### IN THE CO URT OF APPEALS OF TE NNE SS EE

AT NASHVILL E

Mar ch 27 , 20 12 Ses si on

JO SEPH B ARNA v. PRESTON L AW GRO UP, P. C. E T A L



### .

A p p e a l f r o m t h e C i r c u i t C o u r t f o r D a v i d s o n C o u n t y

N o

. 0 7 C

- 5 8 0 J o e B i n k l e y , J u d g e

N o

. M 2 0 1 1

- 0 2 0 1 6

- C O A

- R 3

- C V

- F i l e d M a y 3 1

, 2 0 1 2

P l a i n t i f f a p p e a l s f

r o m t h e s u m m a r y d i s m i s s a l o f h i s l e g a l m a l p r a c t i c e c l a i m a g a i n s t h i s

f o r m e r a t t o r n e y w h o r e p r e s e n t e d h i m d u r i n g a n a r b i t r a t i o n o f a s e c u r i t i e s d i s p u t e

. F i n d i n g

t h a t t h e r e a r e n o g e n u i n e i s s u e s o f m a t e r i a l f a c t a n d t h a t D e f

e n d a n t s n e g a t e d a n e s s e n t i a l

e l e m e n t o f P l a i n t i f

f ’ s c l a i m

, c a u s a t i o n

, w e a f f i r m t h e s u m m a r y d i s m i s s a l o f t h e a c t i o n

.

T e n n

. R

. A p p

. P

. 3 A p p e a l a s o f R i g h t ; J u d g m e n t o f t h e C i r c u i t C o u r t A f f i r m e d

F R A N K G

. C LE M E N T

, J R

. , J

. , d e l i v e r e d t h e o p i n i o n o f t h e C o u r t

, i n w h i c h P A T R IC IA J

.

C O T T R E LL

, P

. J

. , M

. S

. , a n d A N D Y D

. B E N N E T T

, J

. , j o i n e d

.

P h i l l i p L

. D a v i d s o n

, N a s h v i l l e

, T e n n e s s e e

, f o r t h e a p p e l l a n t

, J o s e p h C

. B a r n a

.

C

. B e n n e t t H a r r i s o n

, J r

. a n d J

. C o l e D o w s l e y

, J r

. , N a s h v i l l e

, T e n n e s s e e

, f o r t h e a p p e l l e e s

,

P r e s t o n L a w G r o u p

, P

. C

. , a n d G

. K l i n e P r e s t o n

, I V

.

O P I N I O N

T h i s i s t h e s e c o n d a p p e a l i n t h i s a c t i o n

. P l a i n t i f f

, J o s e p h B a r n a

, f

i l e d t h i s l e g a l

m a l p r a c t i c e a c t i o n a g a i n s t P r e s t o n L a w G r o u p

, P

. C

. a n d G

. K l i n e P r e s t o n

, E s q

. ( “ D e f e n d a n t s ” )

, i n F e b r u a r y 2 0 0 7

, a l l e g i n g t h a t t h e a t t o r n e y a n d l a w f i r m w e r e n e g l i g e n t i n

t h e i r r e p r e s e n t a t i o n o f h i m d u r i n g a n a r b i t r a t i o n b e f o r e a p a n e l o f t h e N a t i o n a l A s s o c i a t i o n

o f S e c u r i t i e s D e a l e r s ( “ N A S D ” )

.

I n t h e f i r s t a p p e a l

, t h i s c o u r t h e l d t h a t t h e s u m m a r y d i s m i s s a l o f P l a i n t i f f ’ s l e g a l

m a l p r a c t i c e c l a i m w a s i n a p p r o p r i a t e b e c a u s e D e f e n d a n t s f a i l e d t o n e g a t e a n e s s e n t i a l e l e m e n t

o f P l a i n t i f

f ’ s c l a i m a g a i n s t P r e s t o n L a w G r o u p P

. C

. a n d G

. K l i n e P r e s t o n

, s p e c i f i c a l l y

, t h e

e l e m e n t s o f c a u s a t i o n a n d d a m a g e s

. S e e B a r n a v

. P r e s t o n L a w G r o u p

, N o

. M 2 0 0 8

- 0 2 5 6 0

-

C O A

- R 3

- C V

, 2 0 0 9 W L 2 6 1 6 0 3 8 ( T e n n

. C t

. A p p

. A u g

. 2 5

, 2 0 0 9 )

. W e h e l d t h a t D e f e n d a n t sf

a i l e d t o s h i f

t t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n t o P l a i n t i f f

. I n s u p p o r t o f t h e i r f i r s t m o t i o n f

o r

s u m m a r y j u d g m e n t

, D e f e n d a n t s h a d s u b m i t t e d t h e a f f i d a v i t o f D e f

e n d a n t

, G

. K l i n e P r e s t o n

.

W e f o u n d t h a t M r

. P r e s t o n ’ s “ c o n c l u s o r y ‘ o p i n i o n s ’ r e g a r d i n g M r

. B a r n a ’ s c a s e ” w e r e

i n s u f f i c i e n t t o n e g a t e a n e s s e n t i a l e l e m e n t o f t h e l e g a l m a l p r a c t i c e c l a i m

. B a r n a

, 2 0 0 9 W L

2 6 1 6 0 3 8

, a t * 6

. T h e a c t i o n w a s r e m a n d e d t o t h e t r i a l c o u r t

. 1

O n r e m a n d

, D e f

e n d a n t s f i l e d a s e c o n d m o t i o n f

o r s u m m a r y j u d g m e n t

. I n s u p p o r t o f

t h e m o t i o n

, D e f

e n d a n t s s u b m i t t e d t h e a f f i d a v i t o f A m e s D a v i s

, a N a s h v i l l e a t t o r n e y w i t h a

w e a l t h o f s e c u r i t i e s e x p e r i e n c e

, a s a n e x p e r t w i t n e s s t o n e g a t e t h e e s s e n t i a l e l e m e n t o f

c a u s a t i o n i n P l a i n t i f

f ’ s l e g a l m a l p r a c t i c e c l a i m

. I n h i s a f f i d a v i t

, M r

. D a v i s p r o v i d e d w h a t h a d

b e e n l a c k i n g i n s u p p o r t o f D e f e n d a n t s ’ p r e v i o u s m o t i o n f o r s u m m a r y j u d g m e n t

, a t h o r o u g h

s t a t e m e n t o f p e r t i n e n t f a c t s t h a t p r o v i d e d a b a s i s f o r a n d s u p p o r t e d M r

. D a v i s ’ s e x p e r t

o p i n i o n t h a t D e f

e n d a n t s c o m p l i e d w i t h t h e a p p l i c a b l e s t a n d a r d o f c a r e

, t h a t n o i n a c t i o n o r

a c t i o n o f D e f

e n d a n t s c a u s e d P l a i n t i f

f a n y d a m a g e s

, a n d f

u r t h e r t h a t n o a t t o r n e y r e p r e s e n t i n g

P l a i n t i f f w o u l d h a v e w o n t h e u n d e r l y i n g a r b i t r a t i o n

. I n r e s p o n s e t o M r

. D a v i s ’ s a f f i d a v i t

,

P l a i n t i f f s u b m i t t e d a s u p p l e m e n t a l a f f i d a v i t o f h i s e x p e r t w i t n e s s

, M i c h a e l R a d f o r d

, a n d a l s o

f i l e d a r e s p o n s e t o D e f

e n d a n t s ’ S t a t e m e n t o f U n d i s p u t e d F a c t s

.

O n A u g u s t 2 3

, 2 0 1 1

, t h e t r i a l c o u r t e n t e r e d a n o r d e r g r a n t i n g D e f e n d a n t s ’ m o t i o n f

o r

s u m m a r y j u d g m e n t f

i n d i n g t h a t t h e a f

f i d a v i t o f A m e s D a v i s w a s s u f f i c i e n t t o n e g a t e t h e

e s s e n t i a l e l e m e n t o f c a u s a t i o n a n d t h a t P l a i n t i f f h a d f a i l e d t o r e b u t t h a t e v i d e n c e s h o w i n g a n

e x i s t e n c e o f a d i s p u t e o f m a t e r i a l f a c t a s t o t h a t e l e m e n t

. P l a i n t i f f f i l e d a t i m e l y a p p e a l

.

A N A L Y S IS

I

.

O n a p p e a l

, P l a i n t i f

f c o n t e n d s t h a t t h e t r i a l c o u r t e r r e d i n s u m m a r i l y d i s m i s s i n g h i s

c l a i m b e c a u s e t h e r e a r e g e n u i n e i s s u e s o f m a t e r i a l f a c t a n d t h e r e f

o r e s u m m a r y j u d g m e n t w a s

i n a p p r o p r i a t e

. S u m m a r y j u d g m e n t i s a p p r o p r i a t e w h e n a p a r t y e s t a b l i s h e s t h a t t h e r e i s n o

g e n u i n e i s s u e a s t o a n y m a t e r i a l f a c t a n d t h a t a j u d g m e n t m a y b e r e n d e r e d a s a m a t t e r o f l a w

.

T e n n

. R

. C i v

. P

. 5 6

. 0 4 ; S t o v a l l v

. C l a r k e

, 1 1 3 S

. W

. 3 d 7 1 5

, 7 2 1 ( T e n n

. 2 0 0 3 )

. I t i s

a p p r o p r i a t e i n v i r t u a l l y a l l c i v i l c a s e s t h a t c a n b e r e s o l v e d o n t h e b a s i s o f l e g a l i s s u e s a l o n e

.

B y r d v

. H a l l

, 8 4 7 S

. W

. 2 d 2 0 8

, 2 1 0 ( T e n n

. 1 9 9 3 ) ; P e n d l e t o n v

. M i l l s

, 7 3 S

. W

. 3 d 1 1 5

, 1 2 1

( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 1 )

. I t i s n o t a p p r o p r i a t e w h e n g e n u i n e d i s p u t e s r e g a r d i n g m a t e r i a l f a c t s

e x i s t

. S e e T e n n

. R

. C i v

. P

. 5 6

. 0 4

. T h e p a r t y s e e k i n g s u m m a r y j u d g m e n t b e a r s t h e b u r d e n o f

d e m o n s t r a t i n g t h a t n o g e n u i n e d i s p u t e s o f m a t e r i a l f a c t e x i s t a n d t h a t t h e p a r t y i s e n t i t l e d t o

A tho rou gh summ ar y of the per ti nen t fa ct s is availa ble in the opi nio n from the fi rs t app eal

, Barn a 1

v. Pre st on Law Grou

p

, No. M2 008-02560- COA- R3- CV

, 2009 WL 2616 038 (T enn

. Ct. App. Aug. 25, 2009 ).

-2-j u d g m e n t a s a m a t t e r o f l a w

. G o d f r e y v

. R u iz

, 9 0 S

. W

. 3 d 6 9 2

, 6 9 5 ( T e n n

. 2 0 0 2 )

. T o b e

e n t i t l e d t o s u m m a r y j u d g m e n t

, t h e m o v i n g p a r t y m u s t a f f i r m a t i v e l y n e g a t e a n e s s e n t i a l

e l e m e n t o f t h e n o n m o v i n g p a r t y ’ s c l a i m o r s h o w t h a t t h e m o v i n g p a r t y c a n n o t p r o v e a n

e s s e n t i a l e l e m e n t o f t h e c l a i m a t t r i a l

. M a r t i n v

. N o r f o l k S

. R y

. C o

. , 2 7 1 S

. W

. 3 d 7 6

, 8 3 ( T e n n

.

2 0 0 8 )

.

S u m m a r y j u d g m e n t s d o n o t e n j o y a p r e s u m p t i o n o f c o r r e c t n e s s o n a p p e a l

. B e l l S o u t h

A d v e r

. & P u b l ’

g C o

. v

. J o h n s o n

, 1 0 0 S

. W

. 3 d 2 0 2

, 2 0 5 ( T e n n

. 2 0 0 3 )

. B e c a u s e t h e r e s o l u t i o n

o f a m o t i o n f

o r s u m m a r y j u d g m e n t i s a m a t t e r o f l a w

, w e r e v i e w t h e t r i a l c o u r t ' s j u d g m e n t

d e n o v o w i t h n o p r e s u m p t i o n o f c o r r e c t n e s s

. M a r t i n v

. N

o r f o l k S o u t h e r n R y

. C o

. , 2 7 1

S

. W

. 3 d 7 6

, 8 4 ( T e n n

. 2 0 0 8 ) T h e a p p e l l a t e c o u r t m a k e s a f r e s h d e t e r m i n a t i o n t h a t t h e

r e q u i r e m e n t s o f T e n n

. R

. C i v

. P

. 5 6 h a v e b e e n s a t i s f i e d

. H u n t e r v

. B r o w n

, 9 5 5 S

. W

. 2 d 4 9

,

5 0

- 5 1 ( T e n n

. 1 9 7 7 )

. A s d o e s t h e t r i a l c o u r t

, t h e a p p e l l a t e c o u r t c o n s i d e r s t h e e v i d e n c e i n t h e

l i g h t m o s t f

a v o r a b l e t o t h e n o n m o v i n g p a r t y a n d r e s o l v e a l l i n f e r e n c e s i n t h a t p a r t y ’ s f a v o r

.

M a r t i n

, 2 7 1 S

. W

. 3 d a t 8 4 ; S t o v a l l v

. C l a r k e

, 1 1 3 S

. W

. 3 d 7 1 5

, 7 2 1 ( T e n n

. 2 0 0 3 ) ; G o d f r e y v

.

R u i z

, 9 0 S

. W

. 3 d 6 9 2

, 6 9 5 ( T e n n

. 2 0 0 2 )

. W h e n r e v i e w i n g t h e e v i d e n c e

, t h e a p p e l l a t e c o u r t

f i r s t d e t e r m i n e s w h e t h e r f a c t u a l d i s p u t e s e x i s t

. I f a f a c t u a l d i s p u t e e x i s t s

, t h e c o u r t t h e n

d e t e r m i n e s w h e t h e r t h e f a c t i s m a t e r i a l t o t h e c l a i m o r d e f e n s e u p o n w h i c h t h e s u m m a r y

j u d g m e n t i s p r e d i c a t e d a n d w h e t h e r t h e d i s p u t e d f a c t c r e a t e s a g e n u i n e i s s u e f o r t r i a l

. B y r d

v

. H a l l

, 8 4 7 S

. W

. 2 d 2 0 8

, 2 1 5 ( T e n n

. 1 9 9 3 )

.

A p a r t y i s e n t i t l e d t o s u m m a r y j u d g m e n t o n l y i f t h e “ p l e a d i n g s

, d e p o s i t i o n s

, a n s w e r s

t o i n t e r r o g a t o r i e s

, a n d a d m i s s i o n s o n f i l e

, t o g e t h e r w i t h t h e a f

f i d a v i t s

. . . s h o w t h a t t h e r e i s

n o g e n u i n e i s s u e a s t o a n y m a t e r i a l f a c t a n d t h a t t h e m o v i n g p a r t y i s e n t i t l e d t o a j u d g m e n t

a s a m a t t e r o f l a w

. ” T e n n

. R

. C i v

. P

. 5 6

. 0 4

. A p r o p e r l y s u p p o r t e d m o t i o n f o r s u m m a r y

j u d g m e n t m u s t s h o w t h a t t h e r e a r e n o g e n u i n e i s s u e s o f m a t e r i a l f a c t a n d t h a t t h e m o v i n g

p a r t y i s e n t i t l e d t o j u d g m e n t a s a m a t t e r o f l a w

. S t a p l e s v

. C B L & A s s o c s

. , I

n c

. , 1 5 S

. W

. 3 d

8 3

, 8 8 ( T e n n

. 2 0 0 0 ) ; M c C a r l e y v

. W

. Q u a l i t y F o o d S e r v

. , 9 6 0 S

. W

. 2 d 5 8 5

, 5 8 8 ( T e n n

. 1 9 9 8 )

.

I f t h e m o v i n g p a r t y m a k e s a p r o p e r l y s u p p o r t e d m o t i o n

, t h e n t h e n o n m o v i n g p a r t y i s r e q u i r e d

t o e s t a b l i s h t h e e x i s t e n c e o f t h e e s s e n t i a l e l e m e n t s o f t h e c l a i m

. M c C a r l e y

, 9 6 0 S

. W

. 2 d a t

5 8 8 ; B y r d

, 8 4 7 S

. W

. 2 d a t 2 1 5

. I f

, h o w e v e r

, t h e m o v i n g p a r t y d o e s n o t p r o p e r l y s u p p o r t t h e

m o t i o n

, t h e n t h e n o n m o v i n g p a r t y ’ s b u r d e n t o p r o d u c e e i t h e r s u p p o r t i n g a f f i d a v i t s o r

d i s c o v e r y i s r e l i e v e d a n d t h e m o t i o n m u s t f a i l

. M c C a r l e

y

, 9 6 0 S

. W

. 2 d a t 5 8 8 ; M a r t i n

, 2 7 1

S

. W

. 3 d a t 8 3

.

T o m a k e t h i s s h o w i n g a n d s h i f t t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n

, a m o v i n g p a r t y m a y : 1 )

a f f i r m a t i v e l y n e g a t e a n e s s e n t i a l e l e m e n t o f t h e n o n m o v i n g p a r t y ’ s c l a i m ; o r 2 ) s h o w t h a t t h e

n o n m o v i n g p a r t y c a n n o t p r o v e a n e s s e n t i a l e l e m e n t o f t h e c l a i m a t t r i a l

. M a r t i n

, 2 7 1 S

. W

. 3 d

a t 8 3 ; H a n n a n v

. A l l t e l P u b l ’

g C o

. , 2 7 0 S

. W

. 3 d 1

, 5 ( T e n n

. 2 0 0 8 ) ; B y r d

, 8 4 7 S

. W

. 2 d a t 2 1 5

n

. 5

. W h i c h e v e r a p p r o a c h t h e m o v i n g p a r t y t a k e s

, b o t h r e q u i r e m o r e t h a n a s s e r t i o n s o f t h e

-3-n o n m o v i n g p a r t y ’ s l a c k o f e v i d e n c e

. M a r t i n

, 2 7 1 S

. W

. 3 d a t 8 3

- 8 4

. I n a d d i t i o n

, t h e m o v i n g

p a r t y m u s t p r e s e n t e v i d e n c e t h a t m o r e t h a n “ r a i s e s d o u b t s ” a b o u t t h e a b i l i t y o f t h e

n o n m o v i n g p a r t y t o p r o v e i t s c l a i m a t t r i a l

. I d

. a t 8 4

. T h e m o v i n g p a r t y m u s t p r o d u c e

e v i d e n c e o r r e f

e r t o p r e v i o u s l y s u b m i t t e d e v i d e n c e

. I d

. ; a c c o r d H

a n n a n

, 2 7 0 S

. W

. 3 d a t 5

.

T h u s

, t o n e g a t e a n e s s e n t i a l e l e m e n t o f a c l a i m

, a m o v i n g p a r t y m u s t r e f e r t o e v i d e n c e t h a t

t e n d s t o d i s p r o v e a n e s s e n t i a l e l e m e n t o f t h e c l a i m m a d e b y t h e n o n m o v i n g p a r t y

. M a r t i n

,

2 7 1 S

. W

. 3 d a t 8 4

.

T h e r e f o r e

, a s t h e m o v i n g p a r t y

, D e f e n d a n t s h a d t h e b u r d e n t o n e g a t e a n e s s e n t i a l

e l e m e n t o f P l a i n t i f

f ’ s c l a i m o f l e g a l m a l p r a c t i c e o r e s t a b l i s h t h a t P l a i n t i f f c a n n o t p r o v e a n

e s s e n t i a l e l e m e n t o f t h e c l a i m a t t r i a l

. S e e M a r t i n

, 2 7 1 S

. W

. 3 d a t 8 3 ( c i t i n g H a n n a n

, 2 7 0

S

. W

. 3 d a t 5 ; M c C a r l e

y

, 9 6 0 S

. W

. 2 d a t 5 8 8 ; B y r d

, 8 4 7 S

. W

. 2 d a t 2 1 5 n

. 5 )

. A c c o r d i n g l y

,

D e f e n d a n t s w e r e r e q u i r e d t o s h i f t t h e b u r d e n o f p r o d u c t i o n t o P l a i n t i f f b y e i t h e r a f

f i r m a t i v e l y

n e g a t i n g a n e s s e n t i a l e l e m e n t o f P l a i n t i f f ’ s c l a i m o r s h o w i n g t h a t P l a i n t i f f c a n n o t p r o v e a n

e s s e n t i a l e l e m e n t o f h i s c l a i m a t t r i a l

. M a r t i n

, 2 7 1 S

. W

. 3 d a t 8 3 ; H a n n a n

, 2 7 0 S

. W

. 3 d a t 8

- 9 ;

M c C a r l e y

, 9 6 0 S

. W

. 2 d a t 5 8 8

.

I I

.

A p r i m a f

a c i e c a s e o f l e g a l m a l p r a c t i c e r e q u i r e s a s h o w i n g o f t h e f o l l o w i n g e l e m e n t s :

1 ) t h e d e f

e n d a n t a t t o r n e y o w e d a d u t y t o t h e p l a i n t i f f ; 2 ) a b r e a c h o f t h a t d u t y ; 3 ) t h a t

p l a i n t i f f s u f f e r e d d a m a g e s a s a r e s u l t o f t h e b r e a c h ; 4 ) t h a t d e f e n d a n t a t t o r n e y ’ s b r e a c h w a s

t h e f a c t u a l c a u s e o f t h o s e d a m a g e s ; a n d 5 ) t h a t d e f e n d a n t a t t o r n e y ’ s b r e a c h w a s t h e

p r o x i m a t e

, o r l e g a l c a u s e o f t h e p l a i n t i f f ’ s d a m a g e s

. B a r n a

, 2 0 0 9 W L 2 6 1 6 0 3 8

, a t * 4 ( c i t i n g

G i b s o n v

. T

r a n t

, 5 8 S

. W

. 3 d 1 0 3

, 1 0 8 ( T e n n

. 2 0 0 1 ) ; S h e a r o n v

. S e a m a n

, 1 9 8 S

. W

. 3 d 2 0 9

, 2 1 4

( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 5 ) )

. F u r t h e r

, i n o r d e r t o p r o v e d a m a g e s i n a l e g a l m a l p r a c t i c e a c t i o n

, t h e

p l a i n t i f f m u s t p r o v e t h a t h e w o u l d h a v e o b t a i n e d r e l i e f i n t h e u n d e r l y i n g l a w s u i t

, b u t f o r t h e

a t t o r n e y ’ s m a l p r a c t i c e

. S h e a r o n

, 1 9 8 S

. W

. 3 d a t 2 1 8 ( c i t i n g G i b s o n

, 5 8 S

. W

. 3 d a t 1 0 8 )

.

I n h i s a f f i d a v i t

, M r

. D a v i s s e t f

o r t h f a c t s t o e s t a b l i s h t h a t h e w a s e x p e r i e n c e d i n

s e c u r i t i e s l i t i g a t i o n a n d a r b i t r a t i o n

. M r

. D a v i s t h e n i d e n t i f i e d t h e a p p l i c a b l e s t a n d a r d o f c a r e

a n d s e t f o r t h f a c t s t o s u p p o r t h i s c o n c l u s i o n t h a t D e f e n d a n t s c o m p l i e d w i t h t h e a p p l i c a b l e

s t a n d a r d o f c a r e

. H e f

u r t h e r s t a t e d t h a t i f D e f e n d a n t s h a d d e p a r t e d f r o m t h e a p p l i c a b l e

s t a n d a r d o f c a r e n o d e p a r t u r e f r o m s u c h s t a n d a r d w o u l d h a v e c a u s e d d a m a g e s t o P l a i n t i f f

.

M r

. D a v i s ’ s a f

f i d a v i t p r o v i d e s a d e t a i l e d a n a l y s i s o f t h e a c t i o n s t a k e n b y D e f e n d a n t s

i n t h e i r r e p r e s e n t a t i o n o f P l a i n t i f f l e a d i n g t o h i s u l t i m a t e c o n c l u s i o n t h a t D e f e n d a n t s

c o m p l i e d w i t h t h e a p p l i c a b l e s t a n d a r d o f c a r e

. M r

. D a v i s s t a t e d t h a t :

-4-[ T ] h e e v i d e n c e p r e s e n t e d b y [ K l i n e P r e s t o n ] a n d a d m i t t e d d u r i n g t h e

a r b i t r a t i o n p r o c e e d i n g s a p p e a r s t o m e t o h a v e b e e n s u f f i c i e n t t o e s t a b l i s h a

p r i m a f a c i e c a s e t h a t r e p r e s e n t a t i v e s o f F i r s t r a d e

, a c t i n g w i t h i n t h e s c o p e o f

t h e i r e m p l o y m e n t

, a d v i s e d P l a i n t i f f t h a t h e c o u l d t r a n s f

e r s h a r e s o u t o f h i s I R A

i n t o h i s m a r g i n a c c o u n t a n d b a c k a g a i n w h e n e v e r t h e v a l u e o f t h e s h a r e s i n h i s

m a r g i n a c c o u n t i n c r e a s e d s u f f i c i e n t l y s o t h a t t h e s h a r e s w e r e n o l o n g e r

r e q u i r e d a s c o l l a t e r a l

.

M r

. D a v i s a l s o n o t e d t h a t M r

. P r e s t o n s u c c e s s f u l l y e s t a b l i s h e d i n c r o s s

- e x a m i n a t i o n f a c t s t h a t

“ m i g h t a r g u a b l y h a v e e s t a b l i s h e d t h a t F i r s t r a d e ’ s r e p r e s e n t a t i v e s g a v e t a x a d v i c e f o r w h i c h

t h e y w e r e n o t t r a i n e d

, a n d m i g h t h a v e s u p p o r t e d a ‘ g a r d e n v a r i e t y ’ c l a i m f o r n e g l i g e n t

m i s r e p r e s e n t a t i o n

. ” M r

. D a v i s r e a s o n e d t h a t d e s p i t e t h i s

, P l a i n t i f f ’ s c l a i m w a s u n d e r m i n e d

,

n o t b y t h e a c t i o n s o r i n a c t i o n s o f D e f e n d a n t s

, b u t b y t h e e v i d e n c e p r e s e n t e d b y F i r s t r a d e

,

w h i c h e s t a b l i s h e d a n u m b e r o f f a c t s t h a t P l a i n t i f

f h a d f a i l e d t o d i s c l o s e t o D e f e n d a n t s

, i n c l u d i n g a s e p a r a t e l a w s u i t b y P l a i n t i f f a g a i n s t a n o t h e r b r o k e r a n d a c t i o n s b y P l a i n t i f f t h a t

w e r e “ s u g g e s t i v e o f a n i l l e g a l c h e c k

- k i t i n g s c h e m e

. ” W h i l e i n o u r p r e v i o u s o p i n i o n i n t h i s

m a t t e r

, w e d e t e r m i n e d t h a t M r

. P r e s t o n ’ s f a c t u a l s t a t e m e n t s w e r e c o n c l u s o r y a n d f a i l e d t o

p r o v i d e a n y f

a c t u a l s t a t e m e n t s t o p r o v e t h a t [ P l a i n t i f f ] w o u l d n o t h a v e p r e v a i l e d i n t h e

a r b i t r a t i o n r e g a r d l e s s o f a n y n e g l i g e n c e o n M r

. P r e s t o n ’ s p a r t

, M r

. D a v i s ’ s a f f i d a v i t p r o v i d e s

f a c t u a l s t a t e m e n t s t o s u p p o r t h i s c o n c l u s i o n t h a t “ t h e a r b i t r a t i o n p r o s e c u t e d b y M r

. P r e s t o n

o n b e h a l f o f M r

. B a r n a w a s n o t w i n n a b l e b y a n y a t t o r n e y

. ” F u r t h e r

, w e n o t e t h a t M r

. D a v i s ’ s

a f f i d a v i t a l s o a d d r e s s e d t h e f a i l u r e o f D e f e n d a n t s t o p r e s e n t a n e x p e r t w i t n e s s

. I n t h e p r i o r

a p p e a l o f t h i s a c t i o n

, w e d e t e r m i n e d t h a t t h e m e r e s t a t e m e n t b y M r

. P r e s t o n i n h i s a f f i d a v i t

t h a t h e w a s u n a b l e t o f

i n d a n e x p e r t w i t n e s s f

o r t h e a r b i t r a t i o n p r o c e e d i n g s

, w i t h o u t m o r e

, d i d n o t n e g a t e a n e s s e n t i a l e l e m e n t o f P l a i n t i f f ’ s c l a i m

. I

d

. a t * 6

. H o w e v e r

, M r

. D a v i s o p i n e d

t h a t i n h i s o p i n i o n t h e f a i l u r e t o c a l l a n e x p e r t w i t n e s s w a s n o t a d e p a r t u r e f r o m t h e

a p p l i c a b l e s t a n d a r d o f p r o f e s s i o n a l c a r e b a s e d u p o n t h e f a c t s i n P l a i n t i f

f ’ s s e c u r i t i e s c l a i m

.

W e a g r e e w i t h t h e t r i a l c o u r t t h a t t h e a f f i d a v i t o f M r

. D a v i s w a s s u f f i c i e n t t o s h i f

t t h e

b u r d e n o f p r o d u c t i o n t o P l a i n t i f f b y a f f i r m a t i v e l y n e g a t i n g t h e e s s e n t i a l e l e m e n t o f c a u s a t i o n

i n P l a i n t i f

f ’ s l e g a l m a l p r a c t i c e c l a i m

. I n f a c t

, P l a i n t i f

f a g r e e s t h a t t h e a f

f i d a v i t s h i f

t s t h e

b u r d e n n o t i n g i n h i s b r i e f t h a t t h i s a p p e a l “ e s s e n t i a l l y r i s e s a n d f a l l s ” o n t h e a f

f i d a v i t o f

P l a i n t i f f ’ s e x p e r t w i t n e s s

, M i c h a e l R a d f o r d

. P l a i n t i f

f a r g u e s h o w e v e r t h a t t h e a f f i d a v i t a n d

s u p p l e m e n t a l a f

f i d a v i t o f h i s e x p e r t w i t n e s s

, M i c h a e l R a d f o r d

, i s s u f

f i c i e n t t o c r e a t e a

g e n u i n e i s s u e o f

m a t e r i a l f

a c t o n t h e i s s u e o f c a u s a t i o n t h e r e b y m a k i n g s u m m a r y j u d g m e n t

i n a p p r o p r i a t e

. W e d i s a g r e e

. I n h i s b r i e f

, P l a i n t i f f p o i n t s t o t h e f

o l l o w i n g p a r a g r a p h i n M r

.

R a d f o r d ’ s a f f i d a v i t i n o r d e r t o s u p p o r t h i s a r g u m e n t t h a t t h e r e i s a d i s p u t e o f m a t e r i a l f

a c t :

I f F i r s t r a d e d e l a y e d s e l l i n g M r

. B a r n a ’ s s e c u r i t i e s t o c o m p l y w i t h m a r g i n

r e q u i r e m e n t s a n d t h e m a r k e t v a l u e o f t h e s e c u r i t i e s d e c r e a s e d b e t w e e n t h e t i m e

-5-t h e y s h o u l d h a v e b e e n s o l d a n d t h e t i m e t h e y w e r e a c t u a l l y s o l d

, t h e d i f f e r e n c e

i n v a l u e o n t h o s e t w o d a t e s e s t a b l i s h e s t h e e x t e n t t o w h i c h M r

. B a r n a w a s

d a m a g e d b y t h a t c o n d u c t

.

P l a i n t i f f a r g u e s t h i s s t a t e m e n t b y M r

. R a d f o r d e s t a b l i s h e s a n i s s u e f o r t h e j u r y t o d e t e r m i n e

w h e t h e r o r n o t D e f

e n d a n t s p r o v i d e d s u f

f i c i e n t p r o o f o n t h i s i s s u e t o t h e a r b i t r a t i o n p a n e l

. W e

d o n o t b e l i e v e t h i s s o l e s t a t e m e n t b y M r

. R a d f o r d i s s u f

f i c i e n t t o o v e r c o m e t h e f a c t u a l

s t a t e m e n t s

, a n a l y s i s

, a n d c o n c l u s i o n s o f M r

. D a v i s t h a t P l a i n t i f f w o u l d h a v e b e e n

u n s u c c e s s f

u l o n h i s a r b i t r a t i o n c l a i m b a s e d u p o n n o a c t i o n o r i n a c t i o n o f t h e D e f e n d a n t s

. W e

a g r e e w i t h D e f

e n d a n t s ’ a s s e r t i o n t h a t M r

. R a d f o r d ’ s a f f i d a v i t i s i n s u f

f i c i e n t t o c r e a t e a

d i s p u t e o f f

a c t o n t h e i s s u e o f w h e t h e r P l a i n t i f f h a d a m e r i t o r i o u s c a s e a n d w h e t h e r h e c o u l d

h a v e s u c c e e d e d i n t h e u n d e r l y i n g a r b i t r a t i o n

.

F o r t h e r e a s o n s s t a t e d a b o v e

, w e a f f i r m t h e s u m m a r y d i s m i s s a l o f P l a i n t i f f ’ s c l a i m f

o r

l e g a l m a l p r a c t i c e f

i n d i n g t h a t D e f

e n d a n t s a r e e n t i t l e d t o s u m m a r y j u d g m e n t a s a m a t t e r o f

l a w b e c a u s e t h e y a f

f i r m a t i v e l y n e g a t e d t h e e s s e n t i a l e l e m e n t o f c a u s a t i o n i n P l a i n t i f f ’ s l e g a l

m a l p r a c t i c e c l a i m

.

I n C o n c l u s i o n

T h e j u d g m e n t o f t h e t r i a l c o u r t i s a f f i r m e d

, a n d t h i s m a t t e r i s r e m a n d e d w i t h c o s t s o f

a p p e a l a s s e s s e d a g a i n s t t h e A p p e l l a n t

, J o s e p h B a r n a

.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ F R A N K G

. C L E M E N T

, J R

. , J U D G E

-6-