Los bonos exentos de impuestos son obligaciones de deudas 

válidas emitidas por los gobiernos estatales, locales y de

nativos norteamericanos — los intereses que generan están

libres de impuestos. Esto quiere decir que los intereses que se

pagan a los titulares de bonos no se consideran rentas brutas

para efectos del impuesto a la renta federal. 

Sin embargo, la exención de impuestos sobre obligaciones

municipales no es un derecho que corresponda a la comunidad financiera municipal. En el caso South Carolina v.

Baker, 485 U.S. 505 (1988), la Corte Suprema de los

Estados Unidos señaló lo siguiente: 

Los propietarios de bonos del Estado no tienen ningún derecho constitucional para no pagar los impuestos a los que están

sujetos las rentas que tales bonos les generan y los estados no

tienen ningún derecho constitucional para emitir bonos con

tasas de interés inferiores a las que ofrecen otros emisores. 

El beneficio económico de esta exención de impuestos es un

privilegio que el gobierno federal otorga a los emisores gubernamentales como una cuestión de política. No obstante, este

beneficio económico tiene un costo. El Department of the

Treasury (Departamento del Tesoro) registrará una pérdida

estimada de US$29 mil millones en ingresos tributarios solamente en el año 2003.

Esta cualidad de los bonos se mantiene durante la vigencia

de los mismos, siempre y cuando se cumpla con todas 

las leyes federales sobre impuestos aplicables. La Ley de

Impuestos a la Renta estipula varias restricciones, incluyendo

restricciones a la emisión de bonos para generar utilidades de

arbitraje o para el beneficio de particulares. Igualmente, se

debe cumplir con otros requerimientos como, por ejemplo,

la presentación de declaraciones informativas. 

NÚMERO GRATUITO DE 

SERVICIOS DE LA CUENTA

DE CLIENTES TEB

(877) 829-5500

SITIO WEB DEL 

DEPARTAMENTO DE BONOS

EXENTOS DE IMPUESTOS EN 

www.irs.gov/bonds
BONOS EXENTOS DE IMPUESTOS (TEB)

El Departamento de Bonos Exentos de Impuestos

(TEB ) ofrece información y servicios especializados

a la comunidad financiera municipal. Los bonos

municipales proporcionan financiamiento libre de

impuestos para la consecución de fines gubernamentales y calificados, incluyendo la construcción

de aeropuertos, hospitales, centros recreativos y 

culturales, escuelas, infraestructura para el abastecimiento de agua y obras viales así como la construcción de instalaciones y adquisición de equipos para

el suministro de servicios policiales, de bomberos 

y rescate.

Este folleto delTEB destaca los servicios excepcionales que brindamos, incluyendo el Voluntary

Closing Agreement Program (Programa Voluntario 

de Corrección de Infracciones) y nuestras actividades

de educación del cliente y divulgación, los cuales

promueven una mejor comprensión de las disposiciones aplicables de la ley federal de impuestos. 

OPERACIONES DE CAMPO

La Oficina de Operaciones de Campo del TEB tiene la

responsabilidad de identificar y corregir las infracciones 

con la justicia y el más alto nivel de integridad. En consonancia con nuestra permanente política de evitar imponer

cargas tributarias a los titulares de los bonos, se lleva a 

cabo exámenes a nivel del emisor. Asimismo, la Oficina 

de Operaciones de Campo tiene la función de asistir en 

la divulgación de información a la comunidad financiera

municipal como parte de la meta delTEB de ayudar a los

emisores a comprender la ley de impuestos a fin de asegurar

un cumplimiento franco y voluntario con la misma. 
BONOS EXENTOS DE IMPUESTOS (TEB)

El Departamento de Bonos Exentos de Impuestos

(TEB ) ofrece información y servicios especializados

a la comunidad financiera municipal. Los bonos

municipales proporcionan financiamiento libre de

impuestos para la consecución de fines gubernamentales y calificados, incluyendo la construcción

de aeropuertos, hospitales, centros recreativos y 

culturales, escuelas, infraestructura para el abastecimiento de agua y obras viales así como la construcción de instalaciones y adquisición de equipos para

el suministro de servicios policiales, de bomberos 

y rescate.

Este folleto delTEB destaca los servicios excepcionales que brindamos, incluyendo el Voluntary

Closing Agreement Program (Programa Voluntario 

de Corrección de Infracciones) y nuestras actividades

de educación del cliente y divulgación, los cuales

promueven una mejor comprensión de las disposiciones aplicables de la ley federal de impuestos. 

OPERACIONES DE CAMPO

La Oficina de Operaciones de Campo del TEB tiene la

responsabilidad de identificar y corregir las infracciones 

con la justicia y el más alto nivel de integridad. En consonancia con nuestra permanente política de evitar imponer

cargas tributarias a los titulares de los bonos, se lleva a 

cabo exámenes a nivel del emisor. Asimismo, la Oficina 

de Operaciones de Campo tiene la función de asistir en 

la divulgación de información a la comunidad financiera

municipal como parte de la meta delTEB de ayudar a los

emisores a comprender la ley de impuestos a fin de asegurar

un cumplimiento franco y voluntario con la misma. 
BONOS EXENTOS DE IMPUESTOS (TEB)

El Departamento de Bonos Exentos de Impuestos

(TEB ) ofrece información y servicios especializados

a la comunidad financiera municipal. Los bonos

municipales proporcionan financiamiento libre de

impuestos para la consecución de fines gubernamentales y calificados, incluyendo la construcción

de aeropuertos, hospitales, centros recreativos y 

culturales, escuelas, infraestructura para el abastecimiento de agua y obras viales así como la construcción de instalaciones y adquisición de equipos para

el suministro de servicios policiales, de bomberos 

y rescate.

Este folleto delTEB destaca los servicios excepcionales que brindamos, incluyendo el Voluntary

Closing Agreement Program (Programa Voluntario 

de Corrección de Infracciones) y nuestras actividades

de educación del cliente y divulgación, los cuales

promueven una mejor comprensión de las disposiciones aplicables de la ley federal de impuestos. 

OPERACIONES DE CAMPO

La Oficina de Operaciones de Campo del TEB tiene la

responsabilidad de identificar y corregir las infracciones 

con la justicia y el más alto nivel de integridad. En consonancia con nuestra permanente política de evitar imponer

cargas tributarias a los titulares de los bonos, se lleva a 

cabo exámenes a nivel del emisor. Asimismo, la Oficina 

de Operaciones de Campo tiene la función de asistir en 

la divulgación de información a la comunidad financiera

municipal como parte de la meta delTEB de ayudar a los

emisores a comprender la ley de impuestos a fin de asegurar

un cumplimiento franco y voluntario con la misma. 
Los bonos exentos de impuestos son obligaciones de deudas 

válidas emitidas por los gobiernos estatales, locales y de

nativos norteamericanos — los intereses que generan están

libres de impuestos. Esto quiere decir que los intereses que se

pagan a los titulares de bonos no se consideran rentas brutas

para efectos del impuesto a la renta federal. 

Sin embargo, la exención de impuestos sobre obligaciones

municipales no es un derecho que corresponda a la comunidad financiera municipal. En el caso South Carolina v.

Baker, 485 U.S. 505 (1988), la Corte Suprema de los

Estados Unidos señaló lo siguiente: 

Los propietarios de bonos del Estado no tienen ningún derecho constitucional para no pagar los impuestos a los que están

sujetos las rentas que tales bonos les generan y los estados no

tienen ningún derecho constitucional para emitir bonos con

tasas de interés inferiores a las que ofrecen otros emisores. 

El beneficio económico de esta exención de impuestos es un

privilegio que el gobierno federal otorga a los emisores gubernamentales como una cuestión de política. No obstante, este

beneficio económico tiene un costo. El Department of the

Treasury (Departamento del Tesoro) registrará una pérdida

estimada de US$29 mil millones en ingresos tributarios solamente en el año 2003.

Esta cualidad de los bonos se mantiene durante la vigencia

de los mismos, siempre y cuando se cumpla con todas 

las leyes federales sobre impuestos aplicables. La Ley de

Impuestos a la Renta estipula varias restricciones, incluyendo

restricciones a la emisión de bonos para generar utilidades de

arbitraje o para el beneficio de particulares. Igualmente, se

debe cumplir con otros requerimientos como, por ejemplo,

la presentación de declaraciones informativas. 

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Los bonos exentos de impuestos son obligaciones de deudas 

válidas emitidas por los gobiernos estatales, locales y de

nativos norteamericanos — los intereses que generan están

libres de impuestos. Esto quiere decir que los intereses que se

pagan a los titulares de bonos no se consideran rentas brutas

para efectos del impuesto a la renta federal. 

Sin embargo, la exención de impuestos sobre obligaciones

municipales no es un derecho que corresponda a la comunidad financiera municipal. En el caso South Carolina v.

Baker, 485 U.S. 505 (1988), la Corte Suprema de los

Estados Unidos señaló lo siguiente: 

Los propietarios de bonos del Estado no tienen ningún derecho constitucional para no pagar los impuestos a los que están

sujetos las rentas que tales bonos les generan y los estados no

tienen ningún derecho constitucional para emitir bonos con

tasas de interés inferiores a las que ofrecen otros emisores. 

El beneficio económico de esta exención de impuestos es un

privilegio que el gobierno federal otorga a los emisores gubernamentales como una cuestión de política. No obstante, este

beneficio económico tiene un costo. El Department of the

Treasury (Departamento del Tesoro) registrará una pérdida

estimada de US$29 mil millones en ingresos tributarios solamente en el año 2003.

Esta cualidad de los bonos se mantiene durante la vigencia

de los mismos, siempre y cuando se cumpla con todas 

las leyes federales sobre impuestos aplicables. La Ley de

Impuestos a la Renta estipula varias restricciones, incluyendo

restricciones a la emisión de bonos para generar utilidades de

arbitraje o para el beneficio de particulares. Igualmente, se

debe cumplir con otros requerimientos como, por ejemplo,

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