ARTHUR D. LITTLE, INC. Government

Suite 1000 Regulatory Impact2111 Wilson Boulevard ModelArlington, Virginia January 12, 200122201-3001USDOE Central Air Conditioner RulemakingBecause software is inherently complex and may notbe completely free of errors, you are advised to verifyyour work. In no event will Arthur D. Little be liablefor direct, indirect, special, incidental, orconsequential damages arising out of the use ofor inability to use the software or documentation,even if advised of the possibility of such damages.InstructionsBegin at the Major Assumptions sheet: Adjust any of the parameters in beige cells and select options from the menus.Proceed to the other sheets, also adjusting any parameters in beige.Check to make sure the word "Ready" appears in the lower left corner of the Excel window. If the word "Calculate" appears, Change to the Summary Report and Graphs to view the results of your modifications.

All sheets are protected to prevent users from inadvertently altering formulae in cells. To release protection, use Tools>Protection>Unprotect Sheet.Some intermediate worksheets and cells are hidden to make the workbook easier to navigate. To reveal sheets, use Format>Sheet>Unhide. To reveal cells, select the rows or columns you wish to reveal and use Format>Rows/Columns>Unhide.

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
Government Regulatory

 Impact Model

Trial Standard Level Selected 3

ameters TSL SAC PAC SHP

2000 1 11 11 11

ear 2001 2 12 12 12

2006 3 12 12 132016 4 13 13 13

5 18 18 18

45.4% of Net Income 6

NPV 6.2% per year

0.0% per year Conversion Costs (million $)9.4% of Revenue Capital Conversion Amortization (yrs)

nt & Equipment 14.9% of Revenue SAC PAC SHP

14.0% of Revenue 11 SEER Std 11 $ 8 $ 8 $ 

elopment 1.0% of Revenue 12 SEER Std 54 $ 14 $ 23 $ 

2.6% of Revenue 13 SEER Std 99 $ 21 $ 38 $ 

res 2.9% of Revenue Selected $ 4 14 $ 10 $ 

25% of Shipments

Product Conversion

elect One in Each Box -- Defined on "Scenarios" Sheet) SAC PAC SHP

11 SEER Std 15 $ 15 $ 15 $ 

12 SEER Std 31 $ 30 $ 31 $ 

13 SEER Std 46 $ 45 $ 46 $ 

Selected $ 7 8 $ 12 $ 

Split Packaged Split Packaged Split AC Pkg AC Split HP

AC AC HP HP 12 SEER 12 SEER 13 SEER

$483 $583 $681 $689 10 $0 $0 $0$555 $652 $732 $700 11 $0 $0 $0$636 $677 $804 $686 12 $657 $758 $0$750 $829 $916 $871 13 $750 $829 $981$944 $969 $1,052 $1,023 14 $944 $969 $1,052

$1,123 $1,179 $1,359 $1,202 15 $1,123 $1,179 $1,359

 94,740 853,761 249,283 33,907 826,586 91,574 235,785

$312 $351 $422 $427 $509 $572 $692

$26 $30 $38 $36 $42 $49 $62$31 $64 $60 $63 $51 $104 $98

79.7% 77.9% 62.3% 68.6% 0.0% 0.0% 0.0%

4.1% 4.2% 7.7% 5.1% 0.0% 0.0% 0.0%

13.7% 8.2% 24.7% 24.3% 91.5% 91.5% 0.0%

1.5% 2.5% 4.1% 0.0% 3.5% 4.5% 92.9%0.9% 0.0% 0.9% 0.0% 2.9% 2.0% 2.9%

Product Mix - 2000

Price to Distributor - 2006

Sales Volume (units) - 2006

Baseline Unit Production Cost 2006 

Product Mix - 2006

Price to Distributor 2000 - 2005

Sales Volume (units) - 2006

Baseline Unit Production Cost 2000 - 2016

Base Case (10 SEER standard) New Standard Case

Assumptions Page for 

Central ACs and Heat Pumps

Trial Standard Level Definition (SEER)

Central ACs and Heat Pumps

NAECAShiftRollup

FlatExponentialCustom

Rev EngARI Mean

Mfr Markup Relative Cost

8/23/2006 Major Assumptions 

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
Government Regulatory

 Impact Model

Summary Report for 

Central ACs and Heat Pumps

SAC -- 12 SEER

PreRegulation Post- Regulation

SHP -- 13 SEER (Base) (Standard)PAC -- 12 SEER 2006 2006PHP -- 13 SEERUnit Shipments (000,000) 1.19 1.23

Price per unit (weighted avg.) 571 $ 762 $ 

Total Revenues ($000,000) $ 904 703 $ 

Profit After Tax ($000,000) $ 29 23 $ 

Net Cash Flow (2007) ($000,000) $ 26 20 $ Industry Value thru 2016 ($000,000) $ 407 375 $ 

$ 31

8.4%

MAJOR ASSUMPTIONSManufacturing Costs

Materials per Unit $ 483 362 $ 

Labor per Unit $ 41 31 $ 

Overhead per Unit $ 78 58 $ 

Conversion Cost

Capital Expenditures ($000,000) $ 30

Product Conversion Costs ($000,000) $ 38

$ 68

Change in Industry Value

8/23/2006 Summary Report 

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
This sheet defines the secenarios that the user selects on the Major Assumptoins sheet. The user can modify some of them. Scroll down to see all the scenarios available.

Custom Efficiency Mix (other mixes are pre-determined)

Split Air Conditioners

Basecase Shipments Summary (millions) 11 SEER Standard Level Shipments Summary (millions) 

SEER Level SEER Level 

Year 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 17 

2000 0.000 2.503 0.127 0.431 0.046 0.030 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.503 0.127 0.431 0.046 0.030 0.003 0.000 0.000 2001 0.000 2.470 0.126 0.425 0.045 0.029 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.470 0.126 0.425 0.045 0.029 0.003 0.000 0.000 2002 0.000 2.492 0.127 0.429 0.045 0.030 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.492 0.127 0.429 0.045 0.030 0.003 0.000 0.000 2003 0.000 2.539 0.129 0.437 0.046 0.030 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.539 0.129 0.437 0.046 0.030 0.003 0.000 0.000 2004 0.000 2.598 0.132 0.447 0.047 0.031 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.598 0.132 0.447 0.047 0.031 0.003 0.000 0.000 2005 0.000 2.669 0.136 0.459 0.049 0.032 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.669 0.136 0.459 0.049 0.032 0.003 0.000 0.000 2006 0.000 2.719 0.138 0.468 0.050 0.032 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.627 0.531 0.117 0.100 0.003 0.000 0.000 2007 0.000 2.780 0.141 0.478 0.051 0.033 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.687 0.543 0.119 0.102 0.003 0.000 0.000 2008 0.000 2.830 0.144 0.487 0.052 0.034 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.736 0.553 0.121 0.104 0.003 0.000 0.000 2009 0.000 2.848 0.145 0.490 0.052 0.034 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.754 0.556 0.122 0.104 0.003 0.000 0.000 2010 0.000 2.888 0.147 0.497 0.053 0.034 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.794 0.565 0.124 0.106 0.004 0.000 0.000 2011 0.000 2.891 0.147 0.497 0.053 0.034 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.797 0.565 0.124 0.106 0.004 0.000 0.000 2012 0.000 2.927 0.149 0.504 0.053 0.035 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.833 0.572 0.126 0.107 0.004 0.000 0.000 2013 0.000 3.006 0.153 0.517 0.055 0.036 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2.911 0.588 0.129 0.110 0.004 0.000 0.000 2014 0.000 3.100 0.158 0.533 0.057 0.037 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.003 0.607 0.133 0.114 0.004 0.000 0.000 2015 0.000 3.160 0.161 0.544 0.058 0.038 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.062 0.619 0.136 0.116 0.004 0.000 0.000 2016 0.000 3.166 0.161 0.545 0.058 0.038 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.068 0.620 0.136 0.116 0.004 0.000 0.000 2017 0.000 3.195 0.162 0.550 0.058 0.038 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.096 0.626 0.137 0.117 0.004 0.000 0.000 2018 0.000 3.262 0.166 0.561 0.059 0.039 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.161 0.639 0.140 0.120 0.004 0.000 0.000 2019 0.000 3.330 0.169 0.573 0.061 0.040 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.228 0.652 0.143 0.122 0.004 0.000 0.000 2020 0.000 3.379 0.172 0.581 0.062 0.040 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.275 0.662 0.145 0.124 0.004 0.000 0.000 2021 0.000 3.427 0.174 0.590 0.063 0.041 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.321 0.671 0.147 0.126 0.004 0.000 0.000 2022 0.000 3.475 0.177 0.598 0.063 0.041 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.368 0.680 0.150 0.128 0.004 0.000 0.000 2023 0.000 3.522 0.179 0.606 0.064 0.042 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.414 0.690 0.152 0.129 0.004 0.000 0.000 2024 0.000 3.567 0.181 0.614 0.065 0.042 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.457 0.698 0.154 0.131 0.004 0.000 0.000 2025 0.000 3.615 0.184 0.622 0.066 0.043 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.504 0.708 0.156 0.133 0.004 0.000 0.000 2026 0.000 3.666 0.186 0.631 0.067 0.044 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.553 0.718 0.158 0.135 0.004 0.000 0.000 2027 0.000 3.718 0.189 0.640 0.068 0.044 0.005 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.604 0.728 0.160 0.137 0.005 0.000 0.000 2028 0.000 3.771 0.192 0.649 0.069 0.045 0.005 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.656 0.739 0.162 0.139 0.005 0.000 0.000 2029 0.000 3.825 0.194 0.658 0.070 0.046 0.005 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.707 0.749 0.165 0.141 0.005 0.000 0.000 2030 0.000 3.878 0.197 0.667 0.071 0.046 0.005 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.758 0.759 0.167 0.142 0.005 0.000 0.000 

Package Air Conditioners

Basecase Shipments Summary (millions) 11 SEER Standard Level Shipments Summary (millions) 

SEER Level SEER Level 

Year 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 17 

2000 0.025 0.271 0.015 0.028 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.025 0.271 0.015 0.028 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 2001 0.025 0.268 0.015 0.028 0.008 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.025 0.268 0.015 0.028 0.008 0.000 0.000 0.000 0.000 2002 0.025 0.270 0.015 0.028 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.025 0.270 0.015 0.028 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 2003 0.026 0.275 0.015 0.029 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.026 0.275 0.015 0.029 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 2004 0.026 0.282 0.015 0.029 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.026 0.282 0.015 0.029 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 2005 0.027 0.290 0.016 0.030 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.027 0.290 0.016 0.030 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 2006 0.027 0.295 0.016 0.031 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.313 0.038 0.017 0.007 0.000 0.000 0.000 2007 0.028 0.302 0.016 0.032 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.320 0.039 0.017 0.008 0.000 0.000 0.000 2008 0.029 0.307 0.017 0.032 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.325 0.040 0.017 0.008 0.000 0.000 0.000 2009 0.029 0.309 0.017 0.032 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.328 0.040 0.018 0.008 0.000 0.000 0.000 2010 0.029 0.313 0.017 0.033 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.332 0.040 0.018 0.008 0.000 0.000 0.000 2011 0.029 0.314 0.017 0.033 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.333 0.041 0.018 0.008 0.000 0.000 0.000 2012 0.030 0.318 0.017 0.033 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.337 0.041 0.018 0.008 0.000 0.000 0.000 2013 0.030 0.326 0.018 0.034 0.010 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.346 0.042 0.019 0.008 0.000 0.000 0.000 2014 0.031 0.336 0.018 0.035 0.011 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.357 0.044 0.019 0.009 0.000 0.000 0.000 2015 0.032 0.343 0.019 0.036 0.011 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.364 0.044 0.020 0.009 0.000 0.000 0.000 2016 0.032 0.343 0.019 0.036 0.011 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.365 0.044 0.020 0.009 0.000 0.000 0.000 2017 0.032 0.347 0.019 0.036 0.011 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.368 0.045 0.020 0.009 0.000 0.000 0.000 2018 0.033 0.354 0.019 0.037 0.011 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.376 0.046 0.020 0.009 0.000 0.000 0.000 2019 0.034 0.361 0.020 0.038 0.011 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.384 0.047 0.021 0.009 0.000 0.000 0.000 2020 0.034 0.367 0.020 0.038 0.012 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.390 0.047 0.021 0.009 0.000 0.000 0.000 2021 0.035 0.372 0.020 0.039 0.012 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.395 0.048 0.021 0.009 0.000 0.000 0.000 2022 0.035 0.377 0.020 0.039 0.012 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.401 0.049 0.021 0.010 0.000 0.000 0.000 2023 0.036 0.382 0.021 0.040 0.012 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.406 0.049 0.022 0.010 0.000 0.000 0.000 2024 0.036 0.387 0.021 0.040 0.012 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.411 0.050 0.022 0.010 0.000 0.000 0.000 2025 0.036 0.392 0.021 0.041 0.012 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.417 0.051 0.022 0.010 0.000 0.000 0.000 2026 0.037 0.398 0.022 0.042 0.013 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.423 0.051 0.023 0.010 0.000 0.000 0.000 2027 0.038 0.403 0.022 0.042 0.013 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.429 0.052 0.023 0.010 0.000 0.000 0.000 2028 0.038 0.409 0.022 0.043 0.013 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.435 0.053 0.023 0.010 0.000 0.000 0.000 2029 0.039 0.415 0.022 0.043 0.013 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.441 0.054 0.024 0.011 0.000 0.000 0.000 2030 0.039 0.421 0.023 0.044 0.013 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.447 0.054 0.024 0.011 0.000 0.000 0.000 

Split Heat Pumps

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
Basecase Shipments Summary (millions) 11 SEER Standard Level Shipments Summary (millions) 

SEER Level SEER Level 

Year 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 17 

2000 0.001 0.569 0.071 0.226 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.569 0.071 0.226 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 2001 0.001 0.562 0.070 0.223 0.037 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.562 0.070 0.223 0.037 0.008 0.002 0.000 0.000 2002 0.001 0.567 0.070 0.225 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.567 0.070 0.225 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 2003 0.001 0.578 0.072 0.229 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.578 0.072 0.229 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 2004 0.001 0.591 0.073 0.234 0.039 0.008 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.591 0.073 0.234 0.039 0.008 0.003 0.000 0.000 2005 0.001 0.608 0.075 0.241 0.040 0.008 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.001 0.608 0.075 0.241 0.040 0.008 0.003 0.000 0.000 2006 0.001 0.619 0.077 0.245 0.041 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.633 0.263 0.060 0.028 0.003 0.000 0.000 2007 0.001 0.633 0.079 0.251 0.042 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.647 0.269 0.062 0.029 0.003 0.000 0.000 2008 0.001 0.645 0.080 0.255 0.043 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.659 0.274 0.063 0.029 0.003 0.000 0.000 2009 0.001 0.649 0.081 0.257 0.043 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.663 0.276 0.063 0.030 0.003 0.000 0.000 2010 0.001 0.658 0.082 0.261 0.044 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.673 0.280 0.064 0.030 0.003 0.000 0.000 2011 0.001 0.659 0.082 0.261 0.044 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.674 0.281 0.064 0.030 0.003 0.000 0.000 2012 0.001 0.667 0.083 0.264 0.044 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.683 0.284 0.065 0.030 0.003 0.000 0.000 2013 0.001 0.685 0.085 0.272 0.045 0.009 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.701 0.292 0.067 0.031 0.003 0.000 0.000 2014 0.001 0.707 0.088 0.280 0.047 0.010 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.723 0.301 0.069 0.032 0.003 0.000 0.000 2015 0.001 0.720 0.089 0.286 0.048 0.010 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.738 0.307 0.070 0.033 0.003 0.000 0.000 2016 0.001 0.722 0.090 0.286 0.048 0.010 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.739 0.308 0.071 0.033 0.003 0.000 0.000 2017 0.001 0.728 0.090 0.289 0.048 0.010 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.746 0.311 0.071 0.033 0.003 0.000 0.000 2018 0.001 0.744 0.092 0.295 0.049 0.010 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.762 0.317 0.073 0.034 0.003 0.000 0.000 2019 0.001 0.760 0.094 0.301 0.050 0.010 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.778 0.324 0.074 0.035 0.003 0.000 0.000 2020 0.001 0.771 0.096 0.305 0.051 0.011 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.789 0.329 0.075 0.035 0.003 0.000 0.000 2021 0.001 0.782 0.097 0.310 0.052 0.011 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.800 0.333 0.076 0.036 0.003 0.000 0.000 2022 0.001 0.793 0.098 0.314 0.052 0.011 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.812 0.338 0.078 0.036 0.003 0.000 0.000 2023 0.001 0.803 0.100 0.318 0.053 0.011 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.823 0.343 0.079 0.037 0.003 0.000 0.000 2024 0.001 0.814 0.101 0.322 0.054 0.011 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.833 0.347 0.080 0.037 0.004 0.000 0.000 2025 0.001 0.825 0.102 0.327 0.055 0.011 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.845 0.352 0.081 0.038 0.004 0.000 0.000 2026 0.001 0.836 0.104 0.332 0.055 0.012 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.857 0.357 0.082 0.038 0.004 0.000 0.000 2027 0.001 0.848 0.105 0.336 0.056 0.012 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.869 0.362 0.083 0.039 0.004 0.000 0.000 2028 0.001 0.861 0.107 0.341 0.057 0.012 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.882 0.367 0.084 0.039 0.004 0.000 0.000 2029 0.001 0.873 0.108 0.346 0.058 0.012 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.894 0.372 0.085 0.040 0.004 0.000 0.000 2030 0.001 0.885 0.110 0.351 0.059 0.012 0.004 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.906 0.377 0.087 0.040 0.004 0.000 0.000 

Package Heat Pumps

Basecase Shipments Summary (millions) 11 SEER Standard Level Shipments Summary (millions) 

SEER Level SEER Level 

Year 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 17 

2000 0.002 0.085 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002 0.085 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2001 0.002 0.084 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002 0.084 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2002 0.002 0.085 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002 0.085 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2003 0.003 0.087 0.006 0.031 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.003 0.087 0.006 0.031 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2004 0.003 0.089 0.007 0.031 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.003 0.089 0.007 0.031 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2005 0.003 0.091 0.007 0.032 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.003 0.091 0.007 0.032 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 2006 0.003 0.093 0.007 0.033 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.094 0.035 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2007 0.003 0.095 0.007 0.034 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.096 0.036 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2008 0.003 0.097 0.007 0.034 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.098 0.037 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2009 0.003 0.097 0.007 0.034 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.098 0.037 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2010 0.003 0.099 0.007 0.035 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.100 0.038 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2011 0.003 0.099 0.007 0.035 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.100 0.038 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2012 0.003 0.100 0.008 0.035 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.101 0.038 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2013 0.003 0.103 0.008 0.036 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.104 0.039 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2014 0.003 0.106 0.008 0.037 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.107 0.040 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2015 0.003 0.108 0.008 0.038 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.109 0.041 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2016 0.003 0.108 0.008 0.038 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.109 0.041 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2017 0.003 0.109 0.008 0.039 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.110 0.042 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2018 0.003 0.112 0.008 0.039 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.113 0.042 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2019 0.003 0.114 0.009 0.040 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.115 0.043 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2020 0.003 0.116 0.009 0.041 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.117 0.044 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2021 0.003 0.117 0.009 0.041 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.119 0.045 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2022 0.003 0.119 0.009 0.042 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.120 0.045 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2023 0.003 0.121 0.009 0.043 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.122 0.046 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 2024 0.004 0.122 0.009 0.043 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.123 0.046 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 2025 0.004 0.124 0.009 0.044 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.125 0.047 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 2026 0.004 0.125 0.009 0.044 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.127 0.048 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 2027 0.004 0.127 0.010 0.045 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.129 0.048 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 2028 0.004 0.129 0.010 0.046 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.131 0.049 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 2029 0.004 0.131 0.010 0.046 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.132 0.050 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 2030 0.004 0.133 0.010 0.047 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.134 0.051 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 

Relative Cost

Rev Eng 1

SAC PAC SHP PHP

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
10 SEER 1.00 1.00 1.00 1.00

11 SEER 1.12 1.09 1.05 1.0812 SEER 1.28 1.16 1.13 1.1313 SEER 1.44 1.43 1.30 1.3814 SEER 1.71 1.74 1.79 1.7415 SEER 1.99 1.87 1.94 1.86

ARI Mean 2

SAC PAC SHP PHP

10 SEER 1.00 1.00 1.00 1.0011 SEER 1.16 1.19 1.10 1.1812 SEER 1.36 1.30 1.24 1.2713 SEER 1.63 1.63 1.44 1.6514 SEER 2.03 1.87 1.64 1.8715 SEER 2.40 2.23 2.09 2.13

Custom 3

SAC PAC SHP PHP

10 SEER 1.00 1.00 1.00 1.001112131415 SEER

Manufacturer Markup

Flat 1

SAC PAC SHP 

10 11 12 13 14 15 10 11 12 13 14 15 10 11 12 13 14 15 10 

10 SEER STD 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 11 1.310 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 12 1.310 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 13 1.310 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 14 1.31 1.31 1.31 1.31 1.31 1.32 

Exponential 2

Growth Factor = 5% SAC PAC SHP 

10 11 12 13 14 15 10 11 12 13 14 15 10 11 12 13 14 15 10 

10 SEER STD 1.360 1.43 1.50 1.57 1.65 1.74 1.36 1.43 1.50 1.57 1.65 1.74 1.36 1.43 1.50 1.57 1.65 1.74 1.36 11 1.360 1.43 1.50 1.57 1.65 1.36 1.43 1.50 1.57 1.65 1.36 1.43 1.50 1.57 1.65 12 1.360 1.43 1.50 1.57 1.36 1.43 1.50 1.57 1.36 1.43 1.50 1.57 13 1.360 1.43 1.50 1.36 1.43 1.50 1.36 1.43 1.50 14 1.360 1.43 1.36 1.43 1.36 1.43 

Custom 3

SAC PAC SHP 

10 11 12 13 14 15 10 11 12 13 14 10 11 12 13 14 10 

10 SEER STD11121314

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
13 SEER Standard Level Shipments Summary (millions) 18 SEER Standard Level Shipments Summary (millions)

SEER Level SEER Level

18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 

0.000 0.000 0.000 2.503 0.127 0.431 0.046 0.030 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000145 2.502636 0.127228 0.430537 0.045648 0.029784 0.003059 00.000 0.000 0.000 2.470 0.126 0.425 0.045 0.029 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000143 2.470271 0.125583 0.42497 0.045057 0.029398 0.003019 00.000 0.000 0.000 2.492 0.127 0.429 0.045 0.030 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000145 2.491993 0.126687 0.428707 0.045453 0.029657 0.003046 00.000 0.000 0.000 2.539 0.129 0.437 0.046 0.030 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000147 2.539148 0.129084 0.436819 0.046314 0.030218 0.003104 00.000 0.000 0.000 2.598 0.132 0.447 0.047 0.031 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000151 2.597781 0.132065 0.446906 0.047383 0.030916 0.003175 00.000 0.000 0.000 2.669 0.136 0.459 0.049 0.032 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000155 2.668994 0.135685 0.459157 0.048682 0.031763 0.003262 00.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.042 0.096 0.069 0.065 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.114 0.099 0.070 0.067 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.173 0.101 0.072 0.068 0.000 0.000 0.000 000000000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.197 0.101 0.072 0.069 0.000 0.000 0.000 000000000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.248 0.103 0.073 0.070 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.254 0.103 0.073 0.070 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.300 0.105 0.074 0.071 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.394 0.108 0.077 0.073 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.504 0.111 0.079 0.075 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.576 0.113 0.081 0.077 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.585 0.114 0.081 0.077 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.619 0.115 0.082 0.078 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.696 0.117 0.083 0.080 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.775 0.120 0.085 0.081 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.830 0.122 0.086 0.082 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.884 0.123 0.088 0.084 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.939 0.125 0.089 0.085 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 3.993 0.127 0.090 0.086 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.044 0.128 0.091 0.087 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.099 0.130 0.092 0.088 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.157 0.132 0.094 0.089 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.216 0.134 0.095 0.091 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.276 0.136 0.096 0.092 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.336 0.138 0.098 0.093 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 4.392 0.139 0.099 0.094 0.000 0.000 0.000 00000000

13 SEER Standard Level Shipments Summary (millions) 18 SEER Standard Level Shipments Summary (millions)

SEER Level SEER Level

18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 

0.000 0.000 0.025 0.271 0.015 0.028 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.025251 0.271454 0.014713 0.028417 0.008592 0000.000 0.000 0.025 0.268 0.015 0.028 0.008 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.024924 0.267937 0.014523 0.028049 0.008481 0000.000 0.000 0.025 0.270 0.015 0.028 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.025144 0.270299 0.014651 0.028296 0.008556 0000.000 0.000 0.026 0.275 0.015 0.029 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.02562 0.275419 0.014928 0.028832 0.008718 0000.000 0.000 0.026 0.282 0.015 0.029 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.026213 0.28179 0.015274 0.029499 0.00892 0000.000 0.000 0.027 0.290 0.016 0.030 0.009 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.026932 0.289522 0.015693 0.030309 0.009164 0000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.341 0.007 0.007 0.007 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.349 0.007 0.007 0.007 0.000 0.000 0.000 000000000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.356 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.359 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.364 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.365 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.370 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.381 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.393 0.008 0.008 0.008 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.401 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.402 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.406 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.415 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.423 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 000000000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.430 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.436 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.442 0.009 0.009 0.009 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.448 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.454 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.460 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.466 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.473 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 000000000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.480 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 000000000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.486 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.493 0.010 0.010 0.010 0.000 0.000 0.000 00000000

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
13 SEER Standard Level Shipments Summary (millions) 18 SEER Standard Level Shipments Summary (millions)

SEER Level SEER Level

18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 

0.000 0.000 0.001 0.569 0.071 0.226 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000669 0.569467 0.070731 0.22569 0.037671 0.007843 0.002463 00.000 0.000 0.001 0.562 0.070 0.223 0.037 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.00066 0.562129 0.06982 0.222781 0.037186 0.007741 0.002431 00.000 0.000 0.001 0.567 0.070 0.225 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000666 0.567139 0.070442 0.224767 0.037517 0.00781 0.002453 00.000 0.000 0.001 0.578 0.072 0.229 0.038 0.008 0.002 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000679 0.577976 0.071788 0.229062 0.038234 0.00796 0.0025 00.000 0.000 0.001 0.591 0.073 0.234 0.039 0.008 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000695 0.591425 0.073458 0.234392 0.039124 0.008145 0.002558 00.000 0.000 0.001 0.608 0.075 0.241 0.040 0.008 0.003 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000714 0.607739 0.075485 0.240857 0.040203 0.00837 0.002629 00.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.893 0.027 0.022 0.019 0.000 0.000 0.000 000000000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.914 0.028 0.022 0.020 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.931 0.029 0.023 0.020 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.938 0.029 0.023 0.020 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.953 0.029 0.023 0.021 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.955 0.029 0.023 0.021 0.000 0.000 0.000 000000000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.968 0.030 0.024 0.021 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.995 0.031 0.024 0.021 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.028 0.032 0.025 0.022 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.049 0.032 0.026 0.023 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.051 0.032 0.026 0.023 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.061 0.033 0.026 0.023 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.084 0.033 0.026 0.023 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.107 0.034 0.027 0.024 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.123 0.035 0.027 0.024 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.139 0.035 0.028 0.025 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.155 0.036 0.028 0.025 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.171 0.036 0.029 0.025 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.186 0.037 0.029 0.026 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.203 0.037 0.029 0.026 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.220 0.038 0.030 0.026 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.237 0.038 0.030 0.027 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.255 0.039 0.031 0.027 0.000 0.000 0.000 000000000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.273 0.039 0.031 0.027 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 1.289 0.040 0.032 0.028 0.000 0.000 0.000 00000000

13 SEER Standard Level Shipments Summary (millions) 18 SEER Standard Level Shipments Summary (millions)

SEER Level SEER Level

18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 9 10 11 12 13 14 15 16 

0.000 0.000 0.002 0.085 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002467 0.085406 0.006404 0.030196 00000.000 0.000 0.002 0.084 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002435 0.084302 0.006321 0.029806 00000.000 0.000 0.002 0.085 0.006 0.030 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002457 0.085056 0.006378 0.030073 00000.000 0.000 0.003 0.087 0.006 0.031 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002504 0.086685 0.0065 0.030649 00000.000 0.000 0.003 0.089 0.007 0.031 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002563 0.088709 0.006652 0.031364 00000.000 0.000 0.003 0.091 0.007 0.032 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.002634 0.09116 0.006835 0.032231 00000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.123 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.126 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.128 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 000000000.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.129 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.131 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.131 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.133 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.137 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.141 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.144 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.145 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.146 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.149 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.152 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.155 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.157 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.159 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.161 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.163 0.003 0.003 0.003 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.165 0.004 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.168 0.004 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.170 0.004 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.173 0.004 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.175 0.004 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 00000000

0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.177 0.004 0.004 0.004 0.000 0.000 0.000 00000000

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
Government Regulatory

 Impact Model

This sheet presents the base case ("business-as-usual"--no new standard) financial projections.

Central ACs and Heat Pumps

BASE CASE SCENARIO Base Year

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 

Income Statement

Unit Sales 1.13 1.12 1.13 1.15 1.18 1.21 1.2317 1.26 1.28 1.2

 

Revenues 647 $ 639 $ 644 $ 656 $ 672 $ 690 $ 702.83 $ 719 $ 732 $ 73

$ 

Cost of Sales

Labor 5.4% 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ 36 $ 37 $ 38 $ 39 $ 40 $ 4

$ 

Material 63.4% 410 $ 405 $ 409 $ 416 $ 426 $ 438 $ 446 $ 456 $ 464 $ 46

$ 

Overhead 7.5% 48 $ 48 $ 48 $ 49 $ 50 $ 52 $ 53 $ 54 $ 55 $ 5

$ 

Depreciation 2.6% 17 $ 17 $ 17 $ 17 $ 18 $ 18 $ 18 $ 19 $ 19 $ 1

$ 

Selling, General and Administrative

Standard SG&A 14.0% 91 $ 89 $ 90 $ 92 $ 94 $ 97 $ 98.4 $ 101 $ 102 $ 10

$ 

R&D 1.0% 6 $ 6 $ 6 $ 7 $ 7 $ 7 $ 7.0 $ 7 $ 7 $ 

$ 

Product Conversion Expense - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 

Profit Before Tax 6.04% 39 $ 39 $ 39 $ 40 $ 41 $ 42 $ 42.5 $ 43 $ 44 $ 4

$ 

Taxes 18 $ 18 $ 18 $ 18 $ 18 $ 19 $ 19.3 $ 20 $ 20 $ 2

$ 

Net Income Before Financing 21 $ 21 $ 21 $ 22 $ 22 $ 23 $ 23.2 $ 24 $ 24 $ 2

$ 

Cash Flow Statement 

Net Income 21 $ 21 $ 21 $ 22 $ 22 $ 23 $ 23 $ 24 $ 24 $ 2

$ 

Depreciation 17 $ 17 $ 17 $ 17 $ 18 $ 18 $ 18 $ 19 $ 19 $ 1

$ 

Change in Working Capital - $ 1 $ (1) $ (1) $ (1) $ (2) $ (1) $ (1) $ (1) $ (

$ 

Cash Flows from Operations 38 $ 39 $ 38 $ 38 $ 38 $ 39 $ 40 $ 41 $ 42 $ 4

$ 

Ordinary Capital Expenditures (19) $ (18) $ (19) $ (19) $ (19) $ (20) $ (20) $ (21) $ (21) $ (2

$ 

Conversion Capital Expenditures - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 

Cash Used In Investment (19) $ (18) $ (19) $ (19) $ (19) $ (20) $ (20) $ (21) $ (21) $ (2

$ 

Net Cash Flow 20 $ 20 $ 19 $ 19 $ 19 $ 19 $ 20 $ 20 $ 21 $ 2

$ 

Terminal Value - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 

Present Value Factor 1.000 0.941 0.886 0.834 0.785 0.739 0.695 0.655 0.616 0.58Discounted Cash Flow 20 $ 19 $ 17 $ 16 $ 15 $ 14 $ 14 $ 13 $ 13 $ 1

$ 

Industry Value thru 2016 $ 375ROIC CalculationNet Property Plant and Equipment 96 $ 98 $ 100 $ 102 $ 103 $ 105 $ 107 $ 109 $ 111 $ 11

$ 

Net Working Capital 61 $ 61 $ 60 $ 61 $ 62 $ 63 $ 65 $ 66 $ 68 $ 6

$ 

Other Operating Assets, Net of other Liabilities - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 

Operating Invested Capital (beginning of year) 157 $ 159 $ 160 $ 162 $ 165 $ 168 $ 172 $ 175 $ 179 $ 18

$ 

Return on Invested Capital (ROIC) 13.58% 13.25% 13.29% 13.35% 13.42% 13.52% 13.49% 13.55% 13.52% 13.37Weighted Average Cost of Capital (WACC) 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24% 6.24

8/23/2006 Base Case 

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
Government Regulatory

 Impact Model

2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031

 1.51 1.48 1.53 1.55 1.57 1.60 1.62 1.64 1.66 1.69 1.71 1.73 1.76 1.76

$ 861 843 $ 874 $ 886 $ 899 $ 911 $ 922 $ 935 $ 948 $ 962 $ 975 $ 989 $ 1,003 $ 1,003 $ 

$ 47 46 $ 47 $ 48 $ 49 $ 49 $ 50 $ 51 $ 51 $ 52 $ 53 $ 53 $ 54 $ 54 $ 

$ 546 535 $ 554 $ 562 $ 570 $ 578 $ 585 $ 593 $ 601 $ 610 $ 619 $ 628 $ 636 $ 636 $ 

$ 65 63 $ 65 $ 66 $ 67 $ 68 $ 69 $ 70 $ 71 $ 72 $ 73 $ 74 $ 75 $ 75 $ 

$ 23 22 $ 23 $ 23 $ 24 $ 24 $ 24 $ 24 $ 25 $ 25 $ 26 $ 26 $ 26 $ 26 $ 

$ 121 118 $ 122 $ 124 $ 126 $ 128 $ 129 $ 131 $ 133 $ 135 $ 137 $ 139 $ 140 $ 140 $ 

$ 9 8 $ 9 $ 9 $ 9 $ 9 $ 9 $ 9 $ 9 $ 10 $ 10 $ 10 $ 10 $ 10 $ 

$ - - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 

$ 52 51 $ 53 $ 54 $ 54 $ 55 $ 56 $ 57 $ 57 $ 58 $ 59 $ 60 $ 61 $ 6

$ 

$ 24 23 $ 24 $ 24 $ 25 $ 25 $ 25 $ 26 $ 26 $ 26 $ 27 $ 27 $ 28 $ 2

$ 

$ 28 28 $ 29 $ 29 $ 30 $ 30 $ 30 $ 31 $ 31 $ 32 $ 32 $ 33 $ 33 $ 33 $ 

$ 28 28 $ 29 $ 29 $ 30 $ 30 $ 30 $ 31 $ 31 $ 32 $ 32 $ 33 $ 33 $ 33 $ 

$ 23 22 $ 23 $ 23 $ 24 $ 24 $ 24 $ 24 $ 25 $ 25 $ 26 $ 26 $ 26 $ 26 $ 

$ (2) (2) $ (1) $ (1) $ (1) $ (1) $ (1) $ (1) $ (1) $ (1) $ (1) $ (1) $ (1) $ (

$ 

$ 49 48 $ 51 $ 51 $ 52 $ 53 $ 54 $ 54 $ 55 $ 56 $ 56 $ 57 $ 58 $ 5

$ 

$ (25) (24) $ (25) $ (26) $ (26) $ (26) $ (27) $ (27) $ (27) $ (28) $ (28) $ (29) $ (29) $ (29

$ 

$ - - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 

$ (25) (24) $ (25) $ (26) $ (26) $ (26) $ (27) $ (27) $ (27) $ (28) $ (28) $ (29) $ (29) $ (29

$ 

$ 24 24 $ 25 $ 26 $ 26 $ 26 $ 27 $ 27 $ 27 $ 28 $ 28 $ 29 $ 29 $ 29 $ 

$ - - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 

0.336 0.317 0.298 0.281 0.264 0.249 0.234 0.220 0.207 0.195 0.184 0.173 0.163 0.15

$ 8 8 $ 8 $ 7 $ 7 $ 7 $ 6 $ 6 $ 6 $ 5 $ 5 $ 5 $ 5 $ 4 $ 

8/23/2006 Base Case 

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
Government Regulatory

 Impact Model

Central ACs and Heat Pumps

STANDARD CASE SCENARIO Base Year

Announce 

Year

Standard 

Year

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 

Income Statement

Unit Sales 1.13 1.12 1.13 1.15 1.18 1.21 1.19 1.21 1.24 1.25 1.27 1.Revenues 647 $ 639 $ 644 $ 656 $ 672 $ 690 $ 904 $ 926 $ 944 $ 951 $ 966 $ 96

$ 

Cost of Sales

Labor 35 $ 35 $ 35 $ 35 $ 36 $ 37 $ 49 $ 50 $ 51 $ 51 $ 52 $ 5

$ 

Material 410 $ 405 $ 409 $ 416 $ 426 $ 438 $ 573 $ 587 $ 599 $ 603 $ 613 $ 61

$ 

Overhead 48 $ 48 $ 48 $ 49 $ 50 $ 52 $ 68 $ 70 $ 71 $ 71 $ 73 $ 7

$ 

Depreciation 17 $ 17 $ 17 $ 17 $ 18 $ 18 $ 24 $ 25 $ 25 $ 26 $ 26 $ 2

$ 

78.96% 79.03% 79.03%

Selling, General and Administrative

Standard SG&A 91 $ 89 $ 90 $ 92 $ 94 $ 97 $ 127 $ 130 $ 132 $ 133 $ 135 $ 13

$ 

R&D 6 $ 6 $ 6 $ 7 $ 7 $ 7 $ 9 $ 9 $ 9 $ 10 $ 10 $ 1

$ 

Product Conversion Expense - $ - $ 1 $ 6 $ 13 $ 17 $ 1 $ - $ - $ - $ - $ - $ 

Profit Before Tax 39 $ 39 $ 38 $ 33 $ 27 $ 25 $ 53 $ 55 $ 56 $ 57 $ 58 $ 5

$ 

Taxes 18 $ 18 $ 17 $ 15 $ 12 $ 11 $ 24 $ 25 $ 26 $ 26 $ 26 $ 2

$ 

Net Income Before Financing 21 $ 21 $ 21 $ 18 $ 15 $ 14 $ 29 $ 30 $ 31 $ 31 $ 31 $ 3

$ 

Cash Flow Statement

Net Income 21 $ 21 $ 21 $ 18 $ 15 $ 14 $ 29 $ 30 $ 31 $ 31 $ 31 $ 3

$ 

Depreciation 17 $ 17 $ 17 $ 17 $ 18 $ 18 $ 24 $ 25 $ 25 $ 26 $ 26 $ 2

$ 

Change in Working Capital - $ 1 $ (1) $ (1) $ (1) $ (2) $ (20) $ (2) $ (2) $ (1) $ (1) $ 

$ 

Cash Flows from Operations 38 $ 39 $ 37 $ 34 $ 31 $ 30 $ 33 $ 53 $ 55 $ 56 $ 56 $ 5

$ 

Ordinary Capital Expenditures (19) $ (18) $ (19) $ (19) $ (19) $ (20) $ (26) $ (27) $ (27) $ (28) $ (28) $ (2

$ 

Conversion Capital Expenditures - $ - $ (1) $ (5) $ (11) $ (13) $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 

Cash Used In Investment (19) $ (18) $ (19) $ (24) $ (30) $ (33) $ (26) $ (27) $ (27) $ (28) $ (28) $ (2

$ 

Net Cash Flow 20 $ 20 $ 18 $ 10 $ 1 $ (3) $ 7 $ 26 $ 27 $ 28 $ 28 $ 2

$ 

Terminal Value - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ - $ 

Present Value Factor 1.0000 0.9413 0.8860 0.8339 0.7850 0.7389 0.6955 0.6546 0.6162 0.5800 0.5459 0.513

 

Discounted Cash Flow 20 $ 19 $ 16 $ 9 $ 1 $ (2) $ 5 $ 17 $ 17 $ 16 $ 15 $ 1

$ 

Industry Value thru 2016 $ 407

8/23/2006 Standard Case 

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
Government Regulatory

Impact Model

8/23/2006 

RETURN ON INVESTED CAPITAL (ROIC)

0%2%4%6%8%

10%12%14%16%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 

Central ACs and Heat Pumps

ROIC

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
Government Regulatory

Impact Model

8/23/2006 

CASH FLOW TOTALS

(10)

(5)

05

1015202530354045

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 

$ millions 

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
Government Regulatory

Impact Model

8/23/2006 

INDUSTRY VALUE (NPV)

0

50

100150200250300350400450

1

$ millions 

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
Government Regulatory

Impact Model

8/23/2006 

REVENUE BY YEAR

0

200400600800

1,0001,2001,400

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 

$ millions 

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
Government Regulatory

Impact Model

8/23/2006 

INCOME AFTER TAX

05

1015202530354045

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 

$ millions 

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
Government Regulatory

Impact Model

8/23/2006 

PRICE PER YEAR

0

200400600800

1,0001,200

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 

$ / unit 

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311
Government Regulatory

Impact Model

8/23/2006 

CASH USED IN INVESTMENTS

05

10152025303540

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 

$ millions 

EE-RM-STD-98-440 COMMENT 311