# Euroopan unionin L 163/2022

| | ISSN 1977-0812 |
| --- | --- |
| Euroopan unionin
  virallinen lehti | L 163 |
| | |
| Suomenkielinen laitos | Lainsäädäntö | 65. vuosikerta17. kesäkuu 2022 |

ISSN 1977-0812

Euroopan unionin

virallinen lehti

L 163

Suomenkielinen laitos

Lainsäädäntö

65. vuosikerta17. kesäkuu 2022

---

| Sisältö | | II   Muut kuin lainsäätämisjärjestyksessä hyväksyttävät säädökset | Sivu |
| --- | --- | --- | --- |
| | | PÄÄTÖKSET |
| | * | Euroopan keskuspankin päätös (EU) 2022/911, annettu 19 päivänä huhtikuuta 2022, TARGET-ECB-osajärjestelmän ehdoista ja päätöksen 2007/601/EY (EKP/2007/7) kumoamisesta (EKP/2022/22) | 1 |
| | | SUUNTAVIIVAT |
| | * | Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2022/912, annettu 24 päivänä helmikuuta 2022, uuden sukupolven Euroopan laajuisesta automatisoidusta reaaliaikaisesta bruttomaksujärjestelmästä (TARGET) ja suuntaviivojen 2013/47/EU (EKP/2012/27) kumoamisesta (EKP/2022/8) | 84 |

Sisältö

II   Muut kuin lainsäätämisjärjestyksessä hyväksyttävät säädökset

Sivu

PÄÄTÖKSET

*

Euroopan keskuspankin päätös (EU) 2022/911, annettu 19 päivänä huhtikuuta 2022, TARGET-ECB-osajärjestelmän ehdoista ja päätöksen 2007/601/EY (EKP/2007/7) kumoamisesta (EKP/2022/22)

(EKP/2022/22)

1

SUUNTAVIIVAT

*

Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2022/912, annettu 24 päivänä helmikuuta 2022, uuden sukupolven Euroopan laajuisesta automatisoidusta reaaliaikaisesta bruttomaksujärjestelmästä (TARGET) ja suuntaviivojen 2013/47/EU (EKP/2012/27) kumoamisesta (EKP/2022/8)

(EKP/2022/8)

84

| FI | Säädökset, joiden otsikot on painettu laihalla kirjasintyypillä, ovat maatalouspolitiikan alaan kuuluvia juoksevien asioiden hoitoon liityviä säädöksiä, joiden voimassaoloaika on yleensä rajoitettu.
  Kaikkien muiden säädösten otsikot on painettu lihavalla kirjasintyypillä ja merkitty tähdellä. |
| --- | --- |

FI

Säädökset, joiden otsikot on painettu laihalla kirjasintyypillä, ovat maatalouspolitiikan alaan kuuluvia juoksevien asioiden hoitoon liityviä säädöksiä, joiden voimassaoloaika on yleensä rajoitettu.

Kaikkien muiden säädösten otsikot on painettu lihavalla kirjasintyypillä ja merkitty tähdellä.

---

II Muut kuin lainsäätämisjärjestyksessä hyväksyttävät säädökset

PÄÄTÖKSET

| 17.6.2022 | FI | Euroopan unionin virallinen lehti | L 163/1 |
| --- | --- | --- | --- |

17.6.2022

FI

Euroopan unionin virallinen lehti

L 163/1

---

EUROOPAN KESKUSPANKIN PÄÄTÖS (EU) 2022/911,

annettu 19 päivänä huhtikuuta 2022,

TARGET-ECB-osajärjestelmän ehdoista ja päätöksen 2007/601/EY (EKP/2007/7) kumoamisesta (EKP/2022/22)

EUROOPAN KESKUSPANKIN JOHTOKUNTA, joka

ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen ja erityisesti sen 127 artiklan 2 kohdan ensimmäisen ja neljännen luetelmakohdan,

ottaa huomioon Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön ja erityisesti sen 3.1, 17, 22 ja 23 artiklan,

sekä katsoo seuraavaa:

| (1) | Euroopan keskuspankin suuntaviivoissa 2013/47/EU (EKP/2012/27) (1) säädetään Euroopan laajuisesta automatisoidusta reaaliaikaisesta bruttomaksujärjestelmästä (TARGET2). |
| --- | --- |

(1)

Euroopan keskuspankin suuntaviivoissa 2013/47/EU (EKP/2012/27) (1) säädetään Euroopan laajuisesta automatisoidusta reaaliaikaisesta bruttomaksujärjestelmästä (TARGET2).

| (2) | EKP:n neuvosto hyväksyi 6 päivänä joulukuuta 2017 T2-T2S-konsolidointihankkeen, jonka tavoitteena on konsolidoida ja optimoida TARGET2 ja TARGET2-Securities (T2S) siten, että hankkeessa hyödynnetään uusimpia lähestymistapoja ja teknologisia innovaatioita, joiden avulla voidaan vähentää niiden yhdistettyjä toimintakustannuksia ja parantaa likviditeetinhallintaa eri palveluiden kesken. T2-T2S-konsolidointihankkeen tulos on uuden sukupolven Euroopan laajuinen automatisoitu reaaliaikainen bruttomaksujärjestelmä, jossa selvitys tapahtuu euroina keskuspankkirahassa (TARGET). |
| --- | --- |

(2)

EKP:n neuvosto hyväksyi 6 päivänä joulukuuta 2017 T2-T2S-konsolidointihankkeen, jonka tavoitteena on konsolidoida ja optimoida TARGET2 ja TARGET2-Securities (T2S) siten, että hankkeessa hyödynnetään uusimpia lähestymistapoja ja teknologisia innovaatioita, joiden avulla voidaan vähentää niiden yhdistettyjä toimintakustannuksia ja parantaa likviditeetinhallintaa eri palveluiden kesken. T2-T2S-konsolidointihankkeen tulos on uuden sukupolven Euroopan laajuinen automatisoitu reaaliaikainen bruttomaksujärjestelmä, jossa selvitys tapahtuu euroina keskuspankkirahassa (TARGET).

| (3) | TARGET2 korvataan 21 päivästä marraskuuta 2022 TARGETilla. |
| --- | --- |

(3)

TARGET2 korvataan 21 päivästä marraskuuta 2022 TARGETilla.

| (4) | TARGET2:n tavoin TARGET on oikeudellisesti useista maksujärjestelmistä muodostuva kokonaisuus, jossa kaikki TARGET-osajärjestelmät on yhdenmukaistettu mahdollisimman pitkälle. |
| --- | --- |

(4)

TARGET2:n tavoin TARGET on oikeudellisesti useista maksujärjestelmistä muodostuva kokonaisuus, jossa kaikki TARGET-osajärjestelmät on yhdenmukaistettu mahdollisimman pitkälle.

| (5) | TARGET tarjoaa keskitetyn likviditeetinhallinnan palveluja, mukaan lukien keskuspankkioperaatioiden selvityksen pääasiallisten rahatilien (MCA) kautta, suurien maksujen kirjaamisen reaaliaikaisina bruttomaksuina (RTGS) RTGS-käyttöön varattujen rahatilien (RTGS-DCA-tilit) kautta, arvopaperiselvitykseen liittyvät käteismaksut T2S-käyttöön varattujen rahatilien (T2S-DCA-tilit) kautta, pikamaksujen kirjaamisen TARGET-pikamaksuille (TIPS) varattujen rahatilien (TIPS-DCA-tilit) kautta ja liitännäisjärjestelmän (AS) selvitykseen liittyviä palveluja alatilien, RTGS-AS- teknisten tilien, liitännäisjärjestelmän takuurahastotilien ja TIPS-AS- teknisten tilien kautta. |
| --- | --- |

(5)

TARGET tarjoaa keskitetyn likviditeetinhallinnan palveluja, mukaan lukien keskuspankkioperaatioiden selvityksen pääasiallisten rahatilien (MCA) kautta, suurien maksujen kirjaamisen reaaliaikaisina bruttomaksuina (RTGS) RTGS-käyttöön varattujen rahatilien (RTGS-DCA-tilit) kautta, arvopaperiselvitykseen liittyvät käteismaksut T2S-käyttöön varattujen rahatilien (T2S-DCA-tilit) kautta, pikamaksujen kirjaamisen TARGET-pikamaksuille (TIPS) varattujen rahatilien (TIPS-DCA-tilit) kautta ja liitännäisjärjestelmän (AS) selvitykseen liittyviä palveluja alatilien, RTGS-AS- teknisten tilien, liitännäisjärjestelmän takuurahastotilien ja TIPS-AS- teknisten tilien kautta.

| (6) | Asianomaisten eurojärjestelmän keskuspankkien omistamat ja operoimat TARGET2-osajärjestelmät on yhteisesti yksilöity (2) systeemisesti merkittäviksi maksujärjestelmiksi (SIPS), joihin sovelletaan Euroopan keskuspankin asetusta (EU) N:o 795/2014 (EKP/2014/28) (3). TARGET-osajärjestelmät, jotka korvaavat kyseiset TARGET2-osajärjestelmät, kuuluvat vastaavasti asetuksen (EU) N:o 795/2014 (EKP/2014/28) soveltamisalaan, ja niiden on täytettävä kyseisessä asetuksessa säädetyt yleisvalvontavaatimukset. |
| --- | --- |

(6)

Asianomaisten eurojärjestelmän keskuspankkien omistamat ja operoimat TARGET2-osajärjestelmät on yhteisesti yksilöity (2) systeemisesti merkittäviksi maksujärjestelmiksi (SIPS), joihin sovelletaan Euroopan keskuspankin asetusta (EU) N:o 795/2014 (EKP/2014/28) (3). TARGET-osajärjestelmät, jotka korvaavat kyseiset TARGET2-osajärjestelmät, kuuluvat vastaavasti asetuksen (EU) N:o 795/2014 (EKP/2014/28) soveltamisalaan, ja niiden on täytettävä kyseisessä asetuksessa säädetyt yleisvalvontavaatimukset.

| (7) | TARGET-osajärjestelmät ovat vastaavien TARGET2-osajärjestelmien oikeusseuraajia. |
| --- | --- |

(7)

TARGET-osajärjestelmät ovat vastaavien TARGET2-osajärjestelmien oikeusseuraajia.

| (8) | EKP:n neuvosto hyväksyi 24 päivänä helmikuuta 2022 Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2022/912 (EKP/2022/8) (4), joilla kumotaan suuntaviivat 2013/47/EU (EKP/2012/27). |
| --- | --- |

(8)

EKP:n neuvosto hyväksyi 24 päivänä helmikuuta 2022 Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2022/912 (EKP/2022/8) (4), joilla kumotaan suuntaviivat 2013/47/EU (EKP/2012/27).

| (9) | Suuntaviivojen 2013/47/EU (EKP/2012/27) kumoaminen edellyttää TARGET2-ECB:n sääntöjen muuttamista. Oikeusvarmuuteen liittyvistä syistä on asianmukaista hyväksyä uusi päätös näiden muutosten toteuttamiseksi. Euroopan keskuspankin päätös 2007/601/EY (EKP/2007/7) (5) olisi sen vuoksi kumottava. |
| --- | --- |

(9)

Suuntaviivojen 2013/47/EU (EKP/2012/27) kumoaminen edellyttää TARGET2-ECB:n sääntöjen muuttamista. Oikeusvarmuuteen liittyvistä syistä on asianmukaista hyväksyä uusi päätös näiden muutosten toteuttamiseksi. Euroopan keskuspankin päätös 2007/601/EY (EKP/2007/7) (5) olisi sen vuoksi kumottava.

| (10) | Suuntaviivojen (EU) 2022/912 (EKP/2022/8) tehokkaan täytäntöönpanon varmistamiseksi tämän päätöksen pitäisi tulla voimaan viipymättä, |
| --- | --- |

(10)

Suuntaviivojen (EU) 2022/912 (EKP/2022/8) tehokkaan täytäntöönpanon varmistamiseksi tämän päätöksen pitäisi tulla voimaan viipymättä,

ON HYVÄKSYNYT TÄMÄN PÄÄTÖKSEN:

1 artikla

Soveltamisala

1.   EKP:n TARGET-osajärjestelmässä (TARGET-ECB) toteutetaan ainoastaan seuraavia toimia:

| a) | EKP:n omien maksujen käsittely; |
| --- | --- |

a)

EKP:n omien maksujen käsittely;

| b) | EKP:n asiakkaiden maksujen käsittely; |
| --- | --- |

b)

EKP:n asiakkaiden maksujen käsittely;

| c) | katteensiirtopalvelujen tarjoaminen liitännäisjärjestelmiä hallinnoiville yhteisöille, mukaan lukien Euroopan talousalueen ulkopuolelle sijoittautuneet yhteisöt edellyttäen, että






  i) | kyseiset yhteisöt ovat toimivaltaisen viranomaisen valvonnassa; |
| --- | --- | --- |

c)

katteensiirtopalvelujen tarjoaminen liitännäisjärjestelmiä hallinnoiville yhteisöille, mukaan lukien Euroopan talousalueen ulkopuolelle sijoittautuneet yhteisöt edellyttäen, että

i)

kyseiset yhteisöt ovat toimivaltaisen viranomaisen valvonnassa;

| ii) | ne ovat euromääräisiä palveluja tarjoavien infrastruktuurien valvonnassa sovellettavien sijaintipaikkavaatimusten mukaisia, sellaisina kuin kyseiset vaatimukset on julkaistu EKP:n verkkosivustoilla; |
| --- | --- |

ii)

ne ovat euromääräisiä palveluja tarjoavien infrastruktuurien valvonnassa sovellettavien sijaintipaikkavaatimusten mukaisia, sellaisina kuin kyseiset vaatimukset on julkaistu EKP:n verkkosivustoilla;

| iii) | EKP:n neuvosto on myöntänyt niille pääsyn TARGET-ECB-osajärjestelmään. |
| --- | --- |

iii)

EKP:n neuvosto on myöntänyt niille pääsyn TARGET-ECB-osajärjestelmään.

2.   EKP voi hyväksyä asiakkaiksi ainoastaan seuraavat tahot ja toimia niiden puolesta:

| a) | keskuspankit; |
| --- | --- |

a)

keskuspankit;

| b) | eurooppalaiset järjestöt; |
| --- | --- |

b)

eurooppalaiset järjestöt;

| c) | kansainväliset järjestöt; |
| --- | --- |

c)

kansainväliset järjestöt;

| d) | jäsenvaltioiden keskushallinto tai tällaisen keskushallinnon nimeämät julkisyhteisöt, EKP:n neuvoston yksittäistapausta koskevan päätöksen nojalla. |
| --- | --- |

d)

jäsenvaltioiden keskushallinto tai tällaisen keskushallinnon nimeämät julkisyhteisöt, EKP:n neuvoston yksittäistapausta koskevan päätöksen nojalla.

2 artikla

Määritelmät

Tässä päätöksessä sovelletaan liitteessä III vahvistettuja määritelmiä.

3 artikla

TARGET-ECB-osajärjestelmään osallistumista koskevat säännöt

1.   TARGET-ECB-osajärjestelmään osallistumiseen sovelletaan yksinomaan liitteessä I vahvistettuja TARGET-ECB-osajärjestelmään osallistumista koskevia ehtoja.

2.   Suuntaviivojen (EU) 2022/912 (EKP/2022/8) 9 artiklan 2 kohdan mukaisesti EKP avaa 20 päivästä marraskuuta 2023 lähtien ainoastaan TARGET-tilejä hyväksyttäville osallistujille suuntaviivojen (EU) 2022/912 (EKP/2022/8) soveltamisalaan kuuluvien palvelujen tarjoamiseksi, lukuun ottamatta tilejä, joita käytetään jäädytettyjen varojen tai kolmannen osapuolen asemassa olevan velkojan hyväksi pantattujen varojen tai Euroopan keskuspankin asetuksen (EU) 2021/378 (6) 3 artiklan 1 kohdan d alakohdassa tarkoitettujen varojen säilyttämiseen.

3.   TARGET-ECB-osajärjestelmään osallistumiseen sovelletaan myös suuntaviivojen(EU) 2022/912 (EKP/2022/8) 11 artiklaa soveltuvin osin.

4 artikla

Päätöksen 2007/601/EY (EKP/2007/7) kumoaminen

Kumotaan päätös 2007/601/EY (EKP/2007/7) 21 päivästä marraskuuta 2022.

5 artikla

Voimaantulo

Tämä päätös tulee voimaan viidentenä päivänä sen jälkeen, kun se on julkaistu Euroopan unionin virallisessa lehdessä.

Euroopan unionin virallisessa lehdessä.

Sitä sovelletaan 21 päivästä marraskuuta 2022.

Tehty Frankfurt am Mainissa 19 päivänä huhtikuuta 2022.

EKP:n puheenjohtaja

Christine LAGARDE

---

(1)  Euroopan keskuspankin suuntaviivat 2013/47/EU, annettu 5 päivänä joulukuuta 2012, Euroopan laajuisesta automatisoidusta reaaliaikaisesta bruttomaksujärjestelmästä (TARGET2) (EKP/2012/27) (EUVL L 30, 30.1.2013, s. 1).

1

(2)  Euroopan keskuspankin päätös 2014/533/EU, annettu 13 päivänä elokuuta 2014, TARGET2-järjestelmän määrittämisestä systeemisesti merkittäväksi maksujärjestelmäksi systeemisesti merkittäviä maksujärjestelmiä koskevista yleisvalvontavaatimuksista annetun asetuksen (EU) N:o 795/2014 mukaisesti (EKP/2014/35) (EUVL L 245, 20.8.2014, s. 5).

2

(3)  Euroopan keskuspankin asetus (EU) N:o 795/2014, annettu 3 päivänä heinäkuuta 2014, systeemisesti merkittäviä maksujärjestelmiä koskevista yleisvalvontavaatimuksista (EKP/2014/28) (EUVL L 217, 23.7.2014, s. 16).

3

(4)  Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2022/912, annettu 24 päivänä helmikuuta 2022, uuden sukupolven Euroopan laajuisesta automatisoidusta reaaliaikaisesta bruttomaksujärjestelmästä (TARGET) ja suuntaviivojen 2013/47/EU (EKP/2012/27) kumoamisesta (EKP/2022/8) (ks. tämän virallisen lehden s. 84).

4

(5)  Euroopan keskuspankin päätös 2007/601/EY, annettu 24 päivänä heinäkuuta 2007, TARGET2-ECB-osajärjestelmän säännöistä (EKP/2007/7) (EUVL L 237, 8.9.2007, s. 71).

5

(6)  Euroopan keskuspankin asetus (EU) N:o 2021/378, annettu 22 päivänä tammikuuta 2021, vähimmäisvarantovelvoitteiden soveltamisesta (EKP/2021/1) (EUVL L 73, 3.3.2021, s. 1).

6

---

ANNEX I

CONDITIONS FOR PARTICIPATION IN TARGET-ECB

PART I

General terms and conditions

Article 1

Scope

The terms and conditions set out in this Part I govern the relationship between the ECB and its participants in TARGET-ECB. The terms and conditions set out in the following Parts II, III, IV, V, VI and VII apply as far as participants opt for and are granted one or more accounts described in such Parts. The terms and conditions set out in Parts I to VII of this Annex are referred to in this Decision collectively as the ‘Conditions’.

Article 2

Appendices

1.   The following Appendices form an integral part of these Conditions:

| Appendix I: | Technical specifications for the processing of cash transfer orders |
| --- | --- |

Appendix I:

Technical specifications for the processing of cash transfer orders

| Appendix II: | TARGET compensation scheme |
| --- | --- |

Appendix II:

TARGET compensation scheme

| Appendix III: | Terms of reference for capacity and country opinions |
| --- | --- |

Appendix III:

Terms of reference for capacity and country opinions

| Appendix IV: | Business continuity and contingency procedures |
| --- | --- |

Appendix IV:

Business continuity and contingency procedures

| Appendix V: | TARGET operating schedule |
| --- | --- |

Appendix V:

TARGET operating schedule

| Appendix VI: | Fee schedule |
| --- | --- |

Appendix VI:

Fee schedule

| Appendix VII: | Requirements regarding information security management and business continuity management |
| --- | --- |

Appendix VII:

Requirements regarding information security management and business continuity management

2.   In the event of any conflict or inconsistency between the content of any appendix and the content of any other provision in these Conditions, the latter shall prevail.

Article 3

General description of TARGET

1.   TARGET is legally structured as a multiplicity of payment systems composed of all TARGET component systems, each of which is designated as a ‘system’ under the relevant national law implementing Directive 98/26/EC of the European Parleament and of the Council (1). TARGET-ECB is designated as a ‘system’ under § 1(16) of the Kreditwesengesetz (KWG).

2.   TARGET comprises payment systems in euro that settle in central bank money and provide central liquidity management services, real-time gross settlement for payments and services for AS settlement, and enable cash payments in relation to securities settlement and the settlement of instant payments.

3.   TARGET provides:

| (a) | MCAs for the settlement of central bank operations; |
| --- | --- |

(a)

MCAs for the settlement of central bank operations;

| (b) | RTGS DCAs for large value real-time gross settlement of payments and subaccounts if required for AS settlement; |
| --- | --- |

(b)

RTGS DCAs for large value real-time gross settlement of payments and subaccounts if required for AS settlement;

| (c) | T2S DCAs for cash payments in relation to securities settlement; |
| --- | --- |

(c)

T2S DCAs for cash payments in relation to securities settlement;

| (d) | TIPS DCAs for the settlement of instant payments; and |
| --- | --- |

(d)

TIPS DCAs for the settlement of instant payments; and

| (e) | the following accounts for AS settlement: (i) RTGS AS technical accounts; (ii) AS guarantee fund accounts; and (iii) TIPS AS technical accounts. |
| --- | --- |

(e)

the following accounts for AS settlement: (i) RTGS AS technical accounts; (ii) AS guarantee fund accounts; and (iii) TIPS AS technical accounts.

Each account in TARGET-ECB shall be identified by means of a unique account number made up of the elements described in Appendix I, paragraph 2.

Article 4

Access criteria

Entities managing ancillary systems (including entities established outside the European Economic Area (EEA)) and acting in that capacity, whose access to TARGET-ECB has been approved by the Governing Council, shall be the only entities that are eligible for participation in TARGET-ECB.

Article 5

Application procedure

1.   In order to become a participant in TARGET-ECB, an eligible entity as described in Article 4 shall fulfil the following requirements:

| (a) | install, manage, operate, monitor and ensure the security of the necessary IT infrastructure to connect to TARGET-ECB and be able to submit cash transfer orders to it. In doing so, applicant participants may involve third parties but retain sole liability; |
| --- | --- |

(a)

install, manage, operate, monitor and ensure the security of the necessary IT infrastructure to connect to TARGET-ECB and be able to submit cash transfer orders to it. In doing so, applicant participants may involve third parties but retain sole liability;

| (b) | have passed the tests required by the ECB; |
| --- | --- |

(b)

have passed the tests required by the ECB;

| (c) | if it is an applicant for an a RTGS DCA, a T2S DCA or a TIPS DCA it shall also hold or open an MCA with the ECB; |
| --- | --- |

(c)

if it is an applicant for an a RTGS DCA, a T2S DCA or a TIPS DCA it shall also hold or open an MCA with the ECB;

| (d) | provide a capacity opinion in the form specified in Appendix III, unless the information and representations to be provided in such capacity opinion have already been obtained by the ECB in another context; |
| --- | --- |

(d)

provide a capacity opinion in the form specified in Appendix III, unless the information and representations to be provided in such capacity opinion have already been obtained by the ECB in another context;

| (e) | for the entities referred to in Article 4, established outside the EEA, provide a country opinion in the form specified in Appendix III, unless the information and representations to be provided in such country opinion have already been obtained by the ECB in another context; |
| --- | --- |

(e)

for the entities referred to in Article 4, established outside the EEA, provide a country opinion in the form specified in Appendix III, unless the information and representations to be provided in such country opinion have already been obtained by the ECB in another context;

| (f) | if it is an applicant for a TIPS DCA, has adhered to the SCT Inst scheme by signing the SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement; |
| --- | --- |

(f)

if it is an applicant for a TIPS DCA, has adhered to the SCT Inst scheme by signing the SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement;

| (g) | if it is an applicant for a TIPS AS technical account, has provided evidence that the disclosure letter showing their intent to be an SCT Inst compliant Clearing and Settlement Mechanism (CSM) has been provided to the European Payments Council (EPC). |
| --- | --- |

(g)

if it is an applicant for a TIPS AS technical account, has provided evidence that the disclosure letter showing their intent to be an SCT Inst compliant Clearing and Settlement Mechanism (CSM) has been provided to the European Payments Council (EPC).

2.   Applicants shall apply to the ECB, as a minimum enclosing the following documents/information:

| (a) | completed reference data collection forms as provided by the ECB; |
| --- | --- |

(a)

completed reference data collection forms as provided by the ECB;

| (b) | the capacity opinion, if required by the ECB, and the country opinion, if required by the ECB; |
| --- | --- |

(b)

the capacity opinion, if required by the ECB, and the country opinion, if required by the ECB;

| (c) | if it is an applicant for a TIPS DCA, evidence of their adherence to the SCT Inst scheme; |
| --- | --- |

(c)

if it is an applicant for a TIPS DCA, evidence of their adherence to the SCT Inst scheme;

| (d) | if the applicant is applying to use the TIPS AS settlement procedure, evidence that they have provided the EPC with the disclosure letter showing their intent to be an SCT Inst compliant CSM; |
| --- | --- |

(d)

if the applicant is applying to use the TIPS AS settlement procedure, evidence that they have provided the EPC with the disclosure letter showing their intent to be an SCT Inst compliant CSM;

| (e) | if the applicant designates a paying agent, the evidence that the paying agent has agreed to act in that role. |
| --- | --- |

(e)

if the applicant designates a paying agent, the evidence that the paying agent has agreed to act in that role.

3.   Applicants which are already TARGET participants and apply for a new account as described in: (i) Part III (RTGS-DCA); (ii) Part IV (T2S DCA); (iii) Part V (TIPS DCA); (iv) Part VI (RTGS AS technical account); and/or (v) Part VII (TIPS AS technical account), shall comply with the provisions of paragraphs 1 and 2 to the extent relevant for the new account applied for.

4.   The ECB may also request any additional information it deems necessary to decide on an application to open a TARGET account.

5.   The ECB shall reject the application to participate if:

| (a) | the applicant is not an eligible entity as described in Article 4; |
| --- | --- |

(a)

the applicant is not an eligible entity as described in Article 4;

| (b) | one or more of the participation requirements referred to in paragraph 1 are not met; and/or |
| --- | --- |

(b)

one or more of the participation requirements referred to in paragraph 1 are not met; and/or

| (c) | according to the ECB’s assessment, such participation would endanger the overall stability, soundness and safety of TARGET-ECB or of any other TARGET component system, or would jeopardise the ECB’s performance of its tasks as described in the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence. |
| --- | --- |

(c)

according to the ECB’s assessment, such participation would endanger the overall stability, soundness and safety of TARGET-ECB or of any other TARGET component system, or would jeopardise the ECB’s performance of its tasks as described in the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence.

6.   The ECB shall communicate its decision on the application to become a participant in TARGET-ECBto the applicant participant within one month of the ECB’s receipt of the application. Where the ECB requests additional information pursuant to paragraph 4, the decision shall be communicated within one month of the ECB’s receipt of this information from the applicant. Any rejection decision shall contain reasons for the rejection.

Article 6

Participants

AS which use the RTGS AS settlement procedures or the TIPS AS settlement procedure shall be subject to the terms and conditions set out in this Part as well as in Part VI or Part VII, respectively. They may hold one or more MCAs, T2S DCAs and, exceptionally and if approved by the ECB, one or more RTGS DCAs except in relation to the clearing of instant payments pursuant to the SCT Inst scheme. If an AS holds an RTGS DCA or a T2S DCA it shall also hold at least one MCA with the ECB. In the event that an AS holds one or more MCAs or RTGS DCAs or T2S DCAs, the respective Parts of these Conditions shall also apply.

Article 7

Access to a participant’s account by entities other than the participant

1.   To the extent technically possible, a participant may give access to its TARGET accounts to one or more entities it designates, for the purposes of submitting cash transfer orders and performing other actions.

2.   Cash transfer orders submitted or funds received by the entities designated by a participant as referred to in paragraph 1 shall be deemed to have been submitted or received by that participant itself.

3.   The participant shall be bound by such cash transfer orders and any other action taken by the entity or entities referred to in paragraph 1, regardless of the content of, or any non-compliance with, the contractual or other arrangements between that participant and such entity.

Article 8

Billing

1.   The ECB shall identify billable items according to Appendix VI and shall allocate each of them to the participant from which that billable item originates.

2.   Any fee payable in relation to a cash transfer order submitted by or cash transfer received by an AS, irrespective of whether it uses the RTGS AS settlement procedures or an RTGS DCA, shall be exclusively charged to that AS.

3.   Billable items generated by actions taken by the designated entities referred in Article 7, as well as by central banks acting on behalf of a participant, shall be allocated to the participant.

4.   The ECB shall issue separate invoices to the participant for the relevant services described in: (i) Part III (RTGS-DCA); (ii) Part IV (T2S DCA); (iii) Part V (TIPS DCA); (iv) Part VI (RTGS AS settlement procedures); and (v) Part VII (TIPS AS settlement procedure).

5.   The ECB shall settle each invoice by means of a direct debit of an MCA held by the participant, unless the participant has designated another participant in TARGET (which may be in TARGET-ECB or another component system) as a paying agent and instructed the ECB to debit the MCA of that paying agent. Such an instruction shall not release the participant from its obligation to pay each invoice.

6.   Where a paying agent has been designated, the participant will provide the ECB with evidence that the paying agent has agreed to act in that role.

7.   For the purposes of this Article, each AS shall be treated separately, even if two or more of them are operated by the same legal entity, and irrespective of whether or not the AS has been designated under Directive 98/26/EC. In the case of an AS that has not been designated under Directive 98/26/EC, it shall be identified as an AS by reference to the following criteria: (a) it is a formal arrangement, based on a contractual or legislative instrument, e.g. an agreement among the participants and the system operator; (b) it has multiple membership; (c) it has common rules and standardised arrangements; and (d) is for the purpose of clearing, netting and/or settlement of payments and/or securities between the participants.

Article 9

Billing Groups

1.   Upon the request of the participant the ECB shall create a billing group to allow its members to benefit from the degressive pricing applicable to RTGS DCAs. The billing group may only include RTGS DCA holders belonging to the same banking group, from one or more TARGET component systems.

2.   Upon the request of an RTGS DCA holder the ECB shall add that RTGS DCA holder to or delete it from a billing group which may be in TARGET-ECB or in any other TARGET component system. The RTGS DCA holder shall inform all other members of the billing group of such a request prior to making it.

3.   RTGS DCA holders included in a billing group shall be invoiced individually as set out in Article 8.

Article 10

Obligations of the ECB and the participant

1.   The ECB shall offer the services described in Parts II, III, IV, V, VI and VII of these Conditions where a participant has opted for and been granted an account as referred to therein. Save where otherwise provided in these Conditions or required by law, the ECB shall use all reasonable means within its power to perform its obligations under these Conditions, without guaranteeing a result.

2.   The ECB is the provider of services pursuant to these Conditions. Acts and omissions of the Level 3 NCBs shall be considered as acts and omissions of the ECB, for which it shall assume liability in accordance with Article 21. Participation pursuant to these Conditions shall not create a contractual relationship between participants and the Level 3 NCBs when any of the latter acts in its capacity as a Level 3 NCB. Instructions, messages or information which a participant receives from, or sends to, TARGET in relation to the services provided under these Conditions shall be deemed to be received from, or sent to, ECB.

3.   The participant shall pay to the ECB fees in accordance with Article 8.

4.   The participant shall ensure that it is technically connected to TARGET-ECB in accordance with TARGET operating schedule set out in Appendix V. This obligation may be fulfilled through a designated entity referred to in Article 7.

5.   The participant shall represent and warrant to the ECB that the performance of its obligations under these Conditions does not breach any law, regulation or by-law applicable to it or any agreement by which it is bound.

6.   The participant shall pay any applicable stamp duties or other documentary taxes or duties, if applicable, as well as any other costs the participant incurs in opening, maintaining or closing its TARGET account.

Article 11

Cooperation and information exchange

1.   In performing their obligations and exercising their rights under these Conditions, the ECB and participants shall cooperate closely to ensure the stability, soundness and safety of TARGET-ECB. They shall provide each other with any information or documents relevant for the performance of their respective obligations and the exercise of their respective rights under these Conditions, without prejudice to any banking secrecy obligations.

2.   The ECB shall establish and maintain a system support desk to assist participants in relation to difficulties arising in connection with system operations.

3.   Up-to-date information on the operational status of each service shall be available on a TARGET Information System (TIS) on a dedicated webpage on the ECB’s website.

4.   The ECB may communicate system relevant messages to participants by means of a broadcast message or, if this means is not available, by any other appropriate means of communication.

5.   Participants shall update in a timely manner existing reference data collection forms and submit new reference data collection forms to the ECB. Participants shall verify the accuracy of information relating to them that is entered into TARGET-ECB by the ECB.

6.   The participant hereby authorises the ECB to communicate to the Level 3 NCBs any information relating to participants which the Level 3 NCBs may need, in accordance with the agreements between the Level 3 NCBs and the Eurosystem CBs governing the provision of the services to be provided by the Level 3 NCBs.

7.   Participants shall inform the ECB without undue delay about any change in their legal capacity and relevant legislative changes affecting issues covered by the country opinion as set out in the terms of reference given in Appendix III.

8.   The ECB may at any time request an update or renewal of the country or capacity opinions referred to in Article 5(1), points (d) and (e).

9.   Participants shall immediately inform the ECB if an event of default occurs in relation to themselves or if they are subject to crisis prevention measures or crisis management measures within the meaning of Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council (2) or any other equivalent applicable legislation.

Article 12

Remuneration of Accounts

1.   MCAs, DCAs and sub-accounts shall either be remunerated at zero per cent or at the deposit facility rate, whichever is lower.

2.   Overnight balances held on a TIPS AS technical account or on an RTGS AS technical account for AS settlement procedure D, and guarantee funds, including those held on an AS guarantee fund account, shall be remunerated at the deposit facility rate.

Article 13

Management of Accounts

1.   Participants shall monitor and manage the liquidity on their accounts in line with the TARGET operating schedule as set out in Appendix V and perform transaction-level reconciliation at least once a day. This obligation may be fulfilled through a designated entity referred to in Article 7.

2.   The participant shall make use of the tools provided by the ECB for the purpose of account reconciliation, in particular the daily statement of account which is made available to each participant. This obligation may be fulfilled through a designated entity referred to in Article 7.

3.   Participants shall immediately inform the ECB in the event that a mismatch occurs in relation to any of their accounts.

Article 14

Floor and ceiling amounts

1.   The participant may set floor and ceiling amounts on its MCA or DCAs.

2.   The participant may choose to receive a notification if the floor or ceiling amount is breached. In addition, for MCAs or RTGS DCAs the participant may opt for the breach to trigger a rule-based liquidity transfer order.

3.   The settlement of a liquidity transfer order shall not trigger a check of whether the floor or ceiling amount has been breached.

Article 15

Account monitoring group

1.   An MCA holder may create one or more account monitoring groups for the purpose of monitoring liquidity on several MCAs or DCAs and will become the leader party for any account monitoring group that it creates.

2.   A participant may add any of its MCAs or DCAs opened within TARGET-ECB or any other TARGET component system to one or more account monitoring groups and thereby become a member of that account monitoring group. A member of an account monitoring group may initiate the removal of its account from that account monitoring group at any time. A participant shall inform the leader party of an account monitoring group prior to adding an account to or removing an account from that account monitoring group.

3.   Only the leader party for an account monitoring group shall be able to view the balances of all accounts included in that account monitoring group.

4.   The leader party may delete the account monitoring group and shall inform the other members of the account monitoring group prior to such deletion.

Article 16

Acceptance and rejection of cash transfer orders

1.   Cash transfer orders submitted by participants shall be deemed accepted by the ECB if:

| (a) | the transfer message complies with the technical requirements of TARGET described in Appendix I; |
| --- | --- |

(a)

the transfer message complies with the technical requirements of TARGET described in Appendix I;

| (b) | the message complies with the formatting rules and conditions described in Appendix I; |
| --- | --- |

(b)

the message complies with the formatting rules and conditions described in Appendix I;

| (c) | the message passes the double-entry check described in Appendix I; |
| --- | --- |

(c)

the message passes the double-entry check described in Appendix I;

| (d) | in cases where a payer has been suspended with regard to debiting its account(s) or a payee has been suspended with regard to crediting its account(s), the suspended participant’s CB’s explicit consent has been obtained; |
| --- | --- |

(d)

in cases where a payer has been suspended with regard to debiting its account(s) or a payee has been suspended with regard to crediting its account(s), the suspended participant’s CB’s explicit consent has been obtained;

| (e) | in cases where the cash transfer order is made as part of an RTGS AS settlement procedure, the participant’s account is included in the settlement bank account group requested by that AS as set out in Part VI, Article 1(7); and |
| --- | --- |

(e)

in cases where the cash transfer order is made as part of an RTGS AS settlement procedure, the participant’s account is included in the settlement bank account group requested by that AS as set out in Part VI, Article 1(7); and

| (f) | in the case of cross-system settlement as part of RTGS AS settlement procedures, the AS concerned is part of a cross-system settlement arrangement as set out in Article 9 of Part VI. |
| --- | --- |

(f)

in the case of cross-system settlement as part of RTGS AS settlement procedures, the AS concerned is part of a cross-system settlement arrangement as set out in Article 9 of Part VI.

2.   The ECB shall immediately reject any cash transfer order that does not fulfil the conditions laid down in paragraph 1. The ECB shall inform the participant of any rejection of a cash transfer order, as specified in Appendix I.

Article 17

Entry of cash transfer orders into the system and their irrevocability

1.   For the purposes of the first sentence of Articles 3(1) and 5 of Directive 98/26/EC and the third sentence of § 116, § 96(2), § 82 and § 340(3) of the Insolvenzordnung (German Insolvency Code) and the sixth sentence of § 46a(1) of the KWG:

| (a) | all cash transfer orders, except as provided for in points b), c) and d) of this paragraph, shall be deemed entered into TARGET-ECB and irrevocable at the moment that the relevant participant’s TARGET account is debited; |
| --- | --- |

(a)

all cash transfer orders, except as provided for in points b), c) and d) of this paragraph, shall be deemed entered into TARGET-ECB and irrevocable at the moment that the relevant participant’s TARGET account is debited;

| (b) | instant payment orders shall be deemed entered into TARGET-ECB and irrevocable at the moment that the relevant funds on the TIPS DCA of the participant or on its TIPS AS technical account are reserved; |
| --- | --- |

(b)

instant payment orders shall be deemed entered into TARGET-ECB and irrevocable at the moment that the relevant funds on the TIPS DCA of the participant or on its TIPS AS technical account are reserved;

| (c) | in the case of transactions that are settled on T2S DCAs and that are subject to matching of two separate transfer orders:






  (i) | such transfer orders, except as provided for in point (ii) of this subparagraph, shall be deemed entered into TARGET-ECB at the moment at which they have been declared compliant with the technical rules of T2S by the T2S Platform and irrevocable at the moment the transaction has been given the status ‘matched’ on the T2S Platform; |
| --- | --- | --- |

(c)

in the case of transactions that are settled on T2S DCAs and that are subject to matching of two separate transfer orders:

(i)

such transfer orders, except as provided for in point (ii) of this subparagraph, shall be deemed entered into TARGET-ECB at the moment at which they have been declared compliant with the technical rules of T2S by the T2S Platform and irrevocable at the moment the transaction has been given the status ‘matched’ on the T2S Platform;

| (ii) | in the case of transactions involving one participating CSD that has a separate matching component where transfer orders are sent directly to that participating CSD to be matched in its separate matching component, such transfer orders shall be deemed entered into TARGET-ECB at the moment at which they have been declared compliant with the technical rules of T2S by that participating CSD and irrevocable from the moment the transaction has been given the status ‘matched’ on the T2S Platform. A list of participating CSDs referred to in this point (ii) is available on the ECB’s website; |
| --- | --- |

(ii)

in the case of transactions involving one participating CSD that has a separate matching component where transfer orders are sent directly to that participating CSD to be matched in its separate matching component, such transfer orders shall be deemed entered into TARGET-ECB at the moment at which they have been declared compliant with the technical rules of T2S by that participating CSD and irrevocable from the moment the transaction has been given the status ‘matched’ on the T2S Platform. A list of participating CSDs referred to in this point (ii) is available on the ECB’s website;

| (d) | cash transfer orders in connection with RTGS AS settlement procedures shall be deemed entered in the TARGET component system of the account to be debited at the moment at which they are accepted by that TARGET component system and irrevocable at that moment. |
| --- | --- |

(d)

cash transfer orders in connection with RTGS AS settlement procedures shall be deemed entered in the TARGET component system of the account to be debited at the moment at which they are accepted by that TARGET component system and irrevocable at that moment.

2.   The provisions of paragraph 1 shall not affect any rules of AS that stipulate a moment of entry into the AS and/or irrevocability of transfer orders submitted to it at a point in time earlier than the moment of entry of the respective AS transfer orders in the relevant TARGET component system.

3.   Cash transfer orders included in an algorithm may not be revoked during the period that the algorithm is running.

Article 18

Business continuity and contingency procedures

1.   In the event of an abnormal external event or any other event which affects transactions on the TARGET accounts, the business continuity and contingency procedures described in Appendix IV shall apply.

2.   In exceptional circumstances the TARGET operating schedule may be changed, in which case participants will be informed by the ECB.

3.   In exceptional circumstances an AS may make a request to the ECB to modify the TARGET operating schedule.

4.   The Eurosystem provides a Contingency Solution for use if the events described in paragraph 1 occur. Connection to and use of the Contingency Solution shall be mandatory for participants considered by the ECB] to be critical and for participants that settle very critical transactions as set out in Appendix IV. Other participants may, on request, connect to the Contingency Solution.

Article 19

Security requirements

1.   Participants shall implement adequate security controls to protect their systems from unauthorised access and use. Participants shall be exclusively responsible for the adequate protection of the confidentiality, integrity and availability of their systems.

2.   Participants shall immediately inform the ECB of any security-related incidents in their technical infrastructure and, where appropriate, security-related incidents that occur in the technical infrastructure of the third-party providers. The ECB may request further information about the incident and, if necessary, request that the participant take appropriate measures to prevent a recurrence of such an event.

3.   The ECB may impose additional security requirements, in particular with regard to cybersecurity or the prevention of fraud, on all participants and/or on participants that are considered critical by the ECB.

4.   Participants shall provide the ECB with: (i) permanent access to their attestation of adherence to their chosen NSP’s endpoint security requirements; and (ii) on an annual basis the TARGET self-certification statement as required for the types of accounts that they hold and as published on the ECB’s website.

5.   The ECB shall assess the participant’s self-certification statement(s) on the participant’s level of compliance with each of the requirements set out in the TARGET selfcertification requirements. These requirements are listed in Appendix VII.

6.   The participant’s level of compliance with the requirements of the TARGET self-certification shall be categorised as follows, in increasing order of severity: ‘full compliance’; ‘minor non-compliance’; or, ‘major non-compliance’. The following criteria apply: full compliance is reached where participants satisfy 100 % of the requirements; minor non-compliance is where a participant satisfies less than 100 % but at least 66 % of the requirements and major non-compliance where a participant satisfies less than 66 % of the requirements. If a participant demonstrates that a specific requirement is not applicable to it, it shall be considered as compliant with the respective requirement for the purposes of the categorisation. A participant which fails to reach ‘full compliance’ shall submit an action plan demonstrating how it intends to reach full compliance. The ECB shall inform the relevant supervisory authorities of the status of such participant’s compliance.

7.   If the participant refuses to grant permanent access to its attestation of adherence to its chosen NSPs endpoint security requirements or does not provide the TARGET self-certification, the participant’s level of compliance shall be categorised as ‘major non-compliance’.

8.   The ECB shall re-assess compliance of participants on an annual basis.

9.   The ECB may impose the following measures of redress on participants whose level of compliance was assessed as minor or major non-compliance, in increasing order of severity:

| (a) | enhanced monitoring: the participant shall provide the ECB with a monthly report, signed by a senior executive, on its progress in addressing the non-compliance. The participant shall additionally incur a monthly penalty charge for each affected account of EUR 1 000. This measure of redress may be imposed in the event the participant receives a second consecutive assessment of minor non-compliance or an assessment of major noncompliance; |
| --- | --- |

(a)

enhanced monitoring: the participant shall provide the ECB with a monthly report, signed by a senior executive, on its progress in addressing the non-compliance. The participant shall additionally incur a monthly penalty charge for each affected account of EUR 1 000. This measure of redress may be imposed in the event the participant receives a second consecutive assessment of minor non-compliance or an assessment of major noncompliance;

| (b) | suspension: participation in TARGET-ECB may be suspended in the circumstances described in Article 24(2), points (b) and/or (c). By way of derogation from Article 24, the participant shall be given three months’ notice of such suspension. The participant shall incur a monthly penalty charge for each suspended account of EUR 2 000. This measure of redress may be imposed in the event the participant receives a second consecutive assessment of major non-compliance; |
| --- | --- |

(b)

suspension: participation in TARGET-ECB may be suspended in the circumstances described in Article 24(2), points (b) and/or (c). By way of derogation from Article 24, the participant shall be given three months’ notice of such suspension. The participant shall incur a monthly penalty charge for each suspended account of EUR 2 000. This measure of redress may be imposed in the event the participant receives a second consecutive assessment of major non-compliance;

| (c) | termination: participation in TARGET-ECB may be terminated in the circumstances described in Article 24(2), points (b) and/or (c). By way of derogation from Article 24, the participant shall be given three months’ notice. The participant shall incur an additional penalty charge of EUR 1 000 for each terminated account. This measure of redress may be imposed if the participant has not addressed the major non-compliance to the satisfaction of the ECB following three months of suspension. |
| --- | --- |

(c)

termination: participation in TARGET-ECB may be terminated in the circumstances described in Article 24(2), points (b) and/or (c). By way of derogation from Article 24, the participant shall be given three months’ notice. The participant shall incur an additional penalty charge of EUR 1 000 for each terminated account. This measure of redress may be imposed if the participant has not addressed the major non-compliance to the satisfaction of the ECB following three months of suspension.

10.   Participants allowing access to their TARGET account by third parties as set out in Article 7 and participants having registered addressable BIC holders as set out in Part III, Article 2, shall address the risk stemming from allowing such access in accordance with the security requirements set out in paragraphs 1 to 9.

Article 20

Compensation Scheme

If a cash transfer order cannot be settled on the same business day on which it was accepted due to a technical malfunction of TARGET, the ECB shall offer to compensate the participant concerned in accordance with the special procedure laid down in Appendix II.

Article 21

Liability regime

1.   In performing their obligations pursuant to these Conditions, the ECB and the participants shall be bound by a general duty of reasonable care in relation to each other.

2.   The ECB shall be liable to its participants in cases of fraud (including but not limited to wilful misconduct) or gross negligence, for any loss arising out of the operation of TARGET-ECB. In cases of ordinary negligence, the ECB’s liability shall be limited to the participant’s direct loss, i.e. the amount of the transaction in question and/or the loss of interest thereon, excluding any consequential loss.

3.   The ECB shall not be liable for any loss that results from any malfunction or failure in the technical infrastructure (including but not limited to the ECB’s computer infrastructure, programmes, data, applications or networks), if such malfunction or failure arises in spite of the ECB having adopted those measures that are reasonably necessary to protect such infrastructure against malfunction or failure, and to resolve the consequences of such malfunction or failure (the latter including but not limited to initiating and completing the business continuity and contingency procedures referred to in Appendix IV).

4.   The ECB shall not be liable:

| (a) | to the extent that the loss is caused by the participant; or |
| --- | --- |

(a)

to the extent that the loss is caused by the participant; or

| (b) | if the loss arises out of external events beyond the ECB’s reasonable control (force majeure). |
| --- | --- |

(b)

if the loss arises out of external events beyond the ECB’s reasonable control (force majeure).

5.   Notwithstanding § § 676a, 676b, 676c, 676e and 676g of the Bürgerliches Gesetzbuch (German Civil Code), paragraphs 1 to 4 shall apply to the extent that the ECB’s liability can be excluded.

6.   The ECB and the participants shall take all reasonable and practicable steps to mitigate any damage or loss referred to in this Article.

7.   In performing some or all of its obligations under these Conditions, the ECB may commission third parties in its own name, particularly telecommunications or other network providers or other entities, if this is necessary to meet the ECB’s obligations or is standard market practice. The ECB’s obligation shall be limited to the due selection and commissioning of any such third parties and the ECB’s liability shall be limited accordingly. For the purposes of this paragraph, the Level 3 NCBs shall not be considered as third parties.

Article 22

Evidence

1.   Unless otherwise provided in these Conditions, all cash transfer orders and related messages, such as confirmations of debits or credits, or statement messages, between the ECB and participants shall be made through the relevant NSP.

2.   Electronic or written records of the messages retained by the ECB or by the relevant NSP shall be accepted as a means of evidence of the payments processed through the ECB. The saved or printed version of the original message of the relevant NSP shall be accepted as a means of evidence, regardless of the form of the original message.

3.   If a participant’s connection to the NSP fails, the participant shall use the alternative means of transmission of messages as agreed with the ECB. In such cases, the saved or printed version of the message produced by the ECB shall have the same evidential value as the original message, regardless of its form.

4.   The ECB shall keep complete records of cash transfer orders submitted and payments received by participants for a period of ten years from the time at which such cash transfer orders are submitted and payments are received.

5.   The ECB’s own books and records shall be accepted as a means of evidence of any obligations of the participants and of any facts and events that the parties rely on.

Article 23

Duration and ordinary termination of participation and closure of accounts

1.   Without prejudice to Article 24, participation in TARGET-ECB shall be for an indefinite period of time.

2.   A participant may terminate any of the following at any time giving 14 business days’ notice thereof, unless it agrees a shorter notice period with the ECB:

| (a) | its entire participation in TARGET-ECB; |
| --- | --- |

(a)

its entire participation in TARGET-ECB;

| (b) | one or more of its DCAs, RTGS AS technical accounts and/or TIPS AS technical accounts; |
| --- | --- |

(b)

one or more of its DCAs, RTGS AS technical accounts and/or TIPS AS technical accounts;

| (c) | one or more of its MCAs, provided that it continues to comply with Article 5. |
| --- | --- |

(c)

one or more of its MCAs, provided that it continues to comply with Article 5.

3.   The ECB may terminate any of the following at any time giving three months’ notice thereof, unless it agrees a different notice period with the relevant participant:

| (a) | a participant’s entire participation in TARGET-ECB; |
| --- | --- |

(a)

a participant’s entire participation in TARGET-ECB;

| (b) | one or more of a participant’s DCAs, RTGS AS technical accounts or TIPS AS technical accounts; |
| --- | --- |

(b)

one or more of a participant’s DCAs, RTGS AS technical accounts or TIPS AS technical accounts;

| (c) | one or more of a participant’s MCAs, provided that the participant continues to hold at least one MCA. |
| --- | --- |

(c)

one or more of a participant’s MCAs, provided that the participant continues to hold at least one MCA.

4.   On termination of participation, the confidentiality duties laid down in Article 27 shall remain in force for a period of five years starting on the date of termination.

5.   On termination of participation, the ECB shall close all TARGET accounts of the participant concerned in accordance with Article 25.

Article 24

Suspension and extraordinary termination of participation

1.   A participant’s participation in TARGET-ECB shall be immediately terminated without prior notice or suspended if one of the following events of default occurs:

| (a) | the opening of insolvency proceedings; and/or |
| --- | --- |

(a)

the opening of insolvency proceedings; and/or

| (b) | the participant no longer meets the access criteria laid down in Article 4. |
| --- | --- |

(b)

the participant no longer meets the access criteria laid down in Article 4.

For the purposes of this paragraph, the taking of crisis prevention measures or crisis management measures within the meaning of Directive 2014/59/EU against a participant shall not automatically qualify as the opening of insolvency proceedings.

2.   The ECB may terminate without prior notice or suspend the participant’s participation in TARGET-ECB if:

| (a) | one or more events of default (other than those referred to in paragraph 1) occur; |
| --- | --- |

(a)

one or more events of default (other than those referred to in paragraph 1) occur;

| (b) | the participant is in material breach of any of these Conditions; |
| --- | --- |

(b)

the participant is in material breach of any of these Conditions;

| (c) | the participant fails to carry out any material obligation to the ECB; |
| --- | --- |

(c)

the participant fails to carry out any material obligation to the ECB;

| (d) | the participant ceases to have a valid agreement with an NSP to provide the necessary connection to TARGET; |
| --- | --- |

(d)

the participant ceases to have a valid agreement with an NSP to provide the necessary connection to TARGET;

| (e) | any other participant-related event occurs which, in the ECB’s assessment, would threaten the overall stability, soundness and safety of TARGET-ECB or of any other TARGET component system, or which would jeopardise the ECB’s performance of its tasks as described in the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence; |
| --- | --- |

(e)

any other participant-related event occurs which, in the ECB’s assessment, would threaten the overall stability, soundness and safety of TARGET-ECB or of any other TARGET component system, or which would jeopardise the ECB’s performance of its tasks as described in the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence;

| (f) | the ECB suspends or terminates the participant’s access to intraday credit, including auto-collateralisation, pursuant to Part II, Article 13 of Guideline (EU) 2022/912 (ECB/2022/8); and/or |
| --- | --- |

(f)

the ECB suspends or terminates the participant’s access to intraday credit, including auto-collateralisation, pursuant to Part II, Article 13 of Guideline (EU) 2022/912 (ECB/2022/8); and/or

| (g) | the participant is excluded from or otherwise ceases to be a member of one of the NSP Closed Group of Users. |
| --- | --- |

(g)

the participant is excluded from or otherwise ceases to be a member of one of the NSP Closed Group of Users.

3.   In exercising its discretion under paragraph 2, the ECB shall take into account, inter alia, the seriousness of the event of default or events mentioned in points (a) to (c) of paragraph 2.

4.   In the event that the ECB suspends or terminates a participant’s participation in TARGET-ECB under paragraphs 1 or 2, the ECB shall without undue delay inform – by means of a broadcast message or, if that is not available, by any other appropriate means of communication – the respective participant, other CBs and participants in all of the TARGET component systems of such suspension or termination. Such message shall be deemed to have been issued by the home CB of the respective participant.

5.   Once a message issued under paragraph 4 has been received by the participants, they shall be deemed informed of the termination/suspension of a participant’s participation in TARGET-ECB or another TARGET component system. The participants shall bear any losses arising from the submission of a cash transfer order to participants whose participation has been suspended or terminated if such cash transfer order was entered into TARGET-ECB after receipt of the message.

Article 25

Closure of TARGET accounts by the ECB on termination of participation

On termination of a participant’s participation in TARGET-ECB pursuant to either Article 23 or 24, the ECB shall close the TARGET accounts of the participant concerned, after having settled or rejected any queued cash transfer orders, and made use of its rights of pledge and set-off under Article 26.

Article 26

The ECB’s rights of pledge and set-off

1.   The ECB shall have a pledge over the participant’s existing and future credit balances on its TARGET accounts, thereby collateralising any current and future claims arising out of the legal relationship between the parties.

2.   On the occurrence of:

| (a) | an event of default, referred to in Article 24(1); or |
| --- | --- |

(a)

an event of default, referred to in Article 24(1); or

| (b) | any other event of default or event referred to in Article 24(2) that has led to the termination or suspension of the participant’s participation, notwithstanding the commencement of any insolvency proceedings in respect of a participant and notwithstanding any assignment, judicial or other attachment or other disposition of or in respect of the participant’s rights, all obligations of the participant shall be automatically and immediately accelerated, without prior notice and without the need for any prior approval of any authority, so as to be immediately due. In addition, the mutual obligations of the participant and the ECB shall automatically be set off against each other, and the party owing the higher amount shall pay to the other the difference. |
| --- | --- |

(b)

any other event of default or event referred to in Article 24(2) that has led to the termination or suspension of the participant’s participation, notwithstanding the commencement of any insolvency proceedings in respect of a participant and notwithstanding any assignment, judicial or other attachment or other disposition of or in respect of the participant’s rights, all obligations of the participant shall be automatically and immediately accelerated, without prior notice and without the need for any prior approval of any authority, so as to be immediately due. In addition, the mutual obligations of the participant and the ECB shall automatically be set off against each other, and the party owing the higher amount shall pay to the other the difference.

3.   The ECB shall promptly give the participant notice of any set-off pursuant to paragraph 4 after such set-off has taken place.

4.   The ECB may without prior notice debit any participant’s TARGET accounts by any amount which the participant owes the ECB resulting from the legal relationship between the participant and the ECB .

5.   The provisions of this Article shall not create any right, pledge, charge or claim or set-off in respect of the following TARGET accounts used by AS:

| (a) | TARGET accounts used in accordance with the AS settlement procedures under Part VI or Part VII; |
| --- | --- |

(a)

TARGET accounts used in accordance with the AS settlement procedures under Part VI or Part VII;

| (b) | TARGET accounts held by AS under Parts II to V, where funds held on such accounts do not belong to the AS but are held on behalf of their customers or are used to settle cash transfer orders on behalf of their customers. |
| --- | --- |

(b)

TARGET accounts held by AS under Parts II to V, where funds held on such accounts do not belong to the AS but are held on behalf of their customers or are used to settle cash transfer orders on behalf of their customers.

Article 27

Confidentiality

1.   The ECB shall keep confidential all sensitive or secret information, including when such information relates to payment, technical or organisational information belonging to the participant, participants from the same group or the participant's customers, unless the participant or its customer has given its written consent to disclose.

2.   By derogation from paragraph 1, the participant agrees that information on any action taken under Article 24 shall not be considered as confidential.

3.   By derogation from paragraph 1, the participant agrees that the ECB may disclose payment, technical or organisational information regarding the participant, participants from the same banking group or the participant's customers, obtained in the course of the operation of TARGET-ECB to:

| (a) | other CBs or third parties that are involved in the operation of TARGET-ECB, to the extent that this is necessary for the efficient functioning of TARGET or the monitoring of the participant's or its banking group's exposure; |
| --- | --- |

(a)

other CBs or third parties that are involved in the operation of TARGET-ECB, to the extent that this is necessary for the efficient functioning of TARGET or the monitoring of the participant's or its banking group's exposure;

| (b) | other CBs in order to carry out the analyses necessary for market operations, monetary policy functions, financial stability or financial integration; or |
| --- | --- |

(b)

other CBs in order to carry out the analyses necessary for market operations, monetary policy functions, financial stability or financial integration; or

| (c) | supervisory, resolution and oversight authorities of Member States and the Union, including CBs, to the extent that this is necessary for the performance of their public tasks, |
| --- | --- |

(c)

supervisory, resolution and oversight authorities of Member States and the Union, including CBs, to the extent that this is necessary for the performance of their public tasks,

and provided that in all such cases the disclosure is not in conflict with applicable law.

4.   The ECB shall not be liable for the financial and commercial consequences of disclosure made in accordance with paragraph 3.

5.   By derogation from paragraph 1 and provided that this does not make it possible, whether directly or indirectly, to identify the participant or the participant's customers, the ECB may use, disclose or publish payment information regarding the participant or the participant's customers for statistical, historical, scientific or other purposes in the exercise of its public functions or of functions of other public entities to which the information is disclosed.

6.   Information relating to the operation of TARGET-ECB to which participants have had access may only be used for the purposes laid down in these Conditions. Participants shall keep such information confidential, unless the ECB has explicitly given its written consent to disclose. Participants shall ensure that any third parties to whom they outsource, delegate or subcontract tasks which have or may have an impact on the performance of their obligations under these Conditions are bound by the confidentiality requirements in this Article.

7.   The ECB shall be authorised, in order to settle cash transfer orders, to process and transfer the necessary data to the NSP.

Article 28

Data protection, prevention of money laundering, administrative or restrictive measures and related issues

1.   Participants shall be deemed to be aware of, shall comply with, and shall be able to demonstrate that compliance to the relevant competent authorities with all obligations on them relating to legislation on data protection. They shall be deemed to be aware of, and shall comply with all obligations on them relating to legislation on prevention of money laundering and the financing of terrorism, proliferation-sensitive nuclear activities and the development of nuclear weapons delivery systems, in particular in terms of implementing appropriate measures concerning any payments debited or credited on their TARGET accounts. Participants shall ensure that they are informed about their chosen NSP’s data retrieval policy prior to entering into the contractual relationship with the NSP.

2.   Participants authorise the ECB to obtain any information relating to them from any financial or supervisory authority or trade body, whether national or foreign, if such information is necessary for the participant’s participation in TARGET-ECB.

3.   Participants, when acting as the payment service provider of a payer or payee, shall comply with all requirements resulting from administrative or restrictive measures imposed pursuant to Article 75 or 215 of the Treaty to which they are subject, including with respect to notification and/or the obtaining of consent from a competent authority in relation to the processing of transactions. In addition:

| (a) | when the ECB is the payment service provider of a participant that is a payer:






  (i) | the participant shall make the required notification or obtain consent on behalf of the central bank that is primarily required to make notification or obtain consent, and shall provide the ECB with evidence of having made a notification or having received consent; |
| --- | --- | --- |

(a)

when the ECB is the payment service provider of a participant that is a payer:

(i)

the participant shall make the required notification or obtain consent on behalf of the central bank that is primarily required to make notification or obtain consent, and shall provide the ECB with evidence of having made a notification or having received consent;

| (ii) | the participant shall not enter any cash transfer order for the transfer of funds to an account held by an entity different than the participant, into TARGET until it has obtained confirmation from the ECB that the required notification has been made or the consent has been obtained by or on behalf of the payment service provider of the payee; |
| --- | --- |

(ii)

the participant shall not enter any cash transfer order for the transfer of funds to an account held by an entity different than the participant, into TARGET until it has obtained confirmation from the ECB that the required notification has been made or the consent has been obtained by or on behalf of the payment service provider of the payee;

| (b) | when the ECB is a payment service provider of a participant that is a payee, the participant shall make the required notification or obtain consent on behalf of the central bank that is primarily required to make notification or obtain consent, and shall provide the ECB with evidence of having made a notification or having received consent. |
| --- | --- |

(b)

when the ECB is a payment service provider of a participant that is a payee, the participant shall make the required notification or obtain consent on behalf of the central bank that is primarily required to make notification or obtain consent, and shall provide the ECB with evidence of having made a notification or having received consent.

For the purposes of this paragraph, the terms ‘payment service provider’, ‘payer’ and ‘payee’ shall have the meanings ascribed to them in the applicable administrative or restrictive measures.

Article 29

Notices

1.   Except where otherwise provided for in these Conditions, all notices required or permitted pursuant to these Conditions shall be sent by registered post, facsimile or other electronic means if agreed bilaterally, or otherwise in writing. Notices to the ECB shall be submitted to the Director-General of the ECB's Directorate-General Payment Systems and Market Infrastructure, at the European Central Bank, Sonnemannstrasse 22, 60314 Frankfurt am Main, GERMANY or to the BIC address of the ECB, ‘ECBFDEFF’, or to the electronic means bilaterally agreed. Notices to the participant shall be sent to it at the address, facsimile number or other electronic means bilaterally agreedor its BIC address as the participant may from time to time notify to the ECB.

2.   To prove that a notice has been sent, it shall be sufficient to prove that the notice was sent either physically or by electronic means to the relevant addressee.

3.   All notices shall be given in English.

4.   Participants shall be bound by all forms and documents of the ECB that the participants have filled in and/or signed, including but not limited to reference data collection forms, as referred to in Article 5(2), point (a), and information provided under Article 11(5), which were submitted in compliance with paragraphs 1 and 2 and which the ECB reasonably believes to have been received from the participants, their employees or agents.

Article 30

Contractual relationship with a NSP

1.   In order to send to or receive from TARGET instructions and messages, participants shall:

| (a) | conclude a contract with an NSP within the framework of the concession contract with that NSP in order to establish a technical connection to TARGET-ECB; or |
| --- | --- |

(a)

conclude a contract with an NSP within the framework of the concession contract with that NSP in order to establish a technical connection to TARGET-ECB; or

| (b) | connect via another entity which has itself concluded a contract with an NSP within the framework of the concession contract with that NSP. |
| --- | --- |

(b)

connect via another entity which has itself concluded a contract with an NSP within the framework of the concession contract with that NSP.

2.   The legal relationship between a participant and the NSP shall be exclusively governed by the terms and conditions of the contract concluded between them.

3.   The services to be provided by the NSP shall not form part of the services to be performed by the ECB in respect of TARGET.

4.   The ECB shall not be liable for any acts, errors or omissions of the NSP (including its directors, staff and subcontractors), or for any acts, errors or omissions of third parties selected by participants to gain access to the NSP’s network.

Article 31

Amendment procedure

The ECB may at any time unilaterally amend these Conditions, including the Appendices. Amendments to these Conditions, including the Appendices, shall be announced by means of communication in writing to the participants. Amendments shall be deemed to have been accepted unless the participant expressly objects within 14 days of being informed of such amendments. In the event that a participant objects to the amendment, the ECB is entitled immediately to terminate that participant’s participation in TARGET-ECB and close any of its TARGET accounts.

Article 32

Third party rights

1.   Participants shall not transfer, pledge or assign any rights, interests, obligations, responsibilities or claims arising from or relating to these Conditions to any third party without the ECB’s written consent.

2.   These Conditions do not create any rights in favour of or obligations in relation to any entity other than the ECB and participants in TARGET-ECB.

Article 33

Governing law, jurisdiction and place of performance

1.   The bilateral relationship between the ECB and participants in TARGET-ECB shall be governed by the law of the the Federal Republic of Germany.

2.   Without prejudice to the competence of the Court of Justice of the European Union, any dispute arising from a matter relating to the relationship referred to in paragraph 1 falls under the exclusive competence of the competent courts of Frankfurt am Main, Germany.

3.   The place of performance concerning the legal relationship between the ECB and the participants shall be Frankfurt am Main, Germany.

Article 34

Severability

If any provision in these Conditions is or becomes invalid, this shall not prejudice the applicability of all the other provisions of these Conditions.

Article 35

Entry into force and binding nature

1.   These Conditions become effective from 21 November 2022.

2.   By requesting to participate in TARGET- ECB, applicant participants automatically agree to these Conditions between themselves and in relation to the ECB.

PART II

Special terms and conditions for main cash accounts (MCAS)

Special terms and conditions for main cash accounts (MCAS)

Article 1

Opening and management of an MCA

1.   The ECB shall open and operate at least one MCA for each participant, except where the participant is an AS that only uses RTGS or TIPS AS settlement procedures, in which case the use of an MCA shall be at the discretion of the AS.

2.   The primary MCA designated by the participant shall be used for the following purposes:

| (a) | remuneration as set out in Part I, Article 12, unless the participant has designated another participant in TARGET-ECB for that purpose; |
| --- | --- |

(a)

remuneration as set out in Part I, Article 12, unless the participant has designated another participant in TARGET-ECB for that purpose;

| (b) | the granting of intraday credit, where applicable. |
| --- | --- |

(b)

the granting of intraday credit, where applicable.

3.   Any negative balance on a primary MCA shall not be lower than the credit line (if granted). There shall be no debit balance on an MCA that is not a primary MCA.

Article 2

Co-management of an MCA

1.   On the request of an MCA holder the ECBshall allow an MCA held by that MCA holder to be co-managed by one of the following:

| (a) | another MCA holder in TARGET- ECB; |
| --- | --- |

(a)

another MCA holder in TARGET- ECB;

| (b) | an MCA holder in another TARGET component system; |
| --- | --- |

(b)

an MCA holder in another TARGET component system;

If the MCA holder holds more than one MCA, each MCA held may be co-managed by a different comanager. The co-manager shall have the same rights and privileges in relation to an MCA that it co-manages as it has in relation to its own MCA.

2.   The MCA holder shall provide the ECB with evidence of the consent of the co-manager to act in that capacity.

3.   An MCA holder acting as co-manager shall fulfil the obligations of the MCA holder of the co-managed MCA under Part I, Article 5(1), point (a), Part I, Article 10(4), and Part I, Article 30(1).

4.   The MCA holder of a co-managed MCA shall fulfil the obligations of a participant under Part I and Part II in respect of the co-managed MCA. In the event that the MCA holder does not have a direct technical connection to TARGET, Part I, Article 5(1), point (a), Part I, Article 10(4), and Part I Article 30(1) shall not apply.

5.   Part I, Article 7 shall apply to an MCA holder that designates an entity to act as co-manager of an MCA holder’s MCA pursuant to this Article.

6.   The MCA holder shall immediately notify the ECB if the co-manager ceases to act or the co-management arrangement between the MCA holder and the co-manager is terminated.

Article 3

MCA liquidity transfer group

1.   On the request of an MCA holder the ECB shall create an MCA liquidity transfer group, for the purpose of enabling the processing of MCA-to-MCA liquidity transfer orders.

2.   On the request of an MCA holder the ECB shall add one of the MCA holder’s MCAs to or delete it from an existing MCA liquidity transfer group created in TARGET-ECB or another TARGET component system. The MCA holder shall inform all other MCA holders in that MCA liquidity transfer group before making such a request.

Article 4

Transactions processed via an MCA

1.   The following transactions shall be processed via an MCA in TARGET-ECB:

| (a) | central bank operations; |
| --- | --- |

(a)

central bank operations;

| (b) | liquidity transfer orders to and from overnight deposit accounts opened by the ECB in the name of the participant; |
| --- | --- |

(b)

liquidity transfer orders to and from overnight deposit accounts opened by the ECB in the name of the participant;

| (c) | liquidity transfer orders to another MCA within the same MCA liquidity transfer group; |
| --- | --- |

(c)

liquidity transfer orders to another MCA within the same MCA liquidity transfer group;

| (d) | liquidity transfer orders to a T2S DCA, TIPS DCA or RTGS DCA, or to a sub-account thereof. |
| --- | --- |

(d)

liquidity transfer orders to a T2S DCA, TIPS DCA or RTGS DCA, or to a sub-account thereof.

Article 5

Liquidity transfer orders

1.   An MCA holder may submit a liquidity transfer order as one of the following:

| (a) | an immediate liquidity transfer order, which shall be an instruction for execution immediately; |
| --- | --- |

(a)

an immediate liquidity transfer order, which shall be an instruction for execution immediately;

| (b) | a standing liquidity transfer order, which shall be an instruction for the recurring execution of the transfer of a specified amount on the occurrence of a predefined event each business day. |
| --- | --- |

(b)

a standing liquidity transfer order, which shall be an instruction for the recurring execution of the transfer of a specified amount on the occurrence of a predefined event each business day.

Article 6

Rule-based liquidity transfer orders

1.   An MCA holder may specify a floor and/or a ceiling amount for its MCA.

2.   By setting a ceiling and opting for a rule-based liquidity transfer order, if, following the settlement of a payment order, the ceiling is breached, the MCA holder instructs the ECB to execute a rule-based liquidity transfer order that credits an RTGS DCA or another MCA within the same MCA liquidity transfer group designated by that MCA holder. The credited RTGS DCA or MCA may be in TARGET-ECB or another TARGET component system.

3.   By setting a floor and opting for a rule-based liquidity transfer order, if, following the settlement of a payment order, the floor is breached, a rule-based liquidity transfer order is initiated which debits an RTGS DCA or another MCA within the same MCA liquidity transfer group designated by that MCA holder. The debited RTGS DCA or MCA may be in TARGET-ECB or another TARGET component system. The holder of the RTGS DCA or MCA to be debited must authorise its account to be debited in this manner.

4.   An MCA holder may authorise its MCA to be debited in the event that a floor is breached in one or more specified RTGS DCAs or MCAs within the same liquidity transfer group in TARGET-ECB or another TARGET component system. By authorising its account to be debited, the MCA holder instructs the ECB to execute a rule-based liquidity transfer order that credits the RTGS DCA(s) or MCA(s) whenever the floor is breached.

5.   An MCA holder may authorise its MCA to be debited in the event that there is insufficient liquidity on an RTGS DCA designated for the purpose of automated liquidity transfer orders under Part III, Article 1(5) and (6) to settle urgent payment orders, AS transfer orders or high priority payment orders. By authorising its account to be debited, the MCA holder instructs the ECB to execute a rulebased liquidity transfer order that credits its RTGS DCA.

Article 7

Processing of cash transfer orders

1.   Cash transfer orders, once accepted, shall settle immediately provided that there is available liquidity on the payer’s MCA.

2.   In the event that there are insufficient funds on an MCA to effect settlement, the relevant rule as set out in points (a) to (e) shall apply depending on the type of cash transfer order.

| (a) | Payment order on the MCA: the instruction shall be rejected if it is initiated by the ECBand would trigger both a change in the participant’s line of intraday credit and a corresponding debit or credit of its MCA. All other instructions shall be queued. |
| --- | --- |

(a)

Payment order on the MCA: the instruction shall be rejected if it is initiated by the ECBand would trigger both a change in the participant’s line of intraday credit and a corresponding debit or credit of its MCA. All other instructions shall be queued.

| (b) | Immediate liquidity transfer order: the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle. |
| --- | --- |

(b)

Immediate liquidity transfer order: the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle.

| (c) | Standing liquidity transfer order: the order shall be partially settled without any further attempt to settle. |
| --- | --- |

(c)

Standing liquidity transfer order: the order shall be partially settled without any further attempt to settle.

| (d) | Rule-based liquidity transfer order: the order shall be partially settled without any further attempt to settle. |
| --- | --- |

(d)

Rule-based liquidity transfer order: the order shall be partially settled without any further attempt to settle.

| (e) | Liquidity transfer order to an overnight deposit account: the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle. |
| --- | --- |

(e)

Liquidity transfer order to an overnight deposit account: the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle.

3.   All cash transfer orders in the queue shall be processed following the ‘first in, first out’ (FIFO) principle without prioritisation or reordering.

4.   Cash transfer orders in the queue at the end of the business day shall be rejected.

Article 8

Liquidity reservation orders

1.   An MCA holder may instruct the ECB to reserve a specified amount of liquidity on its MCA for the purpose of settling central bank operations or liquidity transfer orders to overnight deposit accounts using one of the following:

| (a) | a current liquidity reservation order that shall have immediate effect for the current TARGET business day; |
| --- | --- |

(a)

a current liquidity reservation order that shall have immediate effect for the current TARGET business day;

| (b) | a standing liquidity reservation order to be carried out at the start of every TARGET business day. |
| --- | --- |

(b)

a standing liquidity reservation order to be carried out at the start of every TARGET business day.

2.   In the event that the amount of unreserved liquidity is not sufficient to fulfil the current or standing liquidity reservation order, the ECB shall partially execute the reservation order. The ECB is instructed to execute further reservation orders until the outstanding amount to be reserved is reached. Pending reservation orders shall be rejected at the end of the business day.

3.   Central bank operations shall be settled using the liquidity reserved as set out in paragraph 1 and other cash transfer orders shall only be settled using liquidity available after the amount reserved has been deducted.

4.   Notwithstanding paragraph 3, in the event of insufficient unreserved liquidity on the MCA holder’s primary MCA for the purpose of decreasing the MCA holder’s line of intraday credit the ECBshall use the liquidity reserved.

Article 9

Processing of cash transfer orders in the event of suspension or termination

1.   Upon termination of a participant’s participation in TARGET-ECB, the ECB shall not accept any new cash transfer orders from that participant. Cash transfer orders in the queue, warehoused cash transfer orders or new cash transfer orders in favour of that participant shall be rejected.

2.   If a participant is suspended from TARGET-ECB on grounds other than those specified in Part I, Article 24 (1), point (a), the ECB shall store all of that participant’s incoming and outgoing cash transfer orders on its MCA and only submit them for settlement after they have been explicitly accepted by the suspended participant’s CB.

3.   If a participant is suspended from TARGET-ECB on the grounds specified in Part I, Article 24(1), point (a), any outgoing cash transfer orders from that participant’s MCA shall only be processed on the instructions of its representatives, including those appointed by a competent authority or a court, such as the participant’s insolvency administrator, or pursuant to an enforceable decision of a competent authority or a court providing instructions as to how the cash transfer orders are to be processed. All incoming cash transfer orders shall be processed in accordance with paragraph 2.

Article 10

No intraday credit

No intraday credit is provided to participants in TARGET-ECB.

PART III

Special terms and conditions for real-time gross settlement dedicated cash accounts (RTGS DCAS)

Special terms and conditions for real-time gross settlement dedicated cash accounts (RTGS DCAS)

Article 1

Opening and management of an RTGS DCA

1.   The ECB shall on the request of an MCA holder open and operate one or more RTGS DCAs, and one or more sub-accounts if required for use for AS settlement. If the MCA holder has adhered to the SCT Inst scheme by signing the SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement, the RTGS DCA(s) (and any sub-accounts) shall not be opened or operated unless the MCA holder is and remains reachable at all times, either as a TIPS DCA holder or as a reachable party via a TIPS DCA holder.

2.   The ECB shall on the request of the holder of an account opened pursuant to paragraph 1 (RTGS DCA holder) add the RTGS DCA or its sub-account to a settlement bank account group for AS settlement. The RTGS DCA holder shall provide the ECB with any relevant documents, duly signed by that RTGS DCA holder and the AS.

3.   There shall be no debit balance on an RTGS DCA or its sub-accounts.

4.   Sub-accounts shall have a zero balance overnight.

5.   An RTGS DCA holder shall designate one of its RTGS DCAs in TARGET-ECB for the purpose of processing automated liquidity transfer orders. By such designation the RTGS DCA holder instructs the ECB to execute an automated liquidity transfer that credits the MCA in the event that there are insufficient funds on its primary MCA for the settlement of payment orders that are central bank operations.

6.   A participant holding two or more RTGS DCAs and two or more MCAs shall designate one of its RTGS DCAs in TARGET-ECB, which is not already designated to its primary MCA, for the purpose of processing automated liquidity transfer orders in the event that there are insufficient funds on one of its other MCAs for the settlement of payment orders that are central bank operations.

Article 2

Addressable BIC holders

1.   RTGS DCA holders that are entities as set out in Part I, Article 4 may only register as an addressable BIC holder, any BIC that belongs to the same legal entity.

2.   An addressable BIC holder may submit cash transfer orders to and receive cash transfer orders via an RTGS DCA holder.

3.   An addressable BIC holder may not be registered by more than one RTGS DCA holder.

4.   Cash transfer orders submitted or cash transfers received by addressable BIC holders shall be deemed to have been submitted or received by the participant itself.

5.   The participant shall be bound by such cash transfer orders and any other action taken by the addressable BIC holders, regardless of the content of, or any non-compliance with, the contractual or other arrangements between that participant and such entity.

Article 3

Multi-addressee access

Multi-addressee access is not offered in TARGET-ECB.

Article 4

RTGS liquidity transfer group

1.   On the request of an RTGS DCA holder the ECB shall create an RTGS liquidity transfer group, for the purpose of enabling the processing of RTGS DCA-to-RTGS DCA liquidity transfer orders.

2.   On the request of an RTGS DCA holder the ECB shall add one of the RTGS DCA holder’s RTGS DCAs to or delete it from an existing RTGS liquidity transfer group created in TARGET-ECB or another TARGET component system. The RTGS DCA holder shall inform all other RTGS DCA holders in that RTGS liquidity transfer group before making such a request.

Article 5

Transactions processed on an RTGS DCA and its sub-accounts

1.   Payment orders to other RTGS DCAs and cash transfer orders to AS guarantee fund accounts shall be processed via an RTGS DCA in TARGET-ECB.

2.   Cash transfer orders related to RTGS AS settlement procedures shall be settled via an RTGS DCA or its sub-accounts in TARGET-ECB.

3.   The following transactions may be processed via an RTGS DCA or its sub-accounts in TARGET-ECB:

| (a) | liquidity transfer orders to another RTGS DCA within the same RTGS liquidity transfer group; |
| --- | --- |

(a)

liquidity transfer orders to another RTGS DCA within the same RTGS liquidity transfer group;

| (b) | liquidity transfer orders to a TIPS DCA or an MCA; |
| --- | --- |

(b)

liquidity transfer orders to a TIPS DCA or an MCA;

| (c) | liquidity transfers to an overnight deposit account. |
| --- | --- |

(c)

liquidity transfers to an overnight deposit account.

4.   Liquidity transfer orders to T2S DCAs may be processed via an RTGS DCA in TARGET-ECB.

Article 6

Liquidity transfer orders

1.   An RTGS DCA holder may submit a liquidity transfer order as one of the following:

| (a) | an immediate liquidity transfer order, which shall be an instruction for execution immediately; |
| --- | --- |

(a)

an immediate liquidity transfer order, which shall be an instruction for execution immediately;

| (b) | a standing liquidity transfer order, which shall be an instruction for the recurring execution of the transfer of a specified amount on the occurrence of a predefined event each business day; |
| --- | --- |

(b)

a standing liquidity transfer order, which shall be an instruction for the recurring execution of the transfer of a specified amount on the occurrence of a predefined event each business day;

2.   A standing liquidity transfer order may be input or modified by the RTGS DCA holder at any time during a business day and shall become effective as of the next business day.

3.   An immediate liquidity transfer order may be input by the RTGS DCA holder at any time during a business day. An immediate liquidity transfer order for processing in accordance with RTGS AS settlement procedures C or D may also be input by the relevant AS on behalf of the settlement bank.

Article 7

Rule-based liquidity transfer orders

1.   An RTGS DCA holder may specify a floor and/or a ceiling amount for its RTGS DCA.

| (a) | By setting a ceiling and opting for a rule-based liquidity transfer order, if, following the settlement of a payment order or AS transfer order, the ceiling is breached, the RTGS DCA holder instructs the ECB to execute a rule-based liquidity transfer order that credits an MCA designated by that RTGS DCA holder. The credited MCA may belong to another participant in TARGET-ECB or in another TARGET component system. |
| --- | --- |

(a)

By setting a ceiling and opting for a rule-based liquidity transfer order, if, following the settlement of a payment order or AS transfer order, the ceiling is breached, the RTGS DCA holder instructs the ECB to execute a rule-based liquidity transfer order that credits an MCA designated by that RTGS DCA holder. The credited MCA may belong to another participant in TARGET-ECB or in another TARGET component system.

| (b) | By setting a floor, and opting for a rule-based liquidity transfer order, if, following the settlement of a payment order or AS transfer order, the floor is breached, a rule-based liquidity transfer order is initiated that debits an MCA authorised by the MCA holder. The debited MCA may belong to another participant in TARGET-ECB or in another TARGET component system. The holder of the debited MCA must authorise its MCA to be debited in this manner. |
| --- | --- |

(b)

By setting a floor, and opting for a rule-based liquidity transfer order, if, following the settlement of a payment order or AS transfer order, the floor is breached, a rule-based liquidity transfer order is initiated that debits an MCA authorised by the MCA holder. The debited MCA may belong to another participant in TARGET-ECB or in another TARGET component system. The holder of the debited MCA must authorise its MCA to be debited in this manner.

2.   An RTGS DCA holder may authorise its RTGS DCA to be debited in the event that a floor is breached in one or more specified MCAs in TARGET-ECB or another TARGET component system. By authorising its RTGS DCA to be debited, the RTGS DCA holder instructs the ECB to execute a rule-based liquidity transfer order that credits the MCA(s) whenever the floor is breached.

3.   An RTGS DCA holder may authorise its MCA designated for the purpose of automated liquidity transfer orders under Article 1(5) and (6) to be debited in the event that there is insufficient liquidity on the RTGS DCA to settle urgent payment orders, AS transfer orders or high priority payment orders on its RTGS DCA.

Article 8

Priority rules

1.   The order of priority for the processing of cash transfer orders, in descending level of urgency, shall be:

| (a) | urgent; |
| --- | --- |

(a)

urgent;

| (b) | high; |
| --- | --- |

(b)

high;

| (c) | normal. |
| --- | --- |

(c)

normal.

2.   The following orders shall automatically be assigned the priority ‘urgent’:

| (a) | AS transfer orders; |
| --- | --- |

(a)

AS transfer orders;

| (b) | liquidity transfer orders including automated liquidity transfer orders; |
| --- | --- |

(b)

liquidity transfer orders including automated liquidity transfer orders;

| (c) | cash transfer orders to an AS technical account for RTGS AS settlement procedure D. |
| --- | --- |

(c)

cash transfer orders to an AS technical account for RTGS AS settlement procedure D.

3.   All cash transfer orders not listed in paragraph 2 shall automatically be assigned the priority ‘normal’, except payment orders to which the RTGS DCA holder has at its discretion assigned the priority ‘high’.

Article 9

Processing of cash transfer orders on RTGS DCAs

1.   Cash transfer orders on RTGS DCAs shall be settled immediately they are accepted, or later as indicated by the RTGS DCA holder in accordance with Article 16 or Article 17, provided in all cases that:

| (a) | there is available liquidity on the payer’s RTGS DCA; |
| --- | --- |

(a)

there is available liquidity on the payer’s RTGS DCA;

| (b) | no cash transfer orders of equal or higher priority are queued; and |
| --- | --- |

(b)

no cash transfer orders of equal or higher priority are queued; and

| (c) | any debit limits set in accordance with Article 15 are observed. |
| --- | --- |

(c)

any debit limits set in accordance with Article 15 are observed.

2.   If any of the conditions set out in points (a) to (c) of paragraph 1 are not met in relation to a cash transfer order, the following shall apply.

| (a) | In the case of an automated liquidity transfer order, the ECB is instructed to execute the instruction partially and to execute further liquidity transfers whenever liquidity is available, up to the amount of the initial automated liquidity transfer order. |
| --- | --- |

(a)

In the case of an automated liquidity transfer order, the ECB is instructed to execute the instruction partially and to execute further liquidity transfers whenever liquidity is available, up to the amount of the initial automated liquidity transfer order.

| (b) | In the case of an immediate liquidity transfer order, the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle unless the order is initiated by an AS, in which case it shall be partially settled without any further attempt to settle. |
| --- | --- |

(b)

In the case of an immediate liquidity transfer order, the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle unless the order is initiated by an AS, in which case it shall be partially settled without any further attempt to settle.

| (c) | In the case of a standing liquidity transfer order or a rule-based liquidity transfer order, the order shall be partially settled without any further attempt to settle. A standing liquidity transfer order triggered by mandatory RTGS AS settlement procedures C or D and for which there are insufficient funds on the RTGS DCA shall be settled following a pro rata reduction of all orders. A standing liquidity transfer order triggered by optional RTGS AS settlement procedure C and for which there are insufficient funds on the RTGS DCA shall be rejected. |
| --- | --- |

(c)

In the case of a standing liquidity transfer order or a rule-based liquidity transfer order, the order shall be partially settled without any further attempt to settle. A standing liquidity transfer order triggered by mandatory RTGS AS settlement procedures C or D and for which there are insufficient funds on the RTGS DCA shall be settled following a pro rata reduction of all orders. A standing liquidity transfer order triggered by optional RTGS AS settlement procedure C and for which there are insufficient funds on the RTGS DCA shall be rejected.

3.   Cash transfer orders on RTGS DCAs, other than those orders referred to in paragraph 2 shall be queued and processed in accordance with the rules set out in Article 10.

Article 10

Queue management and settlement optimisation

1.   Cash transfer orders on RTGS DCAs that are queued in accordance with Article 9(3) shall be processed according to their priority. Subject to paragraph 2 to 5, the ‘first in, first out’ (FIFO) principle shall apply within each category or subcategory of cash transfer orders priority as follows:

| (a) | urgent cash transfer orders: the automated liquidity transfer orders shall be placed first in the queue. AS transfer orders and other urgent cash transfer orders shall be placed next in the queue; |
| --- | --- |

(a)

urgent cash transfer orders: the automated liquidity transfer orders shall be placed first in the queue. AS transfer orders and other urgent cash transfer orders shall be placed next in the queue;

| (b) | high priority cash transfer orders shall not be settled while urgent cash transfer orders are queued; |
| --- | --- |

(b)

high priority cash transfer orders shall not be settled while urgent cash transfer orders are queued;

| (c) | normal priority cash transfer orders shall not be settled while urgent or high priority cash transfer orders are queued. |
| --- | --- |

(c)

normal priority cash transfer orders shall not be settled while urgent or high priority cash transfer orders are queued.

2.   The payer may change the priority of its cash transfer orders other than urgent cash transfer orders.

3.   The payer may change the position of its cash transfer orders in the queue. The payer may move such cash transfer orders either behind the automated liquidity transfer orders in the queue or to the end of the respective queue with immediate effect at any time during the settlement window for customer and interbank payments as specified in Appendix V.

4.   To optimise the settlement of queued cash transfer orders, the ECB may:

| (a) | use the optimisation procedures described in Appendix I; |
| --- | --- |

(a)

use the optimisation procedures described in Appendix I;

| (b) | settle cash transfer orders with a lower priority (or of the same priority but accepted later) before cash transfer orders with a higher priority (or of the same priority accepted earlier), if the cash transfer orders with a lower priority would net out with payments to be received and result on balance in a liquidity increase for the payer; |
| --- | --- |

(b)

settle cash transfer orders with a lower priority (or of the same priority but accepted later) before cash transfer orders with a higher priority (or of the same priority accepted earlier), if the cash transfer orders with a lower priority would net out with payments to be received and result on balance in a liquidity increase for the payer;

| (c) | settle cash transfer orders with normal priority before other queued normal priority payments accepted earlier, provided that sufficient funds are available and notwithstanding that this may contravene the FIFO principle. |
| --- | --- |

(c)

settle cash transfer orders with normal priority before other queued normal priority payments accepted earlier, provided that sufficient funds are available and notwithstanding that this may contravene the FIFO principle.

5.   Queued cash transfer orders shall be rejected if they cannot be settled by the cut-off times for the relevant message type as specified in Appendix V.

6.   The provisions regarding settlement of cash transfer orders as set out in Appendix I shall apply.

Article 11

Liquidity reservation orders

1.   An RTGS DCA holder may instruct the ECB to reserve a specified amount of liquidity on its RTGS DCA using one of the following:

| (a) | a current liquidity reservation order that shall have immediate effect for the current TARGET business day; |
| --- | --- |

(a)

a current liquidity reservation order that shall have immediate effect for the current TARGET business day;

| (b) | a standing liquidity reservation order to be carried out at the start of every TARGET business day. |
| --- | --- |

(b)

a standing liquidity reservation order to be carried out at the start of every TARGET business day.

2.   An RTGS DCA holder shall assign one of the following statuses to a current or standing liquidity reservation order:

| (a) | high priority: allows the usage of the liquidity for urgent or high priority cash transfer orders; |
| --- | --- |

(a)

high priority: allows the usage of the liquidity for urgent or high priority cash transfer orders;

| (b) | urgent priority: allows the usage of the liquidity only for urgent cash transfer orders. |
| --- | --- |

(b)

urgent priority: allows the usage of the liquidity only for urgent cash transfer orders.

3.   In the event that the amount of unreserved liquidity is not sufficient to fulfil the current or standing liquidity reservation order, the ECB shall partially execute the reservation order and is instructed to execute further reservation orders until the outstanding amount to be reserved is reached. Pending reservation orders shall be rejected at the end of the business day.

4.   By requesting the reservation of a specified amount of liquidity for usage for urgent cash transfer orders, the RTGS DCA holder instructs the ECB only to settle high priority and normal priority cash transfer orders if there is available liquidity after the amount reserved for usage for urgent cash transfer orders has been deducted.

5.   By requesting the reservation of a specified amount of liquidity for usage for high priority cash transfer orders, the RTGS DCA holder instructs the ECB only to settle normal priority cash transfer orders if there is available liquidity after the amount reserved for usage for urgent and high priority cash transfer orders has been deducted.

Article 12

Recall request and answer

1.   An RTGS DCA holder may enter a recall request to request the return of a settled payment order.

2.   The recall request shall be forwarded to the payee of the settled payment order which may answer positively or negatively. A positive answer does not initiate a return of the funds.

Article 13

RTGS directory

1.   The RTGS directory is a list of BICs used for the purpose of routing information and comprises the BICs of:

| (a) | RTGS DCA holders; |
| --- | --- |

(a)

RTGS DCA holders;

| (b) | any entity with multi-addressee access; |
| --- | --- |

(b)

any entity with multi-addressee access;

| (c) | addressable BIC holders. |
| --- | --- |

(c)

addressable BIC holders.

2.   The RTGS directory shall be updated daily.

3.   Unless otherwise requested by an RTGS DCA holder, its BICs shall be published in the RTGS directory.

4.   RTGS DCA holders may only distribute the RTGS directory to their branches and entities with multiaddressee access.

5.   RTGS DCA holders acknowledge that the ECB and other CBs may publish RTGS DCA holders’ names and BICs. In addition, names and BICs of addressable BIC holders or entities with multi-addressee access may be published and RTGS DCA holders shall ensure that addressable BIC holders or entities with multi-addressee access have agreed to such publication.

Article 14

Processing of cash transfer orders in the event of suspension or termination

1.   Upon termination of an RTGS DCA holder’s participation in TARGET-ECB, the ECB shall not accept any new cash transfer orders from that RTGS DCA holder. Cash transfer orders in the queue, warehoused cash transfer orders or new cash transfer orders in favour of that RTGS DCA holder shall be rejected.

2.   If an RTGS DCA holder’s participation in TARGET-ECB is suspended on grounds other than those specified in Part I, Article 25(1), point (a), the ECB shall store all of that RTGS DCA holder’s incoming and outgoing cash transfer orders on its RTGS DCA and only submit them for settlement after they have been explicitly accepted by the suspended RTGS DCA holder’s CB.

3.   If an RTGS DCA holder’s participation in TARGET-ECB is suspended on the grounds specified in Part I, Article 25(1), point (a), any outgoing cash transfer orders from that RTGS DCA holder’s RTGS DCA shall only be processed on the instructions of its representatives, including those appointed by a competent authority or a court, such as the RTGS DCA holder’s insolvency administrator, or pursuant to an enforceable decision of a competent authority or a court providing instructions as to how the cash transfer orders are to be processed. All incoming cash transfer orders shall be processed in accordance with paragraph 2.

Article 15

Debit limits

1.   An RTGS DCA holder may limit the use of available liquidity for payment orders on its individual RTGS DCAs in relation to other RTGS DCAs, except any of the CBs, by specifying bilateral or multilateral limits. Such limits may only be defined in relation to normal priority payment orders.

2.   By specifying a bilateral limit, an RTGS DCA holder instructs the ECB that an accepted payment order shall not be settled if the sum of its outgoing normal priority payment orders to another RTGS DCA holder’s RTGS DCA minus the sum of all incoming urgent, high priority and normal priority payments from that RTGS DCA (the net bilateral position) would exceed this bilateral limit.

3.   An RTGS DCA holder may specify a multilateral limit for any relationship that is not subject to a bilateral limit. A multilateral limit may only be specified if the RTGS DCA holder has set at least one bilateral limit. If an RTGS DCA holder specifies a multilateral limit, it instructs the ECB that an accepted payment order shall not be settled if the sum of its outgoing normal priority payment orders to all RTGS DCA holders’ RTGS DCAs in relation to which no bilateral limit has been specified minus the sum of all incoming urgent, high priority and normal priority payments from those RTGS DCAs (the net multilateral position) would exceed this multilateral limit.

4.   Limits may be changed in real time with immediate effect or with effect from the next business day. If a limit is changed to zero, it shall not be possible to change it again on the same business day. The definition of a new bilateral or multilateral limit shall only be effective from the next business day.

Article 16

Participants’ instructions with regard to settlement times

1.   An RTGS DCA holder may indicate the earliest time before which a payment order cannot settle or the latest time after which time the payment order will be rejected by using the earliest debit time indicator or the latest debit time indicator, respectively, or may indicate a time range during which the payment order will settle by using both indicators. An RTGS DCA holder may also use the latest debit time indicator solely as a warning indicator. In such cases, the payment order concerned shall not be rejected.

2.   In the event that 15 minutes prior to the indicated latest debit time the payment order has not been settled, the RTGS DCA holder concerned shall be notified accordingly.

Article 17

Payment orders submitted in advance

1.   Payment orders may be submitted up to 10 calendar days before the specified settlement date (warehoused payment orders).

2.   Warehoused payment orders shall be accepted and submitted for processing on the date specified by the RTGS DCA holder at the start of settlement window on that day for customer and interbank payments, as referred to in Appendix V. They shall be placed in front of payment orders of the same priority.

Article 18

Direct debit

1.   An RTGS DCA holder (payer) may give its authorisation for another RTGS DCA holder (payee) in TARGET-ECB or in another TARGET component system to debit the payer’s RTGS DCA by direct debit.

2.   To enable such arrangement the payer shall provide a prior authorisation to the ECB entitling the ECB to debit the payer’s RTGS DCA upon receipt of a valid direct debit instruction.

3.   If a payee receives the authorisation as described in paragraph 1, it may submit direct debit instructions to debit the payer’s RTGS DCA by the amount specified in the instruction.

4.   An RTGS DCA holder that requests to be added to a settlement bank account group of an AS shall be deemed to have given authorisation to the ECB entitling the ECB to debit the RTGS DCA holder’s RTGS DCA and sub-account upon receipt of a valid direct debit instruction by that AS.

Article 19

Back-up payment functionality

In the event of the failure of its payment infrastructure, an RTGS DCA holder may request the ECB to activate the back-up payment functionality. This allows the RTGS DCA holder to enter certain payment orders using the Graphical User Interface (GUI).

Article 20

Security rights in relation to funds on sub-accounts

1.   The ECB shall have a pledge over the balance on an RTGS DCA holder’s sub-account opened under the arrangements between the relevant AS and its CB for the settlement of AS-related payment instructions in accordance with RTGS AS settlement procedure C. Such balance shall collateralise the RTGS DCA holder’s obligation referred to in paragraph 7 towards the ECB in relation to such settlement.

2.   Upon receipt by the ECB of a ‘start-of-cycle’ message, the ECB shall ensure that the balance on the sub-account of the RTGS DCA holder (including increases or reductions of that balance resulting from crediting or debiting cross-system settlement payments to or from the sub-account, or from crediting liquidity transfers to the sub-account) at the moment the AS starts a cycle can only be used for the settlement of AS transfer orders related to that settlement procedure C. Upon receipt by the ECB of an ‘end-of-cycle’ message the balance on the sub-account shall be available for the use of the RTGS DCA holder.

3.   By confirming the balance on the RTGS DCA holder’s sub-account, the ECB guarantees to the AS payment up to the amount of this particular balance. By confirming, where applicable, the increase or reduction of the balance upon crediting or debiting cross-system settlement payments to or from the sub-account or crediting liquidity transfers to the sub-account, the guarantee is automatically increased or reduced by the amount of the payment. Notwithstanding the abovementioned increase or reduction of the guarantee, the guarantee shall be irrevocable, unconditional and payable on first demand. If the ECB is not the AS’s CB, the ECB shall be deemed instructed to issue the abovementioned guarantee to the AS’s CB.

4.   In the absence of any insolvency proceedings in relation to the RTGS DCA holder, the AS transfer orders for the squaring of the RTGS DCA holder’s settlement obligation shall be settled without drawing on the guarantee and without recourse to the security right over the balance on the RTGS DCA holder’s sub-account.

5.   In the event of the RTGS DCA holder’s insolvency, the AS transfer orders for the squaring of the RTGS DCA holder’s settlement obligation shall be a first demand for payment under the guarantee; the debiting of the instructed amount from the RTGS DCA holder’s sub-account (and crediting of the AS’s RTGS AS technical account) shall therefore equally involve the discharge of the guarantee obligation by the ECB and a realisation of its collateral right over the balance on the RTGS DCA holder’s sub-account.

6.   The guarantee shall expire upon receipt by the ECB of an ‘end-of-cycle’ message confirming that the settlement has been completed.

7.   The RTGS DCA holder shall be obliged to reimburse to the ECB any payment made by the latter under such guarantee.

PART IV

Special terms and conditions for TARGET2-securities dedicated cash accounts (T2S DCAs)

Special terms and conditions for TARGET2-securities dedicated cash accounts (T2S DCAs)

Article 1

Opening and management of a T2S DCA

1.   The ECB shall on the request of an MCA holder open and operate one or more T2S DCAs.

2.   There shall be no debit balance on a T2S DCA.

3.   A T2S DCA holder shall designate one MCA for the purpose of processing liquidity transfer orders between T2S DCAs as referred to in Article 3(1), point (c). The designated MCA may be held in TARGET-ECB or another TARGET component system and may belong to a different participant.

Article 2

Links between securities accounts and T2S DCAs

1.   A T2S DCA holder may request the ECB to link its T2S DCA to one or more securities account(s) held on its own behalf or on behalf of its clients which hold securities accounts in one or more participating CSDs.

2.   T2S DCA holders linking their T2S DCA to securities account(s) on behalf of clients as set out in paragraph 1 are responsible for establishing and maintaining the list of linked securities accounts and, where relevant, the set-up of the client-collateralisation feature.

3.   As a result of the request under paragraph 1, the T2S DCA holder is deemed to have given a mandate to the CSD where such linked securities accounts are maintained to debit the T2S DCA with the amounts resulting from securities transactions taking place on these securities accounts.

4.   Paragraph 3 shall apply regardless of any agreements the T2S DCA holder has with the CSD and/or the securities account holders.

Article 3

Transactions processed on T2S DCAs

1.   The following transactions shall be processed via a T2S DCA in TARGET-ECB:

| (a) | the settlement of cash instructions stemming from T2S provided that the T2S DCA holder has designated the relevant securities account(s), as referred to in Article 2; |
| --- | --- |

(a)

the settlement of cash instructions stemming from T2S provided that the T2S DCA holder has designated the relevant securities account(s), as referred to in Article 2;

| (b) | liquidity transfer orders to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA; |
| --- | --- |

(b)

liquidity transfer orders to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA;

| (c) | liquidity transfer orders between T2S DCAs belonging to the same participant or in respect of which the same MCA has been designated pursuant to Article 1(3); |
| --- | --- |

(c)

liquidity transfer orders between T2S DCAs belonging to the same participant or in respect of which the same MCA has been designated pursuant to Article 1(3);

| (d) | cash transfer orders between the T2S DCA and the T2S DCA of the ECB in the particular context of Article 10(2) and (3). |
| --- | --- |

(d)

cash transfer orders between the T2S DCA and the T2S DCA of the ECB in the particular context of Article 10(2) and (3).

2.   Corporate actions payments may be processed via a T2S DCA.

Article 4

Liquidity transfer orders

A T2S DCA holder may submit liquidity transfer orders as one of the following:

| (a) | an immediate liquidity transfer order, which shall be an instruction for execution immediately; |
| --- | --- |

(a)

an immediate liquidity transfer order, which shall be an instruction for execution immediately;

| (b) | a standing liquidity transfer order, which shall be an instruction for the recurring execution of (i) a transfer of a specified transfer amount or (ii) a transfer to reduce the balance of the T2S DCA to a predefined level with the amount of the reduction being transferred to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA, on the occurrence of a predefined event each business day. |
| --- | --- |

(b)

a standing liquidity transfer order, which shall be an instruction for the recurring execution of (i) a transfer of a specified transfer amount or (ii) a transfer to reduce the balance of the T2S DCA to a predefined level with the amount of the reduction being transferred to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA, on the occurrence of a predefined event each business day.

| (c) | a predefined liquidity transfer order, which shall be an instruction for the single execution of (i) a transfer of a specified transfer amount or (ii) a transfer to reduce the balance of the T2S DCA to a predefined level with the amount of the reduction being transferred to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA, on the occurrence of a predefined event each business day. |
| --- | --- |

(c)

a predefined liquidity transfer order, which shall be an instruction for the single execution of (i) a transfer of a specified transfer amount or (ii) a transfer to reduce the balance of the T2S DCA to a predefined level with the amount of the reduction being transferred to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA, on the occurrence of a predefined event each business day.

Article 5

Reservation and blocking of liquidity

1.   Participants may reserve or block liquidity on their T2S DCAs. This does not constitute a settlement guarantee vis-à-vis any third party.

2.   By requesting to reserve or block an amount of liquidity, a participant instructs the ECB to decrease the available liquidity by this amount.

3.   A reservation request is an instruction by which, if the available liquidity is equal to or higher than the amount to be reserved, the reservation is processed. If the available liquidity is lower, it is reserved and the shortfall may be met by incoming liquidity until the full amount of the reservation is available.

4.   A blocking request is an instruction by which, if the available liquidity is equal to or higher than the amount to be blocked, the blocking request is processed. If the available liquidity is lower, no amount is blocked and the blocking request is resubmitted, until the full amount of the blocking request can be met by available liquidity.

5.   The participant may at any time during the business day on which a request to reserve or block liquidity has been processed, instruct the ECB to cancel the reservation or blocking. Partial cancellation shall not be permitted.

6.   All requests for reservation or blocking of liquidity under this article shall expire at the end of the business day.

Article 6

Processing of liquidity transfer orders on T2S DCAs

1.   A timestamp for the processing of liquidity transfer orders is allocated in the sequence of their receipt.

2.   All liquidity transfer orders submitted to TARGET-ECB shall be processed following the ‘first in, first out’ (FIFO) principle without prioritisation or reordering.

3.   After a liquidity transfer order to a TIPS DCA, an MCA, an RTGS DCA or a T2S DCA has been accepted as set out in Part I, Article 16, the TARGET-ECB shall check if sufficient funds are available on the payer’s T2S DCA to effect settlement. If sufficient funds are available, the liquidity transfer order shall be settled immediately. If sufficient funds are not available, the following shall apply:

| (a) | in the case of an immediate liquidity transfer order, the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle unless these are initiated by a third party as designated in accordance with Part I, Article 7, in which case they shall be partially settled without any further attempt to settle; |
| --- | --- |

(a)

in the case of an immediate liquidity transfer order, the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle unless these are initiated by a third party as designated in accordance with Part I, Article 7, in which case they shall be partially settled without any further attempt to settle;

| (b) | in the case of a predefined or standing liquidity transfer order, the order shall be partially settled without any further attempt to settle. |
| --- | --- |

(b)

in the case of a predefined or standing liquidity transfer order, the order shall be partially settled without any further attempt to settle.

Article 7

Processing of cash transfer orders in the event of suspension or termination

1.   Upon termination of a T2S DCA holder’s participation in TARGET-ECB, the ECB shall not accept any new cash transfer orders from that T2S DCA holder.

2.   If a T2S DCA holder is suspended from TARGET-ECB on grounds other than those specified in Part I, Article 24(1), point (a) , the ECB shall store all of that participant’s incoming and outgoing cash transfer orders on its T2S DCA and only submit them for settlement after they have been explicitly accepted by the suspended T2S DCA holder’s CB.

3.   If a T2S DCA holder is suspended from TARGET- ECB on the grounds specified in Part I, Article 24(1), point (a), any outgoing cash transfer orders from that T2S holder’s T2S DCA shall only be processed on the instructions of its representatives, including those appointed by a competent authority or a court, such as the T2S DCA holder’s insolvency administrator, or pursuant to an enforceable decision of a competent authority or a court providing instructions as to how the cash transfer orders are to be processed. All incoming cash transfer orders shall be processed in accordance with paragraph 2.

Article 8

No auto-collateralisation

No auto-collateralistion is provided to participants in TARGET-ECB.

PART V

Special terms and conditions for TARGET instant payment settlement (TIPS) dedicated cash accounts (TIPS DCAs)

Special terms and conditions for TARGET instant payment settlement (TIPS) dedicated cash accounts (TIPS DCAs)

Article 1

Opening and management of a TIPS DCA

1.   The ECB shall on the request of an MCA holder open and operate one or more TIPS DCAs.

2.   There shall be no debit balance on a TIPS DCA.

Article 2

Sending and receiving messages

1.   A TIPS DCA holder may send messages:

| (a) | directly, and/or |
| --- | --- |

(a)

directly, and/or

| (b) | via one or more instructing parties. |
| --- | --- |

(b)

via one or more instructing parties.

2.   A TIPS DCA holder shall receive messages:

| (a) | directly; or |
| --- | --- |

(a)

directly; or

| (b) | via one instructing party. |
| --- | --- |

(b)

via one instructing party.

3.   Part I, Article 7 shall apply to a TIPS DCA holder that sends or receives messages via an instructing party as though that TIPS DCA holder sends or receives messages directly.

Article 3

Reachable parties

1.   A TIPS DCA holder may designate one or more reachable parties. Reachable parties shall have adhered to the SCT Inst scheme by signing the SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement.

2.   A TIPS DCA holder shall provide evidence to the ECB of each designated reachable party’s adherence to the SCT Inst scheme.

3.   A TIPS DCA holder shall inform the ECB if any designated reachable party no longer adheres to the SCT Inst scheme and shall, without undue delay, take steps to prevent the reachable party from accessing the TIPS DCA.

4.   A TIPS DCA holder may allow its designated reachable parties access via one or more instructing parties.

5.   Part I, Article 7 shall apply to TIPS DCA holders that designate reachable parties.

6.   A TIPS DCA holder that has designated a reachable party shall ensure that at all times that reachable party is available for the purpose of receiving messages.

Article 4

Transactions processed on TIPS DCAs

1.   The following transactions shall be processed via a TIPS DCA in TARGET-ECB:

| (a) | instant payment orders; |
| --- | --- |

(a)

instant payment orders;

| (b) | positive recall answers; |
| --- | --- |

(b)

positive recall answers;

| (c) | liquidity transfer orders to TIPS AS technical Accounts, MCAs, T2S DCAs or RTGS DCAs; |
| --- | --- |

(c)

liquidity transfer orders to TIPS AS technical Accounts, MCAs, T2S DCAs or RTGS DCAs;

| (d) | liquidity transfer orders to sub-accounts; |
| --- | --- |

(d)

liquidity transfer orders to sub-accounts;

| (e) | Liquidity transfer orders to overnight deposit accounts. |
| --- | --- |

(e)

Liquidity transfer orders to overnight deposit accounts.

Article 5

Immediate liquidity transfer orders

A TIPS DCA holder may submit immediate liquidity transfer orders.

Article 6

Processing of cash transfer orders on TIPS DCAs

1.   A timestamp for the processing of cash transfer orders is allocated in the sequence of their receipt.

2.   All cash transfer orders submitted to TARGET-ECB shall be processed following the ‘first in, first out’ (FIFO) principle without prioritisation or reordering.

3.   After an instant payment order has been accepted as set out in Part I, Article 16, TARGET-ECB shall check if sufficient funds are available on the payer’s TIPS DCA to effect settlement and the following shall apply:

| (a) | if sufficient funds are not available, the instant payment order shall be rejected; |
| --- | --- |

(a)

if sufficient funds are not available, the instant payment order shall be rejected;

| (b) | if sufficient funds are available, the corresponding amount shall be reserved while awaiting the payee’s response. In the event of acceptance by the payee, the instant payment order shall be settled and the reservation shall be simultaneously lifted. In the event of rejection by the payee or the absence of a timely response, within the meaning of the SCT Inst scheme, the instant payment order shall be rejected and the reservation shall be simultaneously lifted. |
| --- | --- |

(b)

if sufficient funds are available, the corresponding amount shall be reserved while awaiting the payee’s response. In the event of acceptance by the payee, the instant payment order shall be settled and the reservation shall be simultaneously lifted. In the event of rejection by the payee or the absence of a timely response, within the meaning of the SCT Inst scheme, the instant payment order shall be rejected and the reservation shall be simultaneously lifted.

4.   Funds reserved in accordance with paragraph 3(b) shall not be available for the settlement of subsequent cash transfer orders.

5.   Without prejudice to paragraph 3(b), the ECB shall reject an instant payment order if the amount of the instant payment order exceeds any applicable credit memorandum balance (CMB).

6.   After an immediate liquidity transfer order has been accepted as set out in Part I, Article 16, TARGET-ECB shall check if sufficient funds are available on the payer’s TIPS DCA. If sufficient funds are not available the liquidity transfer order shall be rejected.

7.   After a positive recall answer has been accepted as set out in Part I, Article 16, TARGET- ECB shall check if sufficient funds are available on the TIPS DCA to be debited. If sufficient funds are not available the positive recall answer shall be rejected. If sufficient funds are available the positive recall answer shall be settled immediately.

8.   Without prejudice to paragraph 7, TARGET-ECB shall reject positive recall answers if the amount of the positive recall answer exceeds any applicable CMB.

Article 7

Recall request

1.   A TIPS DCA holder may submit a recall request.

2.   The recall request shall be forwarded to the payee of the settled instant payment order which may answer with a positive or a negative recall answer.

Article 8

TIPS directory

1.   The TIPS directory is a list of BICs used for the purpose of routing information and comprises the BICs of:

| (a) | TIPS DCA holders; |
| --- | --- |

(a)

TIPS DCA holders;

| (b) | reachable parties. |
| --- | --- |

(b)

reachable parties.

2.   The TIPS directory shall be updated daily.

3.   TIPS DCA holders may only distribute the TIPS directory to their branches, their designated reachable parties and their instructing parties. Reachable parties may only distribute the TIPS directory to their branches.

4.   A specific BIC shall only appear once in the TIPS directory.

5.   TIPS DCA holders acknowledge that the ECB and other CBs may publish their names and BICs. In addition, the ECB and other CBs may publish names and BICs of reachable parties designated by TIPS DCA holders and TIPS DCA holders shall ensure that reachable parties have agreed to such publication.

Article 9

MPL repository

1.   The central Mobile Proxy Lookup (MPL) repository contains the proxy – IBAN mapping table for the purposes of the MPL service.

2.   Each proxy may be linked to only one IBAN. An IBAN may be linked to one or multiple proxies.

3.   Part I, Article 27 shall apply to the data contained in the MPL repository.

Article 10

Processing of cash transfer orders in the event of suspension or extraordinary termination

1.   Upon termination of a TIPS DCA holder’s participation in TARGET-ECB, the ECB shall not accept any new cash transfer orders to or from that TIPS DCA holder.

2.   If a TIPS DCA holder’s participation in TARGET-ECB is suspended on grounds other than those specified in Part I, Article 24(1), point (a), the ECB shall:

| (a) | reject all of its incoming cash transfer orders; |
| --- | --- |

(a)

reject all of its incoming cash transfer orders;

| (b) | reject all of its outgoing cash transfer orders; or |
| --- | --- |

(b)

reject all of its outgoing cash transfer orders; or

| (c) | reject both its incoming and outgoing cash transfer orders. |
| --- | --- |

(c)

reject both its incoming and outgoing cash transfer orders.

3.   If a TIPS DCA holder’s participation in TARGET-ECB is suspended on the grounds specified in Part I, Article 24(1), point (a), the ECB shall reject all of its incoming and outgoing cash transfer orders.

4.   The ECB shall process instant payment orders of a TIPS DCA holder whose participation in TARGET-ECB has been suspended or terminated under Part I, Article 24(1) or (2) and in relation to which the ECB has reserved funds on a TIPS DCA pursuant to Article 6(3), point (b) prior to the suspension or termination.

PART VI

Special terms and conditions for ancillary systems (AS) using real-time gross settlement ancillary system (RTGS AS) settlement procedures

Special terms and conditions for ancillary systems (AS) using real-time gross settlement ancillary system (RTGS AS) settlement procedures

Article 1

Opening and Management of AS technical accounts and use of RTGS AS settlement procedures

1.   The ECB may on the request of an AS open and operate one or more RTGS AS technical accounts to support RTGS AS settlement procedures.

2.   There shall be no debit balance on an RTGS AS technical account.

3.   RTGS AS technical accounts shall not be published in the RTGS directory.

4.   The AS shall select at least one of the following settlement procedures for the purposes of processing AS transfer orders:

| (a) | RTGS AS settlement procedure A; |
| --- | --- |

(a)

RTGS AS settlement procedure A;

| (b) | RTGS AS settlement procedure B; |
| --- | --- |

(b)

RTGS AS settlement procedure B;

| (c) | RTGS AS settlement procedure C; |
| --- | --- |

(c)

RTGS AS settlement procedure C;

| (d) | RTGS AS settlement procedure D; |
| --- | --- |

(d)

RTGS AS settlement procedure D;

| (e) | RTGS AS settlement procedure E. |
| --- | --- |

(e)

RTGS AS settlement procedure E.

5.   The rules set out in Articles 3, 4, 5, 6 and 7 shall apply to RTGS AS settlement procedures A, B, C, D and E, respectively.

6.   The RTGS AS settlement procedures shall be operational during the times set out in Appendix V.

7.   The AS shall request the ECB to create a settlement bank account group.

8.   The AS shall only send AS transfer orders to accounts included in the settlement bank account group referred to in paragraph 7.

Article 2

Priority of AS transfer orders

All AS transfer orders shall automatically be assigned the priority ‘urgent’.

Article 3

RTGS AS settlement procedure A

1.   The AS shall request a dedicated RTGS AS technical account to support the processing of AS transfer orders using settlement procedure A. The balance on such account shall be zero at the end of the day.

2.   The AS may request the opening of an AS guarantee fund account to support settlement in connection with the ‘settlement period’ service. The balances on the AS guarantee fund account shall be used to settle AS transfer orders in the event that there is insufficient available liquidity on a settlement bank's RTGS DCA. The AS guarantee fund account may be held by the ECB, the AS or an eligible participant. The AS guarantee fund account shall not be published in the RTGS directory.

3.   The AS shall submit AS transfer orders as a batch in a single file in which the sum of debits must balance the sum of credits.

4.   The ECB shall first attempt to settle AS transfer orders that debit the RTGS DCAs of settlement banks and crediting the AS's RTGS AS technical account. Only upon settlement of all such AS transfer orders (including possible funding of the RTGS AS technical account from the AS guarantee fund account) the ECB shall attempt to settle AS transfer orders that debit the RTGS AS technical account and that credit the RTGS DCAs of settlement banks.

5.   If an AS transfer order to debit a settlement bank's RTGS DCA is queued, the ECB shall inform the settlement bank by means of a broadcast message.

6.   If an AS guarantee fund account has been opened and a settlement bank has insufficient funds on its RTGS DCA, the AS may instruct the ECB to activate the guarantee fund mechanism by means of a request to debit the AS guarantee fund account and to credit the RTGS AS technical account. If the AS guarantee fund account does not have sufficient funds to complete settlement, the settlement process shall fail.

7.   If the settlement process fails for any reason, including as referred to in paragraph 6, the ECB shall reject all unsettled AS transfer orders in the single file referred to in paragraph 3 and shall reverse any AS transfer orders that have already been settled.

8.   The AS shall be notified on completion or failure of the settlement.

9.   The AS may opt for the following services:

| (a) | the ‘information period’ service, as referred to in Article 8(1); |
| --- | --- |

(a)

the ‘information period’ service, as referred to in Article 8(1);

| (b) | the ‘settlement period’ service, as referred to in Article 8(3). |
| --- | --- |

(b)

the ‘settlement period’ service, as referred to in Article 8(3).

Article 4

RTGS AS settlement procedure B

1.   The AS shall request a dedicated RTGS AS technical account to support the processing of AS transfer orders using settlement procedure B. The balance on such account shall be zero at the end of day.

2.   The AS may request the opening of an AS guarantee fund account to support settlement in connection with the ‘settlement period’ service. The balances on the AS guarantee fund account shall be used to settle the AS transfer orders in the event that there is insufficient available liquidity on a settlement bank's RTGS DCA. The AS guarantee fund account may be held by the ECB, the AS or an eligible participant. The AS guarantee fund account shall not be published in the RTGS directory.

3.   The AS shall submit AS transfer orders as a batch in a single file in which the sum of debits must balance the sum of credits.

4.   Settlement procedure B operates on an ‘all-or-nothing’ basis. The ECB shall attempt to simultaneously settle all AS transfer orders that debit the RTGS DCAs of settlement banks and credit the AS’s RTGS AS technical account, and all AS transfer orders that debit the RTGS AS technical account and credit the RTGS DCAs of settlement banks. If one or more of the AS transfer orders cannot be settled, all AS transfer orders shall be queued and an optimisation algorithm shall be applied, and the settlement banks shall be informed.

5.   If an AS guarantee fund account has been opened and a settlement bank has insufficient funds on its RTGS DCA, the AS may instruct the ECB to activate the guarantee fund mechanism by means of a request to debit the AS guarantee fund account and to credit the RTGS AS technical account. If the AS guarantee fund account does not have sufficient funds to complete settlement, the settlement process shall fail.

6.   If the settlement process fails for any reason, including as referred to in paragraph 5, the ECB shall reject all unsettled AS transfer orders in the single file referred to in paragraph 3.

7.   The AS shall be notified on completion or failure of the settlement.

8.   The AS may opt for the following services:

| (a) | the ‘information period’ service, as referred to in Article 8(1); |
| --- | --- |

(a)

the ‘information period’ service, as referred to in Article 8(1);

| (b) | the ‘settlement period’ service, as referred to in Article 8(3). |
| --- | --- |

(b)

the ‘settlement period’ service, as referred to in Article 8(3).

Article 5

RTGS AS settlement procedure C

1.   Settlement procedure C supports settlement using dedicated liquidity on sub-accounts. The AS shall request a dedicated RTGS AS technical account to support the processing of AS transfer orders using settlement procedure C. The balance on such account shall be zero at the end of the day. This RTGS AS technical account may also be used to support the processing of AS transfer orders using settlement procedure E.

2.   The AS shall ensure that each settlement bank opens at least one sub-account that is only to be used by the AS for the purposes of this settlement procedure.

3.   The ECB shall start a mandatory settlement procedure C automatically on each TARGET business day according to the schedule set out in Appendix V, that shall trigger the settlement of those standing liquidity transfer orders set up for mandatory settlement procedure C by debiting the RTGS DCAs of the settlement banks and crediting the sub-account referred to in paragraph 2.

4.   Settlement procedure C shall close by means of an end-of-procedure message, which may be sent by the AS at any time prior to the cut-off time for interbank payments as set out in Appendix V. If the AS does not send the end-of-procedure message by that cut-off time, the ECB shall close the procedure at that cut-off time.

5.   The closure of the mandatory settlement procedure C leads to an automatic transfer of liquidity from the sub-account referred to in paragraph 2 to the RTGS DCA.

6.   If the mandatory settlement procedure C is closed, the AS may start an optional procedure at any time before the cut-off time for interbank payments as set out in Appendix V, that shall trigger the settlement of those standing liquidity transfer orders set up for optional settlement procedure C by debiting the settlement bank’s RTGS DCA and crediting its RTGS sub-account. The AS may start and close one or several successive optional procedures before the cut-off time for interbank payments. The closure of an optional settlement procedure C leads to an automatic transfer of liquidity from the sub-account referred to in paragraph 2 to the RTGS DCA.

7.   The mandatory settlement procedure C and any subsequent optional settlement procedure C may consist of one or several cycles.

8.   The AS may, at any time after the start of a mandatory or optional settlement procedure C, start a cycle by means of a ‘start-of-cycle’ message. After the start of the cycle, liquidity transfers from the sub-account referred to in paragraph 2 may not be made until an ‘end-of-cycle’ message is sent by the AS. The balance can be changed during the cycle as a result of cross-system settlement payments or if a settlement bank transfers liquidity to its sub-account. The ECB shall notify the AS of the reduction or increase of liquidity on the sub-account as a result of cross-system settlement payments. If the AS so requests, the ECB shall also notify it of the increased liquidity on the sub-account as a result of liquidity transfer orders by the settlement bank.

9.   The AS may submit AS transfer orders as a batch in one or several files while the cycle is open. The cash transfer orders may be for any of the following transactions:

| (a) | the debit of the sub-account of settlement banks and credit of the RTGS AS technical account; |
| --- | --- |

(a)

the debit of the sub-account of settlement banks and credit of the RTGS AS technical account;

| (b) | the debit of the RTGS AS technical account and credit of the sub-accounts of settlement banks; |
| --- | --- |

(b)

the debit of the RTGS AS technical account and credit of the sub-accounts of settlement banks;

| (c) | the debit of the RTGS AS technical account and credit of the RTGS DCAs of settlement banks. |
| --- | --- |

(c)

the debit of the RTGS AS technical account and credit of the RTGS DCAs of settlement banks.

10.   The ECB shall immediately settle those AS transfer orders that can be settled. AS transfer orders that cannot be settled immediately shall be queued and an optimisation algorithm shall be applied. Any AS transfer orders which remain unsettled at the time the cycle is closed shall be rejected.

11.   The AS shall be notified at the latest by the end of the cycle of the status of the individual AS transfer orders.

Article 6

RTGS AS settlement procedure D

1.   RTGS AS Settlement procedure D supports settlement with the use of pre-funding. The AS shall request a dedicated RTGS AS technical account to support the processing of AS transfer orders using settlement procedure D.

2.   The RTGS AS technical accounts shall only have a zero balance or a positive balance. Liquidity may remain on the RTGS AS technical account overnight whereupon it will be subject to remuneration as set out in Part I, Article 12(2).

3.   The ECB shall notify the AS of liquidity transfers debiting the RTGS DCAs of the settlement banks and crediting the RTGS AS technical account. These liquidity transfers may be made on each TARGET business day according to the schedule set out in Appendix V. The AS may input immediate liquidity transfer orders that debit the RTGS AS technical account and credit the RTGS DCAs of the settlement banks.

Article 7

RTGS AS settlement procedure E

1.   RTGS AS Settlement procedure E supports bilateral settlement and the individual processing of AS transfer orders. The AS may use Settlement Procedure E without an RTGS AS technical account for bilateral settlement. The AS shall request an RTGS AS technical account to support the processing of AS transfer orders using settlement procedure E if it opts for the individual processing of AS transfer orders. The balance on this RTGS AS technical account shall be zero at the end of the day. This RTGS AS technical account may also be used for settlement procedure C.

2.   The AS may submit AS transfer orders as a batch in one or several files between:

| (a) | the RTGS DCAs of the settlement banks and the RTGS AS technical account if used; and |
| --- | --- |

(a)

the RTGS DCAs of the settlement banks and the RTGS AS technical account if used; and

| (b) | the RTGS DCAs of the settlement banks. |
| --- | --- |

(b)

the RTGS DCAs of the settlement banks.

The AS shall be responsible for ensuring the correct sequencing of AS transfer orders in the file to ensure smooth settlement.

3.   The ECB shall settle immediately those AS transfer orders that can be settled. AS transfer orders that cannot be settled immediately shall be queued. If an AS transfer order to debit a settlement bank's RTGS DCA is queued, the settlement bank shall be informed via a broadcast message.

4.   The AS may opt for the following services:

| (a) | the ‘information period’ service, as referred to in Article 8(1); |
| --- | --- |

(a)

the ‘information period’ service, as referred to in Article 8(1);

| (b) | the ‘settlement period’ service, as referred to in Article 8(3). |
| --- | --- |

(b)

the ‘settlement period’ service, as referred to in Article 8(3).

5.   The AS shall be notified of the status of the individual AS transfer orders submitted.

Article 8

Information period and settlement period

1.   The ‘information period’ service allows the AS to inform its settlement banks of the liquidity needed to ensure successful settlement. This optional service allows the AS to define a period before the start of the settlement of the AS transfer orders. During that period, and at the request of the settlement bank, the AS may revoke either single AS transfer orders (for RTGS AS settlement procedure E) or files (for RTGS AS settlement procedures A and B). The AS may also request the ECB to perform such revocation on its behalf.

2.   In the event that an AS, or the ECB on its behalf, revokes single AS transfer orders (for RTGS AS settlement Procedure E) or files (for RTGS AS settlement procedures A and B) during the ‘information period’, the processing of the AS transfer orders shall be cancelled.

3.   The ‘settlement period’ service allows the AS to define a period until which the settlement of the AS transfer orders can take place. This service is a prerequisite for the use of a guarantee fund account, and is optional for the use of AS technical accounts.

4.   During the ‘settlement period’ the AS, or the ECB on its behalf, may revoke either single AS transfer orders (for RTGS AS settlement procedure E) or files (for RTGS AS settlement procedures A and B) that do not have a final status and the following shall apply:

| (a) | if RTGS AS settlement procedure E is used for bilateral settlement, the relevant AS transfer orders shall be reversed; |
| --- | --- |

(a)

if RTGS AS settlement procedure E is used for bilateral settlement, the relevant AS transfer orders shall be reversed;

| (b) | if RTGS AS settlement procedure E is not used for bilateral settlement, or if in RTGS AS settlement procedure A the entire settlement fails, any settled AS transfer orders in the file shall be reversed and all settlement banks and the AS shall be informed via a broadcast message. |
| --- | --- |

(b)

if RTGS AS settlement procedure E is not used for bilateral settlement, or if in RTGS AS settlement procedure A the entire settlement fails, any settled AS transfer orders in the file shall be reversed and all settlement banks and the AS shall be informed via a broadcast message.

| (c) | if RTGS AS settlement procedure B is used, the entire settlement fails and all settlement banks and the AS shall be informed via a broadcast message. |
| --- | --- |

(c)

if RTGS AS settlement procedure B is used, the entire settlement fails and all settlement banks and the AS shall be informed via a broadcast message.

Article 9

Cross system settlement

1.   Cross-system settlement allows an AS to credit the RTGS AS technical account of another AS or sub-account of a settlement bank of another AS and is available for AS using RTGS AS settlement procedure C or D.

2.   The ECB shall, on the request of the AS, allow cross-system settlement between that AS and another AS in TARGET-ECB or another TARGET component system. The requesting AS shall provide the ECB with the authorisation of the other AS.

3.   A cross-system settlement may only be initiated if the two AS have opened a settlement procedure. Furthermore, if the cross-system settlement is initiated by an AS using RTGS AS settlement procedure C, a settlement cycle must also be open for that AS.

4.   An AS using RTGS AS settlement procedure C in the context of cross-system settlement shall only submit AS transfer orders individually that debit the sub-account of one of its AS settlement banks. These AS transfer orders would credit the sub-account of the receiving AS settlement bank if that receiving AS is using RTGS AS settlement procedure C, or would credit the RTGS AS technical account of the receiving AS if that AS is using RTGS AS settlement procedure D.

5.   An AS using RTGS AS settlement procedure D in the context of cross-system settlement shall only submit AS transfer orders individually that debit its RTGS AS technical account. These AS transfer orders would credit the sub-account of the receiving AS settlement bank if that receiving AS is using RTGS AS settlement procedure C, or would credit the RTGS AS technical account of the receiving AS if that AS is using RTGS AS settlement procedure D. Both AS using cross-system settlement shall be notified via a broadcast message of the settlement or rejection of the AS transfer orders.

Article 10

Effect of suspension or termination

If the suspension or termination of the use of the AS settlement procedures by an AS occurs during the settlement cycle of AS transfer orders, the ECB may complete the settlement cycle.

PART VII

Special terms and conditions for ancillary systems using the TARGET instant payment settlement (TIPS) ancillary system settlement procedure (TIPS AS settlement procedure)

Special terms and conditions for ancillary systems using the TARGET instant payment settlement (TIPS) ancillary system settlement procedure (TIPS AS settlement procedure)

Article 1

Opening and management of a TIPS AS technical account

1.   The ECB may on the request of an AS that settles instant payments pursuant to the SCT Inst scheme or near instant payments in its own books, open and operate one or more TIPS AS technical accounts.

2.   There shall be no debit balance on a TIPS AS technical account.

3.   The ancillary system shall use a TIPS AS technical account to collect the necessary liquidity set aside by its clearing members to fund their positions.

4.   The ancillary system may opt to receive notifications of the crediting and debiting of its TIPS AS technical account. If the ancillary system opts for this service notification is provided immediately upon the debit or credit of the TIPS AS technical account.

5.   An ancillary system may send instant payment orders, and positive recall answers to any TIPS DCA holder or TIPS AS. A ancillary system shall receive and process instant payment orders, recall requests and positive recall answers from any TIPS DCA holder or TIPS AS.

Article 2

Sending and receiving messages

1.   A TIPS AS technical account holder may send messages:

| (a) | directly; |
| --- | --- |

(a)

directly;

| (b) | via one or more instructing parties. |
| --- | --- |

(b)

via one or more instructing parties.

2.   A TIPS AS technical account holder shall receive messages:

| (a) | directly; or |
| --- | --- |

(a)

directly; or

| (b) | via one instructing party. |
| --- | --- |

(b)

via one instructing party.

Article 7 of Part I shall apply to a TIPS AS technical account holder that sends or receives messages via an instructing party as though that TIPS AS technical holder sends or receives messages directly.

Article 3

Immediate liquidity transfer orders

A TIPS AS technical account holder may submit immediate liquidity transfer orders.

Article 4

Processing of cash transfer orders on TIPS AS technical accounts

1.   A timestamp for the processing of cash transfer orders is allocated in the sequence of their receipt.

2.   All cash transfer orders submitted to TARGET-ECB shall be processed following the ‘first in, first out’ (FIFO) principle without prioritisation or reordering.

3.   After an instant payment order has been accepted as set out in Part I, Article 17(1), the ECB shall check if sufficient funds are available on the payer’s TIPS AS technical account to effect settlement and the following shall apply:

| (a) | if sufficient funds are not available, the instant payment order shall be rejected; |
| --- | --- |

(a)

if sufficient funds are not available, the instant payment order shall be rejected;

| (b) | if sufficient funds are available, the corresponding amount shall be reserved while awaiting the payee’s response. In the event of acceptance by the payee, the instant payment order shall be settled and the reservation shall be simultaneously lifted. In the event of rejection by the payee or the absence of a timely response, within the meaning of the SCT Inst scheme, the instant payment order shall be rejected and the reservation shall be simultaneously lifted. |
| --- | --- |

(b)

if sufficient funds are available, the corresponding amount shall be reserved while awaiting the payee’s response. In the event of acceptance by the payee, the instant payment order shall be settled and the reservation shall be simultaneously lifted. In the event of rejection by the payee or the absence of a timely response, within the meaning of the SCT Inst scheme, the instant payment order shall be rejected and the reservation shall be simultaneously lifted.

4.   Funds reserved in accordance with paragraph 3(b) shall not be available for the settlement of subsequent cash transfer orders.

5.   Without prejudice to paragraph 3(b), the ECB shall reject an instant payment order if the amount of the instant payment order exceeds any applicable credit memorandum balance (CMB).

6.   After a liquidity transfer order from a TIPS AS technical account to a TIPS DCA has been accepted as set out in Part I, Article 17(1), the ECB shall check if sufficient funds are available on the payer’s TIPS AS technical account. If sufficient funds are not available the liquidity transfer order shall be rejected. If sufficient funds are available the liquidity transfer order shall be settled immediately.

7.   After a positive recall answer has been accepted as set out in Part I, Article 17, the ECB shall check if sufficient funds are available on the TIPS AS technical account to be debited. If sufficient funds are not available the positive recall answer shall be rejected. If sufficient funds are available the positive recall answer shall be settled immediately.

8.   Without prejudice to paragraph 7, the ECB shall reject positive recall answers if the amount of the positive recall answer exceeds any applicable CMB.

Article 5

Recall request

1.   A TIPS AS technical account holder may submit a recall request.

2.   The recall request shall be forwarded to the payee of the settled instant payment order which may answer with a positive or negative recall answer.

Article 6

TIPS AS settlement procedure

The TIPS AS settlement procedure shall be operational during the times set out in Appendix V.

Article 7

Reachable parties via a TIPS AS technical account

1.   A TIPS AS technical account holder may designate one or more reachable parties. Reachable parties shall have adhered to the SCT Inst scheme signing the SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement.

2.   A TIPS AS technical account holder shall provide evidence to the ECB of each designated reachable party’s adherence to the SCT Inst scheme.

3.   A TIPS AS technical account holder shall inform the ECB if any designated reachable party no longer adheres to the SCT Inst scheme and shall, without undue delay, take steps to prevent the reachable party from accessing the TIPS AS technical account.

4.   A TIPS AS technical account holder may allow its designated reachable parties access via one or more instructing parties.

5.   Part I, Article 7 shall apply to an AS that has designated reachable parties.

6.   A TIPS AS technical account holder that has designated a reachable party shall ensure that reachable party is at all times available for the purpose of receiving messages.

Article 8

Transactions processed on TIPS AS technical accounts

1.   The following transactions shall be processed via a TIPS AS technical account in TARGET-ECB:

| (a) | instant payment orders; |
| --- | --- |

(a)

instant payment orders;

| (b) | positive recall answers; |
| --- | --- |

(b)

positive recall answers;

| (c) | liquidity transfer orders to TIPS DCAs. |
| --- | --- |

(c)

liquidity transfer orders to TIPS DCAs.

Article 9

TIPS directory

1.   The TIPS directory is a list of BICs used for the purpose of routing information and comprises the BICS of:

| (a) | TIPS DCA holders; |
| --- | --- |

(a)

TIPS DCA holders;

| (b) | reachable parties; |
| --- | --- |

(b)

reachable parties;

2.   The TIPS directory shall be updated daily.

3.   TIPS AS technical account holders may only distribute the TIPS directory to their designated reachable parties and their instructing parties. Reachable parties may only distribute the TIPS directory to their branches.

4.   A specific BIC shall only appear once in the TIPS directory.

5.   TIPS AS technical account holders acknowledge that the ECB and other CBs may publish names and BICs of reachable parties designated by the TIPS AS technical account holders and TIPS AS technical account holders shall ensure that reachable parties have agreed to such publication.

Article 10

MPL repository

1.   The central Mobile Proxy Lookup (MPL) repository contains the proxy – IBAN mapping table for the purposes of the MPL service.

2.   Each proxy may be linked to only one IBAN. An IBAN may be linked to one or multiple proxies.

3.   Part I, Article 28 shall apply to the data contained in the MPL repository.

Article 11

Processing of cash transfer orders in the event of suspension or extraordinary termination

1.   Upon termination of a TIPS AS technical account holder’s participation in TARGET-ECB, the ECB shall not accept any new cash transfer orders to or from that TIPS AS technical account holder.

2.   If a TIPS AS technical account holders’ participation in TARGET-ECB is suspended on grounds other than those specified in Part I, Article 24(1), point (a), the ECB shall:

| (a) | reject all of its incoming cash transfer orders; |
| --- | --- |

(a)

reject all of its incoming cash transfer orders;

| (b) | reject all of its outgoing cash transfer orders; or |
| --- | --- |

(b)

reject all of its outgoing cash transfer orders; or

| (c) | reject both its incoming and outgoing cash transfer orders. |
| --- | --- |

(c)

reject both its incoming and outgoing cash transfer orders.

3.   If a TIPS AS Technical Account Holder’s participation in TARGET-ECB is suspended on the grounds specified in Part I, Article 24(1), point (a), the suspended TIPS AS technical account holder’s CB shall reject all of its incoming and outgoing sash transfer orders.

4.   The ECB shall process instant payment orders of a TIPS AS technical account holder whose participation in TARGET-ECB has been suspended or terminated under Part I, Article 24(1) or (2) and in relation to which the ECB has reserved funds on a TIPS AS technical account pursuant to Article 4(3), point (b) prior to the suspension or termination.

---

(1)  Directive 98/26/EC of the European Parliament and of the Council of 19 May 1998 on settlement finality in payment and securities settlement systems (OJ L 166, 11.6.1998, p. 45).

1

(2)  Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council (OJ L 173, 12.6.2014, p. 190).

2

---

APPENDIX I

TECHNICAL SPECIFICATIONS FOR THE PROCESSING OF CASH TRANSFER ORDERS

In addition to the Conditions, the following rules shall apply to the processing of cash transfer orders:

1.   Testing requirements for participation in TARGET-ECB

Each participant shall pass a series of tests to prove its technical and operational competence before it may participate in TARGET-ECB.

2.   Account numbers

Each participant’s account shall be identified by a unique account number of up to 34 characters made up of five sections as follows:

| Name | No. of Characters | Content |
| --- | --- | --- |
| Account type | 1 | M = MCA
  R = RTGS DCA
  C = T2S DCA
  I = TIPS DCA
  T = RTGS AS Technical account
  U = Sub-account
  A = TIPS AS Technical account
  G = AS Guarantee funds account
  D = Overnight deposit account
  X = Contingency Account |
| Country Code of Central Bank | 2 | ISO Country code : 3166-1 |
| Currency code | 3 | EUR |
| BIC | 11 | Account holder BIC |
| Account name | Max. 17 | Free text  (1) |

Name

No. of Characters

Content

Account type

1

M = MCA

R = RTGS DCA

C = T2S DCA

I = TIPS DCA

T = RTGS AS Technical account

U = Sub-account

A = TIPS AS Technical account

G = AS Guarantee funds account

D = Overnight deposit account

X = Contingency Account

Country Code of Central Bank

2

ISO Country code : 3166-1

Currency code

3

EUR

BIC

11

Account holder BIC

Account name

Max. 17

Free text  (1)

3.   Messaging rules in TARGET

| (a) | Each participant shall comply with the message structure and field specifications, as defined in Part 3 of the relevant User Detailed Functional Specifications (UDFS). |
| --- | --- |

(a)

Each participant shall comply with the message structure and field specifications, as defined in Part 3 of the relevant User Detailed Functional Specifications (UDFS).

| (b) | Business application headers shall be attached to all message types processed on MCAs, RTGS DCAs (including sub-accounts) RTGS AS technical accounts, AS guarantee fund accounts and T2S DCAs as follows:






  Message Type | Description |
| --- | --- | --- |
| head.001 | Business application header |
| head.002 | Business file header |

(b)

Business application headers shall be attached to all message types processed on MCAs, RTGS DCAs (including sub-accounts) RTGS AS technical accounts, AS guarantee fund accounts and T2S DCAs as follows:

Message Type

Description

head.001

Business application header

head.002

Business file header

4.   Message types processed in TARGET

| (a) | The following message types are processed on MCAs:






  Message Type | Description |
| --- | --- | --- |
| Administration (admi) | |
| admi.004 | SystemEventNotification |
| admi.005 | ReportQueryRequest |
| admi.007 | ReceiptAcknowledgement |
| Cash Management (camt) | |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.005 | GetTransaction |
| camt.006 | ReturnTransaction |
| camt.018 | GetBusinessDayInformation |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.046 | GetReservation |
| camt.047 | ReturnReservation |
| camt.048 | ModifyReservation |
| camt.049 | DeleteReservation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| Payments clearing and Settlement (pacs) | |
| pacs.009 | FinancialInstitutionCreditTransfer |
| pacs.010 | FinancialInstitutionDirectDebit |

(a)

The following message types are processed on MCAs:

Message Type

Description

Administration (admi)

admi.004

SystemEventNotification

admi.005

ReportQueryRequest

admi.007

ReceiptAcknowledgement

Cash Management (camt)

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.005

GetTransaction

camt.006

ReturnTransaction

camt.018

GetBusinessDayInformation

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.025

Receipt

camt.046

GetReservation

camt.047

ReturnReservation

camt.048

ModifyReservation

camt.049

DeleteReservation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

Payments clearing and Settlement (pacs)

pacs.009

FinancialInstitutionCreditTransfer

pacs.010

FinancialInstitutionDirectDebit

| (b) | The following message types are processed on RTGS DCAs, and where relevant on the RTGS AS technical accounts and AS guarantee funds accounts:







  Administration (admi) | |
| --- | --- | --- |
| admi.004 | SystemEventNotification |
| admi.005 | ReportQueryRequest |
| admi.007 | ReceiptAcknowledgement |
| Cash Management (camt) | |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.005 | GetTransaction |
| camt.006 | ReturnTransaction |
| camt.007 | ModifyTransaction |
| camt.009 | GetLimit |
| camt.010 | ReturnLimit |
| camt.011 | ModifyLimit |
| camt.012 | DeleteLimit |
| camt.018 | GetBusinessDayInformation |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.021 | ReturnGeneralBusinessInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.029 | ResolutionOfInvestigation |
| camt.046 | GetReservation |
| camt.047 | ReturnReservation |
| camt.048 | ModifyReservation |
| camt.049 | DeleteReservation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| camt.056 | FIToFIPaymentCancellationRequest |
| Payments Clearing and Settlement (pacs) | |
| pacs.002 | PaymentStatusReport |
| pacs.004 | PaymentReturn |
| pacs.008 | CustomerCreditTransfer |
| pacs.009 | FinancialInstitutionCreditTransfer |
| pacs.010 | FinancialInstitutionDirectDebit |
| Payments Initiation (pain) | |
| pain.998 | ASInitiationStatus |
| pain.998 | ASTransferNotice |
| pain.998 | ASTransferInitiation |

(b)

The following message types are processed on RTGS DCAs, and where relevant on the RTGS AS technical accounts and AS guarantee funds accounts:

Administration (admi)

admi.004

SystemEventNotification

admi.005

ReportQueryRequest

admi.007

ReceiptAcknowledgement

Cash Management (camt)

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.005

GetTransaction

camt.006

ReturnTransaction

camt.007

ModifyTransaction

camt.009

GetLimit

camt.010

ReturnLimit

camt.011

ModifyLimit

camt.012

DeleteLimit

camt.018

GetBusinessDayInformation

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.021

ReturnGeneralBusinessInformation

camt.025

Receipt

camt.029

ResolutionOfInvestigation

camt.046

GetReservation

camt.047

ReturnReservation

camt.048

ModifyReservation

camt.049

DeleteReservation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

camt.056

FIToFIPaymentCancellationRequest

Payments Clearing and Settlement (pacs)

pacs.002

PaymentStatusReport

pacs.004

PaymentReturn

pacs.008

CustomerCreditTransfer

pacs.009

FinancialInstitutionCreditTransfer

pacs.010

FinancialInstitutionDirectDebit

Payments Initiation (pain)

pain.998

ASInitiationStatus

pain.998

ASTransferNotice

pain.998

ASTransferInitiation

| (c) | The following message types are processed on T2S DCAs:






  Message Type | Description |
| --- | --- | --- |
| Administration (admi) | |
| admi.005 | ReportQueryRequest |
| admi.006 | ResendRequestSystemEventNotification |
| admi.007 | ReceiptAcknowledgement |
| Cash Management (camt) | |
| (camt.003) | GetAccount |
| (camt.004) | ReturnAccount |
| (camt.005) | GetTransaction |
| (camt.006) | ReturnTransaction |
| (camt.009) | GetLimit |
| (camt.010) | ReturnLimit |
| (camt.011) | ModifyLimit |
| (camt.012) | DeleteLimit |
| (camt.018) | GetBusinessDayInformation |
| (camt.019) | ReturnBusinessDayInformation |
| (camt.024) | ModifyStandingOrder |
| (camt.025) | Receipt |
| (camt.050) | LiquidityCreditTransfer |
| (camt.051) | LiquidityDebitTransfer |
| (camt.052) | BankToCustomerAccountReport |
| (camt.053) | BankToCustomerStatement |
| (camt.054) | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| (camt.064) | LimitUtilisationJournalQuery |
| (camt.065) | LimitUtilisationJournalReport |
| (camt.066) | IntraBalanceMovementInstruction |
| (camt.067) | IntraBalanceMovementStatusAdvice |
| (camt.068) | IntraBalanceMovementConfirmation |
| (camt.069) | GetStandingOrder |
| (camt.070) | ReturnStandingOrder |
| (camt.071) | DeleteStandingOrder |
| (camt.072) | IntraBalanceMovementModificationRequest |
| (camt.073) | IntraBalanceMovementModificationRequestStatusAdvice |
| (camt.074) | IntraBalanceMovementCancellationRequest |
| (camt.075) | IntraBalanceMovementCancellationRequestStatusAdvice |
| (camt.078) | IntraBalanceMovementQuery |
| (camt.079) | IntraBalanceMovementQueryResponse |
| (camt.080) | IntraBalanceModificationQuery |
| (camt.081) | IntraBalanceModificationReport |
| (camt.082) | IntraBalanceCancellationQuery |
| (camt.083) | IntraBalanceCancellationReport |
| (camt.084) | IntraBalanceMovementPostingReport |
| (camt.085) | IntraBalanceMovementPendingReport |

(c)

The following message types are processed on T2S DCAs:

Message Type

Description

Administration (admi)

admi.005

ReportQueryRequest

admi.006

ResendRequestSystemEventNotification

admi.007

ReceiptAcknowledgement

Cash Management (camt)

(camt.003)

GetAccount

(camt.004)

ReturnAccount

(camt.005)

GetTransaction

(camt.006)

ReturnTransaction

(camt.009)

GetLimit

(camt.010)

ReturnLimit

(camt.011)

ModifyLimit

(camt.012)

DeleteLimit

(camt.018)

GetBusinessDayInformation

(camt.019)

ReturnBusinessDayInformation

(camt.024)

ModifyStandingOrder

(camt.025)

Receipt

(camt.050)

LiquidityCreditTransfer

(camt.051)

LiquidityDebitTransfer

(camt.052)

BankToCustomerAccountReport

(camt.053)

BankToCustomerStatement

(camt.054)

BankToCustomerDebitCreditNotification

(camt.064)

LimitUtilisationJournalQuery

(camt.065)

LimitUtilisationJournalReport

(camt.066)

IntraBalanceMovementInstruction

(camt.067)

IntraBalanceMovementStatusAdvice

(camt.068)

IntraBalanceMovementConfirmation

(camt.069)

GetStandingOrder

(camt.070)

ReturnStandingOrder

(camt.071)

DeleteStandingOrder

(camt.072)

IntraBalanceMovementModificationRequest

(camt.073)

IntraBalanceMovementModificationRequestStatusAdvice

(camt.074)

IntraBalanceMovementCancellationRequest

(camt.075)

IntraBalanceMovementCancellationRequestStatusAdvice

(camt.078)

IntraBalanceMovementQuery

(camt.079)

IntraBalanceMovementQueryResponse

(camt.080)

IntraBalanceModificationQuery

(camt.081)

IntraBalanceModificationReport

(camt.082)

IntraBalanceCancellationQuery

(camt.083)

IntraBalanceCancellationReport

(camt.084)

IntraBalanceMovementPostingReport

(camt.085)

IntraBalanceMovementPendingReport

| (d) | The following message types are processed on TIPS DCAs and TIPS AS technical accounts:






  Message Type | Description |
| --- | --- | --- |
| Administration (admi) | |
| Pacs.002 | FIToFIPayment Status Report |
| Pacs.004 | PaymentReturn |
| Pacs.008 | FIToFICustomerCreditTransfer |
| Pacs.028 | FIToFIPaymentStatusRequest |
| Cash Management (camt) | |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.011 | ModifyLimit |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.029 | ResolutionOfInvestigation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.052 | BankToCustomerAccountReport |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| camt.056 | FIToFIPaymentCancellationRequest |
| acmt.010 | AccountRequestAcknowledgement |
| acmt.011 | AccountRequestRejection |
| acmt.015 | AccountExcludedMandateMaintenanceRequest |
| Reference data (reda) | |
| reda.016 | PartyStatusAdviceV01 |
| reda.022 | PartyModificationRequestV01 |

(d)

The following message types are processed on TIPS DCAs and TIPS AS technical accounts:

Message Type

Description

Administration (admi)

Pacs.002

FIToFIPayment Status Report

Pacs.004

PaymentReturn

Pacs.008

FIToFICustomerCreditTransfer

Pacs.028

FIToFIPaymentStatusRequest

Cash Management (camt)

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.011

ModifyLimit

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.025

Receipt

camt.029

ResolutionOfInvestigation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.052

BankToCustomerAccountReport

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

camt.056

FIToFIPaymentCancellationRequest

acmt.010

AccountRequestAcknowledgement

acmt.011

AccountRequestRejection

acmt.015

AccountExcludedMandateMaintenanceRequest

Reference data (reda)

reda.016

PartyStatusAdviceV01

reda.022

PartyModificationRequestV01

5.   Double-entry check

All cash transfer orders shall pass a double-entry check, the aim of which is to reject orders that have been submitted more than once (duplicated cash transfer orders). Details can be found in Part I, Section 3 of the relevant UDFS.

6.   Validation rules and error codes

Validation of messages is carried out according to High Value Payments Plus (HVPS+) guidelines on message validations specified by the ISO 20022 standard, and TARGET-specific validations. The detailed validation rules and error codes are described in the respective parts of the UDFS as follows:

| (a) | for MCAs, in Chapter 14 of the CLM UDFS; |
| --- | --- |

(a)

for MCAs, in Chapter 14 of the CLM UDFS;

| (b) | for RTGS DCAs, in Chapter 13 of the RTGS UDFS; |
| --- | --- |

(b)

for RTGS DCAs, in Chapter 13 of the RTGS UDFS;

| (c) | for T2S DCAs, in Chapter 4.1 of the T2S UDFS. |
| --- | --- |

(c)

for T2S DCAs, in Chapter 4.1 of the T2S UDFS.

If an instant payment order or a positive recall answer is rejected for any reason, the TIPS DCA holder shall receive a payment status report [pacs.002], as described in Chapter 4.2 of the TIPS UDFS. If a liquidity transfer order is rejected for any reason, the TIPS DCA holder shall receive a rejection [camt.025], as described in Chapter 1.6 of the TIPS UDFS.

7.   Predetermined settlement times and events

RTGS DCAs

| (a) | For payment orders using the Earliest Debit Time Indicator, the message element ‘/FromTime/’ shall be used. |
| --- | --- |

(a)

For payment orders using the Earliest Debit Time Indicator, the message element ‘/FromTime/’ shall be used.

| (b) | For payment orders using the Latest Debit Time Indicator, two options shall be available.






  (i) | Message element ‘RejectTime’: if the payment order cannot be settled by the indicated debit time, the cash transfer order shall be rejected. |
| --- | --- | --- |

(b)

For payment orders using the Latest Debit Time Indicator, two options shall be available.

(i)

Message element ‘RejectTime’: if the payment order cannot be settled by the indicated debit time, the cash transfer order shall be rejected.

| (ii) | Message element ‘TillTime’: if the payment order cannot be settled by the indicated debit time, the cash transfer order shall not be rejected but shall be kept in the relevant queue. |
| --- | --- |

(ii)

Message element ‘TillTime’: if the payment order cannot be settled by the indicated debit time, the cash transfer order shall not be rejected but shall be kept in the relevant queue.

Under both options, if a payment order with a Latest Debit Time Indicator is not settled 15 minutes prior to the time indicated therein, a notification shall automatically be sent via the GUI.

T2S DCAs

| (a) | For immediate liquidity transfer orders, no specific XML tag is required; |
| --- | --- |

(a)

For immediate liquidity transfer orders, no specific XML tag is required;

| (b) | Predefined liquidity transfer orders and standing liquidity transfer orders may be triggered by a specific time or event on the day of settlement:






  (i) | for settlement at a specific time, the XML tag ‘Time(/ExctnTp/Tm/)’ shall be used, |
| --- | --- | --- |

(b)

Predefined liquidity transfer orders and standing liquidity transfer orders may be triggered by a specific time or event on the day of settlement:

(i)

for settlement at a specific time, the XML tag ‘Time(/ExctnTp/Tm/)’ shall be used,

| (ii) | for settlement upon occurrence of a specific event, the XML tag |
| --- | --- |

(ii)

for settlement upon occurrence of a specific event, the XML tag

‘(EventType/ExctnTp/Evt/)’ shall be used.

| (c) | the validity period for standing liquidity transfer orders shall be set by the following XML tags:

  ‘FromDate/VldtyPrd/FrDt/’ and ‘ToDate/VldtyPrd/ToDt/’. |
| --- | --- |

(c)

the validity period for standing liquidity transfer orders shall be set by the following XML tags:

‘FromDate/VldtyPrd/FrDt/’ and ‘ToDate/VldtyPrd/ToDt/’.

8.   Offsetting of cash transfer orders on RTGS DCAs

Offsetting checks and, if appropriate, extended offsetting checks (both terms as defined in subparagraphs a) and b) shall be carried out on cash transfer orders to facilitate the smooth settlement.

| (a) | An offsetting check shall determine whether the payee’s cash transfer orders that are at the front of the queue for cash transfer orders with the priority ‘urgent’ or, if inapplicable, ’high’ are available to be offset against the payer’s cash transfer order (hereinafter ‘offsetting cash transfer orders’). If an offsetting cash transfer order does not provide sufficient funds for the respective payer’s cash transfer order it shall be determined whether there is sufficient available liquidity on the payer’s RTGS DCA. |
| --- | --- |

(a)

An offsetting check shall determine whether the payee’s cash transfer orders that are at the front of the queue for cash transfer orders with the priority ‘urgent’ or, if inapplicable, ’high’ are available to be offset against the payer’s cash transfer order (hereinafter ‘offsetting cash transfer orders’). If an offsetting cash transfer order does not provide sufficient funds for the respective payer’s cash transfer order it shall be determined whether there is sufficient available liquidity on the payer’s RTGS DCA.

| (b) | If the offsetting check fails, the ECB may apply an extended offsetting check. An extended offsetting check determines whether offsetting cash transfer orders are available in any of the payee’s queues regardless of when they joined the queue. However, if in the queue of the payee there are higher priority cash transfer orders addressed to other participants, the FIFO principle may only be breached if settling such an offsetting cash transfer order would result in a liquidity increase for the payee. |
| --- | --- |

(b)

If the offsetting check fails, the ECB may apply an extended offsetting check. An extended offsetting check determines whether offsetting cash transfer orders are available in any of the payee’s queues regardless of when they joined the queue. However, if in the queue of the payee there are higher priority cash transfer orders addressed to other participants, the FIFO principle may only be breached if settling such an offsetting cash transfer order would result in a liquidity increase for the payee.

9.   Optimisation algorithms on RTGS DCAs and sub-accounts

Four algorithms shall be applied to facilitate the smooth settlement of payment flows. Further information is available in the RTGS UDFS Part 2.

| (a) | Under the ‘partial optimisation’
  algorithm the ECB shall:






  (i) | calculate and check the liquidity positions, limits and reservations of each relevant RTGS DCA; and |
| --- | --- | --- |

(a)

Under the ‘partial optimisation’
  algorithm the ECB shall:

(i)

calculate and check the liquidity positions, limits and reservations of each relevant RTGS DCA; and

| (ii) | if the total liquidity position of one or more relevant RTGS DCA is negative, extract single payment orders until the total liquidity position of each relevant RTGS DCA is positive. |
| --- | --- |

(ii)

if the total liquidity position of one or more relevant RTGS DCA is negative, extract single payment orders until the total liquidity position of each relevant RTGS DCA is positive.

Thereafter, the ECB and the other CBs involved shall, provided there are sufficient funds, settle the relevant remaining cash transfer orders (except the extracted payment orders described in point (ii)) simultaneously on the RTGS DCAs of the participants concerned.

When extracting payment orders, the ECB shall start from the participant’s RTGS DCA with the highest negative total liquidity position and from the payment order at the end of the queue with the lowest priority. The selection process shall only run for a short time, to be determined by the ECB at its discretion.

| (b) | Under the ‘multiple optimisation’
  algorithm the ECB shall:






  (i) | compare pairs of participants’ RTGS DCAs to determine whether queued payment orders can be settled within the available liquidity of the two participants’ RTGS DCAs concerned and within the limits set by them (by starting from the pair of RTGS DCAs with the smallest difference between the payment orders addressed to each other), and the CBs involved shall book those payments simultaneously on the two participants’ RTGS DCAs; and |
| --- | --- | --- |

(b)

Under the ‘multiple optimisation’
  algorithm the ECB shall:

(i)

compare pairs of participants’ RTGS DCAs to determine whether queued payment orders can be settled within the available liquidity of the two participants’ RTGS DCAs concerned and within the limits set by them (by starting from the pair of RTGS DCAs with the smallest difference between the payment orders addressed to each other), and the CBs involved shall book those payments simultaneously on the two participants’ RTGS DCAs; and

| (ii) | if, in relation to a pair of RTGS DCAs as described in point (i), liquidity is insufficient to fund the bilateral position, extract single payment orders until there is sufficient liquidity. In this case the CBs involved shall settle the remaining payments, except the extracted ones, simultaneously on the two participants’ RTGS DCAs. |
| --- | --- |

(ii)

if, in relation to a pair of RTGS DCAs as described in point (i), liquidity is insufficient to fund the bilateral position, extract single payment orders until there is sufficient liquidity. In this case the CBs involved shall settle the remaining payments, except the extracted ones, simultaneously on the two participants’ RTGS DCAs.

After performing the checks specified in points (i) to (ii), the ECB shall check the multilateral settlement positions (between a participant’s RTGS DCA and other participants’ RTGS DCAs in relation to which a multilateral limit has been set). For this purpose, the procedure described under subparagraphs (i) to (ii) shall apply mutatis mutandis.

| (c) | Under the algorithm ‘partial optimisation with AS’
  which supports settlement procedure B, the ECB shall follow the same procedure as for the partial optimisation algorithm, but without extracting AS transfer orders (for an AS which settles on a simultaneous multilateral basis i.e. RTGS AS settlement procedure B). |
| --- | --- |

(c)

Under the algorithm ‘partial optimisation with AS’
  which supports settlement procedure B, the ECB shall follow the same procedure as for the partial optimisation algorithm, but without extracting AS transfer orders (for an AS which settles on a simultaneous multilateral basis i.e. RTGS AS settlement procedure B).

| (d) | The algorithm ‘optimisation on sub-accounts’
  is used to optimise the settlement of urgent priority AS transfer orders on participants’ sub-accounts. When using this algorithm the ECB shall calculate the total liquidity position of each participant’s sub-account by establishing whether the aggregate of all outgoing and incoming AS transfer orders pending in the queue is negative or positive. If the outcome of these calculations and checks is positive for each relevant sub-account, the ECB and other CBs involved shall settle all cash transfers simultaneously on the sub-accounts of the participants concerned. If the outcome of these calculations and checks is negative no settlement shall take place. Furthermore, this algorithm does not take account of any limits or reservations. For each settlement bank the total position is calculated and, if the positions for all settlement banks are covered, all transactions shall be settled. Transactions which are not covered are returned to the queue. |
| --- | --- |

(d)

The algorithm ‘optimisation on sub-accounts’
  is used to optimise the settlement of urgent priority AS transfer orders on participants’ sub-accounts. When using this algorithm the ECB shall calculate the total liquidity position of each participant’s sub-account by establishing whether the aggregate of all outgoing and incoming AS transfer orders pending in the queue is negative or positive. If the outcome of these calculations and checks is positive for each relevant sub-account, the ECB and other CBs involved shall settle all cash transfers simultaneously on the sub-accounts of the participants concerned. If the outcome of these calculations and checks is negative no settlement shall take place. Furthermore, this algorithm does not take account of any limits or reservations. For each settlement bank the total position is calculated and, if the positions for all settlement banks are covered, all transactions shall be settled. Transactions which are not covered are returned to the queue.

| (e) | Cash transfer orders entered after the multiple optimisation algorithm, the partial optimisation algorithm or the partial optimisation with AS algorithm has started may nevertheless be settled immediately if the positions and limits of the participants’ RTGS DCAs concerned are compatible with both the settlement of these orders and the settlement of cash transfer orders in the current optimisation procedure. |
| --- | --- |

(e)

Cash transfer orders entered after the multiple optimisation algorithm, the partial optimisation algorithm or the partial optimisation with AS algorithm has started may nevertheless be settled immediately if the positions and limits of the participants’ RTGS DCAs concerned are compatible with both the settlement of these orders and the settlement of cash transfer orders in the current optimisation procedure.

| (f) | The partial optimisation algorithm and the multiple optimisation algorithm shall be run sequentially in that order. They shall not be run if RTGS AS settlement procedure B is running. |
| --- | --- |

(f)

The partial optimisation algorithm and the multiple optimisation algorithm shall be run sequentially in that order. They shall not be run if RTGS AS settlement procedure B is running.

| (g) | The algorithms shall run flexibly by setting a pre-defined time lag between the application of different algorithms to ensure a minimum interval between the running of two algorithms. The time sequence shall be automatically controlled. Manual intervention shall be possible. |
| --- | --- |

(g)

The algorithms shall run flexibly by setting a pre-defined time lag between the application of different algorithms to ensure a minimum interval between the running of two algorithms. The time sequence shall be automatically controlled. Manual intervention shall be possible.

| (h) | While included in a running algorithm, a payment order shall not be reordered (change of the position in a queue) or revoked. Requests for reordering or revocation of a payment order shall be queued until the algorithm is complete. If the payment order concerned is settled while the algorithm is running, any request to reorder or revoke shall be rejected. If the payment order is not settled, the participant’s requests shall be taken into account immediately. |
| --- | --- |

(h)

While included in a running algorithm, a payment order shall not be reordered (change of the position in a queue) or revoked. Requests for reordering or revocation of a payment order shall be queued until the algorithm is complete. If the payment order concerned is settled while the algorithm is running, any request to reorder or revoke shall be rejected. If the payment order is not settled, the participant’s requests shall be taken into account immediately.

10.   Connectivity

Participants shall connect to TARGET using one of the following modes.

| (a) | The user to application (U2A) mode: in the U2A mode, participants connect via a GUI which allows users to perform business functions based on their respective access rights. It allows users to enter and maintain business data as well as to retrieve business information. The relevant User Handbook (UHB) provides exhaustive information on each of the business functions that the respective GUI provides. |
| --- | --- |

(a)

The user to application (U2A) mode: in the U2A mode, participants connect via a GUI which allows users to perform business functions based on their respective access rights. It allows users to enter and maintain business data as well as to retrieve business information. The relevant User Handbook (UHB) provides exhaustive information on each of the business functions that the respective GUI provides.

| (b) | The application to application (A2A) mode: in A2A mode software applications communicate with TARGET by exchanging single messages and files based on their respective access rights and message subscription and routing configuration. The A2A communication relies on XML messages, using the ISO 20022 standard where applicable, for both inbound and outbound communication. |
| --- | --- |

(b)

The application to application (A2A) mode: in A2A mode software applications communicate with TARGET by exchanging single messages and files based on their respective access rights and message subscription and routing configuration. The A2A communication relies on XML messages, using the ISO 20022 standard where applicable, for both inbound and outbound communication.

The modes of connection are described in further detail in the ESMIG UDFS.

11.   The UDFS and the User Handbook

Further details and examples explaining the above rules are contained in the respective UDFS and the User Handbooks for each service, as amended from time to time and published on the ECB’s website in English.

---

(1)  For sub-accounts this section must start with the 3-character AS code as defined by the central bank.

---

APPENDIX II

TARGET COMPENSATION SCHEME

1.   General principles

| (a) | If there is a technical malfunction of TARGET, participants may submit claims for compensation in accordance with the TARGET compensation scheme laid down in this Appendix. |
| --- | --- |

(a)

If there is a technical malfunction of TARGET, participants may submit claims for compensation in accordance with the TARGET compensation scheme laid down in this Appendix.

| (b) | Unless otherwise decided by the ECB’s Governing Council, the TARGET compensation scheme shall not apply if the technical malfunction of TARGET arises out of external events beyond the reasonable control of the CBs concerned or as a result of acts or omissions by third parties. |
| --- | --- |

(b)

Unless otherwise decided by the ECB’s Governing Council, the TARGET compensation scheme shall not apply if the technical malfunction of TARGET arises out of external events beyond the reasonable control of the CBs concerned or as a result of acts or omissions by third parties.

| (c) | Compensation under the TARGET compensation scheme shall be the only compensation procedure offered in the event of a technical malfunction of TARGET. Participants may, however, use other legal means to claim for losses. If a participant accepts a compensation offer under the TARGET compensation scheme, this shall constitute the participant’s irrevocable agreement that it thereby waives all claims in relation to the cash transfer orders concerning which it accepts compensation (including any claims for consequential loss) it may have against any CB, and that the receipt by it of the corresponding compensation payment constitutes full and final settlement of all such claims. The participant shall indemnify the CBs concerned, up to a maximum of the amount received under the TARGET compensation scheme, in respect of any further claims which are raised by any other participant or any other third party in relation to the cash transfer order or cash transfer concerned. |
| --- | --- |

(c)

Compensation under the TARGET compensation scheme shall be the only compensation procedure offered in the event of a technical malfunction of TARGET. Participants may, however, use other legal means to claim for losses. If a participant accepts a compensation offer under the TARGET compensation scheme, this shall constitute the participant’s irrevocable agreement that it thereby waives all claims in relation to the cash transfer orders concerning which it accepts compensation (including any claims for consequential loss) it may have against any CB, and that the receipt by it of the corresponding compensation payment constitutes full and final settlement of all such claims. The participant shall indemnify the CBs concerned, up to a maximum of the amount received under the TARGET compensation scheme, in respect of any further claims which are raised by any other participant or any other third party in relation to the cash transfer order or cash transfer concerned.

| (d) | The making of a compensation offer shall not constitute an admission of liability by the ECB or any other CB in respect of a technical malfunction of TARGET. |
| --- | --- |

(d)

The making of a compensation offer shall not constitute an admission of liability by the ECB or any other CB in respect of a technical malfunction of TARGET.

2.   Conditions for compensation offers

| (a) | A payer may submit a claim for an administration fee and interest compensation if, due to a technical malfunction of TARGET cash transfer order was not settled on the business day on which it was accepted. |
| --- | --- |

(a)

A payer may submit a claim for an administration fee and interest compensation if, due to a technical malfunction of TARGET cash transfer order was not settled on the business day on which it was accepted.

| (b) | A payee may submit a claim for an administration fee if due to a technical malfunction of TARGET it did not receive a cash transfer that it was expecting to receive on a particular business day. The payee may also submit a claim for interest compensation if one or more of the following conditions are met:






  (i) | in the case of participants that have access to the marginal lending facility: due to a technical malfunction of TARGET, a payee had recourse to the marginal lending facility; and/or |
| --- | --- | --- |

(b)

A payee may submit a claim for an administration fee if due to a technical malfunction of TARGET it did not receive a cash transfer that it was expecting to receive on a particular business day. The payee may also submit a claim for interest compensation if one or more of the following conditions are met:

(i)

in the case of participants that have access to the marginal lending facility: due to a technical malfunction of TARGET, a payee had recourse to the marginal lending facility; and/or

| (ii) | in the case of all participants: it was technically impossible to have recourse to the money market or such refinancing was impossible on other, objectively reasonable grounds. |
| --- | --- |

(ii)

in the case of all participants: it was technically impossible to have recourse to the money market or such refinancing was impossible on other, objectively reasonable grounds.

3.   Calculation of compensation

| (a) | With respect to a compensation offer for a payer:






  (i) | the administration fee shall be EUR 50 for the first non-settled cash transfer order, EUR 25 for each of the next four such cash transfer orders and EUR 12,50 for each further such cash transfer order. The administration fee shall be calculated separately in relation to each payee; |
| --- | --- | --- |

(a)

With respect to a compensation offer for a payer:

(i)

the administration fee shall be EUR 50 for the first non-settled cash transfer order, EUR 25 for each of the next four such cash transfer orders and EUR 12,50 for each further such cash transfer order. The administration fee shall be calculated separately in relation to each payee;

| (ii) | interest compensation shall be determined by applying a reference rate to be fixed from day to day. This reference rate shall be the lower of the euro short term reference rate (€STR) rate and the marginal lending facility rate. The reference rate shall be applied to the amount of the cash transfer order not settled as a result of the technical malfunction of TARGET for each day in the period from the date of the actual or, in relation to cash transfer orders referred to in paragraph 2(b)(ii), intended submission of the cash transfer order until the date on which the cash transfer order was or could have been successfully settled. Any interest or charges resulting from the placing of any nonsettled cash transfer orders on deposit with the Eurosystem shall be deducted from, or charged to, the amount of any compensation, as the case may be; |
| --- | --- |

(ii)

interest compensation shall be determined by applying a reference rate to be fixed from day to day. This reference rate shall be the lower of the euro short term reference rate (€STR) rate and the marginal lending facility rate. The reference rate shall be applied to the amount of the cash transfer order not settled as a result of the technical malfunction of TARGET for each day in the period from the date of the actual or, in relation to cash transfer orders referred to in paragraph 2(b)(ii), intended submission of the cash transfer order until the date on which the cash transfer order was or could have been successfully settled. Any interest or charges resulting from the placing of any nonsettled cash transfer orders on deposit with the Eurosystem shall be deducted from, or charged to, the amount of any compensation, as the case may be;

| (iii) | no interest compensation shall be payable if and in so far as funds resulting from nonsettled cash transfer orders were placed in the market or used to fulfil minimum reserve requirements. |
| --- | --- |

(iii)

no interest compensation shall be payable if and in so far as funds resulting from nonsettled cash transfer orders were placed in the market or used to fulfil minimum reserve requirements.

| (b) | With respect to a compensation offer for a payee:






  (i) | the administration fee shall be EUR 50 for the first non-settled cash transfer order, EUR 25 for each of the next four such cash transfer orders and EUR 12,50 for each further such cash transfer order. The administration fee shall be calculated separately in relation to each payer; |
| --- | --- | --- |

(b)

With respect to a compensation offer for a payee:

(i)

the administration fee shall be EUR 50 for the first non-settled cash transfer order, EUR 25 for each of the next four such cash transfer orders and EUR 12,50 for each further such cash transfer order. The administration fee shall be calculated separately in relation to each payer;

| (ii) | the method set out in subparagraph (a)(ii) for calculating interest compensation shall apply except that interest compensation shall be payable at a rate equal to the difference between the marginal lending facility rate and the reference rate, and shall be calculated on the amount of any recourse to the marginal lending facility occurring as a result of the technical malfunction of TARGET. |
| --- | --- |

(ii)

the method set out in subparagraph (a)(ii) for calculating interest compensation shall apply except that interest compensation shall be payable at a rate equal to the difference between the marginal lending facility rate and the reference rate, and shall be calculated on the amount of any recourse to the marginal lending facility occurring as a result of the technical malfunction of TARGET.

4.   Procedural rules

| (a) | A claim for compensation shall be submitted on the claim form available on the website of the ECB (see https://www.ecb.europa.eu). Payers shall submit a separate claim form in respect of each payee and payees shall submit a separate claim form in respect of each payer. Sufficient additional information and documents shall be provided to support the information indicated in the claim form. Only one claim may be submitted in relation to a specific payment or payment order. |
| --- | --- |

(a)

A claim for compensation shall be submitted on the claim form available on the website of the ECB (see https://www.ecb.europa.eu). Payers shall submit a separate claim form in respect of each payee and payees shall submit a separate claim form in respect of each payer. Sufficient additional information and documents shall be provided to support the information indicated in the claim form. Only one claim may be submitted in relation to a specific payment or payment order.

| (b) | Within four weeks of a technical malfunction of TARGET, participants shall submit their claim forms to the ECB. Any additional information and evidence requested by the ECB shall be supplied within two weeks of such request being made. |
| --- | --- |

(b)

Within four weeks of a technical malfunction of TARGET, participants shall submit their claim forms to the ECB. Any additional information and evidence requested by the ECB shall be supplied within two weeks of such request being made.

| (c) | The ECB shall review the claims and forward them to the ECB. Unless otherwise decided by the ECB’s Governing Council and communicated to the participants, all received claims shall be assessed no later than 14 weeks after the technical malfunction of TARGET occurs. |
| --- | --- |

(c)

The ECB shall review the claims and forward them to the ECB. Unless otherwise decided by the ECB’s Governing Council and communicated to the participants, all received claims shall be assessed no later than 14 weeks after the technical malfunction of TARGET occurs.

| (d) | The ECB shall communicate the result of the assessment referred to in subparagraph (c) to the relevant participants. If the assessment entails a compensation offer, the participants concerned shall, within four weeks of the communication of such offer, either accept or reject it, in respect of each cash transfer order comprised within each claim, by signing a standard letter of acceptance (in the form available on the website of the ECB (see https://www.ecb.europa.eu). If such letter has not been received by the ECB within four weeks, the participants concerned shall be deemed to have rejected the compensation offer. |
| --- | --- |

(d)

The ECB shall communicate the result of the assessment referred to in subparagraph (c) to the relevant participants. If the assessment entails a compensation offer, the participants concerned shall, within four weeks of the communication of such offer, either accept or reject it, in respect of each cash transfer order comprised within each claim, by signing a standard letter of acceptance (in the form available on the website of the ECB (see https://www.ecb.europa.eu). If such letter has not been received by the ECB within four weeks, the participants concerned shall be deemed to have rejected the compensation offer.

| (e) | The ECB shall make compensation payments on receipt of a participant’s letter of acceptance of compensation. No interest shall be payable on any compensation payment. |
| --- | --- |

(e)

The ECB shall make compensation payments on receipt of a participant’s letter of acceptance of compensation. No interest shall be payable on any compensation payment.

---

APPENDIX III

TERMS OF REFERENCE FOR CAPACITY AND COUNTRY OPINIONS

Terms of reference for capacity opinions for participants in TARGET

| European Central Bank |
| --- |
| Sonnemannstrasse 20 |
| 60314 Frankfurt am Main |
| GERMANY |

European Central Bank

Sonnemannstrasse 20

60314 Frankfurt am Main

GERMANY

Participation in TARGET-ECB

[location]

[date]

Dear Sir or Madam,

We have been asked to provide this Opinion as [in-house or external] legal advisers to [specify name of Participant or branch of Participant] in respect of issues arising under the laws of [jurisdiction in which the Participant is established; hereinafter the ‘jurisdiction’] in connection with the participation of [specify name of Participant] (hereinafter the ‘Participant’) in TARGET-ECB (hereinafter the ‘System’).

This Opinion is confined to the laws of [jurisdiction] as they exist as on the date of this Opinion. We have made no investigation of the laws of any other jurisdiction as a basis for this Opinion, and do not express or imply any opinion in this regard. Each of the statements and opinions presented below applies with equal accuracy and validity under the laws of [jurisdiction], whether or not the Participant acts through its head office or one or more branches established inside or outside of [jurisdiction] in submitting Cash transfer orders and receiving Cash transfers.

I.   DOCUMENTS EXAMINED

For the purposes of this Opinion, we have examined:

| (1) | a certified copy of the [specify relevant constitutional documents] of the Participant such as is/ar in effect on the date hereof; |
| --- | --- |

(1)

a certified copy of the [specify relevant constitutional documents] of the Participant such as is/ar in effect on the date hereof;

| (2) | [if applicable] an extract from the [specify relevant company register] and [if applicable] [register of credit institutions or analogous register]; |
| --- | --- |

(2)

[if applicable] an extract from the [specify relevant company register] and [if applicable] [register of credit institutions or analogous register];

| (3) | [to the extent applicable] a copy of the Participant’s licence or other proof of authorisation to provide banking, investment, funds transfer or other financial services in line with the access criteria for participation in TARGET in [jurisdiction]; |
| --- | --- |

(3)

[to the extent applicable] a copy of the Participant’s licence or other proof of authorisation to provide banking, investment, funds transfer or other financial services in line with the access criteria for participation in TARGET in [jurisdiction];

| (4) | [if applicable] a copy of a resolution adopted by the board of directors or the relevant governin body of the Participant on [insert date], [insert year], evidencing the Participant’s agreement to adhere to the System Documents, as defined below; and |
| --- | --- |

(4)

[if applicable] a copy of a resolution adopted by the board of directors or the relevant governin body of the Participant on [insert date], [insert year], evidencing the Participant’s agreement to adhere to the System Documents, as defined below; and

| (5) | [specify all powers of attorney and other documents constituting or evidencing the requisite power of the person or persons signing the relevant System Documents (as defined below) on behalf of the Participant]; |
| --- | --- |

(5)

[specify all powers of attorney and other documents constituting or evidencing the requisite power of the person or persons signing the relevant System Documents (as defined below) on behalf of the Participant];

and all other documents relating to the Participant’s constitution, powers, and authorisations necessary or appropriate for the provision of this Opinion (hereinafter the ‘Participant Documents’).

For the purposes of this Opinion, we have also examined:

| (1) | Decision (EU) [YYYY/[XX]] of the European Central Bank of [date Month 2022] concerning the terms and conditions of TARGET-ECB ([ECB/2022/XX]) (1) for the System (hereinafter the ‘Rules’); and |
| --- | --- |

(1)

Decision (EU) [YYYY/[XX]] of the European Central Bank of [date Month 2022] concerning the terms and conditions of TARGET-ECB ([ECB/2022/XX]) (1) for the System (hereinafter the ‘Rules’); and

| (2) | [...]. |
| --- | --- |

(2)

[...].

The Rules and the [...] shall be referred to hereinafter as the ‘System Documents’ (and collectively with the Participant Documents as the ‘Documents’).

II.   ASSUMPTIONS

For the purposes of this Opinion we have assumed in relation to the Documents that:

| (1) | the System Documents with which we have been provided are originals or true copies; |
| --- | --- |

(1)

the System Documents with which we have been provided are originals or true copies;

| (2) | the terms of the System Documents and the rights and obligations created by them are valid and legally binding under the laws of the Federal Republic of Germany by which they are expressed to be governed, and the choice of the laws of the Federal Republic of Germany to govern the System Documents is recognised by the laws of the Federal Republic of Germany; |
| --- | --- |

(2)

the terms of the System Documents and the rights and obligations created by them are valid and legally binding under the laws of the Federal Republic of Germany by which they are expressed to be governed, and the choice of the laws of the Federal Republic of Germany to govern the System Documents is recognised by the laws of the Federal Republic of Germany;

| (3) | the Participant Documents are within the capacity and power of and have been validly authorised, adopted or executed and, where necessary, delivered by the relevant parties; and |
| --- | --- |

(3)

the Participant Documents are within the capacity and power of and have been validly authorised, adopted or executed and, where necessary, delivered by the relevant parties; and

| (4) | the Participant Documents are binding on the parties to which they are addressed, and there has been no breach of any of their terms. |
| --- | --- |

(4)

the Participant Documents are binding on the parties to which they are addressed, and there has been no breach of any of their terms.

III.   OPINIONS REGARDING THE PARTICIPANT

| A. | The Participant is a corporation duly established and registered or otherwise duly incorporated or organised under the laws of [jurisdiction]. |
| --- | --- |

A.

The Participant is a corporation duly established and registered or otherwise duly incorporated or organised under the laws of [jurisdiction].

| B. | The Participant has all the requisite corporate powers to execute and perform the rights and obligations under the System Documents to which it is party. |
| --- | --- |

B.

The Participant has all the requisite corporate powers to execute and perform the rights and obligations under the System Documents to which it is party.

| C. | The adoption or execution and the performance by the Participant of the rights and obligations under the System Documents to which the Participant is party do not in any way breach any provision of the laws or regulations of [jurisdiction] applicable to the Participant or the Participant Documents. |
| --- | --- |

C.

The adoption or execution and the performance by the Participant of the rights and obligations under the System Documents to which the Participant is party do not in any way breach any provision of the laws or regulations of [jurisdiction] applicable to the Participant or the Participant Documents.

| D. | No additional authorisations, approvals, consents, filings, registrations, notarisations or other certifications of or with any court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction] are required by the Participant in connection with the adoption, validity or enforceability of any of the System Documents or the execution or performance of the rights and obligations thereunder. |
| --- | --- |

D.

No additional authorisations, approvals, consents, filings, registrations, notarisations or other certifications of or with any court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction] are required by the Participant in connection with the adoption, validity or enforceability of any of the System Documents or the execution or performance of the rights and obligations thereunder.

| E. | The Participant has taken all necessary corporate action and other steps necessary under the law of [jurisdiction] to ensure that its obligations under the System Documents are legal, valid and binding. |
| --- | --- |

E.

The Participant has taken all necessary corporate action and other steps necessary under the law of [jurisdiction] to ensure that its obligations under the System Documents are legal, valid and binding.

This Opinion is stated as of its date and is addressed solely to the ECB and the [Participant]. No other persons may rely on this Opinion, and the contents of this Opinion may not be disclosed to persons other than its intended recipients and their legal counsel without our prior written consent, with the exception of the national central banks of the European System of Central Banks and the relevant regulatory authorities of [jurisdiction].

Yours faithfully,

[signature]

Terms of reference for country opinions for non-EEA participants in TARGET

| European Central Bank |
| --- |
| Sonnemannstrasse 20 |
| 60314 Frankfurt am Main |
| GERMANY |

European Central Bank

Sonnemannstrasse 20

60314 Frankfurt am Main

GERMANY

Participation in TARGET-ECB

[location],

[date]

Dear Sir or Madam,

We have been asked as [external] legal advisers to [specify name of Participant or branch of Participant] (the ‘Participant’) in respect of issues arising under the laws of [jurisdiction in which the Participant is established; hereinafter the ‘jurisdiction’] to provide this Opinion under the laws of [jurisdiction] in connection with the participation of the Participant in TARGET-ECB which is a component system of TARGET (hereinafter the ‘System’). References herein to the laws of [jurisdiction] include all applicable regulations of [jurisdiction]. We express an opinion herein under the law of [jurisdiction], with particular regard to the Participant established outside the Federal Republic of Germany in relation to rights and obligations arising from participation in the System, as presented in the System Documents defined below.

This Opinion is confined to the laws of [jurisdiction] as they exist on the date of this Opinion. We have made no investigation of the laws of any other jurisdiction as a basis for this Opinion, and do not express or imply any opinion in this regard. We have assumed that there is nothing in the laws of another jurisdiction which affects this Opinion.

1.   DOCUMENTS EXAMINED

For the purposes of this Opinion, we have examined the documents listed below and such other documents as we have deemed necessary or appropriate:

| (1) | Decision (EU) [YYYY/[XX]] of the European Central Bank of [date Month 2022] concerning the terms and conditions of TARGET-ECB ([ECB/2022/XX]) (2) for the System (hereinafter the ‘Rules’); and |
| --- | --- |

(1)

Decision (EU) [YYYY/[XX]] of the European Central Bank of [date Month 2022] concerning the terms and conditions of TARGET-ECB ([ECB/2022/XX]) (2) for the System (hereinafter the ‘Rules’); and

| (2) | any other document governing the System and/or the relationship between the Participant and other participants in the System, and between the participants in the System and the ECB. |
| --- | --- |

(2)

any other document governing the System and/or the relationship between the Participant and other participants in the System, and between the participants in the System and the ECB.

The Rules and the [ ... ] shall be referred to hereinafter as the ‘System Documents’.

2.   ASSUMPTIONS

For the purposes of this Opinion we have assumed in relation to the System Documents that:

| (1) | the System Documents are within the capacity and power of and have been validly authorised, adopted or executed and, where necessary, delivered by the relevant parties; |
| --- | --- |

(1)

the System Documents are within the capacity and power of and have been validly authorised, adopted or executed and, where necessary, delivered by the relevant parties;

| (2) | the terms of the System Documents and the rights and obligations created by them are valid and legally binding under the laws of the Federal Republic of Germany, by which they are expressed to be governed, and the choice of the laws of the Federal Republic of Gernany to govern the System Documents is recognised by the laws of the Federal Republic of Gernany; |
| --- | --- |

(2)

the terms of the System Documents and the rights and obligations created by them are valid and legally binding under the laws of the Federal Republic of Germany, by which they are expressed to be governed, and the choice of the laws of the Federal Republic of Gernany to govern the System Documents is recognised by the laws of the Federal Republic of Gernany;

| (3) | the participants in the System through which any Cash transfer orders are sent or Cash transfers are received, or through which any rights or obligations under the System Documents are executed or performed, are licensed to provide funds transfer services, in all relevant jurisdictions; and |
| --- | --- |

(3)

the participants in the System through which any Cash transfer orders are sent or Cash transfers are received, or through which any rights or obligations under the System Documents are executed or performed, are licensed to provide funds transfer services, in all relevant jurisdictions; and

| (4) | the documents submitted to us in copy or as specimens conform to the originals. |
| --- | --- |

(4)

the documents submitted to us in copy or as specimens conform to the originals.

3.   OPINION

Based on and subject to the foregoing, and subject in each case to the points set out below, we are of the opinion that:

3.1.   Country-specific legal aspects [to the extent applicable]

The following characteristics of the legislation of [jurisdiction] are consistent with and in no way set aside the obligations of the Participant arising out of the System Documents: [list of country-specific legal aspects].

3.2.   General insolvency issues

3.2.a.   Types of insolvency proceedings

The only types of insolvency proceedings (including composition or rehabilitation) which, for the purpose of this Opinion, shall include all proceedings in respect of the Participant’s assets or any branch it may have in [jurisdiction] to which the Participant may become subject in [jurisdiction], are the following: [list proceedings in original language and English translation] (together collectively referred to as ‘Insolvency Proceedings’).

In addition to Insolvency Proceedings, the Participant, any of its assets, or any branch it may have in [jurisdiction] may become subject in [jurisdiction] to [list any applicable moratorium, receivership, or any other proceedings as a result of which payments to and/or from the Participant may be suspended, or limitations can be imposed in relation to such payments, or similar proceedings in original language and English translation] (hereinafter collectively referred to as ‘Proceedings’).

3.2.b.   Insolvency treaties

[jurisdiction] or certain political subdivisions within [jurisdiction], as specified, is/are party to the following insolvency treaties: [specify, if applicable which have or may have an impact on this Opinion].

3.3.   Enforceability of System Documents

Subject to the points set out below, all provisions of the System Documents will be binding an enforceable in accordance with their terms under the laws of [jurisdiction], in particular in the event of the opening of any Insolvency Proceedings or Proceedings with respect to the Participant.

In particular, we are of the opinion that:

3.3.a.   Processing of Cash transfer orders

The provisions on processing of Cash transfer orders of the Rules [add the relevant provisions implementing Articles 16 and 17 of Part I of Annex I, Articles 4 to 7 and 9 of Part II of Annex I, Articles 5 to 10 and 14 to 16 of Part III of Annex I, Articles 4 and 6 to 7 of Part IV of Annex I, Articles 6 and 10 of Part V of Annex I] are valid and enforceable. In particular, all Cash transfer orders processed pursuant to such sections will be valid, binding and will be enforceable under the laws of [jurisdiction].

The provision of the Rules which specifies the precise point in time at which Cash transfer orders submitted by the Participant to the System become enforceable and irrevocable [add the relevant provision implementing Article 17 of Annex 1, Part I] is valid, binding and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.3.b.   Authority of the ECB to perform its functions

The opening of Insolvency Proceedings or Proceedings in respect of the Participant will not affect the authority and powers of the ECB arising out of the System Documents. [Specify [to the extent applicable] that: the same opinion is also applicable in respect of any other entity which provides the Participants with services directly and necessarily required for participation in the System, e.g. NSP].

3.3.c.   Remedies in the event of default

[Where applicable to the Participant, the provisions contained in [list of sections] of the Rules regarding accelerated performance of claims which have not yet matured, the set-off of claims for using the deposits of the Participant, the enforcement of a pledge, suspension and termination of participation, claims for default interest, and termination of agreements and transactions ([insert other relevant clauses of the Rules or the System Documents]) are valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].]

3.3.d.   Suspension and termination

Where applicable to the Participant, the provisions contained in [list of sections] of the Rules (in respect of suspension and termination of the Participant’s participation in the System on the opening of Insolvency Proceedings or Proceedings or other events of default, as defined in the System Documents, or if the Participant represents any kind of systemic risk or has serious operational problems) are valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.3.e.   Penalty regime

Where applicable to the Participant, the provisions contained in [list of sections] of the Rules in respect of penalties imposed on a Participant which is unable to reimburse intraday credit or overnight credit, where applicable, on time are valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.3.f.   Assignment of rights and obligations

The rights and obligations of the Participant cannot be assigned, altered or otherwise transferred by the Participant to third parties without the prior written consent of the ECB.

3.3.g.   Choice of governing law and jurisdiction

The provisions contained in [list of sections] of the Rules, and in particular in respect of the governing law, the resolution of a dispute, competent courts, and service of process are valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.4.   Voidable preferences

We are of the opinion that no obligation arising out of the System Documents, the performance thereof, or compliance therewith prior to the opening of any Insolvency Proceedings or Proceedings in respect of the Participant may be set aside in any such proceedings as a preference, voidable transaction or otherwise under the laws of [jurisdiction].

In particular, and without limitation to the foregoing, we express this opinion in respect of any Cas transfer orders submitted by any participant in the System. In particular, we are of the opinion that the provisions of [list of sections] of the Rules establishing the enforceability and irrevocability of Cash transfer orders will be valid and enforceable and that a Cash transfer orders submitted by any participant and processed pursuant to [list of sections] of the Rules may not be set aside in any Insolvency Proceedings or Proceedings as a preference, voidable transaction or otherwise under the laws of [jurisdiction].

3.5.   Attachment

If a creditor of the Participant seeks an attachment order (including any freezing order, order for seizure or any other public or private law procedure that is intended to protect the public interest or the rights of the Participant’s creditors) — hereinafter referred to as an ‘Attachment’ — under the laws of [jurisdiction] from a court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction], we are of the opinion that [insert the analysis and discussion].

3.6.   Collateral [if applicable]

3.6.a.   Assignment of rights or deposit of assets for collateral purposes, pledge and/or repo

Assignments for collateral purposes will be valid and enforceable under the laws of [jurisdiction]. Specifically, the creation and enforcement of a pledge or repo under the [insert reference to the relevant arrangement with the CB] will be valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.6.b.   Priority of assignees’, pledgees’ or repo purchasers’ interest over that of other claimants

In the event of Insolvency Proceedings or Proceedings in respect of the Participant, the rights or assets assigned for collateral purposes, or pledged by the Participant in favour of the ECB or other participants in the System, will rank in priority of payment above the claims of all other creditors of the Participant and will not be subject to priority or preferential creditors.

3.6.c.   Enforcing title to security

Even in the event of Insolvency Proceedings or Proceedings in respect of the Participant, other participants in the System and the ECB as [assignees, pledgees or repo purchasers as applicable] will still be free to enforce and collect the Participant’s rights or assets through the action of the ECB pursuant to the Rules.

3.6.d.   Form and registration requirements

There are no form requirements for the assignment for collateral purposes of, or the creation and enforcement of a pledge or repo over the Participant’s rights or assets and it is not necessary for the [assignment for collateral purposes, pledge or repo, as applicable], or any particulars of such [assignment, pledge or repo, as applicable,] to be registered or filed with any court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction].

3.7.   Branches [to the extent applicable]

3.7.a.   Opinion applies to action through branches

Each of the statements and opinions presented above with regard to the Participant applies with equal accuracy and validity under the laws of [jurisdiction] in situations where the Participant acts through its one or more of its branches established outside [jurisdiction].

3.7.b.   Conformity with law

Neither the execution and performance of the rights and obligations under the System Documents nor the submission, transmission or receipt of Cash transfer orders by a branch of the Participant will in any respect breach the laws of [jurisdiction].

3.7.c.   Required authorisations

Neither the execution and performance of the rights and obligations under the System Documents nor the submission, transmission or receipt of Cash transfer orders by a branch of a Participant will require any additional authorisations, approvals, consents, filings, registrations, notarisations or other certifications of or with any court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction].

This Opinion is stated as of its date and is addressed solely to the ECB and the [Participant]. No other persons may rely on this Opinion, and the contents of this Opinion may not be disclosed to persons other than its intended recipients and their legal counsel without our prior written consent, with the exception of the European Central Bank and the national central banks of the European System of Central Banks [and [the national central bank/relevant regulatory authorities] of [jurisdiction]].

Yours faithfully,

[signature]

---

(1)  Not yet published in the Official Journal.

(2)  Not yet published in the Official Journal.

---

APPENDIX IV

BUSINESS CONTINUITY AND CONTINGENCY PROCEDURES

1.   GENERAL PROVISIONS

This Appendix sets out the arrangements between the ECB and participants, if TARGET or one or more of the NSPs fail or are affected by an abnormal external event, or if the failure affects any participant.

All references to specific times in this Appendix are to the local time at the seat of the ECB.

Provisions set out in this section 1 shall apply to MCAs, RTGS DCAs and their sub-accounts, RTGS AS technical accounts, T2S DCAs, TIPS DCAs and TIPS AS technical accounts.

1.1.   Measures of business continuity and contingency processing

| (a) | In the event that an abnormal external event occurs and/or there is a failure of TARGET and/or there is a failure of one or more NSPs which affects the normal operation of TARGET, the ECB shall be entitled to adopt business continuity and contingency processing measures. |
| --- | --- |

(a)

In the event that an abnormal external event occurs and/or there is a failure of TARGET and/or there is a failure of one or more NSPs which affects the normal operation of TARGET, the ECB shall be entitled to adopt business continuity and contingency processing measures.

| (b) | The following main business continuity and contingency processing measures shall be available in TARGET:






  (i) | relocating the operation of TARGET to an alternative site; |
| --- | --- | --- |

(b)

The following main business continuity and contingency processing measures shall be available in TARGET:

(i)

relocating the operation of TARGET to an alternative site;

| (ii) | changing the TARGET operating schedule. |
| --- | --- |

(ii)

changing the TARGET operating schedule.

| (c) | In relation to business continuity and contingency processing measures, the ECB shall have full discretion regarding whether and which measures are adopted. |
| --- | --- |

(c)

In relation to business continuity and contingency processing measures, the ECB shall have full discretion regarding whether and which measures are adopted.

1.2.   Incident communication

If an event described under paragraph 1.1(a) occurs, this shall be communicated to participants via the ECB’s website, if available, through the GUI(s) and, if applicable via domestic communication channels. In particular, communications to participants shall include the following information:

| (i) | a description of the event and its impact on TARGET; |
| --- | --- |

(i)

a description of the event and its impact on TARGET;

| (ii) | the time at which resolution of the event is expected (if known); |
| --- | --- |

(ii)

the time at which resolution of the event is expected (if known);

| (iii) | information on the measures already taken (if any); |
| --- | --- |

(iii)

information on the measures already taken (if any);

| (iv) | the advice to participants (if any); |
| --- | --- |

(iv)

the advice to participants (if any);

| (v) | the timestamp of the communication and indication of when an update will be provided. |
| --- | --- |

(v)

the timestamp of the communication and indication of when an update will be provided.

1.3.   Change of operating hours

| (a) | When changing the TARGET operating schedule as provided for in Part I, Article 18(2) of these Conditions, the ECB may delay the cut off times of TARGET for a given business day or delay the start of the following business day, or change the timing of any other event listed in Appendix V. |
| --- | --- |

(a)

When changing the TARGET operating schedule as provided for in Part I, Article 18(2) of these Conditions, the ECB may delay the cut off times of TARGET for a given business day or delay the start of the following business day, or change the timing of any other event listed in Appendix V.

| (b) | The cut off times of TARGET for a given business day may be delayed if a TARGET failure has occurred during that day but has been resolved before 18:00. Such a closing time delay should not normally exceed two hours and shall be announced as early as possible to participants. |
| --- | --- |

(b)

The cut off times of TARGET for a given business day may be delayed if a TARGET failure has occurred during that day but has been resolved before 18:00. Such a closing time delay should not normally exceed two hours and shall be announced as early as possible to participants.

| (c) | Once a delay of the cut off times of TARGET is announced, it may be further delayed but may not be withdrawn. |
| --- | --- |

(c)

Once a delay of the cut off times of TARGET is announced, it may be further delayed but may not be withdrawn.

1.4.   Other provisions

| (a) | In the event of a failure of the ECB, some or all of its technical functions in relation to TARGET-[insert CB/country reference] may be performed by other Eurosystem CBs or by the Level 3 NCBs on its behalf. |
| --- | --- |

(a)

In the event of a failure of the ECB, some or all of its technical functions in relation to TARGET-[insert CB/country reference] may be performed by other Eurosystem CBs or by the Level 3 NCBs on its behalf.

| (b) | The ECB may require that the participants participate in regular or ad hoc testing of business continuity and contingency processing measures, training or any other preventative arrangements, as deemed necessary by the ECB. Any costs incurred by the participants as a result of such testing or other arrangements shall be borne solely by the participants. |
| --- | --- |

(b)

The ECB may require that the participants participate in regular or ad hoc testing of business continuity and contingency processing measures, training or any other preventative arrangements, as deemed necessary by the ECB. Any costs incurred by the participants as a result of such testing or other arrangements shall be borne solely by the participants.

2.   BUSINESS CONTINUITY AND CONTINGENCY PROCEDURES (RTGS DCA AND RTGS AS SETTLEMENT PROCEDURES)

In addition to the provisions set out in section 1, the provisions set out in this section 2 shall apply specifically to RTGS DCA holders and AS that make use of the RTGS AS settlement procedures.

2.1.   Relocation of the operation of TARGET to an alternative site

| (a) | The relocation of the operation of TARGET to an alternative site, as referred to in paragraph 1.1(b)(i), may be to a place within the same region or in another region. |
| --- | --- |

(a)

The relocation of the operation of TARGET to an alternative site, as referred to in paragraph 1.1(b)(i), may be to a place within the same region or in another region.

| (b) | In the event that the operation of TARGET is relocated to another region, the participants shall: (i) refrain from sending new cash transfer orders to TARGET; (ii) at the request of the ECB perform a reconciliation; (iii) resubmit any cash transfer orders identified as missing; and (iv) provide the ECB with all relevant information in this respect. |
| --- | --- |

(b)

In the event that the operation of TARGET is relocated to another region, the participants shall: (i) refrain from sending new cash transfer orders to TARGET; (ii) at the request of the ECB perform a reconciliation; (iii) resubmit any cash transfer orders identified as missing; and (iv) provide the ECB with all relevant information in this respect.

| (c) | The ECB may take any further actions including debiting and crediting participants’ accounts in order to return those participants’ accounts to their status prior to the relocation. |
| --- | --- |

(c)

The ECB may take any further actions including debiting and crediting participants’ accounts in order to return those participants’ accounts to their status prior to the relocation.

2.2.   Change of operating hours

| (a) | If the ECB delays the closing of TARGET as provided for in paragraph 1.3 before 16:50, the minimum period of one hour between the cut-off time for customer and interbank payment orders should normally remain in place. |
| --- | --- |

(a)

If the ECB delays the closing of TARGET as provided for in paragraph 1.3 before 16:50, the minimum period of one hour between the cut-off time for customer and interbank payment orders should normally remain in place.

| (b) | AS shall have established means to cope with cases where the reopening time is delayed due to a TARGET failure on the previous day. |
| --- | --- |

(b)

AS shall have established means to cope with cases where the reopening time is delayed due to a TARGET failure on the previous day.

2.3.   Contingency processing

| (a) | If it deems it necessary to do so, the ECB shall initiate the contingency processing of cash transfer orders using the Contingency Solution of TARGET or other means. In such cases, contingency processing shall be provided on a best efforts basis. The ECB shall inform its participants of the start of contingency processing via any available means of communication. |
| --- | --- |

(a)

If it deems it necessary to do so, the ECB shall initiate the contingency processing of cash transfer orders using the Contingency Solution of TARGET or other means. In such cases, contingency processing shall be provided on a best efforts basis. The ECB shall inform its participants of the start of contingency processing via any available means of communication.

| (b) | In contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, cash transfer orders shall be submitted by the RTGS DCA holders and authorised by the ECB. The ECB may, exceptionally, also manually input cash transfer orders on behalf of participants. In addition, the AS may submit files containing payment instructions under RTGS AS settlement procedure A, which the AS authorises the ECB to upload into the Contingency Solution. |
| --- | --- |

(b)

In contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, cash transfer orders shall be submitted by the RTGS DCA holders and authorised by the ECB. The ECB may, exceptionally, also manually input cash transfer orders on behalf of participants. In addition, the AS may submit files containing payment instructions under RTGS AS settlement procedure A, which the AS authorises the ECB to upload into the Contingency Solution.

| (c) | The following cash transfer orders shall be considered as ‘very critical’ and the ECB shall use best efforts to process them in a contingency without undue delay:






  (i) | payments related to the settlement of CLS Bank International operations processed on CLSSettlement; |
| --- | --- | --- |

(c)

The following cash transfer orders shall be considered as ‘very critical’ and the ECB shall use best efforts to process them in a contingency without undue delay:

(i)

payments related to the settlement of CLS Bank International operations processed on CLSSettlement;

| (ii) | central counterparty margin calls. |
| --- | --- |

(ii)

central counterparty margin calls.

| (d) | Cash transfer orders other than those listed in point (c) and which are required to avoid systemic risk shall be considered as ‘critical’ and the ECB may decide to initiate contingency processing in relation to them. Critical cash transfer orders shall include but are not limited to:






  (i) | cash transfer orders related to the settlement of other systemically important payment systems as defined in Regulation (EU) No 795/2014 (ECB/2014/28); |
| --- | --- | --- |

(d)

Cash transfer orders other than those listed in point (c) and which are required to avoid systemic risk shall be considered as ‘critical’ and the ECB may decide to initiate contingency processing in relation to them. Critical cash transfer orders shall include but are not limited to:

(i)

cash transfer orders related to the settlement of other systemically important payment systems as defined in Regulation (EU) No 795/2014 (ECB/2014/28);

| (ii) | liquidity transfer orders to T2S DCAs or TIPS DCAs; |
| --- | --- |

(ii)

liquidity transfer orders to T2S DCAs or TIPS DCAs;

| (iii) | liquidity transfer orders that are indispensable to the execution of very critical cash transfer orders as set out in point (c) or to other critical cash transfer orders. |
| --- | --- |

(iii)

liquidity transfer orders that are indispensable to the execution of very critical cash transfer orders as set out in point (c) or to other critical cash transfer orders.

| (e) | Cash transfer orders that have been submitted to TARGET-ECB before the activation of contingency processing, but are queued, may also undergo contingency processing. In such cases the ECB shall endeavour to avoid the double processing of cash transfer orders, but the participants shall bear the risk of such double processing if it occurred. |
| --- | --- |

(e)

Cash transfer orders that have been submitted to TARGET-ECB before the activation of contingency processing, but are queued, may also undergo contingency processing. In such cases the ECB shall endeavour to avoid the double processing of cash transfer orders, but the participants shall bear the risk of such double processing if it occurred.

| (f) | For contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, participants shall provide eligible assets as collateral. During contingency processing, incoming cash transfer orders may be used to fund outgoing cash transfer orders. |
| --- | --- |

(f)

For contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, participants shall provide eligible assets as collateral. During contingency processing, incoming cash transfer orders may be used to fund outgoing cash transfer orders.

2.4.   Failures linked to participants

| (a) | In the event that a participant has an issue or problem that prevents it from sending cash transfer orders to TARGET, it shall resolve the issue or problem using its own means. In particular, a participant may use any in-house solutions at its disposal, the GUI functionality to process liquidity transfers and payment orders or use the back-up functionality via the GUI. |
| --- | --- |

(a)

In the event that a participant has an issue or problem that prevents it from sending cash transfer orders to TARGET, it shall resolve the issue or problem using its own means. In particular, a participant may use any in-house solutions at its disposal, the GUI functionality to process liquidity transfers and payment orders or use the back-up functionality via the GUI.

| (b) | If the resolution means and/or solutions or functionalities used by the participant as referred to in paragraph (a) are exhausted or if they are insufficient, the participant may then request support from the ECB and the ECB shall provide such support on a best efforts basis. The ECB shall decide what support it offers to the participant. |
| --- | --- |

(b)

If the resolution means and/or solutions or functionalities used by the participant as referred to in paragraph (a) are exhausted or if they are insufficient, the participant may then request support from the ECB and the ECB shall provide such support on a best efforts basis. The ECB shall decide what support it offers to the participant.

| (c) | Insert if applicable, further detailed contingency measures with respect to AS shall be described in additional arrangements between the ECB and the relevant AS. |
| --- | --- |

(c)

Insert if applicable, further detailed contingency measures with respect to AS shall be described in additional arrangements between the ECB and the relevant AS.

3.   BUSINESS CONTINUITY AND CONTINGENCY PROCEDURES (MCA)

In addition to the provisions set out in section 1, the provisions of this section 3 shall apply specifically to MCA holders.

3.1.   Relocation of the operation of TARGET to an alternative site

| (a) | the relocation of the operation of TARGET to an alternative site, as referred to in paragraph 1.1(b)(i), may be to a place within the same region or in another region. |
| --- | --- |

(a)

the relocation of the operation of TARGET to an alternative site, as referred to in paragraph 1.1(b)(i), may be to a place within the same region or in another region.

| (b) | In the event that the operation of TARGET is relocated to another region, the participants shall: (i) refrain from sending new cash transfer orders to TARGET; (ii) at the request of the ECB perform a reconciliation, (iii) resubmit any cash transfer orders identified as missing; and (iv) provide the ECB with all relevant information in this respect. |
| --- | --- |

(b)

In the event that the operation of TARGET is relocated to another region, the participants shall: (i) refrain from sending new cash transfer orders to TARGET; (ii) at the request of the ECB perform a reconciliation, (iii) resubmit any cash transfer orders identified as missing; and (iv) provide the ECB with all relevant information in this respect.

| (c) | The ECB may take any further actions including debiting and crediting participants’ accounts in order to return those participants’ accounts to their status prior to the relocation. |
| --- | --- |

(c)

The ECB may take any further actions including debiting and crediting participants’ accounts in order to return those participants’ accounts to their status prior to the relocation.

3.2.   Contingency processing

| (a) | If it deems it necessary to do so, the ECB shall initiate the contingency processing of cash transfer orders using the Contingency Solution of TARGET or other means. In such cases, contingency processing shall be provided on a best efforts basis. The ECB shall inform its participants of the start of contingency processing via any available means of communication. |
| --- | --- |

(a)

If it deems it necessary to do so, the ECB shall initiate the contingency processing of cash transfer orders using the Contingency Solution of TARGET or other means. In such cases, contingency processing shall be provided on a best efforts basis. The ECB shall inform its participants of the start of contingency processing via any available means of communication.

| (b) | In contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, cash transfer orders shall be submitted by the MCA holders and authorised by the ECB. The ECB may, exceptionally, also manually input cash transfer orders on behalf of participants. |
| --- | --- |

(b)

In contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, cash transfer orders shall be submitted by the MCA holders and authorised by the ECB. The ECB may, exceptionally, also manually input cash transfer orders on behalf of participants.

| (c) | Cash transfer orders required to avoid systemic risk shall be considered as ‘critical’ and the ECB may decide to initiate contingency processing in relation to them. |
| --- | --- |

(c)

Cash transfer orders required to avoid systemic risk shall be considered as ‘critical’ and the ECB may decide to initiate contingency processing in relation to them.

| (d) | Cash transfer orders that have been submitted to TARGET-ECB before the activation of contingency processing, but are queued, may also undergo contingency processing. In such cases the ECB shall endeavour to avoid the double processing of cash transfer orders, but the participants shall bear the risk of such double processing if it occurred. |
| --- | --- |

(d)

Cash transfer orders that have been submitted to TARGET-ECB before the activation of contingency processing, but are queued, may also undergo contingency processing. In such cases the ECB shall endeavour to avoid the double processing of cash transfer orders, but the participants shall bear the risk of such double processing if it occurred.

| (e) | For contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, participants shall provide eligible assets as collateral. During contingency processing, incoming cash transfer orders may be used to fund outgoing cash transfer orders. |
| --- | --- |

(e)

For contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, participants shall provide eligible assets as collateral. During contingency processing, incoming cash transfer orders may be used to fund outgoing cash transfer orders.

3.3.   Failures linked to participants

| (a) | In the event that a participant has an issue or problem that prevents it from sending cash transfer orders in TARGET, it shall resolve the issue or problem using its own means. In particular, a participant may use any in-house solutions or the GUI functionality to process liquidity transfers orders. |
| --- | --- |

(a)

In the event that a participant has an issue or problem that prevents it from sending cash transfer orders in TARGET, it shall resolve the issue or problem using its own means. In particular, a participant may use any in-house solutions or the GUI functionality to process liquidity transfers orders.

| (b) | If the resolution means and/or solutions or functionalities used by the participant as referred to in paragraph (a) are exhausted or if they are insufficient, the participant may request support from the ECB and the ECB shall provide such support on a best efforts basis. The ECB shall decide what support it offers to the participant. |
| --- | --- |

(b)

If the resolution means and/or solutions or functionalities used by the participant as referred to in paragraph (a) are exhausted or if they are insufficient, the participant may request support from the ECB and the ECB shall provide such support on a best efforts basis. The ECB shall decide what support it offers to the participant.

4.   BUSINESS CONTINUITY AND CONTINGENCY PROCEDURES (T2S DCA)

In addition to the provisions set out in section 1, the provisions set out in this section 4 shall apply specifically to T2S DCA holders.

4.1.   Relocation of the operation of TARGET to an alternative site

| (a) | The relocation of the operation of TARGET to an alternative site, as set out under paragraph 1.1(b)(i), may be to a place within the same region or in another region (where available). |
| --- | --- |

(a)

The relocation of the operation of TARGET to an alternative site, as set out under paragraph 1.1(b)(i), may be to a place within the same region or in another region (where available).

| (b) | In the event that the operation of TARGET is relocated to another region, the participants shall (i) refrain from sending new cash transfer orders to TARGET; and (ii) at the request of the ECB perform a reconciliation, (iii) resubmit any instructions identified as missing and (iv) provide the ECB with all relevant information in this respect. |
| --- | --- |

(b)

In the event that the operation of TARGET is relocated to another region, the participants shall (i) refrain from sending new cash transfer orders to TARGET; and (ii) at the request of the ECB perform a reconciliation, (iii) resubmit any instructions identified as missing and (iv) provide the ECB with all relevant information in this respect.

| (c) | The ECB shall be allowed to take any further actions including debit and credit on participants’ accounts in order to bring participants’ account balances to the status they had prior to the relocation. |
| --- | --- |

(c)

The ECB shall be allowed to take any further actions including debit and credit on participants’ accounts in order to bring participants’ account balances to the status they had prior to the relocation.

4.2.   Failures linked to participants

| (a) | In the event that a T2S DCA holder has an issue or problem that prevents it from settling cash transfer orders in TARGET-ECB, it shall resolve the issue or problem using its own means. |
| --- | --- |

(a)

In the event that a T2S DCA holder has an issue or problem that prevents it from settling cash transfer orders in TARGET-ECB, it shall resolve the issue or problem using its own means.

| (b) | If the resolution means referred to in paragraph (a) are exhausted or if they are insufficient, the participant may request support from the ECB, and the ECB shall provide such support on a best efforts basis. The ECB shall decide what support it offers to the participant. |
| --- | --- |

(b)

If the resolution means referred to in paragraph (a) are exhausted or if they are insufficient, the participant may request support from the ECB, and the ECB shall provide such support on a best efforts basis. The ECB shall decide what support it offers to the participant.

---

APPENDIX V

TARGET OPERATING SCHEDULE

1.

The value date for transactions settled in TARGET is always the value date on which the system operates.

2.

All days except Saturday, Sunday, New Year’s Day, Good Friday (1), Easter Monday (2), 1 May, Christmas Day, and 26 December are TARGET business days and thus may be value dates for the purpose of settlement in TARGET.

3.

TIPS DCAs and TIPS AS technical accounts are operated on all days. All other types of accounts are operated on all days except for Saturday, Sunday, New Year’s Day, Good Friday (3), Easter Monday (4), 1 May, Christmas Day, and 26 December.

4.

A business day is opened during the evening of the previous business day.

5.

The reference time for the system is the local time at the seat of the ECB.

6.

| HH:MM | MCAs | RTGS DCAs  (7) | T2S DCAs | TIPS DCAs  (8) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 18:45 (D-1) | Start of business day:
  Change of value date | Start of business day:
  Change of value date | Start of business day:
  Change of value date
  Preparation of the night-time settlement | Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders to/from TIPS AS technical accounts.
  No liquidity transfers between TIPS DCAs and other accounts |
| 19:00 (D-1) | Settlement of CBOs
  Reimbursement of marginal lending
  Refunding of overnight deposits
  Processing of automated and rule-based liquidity transfers orders | | Deadline for acceptance of CMS data feeds
  Preparation of the night-time settlement | |
| 19:30 (D-1) | Settlement of CBOs Processing of standing liquidity transfer orders
  Processing of immediate liquidity transfer orders | Settlement of AS transfer orders
  Processing of standing liquidity transfer orders
  Processing of automated, rule-based and immediate liquidity transfer orders | | Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders from/to MCAs and RTGS DCAs |
| 20:00 (D-1) | | | Night-time settlement cycles | Processing of liquidity transfer orders from/to T2S DCAs |
| 02:30
  (calendar day following D-1) | Non-optional maintenance window on






  — | business days after closing days including every business day Monday |

HH:MM

MCAs

RTGS DCAs  (7)

T2S DCAs

TIPS DCAs  (8)

18:45 (D-1)

Start of business day:

Change of value date

Start of business day:

Change of value date

Start of business day:

Change of value date

Preparation of the night-time settlement

Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders to/from TIPS AS technical accounts.

No liquidity transfers between TIPS DCAs and other accounts

19:00 (D-1)

Settlement of CBOs

Reimbursement of marginal lending

Refunding of overnight deposits

Processing of automated and rule-based liquidity transfers orders

Deadline for acceptance of CMS data feeds

Preparation of the night-time settlement

19:30 (D-1)

Settlement of CBOs Processing of standing liquidity transfer orders

Processing of immediate liquidity transfer orders

Settlement of AS transfer orders

Processing of standing liquidity transfer orders

Processing of automated, rule-based and immediate liquidity transfer orders

Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders from/to MCAs and RTGS DCAs

20:00 (D-1)

Night-time settlement cycles

Processing of liquidity transfer orders from/to T2S DCAs

02:30

(calendar day following D-1)

Non-optional maintenance window on

—

business days after closing days including every business day Monday

Optional maintenance window (if needed) from 03:00–05:00 on remaining days

Non-optional maintenance window on

| — | business days after closing days including every business day Monday |
| --- | --- |

—

business days after closing days including every business day Monday

Optional maintenance window (if needed) from 03:00–05:00 on remaining days

Non-optional maintenance window on

| — | business days after closing days including every business day Monday |
| --- | --- |

—

business days after closing days including every business day Monday

Optional maintenance window (if needed) from 03:00–05:00 on remaining days  (9)

Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders to/from TIPS AS technical accounts.

No liquidity transfer orders between TIPS DCAs and other accounts

Re-opening time* (D)

Settlement of CBOs

Processing of automated,

rule-based and immediate

liquidity transfer orders

Settlement of AS transfer orders

Processing of automated, rule-based and immediate liquidity transfer orders.

Processing the customer and interbank payment orders

Night-time settlement cycles

Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders to/from TIPS AS technical accounts and liquidity transfer orders between TIPS DCAs and other accounts.

05:00 (D)

Day trade/Real-time settlement:

Real-time settlement preparation

Partial settlement windows  (10)

16:00 (D)

Cut-off for DvP orders

16:30 (D)

Automatic auto-collateralisation reimbursement, followed by the optional cash sweep

17:00 (D)

Cut-off for customer payment orders

17:40 (D)

Cut-off for bilaterally agreed treasury management operations (BATM) and CBO cut-off

17:45 (D)

Cut-off for liquidity transfer orders to T2S-DCAs

Cut-off for inbound liquidity transfer orders

Blocking of liquidity transfer orders from TIPS DCAs to T2S DCAs. No liquidity transfer orders between T2S DCAs and TIPS DCAs are processed during this period

18:00 (D)

Cut-off for:

| — | liquidity transfer orders |
| --- | --- |

—

liquidity transfer orders

| — | CBOs, except standing facilities |
| --- | --- |

—

CBOs, except standing facilities

| — | credit line modifications |
| --- | --- |

—

credit line modifications

Cut-off for:

| — | interbank payment orders and |
| --- | --- |

—

interbank payment orders and

| — | liquidity transfer orders |
| --- | --- |

—

liquidity transfer orders

| — | AS transfer orders |
| --- | --- |

—

AS transfer orders

FOP cut-off

End of T2S settlement processing

Recycling and purging

End of day reporting and statements

Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders to/from TIPS AS technical accounts.

Blocking of liquidity transfer orders from TIPS DCAs to MCA/RTGS and T2S DCAs. No liquidity transfer orders between TIPS DCAs and other accounts are processed during this period.

Shortly after 18:00:

Change of business day (after receiving the camt.019 message from MCA/RTGS)

Snapshot of TIPS DCAs balances and end-of-day reporting

18:15 (D)

Cut-off for the use of standing facilities

18:40 (D)

Cut-off for use of marginal lending (NCBs only)

End-of-day processing

The operating hours may be changed in the event that business continuity measures are adopted in accordance with Appendix IV. On the last day of the Eurosystem reserve maintenance period, the cut-off times 18:15, 18:40, 18:45, 19:00 and 19:30 for MCAs and RTGS DCAs (as well as RTGS AS technical accounts and sub-accounts and AS guarantee fund accounts) shall occur 15 minutes later.

List of abbreviations and notes to this table:

List of abbreviations and notes to this table:

| * | Re-opening times: may vary according to the situation. The information is provided by the Operator. |
| --- | --- |

*

Re-opening times: may vary according to the situation. The information is provided by the Operator.

| (D-1): | previous business day |
| --- | --- |

(D-1):

previous business day

| (D): | calendar day = business day = value date |
| --- | --- |

(D):

calendar day = business day = value date

| CMS: | Collateral Management System |
| --- | --- |

CMS:

Collateral Management System

| DvP orders: | Delivery versus Payment orders. |
| --- | --- |

DvP orders:

Delivery versus Payment orders.

---

(1)  According to the calendar applicable at the seat of the ECB.

1

(2)  According to the calendar applicable at the seat of the ECB.

2

(3)  According to the calendar applicable at the seat of the ECB.

3

(4)  According to the calendar applicable at the seat of the ECB.

4

(5)  Also applies to RTGS AS technical accounts, sub-accounts and AS guarantee fund accounts.

5

(6)  Also applies to TIPS AS technical accounts.

6

(7)  Also applies to RTGS AS technical accounts, sub-accounts and AS guarantee fund accounts.

7

(8)  Also applies to TIPS AS technical accounts.

8

(9)  For T2S DCAs: for the purpose of the maintenance window, 1 May shall be considered as a business day.

9

(10)  Partial settlement windows take place at 08:00, 10:00, 12:00, 14:00 and 15:30 (or 30 minutes before the beginning of the DvP cut-off time, whichever comes first).

10

---

APPENDIX VI

FEE SCHEDULE

1.   GENERAL

| 1. | The following services are not included in the services offered by the ECB and shall be charged by the relevant service providers in accordance with their terms and conditions:






  (a) | services offered by NSPs; |
| --- | --- | --- |

1.

(a)

services offered by NSPs;

| (b) | non-cash related T2S services. |
| --- | --- |

(b)

non-cash related T2S services.

| 2. | A participant that wishes to change its choice of pricing scheme shall communicate this to the ECB by the twentieth calendar day of the month so that it can be taken into account for the following month. |
| --- | --- |

2.

2.   FEES FOR MCA HOLDERS

MCAs and transactions settled on them shall not incur fees.

3.   FEES FOR RTGS DCA HOLDERS

| 1. | RTGS DCA holders shall choose one of the following two pricing options:






  (a) | a monthly fee, plus a fixed transaction fee per payment order (debit entry).








  Monthly fee | | EUR 150 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Transaction fee per payment order | | EUR 0,80 |

1.

(a)

a monthly fee, plus a fixed transaction fee per payment order (debit entry).

Monthly fee

EUR 150

Transaction fee per payment order

EUR 0,80

| (b) | a monthly fee, plus a transaction fee based on the volume of payment orders (debit entry) and calculated on a cumulative basis as set out in the following table. For participants in a billing group the monthly volume of payment orders (debit entry) for all participants in that group shall be aggregated.









  Monthly fee | | EUR 1 875 |
| --- | --- | --- | --- |
| Monthly volume of payment orders |
| Band | From | To | Transaction fee per payment order (EUR) |
| 1. | 1 | 10 000 | 0,60 |
| 2. | 10 001 | 25 000 | 0,50 |
| 3. | 25 001 | 50 000 | 0,40 |
| 4. | 50 001 | 75 000 | 0,20 |
| 5. | 75 001 | 100 000 | 0,125 |
| 6. | 100 001 | 150 000 | 0,08 |
| 7. | Above 150 000 | | 0,05 |

(b)

a monthly fee, plus a transaction fee based on the volume of payment orders (debit entry) and calculated on a cumulative basis as set out in the following table. For participants in a billing group the monthly volume of payment orders (debit entry) for all participants in that group shall be aggregated.

Monthly fee

EUR 1 875

Monthly volume of payment orders

Band

From

To

Transaction fee per payment order (EUR)

1.

1

10 000

0,60

2.

10 001

25 000

0,50

3.

25 001

50 000

0,40

4.

50 001

75 000

0,20

5.

75 001

100 000

0,125

6.

100 001

150 000

0,08

7.

Above 150 000

0,05

| 2. | Liquidity transfer orders from RTGS DCAs to sub-accounts, to MCAs, to overnight deposit accounts or to RTGS DCAs held by the same participant or by participants within the same banking group shall be free of charge. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Liquidity transfer orders from RTGS DCAs to MCAs or to RTGS DCAs held by participants not belonging to the same banking group shall incur a charge of EUR 0.80 per transaction (debit entry). |
| --- | --- |

3.

| 4. | Liquidity transfer orders from RTGS DCAs to T2S DCAs or to TIPS DCAs shall be free of charge. |
| --- | --- |

4.

| 5. | Cash transfer orders from an RTGS DCA to an AS account (1) shall not be charged to the RTGS DCA holder. |
| --- | --- |

5.

| 6. | The following fees shall apply to RTGS DCA holders:






  Service | Monthly fee (EUR) |
| --- | --- | --- |
| Addressable BIC holder (correspondents  (2)) | 20 |
| Unpublished BIC | 30 |
| Multi-addressee access (based on BIC 8) | 80 |

6.

Service

Monthly fee (EUR)

Addressable BIC holder (correspondents  (2))

20

Unpublished BIC

30

Multi-addressee access (based on BIC 8)

80

4.   FEES FOR AS USING RTGS AS SETTLEMENT PROCEDURES

Fees are charged per ancillary system regardless of the number and type of accounts. AS Operators operating more than one system will be charged for each system.

| 1. | AS using RTGS AS settlement procedures or having been granted an exception allowing them to settle on an RTGS DCA shall choose one of the following two pricing options:






  (a) | a monthly fee, plus a fixed transaction fee per cash transfer order.








  Monthly fee | | EUR 300 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Transaction fee per cash transfer order | | EUR 1,60 |

1.

(a)

a monthly fee, plus a fixed transaction fee per cash transfer order.

Monthly fee

EUR 300

Transaction fee per cash transfer order

EUR 1,60

| (b) | a monthly fee, plus a transaction fee based on the volume of cash transfer orders an calculated on a cumulative basis as set out in the following table.









  Monthly fee | | EUR 3 750 |
| --- | --- | --- | --- |
| Monthly volume of cash transfer orders |
| Band | From | To | Transaction fee per cash transfer order (EUR) |
| 1. | 1 | 5 000 | 1,20 |
| 2. | 5 001 | 12 500 | 1,00 |
| 3. | 12 501 | 25 000 | 0,80 |
| 4. | 25 001 | 50 000 | 0,40 |
| 5. | Above 50 000 | | 0,25 |

(b)

a monthly fee, plus a transaction fee based on the volume of cash transfer orders an calculated on a cumulative basis as set out in the following table.

Monthly fee

EUR 3 750

Monthly volume of cash transfer orders

Band

From

To

Transaction fee per cash transfer order (EUR)

1.

1

5 000

1,20

2.

5 001

12 500

1,00

3.

12 501

25 000

0,80

4.

25 001

50 000

0,40

5.

Above 50 000

0,25

Cash transfer orders between an RTGS DCA and an AS account (3) shall be charged to the respective A according to the pricing option that the AS has opted for.

| 2. | In addition to the fees set out above, each AS shall be subject to two fixed fees as set out in the following table.














  A. | Fixed fee I |
| --- | --- | --- |

2.

A.

Fixed fee I

Monthly fee per AS

EUR 2 000

| B. | Fixed fee II (based on gross underlying value
   (4)
  ) |
| --- | --- |

B.

Fixed fee II (based on gross underlying value
   (4)
  )

Size (EUR millions/day)

Annual fee (EUR)

Monthly fee (EUR)

from 0 to 999,99

10 000

833

from 1 000 to 2 499,99

20 000

1 667

from 2 500 to 4 999,99

40 000

3 334

from 5 000 to 9 999,99

60 000

5 000

from 10 000 to 49 999,99

80 000

6 666

from 50 000 to 499 999,99

100 000

8 333

500 000 and above

200 000

16 667

5.   FEES FOR T2S DCA HOLDERS

| 1. | The following fees shall be charged for the operation of T2S DCAs:







  Item | Applied rule | Fee per item (EUR) |
| --- | --- | --- | --- |
| Liquidity transfer orders between T2S DCAs | Per transfer for the debited T2S DCA. | 0,141 |
| Intra-balance movements | Any successfully executed intra-balance movement (i.e. blocking, unblocking, reservation of liquidity, etc.). | 0,094 |
| A2A queries | Per business item within each A2A query generated | 0,007 |
| A2A reports | Per business item within each generated A2A report including A2A reports as a result of U2A queries. | 0,004 |
| Messages bundled into a file | Per message in each file containing bundled messages | 0,004 |
| Transmission | Each transmission per T2S party (both inbound and outbound) will be counted and charged for (except for technical acknowledgement messages). | 0,012 |
| U2A queries | Any executed query search function | 0,100 |
| Fee per T2S DCA | Any T2S DCA existing at any time during the monthly billing period
  Currently free of charge, to be reviewed at regular intervals. | 0,000 |
| Auto-collateralisation | Issue or return of auto-collateralisation | 0,000 |

1.

Item

Applied rule

Fee per item (EUR)

Liquidity transfer orders between T2S DCAs

Per transfer for the debited T2S DCA.

0,141

Intra-balance movements

Any successfully executed intra-balance movement (i.e. blocking, unblocking, reservation of liquidity, etc.).

0,094

A2A queries

Per business item within each A2A query generated

0,007

A2A reports

Per business item within each generated A2A report including A2A reports as a result of U2A queries.

0,004

Messages bundled into a file

Per message in each file containing bundled messages

0,004

Transmission

Each transmission per T2S party (both inbound and outbound) will be counted and charged for (except for technical acknowledgement messages).

0,012

U2A queries

Any executed query search function

0,100

Fee per T2S DCA

Any T2S DCA existing at any time during the monthly billing period

Currently free of charge, to be reviewed at regular intervals.

0,000

Auto-collateralisation

Issue or return of auto-collateralisation

0,000

| 2. | Liquidity transfer orders from a T2S DCA to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA shall be free of charge. |
| --- | --- |

2.

6.   FEES FOR TIPS DCA HOLDERS

| 1. | Fees for the operation of TIPS DCAs shall be charged to the party indicated as shown in the following table:







  Item | Rule applied | Fee per item (EUR) |
| --- | --- | --- | --- |
| Settled instant payment order | Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be debited | 0,002 |
| Unsettled instant payment order | Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be debited | 0,002 |
| Settled positive recall answer | Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be credited | 0,002 |
| Unsettled positive recall answer | Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be credited | 0,002 |

1.

Item

Rule applied

Fee per item (EUR)

Settled instant payment order

Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be debited

0,002

Unsettled instant payment order

Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be debited

0,002

Settled positive recall answer

Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be credited

0,002

Unsettled positive recall answer

Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be credited

0,002

| 2. | Liquidity transfer orders from TIPS DCAs to: MCAs; RTGS DCAs; sub-accounts; overnight deposit accounts; TIPS AS technical accounts; and T2S DCAs shall be free of charge. |
| --- | --- |

2.

7.   FEES FOR AS USING TIPS AS SETTLEMENT PROCEDURE

| 1. | Fees for the use by an AS of the TIPS AS settlement procedure shall be charged to the party indicated as shown in the following table:







  Item | Rule applied | Fee per item (EUR) |
| --- | --- | --- | --- |
| Settled instant payment order | Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be debited | 0,002 |
| Unsettled instant payment order | Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be debited | 0,002 |
| Settled positive recall answer | Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be credited | 0,002 |
| Unsettled positive recall answer | Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be credited | 0,002 |

1.

Item

Rule applied

Fee per item (EUR)

Settled instant payment order

Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be debited

0,002

Unsettled instant payment order

Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be debited

0,002

Settled positive recall answer

Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be credited

0,002

Unsettled positive recall answer

Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be credited

0,002

| 2. | Liquidity transfer orders from TIPS AS technical accounts to TIPS DCAs shall be free of charge. |
| --- | --- |

2.

| 3. | In addition to the fees set out above, each AS shall be subject to a monthly fee based on the gross underlying volume of instant payments, near instant payments and positive recall answers settled in the AS’s own platform and enabled by the pre-funded positions on the TIPS AS technical account. The fee shall be EUR 0,0005 per settled instant payment, near instant payment or settled positive recall answer. For each month, each AS shall report the gross underlying volume of its settled instant payments, near instant payments and settled positive recall answers rounded down to the nearest ten thousand, at the latest by the third business day of the following month. The reported gross underlying volume shall be applied by the ECB to calculate the fee for the following month. |
| --- | --- |

3.

---

(1)  Regardless of whether it is a RTGS DCA, an RTGS AS technical account or an AS guarantee funds account.

(2)  Addressable BIC holders are available for different participant types: Addressable BIC holder – Correspondent; Addressable BIC holder – Branch of Participant; and Addressable BIC holder – Branch of correspondent. Only the Addressable BIC holder – Correspondent participation type shall incur the fee. The fee shall be charged for each different BIC 11.

(3)  Regardless of whether it is a RTGS DCA, an RTGS AS technical account or an AS guarantee funds Account.

(4)  The ‘gross underlying value’ is the total amount of gross monetary obligations that are discharged via an AS after settlement has taken place on an RTGS DCA or sub-account. For CCPs, the gross underlying value is the total notional value of future contracts or the mark-to-market value of the future contracts, at values to be settled when futures contracts expire and commissions are applied.

---

APPENDIX VII

REQUIREMENTS REGARDING INFORMATION SECURITY MANAGEMENT AND BUSINESS CONTINUITY MANAGEMENT

MCA HOLDERS, T2S DCA HOLDERS AND TIPS DCA HOLDERS

These requirements regarding information security management or business continuity management shall not apply to MCA holders, T2S DCA holders and TIPS DCA holders.

RTGS DCA HOLDERS AND AS

The requirements set out in section 1 of this Appendix VII (information security management) shall apply to all RTGS DCA holders and AS, except where an RTGS DCA holder or an AS demonstrates that a specific requirement is not applicable to it. In establishing the scope of application of the requirements within its infrastructure, the participant should identify the elements that are part of the Payment Transaction Chain (PTC). Specifically, the PTC starts at a Point of Entry (PoE), i.e. a system involved in the creation of transactions (e.g. workstations, front-office and back-office applications, middleware), and ends at the system responsible to send the message to the NSP.

The requirements set out in section 2 of this Appendix VII (business continuity management) shall apply to RTGS DCA holders and AS designated by the Eurosystem as being critical for the smooth functioning of the TARGET system on the basis of criteria periodically updated and published on the ECB’s website.

1.   Information security management

Requirement 1.1: Information security policy

The management shall set a clear policy direction in line with business objectives and demonstrate support for and commitment to information security through the issuance, approval and maintenance of an information security policy aiming at managing information security and cyber resilience across the organisation in terms of identification, assessment and treatment of information security and cyber resilience risks. The policy should contain at least the following sections: objectives, scope (including domains such as organisation, human resources, asset management etc.), principles and allocation of responsibilities.

Requirement 1.2: Internal organisation

An information security framework shall be established to implement the information security policy within the organisation. The management shall coordinate and review the establishment of the information security framework to ensure the implementation of the information security policy (as per Requirement 1.1) across the organisation, including the allocation of sufficient resources and assignment of security responsibilities for this purpose.

Requirement 1.3: External parties

The security of the organisation’s information and information processing facilities should not be reduced by the introduction of, and/or the dependence on, an external party/parties or products/services provided by them. Any access to the organisation’s information processing facilities by external parties shall be controlled. When external parties or products/services of external parties are required to access the organisation’s information processing facilities, a risk assessment shall be carried out to determine the security implications and control requirements. Controls shall be agreed and defined in an agreement with each relevant external party.

Requirement 1.4: Asset management

All information assets, the business processes and the underlying information systems, such as operating systems, infrastructures, business applications, off-the-shelf products, services and user-developed applications, in the scope of the Payment Transaction Chain shall be accounted for and have a nominated owner. The responsibility for the maintenance and the operation of appropriate controls in the business processes and the related IT components to safeguard the information assets shall be assigned. Note: the owner can delegate the implementation of specific controls as appropriate, but remains accountable for the proper protection of the assets.

Requirement 1.5: Information assets classification

Information assets shall be classified in terms of their criticality to the smooth delivery of the service by the participant. The classification shall indicate the need, priorities and degree of protection required when handling the information asset in the relevant business processes and shall also take into consideration the underlying IT components. An information asset classification scheme approved by the management shall be used to define an appropriate set of protection controls throughout the information asset lifecycle (including removal and destruction of information assets) and to communicate the need for specific handling measures.

Requirement 1.6: Human resources security

Security responsibilities shall be addressed prior to employment in adequate job descriptions and in terms and conditions of employment. All candidates for employment, contractors and third-party users shall be adequately screened, especially for sensitive jobs. Employees, contractors and third-party users of information processing facilities shall sign an agreement on their security roles and responsibilities.

An adequate level of awareness shall be ensured among all employees, contractors and third-party users, and education and training in security procedures and the correct use of information processing facilities shall be provided to them to minimise possible security risks. A formal disciplinary process for handling security breaches shall be established for employees.

Responsibilities shall be in place to ensure that an employee’s, contractor’s or third-party user’s exit from or transfer within the organisation is managed, and that the return of all equipment and the removal of all access rights are completed.

Requirement 1.7: Physical and environmental security

Critical or sensitive information processing facilities shall be housed in secure areas, protected by defined security perimeters, with appropriate security barriers and entry controls. They shall be physically protected from unauthorised access, damage and interference. Access shall be granted only to individuals who fall within the scope of Requirement 1.6. Procedures and standards shall be established to protect physical media containing information assets when in transit.

Equipment shall be protected from physical and environmental threats. Protection of equipment (including equipment used off-site) and against the removal of property is necessary to reduce the risk of unauthorised access to information and to guard against loss or damage of equipment or information.

Special measures may be required to protect against physical threats and to safeguard supporting facilities such as the electrical supply and cabling infrastructure.

Requirement 1.8: Operations management

Responsibilities and procedures shall be established for the management and operation of information processing facilities covering all the underlying systems in the Payment Transaction Chain end-to-end. As regards operating procedures, including technical administration of IT systems, segregation of duties shall be implemented, where appropriate, to reduce the risk of negligent or deliberate system misuse.

Where segregation of duties cannot be implemented due to documented objective reasons, compensatory controls shall be implemented following a formal risk analysis. Controls shall be established to prevent and detect the introduction of malicious code for systems in the Payment Transaction Chain. Controls shall be also established (including user awareness) to prevent, detect and remove malicious code. Mobile code shall be used only from trusted sources (e.g. signed Microsoft COM components and Java Applets). The configuration of the browser (e.g. the use of extensions and plugins) shall be strictly controlled.

Data backup and recovery policies shall be implemented by the management; those recovery policies shall include a plan of the restoration process which is tested at regular intervals at least annually.

Systems that are critical for the security of payments shall be monitored and events relevant to information security shall be recorded. Operator logs shall be used to ensure that information system problems are identified. Operator logs shall be regularly reviewed on a sample basis, based on the criticality of the operations. System monitoring shall be used to check the effectiveness of controls which are identified as critical for the security of payments and to verify conformity to an access policy model.

Exchanges of information between organisations shall be based on a formal exchange policy, carried out in line with exchange agreements among the involved parties and shall be compliant with any relevant legislation. Third party software components employed in the exchange of information with TARGET (e.g. software received from a Service Bureau) must be used under a formal agreement with the third party.

Requirement 1.9: Access control

Access to information assets shall be justified on the basis of business requirements (need-to-know (1)) and according to the established framework of corporate policies (including the information security policy). Clear access control rules shall be defined based on the principle of least privilege (2) to reflect closely the needs of the corresponding business and IT processes. Where relevant, (e.g. for backup management) logical access control should be consistent with physical access control unless there are adequate compensatory controls in place (e.g. encryption, personal data anonymisation).

Formal and documented procedures shall be in place to control the allocation of access rights to information systems and services that fall within the scope of the Payment Transaction Chain. The procedures shall cover all stages in the lifecycle of user access, from the initial registration of new users to the final deregistration of users that no longer require access.

Special attention shall be given, where appropriate, to the allocation of access rights of such criticality that the abuse of those access rights could lead to a severe adverse impact on the operations of the participant (e.g. access rights allowing system administration, override of system controls, direct access to business data). Appropriate controls shall be put in place to identify, authenticate and authorise users at specific points in the organisation’s network, e.g. for local and remote access to systems in the Payment Transaction Chain. Personal accounts shall not be shared in order to ensure accountability.

For passwords, rules shall be established and enforced by specific controls to ensure that passwords cannot be easily guessed, e.g. complexity rules and limited-time validity. A safe password recovery and/or reset protocol shall be established.

A policy shall be developed and implemented on the use of cryptographic controls to protect the confidentiality, authenticity and integrity of information. A key management policy shall be established to support the use of cryptographic controls.

There shall be policy for viewing confidential information on screen or in print (e.g. a clear screen, a clear desk policy) to reduce the risk of unauthorised access.

When working remotely, the risks of working in an unprotected environment shall be considered and appropriate technical and organisational controls shall be applied.

Requirement 1.10: Information systems acquisition, development and maintenance

Security requirements shall be identified and agreed prior to the development and/or implementation of information systems.

Appropriate controls shall be built into applications, including user-developed applications, to ensure correct processing. These controls shall include the validation of input data, internal processing and output data. Additional controls may be required for systems that process, or have an impact on, sensitive, valuable or critical information. Such controls shall be determined on the basis of security requirements and risk assessment according to the established policies (e.g. information security policy, cryptographic control policy).

The operational requirements of new systems shall be established, documented and tested prior to their acceptance and use. As regards network security, appropriate controls, including segmentation and secure management, should be implemented based on the criticality of data flows and the level of risk of the network zones in the organisation. There shall be specific controls to protect sensitive information passing over public networks.

Access to system files and program source code shall be controlled and IT projects and support activities conducted in a secure manner. Care shall be taken to avoid exposure of sensitive data in test environments. Project and support environments shall be strictly controlled. Deployment of changes in production shall be strictly controlled. A risk assessment of the major changes to be deployed in production shall be conducted.

Regular security testing activities of systems in production shall also be conducted according to a predefined plan based on the outcome of a risk-assessment, and security testing shall include, at least, vulnerability assessments. All of the shortcomings highlighted during the security testing activities shall be assessed and action plans to close any identified gap shall be prepared and followed-up in a timely fashion.

Requirement 1.11: Information security in supplier
   (3)
  relationships

To ensure protection of the participant’s internal information systems that are accessible by suppliers, information security requirements for mitigating the risks associated with supplier’s access shall be documented and formally agreed upon with the supplier.

Requirement 1.12: Management of information security incidents and improvements

To ensure a consistent and effective approach to the management of information security incidents, including communication on security events and weaknesses, roles, responsibilities and procedures, at business and technical level, shall be established and tested to ensure a quick, effective and orderly and safely recover from information security incidents including scenarios related to a cyberrelated cause (e.g. a fraud pursued by an external attacker or by an insider). Personnel involved in these procedures shall be adequately trained.

Requirement 1.13: Technical compliance review

A participant’s internal information systems (e.g. back office systems, internal networks and external network connectivity) shall be regularly assessed for compliance with the organisation’s established framework of policies (e.g. information security policy, cryptographic control policy).

Requirement 1.14: Virtualisation

Guest virtual machines shall comply with all the security controls that are set for physical hardware and systems (e.g. hardening, logging). Controls relating to hypervisors must include: hardening of the hypervisor and the hosting operating system, regular patching, strict separation of different environments (e.g. production and development). Centralised management, logging and monitoring as well as managing of access rights, in particular for high privileged accounts, shall be implemented based on a risk assessment. Guest virtual machines managed by the same hypervisor shall have a similar risk profile.

Requirement 1.15: Cloud computing

The usage of public and/or hybrid cloud solutions in the Payment Transaction Chain must be based on a formal risk assessment, taking into account the technical controls and the contractual clauses related to the cloud solution.

If hybrid cloud solutions are used, it is understood that the criticality level of the overall system is the highest one of the connected systems. All on-premises components of the hybrid solutions must be segregated from the other on-premises systems.

2.   Business Continuity Management

The following requirements relate to business continuity management. Each TARGET participant designated by the Eurosystem as being critical for the smooth functioning of the TARGET system shall have a business continuity strategy in place that complies with the following requirements.

Requirement 2.1:

Business continuity plans shall be developed and procedures for maintaining them are in place.

Requirement 2.2:

An alternate operational site shall be available.

Requirement 2.3:

The risk profile of the alternate site shall be different from that of the primary site, in order to avoid that both sites are affected by the same event at the same time. For example, the alternate site shall be on a different power grid and central telecommunication circuit from those of the primary business location.

Requirement 2.4:

In the event of a major operational disruption rendering the primary site inaccessible and/or critical staff unavailable, the critical participant shall be able to resume normal operations from the alternate site, where it shall be possible to properly close the business day and open the following business day(s).

Requirement 2.5:

Procedures shall be in place to ensure that the processing of transactions is resumed from the alternate site within a reasonable timeframe after the initial disruption of service and commensurate to the criticality of the business that was disrupted.

Requirement 2.6:

The ability to cope with operational disruptions shall be tested at least once a year and critical staff shall be aptly trained. The maximum period between tests shall not exceed one year.

---

(1)  The need-to-know principle refers to the identification of the set of information that an individual needs access to in order to carry out her/his duties.

(2)  The principle of least privilege refers to the tailoring a subject’s access profile to an IT system to match the corresponding business role.

(3)  A supplier in the context of this exercise should be understood as any third party (and its personnel) which is under contract (agreement), with the institution, to provide a service and under the service agreement the third party (and its personnel) is granted access, either remotely or on site, to information and/or information systems and/or information processing facilities of the institution in scope or associated to the scope covered under the exercise of the TARGET self-certification.

---

ANNEX II

TARGET GOVERNANCE ARRANGEMENTS

| Level 1 — Governing Council | Level 2 — Technical and operational management body | Level 3 — Level 3 NCBs |
| --- | --- | --- |
| 1. | General provisions |

Level 1 — Governing Council

Level 2 — Technical and operational management body

Level 3 — Level 3 NCBs

1.

Final competence in relation to all TARGET issues, in particular the rules for the decision making in TARGET, and responsible for safeguarding the public function of TARGET

Conducting technical, functional, operational and financial management tasks in relation to TARGET and implementing the rules on governance decided by Level 1

Taking decisions on the daily running of TARGET based on the service levels defined in the agreement referred to in Article 7(6) of Guideline ECB/2022/8

| 2. | Pricing policy |
| --- | --- |

2.

| — | Deciding on pricing structure/pricing policy |
| --- | --- |

—

Deciding on pricing structure/pricing policy

| — | Deciding on the pricing envelopes |
| --- | --- |

—

Deciding on the pricing envelopes

| — | Regular review of pricing structure/ pricing policy |
| --- | --- |

—

Regular review of pricing structure/ pricing policy

| — | Drafting and monitoring of pricing envelopes |
| --- | --- |

—

Drafting and monitoring of pricing envelopes

(Not applicable)

| 3. | Financing |
| --- | --- |

3.

| — | Deciding on rules for the financial regime of TARGET |
| --- | --- |

—

Deciding on rules for the financial regime of TARGET

| — | Deciding on the financial envelopes |
| --- | --- |

—

Deciding on the financial envelopes

| — | Drafting proposals for the main features of the financial regime as decided by Level 1. |
| --- | --- |

—

Drafting proposals for the main features of the financial regime as decided by Level 1.

| — | Drafting and monitoring of financial envelopes |
| --- | --- |

—

Drafting and monitoring of financial envelopes

| — | Approval and/or initiation of instalments payed by Eurosystem CBs to Level 3 for provision of services |
| --- | --- |

—

Approval and/or initiation of instalments payed by Eurosystem CBs to Level 3 for provision of services

| — | Approval and/or initiation of reimbursement of fees to the Eurosystem CBs |
| --- | --- |

—

Approval and/or initiation of reimbursement of fees to the Eurosystem CBs

Providing cost figures to Level 2 for the service provision

| 4. | Service level |
| --- | --- |

4.

Deciding on the level of service

Verifying that the service was delivered in accordance with the agreed Service level

Delivering the service in accordance with the agreed Service level

| 5. | Operation |
| --- | --- |

5.

| — | Deciding on the rules applicable to incidents and crisis situations |
| --- | --- |

—

Deciding on the rules applicable to incidents and crisis situations

| — | Monitoring business developments |
| --- | --- |

—

Monitoring business developments

Managing the system based on the agreement referred to in Article 7(6) of Guideline ECB/2022/8

| 6. | Change and release management |
| --- | --- |

6.

Deciding in case of escalation

| — | Approving the Change requests |
| --- | --- |

—

Approving the Change requests

| — | Approving the release scoping |
| --- | --- |

—

Approving the release scoping

| — | Approving the release plan and its execution |
| --- | --- |

—

Approving the release plan and its execution

Assessing the Change Requests

Implementing the Change requests in line with the agreed plan

| 7. | Risk management |
| --- | --- |

7.

| — | approving the TARGET Risk Management Framework and the risk tolerance for TARGET as well as accepting remaining risks. |
| --- | --- |

—

approving the TARGET Risk Management Framework and the risk tolerance for TARGET as well as accepting remaining risks.

| — | assuming ultimate responsibility for the activities of the first and second lines of defence. |
| --- | --- |

—

assuming ultimate responsibility for the activities of the first and second lines of defence.

| — | establishing the organisational structure for roles and responsibilities related to risk and control |
| --- | --- |

—

establishing the organisational structure for roles and responsibilities related to risk and control

| — | Conducting the actual risk management |
| --- | --- |

—

Conducting the actual risk management

| — | Conducting risk analysis and follow-up |
| --- | --- |

—

Conducting risk analysis and follow-up

| — | ensuring that all risk management arrangements are maintained and kept-up-to date |
| --- | --- |

—

ensuring that all risk management arrangements are maintained and kept-up-to date

| — | approving and reviewing the business continuity plan as outlined in the relevant operational documentation |
| --- | --- |

—

approving and reviewing the business continuity plan as outlined in the relevant operational documentation

Providing the necessary information for risk analysis according to Level 1/Level 2 requests

| 8. | System rules |
| --- | --- |

8.

| — | Establishing and ensuring adequate implementation of the European System of Central Bank's legal framework for TARGET including the Conditions for participation in TARGET |
| --- | --- |

—

Establishing and ensuring adequate implementation of the European System of Central Bank's legal framework for TARGET including the Conditions for participation in TARGET

(Not applicable)

(Not applicable)

---

ANNEX III

DEFINITIONS

| (1) | ‘account monitoring group’
  means a group of two or more MCAs and/or DCAs in respect of which one participant, the leader party, has a view over the balance on each of the TARGET accounts in the group; |
| --- | --- |

(1)

‘account monitoring group’
  means a group of two or more MCAs and/or DCAs in respect of which one participant, the leader party, has a view over the balance on each of the TARGET accounts in the group;

| (2) | ‘addressable BIC holder’
  means an entity which: (a) holds a Business Identifier Code (BIC); and (b) is a correspondent or customer of a RTGS DCA holder or a branch of a RTGS DCA holder, and is able to submit payment orders to and receive payments from a TARGET component system via that RTGS DCA holder; |
| --- | --- |

(2)

‘addressable BIC holder’
  means an entity which: (a) holds a Business Identifier Code (BIC); and (b) is a correspondent or customer of a RTGS DCA holder or a branch of a RTGS DCA holder, and is able to submit payment orders to and receive payments from a TARGET component system via that RTGS DCA holder;

| (3) | ‘ancillary system’
  (AS) means a system operated by an entity established in the Union or the EEA that is subject to supervision and/or oversight by a competent authority and complies with the oversight requirements for the location of infrastructures offering services in euro, as amended from time to time and published on the ECB's website, in which payments and/or financial instruments are exchanged and/or cleared or recorded with (a) the monetary obligations resulting in cash transfer orders which are settled in TARGET and/or (b) funds held in TARGET, in accordance with Guideline ECB/2022/8; |
| --- | --- |

(3)

‘ancillary system’
  (AS) means a system operated by an entity established in the Union or the EEA that is subject to supervision and/or oversight by a competent authority and complies with the oversight requirements for the location of infrastructures offering services in euro, as amended from time to time and published on the ECB's website, in which payments and/or financial instruments are exchanged and/or cleared or recorded with (a) the monetary obligations resulting in cash transfer orders which are settled in TARGET and/or (b) funds held in TARGET, in accordance with Guideline ECB/2022/8;

| (4) | ‘ancillary system guarantee funds account’
  (AS guarantee funds account) means a technical account used for the purpose of holding guarantee funds to support RTGS AS settlement procedures A and B; |
| --- | --- |

(4)

‘ancillary system guarantee funds account’
  (AS guarantee funds account) means a technical account used for the purpose of holding guarantee funds to support RTGS AS settlement procedures A and B;

| (5) | ‘ancillary system settlement procedure’
  (AS settlement procedure) means any TIPS AS settlement procedure or RTGS AS settlement procedure; |
| --- | --- |

(5)

‘ancillary system settlement procedure’
  (AS settlement procedure) means any TIPS AS settlement procedure or RTGS AS settlement procedure;

| (6) | ‘ancillary system transfer order’
  (AS transfer order) means any cash transfer order that is initiated by an ancillary system for the purpose of an RTGS ancillary system settlement procedure; |
| --- | --- |

(6)

‘ancillary system transfer order’
  (AS transfer order) means any cash transfer order that is initiated by an ancillary system for the purpose of an RTGS ancillary system settlement procedure;

| (7) | ‘auto-collateralisation’
  means intraday credit granted by a euro area national central bank (NCB) in central bank money triggered when a T2S DCA holder has insufficient funds to settle securities transactions, whereby such intraday credit is collateralised either with the securities being purchased (collateral on flow), or with securities held by the T2S DCA holder in favour of the euro area NCB (collateral on stock). An auto collateralisation transaction consists of two distinct transactions, one for the granting of auto-collateralisation and one for its reimbursement. It may also include a third transaction for any eventual relocation of collateral. For the purposes of Annex I, Part I, Article 17 all three transactions are deemed to have been entered into the system and deemed to be irrevocable at the same time as the transaction for the granting of the auto-collateralisation; |
| --- | --- |

(7)

‘auto-collateralisation’
  means intraday credit granted by a euro area national central bank (NCB) in central bank money triggered when a T2S DCA holder has insufficient funds to settle securities transactions, whereby such intraday credit is collateralised either with the securities being purchased (collateral on flow), or with securities held by the T2S DCA holder in favour of the euro area NCB (collateral on stock). An auto collateralisation transaction consists of two distinct transactions, one for the granting of auto-collateralisation and one for its reimbursement. It may also include a third transaction for any eventual relocation of collateral. For the purposes of Annex I, Part I, Article 17 all three transactions are deemed to have been entered into the system and deemed to be irrevocable at the same time as the transaction for the granting of the auto-collateralisation;

| (8) | ‘automated liquidity transfer order’
  means a liquidity transfer order generated automatically to transfer funds from a designated RTGS DCA to the participant’s MCA in the event there are insufficient funds on that MCA for the settlement of central bank operations; |
| --- | --- |

(8)

‘automated liquidity transfer order’
  means a liquidity transfer order generated automatically to transfer funds from a designated RTGS DCA to the participant’s MCA in the event there are insufficient funds on that MCA for the settlement of central bank operations;

| (9) | ‘available liquidity’
  means a credit balance on a participant's account and, if applicable, any intraday credit line granted on the MCA by the relevant euro area NCB in relation to such account but not yet drawn upon, or if applicable, decreased by the amount of any processed reservations of liquidity or blocking of funds on MCAs or DCAs; |
| --- | --- |

(9)

‘available liquidity’
  means a credit balance on a participant's account and, if applicable, any intraday credit line granted on the MCA by the relevant euro area NCB in relation to such account but not yet drawn upon, or if applicable, decreased by the amount of any processed reservations of liquidity or blocking of funds on MCAs or DCAs;

| (10) | ‘banking group’
  means:






  a) | a composition of credit institutions included in the consolidated financial statements of a parent company where the parent company is obliged to present consolidated financial statements under International Accounting Standard 27 (IAS 27), adopted pursuant to Commission Regulation (EC) No 1126/2008 (1) and consisting of either: (i) a parent company and one or more subsidiaries; or (ii) two or more subsidiaries of a parent company; or |
| --- | --- | --- |

(10)

‘banking group’
  means:

a)

a composition of credit institutions included in the consolidated financial statements of a parent company where the parent company is obliged to present consolidated financial statements under International Accounting Standard 27 (IAS 27), adopted pursuant to Commission Regulation (EC) No 1126/2008 (1) and consisting of either: (i) a parent company and one or more subsidiaries; or (ii) two or more subsidiaries of a parent company; or

| b) | a composition of credit institutions as referred to in subparagraph (a)(i) or (ii), where a parent company does not present consolidated financial statements in accordance with IAS 27, but may be able to satisfy the criteria defined in IAS 27 for inclusion in consolidated financial statements, subject to the verification of the CB of the participant; |
| --- | --- |

b)

a composition of credit institutions as referred to in subparagraph (a)(i) or (ii), where a parent company does not present consolidated financial statements in accordance with IAS 27, but may be able to satisfy the criteria defined in IAS 27 for inclusion in consolidated financial statements, subject to the verification of the CB of the participant;

| c) | a bilateral or multilateral network of credit institutions that is: (i) organised through a statutory framework determining the affiliation of credit institutions to such a network; or (ii) characterised by self-organised mechanisms of cooperation (promoting, supporting and representing the business interests of its members) and/or economic solidarity going beyond the ordinary cooperation usual between credit institutions whereby such cooperation and solidarity are permitted by credit institutions’ by-laws or articles of incorporation or established by virtue of separate agreements and in each cases referred to in points (c)(i) and (c)(ii) the ECB’s Governing Council has approved an application to be considered as constituting a banking group; |
| --- | --- |

c)

a bilateral or multilateral network of credit institutions that is: (i) organised through a statutory framework determining the affiliation of credit institutions to such a network; or (ii) characterised by self-organised mechanisms of cooperation (promoting, supporting and representing the business interests of its members) and/or economic solidarity going beyond the ordinary cooperation usual between credit institutions whereby such cooperation and solidarity are permitted by credit institutions’ by-laws or articles of incorporation or established by virtue of separate agreements and in each cases referred to in points (c)(i) and (c)(ii) the ECB’s Governing Council has approved an application to be considered as constituting a banking group;

| (11) | ‘branch’
  means a branch within the meaning of point (17) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parleament and of the Council (2) or point (30) of Article 4(1) of Directive 2014/65/EU of the European Parleament and of the Council (3); |
| --- | --- |

(11)

‘branch’
  means a branch within the meaning of point (17) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parleament and of the Council (2) or point (30) of Article 4(1) of Directive 2014/65/EU of the European Parleament and of the Council (3);

| (12) | ‘broadcast message’
  means information made simultaneously available to all or a selected group of participants; |
| --- | --- |

(12)

‘broadcast message’
  means information made simultaneously available to all or a selected group of participants;

| (13) | ‘business day’ or ‘TARGET business day’
  means any day on which MCAs, RTGS DCAs, or T2S DCAs are available for the settlement of cash transfer orders; |
| --- | --- |

(13)

‘business day’ or ‘TARGET business day’
  means any day on which MCAs, RTGS DCAs, or T2S DCAs are available for the settlement of cash transfer orders;

| (14) | ‘Business Identifier Code’
  (BIC) means a code as defined by ISO Standard No 9362; |
| --- | --- |

(14)

‘Business Identifier Code’
  (BIC) means a code as defined by ISO Standard No 9362;

| (15) | ‘capacity opinion’
  means a participant-specific opinion that contains an assessment of a participant’s legal capacity to enter into and carry out its obligations; |
| --- | --- |

(15)

‘capacity opinion’
  means a participant-specific opinion that contains an assessment of a participant’s legal capacity to enter into and carry out its obligations;

| (16) | ‘cash transfer order’
  means any instruction by a participant or a party acting on its behalf to place at the disposal of a recipient an amount of money from one account by means of a book entry onto another account and which is an ancillary system transfer order, a liquidity transfer order, an instant payment order, a positive recall answer or a payment order; |
| --- | --- |

(16)

‘cash transfer order’
  means any instruction by a participant or a party acting on its behalf to place at the disposal of a recipient an amount of money from one account by means of a book entry onto another account and which is an ancillary system transfer order, a liquidity transfer order, an instant payment order, a positive recall answer or a payment order;

| (17) | ‘central bank’
  (CB) means a Eurosystem CB and/or a connected NCB; |
| --- | --- |

(17)

‘central bank’
  (CB) means a Eurosystem CB and/or a connected NCB;

| (18) | ‘central bank operation’
  means any payment order or liquidity transfer order initiated by a CB on an MCA opened in any TARGET component system; |
| --- | --- |

(18)

‘central bank operation’
  means any payment order or liquidity transfer order initiated by a CB on an MCA opened in any TARGET component system;

| (19) | ‘connected NCB’
  means an NCB, other than a euro area NCB, which is connected to TARGET pursuant to a specific agreement; |
| --- | --- |

(19)

‘connected NCB’
  means an NCB, other than a euro area NCB, which is connected to TARGET pursuant to a specific agreement;

| (20) | ‘Contingency Solution’
  means the functionality that allows CBs and participants to process cash transfer orders in the event that the normal operation of MCAs and/or RTGS DCAs and/or RTGS AS technical accounts is not possible; |
| --- | --- |

(20)

‘Contingency Solution’
  means the functionality that allows CBs and participants to process cash transfer orders in the event that the normal operation of MCAs and/or RTGS DCAs and/or RTGS AS technical accounts is not possible;

| (21) | ‘credit institution’
  means either: (a) a credit institution within the meaning of point (1) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013 (and Article 2(5) of Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council (4) as applicable to the credit institution) that is subject to supervision by a competent authority; or (b) another credit institution within the meaning of Article 123(2) of the Treaty that is subject to scrutiny of a standard comparable to supervision by a competent authority; |
| --- | --- |

(21)

‘credit institution’
  means either: (a) a credit institution within the meaning of point (1) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013 (and Article 2(5) of Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council (4) as applicable to the credit institution) that is subject to supervision by a competent authority; or (b) another credit institution within the meaning of Article 123(2) of the Treaty that is subject to scrutiny of a standard comparable to supervision by a competent authority;

| (22) | ‘credit memorandum balance’
  (CMB) means a limit set by the TIPS DCA holder for the use of liquidity on the TIPS DCA by a specific reachable party; |
| --- | --- |

(22)

‘credit memorandum balance’
  (CMB) means a limit set by the TIPS DCA holder for the use of liquidity on the TIPS DCA by a specific reachable party;

| (23) | ‘cross-system settlement’
  means the settlement of AS transfer orders debiting the RTGS AS technical account or a sub-account of a settlement bank of one AS using AS settlement procedure C or D and crediting the RTGS AS technical account or a sub-account of a settlement bank of another AS using AS settlement procedure C or D; |
| --- | --- |

(23)

‘cross-system settlement’
  means the settlement of AS transfer orders debiting the RTGS AS technical account or a sub-account of a settlement bank of one AS using AS settlement procedure C or D and crediting the RTGS AS technical account or a sub-account of a settlement bank of another AS using AS settlement procedure C or D;

| (24) | ‘dedicated cash account’
  (DCA) means an RTGS DCA, a T2S DCA or a TIPS DCA; |
| --- | --- |

(24)

‘dedicated cash account’
  (DCA) means an RTGS DCA, a T2S DCA or a TIPS DCA;

| (25) | ‘deposit facility rate’
  means ‘deposit facility rate’ as defined in point (22) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60); |
| --- | --- |

(25)

‘deposit facility rate’
  means ‘deposit facility rate’ as defined in point (22) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60);

| (26) | ‘deposit facility’
  means ‘deposit facility’ as defined in point (21) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60); |
| --- | --- |

(26)

‘deposit facility’
  means ‘deposit facility’ as defined in point (21) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60);

| (27) | ‘euro area NCB’
  means the national central bank (NCB) of a Member State whose currency is the euro; |
| --- | --- |

(27)

‘euro area NCB’
  means the national central bank (NCB) of a Member State whose currency is the euro;

| (28) | ‘European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme’ or ‘SCT Inst Scheme’
  means an automated, open standards scheme providing a set of interbank rules to be complied with by SCT Inst participants, allowing payment services providers in the Single Euro Payments Area (SEPA) to offer an automated SEPA-wide euro instant credit transfer product; |
| --- | --- |

(28)

‘European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme’ or ‘SCT Inst Scheme’
  means an automated, open standards scheme providing a set of interbank rules to be complied with by SCT Inst participants, allowing payment services providers in the Single Euro Payments Area (SEPA) to offer an automated SEPA-wide euro instant credit transfer product;

| (29) | ‘Eurosystem CB’
  means the ECB or a euro area NCB; |
| --- | --- |

(29)

‘Eurosystem CB’
  means the ECB or a euro area NCB;

| (30) | ‘event of default’
  means any impending or existing event, the occurrence of which may threaten the performance by a participant of its obligations under the Conditions contained in Annex I, Part I or any other rules applying to the relationship between that participant and the participant’s CB or any other CB, including:






  (a) | where the participant no longer meets the access criteria laid down in the national implementation of Part I, Annex I, Article 4 or the requirements laid down in Part I, Annex I, Article 5(1), point (a); |
| --- | --- | --- |

(30)

‘event of default’
  means any impending or existing event, the occurrence of which may threaten the performance by a participant of its obligations under the Conditions contained in Annex I, Part I or any other rules applying to the relationship between that participant and the participant’s CB or any other CB, including:

(a)

where the participant no longer meets the access criteria laid down in the national implementation of Part I, Annex I, Article 4 or the requirements laid down in Part I, Annex I, Article 5(1), point (a);

| (b) | the opening of insolvency proceedings in relation to the participant; |
| --- | --- |

(b)

the opening of insolvency proceedings in relation to the participant;

| (c) | the submission of an application relating to the proceedings referred to in point (b); |
| --- | --- |

(c)

the submission of an application relating to the proceedings referred to in point (b);

| (d) | the issue by the participant of a written declaration of its inability to pay all or any part of its debts or to meet its obligations arising in relation to intraday credit; |
| --- | --- |

(d)

the issue by the participant of a written declaration of its inability to pay all or any part of its debts or to meet its obligations arising in relation to intraday credit;

| (e) | the entry of the participant into a voluntary general agreement or arrangement with its creditors; |
| --- | --- |

(e)

the entry of the participant into a voluntary general agreement or arrangement with its creditors;

| (f) | where the participant is, or is deemed by its CB to be, insolvent or unable to pay its debts; |
| --- | --- |

(f)

where the participant is, or is deemed by its CB to be, insolvent or unable to pay its debts;

| (g) | where the participant's credit balance on any of its TARGET accounts, or all or a substantial part of the participant's assets are subject to a freezing order, attachment, seizure or any other procedure that is intended to protect the public interest or the rights of the participant's creditors; |
| --- | --- |

(g)

where the participant's credit balance on any of its TARGET accounts, or all or a substantial part of the participant's assets are subject to a freezing order, attachment, seizure or any other procedure that is intended to protect the public interest or the rights of the participant's creditors;

| (h) | where participation of the participant in another TARGET component system and/or in an AS has been suspended or terminated; |
| --- | --- |

(h)

where participation of the participant in another TARGET component system and/or in an AS has been suspended or terminated;

| (i) | where any material representation or pre-contractual statement made by the participant or which is implied to have been made by the participant under the applicable law is incorrect or untrue; |
| --- | --- |

(i)

where any material representation or pre-contractual statement made by the participant or which is implied to have been made by the participant under the applicable law is incorrect or untrue;

| (j) | the assignment of all or a substantial part of the participant's assets; |
| --- | --- |

(j)

the assignment of all or a substantial part of the participant's assets;

| (31) | ‘guarantee funds’
  means funds provided by participants of an AS, to be used in the event of the failure, for whatever reason, of one or more participants to meet their payment obligations in the AS; |
| --- | --- |

(31)

‘guarantee funds’
  means funds provided by participants of an AS, to be used in the event of the failure, for whatever reason, of one or more participants to meet their payment obligations in the AS;

| (32) | ‘insolvency proceedings’
  means insolvency proceedings within the meaning of Article 2(j) of Directive 98/26/EC; |
| --- | --- |

(32)

‘insolvency proceedings’
  means insolvency proceedings within the meaning of Article 2(j) of Directive 98/26/EC;

| (33) | ‘instant payment order’
  means, in line with the European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a cash transfer order which can be executed 24 hours a day any calendar day of the year, with immediate or close to immediate settlement and notification to the payer, and which includes: (i) TIPS DCA to TIPS DCA instant payment orders; (ii) TIPS DCA to TIPS AS technical account instant payment orders; (iii) TIPS AS technical account to TIPS DCA instant payment orders; and (iv) TIPS AS technical account to TIPS AS technical account instant payment orders; |
| --- | --- |

(33)

‘instant payment order’
  means, in line with the European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a cash transfer order which can be executed 24 hours a day any calendar day of the year, with immediate or close to immediate settlement and notification to the payer, and which includes: (i) TIPS DCA to TIPS DCA instant payment orders; (ii) TIPS DCA to TIPS AS technical account instant payment orders; (iii) TIPS AS technical account to TIPS DCA instant payment orders; and (iv) TIPS AS technical account to TIPS AS technical account instant payment orders;

| (34) | ‘instructing party’
  means an entity which has been designated as such by a TIPS DCA holder or the holder of a TIPS AS technical account, and which is allowed to send instant payment orders or liquidity transfer orders and/or receive instant payment orders or liquidity transfer orders on behalf of that account holder or a reachable party of that account holder; |
| --- | --- |

(34)

‘instructing party’
  means an entity which has been designated as such by a TIPS DCA holder or the holder of a TIPS AS technical account, and which is allowed to send instant payment orders or liquidity transfer orders and/or receive instant payment orders or liquidity transfer orders on behalf of that account holder or a reachable party of that account holder;

| (35) | ‘intraday credit’
  means credit extended for a period of less than one business day; |
| --- | --- |

(35)

‘intraday credit’
  means credit extended for a period of less than one business day;

| (36) | ‘investment firm’
  means an investment firm within the meaning of Article 4(1)(1) of Directive 2014/65/EU, excluding the institutions specified in Article 2(1) of Directive 2014/65/EU as applicable to the investment firm, provided that the investment firm in question is:






  a) | authorised and supervised by a recognised competent authority, which has been designated as such under Directive 2014/65/EU; and |
| --- | --- | --- |

(36)

‘investment firm’
  means an investment firm within the meaning of Article 4(1)(1) of Directive 2014/65/EU, excluding the institutions specified in Article 2(1) of Directive 2014/65/EU as applicable to the investment firm, provided that the investment firm in question is:

a)

authorised and supervised by a recognised competent authority, which has been designated as such under Directive 2014/65/EU; and

| b) | entitled to carry out the activities referred to under items 2, 3, 6 and 7 of Section A of Annex I to Directive 2014/65/EU as applicable to the investment firm; |
| --- | --- |

b)

entitled to carry out the activities referred to under items 2, 3, 6 and 7 of Section A of Annex I to Directive 2014/65/EU as applicable to the investment firm;

| (37) | ‘Level 3 NCBs’
  means the Deutsche Bundesbank, the Banque de France, the Banca d’Italia and the Banco de España in their capacity as the CBs developing and operating TARGET for the Eurosystem’s benefit; |
| --- | --- |

(37)

‘Level 3 NCBs’
  means the Deutsche Bundesbank, the Banque de France, the Banca d’Italia and the Banco de España in their capacity as the CBs developing and operating TARGET for the Eurosystem’s benefit;

| (38) | ‘liquidity transfer order’
  means a cash transfer order to transfer a specified amount of funds for the purpose of liquidity management; |
| --- | --- |

(38)

‘liquidity transfer order’
  means a cash transfer order to transfer a specified amount of funds for the purpose of liquidity management;

| (39) | ‘marginal lending facility rate’
  means ‘marginal lending facility rate’ as defined in point (57) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60); |
| --- | --- |

(39)

‘marginal lending facility rate’
  means ‘marginal lending facility rate’ as defined in point (57) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60);

| (40) | ‘marginal lending facility’
  means ‘marginal lending facility’ as defined in point (56) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60); |
| --- | --- |

(40)

‘marginal lending facility’
  means ‘marginal lending facility’ as defined in point (56) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60);

| (41) | ‘mobile proxy look-up (MPL) service’
  means a service which enables TIPS DCA holders, AS using TIPS AS technical accounts and reachable parties, who receive from their customers a request to execute an instant payment order in favour of a beneficiary identified with a proxy (e.g. a mobile number), to retrieve from the central MPL repository the corresponding beneficiary IBAN and the BIC to be used to credit the relevant TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) account; |
| --- | --- |

(41)

‘mobile proxy look-up (MPL) service’
  means a service which enables TIPS DCA holders, AS using TIPS AS technical accounts and reachable parties, who receive from their customers a request to execute an instant payment order in favour of a beneficiary identified with a proxy (e.g. a mobile number), to retrieve from the central MPL repository the corresponding beneficiary IBAN and the BIC to be used to credit the relevant TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) account;

| (42) | ‘near instant payment’
  means a transfer of cash order which complies with the European Payments Council’s SEPA Credit Transfer Additional Optional Services (SCT AOS) NL Standard for instant processing of SEPA credit transfers; |
| --- | --- |

(42)

‘near instant payment’
  means a transfer of cash order which complies with the European Payments Council’s SEPA Credit Transfer Additional Optional Services (SCT AOS) NL Standard for instant processing of SEPA credit transfers;

| (43) | ‘network service provider’
  (NSP) means an undertaking that has been awarded a concession with the Eurosystem to provide connectivity services via the Eurosystem Single Market Infrastructure Gateway to the TARGET services; |
| --- | --- |

(43)

‘network service provider’
  (NSP) means an undertaking that has been awarded a concession with the Eurosystem to provide connectivity services via the Eurosystem Single Market Infrastructure Gateway to the TARGET services;

| (44) | ‘non-settled cash transfer order’
  means a cash transfer order that is not settled on the business day on which it is accepted; |
| --- | --- |

(44)

‘non-settled cash transfer order’
  means a cash transfer order that is not settled on the business day on which it is accepted;

| (45) | ‘participant’
  means; a) an entity that holds at least one MCA and may additionally hold one or more DCAs in TARGET; or b) an AS; |
| --- | --- |

(45)

‘participant’
  means; a) an entity that holds at least one MCA and may additionally hold one or more DCAs in TARGET; or b) an AS;

| (46) | ‘payee’
  means, except where used in Article 29, Part I of Annex I, a participant whose MCA or DCA, will be credited as a result of a cash transfer order being settled; |
| --- | --- |

(46)

‘payee’
  means, except where used in Article 29, Part I of Annex I, a participant whose MCA or DCA, will be credited as a result of a cash transfer order being settled;

| (47) | ‘payer’
  means, except where used in Article 29, Part I of Annex I, a participant whose MCA or DCA, will be debited as a result of a cash transfer order being settled; |
| --- | --- |

(47)

‘payer’
  means, except where used in Article 29, Part I of Annex I, a participant whose MCA or DCA, will be debited as a result of a cash transfer order being settled;

| (48) | ‘payment order’
  means any instruction by a participant or a party acting on its behalf to place at the disposal of a recipient an amount of money from one account by means of a book entry onto another account and which is not an AS transfer order, a liquidity transfer order, an instant payment order or a positive recall answer; |
| --- | --- |

(48)

‘payment order’
  means any instruction by a participant or a party acting on its behalf to place at the disposal of a recipient an amount of money from one account by means of a book entry onto another account and which is not an AS transfer order, a liquidity transfer order, an instant payment order or a positive recall answer;

| (49) | ‘positive recall answer’
  means, in line with the European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a cash transfer order initiated by the receiver of a recall request, in response to a recall request, for the benefit of the sender of that recall request; |
| --- | --- |

(49)

‘positive recall answer’
  means, in line with the European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a cash transfer order initiated by the receiver of a recall request, in response to a recall request, for the benefit of the sender of that recall request;

| (50) | ‘public sector body’
  means an entity within the ‘public sector’, the latter term as defined in Article 3 of Council Regulation (EC) No 3603/93 (5); |
| --- | --- |

(50)

‘public sector body’
  means an entity within the ‘public sector’, the latter term as defined in Article 3 of Council Regulation (EC) No 3603/93 (5);

| (51) | ‘reachable party’
  means an entity which: (a) holds a Business Identifier Code (BIC); (b) is designated as such by a TIPS DCA holder or by an ancillary system holding a TIPS AS technical account; (c) is a correspondent, customer, or branch of a TIPS DCA holder or a participant of an ancillary system; or is a correspondent, customer, or branch of a participant of an ancillary system holding a TIPS AS technical account and (d) is addressable through TIPS and is able to submit cash transfer orders and receive cash transfer orders either via the TIPS DCA holder or by an ancillary system holding a TIPS AS technical account, or directly if so authorised by the TIPS DCA holder or by an ancillary system holding a TIPS AS technical account; |
| --- | --- |

(51)

‘reachable party’
  means an entity which: (a) holds a Business Identifier Code (BIC); (b) is designated as such by a TIPS DCA holder or by an ancillary system holding a TIPS AS technical account; (c) is a correspondent, customer, or branch of a TIPS DCA holder or a participant of an ancillary system; or is a correspondent, customer, or branch of a participant of an ancillary system holding a TIPS AS technical account and (d) is addressable through TIPS and is able to submit cash transfer orders and receive cash transfer orders either via the TIPS DCA holder or by an ancillary system holding a TIPS AS technical account, or directly if so authorised by the TIPS DCA holder or by an ancillary system holding a TIPS AS technical account;

| (52) | ‘Real-time gross settlement ancillary system settlement procedure’
  (RTGS AS settlement procedure) means one of the range of special, predefined services for the submission and settlement of AS transfer orders related to settlement of AS on RTGS DCAs, sub-accounts and RTGS AS technical accounts; |
| --- | --- |

(52)

‘Real-time gross settlement ancillary system settlement procedure’
  (RTGS AS settlement procedure) means one of the range of special, predefined services for the submission and settlement of AS transfer orders related to settlement of AS on RTGS DCAs, sub-accounts and RTGS AS technical accounts;

| (53) | ‘Real-time gross settlement ancillary system technical account’
  (RTGS AS technical account) means an account held by an AS or by the CB in its TARGET component system on behalf of the AS and used in the context of an RTGS AS settlement procedure; |
| --- | --- |

(53)

‘Real-time gross settlement ancillary system technical account’
  (RTGS AS technical account) means an account held by an AS or by the CB in its TARGET component system on behalf of the AS and used in the context of an RTGS AS settlement procedure;

| (54) | ‘recall request’
  means a message from an RTGS DCA holder or a TIPS DCA holder requesting reimbursement of a settled payment order or instant payment order respectively; |
| --- | --- |

(54)

‘recall request’
  means a message from an RTGS DCA holder or a TIPS DCA holder requesting reimbursement of a settled payment order or instant payment order respectively;

| (55) | ‘rule-based liquidity transfer order’
  means a liquidity transfer order that is triggered as a result of: (a) the balance on an MCA or RTGS DCA breaching a pre-defined floor or ceiling; or (b) insufficient funds being available to cover queued urgent payment orders, AS transfer orders or high priority payment orders on an RTGS DCA; |
| --- | --- |

(55)

‘rule-based liquidity transfer order’
  means a liquidity transfer order that is triggered as a result of: (a) the balance on an MCA or RTGS DCA breaching a pre-defined floor or ceiling; or (b) insufficient funds being available to cover queued urgent payment orders, AS transfer orders or high priority payment orders on an RTGS DCA;

| (56) | ‘settlement bank account group’
  means a list of RTGS DCAs and/or sub accounts set in the context of the settlement of an ancillary system using RTGS AS settlement procedures; |
| --- | --- |

(56)

‘settlement bank account group’
  means a list of RTGS DCAs and/or sub accounts set in the context of the settlement of an ancillary system using RTGS AS settlement procedures;

| (57) | ‘settlement bank’
  means an RTGS DCA holder whose RTGS DCA or sub-account is used to settle AS transfer orders submitted by an AS using the RTGS AS settlement procedures; |
| --- | --- |

(57)

‘settlement bank’
  means an RTGS DCA holder whose RTGS DCA or sub-account is used to settle AS transfer orders submitted by an AS using the RTGS AS settlement procedures;

| (58) | ‘suspension’
  means the temporary freezing of the rights and obligations of a participant for a period of time to be determined by the participant’s CB; |
| --- | --- |

(58)

‘suspension’
  means the temporary freezing of the rights and obligations of a participant for a period of time to be determined by the participant’s CB;

| (59) | ‘TARGET account’
  means any account opened in a TARGET component system; |
| --- | --- |

(59)

‘TARGET account’
  means any account opened in a TARGET component system;

| (60) | ‘TARGET component system’
  means any of the CBs’ systems that form part of TARGET; |
| --- | --- |

(60)

‘TARGET component system’
  means any of the CBs’ systems that form part of TARGET;

| (61) | ‘TARGET coordinator’
  means a person appointed by the ECB to ensure the daily operational management of TARGET, to manage and coordinate activity in the event of an abnormal situation occurring and to coordinate the dissemination of information to participants; |
| --- | --- |

(61)

‘TARGET coordinator’
  means a person appointed by the ECB to ensure the daily operational management of TARGET, to manage and coordinate activity in the event of an abnormal situation occurring and to coordinate the dissemination of information to participants;

| (62) | ‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) ancillary system settlement procedure’
  (TIPS AS settlement procedure) means the predefined service for the submission and settlement of liquidity transfer orders and instant payment orders related to settlement of AS on TIPS DCAs and TIPS AS technical accounts; |
| --- | --- |

(62)

‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) ancillary system settlement procedure’
  (TIPS AS settlement procedure) means the predefined service for the submission and settlement of liquidity transfer orders and instant payment orders related to settlement of AS on TIPS DCAs and TIPS AS technical accounts;

| (63) | ‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) ancillary system technical account’
  (TIPS AS technical account) means an account held by an AS or by the CB in its TARGET component system on behalf of the AS for use by the AS for the purpose of settling instant payments or near instant payments in its own books; |
| --- | --- |

(63)

‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) ancillary system technical account’
  (TIPS AS technical account) means an account held by an AS or by the CB in its TARGET component system on behalf of the AS for use by the AS for the purpose of settling instant payments or near instant payments in its own books;

| (64) | ‘TARGET settlement manager’
  means a person appointed by a Eurosystem CB to monitor the operation of its TARGET component system; |
| --- | --- |

(64)

‘TARGET settlement manager’
  means a person appointed by a Eurosystem CB to monitor the operation of its TARGET component system;

| (65) | ‘TARGET2-Securities’
  (T2S) means the set of hardware, software and other technical infrastructure components through which the Eurosystem provides the services to CSDs and Eurosystem CBs that allow core, neutral and borderless settlement of securities transactions on a delivery-versus-payment basis in central bank money; |
| --- | --- |

(65)

‘TARGET2-Securities’
  (T2S) means the set of hardware, software and other technical infrastructure components through which the Eurosystem provides the services to CSDs and Eurosystem CBs that allow core, neutral and borderless settlement of securities transactions on a delivery-versus-payment basis in central bank money;

| (66) | ‘technical malfunction of TARGET’
  means any defect or failure in the technical infrastructure and/or the computer systems used by the relevant TARGET component system, or any other event that makes it impossible to execute and complete the processing of cash transfer orders according to the relevant parts of this Guideline in the relevant TARGET component system. |
| --- | --- |

(66)

‘technical malfunction of TARGET’
  means any defect or failure in the technical infrastructure and/or the computer systems used by the relevant TARGET component system, or any other event that makes it impossible to execute and complete the processing of cash transfer orders according to the relevant parts of this Guideline in the relevant TARGET component system.

---

(1)  Commission Regulation (EC) No 1126/2008 of 3 November 2008 adopting certain international accounting standards in accordance with Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council (OJ L 320, 29.11.2008, p. 1).

(2)  Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 176, 27.6.2013, p. 1).

(3)  Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU (OJ L 173, 12.6.2014, p. 349).

(4)  Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC (OJ L 176, 27.6.2013, p. 338).

(5)  Council Regulation (EC) No 3603/93 of 13 December 1993 specifying definitions for the application of the prohibitions referred to in Articles 104 and 104b (1) of the Treaty (OJ L 332, 31.12.1993, p. 1).

---

SUUNTAVIIVAT

| 17.6.2022 | FI | Euroopan unionin virallinen lehti | L 163/84 |
| --- | --- | --- | --- |

17.6.2022

FI

Euroopan unionin virallinen lehti

L 163/84

---

EUROOPAN KESKUSPANKIN SUUNTAVIIVAT (EU) 2022/912,

annettu 24 päivänä helmikuuta 2022,

uuden sukupolven Euroopan laajuisesta automatisoidusta reaaliaikaisesta bruttomaksujärjestelmästä (TARGET) ja suuntaviivojen 2013/47/EU (EKP/2012/27) kumoamisesta (EKP/2022/8)

EUROOPAN KESKUSPANKIN NEUVOSTO, joka

ottaa huomioon Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen ja erityisesti sen 127 artiklan 2 kohdan ensimmäisen ja neljännen luetelmakohdan,

ottaa huomioon Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön ja erityisesti sen 3.1, 17, 18 ja 22 artiklan,

sekä katsoo seuraavaa:

| (1) | Euroopan keskuspankin suuntaviivoissa 2013/47/EU (EKP/2012/27) (1) säädetään Euroopan laajuisesta automatisoidusta reaaliaikaisesta bruttomaksujärjestelmästä (TARGET2). |
| --- | --- |

(1)

Euroopan keskuspankin suuntaviivoissa 2013/47/EU (EKP/2012/27) (1) säädetään Euroopan laajuisesta automatisoidusta reaaliaikaisesta bruttomaksujärjestelmästä (TARGET2).

| (2) | TARGET2-osajärjestelmiä ylläpitävien keskuspankkien ja TARGET2-Securities-alustalla toimivien arvopaperikeskusten tekemä yhteistyösopimus tuli voimaan 20 päivänä maaliskuuta 2018. Tämä sopimus kattaa tietojen toimittamisen ja vastuukysymykset järjestelmien osallistujan maksukyvyttömyystilanteessa, ja siinä määritellään yleinen järjestelmään tulon ajankohta näissä järjestelmissä kirjattaville maksuille ja arvopaperien siirtotoimeksiannoille. |
| --- | --- |

(2)

TARGET2-osajärjestelmiä ylläpitävien keskuspankkien ja TARGET2-Securities-alustalla toimivien arvopaperikeskusten tekemä yhteistyösopimus tuli voimaan 20 päivänä maaliskuuta 2018. Tämä sopimus kattaa tietojen toimittamisen ja vastuukysymykset järjestelmien osallistujan maksukyvyttömyystilanteessa, ja siinä määritellään yleinen järjestelmään tulon ajankohta näissä järjestelmissä kirjattaville maksuille ja arvopaperien siirtotoimeksiannoille.

| (3) | EKP:n neuvosto hyväksyi 6 päivänä joulukuuta 2017 T2-T2S-konsolidointihankkeen, jonka tavoitteena on TARGET2- ja TARGET2-Securities-järjestelmien (T2S) konsolidointi ja optimointi siten, että hankkeessa hyödynnetään uusimpia lähestymistapoja ja teknologisia innovaatioita, joiden avulla voidaan vähentää niiden yhdistettyjä toimintakustannuksia ja parantaa likviditeetinhallintaa eri palveluiden kesken. T2-T2S-konsolidointihankkeen tulos on uuden sukupolven Euroopan laajuinen automatisoitu reaaliaikainen bruttomaksujärjestelmä, jossa selvitys tapahtuu euroina keskuspankkirahassa (TARGET). |
| --- | --- |

(3)

EKP:n neuvosto hyväksyi 6 päivänä joulukuuta 2017 T2-T2S-konsolidointihankkeen, jonka tavoitteena on TARGET2- ja TARGET2-Securities-järjestelmien (T2S) konsolidointi ja optimointi siten, että hankkeessa hyödynnetään uusimpia lähestymistapoja ja teknologisia innovaatioita, joiden avulla voidaan vähentää niiden yhdistettyjä toimintakustannuksia ja parantaa likviditeetinhallintaa eri palveluiden kesken. T2-T2S-konsolidointihankkeen tulos on uuden sukupolven Euroopan laajuinen automatisoitu reaaliaikainen bruttomaksujärjestelmä, jossa selvitys tapahtuu euroina keskuspankkirahassa (TARGET).

| (4) | TARGET2 olisi 21 päivästä marraskuuta 2022 korvattava TARGETilla. Suuntaviivat 2013/47/EU (EKP/2012/27) olisi näin ollen kumottava. |
| --- | --- |

(4)

TARGET2 olisi 21 päivästä marraskuuta 2022 korvattava TARGETilla. Suuntaviivat 2013/47/EU (EKP/2012/27) olisi näin ollen kumottava.

| (5) | TARGET2:n tavoin TARGETin tulisi oikeudellisesti koostua useista maksujärjestelmistä, joissa kaikki TARGET-osajärjestelmät on yhdenmukaistettu mahdollisimman pitkälle. |
| --- | --- |

(5)

TARGET2:n tavoin TARGETin tulisi oikeudellisesti koostua useista maksujärjestelmistä, joissa kaikki TARGET-osajärjestelmät on yhdenmukaistettu mahdollisimman pitkälle.

| (6) | TARGET2:n tavoin TARGETissa tulisi olla kolme erillistä hallinnointitasoa. Tasolle 1 (EKP:n neuvosto) tulisi kuulua TARGETia koskeva lopullinen toimivalta ja sen julkisen tehtävän turvaaminen. Tasolla 2 (tekninen ja toiminnallinen hallintoelin) tulisi olla TARGETin hallinnointia ja ohjausta koskeva toissijainen toimivalta, ja tason 3 (palvelun tarjoavat kansalliset keskuspankit) tulisi puolestaan rakentaa TARGET ja operoida sitä eurojärjestelmän hyväksi. |
| --- | --- |

(6)

TARGET2:n tavoin TARGETissa tulisi olla kolme erillistä hallinnointitasoa. Tasolle 1 (EKP:n neuvosto) tulisi kuulua TARGETia koskeva lopullinen toimivalta ja sen julkisen tehtävän turvaaminen. Tasolla 2 (tekninen ja toiminnallinen hallintoelin) tulisi olla TARGETin hallinnointia ja ohjausta koskeva toissijainen toimivalta, ja tason 3 (palvelun tarjoavat kansalliset keskuspankit) tulisi puolestaan rakentaa TARGET ja operoida sitä eurojärjestelmän hyväksi.

| (7) | TARGETin tulisi tarjota keskitetyn likviditeetinhallinnan palveluja, mukaan lukien keskuspankkioperaatioiden selvitys pääasiallisten rahatilien (MCA) kautta, suurten maksujen kirjaaminen reaaliaikaisina bruttomaksuina (RTGS) RTGS-käyttöön varattujen rahatilien (DCA) kautta, arvopaperiselvitykseen liittyvät käteismaksut T2S-käyttöön varattujen rahatilien (T2S-DCA-tilit) kautta ja pikamaksujen kirjaaminen TARGET-pikamaksuille (TIPS) varattujen rahatilien (TIPS DCA-tilit) kautta, sekä liitännäisjärjestelmän (AS) selvitykseen liittyviä palveluja alatilien, RTGS-AS- teknisten tilien, liitännäisjärjestelmän takuurahastotilien ja TIPS-AS- teknisten tilien kautta. |
| --- | --- |

(7)

TARGETin tulisi tarjota keskitetyn likviditeetinhallinnan palveluja, mukaan lukien keskuspankkioperaatioiden selvitys pääasiallisten rahatilien (MCA) kautta, suurten maksujen kirjaaminen reaaliaikaisina bruttomaksuina (RTGS) RTGS-käyttöön varattujen rahatilien (DCA) kautta, arvopaperiselvitykseen liittyvät käteismaksut T2S-käyttöön varattujen rahatilien (T2S-DCA-tilit) kautta ja pikamaksujen kirjaaminen TARGET-pikamaksuille (TIPS) varattujen rahatilien (TIPS DCA-tilit) kautta, sekä liitännäisjärjestelmän (AS) selvitykseen liittyviä palveluja alatilien, RTGS-AS- teknisten tilien, liitännäisjärjestelmän takuurahastotilien ja TIPS-AS- teknisten tilien kautta.

| (8) | Selkeyden ja yhdenvertaisen kohtelun varmistamiseksi on aiheellista, että näiden palvelujen tarjoamiseen sovelletaan TARGETiin osallistumista koskevia yhdenmukaistettuja ehtoja, joista olisi sovittava kunkin TARGET-osallistujan ja kyseistä TARGET-osajärjestelmää operoivan kansallisen keskuspankin välillä. |
| --- | --- |

(8)

Selkeyden ja yhdenvertaisen kohtelun varmistamiseksi on aiheellista, että näiden palvelujen tarjoamiseen sovelletaan TARGETiin osallistumista koskevia yhdenmukaistettuja ehtoja, joista olisi sovittava kunkin TARGET-osallistujan ja kyseistä TARGET-osajärjestelmää operoivan kansallisen keskuspankin välillä.

| (9) | Kilpailukyvyn parantamiseksi TARGETissa tulisi olla mahdollisuus käyttää useita verkkopalvelujen tarjoajia, jotka vastaavat teknisen yhteyden muodostamisesta TARGETiin. TARGETin osallistujilla tulisi olla mahdollisuus solmia sopimussuhde verkkopalvelujen tarjoajan kanssa valintansa mukaan eurojärjestelmän asiamiehenä toimivan Banca d’Italian ja verkkopalvelujen tarjoajan tai tämän alihankkijan välisen konsessiosopimuksen puitteissa. |
| --- | --- |

(9)

Kilpailukyvyn parantamiseksi TARGETissa tulisi olla mahdollisuus käyttää useita verkkopalvelujen tarjoajia, jotka vastaavat teknisen yhteyden muodostamisesta TARGETiin. TARGETin osallistujilla tulisi olla mahdollisuus solmia sopimussuhde verkkopalvelujen tarjoajan kanssa valintansa mukaan eurojärjestelmän asiamiehenä toimivan Banca d’Italian ja verkkopalvelujen tarjoajan tai tämän alihankkijan välisen konsessiosopimuksen puitteissa.

| (10) | Asianomaisten eurojärjestelmän keskuspankkien omistamat ja operoimat TARGET2-osajärjestelmät on yhteisesti yksilöity (2) systeemisesti merkittäviksi maksujärjestelmiksi (SIPS), joihin sovelletaan Euroopan keskuspankin asetusta (EU) N:o 795/2014 (EKP/2014/28) (3). Vastaavasti näiden TARGET-osajärjestelmien, jotka korvaavat kyseiset TARGET2-osajärjestelmät, olisi myös kuuluttava asetuksen (EU) N:o 795/2014 (EKP/2014/28) soveltamisalaan ja täytettävä kyseisessä asetuksessa säädetyt yleisvalvontavaatimukset. |
| --- | --- |

(10)

Asianomaisten eurojärjestelmän keskuspankkien omistamat ja operoimat TARGET2-osajärjestelmät on yhteisesti yksilöity (2) systeemisesti merkittäviksi maksujärjestelmiksi (SIPS), joihin sovelletaan Euroopan keskuspankin asetusta (EU) N:o 795/2014 (EKP/2014/28) (3). Vastaavasti näiden TARGET-osajärjestelmien, jotka korvaavat kyseiset TARGET2-osajärjestelmät, olisi myös kuuluttava asetuksen (EU) N:o 795/2014 (EKP/2014/28) soveltamisalaan ja täytettävä kyseisessä asetuksessa säädetyt yleisvalvontavaatimukset.

| (11) | TARGETilla on keskeinen merkitys tiettyjen eurojärjestelmän perustehtävien hoitamisen eli unionin rahapolitiikan täytäntöön panemisen ja maksujärjestelmien häiriöttömän toiminnan edistämisen kannalta. |
| --- | --- |

(11)

TARGETilla on keskeinen merkitys tiettyjen eurojärjestelmän perustehtävien hoitamisen eli unionin rahapolitiikan täytäntöön panemisen ja maksujärjestelmien häiriöttömän toiminnan edistämisen kannalta.

| (12) | TARGET-osajärjestelmät ovat vastaavien TARGET2-osajärjestelmien oikeudellisia sijaantulijoita, |
| --- | --- |

(12)

TARGET-osajärjestelmät ovat vastaavien TARGET2-osajärjestelmien oikeudellisia sijaantulijoita,

ON HYVÄKSYNYT NÄMÄ SUUNTAVIIVAT:

I JAKSO

YLEISET SÄÄNNÖKSET

1 artikla

Kohde ja soveltamisala

TARGETissa on mahdollisuus käyttää seuraavia tilejä euromääräisten maksujen keskuspankkirahassa tapahtuvaa selvitystä varten:

| a) | pääasialliset rahatilit (MCA-tilit) keskuspankkien kanssa suoritettavien operaatioiden selvitystä varten; |
| --- | --- |

a)

pääasialliset rahatilit (MCA-tilit) keskuspankkien kanssa suoritettavien operaatioiden selvitystä varten;

| b) | reaaliaikaisille bruttomaksuille varatut rahatilit (RTGS-DCA-tilit) ja alatilit reaaliaikaisia pankkien välisiä maksuja ja asiakasmaksuja varten sekä transaktioiden selvittämiseksi liitännäisjärjestelmien (AS) kanssa; |
| --- | --- |

b)

reaaliaikaisille bruttomaksuille varatut rahatilit (RTGS-DCA-tilit) ja alatilit reaaliaikaisia pankkien välisiä maksuja ja asiakasmaksuja varten sekä transaktioiden selvittämiseksi liitännäisjärjestelmien (AS) kanssa;

| c) | liitännäisjärjestelmän tekniset tilit reaaliaikaisille bruttomaksuille (RTGS-AS- tekniset tilit), liitännäisjärjestelmän tekniset tilit TARGET-pikamaksupalvelua (TIPS) varten (TIPS-AS- tekniset tilit) ja liitännäisjärjestelmien takuurahastotilit transaktioiden selvittämiseksi liitännäisjärjestelmän kanssa; |
| --- | --- |

c)

liitännäisjärjestelmän tekniset tilit reaaliaikaisille bruttomaksuille (RTGS-AS- tekniset tilit), liitännäisjärjestelmän tekniset tilit TARGET-pikamaksupalvelua (TIPS) varten (TIPS-AS- tekniset tilit) ja liitännäisjärjestelmien takuurahastotilit transaktioiden selvittämiseksi liitännäisjärjestelmän kanssa;

| d) | TARGET2-Securities-käyttöön varatut rahatilit (T2S-DCA-tilit) arvopaperitapahtumiin liittyviä käteismaksuja varten; ja |
| --- | --- |

d)

TARGET2-Securities-käyttöön varatut rahatilit (T2S-DCA-tilit) arvopaperitapahtumiin liittyviä käteismaksuja varten; ja

| e) | TARGET-pikamaksuille varatut rahatilit (TIPS-DCA-tilit) pikamaksujen selvittämistä varten. |
| --- | --- |

e)

TARGET-pikamaksuille varatut rahatilit (TIPS-DCA-tilit) pikamaksujen selvittämistä varten.

2 artikla

Määritelmät

Näissä suuntaviivoissa kullakin seuraavista käsitteistä on liitteessä III täsmennetty merkitys:

| 1) | ’tilien seurantaryhmä’; |
| --- | --- |

1)

’tilien seurantaryhmä’;

| 2) | ’tavoitettavan BIC-koodin haltija’; |
| --- | --- |

2)

’tavoitettavan BIC-koodin haltija’;

| 3) | ’liitännäisjärjestelmä’ (AS); |
| --- | --- |

3)

’liitännäisjärjestelmä’ (AS);

| 4) | ’liitännäisjärjestelmän takuurahastotili’ (AS-takuurahastotili); |
| --- | --- |

4)

’liitännäisjärjestelmän takuurahastotili’ (AS-takuurahastotili);

| 5) | ’liitännäisjärjestelmän selvitysprosessi’ (AS-selvitysprosessi); |
| --- | --- |

5)

’liitännäisjärjestelmän selvitysprosessi’ (AS-selvitysprosessi);

| 6) | ’liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksianto’ (AS-siirtotoimeksianto); |
| --- | --- |

6)

’liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksianto’ (AS-siirtotoimeksianto);

| 7) | ’automaattinen vakuustoiminto’; |
| --- | --- |

7)

’automaattinen vakuustoiminto’;

| 8) | ’automaattinen likviditeetin siirtotoimeksianto’; |
| --- | --- |

8)

’automaattinen likviditeetin siirtotoimeksianto’;

| 9) | ’käytettävissä oleva likviditeetti’; |
| --- | --- |

9)

’käytettävissä oleva likviditeetti’;

| 10) | ’pankkiryhmittymä’; |
| --- | --- |

10)

’pankkiryhmittymä’;

| 11) | ’sivuliike’; |
| --- | --- |

11)

’sivuliike’;

| 12) | ’kuulutusviesti’; |
| --- | --- |

12)

’kuulutusviesti’;

| 13) | ’pankkipäivä’ tai ’TARGET-pankkipäivä’; |
| --- | --- |

13)

’pankkipäivä’ tai ’TARGET-pankkipäivä’;

| 14) | ’BIC-koodi’; |
| --- | --- |

14)

’BIC-koodi’;

| 15) | ’kelpoisuuslausunto’; |
| --- | --- |

15)

’kelpoisuuslausunto’;

| 16) | ’käteissiirtotoimeksianto’; |
| --- | --- |

16)

’käteissiirtotoimeksianto’;

| 17) | ’keskuspankki’; |
| --- | --- |

17)

’keskuspankki’;

| 18) | ’keskuspankkioperaatio’; |
| --- | --- |

18)

’keskuspankkioperaatio’;

| 19) | ’liitetty kansallinen keskuspankki’; |
| --- | --- |

19)

’liitetty kansallinen keskuspankki’;

| 20) | ’varajärjestelmä’; |
| --- | --- |

20)

’varajärjestelmä’;

| 21) | ’luottolaitos’; |
| --- | --- |

21)

’luottolaitos’;

| 22) | ’likviditeetin käyttölimiitti’ (CMB); |
| --- | --- |

22)

’likviditeetin käyttölimiitti’ (CMB);

| 23) | ’järjestelmien välinen selvitys’; |
| --- | --- |

23)

’järjestelmien välinen selvitys’;

| 24) | ’tiettyyn käyttöön varattu rahatili’ (DCA); |
| --- | --- |

24)

’tiettyyn käyttöön varattu rahatili’ (DCA);

| 25) | ’talletusmahdollisuuden korko’; |
| --- | --- |

25)

’talletusmahdollisuuden korko’;

| 26) | ’talletusmahdollisuus’; |
| --- | --- |

26)

’talletusmahdollisuus’;

| 27) | ’euroalueen kansallinen keskuspankki’; |
| --- | --- |

27)

’euroalueen kansallinen keskuspankki’;

| 28) | ’Euroopan maksuneuvoston SEPA-pikatilisiirtojärjestelmä’ tai ’SEPA-pikatilisiirtojärjestelmä’; |
| --- | --- |

28)

’Euroopan maksuneuvoston SEPA-pikatilisiirtojärjestelmä’ tai ’SEPA-pikatilisiirtojärjestelmä’;

| 29) | ’eurojärjestelmän keskuspankki’; |
| --- | --- |

29)

’eurojärjestelmän keskuspankki’;

| 30) | ’erityinen erääntymistilanne’; |
| --- | --- |

30)

’erityinen erääntymistilanne’;

| 31) | ’takuurahastot’; |
| --- | --- |

31)

’takuurahastot’;

| 32) | ’maksukyvyttömyysmenettely’; |
| --- | --- |

32)

’maksukyvyttömyysmenettely’;

| 33) | ’pikamaksumääräys’; |
| --- | --- |

33)

’pikamaksumääräys’;

| 34) | ’ohjeistava osapuoli’; |
| --- | --- |

34)

’ohjeistava osapuoli’;

| 35) | ’päivänsisäinen luotto’; |
| --- | --- |

35)

’päivänsisäinen luotto’;

| 36) | ’sijoituspalveluyritys’; |
| --- | --- |

36)

’sijoituspalveluyritys’;

| 37) | ’tason 3 kansalliset keskuspankit’; |
| --- | --- |

37)

’tason 3 kansalliset keskuspankit’;

| 38) | ’likviditeetin siirtotoimeksianto’; |
| --- | --- |

38)

’likviditeetin siirtotoimeksianto’;

| 39) | ’maksuvalmiusluoton korko’; |
| --- | --- |

39)

’maksuvalmiusluoton korko’;

| 40) | ’maksuvalmiusluotto’; |
| --- | --- |

40)

’maksuvalmiusluotto’;

| 41) | ’mobiilitunnistehakupalvelu (MPL)’; |
| --- | --- |

41)

’mobiilitunnistehakupalvelu (MPL)’;

| 42) | ’lähes reaaliaikainen pikamaksu’; |
| --- | --- |

42)

’lähes reaaliaikainen pikamaksu’;

| 43) | ’verkkopalvelujen tarjoaja’; |
| --- | --- |

43)

’verkkopalvelujen tarjoaja’;

| 44) | ’kirjaamaton käteissiirtotoimeksianto’; |
| --- | --- |

44)

’kirjaamaton käteissiirtotoimeksianto’;

| 45) | ’osallistuja’; |
| --- | --- |

45)

’osallistuja’;

| 46) | ’maksunsaaja’; |
| --- | --- |

46)

’maksunsaaja’;

| 47) | ’maksaja’; |
| --- | --- |

47)

’maksaja’;

| 48) | ’maksumääräys’ |
| --- | --- |

48)

’maksumääräys’

| 49) | ’hyväksytty palautuspyyntö’; |
| --- | --- |

49)

’hyväksytty palautuspyyntö’;

| 50) | ’julkisen sektorin elin’; |
| --- | --- |

50)

’julkisen sektorin elin’;

| 51) | ’tavoitettava osapuoli’; |
| --- | --- |

51)

’tavoitettava osapuoli’;

| 52) | ’reaaliaikainen bruttomääräinen liitännäisjärjestelmän selvitysprosessi’ (RTGS-AS-selvitysprosessi); |
| --- | --- |

52)

’reaaliaikainen bruttomääräinen liitännäisjärjestelmän selvitysprosessi’ (RTGS-AS-selvitysprosessi);

| 53) | ’liitännäisjärjestelmän tekninen tili reaaliaikaisille bruttomaksuille’; |
| --- | --- |

53)

’liitännäisjärjestelmän tekninen tili reaaliaikaisille bruttomaksuille’;

| 54) | ’palautuspyyntö’; |
| --- | --- |

54)

’palautuspyyntö’;

| 55) | ’sääntöperusteinen likviditeetin siirtotoimeksianto’; |
| --- | --- |

55)

’sääntöperusteinen likviditeetin siirtotoimeksianto’;

| 56) | ’maksupankin tiliryhmä’; |
| --- | --- |

56)

’maksupankin tiliryhmä’;

| 57) | ’maksupankki’; |
| --- | --- |

57)

’maksupankki’;

| 58) | ’keskeyttäminen’; |
| --- | --- |

58)

’keskeyttäminen’;

| 59) | ’TARGET-tili’; |
| --- | --- |

59)

’TARGET-tili’;

| 60) | ’TARGET-osajärjestelmä’; |
| --- | --- |

60)

’TARGET-osajärjestelmä’;

| 61) | ’TARGET-koordinaattori’; |
| --- | --- |

61)

’TARGET-koordinaattori’;

| 62) | ’TARGET-pikamaksujen (TIPS) liitännäisjärjestelmän selvitysprosessi’ (TIPS-AS-selvitysprosessi); |
| --- | --- |

62)

’TARGET-pikamaksujen (TIPS) liitännäisjärjestelmän selvitysprosessi’ (TIPS-AS-selvitysprosessi);

| 63) | ’liitännäisjärjestelmän tekninen tili TARGET-pikamaksuille’ (TIPS-AS- tekninen tili); |
| --- | --- |

63)

’liitännäisjärjestelmän tekninen tili TARGET-pikamaksuille’ (TIPS-AS- tekninen tili);

| 64) | ’TARGET-selvityspäällikkö’; |
| --- | --- |

64)

’TARGET-selvityspäällikkö’;

| 65) | ’TARGET2-Securities’ (T2S); |
| --- | --- |

65)

’TARGET2-Securities’ (T2S);

| 66) | ’TARGETin tekninen toimintahäiriö’. |
| --- | --- |

66)

’TARGETin tekninen toimintahäiriö’.

3 artikla

TARGET-osajärjestelmät

1.   TARGET koostuu oikeudellisesti useista maksujärjestelmistä, jotka ovat TARGETin osajärjestelmiä.

2.   Jokainen eurojärjestelmän keskuspankki operoi omaa TARGET-osajärjestelmäänsä.

3.   Jokaisen TARGET-osajärjestelmän tulee olla nimetty järjestelmäksi Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 98/26/EY (4) täytäntöönpanemiseksi annetun sovellettavan kansallisen lainsäädännön nojalla.

4.   TARGET-osajärjestelmien nimet sisältävät ainoastaan nimen ”TARGET” ja asianomaisen eurojärjestelmän keskuspankin tai eurojärjestelmän keskuspankin jäsenvaltion nimen tai lyhenteen. EKP:n TARGET-osajärjestelmää kutsutaan nimellä TARGET-ECB.

4 artikla

Niiden jäsenvaltioiden kansallisten keskuspankkien liittäminen, joiden rahayksikkö ei ole euro

Niiden jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit, joiden rahayksikkö ei ole euro, voidaan liittää TARGETiin ainoastaan, jos ne tekevät sopimuksen eurojärjestelmän keskuspankkien kanssa. Tällaisessa sopimuksessa täsmennetään, että liitetyt kansalliset keskuspankit noudattavat näitä suuntaviivoja, ellei molemminpuolisesti sovita tarkoituksenmukaisista täsmennyksistä ja muutoksista.

5 artikla

EKPJ:n sisäiset transaktiot

Euroopan keskuspankkijärjestelmän (EKPJ) sisäiset euromääräiset transaktiot käsitellään TARGETissa lukuun ottamatta maksuja, jotka soveltuvin osin käsitellään kahden keskuspankin väliseen sopimukseen perustuen kirjeenvaihtajatilien kautta.

6 artikla

Eurojärjestelmän sisäiset velvoitteet ja saamiset

1.   Käteissiirtotoimeksiantojen kirjaaminen eri TARGET-osajärjestelmien osallistujien välillä lasketaan automaattisesti yhteen ja oikaistaan siten, että niistä muodostuu kullekin euroalueen kansalliselle keskuspankille yksi velvoite tai saaminen suhteessa EKP:hen eurojärjestelmän keskuspankkien välisen sopimuksen mukaisesti. Kunkin euroalueen keskuspankin velvoite tai saaminen suhteessa EKP:hen oikaistaan kirjanpitoa varten päivittäin käyttäen asianomaisen euroalueen keskuspankin kirjanpidossa olevien TARGET-tilien päivän lopun saldojen deltaa.

2.   Kukin euroalueen kansallinen keskuspankki pitää kirjanpitoa ja raportointia varten tiliä, johon merkitään sen oman TARGET-osajärjestelmän ja muiden TARGET-osajärjestelmien välisten käteissiirtotoimeksiantojen kirjaamisesta johtuva velvoite tai saaminen suhteessa EKP:hen.

3.   EKP avaa kullekin euroalueen kansalliselle keskuspankille tilinpidossaan tilin, jonka avulla kuvataan kunkin euroalueen kansallisen keskuspankin velvoite tai saaminen suhteessa EKP:hen päivän päättyessä.

II JAKSO

HALLINNOINTI

7 artikla

Hallinnointitasot

1.   TARGETin hallinnointi perustuu kolmitasoiseen hallinnointijärjestelyyn, jota koskevat säännökset eivät kuitenkaan rajoita Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännön (jäljempänä ’EKPJ:n perussääntö’) 8 artiklan soveltamista. EKP:n neuvostolle (taso 1), tason 2 tekniselle ja toiminnalliselle hallinnointielimelle sekä tason 3 kansallisille keskuspankeille annettavat tehtävät vahvistetaan liitteessä II.

2.   EKP:n neuvosto on vastuussa TARGETin ohjauksesta, hallinnoinnista ja valvonnasta. Tasolle 1 annetut tehtävät kuuluvat EKP:n neuvoston yksinomaiseen toimivaltaan.

3.   Eurojärjestelmän keskuspankit ovat EKPJ:n perussäännön 12.1 artiklan kolmannen alakohdan mukaisesti vastuussa tason 2 tehtävistä EKP:n neuvoston määrittelemän yleisen viitekehyksen mukaisesti. EKP:n neuvosto on perustanut tason 2 elimen, jonka tehtäväksi eurojärjestelmän keskuspankit antavat tiettyjä TARGETia koskevia teknisiä ja toiminnallisia hallinnointitehtäviä.

4.   Eurojärjestelmän keskuspankit huolehtivat järjestelyistä omalta osaltaan tekemällä asianmukaisia sopimuksia.

5.   Tason 3 kansalliset keskuspankit ovat EKPJ:n perussäännön 12.1 artiklan kolmannen alakohdan mukaisesti vastuussa tason 3 tehtävistä EKP:n neuvoston määrittelemän yleisen viitekehyksen mukaisesti.

6.   Tason 3 kansalliset keskuspankit tekevät eurojärjestelmän keskuspankkien kanssa sopimuksia tason 3 kansallisten keskuspankkien vastuulle kuuluvien palvelujen toimittamisesta. Tällaiset sopimukset kattavat tarvittaessa myös liitetyt kansalliset keskuspankit.

7.   Eurojärjestelmän, joka on T2S-palvelujen tarjoaja, ja eurojärjestelmän keskuspankkien, jotka ovat omien kansallisten TARGET-osajärjestelmiensä operaattoreita, on tehtävä sopimus T2S-DCA-tilien hallinnointiin liittyvistä palveluista, joita ensin mainittu tarjoaa viimeksi mainitulle. Tällaiset sopimukset kattavat tarvittaessa myös liitetyt kansalliset keskuspankit.

III JAKSO

TARGETIN OPEROINTI

8 artikla

Järjestelmän tukitoiminto

Kukin eurojärjestelmän keskuspankki perustaa järjestelmän tukitoiminnon ja ylläpitää sitä tuen tarjoamiseksi kansallisen TARGET-osajärjestelmänsä osallistujille. Tukitoiminnon on oltava toiminnassa vähintään klo 7.00 ja 18.15 välisenä aikana Keski-Euroopan aikaa (CET). Toiminta-aikaa pidennetään klo 18.30 (CET) saakka eurojärjestelmän vähimmäisvarantojen pitoajanjakson viimeisenä päivänä.

9 artikla

TARGETiin osallistumista koskevat yhdenmukaistetut säännöt

1.   Kukin euroalueen kansallinen keskuspankki hyväksyy järjestelyt, joilla pannaan täytäntöön liitteessä I vahvistetut TARGETiin osallistumista koskevat yhdenmukaistetut säännöt ja joissa täsmennetään, että niissä käytetyillä, liitteessä III luetelluilla termeillä on se merkitys, joka niille annetaan liitteessä III. Nämä järjestelyt koskevat yksinomaan asianomaisen euroalueen kansallisen keskuspankin ja sen osallistujien välistä, TARGET-tilin avaamista ja operointia koskevaa suhdetta.

2.   Eurojärjestelmän keskuspankit eivät saa 20 päivästä marraskuuta 2023 lähtien näiden suuntaviivojen soveltamisalaan kuuluvien palvelujen tarjoamiseksi avata TARGETiin osallistumisen kelpoisuusehdot täyttäville osallistujille muita tilejä kuin TARGET-tilejä, seuraavia poikkeuksia lukuun ottamatta:

| a) | TARGETiin osallistumista koskevien yhdenmukaistettujen sääntöjen liitteessä I olevan I osan 4 artiklan 2 kohdassa lueteltujen osallistujien tilit; |
| --- | --- |

a)

TARGETiin osallistumista koskevien yhdenmukaistettujen sääntöjen liitteessä I olevan I osan 4 artiklan 2 kohdassa lueteltujen osallistujien tilit;

| b) | tilit, joilla varoja pidetään päivänsisäisesti yksinomaan käteisvarojen palautuksia ja nostoja varten; |
| --- | --- |

b)

tilit, joilla varoja pidetään päivänsisäisesti yksinomaan käteisvarojen palautuksia ja nostoja varten;

| c) | tilit, joita käytetään jäädytettyjen varojen tai kolmannen osapuolen asemassa olevan velkojan hyväksi pantattujen varojen tai Euroopan keskuspankin asetuksen (EU) 2021/378 (EKP/2021/1) (5) 3 artiklan 1 kohdan d alakohdassa tarkoitettujen varojen säilyttämiseen; |
| --- | --- |

c)

tilit, joita käytetään jäädytettyjen varojen tai kolmannen osapuolen asemassa olevan velkojan hyväksi pantattujen varojen tai Euroopan keskuspankin asetuksen (EU) 2021/378 (EKP/2021/1) (5) 3 artiklan 1 kohdan d alakohdassa tarkoitettujen varojen säilyttämiseen;

| d) | tilit, joita käyttävät kansallisten keskuspankkien operoimien järjestelmien osallistujat ja joita käytetään SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan mukaisten pikamaksujen selvittämiseen. |
| --- | --- |

d)

tilit, joita käyttävät kansallisten keskuspankkien operoimien järjestelmien osallistujat ja joita käytetään SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan mukaisten pikamaksujen selvittämiseen.

3.   EKP hyväksyy TARGET-ECB:n säännöt panemalla täytäntöön liitteessä I vahvistetut TARGETiin osallistumista koskevat yhdenmukaistetut säännöt seuraavin poikkeuksin:

| a) | TARGET-ECB tarjoaa selvitys- ja toimituspalveluja selvitysyhteisöille, mukaan lukien Euroopan talousalueen (ETA) ulkopuolelle sijoittautuneet yhteisöt, ainoastaan, jos toimivaltainen viranomainen valvoo niitä ja EKP:n neuvosto on hyväksynyt niiden pääsyn TARGET-ECB-osajärjestelmään |
| --- | --- |

a)

TARGET-ECB tarjoaa selvitys- ja toimituspalveluja selvitysyhteisöille, mukaan lukien Euroopan talousalueen (ETA) ulkopuolelle sijoittautuneet yhteisöt, ainoastaan, jos toimivaltainen viranomainen valvoo niitä ja EKP:n neuvosto on hyväksynyt niiden pääsyn TARGET-ECB-osajärjestelmään

| b) | TARGET-ECB-osajärjestelmässä ei ole mahdollisuutta päivänsisäiseen luottoon eikä automaattiseen vakuustoimintoon. |
| --- | --- |

b)

TARGET-ECB-osajärjestelmässä ei ole mahdollisuutta päivänsisäiseen luottoon eikä automaattiseen vakuustoimintoon.

4.   Eurojärjestelmän keskuspankkien TARGETiin osallistumista koskevat yhdenmukaistettujen sääntöjen täytäntöön panemiseksi hyväksymät yleiset järjestelyt julkaistaan.

5.   Eurojärjestelmän keskuspankit voivat pyytää poikkeuksia TARGETiin osallistumista koskevista yhdenmukaistetuista säännöistä kansallisen lainsäädännön rajoitusten perusteella. EKP:n neuvosto tarkastelee tällaisia pyyntöjä tapauskohtaisesti ja myöntää tarvittaessa poikkeukset.

6.   Ellei asianomaisessa valuuttasopimuksessa toisin määrätä, EKP voi määrittää asianmukaiset edellytykset liitteessä I olevan I osan 4 artiklan 2 kohdan e alakohdassa tarkoitettujen yhteisöjen osallistumiselle TARGETiin.

7.   Eurojärjestelmän keskuspankit eivät saa sallia yhteisön olevan tavoitettavan BIC-koodin haltijana tai tavoitettavana osapuolena TARGET-osajärjestelmässään, jos kyseinen yhteisö toimii sellaisen TARGET-tilin haltijan välityksellä, joka on jonkin jäsenvaltion kansallinen keskuspankki, mutta ei ole eurojärjestelmän keskuspankki eikä liitetty kansallinen keskuspankki.

8.   Eurojärjestelmän keskuspankit eivät rekisteröi tavoitettavien BIC-koodien haltijoita, jotka ovat kelpoisia osallistumaan TARGETiin liitteessä I olevan I osan 4 artiklan mukaisesti, lukuun ottamatta niiden omia sivuliikkeitä ja liitteessä I olevan I osan 4 artiklan 2 kohdan a ja b alakohdassa lueteltuja yhteisöjä.

9.   Liitännäisjärjestelmään liittyviä sääntöjä lukuun ottamatta eurojärjestelmän keskuspankit eivät sovella TARGETiin osallistumisen yhteydessä muita kuin TARGETiin osallistumista koskevissa yhdenmukaistetuissa säännöissä vahvistettuja sääntöjä. TARGETin käytöstä tai TARGETiin liittyvissä tilanteissa ei veloiteta muita kuin liitteen I lisäyksessä VI vahvistettuja maksuja, lukuun ottamatta maksuja, jotka veloitetaan kansallisen keskuspankin yhteishallinnoimaan MCA-tiliin liittyvistä palveluista (liitteessä I olevan II osan 2 artiklan mukaisesti), jos eurojärjestelmän keskuspankki tarjoaa näitä palveluja. MCA-tiliä yhteishallinnoiva eurojärjestelmän keskuspankki noudattaa kustannusten kattamisen periaatetta, kun se vahvistaa näistä palveluista veloittamansa maksut, ja veloittaa vähintään näistä palveluista aiheutuvat kustannukset kokonaisuudessaan.

10.   Poiketen siitä, mitä 9 kohdassa säädetään, eurojärjestelmän keskuspankit voivat vahvistaa täydentäviä sääntöjä TARGET-tileille, jotka on avattu käteisvakuudeksi annettujen varojen tai vakuussammioon kuuluvien varojen pitämiseksi.

10 artikla

Päivänsisäinen luotto – automaattinen vakuustoiminto

1.   Euroalueen kansalliset keskuspankit voivat myöntää osallistujalle päivänsisäistä luottoa. Päivänsisäistä luottoa voidaan myöntää vain osallistujan ensisijaiselle MCA-tilille ja vain sellaisten järjestelyjen mukaisesti, joilla pannaan täytäntöön liitteessä I olevassa II osassa vahvistetut päivänsisäisen luoton myöntämistä koskevat säännöt. Päivänsisäistä luottoa ei myönnetä osallistujalle, jonka kelpoisuus osallistua vastapuolena eurojärjestelmän rahapoliittisiin operaatioihin on keskeytetty tai irtisanottu.

2.   Euroalueen kansalliset keskuspankit tarjoavat sellaisen osallistujan pyynnöstä, jolla on oikeus käyttää päivänsisäistä luottoa, automaattisen vakuustoiminnon T2S-DCA-tileille sillä edellytyksellä, että tämä tehdään liitteessä I olevassa IV osassa vahvistettujen automaattista vakuustoimintoa koskevien sääntöjen mukaisesti.

3.   Oikeutta päivänsisäiseen luottoon tai automaattiseen vakuustoimintoon ei ole osallistujilla, jotka ovat Euroopan unionin neuvoston tai jäsenvaltioiden hyväksymien sellaisten rajoittavien toimenpiteiden kohteena, joista määrätään perussopimuksen 65 artiklan 1 kohdan b alakohdassa, 75 artiklassa tai 215 artiklassa ja joiden täytäntöönpano ei asianomaisen euroalueen keskuspankin, joka on ilmoittanut asiasta EKP:lle, mielestä ole sovitettavissa yhteen TARGETin sujuvan toiminnan kanssa.

4.   Euroalueen kansalliset keskuspankit voivat myöntää liitännäisjärjestelmälle päivänsisäistä luottoa liitteessä I olevan II osan 10 artiklan 2 kohdan d alakohdan mukaisesti edellyttäen, että sitä koskevat järjestelyt on toimitettu EKP:n neuvostolle etukäteen ja EKP:n neuvosto on hyväksynyt ne.

5.   Euroalueen kansalliset keskuspankit voivat myöntää yön yli -luottoa tietyille hyväksyttäville keskusvastapuolille liitteessä I olevan II osan 10 artiklan 5 kohdan mukaisin ehdoin ja edellyttäen, että pyyntö on toimitettu EKP:n neuvostolle etukäteen ja EKP:n neuvosto on hyväksynyt sen.

6.   EKP:n neuvosto voi asianomaisen euroalueen kansallisen keskuspankin ehdotuksesta vapauttaa liitteessä I olevan II osan 10 artiklan 2 kohdan b alakohdassa tarkoitetut valtiokonttorit vaatimuksesta tarjota riittävä vakuus ennen päivänsisäisen luoton saamista.

7.   Jos euroalueen kansallinen keskuspankki päättää keskeyttää tai irtisanoa osallistujan oikeuden saada päivänsisäistä luottoa tai käyttää automaattista vakuustoimintoa tai rajoittaa näitä oikeuksia liitteessä I olevan II osan 13 artiklan 1 kohdan c alakohdan tai liitteessä I olevan IV osan 11 artiklan mukaisesti varovaisuussyistä, sen on välittömästi ilmoitettava asiasta kirjallisesti EKP:lle ja muille euroalueen kansallisille keskuspankeille sekä liitetyille kansallisille keskuspankeille. EKP:n neuvosto päättää tarvittaessa toimenpiteiden yhdenmukaisesta täytäntöönpanosta kaikissa TARGET-osajärjestelmissä.

8.   Jos vastapuoli on tilapäisesti tai pysyvästi suljettu rahapolitiikan välineiden käytön ulkopuolelle tai sen osallistumista on rajoitettu varovaisuussyistä tai muutoin Euroopan keskuspankin suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) (6) 158 artiklan täytäntöönpanemiseksi annettujen kansallisten säännösten mukaisesti, asianomaisen euroalueen kansallisen keskuspankin on päivänsisäisen luoton käytön osalta pantava kyseinen päätös täytäntöön asianomaisen euroalueen kansallisen keskuspankin soveltamien sopimus- tai sääntelyjärjestelyjen mukaisesti.

9.   Jos euroalueen kansallinen keskuspankki päättää keskeyttää tai irtisanoa eurojärjestelmän rahapolitiikan vastapuolen oikeuden saada päivänsisäistä luottoa tai käyttää automaattista vakuustoimintoa tai rajoittaa näitä oikeuksia liitteessä I olevan II osan 13 artiklan 3 kohdan tai liitteessä I olevan IV osan 11 artiklan mukaisesti, tällainen päätös ei tule voimaan ennen kuin EKP:n neuvosto on hyväksynyt sen.

10.   Euroalueen kansallinen keskuspankki voi 9 kohdasta poiketen kiireellisissä tapauksissa välittömästi keskeyttää eurojärjestelmän rahapoliittisten operaatioiden vastapuolen mahdollisuuden saada päivänsisäistä luottoa ja/tai käyttää automaattista vakuustoimintoa. Tällaisissa tapauksissa asianomainen euroalueen kansallinen keskuspankki tekee asiasta välittömästi kirjallisen ilmoituksen EKP:n neuvostolle. EKP:n neuvostolla on valtuudet kumota euroalueen kansallisen keskuspankin toimenpide. Jos EKP:n neuvosto ei kuitenkaan lähetä euroalueen kansalliselle keskuspankille kumoamisilmoitusta 10 pankkipäivän kuluessa siitä, kun EKP on vastaanottanut ilmoituksen, EKP:n neuvoston on katsottava hyväksyneen euroalueen kansallisen keskuspankin toimenpiteen.

11.   EKP:n neuvosto voi päättää luopua liitteessä I olevan II osan 12 artiklan 4 kohdassa vahvistettujen seuraamusten määräämisestä tai alentaa niiden määrää, jos kyseisen yhteisön päivän lopun velkasaldo johtuu ylivoimaisesta esteestä ja/tai TARGETin teknisestä toimintahäiriöstä, sellaisena kuin tekninen toimintahäiriö on määritelty liitteessä III.

11 artikla

Liitännäisjärjestelmiä koskevat lisäehdot

1.   Sen lisäksi, mitä 9 artiklan 1–9 kohdassa säädetään, asianomaisen eurojärjestelmän keskuspankin ja liitännäisjärjestelmän, mukaan lukien eurojärjestelmän keskuspankkien ylläpitämät liitännäisjärjestelmät, väliseen suhteeseen sovelletaan seuraavaa:

2.   Eurojärjestelmän keskuspankit tarjoavat varojensiirtopalveluja keskuspankkirahassa liitännäisjärjestelmille, jotka toimivat tässä ominaisuudessa. Nämä palvelut tarjotaan käyttäen joko

| a) | TIPS-AS-selvitysprosessia, joka tukee ainoastaan SEPA-pikatilisiirtojärjestelmän maksujen tai lähes reaaliaikaisten pikamaksujen kirjaamista liitännäisjärjestelmän kirjanpidossa; tai |
| --- | --- |

a)

TIPS-AS-selvitysprosessia, joka tukee ainoastaan SEPA-pikatilisiirtojärjestelmän maksujen tai lähes reaaliaikaisten pikamaksujen kirjaamista liitännäisjärjestelmän kirjanpidossa; tai

| b) | RTGS-AS-selvitysprosessia kaikissa muissa tapauksissa. |
| --- | --- |

b)

RTGS-AS-selvitysprosessia kaikissa muissa tapauksissa.

3.   Eurojärjestelmän keskuspankit voivat poikkeuksellisesti ja liitteessä II tarkoitetun tason 2 elimen hyväksynnän saatuaan hyväksyä, että liitännäisjärjestelmä käyttää RTGS-DCA-tiliä, lukuun ottamatta SEPA-pikatilisiirtojärjestelmään kuuluvien pikamaksujen kirjaamista. Lupahakemuksen tulee sisältää liitännäisjärjestelmän perusteltu pyyntö. Jos pyyntö hyväksytään, sovelletaan liitteen I lisäyksessä VI olevan 4 kohdan mukaista hinnoittelua.

4.   Kukin eurojärjestelmän keskuspankki avaa pyynnöstä alatilin jokaiselle maksupankille, jolle se pitää RTGS-DCA-tiliä, kun maksupankin liitännäisjärjestelmä osallistuu joko kyseisen eurojärjestelmän kansallisen keskuspankin TARGET-osajärjestelmään tai muuhun TARGET-osajärjestelmään.

5.   Eurojärjestelmän keskuspankit voivat liitteessä I mainittujen ehtojen lisäksi asettaa liitännäisjärjestelmälle TARGETiin osallistumiseksi ehtoja, jotka liittyvät

| a) | toiminnan jatkuvuuteen ja varajärjestelyihin; |
| --- | --- |

a)

toiminnan jatkuvuuteen ja varajärjestelyihin;

| b) | TARGET-tilillä pidettäviin varoihin kohdistuvan oikeuden luonteeseen, jos varat eivät ole osa liitännäisjärjestelmän omaisuutta; |
| --- | --- |

b)

TARGET-tilillä pidettäviin varoihin kohdistuvan oikeuden luonteeseen, jos varat eivät ole osa liitännäisjärjestelmän omaisuutta;

| c) | liitännäisjärjestelmän pitämiin tai sen puolesta pidettyihin TARGET-tileihin kohdistuviin keskuspankkien pantti- ja kuittausoikeuksiin; |
| --- | --- |

c)

liitännäisjärjestelmän pitämiin tai sen puolesta pidettyihin TARGET-tileihin kohdistuviin keskuspankkien pantti- ja kuittausoikeuksiin;

| d) | kertyneiden korkojen perimiseen ja jakamiseen; |
| --- | --- |

d)

kertyneiden korkojen perimiseen ja jakamiseen;

| e) | liitännäisjärjestelmää tai liitännäisjärjestelmän maksupankkeja koskeviin sääntelyvaatimuksiin (mukaan lukien yleisvalvonta ja ulkomaisten sääntelyviranomaisten soveltamat vaatimukset); |
| --- | --- |

e)

liitännäisjärjestelmää tai liitännäisjärjestelmän maksupankkeja koskeviin sääntelyvaatimuksiin (mukaan lukien yleisvalvonta ja ulkomaisten sääntelyviranomaisten soveltamat vaatimukset);

| f) | tietojenvaihtoon eurojärjestelmän politiikkalinjausten noudattamisen varmistamiseksi. |
| --- | --- |

f)

tietojenvaihtoon eurojärjestelmän politiikkalinjausten noudattamisen varmistamiseksi.

6.   Eurojärjestelmän keskuspankit vaihtavat keskenään tietoja kaikista liitännäisjärjestelmän selvitysprosessin aikaisista merkittävistä tapahtumista.

12 artikla

Rahoitus ja kustannusmenetelmä

1.   EKP:n neuvosto vahvistaa säännöt, joita sovelletaan TARGETin rahoittamiseen.

2.   EKP:n neuvosto määrittää TARGETin hinnoittelurakenteen eurojärjestelmän yhteistä kustannusmetodologiaa käyttäen.

13 artikla

Turvallisuutta koskevat säännökset

Eurojärjestelmän keskuspankkien on noudatettava EKP:n neuvoston täsmentämiä toimenpiteitä, joissa vahvistetaan TARGETiin sovellettavat turvallisuusperiaatteet ja turvallisuusvaatimukset sekä kontrollit, myös kyberuhkien sietokyvyn ja tietoturvan osalta.

14 artikla

Tilintarkastusta koskevat säännöt

Tilintarkastusta koskevat arvioinnit suoritetaan EKP:n neuvoston EKPJ:n sisäisen tarkastuksen periaatteissa vahvistamien periaatteiden ja järjestelyjen mukaisesti.

15 artikla

Keskeyttämiseen tai irtisanomiseen liittyvät velvoitteet

1.   Eurojärjestelmän keskuspankit irtisanovat välittömästi ilman irtisanomisaikaa tai keskeyttävät osallistujan oikeuden osallistua asianomaiseen TARGET-osajärjestelmään, jos

| a) | osallistujaa koskeva maksukyvyttömyysmenettely pannaan vireille tai |
| --- | --- |

a)

osallistujaa koskeva maksukyvyttömyysmenettely pannaan vireille tai

| b) | osallistuja ei enää täytä pääsyehtoja kyseiseen TARGET-osajärjestelmään osallistumiseksi. |
| --- | --- |

b)

osallistuja ei enää täytä pääsyehtoja kyseiseen TARGET-osajärjestelmään osallistumiseksi.

2.   Jos eurojärjestelmän keskuspankki keskeyttää tai irtisanoo osallistujan oikeuden osallistua TARGET-järjestelmään 1 kohdan mukaisesti tai 17 artiklan mukaisesti varovaisuussyistä, se ilmoittaa asiasta välittömästi kaikille muille eurojärjestelmän keskuspankeille ja antaa seuraavat tiedot:

| a) | osallistujan nimi ja BIC-koodi, |
| --- | --- |

a)

osallistujan nimi ja BIC-koodi,

| b) | tiedot, joiden perusteella euroalueen kansallinen keskuspankki teki päätöksensä, mukaan lukien asianomaiselta valvontaviranomaiselta saadut tiedot tai lausunnot, |
| --- | --- |

b)

tiedot, joiden perusteella euroalueen kansallinen keskuspankki teki päätöksensä, mukaan lukien asianomaiselta valvontaviranomaiselta saadut tiedot tai lausunnot,

| c) | valittu toimenpide ja sen ehdotettu soveltamisaikataulu. |
| --- | --- |

c)

valittu toimenpide ja sen ehdotettu soveltamisaikataulu.

Kukin eurojärjestelmän keskuspankki antaa tällaista osallistujaa koskevia tietoja toisen eurojärjestelmän keskuspankin niitä pyytäessä, mukaan lukien tiedot osallistujalle osoitetuista käteissiirtotoimeksiannoista.

3.   Eurojärjestelmän keskuspankki, joka on irtisanonut tai keskeyttänyt osallistujan oikeuden osallistua TARGET-osajärjestelmäänsä 1 kohdan mukaisesti, on vastuussa muihin eurojärjestelmän keskuspankkeihin nähden, jos se

| a) | myöhemmin hyväksyy sellaisille osallistujille osoitettujen käteissiirtotoimeksiantojen kirjauksen, joiden osallistumisoikeuden se on keskeyttänyt tai irtisanonut, tai |
| --- | --- |

a)

myöhemmin hyväksyy sellaisille osallistujille osoitettujen käteissiirtotoimeksiantojen kirjauksen, joiden osallistumisoikeuden se on keskeyttänyt tai irtisanonut, tai

| b) | ei noudata 1 ja 2 kohdassa täsmennettyjä velvoitteita. |
| --- | --- |

b)

ei noudata 1 ja 2 kohdassa täsmennettyjä velvoitteita.

4.   Eurojärjestelmän keskuspankki, joka on 1 kohdan a alakohdan mukaisesti keskeyttänyt osallistujan oikeuden osallistua TARGET-osajärjestelmäänsä, käsittelee kyseiseltä osallistujalta saapuvia käteissiirtotoimeksiantoja ainoastaan kyseisen osallistujan edustajien – myös toimivaltaisen viranomaisen tai tuomioistuimen nimittämien edustajien, esim. osallistujan pesänhoitajan – toimeksiannon taikka toimivaltaisen viranomaisen tai tuomioistuimen sellaisen täytäntöönpanokelpoisen päätöksen nojalla, jossa ohjeistetaan, miten maksuja on käsiteltävä. Eurojärjestelmän keskuspankin on hylättävä kaikki sellaisen osallistujan TIPS-DCA-tililtä lähtevät käteissiirtotoimeksiannot, jonka osallistuminen on keskeytetty.

16 artikla

Menettely päätettäessä TARGET-osallistumishakemuksen hylkäämisestä varovaisuussyistä

Jos eurojärjestelmän keskuspankki hylkää varovaisuussyistä TARGETiin liittymistä koskevan hakemuksen liitteessä I olevan I osan 5 artiklan 5 kohdan c alakohdan mukaisesti, kyseisen eurojärjestelmän keskuspankin on viipymättä ilmoitettava hylkäämisestä muille eurojärjestelmän keskuspankeille.

17 artikla

Menettely, kun oikeus osallistua TARGETiin, saada päivänsisäistä luottoa tai käyttää automaattista vakuustoimintoa keskeytetään tai irtisanotaan tai kun näitä oikeuksia rajoitetaan varovaisuussyistä

1.   Jos euroalueen kansallinen keskuspankki päättää, että osallistujan oikeus saada päivänsisäistä luottoa tai käyttää automaattista vakuustoimintoa keskeytetään tai irtisanotaan tai näitä oikeuksia rajoitetaan varovaisuussyistä liitteessä I olevan II osan 13 artiklan 1 kohdan tai liitteessä I olevan IV osan 11 artiklan nojalla, tai jos euroalueen keskuspankki päättää keskeyttää tai irtisanoa osallistujan oikeuden osallistua TARGETiin liitteessä I olevan I osan 25 artiklan 2 kohdan e alakohdan nojalla, päätöksen on tultava voimaan samanaikaisesti kaikissa TARGET-osajärjestelmissä siinä määrin kuin se on mahdollista.

2.   Euroalueen kansallinen keskuspankki antaa jäsenvaltionsa toimivaltaisille valvontaviranomaisille ripeästi 15 artiklan 2 kohdassa tarkoitetut tiedot ja pyytää niitä jakamaan tiedot sellaisten muiden jäsenvaltioiden valvontaviranomaisten kanssa, joissa osallistujalla on tytäryhtiö tai sivuliike. Ottaen huomioon 1 kohdan nojalla tehdyn päätöksen, muut euroalueen kansalliset keskuspankit ryhtyvät tarkoituksenmukaisiin toimiin ja ilmoittavat toimistaan ripeästi EKP:lle.

3.   EKP:n johtokunta voi ehdottaa EKP:n neuvostolle päätöksiä, joilla varmistetaan 1 ja 2 kohdan nojalla tehtyjen toimenpiteiden yhdenmukainen täytäntöönpano.

4.   Niiden euroalueen jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit, joissa päätös on pantava täytäntöön, ilmoittavat osallistujalle päätöksestä sekä ryhtyvät tarpeellisiin täytäntöönpanotoimiin.

18 artikla

Eurojärjestelmän keskuspankkien yhteistyömenettely hallinnollisia tai rajoittavia toimenpiteitä sovellettaessa

Liitteessä I olevan I osan 29 artiklan 3 kohdan täytäntöönpanon yhteydessä

| 1. | eurojärjestelmän keskuspankki antaa ripeästi kaikille keskuspankeille, joihin asia voi vaikuttaa, kaikki tiedot, jotka se saa ehdotetun käteissiirtotoimeksiannon yhteydessä, lukuun ottamatta likviditeetin siirtotoimeksiantoja saman osallistujan eri tilien välillä; |
| --- | --- |

1.

eurojärjestelmän keskuspankki antaa ripeästi kaikille keskuspankeille, joihin asia voi vaikuttaa, kaikki tiedot, jotka se saa ehdotetun käteissiirtotoimeksiannon yhteydessä, lukuun ottamatta likviditeetin siirtotoimeksiantoja saman osallistujan eri tilien välillä;

| 2. | eurojärjestelmän keskuspankki, joka saa osallistujalta tositteen siitä, että toimivaltaiselle viranomaiselle on tehty ilmoitus tai että siltä on saatu lupa, välittää nämä tositteet ripeästi muille maksajan tai maksunsaajan maksupalvelutarjoajana toimiville keskuspankeille soveltuvin osin, |
| --- | --- |

2.

eurojärjestelmän keskuspankki, joka saa osallistujalta tositteen siitä, että toimivaltaiselle viranomaiselle on tehty ilmoitus tai että siltä on saatu lupa, välittää nämä tositteet ripeästi muille maksajan tai maksunsaajan maksupalvelutarjoajana toimiville keskuspankeille soveltuvin osin,

| 3. | eurojärjestelmän keskuspankki, joka toimii maksajan maksupalveluntarjoajana, ilmoittaa tämän jälkeen ripeästi maksajalle, että se voi tehdä asianomaisen käteissiirtotoimeksiannon TARGETiin. |
| --- | --- |

3.

eurojärjestelmän keskuspankki, joka toimii maksajan maksupalveluntarjoajana, ilmoittaa tämän jälkeen ripeästi maksajalle, että se voi tehdä asianomaisen käteissiirtotoimeksiannon TARGETiin.

19 artikla

Toiminnan jatkuvuus ja varajärjestelyt

1.   TARGETin normaaliin toimintaan vaikuttavan tapahtuman ilmetessä asianomainen eurojärjestelmän keskuspankki ilmoittaa asiasta välittömästi TARGET-koordinaattorille, joka päättää yhdessä asianomaisen eurojärjestelmän keskuspankin TARGET-selvityspäällikön kanssa, mihin toimiin ryhdytään.

2.   Eurojärjestelmän keskuspankit ilmoittavat liitteen I lisäyksessä IV olevassa 2.4, 3.3 tai 4.2 kohdassa tarkoitetusta osallistujaan liittyvästä häiriöstä TARGET-koordinaattorille viimeistään 30 minuutin kuluessa häiriön alkamisesta tai ensi tilassa heti häiriön havaitsemisen jälkeen, jos tällainen häiriö saattaa vaikuttaa TARGETin toimintaan tai aiheuttaa systeemisen riskin tai jos eurojärjestelmän keskuspankit ovat nimenneet osallistujan kriittiseksi osallistujaksi EKP:n verkkosivuilla säännöllisesti päivitettyjen ja julkaistujen kriteerien perusteella.

3.   Poikkeuksellisissa olosuhteissa eurojärjestelmän keskuspankit voivat päättää muuttaa TARGETin toiminta-aikataulua muun muassa liitännäisjärjestelmään vaikuttavan häiriön vuoksi. Tällaisen päätöksen tekevät eurojärjestelmän keskuspankit yhdessä.

4.   Jos on kyse muista tapahtumista, jotka saattavat vaikuttaa TARGETin normaaliin toimintaan, asianomainen eurojärjestelmän keskuspankki seuraa ja hallinnoi tällaisia tapahtumia estääkseen niiden heijastumisen TARGETin moitteettomaan toimintaan.

5.   Eurojärjestelmän keskuspankit pitävät yllä yhteyden varajärjestelmään.

20 artikla

Vaatimusten käsittely TARGETin korvausjärjestelmässä

1.   Ellei EKP:n neuvosto päätä toisin, liitteen I lisäyksessä II täsmennettyä korvausmenettelyä hallinnoidaan tämän artiklan mukaisesti.

2.   Korvausvaatimuksen esittäneen osallistujan keskuspankki tekee korvausvaatimusta koskevan alustavan arvioinnin ja on arviointinsa osalta yhteydessä osallistujaan. Muut asianomaiset keskuspankit avustavat keskuspankkia tarvittaessa vaatimusten arvioinnissa. Kyseinen keskuspankki ilmoittaa EKP:lle ja kaikille muille asianomaisille keskuspankeille mahdollisimman pian saatuaan tiedon vireillä olevista vaatimuksista.

3.   Vaatimuksen esittäneen osallistujan keskuspankin on yhdeksän viikon kuluessa TARGETin teknisestä toimintahäiriöstä laadittava alustava arviointiraportti, joka sisältää keskuspankin arvion esitetyistä vaatimuksista, ja toimitettava se EKP:lle ja kaikille muille asianomaisille keskuspankeille.

4.   Saatuaan alustavan arviointikertomuksen EKP:n neuvosto tekee viiden viikon kuluessa lopullisen arvioinnin esitetyistä vaatimuksista ja päättää asianomaisille osallistujille tehtävistä korvaustarjouksista. EKP ilmoittaa lopullisen arvioinnin tuloksesta asianomaisille keskuspankeille viiden pankkipäivän kuluessa lopullisen arvioinnin valmistumisesta. Kyseiset keskuspankit ilmoittavat ripeästi osallistujilleen lopullisen arvioinnin tuloksen ja korvaustarjouksen yksityiskohdat soveltuvin osin, sekä liittävät ilmoitukseen kirjelomakkeen tarjouksen hyväksymistä varten.

5.   Keskuspankit ilmoittavat kahden viikon kuluessa liitteen I lisäyksessä II olevan 4 kohdan d alakohdassa tarkoitetun määräajan päättymisestä EKP:lle ja muille asianomaisille keskuspankeille, mitkä korvaustarjoukset on hyväksytty ja mitkä hylätty.

6.   Keskuspankit ilmoittavat EKP:lle niiden osallistujien esittämistä vaatimuksista, joita TARGETin korvausjärjestelmä ei kata mutta jotka liittyvät TARGETin tekniseen toimintahäiriöön.

21 artikla

TARGETin teknisestä toimintahäiriöstä johtuvien menetysten käsittely

1.   TARGETin teknisen toimintahäiriön sattuessa sovelletaan seuraavia sääntöjä:

| a) | Maksajan puolella mikä tahansa keskuspankki, johon maksaja on tehnyt talletuksen, saa taloudellista voittoa, jonka määrä vastaa eurojärjestelmän perusrahoitusoperaatioiden koron ja talletusmahdollisuuden koron välistä erotusta, sovellettuna TARGETin teknisen toimintahäiriön aikana eurojärjestelmän talletusmahdollisuuden käytön marginaalilisäykseen ja enintään toteutumattomien käteissiirtotoimeksiantojen määrään. Jos maksajalle on jäänyt korkoa tuottamattomia ylijäämävaroja, taloudellisen voiton määrä vastaa eurojärjestelmän perusrahoitusoperaatioiden korkoa, sovellettuna TARGETin teknisen toimintahäiriön aikana korkoa tuottamattomiin ylijäämävaroihin ja enintään toteutumattomien käteissiirtotoimeksiantojen määrään. |
| --- | --- |

a)

Maksajan puolella mikä tahansa keskuspankki, johon maksaja on tehnyt talletuksen, saa taloudellista voittoa, jonka määrä vastaa eurojärjestelmän perusrahoitusoperaatioiden koron ja talletusmahdollisuuden koron välistä erotusta, sovellettuna TARGETin teknisen toimintahäiriön aikana eurojärjestelmän talletusmahdollisuuden käytön marginaalilisäykseen ja enintään toteutumattomien käteissiirtotoimeksiantojen määrään. Jos maksajalle on jäänyt korkoa tuottamattomia ylijäämävaroja, taloudellisen voiton määrä vastaa eurojärjestelmän perusrahoitusoperaatioiden korkoa, sovellettuna TARGETin teknisen toimintahäiriön aikana korkoa tuottamattomiin ylijäämävaroihin ja enintään toteutumattomien käteissiirtotoimeksiantojen määrään.

| b) | Maksunsaajan puolella keskuspankki, jolta maksunsaaja on ottanut lainaa maksuvalmiusluottoa käyttäen, saa taloudellista voittoa, jonka määrä vastaa maksuvalmiusluoton koron ja eurojärjestelmän perusrahoitusoperaatioiden koron välistä erotusta, sovellettuna TARGETin teknisen toimintahäiriön aikana maksuvalmiusluoton käytön marginaalilisäykseen ja enintään toteutumattomien käteissiirtotoimeksiantojen määrään. |
| --- | --- |

b)

Maksunsaajan puolella keskuspankki, jolta maksunsaaja on ottanut lainaa maksuvalmiusluottoa käyttäen, saa taloudellista voittoa, jonka määrä vastaa maksuvalmiusluoton koron ja eurojärjestelmän perusrahoitusoperaatioiden koron välistä erotusta, sovellettuna TARGETin teknisen toimintahäiriön aikana maksuvalmiusluoton käytön marginaalilisäykseen ja enintään toteutumattomien käteissiirtotoimeksiantojen määrään.

2.   EKP:n saaman taloudellisen voiton määrä vastaa

| a) | liitettyihin kansallisiin keskuspankkeihin liittyviä tuottoja, jotka syntyvät näiden liitettyjen kansallisten keskuspankkien päivän lopun saldojen erilaisesta korosta suhteessa EKP:hen ja |
| --- | --- |

a)

liitettyihin kansallisiin keskuspankkeihin liittyviä tuottoja, jotka syntyvät näiden liitettyjen kansallisten keskuspankkien päivän lopun saldojen erilaisesta korosta suhteessa EKP:hen ja

| b) | sakkokorkoa, jonka EKP saa liitetyiltä kansallisilta keskuspankeilta aina silloin, kun jokin näistä liitetyistä kansallisista keskuspankeista perii osallistujalta sakkoa sen vuoksi, että se ei ole maksanut päivänsisäistä luottoa takaisin ajoissa, kuten eurojärjestelmän keskuspankkien ja liitettyjen kansallisten keskuspankkien välisessä sopimuksessa on määrätty. |
| --- | --- |

b)

sakkokorkoa, jonka EKP saa liitetyiltä kansallisilta keskuspankeilta aina silloin, kun jokin näistä liitetyistä kansallisista keskuspankeista perii osallistujalta sakkoa sen vuoksi, että se ei ole maksanut päivänsisäistä luottoa takaisin ajoissa, kuten eurojärjestelmän keskuspankkien ja liitettyjen kansallisten keskuspankkien välisessä sopimuksessa on määrätty.

3.   Keskuspankit kokoavat yhteen edellä 1 ja 2 kohdassa tarkoitetut taloudelliset voitot, ja yhteenlaskettu sammioitu määrä käytetään korvausten maksamiseen niille keskuspankeille, joille on aiheutunut kustannuksia osallistujille maksettujen korvausten vuoksi. Keskuspankeille jääneet taloudelliset voitot tai osallistujille maksetuista korvauksista keskuspankeille aiheutuneet kustannukset jaetaan eurojärjestelmän keskuspankkien kesken EKP:n pääoman jakoperusteen mukaisessa suhteessa.

22 artikla

Alatileihin liittyvät vakuusoikeudet ja eurojärjestelmän sisäinen takuu

1.   RTGS-AS-selvitysprosessiin C liittyvien liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaamista varten eurojärjestelmän keskuspankki, joka on avannut alatilejä RTGS-DCA-tiliensä haltijoille, varmistaa, että tällaisilla alatileillä olevia saldoja (mukaan lukien saldon lisäys tai vähennys, joka johtuu järjestelmien välisten maksujen hyvittämisestä alatilille tai veloittamisesta alatililtä tai likviditeetin siirtotoimeksiantojen hyvittämisestä alatilille) sillä hetkellä, kun liitännäisjärjestelmä aloittaa selvityssyklin, voidaan käyttää ainoastaan kyseiseen RTGS-AS-selvitysprosessiin C liittyvien liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaamiseen. Edellä sanotulla ei ole vaikutusta asianomaista RTGS-DCA-tilin haltijaa koskeviin maksukyvyttömyysmenettelyihin eikä mihinkään tällaisen RTGS-DCA-tilin haltijan alatileihin liittyviin yksittäisiin täytäntöönpanotoimiin.

2.   Kun likviditeettiä siirretään RTGS-DCA-tilin haltijan alatilille ja eurojärjestelmän keskuspankki ei ole liitännäisjärjestelmän keskuspankki, kyseinen eurojärjestelmän keskuspankki, saatuaan ensin ilmoituksen liitännäisjärjestelmältä (syklin aloitus -sanomalla), vahvistaa alatilillä olevan saldon kyseiselle liitännäisjärjestelmälle ja takaa tällä tavoin liitännäisjärjestelmän keskuspankille maksun vahvistetun saldon määrään saakka. Tällainen liitännäisjärjestelmälle annettava saldon vahvistus merkitsee myös liitännäisjärjestelmän keskuspankin oikeudellisesti sitovaa tahdonilmaisua siitä, että se takaa liitännäisjärjestelmälle maksun vahvistetun saldon määrään saakka. Vahvistamalla saldon lisäyksen tai vähennyksen, joka johtuu järjestelmien välisten liitännäisjärjestelmien siirtotoimeksiantojen hyvittämisestä alatilille tai veloittamisesta alatililtä tai likviditeettisiirtojen hyvittämisestä alatilille, sekä eurojärjestelmän keskuspankki, joka ei ole liitännäisjärjestelmän keskuspankki, että liitännäisjärjestelmän keskuspankki ilmaisevat hyväksyvänsä takuun lisäyksen tai vähennyksen maksun määrän mukaisesti. Molemmat takuut ovat peruuttamattomia, ehdottomia ja heti vaadittaessa maksettavia (payable on first demand). Molemmat takuut lakkaavat, kun liitännäisjärjestelmä ilmoittaa (syklin lopetus -sanomalla) kirjauksen loppuunviedyksi.

IV JAKSO

SIIRTYMÄ- JA LOPPUSÄÄNNÖKSET

23 artikla

Riitojen ratkaiseminen ja sovellettava lainsäädäntö

1.   Jos eurojärjestelmän keskuspankkien välille syntyy näihin suuntaviivoihin liittyvä erimielisyys, asianomaiset osapuolet pyrkivät ratkaisemaan riidan EKPJ:n sisäisen riitojenratkaisumenettelyä koskevan yhteisymmärryspöytäkirjan mukaisesti.

2.   Poiketen 1 kohdasta EKP:n neuvosto ratkaisee riidan, jos tason 2 ja tason 3 välistä tehtävänjakoa koskevaa riitaa ei voida ratkaista asianomaisten osapuolten välisellä sopimuksella.

3.   Jos kyseessä on 1 kohdassa tarkoitetun kaltainen riita, osapuolten oikeudet ja velvollisuudet määräytyvät ensisijaisesti näissä suuntaviivoissa vahvistettujen sääntöjen ja menettelyjen mukaisesti. TARGET-osajärjestelmien välisiä käteissiirtotoimeksiantoja koskevissa riidoissa sovelletaan lisäksi täydentävästi sen jäsenvaltion lainsäädäntöä, jossa maksunsaajan eurojärjestelmän keskuspankin kotipaikka sijaitsee, sillä edellytyksellä, että tämä ei ole ristiriidassa näiden suuntaviivojen kanssa.

24 artikla

Suuntaviivojen 2013/47/EU (EKP/2012/27) kumoaminen

1.   Suuntaviivat 2013/47/EU (EKP/2012/27) kumotaan 21 päivästä marraskuuta 2022.

2.   Kumottuihin suuntaviivoihin tehtyjen viittausten katsotaan koskevan näitä suuntaviivoja.

25 artikla

Voimaantulo ja täytäntöönpano

1.   Nämä suuntaviivat tulevat voimaan päivänä, jona ne annetaan tiedoksi niiden jäsenvaltioiden kansallisille keskuspankeille, joiden rahayksikkö on euro.

2.   Eurojärjestelmän keskuspankit noudattavat näitä suuntaviivoja 21 päivästä marraskuuta 2022.

3.   Niiden jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit, joiden rahayksikkö on euro, toteuttavat tarvittavat toimenpiteet noudattaakseen näitä suuntaviivoja ja soveltaakseen niitä 21 päivästä marraskuuta 2022. Ne antavat näihin toimenpiteisiin liittyvät asiakirjat ja toteutustavat EKP:lle tiedoksi viimeistään 19 päivänä huhtikuuta 2022.

26 artikla

Erinäiset säännökset ja siirtymäsäännökset

1.   Edellä 25 artiklan 2 kohdassa mainittuna päivänä osallistujan

| a) | TARGET2:n PM-tilien saldot siirretään asianomaisille MCA-tileille osallistujan ilmoittamalla tavalla; |
| --- | --- |

a)

TARGET2:n PM-tilien saldot siirretään asianomaisille MCA-tileille osallistujan ilmoittamalla tavalla;

| b) | TARGET2:n TIPS-DCA-tileistä tulee TIPS-DCA-tilejä; |
| --- | --- |

b)

TARGET2:n TIPS-DCA-tileistä tulee TIPS-DCA-tilejä;

| c) | TARGET2:n T2S-DCA-tileistä tulee T2S-DCA-tilejä; |
| --- | --- |

c)

TARGET2:n T2S-DCA-tileistä tulee T2S-DCA-tilejä;

| d) | TARGET2:n teknisistä tileistä, TARGET2:n TIPS-AS-teknisistä tileistä ja liitännäisjärjestelmän selvitysprosesseja varten käytettävistä TARGET2-takuurahastotileistä tulee RTGS-AS- teknisiä tilejä, TIPS-AS- teknisiä tilejä ja liitännäisjärjestelmän takuurahastotilejä; |
| --- | --- |

d)

TARGET2:n teknisistä tileistä, TARGET2:n TIPS-AS-teknisistä tileistä ja liitännäisjärjestelmän selvitysprosesseja varten käytettävistä TARGET2-takuurahastotileistä tulee RTGS-AS- teknisiä tilejä, TIPS-AS- teknisiä tilejä ja liitännäisjärjestelmän takuurahastotilejä;

| e) | kotitilien saldot siirretään osallistujan asianomaille MCA-tileille osallistujan täsmentämällä tavalla. |
| --- | --- |

e)

kotitilien saldot siirretään osallistujan asianomaille MCA-tileille osallistujan täsmentämällä tavalla.

2.   Osallistujille ei pidä aiheutua tappiota tai voittoa saldojen siirtämisestä edellä 1 kohdan mukaisesti.

3.   Suuntaviivojen 2013/47/EU (EKP/2012/27) 6 artiklan mukaiset eri TARGET2-osajärjestelmien osallistujien välisten maksujen selvittämisestä johtuvat eurojärjestelmän sisäiset velvoitteet kirjataan edelleen TARGETiin näiden suuntaviivojen 6 artiklan mukaisesti.

4.   Sen estämättä, mitä liitteessä I olevan I osan 5 artiklan 1 kohdan d ja e alakohdassa säädetään, eurojärjestelmän keskuspankkien suuntaviivojen 2013/47/EU (EKP/2012/27) 13 artiklan tai suuntaviivojen 2013/47/EU (EKP/2012/27) liitteessä II olevan 8 artiklan 2 kohdan, liitteessä IIA olevan 6 artiklan 2 kohdan ja liitteessä IIB olevan 6 artiklan 2 kohdan nojalla pyytämät kelpoisuus- ja maalausunnot pysyvät voimassa näitä suuntaviivoja sovellettaessa.

5.   Sen estämättä, mitä liitteessä I olevan II osan 10 artiklan 2 kohdan d alakohdassa säädetään, päivänsisäinen luotto, jonka EKP:n neuvosto on myöntänyt suuntaviivojen 2013/47/EU (EKP/2012/27) liitteessä III olevan 2 kohdan e alakohdan ehtojen mukaisesti, säilyy edelleen voimassa.

6.   Suuntaviivojen 2013/47/EU (EKP/2012/27) liitteessä II olevan 1 artiklan mukaisen ”ryhmittymän” määritelmän mukaisia ja EKP:n neuvoston tunnustamia ryhmittymiä pidetään edelleen pankkiryhmittyminä ja ne hyväksytään sellaisiksi näitä suuntaviivoja sovellettaessa.

27 artikla

Osoitus, täytäntöönpanotoimet ja raportointi tasolle 1

1.   Nämä suuntaviivat on osoitettu kaikille eurojärjestelmän keskuspankeille.

2.   EKP:n neuvostolle on toimitettava vuosittain tasolta 2 kertomus, joka sisältää tiedot, jotka EKP:n neuvosto tarvitsee täyttääkseen sille kuuluvat tason 1 velvollisuudet.

Tehty Frankfurt am Mainissa 24 päivänä helmikuuta 2022.

EKP:n neuvoston puolesta

EKP:n puheenjohtaja

Christine LAGARDE

---

(1)  Euroopan keskuspankin suuntaviivat 2013/47/EU, annettu 5 päivänä joulukuuta 2012, Euroopan laajuisesta automatisoidusta reaaliaikaisesta bruttomaksujärjestelmästä (TARGET2) (EKP/2012/27) (EUVL L 30, 30.1.2013, s. 1).

1

(2)  Euroopan keskuspankin päätös 2014/533/EU, annettu 13 päivänä elokuuta 2014, TARGET2-järjestelmän määrittämisestä systeemisesti merkittäväksi maksujärjestelmäksi systeemisesti merkittäviä maksujärjestelmiä koskevista yleisvalvontavaatimuksista annetun asetuksen (EU) N:o 795/2014 mukaisesti (EKP/2014/35) (EUVL L 245, 20.8.2014, s. 5).

2

(3)  Euroopan keskuspankin asetus (EU) N:o 795/2014, annettu 3 päivänä heinäkuuta 2014, systeemisesti merkittäviä maksujärjestelmiä koskevista yleisvalvontavaatimuksista (EKP/2014/28) (EUVL L 217, 23.7.2014, s. 16).

3

(4)  Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 98/26/EY, annettu 19 päivänä toukokuuta 1998, selvityksen lopullisuudesta maksujärjestelmissä ja arvopaperien selvitysjärjestelmissä (EYVL L 166, 11.6.1998, s. 45).

4

(5)  Euroopan keskuspankin asetus (EU) 2021/378, annettu 22 päivänä tammikuuta 2021, vähimmäisvarantovelvoitteiden soveltamisesta (EKP/2021/1) (EUVL L 73, 3.3.2021, s. 1).

5

(6)  Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2015/510, annettu 19 päivänä joulukuuta 2014, eurojärjestelmän rahapolitiikan kehyksen täytäntöönpanosta (yleisasiakirjasuuntaviivat) (EKP/2014/60) (EUVL L 91, 2.4.2015, s. 3).

6

---

LIITE I

TARGETIIN OSALLISTUMISTA KOSKEVAT YHDENMUKAISTETUT SÄÄNNÖT

I OSA

Yleiset ehdot ja säännöt

1 artikla

Soveltamisala

Tässä I osassa täsmennettyjä ehtoja ja sääntöjä sovelletaan [lisää keskuspankin nimi]n ja sen osallistujien väliseen suhteeseen TARGET-[lisää keskuspankki/maan tunnus]-osajärjestelmässä. Tämän liitteen II, III, IV, V, VI ja VII osassa vahvistettuja ehtoja ja sääntöjä sovelletaan, jos osallistujat valitsevat yhden tai useamman kyseisissä osissa kuvatun tilin ja tällaiset tilit on myönnetty niille. Tämän liitteen I-VII osassa vahvistetuista ehdoista ja säännöistä käytetään näissä suuntaviivoissa yhteisesti nimitystä ”yhdenmukaistetut säännöt” tai ”säännöt”.

2 artikla

Lisäykset

1.   Seuraavat lisäykset ovat näiden sääntöjen erottamaton osa:

| Lisäys I: | Käteissiirtotoimeksiantojen käsittelyä koskevat tekniset määrittelyt |
| --- | --- |

Lisäys I:

Käteissiirtotoimeksiantojen käsittelyä koskevat tekniset määrittelyt

| Lisäys II: | TARGET-korvausjärjestelmä |
| --- | --- |

Lisäys II:

TARGET-korvausjärjestelmä

| Lisäys III: | Kelpoisuus- ja maalausuntojen ohjeet |
| --- | --- |

Lisäys III:

Kelpoisuus- ja maalausuntojen ohjeet

| Lisäys IV: | Toiminnan jatkuvuus ja varajärjestelyt |
| --- | --- |

Lisäys IV:

Toiminnan jatkuvuus ja varajärjestelyt

| Lisäys V: | TARGET-aikataulu |
| --- | --- |

Lisäys V:

TARGET-aikataulu

| Lisäys VI: | Maksutaulukko |
| --- | --- |

Lisäys VI:

Maksutaulukko

| Lisäys VII: | Tietoturvaa ja toiminnan jatkuvuuden hallintaa koskevat vaatimukset |
| --- | --- |

Lisäys VII:

Tietoturvaa ja toiminnan jatkuvuuden hallintaa koskevat vaatimukset

| [Lisäys VIII: | Lisätään tarvittaessa: Luettelo suuntaviivojen liitteessä III olevista määritelmistä] |
| --- | --- |

[Lisäys VIII:

Lisätään tarvittaessa: Luettelo suuntaviivojen liitteessä III olevista määritelmistä]

2.   Jos jonkin lisäyksen sisällön ja näiden sääntöjen jonkin muun säännöksen sisällön välillä havaitaan ristiriitoja tai epäjohdonmukaisuuksia, sovelletaan jälkimmäistä.

3 artikla

TARGETin yleinen kuvaus

1.   TARGET muodostuu useista juridisesti erillisistä TARGET-osajärjestelmistä, jotka kukin ovat järjestelmiä sen sovellettavan kansallisen lainsäädännön mukaan, jolla direktiivi 98/26/EY on pantu täytäntöön.

2.   TARGET koostuu euromääräisiä maksuja välittävistä, katteensiirron keskuspankkirahassa suorittavista maksujärjestelmistä, ja se tarjoaa keskitettyjä likviditeetinhallintapalveluja, maksujen reaaliaikaisen ja bruttomääräisen katteensiirron palveluja sekä liitännäisjärjestelmän selvitykseen ja katteensiirtoon liittyviä palveluja, ja mahdollistaa arvopaperien toimitukseen ja pikamaksujen suorittamiseen liittyvät käteismaksut.

3.   TARGET tarjoaa

| a) | MCA-tilejä keskuspankkioperaatioiden selvitystä varten; |
| --- | --- |

a)

MCA-tilejä keskuspankkioperaatioiden selvitystä varten;

| b) | RTGS-DCA-tilejä suurten maksujen reaaliaikaista bruttomääräistä selvitystä varten sekä tarvittaessa alatilejä liitännäisjärjestelmän selvitystä varten; |
| --- | --- |

b)

RTGS-DCA-tilejä suurten maksujen reaaliaikaista bruttomääräistä selvitystä varten sekä tarvittaessa alatilejä liitännäisjärjestelmän selvitystä varten;

| c) | T2S-DCA-tilejä arvopaperiselvitykseen liittyviä käteismaksuja varten; |
| --- | --- |

c)

T2S-DCA-tilejä arvopaperiselvitykseen liittyviä käteismaksuja varten;

| d) | TIPS-DCA-tilejä pikamaksujen kirjaamista varten; |
| --- | --- |

d)

TIPS-DCA-tilejä pikamaksujen kirjaamista varten;

| e) | seuraavia tilejä liitännäisjärjestelmien selvitystä varten: i) RTGS-AS- tekniset tilit; ii) AS-takuurahastotilit; ja iii) TIPS-AS- tekniset tilit. |
| --- | --- |

e)

seuraavia tilejä liitännäisjärjestelmien selvitystä varten: i) RTGS-AS- tekniset tilit; ii) AS-takuurahastotilit; ja iii) TIPS-AS- tekniset tilit.

Jokainen tili TARGET-[lisää keskuspankin nimi]ssa yksilöidään yksilöllisellä tilinumerolla, joka koostuu lisäyksessä I olevassa 2 kohdassa kuvatuista osatekijöistä.

4 artikla

Pääsyehdot

1.   Seuraavan tyyppiset yhteisöt voidaan pyynnöstä hyväksyä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]n osallistujiksi:

| a) | unionissa tai ETA:ssa perustetut luottolaitokset myös silloin, kun ne toimivat unionissa tai ETA:ssa perustetun sivuliikkeen välityksellä, |
| --- | --- |

a)

unionissa tai ETA:ssa perustetut luottolaitokset myös silloin, kun ne toimivat unionissa tai ETA:ssa perustetun sivuliikkeen välityksellä,

| b) | ETA:n ulkopuolella perustetut luottolaitokset edellyttäen, että ne toimivat unionissa tai ETA:ssa perustetun sivuliikkeen välityksellä, |
| --- | --- |

b)

ETA:n ulkopuolella perustetut luottolaitokset edellyttäen, että ne toimivat unionissa tai ETA:ssa perustetun sivuliikkeen välityksellä,

| c) | jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit ja EKP, |
| --- | --- |

c)

jäsenvaltioiden kansalliset keskuspankit ja EKP,

sillä edellytyksellä, että a ja b alakohdassa tarkoitetut yhteisöt eivät ole Euroopan unionin neuvoston tai jäsenvaltioiden hyväksymien sellaisten rajoittavien toimenpiteiden kohteena, joista säädetään perussopimuksen 65 artiklan 1 kohdan b alakohdassa, 75 artiklassa tai 215 artiklassa ja joiden täytäntöönpano ei [lisää keskuspankin nimi]n mielestä, kun se on ilmoittanut asiasta EKP:lle, ole sovitettavissa yhteen TARGETin sujuvan toiminnan kanssa.

2.   [Lisää keskuspankin nimi] voi harkintansa mukaan hyväksyä seuraavat yhteisöt osallistujiksi:

| a) | jäsenvaltioiden keskus- tai aluehallinnon valtiokonttorit; |
| --- | --- |

a)

jäsenvaltioiden keskus- tai aluehallinnon valtiokonttorit;

| b) | jäsenvaltioiden julkisen sektorin elimet, joilla on lupa pitää asiakastilejä; |
| --- | --- |

b)

jäsenvaltioiden julkisen sektorin elimet, joilla on lupa pitää asiakastilejä;

| c) | i) | unionissa tai ETA:ssa perustetut sijoituspalveluyritykset myös silloin, kun ne toimivat unionissa tai ETA:ssa perustetun sivuliikkeen välityksellä; ja |
| --- | --- | --- |

c)

i)

unionissa tai ETA:ssa perustetut sijoituspalveluyritykset myös silloin, kun ne toimivat unionissa tai ETA:ssa perustetun sivuliikkeen välityksellä; ja

| ii) | ETA:n ulkopuolella perustetut sijoituspalveluyritykset edellyttäen, että ne toimivat unionissa tai ETA:ssa perustetun sivuliikkeen välityksellä; |
| --- | --- |

ii)

ETA:n ulkopuolella perustetut sijoituspalveluyritykset edellyttäen, että ne toimivat unionissa tai ETA:ssa perustetun sivuliikkeen välityksellä;

| d) | liitännäisjärjestelmiä hoitavat yhteisöt, jotka toimivat tässä ominaisuudessa; ja |
| --- | --- |

d)

liitännäisjärjestelmiä hoitavat yhteisöt, jotka toimivat tässä ominaisuudessa; ja

| e) | luottolaitokset tai mitkä tahansa a–d alakohdassa mainittujen yhteisöjen kaltaiset yhteisöt edellyttäen, että ne on perustettu maassa, jonka kanssa unioni on tehnyt valuuttasopimuksen, jonka mukaan valuuttasopimuksessa täsmennetyt ehdot täyttäville yhteisöille sallitaan pääsy unionin maksujärjestelmiin edellyttäen, että kyseisessä maassa sovellettava lainsäädäntö vastaa asiaa koskevaa unionin lainsäädäntöä. |
| --- | --- |

e)

luottolaitokset tai mitkä tahansa a–d alakohdassa mainittujen yhteisöjen kaltaiset yhteisöt edellyttäen, että ne on perustettu maassa, jonka kanssa unioni on tehnyt valuuttasopimuksen, jonka mukaan valuuttasopimuksessa täsmennetyt ehdot täyttäville yhteisöille sallitaan pääsy unionin maksujärjestelmiin edellyttäen, että kyseisessä maassa sovellettava lainsäädäntö vastaa asiaa koskevaa unionin lainsäädäntöä.

5 artikla

Hakemusmenettely

1.   Voidakseen tulla TARGET-[lisää keskuspankin nimi/maan tunnus]-osallistujaksi, 4 artiklan 1 kohdassa tarkoitetun hyväksyttävän yhteisön tai 4 artiklan 2 kohdan mukaisen yhteisön, jonka [lisää keskuspankin nimi] voi hyväksyä, on täytettävä seuraavat vaatimukset:

| a) | TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään kytkeytymistä ja käteissiirtotoimeksiantojen järjestelmään toimittamista varten tarvittavan tietoteknisen infrastruktuurin asentaminen, hallinnointi, operointi ja valvonta sekä kyseisen infrastruktuurin turvallisuuden varmistaminen. Tämän edellytyksen täyttämiseksi hakija voi käyttää kolmansia osapuolia, mutta täysi vastuu säilyy hakijalla; |
| --- | --- |

a)

TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään kytkeytymistä ja käteissiirtotoimeksiantojen järjestelmään toimittamista varten tarvittavan tietoteknisen infrastruktuurin asentaminen, hallinnointi, operointi ja valvonta sekä kyseisen infrastruktuurin turvallisuuden varmistaminen. Tämän edellytyksen täyttämiseksi hakija voi käyttää kolmansia osapuolia, mutta täysi vastuu säilyy hakijalla;

| b) | [lisää keskuspankin nimi]n edellyttämien testien läpäiseminen; |
| --- | --- |

b)

[lisää keskuspankin nimi]n edellyttämien testien läpäiseminen;

| c) | jos hakemus koskee RTGS-DCA-tiliä, T2S-DCA-tiliä tai TIPS-DCA-tiliä, yhteisöllä on myös oltava tai sen on avattava MCA-tili [lisää keskuspankin nimi]ssa; |
| --- | --- |

c)

jos hakemus koskee RTGS-DCA-tiliä, T2S-DCA-tiliä tai TIPS-DCA-tiliä, yhteisöllä on myös oltava tai sen on avattava MCA-tili [lisää keskuspankin nimi]ssa;

| d) | kelpoisuuslausunnon toimittaminen lisäyksessä III määritetyssä muodossa, ellei [lisää keskuspankin nimi] ole jo saanut tällaisessa kelpoisuuslausunnossa toimitettavia tietoja ja kuvauksia muussa yhteydessä; |
| --- | --- |

d)

kelpoisuuslausunnon toimittaminen lisäyksessä III määritetyssä muodossa, ellei [lisää keskuspankin nimi] ole jo saanut tällaisessa kelpoisuuslausunnossa toimitettavia tietoja ja kuvauksia muussa yhteydessä;

| e) | maalausunnon toimittaminen lisäyksessä III määritetyssä muodossa 4 artiklan 1 kohdan b alakohdassa ja 4 artiklan 2 kohdan c alakohdan ii alakohdassa mainittujen yhteisöjen osalta, ellei [lisää keskuspankin nimi] ole jo saanut tällaisessa maalausunnossa toimitettavia tietoja ja kuvauksia muussa yhteydessä; |
| --- | --- |

e)

maalausunnon toimittaminen lisäyksessä III määritetyssä muodossa 4 artiklan 1 kohdan b alakohdassa ja 4 artiklan 2 kohdan c alakohdan ii alakohdassa mainittujen yhteisöjen osalta, ellei [lisää keskuspankin nimi] ole jo saanut tällaisessa maalausunnossa toimitettavia tietoja ja kuvauksia muussa yhteydessä;

| f) | jos hakemus koskee TIPS-DCA-tiliä, yhteisö on sitoutunut SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan noudattamiseen allekirjoittamalla sitä koskevan sopimuksen (SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement); |
| --- | --- |

f)

jos hakemus koskee TIPS-DCA-tiliä, yhteisö on sitoutunut SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan noudattamiseen allekirjoittamalla sitä koskevan sopimuksen (SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement);

| g) | jos hakemus koskee TIPS-AS- teknistä tiliä, osoitus siitä, että yhteisö on toimittanut Euroopan maksuneuvostolle (EPC) ilmoituskirjeen, josta käy ilmi sen aikomus olla SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan mukainen selvitys- ja toimitusjärjestelmä. |
| --- | --- |

g)

jos hakemus koskee TIPS-AS- teknistä tiliä, osoitus siitä, että yhteisö on toimittanut Euroopan maksuneuvostolle (EPC) ilmoituskirjeen, josta käy ilmi sen aikomus olla SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan mukainen selvitys- ja toimitusjärjestelmä.

2.   Hakijoiden on toimitettava hakemus [lisää keskuspankin nimi]lle sekä liitettävä hakemukseen vähintään seuraavat asiakirjat/tiedot:

| a) | [lisää keskuspankin nimi]n käyttämät viitetietolomakkeet täytettyinä, |
| --- | --- |

a)

[lisää keskuspankin nimi]n käyttämät viitetietolomakkeet täytettyinä,

| b) | kelpoisuuslausunto, jos [lisää keskuspankin nimi] sitä edellyttää, ja maalausunto, jos [lisää keskuspankin nimi] sitä edellyttää; |
| --- | --- |

b)

kelpoisuuslausunto, jos [lisää keskuspankin nimi] sitä edellyttää, ja maalausunto, jos [lisää keskuspankin nimi] sitä edellyttää;

| c) | jos hakemus koskee TIPS-DCA-tiliä, osoitus siitä, että yhteisö noudattaa SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjaa; |
| --- | --- |

c)

jos hakemus koskee TIPS-DCA-tiliä, osoitus siitä, että yhteisö noudattaa SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjaa;

| d) | jos hakemus koskee TIPS-AS-selvitysprosessin käyttöä, osoitus siitä, että yhteisö on toimittanut EPC:lle ilmoituskirjeen, josta käy ilmi sen aikomus olla SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan mukainen selvitys- ja toimitusjärjestelmä. |
| --- | --- |

d)

jos hakemus koskee TIPS-AS-selvitysprosessin käyttöä, osoitus siitä, että yhteisö on toimittanut EPC:lle ilmoituskirjeen, josta käy ilmi sen aikomus olla SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan mukainen selvitys- ja toimitusjärjestelmä.

| e) | jos hakija nimeää maksuasiamiehen, osoitus siitä, että maksuasiamies on antanut suostumuksensa tehtävässä toimimiselle. |
| --- | --- |

e)

jos hakija nimeää maksuasiamiehen, osoitus siitä, että maksuasiamies on antanut suostumuksensa tehtävässä toimimiselle.

3.   Hakijoiden, jotka ovat jo TARGET-osallistujia ja hakevat i) III osassa (RTGS-DCA-tilit); ii) IV osassa (T2S-DCA-tilit); iii) V osassa (TIPS-DCA-tilit); iv) VI osassa (RTGS-DCA- tekniset tilit); ja/tai v) VII osassa (TIPS-AS- tekniset tilit) kuvattua uutta tiliä, on noudatettava edellä 1 ja 2 kohdan säännöksiä siltä osin kuin ne ovat merkityksellisiä hakemuksen mukaisen uuden tilin kannalta.

4.   [Lisää keskuspankin nimi] voi myös pyytää mitä tahansa lisätietoja, joita se katsoo tarvitsevansa tehdäkseen päätöksen TARGET-tilin avaamista koskevasta hakemuksesta.

5.   [Lisää keskuspankin nimi] hylkää hakemuksen, jos

| a) | hakija ei ole 4 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu hyväksyttävä yhteisö tai yhteisö, jonka [lisää keskuspankin nimi] voi hyväksyä 4 artiklan 2 kohdan mukaisesti; |
| --- | --- |

a)

hakija ei ole 4 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu hyväksyttävä yhteisö tai yhteisö, jonka [lisää keskuspankin nimi] voi hyväksyä 4 artiklan 2 kohdan mukaisesti;

| b) | yksi tai useampi 1 kohdassa mainituista osallistumiselle asetetuista vaatimuksista ei täyty, ja/tai |
| --- | --- |

b)

yksi tai useampi 1 kohdassa mainituista osallistumiselle asetetuista vaatimuksista ei täyty, ja/tai

| c) | [lisää keskuspankin nimi]n arvion mukaan osallistuminen vaarantaisi TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]n tai minkä tahansa muun TARGET-osajärjestelmän vakauden, luotettavuuden tai turvallisuuden tai [lisää asianomainen kansallinen laki]ssa sekä Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännössä määriteltyjen [lisää keskuspankin nimi]n tehtävien hoidon, tai siihen liittyy riskejä vakaussyistä. |
| --- | --- |

c)

[lisää keskuspankin nimi]n arvion mukaan osallistuminen vaarantaisi TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]n tai minkä tahansa muun TARGET-osajärjestelmän vakauden, luotettavuuden tai turvallisuuden tai [lisää asianomainen kansallinen laki]ssa sekä Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännössä määriteltyjen [lisää keskuspankin nimi]n tehtävien hoidon, tai siihen liittyy riskejä vakaussyistä.

6.   [Lisää keskuspankin nimi] on annettava päätös hakemuksesta tulla TARGET-[lisää keskuspankin nimi/maan tunnus]n osallistujaksi hakijalle tiedoksi kuukauden kuluessa siitä, kun [lisää keskuspankin nimi] vastaanotti osallistumista koskevan hakemuksen. Jos [lisää keskuspankin nimi] pyytää lisätietoja 4 kohdan nojalla, päätös on annettava tiedoksi kuukauden kuluessa siitä, kun [lisää keskuspankin nimi] vastaanotti kyseiset tiedot hakijalta. Hylkäävä päätös on perusteltava.

6 artikla

Osallistujat

1.   Osallistujilla, jotka eivät ole liitännäisjärjestelmiä, on oltava vähintään yksi MCA-tili [lisää keskuspankin nimi]ssa, ja niillä voi olla myös yksi tai useampi RTGS-DCA-tili, T2S-DCA-tili ja/tai TIPS-DCA-tili [lisää keskuspankin nimi]ssa.

2.   Liitännäisjärjestelmään, joka käyttää RTGS-AS-selvitysprosesseja tai TIPS-AS-selvitysprosessia, sovelletaan tässä osassa sekä VI tai VII osassa vahvistettuja ehtoja ja sääntöjä. Niillä voi olla yksi tai useampi MCA-tili, T2S-DCA-tili ja poikkeustapauksissa [lisää keskuspankin nimi]n hyväksyessä yksi tai useampi RTGS-DCA-tili, lukuun ottamatta SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan mukaisten pikamaksujen selvittämistä. Jos liitännäisjärjestelmällä on RTGS-DCA-tili tai T2S-DCA-tili, sillä on myös oltava vähintään yksi MCA-tili [lisää keskuspankin nimi]ssa. Jos liitännäisjärjestelmällä on yksi tai useampi MCA-tili, RTGS-DCA-tili tai T2S-DCA-tili, sovelletaan myös näiden sääntöjen vastaavia osia.

7 artikla

Muiden yhteisöjen kuin osallistujan pääsy osallistujan tilille

1.   Osallistuja voi antaa yhdelle tai useammalle nimeämälleen yhteisölle pääsyn TARGET-tileilleen käteissiirtotoimeksiantojen toimittamista ja muiden toimien suorittamista varten, siinä määrin kuin se on teknisesti mahdollista.

2.   Osallistujan 1 kohdan mukaisesti nimeämien yhteisöjen toimittamien käteissiirtotoimeksiantojen tai vastaanottamien varojen katsotaan olevan kyseisen osallistujan itsensä toimittamia tai vastaanottamia.

3.   Osallistujaa sitovat tällaiset käteissiirtotoimeksiannot ja kaikki muut 1 kohdassa tarkoitetun yhteisön tai yhteisöjen toteuttamat toimet riippumatta kyseisen osallistujan ja tällaisen yhteisön välisten sopimus- tai muiden järjestelyjen sisällöstä tai mahdollisesta noudattamatta jättämisestä.

8 artikla

Laskutus

1.   [Lisää keskuspankin nimi]n on yksilöitävä liitteen VI mukaiset laskutettavat erät ja kohdistettava kukin niistä osallistujalle, jolta kyseinen laskutettava erä on peräisin.

2.   Liitännäisjärjestelmän lähettämästä käteissiirtotoimeksiannosta tai vastaanotetusta käteissiirrosta perittävät maksut, riippumatta siitä, käytetäänkö RTGS-AS-selvitysprosessia vai RTGS-DCA-tiliä, laskutetaan yksinomaan kyseiseltä liitännäisjärjestelmältä.

3.   Edellä 7 artiklassa tarkoitettujen nimettyjen yhteisöjen sekä osallistujan puolesta toimivien keskuspankkien toteuttamien toimien tuottamat laskutettavat erät kohdistetaan osallistujalle.

4.   [Lisää keskuspankin nimi] laatii osallistujalle erilliset laskut seuraavissa osissa kuvatuista palveluista: i) III osa (RTGS-DCA-tilit); ii) IV osa (T2S-DCA-tilit); iii) V osa (TIPS-DCA-tilit); iv) VI osa (RTGS-AS-selvitysprosessit); ja v) VII osa (TIPS-AS-selvitysprosessi).

5.   [Lisää keskuspankin nimi] kirjaa kunkin laskun osallistujan MCA-tilin suoraveloituksena, paitsi jos osallistuja on nimennyt toisen osallistujan TARGETiin maksuasiamieheksi (joka voi olla TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]ssa tai muussa osajärjestelmässä) ja antanut ohjeen [lisää keskuspankin nimi]lle kyseisen maksuasiamiehen MCA-tilin veloittamisesta. Tällainen ohje ei vapauta osallistujaa velvoitteestaan maksaa kutakin laskua.

6.   Jos maksuasiamies on nimetty, osallistuja toimittaa [lisää keskuspankin nimi]lle osoituksen siitä, että maksuasiamies on antanut suostumuksensa tässä tehtävässä toimimiseen.

7.   Tätä artiklaa sovellettaessa kutakin liitännäisjärjestelmää kohdellaan erillisenä, vaikka kahta tai useampaa niistä operoisi sama oikeushenkilö, ja riippumatta siitä, onko liitännäisjärjestelmä nimetty direktiivin 98/26/EY mukaisesti. Jos kyse on liitännäisjärjestelmästä, jota ei ole nimetty direktiivin 98/26/EY mukaisesti, se on yksilöitävä liitännäisjärjestelmäksi seuraavien kriteerien perusteella: a) kyseessä on muodollinen järjestely, joka perustuu sopimukseen tai lainsäädäntöön (esim. osallistujien ja järjestelmän ylläpitäjän välinen sopimus), b) siinä on useita jäseniä, c) sillä on yhteiset säännöt ja vakioidut järjestelyt, ja d) sen tarkoituksena on osallistujien välisten maksujen ja/tai arvopaperien selvitys, nettoutus ja/tai kirjaaminen.

9 artikla

Laskutusryhmät

1.   [Lisää keskuspankin nimi]n on osallistujan pyynnöstä perustettava laskutusryhmä, jotta sen jäsenet voivat hyötyä RTGS-DCA-tileihin sovellettavasta alenevasta hinnoittelusta. Laskutusryhmään voi kuulua ainoastaan samaan pankkiryhmittymään kuuluvia RTGS-DCA-tilien haltijoita yhdestä tai useammasta TARGET-osajärjestelmästä.

2.   [Lisää keskuspankin nimi]n on RTGS-DCA-tilin haltijan pyynnöstä lisättävä kyseinen RTGS-DCA-tilin haltija tai poistettava se laskutusryhmästä, joka voi olla TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tai muussa TARGET-osajärjestelmässä. RTGS-DCA-tilin haltijan on ilmoitettava tällaisesta pyynnöstä kaikille muille laskutusryhmän jäsenille ennen sen esittämistä.

3.   Laskutusryhmään kuuluvia RTGS-DCA-tilien haltijoilta laskutetaan erikseen 8 artiklan mukaisesti.

10 artikla

[Lisää keskuspankin nimi]n ja osallistujien velvollisuudet

1.   [Lisää keskuspankin nimi] tarjoaa näiden sääntöjen II, III, IV, V, VI ja VII osassa kuvattuja palveluja osallistujille, jotka ovat valinneet ja joille on myönnetty kyseisissä osissa tarkoitettu tili. Mikäli muualla näissä säännöissä ei toisin määrätä tai laissa edellytetä, [lisää keskuspankin nimi]n on käytettävä kaikkia siltä kohtuudella edellytettäviä keinoja täyttääkseen näiden sääntöjen mukaiset velvoitteensa, mutta se ei takaa lopputulosta.

2.   [Lisää keskuspankin nimi] on näissä säännöissä tarkoitettu palvelujen tarjoaja. Tason 3 kansallisten keskuspankkien toimenpiteet ja laiminlyönnit katsotaan [lisää keskuspankin nimi]n toimenpiteiksi ja laiminlyönneiksi, joista se vastaa 22 artiklan mukaisesti. Näissä säännöissä tarkoitettu osallistuminen ei luo sopimussuhdetta osallistujien ja tason 3 kansallisten keskuspankkien välille, kun tällainen keskuspankki toimii tason 3 kansallisen keskuspankin ominaisuudessa. Näiden sääntöjen mukaisiin palveluihin liittyvät toimeksiannot, viestit, sanomat ja tiedot, jotka osallistuja saa TARGETista tai lähettää TARGETiin, katsotaan saaduiksi [lisää keskuspankin nimi]lta tai lähetetyiksi [lisää keskuspankin nimi]lle.

3.   Osallistuja maksaa [lisää keskuspankin nimi]lle maksut 8 artiklan mukaisesti.

4.   Osallistujan on varmistettava, että se on teknisesti liitetty TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään lisäyksessä V esitetyn TARGET-aikataulun mukaisesti. Tämä velvoite voidaan täyttää 7 artiklassa tarkoitetun nimetyn yhteisön avulla.

5.   Osallistuja vahvistaa ja vakuuttaa [lisää keskuspankin nimi]lle, ettei näiden sääntöjen mukaisten velvollisuuksien täyttäminen riko osallistujaan sovellettavia lakeja, asetuksia tai hallinnollisia määräyksiä eikä osallistujaa sitovia sopimuksia.

6.   Osallistujan on maksettava mahdollisesti sovellettavat leimaverot tai muut asiakirjoihin liittyvät verot tai maksut sekä muut mahdolliset kustannukset, joita osallistujalle aiheutuu TARGET-tilin avaamisesta, ylläpitämisestä tai sulkemisesta.

11 artikla

Yhteistyö ja tiedonvaihto

1.   Täyttäessään velvollisuuksiansa ja käyttäessään oikeuksiansa näiden sääntöjen mukaisesti [lisää keskuspankin nimi] ja osallistujat tekevät tiivistä yhteistyötä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmän vakauden, luotettavuuden ja turvallisuuden turvaamiseksi. Niiden on annettava toisilleen kaikki tarvittavat tiedot ja asiakirjat kunkin osapuolen näiden sääntöjen mukaisten velvollisuuksien täyttämiseksi ja oikeuksien käyttämiseksi, sanotun kuitenkaan rajoittamatta pankkisalaisuuteen liittyviä velvoitteita.

2.   [Lisää keskuspankin nimi] on velvollinen perustamaan erityisen asiakastukipisteen ja ylläpitämään sitä auttaakseen osallistujia järjestelmän käyttöön liittyvissä ongelmatilanteissa.

3.   Ajantasaiset tiedot kunkin palvelun toimintatilasta ovat saatavilla TARGET-tietojärjestelmässä (TIS) EKP:n verkkosivustolla pidettävällä, sitä varten varatulla verkkosivulla.

4.   [Lisää keskuspankin nimi] voi lähettää osallistujille järjestelmän kannalta merkityksellisiä viestejä joko kuulutusviestillä, tai jos tämä tapa ei ole käytettävissä, mitä tahansa muuta viestintävälinettä käyttäen.

5.   Osallistujien on päivitettävä viitetietolomakkeensa nopeasti ja toimitettava [lisää keskuspankin nimi]lle uudet viitetietolomakkeet. Osallistujien on tarkistettava sellaisten niitä koskevien tietojen paikkansapitävyys, jotka [lisää keskuspankin nimi] on tallentanut TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään.

6.   Osallistuja valtuuttaa [lisää keskuspankin nimi]n ilmoittamaan tason 3 kansallisille keskuspankeille kaikki osallistujaan liittyvät tiedot, joita tason 3 kansalliset keskuspankin tarvitsevat, noudattaen tason 3 kansallisten keskuspankkien ja eurojärjestelmän keskuspankkien välisiä sopimuksia, jotka koskevat tason 3 kansallisten keskuspankkien toimittamia palveluja.

7.   Osallistujien on ilman aiheetonta viivästystä ilmoitettava [lisää keskuspankin nimi]lle oikeuskelpoisuutensa muutokset sekä sellaiset lainsäädännölliset muutokset, jotka vaikuttavat osallistujia koskevaan maalausuntoon sisältyviin seikkoihin, kuten lisäyksen III toimintaohjeissa on vahvistettu.

8.   [Lisää keskuspankin nimi] voi milloin tahansa pyytää 5 artiklan 1 kohdan d ja e alakohdassa tarkoitettujen maalausuntojen tai kelpoisuuslausuntojen päivittämistä tai uusimista.

9.   Jos osallistujaa koskee erityinen erääntymistilanne tai jos siihen kohdistetaan Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivissä 2014/59/EU (1) tai missä tahansa muussa vastaavassa sovellettavassa lainsäädännössä tarkoitettuja kriisinratkaisu- tai kriisinhallintatoimia, sen on ilmoitettava asiasta välittömästi [lisää keskuspankin nimi]lle.

12 artikla

Tilien korko

1.   MCA-tilien, DCA-tilien ja alatilien korko on nolla prosenttia tai talletusmahdollisuuden korko sen mukaan, kumpi on alempi, ellei niillä pidetä jotakin seuraavista eristä:

| a) | vähimmäisvarannot; |
| --- | --- |

a)

vähimmäisvarannot;

| b) | varantovelvoitteen ylittävät talletukset; |
| --- | --- |

b)

varantovelvoitteen ylittävät talletukset;

| c) | Euroopan keskuspankin suuntaviivojen (EU) 2019/671 (EKP/2019/7) (2) 2 artiklan 5 kohdassa määritellyt valtiontalletukset. |
| --- | --- |

c)

Euroopan keskuspankin suuntaviivojen (EU) 2019/671 (EKP/2019/7) (2) 2 artiklan 5 kohdassa määritellyt valtiontalletukset.

Vähimmäisvarantotalletusten tapauksessa korko lasketaan ja maksetaan soveltaen neuvoston asetusta (EY) N:o 2531/98 (3) ja asetusta (EU) 2021/378 (EKP/2021/1).

Varantovelvoitteen ylittävien talletusten tapauksessa korko lasketaan ja maksetaan soveltaen Euroopan keskuspankin päätöstä (EU) 2019/1743 (EKP/2019/31) (4).

Valtiontalletusten tapauksessa korkoon sovelletaan suuntaviivojen (EU) 2019/671 (EKP/2019/7) 4 artiklassa vahvistettuja valtiontalletuksiin liittyviä säännöksiä.

2.   TIPS-AS- teknisellä tilillä tai RTGS-AS- teknisellä tilillä liitännäisjärjestelmän selvitysprosessia D varten pidetyille yön yli -saldoille ja takuurahastoille, mukaan lukien liitännäisjärjestelmän takuurahastotilillä olevat varat, maksetaan talletusmahdollisuuden korkoa.

13 artikla

Tilien hallinnointi

1.   Osallistujien on seurattava ja hallinnoitava tileillään olevaa likviditeettiä lisäyksessä V vahvistetun TARGET-aikataulun mukaisesti ja suoritettava transaktiotason täsmäytys vähintään kerran päivässä. Tämä velvoite voidaan täyttää 7 artiklassa tarkoitetun nimetyn yhteisön avulla.

2.   Osallistujan on käytettävä [lisää keskuspankin nimi]n tarjoamia välineitä tilien täsmäyttämiseksi, erityisesti päivittäistä tiliotetta, joka annetaan kunkin osallistujan käyttöön. Tämä velvoite voidaan täyttää 7 artiklassa tarkoitetun nimetyn yhteisön avulla.

3.   Osallistujien on välittömästi ilmoitettava [lisää keskuspankin nimi]lle, jos jokin niiden tileistä ei täsmää.

14 artikla

Vähimmäisvarannot

1.   Vähimmäisvarantovelvoitteen alaisen osallistujan pyynnöstä [lisää keskuspankin nimi] merkitsee yhden tai useamman kyseiselle osallistujalle kuuluvan MCA- tai DCA-tilin TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tiliksi, jota pidetään vähimmäisvarantovelvoitteiden täyttämiseksi.

2.   Vähimmäisvarantovelvoitteiden täyttämiseksi – jos velvoitetta sovelletaan osallistujaan – otetaan huomioon kyseisen osallistujan [lisää keskuspankin nimi]ssa olevien kaikkien tätä tarkoitusta varten merkittyjen tilien päivän lopun saldojen summa.

15 artikla

Vähimmäis- ja enimmäismäärät

1.   Osallistuja voi asettaa vähimmäis- ja enimmäismäärät MCA- tai DCA-tililleen.

2.   Osallistuja voi halutessaan valita ilmoitusten vastaanottamisen siltä varalta, että vähimmäismäärä alittuu tai enimmäismäärä ylittyy. Lisäksi osallistuja voi MCA- tai RTGS-DCA-tilien osalta valita, että alitus tai ylitys käynnistää sääntöperusteisen likviditeetin siirtotoimeksiannon.

3.   Likviditeetin siirtotoimeksiannon kirjaaminen ei käynnistä tarkistusta siitä, onko vähimmäismäärä alittunut tai enimmäismäärä ylittynyt.

16 artikla

Tilien valvontaryhmä

1.   MCA-tilin haltija voi perustaa yhden tai useamman tilien valvontaryhmän, jonka tarkoituksena on valvoa useiden MCA- tai DCA-tilien likviditeettiä, ja siitä tulee perustamansa tilien valvontaryhmän johtava osapuoli.

2.   Osallistuja voi lisätä minkä tahansa TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]ssa tai muussa TARGET-osajärjestelmässä avatun MCA- tai DCA-tilin yhteen tai useampaan tilien valvontaryhmään ja siten liittyä kyseisen tilien valvontaryhmän jäseneksi. Tilien valvontaryhmän jäsen voi milloin tahansa käynnistää tilinsä poistamisen kyseisestä tilien valvontaryhmästä. Osallistujan on ilmoitettava tilien valvontaryhmän johtavalle osapuolelle ennen tilin lisäämistä kyseiseen valvontaryhmään tai tilin poistamista valvontaryhmästä.

3.   Ainoastaan tilien valvontaryhmän johtava osapuoli voi tarkastella kaikkien kyseiseen tilien valvontaryhmään sisällytettyjen tilien saldoja.

4.   Johtava osapuoli voi poistaa tilien valvontaryhmän ja ilmoittaa siitä muille tilien valvontaryhmän jäsenille ennen sen poistamista.

17 artikla

Käteissiirtotoimeksiantojen hyväksyminen ja hylkääminen

1.   [Lisää keskuspankin nimi]n katsotaan hyväksyneen osallistujan lähettämän käteissiirtotoimeksiannon, jos

| a) | siirtosanoma on lisäyksessä I kuvattujen TARGETin teknisten vaatimusten mukainen; |
| --- | --- |

a)

siirtosanoma on lisäyksessä I kuvattujen TARGETin teknisten vaatimusten mukainen;

| b) | sanoma on lisäyksessä I kuvattujen muotoa koskevien sääntöjen ja edellytysten mukainen; |
| --- | --- |

b)

sanoma on lisäyksessä I kuvattujen muotoa koskevien sääntöjen ja edellytysten mukainen;

| c) | sanoma läpäisee lisäyksessä I kuvatun kaksoiskirjausten tarkistamisen; |
| --- | --- |

c)

sanoma läpäisee lisäyksessä I kuvatun kaksoiskirjausten tarkistamisen;

| d) | osallistujan keskuspankilta on saatu nimenomainen suostumus tapauksissa, joissa maksajan osallistuminen on keskeytetty tilin tai tilien veloittamisen osalta tai maksunsaajan osallistuminen on keskeytetty tilin tai tilien hyvittämisen osalta; |
| --- | --- |

d)

osallistujan keskuspankilta on saatu nimenomainen suostumus tapauksissa, joissa maksajan osallistuminen on keskeytetty tilin tai tilien veloittamisen osalta tai maksunsaajan osallistuminen on keskeytetty tilin tai tilien hyvittämisen osalta;

| e) | osallistujan tili on sisällytetty VI osan 1 artiklan 7 kohdan mukaisesti liitännäisjärjestelmän pyytämään maksupankin tiliryhmään tapauksissa, joissa käteissiirtotoimeksianto tehdään osana RTGS-AS-selvitysprosessia; ja |
| --- | --- |

e)

osallistujan tili on sisällytetty VI osan 1 artiklan 7 kohdan mukaisesti liitännäisjärjestelmän pyytämään maksupankin tiliryhmään tapauksissa, joissa käteissiirtotoimeksianto tehdään osana RTGS-AS-selvitysprosessia; ja

| f) | liitännäisjärjestelmä on VI osan 9 artiklan mukaisesti osa järjestelmien välistä selvitysjärjestelyä, jos kyse on järjestelmien välisestä selvityksestä osana RTGS-AS-selvitysprosessia. |
| --- | --- |

f)

liitännäisjärjestelmä on VI osan 9 artiklan mukaisesti osa järjestelmien välistä selvitysjärjestelyä, jos kyse on järjestelmien välisestä selvityksestä osana RTGS-AS-selvitysprosessia.

2.   [Lisää keskuspankin nimi]n on välittömästi hylättävä käteissiirtotoimeksiannot, jotka eivät täytä 1 kohdassa vahvistettuja ehtoja. [Lisää keskuspankin nimi]n on annettava käteissiirtotoimeksiannon hylkääminen tiedoksi osallistujalle lisäyksen I mukaisesti.

18 artikla

Käteissiirtotoimeksiantojen järjestelmään tulo ja peruuttamattomuus

1.   Direktiivin 98/26/EY 3 artiklan 1 kohdan ensimmäistä virkettä ja 5 artiklaa sekä [lisää kansalliset säännökset, joilla direktiivin 98/26/EY edellä mainitut artiklat on pantu täytäntöön]a sovellettaessa

| a) | kaikkien käteissiirtotoimeksiantojen, lukuun ottamatta tämän kohdan b, c ja d alakohdassa tarkoitettuja tapauksia, katsotaan tulleen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään ja peruuttamattomiksi sillä hetkellä, kun asianomaisen osallistujan TARGET-tiliä veloitetaan; |
| --- | --- |

a)

kaikkien käteissiirtotoimeksiantojen, lukuun ottamatta tämän kohdan b, c ja d alakohdassa tarkoitettuja tapauksia, katsotaan tulleen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään ja peruuttamattomiksi sillä hetkellä, kun asianomaisen osallistujan TARGET-tiliä veloitetaan;

| b) | pikamaksumääräysten katsotaan tulleen TARGET-[lisää keskuspankin nimi/maan tunnus]-osajärjestelmään ja peruuttamattomiksi hetkellä, jona osallistujan asianomaisella TIPS-DCA-tilillä tai TIPS-DCA- teknisellä tilillä oleviin varoihin tehdään katevaraus; |
| --- | --- |

b)

pikamaksumääräysten katsotaan tulleen TARGET-[lisää keskuspankin nimi/maan tunnus]-osajärjestelmään ja peruuttamattomiksi hetkellä, jona osallistujan asianomaisella TIPS-DCA-tilillä tai TIPS-DCA- teknisellä tilillä oleviin varoihin tehdään katevaraus;

| c) | kun on kyse T2S-DCA-tilillä kirjatuista tapahtumista, jotka edellyttävät kahden erillisen siirtotoimeksiannon täsmäyttämistä:






  i) | tällaisten siirtotoimeksiantojen, lukuun ottamatta tämän alakohdan ii alakohdassa tarkoitettuja tapauksia, katsotaan tulleen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään sillä hetkellä, kun T2S-alusta on todennut ne T2S:n teknisten sääntöjen mukaisiksi, ja peruuttamattomiksi sillä hetkellä, kun tapahtumalle on annettu tila ”täsmäytetty” T2S-alustalla; |
| --- | --- | --- |

c)

kun on kyse T2S-DCA-tilillä kirjatuista tapahtumista, jotka edellyttävät kahden erillisen siirtotoimeksiannon täsmäyttämistä:

i)

tällaisten siirtotoimeksiantojen, lukuun ottamatta tämän alakohdan ii alakohdassa tarkoitettuja tapauksia, katsotaan tulleen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään sillä hetkellä, kun T2S-alusta on todennut ne T2S:n teknisten sääntöjen mukaisiksi, ja peruuttamattomiksi sillä hetkellä, kun tapahtumalle on annettu tila ”täsmäytetty” T2S-alustalla;

| ii) | kun kyse on tapahtumista, joissa on mukana yksi osallistuva arvopaperikeskus, jolla on erillinen täsmäyttävä osa, ja siirtotoimeksiannot lähetetään suoraan tälle osallistuvalle arvopaperikeskukselle täsmäytettäviksi sen erillisessä täsmäyttävässä osassa, siirtotoimeksiantojen katsotaan tulleen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään sillä hetkellä, jona kyseinen arvopaperikeskus on todennut ne T2S:n teknisten sääntöjen mukaisiksi, ja peruuttamattomiksi sillä hetkellä, jona tapahtumalle on annettu tila ”täsmäytetty” T2S-alustalla. Luettelo tässä ii alakohdassa tarkoitetuista osallistuvista arvopaperikeskuksista on saatavilla EKP:n verkkosivustolla; |
| --- | --- |

ii)

kun kyse on tapahtumista, joissa on mukana yksi osallistuva arvopaperikeskus, jolla on erillinen täsmäyttävä osa, ja siirtotoimeksiannot lähetetään suoraan tälle osallistuvalle arvopaperikeskukselle täsmäytettäviksi sen erillisessä täsmäyttävässä osassa, siirtotoimeksiantojen katsotaan tulleen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään sillä hetkellä, jona kyseinen arvopaperikeskus on todennut ne T2S:n teknisten sääntöjen mukaisiksi, ja peruuttamattomiksi sillä hetkellä, jona tapahtumalle on annettu tila ”täsmäytetty” T2S-alustalla. Luettelo tässä ii alakohdassa tarkoitetuista osallistuvista arvopaperikeskuksista on saatavilla EKP:n verkkosivustolla;

| d) | RTGS-AS-selvitysprosessiin liittyvien käteissiirtotoimeksiantojen katsotaan tulleen veloitettavan tilin TARGET-osajärjestelmään sillä hetkellä, kun kyseinen TARGET-osajärjestelmä hyväksyy ne, ja ne tulevat samalla hetkellä peruuttamattomiksi. |
| --- | --- |

d)

RTGS-AS-selvitysprosessiin liittyvien käteissiirtotoimeksiantojen katsotaan tulleen veloitettavan tilin TARGET-osajärjestelmään sillä hetkellä, kun kyseinen TARGET-osajärjestelmä hyväksyy ne, ja ne tulevat samalla hetkellä peruuttamattomiksi.

2.   Edellä olevan 1 alakohdan soveltaminen ei vaikuta millään tavoin liitännäisjärjestelmien sääntöihin, joissa määrätään liitännäisjärjestelmään tulon ja/tai tällaiseen liitännäisjärjestelmään toimitettujen siirtotoimeksiantojen peruuttamattomuuden ajankohta aikaisemmaksi kuin ajankohta, jona asianomaiset liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot ovat tulleet asianomaiseen TARGET-osajärjestelmään.

3.   Algoritmiin sisältyviä käteissiirtotoimeksiantoja ei saa peruuttaa algoritmiajon aikana.

19 artikla

Toiminnan jatkuvuus ja varajärjestelyt

1.   Ulkopuolisen epätavanomaisen tapahtuman tai muun TARGET-tilien toimintaan vaikuttavan tapahtuman sattuessa sovelletaan toiminnan jatkuvuutta suojaavia toimia ja varajärjestelyjä, jotka määritellään lisäyksessä IV.

2.   Poikkeuksellisissa olosuhteissa TARGET-aikataulua voidaan muuttaa, jolloin [lisää keskuspankin nimi] ilmoittaa asiasta osallistujille.

3.   Liitännäisjärjestelmä voi poikkeuksellisissa olosuhteissa esittää [lisää keskuspankin nimi]lle pyynnön TARGET-aikataulun muuttamisesta.

4.   Eurojärjestelmä tarjoaa varajärjestelmän käytettäväksi 1 kohdassa kuvattujen tapahtumien sattuessa. Yhteys varajärjestelmään ja sen käyttö ovat pakollisia osallistujille, joita [lisää keskuspankin nimi] pitää kriittisinä, ja osallistujille, jotka suorittavat erittäin kriittisiä tapahtumia lisäyksen IV mukaisesti. Muut osallistujat voivat pyynnöstä liittyä varajärjestelmään.

20 artikla

Turvallisuusvaatimukset

1.   Osallistujien on sovellettava riittäviä turvallisuuskontrolleja järjestelmiensä suojaamiseksi luvattomalta käytöltä ja järjestelmään pääsyltä. Kukin osallistuja on yksin vastuussa oman järjestelmänsä luottamuksellisuudesta, luotettavuudesta ja toimivuudesta.

2.   Kunkin osallistujan on välittömästi annettava [lisää keskuspankin nimi]lle tiedot oman teknisen infrastruktuurinsa turvallisuuteen liittyvistä tapahtumista ja, milloin se on tarpeen, myös kolmannen osapuolen asemassa olevien palveluntarjoajien teknisen infrastruktuurin turvallisuuteen liittyvistä tapahtumista. [Lisää keskuspankin nimi] voi pyytää lisätietoja tapahtumasta ja tarvittaessa pyytää osallistujaa ryhtymään asianmukaisiin toimiin estääkseen tällaisen tapahtuman uusiutumisen.

3.   [Lisää keskuspankin nimi] voi asettaa lisäturvallisuusvaatimuksia erityisesti kyberturvallisuuden tai petosten torjunnan osalta kaikille osallistujille ja/tai sellaisille osallistujille, joita [lisää keskuspankin nimi] pitää kriittisinä.

4.   Osallistujien on annettava [lisää keskuspankin nimi]lle i) pysyvä mahdollisuus saada vahvistus siitä, että ne noudattavat valitsemansa verkkopalveluntarjoajan käyttöpistettä koskevia tietoturvavaatimuksia; ja ii) vuosittain TARGET-itsearviointitodistus, siltä osin kuin se vaaditaan heillä olevien tilityyppien osalta ja sellaisena kuin se on julkaistu [lisää keskuspankin nimi]n verkkosivustolla ja EKP.n verkkosivustolla englannin kielellä.

5.   [Lisää keskuspankin nimi] arvioi osallistujan itsearviointitodistuksen (tai -todistusten) perusteella, missä määrin osallistuja noudattaa kutakin TARGET-itsearviointitodistusvaatimuksissa vahvistettua vaatimusta. Nämä vaatimukset luetellaan lisäyksessä VII.

6.   Se, missä määrin osallistuja noudattaa TARGET-itsearviointitodistuksen vaatimuksia, luokitellaan vakavuusjärjestyksessä seuraavasti: ”täysimääräinen noudattaminen”, ”vähäinen noudattamatta jättäminen” tai ”merkittävä noudattamatta jättäminen”. Arvioinnissa sovelletaan seuraavia kriteerejä: täysimääräinen vaatimustenmukaisuus on saavutettu, kun osallistujat täyttävät 100 % vaatimuksista; vähäinen noudattamatta jättäminen on kyseessä, kun osallistuja täyttää vähemmän kuin 100 % mutta vähintään 66 % vaatimuksista; merkittävä noudattamatta jättäminen on kyseessä, kun osallistuja täyttää vähemmän kuin 66 % vaatimuksista. Jos osallistuja osoittaa, että tiettyjä vaatimuksia ei sovelleta siihen, sen on katsottava täyttävän asianomaisen vaatimuksen edellä olevaa luokittelua sovellettaessa. Osallistujan, joka ei saavuta täysimääräistä vaatimustenmukaisuutta, on toimitettava toimintasuunnitelma, jossa osoitetaan, miten se aikoo täyttää vaatimukset kaikilta osin. [Lisää keskuspankin nimi]n on ilmoitettava asianomaisille valvontaviranomaisille tällaisen osallistujan vaatimusten noudattamisen tilanteesta.

7.   Jos osallistuja kieltäytyy antamasta pysyvää mahdollisuutta saada vahvistus siitä, että osallistuja noudattaa valitsemansa verkkopalvelujen tarjoajan käyttöpistettä koskevia tietoturvavaatimuksia, tai jos osallistuja ei toimita TARGET-itsearviointitodistusta, osallistujan vaatimustenmukaisuuden taso luokitellaan merkittäväksi noudattamatta jättämiseksi.

8.   [Lisää keskuspankin nimi] arvioi vuosittain uudelleen, miten osallistujat noudattavat vaatimuksia.

9.   [Lisää keskuspankin nimi] voi vakavuuden mukaan nousevassa järjestyksessä määrätä seuraavia toimenpiteitä osallistujille, joita koskeva arvio on vähäinen tai merkittävä noudattamatta jättäminen:

| a) | tehostettu valvonta: osallistujan on toimitettava [lisää keskuspankin nimi]lle ylimmän johdon allekirjoittama kuukausiraportti siitä, miten se on edistynyt noudattamatta jättämisen korjaamisessa. Osallistujalle määrätään 1 000 euron suuruinen ylimääräinen kuukausittainen seuraamusmaksu kultakin asianomaiselta tililtä. Tämä korjaava toimenpide voidaan määrätä, jos osallistuja saa toisen kerran peräkkäin arvion ”vähäinen noudattamatta jättäminen” tai yhden kerran ”merkittävä noudattamatta jättäminen”; |
| --- | --- |

a)

tehostettu valvonta: osallistujan on toimitettava [lisää keskuspankin nimi]lle ylimmän johdon allekirjoittama kuukausiraportti siitä, miten se on edistynyt noudattamatta jättämisen korjaamisessa. Osallistujalle määrätään 1 000 euron suuruinen ylimääräinen kuukausittainen seuraamusmaksu kultakin asianomaiselta tililtä. Tämä korjaava toimenpide voidaan määrätä, jos osallistuja saa toisen kerran peräkkäin arvion ”vähäinen noudattamatta jättäminen” tai yhden kerran ”merkittävä noudattamatta jättäminen”;

| b) | keskeyttäminen: osallistuminen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään voidaan keskeyttää 25 artiklan 2 kohdan b ja/tai c alakohdassa kuvatuissa olosuhteissa. Poiketen siitä, mitä 25 artiklassa säädetään, keskeytyksestä on ilmoitettava osallistujalle kolme kuukautta aikaisemmin. Osallistujalle aiheutuu 2 000 euron suuruinen kuukausittainen seuraamusmaksu kultakin tililtä, joita keskeytys koskee. Tämä korjaava toimenpide voidaan määrätä, jos osallistuja saa toisen kerran peräkkäin arvion ”merkittävä noudattamatta jättäminen”; |
| --- | --- |

b)

keskeyttäminen: osallistuminen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään voidaan keskeyttää 25 artiklan 2 kohdan b ja/tai c alakohdassa kuvatuissa olosuhteissa. Poiketen siitä, mitä 25 artiklassa säädetään, keskeytyksestä on ilmoitettava osallistujalle kolme kuukautta aikaisemmin. Osallistujalle aiheutuu 2 000 euron suuruinen kuukausittainen seuraamusmaksu kultakin tililtä, joita keskeytys koskee. Tämä korjaava toimenpide voidaan määrätä, jos osallistuja saa toisen kerran peräkkäin arvion ”merkittävä noudattamatta jättäminen”;

| c) | irtisanominen: osallistuminen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään voidaan irtisanoa 25 artiklan 2 kohdan b ja/tai c alakohdassa kuvatuissa olosuhteissa. Poiketen siitä, mitä 25 artiklassa säädetään, irtisanomisesta on ilmoitettava osallistujalle kolme kuukautta aikaisemmin. Osallistujalle määrätään 1 000 euron suuruinen ylimääräinen seuraamusmaksu kultakin irtisanotulta tililtä. Tämä toimenpide voidaan määrätä, jos osallistuja ei ole korjannut merkittävää noudattamatta jättämistä [lisää keskuspankin nimi]n hyväksymällä tavalla kolmen kuukauden kuluessa keskeyttämisestä. |
| --- | --- |

c)

irtisanominen: osallistuminen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään voidaan irtisanoa 25 artiklan 2 kohdan b ja/tai c alakohdassa kuvatuissa olosuhteissa. Poiketen siitä, mitä 25 artiklassa säädetään, irtisanomisesta on ilmoitettava osallistujalle kolme kuukautta aikaisemmin. Osallistujalle määrätään 1 000 euron suuruinen ylimääräinen seuraamusmaksu kultakin irtisanotulta tililtä. Tämä toimenpide voidaan määrätä, jos osallistuja ei ole korjannut merkittävää noudattamatta jättämistä [lisää keskuspankin nimi]n hyväksymällä tavalla kolmen kuukauden kuluessa keskeyttämisestä.

10.   Osallistujien, jotka sallivat kolmansille osapuolille oikeuden käyttää TARGET-tiliään 7 artiklassa tarkoitetulla tavalla, ja osallistujien, jotka ovat rekisteröineet tavoitettavan BIC-koodin haltijoita III osan 2 artiklassa kuvatulla tavalla, on hallittava tällaisen käytön sallimisesta aiheutuvia riskejä 1–9 kohdassa vahvistettujen turvallisuusvaatimusten mukaisesti.

21 artikla

Korvausjärjestelmä

Jos käteissiirtotoimeksiantoa ei voida TARGETin teknisen toimintahäiriön vuoksi kirjata pankkipäivänä, jona se on hyväksytty, [lisää keskuspankin nimi] tarjoutuu korvaamaan vahingon osallistujille lisäyksessä II vahvistetun erityisen menettelyn mukaisesti.

22 artikla

Vastuuta koskevat järjestelyt

1.   Täyttäessään näiden sääntöjen mukaiset velvoitteensa [lisää keskuspankin nimi]n ja osallistujien on keskinäisissä suhteissaan noudatettava yleisesti vaadittavaa huolellisuusvelvoitetta.

2.   [Lisää keskuspankin nimi] vastaa TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmän toiminnasta osallistujille aiheutuvista vahingoista, jos vahinko on aiheutettu petoksella (tahalliset väärinkäytökset mukaan luettuina) tai törkeällä tuottamuksella. Jos kysymyksessä on tavallinen tuottamus, [lisää keskuspankin nimi] on vastuussa ainoastaan osallistujan välittömistä vahingoista eli kyseessä olevan transaktion määrästä ja/tai menetetystä korosta, mutta ei mistään välillisistä vahingoista.

3.   [Lisää keskuspankin nimi] ei ole vastuussa vahingoista, jotka johtuvat teknisen infrastruktuurin (johon luetaan muun muassa [lisää keskuspankin nimi]n laitteistoinfrastruktuuri, ohjelmistot, tiedostot, sovellukset tai järjestelmät) toimintahäiriöstä tai rikkoutumisesta, jos tällainen toimintahäiriö tai rikkoutuminen sattuu siitä huolimatta, että [lisää keskuspankin nimi] on ryhtynyt toimenpiteisiin, jotka ovat kohtuudella tarpeen tällaisten infrastruktuurien suojelemiseksi toimintahäiriöiltä tai rikkoutumiselta, sekä tällaisten toimintahäiriöiden tai rikkoutumisten seurauksista selviämiseksi (viimeksi mainittuihin toimiin sisältyvät muun muassa lisäyksessä IV tarkoitettujen toiminnan jatkuvuutta suojaavien toimien ja varajärjestelyjen aloittaminen ja loppuun vieminen).

4.   [Lisää keskuspankin nimi] ei vastaa

| a) | osallistujan itsensä aiheuttamasta vahingosta, tai |
| --- | --- |

a)

osallistujan itsensä aiheuttamasta vahingosta, tai

| b) | sellaisista ulkoista tapahtumista johtuvasta vahingosta, joihin [lisää kansallisen keskuspankin nimi] ei kohtuudella ole voinut vaikuttaa (force majeure). |
| --- | --- |

b)

sellaisista ulkoista tapahtumista johtuvasta vahingosta, joihin [lisää kansallisen keskuspankin nimi] ei kohtuudella ole voinut vaikuttaa (force majeure).

5.   Sen estämättä, mitä säädetään [lisää sovellettavat kansalliset säännökset]ssa, 1–4 kohtaa sovelletaan siltä osin kuin [lisää keskuspankin nimi]n vastuu voidaan sulkea pois.

6.   [Lisää keskuspankin nimi]n ja osallistujien on ryhdyttävä kaikkiin kohtuullisiin ja käytännössä mahdollisiin toimiin tässä artiklassa tarkoitettujen vahinkojen tai menetysten lieventämiseksi.

7.   Täyttäessään näissä säännöissä vahvistettuja velvollisuuksiaan [lisää keskuspankin nimi] voi valtuuttaa kolmansia osapuolia, erityisesti tietoliikennepalvelujen tai muiden verkkopalvelujen tarjoajia tai muita yhteisöjä, toimimaan sen nimissä, jos se on tarpeen [lisää keskuspankin nimi]n velvollisuuksien täyttämiseksi tai vastaa vakiintuneita markkinakäytäntöjä. [Lisää keskuspankin nimi]n velvoite rajoittuu tällaisten kolmansien osapuolten asianmukaiseen valintaan ja valtuutukseen, ja [lisää keskuspankin nimi]n vastuu on myös vastaavasti rajoitettu. Tätä kohtaa sovellettaessa tason 3 kansallisia keskuspankkeja ei pidetä kolmansina osapuolina.

23 artikla

Todistelu

1.   Ellei näissä säännöissä toisin määrätä, kaikki [lisää keskuspankin nimi]n ja osallistujan väliset käteissiirtotoimeksiannot ja niihin liittyvät viestit, kuten veloitusten ja hyvitysten vahvistukset tai tiliotesanomat on lähetettävä verkkopalvelujen tarjoajan välityksellä.

2.   [Lisää keskuspankin nimi]n tai asianomaisen verkkopalvelujen tarjoajan tallentamat elektroniset kirjaukset sanomista kelpaavat todisteiksi [lisää keskuspankin nimi]n käsittelemistä maksuista. Tallennettu tai tulostettu versio asianomaisen verkkopalvelujen tarjoajan alkuperäisestä sanomasta kelpaa todisteeksi alkuperäisen sanoman muodosta riippumatta.

3.   Jos osallistujan yhteys verkkopalvelujen tarjoajaan lakkaa toimimasta, osallistujan on käytettävä [lisää keskuspankin nimi]n kanssa sovittuja vaihtoehtoisia järjestelyjä sanomien lähettämiseksi. Tällaisissa tapauksissa [lisää keskuspankin nimi]n tallettamalla tai tulostamalla sanoman versiolla on sama todistusarvo kuin alkuperäisellä sanomalla alkuperäisen sanoman muodosta riippumatta.

4.   [Lisää keskuspankin nimi] ylläpitää täydellistä arkistoa osallistujien toimittamista käteissiirtotoimeksiannoista ja vastaanottamista maksuista [lisää asianomaisessa kansallisessa lainsäädännössä vaadittu ajanjakso] siitä ajankohdasta, jona käteissiirtotoimeksiannot toimitettiin tai maksut vastaanotettiin; tämä täydellinen arkisto kattaa kuitenkin vähintään viisi vuotta jokaisen TARGET-osallistujan osalta, joka on Euroopan unionin neuvoston tai jäsenvaltioiden hyväksymien rajoittavien toimenpiteiden mukaisen jatkuvan valvonnan alainen, tai pidemmän ajanjakson, jos erityissäännöksissä niin edellytetään.

5.   [Lisää keskuspankin nimi]n oma kirjanpito ja asiakirjat kelpaavat todisteeksi osallistujien velvoitteista sekä tosiseikoista ja tapahtumista, joihin osapuolet nojautuvat.

24 artikla

Osallistumisen voimassaolo ja yleinen irtisanomisaika sekä tilien sulkeminen

1.   Osallistuminen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään on voimassa toistaiseksi, sanotun kuitenkaan rajoittamatta 25 artiklan soveltamista.

2.   Osallistuja voi milloin tahansa 14 pankkipäivän irtisanomisajalla, jollei se sovi [lisää keskuspankin nimi]n kanssa lyhyemmästä irtisanomisajasta, irtisanoa

| a) | osallistumisensa TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään kokonaisuudessaan; |
| --- | --- |

a)

osallistumisensa TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään kokonaisuudessaan;

| b) | yhden tai useamman DCA-tilin, RTGS-AS- teknisen tilin ja/tai TIPS-AS- teknisen tilin; |
| --- | --- |

b)

yhden tai useamman DCA-tilin, RTGS-AS- teknisen tilin ja/tai TIPS-AS- teknisen tilin;

| c) | yhden tai useamman MCA-tilin edellyttäen, että se noudattaa edelleen 5 artiklaa. |
| --- | --- |

c)

yhden tai useamman MCA-tilin edellyttäen, että se noudattaa edelleen 5 artiklaa.

3.   [Lisää keskuspankin nimi] voi milloin tahansa kolmen kuukauden irtisanomisajalla, jollei se sovi asianomaisen osallistujan kanssa muusta irtisanomisajasta, irtisanoa

| a) | osallistujan osallistumisen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään kokonaisuudessaan; |
| --- | --- |

a)

osallistujan osallistumisen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään kokonaisuudessaan;

| b) | yhden tai useamman osallistujan DCA-tileistä, RTGS-AS- teknisistä tileistä ja/tai TIPS-AS- teknisistä tileistä; |
| --- | --- |

b)

yhden tai useamman osallistujan DCA-tileistä, RTGS-AS- teknisistä tileistä ja/tai TIPS-AS- teknisistä tileistä;

| c) | yhden tai useamman osallistujan MCA-tileistä edellyttäen, että osallistujalla on edelleen vähintään yksi MCA-tili. |
| --- | --- |

c)

yhden tai useamman osallistujan MCA-tileistä edellyttäen, että osallistujalla on edelleen vähintään yksi MCA-tili.

4.   Osallistumisen päätyttyä 28 artiklassa vahvistettujen luottamuksellisuutta koskevien velvoitteiden voimassaolo jatkuu viisi vuotta osallistumisen päättymisestä.

5.   Osallistumisen päätyttyä [lisää keskuspankin nimi] sulkee kaikki kyseisen osallistujan TARGET-tilit 26 artiklan mukaisesti.

25 artikla

Osallistumisen keskeyttäminen ja irtisanominen ilman irtisanomisaikaa

1.   Osallistujan osallistuminen TARGET-[lisää keskuspankin nimi/maan tunnus]-osajärjestelmään irtisanotaan heti ilman irtisanomisaikaa tai keskeytetään seuraavissa erityisissä erääntymistilanteissa:

| a) | maksukyvyttömyysmenettelyn aloittaminen ja/tai |
| --- | --- |

a)

maksukyvyttömyysmenettelyn aloittaminen ja/tai

| b) | osallistuja ei enää täytä 4 artiklassa vahvistettuja järjestelmän pääsyehtoja. |
| --- | --- |

b)

osallistuja ei enää täytä 4 artiklassa vahvistettuja järjestelmän pääsyehtoja.

Tätä kohtaa sovellettaessa osallistujaan kohdistuvan direktiivissä 2014/59/EU tarkoitetun kriisinehkäisy- tai kriisinratkaisutoimen toteuttamista ei automaattisesti pidetä maksukyvyttömyysmenettelyn aloittamisena.

2.   [Lisää keskuspankin nimi] voi irtisanoa osallistujan osallistumisen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään ilman irtisanomisaikaa taikka keskeyttää osallistumisen, jos

| a) | kyseessä on yksi tai useampi erityinen erääntymistilanne (muu kuin 1 kohdassa tarkoitettu tilanne), |
| --- | --- |

a)

kyseessä on yksi tai useampi erityinen erääntymistilanne (muu kuin 1 kohdassa tarkoitettu tilanne),

| b) | osallistuja rikkoo näiden sääntöjen jotakin kohtaa olennaisella tavalla, |
| --- | --- |

b)

osallistuja rikkoo näiden sääntöjen jotakin kohtaa olennaisella tavalla,

| c) | osallistuja laiminlyö olennaisen velvoitteen täyttämisen, joka sillä on [lisää keskuspankki]a kohtaan, |
| --- | --- |

c)

osallistuja laiminlyö olennaisen velvoitteen täyttämisen, joka sillä on [lisää keskuspankki]a kohtaan,

| d) | osallistujalla ei enää ole pätevää sopimusta verkkopalvelujen tarjoajan kanssa yhteyden luomiseksi TARGETiin; |
| --- | --- |

d)

osallistujalla ei enää ole pätevää sopimusta verkkopalvelujen tarjoajan kanssa yhteyden luomiseksi TARGETiin;

| e) | käsillä on mikä tahansa muu osallistujaan liittyvä tapahtuma, joka [lisää keskuspankin nimi]n arvion mukaan vaarantaisi TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmän tai jonkin toisen TARGET-osajärjestelmän vakauden, luotettavuuden ja turvallisuuden tai joka vaarantaisi [lisää asianomainen kansallinen laki]ssa ja Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännössä määriteltyjen [lisää kansallisen keskuspankin nimi]n tehtävien hoidon tai johon liittyy riskejä vakaussyistä; |
| --- | --- |

e)

käsillä on mikä tahansa muu osallistujaan liittyvä tapahtuma, joka [lisää keskuspankin nimi]n arvion mukaan vaarantaisi TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmän tai jonkin toisen TARGET-osajärjestelmän vakauden, luotettavuuden ja turvallisuuden tai joka vaarantaisi [lisää asianomainen kansallinen laki]ssa ja Euroopan keskuspankkijärjestelmän ja Euroopan keskuspankin perussäännössä määriteltyjen [lisää kansallisen keskuspankin nimi]n tehtävien hoidon tai johon liittyy riskejä vakaussyistä;

| f) | kansallinen keskuspankki keskeyttää tai irtisanoo osallistujan oikeuden päivänsisäiseen luottoon, mukaan lukien automaattinen vakuustoiminto, liitteessä II olevan 13 kohdan mukaisesti; ja/tai |
| --- | --- |

f)

kansallinen keskuspankki keskeyttää tai irtisanoo osallistujan oikeuden päivänsisäiseen luottoon, mukaan lukien automaattinen vakuustoiminto, liitteessä II olevan 13 kohdan mukaisesti; ja/tai

| g) | osallistuja erotetaan TARGETin verkkopalvelujen tarjoajan Closed Group of Users -käyttäjäryhmästä, tai se lakkaa muuten olemasta kyseisen ryhmän jäsen, |
| --- | --- |

g)

osallistuja erotetaan TARGETin verkkopalvelujen tarjoajan Closed Group of Users -käyttäjäryhmästä, tai se lakkaa muuten olemasta kyseisen ryhmän jäsen,

3.   Käyttäessään 2 kohdan mukaista harkintavaltaansa [lisää keskuspankin nimi]n on otettava huomioon muun muassa 2 kohdan a–c alakohdassa mainitun erityisen erääntymistilanteen tai tapahtuman vakavuus.

4.   Siinä tapauksessa, että [lisää keskuspankin nimi] keskeyttää tai irtisanoo osallistujan oikeuden osallistua TARGET-[lisää keskuspankki/maatunnus]-osajärjestelmään 1 tai 2 kohdan nojalla, [lisää keskuspankin nimi]n on ilman aiheetonta viivästystä ilmoitettava kuulutusviestillä, tai jos tämä tapa ei ole käytettävissä, muulla tarkoituksenmukaisella tavalla, keskeyttämisestä tai irtisanomisesta asianomaiselle osallistujalle, muille keskuspankeille ja kaikkien muiden TARGET-osajärjestelmien osallistujille. Tällainen viesti katsotaan asianomaisen osallistujan kotimaan keskuspankin lähettämäksi.

5.   Kun osallistujat ovat vastaanottaneet tällaisen 4 kohdan mukaisen viestin, osallistujien katsotaan saaneen tiedon siitä, että osallistujan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään tai muuhun TARGET-osajärjestelmään on keskeytetty tai irtisanottu. Osallistujat vastaavat itse vahingoista, jotka johtuvat käteissiirtotoimeksiannon toimittamisesta osallistujille, joiden osallistuminen on keskeytetty tai irtisanottu, jos tällainen käteissiirtotoimeksianto tuli TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään kuulutusviestin vastaanottamisen jälkeen.

26 artikla

TARGET-tilien sulkeminen, kun [lisää keskuspankin nimi] irtisanoo osallistumisoikeuden

Kun osallistujan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään on irtisanottu 24 tai 25 artiklan mukaisesti, [lisää keskuspankin nimi] sulkee kyseisen osallistujan TARGET-tilin sen jälkeen, kun se on kirjannut tai hylännyt jonoon asetetut käteissiirtotoimeksiannot ja käyttänyt 27 artiklan mukaiset oikeutensa panttiin tai kuittaukseen.

27 artikla

[Lisää keskuspankin nimi]n oikeus panttiin ja kuittaukseen

1.   [Lisää tarvittaessa: [Lisää keskuspankin nimi]lla on panttioikeus osallistujan TARGET-tilien nykyisiin ja tuleviin saldoihin; tämä panttioikeus on osapuolten välisestä oikeussuhteesta johtuvien nykyisten ja tulevien saamisten vakuutena.]

| a) | [Lisää tarvittaessa: TARGET-tilien saldoista johtuvat osallistujan nykyiset ja tulevat saamiset [lisää keskuspankin nimi]lta siirretään vakuudeksi [lisää keskuspankin nimi]lle (eli vakuusluovutuksena) ja ovat [lisää viittaus järjestelyihin, joilla nämä säännöt pannaan täytäntöön]sta johtuvien sellaisten nykyisten ja tulevien saamisten vakuutena, jotka [lisää keskuspankin nimi]lla on osallistujalta. Tällainen vakuus syntyy sen seikan johdosta, että varat on hyvitetty osallistujan TARGET-tileille.] |
| --- | --- |

a)

[Lisää tarvittaessa: TARGET-tilien saldoista johtuvat osallistujan nykyiset ja tulevat saamiset [lisää keskuspankin nimi]lta siirretään vakuudeksi [lisää keskuspankin nimi]lle (eli vakuusluovutuksena) ja ovat [lisää viittaus järjestelyihin, joilla nämä säännöt pannaan täytäntöön]sta johtuvien sellaisten nykyisten ja tulevien saamisten vakuutena, jotka [lisää keskuspankin nimi]lla on osallistujalta. Tällainen vakuus syntyy sen seikan johdosta, että varat on hyvitetty osallistujan TARGET-tileille.]

| b) | [Lisää tarvittaessa: [Lisää keskuspankin nimi]lla on määrältään muuttuva panttioikeus osallistujan TARGET-tilien nykyisiin ja tuleviin saldoihin; tämä panttioikeus on osapuolten välisestä oikeussuhteesta johtuvien nykyisten ja tulevien saamisten vakuutena.] |
| --- | --- |

b)

[Lisää tarvittaessa: [Lisää keskuspankin nimi]lla on määrältään muuttuva panttioikeus osallistujan TARGET-tilien nykyisiin ja tuleviin saldoihin; tämä panttioikeus on osapuolten välisestä oikeussuhteesta johtuvien nykyisten ja tulevien saamisten vakuutena.]

2.   [Lisää tarvittaessa: [Lisää keskuspankin nimi]lla on 1 kohdassa tarkoitettu oikeus siinäkin tapauksessa, että sen saamiset ovat ehdollisia tai erääntymättömiä.]

3.   [Lisää tarvittaessa: TARGET-tilin haltijana osallistuja hyväksyy pantin perustamisen tilin avanneen [lisää keskuspankin nimi]n hyväksi; tämä hyväksyminen merkitsee varojen panttaamista [lisää keskuspankin nimi]lle [lisää maan nimi]n lain mukaisesti. Kaikki pantatulle TARGET-tileille maksettavat varat tulevat sen johdosta, että ne on maksettu kyseiselle tilille, peruuttamattomasti ja ilman rajoituksia pantatuiksi ja sellaiset velvoitteet turvaaviksi, joiden vakuudeksi ne on annettu.]

4.   Jos kyseessä on

| a) | 25 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu erityinen erääntymistilanne, tai |
| --- | --- |

a)

25 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu erityinen erääntymistilanne, tai

| b) | mikä tahansa muu 25 artiklan 2 kohdassa tarkoitettu tilanne tai erityinen erääntymistilanne, joka on johtanut osallistujan osallistumisoikeuden irtisanomiseen tai keskeyttämiseen, riippumatta siitä, onko aloitettu osallistujaa koskeva maksukyvyttömyysmenettely tai koskeeko osallistujaa oikeuksien luovutus, oikeuden määräämä tai muu takavarikko tai muu osallistujan oikeuksiin kohdistuva määräämistoimi, |
| --- | --- |

b)

mikä tahansa muu 25 artiklan 2 kohdassa tarkoitettu tilanne tai erityinen erääntymistilanne, joka on johtanut osallistujan osallistumisoikeuden irtisanomiseen tai keskeyttämiseen, riippumatta siitä, onko aloitettu osallistujaa koskeva maksukyvyttömyysmenettely tai koskeeko osallistujaa oikeuksien luovutus, oikeuden määräämä tai muu takavarikko tai muu osallistujan oikeuksiin kohdistuva määräämistoimi,

velvoitteet erääntyvät automaattisesti ja välittömästi, eikä välitön erääntyminen edellytä ennakkoilmoitusta tai minkään viranomaisen suostumusta. Tämän lisäksi [lisää keskuspankin nimi]n ja osallistujan keskinäiset velvoitteet kuitataan automaattisesti keskenään, ja osapuoli jonka velvoitteiden määrä on suurempi, maksaa velvoitteiden määrän erotuksen.

5.   [Lisää keskuspankin nimi]n on viipymättä annettava osallistujille tieto 4 kohdan mukaisesta kuittauksesta kuittauksen tapahduttua.

6.   [Lisää keskuspankin nimi] voi ilman ennakkoilmoitusta veloittaa osallistujan miltä tahansa TARGET-tililtä määrän, jonka osallistuja on osallistujan ja [lisää keskuspankin nimi]n välisen oikeussuhteen johdosta velkaa [lisää keskuspankin nimi]lle.

7.   Tämän artiklan säännökset eivät luo oikeuksia, panttioikeuksia, rasitteita, saamisia tai kuittausoikeuksia seuraavien liitännäisjärjestelmän käyttämien TARGET-tilien osalta:

| a) | TARGET-tilit, joita käytetään AS-selvitysprosessien mukaisesti VI tai VII osan nojalla; |
| --- | --- |

a)

TARGET-tilit, joita käytetään AS-selvitysprosessien mukaisesti VI tai VII osan nojalla;

| b) | TARGET-tilit, joita liitännäisjärjestelmä pitää II-V osan mukaisesti, jos tällaisilla tileillä olevat varat eivät kuulu liitännäisjärjestelmälle vaan niitä pidetään niiden asiakkaiden puolesta tai niitä käytetään käteissiirtotoimeksiantojen suorittamiseen niiden asiakkaiden puolesta. |
| --- | --- |

b)

TARGET-tilit, joita liitännäisjärjestelmä pitää II-V osan mukaisesti, jos tällaisilla tileillä olevat varat eivät kuulu liitännäisjärjestelmälle vaan niitä pidetään niiden asiakkaiden puolesta tai niitä käytetään käteissiirtotoimeksiantojen suorittamiseen niiden asiakkaiden puolesta.

28 artikla

Luottamuksellisuus

1.   [Lisää keskuspankin nimi]n on pidettävä kaikki arkaluontoiset ja salaiset tiedot luottamuksellisina, mukaan lukien tiedot, jotka liittyvät osallistujan, samaan ryhmittymään kuuluvien osallistujien tai osallistujan asiakkaiden maksuihin, tekniikkaan tai organisaatioon, paitsi jos osallistuja tai osallistujan asiakas on antanut kirjallisen suostumuksensa tietojen paljastamiseen [lisää seuraava lause, jos se on tarpeen kansallisen lainsäädännön mukaan: tai tietojen paljastaminen on [lisää maan nimi]n lain mukaan sallittua tai pakollista].

2.   Edellä 1 kohdasta poiketen osallistuja hyväksyy sen, ettei 25 artiklan mukaisesti toteutettuja toimia koskevia tietoja katsota luottamuksellisiksi.

3.   Edellä 1 kohdasta poiketen TIPS-DCA-tilin haltija hyväksyy sen, että [lisää keskuspankin nimi] voi antaa sellaisia osallistujaa, samaan ryhmittymään kuuluvia osallistujia tai osallistujan asiakkaita koskevia maksuihin, teknisiin seikkoihin tai organisaatioon liittyviä tietoja, jotka on saatu TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmää operoitaessa:

| a) | muille keskuspankeille tai kolmansille osapuolille, jotka osallistuvat TARGET-[lisää keskuspankki/maatunnus]-osajärjestelmän operointiin, siinä määrin kuin tietojen antaminen on tarpeen TARGETin tehokkaan toiminnan tai osallistujan tai sen pankkiryhmittymän riskien valvonnan kannalta, |
| --- | --- |

a)

muille keskuspankeille tai kolmansille osapuolille, jotka osallistuvat TARGET-[lisää keskuspankki/maatunnus]-osajärjestelmän operointiin, siinä määrin kuin tietojen antaminen on tarpeen TARGETin tehokkaan toiminnan tai osallistujan tai sen pankkiryhmittymän riskien valvonnan kannalta,

| b) | muille keskuspankeille markkinaoperaatioita, rahapoliittisia tehtäviä, rahoitusmarkkinoiden vakautta tai rahoitusmarkkinoiden yhdentymistä varten tarvittavien analyysien suorittamiseksi tai |
| --- | --- |

b)

muille keskuspankeille markkinaoperaatioita, rahapoliittisia tehtäviä, rahoitusmarkkinoiden vakautta tai rahoitusmarkkinoiden yhdentymistä varten tarvittavien analyysien suorittamiseksi tai

| c) | jäsenvaltioiden ja unionin valvonta-, kriisinratkaisu- ja yleisvalvontaviranomaisille, kansalliset keskuspankit mukaan luettuina, siltä osin kuin se on tarpeen niiden julkisten tehtävien hoitamiseksi,
  edellyttäen kaikissa tapauksissa sitä, ettei tietojen paljastaminen ole ristiriidassa sovellettavan lainsäädännön kanssa. |
| --- | --- |

c)

jäsenvaltioiden ja unionin valvonta-, kriisinratkaisu- ja yleisvalvontaviranomaisille, kansalliset keskuspankit mukaan luettuina, siltä osin kuin se on tarpeen niiden julkisten tehtävien hoitamiseksi,

edellyttäen kaikissa tapauksissa sitä, ettei tietojen paljastaminen ole ristiriidassa sovellettavan lainsäädännön kanssa.

4.   [Lisää keskuspankin nimi] ei vastaa tietojen antamisen taloudellisista ja kaupallisista seurauksista, jos tiedot on annettu 3 kohdan mukaisesti.

5.   Poiketen 1 kohdasta [lisää keskuspankin nimi] voi käyttää, antaa tai julkaista osallistujaa tai sen asiakkaita koskevia maksutietoja sellaisia tilastotieteellisiä, historiallisia, tieteellisiä tai muita tarkoituksia varten, jotka liittyvät [lisää keskuspankin nimi]n virallisten tehtävien hoitamiseen tai sellaisten julkiyhteisöjen tehtävien hoitamiseen, joille tiedot annetaan; edellytyksenä on lisäksi, että tällainen tietojen käyttäminen, antaminen tai julkaiseminen ei välillisesti tai suoraan mahdollista osallistujan tai osallistujan asiakkaiden tunnistamista.

6.   Osallistujan saamia TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmän toimintaan liittyviä tietoja saa käyttää ainoastaan näissä säännöissä vahvistettuihin tarkoituksiin. Osallistujien on pidettävä tällaiset tiedot luottamuksellisina, jollei [lisää keskuspankin nimi] ole antanut nimenomaista kirjallista suostumustaan tietojen paljastamiselle. Osallistujien on varmistettava, että tämän artiklan luottamuksellisuusvaatimukset sitovat kolmansia osapuolia, joille osallistujat ulkoistavat tai delegoivat tehtäviä tai joita ne käyttävät alihankkijoina, jos nämä tehtävät vaikuttavat tai saattavat vaikuttaa näissä säännöissä vahvistettujen velvoitteiden täyttämiseen.

7.   Käteissiirtotoimeksiantojen kirjaamista varten [lisää keskuspankin nimi] on oikeutettu käsittelemään ja toimittamaan tarvittavat tiedot verkkopalvelujen tarjoajalle.

29 artikla

Tietosuoja, rahanpesun estäminen, hallinnolliset ja rajoittavat toimenpiteet sekä näihin liittyvät asiat

1.   Osallistujien katsotaan olevan tietoisia kaikista tietosuojalainsäädäntöön liittyvistä velvoitteistaan, niiden on noudatettava näitä velvoitteita ja niiden tulee pystyä osoittamaan asianomaisille toimivaltaisille viranomaisille noudattavansa näitä velvoitteita. Osallistujien katsotaan olevan tietoisia velvoitteistaan, jotka liittyvät rahanpesun estämistä ja terrorismin, joukkotuhoaseiden leviämistä edistävän ydinenergia-alan toiminnan ja ydinasejärjestelmien kehittämisen rahoituksen estämistä koskevaan lainsäädäntöön, ja osallistujien on noudatettava näitä velvoitteita; osallistujilla on erityisesti velvollisuus panna täytäntöön asianmukaiset toimenpiteet sellaisten maksujen osalta, joilla niiden TARGET-tilejä hyvitetään tai veloitetaan. Osallistujat varmistavat ennen sopimussuhteen solmimista verkkopalvelujen tarjoajan kanssa, että he tuntevat valitsemansa verkkopalvelujen tarjoajan soveltamat tietojen hakua koskevat menettelytavat (data retrieval policy).

2.   Osallistujat valtuuttavat [lisää keskuspankin nimi]n hankkimaan niitä koskevia tietoja miltä tahansa kotimaiselta tai ulkomaiselta rahoitus- tai valvontaviranomaiselta tai toimialajärjestöltä, jos tällaiset tiedot ovat tarpeen osallistujan TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään osallistumiseksi.

3.   Toimiessaan maksajan tai maksunsaajan maksupalvelutarjoajana osallistujien on noudatettava kaikkia niihin sovellettavia, perussopimuksen 75 tai 215 artiklan nojalla vahvistetuista hallinnollisista tai rajoittavista toimenpiteistä johtuvia vaatimuksia; tämä koskee myös maksutapahtumien käsittelyyn liittyviä ilmoituksia ja toimivaltaisen viranomaisen luvan saamista koskevia vaatimuksia. Lisäksi

| a) | jos [lisää keskuspankin nimi] on maksajana olevan osallistujan maksupalvelutarjoaja






  i) | osallistuja tekee vaaditun ilmoituksen tai lupahakemuksen ilmoituksen tai lupahakemuksen tekemisestä ensisijaisesti vastuussa olevan keskuspankin puolesta, ja toimittaa [lisää keskuspankin nimi]lle tositteet ilmoituksen tekemisestä tai luvan saamisesta, |
| --- | --- | --- |

a)

jos [lisää keskuspankin nimi] on maksajana olevan osallistujan maksupalvelutarjoaja

i)

osallistuja tekee vaaditun ilmoituksen tai lupahakemuksen ilmoituksen tai lupahakemuksen tekemisestä ensisijaisesti vastuussa olevan keskuspankin puolesta, ja toimittaa [lisää keskuspankin nimi]lle tositteet ilmoituksen tekemisestä tai luvan saamisesta,

| ii) | osallistuja ei tee käteissiirtotoimeksiantoa TARGETiin varojen siirtämiseksi tilille, jonka haltija on muu yhteisö kuin osallistuja itse, ennen kuin se on saanut [lisää keskuspankin nimi]lta vahvistuksen siitä, että maksunsaajan maksupalvelutarjoaja on tehnyt vaaditun ilmoituksen tai saanut vaaditun luvan taikka että ilmoitus on tehty tai lupa saatu maksunsaajan maksupalvelutarjoajan puolesta; |
| --- | --- |

ii)

osallistuja ei tee käteissiirtotoimeksiantoa TARGETiin varojen siirtämiseksi tilille, jonka haltija on muu yhteisö kuin osallistuja itse, ennen kuin se on saanut [lisää keskuspankin nimi]lta vahvistuksen siitä, että maksunsaajan maksupalvelutarjoaja on tehnyt vaaditun ilmoituksen tai saanut vaaditun luvan taikka että ilmoitus on tehty tai lupa saatu maksunsaajan maksupalvelutarjoajan puolesta;

| b) | jos [lisää keskuspankin nimi] on maksunsaajana olevan osallistujan maksupalvelutarjoaja, osallistuja tekee vaaditun ilmoituksen tai lupahakemuksen ilmoituksen tai lupahakemuksen tekemisestä ensisijaisesti vastuussa olevan keskuspankin puolesta, ja toimittaa [lisää keskuspankin nimi]lle tositteet ilmoituksen tekemisestä tai luvan saamisesta. |
| --- | --- |

b)

jos [lisää keskuspankin nimi] on maksunsaajana olevan osallistujan maksupalvelutarjoaja, osallistuja tekee vaaditun ilmoituksen tai lupahakemuksen ilmoituksen tai lupahakemuksen tekemisestä ensisijaisesti vastuussa olevan keskuspankin puolesta, ja toimittaa [lisää keskuspankin nimi]lle tositteet ilmoituksen tekemisestä tai luvan saamisesta.

Tässä kohdassa termeillä ”maksupalvelutarjoaja”, ”maksaja” ja ”maksunsaaja” on sama merkitys kuin sovellettavissa hallinnollisissa tai rajoittavissa toimenpiteissä.

30 artikla

Tiedonannot

1.   Ellei näistä säännöistä muuta johdu, kaikki näiden sääntöjen mukaan vaaditut tai sallitut ilmoitukset lähetetään kirjatulla kirjeellä, [tarvittaessa – faksilla tai muulla tavoin], sähköisesti jos osapuolet ovat siitä sopineet, tai muutoin kirjallisesti. Tiedonannot [lisää keskuspankin nimi]lle on lähetettävä [lisää keskuspankin nimi]n [lisää maksujärjestelmäosasto tai keskuspankin asianomainen yksikkö]n päällikölle [lisää keskuspankin asianomainen osoite] tai [lisää keskuspankin BIC-osoite] tai [lisää tarvittaessa muu sähköinen toimitustapa, jos osapuolet ovat siitä sopineet]. Tiedonannot osallistujalle lähetetään tämän osoitteeseen, [tarvittaessa – faksinumeroon] tai [lisää asiaankuuluvat tiedot, jos on muiden sähköisten välineiden käyttö perustuu kahdenväliseen sopimukseen] tai osallistujan BIC-osoitteeseen, siten kuin osallistuja kulloinkin on ilmoittanut nämä tiedot [lisää kansallisen keskuspankin nimi]lle.

2.   Tiedonannon lähettämisestä todisteeksi riittää osoitus siitä, että tiedonanto on lähetetty joko fyysisesti tai sähköisesti asianomaiselle vastaanottajalle.

3.   Kaikkien tiedonantojen on oltava [lisää kansallisen kielen genetiivimuoto ja/tai englannin] kielisiä.

4.   Kaikki osallistujien täyttämät ja/tai allekirjoittamat [lisää keskuspankin nimi]n lomakkeet ja asiakirjat sitovat osallistujia; näihin kuuluvat muun muassa 5 artiklan 2 kohdan a alakohdassa tarkoitetut viitetietolomakkeet sekä 11 artiklan 5 kohdassa vaaditut tiedot, jotka toimitettiin 1 ja 2 kohdan mukaisesti ja jotka [lisää keskuspankin nimi] kohtuudella uskoo saadun osallistujilta, niiden työntekijöiltä tai edustajilta.

31 artikla

Sopimussuhde verkkopalvelujen tarjoajaan

1.   Jotta osallistujat voisivat lähettää toimeksiantoja ja sanomia TARGETiin ja vastaanottaa niitä TARGETista, niiden on

| a) | tehtävä sopimus verkkopalvelujen tarjoajan kanssa kyseisen verkkopalvelujen tarjoajan kanssa tehdyn käyttöoikeussopimuksen puitteissa teknisen yhteyden luomiseksi TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään; tai |
| --- | --- |

a)

tehtävä sopimus verkkopalvelujen tarjoajan kanssa kyseisen verkkopalvelujen tarjoajan kanssa tehdyn käyttöoikeussopimuksen puitteissa teknisen yhteyden luomiseksi TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään; tai

| b) | muodostettava yhteys sellaisen muun yhteisön välityksellä, joka on tehnyt verkkopalvelujen tarjoajan kanssa sopimuksen kyseisen verkkopalvelujen tarjoajan kanssa tehdyn käyttöoikeussopimuksen puitteissa. |
| --- | --- |

b)

muodostettava yhteys sellaisen muun yhteisön välityksellä, joka on tehnyt verkkopalvelujen tarjoajan kanssa sopimuksen kyseisen verkkopalvelujen tarjoajan kanssa tehdyn käyttöoikeussopimuksen puitteissa.

2.   Osallistujan ja verkkopalvelujen tarjoajan väliseen oikeussuhteeseen sovelletaan yksinomaan niiden välillä tehdyn erillisen sopimuksen ehtoja.

3.   Verkkopalvelujen tarjoajan tarjoamat palvelut eivät kuulu niihin TARGETiin liittyviin palveluihin, jotka [lisää keskuspankin nimi]n on toimitettava.

4.   [Lisää keskuspankin nimi] ei vastaa verkkopalvelujen tarjoajan (verkkopalvelujen tarjoajan johtajat, henkilöstö ja alihankkijat mukaan luettuina) toimista, virheistä tai laiminlyönneistä eikä sellaisten kolmansien osapuolten toimista, virheistä tai laiminlyönneistä, jotka osallistujat ovat valinneet yhteyden saamiseksi verkkopalvelujen tarjoajan verkkoon.

32 artikla

Muutosmenettely

[Lisää keskuspankin nimi] voi milloin tahansa yksipuolisesti muuttaa näitä sääntöjä ja niiden lisäyksiä. Näiden sääntöjen ja lisäysten muutokset on annettava tiedoksi [lisää asianomaiset tiedoksiantoa koskevat järjestelyt] välityksellä. Osallistujan katsotaan hyväksyneen muutokset, jollei se nimenomaisesti ilmoita vastustavansa muutosta 14 päivän kuluessa muutoksista tiedon saatuaan. Jos osallistuja vastustaa muutoksia, [lisää keskuspankin nimi]lla on oikeus irtisanoa osallistujan osallistuminen TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään sekä sulkea osallistujan TARGET-tilit.

33 artikla

Kolmansien osapuolten oikeudet

1.   Osallistujat eivät saa siirtää, pantata tai luovuttaa mitään näistä säännöistä johtuvia tai niihin liittyviä oikeuksia, etuja, velvoitteita, vastuita tai saatavia kolmannelle osapuolelle ilman [lisää keskuspankin nimi]n kirjallista suostumusta.

2.   Näissä säännöissä ei perusteta oikeuksia tai velvollisuuksia muille yhteisöille kuin [lisää keskuspankin nimi]lle ja TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmän osallistujille.

34 artikla

Sovellettava laki, oikeuspaikka ja suorituspaikka

1.   [Lisää keskuspankin nimi]n ja TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmän osallistujien kahdenvälisiin suhteisiin sovelletaan [lisää maan nimi]n lakia.

2.   Euroopan unionin tuomioistuimen toimivaltaa rajoittamatta 1 kohdassa tarkoitetusta suhteesta johtuvat riidat kuuluvat [lisää paikka, jossa keskuspankin kotipaikka on]n toimivaltaisten tuomioistuinten yksinomaiseen toimivaltaan.

3.   [Lisää keskuspankin nimi]n ja osallistujien oikeussuhteen osalta suorituspaikka on [lisää paikka, jossa keskuspankin kotipaikka on].

35 artikla

Säännösten erillisyys

Jos jokin näiden sääntöjen ehto tulee pätemättömäksi, tämä ei vaikuta näiden sääntöjen muiden ehtojen sovellettavuuteen.

36 artikla

Voimaantulo ja sitovuus

1.   Nämä säännöt tulevat voimaan [lisää päivämäärä].

2.   [Lisää jos tarpeen asianomaisen kansallisen lainsäädännön mukaan: pyytämällä oikeutta osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään pyynnön esittäneet osallistujat automaattisesti hyväksyvät nämä säännöt keskinäisesti ja suhteessa [lisää keskuspankin nimi]iin.

II OSA

Pääasiallisia rahatilejä (MCA-tilit) koskevat erityiset säännöt

Pääasiallisia rahatilejä (MCA-tilit) koskevat erityiset säännöt

1 artikla

MCA-tilien avaaminen ja hallinnointi

1.   [Lisää keskuspankin nimi] avaa ja ylläpitää vähintään yhtä MCA-tiliä kullekin osallistujalle, paitsi jos osallistuja on liitännäisjärjestelmä, joka käyttää ainoastaan RTGS- tai TIPS-AS-selvitysprosesseja, jolloin liitännäisjärjestelmä voi valita, käyttääkö se MCA-tiliä.

2.   Osallistujan on nimettävä [lisää viittaus rahapoliittisia operaatioita koskeviin sääntöihin (yleisasiakirja)]n mukaisten rahapoliittisten operaatioiden ja tällaisista operaatioista kertyvien korkojen selvitystä varten [lisää keskuspankin nimi]ssa oleva ensisijainen MCA-tili.

3.   Edellä 2 kohdan mukaisesti nimettyä ensisijaista MCA-tiliä on käytettävä myös seuraaviin tarkoituksiin:

| a) | I osan 12 artiklan mukainen korko, paitsi jos osallistuja on nimennyt toisen osallistujan TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]ssa tätä tarkoitusta varten; |
| --- | --- |

a)

I osan 12 artiklan mukainen korko, paitsi jos osallistuja on nimennyt toisen osallistujan TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]ssa tätä tarkoitusta varten;

| b) | päivänsisäisen luoton myöntäminen, soveltuvin osin. |
| --- | --- |

b)

päivänsisäisen luoton myöntäminen, soveltuvin osin.

4.   Ensisijaisen MCA-tilin negatiivinen saldo ei saa olla luottolimiittiä alempi (jos luottolimiitti on myönnetty). MCA-tilillä, joka ei ole ensisijainen MCA-tili, ei saa olla velkasaldoa.

2 artikla

MCA-tilin yhteishallinnointi

1.   [Lisää keskuspankin nimi] antaa MCA-tilin haltijan pyynnöstä luvan siihen, että kyseisen MCA-tilin haltijan MCA-tiliä yhteishallinnoidaan jonkin jäljempänä mainitun yhteisön kanssa:

| a) | toinen MCA-tilin haltija TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä; |
| --- | --- |

a)

toinen MCA-tilin haltija TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä;

| b) | MCA-tilin haltija toisessa TARGET-osajärjestelmässä; |
| --- | --- |

b)

MCA-tilin haltija toisessa TARGET-osajärjestelmässä;

| c) | [[lisää keskuspankin nimi] soveltuvin osin]. |
| --- | --- |

c)

[[lisää keskuspankin nimi] soveltuvin osin].

Jos MCA-tilin haltijalla on useampi kuin yksi MCA-tili, kullakin MCA-tilillä voi olla eri yhteishallinnoija.

Yhteishallinnoijalla on samat oikeudet ja erioikeudet yhteishallinnoimaansa MCA-tiliin kuin sillä on omaan MCA-tiliinsä.

2.   MCA-tilin haltijan on toimitettava [lisää keskuspankin nimi]lle osoitus siitä, että yhteishallinnoija on antanut suostumuksensa tässä ominaisuudessa toimimiseen. [lisätään, jos 1 kohdan c alakohtaa sovelletaan] – Osoitusta suostumuksesta ei vaadita, jos yhteishallinnoija on [lisää keskuspankin nimi].

3.   Yhteishallinnoijana toimivan MCA-tilin haltijan on täytettävä yhteishallinnoidun MCA-tilin haltijan velvoitteet I osan 5 artiklan 1 kohdan a alakohdan, I osan 10 artiklan 4 kohdan ja I osan 31 artiklan 1 kohdan mukaisesti.

4.   Yhteishallinnoidun MCA-tilin haltijan on täytettävä I ja II osan mukaiset osallistujan velvoitteet yhteishallinnoidun MCA-tilin osalta. Jos MCA-tilin haltijalla ei ole suoraa teknistä yhteyttä TARGETiin, I osan 5 artiklan 1 kohdan a alakohdan, I osan 10 artiklan 4 kohtaa ja I osan 31 artiklan 1 kohtaa ei sovelleta.

5.   MCA-tilin haltijaan, joka nimeää toisen yhteisön toimimaan MCA-tilinsä yhteishallinnoijana tämän artiklan mukaisesti, sovelletaan I osan 7 artiklaa.

6.   MCA-tilin haltijan on [välittömästi] ilmoitettava [lisää keskuspankin nimi]lle, jos yhteishallinnoija lakkaa toimimasta tehtävässään tai jos MCA-tilin haltijan ja yhteishallinnoijan välinen yhteishallinnointia koskeva järjestely irtisanotaan.

3 artikla

MCA-likviditeetinsiirtoryhmä

1.   [Lisää keskuspankin nimi] perustaa MCA-tilin haltijan pyynnöstä MCA-likviditeetinsiirtoryhmän, joka mahdollistaa likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittelyn MCA-tilien välillä.

2.   [Lisää keskuspankin nimi] lisää MCA-tilin haltijan pyynnöstä jonkin MCA-tilin haltijan MCA-tileistä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tai muussa TARGET-osajärjestelmässä perustettuun, olemassa olevaan MCA likviditeetinsiirtoryhmään tai poistaa sen tällaisesta ryhmästä. MCA-tilin haltijan on ilmoitettava asiasta kyseisen MCA-likviditeetinsiirtoryhmän kaikille muille MCA-tilin haltijoille ennen tällaisen pyynnön esittämistä.

4 artikla

MCA-tilin välityksellä käsiteltävät tapahtumat

1.   Seuraavat tapahtumat käsitellään MCA-tilin välityksellä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä:

| a) | keskuspankkioperaatiot; |
| --- | --- |

a)

keskuspankkioperaatiot;

| b) | likviditeetin siirtotoimeksiannot yön yli -talletustileille ja yön yli -talletustileiltä, jotka [lisää keskuspankin nimi] on avannut osallistujan nimiin; |
| --- | --- |

b)

likviditeetin siirtotoimeksiannot yön yli -talletustileille ja yön yli -talletustileiltä, jotka [lisää keskuspankin nimi] on avannut osallistujan nimiin;

| c) | likviditeetin siirtotoimeksiannot toiselle MCA-tilille samassa likviditeetinsiirtoryhmässä; |
| --- | --- |

c)

likviditeetin siirtotoimeksiannot toiselle MCA-tilille samassa likviditeetinsiirtoryhmässä;

| d) | likviditeetin siirtotoimeksiannot T2S-DCA-tilille, TIPS-DCA-tilille tai RTGS-DCA-tilille tai niiden alatilille. |
| --- | --- |

d)

likviditeetin siirtotoimeksiannot T2S-DCA-tilille, TIPS-DCA-tilille tai RTGS-DCA-tilille tai niiden alatilille.

2.   Seuraavat tapahtumat voidaan käsitellä MCA-tilin välityksellä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä:

| a) | [lisätään tarvittaessa [palautuksista ja nostoista johtuvat käteissiirtotoimeksiannot.]] |
| --- | --- |

a)

[lisätään tarvittaessa [palautuksista ja nostoista johtuvat käteissiirtotoimeksiannot.]]

5 artikla

Likviditeetin siirtotoimeksiannot

1.   MCA-tilin haltija voi antaa likviditeetin siirtotoimeksiantoja seuraavissa muodoissa:

| a) | välitön likviditeetin siirtotoimeksianto, joka on ohje toimeksiannon toteuttamiseksi välittömästi; |
| --- | --- |

a)

välitön likviditeetin siirtotoimeksianto, joka on ohje toimeksiannon toteuttamiseksi välittömästi;

| b) | pysyvä likviditeetin siirtotoimeksianto, jonka on ohje tietyn määrän toistuvan siirron toteuttamisesta ennalta määritellyn tapahtuman toteutuessa kunakin pankkipäivänä. |
| --- | --- |

b)

pysyvä likviditeetin siirtotoimeksianto, jonka on ohje tietyn määrän toistuvan siirron toteuttamisesta ennalta määritellyn tapahtuman toteutuessa kunakin pankkipäivänä.

6 artikla

Sääntöperusteiset likviditeetin siirtotoimeksiannot

1.   MCA-tilin haltija voi määritellä MCA-tililleen ala- ja ylärajat.

2.   Jos MCA-tilin haltija asettaa ylärajan ja valitsee sääntöperusteisen likviditeetin siirtotoimeksiannon ja jos yläraja ylittyy maksumääräyksen kirjauksen jälkeen, tämä merkitsee MCA-tilin haltijan ohjetta [lisää keskuspankin nimi]lle toteuttaa sääntöperusteinen likviditeetin siirtotoimeksianto, jolla hyvitetään RTGS-DCA-tiliä tai toista MCA-tiliä kyseisen MCA-tilin haltijan nimeämässä samassa MCA-likviditeetinsiirtoryhmässä. Hyvitetty RTGS-DCA-tili tai MCA-tili voi olla TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tai toisessa TARGET-osajärjestelmässä.

3.   Jos MCA-tilin haltija asettaa alarajan ja valitsee sääntöperusteisen likviditeetin siirtotoimeksiannon ja jos alaraja alittuu maksumääräyksen kirjauksen jälkeen, käynnistyy sääntöperusteinen likviditeetin siirtotoimeksianto, jolla veloitetaan RTGS-DCA-tiliä tai toista MCA-tiliä kyseisen MCA-tilin haltijan nimeämässä samassa MCA-likviditeetinsiirtoryhmässä. Veloitettu RTGS-DCA-tili tai MCA-tili voi olla TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tai toisessa TARGET-osajärjestelmässä. Veloitettavan RTGS-DCA-tilin tai MCA-tilin haltijan on annettava hyväksyntä tilinsä veloittamiseen tällä tavoin.

4.   MCA-tilin haltija voi hyväksyä MCA-tilinsä veloittamisen siinä tapauksessa, että yhden tai useamman sellaisen määritetyn RTGA-DCA-tilin tai MCA-tilin alaraja alittuu, joka kuuluu samaan likviditeetinsiirtoryhmään TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tai muussa TARGET-osajärjestelmässä. Hyväksymällä tilinsä veloittamisen MCA-tilin haltija antaa [lisää keskuspankin nimi]lle määräyksen toteuttaa sääntöpohjainen likviditeetinsiirtotoimeksianto, jolla hyvitetään RTGS-DCA-tiliä tai -tilejä taikka MCA-tiliä tai -tilejä aina, kun alaraja alittuu.

5.   MCA-tilin haltija voi hyväksyä MCA-tilinsä veloittamisen siinä tapauksessa, että III osan 1 artiklan 5 ja 6 kohdan mukaisia automaattisia likviditeetinsiirtotoimeksiantoja varten nimetyllä RTGS-DCA-tilillä ei ole riittävästi likviditeettiä kiireellisten maksumääräysten, liitännäisjärjestelmän siirtomääräysten tai korkean prioriteetin maksumääräysten katteensiirtoa varten. Hyväksymällä tilinsä veloittamisen MCA-tilin haltija antaa [lisää keskuspankin nimi]lle ohjeen toteuttaa sääntöperusteinen likviditeetinsiirtotoimeksianto, jolla hyvitetään tämän RTGS-DCA-tiliä.

7 artikla

Käteissiirtotoimeksiantojen käsittely

1.   Kun käteissiirtotoimeksiannot on hyväksytty, niiden kirjaukset on tehtävä välittömästi edellyttäen, että maksajan MCA-tilillä on käytettävissä likviditeettiä.

2.   Jos MCA-tilillä ei ole riittävästi varoja kirjauksen suorittamiseen, sovelletaan a–e alakohdassa esitettyä asiaa koskevaa sääntöä [käteissiirtotoimeksiannon tyypistä riippuen].

| a) | Maksumääräys MCA-tilillä: maksuohje hylätään, jos sen on käynnistänyt [lisää keskuspankin nimi] ja jos se aiheuttaisi muutoksen osallistujan päivänsisäiseen luottolimiittiin sekä vastaavaan veloitukseen tai hyvitykseen osallistujan MCA-tilillä. Kaikki muut määräykset on asetettava jonoon. |
| --- | --- |

a)

Maksumääräys MCA-tilillä: maksuohje hylätään, jos sen on käynnistänyt [lisää keskuspankin nimi] ja jos se aiheuttaisi muutoksen osallistujan päivänsisäiseen luottolimiittiin sekä vastaavaan veloitukseen tai hyvitykseen osallistujan MCA-tilillä. Kaikki muut määräykset on asetettava jonoon.

| b) | Välittömästi käsiteltävä likviditeetin siirtotoimeksianto: toimeksianto hylätään, eikä osittaista katteensiirtoa tehdä tai toimeksiantoa yritetä kirjata. |
| --- | --- |

b)

Välittömästi käsiteltävä likviditeetin siirtotoimeksianto: toimeksianto hylätään, eikä osittaista katteensiirtoa tehdä tai toimeksiantoa yritetä kirjata.

| c) | Pysyvä likviditeetin siirtotoimeksianto: tehdään osittainen katteensiirto, eikä toimeksiantoa yritetä kirjata. |
| --- | --- |

c)

Pysyvä likviditeetin siirtotoimeksianto: tehdään osittainen katteensiirto, eikä toimeksiantoa yritetä kirjata.

| d) | Sääntöperusteinen likviditeetin siirtotoimeksianto: tehdään osittainen katteensiirto, eikä toimeksiantoa yritetä kirjata. |
| --- | --- |

d)

Sääntöperusteinen likviditeetin siirtotoimeksianto: tehdään osittainen katteensiirto, eikä toimeksiantoa yritetä kirjata.

| e) | Likviditeetin siirtotoimeksianto yön yli -talletustilille: toimeksianto hylätään, eikä osittaista katteensiirtoa tehdä tai toimeksiantoa yritetä kirjata. |
| --- | --- |

e)

Likviditeetin siirtotoimeksianto yön yli -talletustilille: toimeksianto hylätään, eikä osittaista katteensiirtoa tehdä tai toimeksiantoa yritetä kirjata.

3.   Kaikki jonossa olevat käteissiirtotoimeksiannon käsitellään ”ensin sisään, ensin ulos” -periaatteen (FIFO) mukaisesti ilman priorisointia tai uudelleenjärjestämistä.

4.   Pankkipäivän lopussa jonossa olevat käteissiirtomääräykset hylätään.

8 artikla

Likviditeettivarausta koskevat määräykset

1.   MCA-tilin haltija voi antaa [lisää keskuspankin nimi]lle ohjeen varata tietty määrä MCA-tilillä olevaa likviditeettiä keskuspankkioperaatioiden tai likviditeetin siirtotoimeksiantojen kirjaamista varten yön yli -talletustileille seuraavasti:

| a) | yksittäinen likviditeettivarausta koskeva määräys, joka tulee voimaan välittömästi kuluvana TARGET-pankkipäivänä; |
| --- | --- |

a)

yksittäinen likviditeettivarausta koskeva määräys, joka tulee voimaan välittömästi kuluvana TARGET-pankkipäivänä;

| b) | pysyvää likviditeettivarausta koskeva määräys, joka toteutetaan jokaisen TARGET-pankkipäivän alussa. |
| --- | --- |

b)

pysyvää likviditeettivarausta koskeva määräys, joka toteutetaan jokaisen TARGET-pankkipäivän alussa.

2.   Jos varaamattoman likviditeetin määrä ei riitä yksittäisen tai pysyvän likviditeettivarauksen täyttämiseksi, [lisää keskuspankin nimi] toteuttaa varausmääräyksen osittain. [Lisää keskuspankin nimi]n ohjeena on toteuttaa uusia varausmääräyksiä, kunnes varauksen puuttuva määrä on saavutettu. Vireillä olevat varausmääräykset hylätään pankkipäivän lopussa.

3.   Keskuspankkioperaatioiden kirjaukset toteutetaan käyttäen 1 kohdan mukaisesti varattua likviditeettiä, ja muiden käteissiirtotoimeksiantojen kirjaukset voidaan toteuttaa käyttäen likviditeettiä, joka on käytettävissä sen jälkeen, kun varauksen kohteena oleva määrä on vähennetty.

4.   Sen estämättä, mitä 3 kohdassa säädetään, [lisää keskuspankin nimi] käyttää varattua likviditeettiä siinä tapauksessa, että MCA-tilin haltijan ensisijaisella MCA-tilillä ei ole riittävästi varaamatonta likviditeettiä MCA-tilin haltijan päivänsisäisen luoton määrän pienentämiseksi.

9 artikla

Käteissiirtotoimeksiantojen käsittely keskeyttämisen tai irtisanomisen yhteydessä

1.   Kun osallistujan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään on irtisanottu, [lisää keskuspankin nimi] ei hyväksy uusia kyseiseltä osallistujalta uusia käteissiirtotoimeksiantoja. Tällaiselle osallistujalle osoitetut jonossa olevat käteissiirtotoimeksiannot, varastoidut käteissiirtotoimeksiannot tai uudet käteissiirtotoimeksiannot on hylättävä.

2.   Jos osallistujan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään on keskeytetty muista kuin I osan 25 artiklan 1 kohdan a alakohdassa mainituista syistä, [lisää keskuspankin nimi]n on varastoitava kaikki kyseisen osallistujan saapuvat ja lähtevät käteissiirtotoimeksiannot osallistujan MCA-tilille ja toimitettava ne kirjattavaksi vasta sen jälkeen, kun keskeytetyn osallistujan keskuspankki on nimenomaisesti hyväksynyt ne.

3.   Jos osallistujan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään on keskeytetty 1 osan 25 artiklan 1 kohdan a alakohdassa mainituista syistä, sen lähteviä käteissiirtotoimeksiantoja saa käsitellä ainoastaan sen edustajien, myös asianomaisen toimivaltaisen viranomaisen tai tuomioistuimen nimittämien edustajien, esim. osallistujan pesänhoitajan, toimeksiannosta, taikka toimivaltaisen viranomaisen tai tuomioistuimen antaman täytäntöönpanokelpoisen päätöksen nojalla, jossa ohjeistetaan, miten käteissiirtotoimeksiantoja on käsiteltävä. Kaikki saapuvat käteissiirtotoimeksiannot käsitellään 2 kohdan mukaisesti.

10 artikla

Yhteisöt, joilla on kelpoisuus saada päivänsisäistä luottoa

1.   [Lisää kansallisen keskuspankin nimi] antaa päivänsisäistä luottoa unionissa tai ETA:ssa perustetuille luottolaitoksille, jotka ovat eurojärjestelmän rahapoliittisten operaatioiden hyväksyttäviä vastapuolia ja jotka voivat saada maksuvalmiusluottoa, myös silloin, kun kyseiset luottolaitokset toimivat unionissa tai ETA:ssa perustetun sivuliikkeen välityksellä, mukaan lukien sellaisten luottolaitosten unionissa tai ETA:ssa perustetut sivuliikkeet, joiden kotipaikka sijaitsee ETA:n ulkopuolella, sillä edellytyksellä, että nämä sivuliikkeet sijaitsevat samassa maassa kuin asianomainen euroalueen kansallinen keskuspankki. Päivänsisäistä luottoa ei voida myöntää yhteisöille, jotka ovat Euroopan unionin neuvoston tai jäsenvaltioiden hyväksymien sellaisten rajoittavien toimenpiteiden kohteena, joista määrätään perussopimuksen 65 artiklan 1 kohdan b alakohdassa, 75 artiklassa tai 215 artiklassa ja joiden täytäntöönpano ei [lisää keskuspankin nimi]n mielestä ole sovitettavissa yhteen TARGETin sujuvan toiminnan kanssa.

2.   [lisää kansallisen keskuspankin nimi] voi myös myöntää päivänsisäistä luottoa seuraaville yhteisöille:

| a) | sellaiset unionissa tai ETA:ssa perustetut luottolaitokset, jotka eivät ole eurojärjestelmän rahapoliittisten operaatioiden hyväksyttäviä vastapuolia ja/tai jotka eivät voi saada maksuvalmiusluottoa, myös silloin, kun ne toimivat unionissa tai ETA:ssa perustetun sivuliikkeen välityksellä, mukaan lukien sellaisten luottolaitosten unionissa tai ETA:ssa perustetut sivuliikkeet, joiden kotipaikka sijaitsee ETA:n ulkopuolella; |
| --- | --- |

a)

sellaiset unionissa tai ETA:ssa perustetut luottolaitokset, jotka eivät ole eurojärjestelmän rahapoliittisten operaatioiden hyväksyttäviä vastapuolia ja/tai jotka eivät voi saada maksuvalmiusluottoa, myös silloin, kun ne toimivat unionissa tai ETA:ssa perustetun sivuliikkeen välityksellä, mukaan lukien sellaisten luottolaitosten unionissa tai ETA:ssa perustetut sivuliikkeet, joiden kotipaikka sijaitsee ETA:n ulkopuolella;

| b) | jäsenvaltioiden keskus- tai aluehallinnon valtiokonttorit ja jäsenvaltioiden julkisen sektorin elimet, joilla on lupa pitää asiakastilejä; |
| --- | --- |

b)

jäsenvaltioiden keskus- tai aluehallinnon valtiokonttorit ja jäsenvaltioiden julkisen sektorin elimet, joilla on lupa pitää asiakastilejä;

| c) | unionissa tai ETA:ssa perustetut sijoituspalveluyritykset sillä edellytyksellä, että ne ovat sopineet järjestelystä sellaisen osallistujan kanssa, joka voi saada päivänsisäistä luottoa edellä 1 kohdan mukaisesti, jotta varmistetaan mahdollinen asianomaisen päivän lopussa jäljellä olevan velkaposition kattaminen; ja |
| --- | --- |

c)

unionissa tai ETA:ssa perustetut sijoituspalveluyritykset sillä edellytyksellä, että ne ovat sopineet järjestelystä sellaisen osallistujan kanssa, joka voi saada päivänsisäistä luottoa edellä 1 kohdan mukaisesti, jotta varmistetaan mahdollinen asianomaisen päivän lopussa jäljellä olevan velkaposition kattaminen; ja

| d) | muut kuin a alakohdassa tarkoitetut yhteisöt, jotka hallinnoivat liitännäisjärjestelmää ja toimivat tässä ominaisuudessa; |
| --- | --- |

d)

muut kuin a alakohdassa tarkoitetut yhteisöt, jotka hallinnoivat liitännäisjärjestelmää ja toimivat tässä ominaisuudessa;

edellyttäen, että a–d alakohdassa mainituissa tapauksissa yhteisö, jolle päivänsisäistä luottoa myönnetään, on sijoittautunut samalle lainkäyttöalueelle kuin [lisää kansallisen keskuspankin nimi].

3.   Päivänsisäistä luottoa myönnetään ainoastaan TARGET-pankkipäivinä.

4.   Edellä 2 kohdan a–d alakohdassa mainittujen yhteisöjen osalta ja noudattaen, mitä [lisää suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 19 artiklan täytäntöönpanemiseksi annetut kansalliset säännökset]ssa säädetään, päivänsisäinen luotto rajoittuu päivään, jona se on myönnetty, eikä pidentäminen yön yli -luotoksi ole mahdollista.

5.   [Lisää keskuspankin nimi] voi antaa tietyille hyväksyttäville keskusvastapuolille oikeuden yön yli -luoton käyttöön perussopimuksen 139 artiklan 2 kohdan c alakohdan soveltamisalan puitteissa, luettuna yhdessä EKPJ:n perussäännön 18 ja 42 artiklan sekä [lisää suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 19 artiklan täytäntöönpanemiseksi annetut kansalliset säännökset]n kanssa. Tällaiset hyväksyttävät keskusvastapuolet ovat sellaisia, jotka kaikkina relevantteina ajankohtina

| a) | ovat 2 kohdan d alakohdassa tarkoitettuja hyväksyttäviä yhteisöjä; lisäksi tällaisilla hyväksyttävillä yhteisöillä on oltava unionin tai kansallisen sovellettavan lainsäädännön mukainen toimilupa toimia keskusvastapuolena; |
| --- | --- |

a)

ovat 2 kohdan d alakohdassa tarkoitettuja hyväksyttäviä yhteisöjä; lisäksi tällaisilla hyväksyttävillä yhteisöillä on oltava unionin tai kansallisen sovellettavan lainsäädännön mukainen toimilupa toimia keskusvastapuolena;

| b) | ovat euroalueelle perustettuja; |
| --- | --- |

b)

ovat euroalueelle perustettuja;

| c) | ovat kelpoisia saamaan päivänsisäistä luottoa. |
| --- | --- |

c)

ovat kelpoisia saamaan päivänsisäistä luottoa.

6.   Kaikkiin hyväksyttäville keskusvastapuolille myönnettäviin yön yli -luottoihin sovelletaan tämän 10 artiklan ehtoja sekä 11 ja 12 artiklaa (mukaan lukien hyväksyttäviä vakuuksia koskevat säännökset).

7.   Jäljempänä 12 ja 13 artiklassa säädettyjä seuraamuksia sovelletaan, mikäli hyväksyttävä keskusvastapuoli ei maksa takaisin asianomaisen kansallisen keskuspankin myöntämää yön yli -luottoa.

11 artikla

Päivänsisäisen luoton hyväksyttävät vakuudet

Päivänsisäisellä luotolla on oltava hyväksyttävät vakuudet. Hyväksyttäviä vakuuksia ovat samat arvopaperit ja instrumentit kuin eurojärjestelmän rahapoliittisissa operaatioissa hyväksyttävät arvopaperit, ja niitä koskevat samat arvostusta ja riskienhallintaa koskevat säännöt, jotka on vahvistettu [lisää kansalliset säännökset, joilla suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) neljännessä osassa vahvistetut säännöt on pantu täytäntöön]ssa.

12 artikla

Menettely päivänsisäisen luoton myöntämiseksi

1.   Päivänsisäinen luotto myönnetään korottomana.

2.   Jos 10 artiklan 1 kohdassa tarkoitettu yhteisö ei maksa päivänsisäistä luottoa takaisin päivän päättyessä, tätä pidetään automaattisesti kyseisen yhteisön esittämänä pyyntönä saada maksuvalmiusluottoa. Jos 10 artiklan 1 kohdassa tarkoitetulla yhteisöllä on DCA-tili, sen DCA-tilillä oleva päivän lopun saldo otetaan huomioon, kun lasketaan automaattisen maksuvalmiusjärjestelmän käytön määrää kyseisen yhteisön osalta. Tämä ei aiheuta päivänsisäisen luoton vakuudeksi talletettujen omaisuuserien vastaavaa vapauttamista.

3.   Jos 10 artiklan 2 kohdan b, d tai e alakohdassa tarkoitettu yhteisö ei maksa päivänsisäistä luottoa takaisin päivän päättyessä mistä tahansa syystä, kyseiselle yhteisölle määrätään seuraavat seuraamukset:

| a) | jos kyseisellä yhteisöllä on velkasaldo tilillään päivän päättyessä ensi kertaa minkä tahansa 12 kuukauden jakson aikana, yhteisöltä peritään sakkokorkoa, joka on viisi prosenttiyksikköä yli maksuvalmiusluoton koron kyseisen velkasaldon määrästä laskettuna; |
| --- | --- |

a)

jos kyseisellä yhteisöllä on velkasaldo tilillään päivän päättyessä ensi kertaa minkä tahansa 12 kuukauden jakson aikana, yhteisöltä peritään sakkokorkoa, joka on viisi prosenttiyksikköä yli maksuvalmiusluoton koron kyseisen velkasaldon määrästä laskettuna;

| b) | jos kyseisellä yhteisöllä on velkasaldo tilillään päivän päättyessä vähintään toista kertaa saman 12 kuukauden jakson aikana, edellä a alakohdassa mainittua sakkokorkoa korotetaan 2,5 prosenttiyksiköllä joka kerta, kun velkasaldo ilmenee ensimmäisen kerran jälkeen tämän 12 kuukauden jakson aikana. |
| --- | --- |

b)

jos kyseisellä yhteisöllä on velkasaldo tilillään päivän päättyessä vähintään toista kertaa saman 12 kuukauden jakson aikana, edellä a alakohdassa mainittua sakkokorkoa korotetaan 2,5 prosenttiyksiköllä joka kerta, kun velkasaldo ilmenee ensimmäisen kerran jälkeen tämän 12 kuukauden jakson aikana.

4.   EKP:n neuvosto voi päättää luopua 3 kohdan nojalla määrättävistä seuraamuksista tai alentaa niitä, jos kyseisen osallistujan päivän lopun velkasaldo johtuu ylivoimaisesta esteestä ja/tai TARGETin teknisestä toimintahäiriöstä (sellaisena kuin tekninen toimintahäiriö on määritelty liitteessä III).

13 artikla

Päivänsisäisen luoton keskeyttäminen, rajoittaminen tai irtisanominen

1.   [Lisää keskuspankin nimi] keskeyttää tai irtisanoo oikeuden päivänsisäiseen luottoon, jos syntyy jokin seuraavista erityisistä erääntymistilanteista:

| a) | osallistujan oikeus ensisijaisen MCA-tilin käyttöön [lisää kansallisen keskuspankin nimi]ssa keskeytetään tai irtisanotaan; |
| --- | --- |

a)

osallistujan oikeus ensisijaisen MCA-tilin käyttöön [lisää kansallisen keskuspankin nimi]ssa keskeytetään tai irtisanotaan;

| b) | kyseinen osallistuja ei enää täytä 10 artiklassa vahvistettuja edellytyksiä päivänsisäisen luoton myöntämiseksi, |
| --- | --- |

b)

kyseinen osallistuja ei enää täytä 10 artiklassa vahvistettuja edellytyksiä päivänsisäisen luoton myöntämiseksi,

| c) | toimivaltainen oikeusviranomainen tai muu viranomainen tekee päätöksen osallistujan asettamisesta selvitystilaan, selvitysmiehen tai muun vastaavan henkilön nimittämisestä tai minkä tahansa muun vastaavan, osallistujaa koskevan menettelyn aloittamisesta; |
| --- | --- |

c)

toimivaltainen oikeusviranomainen tai muu viranomainen tekee päätöksen osallistujan asettamisesta selvitystilaan, selvitysmiehen tai muun vastaavan henkilön nimittämisestä tai minkä tahansa muun vastaavan, osallistujaa koskevan menettelyn aloittamisesta;

| d) | osallistuja on unionin sellaisen toimenpiteen kohteena, jolla sen varat jäädytetään ja/tai jolla muutoin rajoitetaan osallistujan mahdollisuutta käyttää varojaan; |
| --- | --- |

d)

osallistuja on unionin sellaisen toimenpiteen kohteena, jolla sen varat jäädytetään ja/tai jolla muutoin rajoitetaan osallistujan mahdollisuutta käyttää varojaan;

| e) | osallistujan oikeus osallistua eurojärjestelmän rahapoliittisiin operaatioihin vastapuolena on keskeytetty tai irtisanottu. |
| --- | --- |

e)

osallistujan oikeus osallistua eurojärjestelmän rahapoliittisiin operaatioihin vastapuolena on keskeytetty tai irtisanottu.

2.   [lisää kansallisen keskuspankin nimi] voi keskeyttää tai irtisanoa oikeuden päivänsisäiseen luottoon, jos kansallinen keskuspankki keskeyttää tai lopettaa osallistujan osallistumisen TARGETiin niiden säännösten nojalla, joilla kyseinen kansallinen keskuspankki on pannut täytäntöön I osan 25 artiklan 2 kohdan.

3.   [Lisää keskuspankin nimi] voi päättää, että osallistujan oikeus päivänsisäiseen luottoon keskeytetään tai irtisanotaan tai sitä rajoitetaan, jos se katsoo, että osallistujaan liittyy riskejä vakaussyistä.

III OSA

Reaaliaikaiseen bruttoselvitykseen varattuja rahatilejä (RTGS-DCA-tilit) koskevat erityiset säännöt

Reaaliaikaiseen bruttoselvitykseen varattuja rahatilejä (RTGS-DCA-tilit) koskevat erityiset säännöt

1 artikla

RTGS-DCA-tilien avaaminen ja hallinnointi

1.   [Lisää keskuspankin nimi] avaa ja ylläpitää MCA-tilin haltijan pyynnöstä yhtä tai useampaa RTGS-DCA-tiliä sekä yhtä tai useampaa alatiliä, jos se on tarpeen liitännäisjärjestelmän selvitystä varten. Jos MCA-tilin haltija on liittynyt SEPA-pikatilisiirtojärjestelmään allekirjoittamalla SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan noudattamista koskevan sopimuksen, RTGS-DCA-tiliä tai -tilejä (ja mahdollisia alatilejä) ei saa avata tai ylläpitää, ellei MCA-tilin haltija ole jatkuvasti tavoitettavana joko TIPS-DCA-tilin haltijana tai tavoitettavana osapuolena TIPS-DCA-tilin haltijan välityksellä.

2.   [Lisää keskuspankin nimi] lisää 1 kohdan mukaisesti avatun tilin haltijan pyynnöstä (RTGS-DCA-tilin haltija) RTGS-DCA-tilin tai sen alatilin maksupankin tiliryhmään liitännäisjärjestelmän selvitystä varten. RTGS-DCA-tilin haltijan on toimitettava [lisää keskuspankin nimi]lle kyseisen RTGS-DCA-tilin haltijan ja liitännäisjärjestelmän asianmukaisesti allekirjoittamat, asiaankuuluvat asiakirjat.

3.   RTGS-DCA-tilillä tai sen alatileillä ei saa olla velkasaldoa.

4.   Alatilien yön yli -saldon on oltava nolla.

5.   RTGS-DCA-tilin haltijan on nimettävä yksi TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään kuuluvista RTGS-DCA-tileistään automaattisten likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittelyä varten. Nimetessään tällaisen tilin RTGS-DCA-tilien haltija antaa [lisää keskuspankin nimi]lle määräyksen suorittaa automaattinen likviditeetin siirto MCA-tilin hyvittämiseksi siinä tapauksessa, että ensisijaisella MCA-tilillä ei ole riittävästi varoja sellaisten maksumääräysten kirjaamiseen, jotka ovat keskuspankkioperaatioita.

6.   Osallistujan, jolla on vähintään kaksi RTGS-DCA-tiliä ja vähintään kaksi MCA-tiliä, on nimettävä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään yksi RTGS-DCA-tileistään, jota ei jo ole nimetty sen ensisijaisen MCA-tilin yhteyteen automaattisten likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittelyä varten sen varalta, että jollakin sen muista MCA-tileistä ei ole riittävästi varoja sellaisten maksumääräysten kirjaamiseen, jotka ovat keskuspankkioperaatioita.

2 artikla

Tavoitettavan BIC-koodin haltijat

1.   RTGS-DCA-tilien haltijat, jotka ovat I osan 4 artiklan 1 kohdan a tai b alakohdassa tai I osan 4 artiklan 2 kohdan e alakohdassa tarkoitettuja luottolaitoksia, voivat rekisteröidä tavoitettavan BIC-koodin haltijoita. RTGS-DCA-tilin haltijat voivat rekisteröidä tavoitettavan BIC-koodin haltijoita, jotka ovat liittyneet SEPA-pikatilisiirtojärjestelmään allekirjoittamalla SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan noudattamista koskevan sopimuksen, ainoastaan edellyttäen, että tällaiset yhteisöt ovat tavoitettavissa joko TIPS-DCA-tilin haltijoina tai tavoitettavana osapuolena TIPS-DCA-tilin haltijan välityksellä.

2.   RTGS-DCA-tilien haltijat, jotka ovat I osan 4 artiklan 2 kohdan a-d alakohdassa tarkoitettuja yhteisöjä, voivat rekisteröidä tavoitettavan BIC-koodin haltijalle minkä tahansa BIC-koodin, joka kuuluu samalle oikeushenkilölle.

3.   Tavoitettavan BIC-koodin haltija voi lähettää ja vastaanottaa käteissiirtotoimeksiantoja RTGS-DCA-tilin haltijan välityksellä.

4.   Ainoastaan yksi RTGS-DCA-tilin haltija voi rekisteröidä tavoitettavan BIC-koodin haltijan.

5.   Tavoitettavan BIC-koodin haltijoiden lähettämiä tai vastaanottamia käteissiirtotoimeksiantoja pidetään osallistujan itsensä lähettäminä tai vastaanottamina.

6.   Osallistujaa sitovat tällaiset käteissiirtotoimeksiannot ja kaikki muut tavoitettavan BIC-koodin haltijoiden toteuttamat toimet riippumatta kyseisen osallistujan ja tällaisen yhteisön välisten sopimus- tai muiden järjestelyjen sisällöstä tai mahdollisesta noudattamatta jättämisestä.

3 artikla

Monitavoitettava tili

1.   RTGS-DCA-tilin haltija, joka on I osan 4 artiklan 1 kohdan a tai b alakohdassa tarkoitettu luottolaitos, voi antaa seuraaville luottolaitoksille ja sivuliikkeille nimenomaisen luvan käyttää RTGS-DCA-tiliään käteissiirtotoimeksiantojen lähettämiseen ja/tai vastaanottamiseen suoraan monitavoitettavan tilin välityksellä:

| a) | I osan 4 artiklan 1 kohdan a tai b alakohdassa tarkoitetut luottolaitokset, jotka kuuluvat samaan pankkiryhmittymään kuin RTGS-DCA-tilien haltija; |
| --- | --- |

a)

I osan 4 artiklan 1 kohdan a tai b alakohdassa tarkoitetut luottolaitokset, jotka kuuluvat samaan pankkiryhmittymään kuin RTGS-DCA-tilien haltija;

| b) | kyseisen RTGS-DCA-tilin haltijan sivuliikkeet; |
| --- | --- |

b)

kyseisen RTGS-DCA-tilin haltijan sivuliikkeet;

| c) | muut sivuliikkeet tai pääkonttorit, jotka ovat osa samaa oikeushenkilöä kuin RTGS-DCA-tilin haltija. |
| --- | --- |

c)

muut sivuliikkeet tai pääkonttorit, jotka ovat osa samaa oikeushenkilöä kuin RTGS-DCA-tilin haltija.

2.   Edellä 1 kohdassa tarkoitettu lupa käyttää RTGS-DCA-tiliä monitavoitettavana tilinä 1 kohdassa tarkoitetulla tavalla voidaan antaa 1 kohdan a alakohdassa tarkoitetuille yhteisöille, jotka ovat sitoutuneet SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan noudattamiseen allekirjoittamalla sitä koskevan sopimuksen, ja ainoastaan, jos tällaiset yhteisöt ovat tavoitettavia joko TIPS-DCA-tilin haltijana tai TIPS-DCA-tilin haltijan kautta tavoitettavana osapuolena.

3.   RTGS-DCA-tilien haltijoihin, jotka antavat pääsyn RTGS-DCA-tiliinsä monitavoitettavana tilinä, sovelletaan I osan 7 artiklaa.

4 artikla

RTGS-likviditeetinsiirtoryhmä

1.   [Lisää keskuspankin nimi] perustaa RTGS-DCA-tilin haltijan pyynnöstä RTGS-likviditeetinsiirtoryhmän, joka mahdollistaa likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittelyn RTGS-DCA-tilien välillä.

2.   [Lisää keskuspankin nimi] lisää RTGS-DCA-tilin haltijan pyynnöstä jonkin RTGS-DCA-tilin haltijan RTGS-DCA-tileistä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tai muussa TARGET-osajärjestelmässä perustettuun, olemassa olevaan RTGS-likviditeetinsiirtoryhmään tai poistaa sen tällaisesta ryhmästä. RTGS-DCA-tilin haltijan on ilmoitettava asiasta kyseisen RTGS-likviditeetinsiirtoryhmän kaikille muille RTGS-DCA-tilin haltijoille ennen tällaisen pyynnön esittämistä.

5 artikla

RTGS-DCA-tilillä ja sen alatileillä käsiteltävät tapahtumat

1.   Maksumääräykset muille RTGS-DCA-tileille ja käteissiirtotoimeksiannot liitännäisjärjestelmän takuurahastotileille käsitellään RTGS-DCA-tilin välityksellä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä.

2.   RTGS-AS-selvitysprosesseihin liittyvät käteissiirtotoimeksiannot kirjataan RTGS-DCA-tilin tai sen alatilien välityksellä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä.

3.   Seuraavat tapahtumat voidaan käsitellä RTGS-DCA-tilin tai sen alatilien välityksellä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä]:

| a) | [lisätään tarvittaessa] [palautuksista ja nostoista johtuvat käteissiirtotoimeksiannot]; |
| --- | --- |

a)

[lisätään tarvittaessa] [palautuksista ja nostoista johtuvat käteissiirtotoimeksiannot];

| b) | likviditeetin-siirtotoimeksiannot toiselle RTGS-DCA-tilille samassa likviditeetinsiirtoryhmässä; |
| --- | --- |

b)

likviditeetin-siirtotoimeksiannot toiselle RTGS-DCA-tilille samassa likviditeetinsiirtoryhmässä;

| c) | likviditeetin siirtotoimeksiannot TIPS-DCA-tilille tai MCA-tilille; |
| --- | --- |

c)

likviditeetin siirtotoimeksiannot TIPS-DCA-tilille tai MCA-tilille;

| d) | likviditeetin siirrot yön yli -talletustilille. |
| --- | --- |

d)

likviditeetin siirrot yön yli -talletustilille.

4.   Likviditeetin siirtotoimeksiannot T2S-DCA-tilille voidaan käsitellä RTGS-DCA-tilin välityksellä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä.

6 artikla

Likviditeetin siirtotoimeksiannot

1.   RTGS-DCA-tilin haltija voi antaa likviditeetin siirtotoimeksiantoja seuraavissa muodoissa:

| a) | välitön likviditeetin siirtotoimeksianto, joka on ohje toimeksiannon toteuttamiseksi välittömästi; |
| --- | --- |

a)

välitön likviditeetin siirtotoimeksianto, joka on ohje toimeksiannon toteuttamiseksi välittömästi;

| b) | pysyvä likviditeetin siirtotoimeksianto, jonka on ohje tietyn määrän toistuvan siirron toteuttamisesta ennalta määritellyn tapahtuman toteutuessa kunakin pankkipäivänä; |
| --- | --- |

b)

pysyvä likviditeetin siirtotoimeksianto, jonka on ohje tietyn määrän toistuvan siirron toteuttamisesta ennalta määritellyn tapahtuman toteutuessa kunakin pankkipäivänä;

2.   RTGS-DCA-tilin haltija voi syöttää pysyvän likviditeetin siirtotoimeksiannon tai muuttaa sitä milloin tahansa pankkipäivän aikana, ja toimenpide tulee voimaan seuraavana pankkipäivänä.

3.   RTGS-DCA-tilin haltija voi syöttää välittömän likviditeetin siirtotoimeksiannon milloin tahansa pankkipäivän aikana. Asianomainen liitännäisjärjestelmä voi myös syöttää maksupankin puolesta välittömän likviditeetin siirtotoimeksiannon RTGS-AS-selvitysprosessien C tai D mukaisesti käsiteltäväksi.

7 artikla

Sääntöperusteiset likviditeetin siirtotoimeksiannot

1.   RTGS-DCA-tilin haltija voi määritellä RTGS-DCA-tililleen ala- ja ylärajat.

| a) | Jos MCA-tilin haltija asettaa ylärajan ja valitsee sääntöperusteisen likviditeetin siirtotoimeksiannon ja jos maksumääräyksen tai liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannon kirjaamisen jälkeen yläraja ylittyy, tämä merkitsee RTGS-DCA-tilin haltijan ohjetta [lisää keskuspankin nimi]lle toteuttaa sääntöperusteinen likviditeetin siirtotoimeksianto, jolla hyvitetään kyseisen RTGS-DCA-tilin haltijan nimeämää MCA-tiliä. Hyvitetty MCA-tili voi kuulua toiselle osallistujalle TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tai toisessa TARGET-osajärjestelmässä. |
| --- | --- |

a)

Jos MCA-tilin haltija asettaa ylärajan ja valitsee sääntöperusteisen likviditeetin siirtotoimeksiannon ja jos maksumääräyksen tai liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannon kirjaamisen jälkeen yläraja ylittyy, tämä merkitsee RTGS-DCA-tilin haltijan ohjetta [lisää keskuspankin nimi]lle toteuttaa sääntöperusteinen likviditeetin siirtotoimeksianto, jolla hyvitetään kyseisen RTGS-DCA-tilin haltijan nimeämää MCA-tiliä. Hyvitetty MCA-tili voi kuulua toiselle osallistujalle TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tai toisessa TARGET-osajärjestelmässä.

| b) | Jos MCA-tilin haltija asettaa alarajan ja valitsee sääntöperusteisen likviditeetin siirtotoimeksiannon ja jos maksumääräyksen tai liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannon kirjaamisen jälkeen alaraja alittuu, käynnistyy sääntöperusteinen likviditeetin siirtotoimeksianto, jolla veloitetaan MCA-tilin haltijan hyväksymää MCA-tiliä. Veloitettu MCA-tili voi kuulua toiselle osallistujalle TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tai toisessa TARGET-osajärjestelmässä. Veloitettavan MCA-tilin haltijan on annettava hyväksyntä MCA-tilinsä veloittamiseen tällä tavalla. |
| --- | --- |

b)

Jos MCA-tilin haltija asettaa alarajan ja valitsee sääntöperusteisen likviditeetin siirtotoimeksiannon ja jos maksumääräyksen tai liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannon kirjaamisen jälkeen alaraja alittuu, käynnistyy sääntöperusteinen likviditeetin siirtotoimeksianto, jolla veloitetaan MCA-tilin haltijan hyväksymää MCA-tiliä. Veloitettu MCA-tili voi kuulua toiselle osallistujalle TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tai toisessa TARGET-osajärjestelmässä. Veloitettavan MCA-tilin haltijan on annettava hyväksyntä MCA-tilinsä veloittamiseen tällä tavalla.

2.   RTGS-DCA-tilin haltija voi hyväksyä RTGS-DCA-tilinsä veloittamisen siinä tapauksessa, että alaraja alittuu TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tai muussa TARGET-osajärjestelmässä olevan, yhden tai useamman määritetyn MCA-tilin osalta. Hyväksymällä RTGS-DCA-tilinsä veloittamisen RTGS-DCA-tilin haltija antaa [lisää keskuspankin nimi]lle ohjeen toteuttaa sääntöperusteinen likviditeetin siirtotoimeksianto, jolla hyvitetään MCA-tiliä tai -tilejä aina, kun alaraja alittuu.

3.   RTGS-DCA-tilien haltija voi antaa hyväksynnän 1 artiklan 5 ja 6 kohdan mukaisesti automaattisia likviditeetin siirtotoimeksiantoja varten nimetyn MCA-tilinsä veloittamiseen siinä tapauksessa, että RTGS-DCA-tilillä ei ole riittävästi likviditeettiä kiireellisten maksumääräysten, liitännäisjärjestelmän siirtomääräysten tai korkean prioriteetin maksumääräysten kirjaamiseksi.

8 artikla

Prioriteettisäännöt

1.   Käteissiirtotoimeksiantojen käsittelyn prioriteettijärjestys alenevassa kiireellisyysasteessa on seuraava:

| a) | kiireellinen; |
| --- | --- |

a)

kiireellinen;

| b) | korkea; |
| --- | --- |

b)

korkea;

| c) | normaali. |
| --- | --- |

c)

normaali.

2.   Seuraavien määräysten prioriteetiksi asetetaan automaattisesti ”kiireellinen”:

| a) | liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot; |
| --- | --- |

a)

liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot;

| b) | likviditeetin siirtotoimeksiannot, mukaan lukien automaattiset likviditeetin siirtotoimeksiannot; |
| --- | --- |

b)

likviditeetin siirtotoimeksiannot, mukaan lukien automaattiset likviditeetin siirtotoimeksiannot;

| c) | käteissiirtotoimeksiannot liitännäisjärjestelmän tekniselle tilille RTGS-AS-selvitysprosessissa D. |
| --- | --- |

c)

käteissiirtotoimeksiannot liitännäisjärjestelmän tekniselle tilille RTGS-AS-selvitysprosessissa D.

3.   Kaikkien käteissiirtotoimeksiantojen, joita ei ole mainittu 2 kohdassa, prioriteetiksi asetetaan automaattisesti ”normaali”, lukuun ottamatta maksumääräyksiä, joille RTGS-DCA-tilin haltija on harkintansa mukaan antanut prioriteetin ”korkea”.

9 artikla

Käteissiirtotoimeksiantojen käsittely RTGS-DCA-tileillä

1.   RTGS-DCA-tilien käteissiirtotoimeksiannot kirjataan välittömästi, kun ne on hyväksytty, tai myöhemmin RTGS-DCA-tilin haltijan ilmoittamalla tavalla 16 tai 17 artiklan mukaisesti edellyttäen, että kaikissa tapauksissa

| a) | maksajan RTGS DCA-tilillä on käytettävissä likviditeettiä; |
| --- | --- |

a)

maksajan RTGS DCA-tilillä on käytettävissä likviditeettiä;

| b) | jonossa ei ole käteissiirtotoimeksiantoja, joiden prioriteetti on sama tai korkeampi; |
| --- | --- |

b)

jonossa ei ole käteissiirtotoimeksiantoja, joiden prioriteetti on sama tai korkeampi;

| c) | kaikkia 15 artiklan mukaisesti asetettuja veloitusrajoituksia noudatetaan. |
| --- | --- |

c)

kaikkia 15 artiklan mukaisesti asetettuja veloitusrajoituksia noudatetaan.

2.   Jos jokin 1 kohdan a-c alakohdassa säädetyistä edellytyksistä ei täyty käteisrahasiirtotoimeksiannon osalta, sovelletaan seuraavaa:

| a) | Jos kyseessä on automaattinen likviditeetin siirtotoimeksianto, [lisää keskuspankin nimi]lle annetaan ohje toteuttaa toimeksianto osittain ja toteuttaa seuraavat likviditeetin siirtotoimeksiannot, kun likviditeettiä on käytettävissä, alkuperäisen automaattisen likviditeetin siirtotoimeksiannon määrään saakka. |
| --- | --- |

a)

Jos kyseessä on automaattinen likviditeetin siirtotoimeksianto, [lisää keskuspankin nimi]lle annetaan ohje toteuttaa toimeksianto osittain ja toteuttaa seuraavat likviditeetin siirtotoimeksiannot, kun likviditeettiä on käytettävissä, alkuperäisen automaattisen likviditeetin siirtotoimeksiannon määrään saakka.

| b) | Jos kyseessä on välitön likviditeetin siirtotoimeksianto, toimeksianto hylätään eikä osittaista katteensiirtoa tehdä eikä toimeksiantoa yritetä muuten kirjata, ellei toimeksiantoa käynnistä liitännäisjärjestelmä, jolloin se kirjataan osittain mutta toimeksiantoa ei muilta osin yritetä kirjata. |
| --- | --- |

b)

Jos kyseessä on välitön likviditeetin siirtotoimeksianto, toimeksianto hylätään eikä osittaista katteensiirtoa tehdä eikä toimeksiantoa yritetä muuten kirjata, ellei toimeksiantoa käynnistä liitännäisjärjestelmä, jolloin se kirjataan osittain mutta toimeksiantoa ei muilta osin yritetä kirjata.

| c) | Jos kyse on pysyvästä likviditeetin siirtotoimeksiannosta tai sääntöperusteisesta likviditeetin siirtotoimeksiannosta, tehdään osittainen katteensiirto, eikä toimeksiantoa muilta osin yritetä kirjata. Pakollisten RTGS-AS-selvitysprosessien C tai D käynnistämä pysyvä likviditeetin siirtotoimeksianto, jonka toteuttamiseksi RTGS-DCA-tilillä ei ole riittävästi varoja, kirjataan sen jälkeen, kun kaikkien toimeksiantojen osalta on tehty suhteellinen vähennys. Valinnaisen RTGS-AS-selvitysprosessin C käynnistämä pysyvä likviditeetin siirtotoimeksianto, jonka toteuttamiseksi RTGS-DCA-tilillä ei ole riittävästi varoja, hylätään. |
| --- | --- |

c)

Jos kyse on pysyvästä likviditeetin siirtotoimeksiannosta tai sääntöperusteisesta likviditeetin siirtotoimeksiannosta, tehdään osittainen katteensiirto, eikä toimeksiantoa muilta osin yritetä kirjata. Pakollisten RTGS-AS-selvitysprosessien C tai D käynnistämä pysyvä likviditeetin siirtotoimeksianto, jonka toteuttamiseksi RTGS-DCA-tilillä ei ole riittävästi varoja, kirjataan sen jälkeen, kun kaikkien toimeksiantojen osalta on tehty suhteellinen vähennys. Valinnaisen RTGS-AS-selvitysprosessin C käynnistämä pysyvä likviditeetin siirtotoimeksianto, jonka toteuttamiseksi RTGS-DCA-tilillä ei ole riittävästi varoja, hylätään.

3.   Muut kuin 2 kohdassa tarkoitetut RTGS-DCA-tilien käteissiirtomääräykset asetetaan jonoon, ja ne käsitellään 10 artiklassa vahvistettujen sääntöjen mukaisesti.

10 artikla

Jonojen hallinta ja selvityksen optimointi

1.   RTGS-DCA-tilien käteissiirtotoimeksiannot, jotka asetetaan jonoon 9 artiklan 3 kohdan mukaisesti, käsitellään prioriteettijärjestyksessä. Jollei 2–5 kohdasta johdu muuta, ”ensin sisään, ensin ulos” -periaatetta (FIFO) sovelletaan käteissiirtotoimeksiantojen kussakin luokassa tai alaluokassa prioriteetin mukaan seuraavasti:

| a) | kiireelliset käteissiirtotoimeksiannot: automaattiset likviditeetin siirtotoimeksiannot sijoitetaan jonoon ensimmäiseksi. liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot ja muut kiireelliset käteissiirtotoimeksiannot sijoitetaan jonoon seuraavaksi; |
| --- | --- |

a)

kiireelliset käteissiirtotoimeksiannot: automaattiset likviditeetin siirtotoimeksiannot sijoitetaan jonoon ensimmäiseksi. liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot ja muut kiireelliset käteissiirtotoimeksiannot sijoitetaan jonoon seuraavaksi;

| b) | korkean prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja ei kirjata, jos kiireellisiä käteissiirtotoimeksiantoja on jonossa; |
| --- | --- |

b)

korkean prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja ei kirjata, jos kiireellisiä käteissiirtotoimeksiantoja on jonossa;

| c) | normaalin prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja ei kirjata, jos kiireellisiä tai korkean prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja on jonossa. |
| --- | --- |

c)

normaalin prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja ei kirjata, jos kiireellisiä tai korkean prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja on jonossa.

2.   Maksaja voi muuttaa käteissiirtotoimeksiantojensa prioriteettia muiden kuin kiireellisten käteissiirtotoimeksiantojen osalta.

3.   Maksaja voi muuttaa käteissiirtotoimeksiantojensa asemaa jonossa. Maksaja voi siirtää tällaisia käteissiirtotoimeksiantoja joko jonossa olevien automaattisten likviditeetin siirtotoimeksiantojen taakse tai kyseisen jonon loppuun välittömästi ja milloin tahansa lisäyksessä V määritellyn asiakasmaksujen ja pankkienvälisten maksujen kirjausjakson aikana.

4.   [Lisää keskuspankin nimi] voi jonossa olevien käteissiirtotoimeksiantojen selvityksen optimoimiseksi

| a) | käyttää lisäyksessä I kuvattuja optimointimenettelyjä; |
| --- | --- |

a)

käyttää lisäyksessä I kuvattuja optimointimenettelyjä;

| b) | kirjata käteissiirtotoimeksiantoja, joiden prioriteetti on alempi (tai joilla on sama prioriteetti, mutta jotka on hyväksytty myöhemmin) ennen käteissiirtotoimeksiantoja, joiden prioriteetti on korkeampi (tai joilla on sama prioriteetti, mutta jotka on hyväksytty aikaisemmin), jos käteissiirtotoimeksiannot, joilla on alempi prioriteetti, tulisivat katetuiksi vastaanotettavilla maksuilla siten, että lopputuloksena olisi maksajan likviditeetin lisääntyminen. |
| --- | --- |

b)

kirjata käteissiirtotoimeksiantoja, joiden prioriteetti on alempi (tai joilla on sama prioriteetti, mutta jotka on hyväksytty myöhemmin) ennen käteissiirtotoimeksiantoja, joiden prioriteetti on korkeampi (tai joilla on sama prioriteetti, mutta jotka on hyväksytty aikaisemmin), jos käteissiirtotoimeksiannot, joilla on alempi prioriteetti, tulisivat katetuiksi vastaanotettavilla maksuilla siten, että lopputuloksena olisi maksajan likviditeetin lisääntyminen.

| c) | kirjata käteissiirtotoimeksiantoja, joiden prioriteetti on normaali, ennen muita aiemmin hyväksyttyjä normaalin prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja edellyttäen, että käytettävissä on riittävästi varoja ja riippumatta siitä, että menettely voi olla vastoin FIFO-periaatetta. |
| --- | --- |

c)

kirjata käteissiirtotoimeksiantoja, joiden prioriteetti on normaali, ennen muita aiemmin hyväksyttyjä normaalin prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja edellyttäen, että käytettävissä on riittävästi varoja ja riippumatta siitä, että menettely voi olla vastoin FIFO-periaatetta.

5.   Jonoon sijoitetut käteissiirtotoimeksiannot hylätään, jollei niitä voida kirjata kyseiselle sanomatyypille lisäyksessä V määritettyyn katkaisuaikaan mennessä.

6.   Liitteessä I vahvistettuja säännöksiä käteissiirtotoimeksiantojen kirjaamisesta sovelletaan.

11 artikla

Likviditeettivarausta koskevat määräykset

1.   RTGS-DCA-tilin haltija voi antaa [lisää keskuspankin nimi] ohjeen varata tietty määrä likviditeettiä RTGS-DCA-tililleen seuraavasti:

| a) | päiväkohtainen likviditeettivarausta koskeva määräys, joka tulee voimaan välittömästi kuluvana TARGET-pankkipäivänä; |
| --- | --- |

a)

päiväkohtainen likviditeettivarausta koskeva määräys, joka tulee voimaan välittömästi kuluvana TARGET-pankkipäivänä;

| b) | pysyvä likviditeettivarausta koskeva määräys, joka toteutetaan jokaisen TARGET-pankkipäivän alussa. |
| --- | --- |

b)

pysyvä likviditeettivarausta koskeva määräys, joka toteutetaan jokaisen TARGET-pankkipäivän alussa.

2.   RTGS-DCA-tilin haltijan on annettava päiväkohtaiselle tai pysyvälle likviditeettivarausta koskevalle määräykselle jokin seuraavista tiloista:

| a) | korkea prioriteetti: mahdollistaa likviditeetin käytön kiireellisiin tai korkean prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoihin; |
| --- | --- |

a)

korkea prioriteetti: mahdollistaa likviditeetin käytön kiireellisiin tai korkean prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoihin;

| b) | kiireellinen prioriteetti: mahdollistaa likviditeetin käytön vain kiireellisiin käteissiirtotoimeksiantoihin; |
| --- | --- |

b)

kiireellinen prioriteetti: mahdollistaa likviditeetin käytön vain kiireellisiin käteissiirtotoimeksiantoihin;

3.   Jos varaamattoman likviditeetin määrä ei riitä päiväkohtaisen tai pysyvän likviditeettivarauksen täyttämiseksi, [lisää keskuspankin nimi] toteuttaa varausmääräyksen osittain, ja sille annetaan ohje toteuttaa seuraavat varaukset, kunnes jäljellä oleva varattava määrä on saavutettu. Vireillä olevat varausmääräykset hylätään pankkipäivän lopussa.

4.   RTGS-DCA-tilin haltija varaa tietyn määrän likviditeettiä kiireellisiä käteissiirtotoimeksiantoja varten ilmoittamalla [lisää keskuspankin nimi]lle, että kiireellisiä ja tavanomaisia maksuja saa kirjata ainoastaan, jos likviditeettiä on vielä korkean prioriteetin ja normaalin prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja varten varatun määrän vähentämisen jälkeen käytettävissä.

5.   RTGS-DCA-tilin haltija varaa tietyn määrän likviditeettiä korkean prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja varten ilmoittamalla [lisää keskuspankin nimi]lle, että normaalin prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja saa kirjata ainoastaan, jos likviditeettiä on vielä korkean ja kiireellisen prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja varten varatun määrän vähentämisen jälkeen käytettävissä.

12 artikla

Palautuspyyntö ja vastaus

1.   RTGS-DCA-tilin haltija voi tehdä palautuspyynnön, jossa se pyytää kirjatun maksumääräyksen palauttamista.

2.   Palautuspyyntö välitetään kirjatun maksumääräyksen maksunsaajalle, joka voi vastata myöntävästi tai kieltävästi. Myöntävä vastaus ei käynnistä varojen palauttamista.

13 artikla

RTGS-hakemisto

1.   RTGS-hakemisto on luettelo BIC-koodeista, joita käytetään tietojen reititykseen, ja se sisältää seuraavien yhteisöjen BIC-koodit:

| a) | RTGS-DCA-tilin haltijat; |
| --- | --- |

a)

RTGS-DCA-tilin haltijat;

| b) | monitavoitettavaa tiliä käyttävät yhteisöt; |
| --- | --- |

b)

monitavoitettavaa tiliä käyttävät yhteisöt;

| c) | tavoitettavan BIC-koodin haltijat. |
| --- | --- |

c)

tavoitettavan BIC-koodin haltijat.

2.   RTGS-hakemisto päivitetään päivittäin.

3.   RTGS-DCA-tilin haltijan BIC-koodit julkaistaan RTGS-hakemistossa, ellei se toisin pyydä.

4.   RTGS-DCA-tilin haltijat saavat antaa RTGS-hakemiston ainoastaan sellaisille sivuliikkeilleen ja yhteisöille, jotka käyttävät monitavoitettavaa tiliä.

5.   RTGS-DCA-tilin haltijat hyväksyvät sen, että [lisää keskuspankin nimi] ja muut keskuspankit saavat julkaista RTGS-DCA-tilin haltijoiden nimet ja BIC-koodit. Lisäksi voidaan julkaista tavoitettavan BIC-koodin haltijoiden tai monitavoitettavaa tiliä käyttävien yhteisöjen nimet ja BIC-koodit, ja RTGS-DCA-tilin haltijoiden on varmistettava, että tavoitettavan BIC-koodin haltijat tai monitavoitettavaa tiliä käyttävät yhteisöt ovat antaneet suostumuksensa tietojen julkaisemiseen.

14 artikla

Käteissiirtotoimeksiantojen käsittely keskeyttämisen tai irtisanomisen yhteydessä

1.   Kun RTGS-DCA-tilin haltijan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään on irtisanottu, [lisää keskuspankin nimi] ei hyväksy kyseiseltä RTGS-DCA-tilin haltijalta uusia käteissiirtotoimeksiantoja. Tällaiselle RTGS-DCA-tilin haltijalle osoitetut jonossa olevat käteissiirtotoimeksiannot, varastoidut käteissiirtotoimeksiannot tai uudet käteissiirtotoimeksiannot hylätään.

2.   Jos RTGS-DCA-tilin haltijan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään on keskeytetty muista kuin I osan 25 artiklan 1 kohdan a alakohdassa mainituista syistä, [lisää keskuspankin nimi] varastoi kaikki kyseisen RTGS-DCA-tilin haltijan saapuvat ja lähtevät käteissiirtotoimeksiannot sen RTGS-DCA-tilille ja toimittaa ne kirjattavaksi vasta sen jälkeen, kun keskeytetyn RTGS-DCA-tilin haltijan keskuspankki on nimenomaisesti hyväksynyt ne.

3.   Jos RTGS-DCA-tilin haltijan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään on keskeytetty 1 osan 25 artiklan 1 kohdan a alakohdassa mainituista syistä, sen RTGS-DCA-tililtä lähteviä käteissiirtotoimeksiantoja saa käsitellä ainoastaan sen edustajien, myös asianomaisen toimivaltaisen viranomaisen tai tuomioistuimen nimittämien edustajien, esim. RTGS-DCA-tilin haltijan pesänhoitajan, toimeksiannosta, taikka toimivaltaisen viranomaisen tai tuomioistuimen antaman täytäntöönpanokelpoisen päätöksen nojalla, jossa ohjeistetaan, miten käteissiirtotoimeksiantoja on käsiteltävä. Kaikki saapuvat käteissiirtotoimeksiannot käsitellään 2 kohdan mukaisesti.

15 artikla

Veloitusrajoitukset

1.   RTGS-DCA-tilin haltija voi rajoittaa RTGS-DCA-tilillään käytettävissä olevan likviditeetin käyttöä maksumääräyksiin suhteessa muihin RTGS-DCA-tileihin, keskuspankin RTGS-DCA-tilejä lukuun ottamatta, vahvistamalla kahden- tai monenvälisiä rajoituksia. Tällaisia rajoituksia saa asettaa ainoastaan normaalin prioriteetin maksumääräyksiä varten.

2.   Täsmentämällä kahdenvälisen rajoituksen RTGS-DCA-tilin haltija antaa [lisää keskuspankin nimi]lle ohjeen, että hyväksyttyä maksumääräystä ei saa kirjata, jos kyseisen RTGS-DCA-tilin haltijan toisen RTGS-DCA-tilin haltijan RTGS-DCA-tilille osoitettujen normaalin prioriteetin maksumääräysten yhteenlaskettu summa vähennettynä kyseiseltä RTGS-DCA-tilitä tulevien kiireellisten, korkean prioriteetin ja normaalin prioriteetin maksujen summalla (kahdenvälinen nettopositio) ylittäisi tämän kahdenvälisen rajoituksen.

3.   RTGS-DCA-tilin haltija voi täsmentää monenvälisen rajoituksen mihin tahansa suhteeseen, jota ei koske kahdenvälinen rajoitus. Monenvälisen rajoituksen asettaminen on mahdollista ainoastaan, jos RTGS-DCA-tilin haltija on asettanut ainakin yhden kahdenvälisen rajoituksen. Jos RTGS-DCA-tilin haltija asettaa monenvälisen rajoituksen, se antaa [lisää keskuspankin nimi]lle ohjeen, että hyväksyttyä maksumääräystä ei saa kirjata, jos kyseisen RTGS-DCA-tilin haltijan sellaisille RTGS-DCA-tilin haltijoiden RTGS-DCA-tileille, joille ei määritetty kahdenvälistä rajoitusta, osoitettujen normaalin prioriteetin maksumääräysten yhteenlaskettu summa vähennettynä tällaisilta RTGS-DCA-tileiltä tulevien kiireellisten, korkean prioriteetin ja normaalin prioriteetin maksujen summalla ylittäisi tämän monenvälisen rajoituksen.

4.   Rajoituksia voi muuttaa reaaliaikaisesti siten, että muutos tulee voimaan joko heti tai seuraavasta pankkipäivästä lukien. Jos rajoitus muutetaan nollaksi, sitä ei voi muuttaa uudestaan saman pankkipäivän aikana. Uudet kahdenväliset ja monenväliset rajoitukset tulevat voimaan niiden asettamista seuraavana pankkipäivänä.

16 artikla

Osallistujien ohjeet kirjausajoista

1.   RTGS-DCA-tilin haltija voi aikaisimman mahdollisen veloitusajan tai myöhäisimmän mahdollisen veloitusajan indikaattoria käyttämällä ilmoittaa ajankohdan, jota ennen maksumääräystä ei voida kirjata, tai ajankohdan, jonka jälkeen maksumääräys hylätään, tai molempia indikaattoreita käyttämällä ilmoittaa aikavälin, jonka kuluessa maksumääräys kirjataan. RTGS-DCA-tilin haltija voi myös käyttää viimeisintä veloitusajan indikaattoria ainoastaan varoitusindikaattorina. Tässä tapauksessa kyseessä olevaa maksumääräystä ei hylätä.

2.   Jos maksumääräystä ei ole kirjattu 15 minuuttia ennen ilmoitettua viimeistä veloitusaikaa, asianomaiselle RTGS-DCA-tilin haltijalle ilmoitetaan asiasta.

17 artikla

Etukäteen toimitetut maksumääräykset

1.   Maksumääräykset voi toimittaa korkeintaan kymmenen pankkipäivää ennen määritettyä veloituspäivää (varastoidut maksumääräykset).

2.   Varastoidut maksumääräykset hyväksytään ja ne toimitetaan käsiteltäviksi RTGS-DCA-tilin haltijan määrittelemänä päivänä kyseisen päivän kirjausjakson avautuessa asiakkaiden maksuja ja pankkienvälisiä maksuja varten lisäyksessä V tarkoitetulla tavalla. Ne asetetaan sellaisten maksumääräysten edelle, joilla on sama prioriteetti.

18 artikla

Suoraveloitus

1.   RTGS-DCA-tilin haltija (maksaja) voi antaa toiselle RTGS-DCA-tilin haltijalle (maksunsaaja) valtuutuksen veloittaa maksajan RTGS-DCA-tiliä suoraveloituksella TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tai muussa TARGET-osajärjestelmässä.

2.   Tämän järjestelyn mahdollistamiseksi maksaja antaa etukäteen [lisää keskuspankin nimi]lle valtuutuksen, jonka perusteella [lisää keskuspankin nimi]lla on oikeus veloittaa maksajan RTGS-DCA-tiliä pätevän suoraveloitusohjeen saatuaan.

3.   Jos maksunsaaja vastaanottaa 1 kohdassa kuvatun valtuutuksen, se voi toimittaa suoraveloitusohjeita maksajan RTGS-DCA-tilin veloittamiseksi ohjeessa täsmennetyllä määrällä.

4.   RTGS-DCA-tilin haltijan, joka pyytää, että se lisätään liitännäisjärjestelmän maksupankin tiliryhmään, katsotaan antaneen [lisää keskuspankin nimi]lle valtuutuksen, jonka perusteella [lisää keskuspankin nimi]lla on oikeus veloittaa RTGS-DCA-tilin haltijan RTGS-DCA-tiliä ja alatiliä saatuaan pätevän suoraveloitusohjeen liitännäisjärjestelmältä.

19 artikla

Maksujen varatoiminto

RTGS-DCA-tilin haltija voi pyytää [lisää keskuspankin nimi]a aktivoimaan maksujen varatoiminnon, jos sen maksuinfrastruktuurissa on toimintahäiriö. Sen avulla RTGS-DCA-tilin haltija voi syöttää tiettyjä maksumääräyksiä graafista käyttöliittymää (GUI) käyttäen.

20 artikla

Alatileillä oleviin varoihin liittyvät vakuusoikeudet

1.   [Lisää keskuspankin nimi]lla on [lisää viittaus sovellettavan oikeusjärjestyksen mukaiseen vakuusjärjestelyyn] RTGS-DCA-tilin haltijan sellaisen alatilin saldoihin, joka on asianomaisen liitännäisjärjestelmän ja sen keskuspankin välisten järjestelyjen mukaisesti avattu liitännäisjärjestelmään liittyvien maksumääräysten kirjaamiseksi RTGS-AS-selvitysprosessin C mukaisesti. Tällainen saldo on RTGS-DCA-tilin haltijan 7 kohdassa tarkoitetun velvoitteen vakuutena suhteessa [lisää keskuspankin nimi]iin näiden kirjausten osalta.

2.   Kun [lisää keskuspankin nimi] vastaanottaa syklin aloitussanoman, [lisää keskuspankin nimi] varmistaa, että RTGS-DCA-tilin haltijan alatilillä olevaa saldoa (mukaan lukien kyseisen saldon lisäykset tai vähennykset, jotka johtuvat järjestelmien väliseen selvitykseen liittyvien maksujen hyvittämisestä alatilille tai veloittamisesta alatililtä) sillä hetkellä, kun liitännäisjärjestelmä aloittaa syklin, voidaan käyttää ainoastaan selvitysprosessiin C liittyvien liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaamiseen. Kun [lisää keskuspankin nimi] vastaanottaa ”syklin lopetus” -sanoman, alatilin saldo on RTGS-DCA-tilin haltijan käytettävissä.

3.   Vahvistamalla RTGS-DCA-tilin haltijan alatilin saldon [lisää keskuspankin nimi] takaa maksun liitännäisjärjestelmälle kyseisen saldon määrään saakka. Kun saldon lisäys tai vähennys vahvistetaan tarvittaessa hyvittämällä järjestelmien väliseen selvitykseen liittyvät maksut alatilille tai veloittamalla ne alatililtä taikka hyvittämällä likviditeettisiirrot alatilille, takuun määrä kasvaa tai pienenee automaattisesti maksun määrän mukaisesti. Edellä mainittu takuun määrän kasvaminen tai pieneneminen ei kuitenkaan vaikuta siihen, että takuu on peruuttamaton, ehdoton ja heti vaadittaessa maksettava (payable on first demand). Jos [lisää keskuspankin nimi] ei ole liitännäisjärjestelmän keskuspankki, [lisää keskuspankin nimi]n katsotaan saaneen toimeksiannon antaa mainittu takuu liitännäisjärjestelmän keskuspankille.

4.   Edellyttäen että RTGS-DCA-tilin haltijaa ei koske maksukyvyttömyysmenettely, liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot RTGS-DCA-tilin haltijan maksuvelvoitteiden hoitamiseksi kirjataan käyttämättä takuuta tai RTGS-DCA-tilin haltijan alatilin saldoa koskevaa vakuusoikeutta.

5.   Jos RTGS-DCA-tilin haltija on maksukyvytön, liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot RTGS-DCA-tilin haltijan maksuvelvoitteiden hoitamiseksi katsotaan takuuseen liittyväksi ensimmäiseksi maksukehotukseksi; näin ollen toimeksiannon määrän veloitus RTGS-DCA-tilin haltijan alatililtä (ja liitännäisjärjestelmän RTGS-AS- teknisen tilin hyvitys) merkitsee samalla [lisää keskuspankin nimi]n takuun toteuttamista sekä RTGS-DCA-tilin haltijan alatilin saldoa koskevan vakuusoikeuden täytäntöönpanoa.

6.   Takuun voimassaolo päättyy, kun [lisää keskuspankin nimi] vastaanottaa ”syklin lopetus” -sanoman, jossa vahvistetaan, että kirjaus on loppuunsaatettu.

7.   RTGS-DCA-tilin haltijan on korvattava [lisää keskuspankin nimi]lle maksut, jotka tämä on suorittanut tällaisen takuun johdosta.

IV OSA

TARGET2-securities-käyttöön varattuja rahatilejä (T2S-DCA-tilit) koskevat erityiset säännöt

TARGET2-securities-käyttöön varattuja rahatilejä (T2S-DCA-tilit) koskevat erityiset säännöt

1 artikla

T2S-DCA-tilin avaaminen ja hallinnointi

1.   [Lisää keskuspankin nimi] avaa MCA-tilin haltijan pyynnöstä yhden tai useamman T2S-DCA-tilin ja ylläpitää niitä.

2.   T2S-DCA-tilillä ei saa olla velkasaldoa.

3.   T2S-DCA-tilin haltijan on nimettävä yksi MCA-tili 3 artiklan 1 kohdan c alakohdassa tarkoitettujen T2S-DCA-tilien välisten likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittelyä varten. Nimetty MCA-tili voi olla TARGET-[lisää viittaus keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä tai muussa TARGET-osajärjestelmässä, ja se voi kuulua toiselle osallistujalle.

2 artikla

Arvopaperitilien ja T2S-DCA-tilien väliset linkit

1.   T2S-DCA-tilin haltija voi pyytää [lisää keskuspankin nimi]a linkittämään sen T2S-DCA-tilin yhteen tai useampaan arvopaperitiliin, joita pidetään sen omasta puolesta tai sen sellaisten asiakkaiden puolesta, joilla on arvopaperitilejä yhdessä tai useammassa osallistuvassa arvopaperikeskuksessa.

2.   T2S-DCA-tilien haltijat, jotka linkittävät T2S-DCA-tilejään arvopaperitiliin tai -tileihin asiakkaidensa puolesta 1 kohdassa tarkoitetulla tavalla, vastaavat linkitettyjen arvopaperitilien luettelon laatimisesta ja ylläpitämisestä ja tarvittaessa ”asiakasvakuus”-toiminnon käyttöönotosta.

3.   Edellä 1 kohdassa tarkoitetun pyynnön perusteella T2S-DCA-tilin haltijan katsotaan antaneen arvopaperikeskukselle valtuutuksen, jos tällaisia linkitettyjä arvopaperitilejä pidetään siinä tarkoituksessa, että T2S-DCA-tililtä veloitetaan summat, jotka perustuvat näillä arvopaperitileillä toteutettaviin arvopaperitapahtumiin.

4.   Edellä 3 kohtaa sovelletaan riippumatta sopimuksista, joita T2S-DCA-tilin haltija on mahdollisesti tehnyt arvopaperikeskuksen ja/tai arvopaperitilien haltijoiden kanssa.

3 artikla

T2S-DCA-tileillä käsiteltävät tapahtumat

1.   Seuraavat tapahtumat käsitellään T2S-DCA-tilin välityksellä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä:

| a) | T2S:stä peräisin olevien käteissuoritusta koskevien määräysten kirjaus, edellyttäen että T2S-DCA-tilin haltija on nimennyt asianomaisen arvopaperitilin tai -tilit 2 artiklassa tarkoitetulla tavalla; |
| --- | --- |

a)

T2S:stä peräisin olevien käteissuoritusta koskevien määräysten kirjaus, edellyttäen että T2S-DCA-tilin haltija on nimennyt asianomaisen arvopaperitilin tai -tilit 2 artiklassa tarkoitetulla tavalla;

| b) | likviditeetin siirtotoimeksiannot RTGS-DCA-tilille, TIPS-DCA-tilille tai MCA-tilille; |
| --- | --- |

b)

likviditeetin siirtotoimeksiannot RTGS-DCA-tilille, TIPS-DCA-tilille tai MCA-tilille;

| c) | likviditeetin siirtotoimeksiannot sellaisten T2S-DCA-tilien välillä, jotka kuuluvat samalle osallistujalle tai joiden osalta on nimetty sama MCA-tili 1 artiklan 3 kohdan nojalla; |
| --- | --- |

c)

likviditeetin siirtotoimeksiannot sellaisten T2S-DCA-tilien välillä, jotka kuuluvat samalle osallistujalle tai joiden osalta on nimetty sama MCA-tili 1 artiklan 3 kohdan nojalla;

| d) | käteissiirtotoimeksiannot T2S-DCA-tilin ja [lisää keskuspankin nimi]n T2S-DCA-tilin välillä 10 artiklan 2 ja 3 kohdassa tarkoitetuissa erityisissä tilanteissa. |
| --- | --- |

d)

käteissiirtotoimeksiannot T2S-DCA-tilin ja [lisää keskuspankin nimi]n T2S-DCA-tilin välillä 10 artiklan 2 ja 3 kohdassa tarkoitetuissa erityisissä tilanteissa.

2.   Yhtiötapahtumiin liittyvät maksut voidaan käsitellä T2S-DCA-tilien kautta.

4 artikla

Likviditeetin siirtotoimeksiannot

T2S-DCA-tilin haltija voi antaa likviditeetin siirtotoimeksiantoja seuraavissa muodoissa:

| a) | välitön likviditeetin siirtotoimeksianto, joka on ohje toimeksiannon toteuttamiseksi välittömästi; |
| --- | --- |

a)

välitön likviditeetin siirtotoimeksianto, joka on ohje toimeksiannon toteuttamiseksi välittömästi;

| b) | pysyvä likviditeetin siirtotoimeksianto, joka on ohje toteuttaa toistuvasti i) tietyn määräinen siirto tai ii) siirto T2S-DCA-tilin saldon pienentämiseksi ennalta määritellylle tasolle siten, että vähennyksen määrä siirretään RTGS-DCA-tilille, TIPS-DCA-tilille tai MCA-tilille ennalta määritellyn tapahtuman tapahtuessa kunakin pankkipäivänä. |
| --- | --- |

b)

pysyvä likviditeetin siirtotoimeksianto, joka on ohje toteuttaa toistuvasti i) tietyn määräinen siirto tai ii) siirto T2S-DCA-tilin saldon pienentämiseksi ennalta määritellylle tasolle siten, että vähennyksen määrä siirretään RTGS-DCA-tilille, TIPS-DCA-tilille tai MCA-tilille ennalta määritellyn tapahtuman tapahtuessa kunakin pankkipäivänä.

| c) | ennalta määritelty likviditeetin siirtotoimeksianto, joka on ohje toteuttaa yksittäinen i) tietyn määräinen siirto tai ii) siirto T2S-DCA-tilin saldon pienentämiseksi ennalta määritellylle tasolle siten, että vähennyksen määrä siirretään RTGS-DCA-tilille, TIPS-DCA-tilille tai MCA-tilille ennalta määritellyn tapahtuman tapahtuessa kunakin pankkipäivänä. |
| --- | --- |

c)

ennalta määritelty likviditeetin siirtotoimeksianto, joka on ohje toteuttaa yksittäinen i) tietyn määräinen siirto tai ii) siirto T2S-DCA-tilin saldon pienentämiseksi ennalta määritellylle tasolle siten, että vähennyksen määrä siirretään RTGS-DCA-tilille, TIPS-DCA-tilille tai MCA-tilille ennalta määritellyn tapahtuman tapahtuessa kunakin pankkipäivänä.

5 artikla

Likviditeetin varaaminen ja jäädyttäminen

1.   Osallistujat voivat varata tai jäädyttää T2S-DCA-tileillään olevaa likviditeettiä. Tämä ei merkitse kolmannelle osapuolelle annettavaa selvitystakuuta.

2.   Kun osallistuja pyytää varaamaan tai jäädyttämään tietyn määrän likviditeettiä, se antaa [lisää keskuspankin nimi]lle ohjeet vähentää käytettävissä olevaa likviditeettiä samalla määrällä.

3.   Varauspyyntö on ohje, jolla varaus toteutetaan, jos käytettävissä oleva likviditeetti on yhtä suuri tai suurempi kuin varattava määrä. Jos käytettävissä oleva likviditeetti on pienempi, se varataan, ja puute voidaan korvata sisään tulevalla likviditeetillä, kunnes varauksen koko määrä on käytettävissä.

4.   Jäädytyspyyntö on ohje, jonka mukaan jäädytyspyyntö toteutetaan, jos käytettävissä oleva likviditeetti on yhtä suuri tai suurempi kuin jäädytettävä määrä. Jos käytettävissä oleva likviditeetti on pienempi, mitään määrää ei jäädytetä ja jäädytyspyyntö lähetetään uudelleen, kunnes jäädytyspyyntö voidaan täyttää täysimääräisesti käytettävissä olevalla likviditeetillä.

5.   Osallistuja voi milloin tahansa sen pankkipäivän aikana, jona likviditeetin varaamista ja jäädyttämistä koskeva pyyntö on käsitelty, antaa [lisää keskuspankin nimi]lle ohjeet varauksen tai jäädytyksen peruuttamisesta. Osittaista peruutusta ei sallita.

6.   Kaikki tämän artiklan nojalla esitetyt likviditeetin varaamista tai jäädyttämistä koskevat pyynnöt lakkaavat olemasta voimassa pankkipäivän lopussa.

6 artikla

Likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely T2S-DCA-tileillä

1.   Aikaleima likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittelyä varten jaetaan niiden vastaanottamisen järjestyksessä.

2.   Kaikki TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään toimitetut likviditeetin siirtotoimeksiannot käsitellään ”ensin sisään, ensin ulos” -periaatteen (FIFO) mukaisesti ilman priorisointia tai järjestyksen muuttamista.

3.   Sen jälkeen kun likviditeetin siirtotoimeksianto TIPS-DCA-tilille, MCA-tilille, RTGS-DCA-tilille tai T2S-DCA-tilille on hyväksytty I osan 17 artiklassa täsmennetyllä tavalla, TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmä tarkistaa, onko maksajan T2S-DCA-tilillä riittävästi varoja katteensiirtoa varten. Jos tilillä on riittävästi varoja, tehdään välittömästi likviditeetin siirtotoimeksiannon mukainen katteensiirto. Jos tilillä ei ole riittävästi varoja, sovelletaan seuraavaa:

| a) | Jos kyseessä on välitön likviditeetin siirtotoimeksianto, toimeksianto hylätään eikä osittaista katteensiirtoa tehdä tai toimeksiantoa yritetä muuten kirjata, ellei sitä käynnistä I osan 7 artiklan mukaisesti nimetty kolmas osapuoli, jolloin se toteutetaan osittain, mutta toimeksiantoa ei muuten yritetä kirjata. |
| --- | --- |

a)

Jos kyseessä on välitön likviditeetin siirtotoimeksianto, toimeksianto hylätään eikä osittaista katteensiirtoa tehdä tai toimeksiantoa yritetä muuten kirjata, ellei sitä käynnistä I osan 7 artiklan mukaisesti nimetty kolmas osapuoli, jolloin se toteutetaan osittain, mutta toimeksiantoa ei muuten yritetä kirjata.

| b) | Jos kyse on ennalta määritellystä tai pysyvästä likviditeetin siirtotoimeksiannosta, tehdään osittainen katteensiirto, mutta toimeksiantoa ei muuten yritetä kirjata. |
| --- | --- |

b)

Jos kyse on ennalta määritellystä tai pysyvästä likviditeetin siirtotoimeksiannosta, tehdään osittainen katteensiirto, mutta toimeksiantoa ei muuten yritetä kirjata.

7 artikla

Käteissiirtotoimeksiantojen käsittely keskeyttämisen tai irtisanomisen yhteydessä

1.   Kun T2S-DCA-tilin haltijan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään on irtisanottu, [lisää keskuspankin nimi] ei hyväksy uusia käteissiirtotoimeksiantoja kyseiseltä T2S-DCA-tilin haltijalta.

2.   Jos T2S-DCA-tilin haltijan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään on keskeytetty muista kuin I osan 25 artiklan 1 kohdan a alakohdassa mainituista syistä, [lisää keskuspankin nimi]n on varastoitava kaikki kyseisen osallistujan saapuvat ja lähtevät käteissiirtotoimeksiannot sen T2S-DCA-tilille ja toimitettava ne kirjattavaksi vasta sen jälkeen, kun keskeytetyn T2S-DCA-tilin haltijan keskuspankki on nimenomaisesti hyväksynyt ne.

3.   Jos T2S-DCA-tilin haltijan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään on keskeytetty 1 osan 25 artiklan 1 kohdan a alakohdassa mainituista syistä, sen T2S-DCA-tililtä lähteviä käteissiirtotoimeksiantoja saa käsitellä ainoastaan sen edustajien, myös asianomaisen toimivaltaisen viranomaisen tai tuomioistuimen nimittämien edustajien, esim. T2S-DCA-tilin haltijan pesänhoitajan, toimeksiannosta, taikka toimivaltaisen viranomaisen tai tuomioistuimen antaman täytäntöönpanokelpoisen päätöksen nojalla, jossa ohjeistetaan, miten käteissiirtotoimeksiantoja on käsiteltävä. Kaikki saapuvat käteissiirtotoimeksiannot käsitellään 2 kohdan mukaisesti.

8 artikla

Automaattisen vakuustoiminnon käyttöön hyväksyttävät yhteisöt

1.   [Lisää keskuspankin nimi] tarjoaa T2-DCA-tilin haltijan pyynnöstä automaattisen vakuustoiminnon niille T2S-DCA-tilin haltijoille, joille se myöntää päivänsisäistä luottoa II osan 10 artiklan mukaisesti ja sillä edellytyksellä, että tällaiset yhteisöt eivät ole Euroopan unionin neuvoston tai jäsenvaltioiden hyväksymien sellaisten rajoittavien toimenpiteiden kohteena, joista määrätään perussopimuksen 65 artiklan 1 kohdan b alakohdassa, 75 artiklassa tai 215 artiklassa ja joiden täytäntöönpano ei [lisää keskuspankin nimi]n mielestä ole sovitettavissa yhteen TARGETin sujuvan toiminnan kanssa.

2.   Automaattinen vakuustoiminto on käytettävissä ainoastaan TARGET-pankkipäivänä, se on päivänsisäinen eikä sitä voida pidentää yön yli -luotoksi.

9 artikla

Automaattisen vakuustoiminnon hyväksyttävät vakuudet

1.   Automaattinen vakuustoiminto perustuu hyväksyttävään vakuuteen. Hyväksyttäviä vakuuksia ovat samat arvopaperit ja instrumentit kuin eurojärjestelmän rahapoliittisissa operaatioissa hyväksyttävät arvopaperit, ja niitä koskevat samat arvostusta ja riskienhallintaa koskevat säännöt, jotka on vahvistettu [lisää kansalliset säännökset, joilla suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) neljännessä osassa vahvistetut säännöt on pantu täytäntöön]ssa.

2.   Lisäksi automaattista vakuustoimintoa varten hyväksyttävää vakuutta koskevat seuraavat säännöt:

| a) | [lisää tarpeellisin osin: [lisää keskuspankin nimi] voivat rajoittaa sitä sulkemalla etukäteen pois vakuuden, johon liittyy mahdollinen läheinen sidos], |
| --- | --- |

a)

[lisää tarpeellisin osin: [lisää keskuspankin nimi] voivat rajoittaa sitä sulkemalla etukäteen pois vakuuden, johon liittyy mahdollinen läheinen sidos],

| b) | siihen sovelletaan tiettyjä harkinnanvaraisia päätöksiä, joita tehdään hyväksyttävän vakuuden poissulkemisesta niiden valtuuksien mukaisesti, jotka on myönnetty euroalueen kansallisille keskuspankeille EKP:n neuvoston päätöksillä. |
| --- | --- |

b)

siihen sovelletaan tiettyjä harkinnanvaraisia päätöksiä, joita tehdään hyväksyttävän vakuuden poissulkemisesta niiden valtuuksien mukaisesti, jotka on myönnetty euroalueen kansallisille keskuspankeille EKP:n neuvoston päätöksillä.

10 artikla

Luoton myöntämistä ja takaisinperintää koskeva menettely

1.   Automaattista vakuustoimintoa käyttäen saatu luotto myönnetään korottomana.

2.   T2S-DCA-tilin haltija voi maksaa takaisin automaattisen vakuuden milloin tahansa päivän aikana.

3.   Automaattinen vakuus on maksettava takaisin viimeistään lisäyksessä V määriteltynä ajankohtana seuraavan menettelyn mukaisesti:

| a) | [lisää keskuspankin nimi] antaa takaisinmaksuohjeen, joka kirjataan, mikäli saatavilla on käteistä rahaa avoinna olevan automaattisen vakuustoiminnon mukaisen vakuuden palauttamiseksi, |
| --- | --- |

a)

[lisää keskuspankin nimi] antaa takaisinmaksuohjeen, joka kirjataan, mikäli saatavilla on käteistä rahaa avoinna olevan automaattisen vakuustoiminnon mukaisen vakuuden palauttamiseksi,

| b) | jos T2S-DCA-tilin saldo ei vaiheen a) suorittamisen jälkeen riitä avoinna olevan automaattisen vakuustoiminnon mukaisen vakuuden palauttamiseen, [lisää keskuspankin nimi] tarkistaa muut sen kirjanpidossa avatut saman T2S-DCA-tilin haltijan T2S-DCA-tilit ja siirtää käteistä joiltakin tai kaikilta niistä T2S-DCA-tilille, jossa palautusohjeet odottavat täytäntöönpanoa, |
| --- | --- |

b)

jos T2S-DCA-tilin saldo ei vaiheen a) suorittamisen jälkeen riitä avoinna olevan automaattisen vakuustoiminnon mukaisen vakuuden palauttamiseen, [lisää keskuspankin nimi] tarkistaa muut sen kirjanpidossa avatut saman T2S-DCA-tilin haltijan T2S-DCA-tilit ja siirtää käteistä joiltakin tai kaikilta niistä T2S-DCA-tilille, jossa palautusohjeet odottavat täytäntöönpanoa,

| c) | jos T2S-DCA-tilin saldo ei vaiheiden a) ja b) suorittamisen jälkeen riitä avoinna olevan automaattisen vakuustoiminnon mukaisen vakuuden palauttamiseen, T2S-DCA-tilin haltijan on katsottava antaneen [lisää keskuspankin nimi]lle ohjeen siirtää vakuus, jota käytettiin avoinna olevan automaattisen vakuustoiminnon saamiseksi, [lisää keskuspankin nimi]n vakuustilille. Tämän jälkeen [lisää keskuspankin nimi] tarjoaa likviditeettiä avoinna olevan automaattisen vakuustoiminnon mukaisen vakuuden palauttamiseksi ja veloittaa viipymättä T2S-DCA-tilin haltijan ensisijaista MCA-tiliä. |
| --- | --- |

c)

jos T2S-DCA-tilin saldo ei vaiheiden a) ja b) suorittamisen jälkeen riitä avoinna olevan automaattisen vakuustoiminnon mukaisen vakuuden palauttamiseen, T2S-DCA-tilin haltijan on katsottava antaneen [lisää keskuspankin nimi]lle ohjeen siirtää vakuus, jota käytettiin avoinna olevan automaattisen vakuustoiminnon saamiseksi, [lisää keskuspankin nimi]n vakuustilille. Tämän jälkeen [lisää keskuspankin nimi] tarjoaa likviditeettiä avoinna olevan automaattisen vakuustoiminnon mukaisen vakuuden palauttamiseksi ja veloittaa viipymättä T2S-DCA-tilin haltijan ensisijaista MCA-tiliä.

| d) | [lisää keskuspankin nimi] soveltaa 1 000 euron seuraamusmaksua jokaiselta pankkipäivältä, jona sen on turvauduttava vähintään kerran vakuuden siirtoon c alakohdan mukaisesti. Seuraamusmaksu veloitetaan c alakohdassa tarkoitetun T2S-DCA-tilin haltijan ensisijaiselta MCA-tililtä. |
| --- | --- |

d)

[lisää keskuspankin nimi] soveltaa 1 000 euron seuraamusmaksua jokaiselta pankkipäivältä, jona sen on turvauduttava vähintään kerran vakuuden siirtoon c alakohdan mukaisesti. Seuraamusmaksu veloitetaan c alakohdassa tarkoitetun T2S-DCA-tilin haltijan ensisijaiselta MCA-tililtä.

11 artikla

Automaattisen vakuustoiminnon keskeyttäminen, rajoittaminen tai irtisanominen

1.   [lisää keskuspankin nimi] keskeyttää tai irtisanoo T2S-DCA-tilin haltijan oikeuden käyttää automaattista vakuustoimintoa, jos se keskeyttää tai irtisanoo kyseisen T2S-DCA-tilin haltijan oikeuden saada päivänsisäistä luottoa II osan 13 artiklan nojalla.

2.   [lisää keskuspankin nimi] rajoittaa T2S-DCA-tilin haltijan oikeutta käyttää automaattista vakuustoimintoa, jos se on rajoittanut kyseisen T2S-DCA-tilin haltijan oikeutta saada päivänsisäistä luottoa II osan 13 artiklan nojalla. Tällaisessa tapauksessa asetettua rajaa sovelletaan automaattisten vakuuksien ja päivänsisäisen luoton kokonaismäärään eikä kumpaankin erikseen.

V OSA

TARGET-pikamaksuille (TIPS) varattuja rahatilejä (TIPS-DCA-tilit) koskevat erityiset säännöt

TARGET-pikamaksuille (TIPS) varattuja rahatilejä (TIPS-DCA-tilit) koskevat erityiset säännöt

1 artikla

TIPS-DCA-tilien avaaminen ja hallinnointi

1.   [Lisää keskuspankin nimi] avaa MCA-tilin haltijan pyynnöstä yhden tai useamman TIPS-DCA-tilin ja ylläpitää niitä.

2.   TIPS-DCA-tilillä ei saa olla velkasaldoa.

2 artikla

Sanomien lähettäminen ja vastaanottaminen

1.   TIPS-DCA-tilin haltija voi lähettää sanomia

| a) | suoraan ja/tai |
| --- | --- |

a)

suoraan ja/tai

| b) | yhden tai useamman ohjeistavan osapuolen välityksellä. |
| --- | --- |

b)

yhden tai useamman ohjeistavan osapuolen välityksellä.

2.   TIPS-DCA-tilin haltija voi vastaanottaa sanomia

| a) | suoraan tai |
| --- | --- |

a)

suoraan tai

| b) | yhden ohjeistavan osapuolen välityksellä. |
| --- | --- |

b)

yhden ohjeistavan osapuolen välityksellä.

3.   Edellä I osan 7 artiklaa sovelletaan TIPS-DCA-tilin haltijaan, joka lähettää tai vastaanottaa sanomia ohjeistavan osapuolen kautta ikään kuin TIPS-DCA-tilin haltija lähettäisi tai vastaanottaisi sanomia suoraan.

3 artikla

Tavoitettavat osapuolet

1.   TIPS-DCA-tilin haltija voi nimetä yhden tai useamman tavoitettavan osapuolen. Tavoitettavilta osapuolilta edellytetään, että ne noudattavat SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjaa ja ovat allekirjoittaneet kyseisen sääntökirjan noudattamista koskevan sopimuksen (SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement).

2.   TIPS-DCA-tilin haltijan on toimitettava [lisää keskuspankin nimi]lle näyttö siitä, että kukin nimetty tavoitettava osapuoli noudattaa SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjaa.

3.   TIPS-DCA-tilin haltijan tulee ilmoittaa [lisää keskuspankin nimi]lle, mikäli jokin nimetty tavoitettava osapuoli ei enää noudata SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjaa, ja ryhtyä viipymättä toimenpiteisiin, joilla varmistetaan, ettei tavoitettava osapuoli käytä TIPS-DCA-tiliä.

4.   TIPS-DCA-tilin haltija voi antaa nimetyille tavoitettaville osapuolille pääsyoikeuden yhden tai useamman ohjeistavan osapuolen kautta.

5.   Edellä I osan 7 artiklaa sovelletaan TIPS-DCA-tilin haltijoihin, jotka nimeävät tavoitettavia osapuolia.

6.   TIPS-DCA-tilin haltijan, joka on nimennyt tavoitettavan osapuolen, on varmistettava, että kyseinen tavoitettava osapuoli on aina saavutettavissa sanomien vastaanottamista varten.

4 artikla

TIPS-DCA-tileillä käsiteltävät tapahtumat

1.   Seuraavat tapahtumat käsitellään TIPS-DCA-tilin välityksellä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä:

| a) | pikamaksumääräykset; |
| --- | --- |

a)

pikamaksumääräykset;

| b) | hyväksytyt palautuspyynnöt; |
| --- | --- |

b)

hyväksytyt palautuspyynnöt;

| c) | likviditeetin siirtotoimeksiannot TIPS-AS- teknisille tileille, MCA-tileille, T2S-DCA-tileille tai RTGS-DCA-tileille; |
| --- | --- |

c)

likviditeetin siirtotoimeksiannot TIPS-AS- teknisille tileille, MCA-tileille, T2S-DCA-tileille tai RTGS-DCA-tileille;

| d) | likviditeetin siirtotoimeksiannot alatileille; |
| --- | --- |

d)

likviditeetin siirtotoimeksiannot alatileille;

| e) | likviditeetin siirtotoimeksiannot yön yli -talletustileille. |
| --- | --- |

e)

likviditeetin siirtotoimeksiannot yön yli -talletustileille.

5 artikla

Välittömät likviditeetin siirtotoimeksiannot

TIPS-DCA-tilin haltija voi toimittaa välittömiä likviditeetin siirtotoimeksiantoja.

6 artikla

Käteissiirtotoimeksiantojen käsittely TIPS-DCA-tileillä

1.   Aikaleima käteissiirtotoimeksiantojen käsittelyä varten jaetaan niiden vastaanottamisen järjestyksessä.

2.   Kaikki TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään toimitetut käteissiirtotoimeksiannot käsitellään ”ensin sisään, ensin ulos” -periaatteen (FIFO) mukaisesti ilman priorisointia tai järjestyksen muuttamista.

3.   Sen jälkeen kun pikamaksumääräys on hyväksytty 1 osan 17 artiklassa täsmennetyllä tavalla, TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmä tarkistaa, onko maksajan veloitettavalla TIPS-DCA-tilillä riittävästi varoja käytettävissä kirjaukseen, ja soveltaa seuraavia sääntöjä:

| a) | jos tilillä ei ole riittävästi varoja, pikamaksumääräys hylätään; |
| --- | --- |

a)

jos tilillä ei ole riittävästi varoja, pikamaksumääräys hylätään;

| b) | jos tilillä on riittävästi varoja, tehdään maksumääräystä vastaava katevaraus maksunsaajan vastaukseen saakka. Jos maksunsaaja antaa hyväksyvän vastauksen, tehdään pikamaksumääräyksen kirjaus ja samanaikaisesti puretaan katevaraus. Jos maksunsaaja antaa hylkäävän vastauksen tai jättää vastaamatta ajoissa SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjassa tarkoitetulla tavalla, pikamaksumääräys hylätään ja samanaikaisesti puretaan katevaraus. |
| --- | --- |

b)

jos tilillä on riittävästi varoja, tehdään maksumääräystä vastaava katevaraus maksunsaajan vastaukseen saakka. Jos maksunsaaja antaa hyväksyvän vastauksen, tehdään pikamaksumääräyksen kirjaus ja samanaikaisesti puretaan katevaraus. Jos maksunsaaja antaa hylkäävän vastauksen tai jättää vastaamatta ajoissa SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjassa tarkoitetulla tavalla, pikamaksumääräys hylätään ja samanaikaisesti puretaan katevaraus.

4.   Edellä 3 kohdan b alakohdan mukaisesti katevarauksen kohteena olevat varat eivät ole käytettävissä myöhempien käteissiirtotoimeksiantojen kirjaamiseen.

5.   Sanotun rajoittamatta 3 kohdan b alakohdan soveltamista, [lisää keskuspankin nimi] hylkää pikamaksumääräyksen, jos sen määrä ylittää soveltuvan likviditeetin käyttölimiitin (CMB).

6.   Sen jälkeen kun välitön likviditeetin siirtotoimeksianto on hyväksytty I osan 17 artiklassa täsmennetyllä tavalla, TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmä tarkistaa, onko maksajan TIPS-DCA-tilillä riittävästi varoja. Jos tilillä ei ole riittävästi varoja, likviditeetin siirtotoimeksianto hylätään.

7.   Sen jälkeen kun palautuspyyntö on hyväksytty I osan 17 artiklassa täsmennetyllä tavalla, TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmä tarkistaa, onko maksajan veloitettavalla TIPS-DCA-tilillä riittävästi varoja. Jos tilillä ei ole riittävästi varoja, hyväksytty palautuspyyntö hylätään. Jos tilillä on riittävästi varoja, hyväksyttyä palautuspyyntöä vastaava kirjaus tehdään välittömästi.

8.   Sanotun rajoittamatta 7 kohdan soveltamista, TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmä hylkää hyväksytyn palautuspyynnön, jos sen määrä ylittää soveltuvan likviditeetin käyttölimiitin.

7 artikla

Palautuspyyntö

1.   TIPS-DCA-tilin haltija voi tehdä palautuspyynnön.

2.   Palautuspyyntö välitetään kirjatun pikamaksumääräyksen maksunsaajalle, joka voi vastata palautuspyyntöön myöntävästi tai kieltävästi.

8 artikla

TIPS-hakemisto

1.   TIPS-hakemisto on luettelo BIC-koodeista, joita käytetään tietojen reititykseen, ja se sisältää seuraavien yhteisöjen BIC-koodit:

| a) | TIPS-DCA-tilien haltijat; |
| --- | --- |

a)

TIPS-DCA-tilien haltijat;

| b) | tavoitettavat osapuolet. |
| --- | --- |

b)

tavoitettavat osapuolet.

2.   TIPS-hakemisto päivitetään päivittäin.

3.   TIPS-DCA-tilien haltijat voivat jakaa TIPS-hakemiston sivuliikkeilleen, nimetyille tavoitettaville osapuolilleen ja ohjeistaville osapuolilleen. Tavoitettavat osapuolet voivat jakaa TIPS-hakemiston ainoastaan sivuliikkeilleen.

4.   Yksittäinen BIC-koodi esiintyy TIPS-hakemistossa vain kerran.

5.   TIPS-DCA-tilin haltijat hyväksyvät sen, että [lisää keskuspankin nimi] ja muut keskuspankit saavat julkaista niiden nimet ja BIC-koodit. Lisäksi [lisää keskuspankin nimi] ja muut keskuspankit voivat julkaista TIPS-DCA-tilin haltijoiden nimeämien tavoitettavien osapuolten nimiä ja BIC-koodeja, ja TIPS-DCA-tilin haltijoiden on varmistettava, että tavoitettavat osapuolet ovat antaneet suostumuksensa tietojen julkaisemiseen.

9 artikla

MPL-tietokanta

1.   Mobiilitunnistehakupalvelun keskustietokanta (Mobile Proxy Lookup, MPL) sisältää mobiilitunnistehakupalvelua varten tunnisteen ja IBAN-tilinumeron vastaavuustaulukon.

2.   Kukin tunniste voidaan yhdistää vain yhteen IBAN-tilinumeroon. IBAN-tilinumero voidaan yhdistää yhteen tai useampaan tunnisteeseen.

3.   Edellä I osan 28 artiklaa sovelletaan MPL-tietokannan sisältämiin tietoihin.

10 artikla

Käteissiirtotoimeksiantojen käsittely, kun osallistuminen keskeytetään tai irtisanotaan ilman irtisanomisaikaa

1.   Kun TIPS-DCA-tilin haltijan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään on irtisanottu, [lisää keskuspankin nimi] ei hyväksy uusia käteissiirtotoimeksiantoja kyseiseltä TIPS-DCA-tilin haltijalta.

2.   Jos TIPS-DCA-tilin haltijan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-järjestelmään on keskeytetty muista kuin I osan 25 artiklan 1 kohdan a alakohdassa mainituista syistä, [lisää keskuspankin nimi]:

| a) | hylkää kaikki sille tulevat käteissiirtotoimeksiannot; |
| --- | --- |

a)

hylkää kaikki sille tulevat käteissiirtotoimeksiannot;

| b) | hylkää kaikki sen lähtevät käteissiirtotoimeksiannot; tai |
| --- | --- |

b)

hylkää kaikki sen lähtevät käteissiirtotoimeksiannot; tai

| c) | hylkää sekä sen tulevat että lähtevät käteissiirtotoimeksiannot. |
| --- | --- |

c)

hylkää sekä sen tulevat että lähtevät käteissiirtotoimeksiannot.

3.   Jos TIPS-DCA-tilin haltijan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankki/maatunnus]-osajärjestelmään on keskeytetty I osan 25 artiklan 1 kohdan a alakohdassa mainituista syistä, [lisää keskuspankin nimi] hylkää kaikki tulevat ja lähtevät käteissiirtotoimeksiannot.

4.   [Lisää keskuspankin nimi] käsittelee TIPS-DCA-tilin haltijan pikamaksumääräykset, jos sen oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankki/maatunnus]-osajärjestelmään on keskeytetty tai irtisanottu I osan 25 artiklan 1 tai 2 kohdan nojalla ja jos [lisää keskuspankin nimi] on tehnyt TIPS-DCA-tiliin katevarauksen 6 artiklan 3 kohdan b alakohdan mukaisesti ennen keskeyttämistä tai irtisanomista.

VI OSA

Erityiset säännöt liitännäisjärjestelmille (AS), jotka käyttävät liitännäisjärjestelmän reaaliaikaisten bruttomaksujen (RTGS-AS) selvitysprosesseja

Erityiset säännöt liitännäisjärjestelmille (AS), jotka käyttävät liitännäisjärjestelmän reaaliaikaisten bruttomaksujen (RTGS-AS) selvitysprosesseja

1 artikla

Liitännäisjärjestelmän teknisten tilien avaaminen ja hallinnointi sekä RTGS-AS-selvitysprosessien käyttö

1.   [Lisää keskuspankin nimi] voi liitännäisjärjestelmän pyynnöstä avata ja ylläpitää yhtä tai useampaa RTGS-AS- teknistä tiliä RTGS-AS-selvitysprosessien tukemiseksi.

2.   RTGS-AS- teknisellä tilillä ei saa olla velkasaldoa.

3.   RTGS-AS- teknisiä tilejä ei julkaista RTGS-hakemistossa.

4.   Liitännäisjärjestelmän on valittava liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen käsittelyä varten vähintään yksi seuraavista selvitysprosesseista:

| a) | RTGS-AS-selvitysprosessi A; |
| --- | --- |

a)

RTGS-AS-selvitysprosessi A;

| b) | RTGS-AS-selvitysprosessi B; |
| --- | --- |

b)

RTGS-AS-selvitysprosessi B;

| c) | RTGS-AS-selvitysprosessi C; |
| --- | --- |

c)

RTGS-AS-selvitysprosessi C;

| d) | RTGS-AS-selvitysprosessi D; |
| --- | --- |

d)

RTGS-AS-selvitysprosessi D;

| e) | RTGS-AS-selvitysprosessi E. |
| --- | --- |

e)

RTGS-AS-selvitysprosessi E.

5.   RTGS-AS-selvitysprosesseihin A, B, C, D ja E sovelletaan kutakin varten 3, 4, 5, 6 ja 7 artiklassa vahvistettuja sääntöjä.

6.   RTGS-AS-selvitysprosessien on oltava toiminnassa lisäyksessä V määritettyinä aikoina.

7.   Liitännäisjärjestelmä pyytää [lisää keskuspankin nimi]a muodostamaan maksupankin tiliryhmän.

8.   Liitännäisjärjestelmä lähettää liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantoja ainoastaan 7 kohdassa tarkoitettuun maksupankin tiliryhmään sisältyville tileille.

2 artikla

Liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen prioriteetti

Kaikkien liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen prioriteetiksi asetetaan automaattisesti ”kiireellinen”:

3 artikla

RTGS-AS-selvitysprosessi A

1.   Liitännäisjärjestelmän on pyydettävä tätä käyttöä varten varattua RTGS-AS- teknistä tiliä tukemaan liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen käsittelyä selvitysprosessissa A. Tällaisen tilin saldon tulee päivän päättyessä olla nolla.

2.   Liitännäisjärjestelmä voi pyytää liitännäisjärjestelmän takuurahastotilin avaamista ”kirjausaika”-palveluun liittyvän selvityksen tukemiseksi. Liitännäisjärjestelmän takuurahastotilin saldoja käytetään liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaamiseen siinä tapauksessa, että maksupankin RTGS-DCA-tilillä ei ole riittävästi likviditeettiä käytettävissä. Liitännäisjärjestelmän takuurahastotiliä voivat pitää [lisää keskuspankin nimi], liitännäisjärjestelmä tai hyväksyttävä osallistuja. Liitännäisjärjestelmän takuurahastotiliä ei julkaista RTGS-hakemistossa.

3.   Liitännäisjärjestelmän on toimitettava liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot eränä yhdessä tiedostossa, jossa veloitusten ja hyvitysten summat on tasapainotettu.

4.   [Lisää keskuspankin nimi] pyrkii ensin kirjaamaan liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot, joilla veloitetaan maksupankkien RTGS-DCA-tilejä ja hyvitetään liitännäisjärjestelmän RTGS-AS- teknistä tiliä. Vasta kun kaikki tällaiset liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot (mukaan lukien mahdollinen varojen siirto RTGS-AS- tekniselle tilille liitännäisjärjestelmän takuurahastotililtä) on suoritettu, [lisää keskuspankin nimi] pyrkii kirjaamaan liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot, joilla veloitetaan RTGS-AS- teknistä tiliä ja hyvitetään maksupankkien RTGS-DCA-tiliä.

5.   Jos liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksianto maksupankin RTGS-DCA-tilin veloittamiseksi on jonossa, [lisää keskuspankin nimi] ilmoittaa asiasta maksupankille kuulutusviestillä.

6.   Jos liitännäisjärjestelmän takuurahastotili on avattu ja maksupankin RTGS-DCA-tilillä ei ole riittävästi varoja, liitännäisjärjestelmä voi antaa [lisää keskuspankin nimi]lle ohjeen aktivoida takuurahastomekanismi siten, että se pyytää liitännäisjärjestelmän takuurahastotilin veloittamista ja RTGS-AS- teknisen tilin hyvittämistä. Jos liitännäisjärjestelmän takuurahastotilillä ei ole riittävästi varoja selvityksen loppuunsaattamiseksi, selvitysprosessi epäonnistuu.

7.   Jos selvitysprosessi epäonnistuu jostain syystä, myös 6 kohdassa tarkoitetusta syystä, [lisää keskuspankin nimi] hylkää kaikki 3 kohdassa tarkoitetussa yhdessä tiedostossa olevat kirjaamattomat liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot ja peruuttaa kaikki jo kirjatut liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot.

8.   Liitännäisjärjestelmälle ilmoitetaan kirjausten toteutumisesta tai niiden epäonnistumisesta.

9.   Liitännäisjärjestelmä voi valita seuraavat palvelut:

| a) | ”harkinta-aika”-palvelu, joka kuvataan 8 kohdan 1 alakohdassa; |
| --- | --- |

a)

”harkinta-aika”-palvelu, joka kuvataan 8 kohdan 1 alakohdassa;

| b) | ”kirjausaika”-palvelu, joka kuvataan 8 kohdan 3 alakohdassa. |
| --- | --- |

b)

”kirjausaika”-palvelu, joka kuvataan 8 kohdan 3 alakohdassa.

4 artikla

RTGS-AS-selvitysprosessi B

1.   Liitännäisjärjestelmän on pyydettävä tätä käyttöä varten varattua RTGS-AS- teknistä tiliä tukemaan liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen käsittelyä selvitysprosessissa B. Tällaisen tilin saldon tulee päivän päättyessä olla nolla.

2.   Liitännäisjärjestelmä voi pyytää liitännäisjärjestelmän takuurahastotilin avaamista ”kirjausaika”-palveluun liittyvän selvityksen tukemiseksi. Liitännäisjärjestelmän takuurahastotilin saldoja käytetään liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaamiseen siinä tapauksessa, että maksupankin RTGS-DCA-tilillä ei ole riittävästi likviditeettiä käytettävissä. Liitännäisjärjestelmän takuurahastotiliä voivat pitää [lisää keskuspankin nimi], liitännäisjärjestelmä tai hyväksyttävä osallistuja. Liitännäisjärjestelmän takuurahastotiliä ei julkaista RTGS-hakemistossa.

3.   Liitännäisjärjestelmän on toimitettava liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot eränä yhdessä tiedostossa, jossa veloitusten ja hyvitysten summat on tasapainotettu.

4.   Selvitysprosessi B toimii ”kaikki tai ei mitään” -periaatteella. [Lisää keskuspankin nimi] pyrkii kirjaamaan samanaikaisesti kaikki liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot, joilla veloitetaan maksupankkien RTGS-DCA-tiliä ja hyvitetään liitännäisjärjestelmän RTGS-AS- teknistä tiliä, sekä kaikki liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot, joilla veloitetaan RTGS-AS- teknistä tiliä ja hyvitetään maksupankkien RTGS-DCA-tilejä. Jos yhtä tai useampaa liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantoa ei voida kirjata, kaikki liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot asetetaan jonoon ja sovelletaan optimointialgoritmia, ja asiasta ilmoitetaan maksupankeille.

5.   Jos liitännäisjärjestelmän takuurahastotili on avattu ja maksupankin RTGS-DCA-tilillä ei ole riittävästi varoja, liitännäisjärjestelmä voi antaa [lisää keskuspankin nimi]lle ohjeen aktivoida takuurahastomekanismi siten, että se pyytää liitännäisjärjestelmän takuurahastotilin veloittamista ja RTGS-AS- teknisen tilin hyvittämistä. Jos liitännäisjärjestelmän takuurahastotilillä ei ole riittävästi varoja selvityksen loppuunsaattamiseksi, selvitysprosessi epäonnistuu.

6.   Jos selvitysprosessi epäonnistuu jostain syystä, myös 5 kohdassa tarkoitetusta syystä, [lisää keskuspankin nimi] hylkää kaikki 3 kohdassa tarkoitetussa yhdessä tiedostossa olevat kirjaamattomat liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot.

7.   Liitännäisjärjestelmälle ilmoitetaan kirjausten toteutumisesta tai niiden epäonnistumisesta.

8.   Liitännäisjärjestelmä voi valita seuraavat palvelut:

| a) | ”harkinta-aika”-palvelu, joka kuvataan 8 kohdan 1 alakohdassa, |
| --- | --- |

a)

”harkinta-aika”-palvelu, joka kuvataan 8 kohdan 1 alakohdassa,

| b) | "kirjausaika”-palvelu, joka kuvataan 8 kohdan 3 alakohdassa. |
| --- | --- |

b)

"kirjausaika”-palvelu, joka kuvataan 8 kohdan 3 alakohdassa.

5 artikla

RTGS-AS-selvitysprosessi C

1.   Selvitysprosessi C tukee selvitystä, jossa käytetään alatilien kohdennettua likviditeettiä. Liitännäisjärjestelmän on pyydettävä tähän käyttöön varattua RTGS-AS- teknistä tiliä tukemaan liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen käsittelyä selvitysprosessissa C. Tällaisen tilin saldon tulee päivän päättyessä olla nolla. Tätä RTGS-AS- teknistä tiliä voidaan käyttää myös liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen käsittelyn tukemiseen selvitysprosessia E käyttäen.

2.   Liitännäisjärjestelmän on varmistettava, että kukin maksupankki avaa vähintään yhden alatilin, jota liitännäisjärjestelmä käyttää ainoastaan tätä selvitysprosessia varten.

3.   [Lisää keskuspankin nimi] aloittaa pakollisen selvitysprosessin C automaattisesti kunakin TARGET-pankkipäivänä lisäyksessä V vahvistetun aikataulun mukaisesti, mikä käynnistää pakollisessa selvitysprosessissa C käsiteltävien pysyvien likviditeetin siirtotoimeksiantojen kirjaamisen siten, että veloitetaan maksupankkien RTGS-DCA-tilejä ja hyvitetään 2 kohdassa tarkoitettua alatiliä.

4.   Selvitysprosessi C sulkeutuu prosessin lopetus -sanomalla, jonka liitännäisjärjestelmä voi lähettää milloin tahansa ennen lisäyksessä V esitettyä pankkien välisten maksujen katkaisuaikaa. Jos liitännäisjärjestelmä ei lähetä prosessin lopetus -sanomaa kyseiseen katkaisuaikaan mennessä, [lisää keskuspankin nimi] lopettaa prosessin katkaisuaikaan.

5.   Pakollisen selvitysprosessin C sulkeminen johtaa automaattiseen likviditeetin siirtoon 2 kohdassa tarkoitetulta alatililtä RTGS-DCA-tilille.

6.   Jos pakollinen selvitysprosessi C suljetaan, liitännäisjärjestelmä voi aloittaa valinnaisen prosessin milloin tahansa ennen lisäyksessä V vahvistettua pankkien välisten maksujen katkaisuaikaa, mikä käynnistää valinnaisessa selvitysprosessissa C käsiteltävien pysyvien likviditeetin siirtotoimeksiantojen kirjaamisen siten, että veloitetaan maksupankin RTGS-DCA-tiliä ja hyvitetään sen RTGS-alatiliä. Liitännäisjärjestelmä voi aloittaa ja lopettaa yhden tai useamman peräkkäisen valinnaisen menettelyn ennen pankkien välisten maksujen katkaisuaikaa. Valinnaisen selvitysprosessin C lopetus johtaa automaattiseen likviditeetin siirtoon 2 kohdassa tarkoitetulta alatililtä RTGS-DCA-tilille.

7.   Pakollinen selvitysprosessi C ja mahdollinen myöhempi valinnainen selvitysprosessi C voivat koostua yhdestä tai useammasta syklistä.

8.   Liitännäisjärjestelmä voi milloin tahansa pakollisen tai valinnaisen selvitysprosessin C alkamisen jälkeen aloittaa syklin ”syklin aloitus” -sanomalla. Syklin aloituksen jälkeen 2 kohdassa tarkoitetulta alatililtä ei saa siirtää likviditeettiä ennen kuin liitännäisjärjestelmä on lähettänyt syklin lopetus -sanoman. Saldoa voidaan muuttaa syklin aikana järjestelmien välisten maksujen johdosta tai jos maksupankki siirtää likviditeettiä alatililleen. [Lisää keskuspankin nimi] ilmoittaa liitännäisjärjestelmälle alatilillä järjestelmien välisten maksujen seurauksena tapahtuneesta likviditeetin vähennyksestä tai lisäyksestä. [Lisää keskuspankin nimi] ilmoittaa liitännäisjärjestelmälle sen pyynnöstä myös alatilillä maksupankin likviditeetin siirtotoimeksiantojen seurauksena tapahtuneesta likviditeetin lisäyksestä.

9.   Liitännäisjärjestelmä voi lähettää liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantoja eränä yhdessä tai useammassa tiedostossa syklin ollessa auki. Käteissiirtotoimeksiannot voivat liittyä mitä tahansa seuraavista tapahtumista:

| a) | maksupankkien alatilien veloitus ja RTGS-AS- teknisen tilin hyvitys; |
| --- | --- |

a)

maksupankkien alatilien veloitus ja RTGS-AS- teknisen tilin hyvitys;

| b) | RTGS-AS- teknisen tilin veloitus ja maksupankkien alatilien hyvitys; |
| --- | --- |

b)

RTGS-AS- teknisen tilin veloitus ja maksupankkien alatilien hyvitys;

| c) | RTGS-AS- teknisen tilin veloitus ja maksupankkien RTGS-DCA-tilien hyvitys. |
| --- | --- |

c)

RTGS-AS- teknisen tilin veloitus ja maksupankkien RTGS-DCA-tilien hyvitys.

10.   [Lisää keskuspankin nimi] kirjaa välittömästi ne liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot, jotka voidaan kirjata. Liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot, joita ei voida kirjata välittömästi, asetetaan jonoon ja niihin sovelletaan optimointialgoritmia. Kaikki liitännäisjärjestelmän siirtomääräykset, jotka ovat kirjaamatta syklin päättyessä, on hylättävä.

11.   Liitännäisjärjestelmälle on ilmoitettava viimeistään syklin päättyessä yksittäisten liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen tilasta.

6 artikla

RTGS-AS-selvitysprosessi D

1.   RTGS AS:n selvitysmenettely D tukee selvitystä, jossa käytetään ennakollista rahoitusta. Liitännäisjärjestelmän on pyydettävä tätä käyttöä varten varattua RTGS-AS- teknistä tiliä tukemaan liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen käsittelyä selvitysprosessissa D.

2.   RTGS-AS- teknisellä tilillä saa olla ainoastaan nollasaldo tai positiivinen saldo. RTGS-AS- teknisellä tilillä voi pitää yön yli -likviditeettiä, josta maksetaan I osan 12 artiklan 2 kohdan mukainen korko.

3.   [Lisää keskuspankin nimi] ilmoittaa liitännäisjärjestelmälle likviditeetin siirtotoimeksiannoista, joilla veloitetaan maksupankkien RTGS-DCA-tilejä ja hyvitetään liitännäisjärjestelmän RTGS-AS- teknistä tiliä. Nämä likviditeettisiirrot voidaan tehdä kunakin TARGET-pankkipäivänä lisäyksessä V esitetyn aikataulun mukaisesti. Liitännäisjärjestelmä voi syöttää välittömiä likviditeetin siirtotoimeksiantoja, joilla veloitetaan RTGS-AS- teknistä tiliä ja hyvitetään maksupankkien RTGS-DCA-tilejä.

7 artikla

RTGS-AS-selvitysprosessi E

1.   RTGS AS-selvitysprosessi E tukee kahdenvälistä selvitystä ja liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen yksilöllistä käsittelyä. Liitännäisjärjestelmä voi käyttää selvitysprosessia E ilman RTGS-AS- teknistä tiliä kahdenvälisiä maksuja varten. Liitännäisjärjestelmän on pyydettävä RTGS-AS- teknistä tiliä tukemaan liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen käsittelyä selvitysprosessissa E, jos se valitsee liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen yksilöllisen käsittelyn. Tällaisen RTGS-AS- teknisen tilin saldon tulee päivän päättyessä olla nolla. Tätä RTGS-AS- teknistä tiliä voidaan käyttää myös selvitysprosessissa C.

2.   Liitännäisjärjestelmä voi lähettää liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantoja eränä yhdessä tai useammassa tiedostossa seuraavien tilien välillä:

| a) | maksupankkien RTGS-DCA-tilit ja RTGS-AS- tekninen tili, jos sellaista käytetään; ja |
| --- | --- |

a)

maksupankkien RTGS-DCA-tilit ja RTGS-AS- tekninen tili, jos sellaista käytetään; ja

| b) | maksupankkien RTGS-DCA-tilit. |
| --- | --- |

b)

maksupankkien RTGS-DCA-tilit.

Kirjausten sujuvuuden varmistamiseksi liitännäisjärjestelmä vastaa tiedostossa olevien liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen oikeasta sekvensoinnista.

3.   [Lisää keskuspankin nimi] kirjaa välittömästi ne liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot, jotka voidaan kirjata. Liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot, joita ei voida kirjata välittömästi, asetetaan jonoon. Jos liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksianto maksupankin RTGS-DCA-tilin veloittamiseksi on jonossa, maksupankille ilmoitetaan asiasta kuulutusviestillä.

4.   Liitännäisjärjestelmä voi valita seuraavat palvelut:

| a) | ”harkinta-aika”-palvelu, joka kuvataan 8 kohdan 1 alakohdassa, |
| --- | --- |

a)

”harkinta-aika”-palvelu, joka kuvataan 8 kohdan 1 alakohdassa,

| b) | ”kirjausaika”-palvelu, joka kuvataan 8 kohdan 3 alakohdassa. |
| --- | --- |

b)

”kirjausaika”-palvelu, joka kuvataan 8 kohdan 3 alakohdassa.

5.   Liitännäisjärjestelmälle ilmoitetaan toimitettujen yksittäisten liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen tilasta.

8 artikla

Harkinta-aika ja kirjausaika

1.   Harkinta-aikapalvelu antaa liitännäisjärjestelmälle mahdollisuuden ilmoittaa maksupankeilleen likviditeetistä, joka tarvitaan onnistuneiden selvityksen varmistamiseksi. Tämän valinnaisen palvelun avulla liitännäisjärjestelmä voi määritellä ajanjakson ennen liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaamisen aloitusta. Tämän ajanjakson aikana liitännäisjärjestelmä voi maksupankin pyynnöstä peruuttaa joko yksittäisiä liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantoja (RTGS-AS-selvitysprosessissa E) tai tiedostoja (RTGS-AS-selvitysprosesseissa A ja B). Liitännäisjärjestelmä voi myös pyytää [lisää keskuspankin nimi]a tekemään tällaisen peruutuksen puolestaan.

2.   Jos liitännäisjärjestelmä tai sen puolesta toimiva [lisää keskuspankin nimi] peruuttaa yksittäisiä liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantoja (RTGS-AS-selvitysprosessissa E) tai tiedostoja (RTGS-AS-selvitysprosesseissa A ja B) harkinta-ajan kuluessa, liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen käsittely peruutetaan.

3.   Kirjausaikapalvelu antaa liitännäisjärjestelmälle mahdollisuuden määritellä ajankohta, johon saakka liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjauksia voidaan suorittaa. Tämä palvelu on takuurahastotilin käytön ennakkoedellytys, ja se on valinnainen liitännäisjärjestelmän teknisten tilien käytössä.

4.   Kirjausajan kuluessa liitännäisjärjestelmä tai sen puolesta toimiva [lisää keskuspankin nimi] voi peruuttaa joko yksittäisiä liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantoja (RTGS-AS-selvitysprosessissa E) tai tiedostoja (RTGS-AS-selvitysprosesseissa A ja B), joiden tila ei ole lopullinen, seuraavia menettelyjä soveltaen:

| a) | jos käytetään RTGS-AS-selvitysprosessia E kahdenväliseen maksuun, asianomainen liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksianto poistetaan; |
| --- | --- |

a)

jos käytetään RTGS-AS-selvitysprosessia E kahdenväliseen maksuun, asianomainen liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksianto poistetaan;

| b) | jos RTGS-AS-selvitysprosessia E ei käytetä kahdenvälisen maksun kirjaukseen tai jos koko maksu epäonnistuu selvitysprosessissa A, kaikki tiedostoon sisältyvät kirjatut liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot poistetaan ja kaikille maksupankeille ja liitännäisjärjestelmälle ilmoitetaan asiasta kuulutusviestillä; |
| --- | --- |

b)

jos RTGS-AS-selvitysprosessia E ei käytetä kahdenvälisen maksun kirjaukseen tai jos koko maksu epäonnistuu selvitysprosessissa A, kaikki tiedostoon sisältyvät kirjatut liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot poistetaan ja kaikille maksupankeille ja liitännäisjärjestelmälle ilmoitetaan asiasta kuulutusviestillä;

| c) | jos käytetään RTGS-AS-selvitysprosessia B, kirjaus epäonnistuu kokonaisuudessaan ja kaikille maksupankeille ja liitännäisjärjestelmälle ilmoitetaan asiasta kuulutusviestillä. |
| --- | --- |

c)

jos käytetään RTGS-AS-selvitysprosessia B, kirjaus epäonnistuu kokonaisuudessaan ja kaikille maksupankeille ja liitännäisjärjestelmälle ilmoitetaan asiasta kuulutusviestillä.

9 artikla

Järjestelmien välinen selvitys

1.   Järjestelmien välisen selvityksen avulla liitännäisjärjestelmä voi hyvittää toisen liitännäisjärjestelmän RTGS-AS- teknistä tiliä tai toisen liitännäisjärjestelmän maksupankin alatiliä; järjestelmien välinen selvitys on RTGS-AS- selvitysprosessia C tai D käyttävän liitännäisjärjestelmän käytettävissä.

2.   [Lisää keskuspankin nimi] sallii liitännäisjärjestelmän pyynnöstä järjestelmien välisen selvityksen kyseisen liitännäisjärjestelmän ja toisen liitännäisjärjestelmän välillä TARGET-[lisää keskuspankin nimi]ssa tai muussa TARGET-osajärjestelmässä. Pyynnön esittäneen liitännäisjärjestelmän on toimitettava [lisää keskuspankin nimi]lle toisen liitännäisjärjestelmän antama hyväksyntä.

3.   Järjestelmien välinen selvitys voidaan aloittaa vain, jos molemmat liitännäisjärjestelmät ovat avanneet selvitysprosessin. Lisäksi jos järjestelmien välisen selvityksen aloittaa RTGS-AS-selvitysprosessia C käyttävä liitännäisjärjestelmä, kirjaussyklin on myös oltava avoinna kyseiselle liitännäisjärjestelmälle.

4.   Liitännäisjärjestelmä, joka käyttää RTGS-AS-selvitysprosessia C järjestelmien välisen selvityksen yhteydessä, saa toimittaa vain yksittäin liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantoja, joilla veloitetaan liitännäisjärjestelmän jonkin maksupankin alatiliä. Nämä liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot hyvittävät vastaanottavan liitännäisjärjestelmän maksupankin alatiliä, jos kyseinen vastaanottava liitännäisjärjestelmä käyttää RTGS-AS-selvitysprosessia C, tai vastaanottavan liitännäisjärjestelmän RTGS-AS- teknistä tiliä, jos kyseinen liitännäisjärjestelmä käyttää RTGS-AS-selvitysprosessia D.

5.   Liitännäisjärjestelmä, joka käyttää RTGS-AS-selvitysprosessia D järjestelmien välisen selvityksen yhteydessä, saa toimittaa vain yksittäin liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantoja, joilla veloitetaan RTGS-AS- teknistä tiliä. Nämä liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot hyvittävät vastaanottavan liitännäisjärjestelmän maksupankin alatiliä, jos kyseinen vastaanottava liitännäisjärjestelmä käyttää RTGS-AS-selvitysprosessia C, tai vastaanottavan liitännäisjärjestelmän RTGS-AS- teknistä tiliä, jos kyseinen liitännäisjärjestelmä käyttää RTGS-AS-selvitysprosessia D.

Molemmille järjestelmien välistä selvitystä käyttäville liitännäisjärjestelmille ilmoitetaan kuulutusviestillä liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaamisesta tai hylkäämisestä.

10 artikla

Osallistumisen keskeyttämisen tai irtisanomisen vaikutus

Jos liitännäisjärjestelmän oikeus käyttää liitännäisjärjestelmän selvitysprosesseja keskeytetään tai irtisanotaan liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaussyklin aikana, [lisää keskuspankin nimi] voi saattaa kirjaussyklin loppuun.

VII OSA

Erityiset säännöt liitännäisjärjestelmille, jotka käyttävät TARGET-pikamaksujen (TIPS) liitännäisjärjestelmän selvitysprosessia (TIPS-AS-selvitysprosessi)

Erityiset säännöt liitännäisjärjestelmille, jotka käyttävät TARGET-pikamaksujen (TIPS) liitännäisjärjestelmän selvitysprosessia (TIPS-AS-selvitysprosessi)

1 artikla

TIPS-AS- teknisen tilin avaaminen ja hallinnointi

1.   [Lisää keskuspankin nimi] voi avata ja operoida yhtä tai useampaa TIPS-AS- teknistä tiliä sellaisen liitännäisjärjestelmän pyynnöstä, joka kirjaa SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan mukaisia pikamaksuja tai lähes reaaliaikaisia pikamaksuja omassa kirjanpidossaan.

2.   TIPS-AS- teknisellä tilillä ei saa olla velkasaldoa.

3.   Liitännäisjärjestelmän on käytettävä TIPS-AS- teknistä tiliä sellaisen tarvittavan likviditeetin keräämiseksi, jonka sen selvitysosapuolet ovat siirtäneet sivuun positioidensa kattamiseksi.

4.   Liitännäisjärjestelmä voi halutessaan vastaanottaa ilmoituksia TIPS-AS- teknisen tilin hyvittämisestä ja veloittamisesta. Jos liitännäisjärjestelmä valitsee tämän palvelun, ilmoitus annetaan välittömästi TIPS-AS- teknisen tilin veloituksen tai hyvityksen tapahduttua.

5.   Liitännäisjärjestelmä voi lähettää pikamaksumääräyksiä ja hyväksyttyjä palautuspyyntöjä mille tahansa TIPS-DCA-tilin haltijalle tai TIPS-liitännäisjärjestelmälle. Liitännäisjärjestelmä voi vastaanottaa ja käsitellä pikamaksumääräyksiä, palautuspyyntöjä ja hyväksyttyjä palautuspyyntöjä miltä tahansa TIPS-DCA-tilin haltijalta tai TIPS-liitännäisjärjestelmältä.

2 artikla

Sanomien lähettäminen ja vastaanottaminen

1.   TIPS-AS- teknisen tilin haltija voi lähettää sanomia

| a) | suoraan; |
| --- | --- |

a)

suoraan;

| b) | yhden tai useamman ohjeistavan osapuolen välityksellä. |
| --- | --- |

b)

yhden tai useamman ohjeistavan osapuolen välityksellä.

2.   TIPS-AS- teknisen tilin haltija voi vastaanottaa sanomia

| a) | suoraan tai |
| --- | --- |

a)

suoraan tai

| b) | yhden ohjeistavan osapuolen välityksellä. |
| --- | --- |

b)

yhden ohjeistavan osapuolen välityksellä.

3.   I osan 7 artiklaa sovelletaan TIPS-AS- teknisen tilin haltijaan, joka lähettää tai vastaanottaa sanomia ohjeistavan osapuolen kautta ikään kuin TIPS-AS- teknisen tilin haltija lähettäisi tai vastaanottaisi sanomia suoraan.

3 artikla

Välittömät likviditeetin siirtotoimeksiannot

TIPS-AS- teknisen tilin haltija voi toimittaa välittömiä likviditeetin siirtotoimeksiantoja.

4 artikla

Käteissiirtotoimeksiantojen käsittely TIPS-AS- teknisillä tileillä

1.   Aikaleima käteissiirtotoimeksiantojen käsittelyä varten jaetaan niiden vastaanottamisen järjestyksessä.

2.   Kaikki TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään toimitetut käteissiirtotoimeksiannot käsitellään ”ensin sisään, ensin ulos” -periaatteen (FIFO) mukaisesti ilman priorisointia tai järjestyksen muuttamista.

3.   Sen jälkeen kun pikamaksumääräys on hyväksytty 17 artiklan 1 kohdassa täsmennetyllä tavalla, [lisää keskuspankin nimi] tarkistaa, onko maksajan TIPS-AS- teknisellä tilillä riittävästi varoja kirjausta varten, ja soveltaa seuraavia sääntöjä:

| a) | jos tilillä ei ole riittävästi varoja, pikamaksumääräys hylätään; |
| --- | --- |

a)

jos tilillä ei ole riittävästi varoja, pikamaksumääräys hylätään;

| b) | jos tilillä on riittävästi varoja, tehdään maksumääräystä vastaava katevaraus maksunsaajan vastaukseen saakka. Jos maksunsaaja antaa hyväksyvän vastauksen, tehdään pikamaksumääräyksen kirjaus ja samanaikaisesti puretaan katevaraus. Jos maksunsaaja antaa hylkäävän vastauksen tai jättää vastaamatta ajoissa SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjassa tarkoitetulla tavalla, pikamaksumääräys hylätään ja samanaikaisesti puretaan katevaraus. |
| --- | --- |

b)

jos tilillä on riittävästi varoja, tehdään maksumääräystä vastaava katevaraus maksunsaajan vastaukseen saakka. Jos maksunsaaja antaa hyväksyvän vastauksen, tehdään pikamaksumääräyksen kirjaus ja samanaikaisesti puretaan katevaraus. Jos maksunsaaja antaa hylkäävän vastauksen tai jättää vastaamatta ajoissa SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjassa tarkoitetulla tavalla, pikamaksumääräys hylätään ja samanaikaisesti puretaan katevaraus.

4.   Edellä 3 kohdan b alakohdan mukaisesti katevarauksen kohteena olevat varat eivät ole käytettävissä myöhempien käteissiirtotoimeksiantojen kirjaamiseen.

5.   Sanotun vaikuttamatta 3 kohdan b alakohtaan, [lisää keskuspankin nimi] hylkää pikamaksumääräyksen, jos sen määrä ylittää soveltuvan likviditeetin käyttölimiitin (CMB).

6.   Sen jälkeen kun likviditeetin siirtotoimeksianto TIPS-AS- tekniseltä tililtä TIPS-DCA-tilille on hyväksytty I osan 17 artiklan 1 kohdassa täsmennetyllä tavalla, [lisää keskuspankin nimi] tarkistaa, onko maksajan TIPS-AS- teknisellä tilillä riittävästi varoja kirjausta varten. Jos tilillä ei ole riittävästi varoja, likviditeetin siirtotoimeksianto hylätään. Jos tilillä on riittävästi varoja, tehdään välittömästi likviditeetin siirtotoimeksiannon mukainen kirjaus.

7.   Sen jälkeen kun palautuspyyntö on hyväksytty I osan 17 artiklassa täsmennetyllä tavalla, [lisää keskuspankin nimi] tarkistaa, onko maksajan veloitettavalla TIPS-AS- teknisellä tilillä riittävästi varoja. Jos tilillä ei ole riittävästi varoja, hyväksytty palautuspyyntö hylätään. Jos tilillä on riittävästi varoja, hyväksyttyä palautuspyyntöä vastaava katteensiirto tehdään välittömästi.

8.   Sanotun vaikuttamatta 7 kohtaan, [lisää keskuspankin nimi] hylkää hyväksytyn palautuspyynnön, jos sen määrä ylittää soveltuvan likviditeetin käyttölimiitin.

5 artikla

Palautuspyyntö

1.   TIPS-AS- teknisen tilin haltija voi tehdä palautuspyynnön.

2.   Palautuspyyntö välitetään kirjatun pikamaksumääräyksen maksunsaajalle, joka voi vastata palautuspyyntöön myöntävästi tai kieltävästi.

6 artikla

TIPS-AS-selvitysprosessi

TIPS-AS-selvitysprosessien on oltava toiminnassa lisäyksessä V määritettyinä aikoina.

7 artikla

TIPS-AS- teknisen tilin kautta tavoitettavat osapuolet

1.   TIPS-AS- teknisen tilin haltija voi nimetä yhden tai useamman tavoitettavan osapuolen. Tavoitettavilta osapuolilta edellytetään, että ne noudattavat SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjaa ja ovat allekirjoittaneet kyseisen sääntökirjan noudattamista koskevan sopimuksen (SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement).

2.   TIPS-AS- teknisen tilin haltijan on toimitettava [lisää keskuspankin nimi]lle näyttö siitä, että kukin nimetty tavoitettava osapuoli noudattaa SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjaa.

3.   TIPS-AS- teknisen tilin haltijan tulee ilmoittaa [lisää keskuspankin nimi]lle, mikäli jokin nimetty tavoitettava osapuoli ei enää noudata SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjaa, ja ryhtyä viipymättä toimenpiteisiin, joilla varmistetaan, ettei tavoitettava osapuoli käytä TIPS-AS- teknistä tiliä.

4.   TIPS-AS- teknisen tilin haltija voi antaa nimetyille tavoitettaville osapuolilleen pääsyoikeuden yhden tai useamman ohjeistavan osapuolen kautta.

5.   I osan 7 artiklaa sovelletaan liitännäisjärjestelmään, joka nimeää tavoitettavia osapuolia.

6.   TIPS-AS- teknisen tilin haltijan, joka on nimennyt tavoitettavan osapuolen, on varmistettava, että kyseinen tavoitettava osapuoli on aina saavutettavissa sanomien vastaanottamista varten.

8 artikla

TIPS-AS- teknisillä tileillä käsiteltävät tapahtumat

1.   Seuraavat tapahtumat käsitellään TIPS-AS- teknisen tilin välityksellä TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä:

| a) | pikamaksumääräykset; |
| --- | --- |

a)

pikamaksumääräykset;

| b) | hyväksytyt palautuspyynnöt; |
| --- | --- |

b)

hyväksytyt palautuspyynnöt;

| c) | likviditeetin siirtotoimeksiannot TIPS-DCA-tileille. |
| --- | --- |

c)

likviditeetin siirtotoimeksiannot TIPS-DCA-tileille.

9 artikla

TIPS-hakemisto

1.   TIPS-hakemisto on luettelo BIC-koodeista, joita käytetään tietojen reititykseen, ja se sisältää seuraavien yhteisöjen BIC-koodit:

| a) | TIPS-DCA-tilien haltijat; |
| --- | --- |

a)

TIPS-DCA-tilien haltijat;

| b) | tavoitettavat osapuolet. |
| --- | --- |

b)

tavoitettavat osapuolet.

2.   TIPS-hakemisto päivitetään päivittäin.

3.   TIPS-AS- teknisen tilin haltijat voivat jakaa TIPS-hakemiston nimetyille tavoitettaville osapuolilleen ja toimeksiannon toteuttaville osapuolilleen. Tavoitettavat osapuolet voivat jakaa TIPS-hakemiston ainoastaan sivuliikkeilleen.

4.   Yksittäinen BIC-koodi esiintyy TIPS-hakemistossa vain kerran.

5.   TIPS-AS- teknisen tulin haltijat hyväksyvät sen, että [lisää keskuspankin nimi] ja muut keskuspankit voivat julkaista TIPS-AS- teknisen tilin haltijoiden nimeämien tavoitettavien osapuolten nimet ja BIC-koodit, ja TIPS-AS- teknisen tilin haltijoiden on varmistettava, että tavoitettavat osapuolet ovat antaneet suostumuksensa tietojen julkaisemiseen.

10 artikla

MPL-tietokanta

1.   Mobiilitunnistehakupalvelun keskustietokanta (Mobile Proxy Lookup, MPL) sisältää mobiilitunnistehakupalvelua varten tunnisteen ja IBAN-tilinumeron vastaavuustaulukon.

2.   Kukin tunniste voidaan yhdistää vain yhteen IBAN-tilinumeroon. IBAN-tilinumero voidaan yhdistää yhteen tai useampaan tunnisteeseen.

3.   Edellä I osan 28 artiklaa sovelletaan MPL-tietokannan sisältämiin tietoihin.

11 artikla

Käteissiirtotoimeksiantojen käsittely, kun osallistuminen keskeytetään tai irtisanotaan ilman irtisanomisaikaa

1.   Kun TIPS-AS- teknisen tilin haltijan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään on irtisanottu, [lisää keskuspankin nimi] ei hyväksy uusia käteissiirtotoimeksiantoja kyseiseltä TIPS-DCA-tilin haltijalta.

2.   Jos TIPS-AS- teknisen tilin haltijan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-järjestelmään on keskeytetty muista kuin I osan 25 artiklan 1 kohdan a alakohdassa mainituista syistä, [lisää keskuspankin nimi]:

| a) | hylkää kaikki sille tulevat käteissiirtotoimeksiannot; |
| --- | --- |

a)

hylkää kaikki sille tulevat käteissiirtotoimeksiannot;

| b) | hylkää kaikki sen lähtevät käteissiirtotoimeksiannot; tai |
| --- | --- |

b)

hylkää kaikki sen lähtevät käteissiirtotoimeksiannot; tai

| c) | hylkää sekä sen tulevat että lähtevät käteissiirtotoimeksiannot. |
| --- | --- |

c)

hylkää sekä sen tulevat että lähtevät käteissiirtotoimeksiannot.

3.   Jos TIPS-AS- teknisen tilin haltijan oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankki/maatunnus]-osajärjestelmään on keskeytetty I osan 25 artiklan 1 kohdan a alakohdassa mainituista syistä, keskeytyksen kohteena olevan TIPS-AS- teknisen tilin haltijan [lisää keskuspankin nimi] hylkää kaikki tulevat ja lähtevät käteissiirtotoimeksiannot.

4.   [Lisää keskuspankin nimi] käsittelee TIPS-AS- teknisen tilin haltijan pikamaksumääräykset, jos sen oikeus osallistua TARGET-[lisää keskuspankki/maatunnus]-osajärjestelmään on keskeytetty tai irtisanottu I osan 25 artiklan 1 tai 2 kohdan nojalla ja jos [lisää keskuspankin nimi] on tehnyt TIPS-AS- tekniseen tiliin katevarauksen 4 artiklan 3 kohdan b alakohdan mukaisesti ennen keskeyttämistä tai irtisanomista.

---

(1)  Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2014/59/EU, annettu 15 päivänä toukokuuta 2014, luottolaitosten ja sijoituspalveluyritysten elvytys- ja kriisinratkaisukehyksestä sekä neuvoston direktiivin 82/891/ETY, Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivien 2001/24/EY, 2002/47/EY, 2004/25/EY, 2005/56/EY, 2007/36/EY, 2011/35/EU, 2012/30/EU ja 2013/36/EU ja asetusten (EU) N:o 1093/2010 ja (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta (EUVL L 173, 12.6.2014, s. 190).

1

(2)  Euroopan keskuspankin suuntaviivat (EU) 2019/671, annettu 9 päivänä huhtikuuta 2019, kansallisten keskuspankkien suorittamista varojen ja vastuiden kotimaisista hallintatoimista (EKP/2019/7) (EUVL L 113, 29.4.2019, s. 11).

2

(3)  Neuvoston asetus (EY) N:o 2531/98, annettu 23 päivänä marraskuuta 1998, Euroopan keskuspankin soveltamista vähimmäisvarannoista (EYVL L 318, 27.11.1998, s. 1).

3

(4)  Euroopan keskuspankin päätös (EU) 2019/1743, annettu 15 päivänä lokakuuta 2019, varantovelvoitteen ylittävistä talletuksista ja tietyistä muista talletuksista maksettavista koroista (EKP/2019/31) (EUVL L 267, 21.10.2019, s. 12).

4

---

LISÄYS I

KÄTEISSIIRTOTOIMEKSIANTOJEN KÄSITTELYÄ KOSKEVAT TEKNISET MÄÄRITTELYT

Käteissiirtotoimeksiantoja käsiteltäessä sovelletaan yhdenmukaistettujen sääntöjen lisäksi seuraavia sääntöjä:

1.   Testausvaatimukset TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään osallistumiseksi

Kukin osallistuja tekee useita testejä osoittaakseen teknisen osaamisensa ja toimintakykynsä, ennen kuin se voi osallistua TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään.

2.   Tilinumerot

Kunkin osallistujan tili on yksilöitävä omalla korkeintaan 34 merkin pituisella tilinumerolla, joka koostuu viidestä osasta seuraavasti:

| Nimi | Merkkien määrä | Sisältö |
| --- | --- | --- |
| Tilin tyyppi | 1 | M = MCA
  R = RTGS-DCA-tili
  C = T2S-DCA-tili
  I = TIPS-DCA-tili
  T = RTGS-AS- tekninen tili
  U = alatili
  A = TIPS-AS- tekninen tili
  G = liitännäisjärjestelmän takuurahastotili
  D = yön yli -talletustili
  X = valmiustili |
| Keskuspankin maatunnus | 2 | ISO-maatunnus: 3166-1 |
| Valuuttatunnus | 3 | EUR |
| BIC | 11 | Tilinhaltijan BIC |
| Tilin nimi | Enintään 17 | Vapaa teksti (1) |

Nimi

Merkkien määrä

Sisältö

Tilin tyyppi

1

M = MCA

R = RTGS-DCA-tili

C = T2S-DCA-tili

I = TIPS-DCA-tili

T = RTGS-AS- tekninen tili

U = alatili

A = TIPS-AS- tekninen tili

G = liitännäisjärjestelmän takuurahastotili

D = yön yli -talletustili

X = valmiustili

Keskuspankin maatunnus

2

ISO-maatunnus: 3166-1

Valuuttatunnus

3

EUR

BIC

11

Tilinhaltijan BIC

Tilin nimi

Enintään 17

Vapaa teksti (1)

3.   TARGETin sanomanvälityssäännöt

| a) | Kunkin osallistujan on noudatettava käyttäjän yksityiskohtaisten toimintomäärittelyjen (User Detailed Functional Specifications, UDFS) 3 osassa määriteltyjä sanomarakennetta ja kenttien eritelmiä. |
| --- | --- |

a)

Kunkin osallistujan on noudatettava käyttäjän yksityiskohtaisten toimintomäärittelyjen (User Detailed Functional Specifications, UDFS) 3 osassa määriteltyjä sanomarakennetta ja kenttien eritelmiä.

| b) | Sovelluksen otsikko (Business application header) on liitettävä kaikkiin sanomatyyppeihin, joita käsitellään MCA-tileillä, RTGS-DCA-tileillä (alatilit mukaan luettuina), RTGS-AS- teknisillä tileillä, liitännäisjärjestelmän takuurahastotileillä ja T2S-DCA-tileillä seuraavasti:






  Sanomatyyppi | Kuvaus |
| --- | --- | --- |
| head.001 | Business application header |
| head.002 | Business file header |

b)

Sovelluksen otsikko (Business application header) on liitettävä kaikkiin sanomatyyppeihin, joita käsitellään MCA-tileillä, RTGS-DCA-tileillä (alatilit mukaan luettuina), RTGS-AS- teknisillä tileillä, liitännäisjärjestelmän takuurahastotileillä ja T2S-DCA-tileillä seuraavasti:

Sanomatyyppi

Kuvaus

head.001

Business application header

head.002

Business file header

4.   TARGETissa käsiteltävät sanomatyypit

| a) | Seuraavat sanomatyypit käsitellään MCA-tileillä:






  Sanomatyyppi | Kuvaus |
| --- | --- | --- |
| Hallinnointi (admi) | |
| admi.004 | SystemEventNotification |
| admi.005 | ReportQueryRequest |
| admi.007 | ReceiptAcknowledgement |
| Kassanhallinta (camt) | |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.005 | GetTransaction |
| camt.006 | ReturnTransaction |
| camt.018 | GetBusinessDayInformation |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.046 | GetReservation |
| camt.047 | ReturnReservation |
| camt.048 | ModifyReservation |
| camt.049 | DeleteReservation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| Maksujen selvitys ja kirjaus (pacs) | |
| pacs.009 | FinancialInstitutionCreditTransfer |
| pacs.010 | FinancialInstitutionDirectDebit |

a)

Seuraavat sanomatyypit käsitellään MCA-tileillä:

Sanomatyyppi

Kuvaus

Hallinnointi (admi)

admi.004

SystemEventNotification

admi.005

ReportQueryRequest

admi.007

ReceiptAcknowledgement

Kassanhallinta (camt)

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.005

GetTransaction

camt.006

ReturnTransaction

camt.018

GetBusinessDayInformation

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.025

Receipt

camt.046

GetReservation

camt.047

ReturnReservation

camt.048

ModifyReservation

camt.049

DeleteReservation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

Maksujen selvitys ja kirjaus (pacs)

pacs.009

FinancialInstitutionCreditTransfer

pacs.010

FinancialInstitutionDirectDebit

| b) | Seuraavat viestityypit käsitellään RTGS-DCA-tileillä, ja soveltuvin osin RTGS-AS- teknisillä tileillä ja liitännäisjärjestelmän takuurahastotileillä:







  Hallinnointi (admi) | |
| --- | --- | --- |
| admi.004 | SystemEventNotification |
| admi.005 | ReportQueryRequest |
| admi.007 | ReceiptAcknowledgement |
| Kassanhallinta (camt) | |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.005 | GetTransaction |
| camt.006 | ReturnTransaction |
| camt.007 | ModifyTransaction |
| camt.009 | GetLimit |
| camt.010 | ReturnLimit |
| camt.011 | ModifyLimit |
| camt.012 | DeleteLimit |
| camt.018 | GetBusinessDayInformation |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.021 | ReturnGeneralBusinessInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.029 | ResolutionOfInvestigation |
| camt.046 | GetReservation |
| camt.047 | ReturnReservation |
| camt.048 | ModifyReservation |
| camt.049 | DeleteReservation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| camt.056 | FIToFIPaymentCancellationRequest |
| | |
| Maksujen selvitys ja kirjaus (pacs) | |
| pacs.002 | PaymentStatusReport |
| pacs.004 | PaymentReturn |
| pacs.008 | CustomerCreditTransfer |
| pacs.009 | FinancialInstitutionCreditTransfer |
| pacs.010 | FinancialInstitutionDirectDebit |
| Maksutoimeksiannot (pain) | |
| pain.998 | ASInitiationStatus |
| pain.998 | ASTransferNotice |
| pain.998 | ASTransferInitiation |

b)

Seuraavat viestityypit käsitellään RTGS-DCA-tileillä, ja soveltuvin osin RTGS-AS- teknisillä tileillä ja liitännäisjärjestelmän takuurahastotileillä:

Hallinnointi (admi)

admi.004

SystemEventNotification

admi.005

ReportQueryRequest

admi.007

ReceiptAcknowledgement

Kassanhallinta (camt)

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.005

GetTransaction

camt.006

ReturnTransaction

camt.007

ModifyTransaction

camt.009

GetLimit

camt.010

ReturnLimit

camt.011

ModifyLimit

camt.012

DeleteLimit

camt.018

GetBusinessDayInformation

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.021

ReturnGeneralBusinessInformation

camt.025

Receipt

camt.029

ResolutionOfInvestigation

camt.046

GetReservation

camt.047

ReturnReservation

camt.048

ModifyReservation

camt.049

DeleteReservation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

camt.056

FIToFIPaymentCancellationRequest

Maksujen selvitys ja kirjaus (pacs)

pacs.002

PaymentStatusReport

pacs.004

PaymentReturn

pacs.008

CustomerCreditTransfer

pacs.009

FinancialInstitutionCreditTransfer

pacs.010

FinancialInstitutionDirectDebit

Maksutoimeksiannot (pain)

pain.998

ASInitiationStatus

pain.998

ASTransferNotice

pain.998

ASTransferInitiation

| c) | Seuraavat järjestelmän sanomatyypit käsitellään T2S-DCA-tileillä:






  Sanomatyyppi | Kuvaus |
| --- | --- | --- |
| Hallinnointi (admi) | |
| admi.005 | ReportQueryRequest |
| admi.006 | ResendRequestSystemEventNotification |
| admi.007 | ReceiptAcknowledgement |
| Kassanhallinta (camt) | |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.005 | GetTransaction |
| camt.006 | ReturnTransaction |
| camt.009 | GetLimit |
| camt.010 | ReturnLimit |
| camt.011 | ModifyLimit |
| camt.012 | DeleteLimit |
| camt.018 | GetBusinessDayInformation |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.024 | ModifyStandingOrder |
| camt.025 | Receipt |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.051 | LiquidityDebitTransfer |
| camt.052 | BankToCustomerAccountReport |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| camt.064 | LimitUtilisationJournalQuery |
| camt.065 | LimitUtilisationJournalReport |
| camt.066 | IntraBalanceMovementInstruction |
| camt.067 | IntraBalanceMovementStatusAdvice |
| camt.068 | IntraBalanceMovementConfirmation |
| camt.069 | GetStandingOrder |
| camt.070 | ReturnStandingOrder |
| camt.071 | DeleteStandingOrder |
| camt.072 | IntraBalanceMovementModificationRequest |
| camt.073 | IntraBalanceMovementModificationRequestStatusAdvice |
| camt.074 | IntraBalanceMovementCancellationRequest |
| camt.075 | IntraBalanceMovementCancellationRequestStatusAdvice |
| camt.078 | IntraBalanceMovementQuery |
| camt.079 | IntraBalanceMovementQueryResponse |
| camt.080 | IntraBalanceModificationQuery |
| camt.081 | IntraBalanceModificationReport |
| camt.082 | IntraBalanceCancellationQuery |
| camt.083 | IntraBalanceCancellationReport |
| camt.084 | IntraBalanceMovementPostingReport |
| camt.085 | IntraBalanceMovementPendingReport |

c)

Seuraavat järjestelmän sanomatyypit käsitellään T2S-DCA-tileillä:

Sanomatyyppi

Kuvaus

Hallinnointi (admi)

admi.005

ReportQueryRequest

admi.006

ResendRequestSystemEventNotification

admi.007

ReceiptAcknowledgement

Kassanhallinta (camt)

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.005

GetTransaction

camt.006

ReturnTransaction

camt.009

GetLimit

camt.010

ReturnLimit

camt.011

ModifyLimit

camt.012

DeleteLimit

camt.018

GetBusinessDayInformation

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.024

ModifyStandingOrder

camt.025

Receipt

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.051

LiquidityDebitTransfer

camt.052

BankToCustomerAccountReport

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

camt.064

LimitUtilisationJournalQuery

camt.065

LimitUtilisationJournalReport

camt.066

IntraBalanceMovementInstruction

camt.067

IntraBalanceMovementStatusAdvice

camt.068

IntraBalanceMovementConfirmation

camt.069

GetStandingOrder

camt.070

ReturnStandingOrder

camt.071

DeleteStandingOrder

camt.072

IntraBalanceMovementModificationRequest

camt.073

IntraBalanceMovementModificationRequestStatusAdvice

camt.074

IntraBalanceMovementCancellationRequest

camt.075

IntraBalanceMovementCancellationRequestStatusAdvice

camt.078

IntraBalanceMovementQuery

camt.079

IntraBalanceMovementQueryResponse

camt.080

IntraBalanceModificationQuery

camt.081

IntraBalanceModificationReport

camt.082

IntraBalanceCancellationQuery

camt.083

IntraBalanceCancellationReport

camt.084

IntraBalanceMovementPostingReport

camt.085

IntraBalanceMovementPendingReport

| d) | Seuraavat sanomatyypit käsitellään TIPS-DCA-tileillä ja TIPS-AS- teknisillä tileillä:






  Sanomatyyppi | Kuvaus |
| --- | --- | --- |
| Hallinnointi (admi) | |
| pacs.002 | FIToFIPayment Status Report |
| pacs.004 | PaymentReturn |
| pacs.008 | FIToFICustomerCreditTransfer |
| pacs.028 | FIToFIPaymentStatusRequest |
| Kassanhallinta (camt) | |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.011 | ModifyLimit |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.029 | ResolutionOfInvestigation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.052 | BankToCustomerAccountReport |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| camt.056 | FIToFIPaymentCancellationRequest |
| acmt.010 | AccountRequestAcknowledgement |
| acmt.011 | AccountRequestRejection |
| acmt.015 | AccountExcludedMandateMaintenanceRequest |
| Viitetiedot (reda) | |
| reda.016 | PartyStatusAdviceV01 |
| reda.022 | PartyModificationRequestV01 |

d)

Seuraavat sanomatyypit käsitellään TIPS-DCA-tileillä ja TIPS-AS- teknisillä tileillä:

Sanomatyyppi

Kuvaus

Hallinnointi (admi)

pacs.002

FIToFIPayment Status Report

pacs.004

PaymentReturn

pacs.008

FIToFICustomerCreditTransfer

pacs.028

FIToFIPaymentStatusRequest

Kassanhallinta (camt)

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.011

ModifyLimit

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.025

Receipt

camt.029

ResolutionOfInvestigation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.052

BankToCustomerAccountReport

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

camt.056

FIToFIPaymentCancellationRequest

acmt.010

AccountRequestAcknowledgement

acmt.011

AccountRequestRejection

acmt.015

AccountExcludedMandateMaintenanceRequest

Viitetiedot (reda)

reda.016

PartyStatusAdviceV01

reda.022

PartyModificationRequestV01

5.   Kaksoiskirjausten tarkistus

Kaikille käteissiirtotoimeksiannoille tehdään kaksoiskirjausten tarkistus, jonka tarkoituksena on hylätä toimeksiannot, jotka on lähetetty useammin kuin yhteen kertaan (päällekkäiset käteissiirtotoimeksiannot). Tarkempia tietoja on asianomaisten käyttäjän yksityiskohtaisten toimintomäärittelyjen I osan 3 jaksossa.

6.   Validointisäännöt ja virhekoodit

Sanomien validoinnissa noudatetaan ISO 20022 standardissa täsmennettyjä suuriin maksuihin liittyvien sanomien validointia koskevia ohjeita (High Value Payments Plus, HVPS+) sekä TARGETin erityisiä validointisääntöjä. Yksityiskohtaiset validointisäännöt ja virhekoodit on kuvattu käyttäjän yksityiskohtaisten toimintomäärittelyjen asianomaisissa osissa seuraavasti:

| a) | MCA-tilien osalta CLM:n UDFS-määrittelyjen 14 luku; |
| --- | --- |

a)

MCA-tilien osalta CLM:n UDFS-määrittelyjen 14 luku;

| b) | RTGS-DCA-tilien osalta RTGS:n UDFS-määrittelyjen 13 luku; |
| --- | --- |

b)

RTGS-DCA-tilien osalta RTGS:n UDFS-määrittelyjen 13 luku;

| c) | T2S-DCA-tilien osalta T2S:n UDFS-määrittelyjen 4.1 luku. |
| --- | --- |

c)

T2S-DCA-tilien osalta T2S:n UDFS-määrittelyjen 4.1 luku.

Jos pikamaksumääräys tai palautuspyynnön hyväksyminen hylätään mistä tahansa syystä, TIPS-DCA-tilin haltijalle lähetetään maksun tilaa koskeva raportti (pacs.002), kuten TIPS:n UDFS-määrittelyjen 4.2 jaksossa on kuvattu. Jos likviditeetin siirtotoimeksianto hylätään mistä tahansa syystä, TIPS-DCA-tilin haltijalle lähetetään ilmoitus hylkäyksestä (camt.025) TIPS:n UDFS-määrittelyjen 1.6 jaksossa kuvatulla tavalla.

7.   Ennalta määritetyt kirjausajat ja -tapahtumat

RTGS-DCA-tilit

| a) | Maksumääräyksissä, joissa ilmoitetaan aikaisin mahdollinen veloitusaika (Earliest Debit Time Indicator), käytetään sanomaelementtiä ”/FROTIME/”. |
| --- | --- |

a)

Maksumääräyksissä, joissa ilmoitetaan aikaisin mahdollinen veloitusaika (Earliest Debit Time Indicator), käytetään sanomaelementtiä ”/FROTIME/”.

| b) | Maksumääräyksissä, joissa ilmoitetaan myöhäisin mahdollinen veloitusaika (Latest Debit Time Indicator), voidaan valita jompikumpi kahdesta vaihtoehdosta:






  i) | sanomaelementti ”RejectTime”: jos maksumääräystä ei kyetä kirjaamaan ilmoitettuun veloitusaikaan mennessä, käteissiirtotoimeksianto hylätään. |
| --- | --- | --- |

b)

Maksumääräyksissä, joissa ilmoitetaan myöhäisin mahdollinen veloitusaika (Latest Debit Time Indicator), voidaan valita jompikumpi kahdesta vaihtoehdosta:

i)

sanomaelementti ”RejectTime”: jos maksumääräystä ei kyetä kirjaamaan ilmoitettuun veloitusaikaan mennessä, käteissiirtotoimeksianto hylätään.

| ii) | sanomaelementti ”TillTime”: jos maksumääräystä ei kyetä kirjaamaan ilmoitettuun veloitusaikaan mennessä, käteissiirtotoimeksiantoa ei hylätä, vaan se pidetään asianomaisessa jonossa. |
| --- | --- |

ii)

sanomaelementti ”TillTime”: jos maksumääräystä ei kyetä kirjaamaan ilmoitettuun veloitusaikaan mennessä, käteissiirtotoimeksiantoa ei hylätä, vaan se pidetään asianomaisessa jonossa.

Molemmissa tapauksissa lähetetään automaattisesti ilmoitus graafisen käyttöliittymän välityksellä, jos maksumääräystä, jossa ilmoitetaan myöhäisin mahdollinen veloitusaika, ei ole kirjattu 15 minuuttia ennen siinä mainittua ajankohtaa.

T2S-DCA-tilit

| a) | Välitöntä likviditeetin siirtoa koskevien toimeksiantojen osalta ei tarvita erillistä XML-sanomaa. |
| --- | --- |

a)

Välitöntä likviditeetin siirtoa koskevien toimeksiantojen osalta ei tarvita erillistä XML-sanomaa.

| b) | Ennalta määritettyä likviditeetin siirtoa koskevat toimeksiannot ja pysyvät likviditeetin siirtotoimeksiannot voidaan aloittaa tiettynä ajankohtana tai tietyn tapahtuman johdosta kirjauspäivänä:






  i) | kun kyseessä on kirjaus tiettynä ajankohtana, käytetään XML-sanomaa ”Time(/ExctnTp/Tm/)”, |
| --- | --- | --- |

b)

Ennalta määritettyä likviditeetin siirtoa koskevat toimeksiannot ja pysyvät likviditeetin siirtotoimeksiannot voidaan aloittaa tiettynä ajankohtana tai tietyn tapahtuman johdosta kirjauspäivänä:

i)

kun kyseessä on kirjaus tiettynä ajankohtana, käytetään XML-sanomaa ”Time(/ExctnTp/Tm/)”,

| ii) | Kun kyseessä on kirjaus tietyn tapahtuman johdosta, käytetään XML-sanomaa ”(EventType/ExctnTp/Evt/)”. |
| --- | --- |

ii)

Kun kyseessä on kirjaus tietyn tapahtuman johdosta, käytetään XML-sanomaa ”(EventType/ExctnTp/Evt/)”.

| c) | Pysyvien likviditeetin siirtotoimeksiantojen voimassaoloaika asetetaan seuraavilla XML-sanomilla: ”FromDate/VldtyPrd/FrDt/” ja ”ToDate/VldtyPrd/ToDt/”. |
| --- | --- |

c)

Pysyvien likviditeetin siirtotoimeksiantojen voimassaoloaika asetetaan seuraavilla XML-sanomilla: ”FromDate/VldtyPrd/FrDt/” ja ”ToDate/VldtyPrd/ToDt/”.

8.   Käteissiirtotoimeksiantojen kuittaaminen RTGS-DCA-tileillä

Käteissiirtotoimeksiannoille on tehtävä kuittaustarkistuksia ja tarvittaessa laajennettuja kuittaustarkistuksia (siten kuin ne on määritelty a ja b alakohdassa) selvityksen sujuvuuden helpottamiseksi.

| a) | Kuittaustarkistuksessa määritetään, onko maksunsaajalla kiireellisiksi luokiteltujen käteissiirtotoimeksiantojen jonossa ensimmäisenä olevia, tai jos sellaisia ei ole, korkean prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja käytettävissä kuittaukseen maksajan käteissiirtotoimeksiantoa vastaan (jäljempänä ’kuitattavat käteissiirtotoimeksiannot’). Jos kuitattavasta käteissiirtotoimeksiannosta ei saada riittävästi varoja maksajan vastaavaa käteissiirtotoimeksiantoa varten, tutkitaan, onko maksajan RTGS-DCA-tilillä riittävästi likviditeettiä käytettävissä. |
| --- | --- |

a)

Kuittaustarkistuksessa määritetään, onko maksunsaajalla kiireellisiksi luokiteltujen käteissiirtotoimeksiantojen jonossa ensimmäisenä olevia, tai jos sellaisia ei ole, korkean prioriteetin käteissiirtotoimeksiantoja käytettävissä kuittaukseen maksajan käteissiirtotoimeksiantoa vastaan (jäljempänä ’kuitattavat käteissiirtotoimeksiannot’). Jos kuitattavasta käteissiirtotoimeksiannosta ei saada riittävästi varoja maksajan vastaavaa käteissiirtotoimeksiantoa varten, tutkitaan, onko maksajan RTGS-DCA-tilillä riittävästi likviditeettiä käytettävissä.

| b) | Jos kuittaustarkistus epäonnistuu, [lisää keskuspankin nimi] voi soveltaa laajennettua kuittaustarkistusta. Laajennetussa kuittaustarkistuksessa selvitetään, onko missään maksunsaajan jonoista kuitattavia käteissiirtotoimeksiantoja, riippumatta siitä, milloin ne tulivat jonoon. Jos maksunsaajan jonossa on kuitenkin toisille osallistujille osoitettuja, korkeammalla prioriteetilla olevia käteissiirtotoimeksiantoja, FIFO-periaate voidaan sivuuttaa ainoastaan siinä tapauksessa, että tällaisen kuitattavan käteissiirtotoimeksiannon kirjaaminen johtaisi maksunsaajan likviditeetin lisääntymiseen. |
| --- | --- |

b)

Jos kuittaustarkistus epäonnistuu, [lisää keskuspankin nimi] voi soveltaa laajennettua kuittaustarkistusta. Laajennetussa kuittaustarkistuksessa selvitetään, onko missään maksunsaajan jonoista kuitattavia käteissiirtotoimeksiantoja, riippumatta siitä, milloin ne tulivat jonoon. Jos maksunsaajan jonossa on kuitenkin toisille osallistujille osoitettuja, korkeammalla prioriteetilla olevia käteissiirtotoimeksiantoja, FIFO-periaate voidaan sivuuttaa ainoastaan siinä tapauksessa, että tällaisen kuitattavan käteissiirtotoimeksiannon kirjaaminen johtaisi maksunsaajan likviditeetin lisääntymiseen.

9.   RTGS-DCA-tilien ja alatilien optimointialgoritmit

Maksuvirtojen sujuvan kirjaamisen helpottamiseksi sovelletaan neljää algoritmia. Lisätietoja on RTGS:n UDFS-määrittelyjen 2 osassa.

| a) | Osittaisen optimoinnin algoritmia käytettäessä [lisää keskuspankin nimi]






  i) | laskee ja tarkistaa kunkin asianomaisen RTGS-DCA-tilin likviditeettipositiot, rajoitukset ja varaukset; ja |
| --- | --- | --- |

a)

Osittaisen optimoinnin algoritmia käytettäessä [lisää keskuspankin nimi]

i)

laskee ja tarkistaa kunkin asianomaisen RTGS-DCA-tilin likviditeettipositiot, rajoitukset ja varaukset; ja

| ii) | jos yhden tai useamman asianomaisen RTGS-DCA-tilin kokonaislikviditeettiasema on negatiivinen, se poistaa yksittäisiä maksumääräyksiä, kunnes kunkin asianomaisen RTGS-DCA-tilin kokonaislikviditeettiasema on positiivinen. |
| --- | --- |

ii)

jos yhden tai useamman asianomaisen RTGS-DCA-tilin kokonaislikviditeettiasema on negatiivinen, se poistaa yksittäisiä maksumääräyksiä, kunnes kunkin asianomaisen RTGS-DCA-tilin kokonaislikviditeettiasema on positiivinen.

Tämän jälkeen [lisää keskuspankin nimi] ja muut asianomaiset keskuspankit kirjaavat, edellyttäen, että varoja on riittävästi, asianomaiset jäljellä olevat käteissiirtotoimeksiannot (ii kohdassa kuvattuja poistettuja maksumääräyksiä lukuun ottamatta) samaan aikaan asianomaisten osallistujien RTGS-DCA-tileille.

Poistaessaan maksumääräyksiä [lisää keskuspankin nimi] aloittaa siitä osallistujan RTGS-DCA-tilistä, jonka kokonaislikviditeettiasema on eniten negatiivinen, ja siitä maksumääräyksestä jonon lopussa, jonka prioriteettiasema on huonoin. Valintaprosessi ajetaan vain lyhyen ajan, jonka [lisää keskuspankin nimi] määrittää harkintansa mukaan.

| b) | Monioptimoinnin algoritmia käytettäessä [lisää keskuspankin nimi]






  i) | vertaa osallistujien RTGS-DCA-tilipareja määrittääkseen, voidaanko jonossa olevat maksumääräykset maksaa asianomaisten kahden osallistujan RTGS-DCA-tileillä käytettävissä olevan likviditeetin puitteissa ja niiden asettamissa rajoissa (jolloin se aloittaa siitä RTGS-DCA-tiliparista, joiden toisilleen osoittamien maksumääräysten välinen ero on pienin), ja asianomaiset keskuspankit kirjaavat nämä maksut samaan aikaan molempien osallistujien RTGS-DCA-tileille, ja |
| --- | --- | --- |

b)

Monioptimoinnin algoritmia käytettäessä [lisää keskuspankin nimi]

i)

vertaa osallistujien RTGS-DCA-tilipareja määrittääkseen, voidaanko jonossa olevat maksumääräykset maksaa asianomaisten kahden osallistujan RTGS-DCA-tileillä käytettävissä olevan likviditeetin puitteissa ja niiden asettamissa rajoissa (jolloin se aloittaa siitä RTGS-DCA-tiliparista, joiden toisilleen osoittamien maksumääräysten välinen ero on pienin), ja asianomaiset keskuspankit kirjaavat nämä maksut samaan aikaan molempien osallistujien RTGS-DCA-tileille, ja

| ii) | jos likviditeetti on edellä i alakohdassa kuvatun RTGS-DCA-tiliparin osalta riittämätön niiden kahdenvälisen position rahoittamiseen, poistaa yksittäisiä maksumääräyksiä, kunnes likviditeettiä on riittävästi. Tässä tapauksessa asianomaiset keskuspankit kirjaavat loput maksut poistettuja maksumääräyksiä lukuun ottamatta samaan aikaan molempien osallistujien RTGS-DCA-tileille. |
| --- | --- |

ii)

jos likviditeetti on edellä i alakohdassa kuvatun RTGS-DCA-tiliparin osalta riittämätön niiden kahdenvälisen position rahoittamiseen, poistaa yksittäisiä maksumääräyksiä, kunnes likviditeettiä on riittävästi. Tässä tapauksessa asianomaiset keskuspankit kirjaavat loput maksut poistettuja maksumääräyksiä lukuun ottamatta samaan aikaan molempien osallistujien RTGS-DCA-tileille.

Suoritettuaan i ja ii alakohdassa yksilöidyt tarkistukset [lisää keskuspankin nimi] tarkistaa monenväliset maksupositiot (osallistujan RTGS-DCA-tilin ja niiden muiden osallistujien RTGS-DCA-tilien välillä, joille on asetettu monenvälinen rajoitus). Tätä tarkoitusta varten sovelletaan soveltuvin osin i ja ii alakohdassa kuvattua menettelyä.

| c) | Selvitysprosessia B tukevaa liitännäisjärjestelmän osittaisen optimoinnin algoritmia käytettäessä [lisää keskuspankin nimi] noudattaa samaa menettelyä kuin osittaisen optimoinnin algoritmissa, mutta poistamatta liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantoja (niiden liitännäisjärjestelmien osalta, joissa selvitys tapahtuu samanaikaisesti monenvälisesti eli käyttäen RTGS-AS-selvitysprosessia B). |
| --- | --- |

c)

Selvitysprosessia B tukevaa liitännäisjärjestelmän osittaisen optimoinnin algoritmia käytettäessä [lisää keskuspankin nimi] noudattaa samaa menettelyä kuin osittaisen optimoinnin algoritmissa, mutta poistamatta liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantoja (niiden liitännäisjärjestelmien osalta, joissa selvitys tapahtuu samanaikaisesti monenvälisesti eli käyttäen RTGS-AS-selvitysprosessia B).

| d) | Alatilien optimoinnin algoritmia käytetään optimoimaan prioriteetiltaan kiireellisten liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen selvitys osallistujien alatileillä. Tätä algoritmia käyttäessään [lisää keskuspankin nimi] laskee kunkin osallistujan alatilin kokonaislikviditeettiaseman määrittämällä, onko kaikkien jonossa odottavien lähtevien ja saapuvien liitännäisjärjestelmien siirtotoimeksiantojen yhteenlaskettu määrä negatiivinen vai positiivinen. Jos näiden laskelmien ja tarkistusten tulos on kunkin asianomaisen alatilin osalta positiivinen, [lisää keskuspankin nimi] ja muut asianomaiset keskuspankit kirjaavat kaikki käteissiirrot samaan aikaan asianomaisten osallistujien alatileillä. Jos näiden laskelmien ja tarkistusten tulos on negatiivinen, selvitystä ei tehdä. Tämä algoritmi ei myöskään ota huomioon mitään rajoituksia tai varauksia. Kullekin maksupankille lasketaan kokonaispositio, ja jos kaikkien maksupankkien positiot on katettu, kaikki transaktiot kirjataan. Transaktiot, joille ei ole katetta, palautetaan jonoon. |
| --- | --- |

d)

Alatilien optimoinnin algoritmia käytetään optimoimaan prioriteetiltaan kiireellisten liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen selvitys osallistujien alatileillä. Tätä algoritmia käyttäessään [lisää keskuspankin nimi] laskee kunkin osallistujan alatilin kokonaislikviditeettiaseman määrittämällä, onko kaikkien jonossa odottavien lähtevien ja saapuvien liitännäisjärjestelmien siirtotoimeksiantojen yhteenlaskettu määrä negatiivinen vai positiivinen. Jos näiden laskelmien ja tarkistusten tulos on kunkin asianomaisen alatilin osalta positiivinen, [lisää keskuspankin nimi] ja muut asianomaiset keskuspankit kirjaavat kaikki käteissiirrot samaan aikaan asianomaisten osallistujien alatileillä. Jos näiden laskelmien ja tarkistusten tulos on negatiivinen, selvitystä ei tehdä. Tämä algoritmi ei myöskään ota huomioon mitään rajoituksia tai varauksia. Kullekin maksupankille lasketaan kokonaispositio, ja jos kaikkien maksupankkien positiot on katettu, kaikki transaktiot kirjataan. Transaktiot, joille ei ole katetta, palautetaan jonoon.

| e) | Monioptimointialgoritmin, osittaisen optimointialgoritmin tai liitännäisjärjestelmän osittaisen optimointialgoritmin käynnistymisen jälkeen syötetyt käteissiirtotoimeksiannot voidaan kuitenkin kirjata välittömästi, jos osallistujien RTGS-DCA-tilien positiot ja limiitit ovat käynnissä olevassa optimointimenettelyssä yhteensopivia näiden toimeksiantojen ja käteissiirtotoimeksiantojen kirjaamisen kanssa. |
| --- | --- |

e)

Monioptimointialgoritmin, osittaisen optimointialgoritmin tai liitännäisjärjestelmän osittaisen optimointialgoritmin käynnistymisen jälkeen syötetyt käteissiirtotoimeksiannot voidaan kuitenkin kirjata välittömästi, jos osallistujien RTGS-DCA-tilien positiot ja limiitit ovat käynnissä olevassa optimointimenettelyssä yhteensopivia näiden toimeksiantojen ja käteissiirtotoimeksiantojen kirjaamisen kanssa.

| f) | Osittainen optimointialgoritmi ja monioptimointialgoritmi on ajettava peräkkäin tässä järjestyksessä. Niitä ei ajeta, jos RTGS-AS-selvitysprosessi B on käynnissä. |
| --- | --- |

f)

Osittainen optimointialgoritmi ja monioptimointialgoritmi on ajettava peräkkäin tässä järjestyksessä. Niitä ei ajeta, jos RTGS-AS-selvitysprosessi B on käynnissä.

| g) | Algoritmit ajetaan joustavasti siten, että asetetaan ennalta määritetty aikaviive eri algoritmien soveltamisen välillä sen varmistamiseksi, että kahden algoritmin ajojen välillä on vähintään tietty aika. Ajallista eroa valvotaan automaattisesti. Manuaalinen ohjaaminen on mahdollista. |
| --- | --- |

g)

Algoritmit ajetaan joustavasti siten, että asetetaan ennalta määritetty aikaviive eri algoritmien soveltamisen välillä sen varmistamiseksi, että kahden algoritmin ajojen välillä on vähintään tietty aika. Ajallista eroa valvotaan automaattisesti. Manuaalinen ohjaaminen on mahdollista.

| h) | Silloin kun maksumääräys sisältyy ajossa olevaan algoritmiin, sitä ei voida uudistaa (aseman muuttaminen jonossa) eikä peruuttaa. Maksumääräyksen uudistamista tai peruuttamista koskevat pyynnöt jäävät jonoon, kunnes algoritmiajo on valmis. Jos asianomainen maksumääräys kirjataan algoritmiajon aikana, uudistamista tai peruuttamista koskevat pyynnöt hylätään. Jos maksumääräystä ei kirjata, osallistujan pyynnöt otetaan heti huomioon. |
| --- | --- |

h)

Silloin kun maksumääräys sisältyy ajossa olevaan algoritmiin, sitä ei voida uudistaa (aseman muuttaminen jonossa) eikä peruuttaa. Maksumääräyksen uudistamista tai peruuttamista koskevat pyynnöt jäävät jonoon, kunnes algoritmiajo on valmis. Jos asianomainen maksumääräys kirjataan algoritmiajon aikana, uudistamista tai peruuttamista koskevat pyynnöt hylätään. Jos maksumääräystä ei kirjata, osallistujan pyynnöt otetaan heti huomioon.

10.   Liitettävyys

Osallistujien on muodostettava yhteys TARGETiin käyttäen jotakin seuraavista toimintatavoista:

| a) | Käyttäjä-sovellus-tila (U2A): U2A-tilassa osallistujat muodostavat yhteyden graafisen käyttöliittymän välityksellä, jolloin käyttäjät voivat suorittaa toimia asianomaisten pääsyoikeuksiensa mukaisesti. Sen avulla käyttäjät voivat syöttää ja ylläpitää liiketoimintadataa sekä hakea liiketoimintatietoja. Asiaa koskevassa käyttäjän käsikirjassa (User Handbook, UHB) annetaan kattavat tiedot kustakin kyseisen käyttöliittymän tarjoamasta toiminnosta. |
| --- | --- |

a)

Käyttäjä-sovellus-tila (U2A): U2A-tilassa osallistujat muodostavat yhteyden graafisen käyttöliittymän välityksellä, jolloin käyttäjät voivat suorittaa toimia asianomaisten pääsyoikeuksiensa mukaisesti. Sen avulla käyttäjät voivat syöttää ja ylläpitää liiketoimintadataa sekä hakea liiketoimintatietoja. Asiaa koskevassa käyttäjän käsikirjassa (User Handbook, UHB) annetaan kattavat tiedot kustakin kyseisen käyttöliittymän tarjoamasta toiminnosta.

| b) | Sovellus-sovellus-tila (A2A): A2A-tilassa ohjelmistosovellukset kommunikoivat TARGETin kanssa vaihtamalla yksittäisiä sanomia ja tiedostoja niille osoitettujen pääsyoikeuksien, sanomien tilauksen ja reitityksen asetusten perusteella. A2A-kommunikointi perustuu XML-sanomiin, joissa käytetään soveltuvin osin ISO 20022 -standardia sekä saapuvien että lähtevien sanomien osalta.
  Yhteystapoja kuvataan tarkemmin ESMIGin UDFS-määrittelyissä. |
| --- | --- |

b)

Sovellus-sovellus-tila (A2A): A2A-tilassa ohjelmistosovellukset kommunikoivat TARGETin kanssa vaihtamalla yksittäisiä sanomia ja tiedostoja niille osoitettujen pääsyoikeuksien, sanomien tilauksen ja reitityksen asetusten perusteella. A2A-kommunikointi perustuu XML-sanomiin, joissa käytetään soveltuvin osin ISO 20022 -standardia sekä saapuvien että lähtevien sanomien osalta.

Yhteystapoja kuvataan tarkemmin ESMIGin UDFS-määrittelyissä.

11.   UDFS-määrittelyt ja käyttäjän käsikirja

Yksityiskohtaisempia tietoja ja esimerkkejä edellä mainituista säännöistä sisältyy kunkin palvelun UDFS-määrittelyihin ja käyttäjän käsikirjaan, sellaisina kuin ne ovat kulloinkin voimassa ja julkaistuina [lisää tarvittaessa [lisää keskuspankin nimi]n verkkosivuilla ja] EKP:n verkkosivuilla englanninkielisinä.

---

(1)  Alatilien osalta tämän osan tulee alkaa keskuspankin määrittelemällä kolmimerkkisellä AS-koodilla.

---

LISÄYS II

TARGET-KORVAUSJÄRJESTELMÄ

1.   Yleiset periaatteet

| a) | Jos TARGETissa on tekninen toimintahäiriö, suorat osallistujat voivat esittää korvausvaatimuksia tässä lisäyksessä vahvistetun TARGET-korvausjärjestelmän mukaisesti. |
| --- | --- |

a)

Jos TARGETissa on tekninen toimintahäiriö, suorat osallistujat voivat esittää korvausvaatimuksia tässä lisäyksessä vahvistetun TARGET-korvausjärjestelmän mukaisesti.

| b) | Ellei EKP:n neuvosto päätä toisin, TARGET-korvausjärjestelmää ei sovelleta, kun TARGETin teknisen toimintahäiriön syynä on ulkoinen tapahtuma, johon asianomaiset keskuspankit eivät kohtuudella ole voineet vaikuttaa, tai kolmansien osapuolten toimet tai laiminlyönnit. |
| --- | --- |

b)

Ellei EKP:n neuvosto päätä toisin, TARGET-korvausjärjestelmää ei sovelleta, kun TARGETin teknisen toimintahäiriön syynä on ulkoinen tapahtuma, johon asianomaiset keskuspankit eivät kohtuudella ole voineet vaikuttaa, tai kolmansien osapuolten toimet tai laiminlyönnit.

| c) | TARGET-korvausjärjestelmän mukainen korvaus on ainoa käytettävissä oleva korvausmenettely TARGETin teknisissä toimintahäiriötapauksissa. Osallistujat voivat kuitenkin käyttää muita oikeuskeinoja korvauksen vaatimiseksi. Hyväksyessään TARGET-korvausjärjestelmän mukaisen korvaustarjouksen osallistuja sitoutuu korvauksen hyväksymiseen liitännäisten käteissiirtotoimeksiantojen osalta peruuttamattomasti siihen, ettei se tule esittämään muita vaatimuksia (välillistä vahinkoa koskevat vaatimukset mukaan luettuina), joita sillä mahdollisesti on suhteessa johonkin keskuspankkiin, ja korvaustarjouksen hyväksyessään osallistuja sitoutuu lisäksi siihen, että vastaanotettu korvaus merkitsee täyttä ja lopullista suoritusta, joka kattaa kaikki tällaiset vaatimukset. Osallistuja korvaamaan asianomaisille keskuspankeille TARGET-korvausjärjestelmästä saamaansa enimmäissummaan asti mahdolliset korvausvaatimukset, joita muut osallistujat tai kolmannet osapuolet ovat esittäneet kyseessä olevan käteissiirtotoimeksiannon tai käteissiirron perusteella. |
| --- | --- |

c)

TARGET-korvausjärjestelmän mukainen korvaus on ainoa käytettävissä oleva korvausmenettely TARGETin teknisissä toimintahäiriötapauksissa. Osallistujat voivat kuitenkin käyttää muita oikeuskeinoja korvauksen vaatimiseksi. Hyväksyessään TARGET-korvausjärjestelmän mukaisen korvaustarjouksen osallistuja sitoutuu korvauksen hyväksymiseen liitännäisten käteissiirtotoimeksiantojen osalta peruuttamattomasti siihen, ettei se tule esittämään muita vaatimuksia (välillistä vahinkoa koskevat vaatimukset mukaan luettuina), joita sillä mahdollisesti on suhteessa johonkin keskuspankkiin, ja korvaustarjouksen hyväksyessään osallistuja sitoutuu lisäksi siihen, että vastaanotettu korvaus merkitsee täyttä ja lopullista suoritusta, joka kattaa kaikki tällaiset vaatimukset. Osallistuja korvaamaan asianomaisille keskuspankeille TARGET-korvausjärjestelmästä saamaansa enimmäissummaan asti mahdolliset korvausvaatimukset, joita muut osallistujat tai kolmannet osapuolet ovat esittäneet kyseessä olevan käteissiirtotoimeksiannon tai käteissiirron perusteella.

| d) | Korvaustarjouksen tekeminen ei merkitse sitä, että [lisää keskuspankin nimi] tai muu keskuspankki ilmoittaisi olevansa vastuussa TARGET2-järjestelmän teknisestä toimintahäiriöstä. |
| --- | --- |

d)

Korvaustarjouksen tekeminen ei merkitse sitä, että [lisää keskuspankin nimi] tai muu keskuspankki ilmoittaisi olevansa vastuussa TARGET2-järjestelmän teknisestä toimintahäiriöstä.

2.   Korvaustarjousten ehdot

| a) | Maksaja voi esittää kulu- tai korkokorvausvaatimuksen, jos TARGETin teknisen toimintahäiriön vuoksi käteissiirtotoimeksiantoa ei kirjattu pankkipäivänä, jona se hyväksyttiin. |
| --- | --- |

a)

Maksaja voi esittää kulu- tai korkokorvausvaatimuksen, jos TARGETin teknisen toimintahäiriön vuoksi käteissiirtotoimeksiantoa ei kirjattu pankkipäivänä, jona se hyväksyttiin.

| b) | Maksunsaaja voi esittää kulukorvausvaatimuksen, jos se TARGETin teknisen toimintahäiriön vuoksi ei saanut käteissiirtotoimeksiantoa, jota se odotti saapuvaksi tiettynä pankkipäivänä. Maksunsaaja voi myös esittää korkokorvausvaatimuksen, jos yksi tai useampi seuraavista edellytyksistä täyttyy:






  i) | osallistuja, jolla on pääsy maksuvalmiusluottoon: TARGETin teknisen toimintahäiriön vuoksi maksunsaaja turvautui maksuvalmiusluottoon; ja/tai |
| --- | --- | --- |

b)

Maksunsaaja voi esittää kulukorvausvaatimuksen, jos se TARGETin teknisen toimintahäiriön vuoksi ei saanut käteissiirtotoimeksiantoa, jota se odotti saapuvaksi tiettynä pankkipäivänä. Maksunsaaja voi myös esittää korkokorvausvaatimuksen, jos yksi tai useampi seuraavista edellytyksistä täyttyy:

i)

osallistuja, jolla on pääsy maksuvalmiusluottoon: TARGETin teknisen toimintahäiriön vuoksi maksunsaaja turvautui maksuvalmiusluottoon; ja/tai

| ii) | muut osallistujat: rahamarkkinoihin turvautuminen oli teknisesti mahdotonta tai tällaisen rahoituksen saaminen oli muista objektiivisesti perustelluista syistä mahdotonta. |
| --- | --- |

ii)

muut osallistujat: rahamarkkinoihin turvautuminen oli teknisesti mahdotonta tai tällaisen rahoituksen saaminen oli muista objektiivisesti perustelluista syistä mahdotonta.

3.   Korvauksen laskeminen

| a) | Maksajalle annettavassa korvaustarjouksessa






  i) | kulukorvaus on 50 euroa ensimmäisestä kirjaamatta jääneestä käteissiirtotoimeksiannosta, seuraavista neljästä käteissiirtotoimeksiannosta 25 euroa kustakin ja tämän jälkeen 12,50 euroa kustakin käteissiirtotoimeksiannosta. Kulukorvaus lasketaan jokaisen maksunsaajan osalta erikseen; |
| --- | --- | --- |

a)

Maksajalle annettavassa korvaustarjouksessa

i)

kulukorvaus on 50 euroa ensimmäisestä kirjaamatta jääneestä käteissiirtotoimeksiannosta, seuraavista neljästä käteissiirtotoimeksiannosta 25 euroa kustakin ja tämän jälkeen 12,50 euroa kustakin käteissiirtotoimeksiannosta. Kulukorvaus lasketaan jokaisen maksunsaajan osalta erikseen;

| ii) | korkokulukorvaus lasketaan päivittäin määritettävän viitekoron perusteella. Viitekorko saadaan valitsemalla joko euromääräisten markkinoiden lyhyt korko (€STR) tai maksuvalmiusluoton korko sen mukaan, kumpi on alhaisempi. Viitekorkoa sovelletaan TARGETin teknisen toimintahäiriön vuoksi kirjaamatta jääneen käteissiirtotoimeksiannon määrään kultakin päivältä siitä päivästä, jona käteissiirtotoimeksianto toimitettiin tai, jos kysymyksessä on 2 kohdan b alakohdan ii alakohdassa tarkoitettu käteissiirtotoimeksianto, aiottiin toimittaa, siihen päivään, jona käteissiirtotoimeksianto kirjattiin tai olisi voitu onnistuneesti kirjata. Korkokulukorvauksen määrästä vähennetään tapauksesta riippuen mahdolliset korot ja maksut, jotka johtuvat kirjaamatta jääneisiin käteissiirtotoimeksiantoihin liittyvien varojen talletuksesta eurojärjestelmään; |
| --- | --- |

ii)

korkokulukorvaus lasketaan päivittäin määritettävän viitekoron perusteella. Viitekorko saadaan valitsemalla joko euromääräisten markkinoiden lyhyt korko (€STR) tai maksuvalmiusluoton korko sen mukaan, kumpi on alhaisempi. Viitekorkoa sovelletaan TARGETin teknisen toimintahäiriön vuoksi kirjaamatta jääneen käteissiirtotoimeksiannon määrään kultakin päivältä siitä päivästä, jona käteissiirtotoimeksianto toimitettiin tai, jos kysymyksessä on 2 kohdan b alakohdan ii alakohdassa tarkoitettu käteissiirtotoimeksianto, aiottiin toimittaa, siihen päivään, jona käteissiirtotoimeksianto kirjattiin tai olisi voitu onnistuneesti kirjata. Korkokulukorvauksen määrästä vähennetään tapauksesta riippuen mahdolliset korot ja maksut, jotka johtuvat kirjaamatta jääneisiin käteissiirtotoimeksiantoihin liittyvien varojen talletuksesta eurojärjestelmään;

| iii) | jos kirjaamatta jääneisiin käteissiirtotoimeksiantoihin liittyvät varat sijoitettiin markkinoille tai ne käytettiin vähimmäisvarantovelvoitteen täyttämiseen, korkokorvausta ei makseta. |
| --- | --- |

iii)

jos kirjaamatta jääneisiin käteissiirtotoimeksiantoihin liittyvät varat sijoitettiin markkinoille tai ne käytettiin vähimmäisvarantovelvoitteen täyttämiseen, korkokorvausta ei makseta.

| b) | Maksunsaajalle annettavassa korvaustarjouksessa






  i) | kulukorvaus on 50 euroa ensimmäisestä kirjaamatta jääneestä käteissiirtotoimeksiannosta, seuraavista neljästä käteissiirtotoimeksiannosta 25 euroa kustakin ja tämän jälkeen 12,50 euroa kustakin käteissiirtotoimeksiannosta. Kulukorvaus lasketaan jokaisen maksajan osalta erikseen, |
| --- | --- | --- |

b)

Maksunsaajalle annettavassa korvaustarjouksessa

i)

kulukorvaus on 50 euroa ensimmäisestä kirjaamatta jääneestä käteissiirtotoimeksiannosta, seuraavista neljästä käteissiirtotoimeksiannosta 25 euroa kustakin ja tämän jälkeen 12,50 euroa kustakin käteissiirtotoimeksiannosta. Kulukorvaus lasketaan jokaisen maksajan osalta erikseen,

| ii) | korkokorvausta laskettaessa sovelletaan a alakohdan ii alakohdassa tarkoitettua laskentamenetelmää, paitsi että korkokorvaus perustuu maksuvalmiusluoton koron ja viitekoron erotukseen ja se lasketaan TARGETin teknisen toimintahäiriön vuoksi otetun maksuvalmiusluoton määrästä. |
| --- | --- |

ii)

korkokorvausta laskettaessa sovelletaan a alakohdan ii alakohdassa tarkoitettua laskentamenetelmää, paitsi että korkokorvaus perustuu maksuvalmiusluoton koron ja viitekoron erotukseen ja se lasketaan TARGETin teknisen toimintahäiriön vuoksi otetun maksuvalmiusluoton määrästä.

4.   Menettelysäännöt

| a) | Korvausta on haettava hakemuslomakkeella, joka on saatavilla englanninkielisenä [lisää keskuspankin nimi]n verkkosivuilla [lisää viittaus keskuspankin verkkosivuihin]. Maksajien on toimitettava erillinen hakemuslomake kunkin maksunsaajan osalta, ja maksunsaajien on toimitettava erillinen hakemuslomake kunkin maksajan osalta. Hakemuslomakkeessa esitettyjen tietojen tueksi on toimitettava tarvittavat lisätiedot ja asiakirjat. Kunkin maksun tai maksumääräyksen osalta voidaan tehdä vain yksi korvaushakemus. |
| --- | --- |

a)

Korvausta on haettava hakemuslomakkeella, joka on saatavilla englanninkielisenä [lisää keskuspankin nimi]n verkkosivuilla [lisää viittaus keskuspankin verkkosivuihin]. Maksajien on toimitettava erillinen hakemuslomake kunkin maksunsaajan osalta, ja maksunsaajien on toimitettava erillinen hakemuslomake kunkin maksajan osalta. Hakemuslomakkeessa esitettyjen tietojen tueksi on toimitettava tarvittavat lisätiedot ja asiakirjat. Kunkin maksun tai maksumääräyksen osalta voidaan tehdä vain yksi korvaushakemus.

| b) | Osallistujien on toimitettava korvaushakemuksensa neljän viikon kuluessa TARGETin teknisestä toimintahäiriöstä [lisää keskuspankin nimi]lle. [Lisää keskuspankin nimi]n pyytämät lisätiedot tai lisänäyttö on toimitettava kahden viikon kuluessa tällaisen pyynnön esittämisestä. |
| --- | --- |

b)

Osallistujien on toimitettava korvaushakemuksensa neljän viikon kuluessa TARGETin teknisestä toimintahäiriöstä [lisää keskuspankin nimi]lle. [Lisää keskuspankin nimi]n pyytämät lisätiedot tai lisänäyttö on toimitettava kahden viikon kuluessa tällaisen pyynnön esittämisestä.

| c) | [Lisää keskuspankin nimi] tarkastaa korvaushakemukset ja lähettää ne EKP:lle. Jollei EKP:n neuvosto toisin päätä ja ilmoita tästä päätöksestään osallistujille, kaikki vastaanotetut korvaushakemukset arvioidaan 14 viikon kuluessa TARGETin teknisestä toimintahäiriöstä. |
| --- | --- |

c)

[Lisää keskuspankin nimi] tarkastaa korvaushakemukset ja lähettää ne EKP:lle. Jollei EKP:n neuvosto toisin päätä ja ilmoita tästä päätöksestään osallistujille, kaikki vastaanotetut korvaushakemukset arvioidaan 14 viikon kuluessa TARGETin teknisestä toimintahäiriöstä.

| d) | [Lisää keskuspankin nimi] ilmoittaa edellä c alakohdassa tarkoitetun arvioinnin tuloksesta osallistujille, joita asia koskee. Jos arviointi johtaa korvaustarjouksen tekemiseen, kyseisten osallistujien on neljän viikon kuluessa tällaisen korvaustarjouksen ilmoittamisesta joko hyväksyttävä tai hylättävä tarjous – kunkin eri korvausvaatimuksiin sisältyneen yksittäisen käteissiirtotoimeksiannon osalta – allekirjoittamalla korvaustarjouksen hyväksymistä koskevan vakiomuotoisen kirjeen (saatavilla [lisää keskuspankin nimi]n verkkosivuilla [lisää viittaus keskuspankin verkkosivuihin]). Jos [lisää keskuspankin nimi] ei ole saanut tällaista kirjettä neljän viikon kuluessa, osallistujien, joita asia koskee, katsotaan hylänneen korvaustarjouksen. |
| --- | --- |

d)

[Lisää keskuspankin nimi] ilmoittaa edellä c alakohdassa tarkoitetun arvioinnin tuloksesta osallistujille, joita asia koskee. Jos arviointi johtaa korvaustarjouksen tekemiseen, kyseisten osallistujien on neljän viikon kuluessa tällaisen korvaustarjouksen ilmoittamisesta joko hyväksyttävä tai hylättävä tarjous – kunkin eri korvausvaatimuksiin sisältyneen yksittäisen käteissiirtotoimeksiannon osalta – allekirjoittamalla korvaustarjouksen hyväksymistä koskevan vakiomuotoisen kirjeen (saatavilla [lisää keskuspankin nimi]n verkkosivuilla [lisää viittaus keskuspankin verkkosivuihin]). Jos [lisää keskuspankin nimi] ei ole saanut tällaista kirjettä neljän viikon kuluessa, osallistujien, joita asia koskee, katsotaan hylänneen korvaustarjouksen.

| e) | [Lisää keskuspankin nimi] suorittaa korvaukset saatuaan osallistujalta korvaustarjouksen hyväksymistä koskevan kirjeen. Korvauksille ei makseta korkoa. |
| --- | --- |

e)

[Lisää keskuspankin nimi] suorittaa korvaukset saatuaan osallistujalta korvaustarjouksen hyväksymistä koskevan kirjeen. Korvauksille ei makseta korkoa.

---

LISÄYS III

KELPOISUUS- JA MAALAUSUNTOJA KOSKEVAT OHJEET

TARGET-osallistujia koskevien kelpoisuuslausuntojen ohjeet

[Lisää keskuspankin nimi]

[osoite]

Osallistuminen [lisää järjestelmän nimi] -järjestelmään

[paikka]

[päivämäärä]

Hyvä vastaanottaja,

Meitä on [lisää osallistujan tai osallistujan sivuliikkeen nimi]n [oikeudellisina neuvonantajana tai ulkopuolisina oikeudellisina neuvonantajina] pyydetty antamaan tämä lausunto kysymyksistä, jotka liittyvät [maa, jossa osallistuja on perustettu, jäljempänä ’maa’]n lainsäädännön soveltamiseen [lisää osallistujan nimi]n (jäljempänä ’osallistuja’) osallistuessa [TARGET-osajärjestelmän nimi]-osajärjestelmään (jäljempänä ’järjestelmä’).

Tämä lausunto koskee vain tämän lausunnon päivämääränä [maa]ssa voimassa olevaa lainsäädäntöä. Tätä lausuntoa varten emme ole tutkineet minkään muun maan lainsäädäntöä, eikä tähän lausuntoon sisälly muiden maiden lainsäädäntöä koskevaa suoranaista tai implisiittistä lausuntoa. Jokainen jäljempänä esitetty toteamus ja lausunto on [maa]n lainsäädäntöä sovellettaessa yhtä tarkka ja paikkansapitävä riippumatta siitä, toimiiko osallistuja käteissiirtotoimeksiantoja lähettäessään ja käteissiirtoja vastaanottaessaan päätoimipaikkansa vai yhden tai useamman sivuliikkeensä välityksellä sekä siitä, onko nämä perustettu [maa]ssa vai [maa]n ulkopuolella.

I.   TUTKITUT ASIAKIRJAT

Tätä lausuntoa varten olemme tutkineet seuraavat asiakirjat:

| 1. | osallistujan [lisää osallistujan asianomaiset perustamisasiakirja(t)]n, sellaisena kuin se on / sellaisina kuin ne ovat voimassa tämän lausunnon päivämääränä, oikeaksi todennetun jäljennöksen, |
| --- | --- |

1.

osallistujan [lisää osallistujan asianomaiset perustamisasiakirja(t)]n, sellaisena kuin se on / sellaisina kuin ne ovat voimassa tämän lausunnon päivämääränä, oikeaksi todennetun jäljennöksen,

| 2. | [soveltuvin osin] otteen [lisää asianomainen yhtiörekisteri]sta ja [soveltuvin osin] [luottolaitosrekisteri tai vastaava]sta, |
| --- | --- |

2.

[soveltuvin osin] otteen [lisää asianomainen yhtiörekisteri]sta ja [soveltuvin osin] [luottolaitosrekisteri tai vastaava]sta,

| 3. | [soveltuvin osin] jäljennöksen osallistujan toimiluvasta tai muusta todistuksesta, jonka mukaan osallistujalla on oikeus tarjota pankki-, sijoitus-, varojensiirto- ja muita rahoituspalveluja TARGETiin osallistumista koskevien pääsyehtojen mukaisesti [maa]ssa, |
| --- | --- |

3.

[soveltuvin osin] jäljennöksen osallistujan toimiluvasta tai muusta todistuksesta, jonka mukaan osallistujalla on oikeus tarjota pankki-, sijoitus-, varojensiirto- ja muita rahoituspalveluja TARGETiin osallistumista koskevien pääsyehtojen mukaisesti [maa]ssa,

| 4. | [soveltuvin osin] jäljennöksen osallistujan hallituksen tai muun asianomaisen päätöksentekoelimen [lisää päivämäärä ja vuosi] tekemästä päätöksestä, josta käy ilmi osallistujan sitoumus noudattaa jäljempänä määriteltyjä järjestelmää koskevia asiakirjoja, ja |
| --- | --- |

4.

[soveltuvin osin] jäljennöksen osallistujan hallituksen tai muun asianomaisen päätöksentekoelimen [lisää päivämäärä ja vuosi] tekemästä päätöksestä, josta käy ilmi osallistujan sitoumus noudattaa jäljempänä määriteltyjä järjestelmää koskevia asiakirjoja, ja

| 5. | [määrittele tarkoin kaikki valtakirjat ja mitkä tahansa muut asiakirjat, joihin asianomaiset (jäljempänä määritellyt) järjestelmää koskevat asiakirjat allekirjoittaneen henkilön tai allekirjoittaneiden henkilöiden toimivalta perustuu tai jotka ovat toimivallan todisteena],
  ja kaikki muut osallistujan perustamisasiakirjoihin, toimivaltaan ja valtuutuksiin liittyvät asiakirjat, jotka ovat tarpeen tai asianmukaisia tämä lausunnon antamiseksi (jäljempänä ’osallistujaa koskevat asiakirjat’). |
| --- | --- |

5.

[määrittele tarkoin kaikki valtakirjat ja mitkä tahansa muut asiakirjat, joihin asianomaiset (jäljempänä määritellyt) järjestelmää koskevat asiakirjat allekirjoittaneen henkilön tai allekirjoittaneiden henkilöiden toimivalta perustuu tai jotka ovat toimivallan todisteena],

ja kaikki muut osallistujan perustamisasiakirjoihin, toimivaltaan ja valtuutuksiin liittyvät asiakirjat, jotka ovat tarpeen tai asianmukaisia tämä lausunnon antamiseksi (jäljempänä ’osallistujaa koskevat asiakirjat’).

Tätä lausuntoa varten olemme tutkineet myös seuraavat asiakirjat:

| 1. | [lisää viittaus järjestelyihin, joilla TARGETiin osallistumista koskevat yhdenmukaistetut säännöt pannaan täytäntöön] [lisää päivämäärä] päivätyn järjestelmän osalta (jäljempänä ’säännöt’); ja |
| --- | --- |

1.

[lisää viittaus järjestelyihin, joilla TARGETiin osallistumista koskevat yhdenmukaistetut säännöt pannaan täytäntöön] [lisää päivämäärä] päivätyn järjestelmän osalta (jäljempänä ’säännöt’); ja

| 2. | [– –].
  Sääntöjä ja [...] kutsutaan jäljempänä ’järjestelmää koskeviksi asiakirjoiksi’ (ja yhdessä osallistujaa koskevien asiakirjojen kanssa ’asiakirjoiksi’). |
| --- | --- |

2.

[– –].

Sääntöjä ja [...] kutsutaan jäljempänä ’järjestelmää koskeviksi asiakirjoiksi’ (ja yhdessä osallistujaa koskevien asiakirjojen kanssa ’asiakirjoiksi’).

II.   OLETUKSET

Tämä lausunto perustuu seuraaviin asiakirjoista tehtyihin oletuksiin:

| 1. | meille toimitetut järjestelmää koskevat asiakirjat ovat joko alkuperäisiä asiakirjoja tai oikeaksi todistettuja jäljennöksiä, |
| --- | --- |

1.

meille toimitetut järjestelmää koskevat asiakirjat ovat joko alkuperäisiä asiakirjoja tai oikeaksi todistettuja jäljennöksiä,

| 2. | järjestelmää koskevien asiakirjojen ehdot sekä niihin perustuvat oikeudet ja velvollisuudet ovat päteviä ja oikeudellisesti sitovia niiden [järjestelmän jäsenvaltio]n lakien mukaan, joita todetaan sovellettavan sanottuihin asiakirjoihin, ja lainvalinta, jonka mukaan [järjestelmän jäsenvaltio]n lakeja sovelletaan järjestelmää koskeviin asiakirjoihin, on pätevä [järjestelmän jäsenvaltio]n lakien mukaan, |
| --- | --- |

2.

järjestelmää koskevien asiakirjojen ehdot sekä niihin perustuvat oikeudet ja velvollisuudet ovat päteviä ja oikeudellisesti sitovia niiden [järjestelmän jäsenvaltio]n lakien mukaan, joita todetaan sovellettavan sanottuihin asiakirjoihin, ja lainvalinta, jonka mukaan [järjestelmän jäsenvaltio]n lakeja sovelletaan järjestelmää koskeviin asiakirjoihin, on pätevä [järjestelmän jäsenvaltio]n lakien mukaan,

| 3. | osallistujaa koskevat asiakirjat ovat asianomaisten tahojen kelpoisuuden ja toimivallan piirissä, ja asianomaiset tahot ovat auktorisoineet, hyväksyneet tai toimeenpanneet ja tarvittaessa toimittaneet kyseiset asiakirjat, ja |
| --- | --- |

3.

osallistujaa koskevat asiakirjat ovat asianomaisten tahojen kelpoisuuden ja toimivallan piirissä, ja asianomaiset tahot ovat auktorisoineet, hyväksyneet tai toimeenpanneet ja tarvittaessa toimittaneet kyseiset asiakirjat, ja

| 4. | osallistujaa koskevat asiakirjat sitovat osapuolia, joille ne on osoitettu, eikä niiden ehtoja ole rikottu. |
| --- | --- |

4.

osallistujaa koskevat asiakirjat sitovat osapuolia, joille ne on osoitettu, eikä niiden ehtoja ole rikottu.

III.   OSALLISTUJAA KOSKEVA LAUSUNTO

| A. | Osallistuja on asianmukaisesti perustettu ja rekisteröity tai sen perustaminen on muutoin asianmukaisesti hyväksytty tai sen olemassaoloa säätelevät muutoin [maa]n lait. |
| --- | --- |

A.

Osallistuja on asianmukaisesti perustettu ja rekisteröity tai sen perustaminen on muutoin asianmukaisesti hyväksytty tai sen olemassaoloa säätelevät muutoin [maa]n lait.

| B. | Osallistujalla on kelpoisuus ja toimivalta täyttää velvollisuutensa ja toteuttaa oikeutensa sellaisten järjestelmää koskevien asiakirjojen mukaisesti, joiden osapuolena se on. |
| --- | --- |

B.

Osallistujalla on kelpoisuus ja toimivalta täyttää velvollisuutensa ja toteuttaa oikeutensa sellaisten järjestelmää koskevien asiakirjojen mukaisesti, joiden osapuolena se on.

| C. | Osallistujan oikeuksien ja velvollisuuksien hyväksyminen tai oikeuksien käyttäminen ja velvollisuuksien täyttäminen sellaisten järjestelmää koskevien asiakirjojen mukaisesti, joiden osapuolena osallistuja on, ei millään tavoin riko osallistujaan tai osallistujaa koskeviin asiakirjoihin sovellettavia [maa]n lakeja. |
| --- | --- |

C.

Osallistujan oikeuksien ja velvollisuuksien hyväksyminen tai oikeuksien käyttäminen ja velvollisuuksien täyttäminen sellaisten järjestelmää koskevien asiakirjojen mukaisesti, joiden osapuolena osallistuja on, ei millään tavoin riko osallistujaan tai osallistujaa koskeviin asiakirjoihin sovellettavia [maa]n lakeja.

| D. | Osallistuja ei tarvitse lisävaltuutuksia, -hyväksymisiä, -lupia, -hakemuksia, -rekisteröitymisiä, -taltiointeja taikka julkisen notaarin vahvistuksia taikka mitään muita [maa]ssa toimivaltaisten tuomioistuinten, oikeus- tai muiden viranomaisten todistuksia järjestelmää koskevien asiakirjojen hyväksymistä, laillistamista tai täytäntöönpanokelpoisuutta varten taikka asiakirjojen mukaisten oikeuksien ja velvollisuuksien toteuttamista tai täyttämistä varten. |
| --- | --- |

D.

Osallistuja ei tarvitse lisävaltuutuksia, -hyväksymisiä, -lupia, -hakemuksia, -rekisteröitymisiä, -taltiointeja taikka julkisen notaarin vahvistuksia taikka mitään muita [maa]ssa toimivaltaisten tuomioistuinten, oikeus- tai muiden viranomaisten todistuksia järjestelmää koskevien asiakirjojen hyväksymistä, laillistamista tai täytäntöönpanokelpoisuutta varten taikka asiakirjojen mukaisten oikeuksien ja velvollisuuksien toteuttamista tai täyttämistä varten.

| E. | Osallistuja on toteuttanut kaikki tarvittavat yhtiötapahtumat ja muut toimenpiteet, jotka ovat [maa]n lakien mukaan tarpeen sen varmistamiseksi, että järjestelmää koskevien asiakirjojen mukaiset osallistujan oikeudet ovat laillisia, päteviä ja sitovia. |
| --- | --- |

E.

Osallistuja on toteuttanut kaikki tarvittavat yhtiötapahtumat ja muut toimenpiteet, jotka ovat [maa]n lakien mukaan tarpeen sen varmistamiseksi, että järjestelmää koskevien asiakirjojen mukaiset osallistujan oikeudet ovat laillisia, päteviä ja sitovia.

Tämä lausunto on annettu sen päiväyksen mukaisena päivänä ja se on osoitettu ainoastaan [lisää keskuspankin nimi]lle ja [osallistujalle]. Muut henkilöt eivät voi vedota tähän lausuntoon eikä lausunnon sisältöä saa Euroopan keskuspankkia ja Euroopan keskuspankkijärjestelmän kansallisia keskuspankkeja [ja [maa]n kansallista keskuspankkia/asianomaisia sääntelyviranomaisia] lukuun ottamatta antaa tiedoksi muille kuin sen vastaanottajille ja näiden oikeudellisille neuvonantajille ilman kirjallista etukäteissuostumustamme.

Kunnioittavasti

[allekirjoitus]

Muualla kuin ETA:ssa perustettujen TARGET-osallistujien maalausuntoja koskevat ohjeet

[Lisää keskuspankin nimi]

[osoite]

[järjestelmän nimi]

[paikka]

[päivämäärä]

Hyvä vastaanottaja,

Meitä on [lisää osallistujan tai osallistujan sivuliikkeen nimi]n (jäljempänä ’osallistuja’) [ulkopuolisina] oikeudellisina neuvonantajina pyydetty antamaan tämä [maa, jossa osallistuja on perustettu, jäljempänä ’maa’]n lainsäädännön mukainen lausunto kysymyksistä, jotka koskevat [maa]n lainsäädännön soveltamista TARGET-osajärjestelmän (jäljempänä ’järjestelmä’) osallistujaa. Tässä esitetyt viittaukset [maa]n lainsäädäntöön sisältävät kaikki [maa]n sovellettavat säädökset. Me annamme erityisesti [järjestelmän jäsenvaltio]n ulkopuolella perustettua osallistujaa koskevan, [maa]n lainsäädännön mukaisen lausunnon oikeuksista ja velvollisuuksista, jotka syntyvät järjestelmään osallistumisen seurauksena siten, kuin jäljempänä määritellyissä järjestelmää koskevissa asiakirjoissa on esitetty.

Tämä lausunto koskee vain tämän lausunnon päivämääränä [maa]ssa voimassa olevaa lainsäädäntöä. Tätä lausuntoa varten emme ole tutkineet minkään muun maan lainsäädäntöä, eikä tähän lausuntoon sisälly muiden maiden lainsäädäntöä koskevaa suoranaista tai implisiittistä lausuntoa. Oletuksenamme on, ettei minkään muun maan lainsäädännössä ole mitään sellaista, joka vaikuttaisi tähän lausuntoon.

1.   TUTKITUT ASIAKIRJAT

Tätä lausuntoa varten olemme tutkineet seuraavat asiakirjat ja muut sellaiset asiakirjat, joita on pidetty välttämättöminä tai asiaankuuluvina:

| 1) | [lisää viittaus järjestelyihin, joilla TARGETiin osallistumista koskevat yhdenmukaistetut säännöt] pannaan täytäntöön] [lisää päivämäärä] päivätyn järjestelmän osalta (jäljempänä ’säännöt’); ja |
| --- | --- |

1)

[lisää viittaus järjestelyihin, joilla TARGETiin osallistumista koskevat yhdenmukaistetut säännöt] pannaan täytäntöön] [lisää päivämäärä] päivätyn järjestelmän osalta (jäljempänä ’säännöt’); ja

| 2) | muut järjestelmää ja/tai osallistujan ja muiden järjestelmän osallistujien välistä ja osallistujien ja [lisää keskuspankin nimi]n välistä suhdetta sääntelevät asiakirjat. |
| --- | --- |

2)

muut järjestelmää ja/tai osallistujan ja muiden järjestelmän osallistujien välistä ja osallistujien ja [lisää keskuspankin nimi]n välistä suhdetta sääntelevät asiakirjat.

Sääntöjä ja [...] kutsutaan jäljempänä ’järjestelmää koskeviksi asiakirjoiksi’.

2.   OLETUKSET

Tämä lausunto perustuu järjestelmää koskevien asiakirjojen osalta seuraaviin oletuksiin:

| 1) | järjestelmää koskevat asiakirjat ovat asianomaisten osapuolien toimivallan ja valtuuksien piirissä, ja ne ovat hyväksyneet, antaneet tai täytäntöönpanneet ja tarvittaessa toimittaneet kyseiset asiakirjat, |
| --- | --- |

1)

järjestelmää koskevat asiakirjat ovat asianomaisten osapuolien toimivallan ja valtuuksien piirissä, ja ne ovat hyväksyneet, antaneet tai täytäntöönpanneet ja tarvittaessa toimittaneet kyseiset asiakirjat,

| 2) | järjestelmää koskevien asiakirjojen ehdot ja niihin perustuvat oikeudet ja velvoitteet ovat päteviä ja oikeudellisesti sitovia niiden [järjestelmän jäsenvaltio]n lakien mukaan, joita todetaan sovellettavan sanottuihin asiakirjoihin, ja lainvalinta, jonka mukaan [järjestelmän jäsenvaltio]n lakeja sovelletaan järjestelmän asiakirjoihin, on pätevä [järjestelmän jäsenvaltio]n lakien mukaan, |
| --- | --- |

2)

järjestelmää koskevien asiakirjojen ehdot ja niihin perustuvat oikeudet ja velvoitteet ovat päteviä ja oikeudellisesti sitovia niiden [järjestelmän jäsenvaltio]n lakien mukaan, joita todetaan sovellettavan sanottuihin asiakirjoihin, ja lainvalinta, jonka mukaan [järjestelmän jäsenvaltio]n lakeja sovelletaan järjestelmän asiakirjoihin, on pätevä [järjestelmän jäsenvaltio]n lakien mukaan,

| 3) | järjestelmän, jonka välityksellä käteissiirtotoimeksiannot toimitetaan tai käteissiirrot vastaanotetaan tai oikeudet toteutetaan tai velvollisuudet suoritetaan, osallistujilla on toimilupa tarjota varojensiirtopalveluja kaikissa asianomaisissa maissa, ja |
| --- | --- |

3)

järjestelmän, jonka välityksellä käteissiirtotoimeksiannot toimitetaan tai käteissiirrot vastaanotetaan tai oikeudet toteutetaan tai velvollisuudet suoritetaan, osallistujilla on toimilupa tarjota varojensiirtopalveluja kaikissa asianomaisissa maissa, ja

| 4) | meille jäljennöksenä tai näytteinä toimitetut asiakirjat ovat alkuperäisten asiakirjojen mukaisia. |
| --- | --- |

4)

meille jäljennöksenä tai näytteinä toimitetut asiakirjat ovat alkuperäisten asiakirjojen mukaisia.

3.   LAUSUNTO

Edellä esitettyyn perustuen ja ellei edellä esitetystä taikka jäljempänä esitetyistä kohdista muuta johdu, katsomme seuraavaa:

3.1   Maakohtaiset oikeudelliset näkökohdat [soveltuvin osin]

[Maa]n oikeusjärjestelmän seuraavat piirteet ovat järjestelmää koskevista asiakirjoista johtuvien velvollisuuksien kanssa sopusoinnussa eivätkä millään lailla syrjäytä kyseisiä velvollisuuksia: [maakohtaisten oikeudellisten näkökohtien luettelo].

3.2   Maksukyvyttömyyteen liittyvät yleiset kysymykset

3.2.a   Maksukyvyttömyysmenettelyjen tyypit

Ainoat maksukyvyttömyysmenettelyjen tyypit (akordi ja velkasaneeraus mukaan luettuina), joiden kohteeksi osallistuja voi joutua [maa]ssa, ovat seuraavat (tässä lausunnossa maksukyvyttömyysmenettelyllä tarkoitetaan myös osallistujan [maa]ssa olevia varallisuuseriä tai sivuliikkeitä koskevia kaikenlaisia menettelyitä, joiden kohteeksi osallistuja voi joutua [maa]ssa): [laadi luettelo menettelyistä alkuperäiskielellä sekä englannin kielellä] (jäljempänä yhteisesti ’maksukyvyttömyysmenettelyt’).

Maksukyvyttömyysmenettelyiden lisäksi osallistuja, sen varallisuus tai sen [maa]ssa oleva sivuliike voi [maa]ssa joutua seuraavien menettelyjen kohteeksi: [laadi luettelo alkuperäiskielellä ja englannin kielellä sovellettavista maksuajan pidennyksistä, selvitystilamenettelyistä tai muista menettelyistä, joiden seurauksena maksut osallistujalle tai osallistujalta voidaan keskeyttää tai joiden seurauksena maksuille voidaan asettaa rajoituksia, tai muista vastaavista menettelyistä] (jäljempänä yhteisesti ’menettelyt’).

3.2.b   Maksukyvyttömyyssopimukset

[Maa] tai [maa]n tietyt poliittiset alayksiköt, jotka määritetään jäljempänä, on/ovat seuraavien maksukyvyttömyyssopimusten osapuolena/osapuolina: [luettele tarvittaessa sopimukset, joilla on tai saattaa olla merkitystä tämän lausunnon kannalta].

3.3   Järjestelmää koskevien asiakirjojen täytäntöönpanokelpoisuus

Ellei jäljempänä esitetyistä kohdista muuta johdu, kaikki järjestelmää koskevien asiakirjojen määräykset ovat [maa]n lakien mukaan sitovia ja täytäntöönpanokelpoisia niiden ehtojen mukaisesti, erityisesti tapauksissa, joissa pannaan vireille osallistujaa koskeva maksukyvyttömyysmenettely.

Erityisesti katsomme seuraavaa:

3.3.a   Käteissiirtotoimeksiantojen käsittely

Sääntöjen määräykset käteissiirtotoimeksiantojen käsittelystä [lisää asiaa koskevat määräykset, joilla pannaan täytäntöön liitteessä I olevan I osan 17 ja 18 artikla, liitteessä I olevan II osan 4–7 ja 9 artikla, liitteessä I olevan III osan 5–10 ja 14–17 artikla, IV osan 4 ja 6–7 artikla, liitteessä I olevan V osan 6 ja 10 artikla] ovat päteviä ja täytäntöönpanokelpoisia. Kaikki tällaisten kohtien mukaisesti käsitellyt käteissiirtotoimeksiannot ovat [maa]n lakien mukaan päteviä, sitovia ja täytäntöönpanokelpoisia. Sääntöjen määräykset, joissa määritellään tarkka ajankohta, jona osallistujan järjestelmään toimittamat käteissiirtotoimeksiannot tulevat täytäntöönpanokelpoisiksi ja peruuttamattomiksi ([lisää sääntöjen asiaa koskeva kohta, jolla pannaan täytäntöön liitteessä 1 olevan I osan 18 artikla]) ovat [maa]n lakien mukaan päteviä, sitovia ja täytäntöönpanokelpoisia.

3.3.b   [Lisää keskuspankin nimi] toimivaltuudet tehtävänsä suorittamiseen

Osallistujaa koskevien maksukyvyttömyysmenettelyjen tai menettelyjen aloittamien ei vaikuta [lisää keskuspankin nimi]n järjestelmää koskevista asiakirjoista johtuviin toimivaltuuksiin. [Mainitse [tarvittaessa], että tämä lausunto koskee myös muita yhteisöjä, jotka tarjoavat osallistujille järjestelmän osallistumisen kannalta välittömästi ja ehdottomasti tarpeellisia palveluja (esim. TARGETin verkkopalvelujen tarjoaja).]

3.3.c   Oikeuskeinot erityisissä erääntymistilanteissa

[Tilanteissa, joissa ne soveltuvat osallistujaan, sääntöjen [lisää kohdat]n määräykset erääntymättömien saamisten nopeutetun suorittamisen vaatimisesta, osallistujan talletusten käyttämisestä saamisten kuittaamiseen, vakuuksien realisoimisesta, osallistumisen keskeyttämisestä ja päättämisestä, viivästyskoron vaatimisesta, sopimuksen irtisanomisesta ja transaktioiden lopettamisesta ([lisää sääntöjen ja järjestelmää koskevien asiakirjojen muut asianomaiset lausekkeet]) ovat [maa]n lakien mukaan päteviä ja täytäntöönpanokelpoisia.]

3.3.d   Osallistumisen keskeyttäminen ja irtisanominen

Tilanteissa, joissa ne soveltuvat osallistujaan, sääntöjen [lisää kohdat]n määräykset (osallistujan järjestelmään osallistumisen keskeyttämisestä ja irtisanomisesta maksukyvyttömyysmenettelyn tai menettelyn aloittamisen tai muun järjestelmää koskevissa asiakirjoissa määritellyn erityisen erääntymistilanteen vuoksi tai tilanteissa, jossa osallistuja muodostaa systeemiriskin tai sillä on vakavia toiminnallisia ongelmia) ovat [maa]n lakien mukaan päteviä ja täytäntöönpanokelpoisia.

3.3.e   Seuraamusjärjestelmä

Tilanteissa, joissa ne soveltuvat osallistujaan, sääntöjen [lisää kohdat]n määräykset sellaiselle osallistujalle määrättävistä seuraamuksista, joka on kykenemätön maksamaan takaisin päivänsisäisen tai, soveltuvin osin, yön yli -luoton ajoissa, ovat [maa]n lakien mukaan päteviä ja täytäntöönpanokelpoisia.

3.3.f   Oikeuksien ja velvollisuuksien luovuttaminen

Osallistuja ei voi luovuttaa, muuttaa tai siirtää oikeuksiaan ja velvollisuuksiaan kolmansille osapuolille ilman [lisää keskuspankin nimi]n etukäteen antamaa kirjallista suostumusta.

3.3.g   Sovellettavan oikeuden ja toimivaltaisen tuomioistuimen valinta

Sääntöjen [lisää kohdat]n määräykset, erityisesti sovellettavan lain, riitojen ratkaisun, toimivaltaisten tuomioistuinten ja menettelyn vireillepanon osalta, ovat [maa]n lakien mukaan päteviä ja täytäntöönpanokelpoisia.

3.4   Mitätöitävissä olevat suosimiset

Katsomme, että järjestelmää koskevista asiakirjoista johtuvia velvollisuuksia tai tällaisten velvollisuuksien suorittamista tai noudattamista ennen osallistujaa koskevan maksukyvyttömyysmenettelyn tai menettelyn aloittamista, ei voi sivuuttaa tällaisessa menettelyssä velkojien suosimisena, mitätöitävissä olevana transaktiona tai muutoin [maa]n lakien mukaan.

Erityisesti, ja rajoittamatta edellä sanottua, tämä koskee minkä tahansa osallistujan järjestelmään toimittamia käteissiirtotoimeksiantoja. Erityisesti katsomme, että sääntöjen [lisää kohdat]n määräykset, joissa käteissiirtotoimeksiantojen täytäntöönpanokelpoisuus ja peruuttamattomuus vahvistetaan, ovat päteviä ja täytäntöönpanokelpoisia ja että käteissiirtotoimeksiantoja, jotka mikä tahansa osallistuja on toimittanut järjestelmään ja jotka on käsitelty sääntöjen [lisää kohdat] mukaisesti, ei voida kumota maksukyvyttömyysmenettelyssä tai menettelyssä velkojien suosimisena, mitätöitävissä olevana tapahtumana tai muutoin [maa]n lakien mukaan.

3.5   Ulosmittaus

Jos osallistujan velkoja hakee [maa]n lakien mukaisesti ulosottopäätöstä (mukaan lukien varojen jäädyttämistä koskeva päätös ja takavarikko sekä mikä tahansa muu julkis- tai yksityisoikeudellinen menettely, jolla pyritään suojelemaan yleistä etua tai osallistujan velkojien oikeuksia), jäljempänä ’ulosotto’, [maa]n tuomioistuimelta, valtion viranomaiselta, oikeusviranomaiselta tai julkishallinnon viranomaiselta, katsomme että [lisää analyysi ja arviointi].

3.6   Vakuudet [soveltuvin osin]

3.6.a   Oikeuksien tai talletusten luovutus vakuus-, panttaus-, ja/tai repotarkoituksessa

Vakuusluovutukset ovat päteviä ja täytäntöönpanokelpoisia [maa]n lakien mukaan. Erityisesti pantin tai takaisinostosopimuksen (repon) perustaminen ja realisointi [lisää viittaus asianomaiseen keskuspankin kanssa sovittuun järjestelyyn]n mukaisesti ovat [maa]n lakien mukaan päteviä ja täytäntöönpanokelpoisia.

3.6.b   Luovutuksensaajan, pantinsaajan tai repo-ostajan muita velkojia parempi etuoikeus

Jos osallistuja joutuu maksukyvyttömyysmenettelyn tai muun menettelyn kohteeksi, [lisää viittaus keskuspankkiin]lle tai muille järjestelmän osallistujille vakuudeksi luovutetuilla tai pantatuilla oikeuksilla ja varallisuuserillä on kaikkien muiden velkojien saamisia parempi etuoikeus eikä muiden velkojien etuoikeusjärjestys vaikuta näihin oikeuksiin.

3.6.c   Vakuusoikeuksien täytäntöönpano

Myös tilanteissa, joissa osallistujaa koskee maksukyvyttömyysmenettely tai muu menettely, järjestelmän muut osallistujat ja [lisää keskuspankin nimi] voivat [luovutuksensaajina, pantinsaajina tai repo-ostajina] sääntöjen mukaisilla [lisää keskuspankin nimi]n toimilla realisoida osallistujan oikeuksia ja omaisuuseriä.

3.6.d   Muotoa ja rekisteröintiä koskevat vaatimukset

Osallistujan omaisuutta tai oikeuksia koskevan vakuusluovutuksen, pantin tai repon perustamiseen tai realisointiin ei sovelleta muotovaatimuksia, eikä [vakuusluovutusta, panttia, repoa taikka näitä koskevia erityispiirteitä] tarvitse rekisteröidä tai taltioida missään toimivaltaisessa [maa]n tuomioistuimessa taikka valtion, oikeus- tai julkisviranomaisessa.

3.7   Sivuliikkeet [soveltuvin osin]

3.7.a   Lausuntoa sovelletaan sivuliikkeiden välityksellä suoritettuihin toimiin

Jokainen osallistujaa koskeva edellä esitetty lausunto on [maa]n lakeja sovellettaessa yhtä paikkansapitävä ja pätevä tilanteissa, joissa osallistuja toimii yhden tai useamman [maan]n ulkopuolella perustetun sivuliikkeensä välityksellä.

3.7.b   Lainmukaisuus

Järjestelmää koskevien asiakirjojen mukaisten oikeuksien toteuttaminen tai velvollisuuksien täyttäminen tai käteissiirtotoimeksiantojen toimittaminen, välittäminen tai vastaanottaminen osallistujan sivuliikkeen toimesta eivät millään tavoin riko [maa]n lakia.

3.7.c   Vaaditut auktorisoinnit

Osallistujan sivuliike voi käyttää tai suorittaa järjestelmää koskevien asiakirjojen mukaisia oikeuksia ja velvollisuuksia taikka toimittaa, välittää tai vastaanottaa tilisiirtotoimeksiantoja, eikä näitä toimia varten tarvita lisävaltuutuksia, -hyväksymisiä, -lupia, -hakemuksia, -taltiointeja, -rekisteröitymisiä taikka julkisen notaarin vahvistuksia taikka [maa]ssa toimivaltaisten tuomioistuinten, oikeus- tai muiden viranomaisten muita todistuksia.

Tämä lausunto on annettu sen päiväyksen mukaisena päivänä ja se on osoitettu ainoastaan [lisää keskuspankin nimi]lle ja [osallistujalle]. Muut henkilöt eivät voi vedota tähän lausuntoon eikä lausunnon sisältöä saa Euroopan keskuspankkia ja Euroopan keskuspankkijärjestelmän kansallisia keskuspankkeja [ja [maa]n kansallista keskuspankkia/asianomaisia sääntelyviranomaisia] lukuun ottamatta antaa tiedoksi muille kuin sen vastaanottajille ja näiden oikeudellisille neuvonantajille ilman kirjallista etukäteissuostumustamme.

Kunnioittavasti

[allekirjoitus]

---

LISÄYS IV

TOIMINNAN JATKUVUUS JA VARAJÄRJESTELYT

1.   YLEISET SÄÄNNÖKSET

Tässä lisäyksessä vahvistetaan [lisää keskuspankin nimi]n ja osallistujien väliset järjestelyt siltä varalta, että TARGETissa tai yhden tai useamman verkkopalvelujen tarjoajan palvelussa on häiriö, niihin vaikuttaa ulkopuolinen epätavanomainen tapahtuma, tai häiriö vaikuttaa osallistujiin.

Tämän lisäyksen viittaukset kellonaikoihin tarkoittavat EKP:n kotipaikan paikallista aikaa.

Tässä 1 jaksossa vahvistettuja säännöksiä sovelletaan MCA-tileihin, RTGS-DCA-tileihin ja niiden alatileihin, RTGS-AS- teknisiin tileihin, T2S-DCA-tileihin, TIPS-DCA-tileihin ja TIPS-AS- teknisiin tileihin.

1.1   Toiminnan jatkuvuutta turvaavat toimet ja varajärjestelyt

| a) | Jos TARGETin normaali toiminta häiriintyy ulkopuolisen epätavanomaisen tapahtuman ja/tai TARGETissa olevan häiriön ja/tai yhden tai useamman verkkopalvelujen tarjoajan tiedonsiirtoverkossa olevan häiriön vuoksi, [lisää keskuspankin nimi]lla on oikeus ottaa käyttöön toiminnan jatkuvuutta turvaavia toimia ja varajärjestelyjä. |
| --- | --- |

a)

Jos TARGETin normaali toiminta häiriintyy ulkopuolisen epätavanomaisen tapahtuman ja/tai TARGETissa olevan häiriön ja/tai yhden tai useamman verkkopalvelujen tarjoajan tiedonsiirtoverkossa olevan häiriön vuoksi, [lisää keskuspankin nimi]lla on oikeus ottaa käyttöön toiminnan jatkuvuutta turvaavia toimia ja varajärjestelyjä.

| b) | TARGETissa voidaan käyttää seuraavia toiminnan jatkuvuutta turvaavia toimia ja varajärjestelyjä:






  i) | TARGETin toiminnan siirtäminen vaihtoehtoiseen paikkaan; |
| --- | --- | --- |

b)

TARGETissa voidaan käyttää seuraavia toiminnan jatkuvuutta turvaavia toimia ja varajärjestelyjä:

i)

TARGETin toiminnan siirtäminen vaihtoehtoiseen paikkaan;

| ii) | TARGET-käyttöaikataulun muuttaminen. |
| --- | --- |

ii)

TARGET-käyttöaikataulun muuttaminen.

| c) | [Lisää keskuspankin nimi]lla on toiminnan jatkuvuutta turvaavien toimien ja varajärjestelyjen osalta täysi harkintavalta päättää, mihin toimiin se mahdollisesti ryhtyy. |
| --- | --- |

c)

[Lisää keskuspankin nimi]lla on toiminnan jatkuvuutta turvaavien toimien ja varajärjestelyjen osalta täysi harkintavalta päättää, mihin toimiin se mahdollisesti ryhtyy.

1.2   Poikkeamista tiedottaminen

Edellä 1.1 kohdassa kuvatun tapahtuman sattuessa asiasta on ilmoitettava osallistujille mahdollisuuksien mukaan EKP:n verkkosivuston, GUI-moduulin ja tarvittaessa kotimaisten viestintäkanavien kautta. Osallistujille lähetettävissä ilmoituksissa on oltava erityisesti seuraavat tiedot:

| i) | tapahtuman kuvaus ja sen vaikutus TARGETiin; |
| --- | --- |

i)

tapahtuman kuvaus ja sen vaikutus TARGETiin;

| ii) | ajankohta, jona tapahtuman odotetaan ratkeavan (jos tiedossa); |
| --- | --- |

ii)

ajankohta, jona tapahtuman odotetaan ratkeavan (jos tiedossa);

| iii) | tiedot (mahdollisesti) jo suoritetuista toimenpiteistä, ja |
| --- | --- |

iii)

tiedot (mahdollisesti) jo suoritetuista toimenpiteistä, ja

| iv) | (mahdolliset) neuvot osallistujille; |
| --- | --- |

iv)

(mahdolliset) neuvot osallistujille;

| v) | tiedonannon aikaleima ja tieto siitä, milloin päivitys toimitetaan. |
| --- | --- |

v)

tiedonannon aikaleima ja tieto siitä, milloin päivitys toimitetaan.

1.3   Aukioloaikojen muuttaminen

| a) | Muuttaessaan TARGETin käyttöaikataulua näiden sääntöjen I osan 19 artiklan 2 kohdan mukaisesti [lisää keskuspankin nimi] voi lykätä TARGETin katkaisuaikoja tiettynä pankkipäivänä tai lykätä seuraavan pankkipäivän aloitusta tai muuttaa minkä tahansa muun lisäyksessä V mainitun tapahtuman ajoitusta. |
| --- | --- |

a)

Muuttaessaan TARGETin käyttöaikataulua näiden sääntöjen I osan 19 artiklan 2 kohdan mukaisesti [lisää keskuspankin nimi] voi lykätä TARGETin katkaisuaikoja tiettynä pankkipäivänä tai lykätä seuraavan pankkipäivän aloitusta tai muuttaa minkä tahansa muun lisäyksessä V mainitun tapahtuman ajoitusta.

| b) | TARGETin katkaisuaikoja voidaan tiettynä pankkipäivänä lykätä, jos TARGETin häiriö on sattunut kyseisen päivän aikana mutta ratkaistu ennen klo 18.00. Sulkemisajan lykkäyksen ei normaalisti tulisi ylittää kahta tuntia, ja lykkäämisestä on tiedotettava osallistujille mahdollisimman hyvissä ajoin. |
| --- | --- |

b)

TARGETin katkaisuaikoja voidaan tiettynä pankkipäivänä lykätä, jos TARGETin häiriö on sattunut kyseisen päivän aikana mutta ratkaistu ennen klo 18.00. Sulkemisajan lykkäyksen ei normaalisti tulisi ylittää kahta tuntia, ja lykkäämisestä on tiedotettava osallistujille mahdollisimman hyvissä ajoin.

| c) | Kun TARGETin katkaisuaikojen lykkäämisestä on ilmoitettu, lykkäystä voidaan pidentää edelleen mutta ei peruuttaa. |
| --- | --- |

c)

Kun TARGETin katkaisuaikojen lykkäämisestä on ilmoitettu, lykkäystä voidaan pidentää edelleen mutta ei peruuttaa.

1.4   Muut määräykset

| a) | Jos [lisää keskuspankin nimi] ei ole toimintakykyinen, muut eurojärjestelmän keskuspankit tai tason 3 keskuspankit voivat hoitaa TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään liittyvät tekniset toiminnot tai osan niistä. |
| --- | --- |

a)

Jos [lisää keskuspankin nimi] ei ole toimintakykyinen, muut eurojärjestelmän keskuspankit tai tason 3 keskuspankit voivat hoitaa TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään liittyvät tekniset toiminnot tai osan niistä.

| b) | [Lisää keskuspankin nimi] voi edellyttää, että osallistujat osallistuvat säännöllisiin tai tapauskohtaisiin toiminnan jatkuvuutta turvaavia toimia ja järjestelyjä koskeviin testauksiin, koulutuksiin tai muihin [lisää keskuspankin nimi]n tarpeellisiksi katsomiin ennakoiviin toimenpiteisiin. Osallistujat vastaavat yksin kustannuksista, jotka koituvat niille tällaisista testeistä tai muista järjestelyistä. |
| --- | --- |

b)

[Lisää keskuspankin nimi] voi edellyttää, että osallistujat osallistuvat säännöllisiin tai tapauskohtaisiin toiminnan jatkuvuutta turvaavia toimia ja järjestelyjä koskeviin testauksiin, koulutuksiin tai muihin [lisää keskuspankin nimi]n tarpeellisiksi katsomiin ennakoiviin toimenpiteisiin. Osallistujat vastaavat yksin kustannuksista, jotka koituvat niille tällaisista testeistä tai muista järjestelyistä.

2.   TOIMINNAN JATKUVUUS JA VARAJÄRJESTELYT (RTGS-DCA-TILIT JA RTGS-AS-SELVITYSPROSESSIT)

Sen lisäksi, mitä 1 jaksossa säädetään, tämän 2 jakson säännöksiä sovelletaan erityisesti RTGS-AS-selvitysmenettelyjä käyttäviin RTGS-DCA-tilien haltijoihin ja liitännäisjärjestelmiin.

2.1   TARGETin toiminnan siirtäminen vaihtoehtoiseen paikkaan

| a) | TARGETin toiminta voidaan siirtää 1.1 kohdan b alakohdan i alakohdassa tarkoitettuun samalla tai toisella alueella sijaitsevaan vaihtoehtoiseen paikkaan. |
| --- | --- |

a)

TARGETin toiminta voidaan siirtää 1.1 kohdan b alakohdan i alakohdassa tarkoitettuun samalla tai toisella alueella sijaitsevaan vaihtoehtoiseen paikkaan.

| b) | Jos TARGETin toiminta siirretään toiselle alueelle, osallistujien tulee i) pidättyä lähettämästä uusia käteissiirtotoimeksiantoja TARGETiin; ii) suorittaa [lisää keskuspankin nimi]n pyynnöstä täsmäytys; iii) toimittaa uudelleen kaikki käteissiirtotoimeksiannot, joiden havaitaan puuttuvan; ja iv) toimittaa [lisää keskuspankin nimi]lle kaikki asiaankuuluvat tiedot. |
| --- | --- |

b)

Jos TARGETin toiminta siirretään toiselle alueelle, osallistujien tulee i) pidättyä lähettämästä uusia käteissiirtotoimeksiantoja TARGETiin; ii) suorittaa [lisää keskuspankin nimi]n pyynnöstä täsmäytys; iii) toimittaa uudelleen kaikki käteissiirtotoimeksiannot, joiden havaitaan puuttuvan; ja iv) toimittaa [lisää keskuspankin nimi]lle kaikki asiaankuuluvat tiedot.

| c) | [Lisää keskuspankin nimi] voi toteuttaa muita toimia, mukaan lukien osallistujien tilien veloittaminen ja hyvittäminen, palauttaakseen osallistujien tilit tilanteeseen ennen siirtoa. |
| --- | --- |

c)

[Lisää keskuspankin nimi] voi toteuttaa muita toimia, mukaan lukien osallistujien tilien veloittaminen ja hyvittäminen, palauttaakseen osallistujien tilit tilanteeseen ennen siirtoa.

2.2   Aukioloaikojen muuttaminen

| a) | Jos [lisää keskuspankin nimi] lykkää TARGETin sulkemista 1.3 kohdassa tarkoitetulla tavalla ennen klo 16.50, vähintään yhden tunnin pituinen jakso asiakkaiden ja pankkienvälisten maksumääräysten katkaisuajan jälkeen tulisi normaalisti säilyttää. |
| --- | --- |

a)

Jos [lisää keskuspankin nimi] lykkää TARGETin sulkemista 1.3 kohdassa tarkoitetulla tavalla ennen klo 16.50, vähintään yhden tunnin pituinen jakso asiakkaiden ja pankkienvälisten maksumääräysten katkaisuajan jälkeen tulisi normaalisti säilyttää.

| b) | Liitännäisjärjestelmillä on oltava valmiina keinot selviytyä tapauksista, joissa uudelleenavausaikaa lykätään TARGETin edellisenä päivänä sattuneen häiriön vuoksi. |
| --- | --- |

b)

Liitännäisjärjestelmillä on oltava valmiina keinot selviytyä tapauksista, joissa uudelleenavausaikaa lykätään TARGETin edellisenä päivänä sattuneen häiriön vuoksi.

2.3   Käsittely varajärjestelyin

| a) | Jos [lisää keskuspankin nimi] katsoo tarpeelliseksi, se aloittaa käteissiirtotoimeksiantojen käsittelyn toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi TARGETin varajärjestelmää tai muita keinoja käyttäen. Tällaisissa tapauksissa käsittely varajärjestelyin toteutetaan parhaiden edellytysten mukaisesti. [Lisää keskuspankin nimi]n on käytettävissä olevien viestintävälineiden välityksellä ilmoitettava osallistujilleen varajärjestelyn aloittamisesta. |
| --- | --- |

a)

Jos [lisää keskuspankin nimi] katsoo tarpeelliseksi, se aloittaa käteissiirtotoimeksiantojen käsittelyn toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi TARGETin varajärjestelmää tai muita keinoja käyttäen. Tällaisissa tapauksissa käsittely varajärjestelyin toteutetaan parhaiden edellytysten mukaisesti. [Lisää keskuspankin nimi]n on käytettävissä olevien viestintävälineiden välityksellä ilmoitettava osallistujilleen varajärjestelyn aloittamisesta.

| b) | Kun käsittely toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi tapahtuu TARGETin varajärjestelmää käyttäen, RTGS-DCA-tilien haltijat toimittavat käteissiirtotoimeksiannot ja [lisää keskuspankin nimi] hyväksyy ne. [Lisää keskuspankin nimi] voi poikkeuksellisesti myös syöttää käteissiirtotoimeksiantoja manuaalisesti osallistujien puolesta. Liitännäisjärjestelmä voi lisäksi toimittaa RTGS-AS-selvitysprosessissa A käsiteltäviä maksumääräyksiä sisältäviä tiedostoja, jotka [lisää keskuspankin nimi] syöttää varajärjestelmään liitännäisjärjestelmän hyväksynnän saatuaan. |
| --- | --- |

b)

Kun käsittely toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi tapahtuu TARGETin varajärjestelmää käyttäen, RTGS-DCA-tilien haltijat toimittavat käteissiirtotoimeksiannot ja [lisää keskuspankin nimi] hyväksyy ne. [Lisää keskuspankin nimi] voi poikkeuksellisesti myös syöttää käteissiirtotoimeksiantoja manuaalisesti osallistujien puolesta. Liitännäisjärjestelmä voi lisäksi toimittaa RTGS-AS-selvitysprosessissa A käsiteltäviä maksumääräyksiä sisältäviä tiedostoja, jotka [lisää keskuspankin nimi] syöttää varajärjestelmään liitännäisjärjestelmän hyväksynnän saatuaan.

| c) | Seuraavat käteissiirtotoimeksiannot katsotaan erittäin kriittisiksi, ja [lisää keskuspankin nimi]n on parhaiden edellytysten mukaisesti pyrittävä käsittelemään ne häiriötilanteissa ilman aiheetonta viivytystä:






  i) | maksut, jotka liittyvät CLS Bank Internationalin CLSSettlement-järjestelmässä käsiteltäviin operaatioihin; |
| --- | --- | --- |

c)

Seuraavat käteissiirtotoimeksiannot katsotaan erittäin kriittisiksi, ja [lisää keskuspankin nimi]n on parhaiden edellytysten mukaisesti pyrittävä käsittelemään ne häiriötilanteissa ilman aiheetonta viivytystä:

i)

maksut, jotka liittyvät CLS Bank Internationalin CLSSettlement-järjestelmässä käsiteltäviin operaatioihin;

| ii) | keskusvastapuolten vakuuksien muutospyynnöt. |
| --- | --- |

ii)

keskusvastapuolten vakuuksien muutospyynnöt.

| d) | Muita kuin c alakohdassa lueteltuja käteissiirtotoimeksiantoja, jotka ovat tarpeen systeemiriskin välttämiseksi, pidetään kriittisinä, ja [lisää keskuspankin nimi] voi päättää aloittaa niiden käsittelyn varajärjestelyin. Kriittisiä käteissiirtotoimeksiantoja ovat muun muassa seuraavat:






  i) | käteissiirtomääräykset, jotka liittyvät muiden asetuksessa (EU) N:o 795/2014 (EKP/2014/28) määriteltyjen järjestelmän kannalta merkittävien maksujärjestelmien kirjauksiin |
| --- | --- | --- |

d)

Muita kuin c alakohdassa lueteltuja käteissiirtotoimeksiantoja, jotka ovat tarpeen systeemiriskin välttämiseksi, pidetään kriittisinä, ja [lisää keskuspankin nimi] voi päättää aloittaa niiden käsittelyn varajärjestelyin. Kriittisiä käteissiirtotoimeksiantoja ovat muun muassa seuraavat:

i)

käteissiirtomääräykset, jotka liittyvät muiden asetuksessa (EU) N:o 795/2014 (EKP/2014/28) määriteltyjen järjestelmän kannalta merkittävien maksujärjestelmien kirjauksiin

| ii) | likviditeetin siirtotoimeksiannot T2S-DCA-tileille tai TIPS-DCA-tileille; |
| --- | --- |

ii)

likviditeetin siirtotoimeksiannot T2S-DCA-tileille tai TIPS-DCA-tileille;

| iii) | likviditeetin siirtotoimeksiannot, jotka ovat välttämättömiä c alakohdassa tarkoitettujen erittäin kriittisten käteissiirtotoimeksiantojen tai muiden kriittisten käteissiirtotoimeksiantojen toteuttamiseksi. |
| --- | --- |

iii)

likviditeetin siirtotoimeksiannot, jotka ovat välttämättömiä c alakohdassa tarkoitettujen erittäin kriittisten käteissiirtotoimeksiantojen tai muiden kriittisten käteissiirtotoimeksiantojen toteuttamiseksi.

| e) | Käteissiirtotoimeksiannot, jotka on lähetetty TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään ennen varajärjestelyn aloittamista mutta jotka on asetettu jonoon, voidaan myös käsitellä varajärjestelyin. Näissä tapauksissa [lisää keskuspankin nimi]n on pyrittävä välttämään käteissiirtotoimeksiantojen kaksoiskäsittelyä, mutta osallistujat kantavat riskin mahdollisesta kaksoiskäsittelystä. |
| --- | --- |

e)

Käteissiirtotoimeksiannot, jotka on lähetetty TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään ennen varajärjestelyn aloittamista mutta jotka on asetettu jonoon, voidaan myös käsitellä varajärjestelyin. Näissä tapauksissa [lisää keskuspankin nimi]n on pyrittävä välttämään käteissiirtotoimeksiantojen kaksoiskäsittelyä, mutta osallistujat kantavat riskin mahdollisesta kaksoiskäsittelystä.

| f) | Osallistujien on annettava vakuudeksi vakuuskelpoisia omaisuuseriä, kun jatkuvuuden turvaava käsittely tapahtuu TARGETin varajärjestelmää käyttäen. Varajärjestelyn aikana saapuvia käteissiirtotoimeksiantoja voidaan käyttää lähtevien käteissiirtotoimeksiantojen rahoittamiseen. |
| --- | --- |

f)

Osallistujien on annettava vakuudeksi vakuuskelpoisia omaisuuseriä, kun jatkuvuuden turvaava käsittely tapahtuu TARGETin varajärjestelmää käyttäen. Varajärjestelyn aikana saapuvia käteissiirtotoimeksiantoja voidaan käyttää lähtevien käteissiirtotoimeksiantojen rahoittamiseen.

2.4   Osallistujiin liittyvät häiriöt

| a) | Jos osallistujalla on tilanne tai ongelma, joka estää sitä lähettämästä käteissiirtotoimeksiantoja TARGETiin, sen tulee ratkaista tilanne tai ongelma omin keinoin. Osallistuja voi erityisesti turvautua kaikkiin käytettävissään oleviin sisäisiin ratkaisuihin, graafisen käyttöliittymän toimintoihin likviditeetin siirtojen ja maksumääräysten käsittelemiseksi tai varatoimintoon graafisen käyttöliittymän kautta. |
| --- | --- |

a)

Jos osallistujalla on tilanne tai ongelma, joka estää sitä lähettämästä käteissiirtotoimeksiantoja TARGETiin, sen tulee ratkaista tilanne tai ongelma omin keinoin. Osallistuja voi erityisesti turvautua kaikkiin käytettävissään oleviin sisäisiin ratkaisuihin, graafisen käyttöliittymän toimintoihin likviditeetin siirtojen ja maksumääräysten käsittelemiseksi tai varatoimintoon graafisen käyttöliittymän kautta.

| b) | Jos a alakohdassa tarkoitetut osallistujan käyttämät ratkaisukeinot ja/tai ratkaisut tai toiminnot on jo käytetty tai jos ne ovat riittämättömiä, osallistuja voi pyytää tukea [lisää keskuspankin nimi]lta, ja [lisää keskuspankin nimi] antaa tukea parhaiden edellytystensä mukaan. [Lisää keskuspankin nimi] päättää, mitä tukea se tarjoaa osallistujalle. |
| --- | --- |

b)

Jos a alakohdassa tarkoitetut osallistujan käyttämät ratkaisukeinot ja/tai ratkaisut tai toiminnot on jo käytetty tai jos ne ovat riittämättömiä, osallistuja voi pyytää tukea [lisää keskuspankin nimi]lta, ja [lisää keskuspankin nimi] antaa tukea parhaiden edellytystensä mukaan. [Lisää keskuspankin nimi] päättää, mitä tukea se tarjoaa osallistujalle.

| c) | Lisää tarvittaessa – yksityiskohtaiset liitännäisjärjestelmää koskevat varajärjestelyt kuvataan [lisää keskuspankin nimi]n ja asianomaisen liitännäisjärjestelmän välisissä täydentävissä järjestelyissä. |
| --- | --- |

c)

Lisää tarvittaessa – yksityiskohtaiset liitännäisjärjestelmää koskevat varajärjestelyt kuvataan [lisää keskuspankin nimi]n ja asianomaisen liitännäisjärjestelmän välisissä täydentävissä järjestelyissä.

3.   TOIMINNAN JATKUVUUS JA VARAJÄRJESTELYT (MCA-TILIT)

Edellä olevan 1 jakson säännösten lisäksi tämän 3 jakson säännöksiä sovelletaan erityisesti MCA-tilien haltijoihin.

3.1   TARGETin toiminnan siirtäminen vaihtoehtoiseen paikkaan

| a) | TARGETin toiminta voidaan siirtää 1.1 kohdan b alakohdan i alakohdassa tarkoitettuun samalla tai toisella alueella sijaitsevaan vaihtoehtoiseen paikkaan. |
| --- | --- |

a)

TARGETin toiminta voidaan siirtää 1.1 kohdan b alakohdan i alakohdassa tarkoitettuun samalla tai toisella alueella sijaitsevaan vaihtoehtoiseen paikkaan.

| b) | Jos TARGETin toiminta siirretään toiselle alueelle, osallistujien tulee i) pidättyä lähettämästä uusia käteissiirtotoimeksiantoja TARGETiin; ii) suorittaa [lisää keskuspankin nimi]n pyynnöstä täsmäytys; iii) toimittaa uudelleen kaikki käteissiirtotoimeksiannot, joiden havaitaan puuttuvan; ja iv) toimittaa [lisää keskuspankin nimi]lle kaikki asiaankuuluvat tiedot. |
| --- | --- |

b)

Jos TARGETin toiminta siirretään toiselle alueelle, osallistujien tulee i) pidättyä lähettämästä uusia käteissiirtotoimeksiantoja TARGETiin; ii) suorittaa [lisää keskuspankin nimi]n pyynnöstä täsmäytys; iii) toimittaa uudelleen kaikki käteissiirtotoimeksiannot, joiden havaitaan puuttuvan; ja iv) toimittaa [lisää keskuspankin nimi]lle kaikki asiaankuuluvat tiedot.

| c) | [Lisää keskuspankin nimi] voi toteuttaa muita toimia, mukaan lukien osallistujien tilien veloittaminen ja hyvittäminen, palauttaakseen osallistujien tilit tilanteeseen ennen siirtoa. |
| --- | --- |

c)

[Lisää keskuspankin nimi] voi toteuttaa muita toimia, mukaan lukien osallistujien tilien veloittaminen ja hyvittäminen, palauttaakseen osallistujien tilit tilanteeseen ennen siirtoa.

3.2   Käsittely varajärjestelyin

| a) | Jos [lisää keskuspankin nimi] katsoo tarpeelliseksi, se aloittaa käteissiirtotoimeksiantojen käsittelyn toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi TARGETin varajärjestelmää tai muita keinoja käyttäen. Näissä tapauksissa käsittely varajärjestelyin toteutetaan parhaiden edellytysten mukaisesti. [Lisää keskuspankin nimi]n on käytettävissä olevien viestintävälineiden välityksellä ilmoitettava osallistujilleen varajärjestelyn aloittamisesta. |
| --- | --- |

a)

Jos [lisää keskuspankin nimi] katsoo tarpeelliseksi, se aloittaa käteissiirtotoimeksiantojen käsittelyn toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi TARGETin varajärjestelmää tai muita keinoja käyttäen. Näissä tapauksissa käsittely varajärjestelyin toteutetaan parhaiden edellytysten mukaisesti. [Lisää keskuspankin nimi]n on käytettävissä olevien viestintävälineiden välityksellä ilmoitettava osallistujilleen varajärjestelyn aloittamisesta.

| b) | Kun käsittely toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi tapahtuu TARGETin varajärjestelmää käyttäen, MCA-tilien haltijat toimittavat käteissiirtotoimeksiannot ja [lisää keskuspankin nimi] hyväksyy ne. [Lisää keskuspankin nimi] voi poikkeuksellisesti myös syöttää käteissiirtotoimeksiantoja manuaalisesti osallistujien puolesta. |
| --- | --- |

b)

Kun käsittely toiminnan jatkuvuuden turvaamiseksi tapahtuu TARGETin varajärjestelmää käyttäen, MCA-tilien haltijat toimittavat käteissiirtotoimeksiannot ja [lisää keskuspankin nimi] hyväksyy ne. [Lisää keskuspankin nimi] voi poikkeuksellisesti myös syöttää käteissiirtotoimeksiantoja manuaalisesti osallistujien puolesta.

| c) | Käteissiirtotoimeksiantoja, jotka ovat tarpeen systeemiriskin välttämiseksi, pidetään kriittisinä, ja [lisää keskuspankin nimi] voi päättää aloittaa niiden käsittelyn varajärjestelyin. |
| --- | --- |

c)

Käteissiirtotoimeksiantoja, jotka ovat tarpeen systeemiriskin välttämiseksi, pidetään kriittisinä, ja [lisää keskuspankin nimi] voi päättää aloittaa niiden käsittelyn varajärjestelyin.

| d) | Käteissiirtotoimeksiannot, jotka on toimitettu TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään ennen varajärjestelyn käyttöönottoa mutta jotka on asetettu jonoon, voidaan myös käsitellä varajärjestelyin. Näissä tapauksissa [lisää keskuspankin nimi]n on pyrittävä välttämään käteissiirtotoimeksiantojen kaksoiskäsittelyä, mutta osallistujat kantavat riskin mahdollisesta kaksoiskäsittelystä. |
| --- | --- |

d)

Käteissiirtotoimeksiannot, jotka on toimitettu TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmään ennen varajärjestelyn käyttöönottoa mutta jotka on asetettu jonoon, voidaan myös käsitellä varajärjestelyin. Näissä tapauksissa [lisää keskuspankin nimi]n on pyrittävä välttämään käteissiirtotoimeksiantojen kaksoiskäsittelyä, mutta osallistujat kantavat riskin mahdollisesta kaksoiskäsittelystä.

| e) | Osallistujien on annettava vakuudeksi vakuuskelpoisia omaisuuseriä, kun jatkuvuuden turvaava käsittely tapahtuu TARGETin varajärjestelmää käyttäen. Varajärjestelyn aikana saapuvia käteissiirtotoimeksiantoja voidaan käyttää lähtevien käteissiirtotoimeksiantojen rahoittamiseen. |
| --- | --- |

e)

Osallistujien on annettava vakuudeksi vakuuskelpoisia omaisuuseriä, kun jatkuvuuden turvaava käsittely tapahtuu TARGETin varajärjestelmää käyttäen. Varajärjestelyn aikana saapuvia käteissiirtotoimeksiantoja voidaan käyttää lähtevien käteissiirtotoimeksiantojen rahoittamiseen.

3.3   Osallistujiin liittyvät häiriöt

| a) | Jos osallistujalla on tilanne tai ongelma, joka estää sitä lähettämästä käteissiirtotoimeksiantoja TARGETiin, sen tulee ratkaista tilanne tai ongelma omin keinoin. Osallistuja voi erityisesti turvautua kaikkiin käytettävissään oleviin sisäisiin ratkaisuihin tai graafisen käyttöliittymän toimintoihin likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittelemiseksi. |
| --- | --- |

a)

Jos osallistujalla on tilanne tai ongelma, joka estää sitä lähettämästä käteissiirtotoimeksiantoja TARGETiin, sen tulee ratkaista tilanne tai ongelma omin keinoin. Osallistuja voi erityisesti turvautua kaikkiin käytettävissään oleviin sisäisiin ratkaisuihin tai graafisen käyttöliittymän toimintoihin likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittelemiseksi.

| b) | Jos a alakohdassa tarkoitetut osallistujan käyttämät ratkaisukeinot ja/tai ratkaisut tai toiminnot on jo käytetty tai jos ne ovat riittämättömiä, osallistuja voi pyytää tukea [lisää keskuspankin nimi]lta, ja [lisää keskuspankin nimi] antaa tukea parhaiden edellytystensä mukaan. [Lisää keskuspankin nimi] päättää, mitä tukea se tarjoaa osallistujalle. |
| --- | --- |

b)

Jos a alakohdassa tarkoitetut osallistujan käyttämät ratkaisukeinot ja/tai ratkaisut tai toiminnot on jo käytetty tai jos ne ovat riittämättömiä, osallistuja voi pyytää tukea [lisää keskuspankin nimi]lta, ja [lisää keskuspankin nimi] antaa tukea parhaiden edellytystensä mukaan. [Lisää keskuspankin nimi] päättää, mitä tukea se tarjoaa osallistujalle.

4.   TOIMINNAN JATKUVUUS JA VARAJÄRJESTELYT (T2S-DCA-TILIT)

Edellä olevan 1 jakson säännösten lisäksi tämän 4 jakson säännöksiä sovelletaan erityisesti T2S-DCA-tilien haltijoihin.

4.1   TARGETin toiminnan siirtäminen vaihtoehtoiseen paikkaan

| a) | TARGETin toiminta voidaan siirtää 1.1 kohdan b alakohdan i alakohdassa tarkoitettuun samalla tai toisella alueella (soveltuvin osin) sijaitsevaan vaihtoehtoiseen paikkaan. |
| --- | --- |

a)

TARGETin toiminta voidaan siirtää 1.1 kohdan b alakohdan i alakohdassa tarkoitettuun samalla tai toisella alueella (soveltuvin osin) sijaitsevaan vaihtoehtoiseen paikkaan.

| b) | Jos TARGETin toiminta siirretään toiselle alueelle, osallistujien tulee i) pidättyä lähettämästä uusia käteissiirtotoimeksiantoja TARGETiin; ii) suorittaa [lisää keskuspankin nimi]n pyynnöstä täsmäytys; iii) toimittaa uudelleen kaikki määräykset, joiden todetaan puuttuvan; ja iv) toimittaa [lisää keskuspankin nimi]lle kaikki asiaankuuluvat tiedot. |
| --- | --- |

b)

Jos TARGETin toiminta siirretään toiselle alueelle, osallistujien tulee i) pidättyä lähettämästä uusia käteissiirtotoimeksiantoja TARGETiin; ii) suorittaa [lisää keskuspankin nimi]n pyynnöstä täsmäytys; iii) toimittaa uudelleen kaikki määräykset, joiden todetaan puuttuvan; ja iv) toimittaa [lisää keskuspankin nimi]lle kaikki asiaankuuluvat tiedot.

| c) | [Lisää keskuspankin nimi]lla tulee olla mahdollisuus toteuttaa muita toimia, mukaan lukien osallistujien tilien veloittaminen ja hyvittäminen, palauttaakseen osallistujien tilit tilanteeseen ennen toiminnan siirtoa. |
| --- | --- |

c)

[Lisää keskuspankin nimi]lla tulee olla mahdollisuus toteuttaa muita toimia, mukaan lukien osallistujien tilien veloittaminen ja hyvittäminen, palauttaakseen osallistujien tilit tilanteeseen ennen toiminnan siirtoa.

4.2   Osallistujiin liittyvät häiriöt

| a) | Jos T2S-DCA-tilin haltijalla on tilanne tai ongelma, joka estää sitä selvittämästä käteissiirtotoimeksiantoja TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä, sen tulee ratkaista tilanne tai ongelma omin keinoin. |
| --- | --- |

a)

Jos T2S-DCA-tilin haltijalla on tilanne tai ongelma, joka estää sitä selvittämästä käteissiirtotoimeksiantoja TARGET-[lisää keskuspankin/maan tunnus]-osajärjestelmässä, sen tulee ratkaista tilanne tai ongelma omin keinoin.

| b) | Jos a alakohdassa tarkoitetut ratkaisukeinot on jo käytetty tai jos ne ovat riittämättömiä, osallistuja voi pyytää tukea [lisää keskuspankin nimi]lta, ja [lisää keskuspankin nimi] antaa tukea parhaiden edellytystensä mukaan. [Lisää keskuspankin nimi] päättää, mitä tukea se tarjoaa osallistujalle. |
| --- | --- |

b)

Jos a alakohdassa tarkoitetut ratkaisukeinot on jo käytetty tai jos ne ovat riittämättömiä, osallistuja voi pyytää tukea [lisää keskuspankin nimi]lta, ja [lisää keskuspankin nimi] antaa tukea parhaiden edellytystensä mukaan. [Lisää keskuspankin nimi] päättää, mitä tukea se tarjoaa osallistujalle.

---

LISÄYS V

TARGET-KÄYTTÖAIKATAULU

1.

TARGETissa kirjattujen tapahtumien arvopäivä on aina se arvopäivä, jona järjestelmä on käytössä.

2.

Kaikki päivät paitsi lauantait, sunnuntait, uudenvuodenpäivä, pitkäperjantai (1), pääsiäismaanantai (2), vapunpäivä, joulupäivä ja tapaninpäivä ovat TARGET-pankkipäiviä, joten ne voivat olla TARGET-kirjausten arvopäiviä.

3.

TIPS-DCA-tilejä ja TIPS-AS- teknisiä tilejä operoidaan kaikkina päivinä. Kaikkia muita tilejä operoidaan kaikkina päivinä paitsi lauantaina, sunnuntaina, uudenvuodenpäivänä, pitkäperjantaina (3), pääsiäismaanantaina (4), vapunpäivänä, joulupäivänä ja tapaninpäivänä.

4.

Pankkipäivä avataan edellisen pankkipäivän iltana.

5.

Järjestelmän viiteaika on EKP:n kotipaikan paikallinen aika.

6.

| HH.MM | MCA-tilit | RTGS-DCA-tilit (7) | T2S-DCA-tilit | TIPS-DCA-tilit (8) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 18.45 (D-1) | Pankkipäivän aloitus:
  Arvopäivän vaihtuminen | Pankkipäivän aloitus:
  Arvopäivän vaihtuminen | Pankkipäivän aloitus:
  Arvopäivän vaihtuminen
  Yöajan kirjausten valmistelu | Pikamaksumääräysten ja likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely TIPS-AS- teknisille tileille ja näiltä tileiltä.
  Ei likviditeetin siirtoja TIPS-DCA-tilien ja muiden tilien välillä |
| 19.00 (D-1) | Keskuspankkioperaatioiden kirjaukset
  Maksuvalmiusluoton takaisinmaksu
  Yön yli -talletusten palautus
  Automaattisten ja sääntöperusteisten likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely | | Katkaisuaika CMS-tietosyöttöjen hyväksymiselle
  Yöajan kirjausten valmistelu | |
| 19.30 (D-1) | Keskuspankkioperaatioiden kirjaukset Pysyvien likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely
  Välittömien likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely | Liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaukset
  Pysyvien likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely
  Automaattisten, sääntöperusteisten ja välittömien likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely | | Pikamaksumääräysten ja likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely MCA- ja RTGS-DCA-tileiltä ja -tileille |
| 20.00 (D-1) | | Yöajan kirjaussyklit | Likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely T2S-DCA-tileiltä ja -tileille |
| 02.30
  (kalenteripäivä D-1:n jälkeen) | Ei-valinnainen huoltoikkuna päällä






  — | pankkipäivät vapaapäivien jälkeen, mukaan lukien pankkipäivät maanantaisin |

HH.MM

MCA-tilit

RTGS-DCA-tilit (7)

T2S-DCA-tilit

TIPS-DCA-tilit (8)

18.45 (D-1)

Pankkipäivän aloitus:

Arvopäivän vaihtuminen

Pankkipäivän aloitus:

Arvopäivän vaihtuminen

Pankkipäivän aloitus:

Arvopäivän vaihtuminen

Yöajan kirjausten valmistelu

Pikamaksumääräysten ja likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely TIPS-AS- teknisille tileille ja näiltä tileiltä.

Ei likviditeetin siirtoja TIPS-DCA-tilien ja muiden tilien välillä

19.00 (D-1)

Keskuspankkioperaatioiden kirjaukset

Maksuvalmiusluoton takaisinmaksu

Yön yli -talletusten palautus

Automaattisten ja sääntöperusteisten likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely

Katkaisuaika CMS-tietosyöttöjen hyväksymiselle

Yöajan kirjausten valmistelu

19.30 (D-1)

Keskuspankkioperaatioiden kirjaukset Pysyvien likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely

Välittömien likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely

Liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaukset

Pysyvien likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely

Automaattisten, sääntöperusteisten ja välittömien likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely

Pikamaksumääräysten ja likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely MCA- ja RTGS-DCA-tileiltä ja -tileille

20.00 (D-1)

Yöajan kirjaussyklit

Likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely T2S-DCA-tileiltä ja -tileille

02.30

(kalenteripäivä D-1:n jälkeen)

Ei-valinnainen huoltoikkuna päällä

—

pankkipäivät vapaapäivien jälkeen, mukaan lukien pankkipäivät maanantaisin

Valinnainen huoltoikkuna (tarvittaessa) välillä 3.00–5.00 muina päivinä

Ei-valinnainen huoltoikkuna päällä

| — | pankkipäivät vapaapäivien jälkeen, mukaan lukien pankkipäivät maanantaisin |
| --- | --- |

—

pankkipäivät vapaapäivien jälkeen, mukaan lukien pankkipäivät maanantaisin

Valinnainen huoltoikkuna (tarvittaessa) välillä 3.00–5.00 muina päivinä

Ei-valinnainen huoltoikkuna päällä

| — | pankkipäivät vapaapäivien jälkeen, mukaan lukien pankkipäivät maanantaisin |
| --- | --- |

—

pankkipäivät vapaapäivien jälkeen, mukaan lukien pankkipäivät maanantaisin

Valinnainen huoltoikkuna (tarvittaessa) välillä 3.00–5.00 muina päivinä (9)

Pikamaksumääräysten ja likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely TIPS-AS- teknisille tileille ja -tileiltä.

Ei likviditeetin siirtotoimeksiantoja TIPS-DCA-tilien ja muiden tilien välillä

Uudelleenavausaika* (D)

Keskuspankkioperaatioiden kirjaukset Automaattisten, sääntöperusteisten ja välittömien likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely

Liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaukset

Automaattisten, sääntöperusteisten ja välittömien likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely

Asiakkaiden ja pankkienvälisten maksumääräysten käsittely

Yöajan kirjaussyklit

Pikamaksumääräysten ja likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely TIPS-AS- teknisille tileille ja -tileiltä sekä likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely TIPS-DCA-tilien ja muiden tilien välillä.

05.00 (D)

Päiväkauppa/reaaliaikainen kirjaus:

Reaaliaikaisten kirjausten valmistelu

Osittaisten kirjausten jaksot (10)

16.00 (D)

DvP-määräysten katkaisuaika

16.30 (D)

Automaattisen vakuustoiminnon automaattinen palautus, jota seuraa valinnainen käteisrahan käyttö velanmaksuun (cash sweep)

17.00 (D)

Asiakkaiden maksumääräysten katkaisuaika

17.40 (D)

Kahdenvälisesti sovittujen omaisuudenhallintatoimien (BATM) ja keskuspankkioperaatioiden (CBO) katkaisuaika

17.45 (D)

DCA-tileille tehtävien likviditeetin siirtotoimeksiantojen katkaisuaika

Saapuvien likviditeetin siirtotoimeksiantojen katkaisuaika

TIPS-DCA-tileiltä T2S-DCA-tileille tulevat likviditeetin siirtotoimeksiannot jäädytetään Tänä aikana ei käsitellä likviditeetin siirtotoimeksiantoja T2S-DCA-tilien ja TIPS-DCA-tilien välillä

18.00 (D)

Katkaisuaika seuraaville:

| — | likviditeetin siirtotoimeksiannot |
| --- | --- |

—

likviditeetin siirtotoimeksiannot

| — | keskuspankkioperaatiot, lukuun ottamatta maksuvalmiusjärjestelmää |
| --- | --- |

—

keskuspankkioperaatiot, lukuun ottamatta maksuvalmiusjärjestelmää

| — | luottolimiittien muutokset |
| --- | --- |

—

luottolimiittien muutokset

Katkaisuaika seuraaville:

| — | pankkien väliset maksumääräykset ja |
| --- | --- |

—

pankkien väliset maksumääräykset ja

| — | likviditeetin siirtotoimeksiannot |
| --- | --- |

—

likviditeetin siirtotoimeksiannot

| — | liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot |
| --- | --- |

—

liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannot

Ilman maksua (FoP) -katkaisuaika

T2S-kirjausten käsittely päättyy

Kierrätys ja puhdistus

Päivän lopun raportointi ja tiliotteet

Pikamaksumääräysten ja likviditeetin siirtotoimeksiantojen käsittely TIPS-AS- teknisille tileille ja -tileiltä.

TIPS-DCA-tileiltä RTGS:n keskitettyyn likviditeetinhallintaan ja T2S-DCA-tileille tulevat likviditeetin siirtotoimeksiannot jäädytetään. Tänä aikana ei käsitellä likviditeetin siirtotoimeksiantoja TIPS-DCA-tilien ja muiden tilien välillä

Heti klo 18.00 jälkeen:

Pankkipäivän muutos (kun on saatu RTGS:n keskitetyn likviditeetinhallinnan camt.019-sanoma)

TIPS-DCA-tilien saldojen ja päivän lopun raportoinnin poikkileikkaus

18.15 (D)

Maksuvalmiusjärjestelmän käyttöä koskevien pyyntöjen katkaisuaika

18.40 (D)

Maksuvalmiusluoton käyttöä koskeva katkaisuaika (vain kansalliset keskuspankit)

Päivän päätöstoimet

Aikataulua voidaan muuttaa, jos otetaan käyttöön toiminnan jatkuvuutta suojaavia toimia lisäyksen IV mukaisesti. Eurojärjestelmän vähimmäisvarantojen pitoajanjakson viimeisenä päivänä katkaisuajat 18.15, 18.40, 18.45, 19.00 ja 19.30 MCA- ja RTGS-DCA-tilien osalta (sekä RTGS-AS- teknisten tilien ja alatilien sekä liitännäisjärjestelmän takuurahastotien osalta) ovat 15 minuuttia myöhemmin.

Luettelo lyhenteistä ja huomautuksia taulukosta:

Luettelo lyhenteistä ja huomautuksia taulukosta:

| * | Uudelleenavausajat: voivat vaihdella tilanteen mukaan. Tiedot antaa operaattori. |
| --- | --- |

*

Uudelleenavausajat: voivat vaihdella tilanteen mukaan. Tiedot antaa operaattori.

| (D-1) | : | edellinen pankkipäivä |
| --- | --- | --- |
| (D) | : | kalenteripäivä = pankkipäivä = arvopäivä |
| CMS | : | vakuushallintajärjestelmä |
| DvP-määräykset | : | toimitus maksua vastaan -määräykset. |

(D-1)

:

edellinen pankkipäivä

(D)

:

kalenteripäivä = pankkipäivä = arvopäivä

CMS

:

vakuushallintajärjestelmä

DvP-määräykset

:

toimitus maksua vastaan -määräykset.

---

(1)  EKP:n kotipaikassa sovellettavan kalenterin mukaisesti.

1

(2)  EKP:n kotipaikassa sovellettavan kalenterin mukaisesti.

2

(3)  EKP:n kotipaikassa sovellettavan kalenterin mukaisesti.

3

(4)  EKP:n kotipaikassa sovellettavan kalenterin mukaisesti.

4

(5)  Koskee myös RTGS-AS- teknisiä tilejä, alatilejä ja liitännäisjärjestelmän takuurahastotilejä.

5

(6)  Soveltuu myös TIPS-AS- teknisiin tileihin.

6

(7)  Koskee myös RTGS-AS- teknisiä tilejä, alatilejä ja liitännäisjärjestelmän takuurahastotilejä.

7

(8)  Soveltuu myös TIPS-AS- teknisiin tileihin.

8

(9)  T2S-DCA-tilit: huoltoikkunan osalta vapunpäivä katsotaan pankkipäiväksi.

9

(10)  Osittaisten kirjausten jaksot ovat klo 08:00, 10:00, 12:00, 14:00 ja 15:30 (tai 30 minuuttia ennen DvP-katkaisuajan alkua sen mukaan, kumpi on ensin).

10

---

LISÄYS VI

MAKSUTAULUKKO

1.   YLEISTÄ

| 1. | Seuraavat palvelut eivät sisälly [lisää keskuspankin nimi]n tarjoamiin palveluihin, vaan asianomaiset palveluntarjoajat laskuttavat ne ehtojensa mukaisesti:






  a) | verkkopalvelujen tarjoajan palvelut; |
| --- | --- | --- |

1.

a)

verkkopalvelujen tarjoajan palvelut;

| b) | muut kuin käteisrahaan liittyvät T2S-palvelut. |
| --- | --- |

b)

muut kuin käteisrahaan liittyvät T2S-palvelut.

| 2. | Osallistujan, joka haluaa vaihtaa valitsemaansa hinnoittelujärjestelmää valintaa, on ilmoitettava asiasta [lisää keskuspankin nimi]lle kuukauden kahdenteenkymmenenteen kalenteripäivään mennessä, jotta muutos voidaan ottaa huomioon seuraavan kuukauden osalta. |
| --- | --- |

2.

2.   MCA-TILIN HALTIJOIDEN MAKSUT

| 1. | MCA-tileistä ja niillä kirjatuista transaktioista ei peritä maksuja. |
| --- | --- |

1.

| 2. | [lisää tarvittaessa: yhteishallinnoitujen MCA-tilien maksut] |
| --- | --- |

2.

3.   RTGS-DCA-TILIN HALTIJOIDEN MAKSUT

| 1. | RTGS-DCA-tilin haltijoiden on valittava jompikumpi seuraavista kahdesta hinnoitteluvaihtoehdosta:






  a) | kuukausimaksu, johon lisätään kiinteä transaktiomaksu maksumääräystä (veloituskirjausta) kohti.








  Kuukausimaksu | | 150 euroa |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Transaktiomaksu per maksumääräys | | 0,80 euroa |

1.

a)

kuukausimaksu, johon lisätään kiinteä transaktiomaksu maksumääräystä (veloituskirjausta) kohti.

Kuukausimaksu

150 euroa

Transaktiomaksu per maksumääräys

0,80 euroa

| b) | kuukausimaksu, johon lisätään maksumääräysten (veloituskirjausten) määrään perustuva transaktiomaksu ja joka lasketaan kumulatiivisesti jäljempänä olevan taulukon mukaisesti. Laskutusryhmään kuuluvien osallistujien osalta lasketaan yhteen kaikkien kyseiseen ryhmään kuuluvien osallistujien maksumääräysten (veloituskirjausten) kuukausittainen määrä.









  Kuukausimaksu | | 1 875 euroa |
| --- | --- | --- | --- |
| Maksumääräysten kuukausittainen määrä |
| Hintaluokka | Tapahtumia vähintään | Tapahtumia enintään | Transaktiomaksu per maksumääräys (euroa) |
| 1. | 1 | 10 000 | 0,60 |
| 2. | 10 001 | 25 000 | 0,50 |
| 3. | 25 001 | 50 000 | 0,40 |
| 4. | 50 001 | 75 000 | 0,20 |
| 5. | 75 001 | 100 000 | 0,125 |
| 6. | 100 001 | 150 000 | 0,08 |
| 7. | Yli 150 000 | | 0,05 |

b)

kuukausimaksu, johon lisätään maksumääräysten (veloituskirjausten) määrään perustuva transaktiomaksu ja joka lasketaan kumulatiivisesti jäljempänä olevan taulukon mukaisesti. Laskutusryhmään kuuluvien osallistujien osalta lasketaan yhteen kaikkien kyseiseen ryhmään kuuluvien osallistujien maksumääräysten (veloituskirjausten) kuukausittainen määrä.

Kuukausimaksu

1 875 euroa

Maksumääräysten kuukausittainen määrä

Hintaluokka

Tapahtumia vähintään

Tapahtumia enintään

Transaktiomaksu per maksumääräys (euroa)

1.

1

10 000

0,60

2.

10 001

25 000

0,50

3.

25 001

50 000

0,40

4.

50 001

75 000

0,20

5.

75 001

100 000

0,125

6.

100 001

150 000

0,08

7.

Yli 150 000

0,05

| 2. | Likviditeetin siirtotoimeksiannot RTGS-DCA-tilleiltä alatileille, MCA-tileille, yön yli -talletustileille tai RTGS-DCA-tileille, jotka ovat saman osallistujan tai samaan pankkiryhmittymään kuuluvien osallistujien hallussa, tehdään veloituksetta. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Likviditeetin siirtotoimeksiannoista RTGS-DCA-tileiltä MCA-tileille tai RTGS-DCA-tileille, jotka ovat sellaisten osallistujien hallussa, jotka eivät kuulu samaan pankkiryhmittymään, veloitetaan 0,80 euroa per transaktio (veloituskirjaus). |
| --- | --- |

3.

| 4. | Likviditeetin siirtotoimeksiannot RTGS-DCA-tileiltä T2S-DCA-tileille tai TIPS-DCA-tileille tehdään veloituksetta. |
| --- | --- |

4.

| 5. | Käteissiirtotoimeksiannoista RTGS-DCA-tililtä liitännäisjärjestelmän tilille (1) ei veloiteta maksua RTGS-DCA-tilin haltijalta. |
| --- | --- |

5.

| 6. | RTGS-DCA-tilin haltijoihin sovelletaan seuraavia maksuja:






  Palvelu | Kuukausimaksu (euroa) |
| --- | --- | --- |
| Tavoitettavan BIC-koodin haltija (kirjeenvaihtajat (2)) | 20 |
| Julkaisematon BIC-koodi | 30 |
| Monitavoitettava tili (perustuu BIC8-koodiin) | 80 |

6.

Palvelu

Kuukausimaksu (euroa)

Tavoitettavan BIC-koodin haltija (kirjeenvaihtajat (2))

20

Julkaisematon BIC-koodi

30

Monitavoitettava tili (perustuu BIC8-koodiin)

80

4.   RTGS-AS-SELVITYSPROSESSIA KÄYTTÄVIEN LIITÄNNÄISJÄRJESTELMIEN MAKSUT

Maksut veloitetaan liitännäisjärjestelmäkohtaisesti riippumatta tilien lukumäärästä ja tyypeistä. Useampaa kuin yhtä järjestelmää operoivia liitännäisjärjestelmän operaattoreita veloitetaan kustakin järjestelmästä.

| 1. | Liitännäisjärjestelmän, joka käyttää RTGS-AS-selvitysprosesseja tai jolle on myönnetty poikkeus, jonka nojalla selvitys voidaan toteuttaa RTGS-DCA-tilillä, on valittava jompikumpi seuraavista kahdesta hinnoitteluvaihtoehdosta:






  a) | kuukausimaksu, johon lisätään kiinteä transaktiomaksu käteissiirtotoimeksiantoa kohti.








  Kuukausimaksu | | 300 euroa |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Transaktiomaksu per käteissiirtotoimeksianto | | 1,60 euroa |

1.

a)

kuukausimaksu, johon lisätään kiinteä transaktiomaksu käteissiirtotoimeksiantoa kohti.

Kuukausimaksu

300 euroa

Transaktiomaksu per käteissiirtotoimeksianto

1,60 euroa

| b) | kuukausimaksu, johon lisätään käteissiirtotoimeksiantojen määrään perustuva transaktiomaksu ja joka lasketaan kumulatiivisesti jäljempänä olevan taulukon mukaisesti.









  Kuukausimaksu | | 3 750 euroa |
| --- | --- | --- | --- |
| Käteissiirtotoimeksiantojen kuukausittainen määrä |
| Hintaluokka | Tapahtumia vähintään | Tapahtumia enintään | Transaktiomaksu per käteissiirtotoimeksianto (euroa) |
| 1. | 1 | 5 000 | 1,20 |
| 2. | 5 001 | 12 500 | 1,00 |
| 3. | 12 501 | 25 000 | 0,80 |
| 4. | 25 001 | 50 000 | 0,40 |
| 5. | Enemmän kuin 50 000 | | 0,25 |

b)

kuukausimaksu, johon lisätään käteissiirtotoimeksiantojen määrään perustuva transaktiomaksu ja joka lasketaan kumulatiivisesti jäljempänä olevan taulukon mukaisesti.

Kuukausimaksu

3 750 euroa

Käteissiirtotoimeksiantojen kuukausittainen määrä

Hintaluokka

Tapahtumia vähintään

Tapahtumia enintään

Transaktiomaksu per käteissiirtotoimeksianto (euroa)

1.

1

5 000

1,20

2.

5 001

12 500

1,00

3.

12 501

25 000

0,80

4.

25 001

50 000

0,40

5.

Enemmän kuin 50 000

0,25

RTGS-DCA-tilin ja liitännäisjärjestelmän tilin (3) väliset käteissiirtotoimeksiannot veloitetaan asianomaiselta liitännäisjärjestelmältä sen valitseman hinnoitteluvaihtoehdon mukaisesti.

| 2. | Edellä vahvistettujen maksujen lisäksi kuhunkin liitännäisjärjestelmään sovelletaan kahta kiinteää maksua, jotka esitetään seuraavassa taulukossa.














  A. | Kiinteä maksu I |
| --- | --- | --- |

2.

A.

Kiinteä maksu I

Liitännäisjärjestelmän kuukausimaksu

2 000 euroa

| B. | Kiinteä maksu II (perustuu huomioon otettavaan bruttoarvoon (4)) |
| --- | --- |

B.

Kiinteä maksu II (perustuu huomioon otettavaan bruttoarvoon (4))

Koko (miljoonaa euroa/pvä)

Vuosimaksu (euroa)

Kuukausimaksu (euroa)

0 –999,99

10 000

833

1 000 –2 499,99

20 000

1 667

2 500 –4 999,99

40 000

3 334

5 000 –9 999,99

60 000

5 000

10 000 –49 999,99

80 000

6 666

50 000 –499 999,99

100 000

8 333

500 000 tai yli

200 000

16 667

5.   T2S-DCA-TILIEN HALTIJOIDEN MAKSUT

| 1. | T2S-DCA-tilien hallinnoinnista peritään seuraavat maksut:







  Erä | Sovellettu sääntö | Maksu per yksikkö (euroa) |
| --- | --- | --- | --- |
| Likviditeetin siirtotoimeksiannot T2S-DCA-tilien välillä | Per transaktio veloitetun DCA-tilin osalta. | 0,141 |
| Saldonsisäiset tapahtumat | Onnistuneesti toteutetut saldonsisäiset tapahtumat (likviditeetin jäädyttäminen, vapauttaminen, varaaminen jne.) | 0,094 |
| A2A-tiedustelut | Per pankkitoimintaa koskeva tietoerä kussakin laaditussa A2A-tiedustelussa | 0,007 |
| A2A-raportit | Per pankkitoimintaa koskeva tietoerä kussakin laaditussa A2A-raportissa mukaan lukien U2A-tiedustelujen tuloksena saadut A2A-raportit. | 0,004 |
| Tiedostoksi yhdistetyt sanomat | Per sanoma kussakin tiedostossa, joka sisältää niputettuja sanomia | 0,004 |
| Lähetys | Kukin lähetys per T2S-osapuoli (sekä saapuva että lähtevä) lasketaan ja siitä veloitetaan (lukuun ottamatta teknisiä kuittaussanomia). | 0,012 |
| U2A-tiedustelut | Kaikki toteutetut kyselyhakutoiminnot | 0,100 |
| Maksu per T2S-DCA-tili | Mikä tahansa T2S-DCA-tili, joka on olemassa kuukausittaisen laskutusjakson aikana
  Tällä hetkellä maksuton, tarkistetaan säännöllisin väliajoin. | 0,000 |
| Automaattinen vakuustoiminto | Automaattisen vakuuden antaminen tai palauttaminen | 0,000 |

1.

Erä

Sovellettu sääntö

Maksu per yksikkö (euroa)

Likviditeetin siirtotoimeksiannot T2S-DCA-tilien välillä

Per transaktio veloitetun DCA-tilin osalta.

0,141

Saldonsisäiset tapahtumat

Onnistuneesti toteutetut saldonsisäiset tapahtumat (likviditeetin jäädyttäminen, vapauttaminen, varaaminen jne.)

0,094

A2A-tiedustelut

Per pankkitoimintaa koskeva tietoerä kussakin laaditussa A2A-tiedustelussa

0,007

A2A-raportit

Per pankkitoimintaa koskeva tietoerä kussakin laaditussa A2A-raportissa mukaan lukien U2A-tiedustelujen tuloksena saadut A2A-raportit.

0,004

Tiedostoksi yhdistetyt sanomat

Per sanoma kussakin tiedostossa, joka sisältää niputettuja sanomia

0,004

Lähetys

Kukin lähetys per T2S-osapuoli (sekä saapuva että lähtevä) lasketaan ja siitä veloitetaan (lukuun ottamatta teknisiä kuittaussanomia).

0,012

U2A-tiedustelut

Kaikki toteutetut kyselyhakutoiminnot

0,100

Maksu per T2S-DCA-tili

Mikä tahansa T2S-DCA-tili, joka on olemassa kuukausittaisen laskutusjakson aikana

Tällä hetkellä maksuton, tarkistetaan säännöllisin väliajoin.

0,000

Automaattinen vakuustoiminto

Automaattisen vakuuden antaminen tai palauttaminen

0,000

| 2. | Likviditeetin siirtotoimeksiannot T2S-DCA-tililtä RTGS-DCA-tilille, TIPS-DCA-tilille tai MCA-tilille tehdään veloituksetta. |
| --- | --- |

2.

6.   TIPS-DCA-TILIN HALTIJOIDEN MAKSUT

| 1. | TIPS-DCA-tilien operoinnista peritään maksut seuraavan taulukon mukaisesti, siinä ilmoitetulta osapuolelta:







  Erä | Sovellettu sääntö | Maksu per yksikkö (euroa) |
| --- | --- | --- | --- |
| Kirjattu pikamaksumääräys | Maksuvelvollinen osapuoli: veloitettavan TIPS-DCA-tilin omistaja | 0,002 |
| Kirjaamaton pikamaksumääräys | Maksuvelvollinen osapuoli: veloitettavan TIPS-DCA-tilin omistaja | 0,002 |
| Kirjattu palautuspyynnön hyväksyminen | Maksuvelvollinen osapuoli: hyvitettävän TIPS-DCA-tilin omistaja | 0,002 |
| Kirjaamaton palautuspyynnön hyväksyminen | Maksuvelvollinen osapuoli: hyvitettävän TIPS-DCA-tilin omistaja | 0,002 |

1.

Erä

Sovellettu sääntö

Maksu per yksikkö (euroa)

Kirjattu pikamaksumääräys

Maksuvelvollinen osapuoli: veloitettavan TIPS-DCA-tilin omistaja

0,002

Kirjaamaton pikamaksumääräys

Maksuvelvollinen osapuoli: veloitettavan TIPS-DCA-tilin omistaja

0,002

Kirjattu palautuspyynnön hyväksyminen

Maksuvelvollinen osapuoli: hyvitettävän TIPS-DCA-tilin omistaja

0,002

Kirjaamaton palautuspyynnön hyväksyminen

Maksuvelvollinen osapuoli: hyvitettävän TIPS-DCA-tilin omistaja

0,002

| 2. | Likviditeetin siirtotoimeksiannot TIPS-DCA-tileiltä MCA-tileille, RTGS-DCA-tileille, alatileille, yön yli -talletusten tileille, TIPS-AS- teknisille tileille ja T2S-DCA-tileille tehdään veloituksetta. |
| --- | --- |

2.

7.   TIPS-AS-SELVITYSPROSESSIA KÄYTTÄVÄN LIITÄNNÄISJÄRJESTELMÄN MAKSUT

| 1. | Liitännäisjärjestelmän TIPS-AS-selvitysprosessin käytöstä peritään maksut seuraavan taulukon mukaisesti, siinä ilmoitetulta osapuolelta:







  Erä | Sovellettu sääntö | Eräkohtainen maksu (euroa) |
| --- | --- | --- | --- |
| Kirjattu pikamaksumääräys | Maksuvelvollinen osapuoli: veloitettavan TIPS-AS- teknisen tilin omistaja | 0,002 |
| Kirjaamaton pikamaksumääräys | Maksuvelvollinen osapuoli: veloitettavan TIPS-AS- teknisen tilin omistaja | 0,002 |
| Kirjattu palautuspyynnön hyväksyminen | Maksuvelvollinen osapuoli: hyvitettävän TIPS-AS- teknisen tilin omistaja | 0,002 |
| Kirjaamaton palautuspyynnön hyväksyminen | Maksuvelvollinen osapuoli: hyvitettävän TIPS-AS- teknisen tilin omistaja | 0,002 |

1.

Erä

Sovellettu sääntö

Eräkohtainen maksu (euroa)

Kirjattu pikamaksumääräys

Maksuvelvollinen osapuoli: veloitettavan TIPS-AS- teknisen tilin omistaja

0,002

Kirjaamaton pikamaksumääräys

Maksuvelvollinen osapuoli: veloitettavan TIPS-AS- teknisen tilin omistaja

0,002

Kirjattu palautuspyynnön hyväksyminen

Maksuvelvollinen osapuoli: hyvitettävän TIPS-AS- teknisen tilin omistaja

0,002

Kirjaamaton palautuspyynnön hyväksyminen

Maksuvelvollinen osapuoli: hyvitettävän TIPS-AS- teknisen tilin omistaja

0,002

| 2. | Likviditeetin siirtotoimeksiannot TIPS-AS- teknisiltä tileiltä TIPS-DCA-tileille tehdään veloituksetta. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Edellä vahvistettujen maksujen lisäksi kustakin liitännäisjärjestelmästä peritään kuukausimaksu, joka perustuu liitännäisjärjestelmän omalla alustalla kirjattujen ja TIPS-AS- teknisellä tilillä ennakkoon rahastoitujen positioiden sallimien pikamaksujen, lähes reaaliaikaisten pikamaksujen ja palautuspyyntöjen hyväksymisten bruttomäärään. Maksun määrä on 0,0005 euroa per kirjattu pikamaksu, lähes reaaliaikainen pikamaksu tai palautuspyynnön hyväksyminen. Kunkin liitännäisjärjestelmän on kuukausittain ilmoitettava kirjattujen pikamaksujen ja lähes reaaliaikaisten pikamaksujen ja kirjattujen palautuspyyntöjen hyväksymisten bruttomäärä pyöristettynä alaspäin lähimpään kymmeneen tuhanteen, viimeistään seuraavan kuukauden kolmantena pankkipäivänä. [Lisää keskuspankin nimi] soveltaa ilmoitettua bruttomäärää laskiessaan maksun seuraavalle kuukaudelle. |
| --- | --- |

3.

---

(1)  Riippumatta siitä, onko kyse RTGS-DCA-tilistä, RTGS AS- teknisestä tilistä vai liitännäisjärjestelmän takuurahastotilistä.

(2)  Tavoitettavan BIC-koodin haltijoita voivat käyttää eri osallistujatyypit: Tavoitettavan BIC-koodin haltija – kirjeenvaihtaja; tavoitettavan BIC-koodin haltija – suoran osallistujan sivuliike; ja tavoitettavan BIC-koodin haltija – kirjeenvaihtajan sivuliike. Maksu peritään ainoastaan tyypin ”tavoitettavan BIC-koodin haltija – kirjeenvaihtaja” osalta. Maksu peritään jokaisesta BIC11-koodista erikseen.

(3)  Riippumatta siitä, onko kyse RTGS-DCA-tilistä, RTGS AS- teknisestä tilistä vai liitännäisjärjestelmän takuurahastotilistä.

(4)  
  ”Huomioon otettava bruttoarvo” on niiden rahamääräisten velvoitteiden kokonaismäärä, jotka täytetään liitännäisjärjestelmän kautta RTGS-DCA-tilillä tai alatilillä tapahtuvin kirjauksin. Keskusvastapuolten osalta huomioon otettava bruttoarvo on kokonaisarvo, joka perustuu futuurisopimusten nimellisarvoon tai futuurisopimusten markkina-arvoon ja joka lasketaan futuurisopimusten voimassaolon päättyessä ja provisio huomioon ottaen.

---

LISÄYS VII

TIETOTURVAN HALLINTAA JA TOIMINNAN JATKUVUUDEN HALLINTAA KOSKEVAT VAATIMUKSET

MCA-TILIEN HALTIJAT, T2S-DCA-TILIEN HALTIJAT JA TIPS-DCA-TILIEN HALTIJAT

Näitä tietoturvan hallintaa ja toiminnan jatkuvuuden hallintaa koskevia vaatimuksia ei sovelleta MCA-tilin haltijoihin, T2S-DCA-tilin haltijoihin eikä TIPS-DCA-tilin haltijoihin.

RTGS-DCA-TILIEN HALTIJAT JA LIITÄNNÄISJÄRJESTELMÄT

Tässä lisäyksessä VII olevassa 1 jaksossa (tietoturvan hallinta) vahvistettuja vaatimuksia sovelletaan kaikkiin RTGS-DCA-tilien haltijoihin ja liitännäisjärjestelmiin, paitsi jos RTGS-DCA-tilin haltija tai liitännäisjärjestelmä osoittaa, ettei siihen sovelleta tiettyä vaatimusta. Kun osallistuja määrittää vaatimusten soveltamisalan infrastruktuurinsa osalta, sen tulisi yksilöidä maksutapahtumaketjun (Payment Transaction Chain, PTC) osatekijät. Maksutapahtumaketju alkaa saapumispisteestä (Point of Entry, PoE) eli tapahtumien luontiin osallistuvasta järjestelmästä (esim. työasemat, front office ja back office -sovellukset ja väliohjelmistot) ja päättyy järjestelmään, joka on vastuussa sanoman lähettämisestä verkkopalvelujen tarjoajalle.

Lisäyksessä VII olevassa 2 jaksossa (toiminnan jatkuvuuden hallinta) esitettyjä vaatimuksia sovelletaan RTGS-DCA-tilien haltijoihin ja liitännäisjärjestelmiin, jotka eurojärjestelmä on nimennyt TARGET-järjestelmän moitteettoman toiminnan kannalta kriittisiksi EKP:n verkkosivuilla säännöllisesti päivitettyjen ja julkaistujen kriteerien perusteella.

1.   Tietoturvan hallinta

Vaatimus 1.1: Tietoturvapolitiikka

Johdon on annettava selkeät ohjeet liiketoiminnan tavoitteiden mukaisesti ja osoitettava tukea ja sitoutumista tietoturvaan laatimalla, hyväksymällä ja pitämällä voimassa tietoturvapolitiikka, jonka tavoitteena on tietoturvan ja kyberresilienssin hallinta koko organisaatiossa tietoturvaan ja kyberresilienssiin liittyvien riskien tunnistamisen, arvioinnin ja käsittelyn osalta. Tietoturvapolitiikan tulee sisältää ainakin seuraavat osiot: tavoitteet, soveltamisala (mukaan lukien organisaatio, henkilöstö, omaisuudenhoito jne.), periaatteet ja vastuunjako.

Vaatimus 1.2: Sisäinen organisaatio

Organisaation tietoturvaperiaatteiden täytäntöönpanoa varten on luotava tietoturvallisuuden viitekehys. Johdon on koordinoitava ja tarkasteltava tietoturvallisuuden viitekehyksen luomista sen varmistamiseksi, että (vaatimuksen 1.1 mukainen tietoturvapolitiikka) pannaan täytäntöön koko organisaatiossa, mukaan lukien riittävien resurssien osoittaminen ja turvallisuuteen liittyvien vastuiden osoittaminen tätä tarkoitusta varten.

Vaatimus 1.3: Ulkopuoliset tahot

Organisaation tiedon ja tietojenkäsittely-ympäristön tietoturva ei saisi heikentyä ulkopuolisten tahojen tai niiden tarjoamien tuotteiden tai palvelujen käyttämisen vuoksi tai sen johdosta, että organisaation toiminta on niistä riippuvainen. Ulkopuolisten tahojen pääsyä organisaation tietojenkäsittely-ympäristöön on valvottava. Jos ulkopuolisten tahojen tai niiden tuotteiden/palvelujen edellytetään pääsevän organisaation tietojenkäsittely-ympäristöön, on suoritettava riskinarviointi tietoturvallisuuteen liittyvien vaikutusten ja kontrollien määrittämiseksi. Kontrolleista on sovittava ja ne on määriteltävä kunkin asianomaisen ulkopuolisen tahon kanssa tehtävässä sopimuksessa.

Vaatimus 1.4: Suojattavan omaisuuden hallinta

Kaikki maksutapahtumaketjun piiriin kuuluvat tietovarannot, liiketoimintaprosessit ja niiden perustana olevat tietojärjestelmät, kuten käyttöjärjestelmät, infrastruktuurit, liiketoimintasovellukset, käyttövalmiit tuotteet, palvelut ja käyttäjän kehittämät sovellukset, on otettava huomioon, ja niillä on oltava nimetty omistaja. Vastuut liiketoimintaprosessien ja It-komponenttien asianmukaisten kontrollien ylläpitämisestä ja toiminnasta tietoaineistojen suojaamiseksi tulee määrittää. Huomautus: omistaja voi tarvittaessa delegoida tiettyjen kontrollien toteuttamisen, mutta vastuu suojattavasta kohteesta säilyy omistajalla.

Vaatimus 1.5: Tietoaineistojen luokittelu

Tietoaineistojen luokittelussa otetaan huomioon niiden kriittisyys osallistujan hoitaman palvelun toimituksen häiriöttömyyden kannalta. Luokittelussa ilmoitetaan suojaamisen tarve, prioriteetit ja suojaustaso tietoaineistojen käsittelemiseksi asiaankuuluvissa liiketoimintaprosesseissa, ottaen huomioon myös perustana olevat tietotekniset komponentit. Johdon hyväksymää tietoaineistojen luokittelujärjestelmää käytetään asianmukaisten kontrollien määrittelyyn tietoaineistojen suojaamisessa koko tiedon elinkaaren ajan (mukaan lukien tietoaineistojen poistaminen ja tuhoaminen) ja erityisten käsittelytoimenpiteiden tarpeesta ilmoittamiseen.

Vaatimus 1.6: Henkilöstö ja turvallisuus

Turvallisuutta koskevat vastuut on otettava huomioon ennen työhönottoa asianmukaisissa toimenkuvauksissa sekä palvelussuhteen ehdoissa. Kaikkien työnhakijoiden, sopimuskumppanien ja kolmansien osapuolten käyttäjien osalta on tehtävä asianmukaiset selvitykset, etenkin kun kyse on arkaluonteisista tehtävistä. Tietojenkäsittely-ympäristöä käyttävien työntekijöiden, sopimuskumppanien ja kolmansien osapuolten käyttäjien on allekirjoitettava sopimus, joka koskee heidän turvallisuuteen liittyviä tehtäviään ja vastuitaan. Työntekijöiden, sopimuskumppanien ja kolmansien osapuolien osalta on varmistettava riittävä tietoisuus, ja heille on tarjottava koulutusta ja opastusta tietoturvatoimenpiteistä ja tietojenkäsittely-ympäristön käytöstä mahdollisten tietoturvariskien minimoimiseksi. Työntekijöitä varten on otettava käyttöön muodollinen kurinpitomenettely tietoturvarikkomusten käsittelyä varten. On määriteltävä vastuut sen varmistamiseksi, että työntekijän, sopimuskumppanin tai kolmannen osapuolen käyttäjän poistuminen organisaatiosta tai siirto organisaation sisällä tapahtuu hallitusti ja että kaikki laitteet palautetaan ja kaikki käyttöoikeudet poistetaan.

Vaatimus 1.7: Fyysinen turvallisuus ja ympäristön turvallisuus

Kriittiset tai arkaluonteiset tietojenkäsittely-ympäristöt on sijoitettava määritellyillä turvallisuusvyöhykkeillä suojatuille alueille, joissa on asianmukaiset turvallisuusesteet ja pääsynvalvonta. Ne on suojattava fyysisesti luvattomalta pääsyltä, vahingoittumiselta ja häiriöiltä. Pääsy on myönnettävä vain henkilöille, jotka kuuluvat vaatimuksen 1.6 soveltamisalaan. Tietoaineistoja sisältävien fyysisten tallennusvälineiden suojaamiseksi on otettava käyttöön kuljetuksen aikana noudatettavat toimintatavat ja standardit.

Laitteet on suojattava fyysisiltä ja ympäristöön liittyviltä uhkilta. Laitteiden (mukaan lukien muualla kuin paikan päällä käytettävät laitteet) suojaaminen ja omaisuuden poisvienniltä suojautuminen on tarpeen luvattoman tiedonsaannin riskin vähentämiseksi ja laitteiden tai tietojen suojaamiseksi katoamiselta tai vahingoittumiselta. Erityistoimenpiteitä voidaan tarvita fyysisiltä uhkilta suojautumiseksi ja tukitoimintojen, kuten sähkönsyöttö- ja kaapelointi-infrastruktuurin, turvaamiseksi.

Vaatimus 1.8: Operatiivinen johto

Tietojenkäsittelyjärjestelmien hallinnointia ja käyttöä varten on vahvistettava vastuut ja menettelyt siten, että ne kattavat kaikki maksutapahtumaketjuun kuuluvat järjestelmät päästä päähän.

Ylläpitokäytännöt, mukaan lukien tietoteknisten järjestelmien tekninen hallinnointi, on toteutettava siten, että tehtävät voidaan tarvittaessa erottaa toisistaan järjestelmän huolimattoman tai tahallisen väärinkäytön riskin pienentämiseksi. Jos tehtäviä ei voida erottaa toisistaan dokumentoitujen objektiivisten syiden vuoksi, korvaava valvonta on toteutettava formaalin riskianalyysin jälkeen. On otettava käyttöön kontrollit, joilla estetään ja havaitaan haitallisten koodien käyttöönotto maksutapahtumaketjussa. On otettava myös käyttöön kontrollit (mukaan lukien käyttäjien tietoisuuden lisääminen) haitallisten koodien torjumiseksi, havaitsemiseksi ja poistamiseksi. Mobiilikoodia saa käyttää ainoastaan luotettavista lähteistä (esim. allekirjoitetut Microsoftin COM-komponentit ja Java Applets). Selaimen konfigurointia (esim. laajennusten ja liitännäisten käyttöä) on valvottava tiukasti.

Johdon on pantava täytäntöön datan varmuuskopiointia ja tietojen palauttamista koskevat toimintaperiaatteet, joiden tulee sisältää suunnitelma palautusmenettelystä, testataan säännöllisesti, kuitenkin vähintään vuosittain.

Maksujen turvallisuuden kannalta kriittisiä järjestelmiä on seurattava ja tietoturvaan liittyvät tapahtumat tallennettava. Käyttäjälokia on käytettävä sen varmistamiseksi, että tietojärjestelmään liittyvät ongelmat havaitaan. Käyttäjäloki on tarkistettava säännöllisesti käyttötoimien kriittisyyden perusteella otannan pohjalta. Järjestelmän valvontaa tulee käyttää maksujen turvallisuuden kannalta kriittistenä pidettävien kontrollien tehokkuuden tarkistamiseen ja pääsynvalvonnan toimintaperiaatteiden mallin noudattamisen tarkastamiseen.

Organisaatioiden välisen tietojenvaihdon on perustuttava muodolliseen tietojenvaihtopolitiikkaan, joka toteutetaan asianomaisten osapuolten välillä tiedonvaihdosta tehtyjen sopimusten mukaisesti ja jonka on oltava asiaankuuluvan lainsäädännön mukainen. Tietojenvaihdossa TARGETin kanssa käytettävien kolmannen osapuolen ohjelmistokomponenttien (kuten ohjelmistot, jotka on saatu palvelukeskukselta) käytön tulee perustua kolmannen osapuolen kanssa tehtyyn muodolliseen sopimukseen.

Vaatimus 1.9: Pääsynvalvonta

Pääsyn tietoaineistoihin on perustuttava liiketoiminnan vaatimuksiin (tiedonsaantitarve (1)) ja vakiintuneisiin toimintaperiaatteisiin (tietoturvapolitiikka mukaan lukien). Selkeät pääsynvalvontaa koskevat säännöt on määriteltävä suppeimpien oikeuksien (2) periaatteen pohjalta, jotta ne vastaisivat tarkoin asianomaisten liiketoiminta- ja IT-prosessien tarpeita. Loogisen pääsynvalvonnan tulisi soveltuvin osin (esim. varmuuskopioiden hallintaa varten) olla johdonmukainen fyysisen pääsynvalvonnan kanssa, ellei käytössä ole riittäviä kompensoivia kontrolleja (esim. salaus, henkilötietojen anonymisointi).

Käytössä on oltava muodolliset ja dokumentoidut menettelyt, joilla valvotaan käyttöoikeuksien myöntämistä maksutapahtumaketjun piiriin kuuluviin tietojärjestelmiin ja palveluihin. Menettelyjen on katettava kaikki pääsynhallinnan koko elinkaaren vaiheet uusien käyttäjien rekisteröinnistä niiden käyttäjien lopulliseen rekisteristä poistamiseen, jotka eivät enää tarvitse pääsyä.

Erityishuomiota on tarvittaessa kiinnitettävä sellaisten käyttöoikeuksien myöntämiseen, jotka ovat niin kriittisiä, että niiden väärinkäyttö voi aiheuttaa vakavia haittavaikutuksia osallistujan toiminnalle (esim. pääsyoikeudet, jotka mahdollistavat järjestelmänhallinnan, järjestelmän rajoitusten ohittamisen tai suoran pääsyn liiketoimintatietoihin).

Asianmukaiset kontrollit käyttäjien tunnistamiseksi, todentamiseksi ja valtuuttamiseksi on otettava käyttöön tietyissä organisaation tietoverkon kohdissa, esimerkiksi maksutapahtumaketjuun kuuluvien järjestelmien paikallisen käytön ja etäkäytön osalta. Vastuuvelvollisuuden varmistamiseksi henkilökohtaisia tilejä ei saa jakaa.

Salasanoja koskevat säännöt on laadittava ja niitä on valvottava erityisillä kontrolleilla sen varmistamiseksi, ettei salasanoja voida helposti arvata, esimerkiksi monimutkaisuutta koskevat säännöt ja määräaikaiset voimassaoloajat. On laadittava turvallinen salasanan palautus- ja/tai nollauskäytäntö.

Kryptografisten kontrollien käytöstä on laadittava ja pantava täytäntöön toimintaperiaatteet tietojen luottamuksellisuuden, aitouden ja eheyden suojaamiseksi. Avaintenhallinnan periaatteet on laadittava tukemaan kryptografisia kontrolleja.

Luottamuksellisten tietojen katseluun näytöllä tai tulostettuina on sovellettava toimintaperiaatteita (esim. puhtaan näytön ja puhtaan pöydän politiikka), jotta voidaan vähentää riskiä luvattomasta pääsystä tietoon.

Etätyön yhteydessä on otettava huomioon riskit, joita aiheutuu työskentelystä suojaamattomassa ympäristössä, ja asianmukaisia teknisiä ja organisatorisia kontrolleja on sovellettava.

Vaatimus 1.10: Tietojärjestelmien hankinta, kehittäminen ja ylläpito

Tietoturvavaatimukset on yksilöitävä ja niistä on sovittava ennen tietojärjestelmien kehittämistä ja/tai käyttöönottoa.

Sovelluksiin, mukaan lukien käyttäjien kehittämät sovellukset, tulee rakentaa asianmukaiset kontrollit oikean toiminnan varmistamiseksi. Näihin kontrolleihin tulee sisältyä syöttötietojen (input), sisäisen käsittelyn ja tulostettavien (output) tietojen tarkistus. Lisäkontrolleja voidaan tarvita järjestelmissä, jotka käsittelevät arkaluonteisia, arvokkaita tai kriittisiä tietoja tai vaikuttavat niihin. Tällaiset kontrollit on määritettävä tietoturvavaatimusten ja riskinarviointien perusteella toimintaperiaatteiden mukaisesti (esim. tietoturvapolitiikka, kryptografiset periaatteet).

Uusien järjestelmien toiminnalliset vaatimukset on laadittava, dokumentoitava ja testattava ennen niiden hyväksymistä ja käyttöä. Verkkojen tietoturvallisuuden osalta olisi toteutettava asianmukaiset kontrollit, mukaan lukien segmentointi ja tietoturvan hallinnointi, jotka perustuvat tietovirtojen kriittisuuteen ja verkkovyöhykkeiden riskitasoon organisaatiossa. Julkisten verkkojen kautta kulkevan arkaluonteisen tiedon suojaamiseksi on toteutettava erityisiä kontrolleja.

Pääsyä järjestelmätiedostoihin ja ohjelman lähdekoodiin on rajoitettava, ja IT-projektit ja tukitoimet on toteutettava turvallisesti. On huolehdittava siitä, etteivät arkaluonteiset tiedot paljastu testiympäristöissä. Projekti- ja tukiympäristöjä on valvottava tiukasti. Tuotantoon tehtyjen muutosten käyttöönottoa on valvottava tiukasti. Tuotantoon toteutettavista merkittävistä muutoksista on tehtävä riskinarviointi.

Tuotannossa olevien järjestelmien säännölliset tietoturvatestit on myös suoritettava ennalta määritellyn riskinarvioinnin tuloksiin perustuvan suunnitelman mukaisesti, ja tietoturvatestien tulee sisältää ainakin haavoittuvuuksien kartoitus. Kaikki tietoturvatestien aikana esiin tuodut puutteet on arvioitava, havaittujen puutteiden korjaamiseksi on laadittava toimintasuunnitelmat ja jatkotoimenpiteet toteutettava viipymättä.

Vaatimus 1.11: Tietoturva suhteissa toimittajiin
   (3)

Osallistujan sisäisten tietojärjestelmien, joihin toimittajilla on pääsy, suojaaminen on varmistettava siten, että tietoturvavaatimukset toimittajan pääsyyn liittyvien riskien vähentämiseksi dokumentoidaan ja niistä sovitaan muodollisesti toimittajan kanssa.

Vaatimus 1.12: Tietoturvapoikkeamien hallinta ja parannukset

Johdonmukaisen ja tehokkaan lähestymistavan varmistamiseksi tietoturvapoikkeamien hallintaan, mukaan tietoturvatapauksia ja heikkouksia koskeva tiedottaminen, sovellettava johdonmukainen ja tehokas lähestymistapa on varmistettava siten, että määritellään ja testataan roolit, vastuut ja toimintatavat liiketoiminnan tasolla ja teknisellä tasolla, jotta varmistetaan nopea, tehokas, hallittu ja turvallinen toipuminen tietoturvapoikkeamasta, mukaan lukien kyberturvallisuuteen liittyvät skenaariot (esim. ulkoisen hyökkääjän tai sisäpiirin toteuttama petos). Näihin menettelyihin osallistuva henkilöstö on koulutettava asianmukaisesti.

Vaatimus 1.13: Teknisen vaatimustenmukaisuuden arviointi

Osallistujan sisäisten tietojärjestelmien (esim. back office -järjestelmät, sisäverkot ja ulkoiset verkkoyhteydet) noudattamista on arvioitava säännöllisesti organisaation vakiintuneiden toimintaperiaatteiden mukaisesti (esim. tietoturvapolitiikka, kryptografiset periaatteet).

Vaatimus 1.14: Virtualisointi

Vierailevien virtuaalikoneiden on noudatettava kaikkia fyysisille laitteille ja järjestelmille (esim. kovennus, lokimerkinnät) asetettuja tietoturvakontrolleja. Virtualisointialustoihin liittyvien kontrollien on pidettävä sisällään virtualisointialustan ja isännöintikäyttöjärjestelmän kovennukset, säännölliset päivitykset ja eri ympäristöjen tiukan erottamisen toisistaan (esim. tuotanto ja kehitys). Keskitetty hallinnointi, lokimerkinnät ja valvonta sekä käyttöoikeuksien hallinnointi, erityisesti kun on kyse etuoikeutetuista tileistä, toteutetaan riskinarvioinnin perusteella. Saman virtualisointialustan hallinnoimilla vierailevilla virtuaalikoneilla on oltava samankaltainen riskiprofiili.

Vaatimus 1.15: Pilvipalvelut

Julkisten ja/tai hybridipilvipalveluratkaisujen käytön maksutapahtumaketjussa on perustuttava formaaliin riskinarviointiin, jossa otetaan huomioon pilvipalveluratkaisuun liittyvät tekniset kontrollit ja sopimuslausekkeet.

Jos käytetään hybridipilvipalveluratkaisuja, koko järjestelmän kriittisyystaso on se, joka on yhdistettyjen järjestelmien keskuudessa korkein. Kaikki toimitiloissa (on-premise) olevat hybridipalvelun komponentit on erotettava toimitiloissa olevista muista järjestelmistä.

2.   Liiketoiminnan jatkuvuuden hallinta

Seuraavat vaatimukset liittyvät liiketoiminnan jatkuvuuden hallintaan. Jokaisella TARGET-osallistujalla, jonka eurojärjestelmä on luokitellut kriittiseksi TARGETin moitteettoman toiminnan kannalta, on oltava käytössä liiketoiminnan jatkuvuutta koskeva strategia, joka sisältää seuraavat osatekijät:

Vaatimus 2.1:

Liiketoiminnan jatkuvuutta koskevat suunnitelmat on laadittava ja toimintatavat niiden ylläpitämiseksi on otettava käyttöön.

Vaatimus 2.2:

Käytettävissä on oltava vaihtoehtoinen toimintapaikka.

Vaatimus 2.3:

Vaihtoehtoisen toimintapaikan riskiprofiilin on oltava erilainen kuin pääasiallisen toimintapaikan riskiprofiili, jotta vältytään siltä, että sama tapahtuma vaikuttaa molempiin kohteisiin samanaikaisesti. Vaihtoehtoisen toimintapaikan on esimerkiksi oltava liitetty eri sähköverkkoon ja tietoliikenneverkkoon kuin pääasiallinen toimipaikka.

Vaatimus 2.4:

Jos kyseessä on merkittävä toimintahäiriö, jonka vuoksi pääasialliseen toimintapaikkaan ei pääse ja/tai kriittinen henkilökunta ei ole käytettävissä, kriittisen osallistujan on voitava jatkaa normaalia toimintaa vaihtoehtoisessa toimintapaikassa, jossa on oltava mahdollista sulkea pankkipäivä asianmukaisesti ja avata seuraava pankkipäivä.

Vaatimus 2.5:

Käytössä on oltava menettelyt, joilla varmistetaan, että maksutapahtumien käsittely aloitetaan vaihtoehtoisessa toimintapaikassa kohtuullisessa ajassa palvelun alkuperäisen keskeytymisen jälkeen ja oikeassa suhteessa häiriintyneen liiketoiminnan kriittisyyteen.

Vaatimus 2.6:

Kyky selviytyä toimintahäiriöistä on testattava vähintään kerran vuodessa, ja kriittinen henkilöstö on koulutettava asianmukaisesti. Enimmäisaika testien välillä on yksi vuosi.

---

(1)  Tiedonsaantitarpeen periaatteella viitataan niiden tietosarjojen yksilöimiseen, joihin henkilö tarvitsee pääsyn voidakseen hoitaa tehtäviään.

(2)  Suppeimpien oikeuksien periaatteella tarkoitetaan sitä, että IT-järjestelmässä oleva käyttäjäprofiili täsmäytetään vastaavan liiketoimintaroolin tasolle.

(3)  Toimittajalla tarkoitetaan tässä yhteydessä kolmatta osapuolta (ja sen henkilöstöä), joka on tehnyt sopimuksen laitoksen kanssa palvelun tarjoamisesta, ja palvelusopimuksen nojalla kolmannelle osapuolelle (ja sen henkilöstölle) myönnetään pääsy joko etäyhteyden välityksellä tai paikan päällä laitoksen tietoihin ja/tai tietojärjestelmiin ja/tai tietojenkäsittelylaitteisiin, jotka kuuluvat TARGET-itsearviointitodistuksen piiriin tai liittyvät sen soveltamiseen.

---

LIITE II

TARGETIN HALLINNOINTIJÄRJESTELYT

| Taso 1 – EKP:n neuvosto | Taso 2 – Tekninen ja toiminnallinen hallinnointielin | Taso 3 – Tason 3 kansalliset keskuspankit |
| --- | --- | --- |
| 1. | Yleiset säännökset |

Taso 1 – EKP:n neuvosto

Taso 2 – Tekninen ja toiminnallinen hallinnointielin

Taso 3 – Tason 3 kansalliset keskuspankit

1.

Lopullinen toimivalta kaikissa TARGET-kysymyksissä ja erityisesti TARGETin päätöksentekoa koskevien sääntöjen osalta sekä vastuu TARGETin julkisen tehtävän turvaamisesta

TARGETiin liittyvien teknisten, toiminnallisten ja taloudellisten hallinnointitehtävien hoitaminen sekä tason 1 päättämien hallinnointia koskevien sääntöjen täytäntöönpano

TARGETin päivittäistä toimintaa koskevien päätösten tekeminen näiden suuntaviivojen 7 artiklan 6 kohdassa tarkoitetussa sopimuksessa määriteltyjen palvelutasojen perusteella

| 2. | Hinnoitteluperiaatteet |
| --- | --- |

2.

| — | Hinnoittelurakenteesta/ hinnoitteluperiaatteista päättäminen |
| --- | --- |

—

Hinnoittelurakenteesta/ hinnoitteluperiaatteista päättäminen

| — | Hinnoittelupuitteista päättäminen |
| --- | --- |

—

Hinnoittelupuitteista päättäminen

| — | Hinnoittelurakenteen/hinnoitteluperiaatteiden säännöllinen uudelleentarkastelu |
| --- | --- |

—

Hinnoittelurakenteen/hinnoitteluperiaatteiden säännöllinen uudelleentarkastelu

| — | Hinnoittelupuitteiden laatiminen ja seuranta |
| --- | --- |

—

Hinnoittelupuitteiden laatiminen ja seuranta

(ei sovelleta)

| 3. | Rahoitus |
| --- | --- |

3.

| — | TARGETin rahoitusta koskevista säännöistä päättäminen |
| --- | --- |

—

TARGETin rahoitusta koskevista säännöistä päättäminen

| — | Rahoituspuitteista päättäminen |
| --- | --- |

—

Rahoituspuitteista päättäminen

| — | Rahoitusta koskevien sääntöjen pääpiirteitä koskevien luonnosten laatiminen tason 1 päätösten mukaisesti. |
| --- | --- |

—

Rahoitusta koskevien sääntöjen pääpiirteitä koskevien luonnosten laatiminen tason 1 päätösten mukaisesti.

| — | Rahoituspuitteiden laatiminen ja seuranta |
| --- | --- |

—

Rahoituspuitteiden laatiminen ja seuranta

| — | Eurojärjestelmän keskuspankkien tasolle 3 palvelujen tarjoamisesta maksamien erien hyväksyminen ja/tai alullepano |
| --- | --- |

—

Eurojärjestelmän keskuspankkien tasolle 3 palvelujen tarjoamisesta maksamien erien hyväksyminen ja/tai alullepano

| — | Eurojärjestelmän keskuspankeille palautettavien maksujen hyväksyminen ja/tai alullepano |
| --- | --- |

—

Eurojärjestelmän keskuspankeille palautettavien maksujen hyväksyminen ja/tai alullepano

Kustannuslukujen toimittaminen tasolle 2 palvelun tuottamista varten

| 4. | Palvelutaso |
| --- | --- |

4.

Palvelutasosta päättäminen

Tarkistukset toimitetun palvelun ja sovitun palvelutason vastaavuudesta

Palvelun tarjoaminen sovitun palvelutason mukaisesti

| 5. | Toiminta |
| --- | --- |

5.

| — | Poikkeamiin ja kriisitilanteisiin sovellettavista säännöistä päättäminen |
| --- | --- |

—

Poikkeamiin ja kriisitilanteisiin sovellettavista säännöistä päättäminen

| — | Liiketoiminnan kehityksen seuranta |
| --- | --- |

—

Liiketoiminnan kehityksen seuranta

Järjestelmän ylläpito näiden suuntaviivojen 7 artiklan 6 kohdassa tarkoitetun sopimuksen perusteella

| 6. | Muutos- ja käyttöönottomenettely |
| --- | --- |

6.

Päätöksenteko eskaloitumistilanteessa

| — | Muutospyyntöjen hyväksyminen |
| --- | --- |

—

Muutospyyntöjen hyväksyminen

| — | Käyttöönoton hyväksyminen |
| --- | --- |

—

Käyttöönoton hyväksyminen

| — | Käyttöönottosuunnitelman ja sen toteutuksen hyväksyminen |
| --- | --- |

—

Käyttöönottosuunnitelman ja sen toteutuksen hyväksyminen

Muutospyyntöjen arviointi

Muutospyyntöjen toteuttaminen sovitun suunnitelman mukaisesti

| 7. | Riskienhallinta |
| --- | --- |

7.

| — | TARGETin riskienhallintajärjestelmän ja TARGETin riskitoleranssin hyväksyminen sekä muiden riskien hyväksyminen. |
| --- | --- |

—

TARGETin riskienhallintajärjestelmän ja TARGETin riskitoleranssin hyväksyminen sekä muiden riskien hyväksyminen.

| — | lopullisen vastuun ottaminen ensimmäisen ja toisen puolustuslinjan toimista. |
| --- | --- |

—

lopullisen vastuun ottaminen ensimmäisen ja toisen puolustuslinjan toimista.

| — | organisaatiorakenteen perustaminen riskeihin ja kontrolleihin liittyviä rooleja ja vastuita varten |
| --- | --- |

—

organisaatiorakenteen perustaminen riskeihin ja kontrolleihin liittyviä rooleja ja vastuita varten

| — | varsinaisen riskienhallinnan hoitaminen |
| --- | --- |

—

varsinaisen riskienhallinnan hoitaminen

| — | riskianalyysin tekeminen ja seuranta |
| --- | --- |

—

riskianalyysin tekeminen ja seuranta

| — | riskinhallintajärjestelyjen ylläpitämisen ja päivittämisen varmistaminen |
| --- | --- |

—

riskinhallintajärjestelyjen ylläpitämisen ja päivittämisen varmistaminen

| — | asiaa koskevissa toiminta-asiakirjoissa esitetyn toiminnan jatkuvuutta koskevan suunnitelman hyväksyminen |
| --- | --- |

—

asiaa koskevissa toiminta-asiakirjoissa esitetyn toiminnan jatkuvuutta koskevan suunnitelman hyväksyminen

riskianalyysiin tarvittavien tietojen toimittaminen tason 1 / tason 2 pyyntöjen perusteella

| 8. | Järjestelmän säännöt |
| --- | --- |

8.

| — | TARGETia koskevan Euroopan keskuspankkijärjestelmän sääntelykehyksen, mukaan lukien TARGETiin osallistumista koskevien yhdenmukaistettujen sääntöjen, laatiminen ja asianmukaisen täytäntöönpanon varmistaminen |
| --- | --- |

—

TARGETia koskevan Euroopan keskuspankkijärjestelmän sääntelykehyksen, mukaan lukien TARGETiin osallistumista koskevien yhdenmukaistettujen sääntöjen, laatiminen ja asianmukaisen täytäntöönpanon varmistaminen

(ei sovelleta)

(ei sovelleta)

---

LIITE III

MÄÄRITELMÄT

| 1) | ’tilien valvontaryhmällä’ tarkoitetaan kahden tai useamman MCA- ja/tai DCA-tilin ryhmää, jonka osalta johtavana osapuolena toimiva osallistuja seuraa kunkin ryhmään kuuluvan TARGET-tilin saldoa; |
| --- | --- |

1)

’tilien valvontaryhmällä’ tarkoitetaan kahden tai useamman MCA- ja/tai DCA-tilin ryhmää, jonka osalta johtavana osapuolena toimiva osallistuja seuraa kunkin ryhmään kuuluvan TARGET-tilin saldoa;

| 2) | ’tavoitettavan BIC-koodin haltijalla’ tarkoitetaan yhteisöä, a) jolla on BIC-koodi ja b) joka on RTGS-DCA-tilin haltijan kirjeenvaihtajapankki tai asiakas taikka RTGS-DCA-tilin haltijan sivuliike ja joka voi tämän RTGS-DCA-tilin haltijan välityksellä lähettää maksumääräyksiä ja vastaanottaa maksuja TARGET-osajärjestelmän kautta; |
| --- | --- |

2)

’tavoitettavan BIC-koodin haltijalla’ tarkoitetaan yhteisöä, a) jolla on BIC-koodi ja b) joka on RTGS-DCA-tilin haltijan kirjeenvaihtajapankki tai asiakas taikka RTGS-DCA-tilin haltijan sivuliike ja joka voi tämän RTGS-DCA-tilin haltijan välityksellä lähettää maksumääräyksiä ja vastaanottaa maksuja TARGET-osajärjestelmän kautta;

| 3) | ’liitännäisjärjestelmällä’(AS) tarkoitetaan järjestelmää, jota operoi unionissa tai ETA:ssa perustettu, toimivaltaisen viranomaisen valvoma ja euromääräisiä palveluja tarjoavien infrastruktuurien valvonnassa sovellettavien sijaintipaikkavaatimusten mukainen yhteisö, siten kuin nämä vaatimukset ovat kulloinkin voimassa ja julkaistuina EKP:n verkkosivuilla, ja jossa maksuja ja/tai rahoitusinstrumentteja vaihdetaan ja/tai selvitetään tai kirjataan a) TARGETissa käteissiirtotoimeksiantoina suoritettavina rahamääräisinä velvoitteina ja/tai b) TARGETissa suuntaviivojen EKP/2022/8 mukaisesti pidettävinä varoina; |
| --- | --- |

3)

’liitännäisjärjestelmällä’(AS) tarkoitetaan järjestelmää, jota operoi unionissa tai ETA:ssa perustettu, toimivaltaisen viranomaisen valvoma ja euromääräisiä palveluja tarjoavien infrastruktuurien valvonnassa sovellettavien sijaintipaikkavaatimusten mukainen yhteisö, siten kuin nämä vaatimukset ovat kulloinkin voimassa ja julkaistuina EKP:n verkkosivuilla, ja jossa maksuja ja/tai rahoitusinstrumentteja vaihdetaan ja/tai selvitetään tai kirjataan a) TARGETissa käteissiirtotoimeksiantoina suoritettavina rahamääräisinä velvoitteina ja/tai b) TARGETissa suuntaviivojen EKP/2022/8 mukaisesti pidettävinä varoina;

| 4) | ’liitännäisjärjestelmän takuurahastotilillä’ (AS-takuurahastotili) tarkoitetaan teknistä tiliä, jota käytetään takuurahastoon kuuluvien varojen pitämiseen RTGS-AS-selvitysprosessien A ja B tukea varten; |
| --- | --- |

4)

’liitännäisjärjestelmän takuurahastotilillä’ (AS-takuurahastotili) tarkoitetaan teknistä tiliä, jota käytetään takuurahastoon kuuluvien varojen pitämiseen RTGS-AS-selvitysprosessien A ja B tukea varten;

| 5) | ’liitännäisjärjestelmän selvitysprosessilla’ (AS-selvitysprosessi) tarkoitetaan mitä tahansa TIPS-AS-selvitysprosessia tai RTGS-AS-selvitysprosessia; |
| --- | --- |

5)

’liitännäisjärjestelmän selvitysprosessilla’ (AS-selvitysprosessi) tarkoitetaan mitä tahansa TIPS-AS-selvitysprosessia tai RTGS-AS-selvitysprosessia;

| 6) | ’liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannolla’ (AS-siirtotoimeksianto) tarkoitetaan mitä tahansa käteissiirtotoimeksiantoa, jonka liitännäisjärjestelmä käynnistää RTGS-AS selvitysprosessissa käsiteltäväksi; |
| --- | --- |

6)

’liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannolla’ (AS-siirtotoimeksianto) tarkoitetaan mitä tahansa käteissiirtotoimeksiantoa, jonka liitännäisjärjestelmä käynnistää RTGS-AS selvitysprosessissa käsiteltäväksi;

| 7) | ’automaattisella vakuustoiminnolla’ tarkoitetaan euroalueen kansallisen keskuspankin keskuspankkirahassa myöntämää päivänsisäistä luottoa, joka syntyy, kun T2S-DCA-tilin haltijan varat eivät riitä arvopaperitapahtumien selvitykseen, jolloin tällaisen päivänsisäisen luoton vakuutena ovat joko ostettavat arvopaperit (virtavakuus) tai arvopaperit, jotka ovat T2S-DCA-tilin haltijan hallussa euroalueen kansallisen keskuspankin hyväksi (arvopaperikantaan kohdistuva vakuus). Automaattinen vakuustoimintotransaktio koostuu kahdesta erillisestä transaktiosta eli transaktiosta, jolla automaattinen vakuustoiminto myönnetään, ja transaktiosta, jolla vakuus palautetaan. Se voi lisäksi sisältää mahdollisen kolmannen transaktion, jolla vakuus siirretään. Liitteessä I olevan I osan 18 artiklaa sovellettaessa näiden kolmen transaktion katsotaan tulevan järjestelmään ja peruuttamattomiksi samaan aikaan kuin transaktio, jolla automaattinen vakuustoiminto myönnettiin, tulee peruuttamattomaksi; |
| --- | --- |

7)

’automaattisella vakuustoiminnolla’ tarkoitetaan euroalueen kansallisen keskuspankin keskuspankkirahassa myöntämää päivänsisäistä luottoa, joka syntyy, kun T2S-DCA-tilin haltijan varat eivät riitä arvopaperitapahtumien selvitykseen, jolloin tällaisen päivänsisäisen luoton vakuutena ovat joko ostettavat arvopaperit (virtavakuus) tai arvopaperit, jotka ovat T2S-DCA-tilin haltijan hallussa euroalueen kansallisen keskuspankin hyväksi (arvopaperikantaan kohdistuva vakuus). Automaattinen vakuustoimintotransaktio koostuu kahdesta erillisestä transaktiosta eli transaktiosta, jolla automaattinen vakuustoiminto myönnetään, ja transaktiosta, jolla vakuus palautetaan. Se voi lisäksi sisältää mahdollisen kolmannen transaktion, jolla vakuus siirretään. Liitteessä I olevan I osan 18 artiklaa sovellettaessa näiden kolmen transaktion katsotaan tulevan järjestelmään ja peruuttamattomiksi samaan aikaan kuin transaktio, jolla automaattinen vakuustoiminto myönnettiin, tulee peruuttamattomaksi;

| 8) | ’automaattisella likviditeetin siirtotoimeksiannolla’ tarkoitetaan likviditeetin siirtotoimeksiantoa, joka luodaan automaattisesti varojen siirtämiseksi nimetyltä RTGS-DCA-tililtä osallistujan MCA-tilille, jos kyseisellä MCA-tilillä ei ole riittävästi varoja keskuspankkioperaatioiden selvitykseen; |
| --- | --- |

8)

’automaattisella likviditeetin siirtotoimeksiannolla’ tarkoitetaan likviditeetin siirtotoimeksiantoa, joka luodaan automaattisesti varojen siirtämiseksi nimetyltä RTGS-DCA-tililtä osallistujan MCA-tilille, jos kyseisellä MCA-tilillä ei ole riittävästi varoja keskuspankkioperaatioiden selvitykseen;

| 9) | ’käytettävissä olevalla likviditeetillä’ tarkoitetaan osallistujan tilillä olevia varoja ja soveltuvin osin asianomaisen eurojärjestelmän kansallisen keskuspankin tällaiseen tiliin liittyvälle MCA-tilille myöntämää päivänsisäistä luottolimiittiä, jota ei ole kuitenkaan vielä käytetty tai josta on tarvittaessa vähennetty käsiteltyjen likviditeettivarausten tai MCA- tai DCA-tilille tehtyjen katevarausten määrä; |
| --- | --- |

9)

’käytettävissä olevalla likviditeetillä’ tarkoitetaan osallistujan tilillä olevia varoja ja soveltuvin osin asianomaisen eurojärjestelmän kansallisen keskuspankin tällaiseen tiliin liittyvälle MCA-tilille myöntämää päivänsisäistä luottolimiittiä, jota ei ole kuitenkaan vielä käytetty tai josta on tarvittaessa vähennetty käsiteltyjen likviditeettivarausten tai MCA- tai DCA-tilille tehtyjen katevarausten määrä;

| 10) | ’pankkiryhmittymällä’ tarkoitetaan






  a) | sellaisen emoyhtiön konsolidoituun tilinpäätökseen sisältyvien luottolaitosten muodostamaa ryhmittymää, joka on komission asetuksella (EY) N:o 1126/2008 (1) hyväksytyn kansainvälisen tilinpäätösstandardin 27 (IAS 27) mukaisesti velvollinen laatimaan konsolidoidun tilinpäätöksen, kun tällaiseen ryhmittymään kuuluu joko i) emoyhtiö ja yksi tai useampi tytäryhtiö; tai ii) kaksi tai useampia emoyhtiön tytäryhtiöitä; tai |
| --- | --- | --- |

10)

’pankkiryhmittymällä’ tarkoitetaan

a)

sellaisen emoyhtiön konsolidoituun tilinpäätökseen sisältyvien luottolaitosten muodostamaa ryhmittymää, joka on komission asetuksella (EY) N:o 1126/2008 (1) hyväksytyn kansainvälisen tilinpäätösstandardin 27 (IAS 27) mukaisesti velvollinen laatimaan konsolidoidun tilinpäätöksen, kun tällaiseen ryhmittymään kuuluu joko i) emoyhtiö ja yksi tai useampi tytäryhtiö; tai ii) kaksi tai useampia emoyhtiön tytäryhtiöitä; tai

| b) | edellä a alakohdan i tai ii alakohdassa tarkoitettujen luottolaitosten muodostamaa ryhmittymää, jossa emoyhtiö ei laadi konsolidoitua tilinpäätöstä IAS 27:n mukaisesti, mutta joka saattaisi täyttää IAS 27:ssä vahvistetut konsolidoituun tilinpäätökseen sisällyttämisen ehdot, jos osallistujan keskuspankki on tämän verifioinut, |
| --- | --- |

b)

edellä a alakohdan i tai ii alakohdassa tarkoitettujen luottolaitosten muodostamaa ryhmittymää, jossa emoyhtiö ei laadi konsolidoitua tilinpäätöstä IAS 27:n mukaisesti, mutta joka saattaisi täyttää IAS 27:ssä vahvistetut konsolidoituun tilinpäätökseen sisällyttämisen ehdot, jos osallistujan keskuspankki on tämän verifioinut,

| c) | luottolaitosten kahdenvälistä tai monenvälistä verkostoa, jonka i) rakenne määräytyy luottolaitosten yhteyttä tähän verkostoon määrittelevän lainsäädännön mukaisesti; tai ii) ytimenä on verkoston itsensä määrittelemä, pankkienvälisen tavanomaisen yhteistyön ylittävä yhteistyö (jäsenten liiketaloudellisten etujen edistäminen, tukeminen ja edustaminen) ja/tai taloudellinen solidaarisuus, ja tällainen yhteistyö tai solidaarisuus on sallittua luottolaitosten yhtiösopimusten tai perustamissääntöjen nojalla tai perustuu erityisiin sopimuksiin, ja EKP:n neuvosto on c alakohdan i ja ii alakohdassa tarkoitetuissa tapauksissa hyväksynyt verkoston hakemuksen siitä, että sen katsotaan pankkiryhmäksi; |
| --- | --- |

c)

luottolaitosten kahdenvälistä tai monenvälistä verkostoa, jonka i) rakenne määräytyy luottolaitosten yhteyttä tähän verkostoon määrittelevän lainsäädännön mukaisesti; tai ii) ytimenä on verkoston itsensä määrittelemä, pankkienvälisen tavanomaisen yhteistyön ylittävä yhteistyö (jäsenten liiketaloudellisten etujen edistäminen, tukeminen ja edustaminen) ja/tai taloudellinen solidaarisuus, ja tällainen yhteistyö tai solidaarisuus on sallittua luottolaitosten yhtiösopimusten tai perustamissääntöjen nojalla tai perustuu erityisiin sopimuksiin, ja EKP:n neuvosto on c alakohdan i ja ii alakohdassa tarkoitetuissa tapauksissa hyväksynyt verkoston hakemuksen siitä, että sen katsotaan pankkiryhmäksi;

| 11) | ’sivuliikkeellä’ tarkoitetaan Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 (2) 4 artiklan 1 kohdan 17 alakohdan tai Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2014/65/EU (3) 4 artiklan 1 kohdan 30 alakohdan mukaista sivuliikettä; |
| --- | --- |

11)

’sivuliikkeellä’ tarkoitetaan Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EU) N:o 575/2013 (2) 4 artiklan 1 kohdan 17 alakohdan tai Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2014/65/EU (3) 4 artiklan 1 kohdan 30 alakohdan mukaista sivuliikettä;

| 12) | ’kuulutusviestillä’ tarkoitetaan tietoja, jotka saatetaan samanaikaisesti kaikkien TARGET2-osallistujien tai tietyn osallistujaryhmän saataville; |
| --- | --- |

12)

’kuulutusviestillä’ tarkoitetaan tietoja, jotka saatetaan samanaikaisesti kaikkien TARGET2-osallistujien tai tietyn osallistujaryhmän saataville;

| 13) | ’pankkipäivällä’ tai ’TARGET-pankkipäivällä’ tarkoitetaan mitä tahansa päivää, jona MCA-tilit, RTGS-DCA-tilit tai T2S-DCA-tilit ovat käytettävissä käteissiirtotoimeksiantojen selvitystä varten; |
| --- | --- |

13)

’pankkipäivällä’ tai ’TARGET-pankkipäivällä’ tarkoitetaan mitä tahansa päivää, jona MCA-tilit, RTGS-DCA-tilit tai T2S-DCA-tilit ovat käytettävissä käteissiirtotoimeksiantojen selvitystä varten;

| 14) | ’BIC-koodilla’ (Business Identifier Code, BIC) tarkoitetaan ISO-standardin nro 9362 mukaista tunnusta, |
| --- | --- |

14)

’BIC-koodilla’ (Business Identifier Code, BIC) tarkoitetaan ISO-standardin nro 9362 mukaista tunnusta,

| 15) | ’kelpoisuuslausunnolla’ tarkoitetaan osallistujakohtaista lausuntoa, johon sisältyy arviointi osallistujan oikeudellisesta kelpoisuudesta tulla velvoitetuksi ja täyttää velvoitteensa; |
| --- | --- |

15)

’kelpoisuuslausunnolla’ tarkoitetaan osallistujakohtaista lausuntoa, johon sisältyy arviointi osallistujan oikeudellisesta kelpoisuudesta tulla velvoitetuksi ja täyttää velvoitteensa;

| 16) | ’käteissiirtotoimeksiannolla’ tarkoitetaan osallistujan tai tämän puolesta toimivan osapuolen antamaa määräystä asettaa saajan käyttöön tietty rahamäärä tekemällä kirjaus yhdeltä tililtä toiselle tilille, kun kyse on liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannosta, likviditeetin siirtotoimeksiannosta, pikamaksumääräyksestä, palautuspyynnön hyväksymisestä tai maksumääräyksestä; |
| --- | --- |

16)

’käteissiirtotoimeksiannolla’ tarkoitetaan osallistujan tai tämän puolesta toimivan osapuolen antamaa määräystä asettaa saajan käyttöön tietty rahamäärä tekemällä kirjaus yhdeltä tililtä toiselle tilille, kun kyse on liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiannosta, likviditeetin siirtotoimeksiannosta, pikamaksumääräyksestä, palautuspyynnön hyväksymisestä tai maksumääräyksestä;

| 17) | ’keskuspankilla’ tarkoitetaan eurojärjestelmän keskuspankkia ja/tai liitettyä kansallista keskuspankkia, |
| --- | --- |

17)

’keskuspankilla’ tarkoitetaan eurojärjestelmän keskuspankkia ja/tai liitettyä kansallista keskuspankkia,

| 18) | ’keskuspankkioperaatiolla’ tarkoitetaan maksumääräystä tai likviditeetin siirtotoimeksiantoa, jonka on käynnistänyt keskuspankki missä tahansa TARGET-osajärjestelmässä avatulta MCA-tililtä; |
| --- | --- |

18)

’keskuspankkioperaatiolla’ tarkoitetaan maksumääräystä tai likviditeetin siirtotoimeksiantoa, jonka on käynnistänyt keskuspankki missä tahansa TARGET-osajärjestelmässä avatulta MCA-tililtä;

| 19) | ’liitetyllä kansallisella keskuspankilla’ tarkoitetaan kansallista keskuspankkia, joka on muu kuin euroalueen kansallinen keskuspankki ja joka on liitetty TARGET2-järjestelmään erillisen sopimuksen perusteella, |
| --- | --- |

19)

’liitetyllä kansallisella keskuspankilla’ tarkoitetaan kansallista keskuspankkia, joka on muu kuin euroalueen kansallinen keskuspankki ja joka on liitetty TARGET2-järjestelmään erillisen sopimuksen perusteella,

| 20) | ’varajärjestelmällä’ tarkoitetaan toiminnallisuutta, joka mahdollistaa sen, että keskuspankki ja osallistujat voivat käsitellä käteissiirtotoimeksiantoja siinä tilanteessa, että MCA-tilien ja/tai RTGS-DCA-tilien ja/tai RTGS-AS- teknisten tilien normaali operointi ei ole mahdollista; |
| --- | --- |

20)

’varajärjestelmällä’ tarkoitetaan toiminnallisuutta, joka mahdollistaa sen, että keskuspankki ja osallistujat voivat käsitellä käteissiirtotoimeksiantoja siinä tilanteessa, että MCA-tilien ja/tai RTGS-DCA-tilien ja/tai RTGS-AS- teknisten tilien normaali operointi ei ole mahdollista;

| 21) | ’luottolaitoksella’ tarkoitetaan joko a) asetuksen (EU) N:o 575/2013 4 artiklan 1 kohdan 1 alakohdassa (ja kansallisessa lainsäädännössä, jolla pannaan täytäntöön Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2013/36/EU (4) 2 artiklan 5 kohta, siltä osin kuin sitä sovelletaan luottolaitoksiin) tarkoitettua luottolaitosta, joka on toimivaltaisen viranomaisen valvonnan alainen; tai b) perussopimuksen 123 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua muuta luottolaitosta, joka on toimivaltaisen viranomaisen suorittamaa valvontaa vastaavan tarkastusmenettelyn alainen; |
| --- | --- |

21)

’luottolaitoksella’ tarkoitetaan joko a) asetuksen (EU) N:o 575/2013 4 artiklan 1 kohdan 1 alakohdassa (ja kansallisessa lainsäädännössä, jolla pannaan täytäntöön Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivin 2013/36/EU (4) 2 artiklan 5 kohta, siltä osin kuin sitä sovelletaan luottolaitoksiin) tarkoitettua luottolaitosta, joka on toimivaltaisen viranomaisen valvonnan alainen; tai b) perussopimuksen 123 artiklan 2 kohdassa tarkoitettua muuta luottolaitosta, joka on toimivaltaisen viranomaisen suorittamaa valvontaa vastaavan tarkastusmenettelyn alainen;

| 22) | ’likviditeetin käyttölimiitillä’ (CMB) tarkoitetaan limiittiä, jonka TIPS-DCA-tilin haltija on asettanut tietylle tavoitettavalle osapuolelle TIPS-DCA-tilin likviditeetin käyttöä varten; |
| --- | --- |

22)

’likviditeetin käyttölimiitillä’ (CMB) tarkoitetaan limiittiä, jonka TIPS-DCA-tilin haltija on asettanut tietylle tavoitettavalle osapuolelle TIPS-DCA-tilin likviditeetin käyttöä varten;

| 23) | ’järjestelmien välisellä selvityksellä’ sellaisten liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaamista, joilla veloitetaan RTGS-AS- teknistä tiliä tai yhden liitännäisjärjestelmän maksupankin alatiliä käyttäen liitännäisjärjestelmän selvitysprosessia C tai D ja joilla hyvitetään RTGS-AS- teknistä tiliä tai toisen liitännäisjärjestelmän maksupankin alatiliä käyttäen liitännäisjärjestelmän selvitysprosessia C tai D; |
| --- | --- |

23)

’järjestelmien välisellä selvityksellä’ sellaisten liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaamista, joilla veloitetaan RTGS-AS- teknistä tiliä tai yhden liitännäisjärjestelmän maksupankin alatiliä käyttäen liitännäisjärjestelmän selvitysprosessia C tai D ja joilla hyvitetään RTGS-AS- teknistä tiliä tai toisen liitännäisjärjestelmän maksupankin alatiliä käyttäen liitännäisjärjestelmän selvitysprosessia C tai D;

| 24) | ’tiettyyn käyttöön varatulla rahatilillä’ (DCA-tili) tarkoitetaan RTGS-DCA-tiliä, T2S-DCA-tiliä tai TIPS-DCA-tiliä; |
| --- | --- |

24)

’tiettyyn käyttöön varatulla rahatilillä’ (DCA-tili) tarkoitetaan RTGS-DCA-tiliä, T2S-DCA-tiliä tai TIPS-DCA-tiliä;

| 25) | ’talletusmahdollisuuden korolla’ tarkoitetaan suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 2 artiklan 22 kohdassa määriteltyä talletusmahdollisuuden korkoa; |
| --- | --- |

25)

’talletusmahdollisuuden korolla’ tarkoitetaan suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 2 artiklan 22 kohdassa määriteltyä talletusmahdollisuuden korkoa;

| 26) | ’talletusmahdollisuudella’ tarkoitetaan suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 2 artiklan 21 kohdassa määriteltyä talletusmahdollisuutta; |
| --- | --- |

26)

’talletusmahdollisuudella’ tarkoitetaan suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 2 artiklan 21 kohdassa määriteltyä talletusmahdollisuutta;

| 27) | ’euroalueen kansallisella keskuspankilla’ tarkoitetaan sellaisen jäsenvaltion kansallista keskuspankkia, jonka rahayksikkö on euro; |
| --- | --- |

27)

’euroalueen kansallisella keskuspankilla’ tarkoitetaan sellaisen jäsenvaltion kansallista keskuspankkia, jonka rahayksikkö on euro;

| 28) | ’Euroopan maksuneuvoston SEPA-pikatilisiirtojärjestelmällä’ tai ’SEPA-pikatilisiirtojärjestelmällä’ tarkoitetaan automatisoitua avointen standardien järjestelmää, joka sisältää pankkien väliset säännöt, joita SEPA-pikatilisiirtojärjestelmän osallistujien on noudatettava ja jonka avulla SEPA-alueen maksupalveluntarjoajat voivat tarjota automatisoitua SEPA-alueen laajuista euromääräistä pikatilisiirtotuotetta; |
| --- | --- |

28)

’Euroopan maksuneuvoston SEPA-pikatilisiirtojärjestelmällä’ tai ’SEPA-pikatilisiirtojärjestelmällä’ tarkoitetaan automatisoitua avointen standardien järjestelmää, joka sisältää pankkien väliset säännöt, joita SEPA-pikatilisiirtojärjestelmän osallistujien on noudatettava ja jonka avulla SEPA-alueen maksupalveluntarjoajat voivat tarjota automatisoitua SEPA-alueen laajuista euromääräistä pikatilisiirtotuotetta;

| 29) | ’eurojärjestelmän keskuspankilla’ tarkoitetaan EKP:tä tai euroalueen kansallista keskuspankkia; |
| --- | --- |

29)

’eurojärjestelmän keskuspankilla’ tarkoitetaan EKP:tä tai euroalueen kansallista keskuspankkia;

| 30) | ’erityisellä erääntymistilanteella’ tarkoitetaan mitä tahansa uhkaavaa tai käsillä olevaa tilannetta, joka saattaisi vaarantaa osallistujan kyvyn täyttää velvoitteensa liitteessä I olevan I osan sääntöjen tai kyseisen osallistujan ja osallistujan keskuspankin taikka muun keskuspankin väliseen suhteeseen sovellettavien muiden sääntöjen mukaisesti, mukaan luettuina seuraavat tilanteet:






  a) | osallistuja ei enää täytä liitteessä I olevan I osan 4 artiklassa säädettyjä pääsyehtoja tai liitteessä I olevan I osan 5 artiklan 1 kohdan a alakohdan täytäntöön panemiseksi annetussa sovellettavassa kansallisessa lainsäädännössä vahvistettuja vaatimuksia; |
| --- | --- | --- |

30)

’erityisellä erääntymistilanteella’ tarkoitetaan mitä tahansa uhkaavaa tai käsillä olevaa tilannetta, joka saattaisi vaarantaa osallistujan kyvyn täyttää velvoitteensa liitteessä I olevan I osan sääntöjen tai kyseisen osallistujan ja osallistujan keskuspankin taikka muun keskuspankin väliseen suhteeseen sovellettavien muiden sääntöjen mukaisesti, mukaan luettuina seuraavat tilanteet:

a)

osallistuja ei enää täytä liitteessä I olevan I osan 4 artiklassa säädettyjä pääsyehtoja tai liitteessä I olevan I osan 5 artiklan 1 kohdan a alakohdan täytäntöön panemiseksi annetussa sovellettavassa kansallisessa lainsäädännössä vahvistettuja vaatimuksia;

| b) | osallistujaa kohtaan aloitetaan maksukyvyttömyysmenettely; |
| --- | --- |

b)

osallistujaa kohtaan aloitetaan maksukyvyttömyysmenettely;

| c) | edellä b alakohdassa tarkoitettua menettelyä koskeva hakemus pannaan vireille; |
| --- | --- |

c)

edellä b alakohdassa tarkoitettua menettelyä koskeva hakemus pannaan vireille;

| d) | osallistuja antaa kirjallisen ilmoituksen, jonka mukaan se on kyvytön maksamaan velkansa tai osan niistä taikka täyttämään päivänsisäiseen luottoon liittyvät velvoitteensa; |
| --- | --- |

d)

osallistuja antaa kirjallisen ilmoituksen, jonka mukaan se on kyvytön maksamaan velkansa tai osan niistä taikka täyttämään päivänsisäiseen luottoon liittyvät velvoitteensa;

| e) | osallistuja tekee velkojiensa kanssa vapaaehtoisen yleisen sopimuksen tai järjestelyn; |
| --- | --- |

e)

osallistuja tekee velkojiensa kanssa vapaaehtoisen yleisen sopimuksen tai järjestelyn;

| f) | osallistuja on tai sen keskuspankki katsoo sen olevan maksukyvytön tai kykenemätön maksamaan velkansa; |
| --- | --- |

f)

osallistuja on tai sen keskuspankki katsoo sen olevan maksukyvytön tai kykenemätön maksamaan velkansa;

| g) | osallistujan TARGET-tilin saldo taikka osallistujan varat tai olennainen osa niistä on varojen jäädyttämistä koskevan päätöksen, ulosmittauksen, takavarikon tai minkä tahansa muun menettelyn kohteena, jonka tarkoituksena on suojata yleistä etua tai osallistujan velkojien oikeuksia, |
| --- | --- |

g)

osallistujan TARGET-tilin saldo taikka osallistujan varat tai olennainen osa niistä on varojen jäädyttämistä koskevan päätöksen, ulosmittauksen, takavarikon tai minkä tahansa muun menettelyn kohteena, jonka tarkoituksena on suojata yleistä etua tai osallistujan velkojien oikeuksia,

| h) | osallistujan osallistuminen johonkin toiseen TARGET-osajärjestelmään ja/tai liitännäisjärjestelmään on keskeytetty tai irtisanottu, |
| --- | --- |

h)

osallistujan osallistuminen johonkin toiseen TARGET-osajärjestelmään ja/tai liitännäisjärjestelmään on keskeytetty tai irtisanottu,

| i) | olennainen tiedonanto tai muu sopimusta edeltävä ilmoitus, jonka osallistuja on antanut tai jonka osallistujan katsotaan sovellettavan lain mukaan antaneen, on virheellinen tai ei vastaa totuutta, |
| --- | --- |

i)

olennainen tiedonanto tai muu sopimusta edeltävä ilmoitus, jonka osallistuja on antanut tai jonka osallistujan katsotaan sovellettavan lain mukaan antaneen, on virheellinen tai ei vastaa totuutta,

| j) | osallistujan varat on luovutettu kokonaisuudessaan tai olennaisilta osiltaan; |
| --- | --- |

j)

osallistujan varat on luovutettu kokonaisuudessaan tai olennaisilta osiltaan;

| 31) | ’takuurahastoilla’ tarkoitetaan liitännäisjärjestelmän osallistujien asettamia varoja, jotka tulevat käytettäviksi, jos yksi tai useampi osallistuja ei täytä maksuvelvoitteitaan liitännäisjärjestelmässä; |
| --- | --- |

31)

’takuurahastoilla’ tarkoitetaan liitännäisjärjestelmän osallistujien asettamia varoja, jotka tulevat käytettäviksi, jos yksi tai useampi osallistuja ei täytä maksuvelvoitteitaan liitännäisjärjestelmässä;

| 32) | ’maksukyvyttömyysmenettelyllä’ tarkoitetaan direktiivin 98/26/EY 2 artiklan j alakohdassa tarkoitettua maksukyvyttömyysmenettelyä, |
| --- | --- |

32)

’maksukyvyttömyysmenettelyllä’ tarkoitetaan direktiivin 98/26/EY 2 artiklan j alakohdassa tarkoitettua maksukyvyttömyysmenettelyä,

| 33) | ’pikamaksumääräyksellä’ tarkoitetaan Euroopan maksuneuvoston SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan (European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer scheme) mukaista käteissiirtotoimeksiantoa, joka voidaan toteuttaa vuoden minä tahansa kalenteripäivänä mihin tahansa kellonaikaan siten, että se kirjataan ja siitä ilmoitetaan maksajalle välittömästi tai lähes välittömästi, ja joka kattaa i) pikamaksumääräykset TIPS-DCA-tililtä TIPS-DCA-tilille; ii) pikamaksumääräykset TIPS-DCA-tililtä TIPS-AS- tekniselle tilille; iii) pikamaksumääräykset TIPS-AS- tekniseltä tililtä TIPS-DCA-tilille; ja iv) pikamaksumääräykset TIPS-AS- tekniseltä tililtä TIPS-AS- tekniselle tilille; |
| --- | --- |

33)

’pikamaksumääräyksellä’ tarkoitetaan Euroopan maksuneuvoston SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan (European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer scheme) mukaista käteissiirtotoimeksiantoa, joka voidaan toteuttaa vuoden minä tahansa kalenteripäivänä mihin tahansa kellonaikaan siten, että se kirjataan ja siitä ilmoitetaan maksajalle välittömästi tai lähes välittömästi, ja joka kattaa i) pikamaksumääräykset TIPS-DCA-tililtä TIPS-DCA-tilille; ii) pikamaksumääräykset TIPS-DCA-tililtä TIPS-AS- tekniselle tilille; iii) pikamaksumääräykset TIPS-AS- tekniseltä tililtä TIPS-DCA-tilille; ja iv) pikamaksumääräykset TIPS-AS- tekniseltä tililtä TIPS-AS- tekniselle tilille;

| 34) | ’ohjeistavalla osapuolella’ tarkoitetaan yhteisöä, jonka TIPS-DCA-tilin haltija tai TIPS-AS- teknisen tilin haltija on nimennyt ohjeistavaksi osapuoleksi ja jolla on lupa lähettää pikamaksumääräyksiä tai likviditeetin siirtotoimeksiantoja ja/tai vastaanottaa pikamaksumääräyksiä tai likviditeetin siirtotoimeksiantoja tilinhaltijan tai kyseisen tilinhaltijan tavoitettavan osapuolen puolesta; |
| --- | --- |

34)

’ohjeistavalla osapuolella’ tarkoitetaan yhteisöä, jonka TIPS-DCA-tilin haltija tai TIPS-AS- teknisen tilin haltija on nimennyt ohjeistavaksi osapuoleksi ja jolla on lupa lähettää pikamaksumääräyksiä tai likviditeetin siirtotoimeksiantoja ja/tai vastaanottaa pikamaksumääräyksiä tai likviditeetin siirtotoimeksiantoja tilinhaltijan tai kyseisen tilinhaltijan tavoitettavan osapuolen puolesta;

| 35) | ’päivänsisäisellä luotolla’ tarkoitetaan yhtä pankkipäivää lyhyemmäksi ajaksi myönnettyä luottoa; |
| --- | --- |

35)

’päivänsisäisellä luotolla’ tarkoitetaan yhtä pankkipäivää lyhyemmäksi ajaksi myönnettyä luottoa;

| 36) | ’sijoituspalveluyrityksellä’ tarkoitetaan [lisää kansalliset säännökset, joilla direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 1 alakohta on pantu täytäntöön]ssa tarkoitettua sijoituspalveluyritystä, lukuun ottamatta direktiivin 2014/65/EU 2 artiklan 1 kohdassa ja sen täytäntöön panemiseksi annetuissa kansallisissa säännöksissä, sijoituspalveluyritykseen sovellettavin osin, täsmennettyjä laitoksia, edellyttäen, että






  a) | kyseisellä sijoituspalveluyrityksellä on direktiivin 2014/65/EU mukaisesti toimivaltaiseksi nimetyn viranomaisen myöntämä toimilupa ja että se on tämän viranomaisen valvonnassa; ja |
| --- | --- | --- |

36)

’sijoituspalveluyrityksellä’ tarkoitetaan [lisää kansalliset säännökset, joilla direktiivin 2014/65/EU 4 artiklan 1 kohdan 1 alakohta on pantu täytäntöön]ssa tarkoitettua sijoituspalveluyritystä, lukuun ottamatta direktiivin 2014/65/EU 2 artiklan 1 kohdassa ja sen täytäntöön panemiseksi annetuissa kansallisissa säännöksissä, sijoituspalveluyritykseen sovellettavin osin, täsmennettyjä laitoksia, edellyttäen, että

a)

kyseisellä sijoituspalveluyrityksellä on direktiivin 2014/65/EU mukaisesti toimivaltaiseksi nimetyn viranomaisen myöntämä toimilupa ja että se on tämän viranomaisen valvonnassa; ja

| b) | kyseisellä sijoituspalveluyrityksellä on oikeus harjoittaa [lisää kansalliset säännökset, jotka soveltuvat sijoituspalveluyritykseen ja joilla direktiivin 2014/65/EY liitteessä I olevan A osan 2, 3, 6 ja 7 kohta pannaan täytäntöön]ssa/ssä mainittuja toimintoja, |
| --- | --- |

b)

kyseisellä sijoituspalveluyrityksellä on oikeus harjoittaa [lisää kansalliset säännökset, jotka soveltuvat sijoituspalveluyritykseen ja joilla direktiivin 2014/65/EY liitteessä I olevan A osan 2, 3, 6 ja 7 kohta pannaan täytäntöön]ssa/ssä mainittuja toimintoja,

| 37) | ’tason 3 kansallisilla keskuspankeilla’ tarkoitetaan Deutsche Bundesbankia, Banque de Francea, Banca d’Italiaa ja Banco de Españaa keskuspankkeina, jotka kehittävät ja operoivat TARGETia eurojärjestelmän hyväksi; |
| --- | --- |

37)

’tason 3 kansallisilla keskuspankeilla’ tarkoitetaan Deutsche Bundesbankia, Banque de Francea, Banca d’Italiaa ja Banco de Españaa keskuspankkeina, jotka kehittävät ja operoivat TARGETia eurojärjestelmän hyväksi;

| 38) | ’likviditeetin siirtotoimeksiannolla’ tarkoitetaan käteissiirtotoimeksiantoa, jolla siirretään tietty määrä varoja likviditeetin hallintaa varten; |
| --- | --- |

38)

’likviditeetin siirtotoimeksiannolla’ tarkoitetaan käteissiirtotoimeksiantoa, jolla siirretään tietty määrä varoja likviditeetin hallintaa varten;

| 39) | ’maksuvalmiusluoton korolla’ tarkoitetaan suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 2 artiklan 57 kohdassa määriteltyä maksuvalmiusluoton korkoa; |
| --- | --- |

39)

’maksuvalmiusluoton korolla’ tarkoitetaan suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 2 artiklan 57 kohdassa määriteltyä maksuvalmiusluoton korkoa;

| 40) | ’maksuvalmiusluotolla’ tarkoitetaan suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 2 artiklan 56 kohdassa määriteltyä maksuvalmiusluottoa; |
| --- | --- |

40)

’maksuvalmiusluotolla’ tarkoitetaan suuntaviivojen (EU) 2015/510 (EKP/2014/60) 2 artiklan 56 kohdassa määriteltyä maksuvalmiusluottoa;

| 41) | ’mobiilitunnistehakupalvelulla’ (MPL) tarkoitetaan palvelua, jonka avulla TIPS-DCA-tilien haltijat, TIPS-AS- teknisiä tilejä käyttävät liitännäisjärjestelmät ja tavoitettavat osapuolet, jotka saavat asiakkailtaan pyynnön pikamaksun suorittamisesta tunnisteen (esim. matkapuhelinnumeron) avulla tunnistetun saajan hyväksi, voivat hakea MPL-keskustietokannasta maksunsaajan vastaavan IBAN-tilinumeron ja BIC-koodin, joita käytetään asianomaisen tilin hyvittämisen TARGET-pikamaksupalvelussa (TIPS); |
| --- | --- |

41)

’mobiilitunnistehakupalvelulla’ (MPL) tarkoitetaan palvelua, jonka avulla TIPS-DCA-tilien haltijat, TIPS-AS- teknisiä tilejä käyttävät liitännäisjärjestelmät ja tavoitettavat osapuolet, jotka saavat asiakkailtaan pyynnön pikamaksun suorittamisesta tunnisteen (esim. matkapuhelinnumeron) avulla tunnistetun saajan hyväksi, voivat hakea MPL-keskustietokannasta maksunsaajan vastaavan IBAN-tilinumeron ja BIC-koodin, joita käytetään asianomaisen tilin hyvittämisen TARGET-pikamaksupalvelussa (TIPS);

| 42) | ’lähes reaaliaikaisella pikamaksulla’ tarkoitetaan käteissiirtotoimeksiantoa, joka on Euroopan maksuneuvoston SEPA-tilisiirtojen lisäpalveluihin (SCT AOS) sovellettavan SEPA-tilisiirtojen välitöntä käsittelyä koskevan NL-standardin mukainen; |
| --- | --- |

42)

’lähes reaaliaikaisella pikamaksulla’ tarkoitetaan käteissiirtotoimeksiantoa, joka on Euroopan maksuneuvoston SEPA-tilisiirtojen lisäpalveluihin (SCT AOS) sovellettavan SEPA-tilisiirtojen välitöntä käsittelyä koskevan NL-standardin mukainen;

| 43) | ’verkkopalvelujen tarjoajalla’ (NSP) tarkoitetaan yritystä, jolle on myönnetty oikeus tarjota eurojärjestelmässä yhteyspalveluja eurojärjestelmän markkinainfrastruktuurien keskitetyn yhdysväylän (ESMIG-yhdysväylä) kautta TARGET-palveluille; |
| --- | --- |

43)

’verkkopalvelujen tarjoajalla’ (NSP) tarkoitetaan yritystä, jolle on myönnetty oikeus tarjota eurojärjestelmässä yhteyspalveluja eurojärjestelmän markkinainfrastruktuurien keskitetyn yhdysväylän (ESMIG-yhdysväylä) kautta TARGET-palveluille;

| 44) | ’kirjaamattomalla käteissiirtotoimeksiannolla’ tarkoitetaan käteissiirtotoimeksiantoa, jota ei ole kirjattu samana pankkipäivänä, jona se on hyväksytty; |
| --- | --- |

44)

’kirjaamattomalla käteissiirtotoimeksiannolla’ tarkoitetaan käteissiirtotoimeksiantoa, jota ei ole kirjattu samana pankkipäivänä, jona se on hyväksytty;

| 45) | ’osallistujalla’ tarkoitetaan a) yhteisöä, jolla on vähintään yksi MCA-tili ja jolla voi lisäksi olla yksi tai useampi DCA-tili TARGETissa, tai b) liitännäisjärjestelmää; |
| --- | --- |

45)

’osallistujalla’ tarkoitetaan a) yhteisöä, jolla on vähintään yksi MCA-tili ja jolla voi lisäksi olla yksi tai useampi DCA-tili TARGETissa, tai b) liitännäisjärjestelmää;

| 46) | ’maksunsaajalla’ tarkoitetaan osallistujaa, jonka MCA-tiliä tai DCA-tiliä hyvitetään käteissiirtotoimeksiannon kirjaamisen seurauksena, paitsi milloin termiä käytetään liitteessä I olevan I osan 29 artiklassa; |
| --- | --- |

46)

’maksunsaajalla’ tarkoitetaan osallistujaa, jonka MCA-tiliä tai DCA-tiliä hyvitetään käteissiirtotoimeksiannon kirjaamisen seurauksena, paitsi milloin termiä käytetään liitteessä I olevan I osan 29 artiklassa;

| 47) | ’maksajalla’ tarkoitetaan osallistujaa, jonka MCA-tiliä tai DCA-tiliä veloitetaan käteissiirtotoimeksiannon kirjaamisen seurauksena, paitsi milloin termiä käytetään tässä liitteessä I olevan I osan 29 artiklassa; |
| --- | --- |

47)

’maksajalla’ tarkoitetaan osallistujaa, jonka MCA-tiliä tai DCA-tiliä veloitetaan käteissiirtotoimeksiannon kirjaamisen seurauksena, paitsi milloin termiä käytetään tässä liitteessä I olevan I osan 29 artiklassa;

| 48) | ’maksumääräyksellä’ tarkoitetaan osallistujan tai tämän puolesta toimivan osapuolen antamaa määräystä asettaa saajan käyttöön tietty rahamäärä tekemällä kirjaus yhdeltä tililtä toiselle tilille ja joka ei ole liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksianto, likviditeetin siirtotoimeksianto, pikamaksumääräys tai hyväksytty palautuspyyntö; |
| --- | --- |

48)

’maksumääräyksellä’ tarkoitetaan osallistujan tai tämän puolesta toimivan osapuolen antamaa määräystä asettaa saajan käyttöön tietty rahamäärä tekemällä kirjaus yhdeltä tililtä toiselle tilille ja joka ei ole liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksianto, likviditeetin siirtotoimeksianto, pikamaksumääräys tai hyväksytty palautuspyyntö;

| 49) | ’hyväksytyllä palautuspyynnöllä’ tarkoitetaan Euroopan maksuneuvoston SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan mukaista käteissiirtotoimeksiantoa, jonka palautuspyynnön vastaanottaja panee vireille vastauksena palautuspyyntöön ja joka koituu kyseisen palautuspyynnön lähettäjän hyväksi, |
| --- | --- |

49)

’hyväksytyllä palautuspyynnöllä’ tarkoitetaan Euroopan maksuneuvoston SEPA-pikatilisiirtojen sääntökirjan mukaista käteissiirtotoimeksiantoa, jonka palautuspyynnön vastaanottaja panee vireille vastauksena palautuspyyntöön ja joka koituu kyseisen palautuspyynnön lähettäjän hyväksi,

| 50) | ’julkisen sektorin elimellä’ tarkoitetaan julkiseen sektoriin kuuluvaa yksikköä, sellaisena kuin julkinen sektori on määritelty neuvoston asetuksen (EY) N:o 3603/93 (5) 3 artiklassa, |
| --- | --- |

50)

’julkisen sektorin elimellä’ tarkoitetaan julkiseen sektoriin kuuluvaa yksikköä, sellaisena kuin julkinen sektori on määritelty neuvoston asetuksen (EY) N:o 3603/93 (5) 3 artiklassa,

| 51) | ’tavoitettavalla osapuolella’ tarkoitetaan yhteisöä, a) jolla on BIC-koodi; b) jonka TIPS-DCA-tilin haltija tai TIPS-AS- teknisen tilin haltijana oleva liitännäisjärjestelmä on nimennyt tavoitettavaksi osapuoleksi; c) joka on TIPS-DCA-tilin haltijan kirjeenvaihtajapankki, asiakas tai sivuliike tai liitännäisjärjestelmän osallistuja, taikka TIPS-AS- teknisen tilin haltijana olevan liitännäisjärjestelmän kirjeenvaihtajapankki, asiakas tai sivuliike ja d) joka on tavoitettavissa TIPS:n kautta ja joka voi antaa ja vastaanottaa käteissiirtotoimeksiantoja joko TIPS-DCA-tilin haltijan tai TIPS-AS- teknisen tilin haltijana olevan liitännäisjärjestelmän välityksellä tai suoraan TIPS-DCA-tilin haltijan tai TIPS-AS- teknisen tilin haltijana olevan liitännäisjärjestelmän valtuuttamana; |
| --- | --- |

51)

’tavoitettavalla osapuolella’ tarkoitetaan yhteisöä, a) jolla on BIC-koodi; b) jonka TIPS-DCA-tilin haltija tai TIPS-AS- teknisen tilin haltijana oleva liitännäisjärjestelmä on nimennyt tavoitettavaksi osapuoleksi; c) joka on TIPS-DCA-tilin haltijan kirjeenvaihtajapankki, asiakas tai sivuliike tai liitännäisjärjestelmän osallistuja, taikka TIPS-AS- teknisen tilin haltijana olevan liitännäisjärjestelmän kirjeenvaihtajapankki, asiakas tai sivuliike ja d) joka on tavoitettavissa TIPS:n kautta ja joka voi antaa ja vastaanottaa käteissiirtotoimeksiantoja joko TIPS-DCA-tilin haltijan tai TIPS-AS- teknisen tilin haltijana olevan liitännäisjärjestelmän välityksellä tai suoraan TIPS-DCA-tilin haltijan tai TIPS-AS- teknisen tilin haltijana olevan liitännäisjärjestelmän valtuuttamana;

| 52) | ’reaaliaikaisella bruttomääräisellä liitännäisjärjestelmän selvitysprosessilla’ (RTGS-AS-selvitysprosessi) tarkoitetaan jotakin niistä erityisistä ennalta määritellyistä palveluista, jotka liittyvät liitännäisjärjestelmän selvitykseen RTGS-DCA-tileillä, alatileillä ja RTGS-AS- teknisillä tileillä liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen lähettämistä ja kirjaamista varten; |
| --- | --- |

52)

’reaaliaikaisella bruttomääräisellä liitännäisjärjestelmän selvitysprosessilla’ (RTGS-AS-selvitysprosessi) tarkoitetaan jotakin niistä erityisistä ennalta määritellyistä palveluista, jotka liittyvät liitännäisjärjestelmän selvitykseen RTGS-DCA-tileillä, alatileillä ja RTGS-AS- teknisillä tileillä liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen lähettämistä ja kirjaamista varten;

| 53) | ’reaaliaikaisen bruttomaksujärjestelmän liitännäisjärjestelmän teknisellä tilillä’ (RTGS-AS- tekninen tili) tarkoitetaan tiliä, jota pitää liitännäisjärjestelmä tai keskuspankki TARGET-osajärjestelmässään liitännäisjärjestelmän puolesta ja jota käytetään RTGS-AS-selvitysprosessissa; |
| --- | --- |

53)

’reaaliaikaisen bruttomaksujärjestelmän liitännäisjärjestelmän teknisellä tilillä’ (RTGS-AS- tekninen tili) tarkoitetaan tiliä, jota pitää liitännäisjärjestelmä tai keskuspankki TARGET-osajärjestelmässään liitännäisjärjestelmän puolesta ja jota käytetään RTGS-AS-selvitysprosessissa;

| 54) | ’palautuspyynnöllä’ tarkoitetaan RTGS-DCA-tilin haltijan tai TIPS-DCA-tilin haltijan lähettämää viestiä, jossa pyydetään kirjatun maksumääräyksen tai pikamaksumääräyksen palauttamista; |
| --- | --- |

54)

’palautuspyynnöllä’ tarkoitetaan RTGS-DCA-tilin haltijan tai TIPS-DCA-tilin haltijan lähettämää viestiä, jossa pyydetään kirjatun maksumääräyksen tai pikamaksumääräyksen palauttamista;

| 55) | ’sääntöperusteisella likviditeetin siirtotoimeksiannolla’ tarkoitetaan likviditeetin siirtotoimeksiantoa, joka käynnistyy, kun a) MCA-tilin tai RTGS-DCA-tilin ennalta määritetty alaraja tai yläraja rikkoutuu; tai b) RTGS-DCA-tilillä ei ole käytettävissä riittävästi varoja jonossa olevien kiireellisten maksumääräysten, liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen tai korkean prioriteetin maksumääräysten kattamiseen; |
| --- | --- |

55)

’sääntöperusteisella likviditeetin siirtotoimeksiannolla’ tarkoitetaan likviditeetin siirtotoimeksiantoa, joka käynnistyy, kun a) MCA-tilin tai RTGS-DCA-tilin ennalta määritetty alaraja tai yläraja rikkoutuu; tai b) RTGS-DCA-tilillä ei ole käytettävissä riittävästi varoja jonossa olevien kiireellisten maksumääräysten, liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen tai korkean prioriteetin maksumääräysten kattamiseen;

| 56) | ’maksupankin tiliryhmällä’ tarkoitetaan RTGS-AS-selvitysprosesseja käyttävän liitännäisjärjestelmän selvitystä varten muodostettua RTGS-DCA-tilien ja alatilien luetteloa; |
| --- | --- |

56)

’maksupankin tiliryhmällä’ tarkoitetaan RTGS-AS-selvitysprosesseja käyttävän liitännäisjärjestelmän selvitystä varten muodostettua RTGS-DCA-tilien ja alatilien luetteloa;

| 57) | ’maksupankilla’ tarkoitetaan RTGS-DCA-tilin haltijaa, joka RTGS-DCA-tiliä tai alatiliä käytetään sellaisten liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaamiseen, jotka on lähettänyt liitännäisjärjestelmä RTGS-AS-selvitysprosesseja käyttäen; |
| --- | --- |

57)

’maksupankilla’ tarkoitetaan RTGS-DCA-tilin haltijaa, joka RTGS-DCA-tiliä tai alatiliä käytetään sellaisten liitännäisjärjestelmän siirtotoimeksiantojen kirjaamiseen, jotka on lähettänyt liitännäisjärjestelmä RTGS-AS-selvitysprosesseja käyttäen;

| 58) | ’osallistumisen keskeyttämisellä’ tarkoitetaan osallistujan oikeuksien ja velvoitteiden jäädyttämistä väliaikaisesti osallistujan keskuspankin määrittelemäksi ajanjaksoksi; |
| --- | --- |

58)

’osallistumisen keskeyttämisellä’ tarkoitetaan osallistujan oikeuksien ja velvoitteiden jäädyttämistä väliaikaisesti osallistujan keskuspankin määrittelemäksi ajanjaksoksi;

| 59) | ’TARGET-tilillä’ tarkoitetaan TARGET-osajärjestelmässä avattua tiliä; |
| --- | --- |

59)

’TARGET-tilillä’ tarkoitetaan TARGET-osajärjestelmässä avattua tiliä;

| 60) | ’TARGET-osajärjestelmällä’ tarkoitetaan keskuspankin järjestelmää, joka muodostaa osan TARGETia; |
| --- | --- |

60)

’TARGET-osajärjestelmällä’ tarkoitetaan keskuspankin järjestelmää, joka muodostaa osan TARGETia;

| 61) | ’TARGET-koordinaattorilla’ tarkoitetaan EKP:n nimeämää henkilöä, jonka tehtävänä on varmistaa TARGETin päivittäisen toiminnan hallinnointi sekä hallinnoida ja koordinoida toiminta epätavanomaisissa tilanteissa ja koordinoida tiedon jakamista osallistujille; |
| --- | --- |

61)

’TARGET-koordinaattorilla’ tarkoitetaan EKP:n nimeämää henkilöä, jonka tehtävänä on varmistaa TARGETin päivittäisen toiminnan hallinnointi sekä hallinnoida ja koordinoida toiminta epätavanomaisissa tilanteissa ja koordinoida tiedon jakamista osallistujille;

| 62) | ’TARGET-pikamaksujen (TIPS) liitännäisjärjestelmän selvitysprosessilla’ (TIPS-AS-selvitysprosessi) tarkoitetaan ennalta määriteltyä palvelua, joka liittyy liitännäisjärjestelmän selvitykseen TIPS-DCA-tileillä ja TIPS-AS- teknisillä tileillä likviditeetin siirtotoimeksiantojen ja pikamaksumääräysten lähettämistä ja kirjaamista varten; |
| --- | --- |

62)

’TARGET-pikamaksujen (TIPS) liitännäisjärjestelmän selvitysprosessilla’ (TIPS-AS-selvitysprosessi) tarkoitetaan ennalta määriteltyä palvelua, joka liittyy liitännäisjärjestelmän selvitykseen TIPS-DCA-tileillä ja TIPS-AS- teknisillä tileillä likviditeetin siirtotoimeksiantojen ja pikamaksumääräysten lähettämistä ja kirjaamista varten;

| 63) | ’TARGET-pikamaksujen (TIPS) liitännäisjärjestelmän teknisellä tilillä’ (TIPS-AS- tekninen tili) tarkoitetaan tiliä, jota pitää liitännäisjärjestelmä tai keskuspankki TARGET-osajärjestelmässään liitännäisjärjestelmän puolesta ja jota liitännäisjärjestelmä voi käyttää pikamaksujen tai lähes reaaliaikaisten pikamaksujen kirjaamiseen omassa kirjanpidossaan; |
| --- | --- |

63)

’TARGET-pikamaksujen (TIPS) liitännäisjärjestelmän teknisellä tilillä’ (TIPS-AS- tekninen tili) tarkoitetaan tiliä, jota pitää liitännäisjärjestelmä tai keskuspankki TARGET-osajärjestelmässään liitännäisjärjestelmän puolesta ja jota liitännäisjärjestelmä voi käyttää pikamaksujen tai lähes reaaliaikaisten pikamaksujen kirjaamiseen omassa kirjanpidossaan;

| 64) | ’TARGET-selvityspäälliköllä’ tarkoitetaan eurojärjestelmän keskuspankin nimeämää henkilöä, joka valvoo kyseisen keskuspankin TARGET-osajärjestelmän toimintaa, |
| --- | --- |

64)

’TARGET-selvityspäälliköllä’ tarkoitetaan eurojärjestelmän keskuspankin nimeämää henkilöä, joka valvoo kyseisen keskuspankin TARGET-osajärjestelmän toimintaa,

| 65) | ’TARGET2-Securitiesilla’ (T2S) tarkoitetaan laitteiden, ohjelmistojen ja muiden teknisen infrastruktuurin osien kokonaisuutta, jonka välityksellä eurojärjestelmä tarjoaa arvopaperikeskuksille ja eurojärjestelmän keskuspankeille palveluja, jotka mahdollistavat arvopaperitapahtumien katteensiirron perustoimintoja keskuspankkirahassa puolueettomasti ja yli kansallisten rajojen toimitus maksua vastaan -periaatteella; |
| --- | --- |

65)

’TARGET2-Securitiesilla’ (T2S) tarkoitetaan laitteiden, ohjelmistojen ja muiden teknisen infrastruktuurin osien kokonaisuutta, jonka välityksellä eurojärjestelmä tarjoaa arvopaperikeskuksille ja eurojärjestelmän keskuspankeille palveluja, jotka mahdollistavat arvopaperitapahtumien katteensiirron perustoimintoja keskuspankkirahassa puolueettomasti ja yli kansallisten rajojen toimitus maksua vastaan -periaatteella;

| 66) | ’TARGETin teknisellä toimintahäiriöllä’ tarkoitetaan puutteita tai vikoja asianomaisen TARGET-osajärjestelmän käyttämässä teknisessä infrastruktuurissa ja/tai tietokonejärjestelmissä taikka mitä tahansa muuta tapahtumaa, jonka johdosta käteissiirtotoimeksiantojen käsittely ja toteuttaminen asianomaisessa TARGET-osajärjestelmässä on mahdotonta näiden suuntaviivojen asiaankuuluvien osien mukaisesti. |
| --- | --- |

66)

’TARGETin teknisellä toimintahäiriöllä’ tarkoitetaan puutteita tai vikoja asianomaisen TARGET-osajärjestelmän käyttämässä teknisessä infrastruktuurissa ja/tai tietokonejärjestelmissä taikka mitä tahansa muuta tapahtumaa, jonka johdosta käteissiirtotoimeksiantojen käsittely ja toteuttaminen asianomaisessa TARGET-osajärjestelmässä on mahdotonta näiden suuntaviivojen asiaankuuluvien osien mukaisesti.

---

(1)  Komission asetus (EY) N:o 1126/2008, annettu 3 päivänä marraskuuta 2008, tiettyjen kansainvälisten tilinpäätösstandardien hyväksymisestä Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksen (EY) N:o 1606/2002 mukaisesti (EUVL L 320, 29.11.2008, s. 1).

(2)  Euroopan parlamentin ja neuvoston asetus (EU) N:o 575/2013, annettu 26 päivänä kesäkuuta 2013, luottolaitosten vakavaraisuusvaatimuksista ja asetuksen (EU) N:o 648/2012 muuttamisesta (EUVL L 176, 27.6.2013, s. 1).

(3)  Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2014/65/EU, annettu 15 päivänä toukokuuta 2014, rahoitusvälineiden markkinoista sekä direktiivin 2002/92/EY ja direktiivin 2011/61/EU muuttamisesta (EUVL L 173, 12.6.2014, s. 349).

(4)  Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2013/36/EU, annettu 26 päivänä kesäkuuta 2013, oikeudesta harjoittaa luottolaitostoimintaa ja luottolaitosten vakavaraisuusvalvonnasta, direktiivin 2002/87/EY muuttamisesta sekä direktiivien 2006/48/EY ja 2006/49/EY kumoamisesta (EUVL L 176, 27.6.2013, s. 338).

(5)  Neuvoston asetus (EY) N:o 3603/93, annettu 13 päivänä joulukuuta 1993, perustamissopimuksen 104 artiklassa ja 104 b artiklan 1 kohdassa tarkoitettujen kieltojen soveltamiseksi tarvittavien määritelmien täsmentämisestä (EYVL L 332, 31.12.1993, s. 1).

---