TREATIES AND OTHER INTERNATIONAL ACTS SERIES 14-410

________________________________________________________________________

TAXATION

Foreign Account Tax Compliance 

Agreement Between the 

UNITED STATES OF AMERICA

and MEXICO

Signed at Mexico City April 9, 2014 

with

Annexes
 NOTE BY THE DEPARTMENT OF STATE

 Pursuant to Public Law 89—497, approved July 8, 1966

(80 Stat. 271; 1 U.S.C. 113)—

“. . .the Treaties and Other International Acts Series issued

under the authority of the Secretary of State shall be competent

evidence . . . of the treaties, international agreements other than

treaties, and proclamations by the President of such treaties and

international agreements other than treaties, as the case may be, 

therein contained, in all the courts of law and equity and of maritime

jurisdiction, and in all the tribunals and public offices of the

United States, and of the several States, without any further proof

or authentication thereof.”
 MEXICO 

 

 Taxation: Foreign Account Tax Compliance 

 Agreement signed at Mexico City April 9, 2014;

 Entered into force April 10, 2014.

 With annexes.
AGREEMENT BETWEEN THE DEPARTMENT OF THE TREASURY

OF THE UNITED STATES OF AMERICA AND THE MINISTRY OF FINANCE AND

PUBLIC CREDIT OF THE UNITED MEXICAN STATES TO IMPROVE

INTERNATIONAL TAX COMPLIANCE INCLUDING WITH RESPECT TO FATCA

Whereas, the Department of the Treasury of the United States of America

(the "U.S. Treasury Department") and the Ministry of Finance and Public Credit of the

United Mexican States (the "Ministry of Finance of Is/lexicon) (collectively, "the Parties")

have a longstanding and close relationship with respect to mutual assistance in tax

matters and desire to conclude an agreement to improve international tax compliance

by further building on that relationship;

Whereas, the provisions of the Convention on Mutual Administrative

Assistance in Tax Matters, done at Strasbourg on January 25, 1988 (the "Mutual

Assistance Convention"); Article 27 of the Convention between the Government of the

United States of America and the Government of the United Mexican States for the

Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with respect to

Taxes on Income, done at Washington on September 18, 1992 (the "Double Tax

Convention") and Article 4 of the Agreement between the United States of America and

the United Mexican States for'the Exchange of information with respect to Taxes, done

at Washington on November 9, 1989 (the "TlEA"); (hereinafter the "Conventions' refers

to the Mutual Assistance Convention, the. Double Tax Convention, and the T1EA, and

any amendments to those conventions that are in force for both Parties) authorize

exchange of information for tax purposes, including on an automatic basis;

Whereas, the United States of: America enacted provisions commonly

known as the Foreign Account Tax Compliance Act ("FATCA"), which introduce a

reporting regime for financial institutions with respect to certain accounts;

Whereas, the United Mexican States enacted several provisions which

introduce a reporting regime for Mexican financial institutions, such as some

modifications to the Income Tax Law and Federal Fiscal Code with respect to certain

accounts;

Whereas, the United Mexican States and the United States of America

support the underlying policy goal of domestic legislation to improve tax compliance;

Whereas, the U.S. Treasury Department collects information regarding

certain accounts maintained by U.S. financial institutions held by, residents of Mexico

and is committed to exchanging such information with the Ministry of Finance of Mexico

and pursuing equivalent levels of exchange;
Whereas, the Parties are committed to working together over the longer

term towards achieving common reporting and due diligence standards for financial

institutions;

Whereas, the Parties acknowledge the need to coordinate the reporting

obligations under their respective domestic laws to avoid duplicative reporting;

Whereas, the Parties desire to replace the Agreement Between the

Ministry of Finance and Public Credit of the United Mexican States and the Department

of the Treasury of the United States of America to Improve International Tax Compliance

Including with Respect to FATCA, done at Washington on November 19th, 2012; with

the present Agreement;

Whereas, the Parties desire to conclude the present Agreement, based on

domestic reporting and reciprocal automatic exchange pursuant to the Conventions and

subject to the confidentiality and other protections provided for therein, including the

provisions limiting the use of the information exchanged under the Conventions;

Therefore, the Parties have agreed as follows:

Article I

Definitions

I. For purposes of this Agreement and any annexes thereto ("Agreement"),

the following terms shall have the meanings set forth below:

a) The term "United States" means the United States of America, including

the States thereof, but does not include the U.S. Territories. Any reference

to a "Stale" of the United States includes the District of Columbia.

The term "U.S. Territory" means American Samoa, the Commonwealth of

the Northern Mariana Islands, Guam, the Commonwealth of Puerto Rico,

or the U.S. Virgiti Islands.

c) The term "IRS" means the U.S. Internal Revenue Service.

d) The term "Mexico" means the United Mexican States.

e) The term "Partner Jurisdiction" means a jurisdiction that has in effect an

agreement with the United States to facilitate the implementation of

FATCA. The IRS shall publish a list identifying all Partner Jurisdictions.

The term "Competent Authority" means:

2
J)

(1) in the case of the U.S. Treasury Department, the Secretary of the

Treasury or his delegate ("U.S. Competent Authority"); and

(2) in the case of the Ministry of Finance of Mexico, the Ministry of

Finance and Public Credit and the Tax Administration Service

("Mexican Competent Authority").

The term "Financial Institution" means a Custodial Institution, a

Depository Institution, an Investment Entity, or a Specified Insurance

Company.

The term "Custodial Institution" means any Entity that holds, as a

substantial portion of its business, financial assets for the account of

others. An entity holds financial assets for the account of others as a

substantial portion of its business if the entity's gross income attributable

to the holding of financial assets and related financial services equals or

exceeds 20 percent of the entity's gross income during the shorter of (i)

the three (3) year period that ends on December 31 (or the final day of a

non-calendar year accounting period) prior to the year in which the

determination is being made; or (ii) the period during which the entity has

been in existence.

The term "Depository Institution" means any Entity that accepts

deposits in the ordinary course of a banking or similar business.

The term "Investment Entity" means any Entity that conducts as a

business (or is managed by an entity that conducts as a business) one or

more of the following activities or operations for or on behalf of a

customer

(1) trading in money market instruments (cheques, bills certificates of

deposit, derivatives, etc.); foreign exchange; exchange, interest

rate and index instruments; transferable securities; or commodity

futures trading;

(2) individual and collective portfolio management; or

(3) otherwise investing, administering, or managing funds or money on

behalf of other persons.

This subparagraph 1(j) shall be interpreted in a manner consistent with

similar language set forth in the definition of "financial institution" in the

Financial Action Task Force Recommendations.

The term "Specified. Insurance Company" means any Entity that is an

insurance company (or the holding company of an insurance company)
that issues, or

-

is obligated to make payments with respect to, a Cash

Value Insurance Contract or an Annuity Contract.

The term "Mexican Financial Institution" means (i) any Financial

Institution resident in Mexico, but excluding any branch of such Financial

Institution that is located outside Mexico, and (ii) any branch of a Financial

Institution not resident in Mexico, if such branch is located in Mexico.

The term "Partner Jurisdiction Financial Institution" means (i) any

Financial Institution established in a Partner Jurisdiction, but excluding any

branch of such Financial Institution that is located outside the Partner

Jurisdiction, and (ii) any branch of a Financial Institution not established in

the Partner Jurisdiction, if such branch is located in the Partner

Jurisdiction.

The term "Reporting Financial Institution" means a Reporting Mexican

Financial Institution or a Reporting U.S. Financial Institution, as the

context requires.

The term "Reporting Mexican Financial Institution" means any

Mexican Financial Institution that is not a Non-Reporting Mexican

Financial Institution.

The term "Reporting U.S. Financial Institution" means (I) any Financial

Institution that is resident in the United States, but excluding any branch of

such Financial Institution that is located outside the United States, and (ii)

any branch of a Financial Institution not resident in the United States, if

such branch is located in the United States, provided that the Financial

Institution or branch has control, receipt, or custody of income with respect

to which information is required to be exchanged under subparagraph

(2)(b) of Article 2 of this Agreement

The term "Non-Reporting Mexican Financial Institution" means any

Mexican Financial Institution, or other Entity resident in Mexico that is

described in Annex. II as a Non-Reporting Mexican Financial Institution or

that otherwise qualifies as a deemed-compliant FF1 (Foreign Financial

Institution) or an exempt beneficial owner under relevant U.S. Treasury

Regulations.

The term "Nonparticipating Financial Institution" means a

nonparticipating FFI, as that term is defined in relevant U.S. Treasury

Regulations, but does not include a Mexican Financial Institution or other

Partner Jurisdiction Financial Institution other than a Financial Institution

treated as a Nonparticipating Financial Institution pursuant to paragraph

2(b) of Article 5 of this Agreement or the corresponding provision in an

agreement between the United States and a Partner Jurisdiction.

4
The term "Financial Account" means an account maintained by a

Financial Institution, and includes:

(1) in the case of an Entity that is a Financial Institution solely because it

is an Investment Entity, any equity or debt interest (other than

interests that are regularly traded on an established securities

market) in the Financial Institution;

in the case of a Financial Institution not described in subparagraph

1(s)(1) above, any'equity or debt interest in the Financial Institution

(other than interests rthat are regularly traded on an established

securities market), if (i) the value of the debt or equity interest is

determined, directly or indirectly, primarily by reference to assets that

give rise to U.S. Source Withhoklable Payments, and (ii) the class of

interests was established with a purpose of avoiding reporting in

accordance with this Agreement; and

(3) any Cash Value Insurance Contract and any Annuity Contract issued

or maintained by a Financial Institution, other than a noninvestmentlinked, nontransferable immediate life annuity that is issued to an

individual and monetizes a pension or disability benefit provided

under an account that is excluded from the definition of Financial

Account in Annex II.

Notwithstanding the foregoing, the term "Financial Account" does not

include any account that is excluded from the definition of Financial

Account in Annex I.I. For purposes of this Agreement, interests are

"regularly traded" if there is,a meaningful volume of trading with respect to

the interests on an ongoing basis, and an "established securities market"

means an exchange that is officially recognized and supervised by a

governmental authority in which the market is located and that has a

meaningful annual value of shares traded on the exchange. For purposes

of this subparagraph 1(s), an interest in a Financial Institution is not

"regularly traded" and shall be treated as a Financial Account if the holder

of the interest (other than a Financial institution acting as an intermediary)

is registered on the books of such Financial Institution. The preceding

sentence will not apply to interests first registered on the books of such

Financial Institution prior to July 1, 2014, and with respect to interests first

registered on the books of such Financial Institution on or after July 1,

2014, a Financial Institution is not required to apply the preceding

sentence prior to January 1, 2016.

The term "Depository Account" includes any commercial, checking,

savings, time, or thrift account, or an account that is evidenced by a

certificate of deposit, thrift certificate, investment certificate, certificate of
indebtedness, or other similar instrument maintained by a Financial

Institution in the ordinary course of a banking or similar business. A

Depository Account also includes an amount held by an insurance

company pursuant to a guaranteed investment contract or similar

agreement to pay or credit interest thereon.

The term "Custodial Account" means an account (other than an

Insurance Contract or Annuity Contract) for the benefit of another person

that holds any financial instrument or contract held for investment

(including, but not limited to, a share or stock in a corporation, a note,

bond, debenture, or other evidence of indebtedness, a currency or

commodity transaction, a credit default swap, a swap based upon a

nonfinancial index, a notional principal contract, an Insurance Contract or

Annuity Contract, and any option or other derivative instrument).

The term "Equity Interest" means, in the case of a partnership that is a

Financial Institution, either a capital or profits interest in the partnership.

In the case of a trust that is a Financial Institution, an Equity Interest is

considered to be held by'any person treated as a settlor or beneficiary of

all or a portion of the trust, or any other natural person exercising ultimate

effective control over the trust. A Specified U.S. Person shall be treated as

being a beneficiary of a foreign trust if such Specified U.S. Person has the

right to receive directly or indirectly (for example, through a nominee) a

mandatory distribution or may receive, directly or indirectly, a discretionary

distribution from the trust.

The term "Insurance Contact" means a contract (other than an Annuity

Contract) under which the issuer agrees to pay an amount upon the

occurrence of a specified contingency involving mortality, morbidity,

accident, liability, or prOperty risk':

The term "Annuity Contract" means a contract under which the issuer

agrees to make payments for a period of time determined in whole or in

part by reference to the life expectancy of one or more individuals. The

term also includes a contract that is considered to be an Annuity Contract

in accordance with the law, regulation, or practice of the jurisdiction in

which the contract was issued, and under which the issuer agrees to make

payments for a term of years.

The term "Cash Value insurance Contract" means an Insurance

Contract (other than an indemnity reinsurance contract between two

insurance companies) that has a Cash Value greater than fifty thousand

($50,000) dollars.

The term "Cash Value" means the greater of (i) the amount that the

policyholder is entitled to receive upon surrender or termination of the

holding the account for purposes of this Agreement, and such other

person is treated as holding the account. For purposes of the immediately

preceding sentence, the term 'Financial Institution" does not include a

Financial Institution organized or incorporated in a U.S. Territory. In the

case of a Cash Value Insurance Contract or an Annuity Contract, the

Account Holder is any person entitled to access the Cash Value or change

the beneficiary of the contract. If no person can access the Cash Value or

change the beneficiary, the Account Holder is any person named as the

owner in the contract and any person with a vested entitlement to payment

under the terms of the contract. Upon the maturity of a Cash Value

Insurance Contract or an Annuity Contract, each person entitled to receive

a payment under the contract is treated as an Account Holder.

ee) The term "U.S. Person" means a U.S. citizen or resident individual, a

partnership or corporation organized in the United States or under the

laws of the United States or any State thereof, a trust if (i) a court within

the United States would have authority under applicable law to render

orders or judgments concerning substantially all issues regarding

administration of the trust, and (ii) one or more U.S. persons have the

authority to control all substantial decisions of the trust, or an estate of a

decedent that is a citizen or resident of the United States. This

subparagraph 1(ee) shall be interpreted in accordance with the U.S.

Internal Revenue Code.

ff) The term "Specified U.S. Person" means a U.S. Person, other than: (i)

a corporation the stock of which is regularly traded on one or more

established securities markets; (ii) any corporation that is a member of the

same expanded affiliated group, as defined in section 1471(e)(2) of the

U.S. Internal Revenue Code, as a corporation described in clause (i); (iii)

the United States or any wholly owned agency or instrumentality thereof;

(iv) any State of the United States, any U.S. Territory, any political

subdivision of any of the foregoing, or any wholly owned agency or

instrumentality of any one or more of the foregoing; (v) any organization

exempt from taxation under section 501(a) of the U.S. Internal Revenue

Code or an individual retirement plan as defined in section 7701(a)(37) of

the U.S. Internal Revenue Code; (vi) any bank as defined in section 581 of

the U.S. Internal Revenue Code; (vii) any real estate investment trust as

defined in section 856 of the U.S. Internal Revenue Code; (viii) any

regulated investment company as defined in section 851 of the U.S.

Internal Revenue Code or any entity registered with the Securities

Exchange Commission under the Investment Company Act of 1940 (15

U.S.C. 80a-64); (ix) any common trust fund as defined in section 584(a) of

the U.S. Internal Revenue Code; (x) any trust that is exempt from tax

under section 664(c) of the U.S. Internal Revenue Code or that is

described in section 4947(a)(1) of the U.S. Internal Revenue Code; (xi) a

dealer in securities, commodities, or derivative financial instruments
ii)

(including notional principal contracts, futures, forwards, and options) that

is registered as such under the laws of the United States or any State; (xii)

a broker as defined in section 6045(c) of the U.S. Internal Revenue Code;

or (xiii) any tax-exempt trust under a plan that is described in section

403(b) or section 457(g) of the U.S. Internal Revenue Code.

gg) The term Entity" means a legal person or a legal arrangement such as a

trust.

hh) The term "Non-U.S. Entity" means an Entity that is not a U.S. Person.

ii) The term "US. Source VVithholdable Payment" means any payment of

interest (including any original issue discount), dividends, rents, salaries,

wages, premiums, annuities, compensations, remunerations, emoluments,

and other fixed or determinable annual or periodical gains, profits, and

income, if such payment is from sources within the United States.

Notwithstanding the foregoing, a U.S. Source VVithholdable Payment does

not include any payment that is not treated as a withholdable payment in

relevant U.S. Treasury Regulations.

An Entity is a "Related Entity" of another Entity if either Entity controls

the other Entity, or the two Entities are under common control. For this

purpose control includes direct or indirect ownership of more than 50

percent, of the vote or value in an Entity. Notwithstanding the foregoing,

Mexico may treat an Entity as not a Related Entity of another Entity if the

two Entities are not members of the same expanded affiliated group as

defined in section 1471(e)(2) of the U.S. Internal Revenue Code.

Irk) The term U.S. TIN" means a U.S. federal taxpayer identifying number.

II) The term "Mexican TIN" means the Mexican Federal Taxpayer Registry's

identifying number

mm) The term "Controlling Persons" means the natural persons who

exercise control over an Entity. In the case of a trust, such term means the

settlor, the trustees, the protector (if any), the beneficiaries or class of

beneficiaries, and any other natural person exercising ultimate effective

control over the trust, and in the case of a legal arrangement other than a

trust, such term means persons in equivalent or similar positions. The

term "Controlling Persons" shall be interpreted in a manner consistent with

the Recommendations of the Financial Action Task Force.

2. Any term not otherwise defined in this Agreement shall, unless the context

otherwise requires or the Competent Authorities agree to a common meaning (as

permitted by domestic law), have the meaning that it has at that time under the law of
a)

the Party applying the Agreement, any meaning under the applicable tax laws of that

Party prevailing over a meaning given to the term under other laws of that Party.

Article

Obligations to Obtain and Exchange information with

Respect to Reportable Accounts

1. Subject to the provisions of Article 3 of this Agreement, each Party shall

obtain the information specified in paragraph 2 of this Article with respect to all

Reportable Accounts and shall annually exchange this information with the other Party

on an automatic basis pursuant to the relevant provisions of either one or more of the

Conventions, as appropriate.

The information to be obtained and exchanged is

In the case of Mexico with respect to each U.S. Reportable Account of

each Reporting Mexican Financial Institution:

(1) the name, address, and U.S. TIN of each Specified U.S. Person that

is an Account Holder of such account and, in the case of a Non-U.S.

Entity that, after application of the due diligence procedures set forth

in Annex I, is identified as having one or more Controlling Persons

that is a Specified U.S. Person, the name, address, and U.S. TIN (if

any) of such entity and each such Specified 11S. Person;

(2) the account number (or functional equivalent in the absence of an

account number);

(3) the name and identifying number of the Reporting Mexican Financial

Institution;

(4) the average monthly account balance or value (including, in the case

of a Cash Value Insurance Contract or Annuity Contract, the Cash

Value or surrender value) during the relevant calendar year or other

appropriate reporting period or, if the account was closed during such

year or period, the average monthly account balance or value during

the same year or period up to the time of closure;

(5) in the case of any Custodial Acc,ount:

(A) the total gross amount of interest, the total gross amount of

dividends, and the total gross amount of other income

generated with respect to the assets held in the account, in

each case paid or credited to the;account (or with respect to the

account) during the calendar year or other appropriate reporting

period; and

10
(B) the total gross proceeds from the sale or redemption of property

paid or credited to the account during the calendar year or other

appropriate reporting period with respect to which the Reporting

Mexican Financial Institution acted as a custodian, broker,

nominee, or otherwise as an agent for the Account Holder;

(6) in the case of any Depository Account, the total gross amount of

interest paid or credited to the account during the calendar year or

other appropriate reporting period; and

(7) in the case of any account not describeci in subparagraph 2(a)(5) or

2(a)(6) of this Article, the total gross amount paid or credited to the

Account Holder with respect to the account during the calendar year

or other appropriate reporting period with respect to which the

Reporting Mexican Financial Institution is the obligor or debtor,

including the aggregate amount of any redemption payments made

to the Account Holder during the calendar year or other appropriate

reporting period.

In the case of the United States, with respect to each Mexican Reportable

Account of each Reporting U.S. Financial Institution:

(1) the name, address, and Mexican TIN:of any person that is a resident

of Mexico and is an Account Holder of the account;

(2) the account number (or the functional equivalent in the absence of an

account number);

(3) the name and identifying number of the Reporting U.S. Financial

Institution;

(4) the gross amount of interest paid on a Depository Account;

(5) the gross amount of U.S. source dividends paid or credited to the

account; and

(6) the gross amount of other U.S. source income paid or credited to the

account, to the extent subject to reporting under chapter 3 of subtitle

A or 61 of subtitle F of the U.S. Internal Revenue Code.

Article 3

Time and Manner of Exchange of Information

1. For purposes of the exchange obligation in Article 2 of this Agreement, the

amount and characterization of payments made with respect to a U.S. Reportable

11
Account may be determined in accordance with the principles of the tax laws of Mexico,

and the amount and characterization of payments made with respect to a Mexican

Reportable Account may be determined in accordance with principles of U.S. federal

income tax law.

2. For purposes of the exchange obligation in Article 2 of this Agreement, the

information exchanged shalt identify the currency in which each relevant amount is

denominated.

3. With respect to paragraph 2 of Article 2 of this Agreement, information is to

be obtained and exchanged with respect to 2014 and all subsequent years, except that:

a) In the case of Mexico:

(I) the information to be obtained and exchanged with respect to 2014 is

only the information described in subparagraphs 2(a)(1) through

2(a)(4) of Article 2 of this Agreement;

(2) the information to be obtained and exchanged with respect to 2015 is

the information described in subparagraphs 2(a)(1) through 2(a)(7) of

Article 2 of this Agreement, except for gross proceeds described in

subparagraph 2(a)(5)(B) of Article 2 of this Agreement and

(3) the information to be obtained and exchanged with respect to .2016

and subsequent years is the information described in subparagraph

2(a)(1) through 2(a)(7) of Article 2 of this Agreement;

In the case . of the United States, the information to be obtained and

exchanged with respect to 2014 and subsequent years is all of the

information identified in subparagraph 2(b) of Article 2 of this:Agreement.

4. Notwithstanding paragraph 3 of this Article, with respect to each

Reportable Account that is maintained by a Reporting Financial Institution as of June

30, 2014, and subject to paragraph 4 of Article 6, the. Parties are not required to obtain

and include in the exchanged information the Mexican TIN or the U.S. TIN, as

applicable, of any relevant person if such taxpayer identifying number is not in the

records of the Reporting Financial Institution. In such case, the Parties shall obtain and

include in the exchanged information the date of birth, of the relevant person, if the

Reporting Financial Institution has such date of birth in its records.

5. Subject to paragraphs 3 and 4 of this Article, the information described in

Article 2 of this Agreement shall be exchanged within nine (9) months after the end of

the calendar year to which the information relates.

12
6. The Competent Authorities of Mexico and the United States shall enter into

an agreement or arrangement under the mutual agreement procedure provided for in

Article 5 of the TIEA, which shall:

a) establish the procedures for the automatic exchange of information

described in Article 2 of this Agreement;

prescribe rules and procedures as may be necessary to implement Article

5 of this Agreement; and

establish as necessary procedures for the exchange of the information

reported under subparagraph 1(b) of Article 4 of this Agreement

7. All information exchanged shall be subject to the confidentiality and other

protections provided for in the Conventions, including the provisions limiting the use of

the information exchanged.

Article 4

Application of FATCA to Mexican Financial Institutions

1. Treatment of Reporting Mexican Financial Institutions. Each Reporting

Mexican Financial Institution shall be treated as complying with, and not subject to

withholding under, section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code if the Ministry of

Finance of Mexico complies with its obligations under Articles 2 and 3 of this Agreement

with respect to such Reporting Mexican Financial.Institution, and the Reporting Mexican

Financial Institution, pursuant to Mexican legislation and administrative guidance:

a) identifies U.S. Reportable Accounts and reports annually to the Mexican

Competent Authority the information required to be reported in

subparagraph 2(a) of Article 2 of this Agreement in the time and manner

described in Article 3 of this Agreement;

b) for each of 2015 and 2016, reports annually to the. Mexican Competent

Authority the name of each Nonparticipating Financial Institution to which

it has made payments and the aggregate amount of such payments;

complies with the registration requirements applicable to Financial

Institutions in Partner Jurisdictions;

to the extent that a Reporting Mexican Financial Institution is (i) acting as

a Qualified Intermediary (QI) (for purposes of section 1441 of the U.S.

Internal Revenue Code) that has elected to assume primary withholding

responsibility under chapter 3 of subtitle A of the U.S. Internal Revenue

Code, (ii) a foreign partnership that has elected to act as a withholding

foreign partnership (for purposes of both sections 1441 and 1471 of the

U.S. Internal Revenue Code), or (iii) a foreign trust that has elected to act

13
as a withholding foreign trust (for purposes of both sections 1441 and

1471 of the U.S. Internal Revenue Code), withholds 30 percent of any

U.S. Source Withholdable Payment to any Nonparticipating Financial

Institution; and

in the case of a Reporting Mexican Financial Institution that is not

described in subparagraph 1(d) of this Article and that makes a payment

of, or acts as an intermediary with respect to, a U.S. Source VVithholdable

Payment to any Nonparticipating Financial Institution, the Reporting

Mexican Financial Institution provides to any immediate payor of such

U.S. Source VVithholdable Payment the information required for

withholding and reporting Ito occur with respect to such payment.

Notwithstanding the foregoing, a Reporting Mexican Financial Institution with respect to

which the conditions of this paragraph 1 are not satisfied shall not be subject to

withholding under section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code unless such

Reporting Mexican Financial Institution is identified by the IRS as a Nonparticipating

Financial institution pursuant to subparagraph 2(3) of Article 5 of this Agreement

2. Suspension of Rules Relating to Recalcitrant Accounts. The U.S.

Treasury Department shall not require a Reporting Mexican Financial Institution to

withhold tax under section 1471 or 1472 of the U.S. Internal Revenue Code with respect

to an account held by a recalcitrant account holder (as defined in section 1471(d)(6) of

the U.S. Internal Revenue Code), or to close such account, if the U.S. COmpetent

Authority receives the information set forth in subparagraph 2(a) of Article 2 of this

Agreement, subject to the provisions of Article 3 of this Agreement, with respect to such

account.

3. Specific Treatment of Mexican Retirement Plans. The US. Treasury

Department shall treat as a deemed-compliant FFIs or exempt beneficial owners, as

appropriate, for purposes of sections 1471 and 1472 of the U.S. Internal Revenue

Code, Mexican retirement plans described in Annex II. For this purpose, a Mexican

retirement plan includes an Entity established or located in, and regulated by, Mexico,

or a predetermined contractual or legal arrangement, operated to provide pension or

retirement benefits or earn= income for providing such benefits under the laws of Mexico

and regulated with respect to contributions, distributions, reporting, sponsorship, and

taxation.

4. Identification and Treatment of Other Deemed-Compliant. FFIs and

Exempt Beneficial Owners. The U.S. Treasury Department shall treat each NonReporting Mexican Financial Institution as a deemed-compliant FF1 or as an exempt

beneficial owner, as appropriate, for purposes of section 1471 of the U.S. Internal

Revenue Code.

5. Special Rules Regarding Related Entities and Branches That Are 

Nonparticipating Financial Institutions. If a Mexican Financial Institution, that

14
otherwise meets the requirements of paragraph 1 of this Article or is described in

paragraph 3 or 4 of this Article, has a Related Entity or branch that operates in a

jurisdiction that prevents such Related Entity or branch from fulfilling the requirements of

a participating FF1 or deemed-compliant FF1 for purposes of section 1471 of the U.S.

Internal Revenue Code or has a Related Entity or branch that is treated as a

Nonparticipating Financial Institution solely due to the expiration of the transitional rule

for limited FFIs and limited branches under relevant U.S. Treasury Regulations, such

Mexican Financial Institution shall continue to be in compliance with the terms of this

Agreement and shall continue to be treated as a deemed-compliant FF1 or exempt

beneficial owner, as appropriate, for purposes of section 1471 of the U.S. Internal

Revenue Code, provided that:

a) the Mexican Financial Institution treats each such Related Entity or branch

as a separate Nonparticipating Financial Institution for purposes of all the

reporting and withholding requirements of this Agreement and each such

Related Entity or branch identifies itself to withholding agents as a

Nonparticipating Financial Institution;

b) each such Related Entity or branch identifies its U.S. accounts and reports

the information with respect to those accounts as required under section

1471 of the U.S. Internal Revenue Code to the extent permitted under the

relevant laws pertaining to the Related Entity or branch; and

c) such Related Entity or branch does not specifically solicit U.S. accounts

held by persons that are not resident in the jurisdiction where such

Related Entity or branch is located or accounts held by Nonparticipating

Financial Institutions .that are not established in the jurisdiction where such

branch or Related Entity is located, and such branch or Related Entity is

not used by the Mexican Financial Institution or any other Related Entity to

circumvent the obligations under this Agreement or under section 1471 of

the U.S. Internal Revenue Code, as appropriate.

6. Coordination of Timing. Notwithstanding paragraphs 3 and 5 of Article 3

of this Agreement:

a) the Ministry of Finance of Mexico shall not be obligated to obtain and

exchange information with respect to a calendar year that is prior to the

calendar year with respect to which similar information, is required to be

reported to the IRS by participating FFIs pursuant to relevant U.S.

Treasury Regulations;

b) the Ministry of Finance of Mexico shall not be obligated to begin

exchanging information prior to .the date by which participating FFIs are

required to report similar information to the IRS under relevant U.S.

Treasury Regulations;

15
the U.S. Treasury Department shall not be obligated to obtain and .

exchange information with respect to a calendar year that is prior to the

first calendar year with respect to which the Ministry of Finance of Mexico

is required to obtain and exchange'information; and

the U.S. Treasury shalt not be obligated to begin exchanging information

prior to the date by which the Ministry of Finance of Mexico is required to

begin exchanging information.

7. Coordination of Definitions with U.S. Treasury Regulations.

Notwithstanding Article 1 of this Agreement and the definitions provided in the Annexes

to this Agreement, in implementing this Agreement, the Competent Authority of the

Ministry of Finance of Mexico may use, and may permit Mexican Financial Institutions to

use, a definition in relevant U.S. Treasury Regulations in lieu of a corresponding

definition in this Agreement, prOvided that such application would not frustrate the

purposes of this Agreement

Article 5

Collaboration on Compliance and Enforcement

1. Minor and Administrative Errors. A Competent Authority shall notify the

Competent Authority of the other Party when the first-mentioned Competent Authority

has reason to believe that administrative errors or other minor errors may have led to

incorrect or incomplete information reporting or resulted in other infringements of this

Agreement The Competent Authority of such other Party shall apply its domestic law

(including applicable penalties) to obtain corrected and/or complete information or to

resolve other infringements of this Agreement.

2. Significant Non-compliance.

A Competent. Authority shall no* the Competent Authority of the other

Party when the first-mentioned Competent Authority has determined that

there is significant non-compliance with the obligations under this

Agreement with respect to a Reporting Financial Institution in the other

jurisdiction. The Competent Authority of such other Party shall apply its

domestic law (including applicable penalties) to address the significant

non-compliance described in the notice.

If, in the case of a Reporting Mexican Financial Institution, such

enforcement actions do not resolve the non-compliance within a period of

eighteen (18) months after notification of significant non-compliance is first

provided, the U.S. Treasury Department shall treat the Reporting Mexican

Financial Institution as a Nonparticipating Financial Institution pursuant to

this subparagraph 2(b).

16
3. Reliance on Third Party Service Providers. Each Party may allow

Reporting Financial Institutions to use third party service providers to fulfill the

obligations imposed on them by a Party pursuant to its domestic legislation and

administrative guidance, as contemplated in this Agreement, but these obligations shall

remain the responsibility of the Reporting Financial Institutions.

4. Prevention of Avoidance. The Parties shall implement as necessary

requirements to prevent Financial Institutions from adopting practices intended to

circumvent the reporting required under this Agreement.

Article 6

Mutual Commitment to Continue to Enhance the Effectiveness

of Information Exchange and Transparency

1. Reciprocity. The Government of the United States acknowledges the

need to achieve equivalent levels of reciprocal automatic information exchange with

Mexico. The Government of the United States is committed to further improve

transparency and enhance the exchange relationship with Mexico by pursuing the

adoption of regulations and advocating and supporting relevant legislation to achieve

such equivalent levels of reciprocal automatic exchange.

2. Treatment of Passthru Payments and Gross Proceeds. The Parties

are committed to work together, along with Partner Jurisdictions, to develop a practical

and effective alternative approach to achieve the policy objectives of foreign passthru

payment and gross proceeds withholding that minimizes burden.

3. Development of Common Reporting and'Exchange Model. The

Parties are committed to working with Partner Jurisdictions, and the Organisation for

Economic Co-operation and Development, on adapting the terms of this Agreement and

other agreements between the United States and Partner Jurisdictions to a common

model for automatic exchange of information, including the development of reporting

and due diligence standards for financial institutions.

4. Documentation of Accounts Maintained as of June 30, 2014. With

respect to Reportable Accounts maintained by a Reporting Financial Institution as of

June 30,-2014:

a) The U.S. Treasury Department commits to establish, by January 1, 2017,

for reporting with respect to 2017 and subsequent years, rules requiring

Reporting U.S. Financial Institutions to obtain and report the Mexican TIN

of each Account Holder of a Mexican Reportable Account as required

pursuant to subparagraph 2(b)(1) of Article 2 of this Agreement; and

The Ministry of Finance of Mexico commits to establish, by January 1,

2017, for reporting with respect to 2017 and subsequent years, rules

requiring Reporting Mexican Financial Institutions to obtain the U.S. TIN of

17
each Specified U.S. Person as required pursuant to subparagraph 2(a)(1)

of Article 2 of this Agreement.

Article 7

Consistency in the Application of FATCA to Partner Jurisdictions

1. Mexico shall be granted the benefit of any more favorable terms under

Article 4 or Annex I of this Agreement relating to the application of FATCA to Mexican

Financial Institutions afforded to another Partner Jurisdiction under a signed bilateral

agreement pursuant to which the other Partner Jurisdiction commits to undertake the

same obligations as Mexico described in Articles 2 and 3 of this Agreement, and subject

to the same terms and conditions as described therein and in Articles 5 through 9 of the

Agreement.

2. The U.S. Treasury Department shall notify the Ministry of Finance of

Mexico of any such more favorable terms, and such more favorable terms shall apply

automatically under this Agreement as if such terms were specified in this Agreement

and effective as of the date of signing of the agreement incorporating the more

favorable terms, unless the Ministry of Finance of Mexico declines in writing the

application thereof.

Article 8

Consultations and Amendments

1. In case any difficulties in the implementation of this. Agreement arise,

either Party may request consultations to develop appropriate measures to ensure the

fulfillment of this Agreement

2. This Agreement may be amended by written mutual agreement of the

Parties. Unless otherwise agreed upon, such an amendment shall enter into force from

the date of its signature by both Parties.

Article 9

Annexes

The Annexes form an integral part of this Agreement.

Article 10

Term of Agreement

1. This Agreement shall enter into force on the next day following its

signature. Upon entry into force of this Agreement, the Agreement Between the Ministry

of Finance and Public Credit of the United Mexican States and the Department of the

Treasury of the United States of America to Improve International Tax Compliance

18
Including with Respect to FATCA, done at Washington on November 19th, 2012, and

which entered into force on January 1, 2013, shall be superseded by this Agreement

and therefore terminate.

2. Either Party may terminate the Agreement by giving notice of termination

in writing to the other Party. Such termination shall become effective on the first day of

the month following the expiration of a period of twelve (12) months after the date of the

notice of termination_

3. The Parties shall, prior to December 31, 2016, consult in good faith to

amend this Agreement as necessary to reflect progress on the commitments set forth in

Article 6 of this Agreement

In witness whereof, the undersigned, being duly authorized thereto by their

respective Governments, have signed this Agreement

Done at 14Nareitv, in duplicate, in the Spanish and English languages,

both texts being equally authentic, this 

etth 

day of Acel 1. , 2014.

FOR THE DEPARTMENT OF THE FOR THE MINISTRY OF FINANCE

TREASURY OF THE UNITED STATES AND PUBLIC CREDIT OF THE

OF AMERICA: UNITED MEXICAN STATES:

Y.7

19
ANNEX I

PROCEDURES FOR IDENTIFYING AND REPORTING ON U.S. REPORTABLE

ACCOUNTS AND ON PAYMENTS TO CERTAIN NONPARTICIPATING FINANCIAL

INSTITUTIONS

1. General 

A. The Ministry of Finance of Mexico shall require, pursuant to domestic

legislation and through administrative guidance, that Reporting Mexican

Financial Institutions apply the due diligence procedures contained in this

Annex I to identify U.S. Reportable Accounts and accounts held by

Nonparticipating Financial Institutions.

For purposes of the Agreement,

1. All dollar-amounts are in U.S. dollars and shall be read to include the

equivalent in other currencies.

2. Except as otherwise provided herein, the balance or value of an

account shall be determined as of the last day of the calendar year or

other appropriate reporting period.

Where -a , balance or value threshold is to be determined as of June

30, 2014 under this Annex I, the relevarit balance or value shall be

determined as of that day or the last day of the reporting period

ending immediately before June 30, 2014, and where a balance or

value threshold is to be determined as of the last day of a calendar

year under this Annex 1, the relevant balance or value shall be

determined as of the last day of the calendar year or * other

appr6priate reporting period.

4. Subject to subparagraph E(1) of section II of this Annex I, an account

shall be treated as a U.S Reportable Account beginning as of the

date it is identified as such pursuant to the due diligence procedures

in this Annex I.

5. Unless otherwise provided, information with respect to a U.S..

Reportable Account shall be reported annually in the calendar year

following the year to which the information relates.

C. As an alternative to the procedures described in each section of this Annex

I, Mexico may allow Reporting Mexican Financial Institutions to rely on the

procedures described in relevant U.S. Treasury Regulations to establish

whether an account is a U.S. Reportable Account or an account held by a

Nonparticipating Financial Institution. Mexico may allow Reporting

Mexican Financial Institutions to make such election separately for each

20
section of this Annex I either with respect to all relevant Financial Accounts

or, separately, with respect to any clearly identified group of such accounts

(such as by line of business or the location of where the account is

maintained).

II. Preexisting Individual Accounts. The following rules and procedures apply

for identifying U.S. Reportable Accounts among Preexisting Accounts held by

individuals ("Preexisting Individual Accounts").

A. Accounts Not Required to Be Reviewed. Identified, or Reported.

Unless the Reporting Mexican Financial Institution elects otherwise, either

with respect to all Preexisting Individual Accounts or, separately, with

respect to any clearly identified group of such accounts, where the

implementing rules in Mexico provide for such an election, the following

Preexisting Individual Accounts are not required to be reviewed, identified,

or reported as U.S. Reportable Accounts:

1. Subject to subparagraph E(2) of this section, a Preexisting Individual

Account with a balance or value that does not exceed fifty thousand

($50,000) dollars as, of June 30, 2014.

Subject to subparagraph E(2) of this section, a Preexisting Individual

Account that is a Cash Value Insurance Contract and an Annuity

Contract with a balance or value of two hundred and fifty thousand

($250,000) dollars or less as of June 30, 2014.

A Preexisting Individual Account that is. a Cash Value Insurance

Contract or an Annuity Contract, provided the law or regulations of

Mexico or the United States effectively prevents the sale of such a

Cash Value Insurance Contract or Annuity Contract to U.S. residents

(such as if the relevant Financial Institution does not have the

required registration under U.S. law, and the law of Mexico requires

reporting or Withholding with respect to insurance products held by

residents of Mexico).

4. Any Depository Account with a. balance of fifty thousand ($50,000)

dollars or less.

Review Procedures for Preexisting Individual Accounts With a 

Balance or Value as of June 30, 2014, that Exceeds Fifty Thousand 

($50,000) Dollars (Two Hundred and Fifty Thousand ($250,000)

Dollars for a Cash Value Insurance Contract or Annuity Contract), 

But Does Not Exceed One Million ($1,000 2000) Dollars ("Lower Value

Accounts")

1. Electronic Record Search. The Reporting Mexican Financial

Institution must review electronically searchable data maintained by

21
the Reporting Mexican Financial Institution for any of the following

U.S. indicia:

a) Identification of the Account Holder as a U.S. citizen or resident;

b) Unambiguous indication of a U.S. place of birth;

c) Current U.S. mailing or residence address (including a U.S.

post office box);

d) Current U.S. telephone number;

e) Standing instructions to transfer funds to an account maintained

in the United States;

f) Currently effective power of attorney or signatory authority

granted to a person with a U.S. address; or

g) An "in-care-Of or "hold mil" address that is the sole address

the Reporting Mexican Financial Institution has on file for the

Account Holder. In the case of a Preexisting Individual Account

that is a Lower Value Account, an "in-care-of" address outside

the United States or 'hold mail" address shall not be treated as

U.S. indicia.

2. If none of the U.S. indicia listed in subparagraph B(1) of this section

are discovered in the electronic search, then no further action is

required until there is a change in circumstances that results in one

or more U.S. indicia being associated with the account, or the

account becomes a High Value Account described in paragraph D of

this section.

3. If any of the U.S. indicia in subparagraph B (1) of this section are

discovered in the electronic search, or if there is a change in

circumstances that results in one or more U.S. indicia being

associated with the account, then the Reporting Mexican Financial

Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account

unless it elects to apply subparagraph B(4) of this section and one of

the exceptions in such subparagraph applies with respect to that

account.

Notwithstanding a finding of U.S indicia under subparagraph B(1) of

this section, a Reporting Mexican Financial Institution is not required

to treat an account as a U.S. Reportable Account if:

a) Where the. Account Holder information unambiguously indicates

a U.S. place of birth, the Reporting Mexican Financial

22
Institution obtains, or has previously reviewed and maintains a

record of:

(1) A self :certification that the Account Holder is neither a U.S.

citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which may be

on an IRS Form W-8 or other similar agreed form);

(2) A non-U.S. passport or other government-issued

identification evidencing the Account Holder's citizenship

or nationality in a country other than the United States;

and

(3) A copy of the Account Holder's Certificate of Loss of

Nationality of the United States or a reasonable

explanation of:

(A) The reason the Account Holder does not have such a

certificate despite renouncing U.S. citizenship; or

(B) The reason the Account Holder did not obtain U.S.

citizenship at birth.

Where the Account Holder information contains a current U.S.

mailing or residence address, or one or more U.S.

telephone numbers that are the only telephone numbers

associated with the account, the Reporting Mexican Financial

Institution obtains, or has previously reviewed and maintains a

record of:

(1) A self-certification that the Account Holder is neither a U.S.

citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which may be

on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); and

(2) Documentary evidence, as defined in paragraph D of

section VI of this Annex I, establishing the Account

Holder's non-U.S. status.

Where the. Account Holder information contains standing

instructions to transfer funds to an account maintained in

the United States, the Reporting Mexican Financial Institution

obtains or has previously reviewed and maintains a record of:

(1) A self-certification that the Account Holder is neither a U.S.

citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which may be

on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); and

23
(2) Documentary evidence, as defined in paragraph D of

section VI of this Annex I, establishing the Account

Holder's non-U.S. status.

Where the. Account Holder information contains a currently

effective power of attorney or signatory authority granted

to a person with a U.S. address, has an "in care of"

address or "hold mail" address that is the sole address

identified for the Account Holder, or has one or more U.S.

telephone numbers (if a non-U.S. telephone number is also

associated with the account), the Reporting Mexican

Financial Institution obtains, or has previously reviewed and

maintains a record of:

(1) A self-certification that the Account Holder is neither a U.S.

citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which may be

on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); or

(2) Documentary evidence, as defined in paragraph D of

section VI of this 'Annex 1, establishing the. Account

Holder's non-U.S. status.

C. Additional Procedures Applicable to Preexisting individual Accounts

That Are Lower Value Accounts

1. Review of Preexisting Individual Accounts that are. Lower Value

Accounts for U.S. indicia must be completed by June 30, 2016.

2. If there is a change of circumstances with respect to a Preexisting

Individual. Account that is a Lower Value Account that results in one

or more U.S. indicia described in subparagraph B(1) of this section

being associated with the account, then the Reporting Mexican

Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable

Account unless subparagraph B(4) of this section applies.

3. Except for Depository Accounts described in subparagraph A(4) of

this section, any Preexisting Individual Account that has been

identified as a U.S. Reportable Account under this section shall be

treated as a U.S. Reportable Account in all subsequent years, unless

the Account Holder ceases to be a Specified U.S. Person.

Enhanced Review Procedures for Preexistinq. Individual Accounts

With a Balance or Value That Exceeds One Million ($1 .000,000)

Dollars as of June 30. 2014. or December 31 of 2015 or Any

Subsequent Year ("High Value Accounts")

24
1. Electronic Record Search. The Reporting Mexican Financial

Institution must review electronically searchable data maintained by

the Reporting. Mexican Financial Institution for any of the U.S. indicia

described in subparagraph B(1) of this section.

2. Paper Record Search.

If the Reporting Mexican Financial

Institution's electronically searchable databases include fields for,

and capture all of the information described in, subparagraph D(3) of

this section, then no further paper record search is required. If the

electronic databases do not capture all of this information, then with

respect to a High Value Account, the Reporting Mexican Financial

Institution must also review the current customer master file and, to

the extent not contained in the current customer master file, the

following documents associated with the account and obtained by the

Reporting Mexican Financial Institution within the last five (5) years

for any of the U.S. indicia described in subparagraph B(1) of this

section:

a) The most recent documentary evidence collected with respect

to the account;

b). The most recent account opening contract or documentation;

c) The most recent documentation obtained by the Reporting

Mexican Financial Institution pursuant to AMUKYC Procedures

or for other regulatory purposes;

Any power of attorney or signature authority forms currently in

effect; and

e) Any standing instructions to transfer funds currently in effect.

3. Exception Where Databases Contain Sufficient Information. A

Reporting Mexican Financial Institution is not required to perform the

paper record search described in subparagraph D(2) of this section if

the Reporting Mexican Financial Institution's electronically

searchable information includes the following:

a) The Account Holder's nationality or residence status;

b) The Account Holder's residence address and mailing address.

currently on file with the Reporting Mexican Financial. Institution;

The Account Holder's telephone number(s) currently on file, if

any, with the Reporting Mexican Financial Institution;

Whether there are standing instructions to transfer funds in the

account to another account (including an account at another

'5
branch of the Reporting Mexican Financial Institution or another

Financial Institution);

Whether there is a current "in care of address or "hold mail"

address for the Account Holder; and

f) Whether there is any power of attorney or signatory authority for

the account

4. Relationship Manager Inquiry for Actual Knowledge. In addition

to the electronic and paper record searches described above, the

Reporting Mexican Financial Institution must treat as a U.S.

Reportable Account any High Value Account assigned to a

relationship manager (including any Financial Accounts aggregated

with such High Value Account) if the relationship manager has actual

knowledge that the Account Holder is a Specified U.S. Person. .

5. Effect of Finding U.S. Indicia.

a) If none of the U.S. indicia listed in subparagraph B(1) of this

section are discovered in the enhanced review of High Value

Accounts described above, and the account is not identified as

held by a Specified U.S. Person in sUbparagraph D(4) of this

section, then no further action is required until there is a change

in circumstances that results in one or more U.S. indicia being

associated with the account.

If any of the U.S. indicia listed in subparagraph B(1) of this

section are discovered in the enhanced review of High Value

Accounts described above, or if there is a subsequent change

in circumstances that results in one or more U.S. indicia being

associated with the account then the Reporting Mexican

Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable

Account unless it elects to apply subparagraph B(4) of this

section and one of the exceptions in such subparagraph applies

with respect to that account.

Except for Depository Accounts described in subparagraph A(4)

of this section, any Preexisting Individual Account that has been

identified as a U.S. Reportable Account under this section shall

be treated as a U.S. Reportable Account in all subsequent

years, unless the Account Holder ceases to be a Specified U.S.

Person.

E. Additional Procedures Applicable to High Value Accounts.

1. If a Preexisting Individual Account is a High Value Account as of June

26
30, 2014, the Reporting Mexican Financial Institution must complete

the enhanced review procedures described in paragraph D of this

section with respect to such account by June 30, 2015. If based on

this review such account is identified as a U.S. Reportable Account

on or before December 31, 2014, the Reporting Mexican Financial

Institution must report the required information about such account

with respect to 2014 in the first report on the account and on an

annual basis thereafter. In the case of an account identified as a U.S.

Reportable Account after December 31, 2014, and on or before June

30, 2015, the Reporting Mexican Financial Institution is not required

to report information about such account with respect to 2014, but

must report information about the account on an annual basis

thereafter.

2. If a Preexisting Individual Account is not a High Value Account as of

June 30, 2014, but becomes a High Value Account as of the last day

of 2015 or any subsequent calendar year, the Reporting Mexican

Financial Institution must complete the enhanced review procedures

described in paragraph D of this section with respect to such account

within six (6) months after the last day of the calendar year in which

the account becomes a High Value Account. If based on this review

such account is identified as a U.S. Reportable Account, the

Reporting Mexican Financial Institution must report the required

information about such account with respect to the year in which it is

identified as a U.S, Reportable Account and subsequent years on an

annual basis, unless the Account Holder ceases to be a Specified

U.S. Person.

3. Once a Reporting Mexican Financial Institution applies the enhanced

review procedures described in paragraph D of this section to a High

Value Account, the Reporting Mexican Financial Institution is not

required to re-apply such procedures, other than the relationship

manager inquiry described in subparagraph D(4) of this section, to

the same High Value Account in any subsequent year.

4. If there is a change of circumstances with respect to a High Value

Account that results in one or more U.S. indicia described in

subparagraph B(1) of this section being associated with the account,

then the Reporting Mexican Financial Institution must treat the

account as a U.S. Reportable Account unless it elects to apply

subparagraph B(4) of this section and one of the exceptions in such

subparagraph applies with respect to that account

A Reporting Mexican Financial Institution must implement procedures

to ensure that a relationship manager identifies any change in

circumstances of an account For example, if a relationship manager

is notified that the Account Holder has a new mailing address in the

27
United States, the Reporting Mexican Financial Institution is required

to treat the new address as a change in circumstances and, if it

elects to apply subparagraph B(4) of this section, is required to

obtain the appropriate documentation from the Account Holder.

F. Preexisting Individual Accounts That Have Been Documented for

Certain Other Purposes. A Reporting Mexican Financial Institution that

has previously obtained documentation from an Account Holder to

establish the Account Holder's status as neither a U.S. citizen nor a U.S.

resident in order to meet its obligations under a Q1, withholding foreign

partnership, or withholding foreign trust agreement with the IRS, or to fulfill

its obligations under chapter 61 of Title 26 of the United States Code, is

not required to perform the procedures described in subparagraph B(1) of

this section with respect to Lower Value Accounts or subparagraphs D(1)

through D(3) of this section with respect to High Value Accounts.

III. New Individual Accounts. The following rules and procedures apply for

identifying U.S. Reportable Accounts among Financial Accounts held by

individuals and opened on or after July 1, 2014 ("New Individual Accounts").

A. Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified or Reported.

Unless the Reporting Mexican Financial Institution elects othenNise, either

with respect to all New Individual Accounts or, separately, with respect to

any clearly identified group of such accounts, where the implementing

rules in Mexico provide for such an election, the following New Individual

Accounts are not required to be reviewed, identified, or reported as U.S.

Reportable Accounts:

1. A Depository Account unless the account balance exceeds fifty

thousand ($50,000) dollars at the end of any calendar year or other

appropriate reporting period.

2. A Cash Value Insurance Contract unless the Cash Value exceeds

fifty thousand ($50,000) dollars at the end of any calendar year or

other appropriate reporting period.

B. Other New Individual Accounts. With respect to New Individual

Accounts not described in paragraph A of this section, upon account

opening (or within ninety (90) days after the end of the calendar year in

which the account ceases to be described in paragraph A of this section),

the Reporting Mexican Financial Institution must obtain a self-certification

which may be part of the account opening documentation, that allows the

Reporting Mexican Financial Institution to determine whether the Account

Holder is resident in the United States for tax purposes (for this purpose, a

U.S. citizen is considered to be resident in the United States for tax

purposes, even if the Account Holder is also a tax resident of another

jurisdiction) and confirm the reasonableness of such self-certification

28
based on the information obtained by the: Reporting Mexican Financial

Institution in connection with the opening of the account, including any

documentation collected pursuant to AMUKYC Procedures.

1. If-the self-certification establishes that the Account Holder is resident

in the United States for tax purposes, the Reporting Mexican

Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable

Account and obtain a self-certification that includes the Account

Holder's U.S. TIN (which may be an IRS Form W-9 or other similar

agreed form).

2. If there is a change of circumstances with respect to a New Individual

Account that causes the Reporting Mexican Financial Institution to

know, or have reason to know, that the original self-certification is

incorrect or unreliable, the Reporting Mexican Financial Institution

cannot rely on the original self-certification and must obtain a valid

self-certification that establishes whether the Account Holder is a

U.S. citizen or resident for U.S. tax purposes. If the Reporting

Mexican Financial Institution is unable to obtain a valid selfcertification, the Reporting Mexican Financial Institution must treat

the account as,a U.S. Reportable Account.

IV. Preexisting Entity Accounts. The following rules and procedures apply for

purposes of identifying U.S. Reportable Accounts and accounts held by a

Nonparticipating Financial Institutions among Preexisting Accounts held by

Entities ("Preexisting Entity Accounts").

A. Entity Accounts Not Required to Be Reviewed/ Identified or Reported.

Unless:the Reporting Mexican Financial Institution elects otherwise, either

with respect to all Preexisting Entity Accounts or, separately, with respect

to any clearly identified group of such accounts, where the implementing

rules in Mexico provide for such an election, a Preexisting Entity Account

with an account balance or value that does not exceed two hundred and

fifty thousand ($250,000) dollars as of June 30, 2014, is not required to be

reviewed, identified, or reported as a U.S. Reportable Account until the

account balance or value exceeds one million ($1,000,000) dollars.

Entity Accounts Subject to Review. A Preexisting Entity Account that

has an account balance or value that exceeds two hundred and fifty

thousand ($250,000) dollars as of June 30, 2014, and a Preexisting Entity

Account that does not exceed two hundred and fifty thousand ($250,000)

dollars as of June 30, 2014, but the account balance or value of which

exceeds one million ($1,000,000) dollars as of the last day of 2015 or any

subsequent calendar year, must be reviewed in accordance with the

procedures set forth in paragraph D of this section.

C. Entity Accounts With Respect to Which Reporting is Required. With

29
respect to Preexisting Entity Accounts described in paragraph B of this

section, only accounts that are held by one or more Entities that are

Specified U.S. Persons, or by Passive NFFEs with one or more Controlling

Persons who are U.S. citizens or residents, shall be treated as U.S.

Reportable Accounts. In addition, accounts held by Nonparticipating

Financial Institutions shall be treated as accounts for which aggregate

payments as described in paragraph 1(b) of Article 4 of the Agreement are

reported to the Mexican Competent Authority.

D. Review Procedures for Identifying Entity Accounts With Respect to

Which Reporting is Required. For Preexisting Entity Accounts described

in paragraph B of this section, the Reporting Mexican Financial Institution

must apply the following review procedures to determine whether the

account is held by one or more Specified U.S. Persons, by Passive NFFEs

with one or more Controlling Persons who are U.S. citizens or residents, or

by Nonparticipating Financial Institutions:

1. Determine Whether the Entity is a Specified U.S Person.

a) Review information maintained for regulatory or customer

relationship purposes (including information collected pursuant

to AMUKYC Procedures) to determine whether the information

indicates that the Account Holder is a U.S. Person. For this

purpose, information indicating that the Account Holder is a U.S.

Person includes a U.S. place of incorporation or organization, or

a U.S address..

If the infOrmation indicates that the Account Holder is a U.S.

Person, the Reporting Mexican Financial Institution must treat

the account as a U.S. Reportable Account unless it obtains a

self-certification from the Account Holder (which may be on an

IRS Form VV-8 or W-9, or a similar agreed form), or reasonably

determines based on information in its possession or that is

publicly available, that the Account Holder is not a Specified

U.S. Person.

2. Determine Whether a Non-U.S. Entity is a Financial Institution.

a) Review information maintained for regulatory or customer

relationship purposes (including information collected pursuant

to AMUKYC Procedures) to determine whether the information

indicates that the Account Holder is a Financial Institution.

If the information indicates that the Account Holder is a

Financial Institution, or the Reporting Mexican Financial

Institution verifies the Account Holder's Global Intermediary

Identification Number on the published IRS FFI list, then the

30
account is not a U.S. Reportable Account.

3. Determine Whether a Financial Institution is a Nonparticipating

Financial Institution Payments to Which Are Subject to

Aggregate Reporting Under Subparagraph 1(b) of Article 4 of the

Agreement

a) Subject to subparagraph D(3)(b) of this paragraph, a Reporting

Mexican Financial Institution may determine that the Account

Holder is a Mexican Financial Institution or other Partner

Jurisdiction Financial Institution if the Reporting Mexican

Financial Institution reasonably determines that the Account

Holder has such status on the basis of the Account Holder's

Global Intermediary Identification Number on the published IRS

FFI list or other information that is publicly available or in the

possession of the Reporting Mexican Financial Institution, as

applicable. In such :a case, no further review, identification, or

reporting is required with respect to the account.

If the Account Holder is a Mexican Financial Institution or other

Partner Jurisdiction Financial Institution treated by the IRS as a

Nonparticipating Financial Institution, then the account is not a

U.S. Reportable Account, but payments to the Account Holder

must be reported as contemplated in subparagraph 1(b) of

Article 4 of the Agreement.

If the Account Holder is not: a Mexican Financial Institution or

other Partner Jurisdiction Financial Institution, then the

Reporting Mexican Financial Institution must treat the Account

Holder as a Nonparticipating Financial Institution payments to

which are reportable under subparagraph 1(b) of Article 4 of the

Agreement, unless the Reporting Mexican Financial Institution:

Obtains a self-certification (which may be on an IRS Form

W-8 or similar agreed form) from the Account Holder that it

is a certified deemed-compliant FFI, or an exempt

beneficial owner, as those terms are defined in relevant

U.S. Treasury Regulations; or

(2) In the case of a participating. FFI or registered deemedcompliant FF1, verifies the Account Holder Global

Intermediary Identification Number on a published IRS FFI

list.

Determine Whether an Account Held by an NFFE Is a U.S. 

Reportable. Account. With respect to an Account Holder of a

Preexisting Entity Account that is not identified as either a U.S.

31
Person or a Financial Institution, the Reporting Mexican Financial

Institution must identify (i) whether the Account Holder has

Controlling Persons, (ii) whether the Account Holder is a Passive

NFFE, and (iii) whether any of the Controlling Persons of the Account

Holder is a U.S. citizen or resident. In making these determinations

the Reporting Mexican Financial Institution must follow the guidance

in subparagraphs D(4)(a) through D(4)(d) of this section in the order

most appropriate under the circumstances.

a) For purposes of determining the Controlling Persons of an

Account. Holder, a Reporting Mexican Financial Institution may

rely on information collected and maintained pursuant to

AMUKYC Procedures.

For purposes of determining whether the Account Holder is a

Passive NFFE, the Reporting Mexican Financial Institution must

obtain a self-certification (which may be on an IRS Form W-8 or

W-9, or on a similar agreed form) from the Account Holder to

establish its status, unless it has information in its possession or

that is publicly available, based on which it can reasonably

determine that the Account Holder is an Active NFFE.

For purposes of determining whether a Controlling Person of a

Passive NFFE is a U.S. citizen or resident for tax purposes, a

Reporting Mexican Financial Institution may rely on:

(1) Information collected and maintained pursuant to

AMUKYC Procedures in the case of a Preexisting Entity

Account held by one or more NFFEs with an account

balance or value that does not exceed one million

($1,000,000) dollars; or

(2) A self-certification (which may be on an IRS Form W-8 or

W-9, or on a similar agreed form) from the Account Holder

or such Controlling Person in the case of a Preexisting

Entity Account held by one or more NFFEs with an

account balance or value that exceeds one million

($1,000,000) dollars.

If any Controlling Person of a Passive NFFE is a U.S. citizen or

resident, the account shall be treated as a U.S. Reportable

Account.

E. Timing of Review and Additional Procedures Applicable to 

Preexisting Entity Accounts.

1. Review of Preexisting Entity Accounts with an account balance or

32
value that exceeds two hundred and fifty thousand ($250,000) dollars

as of June 30, 2014 must be completed by June 30, 2016.

Review of Preexisting Entity Accounts with an account balance or

value that does not exceed two hundred and fifty thousand

($250,000) dollars as of June 30, 2014, but exceeds one million

($1,000,000) dollars as of December 31, 2015 or a subsequent year,

must be completed within six (6) months after the last day of the

calendar year in which the account balance or value exceeds one

million ($1,000,000) dollars.

3. If there is a change of circumstances with respect to a Preexisting

Entity Account that causes the Reporting Mexican Financial

Institution to know, or have reason to know, that the self-certification

or other documentation associated with an account is incorrect or

unreliable, the Reporting Mexican Financial Institution must

redetermine the status of the account in accordance with the

procedures set forth in paragraph D of this section.

V. New Entity Accounts. The following rules and procedures apply for purposes

of identifying U.S. Reportable Accounts and accounts held by Nonparticipating

Financial Institutions among Financial Accounts held by Entities and opened on

or after July 1, 2014 ("New Entity Accounts").

A. Entity Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified or Reported.

Unless the Reporting Mexican Financial Institution elects otherwise, either

with respect to all New. Entity Accounts or, separately, with respect to any

clearly identified group of such accounts, where the implementing rules in

Mexico provide for such election, a credit card account or a revolving

credit facility treated as a New Entity Account is not required to be

reviewed, identified, or reported, provided that the Reporting Mexican

Financial Institution maintaining such account implements policies and

procedures to prevent an account balance owed to the Account Holder

that exceeds fifty thousand ($50,000) dollars.

Other New Entity Accounts. With respect to New Entity Accounts not

described in paragraph A of this section, the Reporting Mexican Financial

Institution must determine whether the Account Holder is (i) a Specified

U.S. Person; (ii) a Mexican Financial Institution or other Partner

Jurisdiction Financial Institution; (iii) a participating FF1, a deemedcompliant FF1, or an exempt beneficial owner, as those terms are defined

in relevant U.S. Treasury Regulations; or (iv) an Active NFFE or Passive

NFFE.

1. Subject to subparagraph 8(2) of this section, a Reporting Mexican

Financial Institution may determine that an Account Holder is an

Active NFFE, a Mexican Financial Institution, or other Partner

33
Jurisdiction Financial Institution if the Reporting Mexican Financial

Institution reasonably determines that the Account Holder has such

status on the basis of the Account Holder's Global Intermediary

Identification Number or other information that is publicly available or

in the possession of the Reporting Mexican Financial Institution, as

applicable.

2. If the Account Holder is a Mexican Financial Institution or other

Partner Jurisdiction Financial Institution treated by the IRS as a

Nonparticipating Financial Institution, then the account is not a U.S.

Reportable Account, but payments to the Account Holder must be

reported as contemplated in subparagraph 1(b) of Article 4 of the

Agreement.

3. In all other cases, a Reporting Mexican Financial Institution must

obtain a self-certification from the Account Holder to establish the

Account Holders status. Based on the self-certification, the following

rules apply:

a) If the Account Holder is a Specified U.S. Person, the Reporting

Mexican Financial Institution must treat the account as a U.S.

Reportable Account.

If the Account Holder is a Passive NFFE, the Reporting

Mexican Financial Institution must identify the Controlling

Persons as determined under AML/KYC Procedures, and must

determine, whether any such person is a U.S. citizen or resident

on the basis of a self-certification from the Account Holder or

such person. If any such person is a U.S. citizen or resident,

the Reporting Mexican Financial Institution must treat the

account as a US. Reportable Account.

If the Account Holder is: (i) a U.S. Person that is not a Specified

U.S. Person; (ii) subjectto subparagraph B(3)(d) of this section,

a Mexican Financial Institution or other Partner Jurisdiction

Financial Institution; (iii) a participating FFI, a deemed-compliant

FFI, or an exempt beneficial owner, as those terms are defined

in relevant U.S. Treasury Regulations; (iv) an Active NFFE; or

(v) a Passive NFFE none of the .Controlling Persons of which is

a U.S. citizen or resident, then the account is not a U.S.

Reportable Account and no reporting is required with respect to

the account.

If the Account Holder is a Nonparticipating Financial Institution

(including a Mexican Financial Institution or other Partner

Jurisdiction Financial Institution treated by the IRS as a

Nonparticipating Financial Institution), then the account is not a

34
U.S. Reportable Account, but payments to the Account Holder

must be reported as contemplated in subparagraph 1(b) of

Article 4 of the Agreement

VI. Special Rules and Definitions. The following additional rules and definitions

apply in implementing the due diligence procedures described above:

A. Reliance on Self-Certifications and Documentary Evidence. A

Reporting Mexican Financial Institution may not rely on a self-certification

or documentary evidence if the Reporting Mexican Financial Institution

knows or has reason to know that the self-certification or documentary

evidence is incorrect or unreliable.

B. Definitions. The following definitions apply for purposes of this Annex 1.

1. AMUKYC Procedures. "AML/KYC Procedures" means the

customer due diligence procedures of a Reporting Mexican Financial

Institution pursuant to the anti-money laundering or similar

requirements of Mexico to which such Reporting Mexican Financial

Institution is subject.

2. NFFE. An "NFFE" means any Non-U.S. Entity that is not an FF1 as

defined in relevant U.S. Treasury Regulations or is an Entity

described in subparagraph B(4)(j) of this section, and also includes

any Non-U.S. Entity that is established in Mexico or another Partner

Jurisdiction and that is not a Financial Institution.

3. Passive NFFE. A "Passive NFFE" means any NFFE that is not (i) an

Active NFFE, or (ii) a withholding foreign partnership or withholding

foreign trust pursuant to relevant U.S. Treasury Regulations.

4. Active NFFE. An "Active NFFE" means any. NFFE that meets any of

the following criteria:

a) Less than 50 percent of the NFFE's gross income for the

preceding calendar year or other appropriate reporting period is

passive income and less than 50 percent of the assets held by

the NFFE during the preceding calendar year or other

appropriate reporting period are assets that produce or are held

for the production of passive income;

The stock of the NFFE is regularly traded on an established

securities market or the NFFE is a Related Entity of an Entity

the stock of which is traded on an established securities market;

The NFFE is organized in a U.S. Territory and all of the owners

of the payee are bona fide residents of that U.S. Territory;

35
The NFFE is a government (other than the U.S. government), a

political subdivision of such government (which, for the

avoidance of doubt, includes a state, province, county, or

municipality), or a public body performing a function of such

government or a political subdivision thereof, a government of a

U.S. Territory, an international organization, a non-U.S. central

bank of issue, or an Entity wholly owned by one or more of the

foregoing;

Substantially all of the activities of the NFFE consist of holding

(in whole or in part) the outstanding stock of, and providing

financing and services to, one or more subsidiaries that engage

in trades or businesses other than the business of "a Financial

Institution, except that an Entity shall not qualify for NFFE status

if the Entity functions (or holds itself out) as an investment fund,

such as a private equity fund, venture capital fund, leveraged

buyout fund, or any investment vehicle whose purpose is to

acquire or fund companies and then hold interests in those

companies as capital assets for investment purposes;

f) The NFFE is not yet operating a business and has no prior

operating history, but is investing capital into assets with the

intent to operate a business other than that of a Financial

Institution, provided that the NFFE shall not qualify for this

exception after the date that is twenty-four (24) months after the

date of the initial organization of the NFFE;

The NFFE was not a Financial Institution in the past five (5)

years, and is in the process of liquidating its assets or is

reorganizing with the intent to continue or recommence

operations in a business other than that of a Financial

Institution;

The NFFE primarily engages in financing and hedging

transactions with, or for, Related Entities that are not Financial

Institutions, and does not provide financing or hedging services

to any Entity that is not a Related Entity, provided that the group

of any'such Related Entities is primarily engaged in a business

other than that of a Financial Institution;

The NFFE is an "excepted NFFE" as described in relevant U.S.

Treasury Regulations; or

The NFFE meets all of the following requirements:

36
(1) It is established and operated in its jurisdiction of

residence exclusively for religious, charitable, scientific,

artistic, cultural, athletic, or educational purposes; or it is

established and operated in its jurisdiction of residence

and it is a professional organization, business league,

chamber of commerce, labor organization, agricultural or

horticultural organization, civic league or an organization

operated exclusively for the promotion of social welfare;

(2) It is exempt from income tax in its jurisdiction of residence;

(3) it has no shareholders or members who have a proprietary

or beneficial interest in its income or assets;

(4) The applicable laws of the NFFE's jurisdiction of residence

or the NFFE's formation documents do not permit any

income or assets of the Entity to be distributed to, or

applied for the benefit of, a private person or noncharitable. Entity other than pursuant to the conduct of the

NFFE's charitable activities, or as payment of reasonable

compensation for services rendered, or as payment

representing, the fair market value of property which the

NFFE has purchased; and

(5) The applicable laws of the NFFE's jurisdiction of residence

or the. NFFE's formation documents require that, upon the

NFFE's liquidation or dissolution, all of its assets be

distributed to a governmental entity or other non-profit

organization, or escheat to the, government of the NFFE's

jurisdiction of residence or any political subdivision

thereof

5. Preexisting Account. A Preexisting Account" means a Financial

Account maintained by a Reporting Financial Institution as of June

30, 2014.

C. Account Balance Aggregation and Currency Translation Rules.

1. Aggregation of Individual Accounts. For purposes of determining

the aggregate balance or value of Financial Accounts held by an

individual, a Reporting Mexican Financial Institution is required to

aggregate all Financial Accounts maintained by the Reporting

Mexican Financial Institution, or by a Related Entity, but only to the

extent that the Reporting Mexican Financial Institution's

computerized systems link the Financial Accounts by reference to a

data element such as client number or taxpayer identification

number, and allow account balances or values to be aggregated.

37
Each holder of a jointly held Financial Account shall be attributed the

entire balance or value of the jointly held Financial Account for

purposes of applying the aggregation requirements described in this

paragraph 1.

2 Aogreqation of Entity Accounts. For purposes of determining the

aggregate balance or value of Financial Accounts held by an Entity, a

Reporting Mexican Financial Institution is required to take into

account all Financial Accounts that area maintained by the Reporting

Mexican Financial Institution, or by a Related Entity, but only to the

extent that the Reporting Mexican Financial Institution's

computerized systems link the Financial Accounts by reference to a

data element such as client number or taxpayer identification

number, and allow account balances or values to be aggregated.

3. Special Aggregation Rule Applicable to Relationship Managers.

For purposes of determining the aggregate balance or value of

Financial Accounts held by a person to determine whether a

Financial Account is a High Value Account, a Reporting Mexican

Financial Institution is also required, in the case of any Financial

Accounts that a relationship manager knows, or has reason to know,

are directly or indirectly owned, controlled, or established (other than

in a fiduciary capacity) by the same person, to aggregate all such

accounts.

4. Currency Translation Rule. For purposes of determining the

balance or value of Financial Accounts denominated in a currency

other than the U.S. dollar, a Reporting Mexican Financial Institution

must convert the dollar threshold amounts described in this Annex I

into such currency using a published spot rate determined as of the

last day of the calendar year preceding the year in which the

Reporting Mexican Financial Institution is determining the balance or

value.

D. Documentary Evidence. For purposes of this Annex I, acceptable

documentary evidence includes any of the following:

1. A certificate of residence issued .by an authorized government body

(for example, a government or agency thereof, or a municipality) of

the jurisdiction in which the payee claims to be a resident.

2. With respect to an individual, any valid identification issued by an

authorized government body (for example, a government or agency

thereof, or a municipality), that includes the individual's name and is

typically used for identification purposes.

3. With respect to an Entity, any official documentation issued by an

38
authorized government body (for example, a government or agency

thereof, or a municipality) that includes the name of the Entity and

either the address of its principal office in the jurisdiction (or U.S.

Territory) in which it claims to be a resident or the jurisdiction (or U.S.

Territory) in which the Entity was incorporated or organized.

4. With respect to a Financial Account maintained in a jurisdiction with

anti-money laundering rules that have been approved by the IRS in

connection with a QI agreement (as described in relevant U.S.

Treasury Regulations), any of the documents, other than a Form W-8

or W-9, referenced in the jurisdiction's attachment to the QI

agreement for identifying individuals or Entities.

5. Any financial statement, third-party credit report, bankruptcy filing, or

U.S. Securities and Exchange Commission report.

E. Alternative Procedures for Financial Accounts Held by Individual

Beneficiaries of a Cash Value Insurance Contract. A Reporting

Mexican Financial Institution may presume that an individual beneficiary

(other than the owner) of a Cash Value Insurance Contract receiving a

death benefit is not a Specified U.S. Person and may treat such Financial

Account as other than a U.S. Reportable Account unless the Reporting

Mexican Financial Institution has actual knowledge, or reason to know,

that the beneficiary is a Specified U.S. Person. A Reporting Mexican

Financial Institution has reason to know that a beneficiary of a Cash Value

Insurance Contract is a Specified US. Person if the information collected

by the Reporting Mexican Financial Institution and associated with the

beneficiary contains U.S. indicia as described in subparagraph (B)(1) of

section ll of this Annex I. If a Reporting Mexican Financial Institution has

actual knowledge, or reason to know, that the beneficiary is a Specified

U.S. Person, the Reporting Mexican Financial Institution must follow the

procedures in subparagraph B(3) of section II of this Annex I.

F. Reliance on Third Parties. Regardless of whether an election is made

under paragraph C of section I of this Annex I, Mexico may permit

Reporting Mexican Financial Institutions to rely on due diligence

procedures performed by third parties, to the extent provided in relevant

U.S. Treasury Regulations.

39
ANNEX II

NON-REPORTING MEXICAN FINANCIAL INSTITUTIONS

AND EXCLUDED ACCOUNTS

General

This Annex. II may be modified by a mutual written decision entered into

between the Competent Authorities of Mexico and the United States: (1) to include

additional Entities and accounts that present a low risk of being used by U.S. Persons to

evade U.S. tax and that have similar characteristics to the Entities and accounts

described in this Annex II as of the date of entry into force of the Agreement; or (2) to

remove Entities and accounts that, due to changes in circumstances, no longer present

a low risk of being used by U.S. Persons to evade U.S. tax. Any such addition or

removal shall be effective on the date of signature of the mutual decision, unless

otherwise provided therein. Procedures for reaching such a mutual decision may be

included in the mutual agreement or arrangement described in paragraph 6 of Article 3

of the Agreement.

Exempt Beneficial Owners other than Funds. The following Entities shall be

treated as Non-Reporting Mexican Financial Institutions and as exempt

beneficial owners for purposes of sections 1471 and 1472 of the U.S. Internal

Revenue Code other than with respect to a payment that is derived from an

obligation held in connection with a commercial financial activity of a type

engaged in by a Specified Insurance Company, Custodial Institution, or

Depository Institution:

A. The. Government of Mexico, any political subdivision of Mexico. 

any wholly owned agency or instrumentality of Mexico or any one or

more of the foregoing, including: 

1. Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN)

2. Banco Nacional de Comercio Exterior, S.N.C. (BANCOMEXT)

3. Banco Nacional. de Obras y Servicios PCiblicos, S.N.C. (BANOBRAS)

4. Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. (SHF)

5. Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y

Pesquero

B. International Organization. Any international organization or wholly

owned agency or instrumentality thereof. This category includes any

intergovernmental organization (including a supranational organization) (1)

that is comprised primarily of non-U.S. governments;. (2) that has in effect

40
a headquarters agreement with Mexico; and (3) the income of which does

not inure to the benefit of private persons.

C. Central Bank.

1. Banco de Mexico and any of its wholly owned subsidiaries.

H. Funds that Qualify as Exempt Beneficial Owners. The following Entities shall

be treated as Non-Reporting Mexican Financial Institutions and as exempt beneficial

owners for purposes of sections 1471 and 1472 of the U.S. Internal Revenue Code.

A. Insurance institutions for pension and survival (life annuities), as defined in

Article 159, fraction IV of the Social Security Law.

B. Pension Fund of an Exempt Beneficial Owner. A fund established in

Mexico by an exempt beneficial owner to provide retirement, disability, or

death benefits to beneficiaries or participants that are current or former

employees of the exempt beneficial owner (or persons designated by such

employees), or that are not current or former employees, if the benefits

provided to such beneficiaries or participants are in consideration of

personal services performed for the exempt beneficial owner.

C. Investment Entity Wholly Owned by Exempt Beneficial Owners. An

Entity that is a Mexican Financial Institution solely because It is an

Investment Entity, provided that each direct holder of an Equity Interest in

the Entity is an exempt beneficial owner, and each direct holder of a debt

interest in such Entity is either a Depository Institution (with respect to a

loan made to such Entity) or , an exempt beneficial owner.

III. Small or Limited Scope Financial Institutions that Qualify as Deemed 

Compliant FFIs. The following Financial Institutions are Non-Reporting Mexican

Financial Institutions that shall be treated as deemed-compliant FFIs for purposes of

section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code.

A. Financial Institution with a Local Client Base. A Financial Institution

satisfying the following requirements;

1 The Financial Institution must be licensed and regulated as a

financial institution under the laws of Mexico;

The Financial Institution must have no fixed place of business

outside of Mexico. For this purpose, a fixed place of business does

not include a location that is not advertised to the public and from

which the Financial Institution performs solely administrative support

functions;

41
3. The Financial Institution must not solicit customers or Account

Holders outside Mexico. For this purpose, a Financial Institution shall

not be considered to have solicited customers or Account Holders

outside Mexico merely because the Financial Institution (a) operates

a website, provided that the website does not specifically indicate

that the Financial Institution provides Financial Accounts or services

to nonresidents, and does not otherwise target or solicit U.S.

customers or Account Holders, or (b) advertises in print media or on

a radio or television station that is distributed or aired primarily within

Mexico but is also incidentally distributed or aired in other countries,

provided that the advertisement does not specifically indicate that the

Financial Institution provides Financial Accounts or services to

nonresidents, and does not otherwise target or solicit U.S. customers

or Account Holders;

4. The Financial Institution must be required under the laws of Mexico

to identify resident Account Holders for purposes of either information

reporting or withholding of tax with respect to Financial Accounts held

by residents or for purposes of satisfying Mexico's AMUKYC

Procedures;

5. At least 98 percent of the Financial Accounts by value maintained by

the Financial Institution must be held by residents (including

residents that are. Entities) of Mexico;

6. Beginning on or before July 1, 2014, the. Financial Institution must

have policies and procedures, consistent with those set forth in

Annex I, to prevent the Financial Institution from providing a Financial

Account to any Nonparticipating Financial Institution and to monitor

whether the Financial Institution opens or maintains a Financial

Account for any Specified US. PersOn who is not a resident of

Mexico (including a U.S. Person that was a resident of Mexico when

the Financial Account was opened but subsequently ceases to be a

resident of Mexico) or any Passive NFFE with. Controlling Persons

who are U.S. residents or U.S. citizens who are not residents of

Mexico;

7. Such policies and procedures must provide that if any Financial

Account held by a Specified U.S. Person who is not a resident of

Mexico or by a Passive NFFE with Controlling Persons who are U.S.

residents or U.S. citizens who are not residents of Mexico is

identified, the Financial Institution must report such Financial Account

as would be required if the Financial Institution were a Reporting

Mexican Financial Institution (including by following the applicable

registration requirements) or close such Financial Account;

42
8. With respect to a Preexisting Account held by an individual who is not

a resident of Mexico or by an Entity, the Financial Institution must

review those Preexisting Accounts in accordance with the procedures

set forth in Annex I applicable to Preexisting Accounts to identify any

U.S. Reportable Account or Financial Account held by a

Nonparticipating Financial Institution, and must report such Financial

Account as would be required if the Financial Institution were a

Reporting Mexican Financial Institution (including by following the

applicable registration requirements) or close such Financial

Account;

9. Each Related Entity of the Financial Institution that is a Financial

Institution must be incorporated or organized in Mexico and, with the

exception of any Related Entity that is a retirement fund described in

paragraphs A and B of section II of this Annex II, satisfy the

requirements set forth in this paragraph A; and

10. The Financial Institution must not have policies or practices that

discriminate against opening or maintaining Financial Accounts for

individuals who are Specified U.S. Persons and residents of Mexico.

B. Local Bank.. A Financial Institution satisfying the following requirements:

1. The Financial Institution operates solely as (and is licensed and regulated

under the laws of Mexico as) (a) a bank or (b) a credit union or similar

cooperative credit organization that is operated without profit;

2 The Financial Institution's business consists primarily of receiving deposits

from and making loans to, with respect to a bank, unrelated retail

customers and with respect to a credit union or similar cooperative credit

organization, members, provided that no member has a greater than five

percent interest in such credit union or cooperative credit organization;

3. The Financial Institution satisfies the requirements set forth in

subparagraphs A(2) and A(3) of this section, provided that, in addition to

the limitations on the website described in subparagraph. A(3) of this

section, the website does not permit the opening of a Financial Account;

4. The Financial Institution does not have more than one hundred seventy five

million ($175,000,000) dollars in assets on its balance sheet, and the

Financial Institution and any Related Entities, taken together, do not have

more than five hundred million ($500,000,000) dollars in total assets on

their consolidated or combined balance sheets; and

Any Related Entity must be incorporated or organized in Mexico, and any

Related Entity that is a Financial Institution, with the exception of any

Related Entity that is a retirement fund described in paragraph B of section

ll of this Annex II or a Financial Institution with only low-value accounts

43
described in paragraph C of this section, must satisfy the requiremen s set

forth in this paragraph B.

C. Financial institution with Only Low-Value Accounts. A Mexican

Financial Institution satisfying the following requirements:

1. The Financial Institution is not an Investment Entity;

2. No Financial Account maintained by the Financial Institution or any

Related Entity has a balance or value in excess of fifty thousand

($50,000) dollars, applying the rules set forth in Annex I for account

aggregation and currency translation; and

3 The Financial Institution does not have more than fifty million

($50,000,000) dollars in assets on its balance sheet, and the

Financial Institution and any Related Entities, taken together, do not

have more than fifty million ($50,000,000) dollars in total assets on

their consolidated or combined balance sheets.

D. Any exempt organization resident of Mexico entitled to the benefits

provided in Article 22 of the Convention between the Government of the

United States of America and the Government of the United Mexican

States for the Avoidance of Double Taxation and the Prevention of Fiscal

Evasion with respect to Taxes on Income and paragraph 17 of its Protocol.

Consistent with paragraph 3 of Article 5 of the Agreement, a fideicomiso, to

the extent that the fiduciaria of the fideicorniso is a Reporting Mexican

Financial Institution and reports any information required to be obtained

and exchanged pursuant to this Agreement with respect to any Controlling

Person of the fideicomiso.

F. A fideicomiso that serves solely as escrow for a debt or purchase

obligation of the settlor. .

G. A fideicomiso the assets of which consist solely of real property.

H. Collective Investment Vehicle. In the case of an Investment Entity

established in Mexico that is regulated as a collective investment vehicle,

1, if all of the interests in the collective investment vehicle (including

debt interests in excess of fifty thousand ($50,000) dollars) are held

by or through one or more exempt beneficial owners, Active NFFEs

described in subparagraph B(4) of section VI of Annex I, U.S.

Persons that are not Specified U.S. Persons, or Financial Institutions

that are not Nonparticipating Financial Institutions, such Investment

Entity shall be treated as a deemed-compliant FFI for purposes of

section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code, and the reporting

44
obligations of any Investment Entity (other than a Financial Institution

through which interests in the collective investment vehicle are held)

shall be deemed fulfilled with respect to interests in the Investment

Entity; and

2. if the Investment Entity is not described in subparagraph (H)(1) of

this section, consistent with paragraph 3 of Article 5 of the

Agreement, if the information required to be reported by the

Investment Entity under the. Agreement with respect to interests in

such Investment Entity is reported by the same Investment Entity or

another person, the reporting obligations of all other Investment

Entities required to report with respect to the interests in the firstmentioned Investment Entity will be deemed fulfilled with respect to

such interests.

IV. Accounts Excluded from Financial Accounts. The following accounts are

excluded from the definition of Financial Accounts and therefore shall not be treated as

U.S. Reportable Accounts.

A. Individual Retirement Accounts. Accounts established with the purpose

of receiving and managing resources exclusively for use when the holder

reaches the age of 65 or in cases of disability or incapacity of the holder to

perform individual paid work, pursuant to laws of social security, under

Article 151, fraction V of the Income Tax Law.

B. Insurance Premiums for Retirement An insurance contract to save

resources for retirement, under Article 185 of the Income Tax Law provided

that contributions for any year do not exceed the amount that can be

deducted for Mexican federal income tax purposes in that year.

C. Certain Pension Accounts.

1. Mandatory Savings administered by Retirement Funds

Administrators (AFORES). A mandatory contributions subaccount

in which the employer, employee and state quotas mandated by law

are deposited, pursuant to the social security laws, the National

Housing Fund Law and LSAR, and for which there are no voluntary

or complementary contributions for retirement.

2. Voluntary and Complementary Savings administered by

Retirement Funds Administrators (AFORES). A voluntary and

complementary contributions subaccount, provided that said

contributions do not exceed fifty thousand ($50,000) dollars in any

year.

45
D. Partner Jurisdiction Accounts. An account maintained in Mexico and

excluded from the definition of Financial Account under an agreement

between the United States and another Partner Jurisdiction to facilitate the

implementation of FATCA, provided that such account is subject to the

same requirements and oversight under the laws of such other Partner

Jurisdiction as if such account were established in that Partner Jurisdiction

and maintained by a Partner Jurisdiction Financial Institution in that

Partner Jurisdiction.

46
ACUERDO ENTRE EL DEPARTAMENTO DEL TESORO DE LOS ESTADOS UNIDOS DE

AMERICA Y LA SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO POBUCO DE LOS ESTADOS UNIDOS

MEXICANOS PARA MEJORAR EL CUMPLIMIENTO FISCAL INTERNACIONAL INCLUYENDO

RESPECTO DE FATCA

Consiclerando que et Departamento del Tesoro de los Estados Unidos de America (el

*Departarnento del Tesoro de EE.UU.") y la Secretaria de Hacienda y Credit° PCiblico de los Estados Unidos

Mexicans (la "Secretaria de Hacienda de Mexico') (en c,onjunto, Fades") tienen una antigua y cercana

relacien respect° de is asistencia mutua en materia fiscal y desean concluir un acuerdo pare mejorar el

cumplimiento fiscal internacional al seguir construyendo eta relaciOn;

Considerando que las disposicione.s de la ConvenciOn sobre Asistencia Administrative

Mutua en Materia Fiscal, hecha en E,strasburgo el 25 de enero de 1988 (Ia "ConvenciOn de Asistencia Mutua");

el Articulo 27 del Convenio entre el Gobierno de los Estados Uniclos de America y el Gobierno de los Estados

Unidos Mexicanos pare Evitar la Doble ImposiciOn e Impedir la Evasion Fiscal en Mliteria de Impuestos sobre

la Renta, hecho en Washington el 18 de septiernbre de 1992 (el "Convenio de Doble ImposiciOn"); y el Articub

4 del Acuerdo entre los Estaclos Unidos de America y los Estados Unidos Mezdcanos pare el Intercambio de

Informed& Tributaria, hecho en Washington el 9 de noviembre de 1989 (el "AllT"); (en adelante, los

"Acuerdos" se refiere a la Convencien de Asistencia Mutua, el Convenio de Doble ImposiciOn, y el AIIT, y

cualesquiere correcciones a esos acuerdos que esten en vigor pare arnbas Partes) autorizan el intercambio de

informed& pare fines fiscales, Indus° de forma automatica;

Considerando que los Estados Unidos de Arrierica ha prornulgado disposiciones

comunmente conocidas COMO la Ley sobre el Cumplimiento Fiscal relative a Cueritas en el Extranjero

("FATCA"), que introduce un regimen para qua las instituciones triancieras reporten informaciOn relacionada

con ciertas cuentas;

Considerando que los Estados Unidos Mexicanos ha prornulgado diversas disposiciones

que introducen un regimen pare que instituciones firrancieras de Mexico reprxten to reladonado con ciertas

cuentas, tales como algunas reformas a la Ley del Irnpuesto sobre la Renta y al Cddigo Fiscal de la

FederaciOn;

Consklerando que los Estacios Unidos de America y los Estados Unidos Mexicanos apoyan

el fin subyacente de politica pCiblica contenido en su legislaciOn nacional, consistente en is mejora del

cumplimiento de las obligaciones fiscales;

Considerando que el. Departamento del Tesoro de recaba informed& relacionada

con ciertas cuentas de residentes mexicanos mantenidcis en Instituciones linancieras estadounidenses y estti

comprometido a intercevnbiar dicta informaciOn con la Secretrida de Hacienda de Mexico y buscar niveles

equivalentes de intercambio;

C,onsiderando que las Partes ester, cornprometidas a trabajar, de manera conjunta en el

largo plazo, con Ia thialidad de lograr el estabtecimiento de precticas comunes en los reportes que Ileven a

cabo las institudones financier-as, as! como su debida diligencia;

Considerando que las Fortes reconocen la necesidad de coordinar las obligaciones de Ilevar

a cabo reportes conforme a sus respectivas legisladones internas, a efecto de evitar la duplicklad en el

reports;

Considerando que las Partes deseari sustituir ei Acuerdo entre la Secretaria de Hacienda y

Credit° PtIblico de los Estados Unklos MEndcanos y el Departamento del Tesoro de los Estsdos Unidos de

America pare Mejorar el CuMplimiento Fiscal Internacional Incluyeado con Respect° a FATCA, hecho en

Washington el 19 de noviembre de 2012, con el presents Acuerdo;

Considerando que las Panes desean concluir el presente instrumento, basado en la emisiOn

de reportes a nivel nacional y el intercambio automatic° y reciproco, de conformidad con los Acuerdos y sujeto

1
a las obligaciones de confidencialidad y dernes protecciones contenidas en estas, to cual induye las

disposiciones que limitan el use de la informacien intercambiada al amparo de dichos Acuerdos;

Por lo anterior, las Partes han acordado lo siguiente:

Articulo 1

Deflniciones

1. Para los efectos de este Acuerdo y cualesquiera de sus anexos (Acuerdo"), los siguientes

terminos o expresiones tendran los significaclos que se senalan a continuacittn:

a) La expresien "Estados Unidos" sign.fica los Estados Unidos de Arneriea induyendo sus

Estados, pero no induye a los Territorios de EEUU. Cualquier referencia a un "Estado" de

los Estados Unidos incluye al Distrito de Columbia.

La expresien "Territorio de EEUU." significa Samoa Americana. la Mancomunidad de las

Islas Marianas del Norte, Guam, el Estado Libre Asociado de Puerto Rico o las Islas

Vimenes de EE.UU.

c) El terrnino "IRS" significa el Servido de Rentas Interims de EE.UU,

d) La expresien "Mexico" significa los Estados Unidos Mexicanos.

e) La expresien ".turisdlcclan Asociacia" significa una jurisdicxien que tenga en vigor un

acuerdo con Estados Unidos pars facilitar la irnplementacien de FATCA. El IRS publicara

una lista identificando a todas las Jurisclicciones Asociadas.

La expresiOn "Autoridad Competente signifies

(1) en et caso del Departamento del Tesoro de EE.UU., el Secretario del Tesoro o su

delegado (°Autoridad Competente de EE.UU."); y

(2) en of caso de la Seenstaria de Hacienda de Mexico, la Secretaria de Hacienda y

Creek° Mlle° y et Senricio de AdministraciOn Tributaria eAutoridad Competente de

Mexico").

g) La expresic5n "Institucien Financiera" significa una Institucien de Custodia, una Institucien

de Depesitos, una Entidad de InversiOn o una Cornpatlia de Seguros Especifica.

h) La expresien "Institucien de Custodia" signifies cualquier Entidad que mantenga activos

financieros pot cuenta. de terceros, comet parte sustancial de su negocio. Una entidad

mantiene activos financleros por cuenta de terceros coma parte sustancial de su negocio si

el ingreso bruto de la entidad atribuible a dicho mantenimiento y lets servicios financieros

reladonados, es twat o superior al 20 por ciento del ingreso bruto de is entidad durante el

period() mss corto entre: (I) un period° de tres (3) silos que finalice el 31 de diciembre (o el

Oltimo dia de un periedo contable que no sea on aho de calendario) anterior al atio en que

se trace la determinacien; o (II) el pedalo durante el coal la entidad ha existidt'

La expresien *Institucien de Deptisitos" significa cualquier Entidad que acepte depOsitos

en el curso ordinario de su actividad bancaria o similar.

La wqresiOn *Entidad de inversion; significa cualquier Entidad que realice como un

negocio (o sea administrada por una entidad que malice come un negocio) una o varies de

las siguientes actividades u operaciones pars o por cuenta de un diente:

(1) negociacien con instrumentos del mercado de dinero (cheques, pagares, certificados

de depesito, derivadas, etc) divisas; instrumentos referenciados al tipo de carnbio,

tasas de interes o indices; valores negociables o negociacien de futuros sobre

mercancias (commodities);

(2) administracien de carteras individuates o colectivas; o

2
(3) otro tipo de inversion; administration o manejo de fondos o dinero par cuenta de

t.erceros.

Este subapartadc• t(j) debere interpretarse de una manera que sea consistente con un

lenguaje similar establecicto en la de.firecien de 'institution financiera" en las

Recornendadones del Grupo de Accien Finandera.

La expresien "Compafila de Seguros Especlfica" significa cualquier Entidad que sea una

aseguradora (o la sociedad controladora de una aseguradora) que emita o este obhgada a

hacer pagos respect° de Contratos de Segura con Valor en Efectivo o a Contratos de Renta

Vitafide.

La expresiOn "Instituclen Smitelera de Mexico" •significa (i) cualquier Institution

Financiera residente en Mexico, excluyerido cualquier sucursal de la misma que se ubique

fuera de Mexico, y (ii) cualquier sucursal de una lnstitucien Financiera que no sea residente

en Mexico, si cliche sucursal se ubica en Mexico.

La expresien "institarcien Financ.iera de una Jurisdiccien Asociada" significa (0 cualquier

institution Finarx:iera establecida en una Jurisdiccien Asociada, excluyendo cualquier

sucursal de is misma que se ubique fuera de la Juriscliccien Asociada, y (ii) cualquier

sucursal de una lnstituden Financiers que no este establecida en la Jurisdiccian Asociada,

si cliche sucursal se ubica en la Jurisdiccien Asociada.

La expresiOn "Institucien Financiera Sujeta a Reporter" significa una Institucien

Financiera de Mexico Sujeta a Reporter o una Institucien Financiera de EE.UU. Sujeta a

Reporter, segün lo requiera el contexto.

La expresiOn -"Institucieri Financiera de Mexico Sujeta a Reporter" significa cualquier

Institution Financiera de Mexico que no sea una Institucien Financiera de Mexico No Sujeta

a Reporter.

La expresida "Institucien Financiera de EE.UU. Sujeta a Reporter significa (i) cualquier

Instituden Financiers que sea resident° en Estados Unidos, exduyendo cualquier sucursal

de la misma que se ublque fuera de Estados Unidos, y cualquier sucursal de una

Institucien Financiera que no sea resident's en Estados Unidos, si cliche sucursal se ubica en

Estados Unidos, siempre que la Institucien Financiers o sucursal, terve el control, la

recepcien, a custodia del Ingres° respecto del coal se requiere el interamnbio de inforrnacien

confonne al subapartado (2)(b) del Articulo 2 de este Acuerdo.

La expresien TMtneEctocX5o Financlem de. Mexico No Sujeta a Reporter" significa cualquier

Institucien Finandere de Mexico u otra Entidad residente en Mexico, que este descrita en el .

Anexo II Como una Institucien Financiera de Mexico. No Sujeta a Reporter o que de otra

manera califique como una FF1 (Foreign Financial Institution) conside.rada curnplida o un

beneficiario efectivo exento de conform ad con la.s Regulaciones del Tesoro de:EE.UU.

aplicables.

La expresien "lnstitucien Financiere No Participante" significa una FF1 no participante,

como se define en las Regulaciones del Tesoro de EE.UU. aplicables, porn no induye una

Institucien Financiera de Mexico u otra Institucien Financiers de una Jurisdiccien Asociada

que no sea considerada coma una Institucien Financiera No Participante de acuerdo con lo

establecido en of apartado 2(b) del Articulo 5 de este Acuerdo o la disposiciOn que

corresponda en un acuerdo entre Estados Unidos y una Juriscliccien Asociada.

La expresien "Cuente Financiera" significa una cuenta mantenida en una Institution

Financiera, induyendo:

(1) cualquier participacien en el capital o deuda (distinto de participaciones que seen

regulannente cornercializadas en un mercado de valores establecido) en la

institution Financiera, en el caso de que Onicamente este definida como tal par ser

una Entidad de Inversien -,

3
(2) en el caso de una Institucian Financiera no descrita en el subapartado 1(s)(1)

anterior, cualquier participation en el capital o deuda en la InstituciOn Financiera

(distinto de partipaciorres regularrnente cornercializaclas en un mercado de valores

establecido), si (I) el valor de las participaciones en el capital o deuda este

determined°, directa o indirectamente, principalmente par referencia a activos que

generan Pagos con Fuente de Riqueza en EE.UU. Sujetos a Retencian, y (ii) la lase

de participaciones ha silo establecida con el pnapasito de evitar el reporte de

conformidad con este Acuerdo; y

cualquier Contrato de Seguro con Valor en Efectivo y cualquier Contrato de Renta

Vitalicia ernitido o rnantenido por una Institut:Ian Financiera, distinto de una renta

vitalicia inmediata no bansferible que no este relacionada con inversiones, que sea

emitida para una persona fisice y monetice un beneficio sabre pensian o

discapaciclact proporcionado por una cuenta que este excluicla de la definician de

Cuenta Financiera en el Anexo II.

No obstante to anterior, la expresian "Cuenta Financiera" no incluye alguna cuenta que este

excluida de la definiciOn de Cuenta Financiera en el AneXo II. Para los efectos de este

Acuerdo, las participaciones se consideran "regularmente comemializadas* si existe un

volumen significativo de comercializaciOn respecto de las participaciones de manera

continua, y un "mercado de valores establecido" significa un intercambio que es ofrcialmente

reconocicio y supervised° por una autoridad gubemarnental en donde este localized° el

mercado y tenga un valor anual significativo de acciones cornercializ.adas en la bolsa. Para

los efectos de este subverted° 1(s), una participaciOn en una InstituciOn Financier° no se

considerare "regulannente comercialirada" y debere ser tratada como una Cuenta

Financiera si el tenedor de to participación (distinto de una Institution Financiera actuando

como interrnediaria) este registrado en los libros de dicha Institut:On Financiera. El

enunciado que antecede no sere aplicable a las participaciones registradas por primera vez

en los fibros de dicha Institucian Financiera con antenoridad al 1 de Julio de 2014 y respecto

de las participaciones registradas per piimera vez en los libros de dicha Institucian

Financiera el o clespués* del 1 de julio de 2014, no se requerire que la Instituciem Financiera

antique el enunciado que antecede con anterioridact al 1 de enero de 2016.

La expresien "Cuenta de Depdsite incluye cualquier cuenta comercial, de cheques, de

ahorros, a plazo o una cuenta clocurnentada en un certificado de depOsito, de ahom), de

inversion, de deucla u otro instrumento similar mantenido per una Institucian Financiera en el

ejercicio orcknario de su actividad bent:aria o similar. Una Cuenta de Depesito tambien

incluye un monto mantenido por una compafila de seguros en virtud de un contrato de

inversian garantizada o un acuerdo similar pare pager o acreditar intereses del mismo.

La expreskin "Cuenta 'en Custodia" significa una cuenta (distinta de un Contrato de Seguro

o un Contrato de Renta \Malicia) pare beneficio de otra persona que mantenga cualquier

instrumento financiero contrato pars inversion (induyendo, pero no limited°, a una accian

o participacian en una sociedacl, un pagare, un boats, una obligacian o instrumentos de

deuda, transactions cambiarias o de mercancias (commodities), contratos de intercambio

(swaps) per incumplimiento crecliticio o basados en un indice no financier°, contratos de

valor notional, Contrata de Segura o Cantata de Renta Vitalicia y cualquier anemia:: de

opcian u otros instrurnentos derivados).

La expresiOn Varticipacidon en el Capital", en el case de una sociedad de personas que

sea una Institucian Financiera, significa Lento la participaciOn en el capital o en las utilidades

de lista. En el caso de un fideicomiso que-sea una Instituc.iem Financiera, se considera que

una Participacian en el Capital es mantenide per cualquier persona que sea considerada

corn un fideicomitente o berreficlario de todo o parte del fideicomiso. o cualquier otra

persona fisica que ejerza en Ultima instancia el control efectivo sabre el mismo. Una

Persona Especlfica de EE.UU. sere considerada coma la beneficiaria de un fideicomiso

extranjero si la misma Ilene el derecho a percibir directa o indirectamente (por ejemplo, a

travois de un representante) una distribucian obligatoria o puede recibir, directs o

indirectamente, una distribucian discrecional del fideicorniso.

La expresidn "Contrato de Seguro" significa un contrato (que no sea un Contrato de Renta

Vitalicia) por el cual el ernisor acuerda pagar una cantidad at suscitarse una contingencia

(3)

4
especifica que involucre mortalidad, enfennedad, accidentes, responsabilidad juridica o

riesgo en alguna propiedad.

La expresiOn "Contrato de Renta Wallets" signifies un contrato por el cual el emisor

acuerda reallzar pagos totales o parciales en un periodo determined°, referenciados a la

expectativa de vide de una a varies personas fislcas. La expresiOn tambien incluye los

contratos que seen considerados come un Contrato de Renta Vitaficia de conforrnidad con la

legistacien, regulacidin o practice de la jurisdiccien donde se celebra et misrno y par el cual el

emisor acuerda realizar pagos por un period° de alias.

La expresiOn "Contmto de Seguro con Valor en Efectivo" significa un Centrato de Segura

(que no sea un emirate de reaseguro pare indemnizaciones entre dos companies de

seguros) que tiene un Valor en Elective superior a los cincuenta mil ($50,000) delares.

La expresiOn "Valor en Elective" significa el mayor entre (I) la cantidad que el asegurado

tiene derecho a percibir eras la atricelaciOn o terminaciOn del cantata (deterrninada sin

reducir cualquier comisiOn por cancelaciOn o politics de préstamo), y (ii) Ta cantidad que el

asegurado puede obtener como prestarim de conformidad con o respect° del contrato. No

obstante to anterior, la expresiOn 'Valor en Elective' no incluye una cantidad a pager de

acuerdo con un Contrato de Segura, coma:

(1) los beneficios par una lesion o enfermedad personal, o cualquier otro beneficio que

genere una indemnizacten derive& de una perdida econemica generada al momenta

de suscitarse et event° asegurado;

(2) un reembolso para el asegurado por una prima pagada con anterioridad de

conformidad con el Contrato de Segura (clue no sea un contrato de seguro de vide)

en virtud de una politic,a de cancelacien o temiinacian, par una disminucien en la

exposiciOn al riesgo durante el period° elective del Contrato de Segura, o derived°

de una nadetenninacien de la prima pagadera ante una correccien en la emisi6n o par

otro error similar; o

un dividend° percibido por el asegurado con base en la experiencia del

aseguramiento del contrato o grupo involucrado,

aa) La expresien "Cuenta Reportable" signific:a una Cuenta Reportable a EE.UU. o Cuenta

Reportable a Mexico, segtin to requiem el context°.

bb) La expresiOn "Cuenta Reportable a Mexico" signifiaa una Cuenta Financiem mantenida en

una Institucien Financiera de EE.UU. Sujeta a Reportar astride: (I) en el case de una Cuenta

de DepOsite. cliche cuenta es mantenida par una persona fisica residente en Mexico y mss

de diez ($10) &Mares en intereses son pagados a cliche cuenta en cualquier an° calendario;

o (ii) en el caso de una Cuenta Financiera distinta de una Cuenta de DepOsito, el

Cuentahablente sea un residente en Mexico, incklyenclo una Entidad que pertifique que es

residente en Mexico pare efectos fiscales. respect° de los ingresos pagados o acredtados,

cuya fuente de rique.za se encuentre en EE.UU., que esten sujetos a ser reportados de

conformidad con el capitulo 3 del subtitulo. A° capitulo 61 del subtitulo F del COdigo , de

Recites Internas de EE.UU..

La expresiOn "Cuenta Reportable a EE.UU." sig' nifica una Cuenta Financiera mantenida en

una Institucten Financiera de Mexico Sujeta a Reporter, cuyos titulares sean una o varies

Personas Especificas de EE.UU. o una Entidad que no es de EE.UU, con una o varies

Personas que ejercen Control que seen una Persona Especifica de EE.UU.. No obstante lo

anterior, una cuenta no sere considerada como una Cuenta Reportable a EEUU. si la

misfile no este identificada coma tat desputis de la al:Aim:km del procedirdento de debida

diligencia establecido en el Anexo I.

dd) El termino "Cuentahabiente" significa la persona registrada o identificada, par la InstituciOn

Financiers que mantiene la cuenta, COMO el titular de una Cuents Financiera. Para los fines

de este Acuerdo, no se considerare Cuentahabiente a to persona, distinta de una InstituciOn

Financiera, que mantenga una Cuenta Financiera en beneficio a par cuenta de otra persona,

en su calidad de agente, custodio, representante, firmante, asesor de inversiones o

(3)

5
intemiediario, y este otra persona es considerada comp to titular de Ia cuenta. Para los

efectos del enunciado inmediato anterior, el tannin 'Institucian Financiera" no incluye una

Institucian Financiera organizada o constituida en un . Tenitorio de EE.UU. En el caso de un

Contrato de Seguro con Valor en Beath.° a un COntratO de Renta \Malicia, el

Cuentahabiente sera cualquier persona que tenga acceso at Valor en Elective o que puede

cambiar al beneficialio del conttato. Si ninguna persona puede acceder al Valor en Efecthro

o cambiar al beneficiario, el Cuentahablente sere cualquier persona nombrada como

propietaria del emirate y cualquier persona que tenga el derecho a percibir un page de

conformidad con el mismo. Al momenta del vencimiento del Contrato de Seguro con Valor

en Efectivo o el Central° de Renta VitaDela, cada persona con derecho a recibir el page de

acuerdo con el conflate sere consider-act° como un Cuentahabiente.

ee) La expresian "Persona de MULL" significa un ciudadano de EE.UU. o una persona fisica

residente en EE.UU., una sociedad de personas o sociedad constituida en Estados Unidos,

o de conformided con la legisla.ciOn de Estados Unkios o cualesquiera de sus Estados, un

fideicomiso si (i) una code de Estados Unidos tiene autoridad, de acuerdo con la legislación

aplicable, pare dieter Ordenes o sentencias sustancialrnente sobre todos los asuntos

retacionados con la adrninistraciOn del fideicomiso, y (ii) una o varias Personas de EE.UU.

tienen la autaridad para controlar todas las decisiones sustanciates del fideicomiso, o la

masa hereditaria del fallecido que fuera un ciudadano o residente en Estados Unidos. Este

sulDapartado 1(ee) debere ser interpreted° de conformidad con el Cadigo de Rentas Internas

de EE.UU.

ft) La expresian "Persona Especifica tie EE.ULL" significa una Persona de EE.UU., distinta

de: (i) una sociedad cuyas acciones se encuentran regularmente comercializadas en una o

varies mercados de valores establecidos; (ii) cualquier sociedad que sea miernbro de un

mismo grupo afiliado expandido, como se define en la seccifyn 1471(e)(2) del COdigo de

Rentas Intemas de EEUU., como una sociedad descrita par is dausula (i); (in) Estados

Unidos, o cualquier agenda o instrumento que sea de su propiedad total; (iv) cualquier

Estado de Estados Unidos, Territorlo de EEUU., subdivision politiat de los anteriores, o

agenda o Instrumento que sea de la propiedad total de uno o varios de los anterionas; (v)

cualquier organized& exenta de pager impuestos de conformidad con Ia seed& 501(a) del

COdigode Rentas Internas de EEUU. a un plan de retire de una persona fisica de acuerdo

con Ia semi& 7701(a)(37) del COdigo de Rates Internas tie EE.UU.; (vi) cualquier banco

come se define en la secciOn 581 del.Cadigo de Rentas Intemas de EE.UU.;. (vii) cualquier

fideicomiso de inversion en bienes raices como se define en la seccian 856 del Cadige de

Rentas Internas de EE.UU.; (viii) cualquier comparila de inversion regulada corno se define

en la seccian 851 del COdigo de Rentas Internas de EE.UU. o cualquier Entidad registrada

ante la Coatis's& del Mercado de Valores de conformidad con la legislacian sabre

Companies de Inversian de 1940 (15 U.S.C. 80a-64); (ix) cualquier fondo fiduciary° comtin

coma se define en la seed& 584(a) del COdigo de Rentas Intemas de EEUU.; (x) cualquier

fideicomiso que este exento de pager irnpuestos de conformidadcon la seed& 664(c) del

COdigo de Rentas Internas de EEUU. o gut se describe en la section 4947(a)(1) de este

mismo ordenamiento; (xi) un corredor de valores, rnercanclas (commodities) 'o instrumentos

finanderos derived:Ds (incluyendo los contratos de valor &clonal, futuros, contratos

adelantados (forwards) y &clones) que estan registrados coma tales, de conformidad con la

legislaciari de Estados Unidas a cualquier Estado; (A) un correder come se define en la

seed& 6045(c) del COdigo de Rentas Intemas'de EE.UU., o (xiii) cualquier fideicomiso que

este exento de pager irnpuestos al amparo de un plan descrito en Ia section 403(b) o

section 457(g) del COdigo de Rentas Intemas de EE.UU..

gg) El terming "Entided" significa una pertona juridica o una organization juridica como un

fideicomiso.

hh) La expresiOn "Entidad que no es de EE.UU." significa una Entidad que no es una Persona

de EE.UU.

ii) La expresian "Pago con Fuente tie Riqueza en EE.UU. Sujeto a RetenciOn" significa

cualquier pago por concept° de intereses (induyendo cualquier descuento por su primera

emisiOn), dividendos, rentas, salaries, sueldos, primes, anualidades, c.ompensaciones,

remuneraciones, ernolumentos y cualquier otra ganancia, utilidad o ingreso fijo 0

determinable, anual o perk:dice, si proviene de fuente de riqueza de Estados Unidos. No

6
11)

obstante lo anterior, un Pago con Fuente de Riqueza en EE.UU. Sujeto a RetenciOn no

incluye los que no esten sujetos, a retencien de conformidad con las Regulaciones del

Tesoro cie EE.UU. aplicables.

Una Entidad es una "Entidad Relacionada" de otra Entidad cuando cualesquiera de etas

controla a la otra, o cuando arnbas se encuentran , bajo el mismo control. Para estos efectos,

el control incluye is propieclad directa o Indirecta de cries del 5Q por dente del derecho a vote

o del valor de una Entidad. No obstante to anterior, Mexico padre considerar que una

Entidad no es considerada como Elided Relacionada de otra Entidad, cuando ambas no

seen rniembros de un grupo afiliado expandido coma se define per la secciOn 1471(e)(2) del

COdigo de Rentas Internas de EE.UU.

kit) La expresiOn "TIN de EE.UU." significa el rximero de identificacian federal del conhibuyente

de EE.UU.

II) La expresi6r) "TIN Mexicana" significa el nirmero de identificackin en el Registro Federal de

Contribuyentes de Mexico.

mm) La expresiOn "Personas quo ejercen contror significa las personas fisicas que ejerzan

control sabre una Entidad. En el raw de un fideicomiso, cliche terrain° significa

fideicornitente, ficleicomisario, protector (si los hay), beneficiarios o grupo de beneficiarlos, y

cualquier otra persona fisica que ejerza et control efectivo final sabre el fideicomiso, y en el

case de otras organizaciones juridicas distintas del fideicomiso, dicho *min° significa

cualquier persona en una posician equivalente o similar. El terrain° 'Personas que ejercen

Contror sere interpreted° en consistencia con las Recornenclaciones del Grupo de Acci( n

Financiera.

2. Cualquier terrain o expresian no definido per este Acuerdo tendre, a manes que de su

contexto se infiera una interpretacidn diferente o que las Autoridades Competentes acuerden un significado

coratin (segekt to permit& per la legislacian interne), el sIgnificado que en ese momenta le atnbuya

legislacian del Estado que, aplic.e el Acuendo, prevakaciendo c;ualquier significado que to atribuya la legislacian

fiscal aplicable de esa Parte sabre el significack) °tamed° a dicho tennino o expresien per encima , de otras

leyes de la misma.

Articulo 2

Obligaciones pare Obtener e Intercamblar

Informackin Respect° de Cuentas Reportables

1. SLOW a to dispuesto en et Articulo 3 de este Acuerdo, cada Parte debeni obterier la

information especifica serialada en el apartado 2 de este Articulo respect° de todas las Cuentas Reportables

y xleberá intercembier informaciOn de manera automat ca. anualrnente con la otra Parte de conformidad con lo

serialecto en las disposiciones relevantes de uno o mils de los Acuerdos, coma sea wooled°.

2. La information que se obtendre e interc:amblare sere:

a) En el caso de Mexico, re.specto de coda Cuenta Reportable a EE.UU de cads Institucian

Financiera de Mexico Sujeta a Reporter:

(1) el nombre, direcciOn y TIN de EE.UU. de cada Persona Especifica de EE.UU. que es

un Cuentahabiente de dicha cuenta y en el caso de una Entidad que no es de

que, despues de aplicar el procedirniento de debida diligencia establecido en

el Anexo f, este identificada por toner una o varies Personas que ejercen Control que

sea una Persona Especifica de EEUU., se proporcionare el nombre, direcciOn y TIN

de EE.UU. (de tenerlo) de cliche enticlad y de ,cada Persona Especifica de EEUU.;

(2) el nrImero de amnia (o su equivalente funcional en caso de no tenerlo);

(3) el nombre y nlimero de identificacian de la InstituciOn Financiera de Mexico Sujeta a

Reporter;

(4) el saldo promedio mensual o valor de la cuenta (incluyendo, en el case de un

Contrato de Seguro con Valor en Efectiva a un Contrata de Renta \Malicia, at Valor

7
en Efectivo o valor por cancelacien) durante el ano calendario correspondiente u otro

period() reportable apropiado, o si Ia cuenta fue cerrada durante dicho ano o period°,

el saldo promeciio mensual o valor de la cuenta durante el mismo ano o period° haste

el momento de su cierre;

(5) en el caso de cualquier Cuenta en Custodia:

(A) el monto bruto total de intereses, dividendos y cualquier otro ingreso derivado

de los activos que se mantengan en la cuenta, que en coda caso sean

pagados o acreditados a la misma (o respecto de cliche cuenta) durante el ario

calendario u otro periodo de reporte apropiado, y

(B) el monto bruto total de los productos de la yenta 0 redencien de propiedad

pagoda o acreditada a la cuenta durante el ano calendario u otro period° de

reporte apropiado respecto de la Institucien Financiera de Mexico Sujeta a

Reporter que actue coma un custodio, corredor, representante o de otra

manera como un representante para on Cuentahabiente;

(6) en el caso de una Cuenta de Depesito, el manta bruto total de intereses pagados o

acreckados en Ia cuenta durante el ano calendario u otro period° de reporte

apropiado, y

(7) en los casos de cuentas no descntas en los subapartados 2(a)(5) 0 2(a)(6) de este

Articulo, el monto bruto total paged° o acreditado al Cuentahabiente respecto de la

cuenta durante el alio calendario o cualquier otro period° de reporte apropiado

respecto del cual Ia InstituciOn Financiera de Mexico Sujeta a Reporter es is obligada

o deudora, incluyendo el irnporte total de cualesquier pagos por redencien realizados

al Cuentahabiente durante el ano calendario u otro period° apropiado de reporte.

b) En el caso de Estados tinkles, respecto de coda Cuenta Reportable a Mexico de coda

Instituden Financiera de EE.UU. Sujeta a Reporter:

(1) el nombre, direccien y TIN Mexican° de cualquier persona que sea residente en

Mexico y sea el Cuentahabiente de la cuenta;

(2) et nOmero de cuenta (o su equivalente funcional en cas,o de no tenerto);

(3) el nombre y nOmero de identificacien de to Institucien Financiera de EE.UU. Sujeta a

Reporter;

(4) el monto bruto de intereses pagados a una Cuenta de Depesito;

(5) el monto bruto de dividendos con fuente de riqueza en EE.UU. pagados o

acreditados a la cuenta, y

(6) el manta bruto de alms ingresos con fuente de riqueza en EE U11. pagados o

acreditados a la cuenta, en la medida en la que esten sujetos a reporter de

conformidad con el Capitulo 3 del Subtitulo A o 61 del Subtitulo F del Cddigo de

Rentas Intemas de EEUU.

Articulo 3

Tiempo y Forma del Intercamblo de Informacien

1. Pam los efectos de Ia obfigacidn de intercambio establecida en el Articulo 2 de este

Acuerdo, la cantidad y caracterizacien de los pagos realizados respecto de una Cuenta Reportable a EEUU.

pueden ser determinados de conformidad con los principios de la legislacien fiscal de Mexico, y La cantidad y

caracterizacien de los pagos realizados respecto de una Cuenta Reportable a Mexico pueden ser

determinados de conformidad con los principios de Ia legislacien fiscal federal de EEUU.

2. Para los efectos de la obfigacidn de intercambio establecida en el Articulo 2 de este

Acuerdo, la informaciOn intercarnblada identificare Ia moneda en que se denomine coda monto.

8
3. Respecto del apartado 2 del Articulo 2 de este Acuerdo, la informaciOn de 2014 y todos los

arios siguientes sera obtenida e intercarnbiada con excepciOn de:

a) En el caso de Mexico:

(1) la informaciOn que se obtendre e intercarnblare respect° de 2014 solo sere la

descrita en los subapartados 2(a)(1) al 2(a)(4) del Articulo 2 de este Acuerdo;

(2) la informacion que se obtendre e intercarnbiare respecto de 2015 sere la descrita en

los subapartados 2(a)(1) al 2(a)(7) del Articulo 2 de este Acuerdo, con excepcien de

los months brutos descritos en el subapartado 2(a)(5)(B) del Articulo 2 de este

Acuerdo, y

la inforrnacien que se obtendre a intercarrthiara respect° de 2016 y alias siguientes

sere la informaciOn descrita en el subapartado 2(a)(1) al 2(a)(7) del Articulo 2 de este

Rouen:Jo;

En el caso de Estados Unidos, la inforrnacien que`se obtendre e intercambiare respecto de

2014 y alias siguientes sere toda la que se, identiftque en el subapartado 2(b) del Articulo 2

de este Acuerdo.

4. No obstante lo serialado en of apartado 3 de este Articulo, en relacien con'cads Cuenta

Reportable que sea mantenida par una InstituaOn Financiera Sujeta a Reporter al 30 de junio de 2014 y sujeto

a Ia previsto en el apartado 4 del Articulo 6, las Partes no esten obligadas a obtener e incluir el TIN Mexicana

o el TIN de EE.ULL, segtin sea el case, en la informaciOn intercambiada de cualquier persona relevante si

dicho numero de identificacien del contribuyente no este en los registros de la ItistituciOn Financiera Sujeta a

Reporter. En estos casos, las Partes deberen obtener e incluir la fecha de nacimiento de to persona de que se

trate en la informaciOn intercarnbiada cuando Instituckin Financiera Sujeta a Reporter tenga esta

informacien en sus registros.

5, Sujeto a to previsto en los apartaclos 3 y 4 de ester Matto, la. InformaciOn desalta en el

Articulo 2 de este Acuerdo debera ser intercambiada clentro de los nueve (9) meses posteriores al cierre del

an° calendario at que corresponda la informacien.

6. Las Autoridades Competentes de Mexico y Estados Unidos celebranin un acuerdo o arreglo

al arnparo del procedimiento de acuerdo mutuo establecido en el Articuk) 5 del AIM, el coal:

a) esti:Oleo:wit los procedimierttos pars el intercambio de informacian autometico descrito en el

Articulo 2 de este Acuerdo;

establecera las relies y procedimientas que seen necasarias pars implementer el Articulo 6

de este Acuerdo, y

c) ettablecera los procedimientos necesarios pare el intercambio de informaciOn reportada de

conformidad con el subverted° 1(b) del Articulo 4 de este Acuerdo.

7. Toda Jet infortriacien intercambiada estare sujeta a Ia corifidencialiclad y denies medidas de

proteccien previstas en los Acuenios, incluyendo las disposiciones que hmttan el use de la informaciOn

intercambiada.

Articulo 4

AplicaciOn de FATCA a las Instituciones Firtancieras de Mexico

1. Tratamiento de las Instituciones Financieras de Mexico Suietas a Reporter. Se

consiclerard que cada Institucien Financiers de Mexico Sujeta a Reporter cum* con It) establecido en la

secciert 1471 del Cedigo de Rentas Intemas de EEUU. y no este sujeta a la retencien en ella establecida, si

la Secretarla de Hacienda de Mexico cumple con sus obligaciones de ccrformidad con los Articulos 2 y 3 de

este Acuerdo respecto de cliche lnstitucion Financiers de Mexico Sujeta a Reporter y esta, de conformidad con

la legislacien mexicana y disposiciones atiministrativas:

a) identiftca las Cuentas Reportables a EE.UU. y reporta anualmente a la Autoridad

Competente de Maim la informaciOn requerida para ser reportada de conformidad con el

9
subapartado 2(a) del Articulo 2 de este Acuerdo en el tiempo y forma descrito por el Articulo

3 de este Acuerdo;

para 2015 y 2016, respectivamente, reporta anualmente a la Autoridad Competente de

Mexico el nombre de cada InstituciOn Financiera No Participante a Ia que ha realized° pagos

y el importe acurnutado de los misrnos;

crimple con los requisitos de registro aplicables a Instituciones Financieras en Jurisdicciones

Asociadas;

en la rnedida en que una InstituciOn Financiera de Mexico Sujeta a Reporter (I) actire como

intermediario Calificado (1C) (pare los efectos de la seccien 1441 del COdigo de Rentas

Internas de EE.UU.) que ha opted° por asumir la responsabilidad principal de retenciOn

conforrne al capitulo 3 subtitulo A del COdigo de Rentas Intl:Imes de EE.UU., (ii) sea una

sociedad de personas extranjera que ha optado por actuar coma una sociedad de personas

extranjera retenedora (pare los efectos de las secciones 1441 y 1471 del Cedigo de Rentas

Internas de EE.UU.), o (iii) sea un fideicomiso extranjero que ha opted° por actuar corno

fideicomiso extranjero retenedor (pare los efectos de las secciones 1441 y 1471 del COdigo

de 1Rentas Internas de EE.UU.), retenga el 30 por aento de cualquier Pago Sujeto a

RetenciOn con Fuente de Riqueza en EE.UU. a cuakjuier InstituciOn Financiera No

Participante, y

en el caso de una Institucien Financiera de Mexico Sujeta a Reporter que no este descrita

en el subapartado 1(d) de este Arficulo y que erectile un pago o active corno un intermediario

respect° de un PagO on Fuente de Riqueza en EE.UU. Sujeto a Retencien a cualquier

Institurien Financiera No Participante, dicha InstituciOn Financiera de Mexico Sujeta a

Reporter proporcione a cualquier pagador inmediato de dicho Pago con Fuente de Riqueza

en EE.UU. Sujeto a Retencion, la inforrnaciOn requerida para que se reatice la retencien y

reporte respect° de dicho pago.

No .obstante lo anterior, una Instituden Financiera de Mexico Sujeta a Reportsr que no curripla con las

condiciones de este apartado 1 no estate sujeta a la retenciOn establecida en is section 1471 del COdigo de

Rentas Internas de EE.UU. a menos que cliche Institucien Financiera de Mexico Sujeta a Reporter sea

identificada por el IRS coma una InstituciOn Financiera No Participante, de conformidad con el subapartado

2(b) del Articulo 5 de este Acuerdo.

2. Suspension de Reales Relacionadas con Cuentas RecalcItrantes. El Departamento del

Tesoro de EE.UU. no requerire a una Instituden Financiera de Mexico Sujeta a Reporter, que efectire una

retenciön confonne a Ia seccien 1471 o 1472 del Cedigo de Rentas Interrias de EE.UU., respect° de una

cuenta de un Cuentahabiente recalcitrante (segirn se define en la seccien 1471(d)(6) del COdigo de Rerrtas

!Memos de EE.UU.), o que dem is clients, si la Autoridad Competente de EEUU. recibe la informer:len

sealer:la en el subapartado 2(a) del Articulo 2 de este Acuerdo, sujeto a lo dispuesto en el Articulo 3 de este

Acuerdo, respect° de cliche cuenta.

3. Tratamiento EsPecifico a Planes de Ratko de Mexico: El Departamento del Tesona de

EE.UU. considerare los planes de retire de Mexico descritos en el Anexo COMO FFls consideradas

curnplidas o beneficiarios efectivos exentos, segan corresponda para 1os efectos de las secciones 1471 y

1472 del Cedigo de Rentas Internas de EE.UU. Para estos efectos, un plan de retiro de Mexico induye a una

Entidad establecida o utxcada en y replada por Mexico, o un acuerdo contractual o legal predetermined°

operado para proporcionar beneficios de pensiones o retiro, o pare obtener ingresos para proporcionar dichos

beneficios conforme a la legislacien de Mexico y regulado respect° de contribuciones, distribuciones, reportes,

patrocinios e impuestos.

4. Identificacian v Tratamiento de Otras FFIs Consideradas Cumplidas Beneficiarios

Efectivos Exentos. El Departamento del Tesoro de EEUU. considerare a cada Institucien Financiera de

Mexico No Sujeta a Reporter como una FF1 considerada cumplida o on beneficiado efectivo exento, segun

corresponda, pare los efectos de la seccien 1471 del COdigo de Rentas Internas de EE.UU.

5. Reglas Especiales sobre Entidades Relacionadas y Sucursales que son Instituciones

Financieras No Participantes. Si una InstituciOn Financiera de Mexico, que ample con los requisitos del

apartado I de este Articulo o que este descrita en los apartados 3 o 4 de este Articulo, tiene una Entidad

Relacionada o una sucursal que opera en una jurisdicciOn que evita que dicha Entidad Relacionada o sucursal

10
cumpla con los requerimientos de una FF1 participante o una FF1 considerada camPlide Para les efectos de le

seccien 1471 del Cedigo de Rentas Internas de EE.UU., o tiene una Entidad Relacionacla o una sucursal que

es considerada una Institución Financiera No Participante imicamente debido at vencimiento de la reg1a de

transicifin par-a FFts fimitadas y sucursales firnitadas, en los terminos de las Regulaciones del Departamento

del Tesoro de EE.UU. apficables, entonces cliche InstituciOn Financiera de Mexico continuara cumpliendo con

los tern-rims de este Acuerdo y continuare siendo una FFI considerada curriprida a un beneficiano efectivo

exento, segfin corresponds, para los efectos de Ia seccien 1471 del COdigo de Rentas Internas de EE.UU.,

siempre que:

a) la InstittsciOn Financiera de Mexico considere a cede Entidad Relacionada referida o

sucursal, coma una Instituctbn Financiera No Participante separada pars los efectos de

tados los requisitos de reporte y retención del presente Acuerdo y cada sucursal o Entidad

Relacionada referida se idenfifique a si misma ante agentes retenedores coma una

Institucido Financiera No Participante;

cads Entidad Relacionada o sucursal referida identifique sus cuentas de EE.UU. y reporte Ia

informed& respect° de dichas cuentas segan to requiem la sea:atm 1471 del COdigo de

Rentas Internas de EE.UU., en la inedida que Ia permitan las !eyes aplicables a la Entidad

Relacionada o sucursal, y

dicha Entidad Relacionada o sucursal no tramite especificamente cuentas de EE.UU.

rnantenidas por personas que no son residentes en la jurisdiction en is que se ubique cliche

sucursal a Entidad. Relacionada, a cuentas mantenidas por Instittziones Financieras. No

Participantes que no estén establecidas en la jurisdiccien en to que dicha Entidad

Relacionada a sucrose{ se ubique, y dicha sucursal o Entidad Relacionada no sea utilizada

par la InstituciOn Financiera de Mexico o cualquier otra Entidad Relacionada para eludir las

obligations establecidas en este Acuerdo o en Ia section 1471 del Cedigo de Rentas

Internes de EE.UU., segirn corresponda.

6. Coordination Temporal. No obstante lo sefialado en los apartaclos 3 y:5 del Artiado 3 del

presente Acuerdo:

a) La Secretaria de Hacienda de Mexico no estare obligada a obtener e intercambiar

inforrnaciOn respecto de un afio catenclario previa at ano calendario respect° del cual

informacien similar deba set- reportada at IRS par una FF1 participante de confo►niciad con

las Regulacianes del Tesoro de EE.UU. aplicables;

La Secretaria de Hacienda de Mexico no estare obligada a iniciar el intercarnbio de

informaciOn con anterioridad a is fecha en la que las FFis padicipantes deban proporcionar

inforrnaciOn similar at IRS conforrne a las Regulaciones del Tesoro de EE.UU. apficables;

El Departamento del Tesoro de EE.UU. no estare obligati a obtener e intercambiar

infonnaciOn respecto de un ano calendario previa al primer alto de calendado respect° del

moat to Seetetaria de Hacienda de Mexico deba obtener e intercarnblar informacidn, y

El Departamento del Tesoro de EE.UU. no estare obligaclo a bleier el intercarrtbio de

inforrnaciOn con anterioridad a la fecha en la que la Secretariat de Hacienda de Mexico deba

iniciar el tntercambio de informaciOn.

7. CoordinaclOn de las Definiciones con las Requlaciones del Tesoro de EE.UU. No

obstante to sefialado en el Articuk• 1 de este Acuerdo, asi coma en las definiciones previstas en sus Anexos,

respecto de la implementaciOn del mismo, la Autoridad Competente de la Secretarla de Hacienda de Mexico

podre utikzar, y perm& quo las Institut:lanes Financieras Mexicanas utilicen una definiciOn de las

Regulaciones del Tesoro de EE,UU., en lugar de una definition equivalente en el presente instrumento,

siempre que dicho use no frustre sus fines.

Articulo 5

Colaboracian sabre Cumplimiento y Exigibilided

1. Errores Menores v Administrativos. Una Autoridad Cornpetente debere notificar a la

Autoridad Cornpetente de la otra Parte cuando la Autoridad Competente primeramente mencionada tenga

rezones pare creer que errores administrativos u otros errores menores pudieron haber Ilevado a un reports
de informacien incompleto o incorrect°, o que resultaron en otros incumplimientos de este Acuerdo. Doha

Autoridad Competente de la era Parte debere apticar su legislacien interne (incluyendo las sanciones

aplicables) pare obtener la informacien corregida y/o complete o para resolver otros incurnplirnlentos de este

Acuerdo.

2. Falta de Cumptimiento Slanificativo.

a) Una Autoridad Competente notificare a Ia Autoridad Competente de la otra Parte cuando la

primera haya determined° que exists una fella de cumplimiento significativo de las

obligaciones contenidas en este Acuerdo respecto de una Institucien Financiera Sujeta a

Reporter de to otra jurisdicclen. Doha Autoridad Cornpetente de Ia otra Parte aplicara su

legislation interim (incluyendo las sanciones aplicables) pare tratar la fella de cumplimiento

significativo descrita en el avi.so.

En caso cie que ckhas medidas de exigibilided no resuelvan la fake de cumplimiento de una

InstituciOn Financiera de Mexico Sujeta a Reporter, dentro de un pedodo de dieciocho (18)

meses &Empties de la prirnem notifit:acien de la fella de cumplimie.rtto significativo, el

Departamento del Tesoro de EE.Utl. considerate a la institution Financlera de Mexico

Sujeta a Reporter como una Institution Financiera No Participante, de conformidad con este

subapartado 2(b),

3. Recurso a Terceros true sean Prestadores de Servicios. Cada Parte padre perrnitir que

las Instituciones Financieras Sujetas a Repodar recurran a terceros prestadores de servicios pare cumptir con

sus obligaciones establecidas por una Parte de conformidad con la legislaciOn interne y disposiciones

administrativas comp se establece en este Acuerdo, pero dichas obligaciones continuaren siendo

responsabilidad de las Instituciones Financieras Sujetas a Reporter.

4. Prevention de Elusion. Las Partes implementer-en los requerimientos que seen necesarios

pare prevenir que las Instituciones Financierasadopten practices con to intention de eludir et reporte

requerido conforme a este Acuerdo.

Articulo 6

Cornpromiso Mutuo pare Continuer Mejorando Efectivided

del Intervarnblo de. Informaclen y la Transparencia

1. Reciprocidad. El Gabler° de Estados Unidos reconoce la necesidad de alcanzar niveles

equivalentes de intercambio automatic° reclproco de informacien con Mexico. El Gobiemo de Estados Unidos

este comprometldo en mejorar aun mils la transparency e incrementar la reboil:5n de intercambio con Mexico

buscando la adopcien tie regtilaciones, y abogando y apoYando la legislacien en la mateda para alcanzar

niveles equivalentes de intercambio automatic° recilmco2. Tratamlento de Patios en Tránsito (Passthru) y Montos Brutus. Las Partes esten

cornpmmetidas en trabajar conjuntamente y con JUrbidicattfleS AsociEtdas pare desarrollar una alternative

practice y efectiva pans alcanzar los objethros de politica de retentien sabre pagos en trensito (pa,ssthru)

extranjeros y mantas brutos, que minimicen carga.

3 Desarrollo de Repartee Comunes y un Modelo de Intercamblo. Las Partes ester"

comprometidas en trabajar con Judsdlcciones Asociadas y con la Organizacidn para la C,00peracito y el

Desarrollto Econemicos pare adapter los terminos de este Acuerdo y de otros acuerdos entre Estatios Unidos

y Jurisdicciones Asociadas en un modelo omen para el intercamblo autometico de informaciOn, incluyendo el

desarrollo de estrindares de mporte y &abide dingencia pare Instltuciones financieras.

4. DocumentaciOn de Cuentas Mantenidas at 30 de iunio de 2014. Respect° de Cuentas

Reportables rnantenidas par une Institut:Km Financlera Sujeta a Reporter at 30 de junio de 2014:

a) Al 1 de enero de 2017, el Departamento del Tesoro de EE.UU. se comprornete a establecer

reglas que requieran a las Institut:tones Financieras de EE.UU. Sujetas a Reporter, a

obtener y reporter el TIN Mexican° to coda Cuentahabiente de una Cuenta Reportable a

Mexico segun to requerido par el subapartado 2(b)(1) del Articulo 2 de este Acuerdo, para

reporter respect° de 2017 y siguientes, y

12
At 1 de enero de 2017, to Secretaria de Hacienda de Mexico se cornpromete a establecer

reglas que requieran a las Instituciones Financieras de Mexico Sujetas a Reporter, a obtener

el TIN de EE.UU. de cada Persona Especifica de EE.UU. segCin to requerido por el

subapartado 2(a)(1) del Articulo 2 de este Acuerdo, para reportar respecto de 2017 y

siguientes.

Articulo 7

Consistencia en la Aplicacidin de. FATCA a Jurisdicciones Asociadas

1. Mexico debera obtener ios beneficios de cualesquiera condiciones mas favorables de

conformiclad con el Articulo 4"o Anexo I del presente Acuerdo relacionadas con la aplicacien de FATCA a las

Instituciones Financieras de Mexico otorgadas a otra Jurisdiction Asociada de conformidad con un acuerdo

bilateral firmed°, siempre y cuando la otra JurisdicciOn Asociada se cornprometa a reafizar Ws misfiles

obligaciones que Mexico, descritas en los Articulos 2 y 3 del presente Acuerdo, y sujeto a los mismos terminos

y condiciones descritos en estos y en los Articulos 5 at 9 del presente Acuerdo.

2. El Departamento del Tesoro de EE.UU. debera notificar a la Secretaria de Hacienda de

Mexico sobre cualesquiera candidates nibs favorables y cliches condiciones mas favarables aplicaren de

manera automatica de confonnidad con el presentee Acuerdo, COtTIO si (fiches condkiones estuvieran

estipuladas en este Acuerdo y hubieran surtido efecto en la fecha de firma del Acuerdo que incorpora Ws

condiciones mas favorables, a menos que la Secretaria de Hacienda de Mexico decline par escrito su

aplicacien.

Articulo 8

Cons ultas y Modifications

1. En caso de dificultades derivadas de la implementation del presente Acuerdo, cualquier

Parte podre solicitar la realizacien de consuttas para desarrollar las medidas apropiadas para asegurar el

cumplimiento del presente Acuerdo.

2. Este. Acuerdo padre ser modificado mediante acuerdo mutuo par escrito entre las Partes. A

menos que se acuerde alga distinto, dicha modificacien entrard en vigor a partir de la fescha de su firma por

ambas partes.

Articulo 9

Anexos

Los Arie.xos former-en parte integral del presente Acuerdo.

Articuto 10

Termlno del Acuerdo

1. Este Acuerdo entrari en vigor el die siguierite a la firma del mismo. A la en da en vigor de

este Acuerdo, Acuerdo entre la Secretarla de Haderida y Credit° F'Oblico de los Estados Uniclos Mexicanos

y el Departamento det Tesoro de los Estados Unidos de America para Meyer el Cumplimiento Fiscal

Internacional Induyendo con Respecto a FATCA. hectic) en Washington el 19 de noviembre de 2012, y que

entre en vigor el 1° de enero de 2013, debera ser substituido par este Acuerclo y por to tanto darse por

terrninado.

2. Cualesquiera de las Partes padre dar par terminado el Acuerdo mediante aviso de

terrninacien por escrito dirigido a la otra Parte. Mahe termination sere aplkable el primer dia del riles siguiente

a la expiration de un period* de dote (12) meses despues de la fecha del aviso de terminacian.

3. Las Partes se consultaran de buena fe, antes del 31 de diciembre de 2016, pare modificar

este Acuerdo segOn sea necesario para refiejar el progreso de los compromises establecidos en el Articulo 6

de este Acuerdo.

13
En fe de lo cual los suscritos, debidamente autorizados Para tal efecto por sus respectivos

Gobiemos, han firmado este Acuerdo,

Hecho en tacv363lkAbee . . . n duplicado, en los xfiomas Ingles y espanol, mend°

ambos textos igualmente autenticos, este dia de fax' L 

de a .

POR EL DEPARTAMEM DEL TESORO DE LOS POR LA SECRETARIA DE HACIENDA Y CREDITO

ESTADOS UNIDOS DE AMERICA: PUBLICO DE LOS ESTADOS UNIDOS

MEXICANOS:

14
ANEXO I

PROCEDIMIENTOS PARA LA IDENTIFICACIDN Y REPORTE DE CUENTAS REPORTABLES A EE.UU. Y

SOBRE PAGOS A CIERTAS INSTITUCIONES FINANCIERAS NO PARTICIPANTES

I. General

A. La Secretaria de Hacienda de Mexico nequerire, de confomddad con su legislaciOn interne y

a haves de disposiciones adrnirdstrativ-as, que las Instituciones Financieras de Mexico

Sujetas a Reporter apliquen los procedimientos de debkla diligencia establecidos en este

Anexo I pare identificar las Cuentas Reportables a EEUU. y las cuentas mantenidas por

Instituciones Financieras No Participantes.

B. Para los efectos del Acuerdo,

1. Todos los montos en &Mares son &flares de EE.UU. y debere entenderse que

inciuyen el equivalente en otras monedas. -

2 Salvo disposicienaxpresa en contrario, el saido o valor de la cuenta se determinare

al Ultimo dia del and calendario u otro period° de reporte apropiado.

3. Cuando el limite de un saldo o valor se determine al 30 de junio de 2014 conforme a

este Anexo I, el saldo o valor respectivo se determinard a ese dia o at ultimo dia del

period° de reporte que tennine inmediatamente antes del 30 de junio de 2014 y

cuando el limite de un saki° o valor se determine al Ultimo dia del and calendario

confonne a este Anexo I, el saldo o valor respectivo se determinara al Ultimo dia del

ano calendario u otro period° de reporte apropiado.

4. Sujeto a lo dispue.sto en el subapartacio E(1) de la seccien II de este Anexo 1, una

cuenta se considerare una Cuenta Reportable a EEUU. a partir de la fecha en que

se identffique coma tat de conformided con los Procedimienlos de debida diligencle

establecidos en este Anexo

5. A menos que se indique lo contrario, la infonnacien respect° de una Cuenta

Reportable a EEUU. debere reportarse anualrnente en el ano calendario siguiente a

ague! en que se relacione la informacidn..

C. Como altemathra a los procedirnientos descritos en cads seccien de este Anexo I, Mexico

podra permitir a las Instituciones Financieras de Mexico Sujetas a Reporter basarse en los

procedirnientos descritos en las Regulaciones del Tesoro de EE.UU. pare determiner si una

cuenta es una Cuenta Reportable a EE.t.1U. o una cuenta, mantenida en una Institucien

Financiera No Participante. Mexico podni permitir a las Instituciones Financieras de. Mexico

Sujetas a Reporter hater tat elecciOn, por separado, por cads seccien de este Anexo I ya

sea respect° de todas las Cuentas Financieras relevantes o, por separado, respecto de

cualquier garpo de cuentas claramente identificado (ya sea por giro del negocio o ubicacien

donde la cuenta sea rnantenida).

ti. Cuentas Preexistentes de:Personas Fisicas. Las siguientes naglas y procedimientos aplican pare

identificar Cuentas Reportables a EE.UU. entre las Cuentas Preexistentes mantenidas por

personas fisicas CCuentas Preexistentes de Personas Fisicas').

A. Cuentas we No Reguieren Ser. Revisadas. identificadas o Reoortadas. A menos que la

Institucien Financiera, de Mexico Sujeta a Reporter olga to contrario, ye sea respect° de

todas las Cuentas Preexistentes de Personas Fisicas o, por separado, respecto de cualquier

grupo clarainerte idenfificado de tales cuentas, cuando las reglas de irnplementacien de

Mexico prevean cliche eleccien, no se requiem que las siguientes Cuentas Preedstentes de

Personas Fisicas seen revisadas, identificadas o reportadas como Cuentas Reportables a

EE.UU.:

1. Sujeto a to dispuesto en el subapartado E(2) de esta secciOn, una Cuenta

Preexistente de Persona Fisic:a con un said() o valor que no exceda de cincuenta mil

($50,000) dOlares al 30 de junio de 2014.

15
2. Sujeto, a lo dispuesto en el subapartado E(2) de esta seccien, una Cuenta

Preexistente de Persona Fisica que sea un Contrato de Seguro con Valor en Efectivo

y un Contrato de Rente Vitaficia con un saldo a valor de doscientos cincuenta mil

($250,000) deletes o merles al 30 de junio de 2014.

3. Una Cuenta Preexistente de. Persona Fisica que sea un Contrato de Seguro con

Valor en Efectivo o un Contrato de Renta Vitalicia, siempre que la legislacien o

regulaciones de Mexico o Estados tinkles efectivarnente impidan la yenta de dicho

Contrato de Seguro con Valor en Efectivo o Contrata de Renta Vitalicia a residentes

en EEUU., (pot ejemplo, si la Instituden Financiera de que se trate no contara con el

registro requerido conforme a la legislacien de EE.UU. y la legislacien de Mexico

requiriera el reporte o is retencien respect° de productos de seguros mantenidos por

residentes en Mexico).

4. Cualquier Cuenta de DepOsito con un saido de cincuenta mil ($50,000) &Mares cr

menos.

B. Procedimientos de Relit-siert pare Cuentas Preexistentes de Personas Fisicas con un

Salckw a Valor al 30 de Junk) de 2014 aim Exceda de Cincuenta Mil ($50,000) Wares

(doscientos cincuenta mil ($250,000) Deletes pare Contratos de Sequro con Valor en 

Efectivo o Contratos de Renta Pero que' No Exceda de Un Millen ($1,000,000)

de Di:Stares ("Cuentas de Bale Valor"),

1. Birsaueda Eleatrdnica de Reaistros. La Institucien Financiera Sujeta a Reporter de

Mexico debe reviser'en sus dates consultables electrenicamente cuaiquiera de los

siguientes indidos de EE.UU.:

a) Identificacien del Cuentahabiente coma ciudadano o residente en EE.UU.;

b) Indicacien inequivoaa de un lugar de nacimiento en EE.UU.;

c) Direccien actual pare recibir correspondencia a de residencia en EE.UU.

(incluyendo apartado de correos en EE.UU.);

d) Ntimero telefenico actual en EE.UU.;

e) Instrucciones vigentes pare transferir fondos a una cuenta mantenida en

Estados Unidos;

Poder de representacien legal o auterizacien de firma, efectivamente vigente

°tamed° a una persona con direccibn en EEUU.; o

Una direccien wa cargo de" o de *retenciert de correspondencia" que sea la

rinks direccien quo la Insfitucien Finarkiere de Mexico Sujeta a Reporter

tenga en los archives del Cuentahablente. En el case de una Cuenta

Preexistente de Persona Fisica que sea una Cuenta de Bajo Valor, una

direccien *a cargo de fuera de Estados Unicks o retencien de

correspondencle no debere considerame como indicio de EE.UU.

2. Si ningiam de los inclicios de EE.UU., que se enlistan en el subapartado B(1) de esta

seccien se descubren en la beSquede electnOnica, no se requerira de alguna otra

accien haste que exists . un Gamble en las circunstancias, respect° de la cuenta, que

resulte en uno o varies indicios de EEUU. asoa'ados con la cuenta o la cuenta se

convierta en una Cuenta de Alto Valor desorite en el apartado D de este section.

3. Si se descubren en la besqueda electrenica algunos de los indicios de EE.UU,

listados en el subapartado B(1) de este seccien, o si hay un cambia de circunstancias

que resulta en uno o varios indicios de EEUU. asociados con la cuenta, la Institucion

Financiera de Mexico Sujeta a Reporter debe considerar la cuenta como una Cuenta

Reportable a EE.UU. a menos que elija aplicar el subapartado B(4) de esta secciOn y

16
una de las excepciones serialadas en dicho subapartado apliquen respecto de dicha

cuenta.

4. No obstante que se encuentren indicios de EE.UU. conforrne at subapartado B(1) de

este sec:den, no se requiem que one Institucien Financier-a de Mexico Sujeta a

Reporter considere a una cuenta como una Cuenta Reportable a EE.UU. si:

a) Cuando la inforrnacien del Cuentahabierrte de manera inequivoca indique un

Lugar de nacimiento en EE.UU., la Institucidn Financiera de Mexico Sujeta a

Reporter obtenga o haya revisado previarnente y conserve un registro de:

(1) Una auto-certificacien de que el Cuentahabiente no es ciudadano ni

residente en EEUU. pare efectos fiscales (la cual puede ser a travels

de la Farina W-8 del IRS u otra forrna similar acordada);

(2) Un pasaporte distinto del de EE.UU. u. otra identificaciOn emitida por el

gobierno derruxastre Ia ciudadania o nacionalidad del

Cuentahabiente en un pais clistinto de Estados Unidos, y

(3) Una copia del Certificado de Perdido de la Nacionalidad de Estados

Unidos del Cuentahabie.nte o una explicacien razonable de:

(A) La razen por la que el Cuentahabiente no tiene dicho certificado

a pesar de haber renunciado a la ciudadania de EE.UU., o

(B) La razon por la que el Cuentahabiente no obtuvo la ciudadania

de EE.UU. par nacimiento.

Cuando la infixrnaciOn del Cuentahablente contenga una direcciOn actual de

correspondenda o resickmda en EE.UU. o uno o verbs numeros

telefOrrkos en EEUU. que sean los Onicos numeros telefOnlcos

asociados con la cuenta, is Institucien Financiera de Mexico Sujeta a

Reporter obtenga o haya revisado previarnente y conserve on registro de:

(1) Una auto-certificacien de que el Cuentahabiente no es ciudadano ni

residente EE.UU. para efectos fiscales (la cual puede sera tray&

de la Forma W-8 del IRS, u otra forma similar acordada), y

(2) Evidencia documental, segtin se define en el apartado D de la seccidn

VI de este Anexo 1, que establezca el estatus del Cuentahabiente

distinto de EE.UU.

Cuando la informacien del Ctrentahabiente contenga Instrucciones vigentes

pare transferir tondos a una cuenta mantentda en Estaclos Unidos. la

Instituclen Financiera de Mexico Sujeta a Reporter obtenga o haya revisado

previamente .y conserve un registro de:

(1) Una auto-certificacien de que el Cuentahablente no es ciudadano ni

residente en EE.UU. pans efectos fiscales (la coal puede ser a travel

de la Forma W-8 del IRS u otra forma similar acordada), y

(2) Evidencla documental, segim se clefirre en el apartado D de la sección

VI de este Anexo I, que establezca el estatus del Cuentahabiente

distinto de EE.UU.

Cuando la informaciOn del Cuentshabiente contenga un poder de

representadOn legal o autorizaciön de firma, efectivamente vlgente

otorgado a una persona con dlrecclOn en. EEUU., que tenga una

direcclOn "a cargo de" o una &roc:tido de "retenciOn de

correspondencia ° que sean la unica direcciön identificada del

Cuenbhabiente, o tenga uno o varlos numeros telefanicos de EE.UU. (si

un ruirnero telefOnico distinto de EE.UU. tambiêrt esti) asociado con la

17
cuenta), la Institucien Financiera de Mexico Sujete a Reporter obtenga o haya

revised° previamente y conserve un registro de:

(1) Una auto-certificacien de que el Cuentehabiente no es ciudadarto ni

residente en EEUU. pare efectos fiscales (la cual puede ser a traves

de to Fomta W-8 del IRS u otra for tirct similar acordada); o

(2) Evidencia documental, segOn se define en el apartado D de la secciOn

VI de este. Anexo I, que establezca of estatus del Cuentahabiente

distinto de EE.UU.

C. Procedimientos Adicionales Aplicables a Cuentas Preexistentes de Personas Fisicas

Que Son Cuentas de Belo Valor.

1. La Revision de Cuentas Preexistantes de Personas Fisicas que seen Cuentas de

Bajo Valor pare la bOsquecfa de indicios de EELIU. debe cornpletarse al 30 de junio

de 2016.

2. Si existe un cximbio en las circunstancias respecto de una Cuenta Preexistente de

Persona Fisica que sea una Cuenta de Bajo Valor que resuite en que uno o vanos

indidos de EEUU. se asocien con Ia cuenta descrita en el subapartado B(1) de esta

seccien, la InstitudOn Financiera Sujeta a Reporter de Mexico debe considerar la

cuenta COMO una Cuenta Reportable a EE.UU. a menos que aptique el subapartado

B(4) de esta section.

3. Excepto por las Cuentas de DepOsito descritas en el subapartado A(4) de esta

secciOn, cualquier Cuenta Preexistente de Persona Fisica que haya sido identificada

como una Cuenta Reportable a EE.UU, conforrne a este seccien sera considerada

una Cuenta Reportable a EE.UU. en todos los aficts siguientes, a menos que el

Cuentahabiente deje de ser una Persona Especifice de EE.UU.

D. Procedhnlentos de Mayor Revision bare Cuentas Preexistentes de Personas Fisicas

con en Saida o Valor clue Exceda tin MillÔrt ($1.000,000) de Delares at 30 de Juni° de

2014.0 31 de Diclernbro de 2015 o de Cualeuler Alto Sloulente ("Cuentas de Alto

Valor"

1. Besueeda Electranica de Fteolstros. La InstituciOn Financiera de Mexico Sujeta a

Reporter revisara en sus, datos consuttables electrenicamente cualquier indicio de

EE.UU. desaito en el subapartado B(1) de este secciOn.

2. BOseueda de Reoistros en Patrol. SI las bases de dates consultables

electrdnicamente de la Institucien Financiers de Mexico Sujeta a Reportar inciuyen

los campos y capture de toda informacien descrita en el subapartado D(3) de este

seccien, no se requerire realizar una besqueda -adicional en papa. Si las bases de

datos elecOnicas no capturan toda este informacien, Ia Institucien Financiera de

Mexico Sujeta a Reporter tatoblettn debere reviser, resPecto de una Cuenta de Alto

Valor, el archivo maestro %tette del diente y en la rnedida en que no esten inciuldos

en este, los siguientes documentos asociados con to cuenta y obtenidos en los

Oltirno.s cinco (5) anos por la Institucien Financiera de Mexico Sujeta a Reporter, en

busca de cualquier indicio de EE.UU. descrito en el subapartado B(1) de esta

seccien:

a) La evidencia documental fres reciente recabada respect° de la cuenta;

b) La docurnentaciOn o contrato de aperture de cuenta robs reciente;

c) La documentacien Inds reciente obtenida por la Institucien Financiera de

Mexico Sujeta a Reporter conforme a los Procedimientos de. AMUKYC, o para

otros efectos regulatorios;

Cualquier poder de representacien legal o de autonzacion de firma vigente. y

18
e) Cualquier instrucciOn vigente de transferencia de fondos.

3. Excepcidn Cuando las Bases, de Datos Contienen Suflciente Informacien. No se

requiem que una InstituciOn Financiera de Mexico Sujeta a Reporter Neve a cabo la

bOsqueda de registros en pap& descrita en el subapartado D(2) de este secciOn si la

informackm consultable electrOnicamente de la InstituciOn Financiera de Mexico

Sujeta a Reporter incluye to siguiente:

a) El estatus, sobre nacionalidad o residencia del Cuentahabiente;

b) La direcciOn de residencia y correspondencia del Cuentahabiente vigente en

los archivos de la Instituckm Financiera de Mexico Sujeta a Reportar;

Si existe(n) yen ese moment°, el(los) niirgero(s) telefOnkxt(s) del

Cuentahabiente en los archivos de la Institucien Financiea de Mexico Sujeta

a Reporter:

Si existen instrucciones vigentes de transferir tondos en la cuenta a otra

cuenta (incluyendo una cuenta de otra sucursat de la Institut:1On Financiera de

Mexico Sujeta a Reporter u otra Institucien Financiera);

Si existen direcciones actuates cargo de" o de "retenciOn de

correspondencia" del Cuentahabiente, y

Si existe un poder de representaciOn legal o de autorizaciOn de firma pare la

cuenta.

4. Consulta at Gerente de Relaciones sobre su Conocimiento de Hecho. Adernes

de las bersquedas electrOnicas y en papel descdtas anteriormente, las Instituciones

Financieras Mexicanas Sujetas a Reporter deben considerar coma una Cuenta

Reportable de EE.UU, cualquier Cuenta de Alto Valor asIgnada a un gerente de

relaciones (incluyendo cualquier Cuenta Financiera actimulada a cliche Cuenta de

Alto Valor) si este tiene conocimiento de hecho de que el Cuentahabiente es una

Persona Especifica de EEUU.

5. Consecuencia de Encontrar Indielos de EE.UU. 

a) Si no se descubre alguno de los indicios de EE.UU. enlistados en el

subapartado B(1) de este section, en la mayor revision de Cuentas de Alto

Valor descrita anteriornjente y la cuenta no es identificada :como mantenida

por una Persona Especifica de. EEtJU. en el subapartado D(4) de esta

secciOn„ no se requerinft de alguna acczOn adicional haste que exista un

cambio en las circurmtancies que resulte en que uno a varios indiclos de

EE.LIU. sea asociado con la melte.

b) Si alguno de los indiclos cle EE.UU. erdistados en el subapartado 8(1) de esta

secciOn son desctiblertos en la mayor revision de Cuentas de Alto Valor

dew:rite anterionnente, o shay un cambio posterior en las circunstancias que

resulte en uno o varios indicios de EEUU. asociados con Ia cuenta,

institution Financiera de Mexico Sujeta a Reporter considerare la cuenta

como una Cuenta Reportable a EE.UU. a menos que elija apticar el

subapartado B(4) de testa secciOn y una de las excepciones sefialadas en

dicho subapartado antique respect° de diet* cuenta.

Excepto por las Cuentas de DepOsites descritas en el subapartado A(4) de

esta secciOn, cualquier Cuenta Preexistente de Persona Fisica que haya sido

identificada como una Cuenta Reportable a EE.UU. conforme a este secciOn

sere considerada como una Cuenta Reportable a EE.UU. pare todos los atlas

siguientes a menos que el Cuentahabiente deje de ser una Persona

Especifica de EE.UU.

E Procedimientos Adicionales Aolicables a Cuentas de Alto Valor.

19
1. Si una Cuenta Preexistente de Persona Fisica es una Cuenta de Alto Valor al 30 de

junio de 2014. la Institucien Financiera de Mexico Sujeta a Reporter, finalizare los

procedirnientos de mayor revision descritos en el apartado D de esta section

respecto de dicha cuenta at 30 de junio de 2015. Si con base en este revision, dicha

cuenta se identifica coma una Cuenta Reportable a EE.UU., at o antes del 31 de

diciembre de 2014 la Institucien Financiera de Mexico Sujeta a Reporter debera

reporter la infonnacien requerida de cliche cuente respect° de 2014 en el primer

reporte de la cuenta y anualmente a partir de entonces. En el caso de una cuenta

identificada como Cuenta Reportable a EEUU. con posterioridad al 31 de diciembre

de 2014 y al o antes del 30 de junio de 2015, la Institucien Financiera de Mexico

Sujeta a Reporter no estard obligada a reporter informacien de cliche cuenta respect°

de 2014, pero debere reporter la informacion de la cuenta anualrnente a partir de

entonces.

2. Si una Cuenta Preexistente de Persona Fisica no es una Cuenta de: Alto Valor at 30

de junio de 2014, pero se convierte en una Clients de Alto Valor al Ultimo dia de 2015

a de cualquier alto calendaria siguiente, fa Institucien Financiera de Mexico Sujeta a

Reporter Onalizard los procedirnientos de mayor revision descritos en el apartado D

de esta seccien, respecto de cliche cuente, dentro de los seis (6) meses siguientes

contados a partir del Ultimo dia del aria calendario en que la cuenta se convierta en

una Cuenta de Alto Valor. Si con base en este revisien, dicha cuenta se identlfica

corno una Cuenta Reportable a EEUU., la Insblucien Financiere de Mexico Sujeta a

Reporter reporter-a la informacien requerida de cliche cuenta respect° del aflo en que

se identifica como Cuenta Reportable a EE.UU. y los afros siguientes de manera

anual a menos que el Cuentahabiente deje de ser una Persona Especifica de EE.UU.

3. Una vet que una Institucien Financiera de MOxico Sujeta a Reporter ha aplicado los

procedimierrtos de mayor revision descritos en el apartado D de esta woolen a una

Cuenta de. Alto Valor, no se requerira que la instrtucien Financiera de Mexico Sujeta a

Reporter vuelva a aplicar dichos procediallenbs con exception de la consutta al

gerente de relaciones descrita en el subapartado D(4) de este seccidn a la misma

Cuenta de Alto Valor en cualquier alto siguiente.

4. Si existe un cambia en las circ.unstancias respecb° de una Cuenta de Alto Valor que

resulte en que uno o verbs indicios do EEUU. descritos en el subapartado B(1) de

este seccien se asocien a la cuenta, la Institucien Fmanciera de Mexico Sujeta a

Reporter debert considerar la cuenta coma una Cuenta Reportable a EEUU. a

menos que eiga aplicar el sttrapartado B(4) de esta seccien y una de las excepciones

serialadas en dicho subapartado aplique respecto de dicha cuenta.

5. Una Institucien Financiers de Mexico Sujeta a Reporter debera implementer

procedimientos que aseguren que un gerente de relaciones identifique cualquier

canthio en las circunstancias de una cuenta.. Por ejemplo, si se notifica a un gerente

de relaciones que el Cuentahabiente Ilene una nueva direccien de correo en Estados

Unidos, la Insttuciert Financiera de Mexico. Sujeta a Reporter debera considerar Ia

nueva direccien como un cambia en las circunstancias y si elige aplicar el

subapartado B(4) de este seccien, debert obtener la clocumentacien apropiada del

Cuentahabiente.

Cuentas Preexistentes de Personas Fisicas true Se Han Documented° Dam Otros 

Fines. Una instituciOn Financiera de Mexico Sujete a Reporter que hare obteriido

previamente documentaciem de un Cuentatiabiente para establecer que no es cludadano ni

residente en EE.UU. con el fin de cumplir con sus obligaciones coma IC, sociedad de

personas extranjera retenedora o fideicorniso extranjero retenedor segtin haya ac:ordado con

el IRS, o bier para cumplir con sus obligaciones de conformidad con el capitulo 61 del Titulo

26 del Cedig° de Rentas 'Memos de EE.UU., no requerird Hever a Cabo los procedimientos

descrttos en el subapartado B(1) de esta seccien respect° de las Cuentas de 13ajo Valor

los subapartados 0(1) at D(3) de este seccien respecto de las Cuentas de Alto Valor.

20
HI. Cuentas Nuevas de Personas Fisicas. Las siguientes reglas y procedirnientos aplicaran pare los

efectos de identificar Cuentas Reportables a EEUU. entre las Cuentas Financieras mantenidas por

personas fisicas y abiertss el o despues del 1 de julio de 2014 ("Cuentas Nuevas de Personas

Eisicas").

Cuerttas que No Reatderen Ser Revisadas, Identilicadas o Reportadas. A menos que Ia

Institut:16n Financiers de Mexico Sujeta a Reporter elija lo contrail° ya sea respect° de fades

las Cuerttas Nuevas de Personas FIsicas o pot separado, respect° de cualquier grupo

daramente identificado de cliches cuentas, cuando las reglas de irriplemmtacian de Mexico

prevean cliche eleccian, las siguientes Cuentas Nuevas de Personas Fisicas no requieren

ser revisadas, identificadas o reportadas corno Cuentas Reportables a EE.UU.:

1. Una Cuenta de Depasito a menos que el saldo de la cuenta exceda de cincuenta mil

($50,000) &Mares at finalizer cualquier atio calendario o cualquier otro period° de

reporte apropiado.

2 Un Cantata de Segura Con Valor en Efectivo a menos que el Valor en Efectivo

exceda de cincuenta mil ($50,000) ddares at finalizar cualquier afio calendario 0

cualquier otro period° de reporte apropiado.

B. Otras Cuentas Nuevas de Personas Fisicas. Respecto de las . Cuentas Nuevas de

Personas Fisicas no descritas en el apartado A de esta seccian, at momenta en que se abra

Ia cuenta (o dentno de los noventa (90) dias contados a partir de la conclusion del ano

calendario en el que la cuenta, deje de actualizar el apartado A de testa seccien), Ia

Instituciem Financiera de Mexico Sujeta a Reporter debera obtener una auto-certificacian la

cual puede set parte de la documentacian de aperture de cuenta, que le permits a la

Institucian Financiera de Mexico Sujeta a Reporter determiner si el Cuentahabiente es un

residente en Estados Unidos para efectos fiscales (pare estos fines, un ciudadano de

EE.UU. es considered° un residente en Estsdos UnIdos para efectos fiscales. aun si el

Cuentahabiente tambien as residente pars efectos fiscale:s en otra jurisdiccic5n) y confirrnar si

dicha auto-certificacian as razonable tomando coma base la informacian obtenida por Ia

Institucian Financiera de Mexico Sujeta a Reporter en relaciem con la aperture de la cuenta,

inctuyendo cualquier docurnentacian recabada conforme a los Procedirnientos de AMUKYC.

1. Si la auto-certificación est.ablece que el Cuentahablente es residente en Estados

Unidos pars efectos fiscales, la Institudan Financiera de Mexico Sujeta a Reporter

debe considerar a Ia cuenta coma una Cuenta Reportable a EE.UU. y obtener una

auto-cartificaciOn que induya el TIN del Cuentahabiente de EEUU. (la cuel puede ser

a travel de la Forma VV-9 del IRS u otra forma similar acordada).

2. Si existe un cambia en las circunstancias respect° de una Cutanta Nueva de Persona

Fisica que cause que to Institucian Financiers de Mexico Sujeta a Reporter tenga

conocirniento a rezones pars conocer que la auto-certificacian original as incorrect` o

no liable, la inettitucian Finandem de Mexico Sujeta a Reporter no podrA corder en la

auto-certificacian original y dettera obterter una auto-certificacian vsillda que

establezca si el Cuentahabiente es citxiadano Q . nasidente en EE.UU. pare efedos

fiscales. Si la InslitudOn Financiera de Mexico Sole_ a Reporter no pudiera obtener

una auto-certificaciOn deberi considerar a la cuenta coma una Cuenta

Reportable a EE.UU.

IV. Cuentas Preexistentes de Entidades. Las siguientes reglas y pmcedmientos son aplicables pars

los efectos de identificar Cuentas Reportables de EE.UU. y cuentas mantenktas por Instituciones

Financieras No Participantes entre iaS Cuentas Preexistentes mantenidas por Entidades rCuentas

Preexistentes de Entidades").

A. Cuentas de Entidades clue No Requieren Ser Revisacktsjdenblicadas o Reportadas. A

menos que una Institucien Financiera de Mexico Sujeta a Reporter elija lo contrano ya sea

respecto de Was las Cuentas Preexistentes de Entidades o, por separado, respect° de

cualquier grupo claramente identificado de cliches C:IlefltaS, cuando las reglas de

implementacian de Mexico prevean dicha eleccien, una Cuenta Preexistente de Entidad con

un saldo o valor en la cuenta que no exceda de dosdentos cincuenta mil ($250,000) 6:Mares

al 30 de junio de 2014 no sere revisada, identificada o reportada coma una Cuenta

21
Reportable a EE.UU. haste en tanto el saldo o valor no exceda de un coition ($1,000,000) de

&Stares.

B. Cuentas de Entidades Suistas a Revision. Una Cuenta Preexistente de Entidad que tenga

un saldo o valor en la cuenta que exceda de doscientos cincuenta mil ($250,000) dOlares al

30 de junio de 2014 y una Cuenta Preexistente de Entidad que no exceda de doscientos

cincuenta mil ($250,000) &flares at 30 de junio de 2014, pero que su saldo o valor exceda

de un miltOn ($1 poo, 000) de &Mares al Ottlmo dia de 2015 o c.tralquier aflo calendario

siguiente deben ser revisadas de conformidad con los procedinfientos establecidos en el

apartado D de esta secciOn.

C. Cuentas de Entidades Respect° de las Cuales se debe Reporter. Respecto de Cuentas

Preodstentes de Entidades desc:ritas en el apartado B de este secciOn, sOlo las cuentas

mantenidas por una o varies Entidades que seen Personas Especificas de EE.UU. o por

Entidades Extranjeras no Financieras (EENFs) Pasivas can una o varies Personas que

ejercen Control que sean ciudadanos o residentes en EE.UU., deberan considerarse como

una Cuenta Reportable a EE.UU.. Adicionalrnente, las cuentas mantenidas par Instituciones

Finanderas No Participantes deberen considerarse como cuentas cuyos pagos acumulados,

tat y como se describe en el subapartado 1(b) del Articulo 4 del Atuerdo, son reportados a is

Autoridad Competente de Mexico.

D. Procedimientos de RevisiOn pare ldentificar las Cuentas de Entldades que Reauleren 

ser Reportadas. En el caso de Cuentas Preexistente.s de Entidades referidas en el apartado

B de esta secciOn, Ia InstituciOn Financiera de Mexico Sujeta a Reporter debere aplicar los

siguientes procedimientos de revision para determiner si una cuenta es mantenida por una a

varies Personas Especificas de EE.UU., por EENFs Pasivas con una o varies Personas que

ejercen Control que son ciudadarros o residentes en EE.UU., o par Instituciones Financieras

No Participantes:

1. DeterminaciOn sobre si una Entidad es una Persona Especifica de EE.UU.

a) RevisiOn de la informed& rnantenida para fines regulatorlos o de relación con

los dientes (induyendo is inforrnaciOn obtenida de conformidad con los

Procedimientos de AMUKYC) para determiner si la infonnaciOn indica cpie el

Cuentahabiente es, una Persona de EE.UU.. Para estos propesitos, la

inform.eciOn quo indica que el Cuentahabiente es una Persona de EE.UU.

induye un lugar de constitucidn u organizaciOn en EE.UU, o una direccidn en

EE.UU.

Si la inforrnaciOn indica que el Cuentahabiente es:una Persona de EE.UU., la

Institucien Financiera de Mexico Sujeta a Reporter considemra a la cuenta

como una Cuenta Reportable a EE.UU., salvo que obteriga una autocertificaciOn del Cuentahabiente (la suet puede ser a Waves de la Forma W-8 o

W-9 del IRS u otra forma similar acordada), o determine razonabiemente, con

base en informaden pablica disponible o en posesiOn de la instituciOn

Financiera de Mexico Sujeta a Reporter, que el Cuentahabiente no as una

Persona Especifica de EE.UU.

2. DeterminaciOn sobre si una Entidad clue no as de EE.UU. es una Institution 

Financiers.

a) RevisiOn de la inforrnaciOn mantenida para fines regulatories o de relaciem con

los clientes (induyendo to informack5n obtenida de , conformidad con los

Procedimientos de AMUKYC) pare determiner si la informacitm indica que el

Cuentahabiente es una Institucien Financiera.

La cuenta no sera una Cuenta Reportable a EE.UU. si la informaciOn indica

que el Cuentahabiente es una Institucien Financiers o si la institution

Financiera de Mêxico Sujeta a Reporter verifica at Ntirnero Global de

IdentificaciOn de Intermediario del Cuentahabiente en la lista de FFIs

publicada por el IRS.

22
3. Determined:5n sabre si una Institucidn Financiera es una Institucien Financiera

No Participante que recibe Dawn suietos a ser reportados de manera

acumulada en los *minas del subapartado 1(b) del Articulo 4 del Acuerdo.

a) Sujeto at subapartado D(3)(b) de este apanado, una Institucien Financiera de

Mexico Sujeta a Reporter padre determiner que el Cuentahabiente es una

Institucien Financiera de Mexico o una Institucien Financiera de una

Jurisdiccien Asociada, si la Institucien Financiera de Mexico Sujeta a Reporter

determine razonablernente que et Cuentahabiente fiene dicho estatus con

base en su NOrnera Global de Identificacien de Intermediario en la hsta de

FFIs publicada par el IRS, o en otra informaciOn pubtica dispcmible o en

posesien de la InstituciOn Financiera de Mexico Sujeta a Reportar, segun

corresponda. En tal caso, no se requerira que la ramie se revise, identifique o

sea reportada.

Si el Cuentahabiente es una Institucien Financiera de Mexio° o una institution

Financiera de otra Jurisdiccien Asociada considemda par el IRS coma una

Institucien Financiera No. Participante, Ia cuenta no sere una Cuenta

Reportable a pero los pagos realizack% al Cuentahabiente deberen

ser reportados, en los terminos del subapartado 1(b) del Articulo 4 de este

Acuerdo.

Si el Cuentahabiente no es una Institucien Financiera de Mexico o una

Institucien Financiera de otra Jurisdiccien Asociada, la Institucien Financiem

de Mexico Sujeta a Reporter debera considerar al Cuentahablente coma una

InstituciOn Financiera No Participante que recibe pagos reportables en los

ter-minas del subapartado 1(b) del Articulo 4 del Acuerdo, salvo que la

Institucien Mcadcana Sujeta a Reporter.

(1) Obtenga una auto-certificacieri (la mat puede ser a traves de la Forma

W-8 del IRS u otra forma similar acordada) del Cuentahabiente que

sea una FF1 certificada considerada cumplida o un beneficiario efectivo

exento, de conformidad con las definiciones de estos tenninos

establecides en las Regulaciones del Tesoro de EE.UU aplicables, o

(2) Verifique el Nemero Global de Identificacien de Intermediario del

Cuentahabiente.en la lista de FFIs publicada par el IRS en los casos en

que sea una FFI participante o una FFI considerada cumplida

registracla.

Detenninacidn Solve Si una Cuenta Ntantentda en una EENF Es una Cuenta

Reportable =a EE.Uti. Respect° de WI Cuentattabiente de una Cuenta Preexistente

de Entidad que no este Menaced°, ya sea coma una Persona de EE.UU: a una

Institucien Financiera, la Institucien Financiera de Mexico Sujeta a Reporter debera

identificar (I) si at Cuentahabiente tiene Personas que ejercen Control, (II) si el

Cuentahabiente es una EENF Pasiva y (110 s euelquiera de las Personas quo ejerc:en

Control del Cuentahabiente es un ciudadano, o resident° en EE.L111.. Cuando la

Institucien Financiers de Mexico Sujeta a Reporter realice estas detenninaciones,

debere curnplir con lo sefialado en los subapartados D(4)(a) at D(4Xd) de esta

seccien en el orden aids apropiado de acuerdo con las circunstancias.

a) Para los efectos de detemiinar la Persona que ejerce Control un

Cuentahabiente, la Institution Financiera de Mexico. Sujeta a Reporter padre

basarse en informacien obtenida y mantenida en virtud de los Procedimientos

de AMUKYC.

Para los efectos de determiner si un Cuentahabiente es una EENF Pasiva,

Institution Financiera de Mexico Sujeta a Reporter clebert obtener una autocertificaciOn (la cual puede ser a traves de la Forma W-8 o W-9 del IRS u otra

forma similar acordada) del Cuentahabiente pare establecer su estatus, salvo

que razonablemente puede considerar al Cuentahabiente coma una EENF

23
Active con base en infonnacien peblica disponible o en posesien de la

Institution Financiera de Mexico Sujeta a Reporter.

Para efecto de determiner si una Persona que ejerce Control de una EENF

Pasiva es un ciudadano o residente en EEUU. pare efectos fiscales, la

Institucien Financiera de Mexico Sujeta a Reporter podra basarse en:

(1) Inforrnacien obtenida y mantenida en virtud de Procedimientos de

AMUKYC en el caso de una Cuenta Preexistente de Entidad

mantenicia por una o varies EE.NFs con un saldo o valor en Ia cuenta

que no exceda de un millOn ($1,000,000) de delares, o

(2) Una auto-certificacien Oa cual puede ser la Forma W-8 o W-9 del IRS,

o cualquier forma similar aoardacia) del Cuentahabiente o de dicha

Persona que ejerce Control en el caso de una Cuenta Preexistente de

Entidad rnantenicia por una o varies EENFs con un saldo o valor en la

cuenta que exceda de un mitten ($1,000,000) de &tares.

d) La cuenta debera ser considerada como una Cuenta Reportable a EE.UU. si

cuaiquier Persona que ejerce Control de una EENF Pasiva es un ciudadario o

residente en EE.UU.

Fecha de Revision y Procedirnientos Adicionales Aplicables a Cuentas Prewdstentes

de Entidades.

1. La revision de Cuentas Preexistentes de Entidades con un saldo o valor en la cuenta

que exceda de doscientos cincuenta mil ($250,000) (Wares al 30 de junio de 2014

deberO finalizarse a más tardar el 30 de junio de 2016.

2 La revision de Cuentas Preexistentes de Entidades con un saldo o valor en is cuenta

que no exceda de doscientos cincuenta mil ($250,000) &Mares al 30 de junio de

2014; per° exceda de un mitten ($1,000,000) de delares al 31 de diciembre de 2015 o

de cualquier ano siguiente, debera frnalizarse dentro de los seis (6) meses siguientes

al Ultimo cite del afio catendario en el que el saldo o valor de la cuenta exceda de un

mitten ($1,000,000) de delares.

3. Si hay un cambia de circunstancias respecto de una Cuenta Preexistente de Entidad

que implique que la Institticien Financiera de Mexico Sujeta a Reporter tenga

conocimiento o razones para conocer que la auto-certificacien u otra documentacien

asociada con una cuenta es incorrecta o no liable, to InstituciOn Financiera de Mexico

Striate a Reporter debera volver a determtiar el estatus de is cuenta de conforrnidad

con los procedimientos establecidos en el apartado D de ester seccien.

V. Cuentas Nuevas de Entidades. Las siguientes reglas y procedimientos apfican pare los efectos de

identificar CUelltaS Reportables a EE.UU. y cuentas mantenidas por Instituciones Financieras No

Participantes entre la.s Cuentas Financieras manteniclas por Entidades y abiertas el o despues del 1

de jai° de 2014 (`Cuentas Nuevas de Entidades').

A. Cuentas de Entidades Que No Requieren Ser Revisadas, Identificadas o Reportadas. A

menos que Instituclen Financiera de Mexico Sujeta a Reporter elija lo contrario, ye sea

respect° de todas las Cuentas Nuevas de Entidades o, per separado, respect° de cualquier

grupo clararnente identificado de cfichas cuentas, cuando las reglas de implemented/5n de

Mexico le pennitan esta eleccien, una cuenta de tarjeta de credit° o una facilidad de credit°

revolvente tratada corn una Cuenta Nueva de Entidad, no requiere ser revisada,

identiftcada o reportada, siempre que la Institucien Finenciera de Mexico Sujeta a Reporter

que rnantenga dictia cuenta implemente politicas y procedimientos pars prevenir que el

balance adeuclado al Cuentahabiente excecta los cincuenta mil ($50,000) &dares.

B. Otras Cuentas Nuevas de Entidades. En relation con las Cuentas Nuevas de Entidades

no clescritas en el apartado A de este section, Ia Institution Financiera de Mexico Sujeta a

Reporter debere determiner si el Cuentahabiente es: (i) una Persona Especifica de EE.UU.;

(ii) una Institucien Financiera de Mexico o una institution Financiera de una JurisdicciOn

24
Asociada; (iii) una FF1 participante, una FF1 considerada cumplida o un benefidario efectivo

exento, de conformidad con las definiciones de estos terminos establecidas en las

Regulaciortes del Tesoro de EE.UU. aplicables, o (iv) por una EENF Active o Pasiva.

1. Sujeto al subapartado B(2) de esta seccien, una Institucian Financiera de Mexico Sujeta a Reporter podra determiner quo el Cuentahabiente es una EENF Active. una

Institucien Fmanciera de Mexico o una Institucien Financiera de otra Jurisdiccien

Asociada, si la InstituciOn Financiera de Mexico Sujeta a Reportar determina

razonablemente que el Cuentahabiente tiene dicho estatus con base en el Ntimero

Global de kientificacien de Intermediario del Cuentahabiente o en otra inforrnacidn

publica disponible o en posesion de la Institucien Financiera de Mexico Sujeta a

Reporter, segtin corresponda.

2 Si el Cuentahabiente es una Institucien Financiera de Mexico o una Instituden

Financiers de otra Jurisdiccien Asociada considerada por el IRS como una InstitticiOn

Financiers No Participante, Ia cuenta no sera una Cuenta Reportable de EE.UU.,

pero los pagos realizados al Cuentahabiente deberen ser reportados, en los terminos

del subapartado 1(b) del Articulo 4 del Acuerdo.

3. En los demes casos, Ia Institlicien Financiera de Mexico Sujeta a Reporter &bete

obtener una auto-certificacien del Cuentahabiente pars establecer su estatus.

Based° en la auto-certificacien, seran aplicables las siguientes mglas:

a) Si el Cuentahabiertte es una Persona Especifica de EEUU., Ia Insttl uciOn

Financiers de Mexico Sujeta a Reporter debera considerar la cuenta como

una Cuenta Reportable a EE.UU.

Si el Cuentahabiente es una EENF Pasiva. la InstituciOn Financiera de Mexico

Sujeta a Reporter debera identificar a las Personas que ejercen Control de

conforrnidad con los Procedimientos de AML/KYC y deberd determiner si

cualesquiera de dichas personas es un ciudatiano o residente en EE.UU: con

base en Ia auto-certificacien del Cuentahabiente o de dicha persona. Si

cualesquiera de dichas personas es un ciudadano o residente en EEUU., la

Instituden Financiers de Mexico Sujeta a Reporter debera considemr la

cuenta coma una Cuenta Reportable a EE.UU.

No sere una Cuenta Reportable :a EE.UU. y no se requerird el reporte de la

misma. si el Cuentahabiente es: (i) una Persona de EE.UU. que no es una

Persona Especiftca de EE.UU.; (ii) una Institucien Financiers de Mexico o una

Instituden Financiers de otra Jurisdiccien Asociada, en los terrninos del

subapartaclo B(3)(d) de esta seccidn: (ii) una FFI participante una FF1

considerada cumplida o un beneficiario efectivo exento, de conformidad con

las definiciones de estos terminus establecidas en las Regulaciones del

Tesoro de EE.1.1U. aplicables; (iv) una EENF Active, o (v) una EENF Pasiva,

cuyas Personas que ejercen Control no seen ciucladanos a residentes en

Si el Cuentahabiente es una Instituden Financiers No Participante (induyendo

una institucien Financiers de Mexico a una Instftucien Financiers de otra

Jurisdiccien Asociada que sea considerada poi- el IRS como una institution

Financiers No Participante), to watts no sere una Cuenta Reportable a

EEUU., per° los pagos realizactos at Cuentahabiente deberen ser reportados

en los terminos del subapartado 1(b) del Articulo 4 del Acuerdo.

VI. Recites Especiales v Definiciones. Las siguientes reglas y definiciones adicionales son aplicables

at momenta de implementer el procedimiento de debida difigencia anteriormente descrito:

A Confiabilidad en Auto-Certificaciones v Evidencla Documental. Una Instituck5n

Financiera de Mexico Sujeta a Reporter no podre basarse en una auto-certificación o en

evidencia documental si tiene conocimiento o rezones para conocer que la auto-certificacien

o evklencia documental son incorrectas o no fiables.

25
B. Definiciones. Las siguientes definiciones son aplicables para fines de este Anexo I.

1. Procedimientos de APIlliKYC. Los "Procedimientos de AML/KYC significan los

procedimientos de debida diligencia del diente de una InstituciOn Financiers de

Mexico Sujeta a Reportar de acuerdo con los requerirnientos para combatir el lavado

de dinei-o u otros simttares establecidos por Mexico a los que este sujeta to InstituciOn

Financiera de Mexico Sujeta a Reporter.

2. EENF. Una 'EENF* significa cualquier Entidad que no sea de EE.UU. que no sea una

FFI de conformidad con Ia definiciOn de este terrain establecida en las Regulaciones

del Tesoro de EE.UU. aplicables o sea una Entidad de las descritas en el

subapartado B(4)(jj) de esta section, y tambien induye cualquier Entidad que no sea

de EE.UU. establecida en Mexico o en otra JunadicciOn Asociada y que no sea una

Institucidn Financiera.

3. EENF Pasiva. Una "EENF Pasive significa cualquier EENF que no sea (i) una EENF

Active o (ii) una sociedad de personas extranjera retenedora o ficleicomiso extranjero

retenedor, de conform's:lad con las Regulaciones del Tesoro de EE.UU. aplicables.

4. EENF Active. Una "EENF Active' significa cualquier EENF que cumpla con

cuale.squiera de los siguientes requisitos:

a) Menos del 50 por ciento de los ingresos brutos de la EENF del afro calendario

anterior u otro period° apropiado para reporter seen ingresos pasivos ;y menos

del 50 por ciento de los activos mantenidos por la EENF durante el an°

calendario -anterior u otro periods, apropiado para reporter, seen activos que

generen o sean rnantenidos pare generar ingresos pasivos;

Las acciones de Is EENF seen regularmente cornercializadas en una bolsa de

valore.s establecida o que to EENF sea una Entidad Relacionada de una

Entidad cuyas actions se cornercialicen en un mercado de valores

estableddo;

La EENF este organizada en un Territorio de EE.UU. y todos los beneficiatios

receptores del pago son residentes en buena fe en dicho Territorio de EE.UU.;

La EENF sea un gobierno (distinto del gobiemo de. EE.UU.), una subdivisiOn

'politica de'dicho gobierno (la coal, pare evitar dtxtas. incluye un estacio,

provincia, condado o municipio), o un ente publico realizando funciones de

gobierno o una subdivisien politica del mismo, un gobiemo de un Territorio de

una ortjanizacien internacional, un banco central emisor distinto del

de EE.UU. o una Entidad que sea propiedad total de uno o varies de los

anteriores;

Today las acthridades de una EENF consi.stan substancialmente en mantener

(total o en parte) las acciones en circulacien de, o proveer financiamiento y

servicios a, una o varies subsidiaries que se dediquen a un comercio o

actWidad ernwessarial dtstinta de la de una Institucien Financiers, excepto que

una F_ntidad no califique para el estatus EENF si la misma funciona (o se

ostenta) corn° un fondo de inversion, tat coma un fondo de capital privado,

fond° de.capital de riesgos, fondo -de adquisiciOn apalancada, o cualquier

vehlculo de irtversiOn cuyo propOsito sea adquirir o financier cornpafilas para

despues toner participaciones en las mismas en forma de activos de capital

pare fines de inversion;

La EENF todavia no este operando un negocio y no tiene historial previo de

operaciOn, pero este invirtiendo capital en activos con Ia intention de operar

un negocio distinto at de una InstituciOn Financiera; no obstante, la EENF no

calificare pars esta exception veinticuatro (24) meses despues de la fecha de

que se constituya como EENF;

26
La EENF que no haya actuado como InstituciOn Financiera en los Ciftimos

cinco (5) anos y este en proceso de tiquiclar sus activos o se este

reorganizando con la intenciOn de continuer o reiniciar operaciones de una

actividad ernpresarial distinta de la de una instituckin Financiera;

La EENF se dedica principalmente a financier o cubrir operaciones con o pare

Entidades Relacionadas que no son lristituciones Firranderes y que no

presten servicios de financiamiento o de cobertura a ninguna Entidad que no

sea una Entidad Relacionada, siempre que el grupo de cualquier Entidad

Relacionada referida se dediquen primordialmente a una actividad empresarial

distinta de la de una instituciOn Financiera,

La EENF es una "EENF exceptuada" de conformidad con las Regulaciones

del Tesoro de EEUU_ aplicables; o

La EENF cumpla con todos los siguientes requisites:

(1) Este establecida y en operaciOn en su jurisdiccien de residencia

exclusivamente pare fines, religiosos, beneficencia, cientificos,

artisticos, culturales, deportivos o educativos; o este establecida y en

operacien en su juriscliccien de residencia y sea una organizaciOn

profesjonal, onganizacidn empresarial camera de comercio,

organizaciOn taboret, organizaciOn agricola u horticola, organizaciOn

civil o una organizadOn operada exclusivamente-pars la promociOn del

bienestar social

(2) Este exenta del impuesto sobre la renta en su jurisclicciOn de

residencia;

(3) No tenga accionistas o miembros que tengan una propiedad o que per

su participation se beneficien de los ingnasos o actives;

(4) La legislaciOn aplicable de la jurisdiction de residencia de la EENF o la

clocumentaciem de constituciOn de la EENF, no permitan que

ingreso o active de la misma sea clistribuido a o utilized° en beneficio

de una persona privada o una Entidad que no seen de benefic.encia,

salvo que se utilise para la conducciOn de las actividades de

beneficencia de la EENF, o corm pagos por una compensaciOn

namable por servicios prestados o como pagos que representan el

valor de mercado de la propiedad .que is EENF comprO, y

la legislaciOn aplicable de la jurisclicciOn de residencia de la EENF o

los documentos de constitucidn de la. EENF requieran que, cuando is

EENF se liquide o se distrelve, todos sus activos se distribuyan a una

Entidad gubernamental o una orgartizacito no lucrative, o se

transfieran sI goblemo de la jurisdiociOn de residencia de la EENF o a

cualquier subdivisien de este.

5. Cuenta Preexistent& Una "Cuenta Preexistente" significa una Cuenta Financiera

rnantenida por Institudem Financiera Sujeta a Reporter al 30 de junio de 2014.

Reales oara.AcumulaciOn de Saldos de Cuentas v Conversion de Moneda

1. Acumulacian de Cuentas de Personas Fisicas. Para los efectos de determiner el

saldo o valor acumulado de Cuentas Firiancieras mantenidas poi una persona fisica,

una Iristitución Financiera de Mexico Sujeta a Reporter debera acumular todas las

Cuentas Financieras mantenidas por este o una Entidad Relacionada, pero

Cinicarriente en la rnedida en que su sistema computerized(' relecione las Cuentas

Financieras por referenda a elementos de datos tales como el numero de dente o el

nUmero de identificaciOn fiscal y permita que los saldos o valores de las cuentas seen

acumulados. A cada tenedor de una Cuenta Financiera de titularidad conjunta se le

(5)

27
atribuire el total del saldo o valor de este Cuenta Financiera pares fines de aplicar el

requisito de acumulacien desc:rito en este apartado 1.

2. Acunnulacien de Cuentas de Entidades. Para los efectos de determiner el saldo o

valor acumulado de las Cuentes Finanderas mantenidas por una Entidad. una

institution Finandera de Mexico Sujeta a Reporter clebera considerar todas las

Cuentas Finanderas que mantiene eSta o una Entidad Relacionada, pero unicamente

en la medida en que el sistema computerized° de la Institudan Financiera de Mexico

Sujeta a Reporter relacione las Cuentas Finanderas por referencia a elementos de

datos tales como el numero de diente o numero de identificacien del contribuyente

fiscal y permita que los saldos o valores de las cuentas seen acumulados.

3. Reale Especial de Acurnulacidn Aplicable a Gerentes de Relaciones. Para los

efectos de determiner el saki() o valor acumulado de Cuentas Financieras

mantenidas por una persona pare determiner si una Cuenta Financiera es una

Cuenta de Alto Valor, una Institucien Firianciera de Mexico Sujeta a Reporter tambien

debera acumular todas las cuentas, en el caso que el gerente de relaciones tenga

conochniento o razones para conocer que cualquier Cuenta Financiera es de la

propiedecl, este controfeda o este establecide (no actuando en capacidad fidudaria)

directa a indrecta par la misma persona,

4. Recife pare Conversion de Moneda. Para los efectos de determiner el saldo o valor

de las Cuentas Financieras en una rnoneda distinta de &Mares de EE.UU., Ia

Instituden Firraticiera de Mexico Sujete a Reporter debere convertir los mantas

['mites en &Mares descritos en este Anexo I a cliche moneda, utilizando el tipo de

cambia spot publicado determined° al Ultimo dia del alio calenciario anterior a aquel

en el que is Instituden Financiera de Mexico Sujeta a Reporter determine el saldo o

valor.

D. Evidencia Documental. Para los efectos tie este Anexo I. la documentacien aceptable

corno evidencia incluye cualesquiera de las sigulentes:

1. Un cerfificado de residencia emitido por un ente gubememental autorizado (por

Own*, un gobierno o agenda del mismo a un municipic) de la jurisdiccien donde el

berieficiario receptor del pago senate ser resklente.

2. Respecto de una persona fisica, aialquier identificacien rade emitida por un ente

gubernamental autorizado (por ejemplo, un goblerno o agencia del misrno, o un

rnunidipio), que induya el nombre de la persona fisica y normalrnente se 'Alice pare

Ines de identificaden.

3. Respect° de una Entldad, cualquier dOcumentacien oficial emitida por un ente

gubernamental autorizado (par ejemplo, un gobierno o agenda del misrno, o un

rnunicipio), 'quo induya el nombre de la Entidad' y ya sea el domicilio de la ache

principal en la jurisdiccien (0 Tenitorlo de EEUU.) donde manifieste sec residente o

de la juriscriccien (o Territorio de EEUU.) donde is Entidad fue constituida u

organizada.

4. Respect° de una Cuenta Financiers mentenicta en una juri.sdiccien on reglas pare el

combate del laved° de diner° que hayan sido aprobadas por el IRS en relacien con

un acuerclo de IC (de conformided eon las Regulaciones del Tesoro de EE.UU.

aplicables), cualquier olio dacumento distinto de una Forma W-8 o W-9 que se

encuentre referenciado en el anexo del acuerdo de IC de la jurisdiccien pare

identificar personas fisicas o Entidades.

5. Cualquier estado financier°, reporte crediticio de un tercero, presentacien de

concurs° mercantil o un reporte de la Securities and Exchange Commission de

EE.UU.

E. Procedimientos Alternativos pare Cuentas Financieras Mentenidas por Personas

Fisicas Beneficiaries de un Contrato de &mum con Valor en Efectivo. Una InstituciOn

Financiera de Mexico Sujeta a Reportar podre presumir que una persona fisica beneficiaria

28
(distinta del propietario) de un Contrato de Seguro con Valor en Efectivo que reciba un

beneficio por muerte no es una Persona Especifica de EEUU. y podrã tratar cliche Cuenta

Financiera como distinta de una Cuenta Reportable de EEUU. a menos que la Institucien

Financiera de Mexico Sujeta a Reporter terve cxxtocimiento o rezones pare conocer, que el

beneficiario es una Persona Especifica de EE.UU.. Una Institucion Financlere de Mexico

Sujeta a Reporter tendre rezones pars conocer que el beneficiario de un Contrato de Seguro

con Valor en Efectivo es una Persona Especifica de EE.UU. si la informacien obtenida por la

Institucien Fkranciera de Mexico Sujeta a Reporter y asociada con el beneftciario contiene

indicios de EE.UU. en los terminos del subapartado (B)(1} de la seccien II del presente

Anexo I. Si la Institución Financiera de Mexico Sujeta a Reporter fiene conocimiento o

rezones pare conocer que el beneficiario es una Persona Especifica de EE.UU., la

Institut:km Financiera de Mexico Sujeta a Reporter debera seguir los procedimientos

descritos en el subapartado 8(3) de la seccien II del presente Anexo I.

F. Recurso a Terceros. Independientemente de la eleccien efectuada conforme al apartado C

de la secciOn I del presente Anexo I, Mexico podra permitir a las Instituciones Financieras de

Mexico Sujetes a Reporter que recurran a los proceclimlentos de debida diligencia realizados

por terceros, en la medida prevista en las Regulaciones del Tesoro de EEUU. aplicables.

29
ANEXO

1NSTITUCIONES FINANCIERAS DE MEXICO NO SUJETAS

A REPORTAR Y CUENTAS EXCLUIDAS

General

Este Anexo 11 padre ser modificado a traves de una decision mutua por escrito entre las

Autoridades Competentes de Mexico y Estados Unidos: (1) para incluir Enticlades y cuentas adicionales que

representen riesgo bajo de ser utilizadas por Personas de EE.UU. para evadir impuestos en EE.UU. y que

tienen caracteristicas sirnilares a las Entidades y cuentas descrit,as en este Anexo II a partir de la fecha de

entrada en vigor de este Acuercio; o (2) pare eliminar Entidades y cuentas que debido a un cambio de

circunstancias dejaron de repnasentar riesgo bajo de ser utilizadas por Personas de EEUU. para evadir

impuestos en EE.UU. Cualquier a den o elimination tends efectos a partir de la fecha de firma de la

decision mutua, salvo disposiden en coribario. Los procedimientos para Ilegar a dicha decision mutua podren

induirse en el acuerdo o arreglo mutt.* descrito en el apartado 6 del Artic.tdo 3 del Acuerdo.

i. E3eneficiarios Efectivos Exentos distintos de Fondos . 

siguientes Entidades deberan

considerarse corn° Instituciones Financieras de Mexico No Sujetas a Reportar y como

beneficiarios efectivos exentos para fines de las secciones 1471 y 1472 del Cedigo de Rentas

Internas de EEUU. con excepden de un pago que se derive de una obligacion mantenida en

conexien con un tipo de actividad cornercial financiera que involucre a una Compafila

Aseguradora Especifica, Institucien de Custodia o Institucien de Depesito:

A. El Gobiemo de Mexico y cualquier subdivision politica de Mexico, o cualquier agenda

o instrumento que sea propiedad total de Mexico o cualesquiera de uno o varios de

los anteriores, incluyendo: 

1. Nacional Financiera, S.N.C. (NAFIN)

2. Banco Nacional de C.,omercio Exterior, S.N.C. (BANCOMEXT)

3. Banco Nackmal de Obras y SenAcios POblicos, S.N.C. (BANOBRAS)

4. Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C. (SHF)

5. Financiera Nacional de. Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero

Oroanizacien Internacional. Cualquier organized& intemacional o cualquier agencia o

instrumento que sea propiedad total de la organizatien. Esta categoria inciuye cualquier

organ&acien intergubernarnental (incluyenclo organizadones supranacionaies) (1) que este

convuesta, principalrnente, por gobiemos distintos de EE.UU.; (2) que tenga en vigor un

acuerdo sede con Mexico; y (3) cuyo ingreso no impfique un beneficio pare personas

privadas.

C. El Banco Central: 

1. Banco de Mexico y cualesquier subsidiaries que seen de su propiedad total.

Fondos que califican como Beneficiaries Efectivos Exentos. Las siguientes Enticl.ades deberen

considerarse como Instituciones Financieras de Mexico No Sujetas a Reporter y como beneficiados

efecfivos exentos pare fines de las secciones 1471 y 1472 del Codigo de Rentas Internas de

EE.UU:

A. Instituciones de seguros de pensiones y de supervivencia (rents \Malicia) conforrne a to

definido en el articuto 159, fraccien IV de to Ley del Seguro Social.

B. Fondo de Pensiones de un Berieficiario Efectivo Exento. lin fondo establecido en

Mexico por un beneficiario efectivo exento pare proporcionar beneficios de retiro,

discapacidad o muerte a los beneficiarios o participantes que seen o hayan sido empleados

del beneficiario efectivo exento (o personas designacias por clichos empleados); o que no

30
sears ni hayan side empleados, si los beneficios proporcionados a dichos beneficiarios o

participantes se otorgan en consideracien a servicios personales proporcionados al

beneficiario efectivo exento.

C. Entidad de Inversion Propledad Total de Beneficiarlos Efectivos Exentos. Una Entitled

clue sea una Institucierr Financiera de Mexico unicamente per ser una Entidad de InversiOn,

siempre que cada tenedor directo de una Participacien en el Capital de la Entidad sea un

beneficiario efectivo exento; y cada tenedor direct° de una participaciOn en la deuda de

dicha Entidad sea una InstituciOn Depositaria (respect° de un prestarno otorgado a dicha

Entidad) o un beneficiario efectivo exento.

Instituciones Financieras Pequenes o de Alcance Limited° clue Califican como FFIs

consideradas cumplides. 1.as siguientes In.stituciones Fina.ncieras son Instituciones Financieras

de Mexico No. Sujetas a Reportar que deberan tratarse como FFIs consideradas curnplidas pare

fines de la secciOn 1471 del Cedigo de Rentas Intemas de EaUU.:

A. institucide Financrera con una Base Local de Mentes. Una Institucien Financiera que

ample con los siguientes requisites:

1. La Institucien Financiera debera ester autorizada y regulada coma una institucien

financiera de conforrnidad con las leyes de Mexico;

2 La Institucien Financiers no cuente con un ktgar fijo de negocios fuera de Mexico.

Para estos efectos, un Lugar fijo de negocios no incluye una ubicacien que no este

anunciada al ptiblico y desde la cue, la Institucien Financiera Unicamente realice

funciones de soporte adrninistrativo.

La Institucien Financiera no deberti solicitor clientes o Cuentahabientes fuera de

Mexico. Para estos efectos, no se consider:3re que una Institucien Financiera ha

solicited° clientes o Cuentahabientes fuera de Mexico simpletnente porque la

Institucien Financiera (a) opera un sitio web slempre que dicho situ no indique

especlficarrtente que la Institucien Financiera provee Cuentas Financieras o servicios

a no residentes, y de ninguna otra manera se dirige o sof:cite clientes o

Cuentahablentes de EE.UU., o (b) se anurvzia en medlos escritos o en canales de

radio o televisien que seen distribuidos o transrnitidos principalmente en Mexico pero

tambien de manes incidental en otros paises siempre que el anuncio no indique

especificamente que Institucien Flnanciere provee Cuentas Financieras o servicios

a no residents's, y de ninguna otra manes se dirige o solicita clientes o

Cuentahablentes de EE.UU.;

4. La Institucien Financiera debeni ester obligada, de conforrnidad con la legislacien

meidcana, a identificar a los Cuentahabientes residentes pare los efectos de reporter

Ia informacien o retener el itmuesto respect° de Cuentas Financieras mantenidas por

residentes o pare los efectos de cumplir con los Procerfirnientos de AML/KYC de

Mexico;

5. Al mans at 98% de las Cuentas Financieras per valor mantenidas por la Institucien

Financiera deberan ser mantenidas por residentes (incluyendo residentes que seen

Entidades) de Mexico;

6. A partir del o antes del 1 de Julio de 2014; la Institucien Financiera debere contar con

politicas y procedirnientos, consistences con los establecklos en el Anexo I, pars

evitar que Ia Institucien Financiera provea de una Cuenta Financiera a cualquier

Institucien Firtanciera No Participente y pare monitorear si la Institucien Financiera

abre o mantiene una Cuenta Financiers pare cualquier Persona Especifica de

EEUU. que no sea residente en Mexico (incluyendo una Persona de EEUU. que fue

residente en Mexico cuando Cuenta Financiera fue abierta pero posteriormente

deg) de ser residente en Mexico) o cualquier EENF Pasiva con Personas que ejeroen

Control que son residentes o ciudadanos de EE.UU. que no son residentes en

Mexico.

31
7. Dichas politicas y procedimientos deberan establecer que si alguna Cuenta

Financiera mantenida por una Persona Especifica de EE.UU. que no es residente en

Mexico o per una EENF Pasiva con Personas que ejercen Control que son residentes

o ciudadanos de EEUU. que no son residentes en Mexico es identificada,

Institucien Finandera de-beta reporter cliche Cuenta Financiera como seria requerido

si la Insfitucien Financiers fuera una institución Financiera de Mexico Sujeta a

Reporter (inclusive cumplierido con los requisitos de registro aplicables) o cerrar

dicha Cuento Financiera;

Respect° de una Cuenta Preexistente mantenida por una persona fisica que no es

residente en Mexico o por una Entidad, la Institucien Financiers debera reviser tales

Cuentas Preexistente.s de confonnidad con los procedirnientos establecidos en el

Anexo I aplicables a las Cuentas Preexistentes para identificar cualesquiera Cuenta

Reportable a EEUU. o Cuenta Financiera mantenida por una Instittxlen Financiera

No Participante, y debent reporter dicha Cuenta Finandera como seria requerido si la

Institucidn Financiera fuera una Instituden Financiers de Mexico Sujeta a Reporter

(inclusive cumpfiendo con los requisitos de registro aplicables) o cerrar cliche Cuenta

Financiera;

Cada Entidad Relacionada de is Institucien Financiera que es una lnstitucien

Financiera debera ester constftuida u organizada en Mexico y, con excepciegn de

cualquier Entidad Relacionada que es un fondo de retiro descrito en los apartados A

y B de la seccien II de este Anexo II, cumplir con los requerimientos establecicios en

este apartado A; y

10. La InstituciOn Financiera no debere tener politicas o practices que discriminen Ia

aperture o mantenirniento de Cuentas Financieras pare personas fisicas que son

Personas Especificas de EE.UU. y residentes en Mexico.

B. Banco Local One Institucien Finandere que cumpla con los siguientes requisitos:

1. La Institticien Finaridera opera Onicarnente coma (y este autcirizada y regulada de

confonnidad con to legislaciOn de Mexico como) (a) un banco o (b) una union de

credit° u organizacien cooperative de credit° similar que opera sin ganancia;

2 El negodo de la instituden Financiers consiste primordial mente en Ia recepcien de

depesitos de y en otOrgar tfxfitos, respectc.) de un banco, a cfientes al por menor no cr

relacionaclos y, respect° de one mien de credit° u organization cooperative de

credit° similar, a miernbros, siempre que ninguno de dichos miernbros mantenga mes

del 5 por dent° de participacien en cliche union de credit° u organizacien cooperative

de credito:

3. La Institucido Firtandena emote con los requisitos establecidos en los subapartados

A(2) y A(3) de este seccien, siernpre que, ademeade las firnitaciones relatives al sitio

web descrito en el subverted° A(3) de este secciOn, dicho sitio web no permita la

aperture de una Cuenta Financiera;

4. La Instittscien Finandera no tiene mks de ciento setenta y cinco millones

($175,000,000) de delares en activos en su hoja de balance, y la InstituciOn

Financiers y cualquier Entidad Relacionada, en conjurdo, no tienen mss de

quinientos rnillones ($500,000,000) de delares en activos totales en sus hojas de

balance consolidadas o combinadas; y

5. Cualquier Entidad Reladonada debere ester constftuida u organizada en Mexico, y

cualquier Entidad Relacionada que sea una Instituden Financiera, con excepciOn de

cualquier Entitled Relacionada que sea un fondo de retire en el apartado B

de la seccien II de este Anexo II o una Institucien Financiers unicamente con cuentas

de b* valor descrita en el apartado C de esta seccien, debere cumplir con los

requisitos establecidos en este apartado B.

32
C. Institucien Financiera Cinicamente con Cuentas de Baia Valor. Una InstituciOn

Financiera de Mexico que curnpla con los siguientes requisitos:

1. La Institudien Financiera no es una Entidact de Inversien;

2. Ninguna Cuenta Financiera mantenida par la Institucien Financier-a o cualquier

Entidad Relacionada tier* Un said° o valor que excede de cincuenta mil ($50,000)

dOlares, aplicando las reglas establecidas en el Anexo I pare acurnulacien de cuentas

y conversion de moneda; y

3. La InstituciOn Financiera no tiene más de cincuenta millones ($50,000,000) de

dOlares en activos en su hoja de balance, y Ia Institucien Financiera y cualesquiera

de sus Entidades Relacionadas, en conjunto, tienen mils de cincuenta mitlones

($50,000,000) de delares en activos totales en, sus hojas de balance consolidadas o

combinadas.

D. Cualquier organizacien exenta residente en Ivtêxico que tenga derecho a los beneficios

previstos en el Articulo 22 del Convenio entre el Goblerno de los Estados Unidos MeAcanos

y el Gobiemo de los Estados Unidos de America pare Evilerla Doble Imposicien e Impedir la

Evasien Fiscal en. Materia de Impuestos sabrefa Renta y el apartado 17 de su Protocol°.

E. De conformidad con el apartado 3 del Articulo 5 de este Acuerdo, un fideicomiso, en la

niedida en que la fiduciaria del tdeicomiso sea una Institucien Financiera de Mexico Sujeta a

Reporter y reporte cualquier informacien que requiem ser obtenida e intercambiada de

confonridad con este Acuerdo respecto de cualquier Persona clue ejerce Control del

fideicomiso.

F Un fideicomiso que sirve exclusivamente como garantia y fuente alterna de pago de una

deuda u obligation de camera del fideicomitente.

G. Un fideicomiso cuyos activos consistan exclusivamente en bienesinmuebles.

H. Vehiculo de Inversion Colectiva. En el caso de una Entidad de Inversien establecida en

Mexico que sea regutada como un vehiculo de inversien colectiva,

1. Si todas las participaciones en el vehiculo de inversion colectiva (incluyertdo

intereses derivados de una deuda que excedan de cincuenta mil ($50,000) delares)

son mantenidas por a a traves de uno o varios benefrciarios efectivos exentos,

NFEEs Actives en los term-Inas del subapartado B(4) de la section VI del Anexo I,

Personas de EE.UU. que no son Personas Especificas de EE.UU. o Instituciones

Financieras que no son Instituciones Financieras No Participantes, dicha Entidad de

InversiOn debera ser tratada como una FFI considerada a/mph& pare fines de Ia

section 1471 del Cedigo de Renters Intemas de EE.UU: y las obtgaciones de reporte

de cualquier Entidad de InversiOn (distinta de una Institucien Financiera a traves de la

cued se rnantienen participaciones en el vehiculo de inversidn colectiva) deberen

oonsiderarse cumplidas respect° de las participaciones en to Entidad de Inversien: y

2. Si la Entidad de Inversidn no este descrita en el subapartado (H)(1) de ester seccieri,

de conformidad con el apartado 3 del Articulo 5 de este Acuerdo, si la informaciOn

requerida a reporter por la. Entidad de inversion al amparo do este Acuerdo respect°

de participaciones en cliche Entidad de inversion es reportada per par la misma Entidad

de Inversion u otra persona, se consicieraren cumplidas las obligaciones de reporte

de todas las otras Entidades de Inversion obligaclas a reporter respect° de ia

participacien en la Entidad de Inversion mencionada en primer liver, respect° de

dichas participaciones.

IV. Cuentas Excluidas de las Cuentas Financieras. Las siguientes cuentas ester excluidas de la

definicien de Cuenras Financieras, y par tanto; no deberen ser consideradas coma Cuentas

Reportables a EE.UU.

A. Cuentas de Planes Personales de Retiro. Cuentas que se establecen con el Onico fin de

recibir y administrar recursos cuyo (mit° destino es ser utitizados cuando el titular Ilegue a la

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edad de 65 afios o en los casos de invalidez o incapacidad del titular pare realizar un trabajo

personal remunerado de conformidad con las leye.s de seguridad social y conforme al

Articulo 151, fraccitin V de la Ley de Impuesto Sobre la Renta.

B. Primes de Sequros Dam el Retiro. Un contrato de seguro cuyo objetivo es el ahorro para el

retiro, conforme al Articulo 185 de la Ley del Impuesto sabre la Renta, siempre que las

aportaciones anuales no excedan la cantidad deducible para ese afio pare fines del

impuesto sabre la renta en Mexico.

C. Ciertas Cuentas de Pensioner

1. Apottaciones obligatorias administradzts por Administradoras de Fondos pats

el Ftetfro (AFORES). Una subcuenta de aportaciones obligatorias las cuales se

depositan las cuotas obrero-patronales y estatales, que son obligatorias de

conforrnidad con la ley y estitn previstas en las leyes de seguridad social, la Ley del

Institut° del Fonda Nacional de Ia Vivienda pare los Trabajadores y Ia LSAR y en las

cuales no existen aportaciones volurrtarias o complementarias para el retro.

2. Aportacionfrs voluntaries y complementarias administradas par

Administradoras de Fondos pare of Retiro (AFORES). Una subcuenta de

aportaciortes voluntaries o complementarias del trabajador, siempre que dichas

contribuciones no medart de cincuenta mil ($50,000) di:stares en cualquier aflo.

D. Cuentas de Jurisdicciones Asociadas. Una cuenta mantenida en Mexico y excluida de la

definiciOn de Cuenta Financiera, :de conformidad con un acuerdo entre Estados Unidos y

otra JurisdicciOn Asociada pare facilitar la irnplernentacicin de FATCA, siempre que dicha

cuenta este sujeta a los mismos requerimientos y bajo supervisión, al amparo de las leyes

de dicha JurisdicciOn Asociada corns si dicha cuenta estuviera establecida en esa

JurisdicciOn Asociada y mantenida per una InstituciOn Finarxjera de una JurisdicciOn

Asociada an esa JuriscficciOn Asociada.

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