TREATIES AND OTHER INTERNATIONAL ACTS SERIES 14-602

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TAXATION

Foreign Account Tax Compliance 

Agreement Between the 

UNITED STATES OF AMERICA

and SWITZERLAND

Signed at Bern February 14, 2013 

with

Annexes

and

Agreement Amending the Agreement

Effected by Exchange of Notes at

Washington September 6 and 13, 2013

with

Exchange of Correcting Notes
 NOTE BY THE DEPARTMENT OF STATE

 Pursuant to Public Law 89—497, approved July 8, 1966

(80 Stat. 271; 1 U.S.C. 113)—

“. . .the Treaties and Other International Acts Series issued

under the authority of the Secretary of State shall be competent

evidence . . . of the treaties, international agreements other than

treaties, and proclamations by the President of such treaties and

international agreements other than treaties, as the case may be, 

therein contained, in all the courts of law and equity and of maritime

jurisdiction, and in all the tribunals and public offices of the

United States, and of the several States, without any further proof

or authentication thereof.”
 SWITZERLAND 

 

 Taxation: Foreign Account Tax Compliance 

 Agreement signed at Bern February 14, 2013,

 with annexes.

 And agreement amending the agreement.

Effected by exchange of notes at Washington

 September 6 and 13, 2013;

 Entered into force June 2, 2014.

 With exchange of correcting notes.
Agreement between the United States of America and Switzerland for Cooperation to

Facilitate the Implementation of FATCA

Whereas, the United States of America ("United States") and Switzerland (each, a "Party")

seek to build on their existing relationship with respect to mutual assistance in tax matters and

desire to conclude an agreement to improve their cooperation in combating international tax

evasion;

Whereas, Article 26 of the Convention between the United States and the Swiss

Confederation for the Avoidance of Double Taxation with Respect to Taxes on Income, signed

at Washington on October 2, 1996 (the "Convention"), which provides for the exchange of

information as is necessary for carrying out the provisions of the Convention or for the

prevention of tax fraud or the like in relation to the taxes which are the subject of the

Convention;

Whereas the Protocol Amending the Convention was signed at Washington on September 23,

2009 (the "Protocol") and includes a provision for the exchange of information for tax

purposes;

Whereas, the United States enacted provisions commonly known as the Foreign Account Tax

Compliance Act ("FATCA"), which introduce a reporting regime for financial institutions

with respect to certain accounts;

Whereas, in the expectation of contributing to a solid basis for an enhanced cooperation in tax

matters with the United States, Switzerland is supportive of the implementation of FATCA;

Whereas, FATCA has raised a number of issues, including that Swiss financial institutions

may not be able to comply with certain aspects of FATCA due to domestic legal impediments;

Whereas, intergovernmental cooperation to facilitate FATCA implementation would address

these issues and reduce burdens for Swiss financial institutions;

Whereas, the Parties desire to conclude an agreement to provide for cooperation to facilitate

the implementation of FATCA based on direct reporting by Swiss financial institutions to the

U.S. Internal Revenue Service, supplemented by the exchange of information upon request

pursuant to the Convention, as amended by the Protocol;

Now, therefore, the Parties agree as follows:

Part A — Objectives and Definitions

Article 1

Objectives

The objectives of this Agreement are to:

a) implement FATCA with respect to all Swiss financial institutions,

1
b) ensure that all required information about identified U.S. Accounts will be reported to

the IRS,

c) remove legal impediments to compliance,

d) increase legal certainty by clarifying which Swiss financial institutions are subject to

FATCA implementation,

e) reduce implementation costs including by suspending, under certain circumstances,

certain withholding and account closing obligations, and

f) simplify the necessary due diligence procedures.

Article 2

Definitions

1. For purposes of this agreement and any annexes thereto ("Agreement"), the following

terms shall have the meanings set forth below:

(1) The term "United States" means the United States of America, including the

States thereof, but does not include the U.S. Territories. Any reference to a

"State" of the United States includes the District of Columbia.

(2) The term "U.S. Territory" means American Samoa, the Commonwealth of the

Northern Mariana Islands, Guam, the Commonwealth of Puerto Rico, or the

U.S. Virgin Islands.

(3) The term "IRS" means the U.S. Internal Revenue Service.

(4) The term "Switzerland" means the Swiss Confederation.

(5) The term "Partner Jurisdiction" means a jurisdiction that has in effect an

agreement with the United States to facilitate the implementation of FATCA.

The IRS shall publish a list identifying all Partner Jurisdictions.

(6) The term "Competent Authority" means:

a) in the case of the United States, the Secretary of the Treasury or his

delegate; and

b) in the case of Switzerland, the Federal Department of Finance or an

authority designated by it.

(7) The term "Financial Institution" means a Custodial Institution, a Depository

Institution, an Investment Entity, or a Specified Insurance Company.

(8) The term "Foreign Reportable Amount" means, in accordance with relevant

Treasury Regulations, a payment of fixed or determinable annual or periodical

income that would be a withholdable payment if it were from sources within

the United States.

(9) The term "Custodial Institution" means any entity that holds, as a substantial

portion of its business, financial assets for the account of others. An entity

holds financial assets for the account of others as a substantial portion of its

2
business if the entity's gross income attributable to the holding of financial

assets and related financial services equals or exceeds 20 percent of the entity's

gross income during the shorter of: (i) the three-year period that ends on the

December 31 (or the final day of a non-calendar year accounting period) prior

to the year in which the determination is being made; or (ii) the period during

which the entity has been in existence.

(10) The term "Depository Institution" means any entity that accepts deposits in

the ordinary course of a banking or similar business.

(11) The term "Investment Entity" means any entity that conducts as a business

(or is managed by an entity that conducts as a business) one or more of the

following activities or operations for or on behalf of a customer:

a) trading in money market instruments (cheques, bills, certificates of

deposit, derivatives, etc.); foreign exchange; exchange, interest rate and

index instruments; transferable securities; or commodity futures;

b) individual and collective portfolio management; or

c) otherwise investing, administering, or managing funds or money on

behalf of other persons.

This subparagraph 1(11) shall be interpreted in a manner consistent with

similar language set forth in the definition of "financial institution" in the

Financial Action Task Force Recommendations.

(12) The term "Specified Insurance Company" means any entity that is an

insurance company (or the holding company of an insurance company) that

issues, or is obligated to make payments with respect to, a Cash Value

Insurance Contract or Annuity Contract.

(13) The term "Swiss Financial Institution" means (i) any Financial Institution

organized under the laws of Switzerland, but excluding any branch or head

office of such Financial Institution that is located outside Switzerland, and (ii)

any branch or head office of a Financial Institution not organized under the

laws of Switzerland, if such branch or head office is located in Switzerland.

(14) The term "Partner Jurisdiction Financial Institution" means (i) any

Financial Institution organized under the laws of a Partner Jurisdiction, but

excluding any branch or head office of such Financial Institution that is located

outside the Partner Jurisdiction, and (ii) any branch or head office of a

Financial Institution not organized under the laws of the Partner Jurisdiction, if

such branch or head office is located in the Partner Jurisdiction.

(15) The term "Reporting Swiss Financial Institution" means any Swiss

Financial Institution that is not a Non -Reporting Swiss Financial Institution.

(16) The term "Non-Reporting Swiss Financial Institution" means any Swiss

Financial Institution, or other entity resident in Switzerland, that is identified in

Annex II as a Non-Reporting Swiss Financial Institution or that otherwise

qualifies as a deemed-compliant FFI, an exempt beneficial owner, or an

excepted FFI under relevant U.S. Treasury Regulations.

3
(17) The term "Nonparticipating Financial Institution" means a nonparticipating

FFI, as that term is defined in relevant U.S. Treasury Regulations, but does not

include a Swiss Financial Institution or other Partner Jurisdiction Financial

Institution other than a Financial Institution identified as a Nonparticipating

Financial Institution pursuant to paragraph 2 of Article 11.

(18) The term "Preexisting Account" means a Financial Account maintained by a

Reporting Swiss Financial Institution as of December 31, 2013.

(19) The term "New Account" means a Financial Account opened by a Reporting

Swiss Financial Institution on or after January 1, 2014.

(20) The term "U.S. Account" means a Financial Account maintained by a

Reporting Swiss Financial Institution and held by one or more Specified U.S.

Persons or by a Non-U.S. Entity with one or more Controlling Persons that is a

Specified U.S. Person. Notwithstanding the foregoing, an account shall not be

treated as a U.S. Account if such account is not identified as a U.S. Account

after application of the due diligence procedures in Annex I.

(21) The term "Non-Consenting U.S. Account" means a Preexisting Account with

respect to which (i) a Reporting Swiss Financial Institution has determined that

it is a U.S. Account in accordance with the due diligence procedures in Annex

I, (ii) the laws of Switzerland prohibit the reporting required under an FFI

Agreement absent consent of the Account Holder, (iii) the Reporting Swiss

Financial Institution has sought, but was unable to obtain, the required consent

to report or the Account Holder's U.S. TIN; and (iv) the Reporting Swiss

Financial Institution has reported, or was required to report, aggregate account

information to the IRS as prescribed under sections 1471 to 1474 of the U.S.

Internal Revenue Code and the relevant U.S. Treasury Regulations.

(22) The term "Financial Account" has the meaning set forth in relevant U.S.

Treasury Regulations but does not include any account, product or

arrangement identified as excluded from the definition of Financial Account in

Annex II.

(23) The term "FFI Agreement" means an agreement that sets forth the

requirements, consistent with this Agreement, for the Reporting Swiss

Financial Institution to be treated as complying with the requirements of

section 1471(b) of the U.S. Internal Revenue Code.

(24) The term "Account Holder" means the person listed or identified as the holder

of a Financial Account by the Financial Institution that maintains the account.

A person, other than a Financial Institution, holding a Financial Account for

the benefit or account of another person as agent, custodian, nominee,

signatory, investment advisor, or intermediary, is not treated as holding the

account for purposes of this Agreement, and such other person is treated as

holding the account. For purposes of the immediately preceding sentence, the

term "Financial Institution" does not include a Financial Institution organized

or incorporated in a U.S. Territory. In the case of a Cash Value Insurance

Contract or an Annuity Contract, the Account Holder is any person entitled to

access the Cash Value or change the beneficiary of the contract. If no person

can access the Cash Value or change the beneficiary, the Account Holders are

any person named as the owner in the contract and any person with a vested

4
entitlement to payment under the terms of the contract. Upon the maturity of a

Cash Value Insurance Contract or an Annuity Contract, each person entitled to

receive a payment under the contract is treated as an Account Holder.

(25) The terms "Cash Value Insurance Contract" and "Annuity Contract" have

the meaning set forth in relevant U.S. Treasury Regulations.

(26) The term "U.S. Person" means a U.S. citizen or resident individual, a

partnership or corporation organized in the United States or under the laws of

the United States or any State thereof, a trust if (i) a court within the United

States would have authority under applicable law to render orders or judgments

concerning substantially all issues regarding administration of the trust, and (ii)

one or more U.S. persons have the authority to control all substantial decisions

of the trust, or an estate of a decedent that is a citizen or resident of the United

States. This subparagraph shall be interpreted in accordance with the U.S.

Internal Revenue Code.

(27) The term "Specified U.S. Person" means a U.S. Person, other than: (i) a

corporation the stock of which is regularly traded on one or more established

securities markets; (ii) any corporation that is a member of the same expanded

affiliated group, as defined in section 1471(e)(2) of the U.S. Internal Revenue

Code, as a corporation described in clause (i); (iii) the United States or any

wholly owned agency or instrumentality thereof; (iv) any State of the United

States, any U.S. Territory, any political subdivision of any of the foregoing, or

any wholly owned agency or instrumentality of any one or more of the

foregoing; (v) any organization exempt from taxation under section 501(a) of

the U.S. Internal Revenue Code or an individual retirement plan as defined in

section 7701(a)(37) of the U.S. Internal Revenue Code; (vi) any bank as

defined in section 581 of the U.S. Internal Revenue Code; (vii) any real estate

investment trust as defined in section 856 of the U.S. Internal Revenue Code;

(viii) any regulated investment company as defined in section 851 of the U.S.

Internal Revenue Code or any entity registered with the Securities and

Exchange Commission under the Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C.

80a-64); (ix) any common trust fund as defined in section 584(a) of the U.S.

Internal Revenue Code; (x) any trust that is exempt from tax under section

664(c) of the U.S. Internal Revenue Code or that is described in section

4947(a)(1) of the U.S. Internal Revenue Code; (xi) a dealer in securities,

commodities, or derivative fmancial instruments (including notional principal

contracts, futures, forwards, and options) that is registered as such under the

laws of the United States or any State of the United States; or (xii) a broker as

defined in section 6045(c) of the U.S. Internal Revenue Code.

(28) The term "Entity" means a legal person or a legal arrangement such as a trust.

(29) The term "Non-U.S. Entity" means an Entity that is not a U.S. Person.

(30) An Entity is a "Related Entity" of another Entity if either Entity controls the

other Entity, or the two Entities are under common control. For this purpose,

control includes direct or indirect ownership of more than 50 percent of the

vote or value in an Entity. Notwithstanding the foregoing, Switzerland may

treat an Entity as not a Related Entity of another Entity if the two Entities are

not members of the same expanded affiliated group as defined in section

5
1471(e)(2) of the U.S. Internal Revenue Code.

(31) The term "U.S. TIN" means a U.S. federal taxpayer identifying number.

(32) The term "Controlling Persons" means the natural persons who exercise

control over an entity.

In the case of a trust such term means the settlor, the trustees, the protector (if

any), the beneficiaries or class of beneficiaries, and any other natural person

exercising ultimate effective control over the trust, and in the case of a legal

arrangement other than a trust, such term means persons in equivalent or

similar positions.

The term "Controlling Persons" shall be interpreted in a manner consistent

with the Financial Action Task Force Recommendations.

2. Any term not otherwise defined in this Agreement shall, unless the context otherwise

requires or the Competent Authorities agree to a common meaning (as permitted by domestic

law), have the meaning that it has at that time under the law of the Party applying the

Agreement, any meaning under the applicable tax laws of that Party prevailing over a

meaning given to the term under other laws of that Party.

Part B — Obligations of Switzerland

Article 3

Directive to Swiss Financial Institutions

1. Switzerland shall direct all Reporting Swiss Financial Institutions to:

a) register with the IRS by January 1, 2014, and agree to comply with the

requirements of an FFI Agreement, including with respect to due diligence,

reporting, and withholding;

b) with respect to Preexisting Accounts identified as U.S. Accounts,

(i) request from each Account Holder the Account Holder's U.S. TIN and a

consent, covering irrevocably the current calendar year and automatically

renewed for each successive calendar year unless revoked before the end of

January of such year, to report and simultaneously inform the Account

Holder through a letter of the Swiss Federal Tax Administration (FTA) that,

if the U.S. TIN and such consent are not given, (1) aggregate information

about the account shall be reported to the IRS, (2) information about the

account may give rise to a group request by the IRS for specific information

about the account, (3) in such case, the account information shall be

transmitted to the FTA, and (4) the FTA may exchange this information with

the IRS in accordance with Article 5 of this Agreement;

(ii) report annually to the IRS, in the time and manner required by an FFI

Agreement and relevant U.S. Treasury Regulations, the aggregate

information required with respect to Non-Consenting U.S. Accounts; and

(iii) notwithstanding subparagraph (ii), report to the IRS the aggregate number

and aggregate value of all Non-Consenting U.S. Accounts no later than

January 31 of the year following the year to which the information relates;

6
and

c) with respect to New Accounts identified as U.S. Accounts, obtain from each

Account Holder a consent to report consistent with the requirements of an FFI

Agreement as a condition of account opening.

2. For purposes of reporting with respect to calendar years 2015 and 2016, Switzerland

shall also direct all Reporting Swiss Financial Institutions to:

a) with respect to accounts of, or obligations to, Nonparticipating Financial

Institutions that exist as of December 31, 2013, and in connection with which the

Reporting Swiss Financial Institution expects to pay a Foreign Reportable Amount,

(i) request from each such Nonparticipating Financial Institution a consent,

covering irrevocably the current calendar year and automatically renewed

for each successive calendar year unless revoked before the end of January

of such year, to report and simultaneously inform the Nonparticipating

Financial Institution through a letter of the FTA that, if such consent is not

given, (1) aggregate information about Foreign Reportable Amounts paid to

the Nonparticipating Financial Institution shall be reported to the IRS, (2)

such information may give rise to a group request by the IRS for specific

information about the account or obligation, (3) in such case, the

information about the account or obligation shall be transmitted to the FTA,

and (4) the FTA may exchange this information with the IRS in accordance

with Article 5 of this Agreement;

(ii) report to the IRS the number of non-consenting Nonparticipating Financial

Institutions to which Foreign Reportable Amounts were paid during the year

and the aggregate value of all such payments no later than January 31 of the

year following the year to which the information relates; and

b) with respect to new accounts opened by, or obligations entered into with, a

Nonparticipating Financial Institution on or after January 1, 2014, and in

connection with which the Reporting Swiss Financial Institution expects to pay a

Foreign Reportable Amount, obtain from each such Nonparticipating Financial

Institution a consent to report consistent with the requirements of an FFI

Agreement as a condition of opening the account or entering into the obligation.

Article 4

Enabling Clause

Swiss Financial Institutions that, pursuant to applicable U.S. Treasury Regulations, enter into

an FFI Agreement with the IRS or register with the IRS as deemed-compliant FFIs, are

authorized and therefore not liable to any penalty according to Article 271 of the Swiss

Criminal Code.

Article 5

Exchange of Information

1. In the context of FATCA implementation, the U.S. Competent Authority may make

group requests to the Swiss Competent Authority, based on the aggregate information reported

7
to the IRS pursuant to the directives described in subparagraphs 1(b)(iii) and 2(a)(ii) of Article

3 of this Agreement, for all the information about Non-Consenting U.S. Accounts and Foreign

Reportable Amounts paid to non-consenting Nonparticipating Financial Institutions that the

Reporting Swiss Financial Institution would have had to report under an FFI Agreement had it

obtained the consent. Such requests shall be made pursuant to Article 26 of the Convention,

as amended by the Protocol. Accordingly, such requests shall not be made prior to the entry

into force of the Protocol and shall apply to information for the time period beginning on or

after the entry into force of this Agreement.

2. The information requested pursuant to paragraph 1 shall be considered information

that may be relevant for carrying out the administration or enforcement of the domestic laws

of the United States concerning taxes covered by the Convention, as amended by the Protocol

and under which taxation is not contrary to the Convention, as amended by the Protocol,

without regard to whether the Reporting Swiss Financial Institution or another party has

contributed to non-compliance of the taxpayers in the group.

3. When the Swiss Competent Authority receives such a group request with respect to

Non-Consenting U.S. Accounts or Foreign Reportable Amounts paid to non-consenting

Nonparticipating Financial Institutions:

a) The FTA shall request the Financial Institution holding the information to identify

the Account Holders or Nonparticipating Financial Institutions concerned and to

provide to the FTA within 10 days the information described in paragraph 1 of this

Article.

b) The FTA shall issue a final decision and notify the persons concerned about the

decision on an anonymous basis by a publication in the Federal Gazette and on its

internet site. The final decision may be appealed within 30 days after the

publication in the Federal Gazette. The appeal must be lodged with the Swiss

Federal Administrative Court. A copy of such appeal must be lodged with the

FTA. If the FTA considers the appeal to be unjustified, it shall, immediately and

independently from delays set by the Court, submit its position to the Federal

Administrative Court for decision. The Federal Administrative Court's decision is

final. If the FTA considers the appeal to be justified, it shall reconsider its final

decision and notify the Federal Administrative Court immediately and

independently from delays set by the Court.

c) The FTA shall, within 8 months of the receipt of a group request from the U.S.

Competent Authority for the information described in paragraph 1 of this Article,

exchange all such requested information with the U.S. Competent Authority in the

same format in which the information would have been reported if it had been

reported directly to the IRS by the Reporting Swiss Financial Institution. The

Swiss Competent Authority shall notify the U.S. Competent Authority and the

relevant Reporting Swiss Financial Institution if there will be any delay in the

exchange of the requested information. In such case, the provisions of paragraph

2 of Article 7 shall apply with respect to the Reporting Swiss Financial Institution

and the Swiss Competent Authority must exchange the requested information with

the U.S. Competent Authority as soon as possible.

d) Notwithstanding paragraph 3(c) of this Article 5, the Swiss Competent Authority

is not required to obtain and exchange the U.S. TIN of the Account Holder of a

Non-Consenting U.S. Account if such U.S. TIN is not in the records of the

Reporting Swiss Financial Institution. In such a case, the Swiss Competent

Authority shall obtain and include in the exchanged information the date of birth

8
of the relevant person, if the Reporting Swiss Financial Institution has such date

of birth in its records.

Part C — Obligations of the United States

Article 6

Treatment of Swiss Financial Institutions

Subject to the provisions of paragraph 2 of Article 11 of this Agreement, each Reporting

Swiss Financial Institution that registers with the IRS and complies with the terms of an FFI

Agreement shall be treated as complying with the requirements of, and as not subject to

withholding under, section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code.

Article 7

Suspension of Rules Relating to Non-Consenting U.S. Accounts

1. Subject to paragraph 2 of this Article, the United States shall not require a Reporting

Swiss Financial Institution to withhold tax under section 1471 or 1472 of the U.S. Internal

Revenue Code with respect to an account held by a recalcitrant account holder (as defined in

Section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code), or to close such account, if:

a) the Reporting Swiss Financial Institution complies with the directives in Article 3

with respect to the account; and

b) the Swiss Competent Authority exchanges with the IRS the requested information

described in paragraph 1 of Article 5 within 8 months from the date of the receipt

of such request.

2. If the condition of subparagraph b) of paragraph 1 of this Article is not fulfilled, the

Reporting Swiss Financial Institution shall be required to treat the account as held by a

recalcitrant account holder as defined in relevant U.S. Treasury Regulations, including by

withholding tax where required by those U.S. Treasury Regulations, beginning on the date

that is 8 months after the date of the receipt of the request described in paragraph 1 of Article

5 and ending on the date on which the Swiss Competent Authority exchanges the requested

information with the IRS. For purposes of Swiss law, the amount of tax withheld on

payments to a Financial Account, including a Cash Value Insurance Contract and an Annuity

Contract, shall be borne by the Account Holder.

Article 8

Treatment of Certain Passthru Payments and Gross Proceeds

The Parties are committed to work together, along with other partners, to develop a practical and

effective alternative approach to achieve the policy objectives of foreign passthru payment and

gross proceeds withholding that minimizes burden.

9
Article 9

Treatment of Swiss Retirement Plans and Identification of Other Deemed Compliant

FFIs, Exempt Beneficial Owners and Excepted FFIs

1. The United States will treat as exempt beneficial owners, deemed-compliant FFIs, or

exempt products for purposes of Section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code retirement

plans established in and regulated by or located in Switzerland and identified in Annex II. For

this purpose, a retirement plan includes an entity established or located in and regulated by

Switzerland, or a predetermined contractual or legal arrangement operated to provide pension

or retirement benefits or earn income for providing such benefits under the laws of

Switzerland and regulated with respect to contributions, distributions, reporting, sponsorship,

and taxation.

2. The United States shall treat each other Non-Reporting Swiss Financial Institution as a

deemed-compliant FFI, as an exempt beneficial owner or as an excepted FFI, as appropriate,

for purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code.

Article 10

Special Rules Regarding Related Entities and Branches

If a Swiss Financial Institution that otherwise meets the requirements described in Article 6 or

9 of this Agreement has a Related Entity or branch that operates in a jurisdiction that prevents

such Related Entity or branch from fulfilling the requirements of a participating FFI or

deemed-compliant FFI for purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code, such

Swiss Financial Institution shall continue to be treated as a participating FFI, deemedcompliant FFI, or exempt beneficial owner, as appropriate for purposes of section 1471 of the

U.S. Internal Revenue Code, provided that:

a) The Swiss Financial Institution treats each such Related Entity or branch as a

separate Nonparticipating Financial Institution and each such branch or Related

Entity identifies itself to withholding agents as a Nonparticipating Financial

Institution;

b) Each such Related Entity or branch identifies its U.S. accounts and reports to the

IRS the information with respect to those accounts as required under section 1471

of the U.S. Internal Revenue Code to the extent permitted under the relevant laws

pertaining to the Related Entity or branch; and

c) Such Related Entity or branch does not specifically solicit U.S. accounts held by

persons that are not resident in the jurisdiction where such branch or Related

Entity is located or accounts held by Nonparticipating Financial Institutions that

are not established in the jurisdiction where such branch or Related Entity is

located, and such branch or Related Entity is not used by the Swiss Financial

Institution or any other Related Entity to circumvent the obligations under this

Agreement or under section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code, as

appropriate.

10
Part D — General Provisions

Article 11

Verification and Enforcement

1. Minor and administrative errors. Consistent with the terms of an FFI Agreement,

the U.S. Competent Authority can make a query directly to a Reporting Swiss Financial

Institution where it has reason to believe that administrative errors or other errors may have

led to incorrect or incomplete information reporting inconsistent with the requirements of an

FFI Agreement.

2. Significant non-compliance. The U.S. Competent Authority shall notify the Swiss

Competent Authority when the U.S. Competent Authority has determined that there is

significant non-compliance with the requirements of an FFI Agreement or this Agreement

with respect to a Reporting Swiss Financial Institution. If the non-compliance is not resolved

within a period of 12 months after notification of significant non-compliance is first provided

by the U.S. Competent Authority, the United States shall treat the Reporting Swiss Financial

Institution as a Nonparticipating Financial Institution pursuant to this paragraph. The IRS

shall make available a list of all Partner Jurisdiction Financial Institutions that are treated as

Nonparticipating Financial Institutions.

3. Competent Authority Consultation. The Competent Authorities of Switzerland and

the United States may consult on notified cases of significant non-compliance pursuant to

paragraph 2.

4. Reliance on Third Party Service Providers. In accordance with the provisions of an

FFI Agreement and applicable U.S. Treasury Regulations, Reporting Swiss Financial

Institutions may use third party service providers to fulfill the requirements of an FFI

Agreement, but these requirements shall remain the responsibility of the Reporting Swiss

Financial Institutions.

Article 12

Consistency in the Application of FATCA to Partner Jurisdictions

1. Switzerland shall be granted the benefit of any more favorable terms under Part C and

Annex 1 of this Agreement relating to the application of FATCA to Swiss Financial

Institutions afforded to another Partner Jurisdiction under a signed bilateral agreement

pursuant to which the other Partner Jurisdiction commits to undertake the same obligations as

Switzerland described in Part B of this Agreement and subject to the same terms and

conditions as described therein and in Articles 11, 12, 14, and 15 of this Agreement.

2. The United States shall notify Switzerland of any such more favorable terms and shall

apply such more favorable terms automatically under this Agreement as if they were specified

in this Agreement and effective as of the date of the entry into force of the agreement incorporating the more favorable terms, unless Switzerland declines the application thereof.

11
Article 13

Reciprocal Information Exchange

Consistent with its obligations under the Convention, as may be amended, the United States

shall continue to cooperate with Switzerland to respond to requests pursuant to the

Convention, as may be amended, to collect and exchange information on accounts held in

U.S. financial institutions by residents of Switzerland. In addition, when and to the extent

Switzerland seeks to collaborate with the United States to implement FATCA based on direct

reporting by Swiss Financial Institutions to the Swiss Government followed by the

transmission of such information to the United States, the United States is willing to negotiate

such an agreement on a reciprocal basis on the same terms and conditions as similar

agreements concluded with other Partner Jurisdictions, subject to both Parties having

determined that the standards of confidentiality and other prerequisites for such cooperation

are fulfilled.

Part E — Final Provisions

Article 14

Consultations and Amendments

1. In case any difficulties in the implementation or interpretation of this Agreement arise,

either Party may request consultations to develop appropriate measures to ensure the

fulfillment of this Agreement.

2. This Agreement may be amended by written mutual consent of the Parties. Unless

otherwise agreed upon, such an amendment shall enter into force through the same procedures

as set forth in paragraph 1 of Article 16 of this Agreement.

Article 15

Annexes

The Annexes form an integral part of this Agreement.

Article 16

Term of Agreement

1. Each Party shall notify the other Party in writing through diplomatic channels upon

completion of the procedures required by its law for bringing this Agreement into force. This

Agreement shall enter into force on the date of the later of such notifications and shall

continue in force until terminated.

2. Either Party may terminate the Agreement by giving notice of termination in writing

to the other Party. Such termination shall become effective on the first day of the month

following the expiration of a period of twelve months after the date of the notice of

termination.

12
In witness whereof, the undersigned, being duly authorized thereto by their respective

Governments, have signed this Agreement.

Done at Bern, this 14th day of February, 2013 in duplicate in the English language. A German

language text shall be prepared which shall be considered equally authentic upon an exchange

of diplomatic notes between the Parties confirming its conformity with the English language

text.

FOR THE UNITED STATES OF FOR SWITZERLAND:

AMERICA:

Donald S. Beyer, Jr. r Michael Ambithl

Annexes

Annexnnex I Due Diligence

Annex II Non Reporting Swiss Financial Institutions / Exempt Products

13
ANNEX I

DUE DILIGENCE OBLIGATIONS FOR IDENTIFYING AND REPORTING ON U.S.

ACCOUNTS AND ON PAYMENTS TO CERTAIN NONPARTICIPATING

FINANCIAL INSTITUTIONS

I. General

A. Reporting Swiss Financial Institutions must identify U.S. Accounts and accounts held by Nonparticipating Financial Institutions in accordance with the procedures in this Annex I.

B. For purposes of the Agreement,

1. All dollar amounts shall be read to include the equivalent in other currencies.

2. The balance or value of an account shall be determined as of the last

day of the calendar year.

3. Subject to paragraph II.E (1), an account shall be treated as a U.S. Account beginning as of the date it is identified as such pursuant to the due diligence procedures in this Annex I.

4. Unless otherwise provided, information with respect to a U.S. Account

should be reported annually in the calendar year following the year to which

the information relates.

C. As an alternative to the procedures described in each section of this Annex I,

Reporting Swiss Financial Institutions may rely on the procedures described in relevant U.S. Treasury Regulations to establish whether an account is a U.S. Account or

an account held by a Nonparticipating Financial Institution, except that if an account is

treated as held by a recalcitrant account holder under procedures described in relevant

U.S. Treasury Regulations, such account shall be treated as a U.S. Account for purposes of this Agreement. Once a Reporting Swiss Financial Institution has chosen to rely

on the procedures in relevant U.S. Treasury Regulations, such Reporting Swiss Financial Institution must continue to apply such procedures consistently in all subsequent

years, unless there has been a material modification to the relevant U.S. Treasury Regulations.

II. Preexisting Individual Accounts. The following rules and procedures apply for identifying U.S. Accounts among Preexisting Accounts held by individuals ("Preexisting Individual Accounts").

A. Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified, or Reported. Unless

the Reporting Swiss Financial Institution elects otherwise, the following accounts are not required to be reviewed, identified, or reported as U.S. Accounts:

1. Subject to subparagraph E (2) of this section, Preexisting Individual

Accounts with a balance or value that does not exceed $50,000 as of December

14
31, 2013.

2. Subject to subparagraph E (2) of this section, Preexisting Individual

Accounts that are Cash Value Insurance Contracts and Annuity Contracts with

a balance or value of $250,000 or less as of December 31, 2013.

3. Preexisting Individual Accounts that are Cash Value Insurance Contracts or Annuity Contracts, provided the law or regulations of Switzerland or

the United States effectively prevents the sale of Cash Value Insurance Contracts or Annuity Contracts to U.S. residents, such as if the relevant. Financial

Institution does not have the required registration under U.S. law, and the law

of Switzerland requires reporting or withholding with respect to insurance

products held by residents of Switzerland.

4. Any Depository Account with a balance or value of $50,000 or less.

B. Review Procedures for Preexisting Individual Accounts With a Balance or

Value as of December 31, 2013, that Exceeds $50,000 ($250,000 for a Cash

Value Insurance Contract or Annuity Contract), But Does Not Exceed

$1,000,000 ("Lower Value Accounts")

1. Electronic Record Search. The Reporting Swiss Financial Institution

must review electronically searchable data maintained by the Reporting Swiss

Financial Institution for any of the following U.S. indicia:

a) Identification of the Account Holder as a U.S. citizen or resident;

b) Unambiguous indication of a U.S. place of birth;

c) Current U.S. mailing or residence address (including a U.S. post

office box or U.S. "in-care-of' address);

d) Current U.S. telephone number;

e) Standing instructions to transfer funds to an account maintained

in the United States;

f) Currently effective power of attorney or signatory authority

granted to a person with a U.S. address; or

g) An "in-care-of' or "hold mail" address that is the sole address

the Reporting Swiss Financial Institution has on file for the Account

Holder. In the case of a Preexisting Individual Account that is a Lower

Value Account, an "in-care-of' address outside the United States shall

not be treated as U.S. indicia.

2. If none of the U.S. indicia listed in subparagraph B (1) of this section

are discovered in the electronic search, then no further action is required until

there is a change in circumstances described in subparagraph C (2) of this section with respect to the account that results in one or more U.S. indicia being

15
associated with the account.

3. If any of the U.S. indicia in subparagraph B (1) of this section are discovered in the electronic search, the Reporting Swiss Financial Institution must

treat the account as a U.S. Account unless it elects to apply subparagraph B (4)

of this section and one of the exceptions in such subparagraph applies with respect to that account.

4. Notwithstanding a finding of U.S. indicia under subparagraph B (1) of

this section, a Reporting Swiss Financial Institution is not required to treat an

account as a U.S. Account if:

a) Where Account Holder information unambiguously indicates a

U.S. place of birth, the Reporting Swiss Financial Institution obtains or

has previously reviewed and maintains a record of:

(1) a self-certification that the Account Holder is neither a

U.S. citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which may be

on an IRS Form W-8 or other similar agreed form);

(2) a non-U.S. passport or other government-issued identification evidencing the Account Holder's citizenship or nationality in a country other than the United States; and

(3) a copy of the Account Holder's Certificate of Loss of Nationality of the United States or a reasonable explanation of

(a) the reason the Account Holder does not have such a

certificate despite renouncing U.S. citizenship; or

(b) the reason the Account Holder did not obtain U.S.

citizenship at birth.

b) Where Account Holder information contains a current U.S.

mailing or residence address, or one or more U.S. telephone numbers

that are the only telephone numbers associated with the account, the

Reporting Swiss Financial Institution obtains or has previously reviewed and maintains a record of

(1) a self-certification that the Account Holder is not a U.S.

citizen or resident for tax purposes (which may be on an IRS

Form W-8 or other similar agreed form); and

(2) a non-U.S. passport or other government-issued identification evidencing the Account Holder's citizenship in a country

other than the United States.

c) Where Account Holder information contains standing instructions to transfer funds to an account maintained in the United States,

the Reporting Swiss Financial Institution obtains or has previously reviewed and maintains a record of:

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(1) a self-certification that the Account Holder is not a U.S.

citizen or resident for tax purposes (which may be on an IRS

Form W-8 or other similar agreed form); and

(2) documentary evidence, as defined in paragraph VI.D of

this Annex I, establishing the Account Holder's non-U.S. status.

d) Where Account Holder information contains a currently effective power of attorney or signatory authority granted to a person with

a U.S. address, has an "in care of' address or "hold mail" address

that is the sole address identified for the Account Holder, or has one

or more U.S. telephone numbers (if a non-U.S. telephone number is

also associated with the account), the Reporting Swiss Financial Institution obtains or has previously reviewed and maintains a record of:

(1) a self-certification that the Account Holder is not a U.S.

citizen or resident for tax purposes (which may be on an IRS

Form W-8 or other similar agreed form); or

(2) documentary evidence, as defined in paragraph VI.D of

this Annex I, establishing the Account Holder's non-U.S. status.

C. Additional Procedures Applicable to Preexisting Individual Accounts That

Are Lower Value Accounts

1. Review of Preexisting Individual Accounts that are Lower Value Accounts for U.S. indicia must be completed by December 31, 2015.

2. If there is a change of circumstances with respect to a Preexisting Individual Account that is a Lower Value Account that results in one or more U.S.

indicia described in subparagraph B (1) of this section being associated with

the account, then Reporting Swiss Financial Institution must treat the account

as a U.S. Account unless subparagraph B (4) of this section applies.

3. Except for Depository Accounts described in subparagraph A (4) of this

section, any Preexisting Individual Account that has been identified as a U.S.

Account under this section shall be treated as a U.S. Account in all subsequent

years, unless the Account Holder ceases to be a Specified U.S. Person.

D. Enhanced Review Procedures for Preexisting Individual Accounts With a

Balance or Value That Exceeds $1,000,000 as of December 31, 2013, or December 31 of Anv Subsequent Year ("High-Value Accounts")

1. Electronic Record Search. The Reporting Swiss Financial Institution

must review electronically searchable data maintained by the Reporting Swiss

Financial Institution for any of the U.S. indicia identified in subparagraph B (1)

of this section.

2. Paper Record Search. If the Reporting Swiss Financial Institution's

electronically searchable databases include fields for and capture all of the in17
formation identified in subparagraph D (3) of this section, then no further paper

record search is required. If the electronic databases do not capture all of this

information, then with respect to High Value Accounts, the Reporting Swiss

Financial Institution must also review the current customer master file and, to

the extent not contained in the current customer master file, the following documents associated with the account and obtained by the Reporting Swiss Financial Institution within the last five years for any of the U.S. indicia identified in subparagraph B (1) of this section:

a) the most recent documentary evidence collected with respect to

the account;

b) the most recent account opening contract or documentation;

c) the most recent documentation obtained by the Reporting Swiss

Financial Institution pursuant to AML/KYC Procedures or for other

regulatory purposes;

d) any power of attorney or signature authority forms currently in

effect; and

e) any standing instructions to transfer funds currently in effect.

3. Exception Where Databases Contain Sufficient Information. A Reporting Swiss Financial Institution is not required to perform the paper record

search described in subparagraph D (2) of this section if the Reporting Swiss

Financial Institution's electronically searchable information includes the following:

a) the Account Holder's nationality or residence status;

b) the Account Holder's residence address and mailing address currently on file with the Reporting Swiss Financial Institution;

c) the Account Holder's telephone number(s) currently on file, if

any, with the Reporting Swiss Financial Institution;

d) whether there are standing instructions to transfer funds in the

account to another account (including an account at another branch of

the Reporting Swiss Financial Institution or another Financial Institution);

e) whether there is a current "in care of" address or "hold mail"

address for the Account Holder; and

whether there is any power of attorney or signatory authority for

the account.

4. Relationship Manager Inquiry for Actual Knowledge. In addition to

the electronic and paper record searches described above, Reporting Swiss Financial Institution must treat as U.S. Accounts any High Value Accounts as18
signed to a relationship manager (including any accounts aggregated with such

account) if the relationship manager has actual knowledge that the Account

Holder is a Specified U.S. Person.

5. Effect of Finding U.S. Indicia

a) If none of the U.S. indicia listed in subparagraph B (1) of this

section are discovered in the enhanced review of High Value Accounts

described above, and the account is not identified as held by a Specified

U.S. Person in subparagraph D (4) of this section, then no further action

is required until there is a change in circumstances described in subparagraph E (4) of this section.

b) If any of the U.S. indicia listed in subparagraph B (1) of this section are discovered in the enhanced review of High Value Accounts described above, or if there is a subsequent change in circumstances that

results in one or more U.S. indicia being associated with the account,

then Reporting Swiss Financial Institution must treat the account as a

U.S. Account unless subparagraph B (4) of this section applies.

c) Except for Depository Accounts described in paragraph A (4) of

this section, any Preexisting Individual Account that has been identified

as a U.S. Account under this section shall be treated as a U.S. Account

in all subsequent years, unless the Account Holder ceases to be a Specified U.S. Person.

E. Additional Procedures Applicable to High Value Accounts

1. If a Preexisting Individual Account is a High Value Account as of December 31, 2013, the Reporting Swiss Financial Institution must complete the

enhanced review procedures described in paragraph D of this section with respect to such account by December 31, 2014. If based on this review, such account is identified as a U.S. Account, the Reporting Swiss Financial Institution

must report the required information about such account with respect to 2013

and 2014 in the first report on the account. For all subsequent years, information about the account should be reported on an annual basis.

2. If a Preexisting Individual Account is not a High Value Account as of

December 31, 2013, but becomes a High Value Account as of the last day of a

subsequent calendar year, the Reporting Swiss Financial Institution must complete the enhanced review procedures described in paragraph D of this section

with respect to such account within six months after the last day of the calendar

year in which the account becomes a High Value Account. If based on this review, such account is identified as a U.S. Account, the Reporting Swiss Financial Institution must report the required information about such account with

respect to the year in which it is identified as a U.S. Account and subsequent

years on an annual basis.

3. Once a Reporting Swiss Financial Institution applies the enhanced review procedures set forth above to a High Value Account, the Reporting Swiss

Financial Institution shall not be required to re-apply such procedures , other

19
than the relationship manager inquiry in subparagraph D (4) of this section, to

the same High Value Account in any subsequent year.

4. If there is a change of circumstances with respect to a High Value Account that results in one or more U.S. indicia described in subparagraph B (1)

of this section being associated with the account, then the Reporting Swiss Financial Institution must treat the account as a U.S. Account unless subparagraph B (4) of this section applies.

5. A Reporting Swiss Financial Institution must implement procedures to

ensure that a relationship manager identifies any change in circumstances of an

account. For example, if a relationship manager is notified that the Account

Holder has a new mailing address in the United States, the Reporting Swiss Financial Institution shall be required to treat the new address as a change in circumstances and shall be required to obtain the appropriate documentation from

the Account Holder.

III. New Individual Accounts. The following rules and procedures apply for identifying

U.S. Accounts among accounts held by individuals and opened on or after January 1, 2014

("New Individual Accounts").

A. Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified, or Reported. Unless

the Reporting Swiss Financial Institution elects otherwise:

1. A New Individual Account that is a Depository Account is not required

to be reviewed, identified, or reported as a U.S. Account unless the account

balance exceeds $50,000 at the end of any calendar year.

2. A New Individual Account that is a Cash Value Insurance Contract is

not required to be reviewed, identified, or reported as a U.S. Account unless the

Cash Value exceeds $50,000 at the end of any calendar year.

B. Other New Individual Accounts. With respect to New Individual Accounts

not described in paragraph A of this section, upon account opening (or within 90 days

after the end of the calendar year in which the account ceases to be described in paragraph A of this section), the Reporting Swiss Financial Institution must obtain a selfcertification which may be part of the account opening documentation, that allows the

Reporting Swiss Financial Institution to determine whether the Account Holder is resident in the United States for tax purposes (for this purpose, a U.S. citizen is considered to be resident in the United States for tax purposes, even if the Account Holder is

also a tax resident of another country) and confirm the reasonableness of such selfcertification based on the information obtained by the Reporting Swiss Financial Institution in connection with the opening of the account, including any documentation

collected pursuant to AML/KYC Procedures.

C. If the self-certification establishes that the Account Holder is resident in the

United States for tax purposes, the Reporting Swiss Financial Institution must treat the

account as a U.S. Account and obtain a self-certification that includes the Account

Holder's U.S. TIN (which may be an IRS Form W-9 or other similar agreed form).

D. If there is a change of circumstances with respect to a New Individual Account

20
that causes the Reporting Swiss Financial Institution to know or have reason to know

that the original self-certification is incorrect or unreliable, the Reporting Swiss Financial Institution cannot rely on the original self-certification and must obtain a valid

self-certification that establishes whether the Account Holder is a U.S. citizen or resident for U.S. tax purposes. If the Reporting Swiss Financial Institution is unable to

obtain a valid self-certification, the Reporting Swiss Financial Institution must treat

the account as a Non-Consenting U.S. Account.

IV. Preexisting Entity Accounts. The following rules and procedures apply for purposes

of identifying U.S. Accounts and accounts held by a Nonparticipating Financial Institutions

among Preexisting Accounts held by entities ("Preexisting Entity Accounts").

A. Entity Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified or Reported.

Unless the Reporting Swiss Financial Institution elects otherwise, Preexisting Entity

Accounts with account balances that do not exceed $250,000 as of December 31,

2013, are not required to be reviewed, identified, or reported as U.S. Accounts until

the account balance exceeds $1,000,000.

B. Entity Accounts Subject to Review. Preexisting Entity Accounts that have an

account balance or value that exceeds $250,000 as of December 31, 2013, and Preexisting Entity Accounts that initially do not exceed $250,000 but the account balance of

which later exceeds $1,000,000 must be reviewed in accordance with the procedures

set forth in paragraph D of this section.

C. Entity Accounts With Respect to Which Reporting Is Required. With respect to Preexisting Entity Accounts described in paragraph B of this section, only accounts that are held by one or more entities that are Specified U.S. Persons or by Passive NFFEs with one or more Controlling Persons who are U.S. citizens or residents

shall be treated as U.S. Accounts. In addition, accounts held by Nonparticipating Financial Institutions shall be treated as accounts for which aggregate payments are required to be reported under an FFI Agreement.

D. Review Procedures for Identifying Entity Accounts With Respect to Which

Reporting Is Required. For Preexisting Entity Accounts described in paragraph B of

this section, the Reporting Swiss Financial Institution must apply the following review

procedures to determine whether the account is held by one or more Specified U.S.

Persons, by Passive NFFEs with one or more Controlling Persons who are U.S. citizens or residents, or by a Nonparticipating Financial Institution:

1. Determine Whether the Entity Is a Specified U.S. Person.

a) Review information maintained for regulatory or customer relationship purposes (including information collected pursuant to

AML/KYC Procedures) to determine whether the information indicates

that the entity Account Holder is a U.S. Person. For this purpose, information indicating that the entity is a U.S. Person includes a U.S.

place of incorporation or organization, or a U.S. address.

b) If the information indicates that the entity Account Holder is a

U.S. Person, the Reporting Swiss Financial Institution must treat the

account as a U.S. Account unless it obtains a self-certification from the

21
Account Holder (which may be on an IRS Form W-8 or W-9, or a similar agreed form), or reasonably determines based on information in its

possession or that is publicly available, that the Account Holder is not a

Specified U.S. Person.

2. Determine Whether a Non-U.S. Entity Is a Financial Institution.

a) Review information maintained for regulatory or customer relationship purposes (including information collected pursuant AML/KYC

Procedures) to determine whether the information indicates that the entity Account Holder is a Financial Institution.

b) If the information indicates that the entity Account Holder is a

Financial Institution, then the account is not a U.S. Account.

3. Determine Whether a Financial Institution Is a Nonparticipating

Financial Institution Payments to Which Are Subject to Aggregate Reporting Consistent with the Requirements of an FFI Agreement.

a) Subject to subparagraph (b) of this paragraph, if the Account

Holder is a Swiss Financial Institution or another Partner Jurisdiction

Financial Institution, then no further review, identification, or reporting

is required with respect to the account.

b) A Swiss Financial Institution or other Partner Jurisdiction Financial Institution shall be treated as a Nonparticipating Financial Institution if it is identified as such as described in paragraph 2 of Article 11

of the Agreement.

c) If the Account Holder is not a Swiss Financial Institution or other Partner Jurisdiction Financial Institution, then the Reporting Swiss

Financial Institution must treat the entity as a Nonparticipating Financial Institution payments to which are reportable consistent with the requirements of an FFI Agreement, unless the Reporting Swiss Financial

Institution:

(1) Obtains a self-certification (which may be on an IRS

Form W-8 or similar agreed form) from the entity that it is a certified deemed-compliant FFI, an exempt beneficial owner, or an

excepted FFI, as those terms are defined in relevant U.S. Treasury Regulations; or

(2) In the case of a participating FFI or registered deemedcompliant FFI, verifies the entity's FATCA identifying number

on a published IRS FFI list.

4. Determine Whether an Account Held by an NFFE Is a U.S. Account. With respect to an Account Holder of a Preexisting Entity Account that

is not identified as either a U.S. Person or a Financial Institution, the Reporting

Swiss Financial Institution must identify (i) whether the entity has Controlling

Persons, (ii) whether the entity is a Passive NFFE, and (iii) whether any of the

22
Controlling Persons of the entity is a citizen or resident of the United States.

In making these determinations the Reporting Swiss Financial Institution

should follow the guidance in sub-paragraphs (a) through (d) of this paragraph

in the order most appropriate under the circumstances.

a) For purposes of determining the Controlling Persons of an entity, a Reporting Swiss Financial Institution may rely on information collected and maintained pursuant to AML/KYC Procedures.

b) For purposes of determining whether the entity is a Passive

NFFE, the Reporting Swiss Financial Institution must obtain a selfcertification (which may be on an IRS Form W-8 or W-9, or on a similar agreed form) from the Account Holder to establish its status, unless

it has information in its possession or that is publicly available, based

on which it can reasonably determine that the entity is an Active NFFE.

c) For purposes of determining whether a Controlling Person of a

Passive NFFE is a citizen or resident of the United States for tax purposes, a Reporting Swiss Financial Institution may rely on:

(1) Information collected and maintained pursuant to

AML/KYC Procedures in the case of a Preexisting Entity Account held by one or more NFFEs with an account balance that

does not exceed $1,000,000; or

(2) A self-certification (which may be on an IRS Form W-8

or W-9, or on a similar agreed form) from the Account Holder

or such Controlling Person in the case of a Preexisting Entity

Account held by one or more NFFEs with an account balance

that exceeds $1,000,000.

d) If any Controlling Person of a Passive NFFE is a citizen or resident of the United States, the account shall be treated as a U.S. Account.

E. Timing of Review and Additional Procedures Applicable to Preexisting

Entity Accounts 

1. Review of Preexisting Entity Accounts with an account balance or value

that exceeds $250,000 as of December 31, 2013, must be completed by December 31, 2015.

2. Review of Preexisting Entity Accounts with a balance or value that does

not exceed $250,000 as of December 31, 2013, but exceeds $1,000,000 as of

December 31 of a subsequent year, must be completed within six months after

the end of the calendar year in which the account balance exceeds $1,000,000.

3. If there is a change of circumstances with respect to a Preexisting Entity

Account that causes the Reporting Swiss Financial Institution to know or have

reason to know that the self-certification or other documentation associated

23
with an account is incorrect or unreliable, the Reporting Swiss Financial Institution must redetermine the status of the account in accordance with the procedures set forth in paragraph D of this section.

V. New Entity Accounts. The following rules and procedures apply to accounts held by

entities and opened on or after January 1, 2014 ("New Entity Accounts").

A. The Reporting Swiss Financial Institution must determine whether the Account

Holder is: (i) a Specified U.S. Person; (ii) a Swiss Financial Institution or other Partner Jurisdiction Financial Institution; (iii) a participating FFI, a deemed-compliant FFI,

an exempt beneficial owner, or an excepted FFI, as those terms are defined in relevant

U.S. Treasury Regulations; or (iv) an Active NFFE or Passive NFFE.

B. A Reporting Swiss Financial Institution may determine that an Account Holder

is an Active NFFE, a Swiss Financial Institution, or another Partner Jurisdiction Financial Institution if the Reporting Swiss Financial Institution reasonably determines

that the entity has such status on the basis of information that is publicly available or

in the possession of the Reporting Swiss Financial Institution.

C. In all other cases, a Reporting Swiss Financial Institution must obtain a selfcertification from the Account Holder to establish the Account Holder's status.

1. If the entity Account Holder is a Specified U.S. Person, the Reporting

Swiss Financial Institution must treat the account as a U.S. Account.

2. If the entity Account Holder is a Passive NFFE, the Reporting Swiss

Financial Institution must identify the Controlling Persons as determined under

AML/KYC Procedures, and must determine whether any such person is a citizen or resident of the United States on the basis of a self-certification from the

Account Holder or such person. If any such person is a citizen or resident of

the United States, the account shall be treated as a U.S. Account.

3. If the entity Account Holder is: (i) a U.S. Person that is not a Specified

U.S. Person; (ii) subject to subparagraph C (4) of this section, a Swiss Financial Institution or another Partner Jurisdiction Financial Institution; (iii) a participating FFI, a deemed-compliant FFI, an exempt beneficial owner, or an excepted FFI, as those terms are defined in relevant U.S. Treasury Regulations;

(iv) an Active NFFE; or (v) a Passive NFFE none of the Controlling Persons of

which is a U.S. citizen or resident, then the account is not a U.S. Account and

no reporting is required with respect to the account.

4. If the entity Account Holder is a Nonparticipating Financial Institution

(including a Swiss Financial Institution or other Partner Jurisdiction Financial

Institution that is identified by the IRS as a Nonparticipating Financial Institution as described in paragraph 2 of Article 11 of the Agreement), then the account is not a U.S. Account, but payments to the Account Holder must be reported consistent with the requirements of an FFI Agreement.

VI. Special Rules and Definitions. The following additional rules and definitions apply

in implementing the due diligence procedures described above:

24
A. Reliance on Self-Certifications and Documentary Evidence. A Reporting

Swiss Financial Institution may not rely on a self-certification or documentary evidence if the Reporting Swiss Financial Institution knows or has reason to know that

the self-certification or documentary evidence is incorrect or unreliable.

B. Definitions: The following definitions apply for purposes of this Annex I.

1. AML/KYC Procedures. "AML/KYC Procedures" means the

customer due diligence procedures of a Reporting Swiss Financial Institution

pursuant to the anti-money laundering or similar requirements of Switzerland

to which such Reporting Swiss Financial Institution is subject.

2. NFFE. An "NFFE" means any Non-U.S. Entity that is not a FFI as

defined in relevant U.S. Treasury Regulations, and also includes any Non-U.S.

Entity that is organized under the laws of Switzerland or another Partner

Jurisdiction and that is not a Financial Institution.

3. Passive NFFE. A "Passive NFFE" means any NFFE that is neither an

Active NFFE, nor a withholding foreign partnership or withholding foreign

trust pursuant to relevant U.S. Treasury Regulations.

4. Active NFFE. An "Active NFFE" means any NFFE that meets any of

the following criteria:

a) Less than 50 percent of the NFFE's gross income for the

preceding calendar year or other appropriate reporting period is passive

income; and less than 50 percent of the assets held by the NFFE during

the preceding calendar year or other appropriate reporting period are

assets that produce or are held for the production of passive income;

b) The stock of the NFFE is regularly traded on an established securities market or the NFFE is a Related Entity of an Entity the stock of

which is traded on an established securities market;

c) The NFFE is organized in a U.S. Territory and all of the owners

of the payee are bona fide residents of that U.S. Territory;

d) The NFFE is a non-U.S. government, a government of a U.S.

Territory, an international organization, a non-U.S. central bank of issue, or an Entity wholly owned by one or more of the foregoing;

e) Substantially all of the activities of the NFFE consist of holding

(in whole or in part) the outstanding stock of, and providing financing

and services to, one or more subsidiaries that engage in trades or businesses other than the business of a Financial Institution, except that an

NFFE shall not qualify for this status if the NFFE functions (or holds itself out) as an investment fund, such as a private equity fund, venture

capital fund, leveraged buyout fund or any investment vehicle whose

purpose is to acquire or fund companies and then hold interests in those

companies as capital assets for investment purposes;

25
f) The NFFE was not a Financial Institution in the past five years,

and is in the process of liquidating its assets or is reorganizing with the

intent to continue or recommence operations in a business other than

that of a Financial Institution;

g) The NFFE primarily engages in financing and hedging transactions with or for Related Entities that are not Financial Institutions, and

does not provide financing or hedging services to any Entity that is not

a Related Entity, provided that the group of any such Related Entities is

primarily engaged in a business other than that of a Financial Institution;

h) The NFFE is not yet operating a business and has no prior operating history, but is investing capital into assets with the intent to operate a business other than that of a Financial Institution; provided, that

the NFFE shall not qualify for this exception after the date that is 24

months after the date of the initial organization of the NFFE; or

i) The NFFE meets all of the following requirements:

i. It is established and maintained in its country of residence

exclusively for religious, charitable, scientific, artistic, cultural,

or educational purposes;

ii. It is exempt from income tax in its country of residence;

iii. It has no shareholders or members who have a proprietary

or beneficial interest in its income or assets;

iv. The applicable laws of the Entity's country of residence or

the Entity's formation documents do not permit any income or

assets of the Entity to be distributed to, or applied for the benefit

of, a private person or non-charitable Entity other than pursuant

to the conduct of the Entity's charitable activities, or as payment

of reasonable compensation for services rendered, or as payment

representing the fair market value of property which the Entity

has purchased; and

v. The applicable laws of the Entity's country of residence or

the Entity's formation documents require that, upon the Entity's

liquidation or dissolution, all of its assets be distributed to a

governmental Entity or other non-profit organization, or escheat

to the government of the Entity's country of residence or any political subdivision thereof.

C. Account Balance Aggregation and Currency Translation Rules

I. Aggregation of Individual Accounts. For purposes of determining the

aggregate balance or value of accounts held by an individual, a Reporting

Swiss Financial Institution shall be required to aggregate all accounts maintained by the Reporting Swiss Financial Institution, or Related Entities, but only to the extent that the Reporting Swiss Financial Institution's computerized

systems link the accounts by reference to a data element such as client number

or taxpayer identification number, and allow account balances to be aggregat26
ed. Each holder of a jointly held account shall be attributed the entire balance

or value of the jointly held account for purposes of applying the aggregation

requirements described in this paragraph.

2. Aggregation of Entity Accounts. For purposes of determining the aggregate balance or value of accounts held by an Entity, a Reporting Swiss Financial Institution shall be required to take into account all accounts held by

Entities that are maintained by the Reporting Swiss Financial Institution, or Related Entities, to the extent that the Reporting Swiss Financial Institution's

computerized systems link the accounts by reference to a data element such as

client number or taxpayer identification number and allow account balances to

be aggregated.

3. Special Aggregation Rule Applicable to Relationship Managers.

For purposes of determining the aggregate balance or value of accounts held by

a person to determine whether an account is a High Value Account, a Reporting

Swiss Financial Institution shall also be required, in the case of any accounts

that a relationship manager knows or has reason to know are directly or indirectly owned, controlled, or established (other than in a fiduciary capacity) by

the same person, to aggregate all such accounts.

4. Currency Translation Rule. For purposes of determining the balance

or value of accounts denominated in a currency other than the U.S. dollar, a

Reporting Swiss Financial Institution must convert the dollar threshold

amounts described in this Annex I into such currency using a published spot

rate determined as of the last day of the calendar year preceding the year in

which the Reporting Swiss Financial Institution is determining the balance or

value.

D. Documentary Evidence. For purposes of this Annex I, acceptable documentary evidence includes any of the following:

1. A certificate of residence issued by an authorized government body (for

example, a government or agency thereof, or a municipality) of the country in

which the payee claims to be a resident.

2. With respect to an individual, any valid identification issued by an authorized government body (for example, a government or agency thereof, or a

municipality), that includes the individual's name and is typically used for

identification purposes.

3. With respect to an Entity, any official documentation issued by an authorized government body (for example, a government or agency thereof, or a

municipality) that includes the name of the Entity and either the address of its

principal office in the country (or U.S. Territory) in which it claims to be a resident or the country (or U.S. Territory) in which the Entity was incorporated or

organized.

4. With respect to an account maintained in a jurisdiction with anti-money

laundering rules that have been approved by the IRS in connection with a QI

agreement (as described in relevant U.S. Treasury Regulations), any of the

27
documents other than a Form W-8 or W-9 referenced in the jurisdiction's attachment to the QI agreement for identifying individuals or entities.

5. Any financial statement, third-party credit report, bankruptcy filing, or

U.S. Securities and Exchange Commission report.

28
ANNEX II

NON-REPORTING SWISS FINANCIAL INSTITUTIONS

AND EXEMPT PRODUCTS

General

This Annex II may be updated by a mutual agreement entered into between the Competent

Authorities of Switzerland and the United States: (1) to include additional entities, accounts,

and products that present a low risk of being used by U.S. Persons to evade U.S. tax and that

have similar characteristics to the entities, accounts, and products identified in this Annex II

as of the date of entry into force of the Agreement; or (2) to remove entities, accounts, and

products that, due to changes in circumstances, no longer present a low risk of being used by

U.S. Persons to evade U.S. tax.

I. Exempt Beneficial Owners. The following categories of institutions are Non-Reporting

Swiss Financial Institutions that are treated as exempt beneficial owners for purposes of

section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code.

A. Swiss Governmental Entities

The Swiss Federal Government, cantons, and communes and wholly owned

instrumentalities and agencies of any of the foregoing, including in particular any

institution, body, or fund of the social security system on the federal, cantonal, or

communal levels.

B. Central Bank

The Swiss National Bank and any of its wholly owned subsidiaries.

C. International Organizations

1. Any partner organization of the Swiss Confederation to an international headquarters agreement;

2. Any diplomatic mission, permanent mission or other representation to intergovernmental organizations, consular post or special mission which status, privileges and immunities are governed by the Vienna Convention on diplomatic relations of 1961, the Vienna Convention on consular relations of 1963 or the Convention on special missions of 1969.

D. Retirement Funds

1. Any pension institution or other retirement arrangement established in Switzerland according to Articles 48 — 49 Federal Law on the Occupational Old-age,

Survivors' and Disability Benefit Plan/BVG, Article 89 b's paragraph 6 Swiss Civil

Code/ZGB or Article 331 paragraph 1 Swiss Code of Obligations/OR;

29
2. Vested benefits institutions (Article 4 Vested Benefits Act/FZG and Article 10

Vested Benefits Ordinance/FZV);

3. The substitute occupational pension fund (Auffangeinrichtung, Article 60 BVG);

4. The guarantee fund (Articles 56-59 BVG),

5. Institutions for recognized forms of pension provision under Article 82 BVG (pillar 3a),

6. Employer-funded welfare funds in the area of old age, survivors' and disability

insurance (Article 89b's paragraph 6 Swiss Civil Code/ZGB);

7. Investment foundations (Anlagestiftungen; Articles 53g-53k BVG), if all of the

participants in the investment foundation are pension or other retirement arrangements described in this paragraph (D).

II. Deemed-Compliant Financial Institutions.

A. Registered Deemed-Compliant Financial Institutions. The following categories of

institutions are Non-Reporting Swiss Financial Institutions that are treated as registered deemed-compliant FFIs for purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code:

1. Financial Institutions with Local Client Base. A Swiss Financial Institution that

meets all of the following requirements:

a) The Financial Institution must be licensed and regulated under the laws of

Switzerland;

b) The Financial Institution must have no fixed place of business outside

Switzerland;

c) The Financial Institution must not solicit account holders outside

Switzerland. For this purpose, a Financial Institution shall not be considered

to have solicited account holders outside of Switzerland merely because it

operates a website, provided that the website does not specifically indicate

that the Financial Institution provides accounts or services to nonresidents

or otherwise target or solicit U.S. customers;

d) The Financial Institution must be required under the tax laws of Switzerland

to perform either information reporting or withholding of tax with respect to

accounts held by residents of Switzerland;

e) At least 98 percent of the accounts by value provided by the Financial

Institution must be held by residents (including residents that are entities) of

Switzerland or a Member State of the European Union;

f) Subject to subparagraph (g), below, beginning on January 1, 2014, the

30
Financial Institution does not provide accounts to (i) any Specified U.S.

Person who is not a resident of Switzerland (including a U.S. Person that

was a resident of Switzerland when the account was opened but

subsequently ceases to be a resident of Switzerland), (ii) a Nonparticipating

Financial Institution, or (iii) any Passive NFFE with Controlling Persons

who are U.S. citizens or residents;

g) On or before January 1, 2014, the Financial Institution must implement

policies and procedures to monitor whether it provides any account held by

a person described in subparagraph (f), and if such an account is discovered,

the Financial Institution must report such account as though the Financial

Institution were a Reporting Swiss Financial Institution or close such

account;

h) With respect to each account that is held by an individual who is not a

resident of Switzerland or by an entity, and that is opened prior to the date

that the Swiss Financial Institution implements the policies and procedures

described in subparagraph (g), the Financial Institution must review those

accounts in accordance with the procedures described in Annex I to this

Agreement applicable to Preexisting Accounts to identify any U.S. Account

or account held by a Nonparticipating Financial Institution, and must close

any such accounts that were identified, or report on such accounts as though

the Financial Institution were a Reporting Swiss Financial Institution;

i) Each Related Entity of the Financial Institution must be incorporated or

organized in Switzerland and must meet the requirements set forth in this

paragraph; and

j) The Financial Institution must not have policies or practices that

discriminate against opening or maintaining accounts for individuals who

are Specified U.S. Persons and who are residents of Switzerland.

2. Swiss Investment Advisers

In accordance with applicable U.S. Treasury Regulations, an entity the sole

activity of which is to render investment advice to and act on behalf of a

customer (other than a collective investment vehicle, unless such collective

investment vehicle is treated as a qualified collective investment vehicle under

relevant U.S. Treasury Regulations and no interests in the qualified collective

investment vehicle are held through such entity) based on a power of attorney or

a similar instrument (e.g. an investment authority) issued by the holder of a

Financial Account or based on investment powers in a directorship capacity for

the purposes of investing, managing or administering funds deposited in the

name of the person or entity granting the power (or issuing the similar

instrument) with a Financial Institution other than a Nonparticipating Financial

Institution.

B. Certified Deemed-Compliant Financial Institutions. The following categories of

institutions are Non-Reporting Swiss Financial Institutions that are treated as certified deemed-compliant FFIs for purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code:

31
1. Any non-profit organization established and maintained in Switzerland for

religious, charitable, educational, scientific, cultural or other public purposes

that, by reason of its nature as such, is generally exempt from income taxation in

Switzerland.

2. A Swiss condominium owners' association established pursuant to Art. 7121(2)

of the Swiss Civil Code.

C. Certain Collective Investment Vehicles

In accordance with applicable U.S. Treasury Regulations:

1. In the case of an Investment Entity that is a collective investment vehicle subject

to the collective investment legislation of Switzerland, if all of the interests in the

collective investment vehicle (including debt interests in excess of $50,000) are

held by or through one or more Financial Institutions that are not Nonparticipating Financial Institutions, such collective investment vehicle will be treated as a

registered deemed-compliant FFI for purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code.

2. With respect to interests in:

(a) a collective investment vehicle described in paragraph 1,

(b) an Investment Entity that is regulated as a collective investment vehicle

under the laws of a Partner Jurisdiction , all of the interests in which

(including debt interests in excess of $50,000) are held by or through

one or more Financial Institutions that are not Nonparticipating Financial Institutions, or

(c) an Investment Entity that is a qualified collective investment vehicle

under relevant U.S. Treasury Regulations,

the reporting obligations of any Investment Entity that is a Swiss Financial Institution (other than a Financial Institution through which interests in the collective investment vehicle are held), including a Swiss investment adviser that

is an Investment Entity and Swiss Financial Institution, will be deemed fulfilled.

3. In the case of an Investment Entity that is a collective investment vehicle, consistent with paragraph 4 of Article 11 of the Agreement, if the information required to be reported by the collective investment vehicle consistent with the requirements of an FFI Agreement with respect to interests in the collective investment vehicle is reported by the collective investment vehicle or another Investment Entity, the reporting obligations of any other Investment Entity that is a

Swiss Financial Institution (including a Swiss investment adviser that is an Investment Entity and a Swiss Financial Institution) required to report with respect

to the interests in the collective investment vehicle will be deemed fulfilled with

respect to such interests.

4. In accordance with applicable U.S. Treasury Regulations, a collective investment

vehicle regulated under the laws of Switzerland will not fail to qualify under

paragraph (1) or (2) above, or otherwise as a deemed-compliant FFI, solely be32
cause the collective investment vehicle has issued physical shares in bearer form,

provided that:

a. The collective investment vehicle has not issued, and does not issue, any

physical shares in bearer form after December 31, 2012, or, if the collective

investment vehicle has issued any such shares after December 31, 2012, the

collective investment vehicle has redeemed all such shares prior to the entry into force of this Agreement;

b. The collective investment vehicle (or a Reporting Swiss Financial Institution) performs due diligence outlined in Annex I and reports any information required to be reported with respect to any such shares when they

are presented for redemption or other payment; and

c. The collective investment vehicle has in place policies and procedures to

force redemption of such shares as soon as possible, and in any event prior

to January 1, 2017.

III. Exempt Products. The following categories of accounts and products established in

Switzerland and maintained by financial institutions incorporated in Switzerland or a branch

in Switzerland of a financial institution incorporated outside Switzerland shall not be treated

as Financial Accounts, and therefore shall not be U.S. Reportable Accounts, under the

Agreement:

A. Certain Retirement Accounts or Products

1. Retirement accounts or products held by one or more exempt beneficial owners.

2. Vested benefits insurances according to Article 10 paragraph 2 of the Federal

Vested Benefits Ordinance (FZV)

3. Restricted pension plan insurances (pillar 3a) according to Article 1 paragraph 1

of the Federal Ordinance on the Tax Deductibility of Contributions to Restricted

Pension Plans (BVV 3)

B. Certain Other Tax-Favored Accounts or Products

Accounts or products held by one or more exempt beneficial owners.

33
Abkommen

zwischen der Schweiz und den Vereinigten Staaten von Amerika

fiber die Zusammenarbeit fiir eine erleichterte Umsetzung von

FATCA

In Erwagung, dass die Schweiz und die Vereinigten Staaten von

Amerika („Vereinigte Staaten", jede einzeln als „Partei" bezeichnet)

bestrebt sind, die zwischen ihnen bestehenden Beziehungen im Bereich der gegenseitigen Unterstiitzung in Steuersachen zu verstarken

und ein Abkommen zur Verbesserung ihrer Zusammenarbeit bei der

Bekampfung der internationalen Steuerhinterziehung abzuschliessen;

In Erwagung, dass Artikel 26 des am 2. Oktober 1996 in Washington

zwischen der Schweizerischen Eidgenossenschaft und den Veremigten Staaten von Amerika unterzeichneten Abkommens zur Vermeidung der Doppelbesteuerung auf dem Gebiete der Steuern vom Einkommen („Doppelbesteuerungsabkommen") den Austausch von

Informationen vorsieht, die notwendig sind fur die Durchfiihrtmg der

Bestimmungen des Abkommens oder fir die Verhtitung von Betrugsdelikten und dergleichen, die eine unter das Abkommen fallende Steuer zum Gegenstand haben;

In Erwagung, dass am 23. September 2009 in Washington das Protokoll zur Anderun$ des Abkommens („Protokoll") unterzeichnet wurde, das eine Bestimmung fiber den Informationsaustausch fiir Steuerzwecke enthalt;

In Erwagung, dass die Vereinigten Staaten allgemein als Foreign

Account Tax Compliance Act („FATCA") bekannte Bestimmungen

in Kraft gesetzt haben, die ilk Finanzinstitute ein Meldesystem

betreffend gewisse Konten einfiihren;

In Erwagung, dass die Schweiz in der Erwartung, zu einer stabilen

Grundlage fiir eine verbesserte Zusammenarbeit in Steuersachen

beizutragen, die Einftihrung von FATCA untersttitzt;

In Erwagung, dass FATCA mehrere Fragen aufgeworfen hat, einschliesslich derjenigen, dass schweizerische Finanzinstitute aufgrund

innerstaatlicher rechtlicher Beschrankungen nicht in der Lage sein

kOnnten, gewisse Verpflichtungen von FATCA zu erfinlen;

In Erwagung, dass eine zwischenstaatliche Zusammenarbeit zur vereinfachten Umsetzung von FATCA solche Fragen Risen und die

Belastung fur schweizerische Finanzinstitute herabsetzen wtirde;

In Erwagung, dass die Parteien den Wunsch haben, ein Abkommen

zur erleichterten Umsetzung von FATCA abzuschliessen, das auf der

Grundlage von direkten Meldungen durch schweizerische Finanzinstitute an den amerikanischen Internal Revenue Service, erganzt

durch einen Informationsaustausch auf Ersuchen gemass dem Dop2013- 1
pelbesteuerungsabkommen in der durch das Protokoll geanderten

Fassung, beruht;

haben die Parteien Folgendes vereinbart:

Teil A — Zweck des Abkommens und Begriffsbestimmungen

Artikel 1

Zweck des Abkommens

Dieses Abkommen bezweckt:

a. FATCA in Bezug auf alle schweizerischen Finanzinstitute

umzusetzen,

b. sicherzustellen, dass alle erforderlichen Informationen fiber

identifizierte US-Konten dem IRS gemeldet werden,

c. rechtliche Hindernisse in Bezug auf die Erfillung zu beseitigen,

d. die Rechtssicherheit durch die Bezeichnung der von der Umsetzung von FATCA betroffenen schweizerischen Finanzinstitute zu erhOhen.

e. die Kosten fir die Umsetzung herabzusetzen, wozu auch unter

bestimmten Voraussetzungen der Aufschub gewisser Verpflichtungen zum Quellensteuerabzug und zur Schliessung

von Konten gehOrt, und

f. die zur Erfillung der Sorgfaltspflichten erforderlichen Verfahren zu vereinfachen.

Artikel 2

Begriffsbestimmungen

1. Im Sinne dieses Abkommens und seiner Anhange („Abkommen")

haben die folgenden Ausdriicke die nachstehenden Bedeutungen:

(1) Der Ausdruck „Vereinigte Staaten" bedeutet die Vereinigten

Staaten von Amerika, einschliesslich ihrer Bundesstaaten, aber

ohne Einschluss der US-Territorien. Jede Bezugnahme auf einen „Bundesstaat" schliesst den District of Columbia ein.

(2) Der Ausdruck „US-Territorium" bedeutet Amerikanisch Samoa, das Commonwealth der NOrdlichen Marianen, Guam,

das Commonwealth von Puerto Rico und die Amerikanischen

Jungferninseln.

(3) Der Ausdruck „IRS" bedeutet den U.S. Internal Revenue Service.

(4) Der Ausdruck „Schweiz" bedeutet die Schweizerische Eidgenossenschaft.

(5) Der Ausdruck „Partner-Jurisdiktion" bedeutet eine Jurisdiktion, die mit den Vereinigten Staaten ein in Kraft stehendes

2
Abkommen zur erleichterten Umsetzung von FATCA abgeschlossen hat. Der IRS verOffentlicht eine Liste aller solcher

Partner-Jurisdiktionen.

(6) Der Ausdruck „zustlindige BehOrde" bedeutet:

a. in den Vereinigten Staaten den Finanzminister oder seinen

Vertreter; und

b. in der Schweiz das Eidgentissische Finanzdepartement

oder eine von diesem bezetchneteOrde.

Der Ausdruck „Finanzinstitut" bedeutet ein depotfiihrendes

Institut, eine Depotbank, ein Investment-Untemehmen oder

eine spezifizierte Versicherungsgesellschaft.

(8) Der Ausdruck „ausliindischer meldepflichtiger Betrag" bedeutet gemass den massgebenden Ausfahrungsbestizmnungen

des US-Finanzministeriums eine Zahlung von festen oder bestimmbaren, jahrlichen oder periodischen Einkiinften, die eine

der Quellensteuer unterliegende Zahlung ware, wenn sie aus

US-Quellen stammen vviirde.

Der Ausdruck „depotfiihrendes Institut" bedeutet jedes Unternehmen, dessen Geschaftstatigkeit zu einem wesentlichen

Teil aus dem Halten von Finanzwerten far Dritte besteht. Die

Geschaftstatigkeit eines Unternehmens besteht zu einem wesentlichen Teil aus dem Halten von Finanzwerten far Dritte,

wenn dessen Bruttoeinkiinfte aus dem Halten von Finanzwerten und damit verbundenen Finanzdienstleistungen wahrend

eines bestimmten Zeitraums mindestens 20 Prozent seiner gesamten Bruttoeinkiinfte betragen. Massgebend ist der Iciirzere

der folgenden beiden Zeitraume: (i) die Dreijahresperiode, die

am 31. Dezember (oder am letzten Tag eines nicht mit dem

Kalenderjahr Obereinstinunenden Geschaftsjahres) vor dem

Jahr endet, in dem die Ermittlung vorgenommen wird, oder (ii)

der Zeitraum, wahrend dem das Unternehmen besteht.

(10) Der Ausdruck „Depotbank" bedeutet jedes Unternehmen,

das im Rahmen der ordentlichen Ausiibung von Bank- oder

ahnlichen Geschaften Depositen entgegennimmt.

(11) Der Ausdruck „Investment-Unternehmen" bedeutet jedes

Unternehmen, dessen eigene Geschaftstatigkeit aus einer oder

mehreren der nachstehenden Tatigkeiten ftir Dritte besteht

(oder das von einem Unternehmen mit einer solchen Geschaftstatigkeit verwaltet wird):

a. Handel mit Geldmarktinstrumenten (Schecks, Wechseln,

Einlagenzertifikaten, Derivaten usw.); Devisen, Devisen-,

Zins- und 1ndexhandelspapieren; iibertragbaren Wertschriften sowie Warentermingeschaften;

b. individuelles und kollektives Portfoliomanagement; oder

c. die sonstige Anlage oder Verwaltung von VermOgenswerten oder Geld im Auftrag von Drifter.

(7)

(9)

3
Diese Ziffer 1(11) ist in einer Art und Weise auszulegen, die

mit der ahnlichen Umschreibung des Begriffs „Finanzmstitut"

in den Empfehlungen der Financial Action Task Force iibereinstimmt.

(12) Der Ausdruck „spezifizierte Versicherungsgesellschaft"

bedeutet jedes Unternehmen, das eine Versicherungsgesellschaft (oder die Holding.gesellschaft einer Versicherungsgesellschaft) ist und das nickkaufsfdhige Versicherungsvertrage

oder Rentenversicherungsvertrage abschliesst, oder aufgrund

solcher Vertrage zur Leistung von Zahlungen verpflichtet ist.

(13) Der Ausdruck „schweizerisches Finanzinstitut" bedeutet

(i) die nach schweizerischem Recht errichteten Finanzinstitute

mit Ausnahme der ausserhalb der Schweiz gelegenen Filialen

oder Hauptsitze solcher Finanzinstitute, and (ii) in der

Schweiz gelegene Filialen oder Hauptsitze von nicht nach

schweizerischem Recht errichteten Finanzinstituten.

(14) Der Ausdruck „Finanzinstitut einer Partner-Jurisdiktion"

bedeutet (i) die nach dem Recht einer Partner-Jurisdiktion errichteten Finanzinstitute mit Ausnahme der ausserhalb dieser

Partner-Jurisdiktion gelegenen Filialen oder Hauptsitze solcher

Finanzinstitute, und (ii) in der Partner-Jurisdiktion gelegene

Filialen oder Hauptsitze von nicht nach dem Recht dieser

Partner-Jurisdiktion errichteten Finanzinstituten.

(15) Der Ausdruck nrapportierendes schweizerisches Finanzinstitut" bedeutet jedes schweizerische Finanzinstitut, das nicht

ein nichtrapportierendes schweizerisches Finanzinstitut ist.

(16) Der Ausdruck „nichtrapportierendes schweizerisches Finanzinstitut" bedeutet jedes schweizerische Finanzinstitut

oder ein sonstiges in der Schweiz ansassiges Untemehmen,

das im Anhang II als nichtrapportierendes schweizerisches Finanzinstitut umschrieben ist oder das gemass den Ausfiihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums sonstwie als

ein als FATCA-konform erachtetes auslândisches Finanzinstitut, als befreiter Nutzungsberechtigter oder als ausgenommenes auslândisches Finanzinstitut gilt.

(17) Der Ausdruck „nichtteilnehmendes Finanzinstitut" bedeutet ein nichtteilnehmendes auslandisches Finanzinstitut gemass

der Definition in den Ausfiihrungsbestimmungen des USFinanzministeriums, schliesst aber ein schweizerisches Finanzinstitut oder ein Finanzinstitut einer anderen PartnerJurisdiktion nicht ein, es sei denn, dieses Finanzinstitut gilt als

nichtteilnehmendes Finanzinstitut im Sinne von Artikel 11

Absatz 2.

(18) Der Ausdruck „vorbestehendes Konto" bedeutet ein Finanzkonto, das von einem rapportierenden schweizerischen

Finanzinstitut am 31. Dezember 2013 gefiihrt wird.

4
(19) Der Ausdruck „neues Konto" bedeutet ein Finanzkonto, das

von einem rapportierenden schweizerischen Finanzinstitut am

oder nach dem 1. Januar 2014 erOffnet wird.

(20) Der Ausdruck „US-Konto" bedeutet ein von einem rapportierenden schweizerischen Finanzinstitutgefiihrtes Finanzkonto, das von einer oder mehreren spezifiiierten US-Personen

oder von einem nichtamerikanischen Unternehmen, an dem

eine oder mehrere spezifizierte US-Personen massgeblich beteiligt sind, gehalten wird. Dessen ungeachtet wird ein Konto

nicht als US-Konto behandelt, wenn es bei Anwendung der erforderlichen Sorgfaltspflichten nach Anhang I nicht als USKonto identifiziert wird.

(21) Der Ausdruck „US-Konto ohne Zustimmungserkliirung"

bedeutet ein vorbestehendes Konto, (i) das von einem rapportierenden schweizerischen Finanzinstitut aufgrund der erforderlichen Sorgfaltspflichten nach Anhang I als US-Konto

identifiziert worden ist, (ii) fiir das schweizerische Gesetze die

unter einem FFI-Vertrag vorgeschriebene Meldung ohne Zustimmungserklarung verbieten, (iii) fiir das das rapportierende

schweizerische Finanzinstitut die erforderliche ZustimmungserklArimg oder die US-TIN des Kontoinhabers verlangt, aber

nicht erhalten hat, and (iv) fill- das das rapportierende schweizerische Finanzinstitut die in den Sections 1471-1474 des U.S.

Internal Revenue Code und den anwendbaren Ausfiihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums umschriebenen aggregierten Kontoinformationen an den IRS gemeldet hat oder

hat melden mtissen.

(22) Der Ausdruck „Finanzkonto" hat die in den einschldgigen

Ausfithrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums urnschriebene Bedeutung, umfasst aber nicht Konten oder Produkte, die nach Anhang II von der Definition des Finanzkontos ausgenommen sind.

(23) Der Ausdruck „FFI-Vertrag" bedeutet eine Vereinbarung,

in der die in Ubereinstimmung mit diesem Abkommen stehenden Anforderungen festgehalten werden, damit das rapportierende schweizerische Finanzinstitut als ein Institut behandelt

wird, das die Verpflichtungen nach Section 1471(b) des U.S.

Internal Revenue Code erfilllt.

(24) Der Ausdruck „Kontoinhaber" bedeutet die Person, die

vom Finanzinstitut, bei dem das Kontogefiihrt wird, als Inhaber eines Finanzkontos aufgefiihrt ist od-er identifiziert worden

ist. Wird ein Konto von einer Person, die nicht ein Finanzinstitut ist, als Vertreter, Verwalter, bezeichnete Person, Unterzeichnungsberechtigter, Anlageberater oder Vermittler zugunsten oder fiir Rechnung einer Drittperson gehalten, so gilt

nicht sie, sondern die Drittperson als Kontoinhaber im Sinne

dieses Abkommens. Im Sinne dieses vorstehenden Satzes umfasst der Ausdruck „Finanzinstitut" nicht eM in einem US5
Territorium errichtetes oder gegrundetes Finanzinstitut. Im

Falle eines riickkaufsfahigen Versicherungsvertrags oder eines

Rentenversicherungsvertrags gilt als Kontoinhaber jede Person, die einen Anspruch auf den Riickkaufswert hat oder der

das Recht zusteht, die beganstigte Person des Vertrags zu

bestimmen. Stehen diese Rechte keiner Person zu, so gelten

als Kontoinhaber Personen, die im Vertrag als Eigenttimer bezeichnet werden und Personen, die nach den Bestimmungen

des Vertrags ein unabdingbares Anrecht auf Zahlungen aus

dem Vertrag haben. Bei Falligkeit eines rackkaufsfähigen

Versicherungsvertrags oder eines Rentenversicherungsvertrags

gilt jede Person als Kontoinhaber, die nach dem Vertrag einen

Anspruch auf Zahlungen hat.

(25) Die Ausdnicke ,riickkaufsfghiger Versicherungsvertrag"

(„Cash Value Insurance Contract") und "Rentenversicherungsvertrag" haben die in den Ausfahrungsbestimmungen

des US-Finanzministeriums festgelegte Bedeutung.

(26) Der Ausdruck „US-Person" bedeutet eine natarliche Person,

die Staatsbiirger oder Staatsbiirgerin der Vereinigten Staaten

oder dort ansassig ist, eine in den Vereinigten Staaten oder

nach dem Recht der Vereinigten Staaten oder eines ihrer Bundesstaaten errichtete Personengesellschaft oder Gesellschaft,

einen Trust, wenn (i) ein Gericht in den Vereinigten Staaten

nach dem anwendbaren Recht die Befugnis hat, in Bezug auf

im Wesentlichen alle Fragen im Zusammenhang mit der -Verwaltung des Trusts Verfagungen zu erlassen oder Urteile zu

fallen, und (ii) einer oder mehreren US-Personen die Befugnis

zusteht, alle wesentlichen Entscheide betreffend den Trust zu

treffen, oder einen Nachlass eines Erblassers, der US-Staatsburger oder in den Vereinigten Staaten ansassig war. Dieser

Unterabsatz ist im Sinne des U.S. Internal Revenue Code auszulegen.

(27) Der Ausdruck „spezifizierte US-Person" bedeutet eine USPerson, die nicht eine der folgenden Personen ist: (i) eine Gesellschaft, deren Aktien regelmassig an einer oder an mehreren

etablierten Wertpapierbiirsen gehandelt werden; (ii) eine Gesellschaft, die zu demselben erweiterten Konzern im Sinne von

Section 1471(e)(2) des U.S. Internal Revenue Code gehOrt wie

eine in Unterabsatz (i) umschriebene Gesellschaft; (iii) die

Vereinigten Staaten oder die vollstandig in deren Eigentum

stehenden Vertretungen oder Einrichtungen; (iv) die Bundesstaaten der Vereinigten Staaten und die US-Territorien sowie

deren politische Unterabteilungen oder die vollst,indig im Eigentum einer dieser Einheiten stehenden Vertretungen oder

Einrichtungen; (v) die gemass Section 501(a) des U.S. Internal

Revenue Code steuerbefreiten Organisationen oder Einzelvorsorgeplane im Sinne von Section 7701(a)(37) des U.S. Internal

Revenue Code; (vi) eine Bank im Sinne von Section 581 des

U.S. Internal Revenue Code; (vii) ein Real Estate Investment

6
Trust im Sinne von Section 856 des U.S. Internal Revenue

Code; (viii) eine Regulated Investment Company im Sinne

von Section 851 des U.S. Internal Revenue Code oder em aufgrund des Investment Company Act von 1940 (15 U.S.C. 80a64) bei der Securities and Exchange Commission registriertes

Unternehmen; (ix) ein Treuhandfonds im Sinne von Section

584(a) des U.S. Internal Revenue Code; (x) ein aufgrund von

Section 664(c) des U.S. Internal Revenue Code steuerbefreiter

oder in Section 4947(a)(1) des U.S. Internal Revenue Code

umschriebener Trust; (xi) em nach dem Recht der Vereinigten

Staaten oder eines ihrer Bundesstaaten registrierter Wertschriften- oder Rohstoffhandler oder Handler mit derivativen Finanzinstrumenten(einschliesslich Termin- und SwapKontrakte, Futures, Forwards und Optionen); oder (xii) em

Broker im Sinne von Section 6045(c) des U.S. Internal Revenue Code.

(28) Der Ausdruck „Unternehmen" bedeutet eine Rechtsperson

oder ein rechtliches Gebilde wie ein Trust.

(29) Der Ausdruck „nichtamerikanisches Unternehmen" bedeutet ein Unternehmen, das nicht eine US-Person ist.

(30) Ein Unternehmen ist ein mit einem anderen Unternehmen

„verbundenes Unternehmen", wenn eines der beiden Unternehmen das andere beherrscht oder wenn beide Unternehmen

unter gemeinsamer Beherrschung stehen. Eine Beherrschung

im Sinne dieser Bestimmung umfasst eine unmittelbare oder

mittelbare Beteiligung von mehr als 50 Prozent der Stimmrechte oder des Kapitals eines Unternehmens. Ungeachtet der

vorstehenden Bestimmung kann die Schweiz ein Unternehmen

als nicht mit einem anderen Unternehmen verbunden behandeln, wenn die beiden Unternehmen nicht zum selben erweiterten Konzern im Sinne von Section 1471(e)(2) des U.S. Internal Revenue Code gehOren.

(31) Der Ausdruck „US-TIN" bedeutet eine amerikanische Bundessteuernummer.

(32) Der Ausdruck „beherrschende Personen" bedeutet die natarlichen Personen, welche die Kontrolle fiber ein Unternehmen ausithen.

Im Falle eines Trusts bedeutet diver Ausdruck den Begriinder,

die Treuhander, ein allfalliges Uberwachungsorgan, die Begiinstigten oder die Gruppe der Begunstigten sowie jede andere natiirliche Person, welche letztlich die tatsachliche Herrschaft tiber den Trust ausubt. Im Falle einer anderen rechtlichen Einrichtung bedeutet dieser Ausdruck die Personen in

gleichwertiger oder almlicher Stellung.

Der Ausdruck „beherrschende Personen" ist in Ubereinstimmung mit den Empfehlungen der Financial Action Task Force

auszulegen.

7
2. Jeder in diesem Abkommen nicht definierte Ausdruck hat, ausser

wenn der Zusammenhang etwas anderes erfordert oder die zusandigen Beh6rden sich auf eine semeinsame, nach innerstaatlichem

Recht zulassige Auslegung geemigt haben, die Bedeutung, die ihm

im Anwendungszeitpunkt nach dem Recht der anwendenden Partei

zukommt, wobei die in der Steuergesetzgebung geltende Bedeutung

dieser Partei derjenigen nach anderem Recht dieser Partei vorgeht.

Teil B — Verpflichtungen der Schweiz

Artikel 3

Anweisung an schweizerische Finanzinstitute

1. Die Schweiz weist alle rapportierenden schweizerischen Finanzinstitute an:

a. sich bis zum 1. Januar 2014 beim IRS zu registrieren und einzuwilligen, die in einem FFI-Vertrag enthaltenen Verpflichtungen, einschliesslich derjenigen hmsichtlich der Sorgfaltspflicht, der Meldungen and des Quellensteuerabzugs, zu erfilllen;

b. in Bezug auf vorbestehende Konten, die als US-Konten identifiziert werden:

(i) von jedem Kontoinhaber dessen US-TIN und eine fair das

laufende Kalenderjahr unwiderrufliche Zustimmung zur

Meldung seiner Kontodaten einzuholen. Diese Zustimmung verlangert sich automatisch ftir jedes nachfolgende

Kalenderjahr, sofern sie nicht bis Ende Januar des betreffenden Jahres widerrufen wird. Gleichzeitig mit der Einholuug dieser Zustimmungserklarung informiert das Finanzinstitut den Kontoinhaber durch ein Schreiben der

EidgenOssischen Steuerverwaltung (ESTV) dartiber, dass,

wenn die US-TIN nicht bekannt gegeben und die Zustimmung nicht erteilt wird, (1) Kontodaten dem IRS in a egierter Form gemeldet werden, (2) diese aggregierte eldung ein Grund Mr den IRS seen kann, mittels eines Gruppenersuchens spezifische Informationen fiber das Konto zu

verlangen, (3) in diesem Fall die Unterlagen iiber das Konto der ESTV ubergeben werden, und (4) die ESTV diese

Informationen nach Artikel 5 dieses Abkommens mit dem

IRS austauschen kann;

(ii) dem IRS jAhrlich nach den in einem FFI-Vertrag und in

den Ausflihrungsbestimmungen des US-Finanzmimsteriums festgelegten zeitlichen und inhaltlichen Vorgaben

die in Bezug auf US-Konten ohne Zustimmungserkldrung

verlangten Informationen zu melden; und

(iii)ungeachtet von Unterabsatz (ii) die aggregierte Anzahl

und das GesamtvermOgen aller US-Konten ohne Zustimmungserklarung dem IRS bis zum 31. Januar des auf das

8
Jahr, auf das sich diese Informationen beziehen, folgenden

Jahres zu melden;

und

c. in Bezug auf neue Konten, die als US-Konten identifiziert

werden, vom Kontoinhaber als Voraussetzung flir die KontoerOffnung eine Zustimmung zur Vornahme von Meldungen

gemass den Bestimmungen eines FFI-Vertrags einzuholen.

2. Zum Zweck der Meldungen ?Lir die Kalenderjahre 2015 und 2016

weist die Schweiz alle rapportierenden schweizerischen Finanzinstitute auch an:

a. in Bezug auf am 31. Dezember 2013 bestehende Konten von

oder Verpflichtungen gegentiber nichtteilnehmenden Finanzinstituten und im Zusammenhang mit denen das rapportierende Finanzinstitut erwartet, einen auslandischen meldepflichtigen Betrag zu zahlen,

(i) von jedem dieser nichtteilnehmenden Finanzinstitute eine

fir das laufende Kalenderjahr unwiderrufliche Zustimmung einzuholen. Diese Zustimmung verlangert sich automatisch flir jedes nachfolgende Kalenderjahr, sofern sie

nicht bis Ende Januar des betreffenden Jahres widerrufen

wird. Gleichzeitig mit der Einholung dieser Zustimmungserklarung informiert das Finanzinstitut das nichtteilnehmende Finanzinstitut durch ein Schreiben der ESTV darOber, dass, wenn die Zustimmung nicht erteilt wird, (1) die

an das nichtteilnehmende auslandische Finanzinstitut gezahlten auslandischen meldepflichtigen Betrage dem IRS

in aggregierter Form gemeldet werden, (2) diese aggregierte Meldung ein Grund fiir den IRS sein kann, mittels

eines Gruppenersuchens spezifische Informationen fiber

das Konto oder die Verpflichtung zu verlangen, (3) in diesem Fall die Unterlagen fiber das Konto oder die Verpflichtung der ESTV tibergeben werden, und (4) die ESTV

diese Informationen nach Artikel 5 dieses Abkommens mit

dem IRS austauschen kann;

(ii) dem IRS die Anzahl der nichtteilnehmenden Finanzinstitute ohne Zustimmungserklarung, an die wahrend des Jahres

auslandische meldepflichtige Betrage gezahlt wurden, und

den Gesamtbetrag aller solcher Zahlungen bis zum 31. Januar des auf das Jahr, auf das sich diese Informationen beziehen, folgenden Jahres zu melden; und

b. in Bezug auf am oder nach dem 1. Januar 2014 zu erOffnende

neue Konten von oder einzugehende Verpflichtungen gegenOber einem nichtteilnehmenden Finanzinstitut und im Zusammenhang mit denen das rapportierende Finanzinstitut erwartet,

einen auslandischen meldepflichtigen Betrag zu zahlen, von

jedem dieser nichtteilnehmenden Finanzinstitute als Voraussetzung fir die Kontoertiffnung oder das Eingehen der Ver9
pflichtung eine Zustimmung zur Meldung gemass dem FFIVertrag emzuholen.

Artikel 4

Ermichtigungsbestimmung

Schweizerische Finanzinstitute, die aufgrund der anwendbaren Ausfiihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums mit dem IRS

einen FFI-Vertrag abschliessen oder sich beim IRS als ein als

FATCA-konform erachtetes auslandisches Finanzinstitut registrieren, haben hierfiir eine Bewilligung und unterliegen deshalb nicht

den Strafbestimmungen von Artikel 271 des Schweizerischen Strafgesetzbuches.

Artikel 5

Informationsaustausch

1. Im Zusammenhang mit der Umsetzung von FATCA kann die

zustandige amerikanische BehOrde gestiitzt auf die gemass Artikel 3

Unterabsatze 1(b)(iii) und 2(a)(ii) theses Abkommens in aggregierter

Form gemeldeten Informationen mittels Gruppenersuchen an die

zustandige schweizerische BehOrde alle Informationen Ober USKonten ohne Zustimmungserklarung und Ober an nichtteilnehmende

Finanzinstitute ohne Zustimmungserklarung gezahlte auslandische

meldepflichtige BetrAge verlangen, die das rapportierende schweizerische Finanzmstitut nach einem FFI-Vertrag hate melden miissen,

wenn es eine entsprechende Zustimmungserklarung erhalten hate.

Solche Gruppenersuchen werden gestOtzt auf Artikel 26 des Doppelbesteuerungsabkommens in der durch das Protokoll geanderten Fassung gestellt. Solche Ersuchen werden demgemass mcht gestellt vor

dem Inkrafttreten des Protokolls und gelten fiir Informationen, die

die Zeit ab dem Inkrafttreten dieses Abkommens betreffen.

2. Die nach Absatz 1 verlangten Informationen gelten als Informationen, die zur Anwendung oder Durchsetzung des irmerstaatlichen

Rechts der Vereinigten Staaten betreffend die unter das Doppelbesteuerungsabkommen in der durch das Protokoll geanderten Fassung

fallenden Steuern erheblich sein kOnnen und deren Erhebung dem

Doppelbesteuerungsabkommen in der durch das Protokoll geanderten Fassung nicht widerspricht, ungeachtet dessen, ob das rapportierende schweizerische Finanzinstitut oder eine Drittperson zur Nichtbefolgung der gesetzlichen Verpflichtungen durch die die Gruppe

bildenden steuerpflichtigen Personen beigetragen hat.

3. Wenn die zustandige schweizerische BehOrde ein solches Gruppenersuchen betreffend US-Konten ohne Zustimmungserklarung

oder betreffend auslandische meldepflichtige Betrage erhAlt, die an

nichtteilnehmende Finanzinstitute ohne Zustimmungserklarung gezahlt wurden, gilt Folgendes:

a. Die ESTV fordert das die Informationen haltende Finanzinstitut auf, die betroffenen Kontoinhaber oder nichtteilnehmenden

10
Finanzinstitute zu identifizieren und der ESTV innert 10 Tagen die in Absatz 1 dieses Artikels umschriebenen Informationen zu abergeben.

b. Die ESTV erlasst Schlussverfagungen und notifiziert den betroffenen Personen ohne Namensnennung die Schlussverfagungen durch eine Mitteilung im Bundesblatt und auf ihrer Internetseite. Gegen die Schlussverfiigung kann invert 30 Tagen

seit der VerOffentlichung der Mitteilung im Bundesblatt Beschwerde erhoben werden. Die Beschwerde ist beim Schweizerischen Bundesverwaltungsgericht einzureichen. Eine Kopie

der Beschwerde ist an die ESTV zu senden. Wenn die ESTV

die Beschwerde als unbegrandet erachtet, unterbreitet sie ihre

Stellungnahme unverzaglich und unabhangig von durch das

Gericht gesetzten Fristen dem Bundesverwaltungsgericht zum

Entscheid. Der Entscheid des Bundesverwaltungsgerichts ist

endgiiltig. Wenn die ESTV die Beschwerde als begrtindet erachtet, aberpraft sie den Entscheid nochmals und benachrichtigt das Bundesverwaltungsgericht unverzaglich und unabhangig von durch das Gericht gesetzten Fristen.

c. Die ESTV iibermittelt der zustandigen amerikanischen

de innert acht Monaten nach dem Erhalt des Gruppenersuchens betreffend die in Absatz 1 dieses Artikels umschriebenen Informationen alle verlangten Informationen in dem Format, in dem die Informationen gemeldet worden waren, wenn

sie Gegenstand einer Meldung des rapportierenden schweizerischen Finanzinstituts an den IRS gewesen waren. Die zustandige schweizerische Behtirde benachrichtigt die zustandige

amerikanische Behtirde und das rapportierende schweizerische

Finanzinstitut, wenn ein Verzug bei der Ubermittlun der verlangten Informationen eintritt. In diesem Fall sind m Bezug

auf das rapportierende schweizerische Finanzinstitut die Bestimmungen von Artikel 7 Absatz 2 anwendbar, und die zustandige schweizerische BehOrde abermittelt die verlangten

Information so bald als moglich der zustandigen amerikanischen Beharde.

d. Ungeachtet von Absatz 3(c) dieses Artikels ist die zustandige

schweizerische Behtirde mcht verpflichtet, die US-TIN des Inhabers eines US-Kontos ohne Zustimmungserklarung zu beschaffen und zu abermitteln, wenn sich diese US-TIN nicht in

den Unterlagen des schweizerischen Finanzinstitutes befmdet.

In diesem Fall beschafft und ubermittelt die zustandige

schweizerische Behtirde das Geburtsdatum der betreffenden

Person, sofern die Unterlagen des rapportierenden schweizerischen Finanzinstituts das Geburtsdatum enthalten.

11
Teil C — Verpflichtungen der Vereinigten Staaten

Artikel 6

Behandlung von schweizerischen Finanzinstituten

Unter Vorbehalt von Artikel 11 Absatz 2 dieses Abkommens wird

jedes rapportierende schweizerische Finanzinstitut, das sich beim

S registriert und die in einem FFI-Vertrag enthaltenen Verpflichtungen erftillt, so behandelt, als befolge es die Verpflichtungen von

Section 1471 des U.S. Internal Revenue Code, and wird dem Quellensteuerabzug gemass dieser Bestimmung nicht unterworfen.

Artikel 7

Suspendierung der Regeln betreffend US-Konten ohne Zustimmungserkliirung

1. Unter Vorbehalt von Absatz 2 dieses Artikels werden rapportierende schweizerische Finanzinstitute von den Vereinigten Staaten

nicht verpflichtet, in Bezug auf ein Konto, das von einem unkooperativen Kontoinhaber (im Slime der Defmition von Section 1471 des

U.S. Internal Revenue Code) gehalten wird, Quellensteuern gemass

Section 1471 oder 1472 des U.S. Internal Revenue Code zu erheben

oder eM solches Konto zu schliessen, wenn:

a. das rapportierende schweizerische Finanzinstitut in Bezug auf

das Konto die Anweisungen nach Artikel 3 befolgt; und

b. die zustandige schweizerische Beh6rde die in Artikel 5 Absatz

1 umschriebenen verlangten Informationen innert 8 Monaten

nach Erhalt eines solchen Ersuchens iibermittelt.

2. Wird die Voraussetzung von Absatz 1 Buchstabe b dieses Artikels

nicht erfilllt, ist das rapportierende schweizerische Finanzinstitut

verpflichtet, das Konto so zu behandeln, wie wenn es von einem

unkooperativen Kontoinhaber im Sinne der Definition in den anwendbaren Ausfiihrungsbestimmungen des US-Finanz-ministeriums

gehalten wiirde , einschliesslich durch Erhebung von Quellensteuern,

wo dies gemass diesen Ausfiihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums gefordert wird, beginnend 8 Monate ab dem Erhalt des

Ersuchens gemass Artikel 5 Absatz 1 und endend am Datum, an

welchem die zustandige schweizerische BehOrde die verlangten Informationen dem IRS tibermittelt. Im Sinne des schweizerischen

Rechts ist der auf Zahlungen zugunsten eines Finanzkontos, einschliesslich eines rticklcaufsfähigen Versicherungsvertrags und eines

Rentenversicherungsvertrags, erhobene Steuerbetrag vom Kontoinhaber zu tragen.

12
Artikel 8

Behandlung gewisser Durchlaufzahlungen und von Bruttoertriigen

Die Parteien verpflichten sich zur Zusammenarbeit, gemeinsam mit

anderen Partnern, zwecks Entwicklung eines praktikablen und wirksamen alternativen Ansatzes, um die angestrebten Ziele betreffend

Quellensteuern auf auslandischen Durchlaufzahlungen und auf Bruttoertragen in einer Weise zu erreichen, die den Aufwand mOglichst

gering halt.

Artikel 9

Behandlung von schweizerischen Einrichtungen der Altersvorsorge und Identifikation anderer als FATCA-konform erachteter

schweizerischer Finanzinstitute, befreiter Nutzungsberechtigter

und ausgenommener schweizerischer Finanzinstitute

1. Die Vereinigten Staaten behandeln die nn Anhans II bezeichneten, in der Schweiz errichteten und regulierten oder niedergelassenen

Eimichtungen der Altersvorsorge als befreite Nutzungsberechtigte,

als FATCA-konform erachtete Finanzinstitute oder als befreite Produlcte im Sinne von Section 1471 des U.S. Internal Revenue Code. In

diesem Sinne umfasst eine Einrichtung der Altersvorsorge ein in der

Schweiz errichtetes oder ansassiges und reguliertes Unternehmen

oder eine festgeleste vertragliche oder gesetzhche Vereinbarung, die

zum Zweck betneben wird, nach schweizerischem Recht Renten

oder Vorsorg.eleisnmgen auszurichten oder Einktinfte fiir die Ausrichtung sokher Leistungen zu erzielen und die in Bezug auf Beitrage, Ausschtittungen, Meldepflichten, Tragerschaft und Besteuerung

reguliert ist.

2. Die Vereinigten Staaten behandeln jedes andere nichtrapportierende schweizerische Finanzinstitut je nachdem als ein als FATCAkonform erachtetes Finanzinstitut, als befreiten Nutzungsberechtigten oder als ausgenommener Finanzinstitut im Sinne von Section

1471 des U.S. Internal Revenue Code.

Artikel 10

Besondere Bestimmungen betreffend verbundene Unternehmen

und Filialen

Hat ein schweizerisches Finanzinstitut, das die in Artikel 6 oder 9

dieses Abkonunens umschriebenen Voraussetzungen erfiillt, ein

verbundenes Unternehmen oder eine Filiale, die in ewer Jurisdiktion

betrieben wird, die ein solches Unternehmen oder eine solche Filiale

davon abhalt, die einem teilnehmenden oder einem als FATCAkonform erachteten auslandischen Finanzinstitut obliegenden Verpflichtungen nach Section 1471 des U.S. Internal Revenue Code zu

erffillen, so wird es weiterhin je nachdem als teilnehmendes oder als

ein als FATCA-konform erachtetes Finanzinstitut oder als befreiter

13
Nutzungsberechtig.ter im Sinne von Section 1471 des U.S. Internal

Revenue Code behandelt, sofern:

a. das schweizerische Finanzinstitut jedes dieser verbundenen

Unternehmen oder jede dieser Filialen als selbststAndiges

nichtteilnehmendes Finanzinstitut behandelt und jede dieser

Filialen oder jedes dieser Unternehmen sich den zum Quellensteuerabzug verpflichteten Zahlstellen gegentiber als nichtteilnehmendes Finanzinstitut zu erkennen gibt;

b. jedes dieser verbundenen Unternehmen oder jeder dieser Filialen seine oder ihre US-Konten nach den Vorschriften von Section 1471 des U.S. Internal Revenue Code ermittelt und Informationen betreffend solcher US-Konten an den IRS meldet,

soweit dies nach dem far das verbundene Unternehmen oder

die Filiale anwendbaren Recht zuldssig ist; und

c. sich ein solches verbundenes Unternehmen oder eine solche

Filiale nicht ausdriicklich urn das FUhren von US-Konten oder

von Konten von nichtteilnehmenden Finanzinstituten bemilht,

die von Personen oder nichtteilnehmenden Finanzinstituten

gehalten werden, die nicht in der Jurisdiktion ansassig beziehungsweise errichtet worden sind, in der sich die Filiale oder

das Unternehmen befindet, und dieses verbundene Unternehmen oder diese Filiale vom schweizerischen Finanzinstitut

oder von einem anderen mit ihm verbundenen Unternehmen

nicht daze verwendet wird? die Verpflichtungen nach diesem

Abkommen oder nach Section 1471 des U.S. Internal Revenue

Code zu umgehen.

Teil D — Allgemeine Bestimmungen

Artikel 11

Nachpriifung und Durchsetzung

1. Geringffigige und administrative Versehen. In ebereinstimmung mit den Bestimmunsen eines FFI-Vertrags kann die zustandige

amenkanische BehOrde eme Riickfrage direkt an das rapportierende

schweizerische Finanzinstitut richten, wenn sie Grund zur Annahme

hat, dass administrative oder andere Versehen eine unrichtige oder

unvollstandige Informationstibermittlung bewirkt haben k6nnten, die

den Anforderungen eines FFI-Vertrags widerspricht.

2. Erhebliche Nichterfdllung. Hat die zustandige amerikanische

BehOrde eine erhebliche Nichterfiillung der Verpflichtungen aus

einem FFI-Vertras oder aus diesem Abkommen durch ein rapportierendes schweizensches Finanzinstitut festgestellt, so benachnchtigt

sie die zustandige schweizerische BehOrde. Wird der Mangel nicht

innert einer Frist von 12 Monaten seit der erstmaligen Mitteilung der

zustandigen amerikanischen BehOrde Ober die erhebliche Nichterfiillung beseitigt, so behandeln die Vereinigten Staaten das rapportierende schweizerische Finanzinstitut im Sinne dieses Absatzes als

14
nichtteilnehmendes Finanzinstitut. Der IRS stelit eine Liste aller

Finanzinstitute von Partner-Jurisdiktionen zur Verftigung, die als

nichtteilnehmende Finanzinstitute behandelt werden.

3. Riicksprache unter den zustlindigen BehOrden. Die zustandigen Beh6rden der Schweiz und der Vereinigten Staaten k6nnen gemeinsam fiber angezeigte Falk erheblicher Nichterftillung im Sinne

von Absatz 2 beraten.

4. Verlass auf dritte Dienstleistungserbringer. Ein rapportierendes schweizerisches Finanzinstitut kann in Ubereinstimmung mit den

Bestimmungen eines FFI-Vertrags und den anwendbaren Ausfiihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums dritte Dienstleistungserbringer ilk die Erflillung seiner Verpflichtungen aus einem

FFI-Vertrag beiziehen, bleibt jedoch ftir die Erftillung dieser Verpflichtungen verantwortlich.

Artikel 12

Gleichheit in der Anwendung von FATCA gegenfiber PartnerJurisdiktionen

1. In Bezug auf die Anwendung von FATCA auf schweizerische

Finanzinstitute werden der Schweiz die Vorteile giinstigerer Bedingungen unter Teil C und Anhang I dieses Abkommens zugestanden,

die einer anderen Partner-Jurisdiktion aufgrund eines unterzeichneten

bilateralen Abkommens gewahrt werden, in dem die PartnerJurisdiktion dieselben Verpflichtungen wie die Schweiz nach Teil B

dieses Abkommens und unter denselben Voraussetzungen eingeht,

wie sie in Teil B und den Artikeln 11, 12, 14 und 15 dieses Abkommens umschrieben sind.

2. Die Vereinigten Staaten geben der Schweiz solche giinstigere

Bedinsungen bekannt und wenden sie unter diesem Abkommen automatisch an, wie wenn sie in diesem Abkommen festgelegt und ab

dem Datum des Inlcrafttretens des die giinstiseren Bedingungen

beinhaltenden Abkommens wirksam waren, es sei denn, die Schweiz

lehnt deren Anwendung ab.

Artikel 13

Gegenseitiger Informationsaustausch

Die Vereinigten Staaten arbsiten, in Ubereinstimmung mit ihren

Verpflichtungen nach dem Anderungen unterliegenden Dopp.elbesteuerungsabkommen, bei der Behandlung von aufgrund des Anderungen unterliegenden Doppelbesteuerungsabkommens gestellten

Gesuchen weiterhin mit der Schweiz zusammen, beschaffen Informationen Ober Konten, die von in der Schweiz ansassigen Personen

bei amerikanischen Finanzinstituten gehalten werden, und tauschen

diese Informationen aus. Wenn und soweit die Schweiz mit den Vereinigten Staaten eine Zusammenarbeit bei der Umsetzuns von

FATCA auf der Basis von direkten Meldungen von schweizerischen

Finanzinstituten an die Regierung der Schweiz gefolgt von einer

15
Ubermittlung solcher Informationen an die Vereinigten Staaten anstrebt, sind die Vereinigten Staaten ausserdem bereit, mit der

Schweiz ein solches Abkommen unter denselben Bedingungen, wie

sie mit anderen Partner-Jurisdiktionen vereinbart worden smd, auf

der Grundlage der Gegenseitigkeit auszuhandeln, sofern beide Parteien zum Schluss kommen, dass die Anforderungen an die Vertraulichkeit und die sonstigen Vorbedingungen fir eme solche Zusammenarbeit erfdllt sind.

Teil E - Schlussbestimmungen

Artikel 14

Konsultationen und Anderungen

1. Entstehen Schwierigkeiten bei der Umsetzung oder Auslegung

dieses Abkommens, so kann jede Partei die Aufnahme von Konsultationen verlangen, urn geeignete Massnahmen zur Sicherstellung des

Vollzugs dieses Abkommens auszuarbeiten.

2. Dieses Abkommen kann in gegenseitigem schriftlichem Einverstandnk geandert werden. Soweit nicht anders vereinbart, tritt eine

solche Anderung nach dem in Artikel 16 Absatz 1 festgelegten Verfahren in Kraft.

Artikel 15

Anhiinge

Die Anhange bilden einen integrierenden Bestandteil dieses Abkommens.

Artikel 16

Dauer des Abkommens

1. Jede Partei notifiziert der anderen Partei schriftlich auf diplomatischen Weg den Abschluss des nach ihrem Recht far das Inkrafttreten

dieses Abkommens erforderlichen Verfahrens. Das Abkommen tritt

am Tag der spateren der beiden Notifikationen in Kraft und bleibt bis

zu seiner Ktindigung in Kraft.

2. Jede Partei kann das Abkommen schriftlich kiindigen. Eine solche

Kundigung wird am ersten Tag des Monats wirksam, der dem Ablauf

eines Zeitraums von zwiilf Monaten nach dem Datum der Ktindigung

folgt.

Zu Urkund dessen haben die hierzu von ihrer Regierung gehOrig

bevollmachtigten Unterzeichneten dieses Abkommen unterzeichnet.

Geschehen zu Bern am 14. Februar 2013 im Doppel in englischer

Sprache. Es wird eine Fassung in deutscher Sprache erstellt, die ge16
stützt auf einen Austausch diplomatischer Noten zwischen den Parteien, in denen deren Ubereinstimmung mit dem englischen Wortlaut

bestfitigt wird, als gleichermassen verbmdlich betrachtet werden soil.

Fiir die

Schweiz:

Ffir die Vereinigten Staaten

von Amerika:

Michael Ambiihl Donald S. Beyer, Jr.

Anhange

Anhang I Sorgfaltspflichten

Anhang II Nichtrapportierende schweizerische Finanzinstitute /

befreite Produkte

17
ANHANG I

SORGFALTSPFLICHTEN BEI DER IDENTIFIKATION UND

DER MELDUNG VON US-KONTEN UND VON ZAHLUNGEN

AN GEWISSE NICHTTEILNEHMENDE FINANZINSTITUTE

I. Allgemeines

A. Rapportierende schweizerische Finanzinstitute milssen USKonten and Konten, die von nichtteilnehmenden Finanzinstituten

gehalten werden, nach dem Verfahren gemass diesem Anhang I identifizieren.

B. Im Sinne dieses Abkommens gilt Folgendes:

1. Alle Dollarbetrage beziehen sich auch auf deren Gegenwert in

anderen Wahrungen.

2. Der Saldo oder Wert eines Kontos entspricht demjenigen am letzten Tage eines Kalenderjahres.

3. Vorbehaltlich von Absatz II.E (1) wird ein Konto ab dem Datum,

an dem es aufgrund der Sorgfaltspflichten nach diesem Anhang I

als US-Konto identifiziert worden ist, als solches behandelt.

4. Soweit nicht anders bestimmt, sind Informationen caber ein USKonto jarlich im Kalenderjahr, das auf dasjenige folgt, auf das

sich die Informationen beziehen, zu melden.

C. Als Alternative zu dem in den einzelnen Abschnitten dieses Anhangs I beschriebenen Verfahren kOnnen sich rapportierende schweizerische Finanzinstitute fiir die Ermittlung, ob ein Konto ein USKonto oder ein von einem nichtteilnehmenden Finanzinstitut gehaltenes Konto ist, auf das in den anwendbaren Ausfiihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums beschriebene Verfahren stiitzen,

mit der Ausnahme, dass ein Konto, das nach dem in den entsprechenden Ausfiihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums als

von einem unkooperativen Kontoinhaber gehalten gilt, fiir Zwecke

dieses Abkommens als US-Konto zu behandeln ist. Hat ein rapportierendes schweizerisches Finanzinstitut fiir die Anwendung des in

den entsprechenden Ausfiihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums festgelegten Verfahrens optiert, muss es dieses Verfahren auch in den nachfolgenden Jahren konsequent anwenden, es sei

denn, die einschlagigen Ausfiihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums seien in wesentlichen Punkten geandert worden.

18
II. Vorbestehende Individualkonten. Die folgenden Regeln

und Verfahrensbestimmungen gelten ftir die Identifikation von USKonten unter den vorbestehenden, von natUrlichen Personen gehaltenen Konten („vorbestehende Individualkonten").

A. Nicht zu fiberpriifende, zu identifizierende oder zu meldende

Konten. Soweit das rapportierende schweizerische Finanzinstitut

nichts Anderes vorzieht, mtissen folgende Konten nicht iiberpriift,

identifiziert oder als US-Konten gemeldet werden:

1. Vorbestehende Individualkonten, die am 31. Dezember 2013

einen Saldo von nicht mehr als USD 50'000 aufweisen. Unterabsatz E (2) dieses Abschnitts bleibt vorbehalten.

2. Vorbestehende Individualkonten, die rfickkaufsfähige Versicherungsvertrage oder Rentenversicherungsvertrage sind und die am

31. Dezember 2013 einen Saldo oder Wert von USD 250'000

oder weniger aufweisen. Unterabsatz E (2) dieses Abschnitts

bleibt vorbehalten.

3. Vorbestehende Individualkonten, die rtickkaufsfdhige Versicherungsvertrage oder Rentenversicherungsvertrage sind, sofern Gesetze oder Ausfiihrungsbestimmungen der Schweiz oder der Vereinigten Staaten den Verkauf solcher riickkaufsfähiger Versicherungsvertrage oder Rentenversicherungsvertrage an Personen mit

Wohnsitz in den Vereinigten Staaten wirksam verhindern, beispielsweise wenn das betreffende Finanzinstitut fiber keine nach

amerikanischem Recht erforderliche Registrierung verfiigt, und

wenn schweizerische Gesetze fur solche -Versicherungsprodukte,

die von in der Schweiz ansassigen Personen gehalten werden, eine Meldung oder einen Quellensteuerabzug verlangen.

4. Einlagenkonten mit einem Saldo oder Wert von USD 50'000 oder

weniger.

B. Uberprufungsverfahren in Bezug auf vorbestehende Individualkonten mit einem Saldo oder Wert per 31. Dezember 2013 

von mehr als USD 50'000 (USD 250'000 fur riickkaufsfiihige

Versicherungsvertrage and Rentenversicherungsvertrage), aber

weniger als USD 1'000'000 („Konten mit niedngerem Wert")

1. Elektronischer Datensuchlauf. Das rapportierende schweizerische Finanzinstitut muss die von ihm gehaltenen elektronisch durchsuchbaren Daten auf jedes der folgenden US-Indizien tiberpriifen:

a. Identifikation des Kontoinhabers als US-Staatsbiirger oder als

in den Vereinigten Staaten ansassige Person;

b. Unzweideutiger Hinweis auf einen Geburtsort in den Vereinigten Staaten;

c. GegenwArtige Post- oder Wohnadresse in den Vereinigten

Staaten (einschliesslich eines US-Postfachs oder eines „per

Adresse"-Domizils);

d. Gegenwartige US-Telefonnummer;

19
e. Ein Dauerauftrag fair die Uberweisung von Geldern auf ein in

den Vereinigten Staaten gefiihrtes Konto;

f. Eine gegenwartig geltende Vollmacht oder Unterzeichnungsberechtigung zu Gunsten einer Person mit US-Adresse; oder

Ein „per Adresse"-Domizil oder eine Banklagerndadresse,

welche die einzige Adresse ist, fiber die das rapportierende

schweizerische Fmanzinstitut ftir den Kontoinhaber verfiigt.

Bei einem vorbestehenden Individualkonto mit niedrigerem

Wert gilt eM „per Adresse"-Domizil ausserhalb der Vereinigten Staaten nicht als US-Indiz.

2. Ergibt der elektronische Datensuchlauf keines der in Unterabsatz

B (1) dieses Abschnitts genannten US-Indizien, sind bis zum Eintritt

von in Unterabsatz C (2) dieses Abschnitts beschriebenen geanderten

Umstanden in Bezug auf das Konto, die dazu fiihren, dass eM oder

mehrere US-Indizien dem Konto zuzuordnen sind, keine weiteren

Handlungen vorzunehmen.

3. Wird im Rahmen des elektronischen Datensuchlaufs irgend eines

der US-Indizien nach Unterabsatz B (1) dieses Abschnitts entdeckt,

muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut das Konto als

US-Konto behandeln, sofem es nicht Unterabsatz B (4) dieses Abschnitts anwendet und eine der Ausnahmen nach dem genannten

Unterabsatz auf das Konto zutrifft.

4. Auch wenn nach Unterabsatz B (1) dieses Abschnitts US-Indizien

gefunden werden, muss eM rapportierendes schweizerisches Finanzmstitut ein Konto in den nachstehenden Fallen nicht als US-Konto

behandeln:

a. Wenn die Kundeninformationen einen unzweideutigen Hinweis auf einen Geburtsort in den Vereinigten Staaten enthalten, sofem das rapportierende schweizerische Finanzinstitut

folgende Unterlagen beschafft oder frillier iiberprfift hat und

besrtzt:

(1) eine Eigenerklarung, wonach der Kontoinhaber weder USStaatslyfirger ist noch seinen steuerlichen Wohnsitz in den

Vereinigten Staaten hat (auf einem IRS-Formular W-8

oder einem almlichen verembarten Formular);

(2) einen nichtamerikanischen Pass oder einen anderen behOrdlich ausgestellten Ausweis, der beweist, dass der Kontoinhaber die Staatsbilrgerschaft oder Staatsangehiirigkeit

eines anderen Staats als der Vereinigten Staaten besitzt;

und

(3) eine Kopie der Bescheinigung fiber den Verlust der

Staatsbfirgerschaft der Vereirugten Staaten oder eine

nachvollziehbare Erklarung Mr:

(a) den Grund, weshalb der Kontoinhaber trotz Aufgabe

der US-Staatsbilrgerschaft keine solche Bescheinigung

besitzt; oder

g.

20
(b) den Grund, weshalb der Kontoinhaber bei Geburt die

US-Staatsburgerschaft nicht erhielt.

b. Wenn die Kundeninformationen des Kontoinhabers eine gegenwãrtige Post- oder Wohnadresse in den Vereinigten Staaten oder als einzige Telefonnummern im Zusammenhang mit

den Konto eine oder mehrere US-Telefonnummern enthalten,

sofern das rapportierende schweizerische Finanzinstitut folgende Unterlagen beschafft oder fruher aberprilft hat und besitzt:

(1) eine Eigenerklarung, wonach der Kontoinhaber weder USStaatsburger ist noch semen steuerlichen Wohnsitz in den

Vereinigten Staaten hat (auf einem IRS-Formular W-8

oder einem ahnlichen verembarten Formular); und

(2) einen nichtamerikanischen Pass oder einen anderen behardlich ausgestellten Ausweis, der beweist, dass der Kontoinhaber die Staatsangehorigkeit elms anderen Staats als

der Vereinigten Staaten besitzt.

c. Wenn die Kundeninformationen bestehende Instruktionen,

Gelder auf ein in den Vereinigten Staaten gefiihrtes Konto zu

uberweisen, enthalten, sofern das rapportierende schweizerische Finanzinstitut folgende Unterlagen beschafft oder fruher

aberprilft hat und besitzt:

(1) eine Eigenerklarung, wonach der Kontoinhaber weder USStaatsbarger ist noch semen steuerlichen Wohnsitz in den

Vereinigten Staaten hat (auf einem IRS-Formular W-8

oder einem ahnlichen verembarten Formular); und

(2) einen urkundlichen Beweis gemass Absatz VI. D dieses

Anhangs I, der den nichtamerikanischen Status des Kontoinhabers belegt.

d. Wenn die Kundeninformationen des Kontoinhabers eine gegenwartig geltende Vollmacht oder Unterzeichnungsberechtigung zu Gunsten einer Person mit US-Adresse, ein „per Adresse"-Domizil oder eine Banklagerndadresse als einzige identifizierte Adresse des Kontoinhabers, oder eine oder mehrere

US-Telefonnummern (neben einer mit dem Konto verbundenen nichtamerikanischen Telefonnummer) enthalten, sofern

das rapportierende schweizerische Finanzinstitut folgende Unterlagen erhalt oder fruher iiberprtift hat und besitzt:

(1) eine Eigenerklarung, wonach der Kontoinhaber weder USStaatsbiirger ist noch seinen steuerlichen Wohnsitz in den

Vereinigten Staaten hat (auf einem IRS-Formular W-8

oder einem ahnlichen verembarten Formular); oder

(2) einen urkundlichen Beweis gemass Absatz VI. D dieses

Anhangs I, der den nichtamerikanischen Status des Kontoinhabers belegt.

21
C. Zusatzliche Verfahrensbestimmungen betreffend vorbestehende Individualkonten mit niedrigerem Wert

1. Die Oberprtifung vorbestehender Individualkonten mit niedrigerem Wert auf US-Indizien muss bis zum 31. Dezember 2015 abgeschlossen sein.

2. Andern sich bei einem vorbestehenden Individualkonto mit niedrigerem Wert die Umstande in einer Weise, dass ein oder mehrere

der in Unterabsatz B (1) dieses Abschnitts umschriebenen USIndizien dem Konto zuzuordnen sind, muss das rapportierende

schweizerische Finanzinstitut das Konto als US-Konto behandeln,

ausser wenn Unterabsatz B (4) dieses Abschnitts Anwendung findet.

3. Jedes vorbestehende Individualkonto, mit Ausnahme eines Depositenkontos im Sinne von Unterabsatz A (4) dieses Abschnitts, das

nach diesem Abschnitt als US-Konto identifiziert worden ist, gilt in

alien nachfolgenden Jahren als US-Konto, es sei denn, der Kontoinhaber ist nicht Langer eine spezifizierte US-Person.

D. Erweitertes Uberprufungsverfahren ffir vorbestehende Individualkonten mit einem Saldo von mehr als USD 1'000'000 per

31. Dezember 2013 oder per 31. Dezember eines Folgejahres

(„Konten mit hohem Wert")

1. Elektronischer Datensuchlauf. Das rapportierende schweizerische Finanzinstitut muss die von ihm gehaltenen elektronisch durchsuchbaren Daten auf jedes der in Unterabsatz B (1) dieses Abschnitts

umschriebenen US-Indizien 0berprtifen.

2. Durchsuchung physischer Unterlagen. Wenn die elektronisch

durchsuchbaren Datenbestlinde des rapportierenden schweizerischen

Finanzinstituts Felder fur und Angaben fiber alle in Unterabsatz D

(3) dieses Abschnitts identifizierten Informationen enthalten, ist keine weitere Durchsuchung physischer Unterlagen erforderlich. Wenn

die elektronischen Datenbestande nicht alle diese Informationen

enthalten, muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut

auch die bestehende Kundenstammdatei und, soweit nicht in der

Kundenstammdatei enthalten, die nachfolgenden zum Konto gehtirenden und in den letzten fiinf Jahren beschafften Unterlagen auf die

in Unterabsatz B (1) dieses Abschnitts umschriebenen US-Indizien

tiberprilfen:

a. Die neuesten urkundlichen Belege, die im Zusammenhang mit

dem Konto erhoben worden sind;

b. Den neuesten KontoerOffnungsvertrag oder -beleg;

c. Die neueste Dokumentation, die im Rahmen von AML/KYCVerfahren oder fir andere regulatorische Zwecke beschafft

worden ist;

d. Jede gegenwArtig in Kraft stehende Vollmacht oder Unterzeichnungsberechtigung; und

22
e. Jeder gegenwartig in Kraft stehende Dauerauftrag betreffend

die Uberweisung von Geldern.

3. Ausnahmen, wenn die Datenbestande genugend Informationen enthalten. Ein rapportierendes schweizensches Finanzinstitut ist

nicht verpflichtet, gemass Unterabsatz D (2) dieses Abschnitts physische Unterlagen zu durchsuchen, wenn ihre elektronischen Datenbestande folgende Angaben enthalten:

a. Die Nationalitat oder die Ansassigkeit des Kontoinhabers;

b. Die beim rapportierenden schweizerischen Finanzinstitut gegenwartig aktenkundige Wohn- und Zustelladresse;

c. Sofern vorhanden, die beim rapportierenden schweizerischen

Finanzinstitut gegenwartig aktenkundige(n) Telefonnummer(n);

d. Ob ein Dauerauftrag fir die Uberweisung von Geldern auf ein

anderes Konto (einschliesslich auf ein Konto bei einer anderen

Filiale des rapportierenden schweizerischen Finanzinstituts

oder bei einem anderen Finanzinstitut) besteht;

e. Ob fir den Kontoinhaber gegenwartig ein „per Adresse"-

Domizil oder eine Banklagerndadresse gilt; und

f. Ob fir das Konto eine Vollmacht oder Unterzeichnungsberechtigung besteht.

4. Erkundigung beim Kundenverantwortlichen fiber tatsachliche Kenntnisse. Zusatzlich zum elektronischen Datensuchlauf und

zur Durchsuchung physischer Unterlagen miissen rapportierende

schweizerische Finanzmstitute ein als Konto mit hohem Wert dem

Kundenverantwortlichen zugewiesenes Konto (einschliesslich weiterer mit einem solchen Konto zusammengerechneter Konten) als USKonto behandeln, wenn der Kundenverantwortliche tatsachliche

Kenntnisse dartiber besitzt, dass der Kontoinhaber eine spezifizierte

US-Person ist.

5. Folge der Entdeckung von US -Indizien

a. Ergibt das hiervor beschriebene erweiterte Oberprilfungsverfahren fir Konten mit hohem Wert keine der in Unterabsatz B

(1) dieses Abschnitts aufgefiihrten US-Indizien und wird das

Konto nicht als nach Unterabsatz D (4) dieses Abschnitts von

einer spezifizierten US-Person gehalten identifiziert, sind bis

zum in Unterabsatz E (4) dieses Abschnitts beschriebenen Eintritt geanderter Umstande keine weiteren Handlungen vorzunehmen.

b. Wird im Rahmen des hiervor beschriebenen erweiterten Oberprtifinigsverfahrens fiir Konten mit hohem Wert irgend eines

der US-Indizien nach Unterabsatz B (1) dieses Abschnitts entdeckt oder hat der Eintritt geanderter Umstande zur Folge,

dass ein oder mehrere US-Indizien dem Konto zuzuordnen

sind, muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut

23
das Konto als US-Konto behandeln, sofern nicht Unterabsatz

B (4) dieses Abschnitts Anwendung findet.

c. Jedes vorbestehende Individualkonto, mit Ausnahme eines

Depositenkontos im Sinne von Unterabsatz A (4) dieses Abschnitts, das nach diesem Abschnitt als US-Konto identifiziert

worden ist, gilt in alien nachfolgenden Jahren als US-Konto,

es sei denn, der Kontoinhaber ist nicht langer eine spezifizierte

US-Person.

E. Zusiitzliche Verfahrensbestimmungen betreffend Konten mit

hohem Wert

1. Ist ein vorbestehendes Individualkonto per 31. Dezember 2013

ein Konto mit hohem Wert, muss das rapportierende schweizerische

Finanzinstitut das in Absatz D dieses Abschnitts beschriebene, erweiterte Uberprtifungsverfahren fiir dieses Konto bis zum 31. Dezember 2014 abschhessen. Wird ein solches Konto aufgrund dieser

Uberprufung als US-Konto identifiziert, muss das rapportierende

schweizerische Finanzinstitut die geforderten Informationen tiber das

Konto betreffend die Jahre 2013 und 2014 in seine erste Meldung

Ober das Konto aufnehmen. Ftir die Folgejahre sind die Informationen jahrlich zu melden.

2. Ist ein vorbestehendes Individualkonto per 31. Dezember 2013

kein Konto mit hohem Wert, wird aber am letzten Tag eines Folgejahres zu einem Konto mit hohem Wert, muss das rapportierende

schweizerische Finanzinstitut das in Absatz D dieses Abschnitts beschriebene erweiterte Uberprtifimgsverfahren fiir dieses Konto innert

sechs Monaten nach dem letzten Tag des Kalenderjahres, in dem das

Konto ein Konto mit hohem Wert wurde, abschliessen. Wird ein

solches Konto aufgrund dieser Uberprufung als US-Konto identifiziert, muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut die geforderten Informationen tiber das Konto betreffend das Jahr, in dem

es als US-Konto identifiziert worden ist, und die Folgejahre jahilich

melden.

3. Sobald ein rapportierendes. schweizerisches Finanzinstitut das

hiervor festgelegte erweiterte Uberprtifungsverfahren fiir ein Konto

mit hohem Wert durchfiihrt, ist es nicht gehalten, dieses Verfahren

erneut durchzufiihren, mit Ausnahme der Erkundigun beim Kundenverantwortlichen im Sinne von Unterabsatz D (4 dieses Abschnitts, die fiir das Konto mit hohem Wert in jedem olgejahr vorzunehmen ist.

4. Andern sich bei einem Konto mit hohem Wert die UmstAnde in

einer Weise, dass ein oder mehrere der in Unterabsatz B (1) dieses

Abschnitts umschriebenen US-Indizien dem Konto zuzuordnen sind,

muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut das Konto als

US-Konto behandeln, ausser wenn Unterabsatz B (4) dieses Abschnitts Anwendung findet.

24
5. Ein rapportierendes schweizerisches Finanzinstitut muss Verfahren einsetzen, mit denen sichergestellt wird, dass ein Kundenverantwortlicher jede Anderung der UmstAnde bei einem Konto identifiziert. Wird ein Kundenverantwortlicher beispielsweise darauf hingewiesen, dass der Kontoinhaber eine neue Postadresse in den Vereinigten Staaten hat, hat day rapportierende schweizerische Finanzinstitut die neue Adresse als And-erung der Umstande zu behandeln und

die erforderliche Dokumentation vom Kontoinhaber zu beschaffen.

III. Neue Individualkonten. Die nachstehenden Regeln gelten

fur die Identifikation von US-Konten unter den von nattirlichen Personen gehaltenen und am oder nach dem 1. Januar 2014 ertiffneten

Konten („neue Individualkonten").

A. Nicht zu iiberpriifende, zu identifizierende oder zu meldende

Konten. Soweit das rapportierende schweizerische Finanzinstitut

nichts Anderes vorzieht,

1. muss ein neues Individualkonto, das ein Depositenkonto ist,

nicht tiberprilft, identifiziert oder als US-Konto gemeldet werden, es sei denn, der Saldo des Kontos ithersteigt am Ende eines

Kalenderjahres USD 50'000;

2. muss ein neues Individualkonto, das ein riicIdcaufsfähiger Versicherungsvertrag ist, nicht tiberprilft, identifiziert oder als USKonto gemeldet werden, es sei denn, der RiicIdcaufswert Abersteigt am Ende eines Kalenderjahres USD 50'000.

B. Andere neue Individualkonten. Bei nicht in Absatz A dieses

Abschnitts umschriebenen neuen Individualkonten muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut bei Kontoertiffming (oder

innert 90 Tagen nach Ablauf des Kalenderjahres, in dem das Konto

die Voraussetzungen von Absatz A dieses Abschnitts nicht mehr

erfilllt) eine EigenerklArung beschaffen, die Teil der KontoerOffnungsunterlagen sein kann und die es dem rapportierenden schweizerischen Finanzinstitut erlaubt zu bestimmen, ob der Kontoinhaber

steuerlich in den Vereinigten Staaten ansassig ist (ein USStaatsbArger gilt fiir diese Zwecke als steuerlich in den Vereinigten

Staaten ansassig, selbst wenn er auch in einem anderen Staat steuerlich ansassig ist). Das rapportierende schweizerische Finanzinstitut

muss ausserdem gestiltzt auf die im Rahmen der Kontoertiffnung

beschafften Informationen, einschliesslich der im Rahmen von

AML/KYC-Verfahren beschafften Dokumentation, die PlausibilitAt

einer solchen Eigenerklarung bestatigen.

C. Ergibt die Eigenerklarung, dass der Kontoinhaber steuerlich in

den USA ansassig ist, muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut das Konto als US-Konto behandeln und vom Kontoinhaber eine Eigenerkldrung (auf einem IRS-Formular W-9 oder einem

Ahnlichen vereinbarten Formular) einfordern, die dessen US-TIN

einschliesst.

25
D. Andern sich bei einem neuen Individualkonto die Umstande in

einer Weise, die dazu fiihrt, dass das rapportierende schweizerische

Finanzinstitut weirs oder annehmen muss, dass die ursprungliche

Eigenerklarung unzutreffend oder unzuverlassig ist, kann sich das

rapportierende schweizerische Finanzinstitut nicht darauf berufen

and muss eine giiltige Eigenerklarung beschaffen, aus der hervorgeht, ob der Kontoinhaber ein US-Staatsbiirger oder steuerlich in den

Vereinigten Staaten ansassig ist. Ist das rapportierende schweizerische Finanzinstitut nicht in der Lage, eine solche giiltige Eigenerklarung zu beschaffen, muss es das Konto als US-Konto ohne Zustimmungserklarung behandeln.

IV. Vorbestehende Geschaftskonten. Die folgenden Regeln

und Verfahrensbestimmungen gelten far die Identifikation von USKonten und von Konten, die von nichtteilnehmenden Finanzinstituten gehalten werden unter den vorbestehenden, von Unternehmen

gehaltenen Konten („vorbestehende Geschaftskonten").

A. Nicht zu fiberpriifende, zu identifizierende oder zu meldende

Geschaftskonten. Soweit das rapportierende schweizerische Finanzinstitut nichts Anderes vorzieht, milssen vorbestehende Geschaftskonten, die am 31. Dezember 2013 einen USD 250'000 nicht abersteigenden Saldo aufweisen, so lange nicht aberpraft, identifiziert

oder als US-Konten gemeldet werden, bis der Saldo des Kontos USD

1 '000'000 abersteigt.

B. Zu iibernriifende Geschaftskonten. Vorbestehende Geschaftskonten, die am 31. Dezember 2013 einen Saldo von mehr als USD

250'000 aufweisen und vorbestehende Geschaftskonten, deren Saldo

urspranglich USD 250'000 nicht tiberstieg, die aber spater einen

Saldo von mehr als USD 1'000'000 aufweisen, milssen nach den

Vorschriften von Absatz D dieses Abschnitts iiberpriift werden.

C. Meldenflichtige Geschaftskonten. Von den in Absatz B dieses

Abschnitts bezeichneten vorbestehenden Geschaftskonten miissen

nur diejenigen Konten als US-Konten behandelt werden, die von

einem oder mehreren Unternehmen, die spezifizierte US-Personen

sind, oder von passiven NFFEs mit einer oder mehreren beherrschenden Personen, die US-Staatsburger oder in den Vereinigten

Staaten ansassig sind, gehalten werden. Ausserdem sind Konten, die

von nichtteilnehmenden Finanzinstituten gehalten werden, als Konten zu behandeln, far die nach einem FFI-Vertrag aggregierte Zahlungen gemeldet werden miissen.

D. Uberprufungsvorschriften fdr die Identifikation meldepflichtiger Geschaftskonten. Fiir vorbestehende Geschaftskonten im Sinne von Absatz B dieses Abschnitts muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut far die Feststellung, ob das Konto von einer

oder mehreren spezifizierten US-Personen, von passiven NFFEs mit

einer oder mehreren beherrschenden Personen, die US-Staatsbarger

oder in den Vereinigten Staaten ansassig sind, oder von einem nicht26
teilnehmenden Finanzinstitut gehalten wird, die folgende Uberprufungshandlungen vornehmen:

1. Feststellune, ob das Unternehmen eine spezifizierte USPerson ist.

a. Uberpriifung der fiir regulatorische Zwecke oder fiir Zwecke der Kundenbeziehung gehaltenen Unterlagen (einschliesslich Informationen, die im Rahmen von

AML/KYC-Verfahren beschafft worden sind) zwecks

Feststellung, ob die Informationen darauf hindeuten, dass

der Inhaber des Geschaftskontos eine US-Person ist. In

diesem Zusammenhang schliessen Informationen, die darauf hindeuten, dass das Unternehmen eine US-Person ist,

einen in den Vereinigten Staaten gelegenen Ort der Errichtung oder Grtindung oder eine US-Adresse ein.

b. Weisen die Informationen darauf hin, dass der Inhaber des

Geschaftskontos eine US-Person ist, muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut das Konto als USKonto behandeln, es sei denn, es erhalte vom Kontoinhaber eine Eigenerklarung (auf einem IRS-Formular W-8

oder W-9 oder einem ahnlichen vereinbarten Formular)

oder es stelle aufgrund von in seinem Besitz befindlichen

oder Offentlich zuganglichen Informationen in nachvollziehbarer Weise Pest, dass der Kontoinhaber nicht eine

spezifizierte US-Person ist.

2. Feststellung, ob ein nichtamerikanisches Unternehmen ein

Finanzinstitut ist.

a. Uberprufung der Mr regulatorische Zwecke oder fiir Zwecke der Kundenbeziehung gehaltenen Unterlagen (einschliesslich Informationen, die fill. im Rahmen von

AML/KYC-Verfahren beschafft worden sind) zwecks

Feststellung, ob die Informationen darauf hindeuten, dass

der Inhaber des Geschaftskontos ein Finanzinstitut ist.

b. Weisen die Informationen darauf hin, dass der Inhaber des

Geschdftskontos ein Finanzinstitut ist, ist das Konto kein

US-Konto.

3. Feststellung, ob ein Finanzinstitut ein nichtteilnehmtndes

Finanzinstitut ist, an das ausgefiihrte Zahlungen in Ubereinstimmung mit den Anforderungen eines FFI-Vertrags

in aggregierter Form zu melden sind.

a. Ist der Kontoinhaber ein schweizerisches Finanzinstitut

oder ein Finanzinstitut einer anderen Partner-Jurisdiktion,

ist ureter Vorbehalt von Unterabsatz b cjieses Absatzes hinsichtlich dieses Kontos keine weitere überprtifung, Identifikation oder Meldung erforderlich.

b. Eire schweizerisches Finanzinstitut oder ein Finanzinstitut

einer anderen Partner-Jurisdiktion ist als nichtteilnehmendes Finanzinstitut zu behandeln, wenn es gemass Artikel

11 Absatz 2 des Abkommens als solches identifiziert wird.

27
c. Ist der Kontoinhaber nicht ein schweizerisches Finanzinstitut oder ein Finanzinstitut einer anderen PartnerJurisdiktion, muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut das Unternehmen als nichtteilnehmeudes Finanzinstitut, an das ausgefiihrte Zahlungen in Ubereinstimmung mit den Anforderungen eines FFI-Vertrags in

aggregierter Form zu melden sind, behandeln, es sei dean,

das rapportierende schweizerische Finanzinstitut:

(1) beschafft vom Unternehmen eine Eigenerklarung (auf

einem IRS-Formular W-8 oder einem Alinlichen vereinbarten Formular), wonach es ein zertifiziertes, als

FATCA-konform erachtetes auslandisches Finanzinstitut, ein befreiter Nutzungsberechtigter oder ein ausgenommenes auslândisches Finanzinstitut nach den

Defmitionen dieser Begriffe in den Ausfiihrungsbestinunungen des US-Finanzministeriums ist; oder

(2) tiberprilft im Falle eines teilnehmenden auslandischen

Finanzinstituts oder eines registrierten, als FATCAkonform erachteten auslandischen Finanzinstituts die

FATCA-Identifikationsnummer des Unternehmens auf

einer vom IRS verOffentlichten Liste der auslandischen Finanzinstitute.

4. Feststellunp ob ein von einem NFFE Eehaltenes Konto ein 

US-Konto ist. In Bezus auf den Inhaber eines vorbestehenden

Geschatskontos, der nicht als US-Person oder als Finanzinstitut identifiziert wird, muss das rapportierende schweizerische

Finanzinstitut abklaren, (i) ob das Unternehmen beherrschende

Personen hat, (ii) ob das Unternehmen ein passiver NFFE ist,

und (iii) ob eine der das Unternehmen beherrschenden Personen em US-Staatsbiirger ist oder seinen Wohnsitz in den Vereinisten Staaten hat. Ftir diese Bestimmung befolgt das rapportierende schweizerische Finanzinstitut die Anleitung in den

Unterabsazen a bis d dieses Absatzes in der aufgrund der Umstlinde zweckmassigsten Reihenfolge.

a. Ftir die Ermittlung von das Unternehmen beherrschenden

Personen kann sich das rapportierende schweizerische Finanzinstitut auf die im Rahmen von AML/KYC-Verfahren

beschafften und gehaltenen Informationen abstiitzen.

b. Ftir die Feststellung, ob ein Unternehmen ein passiver

NFFE ist, muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut vom Kontoinhaber eine Eigenerklarung (auf einem

IRS-Formular W-8 oder W-9 oder einem fihnhchen vereinbarten Formular) fiber dessen Status beschaffen, es sei

denn, es komme aufgrund von in seinem Besitz befindlichen oder Offentlich verfiigbaren Informationen in nachvollziehbarer Weise zum Schloss, dass das Unternehmen

ein aktiver NFFE ist.

c. Rh die Feststellung, ob eine beherrschende Person eines

passiven NFFE ein US-Staatsbiirger oder steuerlich in den

28
Vereinigten Staaten ansassig ist, kann sich das rapportierende schweizerische Finanzmstitut abstiitzen auf:

(1) die im Rahmen von AML/KYC-Verfahren beschafften

und gehaltenen Informationen im Falle eines von einem oder mehreren NFFEs gehaltenen vorbestehenden

Geschaftskontos, dessen Saldo USD 1 '000'000 nicht

tibersteigt; oder

(2) eine Eigenerklarung (auf einem IRS-Formular W-8

oder W-9 oder einem ahnlichen vereinbarten Formular) des Kontoinhabers oder einer solchen beherrschenden Person im Falle eines von einem oder mehreren NFFEs gehaltenen vorbestehenden Geschaftskontos mit einem USD 1 '000'000 ubersteigenden Saldo.

d. Ist eine Person, die einen passiven NFFE beherrscht, ein

US-Staatsbiirger oder in den Vereinigten Staaten ansassig,

ist das Konto als US-Konto zu behandeln.

E. Zeitrahmen fur die Durchfiihruneder überpriifune und zusitzliche Verfahrensbestimmuneen betreffend vorbestehende

Geschaftskonten

1. Die Uberprufung vorbestehender Geschaftskonten, die per 31.

Dezember 2013 einen Saldo oder Wert von mehr als USD

250'000 aufweisen, ist bis zum 31. Dezember 2015 abzuschliessen.

2. Die eberperifung vorbestehender Geschaftskonten, deren Saldo oder VVert per 31. Dezember 2013 weniger als USD

250'000 betragt, aber am 31. Dezember eines Folgejahres

USD 1 '000'000 Ubersteigt, ist innert sechs Monaten nach Ablauf des Kalenderjahres, in dem der Saldo des Kontos USD

1 '000'000 tibersteigt, abzuschliessen.

3. Anklem sich bei einem vorbestehenden Geschaftskonto die

Umstiinde dergestalt, dass das rapportierende schweizerische

Finanzinstitut weiss oder armehmen muss, dass die Eigenerkldrung oder andere Kontounterlagen unrichtig oder unzuverldssig sind, muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut den Status des Kontos nach dem Verfahren gemass Absatz D dieses Abschnitts neu bestimmen.

V. Neue Geschaftskonten.

Die nachstehenden Regeln gelten flir von Untemehmen gehaltene

und am oder nach dem 1. Januar 2014 erliffnete Konten („neue Geschaftskonten").

A. Das rapportierende schweizerische Finanzinstitut muss bestimmen, ob der Kontoinhaber (i) eine spezifizierte US-Person, (ii) em

schweizerisches Finanzinstitut oder em Finanzinstitut einer anderen

Partner-Jurisdiktion, (iii) ein teilnehmendes auslandisches Finanzinstitut, eM als FATCA-konform erachtetes auslandisches Finanzinsti29
tut, ein befreiter Nutzungsberechtigter oder ein ausgenommenes auslandisches Finanzinstitut nach den Defmitionen dieser Begriffe in

den AusfÜhrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums oder (v)

ein aktiver NFFE oder ein passiver NFFE ist.

B. Ein rapportierendes schweizerisches Finanzinstitut kann bestimmen, dass der Kontoinhaber ein aktiver NFFE, ein schweizerisches

Finanzinstitut oder ein Finanzinstitut einer anderen PartnerJurisdiktion ist, wenn es aufgrund von Offentlich verfilgbaren oder in

seinem Besitz befmdlichen Informationen in nachvollziehbarer Weise zum Schluss kommt, dass das Unternehmen einen solchen Status

besitzt.

C. In alien anderen Fallen muss das rapportierende schweizerische

Finanzinstitut vom Kontoinhaber eine Eigenerklarung fiber seinen

Status einholen.

1. Ist der Inhaber des Geschaftskontos eine spezifizierte USPerson, muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut

das Konto als US-Konto behandeln.

2. Ist der Inhaber des Geschaftskontos ein passiver NFFE, muss

das rapportierende schweizerische Finanzinstitut die beherrschenden Personen nach den fur AML/KYC-Verfahren geltenden Bestimmungen identifizieren und muss gestiltzt auf eine Eigenerklarung des Kontoinhabers oder einer solchen Person feststellen, ob eine dieser Personen ein US-Staatsbiirger

oder in den Vereinigten Staaten ansassig ist. Ist eine solche

Person ein US-Staatsbiirger oder in den Vereinigten Staaten

ansassig, ist das Konto als US-Konto zu behandeln.

3. Ist der Inhaber des Geschaftskontos (i) eine US-Person, die

nicht eine spezifizierte US-Person ist, (ii) vorbehaltlich von

Unterabsatz C (4) dieses Abschnitts em schweizerisches Finanzinstitut oder ein Finanzinstitut einer anderen PartnerJurisdiktion, (iii) ein teilnehmendes auslthidisches Finanzinstitut, ein als FATCA-konform erachtetes auslandisches Finanzinstitut, ein befreiter Nutzungsberechtigter oder ein ausgenommenes auslandisches Finanzinstitut nach den Defmitionen

dieser Begriffe in den Ausftihrungsbestimmungen des USFinanzmimsteriums, (iv) ein aktiver NFFE oder (v) ein passiver NFFE, dessen beherrschende Personen weder USStaatsbilrger oder in den Vereinigten Staaten ansassig sind, ist

das Konto kein US-Konto und besteht in Bezug auf das Konto

keine Meldepflicht.

4. Ist der Inhaber des Geschaftskontos ein nichtteilnehmendes

Finanzinstitut (einschliesslich eines schweizerischen Finanzinstituts oder eines Finanzinstituts einer anderen PartnerJurisdiktion, das vom IRS gemass Artikel 11 Absatz 2 des Abkommens als nichtteilnehmendes Finanzinstitut identifiziert

worden ist), ist das Konto kein US-Konto, doch unterliegen

Zahlungen an den Kontoinhaber der in einem FFI-Vertrag

vorgeschriebenen Meldung.

30
VI. Besondere Vorschriften und Beariffsbestimmunaen.

Die nachstehenden zusatzlichen Regeln und Begriffsbestimmunsen

gelten fiir die Umsetzung der hiervor umschriebenen Sorgfaltspflichten:

A. Verlass auf Eigenerklitrungen und Urkundenbeweise. Ein

rappornerendes schweizerisches Finanzinstitut darf sich nicht auf

eine EigenerklArung oder Urkundenbeweise verlassen, wenn es weiss

oder annehmen muss, dass die Eigenerklartmg oder die Urkundenbeweise unrichtig oder unzuverlassig sind.

B. Begriffsbestimmungen: Die nachstehenden Begriffsbestimmungen tmden fiir die Zwecke diesel Anhangs I Anwendung.

1. AML/KYC-Verfahren. Der Ausdruck „AML/KYCVerfahren" bedeutet die Sorgfaltspflicht bei der Identifizierung. von Kunden eines rapportierenden schweizerischen Finanzmstituts aufgrund von Massnahmen zur Bekampfung der

Geldwascherei oder Ahnlicher schweizerischer Anforderungen,

denen das rapportierende schweizerische Finanzinstitut unterliegt.

2. NFFE. Ein „NFFE" (Non-Financial Foreign Entity) bedeutet

Frii—uc htamer ikan is c hes Unternehmen, das kein ausrandisches

Finanzinstitut nach der Definition in den anwendbaren Ausfilhrungsbestimmurkgen des US-Finanzministeriums ist und

schliesst auch eM nrchtamerikanisches Unternehmen eM, das

nach schweizerischem Recht oder nach dem Recht einer anderen Partner-Jurisdiktion errichtet worden ist und kein Finanzinstitut ist.

3. Passiver NFFE. EM „passiver NFFE" bedeutet jeder NFFE,

der weder eM aktiver NFFE noch eine auslAndische Personengesellschaft oder ein auslAndischer Trust mit Quellensteuerabzugsverpflichtung im Sinne der anwendbaren Ausffilffungsbestimmungen des US-Finanzministeriums ist.

4. Aktiver NFFE. EM „aktiver NFFE" bedeutet jeder NFFE, der

eines der folgenden Kriterien erfilllt:

a. Weniger als 50 Prozent des Bruttoeinktinfte des NFFE im

vorangegangenen Kalenderjahr oder einer anderen geeigneten Abrechnungsperiode sind passive Einkiinfte und

weniger als 50 Prozent der VermOgenswerte, die vom

NFFE im vorangegangenen Kalenderjahr oder einer anderen geeigneten Abrechnungsperiode gehalten wurden,

sind VermOgenswerte, die passive Einktinfte abwerfen

oder zur Erzrelung. passiver Einlciinfte gehalten werden;

b. Die Aktien des NFFE werden regelmassig an einer etablierten Wertpapierborse gehandelt oder der NFFE ist ein

mit einem Unternehmen, dessen Aktien an einer etablierten Wertpapierbtirse gehandelt werden, verbundenes Unternehmen;

31
c. Der NFFE ist in einem US-Territorium errichtet und alle

Eigentinner des Zahlungsempfängers sind tatsachlich in

diesem US-Territorium ansassig;

d. Der NFFE ist eine nichtamerikanische Regierung, eine

Regierung eines US-Territoriums, eine internationale Organisation, eine nichtamerikanische Zentralbank oder ein

Unternehmen, das vollstAndig von einer oder mehreren

dieser Einrichtungen beherrscht wird;

e. Die Tatigkeiten des NFFE bestehen im Wesentlichen aus

dem Halten der ausstehenden Aktien oder eines Teils der

ausstehenden Aktien eines oder mehrerer Tochterunternehmen, deren GeschaftstAtigkeit nicht diejenige eines

Finanzinstituts ist, und aus der Finanzierung von und der

Erbringung von Dienstleistungen fair solche Tochterunternehmen. Ein NFFE erfiillt diese Voraussetzungen jedoch nicht, wenn er als Anlagefonds tatig ist (oder sich

hierfiir ausgibt), zum Beispiel als Fonds ftir ausserbOrsliche Untemehmensbetpiligungen, fiir Risikokapital oder

fiir fremdfinanzierte Ubernahmen oder als sonstiges Anlagevehikel, dessen Zweck es ist, Gesellschaften zu fibernehmen oder zu gri.inden und dann die Beteiligungen an

solchen Gesellschaften als VermOgenswerte fin- Anlagezwecke zu halten;

f. Der NFFE war in den letzten ftinf Jahren kein Finanzinstitut und ist damn, seine Aktiven zu verdussern oder sich

umzustrukturieren mit dem Ziel, eine Geschaftstatigkeit

anderer Art als diejenige eines Finanzinstituts weiterzufiihren oder wieder aufzunehmen;

g. Der NFFE ist hauptsdchlich beschaftigt mit der Finanzierung und mit Deckungsgeschaten mit oder fiir verbundene Untemehmen, die nicht Finanzinstitute sind, und erbringt keine solchen Leistungen fiir nicht verbundene Unternehmen, vorausgesetzt die hauptsachliche Geschaftstatigkeit der Gruppe solcher verbundenen Unternehmen ist

nicht diejenige eines Finanzinstituts;

h. Der NFFE tibt noch keine GeschAftstatigkeit aus und hat

auch in der Vergangenheit keine GeschAftstAtigkeit ausgeiibt, investiert aber Mittel in VermOgenswerte im Ilmblick auf die Ausilbung einer GeschaftstAtigkeit anderer

Art als diejenige eines Finanzinstituts; nach Ablauf emer

Frist von 24 Monaten seit seiner Errichtung erfiillt der

NFFE diese Ausnahmebestimmung indessen nicht mehr;

oder

i. Der NFFE erfiillt alle nachstehenden Bedingungen:

(i) Der NFFE ist im Staat, in dem er ansassig ist, ausschliesslich fiir religiose, gemeinniitzige, wissenschaftliche, ktinstlerische, kulturelle oder erzieherische Zwecke errichtet worden;

(ii) Er ist im Staat, in dem er ansassig ist, von der Einkommensbesteuerung befreit;

32
(iii) Er hat keine Anteilsinhaber oder Mitglieder, die Eigentums- oder Nutzungsrechte an seinen Einktinften

oder VermOgenswerten haben;

(iv) Das anwendbare Recht des Staats, in dem das Unternehmen ansassig ist oder die GrOndungsdokumente

des Unternehmens schliessen eine Zuweisung von

Einkiinften oder Verrniigenswerten des Unternehmens an Private oder an nicht gemeinntitzige Unternehmen oder eine Verwendung zu deren Gunsten

aus, ausser sie stehe im Zusammenhang mit der gemeinntitzigen Tatigkeit des Unternehmens oder es

handle sich urn die Zahlung einer angemessenen

Vergiitung fir geleistete Dienste oder eines marktgerechten Preises fair vom Untemehmen gekaufte

ter; und

(v) Das anwendbare Recht des Staats, in dem das Unternehmen ansassig ist oder die Griindungsdokumente

des Unternehmens verlangen im Falle der Liquidation oder AuflOsung des Unternehmens, dass die Gesamtheit seiner VermOgenswerte an eine Regierungsstelle oder an eine andere gemeinniitzige Organisation verteilt werden oder der Regierung des

Staats, in dem das Untemehmen ansassig ist, oder

einer seiner politischen Unterabteilungen anheimfallen.

C. Zusammenrechnune der Saldi von Konten und Reeeln fur die

Wiihrunesumrechnung

1. Zusammenrechnung von Individualkonten. Fill- die Ermittlung des gesamten Saldos oder Wertes der von einer nattrlichen Person gehaltenen Konten ist ein rapportierendes schweizerisches Finanzinstitut verpflichtet, alle beidiesem rapportierenden schweizerischen Finanzinstitut oder bei einem verbundenen Untemehmen geflihrten Konten zusammenzurechnen,

dies aber nur insowert, als die computerisierten Systeme des

rapportierenden schweizerischen Finanzinstituts erne Verbindung der Konten anhand eines Datenelements, beispielsweise

einer Kundennummer oder einer Steuernummer, enthalten und

eine solche Zusammenrechnung der Saldi der Konten zulassen. Jedem Mitinhaber eines Gemeinschaftskontos wird far

Zwecke der Anwendung der in diesem Absatz beschriebenen

Zusammenrechnungsverpflichtung der gesamte Saldo oder

Wert des Gemeinschaftskontos zugerechnet.

2. Zusammenrechnune der Saldi von Geschaftskonten. Fiir

die Ermittlung des gesamten Saldos oder Wertes der von einem Untemehmen gehaltenen Konten ist ein rapportierendes

schweizerisches Finanzinstitut verpflichtet, alle von Unternehmen gehaltenen Konten, die bei diesem rapportierenden

schweizerischen Finanzinstitut oder bei einem verbundenen

Untemehmen gefiihrt werden, zu berticksichtigen, soweit die

33
computerisierten Systeme des rapportierenden schweizerischen Finanzinstituts eine Verbindung der Konten anhand eines Datenelements, beispielsweise einer Kundennummer oder

einer Steuernummer, enthalten und eine solche Zusammenrechnung der Saldi der Konten zulassen.

3. Besondere, fdr Kundenverantwortliche anzuwendende Zusammenrechnungsregel. Fiir die Ermittlung des gesamten

Saldos oder Wertes der von einer Person gehaltenen Konten

fir Zwecke der Feststellung, ob ern Konto ein Konto mit hohem Wert ist, ist das rapportierende schweizerische Finanzinstitut tiberdies verpflichtet, in den Fallen, in denen ein Kundenverantwortlicher weiss oder annehmen muss, dass sie unmittelbar oder mittelbar im Besitz derselben Person sind, von

derselben Person beherrscht werden oder errichtet (ausser in

Fallen einer treuhanderischen Errichtung) worden sind, alle

diese Konten zusammenzurechnen.

4. Rezel far die WAhrungsumrechnung. Fin. die Ermittlung des

Saldos oder Wertes ernes in anderer Wahrung als in USDollars gefiihrten Kontos muss ein rapportierendes schweizerisches Finanzinstitut den in diesem Anhang I festgelegten

Dollarschwellenwert mittels eines am letzten Tag des dem

Jahr, in dem das rapportierende schweizerische Finanzinstitut

den Saldo oder Wert ermittelt, vorangehenden Kalenderjahres

verliffentlichten Kassakurses in diese andere Wahrung urnrechnen.

D. Urkundenbeweise. Im Sinne dieses Anhangs I schliessen annehmbare Urkundenbeweise folgende Dokumente em:

I. eine von einer zustandigen staatlichen BehOrde (beispielsweise

einer Regierung oder einer Regierungsstelle oder einer GemeindebehOrde) des Staats, in dem der Zahlungsempfänger

ansassig zu sein behauptet, ausgestellte AnsassiOceitsbestatigung;

2. in Bezug auf eine natfirliche Person, einen von einer zustandigen staatlichen Behtirde (beispielsweise einer Regierung oder

einer Regierungsstelle oder einer GemeindebehOrde) ausgestellten Auswers, der den Namen der natiirlichen Person enthalt und ilblicherweise Identifikationszwecken client;

3. in Bezug auf ein Unternehmen, ein von einer zustandigen

staatlichen BehOrde (beispielsweise einer Regierung oder emer

Regierungsstelle oder emer GemeindebehOrde) ausgestelltes

Dokument, das den Namen des Unternehmens und entweder

die Adresse des Hauptsitzes im Staat (oder US-Territorium), in

dem das Unternehmen ansassig zu sein behauptet, oder die

Bezeichnung des Staats (oder des US-Territoriums) enthalt, in

dem das Unternehmen gegriindet oder errichtet worden ist;

4. in Bezug auf ein Konto, das in einer Jurisdiktion mit vom IRS

im Zusammenhang mit einem QI-Vertrag (wie in den anwendbaren Ausflihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums beschrieben) genehmigten Regeln fiber die Be34
kampfung der Geldwascherei gehalten wird, eines der im Anhang zum QI-Vertrag neben den Formularen W-8 oder W-9

genannten Dokumente ftir die Identifikation von natiirlichen

Personen oder Unternehmen;

5. einen Geschaftsbericht, eine von drifter Seite erstellte Kreditauskunft, einen Konkursantrag oder einen Bericht der U.S. Securities and Exchange Commission.

35
ANHANG

NICHTRAPPORTIERENDE SCHWEIZERISCHE FINANZINSTITUTE

UND BEFREITE PRODUKTE

AllEemeines

Dieser Anhang II kann durch eine Verstindigungsvereinbarung unter

den zustandigen BehOrden der Schweiz und der Vereinigten Staaten

auf den neuesten Stand gebracht werden zwecks (1) Einfiigung zusatzlicher Unternehmen, Konten oder Produkte, die ein gennges

Risiko aufweisen, von US-Personen zur Hinterziehung von USSteuern genutzt zu werden und die ghnliche Merkmale aufweisen

wie die Unternehmen, Konten und Produkte, die am Tag des Inkrafttretens des Abkommens im Anhang II aufgefiihrt smd; oder (2)

Streichung von Unternehmen, Konten und Produkten, die aufgrund

veranderter Umstinde nicht larger ein geringes Risiko aufweisen,

von US-Personen zur Hinterziehung von US-Steuern genutzt zu werden.

I. Befreite Nutzungsberechtigte.

Die nachstehenden Kategorien von Institutionen beinhalten nichtrapportierende schweizerische Finanzinstitute, die im Sinne von Section

1471 des U.S. Internal Revenue Code als befreite Nutzungsberechtigte behandelt werden.

A. Staatliche schweizerische Steffen

Die schweizerische Bundesregierung, die Kantone und Gemeinden sowie die vollstandig im Eigentum dieser vorgenannten Einheiten stehenden Einrichtungen und Vertretungen, insbesondere

unter Einschluss jeglicher Institutionen, Einrichtungen oder Fonds

des Sozialversicherungssystems auf Bundes-, Kantons- und Gemeindeebene.

B. Zentralbank

Die Schweizerische Nationalbank und jede vollstindig in deren

Eigentum stehende Einrichtung.

C. Internationale Organisationen

1. Partnerorganisationen eines internationalen Sitzabkommens

mit der Schweizerischen Eidgenossenschaft;

2. Diplomatische Missionen, stindige Missionen oder andere

Vertretungen bei internationalen Organisationen, konsularische Vertretungen oder Sondermissionen, deren Status, Privilegien und Immunitaten im Wiener Ubereinkommen von 1961

tiber diplomatische Beziehungen, im Wiener ebereinkommen

von 1963 tiber konsularische Beziehungen oder im Ubereinkommen von 1969 iiber Sondermissionen festgelegt werden.

36
D. Der Vorsorge dienende Einrichtungen

1. Jede Vorsorgeeinrichtung oder andere Vorsorgeformen, die

gestiitzt auf die Artikel 48 - 49 des Bundesgesetzes Ober die

berufliche Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge/BVG, Artikel 89b's Absatz 6 des Schweizerischen Zivilgesetzbuchs/ZGB oder Artikel 331 Absatz 1 des Schweizerischen Obligationenrechts/OR in der Schweiz errichtet sind;

2. Freiztigigiceitseinrichtungen (Artikel 4 des Freiztigigkeitsgesetzes&ZG und Artikel 10 der Freiztigigkeitsverordnung/FZV);

3. Die Auffangeinrichtung (Artikel 60 BVG);

4. Der Sicherheitsfonds (Artikel 56 - 59 BVG);

5. Einrichtungen der anerkannten Vorsorgeformen nach Artikel

82 BVG (Saule 3a);

6. Arbeitgeberfinanzierte Wohlfahrtsfonds im Bereich der beruflichen Alters-, Hinterlassenen- und Invalidenvorsorge (Artikel

89bis Absatz 6 ZGB);

7. Anlagestiftungen(Artilcel 53g - 53k BVG), sofern sarntliche

an der Anlagestiftung. Betefligten in diesem Buchstaben D

aufgefiihrte Pensionseurichtungen oder andere Vorsorgeformen sind.

II. Ms FATCA-konform erachtete Finanzinstitute

A. Als FATCA-konform erachtete, registrierte Finanzinstitute.

Die nachstehenden Kategorien von Institutionen sind nichtrapportierende schweizerische Finanzinstitute, die als FATCA-konform erachtete, registrierte schweizerische Finanzinstitute im Sinne von

Section 1471 des U.S. Internal Revenue Code behandelt werden:

1. Finanzinstitute mit Lokalkundschaft. Ein schweizerisches Finanzinstitut, dass alle der nachstehenden Bedingungen erftillt:

a. Das Finanzinstitut muss in der Schweiz zugelassen und

nach schweizerischem Recht reguliert sein;

b. Das Finanzinstitut darf keine feste Geschaftseinrichtung

ausserhalb der Schweiz haben;

c. Das Finanzinstitut darf nicht aktiv Kontoinhaber ausserhalb

der Schweiz anwerben. Ein Finanzinstitut wird in diesem

Sinne nicht bloss deshalb so behandelt, als habe es Kontoinhaber ausserhalb der Schweiz angeworben, weil es eine

Internetseite betreibt, soweit die Internetseite nicht ausdriicklich darauf hinweist, dass das Finanzinstitut Kontobeziehungen oder Dienstleistungen far nicht ansassige Personen anbietet oder auf andere Weise auf US-Kunden abzielt

oder diese anwirbt;

d. Das Finanzinstitut muss nach schweizerischem Recht verpflichtet sein, in Bezug auf von in der Schweiz ansassigen

Personen gehaltenen Konten entweder Informationen zu

melden oder einen Quellensteuerabzug vorzunehmen;

37
e. Mindestens 98 Prozent der beim Finanzinstitut gehaltenen

VermOgenswerte mtissen zu Konten gehOren, die von in der

Schweiz oder in einem Mitgliedstaat der Europaischen

Union ansassigen Personen (emschliesslich Unternehmen)

gehalten werden;

f. Vorbehaldich des nachstehenden Buchstabens g darf das

Finanzinstitut ab 1. Januar 2014 keine Konten fiihren ftir (i)

eine spezifizierte US-Person? die nicht in der Schweiz ansassig ist(einschliesslich emer US-Person, die im Zeitpunkt der Ereoffitung des Kontos in der Schweiz ansassig

war, ihren Wohnsitz in der Schweiz aber in der Zwischenzeit aufgegeben hat), (ii) ein nichtteilnehmendes Finanzinstitut, oder (iii) em passiver NFFE mit beherrschenden Personen, die US-StaatsangehOrige oder in den Vereinigten

Staaten ansassig sind;

Bis zum 1. Januar 2014 muss das Finanzinstitut Richtlinien

und Verfahren umgesetzt haben fiir die Uberprtifung, ob es

Konten fiihrt fair Personen, die im Unterabsatz f umschrieben sind und, wenn ein solches Konto entdeckt wird, muss

das Finanzinstitut dieses Konto melden wie wenn es ein

rapportierendes Finanzinstitut ware oder das Konto schliessen;

h. Das Finanzinstitut muss jedes Konto, das nicht von einer in

der Schweiz ansassigen nattirlichen Person oder von einem

Unternehmen gehalten wird und das vor dem Datum ell:5ffnet worden ist, an dem das Finanzinstitut die im Unterabsatz g umschriebenen Richtlinien und Verfahren umgesetzt

hat, m dem im Anhang I dieses Abkommens umschriebenen und fiir vorbestehende Konten anwendbaren Verfahren

zwecks Identifizierung von US-Konten oder von Konten,

die von nichtteilnehmenden Finanzinstituten gehalten werden, ilberpiiifen und solche identifizierten Konten schliessen oder sie melden wie wenn das Finanzinstitut ein rapportierendes Finanzinstitut ware;

i. Jedes mit dem Finanzinstitut verbundenes Unternehmen

muss in der Schweiz eingetragen oder errichtet sein und die

in diesem Absatz festgehaltenen Bedingungen erftillen; und

j. Das Finanzinstitut darf keine Richtlinien oder Verfahren

haben, die zu einer Benachteiligung hinsichtlich der ErOffnung oder Beibehaltung von Konten fiir in der Schweiz ansassige nattirliche Personen, die spezifizierte US-Personen

sind, fiihren.

2. Schweizerische Anlageberater und VermOgensverwalter

Gemass den anwendbaren Ausfiihrungsbestimmungen des USFinanzministeriums ein Unternehmen, dessen einzige Tatigkeit darin besteht, fiir Kunden (bei denen es sich nicht urn em

Kollektivanlagevehikel handelt, ausser ein solches Kollektivanlagevehikel wird gemass den massgebenden Ausfilhrungsg.

38
bestimmungen des US-Finanzministeriums als qualifiziertes

Kollektivanlagevehikel behandelt und das in Frage stehende

Untemehmen halt keine Anteile an diesem qualifizierten Kollektivanlagevehikel) gestfttzt auf eine vom Inhaber des Finanzkontos ausgestelfte Vollmacht oder ein ahnliches Dokument (z.B. eines Anlageauftratsloder auf Anlagebefugnisse

im Rahmen einer Direlctoren ion Anlageberatungs- und

VermOgensverwaltungsdienstleistungen iiber -Vermtigenswerte

zu erbnngen, die im Namen der Person oder des Untemehmens, von der oder von dem die Vollmacht (oder das ahnliche

Dokument) ausgestelft worden ist, bei einem Finanzinstitut,

das nicht em nichtteilnehmendes Finanzinstitut ist, hinterlegt

sind.

B. Ms FATCA-konform erachtete, zertifizierte Finanzinstitute.

Die nachstehenden Kategorien von Institutionen sind nichtrapportierende schweizerische Finanzinstitute, die im Slime von Section 1471

des U.S. Internal Revenue Code als FATCA-konform erachtete, zertifizierte schweizerische Finanzinstitute behandelt werden.

1. Nicht auf Gewinnerzielung gerichtete Einrichtungen, die in

der Schweiz zu religiOsen, gemeinntitzigen, erzteherischen,

wissenschaftlichen, kulturellen oder anderen im Offentlichen

Interesse liegenden Zwecken errichtet undgeftihrt werden und

die aufgrund dieser Zweckbestimmung in der Schweiz von der

Besteuerung auf dem Einkommen befreit sind.

2. Aufgrund von Artikel 7211 Absatz 2 ZGB errichtete Stockwerkeigentiimergemeinschaften.

C. Gewisse Kollektivanlagevehikel

Gemãss den anwendbaren Ausftihrungsbestimmungen des USFinanzministeriums gilt Folgendes:

1. Ein Investment-Untemehmen, das ein dem schweizerischem

Recht tiber kollektive Kapitalanlagen unterliegendes Kollektivanlagevehikel ist, wird als ein als FATCA-konform erachtetes registriertes Finanzinstitut im Sinne von Section 1471 des

U.S. Internal Revenue Code behandelt, sofern alle Beteiligungen am Kollektivanlagevehikel (einschliesslich Beteiligungen

von mehr als USD 50 000 an Fremdkapital) von oder fiber em

oder mehrere Finanzinstitute, die keine nichtteilnehmende Finanzinstitute sind, gehalten werden.

2. In Bezug auf Beteiligungen an:

a. einem Kollektivanlagevehikel im Sinne von Absatz 1,

b. einem Investment-Untemehmen, das ein nach dem Recht

einer Partner-Jurisdiktion reguliertes Kollektivanlagevehikel ist und an dem alle Betetlig.ungen (einschliesslich Beteiligungen von mehr als USD 50'000 an Fremdkapital)

von oder Ober em oder mehrerer Finanzinstitute gehalten

werden, die nicht nichtteilnehmende Finanzinstitute sind,

oder

39
c. einem Investment-Unternehmen, das als qualifiziertes Kollektivanlagevehikel im Slime der massgebenden Ausfiihrungsbestimmungen des US-Finanzministeriums gilt,

werden die Meldepflichten jedes Investment-Unternehmens,

das ein schweizerisches Finanzinstitut (mit Ausnahme eines

Finanzinstituts, durch welches Beteiligungen am Kollektivanlagevehikel gehalten werden) ist, einschliesslich eines schweizerischen Anlageberaters oder VermOgensverwalters, der ein

Investment-Unternehmen und ein schweizerisches Finanzinstitut ist, als erflillt betrachtet.

3. Werden, in Ubereinstimmung mit Artikel 11 Absatz 4 des Abkommens, im Falle eines Investment-Unternehmens, das ein

Kollektivanlagevehikel ist, die Informationen, die vom Kollektivanlagevehikel aufgrund der Bestimmungen eines FFIVertrags in Bezug aufdie Beteiligungen am Kollektivanlagevehikel gemeldet werden miissen, vom Kollektivanlagevehikel

oder von einem anderen Investment-Unternehmen gemeldet,

so werden die Meldepflichten aller anderen InvestmentUnternehmen, die schweizerische Finanzinstitute sind (einschliesslich eines schweizerischen Anlageberaters oder VermOgensverwalters, der ein Investment-Unternehmen und ein

schweizerisches Finanzinstitut ist), die fiber Beteiligungen am

Kollektivanlagevehikel Meldungen erstatten mtissen, hmsichtlich solcher Beteiligungen als erfiillt betrachtet.

4. Nach den anwendbaren Ausfiihrungsbestimmungen des USFinanzministeriums wird einem nach schweizerischem Recht

regulierten Kollektivanlagevehikel, die Qualifikation als ein

unter den Absatzen 1 and 2 hiervor oder als ein sonstwie als

FATCA-konform erachtetes schweizerisches Finanzinstitut

nicht bloss deshalb abgesprochen, weil es physische, auf den

Inhaber lautende Anteile herausgegeben hat, sofern:

a. das Kollektivanlagevehikel seit dem 31. Dezember 2012

keine physischen, auf den Inhaber lautenden Anteile ausgeben hat und weiterhin keine solchen Anteile ausgibt oder,

wenn das Kollektivanlagevehikel nach dem 31. Dezember

2012 solche physischen Anteile ausgegeben hat, es alle solchen Anteile Ins zum Inkrafttreten des Abkommens eingezogen hat;

b. das Kollektivanlagevehikel (oder ein rapportierendes

schweizerisches Finanzinstitut) die im Anhang I festgelegte

Sorgfaltspflicht iibernimmt und alle in Bezug auf solche

Anteile meldepflichtigen Informationen meldet, wenn diese

zum Riickkauf oder im Zusammenhang mit sonstigen Zahlungen vorgelegt werden; und

c. das Kollektivanlagevehikel fiber Richtlinien und Verfahren

verfiigt, urn den Rtickkauf solcher Anteile sobald als

spatestens aber vor dem 1. Januar 2017 zu erzwingen.

40
III. Befreite Produkte.

Die nachstehenden Kategorien von Konten und Produkten, die in der

Schweiz errichtet worden sind und von einem in der Schweiz eingetragenen Finanzinstitut oder einer schweizerischen Niederlassung

eines ausserhalb der Schweiz eingetragenen Finanzinstituts geführt

werden, werden nicht als Finanzkonten behandelt und gelten somit

im Sinne dieses Abkommens nicht als meldepflichtige US-Konten:

A. Gewisse Vorsorgekonten oder -produkte

1. Vorsorgekonten oder -produkte, die von einem oder mehreren

befreiten Nutzungsberechtigten gehalten werden.

2. Freiztigigkeitspolicen im Sinne von Artikel 10 Absatz 2 der

Freiztigigkeitsverordnung/FZV).

3. Anerkannte Vorsorgeformen (Saule 3a) im Sinne von Artikel

1 Absatz 1 der Verordnung fiber die steuerliche Abzugsberechtigung fiir Beitrage an anerkannte VorsorgeformeriBVV

3).

B. Gewisse andere steuerlich begiinstigte Konten oder Produkte

Konten oder Produkte, die von einem oder mehreren befreiten Nutzungsberechtigten gehalten werden.

41
U

Schweizerische Eidgenossenschaft

Confêdkation suisse

Confederazione Svizzera

Confederaziun svizra

Embassy of Switzerland in the United States of America

Note No. 58/2013

The Embassy of Switzerland presents its compliments to the U.S. Department of

State of the United States of America and, with respect to the Agreement between

the United States of America and Switzerland for Cooperation to Facilitate the

Implementation of FATCA, signed in Bern on February 14, 2013, and the revised

timeline issued by the United States Department of the Treasury for the

implementation of FATCA, has the honor to propose the following amendments to

the English version of the Agreement:

1. All references in the Agreement and in its Annexes to "December 31, 2013"

shall be deleted and replaced with "June 30, 2014".

2 All references in the Agreement and in its Annexes to "January 1, 2014" shall

be deleted and replaced with "July 1, 2014".

3. The references to "December 31, 2015" in subparagraph 1 of paragraph C of

Section II of Annex I and in subparagraph 1 of paragraph E of Section IV of Annex

I shall be deleted and replaced with "June 30, 2016".

4. Subparagraph 1 of paragraph E of Section II of Annex I shall be deleted and

replaced with "If a Preexisting Individual Account is a High Value Account as of

June 30, 2014, the Reporting Swiss Financial Institution must complete the

enhanced review procedures described in paragraph D of this section with respect

to such account by June 30, 2015. If, based on this review such account is

identified as a U.S. Account on or before December 31, 2014, the Reporting Swiss

Financial Institution must report the required information about such account with

respect to 2014 in the first report on the account, and on an annual basis

thereafter. In the case of an account identified as a U.S. Account after December

31, 2014 and on or before June 30, 2015, the Reporting Swiss Financial Institution

is not required to report information about such account with respect to 2014, but

must report information about the account on an annual basis thereafter.".
5. Paragraph B of Section IV of Annex I shall be deleted and replaced with

"Preexisting Entity Accounts that have an account balance or value that exceeds

$250,000 as of June 30, 2014, and Preexisting Entity Accounts that do not exceed

$250,000 as of June 30, 2014 but the account balance or value of which exceeds

$1,000,000 as of the last day of any subsequent calendar year, must be reviewed

in accordance with the procedures set forth in paragraph D of this section.".

Correspondingly, the Embassy of Switzerland has the honor to propose the

following amendments to the German version of the Agreement:

1. All references in the Agreement and in its Annexes to „31. Dezember 2013"

shall be deleted and replaced with „30. Juni 2014".

2 All references in the Agreement and in its Annexes to „1. Januar 2014" shall

be deleted and replaced with „1. Juli 2014".

3. The references to „31. Dezember 2015" in subparagraph 1 of paragraph C of

Section II of Annex I and in subparagraph 1 of paragraph E of Section IV of Annex

I shall be deleted and replaced with „30. Juni 2016".

4. Subparagraph 1 of paragraph E of Section II of Annex I shall be deleted and

replaced with „1st ein vorbestehendes Individualkonto per 30. Juni 2014 ein Konto

mit hohem Wert, muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut das in

Absatz D dieses Abschnitts beschriebene erweiterte UberprOfungsverfahren fOr

dieses Konto bis zum 30. Juni 2015 abschliessen. Wird ein solches Konto

aufgrund dieser UberprUfung bis zum 31. Dezember 2014 als US-Konto

identifiziert, muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut die

geforderten Informationen Ober das Konto betreffend das Jahr 2014 in seine erste

Meldung Ober das Konto aufnehmen und Mr die Folgejahre jahrlich melden. Wird

ein solches Konto nach dem 31. Dezember 2014 und bis zum 30. Juni 2015 als

US-Konto identifiziert, ist das schweizerische rapportierende Finanzinstitut nicht

gehalten, Informationen Ober das Konto betreffend das Jahr 2014 zu melden,

muss aber Informationen Ober das Konto in den Folgejahren jahrlich melden.".

5. Paragraph B of Section IV of Annex I shall be deleted and replaced with

„Vorbestehende Geschaftskonten, die am 30. Juni 2014 einen Saldo oder einen

Wert von mehr als USD 250 000 aufweisen und vorbestehende Geschaftskonten,

deren Saldo am 30. Juni 2014 USD 250 000 nicht libersteigt, die aber am letzten

Tag eines Folgejahres einen Saldo oder Wert von mehr als USD 1 000 000

aufweisen, mOssen nach den Vorschriften von Absatz D dieses Abschnitts

OberprOft werden.".
If the foregoing is acceptable to the United States of America, the Embassy further

proposes that the present note and the U.S. Department of State's affirmative note

in reply shall constitute an agreement between Switzerland and the United States

of America amending the FATCA Agreement which shall enter into force on the

same date the FATCA Agreement enters into force pursuant to its paragraph 1 of

Article 16.

The Embassy avails itself of this opportunity to renew to the Department the

assurances of its highest consideration.

Washington, D.C., September 6, 2013

United States Department of State

Washington, D.C.
The Department of State acknowledges receipt of diplomatic note No. 58/2013, dated

September 6, 2013, from the Embassy of Switzerland proposing to amend the Agreement

between the United States of America and Switzerland for Cooperation to Facilitate the

Implementation of FATCA, signed in Bern on February 14, 2013, ("the Agreement"), which

has not yet entered into force, and which reads as follows:

"The Embassy of Switzerland presents its compliments to the U.S. Department of State

of the United States of America and, with respect to the Agreement between the United

States of America and Switzerland for Cooperation to Facilitate the Implementation of

FATCA, signed in Bern on February 14, 2013, and the revised timeline issued'by the

United States Department of the Treasury for the implementation of FATCA, has the

honor to propose/he following amendments to the English version of the Agreement:

I. All references in the Agreement and in its Annexes to "December 31, 2013" shall be

deleted and replaced with "June 30, 2014".

2 All references in the Agreement and in its Annexes to "January I, 2014" shall be

deleted and replaced with "July 1, 2014".

3. The references to "December 31, 2015" in subparagraph I of paragraph C of Section

II of Annexl and in subparagraph I of paragraph E of Section IV of Annex I shall be

deleted and replaced with "June 30, 2016".

4. Subparagraph 1 of paragraph E of Section II of Annex I shall be deleted andreplaced

with "If a Preexisting Individual Account is a High Value Account as of June 30, 2014,

the Reporting Swiss Financial Institution must complete the enhanced review procedures

described in paragraph D of this section with respect to such account by June -30, 2015.

If, based on this review such account is identified as a U.S. Account on or before

December 31, 2014, the Reporting Swiss Financial Institution must report the required

informatiOn abOut such account with respect to 2014 in the fast report on the account,

and on an annual basis thereafter. In the case of an account identified as a U.S. Account

after December 31, 2014 and on or before June 30, 2015, the Reporting Swiss Financial

Institution is not required to report information about such account with respect to 2014,

but must report information about the account on an annual basis thereafter.".

5. Paragraph B of Section IV of Annex I shall be deleted and replaced with "Preexisting

Entity Accounts that have an account balance or value that exceeds $250,000 as ofJune

30, 2014, and Preexisting Entity Accounts that do not exceed $250,000 as of June 30,

2014 but the account balance or value of which exceeds $1,000,000 as of the last day of

DIPLOMATIC NOTE
any subsequent calendar year, must be reviewed in accordance with the procedures set

forth in paragraph D of this section."."

"Correspondingly, the Embassy of Switzerland has the honor to propose the following

amendments to the German version of the Agreement

1. All references in the Agreement and in its Annexes to „31. Dezember 2013" shall be

deleted and replaced with „30. Juni 2014".

2 All references in the Agreement and in its Annexes to „1. Januar 2014" shall be

deleted and replaced with ”1. Juli 2014".

3. The references to „31. Dezember 2015" in subparagraph 1 of paragraph C of Section

II of Annex I and in subparagraph 1 of paragraph E of Section IV of Annex :I: shall be

deleted and replaced with „30. Juni 2016".

4. Subparagraph 1 of paragraph E of Section II of Annex I shall be deleted and replaced

with „Lstein vorbe.stehendes Individualkonto per 30. Juni 2014 ein Konto mit hohem

Wert, muss das rapportierende schweizerische Finanzinstitut das in Absatz D theses

Abschnitts besehriebene erweiterte iTherprtifungsverfahren fit dieses Konto bis zum 30.

Juni 2015 abschliessen. Wird ein solches Konto aufgrund dieser überprtifirng bis zum

31. Dezember 2014 als US-Konto identifiziert, muss das rapportierende schweizerische

Finanzinstitut die geforderten Infonnationewilber das Konto betreffend das Jahr 2014 in

seine erste Meldung fiber das Konto aufnehmen and fiir die Folgejahre jahrlich melden.

Wird ein solches Konto nach dem 31. Dezember 2014 and bis zum 30. Juni 2015 als USKonto identifiziert, ist das schweizerische rapportierende Finanzinstilut nicht gehalten,

Informationen fiber das Konto betreffend das Jahr 2014 zu melden, muss aber

Infonnationen fiber da.s Konto in den Folgejahrenjahrlich melden.".

5. Paragraph B of Section IV of Annex I shall be deleted and replaced with

„Vorbestehende Geschtifiskonten, die am 30. Juni 2014 einen Saldo oder einen Wert von

mehr als USD 250 000 aufweisen and vorbestehende GeschAftskonten, deren Saldo am

30. Juni 2014 USD 250 000 nicht tibersteigt, die aber am letzten Tag eines Folgejahres

einen Saldo oder Wert !than mehr als USD 1 000 000 aufweisen, rnfissen nach den

Vorschriften von. Absatz :D dieses Abschnitts nberprtift werden."."

"If the foregoing is acceptable to the United States of America, the Embassy further

proposes that the present note;and the U.S. Department of State's affirmative note in

reply shall constitute an agreement between Switzerland and the United States of

America amending the FATCA Agreement which shall enter into force on the same date

the FATCA Agreement enters into force pursuant to its paragraph 1 of Article 16."

"The-Embassy avails itself of this opportunity.to renew to the Department the assurances

of its highest consideration."

The Department confirms that the foregoing proposals are acceptable to the

Government of the United States of Anierica and this note of reply and note No. 58/2013,

dated September 6, 2013, from the. Embassy of Switzerland shall constitute an agreement
between our two Governments amending the Agreement which shall enter into force on the

date on which the Agreement enters into force pursuant to paragraph 1 of Article 16.

Department of State,

Washington, September 13, 2013.