# Diario Oficial C 438/28 d

| | ISSN 1977-0928 |
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| Diario Oficial
  de la Unión Europea | C 438 |
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| Edición en lengua española | Comunicaciones e informaciones | 64.° año28 de octubre de 2021 |

ISSN 1977-0928

Diario Oficial

de la Unión Europea

C 438

Edición en lengua española

Comunicaciones e informaciones

64.° año28 de octubre de 2021

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| Sumario | Página |
| --- | --- |
| | IV   Información |
| | INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA |
| | Comisión Europea |
| 2021/C 438/01 | Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas – Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2020 | 1 |
| 2021/C 438/02 | Declaración de fiabilidad del Tribunal relativa a los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo (FED) dirigida al Parlamento Europeo y al Consejo — Informe del auditor independiente | 163 |

Sumario

Página

IV   Información

INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA

Comisión Europea

2021/C 438/01

Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas – Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2020

1

2021/C 438/02

Declaración de fiabilidad del Tribunal relativa a los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo (FED) dirigida al Parlamento Europeo y al Consejo — Informe del auditor independiente

163

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| ES | |
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ES

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IV Información

INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA

Comisión Europea

| 28.10.2021 | ES | Diario Oficial de la Unión Europea | C 438/1 |
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28.10.2021

ES

Diario Oficial de la Unión Europea

C 438/1

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COMUNICACIÓN DE LA COMISIÓN AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSEJO Y AL TRIBUNAL DE CUENTAS

Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2020

(2021/C 438/01)

ÍNDICE

| CERTIFICACIÓN DE LAS CUENTAS 2 | 2 |
| --- | --- |

| EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED 3 | 3 |
| --- | --- |

| FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA 8 | 7 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FED 10 | 9 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED 49 | 46 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2020 50 | 47 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FFUE ÁFRICA20 59 | 54 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE 68 | 61 |
| --- | --- |

| INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED 73 | 66 |
| --- | --- |

| INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN — FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES 93 | 93 |
| --- | --- |

CERTIFICACIÓN DE LAS CUENTAS

Las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo para el año 2020 se han elaborado de conformidad con el título IX del Reglamento Financiero del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo y con los principios, normas y métodos contables establecidos en las notas de los estados financieros.

Reconozco mi responsabilidad en la preparación y presentación de las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo de conformidad con lo dispuesto en el artículo 18 del Reglamento Financiero del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo.

He obtenido del ordenador y del BEI, que garantizan su fiabilidad, toda la información necesaria para la elaboración de las cuentas en las que figuran los activos y pasivos del Fondo Europeo de Desarrollo y la ejecución presupuestaria.

Certifico que, sobre la base de esta información y de los controles que he considerado necesarios para firmar las cuentas, tengo la seguridad razonable de que estas presentan una imagen fiel de la posición financiera del Fondo Europeo de Desarrollo en todos los aspectos relevantes.

Rosa ALDEA BUSQUETS

Contable

22 de junio de 2021

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED

1.   CONTEXTO

CONTEXTO

La Unión Europea (en lo sucesivo, «UE») mantiene relaciones de cooperación con un gran número de países en desarrollo. El principal objetivo es promover el desarrollo económico, social y medioambiental, siendo el propósito fundamental reducir y erradicar la pobreza a largo plazo, facilitando ayuda al desarrollo y asistencia técnica a los países beneficiarios. Para ello, la UE elabora estrategias de cooperación junto con los países socios y moviliza los recursos financieros para ejecutarlas. Estos recursos asignados a la cooperación al desarrollo proceden de tres fuentes:

| — | el presupuesto de la UE, |
| --- | --- |

—

el presupuesto de la UE,

| — | el Fondo Europeo de Desarrollo. |
| --- | --- |

—

el Fondo Europeo de Desarrollo.

| — | el Banco Europeo de Inversiones. |
| --- | --- |

—

el Banco Europeo de Inversiones.

El Fondo Europeo de Desarrollo (en lo sucesivo, «FED») es el principal instrumento para proporcionar ayuda a la cooperación al desarrollo en los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (en lo sucesivo denominados «ACP») y en los Países y Territorios de Ultramar (en lo sucesivo, «PTU»).

El FED no es financiado por el presupuesto de la UE, sino que se establece por Acuerdo Interno de los representantes de los Estados miembros, en el seno del Consejo, y es gestionado por un comité específico. La Comisión Europea (en lo sucesivo, «Comisión») es responsable de la ejecución financiera de las operaciones llevadas a cabo con recursos del FED. El Banco Europeo de Inversiones (en lo sucesivo, «BEI») gestiona el Mecanismo de Inversión.

Durante el período 2014-2020, la ayuda geográfica concedida a los Estados ACP y PTU continuará siendo financiada principalmente por el FED. Cada FED se celebra normalmente para un período de unos cinco años y se rige por su propio Reglamento Financiero, lo cual exige la elaboración de estados financieros para cada uno de los FED. Por consiguiente, los estados financieros se elaboran por separado para cada FED por lo que se refiere a la parte gestionada por la Comisión. Estos estados financieros también se presentan de forma agregada con el fin de ofrecer una imagen general de la situación financiera de los recursos de los cuales es responsable la Comisión.

El Acuerdo interno por el que se establece el 11.o FED fue firmado por los Estados miembros participantes, reunidos en el seno del Consejo, en junio de 2013 (1). Su entrada en vigor tuvo lugar el 1 de marzo de 2015.

o

1

En 2018, el Consejo adoptó el Reglamento Financiero aplicable al 11.o FED (2). Este Reglamento derogó el Reglamento que estaba vigente y es aplicable a las operaciones financiadas con cargo a los FED anteriores, sin perjuicio de los compromisos jurídicos existentes. No es aplicable al Mecanismo de Inversión de FED anteriores.

o

2

En el marco del Acuerdo de Asociación ACP-UE, se estableció el Mecanismo de Inversión, gestionado por el BEI, y utilizado para apoyar el desarrollo del sector privado en los Estados ACP financiando principalmente inversiones privadas, aunque no de forma exclusiva. El Mecanismo está concebido como fondo renovable, de tal forma que se puedan reinvertir los reembolsos de los préstamos en otras operaciones, dando así lugar a un mecanismo que se autorrenueva y es financieramente independiente. Como el Mecanismo de Inversión no está gestionado por la Comisión, no está consolidado en la primera parte de las cuentas anuales (los estados financieros del FED y el correspondiente informe sobre la ejecución financiera). Los estados financieros del Mecanismo de Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas anuales (parte II) para ofrecer una imagen completa de la ayuda al desarrollo del FED.

2.   ¿CÓMO SE FINANCIA EL FED?

¿CÓMO SE FINANCIA EL FED?

El Consejo adoptó el Reglamento (UE, Euratom) n.o 1311/2013 del Consejo, de 2 de diciembre de 2013 , por el que se establece el marco financiero plurianual para el período 2014-2020 (3). En este contexto se decidió que la cooperación geográfica con los Estados ACP no se integraría en el presupuesto de la UE, sino que continuaría financiándose a través del FED intergubernamental existente.

o

3

El presupuesto de la UE es anual y, conforme al principio presupuestario de anualidad, los gastos y los ingresos se planifican y autorizan en principio para un año. A diferencia del presupuesto de la UE, el FED es un fondo que funciona sobre una base plurianual, para ejecutar la cooperación al desarrollo durante un período habitual de cinco años. Como los recursos se asignan sobre una base plurianual, los fondos asignados pueden utilizarse durante el período del FED. Esta perspectiva plurianual en la información presupuestaria, que mide la ejecución presupuestaria de los FED mediante referencia a los fondos totales.

Los recursos del FED son contribuciones ad hoc de los Estados miembros de la UE. Cada cinco años, aproximadamente, los representantes de los Estados miembros se reúnen a nivel intergubernamental para decidir el importe global que se asignará al Fondo y supervisar su aplicación. La Comisión gestiona el Fondo de conformidad con la política de cooperación al desarrollo de la Unión. Puesto que tienen sus propias políticas de desarrollo y ayuda en paralelo a las políticas de la Unión, los Estados miembros deben coordinar sus políticas con la UE para velar por que sean complementarias.

Además de las contribuciones antes mencionadas, también es posible que los Estados miembros celebren convenios de cofinanciación o hagan contribuciones financieras voluntarias al FED.

3.   ACTIVIDADES DEL FED DESPUÉS DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

ACTIVIDADES DEL FED DESPUÉS DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

El 11.o FED ha llegado a su fase final, ya que la cláusula de extinción entró en vigor el 31 de diciembre de 2020. Esta cláusula establece una fecha límite para los compromisos del 11.o FED. A partir de 2021 no podrán firmarse otros acuerdos de financiación en el marco del 11.o FED. No obstante, los contratos específicos para los convenios de financiación existentes seguirán firmándose hasta el 31 de diciembre de 2023.

o

o

o

Para garantizar la continuidad de los programas de desarrollo, a partir de 2021, los programas del FED se incluirán en el marco financiero plurianual (MFP) de la UE. Esto significa que, aunque hasta ahora los programas del FED han sido financiados por las contribuciones voluntarias de los Estados miembros de la UE a partir de 2021, los programas de desarrollo se financiarán con cargo al presupuesto de la UE. Esto implica también que la financiación de los programas de desarrollo estará sujeta a la autorización del Parlamento Europeo y que las transacciones tendrán que cumplir los reglamentos financieros de la UE de la misma manera que otros programas de financiación de la UE.

4.   SALIDA DEL REINO UNIDO DE LA UNIÓN EUROPEA

SALIDA DEL REINO UNIDO DE LA UNIÓN EUROPEA

El 1 de febrero de 2020, el Reino Unido dejó de ser un Estado miembro de la Unión Europea. Tras la celebración del Acuerdo entre ambas partes sobre la retirada del Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte de la Unión Europea y de la Comunidad Europea de la Energía Atómica («Acuerdo de Retirada»), el Reino Unido se ha comprometido a pagar todas sus obligaciones en virtud del actual MFP y de las anteriores perspectivas financieras como si se tratase de un Estado miembro. La participación continuada del Reino Unido en el FED se aborda en la quinta parte, capítulo 5, del Acuerdo de Retirada.

De conformidad con el artículo 152 del Acuerdo de Retirada, el Reino Unido seguirá siendo parte del FED hasta el cierre del 11.o FED y de todos los FED anteriores no cerrados, y asume las mismas obligaciones que los Estados miembros a este respecto. Los beneficiarios británicos seguirán pudiendo participar en proyectos en el marco del 11.o FED y de los FED anteriores en las mismas condiciones que antes. El Reino Unido puede participar, en calidad de observador, sin derecho de voto, en el Comité del FED y en el Comité del Mecanismo de Inversión (artículo 152, apartado 2, del Acuerdo de Retirada). La cuota del Reino Unido en el Mecanismo de Inversión del FED se reembolsará al Reino Unido a medida que venza la inversión. Salvo acuerdo en contrario, la cuota del capital del Reino Unido no podrá volver a comprometerse más allá del final del período de compromiso del 11.o FED, ni prorrogarse a períodos posteriores (artículo 152, apartado 4, del Acuerdo de Retirada).

o

o

o

Cuando los importes procedentes de proyectos en el marco del 10.o FED o de FED anteriores no se hayan comprometido o hayan sido liberados en la fecha de entrada en vigor del Acuerdo, la cuota del Reino Unido de esos importes no será reutilizada. Eso mismo es aplicable a la cuota de los fondos del Reino Unido no comprometidos o a los importes liberados con arreglo al 11.o FED después del 31 de diciembre de 2020 (artículo 153).

o

o

El Reino Unido sigue siendo responsable de las garantías proporcionadas en virtud de todos los FED. Al mismo tiempo, conservará el derecho a su parte de todo importe cobrado en virtud de las garantías de los Estados miembros y al saldo de su saldo de su cuenta de Estado miembro en proporción a su participación respectiva en cada acuerdo de garantía (artículo 154).

En el momento de la transmisión de estas cuentas provisionales, y sobre la base del Acuerdo de Retirada celebrado, y ya en vigor, no existe un impacto financiero que deba notificarse en las cuentas anuales del FED.

5.   INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO

INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO

5.1.   CUENTAS ANUALES

CUENTAS ANUALES

De conformidad con el artículo 18, apartado 3, del Reglamento Financiero del FED, este elabora sus estados financieros ateniéndose a las normas de contabilidad de ejercicio, que a su vez se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público (NIC–SP). Las normas de contabilidad adoptadas por el contable de la Comisión las aplican todas las instituciones y organismos de la UE con el fin de establecer un conjunto uniforme de normas para la contabilización, evaluación y presentación de las cuentas con objeto de armonizar el proceso de elaboración de los estados financieros. Estas normas de contabilidad de la UE también se aplican al FED teniendo en cuenta la naturaleza específica de sus actividades.

La elaboración de las cuentas anuales del FED es competencia del contable de la Comisión, que es también el contable del FED. Este garantiza que presentan una imagen fiel y veraz de la situación financiera del FED.

Las cuentas anuales se presentan del siguiente modo:

Parte I: Fondos gestionados por la Comisión

| | i) | Estados financieros y notas explicativas del FED, |
| --- | --- | --- |

i)

Estados financieros y notas explicativas del FED,

| ii) | Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED, |
| --- | --- |

ii)

Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED,

| iii) | Estados financieros consolidados del FED y fondos fiduciarios de la UE, |
| --- | --- |

iii)

Estados financieros consolidados del FED y fondos fiduciarios de la UE,

| iv) | Informe sobre la ejecución financiera del FED. |
| --- | --- |

iv)

Informe sobre la ejecución financiera del FED.

Parte II: Informe anual de ejecución — Fondos gestionados por el BEI

| | i) | Estados financieros del Mecanismo de Inversión |
| --- | --- | --- |

i)

Estados financieros del Mecanismo de Inversión

La parte «Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED» incluye los estados financieros de los dos fondos fiduciarios creados con arreglo al FED: El Fondo Fiduciario Bêkou de la UE (véase la sección «Estados financieros del Fondo Fiduciario Bêkou de la UE») y el Fondo Fiduciario de la UE para África (véase la sección «Estados financieros del Fondo Fiduciario de la UE para África»). Los estados financieros individuales de los fondos fiduciarios se elaboran bajo la responsabilidad del contable de la Comisión y están sujetos a la auditoría externa de un auditor privado. Las cifras de los fondos fiduciarios que figuran en estas cuentas anuales son provisionales.

Las cuentas anuales del FED deben ser adoptadas por la Comisión, a más tardar, el 31 de julio del año siguiente a la fecha del balance, y presentadas al Parlamento Europeo y al Consejo para la aprobación de la gestión presupuestaria.

6.   AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

6.1.   AUDITORÍA

AUDITORÍA

Las cuentas anuales del FED son auditadas por su auditor externo, el Tribunal de Cuentas Europeo (en lo sucesivo denominado el «TCE»), que elabora un informe anual para el Parlamento Europeo y el Consejo.

6.2.   APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

El control final de los recursos del FED durante un determinado ejercicio presupuestario es la aprobación de la gestión de la ejecución financiera. Tras la auditoría y el cierre de las cuentas anuales, incumbe al Consejo recomendar y luego al Parlamento Europeo decidir si se aprueba la gestión de la ejecución financiera de los recursos del FED realizada por la Comisión para un ejercicio presupuestario determinado. Esta decisión se basa en un estudio de las cuentas y el informe anual del TCE (que incluye una declaración oficial de fiabilidad) y las respuestas de la Comisión a las preguntas y posteriores peticiones de información de la autoridad responsable de la aprobación.

PUNTOS DESTACADOS DE LA EJECUCIÓN FINANCIERA 2020

PUNTOS DESTACADOS DE LA EJECUCIÓN FINANCIERA 2020

Image 1

- Importe neto, solo 10.o y 11.o FED.

o

o

Ejecución presupuestaria

Ejecución presupuestaria

En 2020, la ejecución financiera (10.o y 11.o FED) de las decisiones (compromisos globales: 2 687 millones EUR), contratos (compromisos individuales: 3 670 millones EUR) y pagos (4 599 millones EUR) se vieron afectados por la respuesta de la UE a la crisis imprevista de la COVID-19, que se convirtió en una prioridad para la Comisión. Por lo tanto, 2020 fue un año récord para los pagos, debido al aumento de los desembolsos a proyectos que contribuyen a la lucha contra la crisis de la COVID. Esto también dio lugar a la aceleración del período de absorción de RAL, que se redujo a 3 años en 2020. La cláusula de extinción para el 11.o FED se alcanzó el 31 de diciembre de 2020. Esto significa que, a partir de 2021, no habrá más compromisos globales de proyectos en el marco del 11.o FED (para más información, véase la sección «Informe sobre la ejecución financiera»).

o

o

o

o

Impacto de las actividades en los estados financieros

Impacto de las actividades en los estados financieros

En los estados financieros, el impacto de las actividades antes mencionadas es más visible en lo que respecta a:

| — | prefinanciación (véase la nota 2.2): Un aumento de 29 millones EUR debido en gran parte a los nuevos contratos firmados y a los anticipos abonados durante 2020, |
| --- | --- |

—

prefinanciación (véase la nota 2.2): Un aumento de 29 millones EUR debido en gran parte a los nuevos contratos firmados y a los anticipos abonados durante 2020,

2.2

| — | los gastos de los instrumentos de ayuda (véase la nota 3.3): Un aumento sustancial (de 852 millones EUR) como consecuencia del aumento de la actividad a lo largo del año para combatir los efectos negativos de la pandemia de COVID-19, en particular porque los proyectos se reorientaron para hacer frente a la crisis, pero también debido al ciclo de vida normal del FED, en el que las actividades del 11.o FED alcanzan su punto álgido, |
| --- | --- |

—

los gastos de los instrumentos de ayuda (véase la nota 3.3): Un aumento sustancial (de 852 millones EUR) como consecuencia del aumento de la actividad a lo largo del año para combatir los efectos negativos de la pandemia de COVID-19, en particular porque los proyectos se reorientaron para hacer frente a la crisis, pero también debido al ciclo de vida normal del FED, en el que las actividades del 11.o FED alcanzan su punto álgido,

3.3

o

| — | efectivo y otros activos equivalentes (véase la nota 2.5): Una disminución de 451 millones EUR como consecuencia del aumento significativo de los pagos durante el ejercicio para cubrir los gastos aumentados y los anticipos de nuevos contratos, |
| --- | --- |

—

efectivo y otros activos equivalentes (véase la nota 2.5): Una disminución de 451 millones EUR como consecuencia del aumento significativo de los pagos durante el ejercicio para cubrir los gastos aumentados y los anticipos de nuevos contratos,

2.5

| — | gastos devengados (véase la nota 2.8): Un aumento de 208 millones EUR como consecuencia del aumento del número de contratos abiertos al final del ejercicio para los que no se validaron declaraciones de gastos al final del ejercicio. |
| --- | --- |

—

gastos devengados (véase la nota 2.8): Un aumento de 208 millones EUR como consecuencia del aumento del número de contratos abiertos al final del ejercicio para los que no se validaron declaraciones de gastos al final del ejercicio.

2.8

FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA

FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA

ÍNDICE

ÍNDICE

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 9 |
| --- | --- |

| BALANCE DEL FED | 10 |
| --- | --- |

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED | 11 |
| --- | --- |

| ESTADO DE TESORERÍA DEL FED | 12 |
| --- | --- |

| ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED | 13 |
| --- | --- |

| BALANCE DEL FED | 14 |
| --- | --- |

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED | 16 |
| --- | --- |

| ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED | 17 |
| --- | --- |

| NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 20 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED | 46 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2020 | 47 |
| --- | --- |

| BALANCE | 52 |
| --- | --- |

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS | 53 |
| --- | --- |

| ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA | 53 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FFUE ÁFRICA20 | 54 |
| --- | --- |

| BALANCE | 59 |
| --- | --- |

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS | 60 |
| --- | --- |

| ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA | 60 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE | 61 |
| --- | --- |

| BALANCE CONSOLIDADO | 62 |
| --- | --- |

| ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS | 63 |
| --- | --- |

| ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO | 64 |
| --- | --- |

| ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS | 65 |
| --- | --- |

| INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED | 66 |
| --- | --- |

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED (4)

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED

4

BALANCE DEL FED

BALANCE DEL FED

| millones EUR) EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | | |
| Activos financieros | 2.1 | 33 | 36 |
| Prefinanciación | 2.2 | 873 | 910 |
| Contribuciones al Fondo Fiduciario | 2.3 | 394 | 266 |
| | | 1 300 | 1 213 |
| ACTIVO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | 2.2 | 1 355 | 1 288 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 2.4 | 140 | 123 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 2.5 | 728 | 1 179 |
| | | 2 223 | 2 590 |
| TOTAL ACTIVO | | 3 523 | 3 803 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | | |
| Pasivos financieros | 2.6 | (2) | (19) |
| | | (2) | (19) |
| PASIVO CORRIENTE | | | |
| Importes por pagar | 2.7 | (615) | (516) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | 2.8 | (1 527 ) | (1 319 ) |
| | | (2 143 ) | (1 835 ) |
| TOTAL PASIVO | | (2 145 ) | (1 854 ) |
| ACTIVO NETO | | 1 379 | 1 948 |
| FONDOS Y RESERVAS | | | |
| Reserva para variaciones en el valor razonable | 2.9 | (5) | (2) |
| Fondos solicitados — FED activos | 2.10 | 58 986 | 54 809 |
| Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados | 2.10 | 2 252 | 2 252 |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | | (55 111 ) | (51 155 ) |
| Resultado económico del ejercicio | | (4 744 ) | (3 956 ) |
| ACTIVO NETO | | 1 379 | 1 948 |

millones EUR) EUR

Nota

31.12.2020

31.12.2019

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Activos financieros

Activos financieros

2.1

2.1

33

33

36

36

Prefinanciación

Prefinanciación

2.2

2.2

873

873

910

910

Contribuciones al Fondo Fiduciario

Contribuciones al Fondo Fiduciario

2.3

2.3

394

394

266

266

1 300

1 300

1 213

1 213

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.2

2.2

1 355

1 355

1 288

1 288

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

2.4

2.4

140

140

123

123

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

2.5

2.5

728

728

1 179

1 179

2 223

2 223

2 590

2 590

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

3 523

3 523

3 803

3 803

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

2.6

2.6

(2)

(2)

(19)

(19)

(2)

(2)

(19)

(19)

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

2.7

2.7

(615)

(615)

(516)

(516)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

2.8

2.8

(1 527 )

(1 527 )

(1 319 )

(1 319 )

(2 143 )

(2 143 )

(1 835 )

(1 835 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(2 145 )

(2 145 )

(1 854 )

(1 854 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 379

1 379

1 948

1 948

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Reserva para variaciones en el valor razonable

Reserva para variaciones en el valor razonable

2.9

2.9

(5)

(5)

(2)

(2)

Fondos solicitados — FED activos

Fondos solicitados — FED activos

2.10

2.10

58 986

58 986

54 809

54 809

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

2.10

2.10

2 252

2 252

2 252

2 252

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(55 111 )

(55 111 )

(51 155 )

(51 155 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(4 744 )

(4 744 )

(3 956 )

(3 956 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 379

1 379

1 948

1 948

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

| millones UR) EUR |
| --- |
| | Nota | 2020 | 2019 |
| INGRESOS | | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | 3.1 | | |
| Actividades de recuperación | | 92 | 28 |
| | | 92 | 28 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | 3.2 | | |
| Ingresos financieros | | 6 | 7 |
| Otros ingresos | | 37 | 39 |
| | | 43 | 46 |
| Total Ingresos | | 135 | 74 |
| GASTOS | | | |
| Instrumentos de ayuda | 3.3 | (4 607 ) | (3 755 ) |
| Gastos de cofinanciación | 3.4 | (53) | (14) |
| Gastos de financiación | 3.5 | (21) | (1) |
| Otros gastos | 3.6 | (197) | (260) |
| Total Gastos | | (4 878 ) | (4 030 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | (4 744 ) | (3 956 ) |

millones UR) EUR

Nota

2020

2019

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

3.1

3.1

Actividades de recuperación

Actividades de recuperación

92

92

28

28

92

92

28

28

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

3.2

3.2

Ingresos financieros

Ingresos financieros

6

6

7

7

Otros ingresos

Otros ingresos

37

37

39

39

43

43

46

46

Total Ingresos

Total Ingresos

135

135

74

74

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

3.3

3.3

(4 607 )

(4 607 )

(3 755 )

(3 755 )

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

3.4

3.4

(53)

(53)

(14)

(14)

Gastos de financiación

Gastos de financiación

3.5

3.5

(21)

(21)

(1)

(1)

Otros gastos

Otros gastos

3.6

3.6

(197)

(197)

(260)

(260)

Total Gastos

Total Gastos

(4 878 )

(4 878 )

(4 030 )

(4 030 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(4 744 )

(4 744 )

(3 956 )

(3 956 )

ESTADO DE TESORERÍA DEL FED

ESTADO DE TESORERÍA DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 2020 | 2019 |
| Resultado económico del ejercicio | | (4 744 ) | (3 956 ) |
| Actividades de funcionamiento | | | |
| Aumento de capital — contribuciones (neto) | | 4 177 | 4 385 |
| (Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios | | (127) | (65) |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | | (29) | 136 |
| (Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | | (17) | 15 |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | | (17) | 2 |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | | 99 | 275 |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | | 209 | 37 |
| Otros movimientos no monetarios | | (3) | (2) |
| Actividades de inversión | | | |
| (Aumento)/disminución en activos financieros disponibles para la venta | | 2 | (36) |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | | (452) | 792 |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | | (451) | 792 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 2.5 | 1 179 | 387 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 2.5 | 728 | 1 179 |

millones EUR

Nota

2020

2019

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(4 744 )

(4 744 )

(3 956 )

(3 956 )

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

Aumento de capital — contribuciones (neto)

Aumento de capital — contribuciones (neto)

4 177

4 177

4 385

4 385

(Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios

(Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios

(127)

(127)

(65)

(65)

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(29)

(29)

136

136

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(17)

(17)

15

15

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

(17)

(17)

2

2

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

99

99

275

275

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

209

209

37

37

Otros movimientos no monetarios

Otros movimientos no monetarios

(3)

(3)

(2)

(2)

Actividades de inversión

Actividades de inversión

(Aumento)/disminución en activos financieros disponibles para la venta

(Aumento)/disminución en activos financieros disponibles para la venta

2

2

(36)

(36)

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

(452)

(452)

792

792

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

(451)

(451)

792

792

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

2.5

2.5

1 179

1 179

387

387

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

2.5

2.5

728

728

1 179

1 179

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | Fondos — FED activos
  (A) | Fondos no solicitados — FED activos
  (B) | Fondos solicitados — FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Reserva para variaciones en el valor razonable
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2018 | 73 264 | 22 840 | 50 423 | (51 155 ) | 2 252 | — | 1 521 |
| Movimientos en el valor razonable | | | | | (2) | | (2) |
| Aumento de capital — contribuciones | — | (4 385 ) | 4 385 | — | — | | 4 385 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (3 956 ) | — | | (3 956 ) |
| SALDO A 31.12.2019 | 73 264 | 18 455 | 54 809 | (55 111 ) | 2 252 | (2) | 1 948 |
| Movimientos en el valor razonable | | | | | | (3) | (3) |
| Aumento de capital — contribuciones | (223) | (4 400 ) | 4 177 | — | — | | 4 177 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (4 744 ) | — | | (4 744 ) |
| SALDO A 31.12.2020 | 73 041 | 14 055 | 58 986 | (59 854 ) | 2 252 | (5) | 1 378 |

millones EUR

Fondos — FED activos

(A)

Fondos no solicitados — FED activos

(B)

Fondos solicitados — FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Reserva para variaciones en el valor razonable

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

73 264

73 264

22 840

22 840

50 423

50 423

(51 155 )

(51 155 )

2 252

2 252

—

—

1 521

1 521

Movimientos en el valor razonable

Movimientos en el valor razonable

(2)

(2)

(2)

(2)

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

—

—

(4 385 )

(4 385 )

4 385

4 385

—

—

—

—

4 385

4 385

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

—

—

—

(3 956 )

(3 956 )

—

—

(3 956 )

(3 956 )

SALDO A 31.12.2019

SALDO A 31.12.2019

73 264

73 264

18 455

18 455

54 809

54 809

(55 111 )

(55 111 )

2 252

2 252

(2)

(2)

1 948

1 948

Movimientos en el valor razonable

Movimientos en el valor razonable

(3)

(3)

(3)

(3)

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

(223)

(223)

(4 400 )

(4 400 )

4 177

4 177

—

—

—

—

4 177

4 177

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

—

—

—

(4 744 )

(4 744 )

—

—

(4 744 )

(4 744 )

SALDO A 31.12.2020

SALDO A 31.12.2020

73 041

73 041

14 055

14 055

58 986

58 986

(59 854 )

(59 854 )

2 252

2 252

(5)

(5)

1 378

1 378

BALANCE DEL FED

BALANCE DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | | | | | | | | | | |
| Activos financieros | 2.1 | — | — | (2) | 35 | 33 | — | — | — | 36 | 36 |
| Prefinanciación | 2.2 | — | 3 | 292 | 578 | 873 | — | 6 | 325 | 580 | 910 |
| Contribuciones al Fondo Fiduciario | 2.3 | — | 29 | 9 | 355 | 394 | — | — | — | 266 | 266 |
| | | — | 33 | 299 | 969 | 1 300 | — | 6 | 325 | 882 | 1 213 |
| ACTIVO CORRIENTE | | | | | | | | | | | |
| Prefinanciación | 2.2 | — | 9 | 341 | 1 005 | 1 355 | — | 26 | 441 | 821 | 1 288 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 2.4 | 181 | (177) | 1 723 | (1 586 ) | 140 | 183 | 121 | 2 201 | (2 382 ) | 123 |
| Cuentas inter–FED | | 181 | (246) | 1 663 | (1 598 ) | — | 182 | 53 | 2 160 | (2 395 ) | — |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 2.5 | — | — | — | 728 | 728 | — | — | — | 1 179 | 1 179 |
| | | 362 | (414) | 3 726 | (1 451 ) | 2 224 | 365 | 201 | 4 801 | (2 777 ) | 2 590 |
| TOTAL ACTIVO | | 362 | (381) | 4 025 | (483) | 3 523 | 365 | 207 | 5 127 | (1 896 ) | 3 803 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | | | | | | | | | | |
| Pasivos financieros | 2.6 | — | — | — | (2) | (2) | — | — | (1) | (18) | (19) |
| | | — | — | — | (2) | (2) | — | — | (1) | (18) | (19) |
| PASIVO CORRIENTE | | | | | | | | | | | |
| Importes por pagar | 2.7 | — | (1) | (62) | (554) | (615) | — | (5) | (108) | (404) | (516) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | 2.8 | — | (67) | (217) | (1 244 ) | (1 527 ) | — | (96) | (240) | (983) | (1 319 ) |
| | | — | (67) | (279) | (1 798 ) | (2 143 ) | — | (101) | (348) | (1 386 ) | (1 835 ) |
| TOTAL PASIVO | | — | (67) | (279) | (1 800 ) | (2 145 ) | — | (101) | (349) | (1 405 ) | (1 854 ) |
| ACTIVO NETO | | 362 | (448) | 3 747 | (2 282 ) | 1 379 | 365 | 106 | 4 778 | (3 300 ) | 1 948 |
| Reservas para variaciones en el valor razonable | 2.9 | — | — | (2) | (4) | (5) | — | — | — | (2) | (2) |
| Fondos solicitados — FED activos | 2.10 | 12 164 | 10 535 | 20 960 | 15 327 | 58 986 | 12 164 | 10 758 | 20 960 | 10 927 | 54 809 |
| Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados | 2.10 | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 |
| Transferencias de fondos solicitados entre FED activos | 2.10 | (2 512 ) | 2 041 | 188 | 283 | — | (2 510 ) | 2 109 | 265 | 136 | — |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | | (10 098 ) | (14 440 ) | (18 606 ) | (11 966 ) | (55 111 ) | (10 098 ) | (14 406 ) | (18 077 ) | (8 573 ) | (51 155 ) |
| Resultado económico del ejercicio | | — | 36 | (457) | (4 324 ) | (4 744 ) | — | (34) | (529) | (3 393 ) | (3 956 ) |
| ACTIVO NETO | | 181 | (203) | 2 084 | (683) | 1 379 | 183 | 53 | 2 618 | (905) | 1 948 |

millones EUR

31.12.2020

31.12.2019

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Activos financieros

Activos financieros

2.1

2.1

—

—

—

—

(2)

(2)

35

35

33

33

—

—

—

—

—

—

36

36

36

36

Prefinanciación

Prefinanciación

2.2

2.2

—

—

3

3

292

292

578

578

873

873

—

—

6

6

325

325

580

580

910

910

Contribuciones al Fondo Fiduciario

Contribuciones al Fondo Fiduciario

2.3

2.3

—

—

29

29

9

9

355

355

394

394

—

—

—

—

—

—

266

266

266

266

—

—

33

33

299

299

969

969

1 300

1 300

—

—

6

6

325

325

882

882

1 213

1 213

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.2

2.2

—

—

9

9

341

341

1 005

1 005

1 355

1 355

—

—

26

26

441

441

821

821

1 288

1 288

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

2.4

2.4

181

181

(177)

(177)

1 723

1 723

(1 586 )

(1 586 )

140

140

183

183

121

121

2 201

2 201

(2 382 )

(2 382 )

123

123

Cuentas inter–FED

Cuentas inter–FED

181

181

(246)

(246)

1 663

1 663

(1 598 )

(1 598 )

—

—

182

182

53

53

2 160

2 160

(2 395 )

(2 395 )

—

—

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

2.5

2.5

—

—

—

—

—

—

728

728

728

728

—

—

—

—

—

—

1 179

1 179

1 179

1 179

362

362

(414)

(414)

3 726

3 726

(1 451 )

(1 451 )

2 224

2 224

365

365

201

201

4 801

4 801

(2 777 )

(2 777 )

2 590

2 590

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

362

362

(381)

(381)

4 025

4 025

(483)

(483)

3 523

3 523

365

365

207

207

5 127

5 127

(1 896 )

(1 896 )

3 803

3 803

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

2.6

2.6

—

—

—

—

—

—

(2)

(2)

(2)

(2)

—

—

—

—

(1)

(1)

(18)

(18)

(19)

(19)

—

—

—

—

—

—

(2)

(2)

(2)

(2)

—

—

—

—

(1)

(1)

(18)

(18)

(19)

(19)

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

2.7

2.7

—

—

(1)

(1)

(62)

(62)

(554)

(554)

(615)

(615)

—

—

(5)

(5)

(108)

(108)

(404)

(404)

(516)

(516)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

2.8

2.8

—

—

(67)

(67)

(217)

(217)

(1 244 )

(1 244 )

(1 527 )

(1 527 )

—

—

(96)

(96)

(240)

(240)

(983)

(983)

(1 319 )

(1 319 )

—

—

(67)

(67)

(279)

(279)

(1 798 )

(1 798 )

(2 143 )

(2 143 )

—

—

(101)

(101)

(348)

(348)

(1 386 )

(1 386 )

(1 835 )

(1 835 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

—

—

(67)

(67)

(279)

(279)

(1 800 )

(1 800 )

(2 145 )

(2 145 )

—

—

(101)

(101)

(349)

(349)

(1 405 )

(1 405 )

(1 854 )

(1 854 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

362

362

(448)

(448)

3 747

3 747

(2 282 )

(2 282 )

1 379

1 379

365

365

106

106

4 778

4 778

(3 300 )

(3 300 )

1 948

1 948

Reservas para variaciones en el valor razonable

Reservas para variaciones en el valor razonable

2.9

2.9

—

—

—

—

(2)

(2)

(4)

(4)

(5)

(5)

—

—

—

—

—

—

(2)

(2)

(2)

(2)

Fondos solicitados — FED activos

Fondos solicitados — FED activos

2.10

2.10

12 164

12 164

10 535

10 535

20 960

20 960

15 327

15 327

58 986

58 986

12 164

12 164

10 758

10 758

20 960

20 960

10 927

10 927

54 809

54 809

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

2.10

2.10

627

627

1 625

1 625

—

—

—

—

2 252

2 252

627

627

1 625

1 625

—

—

—

—

2 252

2 252

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

2.10

2.10

(2 512 )

(2 512 )

2 041

2 041

188

188

283

283

—

—

(2 510 )

(2 510 )

2 109

2 109

265

265

136

136

—

—

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(10 098 )

(10 098 )

(14 440 )

(14 440 )

(18 606 )

(18 606 )

(11 966 )

(11 966 )

(55 111 )

(55 111 )

(10 098 )

(10 098 )

(14 406 )

(14 406 )

(18 077 )

(18 077 )

(8 573 )

(8 573 )

(51 155 )

(51 155 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

36

36

(457)

(457)

(4 324 )

(4 324 )

(4 744 )

(4 744 )

—

—

(34)

(34)

(529)

(529)

(3 393 )

(3 393 )

(3 956 )

(3 956 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

181

181

(203)

(203)

2 084

2 084

(683)

(683)

1 379

1 379

183

183

53

53

2 618

2 618

(905)

(905)

1 948

1 948

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| | | 2020 | 2019 |
| Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| INGRESOS | | | | | | | | | | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | 3.1 | | | | | | | | | | |
| Actividades de recuperación | | (1) | 5 | 69 | 19 | 92 | — | — | 18 | 10 | 28 |
| | | (1) | 5 | 69 | 19 | 92 | — | — | 18 | 10 | 28 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | 3.2 | | | | | | | | | | |
| Ingresos financieros | | — | 5 | 1 | 1 | 6 | — | — | 3 | 4 | 7 |
| Otros ingresos | | — | 5 | 18 | 13 | 37 | 1 | 6 | 21 | 12 | 39 |
| | | — | 10 | 19 | 13 | 43 | 1 | 6 | 24 | 16 | 46 |
| Total Ingresos | | (1) | 15 | 88 | 32 | 135 | 1 | 6 | 42 | 26 | 74 |
| GASTOS | | | | | | | | | | | |
| Instrumentos de ayuda | 3.3 | — | 34 | (462) | (4 179 ) | (4 607 ) | — | (35) | (579) | (3 141 ) | (3 755 ) |
| Gastos de cofinanciación | 3.4 | — | — | (41) | (12) | (53) | — | — | (9) | (5) | (14) |
| Gastos de financiación | 3.5 | 1 | (3) | (16) | (4) | (21) | — | 2 | (2) | (1) | (1) |
| Otros gastos | 3.6 | — | (9) | (25) | (162) | (197) | (1) | (8) | 20 | (272) | (260) |
| Total Gastos | | 1 | 21 | (545) | (4 356 ) | (4 878 ) | (1) | (40) | (571) | (3 418 ) | (4 030 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | — | 36 | (457) | (4 324 ) | (4 744 ) | — | (35) | (529) | (3 393 ) | (3 956 ) |

millones EUR

2020

2019

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

3.1

3.1

Actividades de recuperación

Actividades de recuperación

(1)

(1)

5

5

69

69

19

19

92

92

—

—

—

—

18

18

10

10

28

28

(1)

(1)

5

5

69

69

19

19

92

92

—

—

—

—

18

18

10

10

28

28

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

3.2

3.2

Ingresos financieros

Ingresos financieros

—

—

5

5

1

1

1

1

6

6

—

—

—

—

3

3

4

4

7

7

Otros ingresos

Otros ingresos

—

—

5

5

18

18

13

13

37

37

1

1

6

6

21

21

12

12

39

39

—

—

10

10

19

19

13

13

43

43

1

1

6

6

24

24

16

16

46

46

Total Ingresos

Total Ingresos

(1)

(1)

15

15

88

88

32

32

135

135

1

1

6

6

42

42

26

26

74

74

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

3.3

3.3

—

—

34

34

(462)

(462)

(4 179 )

(4 179 )

(4 607 )

(4 607 )

—

—

(35)

(35)

(579)

(579)

(3 141 )

(3 141 )

(3 755 )

(3 755 )

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

3.4

3.4

—

—

—

—

(41)

(41)

(12)

(12)

(53)

(53)

—

—

—

—

(9)

(9)

(5)

(5)

(14)

(14)

Gastos de financiación

Gastos de financiación

3.5

3.5

1

1

(3)

(3)

(16)

(16)

(4)

(4)

(21)

(21)

—

—

2

2

(2)

(2)

(1)

(1)

(1)

(1)

Otros gastos

Otros gastos

3.6

3.6

—

—

(9)

(9)

(25)

(25)

(162)

(162)

(197)

(197)

(1)

(1)

(8)

(8)

20

20

(272)

(272)

(260)

(260)

Total Gastos

Total Gastos

1

1

21

21

(545)

(545)

(4 356 )

(4 356 )

(4 878 )

(4 878 )

(1)

(1)

(40)

(40)

(571)

(571)

(3 418 )

(3 418 )

(4 030 )

(4 030 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

—

—

36

36

(457)

(457)

(4 324 )

(4 324 )

(4 744 )

(4 744 )

—

—

(35)

(35)

(529)

(529)

(3 393 )

(3 393 )

(3 956 )

(3 956 )

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

| millones EUR |
| --- |
| 8.o FED | Fondos — FED activos
  (A) | Fondos no solicitados — FED activos
  (B) | Fondos solicitados — FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2018 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 509 ) | 184 |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (1) | (1) |
| SALDO A 31.12.2019 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 510 ) | 183 |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (2) | (2) |
| SALDO A 31.12.2020 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 512 ) | 181 |

millones EUR

8.o FED

Fondos — FED activos

(A)

Fondos no solicitados — FED activos

(B)

Fondos solicitados — FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

12 164

12 164

—

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 509 )

(2 509 )

184

184

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

—

(1)

(1)

(1)

(1)

SALDO A 31.12.2019

SALDO A 31.12.2019

12 164

12 164

—

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 510 )

(2 510 )

183

183

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

—

(2)

(2)

(2)

(2)

SALDO A 31.12.2020

SALDO A 31.12.2020

12 164

12 164

—

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 512 )

(2 512 )

181

181

| millones EUR |
| --- |
| 9.o FED | Fondos — FED activos
  (A) | Fondos no solicitados — FED activos
  (B) | Fondos solicitados — FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2018 | 10 773 | — | 10 773 | (14 406 ) | 1 625 | 2 137 | 129 |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | 15 | (15) | | | | (15) |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (27) | (27) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (34) | | | (34) |
| SALDO A 31.12.2019 | 10 773 | 15 | 10 758 | (14 440 ) | 1 625 | 2 109 | 53 |
| Aumento de capital — contribuciones | | — | — | | | | — |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (69) | (69) |
| Reembolso a los Estados miembros | (223) | | (223) | | | | |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | — | | — | — |
| SALDO A 31.12.2020 | 10 550 | 15 | 10 535 | (14 440 ) | 1 625 | 2 041 | (203) |

millones EUR

9.o FED

Fondos — FED activos

(A)

Fondos no solicitados — FED activos

(B)

Fondos solicitados — FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

10 773

10 773

—

—

10 773

10 773

(14 406 )

(14 406 )

1 625

1 625

2 137

2 137

129

129

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

15

15

(15)

(15)

(15)

(15)

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

—

(27)

(27)

(27)

(27)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(34)

(34)

(34)

(34)

SALDO A 31.12.2019

SALDO A 31.12.2019

10 773

10 773

15

15

10 758

10 758

(14 440 )

(14 440 )

1 625

1 625

2 109

2 109

53

53

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

—

—

—

—

—

—

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

—

(69)

(69)

(69)

(69)

Reembolso a los Estados miembros

Reembolso a los Estados miembros

(223)

(223)

(223)

(223)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

—

—

—

—

—

SALDO A 31.12.2020

SALDO A 31.12.2020

10 550

10 550

15

15

10 535

10 535

(14 440 )

(14 440 )

1 625

1 625

2 041

2 041

(203)

(203)

| millones EUR |
| --- |
| 10.o FED | Fondos — FED activos
  (A) | Fondos no solicitados — FED activos
  (B) | Fondos solicitados — FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2018 | 20 960 | — | 20 960 | (18 077 ) | — | 55 | 2 938 |
| Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED | | | — | | | 28 | 28 |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | — | | | 181 | 181 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (529) | | | (529) |
| SALDO A 31.12.2019 | 20 960 | — | 20 960 | (18 606 ) | — | 265 | 2 618 |
| Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED | | | — | | | 71 | 71 |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | — | | | (147) | (147) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (457) | | — | (457) |
| SALDO A 31.12.2020 | 20 960 | — | 20 960 | (19 063 ) | — | 188 | 2 084 |

millones EUR

10.o FED

Fondos — FED activos

(A)

Fondos no solicitados — FED activos

(B)

Fondos solicitados — FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

20 960

20 960

—

—

20 960

20 960

(18 077 )

(18 077 )

—

—

55

55

2 938

2 938

Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

—

—

28

28

28

28

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

—

—

181

181

181

181

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(529)

(529)

(529)

(529)

SALDO A 31.12.2019

SALDO A 31.12.2019

20 960

20 960

—

—

20 960

20 960

(18 606 )

(18 606 )

—

—

265

265

2 618

2 618

Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

—

—

71

71

71

71

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

—

—

(147)

(147)

(147)

(147)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(457)

(457)

—

—

(457)

(457)

SALDO A 31.12.2020

SALDO A 31.12.2020

20 960

20 960

—

—

20 960

20 960

(19 063 )

(19 063 )

—

—

188

188

2 084

2 084

| millones EUR |
| --- |
| 11.o FED | Fondos — FED activos
  (A) | Fondos no solicitados — FED activos
  (B) | Fondos solicitados — FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Reserva para variaciones en el valor razonable
  (G) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F)+(G) |
| SALDO A 31.12.2018 | 29 367 | 22 840 | 6 527 | (8 573 ) | — | 317 | — | (1 729 ) |
| Movimientos en el valor razonable | | | | | | — | (2) | (2) |
| Aumento de capital — contribuciones | | (4 400 ) | 4 400 | | | | | 4 400 |
| Transferencias al 8.o, 9.o y 10.o FED y del 8.o, 9.o y 10.o FED | | | — | | — | (181) | | (181) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (3 393 ) | | — | | (3 393 ) |
| SALDO A 31.12.2019 | 29 367 | 18 440 | 10 927 | (11 966 ) | — | 136 | (2) | (905) |
| Movimientos en el valor razonable | | | | | | | (2) | (2) |
| Aumento de capital — contribuciones | | (4 400 ) | 4 400 | | | 147 | | 4 547 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (4 324 ) | | — | | (4 324 ) |
| SALDO A 31.12.2020 | 29 367 | 14 040 | 15 327 | (16 290 ) | — | 283 | (4) | (683) |

millones EUR

11.o FED

Fondos — FED activos

(A)

Fondos no solicitados — FED activos

(B)

Fondos solicitados — FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Reserva para variaciones en el valor razonable

(G)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)+(G)

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

29 367

29 367

22 840

22 840

6 527

6 527

(8 573 )

(8 573 )

—

—

317

317

—

—

(1 729 )

(1 729 )

Movimientos en el valor razonable

Movimientos en el valor razonable

—

—

(2)

(2)

(2)

(2)

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

(4 400 )

(4 400 )

4 400

4 400

4 400

4 400

Transferencias al 8.o, 9.o y 10.o FED y del 8.o, 9.o y 10.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

o

o

—

—

—

—

(181)

(181)

(181)

(181)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(3 393 )

(3 393 )

—

—

(3 393 )

(3 393 )

SALDO A 31.12.2019

SALDO A 31.12.2019

29 367

29 367

18 440

18 440

10 927

10 927

(11 966 )

(11 966 )

—

—

136

136

(2)

(2)

(905)

(905)

Movimientos en el valor razonable

Movimientos en el valor razonable

(2)

(2)

(2)

(2)

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

(4 400 )

(4 400 )

4 400

4 400

147

147

4 547

4 547

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(4 324 )

(4 324 )

—

—

(4 324 )

(4 324 )

SALDO A 31.12.2020

SALDO A 31.12.2020

29 367

29 367

14 040

14 040

15 327

15 327

(16 290 )

(16 290 )

—

—

283

283

(4)

(4)

(683)

(683)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED (5)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED

5

1.   POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

1.1.   PRINCIPIOS CONTABLES

PRINCIPIOS CONTABLES

El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil para una gama amplia de partes interesadas sobre la situación financiera, el rendimiento y los flujos de tesorería de una entidad.

Las consideraciones generales (o principios contables) que deben seguirse a la hora de elaborar los estados financieros se establecen en la norma de contabilidad n.o 1 de la UE «Estados financieros» y coinciden con las descritas en la norma NIC-SP 1: presentación fiel, principio de devengo, continuación de las actividades, uniformidad en la presentación, materialidad, agregación, compensación e información comparativa. Las características cualitativas de la información financiera son pertinencia, imagen fiel (fiabilidad), comprensibilidad, oportunidad, comparabilidad y verificabilidad.

o

1.2.   BASES DE PREPARACIÓN

BASES DE PREPARACIÓN

1.2.1.   Período cubierto

Período cubierto

Los estados financieros se presentan de forma anual. El ejercicio contable comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre.

1.2.2.   Moneda y bases de conversión

Moneda y bases de conversión

Las cuentas anuales se presentan en miles EUR, al ser el euro la moneda funcional de la UE. Las operaciones en divisas se convierten en EUR utilizando los tipos de cambio correspondientes a las fechas de las operaciones. Las pérdidas y ganancias por tipos de cambio resultantes de la liquidación de operaciones de divisas y de la reconversión a los tipos de cambio del final del ejercicio de los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se consignan en el estado de resultados financieros. Se utilizan métodos diferentes de conversión en el inmovilizado material y en los activos intangibles, que mantienen el valor en euros que tenían en la fecha de compra.

Los saldos de final de ejercicio de activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se convierten a euros de acuerdo con los tipos de cambio del Banco Central Europeo aplicables a 31 de diciembre.

Tipos de cambio del euro

Tipos de cambio del euro

| Moneda | 31.12.2020 | 31.12.2019 | Moneda | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BGN | 1,9558 | 1,9558 | PLN | 4,5597 | 4,2568 |
| CZK | 26,2420 | 25,4080 | RON | 4,8683 | 4,783 |
| DKK | 7,4409 | 7,4715 | SEK | 10,0343 | 10,4468 |
| GBP | 0,8990 | 0,8508 | CHF | 1,0802 | 1,0854 |
| HRK | 7,5519 | 7,4395 | JPY | 126,4900 | 121,9400 |
| HUF | 363,8900 | 330,5300 | USD | 1,2271 | 1,1234 |

Moneda

31.12.2020

31.12.2019

Moneda

31.12.2020

31.12.2019

BGN

BGN

1,9558

1,9558

1,9558

1,9558

PLN

PLN

4,5597

4,5597

4,2568

4,2568

CZK

CZK

26,2420

26,2420

25,4080

25,4080

RON

RON

4,8683

4,8683

4,783

4,783

DKK

DKK

7,4409

7,4409

7,4715

7,4715

SEK

SEK

10,0343

10,0343

10,4468

10,4468

GBP

GBP

0,8990

0,8990

0,8508

0,8508

CHF

CHF

1,0802

1,0802

1,0854

1,0854

HRK

HRK

7,5519

7,5519

7,4395

7,4395

JPY

JPY

126,4900

126,4900

121,9400

121,9400

HUF

HUF

363,8900

363,8900

330,5300

330,5300

USD

USD

1,2271

1,2271

1,1234

1,1234

1.2.3.   Uso de estimaciones

Uso de estimaciones

Con arreglo a las NIC-SP y a los principios contables generalmente aceptados, los estados financieros incluyen necesariamente cantidades basadas en estimaciones e hipótesis de los gestores basadas en la información más fiable de que se disponga. Entre las estimaciones significativas figuran, sin limitarse a ello: importes del pasivo por prestaciones a empleados, ingresos y gastos devengados y diferidos, provisiones, riesgo financiero de los títulos de crédito, activos y pasivos contingentes y grado de deterioro del valor de los activos. Los resultados reales podrían diferir de las estimaciones.

Unas estimaciones razonables son una parte esencial en la elaboración de los estados financieros y no socavan su fiabilidad. Si se produjesen cambios en las circunstancias en que se basa la estimación, esta podría necesitar una revisión como consecuencia de nuevas informaciones o de una mayor experiencia. La revisión de la estimación, por su propia naturaleza, no está relacionada con ejercicios anteriores ni tampoco es una corrección de un error. El efecto del cambio en una estimación contable se consignará en el superávit o déficit en los ejercicios en que se tenga conocimiento de ello.

1.2.4.   Aplicación de normas nuevas y modificadas de contabilidad de la Unión Europea

Aplicación de normas nuevas y modificadas de contabilidad de la Unión Europea

Nuevas normas de contabilidad de la Unión Europea que son efectivas para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020

Nuevas normas de contabilidad de la Unión Europea que son efectivas para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020

No existen nuevas normas de contabilidad de la Unión Europea que hayan pasado a ser efectivas para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020

Nueva norma de contabilidad de la UE aprobada pero aún no efectiva a 31 de diciembre de 2020

Nueva norma de contabilidad de la UE aprobada pero aún no efectiva a 31 de diciembre de 2020

El 17 de diciembre de 2020, el contable de la Comisión Europea adoptó la versión revisada de la norma de contabilidad de la Unión Europea 11 «Instrumentos financieros», que es efectiva para los ejercicios contables que comiencen a partir del 1 de enero de 2021. La norma de contabilidad de la Unión Europea 11 revisada se ha actualizado en consonancia con la nueva norma NIC-SP 41 «Instrumentos financieros» y establece los principios para la información financiera de los activos financieros y pasivos financieros en poder de las entidades de la UE. Para más información, consúltense las cuentas anuales de la UE de 2020. No se espera que este cambio tenga un impacto significativo debido al pequeño importe de los instrumentos financieros en los estados financieros de la entidad.

1.3.   BALANCE

BALANCE

1.3.1.   Activos financieros

Activos financieros

Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: «activos financieros al valor razonable como superávit o déficit», «préstamos y títulos de crédito», «inversiones mantenidas hasta el vencimiento» y «activos financieros disponibles para la venta». La clasificación de los instrumentos financieros se determina en el momento de su valoración inicial y se evalúa de nuevo en cada fecha de balance.

i)   Activos financieros al valor razonable como superávit o déficit

Activos financieros al valor razonable como superávit o déficit

Un activo financiero se clasifica dentro de esta categoría si se adquiere principalmente con la intención de venderlo a corto plazo o si así lo designa la entidad. Los derivados se presentan también en esta categoría. Los activos en esta categoría están clasificados como activos corrientes si se espera que se realicen en el período de doce meses desde la fecha de balance. Durante este ejercicio, la entidad no realizó ninguna inversión en esta categoría.

ii)   Préstamos y títulos de crédito

Préstamos y títulos de crédito

Los préstamos y los títulos de crédito son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Surgen cuando la entidad proporciona dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar los títulos de crédito. Figuran como activos no corrientes, con excepción de los que vencen en el plazo de doce meses desde la fecha de balance. Los préstamos y títulos de crédito incluyen los depósitos a plazo con un vencimiento original superior a tres meses.

iii)   Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos que la entidad tiene la clara intención y la capacidad para mantener hasta el vencimiento. Durante este ejercicio, la entidad no realizó ninguna inversión en esta categoría.

iv)   Activos financieros disponibles para la venta

Activos financieros disponibles para la venta

Los activos financieros disponibles para la venta son productos no derivados, designados en esta categoría o no clasificados en ninguna de las otras categorías. Están clasificados como activos corrientes o no corrientes, dependiendo del plazo durante el cual la entidad espera mantenerlos, que suele ser hasta la fecha de vencimiento. Durante este ejercicio, la entidad no realizó ninguna inversión en esta categoría.

Reconocimiento y valoración iniciales

Reconocimiento y valoración iniciales

Las compras y ventas de activos financieros al valor razonable como superávit o déficit, mantenidas hasta su vencimiento y realizables, se consignan en la fecha de la operación (es decir, la fecha en que la entidad se compromete a comprar o vender el activo). Los equivalentes de efectivo y los préstamos se consignan cuando el efectivo se deposita en una entidad financiera o se anticipa a los prestatarios. Los instrumentos financieros se contabilizan inicialmente al valor razonable. Para todos los activos financieros no contabilizados al valor razonable como superávit o déficit se añaden los costes de las transacciones al valor razonable en la consignación inicial.

Los instrumentos financieros se dan de baja en las cuentas cuando los derechos a recibir flujos de tesorería de las inversiones han expirado o la entidad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y las compensaciones inherentes a la propiedad a otra parte.

Valoración posterior

Valoración posterior

Los activos financieros contabilizados al valor razonable como superávit o déficit se consignan posteriormente al valor razonable, con las pérdidas o ganancias que se generan en el valor razonable consignado en el estado de resultados financieros en el ejercicio en que se producen.

Los préstamos y títulos de crédito y las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se contabilizan al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.

Los activos financieros disponibles para la venta se contabilizan posteriormente al valor razonable. Las pérdidas y ganancias derivadas de cambios en el valor razonable se consignan en la reserva para variaciones en el valor razonable. Los intereses sobre los activos financieros realizables, calculados utilizando el método del tipo de interés efectivo, se consignan en el estado de resultados financieros.

La entidad evalúa en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero ha sufrido un deterioro y si debe consignarse ese deterioro del valor en el estado de resultados financieros.

1.3.2.   Importes de prefinanciación

Importes de prefinanciación

La prefinanciación es un pago destinado a proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería («float»). Puede dividirse en varios pagos a lo largo de un período definido en el contrato, decisión o acuerdo concretos o en el acto jurídico de base. El «float» o anticipo, o bien se utiliza para la finalidad a la que estaba destinado durante el período establecido en el acuerdo, o bien se reembolsa. Si el beneficiario no contrae gastos admisibles, tiene la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación a la entidad. Así pues, como la entidad conserva el control de la prefinanciación y tiene derecho a la devolución de la parte no subvencionable, el importe se reconoce como un activo.

La prefinanciación se consigna inicialmente en el balance cuando el efectivo se transfiere al beneficiario. Se valora por el importe de la contraprestación. En períodos posteriores, la prefinanciación se valora al importe consignado inicialmente en el balance descontando los gastos admisibles (incluidos los importes estimados cuando sea necesario) que se produzcan durante el ejercicio.

1.3.3.   Títulos de crédito e importes recuperables

Títulos de crédito e importes recuperables

Las normas contables de la UE exigen que se presenten por separado las transacciones con contraprestación y sin contraprestación. Para distinguir entre las dos categorías, el término «títulos de crédito» se reserva para las operaciones con contraprestación, mientras que para operaciones sin contraprestación, es decir, cuando la UE recibe valor de otra entidad sin dar directamente a cambio un valor aproximadamente igual, se utiliza el término «importes recuperables» (por ejemplo, importes recuperables de los Estados miembros relacionados con los recursos propios).

Los títulos de crédito de operaciones con contraprestación cumplen la definición de instrumento financiero y, por tanto, se clasifican como préstamos y títulos de crédito y se contabilizan en consecuencia.

Los importes recuperables de operaciones sin contraprestación se contabilizan al importe original (ajustado para tener en cuenta los intereses y sanciones correspondientes) deducida la depreciación por deterioro del valor. Se establece una depreciación por deterioro del valor cuando existen pruebas objetivas de que la entidad no va a poder cobrar todas las cantidades adeudadas con arreglo a las condiciones originales de los importes recuperables. El importe de la reducción es la diferencia entre el valor contable del activo y el importe recuperable. El importe de la depreciación se consigna en el estado de resultados financieros.

1.3.4.   Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

El efectivo y otros activos equivalentes son instrumentos financieros entre los que figuran el efectivo disponible, los depósitos a la vista o a corto plazo mantenidos en bancos y otras inversiones de elevada liquidez a corto plazo con vencimiento inicial igual o inferior a tres meses.

1.3.5.   Importes por pagar

Importes por pagar

Entre las cuentas de importes por pagar figuran tanto los importes relacionados con operaciones con contraprestación, por ejemplo la compra de bienes y servicios, como las operaciones sin contraprestación relacionadas, por ejemplo, con las declaraciones de gastos de beneficiarios, de subvenciones u otras financiaciones o de prefinanciaciones recibidas de la UE (véase la nota 1.4.1).

1.4.1

Cuando se conceden a los beneficiarios subvenciones u otras financiaciones, las declaraciones de gastos se consignan como importes por pagar por la cantidad solicitada en el momento en el que se recibe la declaración de gastos. Tras la verificación y aceptación de los costes subvencionables, los importes por pagar se valoran al importe aceptado y subvencionable.

Los importes por pagar derivados de la compra de bienes y servicios se consignan en el momento de la recepción de la factura por el importe original. Los gastos correspondientes se contabilizan en el momento de la entrega y aceptación de los suministros o servicios por la entidad.

1.3.6.   Ingresos y gastos devengados y diferidos

Ingresos y gastos devengados y diferidos

Las operaciones y hechos se consignan en los estados financieros en el ejercicio con el que están relacionados. Al final del ejercicio, si no se ha emitido todavía una factura, pero ya se ha prestado el servicio, los suministros han sido entregados por la entidad o existe un acuerdo contractual (por ejemplo, por referencia a un contrato), se consigna en los estados financieros un ingreso devengado. Asimismo, al final del ejercicio, si se emite una factura, pero los servicios todavía no se han prestado o aún no se han entregado los bienes, el ingreso se difiere y se consigna en el siguiente ejercicio contable.

Los gastos también deben contabilizarse en el ejercicio con el que están relacionados. Al final del ejercicio contable se consignan los gastos devengados sobre la base de una estimación del importe de la obligación de transferencia del ejercicio. El cálculo de los gastos devengados se realiza de conformidad con las directrices operativas y prácticas detalladas emitidas por el contable. Su objetivo es garantizar que los estados financieros ofrezcan una imagen fiel de los fenómenos económicos y de otro tipo que pretenden representar. Por analogía, si se ha realizado un pago por adelantado por servicios o bienes que aún no han sido recibidos, el gasto se difiere y se consigna en el siguiente ejercicio contable.

1.4.   ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

1.4.1.   Ingresos

Ingresos

Los ingresos incluyen las entradas brutas de beneficios económicos o el potencial de servicios recibidos y por recibir por la entidad, lo cual representa un incremento de los activos netos no relacionado con los incrementos relacionados con las aportaciones de propietarios.

Dependiendo de la naturaleza de las operaciones subyacentes en el estado de resultados financieros, los ingresos se distinguen entre:

i)   Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Los ingresos de operaciones sin contraprestación son los impuestos y las transferencias dado que el ordenante ofrece recursos a la entidad beneficiaria sin que la entidad receptora ofrezca directamente a cambio un valor similar. Las transferencias son entradas de beneficios económicos futuros o un potencial de servicio procedente de operaciones sin contraprestación, distintas de los impuestos. En el caso de las entidades de la UE, las transferencias incluyen principalmente fondos recibidos de la Comisión (por ejemplo, subvención de equilibrio a las agencias tradicionales, subvención de funcionamiento para los acuerdos de delegación).

La entidad consigna un activo en materia de transferencias cuando la entidad controla los recursos como resultado de un suceso pasado (la transferencia) y espera recibir beneficios económicos futuros o un potencial de servicios procedente de dichos recursos, y cuando el valor razonable puede calcularse de manera fiable. Una entrada de recursos procedentes de una operación sin contraprestación consignada como un activo (es decir, efectivo) también se consigna como ingresos, salvo en la medida en que la entidad tenga una obligación presente en relación con dicha transferencia (condición), que debe cumplirse antes de que los ingresos puedan ser consignados como tales. Hasta que el requisito se cumpla el ingreso se difiere y se consigna como un pasivo.

ii)   Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Los ingresos por la venta de bienes y servicios se consignan cuando el riesgo y las compensaciones significativos inherentes a la propiedad de los bienes se transfieren al comprador. Los ingresos asociados con una transacción que implique la prestación de servicios se consignan en función del grado de avance de la transacción en la fecha de presentación de la información.

1.4.2.   Gastos

Gastos

Los gastos son deducciones de los beneficios económicos o potencial de servicios durante el ejercicio sobre el que se informa en forma de salidas o consumo de activos o contracción de pasivos, que dan como resultado la disminución de activos netos. Incluyen tanto los gastos procedentes de operaciones con contraprestación como los procedentes de operaciones sin contraprestación.

Los gastos por operaciones con contraprestación derivados de la compra de bienes y servicios se consignan cuando los suministros son entregados y aceptados por la entidad. Se valoran al precio del importe de la factura original. Por otro lado, en la fecha de balance los gastos relacionados con el servicio prestado durante el ejercicio para los que no se ha recibido o aceptado todavía factura se consignan en el estado de resultados financieros.

Los gastos procedentes de operaciones sin contraprestación están relacionados con transferencias a beneficiarios y pueden ser de tres tipos: títulos de crédito, transferencias derivadas de convenios y contribuciones, donaciones y subvenciones discrecionales. Cada transferencia se consigna como gasto en el período durante el cual se producen los hechos que dan lugar a la misma, en la medida en que la naturaleza de la transferencia esté permitida por las normativas o se haya firmado un acuerdo que la autorice, el beneficiario cumpla los criterios de admisibilidad y se pueda hacer una estimación razonable del importe.

Cuando se recibe una solicitud de pago o declaración de gastos que cumple los criterios para su consignación, se consigna como gasto por el importe admisible. Al final del ejercicio, los gastos admisibles contraídos adeudados a los beneficiarios pero aún no declarados se estiman y se registran como gastos devengados.

1.5.   ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

1.5.1.   Activos contingentes

Activos contingentes

Un activo contingente es un posible activo que surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control de la entidad. Se declara un activo contingente cuando resulta probable una entrada de beneficios económicos o un potencial de servicio.

1.5.2.   Pasivos contingentes

Pasivos contingentes

Un pasivo contingente es una posible obligación cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control de la entidad; o una obligación presente cuando no sea probable que sea necesaria una salida de recursos que incorporen beneficios económicos o potencial de servicio para liquidar la obligación.

También surge un pasivo contingente en las raras circunstancias en las que existe una obligación actual, pero no puede valorarse con suficiente fiabilidad.

Los pasivos contingentes no se consignan en las cuentas. Se contabilizan como tal a menos que la posibilidad de una salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de servicio sea remota.

1.6.   FONDOS

FONDOS

Los Estados miembros del FED aportan contribuciones al Fondo para la ejecución de los programas del FED según lo establecido en el Acuerdo interno de cada FED. De acuerdo con la base jurídica aplicable, las solicitudes de capital, es decir, las solicitudes de financiación para un año N determinado, se deciden mediante una Decisión del Consejo en el año N-1, asignando claramente los fondos recibidos a períodos futuros especificados.

Las contribuciones cumplen los criterios de contribución de los propietarios (norma de contabilidad de la Unión Europea 1) y, por tanto, se tratan como capital del fondo en los estados financieros del FED. El capital del fondo representa el importe total de las contribuciones que deben recibir los Estados miembros del FED. Dado que el capital del fondo no exigido se deduce abiertamente del capital total del fondo (véase el estado de cambios en el activo neto), solo el capital exigido se consigna en el balance.

Dado que las contribuciones acordadas se asignan a períodos de referencia especificados y el derecho legal del FED frente a los Estados miembros del FED nace únicamente en esos períodos, cualquier importe recibido por adelantado se consigna como aportaciones de capital diferidas en concepto de pagos, en lugar de como capital solicitado.

1.7.   COFINANCIACIÓN

COFINANCIACIÓN

Las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones y se presentan como importes por pagar a los Estados miembros, terceros países y otros. El FED está obligado a utilizar las contribuciones para prestar servicios a terceros o debe devolver, de no ser así, los activos (las contribuciones recibidas). El remanente por pagar relacionado con los convenios de cofinanciación representa las contribuciones de cofinanciación recibidas menos los gastos incurridos relacionados con el proyecto. La incidencia en el activo neto es inexistente.

Los gastos relacionados con los proyectos de cofinanciación se consignan cuando se producen. El importe de las contribuciones correspondientes se consigna como ingresos de funcionamiento y el efecto sobre el resultado económico del ejercicio es igual a cero.

2.   NOTAS EXPLICATIVAS SOBRE EL BALANCE

NOTAS EXPLICATIVAS SOBRE EL BALANCE

ACTIVOS

ACTIVOS

2.1.   ACTIVOS FINANCIEROS

ACTIVOS FINANCIEROS

Los activos financieros del FED ascendían a 33 millones EUR a 31 de diciembre de 2020 (2019: 36 millones EUR). Comprenden activos financieros disponibles para la venta, que son casi en su totalidad inversiones en instrumentos de capital.

2.2.   PREFINANCIACIÓN

PREFINANCIACIÓN

Muchos contratos incluyen el pago de anticipos previos al comienzo de las obras, la entrega de los suministros o la prestación de servicios. A veces el calendario de pagos de los contratos incluye pagos en función de los informes sobre el estado de los trabajos. La prefinanciación se paga normalmente en la moneda del país o territorio en donde se ejecuta el proyecto.

El calendario de uso de la prefinanciación determina si se notifica como prefinanciación corriente o no corriente. La utilización viene definida por el acuerdo subyacente del proyecto. Todas las utilizaciones que vencen en los doce meses posteriores a la fecha de información figuran como prefinanciación corriente. Dado que muchos de los proyectos del FED son, por su propia naturaleza, a largo plazo, es necesario que los anticipos correspondientes estén disponibles durante más de un año. De ese modo, algunos importes de prefinanciación se muestran como activo no corriente.

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Prefinanciación no corriente | 2.2.1 | — | 3 | 292 | 578 | 873 | 910 |
| Prefinanciación corriente | 2.2.2 | — | 9 | 341 | 1 005 | 1 355 | 1 288 |
| Total | | — | 12 | 633 | 1 583 | 2 228 | 2 199 |

millones EUR

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2020

31.12.2019

Prefinanciación no corriente

Prefinanciación no corriente

2.2.1

—

3

3

292

292

578

578

873

873

910

910

Prefinanciación corriente

Prefinanciación corriente

2.2.2

—

—

9

9

341

341

1 005

1 005

1 355

1 355

1 288

1 288

Total

Total

—

—

12

12

633

633

1 583

1 583

2 228

2 228

2 199

2 199

El aumento de la prefinanciación total en 29 millones EUR a 31 de diciembre de 2020 es un efecto combinado del aumento de la prefinanciación del 11.o FED (2019: 1 401 millones EUR) y disminución de la prefinanciación del 10.o FED (2019: 766 millones EUR).

o

o

El aumento de la prefinanciación en el 11.o FED puede explicarse en gran medida por el aumento de los anticipos abonados en relación con los nuevos contratos firmados durante el ejercicio. El 11.o FED comenzó en 2015 y en 2020 la contratación de las actividades del FED alcanzó su punto álgido. Como consecuencia de ello, el número de contratos abiertos aumentó de unos 3 400 en 2019 a 3 550 en 2020. Este aumento de la prefinanciación dio lugar a un aumento de las salidas de efectivo y, por lo tanto, a una disminución del efectivo y otros activos equivalentes (véase la nota 2.5).

o

o

2.5

La disminución de la prefinanciación en el 10.o FED es consecuencia del ciclo de vida normal del FED. Como resultado de la eliminación progresiva del 10.o FED, se completaron y cerraron muchos contratos. El número de contratos abiertos en el marco de este FED se redujo de aproximadamente 2 600 en 2019 a aproximadamente 2 500 en 2020. En consecuencia, disminuyó el nivel de los pagos de prefinanciación efectuados a los beneficiarios, mientras que aumentó la liquidación de la prefinanciación.

o

o

2.2.1.   Prefinanciación corriente por tipo de gestión*

Prefinanciación corriente por tipo de gestión*

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Gestión directa | | |
| Ejecutada por: | | |
| | Comisión |

millones EUR

31.12.2020

31.12.2019

Gestión directa

Gestión directa

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Comisión

Comisión

139

139

190

190

| | Agencias ejecutivas de la UE |
| --- | --- |

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

8

8

6

6

| | Delegaciones de la UE |
| --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

25

25

49

49

171

171

244

244

Gestión indirecta

Gestión indirecta

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | BEI y FEI |
| --- | --- |

BEI y FEI

BEI y FEI

266

266

313

313

| | Organizaciones internacionales |
| --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

347

347

291

291

| | Organismos de derecho privado con misión de servicio público |
| --- | --- |

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

28

28

22

22

| | Organismos de derecho público |
| --- | --- |

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

49

49

22

22

| | Terceros países |
| --- | --- |

Terceros países

Terceros países

11

11

17

17

| | Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado |
| --- | --- |

Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado

Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado

1

1

1

1

702

702

666

666

Total

Total

873

873

910

910

2.2.2.   Prefinanciación corriente

Prefinanciación corriente

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Prefinanciación (bruta) | — | 98 | 1 527 | 3 472 | 5 097 | 5 030 |
| Liquidada con motivo del cierre | — | (89) | (1 186 ) | (2 467 ) | (3 742 ) | (3 742 ) |
| Total | — | 9 | 341 | 1 005 | 1 355 | 1 288 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2020

31.12.2019

Prefinanciación (bruta)

Prefinanciación (bruta)

—

—

98

98

1 527

1 527

3 472

3 472

5 097

5 097

5 030

5 030

Liquidada con motivo del cierre

Liquidada con motivo del cierre

—

(89)

(89)

(1 186 )

(1 186 )

(2 467 )

(2 467 )

(3 742 )

(3 742 )

(3 742 )

(3 742 )

Total

Total

—

—

9

9

341

341

1 005

1 005

1 355

1 355

1 288

1 288

2.2.3.   Prefinanciación corriente por tipo de gestión*

Prefinanciación corriente por tipo de gestión*

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Gestión directa | | |
| Ejecutada por: | | |
| | Comisión |

millones EUR

31.12.2020

31.12.2019

Gestión directa

Gestión directa

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Comisión

Comisión

(40)

(40)

80

80

| | Agencias ejecutivas de la UE |
| --- | --- |

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

14

14

15

15

| | Delegaciones de la UE |
| --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

206

206

188

188

180

180

283

283

Gestión indirecta

Gestión indirecta

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | BEI y FEI |
| --- | --- |

BEI y FEI

BEI y FEI

224

224

50

50

| | Organizaciones internacionales |
| --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

572

572

569

569

| | Organismos de derecho privado con misión de servicio público |
| --- | --- |

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

73

73

86

86

| | Organismos de derecho público |
| --- | --- |

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

146

146

119

119

| | Terceros países |
| --- | --- |

Terceros países

Terceros países

155

155

180

180

| | Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado |
| --- | --- |

Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado

Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado

4

4

1

1

1 175

1 175

1 005

1 005

Total

Total

1 355

1 355

1 288

1 288

2.2.4.   Garantías recibidas en caso de prefinanciación

Garantías recibidas en caso de prefinanciación

Las garantías se mantienen para asegurar la prefinanciación y se liberan cuando se paga la última solicitud en el marco de un proyecto.

| millones EUR |
| --- |
| | | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Garantías en caso de prefinanciación | | 49 | 46 |

millones EUR

31.12.2020

31.12.2019

Garantías en caso de prefinanciación

Garantías en caso de prefinanciación

49

49

46

46

El aumento de las garantías de prefinanciación es consecuencia del aumento de la prefinanciación.

La mayor parte de la prefinanciación se paga con arreglo a la modalidad de gestión indirecta. En ese caso, el beneficiario de la garantía no es el FED, sino el órgano de contratación. Aunque el FED no es el beneficiario, estas garantías cubren sus activos.

2.3.   CONTRIBUCIONES AL FONDO FIDUCIARIO

CONTRIBUCIONES AL FONDO FIDUCIARIO

Este epígrafe representa el importe pagado en concepto de contribuciones al Fondo Fiduciario de la UE para África y al Fondo Fiduciario Bêkou de la UE. Las contribuciones son netas de los costes soportados por los fondos fiduciarios e imputables al FED.

Las contribuciones del fondo fiduciario son ejecutadas por la Comisión mediante gestión directa.

| millones EUR |
| --- |
| | Contribución neta a 31.12.2019 | Contribuciones pagadas en 2020 | Asignación de gastos netos de fondos fiduciarios 2020 | Contribución neta a 31.12.2020 |
| África | 263 | 771 | (649) | 385 |
| Bêkou | 4 | 29 | (24) | 9 |
| Total | 266 | 800 | (673) | 394 |

millones EUR

Contribución neta a 31.12.2019

Contribuciones pagadas en 2020

Asignación de gastos netos de fondos fiduciarios 2020

Contribución neta a 31.12.2020

África

África

263

263

771

771

(649)

(649)

385

385

Bêkou

Bêkou

4

4

29

29

(24)

(24)

9

9

Total

Total

266

266

800

800

(673)

(673)

394

394

Las contribuciones a los fondos fiduciarios aumentaron pasando de 600 millones EUR en 2019 a 800 millones EUR en 2020. El aumento de la financiación era necesario para cubrir el aumento de la actividad de los fondos fiduciarios, lo que dio lugar a un aumento de los gastos en este ámbito.

2.4.   IMPORTES RECUPERABLES DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN Y TÍTULOS DE CRÉDITO DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

IMPORTES RECUPERABLES DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN Y TÍTULOS DE CRÉDITO DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

Las operaciones de cambio son transacciones en las que la entidad recibe activos o servicios, o ha cancelado pasivos, y proporciona directamente a la otra parte, a cambio, aproximadamente el mismo valor (principalmente en forma de bienes, servicios o uso de activos). Las operaciones sin contraprestación son aquellas en las que una entidad recibe valor de otra sin entregar de manera directa un valor aproximadamente equivalente a cambio, o entrega valor a otra sin recibir de manera directa un valor aproximadamente equivalente a cambio.

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 2.4.1 | 48 | 32 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación | 2.4.2 | 92 | 91 |
| Total | | 140 | 123 |

millones EUR

Nota

31.12.2020

31.12.2019

Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

2.4.1

48

48

32

32

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

2.4.2

92

92

91

91

Total

Total

140

140

123

123

2.4.1.   Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Estados miembros | — | — | — | — | — | 1 |
| Clientes | — | 5 | 50 | 5 | 61 | 27 |
| Organismos de derecho público | — | 11 | 14 | 2 | 27 | 21 |
| Terceros Estados | — | 1 | 2 | 1 | 4 | 7 |
| Amortización | — | (15) | (28) | (4) | (49) | (27) |
| Cuentas entre empresas con instituciones de la UE | — | — | — | 4 | 4 | 5 |
| Total | — | 2 | 38 | 8 | 48 | 32 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2020

31.12.2019

Estados miembros

Estados miembros

—

—

—

—

—

1

1

Clientes

Clientes

—

—

5

5

50

50

5

5

61

61

27

27

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

—

11

11

14

14

2

2

27

27

21

21

Terceros Estados

Terceros Estados

—

—

1

1

2

2

1

1

4

4

7

7

Amortización

Amortización

—

—

(15)

(15)

(28)

(28)

(4)

(4)

(49)

(49)

(27)

(27)

Cuentas entre empresas con instituciones de la UE

Cuentas entre empresas con instituciones de la UE

—

—

—

4

4

4

4

5

5

Total

Total

—

—

2

2

38

38

8

8

48

48

32

32

2.4.2.   Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Ingresos devengados | — | 67 | 21 | — | 88 | 88 |
| Cuentas inter–FED | 181 | (246) | 1 663 | (1 598 ) | — | — |
| Otros | — | — | — | 4 | 4 | 4 |
| Total | 181 | (179) | 1 684 | (1 594 ) | 92 | 91 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2020

31.12.2019

Ingresos devengados

Ingresos devengados

—

—

67

67

21

21

—

—

88

88

88

88

Cuentas inter–FED

Cuentas inter–FED

181

181

(246)

(246)

1 663

1 663

(1 598 )

(1 598 )

—

—

—

—

Otros

Otros

—

—

—

—

—

—

4

4

4

4

4

4

Total

Total

181

181

(179)

(179)

1 684

1 684

(1 594 )

(1 594 )

92

92

91

91

Se incluyen en los ingresos devengados los intereses devengados sobre la prefinanciación, a saber, un importe de 62,6 millones EUR relativo a un proyecto de alivio de la deuda con el Banco Mundial y 18 millones EUR relacionados con el Fondo de Infraestructuras para África de la UE con el BEI.

El epígrafe «Otros» comprende en su totalidad los derechos de crédito del Fondo mundial para la eficiencia energética y las energías renovables (GEEREF).

Por razones de eficacia, la tesorería única para todos los FED se asigna al 11.o FED; esto genera operaciones entre los diversos FED que se compensan en las cuentas inter–FED de los respectivos balances del FED.

o

Las cuentas inter–FED se presentan únicamente en los distintos FED. El total de las cuentas inter–FED es cero.

2.5.   EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES (6)

EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES

6

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Cuentas especiales | | | | | | |
| Bancos centrales | — | — | — | 693 | 693 | 729 |
| | — | — | — | 693 | 693 | 729 |
| Cuentas corrientes | | | | | | |
| Bancos comerciales | — | — | — | 8 | 8 | 421 |
| Efectivo correspondiente a instrumentos financieros | — | — | — | 27 | 27 | 30 |
| | — | — | — | 35 | 35 | 450 |
| Total | — | — | — | 728 | 728 | 1 179 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2020

31.12.2019

Cuentas especiales

Cuentas especiales

Bancos centrales

Bancos centrales

—

—

—

693

693

693

693

729

729

—

—

—

693

693

693

693

729

729

Cuentas corrientes

Cuentas corrientes

Bancos comerciales

Bancos comerciales

—

—

—

8

8

8

8

421

421

Efectivo correspondiente a instrumentos financieros

Efectivo correspondiente a instrumentos financieros

—

—

—

27

27

27

27

30

30

—

—

—

35

35

35

35

450

450

Total

Total

—

—

—

728

728

728

728

1 179

1 179

La disminución de los importes de este epígrafe de 451 millones EUR puede explicarse principalmente por el aumento de los pagos efectuados con cargo a las cuentas bancarias comerciales, que está en consonancia con el aumento de los gastos (véase la nota 3.3) y el aumento de la prefinanciación (véase la nota 2.2). Los pagos netos del FED alcanzaron un máximo histórico de 4 605 millones EUR en 2020 (2019: 3 910 millones EUR), principalmente debido al impacto de la pandemia de COVID-19. Como respuesta a la pandemia, la UE está adaptando sus prioridades y programas con los países socios, lo que ha dado lugar a un aumento de los desembolsos, en particular a proyectos destinados a luchar contra la crisis de la COVID.

3.3

2.2

Al igual que sucediera en años anteriores, y con el fin de limitar el riesgo de contraparte, se mantiene más efectivo en las cuentas con bancos centrales que en los bancos comerciales (véase la nota 5.1).

5.1

PASIVOS

PASIVOS

2.6.   PASIVOS FINANCIEROS

PASIVOS FINANCIEROS

2.6.1.   Importes por pagar mediante cofinanciación

Importes por pagar mediante cofinanciación

Los importes por pagar mediante cofinanciación representan los fondos recibidos por el FED en relación con los acuerdos de cofinanciación. El FED debe utilizar estas contribuciones para prestar servicios acordados a terceros y devolver los fondos no utilizados a los contribuyentes. El calendario de utilización de los importes de cofinanciación determina si se consignan como corrientes o como no corrientes.

Al final del ejercicio, se realiza una evaluación caso por caso de todos los importes por pagar mediante cofinanciación, y todos los importes que resulte improbable que se utilicen en los siguientes doce meses se consideran no corrientes. Los importes corrientes figuran en la nota 2.7.2.

2.7.2

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Importes por pagar mediante cofinanciación no corrientes | — | — | — | 2 | 2 | 19 |
| Importes por pagar mediante cofinanciación corrientes | — | — | 10 | 32 | 42 | 69 |
| Total | — | — | 10 | 34 | 44 | 88 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2020

31.12.2019

Importes por pagar mediante cofinanciación no corrientes

Importes por pagar mediante cofinanciación no corrientes

—

—

—

—

2

2

2

2

19

19

Importes por pagar mediante cofinanciación corrientes

Importes por pagar mediante cofinanciación corrientes

—

—

10

10

32

32

42

42

69

69

Total

Total

—

—

10

10

34

34

44

44

88

88

La disminución de la cofinanciación total de los importes por pagar de 44 millones EUR se debe principalmente al aumento de los gastos incurridos en relación con los proyectos cofinanciados (53,2 millones EUR), concretamente en relación con el 11.o FED (véase la nota 3.4), que se compensó parcialmente con nuevos proyectos de cofinanciación de 9 millones EUR. La disminución sustancial de la cofinanciación no corriente está en consonancia con el ciclo de vida de los proyectos de cofinanciación: al final del ejercicio, se lleva a cabo un análisis caso por caso de la cofinanciación abierta y solo los importes que no se gastarán el año próximo se clasifican como cofinanciación no corriente.

o

2.7.   IMPORTES POR PAGAR

IMPORTES POR PAGAR

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Importes por pagar corrientes | 2.7.1 | — | 1 | 53 | 291 | 345 | 182 |
| Importes por pagar diversos | 2.7.2 | — | — | 8 | 262 | 270 | 334 |
| Total | | — | 1 | 62 | 553 | 615 | 516 |

millones EUR

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2020

31.12.2019

Importes por pagar corrientes

Importes por pagar corrientes

2.7.1

—

1

1

53

53

291

291

345

345

182

182

Importes por pagar diversos

Importes por pagar diversos

2.7.2

—

—

—

8

8

262

262

270

270

334

334

Total

Total

—

1

1

62

62

553

553

615

615

516

516

2.7.1.   Importes por pagar corrientes

Importes por pagar corrientes

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Proveedores | — | 4 | 44 | 93 | 141 | 97 |
| Estados miembros | — | — | — | — | — | 2 |
| Terceros Estados | — | — | 2 | 187 | 189 | 78 |
| Organismos de derecho público | — | — | 21 | 79 | 100 | 92 |
| Otros importes por pagar corrientes | — | (4) | (13) | (68) | (85) | (88) |
| Total | — | — | 53 | 291 | 345 | 182 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2020

31.12.2019

Proveedores

Proveedores

—

4

4

44

44

93

93

141

141

97

97

Estados miembros

Estados miembros

—

—

—

—

—

—

—

—

—

2

2

Terceros Estados

Terceros Estados

—

—

—

2

2

187

187

189

189

78

78

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

—

—

—

21

21

79

79

100

100

92

92

Otros importes por pagar corrientes

Otros importes por pagar corrientes

—

—

(4)

(4)

(13)

(13)

(68)

(68)

(85)

(85)

(88)

(88)

Total

Total

—

—

—

53

53

291

291

345

345

182

182

Los importes por pagar comprenden en gran medida las declaraciones de gastos recibidas por el FED en relación con las subvenciones concedidas a los beneficiarios. Se registran en el momento en que se recibe la declaración de gastos y por el importe total de dicha declaración. Tras un control de admisibilidad, solo se abonan a los beneficiarios los importes subvencionables. Al final del ejercicio se analizan las declaraciones de gastos pendientes, y los importes subvencionables estimados relacionados con dichas declaraciones de gastos se consignan en el estado de resultados financieros. Los importes no admisibles estimados figuran en «Otros importes por pagar corrientes».

El aumento de los importes por pagar, en particular para proveedores y terceros Estados, se debe a varias facturas que no han sido validadas ni pagadas antes del final del ejercicio.

2.7.2.   Importes por pagar diversos

Importes por pagar diversos

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Importes por pagar mediante cofinanciación | 2.6.1 | — | — | 10 | 32 | 42 | 69 |
| Aportaciones de capital diferidas | 2.7.2.1 | — | — | — | 223 | 223 | 264 |
| Otros importes por pagar diversos | | — | — | (2) | 7 | 5 | 1 |
| Total | | — | — | 8 | 262 | 270 | 334 |

millones EUR

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2020

31.12.2019

Importes por pagar mediante cofinanciación

Importes por pagar mediante cofinanciación

2.6.1

—

—

10

10

32

32

42

42

69

69

Aportaciones de capital diferidas

Aportaciones de capital diferidas

2.7.2.1

—

—

—

223

223

223

223

264

264

Otros importes por pagar diversos

Otros importes por pagar diversos

—

—

(2)

(2)

7

7

5

5

1

1

Total

Total

—

—

8

8

262

262

270

270

334

334

2.7.2.1.   Aportaciones de capital diferidas

Aportaciones de capital diferidas

A 31 de diciembre de 2020, el importe total de 223 millones EUR corresponde a un reembolso a los Estados miembros de fondos liberados o no utilizados de proyectos en el marco del 8.o y 9.o FED (véase la nota 2.10.1). Los Estados miembros acordaron que el reembolso se compensara con las contribuciones del 11.o FED durante la primera petición de contribuciones en 2021.

o

o

2.10.1

o

A 31 de diciembre de 2020, no existían aportaciones de capital anticipadas al margen del reembolso.

2.8.   GASTOS DEVENGADOS E INGRESOS DIFERIDOS

GASTOS DEVENGADOS E INGRESOS DIFERIDOS

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Gastos devengados | — | 67 | 217 | 1 243 | 1 526 | 1 318 |
| Otros devengos y aplazamientos | — | — | — | 1 | 1 | 1 |
| Total | — | 67 | 217 | 1 244 | 1 527 | 1 319 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2020

31.12.2019

Gastos devengados

Gastos devengados

—

67

67

217

217

1 243

1 243

1 526

1 526

1 318

1 318

Otros devengos y aplazamientos

Otros devengos y aplazamientos

—

—

—

—

1

1

1

1

1

1

Total

Total

—

67

67

217

217

1 244

1 244

1 527

1 527

1 319

1 319

Los gastos devengados comprenden los gastos de funcionamiento estimados para los contratos en curso o completados sin declaraciones de gastos validadas cuando los gastos admisibles contraídos por beneficiarios se estimaron utilizando la mejor información disponible. La parte de los gastos devengados estimados que corresponde a la prefinanciación pagada ha sido registrada como una reducción de los importes de prefinanciación (véase la nota 2.2 above).

2.2

El aumento recogido en este epígrafe es un efecto combinado de un aumento de los gastos devengados con cargo al 11.o FED (2019: 983 millones EUR) y una disminución de los gastos devengados con cargo al 10.o FED (2019: 240 millones EUR). Esto está en consonancia con el ciclo de vida del FED y también está relacionado con la evolución del número de contratos abiertos en el marco de estos FED: el 11.o FED alcanzó su pleno rendimiento en 2020 y, por lo tanto, a 31 de diciembre de 2020 había muchos más contratos abiertos para los que debían estimarse y devengarse los gastos (véase la nota 2.2).

o

o

o

2.2

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

2.9.   RESERVAS PARA VARIACIONES EN EL VALOR RAZONABLE

RESERVAS PARA VARIACIONES EN EL VALOR RAZONABLE

De conformidad con las normas de contabilidad, el ajuste al valor razonable de los activos realizables se contabiliza a través de la reserva para variaciones en el valor razonable.

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Reserva para variaciones en el valor razonable | 5 | 2 |

millones EUR

31.12.2020

31.12.2019

Reserva para variaciones en el valor razonable

Reserva para variaciones en el valor razonable

5

5

2

2

2.10.   FONDOS

FONDOS

2.10.1.   Fondos solicitados — FED activos

Fondos solicitados — FED activos

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| Fondos | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 29 367 | 73 264 |
| Fondos no solicitados | — | (15) | — | (18 440 ) | (18 455 ) |
| Fondos solicitados 31.12.2019 | 12 164 | 10 758 | 20 960 | 10 927 | 54 809 |
| Fondos | 12 164 | 10 550 | 20 960 | 29 367 | 73 041 |
| Fondos no solicitados | — | (15) | — | (14 040 ) | (14 055 ) |
| Fondos solicitados 31.12.2020 | 12 164 | 10 535 | 20 960 | 15 327 | 58 986 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

Fondos

Fondos

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

29 367

29 367

73 264

73 264

Fondos no solicitados

Fondos no solicitados

—

(15)

(15)

—

—

(18 440 )

(18 440 )

(18 455 )

(18 455 )

Fondos solicitados 31.12.2019

Fondos solicitados 31.12.2019

12 164

12 164

10 758

10 758

20 960

20 960

10 927

10 927

54 809

54 809

Fondos

Fondos

12 164

12 164

10 550

10 550

20 960

20 960

29 367

29 367

73 041

73 041

Fondos no solicitados

Fondos no solicitados

—

(15)

(15)

—

—

(14 040 )

(14 040 )

(14 055 )

(14 055 )

Fondos solicitados 31.12.2020

Fondos solicitados 31.12.2020

12 164

12 164

10 535

10 535

20 960

20 960

15 327

15 327

58 986

58 986

Los fondos representan el importe total de las contribuciones de los Estados miembros al FED correspondiente según lo establecido en cada uno de los Acuerdos internos. Los fondos no solicitados representan los importes aún no solicitados a los Estados miembros. Los fondos solicitados representan las contribuciones que el FED ha solicitado y transferido a las cuentas de tesorería por los Estados miembros (véase más abajo).

Con arreglo a la Decisión (UE) 2020/1708 del Consejo (7), las contribuciones de los Estados miembros establecidas en los Acuerdos internos del 8.o y 9.o FED se redujeron en consecuencia por un importe de 223 millones EUR de los importes liberados del 8.o y 9.o FED. Dado que los fondos liberados en virtud del 8.o FED ya han sido transferidos a los otros FED, se dedujo un importe de 223 millones EUR del capital del 9.o FED. Los reembolsos derivados de esta reducción se han compensado con la solicitud de fondos adicionales con arreglo al 11.o FED. De hecho, el reembolso se utilizará para el primer tramo de 2021, lo que explica los 223 millones EUR de capital diferido (véase la nota 2.7.2).

7

o

o

o

o

o

o

o

2.7.2

El 1 de febrero de 2020, el Reino Unido dejó de ser un Estado miembro de la Unión Europea. Si bien el Reino Unido sigue siendo parte del FED hasta el cierre de todos los programas y asume las mismas obligaciones que los Estados miembros, de conformidad con el artículo 153 del Acuerdo de Retirada, su cuota de fondos no comprometidos y liberados de los 8.o, 9.o y 10.o FED no puede reutilizarse.

o

o

o

2.10.2.   Fondos solicitados y no solicitados por Estado miembro y el Reino Unido

Fondos solicitados y no solicitados por Estado miembro y el Reino Unido

| millones EUR |
| --- |
| Contribuciones 11.o FED | % | Fondos no solicitados 31.12.2019 | Fondos solicitados en 2020 | Fondos no solicitados 31.12.2020 |
| Austria | 2,40 | 442 | (105) | 337 |
| Bélgica | 3,25 | 599 | (143) | 456 |
| Bulgaria | 0,22 | 40 | (10) | 31 |
| Croacia | 0,23 | 42 | (10) | 32 |
| Chipre | 0,11 | 21 | (5) | 16 |
| Chequia | 0,80 | 147 | (35) | 112 |
| Dinamarca | 1,98 | 365 | (87) | 278 |
| Estonia | 0,09 | 16 | (4) | 12 |
| Finlandia | 1,51 | 278 | (66) | 212 |
| Francia | 17,81 | 3 285 | (784) | 2 501 |
| Alemania | 20,58 | 3 795 | (906) | 2 889 |
| Grecia | 1,51 | 278 | (66) | 212 |
| Hungría | 0,61 | 113 | (27) | 86 |
| Irlanda | 0,94 | 173 | (41) | 132 |
| Italia | 12,53 | 2 311 | (551) | 1 759 |
| Letonia | 0,12 | 21 | (5) | 16 |
| Lituania | 0,18 | 33 | (8) | 25 |
| Luxemburgo | 0,26 | 47 | (11) | 36 |
| Malta | 0,04 | 7 | (2) | 5 |
| Países Bajos | 4,78 | 881 | (210) | 671 |
| Polonia | 2,01 | 370 | (88) | 282 |
| Portugal | 1,20 | 221 | (53) | 168 |
| Rumanía | 0,72 | 132 | (32) | 101 |
| Eslovaquia | 0,38 | 69 | (17) | 53 |
| Eslovenia | 0,22 | 41 | (10) | 32 |
| España | 7,93 | 1 463 | (349) | 1 114 |
| Suecia | 2,94 | 542 | (129) | 413 |
| Reino Unido | 14,68 | 2 707 | (646) | 2 061 |
| Total | 100,00 | 18 440 | (4 400 ) | 14 040 |

millones EUR

Contribuciones 11.o FED

o

%

Fondos no solicitados 31.12.2019

Fondos solicitados en 2020

Fondos no solicitados 31.12.2020

Austria

Austria

2,40

2,40

442

442

(105)

(105)

337

337

Bélgica

Bélgica

3,25

3,25

599

599

(143)

(143)

456

456

Bulgaria

Bulgaria

0,22

0,22

40

40

(10)

(10)

31

31

Croacia

Croacia

0,23

0,23

42

42

(10)

(10)

32

32

Chipre

Chipre

0,11

0,11

21

21

(5)

(5)

16

16

Chequia

Chequia

0,80

0,80

147

147

(35)

(35)

112

112

Dinamarca

Dinamarca

1,98

1,98

365

365

(87)

(87)

278

278

Estonia

Estonia

0,09

0,09

16

16

(4)

(4)

12

12

Finlandia

Finlandia

1,51

1,51

278

278

(66)

(66)

212

212

Francia

Francia

17,81

17,81

3 285

3 285

(784)

(784)

2 501

2 501

Alemania

Alemania

20,58

20,58

3 795

3 795

(906)

(906)

2 889

2 889

Grecia

Grecia

1,51

1,51

278

278

(66)

(66)

212

212

Hungría

Hungría

0,61

0,61

113

113

(27)

(27)

86

86

Irlanda

Irlanda

0,94

0,94

173

173

(41)

(41)

132

132

Italia

Italia

12,53

12,53

2 311

2 311

(551)

(551)

1 759

1 759

Letonia

Letonia

0,12

0,12

21

21

(5)

(5)

16

16

Lituania

Lituania

0,18

0,18

33

33

(8)

(8)

25

25

Luxemburgo

Luxemburgo

0,26

0,26

47

47

(11)

(11)

36

36

Malta

Malta

0,04

0,04

7

7

(2)

(2)

5

5

Países Bajos

Países Bajos

4,78

4,78

881

881

(210)

(210)

671

671

Polonia

Polonia

2,01

2,01

370

370

(88)

(88)

282

282

Portugal

Portugal

1,20

1,20

221

221

(53)

(53)

168

168

Rumanía

Rumanía

0,72

0,72

132

132

(32)

(32)

101

101

Eslovaquia

Eslovaquia

0,38

0,38

69

69

(17)

(17)

53

53

Eslovenia

Eslovenia

0,22

0,22

41

41

(10)

(10)

32

32

España

España

7,93

7,93

1 463

1 463

(349)

(349)

1 114

1 114

Suecia

Suecia

2,94

2,94

542

542

(129)

(129)

413

413

Reino Unido

Reino Unido

14,68

14,68

2 707

2 707

(646)

(646)

2 061

2 061

Total

Total

100,00

100,00

18 440

18 440

(4 400 )

(4 400 )

14 040

14 040

Dado que el capital del 8.o, 9.o y 10.o FED se ha solicitado y recibido en su totalidad en años anteriores, en 2020 se ha solicitado un importe de 4 400 millones EUR que corresponde íntegramente al 11.o FED.

o

o

o

o

2.10.3.   Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Fondos transferidos de FED cerrados | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 | 2 252 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2020

31.12.2019

Fondos transferidos de FED cerrados

Fondos transferidos de FED cerrados

627

627

1 625

1 625

—

—

2 252

2 252

2 252

2 252

En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos de los FED cerrados al 8.o y 9.o FED.

o

o

2.10.4.   Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| Saldo a 31.12.2018 | (2 509 ) | 2 137 | 55 | 317 | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores | (1) | (27) | 28 | — | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores | — | — | 181 | (181) | — |
| Saldo a 31.12.2019 | (2 510 ) | 2 109 | 265 | 136 | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores | (2) | (69) | 71 | — | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores | — | — | (147) | 147 | — |
| Saldo a 31.12.2020 | (2 512 ) | 2 041 | 188 | 283 | — |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

Saldo a 31.12.2018

Saldo a 31.12.2018

(2 509 )

(2 509 )

2 137

2 137

55

55

317

317

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o

(1)

(1)

(27)

(27)

28

28

—

—

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o

—

—

181

181

(181)

(181)

—

Saldo a 31.12.2019

Saldo a 31.12.2019

(2 510 )

(2 510 )

2 109

2 109

265

265

136

136

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o

(2)

(2)

(69)

(69)

71

71

—

—

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o

—

—

(147)

(147)

147

147

—

Saldo a 31.12.2020

Saldo a 31.12.2020

(2 512 )

(2 512 )

2 041

2 041

188

188

283

283

—

En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos entre los FED activos.

Desde la entrada en vigor del Acuerdo de Cotonú, todos los fondos no gastados en FED activos anteriores se transfieren, una vez liberados, a los FED abiertos más recientemente. Los recursos transferidos a partir de otros FED incrementan las dotaciones del Fondo receptor y reducen las del Fondo de origen. Los fondos transferidos a la reserva de eficacia del 10.o y 11.o FED solo pueden comprometerse con arreglo a condiciones específicas establecidas en los Acuerdos internos.

o

o

3.   NOTAS AL ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

NOTAS AL ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

INGRESOS

INGRESOS

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 2020 | 2019 |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | 3.1 | 92 | 28 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | 3.2 | 43 | 46 |
| Total | | 135 | 74 |

millones EUR

Nota

2020

2019

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

3.1

92

92

28

28

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

3.2

43

43

46

46

Total

Total

135

135

74

74

3.1.   INGRESOS DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN

INGRESOS DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2020 | 2019 |
| Recuperación de gastos | | (1) | 5 | 28 | 7 | 39 | 13 |
| Ingresos mediante cofinanciación | 3.1.1 | — | — | 41 | 12 | 53 | 14 |
| Total | | (1) | 5 | 69 | 19 | 92 | 28 |

millones EUR

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2020

2019

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

(1)

(1)

5

5

28

28

7

7

39

39

13

13

Ingresos mediante cofinanciación

Ingresos mediante cofinanciación

3.1.1

—

—

41

41

12

12

53

53

14

14

Total

Total

(1)

(1)

5

5

69

69

19

19

92

92

28

28

Los ingresos por operaciones sin contraprestación pueden desglosarse por tipo de gestión del siguiente modo:

| millones EUR |
| --- |
| | 2020 | 2019 |
| Gestión directa | | |
| Ejecutada por: | | |
| | Comisión |

millones EUR

2020

2019

Gestión directa

Gestión directa

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Comisión

Comisión

2

2

1

1

| | Delegaciones de la UE |
| --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

11

11

6

6

13

13

6

6

Gestión indirecta

Gestión indirecta

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | Terceros países |
| --- | --- |

Terceros países

Terceros países

42

42

15

15

| | Organismos de derecho público |
| --- | --- |

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

13

13

| | Organizaciones internacionales |
| --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

17

17

5

5

| | Organismos de derecho privado con misión de servicio público |
| --- | --- |

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

7

7

2

2

79

79

22

22

Total

Total

92

92

28

28

3.1.1.   Ingresos mediante cofinanciación

Ingresos mediante cofinanciación

Las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones y como tales no deberían afectar al estado de resultados financieros. Las contribuciones permanecen consignadas en el pasivo (véase la nota 2.6.1 y 2.7.2) hasta que se cumplan las condiciones impuestas a los donativos, es decir hasta que se contraigan los gastos admisibles (véase la nota 3.4). El importe correspondiente se consigna entonces en el estado de resultados financieros como ingresos por operaciones sin contraprestación procedentes de la cofinanciación. En consecuencia, el efecto sobre el resultado económico del ejercicio es igual a cero.

2.6.1

2.7.2

3.4

3.2.   INGRESOS DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

INGRESOS DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2020 | 2019 |
| Ingresos financieros | — | 5 | 1 | 1 | 6 | 7 |
| Otros ingresos | — | 5 | 18 | 13 | 37 | 39 |
| Total | — | 10 | 19 | 14 | 43 | 46 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2020

2019

Ingresos financieros

Ingresos financieros

—

—

5

5

1

1

1

1

6

6

7

7

Otros ingresos

Otros ingresos

—

—

5

5

18

18

13

13

37

37

39

39

Total

Total

—

—

10

10

19

19

14

14

43

43

46

46

Los ingresos financieros comprenden esencialmente los intereses devengados por las órdenes de cobro pendientes (1,5 millones EUR) y los intereses sobre la prefinanciación (4,7 millones EUR). Otros ingresos se refieren principalmente a las ganancias por cambio de divisas. Las pérdidas en divisas correspondientes se registran como otros gastos (véase la nota 3.6).

3.6

GASTOS

GASTOS

Se incluyen en este epígrafe los gastos incurridos en relación con las actividades operativas.

3.3.   INSTRUMENTOS DE AYUDA

INSTRUMENTOS DE AYUDA

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2020 | 2019 |
| Ayuda programable | — | — | 244 | 2 646 | 2 889 | 2 120 |
| Apoyo macroeconómico | — | (8) | — | — | (8) | 29 |
| Política sectorial | — | 3 | — | — | 3 | (0) |
| Proyectos intra–ACP | — | (22) | 212 | 829 | 1 019 | 951 |
| Ayuda de emergencia | — | (7) | 5 | 21 | 19 | 112 |
| Apoyo institucional | — | — | 2 | 10 | 13 | 7 |
| Contribuciones a fondos fiduciarios | — | — | — | 673 | 673 | 535 |
| Total | — | (33) | 462 | 4 179 | 4 607 | 3 755 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2020

2019

Ayuda programable

Ayuda programable

—

—

—

—

244

244

2 646

2 646

2 889

2 889

2 120

2 120

Apoyo macroeconómico

Apoyo macroeconómico

—

(8)

(8)

—

—

(8)

(8)

29

29

Política sectorial

Política sectorial

—

3

3

—

—

3

3

(0)

(0)

Proyectos intra–ACP

Proyectos intra–ACP

—

(22)

(22)

212

212

829

829

1 019

1 019

951

951

Ayuda de emergencia

Ayuda de emergencia

—

(7)

(7)

5

5

21

21

19

19

112

112

Apoyo institucional

Apoyo institucional

—

—

2

2

10

10

13

13

7

7

Contribuciones a fondos fiduciarios

Contribuciones a fondos fiduciarios

—

—

—

673

673

673

673

535

535

Total

Total

—

—

(33)

(33)

462

462

4 179

4 179

4 607

4 607

3 755

3 755

Los gastos de funcionamiento del FED cubren los diversos instrumentos de ayuda y adoptan diversas formas, dependiendo de cómo se paga y se gestiona el dinero.

En 2020, los gastos operativos aumentaron significativamente (852 millones EUR), principalmente como consecuencia del aumento de los gastos en el marco del 11.o FED (3 141 000 millones EUR en 2019 a 4 179 000 millones EUR en 2020). La crisis de la COVID-19 provocó un aumento de los gastos en el marco del 11.o FED, en particular a medida que los proyectos se reorientaron para hacer frente a la crisis. Además, los cambios en los gastos en el marco del 10.o y 11.o FED también están en consonancia con el ciclo de vida del FED y están relacionados con la evolución del número de contratos abiertos en el marco de estos FED. El 11.o FED ha alcanzado su madurez en 2020, lo que significa que al final del ejercicio había muchos más contratos en los que se contrajeron gastos (véase la nota 2.2). Por el contrario, en 2020 se finalizaron y se cerraron muchos contratos con cargo al 10.o FED y a los FED previos en 2020, lo que dio lugar a una disminución de los gastos derivados de esos FED.

o

o

o

o

o

2.2

o

En el marco del 11.o FED, el aumento de los gastos se debe principalmente al aumento de la ayuda programable (de 2 120 000 millones EUR en 2019 a 2 889 000 millones EUR en 2020) y a las contribuciones a los fondos fiduciarios (aumento de 535 millones EUR en 2019 a 673 millones EUR en 2020). Por otra parte, los gastos relativos a la ayuda de emergencia disminuyeron en 92 millones EUR. Como se ha señalado anteriormente, principalmente en el marco del 11.o FED, la estructura de los gastos de los instrumentos de ayuda cambió en comparación con 2019 para hacer frente a las necesidades provocadas por la pandemia de COVID-19.

o

o

El importe negativo del noveno FED se debe principalmente a la anulación de las reservas de cierre de 2019.

3.4.   GASTOS DE COFINANCIACIÓN

GASTOS DE COFINANCIACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2020 | 2019 |
| Cofinanciación | — | — | 41 | 12 | 53 | 14 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2020

2019

Cofinanciación

Cofinanciación

—

—

41

41

12

12

53

53

14

14

En este epígrafe se incluyen los gastos derivados de la cofinanciación de proyectos en 2020. Cabe señalar que entre los gastos contraídos figuran los importes estimados relacionados con el cierre del ejercicio (y, en consecuencia, con retrocesiones de los importes estimados relacionados con el año anterior).

En 2020, muchos proyectos cofinanciados en el marco del 11.o FED se finalizaron o alcanzaron su madurez, lo que dio lugar a un aumento de los gastos y a una disminución de los pasivos de cofinanciación (véase la nota 2.6.1 y 2.7.2).

o

2.6.1

2.7.2

De acuerdo con las normas contables sobre cofinanciación, los importes contraídos no tuvieron ninguna repercusión en el resultado del ejercicio porque se reconocieron tanto en los gastos de cofinanciación como en los ingresos de cofinanciación (nota 3.1.1).

3.1.1

Instrumentos de ayuda y gastos de cofinanciación por tipo de gestión

Instrumentos de ayuda y gastos de cofinanciación por tipo de gestión

| millones EUR |
| --- |
| | 2020 | 2019 |
| Gestión directa | | |
| Ejecutada por: | | |
| | Comisión |

millones EUR

2020

2019

Gestión directa

Gestión directa

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Comisión

Comisión

168

168

86

86

| | Agencias ejecutivas de la UE |
| --- | --- |

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

14

14

(13)

(13)

| | Fondos fiduciarios |
| --- | --- |

Fondos fiduciarios

Fondos fiduciarios

19

19

483

483

| | Delegaciones de la UE |
| --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

1 969

1 969

1 141

1 141

2 170

2 170

1 697

1 697

Gestión indirecta

Gestión indirecta

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | BEI y FEI |
| --- | --- |

BEI y FEI

BEI y FEI

(67)

(67)

145

145

| | Organizaciones internacionales |
| --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

1 268

1 268

1 003

1 003

| | Organismos de derecho privado con misión de servicio público |
| --- | --- |

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

243

243

126

126

| | Organismos de derecho público |
| --- | --- |

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

248

248

184

184

| | Terceros países |
| --- | --- |

Terceros países

Terceros países

795

795

613

613

| | Órganos de la UE con asociaciones entre el sector público y el sector privado |
| --- | --- |

Órganos de la UE con asociaciones entre el sector público y el sector privado

Órganos de la UE con asociaciones entre el sector público y el sector privado

2

2

1

1

2 490

2 490

2 073

2 073

Total

Total

4 660

4 660

3 770

3 770

3.5.   GASTOS DE FINANCIACIÓN

GASTOS DE FINANCIACIÓN

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2020 | 2019 |
| Depreciación de los títulos de crédito | (1) | 3 | 16 | 4 | 21 | 1 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2020

2019

Depreciación de los títulos de crédito

Depreciación de los títulos de crédito

(1)

(1)

3

3

16

16

4

4

21

21

1

1

El aumento en este epígrafe se debe al aumento de los gastos estimados de los importes irrecuperables derivados del envejecimiento de las órdenes de ingreso (más de 2 años), los concursos de acreedores y las condonaciones.

3.6.   OTROS GASTOS

OTROS GASTOS

El epígrafe «Gastos administrativos e informáticos» incluye los importes basados en el acuerdo interno del FED asignado a la Comisión para cubrir los costes administrativos contraídos tanto por la sede como por las delegaciones en relación con la gestión de los programas del FED. Los llamados «gastos de apoyo» se refieren principalmente a los gastos de preparación, seguimiento, supervisión y evaluación de proyectos, así como los gastos de redes informáticas, asistencia técnica, gestión y previsión financiera, etc.

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2020 | 2019 |
| Gastos administrativos y en TI | — | — | — | 120 | 120 | 220 |
| Provisiones para riesgos y gastos | — | — | — | — | — | — |
| Pérdidas realizadas sobre deudores comerciales | — | 4 | 1 | — | 4 | 3 |
| Pérdidas por cambio de moneda | — | 6 | 24 | 42 | 72 | 37 |
| Total | (0) | 9 | 25 | 162 | 196 | 260 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2020

2019

Gastos administrativos y en TI

Gastos administrativos y en TI

—

—

—

—

120

120

120

120

220

220

Provisiones para riesgos y gastos

Provisiones para riesgos y gastos

—

—

—

—

—

—

—

Pérdidas realizadas sobre deudores comerciales

Pérdidas realizadas sobre deudores comerciales

—

4

4

1

1

—

—

4

4

3

3

Pérdidas por cambio de moneda

Pérdidas por cambio de moneda

—

—

6

6

24

24

42

42

72

72

37

37

Total

Total

(0)

(0)

9

9

25

25

162

162

196

196

260

260

La disminución en este epígrafe es un efecto combinado de la disminución significativa de la estimación al final del ejercicio de los gastos administrativos y de las tecnologías de la información TI (2019: 220 millones EUR) y un incremento de los gastos relacionado con las pérdidas por cambio de moneda (2019: 37 millones EUR).

4.   ACTIVO Y PASIVO CONTINGENTES Y OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

ACTIVO Y PASIVO CONTINGENTES Y OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

4.1.   ACTIVO CONTINGENTE

ACTIVO CONTINGENTE

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Garantías de buen fin | — | 7 | 4 | — | 12 | 15 |
| Garantías de retenciones | — | 5 | 3 | — | 9 | 9 |
| Total | — | 13 | 7 | — | 21 | 24 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2020

31.12.2019

Garantías de buen fin

Garantías de buen fin

—

7

7

4

4

—

—

12

12

15

15

Garantías de retenciones

Garantías de retenciones

—

5

5

3

3

—

9

9

9

9

Total

Total

—

13

13

7

7

—

—

21

21

24

24

Se exigen garantías de buen fin para asegurarse de que los beneficiarios de la financiación del FED cumplen las obligaciones contractuales contraídas con este.

Las garantías de retenciones solo afectan a los contratos de obras. Por lo general, se retiene el 10 % de los pagos intermedios a beneficiarios para asegurarse de que los contratistas cumplan sus obligaciones. Estas cantidades retenidas se reflejan como importes por pagar. Con la aprobación del órgano de contratación, el contratista puede alternativamente ofrecer una garantía de retención que sustituya a los importes retenidos sobre los pagos intermedios. Estas garantías de retenciones se presentan como activos contingentes.

En el caso de los contratos gestionados con arreglo a la modalidad de gestión indirecta, las garantías pertenecen a un órgano de contratación distinto del FED, por lo que no son revelados por este.

4.2.   OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

4.2.1.   Compromisos pendientes de liquidación

Compromisos pendientes de liquidación

El importe que figura a continuación es el RAL presupuestario (compromisos pendientes de liquidación) menos los importes relacionados que se han incluido como gastos en el estado de resultados financieros. El RAL presupuestario es un importe que representa los compromisos para los cuales no se han realizado todavía los pagos o las liberaciones de los compromisos. Se trata de la consecuencia normal de la existencia de programas plurianuales.

| millones EUR |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Compromisos pendientes de liquidación | — | 42 | 580 | 6 602 | 7 224 | 8 564 |

millones EUR

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2020

31.12.2019

Compromisos pendientes de liquidación

Compromisos pendientes de liquidación

—

—

42

42

580

580

6 602

6 602

7 224

7 224

8 564

8 564

A 31 de diciembre de 2020, el RAL presupuestario ascendía a 9 286 millones EUR (2019: 10 270 millones EUR).

5.   GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

Las siguientes informaciones relativas a la gestión del riesgo financiero del FED se refieren a las operaciones de tesorería llevadas a cabo por la Comisión en nombre del FED para ejecutar sus recursos.

5.1.   POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

Las normas y los principios para la gestión de las operaciones de tesorería se establecen en el Reglamento Financiero del 11.o FED y en el Acuerdo interno.

o

Como consecuencia de esta normativa, son aplicables los siguientes principios fundamentales:

| — | los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este. El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que sea necesario realizar los pagos del FED, |
| --- | --- |

—

los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este. El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que sea necesario realizar los pagos del FED,

| — | los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en EUR, mientras que los pagos del FED se denominan en EUR y en otras monedas, |
| --- | --- |

—

los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en EUR, mientras que los pagos del FED se denominan en EUR y en otras monedas,

| — | las cuentas bancarias abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar en descubierto. |
| --- | --- |

—

las cuentas bancarias abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar en descubierto.

Además de las cuentas especiales, la Comisión abre otras cuentas bancarias en nombre del FED en instituciones financieras (bancos centrales y bancos comerciales), con el fin de ejecutar pagos y recibir ingresos distintos de las contribuciones de los Estados miembros al presupuesto.

Las operaciones de tesorería y de pago están muy automatizadas y utilizan sistemas informáticos modernos. Se aplican procedimientos específicos para garantizar la seguridad del sistema y asegurar la separación de funciones de conformidad con el Reglamento Financiero, las normas de control interno de la Comisión y los principios de auditoría.

Una serie de documentos en forma de directrices y procedimientos regula la gestión de las operaciones de tesorería y de pago con el objetivo de limitar el riesgo operativo y financiero y garantizar un nivel adecuado de control. Abarca los diferentes ámbitos de funcionamiento, y el cumplimiento de las directrices y los procedimientos se comprueban regularmente.

5.2.   RIESGO DE TIPO DE CAMBIO

RIESGO DE TIPO DE CAMBIO

Exposición del FED al riesgo de tipo de cambio al final del ejercicio — Posición neta

Exposición del FED al riesgo de tipo de cambio al final del ejercicio — Posición neta

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| | USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Otros | Total | USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Otros | Total |
| Activos financieros | | | | | | | | | | | | | | |
| Títulos de crédito e importes recuperables | 65 | — | — | — | 69 | 6 | 140 | — | — | — | — | 115 | 8 | 123 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 2 | — | — | — | 726 | — | 728 | 1 | — | — | — | 1 178 | — | 1 179 |
| | 67 | — | — | — | 795 | 6 | 868 | 1 | — | — | — | 1 293 | 8 | 1 302 |
| Pasivos financieros | | | | | | | | | | | | | | |
| Pasivos financieros no corrientes | — | — | — | — | (2) | — | (2) | — | — | — | — | (19) | — | (19) |
| Importes por pagar | (16) | — | (6) | — | (603) | 10 | (615) | (7) | — | — | — | (509) | — | (516) |
| | (16) | — | (6) | — | (605) | 10 | (617) | (7) | — | — | — | (528) | — | (535) |
| Total | 51 | — | (6) | — | 190 | 16 | 251 | (6) | — | — | — | 765 | 8 | 767 |

millones EUR

31.12.2020

31.12.2019

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Otros

Total

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Otros

Total

Activos financieros

Activos financieros

Títulos de crédito e importes recuperables

Títulos de crédito e importes recuperables

65

65

—

—

—

69

69

6

6

140

140

—

—

—

—

—

—

115

115

8

8

123

123

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

2

2

—

—

—

726

726

—

728

728

1

1

—

—

—

—

1 178

1 178

—

1 179

1 179

67

67

—

—

—

795

795

6

6

868

868

1

1

—

—

—

—

—

1 293

1 293

8

8

1 302

1 302

Pasivos financieros

Pasivos financieros

Pasivos financieros no corrientes

Pasivos financieros no corrientes

—

—

—

—

(2)

(2)

—

(2)

(2)

—

—

—

—

(19)

(19)

—

(19)

(19)

Importes por pagar

Importes por pagar

(16)

(16)

—

(6)

(6)

—

(603)

(603)

10

10

(615)

(615)

(7)

(7)

—

—

—

(509)

(509)

—

—

(516)

(516)

(16)

(16)

—

(6)

(6)

—

(605)

(605)

10

10

(617)

(617)

(7)

(7)

—

—

—

(528)

(528)

—

—

(535)

(535)

Total

Total

51

51

—

(6)

(6)

—

190

190

16

16

251

251

(6)

(6)

—

—

—

—

—

765

765

8

8

767

767

Todas las contribuciones se mantienen en EUR y solo se compran otras monedas cuando se necesitan para la ejecución de los pagos. Como consecuencia de ello, las operaciones de tesorería del FED no están expuestas al riesgo de tipo de cambio.

5.3.   RIESGO DE TIPOS DE INTERÉS

RIESGO DE TIPOS DE INTERÉS

El FED no pide dinero prestado, por lo que no está expuesto al riesgo de tipos de interés de los créditos. Sin embargo, dado que el tipo de interés de la facilidad de depósito del BCE es negativo (-0,5 % desde septiembre de 2019), los depósitos en euros generan intereses negativos.

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al presupuesto del FED en una cuenta especial abierta en la entidad financiera designada. De conformidad con el Reglamento (UE) 2016/888 del Consejo (8), cualquier remuneración negativa de estas cuentas es asumida por el Estado miembro de que se trate.

8

Los saldos a un día de las cuentas en bancos comerciales están sujetos, sin embargo, a intereses negativos. Por consiguiente, la Comisión, en nombre del FED, ha establecido procedimientos de gestión de tesorería para minimizar los saldos mantenidos en estas cuentas y limitar, en la medida de lo posible, los costes en concepto de intereses negativos. Los intereses se calculan a los tipos de mercado variables a los que se aplica un margen contractual (positivo o negativo). Existen controles para garantizar que estos gastos de intereses se ajustan a los acuerdos contractuales.

5.4.   RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO DE CONTRAPARTE)

RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO DE CONTRAPARTE)

Activos financieros que no están en mora ni se ha deteriorado su valor:

Activos financieros que no están en mora ni se ha deteriorado su valor:

| millones EUR |
| --- |
| | Total | Ni en mora ni con deterioro del valor | En mora pero sin deterioro del valor |
| < 1 año | 1-5 años | > 5 años |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 140 | 124 | 7 | 9 | — |
| Total a 31.12.2020 | 140 | 124 | 7 | 9 | — |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 123 | 100 | 16 | 7 | — |
| Total a 31.12.2019 | 123 | 100 | 16 | 7 | — |

millones EUR

Total

Ni en mora ni con deterioro del valor

En mora pero sin deterioro del valor

< 1 año

1-5 años

> 5 años

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

140

140

124

124

7

7

9

9

—

Total a 31.12.2020

Total a 31.12.2020

140

140

124

124

7

7

9

9

—

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

123

123

100

100

16

16

7

7

—

Total a 31.12.2019

Total a 31.12.2019

123

123

100

100

16

16

7

7

—

Activos financieros por categoría de riesgo:

Activos financieros por categoría de riesgo:

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Títulos de crédito | Efectivo | Total | Títulos de crédito | Efectivo | Total |
| Contrapartes con calificación crediticia externa | | | | | | |
| De primera calidad y de calidad alta | 9 | 372 | 381 | 7 | 958 | 965 |
| Calidad media alta | — | 211 | 211 | — | 220 | 220 |
| Calidad media baja | — | 145 | 145 | — | 1 | 1 |
| Calidad de inversión especulativa | — | — | — | — | — | — |
| | 9 | 728 | 737 | 7 | 1 179 | 1 186 |
| Contrapartes sin calificación crediticia externa | | | | | | |
| Grupo 1 (Deudores sin impagos en el pasado) | 131 | — | 131 | 116 | — | 116 |
| Grupo 2 (Deudores con impagos en el pasado) | — | — | — | — | — | — |
| Total | 131 | — | 131 | 116 | — | 116 |
| Total | 140 | 728 | 868 | 123 | 1 179 | 1 302 |

millones EUR

31.12.2020

31.12.2019

Títulos de crédito

Efectivo

Total

Títulos de crédito

Efectivo

Total

Contrapartes con calificación crediticia externa

Contrapartes con calificación crediticia externa

De primera calidad y de calidad alta

De primera calidad y de calidad alta

9

9

372

372

381

381

7

7

958

958

965

965

Calidad media alta

Calidad media alta

—

211

211

211

211

—

220

220

220

220

Calidad media baja

Calidad media baja

—

145

145

145

145

—

1

1

1

1

Calidad de inversión especulativa

Calidad de inversión especulativa

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

9

9

728

728

737

737

7

7

1 179

1 179

1 186

1 186

Contrapartes sin calificación crediticia externa

Contrapartes sin calificación crediticia externa

Grupo 1 (Deudores sin impagos en el pasado)

Grupo 1 (Deudores sin impagos en el pasado)

131

131

—

—

131

131

116

116

—

—

116

116

Grupo 2 (Deudores con impagos en el pasado)

Grupo 2 (Deudores con impagos en el pasado)

—

—

—

—

—

—

Total

Total

131

131

—

—

131

131

116

116

—

—

116

116

Total

Total

140

140

728

728

868

868

123

123

1 179

1 179

1 302

1 302

Los fondos de las categorías de inversión especulativa y de calidad media baja se refieren principalmente a las contribuciones de los Estados miembros al FED ingresadas en las cuentas especiales abiertas por los Estados miembros de conformidad con el artículo 20, apartado 3, del Reglamento Financiero del FED. De acuerdo con esta norma, el importe de dichas contribuciones debe permanecer en esas cuentas especiales hasta que tengan que realizarse los pagos.

inversión especulativa

de calidad media baja

La mayoría de los recursos de tesorería del FED se mantienen, de conformidad con el Reglamento Financiero del FED, en las cuentas especiales abiertas por los Estados miembros para el pago de sus contribuciones. La mayoría de estas cuentas se mantienen en los Tesoros Públicos o en los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. Estas instituciones soportan el riesgo de contraparte más bajo para el FED (la exposición es con sus Estados miembros).

Para la parte de los recursos de tesorería del FED mantenidos en bancos comerciales para cubrir la ejecución de los pagos, el aprovisionamiento de estas cuentas se realiza en el último momento y es gestionado automáticamente por el sistema de ejecución del presupuesto de la Comisión. Se mantienen en cada cuenta unos niveles mínimos de efectivo, proporcionales a la cantidad media de pagos diarios que se efectúan desde ellas. Así pues, la cuantía de las cantidades mantenidas de un día para otro en estas cuentas es siempre baja, lo que asegura que la exposición al riesgo del FED sea limitada.

Además, se aplican directrices específicas para la selección de bancos comerciales con el fin de minimizar el riesgo de contraparte al que se expone el FED.

Todos los bancos comerciales se seleccionan mediante licitación. La calificación mínima de solvencia a corto plazo requerida para la admisión a los procedimientos de licitación es P-1 en el baremo de calificación de Moody's o equivalente (A-1 en el de S&P o F1 en el de Fitch). En circunstancias específicas debidamente justificadas, puede aceptarse un nivel más bajo.

5.5.   RIESGO DE LIQUIDEZ

RIESGO DE LIQUIDEZ

Análisis de vencimientos de los pasivos financieros por vencimientos contractuales residuales

Análisis de vencimientos de los pasivos financieros por vencimientos contractuales residuales

| millones EUR |
| --- |
| | < 1 año | 1-5 años | > 5 años | Total |
| Pasivos financieros a 31.12.2020 | 615 | 2 | — | 617 |
| Pasivos financieros a 31.12.2019 | 516 | 2 | 17 | 535 |

millones EUR

< 1 año

1-5 años

> 5 años

Total

Pasivos financieros a 31.12.2020

Pasivos financieros a 31.12.2020

615

615

2

2

—

—

617

617

Pasivos financieros a 31.12.2019

Pasivos financieros a 31.12.2019

516

516

2

2

17

17

535

535

Los principios presupuestarios aplicados al FED garantizan que los recursos de tesorería globales para el ejercicio presupuestario sean siempre suficientes para la ejecución de los pagos. Efectivamente, las contribuciones totales de los Estados miembros equivalen al importe total de los créditos de pago durante el período presupuestario en cuestión.

Sin embargo, las contribuciones de los Estados miembros al FED se pagan en tres plazos anuales, mientras que los pagos están sujetos a estacionalidad.

Para asegurarse de que los recursos de tesorería sean siempre suficientes para cubrir los pagos que deban ejecutarse en un mes determinado, la tesorería de la Comisión y los departamentos de gasto pertinentes intercambian regularmente información sobre la situación de la tesorería.

Además, en el contexto de las operaciones de la tesorería del FED, las herramientas automatizadas de gestión del efectivo garantizan que se dispone a diario de suficiente liquidez en cada una de las cuentas bancarias del FED.

6.   INFORMACIÓN SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS

INFORMACIÓN SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS

Las partes relacionadas del FED son el Fondo Fiduciario Bêkou de la UE, el FFUE para África y la Comisión Europea. Las transacciones entre estas entidades tienen lugar en el marco de las operaciones normales del FED, de modo que, de conformidad con las normas contables de la UE, no se exige ninguna información específica en relación con tales transacciones.

El FED no tiene una gestión separada, ya que es gestionado por la Comisión. Los derechos pecuniarios de los altos cargos de la UE, incluida la Comisión, han sido publicados en las cuentas anuales consolidadas de la Unión Europea en el epígrafe 7.2, «Derechos pecuniarios de los altos cargos».

7.   HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE

HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE

En la fecha de transmisión de las presentes cuentas, el contable del FED no constató ningún hecho importante que requiriese una descripción aparte en esta sección ni se le informó de que existiera ninguno. Las cuentas anuales y las notas explicativas correspondientes se elaboraron utilizando la última información disponible y así se refleja en la información presentada.

8.   CONCILIACIÓN DEL RESULTADO ECONÓMICO CON EL RESULTADO DEL PRESUPUESTO

CONCILIACIÓN DEL RESULTADO ECONÓMICO CON EL RESULTADO DEL PRESUPUESTO

El resultado económico del ejercicio se calcula basándose en los principios de la contabilidad de ejercicio. El resultado presupuestario se basa, no obstante, en el principio de contabilidad de caja. Dado que tanto el resultado económico como el resultado de la ejecución presupuestaria son el resultado de las mismas operaciones subyacentes, resulta útil asegurarse de que sean conciliables. El cuadro que figura más adelante muestra esta conciliación, resaltando las principales cantidades conciliadas, desglosadas entre partidas de ingresos y de gastos. Las notas que figuran en el cuadro ofrecen información adicional sobre la naturaleza de las partidas de conciliación fundamentales.

| millones EUR |
| --- |
| | 2020 | 2019 |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | (4 744 ) | (3 956 ) |
| Ingresos | | |
| Títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario | (2) | — |
| Títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados | (23) | (16) |
| Títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso | 13 | 23 |
| Efecto neto de la prefinanciación | 61 | 53 |
| Ingresos devengados (neto) | (33) | (67) |
| Otros | — | (3) |
| Gastos | | |
| Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados | 119 | 107 |
| Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio | (817) | (672) |
| Efecto neto de la prefinanciación | (281) | (44) |
| Gastos devengados (neto) | 1 102 | 719 |
| RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO | (4 604 ) | (3 856 ) |

millones EUR

2020

2019

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(4 744 )

(4 744 )

(3 956 )

(3 956 )

Ingresos

Ingresos

Títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario

Títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario

(2)

(2)

—

—

Títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados

Títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados

(23)

(23)

(16)

(16)

Títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso

Títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso

13

13

23

23

Efecto neto de la prefinanciación

Efecto neto de la prefinanciación

61

61

53

53

Ingresos devengados (neto)

Ingresos devengados (neto)

(33)

(33)

(67)

(67)

Otros

Otros

—

—

(3)

(3)

Gastos

Gastos

Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

119

119

107

107

Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio

Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio

(817)

(817)

(672)

(672)

Efecto neto de la prefinanciación

Efecto neto de la prefinanciación

(281)

(281)

(44)

(44)

Gastos devengados (neto)

Gastos devengados (neto)

1 102

1 102

719

719

RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO

RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO

(4 604 )

(4 604 )

(3 856 )

(3 856 )

8.1.   PARTIDAS CONCILIADAS — INGRESOS

PARTIDAS CONCILIADAS — INGRESOS

Los ingresos presupuestarios de un ejercicio corresponden a los ingresos derivados de los títulos de crédito constatados durante el mismo y a las cantidades percibidas de títulos de crédito de ejercicios anteriores.

Los títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario se consignan en el resultado económico, pero desde una perspectiva presupuestaria no pueden considerarse como ingresos, ya que el importe cobrado es transferido a reservas y no puede ser comprometido de nuevo sin una decisión del Consejo.

títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario

Los títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados deben deducirse del resultado económico a efectos de conciliación, ya que no forman parte de los ingresos presupuestarios. Por el contrario, los títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso deben añadirse al resultado económico a efectos de conciliación.

títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados

títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso

El efecto neto de la línea de prefinanciación se refiere a la liquidación de la prefinanciación con los importes recuperados de los beneficiarios. Estos ingresos en efectivo representan ingresos presupuestarios, pero no repercuten en el resultado económico, por lo que deben añadirse a efectos de conciliación.

efecto neto de la línea de prefinanciación

Los ingresos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio. Solo se tiene en cuenta el efecto neto, es decir, los ingresos devengados del año actual, menos la retrocesión de los ingresos devengados del año anterior.

ingresos devengados netos

8.2.   PARTIDAS CONCILIADAS — GASTOS

PARTIDAS CONCILIADAS — GASTOS

Los gastos del ejercicio en curso todavía no pagados se deben sumar a efectos de conciliación, ya que están incluidos en el resultado económico pero no forman parte de los gastos presupuestarios. Por el contrario, los gastos de años anteriores pagados en el ejercicio en curso deben restarse del resultado económico a efectos de conciliación, ya que forman parte de los gastos presupuestarios del año en curso, pero, o bien no tienen ningún efecto en el resultado económico o disminuyen los gastos en caso de correcciones.

gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

gastos de años anteriores pagados en el ejercicio en curso

Los ingresos de efectivo por cancelaciones de pagos no afectan al resultado económico pero sí al presupuestario.

cancelaciones de pagos

El efecto neto de la prefinanciación es la combinación de las nuevas cantidades de prefinanciación pagadas en el presente ejercicio (consignadas como gastos presupuestarios del ejercicio) y la liquidación de la prefinanciación pagada en el presente ejercicio o en ejercicios anteriores mediante la aceptación de costes admisibles. Estos últimos representan un gasto en términos de devengo pero no en las cuentas presupuestarias puesto que el pago de la prefinanciación inicial ya se había considerado como gasto presupuestario en el momento de su pago.

efecto neto de la prefinanciación

Los gastos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio, es decir, los gastos admisibles contraídos por beneficiarios de fondos del FED aún no comunicados a este. Solamente se toma en consideración el efecto neto, es decir, los gastos devengados del año en curso menos la retrocesión de gastos devengados del año anterior.

gastos devengados netos

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED

ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2020 (9)

ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2020

9

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Establecimiento

Establecimiento

De conformidad con los artículos 234 y 235 del Reglamento Financiero aplicable al presupuesto general de la Unión (RF de la UE) (10) y con el artículo 35 del Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (RF del FED) (11), la Comisión Europea puede crear fondos fiduciarios de la Unión para acciones exteriores («fondos fiduciarios de la UE»). Los fondos fiduciarios de la Unión se constituyen en virtud de un acuerdo celebrado con otros donantes para las acciones de emergencia y postemergencia necesarias para reaccionar ante una crisis, o para acciones temáticas.

10

o

11

Los fondos fiduciarios de la Unión son establecidos por la Comisión Europea mediante una decisión previa consulta o aprobación del Parlamento Europeo y del Consejo. Esta decisión incluye el acuerdo constitutivo con otros donantes.

Los fondos fiduciarios de la Unión solo se establecen y aplican con arreglo a las siguientes condiciones:

| — | la intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión, en particular debido a su escala o a sus efectos potenciales, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional, y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar los objetivos políticos de la Unión, |
| --- | --- |

—

la intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión, en particular debido a su escala o a sus efectos potenciales, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional, y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar los objetivos políticos de la Unión,

| — | los fondos fiduciarios de la Unión aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas de gestión, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de las contribuciones de la Unión y de otros donantes, |
| --- | --- |

—

los fondos fiduciarios de la Unión aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas de gestión, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de las contribuciones de la Unión y de otros donantes,

| — | los fondos fiduciarios de la Unión no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares existentes sin aportar algún valor adicional, |
| --- | --- |

—

los fondos fiduciarios de la Unión no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares existentes sin aportar algún valor adicional,

| — | los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo a la cual se financian. |
| --- | --- |

—

los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo a la cual se financian.

Fondos Fiduciarios de la UE actuales

Fondos Fiduciarios de la UE actuales

Hasta la fecha, la Comisión ha constituido cuatro FFUE:

| — | el FFUE BÊKOU, cuyo objetivo es apoyar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y sus esfuerzos de reconstrucción. Creado el 15 de julio de 2014, |
| --- | --- |

—

el FFUE BÊKOU, cuyo objetivo es apoyar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y sus esfuerzos de reconstrucción. Creado el 15 de julio de 2014,

| — | el FFUE MADAD, Fondo Fiduciario Regional de la Unión Europea en respuesta a la crisis siria. Creado el 15 de diciembre de 2014, |
| --- | --- |

—

el FFUE MADAD, Fondo Fiduciario Regional de la Unión Europea en respuesta a la crisis siria. Creado el 15 de diciembre de 2014,

| — | el FFUE ÁFRICA; Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África. Creado el 12 de noviembre de 2015, |
| --- | --- |

—

el FFUE ÁFRICA; Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África. Creado el 12 de noviembre de 2015,

| — | el FFUE COLOMBIA; para apoyar la aplicación del acuerdo de paz en la recuperación temprana y la estabilización tras el conflicto. Creado el 12 de diciembre de 2016. |
| --- | --- |

—

el FFUE COLOMBIA; para apoyar la aplicación del acuerdo de paz en la recuperación temprana y la estabilización tras el conflicto. Creado el 12 de diciembre de 2016.

Misión

Misión

El FFUE Bêkou se creó con el objetivo de promover la estabilización y reconstrucción de la República Centroafricana (RCA). Su principal objetivo, tal como se establece en el Acuerdo constitutivo, es proporcionar ayuda sistemática y específica a la resiliencia de las poblaciones vulnerables, y apoyo a todos los aspectos de la salida de la crisis y la reconstrucción de la República Centroafricana para coordinar las acciones a corto, medio y largo plazo y ayudar a los países vecinos a hacer frente a las consecuencias de la crisis.

Principales actividades operativas

Principales actividades operativas

El fondo fiduciario de la Unión reúne recursos de diferentes donantes para financiar programas sobre la base de objetivos acordados. Desde su creación en julio de 2014, el FFUE Bêkou ha adoptado 22 programas y ha llegado a más de 2,5 millones de beneficiarios. El objetivo de los programas es ayudar a la República Centroafricana y a su población tras la crisis de 2013. Más concretamente, el objetivo del FFUE Bêkou es garantizar el acceso a los servicios básicos (principalmente la salud, el agua y el saneamiento), apoyar la recuperación económica y la creación de empleo, y promover la cohesión social y la reconciliación.

Gobernanza

Gobernanza

La gestión del FFUE Bêkou corre a cargo de la Comisión Europea, que también actúa como secretaría de sus dos órganos de gobierno: el Consejo del Fondo fiduciario y el Consejo Operativo. El Consejo del Fondo fiduciario y el Comité de Gestion del FFUE Bêkou están compuestos por representantes de los donantes, de la Comisión, del Parlamento Europeo, de un representante de las autoridades de la República Centroafricana y de observadores. Las normas sobre la composición del consejo y sus normas internas se establecen en el acuerdo constitutivo del fondo fiduciario de la Unión.

La principal tarea del Consejo es establecer y revisar la estrategia global del Fondo fiduciario. El Comité de Gestión es responsable de la selección de las acciones financiadas por el Fondo y supervisa su ejecución. El Comité también aprueba las cuentas anuales y los informes anuales sobre las actividades financiadas por el fondo fiduciario.

Fuentes de financiación

Fuentes de financiación

El FFUE Bêkou se financia mediante contribuciones de donantes.

Cuentas anuales

Cuentas anuales

Base de la preparación

Base de la preparación

El marco jurídico y los plazos para la preparación de las cuentas anuales se establecen en el «Acuerdo por el que se establece el Fondo Fiduciario de la Unión Europea para la República Centroafricana, el Fondo Fiduciario Bêkou de la UE» y sus normas internas («Acuerdo constitutivo»). Con arreglo al presente Acuerdo constitutivo, las cuentas anuales se elaboran de conformidad con las normas adoptadas por el contable de la Comisión (Normas de Contabilidad de la UE), que se basan en las normas de contabilidad internacionalmente aceptadas para el sector público (IPSAS).

Contable

Contable

El contable de la Comisión actúa como contable de los fondos fiduciarios de la Unión. El contable de la Comisión es responsable de establecer procedimientos contables y planes contables comunes a todos los fondos fiduciarios de la Unión. El auditor interno de la Comisión, la OLAF y el Tribunal de Cuentas ejercen los mismos poderes sobre los fondos fiduciarios de la Unión que en relación con otras acciones llevadas a cabo por la Comisión. Los fondos fiduciarios de la Unión también están sujetos a una auditoría externa independiente cada año.

Composición de las cuentas anuales

Composición de las cuentas anuales

Las cuentas anuales abarcan el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre y comprenden los estados financieros y los informes sobre la ejecución presupuestaria. Mientras que los estados financieros y las notas complementarias se elaboran sobre la base de la contabilidad de ejercicio, los informes sobre la ejecución presupuestaria se basan principalmente en los movimientos de efectivo.

Proceso desde las cuentas provisionales hasta la aprobación de la gestión presupuestaria

Proceso desde las cuentas provisionales hasta la aprobación de la gestión presupuestaria

Las cuentas anuales están sujetas a una auditoría externa independiente. Las cuentas anuales provisionales elaboradas por el contable se transmiten, a más tardar el 1 de marzo del año siguiente a la empresa de auditoría seleccionada por la entidad tras un procedimiento de licitación. Tras la auditoría, el contable prepara las cuentas anuales definitivas y las presenta al Comité de Gestión para su aprobación [artículo 8, apartado 3.4, letra c)].

Las cuentas anuales del FFUE Bêkou se consolidan en las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo.

Aspectos operativos

Aspectos operativos

Aspectos destacados del ejercicio

Aspectos destacados del ejercicio

La UE puso en marcha su primer fondo fiduciario (FFUE), denominado Bêkou (es decir, esperanza en la lengua Sango), en julio de 2014 para ayudar a la República Centroafricana (RCA) y a su población tras la crisis de 2013. El objetivo del FFUE Bêkou es garantizar el acceso a los servicios básicos (principalmente la salud, el agua y el saneamiento), apoyar la recuperación económica y la creación de empleo, y promover la cohesión social y la reconciliación. Desde su creación, el FFUE Bêkou ha adoptado 23 programas y ha llegado a más de 2,8 millones de beneficiarios.

A pesar de la presencia de un gobierno elegido democráticamente y de la firma de un acuerdo de paz en febrero de 2019, la situación de la seguridad en la República Centroafricana sigue siendo inestable. Es en este contexto complejo y frágil en el que el FFUE Bêkou exhibe plenamente sus ventajas comparativas de flexibilidad y adaptabilidad a las circunstancias cambiantes. Además, el FFUE Bêkou sigue siendo actualmente el único instrumento que genera resiliencia tanto para la población como para el Estado, en un verdadero enfoque VARD (vinculación entre la ayuda de emergencia, la rehabilitación y el desarrollo).

Entre los aspectos operativos del año 2020 destacan:

| — | en abril, el FFUE Bêkou adoptó tres nuevos programas mediante procedimiento escrito. Entre ellos figuran la tercera fase del programa de género, la segunda fase de la acción de reconciliación, que prevé la continuación del apoyo a las radios centroafricanas y, en particular, a Radio Ndeke Luka, así como un nuevo programa sobre formación profesional en el sector rural, |
| --- | --- |

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en abril, el FFUE Bêkou adoptó tres nuevos programas mediante procedimiento escrito. Entre ellos figuran la tercera fase del programa de género, la segunda fase de la acción de reconciliación, que prevé la continuación del apoyo a las radios centroafricanas y, en particular, a Radio Ndeke Luka, así como un nuevo programa sobre formación profesional en el sector rural,

| — | en respuesta al brote de COVID-19, el FFUE Bêkou realizó esfuerzos sustanciales para reorientar, acelerar y dar prioridad a las acciones de respuesta más eficaz a la crisis. En este contexto, los programas de salud, agua y saneamiento fueron de vital importancia para apoyar la respuesta del Equipo Europa a la crisis, que amplificó las necesidades existentes en los dos sectores. En junio, el FFUE Bêkou aprobó una revisión de las dos acciones, aumentando el presupuesto del Programa de Salud en 2,2 millones EUR y el de la acción «Agua y Saneamiento» en 2 millones EUR, |
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—

en respuesta al brote de COVID-19, el FFUE Bêkou realizó esfuerzos sustanciales para reorientar, acelerar y dar prioridad a las acciones de respuesta más eficaz a la crisis. En este contexto, los programas de salud, agua y saneamiento fueron de vital importancia para apoyar la respuesta del Equipo Europa a la crisis, que amplificó las necesidades existentes en los dos sectores. En junio, el FFUE Bêkou aprobó una revisión de las dos acciones, aumentando el presupuesto del Programa de Salud en 2,2 millones EUR y el de la acción «Agua y Saneamiento» en 2 millones EUR,

| — | en diciembre, el FFUE Bêkou adoptó un programa de apoyo al despliegue de la protección civil por un importe total de 4 millones EUR. Además, con el fin de evitar cualquier déficit de financiación en el sector sanitario de gran importancia, el FFUE Bêkou aumentó de nuevo el presupuesto del programa sanitario en curso (fase III) (10 millones EUR adicionales), |
| --- | --- |

—

en diciembre, el FFUE Bêkou adoptó un programa de apoyo al despliegue de la protección civil por un importe total de 4 millones EUR. Además, con el fin de evitar cualquier déficit de financiación en el sector sanitario de gran importancia, el FFUE Bêkou aumentó de nuevo el presupuesto del programa sanitario en curso (fase III) (10 millones EUR adicionales),

| — | los ejecución de los proyectos del FFUE Bêkou se caracterizaron por la inestabilidad del contexto de seguridad (conflictos localizados en Bangui y el interior, seguidos por períodos de relativa estabilidad), así como por la incertidumbre a medida que se acercaban las elecciones presidenciales de diciembre de 2020. |
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—

los ejecución de los proyectos del FFUE Bêkou se caracterizaron por la inestabilidad del contexto de seguridad (conflictos localizados en Bangui y el interior, seguidos por períodos de relativa estabilidad), así como por la incertidumbre a medida que se acercaban las elecciones presidenciales de diciembre de 2020.

En diciembre de 2020, a raíz de una solicitud oficial del Consejo del FFUE, la UE decidió prorrogar el FFUE Bêkou hasta el 31 de diciembre de 2021, lo que elevó su duración total pasa de 78 meses a 90 meses. Esto permitirá al FFUE Bêkou comprometer y contratar todas las contribuciones recibidas a su debido tiempo y responder a las necesidades de la RCA. Esta es la segunda y última prórroga del Fondo Fiduciario de la UE.

Presupuesto y ejecución presupuestaria

En el aspecto financiero, a finales de 2020, los compromisos de los contribuyentes del FFUE ascendieron a casi 308,3 millones EUR. Esto supone un aumento de 12,5 millones EUR con respecto a 2019. De estos 308,3 millones EUR, 1 millón EUR están todavía pendientes de certificación.

En lo relativo a los contratos, el FFUE Bêkou firmó 7 nuevos contratos en 2020 y 9 cláusulas adicionales de ampliación de costes en 2020, por un importe total de más de 53 millones EUR. Contribuyen a la ejecución de sus programas en los sectores de la salud, el agua y el saneamiento, el desarrollo rural y la recuperación económica, y la reconciliación.

Por último, aunque no por ello menos importante, en 2020 se abonaron más de 46 millones EUR, además de los pagos efectuados en años anteriores; desde la creación del FFUE Bêkou los desembolsos totales casi han alcanzado los 197 millones EUR.

El principal impacto de la COVID-19 en la ejecución presupuestaria del FFUE Bêkou en 2020 es el siguiente:

| — | menos contratos como consecuencia de las dificultades para preparar las acciones, |
| --- | --- |

—

menos contratos como consecuencia de las dificultades para preparar las acciones,

| — | reducción de los gastos como consecuencia de la incapacidad de ejecutar los proyectos y de dificultades para finalizar los informes financieros y los informes de verificación de gastos. |
| --- | --- |

—

reducción de los gastos como consecuencia de la incapacidad de ejecutar los proyectos y de dificultades para finalizar los informes financieros y los informes de verificación de gastos.

Impacto de las actividades en los estados financieros

Impacto de las actividades en los estados financieros

En los estados financieros, el impacto de las actividades antes mencionadas es más visible en lo que respecta a:

| — | gastos de funcionamiento (véase la nota 3.3): Que han disminuido globalmente en 661 000 EUR; Sin embargo, los gastos relacionados con la salud básica han aumentado como consecuencia del aumento del presupuesto en respuesta a los retos adicionales planteados por la pandemia de COVID-19, |
| --- | --- |

—

gastos de funcionamiento (véase la nota 3.3): Que han disminuido globalmente en 661 000 EUR; Sin embargo, los gastos relacionados con la salud básica han aumentado como consecuencia del aumento del presupuesto en respuesta a los retos adicionales planteados por la pandemia de COVID-19,

3.3

| — | prefinanciación (véase la nota 2.1): Disminuyó en 3 685 000 EUR como consecuencia del pago de menos anticipos debido al menor número de contratos firmados (7 nuevos contratos en 2020 frente a 11 en 2019), |
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—

prefinanciación (véase la nota 2.1): Disminuyó en 3 685 000 EUR como consecuencia del pago de menos anticipos debido al menor número de contratos firmados (7 nuevos contratos en 2020 frente a 11 en 2019),

2.1

| — | pasivos financieros (véase la nota 2.4): Disminuyó en 11 889 000 EUR debido principalmente al hecho de que las contribuciones cobradas de los donantes no son suficientes para cubrir las salidas de pagos anuales. Esto también dio lugar a la reducción del efectivo y otros activos equivalentes (véase la nota 2.3). |
| --- | --- |

—

pasivos financieros (véase la nota 2.4): Disminuyó en 11 889 000 EUR debido principalmente al hecho de que las contribuciones cobradas de los donantes no son suficientes para cubrir las salidas de pagos anuales. Esto también dio lugar a la reducción del efectivo y otros activos equivalentes (véase la nota 2.3).

2.4

2.3

BALANCE

BALANCE

| miles EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | 2.1 | 2 418 | 3 273 |
| | | 2 418 | 3 273 |
| ACTIVO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | 2.1 | 15 482 | 18 312 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 2.2 | 5 340 | 1 853 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 2.3 | 7 339 | 17 432 |
| | | 28 161 | 37 597 |
| TOTAL ACTIVO | | 30 579 | 40 870 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | | |
| Pasivos financieros | 2.4 | (17 838 ) | (29 727 ) |
| | | (17 838 ) | (29 727 ) |
| PASIVO CORRIENTE | | | |
| Importes por pagar | 2.5 | (795) | (10) |
| Gastos devengados | 2.6 | (11 947 ) | (11 133 ) |
| | | (12 741 ) | (11 143 ) |
| TOTAL PASIVO | | (30 579 ) | (40 870 ) |
| ACTIVO NETO | | — | — |
| FONDOS Y RESERVAS | | | |
| Contribución de los miembros | | — | — |
| Excedente acumulado | | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | | — | — |
| ACTIVO NETO | | — | — |

miles EUR

Nota

31.12.2020

31.12.2019

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.1

2.1

2 418

2 418

3 273

3 273

2 418

2 418

3 273

3 273

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.1

2.1

15 482

15 482

18 312

18 312

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

2.2

2.2

5 340

5 340

1 853

1 853

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

2.3

2.3

7 339

7 339

17 432

17 432

28 161

28 161

37 597

37 597

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

30 579

30 579

40 870

40 870

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

2.4

2.4

(17 838 )

(17 838 )

(29 727 )

(29 727 )

(17 838 )

(17 838 )

(29 727 )

(29 727 )

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

2.5

2.5

(795)

(795)

(10)

(10)

Gastos devengados

Gastos devengados

2.6

2.6

(11 947 )

(11 947 )

(11 133 )

(11 133 )

(12 741 )

(12 741 )

(11 143 )

(11 143 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(30 579 )

(30 579 )

(40 870 )

(40 870 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Contribución de los miembros

Contribución de los miembros

—

—

Excedente acumulado

Excedente acumulado

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

| miles EUR |
| --- |
| | Nota | 2020 | 2019 |
| INGRESOS | | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | | | |
| Ingresos procedentes de donaciones | 3.1 | 47 889 | 48 343 |
| Recuperación de gastos | 3.2 | 115 | 68 |
| | | 48 004 | 48 410 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | | | |
| Ingresos financieros | | — | (2) |
| | | — | (2) |
| Total Ingresos | | 48 004 | 48 408 |
| GASTOS | | | |
| Gastos de funcionamiento | 3.3 | (46 959 ) | (47 620 ) |
| Gastos de financiación | 3.4 | (68) | — |
| Otros gastos | 3.5 | (978) | (789) |
| Total Gastos | | (48 004 ) | (48 408 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | | |

miles EUR

Nota

2020

2019

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de donaciones

Ingresos procedentes de donaciones

3.1

3.1

47 889

47 889

48 343

48 343

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

3.2

3.2

115

115

68

68

48 004

48 004

48 410

48 410

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

—

—

(2)

(2)

—

—

(2)

(2)

Total Ingresos

Total Ingresos

48 004

48 004

48 408

48 408

GASTOS

GASTOS

Gastos de funcionamiento

Gastos de funcionamiento

3.3

3.3

(46 959 )

(46 959 )

(47 620 )

(47 620 )

Gastos de financiación

Gastos de financiación

3.4

3.4

(68)

(68)

—

—

Otros gastos

Otros gastos

3.5

3.5

(978)

(978)

(789)

(789)

Total Gastos

Total Gastos

(48 004 )

(48 004 )

(48 408 )

(48 408 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2020 | 2019 |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | 3 685 | 11 405 |
| (Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | (3 487 ) | (715) |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | (11 889 ) | (13 010 ) |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | 784 | (908) |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados | 814 | 6 734 |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | (10 093 ) | 3 506 |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | (10 093 ) | 3 506 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 17 432 | 13 926 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 7 339 | 17 432 |

(en miles EUR)

2020

2019

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

3 685

3 685

11 405

11 405

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(3 487 )

(3 487 )

(715)

(715)

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

(11 889 )

(11 889 )

(13 010 )

(13 010 )

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

784

784

(908)

(908)

Aumento/(disminución) de gastos devengados

Aumento/(disminución) de gastos devengados

814

814

6 734

6 734

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

(10 093 )

(10 093 )

3 506

3 506

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

(10 093 )

(10 093 )

3 506

3 506

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

17 432

17 432

13 926

13 926

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

7 339

7 339

17 432

17 432

ESTADOS FINANCIEROS DEL FFUE ÁFRICA2020 (12)

ESTADOS FINANCIEROS DEL FFUE ÁFRICA2020

12

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FFUE ÁFRICA

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FFUE ÁFRICA

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Establecimiento

Establecimiento

De conformidad con los artículos 234 y 235 del Reglamento Financiero aplicable al presupuesto general de la Unión (RF de la UE) (13) y con el artículo 35 del Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (RF del FED) (14), la Comisión Europea puede crear fondos fiduciarios de la Unión para acciones exteriores («fondos fiduciarios de la UE»). Los fondos fiduciarios de la Unión se constituyen en virtud de un acuerdo celebrado con otros donantes para las acciones de emergencia y postemergencia necesarias para reaccionar ante una crisis, o para acciones temáticas.

13

o

14

Los fondos fiduciarios de la Unión son establecidos por la Comisión Europea mediante una decisión previa consulta o aprobación del Parlamento Europeo y del Consejo. Esta decisión incluye el acuerdo constitutivo con otros donantes.

Los fondos fiduciarios de la Unión solo se establecen y aplican con arreglo a las siguientes condiciones:

| — | la intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión, en particular debido a su escala o a sus efectos potenciales, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional, y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar los objetivos políticos de la Unión, |
| --- | --- |

—

la intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión, en particular debido a su escala o a sus efectos potenciales, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional, y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar los objetivos políticos de la Unión,

| — | los fondos fiduciarios de la Unión aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas de gestión, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de las contribuciones de la Unión y de otros donantes, |
| --- | --- |

—

los fondos fiduciarios de la Unión aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas de gestión, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de las contribuciones de la Unión y de otros donantes,

| — | los fondos fiduciarios de la Unión no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares existentes sin aportar algún valor adicional, |
| --- | --- |

—

los fondos fiduciarios de la Unión no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares existentes sin aportar algún valor adicional,

| — | los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo a la cual se financian. |
| --- | --- |

—

los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo a la cual se financian.

Fondos Fiduciarios de la UE actuales

Fondos Fiduciarios de la UE actuales

Hasta la fecha, la Comisión ha constituido cuatro FFUE:

| — | el FFUE BÊKOU, cuyo objetivo es apoyar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y sus esfuerzos de reconstrucción. Creado el 15 de julio de 2014, |
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—

el FFUE BÊKOU, cuyo objetivo es apoyar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y sus esfuerzos de reconstrucción. Creado el 15 de julio de 2014,

| — | el FFUE MADAD, Fondo Fiduciario Regional de la Unión Europea en respuesta a la crisis siria. Creado el 15 de diciembre de 2014, |
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—

el FFUE MADAD, Fondo Fiduciario Regional de la Unión Europea en respuesta a la crisis siria. Creado el 15 de diciembre de 2014,

| — | el FFUE ÁFRICA; Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África. Creado el 12 de noviembre de 2015, |
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—

el FFUE ÁFRICA; Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África. Creado el 12 de noviembre de 2015,

| — | el FFUE COLOMBIA; para apoyar la aplicación del acuerdo de paz en la recuperación temprana y la estabilización tras el conflicto. Creado el 12 de diciembre de 2016. |
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—

el FFUE COLOMBIA; para apoyar la aplicación del acuerdo de paz en la recuperación temprana y la estabilización tras el conflicto. Creado el 12 de diciembre de 2016.

Misión

Misión

Los principales objetivos del FFUE para África son apoyar todos los aspectos de la estabilidad y contribuir a mejorar la gestión de la migración, además de abordar las causas profundas de desestabilización, desplazamiento forzoso y migración irregular, en particular fomentando la resiliencia, la igualdad de oportunidades y las posibilidades económicas, la seguridad y el desarrollo y la lucha contra las violaciones de los derechos humanos.

Principales actividades operativas

Principales actividades operativas

El fondo fiduciario de la Unión reúne recursos de diferentes donantes para financiar una acción sobre la base de objetivos acordados. El FFUE para África opera en tres áreas geográficas principales: la región del Sahel y la zona del lago Chad, el Cuerno de África y el norte de África. Los países vecinos de los países elegibles podrán beneficiarse, según el caso, de los proyectos del fondo fiduciario. El fondo fiduciario se crea por un período limitado con el fin de ofrecer una respuesta a corto y medio plazo a las dificultades de las regiones.

Gobernanza

Gobernanza

La gestión del FFUE para África corre a cargo de la Comisión Europea, que también actúa como secretaría de sus dos órganos de gobierno: el Consejo del Fondo Fiduciario y el Comité de Gestión. El Consejo del Fondo Fiduciario y el Comité Operativo del FFUE para África están formados por representantes de los donantes y de la Comisión, así como por representantes de Estados miembros de la UE no contribuyentes, autoridades de los países beneficiarios y organizaciones regionales como observadores. Las normas sobre la composición del consejo y sus normas internas se establecen en el acuerdo constitutivo del fondo fiduciario de la Unión.

La principal tarea del Consejo es establecer y revisar la estrategia global del fondo fiduciario. El Comité de Gestión es responsable de la selección de las acciones financiadas por el Fondo y supervisa su ejecución. El Comité también aprueba las cuentas anuales y los informes anuales sobre las actividades financiadas por el fondo fiduciario.

Fuentes de financiación

Fuentes de financiación

El Fondo Fiduciario de la UE para África se financia mediante contribuciones de donantes.

Cuentas anuales

Cuentas anuales

Base de elaboración

Base de elaboración

El marco jurídico y los plazos para la elaboración de las cuentas anuales se establecen en el «Acuerdo por el que se establece el Fondo Fiduciario de Emergencia de la Unión Europea para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África y sus normas internas» («Acuerdo constitutivo»). Con arreglo al presente Acuerdo constitutivo, las cuentas anuales se elaboran de conformidad con las normas adoptadas por el contable de la Comisión (Normas de Contabilidad de la UE), que se basan en las normas de contabilidad internacionalmente aceptadas para el sector público (NIC-SP).

Contable

Contable

Sobre la base del Acuerdo constitutivo, el contable de la Comisión actúa como contable del Fondo Fiduciario.

Composición de las cuentas anuales

Composición de las cuentas anuales

Las cuentas anuales abarcan el período comprendido entre el 1 de enero y el 31 de diciembre y comprenden los estados financieros y los informes sobre la ejecución presupuestaria. Mientras que los estados financieros y las notas complementarias se elaboran sobre la base de la contabilidad de ejercicio, los informes sobre la ejecución presupuestaria se basan principalmente en los movimientos de efectivo.

Proceso desde las cuentas provisionales hasta la aprobación de la gestión presupuestaria

Proceso desde las cuentas provisionales hasta la aprobación de la gestión presupuestaria

Las cuentas anuales están sujetas a una auditoría externa independiente. Las cuentas anuales provisionales elaboradas por el contable se transmiten, a más tardar el 1 de marzo del año siguiente a la empresa de auditoría seleccionada por la entidad tras un procedimiento de licitación. Tras la auditoría, el contable prepara las cuentas anuales definitivas y las presenta al Comité de Gestión para su aprobación.

Las cuentas anuales del FFUE para África se consolidan en las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo.

Aspectos operativos

Aspectos operativos

Logros del ejercicio

Logros del ejercicio

En 2020, el FFUE para África demostró ser una herramienta de aplicación rápida y eficaz. Ha facilitado el diálogo político con los países socios africanos, ha aplicado enfoques innovadores y ha ofrecido resultados tangibles en las tres regiones del FFUE para África (Sahel y el lago Chad, el Cuerno de África y el norte de África) poniendo en común la financiación y los conocimientos especializados de una amplia gama de partes interesadas.

El FFUE para África consolidó aún más sus logros en colaboración con las agencias de desarrollo de los Estados miembros de la UE, las organizaciones de las Naciones Unidas, las ONG y los países socios, con la aprobación de 37 programas adicionales y 26 ampliaciones de las comisiones operativas en las tres regiones por un total de 560 millones EUR. Esto eleva el número total de programas aprobados a 254, incluidos 4 programas transversales, con un presupuesto total de 4 800 millones EUR. En 2020 se firmaron nuevos contratos por valor de más de 1 000 millones EUR con socios ejecutantes, con lo que el importe total de contratos firmados asciende a más de 4 500 millones EUR. A finales de 2020, los pagos habían alcanzado aproximadamente 3 000 millones EUR.

En 2020, el FFUE para África continuó abordando el doble objetivo de fomentar la estabilidad y gestionar las causas profundas de los desplazamientos forzosos y la migración irregular en el Sahel y el lago Chad, el Cuerno de África y el norte de África. El FFUE para África siguió aplicando un enfoque equilibrado a la hora de abordar los retos de la migración irregular, centrándose en ámbitos de interés común para la UE y África. Entre ellos cabe citar la lucha contra el tráfico ilícito de migrantes y la trata de seres humanos, y el apoyo al retorno voluntario y la reintegración sostenible de los migrantes en su país de origen.

Durante el último año, el FFUE para África se benefició de compromisos financieros adicionales por valor de 361,9 millones EUR, incluidos 29,2 millones EUR procedentes de Estados miembros de la UE y otros donantes. Como consecuencia de ello, los recursos totales comprometidos para el FFUE para África a 31 de diciembre de 2020 ascendían a más de 5 000 millones EUR, de los cuales 619,7 millones EUR fueron comprometidos por los Estados miembros de la UE y otros donantes (Noruega y Suiza).

El FFUE para África ha seguido trabajando en estrecha colaboración con una amplia gama de socios ejecutantes (agencias de los Estados miembros, organizaciones internacionales y de las Naciones Unidas, ONG locales e internacionales) en la misma línea que en 2019.

La evaluación intermedia del FFUE para África, iniciada en 2019 para proporcionar a los servicios de cooperación exterior de la UE y al público en general una evaluación global independiente a medio plazo del FFUE para África, se llevó a cabo plenamente en el transcurso de 2020. El alcance de la evaluación incluyó más de 200 de los 600 proyectos ejecutados entre 2016 y 2019. Se consultó a todos los servicios pertinentes de la Comisión, al SEAE y a las Delegaciones de la UE en las tres regiones. Se realizaron visitas sobre el terreno en seis países: Etiopía, Libia, Marruecos, Níger, Senegal y Somalia. El informe final finalizado en 2020 se publicará en la primavera de 2021.

A lo largo del año, los informes del sistema de seguimiento y aprendizaje sobre el Sahel y el lago Chad y el Cuerno de África siguieron mostrando los resultados tangibles alcanzados por el FFUE para África en diversos ámbitos de trabajo. El sistema de seguimiento y aprendizaje de la región del norte de África generó dos informes de seguimiento disponibles en el sitio web del Fondo Fiduciario de la UE, cuyo objetivo es analizar cómo los proyectos financiados por el Fondo Fiduciario contribuyen a los cinco objetivos estratégicos del FFUE en la región del norte de África.

Se han mejorado la rendición de cuentas y la transparencia mediante el aumento de las comunicaciones, incluidas las actualizaciones periódicas en el sitio web del FFUE para África, la publicación de publicaciones en las redes sociales y la organización de actos de comunicación.

En 2020, la pandemia de COVID-19 tuvo un profundo impacto, también en África. En respuesta al brote de la pandemia de COVID-19, en abril de 2020 la Comisión adoptó una Comunicación conjunta sobre la respuesta global de la UE a la COVID-19 en la que pedía centrarse en las personas más vulnerables, incluidos los migrantes, los refugiados, los desplazados internos y sus comunidades de acogida. La UE y sus Estados miembros, actuando conjuntamente como «Equipo Europa», adoptaron medidas exhaustivas y decisivas para hacer frente al impacto destructivo de la COVID-19, adaptando las prioridades y los programas, incluidos los programas del FFUE para África, con los países socios para hacer frente a la crisis.

En la región del Sahel y el lago Chad, los desplazamientos masivos, combinados con el cambio climático, el crecimiento incontrolable de la población, la pobreza endémica y la pandemia de COVID-19 agravaron la presión preexistente y tuvieron un impacto cada vez mayor en la migración y el conflicto. A lo largo del año, el aumento de la violencia y los desplazamientos forzosos masivos han dado lugar a un aumento de los niveles de inseguridad en la región. En este contexto, el comité operativo del FFUE para África ha aprobado 15 nuevos programas y 10 complementos, por un total de 225,9 millones EUR. Con el fin de mejorar la gobernanza y reforzar la cohesión social, el 57 % de las acciones del FFUE para África aprobadas en 2020 se han destinado a este esfuerzo de estabilización. También se ha prestado especial atención a ayudar a los migrantes atrapados y a las poblaciones desplazadas internamente. El 24 % de las nuevas acciones del FFUE para África se han comprometido a reforzar la resiliencia de los beneficiarios mediante el apoyo a la seguridad alimentaria y nutricional, la protección de los medios de subsistencia vulnerables y la promoción de regímenes de protección social para los desplazados internos más vulnerables, los refugiados y sus comunidades de acogida.

El inicio de la pandemia de COVID-19 a principios de 2020 agravó aún más las fragilidades en toda la región del Cuerno de África ya afectada por sequías e inundaciones consecutivas; conflictos e inseguridad; crisis prolongadas de refugiados y desplazamientos internos; y el peor brote de langosta del desierto en décadas. Todos los países de la región padecieron una grave escasez de atención médica y equipos médicos, el acceso a los servicios básicos se vio obstaculizado por las limitaciones y los bloqueos, y se aplazaron varios acontecimientos políticos, incluidas las elecciones generales en Etiopía. Varios proyectos existentes reorientan actividades para combatir la propagación del virus y mitigar los efectos económicos de la pandemia. En total, 12 nuevos programas y 13 complementos fueron aprobados por el Comité de Gestión en 2020 por un total de 212,15 millones EUR.

En 2020, el FFUE para África tuvo que responder de forma exhaustiva a los retos de la región del norte de África para salvar vidas, proteger a los más vulnerables, apoyar a las comunidades de acogida, ofrecer oportunidades para una movilidad segura y organizada y hacer frente a las consecuencias de la pandemia de COVID-19. El apartado del Norte de África ha seguido trabajando con arreglo a las líneas de acción acordadas por el Consejo Estratégico del Fondo Fiduciario de la UE para África, incluido el apoyo a la mejora de la gobernanza de la migración; apoyo a la migración y la movilidad laborales, protección de los migrantes vulnerables, retorno voluntario y reintegración sostenible y estabilización de la comunidad; y gestión integrada de las fronteras. En total, en 2020 el Comité de Gestión adoptó 10 nuevas acciones por un total de 113,6 millones EUR. Esto incluye también 30 millones EUR reasignados del Programa de Gestión de Fronteras de Libia (fase II), cuyo importe se redujo a 15 millones EUR. Además, el Comité de Gestión aprobó 12,3 millones EUR a través de tres complementos presupuestarios a las acciones existentes.

Presupuesto y ejecución presupuestaria

Presupuesto y ejecución presupuestaria

El importe total de los compromisos presupuestarios en 2020 ascendió a 740,7 millones EUR, frente a los 722,7 millones EUR de 2019. El importe total contratado en 2020 ascendió a 1 100 millones EUR, mientras que en 2019 alcanzó los 951,3 millones EUR.

En 2020, la ejecución presupuestaria en términos de compromisos disponibles utilizados por los contratos alcanzó el 99 %, mientras que los pagos en el período de referencia superaron los 1 000 millones EUR. Los pagos totales en 2020 superaron en 143 millones EUR a los de 2019.

En el Sahel/lago Chad, el efecto combinado de la COVID-19 y el aumento de la violencia ejercen una presión significativa sobre los servicios sanitarios, y se han creado varios programas del FFUE para África, o han participado en actividades destinadas a apoyar la respuesta a la pandemia y hacer frente a sus consecuencias económicas. En total, se han asignado 377,6 millones EUR para reforzar los sistemas sanitarios de los países socios, poner en marcha la prevención y la respuesta de emergencia y apoyar la respuesta económica a la pandemia de COVID-19.

En el Cuerno de África, desde el principio de la pandemia, varios proyectos del FFUE para África reorientaron actividades para combatir la propagación del virus, mitigar los efectos económicos y apoyar a estas poblaciones vulnerables, incluidos los refugiados y los migrantes bloqueados. En la región, el Fondo Fiduciario de la UE para África aportó un total de 56,1 millones EUR para mantener los sistemas sanitarios y 144,05 millones EUR para hacer frente al impacto económico de la COVID-19.

Ante la difícil situación creada por la COVID-19, el FFUE para África ha garantizado la continuidad de sus acciones en curso en el norte de África, incluida la rápida reasignación de las acciones existentes y la adopción de nuevas acciones para hacer frente a las consecuencias de la pandemia. En particular, el FFUE para África ha adoptado muy rápidamente un programa de respuesta a la COVID-19 por un importe de 20 millones EUR para Libia y un Mecanismo de Respuesta de Emergencia de 10 millones EUR al coronavirus para cubrir los países del norte de África, centrándose en las poblaciones más vulnerables.

Impacto de las actividades en los estados financieros

Impacto de las actividades en los estados financieros

En los estados financieros, el impacto de las actividades antes mencionadas es más visible en lo que respecta a:

| — | prefinanciación (véase la nota 2.1): Un aumento de 184 933 000 EUR como consecuencia de los nuevos contratos firmados y de los anticipos abonados durante 2020, |
| --- | --- |

—

prefinanciación (véase la nota 2.1): Un aumento de 184 933 000 EUR como consecuencia de los nuevos contratos firmados y de los anticipos abonados durante 2020,

2.1

| — | gastos de funcionamiento (véase la nota 3.4): Un aumento de 133 110 000 EUR como consecuencia del aumento de la actividad durante el año, en particular para combatir los efectos negativos de la pandemia de COVID, |
| --- | --- |

—

gastos de funcionamiento (véase la nota 3.4): Un aumento de 133 110 000 EUR como consecuencia del aumento de la actividad durante el año, en particular para combatir los efectos negativos de la pandemia de COVID,

3.4

| — | ingresos procedentes de donaciones (véase la nota 3.1): Aumento substancial (aumento de 146 923 000 EUR en comparación con 2019) para financiar el aumento de los gastos, |
| --- | --- |

—

ingresos procedentes de donaciones (véase la nota 3.1): Aumento substancial (aumento de 146 923 000 EUR en comparación con 2019) para financiar el aumento de los gastos,

3.1

| — | pasivos financieros (véase la nota 2.4): Aumentó en 161 968 000 EUR debido principalmente al aumento de las contribuciones cobradas de donantes durante el año. |
| --- | --- |

—

pasivos financieros (véase la nota 2.4): Aumentó en 161 968 000 EUR debido principalmente al aumento de las contribuciones cobradas de donantes durante el año.

2.4

BALANCE

BALANCE

| miles EUR |
| --- |
| | Nota | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | 2.1 | 92 655 | 48 539 |
| | | 92 655 | 48 539 |
| ACTIVO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | 2.1 | 559 386 | 418 569 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 2.2 | 6 346 | 18 471 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 2.3 | 57 971 | 26 915 |
| | | 623 703 | 463 955 |
| TOTAL ACTIVO | | 716 359 | 512 495 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | | |
| Pasivos financieros | 2.4 | (546 379 ) | (384 411 ) |
| | | (546 379 ) | (384 411 ) |
| PASIVO CORRIENTE | | | |
| Importes por pagar | 2.5 | (45 377 ) | (25 969 ) |
| Gastos devengados | 2.6 | (124 602 ) | (102 114 ) |
| | | (169 979 ) | (128 083 ) |
| TOTAL PASIVO | | (716 359 ) | (512 495 ) |
| ACTIVO NETO | | — | — |
| FONDOS Y RESERVAS | | | |
| Contribución de los miembros | | — | — |
| Excedente acumulado | | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | | — | — |
| ACTIVO NETO | | — | — |

miles EUR

Nota

31.12.2020

31.12.2019

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.1

2.1

92 655

92 655

48 539

48 539

92 655

92 655

48 539

48 539

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.1

2.1

559 386

559 386

418 569

418 569

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

2.2

2.2

6 346

6 346

18 471

18 471

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

2.3

2.3

57 971

57 971

26 915

26 915

623 703

623 703

463 955

463 955

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

716 359

716 359

512 495

512 495

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

2.4

2.4

(546 379 )

(546 379 )

(384 411 )

(384 411 )

(546 379 )

(546 379 )

(384 411 )

(384 411 )

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

2.5

2.5

(45 377 )

(45 377 )

(25 969 )

(25 969 )

Gastos devengados

Gastos devengados

2.6

2.6

(124 602 )

(124 602 )

(102 114 )

(102 114 )

(169 979 )

(169 979 )

(128 083 )

(128 083 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(716 359 )

(716 359 )

(512 495 )

(512 495 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Contribución de los miembros

Contribución de los miembros

—

—

Excedente acumulado

Excedente acumulado

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

| miles EUR |
| --- |
| | Nota | 2020 | 2019 |
| INGRESOS | | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | | | |
| Recuperación de gastos | | — | 467 |
| Ingresos procedentes de donaciones | 3.1 | 921 014 | 774 090 |
| | | 921 014 | 774 557 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | | | |
| Ingresos financieros | | — | (7) |
| Otros ingresos por operaciones con contraprestación | 3.2 | 2 883 | 1 855 |
| | | 2 883 | 1 848 |
| Total Ingresos | | 923 897 | 776 405 |
| GASTOS | | | |
| Gastos de funcionamiento | 3.3 | (889 014 ) | (755 904 ) |
| Gastos de financiación | 3.4 | (518) | (9) |
| Otros gastos | 3.5 | (34 365 ) | (20 492 ) |
| Total Gastos | | (923 897 ) | (776 405 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | — | — |

miles EUR

Nota

2020

2019

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

—

—

467

467

Ingresos procedentes de donaciones

Ingresos procedentes de donaciones

3.1

3.1

921 014

921 014

774 090

774 090

921 014

921 014

774 557

774 557

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

—

—

(7)

(7)

Otros ingresos por operaciones con contraprestación

Otros ingresos por operaciones con contraprestación

3.2

3.2

2 883

2 883

1 855

1 855

2 883

2 883

1 848

1 848

Total Ingresos

Total Ingresos

923 897

923 897

776 405

776 405

GASTOS

GASTOS

Gastos de funcionamiento

Gastos de funcionamiento

3.3

3.3

(889 014 )

(889 014 )

(755 904 )

(755 904 )

Gastos de financiación

Gastos de financiación

3.4

3.4

(518)

(518)

(9)

(9)

Otros gastos

Otros gastos

3.5

3.5

(34 365 )

(34 365 )

(20 492 )

(20 492 )

Total Gastos

Total Gastos

(923 897 )

(923 897 )

(776 405 )

(776 405 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

—

—

—

—

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA

| miles EUR |
| --- |
| | 2020 | 2019 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — |
| Actividades de funcionamiento | | |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | (184 933 ) | (159 750 ) |
| (Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 12 125 | (1 815 ) |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | 161 968 | 14 412 |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | 19 408 | 13 236 |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados | 22 488 | 13 968 |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | 31 056 | (119 949 ) |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | 31 056 | (119 949 ) |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 26 915 | 146 864 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 57 971 | 26 915 |

miles EUR

2020

2019

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(184 933 )

(184 933 )

(159 750 )

(159 750 )

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

12 125

12 125

(1 815 )

(1 815 )

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

161 968

161 968

14 412

14 412

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

19 408

19 408

13 236

13 236

Aumento/(disminución) de gastos devengados

Aumento/(disminución) de gastos devengados

22 488

22 488

13 968

13 968

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

31 056

31 056

(119 949 )

(119 949 )

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

31 056

31 056

(119 949 )

(119 949 )

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

26 915

26 915

146 864

146 864

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

57 971

57 971

26 915

26 915

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE (15)

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE

15

BALANCE CONSOLIDADO

BALANCE CONSOLIDADO

| millones EUR |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | |
| Activos financieros | 33 | 36 |
| Contribuciones a los Fondos Fiduciarios | (2) | — |
| Prefinanciación | 968 | 962 |
| | 999 | 998 |
| ACTIVO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 1 930 | 1 725 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 152 | 143 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 793 | 1 223 |
| | 2 875 | 3 092 |
| TOTAL ACTIVO | 3 874 | 4 090 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | |
| Pasivos financieros | (173) | (167) |
| | (173) | (167) |
| PASIVO CORRIENTE | | |
| Importes por pagar | (661) | (542) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | (1 664 ) | (1 432 ) |
| | (2 325 ) | (1 974 ) |
| TOTAL PASIVO | (2 498 ) | (2 141 ) |
| ACTIVO NETO | 1 376 | 1 948 |
| FONDOS Y RESERVAS | | |
| Reserva para variaciones en el valor razonable | (5) | (2) |
| Fondos solicitados — FED activos | 58 986 | 54 809 |
| Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados | 2 252 | 2 252 |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | (55 111 ) | (51 155 ) |
| Resultado económico del ejercicio | (4 746 ) | (3 956 ) |
| ACTIVO NETO | 1 376 | 1 948 |

millones EUR

31.12.2020

31.12.2019

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Activos financieros

Activos financieros

33

33

36

36

Contribuciones a los Fondos Fiduciarios

Contribuciones a los Fondos Fiduciarios

(2)

(2)

—

—

Prefinanciación

Prefinanciación

968

968

962

962

999

999

998

998

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

1 930

1 930

1 725

1 725

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

152

152

143

143

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

793

793

1 223

1 223

2 875

2 875

3 092

3 092

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

3 874

3 874

4 090

4 090

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

(173)

(173)

(167)

(167)

(173)

(173)

(167)

(167)

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

(661)

(661)

(542)

(542)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

(1 664 )

(1 664 )

(1 432 )

(1 432 )

(2 325 )

(2 325 )

(1 974 )

(1 974 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(2 498 )

(2 498 )

(2 141 )

(2 141 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 376

1 376

1 948

1 948

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Reserva para variaciones en el valor razonable

Reserva para variaciones en el valor razonable

(5)

(5)

(2)

(2)

Fondos solicitados — FED activos

Fondos solicitados — FED activos

58 986

58 986

54 809

54 809

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

2 252

2 252

2 252

2 252

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(55 111 )

(55 111 )

(51 155 )

(51 155 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(4 746 )

(4 746 )

(3 956 )

(3 956 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 376

1 376

1 948

1 948

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

| millones EUR |
| --- |
| | 2020 | 2019 |
| INGRESOS | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | | |
| Actividades de recuperación | 92 | 28 |
| Ingresos procedentes de donaciones de fondos fiduciarios | 296 | 287 |
| | 388 | 316 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | | |
| Ingresos financieros | 6 | 7 |
| Otros ingresos | 40 | 41 |
| | 46 | 48 |
| Total Ingresos | 434 | 364 |
| GASTOS | | |
| Instrumentos de ayuda | (3 937 ) | (3 220 ) |
| Gastos ejecutados por fondos fiduciarios | (936) | (804) |
| Gastos de cofinanciación | (53) | (14) |
| Gastos de financiación | (22) | (1) |
| Otros gastos | (232) | (282) |
| Total Gastos | (5 180 ) | (4 320 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | (4 746 ) | (3 956 ) |

millones EUR

2020

2019

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Actividades de recuperación

Actividades de recuperación

92

92

28

28

Ingresos procedentes de donaciones de fondos fiduciarios

Ingresos procedentes de donaciones de fondos fiduciarios

296

296

287

287

388

388

316

316

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

6

6

7

7

Otros ingresos

Otros ingresos

40

40

41

41

46

46

48

48

Total Ingresos

Total Ingresos

434

434

364

364

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

(3 937 )

(3 937 )

(3 220 )

(3 220 )

Gastos ejecutados por fondos fiduciarios

Gastos ejecutados por fondos fiduciarios

(936)

(936)

(804)

(804)

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

(53)

(53)

(14)

(14)

Gastos de financiación

Gastos de financiación

(22)

(22)

(1)

(1)

Otros gastos

Otros gastos

(232)

(232)

(282)

(282)

Total Gastos

Total Gastos

(5 180 )

(5 180 )

(4 320 )

(4 320 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(4 746 )

(4 746 )

(3 956 )

(3 956 )

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO

| (millones EUR) |
| --- |
| | 2020 | 2019 |
| Resultado económico del ejercicio | (4 746 ) | (3 956 ) |
| Actividades de funcionamiento | | |
| Aumento de capital — contribuciones | 4 177 | 4 385 |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | (210) | (12) |
| (Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | (7) | 13 |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | 6 | (62) |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | 119 | 288 |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | 232 | 58 |
| Otros movimientos no monetarios | (3) | (2) |
| Actividades de inversión | | |
| (Aumento)/disminución en activos financieros disponibles para la venta | 2 | (36) |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | (431) | 676 |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | (430) | 676 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 1 223 | 548 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 793 | 1 223 |

(millones EUR)

2020

2019

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(4 746 )

(4 746 )

(3 956 )

(3 956 )

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

4 177

4 177

4 385

4 385

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(210)

(210)

(12)

(12)

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(7)

(7)

13

13

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

6

6

(62)

(62)

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

119

119

288

288

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

232

232

58

58

Otros movimientos no monetarios

Otros movimientos no monetarios

(3)

(3)

(2)

(2)

Actividades de inversión

Actividades de inversión

(Aumento)/disminución en activos financieros disponibles para la venta

(Aumento)/disminución en activos financieros disponibles para la venta

2

2

(36)

(36)

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

(431)

(431)

676

676

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

(430)

(430)

676

676

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

1 223

1 223

548

548

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

793

793

1 223

1 223

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

| millones EUR |
| --- |
| | Fondos — FED activos
  (A) | Fondos no solicitados — FED activos
  (B) | Fondos solicitados — FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Reserva para variaciones en el valor razonable
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2018 | 73 264 | 22 840 | 50 423 | (51 155 ) | 2 252 | — | 1 521 |
| Movimientos en el valor razonable | | | | | | (2) | (2) |
| Aumento de capital — contribuciones | | (4 385 ) | 4 385 | — | — | | 4 385 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (3 956 ) | — | | (3 956 ) |
| SALDO A 31.12.2019 | 73 264 | 18 455 | 54 809 | (55 111 ) | 2 252 | (2) | 1 948 |
| Movimientos en el valor razonable | | | | | | (3) | (3) |
| Aumento de capital — contribuciones | | (4 400 ) | 4 400 | | | | 4 400 |
| Reembolso a los Estados miembros | (223) | | | | | | — |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (4 746 ) | | | (4 746 ) |
| SALDO A 31.12.2020 | 73 041 | 14 055 | 58 986 | (59 857 ) | 2 252 | (5) | 1 376 |

millones EUR

Fondos — FED activos

(A)

Fondos no solicitados — FED activos

(B)

Fondos solicitados — FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Reserva para variaciones en el valor razonable

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

73 264

73 264

22 840

22 840

50 423

50 423

(51 155 )

(51 155 )

2 252

2 252

—

—

1 521

1 521

Movimientos en el valor razonable

Movimientos en el valor razonable

(2)

(2)

(2)

(2)

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

(4 385 )

(4 385 )

4 385

4 385

—

—

4 385

4 385

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

—

—

—

(3 956 )

(3 956 )

—

—

(3 956 )

(3 956 )

SALDO A 31.12.2019

SALDO A 31.12.2019

73 264

73 264

18 455

18 455

54 809

54 809

(55 111 )

(55 111 )

2 252

2 252

(2)

(2)

1 948

1 948

Movimientos en el valor razonable

Movimientos en el valor razonable

(3)

(3)

(3)

(3)

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

(4 400 )

(4 400 )

4 400

4 400

4 400

4 400

Reembolso a los Estados miembros

Reembolso a los Estados miembros

(223)

(223)

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(4 746 )

(4 746 )

(4 746 )

(4 746 )

SALDO A 31.12.2020

SALDO A 31.12.2020

73 041

73 041

14 055

14 055

58 986

58 986

(59 857 )

(59 857 )

2 252

2 252

(5)

(5)

1 376

1 376

INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED

INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED

ÍNDICE

ÍNDICE

| 1. | CONTEXTO 75 | 68 |
| --- | --- | --- |

1.

| 1.1. | FED ANTERIORES 75 | 68 |
| --- | --- | --- |

1.1.

| 1.2. | 10.o Y 11.o FED 75 | 68 |
| --- | --- | --- |

1.2.

o

o

| 2. | EJECUCIÓN FINANCIERA 77 | 70 |
| --- | --- | --- |

2.

| 2.1. | RESULTADO FINANCIERO 77 | 70 |
| --- | --- | --- |

2.1.

| 2.2. | INGRESOS 81 | 76 |
| --- | --- | --- |

2.2.

| 3. | 2. GASTOS OPERATIVOS Y PROGRAMAS ESPECÍFICOS 82 | 77 |
| --- | --- | --- |

3.

| 3. | GLOSARIO 88 | 88 |
| --- | --- | --- |

3.

1.   CONTEXTO

CONTEXTO

Creado en 1959, el Fondo Europeo de Desarrollo es el principal instrumento de ayuda de la UE para la cooperación al desarrollo a los Estados de África, del Caribe y del Pacífico (ACP) y a los países y territorios de ultramar (PTU). Su principal objetivo es reducir y, en última instancia, erradicar la pobreza.

El FED se establece por Acuerdo Interno de los representantes de los Estados miembros y es gestionado por un comité específico. Los recursos del FED son contribuciones «ad hoc» de los Estados miembros de la UE, que deciden un importe global que se asignará al Fondo (durante un período de cinco años). Además de estas contribuciones, también es posible que los Estados miembros celebren convenios de cofinanciación o hagan contribuciones financieras voluntarias al FED. La Comisión Europea es responsable de la ejecución financiera de las operaciones llevadas a cabo con recursos del FED. El Banco Europeo de Inversiones gestiona el Mecanismo de Inversión.

El FED funciona con carácter plurianual. Cada FED se celebra para un período de unos cinco años y se rige por su propio Reglamento Financiero, lo cual exige la elaboración de estados financieros para cada uno de los FED. Por consiguiente, los estados financieros se elaboran por separado para cada FED por lo que se refiere a la parte gestionada por la Comisión.

El Acuerdo interno por el que se establece el último FED, el 11.o FED (2014-2020), entró en vigor el 1 de marzo de 2015. A partir de 2021, la cooperación con los países ACP está incluida en el Instrumento de Vecindad, Desarrollo y Cooperación Internacional (IVDCI). No obstante, los proyectos en curso, financiados con cargo al FED, continuarán su ejecución, con arreglo a la base jurídica correspondiente del FED.

o

El presente informe se elabora de conformidad con el artículo 39 del Reglamento Financiero del 11.o FED (16). Presenta una imagen fiel de las operaciones de ingresos y gastos del FED, centrándose en acontecimientos importantes que tuvieron un impacto significativo en la ejecución financiera del ejercicio 2020.

o

16

Dado que no hay operaciones en curso en el marco de los FED anteriores (17), el presente informe solo incluye las cifras correspondientes al 10.o y 11.o FED.

17

o

o

1.1   FED ANTERIORES

FED ANTERIORES

El 6.o FED se cerró en 2006 y el 7.o FED se cerró en 2008. En 2019, la Comisión cerró las operaciones pendientes de los proyectos del 8.o FED. Con las cuentas anuales de 2019 se dispone de un informe final sobre la ejecución financiera del 8.o FED. La Comisión tiene intención de cerrar el 9.o FED a finales de 2021.

o

o

o

o

o

De conformidad con el artículo 1, apartado 2, letra b), del Acuerdo Interno del 9.o FED, los saldos y liberaciones de los FED anteriores se han transferido al 9.o FED.

o

o

1.2   10.o Y 11.o FED

10.o

o

El Acuerdo de Asociación ACP-CE se firmó el 23 de junio de 2000 en Cotonú por los Estados miembros de la Comunidad Europea y los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (ACP). Entró en vigor el 1 de abril de 2003 (estableciendo el 9.o FED). El Acuerdo de Cotonú se ha modificado dos veces, la primera mediante el Acuerdo firmado en Luxemburgo el 25 de junio de 2005 (por el que se establece el 10.o FED), y la segunda mediante el Acuerdo firmado en Uagadugu el 22 de junio de 2010 (por el que se establece el 11.o FED).

o

o

o

La Decisión 2001/822/CE del Consejo, de 27 de noviembre de 2001, relativa a la asociación de los países y territorios de Ultramar a la Comunidad Europea («Decisión de Asociación Ultramar») (18), entró en vigor el 2 de diciembre de 2001. Esta Decisión se modificó el 19 de marzo de 2007 (Decisión 2007/249/CE) (19).

18

19

El Acuerdo interno sobre la financiación de la ayuda comunitaria prevista en el marco financiero plurianual para el período 2014-2020 de conformidad con el Acuerdo de Cotonú revisado, adoptado el 17 de julio 2006 por los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros de la Comunidad Europea en agosto de 2013, entró en vigor en marzo de 2015.

En el marco del Acuerdo de Cotonú, para el segundo período (2008-2013), el 10.o FED dispone de un presupuesto global de 22 682 millones EUR. De este importe:

o

| — | 21 966 millones EUR e asignaron a los países ACP, |
| --- | --- |

—

21 966 millones EUR e asignaron a los países ACP,

| — | 286 millones EUR a los PTU, y |
| --- | --- |

—

286 millones EUR a los PTU, y

| — | 430 millones EUR a la Comisión como gastos de apoyo a la programación y ejecución del FED. |
| --- | --- |

—

430 millones EUR a la Comisión como gastos de apoyo a la programación y ejecución del FED.

El importe para los países ACP se divide en consecuencia:

| — | un importe de 17 766 millones EUR se asignará a los programas indicativos nacionales y regionales, |
| --- | --- |

—

un importe de 17 766 millones EUR se asignará a los programas indicativos nacionales y regionales,

| — | 2 700 millones EUR para la cooperación intra-ACP e intrarregional, y |
| --- | --- |

—

2 700 millones EUR para la cooperación intra-ACP e intrarregional, y

| — | 1 500 millones EUR para los instrumentos de inversión. |
| --- | --- |

—

1 500 millones EUR para los instrumentos de inversión.

En particular, una mayor parte del presupuesto se dedica a programas regionales, haciendo hincapié así en la importancia de la integración económica regional como marco básico para el desarrollo nacional y local. Una innovación en el 10.o FED fue la creación de «importes de incentivos» para cada país.

o

Conforme al Acuerdo de Cotonú, el tercer período (2014–2020) de ayuda de la Unión a los Estados ACP y PTU se financia con cago al 11.o FED por un importe de 30 506 millones EUR, de los cuales:

o

29 089 millones EUR se asignan a los Estados ACP con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 2, letra d), del Acuerdo interno, de los cuales 27 955 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

364,5 millones EUR se asignan a los PTU con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 3, apartado 1, del Acuerdo interno, de los cuales 359,5 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

1 052,5 millones EUR se asignan a la Comisión para financiar los gastos vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 11.o FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 1, apartado 2, letra a), del Acuerdo interno.

o

2.   EJECUCIÓN FINANCIERA

EJECUCIÓN FINANCIERA

2.1   RESULTADO FINANCIERO

RESULTADO FINANCIERO

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS DEL 10.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS DEL 10.o

10.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2020

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| (millones EUR) |
| --- |
| | INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2020 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| ACP | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | 20 896 | 60 | (340) | | 20 616 |
| Cofinanciación | 0 | 202 | (0) | | 202 |
| SUBTOTAL ACP | 20 896 | 262 | (340) | | 20 818 |
| PTU | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | 0 | 271 | (28) | | 243 |
| SUBTOTAL PTU | 0 | 271 | (28) | | 243 |
| | TOTAL 10.o FED | 20 896 | 533 | (368) | | 21 061 |

(millones EUR)

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2020

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

20 896

20 896

60

60

(340)

(340)

20 616

20 616

Cofinanciación

Cofinanciación

0

0

202

202

(0)

(0)

202

202

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

20 896

20 896

262

262

(340)

(340)

20 818

20 818

PTU

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

0

0

271

271

(28)

(28)

243

243

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

0

0

271

271

(28)

(28)

243

243

TOTAL 10.o FED

TOTAL 10.o

20 896

20 896

533

533

(368)

(368)

21 061

21 061

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS DEL 11.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS DEL 11.o

11.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2020

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| (millones EUR) |
| --- |
| | INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2020 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| ACP | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | 29 008 | 172 | 124 | | 29 304 |
| Cofinanciación | 0 | 73 | 3 | | 75 |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | 0 | 1 | | | 1 |
| SUBTOTAL ACP | 29 008 | 246 | 127 | | 29 381 |
| PTU | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | 0 | 355 | (4) | | 351 |
| Cofinanciación | 0 | 0 | | | 0 |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | 0 | 0 | | | 0 |
| SUBTOTAL PTU | 0 | 355 | (4) | | 351 |
| | TOTAL 11.o FED | 29 008 | 601 | 123 | | 29 731 |

(millones EUR)

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2020

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

29 008

29 008

172

172

124

124

29 304

29 304

Cofinanciación

Cofinanciación

0

0

73

73

3

3

75

75

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

0

0

1

1

1

1

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

29 008

29 008

246

246

127

127

29 381

29 381

PTU

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

0

0

355

355

(4)

(4)

351

351

Cofinanciación

Cofinanciación

0

0

0

0

0

0

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

0

0

0

0

0

0

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

0

0

355

355

(4)

(4)

351

351

TOTAL 11.o FED

TOTAL 11.o

29 008

29 008

601

601

123

123

29 731

29 731

EVOLUCIÓN DE LOS COMPROMISOS, LOS FONDOS ASIGNADOS Y LOS PAGOS DEL 10.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS COMPROMISOS, LOS FONDOS ASIGNADOS Y LOS PAGOS DEL 10.o

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2020

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU — 10.o FED

o

| (millones EUR) |
| --- |
| | | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| ACP | DOTACIONES NACIONALES (dotación A) (programadas) | 12 513 | 12 500 | (150) | 100 % | 12 382 | (57) | 99 % | 12 047 | 193 | 97 % |
| DOTACIONES NACIONALES (dotación B) (emergencia) | 1 980 | 1 980 | (11) | 100 % | 1 968 | (2) | 99 % | 1 955 | 5 | 99 % |
| COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 529 | 526 | 18 | 99 % | 522 | 15 | 99 % | 507 | | 97 % |
| DOTACIONES INTRA ACP | 3 691 | 3 683 | 83 | 100 % | 3 460 | 321 | 94 % | 3 074 | 100 | 89 % |
| DOTACIONES REGIONALES | 1 857 | 1 851 | (45) | 100 % | 1 807 | (20) | 98 % | 1 667 | 43 | 92 % |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| DOTACIONES NACIONALES | 185 | 180 | (0) | 97 % | 177 | 0 | 98 % | 161 | 9 | 91 % |
| COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 5 | 5 | 0 | 111 % | 3 | 0 | 65 % | 3 | 0 | 87 % |
| DOTACIONES INTRA ACP | 12 | 11 | (0) | 91 % | 11 | 0 | 100 % | 11 | | 100 % |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| RESERVA NO MOVILIZABLE | 46 | | | | | | | | | |
| | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| PTU | DOTACIONES NACIONALES | 186 | 186 | (0) | 100 % | 183 | 1 | 98 % | 167 | 10 | 91 % |
| DOTACIONES NACIONALES | 15 | 15 | 0 | 100 % | 14 | 0 | 99 % | 14 | 0 | 100 % |
| COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 5 | 5 | 0 | 100 % | 5 | | 100 % | 5 | | 100 % |
| DOTACIONES REGIONALES | 36 | 35 | (3) | 98 % | 34 | (2) | 96 % | 34 | (0) | 99 % |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| RESERVA NO MOVILIZABLE | 1 | | | | | | | | | |
| | TOTAL: ACP+PTU (INCL. RESERVAS) (A+B) | 21 061 | 20 978 | (110) | 100 % | 20 567 | 256 | 98 % | 19 645 | 360 | 96 % |

(millones EUR)

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

ACP

DOTACIONES NACIONALES (dotación A) (programadas)

12 513

12 500

(150)

100 %

12 382

(57)

99 %

12 047

193

97 %

DOTACIONES NACIONALES (dotación B) (emergencia)

1 980

1 980

(11)

100 %

1 968

(2)

99 %

1 955

5

99 %

COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

529

526

18

99 %

522

15

99 %

507

97 %

DOTACIONES INTRA ACP

3 691

3 683

83

100 %

3 460

321

94 %

3 074

100

89 %

DOTACIONES REGIONALES

1 857

1 851

(45)

100 %

1 807

(20)

98 %

1 667

43

92 %

Cofinanciación

Cofinanciación

DOTACIONES NACIONALES

185

180

(0)

97 %

177

0

98 %

161

9

91 %

COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

5

5

0

111 %

3

0

65 %

3

0

87 %

DOTACIONES INTRA ACP

12

11

(0)

91 %

11

0

100 %

11

100 %

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

RESERVA NO MOVILIZABLE

46

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

PTU

DOTACIONES NACIONALES

186

186

(0)

100 %

183

1

98 %

167

10

91 %

DOTACIONES NACIONALES

15

15

0

100 %

14

0

99 %

14

0

100 %

COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

5

5

0

100 %

5

100 %

5

100 %

DOTACIONES REGIONALES

36

35

(3)

98 %

34

(2)

96 %

34

(0)

99 %

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

RESERVA NO MOVILIZABLE

1

TOTAL: ACP+PTU (INCL. RESERVAS) (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (INCL. RESERVAS) (A+B)

21 061

21 061

20 978

20 978

(110)

(110)

100 %

100 %

20 567

20 567

256

256

98 %

98 %

19 645

19 645

360

360

96 %

96 %

EVOLUCIÓN DE LOS COMPROMISOS, LOS FONDOS ASIGNADOS Y LOS PAGOS DEL 11.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS COMPROMISOS, LOS FONDOS ASIGNADOS Y LOS PAGOS DEL 11.o

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2020

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU — 11.o FED

o

| (millones EUR) |
| --- |
| | | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| ACP | DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES (programadas) | 15 582 | 15 555 | 1 294 | 100 % | 13 093 | 1 960 | 84 % | 8 332 | 2 204 | 64 % |
| DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES (programadas) | 1 072 | 1 064 | 219 | 99 % | 926 | 200 | 87 % | 744 | 107 | 80 % |
| COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 1 071 | 1 070 | 206 | 100 % | 873 | 42 | 82 % | 803 | 27 | 92 % |
| DOTACIONES INTRA ACP | 4 014 | 3 912 | 389 | 97 % | 3 443 | 423 | 88 % | 2 701 | 445 | 78 % |
| DOTACIONES REGIONALES | 7 317 | 7 296 | 647 | 100 % | 6 398 | 754 | 88 % | 3 971 | 1 380 | 62 % |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 42 | 42 | 10 | 100 % | 41 | 10 | 98 % | 6 | 4 | 15 % |
| COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 4 | 4 | 1 | 100 % | 1 | 0 | 21 % | 0 | 0 | 47 % |
| DOTACIONES INTRA ACP | 26 | 26 | 4 | 100 % | 24 | 2 | 91 % | 22 | 5 | 93 % |
| DOTACIONES REGIONALES | 4 | 4 | 2 | 100 % | 4 | 2 | 100 % | 4 | 2 | 100 % |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| RESERVA INTRA ACP | 1 | | | | | | | | | |
| RESERVA PIN/PIR | (100) | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| RESERVA NO MOVILIZABLE | 347 | | | | | | | | | |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | | | | | | | | | | |
| DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 1 | 1 | (0) | 52 % | 1 | 0 | 100 % | 1 | | 100 % |
| | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| PTU | DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 213 | 213 | 17 | 100 % | 193 | 1 | 91 % | 171 | 51 | 88 % |
| DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 12 | 12 | 4 | 100 % | 9 | 1 | 79 % | 8 | 1 | 84 % |
| MECANISMO DE TRANSICIÓN | 0 | | | | | | | | | |
| COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 9 | 8 | 1 | 100 % | 5 | 0 | 56 % | 4 | 0 | 90 % |
| DOTACIONES REGIONALES | 103 | 103 | 4 | 100 % | 99 | 19 | 97 % | 25 | 12 | 25 % |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| RESERVA NO MOVILIZABLE | 15 | | | | | | | | | |
| | TOTAL: ACP+PTU (INCL. RESERVAS) (A+B) | 29 731 | 29 309 | 2 798 | 99 % | 25 110 | 3 413 | 86 % | 16 791 | 4 239 | 67 % |

(millones EUR)

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

ACP

DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES (programadas)

15 582

15 555

1 294

100 %

13 093

1 960

84 %

8 332

2 204

64 %

DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES (programadas)

1 072

1 064

219

99 %

926

200

87 %

744

107

80 %

COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

1 071

1 070

206

100 %

873

42

82 %

803

27

92 %

DOTACIONES INTRA ACP

4 014

3 912

389

97 %

3 443

423

88 %

2 701

445

78 %

DOTACIONES REGIONALES

7 317

7 296

647

100 %

6 398

754

88 %

3 971

1 380

62 %

Cofinanciación

Cofinanciación

DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

42

42

10

100 %

41

10

98 %

6

4

15 %

COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

4

4

1

100 %

1

0

21 %

0

0

47 %

DOTACIONES INTRA ACP

26

26

4

100 %

24

2

91 %

22

5

93 %

DOTACIONES REGIONALES

4

4

2

100 %

4

2

100 %

4

2

100 %

Reservas movilizables

Reservas movilizables

RESERVA INTRA ACP

1

RESERVA PIN/PIR

(100)

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

RESERVA NO MOVILIZABLE

347

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

1

1

(0)

52 %

1

0

100 %

1

100 %

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

PTU

DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

213

213

17

100 %

193

1

91 %

171

51

88 %

DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

12

12

4

100 %

9

1

79 %

8

1

84 %

MECANISMO DE TRANSICIÓN

0

COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

9

8

1

100 %

5

0

56 %

4

0

90 %

DOTACIONES REGIONALES

103

103

4

100 %

99

19

97 %

25

12

25 %

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

RESERVA NO MOVILIZABLE

15

TOTAL: ACP+PTU (INCL. RESERVAS) (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (INCL. RESERVAS) (A+B)

29 731

29 731

29 309

29 309

2 798

2 798

99 %

99 %

25 110

25 110

3 413

3 413

86 %

86 %

16 791

16 791

4 239

4 239

67 %

67 %

2.2   INGRESOS

INGRESOS

Naturaleza de los ingresos

Naturaleza de los ingresos

Los principales ingresos del FED son las contribuciones de los Estados miembros. Tres veces al año, la Comisión Europea y el Banco Europeo de Inversiones piden a los Estados miembros que contribuyan al FED. El importe de las contribuciones solicitadas cada año refleja el importe del pago que debe cubrirse durante el ejercicio.

Resumen de las contribuciones por Estado miembro

Resumen de las contribuciones por Estado miembro

Image 2

2.3   GASTOS OPERATIVOS Y PROGRAMAS ESPECÍFICOS

GASTOS OPERATIVOS Y PROGRAMAS ESPECÍFICOS

Naturaleza de los gastos

Naturaleza de los gastos

El importe disponible en el marco financiero plurianual consiste en un 3 % asignado a la Comisión para gastos de apoyo y un 97 % asignado a la ejecución de proyectos del FED. Los importes se fijan en cada Acuerdo interno y pueden incrementarse mediante contribuciones voluntarias e ingresos procedentes de las operaciones.

Desglose del importe comprometido, contratado y pagado por tipo de gastos:

Desglose del importe comprometido, contratado y pagado por tipo de gastos:

| | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| TOTAL: COSTES ADMINISTRATIVOS DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 1 622 | 1 619 | 226 | 100 % | 1 409 | 57 | 87 % | 1 322 | 28 | 81 % |
| TOTAL: EJECUCIÓN OPERATIVA | 49 170 | 48 668 | 2 461 | 99 % | 44 268 | 3 613 | 90 % | 35 114 | 4 571 | 71 % |
| TOTAL 10.o + 11.o FED: ACP+PTU (INCL. RESERVAS) (A+B) | 50 792 | 50 287 | 2 687 | 99 % | 45 677 | 3 670 | 91 % | 36 436 | 4 599 | 80 % |

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

TOTAL: COSTES ADMINISTRATIVOS DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

1 622

1 619

226

100 %

1 409

57

87 %

1 322

28

81 %

TOTAL: EJECUCIÓN OPERATIVA

49 170

48 668

2 461

99 %

44 268

3 613

90 %

35 114

4 571

71 %

TOTAL 10.o + 11.o FED: ACP+PTU (INCL. RESERVAS) (A+B)

TOTAL 10.o

o

50 792

50 792

50 287

50 287

2 687

2 687

99 %

99 %

45 677

45 677

3 670

3 670

91 %

91 %

36 436

36 436

4 599

4 599

80 %

80 %

Image 3

Desglose del importe comprometido, contratado y pagado por región y país

Desglose del importe comprometido, contratado y pagado por región y país

| | | CUENTAS ACUMULADAS FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2020 POR PAÍS % (aproximadamente). |
| --- | --- | --- |
| 10.o+11.o FED | Total 10.o y 11.o FED (en millones EUR) |
| Acumulativo 2020 | Créditos | Decisiones | % de créditos | Fondos asignados | % de créditos | Pagos | % de créditos |
| ACP | Gastos administrativos y financieros | 1 609 | 1 605 | 100 % | 1 399 | 87 % | 1 313 | 82 % |
| Todos los países ACP | 2 846 | 2 553 | 90 % | 2 553 | 90 % | 1 821 | 64 % |
| Gastos administrativos y financieros + Todos los países ACP | 4 455 | 4 158 | 93 % | 3 952 | 89 % | 3 134 | 70 % |
| Angola | 349 | 349 | 100 % | 309 | 88 % | 239 | 68 % |
| Benín | 741 | 739 | 100 % | 685 | 92 % | 623 | 84 % |
| Botsuana | 130 | 130 | 100 % | 128 | 98 % | 119 | 91 % |
| Burkina Faso | 1 310 | 1 310 | 100 % | 1 293 | 99 % | 1 183 | 90 % |
| Burundi | 579 | 572 | 99 % | 544 | 94 % | 425 | 73 % |
| Cabo Verde | 147 | 147 | 100 % | 146 | 99 % | 144 | 98 % |
| Camerún | 522 | 522 | 100 % | 489 | 94 % | 384 | 74 % |
| República Centroafricana | 626 | 625 | 100 % | 612 | 98 % | 475 | 76 % |
| Chad | 940 | 940 | 100 % | 794 | 84 % | 663 | 71 % |
| Comoras | 80 | 80 | 99 % | 68 | 85 % | 62 | 78 % |
| Congo (Brazzaville) | 164 | 164 | 100 % | 145 | 88 % | 99 | 60 % |
| República Democrática del Congo | 1 430 | 1 430 | 100 % | 1 223 | 85 % | 996 | 70 % |
| Yibuti | 186 | 186 | 100 % | 148 | 80 % | 112 | 60 % |
| Eritrea | 215 | 215 | 100 % | 215 | 100 % | 35 | 16 % |
| Etiopía | 1 656 | 1 655 | 100 % | 1 530 | 92 % | 1 301 | 79 % |
| Gabón | 35 | 35 | 100 % | 33 | 92 % | 26 | 75 % |
| Gambia | 316 | 316 | 100 % | 307 | 97 % | 226 | 72 % |
| Ghana | 796 | 793 | 100 % | 722 | 91 % | 676 | 85 % |
| Guinea-Bisáu | 186 | 186 | 100 % | 185 | 99 % | 141 | 76 % |
| Guinea | 506 | 506 | 100 % | 453 | 89 % | 372 | 74 % |
| Costa de Marfil | 715 | 713 | 100 % | 694 | 97 % | 603 | 84 % |
| Kenia | 881 | 881 | 100 % | 834 | 95 % | 583 | 66 % |
| Lesoto | 259 | 259 | 100 % | 241 | 93 % | 165 | 64 % |
| Liberia | 495 | 495 | 100 % | 432 | 87 % | 373 | 75 % |
| Madagascar | 792 | 791 | 100 % | 684 | 86 % | 448 | 57 % |
| Malaui | 1 026 | 1 026 | 100 % | 893 | 87 % | 726 | 71 % |
| Malí | 1 425 | 1 424 | 100 % | 1 390 | 98 % | 1 147 | 80 % |
| Mauritania | 349 | 349 | 100 % | 319 | 91 % | 246 | 70 % |
| Mauricio | 83 | 83 | 100 % | 81 | 98 % | 77 | 93 % |
| Mozambique | 1 476 | 1 470 | 100 % | 1 135 | 77 % | 866 | 59 % |
| Namibia | 189 | 189 | 100 % | 174 | 92 % | 155 | 82 % |
| Níger | 1 294 | 1 289 | 100 % | 1 258 | 97 % | 1 102 | 85 % |
| Nigeria | 1 187 | 1 175 | 99 % | 1 138 | 96 % | 920 | 78 % |
| Ruanda | 841 | 841 | 100 % | 812 | 96 % | 750 | 89 % |
| Santo Tomé y Príncipe | 56 | 56 | 100 % | 44 | 79 % | 39 | 70 % |
| Senegal | 671 | 670 | 100 % | 625 | 93 % | 564 | 84 % |
| Seychelles | 23 | 23 | 100 % | 21 | 95 % | 21 | 92 % |
| Sierra Leona | 663 | 663 | 100 % | 600 | 90 % | 502 | 76 % |
| Somalia | 905 | 902 | 100 % | 898 | 99 % | 653 | 72 % |
| Sudán del Sur | 92 | 91 | 100 % | 91 | 100 % | 91 | 100 % |
| Sudán | 298 | 298 | 100 % | 228 | 76 % | 128 | 43 % |
| Suazilandia | 135 | 135 | 100 % | 107 | 80 % | 92 | 68 % |
| Tanzania | 1 179 | 1 179 | 100 % | 1 003 | 85 % | 844 | 72 % |
| Togo | 379 | 378 | 100 % | 354 | 93 % | 315 | 83 % |
| Uganda | 1 000 | 1 000 | 100 % | 943 | 94 % | 647 | 65 % |
| Zambia | 837 | 837 | 100 % | 682 | 81 % | 498 | 59 % |
| Zimbabue | 472 | 472 | 100 % | 466 | 99 % | 409 | 87 % |
| Total África | 28 638 | 28 589 | 100 % | 26 176 | 91 % | 21 266 | 74 % |
| Antigua y Barbuda | 16 | 16 | 98 % | 15 | 97 % | 13 | 83 % |
| Barbados | 22 | 22 | 100 % | 18 | 83 % | 17 | 79 % |
| Belice | 43 | 43 | 100 % | 28 | 67 % | 21 | 48 % |
| Dominica | 41 | 41 | 100 % | 41 | 99 % | 37 | 90 % |
| República Dominicana | 283 | 283 | 100 % | 277 | 98 % | 262 | 92 % |
| Granada | 21 | 21 | 100 % | 20 | 97 % | 20 | 95 % |
| Guyana | 84 | 81 | 97 % | 78 | 93 % | 69 | 82 % |
| Haití | 1 031 | 1 030 | 100 % | 829 | 80 % | 690 | 67 % |
| Jamaica | 243 | 243 | 100 % | 236 | 97 % | 202 | 83 % |
| San Cristóbal y Nieves | 9 | 9 | 100 % | 8 | 90 % | 6 | 66 % |
| Santa Lucía | 32 | 32 | 100 % | 32 | 99 % | 25 | 76 % |
| San Vicente y las Granadinas | 27 | 27 | 100 % | 26 | 96 % | 22 | 80 % |
| Surinam | 27 | 27 | 100 % | 27 | 97 % | 20 | 73 % |
| Trinidad y Tobago | 29 | 29 | 100 % | 28 | 99 % | 22 | 75 % |
| Total Caribe | 1 909 | 1 905 | 100 % | 1 665 | 87 % | 1 425 | 75 % |
| Islas Cook | 5 | 5 | 100 % | 5 | 99 % | 5 | 99 % |
| Timor Oriental | 175 | 174 | 99 % | 172 | 98 % | 129 | 74 % |
| Fiyi | 49 | 49 | 100 % | 46 | 95 % | 36 | 73 % |
| Kiribati | 42 | 42 | 100 % | 41 | 97 % | 25 | 59 % |
| Islas Marshall | 17 | 17 | 100 % | 17 | 98 % | 11 | 66 % |
| Micronesia | 23 | 23 | 100 % | 21 | 89 % | 10 | 43 % |
| Nauru | 4 | 4 | 100 % | 4 | 96 % | 4 | 89 % |
| Niue | 3 | 3 | 100 % | 3 | 98 % | 3 | 96 % |
| Palaos | 5 | 5 | 100 % | 4 | 70 % | 3 | 60 % |
| Papúa Nueva Guinea | 246 | 246 | 100 % | 202 | 82 % | 126 | 51 % |
| Islas Salomón | 69 | 69 | 100 % | 60 | 87 % | 56 | 82 % |
| Tonga | 29 | 28 | 100 % | 28 | 99 % | 28 | 98 % |
| Tuvalu | 14 | 14 | 100 % | 13 | 99 % | 10 | 74 % |
| Vanuatu | 55 | 55 | 100 % | 49 | 90 % | 35 | 65 % |
| Zimbabue | 67 | 67 | 100 % | 67 | 99 % | 66 | 98 % |
| Total Pacífico | 804 | 803 | 100 % | 732 | 91 % | 548 | 68 % |
| Región del Caribe | 540 | 531 | 98 % | 429 | 80 % | 283 | 52 % |
| Región de África Central | 556 | 556 | 100 % | 461 | 83 % | 291 | 52 % |
| África Oriental y Austral y Océano Índico | 3 040 | 3 032 | 100 % | 2 617 | 86 % | 1 727 | 57 % |
| Dotaciones intra–ACP | 7 744 | 7 632 | 99 % | 6 938 | 90 % | 5 808 | 75 % |
| Multirregional (PALOP) | 62 | 62 | 99 % | 59 | 94 % | 45 | 72 % |
| Región del Pacífico | 324 | 324 | 100 % | 253 | 78 % | 170 | 52 % |
| Región de África Austral | 142 | 142 | 100 % | 142 | 100 % | 134 | 95 % |
| Región de África Occidental | 1 959 | 1 951 | 100 % | 1 696 | 87 % | 1 171 | 60 % |
| Total Cooperación regional ACP | 14 369 | 14 230 | 99 % | 12 594 | 88 % | 9 629 | 67 % |
| ACP | 50 174 | 49 686 | 99 % | 45 118 | 90 % | 36 002 | 72 % |
| PTU | Todos los países PTU | 30 | 14 | 46 % | 10 | 33 % | 9 | 31 % |
| Todos los países PTU | 30 | 14 | 46 % | 10 | 33 % | 9 | 31 % |
| Anguila | 28 | 28 | 100 % | 27 | 97 % | 26 | 95 % |
| | 2 | 2 | 100 % | 2 | 98 % | 2 | 90 % |
| Islas Malvinas | 10 | 10 | 100 % | 10 | 100 % | 8 | 77 % |
| Montserrat | 33 | 33 | 100 % | 33 | 100 % | 29 | 88 % |
| Islas Pitcairn | 5 | 5 | 99 % | 5 | 99 % | 5 | 99 % |
| Santa Elena | 38 | 38 | 100 % | 38 | 100 % | 35 | 92 % |
| Islas Turcas y Caicos. | 33 | 33 | 100 % | 32 | 100 % | 31 | 95 % |
| Total PTU Británicos | 148 | 148 | 100 % | 146 | 99 % | 135 | 92 % |
| Aruba | 21 | 21 | 100 % | 21 | 99 % | 14 | 66 % |
| Antillas neerlandesas — Bonaire | 4 | 4 | 100 % | 4 | 91 % | 0 | 0 % |
| Antillas neerlandesas — Saba | 4 | 4 | 100 % | 3 | 97 % | 3 | 97 % |
| Antillas neerlandesas — San Eustaquio | 2 | 2 | 100 % | 2 | 97 % | 2 | 97 % |
| Antillas neerlandesas | 41 | 41 | 100 % | 23 | 57 % | 18 | 43 % |
| San Martín | 14 | 14 | 100 % | 6 | 45 % | 0 | 0 % |
| Total PTU Neerlandeses | 86 | 86 | 100 % | 60 | 70 % | 38 | 44 % |
| Polinesia Francesa | 51 | 51 | 100 % | 49 | 97 % | 45 | 89 % |
| Mayotte | 29 | 29 | 100 % | 29 | 100 % | 29 | 100 % |
| Nueva Caledonia | 50 | 50 | 100 % | 49 | 98 % | 48 | 96 % |
| San Pedro y Miquelón | 47 | 47 | 100 % | 46 | 98 % | 46 | 98 % |
| Wallis y Futuna | 39 | 39 | 100 % | 36 | 94 % | 25 | 64 % |
| Total PTU Franceses | 215 | 215 | 100 % | 209 | 97 % | 193 | 90 % |
| Cooperación regional PTU | 139 | 138 | 99 % | 133 | 96 % | 59 | 42 % |
| Total Cooperación regional PTU | 139 | 138 | 99 % | 133 | 96 % | 59 | 42 % |
| PTU | 618 | 601 | 97 % | 559 | 90 % | 434 | 70 % |
| | TOTAL: ACP/PTU | 50 792 | 50 287 | 99 % | 45 677 | 90 % | 36 436 | 72 % |

CUENTAS ACUMULADAS FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2020 POR PAÍS % (aproximadamente).

10.o+11.o FED

o

o

Total 10.o y 11.o FED (en millones EUR)

o

o

Acumulativo 2020

Créditos

Decisiones

% de créditos

Fondos asignados

% de créditos

Pagos

% de créditos

ACP

ACP

Gastos administrativos y financieros

1 609

1 605

100 %

1 399

87 %

1 313

82 %

Todos los países ACP

2 846

2 553

90 %

2 553

90 %

1 821

64 %

Gastos administrativos y financieros + Todos los países ACP

Gastos administrativos y financieros + Todos los países ACP

4 455

4 455

4 158

4 158

93 %

93 %

3 952

3 952

89 %

89 %

3 134

3 134

70 %

70 %

Angola

349

349

100 %

309

88 %

239

68 %

Benín

741

739

100 %

685

92 %

623

84 %

Botsuana

130

130

100 %

128

98 %

119

91 %

Burkina Faso

1 310

1 310

100 %

1 293

99 %

1 183

90 %

Burundi

579

572

99 %

544

94 %

425

73 %

Cabo Verde

147

147

100 %

146

99 %

144

98 %

Camerún

522

522

100 %

489

94 %

384

74 %

República Centroafricana

626

625

100 %

612

98 %

475

76 %

Chad

940

940

100 %

794

84 %

663

71 %

Comoras

80

80

99 %

68

85 %

62

78 %

Congo (Brazzaville)

164

164

100 %

145

88 %

99

60 %

República Democrática del Congo

1 430

1 430

100 %

1 223

85 %

996

70 %

Yibuti

186

186

100 %

148

80 %

112

60 %

Eritrea

215

215

100 %

215

100 %

35

16 %

Etiopía

1 656

1 655

100 %

1 530

92 %

1 301

79 %

Gabón

35

35

100 %

33

92 %

26

75 %

Gambia

316

316

100 %

307

97 %

226

72 %

Ghana

796

793

100 %

722

91 %

676

85 %

Guinea-Bisáu

186

186

100 %

185

99 %

141

76 %

Guinea

506

506

100 %

453

89 %

372

74 %

Costa de Marfil

715

713

100 %

694

97 %

603

84 %

Kenia

881

881

100 %

834

95 %

583

66 %

Lesoto

259

259

100 %

241

93 %

165

64 %

Liberia

495

495

100 %

432

87 %

373

75 %

Madagascar

792

791

100 %

684

86 %

448

57 %

Malaui

1 026

1 026

100 %

893

87 %

726

71 %

Malí

1 425

1 424

100 %

1 390

98 %

1 147

80 %

Mauritania

349

349

100 %

319

91 %

246

70 %

Mauricio

83

83

100 %

81

98 %

77

93 %

Mozambique

1 476

1 470

100 %

1 135

77 %

866

59 %

Namibia

189

189

100 %

174

92 %

155

82 %

Níger

1 294

1 289

100 %

1 258

97 %

1 102

85 %

Nigeria

1 187

1 175

99 %

1 138

96 %

920

78 %

Ruanda

841

841

100 %

812

96 %

750

89 %

Santo Tomé y Príncipe

56

56

100 %

44

79 %

39

70 %

Senegal

671

670

100 %

625

93 %

564

84 %

Seychelles

23

23

100 %

21

95 %

21

92 %

Sierra Leona

663

663

100 %

600

90 %

502

76 %

Somalia

905

902

100 %

898

99 %

653

72 %

Sudán del Sur

92

91

100 %

91

100 %

91

100 %

Sudán

298

298

100 %

228

76 %

128

43 %

Suazilandia

135

135

100 %

107

80 %

92

68 %

Tanzania

1 179

1 179

100 %

1 003

85 %

844

72 %

Togo

379

378

100 %

354

93 %

315

83 %

Uganda

1 000

1 000

100 %

943

94 %

647

65 %

Zambia

837

837

100 %

682

81 %

498

59 %

Zimbabue

472

472

100 %

466

99 %

409

87 %

Total África

Total África

28 638

28 638

28 589

28 589

100 %

100 %

26 176

26 176

91 %

91 %

21 266

21 266

74 %

74 %

Antigua y Barbuda

16

16

98 %

15

97 %

13

83 %

Barbados

22

22

100 %

18

83 %

17

79 %

Belice

43

43

100 %

28

67 %

21

48 %

Dominica

41

41

100 %

41

99 %

37

90 %

República Dominicana

283

283

100 %

277

98 %

262

92 %

Granada

21

21

100 %

20

97 %

20

95 %

Guyana

84

81

97 %

78

93 %

69

82 %

Haití

1 031

1 030

100 %

829

80 %

690

67 %

Jamaica

243

243

100 %

236

97 %

202

83 %

San Cristóbal y Nieves

9

9

100 %

8

90 %

6

66 %

Santa Lucía

32

32

100 %

32

99 %

25

76 %

San Vicente y las Granadinas

27

27

100 %

26

96 %

22

80 %

Surinam

27

27

100 %

27

97 %

20

73 %

Trinidad y Tobago

29

29

100 %

28

99 %

22

75 %

Total Caribe

Total Caribe

1 909

1 909

1 905

1 905

100 %

100 %

1 665

1 665

87 %

87 %

1 425

1 425

75 %

75 %

Islas Cook

5

5

100 %

5

99 %

5

99 %

Timor Oriental

175

174

99 %

172

98 %

129

74 %

Fiyi

49

49

100 %

46

95 %

36

73 %

Kiribati

42

42

100 %

41

97 %

25

59 %

Islas Marshall

17

17

100 %

17

98 %

11

66 %

Micronesia

23

23

100 %

21

89 %

10

43 %

Nauru

4

4

100 %

4

96 %

4

89 %

Niue

3

3

100 %

3

98 %

3

96 %

Palaos

5

5

100 %

4

70 %

3

60 %

Papúa Nueva Guinea

246

246

100 %

202

82 %

126

51 %

Islas Salomón

69

69

100 %

60

87 %

56

82 %

Tonga

29

28

100 %

28

99 %

28

98 %

Tuvalu

14

14

100 %

13

99 %

10

74 %

Vanuatu

55

55

100 %

49

90 %

35

65 %

Zimbabue

67

67

100 %

67

99 %

66

98 %

Total Pacífico

Total Pacífico

804

804

803

803

100 %

100 %

732

732

91 %

91 %

548

548

68 %

68 %

Región del Caribe

540

531

98 %

429

80 %

283

52 %

Región de África Central

556

556

100 %

461

83 %

291

52 %

África Oriental y Austral y Océano Índico

3 040

3 032

100 %

2 617

86 %

1 727

57 %

Dotaciones intra–ACP

7 744

7 632

99 %

6 938

90 %

5 808

75 %

Multirregional (PALOP)

62

62

99 %

59

94 %

45

72 %

Región del Pacífico

324

324

100 %

253

78 %

170

52 %

Región de África Austral

142

142

100 %

142

100 %

134

95 %

Región de África Occidental

1 959

1 951

100 %

1 696

87 %

1 171

60 %

Total Cooperación regional ACP

Total Cooperación regional ACP

14 369

14 369

14 230

14 230

99 %

99 %

12 594

12 594

88 %

88 %

9 629

9 629

67 %

67 %

ACP

ACP

50 174

50 174

49 686

49 686

99 %

99 %

45 118

45 118

90 %

90 %

36 002

36 002

72 %

72 %

PTU

PTU

Todos los países PTU

30

14

46 %

10

33 %

9

31 %

Todos los países PTU

Todos los países PTU

30

30

14

14

46 %

46 %

10

10

33 %

33 %

9

9

31 %

31 %

Anguila

28

28

100 %

27

97 %

26

95 %

2

2

100 %

2

98 %

2

90 %

Islas Malvinas

10

10

100 %

10

100 %

8

77 %

Montserrat

33

33

100 %

33

100 %

29

88 %

Islas Pitcairn

5

5

99 %

5

99 %

5

99 %

Santa Elena

38

38

100 %

38

100 %

35

92 %

Islas Turcas y Caicos.

33

33

100 %

32

100 %

31

95 %

Total PTU Británicos

Total PTU Británicos

148

148

148

148

100 %

100 %

146

146

99 %

99 %

135

135

92 %

92 %

Aruba

21

21

100 %

21

99 %

14

66 %

Antillas neerlandesas — Bonaire

4

4

100 %

4

91 %

0

0 %

Antillas neerlandesas — Saba

4

4

100 %

3

97 %

3

97 %

Antillas neerlandesas — San Eustaquio

2

2

100 %

2

97 %

2

97 %

Antillas neerlandesas

41

41

100 %

23

57 %

18

43 %

San Martín

14

14

100 %

6

45 %

0

0 %

Total PTU Neerlandeses

Total PTU Neerlandeses

86

86

86

86

100 %

100 %

60

60

70 %

70 %

38

38

44 %

44 %

Polinesia Francesa

51

51

100 %

49

97 %

45

89 %

Mayotte

29

29

100 %

29

100 %

29

100 %

Nueva Caledonia

50

50

100 %

49

98 %

48

96 %

San Pedro y Miquelón

47

47

100 %

46

98 %

46

98 %

Wallis y Futuna

39

39

100 %

36

94 %

25

64 %

Total PTU Franceses

Total PTU Franceses

215

215

215

215

100 %

100 %

209

209

97 %

97 %

193

193

90 %

90 %

Cooperación regional PTU

139

138

99 %

133

96 %

59

42 %

Total Cooperación regional PTU

Total Cooperación regional PTU

139

139

138

138

99 %

99 %

133

133

96 %

96 %

59

59

42 %

42 %

PTU

PTU

618

618

601

601

97 %

97 %

559

559

90 %

90 %

434

434

70 %

70 %

TOTAL: ACP/PTU

TOTAL: ACP/PTU

50 792

50 792

50 287

50 287

99 %

99 %

45 677

45 677

90 %

90 %

36 436

36 436

72 %

72 %

Desglose de los importes comprometidos, contratados y pagados por ámbito de gasto en el marco del 11.o FED

Desglose de los importes comprometidos, contratados y pagados por ámbito de gasto en el marco del 11.o

Desglose de los importes comprometidos, contratados y pagados por ámbito de gasto en el marco del 11.o FED (códigos sectoriales del CAD) (20)

o

20

| (millones EUR) |
| --- |
| Sector | Comprometidos (21) | Contratados (21) | Pagados (21) |
| Infraestructuras y servicios sociales | | | |
| 110 Enseñanza | 1 197,26 | 1 038,76 | 758,36 |
| 120 Sanidad | 2 226,42 | 2 323,60 | 1 907,70 |
| 130 Programas/políticas sobre población y salud reproductiva | 352,44 | 38,39 | 20,24 |
| 140 Agua y saneamiento | 775,90 | 639,26 | 283,71 |
| 150 Gobierno y sociedad civil | 5 905,39 | 5 450,64 | 4 156,20 |
| 160 Otros servicios e infraestructuras sociales | 979,35 | 1 339,34 | 1 128,02 |
| Infraestructura y servicios sociales TOTAL | 11 436,77 | 10 829,99 | 8 254,24 |
| Infraestructura y servicios económicos | | | |
| 210 Transporte y almacenamiento | 1 445,48 | 1 827,48 | 595,21 |
| 220 Comunicaciones | 140,96 | 99,39 | 64,78 |
| 230 Energía | 2 016,01 | 1 566,30 | 675,00 |
| 240 Servicios bancarios y financieros | 93,93 | 96,23 | 38,59 |
| 250 Empresas y otros servicios | 346,23 | 178,15 | 84,80 |
| Infraestructura y servicios económicos TOTAL | 4 042,59 | 3 767,55 | 1 458,38 |
| Sectores de producción | | | |
| 310 Agricultura, silvicultura y pesca | 3 187,79 | 2 509,57 | 1 478,27 |
| 320 Industria, recursos minerales y minería, construcción | 623,58 | 356,84 | 115,46 |
| 330-Comercio y turismo | 497,21 | 353,36 | 138,53 |
| TOTAL Sectores de producción | 4 308,58 | 3 219,77 | 1 732,26 |
| Multisectorial/Transversal | | | |
| 410-Protección general del medio ambiente | 999,94 | 760,45 | 390,13 |
| 430-Otros multisectoriales | 3 841,16 | 2 343,95 | 609,07 |
| TOTAL multisectorial/transversal | 4 841,10 | 3 104,40 | 999,19 |
| Ayuda en especie/asistencia general a programas | | | |
| 510-Apoyo presupuestario general | 3 116,32 | 3 059,65 | 2 345,18 |
| 520-Asistencia alimentaria para el desarrollo | 614,50 | 385,27 | 332,91 |
| TOTAL Ayuda en especie/asistencia general a programas | 3 730,82 | 3 444,92 | 2 678,10 |
| Acciones relacionadas con la deuda | | | |
| 600-Actividades relacionadas con la deuda | 91,50 | — | — |
| TOTAL Actividades relacionadas con la deuda | 91,50 | — | — |
| Ayuda humanitaria | | | |
| 720-Respuesta de emergencia | 746,19 | 505,17 | 458,31 |
| 730-Reconstrucción, socorro y rehabilitación | 137,83 | 43,40 | 33,36 |
| 740-Prevención de catástrofes | 133,29 | 106,16 | 69,14 |
| TOTAL Ayuda humanitaria | 1 017,31 | 654,72 | 560,80 |
| Costes administrativos de los donantes/no asignado/no especificado | | | |
| 910-Costes administrativos de los donantes | 978,02 | 786,39 | 739,89 |
| 998-No asignado/no clasificado | 586,30 | 434,28 | 421,68 |
| N.A.-No disponible | 214,40 | 0,64 | — |
| TOTAL Costes administrativos de los donantes/no asignado/no especificado | 1 778,72 | 1 221,31 | 1 161,57 |
| TOTAL GENERAL DEL 11.o FED de importes comprometidos, contratados y pagados | 31 247,39 | 26 242,65 | 16 844,55 |

(millones EUR)

Sector

Comprometidos (21)

21

Contratados (21)

21

Pagados (21)

21

Infraestructuras y servicios sociales

Infraestructuras y servicios sociales

110 Enseñanza

1 197,26

1 038,76

758,36

120 Sanidad

2 226,42

2 323,60

1 907,70

130 Programas/políticas sobre población y salud reproductiva

352,44

38,39

20,24

140 Agua y saneamiento

775,90

639,26

283,71

150 Gobierno y sociedad civil

5 905,39

5 450,64

4 156,20

160 Otros servicios e infraestructuras sociales

979,35

1 339,34

1 128,02

Infraestructura y servicios sociales TOTAL

Infraestructura y servicios sociales TOTAL

11 436,77

11 436,77

10 829,99

10 829,99

8 254,24

8 254,24

Infraestructura y servicios económicos

Infraestructura y servicios económicos

210 Transporte y almacenamiento

1 445,48

1 827,48

595,21

220 Comunicaciones

140,96

99,39

64,78

230 Energía

2 016,01

1 566,30

675,00

240 Servicios bancarios y financieros

93,93

96,23

38,59

250 Empresas y otros servicios

346,23

178,15

84,80

Infraestructura y servicios económicos TOTAL

Infraestructura y servicios económicos TOTAL

4 042,59

4 042,59

3 767,55

3 767,55

1 458,38

1 458,38

Sectores de producción

Sectores de producción

310 Agricultura, silvicultura y pesca

3 187,79

2 509,57

1 478,27

320 Industria, recursos minerales y minería, construcción

623,58

356,84

115,46

330-Comercio y turismo

497,21

353,36

138,53

TOTAL Sectores de producción

TOTAL Sectores de producción

4 308,58

4 308,58

3 219,77

3 219,77

1 732,26

1 732,26

Multisectorial/Transversal

Multisectorial/Transversal

410-Protección general del medio ambiente

999,94

760,45

390,13

430-Otros multisectoriales

3 841,16

2 343,95

609,07

TOTAL multisectorial/transversal

TOTAL multisectorial/transversal

4 841,10

4 841,10

3 104,40

3 104,40

999,19

999,19

Ayuda en especie/asistencia general a programas

Ayuda en especie/asistencia general a programas

510-Apoyo presupuestario general

3 116,32

3 059,65

2 345,18

520-Asistencia alimentaria para el desarrollo

614,50

385,27

332,91

TOTAL Ayuda en especie/asistencia general a programas

TOTAL Ayuda en especie/asistencia general a programas

3 730,82

3 730,82

3 444,92

3 444,92

2 678,10

2 678,10

Acciones relacionadas con la deuda

Acciones relacionadas con la deuda

600-Actividades relacionadas con la deuda

91,50

—

—

TOTAL Actividades relacionadas con la deuda

TOTAL Actividades relacionadas con la deuda

91,50

91,50

—

—

—

—

Ayuda humanitaria

Ayuda humanitaria

720-Respuesta de emergencia

746,19

505,17

458,31

730-Reconstrucción, socorro y rehabilitación

137,83

43,40

33,36

740-Prevención de catástrofes

133,29

106,16

69,14

TOTAL Ayuda humanitaria

TOTAL Ayuda humanitaria

1 017,31

1 017,31

654,72

654,72

560,80

560,80

Costes administrativos de los donantes/no asignado/no especificado

Costes administrativos de los donantes/no asignado/no especificado

910-Costes administrativos de los donantes

978,02

786,39

739,89

998-No asignado/no clasificado

586,30

434,28

421,68

N.A.-No disponible

214,40

0,64

—

TOTAL Costes administrativos de los donantes/no asignado/no especificado

TOTAL Costes administrativos de los donantes/no asignado/no especificado

1 778,72

1 778,72

1 221,31

1 221,31

1 161,57

1 161,57

TOTAL GENERAL DEL 11.o FED de importes comprometidos, contratados y pagados

TOTAL GENERAL DEL 11.o

31 247,39

31 247,39

26 242,65

26 242,65

16 844,55

16 844,55

Evolución de los importes acumulados comprometidos, contratados y pagados por ámbito de gasto para el 11.o FED

Evolución de los importes acumulados comprometidos, contratados y pagados por ámbito de gasto para el 11.o

Image 4

Image 5

Image 6

3.   GLOSARIO

GLOSARIO

ABAC

ABAC

Nombre que recibe el sistema contable de la Comisión, que desde 2005 se ha enriquecido con la contabilidad de ejercicio. Además de las cuentas presupuestarias elaboradas siguiendo la contabilidad de caja, la Comisión elabora una contabilidad de ejercicio que consigna los ingresos cuando se devengan y no cuando se cobran. Los gastos se consignan cuando se contraen y no cuando se pagan. Esto contrasta con la contabilidad presupuestaria que sigue el principio de caja, reconociendo las transacciones y otros eventos cuando se reciben o se pagan los importes.

Contabilidad

Contabilidad

Acto de registrar y notificar transacciones financieras, incluida la creación de la operación, su reconocimiento, procesamiento y resumen en los estados financieros.

Contable

Contable

Las funciones, competencias y responsabilidades del contable se establecen en el Reglamento Financiero:

| — | la correcta ejecución de los pagos, |
| --- | --- |

—

la correcta ejecución de los pagos,

| — | el cobro de los ingresos, |
| --- | --- |

—

el cobro de los ingresos,

| — | la recaudación de importes y compensaciones, |
| --- | --- |

—

la recaudación de importes y compensaciones,

| — | la teneduría de la contabilidad, la elaboración y la presentación de las cuentas, |
| --- | --- |

—

la teneduría de la contabilidad, la elaboración y la presentación de las cuentas,

| — | la definición de las normas y métodos contables, así como el plan contable, |
| --- | --- |

—

la definición de las normas y métodos contables, así como el plan contable,

| — | la definición y validación de los sistemas contables y la validación de los sistemas definidos por el ordenador y destinados a suministrar o justificar datos contables (sistemas locales), |
| --- | --- |

—

la definición y validación de los sistemas contables y la validación de los sistemas definidos por el ordenador y destinados a suministrar o justificar datos contables (sistemas locales),

| — | la gestión de la tesorería, |
| --- | --- |

—

la gestión de la tesorería,

| — | la designación de los administradores de anticipos, |
| --- | --- |

—

la designación de los administradores de anticipos,

| — | la apertura y cancelación de cuentas bancarias en nombre de la institución. |
| --- | --- |

—

la apertura y cancelación de cuentas bancarias en nombre de la institución.

Créditos administrativos

Créditos administrativos

Los créditos administrativos cubren los gastos de funcionamiento de las instituciones y entidades (personal, edificios, material de oficina).

Ajuste

Ajuste

Presupuesto rectificativo o transferencia de fondos de una partida presupuestaria a otra.

Presupuesto aprobado

Presupuesto aprobado

El proyecto de presupuesto se convierte en el presupuesto aprobado tan pronto como obtiene la aprobación de la Autoridad Presupuestaria.

Véase Presupuesto

Agencias

Agencias

Organismos de la UE dotados de personalidad jurídica propia, a los que se puedan delegar competencias de ejecución en condiciones muy específicas. Son objeto de una aprobación de la gestión presupuestaria propia por parte de la autoridad competente.

Presupuesto rectificativo

Presupuesto rectificativo

Decisión adoptada durante el ejercicio presupuestario para modificar (disminuir, aumentar, transferir) aspectos del presupuesto aprobado para ese año.

Anualidad

Anualidad

Principio presupuestario según el cual los gastos e ingresos se programan y autorizan por un año, del 1 de enero y al 31 de diciembre.

Créditos

Créditos

Financiación del presupuesto.

El presupuesto prevé tanto compromisos (compromisos jurídicos de proporcionar financiación, siempre que se cumplan determinadas condiciones) como pagos (transferencias de fondos o bancarias a los beneficiarios). Los créditos de compromiso y de pago suelen diferir (créditos disociados), ya que los programas y proyectos plurianuales suelen comprometerse plenamente en el año en que se deciden y se abonan a lo largo de varios años en función de cómo evoluciona la ejecución del programa y el proyecto. Los créditos no disociados se aplican a los gastos administrativos y los créditos de compromiso deben corresponderse con a los créditos de pago.

Ingresos afectados externos/internos

Ingresos afectados externos/internos

Dedicada a los ingresos recibidos para financiar gastos específicos.

Las principales fuentes de ingresos afectados externos las constituyen las contribuciones financieras de terceros países a los programas financiados por la Unión.

constituyen las contribuciones financieras de terceros países a los programas financiados por la Unión

Las principales fuentes de ingresos afectados internos son los ingresos procedentes de terceros en concepto de bienes, servicios o trabajos efectuados a petición suya, los ingresos procedentes de la devolución de cantidades pagadas indebidamente y los ingresos procedentes de la venta de publicaciones y películas, incluidas las realizadas en soporte electrónico.

Las principales fuentes de ingresos afectados internos son los ingresos procedentes de terceros en concepto de bienes, servicios o trabajos efectuados a petición suya, los ingresos procedentes de la devolución de cantidades pagadas indebidamente y los ingresos procedentes de la venta de publicaciones y películas, incluidas las realizadas en soporte electrónico.

En el artículo 21 del Reglamento Financiero figura la lista completa de las partidas que constituyen ingresos afectados.

Ordenador delegado

Ordenador delegado

Persona responsable en cada entidad de autorizar las operaciones de ingresos y gastos de acuerdo con los principios de buena gestión financiera, así como de garantizar el cumplimiento de los requisitos legales y reglamentarios.

El ordenador delegado tiene la responsabilidad de tomar todas las decisiones financieras relativas a las acciones que son de su competencia. En particular, debe adoptar las decisiones pertinentes para ejecutar el presupuesto sobre la base de su análisis de riesgos.

Presupuesto

Presupuesto

Plan financiero anual, elaborado siguiendo los principios presupuestarios, que ofrece previsiones y autoriza, para cada ejercicio presupuestario, una estimación de los costes e ingresos y gastos futuros, así como su descripción detallada y su justificación. Este último elemento figura en los comentarios presupuestarios.

Resultado de la ejecución presupuestaria

Resultado de la ejecución presupuestaria

Diferencia entre ingresos recibidos e importes pagados, incluidos los ajustes en concepto de prórrogas, anulaciones y diferencias de tipo de cambio.

Para las agencias, el importe resultante deberá reembolsarse a la autoridad de financiación según lo previsto en el Reglamento Financiero para las mismas.

Ejecución presupuestaria

Ejecución presupuestaria

Utilización del presupuesto a través de operaciones de gastos e ingresos.

Partida presupuestaria/Línea presupuestaria/Posición presupuestaria

Partida presupuestaria/Línea presupuestaria/Posición presupuestaria

Por lo que respecta a la estructura del presupuesto, los ingresos y los gastos se consignan en el mismo de conformidad con la nomenclatura vinculante, que refleja la naturaleza y destino de cada partida, tal como exige la Autoridad Presupuestaria. Cada una de las líneas presupuestarias (título, capítulo, artículo o partida) ofrece una descripción formal de la nomenclatura.

Autoridad presupuestaria

Autoridad presupuestaria

Instituciones con poder de decisión en materia presupuestaria: para las instituciones de la UE, el Parlamento Europeo y el Consejo de Ministros;

para las agencias y las empresas comunes, la Autoridad Presupuestaria es su consejo de administración.

Compromiso presupuestario

Compromiso presupuestario

Reserva de créditos para cubrir los gastos subsiguientes.

Anulación de créditos

Anulación de créditos

Créditos no utilizados a los que ya no se puede recurrir.

Prórroga de créditos

Prórroga de créditos

Excepción al principio de anualidad en la medida en que los créditos que no pudieron utilizarse en un ejercicio presupuestario determinado pueden, bajo condiciones estrictas, prorrogarse excepcionalmente para su uso durante el año siguiente.

Créditos de compromiso

Créditos de compromiso

Los créditos de compromiso cubren el coste total de las obligaciones jurídicas (contratos, acuerdos de subvención, decisiones) que pudieran contraerse en el ejercicio en curso. Artículo 7 del Reglamento Financiero: Los créditos de compromiso financian el coste total de los compromisos jurídicos (contratos, convenios y decisiones de subvención, etc.) contraídos para operaciones cuya duración exceda de un año.

Los créditos de compromiso financian el coste total de los compromisos jurídicos (contratos, convenios y decisiones de subvención, etc.) contraídos para operaciones cuya duración exceda de un año.

Liberación de créditos

Liberación de créditos

El acto por el cual un compromiso anterior (o una parte del mismo) queda anulado.

Créditos disociados

Créditos disociados

Con los créditos disociados se financian las operaciones de carácter plurianual; cubren, para el ejercicio en curso, el coste total de las obligaciones jurídicas contraídas en operaciones cuya ejecución se prolongue más de un ejercicio. Artículo 7 del Reglamento Financiero: Con los créditos disociados se consignan las operaciones de carácter plurianual. Se dividen en créditos de compromiso y créditos de pago.

Con los créditos disociados se consignan las operaciones de carácter plurianual. Se dividen en créditos de compromiso y créditos de pago.

Ingresos afectados

Ingresos afectados

Los ingresos que tengan un destino determinado, tales como los procedentes de fundaciones, de subvenciones o de donaciones y legados, incluidos los ingresos afectados propios de cada institución.

Véase Ingresos afectados

Resultado económico

Resultado económico

Efecto en el balance de gastos e ingresos, sobre la base de las normas de la contabilidad de ejercicio.

Títulos de crédito constatados

Títulos de crédito constatados

Los títulos de crédito son órdenes de cobro que la Unión Europea debe constatar para recaudar ingresos.

Diferencial del tipo de cambio

Diferencial del tipo de cambio

Diferencia resultante de los tipos de cambio de divisas aplicados a las operaciones en las que participan países no pertenecientes a la zona del euro, o de la revalorización de los activos y pasivos en divisas al cierre del ejercicio.

Gastos

Gastos

Término utilizado para describir el gasto del presupuesto con cargo a todos los tipos de fondos.

Regulación financiera

Regulación financiera

Adoptada mediante el procedimiento legislativo ordinario previa consulta al Tribunal de Cuentas Europeo, la regulación establece las normas para el establecimiento y la ejecución del presupuesto general de la Unión Europea.

Referencia: Reglamento (UE, Euratom) 2018/1046 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de julio de 2018, sobre las normas financieras aplicables al presupuesto general de la Unión, por el que se modifican los Reglamentos (UE) n.o 1296/2013, (UE) n.o 1301/2013, (UE) n.o 1303/2013, (UE) n.o 1304/2013, (UE) n.o 1309/2013, (UE) n.o 1316/2013, (UE) n.o 223/2014 y (UE) n.o 283/2014 y la Decisión n.o 541/2014/UE y por el que se deroga el Reglamento (UE, Euratom) n.o 966/2012 (22).

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

22

Fuente de los fondos

Fuente de los fondos

Tipo de créditos

Subvenciones

Subvenciones

Contribuciones financieras directas, en forma de donaciones, con cargo al presupuesto y con el objetivo de financiar o bien una acción destinada a contribuir a la consecución de un objetivo de una política de la Unión Europea, o bien el funcionamiento de un organismo que persiga un objetivo de interés general europeo o tenga un objetivo que forme parte de una política de la UE.

Ejecución

Ejecución

Véase Ejecución presupuestaria.

Entradas de fondos

Entradas de fondos

Véase Ingresos.

Empresa común

Empresa común

Entidad jurídica de la UE creada con arreglo al Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea. El término puede utilizarse para describir cualquier estructura colaborativa propuesta para la «correcta ejecución de los programas de investigación, de desarrollo tecnológico y de demostración de la Unión».

Créditos anulados

Créditos anulados

Créditos inutilizados que se anulan al final del ejercicio. Se entiende por anulación la cancelación de toda o parte de la autorización para realizar los gastos y/o contraer pasivos, representados por un crédito.

anulación

Solo para las empresas comunes, según lo especificado en sus normas financieras, los créditos no utilizados podrán consignarse en la estimación de ingresos y gastos de los tres ejercicios siguientes (la denominada norma «N+3»). Por lo tanto, los créditos anulados para las empresas comunes podrían reactivarse hasta el ejercicio financiero «N+3».

Base jurídica (acto de base)

Base jurídica (acto de base)

El fundamento jurídico o la base jurídica es, por regla general, una ley basada en un artículo del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea que confiere competencia a la Comunidad para una política específica y establece las condiciones para ejercer dicha competencia, incluida la ejecución presupuestaria. Algunos artículos del Tratado autorizan a la Comisión a emprender determinadas acciones, que implican gasto, sin que exista un nuevo acto jurídico.

Compromiso jurídico

Compromiso jurídico

Un compromiso jurídico establece una obligación legal frente a terceros.

Créditos no disociados

Créditos no disociados

Los créditos no disociados cubren las operaciones de carácter anual (artículo 9 del Reglamento Financiero). En el presupuesto de la UE, los créditos no disociados se destinan a gastos administrativos, ayudas al mercado agrícola y pagos directos.

Créditos de operaciones

Créditos de operaciones

Los créditos de operaciones financian las diferentes políticas, principalmente en forma de subvenciones o de contratación pública.

Compromiso pendiente

Compromiso pendiente

Los compromisos pendientes (o RAL, del francés «reste à liquider») se definen como el importe de los créditos comprometidos que aún no se han abonado o de los compromisos jurídicos que no hayan dado lugar a una liquidación total. Se derivan directamente de la existencia de programas plurianuales y de la disociación entre créditos de compromiso y créditos de pago.

Resultado presupuestario

Resultado presupuestario

Véase Resultado de la ejecución presupuestaria.

Pago

Pago

Desembolso realizado con el fin de cumplir obligaciones jurídicas.

Créditos de pago

Créditos de pago

Financian los gastos resultantes de la ejecución de los compromisos jurídicos contraídos durante el ejercicio presupuestario en curso o en ejercicios precedentes (Reglamento Financiero, artículo 7).

RAL

RAL

Importe de los compromisos pendientes (véase Compromisos pendientes).

Orden de ingreso

Orden de ingreso

Procedimiento en virtud del cual el ordenador delegado registra un derecho de la Comisión con el fin de embolsarse el importe adeudado. Se trata del derecho que tiene la Comisión a reclamar la suma debida por un deudor, normalmente un beneficiario.

Resultado

Resultado

Véase Resultado de la ejecución presupuestaria.

Ingresos

Ingresos

Entradas de fondos procedentes de todas las fuentes que financian el presupuesto.

Normas de desarrollo

Normas de desarrollo

Disposiciones de aplicación detalladas del Reglamento Financiero. Se establecen en un reglamento de la Comisión adoptado previa consulta a todas las instituciones y no pueden modificar el Reglamento Financiero del que dependen.

Excedente

Excedente

Diferencia positiva entre ingresos y gastos (véase Resultado de la ejecución presupuestaria) que debe devolverse a la autoridad de financiación según lo dispuesto en el Reglamento Financiero.

Transferencia

Transferencia

Las transferencias entre líneas presupuestarias implican el traslado de créditos de una línea presupuestaria a otra, en el curso del ejercicio, y por lo tanto, constituyen una excepción al principio de especialidad presupuestaria. A pesar de ello, están autorizadas expresamente por el Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea con arreglo a las condiciones establecidas en el Reglamento Financiero. Este recoge diferentes tipos de transferencias, según se efectúen entre títulos, capítulos, artículos o partidas del presupuesto, que requieren distintos niveles de autorización.

INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN — FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN — FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

| BANCO EUROPEO DE INVERSIONES | CA/541/21


  11 de marzo de 2021 |
| --- | --- |
| | Documento 21/101 |
| CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN |
| MECANISMO DE INVERSIÓN


  ESTADOS FINANCIEROS


  A 31 DE DICIEMBRE DE 2020 |
| a) | Estado de situación financiera |

BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

CA/541/21

CA/541/21

11 de marzo de 2021

Documento 21/101

Documento 21/101

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

MECANISMO DE INVERSIÓN

MECANISMO DE INVERSIÓN

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS

A 31 DE DICIEMBRE DE 2020

A 31 DE DICIEMBRE DE 2020

a)

Estado de situación financiera

| b) | Cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global |
| --- | --- |

b)

Cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global

| c) | Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes |
| --- | --- |

c)

Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes

| d) | Estado de flujos de tesorería |
| --- | --- |

d)

Estado de flujos de tesorería

| e) | Notas a los estados financieros |
| --- | --- |

e)

Notas a los estados financieros

| f) | Informe del auditor independiente |
| --- | --- |

f)

Informe del auditor independiente

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

A 31 DE DICIEMBRE DE 2020

A 31 DE DICIEMBRE DE 2020

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| ACTIVO | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 5 | 923 940 | 837 777 |
| Importes por cobrar de los contribuyentes | 9/17 | 68 908 | 86 330 |
| Activos financieros de tesorería | 10 | 351 873 | 330 587 |
| Instrumentos financieros derivados | 6 | 33 584 | 14 184 |
| Préstamos y anticipos | 7 | 1 673 445 | 1 518 675 |
| Acciones y otros valores de renta variable | 8 | 526 810 | 619 928 |
| Otros activos | 11 | 109 | — |
| Total activo | | 3 578 669 | 3 407 481 |
| PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES | | | |
| PASIVO | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 6 | 642 | 191 |
| Ingresos diferidos | 12 | 29 732 | 32 566 |
| Provisiones para garantías emitidas | 13 | 851 | 628 |
| Provisiones para compromisos de préstamos | 14 | 33 152 | 37 269 |
| Cantidades adeudadas a terceros | 15 | 152 378 | 147 438 |
| Otros pasivos | 16 | 3 446 | 2 353 |
| Total pasivo | | 220 201 | 220 445 |
| RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES | | | |
| Contribución solicitada a los Estados miembros para el Mecanismo | 17 | 3 221 695 | 2 967 000 |
| Ganancias acumuladas | | 136 773 | 220 036 |
| Total recursos de los contribuyentes | | 3 358 468 | 3 187 036 |
| Total pasivo y recursos de los contribuyentes | | 3 578 669 | 3 407 481 |

(en miles EUR)

Notas

31.12.2020

31.12.2019

ACTIVO

ACTIVO

Efectivo y otros activos equivalentes

5

923 940

837 777

Importes por cobrar de los contribuyentes

9/17

68 908

86 330

Activos financieros de tesorería

10

351 873

330 587

Instrumentos financieros derivados

6

33 584

14 184

Préstamos y anticipos

7

1 673 445

1 518 675

Acciones y otros valores de renta variable

8

526 810

619 928

Otros activos

11

109

—

Total activo

Total activo

3 578 669

3 578 669

3 407 481

3 407 481

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

PASIVO

PASIVO

Instrumentos financieros derivados

6

642

191

Ingresos diferidos

12

29 732

32 566

Provisiones para garantías emitidas

13

851

628

Provisiones para compromisos de préstamos

14

33 152

37 269

Cantidades adeudadas a terceros

15

152 378

147 438

Otros pasivos

16

3 446

2 353

Total pasivo

Total pasivo

220 201

220 201

220 445

220 445

RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

Contribución solicitada a los Estados miembros para el Mecanismo

17

3 221 695

2 967 000

Ganancias acumuladas

136 773

220 036

Total recursos de los contribuyentes

Total recursos de los contribuyentes

3 358 468

3 358 468

3 187 036

3 187 036

Total pasivo y recursos de los contribuyentes

Total pasivo y recursos de los contribuyentes

3 578 669

3 578 669

3 407 481

3 407 481

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y DE OTRO RESULTADO GLOBAL

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y DE OTRO RESULTADO GLOBAL

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | Del 01.01.2020 | Del 01.01.2019 |
| al 31.12.2020 | al 31.12.2019 |
| Intereses e ingresos asimilados (1) | 19 | 84 783 | 93 923 |
| Intereses y gastos asimilados | 19 | -5 250 | -2 948 |
| Intereses netos e ingresos asimilados | | 79 533 | 90 975 |
| Ingresos por honorarios y comisiones | 20 | 353 | 4 438 |
| Gastos por honorarios y comisiones | 20 | -225 | -721 |
| Ingresos netos por honorarios y comisiones | | 128 | 3 717 |
| Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados | | 18 949 | 12 611 |
| Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable | 21 | -46 717 | 9 904 |
| Resultado neto en préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados | 7 | -29 621 | -8 331 |
| Venta de préstamos y producto de las acciones de recuperación | | 2 362 | 2 064 |
| Resultado neto por cambio de divisas | | -48 545 | -61 998 |
| Resultado neto sobre operaciones financieras | | - 103 572 | -45 750 |
| Variación en el deterioro del valor en préstamos y anticipos, neto de retrocesiones | 7 | -4 312 | 17 243 |
| Variación de las provisiones para garantías, neto de retrocesiones | 13 | -228 | 107 |
| Variación de las provisiones para compromisos de préstamos, neto de retrocesiones | 14 | 3 715 | -13 244 |
| Gastos administrativos generales | 22 | -58 527 | -50 009 |
| (Pérdidas)/Ganancias del ejercicio | | -83 263 | 3 039 |
| Otro resultado global | | — | — |
| Total resultado global (pérdidas)/ganancias del ejercicio | | -83 263 | 3 039 |

(en miles EUR)

Notas

Del 01.01.2020

Del 01.01.2019

al 31.12.2020

al 31.12.2019

Intereses e ingresos asimilados (1)

1

19

84 783

93 923

Intereses y gastos asimilados

19

-5 250

-2 948

Intereses netos e ingresos asimilados

Intereses netos e ingresos asimilados

79 533

79 533

90 975

90 975

Ingresos por honorarios y comisiones

20

353

4 438

Gastos por honorarios y comisiones

20

-225

-721

Ingresos netos por honorarios y comisiones

Ingresos netos por honorarios y comisiones

128

128

3 717

3 717

Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados

18 949

12 611

Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

21

-46 717

9 904

Resultado neto en préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados

7

-29 621

-8 331

Venta de préstamos y producto de las acciones de recuperación

2 362

2 064

Resultado neto por cambio de divisas

-48 545

-61 998

Resultado neto sobre operaciones financieras

Resultado neto sobre operaciones financieras

- 103 572

- 103 572

-45 750

-45 750

Variación en el deterioro del valor en préstamos y anticipos, neto de retrocesiones

7

-4 312

17 243

Variación de las provisiones para garantías, neto de retrocesiones

13

-228

107

Variación de las provisiones para compromisos de préstamos, neto de retrocesiones

14

3 715

-13 244

Gastos administrativos generales

22

-58 527

-50 009

(Pérdidas)/Ganancias del ejercicio

(Pérdidas)/Ganancias del ejercicio

-83 263

-83 263

3 039

3 039

Otro resultado global

Otro resultado global

—

—

Total resultado global (pérdidas)/ganancias del ejercicio

Total resultado global (pérdidas)/ganancias del ejercicio

-83 263

-83 263

3 039

3 039

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | Contribución solicitada | Ganancias acumuladas | Total |
| A 1 de enero de 2020 | | 2 967 000 | 220 036 | 3 187 036 |
| Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio | 17 | 209 614 | — | 209 614 |
| Reasignación de la contribución del 9.o FED a bonificaciones de intereses y asistencia técnica a los recursos del contribuyente | 17 | 45 081 | — | 45 081 |
| (Pérdidas) en el ejercicio 2020 | | — | -83 263 | -83 263 |
| Variaciones en los recursos de los contribuyentes | | 254 695 | -83 263 | 171 432 |
| A 31 de diciembre de 2020 | | 3 221 695 | 136 773 | 3 358 468 |
| A 1 de enero de 2019 | | 2 697 000 | 216 997 | 2 913 997 |
| Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio | 17 | 270 000 | — | 270 000 |
| Ganancias en el ejercicio 2019 | | — | 3 039 | 3 039 |
| Variaciones en los recursos de los contribuyentes | | 270 000 | 3 039 | 273 039 |
| A 31.12.2019 | | 2 967 000 | 220 036 | 3 187 036 |

(en miles EUR)

Notas

Contribución solicitada

Ganancias acumuladas

Total

A 1 de enero de 2020

A 1 de enero de 2020

2 967 000

2 967 000

220 036

220 036

3 187 036

3 187 036

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio

17

209 614

—

209 614

Reasignación de la contribución del 9.o FED a bonificaciones de intereses y asistencia técnica a los recursos del contribuyente

o

17

45 081

—

45 081

(Pérdidas) en el ejercicio 2020

—

-83 263

-83 263

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

254 695

254 695

-83 263

-83 263

171 432

171 432

A 31 de diciembre de 2020

A 31 de diciembre de 2020

3 221 695

3 221 695

136 773

136 773

3 358 468

3 358 468

A 1 de enero de 2019

A 1 de enero de 2019

2 697 000

2 697 000

216 997

216 997

2 913 997

2 913 997

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio

17

270 000

—

270 000

Ganancias en el ejercicio 2019

—

3 039

3 039

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

270 000

270 000

3 039

3 039

273 039

273 039

A 31.12.2019

A 31.12.2019

2 967 000

2 967 000

220 036

220 036

3 187 036

3 187 036

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | Del 1.1.2020 al 31.12.2020 | Del 1.1.2019 al 31.12.2019 |
| ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO | | | |
| (Pérdidas)/Ganancias del ejercicio | | -83 263 | 3 039 |
| Ajustes realizados por | | | |
| Resultado neto en el valor razonable de acciones y otros valores de renta variable | 8 | 47 909 | -8 629 |
| Variación en el deterioro del valor en préstamos y anticipos, neto de retrocesiones | 7 | 4 312 | -17 243 |
| Resultado neto en préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados | | 29 621 | 8 331 |
| Variación de los intereses devengados y coste amortizado de préstamos y anticipos | 7 | -5 202 | -5 087 |
| Variación neta de las provisiones para garantías emitidas, neto de retrocesiones | 13 | 228 | -107 |
| Variación neta de las provisiones para compromisos de préstamos, neto de retrocesiones | | -4 117 | 13 447 |
| Cambios del valor razonable en los derivados | | -18 949 | -12 611 |
| Variación de los intereses devengados y coste amortizado de activos financieros de tesorería | 10 | 1 067 | 331 |
| Variación de los ingresos diferidos | | -2 834 | -1 198 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los préstamos | 7 | 90 878 | -17 752 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en acciones y otros valores de renta variable | 8 | 33 616 | -6 812 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo mantenido | | 9 233 | 2 369 |
| (Pérdidas)/Ganancias de las actividades de funcionamiento antes de las variaciones del activo y pasivo de funcionamiento | | 102 499 | -41 922 |
| Desembolsos de préstamos | 7 | - 560 291 | - 311 185 |
| Reembolsos de préstamos | 7 | 276 101 | 355 078 |
| Venta de préstamos y producto de las acciones de recuperación | | 2 362 | 2 194 |
| Variación de los intereses devengados sobre el efectivo y otros activos equivalentes | 5 | 66 | -93 |
| (Aumento) de los activos financieros de tesorería | 10 | -2 710 009 | -2 948 021 |
| Vencimientos de activos financieros de tesorería | 10 | 2 689 790 | 2 952 905 |
| (Disminución) de las acciones y otros valores de renta variable | 8 | -85 305 | - 106 943 |
| Ingresos netos por acciones y otros valores de renta variable | | 85 477 | 71 024 |
| Aumento/(Disminución) de otros activos | | 109 | -171 |
| (Aumento)/(Disminución) de otros pasivos | | -1 093 | 140 |
| Aumento de importes por pagar al Banco Europeo de Inversiones | | 8 543 | 2 187 |
| Flujos de tesorería netos utilizados en actividades de funcionamiento | | - 191 751 | -24 807 |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | | | |
| Contribución recibida de los Estados miembros | | 227 035 | 284 820 |
| Importes recibidos de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica | | 60 387 | 30 000 |
| Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica | | -18 807 | -28 220 |
| Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades | | 268 615 | 286 600 |
| Aumento neto de efectivo y otros activos equivalentes | | 76 864 | 261 793 |
| Estado resumido de flujos de tesorería: | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio financiero | | 837 980 | 573 818 |
| Flujos de tesorería netos (utilizados en)/procedentes de: | | | |
| Actividades de funcionamiento | | - 191 751 | -24 937 |
| Actividades de financiación | | 268 615 | 286 730 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y otros activos equivalentes | | 9 233 | 2 369 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero | | 924 077 | 837 980 |
| Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por: | | | |
| Efectivo en caja | 5 | 398 991 | 72 166 |
| Depósitos a plazo (excluidos los intereses devengados) | 5 | 380 000 | 622 991 |
| Efectos comerciales | 5 | 145 086 | 142 823 |
| | | 924 077 | 837 980 |

(en miles EUR)

Notas

Del 1.1.2020 al 31.12.2020

Del 1.1.2019 al 31.12.2019

ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO

ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO

(Pérdidas)/Ganancias del ejercicio

-83 263

3 039

Ajustes realizados por

Resultado neto en el valor razonable de acciones y otros valores de renta variable

8

47 909

-8 629

Variación en el deterioro del valor en préstamos y anticipos, neto de retrocesiones

7

4 312

-17 243

Resultado neto en préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados

29 621

8 331

Variación de los intereses devengados y coste amortizado de préstamos y anticipos

7

-5 202

-5 087

Variación neta de las provisiones para garantías emitidas, neto de retrocesiones

13

228

-107

Variación neta de las provisiones para compromisos de préstamos, neto de retrocesiones

-4 117

13 447

Cambios del valor razonable en los derivados

-18 949

-12 611

Variación de los intereses devengados y coste amortizado de activos financieros de tesorería

10

1 067

331

Variación de los ingresos diferidos

-2 834

-1 198

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los préstamos

7

90 878

-17 752

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en acciones y otros valores de renta variable

8

33 616

-6 812

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo mantenido

9 233

2 369

(Pérdidas)/Ganancias de las actividades de funcionamiento antes de las variaciones del activo y pasivo de funcionamiento

(Pérdidas)/Ganancias de las actividades de funcionamiento antes de las variaciones del activo y pasivo de funcionamiento

102 499

102 499

-41 922

-41 922

Desembolsos de préstamos

7

- 560 291

- 311 185

Reembolsos de préstamos

7

276 101

355 078

Venta de préstamos y producto de las acciones de recuperación

2 362

2 194

Variación de los intereses devengados sobre el efectivo y otros activos equivalentes

5

66

-93

(Aumento) de los activos financieros de tesorería

10

-2 710 009

-2 948 021

Vencimientos de activos financieros de tesorería

10

2 689 790

2 952 905

(Disminución) de las acciones y otros valores de renta variable

8

-85 305

- 106 943

Ingresos netos por acciones y otros valores de renta variable

85 477

71 024

Aumento/(Disminución) de otros activos

109

-171

(Aumento)/(Disminución) de otros pasivos

-1 093

140

Aumento de importes por pagar al Banco Europeo de Inversiones

8 543

2 187

Flujos de tesorería netos utilizados en actividades de funcionamiento

Flujos de tesorería netos utilizados en actividades de funcionamiento

- 191 751

- 191 751

-24 807

-24 807

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Contribución recibida de los Estados miembros

227 035

284 820

Importes recibidos de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica

60 387

30 000

Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica

-18 807

-28 220

Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades

Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades

268 615

268 615

286 600

286 600

Aumento neto de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento neto de efectivo y otros activos equivalentes

76 864

76 864

261 793

261 793

Estado resumido de flujos de tesorería:

Estado resumido de flujos de tesorería:

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio financiero

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio financiero

837 980

837 980

573 818

573 818

Flujos de tesorería netos (utilizados en)/procedentes de:

Flujos de tesorería netos (utilizados en)/procedentes de:

Actividades de funcionamiento

- 191 751

-24 937

Actividades de financiación

268 615

286 730

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y otros activos equivalentes

9 233

2 369

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero

924 077

924 077

837 980

837 980

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por:

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por:

Efectivo en caja

5

398 991

72 166

Depósitos a plazo (excluidos los intereses devengados)

5

380 000

622 991

Efectos comerciales

5

145 086

142 823

924 077

924 077

837 980

837 980

Notas a los estados financieros a 31 de diciembre de 2020

Notas a los estados financieros a 31 de diciembre de 2020

1   Información general

Información general

El Mecanismo de Inversión (el «Mecanismo» o «MI») se creó en el marco del Acuerdo de Cotonú (el «Acuerdo») en materia de ayuda al desarrollo y cooperación, negociado entre los países de África, del Caribe y del Pacífico (los «Estados ACP») y la Unión Europea y sus Estados miembros, de 23 de junio de 2000, revisado el 25 de junio de 2005 y el 22 de junio de 2010.

El Mecanismo no es una entidad jurídica independiente y el Banco Europeo de Inversiones («BEI» o el «Banco») gestiona las contribuciones en nombre de los Estados miembros («donantes») de conformidad con las condiciones del Acuerdo y actúa como administrador del Mecanismo.

La financiación en virtud del Acuerdo se proporciona con cargo a los presupuestos de los Estados miembros de la UE. Estos contribuyen con los importes asignados a la financiación del MI y subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses previstas con arreglo a los marcos financieros plurianuales (Primer Protocolo Financiero para el período 2000-2007, al que se hace referencia como 9.o Fondo Europeo de Desarrollo, 9.o FED, Segundo Protocolo Financiero para el período 2008-2013, al que se hace referencia como 10.o FED y Tercer Protocolo Financiero para el período 2014-2020, al que se hace referencia como 11.o FED). Se confía al BEI la gestión de:

o

o

o

o

| — | el Mecanismo, un fondo rotatorio de riesgo de 3 685,5 millones EUR orientado a incentivar la inversión del sector privado en los Estados ACP, de los que 48,5 millones EUR se asignan a los Países y Territorios de ultramar («PTU»), |
| --- | --- |

—

el Mecanismo, un fondo rotatorio de riesgo de 3 685,5 millones EUR orientado a incentivar la inversión del sector privado en los Estados ACP, de los que 48,5 millones EUR se asignan a los Países y Territorios de ultramar («PTU»),

| — | subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses por valor de 1 220,85 millones EUR para los Estados ACP y 8,5 millones EUR para los PTU. Hasta el 15 % de estas subvenciones pueden utilizarse para financiar asistencia técnica relacionada con proyectos («AT»). |
| --- | --- |

—

subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses por valor de 1 220,85 millones EUR para los Estados ACP y 8,5 millones EUR para los PTU. Hasta el 15 % de estas subvenciones pueden utilizarse para financiar asistencia técnica relacionada con proyectos («AT»).

La UE y los países ACP han acordado disposiciones transitorias que permitirían al BEI seguir firmando operaciones en la región ACP hasta finales de noviembre de 2021, o hasta la entrada en vigor de un nuevo Acuerdo ACP-UE, o la aplicación provisional entre la Unión y los Estados ACP del nuevo Acuerdo, si esta última fecha fuera anterior (Decisión n.o 2/2020 del Comité de Embajadores ACP-UE, de 4 de diciembre de 2020, por la que se modifica la Decisión n.o 3/2019 del Comité de Embajadores ACP-UE para adoptar medidas transitorias de conformidad con el artículo 95, apartado 4, del Acuerdo de Asociación ACP-UE (23).

o

o

23

El 15 de diciembre de 2020 se alcanzó un acuerdo sobre el Instrumento de Vecindad, Desarrollo y Cooperación Internacional (IVDCI), que abarca la acción exterior de la UE para el período 2021-2027. Esto incluye la integración del actual FED extrapresupuestario en el presupuesto de la UE. El Reglamento IVDCI constituirá la base jurídica para que la Comisión confíe los futuros mandatos de la UE al BEI para su actividad fuera de la UE. También proporcionará el marco de inversión exterior para que la Unión coopere con las instituciones asociadas a través de subvenciones o garantías con cargo al presupuesto de la UE. Se espera que el texto jurídico del IVDCI se adopte formalmente en la primavera de 2021.

El 23 de diciembre de 2020, el Consejo decidió prorrogar el actual período de compromiso del Mecanismo de Inversión ACP por un mínimo de seis meses. De cara al futuro, los reflujos del Mecanismo ACP se desplegarán en el marco del IVDCI mediante una combinación de un capítulo dedicado al sector privado ACP en el marco del Fondo Europeo de Desarrollo Sostenible (FEDS+) y un Fondo Fiduciario, ambos serán ejecutados por el BEI.

A raíz de la prórroga del período de compromiso del Mecanismo de Inversión, el Banco seguirá aprobando operaciones acordes con su mandato hasta el 30 de junio de 2021, o hasta la entrada en vigor de un Reglamento por el que se establezca el instrumento de financiación exterior, si esta fecha es posterior, y en cualquier caso a más tardar el 30 de noviembre de 2021 (24).

24

Los estados financieros se han elaborado sobre la hipótesis de una empresa en funcionamiento, lo que supone que el Mecanismo de Inversión podrá hacer frente a todos los importes a pagar en el marco de cualquier operación. No se determina la duración del Mecanismo de Inversión. El Acuerdo interno del 11.o FED sigue en vigor (de conformidad con su artículo 14, apartado 3,) mientras sea necesario para la plena ejecución de todas las operaciones financiadas en virtud del Acuerdo de Asociación ACP-CE, la Decisión de Asociación Ultramar y el Marco Financiero Plurianual.

o

Los presentes estados financieros abarcan el período comprendido entre el 1 de enero de 2020 y el 31 de diciembre de 2020.

A propuesta del Comité de Gestión del BEI, el Consejo de Administración de dicha institución aprobó los estados financieros el 11 de marzo de 2021 y autorizó su presentación al Consejo de Gobernadores para su aprobación a más tardar el 23 de abril de 2021.

2   Políticas contables significativas

Políticas contables significativas

2.1.   
  Base de preparación — Declaración de cumplimiento

Base de preparación — Declaración de cumplimiento

Los estados financieros del Mecanismo se han elaborado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea.

a.   Valoraciones y estimaciones contables significativas

Valoraciones y estimaciones contables significativas

La elaboración de estados financieros exige la utilización de estimaciones contables. También exige que los responsables del Banco ejerzan sus criterios de valoración a la hora de aplicar las políticas contables del Mecanismo de Inversión. A continuación, se informa sobre los elementos que implican un grado de valoración o complejidad más elevado, o aquellos en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para los estados financieros.

Los usos más significativos de las valoraciones y cálculos son los siguientes:

Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

Los valores razonables de los activos financieros y los pasivos financieros negociados en mercados activos se basan en las cotizaciones en el mercado o en los precios de los intermediarios. Cuando los valores razonables no puedan derivarse de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de evaluación que usan modelos matemáticos. Cuando resulta factible, los datos introducidos en estos modelos se toman de mercados observables, pero, cuando no es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los valores razonables. Las valoraciones se clasifican en diferentes niveles en la jerarquía del valor razonable con arreglo a los datos utilizados en las técnicas de valoración tal como se describe y expone en las notas 2.4.2 y 4.

Pérdidas por deterioro del valor de préstamos y anticipos

Pérdidas por deterioro del valor de préstamos y anticipos

La valoración de las pérdidas crediticias esperadas deja en manos de la dirección una importante labor de estimación, en particular la evaluación de un aumento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, la incorporación de información sobre perspectivas futuras y la estimación del importe y el calendario de los flujos de efectivo futuros y los valores de las garantías reales al determinar las pérdidas por deterioro del valor. Estas estimaciones dependen de una serie de factores que pueden dar lugar a cambios significativos en el calendario y en la cuantía en que debe contabilizarse la provisión para pérdidas crediticias esperadas (nota 2.4.2). Las hipótesis pertinentes sobre los efectos en el deterioro del valor derivado de la COVID-19 se detallan en las notas 2.4.2 y 3.2.3.7.

Valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización

Valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización

La valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización disponibles se basa normalmente en:

| — | las operaciones recientes realizadas en condiciones de mercado, |
| --- | --- |

—

las operaciones recientes realizadas en condiciones de mercado,

| — | el valor razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico, |
| --- | --- |

—

el valor razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico,

| — | los flujos de tesorería previstos descontados a los tipos actuales aplicables a instrumentos con condiciones y características de riesgo similares, |
| --- | --- |

—

los flujos de tesorería previstos descontados a los tipos actuales aplicables a instrumentos con condiciones y características de riesgo similares,

| — | el método de los activos netos ajustados, o |
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—

el método de los activos netos ajustados, o

| — | otros modelos de evaluación. |
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—

otros modelos de evaluación.

La determinación de los flujos de tesorería y de los factores de descuento para las inversiones en instrumentos de capital sin cotización exige una estimación significativa. El Mecanismo calibra periódicamente las técnicas de evaluación y las prueba para ver su validez utilizando, o bien el precio de operaciones de mercado actuales y observables del mismo instrumento, o bien de otros datos de mercado observables de los que se disponga.

Consolidación de entidades en las que el Mecanismo tiene participación

Consolidación de entidades en las que el Mecanismo tiene participación

El BEI concluyó de manera significativa que no tiene el control de ninguna de las entidades en las que posee participación. Esto se debe a que, en todas las entidades de este tipo, o bien el Socio Colectivo o el Administrador del Fondo o el Consejo de Administración tienen la responsabilidad única de la gestión y control de las actividades y negocios de la asociación, así como el poder y la autoridad para hacer todo lo necesario con objeto de llevar a cabo la finalidad y los objetivos de la asociación siguiendo las directrices estratégicas y de inversión.

b.   Cambios en las políticas contables

Cambios en las políticas contables

A excepción de los cambios expuestos a continuación, el Mecanismo ha aplicado de manera coherente las políticas contables que figuran en la nota 2.4 a todos los períodos que se presentan en estos estados financieros. El Mecanismo ha adoptado las siguientes nuevas normas y modificaciones de normas.

Normas adoptadas

Normas adoptadas

Las siguientes interpretaciones, así como las modificaciones y la revisión de las normas existentes, entraron en vigor para los estados financieros del Mecanismo el 1 de enero de 2020:

Reforma de los tipos de interés de referencia — Modificaciones de la NIIF 9, la NIC 39 y la NIIF 7

Reforma de los tipos de interés de referencia — Modificaciones de la NIIF 9, la NIC 39 y la NIIF 7

En septiembre de 2019, el CNIC emitió modificaciones de la NIIF 9, la NIC 39 y la NIIF 7, que ofrecen excepciones temporales a los requisitos de contabilidad de coberturas durante el período de incertidumbre en el período anterior a la sustitución de un tipo de interés de referencia existente por otro alternativo prácticamente libre de riesgo.

Las modificaciones de la NIIF 9 incluyen una serie de excepciones aplicables a todas las relaciones de cobertura que se ven directamente afectadas por la reforma del tipo de interés de referencia. Las tres primeras excepciones prevén la valoración de:

| — | si una transacción prevista (o un componente de la misma) es altamente probable, |
| --- | --- |

—

si una transacción prevista (o un componente de la misma) es altamente probable,

| — | cuándo reclasificar el importe en el ajuste por cobertura de flujos de efectivo para tener en cuenta las pérdidas y ganancias, |
| --- | --- |

—

cuándo reclasificar el importe en el ajuste por cobertura de flujos de efectivo para tener en cuenta las pérdidas y ganancias,

| — | la relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura. |
| --- | --- |

—

la relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura.

Para cada una de estas excepciones, se supone que el tipo de interés de referencia en el que se basan los flujos de efectivo del instrumento de cobertura no se ven alterados a raíz de la reforma del TOI.

La cuarta excepción establece que un componente de riesgo no especificado contractualmente solo debe poder identificarse por separado al inicio de la relación de cobertura y no de forma continua.

La aplicación de las excepciones es obligatoria y estas se mantienen indefinidamente si no se produce ninguno de los supuestos descritos en las modificaciones. Las modificaciones también introducen requisitos específicos de información para las relaciones de cobertura a las que se aplican las excepciones. Las modificaciones deberán aplicarse de forma retroactiva. Sin embargo, las relaciones de cobertura que hayan sido revocadas previamente no pueden restablecerse previa solicitud, ni tampoco pueden designarse relaciones de cobertura vistas retrospectivamente.

La adopción de las modificaciones no ha tenido ninguna repercusión importante en los estados financieros del Mecanismo.

Definición de material — Modificaciones de la NIC 1 «Presentación de estados financieros» y NIC 8 «Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores».

Definición de material — Modificaciones de la NIC 1 «Presentación de estados financieros» y NIC 8 «Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores».

Las modificaciones aclaran la definición de «material» y alinean la definición utilizada en el Marco Conceptual con la de las propias normas. La definición modificada establece que: «La información es material o de importancia relativa si cabe esperar razonablemente que su omisión, inexactitud o enmascaramiento influya en las decisiones que adoptan los usuarios principales de los estados financieros con propósito general, que proporcionan información financiera sobre una entidad declarante específica.». También aclara el significado de «usuarios principales de los estados financieros con propósito general» a los que se dirigen dichos estados financieros, definiéndolos como «inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales», que deben basarse en los estados financieros con propósito general para recabar gran parte de la información financiera que necesitan.

Las modificaciones de la NIIF 15 no tuvieron un efecto significativo sobre los estados financieros del Mecanismo.

Modificaciones de las referencias al Marco conceptual en las NIIF

Modificaciones de las referencias al Marco conceptual en las NIIF

El marco conceptual revisado para la presentación de la información financiera no es una norma, y ninguno de los conceptos prevalece sobre los de cualquier norma o requisitos de cualquier norma, sino que tiene como finalidad principal ayudar al Consejo a elaborar normas, ayudar a los preparadores a desarrollar políticas contables coherentes si no se ha emitido una norma aplicable y ayudar a todas las partes a comprender e interpretar las normas. El marco conceptual incluye algunos conceptos nuevos, ofrece definiciones actualizadas y criterios de reconocimiento para los activos y pasivos y aclara algunos conceptos importantes.

El Mecanismo adoptó el Marco conceptual revisado a partir del 1 de enero de 2020. Las Marco conceptual revisado no tuvieron un efecto significativo sobre los estados financieros del Mecanismo.

Normas emitidas, pero aún no adoptadas

Normas emitidas, pero aún no adoptadas

Reforma de los tipos de interés de referencia — Fase 2_ — Modificaciones de la NIIF 9, la NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y la NIIF 16

Reforma de los tipos de interés de referencia — Fase 2_ — Modificaciones de la NIIF 9, la NIC 39, NIIF 7, NIIF 4 y la NIIF 16

El 27 de agosto de 2020, el CNIC publicó la reforma de los tipos de interés de referencia — Fase 2, Modificaciones de la NIIF 9, la NIC 39, la NIIF 7, la NIIF 4 y la NIIF 16. Con la publicación de las dos modificaciones de la fase, el CNIC ha finalizado sus trabajos en respuesta a la reforma del TOI.

Las modificaciones prevén desgravaciones temporales que abordan los efectos de la información financiera cuando un tipo de interés ofrecido interbancario (TOI) se sustituye por otro alternativo prácticamente libre de riesgo.

Las modificaciones son efectivas para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2021. El mecanismo no adoptó estas normas en una fase temprana y se creó un grupo de trabajo interservicios sobre el TOI para evaluar el impacto y gestionar la transición.

c.   Resumen de las políticas contables más significativas

Resumen de las políticas contables más significativas

El estado de situación financiera representa los activos y los pasivos por orden decreciente de liquidez y no distingue entre partidas corrientes y no corrientes.

i.   
  Conversión de divisas

Conversión de divisas

El Mecanismo utiliza el euro (EUR) para presentar sus estados financieros, que es también la moneda funcional. Salvo indicación en contrario, la información financiera presentada en EUR se ha redondeado al millar más próximo.

Las operaciones en divisas se convierten al tipo de cambio en vigor en la fecha de la transacción.

Los activos y pasivos monetarios denominados en divisas distintas del euro se convierten a euros al tipo de cambio en vigor en la fecha del estado de situación financiera. La ganancia o pérdida que surge de esa conversión se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global.

Las partidas no monetarias que se valoran en términos de coste histórico en una divisa extranjera se convierten utilizando los tipos de cambio en las fechas de las operaciones iniciales. Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable en una divisa se convierten utilizando los tipos de cambio en la fecha en que se haya determinado el valor razonable.

Las diferencias de cambio derivadas de la liquidación de operaciones a tipos diferentes de los de la fecha de la transacción, y las diferencias de cambio de divisas no realizadas en activos y pasivos monetarios sobre divisas no liquidadas, se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global.

ii.   
  Activos financieros distintos de los derivados

Activos financieros distintos de los derivados

Los instrumentos financieros no derivados se consignan inicialmente utilizando como base la fecha de liquidación.

Clasificación y valoración

Clasificación y valoración

Activos financieros

Activos financieros

En su reconocimiento inicial, un activo financiero se clasifica como valorado al coste amortizado, al valor razonable con cambios en otro resultado global o al valor razonable con cambios en resultados, y un pasivo financiero se clasifica como valorado al coste amortizado o al valor razonable con cambios en resultados.

Con arreglo a la NIIF 9, la clasificación comenzará por determinar si el activo financiero se considerará como un instrumento de deuda o de capital. La NIIF 9 remite a las definiciones de la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación.

Los instrumentos de deuda son aquellos que cumplen la definición de pasivo financiero desde la perspectiva de la contraparte, préstamos y valores representativos de deuda como bonos y obligaciones, pagarés o certificados de depósito emitidos por entidades estructuradas, administraciones o empresas.

Un instrumento de deuda se clasifica al coste amortizado si reúne las dos condiciones siguientes y no se designa al valor razonable con cambios en resultados:

| — | el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para percibir flujos de efectivo contractuales, y |
| --- | --- |

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el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para percibir flujos de efectivo contractuales, y

| — | las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que son solo pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (criterios de «pago únicamente de principal e intereses»). |
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—

las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que son solo pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (criterios de «pago únicamente de principal e intereses»).

Un instrumento de deuda se clasifica al valor razonable con cambios en otro resultado global solo si reúne las dos condiciones siguientes y no se designa al valor razonable con cambios en resultados:

| — | el activo se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros, y |
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—

el activo se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros, y

| — | las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que cumplen los criterios de pago únicamente de principal e intereses. |
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las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que cumplen los criterios de pago únicamente de principal e intereses.

Los requisitos anteriores deben aplicarse a un activo financiero en su totalidad, aunque contenga un derivado implícito.

Los instrumentos de capital son instrumentos que cumplen la definición de capital desde la perspectiva del emisor; es decir, se trata de instrumentos que no contienen una obligación contractual de pagar y que constituyen un interés residual en los activos netos del emisor. Los instrumentos de capital se valoran al valor razonable con cambios en resultados.

En el momento del reconocimiento inicial de una inversión en capital que no se mantenga como comercial, el Mecanismo podrá decidir de forma irrevocable presentar los cambios posteriores en otro resultado global. Esta decisión se realiza en función de cada inversión.

Todos los demás activos financieros se clasifican como valorados al valor razonable con cambios en resultados.

Evaluación del modelo de negocio

Evaluación del modelo de negocio

El BEI, en su calidad de gestor del Mecanismo, realiza una evaluación del objetivo de un modelo de negocio en el que un instrumento de deuda se mantiene a nivel de la cartera porque refleja mejor la forma en que se gestiona el negocio y se facilita información a la dirección. La información considerada incluye:

| — | las políticas y los objetivos declarados de la cartera y el funcionamiento de estas políticas en la práctica. En particular, si la estrategia de la dirección se centra en la obtención de ingresos por intereses contractuales, manteniendo un determinado perfil de tipos de interés, ajustando la duración de los activos financieros a la duración de los pasivos que financian dichos activos o realizando flujos de efectivo a través de la venta de los activos, |
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las políticas y los objetivos declarados de la cartera y el funcionamiento de estas políticas en la práctica. En particular, si la estrategia de la dirección se centra en la obtención de ingresos por intereses contractuales, manteniendo un determinado perfil de tipos de interés, ajustando la duración de los activos financieros a la duración de los pasivos que financian dichos activos o realizando flujos de efectivo a través de la venta de los activos,

| — | cómo se evalúa y se informa de los resultados de la cartera a la dirección del Mecanismo, |
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cómo se evalúa y se informa de los resultados de la cartera a la dirección del Mecanismo,

| — | los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio (y a los activos financieros mantenidos en ese modelo de negocio) y cómo se gestionan esos riesgos, y |
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los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio (y a los activos financieros mantenidos en ese modelo de negocio) y cómo se gestionan esos riesgos, y

| — | la frecuencia, el volumen y el calendario de las ventas en períodos anteriores, las razones de tales ventas y sus expectativas sobre la futura actividad de venta. |
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la frecuencia, el volumen y el calendario de las ventas en períodos anteriores, las razones de tales ventas y sus expectativas sobre la futura actividad de venta.

Sin embargo, la información sobre la actividad de venta no se considera de forma aislada, sino como parte de una evaluación global de cómo se logra el objetivo declarado del Mecanismo de gestionar los activos financieros y de cómo se materializan los flujos de efectivo.

El modelo de negocio para las operaciones de préstamo directo del paquete de financiación con impacto se ha descrito y explicado en la nota 24.

Criterios de pago únicamente de principal e intereses (UPPI)

Criterios de pago únicamente de principal e intereses (UPPI)

A efectos de la presente evaluación, por «principal» se entiende el valor razonable del instrumento de deuda en el momento del reconocimiento inicial. El «interés» se define como la contraprestación por el valor temporal del dinero y por el riesgo de crédito asociado al importe del principal pendiente durante un período de tiempo determinado y por otros riesgos y costes básicos de préstamo (por ejemplo, el riesgo de liquidez y los costes administrativos), así como el margen de beneficio.

Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses, se consideran las condiciones contractuales del instrumento. Esto incluye evaluar si el activo financiero contiene una cláusula contractual que pueda modificar el calendario o el importe de los flujos de efectivo contractuales de manera que no cumpla esta condición.

Baja en cuentas

Baja en cuentas

El Mecanismo da de baja en cuentas un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales a los flujos de efectivo del activo financiero, o los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales se transfieren en una operación en la que o bien el Mecanismo transfiere los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero o conserva sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, pero no mantiene el control del activo financiero.

Al dar de baja en las cuentas un activo financiero o un pasivo financiero (nota 2.4.4), la diferencia entre el importe en libros del activo o el pasivo (o el importe en libros asignado a la parte del activo o pasivo dados de baja) y la suma de: la contraprestación recibida o pagada y ii) cualquier pérdida o ganancia acumulada que haya sido reconocida en otro resultado global, se reconocerá en pérdidas o ganancias, salvo las acumuladas reconocidas en otro resultado global para las inversiones de capital valoradas al valor razonable con cambios en otro resultado global que se transfieran al fondo de reserva en lugar de a pérdidas o ganancias por enajenación.

Reclasificación

Reclasificación

Los activos financieros no se reclasifican con posterioridad a su reconocimiento inicial, salvo en el período posterior al cambio del Mecanismo en su modelo de negocio para la gestión de los activos financieros.

Modificación

Modificación

Un activo financiero valorado al coste amortizado se considerará modificado cuando sus flujos de efectivo contractuales se renegocien o se modifiquen de otro modo. La renegociación o modificación puede o no dar lugar a la baja en cuentas del antiguo instrumento financiero y al reconocimiento del nuevo.

Una modificación contractual sustancial de los flujos de efectivo de un activo financiero valorado al coste amortizado que da lugar a la baja en cuentas del activo financiero produce el reconocimiento del nuevo activo financiero por su valor razonable, y el registro del efecto de la modificación en forma de ganancia o pérdida en la cuenta de resultados consolidada en el epígrafe «Resultado de operaciones financieras».

Una modificación contractual se considerará sustancial si el valor actual descontado de los flujos de efectivo en las condiciones revisadas (descontado utilizando el tipo de interés efectivo original) es al menos un 10 % diferente del valor actual descontado de los flujos de efectivo restantes del activo financiero original. También se consideran factores cualitativos tales como un cambio en la moneda en la que se denomina el activo financiero y las características de conversión.

Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

El valor razonable es el precio al que tendría lugar una transacción ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición en el mercado principal o, a falta de este, en el mercado más ventajoso al que el Mecanismo tiene acceso en esa fecha.

Cuando procede, el BEI en nombre del Mecanismo estima el valor razonable de un instrumento utilizando la cotización en un mercado activo para ese instrumento. Se considera que un mercado es activo si las operaciones con los activos o pasivos se realizan con frecuencia y volumen suficientes para ofrecer información sobre la fijación de precios de forma permanente.

Cuando los valores razonables de los activos financieros y pasivos financieros registrados en el estado de situación financiera no pueden derivarse de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de evaluación que usan modelos matemáticos. Cuando resulta factible, los datos introducidos en estos modelos se toman de mercados observables, pero, cuando no es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los valores razonables. La técnica de valoración escogida incorpora todos los factores que los participantes en el mercado tendrían en cuenta para fijar el precio de una transacción.

Entre estas técnicas de valoración pueden figurar el valor actual neto y los modelos de flujos de tesorería descontados, la comparación con instrumentos similares para los que existan precios de mercado observables, los modelos de valoración Black-Scholes y de opciones polinómicas y otros modelos de valoración. Los supuestos y datos utilizados en las técnicas de valoración incluyen tipos de interés libres de riesgo o de referencia, diferenciales de crédito utilizados para calcular los tipos de descuento, los precios de bonos y acciones, los tipos de cambio de divisas, los precios de acciones e índices de acciones y las volatilidades y correlaciones de precios previstas.

El objetivo de las técnicas de valoración es medir el valor razonable de forma que refleje el precio al que tendría lugar una transacción ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes en el mercado en la fecha de la medición.

El Banco utiliza modelos de valoración ampliamente reconocidos para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros más simples y comunes, como permutas financieras de divisas y de tipos de interés que utilizan solo datos de mercado observables y no necesitan mucha intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación de las mismas. Los precios observables y los datos procedentes de modelos suelen estar disponibles en el mercado de deuda y acciones cotizadas, derivados negociados en bolsa y derivados simples en mercados OTC, como las permutas de tipos de interés. La disponibilidad de precios de mercado observables y datos procedentes de modelos reduce la necesidad de intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación, así como la incertidumbre asociada a la determinación de los valores razonables. La disponibilidad de precios de mercado observables y datos procedentes de modelos varía dependiendo de los productos y mercados y tiende a cambiar en función de circunstancias específicas y de las condiciones generales de los mercados financieros.

Para instrumentos más complejos, el Banco utiliza sus modelos de valoración propios, desarrollados a partir de modelos de valoración reconocidos. Algunos o todos los datos significativos de estos modelos pueden no ser observables en el mercado, y se derivan de precios o tipos de mercado o se estiman a partir de hipótesis. Un ejemplo de instrumentos que implican datos no observables significativos son determinados préstamos y garantías para los que no existe un mercado activo. Los modelos de valoración que emplean variables no observables significativas exigen un mayor grado de intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación en la determinación del valor razonable. Normalmente se necesita la intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación para seleccionar el modelo de valoración adecuado que va a ser utilizado, la determinación de los flujos de tesorería futuros esperados sobre el instrumento financiero objeto de valoración, la determinación de la probabilidad de impago de la contraparte y de anticipos y la selección de tipos de descuento apropiados.

El Mecanismo estima los valores razonables utilizando la siguiente jerarquía de valor razonable que refleja la relevancia de los datos utilizados para llevar a cabo dichas medidas:

| — | Nivel 1: datos que son cotizaciones de mercado sin ajustar en mercados activos para instrumentos idénticos a los que tiene acceso el Mecanismo. |
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—

Nivel 1: datos que son cotizaciones de mercado sin ajustar en mercados activos para instrumentos idénticos a los que tiene acceso el Mecanismo.

| — | Nivel 2: datos distintos de las cotizaciones que figuran en el nivel 1 que sean observables, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivadas de los precios). En esta categoría se incluyen los instrumentos valorados utilizando las cotizaciones en mercados activos para instrumentos similares, las cotizaciones de instrumentos idénticos o similares en mercados que se consideren menos que activos u otras técnicas de valoración cuando todos los datos significativos sean directa o indirectamente observables a partir de los datos de mercado. |
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Nivel 2: datos distintos de las cotizaciones que figuran en el nivel 1 que sean observables, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivadas de los precios). En esta categoría se incluyen los instrumentos valorados utilizando las cotizaciones en mercados activos para instrumentos similares, las cotizaciones de instrumentos idénticos o similares en mercados que se consideren menos que activos u otras técnicas de valoración cuando todos los datos significativos sean directa o indirectamente observables a partir de los datos de mercado.

| — | Nivel 3: datos que no son observables. En esta categoría figuran todos los instrumentos en los que la técnica de valoración incluye datos que no están basados en datos observables, y los datos no observables tienen un efecto significativo sobre la valoración del instrumento. Esta categoría incluye los instrumentos que se valoran sobre la base de las cotizaciones de instrumentos similares, necesitándose ajustes o hipótesis no observables significativas que reflejen las diferencias existentes entre los instrumentos. |
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Nivel 3: datos que no son observables. En esta categoría figuran todos los instrumentos en los que la técnica de valoración incluye datos que no están basados en datos observables, y los datos no observables tienen un efecto significativo sobre la valoración del instrumento. Esta categoría incluye los instrumentos que se valoran sobre la base de las cotizaciones de instrumentos similares, necesitándose ajustes o hipótesis no observables significativas que reflejen las diferencias existentes entre los instrumentos.

El Mecanismo reconoce transferencias entre los distintos niveles jerárquicos del valor razonable en la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa en el que se haya producido el cambio.

Deterioro del valor de los activos financieros

Deterioro del valor de los activos financieros

La NIIF 9 se basa en un modelo de pérdidas crediticias esperadas («pérdidas crediticias esperadas») de forma prospectiva. El BEI ha establecido un marco para calcular las «pérdidas crediticias esperadas» condicionadas al estado de la macroeconomía. Implica la elaboración de parámetros puntuales de riesgo de crédito con calificación referida a un momento en el tiempo (probabilidad de impago y pérdida en caso de impago) sobre la base de un factor sistemático (ciclo de crédito) impulsado por la macroeconomía y proyectado a través de previsiones o escenarios macroeconómicos. Las pérdidas crediticias esperadas finales reflejarán la media ponderada por la probabilidad de todos los respectivos escenarios macroeconómicos de las respectivas pérdidas crediticias esperadas. Este modelo de pérdidas esperadas se aplica a los activos financieros valorados al coste amortizado, a los contratos de garantías financieras y a los compromisos fuera de balance.

Con arreglo a la NIIF 9, las correcciones de valor por pérdidas se valoran siguiendo alguna de las siguientes bases:

| — | pérdidas crediticias esperadas en doce meses: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de posibles impagos dentro de los doce meses siguientes a la fecha de información, y |
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pérdidas crediticias esperadas en doce meses: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de posibles impagos dentro de los doce meses siguientes a la fecha de información, y

| — | pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la duración del instrumento financiero: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de todos los posibles impagos a lo largo de la vida esperada de un instrumento financiero. |
| --- | --- |

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pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la duración del instrumento financiero: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de todos los posibles impagos a lo largo de la vida esperada de un instrumento financiero.

La NIIF 9 establece un modelo de tres grupos para el deterioro del valor basado en los cambios en la calidad crediticia desde el reconocimiento inicial. Los instrumentos financieros se clasifican en el grupo 1, salvo en los casos de los instrumentos para los que se identifica un aumento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial. Esto incluye información y análisis cuantitativos y cualitativos sobre la base de la experiencia del Banco, incluida información prospectiva.

Los activos con deterioro crediticio adquiridos u originados son los activos financieros que, desde el momento del reconocimiento inicial, se consideran clasificados en el grupo 3. En el caso de los activos financieros POCI, los cambios acumulados a lo largo del período que duren las pérdidas crediticias esperadas desde el reconocimiento inicial se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias.

La evaluación del grupo de deterioro realizada por el Banco se basa en un enfoque secuencial que se ajusta a las directrices sobre riesgo de crédito y a las directrices y procedimientos de supervisión financiera, que incluyen, en particular, la lista de alerta rápida, la lista en observación, la calificación interna y los atrasos.

En consonancia con las orientaciones emitidas por los organismos de normalización y las prácticas de mercado, el BEI considera que la aplicación de medidas de reestructuración o refinanciación a corto plazo de la COVID-19 a las contrapartes ejecutoras, destinadas a hacer frente al impacto económico sistémico adverso de la pandemia de COVID-19, no debe considerarse por sí misma un desencadenante automático para concluir que se ha producido el SICR (aumento significativo del riesgo de crédito). Como se indica en la nota 3.2.3.8, el BEI aplica la opinión de expertos al evaluar el riesgo de crédito de dichas contrapartes.

El BEI considera que el efecto de la pandemia de COVID-19 se refleja en el actual modelo de pérdidas crediticias esperadas con visión de futuro, que se considera suficientemente sólido para tener en cuenta estos fenómenos extremos. En particular, los efectos respectivos se han reflejado directamente a través de las proyecciones macroeconómicas y las estructuras de las condiciones de probabilidad de impago.

Si se ha producido un aumento significativo del riesgo de crédito, el instrumento financiero pasa al grupo 2, pero todavía no se considera que haya deterioro crediticio. Si el instrumento financiero sufre un deterioro crediticio, pasa al grupo 3.

Para identificar las exposiciones del grupo 3, el Banco determina si existen pruebas objetivas de una exposición dudosa. Se considera que un activo financiero está en situación de incumplimiento cuando es improbable que el prestatario pague íntegramente sus obligaciones de crédito al Mecanismo, sin que recurra el Mecanismo o el prestatario se encuentre en situación de mora durante más de 90 días en relación con cualquier obligación crediticia significativa con respecto al Mecanismo.

A este respecto, un activo financiero se considera deteriorado cuando se determina que es probable que el Mecanismo no pueda cobrar todas las cantidades adeudadas con arreglo a las condiciones contractuales originales o un valor equivalente. Las exposiciones crediticias individuales se evalúan sobre la base de las características del prestatario, el estado general de financiación, los recursos y el registro de pagos, las perspectivas de apoyo de cualquier garante financieramente responsable y, en su caso, el valor realizable de cualquier garantía real.

Todos los créditos deteriorados se revisan y analizan al menos dos veces al año. Cualquier cambio posterior en los importes y en el calendario de los flujos de efectivo futuros esperados en comparación con las estimaciones previas dará lugar a una modificación de la provisión por pérdidas crediticias y se cargará o abonará a la cuenta de resultados. Un ajuste por pérdida de valor solo se revertirá cuando la calidad crediticia haya mejorado de tal manera que exista una garantía razonable de una recaudación puntual del principal y de los intereses de conformidad con las condiciones contractuales originales del acuerdo de crédito. Se produce una baja en cuentas cuando la totalidad o parte de un crédito se considera incobrable o se condona. Las bajas en cuentas se imputan a pérdidas de valor previamente establecidas o directamente a la cuenta de resultados y reducen el importe del principal de un crédito. Las recuperaciones parciales o totales de cantidades previamente dadas de baja en cuentas se abonan a la cuenta de resultados.

Valoración de pérdidas crediticias esperadas — Datos de valoración, hipótesis y técnicas

Valoración de pérdidas crediticias esperadas — Datos de valoración, hipótesis y técnicas

La valoración de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la duración del instrumento se aplica a los activos de los grupos 2 y 3, mientras que la valoración de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses se aplica al grupo 1.

Las pérdidas crediticias esperadas se han calculado sobre la base de las siguientes variables:

| — | calificación crediticia y probabilidad de impago puntual, |
| --- | --- |

—

calificación crediticia y probabilidad de impago puntual,

| — | pérdidas en caso de impago puntual, |
| --- | --- |

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pérdidas en caso de impago puntual,

| — | exposición al riesgo de impago. |
| --- | --- |

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exposición al riesgo de impago.

La calificación crediticia de una contraparte se determina en una fecha determinada, utilizando modelos de hoja de puntuación adaptados a las diversas categorías de contrapartes y exposiciones.

Cada mapa de calificación crediticia para una específica probabilidad de impago representa la posibilidad de una contrapartida que no cumpla su obligación financiera, ya sea en los próximos doce meses o a lo largo del período de tiempo restante de la obligación. Por tanto, las calificaciones son insumos primarios en la determinación de la estructura de las condiciones puntuales de las probabilidades de impago de las exposiciones. El BEI recoge información sobre rendimiento e impagos sobre las exposiciones al riesgo de crédito del Mecanismo. Los datos recogidos se segmentan por tipo de industria y de región. Industrias y regiones diferentes que reaccionan de forma homogénea a los ciclos de crédito se analizan conjuntamente.

El BEI utiliza modelos estadísticos para analizar los datos recogidos y generar estimaciones de la probabilidad de impago a lo largo del período de tiempo restante de las exposiciones al riesgo y en qué medida se espera que cambien con el transcurso del tiempo y en los diferentes escenarios macroeconómicos específicos.

La pérdida en caso de impago representa la expectativa del BEI de la ratio entre la pérdida en una exposición debida al impago de una contraparte y el importe pendiente en situación de impago. La pérdida en caso de impago también puede definirse como «1 — Tasa de recuperación». Las estimaciones de pérdidas en caso de impago se determinan principalmente geográficamente y por tipo de contraparte, con cinco categorías principales de exposición: Emisores soberanos, instituciones públicas, entidades financieras, empresas y financiación de proyectos. Los valores de las pérdidas en caso de impago pueden ajustarse más a partir de las características específicas del producto y del contrato de la exposición.

El BEI incorpora información puntual y prospectiva tanto a su evaluación de si el riesgo de crédito de un instrumento ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial como a su valoración de las pérdidas crediticias esperadas.

Para la medición de pérdidas crediticias esperadas, el BEI ha desarrollado un enfoque de modelización condicional para calcular las estructuras temporales de probabilidad de impago que implican:

| — | la definición de una función de vínculo razonable desde el punto de vista económico entre el ciclo crediticio y las variables macroeconómicas, y |
| --- | --- |

—

la definición de una función de vínculo razonable desde el punto de vista económico entre el ciclo crediticio y las variables macroeconómicas, y

| — | un conjunto de tres escenarios macroeconómicos (un escenario de referencia y dos escenarios que reflejan la recesión y el repunte de la economía) con una realización potencial plurianual del pib y de sus efectos afines. |
| --- | --- |

—

un conjunto de tres escenarios macroeconómicos (un escenario de referencia y dos escenarios que reflejan la recesión y el repunte de la economía) con una realización potencial plurianual del pib y de sus efectos afines.

Para generar escenarios macroeconómicos, el BEI utiliza un modelo macro semiestructural multinacional y multiecuacional de la economía mundial con bloques específicos para cada país. El escenario central/de referencia está diseñado para ser coherente con las previsiones más recientes de la Comisión Europea. Los escenarios positivos y negativos se diseñan en torno al escenario central mediante el despliegue del modelo multinacional/multiecuacional. Los escenarios se derivan de un crecimiento exponencial del PIB, que es la medida clave de la actividad económica. Las perturbaciones que afectan al PIB real se calibrarán para reproducir la volatilidad previa de la variable. También se aplica la opinión de expertos, cuando procede, para afinar el tamaño y la persistencia de las perturbaciones del PIB. En consecuencia, las perturbaciones se determinan junto con una función de atenuación para establecer el impacto de las perturbaciones a lo largo del tiempo. Las probabilidades asociadas a cada escenario se definen reflejando los indicadores de mercado (volatilidad) y los indicadores/seguidores desarrollados internamente desplegados de manera coherente a lo largo del tiempo para captar la incertidumbre.

La exposición al riesgo de impago representa la exposición esperada en caso de impago y se basa en la actual exposición frente a la contraparte y las posibles modificaciones del importe actual admitido en virtud del contrato, incluida la amortización. La exposición al riesgo de impago de un activo financiero es su valor contable bruto. Para los compromisos de préstamo y las garantías financieras, la exposición al riesgo de impago incluye el importe utilizado.

En 2020, y en consonancia con su revisión y mantenimiento de modelos en curso, el BEI actualizó sus modelos PIT (point-in-time o «PIT», hasta ahora traducido como «puntual/puntuales») de probabilidad de impago y pérdidas en caso de impago utilizados para calcular las estimaciones de pérdidas crediticias esperadas. La naturaleza de la actualización se refiere principalmente a un cambio en las fuentes de entrada de datos, más concretamente, en los datos macroeconómicos y crediticios utilizados para la modelización del ciclo crediticio a fin de respaldar el cálculo de las pérdidas crediticias esperadas puntuales (período de tiempo y período de 12 meses). El ciclo crediticio se construye ahora a partir de los datos sobre la rebaja de la calificación y las tasas de impago de una agencia de calificación externa y se proyecta a través de las tasas de crecimiento interanual del PIB real y del diferencial entre los tipos de interés a largo y corto plazo, a saber, la prima a plazo de los tipos de interés, mientras que la versión anterior extrajo el ciclo crediticio de las medidas de probabilidad de impago puntuales proporcionadas por el proveedor de datos externos e incluía una única variable macroeconómica, a saber, las tasas de crecimiento intertrimestral del PIB real.

La actualización del modelo aporta varias mejoras, a saber, la nueva definición del ciclo crediticio, que va acompañada de una mayor capacidad de discriminación en todos los segmentos industriales y regionales, el vínculo con las variables macroeconómicas es más fuerte y permite la incorporación de una segunda variable explicativa externa (prima a plazo). El impacto de la mejora del modelo se presenta en las notas 7.2 y 14.

1.   Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

El Mecanismo define el efectivo y otros activos equivalentes como cuentas corrientes, depósitos a corto plazo o efectos comerciales con vencimiento original de tres meses o menos. El efectivo y otros activos equivalentes se contabilizan al coste amortizado en el estado de situación financiera.

2.   Activos financieros de tesorería

Activos financieros de tesorería

Los activos financieros de tesorería comprenden los bonos y obligaciones con y sin cotización oficial que se tiene intención de conservar hasta su vencimiento, y efectos comerciales con vencimiento original superior a tres meses y se clasifican por lo tanto al coste amortizado.

Se valoran inicialmente al coste, que es el valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles. La diferencia entre el precio de entrada y el valor de rescate se amortiza con arreglo al método del tipo de interés efectivo a lo largo de la vida restante del instrumento.

3.   Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

La cartera de préstamos y anticipos puede consistir en instrumentos de deuda tales como préstamos y valores representativos de deuda como bonos y obligaciones, pagarés o certificados de depósito emitidos por entidades estructuradas, que se tiene la intención de mantener hasta su vencimiento y percibir los flujos de efectivo contractuales.

Entre los préstamos y anticipos figuran:

| — | los préstamos y anticipos valorados al coste amortizado, |
| --- | --- |

—

los préstamos y anticipos valorados al coste amortizado,

| — | los préstamos y anticipos valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados. |
| --- | --- |

—

los préstamos y anticipos valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados.

Los préstamos originados por el Mecanismo se contabilizan en los activos del Mecanismo cuando se anticipa el efectivo a los prestatarios. Las partes no desembolsadas de los préstamos se registran fuera de balance a su valor nominal. Los préstamos que superan la prueba UPPI se registran inicialmente al coste (importes netos desembolsados), que es el valor razonable del efectivo dado para originar el préstamo, incluido cualquier coste de transacción, y se calculan posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.

Los valores representativos de deuda se consignan en los activos del Mecanismo cuando se anticipa efectivo al emisor y puede adoptar la forma de un instrumento de deuda con pago contractualmente vinculado o único. Las partes no desembolsadas de valores de deuda se registran fuera de balance a su valor nominal. Los valores de deuda se valoran inicialmente al coste, que es el valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles, y posteriormente al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. La diferencia entre el precio de entrada y el valor de rescate se amortiza con arreglo al método del tipo de interés efectivo a lo largo de la vida restante del instrumento.

La política en materia de deterioro del valor de préstamos y anticipos se describe en la nota 2.4.2.

Los préstamos y anticipos que no cumplen el criterio de la prueba UPPI se valoran obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados. La técnica de valoración del valor razonable utilizada se basa en una técnica de flujo de caja descontado o valor de liquidación.

4.   Acciones y otros valores de renta variable

Acciones y otros valores de renta variable

Existen dos tipos de inversiones en capital en el Mecanismo: i) inversiones directas en capital e ii) inversiones en fondos de capital riesgo. Las acciones y otros valores de renta variable se consignan inicialmente al valor razonable más los costes de las transacciones. Posteriormente, los cambios en el valor razonable, incluidas las pérdidas y ganancias en la conversión de moneda extranjera, se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global en el título relativo al resultado neto de las acciones y otros valores de renta variable.

Para las inversiones no cotizadas, cuando el valor razonable no puede derivarse de mercados activos, se determina aplicando técnicas de valoración reconocidas (nota 4.2.1).

Las participaciones adquiridas por el Mecanismo normalmente representan inversiones en capital de inversión o en fondos de capital riesgo. Según la práctica del sector, estas inversiones son, por lo general, inversiones suscritas conjuntamente por una serie de inversores, ninguno de los cuales está en situación de influir por sí solo en las operaciones diarias y la actividad inversora de ese fondo. Por ello, la pertenencia de un inversor al órgano directivo de un fondo de este tipo no da derecho, en principio, a dicho inversor a influir en las operaciones diarias del fondo. Además, los inversores particulares en capital de inversión o en un fondo de capital riesgo no determinan las políticas de un fondo como, por ejemplo, las políticas de distribución de dividendos u otras distribuciones. Estas decisiones las toma habitualmente la dirección de un fondo sobre la base del pacto entre accionistas que rige los derechos y obligaciones de la dirección y de todos los accionistas del fondo. En general, el pacto entre accionistas también impide que los inversores individuales ejecuten con el fondo operaciones importantes efectuadas con carácter bilateral, que intercambien personal directivo o que consigan acceso privilegiado a información técnica esencial. Las inversiones del Mecanismo se realizan siguiendo las prácticas citadas del sector, garantizando que el Mecanismo no controle ni ejerza ninguna influencia significativa en el sentido de la NIIF 10 y de la NIC 28 sobre ninguna de estas inversiones, incluidas aquellas en las que posea más del 20 % de los derechos de voto.

iii.   
  Garantías financieras

Garantías financieras

Los contratos de garantías financieras son contratos que obligan al Mecanismo a efectuar determinados pagos para reembolsar al titular las pérdidas que sufra a causa del impago por un determinado deudor dentro del plazo establecido en las condiciones de un instrumento de deuda.

En virtud de las normas en vigor, estas garantías no cumplen la definición de contrato de seguro (NIIF 4 «Contratos de seguro»).

Las garantías financieras se contabilizan con arreglo a la NIIF 9 — Instrumentos financieros, bien como «Derivados» o como «Garantías financieras», en función de sus características tal como se definen en la NIIF 9.

La política contable utilizada para los derivados figura en la nota 2.4.5.

Las garantías financieras se consignan inicialmente en el estado de situación financiera en «Provisiones para garantías emitidas» a valor razonable más los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la emisión de las garantías financieras. En el reconocimiento inicial, la obligación de pagar corresponde al valor actual neto (VAN) de entradas de primas previstas o pérdidas previstas iniciales.

Tras el reconocimiento inicial, las garantías financieras se valoran al más alto de:

| — | el importe de la corrección de valor por pérdidas, determinado con arreglo a la NIIF 9, y |
| --- | --- |

—

el importe de la corrección de valor por pérdidas, determinado con arreglo a la NIIF 9, y

| — | la prima inicialmente reconocida menos los ingresos reconocidos de conformidad con los principios de la NIIF 15. |
| --- | --- |

—

la prima inicialmente reconocida menos los ingresos reconocidos de conformidad con los principios de la NIIF 15.

Todo aumento o disminución del pasivo neto (valorado con arreglo a la NIIF 9) relacionado con garantías financieras distintas del pago de ejecuciones de garantías se consigna en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global en el epígrafe «Variación de las provisiones para garantías».

La prima recibida se consigna en el estado de resultados y de otro resultado global en «Ingresos por honorarios y comisiones» sobre la base de un calendario de amortización acorde con la NIIF 15 a lo largo de la vida de la garantía financiera.

iv.   
  Activos financieros distintos de los derivados

Activos financieros distintos de los derivados

Clasificación y valoración

Clasificación y valoración

Pasivos financieros

Pasivos financieros

Un pasivo financiero se valora al coste amortizado, con excepción de los pasivos financieros que cumplen la definición de comerciales (por ejemplo, los pasivos por derivados).

El Mecanismo da de baja en cuentas un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se satisfacen, cancelan o expiran.

v.   
  Instrumentos financieros derivados

Instrumentos financieros derivados

Entre los instrumentos financieros derivados figuran las permutas de divisas cruzadas, las permutas de tipos de interés de divisas cruzadas, las permutas de divisas a corto plazo y las permutas de tipos de interés.

Los instrumentos financieros derivados se consignan inicialmente utilizando como base la fecha de negociación.

Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede suscribir contratos de permuta para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro que tengan un mercado activo para compensar cualquier ganancia o pérdida generada por las fluctuaciones de los tipos de cambio.

Todos los derivados se valoran al valor razonable con cambios en resultados, y se consignan como instrumentos financieros derivados. Los valores razonables se derivan fundamentalmente de modelos de flujos de efectivo descontados, de modelos de valoración de opciones y de precios de terceros.

Los derivados se registran al valor razonable y se contabilizan como activos cuando su valor razonable es positivo y como pasivos cuando su valor razonable es negativo. Las variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados figuran en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como «Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados».

Con arreglo a la NIIF 9, se han eliminado los requisitos relativos a la bifurcación sobre derivados implícitos para los activos financieros o pasivos financieros y, por tanto, el contrato híbrido se trata en su conjunto para clasificar los activos financieros o los pasivos financieros en consecuencia.

vi.   
  Contribuciones

Contribuciones

Las contribuciones de los Estados miembros se contabilizan como títulos de crédito en el estado de situación financiera en la fecha de la Decisión del Consejo que establece la contribución financiera que deben pagar los Estados miembros al Mecanismo.

Las contribuciones de los Estados miembros cumplen las siguientes condiciones y, por tanto, están clasificadas como capital:

| — | tal como se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a decidir sobre la utilización de los activos netos del Mecanismo en el caso de liquidación del mismo, |
| --- | --- |

—

tal como se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a decidir sobre la utilización de los activos netos del Mecanismo en el caso de liquidación del mismo,

| — | forman parte del tipo de instrumentos subordinados a todos los demás tipos de instrumentos, |
| --- | --- |

—

forman parte del tipo de instrumentos subordinados a todos los demás tipos de instrumentos,

| — | todos los instrumentos financieros clasificados como «instrumentos que están subordinados a todos los demás tipos de instrumentos» tienen características idénticas, |
| --- | --- |

—

todos los instrumentos financieros clasificados como «instrumentos que están subordinados a todos los demás tipos de instrumentos» tienen características idénticas,

| — | el instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su clasificación como pasivo, y |
| --- | --- |

—

el instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su clasificación como pasivo, y

| — | los flujos de tesorería totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida útil están basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos del Mecanismo a lo largo de la vida del instrumento. |
| --- | --- |

—

los flujos de tesorería totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida útil están basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos del Mecanismo a lo largo de la vida del instrumento.

Las contribuciones se clasifican y valoran al coste amortizado en los estados financieros.

vii.   
  Intereses e ingresos asimilados

Intereses e ingresos asimilados

Los intereses percibidos por préstamos originados por el Mecanismo se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global («Intereses e ingresos asimilados») y en el estado de situación financiera («Préstamos y anticipos») siguiendo el principio de contabilidad de ejercicio utilizando el tipo de interés efectivo, que es el tipo que descuenta exactamente los pagos o ingresos de efectivo futuros estimados a lo largo de la vida esperada del préstamo hasta el valor contable neto de este. Una vez que se ha reducido el valor registrado de un préstamo debido a un deterioro del valor, los intereses percibidos siguen contabilizándose utilizando el tipo de interés efectivo original aplicado al nuevo valor contable.

Los intereses percibidos por préstamos comprados y originados deteriorados se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global («Intereses e ingresos asimilados») y en el estado de situación financiera («Préstamos y anticipos») siguiendo el principio de contabilidad de ejercicio utilizando el tipo de interés efectivo ajustado al crédito a lo largo de toda la vida del préstamo, que es el tipo que descuenta exactamente los pagos o ingresos de efectivo futuros estimados a lo largo de la vida esperada del préstamo hasta el coste amortizado.

Las bonificaciones de intereses recibidas por los recursos del Mecanismo se aplazan y se reconocen como un ajuste del rendimiento efectivo, consignándose en «Intereses e ingresos asimilados» en la cuenta de resultados durante el período comprendido entre el desembolso y el reembolso del préstamo bonificado.

Las comisiones de compromisos se difieren y se reconocen en los ingresos utilizando el método del interés efectivo durante el período desde el desembolso hasta el reembolso del préstamo relacionado, y se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como intereses e ingresos asimilados.

viii.   
  Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Como parte de su actividad, el Mecanismo gestiona bonificaciones de intereses y asistencia técnica («AT») en nombre de los Estados miembros.

La parte de las contribuciones de los Estados miembros asignada al pago de bonificaciones de intereses y asistencia técnica no se contabiliza en los recursos de los contribuyentes del Mecanismo, sino que se clasifica como importes adeudados a terceros. El Mecanismo realiza el desembolso a los beneficiarios finales y a continuación deduce los importes adeudados a terceros.

Cuando las cantidades aportadas en concepto de bonificaciones de intereses y asistencia técnica no han sido totalmente utilizadas, se reclasifican como contribución al Mecanismo.

ix.   
  Intereses percibidos por el efectivo y otros activos equivalentes

Intereses percibidos por el efectivo y otros activos equivalentes

Los intereses percibidos por el efectivo y otros activos equivalentes se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global del Mecanismo sobre la base de la contabilidad de ejercicio.

x.   
  Honorarios, comisiones y dividendos

Honorarios, comisiones y dividendos

Los honorarios percibidos por servicios prestados a lo largo de un período se contabilizan como ingresos a medida que se prestan dichos servicios, mientras que los que se obtienen en ejecución de un acto significativo se reconocen como ingresos cuando se completa el mismo. Estos honorarios se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como ingresos por honorarios y comisiones.

Los dividendos relativos a acciones y otros valores de renta variable se consignan cuando se reciben y se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como ganancias netas obtenidas en acciones y otros valores de renta variable.

xi.   
  Fiscalidad

Fiscalidad

El Protocolo sobre los Privilegios y las Inmunidades de la Unión Europea, que figura como apéndice al Tratado de la Unión Europea y al Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, estipula que los activos, ingresos y demás bienes de las Instituciones de la Unión estarán exentos de cualesquiera impuestos directos.

3   Gestión del riesgo

Gestión del riesgo

Esta nota presenta información sobre la exposición del Mecanismo al crédito y los riesgos financieros y su gestión y control de los mismos, en particular los principales riesgos asociados con el uso de instrumentos financieros. Se trata de los siguientes:

| — | riesgo de crédito: riesgo de pérdida por impago del cliente o de la contraparte derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, incluido el riesgo de liquidación, |
| --- | --- |

—

riesgo de crédito: riesgo de pérdida por impago del cliente o de la contraparte derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, incluido el riesgo de liquidación,

| — | riesgo de liquidez: riesgo de que una entidad no sea capaz de financiar incrementos de activos y hacer frente a las obligaciones a su vencimiento, sin incurrir en pérdidas inaceptables, |
| --- | --- |

—

riesgo de liquidez: riesgo de que una entidad no sea capaz de financiar incrementos de activos y hacer frente a las obligaciones a su vencimiento, sin incurrir en pérdidas inaceptables,

| — | riesgo de mercado: riesgo de que los cambios en los precios y tipos de mercado, como tipos de interés, precios de las acciones y tipos de cambio de divisas, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros. |
| --- | --- |

—

riesgo de mercado: riesgo de que los cambios en los precios y tipos de mercado, como tipos de interés, precios de las acciones y tipos de cambio de divisas, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros.

3.1   
  Organización de la gestión de riesgos

Organización de la gestión de riesgos

El BEI adapta de forma permanente el marco de gestión de riesgos de los fondos de inversión.

La Dirección de gestión de riesgos del BEI identifica, evalúa, supervisa y señala de manera independiente los riesgos a los que está expuesto el Mecanismo. En un marco en el que se mantiene la separación de las funciones, la gestión del riesgo es independiente de la oficina principal.

A nivel del BEI, el Responsable Principal de Riesgo del Grupo informa sobre los riesgos de grupo al Comité de Dirección del BEI bajo la supervisión del miembro del Comité de Supervisión encargado del riesgo. El Responsable Principal de Riesgo del Grupo tiene acceso directo al Comité de Política de Riesgos y puede escribir directamente al Consejo de Administración del BEI y comunicarse con él sobre cualquier asunto de su ámbito de atribución.

3.2   
  Riesgo de crédito

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es la pérdida potencial que podría resultar del impago por parte del cliente o de la contraparte y derivada de la exposición al crédito en todas sus formas, incluida la liquidación.

3.2.1   Política sobre el riesgo de crédito

Política sobre el riesgo de crédito

Al realizar el análisis crediticio a las contrapartes del préstamo, el BEI evalúa el riesgo de crédito y las pérdidas esperadas con objeto de cuantificarlo y valorarlo. El BEI ha desarrollado una Metodología de Calificación Interna (MCI) con el fin de determinar la calificación interna de sus contrapartes crediticias como prestatarios o garantes. La metodología se basa en un sistema de fichas de puntuación adaptadas a cada tipo de contraparte crediticia principal (por ejemplo, empresas, instituciones financieras, etc.). Tomando en consideración tanto las mejores prácticas bancarias aplicables al BEI como los principios establecidos en el Acuerdo Internacional sobre el Capital de Basilea (Basilea II), todas las contrapartes que sean importantes para el perfil crediticio de una operación específica se clasifican en categorías de calificación internas utilizando la MCI para el tipo de contraparte específico. A cada contraparte se le asigna una calificación interna que refleja la calificación de su probabilidad de impago tras un análisis en profundidad del perfil de riesgo comercial y financiero de la contraparte y su contexto operativo de riesgo país. Los ajustes de los expertos se realizan cuando es necesario teniendo en cuenta el apoyo a las entidades jurídicas estatales o de la sociedad matriz, y la calificación final permite anular la información (por ejemplo, precios de mercado) no considerada en la hoja de puntuación.

La evaluación crediticia de la financiación de proyectos y otras operaciones estructuradas de recursos limitados utiliza instrumentos de riesgo de crédito pertinentes para el sector, centrados principalmente en la disponibilidad de tesorería y en la capacidad del servicio de la deuda. Estos instrumentos incluyen el análisis del marco contractual de los proyectos, el análisis de la contraparte y simulaciones de los flujos de tesorería. Al igual que sucede con las empresas y con las entidades financieras, a cada proyecto se le asigna una calificación de riesgos interna. Por último, los emisores soberanos no pertenecientes a la UE son calificados por el Departamento de Economía sobre la base de un modelo estadístico.

Todas las calificaciones internas son objeto de seguimiento a lo largo de la vida del préstamo, y se actualizan periódicamente.

Todas las operaciones no soberanas (o no soberanas garantizadas/asimiladas) están sujetas a límites de tamaño específicos a la operación o a la contraparte. Se establecen límites de contraparte a nivel de exposición del grupo consolidado, cuando procede. Estos límites generalmente reflejan, por ejemplo, el volumen de los fondos propios de las contrapartes.

Para reducir el riesgo de crédito el BEI emplea, cuando procede y según el caso, diferentes mejoras crediticias, tales como:

| — | garantías relacionadas con la contraparte o con el proyecto (por ejemplo, pignoración de las acciones; pignoración de los activos; asignación de derechos; pignoración de la contabilidad), o/y |
| --- | --- |

—

garantías relacionadas con la contraparte o con el proyecto (por ejemplo, pignoración de las acciones; pignoración de los activos; asignación de derechos; pignoración de la contabilidad), o/y

| — | garantías, generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo, garantías de terminación o garantías de primera demanda) o garantías bancarias. |
| --- | --- |

—

garantías, generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo, garantías de terminación o garantías de primera demanda) o garantías bancarias.

El Mecanismo no utiliza derivados de crédito para reducir el riesgo de crédito.

3.2.2   Nivel de exposición máximo al riesgo de crédito sin tener en cuenta las garantías colaterales y otras mejoras crediticias

Nivel de exposición máximo al riesgo de crédito sin tener en cuenta las garantías colaterales y otras mejoras crediticias

El siguiente cuadro muestra el nivel de exposición máximo al riesgo de crédito para los componentes del estado de situación financiera, incluidos los derivados. La exposición máxima se presenta en bruto, antes del efecto de reducción mediante el uso de garantías colaterales.

| (en miles EUR) |
| --- |
| Exposición máxima | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| ACTIVO | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 923 940 | 837 777 |
| Importes por cobrar de los contribuyentes | 68 908 | 86 330 |
| Activos financieros de tesorería | 351 873 | 330 587 |
| Instrumentos financieros derivados | 33 584 | 14 184 |
| Préstamos y anticipos | 1 673 445 | 1 518 675 |
| Otros activos | 109 | — |
| Total | 3 051 859 | 2 787 553 |
| Provisiones para compromisos de préstamos | -33 152 | -37 269 |
| CUENTAS DE ORDEN | | |
| Pasivos contingentes | | |
| — | Garantías emitidas |

(en miles EUR)

Exposición máxima

31.12.2020

31.12.2019

ACTIVO

ACTIVO

Efectivo y otros activos equivalentes

923 940

837 777

Importes por cobrar de los contribuyentes

68 908

86 330

Activos financieros de tesorería

351 873

330 587

Instrumentos financieros derivados

33 584

14 184

Préstamos y anticipos

1 673 445

1 518 675

Otros activos

109

—

Total

Total

3 051 859

3 051 859

2 787 553

2 787 553

Provisiones para compromisos de préstamos

Provisiones para compromisos de préstamos

-33 152

-33 152

-37 269

-37 269

CUENTAS DE ORDEN

CUENTAS DE ORDEN

Pasivos contingentes

—

Garantías emitidas

998 560

200 013

Compromisos

| — | Préstamos no desembolsados |
| --- | --- |

—

Préstamos no desembolsados

1 722 618

1 357 320

| — | Garantías no emitidas |
| --- | --- |

—

Garantías no emitidas

554 686

1 359 818

Total cuentas de orden

Total cuentas de orden

3 275 864

3 275 864

2 917 151

2 917 151

Total exposición al crédito

Total exposición al crédito

6 294 571

6 294 571

5 667 435

5 667 435

3.2.3   Riesgo de crédito sobre los préstamos y los anticipos

Riesgo de crédito sobre los préstamos y los anticipos

3.2.3.1   Valoración del riesgo de crédito para los préstamos y los anticipos

Valoración del riesgo de crédito para los préstamos y los anticipos

Los préstamos y anticipos o las operaciones de garantía asumidos por el Mecanismo cuentan con una evaluación de riesgo global y una cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas, que se reflejan en una calificación del préstamo (en lo sucesivo, «CP»). Las operaciones en el marco del PFI (como se describe en la nota 24), con excepción de los préstamos intermediados, no están sujetas a las directrices sobre políticas de riesgo crediticio y son objeto de un procedimiento distinto. Las calificaciones de préstamos se establecen siguiendo criterios generalmente aceptados, sobre la base de la calidad del prestatario, el vencimiento del préstamo, la garantía y, en su caso, el avalista.

El sistema de calificación de préstamos comprende las metodologías, procesos, bases de datos y sistemas informáticos en que se basan la evaluación del riesgo de crédito en las operaciones de préstamo y la cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas. Resume una gran cantidad de información con el fin de ofrecer una clasificación relativa de los riesgos de crédito de los préstamos. Las calificaciones de préstamos reflejan el valor actual del nivel estimado de las «pérdidas esperadas», que es el producto de la probabilidad de impago de los principales deudores, la exposición al riesgo y la importancia de las pérdidas en caso de impago. Se utilizan para los siguientes fines:

| — | como ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de préstamo, |
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—

como ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de préstamo,

| — | como indicador de las variaciones del riesgo de crédito a efectos de priorizar los esfuerzos de supervisión, |
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—

como indicador de las variaciones del riesgo de crédito a efectos de priorizar los esfuerzos de supervisión,

| — | como descripción de la calidad de la cartera de préstamos en cualquier fecha, |
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—

como descripción de la calidad de la cartera de préstamos en cualquier fecha,

| — | como referencia para calcular las adiciones anuales a la reserva general de préstamos, y |
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—

como referencia para calcular las adiciones anuales a la reserva general de préstamos, y

| — | como insumo en las decisiones de fijación de precios de riesgo. |
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—

como insumo en las decisiones de fijación de precios de riesgo.

Los siguientes factores contribuyen a determinar una calificación del préstamo:

| i) | la solvencia del prestatario: la gestión de riesgos estudia a los prestatarios de manera independiente y evalúa su solvencia sobre la base de metodologías internas y datos externos. en consonancia con el enfoque de basilea iii elegido, el banco ha desarrollado una metodología de calificación interna (mci) para determinar la calificación interna de prestatarios y garantes. se basa en una serie de fichas de puntuación específicas de tipos de contraparte definidos, |
| --- | --- |

i)

la solvencia del prestatario: la gestión de riesgos estudia a los prestatarios de manera independiente y evalúa su solvencia sobre la base de metodologías internas y datos externos. en consonancia con el enfoque de basilea iii elegido, el banco ha desarrollado una metodología de calificación interna (mci) para determinar la calificación interna de prestatarios y garantes. se basa en una serie de fichas de puntuación específicas de tipos de contraparte definidos,

| ii) | la correlación de impagos: cuantifica las posibilidades de que surjan dificultades financieras de manera simultánea al prestatario y al garante. cuanto mayor sea la correlación entre las probabilidades de impago del prestatario y las del garante, menor es el valor de la garantía y, por lo tanto, menor (peor) es la calificación del préstamo, |
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ii)

la correlación de impagos: cuantifica las posibilidades de que surjan dificultades financieras de manera simultánea al prestatario y al garante. cuanto mayor sea la correlación entre las probabilidades de impago del prestatario y las del garante, menor es el valor de la garantía y, por lo tanto, menor (peor) es la calificación del préstamo,

| iii) | el valor de los instrumentos de garantía y de los valores mobiliarios: este valor se evalúa tomando como base la combinación de la solvencia del emisor y el tipo de instrumento utilizado, |
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iii)

el valor de los instrumentos de garantía y de los valores mobiliarios: este valor se evalúa tomando como base la combinación de la solvencia del emisor y el tipo de instrumento utilizado,

| iv) | tasa de recuperación aplicable: siendo el importe que se supone que debe recuperarse a raíz de un impago por parte de la contraparte pertinente expresado como porcentaje de la exposición pertinente a los préstamos, |
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iv)

tasa de recuperación aplicable: siendo el importe que se supone que debe recuperarse a raíz de un impago por parte de la contraparte pertinente expresado como porcentaje de la exposición pertinente a los préstamos,

| v) | el marco contractual: un marco contractual sólido aumenta la calidad del préstamo y mejora su calificación, |
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v)

el marco contractual: un marco contractual sólido aumenta la calidad del préstamo y mejora su calificación,

| vi) | la duración del préstamo o, más en general, los flujos de efectivo del préstamo: a igualdad de los demás valores, cuanto más largo sea el plazo del préstamo, mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para el servicio del mismo. |
| --- | --- |

vi)

la duración del préstamo o, más en general, los flujos de efectivo del préstamo: a igualdad de los demás valores, cuanto más largo sea el plazo del préstamo, mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para el servicio del mismo.

Las pérdidas esperadas de un préstamo se calculan combinando los cinco elementos señalados. Dependiendo del nivel de esta pérdida, a cada préstamo se le asigna una de las clases de calificación del préstamo que se enumeran a continuación:

| «A» | Préstamos de primera calidad de los cuales existen tres subcategorías:






  — | «A0» comprende los préstamos concedidos o garantizados por un Estado miembro de la UE que tengan una pérdida esperada del 0 %, |
| --- | --- | --- |

«A»

Préstamos de primera calidad de los cuales existen tres subcategorías:

—

«A0» comprende los préstamos concedidos o garantizados por un Estado miembro de la UE que tengan una pérdida esperada del 0 %,

| — | «A+» Préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados miembros de la UE, o garantizados por las mismas, de cuya calidad no hay expectativa de deterioro a lo largo de su duración, |
| --- | --- |

—

«A+» Préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados miembros de la UE, o garantizados por las mismas, de cuya calidad no hay expectativa de deterioro a lo largo de su duración,

| — | «A-» Operaciones de préstamo en que existen dudas sobre el mantenimiento de su situación actual, pero de las que no se esperan grandes variaciones a la baja. |
| --- | --- |

—

«A-» Operaciones de préstamo en que existen dudas sobre el mantenimiento de su situación actual, pero de las que no se esperan grandes variaciones a la baja.

| «B» | Préstamos de alta calidad: representan un tipo de activos con los que el banco se siente cómodo, aunque no se descarte un deterioro poco relevante en el futuro. B+ y B- se utilizan para denotar la verosimilitud relativa de la posibilidad de que se materialice ese deterioro. |
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«B»

Préstamos de alta calidad: representan un tipo de activos con los que el banco se siente cómodo, aunque no se descarte un deterioro poco relevante en el futuro. B+ y B- se utilizan para denotar la verosimilitud relativa de la posibilidad de que se materialice ese deterioro.

| «C» | Préstamos de buena calidad: un ejemplo podrían ser los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos amortizables en siete años con respecto al desembolso, o equivalentes. |
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«C»

Préstamos de buena calidad: un ejemplo podrían ser los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos amortizables en siete años con respecto al desembolso, o equivalentes.

| «D» | Esta calificación se sitúa en la línea divisoria entre préstamos de «calidad aceptable» y préstamos que han experimentado algunas dificultades. Esta línea divisoria en la calificación de los préstamos viene determinada con mayor precisión por las subcalificaciones D+ y D-. Los préstamos con calificación D- exigen mayor control. |
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«D»

Esta calificación se sitúa en la línea divisoria entre préstamos de «calidad aceptable» y préstamos que han experimentado algunas dificultades. Esta línea divisoria en la calificación de los préstamos viene determinada con mayor precisión por las subcalificaciones D+ y D-. Los préstamos con calificación D- exigen mayor control.

| «E» | Esta categoría de calificación del préstamo incluye préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado. También incluye los préstamos que en el curso de sus vidas han experimentado problemas graves por lo que no puede excluirse que entren en una situación de pérdidas. Por este motivo, los préstamos están sujetos a un estrecho seguimiento. Las subclases E+ y E- diferencian la intensidad de este proceso especial de supervisión: las operaciones calificadas como E- están en una posición en la que es muy posible que el servicio de la deuda no pueda mantenerse puntualmente y, por lo tanto, es preciso reestructurarla de alguna forma, lo que puede dar lugar a un deterioro del valor. |
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«E»

Esta categoría de calificación del préstamo incluye préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado. También incluye los préstamos que en el curso de sus vidas han experimentado problemas graves por lo que no puede excluirse que entren en una situación de pérdidas. Por este motivo, los préstamos están sujetos a un estrecho seguimiento. Las subclases E+ y E- diferencian la intensidad de este proceso especial de supervisión: las operaciones calificadas como E- están en una posición en la que es muy posible que el servicio de la deuda no pueda mantenerse puntualmente y, por lo tanto, es preciso reestructurarla de alguna forma, lo que puede dar lugar a un deterioro del valor.

| «F» | (fallidos) denota préstamos que representan riesgos inaceptables. Los préstamos con calificación F- solo pueden surgir de las operaciones en vigor que han experimentado, después de su firma, circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y dramáticas. Todas las operaciones en las que se produce una pérdida del principal del Mecanismo se clasifican en la categoría F, aplicándose una provisión específica. |
| --- | --- |

«F»

(fallidos) denota préstamos que representan riesgos inaceptables. Los préstamos con calificación F- solo pueden surgir de las operaciones en vigor que han experimentado, después de su firma, circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y dramáticas. Todas las operaciones en las que se produce una pérdida del principal del Mecanismo se clasifican en la categoría F, aplicándose una provisión específica.

En general, los préstamos clasificados internamente como D- o inferior figuran en la clasificación interna de los préstamos en la «lista en observación». No obstante, si un préstamo se aprobó originalmente con un perfil de riesgo de D- o inferior, solo se incluirá en la «lista en observación» como consecuencia de un evento de crédito importante que origine un mayor deterioro de su calificación por debajo del nivel de su aprobación.

En el cuadro de la sección 3.2.3.3 figura el análisis de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo sobre la base de las distintas clases de CP anteriormente descritas.

3.2.3.2   Análisis de la exposición al riesgo de crédito como prestamista

Análisis de la exposición al riesgo de crédito como prestamista

El siguiente cuadro muestra el nivel de exposición máximo (valor contable neto) al riesgo de crédito sobre los préstamos y anticipos firmados (desembolsados y no desembolsados) por tipo de prestatario teniendo en cuenta las garantías aportadas por los garantes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31.12.2020 | Garantizados | Otras mejoras crediticias | No garantizados | Total | % del Total desembolsado |
| Entidades financieras | 87 269 | — | 963 366 | 1 050 635 | 64 % |
| Empresas | 203 772 | 27 026 | 177 321 | 408 119 | 24 % |
| Instituciones públicas | 21 866 | — | 1 057 | 22 923 | 1 % |
| Estados | — | 1 506 | 190 262 | 191 768 | 11 % |
| Total desembolsado | 312 907 | 28 532 | 1 332 006 | 1 673 445 | 100 % |
| Sin desembolsar | 196 692 | — | 1 492 774 | 1 689 466 | — |
| Total desembolsado y no desembolsado | 509 599 | 28 532 | 2 824 780 | 3 362 911 | — |

(en miles EUR)

A 31.12.2020

Garantizados

Otras mejoras crediticias

No garantizados

Total

% del Total desembolsado

Entidades financieras

87 269

—

963 366

1 050 635

1 050 635

64 %

64 %

Empresas

203 772

27 026

177 321

408 119

408 119

24 %

24 %

Instituciones públicas

21 866

—

1 057

22 923

22 923

1 %

1 %

Estados

—

1 506

190 262

191 768

191 768

11 %

11 %

Total desembolsado

Total desembolsado

312 907

312 907

28 532

28 532

1 332 006

1 332 006

1 673 445

1 673 445

100 %

100 %

Sin desembolsar

Sin desembolsar

196 692

196 692

—

—

1 492 774

1 492 774

1 689 466

1 689 466

—

—

Total desembolsado y no desembolsado

Total desembolsado y no desembolsado

509 599

509 599

28 532

28 532

2 824 780

2 824 780

3 362 911

3 362 911

—

—

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31.12.2019 | Garantizados | Otras mejoras crediticias | No garantizados | Total | % del Total desembolsado |
| Entidades financieras | 111 806 | — | 803 861 | 915 667 | 60 % |
| Empresas | 190 006 | 36 704 | 172 082 | 398 792 | 26 % |
| Instituciones públicas | 26 908 | — | 1 686 | 28 594 | 2 % |
| Estados | — | 2 085 | 173 537 | 175 622 | 12 % |
| Total desembolsado | 328 720 | 38 789 | 1 151 166 | 1 518 675 | 100 % |
| Sin desembolsar | 191 191 | — | 1 128 860 | 1 320 051 | — |
| Total desembolsado y no desembolsado | 519 911 | 38 789 | 2 280 026 | 2 838 726 | — |

(en miles EUR)

A 31.12.2019

Garantizados

Otras mejoras crediticias

No garantizados

Total

% del Total desembolsado

Entidades financieras

111 806

—

803 861

915 667

915 667

60 %

60 %

Empresas

190 006

36 704

172 082

398 792

398 792

26 %

26 %

Instituciones públicas

26 908

—

1 686

28 594

28 594

2 %

2 %

Estados

—

2 085

173 537

175 622

175 622

12 %

12 %

Total desembolsado

Total desembolsado

328 720

328 720

38 789

38 789

1 151 166

1 151 166

1 518 675

1 518 675

100 %

100 %

Sin desembolsar

Sin desembolsar

191 191

191 191

—

—

1 128 860

1 128 860

1 320 051

1 320 051

—

—

Total desembolsado y no desembolsado

Total desembolsado y no desembolsado

519 911

519 911

38 789

38 789

2 280 026

2 280 026

2 838 726

2 838 726

—

—

La Dirección de gestión y reestructuración de operaciones tiene la responsabilidad de realizar actividades de seguimiento de los prestatarios y garantes, así como la supervisión financiera y contractual en relación con los proyectos. De este modo, la solvencia de los préstamos, prestatarios y garantes del Mecanismo se controla continuamente, al menos una vez al año, pero con mayor frecuencia si es necesario y en función de los eventos crediticios que tengan lugar. En particular, la Dirección de gestión y reestructuración de operaciones revisa si se cumplen los derechos contractuales y, en caso de empeoramiento de la calificación, de un incumplimiento contractual, o de ambas cosas, se adoptan medidas para subsanarlo. Cuando es necesario se utilizan medidas de atenuación siguiendo las directrices sobre riesgo de crédito. Además, en caso de renovación de las garantías bancarias recibidas para sus préstamos, se garantiza que se sustituyen o se emprende una acción a su debido tiempo.

3.2.3.3   Análisis de la calidad crediticia por tipo de prestatario

Análisis de la calidad crediticia por tipo de prestatario

Los cuadros que figuran a continuación muestran el análisis de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo a 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 mediante las aplicaciones de calificación de los préstamos, sobre la base de las exposiciones firmadas (desembolsados y no desembolsados).

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31.12.2020 | Alta calidad | Calidad estándar | Riesgo mín. acept. | Alto riesgo | Sin calificación (25) | Total | % del Total |
| A a B- | C | D+ | D- e inferior |
| Prestatario | Entidades financieras | 290 565 | 90 445 | 475 331 | 815 120 | — | 1 671 461 | 50 % |
| Empresas | 118 990 | 46 861 | 14 433 | 512 142 | 313 762 | 1 006 188 | 30 % |
| Instituciones públicas | — | 21 866 | — | — | 1 057 | 22 923 | 1 % |
| Estados | — | 4 865 | 3 926 | 653 548 | — | 662 339 | 19 % |
| Total | 409 555 | 164 037 | 493 690 | 1 980 810 | 314 819 | 3 362 911 | 100 % |

(en miles EUR)

A 31.12.2020

Alta calidad

Calidad estándar

Riesgo mín. acept.

Alto riesgo

Sin calificación (25)

25

Total

% del Total

A a B-

C

D+

D- e inferior

Prestatario

Entidades financieras

290 565

90 445

475 331

815 120

—

1 671 461

1 671 461

50 %

50 %

Empresas

118 990

46 861

14 433

512 142

313 762

1 006 188

1 006 188

30 %

30 %

Instituciones públicas

—

21 866

—

—

1 057

22 923

22 923

1 %

1 %

Estados

—

4 865

3 926

653 548

—

662 339

662 339

19 %

19 %

Total

Total

409 555

409 555

164 037

164 037

493 690

493 690

1 980 810

1 980 810

314 819

314 819

3 362 911

3 362 911

100 %

100 %

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31.12.2019 | Alta calidad | Calidad estándar | Riesgo mín. acept. | Alto riesgo | Sin calificación (26) | Total | % del Total |
| A a B- | C | D+ | D- e inferior |
| Prestatario | Entidades financieras | 234 072 | 219 467 | 335 841 | 817 894 | — | 1 607 274 | 57 % |
| Empresas | 100 115 | 49 458 | — | 524 532 | 95 925 | 770 030 | 27 % |
| Instituciones públicas | — | 26 908 | — | — | 1 686 | 28 594 | 1 % |
| Estados | — | 6 285 | 4 486 | 422 057 | — | 432 828 | 15 % |
| Total | 334 187 | 302 118 | 340 327 | 1 764 483 | 97 611 | 2 838 726 | 100 % |

(en miles EUR)

A 31.12.2019

Alta calidad

Calidad estándar

Riesgo mín. acept.

Alto riesgo

Sin calificación (26)

26

Total

% del Total

A a B-

C

D+

D- e inferior

Prestatario

Entidades financieras

234 072

219 467

335 841

817 894

—

1 607 274

1 607 274

57 %

57 %

Empresas

100 115

49 458

—

524 532

95 925

770 030

770 030

27 %

27 %

Instituciones públicas

—

26 908

—

—

1 686

28 594

28 594

1 %

1 %

Estados

—

6 285

4 486

422 057

—

432 828

432 828

15 %

15 %

Total

Total

334 187

334 187

302 118

302 118

340 327

340 327

1 764 483

1 764 483

97 611

97 611

2 838 726

2 838 726

100 %

100 %

3.2.3.4   Concentraciones de riesgos de préstamos y anticipos

Concentraciones de riesgos de préstamos y anticipos

3.2.3.4.1   
  Análisis geográfico

Análisis geográfico

Con arreglo al país del prestatario, la cartera de préstamos del Mecanismo puede analizarse desglosada por las siguientes regiones geográficas:

| (en miles EUR) |
| --- |
| País del prestatario | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Egipto | 319 040 | 101 316 |
| Nigeria | 236 149 | 179 499 |
| Kenia | 195 917 | 230 837 |
| Etiopía | 92 346 | 62 005 |
| Mauricio | 76 419 | 96 014 |
| Barbados | 75 037 | 75 342 |
| Uganda | 61 869 | 64 882 |
| Tanzania | 60 058 | 96 640 |
| Ruanda | 59 114 | 48 839 |
| Congo (República Democrática) | 56 527 | 66 754 |
| Zambia | 42 553 | 43 036 |
| Nueva Caledonia | 41 224 | 43 980 |
| Mauritania | 38 131 | 49 139 |
| Regional-ACP | 37 497 | 14 674 |
| Camerún | 36 749 | 32 238 |
| Senegal | 32 850 | 42 750 |
| República Dominicana | 30 741 | 45 393 |
| Jamaica | 23 411 | 33 436 |
| Ghana | 21 249 | 31 635 |
| República de Guinea | 18 534 | 20 399 |
| Malaui | 17 349 | 21 800 |
| Cabo Verde | 14 952 | 17 226 |
| Angola | 14 654 | 19 269 |
| Malí | 12 918 | 4 234 |
| Mozambique | 10 775 | 12 709 |
| Togo | 10 625 | 18 022 |
| Polinesia Francesa | 8 783 | 12 556 |
| Islas Caimán | 8 027 | 12 203 |
| Benín | 3 932 | 59 |
| Seychelles | 3 359 | 4 201 |
| Micronesia | 3 073 | 648 |
| Haití | 2 617 | 3 345 |
| Níger | 2 243 | 5 399 |
| Samoa | 1 898 | 3 036 |
| Burkina Faso | 1 267 | 1 861 |
| Vanuatu | 1 200 | 1 527 |
| Palaos | 358 | 768 |
| Botsuana | — | 1 004 |
| Total | 1 673 445 | 1 518 675 |

(en miles EUR)

País del prestatario

31.12.2020

31.12.2019

Egipto

319 040

101 316

Nigeria

236 149

179 499

Kenia

195 917

230 837

Etiopía

92 346

62 005

Mauricio

76 419

96 014

Barbados

75 037

75 342

Uganda

61 869

64 882

Tanzania

60 058

96 640

Ruanda

59 114

48 839

Congo (República Democrática)

56 527

66 754

Zambia

42 553

43 036

Nueva Caledonia

41 224

43 980

Mauritania

38 131

49 139

Regional-ACP

37 497

14 674

Camerún

36 749

32 238

Senegal

32 850

42 750

República Dominicana

30 741

45 393

Jamaica

23 411

33 436

Ghana

21 249

31 635

República de Guinea

18 534

20 399

Malaui

17 349

21 800

Cabo Verde

14 952

17 226

Angola

14 654

19 269

Malí

12 918

4 234

Mozambique

10 775

12 709

Togo

10 625

18 022

Polinesia Francesa

8 783

12 556

Islas Caimán

8 027

12 203

Benín

3 932

59

Seychelles

3 359

4 201

Micronesia

3 073

648

Haití

2 617

3 345

Níger

2 243

5 399

Samoa

1 898

3 036

Burkina Faso

1 267

1 861

Vanuatu

1 200

1 527

Palaos

358

768

Botsuana

—

1 004

Total

Total

1 673 445

1 673 445

1 518 675

1 518 675

3.2.3.4.2   
  Análisis por sector industrial

Análisis por sector industrial

El siguiente cuadro analiza la cartera de préstamos del Mecanismo por sector industrial del prestatario. Las operaciones que se desembolsan a un intermediario financiero antes de que lleguen al beneficiario final se presentan como «Sector terciario y otros»:

| (en miles EUR) |
| --- |
| Sector industrial del prestatario | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Sector terciario y otros | 1 079 088 | 932 901 |
| Electricidad, carbón y otros | 207 940 | 226 314 |
| Desarrollo urbano, renovación y transporte | 206 201 | 195 042 |
| Productos químicos, farmacéuticos y plásticos | 89 495 | 51 865 |
| Materiales de base y minería | 34 292 | 44 746 |
| Aeropuertos y sistemas de gestión del tráfico aéreo | 21 866 | 26 908 |
| Telecomunicaciones | 14 964 | 21 546 |
| Bienes de inversión y bienes de consumo duraderos | 11 531 | 4 186 |
| Recuperación de residuos | 6 063 | 6 812 |
| Cadena alimentaria | 2 005 | 8 355 |
| Total | 1 673 445 | 1 518 675 |

(en miles EUR)

Sector industrial del prestatario

31.12.2020

31.12.2020

31.12.2019

31.12.2019

Sector terciario y otros

1 079 088

932 901

Electricidad, carbón y otros

207 940

226 314

Desarrollo urbano, renovación y transporte

206 201

195 042

Productos químicos, farmacéuticos y plásticos

89 495

51 865

Materiales de base y minería

34 292

44 746

Aeropuertos y sistemas de gestión del tráfico aéreo

21 866

26 908

Telecomunicaciones

14 964

21 546

Bienes de inversión y bienes de consumo duraderos

11 531

4 186

Recuperación de residuos

6 063

6 812

Cadena alimentaria

2 005

8 355

Total

Total

1 673 445

1 673 445

1 518 675

1 518 675

3.2.3.5   Exposición al riesgo de crédito para cada calificación interna de riesgo

Exposición al riesgo de crédito para cada calificación interna de riesgo

El BEI utiliza una metodología de calificación interna en consonancia con el enfoque basado en las calificaciones internas en el marco de Basilea III. Se ha asignado una calificación interna con arreglo a esta metodología a la mayoría de las contrapartes del Mecanismo. El siguiente cuadro muestra un desglose de la cartera de préstamos del Mecanismo por la mejor de las calificaciones internas del prestatario o garante, si está disponible. En los casos en que no se dispone de una calificación interna, se ha utilizado para este análisis la calificación externa.

El cuadro muestra tanto las exposiciones firmadas (desembolsadas y no desembolsadas) como las exposiciones ponderadas por riesgo, sobre la base de una metodología interna que el Mecanismo utiliza para la gestión de límites.

| (en miles EUR) |
| --- |
| | | 2020 |
| | Categoría equivalente de Moody’s | Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | Comprados y originados con deterioro crediticio | Venta al valor razonable con cambios en resultados | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | | | |
| Calificación Interna 1 — riesgo de crédito mínimo | Aaa | — | 73 545 | — | — | — | 73 545 |
| Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo | Aa1 — Aa3 | 75 048 | — | — | — | — | 75 048 |
| Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo | A1 — A3 | 2 087 | — | — | — | — | 2 087 |
| Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado | Baa1 — Baa3 | 54 412 | 6 087 | — | — | — | 60 499 |
| Calificación Interna 5 — contraparte financieramente débil | Ba1 — Ba3 | 392 787 | 19 761 | — | — | — | 412 548 |
| Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto | B1 — B3 | 581 607 | 193 877 | 32 032 | — | — | 807 516 |
| Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto | inferior a Caa1 | 70 495 | 177 919 | 1 493 | — | — | 249 907 |
| Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento | inferior a Caa1, pero en situación de impago | — | 5 693 | 45 000 | — | — | 50 693 |
| Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados | | — | — | — | — | 92 436 | 92 436 |
| Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable | | -16 389 | -43 976 | -44 538 | — | -45 931 | - 150 834 |
| Valor contable de los préstamos y anticipos | | 1 160 047 | 432 906 | 33 987 | — | 46 505 | 1 673 445 |
| Compromisos de préstamos | | | | | | | |
| Calificación Interna 1 — riesgo de crédito mínimo | Aaa | — | — | — | — | — | — |
| Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo | Aa1 — Aa3 | 95 067 | — | — | — | — | 95 067 |
| Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo | A1 — A3 | 87 000 | — | — | — | — | 87 000 |
| Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado | Baa1 — Baa3 | 57 282 | — | — | — | — | 57 282 |
| Calificación Interna 5 — contraparte financieramente débil | Ba1 — Ba3 | 152 264 | — | — | — | — | 152 264 |
| Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto | B1 — B3 | 675 365 | 8 964 | — | — | — | 684 329 |
| Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto | inferior a Caa1 | 72 500 | 110 331 | — | — | — | 182 831 |
| Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento | inferior a Caa1, pero en situación de impago | — | — | 38 497 | — | — | 38 497 |
| Sin calificación Interna (27) | | 129 669 | 27 365 | — | — | — | 157 034 |
| Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados | | — | — | — | — | 268 314 | 268 314 |
| Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable | | -6 817 | -26 335 | — | — | — | -33 152 |
| Valor contable de los compromisos de préstamo | | 1 262 330 | 120 325 | 38 497 | — | 268 314 | 1 689 466 |

(en miles EUR)

2020

Categoría equivalente de Moody’s

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

Comprados y originados con deterioro crediticio

Venta al valor razonable con cambios en resultados

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Calificación Interna 1 — riesgo de crédito mínimo

Aaa

—

73 545

—

—

—

73 545

73 545

Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo

Aa1 — Aa3

75 048

—

—

—

—

75 048

75 048

Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo

A1 — A3

2 087

—

—

—

—

2 087

2 087

Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado

Baa1 — Baa3

54 412

6 087

—

—

—

60 499

60 499

Calificación Interna 5 — contraparte financieramente débil

Ba1 — Ba3

392 787

19 761

—

—

—

412 548

412 548

Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto

B1 — B3

581 607

193 877

32 032

—

—

807 516

807 516

Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto

inferior a Caa1

70 495

177 919

1 493

—

—

249 907

249 907

Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento

inferior a Caa1, pero en situación de impago

—

5 693

45 000

—

—

50 693

50 693

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

—

—

—

—

92 436

92 436

92 436

92 436

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

-16 389

-16 389

-43 976

-43 976

-44 538

-44 538

—

-45 931

-45 931

- 150 834

- 150 834

Valor contable de los préstamos y anticipos

Valor contable de los préstamos y anticipos

1 160 047

1 160 047

432 906

432 906

33 987

33 987

—

46 505

46 505

1 673 445

1 673 445

Compromisos de préstamos

Compromisos de préstamos

Calificación Interna 1 — riesgo de crédito mínimo

Aaa

—

—

—

—

—

—

Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo

Aa1 — Aa3

95 067

—

—

—

—

95 067

95 067

Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo

A1 — A3

87 000

—

—

—

—

87 000

87 000

Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado

Baa1 — Baa3

57 282

—

—

—

—

57 282

57 282

Calificación Interna 5 — contraparte financieramente débil

Ba1 — Ba3

152 264

—

—

—

—

152 264

152 264

Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto

B1 — B3

675 365

8 964

—

—

—

684 329

684 329

Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto

inferior a Caa1

72 500

110 331

—

—

—

182 831

182 831

Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento

inferior a Caa1, pero en situación de impago

—

—

38 497

—

—

38 497

38 497

Sin calificación Interna (27)

27

129 669

27 365

—

—

—

157 034

157 034

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

—

—

—

—

268 314

268 314

268 314

268 314

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

-6 817

-6 817

-26 335

-26 335

—

—

—

-33 152

-33 152

Valor contable de los compromisos de préstamo

Valor contable de los compromisos de préstamo

1 262 330

1 262 330

120 325

120 325

38 497

38 497

—

268 314

268 314

1 689 466

1 689 466

| (en miles EUR) |
| --- |
| | | 2019 |
| | Categoría equivalente de Moody’s | Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | Comprados y originados con deterioro crediticio | Venta al valor razonable con cambios en resultados | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | | | |
| Calificación Interna 1 — riesgo de crédito mínimo | Aaa | — | 82 211 | — | — | — | 82 211 |
| Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo | Aa1 — Aa3 | 75 352 | — | — | — | — | 75 352 |
| Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo | A1 — A3 | 5 399 | — | — | — | — | 5 399 |
| Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado | Baa1 — Baa3 | 60 385 | 16 449 | — | — | — | 76 834 |
| Calificación Interna 5 — contraparte financieramente débil | Ba1 — Ba3 | 192 201 | 6 199 | — | — | — | 198 400 |
| Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto | B1 — B3 | 708 162 | 159 858 | — | — | — | 868 020 |
| Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto | inferior a Caa1 | 79 411 | 145 176 | — | — | — | 224 587 |
| Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento | inferior a Caa1, pero en situación de impago | — | — | 136 749 | — | — | 136 749 |
| Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados | | — | — | — | — | 37 366 | 37 366 |
| Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable | | -17 191 | -38 509 | - 114 307 | — | -16 236 | - 186 243 |
| Valor contable de los préstamos y anticipos | | 1 103 719 | 371 384 | 22 442 | — | 21 130 | 1 518 675 |
| Compromisos de préstamos | | | | | | | |
| Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo | Aa1 — Aa3 | 102 092 | — | — | — | — | 102 092 |
| Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo | A1 — A3 | 12 000 | — | — | — | — | 12 000 |
| Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado | Baa1 — Baa3 | 61 461 | — | — | — | — | 61 461 |
| Calificación Interna 5 — contraparte financieramente débil | Ba1 — Ba3 | 323 080 | — | — | — | — | 323 080 |
| Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto | B1 — B3 | 405 773 | 126 076 | — | — | — | 531 849 |
| Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto | inferior a Caa1 | 14 883 | 104 328 | — | — | — | 119 211 |
| Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento | inferior a Caa1, pero en situación de impago | — | — | 51 377 | — | — | 51 377 |
| Sin calificación Interna (28) | | 79 669 | — | — | — | — | 79 669 |
| Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados | | — | — | — | — | 76 581 | 76 581 |
| Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable | | -3 943 | -33 326 | — | — | — | -37 269 |
| Valor contable de los compromisos de préstamo | | 995 015 | 197 078 | 51 377 | — | 76 581 | 1 320 051 |

(en miles EUR)

2019

Categoría equivalente de Moody’s

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

Comprados y originados con deterioro crediticio

Venta al valor razonable con cambios en resultados

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Calificación Interna 1 — riesgo de crédito mínimo

Aaa

—

82 211

—

—

—

82 211

82 211

Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo

Aa1 — Aa3

75 352

—

—

—

—

75 352

75 352

Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo

A1 — A3

5 399

—

—

—

—

5 399

5 399

Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado

Baa1 — Baa3

60 385

16 449

—

—

—

76 834

76 834

Calificación Interna 5 — contraparte financieramente débil

Ba1 — Ba3

192 201

6 199

—

—

—

198 400

198 400

Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto

B1 — B3

708 162

159 858

—

—

—

868 020

868 020

Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto

inferior a Caa1

79 411

145 176

—

—

—

224 587

224 587

Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento

inferior a Caa1, pero en situación de impago

—

—

136 749

—

—

136 749

136 749

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

—

—

—

—

37 366

37 366

37 366

37 366

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

-17 191

-17 191

-38 509

-38 509

- 114 307

- 114 307

—

—

-16 236

-16 236

- 186 243

- 186 243

Valor contable de los préstamos y anticipos

Valor contable de los préstamos y anticipos

1 103 719

1 103 719

371 384

371 384

22 442

22 442

—

—

21 130

21 130

1 518 675

1 518 675

Compromisos de préstamos

Compromisos de préstamos

Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo

Aa1 — Aa3

102 092

—

—

—

—

102 092

102 092

Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo

A1 — A3

12 000

—

—

—

—

12 000

12 000

Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado

Baa1 — Baa3

61 461

—

—

—

—

61 461

61 461

Calificación Interna 5 — contraparte financieramente débil

Ba1 — Ba3

323 080

—

—

—

—

323 080

323 080

Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto

B1 — B3

405 773

126 076

—

—

—

531 849

531 849

Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto

inferior a Caa1

14 883

104 328

—

—

—

119 211

119 211

Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento

inferior a Caa1, pero en situación de impago

—

—

51 377

—

—

51 377

51 377

Sin calificación Interna (28)

28

79 669

—

—

—

—

79 669

79 669

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

—

—

—

—

—

—

76 581

76 581

76 581

76 581

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

-3 943

-3 943

-33 326

-33 326

—

—

—

-37 269

-37 269

Valor contable de los compromisos de préstamo

Valor contable de los compromisos de préstamo

995 015

995 015

197 078

197 078

51 377

51 377

—

76 581

76 581

1 320 051

1 320 051

El BEI supervisa continuamente los acontecimientos que afectan a sus prestatarios y garantes, especialmente a los bancos. En particular, el BEI evalúa caso por caso sus derechos contractuales en caso de deterioro de la calificación y busca medidas paliativas. También está siguiendo de cerca las renovaciones de las garantías bancarias recibidas para sus préstamos, para garantiza que se sustituyen o se emprende una acción a su debido tiempo si fuera necesario.

3.2.3.6   Atrasos en préstamos y pérdidas por deterioro del valor

Atrasos en préstamos y pérdidas por deterioro del valor

Los importes de los atrasos se identifican, controlan y notifican con arreglo a una serie de procedimientos denominados «Directrices y procedimientos para el seguimiento de las finanzas» elaboradas por el Banco. Estos procedimientos se ajustan a las mejores prácticas bancarias y se adoptan para todos los préstamos gestionados por el BEI.

El proceso de seguimiento se estructura con el fin de garantizar que: los atrasos potenciales se detectan y se comunican a los servicios responsables con el mínimo retraso; ii) los casos críticos se llevan rápidamente al nivel operativo y de decisiones adecuado; iii) se facilita información periódica a la dirección del Mecanismo sobre la situación general.

Los atrasos y deterioros del valor sobre los préstamos y avances pueden analizarse del siguiente modo:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Préstamos y anticipos | Préstamos y anticipos |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Valor contable | 1 673 445 | 1 518 675 |
| Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | | |
| Importe bruto | 45 000 | 136 749 |
| Deterioro del valor — corrección de valor por pérdidas | -44 538 | - 114 307 |
| Valor contable de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | 462 | 22 442 |
| En mora pero sin deterioro crediticio | | |
| En mora desde hace | | |
| 0-30 días | 2 008 | 61 |
| 30-60 días | — | 924 |
| 60-90 días | — | — |
| 90-180 días | 174 | 135 |
| más de 180 días | — | 26 |
| Valor contable en mora pero sin deterioro crediticio | 2 182 | 1 146 |
| Valor contable ni en mora ni con deterioro crediticio | 1 670 801 | 1 495 087 |
| Total valor contable de los préstamos y anticipos | 1 673 445 | 1 518 675 |

(en miles EUR)

Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

31.12.2020

31.12.2019

Valor contable

Valor contable

1 673 445

1 673 445

1 518 675

1 518 675

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

Importe bruto

45 000

136 749

Deterioro del valor — corrección de valor por pérdidas

-44 538

- 114 307

Valor contable de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

Valor contable de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

462

462

22 442

22 442

En mora pero sin deterioro crediticio

En mora pero sin deterioro crediticio

En mora desde hace

En mora desde hace

0-30 días

2 008

61

30-60 días

—

924

60-90 días

—

—

90-180 días

174

135

más de 180 días

—

26

Valor contable en mora pero sin deterioro crediticio

Valor contable en mora pero sin deterioro crediticio

2 182

2 182

1 146

1 146

Valor contable ni en mora ni con deterioro crediticio

Valor contable ni en mora ni con deterioro crediticio

1 670 801

1 670 801

1 495 087

1 495 087

Total valor contable de los préstamos y anticipos

Total valor contable de los préstamos y anticipos

1 673 445

1 673 445

1 518 675

1 518 675

3.2.3.7   Sensibilidad de las pérdidas crediticias esperadas a las futuras condiciones económicas (en EUR’ 000)

Sensibilidad de las pérdidas crediticias esperadas a las futuras condiciones económicas (en EUR’ 000)

Las pérdidas crediticias esperadas son sensibles a los juicios y supuestos realizados en relación con la formulación de escenarios prospectivos. El BEI lleva a cabo un análisis de sensibilidad de las pérdidas crediticias esperadas reconocidas en categorías importantes de sus activos.

Las previsiones de las condiciones económicas futuras (a través de escenarios macroeconómicos) son elementos de un modelo de predicción que produce parámetros de riesgo condicional, que son una variable para el cálculo de la corrección de valor por pérdidas.

Los escenarios se derivan de un crecimiento exponencial del PIB, que es la medida clave de la actividad económica. Las perturbaciones que afectan al PIB real se calibrarán para reproducir la volatilidad previa de la variable. Además, se aplica la opinión de expertos, cuando procede, para afinar el tamaño y la persistencia de las perturbaciones del PIB. En consecuencia, las perturbaciones se determinan junto con una función de atenuación para establecer el impacto de las perturbaciones a lo largo del tiempo. Las probabilidades asociadas a cada escenario se definen reflejando los indicadores de mercado (volatilidad) y los indicadores/seguidores desarrollados internamente a lo largo del tiempo para captar la incertidumbre. La ponderación de las perturbaciones positivas y negativas depende del equilibrio de riesgos en la economía, se aplicaron en promedio perturbaciones negativas y positivas -20 533 EUR (2019: 2 670 EUR) y 17 658 EUR (2019: 2 396 EUR) a las proyecciones trimestrales en el pasado ejercicio.

El cuadro que figura a continuación muestra la corrección de valor por pérdidas de préstamos y anticipos de las fases 1 y 2. A cada escenario prospectivo (por ejemplo, valor de referencia, positivo y negativo) se le aplicó una ponderación del 100 % en lugar de aplicar ponderaciones de probabilidad en los tres escenarios.

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2020 |
| Positivo | Valor de referencia | Negativo |
| Exposición bruta | 3 063 652 | 3 063 652 | 3 063 652 |
| Corrección de valor por pérdidas | 70 645 | 88 303 | 108 836 |

(en miles EUR)

2020

Positivo

Valor de referencia

Negativo

Exposición bruta

3 063 652

3 063 652

3 063 652

Corrección de valor por pérdidas

70 645

88 303

108 836

| 2019 |
| --- |
| | (en miles EUR) |
| Positivo | Valor de referencia | Negativo |
| Exposición bruta | 2 748 523 | 2 748 523 | 2 748 523 |
| Corrección de valor por pérdidas | 89 255 | 91 651 | 94 321 |

2019

(en miles EUR)

Positivo

Valor de referencia

Negativo

Exposición bruta

2 748 523

2 748 523

2 748 523

Corrección de valor por pérdidas

89 255

91 651

94 321

3.2.3.8   Renegociación y reestructuración de préstamos

Renegociación y reestructuración de préstamos

El BEI considera que los préstamos son préstamos reestructurados o refinanciados (es decir, préstamos, valores representativos de deuda y compromisos de préstamo) con respecto a los cuales se han prorrogado medidas de reestructuración o refinanciación. Las medidas de reestructuración consisten en «concesiones» que el BEI decide hacer frente a un deudor que se considere incapaz de cumplir las condiciones contractuales de servicio de la deuda debido a sus dificultades financieras, a fin de permitir al deudor atender el servicio de la deuda o refinanciar, total o parcialmente, el contrato. Las exposiciones se considerarán reestructuradas o refinanciadas si se ha hecho una concesión, con independencia de que se haya vencido algún importe, o si la exposición se clasifica como en situación de impago. Las exposiciones no se considerarán reestructuradas o refinanciadas cuando el deudor no se encuentre en dificultades financieras.

En el curso normal de la actividad, la calificación de los préstamos en cuestión se habría deteriorado, los préstamos se habrían incluido en la lista de observación antes de la renegociación y el instrumento financiero pasaría de la fase 1 a la fase 2 del modelo de pérdida de valor en tres etapas. Una vez renegociado, el BEI seguirá supervisando estrechamente estos préstamos y el instrumento financiero sufriría un deterioro crediticio y pasaría a la fase 3. Si posteriormente la calificación del préstamo de un préstamo mejora suficientemente, el préstamo se retiraría de la lista de observación de conformidad con los procedimientos del BEI.

Como parte de su respuesta a los efectos económicos de la pandemia de COVID-19, el Banco ha decidido poner a disposición de sus clientes una serie de medidas de apoyo en determinadas circunstancias, entre las que figuran, entre otras, i) la flexibilización temporal (incluidas las exenciones) de los pactos financieros y otras cláusulas clave, ii) la redefinición de los flujos de efectivo mediante el establecimiento de nuevos calendarios de reembolso o la suspensión temporal de las obligaciones de reembolso, y iii) otras medidas complementarias de apoyo, como la firma de nuevos contratos, la aceleración del reembolso de los préstamos y el aumento de los importes prestados a prestatarios. El Banco está evaluando caso por caso las solicitudes de tales medidas, dentro de los límites de determinadas condiciones específicas. Se pretende que estas medidas se extiendan a los clientes que se vean afectados temporalmente por los efectos económicos de la pandemia de COVID-19 pero que no experimenten dificultades financieras estructurales o problemas de solvencia y se consideren una empresa en funcionamiento en el momento de la concesión de dichas medidas. Si, como resultado de la evaluación, un cliente no cumple estos requisitos o el Mecanismo identifica riesgos para la sostenibilidad a largo plazo del modelo de negocio del cliente, considerará cualquier otra medida adecuada y, en caso necesario, seguirá los procesos habituales de reestructuración del BEI.

Las medidas y prácticas de reestructuración o refinanciación adoptadas por el BEI durante el período de referencia incluyen, entre otras cosas, la ampliación de los vencimientos, solo el aplazamiento del capital, el aplazamiento del capital e intereses, el incumplimiento de los pactos materiales y la capitalización de atrasos.

Las operaciones sujetas a medidas de reestructuración se consignan como tales en el cuadro que figura a continuación:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| No dudosos | Dudosos | No dudosos | Dudosos |
| Número de contratos sujetas a medidas de reestructuración | 12 | 14 | 19 | 9 |
| Valores contables (incluidos intereses y atrasos) | 169 274 | 58 748 | 182 619 | 62 915 |
| Dotación para pérdidas crediticias esperadas consignadas | 19 311 | 28 934 | 7 916 | 57 321 |
| Ingresos por intereses en concepto de contratos reestructurados | 7 729 | 5 099 | 8 130 | 854 |
| Exposiciones canceladas/dadas de baja en cuentas (tras la finalización/venta de la operación) | — | 49 472 | — | 280 |

(en miles EUR)

31.12.2020

31.12.2019

No dudosos

Dudosos

No dudosos

Dudosos

Número de contratos sujetas a medidas de reestructuración

12

14

19

9

Valores contables (incluidos intereses y atrasos)

169 274

58 748

182 619

62 915

Dotación para pérdidas crediticias esperadas consignadas

19 311

28 934

7 916

57 321

Ingresos por intereses en concepto de contratos reestructurados

7 729

5 099

8 130

854

Exposiciones canceladas/dadas de baja en cuentas (tras la finalización/venta de la operación)

—

49 472

—

280

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Medidas de reestructuración |
| | 31.12.2019 | Ampliación de vencimientos | Aplazamiento de capital e intereses | Incumplimiento de convenios financieros significativos | Otros | Reembolso contractual, rescisión y/o bajas en cuentas (29) | 31.12.2020 |
| Entidades financieras | 51 468 | -1 995 | 11 989 | 43 746 | — | -14 683 | 90 525 |
| Empresas | 194 066 | -1 074 | — | -3 515 | — | -51 980 | 137 497 |
| Total | 245 534 | -3 069 | 11 989 | 40 231 | — | -66 663 | 228 022 |

(en miles EUR)

Medidas de reestructuración

31.12.2019

Ampliación de vencimientos

Aplazamiento de capital e intereses

Incumplimiento de convenios financieros significativos

Otros

Reembolso contractual, rescisión y/o bajas en cuentas (29)

29

31.12.2020

Entidades financieras

51 468

-1 995

11 989

43 746

—

-14 683

90 525

Empresas

194 066

-1 074

—

-3 515

—

-51 980

137 497

Total

Total

245 534

245 534

-3 069

-3 069

11 989

11 989

40 231

40 231

—

—

-66 663

-66 663

228 022

228 022

3.2.4   Riesgo de crédito sobre efectivo y otros activos equivalentes

Riesgo de crédito sobre efectivo y otros activos equivalentes

Los fondos disponibles se invierten de acuerdo con el calendario de obligaciones de desembolso contractual del Mecanismo. A 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, las inversiones tenían la forma de depósitos bancarios, certificados de depósito y efectos comerciales.

Las entidades autorizadas tienen una calificación similar a las calificaciones a corto y largo plazo que se requieren para los depósitos de tesorería del BEI. En caso de que las distintas agencias de calificación crediticia concedan diferentes calificaciones, se tendrá en cuenta la más baja. El límite máximo permitido para cada banco autorizado se sitúa actualmente en 50 000 000 EUR (cincuenta millones EUR). Se ha concedido una excepción a esta norma a Société Générale donde el Mecanismo tiene sus cuentas operativas de efectivo. El límite del crédito a corto plazo para Société Générale a 31 de diciembre de 2020 y a 31 de diciembre de 2019 asciende a 110 000 000 EUR (ciento diez millones EUR). El aumento del límite se aplica a la suma de la tesorería mantenida en las cuentas operativas de efectivo y a los instrumentos emitidos por esta contraparte y mantenidos en la cartera de tesorería.

Todas las inversiones se han realizado con entidades autorizadas con un plazo de vencimiento máximo de tres meses desde la fecha de valor. Se ha informado a los mandantes de todas las superaciones de los límites del riesgo de crédito. A 31 de diciembre de 2020 y a 31 de diciembre de 2019 todos los depósitos a plazo, efectos comerciales y efectivo en caja mantenidos en la cartera de tesorería del Mecanismo tenían una calificación mínima de P-2 (equivalente de Moody’s) el día de la liquidación.

El siguiente cuadro muestra la situación del efectivo y otros activos equivalentes, incluidos los intereses devengados: (en miles EUR)

| Calificación mínima a corto plazo | Calificación mínima a largo plazo | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- |
| (Plazo de Moody’s) | (Plazo de Moody’s) |
| P-1 | Aaa | 49 988 | 5 % | 98 945 | 12 % |
| P-1 | Aa2 | 25 022 | 3 % | 67 799 | 8 % |
| P-1 | Aa3 | 130 024 | 14 % | 89 983 | 11 % |
| P-1 | A1 | 99 969 | 11 % | 213 914 | 26 % |
| P-1 | A2 | 119 972 | 13 % | 212 199 | 25 % |
| P-1 | A3 | 498 965 | 54 % | 104 944 | 12 % |
| P-2 | A3 | — | — | 49 993 | 6 % |
| Total | 923 940 | 100 % | 837 777 | 100 % |

Calificación mínima a corto plazo

Calificación mínima a largo plazo

31.12.2020

31.12.2019

(Plazo de Moody’s)

(Plazo de Moody’s)

P-1

Aaa

49 988

5 %

98 945

12 %

P-1

Aa2

25 022

3 %

67 799

8 %

P-1

Aa3

130 024

14 %

89 983

11 %

P-1

A1

99 969

11 %

213 914

26 %

P-1

A2

119 972

13 %

212 199

25 %

P-1

A3

498 965

54 %

104 944

12 %

P-2

A3

—

—

49 993

6 %

Total

Total

923 940

923 940

100 %

100 %

837 777

837 777

100 %

100 %

3.2.5   Riesgo de crédito sobre derivados

Riesgo de crédito sobre derivados

3.2.5.1   Política de riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Política de riesgo de crédito de los instrumentos derivados

El riesgo de crédito con respecto a los derivados está representado por la pérdida que sufriría una parte determinada si la otra contraparte de la operación no pudiera cumplir con sus obligaciones contractuales. El riesgo de crédito asociado a los derivados varía en función de una serie de factores (como los tipos de interés y de cambio) y en general solo corresponde a una pequeña parte de su valor teórico.

Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede suscribir contratos de permutas para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro. Todas las permutas son ejecutadas por el BEI con una contraparte externa. Las permutas se rigen por los mismos acuerdos marco de permuta y anexos de apoyo crediticio firmados entre el BEI y sus contrapartes en el exterior.

3.2.5.2   Valoración del riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Valoración del riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Todas las permutas ejecutadas por el BEI que están relacionadas con el Mecanismo se tratan en el mismo marco contractual y con las metodologías aplicadas para los derivados negociados por el BEI para sus propios fines. En concreto, las condiciones de elegibilidad de las contrapartes en las permutas las determina el BEI sobre las mismas bases aplicadas para sus fines generales en cuanto a permutas.

El BEI valora la exposición al riesgo de crédito relacionada con las permutas y operaciones de derivados utilizando el enfoque de la exposición neta al mercado («ENM») y de la exposición futura potencial («EFP») para la presentación de la información y la supervisión de los límites. La ENM y la EFP incluyen en su totalidad a los derivados relacionados con el Mecanismo de Inversión.

El Mecanismo suscribe contratos de permutas de tipos de cambio de divisas a corto plazo («permutas de TC») con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio en los desembolsos de los préstamos en divisas distintas del EUR. Las permutas de TC tienen un vencimiento máximo de tres meses y se reestructuran periódicamente. El importe teórico de las permutas de TC se situó en 1 480,0 millones EUR a 31 de diciembre de 2020, frente a 1 545,0 millones EUR a 31 de diciembre de 2019. El valor razonable de las permutas de TC se sitúa en 33,6 millones EUR a 31 de diciembre de 2020, frente a 14,1 millones EUR a 31 de diciembre de 2019.

El Mecanismo suscribe contratos de permuta financiera de tipos de interés con el fin de cubrir el riesgo de tipos de interés sobre los préstamos desembolsados. A 31 de diciembre de 2020, hay dos permutas de tipos de interés pendientes con un importe teórico de 17,7 millones EUR (2019: 24,2 millones EUR) y un valor razonable de -0,6 millones EUR (2019: -0,1 millones EUR).

3.2.6   Riesgo de crédito sobre activos financieros de tesorería

Riesgo de crédito sobre activos financieros de tesorería

El siguiente cuadro muestra la situación de la cartera de efectivo compuesta en su totalidad por efectos comerciales emitidos por entidades regionales o locales, bancarias y no bancarias con plazos de vencimiento de hasta tres meses. Los Estados miembros de la UE, sus agencias, entidades bancarias y no bancarias son emisores admisibles. El límite máximo permitido para cada emisor autorizado es de 50 000 000 EUR (cincuenta millones EUR). Las inversiones en bonos y obligaciones a medio y largo plazo también podrían ser elegibles, de conformidad con las directrices de inversión y en función de las exigencias de liquidez:

| (en miles EUR) |
| --- |
| Calificación mínima a corto plazo | Calificación mínima a largo plazo | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| (Plazo de Moody’s) | (Plazo de Moody’s) |
| P-1 | Aa1 | 50 006 | 14 % | 50 046 | 15 % |
| P-1 | Aa2 | 50 040 | 14 % | 19 997 | 6 % |
| P-1 | Aa3 | 50 016 | 14 % | 11.. 50 025 | 12.. 15 % |
| P-1 | Aaa | 51 705 | 15 % | — | 0 % |
| P-1 | A1 | — | 0 % | 55 050 | 17 % |
| P-1 | A2 | 50 058 | 15 % | — | 0 % |
| P-2 | A3 | — | 0 % | 85 027 | 26 % |
| P-2 | Baa1 | 50 035 | 14 % | 30 433 | 9 % |
| P-2 | Baa3 | 50 013 | 14 % | 40 009 | 12 % |
| Total | 351 873 | 100 % | 330 587 | 100 % |

(en miles EUR)

Calificación mínima a corto plazo

Calificación mínima a largo plazo

31.12.2020

31.12.2019

(Plazo de Moody’s)

(Plazo de Moody’s)

P-1

Aa1

50 006

14 %

50 046

15 %

P-1

Aa2

50 040

14 %

19 997

6 %

P-1

Aa3

50 016

14 %

11.. 50 025

12.. 15 %

P-1

Aaa

51 705

15 %

—

0 %

P-1

A1

—

0 %

55 050

17 %

P-1

A2

50 058

15 %

—

0 %

P-2

A3

—

0 %

85 027

26 %

P-2

Baa1

50 035

14 %

30 433

9 %

P-2

Baa3

50 013

14 %

40 009

12 %

Total

Total

351 873

351 873

100 %

100 %

330 587

330 587

100 %

100 %

3.3   
  Riesgo de liquidez

Riesgo de liquidez

Se entiende por riesgo de liquidez la capacidad de una entidad para financiar incrementos de activos y hacer frente a las obligaciones a su vencimiento sin incurrir en pérdidas inaceptables. Puede dividirse en riesgo de liquidez de financiación y riesgo de liquidez de mercado. El riesgo de liquidez de financiación es el riesgo de que una entidad no sea capaz de cumplir eficazmente con las necesidades de flujos de tesorería, tanto previstas como no previstas, actuales y futuras, sin que ello afecte a sus operaciones diarias o a su situación financiera. El riesgo de liquidez de mercado es el riesgo de que una entidad no pueda compensar o eliminar fácilmente una posición a precio de mercado debido a una inadecuada liquidez del mercado o a distorsiones en el mismo.

3.3.1.   Gestión del riesgo de liquidez

Gestión del riesgo de liquidez

El Mecanismo se financia, en primer lugar, con las contribuciones anuales de los Estados miembros, así como con los reembolsos procedentes de sus operaciones. El Mecanismo gestiona su riesgo de liquidez de financiación principalmente planificando sus necesidades de liquidez netas y las contribuciones anuales necesarias de los Estados miembros.

Para calcular las contribuciones anuales de los Estados miembros, se analizan y se siguen a lo largo de todo el año los patrones de desembolso de la cartera existente y de la proyectada. Eventos especiales, como los reembolsos anticipados, las ventas de acciones o los impagos se tienen en cuenta para corregir los requisitos anuales de liquidez.

A fin de reducir al mínimo el riesgo de liquidez, el Mecanismo mantiene una reserva de liquidez suficiente para cubrir en cualquier momento los desembolsos de efectivo puntuales previstos, tal como los comunica periódicamente el Departamento de Préstamos del BEI. Los fondos se invierten en el mercado monetario y en el mercado de renta fija en forma de depósitos interbancarios y otros instrumentos financieros a corto plazo teniendo en cuenta las obligaciones de pago de efectivo del Mecanismo. Los activos líquidos del Mecanismo son gestionados por el Departamento de Tesorería del Banco con el fin de mantener la liquidez apropiada para permitir que el Mecanismo cumpla con sus obligaciones.

De conformidad con el principio de separación entre las funciones comerciales y las administrativas, las operaciones de liquidación relacionadas con la inversión de estos activos son responsabilidad del Departamento de Planificación y Liquidación del BEI. Asimismo, la autorización de contrapartes y límites para las inversiones de tesorería, al igual que el seguimiento de dichos límites, son responsabilidad de la Dirección de Gestión de Riesgos del Banco.

3.3.2.   Valoración del riesgo de liquidez

Valoración del riesgo de liquidez

Los cuadros de esta sección analizan los pasivos financieros del Mecanismo por vencimiento sobre la base del período residual entre la fecha de balance y la fecha de vencimiento contractual (sobre la base de los flujos de tesorería no descontados).

En lo relativo a los pasivos financieros no derivados, el Mecanismo tiene compromisos en forma de tramos no desembolsados del crédito de conformidad con los acuerdos de préstamo firmados, de tramos no desembolsados de acuerdos de subscripción/inversión de capital firmados, de garantías de préstamos concedidas, o de bonificaciones de intereses comprometidas

Los préstamos concedidos en el marco del MI tienen un plazo de desembolso. No obstante, los desembolsos se hacen en tiempos y cantidades que reflejan la evolución de los proyectos de inversión subyacentes. Además, los préstamos del MI son operaciones efectuadas en un entorno de funcionamiento relativamente volátil, por lo que su calendario de desembolsos tiene un grado significativo de incertidumbre.

Las inversiones de capital se devengan cuando, y tan pronto como, los gestores de los fondos de capital emiten peticiones de capital válidas que reflejan los avances en sus actividades de inversión. El período de detracción de crédito suele ser de tres años, prorrogándose frecuentemente uno o dos años. Algunos compromisos de desembolso siguen vigentes incluso después de la conclusión del período de detracción hasta la completa eliminación de las inversiones subyacentes del fondo, ya que la liquidez del mismo puede ser a veces insuficiente para cumplir con las obligaciones de pago que surgen en cuanto a honorarios y otros gastos.

Las garantías no están sujetas a compromisos de desembolso específicos a menos que se ejecuten. El importe de las garantías pendientes se reduce a lo largo del calendario de reembolso de los préstamos garantizados.

Se producen salidas de efectivo comprometidas por bonificaciones de intereses en el caso de préstamos subvencionados financiados por el Banco con cargo a sus recursos propios. Así pues, las salidas notificadas solo representan compromisos relacionados con estos préstamos y no el importe total de las bonificaciones de intereses no desembolsadas comprometidas. Al igual que sucede en el caso de los préstamos, su calendario de desembolsos es incierto.

La «salida nominal bruta» por AT comprometida que figura en el cuadro del «perfil de vencimientos de pasivos financieros no derivados» hace referencia a la parte no desembolsada total de los contratos de asistencia técnica firmados. El patrón temporal de desembolso está sujeto a un grado significativo de incertidumbre. Las salidas de efectivo clasificadas en el período «3 meses o menos» representan el importe de facturas pendientes recibidas hasta la fecha de información.

Los compromisos para pasivos financieros no derivados para los que no existe una fecha de vencimiento contractual definida se clasifican en la categoría de «vencimiento indeterminado». Los compromisos para los que existe una solicitud de desembolso de efectivo registrada en la fecha de información, se clasifican en el período pertinente.

En cuanto a los pasivos financieros derivados, el calendario de vencimientos representa los flujos de tesorería contractuales brutos no descontados de los contratos de permutas, incluidas las permutas de divisas cruzadas (PDC), las permutas de tipos de interés entre divisas (PTID), las permutas de divisas a corto plazo y las permutas de tipos de interés.

| (en miles EUR) |
| --- |
| Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados | 3 meses o menos | Entre más de 3 meses y 1 año | Entre más de 1 año y 5 años | Más de 5 años | Vencimiento indeterminado | Salida nominal bruta |
| a 31.12.2020 |
| Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados | 199 006 | — | — | — | 1 523 612 | 1 722 618 |
| Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones | 1 043 | — | — | — | 377 303 | 378 347 |
| Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas) | — | — | — | — | 1 553 246 | 1 553 246 |
| Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas | 18 494 | — | — | — | 356 391 | 374 885 |
| Salidas para asistencia técnica comprometida | 2 504 | — | — | — | 43 029 | 45 533 |
| Total | 221 047 | — | — | — | 3 853 581 | 4 074 629 |

(en miles EUR)

Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados

3 meses o menos

Entre más de 3 meses y 1 año

Entre más de 1 año y 5 años

Más de 5 años

Vencimiento indeterminado

Salida nominal bruta

a 31.12.2020

a 31.12.2020

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados

199 006

—

—

—

1 523 612

1 722 618

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones

1 043

—

—

—

377 303

378 347

Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas)

—

—

—

—

1 553 246

1 553 246

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas

18 494

—

—

—

356 391

374 885

Salidas para asistencia técnica comprometida

2 504

—

—

—

43 029

45 533

Total

Total

221 047

221 047

—

—

—

3 853 581

3 853 581

4 074 629

4 074 629

| (en miles EUR) |
| --- |
| Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados | 3 meses o menos | Entre más de 3 meses y 1 año | Entre más de 1 año y 5 años | Más de 5 años | Vencimiento indeterminado | Salida nominal bruta |
| a 31.12.2019 |
| Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados | 33 038 | — | — | — | 1 324 282 | 1 357 320 |
| Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones | 369 | — | — | — | 405 551 | 405 920 |
| Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas) | — | — | — | — | 1 559 831 | 1 559 831 |
| Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas | — | — | — | — | 350 678 | 350 678 |
| Salidas para asistencia técnica comprometida | 3 898 | — | — | — | 21 166 | 25 064 |
| Total | 37 305 | — | — | — | 3 661 508 | 3 698 813 |

(en miles EUR)

Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados

3 meses o menos

Entre más de 3 meses y 1 año

Entre más de 1 año y 5 años

Más de 5 años

Vencimiento indeterminado

Salida nominal bruta

a 31.12.2019

a 31.12.2019

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados

33 038

—

—

—

1 324 282

1 357 320

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones

369

—

—

—

405 551

405 920

Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas)

—

—

—

—

1 559 831

1 559 831

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas

—

—

—

—

350 678

350 678

Salidas para asistencia técnica comprometida

3 898

—

—

—

21 166

25 064

Total

Total

37 305

37 305

—

—

—

3 661 508

3 661 508

3 698 813

3 698 813

| (en miles EUR) |
| --- |
| Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados | 3 meses o menos | Más de 3 meses hasta 1 año | Más de Entre 1 año y 5 años | Entrada/salida nominal bruta |
| a 31.12.2020 |
| Permutas de divisas a corto plazo — Entradas | 1 480 000 | — | — | 1 480 000 |
| Permutas de divisas a corto plazo — Salidas | -1 448 077 | — | — | -1 448 077 |
| Permutas de tipos de interés — Entradas | 147 | 394 | 775 | 1 317 |
| Permutas de tipos de interés — Salidas | — | -815 | -1 142 | -1 957 |
| Total | 32 070 | -421 | 367 | 31 283 |

(en miles EUR)

Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados

3 meses o menos

Más de 3 meses hasta 1 año

Más de Entre 1 año y 5 años

Entrada/salida nominal bruta

a 31.12.2020

a 31.12.2020

Permutas de divisas a corto plazo — Entradas

1 480 000

—

—

1 480 000

Permutas de divisas a corto plazo — Salidas

-1 448 077

—

—

-1 448 077

Permutas de tipos de interés — Entradas

147

394

775

1 317

Permutas de tipos de interés — Salidas

—

-815

-1 142

-1 957

Total

Total

32 070

32 070

-421

-421

367

367

31 283

31 283

| (en miles EUR) |
| --- |
| Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados | 3 meses o menos | Más de 3 meses hasta 1 año | Más de Entre 1 año y 5 años | Entrada/salida nominal bruta |
| a 31.12.2019 |
| Permutas de divisas a corto plazo — Entradas | 1 545 000 | — | — | 1 545 000 |
| Permutas de divisas a corto plazo — Salidas | -1 535 571 | — | — | -1 535 571 |
| Permutas de tipos de interés — Entradas | 310 | 820 | 2 045 | 3 175 |
| Permutas de tipos de interés — Salidas | — | -1 128 | -2 138 | -3 266 |
| Total | 9 739 | -308 | -93 | 9 338 |

(en miles EUR)

Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados

3 meses o menos

Más de 3 meses hasta 1 año

Más de Entre 1 año y 5 años

Entrada/salida nominal bruta

a 31.12.2019

a 31.12.2019

Permutas de divisas a corto plazo — Entradas

1 545 000

—

—

1 545 000

Permutas de divisas a corto plazo — Salidas

-1 535 571

—

—

-1 535 571

Permutas de tipos de interés — Entradas

310

820

2 045

3 175

Permutas de tipos de interés — Salidas

—

-1 128

-2 138

-3 266

Total

Total

9 739

9 739

-308

-308

-93

-93

9 338

9 338

3.3.3   Activos financieros y pasivos financieros a largo plazo

Activos financieros y pasivos financieros a largo plazo

En el siguiente cuadro se detallan los activos financieros y los pasivos financieros no derivados que se espera recuperar o liquidar en un plazo superior a 12 meses después de la fecha de información.

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Activos financieros: | | |
| Préstamos y anticipos | 1 812 807 | 1 636 520 |
| Acciones y otros valores de renta variable | 526 810 | 619 928 |
| Otros activos | 109 | — |
| Total | 2 339 726 | 2 256 448 |
| Pasivos financieros: | | |
| Provisiones para garantías emitidas | 851 | 628 |
| Cantidad adeudada a terceros (30) | 81 371 | 93 531 |
| Provisiones para compromisos de préstamos | 33 152 | 37 269 |
| Total | 115 374 | 131 428 |

(en miles EUR)

31.12.2020

31.12.2019

Activos financieros:

Activos financieros:

Préstamos y anticipos

1 812 807

1 636 520

Acciones y otros valores de renta variable

526 810

619 928

Otros activos

109

—

Total

Total

2 339 726

2 339 726

2 256 448

2 256 448

Pasivos financieros:

Pasivos financieros:

Provisiones para garantías emitidas

851

628

Cantidad adeudada a terceros (30)

30

81 371

93 531

Provisiones para compromisos de préstamos

33 152

37 269

Total

Total

115 374

115 374

131 428

131 428

3.4   
  Riesgo de mercado

Riesgo de mercado

El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios y tipos de mercado, como tipos de interés, precios de las acciones y tipos de cambio de divisas, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros.

3.4.1   Riesgo de tipos de interés

Riesgo de tipos de interés

El riesgo de tipos de interés surge de la volatilidad en el valor económico de las posiciones de tipos de interés, o en los ingresos derivados de ellas, debida a movimientos adversos de los tipos de interés.

El Mecanismo no se ve afectado directamente por las fluctuaciones de su valor económico o las asimetrías de precios entre los distintos activos, pasivos e instrumentos de cobertura porque: no tiene costes directos de endeudamiento ni pasivo que genere intereses deudores, y ii) acepta el impacto de las fluctuaciones de los tipos de interés sobre los ingresos derivados de sus inversiones.

El Mecanismo mide la sensibilidad de su cartera de préstamos y permutas de microcobertura a las fluctuaciones de tipos de interés a través de un cálculo del valor del punto básico (VPB).

El VPB mide la ganancia o pérdida en el valor actual neto de la cartera correspondiente, debido al aumento de 1 punto básico (0,01 %) en los vencimientos de los tipos de interés dentro de un plazo determinado: «mercado monetario — hasta un año», «muy corto — 2 a 3 años», «corto — 4 a 6 años», «medio — 7 a 11 años», «largo — 12 a 20 años» o «extra largo — más de 21 años».

Para obtener el valor actual neto (VAN) de los flujos de tesorería de los préstamos denominados en EUR, el Mecanismo utiliza la curva de financiación basada en el EUR (curva de permutas EUR ajustada con el diferencial de financiación general del BEI). Para calcular el VAN de los flujos de tesorería de los préstamos denominadas en USD se utiliza la curva de financiación en USD del BEI. El VAN de los flujos de tesorería de los préstamos denominados en divisas para los que no se dispone de una curva de descuento fiable y suficientemente completa se determina utilizando en su lugar la curva de financiación en EUR del BEI.

Para calcular el valor actual neto de las permutas de microcobertura, el Mecanismo utiliza la curva de permutas EUR para los flujos de tesorería denominados en EUR y la curva de permutas USD para los flujos de tesorería denominados en USD.

Tal como se muestra en el siguiente cuadro, el valor actual neto de la cartera de créditos, incluidas las permutas de microcobertura correspondientes, a 31 de diciembre de 2020, disminuiría en 697 000 EUR (a 31 de diciembre de 2019: disminución de 533 000 EUR) si todas las curvas de tipos de interés correspondientes se desplazaran hacia arriba en paralelo al mismo tiempo en 1 punto básico.

| (en miles EUR) |
| --- |
| Valor del punto básico | Mercado | Muy corto | Corto | Medio | Largo | Muy largo | Total |
| monetario |
| A 31.12.2020 | 1 año | Entre 2 y 3 años | Entre 4 y 6 años | Entre 7 y 11 años | Entre 12 y 20 años | y 21 años |
| Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura | -45 | -113 | -313 | -215 | -11 | — | -697 |

(en miles EUR)

Valor del punto básico

Mercado

Muy corto

Corto

Medio

Largo

Muy largo

Total

monetario

A 31.12.2020

1 año

Entre 2 y 3 años

Entre 4 y 6 años

Entre 7 y 11 años

Entre 12 y 20 años

y 21 años

Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura

-45

-113

-313

-215

-11

—

-697

-697

| (en miles EUR) |
| --- |
| Valor del punto básico | Mercado | Muy corto | Corto | Medio | Largo | Muy largo | Total |
| monetario |
| A 31.12.2019 | 1 año | Entre 2 y 3 años | Entre 4 y 6 años | Entre 7 y 11 años | Entre 12 y 20 años | y 21 años |
| Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura | -42 | -99 | -172 | -163 | -57 | — | -533 |

(en miles EUR)

Valor del punto básico

Mercado

Muy corto

Corto

Medio

Largo

Muy largo

Total

monetario

A 31.12.2019

1 año

Entre 2 y 3 años

Entre 4 y 6 años

Entre 7 y 11 años

Entre 12 y 20 años

y 21 años

Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura

-42

-99

-172

-163

-57

—

-533

-533

3.4.2   Riesgo de tipo de cambio

Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio («TC») del MI es el riesgo de pérdida de beneficios o de valor económico debido a movimientos adversos de los tipos de cambio.

Teniendo una moneda contable de referencia (EUR para el Mecanismo de Inversión), el Mecanismo está expuesto al riesgo de TC siempre que se produzca una discordancia entre activos y pasivos denominados en una moneda contable distinta a la de referencia. El riesgo de tipo de cambio también incluye el efecto de los cambios en el valor de los flujos de tesorería futuros denominados en una moneda contable distinta a la de referencia, por ejemplo, pagos de intereses y dividendos, debido a las fluctuaciones en los tipos de cambio.

3.4.2.1   Riesgo de tipo de cambio y activos de tesorería

Riesgo de tipo de cambio y activos de tesorería

Los activos de tesorería del MI están denominados en EUR o USD

El riesgo de tipo de cambio se cubre por medio de operaciones en divisas cruzadas al contado o a plazos, permutas de TC o permutas de divisas cruzadas. El Departamento de Tesorería del BEI puede, cuando se considere necesario y conveniente, utilizar cualquier otro instrumento, en consonancia con la política del Banco, que ofrezca protección contra los riesgos de mercado en que incurra en relación con las actividades financieras del MI.

3.4.2.2   Riesgo de tipo de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el MI

Riesgo de tipo de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el MI

Las contribuciones de los Estados miembros al MI se reciben en EUR. Las operaciones financiadas o garantizadas por el MI, así como las bonificaciones de intereses, pueden denominarse en EUR, USD o cualquier otra moneda autorizada.

Una exposición al riesgo de tipo de cambio (frente al euro como moneda de referencia) se produce cuando se dejan sin cubrir operaciones denominadas en divisas distintas del euro. A continuación, se exponen las directrices para la cobertura de los riesgos de tipos de cambio del MI.

3.4.2.3   
  Cobertura de operaciones denominadas en USD

Cobertura de operaciones denominadas en USD

El riesgo de tipo de cambio generado por las operaciones del MI denominadas en USD se cubrirá de forma agregada mediante la utilización de las permutas de TC en EUR/USD, reestructuradas y ajustadas en términos de cantidad de forma periódica. La utilización de permutas de TC persigue un doble objetivo. Por un lado, se genera la liquidez necesaria para nuevos desembolsos (préstamos y capital) y por otro lado se mantiene una macrocobertura de TC.

Al principio de cada período, los flujos de tesorería que deban recibirse o pagarse en USD a lo largo del siguiente período se calcularán en función de los reembolsos/desembolsos previstos. Posteriormente, las permutas de TC que venzan se reestructurarán, ajustando su importe para que cubran, al menos, la liquidez necesaria en USD prevista a lo largo del siguiente período.

De forma mensual, se cubre la posición en USD, si se superan los límites pertinentes, por medio de una operación al contado o a plazo.

Dentro de un período de reestructuración, los déficits inesperados de liquidez de USD se cubrirán por medio de operaciones de permutas de TC ad hoc, mientras que los excedentes de tesorería deberán invertirse en activos de tesorería o convertirse a EUR si se producen por un aumento de la posición en divisas.

3.4.2.2.3   
  Cobertura de operaciones denominadas en divisas distintas del EUR o el USD

Cobertura de operaciones denominadas en divisas distintas del EUR o el USD

Las operaciones del MI denominadas en divisas distintas del EUR y el USD deben cubrirse con contratos de permuta financiera con el mismo perfil financiero que el préstamo subyacente, siempre que exista un mercado de permutas financieras operativo.

El MI realiza operaciones denominadas en divisas para las cuales las posibilidades de cobertura o bien no están eficazmente disponibles o lo están a un coste elevado. Estas operaciones se denominan en monedas locales, pero se liquidan en EUR o USD. El marco de riesgos financieros del MI, que fue aprobado, por el Comité del MI, el 22 de enero de 2015, ofrece la posibilidad de cubrir la exposición a los tipos de cambio en monedas locales que muestran una correlación positiva significativa con el USD de forma virtual a través de derivados denominados en USD. Las monedas locales cubiertas virtualmente con derivados denominados en USD figuran más adelante en el cuadro de la sección 3.4.2.2.3 en la partida «Monedas locales (cubiertas virtualmente)», mientras que las monedas locales no cubiertas virtualmente con el USD figuran en el mismo cuadro en la partida «Monedas locales (no cubiertas virtualmente)».

3.4.2.2.4   
  Posición en divisas (en miles EUR)

Posición en divisas (en miles EUR)

Los cuadros de esta nota muestran la posición en divisas del Mecanismo.

La posición en divisas se presenta en los cuadros siguientes con arreglo a las políticas de riesgos del MI (tal como se describe en el marco de riesgo financiero del MI). La posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos se basa en las cifras de contabilidad y se define como el equilibrio entre activos y pasivos seleccionados. Los activos y pasivos definidos en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos se seleccionan de forma que se garantice que los ingresos no se conviertan a la moneda de presentación de la información (EUR) hasta que se reciban.

El cambio del valor razonable de acciones y otros valores de renta variable se incluyen en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos, así como las pérdidas por deterioro del valor en préstamos y anticipos. Los derivados incluidos en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos se consideran a su valor nominal y no a su valor razonable, con el fin de ajustarse al valor conservado de los activos, considerado también a su valor nominal ajustado por el deterioro del valor de los préstamos.

En los cuadros que figuran a continuación la parte restante de los activos y pasivos, que incluye principalmente los intereses devengados sobre préstamos, derivados y subvenciones, se presenta como «Posición en divisas excluidas de las políticas de riesgos».

| A 31 de diciembre de 2020 | Activos y pasivos | Compromisos y pasivos contingentes |
| --- | --- | --- |
| Monedas | Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos | Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos | Balance posición en divisas |
| USD | - 117 144 | -51 893 | - 169 037 | 479 103 |
| Monedas locales


  (con cobertura virtual)
   (2) | | | | |
| KES | 23 439 | -960 | 22 479 | — |
| TZS | 27 302 | 272 | 27 574 | — |
| DOP | 14 538 | 320 | 14 858 | — |
| UGX | 44 997 | 572 | 45 569 | — |
| RWF | 44 523 | -872 | 43 651 | — |
| Monedas locales


  (sin cobertura virtual)
   (2) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR | 98 509 | -1 512 | 96 997 | — |
| Total divisas distintas al EUR | 136 164 | -54 073 | 82 091 | 479 103 |
| EUR | — | 3 276 377 | 3 276 377 | 1 661 939 |
| Total EUR y divisas distintas al EUR | 136 164 | 3 222 304 | 3 358 468 | 2 141 042 |

A 31 de diciembre de 2020

Activos y pasivos

Compromisos y pasivos contingentes

Monedas

Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos

Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos

Balance posición en divisas

USD

USD

- 117 144

-51 893

- 169 037

479 103

Monedas locales

Monedas locales

(con cobertura virtual)
   (2)

(con cobertura virtual)

2

KES

KES

23 439

-960

22 479

—

TZS

TZS

27 302

272

27 574

—

DOP

DOP

14 538

320

14 858

—

UGX

UGX

44 997

572

45 569

—

RWF

RWF

44 523

-872

43 651

—

Monedas locales

Monedas locales

(sin cobertura virtual)
   (2)

(sin cobertura virtual)

2

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

98 509

-1 512

96 997

—

Total divisas distintas al EUR

Total divisas distintas al EUR

136 164

136 164

-54 073

-54 073

82 091

82 091

479 103

479 103

EUR

EUR

—

3 276 377

3 276 377

3 276 377

3 276 377

1 661 939

1 661 939

Total EUR y divisas distintas al EUR

Total EUR y divisas distintas al EUR

136 164

136 164

3 222 304

3 222 304

3 358 468

3 358 468

2 141 042

2 141 042

| A 31 de diciembre de 2019 | Activos y pasivos | Compromisos y pasivos contingentes |
| --- | --- | --- |
| Monedas | Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos | Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos | Balance posición en divisas |
| USD | - 103 746 | -56 632 | - 160 378 | 637 693 |
| Monedas locales


  (con cobertura virtual)
   (3) | | | | |
| KES | 29 472 | 464 | 29 936 | — |
| TZS | 48 092 | 354 | 48 446 | — |
| DOP | 25 383 | 602 | 25 985 | — |
| UGX | 37 132 | 574 | 37 706 | — |
| RWF | 30 766 | 47 | 30 813 | — |
| Monedas locales


  (sin cobertura virtual)
   (3) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR | 99 864 | -530 | 99 334 | — |
| Total divisas distintas al EUR | 166 963 | -55 121 | 111 842 | 637 693 |
| EUR | — | 3 075 194 | 3 075 194 | 2 741 023 |
| Total EUR y divisas distintas al EUR | 166 963 | 3 020 073 | 3 187 036 | 3 378 716 |

A 31 de diciembre de 2019

Activos y pasivos

Compromisos y pasivos contingentes

Monedas

Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos

Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos

Balance posición en divisas

USD

USD

- 103 746

-56 632

- 160 378

637 693

Monedas locales

Monedas locales

(con cobertura virtual)
   (3)

(con cobertura virtual)

3

KES

KES

29 472

464

29 936

—

TZS

TZS

48 092

354

48 446

—

DOP

DOP

25 383

602

25 985

—

UGX

UGX

37 132

574

37 706

—

RWF

RWF

30 766

47

30 813

—

Monedas locales

Monedas locales

(sin cobertura virtual)
   (3)

(sin cobertura virtual)

3

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

99 864

-530

99 334

—

Total divisas distintas al EUR

Total divisas distintas al EUR

166 963

166 963

-55 121

-55 121

111 842

111 842

637 693

637 693

EUR

EUR

—

3 075 194

3 075 194

3 075 194

3 075 194

2 741 023

2 741 023

Total EUR y divisas distintas al EUR

Total EUR y divisas distintas al EUR

166 963

166 963

3 020 073

3 020 073

3 187 036

3 187 036

3 378 716

3 378 716

3.4.2.3   Análisis de sensibilidad al tipo de cambio

Análisis de sensibilidad al tipo de cambio

A 31 de diciembre de 2020, un 10 % de depreciación del EUR con respecto a todas las demás monedas daría lugar a un aumento de los recursos de los contribuyentes por valor de 9,1 millones EUR (31 de diciembre de 2019: 14,0 millones EUR). Un 10 % de apreciación del EUR con respecto a todas las demás monedas daría lugar a una disminución de los recursos de los contribuyentes por valor de -7,5 millones EUR (31 de diciembre de 2019: 11,4 millones EUR).

3.4.2.4   Tipos de conversión

Tipos de conversión

Para elaborar el balance a 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019 se utilizaron los siguientes tipos de conversión:

| | 31 de diciembre de 2020 | 31 de diciembre de 2019 |
| --- | --- | --- |
| Divisas de países que no pertenecen a la UE | | |
| Pula de Botsuana (BWP) | 13,2045 | 11,8376 |
| Pesos dominicanos (DOP) | 71,2661 | 59,3644 |
| Dólares fiyianos (FJD) | 2,4584 | 2,4045 |
| Gurdes haitianos (HTG) | 87,33 | 100,99 |
| Dólar Jamaicano (JMD) | 172,0954 | 147,6966 |
| Chelines keniatas (KES) | 133,8 | 113,63 |
| Uguiyas mauritanas (MRO) | 44,1396 | 42,2135 |
| Rupias mauricianas (MUR) | 48,52 | 40,63 |
| Meticales mozambiqueños (MZN) | 91,02 | 68,64 |
| Naira Nigeriana (NGN) | 466,78 | 343,45 |
| Francos ruandeses (RWF) | 1 210,77 | 1 051,12 |
| Chelines tanzanos (TZS) | 2 838,58 | 2 573,66 |
| Chelines ugandeses (UGX) | 4 474 | 4 108 |
| Dólares estadounidenses (USD) | 1,2271 | 1,1234 |
| Francos CFA (XAF/XOF) | 655,957 | 655,957 |
| Rands sudafricanos (ZAR) | 18,0219 | 15,7773 |
| Kuachas zambianos (ZMW) | 25,9324 | 15,7894 |

31 de diciembre de 2020

31 de diciembre de 2019

Divisas de países que no pertenecen a la UE

Divisas de países que no pertenecen a la UE

Pula de Botsuana (BWP)

13,2045

11,8376

Pesos dominicanos (DOP)

71,2661

59,3644

Dólares fiyianos (FJD)

2,4584

2,4045

Gurdes haitianos (HTG)

87,33

100,99

Dólar Jamaicano (JMD)

172,0954

147,6966

Chelines keniatas (KES)

133,8

113,63

Uguiyas mauritanas (MRO)

44,1396

42,2135

Rupias mauricianas (MUR)

48,52

40,63

Meticales mozambiqueños (MZN)

91,02

68,64

Naira Nigeriana (NGN)

466,78

343,45

Francos ruandeses (RWF)

1 210,77

1 051,12

Chelines tanzanos (TZS)

2 838,58

2 573,66

Chelines ugandeses (UGX)

4 474

4 108

Dólares estadounidenses (USD)

1,2271

1,1234

Francos CFA (XAF/XOF)

655,957

655,957

Rands sudafricanos (ZAR)

18,0219

15,7773

Kuachas zambianos (ZMW)

25,9324

15,7894

3.4.2.5   Riesgo de precio de los instrumentos de capital

Riesgo de precio de los instrumentos de capital

El riesgo de precio de los instrumentos de capital es el riesgo de que los valores razonables de las inversiones en instrumentos de capital disminuyan como resultado de los cambios en los niveles de los precios de dichos instrumentos o del valor de las inversiones de capital.

El MI está expuesto al riesgo de precio de los instrumentos de capital a través de sus inversiones directas en instrumentos de capital y en fondos de capital riesgo.

El valor de las posiciones en instrumentos de capital no cotizados no se encuentra disponible a efectos de supervisión y control de forma continua. Para dichas posiciones, las mejores indicaciones disponibles son los precios derivados de las técnicas de valoración pertinentes.

El efecto en los recursos de los contribuyentes del Mecanismo (como consecuencia de una modificación en el valor razonable de la cartera de instrumentos de capital) debidos a una disminución de +/-10 % del valor de las inversiones directas en instrumentos de capital y en fondos de capital riesgo específicas, permaneciendo constantes todas las demás variables, es de 52,7 y -52,7 millones EUR, respectivamente, a 31 de diciembre de 2020 (62,0 y -62,0 millones EUR, respectivamente, a 31 de diciembre de 2019).

4   Valores razonables de los instrumentos financieros

Valores razonables de los instrumentos financieros

4.1   
  Clasificaciones contables y valores razonables

Clasificaciones contables y valores razonables

El siguiente cuadro muestra los valores contables y los valores razonables de los activos financieros y pasivos financieros, incluidos sus niveles en la jerarquía del valor razonable. Estos no incluyen información sobre el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros no contabilizados a valor razonable si el valor contable es una aproximación sensata del valor razonable.

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2020 | Valor contable | Valor razonable |
| | Instrumentos financieros derivados | Acciones y otros valores de renta variable | Efectivo, préstamos y anticipos | Activos financieros de tesorería | Otros activos/pasivos financieros | Total | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 33 584 | — | — | — | — | 33 584 | — | 33 584 | — | 33 584 |
| Fondo de capital riesgo | — | 437 142 | — | — | — | 437 142 | — | — | 437 142 | 437 142 |
| Inversiones directas de capital | — | 89 668 | — | — | — | 89 668 | — | — | 89 668 | 89 668 |
| Préstamos y anticipos | — | — | 47 309 | — | — | 47 309 | — | — | 47 309 | 47 309 |
| Total activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados | 33 584 | 526 810 | 47 309 | — | — | 607 703 | — | 33 584 | 574 119 | 607 703 |
| Activos financieros valorados al coste amortizado | | | | | | | | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | — | — | 923 940 | — | — | 923 940 | — | — | — | — |
| Préstamos y anticipos | — | — | 1 626 136 | — | — | 1 626 136 | — | 1 757 593 | — | 1 757 593 |
| Importes por cobrar de los contribuyentes | — | — | 68 908 | — | — | 68 908 | — | — | — | — |
| Activos financieros de tesorería | — | — | — | 351 873 | — | 351 873 | 300 174 | 50 032 | — | 350 206 |
| Otros activos | — | — | — | — | 109 | 109 | — | — | — | — |
| Total activos financieros valorados al coste amortizado | — | — | 2 618 984 | 351 873 | 109 | 2 970 966 | 300 174 | 1 807 625 | — | 2 107 799 |
| Total activos financieros | 33 584 | 526 810 | 2 666 293 | 351 873 | 109 | 3 578 669 | | | | |
| Pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | -642 | — | — | — | — | -642 | — | -642 | — | -642 |
| Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados | -642 | — | — | — | — | -642 | — | -642 | — | -642 |
| Pasivos financieros al coste amortizado | | | | | | | | | | |
| Provisiones para garantías emitidas | — | — | — | — | -851 | -851 | | | | |
| Provisiones para compromisos de préstamos | — | — | — | — | -33 152 | -33 152 | | | | |
| Cantidades adeudadas a terceros | — | — | — | — | - 152 378 | - 152 378 | | | | |
| Otros pasivos | — | — | — | — | -3 446 | -3 446 | | | | |
| Total pasivos financieros valorados al coste amortizado | — | — | — | — | - 189 827 | - 189 827 | | | | |
| Total pasivos financieros | -642 | — | — | — | - 189 827 | - 190 469 | | | | |

(en miles EUR)

A 31 de diciembre de 2020

Valor contable

Valor razonable

Instrumentos financieros derivados

Acciones y otros valores de renta variable

Efectivo, préstamos y anticipos

Activos financieros de tesorería

Otros activos/pasivos financieros

Total

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Instrumentos financieros derivados

33 584

—

—

—

—

33 584

33 584

—

33 584

—

33 584

33 584

Fondo de capital riesgo

—

437 142

—

—

—

437 142

437 142

—

—

437 142

437 142

437 142

Inversiones directas de capital

—

89 668

—

—

—

89 668

89 668

—

—

89 668

89 668

89 668

Préstamos y anticipos

—

—

47 309

—

—

47 309

47 309

—

—

47 309

47 309

47 309

Total activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Total activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

33 584

33 584

526 810

526 810

47 309

47 309

—

—

607 703

607 703

—

—

33 584

33 584

574 119

574 119

607 703

607 703

Activos financieros valorados al coste amortizado

Activos financieros valorados al coste amortizado

Efectivo y otros activos equivalentes

—

—

923 940

—

—

923 940

923 940

—

—

—

—

Préstamos y anticipos

—

—

1 626 136

—

—

1 626 136

1 626 136

—

1 757 593

—

1 757 593

1 757 593

Importes por cobrar de los contribuyentes

—

—

68 908

—

—

68 908

68 908

—

—

—

—

Activos financieros de tesorería

—

—

—

351 873

—

351 873

351 873

300 174

50 032

—

350 206

350 206

Otros activos

—

—

—

—

109

109

109

—

—

—

—

Total activos financieros valorados al coste amortizado

Total activos financieros valorados al coste amortizado

—

—

2 618 984

2 618 984

351 873

351 873

109

109

2 970 966

2 970 966

300 174

300 174

1 807 625

1 807 625

—

2 107 799

2 107 799

Total activos financieros

Total activos financieros

33 584

33 584

526 810

526 810

2 666 293

2 666 293

351 873

351 873

109

109

3 578 669

3 578 669

Pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

Pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

Instrumentos financieros derivados

-642

—

—

—

—

-642

-642

—

-642

—

-642

-642

Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

-642

-642

—

—

—

—

-642

-642

—

-642

-642

—

-642

-642

Pasivos financieros al coste amortizado

Pasivos financieros al coste amortizado

Provisiones para garantías emitidas

—

—

—

—

-851

-851

-851

Provisiones para compromisos de préstamos

—

—

—

—

-33 152

-33 152

-33 152

Cantidades adeudadas a terceros

—

—

—

—

- 152 378

- 152 378

- 152 378

Otros pasivos

—

—

—

—

-3 446

-3 446

-3 446

Total pasivos financieros valorados al coste amortizado

Total pasivos financieros valorados al coste amortizado

—

—

—

—

- 189 827

- 189 827

- 189 827

- 189 827

Total pasivos financieros

Total pasivos financieros

-642

-642

—

—

—

- 189 827

- 189 827

- 190 469

- 190 469

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2019 | Valor contable | Valor razonable |
| | Instrumentos financieros derivados | Acciones y otros valores de renta variable | Efectivo, préstamos y anticipos | Activos financieros de tesorería | Otros pasivos financieros | Total | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 14 184 | — | — | — | — | 14 184 | — | 14 184 | — | 14 184 |
| Fondo de capital riesgo | — | 504 694 | — | — | — | 504 694 | 362 | — | 504 332 | 504 694 |
| Inversiones directas en instrumentos de capital | — | 115 234 | — | — | — | 115 234 | 15 255 | — | 99 979 | 115 234 |
| Préstamos y anticipos | — | — | 21 702 | — | — | 21 702 | — | — | 21 702 | 21 702 |
| Total activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados | 14 184 | 619 928 | 21 702 | — | — | 655 814 | 15 617 | 14 184 | 626 013 | 655 814 |
| Activos financieros al coste amortizado | | | | | | | | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | — | — | 837 777 | — | — | 837 777 | — | — | — | — |
| Préstamos y anticipos | — | — | 1 496 973 | — | — | 1 496 973 | — | 1 699 057 | — | 1 699 057 |
| Importes por cobrar de los contribuyentes | — | — | 86 330 | — | — | 86 330 | — | — | — | — |
| Activos financieros de tesorería | — | — | — | 330 587 | — | 330 587 | 144 097 | 186 083 | — | 330 180 |
| Otros activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Total activos financieros valorados al coste amortizado | — | — | 2 421 080 | 330 587 | — | 2 751 667 | 144 097 | 1 885 140 | — | 2 029 237 |
| Total activos financieros | 14 184 | 619 928 | 2 442 782 | 330 587 | — | 3 407 481 | | | | |
| Pasivos financieros medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | -191 | — | — | — | — | -191 | — | -191 | — | -191 |
| Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados | -191 | — | — | — | — | -191 | — | -191 | — | -191 |
| Pasivos financieros al coste amortizado | | | | | | | | | | |
| Provisiones para garantías emitidas | — | — | — | — | -628 | -628 | | | | |
| Provisiones para compromisos de préstamos | — | — | — | — | -37 269 | -37 269 | | | | |
| Cantidades adeudadas a terceros | — | — | — | — | - 147 438 | - 147 438 | | | | |
| Otros pasivos | — | — | — | — | -2 353 | -2 353 | | | | |
| Total pasivos financieros valorados al coste amortizado | — | — | — | — | - 187 688 | - 187 688 | | | | |
| Total pasivos financieros | -191 | — | — | — | - 187 688 | - 187 879 | | | | |

(en miles EUR)

A 31 de diciembre de 2019

Valor contable

Valor razonable

Instrumentos financieros derivados

Acciones y otros valores de renta variable

Efectivo, préstamos y anticipos

Activos financieros de tesorería

Otros pasivos financieros

Total

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Instrumentos financieros derivados

14 184

—

—

—

—

14 184

14 184

—

14 184

—

14 184

14 184

Fondo de capital riesgo

—

504 694

—

—

—

504 694

504 694

362

—

504 332

504 694

504 694

Inversiones directas en instrumentos de capital

—

115 234

—

—

—

115 234

115 234

15 255

—

99 979

115 234

115 234

Préstamos y anticipos

—

—

21 702

—

—

21 702

21 702

—

—

21 702

21 702

21 702

Total activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Total activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

14 184

14 184

619 928

619 928

21 702

21 702

—

—

655 814

655 814

15 617

15 617

14 184

14 184

626 013

626 013

655 814

655 814

Activos financieros al coste amortizado

Activos financieros al coste amortizado

Efectivo y otros activos equivalentes

—

—

837 777

—

—

837 777

837 777

—

—

—

—

Préstamos y anticipos

—

—

1 496 973

—

—

1 496 973

1 496 973

—

1 699 057

—

1 699 057

1 699 057

Importes por cobrar de los contribuyentes

—

—

86 330

—

—

86 330

86 330

—

—

—

—

Activos financieros de tesorería

—

—

—

330 587

—

330 587

330 587

144 097

186 083

—

330 180

330 180

Otros activos

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Total activos financieros valorados al coste amortizado

Total activos financieros valorados al coste amortizado

—

—

2 421 080

2 421 080

330 587

330 587

—

2 751 667

2 751 667

144 097

144 097

1 885 140

1 885 140

—

2 029 237

2 029 237

Total activos financieros

Total activos financieros

14 184

14 184

619 928

619 928

2 442 782

2 442 782

330 587

330 587

—

3 407 481

3 407 481

Pasivos financieros medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Pasivos financieros medidos obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Instrumentos financieros derivados

-191

—

—

—

—

-191

-191

—

-191

—

-191

-191

Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

-191

-191

—

—

—

—

-191

-191

—

-191

-191

—

-191

-191

Pasivos financieros al coste amortizado

Pasivos financieros al coste amortizado

Provisiones para garantías emitidas

—

—

—

—

-628

-628

-628

Provisiones para compromisos de préstamos

—

—

—

—

-37 269

-37 269

-37 269

Cantidades adeudadas a terceros

—

—

—

—

- 147 438

- 147 438

- 147 438

Otros pasivos

—

—

—

—

-2 353

-2 353

-2 353

Total pasivos financieros valorados al coste amortizado

Total pasivos financieros valorados al coste amortizado

—

—

—

—

- 187 688

- 187 688

- 187 688

- 187 688

Total pasivos financieros

Total pasivos financieros

-191

-191

—

—

—

- 187 688

- 187 688

- 187 879

- 187 879

4.2   
  Medición de los valores razonables

Medición de los valores razonables

4.2.1   Técnicas de valoración y datos de valoración no observables significativos

Técnicas de valoración y datos de valoración no observables significativos

El siguiente cuadro ofrece información sobre las técnicas de valoración y datos de valoración no observables significativos utilizados para valorar los instrumentos financieros, clasificados en los niveles 2 y 3 en la jerarquía del valor razonable:

| Técnica de valoración | Datos de valoración no observables significativos | Relación de datos de valoración no observables para la medición del valor razonable |
| --- | --- | --- |
| Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable | | |
| Instrumentos financieros derivados | Flujos de tesorería descontados: El cálculo de los flujos de tesorería futuros se basa en los tipos de cambio de divisas o tipos de interés a plazo (a partir de curvas observables de tipos de cambio de divisas y de rendimiento a plazo al final del período de referencia) y los tipos a plazo o de interés de los contratos, descontados a un tipo que refleje el riesgo de crédito de las distintas contrapartes. | No procede. | No procede. |
| Fondo de capital riesgo (FCR) | Método de los activos netos ajustados: El valor razonable se determina aplicando, o bien el porcentaje de participación del Mecanismo en el vehículo subyacente al valor del activo neto reflejado en el informe más reciente ajustado por los flujos de tesorería o, si se dispone de ello, el valor exacto de la participación en la misma fecha, facilitado por el gestor de fondos correspondiente. Con el fin de reducir la diferencia entre el último valor del activo neto (VAN) disponible y la información de final de ejercicio, se realiza posteriormente un procedimiento de revisión y, si fuera necesario, se ajusta el VAN comunicado. | Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información del FCR y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento y los gastos de gestión, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes del FCR, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas. | Cuanto más tiempo transcurra entre la medición del valor razonable y la última fecha de información del FCR, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido. |
| Inversiones directas en instrumentos de capital | Activos netos ajustados. | Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información de la empresa en la que se invierte y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes de la empresa en la que se invierte, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas, ampliación de capital, venta/cambio en el control. | Cuanto mayor es la deducción por negociabilidad, menor es el valor razonable. |
| | | Deducción por falta de negociabilidad (liquidez) determinada por referencia a anteriores precios de operaciones por valores similares en el país/región, que va del 5 al 30 %. | |
| Préstamos al valor razonable (IFE) | Para el caso de los prestatarios de empresas en funcionamiento: Flujos de tesorería actualizados utilizando flujos de efectivo contractuales/previstos futuros actualizados con un tipo de descuento ajustado al riesgo apropiado que refleje el riesgo inherente al préstamo (incluido el riesgo de crédito del prestatario). El tipo de descuento se compara/evalúa con cualquier referencia de mercado pertinente.
  Para los prestatarios que no sean empresas en funcionamiento: Enfoque del activo neto (enfoque del valor de liquidación). | Componentes del tipo de descuento para reflejar el riesgo de crédito del prestatario en comparación con los tipos de mercado sin riesgo. | Cuanto mayor es el tipo de descuento, menor es el valor razonable. |
| Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable | | |
| Préstamos y anticipos | Flujos de tesorería descontados: El modelo de valoración utiliza flujos de tesorería contractuales que están supeditados a que no se produzca impago por parte del deudor y no tienen en cuenta los valores de las garantías colaterales o las hipótesis de reembolsos anticipados. Para obtener el valor actual neto (VAN) de los préstamos, el modelo elegido descuenta los flujos de tesorería contractuales de cada préstamo utilizando una curva de descuento de mercado ajustada. El VAN del préstamo específico se ajusta entonces para tener en cuenta las pérdidas previstas asociadas pertinentes. A continuación, se suman los resultados para obtener el valor razonable de los préstamos y anticipos. | No procede. | No procede. |
| Activos financieros de tesorería | Flujos de tesorería descontados. | No procede. | No procede. |

Técnica de valoración

Datos de valoración no observables significativos

Relación de datos de valoración no observables para la medición del valor razonable

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros derivados

Flujos de tesorería descontados: El cálculo de los flujos de tesorería futuros se basa en los tipos de cambio de divisas o tipos de interés a plazo (a partir de curvas observables de tipos de cambio de divisas y de rendimiento a plazo al final del período de referencia) y los tipos a plazo o de interés de los contratos, descontados a un tipo que refleje el riesgo de crédito de las distintas contrapartes.

No procede.

No procede.

Fondo de capital riesgo (FCR)

Método de los activos netos ajustados: El valor razonable se determina aplicando, o bien el porcentaje de participación del Mecanismo en el vehículo subyacente al valor del activo neto reflejado en el informe más reciente ajustado por los flujos de tesorería o, si se dispone de ello, el valor exacto de la participación en la misma fecha, facilitado por el gestor de fondos correspondiente. Con el fin de reducir la diferencia entre el último valor del activo neto (VAN) disponible y la información de final de ejercicio, se realiza posteriormente un procedimiento de revisión y, si fuera necesario, se ajusta el VAN comunicado.

Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información del FCR y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento y los gastos de gestión, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes del FCR, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas.

Cuanto más tiempo transcurra entre la medición del valor razonable y la última fecha de información del FCR, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido.

Inversiones directas en instrumentos de capital

Activos netos ajustados.

Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información de la empresa en la que se invierte y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes de la empresa en la que se invierte, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas, ampliación de capital, venta/cambio en el control.

Cuanto mayor es la deducción por negociabilidad, menor es el valor razonable.

Deducción por falta de negociabilidad (liquidez) determinada por referencia a anteriores precios de operaciones por valores similares en el país/región, que va del 5 al 30 %.

Préstamos al valor razonable (IFE)

Para el caso de los prestatarios de empresas en funcionamiento: Flujos de tesorería actualizados utilizando flujos de efectivo contractuales/previstos futuros actualizados con un tipo de descuento ajustado al riesgo apropiado que refleje el riesgo inherente al préstamo (incluido el riesgo de crédito del prestatario). El tipo de descuento se compara/evalúa con cualquier referencia de mercado pertinente.

Para los prestatarios que no sean empresas en funcionamiento: Enfoque del activo neto (enfoque del valor de liquidación).

Componentes del tipo de descuento para reflejar el riesgo de crédito del prestatario en comparación con los tipos de mercado sin riesgo.

Cuanto mayor es el tipo de descuento, menor es el valor razonable.

Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable

Préstamos y anticipos

Flujos de tesorería descontados: El modelo de valoración utiliza flujos de tesorería contractuales que están supeditados a que no se produzca impago por parte del deudor y no tienen en cuenta los valores de las garantías colaterales o las hipótesis de reembolsos anticipados. Para obtener el valor actual neto (VAN) de los préstamos, el modelo elegido descuenta los flujos de tesorería contractuales de cada préstamo utilizando una curva de descuento de mercado ajustada. El VAN del préstamo específico se ajusta entonces para tener en cuenta las pérdidas previstas asociadas pertinentes. A continuación, se suman los resultados para obtener el valor razonable de los préstamos y anticipos.

No procede.

No procede.

Activos financieros de tesorería

Flujos de tesorería descontados.

No procede.

No procede.

Con la aplicación de la NIIF 13, se incluyen ajustes de valoración en el valor razonable de los derivados a 31 de diciembre de 2020 y 2019, es decir:

| — | Ajustes de valoración de los créditos (AVC), que reflejan el riesgo de crédito de las contrapartes en las operaciones de derivados, que suponen -34 300 EUR a 31 de diciembre de 2020 y -32 800 EUR a 31 de diciembre de 2019. |
| --- | --- |

—

Ajustes de valoración de los créditos (AVC), que reflejan el riesgo de crédito de las contrapartes en las operaciones de derivados, que suponen -34 300 EUR a 31 de diciembre de 2020 y -32 800 EUR a 31 de diciembre de 2019.

| — | Ajustes de valoración de los débitos (AVD), que reflejan el riesgo de crédito propio en las operaciones de derivados, que suponen +21 800 EUR a 31 de diciembre de 2020 y +28 700 EUR a 31 de diciembre de 2019. |
| --- | --- |

—

Ajustes de valoración de los débitos (AVD), que reflejan el riesgo de crédito propio en las operaciones de derivados, que suponen +21 800 EUR a 31 de diciembre de 2020 y +28 700 EUR a 31 de diciembre de 2019.

4.2.2   Transferencias entre los niveles 1 y 2

Transferencias entre los niveles 1 y 2

La política del Mecanismo es contabilizar las transferencias entre niveles en la fecha del evento o de la modificación de las circunstancias que hayan originado la transferencia.

El Mecanismo no realizó transferencias del nivel 1 al nivel 2 o del nivel 2 al nivel 1 de la jerarquía del valor razonable ni en 2020 ni en 2019.

4.2.3   Valores razonables del nivel 3

Valores razonables del nivel 3

Conciliación de valores razonables del nivel 3

Conciliación de valores razonables del nivel 3

En los siguientes cuadros figuran los cambios en los instrumentos de nivel 3 para los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2020 y el 31 de diciembre de 2019:

| (en miles EUR) |
| --- |
| Acciones y otros valores de renta variable |
| Saldo a 1 de enero de 2020 | 604 311 |
| Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias: | |
| Ajuste del valor razonable de las ventas realizadas | -15 632 |
| Cambio del valor razonable neto en acciones y otros valores de renta variable | -47 909 |
| Total | -63 541 |
| Desembolsos | 85 305 |
| Reembolsos | -65 649 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | -33 616 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2020 | 526 810 |

(en miles EUR)

Acciones y otros valores de renta variable

Saldo a 1 de enero de 2020

Saldo a 1 de enero de 2020

604 311

604 311

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Ajuste del valor razonable de las ventas realizadas

-15 632

Cambio del valor razonable neto en acciones y otros valores de renta variable

-47 909

Total

Total

-63 541

-63 541

Desembolsos

85 305

Reembolsos

-65 649

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

-33 616

Saldo a 31 de diciembre de 2020

Saldo a 31 de diciembre de 2020

526 810

526 810

| (en miles EUR) |
| --- |
| Acciones y otros valores de renta variable |
| Saldo a 1 de enero de 2019 | 550 617 |
| Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias: | |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 1 708 |
| Cambio del valor razonable neto en acciones y otros valores de renta variable | 17 666 |
| Total | 19 374 |
| Desembolsos | 106 943 |
| Reembolsos | -79 435 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 6 812 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2019 | 604 311 |

(en miles EUR)

Acciones y otros valores de renta variable

Saldo a 1 de enero de 2019

Saldo a 1 de enero de 2019

550 617

550 617

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

1 708

Cambio del valor razonable neto en acciones y otros valores de renta variable

17 666

Total

Total

19 374

19 374

Desembolsos

106 943

Reembolsos

-79 435

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

6 812

Saldo a 31 de diciembre de 2019

Saldo a 31 de diciembre de 2019

604 311

604 311

El Mecanismo no realizó transferencias del nivel 3 o al nivel 3 de la jerarquía del valor razonable ni en 2020 ni en 2019.

5   Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Efectivo en caja | 398 991 | 72 166 |
| Depósitos a plazo | 380 000 | 622 991 |
| Efectos comerciales | 145 086 | 142 823 |
| Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de flujos de tesorería | 924 077 | 837 980 |
| Interés devengado | -137 | -203 |
| Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de situación financiera | 923 940 | 837 777 |

(en miles EUR)

31.12.2020

31.12.2019

Efectivo en caja

398 991

72 166

Depósitos a plazo

380 000

622 991

Efectos comerciales

145 086

142 823

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de flujos de tesorería

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de flujos de tesorería

924 077

924 077

837 980

837 980

Interés devengado

-137

-203

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de situación financiera

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de situación financiera

923 940

923 940

837 777

837 777

6   Instrumentos financieros derivados

Instrumentos financieros derivados

Los principales componentes de los instrumentos financieros derivados, clasificados como comerciales, son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2020 | Valor razonable | Importe teórico |
| Activo | Pasivo |
| Permutas de tipos de interés | — | -642 | 17 710 |
| Permutas de TC | 33 584 | — | 1 480 000 |
| Total instrumentos financieros derivados | 33 584 | -642 | 1 497 710 |

(en miles EUR)

A 31 de diciembre de 2020

Valor razonable

Importe teórico

Activo

Pasivo

Permutas de tipos de interés

—

-642

17 710

Permutas de TC

33 584

—

1 480 000

Total instrumentos financieros derivados

Total instrumentos financieros derivados

33 584

33 584

-642

-642

1 497 710

1 497 710

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2019 | Valor razonable | Importe teórico |
| Activo | Pasivo |
| Permutas de tipos de interés | 99 | -191 | 24 181 |
| Permutas de TC | 14 085 | — | 1 545 000 |
| Total instrumentos financieros derivados | 14 184 | -191 | 1 569 181 |

(en miles EUR)

A 31 de diciembre de 2019

Valor razonable

Importe teórico

Activo

Pasivo

Permutas de tipos de interés

99

-191

24 181

Permutas de TC

14 085

—

1 545 000

Total instrumentos financieros derivados

Total instrumentos financieros derivados

14 184

14 184

-191

-191

1 569 181

1 569 181

7   Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

7.1   
  Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

El siguiente cuadro muestra la conciliación desde el balance de apertura al balance de cierre de los préstamos y anticipos:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Préstamos globales (4) | Préstamos preferentes | Préstamos subordinados | Comprados y originados con deterioro crediticio | Total |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2020 | 1 021 556 | 597 364 | 27 714 | — | 1 646 634 |
| Desembolsos | 433 466 | 67 762 | — | — | 501 228 |
| Amortizaciones | -15 170 | -2 268 | -27 905 | — | -45 343 |
| Reembolsos | - 214 018 | -60 571 | — | — | - 274 589 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | -74 436 | -29 423 | 191 | — | - 103 668 |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2020 | 1 151 398 | 572 864 | — | — | 1 724 262 |
| Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2020 | -96 166 | -36 650 | -27 714 | — | - 160 530 |
| Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses | -1 344 | -2 531 | — | — | -3 875 |
| Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | -5 888 | -3 628 | — | — | -9 516 |
| Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración crédito con calidad deteriorada | -12 373 | — | — | — | -12 373 |
| Retrocesión de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | 19 565 | 1 887 | — | — | 21 452 |
| Amortizaciones | 15 170 | 2 268 | 27 905 | — | 45 343 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 12 793 | 3 104 | -191 | — | 15 706 |
| Deterioro del valor — corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2020 | -68 243 | -35 550 | — | — | - 103 793 |
| Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado a 31 de diciembre de 2020 | 1 083 155 | 537 314 | — | — | 1 620 469 |
| Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2020 | 1 080 | 36 858 | — | — | 37 938 |
| Desembolsos | — | 29 063 | 30 000 | — | 59 063 |
| Reembolsos | — | -1 512 | — | — | -1 512 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | — | -2 916 | — | — | -2 916 |
| Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2020 | 1 080 | 61 493 | 30 000 | — | 92 573 |
| Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2020 | -1 080 | -15 156 | — | — | -16 236 |
| Cambio del valor razonable neto | — | -11 330 | -18 291 | — | -29 621 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | — | 593 | — | — | 593 |
| Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2020 | -1 080 | -25 893 | -18 291 | — | -45 264 |
| Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2020 | — | 35 600 | 11 709 | — | 47 309 |
| Coste amortizado | -3 578 | -5 100 | — | — | -8 678 |
| Intereses | 7 325 | 7 020 | — | — | 14 345 |
| Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2020 | 1 086 902 | 574 834 | 11 709 | — | 1 673 445 |

(en miles EUR)

Préstamos globales (4)

4

Préstamos preferentes

Préstamos subordinados

Comprados y originados con deterioro crediticio

Total

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2020

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2020

1 021 556

1 021 556

597 364

597 364

27 714

27 714

—

—

1 646 634

1 646 634

Desembolsos

433 466

67 762

—

—

501 228

501 228

Amortizaciones

-15 170

-2 268

-27 905

—

-45 343

-45 343

Reembolsos

- 214 018

-60 571

—

—

- 274 589

- 274 589

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

-74 436

-29 423

191

—

- 103 668

- 103 668

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2020

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2020

1 151 398

1 151 398

572 864

572 864

—

—

—

—

1 724 262

1 724 262

Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2020

Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2020

-96 166

-96 166

-36 650

-36 650

-27 714

-27 714

—

—

- 160 530

- 160 530

Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses

-1 344

-2 531

—

—

-3 875

-3 875

Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

-5 888

-3 628

—

—

-9 516

-9 516

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración crédito con calidad deteriorada

-12 373

—

—

—

-12 373

-12 373

Retrocesión de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

19 565

1 887

—

—

21 452

21 452

Amortizaciones

15 170

2 268

27 905

—

45 343

45 343

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

12 793

3 104

-191

—

15 706

15 706

Deterioro del valor — corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2020

Deterioro del valor — corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2020

-68 243

-68 243

-35 550

-35 550

—

—

—

—

- 103 793

- 103 793

Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado a 31 de diciembre de 2020

Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado a 31 de diciembre de 2020

1 083 155

1 083 155

537 314

537 314

—

—

—

—

1 620 469

1 620 469

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2020

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2020

1 080

1 080

36 858

36 858

—

—

—

—

37 938

37 938

Desembolsos

—

29 063

30 000

—

59 063

59 063

Reembolsos

—

-1 512

—

—

-1 512

-1 512

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

—

-2 916

—

—

-2 916

-2 916

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2020

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2020

1 080

1 080

61 493

61 493

30 000

30 000

—

—

92 573

92 573

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2020

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2020

-1 080

-1 080

-15 156

-15 156

—

—

—

—

-16 236

-16 236

Cambio del valor razonable neto

—

-11 330

-18 291

—

-29 621

-29 621

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

—

593

—

—

593

593

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2020

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2020

-1 080

-1 080

-25 893

-25 893

-18 291

-18 291

—

—

-45 264

-45 264

Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2020

Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2020

—

—

35 600

35 600

11 709

11 709

—

—

47 309

47 309

Coste amortizado

-3 578

-5 100

—

—

-8 678

-8 678

Intereses

7 325

7 020

—

—

14 345

14 345

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2020

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2020

1 086 902

1 086 902

574 834

574 834

11 709

11 709

—

—

1 673 445

1 673 445

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Préstamos globales (5) | Préstamos preferentes | Préstamos subordinados | Comprados y originados con deterioro crediticio | Total |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2019 | 1 051 317 | 593 324 | 60 717 | 3 588 | 1 708 946 |
| Desembolsos | 164 308 | 123 416 | — | — | 287 724 |
| Amortizaciones | -2 | -278 | — | — | -280 |
| Reembolsos | - 206 517 | - 113 100 | -34 496 | — | - 354 113 |
| Venta de préstamos | -2 591 | — | — | — | -2 591 |
| Cambio del modelo de negocio (IFE) (6) | — | -10 062 | — | -3 588 | -13 650 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 15 041 | 4 064 | 1 493 | — | 20 598 |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2019 | 1 021 556 | 597 364 | 27 714 | — | 1 646 634 |
| Deterioro del valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2019 | - 103 868 | -49 609 | -29 360 | -1 794 | - 184 631 |
| Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses | 5 164 | -86 | — | — | 5 078 |
| Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | -15 558 | 2 559 | 2 205 | — | -10 794 |
| Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | -4 397 | -47 | — | — | -4 444 |
| Retrocesión de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | 21 811 | 5 592 | — | — | 27 403 |
| Venta de préstamos | 2 591 | — | — | — | 2 591 |
| Cambio del modelo de negocio (IFE) (6) | — | 5 031 | — | 1 794 | 6 825 |
| Amortizaciones | 2 | 278 | — | — | 280 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | -1 911 | -368 | -559 | — | -2 838 |
| Deterioro del valor — corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2019 | -96 166 | -36 650 | -27 714 | — | - 160 530 |
| Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado a 31 de diciembre de 2019 | 925 390 | 560 714 | — | — | 1 486 104 |
| Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2019 | 1 800 | — | — | — | 1 800 |
| Desembolsos | — | 23 461 | — | — | 23 461 |
| Cambio del modelo de negocio (IFE) (6) | — | 13 650 | — | — | 13 650 |
| Reembolsos | -720 | -245 | — | — | -965 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | — | -8 | — | — | -8 |
| Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2019 | 1 080 | 36 858 | — | — | 37 938 |
| Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2019 | -1 080 | — | — | — | -1 080 |
| Cambio del valor razonable neto | — | -8 331 | — | — | -8 331 |
| Cambio del modelo de negocio (IFE) (6) | — | -6 825 | — | — | -6 825 |
| Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2019 | -1 080 | -15 156 | — | — | -16 236 |
| Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2019 | — | 21 702 | — | — | 21 702 |
| Coste amortizado | -3 545 | -4 950 | 10 | — | -8 485 |
| Intereses | 10 451 | 8 903 | — | — | 19 354 |
| Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2019 | 932 296 | - 586 369 | 10 | — | 1 518 675 |

(en miles EUR)

Préstamos globales (5)

5

Préstamos preferentes

Préstamos subordinados

Comprados y originados con deterioro crediticio

Total

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2019

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2019

1 051 317

1 051 317

593 324

593 324

60 717

60 717

3 588

3 588

1 708 946

1 708 946

Desembolsos

164 308

123 416

—

—

287 724

287 724

Amortizaciones

-2

-278

—

—

-280

-280

Reembolsos

- 206 517

- 113 100

-34 496

—

- 354 113

- 354 113

Venta de préstamos

-2 591

—

—

—

-2 591

-2 591

Cambio del modelo de negocio (IFE) (6)

6

—

-10 062

—

-3 588

-13 650

-13 650

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

15 041

4 064

1 493

—

20 598

20 598

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2019

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2019

1 021 556

1 021 556

597 364

597 364

27 714

27 714

—

—

1 646 634

1 646 634

Deterioro del valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2019

Deterioro del valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2019

- 103 868

- 103 868

-49 609

-49 609

-29 360

-29 360

-1 794

-1 794

- 184 631

- 184 631

Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses

5 164

-86

—

—

5 078

5 078

Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

-15 558

2 559

2 205

—

-10 794

-10 794

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

-4 397

-47

—

—

-4 444

-4 444

Retrocesión de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

21 811

5 592

—

—

27 403

27 403

Venta de préstamos

2 591

—

—

—

2 591

2 591

Cambio del modelo de negocio (IFE) (6)

6

—

5 031

—

1 794

6 825

6 825

Amortizaciones

2

278

—

—

280

280

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

-1 911

-368

-559

—

-2 838

-2 838

Deterioro del valor — corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2019

Deterioro del valor — corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2019

-96 166

-96 166

-36 650

-36 650

-27 714

-27 714

—

—

- 160 530

- 160 530

Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado a 31 de diciembre de 2019

Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado a 31 de diciembre de 2019

925 390

925 390

560 714

560 714

—

—

—

—

1 486 104

1 486 104

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2019

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2019

1 800

1 800

—

—

—

—

—

—

1 800

1 800

Desembolsos

—

23 461

—

—

23 461

23 461

Cambio del modelo de negocio (IFE) (6)

6

—

13 650

—

—

13 650

13 650

Reembolsos

-720

-245

—

—

-965

-965

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

—

-8

—

—

-8

-8

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2019

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2019

1 080

1 080

36 858

36 858

—

—

—

—

37 938

37 938

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2019

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2019

-1 080

-1 080

—

—

—

—

—

—

-1 080

-1 080

Cambio del valor razonable neto

—

-8 331

—

—

-8 331

-8 331

Cambio del modelo de negocio (IFE) (6)

6

—

-6 825

—

—

-6 825

-6 825

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2019

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2019

-1 080

-1 080

-15 156

-15 156

—

—

—

—

-16 236

-16 236

Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2019

Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2019

—

—

21 702

21 702

—

—

—

—

21 702

21 702

Coste amortizado

-3 545

-4 950

10

—

-8 485

-8 485

Intereses

10 451

8 903

—

—

19 354

19 354

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2019

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2019

932 296

932 296

- 586 369

- 586 369

10

10

—

—

1 518 675

1 518 675

7.2   
  Deterioro del valor en préstamos y anticipos — Correcciones de valor por pérdidas

Deterioro del valor en préstamos y anticipos — Correcciones de valor por pérdidas

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2020 |
| Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la duración del instrumento financiero |
| Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | Comprados y originados con deterioro crediticio | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | |
| Saldo a 1 de enero de 2020
   (7) | 17 191 | 38 509 | 104 830 | — | 160 530 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses | 96 | -167 | — | — | -71 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | -732 | 6 380 | -6 080 | — | -432 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | -127 | -54 | 8 522 | — | 8 341 |
| Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas | 5 440 | 3 010 | -6 554 | — | 1 896 |
| Activos financieros dados de baja en cuentas | -802 | 347 | -4 967 | — | -5 422 |
| Amortizaciones | — | — | -45 343 | — | -45 343 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | -4 677 | -4 049 | -6 980 | — | -15 706 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2020 | 16 389 | 43 976 | 43 428 | — | 103 793 |

(en miles EUR)

2020

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la duración del instrumento financiero

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

Comprados y originados con deterioro crediticio

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Saldo a 1 de enero de 2020
   (7)

Saldo a 1 de enero de 2020

7

17 191

17 191

38 509

38 509

104 830

104 830

—

—

160 530

160 530

Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses

96

-167

—

—

-71

-71

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

-732

6 380

-6 080

-6 080

—

-432

-432

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

-127

-54

8 522

8 522

—

8 341

8 341

Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas

5 440

3 010

-6 554

-6 554

—

1 896

1 896

Activos financieros dados de baja en cuentas

-802

347

-4 967

-4 967

—

-5 422

-5 422

Amortizaciones

—

—

-45 343

-45 343

—

-45 343

-45 343

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

-4 677

-4 049

-6 980

-6 980

—

-15 706

-15 706

Saldo a 31 de diciembre de 2020

Saldo a 31 de diciembre de 2020

16 389

16 389

43 976

43 976

43 428

43 428

—

—

103 793

103 793

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2019 |
| Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la duración del instrumento financiero |
| Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | Comprados y originados con deterioro crediticio | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | |
| Saldo a 1 de enero de 2019 | 22 023 | 27 342 | 133 472 | 1 794 | 184 631 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses | 3 952 | — | — | — | 3 952 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | -4 005 | 25 150 | — | — | 21 145 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | — | -46 | — | — | -46 |
| Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas | -4 897 | -4 249 | -22 961 | — | -32 107 |
| Venta de préstamos | — | — | -2 591 | — | -2 591 |
| Cambio del modelo de negocio (IFE) (31) | — | -10 | -5 031 | -1 794 | -6 835 |
| Activos financieros dados de baja en cuentas | -129 | -10 049 | — | — | -10 178 |
| Amortizaciones | — | — | -280 | — | -280 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 247 | 371 | 2 221 | — | 2 839 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2019 | 17 191 | 38 509 | 104 830 | — | 160 530 |

(en miles EUR)

2019

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la duración del instrumento financiero

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

Comprados y originados con deterioro crediticio

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Saldo a 1 de enero de 2019

Saldo a 1 de enero de 2019

22 023

22 023

27 342

27 342

133 472

133 472

1 794

1 794

184 631

184 631

Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses

3 952

—

—

—

3 952

3 952

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

-4 005

25 150

—

—

21 145

21 145

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

—

-46

—

—

-46

-46

Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas

-4 897

-4 249

-22 961

—

-32 107

-32 107

Venta de préstamos

—

—

-2 591

—

-2 591

-2 591

Cambio del modelo de negocio (IFE) (31)

31

—

-10

-5 031

-1 794

-1 794

-6 835

-6 835

Activos financieros dados de baja en cuentas

-129

-10 049

—

—

-10 178

-10 178

Amortizaciones

—

—

-280

—

-280

-280

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

247

371

2 221

—

2 839

2 839

Saldo a 31 de diciembre de 2019

Saldo a 31 de diciembre de 2019

17 191

17 191

38 509

38 509

104 830

104 830

—

—

160 530

160 530

8   Acciones y otros valores de renta variable

Acciones y otros valores de renta variable

El siguiente cuadro muestra la conciliación desde el balance de apertura al balance de cierre de las inversiones de capital:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Fondos de capital riesgo | Inversiones directas de capital | Total |
| Coste a 1 de enero de 2020 | 462 304 | 101 424 | 563 728 |
| Desembolsos | 85 305 | — | 85 305 |
| Reembolsos/ventas | -66 011 | -18 274 | -84 285 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | -29 437 | -6 892 | -36 329 |
| Coste a 31 de diciembre de 2020 | 452 161 | 76 258 | 528 419 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2020 | 42 390 | 13 810 | 56 200 |
| Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas | -45 079 | -2 830 | -47 909 |
| Ajuste del valor razonable de las ventas realizado | -15 632 | 3 019 | -12 613 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 3 302 | -589 | 2 713 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2020 | -15 019 | 13 410 | -1 609 |
| Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2020 | 437 142 | 89 668 | 526 810 |

(en miles EUR)

Fondos de capital riesgo

Inversiones directas de capital

Total

Coste a 1 de enero de 2020

Coste a 1 de enero de 2020

462 304

462 304

101 424

101 424

563 728

563 728

Desembolsos

85 305

—

85 305

Reembolsos/ventas

-66 011

-18 274

-84 285

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

-29 437

-6 892

-36 329

Coste a 31 de diciembre de 2020

Coste a 31 de diciembre de 2020

452 161

452 161

76 258

76 258

528 419

528 419

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2020

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2020

42 390

42 390

13 810

13 810

56 200

56 200

Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas

-45 079

-2 830

-47 909

Ajuste del valor razonable de las ventas realizado

-15 632

3 019

-12 613

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

3 302

-589

2 713

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2020

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2020

-15 019

-15 019

13 410

13 410

-1 609

-1 609

Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2020

Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2020

437 142

437 142

89 668

89 668

526 810

526 810

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Fondos de capital riesgo | Inversiones directas de capital | Total |
| Coste a 1 de enero de 2019 | 421 593 | 93 214 | 514 807 |
| Desembolsos | 90 972 | 15 971 | 106 943 |
| Reembolsos/ventas | -56 387 | -8 042 | -64 429 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 6 126 | 281 | 6 407 |
| Coste a 31 de diciembre de 2019 | 462 304 | 101 424 | 563 728 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2019 | 45 559 | 6 926 | 52 485 |
| Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas | -3 488 | 12 117 | 8 629 |
| Ajuste del valor razonable de las ventas realizado | — | -5 319 | -5 319 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 319 | 86 | 405 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2019 | 42 390 | 13 810 | 56 200 |
| Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2019 | 504 694 | 115 234 | 619 928 |

(en miles EUR)

Fondos de capital riesgo

Inversiones directas de capital

Total

Coste a 1 de enero de 2019

Coste a 1 de enero de 2019

421 593

421 593

93 214

93 214

514 807

514 807

Desembolsos

90 972

15 971

106 943

Reembolsos/ventas

-56 387

-8 042

-64 429

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

6 126

281

6 407

Coste a 31 de diciembre de 2019

Coste a 31 de diciembre de 2019

462 304

462 304

101 424

101 424

563 728

563 728

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2019

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2019

45 559

45 559

6 926

6 926

52 485

52 485

Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas

-3 488

12 117

8 629

Ajuste del valor razonable de las ventas realizado

—

-5 319

-5 319

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

319

86

405

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2019

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2019

42 390

42 390

13 810

13 810

56 200

56 200

Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2019

Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2019

504 694

504 694

115 234

115 234

619 928

619 928

9   Importes por cobrar de los contribuyentes

Importes por cobrar de los contribuyentes

Los importes de 68,9 millones EUR (2019: 86,3 millones EUR) a cobrar de los contribuyentes corresponden en su totalidad a la contribución de Estados miembros solicitada pero no pagada.

10   Activos financieros de tesorería

Activos financieros de tesorería

La cartera de tesorería está compuesta por bonos y obligaciones con cotización oficial que tienen un vencimiento residual inferior a tres meses en la fecha de información. En el siguiente cuadro se reflejan los movimientos de la cartera de tesorería:

| (en miles EUR) |
| --- |
| Saldo a 1 de enero de 2020 | 330 587 |
| Adquisiciones | 2 710 009 |
| Vencimientos | -2 689 790 |
| Variaciones en amortización de prima/descuento | -208 |
| Variación de los intereses devengados | 1 275 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2020 | 351 873 |

(en miles EUR)

Saldo a 1 de enero de 2020

Saldo a 1 de enero de 2020

330 587

330 587

Adquisiciones

2 710 009

Vencimientos

-2 689 790

Variaciones en amortización de prima/descuento

-208

Variación de los intereses devengados

1 275

Saldo a 31 de diciembre de 2020

Saldo a 31 de diciembre de 2020

351 873

351 873

| (en miles EUR) |
| --- |
| Saldo a 1 de enero de 2019 | 335 140 |
| Adquisiciones | 2 948 021 |
| Vencimientos | -2 952 905 |
| Variaciones en amortización de prima/descuento | -93 |
| Variación de los intereses devengados | 424 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2019 | 330 587 |

(en miles EUR)

Saldo a 1 de enero de 2019

Saldo a 1 de enero de 2019

335 140

335 140

Adquisiciones

2 948 021

Vencimientos

-2 952 905

Variaciones en amortización de prima/descuento

-93

Variación de los intereses devengados

424

Saldo a 31 de diciembre de 2019

Saldo a 31 de diciembre de 2019

330 587

330 587

11   Otros activos

Otros activos

Los principales componentes de otros activos son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Garantías financieras | 109 | — |
| Total otros activos | 109 | — |

(en miles EUR)

31.12.2020

31.12.2019

Garantías financieras

109

—

Total otros activos

Total otros activos

109

109

—

—

12   Ingresos diferidos

Ingresos diferidos

Los principales componentes de ingresos diferidos son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Bonificaciones de intereses diferidas | 28 788 | 32 085 |
| Comisiones diferidas sobre préstamos y anticipos | 944 | 481 |
| Total ingresos diferidos | 29 732 | 32 566 |

(en miles EUR)

31.12.2020

31.12.2019

Bonificaciones de intereses diferidas

28 788

32 085

Comisiones diferidas sobre préstamos y anticipos

944

481

Total ingresos diferidos

Total ingresos diferidos

29 732

29 732

32 566

32 566

13   Provisiones para garantías emitidas, neto de retrocesiones

Provisiones para garantías emitidas, neto de retrocesiones

Los siguientes cuadros muestran la conciliación desde el balance de apertura al balance de cierre para la provisión por garantías financieras.

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2020 |
| Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | Total |
| Garantías emitidas | | | | |
| Saldo a 1 de enero | 628 | — | — | 628 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses | — | — | — | — |
| Garantías dadas de baja en cuentas | — | — | — | — |
| Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas | 228 | — | — | 228 |
| Ejecuciones de garantías | — | — | — | — |
| Amortización de comisiones iniciales | — | — | — | — |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | -5 | — | — | -5 |
| Saldo a 31 de diciembre | 851 | — | — | 851 |

(en miles EUR)

2020

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

Total

Garantías emitidas

Garantías emitidas

Saldo a 1 de enero

Saldo a 1 de enero

628

628

—

—

—

—

628

628

Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses

—

—

—

—

Garantías dadas de baja en cuentas

—

—

—

—

Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas

228

—

—

228

228

Ejecuciones de garantías

—

—

—

—

Amortización de comisiones iniciales

—

—

—

—

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

-5

—

—

-5

-5

Saldo a 31 de diciembre

Saldo a 31 de diciembre

851

851

—

—

—

—

851

851

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2019 |
| Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | Total |
| Garantías emitidas | | | | |
| Saldo a 1 de enero | 94 | 699 | — | 793 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses | 534 | — | — | 534 |
| Garantías dadas de baja en cuentas | — | -588 | — | -588 |
| Ejecuciones de garantías | — | -53 | — | -53 |
| Amortización de comisiones iniciales | — | -71 | — | -71 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | — | 13 | — | 13 |
| Saldo a 31 de diciembre | 628 | — | — | 628 |

(en miles EUR)

2019

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

Total

Garantías emitidas

Garantías emitidas

Saldo a 1 de enero

Saldo a 1 de enero

94

94

699

699

—

—

793

793

Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses

534

—

—

534

534

Garantías dadas de baja en cuentas

—

-588

—

-588

-588

Ejecuciones de garantías

—

-53

—

-53

-53

Amortización de comisiones iniciales

—

-71

—

-71

-71

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

—

13

—

13

13

Saldo a 31 de diciembre

Saldo a 31 de diciembre

628

628

—

—

—

—

628

628

14   Provisiones para compromisos de préstamos

Provisiones para compromisos de préstamos

Los siguientes cuadros muestran la conciliación desde el balance de apertura al balance de cierre de la corrección de valor por pérdidas para los préstamos no desembolsados (compromisos de préstamos).

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2020 |
| Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | Total |
| Compromisos de préstamos | | | | |
| Saldo a 1 de enero (8) | 3 943 | 33 326 | — | 37 269 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses | 4 067 | — | — | 4 067 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | — | 2 773 | — | 2 773 |
| Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas | 388 | -5 932 | — | -5 544 |
| Activos financieros dados de baja en cuentas | -1 158 | -3 853 | — | -5 011 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | -423 | 21 | — | -402 |
| Saldo a 31 de diciembre | 6 817 | 26 335 | — | 33 152 |

(en miles EUR)

2020

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

Total

Compromisos de préstamos

Compromisos de préstamos

Saldo a 1 de enero (8)

Saldo a 1 de enero (8

3 943

3 943

33 326

33 326

—

—

37 269

37 269

Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses

4 067

—

—

4 067

4 067

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

—

2 773

—

2 773

2 773

Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas

388

-5 932

—

-5 544

-5 544

Activos financieros dados de baja en cuentas

-1 158

-3 853

—

-5 011

-5 011

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

-423

21

—

-402

-402

Saldo a 31 de diciembre

Saldo a 31 de diciembre

6 817

6 817

26 335

26 335

—

—

33 152

33 152

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2019 |
| Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada | Total |
| Compromisos de préstamos | | | | |
| Saldo a 1 de enero | 7 225 | 16 597 | — | 23 822 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses | 1 669 | 9 983 | — | 11 652 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada | -836 | 15 138 | — | 14 302 |
| Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas | 696 | 773 | — | 1 469 |
| Cambio del modelo de negocio (IFE) (32) | -2 974 | -1 387 | — | -4 361 |
| Activos financieros dados de baja en cuentas | -1 960 | -7 858 | — | -9 818 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 123 | 80 | — | 203 |
| Saldo a 31 de diciembre | 3 943 | 33 326 | — | 37 269 |

(en miles EUR)

2019

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito con calidad deteriorada

Total

Compromisos de préstamos

Compromisos de préstamos

Saldo a 1 de enero

Saldo a 1 de enero

7 225

7 225

16 597

16 597

—

—

23 822

23 822

Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses

1 669

9 983

—

11 652

11 652

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la duración del crédito sin calidad deteriorada

-836

15 138

—

14 302

14 302

Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas

696

773

—

1 469

1 469

Cambio del modelo de negocio (IFE) (32)

32

-2 974

-1 387

—

-4 361

-4 361

Activos financieros dados de baja en cuentas

-1 960

-7 858

—

-9 818

-9 818

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

123

80

—

203

203

Saldo a 31 de diciembre

Saldo a 31 de diciembre

3 943

3 943

33 326

33 326

—

—

37 269

37 269

15   Cantidades adeudadas a terceros

Cantidades adeudadas a terceros

Los principales componentes de los importes adeudados a terceros son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI | 58 527 | 50 009 |
| Otros importes pagaderos al BEI | 56 | 31 |
| Bonificaciones de intereses y AT aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros | 93 795 | 97 398 |
| Total importes adeudados a terceros | 152 378 | 147 438 |

(en miles EUR)

31.12.2020

31.12.2019

Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI

58 527

50 009

Otros importes pagaderos al BEI

56

31

Bonificaciones de intereses y AT aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros

93 795

97 398

Total importes adeudados a terceros

Total importes adeudados a terceros

152 378

152 378

147 438

147 438

16   Otros pasivos

Otros pasivos

Los principales componentes de otros pasivos son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Reembolsos anticipados de préstamos | 3 166 | 1 961 |
| Ingresos diferidos de bonificaciones de intereses | 280 | 339 |
| Ejecuciones de garantías financieras | — | 53 |
| Total otros pasivos | 3 446 | 2 353 |

(en miles EUR)

31.12.2020

31.12.2019

Reembolsos anticipados de préstamos

3 166

1 961

Ingresos diferidos de bonificaciones de intereses

280

339

Ejecuciones de garantías financieras

—

53

Total otros pasivos

Total otros pasivos

3 446

3 446

2 353

2 353

17   Contribución solicitada a los Estados miembros (en miles EUR)

Contribución solicitada a los Estados miembros (en miles EUR)

| Estados miembros | Contribución al Mecanismo (9) | Contribución a bonificaciones de intereses y asistencia técnica (9) | Total aportado | Solicitado pero no pagado (33) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Austria | 82 689 | 9 852 | 92 541 | 1 687 |
| Bélgica | 121 923 | 14 470 | 136 393 | 2 471 |
| Bulgaria | 1 567 | 421 | 1 988 | 98 |
| Chipre | 1 008 | 270 | 1 278 | — |
| Chequia | 5 710 | 1 532 | 7 242 | 357 |
| Dinamarca | 67 377 | 8 118 | 75 495 | 1 400 |
| Estonia | 560 | 150 | 710 | 35 |
| Finlandia | 47 569 | 5 876 | 53 445 | — |
| Francia | 729 689 | 82 689 | 812 379 | 13 685 |
| Alemania | 720 567 | 84 614 | 805 181 | 14 350 |
| Grecia | 42 735 | 5 648 | 48 383 | 1 029 |
| Hungría | 6 158 | 1 652 | 7 810 | 385 |
| Irlanda | 23 221 | 3 345 | 26 566 | 637 |
| Italia | 407 583 | 50 996 | 458 579 | 9 002 |
| Letonia | 784 | 210 | 994 | 49 |
| Lituania | 1 344 | 360 | 1 704 | 84 |
| Luxemburgo | 9 119 | 1 097 | 10 216 | 189 |
| Malta | 336 | 90 | 426 | 21 |
| Países Bajos | 164 029 | 19 716 | 183 745 | 3 395 |
| Polonia | 14 555 | 3 905 | 18 460 | 910 |
| Portugal | 33 266 | 4 411 | 37 677 | 805 |
| Rumanía | 4 143 | 1 111 | 5 254 | 259 |
| Eslovaquia | 2 351 | 631 | 2 982 | 147 |
| Eslovenia | 2 015 | 541 | 2 556 | 126 |
| España | 210 652 | 29 338 | 239 990 | 5 495 |
| Suecia | 88 064 | 10 923 | 98 987 | 1 918 |
| Reino Unido | 432 681 | 57 030 | 489 711 | 10 374 |
| Total a 31 de diciembre de 2020 | 3 221 695 | 398 996 | 3 620 692 | 68 908 |
| Total a 31 de diciembre de 2019 | 2 967 000 | 383 691 | 3 350 691 | 86 330 |

Estados miembros

Contribución al Mecanismo (9)

9

Contribución a bonificaciones de intereses y asistencia técnica (9)

9

Total aportado

Solicitado pero no pagado (33)

33

Austria

82 689

9 852

92 541

1 687

Bélgica

121 923

14 470

136 393

2 471

Bulgaria

1 567

421

1 988

98

Chipre

1 008

270

1 278

—

Chequia

5 710

1 532

7 242

357

Dinamarca

67 377

8 118

75 495

1 400

Estonia

560

150

710

35

Finlandia

47 569

5 876

53 445

—

Francia

729 689

82 689

812 379

13 685

Alemania

720 567

84 614

805 181

14 350

Grecia

42 735

5 648

48 383

1 029

Hungría

6 158

1 652

7 810

385

Irlanda

23 221

3 345

26 566

637

Italia

407 583

50 996

458 579

9 002

Letonia

784

210

994

49

Lituania

1 344

360

1 704

84

Luxemburgo

9 119

1 097

10 216

189

Malta

336

90

426

21

Países Bajos

164 029

19 716

183 745

3 395

Polonia

14 555

3 905

18 460

910

Portugal

33 266

4 411

37 677

805

Rumanía

4 143

1 111

5 254

259

Eslovaquia

2 351

631

2 982

147

Eslovenia

2 015

541

2 556

126

España

210 652

29 338

239 990

5 495

Suecia

88 064

10 923

98 987

1 918

Reino Unido

432 681

57 030

489 711

10 374

Total a 31 de diciembre de 2020

Total a 31 de diciembre de 2020

3 221 695

3 221 695

398 996

398 996

3 620 692

3 620 692

68 908

68 908

Total a 31 de diciembre de 2019

Total a 31 de diciembre de 2019

2 967 000

2 967 000

383 691

383 691

3 350 691

3 350 691

86 330

86 330

18   Compromisos y pasivos contingentes

Compromisos y pasivos contingentes

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2020 | 31.12.2019 |
| Compromisos | | |
| Préstamos no desembolsados | 1 722 618 | 1 357 320 |
| Compromiso no desembolsado en acciones y otros valores de renta variable | 378 347 | 405 920 |
| Garantías emitidas | 998 560 | 200 013 |
| Bonificaciones de intereses y asistencia técnica | 483 897 | 455 671 |
| Pasivos contingentes | | |
| Garantías firmadas no emitidas | 554 686 | 1 359 818 |
| Total compromisos y pasivos contingentes | 4 138 108 | 3 778 742 |

(en miles EUR)

31.12.2020

31.12.2019

Compromisos

Compromisos

Préstamos no desembolsados

1 722 618

1 357 320

Compromiso no desembolsado en acciones y otros valores de renta variable

378 347

405 920

Garantías emitidas

998 560

200 013

Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

483 897

455 671

Pasivos contingentes

Pasivos contingentes

Garantías firmadas no emitidas

554 686

1 359 818

Total compromisos y pasivos contingentes

Total compromisos y pasivos contingentes

4 138 108

4 138 108

3 778 742

3 778 742

19   Intereses e ingresos y gastos asimilados

Intereses e ingresos y gastos asimilados

Los principales componentes de intereses e ingresos asimilados son los siguientes:

| (En miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2020 | Del 1.1.2019 |
| | al 31.12.2020 | al 31.12.2019 |
| Préstamos y anticipos | 80 252 | 89 244 |
| Bonificaciones de intereses | 4 531 | 4 679 |
| Total intereses e ingresos asimilados | 84 783 | 93 923 |

(En miles EUR)

Del 1.1.2020

Del 1.1.2019

al 31.12.2020

al 31.12.2019

Préstamos y anticipos

80 252

89 244

Bonificaciones de intereses

4 531

4 679

Total intereses e ingresos asimilados

Total intereses e ingresos asimilados

84 783

84 783

93 923

93 923

Los principales componentes de intereses y gastos asimilados son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 01.01.2020 | Del 01.01.2019 |
| | al 31.12.2020 | al 31.12.2019 |
| Instrumentos financieros derivados | -541 | -261 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | -2 961 | -722 |
| Activos financieros de tesorería | -1 748 | -1 965 |
| Total intereses y gastos asimilados | -5 250 | -2 948 |

(en miles EUR)

Del 01.01.2020

Del 01.01.2019

al 31.12.2020

al 31.12.2019

Instrumentos financieros derivados

-541

-261

Efectivo y otros activos equivalentes

-2 961

-722

Activos financieros de tesorería

-1 748

-1 965

Total intereses y gastos asimilados

Total intereses y gastos asimilados

-5 250

-5 250

-2 948

-2 948

20   Ingresos y gastos por honorarios y comisiones

Ingresos y gastos por honorarios y comisiones

Los principales componentes de los ingresos por honorarios y comisiones son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 01.01.2020 | Del 01.01.2019 |
| | al 31.12.2020 | al 31.12.2019 |
| Honorarios y comisiones sobre préstamos y anticipos | 141 | 4 399 |
| Honorarios y comisiones sobre garantías financieras | 211 | 39 |
| Otros | 1 | — |
| Total ingresos por honorarios y comisiones | 353 | 4 438 |

(en miles EUR)

Del 01.01.2020

Del 01.01.2019

al 31.12.2020

al 31.12.2019

Honorarios y comisiones sobre préstamos y anticipos

141

4 399

Honorarios y comisiones sobre garantías financieras

211

39

Otros

1

—

Total ingresos por honorarios y comisiones

Total ingresos por honorarios y comisiones

353

353

4 438

4 438

El principal componente de los gastos por honorarios y comisiones es el siguiente:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 01.01.2020 | Del 01.01.2019 |
| | al 31.12.2020 | al 31.12.2019 |
| Comisión pagada a terceros relativa a acciones y otros valores de renta variable | -225 | -721 |
| Total gastos por honorarios y comisiones | -225 | -721 |

(en miles EUR)

Del 01.01.2020

Del 01.01.2019

al 31.12.2020

al 31.12.2019

Comisión pagada a terceros relativa a acciones y otros valores de renta variable

-225

-721

Total gastos por honorarios y comisiones

Total gastos por honorarios y comisiones

-225

-225

-721

-721

21   Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

Los principales componentes de los resultados netos obtenidos mediante acciones y otros valores de renta variable son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2020 | Del 1.1.2019 |
| | al 31.12.2020 | al 31.12.2019 |
| Resultado neto obtenido mediante ventas y salidas | -3 069 | -133 |
| Ingresos por dividendos | 4 261 | 1 408 |
| Cambio del valor razonable neto | -47 909 | 8 629 |
| Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable | -46 717 | 9 904 |

(en miles EUR)

Del 1.1.2020

Del 1.1.2019

al 31.12.2020

al 31.12.2019

Resultado neto obtenido mediante ventas y salidas

-3 069

-133

Ingresos por dividendos

4 261

1 408

Cambio del valor razonable neto

-47 909

8 629

Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

-46 717

-46 717

9 904

9 904

22   Gastos administrativos generales

Gastos administrativos generales

Los gastos administrativos generales representan los costes reales contraídos por el BEI para gestionar el Mecanismo menos los ingresos generados por honorarios de gastos de evaluación estándar cargados directamente por el BEI a los clientes del Mecanismo.

Los principales componentes de los gastos administrativos generales son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 01.01.2020 | Del 01.01.2019 |
| | al 31.12.2020 | al 31.12.2019 |
| Coste real contraído por el BEI | -61 470 | -52 982 |
| Ingresos por honorarios de gastos de evaluación cargados directamente a los clientes del Mecanismo | 2 943 | 2 973 |
| Total gastos administrativos generales | -58 527 | -50 009 |

(en miles EUR)

Del 01.01.2020

Del 01.01.2019

al 31.12.2020

al 31.12.2019

Coste real contraído por el BEI

-61 470

-52 982

Ingresos por honorarios de gastos de evaluación cargados directamente a los clientes del Mecanismo

2 943

2 973

Total gastos administrativos generales

Total gastos administrativos generales

-58 527

-58 527

-50 009

-50 009

23   Participación en entidades estructuradas no consolidadas (en miles EUR)

Participación en entidades estructuradas no consolidadas (en miles EUR)

Definición de entidad estructurada

Definición de entidad estructurada

Una entidad estructurada es aquella que ha sido diseñada de modo que los derechos de voto y otros derechos similares no son el factor primordial a la hora de decidir quién controla la entidad. La NIIF 12 señala que una entidad estructurada suele presentar algunas o todas las características siguientes:

| — | actividades restringidas, |
| --- | --- |

—

actividades restringidas,

| — | un objeto social concreto y bien definido, como, por ejemplo, efectuar arrendamientos eficientes desde el punto de vista fiscal, llevar a cabo actividades de investigación y desarrollo, proporcionar una fuente de capital o financiación a una entidad u ofrecer oportunidades de inversión a inversores mediante la transferencia a estos de los riesgos y beneficios asociados a los activos de la entidad estructurada, |
| --- | --- |

—

un objeto social concreto y bien definido, como, por ejemplo, efectuar arrendamientos eficientes desde el punto de vista fiscal, llevar a cabo actividades de investigación y desarrollo, proporcionar una fuente de capital o financiación a una entidad u ofrecer oportunidades de inversión a inversores mediante la transferencia a estos de los riesgos y beneficios asociados a los activos de la entidad estructurada,

| — | un patrimonio neto insuficiente para permitir que la entidad estructurada financie sus actividades sin contar con apoyo financiero subordinado, |
| --- | --- |

—

un patrimonio neto insuficiente para permitir que la entidad estructurada financie sus actividades sin contar con apoyo financiero subordinado,

| — | financiación mediante emisión de múltiples instrumentos vinculados contractualmente a los inversores, que crean concentraciones de riesgo de crédito y otros riesgos (tramos). |
| --- | --- |

—

financiación mediante emisión de múltiples instrumentos vinculados contractualmente a los inversores, que crean concentraciones de riesgo de crédito y otros riesgos (tramos).

Entidades estructuradas no consolidadas

Entidades estructuradas no consolidadas

El término «entidades estructuradas no consolidadas» se refiere a todas las entidades estructuradas que no están controladas por el Mecanismo e incluye participaciones en entidades estructuradas no consolidadas.

Definición de participaciones en entidades estructuradas:

Definición de participaciones en entidades estructuradas:

La NIIF 12 define la «participación» de manera amplia, incluyendo cualquier relación contractual o no contractual que expone a una entidad a la variabilidad de los rendimientos ligados al desempeño de la otra entidad. Entre los ejemplos de participación en otra entidad cabe citar la tenencia de instrumentos de capital, así como otras formas de relación, como la provisión de financiación, el aporte de liquidez, mejoras crediticias, compromisos o garantías. La NIIF 12 establece que el mero hecho de mantener una relación típica cliente-proveedor no implica necesariamente que una entidad tenga una participación en otra.

En el cuadro que figura a continuación se describen los tipos de entidades estructuradas que el Mecanismo no consolida, pero en las que tiene algún tipo de participación.

| Tipo de entidad estructurada | Naturaleza y finalidad | Participación del Mecanismo |
| --- | --- | --- |
| Financiación de proyectos — préstamos a entidades instrumentales | Las operaciones de financiación de proyectos (operaciones de FP) son aquellas en las que se basa el Mecanismo para el servicio de su deuda a un prestatario cuya única o principal fuente de ingresos la genera un solo activo o un número limitado de ellos financiados por esa deuda u otros activos preexistentes vinculados contractualmente al proyecto. Las operaciones de FP se financian con frecuencia a través de entidades instrumentales. | Importes netos desembolsados;
  ingresos por intereses. |
| Operaciones de capital riesgo | El Mecanismo financia el capital riesgo y los fondos de inversión. Los fondos de capital riesgo y de inversión ponen en común y gestionan dinero procedente de inversores que desean adquirir participaciones de capital privado en pequeñas y medianas empresas con fuerte potencial de crecimiento, así como financiar proyectos de infraestructuras. | Inversiones en participaciones o acciones emitidas por la entidad de capital riesgo.
  Dividendos recibidos como ingresos por dividendos. |

Tipo de entidad estructurada

Naturaleza y finalidad

Participación del Mecanismo

Financiación de proyectos — préstamos a entidades instrumentales

Las operaciones de financiación de proyectos (operaciones de FP) son aquellas en las que se basa el Mecanismo para el servicio de su deuda a un prestatario cuya única o principal fuente de ingresos la genera un solo activo o un número limitado de ellos financiados por esa deuda u otros activos preexistentes vinculados contractualmente al proyecto. Las operaciones de FP se financian con frecuencia a través de entidades instrumentales.

Importes netos desembolsados;

ingresos por intereses.

Operaciones de capital riesgo

El Mecanismo financia el capital riesgo y los fondos de inversión. Los fondos de capital riesgo y de inversión ponen en común y gestionan dinero procedente de inversores que desean adquirir participaciones de capital privado en pequeñas y medianas empresas con fuerte potencial de crecimiento, así como financiar proyectos de infraestructuras.

Inversiones en participaciones o acciones emitidas por la entidad de capital riesgo.

Dividendos recibidos como ingresos por dividendos.

El cuadro que figura a continuación muestra los valores contables de entidades estructuradas no consolidadas en las que el Mecanismo tiene participación en la fecha de información, así como el nivel máximo de exposición a pérdidas del mismo en relación con dichas entidades. El nivel máximo de exposición a pérdidas incluye los valores contables y los compromisos no desembolsados correspondientes.

| Tipo de entidad estructurada | Título | Valor contable a 31.12.2020 | Valor contable a 31.12.2019 | Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2020 | Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondos de capital riesgo | Acciones y otros valores de renta variable | 437 142 | 504 332 | 437 142 | 834 955 |
| Total | | 437 142 | 504 332 | 437 142 | 834 955 |

Tipo de entidad estructurada

Título

Valor contable a 31.12.2020

Valor contable a 31.12.2019

Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2020

Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2019

Fondos de capital riesgo

Acciones y otros valores de renta variable

437 142

504 332

437 142

834 955

Total

Total

437 142

437 142

504 332

504 332

437 142

437 142

834 955

834 955

El Mecanismo no presta apoyo a entidades estructuradas más allá de la financiación respectiva.

24   Paquete de financiación con impacto (en miles EUR)

Paquete de financiación con impacto (en miles EUR)

En junio de 2013, el Consejo Ministerial Conjunto ACP-UE aprobó el nuevo Protocolo Financiero del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (FED), que cubre el período 2014-2020.

o

Aprobó una nueva dotación de 500 millones EUR para el Mecanismo de Inversión, el denominado «paquete de financiación con impacto» o «PFI», permitiendo al Mecanismo apoyar proyectos que ofrezcan una incidencia en el desarrollo especialmente elevada asumiendo los riesgos más altos inherentes a ese tipo de inversiones. Esta dotación ofrece nuevas posibilidades para reforzar los préstamos al sector privado del Mecanismo a través de inversiones en los siguientes instrumentos:

Fondos de capital con fines sociales — promovidos por una población emergente de gestores de fondos de capital privado que sitúan el alivio de los problemas sociales o medioambientales en el centro de su estrategia de inversión, sin olvidar la sostenibilidad tanto del fondo como de las sociedades en las que invierte.

Fondos de capital con fines sociales

Préstamos a intermediarios financieros — (por ejemplo: entidades dedicadas a la microfinanciación, bancos locales y cooperativas de crédito) que operan en los países ACP en los que el BEI no puede plantearse la financiación (en especial en moneda local) con arreglo a las actuales directrices sobre riesgo de crédito, por ejemplo, por el elevado riesgo-país, la volatilidad de la divisa o la falta de precios de referencia. El objetivo principal de estos préstamos es financiar proyectos con un gran impacto en el desarrollo, en particular en el ámbito de la ayuda a las microempresas y las pequeñas empresas (mypes) y a la agricultura, las cuales, por lo general, no cumplen los requisitos para la financiación del MI.

Préstamos a intermediarios financieros

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos — que adoptan la forma de garantías de primera pérdida («first loss») que facilitan las operaciones de reparto de riesgos del BEI con intermediarios financieros locales (principalmente bancos comerciales), en beneficio de pymes insuficientemente cubiertas y de pequeños proyectos que cumplan los criterios de financiación con impacto en situaciones en las que se haya detectado una deficiencia del mercado en relación con el acceso de las pymes o los pequeños proyectos a la financiación. Las garantías de primera pérdida se estructurarían como contragarantía en favor de tramos de garantía preferente financiados por el BEI, cubiertos por el Mecanismo de Inversión, y por otras Instituciones Financieras Internacionales o Instituciones Financieras de Desarrollo, generando así un considerable efecto de apalancamiento.

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos

Financiación directa — a través de instrumentos de deuda (es decir, préstamos) o de capital en proyectos con promotores sólidos y experimentados y con gran impacto en el desarrollo, pero que, sin embargo, también implicarán un aumento de las expectativas de que se produzcan pérdidas y surjan dificultades para recuperar la inversión (riesgo de capital con una expectativa de pérdidas superior a lo habitual). El BEI aplica estrictos criterios de selección y subvencionabilidad para este instrumento, ya que estos proyectos, a pesar de su elevado impacto en el desarrollo, no podrían cumplir unos criterios de financiación aceptables (es decir, pocas expectativas de recuperar la inversión o de compensar las pérdidas a través de los tipos de interés o la rentabilidad del capital).

Financiación directa

El PFI también permite una diversificación hacia nuevos sectores, como sanidad y educación, agricultura y seguridad alimentaria, así como el desarrollo de instrumentos de reparto de riesgos nuevos e innovadores. En 2016, la capacidad de financiación del PFI se incrementó a 800 millones EUR gracias a su rotación parcial.

Desde un punto de vista financiero y contable el PFI forma parte de la cartera del MI y se contabiliza en sus estados financieros anuales generales.

En el siguiente cuadro figuran los valores contables y los importes comprometidos, pero no desembolsados, por tipo de activo:

| Tipo de inversión del PFI | Título | Unidad de medida | Importe en libros bruto a 31.12.2020 | Corrección de valor por pérdidas/VR importe aj. a 31.12.2020 | Valor contable a 31.12.2020 | Importe no desembolsado a 31.12.2020 | PCE FB importe ajustado a 31.12.2020 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Préstamos a intermediarios financieros | Préstamos y anticipos | CA | 49 522 | -1 839 | 47 683 | 26 954 | -199 |
| Operaciones directas de préstamo | Préstamos y anticipos | Venta al valor razonable con cambios en resultados | 91 186 | -44 681 | 46 505 | 98 314 | — |
| Fondos de capital con fines sociales | Acciones y otros valores de renta variable | Venta al valor razonable con cambios en resultados | 41 885 | -4 778 | 37 107 | 73 362 | — |
| Participaciones directas de capital | Acciones y otros valores de renta variable | Venta al valor razonable con cambios en resultados | 57 395 | 9 195 | 66 590 | 14 | — |
| Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos | Garantías emitidas | enfoque «nivel más elevado» (10) | — | — | — | 40 746 | — |
| Total | | | 239 988 | -42 103 | 197 885 | 239 390 | -199 |

Tipo de inversión del PFI

Título

Unidad de medida

Importe en libros bruto a 31.12.2020

Corrección de valor por pérdidas/VR importe aj. a 31.12.2020

Valor contable a 31.12.2020

Importe no desembolsado a 31.12.2020

PCE FB importe ajustado a 31.12.2020

Préstamos a intermediarios financieros

Préstamos y anticipos

CA

49 522

-1 839

47 683

26 954

-199

Operaciones directas de préstamo

Préstamos y anticipos

Venta al valor razonable con cambios en resultados

91 186

-44 681

46 505

98 314

—

Fondos de capital con fines sociales

Acciones y otros valores de renta variable

Venta al valor razonable con cambios en resultados

41 885

-4 778

37 107

73 362

—

Participaciones directas de capital

Acciones y otros valores de renta variable

Venta al valor razonable con cambios en resultados

57 395

9 195

66 590

14

—

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos

Garantías emitidas

enfoque «nivel más elevado» (10)

10

—

—

—

40 746

—

Total

Total

239 988

239 988

-42 103

-42 103

197 885

197 885

239 390

239 390

-199

-199

| Tipo de inversión del PFI | Título | Unidad de medida | Importe en libros bruto a 31.12.2019 | Corrección de valor por pérdidas/VR importe aj. a 31.12.2019 | Valor contable a 31.12.2019 | Importe no desembolsado a 31.12.2019 | PCE FB importe ajustado a 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Préstamos a intermediarios financieros | Préstamos y anticipos | CA | 22 347 | -354 | 21 993 | 42 400 | -1 251 |
| Operaciones directas de préstamo | Préstamos y anticipos | Venta al valor razonable con cambios en resultados | 37 136 | -15 156 | 21 980 | 75 700 | — |
| Fondos de capital con fines sociales | Acciones y otros valores de renta variable | Venta al valor razonable con cambios en resultados | 33 417 | -3 175 | 30 242 | 66 840 | — |
| Participaciones directas de capital | Acciones y otros valores de renta variable | Venta al valor razonable con cambios en resultados | 58 643 | 19 626 | 78 269 | 14 | — |
| Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos | Garantías emitidas | enfoque «nivel más elevado» (11) | — | — | — | 47 331 | -50 |
| Total | | | 151 543 | 941 | 152 484 | 232 285 | -1 301 |

Tipo de inversión del PFI

Título

Unidad de medida

Importe en libros bruto a 31.12.2019

Corrección de valor por pérdidas/VR importe aj. a 31.12.2019

Valor contable a 31.12.2019

Importe no desembolsado a 31.12.2019

PCE FB importe ajustado a 31.12.2019

Préstamos a intermediarios financieros

Préstamos y anticipos

CA

22 347

-354

21 993

42 400

-1 251

Operaciones directas de préstamo

Préstamos y anticipos

Venta al valor razonable con cambios en resultados

37 136

-15 156

21 980

75 700

—

Fondos de capital con fines sociales

Acciones y otros valores de renta variable

Venta al valor razonable con cambios en resultados

33 417

-3 175

30 242

66 840

—

Participaciones directas de capital

Acciones y otros valores de renta variable

Venta al valor razonable con cambios en resultados

58 643

19 626

78 269

14

—

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos

Garantías emitidas

enfoque «nivel más elevado» (11)

11

—

—

—

47 331

-50

Total

Total

151 543

151 543

941

941

152 484

152 484

232 285

232 285

-1 301

-1 301

El BEI aplica los principios de riesgo del mandato general a las operaciones de préstamo directo del PFI (excluidos los préstamos a intermediarios financieros), según lo previsto en las directrices del BEI sobre el riesgo de crédito y de capital, y supervisar e informar del riesgo asociado a las operaciones de préstamo directo del PFI sobre la base de su valor razonable. Con arreglo a la metodología, el Banco realiza una evaluación de riesgos cualitativa con el objetivo de evaluar la solidez de la lógica de la inversión y la viabilidad empresarial plausible de tales operaciones.

25   Hechos posteriores

Hechos posteriores

En el contexto de la pandemia de COVID-19, el MI sigue supervisando estrechamente la situación, en particular como parte de la revisión posterior de los acontecimientos. Se considera que no se han producido hechos significativos después de la fecha del balance que requieran un ajuste o revelación en los estados financieros a 31 de diciembre de 2020.

---

(1)  DO L 210 de 6.8.2013, p. 1.

1

(2)  Reglamento (UE) 2018/1877 del Consejo, de 26 de noviembre de 2018, por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al undécimo Fondo Europeo de Desarrollo y se deroga el Reglamento (UE) 2015/323 (DO L 307 de 3.12.2018, p. 1).

2

(3)  DO L 347 de 20.12.2013, p. 884.

3

(4)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

4

(5)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

5

(6)  De conformidad con el artículo 53 del Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo, la tesorería se presenta en el balance del 11.o FED. La naturaleza de las diversas cuentas bancarias se resume en el capítulo 5, «Gestión del riesgo financiero».

6

o

o

(7)  Decisión (UE) 2020/1708 del Consejo, de 13 de noviembre de 2020, sobre las contribuciones financieras que deben ingresar los Estados miembros para financiar el Fondo Europeo de Desarrollo, incluidos el límite máximo en 2022, el importe anual de 2021, el primer tramo de 2021 y una previsión indicativa y no vinculante de los importes anuales de la contribución para los años 2023 y 2024 (DO L 385 de 17.11.2020, p. 13).

7

(8)  Reglamento (UE) 2016/888 del Consejo, de 6 de junio de 2016, por el que se modifica el Reglamento (UE) 2015/323 por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo, en lo que se refiere al pago de los tramos (DO L 149 de 7.6.2016, p. 1).

8

o

(9)  Las cifras se han redondeado a miles EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

9

(10)  Reglamento (UE, Euratom) 2018/1046 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de julio de 2018, sobre las normas financieras aplicables al presupuesto general de la Unión, por el que se modifican los Reglamentos (UE) n.o 1296/2013, (UE) n.o 1301/2013, (UE) n.o 1303/2013, (UE) n.o 1304/2013, (UE) n.o 1309/2013, (UE) n.o 1316/2013, (UE) n.o 223/2014 y (UE) n.o 283/2014 y la Decisión n.o 541/2014/UE y por el que se deroga el Reglamento (UE, Euratom) n.o 966/2012 (DO L 193 de 30.7.2018, p. 1).

10

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(11)  Reglamento (UE) 2018/1877 del Consejo, de 26 de noviembre de 2018, por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al undécimo Fondo Europeo de Desarrollo y se deroga el Reglamento (UE) 2015/323 (DO L 307 de 3.12.2018, p. 1).

11

(12)  Las cifras se han redondeado a miles EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

12

(13)  Reglamento (UE, Euratom) 2018/1046 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de julio de 2018, sobre las normas financieras aplicables al presupuesto general de la Unión, por el que se modifican los Reglamentos (UE) n.o 1296/2013, (UE) n.o 1301/2013, (UE) n.o 1303/2013, (UE) n.o 1304/2013, (UE) n.o 1309/2013, (UE) n.o 1316/2013, (UE) n.o 223/2014 y (UE) n.o 283/2014 y la Decisión n.o 541/2014/UE y por el que se deroga el Reglamento (UE, Euratom) n.o 966/2012 (DO L 193 de 30.7.2018, p. 1).

13

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(14)  Reglamento (UE) 2018/1877 del Consejo, de 26 de noviembre de 2018, por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al undécimo Fondo Europeo de Desarrollo y se deroga el Reglamento (UE) 2015/323 (DO L 307 de 3.12.2018, p. 1).

14

(15)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

15

(16)  Reglamento (UE) 2018/1877.

16

(17)  Excepto operaciones en Sudán del Sur

17

(18)  DO L 314 de 30.11.2001, p. 1.

18

(19)  DO L 109 de 26.4.2007, p. 33.

19

(20)  Importes brutos (es decir, excluidas las liberaciones de créditos y las órdenes de ingreso).

20

(21)  Los importes en las columnas «Comprometidos», «Contractados», «Pagados» se distinguen por color.

21

(22)  DO L 193 de 30.7.2018, p. 1.

22

(1)  En el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2020, los intereses e ingresos asimilados incluían 77,9 millones EUR (2019: 93,9 millones EUR) calculados sobre los activos al coste amortizado basados en el método del tipo de interés efectivo.

1

(23)  DO L 420 de 14.12.2020, p. 32.

23

(24)  Decisión 2020/2233 del Consejo, de 23 de diciembre de 2020, relativa al compromiso de los fondos procedentes de los reflujos en el marco del Mecanismo de Inversión ACP procedentes de operaciones con cargo a los 9.o, 10.o y 11.o Fondos Europeos de Desarrollo (DO L 437 de 28.12.2020, p. 188).

24

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(25)  Operaciones de préstamo valorados al valor razonable con cambios en resultados.

25

(26)  Operaciones de préstamo valorados al valor razonable con cambios en resultados.

26

(27)  Acuerdos de agencia para los que no hay contrapartes subyacentes en la fecha de información.

27

(28)  Acuerdos de agencia para los que no hay contrapartes subyacentes en la fecha de información.

28

(29)  Las deducciones se explican por los reembolsos de capital que se hayan producido durante el ejercicio sobre las operaciones ya consideradas como reestructuradas a 31 de diciembre de 2015 y por la resolución a lo largo del ejercicio de 31 de diciembre de 2020 y por la terminación de las medidas reestructuradas durante el año.

29

(30)  Los importes adeudados a terceros incluyen las bonificaciones de intereses y la asistencia técnica aún no desembolsadas a los Estados miembros, cuyo plazo de vencimiento es principalmente indefinido.

30

(2)  Véase en la sección 3.4.2.2.2 la descripción de la cobertura virtual.

2

(3)  Véase en la sección 3.4.2.2.2 la descripción de la cobertura virtual.

3

(4)  Incluidos los acuerdos de agencias.

4

(5)  Incluidos los acuerdos de agencias.

5

(6)  Para conocer los detalles, véase la nota 24.

6

(7)  De acuerdo con las versiones del modelo actualizadas a que se refiere la nota 2.4.2, los saldos de apertura de las pérdidas crediticias previstas sin deterioro crediticio durante un período de 12 meses y a lo largo de toda la duración del crédito serían superiores a 0,3 millones EUR y 1,5 millones EUR, respectivamente.

7

(31)  Para conocer los detalles, véase la nota 24.

31

(8)  De acuerdo con las versiones modelo actualizadas a las que se hace referencia en la nota 2.4.2, los saldos de apertura para pérdidas crediticias previstas sin deterioro crediticio de 12 meses y a lo largo de la duración del crédito serían inferiores para -0,2 millones EUR y superiores para 1,1 millones EUR, respectivamente.

8

(32)  Para conocer los detalles, véase la nota 24.

32

(33)  El 10 de noviembre de 2020, el Consejo estableció el importe de las contribuciones financieras que debían ser pagadas por cada Estado miembro a 21 de enero de 2021. A 31 de diciembre de 2020 no se habían desembolsado a 68,9 millones EUR.

33

(9)  El 14 de julio de 2020, el 9.o FED se reasignaron 45,1 millones EUR de compromisos no utilizados para bonificaciones de intereses y asistencia técnica a los recursos de los contribuyentes según la clave de asignación para las contribuciones del 9.o FED.

9

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(10)  Para más información, véase la sección «Valoración posterior» de la nota 2.4.3.

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(11)  Para más información, véase la sección «Valoración posterior» de la nota. 2.4.3.

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| 28.10.2021 | ES | Diario Oficial de la Unión Europea | C 438/163 |
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28.10.2021

ES

Diario Oficial de la Unión Europea

C 438/163

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Declaración de fiabilidad del Tribunal relativa a los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo (FED) dirigida al Parlamento Europeo y al Consejo — Informe del auditor independiente

(2021/C 438/02)

Opinión

| I. | Hemos auditado:






  a) | las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo, compuestas por el balance financiero, el estado de resultados financieros, el estado de flujos de tesorería, el estado de cambios en los activos netos y el informe sobre la ejecución financiera para el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2020 aprobado por la Comisión el 31 de diciembre de 2020; |
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I.

a)

las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo, compuestas por el balance financiero, el estado de resultados financieros, el estado de flujos de tesorería, el estado de cambios en los activos netos y el informe sobre la ejecución financiera para el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2020 aprobado por la Comisión el 31 de diciembre de 2020;

| b) | la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes cuya gestión financiera corresponde a la Comisión (1). |
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b)

la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes cuya gestión financiera corresponde a la Comisión (1).

Fiabilidad de las cuentas

| Opinión sobre la fiabilidad de las cuentas










  II. | En nuestra opinión, las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo FED del ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2020 presentan fielmente, en todos sus aspectos significativos, su situación financiera a 31 de diciembre de 2020 y los resultados de sus operaciones, el flujo de tesorería y los cambios en los activos netos del ejercicio finalizado a dicha fecha, de conformidad con el reglamento financiero de los FED y las normas contables para el sector público internacionalmente aceptadas. |
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Opinión sobre la fiabilidad de las cuentas

II.

Legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes a las cuentas

Ingresos

| Opinión sobre la legalidad y la regularidad de los ingresos









  III. | En nuestra opinión, los ingresos subyacentes a las cuentas del ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2020 son, en todos sus aspectos significativos, legales y regulares. |
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Opinión sobre la legalidad y la regularidad de los ingresos

III.

Gastos

| Opinión desfavorable sobre la legalidad y la regularidad del gasto









  IV. | En nuestra opinión, debido a la importancia del hecho descrito en el párrafo de fundamento de la opinión desfavorable sobre la legalidad y la regularidad del gasto, el gasto aceptado en las cuentas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2020 está significativamente afectado por error. |
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Opinión desfavorable sobre la legalidad y la regularidad del gasto

IV.

Fundamento de la opinión

| V. | Hemos realizado la fiscalización de acuerdo con las normas internacionales de auditoría y el código de ética de la IFAC y las normas internacionales INTOSAI de las entidades fiscalizadoras superiores (ISSAI). En la sección «Responsabilidades del auditor» del presente informe se describen con más detalle nuestras responsabilidades con arreglo a dichas normas y códigos. También hemos cumplido los requisitos de independencia y nuestras obligaciones éticas con arreglo al Código de Ética para Contables Profesionales promulgado por el Consejo de Normas Internacionales de Ética. Consideramos que hemos obtenido evidencia de auditoría suficiente y apropiada en apoyo de nuestra opinión. |
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V.

Fundamento de la opinión desfavorable sobre la legalidad y regularidad del gasto

| VI. | Los gastos registrados en 2020 en el marco de los octavo, noveno, décimo y undécimo FED están significativamente afectados por errores. El nivel de error estimado por el Tribunal en el gasto aceptado en las cuentas es del 3,8 %. |
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VI.

Cuestiones clave de auditoría

| VII. | Las cuestiones clave de auditoría son aquellas que, según nuestro criterio profesional, revistieron mayor importancia en la auditoría de los estados financieros del período corriente. Si bien examinamos estas cuestiones al auditar y formarnos una opinión sobre los estados financieros en su conjunto, no emitimos una opinión específica sobre ellas. |
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VII.

Gastos devengados

| VIII. | Hemos evaluado los gastos devengados presentados en las cuentas, que son objeto de un elevado grado de estimación. Al final del ejercicio 2020, la Comisión calculó que los gastos subvencionables efectuados, pero todavía no notificados por los beneficiarios, ascendían a 5 452 millones de euros (al final del ejercicio 2019: 5 074 millones de euros. |
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VIII.

| IX. | Examinamos el cálculo de estas estimaciones del devengo y controlamos una muestra de 30 contratos distintos para valorar el riesgo de inexactitudes en el devengo. Basándonos en el trabajo realizado, llegamos a la conclusión de que los gastos devengados reconocidos en las cuentas definitivas eran apropiados. |
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IX.

Impacto potencial de la salida del Reino Unido de la Unión Europea en las cuentas de los FED de 2020

| X. | El 1 de febrero de 2020, el Reino Unido dejó de ser Estado miembro de la UE. A raíz de la celebración del acuerdo sobre la retirada del Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte de la Unión Europea y de la Comunidad Europea de la Energía Atómica («Acuerdo de Retirada») entre las dos partes, el Reino Unido se comprometió a seguir siendo parte del FED hasta el cierre del undécimo FED y de todos los FED anteriores no cerrados. El Reino Unido asumirá las mismas obligaciones que los Estados miembros en virtud del acuerdo interno por el que se estableció el undécimo FED, así como las obligaciones derivadas de los FED anteriores hasta su cierre. |
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X.

| XI. | El Acuerdo de retirada también establece que, en el caso de los importes de los proyectos en el marco del décimo FED o de FED anteriores que no se hayan comprometido o que se hayan liberado el día de entrada en vigor de dicho acuerdo, no se volverá a utilizar la parte del Reino Unido de estos importes. Lo mismo ocurre con la parte de los fondos del Reino Unido que no se haya comprometido o que se haya liberado en el marco del undécimo FED tras el 31 de diciembre de 2020. |
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XI.

| XII. | Por consiguiente, no existe ningún impacto financiero que notificar en las cuentas de los FED de 2020. Concluimos que las cuentas de los FED, a 31 de diciembre de 2020, reflejan correctamente el estado del proceso de retirada en dicha fecha. |
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XII.

Responsabilidades de la dirección

| XIII. | De conformidad con los artículos 310 a 325 del TFUE y con el reglamento financiero aplicable al undécimo FED, la dirección es responsable de la preparación y presentación de las cuentas anuales de los FED con arreglo a las normas de contabilidad internacionalmente aceptadas para el sector público, así como de la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes a dichas cuentas. Esta responsabilidad consiste en crear, aplicar y mantener un sistema de control interno apropiado para la preparación y presentación de unos estados financieros libres de incorrecciones materiales, ya sea por fraude o por error. La Comisión es responsable en última instancia de la legalidad y la regularidad de las operaciones subyacentes a las cuentas de los FED. |
| --- | --- |

XIII.

| XIV. | Al preparar las cuentas de los FED, la Comisión debe evaluar la capacidad que tienen para continuar como empresa en funcionamiento, lo que incluye presentar las cuestiones relacionadas, además de partir de la hipótesis de empresa en funcionamiento, a menos que pretenda liquidar la entidad o cesar su actividad, o bien que no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas. |
| --- | --- |

XIV.

| XV. | La Comisión supervisa el proceso de elaboración de informes financieros de los FED. |
| --- | --- |

XV.

Responsabilidades del auditor en la fiscalización de las cuentas y las operaciones subyacentes de los FED

| XVI. | Los objetivos del Tribunal son, por un lado, obtener garantías razonables de que las cuentas de los FED estén exentas de incorrecciones materiales y las operaciones subyacentes sean legales y regulares y, por otro, presentar al Parlamento Europeo y al Consejo, sobre la base de la fiscalización realizada, una declaración sobre la fiabilidad de las cuentas y la legalidad y la regularidad de las operaciones subyacentes. Aunque las garantías razonables ofrecen un elevado nivel de fiabilidad, esto no significa que la auditoría haya detectado necesariamente todos los casos de incorrecciones materiales o de incumplimiento que hayan podido producirse. Las incorrecciones pueden ser consecuencia de fraude o error, y reciben la consideración de materiales cuando, ya sea de forma individual o conjunta, puedan influir en cualquier decisión económica fundada en estas cuentas de los FED. |
| --- | --- |

XVI.

| XVII. | En el marco de una auditoría llevada a cabo de conformidad con las NIA y a las ISSAI, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Además:






  — | Identificamos y valoramos los riesgos de que se produzcan incorrecciones materiales en las cuentas de los FED, o de que las operaciones subyacentes incumplan de manera significativa los requisitos del marco jurídico de los FED, ya sea por fraude o por error. Diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos, y obtener evidencia de auditoría que proporcione una base suficiente y apropiada para expresar nuestra opinión. Los casos de incorrecciones materiales o de incumplimientos debidos a fraude son más difíciles de detectar que los que se deben a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisión deliberada, manifestaciones intencionadamente erróneas o elusión de los procedimientos de control interno. Por tanto, hay un mayor riesgo de que no se detecten estos casos. |
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XVII.

—

Identificamos y valoramos los riesgos de que se produzcan incorrecciones materiales en las cuentas de los FED, o de que las operaciones subyacentes incumplan de manera significativa los requisitos del marco jurídico de los FED, ya sea por fraude o por error. Diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos, y obtener evidencia de auditoría que proporcione una base suficiente y apropiada para expresar nuestra opinión. Los casos de incorrecciones materiales o de incumplimientos debidos a fraude son más difíciles de detectar que los que se deben a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisión deliberada, manifestaciones intencionadamente erróneas o elusión de los procedimientos de control interno. Por tanto, hay un mayor riesgo de que no se detecten estos casos.

| — | Adquirimos un conocimiento suficiente de los controles internos pertinentes para la fiscalización con el fin de concebir los procedimientos de auditoría que resulten apropiados, pero no de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles internos. |
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—

Adquirimos un conocimiento suficiente de los controles internos pertinentes para la fiscalización con el fin de concebir los procedimientos de auditoría que resulten apropiados, pero no de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles internos.

| — | Evaluamos la idoneidad de las políticas contables utilizadas por la dirección y el carácter razonable de las estimaciones contables y revelaciones de información relacionada efectuadas por la dirección. |
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—

Evaluamos la idoneidad de las políticas contables utilizadas por la dirección y el carácter razonable de las estimaciones contables y revelaciones de información relacionada efectuadas por la dirección.

| — | Llegamos a conclusiones sobre si es apropiado que la dirección utilice la hipótesis de empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, sobre la existencia o no de una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de los FED para continuar como empresa en funcionamiento. Si llegamos a la conclusión de que existe incertidumbre significativa, debemos señalar en nuestro informe de fiscalización los correspondientes datos presentados en las cuentas consolidadas o, si dichos datos presentados no son adecuados, modificar nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden dar lugar a que una entidad cese en su funcionamiento. |
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Llegamos a conclusiones sobre si es apropiado que la dirección utilice la hipótesis de empresa en funcionamiento y, basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, sobre la existencia o no de una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de los FED para continuar como empresa en funcionamiento. Si llegamos a la conclusión de que existe incertidumbre significativa, debemos señalar en nuestro informe de fiscalización los correspondientes datos presentados en las cuentas consolidadas o, si dichos datos presentados no son adecuados, modificar nuestra opinión. Nuestras conclusiones se basan en evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden dar lugar a que una entidad cese en su funcionamiento.

| — | Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan fielmente las operaciones y eventos subyacentes. |
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Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan fielmente las operaciones y eventos subyacentes.

| XVIII. | Comunicamos a la dirección, entre otras cosas, el alcance y el momento previstos de realización de la auditoría y las constataciones significativas, así como cualquier deficiencia significativa del control interno. |
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XVIII.

| XIX. | Respecto de los ingresos, examinamos todas las contribuciones de los Estados miembros y una muestra de otros tipos de operaciones relativas a los ingresos. |
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XIX.

| XX. | En el caso de los gastos, examinamos las operaciones de pago cuando los gastos se han efectuado, registrado y aceptado. El examen abarca todas las categorías de pagos, con exclusión de los anticipos, en el momento en que se efectúan. Los pagos de anticipos se examinan cuando el receptor de los fondos justifica su utilización adecuada y la institución u organismo acepta dicha justificación liquidando el pago del anticipo, lo cual puede producirse en un ejercicio posterior. |
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XX.

| XXI. | A partir de las cuestiones debatidas con la Comisión, determinamos aquellas que revistieron mayor importancia en la auditoría de las cuentas de los FED y que por tanto constituyen las cuestiones clave de auditoría del período actual. Describimos estas cuestiones en nuestro informe excepto cuando las disposiciones legales o reglamentarias prohíben revelar públicamente la cuestión o cuando, en circunstancias muy excepcionales, determinemos que la cuestión no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo sobrepasarían los beneficios en el interés público que dicha comunicación tendría. |
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XXI.

8 de julio de 2021.

Klaus-Heiner LEHNE

Presidente

Tribunal de Cuentas Europeo

12, rue Alcide De Gasperi, L-1615 Luxemburgo

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(1)  De conformidad con los artículos 43, 48, 49, 50 y 58 del Reglamento Financiero aplicable al undécimo FED, esta declaración de fiabilidad no abarca la parte de los recursos del FED que gestiona el BEI.

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