### IN THE CO URT OF APPEALS OF TE NNE SS EE

AT JACKSON

Octo be r 17 , 20 13 Ses si on

STATE OF TENNESS EE, EX REL , WI LLI AM L. GI BBO NS, ET AL v

.

CLAYTON R. SMART, ET AL

A p p e a l f r o m t h e C h a n c e r y C o u r t f o r S h e l b y C o u n t y

N o

. C H 0 7 0 0 5 0 2 A r n o l d B

. G o l d i n , J u d g e



### No. W201 3- 00 47 0- COA-R3-CV - Filed Novem ber 12, 201 3

T h i s i s a n a p p e a l f

r o m t h e t r i a l c o u r t ’ s d e n i a l o f p e n a l t i e s a n d i n t e r e s t o n a d v a l o r u m t a x e s

o w e d b y a f

u n e r a l h o m e b u s i n e s s a f t e r t h e b u s i n e s s w a s p l a c e d i n r e c e i v e r s h i p

. T h e

A p p e l l a n t / S h e l b y C o u n t y T r u s t e e f i l e d a c l a i m w i t h t h e A p p e l l e e / R e c e i v e r t o r e c o v e r

d e l i n q u e n t t a x e s

, p e n a l t i e s a n d i n t e r e s t

. T h e t r i a l c o u r t d e n i e d t h e p e n a l t i e s a n d i n t e r e s t

, b u t

a l l o w e d t h e R e c e i v e r t o p a y t h e b a s e t a x e s

. T h e T r u s t e e a p p e a l s

. D i s c e r n i n g n o a b u s e o f

d i s c r e t i o n

, w e a f

f i r m a n d r e m a n d

.

T e n n

. R

. A p p

. P

. 3 A p p e a l a s o f R i g h t ; J u d g m e n t o f t h e C h a n c e r y C o u r t i s A f f i r m e d

a n d R e m a n d e d

J

. S T E V E N S T A F F O R D

, J

. , d e l i v e r e d t h e o p i n i o n o f t h e C o u r t

, i n w h i c h D A V ID R

. F A R M E R

, J

.

a n d H O LLY M

. K IR B Y

, J

. , j o i n e d

.

R o b e r t E

. C o o p e r

, J r

. , A t t o r n e y G e n e r a l a n d R e p o r t e r ; W i l l i a m E

. Y o u n g

, S o l i c i t o r G e n e r a l ;

L a u r a T

. K i d w e l l

, S e n i o r C o u n s e l

, F i n a n c i a l D i v i s i o n

, f o r a p p e l l e e

, S t a t e o f T e n n e s s e e

.

M a x S h e l t o n

, M e m p h i s

, T e n n e s s e e

, R e c e i v e r f o r F o r e s t H i l l F u n e r a l H o m e a n d M e m o r i a l

P a r k

- E a s t

, L L C

.

G r e g o r y S

. G a l l a g h e r

, M e m p h i s

, T e n n e s s e e

, f o r a p p e l l a n t

, D a v i d L e n o i r

.



### OPINIONO n J a n u a r y 8

, 2 0 0 7

, t h e S t a t e o f T e n n e s s e e ( “ S t a t e ” )

, t h r o u g h t h e S h e l b y C o u n t y

D i s t r i c t A t t o r n e y G e n e r a l a n d t h e C o m m i s s i o n e r o f t h e T e n n e s s e e D e p a r t m e n t o f C o m m e r c e

a n d I n s u r a n c e ( “ T D C I ” )

, f i l e d a c o m p l a i n t i n t h e S h e l b y C o u n t y C h a n c e r y C o u r t a g a i n s t

F o r e s t H i l l F u n e r a l H o m e a n d M e m o r i a l P a r k

- E a s t

, L

. L

. C

. ( t o g e t h e r

, “ F o r e s t H i l l ” )

, C l a y t o n

S m a r t

, S t e p h e n S m i t h

, I n d i a n N a t i o n

, L

. L

. C

. , a n d R e d b u d T r e e I n v e s t m e n t s

, L

. L

. C

. . T h e 1

l a w s u i t w a s f

i l e d a s a r e s u l t o f a u d i t s t h a t w e r e c o n d u c t e d b y t h e T D C I

. T h e s e a u d i t s

r e v e a l e d s u b s t a n t i a l d e f i c i e n c i e s i n F o r e s t H i l l ’ s s t a t u t o r y t r u s t f u n d s

. 2

B a s e d u p o n t h e a u d i t s a n d o t h e r e v i d e n c e f i l e d i n t h e t r i a l c o u r t

, t h e c o m p l a i n t a l l e g e d

t h a t M e s s r s

. S m a r t a n d S m i t h h a d d i v e r t e d o r o t h e r w i s e m i s a p p r o p r i a t e d a p p r o x i m a t e l y

$ 2 0

, 0 0 0

, 0 0 0

. 0 0 i n t r u s t f u n d s t o t h e d e t r i m e n t o f t h e i n t e r e s t s o f s o m e 1 3

, 4 6 5 p r e

- n e e d

c o n t r a c t h o l d e r s

. C o n c u r r e n t w i t h t h e c o m p l a i n t

, t h e S t a t e f i l e d a m o t i o n f

o r t h e a p p o i n t m e n t

o f a r e c e i v e r f

o r t h e p u r p o s e o f r e s t o r i n g t h e s t a t u t o r y t r u s t f u n d s

. T h e S t a t e a l s o a p p l i e d f o r

a r e s t r a i n i n g o r d e r a n d t e m p o r a r y i n j u n c t i o n a g a i n s t t h e d e f e n d a n t s

. T h e c o u r t g r a n t e d t h e

S t a t e ’ s r e q u e s t f

o r a r e s t r a i n i n g o r d e r

.

O n J a n u a r y 2 2

, 2 0 0 7

, M e s s r s

. S m a r t a n d S m i t h f i l e d a v o l u n t a r y b a n k r u p t c y p e t i t i o n

o n b e h a l f o f F o r e s t H i l l i n t h e U n i t e d S t a t e s B a n k r u p t c y C o u r t f o r t h e E a s t e r n D i s t r i c t o f

O k l a h o m a

. S e e I

n r e F o r e s t H

i l l F u n e r a l H o m e a n d M e m o r i a l P a r k

- E a s t

, L

. L

. C

. , 3 6 4

B

. R

. 8 0 8

, 8 1 5 ( B a n k r

. E

. D

. O k l a

. 2 0 0 7 )

. M e s s r s

. S m a r t a n d S m i t h a l s o f i l e d a m o t i o n t o s t a y

a l l p r o c e e d i n g s i n t h e S h e l b y C o u n t y C h a n c e r y C o u r t o n t h e g r o u n d t h a t F o r e s t H i l l h a d b e e n

p l a c e d i n t o b a n k r u p t c y

. O n F e b r u a r y 2

, 2 0 0 7

, t h e t r i a l c o u r t d e n i e d t h i s m o t i o n a n d g r a n t e d

For est Hil l i s c om

pri sed of th re e c emeter ie s, t hre e f une ra l h om es, and th re e mausol eums in 1

Me m phi s. F ore st Hil l wa s p urc has ed by I ndi an Nat ion , L.L.C. in Dec ember 2 004. Cl ayton S m ar t

owned a 9 5% in te re st in I ndi an Na ti on, a nd St eph en S m it h owne d t he r emaini ng 5% i nte re st . At th e t ime

of the pur cha se, For est Hil l h ad bee n i n t he bus ine ss of sel li ng pre-need f une ra l p la ns f

or m any years

. For est Hil l a ls o pr ovided ce m et er y m er cha ndi se and se rvice s, a nd i t p rovid ed for th e u pkeep a nd

improvem ent of

th e c emeter ie s. As r equ ir ed by T enn ess ee la w, For est Hil l h ad est abl is hed tr ust s t o

sat is fy it s o bli gatio n t o ho nor it s pr e- nee d co ntr act s a nd c emeter y m er cha ndi se and se rvice agree m ent s

and to pr ovide fo r t he improvem ent an d maint ena nce of th e c emeter ie s. At t he ti m e o f Indian

Nat ion ’s ac qui si ti on, For est Hil l h ad twe lve t rus ts t o meet th ese ob li gatio ns. T he tr ust s we re

fun ded wit h ap pro ximate ly $29,5 00,0 00.0 0.

T enn ess ee ha s a co m

pre hen si ve sch eme for re gulat ing ce m et er y com pan ie s a nd p re

- nee d 2

fun er al co ntr act s. See T enn . Code Ann. § § 46

- 1- 101, et se q. ; T enn . Code Ann. § § 62

- 5- 401, et se q. T he

st at uto ry sch eme pro vides fo r t he est abl is hm ent an d maint ena nce of ce rt ai n t rus t f

und acc ount s a nd

bes tows enf

orc ement po wer upo n t he Co m m is si one r o f Co m

m er ce and I nsu ra nce to se ek sta te cou rt re li ef

agains t c emeter y com

pan ie s a nd s el le rs of

pr e- nee d f

une ra l c ont ra ct s wh en t hey fa il to es ta bli sh a nd

m ai nta in the se tr ust ac cou nts

.

-2-t h e S t a t e ’ s m o t i o n f o r t e m p o r a r y i n

j u n c t i o n

. T h e t r i a l c o u r t a l s o a p p o i n t e d M a x S h e l t o n

( “ R e c e i v e r

, ” o r “ A p p e l l e e ” ) a s R e c e i v e r

, f i n d i n g t h a t “ P l a i n t i f

f s ’ m o t i o n f

o r a p p o i n t m e n t o f

a r e c e i v e r f

o r t h e t r u s t f

u n d s o f F o r e s t H i l l i s

. . . w e l l f o u n d e d a n d o u g h t t o b e g r a n t e d

, a s

t h e C o u r t f

i n d s t h a t s u c h t r u s t f

u n d s a r e n o t p a r t o f F o r e s t H i l l ’ s b a n k r u p t c y e s t a t e

. ” T h e

R e c e i v e r w a s c h a r g e d w i t h t r a c i n g

, r e c o v e r i n g

, a n d m a r s h a l i n g F o r e s t H i l l ’ s t r u s t f u n d s

w h e r e v e r t h e y m i g h t b e f o u n d ; t o t h i s e n d

, t h e t r i a l c o u r t a u t h o r i z e d t h e R e c e i v e r t o b r i n g

s u c h a c t i o n s a g a i n s t s u c h p e r s o n s o r e n t i t i e s a s h e m i g h t d e e m n e c e s s a r y a n d a p p r o p r i a t e

.

O n M a r c h 2 6

, 2 0 0 7

, t h e B a n k r u p t c y C o u r t d i s m i s s e d F o r e s t H i l l ’ s p e t i t i o n

, f i n d i n g

t h a t i t h a d b e e n f

i l e d i n “ b a d f

a i t h

. ” T h e c o u r t c o n c l u d e d

, i n t e r a l i a

, t h a t t h e p r e

- p e t i t i o n

c o n d u c t o f M e s s r s

. S m a r t a n d S m i t h

, i n t h e i r c a p a c i t y a s a c t i n g m a n a g e m e n t o f F o r e s t H i l l

, h a d b e e n “ r i f

e w i t h i n d i c i a o f b a d f

a i t h

. ” I n r e F o r e s t H

i l l F u n e r a l H o m e a n d M e m o r i a l

P a r k

- E a s t

, 3 6 4 B

. R

. a t 8 2 1

. 3

F o l l o w i n g t h e r u l i n g i n t h e B a n k r u p t c y C o u r t

, o n A p r i l 4

, 2 0 0 7

, t h e C h a n c e r y C o u r t

e n t e r e d a n o r d e r a f

f i r m i n g i n t h e R e c e i v e r a l l a u t h o r i t y p r e v i o u s l y g r a n t e d t o h i m i n t h e

F e b r u a r y 2

, 2 0 0 7 o r d e r

. T h e c o u r t f u r t h e r d i r e c t e d t h e R e c e i v e r t o t a k e :

e x c l u s i v e c u s t o d y

, c o n t r o l a n d p o s s e s s i o n o f a l l b a n k a c c o u n t s

,

g o o d s

, c h a t t e l s

, c a u s e s o f a c t i o n

, c r e d i t s

, m o n i e s

, i n v e s t m e n t s

,

s t o c k s

, s h a r e s

, e f

f e c t s

, b o o k s a n d r e c o r d s o f a c c o u n t

, o t h e r

p a p e r s a n d p r o p e r t y

, a n d a l l i n t e r e s t s

, w h e t h e r r e a l o r p e r s o n a l

,

Spec if ic al ly, th e Ba nkrupt cy Court obs er ved: 3

T he gov er nm ent al ent it ie s whic h re gulat e fun er al s and tho se who

would provide them have a signific ant interest i n s eeing to it that

tho se re gulat ion s ar e fol lowe d. I n thi s cas e, T DCI and the T enn ess ee

Att orn ey Gene ra l have a st ron g, per hap s even compell ing, int er est in see ing

the Chan cer y Actio n r un i ts cou rs e a nd t hat th e con duc t of Debt or and it s

pre pet it ion m ana gem ent be pro per ly bro ught t o t he l ight o f d ay . . . .

All of the par ti es have agree d t h a t t h e b est way to pro cee d wit h

re spe ct to thi s Debt or is to at te m pt to sel l it s busi nes s as a going con cer n.

T he par ti es al so agree tha t any buyer m ust be app roved by the T DCI

. I t

thu s app ear s to the Cour t tha t sal e of the Debt or is ei the r a one

- st ep pro ces s

(t hro ugh Chan cer y Act ion ) or a two-step pro ces s (f ir st thr ough ban krupt cy

cou r t

, t h e n t o the T DCI ), wit h the T DCI having what amounts to a veto

power to any pot ent ia l sal e bro kered in the ban krupt cy cas e. T her ef ore

, the

bes t m ann er of sal e of the bus ine ss is wit h the ble ssi ng of the T DCI in the

Chan cer y Actio n.

In r e For est

H il l Fun era l H

om e an d M

em ori al Park -Eas t , 364 B.R. at 823

.

-3-t a n g i b l e o r i n t a n g i b l e

, o f w h a t e v e r t y p e

, k i n d o f n a t u r e o w n e d

o r h e l d b y F o r e s t H i l l

, w i t h f u l l p o w e r t o s u e f

o r

, c o l l e c t

, r e c e i v e

a n d t a k e p o s s e s s i o n o f s u c h p r o p e r t i e s a n d a s s e t s a n d t o

c o n s e r v e a n d a d m i n i s t e r t h e m u n d e r t h e g e n e r a l s u p e r v i s i o n o f

t h e C o u r t

.

P u r s u a n t t o t h e f

o r e g o i n g o r d e r

, o n M a y 7

, 2 0 0 7

, t h e R e c e i v e r f i l e d a c o m p l a i n t t o r e c o v e r

t r u s t f u n d s a n d f

o r i n j u n c t i v e r e l i e f

, a n c i l l a r y t o t h e S t a t e ’ s a c t i o n

. 4

F r o m t h e t i m e o f h i s a p p o i n t m e n t

, t h e R e c e i v e r t o o k s t e p s t o l o c a t e a n d r e c o v e r t h e

s t a t u t o r y t r u s t f

u n d s a s s o c i a t e d w i t h F o r e s t H i l l

. S e v e r a l i n i t i a l r e c o v e r i e s w e r e m a d e

, a n d

t h e c o u r t g r a n t e d t h e R e c e i v e r ’ s m o t i o n s f o r s u m m a r y j u d g m e n t a g a i n s t s e v e r a l i n d i v i d u a l s

w h o w e r e i n v o l v e d i n t h e s c h e m e t o m i s a p p r o p r i a t e t h o s e f u n d s

. O n A p r i l 1 3

, 2 0 1 1

, a f i n a l

j u d g m e n t w a s e n t e r e d a g a i n s t t h e s e e n t i t i e s i n t h e a m o u n t o f $ 2 0

, 8 3 2

, 7 6 8

. 7 0 i n c o m p e n s a t o r y

d a m a g e s a n d a n a d d i t i o n a l $ 5

, 0 0 0

, 0 0 0

. 0 0 i n p u n i t i v e d a m a g e s

. T h e j u d g m e n t

, h o w e v e r

, w a s

n o t p a i d

. C o n s e q u e n t l y

, t h e R e c e i v e r w a s f a c e d w i t h l a r g e t r u s t s h o r t f a l l s

, w h i c h c o u l d n o t

b e o f f s e t t h r o u g h b u s i n e s s o p e r a t i o n s

. T h e r e c o r d i n d i c a t e s t h a t a n n u a l i z e d l o s s e s w e r e

a p p r o x i m a t e l y $ 1

, 0 0 0

, 0 0 0

. 0 0

, l a r g e l y d u e t o l o s s e s f r o m h o n o r i n g p r e

- n e e d f u n e r a l a n d

b u r i a l s e r v i c e s c o n t r a c t s

. D e s p i t e t h e s h o r t f a l l

, t h e R e c e i v e r i n i t i a l l y k e p t F o r e s t H i l l o p e n

a n d

, w i t h t h e t r i a l c o u r t ’ s a p p r o v a l

, m o v e d t r u s t f u n d s t o p a y t h e e x p e n s e s a s s o c i a t e d w i t h

h o n o r i n g t h e p r e

- n e e d c o n t r a c t s

.

I n 2 0 1 1

, t h e s h o r t f

a l l s p e r s i s t e d

, a n d t h e R e c e i v e r d e t e r m i n e d t h a t t h e b e s t a p p r o a c h

w a s t o s e l l F o r e s t H i l l t o a r e p u t a b l e o p e r a t o r t h a t w o u l d a g r e e t o c o n t i n u e o p e r a t i o n o f t h e

f u n e r a l h o m e s a n d c e m e t e r i e s

, a n d t o h o n o r t h e e x i s t i n g p r e

- n e e d c o n t r a c t s t h a t r e m a i n e d

u n f u l f i l l e d

. T h u s

, o n J u n e 8

, 2 0 1 1

, t h e R e c e i v e r f i l e d a p e t i t i o n t o a p p r o v e t h e s a l e o f t h e

a s s e t s o f F o r e s t H i l l

. A m o n g o t h e r p r o v i s i o n s

, t h e p r o p o s e d t e r m s o f t h e s a l e r e q u i r e d t h e

s u c c e s s f u l b i d d e r t o p a y a p u r c h a s e p r i c e t h a t w o u l d b e a p p l i e d t o p a r t i a l l y c o v e r r e m a i n i n g

s h o r t f a l l s i n t h e t r u s t f

u n d s a n d t o p o s t a p e r f o r m a n c e b o n d t o s e c u r e t h e p u r c h a s e r ’ s

p e r f o r m a n c e o f t h e p r e

- n e e d c o n t r a c t s

, w h i c h h a d b e e n e n t e r e d i n t o p r i o r t o t h e c l o s i n g o f

t h e s a l e

. I n a d d i t i o n

, t h e p e t i t i o n p r o v i d e d t h a t t h e s a l e o f F o r e s t H i l l ’ s a s s e t s w o u l d b e f r e e

a n d c l e a r f

r o m a l l e n c u m b r a n c e s

, a n d p r o p o s e d t h a t p a r t o f t h e p u r c h a s e p r i c e w o u l d b e u s e d

t o p a y v a r i o u s c l a i m a n t s w h o h a d o u t s t a n d i n g c l a i m s a g a i n s t F o r e s t H i l l

. T h e p e t i t i o n s t a t e d

t h a t n o t i c e o f t h e c l a i m s f i l i n g p r o c e d u r e w o u l d b e p r o v i d e d t o c r e d i t o r s b y d i r e c t m a i l i n g

a n d p u b l i c a t i o n o f n o t i c e

. T h e t r i a l c o u r t a p p r o v e d t h e R e c e i v e r ’ s p e t i t i o n a n d e x e r c i s e d i t s

T he S ta te ’s ac ti on wa s f

il ed a s Sh el by Count y Chance ry Cour t Ca se No. CH- 07- 0050

- 2. T he 4

Rece iver’ s a ct ion was fi le d as She lby Coun ty Chanc er y Court Cas e No. CH- 07- 0919

- 2. By Orde r o f

Cons oli dat ion , en te re d on August 16, 2 007, th e t ri al cou rt con sol ida te d t he Re cei ver’s ac ti on wi th the

Sta te ’s ac ti on.

-4-e q u i t a b l e p o w e r t o p e r m i t a p o r t i o n o f t h e p u r c h a s e p r i c e t o b e s e t a s i d e t o m a k e p a y m e n t s

t o v a r i o u s c l a i m a n t s

, r a t h e r t h a n r e q u i r i n g t h a t a l l t h e s a l e p r o c e e d s b e p a i d i n t o t h e t r u s t s

.

O n e o f t h e c l a i m a n t s w a s t h e S h e l b y C o u n t y T r u s t e e

, D a v i d L e n o i r ( “ T r u s t e e

, ” o r

“ A p p e l l a n t ” )

, w h o h a d s u b m i t t e d c l a i m s t o t h e R e c e i v e r p r i o r t o t h e s a l e

. S p e c i f i c a l l y

, o n

M a y 1 5

, 2 0 0 7

, t h e T r u s t e e f i l e d i t s f i r s t n o t i c e o f d e l i n q u e n t S h e l b y C o u n t y t a x b i l l s o n

t a x a b l e p r o p e r t y

, b o t h r e a l t y a n d p e r s o n a l t y

, o w n e d b y t h e d e f e n d a n t s n a m e d i n t h e S t a t e ’ s

a c t i o n

. T h e t o t a l t a x e s

, w h i c h w e r e a l l e g e d l y o w e d a t t h a t t i m e

, w e r e $ 9 6

, 1 0 0

. 2 7

. A c c o r d i n g

t o t h e R e c e i v e r

, t h e t a x e s s o u g h t b y t h e T r u s t e e i n c l u d e d t h o s e o w e d o n F o r e s t H i l l ’ s

c e m e t e r y p r o p e r t i e s

, w h i c h w e r e a l l e g e d l y e x e m p t f r o m t a x a t i o n u n d e r T e n n e s s e e C o d e

A n n o t a t e d S e c t i o n 6 7

- 5

- 2 1 4 ( “ P l a c e s o f b u r i a l u s e d a s s u c h

, m o n u m e n t s o f t h e d e a d a n d a l l

n o n p r o f i t c e m e t e r i e s s h a l l b e e x e m p t f r o m t a x a t i o n

. ” )

. A c c o r d i n g l y

, i n 2 0 0 7

, t h e R e c e i v e r

d i r e c t e d F o r e s t H i l l t o s u b m i t a n a p p l i c a t i o n f o r t a x e x e m p t i o n t o t h e S t a t e B o a r d o f

E q u a l i z a t i o n

.

O n J u n e 1 2

, 2 0 0 9

, t h e T r u s t e e f i l e d a n a m e n d e d n o t i c e o f d e l i n q u e n t S h e l b y C o u n t y

t a x e s

, a s s e r t i n g t h a t t h e t o t a l t a x a r r e a r s d u e f r o m F o r e s t H i l l w e r e $ 1 5 6

, 3 3 9

. 0 2 a t t h a t t i m e

.

O n t h e s a m e d a y

, t h e t r i a l c o u r t e n t e r e d a c o n s e n t o r d e r

, s t a y i n g t h e c o l l e c t i o n o f a n y t a x e s

,

p e n d i n g t h e B o a r d o f E q u a l i z a t i o n ’ s r u l i n g

.

O n M a r c h 9

, 2 0 1 0

, t h e T r u s t e e f i l e d a s e c o n d a m e n d e d n o t i c e o f d e l i n q u e n t t a x e s

,

c l a i m i n g t h a t t h e t o t a l t a x o w e d b y F o r e s t H i l l a t t h a t t i m e w a s $ 2 1 7

, 0 5 2

. 2 7

. S h o r t l y a f t e r

t h e T r u s t e e m a d e t h i s f i l i n g

, t h e R e c e i v e r s u b m i t t e d a n a p p e a l t o t h e S t a t e B o a r d o f

E q u a l i z a t i o n

. T h e a p p e a l s t e m m e d f r o m t h e r e a p p r a i s a l o f F o r e s t H i l l b y t h e S h e l b y C o u n t y

a s s e s s o r i n 2 0 0 9

. T h e 2 0 0 9 a p p r a i s e d v a l u e o f F o r e s t H i l l w a s s u b s t a n t i a l l y h i g h e r t h a n t h e

2 0 0 5 a p p r a i s e d v a l u e a n d a l l e g e d l y d i d n o t r e f l e c t t h e c h a n g e d c i r c u m s t a n c e s a t F o r e s t H i l l

.

B e c a u s e

, a s n o t e d a b o v e

, t h e T D C I e x p e c t e d a n y p u r c h a s e r t o a s s u m e t h e l i a b i l i t y f o r t h e

o u t s t a n d i n g p r e

- n e e d c o n t r a c t s

, t h e R e c e i v e r a s s e r t e d t h a t t h e f a i r m a r k e t v a l u e o f t h e f

u n e r a l

h o m e s w a s e f

f e c t i v e l y z e r o b e c a u s e m i l l i o n s o f d o l l a r s

, b e y o n d t h e m o n i e s e n t r u s t e d a t t h a t

t i m e

, w e r e n e e d e d t o h o n o r t h e c o n t r a c t s

.

O n A u g u s t 1 3

, 2 0 1 0

, t h e R e c e i v e r f i l e d a f o r m a l r e s p o n s e t o t h e T r u s t e e ’ s c l a i m f o r

d e l i n q u e n t t a x e s

. T h e R e c e i v e r i n f o r m e d t h e c o u r t a n d t h e T r u s t e e t h a t F o r e s t H i l l ’ s

a p p l i c a t i o n f

o r t a x e x e m p t i o n w a s s t i l l p e n d i n g w i t h t h e B o a r d o f E q u a l i z a t i o n

. T h e r e s p o n s e

f u r t h e r n o t e d t h a t t h e B o a r d o f E q u a l i z a t i o n c o u l d n o t a d d r e s s t h e a p p e a l o f t h e 2 0 0 9

a p p r a i s a l u n t i l t h e e x e m p t i o n a p p l i c a t i o n w a s r e s o l v e d

. T h e r e s p o n s e a l s o s p e c i f i c a l l y s t a t e s

t h a t “ [ t ] h e R e c e i v e r h a s b e e n a c t i v e l y d i s c u s s i n g t h e s a l e o f F o r e s t H i l l w i t h p r o s p e c t i v e

b i d d e r s a n d w i l l d e v e l o p a b i d p r o c e s s w i t h t h e a p p r o v a l o f t h e C h a n c e r y C o u r t

. ” I n

a d d i t i o n

, t h e R e c e i v e r ’ s r e s p o n s e s t a t e s t h a t :

-5-A t t h e a p p r o p r i a t e t i m e

, t h e R e c e i v e r w i l l p e t i t i o n t h e C o u r t f o r

e q u i t a b l e r e l i e f

f r o m a l l c l a i m e d p e n a l t i e s

, i n t e r e s t a n d f e e s

. I f

t h e C o u r t g r a n t s t h e R e c e i v e r ’ s p e t i t i o n f o r r e l i e f

, t h e c l a i m s o f

t h e T r u s t e e a n d t h e C i t y a r e o v e r s t a t e d i n s o f a r a s i t i n c l u d e s

p e n a l t i e s

, i n t e r e s t

, a n d c o l l e c t i o n f e e s o n d e l i n q u e n t t a x

a m o u n t s

.

T h e T r u s t e e f

i l e d n o f u r t h e r r e s p o n s e

.

I n J u n e 2 0 1 1

, t h e t a x e x e m p t i o n f o r t h e c e m e t e r y p r o p e r t i e s w a s g r a n t e d

, a n d t h e

S h e l b y C o u n t y A s s e s s o r ’ s O f f i c e a n d t h e R e c e i v e r a g r e e d t o r e v i s e d a p p r a i s a l s / a s s e s s m e n t s

f o r t h e y e a r s 2 0 0 9 t o 2 0 1 1

. B y t h i s t i m e

, t h e R e c e i v e r w a s t a k i n g t h e n e c e s s a r y s t e p s t o s e l l

F o r e s t H i l l

. I n J u n e 2 0 1 2

, t h e R e c e i v e r s o u g h t t h e c o u r t ’ s p e r m i s s i o n t o p a y t h e b a s e r e a l a n d

p e r s o n a l p r o p e r t y t a x e s o w i n g t o t h e T r u s t e e

, b u t s p e c i f i c a l l y a s k e d t h e c o u r t f

o r r e l i e f f r o m

p a y i n g p e n a l t i e s

, i n t e r e s t

, a n d r e l a t e d c h a r g e s

. T h e T r u s t e e f i l e d a n o p p o s i t i o n t o t h e

R e c e i v e r ’ s m o t i o n

, a n d

, o n A u g u s t 3

, 2 0 1 2

, t h e T r u s t e e s u b m i t t e d a t h i r d a m e n d e d n o t i c e o f

d e l i n q u e n t t a x e s

, a l l e g i n g t h a t t h e t o t a l t a x a r r e a r a g e

, a t t h a t t i m e

, w a s $ 3 8 6

, 3 8 9

. 6 6

.

T h e p e n d i n g m o t i o n s w e r e h e a r d o n A u g u s t 6

, 2 0 1 2

. B y o r d e r o f A u g u s t 1 0

, 2 0 1 2

,

t h e t r i a l c o u r t g r a n t e d t h e R e c e i v e r ’ s m o t i o n

. T h e o r d e r s t a t e s

, i n r e l e v a n t p a r t :

2

. T h e P e t i t i o n f

o r A p p o i n t m e n t o f a R e c e i v e r w a s g r a n t e d a n d

t h e R e c e i v e r w a s c h a r g e d b y t h e C o u r t t o t r a c e

, r e c o v e r

, m a r s h a l

a n d r e s t o r e t h e m i s s i n g t r u s t f u n d s o n b e h a l f o f t h e p r e

- n e e d

c o n t r a c t h o l d e r s

, a n d t o c o n t i n u e t h e o p e r a t i o n s o f t h e t h r e e

F o r e s t H i l l f

u n e r a l h o m e s a n d c e m e t e r i e s s o t h a t t h e p r e

- n e e d

f u n e r a l / b u r i a l s e r v i c e s c o u l d b e d e l i v e r e d t o t h e c o n t r a c t h o l d e r s

a n d t h e i r b e n e f

i c i a r i e s

. A c c o r d i n g l y

, t h e p r i m a r y p u r p o s e o f t h e

R e c e i v e r s h i p w a s t o p r o t e c t t h e i n t e r e s t s o f t h e p r e

- n e e d c o n t r a c t

h o l d e r s w h o w e r e v i c t i m s o f t h e f r a u d u l e n t a c t i v i t i e s o f C l a y t o n

S m a r t a n d h i s c o

- c o n s p i r a t o r s w h o m i s a p p r o p r i a t e d t h e i r t r u s t

f u n d s

, r a t h e r t h a n a r e c e i v e r s h i p p r i m a r i l y t o p r o t e c t t h e i n t e r e s t s

o f t h e c r e d i t o r s o f F o r e s t H i l l

.

3

. B e c a u s e t h e f

u n e r a l h o m e s a n d c e m e t e r i e s h a d b e e n s e r i o u s l y

m i s m a n a g e d a n d o p e r a t e d p r i o r t o t h e r e c e i v e r s h i p

, t h e b u s i n e s s

w a s i n s e v e r e f

i n a n c i a l d i s t r e s s

, a n d n o f u n d s w e r e a v a i l a b l e t o

p a y t h e r e a l a n d p e r s o n a l p r o p e r t y t a x e s a s s e s s e d b y t h e C i t y o f

M e m p h i s a n d S h e l b y C o u n t y a n d

, a t t h e s a m e t i m e

, c o n t i n u e

o p e r a t i n g t h e f

u n e r a l h o m e s a n d c e m e t e r i e s a n d h o n o r i n g t h e

-6-p r e

- n e e d c o n t r a c t s a s R e c e i v e r w a s c h a r g e d w i t h d o i n g

.

T h e c o u r t ’ s o r d e r n o t e s t h a t “ t h i s c a s e i n v o l v e s e x t r a o r d i n a r y a n d u n i q u e f a c t s a n d

c i r c u m s t a n c e s a n d i s n o t a t y p i c a l c a s e w h e r e a p r o p e r t y o w n e r i s s e e k i n g t o a v o i d a t a x o r

h a s i n a d e q u a t e j u s t i f

i c a t i o n f o r r e l i e f a g a i n s t p e n a l t i e s a n d i n t e r e s t

. ” R a t h e r

, t h e c o u r t n o t e d

t h a t “ t h i s i s a m a t t e r o f w i d e p u b l i c i n t e r e s t i n t h a t t h e i n t e r e s t s o f 1 3

, 5 0 0 p e o p l e w h o

p u r c h a s e d p r e

- n e e d c o n t r a c t s f o r f u n e r a l / b u r i a l s e r v i c e s a r e a t s t a k e

. ” A c c o r d i n g l y

, t h e c o u r t

h e l d t h a t :

( f

) g r a n t i n g t h e [ R e c e i v e r ’ s ] r e q u e s t f o r e q u i t a b l e r e l i e f [ f

r o m

p e n a l t i e s a n d i n t e r e s t ] w i l l b e n e f i t t h e v i c t i m s o f t h e f

r a u d b y

h e l p i n g t o r e s t o r e t h e i r p r e

- n e e d t r u s t f u n d s

, a n d t h e p e r p e t r a t o r s

o f t h e f r a u d w i l l n o t b e n e f

i t i n a n y w a y ;

( g ) i t h a s t a k e n o v e r f i v e y e a r s o f d i l i g e n t w o r k t o g e t t h e

p r o p e r t i e s i n a p o s i t i o n w h e r e t h e y c o u l d b e s o l d a n d t o g e t t o

t h i s p o i n t o f

r e q u e s t i n g a u t h o r i t y t o p a y t h e b a s e p r o p e r t y t a x e s

a n d r e q u e s t e q u i t a b l e r e l i e f ; a n d

, t h e d e l a y s i n g e t t i n g t o t h i s

p o i n t

, i n c l u d i n g o b t a i n i n g t a x e x e m p t i o n f o r t h e c e m e t e r i e s

( o v e r a 4 y e a r p r o c e s s )

, g e t t i n g t h e a s s e s s m e n t s f o r 2 0 0 9

- 2 0 1 1

c o r r e c t e d ( a s e v e r a l y e a r p r o c e s s )

, a n d o t h e r d e l a y s w e r e n o t t h e

f a u l t o f t h e R e c e i v e r ;

( h ) A l t h o u g h t h e R e c e i v e r a n d t h e C o u n t y a t t o r n e y h a v e c o m e

b e f o r e t h e C o u r t n u m e r o u s t i m e s o v e r t h e c o u r s e o f t h e

r e c e i v e r s h i p f

o r R e c e i v e r t o p r o v i d e u p d a t e s o n t h e s t a t u s o f t h e

r e c e i v e r s h i p a n d s t a t u s c o n f e r e n c e s r e g a r d i n g p r o p e r t y t a x e s

,

t h e r e w a s n o m o t i o n t o c o m p e l p a y m e n t

, w h i c h c o u l d n o t h a v e

c o m e f r o m t h e t r u s t f

u n d s t h a t F o r e s t H i l l d i d n o t o w n o r

, g i v e n

t h e p r e c a r i o u s f

i n a n c i a l c o n d i t i o n

, c o u l d n o t c o m e f r o m

o p e r a t i o n s w i t h o u t s e r i o u s l y i m p a i r i n g t h e a b i l i t y t o p r o v i d e t h e

p r e

- n e e d f

u n e r a l / b u r i a l s e r v i c e s

.

8

. T h e C o u r t i s r e l u c t a n t t o u s e i t s e q u i t a b l e p o w e r a s r e q u e s t e d

, b u t i n t h i s c a s e t h e e q u i t i e s c r y o u t f o r s u c h u s e

. H a v i n g f

u l l y

c o n s i d e r e d t h e a r g u m e n t s a n d b r i e f s o f t h e p a r t i e s a s w e l l a s i t s

o w n r e s e a r c h

, t h e p u r p o s e o f t h e r e c e i v e r s h i p

, t h e p u b l i c

i n t e r e s t s i n v o l v e d i n p r o t e c t i n g a p p r o x i m a t e l y 1 3

, 5 0 0 p r e

- n e e d

c o n t r a c t h o l d e r s w h o w e r e i n n o c e n t v i c t i m s o f f r a u d r e s u l t i n g i n

t h e i r b e i n g s u b s t a n t i a l l y d e p r i v e d o f t h e i r p r e

- n e e d t r u s t f u n d s

-7-a n d t h e b e n e f i t s o f t h e i r p r e

- n e e d c o n t r a c t s f o r f u n e r a l / b u r i a l

s e r v i c e s

, a s w e l l a s t h e p u b l i c i n t e r e s t o f C o u n t y a n d C i t y

r e s i d e n t s

, a n d s i n c e t h e m o n e y t h a t w o u l d h a v e t o b e u s e d t o p a y

p e n a l t i e s

, i n t e r e s t a n d r e l a t e d c h a r g e s w i l l i n s t e a d h e l p r e p l e n i s h

t h e m i s s i n g t r u s t f

u n d s

, t h e C o u r t f

i n d s t h a t t h e R e c e i v e r ’ s

M o t i o n t o p a y t h e b a s e a m o u n t o f t h e d e l i n q u e n t t a x e s o n l y

, a n d

n o t p e n a l t i e s

, i n t e r e s t a n d r e l a t e d c h a r g e s

, i s f a i r a n d e q u i t a b l e

,

a n d t h e M o t i o n i s t h e r e f o r e g r a n t e d

.

B a s e d u p o n t h e f

o r e g o i n g o r d e r

, t h e R e c e i v e r p a i d t h e T r u s t e e t h e b a s e t a x e s t h a t w e r e d u e

o n F o r e s t H i l l ’ s p r o p e r t y

.

O n S e p t e m b e r 1 0

, 2 0 1 2

, t h e T r u s t e e f i l e d a m o t i o n t o a l t e r o r a m e n d t h e t r i a l c o u r t ’ s

A u g u s t 1 0

, 2 0 1 2 o r d e r

, a s k i n g t h e c o u r t t o r e c o n s i d e r i t s d e c i s i o n t o g r a n t t h e R e c e i v e r ’ s

r e q u e s t f o r e q u i t a b l e r e l i e f f

r o m p a y i n g t h e p e n a l t i e s

, i n t e r e s t

, a n d r e l a t e d c h a r g e s

. B y o r d e r

o f O c t o b e r 3 1

, 2 0 1 2

, t h e t r i a l c o u r t p e r m i t t e d t h e T r u s t e e t o r e c o u p t h e c o u r t c o s t s o f

$ 3 7 8

. 0 0

, w h i c h a m o u n t w a s r e f l e c t e d o n i t s t a x b i l l

. I n t h e O c t o b e r 3 1

, 2 0 1 2 o r d e r

, t h e t r i a l

c o u r t a l s o a d d r e s s e d a q u e s t i o n t h a t h a d b e e n r a i s e d b y c o u n s e l f o r t h e T r u s t e e a t t h e h e a r i n g

o n t h e m o t i o n t o a l t e r o r a m e n d

. S p e c i f i c a l l y

, t h e T r u s t e e a r g u e d t h a t b e c a u s e t h e A u g u s t 1 0

,

2 0 1 2 o r d e r d i d n o t a d d r e s s a n y t a x l i e n t h a t t h e T r u s t e e m i g h t p o s s e s s

, t h e T r u s t e e c o u l d s t i l l

e n f o r c e t h a t l i e n

. F o r t h e f

i r s t t i m e a t t h e h e a r i n g o n t h e m o t i o n t o a l t e r o r a m e n d

, t h e T r u s t e e

a r g u e d t h a t i t s l i e n w a s n o t e x t i n g u i s h e d b y t h e s a l e o r d e r b e c a u s e t h e T r u s t e e w a s n o t a p a r t y

t o t h e s a l e a g r e e m e n t a n d d i d n o t h a v e n o t i c e o f t h e p e t i t i o n t o a p p r o v e t h a t a g r e e m e n t

. I n

i t s O c t o b e r 3 1

, 2 0 1 2 o r d e r

, t h e t r i a l c o u r t c l a r i f i e d t h a t i t w a s t h e c o u r t ’ s i n t e n t i o n t h a t t h e

A u g u s t 1 0

, 2 0 1 2 w o u l d e x t i n g u i s h a n d r e l e a s e a n y t a x l i e n s t h a t m a y h a v e e x i s t e d

. T h e c o u r t

a m e n d e d i t s A u g u s t 1 0

, 2 0 1 2 o r d e r a c c o r d i n g l y

, b u t o t h e r w i s e d e n i e d t h e T r u s t e e ’ s m o t i o n

t o a l t e r o r a m e n d t h e j u d g m e n t c o n c e r n i n g t h e p a y m e n t o f f e e s

, p e n a l t i e s

, a n d i n t e r e s t o n t h e

o u t s t a n d i n g t a x a m o u n t s

.

T h e T r u s t e e a p p e a l s

. T h e s o l e i s s u e f o r r e v i e w i s :

W h e t h e r t h e t r i a l c o u r t a b u s e d i t s d i s c r e t i o n i n r e q u i r i n g t h e

T r u s t e e t o p a y o n l y t h e b a s e p r o p e r t y t a x e s a s s e s s e d b y S h e l b y

C o u n t y a n d t h e C i t y o f M e m p h i s a n d g r a n t i n g e q u i t a b l e r e l i e f

f r o m t h e p a y m e n t o f p e n a l t i e s

, i n t e r e s t

, a n d o t h e r c h a r g e s ?

“ A r e c e i v e r s h i p i s a n e q u i t a b l e p r o c e e d i n g o v e r w h i c h C h a n c e r y C o u r t e x e r c i s e s

s u b s t a n t i a l d i s c r e t i o n a r y a u t h o r i t y

. ” I n r e T h e M a t t e r o

f t h e L i q u i d a t i o n o

f U n i t e d

A m e r i c a n B a n k i n K

n o x v i l l e , A T e n n e s s e e C o r

p o r a t i o n

, 7 4 3 S

. W

. 2 d 9 1 1 ( T e n n

. 1 9 8 7 ) ; s e e

a l s o S t a t e e

x r e l

. J o h n s o n v

. M o u n t O l i v e t C e m e t e r y C o

. , 8 3 4 S

. W

. 2 d 3 0 6 ( T e n n

. C t

. A p p

.

-8-1 9 9 2 ) ( “ W h e r e c e m e t e r y w a s i n r e c e i v e r s h i p a n d r e c e i v e r h a d b e e n o r d e r e d t o t a k e c o n t r o l

o f c e m e t e r y a n d s e e t o i t s m a n a g e m e n t

, c a r e

, p r e s e r v a t i o n

, a n d o p e r a t i o n

, t r i a l j u d g e h a d

d i s c r e t i o n t o d e c i d e h o w c e m e t e r y c o u l d b e s t b e p r e s e r v e d w h e r e c e m e t e r y h a d b e e n

m i s m a n a g e d

. ” )

. A c c o r d i n g l y

, a p p e l l a t e c o u r t s r e v i e w d e c i s i o n s m a d e b y t h e c h a n c e r y c o u r t

, i n t h e c o u r s e o f a d m i n i s t e r i n g a r e c e i v e r s h i p

, u n d e r a n a b u s e o f d i s c r e t i o n s t a n d a r d

. S e e

,

e

. g

. , C i t y o f K n o x v i l l e v

. H e s s l e r

, 1 6 5 S

. W

. 2 d 5 9 2 ( T e n n

. 1 9 4 2 ) ; H a r k i n s v

. W

e l l s

, 1 3 T e n n

.

A p p

. 2 9 9

, 1 9 3 1 W L 1 5 2 5

, * 6 ( T e n n

. C t

. A p p

. M a r c h 1 3

, 1 9 3 1 )

. U n d e r t h e a b u s e o f

d i s c r e t i o n s t a n d a r d

, t h e t r i a l c o u r t ' s d e c i s i o n “ w i l l b e u p h e l d s o l o n g a s r e a s o n a b l e m i n d s c a n

d i s a g r e e a s t o t h e p r o p r i e t y o f t h e d e c i s i o n m a d e

. ” C a m p v

. C a m p

, N o

. W 2 0 1 0

- 0 1 0 3 7

- C O A

R 3

- C V

, 2 0 1 1 W L 2 5 6 7 5 4 2

, a t * 5 ( T e n n

. C t

. A p p

. J u n e 2 9

, 2 0 1 1 ) ( q u o t i n g E l d r i d g e v

.

E l d r i d g e

, 4 2 S

. W

. 3 d 8 2

, 8 5 ( T e n n

. 2 0 0 1 ) )

. T h e a b u s e o f d i s c r e t i o n s t a n d a r d i n v o l v e s “ a l e s s

r i g o r o u s r e v i e w o f t h e l o w e r c o u r t ' s d e c i s i o n a n d a d e c r e a s e d l i k e l i h o o d t h a t t h e d e c i s i o n w i l l

b e r e v e r s e d o n a p p e a l

. ” L e e M e d i c a l

, I n c

. v

. B e e c h e r

, 3 1 2 S

. W

. 3 d 5 1 5

, 5 2 4 ( T e n n

. 2 0 1 0 )

( c i t i n g B e a r d v

. B d

. o f P r o f 'l R e s p o n s i b i l i t

y

, 2 8 8 S

. W

. 3 d 8 3 8

, 8 6 0 ( T e n n

. 2 0 0 9 ) )

. T h e

s t a n d a r d “ r e f

l e c t s a n a w a r e n e s s t h a t t h e d e c i s i o n b e i n g r e v i e w e d i n v o l v e d a c h o i c e a m o n g

s e v e r a l a c c e p t a b l e a l t e r n a t i v e s

. ” L e e M e d i c a l

, I n c

. , 3 1 2 S

. W

. 3 d a t 5 2 4 ( c i t i n g O v e r s t r e e t v

.

S h o n e y ' s , I n c

. , 4 S

. W

. 3 d 6 9 4

, 7 0 8 ( T e n n

. C t

. A p p

. 1 9 9 9 ) )

. A c c o r d i n g l y

, a p p e l l a t e c o u r t s a r e

n o t p e r m i t t e d t o “ s e c o n d g u e s s ” t h e t r i a l c o u r t ' s d e t e r m i n a t i o n s o r t o s u b s t i t u t e t h e i r j u d g m e n t

f o r t h a t o f t h e t r i a l c o u r t

. L e e M e d i c a l

, I n c

. , 3 1 2 S

. W

. 3 d a t 5 2 4 ( c i t i n g W h i t e v

. V a n d e r b i l t

U n i v

. , 2 1 S

. W

. 3 d 2 1 5

, 2 2 3 ( T e n n

. C t

. A p p

. 1 9 9 9 ) )

. “ T h e a b u s e o f d i s c r e t i o n s t a n d a r d o f

r e v i e w d o e s n o t

, h o w e v e r

, i m m u n i z e a l o w e r c o u r t ' s d e c i s i o n f r o m a n y m e a n i n g f

u l a p p e l l a t e

s c r u t i n y

. ” L e e M e d i c a l

, I n c

. , 3 1 2 S

. W

. 3 d a t 5 2 4 ( c i t i n g B o y d v

. C o m d a t a N

e t w o r k

, I n c

. , 8 8

S

. W

. 3 d 2 0 3

, 2 1 1 ( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 2 ) )

.

T h e T r u s t e e f

i r s t a r g u e s t h a t h e w a s d e n i e d d u e p r o c e s s i n t h e s e p r o c e e d i n g s b e c a u s e

h e a l l e g e d l y d i d n o t r e c e i v e a c o p y o f t h e R e c e i v e r ’ s p e t i t i o n t o s e l l F o r e s t H i l l

, a n d d i d n o t

r e c e i v e n o t i c e o f t h e h e a r i n g o n t h e p e t i t i o n

. A c c o r d i n g l y

, t h e T r u s t e e c o n t e n d s t h a t h i s l i e n

t o c o l l e c t i n t e r e s t

, p e n a l t i e s

, f e e s a n d c o s t s w a s “ s t r i p p e d ” b y t h e t r i a l c o u r t ’ s a p p r o v a l o f t h e

s a l e a g r e e m e n t

. H o w e v e r

, t h e T r u s t e e ’ s b r i e f d o e s n o t r a i s e v i o l a t i o n o f d u e p r o c e s s a s a

s p e c i f i c i s s u e ; r a t h e r

, t h e a r g u m e n t i s m a d e i n t h e b o d y o f t h e T r u s t e e ’ s b r i e f

. I t i s w e l l

s e t t l e d t h a t a n i s s u e i s g e n e r a l l y w a i v e d w h e n i t i s a r g u e d i n t h e b o d y o f t h e b r i e f

, b u t n o t

d e s i g n a t e d a s a n i s s u e o n a p p e a l

. S e e

, e

. g

. , S t a t e v

. F r e e m a n

, 4 0 2 S

. W

. 3 d 6 4 3

, 6 5 3 ( T e n n

.

C t

. A p p

. O c t

. 1 6

, 2 0 1 2 ) ( “ G e n e r a l l y

, a n i s s u e a r g u e d i n t h e b o d y o f t h e b r i e f

, b u t n o t

d e s i g n a t e d a s a n i s s u e w i l l b e c o n s i d e r e d w a i v e d ” ) ; B u n c h v

. B u n c h

, 2 8 1 S

. W

. 3 d 4 0 6

, 4 1 0

( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 8 ) ; C h i l d r e s s v

. U n i o n R e a l t

y C o

. , 9 7 S

. W

. 3 d 5 7 3

, 5 7 8 ( T e n n

. C t

. A p p

.

2 0 0 2 )

. I n d e e d

, R u l e 2 7 o f t h e T e n n e s s e e R u l e s o f A p p e l l a t e P r o c e d u r e s p e c i f i c a l l y r e q u i r e s

t h a t a n a p p e l l a n t ’ s b r i e f “ c o n t a i n u n d e r a p p r o p r i a t e h e a d i n g s

. . . [ a ] s t a t e m e n t o f t h e i s s u e s

p r e s e n t e d f

o r r e v i e w

. ” T e n n

. R

. A p p

. P

. 2 7 ( a ) ( 4 ) ; s e e a l s o T e n n

. R

. A p p

. P

. 1 3 ( b ) ( “ R e v i e w

g e n e r a l l y w i l l e x t e n d o n l y t o t h o s e i s s u e s p r e s e n t e d f o r r e v i e w

. ” )

. W h i l e w e w o u l d n o r m a l l y

c o n s i d e r t h e d u e p r o c e s s i s s u e w a i v e d b e c a u s e i t i s n o t s p e c i f i c a l l y s t a t e d

, b e c a u s e t h e

-9-T r u s t e e ' s i s s u e i s s o b r o a d l y w o r d e d w e w i l l e x e r c i s e o u r d i s c r e t i o n t o a d d r e s s t h e d u e

p r o c e s s a r g u m e n t i n t h e i n t e r e s t o f f u l l a d j u d i c a t i o n o f t h i s c a s e

. H o w e v e r

, w e d i s c o u r a g e

t h i s p r a c t i c e a n d e n c o u r a g e p a r t i e s t o a l w a y s s t a t e t h e i r i s s u e s a s s p e c i f i c a l l y a s p o s s i b l e i n

c o m p l i a n c e w i t h T e n n e s s e e R u l e o f A p p e l l a t e P r o c e d u r e 2 7 ( a ) ( 4 )

.

C o n c e r n i n g t h e f

a c t t h a t t h e T r u s t e e d i d n o t r a i s e t h e “ s t r i p p i n g ” o f t h e “ p r i o r i t y l i e n ”

a r g u m e n t u n t i l t h e h e a r i n g o n t h e m o t i o n t o a l t e r o r a m e n d

, a t o r a l a r g u m e n t b e f o r e t h i s

C o u r t

, t h e T r u s t e e s t a t e d t h a t h e c o u l d n o t h a v e r a i s e d t h e t a x l i e n i s s u e b e f o r e t h i s t i m e

b e c a u s e h e d i d n o t k n o w t h a t t h e l i e n w a s i n j e o p a r d y p r i o r t o t h e h e a r i n g o n t h e m o t i o n t o

a l t e r o r a m e n d

. H o w e v e r

, t h e r e c o r d s i m p l y d o e s n o t s u p p o r t t h i s a r g u m e n t

. A s s e t o u t

a b o v e

, o n A u g u s t 1 3

, 2 0 1 0

, t h e R e c e i v e r f i l e d a f o r m a l r e s p o n s e t o t h e T r u s t e e ’ s c l a i m f o r

d e l i n q u e n t t a x e s

. T h e r e s p o n s e s p e c i f i c a l l y s t a t e s t h a t “ [ t ] h e R e c e i v e r h a s b e e n a c t i v e l y

d i s c u s s i n g t h e s a l e o f F o r e s t H i l l w i t h p r o s p e c t i v e b i d d e r s a n d w i l l d e v e l o p a b i d p r o c e s s

w i t h t h e a p p r o v a l o f t h e C h a n c e r y C o u r t

. ” I n a d d i t i o n

, a n d a s s e t o u t i n f u l l c o n t e x t a b o v e

,

t h e R e c e i v e r ’ s r e s p o n s e s t a t e s t h a t h e w i l l b e p e t i t i o n i n g t h e c o u r t f o r r e l i e f f

r o m t h e

T r u s t e e ’ s c l a i m f

o r p e n a l t i e s

, i n t e r e s t

, a n d f e e s

. T h e T r u s t e e d o e s n o t c o n t e n d t h a t h e d i d n o t

r e c e i v e t h e R e c e i v e r ’ s r e s p o n s e ; r a t h e r

, h e a s s e r t s t h a t h e d i d n o t r e c e i v e n o t i c e o f t h e

p e t i t i o n f o r s a l e ( f i l e d J u n e 8

, 2 0 1 1 ) a n d t h e h e a r i n g o n s a m e

. E v e n i f w e a s s u m e

, a r g u e n d o

,

t h a t t h e T r u s t e e d i d n o t r e c e i v e n o t i c e

, i n J u n e 2 0 1 1

, t h a t t h e R e c e i v e r w a s p e t i t i o n i n g t h e

t r i a l c o u r t f

o r t h e s a l e o f F o r e s t H i l l

, t h e R e c e i v e r ’ s r e s p o n s e ( f i l e d o n A u g u s t 1 3

, 2 0 1 0 ) t o

t h e T r u s t e e ’ s c l a i m c l e a r l y p u t s t h e T r u s t e e o n n o t i c e t h a t a s a l e w a s b e i n g c o n t e m p l a t e d

, a n d

t h a t t h e R e c e i v e r w o u l d s e e k r e l i e f f r o m t a x e s a n d p e n a l t i e s

. T h u s

, u p o n r e c e i p t o f t h e

R e c e i v e r ’ s r e s p o n s e o n o r a b o u t A u g u s t 1 3

, 2 0 1 0

, t h e T r u s t e e k n e w

, o r s h o u l d h a v e k n o w

,

t h a t a s a l e o f F o r e s t H i l l w a s p r o b a b l e

, a n d t h a t t h e R e c e i v e r w o u l d p e t i t i o n f o r r e l i e f f

r o m

i n t e r e s t a n d p e n a l t i e s

. T h e r e s p o n s e w a s s e n t a l m o s t t w o y e a r s b e f o r e t h e A u g u s t 6

, 2 0 1 2

h e a r i n g o n t h e R e c e i v e r ’ s p e t i t i o n f o r r e l i e f f r o m i n t e r e s t a n d p e n a l t i e s

. F r o m t h e t o t a l i t y o f

t h e c i r c u m s t a n c e s

, a n d t h e r e c o r d a s a w h o l e

, w e c a n o n l y c o n c l u d e t h a t t h e T r u s t e e h a d

s u f f i c i e n t t i m e

, p r i o r t o t h e h e a r i n g o n t h e m o t i o n t o a l t e r o r a m e n d

, t o m a k e a n y a r g u m e n t s

c o n c e r n i n g t h e r a m i f

i c a t i o n s o f t h e s a l e o f F o r e s t H i l l o n h i s i n t e r e s t s

.

I n a d d i t i o n

, t h e r e i s s i m p l y n o e v i d e n c e i n t h e r e c o r d t o s u g g e s t t h a t a n y l i e n t h a t t h e

T r u s t e e m i g h t h a v e h a d w a s e x t i n g u i s h e d

, o r o t h e r w i s e “ s t r i p p e d

, ” b y t h e s a l e o f F o r e s t H i l l

.

I t i s c l e a r t h a t t h e l i e n f

o r d e l i n q u e n t t a x e s s u r v i v e d t h e s a l e b e c a u s e t h e T r u s t e e d i d

, i n f a c t

,

r e c o v e r t h e b a s e t a x e s

. I n o t h e r w o r d s

, t h e l i e n w a s t r a n s f e r r e d f r o m F o r e s t H i l l ’ s p r o p e r t y

t o t h e m o n i e s r e c e i v e d f o r t h e p r o p e r t y

. A s d i s c u s s e d b e l o w

, t h e t r i a l c o u r t ’ s d e c i s i o n t o

r e l i e v e t h e R e c e i v e r o f p a y i n g p e n a l t i e s a n d i n t e r e s t w a s d i s c r e t i o n a r y a n d w a s t h e r e s u l t o f

t h e c o u r t ’ s c o n s i d e r a t i o n o f t h e r e l a t i v e e q u i t i e s b e t w e e n t h e p a r t i e s

. I t w a s n o t

, a s t h e

T r u s t e e a r g u e s

, a “ s t r i p p i n g ” o f t h e l i e n ; a t m o s t

, t h e r e l i e f f r o m i n t e r e s t a n d p e n a l t i e s w a s

a c o m p r o m i s e b e t w e e n c o m p e t i n g i n t e r e s t s a n d a n a t t e m p t t o s a t i s f y t h e c l a i m s o f a s m a n y

p a r t i e s a s p o s s i b l e w i t h i n s u f f i c i e n t f u n d s t o e n t i r e l y c o v e r a l l c l a i m s

.

-10-C o n c e r n i n g w h e t h e r t h e t r i a l c o u r t a b u s e d i t s d i s c r e t i o n b y g r a n t i n g t h e R e c e i v e r ’ s

m o t i o n t o b e r e l i e v e d f

r o m p e n a l t i e s a n d i n t e r e s t o n t h e d e l i n q u e n t t a x e s

, t h e T r u s t e e a r g u e s

t h a t t h e r e w e r e s u f

f i c i e n t f u n d s f r o m w h i c h t h e s e p e n a l t i e s a n d i n t e r e s t a m o u n t s c o u l d h a v e

b e e n p a i d

. A c c o r d i n g l y

, t h e T r u s t e e c o n t e n d s t h a t t h e t r i a l c o u r t ’ s w a i v e r o f t h e p e n a l t i e s a n d

i n t e r e s t w a s n o t w a r r a n t e d u n d e r t h e f a c t s p r e s e n t e d h e r e a n d

, t h u s

, w o r k e d a d i s a d v a n t a g e

t o c o u n t y a n d c i t y r e s i d e n t s

.

T h e i n s t a n t c a s e i s s i m i l a r t o t h e c a s e o f S t a t e e x r e l

. J o h n s o n v

. M o u n t O l i v e t

C e m e t e r y C o

. , 8 3 4 S

. W

. 2 d 3 0 6

. I n J o h n s o n

, t h i s C o u r t d e t e r m i n e d t h a t i t w a s w i t h i n t h e

t r i a l c o u r t ’ s d i s c r e t i o n t o d e v i a t e f r o m t h e s t r i c t p r o v i s i o n s o f t h e c e m e t e r y s t a t u t e s w h e n i t

w a s n e c e s s a r y t o p r e s e r v e t h e c e m e t e r y

. I n J o h n s o n

, a r e c e i v e r s h i p w a s e s t a b l i s h e d d u e t o

a c o n f l i c t c o n c e r n i n g t h e o w n e r s h i p r i g h t s t o t h e c e m e t e r y a n d a d e f i c i e n c y i n t h e c e m e t e r y ’ s

i m p r o v e m e n t c a r e t r u s t f u n d

. A s i n t h e i n s t a n t c a s e

, i n J o h n s o n

, t h e t r i a l c o u r t o r d e r e d t h e

r e c e i v e r t o t a k e c o n t r o l o f t h e c e m e t e r y a n d t o s e e t o i t s m a n a g e m e n t

, c a r e

, a n d p r e s e r v a t i o n

.

I d

. a t 3 1 0

. O n e o f t h e o w n e r s o f t h e c e m e t e r y e v e n t u a l l y p r o p o s e d a p l a n f o r s o l v i n g t h e

f i n a n c i a l d i f

f i c u l t i e s

, b u t t h e c o u r t r e

j e c t e d t h e p r o p o s e d p l a n a n d o r d e r e d t h a t t h e c e m e t e r y

b e s o l d

. T h e o w n e r a p p e a l e d

, a s s e r t i n g t h a t t h e t r i a l c o u r t a b u s e d i t s d i s c r e t i o n b e c a u s e t h e

c e m e t e r y s t a t u t e s p r o v i d e d t h a t t h e c o u r t i s a u t h o r i z e d t o s e l l t h e c e m e t e r y o n l y w h e n “ i t i s

i m p o s s i b l e t o c o r r e c t t h e d e f i c i e n c y i n t h e i m p r o v e m e n t c a r e t r u s t f u n d

. ” I d

. a t 3 0 9

. O n

a p p e a l

, t h i s C o u r t a f

f i r m e d t h e t r i a l c o u r t ’ s s a l e o r d e r

, s t a t i n g :

W h e n t h e r e c e i v e r e n t e r e d i n t o h i s d u t i e s a n d f o u n d t h e

c e m e t e r y s u f

f e r i n g f r o m s e r i o u s m i s m a n a g e m e n t

, u n a b l e t o p a y

i t s d e b t s a s t h e y c a m e d u e

, w i t h a s u b s t a n t i a l d e f i c i e n c y i n i t s

i m p r o v e m e n t s c a r e t r u s t f u n d a n d a s t a g g e r i n g t a x o b l i g a t i o n

,

t h e t r i a l j u d g e

, a s a m a t t e r o f g e n e r a l l a w

, h a d t h e d i s c r e t i o n t o

d e c i d e h o w t h e c e m e t e r y c o u l d b e s t b e p r e s e r v e d

. S e e 6 6 A m

.

J u r

. 2 d R e c e i v e r s § 3 9 7

. T h u s

, t h e c o u r t w a s n o t s t r i c t l y b o u n d

b y t h e t e c h n i c a l p r o v i s i o n s o f t h e C e m e t e r y A c t

.

I d

. a t 3 1 0

. L i k e w i s e

, w h i l e w e c o n c e d e t h a t t h e s t a t u t e s g i v e t h e T r u s t e e t h e r i g h t t o c o l l e c t

p e n a l t i e s a n d i n t e r e s t o n d e l i n q u e n t t a x e s

, T e n n

. C o d e A n n

. § 6 7

- 5

- 2 0 1 0 ( a ) ( 1 ) ( “ T o t h e

a m o u n t o f t a x d u e a n d p a y a b l e

, a p e n a l t y o f o n e h a l f o f o n e p e r c e n t (

. 5 % ) a n d i n t e r e s t o f o n e

p e r c e n t ( 1 % ) s h a l l b e a d d e d o n M a r c h 1

, f o l l o w i n g t h e t a x y e a r d u e d a t e o n t h e f i r s t d a y o f

e a c h s u c c e e d i n g m o n t h

. ” )

, i n t h e r e c e i v e r s h i p c o n t e x t

, t h i s r i g h t m u s t b e v i e w e d i n l i g h t o f

t h e e q u i t a b l e i n t e r e s t s o f a l l p a r t i e s i n v o l v e d

. F u r t h e r m o r e

, a s h e l d i n J o h n s o n

, i n

c o n s i d e r i n g t h e e q u i t i e s

, t h e t r i a l c o u r t

, i n a d m i n i s t e r i n g a r e c e i v e r s h i p

, i s n o t a b s o l u t e l y

b o u n d b y s t a t u t o r y p r o v i s i o n s

, b u t m a y e x e r c i s e d i s c r e t i o n t o f o r m u l a t e t h e b e s t r e s u l t

. H e r e

, i t i s c l e a r f

r o m t h e t r i a l c o u r t ’ s A u g u s t 1 0

, 2 0 1 2 o r d e r

, s e t o u t i n f u l l c o n t e x t a b o v e

, t h a t t h e

t r i a l c o u r t ’ s d e c i s i o n t o w a i v e t h e p e n a l t i e s a n d i n t e r e s t i n t h i s c a s e w a s b a s e d u p o n i t s d e s i r e

-11-t o a d v a n c e t h e p r i m a r y p u r p o s e o f t h e r e c e i v e r s h i p

, w h i c h w a s t o “ p r o t e c t

, r e c o v e r

, a n d

m a r s h a l t h o s e s t a t u t o r y t r u s t f u n d s

. . . f

o r t h e p u r p o s e o f

p r o t e c t i n g t h e i n t e r e s t s o f t h e p r e

n e e d c o n t r a c t h o l d e r s a n d b e n e f i c i a r i e s

. . . . ” I t i s c l e a r t h a t t h i s p u r p o s e d r o v e t h e t r i a l

c o u r t ’ s e x e r c i s e o f i t s d i s c r e t i o n i n t h i s c a s e

. A l t h o u g h t h e T r u s t e e ’ s b r i e f s t a t e s t h a t t h e

R e c e i v e r r e c o v e r e d s u f f i c i e n t f u n d s t o c o v e r p e n a l t i e s a n d i n t e r e s t o n t h e t a x e s

, i t w a s

o b v i o u s l y t h e t r i a l c o u r t ’ s g o a l t o r e t u r n a s m u c h o f t h e r e c o v e r e d m o n e y a s p o s s i b l e t o t h e

a p p r o x i m a t e l y 1 3

, 5 0 0 p a r t i e s t h a t h a d p u r c h a s e d p r e

- n e e d c o n t r a c t s

. T o t h i s e n d

, t h e t r i a l

c o u r t h a d b r o a d d i s c r e t i o n t o f a s h i o n a r e m e d y

. F o r e x a m p l e

, i t c o u l d h a v e d e n i e d t h e

T r u s t e e t h e b a s e t a x e s

, w h i c h i t d i d n o t

. I n t h i s r e g a r d

, t h e T r u s t e e w a s m a d e w h o l e

.

H o w e v e r

, i t i s c l e a r f

r o m t h e r e c o r d t h a t t h e p r e

- n e e d c o n t r a c t h o l d e r s

, r a t h e r t h a n t h e

c i t i z e n s o f S h e l b y C o u n t y w e r e t h e t r u e v i c t i m s o f t h e m a s s i v e f r a u d g i v i n g r i s e t o t h i s c a s e

.

G i v e n t h i s f

a c t

, w e c a n n o t f

i n d a n a b u s e o f d i s c r e t i o n i n t h e t r i a l c o u r t ’ s r e m e d y a n d i n i t s

d e c i s i o n t o r e l i e v e t h e R e c e i v e r o f p e n a l t i e s a n d i n t e r e s t o n t h e t a x e s o w e d

. B y a l l o w i n g b a s e

t a x e s a n d n o t h i n g m o r e

, t h e t r i a l c o u r t w a s a b l e t o e n s u r e t h a t t h e t a x e s w e r e p a i d

, w h i l e

a l l o w i n g a n y a d d i t i o n a l f u n d s t o b e r e t u r n e d t o t h e p r e

- n e e d c o n t r a c t h o l d e r s

. F r o m t h e

t o t a l i t y o f t h e c i r c u m s t a n c e s

, t h i s r e s u l t w a s n o t i l l o g i c a l o r u n r e a s o n a b l e ; a c c o r d i n g l y

, w e

c o n c l u d e t h a t t h e r e w a s n o a b u s e o f d i s c r e t i o n

.

F o r t h e f o r e g o i n g r e a s o n s

, w e a f f i r m t h e o r d e r o f t h e t r i a l c o u r t

. T h e c a s e i s r e m a n d e d

f o r f u r t h e r p r o c e e d i n g s a s m a y b e n e c e s s a r y a n d a r e c o n s i s t e n t w i t h t h i s O p i n i o n

. C o s t s o f

t h e a p p e a l a r e a s s e s s e d a g a i n s t t h e A p p e l l a n t

, D a v i d L e n o i r

, i n h i s o f f i c i a l c a p a c i t y a s t h e

S h e l b y C o u n t y T r u s t e e

.

_________________________________ J . STEVEN STAFF ORD, J UDGE

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