www.socialsecurity.gov

Social Security and the Centers for

Medicare & Medicaid Services are

working together to get you extra help with

your prescription drug costs. To determine

if you could be eligible for this extra help,

Social Security will need to know your

income and the value of your savings,

investments and real estate (other than

your home). If you have limited income

and resources, you may be able to get help

paying for your monthly premiums, annual

deductibles and prescription co-payments

under the new Medicare prescription drug

program that began January 1, 2006.

Filing an Application for Help with

Medicare Prescription Drug Plan Costs

(Form SSA-1020) will help Social Security

determine if you are eligible. One of the

questions on the application deals with face

and cash values of life insurance policies.

With Question 5, Social Security needs

to know whether you (and your spouse, if

you live together) have any life insurance

policies with a total combined face value

of more than $1,500. The face value is the

same as the death benefit — the sum of

money that is paid when you die. If you

answer “Yes” to Question 5, you must

report the cash value — that is, the amount

you would receive if your insurance policy

was cashed in right now — even if it is less

than the face value. Important note: If you

have any outstanding loans against the

policy, the cash value is reduced.

Social Security will accept your

statement concerning the cash value of

your life insurance policy and will not

require any further documentation.

What is the difference between 

face and cash values?

Getting Help With Medicare Prescription Drug Plan Costs

Life Insurance: Face And Cash Values

No. In determining whether the

combined face values (death benefits) of all

your life insurance policies exceed $1,500,

Social Security will not count:

• Term insurance that does not have a cash

surrender value; or

• Burial insurance when the death benefit

can be used only to pay funeral expenses.

Yes. Insurance companies have been

informed about the new Medicare

prescription drug program and that they

may receive inquiries concerning cash

values from policyholders or people who are

assisting them to apply for this extra help.

If you do not know the amount of your

policy’s cash value, you may need to

contact your life insurance agent or

company to get this information.

For more information about getting

extra help with your prescription drug costs,

call Social Security at 1-800-772-1213

(TTY 1-800-325-0778) or visit

www.socialsecurity.gov.

To learn more about the Medicare

prescription drug plans, call

1-800-MEDICARE (1-800-633-4227)

or visit www.medicare.gov. 

How can I get more information?

Will insurance companies 

be able to help?

Do all policies count?

Social Security Administration

SSA Publication No. 05-10108

ICN 468720

Unit of Issue - HD (one hundred)

March 2006 (Destroy Prior Editions)
El Seguro Social y los Centros de Servicios

de Medicare & Medicaid trabajan juntos

para proveerle un beneficio adicional con sus

gastos de recetas médicas. Para determinar si

usted podría tener derecho a este beneficio

adicional, el Seguro Social necesitará saber 

la cantidad de sus ingresos y el valor de sus

ahorros, inversiones y bienes raíces (aparte 

de su hogar). Si usted tiene pocos ingresos y

recursos, es posible que pueda obtener ayuda

para pagar las primas mensuales, deducibles

anuales y copagos de recetas médicas bajo 

el nuevo programa de recetas médicas de

Medicare que comenzó el 1o de enero de 2006.

Cuando usted llene una Solicitud para

recibir ayuda con los gastos de los planes 

de Recetas Médicas de Medicare (Formulario

SSA-1020-SP) el Seguro Social podrá 

determinar si tiene derecho al beneficio 

adicional. Una de las preguntas en la solicitud

se refiere al valor nominal y al valor de rescate

de sus pólizas de seguro de vida.

En la pregunta número 5, el Seguro Social

necesita saber si usted (y su cónyuge, si

viven juntos) tiene pólizas de seguro de vida

con un valor nominal total mayor de $1,500.

El valor nominal es igual al beneficio por

muerte — la suma de dinero que se paga

cuando usted fallece. Si contesta “Sí” a la

pregunta número 5, usted debe informarnos

sobre el valor de rescate — eso es, la cantidad

de dinero que usted recibiría ahora mismo si

cambia sus pólizas de seguro de vida por

dinero — aunque sea menos que el valor

nominal. Información importante: Si usted

tiene algún préstamo contra la póliza, el

valor de rescate de la póliza disminuye. 

El Seguro Social aceptará su declaración

sobre el valor de rescate de sus pólizas de

seguro de vida y no requerirá más pruebas.

¿Cuál es la diferencia entre el valor

nominal y el valor de rescate?

Ayuda con los gastos de Recetas Médicas de Medicare

Seguro de vida: valor nominal y valor de rescate

Ayuda con los gastos de Recetas Médicas de Medicare

Seguro de vida: valor nominal y valor de rescate

No. Al determinar si la suma total de los

valores nominales (beneficios por muerte) de

todas sus pólizas de seguro de vida exceden

$1,500, el Seguro Social no contará:

• Los seguros de término que no tienen un

valor de rescate en efectivo; o

• Los seguros de entierro que sólo 

pagan beneficios por muerte para los 

gastos fúnebres.

Sí. Se les ha informado a las compañías 

de seguro sobre el nuevo programa de recetas

médicas de Medicare y que es posible que 

los asegurados o las personas que estén

ayudándoles a solicitar este beneficio 

adicional, les pregunten sobre los valores 

de rescate de las pólizas.

Si usted no sabe la cantidad del valor de

rescate de sus pólizas, es posible que necesite

comunicarse con su agente de seguro de vida

o con la compañía de seguros para obtener

esta información.

Para informarse mejor sobre cómo obtener

ayuda con sus gastos de recetas médicas,

llame al Seguro Social al 1-800-772-1213

(TTY 1-800-325-0778) o visite

www.segurosocial.gov.

Para aprender más sobre los planes de 

recetas médicas de Medicare, llame al 

1-800-MEDICARE (1-800-633-4227) o 

visite www.medicare.gov. 

¿Cómo puedo obtener más

información?

¿Podrán ayudar las compañías

de seguro?

¿Cuentan todas las pólizas?

www.segurosocial.gov