# Europeiska unionens L 163/2022

| | ISSN 1977-0820 |
| --- | --- |
| Europeiska unionens
  officiella tidning | L 163 |
| | |
| Svensk utgåva | Lagstiftning | 65 årgången17 juni 2022 |

ISSN 1977-0820

Europeiska unionens

officiella tidning

L 163

Svensk utgåva

Lagstiftning

65 årgången17 juni 2022

---

| Innehållsförteckning | | II   Icke-lagstiftningsakter | Sida |
| --- | --- | --- | --- |
| | | BESLUT |
| | * | Europeiska centralbankens beslut (EU) 2022/911 av den 19 april 2022 om villkoren för Target-ECB och om upphävande av beslut 2007/601/EG (ECB/2007/7) (ECB/2022/22) | 1 |
| | | RIKTLINJER |
| | * | Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2022/912 av den 24 februari 2022 om en ny version av det transeuropeiska automatiserade systemet för bruttoavveckling av betalningar i realtid (Target) och om upphävande av riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) (ECB/2022/8) | 84 |

Innehållsförteckning

II   Icke-lagstiftningsakter

Sida

BESLUT

*

Europeiska centralbankens beslut (EU) 2022/911 av den 19 april 2022 om villkoren för Target-ECB och om upphävande av beslut 2007/601/EG (ECB/2007/7) (ECB/2022/22)

(ECB/2022/22)

1

RIKTLINJER

*

Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2022/912 av den 24 februari 2022 om en ny version av det transeuropeiska automatiserade systemet för bruttoavveckling av betalningar i realtid (Target) och om upphävande av riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) (ECB/2022/8)

ECB/2022/8

84

| SV | De rättsakter vilkas titlar är tryckta med fin stil är sådana rättsakter som har avseende på den löpande handläggningen av jordbrukspolitiska frågor. De har normalt en begränsad giltighetstid.
  Beträffande alla övriga rättsakter gäller att titlarna är tryckta med fetstil och föregås av en asterisk. |
| --- | --- |

SV

De rättsakter vilkas titlar är tryckta med fin stil är sådana rättsakter som har avseende på den löpande handläggningen av jordbrukspolitiska frågor. De har normalt en begränsad giltighetstid.

Beträffande alla övriga rättsakter gäller att titlarna är tryckta med fetstil och föregås av en asterisk.

---

II Icke-lagstiftningsakter

BESLUT

| 17.6.2022 | SV | Europeiska unionens officiella tidning | L 163/1 |
| --- | --- | --- | --- |

17.6.2022

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 163/1

---

EUROPEISKA CENTRALBANKENS BESLUT (EU) 2022/911

av den 19 april 2022

om villkoren för Target-ECB och om upphävande av beslut 2007/601/EG (ECB/2007/7) (ECB/2022/22)

EUROPEISKA CENTRALBANKENS DIREKTION HAR ANTAGIT DETTA BESLUT

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, särskilt artikel 127.2 första och fjärde strecksatserna,

med beaktande av stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken, särskilt artikel 3.1 samt artiklarna 17, 22 och 23, och

av följande skäl:

| (1) | Det transeuropeiska automatiserade systemet för bruttoavveckling av betalningar i realtid (Target2) styrs av Europeiska centralbankens riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) (1). |
| --- | --- |

(1)

Det transeuropeiska automatiserade systemet för bruttoavveckling av betalningar i realtid (Target2) styrs av Europeiska centralbankens riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) (1).

| (2) | Den 6 december 2017 godkände ECB-rådet konsolideringsprojektet T2–T2S, vars syfte är att konsolidera och optimera Target2 och Target2-Securities (T2S), dra nytta av moderna metoder och teknisk innovation, minska deras sammanlagda driftskostnader och förbättra likviditetshanteringen inom de olika tjänsterna. Resultatet av konsolideringsprojektet T2–T2S är den nya generationen av det transeuropeiska automatiserade systemet för bruttoavveckling av betalningar i realtid som avvecklas i euro i centralbankspengar (Target). |
| --- | --- |

(2)

Den 6 december 2017 godkände ECB-rådet konsolideringsprojektet T2–T2S, vars syfte är att konsolidera och optimera Target2 och Target2-Securities (T2S), dra nytta av moderna metoder och teknisk innovation, minska deras sammanlagda driftskostnader och förbättra likviditetshanteringen inom de olika tjänsterna. Resultatet av konsolideringsprojektet T2–T2S är den nya generationen av det transeuropeiska automatiserade systemet för bruttoavveckling av betalningar i realtid som avvecklas i euro i centralbankspengar (Target).

| (3) | Från och med den 21 november 2022 kommer Target2 att ersättas av Target. |
| --- | --- |

(3)

Från och med den 21 november 2022 kommer Target2 att ersättas av Target.

| (4) | Precis som för Target2 är Target rättsligt strukturerat som ett flertal betalningssystem, där alla delsystem i Target är harmoniserade i största möjliga utsträckning. |
| --- | --- |

(4)

Precis som för Target2 är Target rättsligt strukturerat som ett flertal betalningssystem, där alla delsystem i Target är harmoniserade i största möjliga utsträckning.

| (5) | Target tillhandahåller centrala likviditetsförvaltningstjänster, inbegripet avveckling av centralbankstransaktioner genom huvudsakliga likvidkonton (MCA), realtidsavveckling av stora betalningar (RTGS) för betalningar via RTGS-konton för likvida medel (DCA-konton), kontantbetalningar i samband med värdepappersavveckling via T2S DCA-konton och avveckling av direktbetalningar genom Target instant payment settlement (TIPS) konton för likvida medel (TIPS DCA) och tjänster för avveckling via anslutna system (AS) via underkonton, RTGS AS tekniska konton, AS-garantimedelskonton samt TIPS AS tekniska konton. |
| --- | --- |

(5)

Target tillhandahåller centrala likviditetsförvaltningstjänster, inbegripet avveckling av centralbankstransaktioner genom huvudsakliga likvidkonton (MCA), realtidsavveckling av stora betalningar (RTGS) för betalningar via RTGS-konton för likvida medel (DCA-konton), kontantbetalningar i samband med värdepappersavveckling via T2S DCA-konton och avveckling av direktbetalningar genom Target instant payment settlement (TIPS) konton för likvida medel (TIPS DCA) och tjänster för avveckling via anslutna system (AS) via underkonton, RTGS AS tekniska konton, AS-garantimedelskonton samt TIPS AS tekniska konton.

| (6) | Delsystem i Target2 som ägs och drivs av respektive centralbanker i Eurosystemet har tillsammans identifierats (2) som ett systemviktigt betalningssystem (SIPS) som omfattas av Europeiska centralbankens förordning (EU) nr 795/2014 (ECB/2014/28) (3). Delsystemen i Target, i egenskap av betalningssystem som ersätter dessa delsystem i Target2, omfattas av förordning (EU) nr 795/2014 (ECB/2014/28) och ska uppfylla de krav avseende övervakning som fastställs i den förordningen. |
| --- | --- |

(6)

Delsystem i Target2 som ägs och drivs av respektive centralbanker i Eurosystemet har tillsammans identifierats (2) som ett systemviktigt betalningssystem (SIPS) som omfattas av Europeiska centralbankens förordning (EU) nr 795/2014 (ECB/2014/28) (3). Delsystemen i Target, i egenskap av betalningssystem som ersätter dessa delsystem i Target2, omfattas av förordning (EU) nr 795/2014 (ECB/2014/28) och ska uppfylla de krav avseende övervakning som fastställs i den förordningen.

| (7) | Targets delsystem är de rättsliga efterträdarna till motsvarande Target2–delsystem. |
| --- | --- |

(7)

Targets delsystem är de rättsliga efterträdarna till motsvarande Target2–delsystem.

| (8) | Den 24 februari 2022 antog ECB-rådet Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2022/912 (ECB/2022/8) (4), som upphäver riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27). |
| --- | --- |

(8)

Den 24 februari 2022 antog ECB-rådet Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2022/912 (ECB/2022/8) (4), som upphäver riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27).

| (9) | Eftersom beslut 2013/47/EU (ECB/2012/27) upphävs, måste om villkoren för Target2-ECB ändras. Av rättssäkerhetsskäl är det lämpligt att anta ett nytt beslut för att genomföra dessa ändringar. Europeiska centralbankens beslut 2007/601/EG (ECB/2007/7) (5) bör därför upphävas. |
| --- | --- |

(9)

Eftersom beslut 2013/47/EU (ECB/2012/27) upphävs, måste om villkoren för Target2-ECB ändras. Av rättssäkerhetsskäl är det lämpligt att anta ett nytt beslut för att genomföra dessa ändringar. Europeiska centralbankens beslut 2007/601/EG (ECB/2007/7) (5) bör därför upphävas.

| (10) | För ett effektivt genomförande av riktlinje (EU) 2022/912 (ECB/2022/8) bör det här beslutet träda i kraft utan dröjsmål. |
| --- | --- |

(10)

För ett effektivt genomförande av riktlinje (EU) 2022/912 (ECB/2022/8) bör det här beslutet träda i kraft utan dröjsmål.

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE:

Artikel 1

Tillämpningsområde

1.   ECB:s delsystem i Target (Target-ECB) är begränsat till följande tjänster:

| a) | Avveckling av ECB:s egna betalningar. |
| --- | --- |

a)

Avveckling av ECB:s egna betalningar.

| b) | Avveckling av betalningar som ECB:s kunder gör. |
| --- | --- |

b)

Avveckling av betalningar som ECB:s kunder gör.

| c) | Tillhandahållande av avvecklingstjänster till enheter som bedriver anslutna system, inklusive enheter som är etablerade utanför EES-området, under förutsättning att dessa:






  i) | står under tillsyn av en behörig myndighet, |
| --- | --- | --- |

c)

Tillhandahållande av avvecklingstjänster till enheter som bedriver anslutna system, inklusive enheter som är etablerade utanför EES-området, under förutsättning att dessa:

i)

står under tillsyn av en behörig myndighet,

| ii) | uppfyller gällande tillsynsregler, som offentliggörs på ECB:s webbplats, på den ort där infrastrukturen som tillhandahåller tjänsterna i euro är belägen, |
| --- | --- |

ii)

uppfyller gällande tillsynsregler, som offentliggörs på ECB:s webbplats, på den ort där infrastrukturen som tillhandahåller tjänsterna i euro är belägen,

| iii) | har beviljats tillgång till Target-ECB av ECB-rådet. |
| --- | --- |

iii)

har beviljats tillgång till Target-ECB av ECB-rådet.

2.   ECB får endast acceptera följande kunder och agera å deras vägnar:

| a) | Centralbanker. |
| --- | --- |

a)

Centralbanker.

| b) | Europeiska organisationer. |
| --- | --- |

b)

Europeiska organisationer.

| c) | Internationella organisationer. |
| --- | --- |

c)

Internationella organisationer.

| d) | Enligt ett ad hoc-beslut av ECB-rådet, Europeiska unionens medlemsstater eller offentligrättsliga enheter som dessa har utsett. |
| --- | --- |

d)

Enligt ett ad hoc-beslut av ECB-rådet, Europeiska unionens medlemsstater eller offentligrättsliga enheter som dessa har utsett.

Artikel 2

Definitioner

Vid tillämpningen av detta beslut ska definitionerna i bilaga III gälla.

Artikel 3

Villkor för deltagande i Target-ECB

1.   Deltagandet i Target-ECB styrs uteslutande av villkoren för att delta i TargeT-ECB som framgår av bilaga I.

2.   I enlighet med artikel 9.2. i riktlinje (EU) 2022/912 (ECB/2022/8) ska ECB från och med den 20 november 2023 inte öppna andra Target-konton för godtagbara deltagare än för att tillhandahålla tjänster enligt riktlinje (EU) 2022/912 (ECB/2022/8), med undantag för sådana konton som används för att inneha medel som är belagda med kvarstad, medel som pantsatts till förmån för en utomstående kreditgivare eller medel som avses i artikel 3.1 d i Europeiska centralbankens förordning (EU) 2021/378 (ECB/2021/1) (6).

3.   Deltagandet i Target-ECB ska i relevanta fall även styras av artikel 11 i riktlinje (EU) 2022/912 (ECB/2022/8).

Artikel 4

Upphävande av beslut 2007/601/EG (ECB/2007/7)

Beslut 2007/601/EG (ECB/2007/7) ska upphöra att gälla med verkan från och med den 21 november 2022.

Artikel 5

Ikraftträdande

Detta beslut träder i kraft den femte dagen efter det att det har offentliggjorts i Europeiska unionens officiella tidning.

Europeiska unionens officiella tidning.

Det ska tillämpas från och med den 21 november 2022.

Utfärdat i Frankfurt am Main den 19 april 2022.

Christine LAGARDE

ECB:s ordförande

---

(1)  Europeiska centralbankens riktlinje 2013/47/EU av den 5 december 2012 om ett transeuropeiskt automatiserat system för bruttoavveckling av betalningar i realtid (Target2) (ECB/2012/27) (EUT L 30, 30.1.2013, s. 1).

1

(2)  Europeiska centralbankens beslut 2014/533/EU av den 13 augusti 2014 om att Target2 ska betecknas som ett systemviktigt betalningssystem i enlighet med förordning (EU) nr 795/2014 om tillsynskrav avseende systemviktiga betalningssystem (ECB/2014/35) (EUT L 245, 20.8.2014, s. 5).

2

(3)  Europeiska centralbankens förordning (EU) nr 795/2014 av den 3 juli 2014 om krav på övervakning av systemviktiga betalningssystem (ECB/2014/28) (EUT L 217, 23.7.2014, s. 16).

3

(4)  Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2022/912 av den 24 februari 2022 om en ny version av det transeuropeiska automatiserade systemet för bruttoavveckling av betalningar i realtid (Target) och om upphävande av riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) (ECB/2022/8) (se sidan 84 i detta nummer av EUT).

4

(5)  Europeiska centralbankens beslut 2007/601/EG av den 24 juli 2007 om villkoren för Target2-ECB (ECB/2007/7) (EUT L 237, 8.9.2007, s. 71).

5

(6)  Europeiska centralbankens förordning (EU) 2021/378 av den 22 januari 2021 om tillämpningen av minimireserver (kassakrav) (omarbetning) (ECB/2021/1) (EUT L 73, 3.3.2021, s. 1).

6

---

ANNEX I

CONDITIONS FOR PARTICIPATION IN TARGET-ECB

PART I

General terms and conditions

Article 1

Scope

The terms and conditions set out in this Part I govern the relationship between the ECB and its participants in TARGET-ECB. The terms and conditions set out in the following Parts II, III, IV, V, VI and VII apply as far as participants opt for and are granted one or more accounts described in such Parts. The terms and conditions set out in Parts I to VII of this Annex are referred to in this Decision collectively as the ‘Conditions’.

Article 2

Appendices

1.   The following Appendices form an integral part of these Conditions:

| Appendix I: | Technical specifications for the processing of cash transfer orders |
| --- | --- |

Appendix I:

Technical specifications for the processing of cash transfer orders

| Appendix II: | TARGET compensation scheme |
| --- | --- |

Appendix II:

TARGET compensation scheme

| Appendix III: | Terms of reference for capacity and country opinions |
| --- | --- |

Appendix III:

Terms of reference for capacity and country opinions

| Appendix IV: | Business continuity and contingency procedures |
| --- | --- |

Appendix IV:

Business continuity and contingency procedures

| Appendix V: | TARGET operating schedule |
| --- | --- |

Appendix V:

TARGET operating schedule

| Appendix VI: | Fee schedule |
| --- | --- |

Appendix VI:

Fee schedule

| Appendix VII: | Requirements regarding information security management and business continuity management |
| --- | --- |

Appendix VII:

Requirements regarding information security management and business continuity management

2.   In the event of any conflict or inconsistency between the content of any appendix and the content of any other provision in these Conditions, the latter shall prevail.

Article 3

General description of TARGET

1.   TARGET is legally structured as a multiplicity of payment systems composed of all TARGET component systems, each of which is designated as a ‘system’ under the relevant national law implementing Directive 98/26/EC of the European Parleament and of the Council (1). TARGET-ECB is designated as a ‘system’ under § 1(16) of the Kreditwesengesetz (KWG).

2.   TARGET comprises payment systems in euro that settle in central bank money and provide central liquidity management services, real-time gross settlement for payments and services for AS settlement, and enable cash payments in relation to securities settlement and the settlement of instant payments.

3.   TARGET provides:

| (a) | MCAs for the settlement of central bank operations; |
| --- | --- |

(a)

MCAs for the settlement of central bank operations;

| (b) | RTGS DCAs for large value real-time gross settlement of payments and subaccounts if required for AS settlement; |
| --- | --- |

(b)

RTGS DCAs for large value real-time gross settlement of payments and subaccounts if required for AS settlement;

| (c) | T2S DCAs for cash payments in relation to securities settlement; |
| --- | --- |

(c)

T2S DCAs for cash payments in relation to securities settlement;

| (d) | TIPS DCAs for the settlement of instant payments; and |
| --- | --- |

(d)

TIPS DCAs for the settlement of instant payments; and

| (e) | the following accounts for AS settlement: (i) RTGS AS technical accounts; (ii) AS guarantee fund accounts; and (iii) TIPS AS technical accounts. |
| --- | --- |

(e)

the following accounts for AS settlement: (i) RTGS AS technical accounts; (ii) AS guarantee fund accounts; and (iii) TIPS AS technical accounts.

Each account in TARGET-ECB shall be identified by means of a unique account number made up of the elements described in Appendix I, paragraph 2.

Article 4

Access criteria

Entities managing ancillary systems (including entities established outside the European Economic Area (EEA)) and acting in that capacity, whose access to TARGET-ECB has been approved by the Governing Council, shall be the only entities that are eligible for participation in TARGET-ECB.

Article 5

Application procedure

1.   In order to become a participant in TARGET-ECB, an eligible entity as described in Article 4 shall fulfil the following requirements:

| (a) | install, manage, operate, monitor and ensure the security of the necessary IT infrastructure to connect to TARGET-ECB and be able to submit cash transfer orders to it. In doing so, applicant participants may involve third parties but retain sole liability; |
| --- | --- |

(a)

install, manage, operate, monitor and ensure the security of the necessary IT infrastructure to connect to TARGET-ECB and be able to submit cash transfer orders to it. In doing so, applicant participants may involve third parties but retain sole liability;

| (b) | have passed the tests required by the ECB; |
| --- | --- |

(b)

have passed the tests required by the ECB;

| (c) | if it is an applicant for an a RTGS DCA, a T2S DCA or a TIPS DCA it shall also hold or open an MCA with the ECB; |
| --- | --- |

(c)

if it is an applicant for an a RTGS DCA, a T2S DCA or a TIPS DCA it shall also hold or open an MCA with the ECB;

| (d) | provide a capacity opinion in the form specified in Appendix III, unless the information and representations to be provided in such capacity opinion have already been obtained by the ECB in another context; |
| --- | --- |

(d)

provide a capacity opinion in the form specified in Appendix III, unless the information and representations to be provided in such capacity opinion have already been obtained by the ECB in another context;

| (e) | for the entities referred to in Article 4, established outside the EEA, provide a country opinion in the form specified in Appendix III, unless the information and representations to be provided in such country opinion have already been obtained by the ECB in another context; |
| --- | --- |

(e)

for the entities referred to in Article 4, established outside the EEA, provide a country opinion in the form specified in Appendix III, unless the information and representations to be provided in such country opinion have already been obtained by the ECB in another context;

| (f) | if it is an applicant for a TIPS DCA, has adhered to the SCT Inst scheme by signing the SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement; |
| --- | --- |

(f)

if it is an applicant for a TIPS DCA, has adhered to the SCT Inst scheme by signing the SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement;

| (g) | if it is an applicant for a TIPS AS technical account, has provided evidence that the disclosure letter showing their intent to be an SCT Inst compliant Clearing and Settlement Mechanism (CSM) has been provided to the European Payments Council (EPC). |
| --- | --- |

(g)

if it is an applicant for a TIPS AS technical account, has provided evidence that the disclosure letter showing their intent to be an SCT Inst compliant Clearing and Settlement Mechanism (CSM) has been provided to the European Payments Council (EPC).

2.   Applicants shall apply to the ECB, as a minimum enclosing the following documents/information:

| (a) | completed reference data collection forms as provided by the ECB; |
| --- | --- |

(a)

completed reference data collection forms as provided by the ECB;

| (b) | the capacity opinion, if required by the ECB, and the country opinion, if required by the ECB; |
| --- | --- |

(b)

the capacity opinion, if required by the ECB, and the country opinion, if required by the ECB;

| (c) | if it is an applicant for a TIPS DCA, evidence of their adherence to the SCT Inst scheme; |
| --- | --- |

(c)

if it is an applicant for a TIPS DCA, evidence of their adherence to the SCT Inst scheme;

| (d) | if the applicant is applying to use the TIPS AS settlement procedure, evidence that they have provided the EPC with the disclosure letter showing their intent to be an SCT Inst compliant CSM; |
| --- | --- |

(d)

if the applicant is applying to use the TIPS AS settlement procedure, evidence that they have provided the EPC with the disclosure letter showing their intent to be an SCT Inst compliant CSM;

| (e) | if the applicant designates a paying agent, the evidence that the paying agent has agreed to act in that role. |
| --- | --- |

(e)

if the applicant designates a paying agent, the evidence that the paying agent has agreed to act in that role.

3.   Applicants which are already TARGET participants and apply for a new account as described in: (i) Part III (RTGS-DCA); (ii) Part IV (T2S DCA); (iii) Part V (TIPS DCA); (iv) Part VI (RTGS AS technical account); and/or (v) Part VII (TIPS AS technical account), shall comply with the provisions of paragraphs 1 and 2 to the extent relevant for the new account applied for.

4.   The ECB may also request any additional information it deems necessary to decide on an application to open a TARGET account.

5.   The ECB shall reject the application to participate if:

| (a) | the applicant is not an eligible entity as described in Article 4; |
| --- | --- |

(a)

the applicant is not an eligible entity as described in Article 4;

| (b) | one or more of the participation requirements referred to in paragraph 1 are not met; and/or |
| --- | --- |

(b)

one or more of the participation requirements referred to in paragraph 1 are not met; and/or

| (c) | according to the ECB’s assessment, such participation would endanger the overall stability, soundness and safety of TARGET-ECB or of any other TARGET component system, or would jeopardise the ECB’s performance of its tasks as described in the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence. |
| --- | --- |

(c)

according to the ECB’s assessment, such participation would endanger the overall stability, soundness and safety of TARGET-ECB or of any other TARGET component system, or would jeopardise the ECB’s performance of its tasks as described in the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence.

6.   The ECB shall communicate its decision on the application to become a participant in TARGET-ECBto the applicant participant within one month of the ECB’s receipt of the application. Where the ECB requests additional information pursuant to paragraph 4, the decision shall be communicated within one month of the ECB’s receipt of this information from the applicant. Any rejection decision shall contain reasons for the rejection.

Article 6

Participants

AS which use the RTGS AS settlement procedures or the TIPS AS settlement procedure shall be subject to the terms and conditions set out in this Part as well as in Part VI or Part VII, respectively. They may hold one or more MCAs, T2S DCAs and, exceptionally and if approved by the ECB, one or more RTGS DCAs except in relation to the clearing of instant payments pursuant to the SCT Inst scheme. If an AS holds an RTGS DCA or a T2S DCA it shall also hold at least one MCA with the ECB. In the event that an AS holds one or more MCAs or RTGS DCAs or T2S DCAs, the respective Parts of these Conditions shall also apply.

Article 7

Access to a participant’s account by entities other than the participant

1.   To the extent technically possible, a participant may give access to its TARGET accounts to one or more entities it designates, for the purposes of submitting cash transfer orders and performing other actions.

2.   Cash transfer orders submitted or funds received by the entities designated by a participant as referred to in paragraph 1 shall be deemed to have been submitted or received by that participant itself.

3.   The participant shall be bound by such cash transfer orders and any other action taken by the entity or entities referred to in paragraph 1, regardless of the content of, or any non-compliance with, the contractual or other arrangements between that participant and such entity.

Article 8

Billing

1.   The ECB shall identify billable items according to Appendix VI and shall allocate each of them to the participant from which that billable item originates.

2.   Any fee payable in relation to a cash transfer order submitted by or cash transfer received by an AS, irrespective of whether it uses the RTGS AS settlement procedures or an RTGS DCA, shall be exclusively charged to that AS.

3.   Billable items generated by actions taken by the designated entities referred in Article 7, as well as by central banks acting on behalf of a participant, shall be allocated to the participant.

4.   The ECB shall issue separate invoices to the participant for the relevant services described in: (i) Part III (RTGS-DCA); (ii) Part IV (T2S DCA); (iii) Part V (TIPS DCA); (iv) Part VI (RTGS AS settlement procedures); and (v) Part VII (TIPS AS settlement procedure).

5.   The ECB shall settle each invoice by means of a direct debit of an MCA held by the participant, unless the participant has designated another participant in TARGET (which may be in TARGET-ECB or another component system) as a paying agent and instructed the ECB to debit the MCA of that paying agent. Such an instruction shall not release the participant from its obligation to pay each invoice.

6.   Where a paying agent has been designated, the participant will provide the ECB with evidence that the paying agent has agreed to act in that role.

7.   For the purposes of this Article, each AS shall be treated separately, even if two or more of them are operated by the same legal entity, and irrespective of whether or not the AS has been designated under Directive 98/26/EC. In the case of an AS that has not been designated under Directive 98/26/EC, it shall be identified as an AS by reference to the following criteria: (a) it is a formal arrangement, based on a contractual or legislative instrument, e.g. an agreement among the participants and the system operator; (b) it has multiple membership; (c) it has common rules and standardised arrangements; and (d) is for the purpose of clearing, netting and/or settlement of payments and/or securities between the participants.

Article 9

Billing Groups

1.   Upon the request of the participant the ECB shall create a billing group to allow its members to benefit from the degressive pricing applicable to RTGS DCAs. The billing group may only include RTGS DCA holders belonging to the same banking group, from one or more TARGET component systems.

2.   Upon the request of an RTGS DCA holder the ECB shall add that RTGS DCA holder to or delete it from a billing group which may be in TARGET-ECB or in any other TARGET component system. The RTGS DCA holder shall inform all other members of the billing group of such a request prior to making it.

3.   RTGS DCA holders included in a billing group shall be invoiced individually as set out in Article 8.

Article 10

Obligations of the ECB and the participant

1.   The ECB shall offer the services described in Parts II, III, IV, V, VI and VII of these Conditions where a participant has opted for and been granted an account as referred to therein. Save where otherwise provided in these Conditions or required by law, the ECB shall use all reasonable means within its power to perform its obligations under these Conditions, without guaranteeing a result.

2.   The ECB is the provider of services pursuant to these Conditions. Acts and omissions of the Level 3 NCBs shall be considered as acts and omissions of the ECB, for which it shall assume liability in accordance with Article 21. Participation pursuant to these Conditions shall not create a contractual relationship between participants and the Level 3 NCBs when any of the latter acts in its capacity as a Level 3 NCB. Instructions, messages or information which a participant receives from, or sends to, TARGET in relation to the services provided under these Conditions shall be deemed to be received from, or sent to, ECB.

3.   The participant shall pay to the ECB fees in accordance with Article 8.

4.   The participant shall ensure that it is technically connected to TARGET-ECB in accordance with TARGET operating schedule set out in Appendix V. This obligation may be fulfilled through a designated entity referred to in Article 7.

5.   The participant shall represent and warrant to the ECB that the performance of its obligations under these Conditions does not breach any law, regulation or by-law applicable to it or any agreement by which it is bound.

6.   The participant shall pay any applicable stamp duties or other documentary taxes or duties, if applicable, as well as any other costs the participant incurs in opening, maintaining or closing its TARGET account.

Article 11

Cooperation and information exchange

1.   In performing their obligations and exercising their rights under these Conditions, the ECB and participants shall cooperate closely to ensure the stability, soundness and safety of TARGET-ECB. They shall provide each other with any information or documents relevant for the performance of their respective obligations and the exercise of their respective rights under these Conditions, without prejudice to any banking secrecy obligations.

2.   The ECB shall establish and maintain a system support desk to assist participants in relation to difficulties arising in connection with system operations.

3.   Up-to-date information on the operational status of each service shall be available on a TARGET Information System (TIS) on a dedicated webpage on the ECB’s website.

4.   The ECB may communicate system relevant messages to participants by means of a broadcast message or, if this means is not available, by any other appropriate means of communication.

5.   Participants shall update in a timely manner existing reference data collection forms and submit new reference data collection forms to the ECB. Participants shall verify the accuracy of information relating to them that is entered into TARGET-ECB by the ECB.

6.   The participant hereby authorises the ECB to communicate to the Level 3 NCBs any information relating to participants which the Level 3 NCBs may need, in accordance with the agreements between the Level 3 NCBs and the Eurosystem CBs governing the provision of the services to be provided by the Level 3 NCBs.

7.   Participants shall inform the ECB without undue delay about any change in their legal capacity and relevant legislative changes affecting issues covered by the country opinion as set out in the terms of reference given in Appendix III.

8.   The ECB may at any time request an update or renewal of the country or capacity opinions referred to in Article 5(1), points (d) and (e).

9.   Participants shall immediately inform the ECB if an event of default occurs in relation to themselves or if they are subject to crisis prevention measures or crisis management measures within the meaning of Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council (2) or any other equivalent applicable legislation.

Article 12

Remuneration of Accounts

1.   MCAs, DCAs and sub-accounts shall either be remunerated at zero per cent or at the deposit facility rate, whichever is lower.

2.   Overnight balances held on a TIPS AS technical account or on an RTGS AS technical account for AS settlement procedure D, and guarantee funds, including those held on an AS guarantee fund account, shall be remunerated at the deposit facility rate.

Article 13

Management of Accounts

1.   Participants shall monitor and manage the liquidity on their accounts in line with the TARGET operating schedule as set out in Appendix V and perform transaction-level reconciliation at least once a day. This obligation may be fulfilled through a designated entity referred to in Article 7.

2.   The participant shall make use of the tools provided by the ECB for the purpose of account reconciliation, in particular the daily statement of account which is made available to each participant. This obligation may be fulfilled through a designated entity referred to in Article 7.

3.   Participants shall immediately inform the ECB in the event that a mismatch occurs in relation to any of their accounts.

Article 14

Floor and ceiling amounts

1.   The participant may set floor and ceiling amounts on its MCA or DCAs.

2.   The participant may choose to receive a notification if the floor or ceiling amount is breached. In addition, for MCAs or RTGS DCAs the participant may opt for the breach to trigger a rule-based liquidity transfer order.

3.   The settlement of a liquidity transfer order shall not trigger a check of whether the floor or ceiling amount has been breached.

Article 15

Account monitoring group

1.   An MCA holder may create one or more account monitoring groups for the purpose of monitoring liquidity on several MCAs or DCAs and will become the leader party for any account monitoring group that it creates.

2.   A participant may add any of its MCAs or DCAs opened within TARGET-ECB or any other TARGET component system to one or more account monitoring groups and thereby become a member of that account monitoring group. A member of an account monitoring group may initiate the removal of its account from that account monitoring group at any time. A participant shall inform the leader party of an account monitoring group prior to adding an account to or removing an account from that account monitoring group.

3.   Only the leader party for an account monitoring group shall be able to view the balances of all accounts included in that account monitoring group.

4.   The leader party may delete the account monitoring group and shall inform the other members of the account monitoring group prior to such deletion.

Article 16

Acceptance and rejection of cash transfer orders

1.   Cash transfer orders submitted by participants shall be deemed accepted by the ECB if:

| (a) | the transfer message complies with the technical requirements of TARGET described in Appendix I; |
| --- | --- |

(a)

the transfer message complies with the technical requirements of TARGET described in Appendix I;

| (b) | the message complies with the formatting rules and conditions described in Appendix I; |
| --- | --- |

(b)

the message complies with the formatting rules and conditions described in Appendix I;

| (c) | the message passes the double-entry check described in Appendix I; |
| --- | --- |

(c)

the message passes the double-entry check described in Appendix I;

| (d) | in cases where a payer has been suspended with regard to debiting its account(s) or a payee has been suspended with regard to crediting its account(s), the suspended participant’s CB’s explicit consent has been obtained; |
| --- | --- |

(d)

in cases where a payer has been suspended with regard to debiting its account(s) or a payee has been suspended with regard to crediting its account(s), the suspended participant’s CB’s explicit consent has been obtained;

| (e) | in cases where the cash transfer order is made as part of an RTGS AS settlement procedure, the participant’s account is included in the settlement bank account group requested by that AS as set out in Part VI, Article 1(7); and |
| --- | --- |

(e)

in cases where the cash transfer order is made as part of an RTGS AS settlement procedure, the participant’s account is included in the settlement bank account group requested by that AS as set out in Part VI, Article 1(7); and

| (f) | in the case of cross-system settlement as part of RTGS AS settlement procedures, the AS concerned is part of a cross-system settlement arrangement as set out in Article 9 of Part VI. |
| --- | --- |

(f)

in the case of cross-system settlement as part of RTGS AS settlement procedures, the AS concerned is part of a cross-system settlement arrangement as set out in Article 9 of Part VI.

2.   The ECB shall immediately reject any cash transfer order that does not fulfil the conditions laid down in paragraph 1. The ECB shall inform the participant of any rejection of a cash transfer order, as specified in Appendix I.

Article 17

Entry of cash transfer orders into the system and their irrevocability

1.   For the purposes of the first sentence of Articles 3(1) and 5 of Directive 98/26/EC and the third sentence of § 116, § 96(2), § 82 and § 340(3) of the Insolvenzordnung (German Insolvency Code) and the sixth sentence of § 46a(1) of the KWG:

| (a) | all cash transfer orders, except as provided for in points b), c) and d) of this paragraph, shall be deemed entered into TARGET-ECB and irrevocable at the moment that the relevant participant’s TARGET account is debited; |
| --- | --- |

(a)

all cash transfer orders, except as provided for in points b), c) and d) of this paragraph, shall be deemed entered into TARGET-ECB and irrevocable at the moment that the relevant participant’s TARGET account is debited;

| (b) | instant payment orders shall be deemed entered into TARGET-ECB and irrevocable at the moment that the relevant funds on the TIPS DCA of the participant or on its TIPS AS technical account are reserved; |
| --- | --- |

(b)

instant payment orders shall be deemed entered into TARGET-ECB and irrevocable at the moment that the relevant funds on the TIPS DCA of the participant or on its TIPS AS technical account are reserved;

| (c) | in the case of transactions that are settled on T2S DCAs and that are subject to matching of two separate transfer orders:






  (i) | such transfer orders, except as provided for in point (ii) of this subparagraph, shall be deemed entered into TARGET-ECB at the moment at which they have been declared compliant with the technical rules of T2S by the T2S Platform and irrevocable at the moment the transaction has been given the status ‘matched’ on the T2S Platform; |
| --- | --- | --- |

(c)

in the case of transactions that are settled on T2S DCAs and that are subject to matching of two separate transfer orders:

(i)

such transfer orders, except as provided for in point (ii) of this subparagraph, shall be deemed entered into TARGET-ECB at the moment at which they have been declared compliant with the technical rules of T2S by the T2S Platform and irrevocable at the moment the transaction has been given the status ‘matched’ on the T2S Platform;

| (ii) | in the case of transactions involving one participating CSD that has a separate matching component where transfer orders are sent directly to that participating CSD to be matched in its separate matching component, such transfer orders shall be deemed entered into TARGET-ECB at the moment at which they have been declared compliant with the technical rules of T2S by that participating CSD and irrevocable from the moment the transaction has been given the status ‘matched’ on the T2S Platform. A list of participating CSDs referred to in this point (ii) is available on the ECB’s website; |
| --- | --- |

(ii)

in the case of transactions involving one participating CSD that has a separate matching component where transfer orders are sent directly to that participating CSD to be matched in its separate matching component, such transfer orders shall be deemed entered into TARGET-ECB at the moment at which they have been declared compliant with the technical rules of T2S by that participating CSD and irrevocable from the moment the transaction has been given the status ‘matched’ on the T2S Platform. A list of participating CSDs referred to in this point (ii) is available on the ECB’s website;

| (d) | cash transfer orders in connection with RTGS AS settlement procedures shall be deemed entered in the TARGET component system of the account to be debited at the moment at which they are accepted by that TARGET component system and irrevocable at that moment. |
| --- | --- |

(d)

cash transfer orders in connection with RTGS AS settlement procedures shall be deemed entered in the TARGET component system of the account to be debited at the moment at which they are accepted by that TARGET component system and irrevocable at that moment.

2.   The provisions of paragraph 1 shall not affect any rules of AS that stipulate a moment of entry into the AS and/or irrevocability of transfer orders submitted to it at a point in time earlier than the moment of entry of the respective AS transfer orders in the relevant TARGET component system.

3.   Cash transfer orders included in an algorithm may not be revoked during the period that the algorithm is running.

Article 18

Business continuity and contingency procedures

1.   In the event of an abnormal external event or any other event which affects transactions on the TARGET accounts, the business continuity and contingency procedures described in Appendix IV shall apply.

2.   In exceptional circumstances the TARGET operating schedule may be changed, in which case participants will be informed by the ECB.

3.   In exceptional circumstances an AS may make a request to the ECB to modify the TARGET operating schedule.

4.   The Eurosystem provides a Contingency Solution for use if the events described in paragraph 1 occur. Connection to and use of the Contingency Solution shall be mandatory for participants considered by the ECB] to be critical and for participants that settle very critical transactions as set out in Appendix IV. Other participants may, on request, connect to the Contingency Solution.

Article 19

Security requirements

1.   Participants shall implement adequate security controls to protect their systems from unauthorised access and use. Participants shall be exclusively responsible for the adequate protection of the confidentiality, integrity and availability of their systems.

2.   Participants shall immediately inform the ECB of any security-related incidents in their technical infrastructure and, where appropriate, security-related incidents that occur in the technical infrastructure of the third-party providers. The ECB may request further information about the incident and, if necessary, request that the participant take appropriate measures to prevent a recurrence of such an event.

3.   The ECB may impose additional security requirements, in particular with regard to cybersecurity or the prevention of fraud, on all participants and/or on participants that are considered critical by the ECB.

4.   Participants shall provide the ECB with: (i) permanent access to their attestation of adherence to their chosen NSP’s endpoint security requirements; and (ii) on an annual basis the TARGET self-certification statement as required for the types of accounts that they hold and as published on the ECB’s website.

5.   The ECB shall assess the participant’s self-certification statement(s) on the participant’s level of compliance with each of the requirements set out in the TARGET selfcertification requirements. These requirements are listed in Appendix VII.

6.   The participant’s level of compliance with the requirements of the TARGET self-certification shall be categorised as follows, in increasing order of severity: ‘full compliance’; ‘minor non-compliance’; or, ‘major non-compliance’. The following criteria apply: full compliance is reached where participants satisfy 100 % of the requirements; minor non-compliance is where a participant satisfies less than 100 % but at least 66 % of the requirements and major non-compliance where a participant satisfies less than 66 % of the requirements. If a participant demonstrates that a specific requirement is not applicable to it, it shall be considered as compliant with the respective requirement for the purposes of the categorisation. A participant which fails to reach ‘full compliance’ shall submit an action plan demonstrating how it intends to reach full compliance. The ECB shall inform the relevant supervisory authorities of the status of such participant’s compliance.

7.   If the participant refuses to grant permanent access to its attestation of adherence to its chosen NSPs endpoint security requirements or does not provide the TARGET self-certification, the participant’s level of compliance shall be categorised as ‘major non-compliance’.

8.   The ECB shall re-assess compliance of participants on an annual basis.

9.   The ECB may impose the following measures of redress on participants whose level of compliance was assessed as minor or major non-compliance, in increasing order of severity:

| (a) | enhanced monitoring: the participant shall provide the ECB with a monthly report, signed by a senior executive, on its progress in addressing the non-compliance. The participant shall additionally incur a monthly penalty charge for each affected account of EUR 1 000. This measure of redress may be imposed in the event the participant receives a second consecutive assessment of minor non-compliance or an assessment of major noncompliance; |
| --- | --- |

(a)

enhanced monitoring: the participant shall provide the ECB with a monthly report, signed by a senior executive, on its progress in addressing the non-compliance. The participant shall additionally incur a monthly penalty charge for each affected account of EUR 1 000. This measure of redress may be imposed in the event the participant receives a second consecutive assessment of minor non-compliance or an assessment of major noncompliance;

| (b) | suspension: participation in TARGET-ECB may be suspended in the circumstances described in Article 24(2), points (b) and/or (c). By way of derogation from Article 24, the participant shall be given three months’ notice of such suspension. The participant shall incur a monthly penalty charge for each suspended account of EUR 2 000. This measure of redress may be imposed in the event the participant receives a second consecutive assessment of major non-compliance; |
| --- | --- |

(b)

suspension: participation in TARGET-ECB may be suspended in the circumstances described in Article 24(2), points (b) and/or (c). By way of derogation from Article 24, the participant shall be given three months’ notice of such suspension. The participant shall incur a monthly penalty charge for each suspended account of EUR 2 000. This measure of redress may be imposed in the event the participant receives a second consecutive assessment of major non-compliance;

| (c) | termination: participation in TARGET-ECB may be terminated in the circumstances described in Article 24(2), points (b) and/or (c). By way of derogation from Article 24, the participant shall be given three months’ notice. The participant shall incur an additional penalty charge of EUR 1 000 for each terminated account. This measure of redress may be imposed if the participant has not addressed the major non-compliance to the satisfaction of the ECB following three months of suspension. |
| --- | --- |

(c)

termination: participation in TARGET-ECB may be terminated in the circumstances described in Article 24(2), points (b) and/or (c). By way of derogation from Article 24, the participant shall be given three months’ notice. The participant shall incur an additional penalty charge of EUR 1 000 for each terminated account. This measure of redress may be imposed if the participant has not addressed the major non-compliance to the satisfaction of the ECB following three months of suspension.

10.   Participants allowing access to their TARGET account by third parties as set out in Article 7 and participants having registered addressable BIC holders as set out in Part III, Article 2, shall address the risk stemming from allowing such access in accordance with the security requirements set out in paragraphs 1 to 9.

Article 20

Compensation Scheme

If a cash transfer order cannot be settled on the same business day on which it was accepted due to a technical malfunction of TARGET, the ECB shall offer to compensate the participant concerned in accordance with the special procedure laid down in Appendix II.

Article 21

Liability regime

1.   In performing their obligations pursuant to these Conditions, the ECB and the participants shall be bound by a general duty of reasonable care in relation to each other.

2.   The ECB shall be liable to its participants in cases of fraud (including but not limited to wilful misconduct) or gross negligence, for any loss arising out of the operation of TARGET-ECB. In cases of ordinary negligence, the ECB’s liability shall be limited to the participant’s direct loss, i.e. the amount of the transaction in question and/or the loss of interest thereon, excluding any consequential loss.

3.   The ECB shall not be liable for any loss that results from any malfunction or failure in the technical infrastructure (including but not limited to the ECB’s computer infrastructure, programmes, data, applications or networks), if such malfunction or failure arises in spite of the ECB having adopted those measures that are reasonably necessary to protect such infrastructure against malfunction or failure, and to resolve the consequences of such malfunction or failure (the latter including but not limited to initiating and completing the business continuity and contingency procedures referred to in Appendix IV).

4.   The ECB shall not be liable:

| (a) | to the extent that the loss is caused by the participant; or |
| --- | --- |

(a)

to the extent that the loss is caused by the participant; or

| (b) | if the loss arises out of external events beyond the ECB’s reasonable control (force majeure). |
| --- | --- |

(b)

if the loss arises out of external events beyond the ECB’s reasonable control (force majeure).

5.   Notwithstanding § § 676a, 676b, 676c, 676e and 676g of the Bürgerliches Gesetzbuch (German Civil Code), paragraphs 1 to 4 shall apply to the extent that the ECB’s liability can be excluded.

6.   The ECB and the participants shall take all reasonable and practicable steps to mitigate any damage or loss referred to in this Article.

7.   In performing some or all of its obligations under these Conditions, the ECB may commission third parties in its own name, particularly telecommunications or other network providers or other entities, if this is necessary to meet the ECB’s obligations or is standard market practice. The ECB’s obligation shall be limited to the due selection and commissioning of any such third parties and the ECB’s liability shall be limited accordingly. For the purposes of this paragraph, the Level 3 NCBs shall not be considered as third parties.

Article 22

Evidence

1.   Unless otherwise provided in these Conditions, all cash transfer orders and related messages, such as confirmations of debits or credits, or statement messages, between the ECB and participants shall be made through the relevant NSP.

2.   Electronic or written records of the messages retained by the ECB or by the relevant NSP shall be accepted as a means of evidence of the payments processed through the ECB. The saved or printed version of the original message of the relevant NSP shall be accepted as a means of evidence, regardless of the form of the original message.

3.   If a participant’s connection to the NSP fails, the participant shall use the alternative means of transmission of messages as agreed with the ECB. In such cases, the saved or printed version of the message produced by the ECB shall have the same evidential value as the original message, regardless of its form.

4.   The ECB shall keep complete records of cash transfer orders submitted and payments received by participants for a period of ten years from the time at which such cash transfer orders are submitted and payments are received.

5.   The ECB’s own books and records shall be accepted as a means of evidence of any obligations of the participants and of any facts and events that the parties rely on.

Article 23

Duration and ordinary termination of participation and closure of accounts

1.   Without prejudice to Article 24, participation in TARGET-ECB shall be for an indefinite period of time.

2.   A participant may terminate any of the following at any time giving 14 business days’ notice thereof, unless it agrees a shorter notice period with the ECB:

| (a) | its entire participation in TARGET-ECB; |
| --- | --- |

(a)

its entire participation in TARGET-ECB;

| (b) | one or more of its DCAs, RTGS AS technical accounts and/or TIPS AS technical accounts; |
| --- | --- |

(b)

one or more of its DCAs, RTGS AS technical accounts and/or TIPS AS technical accounts;

| (c) | one or more of its MCAs, provided that it continues to comply with Article 5. |
| --- | --- |

(c)

one or more of its MCAs, provided that it continues to comply with Article 5.

3.   The ECB may terminate any of the following at any time giving three months’ notice thereof, unless it agrees a different notice period with the relevant participant:

| (a) | a participant’s entire participation in TARGET-ECB; |
| --- | --- |

(a)

a participant’s entire participation in TARGET-ECB;

| (b) | one or more of a participant’s DCAs, RTGS AS technical accounts or TIPS AS technical accounts; |
| --- | --- |

(b)

one or more of a participant’s DCAs, RTGS AS technical accounts or TIPS AS technical accounts;

| (c) | one or more of a participant’s MCAs, provided that the participant continues to hold at least one MCA. |
| --- | --- |

(c)

one or more of a participant’s MCAs, provided that the participant continues to hold at least one MCA.

4.   On termination of participation, the confidentiality duties laid down in Article 27 shall remain in force for a period of five years starting on the date of termination.

5.   On termination of participation, the ECB shall close all TARGET accounts of the participant concerned in accordance with Article 25.

Article 24

Suspension and extraordinary termination of participation

1.   A participant’s participation in TARGET-ECB shall be immediately terminated without prior notice or suspended if one of the following events of default occurs:

| (a) | the opening of insolvency proceedings; and/or |
| --- | --- |

(a)

the opening of insolvency proceedings; and/or

| (b) | the participant no longer meets the access criteria laid down in Article 4. |
| --- | --- |

(b)

the participant no longer meets the access criteria laid down in Article 4.

For the purposes of this paragraph, the taking of crisis prevention measures or crisis management measures within the meaning of Directive 2014/59/EU against a participant shall not automatically qualify as the opening of insolvency proceedings.

2.   The ECB may terminate without prior notice or suspend the participant’s participation in TARGET-ECB if:

| (a) | one or more events of default (other than those referred to in paragraph 1) occur; |
| --- | --- |

(a)

one or more events of default (other than those referred to in paragraph 1) occur;

| (b) | the participant is in material breach of any of these Conditions; |
| --- | --- |

(b)

the participant is in material breach of any of these Conditions;

| (c) | the participant fails to carry out any material obligation to the ECB; |
| --- | --- |

(c)

the participant fails to carry out any material obligation to the ECB;

| (d) | the participant ceases to have a valid agreement with an NSP to provide the necessary connection to TARGET; |
| --- | --- |

(d)

the participant ceases to have a valid agreement with an NSP to provide the necessary connection to TARGET;

| (e) | any other participant-related event occurs which, in the ECB’s assessment, would threaten the overall stability, soundness and safety of TARGET-ECB or of any other TARGET component system, or which would jeopardise the ECB’s performance of its tasks as described in the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence; |
| --- | --- |

(e)

any other participant-related event occurs which, in the ECB’s assessment, would threaten the overall stability, soundness and safety of TARGET-ECB or of any other TARGET component system, or which would jeopardise the ECB’s performance of its tasks as described in the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence;

| (f) | the ECB suspends or terminates the participant’s access to intraday credit, including auto-collateralisation, pursuant to Part II, Article 13 of Guideline (EU) 2022/912 (ECB/2022/8); and/or |
| --- | --- |

(f)

the ECB suspends or terminates the participant’s access to intraday credit, including auto-collateralisation, pursuant to Part II, Article 13 of Guideline (EU) 2022/912 (ECB/2022/8); and/or

| (g) | the participant is excluded from or otherwise ceases to be a member of one of the NSP Closed Group of Users. |
| --- | --- |

(g)

the participant is excluded from or otherwise ceases to be a member of one of the NSP Closed Group of Users.

3.   In exercising its discretion under paragraph 2, the ECB shall take into account, inter alia, the seriousness of the event of default or events mentioned in points (a) to (c) of paragraph 2.

4.   In the event that the ECB suspends or terminates a participant’s participation in TARGET-ECB under paragraphs 1 or 2, the ECB shall without undue delay inform – by means of a broadcast message or, if that is not available, by any other appropriate means of communication – the respective participant, other CBs and participants in all of the TARGET component systems of such suspension or termination. Such message shall be deemed to have been issued by the home CB of the respective participant.

5.   Once a message issued under paragraph 4 has been received by the participants, they shall be deemed informed of the termination/suspension of a participant’s participation in TARGET-ECB or another TARGET component system. The participants shall bear any losses arising from the submission of a cash transfer order to participants whose participation has been suspended or terminated if such cash transfer order was entered into TARGET-ECB after receipt of the message.

Article 25

Closure of TARGET accounts by the ECB on termination of participation

On termination of a participant’s participation in TARGET-ECB pursuant to either Article 23 or 24, the ECB shall close the TARGET accounts of the participant concerned, after having settled or rejected any queued cash transfer orders, and made use of its rights of pledge and set-off under Article 26.

Article 26

The ECB’s rights of pledge and set-off

1.   The ECB shall have a pledge over the participant’s existing and future credit balances on its TARGET accounts, thereby collateralising any current and future claims arising out of the legal relationship between the parties.

2.   On the occurrence of:

| (a) | an event of default, referred to in Article 24(1); or |
| --- | --- |

(a)

an event of default, referred to in Article 24(1); or

| (b) | any other event of default or event referred to in Article 24(2) that has led to the termination or suspension of the participant’s participation, notwithstanding the commencement of any insolvency proceedings in respect of a participant and notwithstanding any assignment, judicial or other attachment or other disposition of or in respect of the participant’s rights, all obligations of the participant shall be automatically and immediately accelerated, without prior notice and without the need for any prior approval of any authority, so as to be immediately due. In addition, the mutual obligations of the participant and the ECB shall automatically be set off against each other, and the party owing the higher amount shall pay to the other the difference. |
| --- | --- |

(b)

any other event of default or event referred to in Article 24(2) that has led to the termination or suspension of the participant’s participation, notwithstanding the commencement of any insolvency proceedings in respect of a participant and notwithstanding any assignment, judicial or other attachment or other disposition of or in respect of the participant’s rights, all obligations of the participant shall be automatically and immediately accelerated, without prior notice and without the need for any prior approval of any authority, so as to be immediately due. In addition, the mutual obligations of the participant and the ECB shall automatically be set off against each other, and the party owing the higher amount shall pay to the other the difference.

3.   The ECB shall promptly give the participant notice of any set-off pursuant to paragraph 4 after such set-off has taken place.

4.   The ECB may without prior notice debit any participant’s TARGET accounts by any amount which the participant owes the ECB resulting from the legal relationship between the participant and the ECB .

5.   The provisions of this Article shall not create any right, pledge, charge or claim or set-off in respect of the following TARGET accounts used by AS:

| (a) | TARGET accounts used in accordance with the AS settlement procedures under Part VI or Part VII; |
| --- | --- |

(a)

TARGET accounts used in accordance with the AS settlement procedures under Part VI or Part VII;

| (b) | TARGET accounts held by AS under Parts II to V, where funds held on such accounts do not belong to the AS but are held on behalf of their customers or are used to settle cash transfer orders on behalf of their customers. |
| --- | --- |

(b)

TARGET accounts held by AS under Parts II to V, where funds held on such accounts do not belong to the AS but are held on behalf of their customers or are used to settle cash transfer orders on behalf of their customers.

Article 27

Confidentiality

1.   The ECB shall keep confidential all sensitive or secret information, including when such information relates to payment, technical or organisational information belonging to the participant, participants from the same group or the participant's customers, unless the participant or its customer has given its written consent to disclose.

2.   By derogation from paragraph 1, the participant agrees that information on any action taken under Article 24 shall not be considered as confidential.

3.   By derogation from paragraph 1, the participant agrees that the ECB may disclose payment, technical or organisational information regarding the participant, participants from the same banking group or the participant's customers, obtained in the course of the operation of TARGET-ECB to:

| (a) | other CBs or third parties that are involved in the operation of TARGET-ECB, to the extent that this is necessary for the efficient functioning of TARGET or the monitoring of the participant's or its banking group's exposure; |
| --- | --- |

(a)

other CBs or third parties that are involved in the operation of TARGET-ECB, to the extent that this is necessary for the efficient functioning of TARGET or the monitoring of the participant's or its banking group's exposure;

| (b) | other CBs in order to carry out the analyses necessary for market operations, monetary policy functions, financial stability or financial integration; or |
| --- | --- |

(b)

other CBs in order to carry out the analyses necessary for market operations, monetary policy functions, financial stability or financial integration; or

| (c) | supervisory, resolution and oversight authorities of Member States and the Union, including CBs, to the extent that this is necessary for the performance of their public tasks, |
| --- | --- |

(c)

supervisory, resolution and oversight authorities of Member States and the Union, including CBs, to the extent that this is necessary for the performance of their public tasks,

and provided that in all such cases the disclosure is not in conflict with applicable law.

4.   The ECB shall not be liable for the financial and commercial consequences of disclosure made in accordance with paragraph 3.

5.   By derogation from paragraph 1 and provided that this does not make it possible, whether directly or indirectly, to identify the participant or the participant's customers, the ECB may use, disclose or publish payment information regarding the participant or the participant's customers for statistical, historical, scientific or other purposes in the exercise of its public functions or of functions of other public entities to which the information is disclosed.

6.   Information relating to the operation of TARGET-ECB to which participants have had access may only be used for the purposes laid down in these Conditions. Participants shall keep such information confidential, unless the ECB has explicitly given its written consent to disclose. Participants shall ensure that any third parties to whom they outsource, delegate or subcontract tasks which have or may have an impact on the performance of their obligations under these Conditions are bound by the confidentiality requirements in this Article.

7.   The ECB shall be authorised, in order to settle cash transfer orders, to process and transfer the necessary data to the NSP.

Article 28

Data protection, prevention of money laundering, administrative or restrictive measures and related issues

1.   Participants shall be deemed to be aware of, shall comply with, and shall be able to demonstrate that compliance to the relevant competent authorities with all obligations on them relating to legislation on data protection. They shall be deemed to be aware of, and shall comply with all obligations on them relating to legislation on prevention of money laundering and the financing of terrorism, proliferation-sensitive nuclear activities and the development of nuclear weapons delivery systems, in particular in terms of implementing appropriate measures concerning any payments debited or credited on their TARGET accounts. Participants shall ensure that they are informed about their chosen NSP’s data retrieval policy prior to entering into the contractual relationship with the NSP.

2.   Participants authorise the ECB to obtain any information relating to them from any financial or supervisory authority or trade body, whether national or foreign, if such information is necessary for the participant’s participation in TARGET-ECB.

3.   Participants, when acting as the payment service provider of a payer or payee, shall comply with all requirements resulting from administrative or restrictive measures imposed pursuant to Article 75 or 215 of the Treaty to which they are subject, including with respect to notification and/or the obtaining of consent from a competent authority in relation to the processing of transactions. In addition:

| (a) | when the ECB is the payment service provider of a participant that is a payer:






  (i) | the participant shall make the required notification or obtain consent on behalf of the central bank that is primarily required to make notification or obtain consent, and shall provide the ECB with evidence of having made a notification or having received consent; |
| --- | --- | --- |

(a)

when the ECB is the payment service provider of a participant that is a payer:

(i)

the participant shall make the required notification or obtain consent on behalf of the central bank that is primarily required to make notification or obtain consent, and shall provide the ECB with evidence of having made a notification or having received consent;

| (ii) | the participant shall not enter any cash transfer order for the transfer of funds to an account held by an entity different than the participant, into TARGET until it has obtained confirmation from the ECB that the required notification has been made or the consent has been obtained by or on behalf of the payment service provider of the payee; |
| --- | --- |

(ii)

the participant shall not enter any cash transfer order for the transfer of funds to an account held by an entity different than the participant, into TARGET until it has obtained confirmation from the ECB that the required notification has been made or the consent has been obtained by or on behalf of the payment service provider of the payee;

| (b) | when the ECB is a payment service provider of a participant that is a payee, the participant shall make the required notification or obtain consent on behalf of the central bank that is primarily required to make notification or obtain consent, and shall provide the ECB with evidence of having made a notification or having received consent. |
| --- | --- |

(b)

when the ECB is a payment service provider of a participant that is a payee, the participant shall make the required notification or obtain consent on behalf of the central bank that is primarily required to make notification or obtain consent, and shall provide the ECB with evidence of having made a notification or having received consent.

For the purposes of this paragraph, the terms ‘payment service provider’, ‘payer’ and ‘payee’ shall have the meanings ascribed to them in the applicable administrative or restrictive measures.

Article 29

Notices

1.   Except where otherwise provided for in these Conditions, all notices required or permitted pursuant to these Conditions shall be sent by registered post, facsimile or other electronic means if agreed bilaterally, or otherwise in writing. Notices to the ECB shall be submitted to the Director-General of the ECB's Directorate-General Payment Systems and Market Infrastructure, at the European Central Bank, Sonnemannstrasse 22, 60314 Frankfurt am Main, GERMANY or to the BIC address of the ECB, ‘ECBFDEFF’, or to the electronic means bilaterally agreed. Notices to the participant shall be sent to it at the address, facsimile number or other electronic means bilaterally agreedor its BIC address as the participant may from time to time notify to the ECB.

2.   To prove that a notice has been sent, it shall be sufficient to prove that the notice was sent either physically or by electronic means to the relevant addressee.

3.   All notices shall be given in English.

4.   Participants shall be bound by all forms and documents of the ECB that the participants have filled in and/or signed, including but not limited to reference data collection forms, as referred to in Article 5(2), point (a), and information provided under Article 11(5), which were submitted in compliance with paragraphs 1 and 2 and which the ECB reasonably believes to have been received from the participants, their employees or agents.

Article 30

Contractual relationship with a NSP

1.   In order to send to or receive from TARGET instructions and messages, participants shall:

| (a) | conclude a contract with an NSP within the framework of the concession contract with that NSP in order to establish a technical connection to TARGET-ECB; or |
| --- | --- |

(a)

conclude a contract with an NSP within the framework of the concession contract with that NSP in order to establish a technical connection to TARGET-ECB; or

| (b) | connect via another entity which has itself concluded a contract with an NSP within the framework of the concession contract with that NSP. |
| --- | --- |

(b)

connect via another entity which has itself concluded a contract with an NSP within the framework of the concession contract with that NSP.

2.   The legal relationship between a participant and the NSP shall be exclusively governed by the terms and conditions of the contract concluded between them.

3.   The services to be provided by the NSP shall not form part of the services to be performed by the ECB in respect of TARGET.

4.   The ECB shall not be liable for any acts, errors or omissions of the NSP (including its directors, staff and subcontractors), or for any acts, errors or omissions of third parties selected by participants to gain access to the NSP’s network.

Article 31

Amendment procedure

The ECB may at any time unilaterally amend these Conditions, including the Appendices. Amendments to these Conditions, including the Appendices, shall be announced by means of communication in writing to the participants. Amendments shall be deemed to have been accepted unless the participant expressly objects within 14 days of being informed of such amendments. In the event that a participant objects to the amendment, the ECB is entitled immediately to terminate that participant’s participation in TARGET-ECB and close any of its TARGET accounts.

Article 32

Third party rights

1.   Participants shall not transfer, pledge or assign any rights, interests, obligations, responsibilities or claims arising from or relating to these Conditions to any third party without the ECB’s written consent.

2.   These Conditions do not create any rights in favour of or obligations in relation to any entity other than the ECB and participants in TARGET-ECB.

Article 33

Governing law, jurisdiction and place of performance

1.   The bilateral relationship between the ECB and participants in TARGET-ECB shall be governed by the law of the the Federal Republic of Germany.

2.   Without prejudice to the competence of the Court of Justice of the European Union, any dispute arising from a matter relating to the relationship referred to in paragraph 1 falls under the exclusive competence of the competent courts of Frankfurt am Main, Germany.

3.   The place of performance concerning the legal relationship between the ECB and the participants shall be Frankfurt am Main, Germany.

Article 34

Severability

If any provision in these Conditions is or becomes invalid, this shall not prejudice the applicability of all the other provisions of these Conditions.

Article 35

Entry into force and binding nature

1.   These Conditions become effective from 21 November 2022.

2.   By requesting to participate in TARGET- ECB, applicant participants automatically agree to these Conditions between themselves and in relation to the ECB.

PART II

Special terms and conditions for main cash accounts (MCAS)

Special terms and conditions for main cash accounts (MCAS)

Article 1

Opening and management of an MCA

1.   The ECB shall open and operate at least one MCA for each participant, except where the participant is an AS that only uses RTGS or TIPS AS settlement procedures, in which case the use of an MCA shall be at the discretion of the AS.

2.   The primary MCA designated by the participant shall be used for the following purposes:

| (a) | remuneration as set out in Part I, Article 12, unless the participant has designated another participant in TARGET-ECB for that purpose; |
| --- | --- |

(a)

remuneration as set out in Part I, Article 12, unless the participant has designated another participant in TARGET-ECB for that purpose;

| (b) | the granting of intraday credit, where applicable. |
| --- | --- |

(b)

the granting of intraday credit, where applicable.

3.   Any negative balance on a primary MCA shall not be lower than the credit line (if granted). There shall be no debit balance on an MCA that is not a primary MCA.

Article 2

Co-management of an MCA

1.   On the request of an MCA holder the ECBshall allow an MCA held by that MCA holder to be co-managed by one of the following:

| (a) | another MCA holder in TARGET- ECB; |
| --- | --- |

(a)

another MCA holder in TARGET- ECB;

| (b) | an MCA holder in another TARGET component system; |
| --- | --- |

(b)

an MCA holder in another TARGET component system;

If the MCA holder holds more than one MCA, each MCA held may be co-managed by a different comanager. The co-manager shall have the same rights and privileges in relation to an MCA that it co-manages as it has in relation to its own MCA.

2.   The MCA holder shall provide the ECB with evidence of the consent of the co-manager to act in that capacity.

3.   An MCA holder acting as co-manager shall fulfil the obligations of the MCA holder of the co-managed MCA under Part I, Article 5(1), point (a), Part I, Article 10(4), and Part I, Article 30(1).

4.   The MCA holder of a co-managed MCA shall fulfil the obligations of a participant under Part I and Part II in respect of the co-managed MCA. In the event that the MCA holder does not have a direct technical connection to TARGET, Part I, Article 5(1), point (a), Part I, Article 10(4), and Part I Article 30(1) shall not apply.

5.   Part I, Article 7 shall apply to an MCA holder that designates an entity to act as co-manager of an MCA holder’s MCA pursuant to this Article.

6.   The MCA holder shall immediately notify the ECB if the co-manager ceases to act or the co-management arrangement between the MCA holder and the co-manager is terminated.

Article 3

MCA liquidity transfer group

1.   On the request of an MCA holder the ECB shall create an MCA liquidity transfer group, for the purpose of enabling the processing of MCA-to-MCA liquidity transfer orders.

2.   On the request of an MCA holder the ECB shall add one of the MCA holder’s MCAs to or delete it from an existing MCA liquidity transfer group created in TARGET-ECB or another TARGET component system. The MCA holder shall inform all other MCA holders in that MCA liquidity transfer group before making such a request.

Article 4

Transactions processed via an MCA

1.   The following transactions shall be processed via an MCA in TARGET-ECB:

| (a) | central bank operations; |
| --- | --- |

(a)

central bank operations;

| (b) | liquidity transfer orders to and from overnight deposit accounts opened by the ECB in the name of the participant; |
| --- | --- |

(b)

liquidity transfer orders to and from overnight deposit accounts opened by the ECB in the name of the participant;

| (c) | liquidity transfer orders to another MCA within the same MCA liquidity transfer group; |
| --- | --- |

(c)

liquidity transfer orders to another MCA within the same MCA liquidity transfer group;

| (d) | liquidity transfer orders to a T2S DCA, TIPS DCA or RTGS DCA, or to a sub-account thereof. |
| --- | --- |

(d)

liquidity transfer orders to a T2S DCA, TIPS DCA or RTGS DCA, or to a sub-account thereof.

Article 5

Liquidity transfer orders

1.   An MCA holder may submit a liquidity transfer order as one of the following:

| (a) | an immediate liquidity transfer order, which shall be an instruction for execution immediately; |
| --- | --- |

(a)

an immediate liquidity transfer order, which shall be an instruction for execution immediately;

| (b) | a standing liquidity transfer order, which shall be an instruction for the recurring execution of the transfer of a specified amount on the occurrence of a predefined event each business day. |
| --- | --- |

(b)

a standing liquidity transfer order, which shall be an instruction for the recurring execution of the transfer of a specified amount on the occurrence of a predefined event each business day.

Article 6

Rule-based liquidity transfer orders

1.   An MCA holder may specify a floor and/or a ceiling amount for its MCA.

2.   By setting a ceiling and opting for a rule-based liquidity transfer order, if, following the settlement of a payment order, the ceiling is breached, the MCA holder instructs the ECB to execute a rule-based liquidity transfer order that credits an RTGS DCA or another MCA within the same MCA liquidity transfer group designated by that MCA holder. The credited RTGS DCA or MCA may be in TARGET-ECB or another TARGET component system.

3.   By setting a floor and opting for a rule-based liquidity transfer order, if, following the settlement of a payment order, the floor is breached, a rule-based liquidity transfer order is initiated which debits an RTGS DCA or another MCA within the same MCA liquidity transfer group designated by that MCA holder. The debited RTGS DCA or MCA may be in TARGET-ECB or another TARGET component system. The holder of the RTGS DCA or MCA to be debited must authorise its account to be debited in this manner.

4.   An MCA holder may authorise its MCA to be debited in the event that a floor is breached in one or more specified RTGS DCAs or MCAs within the same liquidity transfer group in TARGET-ECB or another TARGET component system. By authorising its account to be debited, the MCA holder instructs the ECB to execute a rule-based liquidity transfer order that credits the RTGS DCA(s) or MCA(s) whenever the floor is breached.

5.   An MCA holder may authorise its MCA to be debited in the event that there is insufficient liquidity on an RTGS DCA designated for the purpose of automated liquidity transfer orders under Part III, Article 1(5) and (6) to settle urgent payment orders, AS transfer orders or high priority payment orders. By authorising its account to be debited, the MCA holder instructs the ECB to execute a rulebased liquidity transfer order that credits its RTGS DCA.

Article 7

Processing of cash transfer orders

1.   Cash transfer orders, once accepted, shall settle immediately provided that there is available liquidity on the payer’s MCA.

2.   In the event that there are insufficient funds on an MCA to effect settlement, the relevant rule as set out in points (a) to (e) shall apply depending on the type of cash transfer order.

| (a) | Payment order on the MCA: the instruction shall be rejected if it is initiated by the ECBand would trigger both a change in the participant’s line of intraday credit and a corresponding debit or credit of its MCA. All other instructions shall be queued. |
| --- | --- |

(a)

Payment order on the MCA: the instruction shall be rejected if it is initiated by the ECBand would trigger both a change in the participant’s line of intraday credit and a corresponding debit or credit of its MCA. All other instructions shall be queued.

| (b) | Immediate liquidity transfer order: the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle. |
| --- | --- |

(b)

Immediate liquidity transfer order: the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle.

| (c) | Standing liquidity transfer order: the order shall be partially settled without any further attempt to settle. |
| --- | --- |

(c)

Standing liquidity transfer order: the order shall be partially settled without any further attempt to settle.

| (d) | Rule-based liquidity transfer order: the order shall be partially settled without any further attempt to settle. |
| --- | --- |

(d)

Rule-based liquidity transfer order: the order shall be partially settled without any further attempt to settle.

| (e) | Liquidity transfer order to an overnight deposit account: the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle. |
| --- | --- |

(e)

Liquidity transfer order to an overnight deposit account: the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle.

3.   All cash transfer orders in the queue shall be processed following the ‘first in, first out’ (FIFO) principle without prioritisation or reordering.

4.   Cash transfer orders in the queue at the end of the business day shall be rejected.

Article 8

Liquidity reservation orders

1.   An MCA holder may instruct the ECB to reserve a specified amount of liquidity on its MCA for the purpose of settling central bank operations or liquidity transfer orders to overnight deposit accounts using one of the following:

| (a) | a current liquidity reservation order that shall have immediate effect for the current TARGET business day; |
| --- | --- |

(a)

a current liquidity reservation order that shall have immediate effect for the current TARGET business day;

| (b) | a standing liquidity reservation order to be carried out at the start of every TARGET business day. |
| --- | --- |

(b)

a standing liquidity reservation order to be carried out at the start of every TARGET business day.

2.   In the event that the amount of unreserved liquidity is not sufficient to fulfil the current or standing liquidity reservation order, the ECB shall partially execute the reservation order. The ECB is instructed to execute further reservation orders until the outstanding amount to be reserved is reached. Pending reservation orders shall be rejected at the end of the business day.

3.   Central bank operations shall be settled using the liquidity reserved as set out in paragraph 1 and other cash transfer orders shall only be settled using liquidity available after the amount reserved has been deducted.

4.   Notwithstanding paragraph 3, in the event of insufficient unreserved liquidity on the MCA holder’s primary MCA for the purpose of decreasing the MCA holder’s line of intraday credit the ECBshall use the liquidity reserved.

Article 9

Processing of cash transfer orders in the event of suspension or termination

1.   Upon termination of a participant’s participation in TARGET-ECB, the ECB shall not accept any new cash transfer orders from that participant. Cash transfer orders in the queue, warehoused cash transfer orders or new cash transfer orders in favour of that participant shall be rejected.

2.   If a participant is suspended from TARGET-ECB on grounds other than those specified in Part I, Article 24 (1), point (a), the ECB shall store all of that participant’s incoming and outgoing cash transfer orders on its MCA and only submit them for settlement after they have been explicitly accepted by the suspended participant’s CB.

3.   If a participant is suspended from TARGET-ECB on the grounds specified in Part I, Article 24(1), point (a), any outgoing cash transfer orders from that participant’s MCA shall only be processed on the instructions of its representatives, including those appointed by a competent authority or a court, such as the participant’s insolvency administrator, or pursuant to an enforceable decision of a competent authority or a court providing instructions as to how the cash transfer orders are to be processed. All incoming cash transfer orders shall be processed in accordance with paragraph 2.

Article 10

No intraday credit

No intraday credit is provided to participants in TARGET-ECB.

PART III

Special terms and conditions for real-time gross settlement dedicated cash accounts (RTGS DCAS)

Special terms and conditions for real-time gross settlement dedicated cash accounts (RTGS DCAS)

Article 1

Opening and management of an RTGS DCA

1.   The ECB shall on the request of an MCA holder open and operate one or more RTGS DCAs, and one or more sub-accounts if required for use for AS settlement. If the MCA holder has adhered to the SCT Inst scheme by signing the SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement, the RTGS DCA(s) (and any sub-accounts) shall not be opened or operated unless the MCA holder is and remains reachable at all times, either as a TIPS DCA holder or as a reachable party via a TIPS DCA holder.

2.   The ECB shall on the request of the holder of an account opened pursuant to paragraph 1 (RTGS DCA holder) add the RTGS DCA or its sub-account to a settlement bank account group for AS settlement. The RTGS DCA holder shall provide the ECB with any relevant documents, duly signed by that RTGS DCA holder and the AS.

3.   There shall be no debit balance on an RTGS DCA or its sub-accounts.

4.   Sub-accounts shall have a zero balance overnight.

5.   An RTGS DCA holder shall designate one of its RTGS DCAs in TARGET-ECB for the purpose of processing automated liquidity transfer orders. By such designation the RTGS DCA holder instructs the ECB to execute an automated liquidity transfer that credits the MCA in the event that there are insufficient funds on its primary MCA for the settlement of payment orders that are central bank operations.

6.   A participant holding two or more RTGS DCAs and two or more MCAs shall designate one of its RTGS DCAs in TARGET-ECB, which is not already designated to its primary MCA, for the purpose of processing automated liquidity transfer orders in the event that there are insufficient funds on one of its other MCAs for the settlement of payment orders that are central bank operations.

Article 2

Addressable BIC holders

1.   RTGS DCA holders that are entities as set out in Part I, Article 4 may only register as an addressable BIC holder, any BIC that belongs to the same legal entity.

2.   An addressable BIC holder may submit cash transfer orders to and receive cash transfer orders via an RTGS DCA holder.

3.   An addressable BIC holder may not be registered by more than one RTGS DCA holder.

4.   Cash transfer orders submitted or cash transfers received by addressable BIC holders shall be deemed to have been submitted or received by the participant itself.

5.   The participant shall be bound by such cash transfer orders and any other action taken by the addressable BIC holders, regardless of the content of, or any non-compliance with, the contractual or other arrangements between that participant and such entity.

Article 3

Multi-addressee access

Multi-addressee access is not offered in TARGET-ECB.

Article 4

RTGS liquidity transfer group

1.   On the request of an RTGS DCA holder the ECB shall create an RTGS liquidity transfer group, for the purpose of enabling the processing of RTGS DCA-to-RTGS DCA liquidity transfer orders.

2.   On the request of an RTGS DCA holder the ECB shall add one of the RTGS DCA holder’s RTGS DCAs to or delete it from an existing RTGS liquidity transfer group created in TARGET-ECB or another TARGET component system. The RTGS DCA holder shall inform all other RTGS DCA holders in that RTGS liquidity transfer group before making such a request.

Article 5

Transactions processed on an RTGS DCA and its sub-accounts

1.   Payment orders to other RTGS DCAs and cash transfer orders to AS guarantee fund accounts shall be processed via an RTGS DCA in TARGET-ECB.

2.   Cash transfer orders related to RTGS AS settlement procedures shall be settled via an RTGS DCA or its sub-accounts in TARGET-ECB.

3.   The following transactions may be processed via an RTGS DCA or its sub-accounts in TARGET-ECB:

| (a) | liquidity transfer orders to another RTGS DCA within the same RTGS liquidity transfer group; |
| --- | --- |

(a)

liquidity transfer orders to another RTGS DCA within the same RTGS liquidity transfer group;

| (b) | liquidity transfer orders to a TIPS DCA or an MCA; |
| --- | --- |

(b)

liquidity transfer orders to a TIPS DCA or an MCA;

| (c) | liquidity transfers to an overnight deposit account. |
| --- | --- |

(c)

liquidity transfers to an overnight deposit account.

4.   Liquidity transfer orders to T2S DCAs may be processed via an RTGS DCA in TARGET-ECB.

Article 6

Liquidity transfer orders

1.   An RTGS DCA holder may submit a liquidity transfer order as one of the following:

| (a) | an immediate liquidity transfer order, which shall be an instruction for execution immediately; |
| --- | --- |

(a)

an immediate liquidity transfer order, which shall be an instruction for execution immediately;

| (b) | a standing liquidity transfer order, which shall be an instruction for the recurring execution of the transfer of a specified amount on the occurrence of a predefined event each business day; |
| --- | --- |

(b)

a standing liquidity transfer order, which shall be an instruction for the recurring execution of the transfer of a specified amount on the occurrence of a predefined event each business day;

2.   A standing liquidity transfer order may be input or modified by the RTGS DCA holder at any time during a business day and shall become effective as of the next business day.

3.   An immediate liquidity transfer order may be input by the RTGS DCA holder at any time during a business day. An immediate liquidity transfer order for processing in accordance with RTGS AS settlement procedures C or D may also be input by the relevant AS on behalf of the settlement bank.

Article 7

Rule-based liquidity transfer orders

1.   An RTGS DCA holder may specify a floor and/or a ceiling amount for its RTGS DCA.

| (a) | By setting a ceiling and opting for a rule-based liquidity transfer order, if, following the settlement of a payment order or AS transfer order, the ceiling is breached, the RTGS DCA holder instructs the ECB to execute a rule-based liquidity transfer order that credits an MCA designated by that RTGS DCA holder. The credited MCA may belong to another participant in TARGET-ECB or in another TARGET component system. |
| --- | --- |

(a)

By setting a ceiling and opting for a rule-based liquidity transfer order, if, following the settlement of a payment order or AS transfer order, the ceiling is breached, the RTGS DCA holder instructs the ECB to execute a rule-based liquidity transfer order that credits an MCA designated by that RTGS DCA holder. The credited MCA may belong to another participant in TARGET-ECB or in another TARGET component system.

| (b) | By setting a floor, and opting for a rule-based liquidity transfer order, if, following the settlement of a payment order or AS transfer order, the floor is breached, a rule-based liquidity transfer order is initiated that debits an MCA authorised by the MCA holder. The debited MCA may belong to another participant in TARGET-ECB or in another TARGET component system. The holder of the debited MCA must authorise its MCA to be debited in this manner. |
| --- | --- |

(b)

By setting a floor, and opting for a rule-based liquidity transfer order, if, following the settlement of a payment order or AS transfer order, the floor is breached, a rule-based liquidity transfer order is initiated that debits an MCA authorised by the MCA holder. The debited MCA may belong to another participant in TARGET-ECB or in another TARGET component system. The holder of the debited MCA must authorise its MCA to be debited in this manner.

2.   An RTGS DCA holder may authorise its RTGS DCA to be debited in the event that a floor is breached in one or more specified MCAs in TARGET-ECB or another TARGET component system. By authorising its RTGS DCA to be debited, the RTGS DCA holder instructs the ECB to execute a rule-based liquidity transfer order that credits the MCA(s) whenever the floor is breached.

3.   An RTGS DCA holder may authorise its MCA designated for the purpose of automated liquidity transfer orders under Article 1(5) and (6) to be debited in the event that there is insufficient liquidity on the RTGS DCA to settle urgent payment orders, AS transfer orders or high priority payment orders on its RTGS DCA.

Article 8

Priority rules

1.   The order of priority for the processing of cash transfer orders, in descending level of urgency, shall be:

| (a) | urgent; |
| --- | --- |

(a)

urgent;

| (b) | high; |
| --- | --- |

(b)

high;

| (c) | normal. |
| --- | --- |

(c)

normal.

2.   The following orders shall automatically be assigned the priority ‘urgent’:

| (a) | AS transfer orders; |
| --- | --- |

(a)

AS transfer orders;

| (b) | liquidity transfer orders including automated liquidity transfer orders; |
| --- | --- |

(b)

liquidity transfer orders including automated liquidity transfer orders;

| (c) | cash transfer orders to an AS technical account for RTGS AS settlement procedure D. |
| --- | --- |

(c)

cash transfer orders to an AS technical account for RTGS AS settlement procedure D.

3.   All cash transfer orders not listed in paragraph 2 shall automatically be assigned the priority ‘normal’, except payment orders to which the RTGS DCA holder has at its discretion assigned the priority ‘high’.

Article 9

Processing of cash transfer orders on RTGS DCAs

1.   Cash transfer orders on RTGS DCAs shall be settled immediately they are accepted, or later as indicated by the RTGS DCA holder in accordance with Article 16 or Article 17, provided in all cases that:

| (a) | there is available liquidity on the payer’s RTGS DCA; |
| --- | --- |

(a)

there is available liquidity on the payer’s RTGS DCA;

| (b) | no cash transfer orders of equal or higher priority are queued; and |
| --- | --- |

(b)

no cash transfer orders of equal or higher priority are queued; and

| (c) | any debit limits set in accordance with Article 15 are observed. |
| --- | --- |

(c)

any debit limits set in accordance with Article 15 are observed.

2.   If any of the conditions set out in points (a) to (c) of paragraph 1 are not met in relation to a cash transfer order, the following shall apply.

| (a) | In the case of an automated liquidity transfer order, the ECB is instructed to execute the instruction partially and to execute further liquidity transfers whenever liquidity is available, up to the amount of the initial automated liquidity transfer order. |
| --- | --- |

(a)

In the case of an automated liquidity transfer order, the ECB is instructed to execute the instruction partially and to execute further liquidity transfers whenever liquidity is available, up to the amount of the initial automated liquidity transfer order.

| (b) | In the case of an immediate liquidity transfer order, the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle unless the order is initiated by an AS, in which case it shall be partially settled without any further attempt to settle. |
| --- | --- |

(b)

In the case of an immediate liquidity transfer order, the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle unless the order is initiated by an AS, in which case it shall be partially settled without any further attempt to settle.

| (c) | In the case of a standing liquidity transfer order or a rule-based liquidity transfer order, the order shall be partially settled without any further attempt to settle. A standing liquidity transfer order triggered by mandatory RTGS AS settlement procedures C or D and for which there are insufficient funds on the RTGS DCA shall be settled following a pro rata reduction of all orders. A standing liquidity transfer order triggered by optional RTGS AS settlement procedure C and for which there are insufficient funds on the RTGS DCA shall be rejected. |
| --- | --- |

(c)

In the case of a standing liquidity transfer order or a rule-based liquidity transfer order, the order shall be partially settled without any further attempt to settle. A standing liquidity transfer order triggered by mandatory RTGS AS settlement procedures C or D and for which there are insufficient funds on the RTGS DCA shall be settled following a pro rata reduction of all orders. A standing liquidity transfer order triggered by optional RTGS AS settlement procedure C and for which there are insufficient funds on the RTGS DCA shall be rejected.

3.   Cash transfer orders on RTGS DCAs, other than those orders referred to in paragraph 2 shall be queued and processed in accordance with the rules set out in Article 10.

Article 10

Queue management and settlement optimisation

1.   Cash transfer orders on RTGS DCAs that are queued in accordance with Article 9(3) shall be processed according to their priority. Subject to paragraph 2 to 5, the ‘first in, first out' (FIFO) principle shall apply within each category or subcategory of cash transfer orders priority as follows:

| (a) | urgent cash transfer orders: the automated liquidity transfer orders shall be placed first in the queue. AS transfer orders and other urgent cash transfer orders shall be placed next in the queue; |
| --- | --- |

(a)

urgent cash transfer orders: the automated liquidity transfer orders shall be placed first in the queue. AS transfer orders and other urgent cash transfer orders shall be placed next in the queue;

| (b) | high priority cash transfer orders shall not be settled while urgent cash transfer orders are queued; |
| --- | --- |

(b)

high priority cash transfer orders shall not be settled while urgent cash transfer orders are queued;

| (c) | normal priority cash transfer orders shall not be settled while urgent or high priority cash transfer orders are queued. |
| --- | --- |

(c)

normal priority cash transfer orders shall not be settled while urgent or high priority cash transfer orders are queued.

2.   The payer may change the priority of its cash transfer orders other than urgent cash transfer orders.

3.   The payer may change the position of its cash transfer orders in the queue. The payer may move such cash transfer orders either behind the automated liquidity transfer orders in the queue or to the end of the respective queue with immediate effect at any time during the settlement window for customer and interbank payments as specified in Appendix V.

4.   To optimise the settlement of queued cash transfer orders, the ECB may:

| (a) | use the optimisation procedures described in Appendix I; |
| --- | --- |

(a)

use the optimisation procedures described in Appendix I;

| (b) | settle cash transfer orders with a lower priority (or of the same priority but accepted later) before cash transfer orders with a higher priority (or of the same priority accepted earlier), if the cash transfer orders with a lower priority would net out with payments to be received and result on balance in a liquidity increase for the payer; |
| --- | --- |

(b)

settle cash transfer orders with a lower priority (or of the same priority but accepted later) before cash transfer orders with a higher priority (or of the same priority accepted earlier), if the cash transfer orders with a lower priority would net out with payments to be received and result on balance in a liquidity increase for the payer;

| (c) | settle cash transfer orders with normal priority before other queued normal priority payments accepted earlier, provided that sufficient funds are available and notwithstanding that this may contravene the FIFO principle. |
| --- | --- |

(c)

settle cash transfer orders with normal priority before other queued normal priority payments accepted earlier, provided that sufficient funds are available and notwithstanding that this may contravene the FIFO principle.

5.   Queued cash transfer orders shall be rejected if they cannot be settled by the cut-off times for the relevant message type as specified in Appendix V.

6.   The provisions regarding settlement of cash transfer orders as set out in Appendix I shall apply.

Article 11

Liquidity reservation orders

1.   An RTGS DCA holder may instruct the ECB to reserve a specified amount of liquidity on its RTGS DCA using one of the following:

| (a) | a current liquidity reservation order that shall have immediate effect for the current TARGET business day; |
| --- | --- |

(a)

a current liquidity reservation order that shall have immediate effect for the current TARGET business day;

| (b) | a standing liquidity reservation order to be carried out at the start of every TARGET business day. |
| --- | --- |

(b)

a standing liquidity reservation order to be carried out at the start of every TARGET business day.

2.   An RTGS DCA holder shall assign one of the following statuses to a current or standing liquidity reservation order:

| (a) | high priority: allows the usage of the liquidity for urgent or high priority cash transfer orders; |
| --- | --- |

(a)

high priority: allows the usage of the liquidity for urgent or high priority cash transfer orders;

| (b) | urgent priority: allows the usage of the liquidity only for urgent cash transfer orders. |
| --- | --- |

(b)

urgent priority: allows the usage of the liquidity only for urgent cash transfer orders.

3.   In the event that the amount of unreserved liquidity is not sufficient to fulfil the current or standing liquidity reservation order, the ECB shall partially execute the reservation order and is instructed to execute further reservation orders until the outstanding amount to be reserved is reached. Pending reservation orders shall be rejected at the end of the business day.

4.   By requesting the reservation of a specified amount of liquidity for usage for urgent cash transfer orders, the RTGS DCA holder instructs the ECB only to settle high priority and normal priority cash transfer orders if there is available liquidity after the amount reserved for usage for urgent cash transfer orders has been deducted.

5.   By requesting the reservation of a specified amount of liquidity for usage for high priority cash transfer orders, the RTGS DCA holder instructs the ECB only to settle normal priority cash transfer orders if there is available liquidity after the amount reserved for usage for urgent and high priority cash transfer orders has been deducted.

Article 12

Recall request and answer

1.   An RTGS DCA holder may enter a recall request to request the return of a settled payment order.

2.   The recall request shall be forwarded to the payee of the settled payment order which may answer positively or negatively. A positive answer does not initiate a return of the funds.

Article 13

RTGS directory

1.   The RTGS directory is a list of BICs used for the purpose of routing information and comprises the BICs of:

| (a) | RTGS DCA holders; |
| --- | --- |

(a)

RTGS DCA holders;

| (b) | any entity with multi-addressee access; |
| --- | --- |

(b)

any entity with multi-addressee access;

| (c) | addressable BIC holders. |
| --- | --- |

(c)

addressable BIC holders.

2.   The RTGS directory shall be updated daily.

3.   Unless otherwise requested by an RTGS DCA holder, its BICs shall be published in the RTGS directory.

4.   RTGS DCA holders may only distribute the RTGS directory to their branches and entities with multiaddressee access.

5.   RTGS DCA holders acknowledge that the ECB and other CBs may publish RTGS DCA holders’ names and BICs. In addition, names and BICs of addressable BIC holders or entities with multi-addressee access may be published and RTGS DCA holders shall ensure that addressable BIC holders or entities with multi-addressee access have agreed to such publication.

Article 14

Processing of cash transfer orders in the event of suspension or termination

1.   Upon termination of an RTGS DCA holder’s participation in TARGET-ECB, the ECB shall not accept any new cash transfer orders from that RTGS DCA holder. Cash transfer orders in the queue, warehoused cash transfer orders or new cash transfer orders in favour of that RTGS DCA holder shall be rejected.

2.   If an RTGS DCA holder’s participation in TARGET-ECB is suspended on grounds other than those specified in Part I, Article 25(1), point (a), the ECB shall store all of that RTGS DCA holder’s incoming and outgoing cash transfer orders on its RTGS DCA and only submit them for settlement after they have been explicitly accepted by the suspended RTGS DCA holder’s CB.

3.   If an RTGS DCA holder’s participation in TARGET-ECB is suspended on the grounds specified in Part I, Article 25(1), point (a), any outgoing cash transfer orders from that RTGS DCA holder’s RTGS DCA shall only be processed on the instructions of its representatives, including those appointed by a competent authority or a court, such as the RTGS DCA holder’s insolvency administrator, or pursuant to an enforceable decision of a competent authority or a court providing instructions as to how the cash transfer orders are to be processed. All incoming cash transfer orders shall be processed in accordance with paragraph 2.

Article 15

Debit limits

1.   An RTGS DCA holder may limit the use of available liquidity for payment orders on its individual RTGS DCAs in relation to other RTGS DCAs, except any of the CBs, by specifying bilateral or multilateral limits. Such limits may only be defined in relation to normal priority payment orders.

2.   By specifying a bilateral limit, an RTGS DCA holder instructs the ECB that an accepted payment order shall not be settled if the sum of its outgoing normal priority payment orders to another RTGS DCA holder’s RTGS DCA minus the sum of all incoming urgent, high priority and normal priority payments from that RTGS DCA (the net bilateral position) would exceed this bilateral limit.

3.   An RTGS DCA holder may specify a multilateral limit for any relationship that is not subject to a bilateral limit. A multilateral limit may only be specified if the RTGS DCA holder has set at least one bilateral limit. If an RTGS DCA holder specifies a multilateral limit, it instructs the ECB that an accepted payment order shall not be settled if the sum of its outgoing normal priority payment orders to all RTGS DCA holders’ RTGS DCAs in relation to which no bilateral limit has been specified minus the sum of all incoming urgent, high priority and normal priority payments from those RTGS DCAs (the net multilateral position) would exceed this multilateral limit.

4.   Limits may be changed in real time with immediate effect or with effect from the next business day. If a limit is changed to zero, it shall not be possible to change it again on the same business day. The definition of a new bilateral or multilateral limit shall only be effective from the next business day.

Article 16

Participants’ instructions with regard to settlement times

1.   An RTGS DCA holder may indicate the earliest time before which a payment order cannot settle or the latest time after which time the payment order will be rejected by using the earliest debit time indicator or the latest debit time indicator, respectively, or may indicate a time range during which the payment order will settle by using both indicators. An RTGS DCA holder may also use the latest debit time indicator solely as a warning indicator. In such cases, the payment order concerned shall not be rejected.

2.   In the event that 15 minutes prior to the indicated latest debit time the payment order has not been settled, the RTGS DCA holder concerned shall be notified accordingly.

Article 17

Payment orders submitted in advance

1.   Payment orders may be submitted up to 10 calendar days before the specified settlement date (warehoused payment orders).

2.   Warehoused payment orders shall be accepted and submitted for processing on the date specified by the RTGS DCA holder at the start of settlement window on that day for customer and interbank payments, as referred to in Appendix V. They shall be placed in front of payment orders of the same priority.

Article 18

Direct debit

1.   An RTGS DCA holder (payer) may give its authorisation for another RTGS DCA holder (payee) in TARGET-ECB or in another TARGET component system to debit the payer’s RTGS DCA by direct debit.

2.   To enable such arrangement the payer shall provide a prior authorisation to the ECB entitling the ECB to debit the payer’s RTGS DCA upon receipt of a valid direct debit instruction.

3.   If a payee receives the authorisation as described in paragraph 1, it may submit direct debit instructions to debit the payer’s RTGS DCA by the amount specified in the instruction.

4.   An RTGS DCA holder that requests to be added to a settlement bank account group of an AS shall be deemed to have given authorisation to the ECB entitling the ECB to debit the RTGS DCA holder’s RTGS DCA and sub-account upon receipt of a valid direct debit instruction by that AS.

Article 19

Back-up payment functionality

In the event of the failure of its payment infrastructure, an RTGS DCA holder may request the ECB to activate the back-up payment functionality. This allows the RTGS DCA holder to enter certain payment orders using the Graphical User Interface (GUI).

Article 20

Security rights in relation to funds on sub-accounts

1.   The ECB shall have a pledge over the balance on an RTGS DCA holder’s sub-account opened under the arrangements between the relevant AS and its CB for the settlement of AS-related payment instructions in accordance with RTGS AS settlement procedure C. Such balance shall collateralise the RTGS DCA holder’s obligation referred to in paragraph 7 towards the ECB in relation to such settlement.

2.   Upon receipt by the ECB of a ‘start-of-cycle’ message, the ECB shall ensure that the balance on the sub-account of the RTGS DCA holder (including increases or reductions of that balance resulting from crediting or debiting cross-system settlement payments to or from the sub-account, or from crediting liquidity transfers to the sub-account) at the moment the AS starts a cycle can only be used for the settlement of AS transfer orders related to that settlement procedure C. Upon receipt by the ECB of an ‘end-of-cycle’ message the balance on the sub-account shall be available for the use of the RTGS DCA holder.

3.   By confirming the balance on the RTGS DCA holder’s sub-account, the ECB guarantees to the AS payment up to the amount of this particular balance. By confirming, where applicable, the increase or reduction of the balance upon crediting or debiting cross-system settlement payments to or from the sub-account or crediting liquidity transfers to the sub-account, the guarantee is automatically increased or reduced by the amount of the payment. Notwithstanding the abovementioned increase or reduction of the guarantee, the guarantee shall be irrevocable, unconditional and payable on first demand. If the ECB is not the AS’s CB, the ECB shall be deemed instructed to issue the abovementioned guarantee to the AS’s CB.

4.   In the absence of any insolvency proceedings in relation to the RTGS DCA holder, the AS transfer orders for the squaring of the RTGS DCA holder’s settlement obligation shall be settled without drawing on the guarantee and without recourse to the security right over the balance on the RTGS DCA holder’s sub-account.

5.   In the event of the RTGS DCA holder’s insolvency, the AS transfer orders for the squaring of the RTGS DCA holder’s settlement obligation shall be a first demand for payment under the guarantee; the debiting of the instructed amount from the RTGS DCA holder’s sub-account (and crediting of the AS’s RTGS AS technical account) shall therefore equally involve the discharge of the guarantee obligation by the ECB and a realisation of its collateral right over the balance on the RTGS DCA holder’s sub-account.

6.   The guarantee shall expire upon receipt by the ECB of an ‘end-of-cycle’ message confirming that the settlement has been completed.

7.   The RTGS DCA holder shall be obliged to reimburse to the ECB any payment made by the latter under such guarantee.

PART IV

Special terms and conditions for TARGET2-securities dedicated cash accounts (T2S DCAs)

Special terms and conditions for TARGET2-securities dedicated cash accounts (T2S DCAs)

Article 1

Opening and management of a T2S DCA

1.   The ECB shall on the request of an MCA holder open and operate one or more T2S DCAs.

2.   There shall be no debit balance on a T2S DCA.

3.   A T2S DCA holder shall designate one MCA for the purpose of processing liquidity transfer orders between T2S DCAs as referred to in Article 3(1), point (c). The designated MCA may be held in TARGET-ECB or another TARGET component system and may belong to a different participant.

Article 2

Links between securities accounts and T2S DCAs

1.   A T2S DCA holder may request the ECB to link its T2S DCA to one or more securities account(s) held on its own behalf or on behalf of its clients which hold securities accounts in one or more participating CSDs.

2.   T2S DCA holders linking their T2S DCA to securities account(s) on behalf of clients as set out in paragraph 1 are responsible for establishing and maintaining the list of linked securities accounts and, where relevant, the set-up of the client-collateralisation feature.

3.   As a result of the request under paragraph 1, the T2S DCA holder is deemed to have given a mandate to the CSD where such linked securities accounts are maintained to debit the T2S DCA with the amounts resulting from securities transactions taking place on these securities accounts.

4.   Paragraph 3 shall apply regardless of any agreements the T2S DCA holder has with the CSD and/or the securities account holders.

Article 3

Transactions processed on T2S DCAs

1.   The following transactions shall be processed via a T2S DCA in TARGET-ECB:

| (a) | the settlement of cash instructions stemming from T2S provided that the T2S DCA holder has designated the relevant securities account(s), as referred to in Article 2; |
| --- | --- |

(a)

the settlement of cash instructions stemming from T2S provided that the T2S DCA holder has designated the relevant securities account(s), as referred to in Article 2;

| (b) | liquidity transfer orders to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA; |
| --- | --- |

(b)

liquidity transfer orders to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA;

| (c) | liquidity transfer orders between T2S DCAs belonging to the same participant or in respect of which the same MCA has been designated pursuant to Article 1(3); |
| --- | --- |

(c)

liquidity transfer orders between T2S DCAs belonging to the same participant or in respect of which the same MCA has been designated pursuant to Article 1(3);

| (d) | cash transfer orders between the T2S DCA and the T2S DCA of the ECB in the particular context of Article 10(2) and (3). |
| --- | --- |

(d)

cash transfer orders between the T2S DCA and the T2S DCA of the ECB in the particular context of Article 10(2) and (3).

2.   Corporate actions payments may be processed via a T2S DCA.

Article 4

Liquidity transfer orders

A T2S DCA holder may submit liquidity transfer orders as one of the following:

| (a) | an immediate liquidity transfer order, which shall be an instruction for execution immediately; |
| --- | --- |

(a)

an immediate liquidity transfer order, which shall be an instruction for execution immediately;

| (b) | a standing liquidity transfer order, which shall be an instruction for the recurring execution of (i) a transfer of a specified transfer amount or (ii) a transfer to reduce the balance of the T2S DCA to a predefined level with the amount of the reduction being transferred to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA, on the occurrence of a predefined event each business day. |
| --- | --- |

(b)

a standing liquidity transfer order, which shall be an instruction for the recurring execution of (i) a transfer of a specified transfer amount or (ii) a transfer to reduce the balance of the T2S DCA to a predefined level with the amount of the reduction being transferred to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA, on the occurrence of a predefined event each business day.

| (c) | a predefined liquidity transfer order, which shall be an instruction for the single execution of (i) a transfer of a specified transfer amount or (ii) a transfer to reduce the balance of the T2S DCA to a predefined level with the amount of the reduction being transferred to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA, on the occurrence of a predefined event each business day. |
| --- | --- |

(c)

a predefined liquidity transfer order, which shall be an instruction for the single execution of (i) a transfer of a specified transfer amount or (ii) a transfer to reduce the balance of the T2S DCA to a predefined level with the amount of the reduction being transferred to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA, on the occurrence of a predefined event each business day.

Article 5

Reservation and blocking of liquidity

1.   Participants may reserve or block liquidity on their T2S DCAs. This does not constitute a settlement guarantee vis-à-vis any third party.

2.   By requesting to reserve or block an amount of liquidity, a participant instructs the ECB to decrease the available liquidity by this amount.

3.   A reservation request is an instruction by which, if the available liquidity is equal to or higher than the amount to be reserved, the reservation is processed. If the available liquidity is lower, it is reserved and the shortfall may be met by incoming liquidity until the full amount of the reservation is available.

4.   A blocking request is an instruction by which, if the available liquidity is equal to or higher than the amount to be blocked, the blocking request is processed. If the available liquidity is lower, no amount is blocked and the blocking request is resubmitted, until the full amount of the blocking request can be met by available liquidity.

5.   The participant may at any time during the business day on which a request to reserve or block liquidity has been processed, instruct the ECB to cancel the reservation or blocking. Partial cancellation shall not be permitted.

6.   All requests for reservation or blocking of liquidity under this article shall expire at the end of the business day.

Article 6

Processing of liquidity transfer orders on T2S DCAs

1.   A timestamp for the processing of liquidity transfer orders is allocated in the sequence of their receipt.

2.   All liquidity transfer orders submitted to TARGET-ECB shall be processed following the ‘first in, first out’ (FIFO) principle without prioritisation or reordering.

3.   After a liquidity transfer order to a TIPS DCA, an MCA, an RTGS DCA or a T2S DCA has been accepted as set out in Part I, Article 16, the TARGET-ECB shall check if sufficient funds are available on the payer’s T2S DCA to effect settlement. If sufficient funds are available, the liquidity transfer order shall be settled immediately. If sufficient funds are not available, the following shall apply:

| (a) | in the case of an immediate liquidity transfer order, the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle unless these are initiated by a third party as designated in accordance with Part I, Article 7, in which case they shall be partially settled without any further attempt to settle; |
| --- | --- |

(a)

in the case of an immediate liquidity transfer order, the order shall be rejected without partial settlement or any further attempt to settle unless these are initiated by a third party as designated in accordance with Part I, Article 7, in which case they shall be partially settled without any further attempt to settle;

| (b) | in the case of a predefined or standing liquidity transfer order, the order shall be partially settled without any further attempt to settle. |
| --- | --- |

(b)

in the case of a predefined or standing liquidity transfer order, the order shall be partially settled without any further attempt to settle.

Article 7

Processing of cash transfer orders in the event of suspension or termination

1.   Upon termination of a T2S DCA holder’s participation in TARGET-ECB, the ECB shall not accept any new cash transfer orders from that T2S DCA holder.

2.   If a T2S DCA holder is suspended from TARGET-ECB on grounds other than those specified in Part I, Article 24(1), point (a) , the ECB shall store all of that participant’s incoming and outgoing cash transfer orders on its T2S DCA and only submit them for settlement after they have been explicitly accepted by the suspended T2S DCA holder’s CB.

3.   If a T2S DCA holder is suspended from TARGET- ECB on the grounds specified in Part I, Article 24(1), point (a), any outgoing cash transfer orders from that T2S holder’s T2S DCA shall only be processed on the instructions of its representatives, including those appointed by a competent authority or a court, such as the T2S DCA holder’s insolvency administrator, or pursuant to an enforceable decision of a competent authority or a court providing instructions as to how the cash transfer orders are to be processed. All incoming cash transfer orders shall be processed in accordance with paragraph 2.

Article 8

No auto-collateralisation

No auto-collateralistion is provided to participants in TARGET-ECB.

PART V

Special terms and conditions for TARGET instant payment settlement (TIPS) dedicated cash accounts (TIPS DCAs)

Special terms and conditions for TARGET instant payment settlement (TIPS) dedicated cash accounts (TIPS DCAs)

Article 1

Opening and management of a TIPS DCA

1.   The ECB shall on the request of an MCA holder open and operate one or more TIPS DCAs.

2.   There shall be no debit balance on a TIPS DCA.

Article 2

Sending and receiving messages

1.   A TIPS DCA holder may send messages:

| (a) | directly, and/or |
| --- | --- |

(a)

directly, and/or

| (b) | via one or more instructing parties. |
| --- | --- |

(b)

via one or more instructing parties.

2.   A TIPS DCA holder shall receive messages:

| (a) | directly; or |
| --- | --- |

(a)

directly; or

| (b) | via one instructing party. |
| --- | --- |

(b)

via one instructing party.

3.   Part I, Article 7 shall apply to a TIPS DCA holder that sends or receives messages via an instructing party as though that TIPS DCA holder sends or receives messages directly.

Article 3

Reachable parties

1.   A TIPS DCA holder may designate one or more reachable parties. Reachable parties shall have adhered to the SCT Inst scheme by signing the SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement.

2.   A TIPS DCA holder shall provide evidence to the ECB of each designated reachable party’s adherence to the SCT Inst scheme.

3.   A TIPS DCA holder shall inform the ECB if any designated reachable party no longer adheres to the SCT Inst scheme and shall, without undue delay, take steps to prevent the reachable party from accessing the TIPS DCA.

4.   A TIPS DCA holder may allow its designated reachable parties access via one or more instructing parties.

5.   Part I, Article 7 shall apply to TIPS DCA holders that designate reachable parties.

6.   A TIPS DCA holder that has designated a reachable party shall ensure that at all times that reachable party is available for the purpose of receiving messages.

Article 4

Transactions processed on TIPS DCAs

1.   The following transactions shall be processed via a TIPS DCA in TARGET-ECB:

| (a) | instant payment orders; |
| --- | --- |

(a)

instant payment orders;

| (b) | positive recall answers; |
| --- | --- |

(b)

positive recall answers;

| (c) | liquidity transfer orders to TIPS AS technical Accounts, MCAs, T2S DCAs or RTGS DCAs; |
| --- | --- |

(c)

liquidity transfer orders to TIPS AS technical Accounts, MCAs, T2S DCAs or RTGS DCAs;

| (d) | liquidity transfer orders to sub-accounts; |
| --- | --- |

(d)

liquidity transfer orders to sub-accounts;

| (e) | Liquidity transfer orders to overnight deposit accounts. |
| --- | --- |

(e)

Liquidity transfer orders to overnight deposit accounts.

Article 5

Immediate liquidity transfer orders

A TIPS DCA holder may submit immediate liquidity transfer orders.

Article 6

Processing of cash transfer orders on TIPS DCAs

1.   A timestamp for the processing of cash transfer orders is allocated in the sequence of their receipt.

2.   All cash transfer orders submitted to TARGET-ECB shall be processed following the ‘first in, first out’ (FIFO) principle without prioritisation or reordering.

3.   After an instant payment order has been accepted as set out in Part I, Article 16, TARGET-ECB shall check if sufficient funds are available on the payer’s TIPS DCA to effect settlement and the following shall apply:

| (a) | if sufficient funds are not available, the instant payment order shall be rejected; |
| --- | --- |

(a)

if sufficient funds are not available, the instant payment order shall be rejected;

| (b) | if sufficient funds are available, the corresponding amount shall be reserved while awaiting the payee’s response. In the event of acceptance by the payee, the instant payment order shall be settled and the reservation shall be simultaneously lifted. In the event of rejection by the payee or the absence of a timely response, within the meaning of the SCT Inst scheme, the instant payment order shall be rejected and the reservation shall be simultaneously lifted. |
| --- | --- |

(b)

if sufficient funds are available, the corresponding amount shall be reserved while awaiting the payee’s response. In the event of acceptance by the payee, the instant payment order shall be settled and the reservation shall be simultaneously lifted. In the event of rejection by the payee or the absence of a timely response, within the meaning of the SCT Inst scheme, the instant payment order shall be rejected and the reservation shall be simultaneously lifted.

4.   Funds reserved in accordance with paragraph 3(b) shall not be available for the settlement of subsequent cash transfer orders.

5.   Without prejudice to paragraph 3(b), the ECB shall reject an instant payment order if the amount of the instant payment order exceeds any applicable credit memorandum balance (CMB).

6.   After an immediate liquidity transfer order has been accepted as set out in Part I, Article 16, TARGET-ECB shall check if sufficient funds are available on the payer’s TIPS DCA. If sufficient funds are not available the liquidity transfer order shall be rejected.

7.   After a positive recall answer has been accepted as set out in Part I, Article 16, TARGET- ECB shall check if sufficient funds are available on the TIPS DCA to be debited. If sufficient funds are not available the positive recall answer shall be rejected. If sufficient funds are available the positive recall answer shall be settled immediately.

8.   Without prejudice to paragraph 7, TARGET-ECB shall reject positive recall answers if the amount of the positive recall answer exceeds any applicable CMB.

Article 7

Recall request

1.   A TIPS DCA holder may submit a recall request.

2.   The recall request shall be forwarded to the payee of the settled instant payment order which may answer with a positive or a negative recall answer.

Article 8

TIPS directory

1.   The TIPS directory is a list of BICs used for the purpose of routing information and comprises the BICs of:

| (a) | TIPS DCA holders; |
| --- | --- |

(a)

TIPS DCA holders;

| (b) | reachable parties. |
| --- | --- |

(b)

reachable parties.

2.   The TIPS directory shall be updated daily.

3.   TIPS DCA holders may only distribute the TIPS directory to their branches, their designated reachable parties and their instructing parties. Reachable parties may only distribute the TIPS directory to their branches.

4.   A specific BIC shall only appear once in the TIPS directory.

5.   TIPS DCA holders acknowledge that the ECB and other CBs may publish their names and BICs. In addition, the ECB and other CBs may publish names and BICs of reachable parties designated by TIPS DCA holders and TIPS DCA holders shall ensure that reachable parties have agreed to such publication.

Article 9

MPL repository

1.   The central Mobile Proxy Lookup (MPL) repository contains the proxy – IBAN mapping table for the purposes of the MPL service.

2.   Each proxy may be linked to only one IBAN. An IBAN may be linked to one or multiple proxies.

3.   Part I, Article 27 shall apply to the data contained in the MPL repository.

Article 10

Processing of cash transfer orders in the event of suspension or extraordinary termination

1.   Upon termination of a TIPS DCA holder’s participation in TARGET-ECB, the ECB shall not accept any new cash transfer orders to or from that TIPS DCA holder.

2.   If a TIPS DCA holder’s participation in TARGET-ECB is suspended on grounds other than those specified in Part I, Article 24(1), point (a), the ECB shall:

| (a) | reject all of its incoming cash transfer orders; |
| --- | --- |

(a)

reject all of its incoming cash transfer orders;

| (b) | reject all of its outgoing cash transfer orders; or |
| --- | --- |

(b)

reject all of its outgoing cash transfer orders; or

| (c) | reject both its incoming and outgoing cash transfer orders. |
| --- | --- |

(c)

reject both its incoming and outgoing cash transfer orders.

3.   If a TIPS DCA holder’s participation in TARGET-ECB is suspended on the grounds specified in Part I, Article 24(1), point (a), the ECB shall reject all of its incoming and outgoing cash transfer orders.

4.   The ECB shall process instant payment orders of a TIPS DCA holder whose participation in TARGET-ECB has been suspended or terminated under Part I, Article 24(1) or (2) and in relation to which the ECB has reserved funds on a TIPS DCA pursuant to Article 6(3), point (b) prior to the suspension or termination.

PART VI

Special terms and conditions for ancillary systems (AS) using real-time gross settlement ancillary system (RTGS AS) settlement procedures

Special terms and conditions for ancillary systems (AS) using real-time gross settlement ancillary system (RTGS AS) settlement procedures

Article 1

Opening and Management of AS technical accounts and use of RTGS AS settlement procedures

1.   The ECB may on the request of an AS open and operate one or more RTGS AS technical accounts to support RTGS AS settlement procedures.

2.   There shall be no debit balance on an RTGS AS technical account.

3.   RTGS AS technical accounts shall not be published in the RTGS directory.

4.   The AS shall select at least one of the following settlement procedures for the purposes of processing AS transfer orders:

| (a) | RTGS AS settlement procedure A; |
| --- | --- |

(a)

RTGS AS settlement procedure A;

| (b) | RTGS AS settlement procedure B; |
| --- | --- |

(b)

RTGS AS settlement procedure B;

| (c) | RTGS AS settlement procedure C; |
| --- | --- |

(c)

RTGS AS settlement procedure C;

| (d) | RTGS AS settlement procedure D; |
| --- | --- |

(d)

RTGS AS settlement procedure D;

| (e) | RTGS AS settlement procedure E. |
| --- | --- |

(e)

RTGS AS settlement procedure E.

5.   The rules set out in Articles 3, 4, 5, 6 and 7 shall apply to RTGS AS settlement procedures A, B, C, D and E, respectively.

6.   The RTGS AS settlement procedures shall be operational during the times set out in Appendix V.

7.   The AS shall request the ECB to create a settlement bank account group.

8.   The AS shall only send AS transfer orders to accounts included in the settlement bank account group referred to in paragraph 7.

Article 2

Priority of AS transfer orders

All AS transfer orders shall automatically be assigned the priority ‘urgent’.

Article 3

RTGS AS settlement procedure A

1.   The AS shall request a dedicated RTGS AS technical account to support the processing of AS transfer orders using settlement procedure A. The balance on such account shall be zero at the end of the day.

2.   The AS may request the opening of an AS guarantee fund account to support settlement in connection with the ‘settlement period’ service. The balances on the AS guarantee fund account shall be used to settle AS transfer orders in the event that there is insufficient available liquidity on a settlement bank's RTGS DCA. The AS guarantee fund account may be held by the ECB, the AS or an eligible participant. The AS guarantee fund account shall not be published in the RTGS directory.

3.   The AS shall submit AS transfer orders as a batch in a single file in which the sum of debits must balance the sum of credits.

4.   The ECB shall first attempt to settle AS transfer orders that debit the RTGS DCAs of settlement banks and crediting the AS's RTGS AS technical account. Only upon settlement of all such AS transfer orders (including possible funding of the RTGS AS technical account from the AS guarantee fund account) the ECB shall attempt to settle AS transfer orders that debit the RTGS AS technical account and that credit the RTGS DCAs of settlement banks.

5.   If an AS transfer order to debit a settlement bank's RTGS DCA is queued, the ECB shall inform the settlement bank by means of a broadcast message.

6.   If an AS guarantee fund account has been opened and a settlement bank has insufficient funds on its RTGS DCA, the AS may instruct the ECB to activate the guarantee fund mechanism by means of a request to debit the AS guarantee fund account and to credit the RTGS AS technical account. If the AS guarantee fund account does not have sufficient funds to complete settlement, the settlement process shall fail.

7.   If the settlement process fails for any reason, including as referred to in paragraph 6, the ECB shall reject all unsettled AS transfer orders in the single file referred to in paragraph 3 and shall reverse any AS transfer orders that have already been settled.

8.   The AS shall be notified on completion or failure of the settlement.

9.   The AS may opt for the following services:

| (a) | the ‘information period’ service, as referred to in Article 8(1); |
| --- | --- |

(a)

the ‘information period’ service, as referred to in Article 8(1);

| (b) | the ‘settlement period’ service, as referred to in Article 8(3). |
| --- | --- |

(b)

the ‘settlement period’ service, as referred to in Article 8(3).

Article 4

RTGS AS settlement procedure B

1.   The AS shall request a dedicated RTGS AS technical account to support the processing of AS transfer orders using settlement procedure B. The balance on such account shall be zero at the end of day.

2.   The AS may request the opening of an AS guarantee fund account to support settlement in connection with the ‘settlement period’ service. The balances on the AS guarantee fund account shall be used to settle the AS transfer orders in the event that there is insufficient available liquidity on a settlement bank's RTGS DCA. The AS guarantee fund account may be held by the ECB, the AS or an eligible participant. The AS guarantee fund account shall not be published in the RTGS directory.

3.   The AS shall submit AS transfer orders as a batch in a single file in which the sum of debits must balance the sum of credits.

4.   Settlement procedure B operates on an ‘all-or-nothing’ basis. The ECB shall attempt to simultaneously settle all AS transfer orders that debit the RTGS DCAs of settlement banks and credit the AS’s RTGS AS technical account, and all AS transfer orders that debit the RTGS AS technical account and credit the RTGS DCAs of settlement banks. If one or more of the AS transfer orders cannot be settled, all AS transfer orders shall be queued and an optimisation algorithm shall be applied, and the settlement banks shall be informed.

5.   If an AS guarantee fund account has been opened and a settlement bank has insufficient funds on its RTGS DCA, the AS may instruct the ECB to activate the guarantee fund mechanism by means of a request to debit the AS guarantee fund account and to credit the RTGS AS technical account. If the AS guarantee fund account does not have sufficient funds to complete settlement, the settlement process shall fail.

6.   If the settlement process fails for any reason, including as referred to in paragraph 5, the ECB shall reject all unsettled AS transfer orders in the single file referred to in paragraph 3.

7.   The AS shall be notified on completion or failure of the settlement.

8.   The AS may opt for the following services:

| (a) | the ‘information period’ service, as referred to in Article 8(1); |
| --- | --- |

(a)

the ‘information period’ service, as referred to in Article 8(1);

| (b) | the ‘settlement period’ service, as referred to in Article 8(3). |
| --- | --- |

(b)

the ‘settlement period’ service, as referred to in Article 8(3).

Article 5

RTGS AS settlement procedure C

1.   Settlement procedure C supports settlement using dedicated liquidity on sub-accounts. The AS shall request a dedicated RTGS AS technical account to support the processing of AS transfer orders using settlement procedure C. The balance on such account shall be zero at the end of the day. This RTGS AS technical account may also be used to support the processing of AS transfer orders using settlement procedure E.

2.   The AS shall ensure that each settlement bank opens at least one sub-account that is only to be used by the AS for the purposes of this settlement procedure.

3.   The ECB shall start a mandatory settlement procedure C automatically on each TARGET business day according to the schedule set out in Appendix V, that shall trigger the settlement of those standing liquidity transfer orders set up for mandatory settlement procedure C by debiting the RTGS DCAs of the settlement banks and crediting the sub-account referred to in paragraph 2.

4.   Settlement procedure C shall close by means of an end-of-procedure message, which may be sent by the AS at any time prior to the cut-off time for interbank payments as set out in Appendix V. If the AS does not send the end-of-procedure message by that cut-off time, the ECB shall close the procedure at that cut-off time.

5.   The closure of the mandatory settlement procedure C leads to an automatic transfer of liquidity from the sub-account referred to in paragraph 2 to the RTGS DCA.

6.   If the mandatory settlement procedure C is closed, the AS may start an optional procedure at any time before the cut-off time for interbank payments as set out in Appendix V, that shall trigger the settlement of those standing liquidity transfer orders set up for optional settlement procedure C by debiting the settlement bank’s RTGS DCA and crediting its RTGS sub-account. The AS may start and close one or several successive optional procedures before the cut-off time for interbank payments. The closure of an optional settlement procedure C leads to an automatic transfer of liquidity from the sub-account referred to in paragraph 2 to the RTGS DCA.

7.   The mandatory settlement procedure C and any subsequent optional settlement procedure C may consist of one or several cycles.

8.   The AS may, at any time after the start of a mandatory or optional settlement procedure C, start a cycle by means of a ‘start-of-cycle’ message. After the start of the cycle, liquidity transfers from the sub-account referred to in paragraph 2 may not be made until an ‘end-of-cycle’ message is sent by the AS. The balance can be changed during the cycle as a result of cross-system settlement payments or if a settlement bank transfers liquidity to its sub-account. The ECB shall notify the AS of the reduction or increase of liquidity on the sub-account as a result of cross-system settlement payments. If the AS so requests, the ECB shall also notify it of the increased liquidity on the sub-account as a result of liquidity transfer orders by the settlement bank.

9.   The AS may submit AS transfer orders as a batch in one or several files while the cycle is open. The cash transfer orders may be for any of the following transactions:

| (a) | the debit of the sub-account of settlement banks and credit of the RTGS AS technical account; |
| --- | --- |

(a)

the debit of the sub-account of settlement banks and credit of the RTGS AS technical account;

| (b) | the debit of the RTGS AS technical account and credit of the sub-accounts of settlement banks; |
| --- | --- |

(b)

the debit of the RTGS AS technical account and credit of the sub-accounts of settlement banks;

| (c) | the debit of the RTGS AS technical account and credit of the RTGS DCAs of settlement banks. |
| --- | --- |

(c)

the debit of the RTGS AS technical account and credit of the RTGS DCAs of settlement banks.

10.   The ECB shall immediately settle those AS transfer orders that can be settled. AS transfer orders that cannot be settled immediately shall be queued and an optimisation algorithm shall be applied. Any AS transfer orders which remain unsettled at the time the cycle is closed shall be rejected.

11.   The AS shall be notified at the latest by the end of the cycle of the status of the individual AS transfer orders.

Article 6

RTGS AS settlement procedure D

1.   RTGS AS Settlement procedure D supports settlement with the use of pre-funding. The AS shall request a dedicated RTGS AS technical account to support the processing of AS transfer orders using settlement procedure D.

2.   The RTGS AS technical accounts shall only have a zero balance or a positive balance. Liquidity may remain on the RTGS AS technical account overnight whereupon it will be subject to remuneration as set out in Part I, Article 12(2).

3.   The ECB shall notify the AS of liquidity transfers debiting the RTGS DCAs of the settlement banks and crediting the RTGS AS technical account. These liquidity transfers may be made on each TARGET business day according to the schedule set out in Appendix V. The AS may input immediate liquidity transfer orders that debit the RTGS AS technical account and credit the RTGS DCAs of the settlement banks.

Article 7

RTGS AS settlement procedure E

1.   RTGS AS Settlement procedure E supports bilateral settlement and the individual processing of AS transfer orders. The AS may use Settlement Procedure E without an RTGS AS technical account for bilateral settlement. The AS shall request an RTGS AS technical account to support the processing of AS transfer orders using settlement procedure E if it opts for the individual processing of AS transfer orders. The balance on this RTGS AS technical account shall be zero at the end of the day. This RTGS AS technical account may also be used for settlement procedure C.

2.   The AS may submit AS transfer orders as a batch in one or several files between:

| (a) | the RTGS DCAs of the settlement banks and the RTGS AS technical account if used; and |
| --- | --- |

(a)

the RTGS DCAs of the settlement banks and the RTGS AS technical account if used; and

| (b) | the RTGS DCAs of the settlement banks. |
| --- | --- |

(b)

the RTGS DCAs of the settlement banks.

The AS shall be responsible for ensuring the correct sequencing of AS transfer orders in the file to ensure smooth settlement.

3.   The ECB shall settle immediately those AS transfer orders that can be settled. AS transfer orders that cannot be settled immediately shall be queued. If an AS transfer order to debit a settlement bank's RTGS DCA is queued, the settlement bank shall be informed via a broadcast message.

4.   The AS may opt for the following services:

| (a) | the ‘information period’ service, as referred to in Article 8(1); |
| --- | --- |

(a)

the ‘information period’ service, as referred to in Article 8(1);

| (b) | the ‘settlement period’ service, as referred to in Article 8(3). |
| --- | --- |

(b)

the ‘settlement period’ service, as referred to in Article 8(3).

5.   The AS shall be notified of the status of the individual AS transfer orders submitted.

Article 8

Information period and settlement period

1.   The ‘information period’ service allows the AS to inform its settlement banks of the liquidity needed to ensure successful settlement. This optional service allows the AS to define a period before the start of the settlement of the AS transfer orders. During that period, and at the request of the settlement bank, the AS may revoke either single AS transfer orders (for RTGS AS settlement procedure E) or files (for RTGS AS settlement procedures A and B). The AS may also request the ECB to perform such revocation on its behalf.

2.   In the event that an AS, or the ECB on its behalf, revokes single AS transfer orders (for RTGS AS settlement Procedure E) or files (for RTGS AS settlement procedures A and B) during the ‘information period’, the processing of the AS transfer orders shall be cancelled.

3.   The ‘settlement period’ service allows the AS to define a period until which the settlement of the AS transfer orders can take place. This service is a prerequisite for the use of a guarantee fund account, and is optional for the use of AS technical accounts.

4.   During the ‘settlement period’ the AS, or the ECB on its behalf, may revoke either single AS transfer orders (for RTGS AS settlement procedure E) or files (for RTGS AS settlement procedures A and B) that do not have a final status and the following shall apply:

| (a) | if RTGS AS settlement procedure E is used for bilateral settlement, the relevant AS transfer orders shall be reversed; |
| --- | --- |

(a)

if RTGS AS settlement procedure E is used for bilateral settlement, the relevant AS transfer orders shall be reversed;

| (b) | if RTGS AS settlement procedure E is not used for bilateral settlement, or if in RTGS AS settlement procedure A the entire settlement fails, any settled AS transfer orders in the file shall be reversed and all settlement banks and the AS shall be informed via a broadcast message. |
| --- | --- |

(b)

if RTGS AS settlement procedure E is not used for bilateral settlement, or if in RTGS AS settlement procedure A the entire settlement fails, any settled AS transfer orders in the file shall be reversed and all settlement banks and the AS shall be informed via a broadcast message.

| (c) | if RTGS AS settlement procedure B is used, the entire settlement fails and all settlement banks and the AS shall be informed via a broadcast message. |
| --- | --- |

(c)

if RTGS AS settlement procedure B is used, the entire settlement fails and all settlement banks and the AS shall be informed via a broadcast message.

Article 9

Cross system settlement

1.   Cross-system settlement allows an AS to credit the RTGS AS technical account of another AS or sub-account of a settlement bank of another AS and is available for AS using RTGS AS settlement procedure C or D.

2.   The ECB shall, on the request of the AS, allow cross-system settlement between that AS and another AS in TARGET-ECB or another TARGET component system. The requesting AS shall provide the ECB with the authorisation of the other AS.

3.   A cross-system settlement may only be initiated if the two AS have opened a settlement procedure. Furthermore, if the cross-system settlement is initiated by an AS using RTGS AS settlement procedure C, a settlement cycle must also be open for that AS.

4.   An AS using RTGS AS settlement procedure C in the context of cross-system settlement shall only submit AS transfer orders individually that debit the sub-account of one of its AS settlement banks. These AS transfer orders would credit the sub-account of the receiving AS settlement bank if that receiving AS is using RTGS AS settlement procedure C, or would credit the RTGS AS technical account of the receiving AS if that AS is using RTGS AS settlement procedure D.

5.   An AS using RTGS AS settlement procedure D in the context of cross-system settlement shall only submit AS transfer orders individually that debit its RTGS AS technical account. These AS transfer orders would credit the sub-account of the receiving AS settlement bank if that receiving AS is using RTGS AS settlement procedure C, or would credit the RTGS AS technical account of the receiving AS if that AS is using RTGS AS settlement procedure D. Both AS using cross-system settlement shall be notified via a broadcast message of the settlement or rejection of the AS transfer orders.

Article 10

Effect of suspension or termination

If the suspension or termination of the use of the AS settlement procedures by an AS occurs during the settlement cycle of AS transfer orders, the ECB may complete the settlement cycle.

PART VII

Special terms and conditions for ancillary systems using the TARGET instant payment settlement (TIPS) ancillary system settlement procedure (TIPS AS settlement procedure)

Special terms and conditions for ancillary systems using the TARGET instant payment settlement (TIPS) ancillary system settlement procedure (TIPS AS settlement procedure)

Article 1

Opening and management of a TIPS AS technical account

1.   The ECB may on the request of an AS that settles instant payments pursuant to the SCT Inst scheme or near instant payments in its own books, open and operate one or more TIPS AS technical accounts.

2.   There shall be no debit balance on a TIPS AS technical account.

3.   The ancillary system shall use a TIPS AS technical account to collect the necessary liquidity set aside by its clearing members to fund their positions.

4.   The ancillary system may opt to receive notifications of the crediting and debiting of its TIPS AS technical account. If the ancillary system opts for this service notification is provided immediately upon the debit or credit of the TIPS AS technical account.

5.   An ancillary system may send instant payment orders, and positive recall answers to any TIPS DCA holder or TIPS AS. A ancillary system shall receive and process instant payment orders, recall requests and positive recall answers from any TIPS DCA holder or TIPS AS.

Article 2

Sending and receiving messages

1.   A TIPS AS technical account holder may send messages:

| (a) | directly; |
| --- | --- |

(a)

directly;

| (b) | via one or more instructing parties. |
| --- | --- |

(b)

via one or more instructing parties.

2.   A TIPS AS technical account holder shall receive messages:

| (a) | directly; or |
| --- | --- |

(a)

directly; or

| (b) | via one instructing party. |
| --- | --- |

(b)

via one instructing party.

Article 7 of Part I shall apply to a TIPS AS technical account holder that sends or receives messages via an instructing party as though that TIPS AS technical holder sends or receives messages directly.

Article 3

Immediate liquidity transfer orders

A TIPS AS technical account holder may submit immediate liquidity transfer orders.

Article 4

Processing of cash transfer orders on TIPS AS technical accounts

1.   A timestamp for the processing of cash transfer orders is allocated in the sequence of their receipt.

2.   All cash transfer orders submitted to TARGET-ECB shall be processed following the ‘first in, first out’ (FIFO) principle without prioritisation or reordering.

3.   After an instant payment order has been accepted as set out in Part I, Article 17(1), the ECB shall check if sufficient funds are available on the payer’s TIPS AS technical account to effect settlement and the following shall apply:

| (a) | if sufficient funds are not available, the instant payment order shall be rejected; |
| --- | --- |

(a)

if sufficient funds are not available, the instant payment order shall be rejected;

| (b) | if sufficient funds are available, the corresponding amount shall be reserved while awaiting the payee’s response. In the event of acceptance by the payee, the instant payment order shall be settled and the reservation shall be simultaneously lifted. In the event of rejection by the payee or the absence of a timely response, within the meaning of the SCT Inst scheme, the instant payment order shall be rejected and the reservation shall be simultaneously lifted. |
| --- | --- |

(b)

if sufficient funds are available, the corresponding amount shall be reserved while awaiting the payee’s response. In the event of acceptance by the payee, the instant payment order shall be settled and the reservation shall be simultaneously lifted. In the event of rejection by the payee or the absence of a timely response, within the meaning of the SCT Inst scheme, the instant payment order shall be rejected and the reservation shall be simultaneously lifted.

4.   Funds reserved in accordance with paragraph 3(b) shall not be available for the settlement of subsequent cash transfer orders.

5.   Without prejudice to paragraph 3(b), the ECB shall reject an instant payment order if the amount of the instant payment order exceeds any applicable credit memorandum balance (CMB).

6.   After a liquidity transfer order from a TIPS AS technical account to a TIPS DCA has been accepted as set out in Part I, Article 17(1), the ECB shall check if sufficient funds are available on the payer’s TIPS AS technical account. If sufficient funds are not available the liquidity transfer order shall be rejected. If sufficient funds are available the liquidity transfer order shall be settled immediately.

7.   After a positive recall answer has been accepted as set out in Part I, Article 17, the ECB shall check if sufficient funds are available on the TIPS AS technical account to be debited. If sufficient funds are not available the positive recall answer shall be rejected. If sufficient funds are available the positive recall answer shall be settled immediately.

8.   Without prejudice to paragraph 7, the ECB shall reject positive recall answers if the amount of the positive recall answer exceeds any applicable CMB.

Article 5

Recall request

1.   A TIPS AS technical account holder may submit a recall request.

2.   The recall request shall be forwarded to the payee of the settled instant payment order which may answer with a positive or negative recall answer.

Article 6

TIPS AS settlement procedure

The TIPS AS settlement procedure shall be operational during the times set out in Appendix V.

Article 7

Reachable parties via a TIPS AS technical account

1.   A TIPS AS technical account holder may designate one or more reachable parties. Reachable parties shall have adhered to the SCT Inst scheme signing the SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement.

2.   A TIPS AS technical account holder shall provide evidence to the ECB of each designated reachable party’s adherence to the SCT Inst scheme.

3.   A TIPS AS technical account holder shall inform the ECB if any designated reachable party no longer adheres to the SCT Inst scheme and shall, without undue delay, take steps to prevent the reachable party from accessing the TIPS AS technical account.

4.   A TIPS AS technical account holder may allow its designated reachable parties access via one or more instructing parties.

5.   Part I, Article 7 shall apply to an AS that has designated reachable parties.

6.   A TIPS AS technical account holder that has designated a reachable party shall ensure that reachable party is at all times available for the purpose of receiving messages.

Article 8

Transactions processed on TIPS AS technical accounts

1.   The following transactions shall be processed via a TIPS AS technical account in TARGET-ECB:

| (a) | instant payment orders; |
| --- | --- |

(a)

instant payment orders;

| (b) | positive recall answers; |
| --- | --- |

(b)

positive recall answers;

| (c) | liquidity transfer orders to TIPS DCAs. |
| --- | --- |

(c)

liquidity transfer orders to TIPS DCAs.

Article 9

TIPS directory

1.   The TIPS directory is a list of BICs used for the purpose of routing information and comprises the BICS of:

| (a) | TIPS DCA holders; |
| --- | --- |

(a)

TIPS DCA holders;

| (b) | reachable parties; |
| --- | --- |

(b)

reachable parties;

2.   The TIPS directory shall be updated daily.

3.   TIPS AS technical account holders may only distribute the TIPS directory to their designated reachable parties and their instructing parties. Reachable parties may only distribute the TIPS directory to their branches.

4.   A specific BIC shall only appear once in the TIPS directory.

5.   TIPS AS technical account holders acknowledge that the ECB and other CBs may publish names and BICs of reachable parties designated by the TIPS AS technical account holders and TIPS AS technical account holders shall ensure that reachable parties have agreed to such publication.

Article 10

MPL repository

1.   The central Mobile Proxy Lookup (MPL) repository contains the proxy – IBAN mapping table for the purposes of the MPL service.

2.   Each proxy may be linked to only one IBAN. An IBAN may be linked to one or multiple proxies.

3.   Part I, Article 28 shall apply to the data contained in the MPL repository.

Article 11

Processing of cash transfer orders in the event of suspension or extraordinary termination

1.   Upon termination of a TIPS AS technical account holder’s participation in TARGET-ECB, the ECB shall not accept any new cash transfer orders to or from that TIPS AS technical account holder.

2.   If a TIPS AS technical account holders’ participation in TARGET-ECB is suspended on grounds other than those specified in Part I, Article 24(1), point (a), the ECB shall:

| (a) | reject all of its incoming cash transfer orders; |
| --- | --- |

(a)

reject all of its incoming cash transfer orders;

| (b) | reject all of its outgoing cash transfer orders; or |
| --- | --- |

(b)

reject all of its outgoing cash transfer orders; or

| (c) | reject both its incoming and outgoing cash transfer orders. |
| --- | --- |

(c)

reject both its incoming and outgoing cash transfer orders.

3.   If a TIPS AS Technical Account Holder’s participation in TARGET-ECB is suspended on the grounds specified in Part I, Article 24(1), point (a), the suspended TIPS AS technical account holder’s CB shall reject all of its incoming and outgoing sash transfer orders.

4.   The ECB shall process instant payment orders of a TIPS AS technical account holder whose participation in TARGET-ECB has been suspended or terminated under Part I, Article 24(1) or (2) and in relation to which the ECB has reserved funds on a TIPS AS technical account pursuant to Article 4(3), point (b) prior to the suspension or termination.

---

(1)  Directive 98/26/EC of the European Parliament and of the Council of 19 May 1998 on settlement finality in payment and securities settlement systems (OJ L 166, 11.6.1998, p. 45).

1

(2)  Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council (OJ L 173, 12.6.2014, p. 190).

2

---

APPENDIX I

TECHNICAL SPECIFICATIONS FOR THE PROCESSING OF CASH TRANSFER ORDERS

In addition to the Conditions, the following rules shall apply to the processing of cash transfer orders:

1.   Testing requirements for participation in TARGET-ECB

Each participant shall pass a series of tests to prove its technical and operational competence before it may participate in TARGET-ECB.

2.   Account numbers

Each participant’s account shall be identified by a unique account number of up to 34 characters made up of five sections as follows:

| Name | No. of Characters | Content |
| --- | --- | --- |
| Account type | 1 | M = MCA
  R = RTGS DCA
  C = T2S DCA
  I = TIPS DCA
  T = RTGS AS Technical account
  U = Sub-account
  A = TIPS AS Technical account
  G = AS Guarantee funds account
  D = Overnight deposit account
  X = Contingency Account |
| Country Code of Central Bank | 2 | ISO Country code : 3166-1 |
| Currency code | 3 | EUR |
| BIC | 11 | Account holder BIC |
| Account name | Max. 17 | Free text  (1) |

Name

No. of Characters

Content

Account type

1

M = MCA

R = RTGS DCA

C = T2S DCA

I = TIPS DCA

T = RTGS AS Technical account

U = Sub-account

A = TIPS AS Technical account

G = AS Guarantee funds account

D = Overnight deposit account

X = Contingency Account

Country Code of Central Bank

2

ISO Country code : 3166-1

Currency code

3

EUR

BIC

11

Account holder BIC

Account name

Max. 17

Free text  (1)

3.   Messaging rules in TARGET

| (a) | Each participant shall comply with the message structure and field specifications, as defined in Part 3 of the relevant User Detailed Functional Specifications (UDFS). |
| --- | --- |

(a)

Each participant shall comply with the message structure and field specifications, as defined in Part 3 of the relevant User Detailed Functional Specifications (UDFS).

| (b) | Business application headers shall be attached to all message types processed on MCAs, RTGS DCAs (including sub-accounts) RTGS AS technical accounts, AS guarantee fund accounts and T2S DCAs as follows:






  Message Type | Description |
| --- | --- | --- |
| head.001 | Business application header |
| head.002 | Business file header |

(b)

Business application headers shall be attached to all message types processed on MCAs, RTGS DCAs (including sub-accounts) RTGS AS technical accounts, AS guarantee fund accounts and T2S DCAs as follows:

Message Type

Description

head.001

Business application header

head.002

Business file header

4.   Message types processed in TARGET

| (a) | The following message types are processed on MCAs:






  Message Type | Description |
| --- | --- | --- |
| Administration (admi) | |
| admi.004 | SystemEventNotification |
| admi.005 | ReportQueryRequest |
| admi.007 | ReceiptAcknowledgement |
| Cash Management (camt) | |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.005 | GetTransaction |
| camt.006 | ReturnTransaction |
| camt.018 | GetBusinessDayInformation |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.046 | GetReservation |
| camt.047 | ReturnReservation |
| camt.048 | ModifyReservation |
| camt.049 | DeleteReservation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| Payments clearing and Settlement (pacs) | |
| pacs.009 | FinancialInstitutionCreditTransfer |
| pacs.010 | FinancialInstitutionDirectDebit |

(a)

The following message types are processed on MCAs:

Message Type

Description

Administration (admi)

admi.004

SystemEventNotification

admi.005

ReportQueryRequest

admi.007

ReceiptAcknowledgement

Cash Management (camt)

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.005

GetTransaction

camt.006

ReturnTransaction

camt.018

GetBusinessDayInformation

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.025

Receipt

camt.046

GetReservation

camt.047

ReturnReservation

camt.048

ModifyReservation

camt.049

DeleteReservation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

Payments clearing and Settlement (pacs)

pacs.009

FinancialInstitutionCreditTransfer

pacs.010

FinancialInstitutionDirectDebit

| (b) | The following message types are processed on RTGS DCAs, and where relevant on the RTGS AS technical accounts and AS guarantee funds accounts:







  Administration (admi) | |
| --- | --- | --- |
| admi.004 | SystemEventNotification |
| admi.005 | ReportQueryRequest |
| admi.007 | ReceiptAcknowledgement |
| Cash Management (camt) | |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.005 | GetTransaction |
| camt.006 | ReturnTransaction |
| camt.007 | ModifyTransaction |
| camt.009 | GetLimit |
| camt.010 | ReturnLimit |
| camt.011 | ModifyLimit |
| camt.012 | DeleteLimit |
| camt.018 | GetBusinessDayInformation |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.021 | ReturnGeneralBusinessInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.029 | ResolutionOfInvestigation |
| camt.046 | GetReservation |
| camt.047 | ReturnReservation |
| camt.048 | ModifyReservation |
| camt.049 | DeleteReservation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| camt.056 | FIToFIPaymentCancellationRequest |
| Payments Clearing and Settlement (pacs) | |
| pacs.002 | PaymentStatusReport |
| pacs.004 | PaymentReturn |
| pacs.008 | CustomerCreditTransfer |
| pacs.009 | FinancialInstitutionCreditTransfer |
| pacs.010 | FinancialInstitutionDirectDebit |
| Payments Initiation (pain) | |
| pain.998 | ASInitiationStatus |
| pain.998 | ASTransferNotice |
| pain.998 | ASTransferInitiation |

(b)

The following message types are processed on RTGS DCAs, and where relevant on the RTGS AS technical accounts and AS guarantee funds accounts:

Administration (admi)

admi.004

SystemEventNotification

admi.005

ReportQueryRequest

admi.007

ReceiptAcknowledgement

Cash Management (camt)

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.005

GetTransaction

camt.006

ReturnTransaction

camt.007

ModifyTransaction

camt.009

GetLimit

camt.010

ReturnLimit

camt.011

ModifyLimit

camt.012

DeleteLimit

camt.018

GetBusinessDayInformation

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.021

ReturnGeneralBusinessInformation

camt.025

Receipt

camt.029

ResolutionOfInvestigation

camt.046

GetReservation

camt.047

ReturnReservation

camt.048

ModifyReservation

camt.049

DeleteReservation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

camt.056

FIToFIPaymentCancellationRequest

Payments Clearing and Settlement (pacs)

pacs.002

PaymentStatusReport

pacs.004

PaymentReturn

pacs.008

CustomerCreditTransfer

pacs.009

FinancialInstitutionCreditTransfer

pacs.010

FinancialInstitutionDirectDebit

Payments Initiation (pain)

pain.998

ASInitiationStatus

pain.998

ASTransferNotice

pain.998

ASTransferInitiation

| (c) | The following message types are processed on T2S DCAs:






  Message Type | Description |
| --- | --- | --- |
| Administration (admi) | |
| admi.005 | ReportQueryRequest |
| admi.006 | ResendRequestSystemEventNotification |
| admi.007 | ReceiptAcknowledgement |
| Cash Management (camt) | |
| (camt.003) | GetAccount |
| (camt.004) | ReturnAccount |
| (camt.005) | GetTransaction |
| (camt.006) | ReturnTransaction |
| (camt.009) | GetLimit |
| (camt.010) | ReturnLimit |
| (camt.011) | ModifyLimit |
| (camt.012) | DeleteLimit |
| (camt.018) | GetBusinessDayInformation |
| (camt.019) | ReturnBusinessDayInformation |
| (camt.024) | ModifyStandingOrder |
| (camt.025) | Receipt |
| (camt.050) | LiquidityCreditTransfer |
| (camt.051) | LiquidityDebitTransfer |
| (camt.052) | BankToCustomerAccountReport |
| (camt.053) | BankToCustomerStatement |
| (camt.054) | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| (camt.064) | LimitUtilisationJournalQuery |
| (camt.065) | LimitUtilisationJournalReport |
| (camt.066) | IntraBalanceMovementInstruction |
| (camt.067) | IntraBalanceMovementStatusAdvice |
| (camt.068) | IntraBalanceMovementConfirmation |
| (camt.069) | GetStandingOrder |
| (camt.070) | ReturnStandingOrder |
| (camt.071) | DeleteStandingOrder |
| (camt.072) | IntraBalanceMovementModificationRequest |
| (camt.073) | IntraBalanceMovementModificationRequestStatusAdvice |
| (camt.074) | IntraBalanceMovementCancellationRequest |
| (camt.075) | IntraBalanceMovementCancellationRequestStatusAdvice |
| (camt.078) | IntraBalanceMovementQuery |
| (camt.079) | IntraBalanceMovementQueryResponse |
| (camt.080) | IntraBalanceModificationQuery |
| (camt.081) | IntraBalanceModificationReport |
| (camt.082) | IntraBalanceCancellationQuery |
| (camt.083) | IntraBalanceCancellationReport |
| (camt.084) | IntraBalanceMovementPostingReport |
| (camt.085) | IntraBalanceMovementPendingReport |

(c)

The following message types are processed on T2S DCAs:

Message Type

Description

Administration (admi)

admi.005

ReportQueryRequest

admi.006

ResendRequestSystemEventNotification

admi.007

ReceiptAcknowledgement

Cash Management (camt)

(camt.003)

GetAccount

(camt.004)

ReturnAccount

(camt.005)

GetTransaction

(camt.006)

ReturnTransaction

(camt.009)

GetLimit

(camt.010)

ReturnLimit

(camt.011)

ModifyLimit

(camt.012)

DeleteLimit

(camt.018)

GetBusinessDayInformation

(camt.019)

ReturnBusinessDayInformation

(camt.024)

ModifyStandingOrder

(camt.025)

Receipt

(camt.050)

LiquidityCreditTransfer

(camt.051)

LiquidityDebitTransfer

(camt.052)

BankToCustomerAccountReport

(camt.053)

BankToCustomerStatement

(camt.054)

BankToCustomerDebitCreditNotification

(camt.064)

LimitUtilisationJournalQuery

(camt.065)

LimitUtilisationJournalReport

(camt.066)

IntraBalanceMovementInstruction

(camt.067)

IntraBalanceMovementStatusAdvice

(camt.068)

IntraBalanceMovementConfirmation

(camt.069)

GetStandingOrder

(camt.070)

ReturnStandingOrder

(camt.071)

DeleteStandingOrder

(camt.072)

IntraBalanceMovementModificationRequest

(camt.073)

IntraBalanceMovementModificationRequestStatusAdvice

(camt.074)

IntraBalanceMovementCancellationRequest

(camt.075)

IntraBalanceMovementCancellationRequestStatusAdvice

(camt.078)

IntraBalanceMovementQuery

(camt.079)

IntraBalanceMovementQueryResponse

(camt.080)

IntraBalanceModificationQuery

(camt.081)

IntraBalanceModificationReport

(camt.082)

IntraBalanceCancellationQuery

(camt.083)

IntraBalanceCancellationReport

(camt.084)

IntraBalanceMovementPostingReport

(camt.085)

IntraBalanceMovementPendingReport

| (d) | The following message types are processed on TIPS DCAs and TIPS AS technical accounts:






  Message Type | Description |
| --- | --- | --- |
| Administration (admi) | |
| Pacs.002 | FIToFIPayment Status Report |
| Pacs.004 | PaymentReturn |
| Pacs.008 | FIToFICustomerCreditTransfer |
| Pacs.028 | FIToFIPaymentStatusRequest |
| Cash Management (camt) | |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.011 | ModifyLimit |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.029 | ResolutionOfInvestigation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.052 | BankToCustomerAccountReport |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| camt.056 | FIToFIPaymentCancellationRequest |
| acmt.010 | AccountRequestAcknowledgement |
| acmt.011 | AccountRequestRejection |
| acmt.015 | AccountExcludedMandateMaintenanceRequest |
| Reference data (reda) | |
| reda.016 | PartyStatusAdviceV01 |
| reda.022 | PartyModificationRequestV01 |

(d)

The following message types are processed on TIPS DCAs and TIPS AS technical accounts:

Message Type

Description

Administration (admi)

Pacs.002

FIToFIPayment Status Report

Pacs.004

PaymentReturn

Pacs.008

FIToFICustomerCreditTransfer

Pacs.028

FIToFIPaymentStatusRequest

Cash Management (camt)

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.011

ModifyLimit

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.025

Receipt

camt.029

ResolutionOfInvestigation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.052

BankToCustomerAccountReport

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

camt.056

FIToFIPaymentCancellationRequest

acmt.010

AccountRequestAcknowledgement

acmt.011

AccountRequestRejection

acmt.015

AccountExcludedMandateMaintenanceRequest

Reference data (reda)

reda.016

PartyStatusAdviceV01

reda.022

PartyModificationRequestV01

5.   Double-entry check

All cash transfer orders shall pass a double-entry check, the aim of which is to reject orders that have been submitted more than once (duplicated cash transfer orders). Details can be found in Part I, Section 3 of the relevant UDFS.

6.   Validation rules and error codes

Validation of messages is carried out according to High Value Payments Plus (HVPS+) guidelines on message validations specified by the ISO 20022 standard, and TARGET-specific validations. The detailed validation rules and error codes are described in the respective parts of the UDFS as follows:

| (a) | for MCAs, in Chapter 14 of the CLM UDFS; |
| --- | --- |

(a)

for MCAs, in Chapter 14 of the CLM UDFS;

| (b) | for RTGS DCAs, in Chapter 13 of the RTGS UDFS; |
| --- | --- |

(b)

for RTGS DCAs, in Chapter 13 of the RTGS UDFS;

| (c) | for T2S DCAs, in Chapter 4.1 of the T2S UDFS. |
| --- | --- |

(c)

for T2S DCAs, in Chapter 4.1 of the T2S UDFS.

If an instant payment order or a positive recall answer is rejected for any reason, the TIPS DCA holder shall receive a payment status report [pacs.002], as described in Chapter 4.2 of the TIPS UDFS. If a liquidity transfer order is rejected for any reason, the TIPS DCA holder shall receive a rejection [camt.025], as described in Chapter 1.6 of the TIPS UDFS.

7.   Predetermined settlement times and events

RTGS DCAs

| (a) | For payment orders using the Earliest Debit Time Indicator, the message element ‘/FromTime/’ shall be used. |
| --- | --- |

(a)

For payment orders using the Earliest Debit Time Indicator, the message element ‘/FromTime/’ shall be used.

| (b) | For payment orders using the Latest Debit Time Indicator, two options shall be available.






  (i) | Message element ‘RejectTime’: if the payment order cannot be settled by the indicated debit time, the cash transfer order shall be rejected. |
| --- | --- | --- |

(b)

For payment orders using the Latest Debit Time Indicator, two options shall be available.

(i)

Message element ‘RejectTime’: if the payment order cannot be settled by the indicated debit time, the cash transfer order shall be rejected.

| (ii) | Message element ‘TillTime’: if the payment order cannot be settled by the indicated debit time, the cash transfer order shall not be rejected but shall be kept in the relevant queue. |
| --- | --- |

(ii)

Message element ‘TillTime’: if the payment order cannot be settled by the indicated debit time, the cash transfer order shall not be rejected but shall be kept in the relevant queue.

Under both options, if a payment order with a Latest Debit Time Indicator is not settled 15 minutes prior to the time indicated therein, a notification shall automatically be sent via the GUI.

T2S DCAs

| (a) | For immediate liquidity transfer orders, no specific XML tag is required; |
| --- | --- |

(a)

For immediate liquidity transfer orders, no specific XML tag is required;

| (b) | Predefined liquidity transfer orders and standing liquidity transfer orders may be triggered by a specific time or event on the day of settlement:






  (i) | for settlement at a specific time, the XML tag ‘Time(/ExctnTp/Tm/)’ shall be used, |
| --- | --- | --- |

(b)

Predefined liquidity transfer orders and standing liquidity transfer orders may be triggered by a specific time or event on the day of settlement:

(i)

for settlement at a specific time, the XML tag ‘Time(/ExctnTp/Tm/)’ shall be used,

| (ii) | for settlement upon occurrence of a specific event, the XML tag |
| --- | --- |

(ii)

for settlement upon occurrence of a specific event, the XML tag

‘(EventType/ExctnTp/Evt/)’ shall be used.

| (c) | the validity period for standing liquidity transfer orders shall be set by the following XML tags:

  ‘FromDate/VldtyPrd/FrDt/’ and ‘ToDate/VldtyPrd/ToDt/’. |
| --- | --- |

(c)

the validity period for standing liquidity transfer orders shall be set by the following XML tags:

‘FromDate/VldtyPrd/FrDt/’ and ‘ToDate/VldtyPrd/ToDt/’.

8.   Offsetting of cash transfer orders on RTGS DCAs

Offsetting checks and, if appropriate, extended offsetting checks (both terms as defined in subparagraphs a) and b) shall be carried out on cash transfer orders to facilitate the smooth settlement.

| (a) | An offsetting check shall determine whether the payee’s cash transfer orders that are at the front of the queue for cash transfer orders with the priority ‘urgent’ or, if inapplicable, ’high’ are available to be offset against the payer’s cash transfer order (hereinafter ‘offsetting cash transfer orders’). If an offsetting cash transfer order does not provide sufficient funds for the respective payer’s cash transfer order it shall be determined whether there is sufficient available liquidity on the payer’s RTGS DCA. |
| --- | --- |

(a)

An offsetting check shall determine whether the payee’s cash transfer orders that are at the front of the queue for cash transfer orders with the priority ‘urgent’ or, if inapplicable, ’high’ are available to be offset against the payer’s cash transfer order (hereinafter ‘offsetting cash transfer orders’). If an offsetting cash transfer order does not provide sufficient funds for the respective payer’s cash transfer order it shall be determined whether there is sufficient available liquidity on the payer’s RTGS DCA.

| (b) | If the offsetting check fails, the ECB may apply an extended offsetting check. An extended offsetting check determines whether offsetting cash transfer orders are available in any of the payee’s queues regardless of when they joined the queue. However, if in the queue of the payee there are higher priority cash transfer orders addressed to other participants, the FIFO principle may only be breached if settling such an offsetting cash transfer order would result in a liquidity increase for the payee. |
| --- | --- |

(b)

If the offsetting check fails, the ECB may apply an extended offsetting check. An extended offsetting check determines whether offsetting cash transfer orders are available in any of the payee’s queues regardless of when they joined the queue. However, if in the queue of the payee there are higher priority cash transfer orders addressed to other participants, the FIFO principle may only be breached if settling such an offsetting cash transfer order would result in a liquidity increase for the payee.

9.   Optimisation algorithms on RTGS DCAs and sub-accounts

Four algorithms shall be applied to facilitate the smooth settlement of payment flows. Further information is available in the RTGS UDFS Part 2.

| (a) | Under the ‘partial optimisation’
  algorithm the ECB shall:






  (i) | calculate and check the liquidity positions, limits and reservations of each relevant RTGS DCA; and |
| --- | --- | --- |

(a)

Under the ‘partial optimisation’
  algorithm the ECB shall:

(i)

calculate and check the liquidity positions, limits and reservations of each relevant RTGS DCA; and

| (ii) | if the total liquidity position of one or more relevant RTGS DCA is negative, extract single payment orders until the total liquidity position of each relevant RTGS DCA is positive. |
| --- | --- |

(ii)

if the total liquidity position of one or more relevant RTGS DCA is negative, extract single payment orders until the total liquidity position of each relevant RTGS DCA is positive.

Thereafter, the ECB and the other CBs involved shall, provided there are sufficient funds, settle the relevant remaining cash transfer orders (except the extracted payment orders described in point (ii)) simultaneously on the RTGS DCAs of the participants concerned.

When extracting payment orders, the ECB shall start from the participant’s RTGS DCA with the highest negative total liquidity position and from the payment order at the end of the queue with the lowest priority. The selection process shall only run for a short time, to be determined by the ECB at its discretion.

| (b) | Under the ‘multiple optimisation’
  algorithm the ECB shall:






  (i) | compare pairs of participants’ RTGS DCAs to determine whether queued payment orders can be settled within the available liquidity of the two participants’ RTGS DCAs concerned and within the limits set by them (by starting from the pair of RTGS DCAs with the smallest difference between the payment orders addressed to each other), and the CBs involved shall book those payments simultaneously on the two participants’ RTGS DCAs; and |
| --- | --- | --- |

(b)

Under the ‘multiple optimisation’
  algorithm the ECB shall:

(i)

compare pairs of participants’ RTGS DCAs to determine whether queued payment orders can be settled within the available liquidity of the two participants’ RTGS DCAs concerned and within the limits set by them (by starting from the pair of RTGS DCAs with the smallest difference between the payment orders addressed to each other), and the CBs involved shall book those payments simultaneously on the two participants’ RTGS DCAs; and

| (ii) | if, in relation to a pair of RTGS DCAs as described in point (i), liquidity is insufficient to fund the bilateral position, extract single payment orders until there is sufficient liquidity. In this case the CBs involved shall settle the remaining payments, except the extracted ones, simultaneously on the two participants’ RTGS DCAs. |
| --- | --- |

(ii)

if, in relation to a pair of RTGS DCAs as described in point (i), liquidity is insufficient to fund the bilateral position, extract single payment orders until there is sufficient liquidity. In this case the CBs involved shall settle the remaining payments, except the extracted ones, simultaneously on the two participants’ RTGS DCAs.

After performing the checks specified in points (i) to (ii), the ECB shall check the multilateral settlement positions (between a participant’s RTGS DCA and other participants’ RTGS DCAs in relation to which a multilateral limit has been set). For this purpose, the procedure described under subparagraphs (i) to (ii) shall apply mutatis mutandis.

| (c) | Under the algorithm ‘partial optimisation with AS’
  which supports settlement procedure B, the ECB shall follow the same procedure as for the partial optimisation algorithm, but without extracting AS transfer orders (for an AS which settles on a simultaneous multilateral basis i.e. RTGS AS settlement procedure B). |
| --- | --- |

(c)

Under the algorithm ‘partial optimisation with AS’
  which supports settlement procedure B, the ECB shall follow the same procedure as for the partial optimisation algorithm, but without extracting AS transfer orders (for an AS which settles on a simultaneous multilateral basis i.e. RTGS AS settlement procedure B).

| (d) | The algorithm
  ‘optimisation on sub-accounts’
  is used to optimise the settlement of urgent priority AS transfer orders on participants’ sub-accounts. When using this algorithm the ECB shall calculate the total liquidity position of each participant’s sub-account by establishing whether the aggregate of all outgoing and incoming AS transfer orders pending in the queue is negative or positive. If the outcome of these calculations and checks is positive for each relevant sub-account, the ECB and other CBs involved shall settle all cash transfers simultaneously on the sub-accounts of the participants concerned. If the outcome of these calculations and checks is negative no settlement shall take place. Furthermore, this algorithm does not take account of any limits or reservations. For each settlement bank the total position is calculated and, if the positions for all settlement banks are covered, all transactions shall be settled. Transactions which are not covered are returned to the queue. |
| --- | --- |

(d)

The algorithm
  ‘optimisation on sub-accounts’
  is used to optimise the settlement of urgent priority AS transfer orders on participants’ sub-accounts. When using this algorithm the ECB shall calculate the total liquidity position of each participant’s sub-account by establishing whether the aggregate of all outgoing and incoming AS transfer orders pending in the queue is negative or positive. If the outcome of these calculations and checks is positive for each relevant sub-account, the ECB and other CBs involved shall settle all cash transfers simultaneously on the sub-accounts of the participants concerned. If the outcome of these calculations and checks is negative no settlement shall take place. Furthermore, this algorithm does not take account of any limits or reservations. For each settlement bank the total position is calculated and, if the positions for all settlement banks are covered, all transactions shall be settled. Transactions which are not covered are returned to the queue.

| (e) | Cash transfer orders entered after the multiple optimisation algorithm, the partial optimisation algorithm or the partial optimisation with AS algorithm has started may nevertheless be settled immediately if the positions and limits of the participants’ RTGS DCAs concerned are compatible with both the settlement of these orders and the settlement of cash transfer orders in the current optimisation procedure. |
| --- | --- |

(e)

Cash transfer orders entered after the multiple optimisation algorithm, the partial optimisation algorithm or the partial optimisation with AS algorithm has started may nevertheless be settled immediately if the positions and limits of the participants’ RTGS DCAs concerned are compatible with both the settlement of these orders and the settlement of cash transfer orders in the current optimisation procedure.

| (f) | The partial optimisation algorithm and the multiple optimisation algorithm shall be run sequentially in that order. They shall not be run if RTGS AS settlement procedure B is running. |
| --- | --- |

(f)

The partial optimisation algorithm and the multiple optimisation algorithm shall be run sequentially in that order. They shall not be run if RTGS AS settlement procedure B is running.

| (g) | The algorithms shall run flexibly by setting a pre-defined time lag between the application of different algorithms to ensure a minimum interval between the running of two algorithms. The time sequence shall be automatically controlled. Manual intervention shall be possible. |
| --- | --- |

(g)

The algorithms shall run flexibly by setting a pre-defined time lag between the application of different algorithms to ensure a minimum interval between the running of two algorithms. The time sequence shall be automatically controlled. Manual intervention shall be possible.

| (h) | While included in a running algorithm, a payment order shall not be reordered (change of the position in a queue) or revoked. Requests for reordering or revocation of a payment order shall be queued until the algorithm is complete. If the payment order concerned is settled while the algorithm is running, any request to reorder or revoke shall be rejected. If the payment order is not settled, the participant’s requests shall be taken into account immediately. |
| --- | --- |

(h)

While included in a running algorithm, a payment order shall not be reordered (change of the position in a queue) or revoked. Requests for reordering or revocation of a payment order shall be queued until the algorithm is complete. If the payment order concerned is settled while the algorithm is running, any request to reorder or revoke shall be rejected. If the payment order is not settled, the participant’s requests shall be taken into account immediately.

10.   Connectivity

Participants shall connect to TARGET using one of the following modes.

| (a) | The user to application (U2A) mode: in the U2A mode, participants connect via a GUI which allows users to perform business functions based on their respective access rights. It allows users to enter and maintain business data as well as to retrieve business information. The relevant User Handbook (UHB) provides exhaustive information on each of the business functions that the respective GUI provides. |
| --- | --- |

(a)

The user to application (U2A) mode: in the U2A mode, participants connect via a GUI which allows users to perform business functions based on their respective access rights. It allows users to enter and maintain business data as well as to retrieve business information. The relevant User Handbook (UHB) provides exhaustive information on each of the business functions that the respective GUI provides.

| (b) | The application to application (A2A) mode: in A2A mode software applications communicate with TARGET by exchanging single messages and files based on their respective access rights and message subscription and routing configuration. The A2A communication relies on XML messages, using the ISO 20022 standard where applicable, for both inbound and outbound communication. |
| --- | --- |

(b)

The application to application (A2A) mode: in A2A mode software applications communicate with TARGET by exchanging single messages and files based on their respective access rights and message subscription and routing configuration. The A2A communication relies on XML messages, using the ISO 20022 standard where applicable, for both inbound and outbound communication.

The modes of connection are described in further detail in the ESMIG UDFS.

11.   The UDFS and the User Handbook

Further details and examples explaining the above rules are contained in the respective UDFS and the User Handbooks for each service, as amended from time to time and published on the ECB’s website in English.

---

(1)  For sub-accounts this section must start with the 3-character AS code as defined by the central bank.

---

APPENDIX II

TARGET COMPENSATION SCHEME

1.   General principles

| (a) | If there is a technical malfunction of TARGET, participants may submit claims for compensation in accordance with the TARGET compensation scheme laid down in this Appendix. |
| --- | --- |

(a)

If there is a technical malfunction of TARGET, participants may submit claims for compensation in accordance with the TARGET compensation scheme laid down in this Appendix.

| (b) | Unless otherwise decided by the ECB’s Governing Council, the TARGET compensation scheme shall not apply if the technical malfunction of TARGET arises out of external events beyond the reasonable control of the CBs concerned or as a result of acts or omissions by third parties. |
| --- | --- |

(b)

Unless otherwise decided by the ECB’s Governing Council, the TARGET compensation scheme shall not apply if the technical malfunction of TARGET arises out of external events beyond the reasonable control of the CBs concerned or as a result of acts or omissions by third parties.

| (c) | Compensation under the TARGET compensation scheme shall be the only compensation procedure offered in the event of a technical malfunction of TARGET. Participants may, however, use other legal means to claim for losses. If a participant accepts a compensation offer under the TARGET compensation scheme, this shall constitute the participant’s irrevocable agreement that it thereby waives all claims in relation to the cash transfer orders concerning which it accepts compensation (including any claims for consequential loss) it may have against any CB, and that the receipt by it of the corresponding compensation payment constitutes full and final settlement of all such claims. The participant shall indemnify the CBs concerned, up to a maximum of the amount received under the TARGET compensation scheme, in respect of any further claims which are raised by any other participant or any other third party in relation to the cash transfer order or cash transfer concerned. |
| --- | --- |

(c)

Compensation under the TARGET compensation scheme shall be the only compensation procedure offered in the event of a technical malfunction of TARGET. Participants may, however, use other legal means to claim for losses. If a participant accepts a compensation offer under the TARGET compensation scheme, this shall constitute the participant’s irrevocable agreement that it thereby waives all claims in relation to the cash transfer orders concerning which it accepts compensation (including any claims for consequential loss) it may have against any CB, and that the receipt by it of the corresponding compensation payment constitutes full and final settlement of all such claims. The participant shall indemnify the CBs concerned, up to a maximum of the amount received under the TARGET compensation scheme, in respect of any further claims which are raised by any other participant or any other third party in relation to the cash transfer order or cash transfer concerned.

| (d) | The making of a compensation offer shall not constitute an admission of liability by the ECB or any other CB in respect of a technical malfunction of TARGET. |
| --- | --- |

(d)

The making of a compensation offer shall not constitute an admission of liability by the ECB or any other CB in respect of a technical malfunction of TARGET.

2.   Conditions for compensation offers

| (a) | A payer may submit a claim for an administration fee and interest compensation if, due to a technical malfunction of TARGET cash transfer order was not settled on the business day on which it was accepted. |
| --- | --- |

(a)

A payer may submit a claim for an administration fee and interest compensation if, due to a technical malfunction of TARGET cash transfer order was not settled on the business day on which it was accepted.

| (b) | A payee may submit a claim for an administration fee if due to a technical malfunction of TARGET it did not receive a cash transfer that it was expecting to receive on a particular business day. The payee may also submit a claim for interest compensation if one or more of the following conditions are met:






  (i) | in the case of participants that have access to the marginal lending facility: due to a technical malfunction of TARGET, a payee had recourse to the marginal lending facility; and/or |
| --- | --- | --- |

(b)

A payee may submit a claim for an administration fee if due to a technical malfunction of TARGET it did not receive a cash transfer that it was expecting to receive on a particular business day. The payee may also submit a claim for interest compensation if one or more of the following conditions are met:

(i)

in the case of participants that have access to the marginal lending facility: due to a technical malfunction of TARGET, a payee had recourse to the marginal lending facility; and/or

| (ii) | in the case of all participants: it was technically impossible to have recourse to the money market or such refinancing was impossible on other, objectively reasonable grounds. |
| --- | --- |

(ii)

in the case of all participants: it was technically impossible to have recourse to the money market or such refinancing was impossible on other, objectively reasonable grounds.

3.   Calculation of compensation

| (a) | With respect to a compensation offer for a payer:






  (i) | the administration fee shall be EUR 50 for the first non-settled cash transfer order, EUR 25 for each of the next four such cash transfer orders and EUR 12,50 for each further such cash transfer order. The administration fee shall be calculated separately in relation to each payee; |
| --- | --- | --- |

(a)

With respect to a compensation offer for a payer:

(i)

the administration fee shall be EUR 50 for the first non-settled cash transfer order, EUR 25 for each of the next four such cash transfer orders and EUR 12,50 for each further such cash transfer order. The administration fee shall be calculated separately in relation to each payee;

| (ii) | interest compensation shall be determined by applying a reference rate to be fixed from day to day. This reference rate shall be the lower of the euro short term reference rate (€STR) rate and the marginal lending facility rate. The reference rate shall be applied to the amount of the cash transfer order not settled as a result of the technical malfunction of TARGET for each day in the period from the date of the actual or, in relation to cash transfer orders referred to in paragraph 2(b)(ii), intended submission of the cash transfer order until the date on which the cash transfer order was or could have been successfully settled. Any interest or charges resulting from the placing of any nonsettled cash transfer orders on deposit with the Eurosystem shall be deducted from, or charged to, the amount of any compensation, as the case may be; |
| --- | --- |

(ii)

interest compensation shall be determined by applying a reference rate to be fixed from day to day. This reference rate shall be the lower of the euro short term reference rate (€STR) rate and the marginal lending facility rate. The reference rate shall be applied to the amount of the cash transfer order not settled as a result of the technical malfunction of TARGET for each day in the period from the date of the actual or, in relation to cash transfer orders referred to in paragraph 2(b)(ii), intended submission of the cash transfer order until the date on which the cash transfer order was or could have been successfully settled. Any interest or charges resulting from the placing of any nonsettled cash transfer orders on deposit with the Eurosystem shall be deducted from, or charged to, the amount of any compensation, as the case may be;

| (iii) | no interest compensation shall be payable if and in so far as funds resulting from nonsettled cash transfer orders were placed in the market or used to fulfil minimum reserve requirements. |
| --- | --- |

(iii)

no interest compensation shall be payable if and in so far as funds resulting from nonsettled cash transfer orders were placed in the market or used to fulfil minimum reserve requirements.

| (b) | With respect to a compensation offer for a payee:






  (i) | the administration fee shall be EUR 50 for the first non-settled cash transfer order, EUR 25 for each of the next four such cash transfer orders and EUR 12,50 for each further such cash transfer order. The administration fee shall be calculated separately in relation to each payer; |
| --- | --- | --- |

(b)

With respect to a compensation offer for a payee:

(i)

the administration fee shall be EUR 50 for the first non-settled cash transfer order, EUR 25 for each of the next four such cash transfer orders and EUR 12,50 for each further such cash transfer order. The administration fee shall be calculated separately in relation to each payer;

| (ii) | the method set out in subparagraph (a)(ii) for calculating interest compensation shall apply except that interest compensation shall be payable at a rate equal to the difference between the marginal lending facility rate and the reference rate, and shall be calculated on the amount of any recourse to the marginal lending facility occurring as a result of the technical malfunction of TARGET. |
| --- | --- |

(ii)

the method set out in subparagraph (a)(ii) for calculating interest compensation shall apply except that interest compensation shall be payable at a rate equal to the difference between the marginal lending facility rate and the reference rate, and shall be calculated on the amount of any recourse to the marginal lending facility occurring as a result of the technical malfunction of TARGET.

4.   Procedural rules

| (a) | A claim for compensation shall be submitted on the claim form available on the website of the ECB (see https://www.ecb.europa.eu). Payers shall submit a separate claim form in respect of each payee and payees shall submit a separate claim form in respect of each payer. Sufficient additional information and documents shall be provided to support the information indicated in the claim form. Only one claim may be submitted in relation to a specific payment or payment order. |
| --- | --- |

(a)

A claim for compensation shall be submitted on the claim form available on the website of the ECB (see https://www.ecb.europa.eu). Payers shall submit a separate claim form in respect of each payee and payees shall submit a separate claim form in respect of each payer. Sufficient additional information and documents shall be provided to support the information indicated in the claim form. Only one claim may be submitted in relation to a specific payment or payment order.

| (b) | Within four weeks of a technical malfunction of TARGET, participants shall submit their claim forms to the ECB. Any additional information and evidence requested by the ECB shall be supplied within two weeks of such request being made. |
| --- | --- |

(b)

Within four weeks of a technical malfunction of TARGET, participants shall submit their claim forms to the ECB. Any additional information and evidence requested by the ECB shall be supplied within two weeks of such request being made.

| (c) | The ECB shall review the claims and forward them to the ECB. Unless otherwise decided by the ECB’s Governing Council and communicated to the participants, all received claims shall be assessed no later than 14 weeks after the technical malfunction of TARGET occurs. |
| --- | --- |

(c)

The ECB shall review the claims and forward them to the ECB. Unless otherwise decided by the ECB’s Governing Council and communicated to the participants, all received claims shall be assessed no later than 14 weeks after the technical malfunction of TARGET occurs.

| (d) | The ECB shall communicate the result of the assessment referred to in subparagraph (c) to the relevant participants. If the assessment entails a compensation offer, the participants concerned shall, within four weeks of the communication of such offer, either accept or reject it, in respect of each cash transfer order comprised within each claim, by signing a standard letter of acceptance (in the form available on the website of the ECB (see https://www.ecb.europa.eu). If such letter has not been received by the ECB within four weeks, the participants concerned shall be deemed to have rejected the compensation offer. |
| --- | --- |

(d)

The ECB shall communicate the result of the assessment referred to in subparagraph (c) to the relevant participants. If the assessment entails a compensation offer, the participants concerned shall, within four weeks of the communication of such offer, either accept or reject it, in respect of each cash transfer order comprised within each claim, by signing a standard letter of acceptance (in the form available on the website of the ECB (see https://www.ecb.europa.eu). If such letter has not been received by the ECB within four weeks, the participants concerned shall be deemed to have rejected the compensation offer.

| (e) | The ECB shall make compensation payments on receipt of a participant’s letter of acceptance of compensation. No interest shall be payable on any compensation payment. |
| --- | --- |

(e)

The ECB shall make compensation payments on receipt of a participant’s letter of acceptance of compensation. No interest shall be payable on any compensation payment.

---

APPENDIX III

TERMS OF REFERENCE FOR CAPACITY AND COUNTRY OPINIONS

Terms of reference for capacity opinions for participants in TARGET

| European Central Bank |
| --- |
| Sonnemannstrasse 20 |
| 60314 Frankfurt am Main |
| GERMANY |

European Central Bank

Sonnemannstrasse 20

60314 Frankfurt am Main

GERMANY

Participation in TARGET-ECB

[location]

[date]

Dear Sir or Madam,

We have been asked to provide this Opinion as [in-house or external] legal advisers to [specify name of Participant or branch of Participant] in respect of issues arising under the laws of [jurisdiction in which the Participant is established; hereinafter the ‘jurisdiction’] in connection with the participation of [specify name of Participant] (hereinafter the ‘Participant’) in TARGET-ECB (hereinafter the ‘System’).

This Opinion is confined to the laws of [jurisdiction] as they exist as on the date of this Opinion. We have made no investigation of the laws of any other jurisdiction as a basis for this Opinion, and do not express or imply any opinion in this regard. Each of the statements and opinions presented below applies with equal accuracy and validity under the laws of [jurisdiction], whether or not the Participant acts through its head office or one or more branches established inside or outside of [jurisdiction] in submitting Cash transfer orders and receiving Cash transfers.

I.   DOCUMENTS EXAMINED

For the purposes of this Opinion, we have examined:

| (1) | a certified copy of the [specify relevant constitutional documents] of the Participant such as is/ar in effect on the date hereof; |
| --- | --- |

(1)

a certified copy of the [specify relevant constitutional documents] of the Participant such as is/ar in effect on the date hereof;

| (2) | [if applicable] an extract from the [specify relevant company register] and [if applicable] [register of credit institutions or analogous register]; |
| --- | --- |

(2)

[if applicable] an extract from the [specify relevant company register] and [if applicable] [register of credit institutions or analogous register];

| (3) | [to the extent applicable] a copy of the Participant’s licence or other proof of authorisation to provide banking, investment, funds transfer or other financial services in line with the access criteria for participation in TARGET in [jurisdiction]; |
| --- | --- |

(3)

[to the extent applicable] a copy of the Participant’s licence or other proof of authorisation to provide banking, investment, funds transfer or other financial services in line with the access criteria for participation in TARGET in [jurisdiction];

| (4) | [if applicable] a copy of a resolution adopted by the board of directors or the relevant governin body of the Participant on [insert date], [insert year], evidencing the Participant’s agreement to adhere to the System Documents, as defined below; and |
| --- | --- |

(4)

[if applicable] a copy of a resolution adopted by the board of directors or the relevant governin body of the Participant on [insert date], [insert year], evidencing the Participant’s agreement to adhere to the System Documents, as defined below; and

| (5) | [specify all powers of attorney and other documents constituting or evidencing the requisite power of the person or persons signing the relevant System Documents (as defined below) on behalf of the Participant]; |
| --- | --- |

(5)

[specify all powers of attorney and other documents constituting or evidencing the requisite power of the person or persons signing the relevant System Documents (as defined below) on behalf of the Participant];

and all other documents relating to the Participant’s constitution, powers, and authorisations necessary or appropriate for the provision of this Opinion (hereinafter the ‘Participant Documents’).

For the purposes of this Opinion, we have also examined:

| (1) | Decision (EU) [YYYY/[XX]] of the European Central Bank of [date Month 2022] concerning the terms and conditions of TARGET-ECB ([ECB/2022/XX]) (1) for the System (hereinafter the ‘Rules’); and |
| --- | --- |

(1)

Decision (EU) [YYYY/[XX]] of the European Central Bank of [date Month 2022] concerning the terms and conditions of TARGET-ECB ([ECB/2022/XX]) (1) for the System (hereinafter the ‘Rules’); and

| (2) | [...]. |
| --- | --- |

(2)

[...].

The Rules and the [...] shall be referred to hereinafter as the ‘System Documents’ (and collectively with the Participant Documents as the ‘Documents’).

II.   ASSUMPTIONS

For the purposes of this Opinion we have assumed in relation to the Documents that:

| (1) | the System Documents with which we have been provided are originals or true copies; |
| --- | --- |

(1)

the System Documents with which we have been provided are originals or true copies;

| (2) | the terms of the System Documents and the rights and obligations created by them are valid and legally binding under the laws of the Federal Republic of Germany by which they are expressed to be governed, and the choice of the laws of the Federal Republic of Germany to govern the System Documents is recognised by the laws of the Federal Republic of Germany; |
| --- | --- |

(2)

the terms of the System Documents and the rights and obligations created by them are valid and legally binding under the laws of the Federal Republic of Germany by which they are expressed to be governed, and the choice of the laws of the Federal Republic of Germany to govern the System Documents is recognised by the laws of the Federal Republic of Germany;

| (3) | the Participant Documents are within the capacity and power of and have been validly authorised, adopted or executed and, where necessary, delivered by the relevant parties; and |
| --- | --- |

(3)

the Participant Documents are within the capacity and power of and have been validly authorised, adopted or executed and, where necessary, delivered by the relevant parties; and

| (4) | the Participant Documents are binding on the parties to which they are addressed, and there has been no breach of any of their terms. |
| --- | --- |

(4)

the Participant Documents are binding on the parties to which they are addressed, and there has been no breach of any of their terms.

III.   OPINIONS REGARDING THE PARTICIPANT

| A. | The Participant is a corporation duly established and registered or otherwise duly incorporated or organised under the laws of [jurisdiction]. |
| --- | --- |

A.

The Participant is a corporation duly established and registered or otherwise duly incorporated or organised under the laws of [jurisdiction].

| B. | The Participant has all the requisite corporate powers to execute and perform the rights and obligations under the System Documents to which it is party. |
| --- | --- |

B.

The Participant has all the requisite corporate powers to execute and perform the rights and obligations under the System Documents to which it is party.

| C. | The adoption or execution and the performance by the Participant of the rights and obligations under the System Documents to which the Participant is party do not in any way breach any provision of the laws or regulations of [jurisdiction] applicable to the Participant or the Participant Documents. |
| --- | --- |

C.

The adoption or execution and the performance by the Participant of the rights and obligations under the System Documents to which the Participant is party do not in any way breach any provision of the laws or regulations of [jurisdiction] applicable to the Participant or the Participant Documents.

| D. | No additional authorisations, approvals, consents, filings, registrations, notarisations or other certifications of or with any court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction] are required by the Participant in connection with the adoption, validity or enforceability of any of the System Documents or the execution or performance of the rights and obligations thereunder. |
| --- | --- |

D.

No additional authorisations, approvals, consents, filings, registrations, notarisations or other certifications of or with any court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction] are required by the Participant in connection with the adoption, validity or enforceability of any of the System Documents or the execution or performance of the rights and obligations thereunder.

| E. | The Participant has taken all necessary corporate action and other steps necessary under the law of [jurisdiction] to ensure that its obligations under the System Documents are legal, valid and binding. |
| --- | --- |

E.

The Participant has taken all necessary corporate action and other steps necessary under the law of [jurisdiction] to ensure that its obligations under the System Documents are legal, valid and binding.

This Opinion is stated as of its date and is addressed solely to the ECB and the [Participant]. No other persons may rely on this Opinion, and the contents of this Opinion may not be disclosed to persons other than its intended recipients and their legal counsel without our prior written consent, with the exception of the national central banks of the European System of Central Banks and the relevant regulatory authorities of [jurisdiction].

Yours faithfully,

[signature]

Terms of reference for country opinions for non-EEA participants in TARGET

| European Central Bank |
| --- |
| Sonnemannstrasse 20 |
| 60314 Frankfurt am Main |
| GERMANY |

European Central Bank

Sonnemannstrasse 20

60314 Frankfurt am Main

GERMANY

Participation in TARGET-ECB

[location],

[date]

Dear Sir or Madam,

We have been asked as [external] legal advisers to [specify name of Participant or branch of Participant] (the ‘Participant’) in respect of issues arising under the laws of [jurisdiction in which the Participant is established; hereinafter the ‘jurisdiction’] to provide this Opinion under the laws of [jurisdiction] in connection with the participation of the Participant in TARGET-ECB which is a component system of TARGET (hereinafter the ‘System’). References herein to the laws of [jurisdiction] include all applicable regulations of [jurisdiction]. We express an opinion herein under the law of [jurisdiction], with particular regard to the Participant established outside the Federal Republic of Germany in relation to rights and obligations arising from participation in the System, as presented in the System Documents defined below.

This Opinion is confined to the laws of [jurisdiction] as they exist on the date of this Opinion. We have made no investigation of the laws of any other jurisdiction as a basis for this Opinion, and do not express or imply any opinion in this regard. We have assumed that there is nothing in the laws of another jurisdiction which affects this Opinion.

1.   DOCUMENTS EXAMINED

For the purposes of this Opinion, we have examined the documents listed below and such other documents as we have deemed necessary or appropriate:

| (1) | Decision (EU) [YYYY/[XX]] of the European Central Bank of [date Month 2022] concerning the terms and conditions of TARGET-ECB ([ECB/2022/XX]) (2) for the System (hereinafter the ‘Rules’); and |
| --- | --- |

(1)

Decision (EU) [YYYY/[XX]] of the European Central Bank of [date Month 2022] concerning the terms and conditions of TARGET-ECB ([ECB/2022/XX]) (2) for the System (hereinafter the ‘Rules’); and

| (2) | any other document governing the System and/or the relationship between the Participant and other participants in the System, and between the participants in the System and the ECB. |
| --- | --- |

(2)

any other document governing the System and/or the relationship between the Participant and other participants in the System, and between the participants in the System and the ECB.

The Rules and the [ ... ] shall be referred to hereinafter as the ‘System Documents’.

2.   ASSUMPTIONS

For the purposes of this Opinion we have assumed in relation to the System Documents that:

| (1) | the System Documents are within the capacity and power of and have been validly authorised, adopted or executed and, where necessary, delivered by the relevant parties; |
| --- | --- |

(1)

the System Documents are within the capacity and power of and have been validly authorised, adopted or executed and, where necessary, delivered by the relevant parties;

| (2) | the terms of the System Documents and the rights and obligations created by them are valid and legally binding under the laws of the Federal Republic of Germany, by which they are expressed to be governed, and the choice of the laws of the Federal Republic of Gernany to govern the System Documents is recognised by the laws of the Federal Republic of Gernany; |
| --- | --- |

(2)

the terms of the System Documents and the rights and obligations created by them are valid and legally binding under the laws of the Federal Republic of Germany, by which they are expressed to be governed, and the choice of the laws of the Federal Republic of Gernany to govern the System Documents is recognised by the laws of the Federal Republic of Gernany;

| (3) | the participants in the System through which any Cash transfer orders are sent or Cash transfers are received, or through which any rights or obligations under the System Documents are executed or performed, are licensed to provide funds transfer services, in all relevant jurisdictions; and |
| --- | --- |

(3)

the participants in the System through which any Cash transfer orders are sent or Cash transfers are received, or through which any rights or obligations under the System Documents are executed or performed, are licensed to provide funds transfer services, in all relevant jurisdictions; and

| (4) | the documents submitted to us in copy or as specimens conform to the originals. |
| --- | --- |

(4)

the documents submitted to us in copy or as specimens conform to the originals.

3.   OPINION

Based on and subject to the foregoing, and subject in each case to the points set out below, we are of the opinion that:

3.1.   Country-specific legal aspects [to the extent applicable]

The following characteristics of the legislation of [jurisdiction] are consistent with and in no way set aside the obligations of the Participant arising out of the System Documents: [list of country-specific legal aspects].

3.2.   General insolvency issues

3.2.a.   Types of insolvency proceedings

The only types of insolvency proceedings (including composition or rehabilitation) which, for the purpose of this Opinion, shall include all proceedings in respect of the Participant’s assets or any branch it may have in [jurisdiction] to which the Participant may become subject in [jurisdiction], are the following: [list proceedings in original language and English translation] (together collectively referred to as ‘Insolvency Proceedings’).

In addition to Insolvency Proceedings, the Participant, any of its assets, or any branch it may have in [jurisdiction] may become subject in [jurisdiction] to [list any applicable moratorium, receivership, or any other proceedings as a result of which payments to and/or from the Participant may be suspended, or limitations can be imposed in relation to such payments, or similar proceedings in original language and English translation] (hereinafter collectively referred to as ‘Proceedings’).

3.2.b.   Insolvency treaties

[jurisdiction] or certain political subdivisions within [jurisdiction], as specified, is/are party to the following insolvency treaties: [specify, if applicable which have or may have an impact on this Opinion].

3.3.   Enforceability of System Documents

Subject to the points set out below, all provisions of the System Documents will be binding an enforceable in accordance with their terms under the laws of [jurisdiction], in particular in the event of the opening of any Insolvency Proceedings or Proceedings with respect to the Participant.

In particular, we are of the opinion that:

3.3.a.   Processing of Cash transfer orders

The provisions on processing of Cash transfer orders of the Rules [add the relevant provisions implementing Articles 16 and 17 of Part I of Annex I, Articles 4 to 7 and 9 of Part II of Annex I, Articles 5 to 10 and 14 to 16 of Part III of Annex I, Articles 4 and 6 to 7 of Part IV of Annex I, Articles 6 and 10 of Part V of Annex I] are valid and enforceable. In particular, all Cash transfer orders processed pursuant to such sections will be valid, binding and will be enforceable under the laws of [jurisdiction].

The provision of the Rules which specifies the precise point in time at which Cash transfer orders submitted by the Participant to the System become enforceable and irrevocable [add the relevant provision implementing Article 17 of Annex 1, Part I] is valid, binding and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.3.b.   Authority of the ECB to perform its functions

The opening of Insolvency Proceedings or Proceedings in respect of the Participant will not affect the authority and powers of the ECB arising out of the System Documents. [Specify [to the extent applicable] that: the same opinion is also applicable in respect of any other entity which provides the Participants with services directly and necessarily required for participation in the System, e.g. NSP].

3.3.c.   Remedies in the event of default

[Where applicable to the Participant, the provisions contained in [list of sections] of the Rules regarding accelerated performance of claims which have not yet matured, the set-off of claims for using the deposits of the Participant, the enforcement of a pledge, suspension and termination of participation, claims for default interest, and termination of agreements and transactions ([insert other relevant clauses of the Rules or the System Documents]) are valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].]

3.3.d.   Suspension and termination

Where applicable to the Participant, the provisions contained in [list of sections] of the Rules (in respect of suspension and termination of the Participant’s participation in the System on the opening of Insolvency Proceedings or Proceedings or other events of default, as defined in the System Documents, or if the Participant represents any kind of systemic risk or has serious operational problems) are valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.3.e.   Penalty regime

Where applicable to the Participant, the provisions contained in [list of sections] of the Rules in respect of penalties imposed on a Participant which is unable to reimburse intraday credit or overnight credit, where applicable, on time are valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.3.f.   Assignment of rights and obligations

The rights and obligations of the Participant cannot be assigned, altered or otherwise transferred by the Participant to third parties without the prior written consent of the ECB.

3.3.g.   Choice of governing law and jurisdiction

The provisions contained in [list of sections] of the Rules, and in particular in respect of the governing law, the resolution of a dispute, competent courts, and service of process are valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.4.   Voidable preferences

We are of the opinion that no obligation arising out of the System Documents, the performance thereof, or compliance therewith prior to the opening of any Insolvency Proceedings or Proceedings in respect of the Participant may be set aside in any such proceedings as a preference, voidable transaction or otherwise under the laws of [jurisdiction].

In particular, and without limitation to the foregoing, we express this opinion in respect of any Cas transfer orders submitted by any participant in the System. In particular, we are of the opinion that the provisions of [list of sections] of the Rules establishing the enforceability and irrevocability of Cash transfer orders will be valid and enforceable and that a Cash transfer orders submitted by any participant and processed pursuant to [list of sections] of the Rules may not be set aside in any Insolvency Proceedings or Proceedings as a preference, voidable transaction or otherwise under the laws of [jurisdiction].

3.5.   Attachment

If a creditor of the Participant seeks an attachment order (including any freezing order, order for seizure or any other public or private law procedure that is intended to protect the public interest or the rights of the Participant’s creditors) — hereinafter referred to as an ‘Attachment’ — under the laws of [jurisdiction] from a court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction], we are of the opinion that [insert the analysis and discussion].

3.6.   Collateral [if applicable]

3.6.a.   Assignment of rights or deposit of assets for collateral purposes, pledge and/or repo

Assignments for collateral purposes will be valid and enforceable under the laws of [jurisdiction]. Specifically, the creation and enforcement of a pledge or repo under the [insert reference to the relevant arrangement with the CB] will be valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.6.b.   Priority of assignees’, pledgees’ or repo purchasers’ interest over that of other claimants

In the event of Insolvency Proceedings or Proceedings in respect of the Participant, the rights or assets assigned for collateral purposes, or pledged by the Participant in favour of the ECB or other participants in the System, will rank in priority of payment above the claims of all other creditors of the Participant and will not be subject to priority or preferential creditors.

3.6.c.   Enforcing title to security

Even in the event of Insolvency Proceedings or Proceedings in respect of the Participant, other participants in the System and the ECB as [assignees, pledgees or repo purchasers as applicable] will still be free to enforce and collect the Participant’s rights or assets through the action of the ECB pursuant to the Rules.

3.6.d.   Form and registration requirements

There are no form requirements for the assignment for collateral purposes of, or the creation and enforcement of a pledge or repo over the Participant’s rights or assets and it is not necessary for the [assignment for collateral purposes, pledge or repo, as applicable], or any particulars of such [assignment, pledge or repo, as applicable,] to be registered or filed with any court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction].

3.7.   Branches [to the extent applicable]

3.7.a.   Opinion applies to action through branches

Each of the statements and opinions presented above with regard to the Participant applies with equal accuracy and validity under the laws of [jurisdiction] in situations where the Participant acts through its one or more of its branches established outside [jurisdiction].

3.7.b.   Conformity with law

Neither the execution and performance of the rights and obligations under the System Documents nor the submission, transmission or receipt of Cash transfer orders by a branch of the Participant will in any respect breach the laws of [jurisdiction].

3.7.c.   Required authorisations

Neither the execution and performance of the rights and obligations under the System Documents nor the submission, transmission or receipt of Cash transfer orders by a branch of a Participant will require any additional authorisations, approvals, consents, filings, registrations, notarisations or other certifications of or with any court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction].

This Opinion is stated as of its date and is addressed solely to the ECB and the [Participant]. No other persons may rely on this Opinion, and the contents of this Opinion may not be disclosed to persons other than its intended recipients and their legal counsel without our prior written consent, with the exception of the European Central Bank and the national central banks of the European System of Central Banks [and [the national central bank/relevant regulatory authorities] of [jurisdiction]].

Yours faithfully,

[signature]

---

(1)  Not yet published in the Official Journal.

(2)  Not yet published in the Official Journal.

---

APPENDIX IV

BUSINESS CONTINUITY AND CONTINGENCY PROCEDURES

1.   GENERAL PROVISIONS

This Appendix sets out the arrangements between the ECB and participants, if TARGET or one or more of the NSPs fail or are affected by an abnormal external event, or if the failure affects any participant.

All references to specific times in this Appendix are to the local time at the seat of the ECB.

Provisions set out in this section 1 shall apply to MCAs, RTGS DCAs and their sub-accounts, RTGS AS technical accounts, T2S DCAs, TIPS DCAs and TIPS AS technical accounts.

1.1.   Measures of business continuity and contingency processing

| (a) | In the event that an abnormal external event occurs and/or there is a failure of TARGET and/or there is a failure of one or more NSPs which affects the normal operation of TARGET, the ECB shall be entitled to adopt business continuity and contingency processing measures. |
| --- | --- |

(a)

In the event that an abnormal external event occurs and/or there is a failure of TARGET and/or there is a failure of one or more NSPs which affects the normal operation of TARGET, the ECB shall be entitled to adopt business continuity and contingency processing measures.

| (b) | The following main business continuity and contingency processing measures shall be available in TARGET:






  (i) | relocating the operation of TARGET to an alternative site; |
| --- | --- | --- |

(b)

The following main business continuity and contingency processing measures shall be available in TARGET:

(i)

relocating the operation of TARGET to an alternative site;

| (ii) | changing the TARGET operating schedule. |
| --- | --- |

(ii)

changing the TARGET operating schedule.

| (c) | In relation to business continuity and contingency processing measures, the ECB shall have full discretion regarding whether and which measures are adopted. |
| --- | --- |

(c)

In relation to business continuity and contingency processing measures, the ECB shall have full discretion regarding whether and which measures are adopted.

1.2.   Incident communication

If an event described under paragraph 1.1(a) occurs, this shall be communicated to participants via the ECB’s website, if available, through the GUI(s) and, if applicable via domestic communication channels. In particular, communications to participants shall include the following information:

| (i) | a description of the event and its impact on TARGET; |
| --- | --- |

(i)

a description of the event and its impact on TARGET;

| (ii) | the time at which resolution of the event is expected (if known); |
| --- | --- |

(ii)

the time at which resolution of the event is expected (if known);

| (iii) | information on the measures already taken (if any); |
| --- | --- |

(iii)

information on the measures already taken (if any);

| (iv) | the advice to participants (if any); |
| --- | --- |

(iv)

the advice to participants (if any);

| (v) | the timestamp of the communication and indication of when an update will be provided. |
| --- | --- |

(v)

the timestamp of the communication and indication of when an update will be provided.

1.3.   Change of operating hours

| (a) | When changing the TARGET operating schedule as provided for in Part I, Article 18(2) of these Conditions, the ECB may delay the cut off times of TARGET for a given business day or delay the start of the following business day, or change the timing of any other event listed in Appendix V. |
| --- | --- |

(a)

When changing the TARGET operating schedule as provided for in Part I, Article 18(2) of these Conditions, the ECB may delay the cut off times of TARGET for a given business day or delay the start of the following business day, or change the timing of any other event listed in Appendix V.

| (b) | The cut off times of TARGET for a given business day may be delayed if a TARGET failure has occurred during that day but has been resolved before 18:00. Such a closing time delay should not normally exceed two hours and shall be announced as early as possible to participants. |
| --- | --- |

(b)

The cut off times of TARGET for a given business day may be delayed if a TARGET failure has occurred during that day but has been resolved before 18:00. Such a closing time delay should not normally exceed two hours and shall be announced as early as possible to participants.

| (c) | Once a delay of the cut off times of TARGET is announced, it may be further delayed but may not be withdrawn. |
| --- | --- |

(c)

Once a delay of the cut off times of TARGET is announced, it may be further delayed but may not be withdrawn.

1.4.   Other provisions

| (a) | In the event of a failure of the ECB, some or all of its technical functions in relation to TARGET-[insert CB/country reference] may be performed by other Eurosystem CBs or by the Level 3 NCBs on its behalf. |
| --- | --- |

(a)

In the event of a failure of the ECB, some or all of its technical functions in relation to TARGET-[insert CB/country reference] may be performed by other Eurosystem CBs or by the Level 3 NCBs on its behalf.

| (b) | The ECB may require that the participants participate in regular or ad hoc testing of business continuity and contingency processing measures, training or any other preventative arrangements, as deemed necessary by the ECB. Any costs incurred by the participants as a result of such testing or other arrangements shall be borne solely by the participants. |
| --- | --- |

(b)

The ECB may require that the participants participate in regular or ad hoc testing of business continuity and contingency processing measures, training or any other preventative arrangements, as deemed necessary by the ECB. Any costs incurred by the participants as a result of such testing or other arrangements shall be borne solely by the participants.

2.   BUSINESS CONTINUITY AND CONTINGENCY PROCEDURES (RTGS DCA AND RTGS AS SETTLEMENT PROCEDURES)

In addition to the provisions set out in section 1, the provisions set out in this section 2 shall apply specifically to RTGS DCA holders and AS that make use of the RTGS AS settlement procedures.

2.1.   Relocation of the operation of TARGET to an alternative site

| (a) | The relocation of the operation of TARGET to an alternative site, as referred to in paragraph 1.1(b)(i), may be to a place within the same region or in another region. |
| --- | --- |

(a)

The relocation of the operation of TARGET to an alternative site, as referred to in paragraph 1.1(b)(i), may be to a place within the same region or in another region.

| (b) | In the event that the operation of TARGET is relocated to another region, the participants shall: (i) refrain from sending new cash transfer orders to TARGET; (ii) at the request of the ECB perform a reconciliation; (iii) resubmit any cash transfer orders identified as missing; and (iv) provide the ECB with all relevant information in this respect. |
| --- | --- |

(b)

In the event that the operation of TARGET is relocated to another region, the participants shall: (i) refrain from sending new cash transfer orders to TARGET; (ii) at the request of the ECB perform a reconciliation; (iii) resubmit any cash transfer orders identified as missing; and (iv) provide the ECB with all relevant information in this respect.

| (c) | The ECB may take any further actions including debiting and crediting participants’ accounts in order to return those participants’ accounts to their status prior to the relocation. |
| --- | --- |

(c)

The ECB may take any further actions including debiting and crediting participants’ accounts in order to return those participants’ accounts to their status prior to the relocation.

2.2.   Change of operating hours

| (a) | If the ECB delays the closing of TARGET as provided for in paragraph 1.3 before 16:50, the minimum period of one hour between the cut-off time for customer and interbank payment orders should normally remain in place. |
| --- | --- |

(a)

If the ECB delays the closing of TARGET as provided for in paragraph 1.3 before 16:50, the minimum period of one hour between the cut-off time for customer and interbank payment orders should normally remain in place.

| (b) | AS shall have established means to cope with cases where the reopening time is delayed due to a TARGET failure on the previous day. |
| --- | --- |

(b)

AS shall have established means to cope with cases where the reopening time is delayed due to a TARGET failure on the previous day.

2.3.   Contingency processing

| (a) | If it deems it necessary to do so, the ECB shall initiate the contingency processing of cash transfer orders using the Contingency Solution of TARGET or other means. In such cases, contingency processing shall be provided on a best efforts basis. The ECB shall inform its participants of the start of contingency processing via any available means of communication. |
| --- | --- |

(a)

If it deems it necessary to do so, the ECB shall initiate the contingency processing of cash transfer orders using the Contingency Solution of TARGET or other means. In such cases, contingency processing shall be provided on a best efforts basis. The ECB shall inform its participants of the start of contingency processing via any available means of communication.

| (b) | In contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, cash transfer orders shall be submitted by the RTGS DCA holders and authorised by the ECB. The ECB may, exceptionally, also manually input cash transfer orders on behalf of participants. In addition, the AS may submit files containing payment instructions under RTGS AS settlement procedure A, which the AS authorises the ECB to upload into the Contingency Solution. |
| --- | --- |

(b)

In contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, cash transfer orders shall be submitted by the RTGS DCA holders and authorised by the ECB. The ECB may, exceptionally, also manually input cash transfer orders on behalf of participants. In addition, the AS may submit files containing payment instructions under RTGS AS settlement procedure A, which the AS authorises the ECB to upload into the Contingency Solution.

| (c) | The following cash transfer orders shall be considered as ‘very critical’ and the ECB shall use best efforts to process them in a contingency without undue delay:






  (i) | payments related to the settlement of CLS Bank International operations processed on CLSSettlement; |
| --- | --- | --- |

(c)

The following cash transfer orders shall be considered as ‘very critical’ and the ECB shall use best efforts to process them in a contingency without undue delay:

(i)

payments related to the settlement of CLS Bank International operations processed on CLSSettlement;

| (ii) | central counterparty margin calls. |
| --- | --- |

(ii)

central counterparty margin calls.

| (d) | Cash transfer orders other than those listed in point (c) and which are required to avoid systemic risk shall be considered as ‘critical’ and the ECB may decide to initiate contingency processing in relation to them. Critical cash transfer orders shall include but are not limited to:






  (i) | cash transfer orders related to the settlement of other systemically important payment systems as defined in Regulation (EU) No 795/2014 (ECB/2014/28); |
| --- | --- | --- |

(d)

Cash transfer orders other than those listed in point (c) and which are required to avoid systemic risk shall be considered as ‘critical’ and the ECB may decide to initiate contingency processing in relation to them. Critical cash transfer orders shall include but are not limited to:

(i)

cash transfer orders related to the settlement of other systemically important payment systems as defined in Regulation (EU) No 795/2014 (ECB/2014/28);

| (ii) | liquidity transfer orders to T2S DCAs or TIPS DCAs; |
| --- | --- |

(ii)

liquidity transfer orders to T2S DCAs or TIPS DCAs;

| (iii) | liquidity transfer orders that are indispensable to the execution of very critical cash transfer orders as set out in point (c) or to other critical cash transfer orders. |
| --- | --- |

(iii)

liquidity transfer orders that are indispensable to the execution of very critical cash transfer orders as set out in point (c) or to other critical cash transfer orders.

| (e) | Cash transfer orders that have been submitted to TARGET-ECB before the activation of contingency processing, but are queued, may also undergo contingency processing. In such cases the ECB shall endeavour to avoid the double processing of cash transfer orders, but the participants shall bear the risk of such double processing if it occurred. |
| --- | --- |

(e)

Cash transfer orders that have been submitted to TARGET-ECB before the activation of contingency processing, but are queued, may also undergo contingency processing. In such cases the ECB shall endeavour to avoid the double processing of cash transfer orders, but the participants shall bear the risk of such double processing if it occurred.

| (f) | For contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, participants shall provide eligible assets as collateral. During contingency processing, incoming cash transfer orders may be used to fund outgoing cash transfer orders. |
| --- | --- |

(f)

For contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, participants shall provide eligible assets as collateral. During contingency processing, incoming cash transfer orders may be used to fund outgoing cash transfer orders.

2.4.   Failures linked to participants

| (a) | In the event that a participant has an issue or problem that prevents it from sending cash transfer orders to TARGET, it shall resolve the issue or problem using its own means. In particular, a participant may use any in-house solutions at its disposal, the GUI functionality to process liquidity transfers and payment orders or use the back-up functionality via the GUI. |
| --- | --- |

(a)

In the event that a participant has an issue or problem that prevents it from sending cash transfer orders to TARGET, it shall resolve the issue or problem using its own means. In particular, a participant may use any in-house solutions at its disposal, the GUI functionality to process liquidity transfers and payment orders or use the back-up functionality via the GUI.

| (b) | If the resolution means and/or solutions or functionalities used by the participant as referred to in paragraph (a) are exhausted or if they are insufficient, the participant may then request support from the ECB and the ECB shall provide such support on a best efforts basis. The ECB shall decide what support it offers to the participant. |
| --- | --- |

(b)

If the resolution means and/or solutions or functionalities used by the participant as referred to in paragraph (a) are exhausted or if they are insufficient, the participant may then request support from the ECB and the ECB shall provide such support on a best efforts basis. The ECB shall decide what support it offers to the participant.

| (c) | Insert if applicable, further detailed contingency measures with respect to AS shall be described in additional arrangements between the ECB and the relevant AS. |
| --- | --- |

(c)

Insert if applicable, further detailed contingency measures with respect to AS shall be described in additional arrangements between the ECB and the relevant AS.

3.   BUSINESS CONTINUITY AND CONTINGENCY PROCEDURES (MCA)

In addition to the provisions set out in section 1, the provisions of this section 3 shall apply specifically to MCA holders.

3.1.   Relocation of the operation of TARGET to an alternative site

| (a) | the relocation of the operation of TARGET to an alternative site, as referred to in paragraph 1.1(b)(i), may be to a place within the same region or in another region. |
| --- | --- |

(a)

the relocation of the operation of TARGET to an alternative site, as referred to in paragraph 1.1(b)(i), may be to a place within the same region or in another region.

| (b) | In the event that the operation of TARGET is relocated to another region, the participants shall: (i) refrain from sending new cash transfer orders to TARGET; (ii) at the request of the ECB perform a reconciliation, (iii) resubmit any cash transfer orders identified as missing; and (iv) provide the ECB with all relevant information in this respect. |
| --- | --- |

(b)

In the event that the operation of TARGET is relocated to another region, the participants shall: (i) refrain from sending new cash transfer orders to TARGET; (ii) at the request of the ECB perform a reconciliation, (iii) resubmit any cash transfer orders identified as missing; and (iv) provide the ECB with all relevant information in this respect.

| (c) | The ECB may take any further actions including debiting and crediting participants’ accounts in order to return those participants’ accounts to their status prior to the relocation. |
| --- | --- |

(c)

The ECB may take any further actions including debiting and crediting participants’ accounts in order to return those participants’ accounts to their status prior to the relocation.

3.2.   Contingency processing

| (a) | If it deems it necessary to do so, the ECB shall initiate the contingency processing of cash transfer orders using the Contingency Solution of TARGET or other means. In such cases, contingency processing shall be provided on a best efforts basis. The ECB shall inform its participants of the start of contingency processing via any available means of communication. |
| --- | --- |

(a)

If it deems it necessary to do so, the ECB shall initiate the contingency processing of cash transfer orders using the Contingency Solution of TARGET or other means. In such cases, contingency processing shall be provided on a best efforts basis. The ECB shall inform its participants of the start of contingency processing via any available means of communication.

| (b) | In contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, cash transfer orders shall be submitted by the MCA holders and authorised by the ECB. The ECB may, exceptionally, also manually input cash transfer orders on behalf of participants. |
| --- | --- |

(b)

In contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, cash transfer orders shall be submitted by the MCA holders and authorised by the ECB. The ECB may, exceptionally, also manually input cash transfer orders on behalf of participants.

| (c) | Cash transfer orders required to avoid systemic risk shall be considered as ‘critical’ and the ECB may decide to initiate contingency processing in relation to them. |
| --- | --- |

(c)

Cash transfer orders required to avoid systemic risk shall be considered as ‘critical’ and the ECB may decide to initiate contingency processing in relation to them.

| (d) | Cash transfer orders that have been submitted to TARGET-ECB before the activation of contingency processing, but are queued, may also undergo contingency processing. In such cases the ECB shall endeavour to avoid the double processing of cash transfer orders, but the participants shall bear the risk of such double processing if it occurred. |
| --- | --- |

(d)

Cash transfer orders that have been submitted to TARGET-ECB before the activation of contingency processing, but are queued, may also undergo contingency processing. In such cases the ECB shall endeavour to avoid the double processing of cash transfer orders, but the participants shall bear the risk of such double processing if it occurred.

| (e) | For contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, participants shall provide eligible assets as collateral. During contingency processing, incoming cash transfer orders may be used to fund outgoing cash transfer orders. |
| --- | --- |

(e)

For contingency processing using the Contingency Solution of TARGET, participants shall provide eligible assets as collateral. During contingency processing, incoming cash transfer orders may be used to fund outgoing cash transfer orders.

3.3.   Failures linked to participants

| (a) | In the event that a participant has an issue or problem that prevents it from sending cash transfer orders in TARGET, it shall resolve the issue or problem using its own means. In particular, a participant may use any in-house solutions or the GUI functionality to process liquidity transfers orders. |
| --- | --- |

(a)

In the event that a participant has an issue or problem that prevents it from sending cash transfer orders in TARGET, it shall resolve the issue or problem using its own means. In particular, a participant may use any in-house solutions or the GUI functionality to process liquidity transfers orders.

| (b) | If the resolution means and/or solutions or functionalities used by the participant as referred to in paragraph (a) are exhausted or if they are insufficient, the participant may request support from the ECB and the ECB shall provide such support on a best efforts basis. The ECB shall decide what support it offers to the participant. |
| --- | --- |

(b)

If the resolution means and/or solutions or functionalities used by the participant as referred to in paragraph (a) are exhausted or if they are insufficient, the participant may request support from the ECB and the ECB shall provide such support on a best efforts basis. The ECB shall decide what support it offers to the participant.

4.   BUSINESS CONTINUITY AND CONTINGENCY PROCEDURES (T2S DCA)

In addition to the provisions set out in section 1, the provisions set out in this section 4 shall apply specifically to T2S DCA holders.

4.1.   Relocation of the operation of TARGET to an alternative site

| (a) | The relocation of the operation of TARGET to an alternative site, as set out under paragraph 1.1(b)(i), may be to a place within the same region or in another region (where available). |
| --- | --- |

(a)

The relocation of the operation of TARGET to an alternative site, as set out under paragraph 1.1(b)(i), may be to a place within the same region or in another region (where available).

| (b) | In the event that the operation of TARGET is relocated to another region, the participants shall (i) refrain from sending new cash transfer orders to TARGET; and (ii) at the request of the ECB perform a reconciliation, (iii) resubmit any instructions identified as missing and (iv) provide the ECB with all relevant information in this respect. |
| --- | --- |

(b)

In the event that the operation of TARGET is relocated to another region, the participants shall (i) refrain from sending new cash transfer orders to TARGET; and (ii) at the request of the ECB perform a reconciliation, (iii) resubmit any instructions identified as missing and (iv) provide the ECB with all relevant information in this respect.

| (c) | The ECB shall be allowed to take any further actions including debit and credit on participants’ accounts in order to bring participants’ account balances to the status they had prior to the relocation. |
| --- | --- |

(c)

The ECB shall be allowed to take any further actions including debit and credit on participants’ accounts in order to bring participants’ account balances to the status they had prior to the relocation.

4.2.   Failures linked to participants

| (a) | In the event that a T2S DCA holder has an issue or problem that prevents it from settling cash transfer orders in TARGET-ECB, it shall resolve the issue or problem using its own means. |
| --- | --- |

(a)

In the event that a T2S DCA holder has an issue or problem that prevents it from settling cash transfer orders in TARGET-ECB, it shall resolve the issue or problem using its own means.

| (b) | If the resolution means referred to in paragraph (a) are exhausted or if they are insufficient, the participant may request support from the ECB, and the ECB shall provide such support on a best efforts basis. The ECB shall decide what support it offers to the participant. |
| --- | --- |

(b)

If the resolution means referred to in paragraph (a) are exhausted or if they are insufficient, the participant may request support from the ECB, and the ECB shall provide such support on a best efforts basis. The ECB shall decide what support it offers to the participant.

---

APPENDIX V

TARGET OPERATING SCHEDULE

1.

The value date for transactions settled in TARGET is always the value date on which the system operates.

2.

All days except Saturday, Sunday, New Year’s Day, Good Friday (1), Easter Monday (2), 1 May, Christmas Day, and 26 December are TARGET business days and thus may be value dates for the purpose of settlement in TARGET.

3.

TIPS DCAs and TIPS AS technical accounts are operated on all days. All other types of accounts are operated on all days except for Saturday, Sunday, New Year’s Day, Good Friday (3), Easter Monday (4), 1 May, Christmas Day, and 26 December.

4.

A business day is opened during the evening of the previous business day.

5.

The reference time for the system is the local time at the seat of the ECB.

6.

| HH:MM | MCAs | RTGS DCAs  (7) | T2S DCAs | TIPS DCAs  (8) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 18:45 (D-1) | Start of business day:
  Change of value date | Start of business day:
  Change of value date | Start of business day:
  Change of value date
  Preparation of the night-time settlement | Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders to/from TIPS AS technical accounts.
  No liquidity transfers between TIPS DCAs and other accounts |
| 19:00 (D-1) | Settlement of CBOs
  Reimbursement of marginal lending
  Refunding of overnight deposits
  Processing of automated and rule-based liquidity transfers orders | | Deadline for acceptance of CMS data feeds
  Preparation of the night-time settlement | |
| 19:30 (D-1) | Settlement of CBOs Processing of standing liquidity transfer orders
  Processing of immediate liquidity transfer orders | Settlement of AS transfer orders
  Processing of standing liquidity transfer orders
  Processing of automated, rule-based and immediate liquidity transfer orders | | Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders from/to MCAs and RTGS DCAs |
| 20:00 (D-1) | | | Night-time settlement cycles | Processing of liquidity transfer orders from/to T2S DCAs |
| 02:30
  (calendar day following D-1) | Non-optional maintenance window on






  — | business days after closing days including every business day Monday |

HH:MM

MCAs

RTGS DCAs  (7)

T2S DCAs

TIPS DCAs  (8)

18:45 (D-1)

Start of business day:

Change of value date

Start of business day:

Change of value date

Start of business day:

Change of value date

Preparation of the night-time settlement

Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders to/from TIPS AS technical accounts.

No liquidity transfers between TIPS DCAs and other accounts

19:00 (D-1)

Settlement of CBOs

Reimbursement of marginal lending

Refunding of overnight deposits

Processing of automated and rule-based liquidity transfers orders

Deadline for acceptance of CMS data feeds

Preparation of the night-time settlement

19:30 (D-1)

Settlement of CBOs Processing of standing liquidity transfer orders

Processing of immediate liquidity transfer orders

Settlement of AS transfer orders

Processing of standing liquidity transfer orders

Processing of automated, rule-based and immediate liquidity transfer orders

Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders from/to MCAs and RTGS DCAs

20:00 (D-1)

Night-time settlement cycles

Processing of liquidity transfer orders from/to T2S DCAs

02:30

(calendar day following D-1)

Non-optional maintenance window on

—

business days after closing days including every business day Monday

Optional maintenance window (if needed) from 03:00–05:00 on remaining days

Non-optional maintenance window on

| — | business days after closing days including every business day Monday |
| --- | --- |

—

business days after closing days including every business day Monday

Optional maintenance window (if needed) from 03:00–05:00 on remaining days

Non-optional maintenance window on

| — | business days after closing days including every business day Monday |
| --- | --- |

—

business days after closing days including every business day Monday

Optional maintenance window (if needed) from 03:00–05:00 on remaining days  (9)

Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders to/from TIPS AS technical accounts.

No liquidity transfer orders between TIPS DCAs and other accounts

Re-opening time* (D)

Settlement of CBOs

Processing of automated,

rule-based and immediate

liquidity transfer orders

Settlement of AS transfer orders

Processing of automated, rule-based and immediate liquidity transfer orders.

Processing the customer and interbank payment orders

Night-time settlement cycles

Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders to/from TIPS AS technical accounts and liquidity transfer orders between TIPS DCAs and other accounts.

05:00 (D)

Day trade/Real-time settlement:

Real-time settlement preparation

Partial settlement windows  (10)

16:00 (D)

Cut-off for DvP orders

16:30 (D)

Automatic auto-collateralisation reimbursement, followed by the optional cash sweep

17:00 (D)

Cut-off for customer payment orders

17:40 (D)

Cut-off for bilaterally agreed treasury management operations (BATM) and CBO cut-off

17:45 (D)

Cut-off for liquidity transfer orders to T2S-DCAs

Cut-off for inbound liquidity transfer orders

Blocking of liquidity transfer orders from TIPS DCAs to T2S DCAs. No liquidity transfer orders between T2S DCAs and TIPS DCAs are processed during this period

18:00 (D)

Cut-off for:

| — | liquidity transfer orders |
| --- | --- |

—

liquidity transfer orders

| — | CBOs, except standing facilities |
| --- | --- |

—

CBOs, except standing facilities

| — | credit line modifications |
| --- | --- |

—

credit line modifications

Cut-off for:

| — | interbank payment orders and |
| --- | --- |

—

interbank payment orders and

| — | liquidity transfer orders |
| --- | --- |

—

liquidity transfer orders

| — | AS transfer orders |
| --- | --- |

—

AS transfer orders

FOP cut-off

End of T2S settlement processing

Recycling and purging

End of day reporting and statements

Processing of instant payment orders and liquidity transfer orders to/from TIPS AS technical accounts.

Blocking of liquidity transfer orders from TIPS DCAs to MCA/RTGS and T2S DCAs. No liquidity transfer orders between TIPS DCAs and other accounts are processed during this period.

Shortly after 18:00:

Change of business day (after receiving the camt.019 message from MCA/RTGS)

Snapshot of TIPS DCAs balances and end-of-day reporting

18:15 (D)

Cut-off for the use of standing facilities

18:40 (D)

Cut-off for use of marginal lending (NCBs only)

End-of-day processing

The operating hours may be changed in the event that business continuity measures are adopted in accordance with Appendix IV. On the last day of the Eurosystem reserve maintenance period, the cut-off times 18:15, 18:40, 18:45, 19:00 and 19:30 for MCAs and RTGS DCAs (as well as RTGS AS technical accounts and sub-accounts and AS guarantee fund accounts) shall occur 15 minutes later.

List of abbreviations and notes to this table:

List of abbreviations and notes to this table:

| * | Re-opening times: may vary according to the situation. The information is provided by the Operator. |
| --- | --- |

*

Re-opening times: may vary according to the situation. The information is provided by the Operator.

| (D-1): | previous business day |
| --- | --- |

(D-1):

previous business day

| (D): | calendar day = business day = value date |
| --- | --- |

(D):

calendar day = business day = value date

| CMS: | Collateral Management System |
| --- | --- |

CMS:

Collateral Management System

| DvP orders: | Delivery versus Payment orders. |
| --- | --- |

DvP orders:

Delivery versus Payment orders.

---

(1)  According to the calendar applicable at the seat of the ECB.

1

(2)  According to the calendar applicable at the seat of the ECB.

2

(3)  According to the calendar applicable at the seat of the ECB.

3

(4)  According to the calendar applicable at the seat of the ECB.

4

(5)  Also applies to RTGS AS technical accounts, sub-accounts and AS guarantee fund accounts.

5

(6)  Also applies to TIPS AS technical accounts.

6

(7)  Also applies to RTGS AS technical accounts, sub-accounts and AS guarantee fund accounts.

7

(8)  Also applies to TIPS AS technical accounts.

8

(9)  For T2S DCAs: for the purpose of the maintenance window, 1 May shall be considered as a business day.

9

(10)  Partial settlement windows take place at 08:00, 10:00, 12:00, 14:00 and 15:30 (or 30 minutes before the beginning of the DvP cut-off time, whichever comes first).

10

---

APPENDIX VI

FEE SCHEDULE

1.   GENERAL

| 1. | The following services are not included in the services offered by the ECB and shall be charged by the relevant service providers in accordance with their terms and conditions:






  (a) | services offered by NSPs; |
| --- | --- | --- |

1.

(a)

services offered by NSPs;

| (b) | non-cash related T2S services. |
| --- | --- |

(b)

non-cash related T2S services.

| 2. | A participant that wishes to change its choice of pricing scheme shall communicate this to the ECB by the twentieth calendar day of the month so that it can be taken into account for the following month. |
| --- | --- |

2.

2.   FEES FOR MCA HOLDERS

MCAs and transactions settled on them shall not incur fees.

3.   FEES FOR RTGS DCA HOLDERS

| 1. | RTGS DCA holders shall choose one of the following two pricing options:






  (a) | a monthly fee, plus a fixed transaction fee per payment order (debit entry).








  Monthly fee | | EUR 150 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Transaction fee per payment order | | EUR 0,80 |

1.

(a)

a monthly fee, plus a fixed transaction fee per payment order (debit entry).

Monthly fee

EUR 150

Transaction fee per payment order

EUR 0,80

| (b) | a monthly fee, plus a transaction fee based on the volume of payment orders (debit entry) and calculated on a cumulative basis as set out in the following table. For participants in a billing group the monthly volume of payment orders (debit entry) for all participants in that group shall be aggregated.









  Monthly fee | | EUR 1 875 |
| --- | --- | --- | --- |
| Monthly volume of payment orders |
| Band | From | To | Transaction fee per payment order (EUR) |
| 1. | 1 | 10 000 | 0,60 |
| 2. | 10 001 | 25 000 | 0,50 |
| 3. | 25 001 | 50 000 | 0,40 |
| 4. | 50 001 | 75 000 | 0,20 |
| 5. | 75 001 | 100 000 | 0,125 |
| 6. | 100 001 | 150 000 | 0,08 |
| 7. | Above 150 000 | | 0,05 |

(b)

a monthly fee, plus a transaction fee based on the volume of payment orders (debit entry) and calculated on a cumulative basis as set out in the following table. For participants in a billing group the monthly volume of payment orders (debit entry) for all participants in that group shall be aggregated.

Monthly fee

EUR 1 875

Monthly volume of payment orders

Band

From

To

Transaction fee per payment order (EUR)

1.

1

10 000

0,60

2.

10 001

25 000

0,50

3.

25 001

50 000

0,40

4.

50 001

75 000

0,20

5.

75 001

100 000

0,125

6.

100 001

150 000

0,08

7.

Above 150 000

0,05

| 2. | Liquidity transfer orders from RTGS DCAs to sub-accounts, to MCAs, to overnight deposit accounts or to RTGS DCAs held by the same participant or by participants within the same banking group shall be free of charge. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Liquidity transfer orders from RTGS DCAs to MCAs or to RTGS DCAs held by participants not belonging to the same banking group shall incur a charge of EUR 0.80 per transaction (debit entry). |
| --- | --- |

3.

| 4. | Liquidity transfer orders from RTGS DCAs to T2S DCAs or to TIPS DCAs shall be free of charge. |
| --- | --- |

4.

| 5. | Cash transfer orders from an RTGS DCA to an AS account (1) shall not be charged to the RTGS DCA holder. |
| --- | --- |

5.

| 6. | The following fees shall apply to RTGS DCA holders:






  Service | Monthly fee (EUR) |
| --- | --- | --- |
| Addressable BIC holder (correspondents
   (2)
  ) | 20 |
| Unpublished BIC | 30 |
| Multi-addressee access (based on BIC 8) | 80 |

6.

Service

Monthly fee (EUR)

Addressable BIC holder (correspondents
   (2)
  )

20

Unpublished BIC

30

Multi-addressee access (based on BIC 8)

80

4.   FEES FOR AS USING RTGS AS SETTLEMENT PROCEDURES

Fees are charged per ancillary system regardless of the number and type of accounts. AS Operators operating more than one system will be charged for each system.

| 1. | AS using RTGS AS settlement procedures or having been granted an exception allowing them to settle on an RTGS DCA shall choose one of the following two pricing options:






  (a) | a monthly fee, plus a fixed transaction fee per cash transfer order.








  Monthly fee | | EUR 300 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Transaction fee per cash transfer order | | EUR 1,60 |

1.

(a)

a monthly fee, plus a fixed transaction fee per cash transfer order.

Monthly fee

EUR 300

Transaction fee per cash transfer order

EUR 1,60

| (b) | a monthly fee, plus a transaction fee based on the volume of cash transfer orders an calculated on a cumulative basis as set out in the following table.









  Monthly fee | | EUR 3 750 |
| --- | --- | --- | --- |
| Monthly volume of cash transfer orders |
| Band | From | To | Transaction fee per cash transfer order (EUR) |
| 1. | 1 | 5 000 | 1,20 |
| 2. | 5 001 | 12 500 | 1,00 |
| 3. | 12 501 | 25 000 | 0,80 |
| 4. | 25 001 | 50 000 | 0,40 |
| 5. | Above 50 000 | | 0,25 |

(b)

a monthly fee, plus a transaction fee based on the volume of cash transfer orders an calculated on a cumulative basis as set out in the following table.

Monthly fee

EUR 3 750

Monthly volume of cash transfer orders

Band

From

To

Transaction fee per cash transfer order (EUR)

1.

1

5 000

1,20

2.

5 001

12 500

1,00

3.

12 501

25 000

0,80

4.

25 001

50 000

0,40

5.

Above 50 000

0,25

Cash transfer orders between an RTGS DCA and an AS account (3) shall be charged to the respective A according to the pricing option that the AS has opted for.

| 2. | In addition to the fees set out above, each AS shall be subject to two fixed fees as set out in the following table.














  A. | Fixed fee I |
| --- | --- | --- |

2.

A.

Fixed fee I

Monthly fee per AS

EUR 2 000

| B. | Fixed fee II (based on gross underlying value
   (4)
  ) |
| --- | --- |

B.

Fixed fee II (based on gross underlying value
   (4)
  )

Size (EUR millions/day)

Annual fee (EUR)

Monthly fee (EUR)

from 0 to 999,99

10 000

833

from 1 000 to 2 499,99

20 000

1 667

from 2 500 to 4 999,99

40 000

3 334

from 5 000 to 9 999,99

60 000

5 000

from 10 000 to 49 999,99

80 000

6 666

from 50 000 to 499 999,99

100 000

8 333

500 000 and above

200 000

16 667

5.   FEES FOR T2S DCA HOLDERS

| 1. | The following fees shall be charged for the operation of T2S DCAs:







  Item | Applied rule | Fee per item (EUR) |
| --- | --- | --- | --- |
| Liquidity transfer orders between T2S DCAs | Per transfer for the debited T2S DCA. | 0,141 |
| Intra-balance movements | Any successfully executed intra-balance movement (i.e. blocking, unblocking, reservation of liquidity, etc.). | 0,094 |
| A2A queries | Per business item within each A2A query generated | 0,007 |
| A2A reports | Per business item within each generated A2A report including A2A reports as a result of U2A queries. | 0,004 |
| Messages bundled into a file | Per message in each file containing bundled messages | 0,004 |
| Transmission | Each transmission per T2S party (both inbound and outbound) will be counted and charged for (except for technical acknowledgement messages). | 0,012 |
| U2A queries | Any executed query search function | 0,100 |
| Fee per T2S DCA | Any T2S DCA existing at any time during the monthly billing period
  Currently free of charge, to be reviewed at regular intervals. | 0,000 |
| Auto-collateralisation | Issue or return of auto-collateralisation | 0,000 |

1.

Item

Applied rule

Fee per item (EUR)

Liquidity transfer orders between T2S DCAs

Per transfer for the debited T2S DCA.

0,141

Intra-balance movements

Any successfully executed intra-balance movement (i.e. blocking, unblocking, reservation of liquidity, etc.).

0,094

A2A queries

Per business item within each A2A query generated

0,007

A2A reports

Per business item within each generated A2A report including A2A reports as a result of U2A queries.

0,004

Messages bundled into a file

Per message in each file containing bundled messages

0,004

Transmission

Each transmission per T2S party (both inbound and outbound) will be counted and charged for (except for technical acknowledgement messages).

0,012

U2A queries

Any executed query search function

0,100

Fee per T2S DCA

Any T2S DCA existing at any time during the monthly billing period

Currently free of charge, to be reviewed at regular intervals.

0,000

Auto-collateralisation

Issue or return of auto-collateralisation

0,000

| 2. | Liquidity transfer orders from a T2S DCA to an RTGS DCA, a TIPS DCA or an MCA shall be free of charge. |
| --- | --- |

2.

6.   FEES FOR TIPS DCA HOLDERS

| 1. | Fees for the operation of TIPS DCAs shall be charged to the party indicated as shown in the following table:







  Item | Rule applied | Fee per item (EUR) |
| --- | --- | --- | --- |
| Settled instant payment order | Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be debited | 0,002 |
| Unsettled instant payment order | Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be debited | 0,002 |
| Settled positive recall answer | Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be credited | 0,002 |
| Unsettled positive recall answer | Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be credited | 0,002 |

1.

Item

Rule applied

Fee per item (EUR)

Settled instant payment order

Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be debited

0,002

Unsettled instant payment order

Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be debited

0,002

Settled positive recall answer

Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be credited

0,002

Unsettled positive recall answer

Party to be charged: the owner of the TIPS DCA to be credited

0,002

| 2. | Liquidity transfer orders from TIPS DCAs to: MCAs; RTGS DCAs; sub-accounts; overnight deposit accounts; TIPS AS technical accounts; and T2S DCAs shall be free of charge. |
| --- | --- |

2.

7.   FEES FOR AS USING TIPS AS SETTLEMENT PROCEDURE

| 1. | Fees for the use by an AS of the TIPS AS settlement procedure shall be charged to the party indicated as shown in the following table:







  Item | Rule applied | Fee per item (EUR) |
| --- | --- | --- | --- |
| Settled instant payment order | Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be debited | 0,002 |
| Unsettled instant payment order | Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be debited | 0,002 |
| Settled positive recall answer | Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be credited | 0,002 |
| Unsettled positive recall answer | Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be credited | 0,002 |

1.

Item

Rule applied

Fee per item (EUR)

Settled instant payment order

Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be debited

0,002

Unsettled instant payment order

Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be debited

0,002

Settled positive recall answer

Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be credited

0,002

Unsettled positive recall answer

Party to be charged: the owner of the TIPS AS technical account to be credited

0,002

| 2. | Liquidity transfer orders from TIPS AS technical accounts to TIPS DCAs shall be free of charge. |
| --- | --- |

2.

| 3. | In addition to the fees set out above, each AS shall be subject to a monthly fee based on the gross underlying volume of instant payments, near instant payments and positive recall answers settled in the AS’s own platform and enabled by the pre-funded positions on the TIPS AS technical account. The fee shall be EUR 0,0005 per settled instant payment, near instant payment or settled positive recall answer. For each month, each AS shall report the gross underlying volume of its settled instant payments, near instant payments and settled positive recall answers rounded down to the nearest ten thousand, at the latest by the third business day of the following month. The reported gross underlying volume shall be applied by the ECB to calculate the fee for the following month. |
| --- | --- |

3.

---

(1)  Regardless of whether it is a RTGS DCA, an RTGS AS technical account or an AS guarantee funds account.

(2)  Addressable BIC holders are available for different participant types: Addressable BIC holder – Correspondent; Addressable BIC holder – Branch of Participant; and Addressable BIC holder – Branch of correspondent. Only the Addressable BIC holder – Correspondent participation type shall incur the fee. The fee shall be charged for each different BIC 11.

(3)  Regardless of whether it is a RTGS DCA, an RTGS AS technical account or an AS guarantee funds Account.

(4)  The ‘gross underlying value’ is the total amount of gross monetary obligations that are discharged via an AS after settlement has taken place on an RTGS DCA or sub-account. For CCPs, the gross underlying value is the total notional value of future contracts or the mark-to-market value of the future contracts, at values to be settled when futures contracts expire and commissions are applied.

---

APPENDIX VII

REQUIREMENTS REGARDING INFORMATION SECURITY MANAGEMENT AND BUSINESS CONTINUITY MANAGEMENT

MCA HOLDERS, T2S DCA HOLDERS AND TIPS DCA HOLDERS

These requirements regarding information security management or business continuity management shall not apply to MCA holders, T2S DCA holders and TIPS DCA holders.

RTGS DCA HOLDERS AND AS

The requirements set out in section 1 of this Appendix VII (information security management) shall apply to all RTGS DCA holders and AS, except where an RTGS DCA holder or an AS demonstrates that a specific requirement is not applicable to it. In establishing the scope of application of the requirements within its infrastructure, the participant should identify the elements that are part of the Payment Transaction Chain (PTC). Specifically, the PTC starts at a Point of Entry (PoE), i.e. a system involved in the creation of transactions (e.g. workstations, front-office and back-office applications, middleware), and ends at the system responsible to send the message to the NSP.

The requirements set out in section 2 of this Appendix VII (business continuity management) shall apply to RTGS DCA holders and AS designated by the Eurosystem as being critical for the smooth functioning of the TARGET system on the basis of criteria periodically updated and published on the ECB’s website.

1.   Information security management

Requirement 1.1: Information security policy

The management shall set a clear policy direction in line with business objectives and demonstrate support for and commitment to information security through the issuance, approval and maintenance of an information security policy aiming at managing information security and cyber resilience across the organisation in terms of identification, assessment and treatment of information security and cyber resilience risks. The policy should contain at least the following sections: objectives, scope (including domains such as organisation, human resources, asset management etc.), principles and allocation of responsibilities.

Requirement 1.2: Internal organisation

An information security framework shall be established to implement the information security policy within the organisation. The management shall coordinate and review the establishment of the information security framework to ensure the implementation of the information security policy (as per Requirement 1.1) across the organisation, including the allocation of sufficient resources and assignment of security responsibilities for this purpose.

Requirement 1.3: External parties

The security of the organisation’s information and information processing facilities should not be reduced by the introduction of, and/or the dependence on, an external party/parties or products/services provided by them. Any access to the organisation’s information processing facilities by external parties shall be controlled. When external parties or products/services of external parties are required to access the organisation’s information processing facilities, a risk assessment shall be carried out to determine the security implications and control requirements. Controls shall be agreed and defined in an agreement with each relevant external party.

Requirement 1.4: Asset management

All information assets, the business processes and the underlying information systems, such as operating systems, infrastructures, business applications, off-the-shelf products, services and user-developed applications, in the scope of the Payment Transaction Chain shall be accounted for and have a nominated owner. The responsibility for the maintenance and the operation of appropriate controls in the business processes and the related IT components to safeguard the information assets shall be assigned. Note: the owner can delegate the implementation of specific controls as appropriate, but remains accountable for the proper protection of the assets.

Requirement 1.5: Information assets classification

Information assets shall be classified in terms of their criticality to the smooth delivery of the service by the participant. The classification shall indicate the need, priorities and degree of protection required when handling the information asset in the relevant business processes and shall also take into consideration the underlying IT components. An information asset classification scheme approved by the management shall be used to define an appropriate set of protection controls throughout the information asset lifecycle (including removal and destruction of information assets) and to communicate the need for specific handling measures.

Requirement 1.6: Human resources security

Security responsibilities shall be addressed prior to employment in adequate job descriptions and in terms and conditions of employment. All candidates for employment, contractors and third-party users shall be adequately screened, especially for sensitive jobs. Employees, contractors and third-party users of information processing facilities shall sign an agreement on their security roles and responsibilities.

An adequate level of awareness shall be ensured among all employees, contractors and third-party users, and education and training in security procedures and the correct use of information processing facilities shall be provided to them to minimise possible security risks. A formal disciplinary process for handling security breaches shall be established for employees.

Responsibilities shall be in place to ensure that an employee’s, contractor’s or third-party user’s exit from or transfer within the organisation is managed, and that the return of all equipment and the removal of all access rights are completed.

Requirement 1.7: Physical and environmental security

Critical or sensitive information processing facilities shall be housed in secure areas, protected by defined security perimeters, with appropriate security barriers and entry controls. They shall be physically protected from unauthorised access, damage and interference. Access shall be granted only to individuals who fall within the scope of Requirement 1.6. Procedures and standards shall be established to protect physical media containing information assets when in transit.

Equipment shall be protected from physical and environmental threats. Protection of equipment (including equipment used off-site) and against the removal of property is necessary to reduce the risk of unauthorised access to information and to guard against loss or damage of equipment or information.

Special measures may be required to protect against physical threats and to safeguard supporting facilities such as the electrical supply and cabling infrastructure.

Requirement 1.8: Operations management

Responsibilities and procedures shall be established for the management and operation of information processing facilities covering all the underlying systems in the Payment Transaction Chain end-to-end. As regards operating procedures, including technical administration of IT systems, segregation of duties shall be implemented, where appropriate, to reduce the risk of negligent or deliberate system misuse.

Where segregation of duties cannot be implemented due to documented objective reasons, compensatory controls shall be implemented following a formal risk analysis. Controls shall be established to prevent and detect the introduction of malicious code for systems in the Payment Transaction Chain. Controls shall be also established (including user awareness) to prevent, detect and remove malicious code. Mobile code shall be used only from trusted sources (e.g. signed Microsoft COM components and Java Applets). The configuration of the browser (e.g. the use of extensions and plugins) shall be strictly controlled.

Data backup and recovery policies shall be implemented by the management; those recovery policies shall include a plan of the restoration process which is tested at regular intervals at least annually.

Systems that are critical for the security of payments shall be monitored and events relevant to information security shall be recorded. Operator logs shall be used to ensure that information system problems are identified. Operator logs shall be regularly reviewed on a sample basis, based on the criticality of the operations. System monitoring shall be used to check the effectiveness of controls which are identified as critical for the security of payments and to verify conformity to an access policy model.

Exchanges of information between organisations shall be based on a formal exchange policy, carried out in line with exchange agreements among the involved parties and shall be compliant with any relevant legislation. Third party software components employed in the exchange of information with TARGET (e.g. software received from a Service Bureau) must be used under a formal agreement with the third party.

Requirement 1.9: Access control

Access to information assets shall be justified on the basis of business requirements (need-to-know (1)) and according to the established framework of corporate policies (including the information security policy). Clear access control rules shall be defined based on the principle of least privilege (2) to reflect closely the needs of the corresponding business and IT processes. Where relevant, (e.g. for backup management) logical access control should be consistent with physical access control unless there are adequate compensatory controls in place (e.g. encryption, personal data anonymisation).

Formal and documented procedures shall be in place to control the allocation of access rights to information systems and services that fall within the scope of the Payment Transaction Chain. The procedures shall cover all stages in the lifecycle of user access, from the initial registration of new users to the final deregistration of users that no longer require access.

Special attention shall be given, where appropriate, to the allocation of access rights of such criticality that the abuse of those access rights could lead to a severe adverse impact on the operations of the participant (e.g. access rights allowing system administration, override of system controls, direct access to business data). Appropriate controls shall be put in place to identify, authenticate and authorise users at specific points in the organisation’s network, e.g. for local and remote access to systems in the Payment Transaction Chain. Personal accounts shall not be shared in order to ensure accountability.

For passwords, rules shall be established and enforced by specific controls to ensure that passwords cannot be easily guessed, e.g. complexity rules and limited-time validity. A safe password recovery and/or reset protocol shall be established.

A policy shall be developed and implemented on the use of cryptographic controls to protect the confidentiality, authenticity and integrity of information. A key management policy shall be established to support the use of cryptographic controls.

There shall be policy for viewing confidential information on screen or in print (e.g. a clear screen, a clear desk policy) to reduce the risk of unauthorised access.

When working remotely, the risks of working in an unprotected environment shall be considered and appropriate technical and organisational controls shall be applied.

Requirement 1.10: Information systems acquisition, development and maintenance

Security requirements shall be identified and agreed prior to the development and/or implementation of information systems.

Appropriate controls shall be built into applications, including user-developed applications, to ensure correct processing. These controls shall include the validation of input data, internal processing and output data. Additional controls may be required for systems that process, or have an impact on, sensitive, valuable or critical information. Such controls shall be determined on the basis of security requirements and risk assessment according to the established policies (e.g. information security policy, cryptographic control policy).

The operational requirements of new systems shall be established, documented and tested prior to their acceptance and use. As regards network security, appropriate controls, including segmentation and secure management, should be implemented based on the criticality of data flows and the level of risk of the network zones in the organisation. There shall be specific controls to protect sensitive information passing over public networks.

Access to system files and program source code shall be controlled and IT projects and support activities conducted in a secure manner. Care shall be taken to avoid exposure of sensitive data in test environments. Project and support environments shall be strictly controlled. Deployment of changes in production shall be strictly controlled. A risk assessment of the major changes to be deployed in production shall be conducted.

Regular security testing activities of systems in production shall also be conducted according to a predefined plan based on the outcome of a risk-assessment, and security testing shall include, at least, vulnerability assessments. All of the shortcomings highlighted during the security testing activities shall be assessed and action plans to close any identified gap shall be prepared and followed-up in a timely fashion.

Requirement 1.11: Information security in supplier
   (3)
  relationships

To ensure protection of the participant’s internal information systems that are accessible by suppliers, information security requirements for mitigating the risks associated with supplier’s access shall be documented and formally agreed upon with the supplier.

Requirement 1.12: Management of information security incidents and improvements

To ensure a consistent and effective approach to the management of information security incidents, including communication on security events and weaknesses, roles, responsibilities and procedures, at business and technical level, shall be established and tested to ensure a quick, effective and orderly and safely recover from information security incidents including scenarios related to a cyberrelated cause (e.g. a fraud pursued by an external attacker or by an insider). Personnel involved in these procedures shall be adequately trained.

Requirement 1.13: Technical compliance review

A participant’s internal information systems (e.g. back office systems, internal networks and external network connectivity) shall be regularly assessed for compliance with the organisation’s established framework of policies (e.g. information security policy, cryptographic control policy).

Requirement 1.14: Virtualisation

Guest virtual machines shall comply with all the security controls that are set for physical hardware and systems (e.g. hardening, logging). Controls relating to hypervisors must include: hardening of the hypervisor and the hosting operating system, regular patching, strict separation of different environments (e.g. production and development). Centralised management, logging and monitoring as well as managing of access rights, in particular for high privileged accounts, shall be implemented based on a risk assessment. Guest virtual machines managed by the same hypervisor shall have a similar risk profile.

Requirement 1.15: Cloud computing

The usage of public and/or hybrid cloud solutions in the Payment Transaction Chain must be based on a formal risk assessment, taking into account the technical controls and the contractual clauses related to the cloud solution.

If hybrid cloud solutions are used, it is understood that the criticality level of the overall system is the highest one of the connected systems. All on-premises components of the hybrid solutions must be segregated from the other on-premises systems.

2.   Business Continuity Management

The following requirements relate to business continuity management. Each TARGET participant designated by the Eurosystem as being critical for the smooth functioning of the TARGET system shall have a business continuity strategy in place that complies with the following requirements.

Requirement 2.1:

Business continuity plans shall be developed and procedures for maintaining them are in place.

Requirement 2.2:

An alternate operational site shall be available.

Requirement 2.3:

The risk profile of the alternate site shall be different from that of the primary site, in order to avoid that both sites are affected by the same event at the same time. For example, the alternate site shall be on a different power grid and central telecommunication circuit from those of the primary business location.

Requirement 2.4:

In the event of a major operational disruption rendering the primary site inaccessible and/or critical staff unavailable, the critical participant shall be able to resume normal operations from the alternate site, where it shall be possible to properly close the business day and open the following business day(s).

Requirement 2.5:

Procedures shall be in place to ensure that the processing of transactions is resumed from the alternate site within a reasonable timeframe after the initial disruption of service and commensurate to the criticality of the business that was disrupted.

Requirement 2.6:

The ability to cope with operational disruptions shall be tested at least once a year and critical staff shall be aptly trained. The maximum period between tests shall not exceed one year.

---

(1)  The need-to-know principle refers to the identification of the set of information that an individual needs access to in order to carry out her/his duties.

(2)  The principle of least privilege refers to the tailoring a subject’s access profile to an IT system to match the corresponding business role.

(3)  A supplier in the context of this exercise should be understood as any third party (and its personnel) which is under contract (agreement), with the institution, to provide a service and under the service agreement the third party (and its personnel) is granted access, either remotely or on site, to information and/or information systems and/or information processing facilities of the institution in scope or associated to the scope covered under the exercise of the TARGET self-certification.

---

ANNEX II

TARGET GOVERNANCE ARRANGEMENTS

| Level 1 — Governing Council | Level 2 — Technical and operational management body | Level 3 — Level 3 NCBs |
| --- | --- | --- |
| 1. | General provisions |

Level 1 — Governing Council

Level 2 — Technical and operational management body

Level 3 — Level 3 NCBs

1.

Final competence in relation to all TARGET issues, in particular the rules for the decision making in TARGET, and responsible for safeguarding the public function of TARGET

Conducting technical, functional, operational and financial management tasks in relation to TARGET and implementing the rules on governance decided by Level 1

Taking decisions on the daily running of TARGET based on the service levels defined in the agreement referred to in Article 7(6) of Guideline ECB/2022/8

| 2. | Pricing policy |
| --- | --- |

2.

| — | Deciding on pricing structure/pricing policy |
| --- | --- |

—

Deciding on pricing structure/pricing policy

| — | Deciding on the pricing envelopes |
| --- | --- |

—

Deciding on the pricing envelopes

| — | Regular review of pricing structure/ pricing policy |
| --- | --- |

—

Regular review of pricing structure/ pricing policy

| — | Drafting and monitoring of pricing envelopes |
| --- | --- |

—

Drafting and monitoring of pricing envelopes

(Not applicable)

| 3. | Financing |
| --- | --- |

3.

| — | Deciding on rules for the financial regime of TARGET |
| --- | --- |

—

Deciding on rules for the financial regime of TARGET

| — | Deciding on the financial envelopes |
| --- | --- |

—

Deciding on the financial envelopes

| — | Drafting proposals for the main features of the financial regime as decided by Level 1. |
| --- | --- |

—

Drafting proposals for the main features of the financial regime as decided by Level 1.

| — | Drafting and monitoring of financial envelopes |
| --- | --- |

—

Drafting and monitoring of financial envelopes

| — | Approval and/or initiation of instalments payed by Eurosystem CBs to Level 3 for provision of services |
| --- | --- |

—

Approval and/or initiation of instalments payed by Eurosystem CBs to Level 3 for provision of services

| — | Approval and/or initiation of reimbursement of fees to the Eurosystem CBs |
| --- | --- |

—

Approval and/or initiation of reimbursement of fees to the Eurosystem CBs

Providing cost figures to Level 2 for the service provision

| 4. | Service level |
| --- | --- |

4.

Deciding on the level of service

Verifying that the service was delivered in accordance with the agreed Service level

Delivering the service in accordance with the agreed Service level

| 5. | Operation |
| --- | --- |

5.

| — | Deciding on the rules applicable to incidents and crisis situations |
| --- | --- |

—

Deciding on the rules applicable to incidents and crisis situations

| — | Monitoring business developments |
| --- | --- |

—

Monitoring business developments

Managing the system based on the agreement referred to in Article 7(6) of Guideline ECB/2022/8

| 6. | Change and release management |
| --- | --- |

6.

Deciding in case of escalation

| — | Approving the Change requests |
| --- | --- |

—

Approving the Change requests

| — | Approving the release scoping |
| --- | --- |

—

Approving the release scoping

| — | Approving the release plan and its execution |
| --- | --- |

—

Approving the release plan and its execution

Assessing the Change Requests

Implementing the Change requests in line with the agreed plan

| 7. | Risk management |
| --- | --- |

7.

| — | approving the TARGET Risk Management Framework and the risk tolerance for TARGET as well as accepting remaining risks. |
| --- | --- |

—

approving the TARGET Risk Management Framework and the risk tolerance for TARGET as well as accepting remaining risks.

| — | assuming ultimate responsibility for the activities of the first and second lines of defence. |
| --- | --- |

—

assuming ultimate responsibility for the activities of the first and second lines of defence.

| — | establishing the organisational structure for roles and responsibilities related to risk and control |
| --- | --- |

—

establishing the organisational structure for roles and responsibilities related to risk and control

| — | Conducting the actual risk management |
| --- | --- |

—

Conducting the actual risk management

| — | Conducting risk analysis and follow-up |
| --- | --- |

—

Conducting risk analysis and follow-up

| — | ensuring that all risk management arrangements are maintained and kept-up-to date |
| --- | --- |

—

ensuring that all risk management arrangements are maintained and kept-up-to date

| — | approving and reviewing the business continuity plan as outlined in the relevant operational documentation |
| --- | --- |

—

approving and reviewing the business continuity plan as outlined in the relevant operational documentation

Providing the necessary information for risk analysis according to Level 1/Level 2 requests

| 8. | System rules |
| --- | --- |

8.

| — | Establishing and ensuring adequate implementation of the European System of Central Bank's legal framework for TARGET including the Conditions for participation in TARGET |
| --- | --- |

—

Establishing and ensuring adequate implementation of the European System of Central Bank's legal framework for TARGET including the Conditions for participation in TARGET

(Not applicable)

(Not applicable)

---

ANNEX III

DEFINITIONS

| (1) | ‘account monitoring group’
  means a group of two or more MCAs and/or DCAs in respect of which one participant, the leader party, has a view over the balance on each of the TARGET accounts in the group; |
| --- | --- |

(1)

‘account monitoring group’
  means a group of two or more MCAs and/or DCAs in respect of which one participant, the leader party, has a view over the balance on each of the TARGET accounts in the group;

| (2) | ‘addressable BIC holder’
  means an entity which: (a) holds a Business Identifier Code (BIC); and (b) is a correspondent or customer of a RTGS DCA holder or a branch of a RTGS DCA holder, and is able to submit payment orders to and receive payments from a TARGET component system via that RTGS DCA holder; |
| --- | --- |

(2)

‘addressable BIC holder’
  means an entity which: (a) holds a Business Identifier Code (BIC); and (b) is a correspondent or customer of a RTGS DCA holder or a branch of a RTGS DCA holder, and is able to submit payment orders to and receive payments from a TARGET component system via that RTGS DCA holder;

| (3) | ‘ancillary system’
  (AS) means a system operated by an entity established in the Union or the EEA that is subject to supervision and/or oversight by a competent authority and complies with the oversight requirements for the location of infrastructures offering services in euro, as amended from time to time and published on the ECB's website, in which payments and/or financial instruments are exchanged and/or cleared or recorded with (a) the monetary obligations resulting in cash transfer orders which are settled in TARGET and/or (b) funds held in TARGET, in accordance with Guideline ECB/2022/8; |
| --- | --- |

(3)

‘ancillary system’
  (AS) means a system operated by an entity established in the Union or the EEA that is subject to supervision and/or oversight by a competent authority and complies with the oversight requirements for the location of infrastructures offering services in euro, as amended from time to time and published on the ECB's website, in which payments and/or financial instruments are exchanged and/or cleared or recorded with (a) the monetary obligations resulting in cash transfer orders which are settled in TARGET and/or (b) funds held in TARGET, in accordance with Guideline ECB/2022/8;

| (4) | ‘ancillary system guarantee funds account’
  (AS guarantee funds account) means a technical account used for the purpose of holding guarantee funds to support RTGS AS settlement procedures A and B; |
| --- | --- |

(4)

‘ancillary system guarantee funds account’
  (AS guarantee funds account) means a technical account used for the purpose of holding guarantee funds to support RTGS AS settlement procedures A and B;

| (5) | ancillary system settlement procedure’ (AS settlement procedure) means any TIPS AS settlement procedure or RTGS AS settlement procedure; |
| --- | --- |

(5)

ancillary system settlement procedure’ (AS settlement procedure) means any TIPS AS settlement procedure or RTGS AS settlement procedure;

| (6) | ‘ancillary system transfer order’
  (AS transfer order) means any cash transfer order that is initiated by an ancillary system for the purpose of an RTGS ancillary system settlement procedure; |
| --- | --- |

(6)

‘ancillary system transfer order’
  (AS transfer order) means any cash transfer order that is initiated by an ancillary system for the purpose of an RTGS ancillary system settlement procedure;

| (7) | ‘auto-collateralisation’
  means intraday credit granted by a euro area national central bank (NCB) in central bank money triggered when a T2S DCA holder has insufficient funds to settle securities transactions, whereby such intraday credit is collateralised either with the securities being purchased (collateral on flow), or with securities held by the T2S DCA holder in favour of the euro area NCB (collateral on stock). An auto collateralisation transaction consists of two distinct transactions, one for the granting of auto-collateralisation and one for its reimbursement. It may also include a third transaction for any eventual relocation of collateral. For the purposes of Annex I, Part I, Article 17 all three transactions are deemed to have been entered into the system and deemed to be irrevocable at the same time as the transaction for the granting of the auto-collateralisation; |
| --- | --- |

(7)

‘auto-collateralisation’
  means intraday credit granted by a euro area national central bank (NCB) in central bank money triggered when a T2S DCA holder has insufficient funds to settle securities transactions, whereby such intraday credit is collateralised either with the securities being purchased (collateral on flow), or with securities held by the T2S DCA holder in favour of the euro area NCB (collateral on stock). An auto collateralisation transaction consists of two distinct transactions, one for the granting of auto-collateralisation and one for its reimbursement. It may also include a third transaction for any eventual relocation of collateral. For the purposes of Annex I, Part I, Article 17 all three transactions are deemed to have been entered into the system and deemed to be irrevocable at the same time as the transaction for the granting of the auto-collateralisation;

| (8) | ‘automated liquidity transfer order’
  means a liquidity transfer order generated automatically to transfer funds from a designated RTGS DCA to the participant’s MCA in the event there are insufficient funds on that MCA for the settlement of central bank operations; |
| --- | --- |

(8)

‘automated liquidity transfer order’
  means a liquidity transfer order generated automatically to transfer funds from a designated RTGS DCA to the participant’s MCA in the event there are insufficient funds on that MCA for the settlement of central bank operations;

| (9) | ‘available liquidity’
  means a credit balance on a participant's account and, if applicable, any intraday credit line granted on the MCA by the relevant euro area NCB in relation to such account but not yet drawn upon, or if applicable, decreased by the amount of any processed reservations of liquidity or blocking of funds on MCAs or DCAs; |
| --- | --- |

(9)

‘available liquidity’
  means a credit balance on a participant's account and, if applicable, any intraday credit line granted on the MCA by the relevant euro area NCB in relation to such account but not yet drawn upon, or if applicable, decreased by the amount of any processed reservations of liquidity or blocking of funds on MCAs or DCAs;

| (10) | ‘banking group’
  means:






  a) | a composition of credit institutions included in the consolidated financial statements of a parent company where the parent company is obliged to present consolidated financial statements under International Accounting Standard 27 (IAS 27), adopted pursuant to Commission Regulation (EC) No 1126/2008 (1) and consisting of either: (i) a parent company and one or more subsidiaries; or (ii) two or more subsidiaries of a parent company; or |
| --- | --- | --- |

(10)

‘banking group’
  means:

a)

a composition of credit institutions included in the consolidated financial statements of a parent company where the parent company is obliged to present consolidated financial statements under International Accounting Standard 27 (IAS 27), adopted pursuant to Commission Regulation (EC) No 1126/2008 (1) and consisting of either: (i) a parent company and one or more subsidiaries; or (ii) two or more subsidiaries of a parent company; or

| b) | a composition of credit institutions as referred to in subparagraph (a)(i) or (ii), where a parent company does not present consolidated financial statements in accordance with IAS 27, but may be able to satisfy the criteria defined in IAS 27 for inclusion in consolidated financial statements, subject to the verification of the CB of the participant; |
| --- | --- |

b)

a composition of credit institutions as referred to in subparagraph (a)(i) or (ii), where a parent company does not present consolidated financial statements in accordance with IAS 27, but may be able to satisfy the criteria defined in IAS 27 for inclusion in consolidated financial statements, subject to the verification of the CB of the participant;

| c) | a bilateral or multilateral network of credit institutions that is: (i) organised through a statutory framework determining the affiliation of credit institutions to such a network; or (ii) characterised by self-organised mechanisms of cooperation (promoting, supporting and representing the business interests of its members) and/or economic solidarity going beyond the ordinary cooperation usual between credit institutions whereby such cooperation and solidarity are permitted by credit institutions’ by-laws or articles of incorporation or established by virtue of separate agreements and in each cases referred to in points (c)(i) and (c)(ii) the ECB’s Governing Council has approved an application to be considered as constituting a banking group; |
| --- | --- |

c)

a bilateral or multilateral network of credit institutions that is: (i) organised through a statutory framework determining the affiliation of credit institutions to such a network; or (ii) characterised by self-organised mechanisms of cooperation (promoting, supporting and representing the business interests of its members) and/or economic solidarity going beyond the ordinary cooperation usual between credit institutions whereby such cooperation and solidarity are permitted by credit institutions’ by-laws or articles of incorporation or established by virtue of separate agreements and in each cases referred to in points (c)(i) and (c)(ii) the ECB’s Governing Council has approved an application to be considered as constituting a banking group;

| (11) | ‘branch’
  means a branch within the meaning of point (17) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parleament and of the Council (2) or point (30) of Article 4(1) of Directive 2014/65/EU of the European Parleament and of the Council (3); |
| --- | --- |

(11)

‘branch’
  means a branch within the meaning of point (17) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parleament and of the Council (2) or point (30) of Article 4(1) of Directive 2014/65/EU of the European Parleament and of the Council (3);

| (12) | ‘broadcast message’
  means information made simultaneously available to all or a selected group of participants; |
| --- | --- |

(12)

‘broadcast message’
  means information made simultaneously available to all or a selected group of participants;

| (13) | ‘business day’ or ‘TARGET business day’
  means any day on which MCAs, RTGS DCAs, or T2S DCAs are available for the settlement of cash transfer orders; |
| --- | --- |

(13)

‘business day’ or ‘TARGET business day’
  means any day on which MCAs, RTGS DCAs, or T2S DCAs are available for the settlement of cash transfer orders;

| (14) | ‘Business Identifier Code’
  (BIC) means a code as defined by ISO Standard No 9362; |
| --- | --- |

(14)

‘Business Identifier Code’
  (BIC) means a code as defined by ISO Standard No 9362;

| (15) | ‘capacity opinion’
  means a participant-specific opinion that contains an assessment of a participant’s legal capacity to enter into and carry out its obligations; |
| --- | --- |

(15)

‘capacity opinion’
  means a participant-specific opinion that contains an assessment of a participant’s legal capacity to enter into and carry out its obligations;

| (16) | ‘cash transfer order’
  means any instruction by a participant or a party acting on its behalf to place at the disposal of a recipient an amount of money from one account by means of a book entry onto another account and which is an ancillary system transfer order, a liquidity transfer order, an instant payment order, a positive recall answer or a payment order; |
| --- | --- |

(16)

‘cash transfer order’
  means any instruction by a participant or a party acting on its behalf to place at the disposal of a recipient an amount of money from one account by means of a book entry onto another account and which is an ancillary system transfer order, a liquidity transfer order, an instant payment order, a positive recall answer or a payment order;

| (17) | ‘central bank’
  (CB) means a Eurosystem CB and/or a connected NCB; |
| --- | --- |

(17)

‘central bank’
  (CB) means a Eurosystem CB and/or a connected NCB;

| (18) | ‘central bank operation’
  means any payment order or liquidity transfer order initiated by a CB on an MCA opened in any TARGET component system; |
| --- | --- |

(18)

‘central bank operation’
  means any payment order or liquidity transfer order initiated by a CB on an MCA opened in any TARGET component system;

| (19) | ‘connected NCB’
  means an NCB, other than a euro area NCB, which is connected to TARGET pursuant to a specific agreement; |
| --- | --- |

(19)

‘connected NCB’
  means an NCB, other than a euro area NCB, which is connected to TARGET pursuant to a specific agreement;

| (20) | ‘Contingency Solution’
  means the functionality that allows CBs and participants to process cash transfer orders in the event that the normal operation of MCAs and/or RTGS DCAs and/or RTGS AS technical accounts is not possible; |
| --- | --- |

(20)

‘Contingency Solution’
  means the functionality that allows CBs and participants to process cash transfer orders in the event that the normal operation of MCAs and/or RTGS DCAs and/or RTGS AS technical accounts is not possible;

| (21) | ‘credit institution’
  means either: (a) a credit institution within the meaning of point (1) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013 (and Article 2(5) of Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council (4) as applicable to the credit institution) that is subject to supervision by a competent authority; or (b) another credit institution within the meaning of Article 123(2) of the Treaty that is subject to scrutiny of a standard comparable to supervision by a competent authority; |
| --- | --- |

(21)

‘credit institution’
  means either: (a) a credit institution within the meaning of point (1) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013 (and Article 2(5) of Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council (4) as applicable to the credit institution) that is subject to supervision by a competent authority; or (b) another credit institution within the meaning of Article 123(2) of the Treaty that is subject to scrutiny of a standard comparable to supervision by a competent authority;

| (22) | ‘credit memorandum balance’
  (CMB) means a limit set by the TIPS DCA holder for the use of liquidity on the TIPS DCA by a specific reachable party; |
| --- | --- |

(22)

‘credit memorandum balance’
  (CMB) means a limit set by the TIPS DCA holder for the use of liquidity on the TIPS DCA by a specific reachable party;

| (23) | ‘cross-system settlement’
  means the settlement of AS transfer orders debiting the RTGS AS technical account or a sub-account of a settlement bank of one AS using AS settlement procedure C or D and crediting the RTGS AS technical account or a sub-account of a settlement bank of another AS using AS settlement procedure C or D; |
| --- | --- |

(23)

‘cross-system settlement’
  means the settlement of AS transfer orders debiting the RTGS AS technical account or a sub-account of a settlement bank of one AS using AS settlement procedure C or D and crediting the RTGS AS technical account or a sub-account of a settlement bank of another AS using AS settlement procedure C or D;

| (24) | ‘dedicated cash account’
  (DCA) means an RTGS DCA, a T2S DCA or a TIPS DCA; |
| --- | --- |

(24)

‘dedicated cash account’
  (DCA) means an RTGS DCA, a T2S DCA or a TIPS DCA;

| (25) | ‘deposit facility rate’
  means ‘deposit facility rate’ as defined in point (22) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60); |
| --- | --- |

(25)

‘deposit facility rate’
  means ‘deposit facility rate’ as defined in point (22) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60);

| (26) | ‘deposit facility’
  means ‘deposit facility’ as defined in point (21) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60); |
| --- | --- |

(26)

‘deposit facility’
  means ‘deposit facility’ as defined in point (21) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60);

| (27) | ‘euro area NCB’
  means the national central bank (NCB) of a Member State whose currency is the euro; |
| --- | --- |

(27)

‘euro area NCB’
  means the national central bank (NCB) of a Member State whose currency is the euro;

| (28) | ‘European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme’ or ‘SCT Inst Scheme’
  means an automated, open standards scheme providing a set of interbank rules to be complied with by SCT Inst participants, allowing payment services providers in the Single Euro Payments Area (SEPA) to offer an automated SEPA-wide euro instant credit transfer product; |
| --- | --- |

(28)

‘European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme’ or ‘SCT Inst Scheme’
  means an automated, open standards scheme providing a set of interbank rules to be complied with by SCT Inst participants, allowing payment services providers in the Single Euro Payments Area (SEPA) to offer an automated SEPA-wide euro instant credit transfer product;

| (29) | ‘Eurosystem CB’
  means the ECB or a euro area NCB; |
| --- | --- |

(29)

‘Eurosystem CB’
  means the ECB or a euro area NCB;

| (30) | ‘event of default’
  means any impending or existing event, the occurrence of which may threaten the performance by a participant of its obligations under the Conditions contained in Annex I, Part I or any other rules applying to the relationship between that participant and the participant’s CB or any other CB, including:






  (a) | where the participant no longer meets the access criteria laid down in the national implementation of Part I, Annex I, Article 4 or the requirements laid down in Part I, Annex I, Article 5(1), point (a); |
| --- | --- | --- |

(30)

‘event of default’
  means any impending or existing event, the occurrence of which may threaten the performance by a participant of its obligations under the Conditions contained in Annex I, Part I or any other rules applying to the relationship between that participant and the participant’s CB or any other CB, including:

(a)

where the participant no longer meets the access criteria laid down in the national implementation of Part I, Annex I, Article 4 or the requirements laid down in Part I, Annex I, Article 5(1), point (a);

| (b) | the opening of insolvency proceedings in relation to the participant; |
| --- | --- |

(b)

the opening of insolvency proceedings in relation to the participant;

| (c) | the submission of an application relating to the proceedings referred to in point (b); |
| --- | --- |

(c)

the submission of an application relating to the proceedings referred to in point (b);

| (d) | the issue by the participant of a written declaration of its inability to pay all or any part of its debts or to meet its obligations arising in relation to intraday credit; |
| --- | --- |

(d)

the issue by the participant of a written declaration of its inability to pay all or any part of its debts or to meet its obligations arising in relation to intraday credit;

| (e) | the entry of the participant into a voluntary general agreement or arrangement with its creditors; |
| --- | --- |

(e)

the entry of the participant into a voluntary general agreement or arrangement with its creditors;

| (f) | where the participant is, or is deemed by its CB to be, insolvent or unable to pay its debts; |
| --- | --- |

(f)

where the participant is, or is deemed by its CB to be, insolvent or unable to pay its debts;

| (g) | where the participant's credit balance on any of its TARGET accounts, or all or a substantial part of the participant's assets are subject to a freezing order, attachment, seizure or any other procedure that is intended to protect the public interest or the rights of the participant's creditors; |
| --- | --- |

(g)

where the participant's credit balance on any of its TARGET accounts, or all or a substantial part of the participant's assets are subject to a freezing order, attachment, seizure or any other procedure that is intended to protect the public interest or the rights of the participant's creditors;

| (h) | where participation of the participant in another TARGET component system and/or in an AS has been suspended or terminated; |
| --- | --- |

(h)

where participation of the participant in another TARGET component system and/or in an AS has been suspended or terminated;

| (i) | where any material representation or pre-contractual statement made by the participant or which is implied to have been made by the participant under the applicable law is incorrect or untrue; |
| --- | --- |

(i)

where any material representation or pre-contractual statement made by the participant or which is implied to have been made by the participant under the applicable law is incorrect or untrue;

| (j) | the assignment of all or a substantial part of the participant's assets; |
| --- | --- |

(j)

the assignment of all or a substantial part of the participant's assets;

| (31) | ‘guarantee funds’
  means funds provided by participants of an AS, to be used in the event of the failure, for whatever reason, of one or more participants to meet their payment obligations in the AS; |
| --- | --- |

(31)

‘guarantee funds’
  means funds provided by participants of an AS, to be used in the event of the failure, for whatever reason, of one or more participants to meet their payment obligations in the AS;

| (32) | ‘insolvency proceedings’
  means insolvency proceedings within the meaning of Article 2(j) of Directive 98/26/EC; |
| --- | --- |

(32)

‘insolvency proceedings’
  means insolvency proceedings within the meaning of Article 2(j) of Directive 98/26/EC;

| (33) | ‘instant payment order’
  means, in line with the European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a cash transfer order which can be executed 24 hours a day any calendar day of the year, with immediate or close to immediate settlement and notification to the payer, and which includes: (i) TIPS DCA to TIPS DCA instant payment orders; (ii) TIPS DCA to TIPS AS technical account instant payment orders; (iii) TIPS AS technical account to TIPS DCA instant payment orders; and (iv) TIPS AS technical account to TIPS AS technical account instant payment orders; |
| --- | --- |

(33)

‘instant payment order’
  means, in line with the European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a cash transfer order which can be executed 24 hours a day any calendar day of the year, with immediate or close to immediate settlement and notification to the payer, and which includes: (i) TIPS DCA to TIPS DCA instant payment orders; (ii) TIPS DCA to TIPS AS technical account instant payment orders; (iii) TIPS AS technical account to TIPS DCA instant payment orders; and (iv) TIPS AS technical account to TIPS AS technical account instant payment orders;

| (34) | ‘instructing party’
  means an entity which has been designated as such by a TIPS DCA holder or the holder of a TIPS AS technical account, and which is allowed to send instant payment orders or liquidity transfer orders and/or receive instant payment orders or liquidity transfer orders on behalf of that account holder or a reachable party of that account holder; |
| --- | --- |

(34)

‘instructing party’
  means an entity which has been designated as such by a TIPS DCA holder or the holder of a TIPS AS technical account, and which is allowed to send instant payment orders or liquidity transfer orders and/or receive instant payment orders or liquidity transfer orders on behalf of that account holder or a reachable party of that account holder;

| (35) | ‘intraday credit’
  means credit extended for a period of less than one business day; |
| --- | --- |

(35)

‘intraday credit’
  means credit extended for a period of less than one business day;

| (36) | ‘investment firm’
  means an investment firm within the meaning of Article 4(1)(1) of Directive 2014/65/EU, excluding the institutions specified in Article 2(1) of Directive 2014/65/EU as applicable to the investment firm, provided that the investment firm in question is:






  a) | authorised and supervised by a recognised competent authority, which has been designated as such under Directive 2014/65/EU; and |
| --- | --- | --- |

(36)

‘investment firm’
  means an investment firm within the meaning of Article 4(1)(1) of Directive 2014/65/EU, excluding the institutions specified in Article 2(1) of Directive 2014/65/EU as applicable to the investment firm, provided that the investment firm in question is:

a)

authorised and supervised by a recognised competent authority, which has been designated as such under Directive 2014/65/EU; and

| b) | entitled to carry out the activities referred to under items 2, 3, 6 and 7 of Section A of Annex I to Directive 2014/65/EU as applicable to the investment firm; |
| --- | --- |

b)

entitled to carry out the activities referred to under items 2, 3, 6 and 7 of Section A of Annex I to Directive 2014/65/EU as applicable to the investment firm;

| (37) | ‘Level 3 NCBs’
  means the Deutsche Bundesbank, the Banque de France, the Banca d’Italia and the Banco de España in their capacity as the CBs developing and operating TARGET for the Eurosystem’s benefit; |
| --- | --- |

(37)

‘Level 3 NCBs’
  means the Deutsche Bundesbank, the Banque de France, the Banca d’Italia and the Banco de España in their capacity as the CBs developing and operating TARGET for the Eurosystem’s benefit;

| (38) | ‘liquidity transfer order’
  means a cash transfer order to transfer a specified amount of funds for the purpose of liquidity management; |
| --- | --- |

(38)

‘liquidity transfer order’
  means a cash transfer order to transfer a specified amount of funds for the purpose of liquidity management;

| (39) | ‘marginal lending facility rate’
  means ‘marginal lending facility rate’ as defined in point (57) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60); |
| --- | --- |

(39)

‘marginal lending facility rate’
  means ‘marginal lending facility rate’ as defined in point (57) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60);

| (40) | ‘marginal lending facility’
  means ‘marginal lending facility’ as defined in point (56) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60); |
| --- | --- |

(40)

‘marginal lending facility’
  means ‘marginal lending facility’ as defined in point (56) of Article 2 of Guideline (EU) 2015/510 (ECB/2014/60);

| (41) | ‘mobile proxy look-up (MPL) service’
  means a service which enables TIPS DCA holders, AS using TIPS AS technical accounts and reachable parties, who receive from their customers a request to execute an instant payment order in favour of a beneficiary identified with a proxy (e.g. a mobile number), to retrieve from the central MPL repository the corresponding beneficiary IBAN and the BIC to be used to credit the relevant TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) account; |
| --- | --- |

(41)

‘mobile proxy look-up (MPL) service’
  means a service which enables TIPS DCA holders, AS using TIPS AS technical accounts and reachable parties, who receive from their customers a request to execute an instant payment order in favour of a beneficiary identified with a proxy (e.g. a mobile number), to retrieve from the central MPL repository the corresponding beneficiary IBAN and the BIC to be used to credit the relevant TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) account;

| (42) | ‘near instant payment’
  means a transfer of cash order which complies with the European Payments Council’s SEPA Credit Transfer Additional Optional Services (SCT AOS) NL Standard for instant processing of SEPA credit transfers; |
| --- | --- |

(42)

‘near instant payment’
  means a transfer of cash order which complies with the European Payments Council’s SEPA Credit Transfer Additional Optional Services (SCT AOS) NL Standard for instant processing of SEPA credit transfers;

| (43) | ‘network service provider’
  (NSP) means an undertaking that has been awarded a concession with the Eurosystem to provide connectivity services via the Eurosystem Single Market Infrastructure Gateway to the TARGET services; |
| --- | --- |

(43)

‘network service provider’
  (NSP) means an undertaking that has been awarded a concession with the Eurosystem to provide connectivity services via the Eurosystem Single Market Infrastructure Gateway to the TARGET services;

| (44) | ‘non-settled cash transfer order’
  means a cash transfer order that is not settled on the business day on which it is accepted; |
| --- | --- |

(44)

‘non-settled cash transfer order’
  means a cash transfer order that is not settled on the business day on which it is accepted;

| (45) | ‘participant’
  means; a) an entity that holds at least one MCA and may additionally hold one or more DCAs in TARGET; or b) an AS; |
| --- | --- |

(45)

‘participant’
  means; a) an entity that holds at least one MCA and may additionally hold one or more DCAs in TARGET; or b) an AS;

| (46) | ‘payee’
  means, except where used in Article 29, Part I of Annex I, a participant whose MCA or DCA, will be credited as a result of a cash transfer order being settled; |
| --- | --- |

(46)

‘payee’
  means, except where used in Article 29, Part I of Annex I, a participant whose MCA or DCA, will be credited as a result of a cash transfer order being settled;

| (47) | ‘payer’
  means, except where used in Article 29, Part I of Annex I, a participant whose MCA or DCA, will be debited as a result of a cash transfer order being settled; |
| --- | --- |

(47)

‘payer’
  means, except where used in Article 29, Part I of Annex I, a participant whose MCA or DCA, will be debited as a result of a cash transfer order being settled;

| (48) | ‘payment order’
  means any instruction by a participant or a party acting on its behalf to place at the disposal of a recipient an amount of money from one account by means of a book entry onto another account and which is not an AS transfer order, a liquidity transfer order, an instant payment order or a positive recall answer; |
| --- | --- |

(48)

‘payment order’
  means any instruction by a participant or a party acting on its behalf to place at the disposal of a recipient an amount of money from one account by means of a book entry onto another account and which is not an AS transfer order, a liquidity transfer order, an instant payment order or a positive recall answer;

| (49) | ‘positive recall answer’
  means, in line with the European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a cash transfer order initiated by the receiver of a recall request, in response to a recall request, for the benefit of the sender of that recall request; |
| --- | --- |

(49)

‘positive recall answer’
  means, in line with the European Payments Council’s SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a cash transfer order initiated by the receiver of a recall request, in response to a recall request, for the benefit of the sender of that recall request;

| (50) | ‘public sector body’
  means an entity within the ‘public sector’, the latter term as defined in Article 3 of Council Regulation (EC) No 3603/93 (5); |
| --- | --- |

(50)

‘public sector body’
  means an entity within the ‘public sector’, the latter term as defined in Article 3 of Council Regulation (EC) No 3603/93 (5);

| (51) | ‘reachable party’
  means an entity which: (a) holds a Business Identifier Code (BIC); (b) is designated as such by a TIPS DCA holder or by an ancillary system holding a TIPS AS technical account; (c) is a correspondent, customer, or branch of a TIPS DCA holder or a participant of an ancillary system; or is a correspondent, customer, or branch of a participant of an ancillary system holding a TIPS AS technical account and (d) is addressable through TIPS and is able to submit cash transfer orders and receive cash transfer orders either via the TIPS DCA holder or by an ancillary system holding a TIPS AS technical account, or directly if so authorised by the TIPS DCA holder or by an ancillary system holding a TIPS AS technical account; |
| --- | --- |

(51)

‘reachable party’
  means an entity which: (a) holds a Business Identifier Code (BIC); (b) is designated as such by a TIPS DCA holder or by an ancillary system holding a TIPS AS technical account; (c) is a correspondent, customer, or branch of a TIPS DCA holder or a participant of an ancillary system; or is a correspondent, customer, or branch of a participant of an ancillary system holding a TIPS AS technical account and (d) is addressable through TIPS and is able to submit cash transfer orders and receive cash transfer orders either via the TIPS DCA holder or by an ancillary system holding a TIPS AS technical account, or directly if so authorised by the TIPS DCA holder or by an ancillary system holding a TIPS AS technical account;

| (52) | ‘Real-time gross settlement ancillary system settlement procedure’
  (RTGS AS settlement procedure) means one of the range of special, predefined services for the submission and settlement of AS transfer orders related to settlement of AS on RTGS DCAs, sub-accounts and RTGS AS technical accounts; |
| --- | --- |

(52)

‘Real-time gross settlement ancillary system settlement procedure’
  (RTGS AS settlement procedure) means one of the range of special, predefined services for the submission and settlement of AS transfer orders related to settlement of AS on RTGS DCAs, sub-accounts and RTGS AS technical accounts;

| (53) | ‘Real-time gross settlement ancillary system technical account’
  (RTGS AS technical account) means an account held by an AS or by the CB in its TARGET component system on behalf of the AS and used in the context of an RTGS AS settlement procedure; |
| --- | --- |

(53)

‘Real-time gross settlement ancillary system technical account’
  (RTGS AS technical account) means an account held by an AS or by the CB in its TARGET component system on behalf of the AS and used in the context of an RTGS AS settlement procedure;

| (54) | ‘recall request’
  means a message from an RTGS DCA holder or a TIPS DCA holder requesting reimbursement of a settled payment order or instant payment order respectively; |
| --- | --- |

(54)

‘recall request’
  means a message from an RTGS DCA holder or a TIPS DCA holder requesting reimbursement of a settled payment order or instant payment order respectively;

| (55) | ‘rule-based liquidity transfer order’
  means a liquidity transfer order that is triggered as a result of: (a) the balance on an MCA or RTGS DCA breaching a pre-defined floor or ceiling; or (b) insufficient funds being available to cover queued urgent payment orders, AS transfer orders or high priority payment orders on an RTGS DCA; |
| --- | --- |

(55)

‘rule-based liquidity transfer order’
  means a liquidity transfer order that is triggered as a result of: (a) the balance on an MCA or RTGS DCA breaching a pre-defined floor or ceiling; or (b) insufficient funds being available to cover queued urgent payment orders, AS transfer orders or high priority payment orders on an RTGS DCA;

| (56) | ‘settlement bank account group’
  means a list of RTGS DCAs and/or sub accounts set in the context of the settlement of an ancillary system using RTGS AS settlement procedures; |
| --- | --- |

(56)

‘settlement bank account group’
  means a list of RTGS DCAs and/or sub accounts set in the context of the settlement of an ancillary system using RTGS AS settlement procedures;

| (57) | ‘settlement bank’
  means an RTGS DCA holder whose RTGS DCA or sub-account is used to settle AS transfer orders submitted by an AS using the RTGS AS settlement procedures; |
| --- | --- |

(57)

‘settlement bank’
  means an RTGS DCA holder whose RTGS DCA or sub-account is used to settle AS transfer orders submitted by an AS using the RTGS AS settlement procedures;

| (58) | ‘suspension’
  means the temporary freezing of the rights and obligations of a participant for a period of time to be determined by the participant’s CB; |
| --- | --- |

(58)

‘suspension’
  means the temporary freezing of the rights and obligations of a participant for a period of time to be determined by the participant’s CB;

| (59) | ‘TARGET account’
  means any account opened in a TARGET component system; |
| --- | --- |

(59)

‘TARGET account’
  means any account opened in a TARGET component system;

| (60) | ‘TARGET component system’ means any of the CBs’ systems that form part of TARGET; |
| --- | --- |

(60)

‘TARGET component system’ means any of the CBs’ systems that form part of TARGET;

| (61) | ‘TARGET coordinator’
  means a person appointed by the ECB to ensure the daily operational management of TARGET, to manage and coordinate activity in the event of an abnormal situation occurring and to coordinate the dissemination of information to participants; |
| --- | --- |

(61)

‘TARGET coordinator’
  means a person appointed by the ECB to ensure the daily operational management of TARGET, to manage and coordinate activity in the event of an abnormal situation occurring and to coordinate the dissemination of information to participants;

| (62) | ‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) ancillary system settlement procedure’
  (TIPS AS settlement procedure) means the predefined service for the submission and settlement of liquidity transfer orders and instant payment orders related to settlement of AS on TIPS DCAs and TIPS AS technical accounts; |
| --- | --- |

(62)

‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) ancillary system settlement procedure’
  (TIPS AS settlement procedure) means the predefined service for the submission and settlement of liquidity transfer orders and instant payment orders related to settlement of AS on TIPS DCAs and TIPS AS technical accounts;

| (63) | ‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) ancillary system technical account’
  (TIPS AS technical account) means an account held by an AS or by the CB in its TARGET component system on behalf of the AS for use by the AS for the purpose of settling instant payments or near instant payments in its own books; |
| --- | --- |

(63)

‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) ancillary system technical account’
  (TIPS AS technical account) means an account held by an AS or by the CB in its TARGET component system on behalf of the AS for use by the AS for the purpose of settling instant payments or near instant payments in its own books;

| (64) | ‘TARGET settlement manager’
  means a person appointed by a Eurosystem CB to monitor the operation of its TARGET component system; |
| --- | --- |

(64)

‘TARGET settlement manager’
  means a person appointed by a Eurosystem CB to monitor the operation of its TARGET component system;

| (65) | ‘TARGET2-Securities’
  (T2S) means the set of hardware, software and other technical infrastructure components through which the Eurosystem provides the services to CSDs and Eurosystem CBs that allow core, neutral and borderless settlement of securities transactions on a delivery-versus-payment basis in central bank money; |
| --- | --- |

(65)

‘TARGET2-Securities’
  (T2S) means the set of hardware, software and other technical infrastructure components through which the Eurosystem provides the services to CSDs and Eurosystem CBs that allow core, neutral and borderless settlement of securities transactions on a delivery-versus-payment basis in central bank money;

| (66) | ‘technical malfunction of TARGET’
  means any defect or failure in the technical infrastructure and/or the computer systems used by the relevant TARGET component system, or any other event that makes it impossible to execute and complete the processing of cash transfer orders according to the relevant parts of this Guideline in the relevant TARGET component system. |
| --- | --- |

(66)

‘technical malfunction of TARGET’
  means any defect or failure in the technical infrastructure and/or the computer systems used by the relevant TARGET component system, or any other event that makes it impossible to execute and complete the processing of cash transfer orders according to the relevant parts of this Guideline in the relevant TARGET component system.

---

(1)  Commission Regulation (EC) No 1126/2008 of 3 November 2008 adopting certain international accounting standards in accordance with Regulation (EC) No 1606/2002 of the European Parliament and of the Council (OJ L 320, 29.11.2008, p. 1).

(2)  Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on prudential requirements for credit institutions and amending Regulation (EU) No 648/2012 (OJ L 176, 27.6.2013, p. 1).

(3)  Directive 2014/65/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 on markets in financial instruments and amending Directive 2002/92/EC and Directive 2011/61/EU (OJ L 173, 12.6.2014, p. 349).

(4)  Directive 2013/36/EU of the European Parliament and of the Council of 26 June 2013 on access to the activity of credit institutions and the prudential supervision of credit institutions, amending Directive 2002/87/EC and repealing Directives 2006/48/EC and 2006/49/EC (OJ L 176, 27.6.2013, p. 338).

(5)  Council Regulation (EC) No 3603/93 of 13 December 1993 specifying definitions for the application of the prohibitions referred to in Articles 104 and 104b (1) of the Treaty (OJ L 332, 31.12.1993, p. 1).

---

RIKTLINJER

| 17.6.2022 | SV | Europeiska unionens officiella tidning | L 163/84 |
| --- | --- | --- | --- |

17.6.2022

SV

Europeiska unionens officiella tidning

L 163/84

---

EUROPEISKA CENTRALBANKENS RIKTLINJE (EU) 2022/912

av den 24 februari 2022

om en ny version av det transeuropeiska automatiserade systemet för bruttoavveckling av betalningar i realtid (Target) och om upphävande av riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) (ECB/2022/8)

ECB-RÅDET HAR ANTAGIT DENNA RIKTLINJE

med beaktande av fördraget om Europeiska unionens funktionssätt, särskilt artikel 127.2 första och fjärde strecksatserna,

med beaktande av stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken, särskilt artikel 3.1 och artiklarna 17, 18 och 22, och

av följande skäl:

| (1) | Det transeuropeiska automatiserade systemet för bruttoavveckling av betalningar i realtid (Target2) styrs av Europeiska centralbankens riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) (1). |
| --- | --- |

(1)

Det transeuropeiska automatiserade systemet för bruttoavveckling av betalningar i realtid (Target2) styrs av Europeiska centralbankens riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) (1).

| (2) | Den 20 mars 2018 trädde det ”kollektiva avtalet” som undertecknats mellan de centralbanker som driver delsystemen i Target2 och de värdepapperscentraler som driver Target2-Securities-plattformen i kraft. Detta avtal omfattar tillhandahållande av information och ansvar i händelse av att en deltagare i systemen blir insolvent och fastställer en gemensam tidpunkt för införande av överföringsuppdrag avseende betalningar och värdepapper som avvecklas i dessa system. |
| --- | --- |

(2)

Den 20 mars 2018 trädde det ”kollektiva avtalet” som undertecknats mellan de centralbanker som driver delsystemen i Target2 och de värdepapperscentraler som driver Target2-Securities-plattformen i kraft. Detta avtal omfattar tillhandahållande av information och ansvar i händelse av att en deltagare i systemen blir insolvent och fastställer en gemensam tidpunkt för införande av överföringsuppdrag avseende betalningar och värdepapper som avvecklas i dessa system.

| (3) | Den 6 december 2017 godkände ECB-rådet konsolideringsprojektet T2–T2S, vars syfte är att konsolidera och optimera Target2 och Target2-Securities (T2S), dra nytta av moderna metoder och teknisk innovation, minska deras sammanlagda driftskostnader och förbättra likviditetshanteringen inom de olika tjänsterna. Resultatet av konsolideringsprojektet T2–T2S är den nya generationen av det transeuropeiska automatiserade systemet för bruttoavveckling av betalningar i realtid som avvecklas i euro i centralbankspengar (Target). |
| --- | --- |

(3)

Den 6 december 2017 godkände ECB-rådet konsolideringsprojektet T2–T2S, vars syfte är att konsolidera och optimera Target2 och Target2-Securities (T2S), dra nytta av moderna metoder och teknisk innovation, minska deras sammanlagda driftskostnader och förbättra likviditetshanteringen inom de olika tjänsterna. Resultatet av konsolideringsprojektet T2–T2S är den nya generationen av det transeuropeiska automatiserade systemet för bruttoavveckling av betalningar i realtid som avvecklas i euro i centralbankspengar (Target).

| (4) | Från och med den 21 november 2022 bör Target2 ersättas av Target. Mot denna bakgrund bör riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) upphöra att gälla. |
| --- | --- |

(4)

Från och med den 21 november 2022 bör Target2 ersättas av Target. Mot denna bakgrund bör riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) upphöra att gälla.

| (5) | Precis som för Target2 bör Target vara rättsligt strukturerat som ett flertal betalningssystem, där alla delsystem i Target är harmoniserade i största möjliga utsträckning. |
| --- | --- |

(5)

Precis som för Target2 bör Target vara rättsligt strukturerat som ett flertal betalningssystem, där alla delsystem i Target är harmoniserade i största möjliga utsträckning.

| (6) | Precis som för Target2 bör det finnas tre separata ledningsnivåer i Target. Nivå 1 (ECB-rådet) bör ha den högsta beslutanderätten avseende Target och säkrar dess offentliga funktion. Nivå 2 (tekniskt och operativt ledningsorgan) bör ha subsidiär behörighet avseende ledningen och styrningen av Target, medan nivå 3 (tillhandahållande nationella centralbanker) konstruerar och bedriver Target till förmån för Eurosystemet. |
| --- | --- |

(6)

Precis som för Target2 bör det finnas tre separata ledningsnivåer i Target. Nivå 1 (ECB-rådet) bör ha den högsta beslutanderätten avseende Target och säkrar dess offentliga funktion. Nivå 2 (tekniskt och operativt ledningsorgan) bör ha subsidiär behörighet avseende ledningen och styrningen av Target, medan nivå 3 (tillhandahållande nationella centralbanker) konstruerar och bedriver Target till förmån för Eurosystemet.

| (7) | Target bör tillhandahålla centrala likviditetsförvaltningstjänster, inbegripet avveckling av centralbankstransaktioner genom huvudsakliga likvidkonton (MCA), realtidsavveckling av stora betalningar (RTGS) för betalningar via RTGS-konton för likvida medel (DCA-konton), kontantbetalningar i samband med värdepappersavveckling via T2S DCA-konton, avveckling av direktbetalningar genom Target instant payment settlement konton för likvida medel (TIPS DCA) och tjänster för avveckling via anslutna system (AS) via underkonton, RTGS AS tekniska konton, AS-garantimedelskonton samt TIPS AS tekniska konton. |
| --- | --- |

(7)

Target bör tillhandahålla centrala likviditetsförvaltningstjänster, inbegripet avveckling av centralbankstransaktioner genom huvudsakliga likvidkonton (MCA), realtidsavveckling av stora betalningar (RTGS) för betalningar via RTGS-konton för likvida medel (DCA-konton), kontantbetalningar i samband med värdepappersavveckling via T2S DCA-konton, avveckling av direktbetalningar genom Target instant payment settlement konton för likvida medel (TIPS DCA) och tjänster för avveckling via anslutna system (AS) via underkonton, RTGS AS tekniska konton, AS-garantimedelskonton samt TIPS AS tekniska konton.

| (8) | För att säkerställa tydlighet och likabehandling är det lämpligt att tillhandahållandet av dessa tjänster styrs av harmoniserade villkor för att delta i Target, vilka bör ingås mellan varje Target-deltagare och den nationella centralbank som driver respektive delsystem i Target. |
| --- | --- |

(8)

För att säkerställa tydlighet och likabehandling är det lämpligt att tillhandahållandet av dessa tjänster styrs av harmoniserade villkor för att delta i Target, vilka bör ingås mellan varje Target-deltagare och den nationella centralbank som driver respektive delsystem i Target.

| (9) | För att främja ökad konkurrens bör Target ge flera leverantörer av nätverkstjänster möjlighet att upprätta den tekniska anslutningen till Target. Target-deltagare bör ha möjlighet att välja mellan att ingå ett avtalsförhållande med en leverantör av nätverkstjänster inom ramen för det koncessionsavtal som ingåtts mellan Banca d’Italia, som ombud för Eurosystemet agent, och leverantören av nätverkstjänster, eller med en underleverantör till denna. |
| --- | --- |

(9)

För att främja ökad konkurrens bör Target ge flera leverantörer av nätverkstjänster möjlighet att upprätta den tekniska anslutningen till Target. Target-deltagare bör ha möjlighet att välja mellan att ingå ett avtalsförhållande med en leverantör av nätverkstjänster inom ramen för det koncessionsavtal som ingåtts mellan Banca d’Italia, som ombud för Eurosystemet agent, och leverantören av nätverkstjänster, eller med en underleverantör till denna.

| (10) | Delsystem i Target2 som ägs och drivs av respektive centralbanker i Eurosystemet har tillsammans identifierats (2) som ett systemviktigt betalningssystem (SIPS) som omfattas av Europeiska centralbankens förordning (EU) nr 795/2014 (ECB/2014/28) (3). Delsystemen i Target, i egenskap av betalningssystem som ersätter dessa delsystem i Target2, bör också omfattas av förordning (EU) nr 795/2014 (ECB/2014/28) och uppfylla de krav avseende övervakning som fastställs i den förordningen. |
| --- | --- |

(10)

Delsystem i Target2 som ägs och drivs av respektive centralbanker i Eurosystemet har tillsammans identifierats (2) som ett systemviktigt betalningssystem (SIPS) som omfattas av Europeiska centralbankens förordning (EU) nr 795/2014 (ECB/2014/28) (3). Delsystemen i Target, i egenskap av betalningssystem som ersätter dessa delsystem i Target2, bör också omfattas av förordning (EU) nr 795/2014 (ECB/2014/28) och uppfylla de krav avseende övervakning som fastställs i den förordningen.

| (11) | Target har avgörande betydelse för utförandet av vissa av Eurosystemets grundläggande uppgifter, dvs. att genomföra unionens penningpolitik och främja väl fungerande betalningssystem. |
| --- | --- |

(11)

Target har avgörande betydelse för utförandet av vissa av Eurosystemets grundläggande uppgifter, dvs. att genomföra unionens penningpolitik och främja väl fungerande betalningssystem.

| (12) | Targets delsystem är de rättsliga efterträdarna till motsvarande Target2–delsystem. |
| --- | --- |

(12)

Targets delsystem är de rättsliga efterträdarna till motsvarande Target2–delsystem.

HÄRIGENOM FÖRESKRIVS FÖLJANDE.

AVSNITT I

ALLMÄNNA BESTÄMMELSER

Artikel 1

Syfte och tillämpningsområde

Target tillhandahåller följande konton för avveckling av eurobetalningar i centralbankspengar:

| a) | Huvudsakliga likvidkonton (MCA) för avveckling av centralbankstransaktioner. |
| --- | --- |

a)

Huvudsakliga likvidkonton (MCA) för avveckling av centralbankstransaktioner.

| b) | Konton för likvida medel avsedda för bruttoavveckling i realtid (RTGS DCA-konton) och underkonton för interbank- och kundbetalningar i realtid, och avveckling av transaktioner med anslutna system (AS). |
| --- | --- |

b)

Konton för likvida medel avsedda för bruttoavveckling i realtid (RTGS DCA-konton) och underkonton för interbank- och kundbetalningar i realtid, och avveckling av transaktioner med anslutna system (AS).

| c) | Anslutna systems tekniska konton för bruttoavveckling i realtid (RTGS AS tekniska konton), anslutna systems tekniska konton för Target Instant Payment Settlement (TIPS) (TIPS AS tekniska konton) samt anslutna systems garantimedelskonton (AS garantimedelskonton) för avveckling av transaktioner med anslutna system. |
| --- | --- |

c)

Anslutna systems tekniska konton för bruttoavveckling i realtid (RTGS AS tekniska konton), anslutna systems tekniska konton för Target Instant Payment Settlement (TIPS) (TIPS AS tekniska konton) samt anslutna systems garantimedelskonton (AS garantimedelskonton) för avveckling av transaktioner med anslutna system.

| d) | Target2-Securities konto för likvida medel (T2S DCA-konto) för kontantbetalningar avseende värdepapperstransaktioner. |
| --- | --- |

d)

Target2-Securities konto för likvida medel (T2S DCA-konto) för kontantbetalningar avseende värdepapperstransaktioner.

| e) | Target instant payment settlement konton för likvida medel (TIPS DCA) för avveckling av direktbetalningar. |
| --- | --- |

e)

Target instant payment settlement konton för likvida medel (TIPS DCA) för avveckling av direktbetalningar.

Artikel 2

Definitioner

I denna riktlinje ska nedanstående termer ha den betydelse som framgår av bilaga III.

| 1. | ”kontogranskningsgrupp”, |
| --- | --- |

1.

”kontogranskningsgrupp”,

| 2. | ”adressater med BIC”, |
| --- | --- |

2.

”adressater med BIC”,

| 3. | ”anslutet system” (AS), |
| --- | --- |

3.

”anslutet system” (AS),

| 4. | ”anslutet systems garantimedelskonto” (AS garantimedelskonto), |
| --- | --- |

4.

”anslutet systems garantimedelskonto” (AS garantimedelskonto),

| 5. | ”avvecklingsförfarande för anslutna system” (AS avvecklingsförfarande), |
| --- | --- |

5.

”avvecklingsförfarande för anslutna system” (AS avvecklingsförfarande),

| 6. | ”överföringsuppdrag avseende ett anslutet system” (AS överföringsuppdrag), |
| --- | --- |

6.

”överföringsuppdrag avseende ett anslutet system” (AS överföringsuppdrag),

| 7. | ”automatisk kollateralisering”, |
| --- | --- |

7.

”automatisk kollateralisering”,

| 8. | ”automatiskt likviditetsöverföringsuppdrag”, |
| --- | --- |

8.

”automatiskt likviditetsöverföringsuppdrag”,

| 9. | ”tillgänglig likviditet”, |
| --- | --- |

9.

”tillgänglig likviditet”,

| 10. | ”bankgrupp”, |
| --- | --- |

10.

”bankgrupp”,

| 11. | ”filial”, |
| --- | --- |

11.

”filial”,

| 12. | ”sändningsmeddelande”, |
| --- | --- |

12.

”sändningsmeddelande”,

| 13. | ”affärsdag” eller ”Target-affärsdag”, |
| --- | --- |

13.

”affärsdag” eller ”Target-affärsdag”,

| 14. | ”vBIC-kod”, |
| --- | --- |

14.

”vBIC-kod”,

| 15. | ”kompetensutlåtande”, |
| --- | --- |

15.

”kompetensutlåtande”,

| 16. | ”uppdrag om överföring av likvida medel”, |
| --- | --- |

16.

”uppdrag om överföring av likvida medel”,

| 17. | ”centralbank” (CB), |
| --- | --- |

17.

”centralbank” (CB),

| 18. | ”centralbankstransaktion”, |
| --- | --- |

18.

”centralbankstransaktion”,

| 19. | ”ansluten nationell centralbank”, |
| --- | --- |

19.

”ansluten nationell centralbank”,

| 20. | ”reservrutin”, |
| --- | --- |

20.

”reservrutin”,

| 21. | ”kreditinstitut”, |
| --- | --- |

21.

”kreditinstitut”,

| 22. | ”kredit-PM-saldo” (CMB), |
| --- | --- |

22.

”kredit-PM-saldo” (CMB),

| 23. | ”systemöverskridande avveckling”, |
| --- | --- |

23.

”systemöverskridande avveckling”,

| 24. | ”konto för likvida medel” (DCA), |
| --- | --- |

24.

”konto för likvida medel” (DCA),

| 25. | ”ränta på inlåningsfaciliteten”, |
| --- | --- |

25.

”ränta på inlåningsfaciliteten”,

| 26. | ”inlåningsfacilitet”, |
| --- | --- |

26.

”inlåningsfacilitet”,

| 27. | ”nationell centralbank i euroområdet”, |
| --- | --- |

27.

”nationell centralbank i euroområdet”,

| 28. | ”Europeiska betalningsrådets SCT Inst-system” (SEPA Instant Credit Transfer) eller ”SCT Inst-systemet”, |
| --- | --- |

28.

”Europeiska betalningsrådets SCT Inst-system” (SEPA Instant Credit Transfer) eller ”SCT Inst-systemet”,

| 29. | ”centralbank i Eurosystemet”, |
| --- | --- |

29.

”centralbank i Eurosystemet”,

| 30. | ”bristande uppfyllelse”, |
| --- | --- |

30.

”bristande uppfyllelse”,

| 31. | ”garantimedel”, |
| --- | --- |

31.

”garantimedel”,

| 32. | ”insolvensförfarande”, |
| --- | --- |

32.

”insolvensförfarande”,

| 33. | ”direktbetalningsuppdrag”, |
| --- | --- |

33.

”direktbetalningsuppdrag”,

| 34. | ”uppdragsgivande part”, |
| --- | --- |

34.

”uppdragsgivande part”,

| 35. | ”intradagskredit”, |
| --- | --- |

35.

”intradagskredit”,

| 36. | ”värdepappersföretag”, |
| --- | --- |

36.

”värdepappersföretag”,

| 37. | ”nationella centralbanker på nivå 3”, |
| --- | --- |

37.

”nationella centralbanker på nivå 3”,

| 38. | ”likviditetsöverföringsuppdrag”, |
| --- | --- |

38.

”likviditetsöverföringsuppdrag”,

| 39. | ”ränta på utlåningsfaciliteten”, |
| --- | --- |

39.

”ränta på utlåningsfaciliteten”,

| 40. | ”utlåningsfacilitet”, |
| --- | --- |

40.

”utlåningsfacilitet”,

| 41. | ”MPL-tjänst”, |
| --- | --- |

41.

”MPL-tjänst”,

| 42. | ”tidsnära betalningar”, |
| --- | --- |

42.

”tidsnära betalningar”,

| 43. | ”leverantör av nätverkstjänster” (NSP), |
| --- | --- |

43.

”leverantör av nätverkstjänster” (NSP),

| 44. | ”ej avvecklad instruktion om överföring av likvida medel”, |
| --- | --- |

44.

”ej avvecklad instruktion om överföring av likvida medel”,

| 45. | ”deltagare”, |
| --- | --- |

45.

”deltagare”,

| 46. | ”betalningsmottagare”, |
| --- | --- |

46.

”betalningsmottagare”,

| 47. | ”betalare”, |
| --- | --- |

47.

”betalare”,

| 48. | ”betalningsuppdrag”, |
| --- | --- |

48.

”betalningsuppdrag”,

| 49. | ”positivt återkallelsebesked”, |
| --- | --- |

49.

”positivt återkallelsebesked”,

| 50. | ”enhet inom den offentliga sektorn”, |
| --- | --- |

50.

”enhet inom den offentliga sektorn”,

| 51. | ”nåbar part”, |
| --- | --- |

51.

”nåbar part”,

| 52. | ”bruttoavvecklingsförfarande i realtid för anslutna system” (RTGS AS avvecklingsförfarande), |
| --- | --- |

52.

”bruttoavvecklingsförfarande i realtid för anslutna system” (RTGS AS avvecklingsförfarande),

| 53. | ”anslutna systems tekniska konto för realtidsavveckling”, |
| --- | --- |

53.

”anslutna systems tekniska konto för realtidsavveckling”,

| 54. | ”begäran om återkallelse”, |
| --- | --- |

54.

”begäran om återkallelse”,

| 55. | ”regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag”, |
| --- | --- |

55.

”regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag”,

| 56. | ”kontogrupp avvecklingsbank”, |
| --- | --- |

56.

”kontogrupp avvecklingsbank”,

| 57. | ”avvecklingsbank”, |
| --- | --- |

57.

”avvecklingsbank”,

| 58. | ”avstängning”, |
| --- | --- |

58.

”avstängning”,

| 59. | ”Target-konto”, |
| --- | --- |

59.

”Target-konto”,

| 60. | ”delsystem i Target”, |
| --- | --- |

60.

”delsystem i Target”,

| 61. | ”Target-samordnare”, |
| --- | --- |

61.

”Target-samordnare”,

| 62. | ”Target Instant Payment Settlement (TIPS) avvecklingsförfarande för anslutna system” (TIPS AS avvecklingsförfarande), |
| --- | --- |

62.

”Target Instant Payment Settlement (TIPS) avvecklingsförfarande för anslutna system” (TIPS AS avvecklingsförfarande),

| 63. | ”Anslutna systems tekniska konto för Target Instant Payment Settlement (TIPS)” (TIPS AS tekniska konto) |
| --- | --- |

63.

”Anslutna systems tekniska konto för Target Instant Payment Settlement (TIPS)” (TIPS AS tekniska konto)

| 64. | ”Target-avvecklingsansvarig”, |
| --- | --- |

64.

”Target-avvecklingsansvarig”,

| 65. | ”Target2-Securities” (T2S), |
| --- | --- |

65.

”Target2-Securities” (T2S),

| 66. | ”teknisk funktionsstörning i Target”. |
| --- | --- |

66.

”teknisk funktionsstörning i Target”.

Artikel 3

Delsystem i Target

1.   Target är rättsligt sett strukturerat som ett flertal betalningssystem som utgör delsystemen i Target.

2.   Varje centralbank i Eurosystemet ska driva sitt eget delsystem i Target.

3.   Varje delsystem i Target ska vara ett system som utsetts till detta enligt relevant nationell lagstiftning som genomför Europaparlamentets och rådets direktiv 98/26/EG (4).

4.   Namnen på delsystemen i Target ska endast innehålla ”Target” och namnet eller förkortningen på den relevanta centralbanken i Eurosystemet eller medlemsstaten för en sådan centralbank i Eurosystemet. ECB:s delsystem i Target2 ska heta Target-ECB.

Artikel 4

Anslutning av nationella centralbanker i medlemsstater som inte har euron som valuta

De nationella centralbankerna i medlemsstater som inte har euron som valuta får endast ansluta sig till Target om de ingår ett avtal med centralbankerna i Eurosystemet. Ett sådant avtal ska ange att de anslutna nationella centralbankerna kommer att följa denna riktlinje, med förbehåll för lämpliga specifikationer och ändringar som gemensamt avtalats.

Artikel 5

Transaktioner inom ECBS

Transaktioner inom Europeiska centralbankssystemet denominerade i euro ska verkställas genom Target, med undantag för betalningar för vilka centralbankerna har en bilateral överenskommelse om att dessa ska verkställas genom korrespondentkonton, i tillämpliga fall.

Artikel 6

Skulder och fordringar inom Eurosystemet

1.   Varje avveckling av överföringsuppdrag mellan deltagare i olika delsystem i Target ska automatiskt aggregeras och justeras för att utgöra en del av en enda skuld eller fordran för en nationell centralbank i euroområdet gentemot ECB enligt vad som fastställs i ett avtal mellan centralbankerna i Eurosystemet. Den fordran eller skuld som varje nationell centralbank inom Eurosystemet har gentemot ECB ska dagligen justeras för bokföringsändamål med hjälp av deltavärdet för samtliga Target-kontons dagsslutsaldon för respektive nationella centralbank i euroområdet.

2.   För redovisnings- och rapporteringsändamål ska varje nationell centralbank i euroområdet föra ett konto för att redovisa sin skuld eller fordran gentemot ECB, som är ett resultat av avvecklingen av överföringsuppdrag mellan det egna och andra delsystem i Target.

3.   ECB ska hos sig öppna ett konto för varje nationell centralbank i euroområdet i syfte att vid dagens slut spegla en sådan nationell centralbanks skuld eller fordran gentemot ECB.

AVSNITT II

LEDNING

Artikel 7

Ledningsnivåer

1.   Utan att det påverkar tillämpningen av artikel 8 i stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken (nedan kallad ECBS-stadgan) ska Target administreras på tre olika ledningsnivåer. Vilka uppgifter som ska utföras av ECB-rådet (nivå 1), det tekniska och operativa ledningsorganet på nivå 2 samt de nationella centralbankerna på nivå 3 framgår av bilaga II.

2.   ECB-rådet ska ansvara för ledningen, administrationen och kontrollen av Target. De uppgifter som ska utföras på nivå 1 faller inom ECB-rådets exklusiva behörighetsområde.

3.   I enlighet med artikel 12.1 tredje stycket i ECBS-stadgan ska centralbankerna i Eurosystemet, inom de allmänna ramar som fastställs av ECB-rådet, ansvara för de uppgifter som ska utföras på nivå 2. Ett nivå 2-organ har inrättats av ECB-rådet till vilket centralbankerna i Eurosystemet har överlämnat vissa tekniska och operativa ledningsuppgifter avseende Target.

4.   Centralbankerna i Eurosystemet ska organisera sitt arbete genom att sinsemellan ingå lämpliga avtal.

5.   I enlighet med artikel 12.1 tredje stycket i ECBS-stadgan ska de nationella centralbankerna på nivå 3 vara ansvariga för uppgifter på nivå 3, inom de allmänna ramar som fastställs av ECB-rådet.

6.   De nationella centralbankerna på nivå 3 ska ingå avtal med centralbankerna i Eurosystemet om de tjänster som ska tillhandahållas av de nationella centralbankerna på nivå 3. Sådana avtal ska vid behov även inkludera de anslutna nationella centralbankerna.

7.   Eurosystemet, i egenskap av leverantör av T2S-tjänster, och centralbankerna i Eurosystemet, i egenskap av driftsansvariga för sina respektive nationella delsystem i Target, ska sluta ett avtal som reglerar vilka tjänster Eurosystemet ska tillhandahålla centralbanker i Eurosystemet vad gäller driften av T2S DCA-konton. Sådana avtal ska vid behov slutas mellan de anslutna nationella centralbankerna.

AVSNITT III

DRIFTEN AV TARGET

Artikel 8

Supportfacilitet

Varje centralbank i Eurosystemet ska inrätta och upprätthålla en supportfacilitet som ger stöd till deltagarna i deras respektive nationella delsystem i Target. Supporten ska tillhandahållas åtminstone mellan kl. 07:00 CET och kl. 18:15 CET. Detta förlängs till kl. 18:30 CET den sista dagen under Eurosystemets uppfyllandeperiod för kassakrav.

Artikel 9

Harmoniserade villkor för att delta i Target

1.   Varje nationell centralbank i euroområdet ska vidta åtgärder för att genomföra de harmoniserade villkoren för att delta i Target som framgår av bilaga I så att termer som används där och som anges i bilaga III har den betydelse som anges i bilaga III. Dessa arrangemang ska exklusivt styra förhållandet mellan den relevanta nationella centralbanken i euroområdet och dess deltagare avseende öppnandet och förvaltningen av Target-konton.

2.   Med verkan från och med den 20 november 2023 får centralbankerna i Eurosystemet inte öppna andra konton än Target-konton för deltagare som är berättigade att delta i Target i syfte att tillhandahålla tjänster som omfattas av denna riktlinje, med förbehåll för följande undantag:

| a) | konton för sådana deltagare som framgår av bilaga I del I artikel 4.2 a och 4.2 b i de harmoniserade villkoren för att delta i Target. |
| --- | --- |

a)

konton för sådana deltagare som framgår av bilaga I del I artikel 4.2 a och 4.2 b i de harmoniserade villkoren för att delta i Target.

| b) | konton där medel hålls under dagen uteslutande i syfte att hantera insättningar och uttag av kontanter. |
| --- | --- |

b)

konton där medel hålls under dagen uteslutande i syfte att hantera insättningar och uttag av kontanter.

| c) | konton som används för att inneha medel som är belagda med kvarstad, medel som pantsatts till förmån för en utomstående kreditgivare eller medel som avses i artikel 3.1 d i Europeiska centralbankens förordning (EU) 2021/378 (ECB/2021/1) (5). |
| --- | --- |

c)

konton som används för att inneha medel som är belagda med kvarstad, medel som pantsatts till förmån för en utomstående kreditgivare eller medel som avses i artikel 3.1 d i Europeiska centralbankens förordning (EU) 2021/378 (ECB/2021/1) (5).

| d) | konton som används av deltagare i system som drivs av en nationell centralbank och som används för att cleara direktbetalningar i enlighet med SCT Inst-systemet. |
| --- | --- |

d)

konton som används av deltagare i system som drivs av en nationell centralbank och som används för att cleara direktbetalningar i enlighet med SCT Inst-systemet.

3.   ECB ska anta villkoren för Target-ECB genom att genomföra de harmoniserade villkoren för att delta i Target i enligt bilaga I, med följande undantag:

| a) | Target-ECB ska endast tillhandahålla clearing- och avvecklingstjänster till clearing- och avvecklingsorganisationer, inklusive enheter som är etablerade utanför Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES), om de står övervakas av en behörig myndighet och att deras tillgång till Target-ECB har godkänts av ECB-rådet. |
| --- | --- |

a)

Target-ECB ska endast tillhandahålla clearing- och avvecklingstjänster till clearing- och avvecklingsorganisationer, inklusive enheter som är etablerade utanför Europeiska ekonomiska samarbetsområdet (EES), om de står övervakas av en behörig myndighet och att deras tillgång till Target-ECB har godkänts av ECB-rådet.

| b) | Target-ECB ska inte tillhandahålla intradagskredit eller automatisk kollateralisering. |
| --- | --- |

b)

Target-ECB ska inte tillhandahålla intradagskredit eller automatisk kollateralisering.

4.   De standardiserade arrangemang som centralbankerna i Eurosystemet antar för att genomföra de harmoniserade villkoren för att delta i Target ska offentliggöras.

5.   Centralbankerna i Eurosystemet kan begära undantag från de harmoniserade villkoren för att delta i Target på grundval av begränsningar i nationell lagstiftning. ECB-rådet ska pröva sådana ansökningar från fall till fall och ska, om detta är lämpligt, bevilja undantag.

6.   Om inte annat sägs i det relevanta monetära avtalet får ECB fastställa lämpliga villkor för att delta i Target för sådana enheter som avses i artikel 4.2 e i bilaga I del I.

7.   Centralbankerna i Eurosystemet ska inte tillåta någon enhet att vara en adressat med BIC eller nåbar part i deras delsystem i Target om denna enhet agerar genom en innehavare av ett Target-konto som är en nationell centralbank i en medlemsstat men som varken är en centralbank i Eurosystemet eller en ansluten nationell centralbank.

8.   Centralbankerna i Eurosystemet ska inte registrera adressater med BIC som har får delta i Target enligt artikel 4 i bilaga I del I, med undantag för sina egna filialer och de enheter som framgår av artikel 4.2 a och 4.2 b i bilaga I del I.

9.   Med undantag för regler i samband med anslutna system får centralbankerna i Eurosystemet inte införa några ytterligare regler i samband med deltagandet i Target utöver de som anges i de harmoniserade villkoren för att delta i Target. Inga andra avgifter ska tas ut för användning av, eller i samband med uppkoppling till, Target än de som framgår av bilaga I, tillägg VI, med undantag för avgifter som tas ut för tjänster som rör en nationell centralbank som gemensamt förvaltar ett MCA (enligt artikel 2 i bilaga I del II) om dessa tjänster erbjuds av centralbanken i Eurosystemet. En centralbank i Eurosystemet som erbjuder gemensam förvaltning av ett MCA ska iaktta principen om full kostnadstäckning när den fastställer avgifterna för sina tjänster och som ett minimum debitera de samlade kostnaderna för dessa.

10.   Med avvikelse från punkt 9 får centralbankerna i Eurosystemet fastställa ytterligare regler avseende Target-konton som öppnats för att inneha medel som ställts som kontant säkerhet eller som ingår i en säkerhetspool.

Artikel 10

Intradagskredit – automatisk kollateralisering

1.   De nationella centralbankerna i euroområdet får bevilja en deltagare intradagskredit. Intradagskredit får endast beviljas för primära MCA och endast i enlighet med de arrangemang som genomför bestämmelserna om tillhandahållande av intradagskredit enligt bilaga I del II. Deltagare som har avstängts eller uteslutits som godtagbar motpart för Eurosystemets penningpolitiska transaktioner får inte beviljas intradagskredit.

2.   På begäran av en deltagare med tillgång till intradagskredit ska de nationella centralbankerna i euroområdet tillhandahålla en facilitet för automatisk kollateralisering på T2S DCA-konton, förutsatt att detta görs i enlighet med de villkor för automatisk kollateralisering som framgår av bilaga I del IV.

3.   Deltagare som är föremål för restriktiva åtgärder som antagits av Europeiska unionens råd eller medlemsstater enligt artiklarna 65.1 b, 75 eller 215 i fördraget och vars genomförande, enligt den berörda nationella centralbanken i euroområdet efter att ha underrättat ECB, är oförenligt med ett väl fungerande Target, ska inte vara berättigade till intradagskredit eller automatisk kollateralisering.

4.   De nationella centralbankerna i euroområdet får bevilja intradagskredit till anslutna system i enlighet med artikel 10.2 d i bilaga I del II, förutsatt att arrangemangen i förväg har överlämnats till ECB-rådet och godkänts av ECB-rådet.

5.   De nationella centralbankerna i euroområdet får bevilja kredit över natten till vissa godtagbara centrala motparter på de villkor som framgår av artikel 10.5 i bilaga I del II, förutsatt att en begäran har lämnats in till ECB-rådet i förväg och har godkänts av ECB-rådet.

6.   ECB-rådet får, på förslag av den berörda nationella centralbanken i euroområdet, undanta finansdepartement som avses i artikel 10.2 b i bilaga I del II från kravet på ställande av tillfredsställande säkerhet innan dessa får tillgång till intradagskredit.

7.   Om en nationell centralbank i euroområdet beslutar att tillfälligt stänga av, begränsa eller säga upp en deltagares tillgång till intradagskredit eller automatisk kollateralisering, av försiktighetsskäl enligt artikel 13.1 c i bilaga I del II respektive artikel 11 i bilaga I del IV, ska den omedelbart skriftligen underrätta ECB och andra nationella centralbanker i euroområdet och anslutna nationella centralbanker om detta. Vid behov ska ECB-rådet besluta om ett enhetligt genomförande av de åtgärder som vidtas i alla delsystem i Target.

8.   Om en motparts tillgång till penningpolitiska instrument tillfälligt stängs av, begränsas eller sägs upp av försiktighetsskäl eller på annat sätt i enlighet med de nationella bestämmelser som genomför artikel 158 i Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60) (6), ska den relevanta nationella centralbanken i euroområdet, när det gäller tillgång till intradagskredit, genomföra det beslutet i enlighet med bestämmelserna i de avtal eller regelverk som tillämpas av den relevanta nationella centralbanken i euroområdet.

9.   Om en nationell centralbank i euroområdet beslutar att stänga av, begränsa eller säga upp tillgången till intradagskredit eller automatisk kollateralisering för motparter till Eurosystemets penningpolitiska transaktioner enligt artikel 13.3 i bilaga I del II respektive artikel 11 i bilaga I del IV, ska detta beslut inte träda i kraft förrän ECB-rådet godkänt det.

10.   Utan hinder av vad som sägs i punkt 9 får en nationell centralbank i euroområdet dock i brådskande fall avstänga tillgången för en motpart till Eurosystemets penningpolitiska transaktioner till intradagskredit och/eller automatisk kollateralisering med omedelbar verkan. I sådana fall ska den berörda nationella centralbanken i euroområdet omedelbart skriftligen informera ECB-rådet om detta. ECB-rådet får ändra den nationella centralbankens beslut. Om ECB-rådet dock inte översänder meddelande om ändring av sådant beslut till den nationella centralbanken i euroområdet inom tio affärsdagar från den dag då ECB tog emot underrättelsen, ska ECB-rådet dock anses ha godkänt den nationella centralbankens agerande.

11.   ECB-rådet kan besluta om att straffräntan enligt artikel 12.4 i bilaga I del II ej ska utgå eller ska reduceras om den berörda enhetens debetsaldo vid dagens slut hade sin grund i force majeure och/eller en teknisk funktionsstörning i Target, det senare uttrycket enligt definitionen i bilaga III.

Artikel 11

Ytterligare villkor för AS

1.   Utöver bestämmelserna i artikel 9.1–9.9 ska följande gälla för förhållandet mellan den berörda centralbanken i Eurosystemet och det anslutna systemet inklusive anslutna system som drivs av centralbanker i Eurosystemet.

2.   Centralbankerna i Eurosystemet ska tillhandahålla överföringstjänster i centralbankspengar till anslutna system som agerar i denna egenskap. Dessa tjänster ska erbjudas antingen via:

| a) | TIPS AS-avvecklingsförfarandet endast för att stödja avvecklingen av direktbetalningar enligt SCT Inst-systemet eller tidsnära betalningar i det anslutna systemets räkenskaper, eller |
| --- | --- |

a)

TIPS AS-avvecklingsförfarandet endast för att stödja avvecklingen av direktbetalningar enligt SCT Inst-systemet eller tidsnära betalningar i det anslutna systemets räkenskaper, eller

| b) | RTGS AS avvecklingsförfaranden för alla andra fall. |
| --- | --- |

b)

RTGS AS avvecklingsförfaranden för alla andra fall.

3.   Centralbankerna i Eurosystemet får, i undantagsfall och efter godkännande av nivå 2-organet som avses i bilaga II, godkänna att ett anslutet system använder ett RTGS DCA-konto, utom i samband med avveckling av direktbetalningar enligt SCT Inst-systemet. En ansökan om tillstånd ska innehålla en motiverad begäran från det anslutna systemet. Om en begäran beviljas ska den prissättning som anges i punkt 4 i bilaga I tillägg VI tillämpas.

4.   Varje centralbank i Eurosystemet ska på begäran öppna ett underkonto för varje avvecklingsbank för vilken den innehar ett RTGS DCA-konto när avvecklingsbankens anslutna system deltar antingen i den nationella centralbankens delsystem i Target eller i ett annat delsystem i Target.

5.   Centralbankerna i Eurosystemet får, utöver villkoren i bilaga I, fastställa villkor i samband med anslutna systems deltagande i Target som rör:

| a) | kontinuitetsskydd och reservrutiner. |
| --- | --- |

a)

kontinuitetsskydd och reservrutiner.

| b) | vilka rättigheter som föreligger avseende medel som innehas på ett Target-konto där de medel som innehas inte ingår i det anslutna systemets egendom. |
| --- | --- |

b)

vilka rättigheter som föreligger avseende medel som innehas på ett Target-konto där de medel som innehas inte ingår i det anslutna systemets egendom.

| c) | centralbankernas pant- och kvittningsrätt avseende Target-konton som innehas av, eller för, anslutna system. |
| --- | --- |

c)

centralbankernas pant- och kvittningsrätt avseende Target-konton som innehas av, eller för, anslutna system.

| d) | debitering och utbetalning av upplupen ränta. |
| --- | --- |

d)

debitering och utbetalning av upplupen ränta.

| e) | lagstadgade krav (inklusive övervakning) för anslutna system eller anslutna systems avvecklingsbanker (inklusive de som tillämpas av utländska myndigheter). |
| --- | --- |

e)

lagstadgade krav (inklusive övervakning) för anslutna system eller anslutna systems avvecklingsbanker (inklusive de som tillämpas av utländska myndigheter).

| f) | informationsutbyte för att kontrollera efterlevnaden av Eurosystemets regler. |
| --- | --- |

f)

informationsutbyte för att kontrollera efterlevnaden av Eurosystemets regler.

6.   Centralbankerna i Eurosystemet ska utbyta information om alla betydande händelser under avvecklingsprocessen i ett anslutet system.

Artikel 12

Finansierings- och kostnadsmetod

1.   ECB-rådet ska fastställa reglerna för finansieringen av Target.

2.   ECB-rådet ska fastställa prissättningen för Target med hjälp av Eurosystemets gemensamma kostnadsmetod.

Artikel 13

Säkerhetsbestämmelser

Centralbankerna i Eurosystemet ska följa ECB-rådets anvisningar som fastställer de säkerhetsföreskrifter och säkerhetskrav och kontroller som ska tillämpas i Target, bland annat när det gäller cyberresiliens och informationssäkerhet.

Artikel

Regler om revision

Revision ska utföras i enlighet med de principer och arrangemang som framgår av ECB-rådets ECBS-revisionsriktlinjer.

Artikel 15

Skyldigheter vid avstängning eller uteslutning

1.   Centralbankerna i Eurosystemet ska utan uppsägningstid omedelbart säga upp eller avstänga en deltagare från deltagande i det relevanta delsystemet i Target om

| a) | ett insolvensförfarande inleds i fråga om en deltagare, eller |
| --- | --- |

a)

ett insolvensförfarande inleds i fråga om en deltagare, eller

| b) | en deltagare inte längre uppfyller tillträdesvillkoren för deltagande i det relevanta delsystemet i Target. |
| --- | --- |

b)

en deltagare inte längre uppfyller tillträdesvillkoren för deltagande i det relevanta delsystemet i Target.

2.   Om en centralbank i Eurosystemet säger upp eller avstänger en deltagare från deltagande i Target enligt punkt 1 eller av försiktighetsskäl enligt artikel 17, ska den omedelbart underrätta alla övriga centralbanker i Eurosystemet om detta, genom att tillhandahålla allt enligt nedan:

| a) | Deltagarens namn och BIC-kod. |
| --- | --- |

a)

Deltagarens namn och BIC-kod.

| b) | Vilken information som ligger till grund för det beslut som har fattats av den nationella centralbanken i euroområdet, inklusive alla uppgifter eller synpunkter som har inkommit från berörda tillsynsmyndigheter. |
| --- | --- |

b)

Vilken information som ligger till grund för det beslut som har fattats av den nationella centralbanken i euroområdet, inklusive alla uppgifter eller synpunkter som har inkommit från berörda tillsynsmyndigheter.

| c) | Vidtagen åtgärd och föreslagen tidsperiod då den ska tillämpas. |
| --- | --- |

c)

Vidtagen åtgärd och föreslagen tidsperiod då den ska tillämpas.

Varje centralbank i Eurosystemet ska på begäran av en annan centralbank i Eurosystemet utväxla uppgifter om en sådan deltagare, inklusive uppgifter om uppdrag om överföring av likvida medel som har sänts till deltagaren.

3.   En centralbank i Eurosystemet som har avstängt eller sagt upp en deltagare från deltagande i dess delsystem i Target i enlighet med punkt 1 ska påta sig ansvaret gentemot de övriga centralbankerna i Eurosystemet om den

| a) | därefter godkänner avveckling av uppdrag om överföring av likvida medel till deltagare som den har sagt upp eller avstängt från deltagande, eller |
| --- | --- |

a)

därefter godkänner avveckling av uppdrag om överföring av likvida medel till deltagare som den har sagt upp eller avstängt från deltagande, eller

| b) | inte uppfyller skyldigheterna i punkterna 1 och 2. |
| --- | --- |

b)

inte uppfyller skyldigheterna i punkterna 1 och 2.

4.   En centralbank i Eurosystemet som har stängt av en deltagare från deltagande i dess delsystem i Target i enlighet med punkt 1 a, ska endast verkställa uppdrag om överföring av likvida medel från den deltagaren efter instruktion från en av dennes företrädare, inklusive sådana som utsetts av en behörig myndighet eller domstol, t.ex. deltagarens insolvensförvaltare, eller enligt ett lagakraftvunnet beslut från en behörig myndighet eller domstol som innehåller anvisningar om hur betalningarna ska verkställas. En centralbank i Eurosystemet ska avvisa alla utgående uppdrag om överföring av likvida medel från en avstängd deltagares TIPS DCA-konton.

Artikel 16

Förfaranden för att av försiktighetsskäl avslå en ansökan om deltagande i Target

Om en centralbank i Eurosystemet i enlighet med artikel 5.5 c i bilaga I del I av försiktighetsskäl avslår en ansökan om anslutning till Target, ska denna centralbank i Eurosystemet omedelbart informera de andra centralbankerna i Eurosystemet om avslaget.

Artikel 17

Förfaranden för att av försiktighetsskäl avstänga, begränsa eller säga upp deltagandet i Target och tillgången till intradagskredit och automatisk kollateralisering

1.   Om en nationell centralbank i euroområdet av försiktighetsskäl stänger av, begränsar eller säger upp en deltagares tillgång till intradagskredit enligt artikel 13.1 c i bilaga I del IV eller till automatisk kollateralisering enligt artikel 11 i bilaga I del IV eller en centralbank i Eurosystemet avstänger eller säger upp en deltagares deltagande i Target i enlighet med artikel 25.2 e i bilaga I del I, ska beslutet, i den mån detta är möjligt, få verkan samtidigt i samtliga delsystem i Target.

2.   Den nationella centralbanken i euroområdet ska snarast lämna den information som anges i artikel 15.2 till de berörda tillsynsmyndigheterna i den nationella centralbankens medlemsstat, med en begäran om att tillsynsmyndigheterna ska förmedla informationen till tillsynsmyndigheterna i andra medlemsstater där deltagaren har ett dotterbolag eller en filial. Med hänsyn till beslutet enligt punkt 1 ska övriga nationella centralbanker i euroområdet vidta lämpliga åtgärder och snarast lämna information om detta till ECB.

3.   ECB:s direktion får föreslå ECB-rådet att fatta varje beslut som behövs för att garantera en enhetlig tillämpning av de åtgärder som har vidtagits enligt punkterna 1 och 2.

4.   I de medlemsstater där beslutet ska tillämpas ska de nationella centralbankerna i euroområdet informera deltagaren om beslutet samt vidta alla nödvändiga tillämpningsåtgärder.

Artikel 18

Förfaranden för samarbete mellan centralbankerna i Eurosystemet i samband med administrativa eller restriktiva åtgärder

I samband med genomförandet av artikel 29.3 bilaga I del I:

| 1. | Varje centralbank i Eurosystemet omgående sprida all information som den får i samband med ett föreslaget uppdrag om överföring av likvida medel till samtliga centralbanker som kan vara berörda, med undantag för uppdrag om överföring av likvida medel mellan samma deltagares olika konton. |
| --- | --- |

1.

Varje centralbank i Eurosystemet omgående sprida all information som den får i samband med ett föreslaget uppdrag om överföring av likvida medel till samtliga centralbanker som kan vara berörda, med undantag för uppdrag om överföring av likvida medel mellan samma deltagares olika konton.

| 2. | Varje centralbank i Eurosystemet som från en deltagare får styrkande dokumentation om att underrättelse har gjorts eller medgivande har erhållits av en annan behörig myndighet omgående översända denna dokumentation till varje annan centralbank som agerar som betaltjänstleverantör för en betalare eller ett visst betalningsmottagare. |
| --- | --- |

2.

Varje centralbank i Eurosystemet som från en deltagare får styrkande dokumentation om att underrättelse har gjorts eller medgivande har erhållits av en annan behörig myndighet omgående översända denna dokumentation till varje annan centralbank som agerar som betaltjänstleverantör för en betalare eller ett visst betalningsmottagare.

| 3. | Den centralbank i Eurosystemet som agerar som betaltjänstleverantör för betalaren ska därefter omgående informera betalaren om att denne kan införa ett relevant uppdrag om överföring av likvida medel i Target. |
| --- | --- |

3.

Den centralbank i Eurosystemet som agerar som betaltjänstleverantör för betalaren ska därefter omgående informera betalaren om att denne kan införa ett relevant uppdrag om överföring av likvida medel i Target.

Artikel 19

Kontinuitetsskydd och reservrutiner

1.   Om det inträffar en händelse som påverkar den normala driften av Target, ska den berörda centralbanken i Eurosystemet omedelbart underrätta Target-samordnaren, som tillsammans med den Target-avvecklingsansvarige för den berörda centralbanken i Eurosystemet ska besluta om ytterligare åtgärder som ska vidtas.

2.   Centralbankerna i Eurosystemet ska rapportera ett fel kopplat till en deltagare enligt punkt 2.4, 3.3 eller 4.2 i tillägg IV i bilaga I till Target-samordnaren senast 30 minuter efter det att felet uppstod eller vid första tillfälle efter det att felet upptäckts om ett sådant fel kan påverka driften av Target eller skapa systemrisker eller om deltagaren har utsetts som kritisk deltagare av centralbankerna i Eurosystemet utifrån kriterier som regelbundet uppdateras och offentliggörs på ECB:s webbplats.

3.   I undantagsfall kan centralbankerna i Eurosystemet besluta att ändra Targets driftsschema av skäl som inkluderar, men inte är begränsade till, ett fel som påverkar ett anslutet system. Ett sådant beslut ska fattas gemensamt av centralbankerna i Eurosystemet.

4.   I händelse av andra händelser som kan påverka Targets normala funktion ska den berörda centralbanken i Eurosystemet övervaka och hantera sådana händelser för att förhindra eventuella spridningseffekter till Targets funktion.

5.   Eurosystemets centralbanker ska upprätthålla en uppkoppling mot reservlösningen.

Artikel 20

Behandling av krav inom ramen för kompensationsordningen för Target

1.   Om inte något annat beslutas av ECB-rådet ska det kompensationsförfarande som fastställs i bilaga I tillägg II hanteras i enlighet med denna artikel.

2.   Centralbanken för den deltagare som inkommer med ansökan om kompensation ska utföra en preliminär prövning av kraven och underrätta deltagaren om bedömningen. Om detta är nödvändigt för prövningen av kraven ska centralbanken biträdas av andra berörda centralbanker. Den berörda centralbanken ska underrätta ECB och alla övriga berörda centralbanker så snart den får kännedom om utestående krav.

3.   Inom nio veckor efter en teknisk funktionsstörning i Target ska deltagarens centralbank utarbeta en preliminär rapport som innehåller centralbankens bedömning av de inkomna kraven och överlämna den till ECB och alla andra berörda centralbanker.

4.   Inom fem veckor efter det att den preliminära rapporten har tagits emot ska ECB-rådet genomföra den slutliga prövningen av alla inkomna krav och besluta om de kompensationserbjudanden som ska lämnas till de berörda deltagarna. Inom fem affärsdagar efter det att den slutliga prövningen har slutförts ska ECB underrätta de berörda centralbankerna om resultatet av den slutliga prövningen. Dessa centralbanker ska snarast underrätta deltagarna om resultatet av den slutliga bedömningen samt, i tillämpliga fall, närmare detaljer i kompensationserbjudandet, tillsammans med det formulär som utgör godkännandet.

5.   Inom två veckor efter utgången av den period som avses i artikel 4 d sista meningen i bilaga I tillägg II ska centralbanken underrätta ECB samt alla övriga berörda centralbanker om de kompensationserbjudanden som har accepterats och om de kompensationserbjudanden som har avslagits.

6.   Centralbankerna ska underrätta ECB om varje krav som deras deltagare har lämnat in, som inte omfattas av kompensationsordningen för Target, men som avser en teknisk funktionsstörning i Target.

Artikel 21

Behandling av förluster som uppstår till följd av en teknisk funktionsstörning i Target

1.   Vid en teknisk funktionsstörning i Target:

| a) | På betalarens sida: varje centralbank som en betalare har gjort en insättning till erhåller vissa finansiella vinster som uppgår till differensen mellan Eurosystemets ränta i de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna och inlåningsräntan för den marginellt ökade användningen av Eurosystemets inlåningsfacilitet för den period som den tekniska funktionsstörningen i Target varar och upp till beloppet för de icke-avvecklade uppdragen om överföring av likvida medel. Om betalaren har kvar räntefria överskottsmedel, uppgår de finansiella vinsterna till Eurosystemets ränta i de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna, tillämpat på beloppet för icke-räntebärande överskottsmedel för den period som den tekniska funktionsstörningen i Target varar och upp till beloppet för de icke-avvecklade uppdragen om överföring av likvida medel. |
| --- | --- |

a)

På betalarens sida: varje centralbank som en betalare har gjort en insättning till erhåller vissa finansiella vinster som uppgår till differensen mellan Eurosystemets ränta i de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna och inlåningsräntan för den marginellt ökade användningen av Eurosystemets inlåningsfacilitet för den period som den tekniska funktionsstörningen i Target varar och upp till beloppet för de icke-avvecklade uppdragen om överföring av likvida medel. Om betalaren har kvar räntefria överskottsmedel, uppgår de finansiella vinsterna till Eurosystemets ränta i de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna, tillämpat på beloppet för icke-räntebärande överskottsmedel för den period som den tekniska funktionsstörningen i Target varar och upp till beloppet för de icke-avvecklade uppdragen om överföring av likvida medel.

| b) | På betalningsmottagarens sida: den centralbank som betalningsmottagaren har lånat från genom att använda utlåningsfaciliteten erhåller vissa finansiella vinster som uppgår till differensen mellan räntan på utlåningsfaciliteten och Eurosystemets ränta i de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna, tillämpat på den marginellt ökade användningen av utlåningsfaciliteten för den period som den tekniska funktionsstörningen i Target varar och upp till beloppet för de icke-avvecklade uppdragen om överföring av likvida medel. |
| --- | --- |

b)

På betalningsmottagarens sida: den centralbank som betalningsmottagaren har lånat från genom att använda utlåningsfaciliteten erhåller vissa finansiella vinster som uppgår till differensen mellan räntan på utlåningsfaciliteten och Eurosystemets ränta i de huvudsakliga refinansieringstransaktionerna, tillämpat på den marginellt ökade användningen av utlåningsfaciliteten för den period som den tekniska funktionsstörningen i Target varar och upp till beloppet för de icke-avvecklade uppdragen om överföring av likvida medel.

2.   ECB:s finansiella vinster uppgår till

| a) | vinstmedel i förhållande till de anslutna nationella centralbankerna som uppstår till följd av att dessa anslutna nationella centralbanker tillämpar olika ersättning för saldot vid dagens slut gentemot ECB, och |
| --- | --- |

a)

vinstmedel i förhållande till de anslutna nationella centralbankerna som uppstår till följd av att dessa anslutna nationella centralbanker tillämpar olika ersättning för saldot vid dagens slut gentemot ECB, och

| b) | den straffränta som ECB erhåller från de anslutna nationella centralbankerna när en av dessa centralbanker tar ut straffränta från en deltagare som inte i tid kan återbetala en intradagskredit, i enlighet med avtalet mellan centralbankerna i Eurosystemet och de anslutna nationella centralbankerna. |
| --- | --- |

b)

den straffränta som ECB erhåller från de anslutna nationella centralbankerna när en av dessa centralbanker tar ut straffränta från en deltagare som inte i tid kan återbetala en intradagskredit, i enlighet med avtalet mellan centralbankerna i Eurosystemet och de anslutna nationella centralbankerna.

3.   De finansiella vinster som avses i punkterna 1 och 2 ska läggas samman av centralbankerna och det resulterande sammanlagda beloppet ska användas till att ersätta de centralbanker som ådrar sig kostnader för att kompensera sina deltagare. Eventuella återstående finansiella vinster eller kostnader som centralbankerna ådrar sig när de kompenserar sina deltagare ska delas mellan centralbankerna i Eurosystemet i enlighet med fördelningsnyckeln för teckning av ECB:s kapital.

Artikel 22

Säkerhetsrätter avseende medel på underordnade konton samt garanti inom Eurosystemet

1.   När det gäller avveckling av AS-överföringsuppdrag relaterade till RTGS AS avvecklingsförfarande C ska en centralbank i Eurosystemet som har öppnat underkonton för sina innehavare av RTGS DCA-konton säkerställa att tillgodohavandena på dessa underkonton (inklusive ökningar eller minskningar av tillgodohavandet som uppstår till följd av att betalningar som avser systemöverskridande avveckling krediteras eller debiteras underkontot eller till följd av att likviditetsöverföringar krediteras underkontot) i det ögonblick som det anslutna systemet påbörjar sin avvecklingscykel endast kan användas för avveckling av AS-överföringsuppdrag relaterade till RTGS AS avvecklingsförfarande C. Detta är utan hinder av insolvensförfaranden med avseende på den relevanta innehavaren av ett RTGS DCA-konto och utan hinder av någon enskild indrivningsåtgärd som avser ett underkonto som tillhör en sådan innehavare av ett RTGS DCA-konto.

2.   Varje gång likviditet överförs till ett underkonto som tillhör en innehavare av RTGS DCA-konton och centralbanken i Eurosystemet inte är det anslutna systemets centralbank, ska denna centralbank i Eurosystemet, efter en underrättelse från det anslutna systemet (via ett ”meddelande om att cykeln påbörjas”), bekräfta tillgodohavandena på underkontot till det relevanta anslutna systemet och i samband med detta garantera det anslutna systemets centralbank betalning upp till beloppet för detta särskilda tillgodohavande. Bekräftelsen av tillgodohavandet till det anslutna systemet ska också omfatta en rättsligt bindande viljeförklaring från det anslutna systemets centralbank om att denna centralbank garanterar det anslutna systemet betalning upp till beloppet för det bekräftade tillgodohavandet. Genom att bekräfta ökningen eller minskningen av det tillgodohavandet som uppstår till följd av att AS-överföringsuppdrag som avser systemöverskridande avveckling krediteras eller debiteras underkontot eller till följd av att likviditetsöverföringar krediteras underkontot, deklarerar både den centralbank i Eurosystemet som inte är det anslutna systemets centralbank och det anslutna systemets centralbank en ökning eller minskning av garantin i betalningsbeloppet. Båda dessa garantier ska vara oåterkalleliga, ovillkorliga och realiserbara vid första begäran. Båda garantierna ska upphöra att gälla då det anslutna systemet meddelar att avvecklingen har avslutats (genom ett ”meddelande om att cykeln avslutas”).

AVSNITT IV

ÖVERGÅNGS- OCH SLUTBESTÄMMELSER

Artikel 23

Tvistlösning och tillämplig lag

1.   Om det uppstår en tvist mellan centralbanker i Eurosystemet avseende denna riktlinje, ska de berörda parterna försöka lösa tvisten i enlighet med samförståndsavtalet om tvistlösning inom ECBS.

2.   Om en tvist avseende fördelningen av uppgifter mellan nivå 2 och nivå 3 inte kan lösas genom överenskommelse mellan de berörda parterna, ska ECB-rådet, utan hinder av vad som sägs i punkt 1, lösa tvisten.

3.   Om en tvist av den typ som avses i punkt 1 uppstår, ska parternas respektive rättigheter och skyldigheter främst bestämmas av de regler och förfaranden som fastställs i denna riktlinje. I tvister som rör uppdrag om överföring av likvida medel mellan delsystem i Target ska lagen i den medlemsstat där betalningsmottagarens centralbank i Eurosystemet har sitt säte vara en kompletterande referenskälla, förutsatt att detta inte strider mot innehållet i denna riktlinje.

Artikel 24

Upphävande av riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27)

1.   Riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) ska upphöra att gälla från och med den 21 november 2022.

2.   Hänvisningar till den upphävda riktlinjen ska anses som hänvisningar till den här riktlinjen.

Artikel 25

Verkan och genomförande

1.   Denna riktlinje får verkan samma dag som den delges de nationella centralbankerna i de medlemsstater som har euron som valuta.

2.   Centralbankerna i Eurosystemet ska följa denna riktlinje från och med den 21 november 2022.

3.   De nationella centralbankerna i de medlemsstater som har euron som valuta ska vidta de åtgärder som är nödvändiga för att följa denna riktlinje och tillämpa dem från och med den 21 november 2022. De ska senast den 19 april 2022 informera ECB om de texter och medel som avser dessa åtgärder.

Artikel 26

Diverse bestämmelser samt övergångsbestämmelser

1.   Vid den tidpunkt som anges i artikel 25.2 ska en deltagares

| a) | saldon på Target2 PM-konton överföras till de relevanta MCA-konton som deltagaren anger. |
| --- | --- |

a)

saldon på Target2 PM-konton överföras till de relevanta MCA-konton som deltagaren anger.

| b) | Target2 TIPS DCA-konto bli TIPS DCA-konto. |
| --- | --- |

b)

Target2 TIPS DCA-konto bli TIPS DCA-konto.

| c) | Target2 T2S DCA-konto bli T2S DCA-konto. |
| --- | --- |

c)

Target2 T2S DCA-konto bli T2S DCA-konto.

| d) | Target2 tekniska konton, Target2 TIPS AS tekniska konton och Target2-garantifondskonton för AS-avvecklingsförfaranden ska bli RTGS AS tekniska konton, TIPS AS tekniska konton respektive AS-garantifondskonton. |
| --- | --- |

d)

Target2 tekniska konton, Target2 TIPS AS tekniska konton och Target2-garantifondskonton för AS-avvecklingsförfaranden ska bli RTGS AS tekniska konton, TIPS AS tekniska konton respektive AS-garantifondskonton.

| e) | saldon på hemkonton ska överföras till de relevanta MCA-konton som deltagaren anger. |
| --- | --- |

e)

saldon på hemkonton ska överföras till de relevanta MCA-konton som deltagaren anger.

2.   Deltagarna ska inte lida någon förlust eller göra någon vinst till följd av överföringen av saldon i enlighet med punkt 1.

3.   De skyldigheter inom Eurosystemet som uppstår vid avveckling av betalningar mellan deltagare i olika delsystem i Target2 i enlighet med artikel 6 i riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) ska fortsätta att registreras i Target i enlighet med artikel 6 i den här riktlinjen.

4.   Trots vad som sägs i artikel 5.1 d och 5.1 e i bilaga I del I ska kapacitets- och landutlåtanden som begärts av centralbanker i Eurosystemet i enlighet med artikel 13 i riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) eller i enlighet med artikel 8.2 i bilaga II, artikel 6.2 i bilaga IIA samt artikel 6.2 i bilaga IIB till riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27), förbli giltiga för den här riktlinjens syften.

5.   Utan hinder av artikel 10.2 d i bilaga I del II ska tillgång till intradagskredit som beviljats av ECB-rådet enligt villkoren i punkt 2 e i bilaga III till riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) förbli giltig.

6.   Grupper som godkänts av ECB-rådet i enlighet med definitionen av ”grupp” i artikel 1 i bilaga II till riktlinje 2013/47/EU (ECB/2012/27) även fortsättningsvis erkännas och betraktas som bankgrupper vid tillämpningen av den här riktlinjen.

Artikel 27

Adressater, genomförandeåtgärder och rapportering till nivå 1

1.   Denna riktlinje riktar sig till alla centralbanker i Eurosystemet.

2.   ECB-rådet ska årligen erhålla en rapport från nivå 2 med den information som ECB-rådet behöver för att kunna fullgöra sina skyldigheter som nivå 1.

Utfärdad i Frankfurt am Main den 24 februari 2022.

På ECB-rådets vägnar

Christine LAGARDE

ECB:s ordförande

---

(1)  Europeiska centralbankens riktlinje 2013/47/EU av den 5 december 2012 om ett transeuropeiskt automatiserat system för bruttoavveckling av betalningar i realtid (Target2) (ECB/2012/27) (EUT L 30, 30.1.2013, s. 1).

1

(2)  Europeiska centralbankens beslut 2014/533/EU av den 13 augusti 2014 om att Target2 ska betecknas som ett systemviktigt betalningssystem i enlighet med förordning (EU) nr 795/2014 om tillsynskrav avseende systemviktiga betalningssystem (ECB/2014/35) (EUT L 245, 20.8.2014, s. 5).

2

(3)  Europeiska centralbankens förordning (EU) nr 795/2014 av den 3 juli 2014 om krav på övervakning av systemviktiga betalningssystem (ECB/2014/28) (EUT L 217, 23.7.2014, s. 16).

3

(4)  Europaparlamentets och rådets direktiv 98/26/EG av den 19 maj 1998 om slutgiltig avveckling i system för överföring av betalningar och värdepapper (EGT L 166, 11.6.1998, s. 45).

4

(5)  Europeiska centralbankens förordning (EU) 2021/378 av den 22 januari 2021 om tillämpningen av minimireserver (kassakrav) (omarbetning) (ECB/2021/1) (EUT L 73, 3.3.2021, s. 1).

5

(6)  Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2015/510 av den 19 december 2014 om genomförandet av Eurosystemets penningpolitiska ramverk (ECB/2014/60) (EUT L 91, 2.4.2015, s. 3).

6

---

BILAGA I

HARMONISERADE VILLKOR FÖR ATT DELTA I TARGET

DEL I

Allmänna avtalsvillkor

Artikel 1

Räckvidd

De villkor som anges i denna del I reglerar förhållandet mellan [ange centralbankens namn] och dess deltagare i Target-[ange centralbanks-/landsreferens]. De avtalsvillkor som anges i del II, III, IV, V, VI och VII gäller i den mån deltagarna väljer och beviljas ett eller flera konton som beskrivs i dessa delar. De avtalsvillkor som anges i delarna I–VII i denna bilaga benämns i denna riktlinje gemensamt som "de harmoniserade villkoren" eller "villkoren".

Artikel 2

Tillägg

1.   Följande tillägg utgör en integrerad del av dessa villkor:

| Tillägg I: | Tekniska specifikationer för verkställandet av uppdrag om överföring av likvida medel |
| --- | --- |

Tillägg I:

Tekniska specifikationer för verkställandet av uppdrag om överföring av likvida medel

| Tillägg II: | Kompensationsordning för Target |
| --- | --- |

Tillägg II:

Kompensationsordning för Target

| Tillägg III: | Anvisningar för kompetens- och landsutlåtanden |
| --- | --- |

Tillägg III:

Anvisningar för kompetens- och landsutlåtanden

| Tillägg IV: | Kontinuitetsskydd och reservrutiner |
| --- | --- |

Tillägg IV:

Kontinuitetsskydd och reservrutiner

| Tillägg V: | Driftsschema för Target |
| --- | --- |

Tillägg V:

Driftsschema för Target

| Tillägg VI: | Avgiftsstruktur |
| --- | --- |

Tillägg VI:

Avgiftsstruktur

| Tillägg VII: | Krav avseende ledningen av arbetet med informationssäkerhet och kontinuitetsskydd |
| --- | --- |

Tillägg VII:

Krav avseende ledningen av arbetet med informationssäkerhet och kontinuitetsskydd

| [Tillägg VIII: | Lägg till vid behov: Förteckning över definitioner som framgår av i bilaga III till riktlinjen] |
| --- | --- |

[Tillägg VIII:

Lägg till vid behov: Förteckning över definitioner som framgår av i bilaga III till riktlinjen]

2.   Vid en konflikt eller bristande överensstämmelse mellan innehållet i något av tilläggen och innehållet i någon annan bestämmelse i dessa villkor ska de senare gälla.

Artikel 3

Allmän beskrivning av Target

1.   Target är rättsligen strukturerat som en mångfald av betalningssystem som består av alla delsystemen i Target som alla är utformade som ”system” enligt relevant nationell lagstiftning som genomför direktiv 98/26/EG.

2.   Target omfattar betalningssystem i euro som avvecklar i centralbankspengar och tillhandahåller centrala likviditetsförvaltningstjänster, bruttoavveckling i realtid för betalningar och tjänster för avveckling i anslutna system samt möjliggör kontantbetalningar i samband med värdepappersavveckling och avveckling av direktbetalningar.

3.   Target tillhandahåller:

| a) | huvudsakliga likvidkonton (MCA) för avveckling av centralbankstransaktioner. |
| --- | --- |

a)

huvudsakliga likvidkonton (MCA) för avveckling av centralbankstransaktioner.

| b) | RTGS DCA-konton för bruttoavveckling i realtid av stora betalningar och underkonton om detta krävs för avveckling i anslutna system. |
| --- | --- |

b)

RTGS DCA-konton för bruttoavveckling i realtid av stora betalningar och underkonton om detta krävs för avveckling i anslutna system.

| c) | T2S DCA-konton för kontantbetalningar i samband med värdepappersavveckling. |
| --- | --- |

c)

T2S DCA-konton för kontantbetalningar i samband med värdepappersavveckling.

| d) | TIPS DCA-konton för avveckling av direktbetalningar, samt |
| --- | --- |

d)

TIPS DCA-konton för avveckling av direktbetalningar, samt

| e) | följande konton för avveckling i anslutna system: i) RTGS AS tekniska konton, ii) AS garantimedelskonton och iii) TIPS AS tekniska konton. |
| --- | --- |

e)

följande konton för avveckling i anslutna system: i) RTGS AS tekniska konton, ii) AS garantimedelskonton och iii) TIPS AS tekniska konton.

Varje konto i Target-[ange centralbankens namn] ska identifieras med hjälp av ett unikt kontonummer som består av de element som beskrivs i punkt 2 i tillägg I.

Artikel 4

Tillträdeskrav

1.   Följande typer av enheter kan efter ansökan bli deltagare i Target-[ange centralbanks-/landsreferens]:

| a) | Kreditinstitut som är etablerade i EU eller EES, inklusive när de agerar genom en filial som är etablerad i EU eller EES. |
| --- | --- |

a)

Kreditinstitut som är etablerade i EU eller EES, inklusive när de agerar genom en filial som är etablerad i EU eller EES.

| b) | Kreditinstitut som är etablerade utanför EES, förutsatt att de agerar genom en filial som är etablerad i EU eller EES. |
| --- | --- |

b)

Kreditinstitut som är etablerade utanför EES, förutsatt att de agerar genom en filial som är etablerad i EU eller EES.

| c) | Nationella centralbanker i medlemsstater och ECB. |
| --- | --- |

c)

Nationella centralbanker i medlemsstater och ECB.

Detta gäller förutsatt att de enheter som avses i led a och b inte är föremål för restriktiva åtgärder som antagits av Europeiska unionens råd eller medlemsstaterna enligt artikel 65.1 b, 75 eller 215 i fördraget och som [ange centralbankens namn], efter att ha underrättat ECB, inte anser kunna genomföras på ett sådant sätt att det är förenligt med ett väl fungerande Target.

2.   [Ange centralbankens namn] kan, om den så önskar, också tillåta följande enheter som deltagare:

| a) | Finansdepartement inom medlemsstaternas centrala och regionala regeringar. |
| --- | --- |

a)

Finansdepartement inom medlemsstaternas centrala och regionala regeringar.

| b) | Organ tillhörande den offentliga sektorn i medlemsstaterna som har tillstånd att hålla konton för kunder. |
| --- | --- |

b)

Organ tillhörande den offentliga sektorn i medlemsstaterna som har tillstånd att hålla konton för kunder.

| c) | i) | Värdepappersföretag som är etablerade i EU eller EES, inklusive när de agerar genom en filial som är etablerad i EU eller EES, och |
| --- | --- | --- |

c)

i)

Värdepappersföretag som är etablerade i EU eller EES, inklusive när de agerar genom en filial som är etablerad i EU eller EES, och

| ii) | Värdepappersföretag som är etablerade utanför EES, förutsatt att de agerar genom en filial som är etablerad i EU eller EES. |
| --- | --- |

ii)

Värdepappersföretag som är etablerade utanför EES, förutsatt att de agerar genom en filial som är etablerad i EU eller EES.

| d) | Enheter som bedriver anslutna system och agerar i denna egenskap. |
| --- | --- |

d)

Enheter som bedriver anslutna system och agerar i denna egenskap.

| e) | Kreditinstitut eller andra enheter av den typ som anges i punkterna a–d, i båda fallen där dessa är etablerade i ett land med vilket unionen har ingått ett monetärt avtal som ger sådana enheter tillträde till betalningssystem i unionen, med förbehåll för de villkor som anges i det monetära avtalet och förutsatt att den relevanta rättsliga regimen som tillämpas i landet är likvärdig med den relevanta unionslagstiftningen. |
| --- | --- |

e)

Kreditinstitut eller andra enheter av den typ som anges i punkterna a–d, i båda fallen där dessa är etablerade i ett land med vilket unionen har ingått ett monetärt avtal som ger sådana enheter tillträde till betalningssystem i unionen, med förbehåll för de villkor som anges i det monetära avtalet och förutsatt att den relevanta rättsliga regimen som tillämpas i landet är likvärdig med den relevanta unionslagstiftningen.

Artikel 5

Ansökningsförfarande

1.   För att bli deltagare i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] får en godtagbar enhet enligt artikel 4.1 eller en enhet tas upp av [ange centralbankens namn] enligt artikel 4.2 och ska uppfylla följande krav:

| a) | installera, förvalta, bedriva, övervaka och säkerställa säkerheten för den nödvändiga IT-infrastrukturen för anslutning till Target-[ange centralbanks-/landsreferens] och kunna lämna uppdrag om överföring av likvida medel till det. När de gör det, får sökande deltagare involvera tredje parter, men behåller ensamt ansvaret. |
| --- | --- |

a)

installera, förvalta, bedriva, övervaka och säkerställa säkerheten för den nödvändiga IT-infrastrukturen för anslutning till Target-[ange centralbanks-/landsreferens] och kunna lämna uppdrag om överföring av likvida medel till det. När de gör det, får sökande deltagare involvera tredje parter, men behåller ensamt ansvaret.

| b) | ha klarat de tester som krävs enligt [centralbankens namn]. |
| --- | --- |

b)

ha klarat de tester som krävs enligt [centralbankens namn].

| c) | om det är en sökande för ett RTGS DCA-konto, ett T2S DCA-konto eller ett TIPS DCA-konto ska det också inneha eller öppna ett MCA-konto hos [ange centralbankens namn]. |
| --- | --- |

c)

om det är en sökande för ett RTGS DCA-konto, ett T2S DCA-konto eller ett TIPS DCA-konto ska det också inneha eller öppna ett MCA-konto hos [ange centralbankens namn].

| d) | tillhandahålla ett kompetensutlåtande i den form som specificeras i tillägg III, såvida inte informationen och representationerna som ska tillhandahållas i ett sådant kompetensutlåtande redan har erhållits av [ange centralbankens namn] i ett annat sammanhang, |
| --- | --- |

d)

tillhandahålla ett kompetensutlåtande i den form som specificeras i tillägg III, såvida inte informationen och representationerna som ska tillhandahållas i ett sådant kompetensutlåtande redan har erhållits av [ange centralbankens namn] i ett annat sammanhang,

| e) | för de enheter som avses i artikel 4.1 b och artikel 4.2 c ii, avge ett landsutlåtande i den form som specificeras i tillägg III, såvida inte informationen och representationerna som ska tillhandahållas i ett sådant landsutlåtande redan har erhållits av [ange centralbankens namn] i ett annat sammanhang. |
| --- | --- |

e)

för de enheter som avses i artikel 4.1 b och artikel 4.2 c ii, avge ett landsutlåtande i den form som specificeras i tillägg III, såvida inte informationen och representationerna som ska tillhandahållas i ett sådant landsutlåtande redan har erhållits av [ange centralbankens namn] i ett annat sammanhang.

| f) | om ansökan gäller ett TIPS DCA-konto, sökanden har anslutit sig till SCT Inst-systemet genom att underteckna anslutningsavtalet för SEPA Instant Credit Transfer. |
| --- | --- |

f)

om ansökan gäller ett TIPS DCA-konto, sökanden har anslutit sig till SCT Inst-systemet genom att underteckna anslutningsavtalet för SEPA Instant Credit Transfer.

| g) | om ansökan gäller ett TIPS AS tekniskt konto, sökanden har styrkt att brevet som innehåller information om deras avsikt att vara en clearing- och avvecklingsmekanism (CSM) som uppfyller SCT Inst har lämnats till Europeiska betalningsrådet (EPC). |
| --- | --- |

g)

om ansökan gäller ett TIPS AS tekniskt konto, sökanden har styrkt att brevet som innehåller information om deras avsikt att vara en clearing- och avvecklingsmekanism (CSM) som uppfyller SCT Inst har lämnats till Europeiska betalningsrådet (EPC).

2.   Sökanden ska ansöka till [ange centralbankens namn], och åtminstone bifoga följande handlingar/information:

| a) | Ett ifyllt formulär för insamling av referensdata som tillhandahålls av [ange centralbankens namn]. |
| --- | --- |

a)

Ett ifyllt formulär för insamling av referensdata som tillhandahålls av [ange centralbankens namn].

| b) | Kompetensutlåtandet, om det krävs av [ange centralbankens namn] och landsutlåtandet, om det krävs av [ange centralbankens namn]. |
| --- | --- |

b)

Kompetensutlåtandet, om det krävs av [ange centralbankens namn] och landsutlåtandet, om det krävs av [ange centralbankens namn].

| c) | om ansökan gäller ett TIPS DCA-konto, sökanden har underlag som visar att de anslutit sig till SCT Inst-systemet. |
| --- | --- |

c)

om ansökan gäller ett TIPS DCA-konto, sökanden har underlag som visar att de anslutit sig till SCT Inst-systemet.

| d) | om sökanden ansöker om att få använda TIPS AS-avvecklingsförfarandet, bevis för att de har försett EPC med brevet som innehåller information om deras avsikt att vara en clearing- och avvecklingsmekanism (CSM) som SCT Inst. |
| --- | --- |

d)

om sökanden ansöker om att få använda TIPS AS-avvecklingsförfarandet, bevis för att de har försett EPC med brevet som innehåller information om deras avsikt att vara en clearing- och avvecklingsmekanism (CSM) som SCT Inst.

| e) | om sökanden har utsett ett betalningsombud, uppgifter som styrker att ombudet har accepterat denna roll. |
| --- | --- |

e)

om sökanden har utsett ett betalningsombud, uppgifter som styrker att ombudet har accepterat denna roll.

3.   Sökande som redan är Target-deltagare och ansöker om ett nytt konto enligt vad som framgår i: i) del III (RTGS-DCA-konto), ii) del IV (T2S DCA-konto), iii) del V (TIPS DCA-konto), iv) del VI (RTGS AS tekniskt konto) och/eller v) del VII (TIPS AS tekniskt konto), ska uppfylla bestämmelserna som framgår av punkt 1 och 2 i den mån detta är av betydelse för det nya kontot som ansökan avser.

4.   [Ange centralbankens namn] kan också begära ytterligare information som den anser vara nödvändig för att besluta om en ansökan om att öppna ett Target-konto.

5.   [Ange centralbankens namn] ska avslå en ansökan om att delta om

| a) | sökanden inte är en godtagbar enhet enligt artikel 4.1 eller en enhet som kan godkännas av [ange centralbankens namn] enligt artikel 4.2. |
| --- | --- |

a)

sökanden inte är en godtagbar enhet enligt artikel 4.1 eller en enhet som kan godkännas av [ange centralbankens namn] enligt artikel 4.2.

| b) | ett eller flera av villkoren för deltagande i punkt 1 inte är uppfyllda, och/eller |
| --- | --- |

b)

ett eller flera av villkoren för deltagande i punkt 1 inte är uppfyllda, och/eller

| c) | enligt [ange centralbankens namn] bedömning, ett sådant deltagande skulle äventyra den allmänna stabiliteten, sundheten och säkerheten i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller ett annat Target-delsystem, eller skulle äventyra [ange centralbankens namn] utförande av sina uppgifter enligt beskrivningen i [ange relevant nationell lagstiftning] och stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken, eller som av försiktighetsskäl bedöms medföra risker. |
| --- | --- |

c)

enligt [ange centralbankens namn] bedömning, ett sådant deltagande skulle äventyra den allmänna stabiliteten, sundheten och säkerheten i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller ett annat Target-delsystem, eller skulle äventyra [ange centralbankens namn] utförande av sina uppgifter enligt beskrivningen i [ange relevant nationell lagstiftning] och stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken, eller som av försiktighetsskäl bedöms medföra risker.

6.   [Ange centralbankens namn] skall skriftligen meddela sitt beslut avseende ansökan om att bli deltagare i Target- [ange centralbankens namn/landsreferens] till sökanden inom en månad från det att [ange centralbankens namn] mottagit ansökan. När [ange centralbankens namn] begär ytterligare information i enlighet med punkt 4 ska beslutet meddelas inom en månad från [ange centralbankens namn] erhållande av denna information från sökanden. I ett avslagsbeslut ska skälen för avslaget anges.

Artikel 6

Deltagare

1.   Deltagare som inte är anslutna system ska inneha minst ett MCA hos [ange centralbankens namn] och får också inneha ett eller flera RTGS DCA-konton, T2S DCA-konton och/eller TIPS DCA-konton hos [ange centralbankens namn].

2.   Anslutna system som använder RTGS AS-avvecklingsförfarandet eller TIPS AS-avvecklingsförfarandet ska omfattas av de avtalsvillkor som framgår av denna del respektive i del VI respektive del VII. De får inneha ett eller flera MCA-konton, T2S DCA-konton och, i undantagsfall och om detta har godkänts av [ange centralbankens namn], ett eller flera RTGS DCA-konton utom avseende clearing av direktbetalningar enligt SCT Inst-systemet. Om ett anslutet system innehar ett RTGS DCA-konto eller ett T2S DCA-konto ska det också inneha minst ett MCA-konto hos [ange centralbankens namn]. Om ett anslutet system innehar ett eller flera MCA-konton, RTGS DCA-konton eller T2S DCA-konton, ska respektive del av dessa villkor också tillämpas.

Artikel 7

Tillgång till en deltagares konto för andra enheter än deltagaren

1.   I den mån det är tekniskt möjligt får en deltagare ge tillgång till sina Target-konton till en eller flera enheter som deltagaren utser, i syfte att lämna uppdrag om överföring av likvida medel och vidta andra åtgärder.

2.   Uppdrag om överföring av likvida medel som lämnats in eller medel som mottagits av de enheter som utsetts av en deltagare enligt punkt 1, ska anses ha lämnats in eller mottagits av den deltagaren själv.

3.   Den direkta deltagaren ska vara bunden av sådana uppdrag om överföring av likvida medel och alla andra åtgärder som sådana enheter som avses i punkt 1 vidtagit, oavsett innehållet i, eller icke-efterlevnad av, avtalsmässiga eller andra arrangemang mellan den deltagaren och sådana enheter.

Artikel 8

Fakturering

1.   [Ange centralbankens namn] ska identifiera faktureringsbara poster i enlighet med tillägg VI och allokera dessa till den deltagare från vilken den faktureringsbara posten härrör.

2.   Alla avgifter som ska erläggas i samband med ett uppdrag om överföring av likvida medel eller överföring av likvida medel som mottas av ett anslutet system, oavsett om det använder RTGS AS avvecklingsförfaranden eller ett RTGS DCA-konto, ska uteslutande debiteras det anslutna systemet.

3.   Faktureringsbara poster som uppstår genom åtgärder som vidtagits av de utsedda enheter som avses i artikel 7, samt av centralbanker som agerar för en deltagares räkning, ska allokeras till den deltagaren.

4.   [Ange centralbankens namn] ska utfärda separata fakturor till deltagaren för de relevanta tjänster som beskrivs i i) del III (RTGS-DCA-konto), ii) del IV (T2S DCA-konto), iii) del V (TIPS DCA-konto), iv) del VI (RTGS AS avvecklingsförfaranden) och v) del VII (TIPS AS avvecklingsförfarande).

5.   [Ange centralbankens namn] ska avveckla varje faktura genom en direktdebitering av ett MCA-konto som innehas av deltagaren, såvida inte deltagaren har utsett en annan deltagare i Target (som kan vara i Target-[ange centralbankens namn/ landsreferens] eller ett annat delsystem) som betalningsombud och instruerat [ange centralbankens namn] att debitera betalningsombudets MCA-konto. En sådan instruktion ska inte befria deltagaren från skyldigheten att betala varje faktura.

6.   Om ett betalningsombud har utsetts ska deltagaren styrka för [ange centralbankens namn] att betalningsombudet har accepterat denna roll.

7.   Inom ramen för denna artikel ska varje AS behandlas separat, även om två eller fler bedrivs av samma juridiska enhet, oavsett huruvida det anslutna systemet har utsett enligt direktiv 98/26/EG. Om det anslutna systemet som inte har utsetts enligt direktiv 98/26/EG, ska det identifieras som ett anslutet system genom hänvisning till följande kriterier: Det har a) ett formellt arrangemang, baserat på avtal eller lagstiftning, t.ex. en överenskommelse bland deltagarna och systemoperatören, b) multipla medlemskap, c) gemensamma regler och standardiserade arrangemang, samt d) är avsett för clearing, nettning och/eller avveckling av betalningar och/eller säkerheter mellan deltagarna.

Artikel 9

Faktureringsgrupper

1.   På begäran av deltagaren ska [ange centralbankens namn] skapa en faktureringsgrupp som gör det möjligt för dess medlemmar att dra nytta av den degressiva prissättning som gäller för RTGS DCA-konton. Faktureringsgruppen får endast omfatta innehavare av RTGS DCA-konton som tillhör samma bankgrupp, från ett eller flera delsystem i Target.

2.   På begäran av en innehavare av ett RTGS DCA-konto ska [ange centralbankens namn] antingen lägga till den innehavaren av RTGS DCA-kontot eller stryka denne från en faktureringsgrupp som kan vara i Target-[ange centralbankens namn/landsreferens] eller i något annat delsystem i Target. Innehavare av RTGS DCA-konton ska informera alla andra medlemmar i faktureringsgruppen om en sådan begäran innan den görs.

3.   Innehavare av RTGS DCA-konton som ingår i en faktureringsgrupp ska faktureras individuellt i enlighet med artikel 8.

Artikel 10

[Ange centralbankens namn] och deltagarnas skyldigheter

1.   [Ange centralbankens namn] ska erbjuda de tjänster som beskrivs i delarna II, III, IV, V, VI och VII i dessa villkor om en deltagare har ansökt om, och beviljats, ett konto som avses där. Där inte annat föreskrivs i dessa villkor eller krävs enligt lag ska [ange centralbankens namn] använda alla rimliga medel som står till förfogande för att fullgöra sina skyldigheter enligt dessa villkor, utan bindande utfästelse beträffande resultatet.

2.   [Ange centralbankens namn] tillhandahåller tjänster enligt dessa villkor. Handlingar och underlåtenhet av nationella centralbanker på nivå 3 ska betraktas som handlingar och underlåtenhet av [ange centralbankens namn], för vilka denna ska ansvara i enlighet med artikel 22. Deltagande enligt dessa villkor ska inte leda till ett avtalsförhållande mellan deltagarna och de nationella centralbankerna på nivå 3 om någon av dessa centralbanker agerar i egenskap av nationell centralbank på nivå 3. Anvisningar, meddelanden eller information som en deltagare mottar från, eller skickar till, Target i anknytning till de tjänster som tillhandahålls enligt dessa villkor ska anses vara mottagna från eller skickade till [ange centralbankens namn].

3.   Deltagaren ska betala de avgifter till [ange centralbankens namn] som anges i artikel 8.

4.   Deltagaren ska säkerställa att denne är tekniskt ansluten till Target-[ange centralbanks-/landsreferens] i enlighet med Targets driftsschema som framgår av tillägg V. Denna skyldighet kan uppfyllas genom att utse en sådan enhet som avses i artikel 7.

5.   Deltagaren förklarar och garanterar [ange centralbankens namn] att fullgörandet av dess skyldigheter enligt dessa villkor inte strider mot någon lag, förordning eller föreskrifter som är tillämpliga på den eller till något avtal till vilket den är bunden.

6.   Deltagaren ska erlägga alla eventuella former av stämpelskatt eller andra typer av dokumentrelaterade skatter och avgifter, samt även alla andra kostnader som uppstår för deltagaren i samband med att öppna, hantera och avsluta dennes Target-konto.

Artikel 11

Samarbete och informationsutbyte

1.   Då [ange centralbankens namn] och deltagarna fullgör sina skyldigheter och åtnjuter sina rättigheter enligt dessa villkor ska de nära samarbeta för att säkerställa stabiliteten, sundheten och säkerheten för Target-[ange centralbanks-/landsreferens]. De ska förse varandra med information eller handlingar som är relevanta för fullgörandet av deras respektive skyldigheter och utnyttjandet av deras respektive rättigheter enligt dessa villkor, utan att det påverkar banksekretessen.

2.   [Ange centralbankens namn] ska etablera och upprätthålla en supportfacilitet för att assistera deltagare i samband med svårigheter som uppstår i samband med systemtransaktioner.

3.   Uppdaterad information om varje tjänsts operationella status ska finnas tillgänglig på Informationssystemet för Target (TIS) på en särskild webbsida på ECB:s webbplats.

4.   [Ange centralbankens namn] får antingen skicka systemrelevanta meddelanden till deltagarna genom ett sändningsmeddelande eller, om detta inte är möjligt, via ett annat kommunikationsmedel.

5.   Deltagarna ska i god tid uppdatera befintliga formulär för insamling av referensdata och lämna in nya formulär för insamling av referensdata till [ange centralbankens namn]. Deltagarna ska kontrollera att den information som gäller dem som införs i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] av [ange centralbankens namn] är korrekt.

6.   Deltagaren bemyndigar [ange centralbankens namn] att meddela nationella centralbanker på nivå 3 all information om deltagare som de nationella centralbankerna på nivå 3 kan behöva, i enlighet med de avtal som ingåtts mellan de nationella centralbankerna på nivå 3 och centralbankerna i Eurosystemet om de tjänster som ska tillhandahållas av de nationella centralbankerna på nivå 3.

7.   Deltagarna ska utan onödigt dröjsmål informera [ange centralbankens namn] om varje ändring i deras rättskapacitet och om relevanta lagändringar som påverkar frågor som omfattas av landsyttrandet i enlighet med anvisningarna i tillägg III.

8.   [Ange centralbankens namn] får när som helst begära att de lands- eller kompetensutlåtanden som avses i artikel 5.1 d och 5.1 e uppdateras eller förnyas.

9.   Deltagarna ska omedelbart informera [ange centralbankens namn] om bristande uppfyllelse uppstår som har anknytning till dem själva eller om de är föremål för vidtagandet av krisförebyggande åtgärder eller krishanteringsåtgärder i den mening som avses i Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/59/EU (1) eller annan motsvarande lagstiftning.

Artikel 12

Ränta på konton

1.   Huvudsakliga likvidkonton (MCA), DCA-konton och deras underkonton utgår den lägre räntan av antingen noll procents ränta eller räntan på inlåningsfaciliteten, såvida de inte används för att inneha något av följande:

| a) | minimireserver, |
| --- | --- |

a)

minimireserver,

| b) | överskottsreserver, |
| --- | --- |

b)

överskottsreserver,

| c) | inlåning från staten såsom den definieras i artikel 2.5 i Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2019/671 (ECB/2019/7) (2). |
| --- | --- |

c)

inlåning från staten såsom den definieras i artikel 2.5 i Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2019/671 (ECB/2019/7) (2).

Om det avser minimireserver ska beräkningen och betalningen av avkastningen på innehav styras av rådets förordning (EG) nr 2531/98 (3) och förordning (EU) 2021/378 (ECB/2021/1).

Om det avser överskottsreserver ska beräkningen och betalningen av avkastningen på innehav styras av Europeiska centralbankens beslut (EU) 2019/1743 (ECB/2019/31) (4).

Vad gäller inlåning från staten ska förräntningen styras av de bestämmelser som avser inlåning från staten som framgår av artikel 4 i riktlinje (EU) 2019/671 (ECB/2019/7).

2.   Tillgodohavanden över natten som innehas på ett TIPS AS tekniskt konto eller på ett RTGS AS tekniskt konto för AS-avvecklingsförfarande D, och garantimedel, inklusive sådana som innehas på AS garantimedelskonton, förräntas med räntesatsen för inlåningsfaciliteten.

Artikel 13

Hantering av konton

1.   Deltagarna ska övervaka och hantera likviditeten på sina konton i enlighet med Targets driftsschema som framgår av tillägg V och genomföra en avstämning på transaktionsnivå minst en gång per dag. Denna skyldighet kan uppfyllas genom att utse en sådan enhet som avses i artikel 7.

2.   Deltagaren ska använda de verktyg som tillhandahålls av [ange centralbankens namn] för kontoavstämning, särskilt det dagliga kontoutdraget som varje deltagare erhåller. Denna skyldighet kan uppfyllas genom att utse en sådan enhet som avses i artikel 7.

3.   Deltagarna ska omedelbart underrätta [ange centralbankens namn] om ett fel uppstått avseende något av deras konton.

Artikel 14

Minimireserver

1.   På begäran av kassakravspliktiga deltagare ska [ange centralbankens namn] markera ett eller flera MCA-konton eller DCA-konton som tillhör den deltagaren i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] så att det framgår att dessa innehas i syfte att uppfylla kassakraven (minimireserver).

2.   För kassakravspliktiga deltagare ska det sammanlagda saldot vid dagens slut på alla konton som innehas av den deltagaren hos [ange centralbankens namn], och som markerats för detta ändamål, beaktas.

Artikel 15

Högsta och minsta belopp

1.   En deltagare får fastställa högsta och lägsta belopp på sina MCA- eller DCA-konton.

2.   Deltagaren kan välja att få ett meddelande om det högsta eller lägsta belopp över-/underskrids. För MCA- eller RTGS DCA-konton kan deltagaren dessutom välja att utlösa ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag om beloppsgränserna över-/underskrids.

3.   Avvecklingen av ett likviditetsöverföringsuppdrag medför inte någon kontroll av huruvida det högsta eller lägsta beloppet har över-/underskridits.

Artikel 16

Kontogranskningsgrupp

1.   En innehavare av ett MCA-konto kan inrätta en eller flera kontogranskningsgrupper i syfte att övervaka likviditeten på flera MCA- eller DCA-konton och leder sedan dessa kontogranskningsgrupper.

2.   En deltagare inkludera valfria MCA- eller DCA-konton som öppnats inom Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller något annat delsystem i Target i en eller flera kontogranskningsgrupper och på så sätt bli medlem i den kontogranskningsgruppen. En medlem i en kontogranskningsgrupp får när som helst inleda processen att avlägsna sitt konto från den kontogranskningsgruppen. En deltagare ska informera kontoövervakningsgruppens ledare innan ett konto läggs till eller tas bort från den kontoövervakningsgruppen.

3.   Endast kontoövervakningsgruppens ledaren ska kunna se saldona för alla konton som ingår i den kontoövervakningsgruppen.

4.   Ledaren får lösa upp en kontoövervakningsgrupp och ska informera de övriga medlemmarna i kontoövervakningsgruppen innan detta sker.

Artikel 17

Att acceptera eller avvisa ett uppdrag om överföring av likvida medel

1.   Uppdrag om överföring av likvida medel som lämnas av deltagare anses endast ha accepterats av [ange centralbankens namn] om:

| a) | Överföringsmeddelandet uppfyller de tekniska kraven i Target som beskrivs i tillägg I. |
| --- | --- |

a)

Överföringsmeddelandet uppfyller de tekniska kraven i Target som beskrivs i tillägg I.

| b) | Meddelandet uppfyller de formateringsregler och villkor som beskrivs i tillägg I. |
| --- | --- |

b)

Meddelandet uppfyller de formateringsregler och villkor som beskrivs i tillägg I.

| c) | Meddelandet godkänns vid den duplikatkontroll som beskrivs i tillägg I. |
| --- | --- |

c)

Meddelandet godkänns vid den duplikatkontroll som beskrivs i tillägg I.

| d) | I fall då en betalare har stängts av vad gäller debitering av dennes konto(-n) eller en betalningsmottagare har stängts av vad gäller kreditering av dennes konto(-n), om ett uttryckligt samtycke har erhållits från den avstängda deltagarens centralbank. |
| --- | --- |

d)

I fall då en betalare har stängts av vad gäller debitering av dennes konto(-n) eller en betalningsmottagare har stängts av vad gäller kreditering av dennes konto(-n), om ett uttryckligt samtycke har erhållits från den avstängda deltagarens centralbank.

| e) | I fall där uppdraget om överföring av likvida medel görs som en del av ett RTGS AS avvecklingsförfarande, om deltagarens konto ingår i den kontogruppen hos avvecklingsbanken som begärs av det anslutna system enligt artikel 1.6 i del VI. |
| --- | --- |

e)

I fall där uppdraget om överföring av likvida medel görs som en del av ett RTGS AS avvecklingsförfarande, om deltagarens konto ingår i den kontogruppen hos avvecklingsbanken som begärs av det anslutna system enligt artikel 1.6 i del VI.

| f) | I fall där det gäller systemöverskridande avveckling som en del av RTGS AS avvecklingsförfaranden, om det berörda anslutna systemet är en del av ett systemöverskridande avvecklingsarrangemang enligt artikel 9 i del VI. |
| --- | --- |

f)

I fall där det gäller systemöverskridande avveckling som en del av RTGS AS avvecklingsförfaranden, om det berörda anslutna systemet är en del av ett systemöverskridande avvecklingsarrangemang enligt artikel 9 i del VI.

2.   [Ange centralbankens namn] ska omedelbart avvisa ett uppdrag om överföring av likvida medel som inte uppfyller villkoren enligt punkt 1. [Ange centralbankens namn] ska informera deltagaren om ett av uppdraget avvisas, i enlighet med tillägg I.

Artikel 18

Införande av uppdrag om överföring av likvida medel i systemet och deras oåterkallelighet

1.   Vid tillämpningen av artikel 3.1 första meningen och artikel 5 i direktiv 98/26/EG och [ange nationella lagbestämmelser som genomför dessa artiklar i direktiv 98/26/EG] ska:

| a) | Alla uppdrag om överföring av likvida medel, med undantag för vad som föreskrivs i led b, c och d i denna punkt, anses ha införts i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] och vara oåterkalleliga vid den tidpunkt då den berörda deltagarens Target-konto debiteras. |
| --- | --- |

a)

Alla uppdrag om överföring av likvida medel, med undantag för vad som föreskrivs i led b, c och d i denna punkt, anses ha införts i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] och vara oåterkalleliga vid den tidpunkt då den berörda deltagarens Target-konto debiteras.

| b) | Direktbetalningsuppdrag anses ha införts i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] och vara oåterkalleliga vid den tidpunkt då medlen i fråga har reserverats på deltagarens TIPS DCA-konto eller TIPS AS tekniska konto. |
| --- | --- |

b)

Direktbetalningsuppdrag anses ha införts i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] och vara oåterkalleliga vid den tidpunkt då medlen i fråga har reserverats på deltagarens TIPS DCA-konto eller TIPS AS tekniska konto.

| c) | När det gäller transaktioner som avvecklas på T2S DCA-konton och som matchas genom två separata överföringsuppdrag:






  i) | Sådana överföringsuppdrag, utom vad gäller led ii i detta stycke, anses ha införts i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] vid den tidpunkt då de genom T2S-plattformen har förklarats uppfylla de tekniska föreskrifterna i T2S och vara oåterkalleliga vid den tidpunkt då transaktionen har fått statusen ”matchad” på T2S-plattformen. |
| --- | --- | --- |

c)

När det gäller transaktioner som avvecklas på T2S DCA-konton och som matchas genom två separata överföringsuppdrag:

i)

Sådana överföringsuppdrag, utom vad gäller led ii i detta stycke, anses ha införts i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] vid den tidpunkt då de genom T2S-plattformen har förklarats uppfylla de tekniska föreskrifterna i T2S och vara oåterkalleliga vid den tidpunkt då transaktionen har fått statusen ”matchad” på T2S-plattformen.

| ii) | I fall där transaktioner involverar en deltagande värdepapperscentral med en separat matchningskomponent där överföringsuppdrag skickas direkt till den deltagande värdepapperscentralen för att matchas i dess separata matchningskomponent, ska sådana överföringsuppdrag anses ha införts i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] vid den tidpunkt då de genom den deltagande värdepapperscentralen har förklarats uppfylla de tekniska föreskrifterna i T2S och vara oåterkalleliga från den tidpunkt då transaktionen har fått statusen ”matchad” på T2S-plattformen. En förteckning över sådana deltagande värdepapperscentraler som avses i detta led ii finns tillgänglig på ECB:s webbplats. |
| --- | --- |

ii)

I fall där transaktioner involverar en deltagande värdepapperscentral med en separat matchningskomponent där överföringsuppdrag skickas direkt till den deltagande värdepapperscentralen för att matchas i dess separata matchningskomponent, ska sådana överföringsuppdrag anses ha införts i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] vid den tidpunkt då de genom den deltagande värdepapperscentralen har förklarats uppfylla de tekniska föreskrifterna i T2S och vara oåterkalleliga från den tidpunkt då transaktionen har fått statusen ”matchad” på T2S-plattformen. En förteckning över sådana deltagande värdepapperscentraler som avses i detta led ii finns tillgänglig på ECB:s webbplats.

| d) | Uppdrag om överföring av likvida medel i samband med RTGS AS avvecklingsförfaranden ska anses ha införts i delsystemet i Target för det konto som ska debiteras vid den tidpunkt då de accepteras av det delsystemet i Target och vara oåterkalleliga från den tidpunkten. |
| --- | --- |

d)

Uppdrag om överföring av likvida medel i samband med RTGS AS avvecklingsförfaranden ska anses ha införts i delsystemet i Target för det konto som ska debiteras vid den tidpunkt då de accepteras av det delsystemet i Target och vara oåterkalleliga från den tidpunkten.

2.   Bestämmelsen i punkt 1 ska inte påverka ett anslutet systems regler som fastställer en tidpunkt då ett överföringsuppdrag registreras i systemet och/eller fastställer en tidpunkt då inlämnade överföringsuppdrag blir oåterkalleliga, om denna tidpunkt ligger före den tidpunkt då respektive AS-överföringsuppdrag registreras i det relevanta delsystemet i Target.

3.   Uppdrag om överföring av likvida medel som ingår i en algoritm får inte återkallas under den period som algoritmen körs.

Artikel 19

Kontinuitetsskydd och reservrutiner

1.   Om en onormal extern händelse eller en annan händelse som påverkar Target-konton inträffar ska kontinuitetsskyddet och reservrutinerna som beskrivs i tillägg IV tillämpas.

2.   I undantagsfall kan driftsschemat för Target ändras, i vilket fall deltagarna kommer att informeras av [ange centralbankens namn].

3.   I undantagsfall får ett anslutet system begära att [ange centralbankens namn] ändrar Targets driftsschema.

4.   Eurosystemet tillhandahåller en reservlösning som kan användas i sådana fall som beskrivs i punkt 1. Uppkoppling mot, och användningen av, reservlösningen är obligatorisk för sådana deltagare som [ange centralbankens namn] anser vara mycket viktiga, och deltagare som avvecklar mycket betydelsefulla transaktioner enligt vad som framgår av tillägg IV. Andra deltagare kan ansöka om att få koppla upp sig mot reservlösningen.

Artikel 20

Säkerhetskrav

1.   Deltagarna ska genomföra lämpliga säkerhetskontroller för att skydda sina system från otillåten tillgång och användning. Deltagarna ska vara exklusivt ansvariga för det lämpliga skyddet för sekretessen, integriteten och tillgängligheten av deras system.

2.   Deltagarna omedelbart ska informera [ange centralbankens namn] om säkerhetsrelaterade incidenter i deras tekniska infrastruktur och, där det är tillämpligt, säkerhetsrelaterade incidenter som uppstår i den tekniska infrastrukturen hos leverantörer som tredje part. [Ange centralbankens namn] får begära ytterligare information om händelsen och, om det är nödvändigt, begära att deltagaren vidtar lämpliga åtgärder för att förhindra att en sådan händelse sker igen.

3.   [Ange centralbankens namn] får införa ytterligare säkerhetskrav, särskilt avseende cybersäkerhet och bedrägeribekämpning, för alla deltagare och/eller för deltagare som [ange centralbankens namn] anser vara betydelsefulla.

4.   Deltagare ska ge [ange centralbankens namn] i) permanent tillgång till intyget om att de följer de säkerhetskrav som den valda leverantören av nätverkstjänster uppställer för slutanvändare, och ii) varje år lämna sin Target-självcertifiering för de kontotyper som de innehar i den form som publiceras på [ange centralbanken]s webbplats och ECB:s webbplats på engelska.

5.   [Ange centralbankens namn] ska bedöma deltagarens självcertifiering(ar) utifrån hur väl deltagaren uppfyller vart och ett av kraven för Target-självcertifieringar. Dessa krav framgår av tillägg VII.

6.   Hur väl deltagaren uppfyller kraven för Target-självcertifieringar ska klassificeras enligt följande, med stigande allvarlighetsgrad: ”fullständig kravuppfyllelse”; ”bristande kravuppfyllelse av mindre omfattning” eller ”bristande kravuppfyllelse av större omfattning”. Följande kriterier ska tillämpas: fullständig kravuppfyllelse uppnås om en deltagare uppfyller alla krav; bristande kravuppfyllelse av mindre omfattning är när en deltagare uppfyller mindre än 100 % men minst 66 % av kraven och bristande kravuppfyllelse av större omfattning om en deltagare uppfyller mindre än 66 % av kraven. Om en deltagare visar att ett specifikt krav inte är tillämpligt för denne, ska deltagaren anses ha uppfyllt kravet med avseende på klassificeringen. En deltagare som inte uppnår "fullständig kravuppfyllelse" ska lämna in en handlingsplan som visar hur deltagaren avser att uppnå fullständig kravuppfyllelse. [Ange centralbankens namn] ska informera de relevanta tillsynsmyndigheterna om statusen för deltagarnas efterlevnad.

7.   Om deltagaren inte ger permanent tillgång till intyget om att denne följer de säkerhetskrav som den valda leverantören av nätverkstjänster uppställer för slutanvändare eller inte lämnar sin Target-självcertifiering ska deltagarens efterlevnadsnivå klassificeras som ”bristande kravuppfyllelse av större omfattning”.

8.   [Ange centralbankens namn] ska årligen göra en förnyad bedömning av hur väl deltagarna uppfyller kraven.

9.   [Ange centralbankens namn] får vidta följande rättelseåtgärder avseende deltagare vars efterlevnadsnivå bedömds som bristande kravuppfyllelse av mindre eller större omfattning, med stigande allvarlighetsgrad:

| a) | Utökad kontroll: deltagaren ska varje månad lämna en rapport, undertecknad av en ledande befattningshavare, till [ange centralbankens namn] om vad som görs för att åtgärda den bristande kravuppfyllelsen. Deltagaren ska dessutom åläggas en månatlig straffavgift på 1 000 EUR för varje berört konto. Denna rättelseåtgärd får införas om deltagaren för andra gången i följd har fått bedömningen ”bristande kravuppfyllelse av mindre omfattning” eller om deltagaren har fått bedömningen ”bristande kravuppfyllelse av större omfattning”. |
| --- | --- |

a)

Utökad kontroll: deltagaren ska varje månad lämna en rapport, undertecknad av en ledande befattningshavare, till [ange centralbankens namn] om vad som görs för att åtgärda den bristande kravuppfyllelsen. Deltagaren ska dessutom åläggas en månatlig straffavgift på 1 000 EUR för varje berört konto. Denna rättelseåtgärd får införas om deltagaren för andra gången i följd har fått bedömningen ”bristande kravuppfyllelse av mindre omfattning” eller om deltagaren har fått bedömningen ”bristande kravuppfyllelse av större omfattning”.

| b) | Avstängning: deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] får stängas av under de förutsättningar som framgår av artikel 25.2 b och/eller 25.2 c. Genom undantag från artikel 25 ska deltagaren underrättas om denna avstängning med tre månaders varsel. Deltagaren ska åläggas en månatlig straffavgift på 2 000 EUR för varje avstängt konto. Denna rättelseåtgärd får införas om deltagaren för andra gången i följd har fått bedömningen ”bristande kravuppfyllelse av större omfattning”. |
| --- | --- |

b)

Avstängning: deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] får stängas av under de förutsättningar som framgår av artikel 25.2 b och/eller 25.2 c. Genom undantag från artikel 25 ska deltagaren underrättas om denna avstängning med tre månaders varsel. Deltagaren ska åläggas en månatlig straffavgift på 2 000 EUR för varje avstängt konto. Denna rättelseåtgärd får införas om deltagaren för andra gången i följd har fått bedömningen ”bristande kravuppfyllelse av större omfattning”.

| c) | Uppsägning: deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] får sägas upp av under de förutsättningar som framgår av artikel 25.2 b och/eller 25.2 c. Genom undantag från artikel 25 ska deltagaren underrättas med tre månaders varsel. För varje uppsagt konto ska deltagaren åläggas en ytterligare straffavgift på 1 000 euro. Denna rättelseåtgärd får införas om deltagaren inte har åtgärdat ”bristande kravuppfyllelse av större omfattning” på ett sätt som godtas av [ange centralbankens namn] efter tre månaders avstängning. |
| --- | --- |

c)

Uppsägning: deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] får sägas upp av under de förutsättningar som framgår av artikel 25.2 b och/eller 25.2 c. Genom undantag från artikel 25 ska deltagaren underrättas med tre månaders varsel. För varje uppsagt konto ska deltagaren åläggas en ytterligare straffavgift på 1 000 euro. Denna rättelseåtgärd får införas om deltagaren inte har åtgärdat ”bristande kravuppfyllelse av större omfattning” på ett sätt som godtas av [ange centralbankens namn] efter tre månaders avstängning.

10.   Deltagare som ger tredje part tillgång till deras Target-konto enligt vad som framgår av artikel 7 och deltagare som har registrerat adressater med BIC enligt artikel 2 i del III ska hantera de risker som härrör från detta i enlighet med de krav som framgår av punkterna 1–9.

Artikel 21

Kompensationsordning

Om ett uppdrag om överföring av likvida medel inte kan avvecklas under samma affärsdag som det accepterades p.g.a. en teknisk funktionsstörning i Target ska [ange centralbankens namn] erbjuda kompensation till den berörda deltagaren i enlighet med det särskilda förfarandet i tillägg II.

Artikel 22

Ansvarsfrågor

1.   När [ange centralbankens namn] och deltagarna fullgör sina skyldigheter enligt dessa villkor ska de vara bundna av en allmän skyldighet att iaktta rimlig aktsamhet i relationen till varandra.

2.   [Ange centralbankens namn] ska vara ansvarig mot sina deltagare i bedrägerifall (inklusive men inte begränsat till avsiktlig försummelse) eller grov vårdslöshet, för förlust som uppstår genom driften av Target-[ange centralbanks-/landsreferens]. I fall då enkel vårdslöshet föreligger ska [ange centralbankens namn] ansvar vara begränsat till deltagarens direkta förlust, dvs. transaktionsbeloppet i fråga och/eller förlusten av ränta på detta, exklusive indirekta förluster.

3.   [Ange centralbankens namn] ansvarar inte för förlust som beror på en funktionsstörning eller fel i den tekniska infrastrukturen (inklusive, men inte begränsat till infrastrukturen för datorn för [ange centralbankens namn], program, uppgifter, användningar eller nätverk) om funktionsstörningen eller felet uppkommer trots att [ange centralbankens namn] har vidtagit de åtgärder som rimligen är nödvändiga för att skydda sådan infrastruktur mot funktionsstörningar eller fel och att lösa följderna av sådana funktionsstörningar eller fel (det senare inklusive, men inte begränsat till att initiera och slutföra kontinuitetsskyddet och reservrutinsförfarandena som avses i tillägg IV).

4.   [Ange centralbankens namn] ska inte vara ansvarig

| a) | i den utsträckning förlusten är orsakad av deltagaren, eller |
| --- | --- |

a)

i den utsträckning förlusten är orsakad av deltagaren, eller

| b) | om förlusten orsakats av externa händelser som ligger utom [ange centralbankens namn] rimliga kontroll (force majeure). |
| --- | --- |

b)

om förlusten orsakats av externa händelser som ligger utom [ange centralbankens namn] rimliga kontroll (force majeure).

5.   Bortsett från [ange tillämpliga nationella lagbestämmelser] ska punkterna 1–4 tillämpas i den utsträckning som ansvaret för [ange centralbankens namn] kan uteslutas.

6.   [Ange centralbankens namn] och deltagarna ska vidta alla lämpliga och praktiska åtgärder för att begränsa skada eller förlust som avses i denna artikel.

7.   Vid utförandet av vissa eller alla sina skyldigheter enligt dessa villkor får [ange centralbankens namn] uppdra tredje parter i eget namn, särskilt leverantörer av telekommunikationer, andra nätverksleverantörer eller andra enheter om detta är nödvändigt för att fullgöra [ange centralbankens namn] skyldigheter eller är gängse marknadspraxis. [Ange centralbankens namn] skyldighet ska begränsas till att välja ut och uppdra tredje parter och [ange centralbankens namn] ansvar ska begränsas i enlighet därmed. I detta stycke ska de nationella centralbankerna på nivå 3 inte anses vara tredje parter.

Artikel 23

Bevis

1.   Såvida inte annat anges i dessa villkor ska alla uppdrag om överföring av likvida medel och tillhörande meddelanden, såsom bekräftelser av debiteringar eller krediteringar eller kontoutdrag mellan [ange centralbankens namn] och deltagarna göras genom den berörda leverantören av nätverkstjänster.

2.   Elektroniska eller skriftliga upptagningar av de meddelanden som bevaras av [ange centralbankens namn] eller av leverantören av nätverkstjänster ska accepteras som bevis på de betalningar som verkställs genom [ange centralbankens namn]. Den sparade eller printade versionen av det ursprungliga meddelandet från leverantören av nätverkstjänster ska accepteras som bevismaterial, oavsett formen på det ursprungliga meddelandet.

3.   Om en deltagares förbindelse till leverantören av nätverkstjänster avbryts ska deltagaren använda alternativa sätt för meddelandeförmedling som avtalats med [ange centralbankens namn]. I sådana fall ska den sparade eller printade versionen av meddelandet som framställts av [ange centralbankens namn] ha samma bevisvärde som det ursprungliga meddelandet, oavsett form.

4.   [Ange centralbankens namn] ska ha fullständiga register över uppdrag om överföring av likvida medel som lämnats och betalningar som mottagits av deltagare för en period på [ange den period som krävs enligt nationell rätt] från den tidpunkt då sådana uppdrag om överföring av likvida medel lämnas och betalningar mottas, förutsatt att dessa fullständiga register täcker minst fem år för varje deltagare i Target som omfattas av kontinuerlig vaksamhet enligt de restriktiva åtgärder som har antagits av Europeiska unionens råd eller medlemsstaterna, eller längre om detta krävs enligt särskilda bestämmelser.

5.   [Ange centralbankens namn] egen bokföring och register ska accepteras som bevismedel för deltagarnas skyldigheter och för fakta och händelser som parterna förlitar sig på.

Artikel 24

Längd och ordinarie upphörande av deltagande och stängning av konton

1.   Utan att det påverkar tillämpningen av artikel 25 ska deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] vara på obestämd tid.

2.   En deltagare får säga upp nedanstående när som helst med 14 affärsdagars uppsägningstid, såvida deltagaren inte överenskommer om en kortare uppsägningstid med [ange centralbankens namn]:

| a) | hela sitt deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens], |
| --- | --- |

a)

hela sitt deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens],

| b) | ett eller flera av sina DCA-konton, RTGS AS tekniskt konton och/eller TIPS AS-tekniska konton, |
| --- | --- |

b)

ett eller flera av sina DCA-konton, RTGS AS tekniskt konton och/eller TIPS AS-tekniska konton,

| c) | ett eller flera av sina MCA-konton, förutsatt att artikel 5 fortfarande uppfylls. |
| --- | --- |

c)

ett eller flera av sina MCA-konton, förutsatt att artikel 5 fortfarande uppfylls.

3.   [Ange centralbankens namn] får när som helst med tre månaders uppsägningstid säga upp alla nedanstående, såvida den inte överenskommer om en kortare uppsägningstid med den berörda deltagaren:

| a) | deltagarens hela deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens], |
| --- | --- |

a)

deltagarens hela deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens],

| b) | ett eller flera av deltagarens DCA-konton, RTGS AS tekniskt konton och/eller TIPS AS-tekniska konton, |
| --- | --- |

b)

ett eller flera av deltagarens DCA-konton, RTGS AS tekniskt konton och/eller TIPS AS-tekniska konton,

| c) | ett eller flera av deltagarens MCA-konton, förutsatt att deltagaren fortsätter att inneha minst ett MCA-konto. |
| --- | --- |

c)

ett eller flera av deltagarens MCA-konton, förutsatt att deltagaren fortsätter att inneha minst ett MCA-konto.

4.   Då deltagandet upphör, ska skyldigheterna om sekretess som framgår av artikel 28 förbli i kraft för en period om fem år som börjar på dagen för upphörandet.

5.   Om deltagandet upphör, ska [ange centralbankens namn] avsluta den berörda deltagarens alla Target-konton i enlighet med artikel 26.

Artikel 25

Avstängning och extraordinärt upphörande av deltagande

1.   En deltagares deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] ska avslutas omedelbart utan uppsägningstid eller avstängas om en av följande bristande uppfyllelser uppkommer:

| a) | Ett insolvensförfarande inleds, och/eller |
| --- | --- |

a)

Ett insolvensförfarande inleds, och/eller

| b) | deltagaren inte längre uppfyller villkoren för tillträde enligt artikel 4. |
| --- | --- |

b)

deltagaren inte längre uppfyller villkoren för tillträde enligt artikel 4.

Inom ramen för denna punkt betecknas vidtagandet av krisförebyggande åtgärder eller krishanteringsåtgärder i den mening som avses i direktiv 2014/59/EU mot en deltagare inte automatiskt som inledande av ett insolvensförfarande.

2.   [Ange centralbankens namn] får utan uppsägningstid säga upp eller avstänga en deltagare från deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] om

| a) | en eller flera bristande uppfyllelser (andra än de som hänvisas till i punkt 1) uppstår, |
| --- | --- |

a)

en eller flera bristande uppfyllelser (andra än de som hänvisas till i punkt 1) uppstår,

| b) | deltagaren väsentligen bryter mot något av dessa villkor, |
| --- | --- |

b)

deltagaren väsentligen bryter mot något av dessa villkor,

| c) | deltagaren misslyckas med att utföra en väsentlig skyldighet gentemot [ange centralbankens namn], |
| --- | --- |

c)

deltagaren misslyckas med att utföra en väsentlig skyldighet gentemot [ange centralbankens namn],

| d) | deltagaren inte längre har något giltigt avtal med en nätverksleverantör om att tillhandahålla den nödvändiga förbindelsen till Target, |
| --- | --- |

d)

deltagaren inte längre har något giltigt avtal med en nätverksleverantör om att tillhandahålla den nödvändiga förbindelsen till Target,

| e) | en annan deltagarrelaterad händelse inträffar som, enligt [ange centralbankens namn] bedömning, skulle äventyra den allmänna stabiliteten, sundheten och säkerheten i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller ett annat delsystem i Target, eller som skulle äventyra [ange centralbankens namn] utförande av sina uppgifter enligt beskrivningen i [ange relevant nationell lagstiftning] och stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken, eller som av försiktighetsskäl bedöms medföra risker, |
| --- | --- |

e)

en annan deltagarrelaterad händelse inträffar som, enligt [ange centralbankens namn] bedömning, skulle äventyra den allmänna stabiliteten, sundheten och säkerheten i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller ett annat delsystem i Target, eller som skulle äventyra [ange centralbankens namn] utförande av sina uppgifter enligt beskrivningen i [ange relevant nationell lagstiftning] och stadgan för Europeiska centralbankssystemet och Europeiska centralbanken, eller som av försiktighetsskäl bedöms medföra risker,

| f) | en nationell centralbank stänger av eller säger upp deltagarens tillgång till intradagskredit, inklusive automatisk kollateralisering, i enlighet med artikel 13 i del II, och/eller |
| --- | --- |

f)

en nationell centralbank stänger av eller säger upp deltagarens tillgång till intradagskredit, inklusive automatisk kollateralisering, i enlighet med artikel 13 i del II, och/eller

| g) | deltagaren är utesluten från, eller på ett annat sätt upphör att vara medlem i, en av nätverksleverantörens slutna användargrupper. |
| --- | --- |

g)

deltagaren är utesluten från, eller på ett annat sätt upphör att vara medlem i, en av nätverksleverantörens slutna användargrupper.

3.   När [ange centralbankens namn] utövar sin befogenhet enligt punkt 2 ska den bland annat beakta hur allvarlig den bristande uppfyllelsen eller de händelser som omnämns i punkt 2 a–c är.

4.   Om [ange centralbankens namn] stänger av eller säger upp en deltagares deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] enligt punkterna 1 eller 2 ska [ange centralbankens namn] utan dröjsmål – genom ett sändningsmeddelande eller, om detta inte är möjligt, via något annat lämpligt kommunikationsmedel – informera den berörda deltagaren, andra centralbanker och deltagare i alla delsystem i Target om en sådan avstängning eller uppsägning. Ett sådant meddelande ska anses ha lämnats av den kontoförande centralbanken för respektive deltagare.

5.   Så snart ett meddelande enligt punkt 4 har mottagits av deltagarna ska de senare anses vara informerade om uppsägningen/avstängningen av en deltagares deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller ett annat delsystem i Target. Deltagarna ska bära skadan för förluster som uppstår från lämnandet av ett uppdrag om överföring av likvida medel till deltagare som har avstängts eller sagts upp från deltagande om ett sådant uppdrag om överföring av likvida medel infördes i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] efter mottagandet av sändningsmeddelandet.

Artikel 26

Att avsluta Target-konton genom [ange centralbankens namn] när deltagandet upphör

Om en deltagares deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] upphör enligt antingen artikel 24 eller 25 ska [ange centralbankens namn] avsluta den berörda deltagarens Target-konton efter att ha avvecklat eller avvisat uppdrag om överföring av likvida medel som placerats i kö, och utnyttjat sina rättigheter avseende and panter och kvittning enligt artikel 27.

Artikel 27

[Ange centralbankens namn]s rätt till pant och kvittning

1.   [Ange om tillämpligt: [Ange centralbankens namn] ska ha en pant på deltagarens rådande och framtida kreditsaldon på sina Target-konton, och därigenom ställa säkerhet för rådande och framtida fordringar som härrör från det rättsliga förhållandet mellan parterna.]

| a) | [Ange om tillämpligt: [Ange om tillämpligt: En deltagares nuvarande och framtida fordringar gentemot [ange centralbankens namn] som härrör från ett kreditsaldo på Target-konton ska överföras till [ange centralbankens namn] som säkerhet för nuvarande eller framtida fordringar som [ange centralbankens namn] har gentemot deltagaren som härrör från [ange referens till det arrangemang som genomför dessa villkor]. Sådan säkerhet ska skapas av det blotta faktum att medlen har krediterats deltagarens Target-konton.] |
| --- | --- |

a)

[Ange om tillämpligt: [Ange om tillämpligt: En deltagares nuvarande och framtida fordringar gentemot [ange centralbankens namn] som härrör från ett kreditsaldo på Target-konton ska överföras till [ange centralbankens namn] som säkerhet för nuvarande eller framtida fordringar som [ange centralbankens namn] har gentemot deltagaren som härrör från [ange referens till det arrangemang som genomför dessa villkor]. Sådan säkerhet ska skapas av det blotta faktum att medlen har krediterats deltagarens Target-konton.]

| b) | [Ange om tillämpligt: [Ange centralbankens namn] ska ha säkerhet i deltagarens nuvarande och framtida kreditsaldon på deras Target-konton, vilket innebär att säkerhet på så sätt ställts för nuvarande och framtida fordringar som härrör från det rättsliga förhållandet mellan parterna.] |
| --- | --- |

b)

[Ange om tillämpligt: [Ange centralbankens namn] ska ha säkerhet i deltagarens nuvarande och framtida kreditsaldon på deras Target-konton, vilket innebär att säkerhet på så sätt ställts för nuvarande och framtida fordringar som härrör från det rättsliga förhållandet mellan parterna.]

2.   [Ange om tillämpligt: [Ange centralbankens namn] ska ha den rätt som anges i punkt 1, även om dess fordringar endast är villkorliga eller ännu inte förfallna.]

3.   [Ange om tillämpligt: Deltagaren, som agerar i kapacitet av innehavare till ett Target-konto, godkänner härmed inrättandet av en pant till förmån för [ange centralbankens namn], hos vilken kontot har öppnats; detta medgivande ska utgöra tillhandahållandet av pantsatta tillgångar till [ange centralbankens namn] som framgår av [ange relevant nationellt adjektiv] lagstiftning. Belopp som betalas in till det Target-konto vars saldo har pantsatts ska, av det blotta faktum att det betalas in, utan några begränsningar vara oåterkalleligen pantsatt som säkerhet för att de säkerställda skyldigheterna ska fullgöras fullt ut.

4.   Om

| a) | en bristande uppfyllelse som avses i artikel 25.1, eller |
| --- | --- |

a)

en bristande uppfyllelse som avses i artikel 25.1, eller

| b) | varje annan typ av bristande uppfyllelse eller händelse som avses i artikel 25.2 som har medfört uteslutning/avstängning av en deltagares deltagande inträffar ska, trots att ett insolvensförfarande avseende deltagaren inletts och trots överlåtelse, rättsligt eller annat beslagtagande eller annan disposition av, eller avseende, deltagarens rättigheter, |
| --- | --- |

b)

varje annan typ av bristande uppfyllelse eller händelse som avses i artikel 25.2 som har medfört uteslutning/avstängning av en deltagares deltagande inträffar ska, trots att ett insolvensförfarande avseende deltagaren inletts och trots överlåtelse, rättsligt eller annat beslagtagande eller annan disposition av, eller avseende, deltagarens rättigheter,

deltagarens alla skyldigheter automatiskt och omedelbart förfalla till betalning och verkställas, utan föregående underrättelse och utan behov av något förhandsgodkännande av en myndighet, så att de omedelbart fullgörs. Vidare ska de ömsesidiga skyldigheterna för en deltagare och [ange centralbankens namn] automatiskt kvittas mot varandra och den part som är skyldig den största summan ska betala skillnaden till den andra.

5.   [Ange centralbankens namn] ska omedelbart underrätta deltagaren om kvittning i enlighet med punkt 4 efter det att sådan kvittning har ägt rum.

6.   [Ange centralbankens namn] får utan föregående underrättelse debitera en deltagares Target-konton med det belopp som deltagaren är skyldig [ange centralbankens namn] som härrör från det rättsliga förhållandet mellan deltagaren och [ange centralbankens namn].

7.   Bestämmelserna i denna artikel är inte avsedda att skapa någon rättighet, pant, säkerhet eller kvittning avseende nedanstående Target-konton som används av anslutna system:

| a) | Target-konton som används i enlighet med AS-avvecklingsförfaranden enligt del VI eller del VII. |
| --- | --- |

a)

Target-konton som används i enlighet med AS-avvecklingsförfaranden enligt del VI eller del VII.

| b) | Target-konton som innehas av anslutna system enligt delarna II–V, där medel som innehas på sådana konton inte tillhör det anslutna systemet utan innehas för deras kunders räkning eller används för att avveckla uppdrag om överföring av likvida medel för sina kunders räkning. |
| --- | --- |

b)

Target-konton som innehas av anslutna system enligt delarna II–V, där medel som innehas på sådana konton inte tillhör det anslutna systemet utan innehas för deras kunders räkning eller används för att avveckla uppdrag om överföring av likvida medel för sina kunders räkning.

Artikel 28

Sekretess

1.   [Ange centralbankens namn] ska sekretessbelägga all känslig eller hemlig information, inklusive sådan information som rör betalning, teknisk eller organisatorisk information som avser deltagaren, deltagare från samma grupp eller deltagarnas kunder, såvida inte deltagaren eller dennes kund har givit sitt skriftliga medgivande till att offentliggöra [inför följande mening om den är tillämplig enligt nationell rätt] eller sådant offentliggörande är tillåtet eller krävs enligt [ange adjektiv som hör till namnet på landet] lagstiftning].

2.   Med avvikelse från punkt 1, samtycker deltagaren till att information om åtgärder som vidtas med stöd av artikel 25 inte ska anses vara hemliga.

3.   Med avvikelse från punkt 1, samtycker deltagaren till att [ange centralbankens namn] får visa betalningsorder-, teknisk eller organisatorisk information avseende deltagaren, deltagare från samma bankgrupp eller deltagarens kunder som erhållits under driften av Target-[ange centralbanks-/landsreferens] till

| a) | andra centralbanker eller tredje parter som är involverade i driften av Target-[ange centralbanks-/landsreferens], i den utsträckning detta är nödvändigt för att Target ska fungera effektivt eller för övervakningen av deltagarens eller dennes bankgrupps exponeringar, |
| --- | --- |

a)

andra centralbanker eller tredje parter som är involverade i driften av Target-[ange centralbanks-/landsreferens], i den utsträckning detta är nödvändigt för att Target ska fungera effektivt eller för övervakningen av deltagarens eller dennes bankgrupps exponeringar,

| b) | andra centralbanker för att utföra analyser nödvändiga för marknadsoperationer, penningpolitiska funktioner, finansiell stabilitet eller finansiell integration, eller |
| --- | --- |

b)

andra centralbanker för att utföra analyser nödvändiga för marknadsoperationer, penningpolitiska funktioner, finansiell stabilitet eller finansiell integration, eller

| c) | tillsyns- eller rekonstruktionsmyndigheter eller övervakande myndigheter i medlemsstater och unionen, inklusive centralbanker, i den utsträckning som detta behövs för att de ska kunna uppfylla sina offentliga uppgifter,
  och förutsatt i alla sådana fall att offentliggörandet inte strider mot tillämplig lag. |
| --- | --- |

c)

tillsyns- eller rekonstruktionsmyndigheter eller övervakande myndigheter i medlemsstater och unionen, inklusive centralbanker, i den utsträckning som detta behövs för att de ska kunna uppfylla sina offentliga uppgifter,

och förutsatt i alla sådana fall att offentliggörandet inte strider mot tillämplig lag.

4.   [Ange centralbankens namn] ska inte vara ansvarig för de finansiella och kommersiella följderna offentliggöranden enligt punkt 3.

5.   Med avvikelse från punkt 1 och förutsatt att detta inte möjliggör, direkt eller indirekt, att deltagaren eller deltagarens kunder identifieras, får [ange centralbankens namn] använda, röja eller publicera betalningsinformation avseende deltagaren eller deltagarens kunder för statistiska, historiska, vetenskapliga eller andra ändamål vid utövandet av sina offentliga funktioner eller funktionerna för andra offentliga organ till vilka informationen röjs.

6.   Information avseende driften av Target-[ange centralbanks-/landsreferens] som deltagarna har haft tillgång till kan endast användas för de ändamål som fastslås i dessa villkor. Deltagare ska hålla sådan information hemlig, såvida inte [ange centralbankens namn] uttryckligen har givit sitt skriftliga medgivande att röja informationen. Deltagarna ska säkerställa att tredje parter till vilka de lägger ut på entreprenad, delegerar eller lägger ut uppgifter på underleverantör och som har eller kan ha betydelse för fullgörandet av deras skyldigheter enligt dessa villkor är bundna av sekretesskraven i denna artikel.

7.   [Ange centralbankens namn] ska för avvecklingen av uppdrag om överföring av likvida medel auktoriseras att verkställa och överföra de nödvändiga uppgifterna till leverantören av nätverkstjänster.

Artikel 29

Uppgiftsskydd, förhindrande av penningtvätt, administrativa eller restriktiva åtgärder och relaterade frågor

1.   Deltagarna ska anses vara medvetna om, ska fullgöra, och ska kunna visa för de behöriga myndigheterna att de uppfyller alla sina skyldigheter som är relaterade till lagstiftning om uppgiftsskydd. Deltagarna ska anses vara medvetna om, och ska fullgöra alla sina skyldigheter som är relaterade till lagstiftning om förhindrande av penningtvätt och finansiering av terrorism, spridningskänslig nukleär verksamhet och utveckling av kärnvapenbärare, särskilt vad gäller genomförandet av lämpliga åtgärder avseende betalningar som debiteras eller krediteras deras Target-konton. Deltagarna ska säkerställa att de informeras om den policy för dataåtkomst som deras leverantör av nätverkstjänster tillämpar innan de sluter avtal med leverantören.

2.   Deltagarna auktoriserar [ange centralbankens namn] att erhålla information relaterad till dem från en finansiell myndighet eller tillsynsmyndighet, vare sig den är nationell eller utländsk, om sådan information är nödvändig för deltagarens deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens].

3.   Deltagare som agerar som betaltjänstleverantör för en betalare eller betalningsmottagare ska uppfylla samtliga krav som uppstår till följd av de administrativa eller restriktiva åtgärder som införts enligt artikel 75 respektive 215 i det fördrag som de omfattas av, vilket även gäller i fråga om underrättelse om och/eller erhållande av en behörig myndighets medgivande när det gäller bearbetande av transaktioner. Dessutom:

| a) | När [ange centralbankens namn] är betaltjänstleverantör för en deltagare som är betalare






  i) | ska deltagaren göra den underrättelse som krävs eller erhålla medgivande för den centralbank som i första hand omfattas av kravet att göra underrättelsen eller erhålla samtycke, och ska för [ange centralbankens namn] styrka att underrättelse har gjorts eller medgivande har erhållits, |
| --- | --- | --- |

a)

När [ange centralbankens namn] är betaltjänstleverantör för en deltagare som är betalare

i)

ska deltagaren göra den underrättelse som krävs eller erhålla medgivande för den centralbank som i första hand omfattas av kravet att göra underrättelsen eller erhålla samtycke, och ska för [ange centralbankens namn] styrka att underrättelse har gjorts eller medgivande har erhållits,

| ii) | ska deltagaren inte införa några uppdrag om överföring av likvida medel till ett konto som innehas av en annan enhet än deltagaren i Target förrän den har fått bekräftelse från [ange centralbankens namn] att den nödvändiga underrättelsen har gjorts eller medgivande har erhållits av betalningsmottagarens betaltjänstleverantör eller för dennes räkning. |
| --- | --- |

ii)

ska deltagaren inte införa några uppdrag om överföring av likvida medel till ett konto som innehas av en annan enhet än deltagaren i Target förrän den har fått bekräftelse från [ange centralbankens namn] att den nödvändiga underrättelsen har gjorts eller medgivande har erhållits av betalningsmottagarens betaltjänstleverantör eller för dennes räkning.

| b) | När [ange centralbankens namn] är betaltjänstleverantör för en deltagare som är betalningsmottagare ska deltagaren göra den underrättelse som krävs eller erhålla medgivande för den centralbank som i första hand omfattas av kravet att göra underrättelsen eller erhålla samtycke, och ska för [ange centralbankens namn] styrka att underrättelse har gjorts eller medgivande har erhållits. |
| --- | --- |

b)

När [ange centralbankens namn] är betaltjänstleverantör för en deltagare som är betalningsmottagare ska deltagaren göra den underrättelse som krävs eller erhålla medgivande för den centralbank som i första hand omfattas av kravet att göra underrättelsen eller erhålla samtycke, och ska för [ange centralbankens namn] styrka att underrättelse har gjorts eller medgivande har erhållits.

I detta stycke ska begreppen ”betaltjänstleverantör”, ”betalare” och ”betalningsmottagare” ha samma betydelse som de tillskrivs i de tillämpliga administrativa eller restriktiva åtgärderna.

Artikel 30

Uppsägningar

1.   Om inte annat anges i dessa villkor, ska alla uppsägningar som krävs eller är tillåtna enligt dessa villkor sändas med registrerad post [i förekommande fall fax] på elektronisk väg som avtalats bilateralt eller skriftligen. Uppsägningar till [ange centralbankens namn] ska inges till avdelningschefen för [ange avdelning för betalningssystem eller den relevanta centralbanksenheten] i [ange centralbankens namn], [ange relevant adress för centralbanken] eller till [ange centralbankens BIC-adress] eller till [ange i förekommande fall andra elektroniska sätt som avtalats bilateralt]. Uppsägningar till deltagaren ska skickas till dennes adress, [i förekommande fall fax nummer] eller [ange relevant information om andra elektroniska sätt avtalats bilateralt] eller BIC-adress som deltagaren då och då meddelar [ange centralbankens namn].

2.   För att bevisa att en uppsägning har skickats är det tillräckligt att visa att uppsägningen antingen skickats fysiskt, eller på elektronisk väg, till den berörda adressaten.

3.   Alla uppsägningar ska meddelas på [ange relevant nationellt språk och/eller ”engelska”].

4.   Deltagarna ska vara bundna av alla [ange centralbankens namn] formulär och handlingar som deltagarna har fyllt i och/eller undertecknat, inklusive men inte begränsat till formulär för insamling av basdata, som avses i artikel 5.2 a, och information som tillhandahålls enligt artikel 11.5, som lämnats i enlighet med punkterna 1 och 2 och som [ange centralbankens namn] rimligen tror har mottagits av deltagarna, deras anställda eller ombud.

Artikel 31

Avtalsförhållande med en leverantör av nätverkstjänster (NSP)

1.   För att kunna skicka eller ta emot anvisningar och meddelanden i Target ska deltagarna:

| a) | ingå ett avtal med en leverantör av nätverkstjänster inom ramen för koncessionsavtalet med den leverantören för att inrätta en teknisk anslutning till Target [ange centralbanks- /landsreferens], eller |
| --- | --- |

a)

ingå ett avtal med en leverantör av nätverkstjänster inom ramen för koncessionsavtalet med den leverantören för att inrätta en teknisk anslutning till Target [ange centralbanks- /landsreferens], eller

| b) | ansluta via en annan enhet som själv har ingått ett avtal med en leverantör av nätverkstjänster inom ramen för koncessionsavtalet med den leverantören. |
| --- | --- |

b)

ansluta via en annan enhet som själv har ingått ett avtal med en leverantör av nätverkstjänster inom ramen för koncessionsavtalet med den leverantören.

2.   Det rättsliga förhållandet mellan en deltagare och en leverantör av nätverkstjänster ska uteslutande regleras av villkoren i det avtal som sluts mellan dem.

3.   De tjänster som tillhandahålls av en leverantör av nätverkstjänster ska inte utgöra en del av de tjänster som ska utföras av [ange centralbankens namn] avseende Target.

4.   [Ange centralbankens namn] ska inte vara ansvarig för handlingar från en leverantör av nätverkstjänster, fel eller försummelser (inklusive dess direktörer, personal och underleverantörer), eller för handlingar, fel eller försummelser hos tredje part som valts ut av deltagarna för att få tillträde till nätverksleverantörens nätverk.

Artikel 32

Ändringsförfarande

[Ange centralbankens namn] får när som helst ensidigt ändra dessa villkor, inklusive tilläggen. Ändringar av dessa villkor, inklusive tilläggen, ska tillkännages genom [ange relevanta medel för tillkännagivande]. Ändringar ska anses ha accepterats såvida inte deltagaren uttryckligen motsäger sig detta inom 14 dagar från det att den underrättats om sådana ändringar. Om en deltagare motsätter sig ändringen har [ange centralbankens namn] rätt att omedelbart avsluta den deltagarens deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] och stänga dess Target-konton.

Artikel 33

Tredje parts rättigheter

1.   Rättigheter, intressen, skyldigheter, ansvar och fordringar som uppkommer av eller är relaterade till dessa villkor ska inte överföras, pantsättas eller överföras av deltagarna till en tredje part utan [ange centralbankens namn] skriftliga medgivande.

2.   Dessa villkor skapar inte rättigheter till förmån för eller skyldigheter avseende en enhet annan än [ange centralbankens namn] och deltagare i Target-[ange centralbanks-/landsreferens].

Artikel 34

Tillämplig lag, jurisdiktion och plats för utförande av prestationer

1.   Det bilaterala förhållandet mellan [ange centralbankens namn] och deltagarna i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] ska styras av [ange adjektiv relaterat till landets namn] lagstiftning.

2.   Utan att det påverkar behörigheten för Europeiska unionens domstol, ska en tvist som uppstår i ett ärende som relaterar till det förhållande som avses i punkt 1 falla under den exklusiva behörigheten av de behöriga domstolarna i [ange var centralbanken har sitt säte].

3.   Platsen för utförandet av det rättsliga förhållandet mellan [ange referens till centralbanken] och deltagarna ska vara [ange den plats där centralbanken har sitt säte].

Artikel 35

Särskiljbarhet

Om en bestämmelse i dessa villkor är eller blir ogiltig ska detta inte hindra tillämpligheten av andra bestämmelser i dessa villkor.

Artikel 36

Ikraftträdande och bindande natur

1.   Dessa villkor blir gällande från och med [ange relevant datum].

2.   [Ange om tillämpligt enligt relevant nationell lagstiftning: Genom att ansöka om att delta i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] samtycker de ansökande deltagarna automatiskt till dessa villkor mellan sig och i förhållande till [ange centralbankens namn].]

DEL II

Särskilda villkor för huvudsakliga likvidkonton (MCA)

Särskilda villkor för huvudsakliga likvidkonton (MCA)

Artikel 1

Öppnande och förvaltning av ett MCA-konto

1.   [Ange centralbankens namn] ska öppna och driva minst ett MCA-konto för varje deltagare, utom i de fall då deltagaren är ett anslutet system som endast använder avvecklingsförfaranden för RTGS eller TIPS AS, i vilket fall det anslutna systemet får välja huruvida det använder ett MCA-konto.

2.   För avveckling av penningpolitiska transaktioner enligt [ange hänvisning till den allmänna dokumentationen] och avvecklingen av räntebetalningar från sådana transaktioner, ska deltagaren ange ett primärt MCA-konto som innehas hos [ange centralbankens namn].

3.   Det primära MCA-kontot som angetts i enlighet med punkt 2 ska också användas för följande ändamål:

| a) | Ersättning enligt artikel 12 i del I, såvida inte deltagaren har utsett en annan deltagare i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] för detta ändamål. |
| --- | --- |

a)

Ersättning enligt artikel 12 i del I, såvida inte deltagaren har utsett en annan deltagare i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] för detta ändamål.

| b) | Beviljande av intradagskredit, i tillämpliga fall. |
| --- | --- |

b)

Beviljande av intradagskredit, i tillämpliga fall.

4.   Ett negativt saldo på ett primärt MCA-konto får inte understiga kreditramen (om en sådan beviljats). Det ska inte finnas något debetsaldo på ett MCA-konto som inte är ett primärt MCA-konto.

Artikel 2

Gemensam förvaltning av ett MCA-konto

1.   På begäran av en innehavare av ett MCA-konto ska [ange centralbankens namn] tillåta att ett av denna innehavares MCA-konton förvaltas gemensamt med någon av följande:

| a) | En annan innehavare av ett MCA-konto i Target-[ange centralbanks-/landsreferens]. |
| --- | --- |

a)

En annan innehavare av ett MCA-konto i Target-[ange centralbanks-/landsreferens].

| b) | En innehavare av ett MCA-konto i ett annat delsystem i Target. |
| --- | --- |

b)

En innehavare av ett MCA-konto i ett annat delsystem i Target.

| c) | [I tillämpliga fall: [ange centralbankens namn]]. |
| --- | --- |

c)

[I tillämpliga fall: [ange centralbankens namn]].

Om en innehavare av ett MCA-konto i innehar fler än ett MCA-konto kan varje av dessa MCA-konton förvaltas tillsammans med olika medförvaltare.

En medförvaltare ska ha samma rättigheter och privilegier i förhållande till ett MCA-konto som den har i förhållande till sitt eget MCA-konto.

2.   En innehavare av ett MCA-konto ska styrka för [ange centralbankens namn] att medförvaltaren samtycker till att agera i denna egenskap. [inkluderas om 1 c används –] Att medförvaltaren samtycker behöver inte styrkas om medförvaltaren är [ange centralbankens namn.]

3.   En innehavare av ett MCA-konto som agerar som medförvaltare ska fullgöra de skyldigheter som åligger innehavaren av det MCA-kontot enligt artikel 5.1 a i del I, artikel 10.4 i del I och artikel 31.1 i del I.

4.   Innehavaren av ett MCA-konto som förvaltas tillsammans ska fullgöra en deltagares skyldigheter enligt del I och del II avseende det MCA-konto som förvaltas tillsammans. Om innehavaren av ett MCA-konto inte har någon direkt teknisk koppling till Target ska artikel 5.1 a i, del I, artikel 10.4 i del I och artikel 31.1 i del I inte tillämpas.

5.   Artikel 7 i del I ska tillämpas på innehavare av ett MCA-konto som utser en enhet som medförvaltare av innehavarens MCA-konto enligt denna artikel.

6.   En innehavare av ett MCA-konto ska [omedelbart] underrätta [ange centralbankens namn] om medförvaltaren upphör att agera eller om samarbetsavtalet mellan innehavaren av MCA-kontot och medförvaltaren upphör.

Artikel 3

Likviditetsöverföringsgrupper för MCA-konton

1.   På begäran av en innehavare av ett MCA-konto ska [ange centralbankens namn] skapa en likviditetsöverföringsgrupp för MCA-konton, i syfte att möjliggöra likviditetsöverföringsuppdrag mellan MCA-konton.

2.   På begäran av en innehavare av ett MCA-konto ska [ange centralbankens namn] lägga till ett av innehavarens MCA-konton eller stryka det från en befintlig likviditetsöverföringsgrupp för MCA-konton som skapats i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller ett annat delsystem i Target. En innehavare av ett MCA-konto ska informera alla andra innehavare av MCA-konton i den likviditetsöverföringsgruppen för MCA-konton innan en sådan begäran görs.

Artikel 4

Transaktioner som utförs via ett MCA-konto

1.   Följande transaktioner ska utföras via ett MCA- konto i Target [ange centralbanks-/landsreferens]:

| a) | Centralbankstransaktioner. |
| --- | --- |

a)

Centralbankstransaktioner.

| b) | Likviditetsöverföringsuppdrag till och från konton för inlåning över natten som öppnats av [ange centralbankens namn] i deltagarens namn. |
| --- | --- |

b)

Likviditetsöverföringsuppdrag till och från konton för inlåning över natten som öppnats av [ange centralbankens namn] i deltagarens namn.

| c) | Likviditetsöverföringsuppdrag för till ett annat MCA-konto inom samma likviditetsöverföringsgrupp för MCA-konton: |
| --- | --- |

c)

Likviditetsöverföringsuppdrag för till ett annat MCA-konto inom samma likviditetsöverföringsgrupp för MCA-konton:

| d) | likviditetsöverföringsuppdrag till ett T2S DCA-konto, TIPS DCA-konto eller RTGS DCA-konto, eller till ett underkonto till dessa. |
| --- | --- |

d)

likviditetsöverföringsuppdrag till ett T2S DCA-konto, TIPS DCA-konto eller RTGS DCA-konto, eller till ett underkonto till dessa.

2.   Följande transaktioner får utföras via ett MCA- konto i Target [ange centralbanks-/landsreferens]:

| a) | [ange om i förekommande fall [uppdrag om överföring av likvida medel till följd av insättningar och uttag.]] |
| --- | --- |

a)

[ange om i förekommande fall [uppdrag om överföring av likvida medel till följd av insättningar och uttag.]]

Artikel 5

Likviditetsöverföringsuppdrag

1.   En innehavare av ett MCA-konto får lämna in likviditetsöverföringsuppdrag på något av följande sätt:

| a) | Ett omedelbart likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion som ska verkställas omedelbart. |
| --- | --- |

a)

Ett omedelbart likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion som ska verkställas omedelbart.

| b) | ett stående likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion om återkommande utförande av en överföring av ett angivet belopp vid en fördefinierad händelse varje affärsdag. |
| --- | --- |

b)

ett stående likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion om återkommande utförande av en överföring av ett angivet belopp vid en fördefinierad händelse varje affärsdag.

Artikel 6

Regelbaserade likviditetsöverföringsuppdrag

1.   En innehavare av ett MCA-konto kan ange ett lägsta och/eller högsta belopp för sitt MCA-konto.

2.   Genom att ange ett högsta belopp och välja ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag, om, efter betalningsuppdragets avveckling, det högsta beloppet överskridits, instruerar innehavaren av MCA-kontot [ange centralbankens namn] att genomföra ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag som krediterar ett RTGS DCA-konto eller ett annat MCA-konto inom samma likviditetsöverföringsgrupp som angetts av innehavaren av MCA-kontot. Det krediterade RTGS DCA-kontot eller MCA-kontot kan vara i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller i ett annat delsystem i Target.

3.   Genom att ange ett högsta belopp och välja ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag, om, efter betalningsuppdragets avveckling, det lägsta beloppet underskridits, initieras ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag som debiterar ett RTGS DCA-konto eller ett annat MCA-konto inom samma likviditetsöverföringsgrupp som angetts av innehavaren av MCA-kontot. Det debiterade RTGS DCA-kontot eller MCA-kontot kan vara i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller i ett annat delsystem i Target. Innehavaren av det RTGS DCA-konto eller MCA-konto som ska debiteras måste tillåta att dennes konto debiteras på detta sätt.

4.   En innehavare av ett MCA-konto får tillåta att dess MCA-konto debiteras om ett lägsta belopp underskrids på ett eller flera specificerade RTGS DCA-konton eller MCA-konton inom samma likviditetsöverföringsgrupp i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller ett annat delsystem i Target. Genom att tillåta att dess konto debiteras instruerar en innehavare av ett MCA-konto [ange centralbankens namn] att utföra ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag som krediterar RTGS DCA-konton eller MCA-konton så snart beloppet underskrids.

5.   En innehavare av ett MCA-konto får tillåta att dess MCA-konto debiteras om det inte finns tillräcklig likviditet på ett RTGS DCA-konto som utsetts för automatiserade likviditetsöverföringsuppdrag enligt artikel 1.5 och 1.6 i del III för att avveckla brådskande betalningsuppdrag, AS-överföringsuppdrag eller högprioriterade betalningsuppdrag. Genom att tillåta att dess konto debiteras instruerar en innehavare av ett MCA-konto [ange centralbankens namn] att utföra ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag som krediterar dennes RTGS DCA-konto.

Artikel 7

Verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel

1.   Så snart ett uppdrag om överföring av likvida medel accepteras ska det omedelbart avvecklas, förutsatt att det finns tillgänglig likviditet på betalarens MCA-konto.

2.   Om det saknas tillräckliga medel på ett MCA-konto för att genomföra avvecklingen, ska den relevanta regel som anges i led a–e tillämpas [beroende på typen av överföring av likvida medel].

| a) | Betalningsuppdrag på MCA-konto: instruktionen ska avvisas om den initierats av [ange centralbankens namn] och skulle medföra både en förändring av deltagarens intradagskredit och en motsvarande debitering eller kreditering av dennes MCA-konto. Alla övriga instruktioner ska köas. |
| --- | --- |

a)

Betalningsuppdrag på MCA-konto: instruktionen ska avvisas om den initierats av [ange centralbankens namn] och skulle medföra både en förändring av deltagarens intradagskredit och en motsvarande debitering eller kreditering av dennes MCA-konto. Alla övriga instruktioner ska köas.

| b) | Omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag: uppdraget ska avvisas utan partiell avveckling och utan ytterligare avvecklingsförsök. |
| --- | --- |

b)

Omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag: uppdraget ska avvisas utan partiell avveckling och utan ytterligare avvecklingsförsök.

| c) | Stående likviditetsöverföringsuppdrag: uppdraget ska avvecklas partiellt utan ytterligare avvecklingsförsök. |
| --- | --- |

c)

Stående likviditetsöverföringsuppdrag: uppdraget ska avvecklas partiellt utan ytterligare avvecklingsförsök.

| d) | Regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag: uppdraget ska avvecklas partiellt utan ytterligare avvecklingsförsök. |
| --- | --- |

d)

Regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag: uppdraget ska avvecklas partiellt utan ytterligare avvecklingsförsök.

| e) | Likviditetsöverföringsuppdrag till ett konto för inlåning över natten: uppdraget ska avvisas utan partiell avveckling och utan ytterligare avvecklingsförsök. |
| --- | --- |

e)

Likviditetsöverföringsuppdrag till ett konto för inlåning över natten: uppdraget ska avvisas utan partiell avveckling och utan ytterligare avvecklingsförsök.

3.   Alla uppdrag om överföring av likvida medel i kön ska behandlas enligt FIFO-principen (först in, först ut) utan prioritering eller ombokning.

4.   Uppdrag om överföring av likvida medel i kön i slutet av affärsdagen ska avvisas.

Artikel 8

Uppdrag om likviditetsreserveringar

1.   En innehavare av ett MCA-konto får instruera [ange centralbankens namn] att reservera ett specificerat likviditetsbelopp på sitt MCA-konto för avveckling av centralbankstransaktioner eller likviditetsöverföringsuppdrag till konton för inlåning över natten med hjälp av något av följande:

| a) | Ett aktuellt uppdrag om likviditetsreservering som ska ha omedelbar verkan för den aktuella Target-affärsdagen. |
| --- | --- |

a)

Ett aktuellt uppdrag om likviditetsreservering som ska ha omedelbar verkan för den aktuella Target-affärsdagen.

| b) | Ett stående uppdrag om likviditetsreservering som ska utföras i början av varje affärsdag i Target. |
| --- | --- |

b)

Ett stående uppdrag om likviditetsreservering som ska utföras i början av varje affärsdag i Target.

2.   Om den icke-reserverade likviditeten är otillräcklig för att fullgöra ett aktuellt eller stående uppdrag om likviditetsreservering ska [ange centralbankens namn] genomföra reserveringen partiellt. [Ange centralbankens namn] instrueras att utföra ytterligare uppdrag om reservering tills det utestående belopp som ska reserveras har uppnåtts. Utestående uppdrag om reservering ska avvisas i slutet av affärsdagen.

3.   Centralbankstransaktioner ska avvecklas med hjälp av den likviditet som reserverats enligt punkt 1 och andra uppdrag om överföring av likvida medel ska endast med hjälp av tillgänglig likviditet först efter det att det reserverade beloppet har dragits av.

4.   Om en innehavare av ett MCA-konto har otillräckligt oreserverad likviditet på sitt primära MCA-konto för att minska sin intradagskredit, ska [ange centralbankens namn] trots vad som sägs i punkt 3 använda den reserverade likviditeten.

Artikel 9

Verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel vid avstängning eller uteslutning

1.   Om en deltagares deltagande sägs upp i Target-[ange centralbanks/-landsreferens] [ange centralbankens namn] inte acceptera några nya uppdrag om överföring av likvida medel från den deltagaren. Uppdrag om överföring av likvida medel i kön, lagrade uppdrag om överföring av likvida medel eller nya uppdrag om överföring av likvida medel till förmån för den deltagaren ska avvisas.

2.   Om en deltagare stängs av från Target-[ange centralbanks-/landsreferens] på andra skäl än de som anges i artikel 25.1 a i del I, ska [ange centralbankens namn] lagra alla den deltagarens inkommande och utgående uppdrag om överföring av likvida medel på sitt MCA-konto och endast skicka dem för avveckling efter det att de uttryckligen har godkänts av den avstängda deltagarens centralbank.

3.   Om en deltagare stängs av från Target-[ange centralbanks-/landsreferens] av någon av de orsaker som framgår av artikel 25.1 a i del I, ska utgående uppdrag om överföring av likvida medel från den deltagarens MCA-konto endast verkställas efter instruktion från en av dennes företrädare, inklusive sådana som utsetts av en behörig myndighet eller domstol, t.ex. deltagarens insolvensförvaltare, eller enligt ett lagakraftvunnet beslut från behörig myndighet eller domstol som innehåller anvisningar om hur uppdrag om överföring av likvida medel ska verkställas. Alla inkommande uppdrag om överföring av likvida medel ska verkställas i enlighet med punkt 2.

Artikel 10

Enheter som kan erhålla intradagskredit

1.   [ange centralbankens namn] ska tillhandahålla intradagskredit till kreditinstitut som är etablerade inom EU eller EES som kan godkännas som motparter för Eurosystemets penningpolitiska transaktioner, som har tillgång till utlåningsfaciliteten, inklusive när de är verksamma genom en filial inom EU eller EES och inklusive filialer etablerade inom EU eller EES till kreditinstitut som är etablerade utanför EES, förutsatt att dessa filialer är etablerade i samma land som den berörda nationella centralbanken i euroområdet. Intradagskredit får inte beviljas enheter som är föremål för restriktiva åtgärder som antagits av Europeiska unionens råd eller medlemsstaterna enligt artiklarna 65.1 b, 75 eller 215 i fördraget och som [ange centralbankens namn] inte anser kan genomföras på ett sådant sätt att det är förenligt med ett väl fungerande Target.

2.   [Ange den nationella centralbankens namn] får också bevilja följande enheter intradagskredit:

| a) | Kreditinstitut som är etablerade inom EU eller EES som inte kan godkännas som motparter för Eurosystemets penningpolitiska transaktioner och/eller som inte har tillgång till utlåningsfaciliteten, inklusive när de är verksamma genom en filial inom EU eller EES och inklusive filialer etablerade inom EU eller EES till kreditinstitut som är etablerade utanför EES. |
| --- | --- |

a)

Kreditinstitut som är etablerade inom EU eller EES som inte kan godkännas som motparter för Eurosystemets penningpolitiska transaktioner och/eller som inte har tillgång till utlåningsfaciliteten, inklusive när de är verksamma genom en filial inom EU eller EES och inklusive filialer etablerade inom EU eller EES till kreditinstitut som är etablerade utanför EES.

| b) | Finansdepartement inom medlemsstaternas centrala och regionala regeringar samt organ inom den offentliga sektorn i medlemsstaterna som har tillstånd att hålla konton för kunder. |
| --- | --- |

b)

Finansdepartement inom medlemsstaternas centrala och regionala regeringar samt organ inom den offentliga sektorn i medlemsstaterna som har tillstånd att hålla konton för kunder.

| c) | Värdepappersföretag etablerade inom EU eller EES förutsatt att de ingått ett avtal med en deltagare som har tillgång till intradagskredit i enlighet med punkt 1 ovan för att säkerställa att eventuella debetsaldon vid den berörda dagens slut täcks. |
| --- | --- |

c)

Värdepappersföretag etablerade inom EU eller EES förutsatt att de ingått ett avtal med en deltagare som har tillgång till intradagskredit i enlighet med punkt 1 ovan för att säkerställa att eventuella debetsaldon vid den berörda dagens slut täcks.

| d) | Andra enheter än de som omfattas av punkt a som bedriver anslutna system och agerar i denna egenskap. |
| --- | --- |

d)

Andra enheter än de som omfattas av punkt a som bedriver anslutna system och agerar i denna egenskap.

Förutsättningen för detta är att i de fall som anges i punkterna a–d den enhet som erhåller intradagskredit är etablerad i samma jurisdiktion som [ange den nationella centralbankens namn].

3.   Intradagskredit får endast beviljas på Target-affärsdagar.

4.   För enheter som omnämns i punkt 2 a–2 d, och i enlighet med [ange de nationella bestämmelser som genomför artikel 19 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60)], ska intradagskredit begränsas till den dag då den beviljas och ingen förlängning genom omvandling till kredit över natt kan komma i fråga.

5.   [ange centralbankens namn] får bevilja tillgång till kredit över natten till vissa godtagbara centrala motparter inom ramen för artikel 139.2 c i fördraget jämförd med artiklarna 18 och 42 i ECBS-stadgan och [ange de nationella bestämmelser som genomför artikel 1.1 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60)]. Godkända centrala motparter är sådana som vid varje relevant tidpunkt

| a) | är godtagbara enheter enligt punkt 2 d, förutsatt att dessa godtagbara enheter också är godkända som centrala motparter i enlighet med tillämplig unionslagstiftning eller nationell lagstiftning, |
| --- | --- |

a)

är godtagbara enheter enligt punkt 2 d, förutsatt att dessa godtagbara enheter också är godkända som centrala motparter i enlighet med tillämplig unionslagstiftning eller nationell lagstiftning,

| b) | är etablerade i euroområdet, |
| --- | --- |

b)

är etablerade i euroområdet,

| c) | har tillgång till intradagskredit. |
| --- | --- |

c)

har tillgång till intradagskredit.

6.   All kredit över natt som beviljas godtagbara centrala motparter ska omfattas av villkoren i denna artikel 10 samt artiklarna 11 och 12 (inklusive bestämmelserna om godtagbara säkerheter).

7.   De sanktioner som framgår av artiklarna 12 och 13 ska gälla i fall där en godtagbar central motpart inte återbetalar den kredit som den nationella centralbanken beviljat motparten över natten.

Artikel 11

Säkerheter som godtas för intradagskredit

Intradagskrediten är baserad på godtagbar säkerhet. Godtagbara säkerheter utgörs av samma tillgångar som godtagbara tillgångar för Eurosystemets penningpolitiska transaktioner och ska omfattas av samma regler för värdering och riskkontroll som framgår av [ange de nationella bestämmelser som genomför del 4 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60)].

Artikel 12

Förfarande för att bevilja intradagskredit

1.   Intradagskredit ska tillhandahållas räntefritt.

2.   Om en enhet som omnämns i artikel 10.1 inte återbetalar intradagskrediten vid dagens slut ska detta automatiskt tolkas som att denna enhet begär att få tillgång till utlåningsfaciliteten. Om en enhet som avses i artikel 10.1 innehar ett DCA-konto, ska ett dagsslutssaldo på dess DCA-konto beaktas när beloppet för enhetens utnyttjande av den automatiska utlåningsfaciliteten ska beräknas. Detta ska inte medföra att tillgångar som tidigare ställts som säkerhet för den underliggande utestående intradagskrediten frigörs i motsvarande utsträckning.

3.   Om en enhet som avses i artikel 10.2 a, 10.2 c eller 10.2 d av vilken orsak det än må vara inte återbetalar intradagskrediten vid dagens slut, är denna enhet skyldig att betala följande straffavgifter:

| a) | Om enheten i fråga för första gången under en löpande tolvmånadersperiod har ett debetsaldo på sitt konto vid dagens slut, ska enheten påföras en straffränta beräknad på beloppet för detta debetsaldo till en räntesats 5 procentenheter över räntan på utlåningsfaciliteten. |
| --- | --- |

a)

Om enheten i fråga för första gången under en löpande tolvmånadersperiod har ett debetsaldo på sitt konto vid dagens slut, ska enheten påföras en straffränta beräknad på beloppet för detta debetsaldo till en räntesats 5 procentenheter över räntan på utlåningsfaciliteten.

| b) | Om enheten i fråga för minst andra gången under samma tolvmånadersperiod har ett debetsaldo på sitt konto vid dagens slut, ska den straffränta som framgår enligt a höjas med 2,5 procentenheter för varje ny gång, utöver den första gången som ett debetsaldo åter föreligger under samma tolvmånadersperiod. |
| --- | --- |

b)

Om enheten i fråga för minst andra gången under samma tolvmånadersperiod har ett debetsaldo på sitt konto vid dagens slut, ska den straffränta som framgår enligt a höjas med 2,5 procentenheter för varje ny gång, utöver den första gången som ett debetsaldo åter föreligger under samma tolvmånadersperiod.

4.   ECB-rådet kan besluta om att straffräntan enligt punkt 3 ej ska utgå eller ska reduceras om den berörda deltagarens debetsaldo vid dagens slut hade sin grund i force majeure och/eller en teknisk funktionsstörning i Target, det senare uttrycket enligt definitionen i [ange hänvisning till de åtgärder som genomför bilaga III].

Artikel 13

Avstängning, begränsning eller uppsägning från intradagskredit

1.   [Ange centralbankens namn] ska avstänga eller säga upp tillgången till intradagskredit om en av följande fall av bristande uppfyllelse inträffar:

| a) | Deltagarens primära MCA-konto hos [ange den nationella centralbankens namn] stängs av eller sägs upp. |
| --- | --- |

a)

Deltagarens primära MCA-konto hos [ange den nationella centralbankens namn] stängs av eller sägs upp.

| b) | Den berörda deltagaren uppfyller inte längre alla de krav som framgår av artikel 10 för tillhandahållande av intradagskredit. |
| --- | --- |

b)

Den berörda deltagaren uppfyller inte längre alla de krav som framgår av artikel 10 för tillhandahållande av intradagskredit.

| c) | En behörig domstol eller annan myndighet beslutar att inleda ett konkursförfarande beträffande deltagaren, att utse en konkursförvaltare eller motsvarande eller att inleda något annat liknande förfarande avseende deltagaren. |
| --- | --- |

c)

En behörig domstol eller annan myndighet beslutar att inleda ett konkursförfarande beträffande deltagaren, att utse en konkursförvaltare eller motsvarande eller att inleda något annat liknande förfarande avseende deltagaren.

| d) | Deltagarens tillgångar har frusits och/eller blir föremål för andra åtgärder vidtagna av unionen som begränsar deltagarens möjlighet att förfoga över tillgångarna. |
| --- | --- |

d)

Deltagarens tillgångar har frusits och/eller blir föremål för andra åtgärder vidtagna av unionen som begränsar deltagarens möjlighet att förfoga över tillgångarna.

| e) | Deltagaren har stängts av eller sagts upp som godtagbar motpart för Eurosystemets penningpolitiska transaktioner. |
| --- | --- |

e)

Deltagaren har stängts av eller sagts upp som godtagbar motpart för Eurosystemets penningpolitiska transaktioner.

2.   [ange den nationella centralbankens namn] får stänga av eller säga upp tillgången till intradagskredit om en nationell centralbank stänger av eller säger upp deltagarens deltagande i Target i enlighet med den nationella centralbankens genomförande av artikel 25.2 i del I.

3.   [ange den nationella centralbankens namn] får av försiktighetsskäl stänga av, begränsa eller säga upp en deltagares tillgång till intradagskredit om deltagaren anses medföra risker.

DEL III

Särskilda villkor för konton för likvida medel avsedda för bruttoavveckling i realtid (RTGS DCA-konton)

Särskilda villkor för konton för likvida medel avsedda för bruttoavveckling i realtid (RTGS DCA-konton)

Artikel 1

Öppnande och förvaltning av RTGS DCA-konton

1.   [Ange centralbankens namn] ska på begäran av en innehavare av ett MCA-konto öppna och föra ett eller flera RTGS DCA-konton, och ett eller flera underkonton om detta behövs för AS-avveckling. Om en innehavare av ett MCA-konto har anslutit sig till SCT Inst-systemet genom att underteckna SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement, får RTGS DCA-kontona (och eventuella underkonton) inte öppnas eller föras om inte innehavaren av MCA-kontot är, och fortsätter att vara, nåbar hela tiden, antingen som innehavare av ett TIPS DCA-konto eller som nåbar part via en innehavare av ett TIPS DCA-konto.

2.   [Ange centralbankens namn] ska på begäran av innehavaren av ett konto som öppnats enligt punkt 1 (innehavare av ett RTGS DCA-konto) lägga till RTGS DCA-kontot eller dess underkonto till en kontogrupp för avvecklingsbanker för avveckling i anslutna system. En innehavaren av ett RTGS DCA-konto ska tillhandahålla [ange centralbankens namn] alla relevanta dokument, vederbörligen undertecknade av innehavaren av RTGS DCA-kontot och det anslutna systemet.

3.   Det ska inte finnas något debetsaldo på ett RTGS DCA-konton eller dess underkonton.

4.   Saldot på underkonton ska vara noll över natten.

5.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto ska ange ett av sina RTGS DCA-konton i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] för hanteringen av automatiska likviditetsöverföringsuppdrag. På så sätt instruerar innehavaren av ett RTGS DCA-konto [ange centralbankens namn] att genomföra ett automatiskt likviditetsöverföringsuppdrag som krediterar MCA-kontona om det saknas tillräckliga medel på det primära MCA-kontot för avveckling av betalningsuppdrag som är centralbankstransaktioner.

6.   En deltagare som innehar två eller fler RTGS DCA-konton och två eller fler MCA-konton ska utse ett av sina RTGS DCA-konton i Target-[ange centralbanks-/landsreferens], som inte redan har utsetts till primärt MCA-konto, i syfte att behandla automatiska likviditetsöverföringsuppdrag i händelse av att det inte finns tillräckliga medel på et av dessa andra MCA-konton för att avveckla betalningsuppdrag som är centralbankstransaktioner.

Artikel 2

Adressater med BIC

1.   Innehavare av ett RTGS DCA-konto som är kreditinstitut enligt artikel 4.1 a eller 4.1 b i del I, eller artikel 4.2 e i del I, får registrera adressater med BIC. Innehavare av ett RTGS DCA-konto får endast registrera adressater med BIC som har anslutit sig till SCT Inst-systemet genom att underteckna SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement om sådana enheter är nåbara, antingen som innehavare av ett TIPS DCA-konto eller som nåbar part via en innehavare av ett TIPS DCA-konto.

2.   Innehavare av ett RTGS DCA-konto som är enheter som avses i artikel 4.2 a–d i del I får endast registrera sådana BIC som adressat med BIC som hör till samma juridiska person.

3.   En adressater med BIC kan lämna uppdrag om överföring av likvida medel, och ta emot sådana uppdrag, via en innehavare av ett RTGS DCA-konto.

4.   En adressat med BIC får inte registreras av fler än en innehavare av ett RTGS DCA-konto.

5.   Uppdrag om överföring av likvida medel som lämnats in eller som tagits emot via adressater med BIC ska anses ha lämnats in eller mottagits av deltagaren själv.

6.   Deltagaren ska vara bunden av sådana uppdrag om överföring av likvida medel och alla andra åtgärder en adressater med BIC vidtagit, oavsett innehållet i, eller icke-efterlevnad av, avtalsmässiga eller andra arrangemang mellan den deltagaren och en sådan enhet.

Artikel 3

Fleradressatstillträde

1.   Innehavare av ett RTGS DCA-konto som är kreditinstitut enligt artikel 4.1 a eller 4.1 b i del I får ge följande kreditinstitut och filialer tillstånd att använda dennes RTGS DCA-konto för att lämna in och/eller ta emot uppdrag om överföring av likvida medel direkt genom fleradressatstillträde:

| a) | Kreditinstitut enligt artikel 4.1 a eller 4.1 b i del I som hör till samma bankgrupp som innehavaren av RTGS DCA-kontot. |
| --- | --- |

a)

Kreditinstitut enligt artikel 4.1 a eller 4.1 b i del I som hör till samma bankgrupp som innehavaren av RTGS DCA-kontot.

| b) | Filialer till innehavaren av RTGS DCA-kontot. |
| --- | --- |

b)

Filialer till innehavaren av RTGS DCA-kontot.

| c) | Andra filialer eller huvudkontoret för samma juridiska person som innehar RTGS DCA-kontot. |
| --- | --- |

c)

Andra filialer eller huvudkontoret för samma juridiska person som innehar RTGS DCA-kontot.

2.   Tillstånd att använda ett RTGS DCA-konto genom fleradressatstillträde enligt punkt 1 ska endast ges till enheter som avses i punkt 1 a och som har anslutit sig till SCT Inst-systemet genom att underteckna SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement om dessa enheter är nåbara, antingen som innehavare av ett TIPS DCA-konto eller som nåbar part via en innehavare av ett TIPS DCA-konto.

3.   Artikel 7 i del I ska tillämpas på innehavare av RTGS DCA-konton som ger tillgång till sitt RTGS DCA-konto genom fleradressatstillträde.

Artikel 4

Likviditetsöverföringsgrupper för RTGS

1.   På begäran av en innehavare av ett RTGS-konto ska [ange centralbankens namn] skapa en likviditetsöverföringsgrupp för RTGS-konton, i syfte att möjliggöra likviditetsöverföringsuppdrag mellan RTGS-konton.

2.   På begäran av en innehavare av ett RTGS-konto ska [ange centralbankens namn] lägga till ett av innehavarens RTGS-konton eller stryka det från en befintlig likviditetsöverföringsgrupp för RTGS-konton som skapats i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller ett annat delsystem i Target. En innehavare av ett RTGS-konto ska informera alla andra innehavare av RTGS-konton i den likviditetsöverföringsgruppen för RTGS innan en sådan begäran görs.

Artikel 5

Transaktioner som utförs på RTGS DCA-konton och deras underkonton

1.   Betalningsuppdrag till andra RTGS DCA-konton och uppdrag om överföring av likvida medel till AS garantimedelskonton ska hanteras via ett RTGS DCA-konto i Target-[ange centralbanks-/landsreferens].

2.   Uppdrag om överföring av likvida medel relaterade till RTGS AS avvecklingsförfaranden ska avvecklas via ett RTGS DCA-konto eller dess underkonton i Target-[ange centralbanks-/landsreferens].

3.   Följande transaktioner får utföras via ett RTGS DCA-konto eller dess underkonton i Target [ange centralbanks-/landsreferens]:

| a) | [ange om i förekommande fall [uppdrag om överföring av likvida medel till följd av insättningar och uttag.] |
| --- | --- |

a)

[ange om i förekommande fall [uppdrag om överföring av likvida medel till följd av insättningar och uttag.]

| b) | Likviditetsöverföringsuppdrag för till ett annat RTGS-konto inom samma RTGS likviditetsöverföringsgrupp. |
| --- | --- |

b)

Likviditetsöverföringsuppdrag för till ett annat RTGS-konto inom samma RTGS likviditetsöverföringsgrupp.

| c) | Likviditetsöverföringsuppdrag till ett TIPS DCA-konto eller ett MCA-konto. |
| --- | --- |

c)

Likviditetsöverföringsuppdrag till ett TIPS DCA-konto eller ett MCA-konto.

| d) | Likviditetsöverföringar till konton för inlåning över natten. |
| --- | --- |

d)

Likviditetsöverföringar till konton för inlåning över natten.

4.   Likviditetsöverföringsuppdrag till T2S DCA-konton kan hanteras via ett RTGS DCA-konto i Target-[ange centralbanks-/landsreferens].

Artikel 6

Likviditetsöverföringsuppdrag

1.   En innehavare av ett RTGS-konto får lämna in likviditetsöverföringsuppdrag på något av följande sätt:

| a) | Ett omedelbart likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion som ska verkställas omedelbart. |
| --- | --- |

a)

Ett omedelbart likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion som ska verkställas omedelbart.

| b) | Ett stående likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion om återkommande utförande av en överföring av ett angivet belopp vid en fördefinierad händelse varje affärsdag. |
| --- | --- |

b)

Ett stående likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion om återkommande utförande av en överföring av ett angivet belopp vid en fördefinierad händelse varje affärsdag.

2.   Ett stående likviditetsöverföringsuppdrag kan läggas in eller ändras av innehavaren av RTGS DCA-kontot när som helst under en affärsdag och ska träda i kraft från och med nästa affärsdag.

3.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto kan när som helst under en affärsdag lägga in ett omedelbart likviditetsöverföringsuppdrag. Ett omedelbart likviditetsöverföringsuppdrag för hantering i enlighet med RTGS AS-avvecklingsförfarandena C eller D kan också läggas in av det berörda anslutna systemet på avvecklingsbankens vägnar.

Artikel 7

Regelbaserade likviditetsöverföringsuppdrag

1.   En innehavare av ett RTGS-konto kan ange ett lägsta och/eller högsta belopp för sitt RTGS-konto.

| a) | Genom att ange ett högsta belopp och välja ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag, om, efter betalningsuppdragets eller AS-överföringsuppdragets avveckling, det högsta beloppet överskridits, instruerar innehavaren av RTGS DCA-kontot [ange centralbankens namn] att utföra ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag som krediterar ett MCA-konto som innehavaren av RTGS DCA-kontot angett. Det krediterade MCA-kontot kan tillhöra en annan deltagare i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller i ett annat delsystem i Target. |
| --- | --- |

a)

Genom att ange ett högsta belopp och välja ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag, om, efter betalningsuppdragets eller AS-överföringsuppdragets avveckling, det högsta beloppet överskridits, instruerar innehavaren av RTGS DCA-kontot [ange centralbankens namn] att utföra ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag som krediterar ett MCA-konto som innehavaren av RTGS DCA-kontot angett. Det krediterade MCA-kontot kan tillhöra en annan deltagare i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller i ett annat delsystem i Target.

| b) | Genom att ange ett högsta belopp och välja ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag, om, efter betalningsuppdragets eller AS-överföringsuppdragets avveckling, det lägsta beloppet underskridits, initieras ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag som debiterar ett MCA-konto som godkänts av innehavaren av MCA-kontot. Det debiterade MCA-kontot kan tillhöra en annan deltagare i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller i ett annat delsystem i Target. Innehavaren av det debiterade MCA-kontot måste tillåta att kontot debiteras på detta sätt. |
| --- | --- |

b)

Genom att ange ett högsta belopp och välja ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag, om, efter betalningsuppdragets eller AS-överföringsuppdragets avveckling, det lägsta beloppet underskridits, initieras ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag som debiterar ett MCA-konto som godkänts av innehavaren av MCA-kontot. Det debiterade MCA-kontot kan tillhöra en annan deltagare i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller i ett annat delsystem i Target. Innehavaren av det debiterade MCA-kontot måste tillåta att kontot debiteras på detta sätt.

2.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto får tillåta att dennes RTGS DCA-konto debiteras om ett lägsta belopp underskrids på ett eller flera specificerade MCA-konton i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller ett annat delsystem i Target. Genom att tillåta att dess konto debiteras instruerar en innehavare av ett RTGS DCA-konto [ange centralbankens namn] att utföra ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag som krediterar MCA-kontot så snart beloppet underskrids.

3.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto får tillåta att dennes MCA-konto som utsetts för automatiska likviditetsöverföringsuppdrag enligt artikel 1.5 och 1.6 debiteras om det inte finns tillräcklig likviditet på RTGS DCA-kontot för att avveckla brådskande betalningsuppdrag, AS-överföringsuppdrag eller högprioriterade betalningsuppdrag på RTGS DCA-kontot.

Artikel 8

Prioritetsregler

1.   Uppdrag om överföring av likvida medel ska prioriteras i följande ordningsföljd:

| a) | Brådskande. |
| --- | --- |

a)

Brådskande.

| b) | Hög. |
| --- | --- |

b)

Hög.

| c) | Normal. |
| --- | --- |

c)

Normal.

2.   Följande uppdrag ska automatiskt betecknas som ”brådskande”:

| a) | AS-överföringsuppdrag. |
| --- | --- |

a)

AS-överföringsuppdrag.

| b) | Likviditetsöverföringsuppdrag, inbegripet automatiska likviditetsöverföringsuppdrag. |
| --- | --- |

b)

Likviditetsöverföringsuppdrag, inbegripet automatiska likviditetsöverföringsuppdrag.

| c) | Uppdrag om överföring av likvida medel till ett AS-tekniskt konto för RTGS AS avvecklingsförfarande D. |
| --- | --- |

c)

Uppdrag om överföring av likvida medel till ett AS-tekniskt konto för RTGS AS avvecklingsförfarande D.

3.   Uppdrag om överföring av likvida medel som inte anges i punkt 2 ska automatiskt betecknas som ”normal”, utom sådana betalningsuppdrag som innehavaren av ett RTGS DCA-konto efter eget gottfinnande har tilldelat prioriteten ”hög”.

Artikel 9

Hantering av uppdrag om överföring av likvida medel på RTGS DCA-konton

1.   Uppdrag om överföring av likvida medel på RTGS DCA-konton ska avvecklas omedelbart när de accepteras, eller senare enligt vad innehavaren av RTGS DCA-kontot angett i enlighet med artikel 16 eller artikel 17, alltid förutsatt att

| a) | det finns tillgänglig likviditet på betalarens RTGS DCA-konto, |
| --- | --- |

a)

det finns tillgänglig likviditet på betalarens RTGS DCA-konto,

| b) | inga uppdrag om överföring av likvida medel med samma eller högre prioritet finns i kön, |
| --- | --- |

b)

inga uppdrag om överföring av likvida medel med samma eller högre prioritet finns i kön,

| c) | eventuella begränsningar som fastställts i enlighet med artikel 15 iakttas. |
| --- | --- |

c)

eventuella begränsningar som fastställts i enlighet med artikel 15 iakttas.

2.   Om något av villkoren i punkt 1 a–c inte uppfylls avseende ett uppdrag om överföring av likvida medel ska följande gälla:

| a) | När det gäller ett automatiskt likviditetsöverföringsuppdrag instrueras [ange centralbankens namn] att genomföra instruktionerna partiellt och att verkställa ytterligare likviditetsöverföringar när likviditet finns tillgänglig, upp till beloppet för det ursprungliga automatiska likviditetsöverföringsuppdraget. |
| --- | --- |

a)

När det gäller ett automatiskt likviditetsöverföringsuppdrag instrueras [ange centralbankens namn] att genomföra instruktionerna partiellt och att verkställa ytterligare likviditetsöverföringar när likviditet finns tillgänglig, upp till beloppet för det ursprungliga automatiska likviditetsöverföringsuppdraget.

| b) | Vid omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag ska uppdraget avvisas utan partiell avveckling eller ytterligare avvecklingsförsök, såvida inte uppdraget initieras av ett anslutet system, i vilket fall det ska avvecklas partiellt utan ytterligare avvecklingsförsök. |
| --- | --- |

b)

Vid omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag ska uppdraget avvisas utan partiell avveckling eller ytterligare avvecklingsförsök, såvida inte uppdraget initieras av ett anslutet system, i vilket fall det ska avvecklas partiellt utan ytterligare avvecklingsförsök.

| c) | När det gäller ett stående likviditetsöverföringsuppdrag eller ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag ska uppdraget avvecklas partiellt utan ytterligare avvecklingsförsök. Ett stående likviditetsöverföringsuppdrag som utlöses av de obligatoriska RTGS AS-avvecklingsförfarandena C eller D och för vilket det inte finns tillräckliga medel på RTGS DCA-kontot ska avvecklas efter en proportionell minskning av alla uppdrag. Ett stående likviditetsöverföringsuppdrag som utlöses av det frivilliga RTGS AS-avvecklingsförfarandet C och för vilket det inte finns tillräckliga medel på RTGS DCA-kontot ska avvisas. |
| --- | --- |

c)

När det gäller ett stående likviditetsöverföringsuppdrag eller ett regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag ska uppdraget avvecklas partiellt utan ytterligare avvecklingsförsök. Ett stående likviditetsöverföringsuppdrag som utlöses av de obligatoriska RTGS AS-avvecklingsförfarandena C eller D och för vilket det inte finns tillräckliga medel på RTGS DCA-kontot ska avvecklas efter en proportionell minskning av alla uppdrag. Ett stående likviditetsöverföringsuppdrag som utlöses av det frivilliga RTGS AS-avvecklingsförfarandet C och för vilket det inte finns tillräckliga medel på RTGS DCA-kontot ska avvisas.

3.   Uppdrag om överföring av likvida medel på RTGS DCA-konton, andra än de order som avses i punkt 2, ska köas och hanteras i enlighet med de regler som framgår av artikel 10.

Artikel 10

Köhantering och optimering av avvecklingen

1.   Uppdrag om överföring av likvida medel på RTGS DCA-konton som köas i enlighet med artikel 9.3 ska hanteras utifrån deras prioritet. Med beaktande av punkterna 2–5 ska ”först in, först ut” (FIFO)-principen tillämpas inom varje kategori eller delkategori av uppdrag om överföring av likvida medel enligt följande:

| a) | brådskande uppdrag om överföring av likvida medel: automatiska likviditetsöverföringsuppdrag placeras först i kön. Därefter placeras AS-överföringsuppdrag och brådskande uppdrag om överföring av likvida medel i kön. |
| --- | --- |

a)

brådskande uppdrag om överföring av likvida medel: automatiska likviditetsöverföringsuppdrag placeras först i kön. Därefter placeras AS-överföringsuppdrag och brådskande uppdrag om överföring av likvida medel i kön.

| b) | Uppdrag om överföring av likvida medel med hög prioritet ska inte avvecklas medan brådskande uppdrag om överföring av likvida medel är köade. |
| --- | --- |

b)

Uppdrag om överföring av likvida medel med hög prioritet ska inte avvecklas medan brådskande uppdrag om överföring av likvida medel är köade.

| c) | Uppdrag om överföring av likvida medel med normal prioritet ska inte avvecklas medan brådskande eller uppdrag om överföring av likvida medel med hög prioritet är köade. |
| --- | --- |

c)

Uppdrag om överföring av likvida medel med normal prioritet ska inte avvecklas medan brådskande eller uppdrag om överföring av likvida medel med hög prioritet är köade.

2.   Betalaren kan ändra prioriteten för sina uppdrag om överföring av likvida medel med undantag för brådskande uppdrag om överföring av likvida medel.

3.   Betalaren kan ändra positionen för sina uppdrag om överföring av likvida medel i kön. Betalaren får flytta sådana uppdrag om överföring av likvida medel antingen bakom de automatiska likviditetsöverföringsuppdragen i kön eller till slutet av respektive kö med omedelbar verkan när som helst under avvecklingsperioden för kund- och interbankbetalningar enligt tillägg V.

4.   För att optimera avvecklingen av köade uppdrag om överföring av likvida medel får [ange centralbankens namn]

| a) | använda de optimeringsförfaranden som beskrivs i tillägg I, |
| --- | --- |

a)

använda de optimeringsförfaranden som beskrivs i tillägg I,

| b) | avveckla uppdrag om överföring av likvida medel med lägre prioritet (eller av samma prioritet, men som har accepterats senare) före uppdrag om överföring av likvida medel med högre prioritet (eller av samma prioritet som accepterats tidigare), om uppdragen om överföring av likvida medel med lägre prioritet skulle nettas ut med betalningar som ska mottas och totalt sett resultera i en likviditetsökning för betalaren, |
| --- | --- |

b)

avveckla uppdrag om överföring av likvida medel med lägre prioritet (eller av samma prioritet, men som har accepterats senare) före uppdrag om överföring av likvida medel med högre prioritet (eller av samma prioritet som accepterats tidigare), om uppdragen om överföring av likvida medel med lägre prioritet skulle nettas ut med betalningar som ska mottas och totalt sett resultera i en likviditetsökning för betalaren,

| c) | avveckla uppdrag om överföring av likvida medel med normal prioritet före andra köade normalt prioriterade betalningar som accepterats tidigare, förutsatt att tillräckliga medel finns tillgängliga och trots att detta kan strida mot FIFO-principen. |
| --- | --- |

c)

avveckla uppdrag om överföring av likvida medel med normal prioritet före andra köade normalt prioriterade betalningar som accepterats tidigare, förutsatt att tillräckliga medel finns tillgängliga och trots att detta kan strida mot FIFO-principen.

5.   Köade uppdrag om överföring av likvida medel ska avvisas om de inte kan avvecklas genom stopptiderna för den relevanta meddelandetypen, såsom det anges i tillägg V.

6.   Bestämmelserna om avveckling av uppdrag om överföring av likvida medel enligt tillägg I ska tillämpas.

Artikel 11

Uppdrag om likviditetsreserveringar

1.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto får instruera [ange centralbankens namn] att reservera ett specificerat likviditetsbelopp på sitt RTGS DCA-konto med hjälp av något av följande:

| a) | Ett aktuellt uppdrag om likviditetsreservering som ska ha omedelbar verkan för den aktuella Target-affärsdagen. |
| --- | --- |

a)

Ett aktuellt uppdrag om likviditetsreservering som ska ha omedelbar verkan för den aktuella Target-affärsdagen.

| b) | Ett stående uppdrag om likviditetsreservering som ska utföras i början av varje affärsdag i Target. |
| --- | --- |

b)

Ett stående uppdrag om likviditetsreservering som ska utföras i början av varje affärsdag i Target.

2.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto ska markera ett aktuellt eller stående uppdrag om likviditetsreservering enligt följande:

| a) | hög prioritet: tillåter att likviditeten används för brådskande eller högprioriterade uppdrag om överföring av likvida medel. |
| --- | --- |

a)

hög prioritet: tillåter att likviditeten används för brådskande eller högprioriterade uppdrag om överföring av likvida medel.

| b) | brådskande: likviditeten får endast används för brådskande uppdrag om överföring av likvida medel. |
| --- | --- |

b)

brådskande: likviditeten får endast används för brådskande uppdrag om överföring av likvida medel.

3.   Om beloppet för den icke-reserverade likviditeten inte är tillräckligt för att fullgöra ett aktuellt eller stående uppdrag om likviditetsreservering ska [ange centralbankens namn] partiellt verkställa reserveringen och instrueras att verkställa ytterligare reserveringar tills dess att det utestående belopp som ska reserveras uppnås. Utestående uppdrag om reservering ska avvisas i slutet av affärsdagen.

4.   Genom att begära att ett visst belopp av likviditet reserveras för brådskande uppdrag om överföring av likvida medel instruerar innehavaren av ett RTGS DCA-konto [ange centralbankens namn] att endast avveckla brådskande uppdrag och uppdrag om överföring av likvida medel med hög prioritet om det finns tillgänglig likviditet kvar efter det att det belopp som reserverats för brådskande uppdrag om överföring av likvida medel har dragits av.

5.   Genom att begära att ett visst belopp av likviditet reserveras för högprioriterade uppdrag om överföring av likvida medel instruerar innehavaren av ett RTGS DCA-konto [ange centralbankens namn] att endast avveckla uppdrag om överföring av likvida medel med normal prioritet om det finns tillgänglig likviditet kvar efter det att det belopp som reserverats för brådskande och högprioriterade uppdrag om överföring av likvida medel har dragits av.

Artikel 12

Begäran om återkallande och svar

1.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto kan göra en begäran om återkallande för att återkalla ett avvecklat betalningsuppdrag.

2.   Begäran om återkallande ska vidarebefordras till betalaren av det avvecklade betalningsuppdraget som kan svara positivt eller negativt. Ett positivt svar initierar inte återbetalningen av medlen.

Artikel 13

RTGS-katalog

1.   RTGS-katalogen är en förteckning över BIC-koder som används för att sända information och omfattar

| a) | innehavare av RTGS DCA-konton, |
| --- | --- |

a)

innehavare av RTGS DCA-konton,

| b) | alla enheter med fleradressatstillträde, |
| --- | --- |

b)

alla enheter med fleradressatstillträde,

| c) | adressater med BIC. |
| --- | --- |

c)

adressater med BIC.

2.   RTGS-katalogen ska uppdateras varje dag.

3.   Dess BIC ska publiceras i RTGS-katalogen, om inte innehavaren av ett RTGS DCA-konto begär något annat.

4.   Innehavare av ett RTGS DCA-konto får endast distribuera RTGS-katalogen till sina filialer och enheter med fleradressatstillträde.

5.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto godkänner att [ange centralbankens namn] och andra centralbanker får offentliggöra innehavarens namn och BIC. Därutöver får namn och BIC för adressater med BIC eller enheter med fleradressatstillträde publiceras och innehavarna av RTGS DCA-konton ska säkerställa att adressater med BIC eller enheter med fleradressatstillträde godkänt publiceringen.

Artikel 14

Verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel vid avstängning eller uteslutning

1.   Om deltagandet för en innehavare av ett RTGS DCA-konto sägs upp i Target-[ange centralbanks/-landsreferens] ska [ange centralbankens namn] inte acceptera några nya uppdrag om överföring av likvida medel från innehavaren av det RTGS DCA-kontot. Uppdrag om överföring av likvida medel i kön, lagrade uppdrag om överföring av likvida medel eller nya uppdrag om överföring av likvida medel till förmån för den innehavaren av ett RTGS DCA-konto ska avvisas.

2.   Om deltagandet för en innehavare av ett RTGS DCA-konto stängs av i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] på andra skäl än de som anges i artikel 25.1 a i del I, ska [ange centralbankens namn] lagra alla inkommande och utgående uppdrag om överföring av likvida medel för innehavaren av det RTGS DCA-kontot på sitt MCA-konto och endast skicka dem för avveckling efter det att de uttryckligen har godkänts av centralbanken för den innehavaren av ett RTGS DCA-konto.

3.   Om deltagandet för en innehavare av ett RTGS DCA-konto stängs av i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] av någon av de orsaker som framgår av artikel 25.1 a i del I, ska utgående uppdrag om överföring av likvida medel från den innehavarens RTGS DCA-konto endast verkställas efter instruktion från en av dennes företrädare, inklusive sådana som utsetts av en behörig myndighet eller domstol, t.ex. insolvensförvaltare för den innehavaren av RTGS DCA-kontot, eller enligt ett lagakraftvunnet beslut från behörig myndighet eller domstol som innehåller anvisningar om hur uppdrag om överföring av likvida medel ska verkställas. Alla inkommande uppdrag om överföring av likvida medel ska verkställas i enlighet med punkt 2.

Artikel 15

Debetgränser

1.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto får begränsa användningen av tillgänglig likviditet för betalningsuppdrag på sitt RTGS DCA-konto i relation till andra RTGS DCA-konton, utom någon av centralbankerna, genom att ange bilaterala eller multilaterala gränser. Sådana gränser får endast anges avseende betalningsuppdrag med normala prioritet.

2.   Genom att sätta en bilateral gräns instruerar innehavaren av ett RTGS DCA-konto [ange centralbankens namn] att ett accepterat betalningsuppdrag inte ska avvecklas om summan av dess utgående betalningsuppdrag till RTGS DCA-konton som tillhör en annan innehavare av ett RTGS DCA-konto minus summan av alla ingående brådskande, högprioriterade uppdrag och uppdrag med normal prioritet från det RTGS DCA-kontot (den bilaterala nettopositionen) skulle överskrida denna bilaterala gräns.

3.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto får ange en multilateral gräns för alla relationer som inte omfattas av en bilateral gräns. En multilateral gräns får endast anges om innehavaren av RTGS DCA-kontot har angett minst en bilateral gräns. Om en innehavare av ett RTGS DCA-konto anger en multilateral gräns, instruerar den [ange centralbankens namn] att ett accepterat betalningsuppdrag inte ska avvecklas om summan av dess utgående betalningsuppdrag med normal prioritet till alla RTGS DCA-konton som tillhör andra innehavare av RTGS DCA-konton i förhållande till vilka ingen bilateral gräns har angetts, minus summan av alla ingående brådskande, högprioriterade betalningar och betalningar med normal prioritet från sådana RTGS DCA-konton (den multilaterala nettopositionen) skulle överskrida denna multilaterala gräns.

4.   Gränser kan ändras i realtid med omedelbar effekt eller med verkan från och med nästa affärsdag. Om en gräns ändras till noll ska det inte vara möjligt att ändra den igen på samma affärsdag. En ny bilateral eller multilateral gräns ska endast få verkan från och med nästa affärsdag.

Artikel 16

Deltagares instruktioner avseende avvecklingstider

1.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto kan ange den tidigaste tidpunkt före vilken ett betalningsuppdrag inte kan avvecklas eller den senaste tidpunkten efter vilken betalningsuppdraget kommer att avvisas med hjälp av den tidigaste debettidsindikatorn respektive den senaste debettidsindikatorn, eller kan ange ett tidsintervall under vilket betalningsuppdraget kommer att avvecklas med hjälp av båda indikatorerna. En innehavare av ett RTGS DCA-konto får också använda den senaste debettidsindikatorn som varningsindikator. I sådana fall ska det berörda betalningsuppdraget inte avvisas.

2.   Den berörda innehavaren av ett RTGS DCA-konto ska underrättas om betalningsuppdraget inte avvecklats 15 minuter före den angivna senaste debettiden.

Artikel 17

Betalningsuppdrag som lämnas i förväg

1.   Betalningsuppdrag kan lämnas upp till tio kalenderdagar före den utsatta avvecklingsdagen (lagrade betalningsuppdrag).

2.   Lagrade betalningsuppdrag ska accepteras och införas i processen på det datum som anges av innehavaren av ett RTGS DCA-konto vid början av avvecklingsperioden den dagen för kund- och interbankbetalningsuppdrag, enligt vad som avses i tillägg V. De ska placeras före betalningsuppdrag med samma prioritet.

Artikel 18

Direktdebiteringar

1.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto (betalare) får ge en annan innehavare av ett RTGS DCA-konto (betalningsmottagare) tillstånd i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller i ett annat delsystem i Target att debitera betalarens RTGS DCA-konto genom en direktdebitering.

2.   För att möjliggöra sådana arrangemang ska betalaren på i förväg ge [ange centralbankens namn] tillstånd att debitera betalaren RTGS DCA-konto efter mottagande av en giltig anvisning om direktdebitering.

3.   Om en betalningsmottagare erhållit det tillstånd som avses i första stycket får denne lämna anvisningar om direktdebitering av betalarens RTGS DCA-konto med det belopp som framgår av anvisningen.

4.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto som begär att läggas till en kontogrupp för avvecklingsbanker i ett anslutet system ska anses ha gett [ange centralbankens namn] tillstånd att debitera innehavarens RTGS DCA-konto och underkonto efter mottagande av en giltig anvisning om direktdebitering från det anslutna systemet.

Artikel 19

Reservlösning för betalningar

Om dess betalningsinfrastruktur inte fungerar får en innehavare av ett RTGS DCA-konto begära att [ange centralbankens namn] aktiverar reservlösningen för betalningar. Detta gör det möjligt för innehavaren av ett RTGS DCA-konto att lägga in vissa betalningsuppdrag med hjälp av ett grafiskt användargränssnitt (GUI).

Artikel 20

Säkerhetsrätter avseende medel på underkonton

1.   [Ange centralbankens namn] ska ha [ange hänvisning till en teknik för ställande av säkerhet enligt det tillämpliga rättssystemet] över saldot på ett underkonto till ett RTGS DCA-konto som öppnats enligt arrangemangen mellan det berörda anslutna systemet och dess centralbank för avveckling av betalningsinstruktioner avseende anslutna system i enlighet med RTGS AS-avvecklingsförfarande C. Ett sådant saldo ska utgöra säkerhet för den skyldighet en innehavare av ett RTGS DCA-konto har enligt punkt 7 gentemot [ange centralbankens namn] avseende sådan avveckling.

2.   Efter det att [ange centralbankens namn] mottagit ett ”meddelande om att cykeln påbörjas” ska [ange centralbankens namn] säkerställa att saldot på underkontot till RTGS DCA-kontot (inklusive ökningar eller minskningar av saldot som uppstår till följd av att betalningar som avser systemöverskridande avveckling krediteras eller debiteras underkontot eller till följd av att likviditetsöverföringar krediteras underkontot) vid den tidpunkt då det anslutna systemet inleder en cykel endast kan användas för avveckling av AS-överföringsuppdrag i anslutning till avvecklingsförfarande C. Efter det att [ange centralbankens namn] mottagit ett ”meddelande om att cykeln avslutas” kan innehavaren av RTGS DCA-kontot åter disponera över saldot på underkontot.

3.   Genom att bekräfta saldot på underkontot till innehavarens RTGS DCA-konto garanterar [ange centralbankens namn] det anslutna systemet betalning upp till beloppet för detta särskilda saldo. Genom att i tillämpliga fall bekräfta ökningen eller minskningen av saldot när betalningar avseende systemöverskridande avveckling krediteras eller debiteras underkontot eller när likviditetsöverföringar krediteras underkontot, ökas eller minskas garantin automatiskt med betalningsbeloppet. Utan att det påverkar tillämpningen av ovannämnda ökning eller minskning av garantin ska denna garanti vara oåterkallelig, ovillkorlig och realiserbar vid första begäran. Om [ange centralbankens namn] inte är det anslutna systemets centralbank ska [ange centralbankens namn] anses vara instruerad att lämna den ovannämnda garantin till det anslutna systemets centralbank.

4.   Om inga insolvensförfaranden finns mot innehavaren av ett RTGS DCA-konton, ska AS-överföringsuppdrag relaterade till avvecklingsskyldigheten för innehavaren av ett RTGS DCA-konto avvecklas utan att dra på garantin och utan tillgång till säkerhetsrätten över saldot på underkontot till ett RTGS DCA-konto.

5.   Om innehavaren av ett RTGS DCA-konto är insolvent, ska AS-överföringsuppdrag relaterade till avvecklingsskyldigheten för innehavaren RTGS DCA-kontot vara en första anmodan om betalning enligt garantin; en debitering av det angivna beloppet från ett underkontot till ett berört RTGS DCA-konto (och kreditering av det anslutna systemets RTGS tekniska konto) ska därför likaså involvera fullgörandet av [ange centralbankens namn] garantiskyldighet och en realisering av dess säkerhetsrätt över saldot på underkontot till det berörda RTGS DCA-kontot.

6.   Garantin ska upphöra att gälla när [ange centralbankens namn] tar emot ett ”meddelande om att cykeln avslutas” som bekräftar att avvecklingen har slutförts.

7.   En innehavare av ett RTGS DCA-konto är skyldig att ersätta [ange centralbankens namn] varje betalning som görs av denna enligt en sådan garanti.

DEL IV

Särskilda villkor för target2-securities konton för likvida medel (T2S DCA-konton)

Särskilda villkor för target2-securities konton för likvida medel (T2S DCA-konton)

Artikel 1

Att öppna och förvalta ett T2S DCA-konto

1.   [Ange centralbankens namn] ska på begäran av en innehavare av ett MCA-konto öppna och administrera ett eller flera T2S DCA-konton.

2.   Det ska inte finnas något debetsaldo på ett T2S DCA-konto.

3.   En innehavare av ett T2S DCA-konto ska utse ett MCA-konto för hanteringen av likviditetsöverföringsuppdrag mellan T2S DCA-konton som avses i artikel 3.1 c. Det utsedda MCA-kontot kan innehas i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] eller i ett annat delsystem i Target och kan tillhöra en annan deltagare.

Artikel 2

Sammankoppling av värdepapperskonton och TSS DCA-konton

1.   En innehavare av ett T2S DCA-konto kan begära att [ange centralbankens namn] ska koppla dennes T2S DCA-konto till ett eller flera värdepapperskonton som innehas för egen räkning eller för kunder som innehar värdepapperskonton i en eller flera deltagande värdepapperscentraler.

2.   En innehavare av ett T2S DCA-konto som kopplar sitt T2S DCA-konto till ett eller flera värdepapperskonton för kunders räkning enligt punkt 1 är ska upprätta och föra förteckningen över kopplade värdepapperskonton samt, i förekommande fall, upprätta funktionen för kundkollateralisering.

3.   Om en innehavare av ett T2S DCA-konto inkommer med en begäran enligt punkt 1 anses denne ha gett den värdepapperscentral där dessa kopplade värdepapperskonton förs i uppdrag att debitera dennes T2S DCA-konto med de belopp som motsvarar värdepapperstransaktionerna på dessa värdepapperskonton.

4.   Punkt 3 ska gälla oavsett eventuella avtal som en innehavare av ett T2S DCA-konto har ingått med värdepapperscentralen och/eller värdepapperskontoinnehavarna.

Artikel 3

Transaktioner som utförs via T2S DCA-konton

1.   Följande transaktioner ska utföras via ett T2S DCA-konto i Target [ange centralbanks-/landsreferens]:

| a) | Avveckling av kontantanvisningar som härrör från T2S förutsatt att innehavaren av T2S DCA-kontot har angivit de berörda värdepapperskontona, enligt vad som avses i artikel 2. |
| --- | --- |

a)

Avveckling av kontantanvisningar som härrör från T2S förutsatt att innehavaren av T2S DCA-kontot har angivit de berörda värdepapperskontona, enligt vad som avses i artikel 2.

| b) | Likviditetsöverföringsuppdrag till ett RTGS DCA-konto, ett TIPS DCA-konto eller ett MCA-konto. |
| --- | --- |

b)

Likviditetsöverföringsuppdrag till ett RTGS DCA-konto, ett TIPS DCA-konto eller ett MCA-konto.

| c) | Likviditetsöverföringsuppdrag mellan T2S DCA-konton som tillhör samma deltagare eller för vilka samma MCA-konto har utsetts enligt artikel 1.3. |
| --- | --- |

c)

Likviditetsöverföringsuppdrag mellan T2S DCA-konton som tillhör samma deltagare eller för vilka samma MCA-konto har utsetts enligt artikel 1.3.

| d) | uppdrag om överföring av likvida medel mellan T2S DCA-kontot och T2S DCA-kontot för [ange centralbankens namn] i det särskilda sammanhang som avses i artikel 10.2 och 10.3. |
| --- | --- |

d)

uppdrag om överföring av likvida medel mellan T2S DCA-kontot och T2S DCA-kontot för [ange centralbankens namn] i det särskilda sammanhang som avses i artikel 10.2 och 10.3.

2.   Betalningar avseende bolagsrättsliga åtgärder får utföras via ett T2S DCA-konto.

Artikel 4

Likviditetsöverföringsuppdrag

En innehavare av ett T2S DCA-konto får lämna in likviditetsöverföringsuppdrag på något av följande sätt:

| a) | Ett omedelbart likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion som ska verkställas omedelbart. |
| --- | --- |

a)

Ett omedelbart likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion som ska verkställas omedelbart.

| b) | Ett stående likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion för ett återkommande verkställande av i) en överföring av ett angivet överföringsbelopp eller ii) en överföring för att minska T2S DCA-kontots saldo till en förutbestämd nivå där beloppet för minskningen överförs till ett RTGS DCA-konto, ett TIPS DCA-konto eller ett MCA-konto, när en fördefinierad händelse inträffar under en bankdag. |
| --- | --- |

b)

Ett stående likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion för ett återkommande verkställande av i) en överföring av ett angivet överföringsbelopp eller ii) en överföring för att minska T2S DCA-kontots saldo till en förutbestämd nivå där beloppet för minskningen överförs till ett RTGS DCA-konto, ett TIPS DCA-konto eller ett MCA-konto, när en fördefinierad händelse inträffar under en bankdag.

| c) | Ett fördefinierat likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion för ett enda verkställande av i) en överföring av ett angivet överföringsbelopp eller ii) en överföring för att minska T2S DCA-kontots saldo till en förutbestämd nivå där beloppet för minskningen överförs till ett RTGS DCA-konto, ett TIPS DCA-konto eller ett MCA-konto, när en fördefinierad händelse inträffar under en bankdag. |
| --- | --- |

c)

Ett fördefinierat likviditetsöverföringsuppdrag, som ska vara en instruktion för ett enda verkställande av i) en överföring av ett angivet överföringsbelopp eller ii) en överföring för att minska T2S DCA-kontots saldo till en förutbestämd nivå där beloppet för minskningen överförs till ett RTGS DCA-konto, ett TIPS DCA-konto eller ett MCA-konto, när en fördefinierad händelse inträffar under en bankdag.

Artikel 5

Reservering och frysande av likviditet

1.   Deltagare får reservera eller frysa likviditet på sina T2S DCA-konton. Detta utgör inte någon avvecklingsgaranti gentemot tredje part.

2.   Genom sin begäran om att ett visst belopp ska reserveras eller frysas ger en deltagare [ange centralbankens namn] en anvisning om att minska den tillgängliga likviditeten med motsvarande belopp.

3.   En begäran om reservering är en anvisning som ligger till grund för att reserveringen verkställs, förutsatt att den tillgängliga likviditeten är minst lika hög som det reserverade beloppet. Om den tillgängliga likviditeten understiger detta belopp reserveras likviditeten och underskottet kan balanseras genom inkommande likviditet fram till dess att hela reserveringsbeloppet finns tillgängligt.

4.   En begäran om frysning är en anvisning som ligger till grund för att frysningen verkställs, förutsatt att den tillgängliga likviditeten är minst lika hög som det frysta beloppet. Om den tillgängliga likviditeten understiger detta belopp fryses inte beloppet och begäran om frysning lämnas på nytt fram till dess att det finns tillgänglig likviditet som täcker hela beloppet i begäran om frysning.

5.   Under den affärsdag då en begäran om att reservera eller frysa likviditet har verkställts får deltagaren när som helst ge [ange centralbankens namn] anvisning om att reserveringen eller frysningen ska annulleras. Partiell annullering tillåts inte.

6.   Varje begäran om reservering eller frysning av likviditet i enlighet med denna artikel ska upphöra att gälla vid affärsdagens slut.

Artikel 6

Hantering av likviditetsöverföringsuppdrag på T2S DCA-konton

1.   En tidsstämpel för hanteringen av likviditetsöverföringsuppdrag tilldelas i den ordning de tas emot.

2.   Alla likviditetsöverföringsuppdrag som lämnas till Target-[ange centralbanks-/landsreferens] ska behandlas enligt FIFO-principen (först in, först ut) utan prioritering eller ombokning.

3.   Efter det att ett likviditetsöverföringsuppdrag till ett TIPS DCA-konto, ett MCA-konto, ett RTGS DCA-konto eller ett T2S DCA-konto har accepterats enligt artikel 17, ska Target2-[ange centralbanks-/landsreferens] kontrollera om tillräckliga medel finns tillgängliga på betalarens T2S DCA-konto för att genomföra avvecklingen. Om tillräckliga medel finns tillgängliga ska likviditetsöverföringsuppdraget avvecklas omedelbart. Om tillräckliga medel inte finns tillgängliga ska följande gälla:

| a) | Vid omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag ska uppdraget avvisas utan partiell avveckling eller ytterligare avvecklingsförsök, såvida inte dessa initieras av en tredje part som utsetts i enlighet med artikel 7 i del I, i vilket fall de ska avvecklas partiellt utan ytterligare avvecklingsförsök. |
| --- | --- |

a)

Vid omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag ska uppdraget avvisas utan partiell avveckling eller ytterligare avvecklingsförsök, såvida inte dessa initieras av en tredje part som utsetts i enlighet med artikel 7 i del I, i vilket fall de ska avvecklas partiellt utan ytterligare avvecklingsförsök.

| b) | När det gäller ett fördefinierat eller stående likviditetsöverföringsuppdrag ska uppdraget avvecklas partiellt utan ytterligare avvecklingsförsök. |
| --- | --- |

b)

När det gäller ett fördefinierat eller stående likviditetsöverföringsuppdrag ska uppdraget avvecklas partiellt utan ytterligare avvecklingsförsök.

Artikel 7

Verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel vid avstängning eller uteslutning

1.   Om deltagandet för en innehavare av ett T2S DCA-konto sägs upp i Target-[ange centralbanks/-landsreferens] ska [ange centralbankens namn] inte acceptera några nya uppdrag om överföring av likvida medel från innehavaren av det T2S DCA-kontot.

2.   Om en innehavare av ett T2S DCA-konto stängs av från Target-[ange centralbanks-/landsreferens] på andra skäl än de som anges i artikel 25.1 a i del I, ska [ange centralbankens namn] lagra alla den deltagarens inkommande och utgående uppdrag om överföring av likvida medel på sitt T2S DCA-konto och endast skicka dem för avveckling efter det att de uttryckligen har godkänts av centralbanken för den avstängda innehavaren av ett T2S DCA-konto.

3.   Om en innehavare av ett T2S DCA-konto stängs av från Target-[ange centralbanks-/landsreferens] av någon av de orsaker som framgår av artikel 25.1 a i del I, ska utgående uppdrag om överföring av likvida medel från den innehavarens T2S DCA-konto endast verkställas efter instruktion från en av dennes företrädare, inklusive sådana som utsetts av en behörig myndighet eller domstol, t.ex. insolvensförvaltare för den innehavaren av T2S DCA-kontot, eller enligt ett lagakraftvunnet beslut från behörig myndighet eller domstol som innehåller anvisningar om hur uppdrag om överföring av likvida medel ska verkställas. Alla inkommande uppdrag om överföring av likvida medel ska verkställas i enlighet med punkt 2.

Artikel 8

Godtagbara enheter för automatisk kollateralisering

1.   [Ange centralbankens namn] ska erbjuda automatisk kollateralisering till en innehavare av ett T2S DCA-konto till vilken den tillhandahåller intradagskredit i enlighet med artikel 10 del II om kontoinnehavaren begär det och på villkor att deltagaren inte är föremål för restriktiva åtgärder som antagits av Europeiska unionens råd eller medlemsstaterna enligt artiklarna 65.1 b, 75 eller 215 i fördraget och som [ange centralbankens namn] inte anser kan genomföras på ett sådant sätt att det är förenligt med ett väl fungerande Target.

2.   Automatisk kollateralisering ska endast beviljas på en affärsdag i Target, begränsas till den dagen och ingen förlängning av krediten över natten ska vara möjlig.

Artikel 9

Godtagbara säkerheter för automatisk kollateralisering

1.   Automatisk kollateralisering ska baseras på godtagbara säkerheter. Godtagbara säkerheter utgörs av samma tillgångar som godtagbara tillgångar för Eurosystemets penningpolitiska transaktioner och ska omfattas av samma regler för värdering och riskkontroll som framgår av [ange de nationella bestämmelser som genomför del 4 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60)].

2.   När det gäller godtagbara säkerheter för automatisk kollateralisering gäller vidare följande:

| a) | [Ange om tillämpligt: De får begränsas av [ange centralbankens namn] genom att denna i förväg utesluter säkerheter som kan vara nära relaterade]. |
| --- | --- |

a)

[Ange om tillämpligt: De får begränsas av [ange centralbankens namn] genom att denna i förväg utesluter säkerheter som kan vara nära relaterade].

| b) | De nationella centralbankerna i euroområdet har enligt ECB-rådets olika beslut visst handlingsutrymme för att utesluta godtagbara säkerheter. |
| --- | --- |

b)

De nationella centralbankerna i euroområdet har enligt ECB-rådets olika beslut visst handlingsutrymme för att utesluta godtagbara säkerheter.

Artikel 10

Kreditgivning och ersättningsförfarande

1.   Kredit som erhålls genom automatisk kollateralisering ska tillhandahållas räntefritt.

2.   Automatisk kollateralisering kan återbetalas när som helst under dagen av innehavaren av ett T2S DCA-konto.

3.   Automatisk kollateralisering ska återbetalas senast vid den tidpunkt som framgår av tillägg V och i enlighet med följande förfarande:

| a) | Den [ange centralbankens namn] ska ge en instruktion om ersättning som avvecklas förutsatt att det finns tillgängliga medel för att ersätta utestående automatisk kollateralisering. |
| --- | --- |

a)

Den [ange centralbankens namn] ska ge en instruktion om ersättning som avvecklas förutsatt att det finns tillgängliga medel för att ersätta utestående automatisk kollateralisering.

| b) | Om saldot på T2S DCA-kontot inte är tillräckligt för att ersätta utestående automatisk kollateralisering när steg a har utförts, ska den [ange centralbankens namn] kontrollera andra T2S DCA-konton som samma innehavare har öppnat hos den centralbanken och överföra medel från ett av dessa, eller samtliga av dessa, konton till det T2S DCA-konto som ersättningsinstruktionerna avser. |
| --- | --- |

b)

Om saldot på T2S DCA-kontot inte är tillräckligt för att ersätta utestående automatisk kollateralisering när steg a har utförts, ska den [ange centralbankens namn] kontrollera andra T2S DCA-konton som samma innehavare har öppnat hos den centralbanken och överföra medel från ett av dessa, eller samtliga av dessa, konton till det T2S DCA-konto som ersättningsinstruktionerna avser.

| c) | Om saldot på T2S DCA-kontot inte är tillräckligt för att ersätta utestående automatisk kollateralisering när steg a och b har utförts, ska detta anses vara likställt med att innehavaren av T2S DCA-kontot har anvisat [ange centralbankens namn] att överföra de säkerheter som användes för att få den utestående automatiska kollateraliseringen till kontot för säkerheter hos [ange centralbankens namn]. Därefter ska [ange centralbankens namn] tillhandahålla likviditet för att ersätta den utestående automatiska kollateraliseringen samt utan onödigt dröjsmål debitera det primära MCA-kontot för innehavaren av T2S DCA-kontot. |
| --- | --- |

c)

Om saldot på T2S DCA-kontot inte är tillräckligt för att ersätta utestående automatisk kollateralisering när steg a och b har utförts, ska detta anses vara likställt med att innehavaren av T2S DCA-kontot har anvisat [ange centralbankens namn] att överföra de säkerheter som användes för att få den utestående automatiska kollateraliseringen till kontot för säkerheter hos [ange centralbankens namn]. Därefter ska [ange centralbankens namn] tillhandahålla likviditet för att ersätta den utestående automatiska kollateraliseringen samt utan onödigt dröjsmål debitera det primära MCA-kontot för innehavaren av T2S DCA-kontot.

| d) | [Ange centralbankens namn] ska tillämpa en straffavgift på 1 000 euro för varje affärsdag som säkerheter förflyttas en eller flera gånger enligt punkt c. Straffavgiften ska debiteras det primära MCA-kontot för den innehavaren av ett T2S DCA-konto som avses i punkt c. |
| --- | --- |

d)

[Ange centralbankens namn] ska tillämpa en straffavgift på 1 000 euro för varje affärsdag som säkerheter förflyttas en eller flera gånger enligt punkt c. Straffavgiften ska debiteras det primära MCA-kontot för den innehavaren av ett T2S DCA-konto som avses i punkt c.

Artikel 11

Avstängning från, och begränsning eller uppsägning av, automatisk kollateralisering

1.   [Ange centralbankens namn] ska stänga av eller säga upp tillgången till automatisk kollateralisering för en innehavare av ett T2S DCA-konto om den stänger av eller säger upp tillgången till intradagskredit för innehavaren av ett T2S DCA-konto enligt artikel 13 i del II.

2.   [Ange centralbankens namn] ska begränsa tillgången till automatisk kollateralisering för en innehavare av ett T2S DCA-konto om den har begränsat tillgången till intradagskredit för innehavaren av ett T2S DCA-konto enligt artikel 13 i del II. I sådana fall ska den fastställda gränsen tillämpas på summan av den automatiska kollateraliseringen och faciliteterna för intradagskrediter, inte på var och en separat.

DEL V

Särskilda villkor för target instant payment settlement (tips) konton för likvida medel (TIPS DCA-konton)

Särskilda villkor för target instant payment settlement (tips) konton för likvida medel (TIPS DCA-konton)

Artikel 1

Att öppna och förvalta ett TIPS DCA-konto

1.   [Ange centralbankens namn] ska på begäran av en innehavare av ett MCA-konto öppna och administrera ett eller flera TIPS DCA-konton.

2.   Det ska inte finnas något debetsaldo på ett TIPS DCA-konto.

Artikel 2

Skicka och ta emot meddelanden

1.   En innehavare av ett TIPS DCA-konto kan skicka meddelanden

| a) | direkt, och/eller |
| --- | --- |

a)

direkt, och/eller

| b) | via en eller flera uppdragsgivande parter. |
| --- | --- |

b)

via en eller flera uppdragsgivande parter.

2.   En innehavare av ett TIPS DCA-konto ska ta emot meddelanden

| a) | direkt, eller |
| --- | --- |

a)

direkt, eller

| b) | via en uppdragsgivande part. |
| --- | --- |

b)

via en uppdragsgivande part.

3.   Artikel 7 i del I ska tillämpas på en innehavare av ett TIPS DCA-konto som skickar eller tar emot meddelanden via en uppdragsgivande part som om innehavaren av TIPS DCA-kontot själv skickar eller tar emot meddelanden direkt.

Artikel 3

Nåbara parter

1.   En innehavare av ett TIPS DCA-konto får utse en eller flera nåbara parter. Nåbara parter ska ha anslutit sig till SCT Inst-systemet genom att underteckna anslutningsavtalet för SEPA Instant Credit Transfer.

2.   En innehavare av ett TIPS DCA-konto ska visa för [ange centralbankens namn] att varje utsedd nåbar part anslutit sig till SCT Inst-systemet.

3.   En innehavare av ett TIPS DCA-konto ska informera [ange centralbankens namn] om en utsedd nåbar part inte längre ansluter sig till SCT Inst-systemet och ska utan onödigt dröjsmål vidta åtgärder för att hindra den nåbara parten från att ha åtkomst till TIPS DCA-kontot.

4.   En innehavare av ett TIPS DCA-konto får bevilja sina utsedda nåbara parter tillgång via en eller flera uppdragsgivande parter.

5.   Artikel 7 i del I ska tillämpas på innehavare av ett TIPS DCA-konto som har utsett nåbara parter.

6.   En innehavare av ett TIPS DCA-konto som har utsett en nåbar part ska säkerställa att den nåbara parten alltid är tillgänglig för att ta emot meddelanden.

Artikel 4

Transaktioner som utförs via TIPS DCA-konton

1.   Följande transaktioner ska utföras via ett TIPS DCA-konto i Target [ange centralbanks-/landsreferens]:

| a) | Direktbetalningsuppdrag. |
| --- | --- |

a)

Direktbetalningsuppdrag.

| b) | Positiva återkallelsebesked. |
| --- | --- |

b)

Positiva återkallelsebesked.

| c) | Likviditetsöverföringsuppdrag till TIPS AS tekniska konton, MCA-konton, T2S DCA-konton eller RTGS DCA-konton. |
| --- | --- |

c)

Likviditetsöverföringsuppdrag till TIPS AS tekniska konton, MCA-konton, T2S DCA-konton eller RTGS DCA-konton.

| d) | Likviditetsöverföringsuppdrag till underkonton. |
| --- | --- |

d)

Likviditetsöverföringsuppdrag till underkonton.

| e) | Likviditetsöverföringsuppdrag till konton för inlåning över natten. |
| --- | --- |

e)

Likviditetsöverföringsuppdrag till konton för inlåning över natten.

Artikel 5

Omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag

En innehavare av ett TIPS DCA-konto får lämna in omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag.

Artikel 6

Hantering av uppdrag om överföring av likvida medel på TIPS DCA-konton

1.   En tidsstämpel för hanteringen av uppdrag om överföring av likvida medel tilldelas i den ordning de tas emot.

2.   Alla uppdrag om överföring av likvida medel som lämnas till Target-[ange centralbanks-/landsreferens] ska behandlas enligt FIFO-principen (först in, först ut) utan prioritering eller ombokning.

3.   Efter det att ett direktbetalningsuppdrag har accepterats enligt artikel 17 i del I ska Target-[ange centralbanks-/landsreferens] kontrollera om det finns tillräckliga medel på betalarens TIPS DCA-konto för att genomföra avvecklingen och följande ska gälla:

| a) | Om tillräckliga medel inte finns tillgängliga ska direktbetalningsuppdraget avvisas. |
| --- | --- |

a)

Om tillräckliga medel inte finns tillgängliga ska direktbetalningsuppdraget avvisas.

| b) | Om tillräckliga medel finns tillgängliga ska motsvarande belopp reserveras i väntan på betalningsmottagarens svar. Om betalningsmottagaren ger sitt godkännande, avvecklas direktbetalningsuppdraget och samtidigt hävs reserveringen. Om betalningsmottagaren avvisar betalningsuppdraget eller om svar inte inkommer i tid, i den mening som avses i SCT Inst-systemet, avvisas direktbetalningsuppdraget och samtidigt hävs reserveringen. |
| --- | --- |

b)

Om tillräckliga medel finns tillgängliga ska motsvarande belopp reserveras i väntan på betalningsmottagarens svar. Om betalningsmottagaren ger sitt godkännande, avvecklas direktbetalningsuppdraget och samtidigt hävs reserveringen. Om betalningsmottagaren avvisar betalningsuppdraget eller om svar inte inkommer i tid, i den mening som avses i SCT Inst-systemet, avvisas direktbetalningsuppdraget och samtidigt hävs reserveringen.

4.   Medel som har reserverats i enlighet med punkt 3 b ska inte vara tillgängliga för avveckling av efterföljande uppdrag om överföring av likvida medel.

5.   Trots vad som sägs i punkt 3 b ska [ange centralbankens namn] avvisa ett direktbetalningsuppdrag om direktbetalningsuppdragets belopp överstiger ett tillämpligt kredit-PM-saldo (CMB).

6.   Efter det att ett omedelbart likviditetsöverföringsuppdrag har godkänts i enlighet med artikel 17 i del I, ska Target-[ange centralbanks-/landsreferens] kontrollera om tillräckliga medel finns tillgängliga på betalarens TIPS DCA-konto. Om tillräckliga medel inte finns tillgängliga ska likviditetsöverföringsuppdraget avvisas.

7.   Efter det att ett positivt återkallandebesked har godkänts enligt artikel 17 i del I, ska Target-[ange centralbanks-/landsreferens] kontrollera om tillräckliga medel finns tillgängliga på det TIPS DCA-konto som ska debiteras. Om tillräckliga medel inte finns tillgängliga ska det positiva återkallandebeskedet avvisas. Om tillräckliga medel finns tillgängliga ska det positiva återkallandebeskedet avvecklas omedelbart.

8.   Utan att det påverkar tillämpningen av punkt 7 ska Target-[ange centralbanks-/landsreferens] avvisa positiva återkallandebesked om det positiva återkallandebeskedets belopp överstiger ett tillämpligt kredit-PM-saldo (CMB).

Artikel 7

Begäran om återkallande

1.   En innehavare av ett TIPS DCA-konto får lämna en begäran om återkallande.

2.   Begäran om återkallande ska vidarebefordras till det avvecklade direktbetalningsuppdragets betalningsmottagare, som kan svara positivt eller negativt.

Artikel 8

TIPS-katalog

1.   TIPS-katalogen är en förteckning över BIC-koder som används för att sända information och omfattar

| a) | innehavare av TIPS DCA-konton, |
| --- | --- |

a)

innehavare av TIPS DCA-konton,

| b) | nåbara parter. |
| --- | --- |

b)

nåbara parter.

2.   TIPS-katalogen ska uppdateras varje dag.

3.   TIPS DCA-kontoinnehavare får endast sprida TIPS-katalogen till sina filialer, utsedda nåbara parter och uppdragsgivande parter. Nåbara parter får endast sprida TIPS-katalogen till sina filialer.

4.   En specifikt BIC-kod får endast förekomma en gång i TIPS-katalogen.

5.   TIPS DCA-kontoinnehavare godkänner att [ange centralbankens namn] och andra centralbanker får offentliggöra deras namn och BIC. Utöver detta får [ange centralbankens namn] och andra centralbanker offentliggöra namn och BIC för nåbara parter som utsetts av TIPS DCA-kontoinnehavare, och TIPS DCA-kontoinnehavarna ska säkerställa att de nåbara parterna har samtyckt till detta offentliggörande.

Artikel 9

MPL-register

1.   Det centrala MPL-registret (Mobile Proxy Lookup) innehåller sammanlänkningstabellen för proxyvariabler och IBAN-nummer med avseende på MPL-tjänsten.

2.   Varje proxyvariabel får endast kopplas till ett IBAN-nummer. Ett IBAN-nummer kan kopplas till en eller flera proxyvariabler.

3.   Artikel 28 i del I ska tillämpas på de uppgifter som finns i MPL-registret.

Artikel 10

Verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel vid avstängning eller extraordinär uteslutning

1.   Om deltagandet för en innehavare av ett TIPS DCA-konto sägs upp i Target-[ange centralbanks/-landsreferens] ska [ange centralbankens namn] inte acceptera några nya uppdrag om överföring av likvida medel till eller från innehavaren av det TIPS DCA-kontot.

2.   Om deltagandet för en innehavare av ett TIPS DCA-konto stängs av i Target [ange centralbanks-/landsreferens] av andra skäl än de som anges i artikel 25.1 a i del I, ska [ange centralbankens namn]

| a) | avvisa alla dess inkommande uppdrag om överföring av likvida medel, |
| --- | --- |

a)

avvisa alla dess inkommande uppdrag om överföring av likvida medel,

| b) | avvisa alla dess utgående uppdrag om överföring av likvida medel, eller |
| --- | --- |

b)

avvisa alla dess utgående uppdrag om överföring av likvida medel, eller

| c) | avvisa både dennes inkommande och utgående uppdrag om överföring av likvida medel. |
| --- | --- |

c)

avvisa både dennes inkommande och utgående uppdrag om överföring av likvida medel.

3.   Om deltagandet för en innehavare av ett TIPS DCA-konto stängs av i Target [ange centralbanks-/landsreferens] av de skäl som anges i artikel 25.1 a i del I, ska [ange centralbankens namn] avvisa alla dess inkommande och utgående uppdrag om överföring av likvida medel.

4.   [Ange centralbankens namn] ska verkställa direktbetalningsuppdrag för en TIPS DCA-kontoinnehavare som har avstängts eller uteslutits från deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] enligt artikel 25.1 eller 25.2 och som [ange centralbankens namn] i enlighet med artikel 6.3 b har reserverat medel för på ett TIPS DCA-konto före avstängningen eller uppsägningen.

DEL VI

Särskilda villkor för anslutna system (AS) som använder bruttoavvecklingsförfaranden i realtid för anslutna system (RTGS AS)

Särskilda villkor för anslutna system (AS) som använder bruttoavvecklingsförfaranden i realtid för anslutna system (RTGS AS)

Artikel 1

Att öppna och förvalta AS tekniska konton och använda RTGS AS-avvecklingsförfaranden

1.   [Ange centralbankens namn] får på begäran av ett anslutet system öppna och förvalta ett eller flera RTGS tekniska konton till stöd för RTGS AS-avvecklingsförfaranden.

2.   Det ska inte finnas något debetsaldo på ett RTGS AS tekniskt konto.

3.   RTGS tekniska konton ska inte publiceras i RTGS-katalogen.

4.   Det anslutna systemet ska välja minst ett av följande avvecklingsförfaranden för att hantera AS-överföringsuppdrag:

| a) | RTGS AS avvecklingsförfarande A. |
| --- | --- |

a)

RTGS AS avvecklingsförfarande A.

| b) | RTGS AS avvecklingsförfarande B. |
| --- | --- |

b)

RTGS AS avvecklingsförfarande B.

| c) | RTGS AS avvecklingsförfarande C. |
| --- | --- |

c)

RTGS AS avvecklingsförfarande C.

| d) | RTGS AS avvecklingsförfarande D. |
| --- | --- |

d)

RTGS AS avvecklingsförfarande D.

| e) | RTGS AS avvecklingsförfarande E. |
| --- | --- |

e)

RTGS AS avvecklingsförfarande E.

5.   De regler som framgår av artiklarna 3, 4, 5, 6 och 7 ska tillämpas på RTGS AS avvecklingsförfarandena A, B, C, D respektive E.

6.   RTGS AS avvecklingsförfaranden ska vara operativa under de tider som anges i tillägg V.

7.   Det anslutna systemet ska begära att [ange centralbankens namn] skapar en kontogrupp för avvecklingsbanker.

8.   Det anslutna systemet ska endast skicka AS-överföringsuppdrag till konton som ingår i den kontogrupp för avvecklingsbanker som avses i punkt 7.

Artikel 2

Prioritet för AS-överföringsuppdrag

As-överföringsuppdrag ska automatiskt betecknas som ”brådskande”.

Artikel 3

RTGS AS avvecklingsförfarande A

1.   Det anslutna systemet ska begära ett särskilt RTGS AS tekniskt konto för att stödja hanteringen av AS- överföringsuppdrag med hjälp av avvecklingsförfarande A. Saldot vid dagens slut ska vara noll på ett sådant konto.

2.   Det anslutna systemet kan ansöka om att öppna ett AS garantimedelskonto för att stödja avveckling i samband med tjänsten ”avvecklingsperiod”. Saldot på ett AS garantimedelskonto ska användas för att avveckla AS-överföringsuppdrag om det inte finns tillräcklig likviditet på en avvecklingsbanks RTGS DCA-konto. AS garantimedelskontot får innehas av [ange centralbankens namn], det anslutna systemet eller en godtagbar deltagare. AS garantimedelskontot ska inte publiceras i RTGS-katalogen.

3.   Det anslutna systemet ska lämna AS-överföringsuppdrag samlat i en enda fil där summan av debiteringarna måste motsvara summan av krediteringarna.

4.   [Ange centralbankens namn] ska först försöka avveckla AS-överföringsuppdrag som debiterar avvecklingsbankers RTGS DCA-konton och krediterar det anslutna systemets RTGS AS tekniska konto. Först efter avvecklingen av alla sådana AS-överföringsuppdrag (inklusive en eventuell finansiering av RTGS AS tekniska konto från AS garantimedelskontot) ska [ange centralbankens namn] försöka avveckla AS-överföringsuppdrag i som debiterar ett RTGS AS tekniskt konto och krediterar avvecklingsbankers RTGS DCA-konto.

5.   Om ett AS-överföringsuppdrag för att debitera en avvecklingsbanks RTGS DCA-konto är placerat i kö, ska [ange centralbankens namn] informera avvecklingsbanken genom ett sändningsmeddelande.

6.   Om ett AS garantimedelskonto har öppnats och en avvecklingsbank inte har tillräckliga medel på sitt RTGS DCA-konto, får det anslutna systemet instruera [ange centralbankens namn] att aktivera mekanismen för garantimedelskontot genom en begäran om att debitera ett AS garantimedelskonto och kreditera ett RTGS AS tekniskt konto. Om det saknas tillräckliga medel på AS garantimedelskontot för att slutföra avvecklingen ska avvecklingsprocessen avbrytas.

7.   Om avvecklingsprocessen avbryts av någon anledning, inbegripet enligt punkt 6, ska [ange centralbankens namn] avvisa alla ännu inte avvecklade As-överföringsuppdrag i den fil som avses i punkt 3 och ska boka tillbaka alla AS-överföringsuppdrag som redan har avvecklats.

8.   Det anslutna systemet ska informeras när avvecklingen fullbordats eller om avvecklingen avbryts.

9.   Ett anslutet system kan välja följande tjänster:

| a) | tjänsten ”informationsperiod” som avses i artikel 8.1, |
| --- | --- |

a)

tjänsten ”informationsperiod” som avses i artikel 8.1,

| b) | tjänsten ”avvecklingsperiod” som avses i artikel 8.3. |
| --- | --- |

b)

tjänsten ”avvecklingsperiod” som avses i artikel 8.3.

Artikel 4

RTGS AS avvecklingsförfarande B

1.   Det anslutna systemet ska begära ett särskilt tekniskt RTGS AS-konto för att stödja behandlingen av AS-överföringsuppdrag med hjälp av avvecklingsförfarande B. Saldot vid dagens slut ska vara noll på ett sådant konto.

2.   Det anslutna systemet kan ansöka om att öppna ett AS garantimedelskonto för att stödja avveckling i samband med tjänsten ”avvecklingsperiod”. Saldot på ett AS garantimedelskonto ska användas för att avveckla AS-överföringsuppdrag om det inte finns tillräcklig likviditet på en avvecklingsbanks RTGS DCA-konto. AS garantimedelskontot får innehas av [ange centralbankens namn], det anslutna systemet eller en godtagbar deltagare. AS garantimedelskontot ska inte publiceras i RTGS-katalogen.

3.   Det anslutna systemet ska lämna AS-överföringsuppdrag samlat i en enda fil där summan av debiteringarna måste motsvara summan av krediteringarna.

4.   Avvecklingsförfarande B fungerar enligt principen ”allt eller inget”. [Ange centralbankens namn] ska samtidigt försöka avveckla alla AS-överföringsuppdrag som debiterar avvecklingsbankers RTGS DCA-konton och krediterar det anslutna systemets RTGS AS tekniska konto, och alla AS-överföringsuppdrag som debiterar avvecklingsbankers RTGS AS tekniska konto och krediterar deras RTGS DCA-konto. Om ett eller flera AS-överföringsuppdrag inte kan avvecklas ska alla AS-överföringsuppdrag placeras i kö och en optimeringsalgoritm tillämpas, och likvidbankerna ska informeras.

5.   Om ett AS garantimedelskonto har öppnats och en avvecklingsbank inte har tillräckliga medel på sitt RTGS DCA-konto, får det anslutna systemet instruera [ange centralbankens namn] att aktivera mekanismen för garantimedelskontot genom en begäran om att debitera ett AS garantimedelskonto och kreditera ett RTGS AS tekniskt konto. Om det saknas tillräckliga medel på AS garantimedelskontot för att slutföra avvecklingen ska avvecklingsprocessen avbrytas.

6.   Om avvecklingsprocessen avbryts av någon anledning, inbegripet enligt punkt 5, ska [ange centralbankens namn] avvisa alla ännu inte avvecklade AS-överföringsuppdrag i den fil som avses i punkt 3.

7.   Det anslutna systemet ska informeras när avvecklingen fullbordats eller om avvecklingen avbryts.

8.   Ett anslutet system kan välja följande tjänster:

| a) | tjänsten ”informationsperiod” som avses i artikel 8.1, |
| --- | --- |

a)

tjänsten ”informationsperiod” som avses i artikel 8.1,

| b) | tjänsten ”avvecklingsperiod” som avses i artikel 8.3. |
| --- | --- |

b)

tjänsten ”avvecklingsperiod” som avses i artikel 8.3.

Artikel 5

RTGS AS avvecklingsförfarande C

1.   Avvecklingsförfarande C stöder avveckling med hjälp av särskild likviditet på underkonton. Det anslutna systemet ska begära ett särskilt tekniskt RTGS AS-konto för att stödja behandlingen av AS-överföringsuppdrag med hjälp av avvecklingsförfarande C. Saldot vid dagens slut ska vara noll på ett sådant konto. Detta RTGS AS-konto får också användas för att för att stödja hanteringen av AS-överföringsuppdrag med hjälp av avvecklingsförfarande E.

2.   Det anslutna systemet ska säkerställa att varje avvecklingsbank öppnar minst ett underkonto som det anslutna systemet uteslutande använder för detta avvecklingsförfarande.

3.   [Ange centralbankens namn] ska automatiskt inleda ett obligatoriskt avvecklingsförfarande C på varje affärsdag i Target enligt det schema som anges i tillägg V, som ska utlösa avvecklingen av de stående likviditetsöverföringsuppdrag som inrättats för det obligatoriska avvecklingsförfarandet C genom att debitera avvecklingsbankers RTGS DCA-konto och kreditera det underkonto som avses i punkt 2.

4.   Avvecklingsförfarande C ska avslutas med ett meddelande om att förfarandet avslutas, som kan sändas av det anslutna systemet när som helst före stopptiden för interbankbetalningar enligt tillägg V. Om ett anslutet system inte sänder något meddelande om att förfarandet avslutas före den stopptiden ska [ange centralbankens namn] avsluta förfarandet på den utsatta stopptiden.

5.   När det obligatoriska avvecklingsförfarandet C avslutas leder detta till en automatisk överföring av likviditet från det underkonto som avses i punkt 2 till RTGS DCA-kontot.

6.   Om det obligatoriska avvecklingsförfarandet C avslutas får det anslutna systemet inleda ett frivilligt förfarande när som helst före stopptiden för interbankbetalningar enligt tillägg V, som utlöser avvecklingen av sådana stående likviditetsöverföringsuppdrag som inrättats för det frivilliga avvecklingsförfarandet C genom att debitera avvecklingsbankens RTGS DCA-konto och kreditera dess RTGS-underkonto. Ett anslutet system får inleda och avsluta ett eller flera på varandra följande frivilliga förfaranden före stopptiden för interbankbetalningar. När det frivilliga avvecklingsförfarandet C avslutas leder detta till en automatisk överföring av likviditet från det underkonto som avses i punkt 2 till RTGS DCA-kontot.

7.   Det obligatoriska avvecklingsförfarandet C och varje efterföljande frivilligt avvecklingsförfarande C kan bestå av en eller flera cykler.

8.   Det anslutna systemet får, när som helst efter det att ett obligatoriskt eller frivilligt avvecklingsförfarande C har inletts, inleda en cykel med hjälp av ett ”meddelande om att cykeln påbörjas”. Efter cykelns start får likviditetsöverföringar från det underkonto som avses i punkt 2 inte göras förrän det anslutna systemet har skickat ett ”meddelande om att cykeln avslutas”. Saldot kan ändras under cykeln till följd av betalningar avseende systemöverskridande avveckling eller om en avvecklingsbank överför likviditet till sitt underkonto. [Ange centralbankens namn] ska underrätta det anslutna systemet om likviditetsminskningen eller likviditetsökningen på underkontot till följd av betalningar avseende systemöverskridande avveckling. Om det anslutna systemet så önskar ska [ange centralbankens namn] även underrätta det om sådan likviditetsökning på underkontot som har uppstått till följd av likviditetsöverföringsuppdrag av avvecklingsbanken.

9.   Ett anslutet system kan skicka AS-överföringsuppdrag som en enda fil eller uppdelat på flera filer medan cykeln är öppen. Uppdrag om överföring av likvida medel kan avse någon av följande transaktioner:

| a) | Debitering av en avvecklingsbanks underkonton och kreditering av ett RTGS AS tekniskt konto. |
| --- | --- |

a)

Debitering av en avvecklingsbanks underkonton och kreditering av ett RTGS AS tekniskt konto.

| b) | Debitering av ett RTGS AS tekniskt konto och kreditering av avvecklingsbankers underkonton. |
| --- | --- |

b)

Debitering av ett RTGS AS tekniskt konto och kreditering av avvecklingsbankers underkonton.

| c) | Debitering av ett RTGS AS tekniskt konto och kreditering av avvecklingsbankers RTGS DCA-konton. |
| --- | --- |

c)

Debitering av ett RTGS AS tekniskt konto och kreditering av avvecklingsbankers RTGS DCA-konton.

10.   [Ange centralbankens namn] ska omedelbart avveckla de AS-överföringsuppdrag som kan avvecklas. Sådana AS-överföringsuppdrag som inte kan avvecklas omedelbart ska placeras i kö och en optimeringsalgoritm ska tillämpas. Alla AS-överföringsuppdrag som ej avvecklats vid den tidpunkt då cykeln avslutas ska avvisas.

11.   Det anslutna systemet ska senast när cykeln avslutas underrättas om statusen för de enskilda AS-överföringsuppdragen.

Artikel 6

RTGS AS avvecklingsförfarande D

1.   RTGS AS avvecklingsförfarande D stöder avveckling med hjälp av förfinansiering. Det anslutna systemet ska begära ett särskilt tekniskt RTGS AS-konto för att stödja hanteringen av AS-överföringsuppdrag med hjälp av avvecklingsförfarande D.

2.   RTGS AS tekniska konton ska endast ha ett nollsaldo eller ett positivt saldo. Likviditet får finnas kvar på RTGS AS tekniska konton över natten och ersättning utgår då i enlighet med artikel 12.2 i del I.

3.   [Ange centralbankens namn] ska underrätta det anslutna systemet om likviditetsöverföringar som debiterar avvecklingsbankers RTGS DCA-konton och krediterar ett RTGS AS tekniskt konto. Dessa likviditetsöverföringar får göras på varje affärsdag i Target enligt det schema som framgår av tillägg V. Det anslutna systemet får lägga in omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag som debiterar avvecklingsbankers RTGS AS tekniska konton och krediterar deras RTGS DCA-konton.

Artikel 7

RTGS AS avvecklingsförfarande E

1.   RTGS AS-avvecklingsförfarande E stöder bilateral avveckling och individuell hantering av AS-överföringsuppdrag. Det anslutna systemet får använda avvecklingsförfarande E utan ett RTGS AS tekniskt konto för bilateral avveckling. Det anslutna systemet ska ansöka om ett RTGS AS tekniskt konto för att stödja behandlingen av AS-överföringsuppdrag med hjälp av avvecklingsförfarande E om det väljer en individuell hantering av AS-överföringsuppdrag. Saldot vid dagens slut ska vara noll på ett RTGS AS tekniskt konto. Detta RTGS AS tekniska konto får också användas för avvecklingsförfarande C.

2.   Ett anslutet system kan skicka AS-överföringsuppdrag som en enda fil eller uppdelat på flera filer mellan:

| a) | avvecklingsbankers RTGS DCA-konto och RTGS AS tekniska konton, om sådana används, och |
| --- | --- |

a)

avvecklingsbankers RTGS DCA-konto och RTGS AS tekniska konton, om sådana används, och

| b) | avvecklingsbankers RTGS DCA-konton. |
| --- | --- |

b)

avvecklingsbankers RTGS DCA-konton.

Det anslutna systemet ska säkerställa en korrekt ordningsföljd på AS-överföringsuppdragen i filen för att säkerställa en smidig avveckling.

3.   [Ange centralbankens namn] ska omedelbart avveckla de AS-överföringsuppdrag som kan avvecklas. AS-överföringsuppdrag som inte kan avvecklas omedelbart ska placeras i kö. Om ett AS-överföringsuppdrag för att debitera en avvecklingsbanks RTGS DCA-konto är placerat i kö, ska avvecklingsbanken informeras via ett sändningsmeddelande.

4.   Ett anslutet system kan välja följande tjänster:

| a) | tjänsten ”informationsperiod” som avses i artikel 8.1, |
| --- | --- |

a)

tjänsten ”informationsperiod” som avses i artikel 8.1,

| b) | tjänsten ”avvecklingsperiod” som avses i artikel 8.3. |
| --- | --- |

b)

tjänsten ”avvecklingsperiod” som avses i artikel 8.3.

5.   Det anslutna systemet ska underrättas om statusen för de enskilda AS-överföringsuppdrag som lämnats in.

Artikel 8

Informationsperiod och avvecklingsperiod

1.   Tjänsten ”informationsperiod” gör det möjligt för det anslutna systemet att informera sina avvecklingsbanker om den likviditet som behövs för att säkerställa avvecklingen. Denna valfria tjänst gör det möjligt för det anslutna systemet att definiera en period innan avvecklingen av AS-överföringsuppdragen inleds. Under denna period, och på begäran av avvecklingsbanken, kan det anslutna systemet återkalla antingen enstaka AS-överföringsuppdrag (för RTGS AS-avvecklingsförfarande E) eller filer (för RTGS AS avvecklingsförfarandena A och B). Det anslutna systemet kan också begära att [ange centralbankens namn] utför en sådan återkallelse å dess vägnar.

2.   Om ett anslutet system, eller [ange centralbankens namn] å dess vägnar, återkallar enskilda AS-överföringsuppdrag (för RTGS AS avvecklingsförfarande E) eller filer (RTGS AS avvecklingsförfarandena A och B) under ”informationsperioden”, ska hanteringen av AS-överföringsuppdragen ställas in.

3.   Tjänsten ”avvecklingsperiod” gör det möjligt för det anslutna systemet att fastställa en period under vilken avvecklingen av AS-överföringsuppdrag kan ske. Denna tjänst är en förutsättning för att använda ett garantimedelskonto och är frivillig för användning av AS tekniska konton.

4.   Under avvecklingsperioden får det anslutna systemet, eller [ange centralbankens namn] å dess vägnar, återkalla antingen enstaka AS-överföringsuppdrag (för RTGS AS avvecklingsförfarande E) eller filer (för RTGS AS avvecklingsförfarandena A och B) som saknar slutlig status och följande ska gälla:

| a) | om RTGS AS-avvecklingsförfarande E används för bilateral avveckling ska de berörda AS-överföringsuppdragen upphävas. |
| --- | --- |

a)

om RTGS AS-avvecklingsförfarande E används för bilateral avveckling ska de berörda AS-överföringsuppdragen upphävas.

| b) | om RTGS AS avvecklingsförfarande E inte används för bilateral avveckling, eller om hela avvecklingen i ett RTGS AS avvecklingsförfarande A misslyckas, ska alla AS-överföringsuppdrag i filen upphävas och alla likvidbanker och det anslutna systemet informeras via ett sändningsmeddelande. |
| --- | --- |

b)

om RTGS AS avvecklingsförfarande E inte används för bilateral avveckling, eller om hela avvecklingen i ett RTGS AS avvecklingsförfarande A misslyckas, ska alla AS-överföringsuppdrag i filen upphävas och alla likvidbanker och det anslutna systemet informeras via ett sändningsmeddelande.

| c) | om RTGS AS avvecklingsförfarande B används misslyckas hela avvecklingen och alla likvidbanker och det anslutna systemet informeras via ett sändningsmeddelande. |
| --- | --- |

c)

om RTGS AS avvecklingsförfarande B används misslyckas hela avvecklingen och alla likvidbanker och det anslutna systemet informeras via ett sändningsmeddelande.

Artikel 9

Systemöverskridande avveckling

1.   Systemöverskridande avveckling gör det möjligt för ett anslutet system att kreditera RTGS AS tekniska konto för ett annat anslutet system eller underkonto för en avvecklingsbank i ett annat anslutet system och är tillgängligt för anslutna system genom avvecklingsförfarande C eller D.

2.   [Ange centralbankens namn] ska på begäran av det anslutna systemet tillåta systemöverskridande avveckling mellan det anslutna systemet och ett annat anslutet system i Target-[ange landsreferens/centralbankens namn] eller ett annat delsystem i Target. Det anslutna systemet som begär detta ska ge [ange centralbankens namn] ett tillstånd från det andra anslutna systemet.

3.   En systemöverskridande avveckling får endast inledas om de två anslutna systemen har inlett ett avvecklingsförfarande. Om den systemöverskridande avvecklingen initieras av ett anslutet system som använder RTGS AS avvecklingsförfarande C måste dessutom en avvecklingscykel vara öppen för det anslutna systemet.

4.   Ett anslutet system som använder RTGS AS avvecklingsförfarande C i samband med systemöverskridande avveckling ska endast lämna in AS-överföringsuppdrag individuellt som debiterar underkontot för en av avvecklingsbankerna i det anslutna systemet. Dessa AS-överföringsuppdrag skulle kreditera underkontot för den mottagande avvecklingsbanken i det anslutna systemet om detta använder RTGS AS avvecklingsförfarande C, eller kreditera det mottagande anslutna systemets RTGS AS tekniska konto om det använder RTGS AS avvecklingsförfarande D.

5.   Ett anslutet system som använder RTGS AS avvecklingsförfarande D i samband med systemöverskridande avveckling ska endast lämna in AS-överföringsuppdrag individuellt som debiterar dess RTGS AS tekniska konto. Dessa AS-överföringsuppdrag skulle kreditera underkontot för den mottagande avvecklingsbanken i det anslutna systemet om detta använder RTGS AS avvecklingsförfarande C, eller kreditera det mottagande anslutna systemets RTGS AS tekniska konto om det använder RTGS AS avvecklingsförfarande D.

Båda anslutna system som använder systemöverskridande avveckling ska via ett sändningsmeddelande meddelas om avvecklingen eller om As-överföringsuppdrag avvisats.

Artikel 10

Verkan av avstängning eller uppsägning

Om ett anslutet system stängs av eller sägs upp från AS avvecklingsförfaranden under avvecklingscykeln för AS-överföringsuppdrag får [ange centralbankens namn] slutföra avvecklingscykeln.

DEL VII

Särskilda villkor för anslutna system som använder Target Instant Payment Settlement (TIPS) avvecklingsförfarande för anslutna system (TIPS AS avvecklingsförfarande)

Särskilda villkor för anslutna system som använder Target Instant Payment Settlement (TIPS) avvecklingsförfarande för anslutna system (TIPS AS avvecklingsförfarande)

Artikel 1

Att öppna och förvalta ett TIPS AS tekniskt konto

1.   [Ange centralbankens namn] får, efter ansökan från ett anslutet system som avvecklar direktbetalningar enligt SCT Inst-systemet eller tidsnära betalningar i sina egna räkenskaper, öppna och hantera ett eller flera TIPS AS tekniska konton.

2.   Det ska inte finnas något debetsaldo på ett TIPS AS tekniskt konto.

3.   Det anslutna systemet ska använda ett TIPS AS tekniskt konto för att samla in nödvändig likviditet som dess clearingmedlemmar avsatt för att finansiera sina positioner.

4.   Det anslutna systemet kan välja att få meddelanden när dess TIPS AS tekniska konto krediteras och debiteras. Om det anslutna systemet väljer denna tjänst skickas ett meddelande så snart det TIPS AS tekniska kontot debiteras eller krediteras.

5.   Ett anslutet system kan skicka direktbetalningsuppdrag och positiva återkallelsebesked till alla innehavare av TIPS DCA-konton eller TIPS AS. Det anslutna systemet ska skicka och hantera direktbetalningsuppdrag, begäran om återkallande och positiva återkallelsebesked från alla innehavare av TIPS DCA-konton eller TIPS AS.

Artikel 2

Skicka och ta emot meddelanden

1.   En innehavare av ett TIPS AS tekniskt konto kan skicka meddelanden

| a) | direkt, |
| --- | --- |

a)

direkt,

| b) | via en eller flera uppdragsgivande parter. |
| --- | --- |

b)

via en eller flera uppdragsgivande parter.

2.   En innehavare av ett TIPS AS tekniskt konto ska ta emot meddelanden

| a) | direkt, eller |
| --- | --- |

a)

direkt, eller

| b) | via en uppdragsgivande part. |
| --- | --- |

b)

via en uppdragsgivande part.

3.   Artikel 7 i del I ska tillämpas på en innehavare av ett TIPS AS tekniskt konto som skickar eller tar emot meddelanden via en uppdragsgivande part som om innehavaren av TIPS AS tekniska kontot själv skickar eller tar emot meddelanden direkt.

Artikel 3

Omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag

En innehavare av ett TIPS AS tekniskt konto får lämna in omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag.

Artikel 4

Hantering av uppdrag om överföring av likvida medel på TIPS AS tekniska konton

1.   En tidsstämpel för hanteringen av uppdrag om överföring av likvida medel tilldelas i den ordning de tas emot.

2.   Alla uppdrag om överföring av likvida medel som lämnas till Target-[ange centralbanks-/landsreferens] ska behandlas enligt FIFO-principen (först in, först ut) utan prioritering eller ombokning.

3.   Efter det att ett direktbetalningsuppdrag har accepterats enligt artikel 17.1 i del I ska [ange centralbanksens namn] kontrollera om det finns tillräckliga medel på betalarens TIPS AS tekniska konto för att genomföra avvecklingen och följande ska gälla:

| a) | Om tillräckliga medel inte finns tillgängliga ska direktbetalningsuppdraget avvisas. |
| --- | --- |

a)

Om tillräckliga medel inte finns tillgängliga ska direktbetalningsuppdraget avvisas.

| b) | Om tillräckliga medel finns tillgängliga ska motsvarande belopp reserveras i väntan på betalningsmottagarens svar. Om betalningsmottagaren ger sitt godkännande, avvecklas direktbetalningsuppdraget och samtidigt hävs reserveringen. Om betalningsmottagaren avvisar betalningsuppdraget eller om svar inte inkommer i tid, i den mening som avses i SCT Inst-systemet, avvisas direktbetalningsuppdraget och samtidigt hävs reserveringen. |
| --- | --- |

b)

Om tillräckliga medel finns tillgängliga ska motsvarande belopp reserveras i väntan på betalningsmottagarens svar. Om betalningsmottagaren ger sitt godkännande, avvecklas direktbetalningsuppdraget och samtidigt hävs reserveringen. Om betalningsmottagaren avvisar betalningsuppdraget eller om svar inte inkommer i tid, i den mening som avses i SCT Inst-systemet, avvisas direktbetalningsuppdraget och samtidigt hävs reserveringen.

4.   Medel som har reserverats i enlighet med punkt 3 b ska inte vara tillgängliga för avveckling av efterföljande uppdrag om överföring av likvida medel.

5.   Trots vad som sägs i punkt 3 b ska [ange centralbankens namn] avvisa ett direktbetalningsuppdrag om direktbetalningsuppdragets belopp överstiger ett tillämpligt kredit-PM-saldo (CMB).

6.   Efter det att ett likviditetsöverföringsuppdrag från ett TIPS AS tekniskt konto till ett TIPS DCA-konto har accepterats enligt artikel 17.1 i del I ska [ange centralbankens namn] kontrollera om det finns tillräckliga medel tillgängliga på betalarens TIPS AS tekniska konto. Om tillräckliga medel inte finns tillgängliga ska likviditetsöverföringsuppdraget avvisas. Om tillräckliga medel finns tillgängliga ska likviditetsöverföringsuppdraget avvecklas omedelbart.

7.   Efter det att ett positivt återkallandebesked har godkänts enligt artikel 17 i del I, ska [ange centralbankens namn] kontrollera om tillräckliga medel finns tillgängliga på det TIPS AS tekniska konto som ska debiteras. Om tillräckliga medel inte finns tillgängliga ska det positiva återkallandebeskedet avvisas. Om tillräckliga medel finns tillgängliga ska det positiva återkallandebeskedet avvecklas omedelbart.

8.   Utan att det påverkar tillämpningen av punkt 7 ska [ange centralbankens namn] avvisa positiva återkallandebesked om det positiva återkallandebeskedets belopp överstiger ett tillämpligt kredit-PM-saldo.

Artikel 5

Begäran om återkallande

1.   En innehavare av ett TIPS AS tekniskt konto får lämna en begäran om återkallande.

2.   Begäran om återkallande ska vidarebefordras till det avvecklade direktbetalningsuppdragets betalningsmottagare, som kan svara positivt eller negativt.

Artikel 6

TIPS AS avvecklingsförfarande

TIPS AS avvecklingsförfarandet ska vara operativt under de tider som anges i tillägg V.

Artikel 7

Nåbara parter via ett TIPS AS tekniskt konto

1.   Innehavare av TIPS AS-tekniska konton får utse en eller flera nåbara parter. Nåbara parter ska ha anslutit sig till SCT Inst-systemet och undertecknat anslutningsavtalet för SEPA Instant Credit Transfer.

2.   Innehavare av TIPS AS-tekniska konton ska lämna styrkande underlag till [ange centralbankens namn] som visar att varje utsedd nåbar part ansluter sig till SCT Inst-systemet.

3.   Innehavare av TIPS AS-tekniska konton ska informera [ange centralbankens namn] om en utsedd nåbar part inte längre ansluter sig till SCT Inst-systemet och ska utan onödigt dröjsmål vidta åtgärder för att hindra den nåbara parten från att ha åtkomst till TIPS AS-tekniska konto.

4.   Innehavare av TIPS AS-tekniska konton får bevilja sina utsedda nåbara parter tillgång via en eller flera uppdragsgivande parter.

5.   Artikel 7 i del I ska tillämpas på en AS som har utsett nåbara parter.

6.   Innehavare av TIPS AS-tekniska konton som har utsett en nåbar part ska säkerställa att en nåbar part alltid är tillgänglig för att ta emot meddelanden.

Artikel 8

Transaktioner som utförs på TIPS AS-tekniska konton

1.   Följande transaktioner ska utföras via ett TIPS AS-tekniskt konto i Target [ange centralbanks-/landsreferens]:

| a) | Direktbetalningsuppdrag. |
| --- | --- |

a)

Direktbetalningsuppdrag.

| b) | Positiva återkallelsebesked. |
| --- | --- |

b)

Positiva återkallelsebesked.

| c) | likviditetsöverföringsuppdrag till TIPS DCA-konton. |
| --- | --- |

c)

likviditetsöverföringsuppdrag till TIPS DCA-konton.

Artikel 9

TIPS-katalog

1.   TIPS-katalogen är en förteckning över BIC-koder som används för att sända information och omfattar

| a) | innehavare av TIPS DCA-konton, |
| --- | --- |

a)

innehavare av TIPS DCA-konton,

| b) | nåbara parter. |
| --- | --- |

b)

nåbara parter.

2.   TIPS-katalogen ska uppdateras varje dag.

3.   Innehavare av TIPS AS-tekniska konton får endast sprida TIPS-katalogen till sina utsedda nåbara parter och uppdragsgivande parter. Nåbara parter får endast sprida TIPS-katalogen till sina filialer.

4.   En specifikt BIC-kod får endast förekomma en gång i TIPS-katalogen.

5.   Innehavare av TIPS AS-tekniska konton godkänner att [ange centralbankens namn] och andra centralbanker får offentliggöra namn och BIC för nåbara parter som utsetts av innehavare av TIPS AS-tekniska konton, som ska säkerställa att de nåbara parterna har samtyckt till detta offentliggörande.

Artikel 10

MPL-register

1.   Det centrala MPL-registret (Mobile Proxy Lookup) innehåller sammanlänkningstabellen för proxyvariabler och IBAN-nummer med avseende på MPL-tjänsten.

2.   Varje proxyvariabel får endast kopplas till ett IBAN-nummer. Ett IBAN-nummer kan kopplas till en eller flera proxyvariabler.

3.   Artikel 28 i del I ska tillämpas på de uppgifter som finns i MPL-registret.

Artikel 11

Verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel vid avstängning eller extraordinär uteslutning

1.   Om deltagandet för en innehavare av ett TIPS AS tekniskt konto sägs upp i Target-[ange centralbanks/-landsreferens] ska [ange centralbankens namn] inte acceptera några nya uppdrag om överföring av likvida medel till eller från innehavaren av det TIPS AS-tekniska kontot.

2.   Om deltagandet för en innehavare av ett TIPS AS tekniskt konto stängs av i Target [ange centralbanks-/landsreferens] av andra skäl än de som anges i artikel 25.1 a i del I, ska [ange centralbankens namn]

| a) | avvisa alla dess inkommande uppdrag om överföring av likvida medel, |
| --- | --- |

a)

avvisa alla dess inkommande uppdrag om överföring av likvida medel,

| b) | avvisa alla dess utgående uppdrag om överföring av likvida medel, eller |
| --- | --- |

b)

avvisa alla dess utgående uppdrag om överföring av likvida medel, eller

| c) | avvisa både dennes inkommande och utgående uppdrag om överföring av likvida medel. |
| --- | --- |

c)

avvisa både dennes inkommande och utgående uppdrag om överföring av likvida medel.

3.   Om deltagandet för en innehavare av ett TIPS AS tekniskt konto stängs av i Target [ange centralbanks-/landsreferens] av de skäl som anges i artikel 25.1 a i del I, ska centralbanken för den avstängda innehavaren av det TIPS AS tekniska kontot avvisa alla dess inkommande och utgående uppdrag om överföring av likvida medel.

4.   [Ange centralbankens namn] ska verkställa direktbetalningsuppdrag för innehavare av TIPS AS tekniska konton som har avstängts eller uteslutits från deltagande i Target-[ange centralbanks-/landsreferens] enligt artikel 25.1 eller 25.2 i del I och för vilken [ange centralbankens namn] i enlighet med artikel 4.3 b har reserverat medel för på ett TIPS AS tekniskt konto före avstängningen eller uteslutningen.

---

(1)  Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/59/EU av den 15 maj 2014 om inrättande av en ram för återhämtning och resolution av kreditinstitut och värdepappersföretag och om ändring av rådets direktiv 82/891/EEG och Europaparlamentets och rådets direktiv 2001/24/EG, 2002/47/EG, 2004/25/EG, 2005/56/EG, 2007/36/EG, 2011/35/EU, 2012/30/EU och 2013/36/EU samt Europaparlamentets och rådets förordningar (EU) nr 1093/2010 och (EU) nr 648/2012 (EUT L 173, 12.6.2014, s. 190).

1

(2)  Europeiska centralbankens riktlinje (EU) 2019/671 av den 9 april 2019 om de nationella centralbankernas inhemska förvaltningsåtgärder av tillgångar och skulder (ECB/2019/7) (EUT L 113, 29.04.2019, s. 11).

2

(3)  Rådets förordning (EG) nr 2531/98 av den 23 november 1998 om Europeiska centralbankens tillämpning av minimireserver (EGT L 318, 27.11.1998, s. 1).

3

(4)  Europeiska centralbankens beslut (EU) 2019/1743 av den 15 oktober 2019 om förräntningen av innehav av överskottsreserver och viss inlåning (omarbetning) (ECB/2019/31) (EUT L 267, 21.10.2019, s. 12).

4

---

TILLÄGG I

TEKNISKA SPECIFIKATIONER FÖR VERKSTÄLLANDET AV UPPDRAG OM ÖVERFÖRING AV LIKVIDA MEDEL

Utöver de harmoniserade villkoren ska följande bestämmelser tillämpas på verkställandet av uppdrag om överföring av likvida medel:

1.   Testkrav för att delta i Target-[ange centralbanks-/landsreferens]

Varje deltagare ska klara en serie tester för att pröva dess tekniska och operativa kompetens innan den kan delta i Target-[ange centralbanks-/landsreferens].

2.   Kontonummer

Varje deltagares konto ska identifieras av ett unikt kontonummer på upp till 34 tecken bestående av fem avsnitt enligt följande:

| Namn | Antal tecken | Innehåll |
| --- | --- | --- |
| Kontotyp | 1 | M = MCA
  R = RTGS DCA
  C = T2S DCA
  I = TIPS DCA
  T = RTGS AS tekniskt konto
  U = underkonto
  A = TIPS AS tekniskt konto
  G = AS garantifondskonto
  D = konto för inlåning över natten
  X = Reservkonto |
| Centralbankens landskod | 2 | ISO-landskod: 3166-1 |
| Valutakod | 3 | EUR |
| BIC-kod | 11 | Kontoinnehavarens BIC-kod |
| Konto namn | Max. 17 | Fri text (1) |

Namn

Antal tecken

Innehåll

Kontotyp

1

M = MCA

R = RTGS DCA

C = T2S DCA

I = TIPS DCA

T = RTGS AS tekniskt konto

U = underkonto

A = TIPS AS tekniskt konto

G = AS garantifondskonto

D = konto för inlåning över natten

X = Reservkonto

Centralbankens landskod

2

ISO-landskod: 3166-1

Valutakod

3

EUR

BIC-kod

11

Kontoinnehavarens BIC-kod

Konto namn

Max. 17

Fri text (1)

3.   Regler för meddelanden i Target

| a) | Varje deltagare ska följa meddelandestrukturen och fältspecifikationerna som definieras i del 3 i User Detailed Functional Specifications (UDFS). |
| --- | --- |

a)

Varje deltagare ska följa meddelandestrukturen och fältspecifikationerna som definieras i del 3 i User Detailed Functional Specifications (UDFS).

| b) | En s.k. Business application header ska ingå i alla meddelandetyper som hanteras på MCA-konton, RTGS DCA-konton (inklusive underkonton) RTGS AS tekniska konton, AS garantimedelskonton och T2S DCA-konton enligt följande:






  Meddelandetyp | Beskrivning |
| --- | --- | --- |
| head.001 | Business application header |
| head.002 | Business file header |

b)

En s.k. Business application header ska ingå i alla meddelandetyper som hanteras på MCA-konton, RTGS DCA-konton (inklusive underkonton) RTGS AS tekniska konton, AS garantimedelskonton och T2S DCA-konton enligt följande:

Meddelandetyp

Beskrivning

head.001

Business application header

head.002

Business file header

4.   Typer av meddelanden som behandlas i Target

| a) | Nedanstående typer av meddelanden behandlas i MCA:






  Meddelandetyp | Beskrivning |
| --- | --- | --- |
| Administration (admi) | |
| admi.004 | SystemEventNotification |
| admi.005 | ReportQueryRequest |
| admi.007 | ReceiptAcknowledgement |
| Cash Management (camt) | |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.005 | GetTransaction |
| camt.006 | ReturnTransaction |
| camt.018 | GetBusinessDayInformation |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.046 | GetReservation |
| camt.047 | ReturnReservation |
| camt.048 | ModifyReservation |
| camt.049 | DeleteReservation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| Payments clearing and Settlement (pacs) | |
| pacs.009 | FinancialInstitutionCreditTransfer |
| pacs.010 | FinancialInstitutionDirectDebit |

a)

Nedanstående typer av meddelanden behandlas i MCA:

Meddelandetyp

Beskrivning

Administration (admi)

admi.004

SystemEventNotification

admi.005

ReportQueryRequest

admi.007

ReceiptAcknowledgement

Cash Management (camt)

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.005

GetTransaction

camt.006

ReturnTransaction

camt.018

GetBusinessDayInformation

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.025

Receipt

camt.046

GetReservation

camt.047

ReturnReservation

camt.048

ModifyReservation

camt.049

DeleteReservation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

Payments clearing and Settlement (pacs)

pacs.009

FinancialInstitutionCreditTransfer

pacs.010

FinancialInstitutionDirectDebit

| b) | Följande meddelandetyper hanteras på RTGS DCA-konton, och i förekommande fall på RTGS AS tekniska konton och AS garantimedelskonton:







  Administration (admi) | |
| --- | --- | --- |
| admi.004 | SystemEventNotification |
| admi.005 | ReportQueryRequest |
| admi.007 | ReceiptAcknowledgement |
| Cash Management (camt) | |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.005 | GetTransaction |
| camt.006 | ReturnTransaction |
| camt.007 | ModifyTransaction |
| camt.009 | GetLimit |
| camt.010 | ReturnLimit |
| camt.011 | ModifyLimit |
| camt.012 | DeleteLimit |
| camt.018 | GetBusinessDayInformation |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.021 | ReturnGeneralBusinessInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.029 | ResolutionOfInvestigation |
| camt.046 | GetReservation |
| camt.047 | ReturnReservation |
| camt.048 | ModifyReservation |
| camt.049 | DeleteReservation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| camt.056 | FIToFIPaymentCancellationRequest |
| | |
| Payments Clearing and Settlement (pacs) | |
| pacs.002 | PaymentStatusReport |
| pacs.004 | PaymentReturn |
| pacs.008 | CustomerCreditTransfer |
| pacs.009 | FinancialInstitutionCreditTransfer |
| pacs.010 | FinancialInstitutionDirectDebit |
| Payments Initiation (pain) | |
| pain.998 | ASInitiationStatus |
| pain.998 | ASTransferNotice |
| pain.998 | ASTransferInitiation |

b)

Följande meddelandetyper hanteras på RTGS DCA-konton, och i förekommande fall på RTGS AS tekniska konton och AS garantimedelskonton:

Administration (admi)

admi.004

SystemEventNotification

admi.005

ReportQueryRequest

admi.007

ReceiptAcknowledgement

Cash Management (camt)

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.005

GetTransaction

camt.006

ReturnTransaction

camt.007

ModifyTransaction

camt.009

GetLimit

camt.010

ReturnLimit

camt.011

ModifyLimit

camt.012

DeleteLimit

camt.018

GetBusinessDayInformation

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.021

ReturnGeneralBusinessInformation

camt.025

Receipt

camt.029

ResolutionOfInvestigation

camt.046

GetReservation

camt.047

ReturnReservation

camt.048

ModifyReservation

camt.049

DeleteReservation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

camt.056

FIToFIPaymentCancellationRequest

Payments Clearing and Settlement (pacs)

pacs.002

PaymentStatusReport

pacs.004

PaymentReturn

pacs.008

CustomerCreditTransfer

pacs.009

FinancialInstitutionCreditTransfer

pacs.010

FinancialInstitutionDirectDebit

Payments Initiation (pain)

pain.998

ASInitiationStatus

pain.998

ASTransferNotice

pain.998

ASTransferInitiation

| c) | Nedanstående typer av meddelanden behandlas för T2S DCA:






  Meddelandetyp | Beskrivning |
| --- | --- | --- |
| Administration (admi) | |
| admi.005 | ReportQueryRequest |
| admi.006 | ResendRequestSystemEventNotification |
| admi.007 | ReceiptAcknowledgement |
| Cash Management (camt) | |
| (camt.003) | GetAccount |
| (camt.004) | ReturnAccount |
| (camt.005) | GetTransaction |
| (camt.006) | ReturnTransaction |
| (camt.009) | GetLimit |
| (camt.010) | ReturnLimit |
| (camt.011) | ModifyLimit |
| (camt.012) | DeleteLimit |
| (camt.018) | GetBusinessDayInformation |
| (camt.019) | ReturnBusinessDayInformation |
| (camt.024) | ModifyStandingOrder |
| (camt.025) | Receipt |
| (camt.050) | LiquidityCreditTransfer |
| (camt.051) | LiquidityDebitTransfer |
| (camt.052) | BankToCustomerAccountReport |
| (camt.053) | BankToCustomerStatement |
| (camt.054) | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| (camt.064) | LimitUtilisationJournalQuery |
| (camt.065) | LimitUtilisationJournalReport |
| (camt.066) | IntraBalanceMovementInstruction |
| (camt.067) | IntraBalanceMovementStatusAdvice |
| (camt.068) | IntraBalanceMovementConfirmation |
| (camt.069) | GetStandingOrder |
| (camt.070) | ReturnStandingOrder |
| (camt.071) | DeleteStandingOrder |
| (camt.072) | IntraBalanceMovementModificationRequest |
| (camt.073) | IntraBalanceMovementModificationRequestStatusAdvice |
| (camt.074) | IntraBalanceMovementCancellationRequest |
| (camt.075) | IntraBalanceMovementCancellationRequestStatusAdvice |
| (camt.078) | IntraBalanceMovementQuery |
| (camt.079) | IntraBalanceMovementQueryResponse |
| (camt.080) | IntraBalanceModificationQuery |
| (camt.081) | IntraBalanceModificationReport |
| (camt.082) | IntraBalanceCancellationQuery |
| (camt.083) | IntraBalanceCancellationReport |
| (camt.084) | IntraBalanceMovementPostingReport |
| (camt.085) | IntraBalanceMovementPendingReport |

c)

Nedanstående typer av meddelanden behandlas för T2S DCA:

Meddelandetyp

Beskrivning

Administration (admi)

admi.005

ReportQueryRequest

admi.006

ResendRequestSystemEventNotification

admi.007

ReceiptAcknowledgement

Cash Management (camt)

(camt.003)

GetAccount

(camt.004)

ReturnAccount

(camt.005)

GetTransaction

(camt.006)

ReturnTransaction

(camt.009)

GetLimit

(camt.010)

ReturnLimit

(camt.011)

ModifyLimit

(camt.012)

DeleteLimit

(camt.018)

GetBusinessDayInformation

(camt.019)

ReturnBusinessDayInformation

(camt.024)

ModifyStandingOrder

(camt.025)

Receipt

(camt.050)

LiquidityCreditTransfer

(camt.051)

LiquidityDebitTransfer

(camt.052)

BankToCustomerAccountReport

(camt.053)

BankToCustomerStatement

(camt.054)

BankToCustomerDebitCreditNotification

(camt.064)

LimitUtilisationJournalQuery

(camt.065)

LimitUtilisationJournalReport

(camt.066)

IntraBalanceMovementInstruction

(camt.067)

IntraBalanceMovementStatusAdvice

(camt.068)

IntraBalanceMovementConfirmation

(camt.069)

GetStandingOrder

(camt.070)

ReturnStandingOrder

(camt.071)

DeleteStandingOrder

(camt.072)

IntraBalanceMovementModificationRequest

(camt.073)

IntraBalanceMovementModificationRequestStatusAdvice

(camt.074)

IntraBalanceMovementCancellationRequest

(camt.075)

IntraBalanceMovementCancellationRequestStatusAdvice

(camt.078)

IntraBalanceMovementQuery

(camt.079)

IntraBalanceMovementQueryResponse

(camt.080)

IntraBalanceModificationQuery

(camt.081)

IntraBalanceModificationReport

(camt.082)

IntraBalanceCancellationQuery

(camt.083)

IntraBalanceCancellationReport

(camt.084)

IntraBalanceMovementPostingReport

(camt.085)

IntraBalanceMovementPendingReport

| d) | Följande meddelandetyper behandlas för TIPS DCA-konton och TIPS AS-tekniska konton:






  Meddelandetyp | Beskrivning |
| --- | --- | --- |
| Administration (admi) | |
| Pacs.002 | FIToFIPayment Status Report |
| Pacs.004 | PaymentReturn |
| Pacs.008 | FIToFICustomerCreditTransfer |
| Pacs.028 | FIToFIPaymentStatusRequest |
| Cash Management (camt) | |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.011 | ModifyLimit |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.029 | ResolutionOfInvestigation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.052 | BankToCustomerAccountReport |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| camt.056 | FIToFIPaymentCancellationRequest |
| acmt.010 | AccountRequestAcknowledgement |
| acmt.011 | AccountRequestRejection |
| acmt.015 | AccountExcludedMandateMaintenanceRequest |
| Referensdata (reda) | |
| reda.016 | PartyStatusAdviceV01 |
| reda.022 | PartyModificationRequestV01 |

d)

Följande meddelandetyper behandlas för TIPS DCA-konton och TIPS AS-tekniska konton:

Meddelandetyp

Beskrivning

Administration (admi)

Pacs.002

FIToFIPayment Status Report

Pacs.004

PaymentReturn

Pacs.008

FIToFICustomerCreditTransfer

Pacs.028

FIToFIPaymentStatusRequest

Cash Management (camt)

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.011

ModifyLimit

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.025

Receipt

camt.029

ResolutionOfInvestigation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.052

BankToCustomerAccountReport

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

camt.056

FIToFIPaymentCancellationRequest

acmt.010

AccountRequestAcknowledgement

acmt.011

AccountRequestRejection

acmt.015

AccountExcludedMandateMaintenanceRequest

Referensdata (reda)

reda.016

PartyStatusAdviceV01

reda.022

PartyModificationRequestV01

5.   Duplikatkontroll

Alla uppdrag om överföring av likvida medel ska gå igenom en duplikatkontroll, vilket har till syfte att avvisa uppdrag som av misstag har lämnats mer än en gång. Närmare uppgifter finns i del I, avsnitt 3 i den relevanta UDFS:n.

6.   Valideringsregler och felkoder

Valideringen av meddelanden sker enligt HVPS+ riktlinjerna (High Value Payments Plus) för meddelandevalideringar enligt ISO 20022-standarden och Target-specifika valideringar. Detaljerade valideringsregler och felkoder beskrivs i respektive delar av UDFS enligt följande:

| a) | för MCA-konton – kapitel 14 i CLM UDFS. |
| --- | --- |

a)

för MCA-konton – kapitel 14 i CLM UDFS.

| b) | för RTGS DCA-konton – kapitel 13 i RTGS UDFS. |
| --- | --- |

b)

för RTGS DCA-konton – kapitel 13 i RTGS UDFS.

| c) | för T2S DCA-konton – kapitel 4.1 i T2S UDFS. |
| --- | --- |

c)

för T2S DCA-konton – kapitel 4.1 i T2S UDFS.

Om ett direktbetalningsuppdrag eller ett positivt återkallandebesked avvisas av någon orsak, ska TIPS DCA-kontoinnehavaren få en betalningsstatusrapport (pacs.002), som beskrivs närmare i kapitel 4.2 i TIPS UDFS. Om ett likviditetsöverföringsuppdrag avvisas av någon orsak, ska TIPS DCA-kontoinnehavaren få ett avvisande (camt.025), som beskrivs närmare i kapitel 1.6 i T2S UDFS.

7.   Förutbestämda avvecklingstider och händelser

RTGS DCA-konton

| a) | För betalningsuppdrag där Earliest Debit Time Indicator används, ska elementet "/FromTime/" användas. |
| --- | --- |

a)

För betalningsuppdrag där Earliest Debit Time Indicator används, ska elementet "/FromTime/" användas.

| b) | För betalningsuppdrag där Latest Debit Time Indicator används, ska det finnas två alternativ.






  i) | Elementet "RejectTime": om betalningsuppdraget inte kan avvecklas inom den indikerade debittiden ska uppdraget om överföring av likvida medel avvisas. |
| --- | --- | --- |

b)

För betalningsuppdrag där Latest Debit Time Indicator används, ska det finnas två alternativ.

i)

Elementet "RejectTime": om betalningsuppdraget inte kan avvecklas inom den indikerade debittiden ska uppdraget om överföring av likvida medel avvisas.

| ii) | Elementet "TillTime": om betalningsuppdraget inte kan avvecklas inom den indikerade debittiden ska uppdraget om överföring av likvida medel inte avvisas utan behållas i den relevanta kön. |
| --- | --- |

ii)

Elementet "TillTime": om betalningsuppdraget inte kan avvecklas inom den indikerade debittiden ska uppdraget om överföring av likvida medel inte avvisas utan behållas i den relevanta kön.

För båda alternativen ska en underrättelse automatiskt sändas via GUI om ett betalningsuppdrag med Latest Debit Time Indicator inte har avvecklats 15 minuter före den tid som anges i denna.

T2S DCA-konton

| a) | För omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag krävs ingen XML-tagg. |
| --- | --- |

a)

För omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag krävs ingen XML-tagg.

| b) | Fördefinierade likviditetsöverföringsuppdrag och stående likviditetsöverföringsuppdrag kan utlösas av en specifik tidpunkt eller händelse på avvecklingsdagen:






  i) | För avveckling vid en viss tidpunkt ska XML-taggen ”Time(/ExctnTp/Tm/)” användas. |
| --- | --- | --- |

b)

Fördefinierade likviditetsöverföringsuppdrag och stående likviditetsöverföringsuppdrag kan utlösas av en specifik tidpunkt eller händelse på avvecklingsdagen:

i)

För avveckling vid en viss tidpunkt ska XML-taggen ”Time(/ExctnTp/Tm/)” användas.

| ii) | För avveckling när en specifik händelse äger rum ska XML-taggen ”(EventType/ExctnTp/Evt/)” användas. |
| --- | --- |

ii)

För avveckling när en specifik händelse äger rum ska XML-taggen ”(EventType/ExctnTp/Evt/)” användas.

| c) | Giltighetsperioden för stående likviditetsöverföringsuppdrag ska fastställas genom följande XML-taggar: ”FromDate/VldtyPrd/FrDt/” och ”ToDate/VldtyPrd/ToDt/”. |
| --- | --- |

c)

Giltighetsperioden för stående likviditetsöverföringsuppdrag ska fastställas genom följande XML-taggar: ”FromDate/VldtyPrd/FrDt/” och ”ToDate/VldtyPrd/ToDt/”.

8.   Avräkning av uppdrag om överföring av likvida medel för RTGS DCA-konton

Avräkningskontroller och, i tillämpliga fall, utvidgade avräkningskontroller (båda termerna enligt definitionerna i punkterna a) och b) ska utföras på uppdrag om överföring av likvida medel för att underlätta en smidig avveckling.

| a) | En avräkningskontroll ska avgöra huruvida uppdrag om överföring av likvida medel som är först i den mycket brådskande, eller om detta inte är tillämpligt, brådskande kön, är tillgängliga för att avräknas mot betalarens uppdrag om överföring av likvida medel (nedan kallad avräkning av uppdrag om överföring av likvida medel). Om ett motstående uppdrag om överföring av likvida medel inte tillhandahåller tillräckliga medel för respektive betalares uppdrag om överföring av likvida medel ska det avgöras huruvida tillräckliga medel finns tillgängliga på betalarens RTGS DCA-konto. |
| --- | --- |

a)

En avräkningskontroll ska avgöra huruvida uppdrag om överföring av likvida medel som är först i den mycket brådskande, eller om detta inte är tillämpligt, brådskande kön, är tillgängliga för att avräknas mot betalarens uppdrag om överföring av likvida medel (nedan kallad avräkning av uppdrag om överföring av likvida medel). Om ett motstående uppdrag om överföring av likvida medel inte tillhandahåller tillräckliga medel för respektive betalares uppdrag om överföring av likvida medel ska det avgöras huruvida tillräckliga medel finns tillgängliga på betalarens RTGS DCA-konto.

| b) | Om avräkningskontrollen misslyckas får [ange centralbankens namn] tillämpa en utvidgad avräkningskontroll. En utvidgad avräkningskontroll avgör huruvida avräknande uppdrag om överföring av likvida medel finns tillgängliga i någon av betalningsmottagarens köer oavsett när denne anslöt sig till kön. Men om det i betalningsmottagarens kö finns uppdrag om överföring av likvida medel med högre prioritet adresserade till andra deltagare får FIFO-principen endast brytas om avvecklingen av ett sådant avräknande uppdrag om överföring av likvida medel skulle resultera i en likviditetsökning för betalningsmottagaren. |
| --- | --- |

b)

Om avräkningskontrollen misslyckas får [ange centralbankens namn] tillämpa en utvidgad avräkningskontroll. En utvidgad avräkningskontroll avgör huruvida avräknande uppdrag om överföring av likvida medel finns tillgängliga i någon av betalningsmottagarens köer oavsett när denne anslöt sig till kön. Men om det i betalningsmottagarens kö finns uppdrag om överföring av likvida medel med högre prioritet adresserade till andra deltagare får FIFO-principen endast brytas om avvecklingen av ett sådant avräknande uppdrag om överföring av likvida medel skulle resultera i en likviditetsökning för betalningsmottagaren.

9.   Optimeringsalgoritmer för RTGS DCA-konton och underkonton

Fyra algoritmer ska användas för att underlätta en smidig avveckling av betalningsflöden. Mer information finns i RTGS UDFS del 2.

| a) | Enligt algoritm "partiell optimering” ska [ange centralbankens namn]:






  i) | beräkna och kontrollera likviditetsställningen, gränser och reserveringar för varje RTGS DCA-konto, och |
| --- | --- | --- |

a)

Enligt algoritm "partiell optimering” ska [ange centralbankens namn]:

i)

beräkna och kontrollera likviditetsställningen, gränser och reserveringar för varje RTGS DCA-konto, och

| ii) | om den totala likviditetsställningen på ett eller flera RTGS DCA-konton är negativ, ta bort enstaka betalningsuppdrag tills den totala likviditetsställningen på varje relevant RTGS DCA-konto är positiv. |
| --- | --- |

ii)

om den totala likviditetsställningen på ett eller flera RTGS DCA-konton är negativ, ta bort enstaka betalningsuppdrag tills den totala likviditetsställningen på varje relevant RTGS DCA-konto är positiv.

Förutsatt att tillräckliga medel finns, ska därefter [ange centralbankens namn] och de andra involverade centralbankerna, avveckla relevanta återstående uppdrag om överföring av likvida medel (förutom de borttagna betalningsuppdragen som framgår av led ii) samtidigt på de berörda deltagarnas RTGS DCA-konton.

När [ange centralbankens namn] tar bort betalningsuppdrag ska den börja med den deltagarens RTGS DCA-konto med den högsta negativa totala likviditetsställningen och med det betalningsuppdrag i slutet av kön som har den lägsta prioriteten. Urvalsförfarandet ska endast löpa en kort tid som bestäms av [ange centralbankens namn] enligt dess önskemål.

| b) | Enligt algoritm "flerfaldig optimering” ska [ange centralbankens namn]:






  i) | jämföra deltagares RTGS DCA-konton parvis för att avgöra huruvida köade betalningsuppdrag kan avvecklas med den tillgängliga likviditeten för de två berörda deltagarnas RTGS DCA-konton och inom de gränser som sätts av dem (genom att börja med det par RTGS DCA-konton som har den minsta skillnaden mellan betalningsuppdragen som adresserats till varandra) och de berörda centralbankerna ska boka dessa betalningar samtidigt på de två deltagarnas RTGS DCA-konton, och |
| --- | --- | --- |

b)

Enligt algoritm "flerfaldig optimering” ska [ange centralbankens namn]:

i)

jämföra deltagares RTGS DCA-konton parvis för att avgöra huruvida köade betalningsuppdrag kan avvecklas med den tillgängliga likviditeten för de två berörda deltagarnas RTGS DCA-konton och inom de gränser som sätts av dem (genom att börja med det par RTGS DCA-konton som har den minsta skillnaden mellan betalningsuppdragen som adresserats till varandra) och de berörda centralbankerna ska boka dessa betalningar samtidigt på de två deltagarnas RTGS DCA-konton, och

| ii) | om, i förhållande till ett par RTGS DCA-konton enligt beskrivningen i punkt i, likviditeten är otillräcklig för att finansiera den bilaterala positionen; ta bort enstaka betalningsuppdrag tills det finns tillräcklig likviditet. I detta fall ska den berörda centralbanken/centralbankerna avveckla de återstående betalningarna, förutom dem som tagits bort, samtidigt på de två deltagarnas RTGS DCA-konton. |
| --- | --- |

ii)

om, i förhållande till ett par RTGS DCA-konton enligt beskrivningen i punkt i, likviditeten är otillräcklig för att finansiera den bilaterala positionen; ta bort enstaka betalningsuppdrag tills det finns tillräcklig likviditet. I detta fall ska den berörda centralbanken/centralbankerna avveckla de återstående betalningarna, förutom dem som tagits bort, samtidigt på de två deltagarnas RTGS DCA-konton.

Efter att ha utfört de kontroller som anges i punkterna i–ii, ska [ange centralbankens namn] kontrollera de multilaterala avvecklingspositionerna (mellan en deltagares RTGS DCA-konto och andra deltagares RTGS DCA-konton för vilka en multilateral gräns har satts). För detta ändamål ska förfarandet som beskrivs i punkterna i–ii tillämpas i tillämpliga delar.

| c) | Enligt algoritmen "partiell optimering med anslutna system” som stöder avvecklingsförfarande B ska [ange centralbankens namn] följa samma förfarande som för algoritmen för partiell optimering, men utan att ta bort AS-överföringsuppdrag (för anslutna system som samtidigt avvecklar på multilateral basis, dvs. RTGS AS avvecklingsförfarande B). |
| --- | --- |

c)

Enligt algoritmen "partiell optimering med anslutna system” som stöder avvecklingsförfarande B ska [ange centralbankens namn] följa samma förfarande som för algoritmen för partiell optimering, men utan att ta bort AS-överföringsuppdrag (för anslutna system som samtidigt avvecklar på multilateral basis, dvs. RTGS AS avvecklingsförfarande B).

| d) | Algoritmen ”optimering på underkonton” används för att optimera avvecklingen av brådskande AS-överföringsuppdrag på deltagares underkonton. När denna algoritm används ska [ange centralbankens namn] beräkna den totala likviditetspositionen för varje deltagares underkonto genom att fastställa huruvida summan av alla utgående och inkommande AS-överföringsuppdrag som finns i kön är negativ eller positiv. Om resultatet av dessa beräkningar och kontroller är positivt för varje relevant underkonto ska [ange centralbankens namn] och andra berörda centralbanker avveckla alla kontantöverföringar samtidigt på de berörda deltagarnas underkonton. Om resultatet av dessa beräkningar och kontroller är negativt sker ingen avveckling. Dessutom beaktar denna algoritm inte några gränser eller reserveringar. För varje avvecklingsbank beräknas den sammanlagda positionen och, om det finns täckning för alla avvecklingsbankers positioner, ska alla transaktioner avvecklas. Transaktioner för vilka det saknas täckning återgår till kön. |
| --- | --- |

d)

Algoritmen ”optimering på underkonton” används för att optimera avvecklingen av brådskande AS-överföringsuppdrag på deltagares underkonton. När denna algoritm används ska [ange centralbankens namn] beräkna den totala likviditetspositionen för varje deltagares underkonto genom att fastställa huruvida summan av alla utgående och inkommande AS-överföringsuppdrag som finns i kön är negativ eller positiv. Om resultatet av dessa beräkningar och kontroller är positivt för varje relevant underkonto ska [ange centralbankens namn] och andra berörda centralbanker avveckla alla kontantöverföringar samtidigt på de berörda deltagarnas underkonton. Om resultatet av dessa beräkningar och kontroller är negativt sker ingen avveckling. Dessutom beaktar denna algoritm inte några gränser eller reserveringar. För varje avvecklingsbank beräknas den sammanlagda positionen och, om det finns täckning för alla avvecklingsbankers positioner, ska alla transaktioner avvecklas. Transaktioner för vilka det saknas täckning återgår till kön.

| e) | Uppdrag om överföring av likvida medel som görs efter det att algoritmen för flerfaldig optimering, partiell optimering eller partiell optimering med anslutna system har inletts kan trots allt avvecklas omedelbart om positionerna och gränserna för de berörda deltagarnas RTGS DCA-konton är förenliga med både avvecklingen av dessa uppdrag och avvecklingen av uppdragen om överföring av likvida medel i det aktuella optimeringsförfarandet. |
| --- | --- |

e)

Uppdrag om överföring av likvida medel som görs efter det att algoritmen för flerfaldig optimering, partiell optimering eller partiell optimering med anslutna system har inletts kan trots allt avvecklas omedelbart om positionerna och gränserna för de berörda deltagarnas RTGS DCA-konton är förenliga med både avvecklingen av dessa uppdrag och avvecklingen av uppdragen om överföring av likvida medel i det aktuella optimeringsförfarandet.

| f) | Algoritmerna för partiell optimering och flerfaldig optimering ska köras efter varandra i den ordningen. De ska inte köras om RTGS AS avvecklingsförfarande B pågår. |
| --- | --- |

f)

Algoritmerna för partiell optimering och flerfaldig optimering ska köras efter varandra i den ordningen. De ska inte köras om RTGS AS avvecklingsförfarande B pågår.

| g) | Algoritmerna ska löpa flexibelt genom att en fördefinierad tidsfördröjning sätts mellan tillämpningen av olika algoritmer för att säkerställa ett minimiintervall mellan det att två algoritmer tillämpas. Tidsföljden ska kontrolleras automatiskt. Manuell intervention ska vara möjlig. |
| --- | --- |

g)

Algoritmerna ska löpa flexibelt genom att en fördefinierad tidsfördröjning sätts mellan tillämpningen av olika algoritmer för att säkerställa ett minimiintervall mellan det att två algoritmer tillämpas. Tidsföljden ska kontrolleras automatiskt. Manuell intervention ska vara möjlig.

| h) | Medan ett betalningsuppdrag ingår i en löpande algoritm ska turordningen för uppdraget inte förändras (ändring av placeringen i kön) eller återkallas. Begäran om ändring av turordningen eller återkallelse av ett betalningsuppdrag ska ställas i kö till dess att algoritmen är avslutad. Om det berörda betalningsuppdraget avvecklas medan algoritmen löper ska en begäran om turordningsändring eller återkallelse avvisas. Om betalningsuppdraget inte avvecklas ska deltagarens begäran omedelbart tas i beaktande. |
| --- | --- |

h)

Medan ett betalningsuppdrag ingår i en löpande algoritm ska turordningen för uppdraget inte förändras (ändring av placeringen i kön) eller återkallas. Begäran om ändring av turordningen eller återkallelse av ett betalningsuppdrag ska ställas i kö till dess att algoritmen är avslutad. Om det berörda betalningsuppdraget avvecklas medan algoritmen löper ska en begäran om turordningsändring eller återkallelse avvisas. Om betalningsuppdraget inte avvecklas ska deltagarens begäran omedelbart tas i beaktande.

10.   Konnektivitet

Deltagare ska koppla upp sig mot Target på ett av följande sätt:

| a) | Funktionen användare-till-applikation (U2A): i funktionen U2A kopplas användare till varandra via ett GUI som gör det möjligt att genomföra affärsfunktioner utifrån deras respektive användarbehörigheter. På så sätt kan användare lägga till och underhålla affärsdata samt inhämta affärsinformation. Den relevanta användarhandboken (UHB) innehåller omfattande information om alla de affärsfunktioner som respektive användargränssnitt tillhandahåller. |
| --- | --- |

a)

Funktionen användare-till-applikation (U2A): i funktionen U2A kopplas användare till varandra via ett GUI som gör det möjligt att genomföra affärsfunktioner utifrån deras respektive användarbehörigheter. På så sätt kan användare lägga till och underhålla affärsdata samt inhämta affärsinformation. Den relevanta användarhandboken (UHB) innehåller omfattande information om alla de affärsfunktioner som respektive användargränssnitt tillhandahåller.

| b) | Funktionen applikation-till-applikation (A2A): i funktionen A2A kommunicerar programvara med Target genom att utbyta enstaka meddelande och filer baserat på deras respektive användarbehörigheter samt abonnemangs- och routinginställningar. Både den utgående och den inkommande kommunikationen i A2A bygger på XML-meddelanden, och använder i tillämpliga fall ISO 20022 standarden.
  Hur dessa uppkopplingar fungerar beskrivs mer detaljerat i ESMIG UDFS. |
| --- | --- |

b)

Funktionen applikation-till-applikation (A2A): i funktionen A2A kommunicerar programvara med Target genom att utbyta enstaka meddelande och filer baserat på deras respektive användarbehörigheter samt abonnemangs- och routinginställningar. Både den utgående och den inkommande kommunikationen i A2A bygger på XML-meddelanden, och använder i tillämpliga fall ISO 20022 standarden.

Hur dessa uppkopplingar fungerar beskrivs mer detaljerat i ESMIG UDFS.

11.   UDFS och användarhandboken

Ytterligare detaljer och exempel som förklarar ovanstående regler finns i respektive UDFS och användarhandböckerna för varje tjänst, som ändras från tid till annan och offentliggörs på [ange vid behov centralbankens namns] webbplats och ECB:s webbplats på engelska.

---

(1)  (1) För underkonton måste detta avsnitt börja med AS-koden (tre tecken) som styrs av centralbanken.

---

TILLÄGG II

KOMPENSATIONSORDNING FÖR TARGET

1.   Allmänna principer

| a) | Om det uppstår en teknisk funktionsstörning i Target får deltagare lämna in ansökningar om kompensation i enlighet med kompensationsordningen för Target i detta tillägg. |
| --- | --- |

a)

Om det uppstår en teknisk funktionsstörning i Target får deltagare lämna in ansökningar om kompensation i enlighet med kompensationsordningen för Target i detta tillägg.

| b) | Såvida inte ECB-rådet beslutar om annat ska kompensationsordningen för Target inte tillämpas om den tekniska funktionsstörningen i Target beror på händelser utanför de berörda centralbankernas rimliga kontroll eller som beror på tredje parters gärningar eller försummelse. |
| --- | --- |

b)

Såvida inte ECB-rådet beslutar om annat ska kompensationsordningen för Target inte tillämpas om den tekniska funktionsstörningen i Target beror på händelser utanför de berörda centralbankernas rimliga kontroll eller som beror på tredje parters gärningar eller försummelse.

| c) | Kompensation enligt kompensationsordningen för Target ska vara det enda kompensationsförfarande som står till förfogande vid en teknisk funktionsstörning i Target. Deltagare får dock använda andra rättsliga medel för att kräva kompensation för förluster. Om en deltagare accepterar ett kompensationserbjudande enligt kompensationsordningen för Target, så innebär detta deltagarens oåterkalleliga avstående från alla ersättningskrav i samband med de uppdrag om överföring av likvida medel beträffande vilka den accepterar kompensation (inklusive krav på ersättning för indirekta förluster) som deltagaren kan ha gentemot en centralbank och att mottagandet av all motsvarande kompensation anses utgöra full och slutlig avveckling av alla sådana krav. Deltagaren ska gottgöra de berörda centralbankerna till ett maximum av det belopp som mottas enligt kompensationsordningen för Target avseende ytterligare fordringar som tas upp av en annan deltagare eller en annan tredje part avseende uppdraget om överföring av likvida medel eller den berörda kontantöverföringen. |
| --- | --- |

c)

Kompensation enligt kompensationsordningen för Target ska vara det enda kompensationsförfarande som står till förfogande vid en teknisk funktionsstörning i Target. Deltagare får dock använda andra rättsliga medel för att kräva kompensation för förluster. Om en deltagare accepterar ett kompensationserbjudande enligt kompensationsordningen för Target, så innebär detta deltagarens oåterkalleliga avstående från alla ersättningskrav i samband med de uppdrag om överföring av likvida medel beträffande vilka den accepterar kompensation (inklusive krav på ersättning för indirekta förluster) som deltagaren kan ha gentemot en centralbank och att mottagandet av all motsvarande kompensation anses utgöra full och slutlig avveckling av alla sådana krav. Deltagaren ska gottgöra de berörda centralbankerna till ett maximum av det belopp som mottas enligt kompensationsordningen för Target avseende ytterligare fordringar som tas upp av en annan deltagare eller en annan tredje part avseende uppdraget om överföring av likvida medel eller den berörda kontantöverföringen.

| d) | Ett kompensationserbjudande innebär inte att [ange centralbankens namn] eller en annan centralbank medger ansvar för en teknisk funktionsstörning i Target. |
| --- | --- |

d)

Ett kompensationserbjudande innebär inte att [ange centralbankens namn] eller en annan centralbank medger ansvar för en teknisk funktionsstörning i Target.

2.   Villkor kompensationserbjudanden

| a) | En betalare får lämna ett krav på en administrativ avgift och räntekompensation om en teknisk funktionsstörning i Target fått till följd att ett uppdrag om överföring av likvida medel inte avvecklats på den bankdag då det accepterades. |
| --- | --- |

a)

En betalare får lämna ett krav på en administrativ avgift och räntekompensation om en teknisk funktionsstörning i Target fått till följd att ett uppdrag om överföring av likvida medel inte avvecklats på den bankdag då det accepterades.

| b) | En betalningsmottagare kan lämna ett krav på en administrativ avgift om den p.g.a. en teknisk funktionsstörning i Target inte erhöll en kontantöverföringen som skulle ha kommit på en viss bankdag. Betalningsmottagaren får också lämna in ett krav för ränteersättning om ett eller flera villkor är uppfyllda:






  i) | Om deltagarna som har tillgång till utlåningsfaciliteten: en betalningsmottagare på grund av en teknisk funktionsstörning i Target hade tillgång till utlåningsfaciliteten. |
| --- | --- | --- |

b)

En betalningsmottagare kan lämna ett krav på en administrativ avgift om den p.g.a. en teknisk funktionsstörning i Target inte erhöll en kontantöverföringen som skulle ha kommit på en viss bankdag. Betalningsmottagaren får också lämna in ett krav för ränteersättning om ett eller flera villkor är uppfyllda:

i)

Om deltagarna som har tillgång till utlåningsfaciliteten: en betalningsmottagare på grund av en teknisk funktionsstörning i Target hade tillgång till utlåningsfaciliteten.

| ii) | Vad gäller alla deltagare: det var tekniskt omöjligt att ha tillgång till penningmarknaden eller sådan återfinansiering var omöjlig på andra objektivt rimliga grunder. |
| --- | --- |

ii)

Vad gäller alla deltagare: det var tekniskt omöjligt att ha tillgång till penningmarknaden eller sådan återfinansiering var omöjlig på andra objektivt rimliga grunder.

3.   Beräkning av kompensationsbeloppet

| a) | Avseende ett kompensationserbjudande för en betalare ska:






  i) | Administrationsavgiften vara 50 euro för det första icke-avvecklade uppdrag om överföring av likvida medel, 25 euro för vart och ett av sådana påföljande fyra uppdrag om överföring av likvida medel och 12,50 euro för varje sådant ytterligare uppdrag. Administrationsavgiften ska beräknas separat i förhållande till varje betalningsmottagare. |
| --- | --- | --- |

a)

Avseende ett kompensationserbjudande för en betalare ska:

i)

Administrationsavgiften vara 50 euro för det första icke-avvecklade uppdrag om överföring av likvida medel, 25 euro för vart och ett av sådana påföljande fyra uppdrag om överföring av likvida medel och 12,50 euro för varje sådant ytterligare uppdrag. Administrationsavgiften ska beräknas separat i förhållande till varje betalningsmottagare.

| ii) | Ränteersättningen fastställas genom tillämpning av en referensränta som ska fixeras från dag-till-dag. Denna referensränta ska vara den som är lägst av den korta euroräntan (€STR) och räntan på utlåningsfaciliteten. Referensräntan ska tillämpas på det belopp av uppdraget om överföring av likvida medel som inte avvecklats till följd av den tekniska funktionsstörningen i Target för varje dag under perioden från dagen för den faktiska, eller vad avser uppdrag om överföring av likvida medel som avses i punkt 2 b ii, det avsedda lämnandet av uppdrag om överföring av likvida medel till det datum då uppdraget var eller kunde ha avvecklats framgångsrikt. Inkomster eller avgifter som kommer från placering av tillgodohavanden från icke-avvecklade uppdrag om överföring av likvida medel som inlåning hos Eurosystemet ska dras av från ett kompensationsbelopp. |
| --- | --- |

ii)

Ränteersättningen fastställas genom tillämpning av en referensränta som ska fixeras från dag-till-dag. Denna referensränta ska vara den som är lägst av den korta euroräntan (€STR) och räntan på utlåningsfaciliteten. Referensräntan ska tillämpas på det belopp av uppdraget om överföring av likvida medel som inte avvecklats till följd av den tekniska funktionsstörningen i Target för varje dag under perioden från dagen för den faktiska, eller vad avser uppdrag om överföring av likvida medel som avses i punkt 2 b ii, det avsedda lämnandet av uppdrag om överföring av likvida medel till det datum då uppdraget var eller kunde ha avvecklats framgångsrikt. Inkomster eller avgifter som kommer från placering av tillgodohavanden från icke-avvecklade uppdrag om överföring av likvida medel som inlåning hos Eurosystemet ska dras av från ett kompensationsbelopp.

| iii) | Ingen ränteersättning ska betalas om och i den utsträckning tillgodohavanden från icke-avvecklade uppdrag om överföring av likvida medel placerats på marknaden eller använts för att uppfylla minimikrav. |
| --- | --- |

iii)

Ingen ränteersättning ska betalas om och i den utsträckning tillgodohavanden från icke-avvecklade uppdrag om överföring av likvida medel placerats på marknaden eller använts för att uppfylla minimikrav.

| b) | För kompensationserbjudanden till betalningsmottagare ska:






  (i) | Administrationsavgiften vara 50 euro för det första icke-avvecklade uppdrag om överföring av likvida medel, 25 euro för vart och ett av sådana påföljande fyra uppdrag om överföring av likvida medel och 12,50 euro för varje sådant ytterligare uppdrag. Administrationsavgiften ska beräknas separat för varje betalare. |
| --- | --- | --- |

b)

För kompensationserbjudanden till betalningsmottagare ska:

(i)

Administrationsavgiften vara 50 euro för det första icke-avvecklade uppdrag om överföring av likvida medel, 25 euro för vart och ett av sådana påföljande fyra uppdrag om överföring av likvida medel och 12,50 euro för varje sådant ytterligare uppdrag. Administrationsavgiften ska beräknas separat för varje betalare.

| (ii) | Metoden enligt punkt a ii för att beräkna ränteersättningen ska tillämpas förutom det att ränteersättningen ska betalas till en räntesats som är lika med skillnaden mellan räntan på utlåningsfaciliteten och referensräntan och ska beräknas på det belopp som utnyttjats av utlåningsfaciliteten till följd av den tekniska funktionsstörningen i Target. |
| --- | --- |

(ii)

Metoden enligt punkt a ii för att beräkna ränteersättningen ska tillämpas förutom det att ränteersättningen ska betalas till en räntesats som är lika med skillnaden mellan räntan på utlåningsfaciliteten och referensräntan och ska beräknas på det belopp som utnyttjats av utlåningsfaciliteten till följd av den tekniska funktionsstörningen i Target.

4.   Regler för handläggningen

| a) | Ansökningar om kompensation ska göras på blankett som finns tillgänglig på [ange centralbankens namn] webbplats på engelska (se [ange referens till centralbankens webbplats]). Betalare ska lämna in en separat ansökningsblankett för varje betalningsmottagare och betalningsmottagare ska avge en separat ansökan för varje betalare. Tillräcklig ytterligare information och dokument ska tillhandahållas för att ligga till bakgrund för den information som anges i ansökningsblanketten. Endast en ansökan kan lämnas avseende en viss betalning eller ett visst betalningsuppdrag. |
| --- | --- |

a)

Ansökningar om kompensation ska göras på blankett som finns tillgänglig på [ange centralbankens namn] webbplats på engelska (se [ange referens till centralbankens webbplats]). Betalare ska lämna in en separat ansökningsblankett för varje betalningsmottagare och betalningsmottagare ska avge en separat ansökan för varje betalare. Tillräcklig ytterligare information och dokument ska tillhandahållas för att ligga till bakgrund för den information som anges i ansökningsblanketten. Endast en ansökan kan lämnas avseende en viss betalning eller ett visst betalningsuppdrag.

| b) | Deltagarna ska lämna in sina ansökningsblanketter till [ange centralbankens namn] inom fyra veckor från dagen för den tekniska funktionsstörningen i Target. En komplettering av uppgifter och bevismaterial som begärts av [ange centralbankens namn] ska göras inom två veckor från begäran. |
| --- | --- |

b)

Deltagarna ska lämna in sina ansökningsblanketter till [ange centralbankens namn] inom fyra veckor från dagen för den tekniska funktionsstörningen i Target. En komplettering av uppgifter och bevismaterial som begärts av [ange centralbankens namn] ska göras inom två veckor från begäran.

| c) | [Ange centralbankens namn] ska granska ansökningarna och översända dem till ECB. Såvida inte annat beslutas av ECB-rådet och meddelas deltagarna ska alla ansökningar som tas emot bedömas senast fjorton veckor efter det att den tekniska funktionsstörningen i Target uppstår. |
| --- | --- |

c)

[Ange centralbankens namn] ska granska ansökningarna och översända dem till ECB. Såvida inte annat beslutas av ECB-rådet och meddelas deltagarna ska alla ansökningar som tas emot bedömas senast fjorton veckor efter det att den tekniska funktionsstörningen i Target uppstår.

| d) | [Ange centralbankens namn] ska underrätta de berörda deltagarna om utfallet av den prövning som gjorts enligt punkt c ovan. Om bedömningen resulterar i ett kompensationserbjudande ska de berörda deltagarna, inom fyra veckor från mottagandet härav, för varje uppdrag om överföring av likvida medel i var och en av ansökningarna, antingen förkasta erbjudandet eller godta det genom att skriva under ett standardiserat godkännande (i den form som återfinns på webbplatsen för [ange centralbankens namn] (se [ange referens till centralbankens webbplats]). Om [ange centralbankens namn] inte mottagit ett sådant brev inom fyra veckor ska de berörda deltagarna anses ha förkastat kompensationserbjudandet. |
| --- | --- |

d)

[Ange centralbankens namn] ska underrätta de berörda deltagarna om utfallet av den prövning som gjorts enligt punkt c ovan. Om bedömningen resulterar i ett kompensationserbjudande ska de berörda deltagarna, inom fyra veckor från mottagandet härav, för varje uppdrag om överföring av likvida medel i var och en av ansökningarna, antingen förkasta erbjudandet eller godta det genom att skriva under ett standardiserat godkännande (i den form som återfinns på webbplatsen för [ange centralbankens namn] (se [ange referens till centralbankens webbplats]). Om [ange centralbankens namn] inte mottagit ett sådant brev inom fyra veckor ska de berörda deltagarna anses ha förkastat kompensationserbjudandet.

| e) | [Ange centralbankens namn] ska göra kompensationsbetalningar vid mottagandet av deltagarens brev om godkännande av kompensationen. Ränta ska inte utgå på kompensationsbelopp. |
| --- | --- |

e)

[Ange centralbankens namn] ska göra kompensationsbetalningar vid mottagandet av deltagarens brev om godkännande av kompensationen. Ränta ska inte utgå på kompensationsbelopp.

---

TILLÄGG III

ANVISNINGAR FÖR KOMPETENS- OCH LANDSUTLÅTANDEN

Anvisningar för kompetensutlåtanden för deltagare i Target

[Ange centralbankens namn]

[adress]

Deltagande i [systemets namn]

[ort]

[datum]

Vi har ombetts att i egenskap av [interna eller externa] juridiska rådgivare till [ange deltagarens namn eller deltagarens filial] avseende frågor som uppstår enligt lagstiftningen i [ange den jurisdiktion där deltagaren är etablerad – nedan kallad jurisdiktionen] avge följande utlåtande enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen] i samband med deltagarens [ange namnet på deltagaren] (nedan kallad deltagaren) deltagande i [namnet på delsystemet i Target] (nedan kallad systemet).

Detta utlåtande är begränsat till lagstiftningen i [jurisdiktionen] såsom denna ser ut vid tidpunkten för detta utlåtande. Vi har inte undersökt lagstiftningen i några andra jurisdiktioner för detta utlåtande och uttrycker eller antyder inga åsikter i detta hänseende. Alla uttalanden och åsikter som framgår nedan gäller i samma utsträckning och med samma giltighet enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen], oavsett huruvida deltagaren agerar genom sitt huvudkontor eller en eller flera filialer i eller utanför [jurisdiktionen] när uppdrag om överföring av likvida medel inlämnas och kontantöverföringar tas emot.

I.   UNDERSÖKTA DOKUMENT

Inom ramen för detta utlåtande har vi granskat

| 1. | en bestyrkt kopia av deltagarens vid detta datum gällande [ange relevanta dokument för bolagets bildande], |
| --- | --- |

1.

en bestyrkt kopia av deltagarens vid detta datum gällande [ange relevanta dokument för bolagets bildande],

| 2. | [i tillämpliga fall] ett utdrag från [ange relevant företagsregister] och [i tillämpliga fall] [register hos kreditinstitut eller liknande register], |
| --- | --- |

2.

[i tillämpliga fall] ett utdrag från [ange relevant företagsregister] och [i tillämpliga fall] [register hos kreditinstitut eller liknande register],

| 3. | [i tillämpliga fall] en kopia av deltagarens licens eller annat tillstånd för att tillhandahålla banktjänster, investeringstjänster, överföringstjänster eller andra finansiella tjänster i linje med tillträdesvillkoren för att delta i Target i [jurisdiktionen], |
| --- | --- |

3.

[i tillämpliga fall] en kopia av deltagarens licens eller annat tillstånd för att tillhandahålla banktjänster, investeringstjänster, överföringstjänster eller andra finansiella tjänster i linje med tillträdesvillkoren för att delta i Target i [jurisdiktionen],

| 4. | [i tillämpliga fall] en kopia av ett beslut som antagits av styrelsen eller annat beslutande organ för deltagaren den [ange dag], [ange år], som visar att deltagaren samtycker till att ansluta sig till systemdokumenten enligt definitionen nedan, och |
| --- | --- |

4.

[i tillämpliga fall] en kopia av ett beslut som antagits av styrelsen eller annat beslutande organ för deltagaren den [ange dag], [ange år], som visar att deltagaren samtycker till att ansluta sig till systemdokumenten enligt definitionen nedan, och

| 5. | [ange alla fullmakter och andra dokument som utgör eller bevisar nödvändiga befogenheter för den eller de personer som undertecknat de relevanta systemdokumenten (som definieras nedan) för deltagaren], och
  alla övriga dokument som har ett samband med deltagarens grundande, befogenheter och tillstånd och är nödvändiga eller lämpliga för framtagandet av detta utlåtande (nedan kallade deltagarens dokument). |
| --- | --- |

5.

[ange alla fullmakter och andra dokument som utgör eller bevisar nödvändiga befogenheter för den eller de personer som undertecknat de relevanta systemdokumenten (som definieras nedan) för deltagaren], och

alla övriga dokument som har ett samband med deltagarens grundande, befogenheter och tillstånd och är nödvändiga eller lämpliga för framtagandet av detta utlåtande (nedan kallade deltagarens dokument).

Inom ramen för detta utlåtande har vi också undersökt

| 1. | [Ange hänvisning till de arrangemang som genomför de Harmoniserade villkor för deltagande i Target] för systemet av den [ange datum] (nedan kallade reglerna), och |
| --- | --- |

1.

[Ange hänvisning till de arrangemang som genomför de Harmoniserade villkor för deltagande i Target] för systemet av den [ange datum] (nedan kallade reglerna), och

| 2. | [...].
  Reglerna och [...] betecknas nedan som ”systemdokument” (och tillsammans med deltagarens dokument som ”dokumenten”). |
| --- | --- |

2.

[...].

Reglerna och [...] betecknas nedan som ”systemdokument” (och tillsammans med deltagarens dokument som ”dokumenten”).

II.   ANTAGANDEN

Inom ramen för detta utlåtande har vi avseende dokumenten antagit att

| 1. | systemdokumenten som vi har erhållit är original eller rättvisande kopior, |
| --- | --- |

1.

systemdokumenten som vi har erhållit är original eller rättvisande kopior,

| 2. | villkoren i systemdokumenten och de rättigheter och skyldigheter som skapas genom dem har giltighet och är rättsligt bindande enligt lagstiftningen i [ange referens till medlemsstaten i systemet] som ska gälla för dem, och valet av lagarna i [ange referens till medlemsstaten i systemet] som gäller för systemdokumenten erkänns enligt lagstiftningen i [ange referens till medlemsstaten i systemet], |
| --- | --- |

2.

villkoren i systemdokumenten och de rättigheter och skyldigheter som skapas genom dem har giltighet och är rättsligt bindande enligt lagstiftningen i [ange referens till medlemsstaten i systemet] som ska gälla för dem, och valet av lagarna i [ange referens till medlemsstaten i systemet] som gäller för systemdokumenten erkänns enligt lagstiftningen i [ange referens till medlemsstaten i systemet],

| 3. | deltagarens dokument faller inom de berörda parternas kompetens och behörighet, och lagligen har godkänts, antagits eller utfärdats och, vid behov, överlämnats av dessa, och |
| --- | --- |

3.

deltagarens dokument faller inom de berörda parternas kompetens och behörighet, och lagligen har godkänts, antagits eller utfärdats och, vid behov, överlämnats av dessa, och

| 4. | deltagarens dokument är bindande för de parter som de är riktade till och att det inte har brutits mot något av villkoren i dem. |
| --- | --- |

4.

deltagarens dokument är bindande för de parter som de är riktade till och att det inte har brutits mot något av villkoren i dem.

III.   UTLÅTANDEN OM DELTAGAREN

| A. | Deltagaren är en juridisk person som är etablerad och registrerad eller på annat sätt organiserad enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen]. |
| --- | --- |

A.

Deltagaren är en juridisk person som är etablerad och registrerad eller på annat sätt organiserad enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen].

| B. | Deltagaren har all erforderlig bolagsrättslig behörighet att verkställa och genomföra de rättigheter och skyldigheter som framgår av de systemdokument i vilka den är part. |
| --- | --- |

B.

Deltagaren har all erforderlig bolagsrättslig behörighet att verkställa och genomföra de rättigheter och skyldigheter som framgår av de systemdokument i vilka den är part.

| C. | Deltagarens antagande eller verkställande och genomförande av de rättigheter och skyldigheter enligt de systemdokument i vilka deltagaren är part ska inte på något sätt att strida mot någon bestämmelse i lagstiftningen i [jurisdiktionen] som gäller för deltagaren eller deltagarens dokument. |
| --- | --- |

C.

Deltagarens antagande eller verkställande och genomförande av de rättigheter och skyldigheter enligt de systemdokument i vilka deltagaren är part ska inte på något sätt att strida mot någon bestämmelse i lagstiftningen i [jurisdiktionen] som gäller för deltagaren eller deltagarens dokument.

| D. | Inget ytterligare tillstånd, godkännande, medgivande, inlämnande, registrering, utfärdande av notarius publicus eller annat intygande av eller hos någon domstol, regeringsmyndighet eller rättslig eller offentlig myndighet som är behörig i [jurisdiktionen] krävs av deltagaren i samband med antagandet, giltigheten av genomförbarheten av något av systemdokumenten, eller verkställandet eller utförandet av rättigheterna och skyldigheterna enligt dessa. |
| --- | --- |

D.

Inget ytterligare tillstånd, godkännande, medgivande, inlämnande, registrering, utfärdande av notarius publicus eller annat intygande av eller hos någon domstol, regeringsmyndighet eller rättslig eller offentlig myndighet som är behörig i [jurisdiktionen] krävs av deltagaren i samband med antagandet, giltigheten av genomförbarheten av något av systemdokumenten, eller verkställandet eller utförandet av rättigheterna och skyldigheterna enligt dessa.

| E. | Deltagaren har vidtagit alla bolagsrättsliga och andra nödvändiga åtgärder enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen] för att säkerställa att dess skyldigheter enligt systemdokumenten är lagliga, giltiga och bindande. |
| --- | --- |

E.

Deltagaren har vidtagit alla bolagsrättsliga och andra nödvändiga åtgärder enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen] för att säkerställa att dess skyldigheter enligt systemdokumenten är lagliga, giltiga och bindande.

Detta utlåtande gäller förhållandena på dagen för utfärdandet och riktar sig uteslutande till [ange centralbankens namn] och [deltagaren]. Ingen annan person får sätta sin tillit till detta utlåtande, och innehållet i utlåtandet får inte röjas för andra personer än de avsedda mottagarna och deras juridiska ombud utan att man först inhämtat vårt skriftliga godkännande, med undantag för Europeiska centralbanken och de nationella centralbankerna i Europeiska centralbankssystemet [och [den nationella centralbanken/relevanta regleringsmyndigheter] i [jurisdiktionen]].

Högaktningsfullt

[underskrift]

Anvisningar för landsutlåtanden för Target-deltagare utanför EES-området

[Ange centralbankens namn]

[adress]

[systemets namn]

[ort],

[datum]

Vi har ombetts att, i egenskap av [externa] juridiska rådgivare till [ange deltagarens namn eller deltagarens filial] (nedan kallad deltagaren) avseende frågor som uppstår enligt lagstiftningen i [ange den jurisdiktion där deltagaren är etablerad, nedan kallad jurisdiktionen], avge följande utlåtande enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen] i samband med deltagarens deltagande i ett system som utgör en del i Target (nedan kallad systemet). Hänvisningar häri till lagstiftningen i [jurisdiktionen] omfattar alla tillämpliga föreskrifter i [jurisdiktionen]. Vi avger här vårt utlåtande enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen], med särskilt beaktande av deltagaren som är etablerad utanför [ange referens till medlemsstat i systemet] avseende rättigheter och skyldigheter som uppstår genom deltagande i systemet, såsom framgår av systemdokumenten som definieras nedan.

Detta utlåtande är begränsat till lagstiftningen i [jurisdiktionen] såsom denna ser ut vid tidpunkten för detta utlåtande. Vi har inte undersökt lagstiftningen i några andra jurisdiktioner för detta utlåtande och uttrycker eller antyder inga åsikter i detta hänseende. Vi har utgått från antagandet att det inte finns något i lagstiftningen i någon annan jurisdiktion som påverkar detta utlåtande.

1.   UNDERSÖKTA DOKUMENT

Inom ramen för detta utlåtande har vi granskat nedanstående dokument och sådana andra dokument som vi bedömt vara nödvändiga eller lämpliga:

| 1. | [Ange hänvisning till de arrangemang som genomför de Harmoniserade villkor för deltagande i Target] för systemet av den [ange datum] (nedan kallade reglerna), och |
| --- | --- |

1.

[Ange hänvisning till de arrangemang som genomför de Harmoniserade villkor för deltagande i Target] för systemet av den [ange datum] (nedan kallade reglerna), och

| 2. | Alla andra dokument som styr systemet och/eller förhållandet mellan deltagaren och andra deltagare i systemet samt mellan deltagarna i systemet och [ange namn på centralbanken]. |
| --- | --- |

2.

Alla andra dokument som styr systemet och/eller förhållandet mellan deltagaren och andra deltagare i systemet samt mellan deltagarna i systemet och [ange namn på centralbanken].

Reglerna och [...] betecknas nedan som ”systemdokument”.

2.   ANTAGANDEN

Inom ramen för detta utlåtande har vi avseende systemdokumenten antagit att

| 1) | systemdokumenten faller inom de berörda parternas kompetens och behörighet, och lagligen har godkänts, antagits eller utfärdats och, vid behov, överlämnats av dessa, och |
| --- | --- |

1)

systemdokumenten faller inom de berörda parternas kompetens och behörighet, och lagligen har godkänts, antagits eller utfärdats och, vid behov, överlämnats av dessa, och

| 2) | villkoren i systemdokumenten och de rättigheter och skyldigheter som skapas genom dem har giltighet och är rättsligt bindande enligt lagstiftningen i [ange referens till medlemsstaten i systemet] som ska gälla för dem, och valet av lagarna i [ange referens till medlemsstaten i systemet] som gäller för systemdokumenten erkänns enligt lagstiftningen i [ange referens till medlemsstaten i systemet], |
| --- | --- |

2)

villkoren i systemdokumenten och de rättigheter och skyldigheter som skapas genom dem har giltighet och är rättsligt bindande enligt lagstiftningen i [ange referens till medlemsstaten i systemet] som ska gälla för dem, och valet av lagarna i [ange referens till medlemsstaten i systemet] som gäller för systemdokumenten erkänns enligt lagstiftningen i [ange referens till medlemsstaten i systemet],

| 3) | deltagarna i det system genom vilket uppdrag om överföring av likvida medel sänds eller kontantöverföringar tas emot, eller genom vilket rättigheter eller skyldigheter enligt systemdokumenten verkställs eller genomförs, har tillstånd att tillhandahålla överföringstjänster i alla relevanta jurisdiktioner, och |
| --- | --- |

3)

deltagarna i det system genom vilket uppdrag om överföring av likvida medel sänds eller kontantöverföringar tas emot, eller genom vilket rättigheter eller skyldigheter enligt systemdokumenten verkställs eller genomförs, har tillstånd att tillhandahålla överföringstjänster i alla relevanta jurisdiktioner, och

| 4) | de dokument som inlämnats till oss som kopia eller förlaga motsvarar originalen. |
| --- | --- |

4)

de dokument som inlämnats till oss som kopia eller förlaga motsvarar originalen.

3.   UTLÅTANDE

Med beaktande av vad som sagts ovan och med förbehåll i varje fall för de nedanstående punkterna anser vi att:

3.1   Juridiska aspekter som är landspecifika [i förekommande fall]

Nedanstående särdrag i lagstiftningen i [jurisdiktionen] står i överensstämmelse med, och motverkar inte på något sätt, deltagarens skyldigheter som framgår av systemdokumenten: [ange juridiska aspekter som är landspecifika].

3.2   Allmänna insolvensfrågor

3.2 a   Typer av insolvensförfaranden

De enda typer av insolvensförfaranden (inklusive ackord eller rekonstruktion) – som inom ramen för detta utlåtande ska omfatta alla förfaranden som avser deltagarens tillgångar eller någon filial som denne har i [jurisdiktionen] – som deltagaren kan omfattas av i [jurisdiktionen] är följande: [ange förfarandena på originalspråket och i engelsk översättning] (tillsammans kollektivt kallade insolvensförfaranden).

Utöver insolvensförfaranden kan deltagaren, dennes tillgångar eller någon filial som denne har i [jurisdiktionen] i [jurisdiktionen] bli föremål för [ange i förekommande fall moratorium, konkursförvaltning eller andra förfaranden som får till följd att betalningar till och/eller från deltagaren kan ställas in, eller begränsningar införas avseende sådana betalningar eller liknande förfaranden på originalspråket och i engelsk översättning] (tillsammans kollektivt kallade andra förfaranden).

3.2 b   Insolvenskonventioner

[Jurisdiktionen] eller vissa politiska enheter inom [jurisdiktionen], enligt vad som angetts, är part(er) i följande insolvenskonventioner: [ange i förekommande fall vilka som har eller kan få betydelse för detta utlåtande].

3.3   Möjlighet till genomdrivande av systemdokument

Om inget annat följer av punkterna nedan, kommer alla bestämmelser i systemdokumenten att vara bindande och kunna genomdrivas i enlighet med sina villkor enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen], i synnerhet om insolvensförfaranden eller andra förfaranden inleds mot deltagaren.

Vi anser särskilt att:

3.3 a   Hanteringen av uppdrag om överföring av likvida medel

Bestämmelserna om hanteringen av uppdrag om överföring av likvida medel i Reglerna [ange de relevanta bestämmelserna som genomför artiklarna 17 och 18 i bilaga I i del I, artiklarna 4–7 och 9 i bilaga I i del II, artiklarna 5–10 och 14–17 i del III i bilaga I, artiklarna 4 och 6–7 i del IV i bilaga I, artiklarna 6 och 10 i del V i bilaga I] är giltiga och kan genomdrivas. Framför allt kommer alla uppdrag om överföring av likvida medel som verkställs enligt dessa avsnitt att vara giltiga, bindande och kunna genomdrivas enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen]. Bestämmelsen i reglerna som anger exakt när ett uppdrag om överföring av likvida medel som inlämnats av deltagaren till systemet kan genomdrivas och blir oåterkalleligt [ange den relevanta bestämmelsen som genomför artikel 18 i bilaga 1 del I] är giltiga, bindande och kan genomdrivas enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen].

3.3 b   Behörighet för [ange centralbankens namn] att utföra sina funktioner

Det faktum att ett insolvensförfarande eller annat förfarande inleds mot deltagaren kommer inte att påverka behörigheten och befogenheterna som [ange namn på centralbanken] har enligt systemdokumenten. [Ange [i förekommande fall] att: samma utlåtande gäller även avseende alla andra enheter som direkt tillhandahåller deltagarna tjänster som är en förutsättning för att delta i systemet, t.ex. Target NSP].

3.3 c   Medel som står till buds vid bristande uppfyllelse

[Om tillämpligt avseende deltagaren, är bestämmelserna i [förteckning över avsnitt] i reglerna avseende krav på förtida betalning av fordringar som ännu inte har förfallit, avräkning av fordringar mot inlåning från deltagaren, genomdrivandet av panträtt, avstängning eller upphörande av deltagande, dröjsmålsränta samt uppsägning av avtal och transaktioner ([ange andra relevanta bestämmelser i reglerna eller systemdokumenten]) giltiga och kan genomdrivas enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen].]

3.3 d   Avstängning och upphörande

Om tillämpligt på deltagaren, är bestämmelserna i [förteckning över avsnitt] i reglerna (avseende deltagarens avstängning och upphörande av deltagande i systemet om insolvensförfaranden eller andra förfaranden inleds eller annan försummelse uppstår, enligt vad som definieras i systemdokumenten, eller om deltagaren utgör någon form av systemrisk eller har allvarliga driftsproblem) giltiga och kan genomdrivas enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen].

3.3 e   Straffränta

Om tillämpligt på deltagaren, är bestämmelserna i [förteckning över avsnitt] i reglerna avseende straffränta för deltagare som inte i tid kan återbetala en intradagskredit eller kredit över natten, i tillämpliga fall, giltiga och kan genomdrivas enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen].

3.3 f   Överlåtelse av rättigheter och skyldigheter

Deltagarens rättigheter och skyldigheter kan inte överlåtas, ändras eller på något annat sätt överföras av deltagaren till tredje man utan [ange centralbankens namn] skriftliga förhandsmedgivande.

3.3 g   Lagval och val av jurisdiktion

Bestämmelserna i [förteckning över avsnitt] i reglerna, särskilt avseende lagval, tvistlösning, behörig domstol och delgivning är giltiga och kan genomdrivas enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen].

3.4   Återvinningsbara transaktioner

Vi anser att inga skyldigheter som framgår av systemdokumenten, genomförandet av dessa eller uppfyllandet av dem innan ett insolvensförfarande eller annat förfarande inleds mot deltagaren kan upphävas genom sådana förfaranden för att de skulle utgöra gynnande av borgenär, en återvinningsbar transaktion eller kunna upphävas på något annat sätt enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen].

I synnerhet, utan begränsning till det föregående, gäller vårt utlåtande för uppdrag om överföring av likvida medel som inlämnats av deltagare till systemet. Vi anser i synnerhet att bestämmelserna i [förteckning över avsnitt] i reglerna om att uppdrag om överföring av likvida medel kan genomdrivas och blir oåterkalleliga kommer att vara giltiga och kunna genomdrivas samt att ett uppdrag om överföring av likvida medel som lämnas in av en deltagare och verkställs i enlighet med [förteckning över avsnitt] i reglerna inte kan återkallas i ett insolvensförfarande eller annat förfarande för att det skulle utgöra gynnande av borgenär, en återvinningsbar transaktion eller kunna upphävas på något annat sätt enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen].

3.5   Beslag

Om en av deltagarens borgenärer ansöker om beslag (inklusive beslut om frysning, kvarstad eller något annat offentligt eller privaträttsligt förfarande som är avsett att skydda allmänintresset eller deltagarens borgenärers rättigheter) – nedan kallat beslag – enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen] från en domstol eller regerings-, rättslig eller offentlig myndighet som har kompetens i [jurisdiktionen], anser vi att [infoga analys och diskussion].

3.6   Säkerhet [i förekommande fall]

3.6 a   Överlåtelse av rättigheter eller inlåningstillgångar för ställande av säkerhet, pant och/eller repa

Överlåtelser som sker för ställande av säkerhet kommer att vara giltiga och kunna genomdrivas enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen]. I synnerhet kommer inrättandet och möjligheten att genomdriva panter eller repor inom ramen för [ange hänvisning till det relevanta arrangemanget med centralbanken] att vara giltiga och kunna genomdrivas enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen].

3.6 b   Företrädesrätt för övertagare av egendom, pantinnehavare eller köpare av repor över andra fordringsägare

Om ett insolvensförfarande eller annat förfarande inleds mot deltagaren kommer de rättigheter eller tillgångar som överlåtits vid ställandet av säkerhet eller som pantsatts av deltagaren till förmån för [ange hänvisning till centralbanken] eller andra deltagare i systemet, ha företräde framför de fordringar som deltagarens alla övriga borgenärer har och kommer inte att utgöra någon prioriterad fordran eller omfattas av förmånsrätt för andra borgenärer.

3.6 c   Att realisera säkerhet

Även om ett insolvensförfarande eller annat förfarande inleds mot deltagaren kommer andra deltagare i systemet och [ange centralbankens namn] i egenskap av [övertagare av egendom, pantinnehavare respektive köpare av repor] ändå kunna genomdriva och uppbära deltagarens rättigheter eller tillgångar genom åtgärder från [ange namn på centralbanken] i enlighet med reglerna.

3.6 d   Formkrav och registrering

Det finns inga formkrav för överlåtelser som sker för ställande av säkerhet för, eller inrättandet och möjligheten att genomdriva panter eller repor avseende deltagarens rättigheter eller tillgångar, och det är inte nödvändigt att [överlåtelser som sker för ställande av säkerhet, panter respektive repor, i förekommande fall] registreras eller inlämnas till en behörig domstol eller en regerings-, domstols- eller offentlig myndighet som är kompetent i [jurisdiktionen].

3.7   Filialer [i förekommande fall]

3.7 a   Utlåtandet omfattar även verksamhet i filialer

Alla uttalanden och åsikter avseende deltagaren som framgår ovan gäller i samma utsträckning och med samma giltighet enligt lagstiftningen i [jurisdiktionen] i situationer där deltagaren agerar genom en eller flera av sina filialer som etablerats utanför [jurisdiktionen].

3.7 b   Överensstämmelse med gällande lagstiftning

Varken verkställandet och genomförandet av rättigheterna och skyldigheterna enligt systemdokumenten eller inlämnandet, överföringen eller mottagandet av uppdrag om överföring av likvida medel genom en av deltagarens filialer kommer på något sätt att strida mot lagstiftningen i [jurisdiktionen].

3.7 c   Nödvändiga tillstånd

Varken verkställandet och genomförandet av rättigheterna och skyldigheterna enligt systemdokumenten eller inlämnandet, överföringen eller mottagandet av ett uppdrag om överföring av likvida medel genom en av deltagarens filialer kräver några ytterligare tillstånd, godkännande, medgivande, inlämnande, registrering, utfärdande av notarius publicus eller annat intygande av eller hos någon domstol eller regerings-, rättslig eller offentlig myndighet som är behörig i [jurisdiktionen].

Detta utlåtande gäller förhållandena på dagen för utfärdandet och riktar sig uteslutande till [ange centralbankens namn] och [deltagaren]. Ingen annan person får sätta sin tillit till detta utlåtande, och innehållet i utlåtandet får inte röjas för andra personer än de avsedda mottagarna och deras juridiska ombud utan att man först inhämtat vårt skriftliga godkännande, med undantag för Europeiska centralbanken och de nationella centralbankerna i Europeiska centralbankssystemet [och [den nationella centralbanken/relevanta regleringsmyndigheter] i [jurisdiktionen]].

Högaktningsfullt

[underskrift]

---

TILLÄGG IV

KONTINUITETSSKYDD OCH RESERVRUTINER

1.   ALLMÄNNA BESTÄMMELSER

Detta tillägg innehåller överenskommelserna mellan [ange centralbankens namn] och deltagare för det fall att Target eller en eller flera av leverantörerna av nätverkstjänster (NSP) upphör att fungera eller påverkas av en onormal extern händelse, eller om felet påverkar en deltagare.

Alla hänvisningar till specifika tider i detta tillägg avser den lokala tiden där ECB har sitt säte.

Bestämmelserna i detta avsnitt 1 ska tillämpas på MCA-konton, RTGS DCA-konton och deras underkonton, RTGS AS tekniska konton, T2S DCA-konton, TIPS DCA-konton och TIPS AS tekniska konton.

1.1   Åtgärder avseende kontinuitetsskydd och verkställande med hjälp av reservrutiner

| a) | Om en onormal extern händelse inträffar och/eller om det uppstår ett fel i Target eller en eller flera av leverantörerna av nätverkstjänster (NSP) upphör att fungera och detta påverkar den normala driften av Target, ska [ange centralbankens namn] vara behörig att vidta åtgärder avseende kontinuitetsskydd och avveckling med hjälp av reservrutiner. |
| --- | --- |

a)

Om en onormal extern händelse inträffar och/eller om det uppstår ett fel i Target eller en eller flera av leverantörerna av nätverkstjänster (NSP) upphör att fungera och detta påverkar den normala driften av Target, ska [ange centralbankens namn] vara behörig att vidta åtgärder avseende kontinuitetsskydd och avveckling med hjälp av reservrutiner.

| b) | Nedanstående huvudåtgärder avseende kontinuitetsskydd och verkställande med hjälp av reservrutiner ska finnas tillgängliga i Target:






  i) | Flyttning av driften av Target till ett alternativt driftställe. |
| --- | --- | --- |

b)

Nedanstående huvudåtgärder avseende kontinuitetsskydd och verkställande med hjälp av reservrutiner ska finnas tillgängliga i Target:

i)

Flyttning av driften av Target till ett alternativt driftställe.

| ii) | Ändring av Targets driftsschema. |
| --- | --- |

ii)

Ändring av Targets driftsschema.

| c) | När det gäller åtgärder avseende kontinuitetsskydd och avveckling med hjälp av reservrutiner skall [ange namn på centralbanken] ha full frihet att bestämma huruvida och vilka åtgärder vidtas. |
| --- | --- |

c)

När det gäller åtgärder avseende kontinuitetsskydd och avveckling med hjälp av reservrutiner skall [ange namn på centralbanken] ha full frihet att bestämma huruvida och vilka åtgärder vidtas.

1.2   Underrättelse om incidenter

Om en händelse som avses i punkt 1.1 a inträffar ska detta meddelas deltagarna via ECB:s webbplats, om det är möjligt, via gränssnitt(-en) och, i tillämpliga fall, via nationella kommunikationskanaler. Meddelanden till deltagare ska särskilt innehålla följande information:

| i) | En beskrivning av händelsen och dess konsekvenser för Target. |
| --- | --- |

i)

En beskrivning av händelsen och dess konsekvenser för Target.

| ii) | Den tidpunkt då man förväntas ha hittat en lösning (om tidpunkten kan anges). |
| --- | --- |

ii)

Den tidpunkt då man förväntas ha hittat en lösning (om tidpunkten kan anges).

| iii) | Information om de åtgärder som vidtagits (i förekommande fall). |
| --- | --- |

iii)

Information om de åtgärder som vidtagits (i förekommande fall).

| iv) | Anvisningar till deltagarna (i förekommande fall). |
| --- | --- |

iv)

Anvisningar till deltagarna (i förekommande fall).

| v) | En tidsangivelse för meddelandet och information om kommande uppdateringar. |
| --- | --- |

v)

En tidsangivelse för meddelandet och information om kommande uppdateringar.

1.3   Ändring av öppethållandetider

| a) | Om driftsschemat för Target ändras enligt artikel 19.2 i del I i dessa villkor, får [ange centralbankens namn] skjuta upp stopptiderna för Target för en viss affärsdag eller fördröja starten av påföljande affärsdag, eller ändra tiderna för alla andra händelser som framgår av tillägg V. |
| --- | --- |

a)

Om driftsschemat för Target ändras enligt artikel 19.2 i del I i dessa villkor, får [ange centralbankens namn] skjuta upp stopptiderna för Target för en viss affärsdag eller fördröja starten av påföljande affärsdag, eller ändra tiderna för alla andra händelser som framgår av tillägg V.

| b) | Stopptiderna för Target under en viss affärsdag kan skjutas upp om ett Target-avbrott har inträffat under den dagen men har hävts före kl. 18.00. En sådan förlängning av stängningstiden ska normalt inte innebära att stängningen senareläggs med mer än två timmar och deltagarna ska vid tidigast möjliga tidpunkt informeras om detta. |
| --- | --- |

b)

Stopptiderna för Target under en viss affärsdag kan skjutas upp om ett Target-avbrott har inträffat under den dagen men har hävts före kl. 18.00. En sådan förlängning av stängningstiden ska normalt inte innebära att stängningen senareläggs med mer än två timmar och deltagarna ska vid tidigast möjliga tidpunkt informeras om detta.

| c) | När meddelandet om att stopptiderna för Target skjuts upp har lämnats, kan dessa skjutas upp ytterligare, men kan inte längre flyttas tillbaka. |
| --- | --- |

c)

När meddelandet om att stopptiderna för Target skjuts upp har lämnats, kan dessa skjutas upp ytterligare, men kan inte längre flyttas tillbaka.

1.4   Övriga bestämmelser

| a) | Om ett fel uppstår hos [ange centralbankens namn] kan vissa eller alla dess tekniska funktioner som har ett samband med Target-[ange centralbanks-/landsreferens] utföras av andra centralbanker i Eurosystemet eller av nationella centralbanker på nivå 3 åt denna. |
| --- | --- |

a)

Om ett fel uppstår hos [ange centralbankens namn] kan vissa eller alla dess tekniska funktioner som har ett samband med Target-[ange centralbanks-/landsreferens] utföras av andra centralbanker i Eurosystemet eller av nationella centralbanker på nivå 3 åt denna.

| b) | [Ange centralbankens namn] kan kräva att deltagarna regelbundet eller oregelbundet deltar i tester av kontinuitetsskydd och verkställande med hjälp av reservrutiner, utbildning eller andra förebyggande åtgärder, enligt [ange centralbankens namn] gottfinnande. Alla kostnader som förorsakas deltagarna till följd av sådana tester eller andra åtgärder ska uteslutande bäras av deltagarna. |
| --- | --- |

b)

[Ange centralbankens namn] kan kräva att deltagarna regelbundet eller oregelbundet deltar i tester av kontinuitetsskydd och verkställande med hjälp av reservrutiner, utbildning eller andra förebyggande åtgärder, enligt [ange centralbankens namn] gottfinnande. Alla kostnader som förorsakas deltagarna till följd av sådana tester eller andra åtgärder ska uteslutande bäras av deltagarna.

2.   KONTINUITETSSKYDD OCH RESERVRUTINER (RTGS DCA-KONTON OCH RTGS AS AVVECKLINGSFÖRFARANDE)

Utöver de bestämmelser som framgår av avsnitt 1 ska de bestämmelser som framgår i detta avsnitt 2 gälla för innehavare av RTGS DCA-konton och anslutna system, som använder RTGS AS avvecklingsförfaranden.

2.1   Förflyttning av driften av Target till ett alternativt driftställe

| a) | Driften av Target kan flyttas till ett alternativt driftställe, enligt vad som beskrivs i punkt 1.1 b i, antingen inom samma region eller i en annan region. |
| --- | --- |

a)

Driften av Target kan flyttas till ett alternativt driftställe, enligt vad som beskrivs i punkt 1.1 b i, antingen inom samma region eller i en annan region.

| b) | Om driften av Target flyttas till en annan region ska deltagarna: i) inte sända några nya uppdrag om överföring av likvida medel till Target, ii) på begäran av [ange centralbankens namn] utföra en avstämning, iii) på nytt lämna uppdrag om överföring av likvida medel som visat sig saknas samt iv) tillhandahålla [ange centralbankens namn] all relevant information i detta hänseende. |
| --- | --- |

b)

Om driften av Target flyttas till en annan region ska deltagarna: i) inte sända några nya uppdrag om överföring av likvida medel till Target, ii) på begäran av [ange centralbankens namn] utföra en avstämning, iii) på nytt lämna uppdrag om överföring av likvida medel som visat sig saknas samt iv) tillhandahålla [ange centralbankens namn] all relevant information i detta hänseende.

| c) | [ange centralbankens namn] får vidta ytterligare åtgärder, inklusive att debitera och kreditera deltagares konton, för att återställa saldot på deltagarnas konton till samma nivå som före flytten. |
| --- | --- |

c)

[ange centralbankens namn] får vidta ytterligare åtgärder, inklusive att debitera och kreditera deltagares konton, för att återställa saldot på deltagarnas konton till samma nivå som före flytten.

2.2   Ändring av öppethållandetider

| a) | Om [ange centralbankens namn] senarelägger stängningen av Target enligt punkt 1.3 före kl. 16:50, bör minimitiden på en timme mellan betalningsstoppet för kund- och interbankbetalningsuppdrag normalt upprätthållas. |
| --- | --- |

a)

Om [ange centralbankens namn] senarelägger stängningen av Target enligt punkt 1.3 före kl. 16:50, bör minimitiden på en timme mellan betalningsstoppet för kund- och interbankbetalningsuppdrag normalt upprätthållas.

| b) | Anslutna system ska ha rutiner för att hantera situationer där öppningstiden försenas på grund av ett Target-avbrott under föregående dag. |
| --- | --- |

b)

Anslutna system ska ha rutiner för att hantera situationer där öppningstiden försenas på grund av ett Target-avbrott under föregående dag.

2.3   Verkställande med hjälp av reservrutiner

| a) | Vid behov ska [ange centralbankens namn] påbörja verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel med hjälp av Targets reservrutiner eller på annat sätt. I sådana fall ska verkställande med hjälp av reservrutiner tillhandahållas efter bästa förmåga. [Ange centralbankens namn] ska informera sina deltagare om att verkställande med hjälp av reservrutiner påbörjats via något tillgängligt kommunikationsmedel. |
| --- | --- |

a)

Vid behov ska [ange centralbankens namn] påbörja verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel med hjälp av Targets reservrutiner eller på annat sätt. I sådana fall ska verkställande med hjälp av reservrutiner tillhandahållas efter bästa förmåga. [Ange centralbankens namn] ska informera sina deltagare om att verkställande med hjälp av reservrutiner påbörjats via något tillgängligt kommunikationsmedel.

| b) | När avveckling sker med hjälp av Targets reservrutiner ska uppdrag om överföring av likvida medel lämnas in av innehavare av RTGS DCA-konton och godkännas av [ange centralbankens namn]. I undantagsfall får [ange centralbankens namn] även lägga in uppdrag om överföring av likvida medel manuellt för deltagares räkning. Dessutom får det anslutna systemet lämna in filer som innehåller betalningsinstruktioner enligt RTGS AS avvecklingsförfarande A, som det anslutna systemet bemyndigar [ange centralbankens namn] att ladda upp i reservrutinen. |
| --- | --- |

b)

När avveckling sker med hjälp av Targets reservrutiner ska uppdrag om överföring av likvida medel lämnas in av innehavare av RTGS DCA-konton och godkännas av [ange centralbankens namn]. I undantagsfall får [ange centralbankens namn] även lägga in uppdrag om överföring av likvida medel manuellt för deltagares räkning. Dessutom får det anslutna systemet lämna in filer som innehåller betalningsinstruktioner enligt RTGS AS avvecklingsförfarande A, som det anslutna systemet bemyndigar [ange centralbankens namn] att ladda upp i reservrutinen.

| c) | Följande uppdrag om överföring av likvida medel ska anses vara ”mycket betydelsefulla” och [ange centralbankens namn] ska göra sitt bästa för att avveckla dem snarast när reservrutiner tillämpas:






  i) | Betalningar relaterade till avvecklingen av CLS Bank Internationals verksamhet som hanteras på CLSSettlement. |
| --- | --- | --- |

c)

Följande uppdrag om överföring av likvida medel ska anses vara ”mycket betydelsefulla” och [ange centralbankens namn] ska göra sitt bästa för att avveckla dem snarast när reservrutiner tillämpas:

i)

Betalningar relaterade till avvecklingen av CLS Bank Internationals verksamhet som hanteras på CLSSettlement.

| ii) | Begäran om tilläggssäkerheter avseende centrala motparter. |
| --- | --- |

ii)

Begäran om tilläggssäkerheter avseende centrala motparter.

| d) | Andra uppdrag om överföring av likvida medel än de som framgår av punkt c som är nödvändiga för att undvika systemrisk ska anses viktiga och [ange centralbankens namn] får besluta att dessa ska verkställas med hjälp av reservrutiner. Kritiska uppdrag om överföring av likvida medel ska omfatta, men är inte begränsade till






  i) | uppdrag om överföring av likvida medel relaterade till avvecklingen genom andra systemviktigt betalningssystem enligt definitionen i förordning (EU) nr 795/2014 (ECB/2014/28), |
| --- | --- | --- |

d)

Andra uppdrag om överföring av likvida medel än de som framgår av punkt c som är nödvändiga för att undvika systemrisk ska anses viktiga och [ange centralbankens namn] får besluta att dessa ska verkställas med hjälp av reservrutiner. Kritiska uppdrag om överföring av likvida medel ska omfatta, men är inte begränsade till

i)

uppdrag om överföring av likvida medel relaterade till avvecklingen genom andra systemviktigt betalningssystem enligt definitionen i förordning (EU) nr 795/2014 (ECB/2014/28),

| ii) | likviditetsöverföringsuppdrag till T2S DCA-konton eller TIPS DCA-konton, |
| --- | --- |

ii)

likviditetsöverföringsuppdrag till T2S DCA-konton eller TIPS DCA-konton,

| iii) | likviditetsöverföringsuppdrag som är nödvändiga för att genomföra mycket kritiska uppdrag om överföring av likvida medel enligt led c eller för andra kritiska uppdrag om överföring av likvida medel. |
| --- | --- |

iii)

likviditetsöverföringsuppdrag som är nödvändiga för att genomföra mycket kritiska uppdrag om överföring av likvida medel enligt led c eller för andra kritiska uppdrag om överföring av likvida medel.

| e) | Uppdrag om överföring av likvida medel som har inlämnats till Target-[ange centralbanks-/landsreferens] innan man började verkställa med hjälp av reservrutiner, men som placerats i kö, kan också verkställas med hjälp av reservrutiner. I sådana fall ska [ange centralbankens namn] sträva efter att undvika dubbelt verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel, men deltagarna står risken om sådan dubbel avveckling ändå sker. |
| --- | --- |

e)

Uppdrag om överföring av likvida medel som har inlämnats till Target-[ange centralbanks-/landsreferens] innan man började verkställa med hjälp av reservrutiner, men som placerats i kö, kan också verkställas med hjälp av reservrutiner. I sådana fall ska [ange centralbankens namn] sträva efter att undvika dubbelt verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel, men deltagarna står risken om sådan dubbel avveckling ändå sker.

| f) | För verkställande av betalningsuppdrag med hjälp av Targets reservrutiner ska deltagarna ställa godtagbara tillgångar som säkerhet. När verkställande sker med hjälp av reservrutiner får inkommande uppdrag om överföring av likvida medel användas för att finansiera utgående uppdrag om överföring av likvida medel. |
| --- | --- |

f)

För verkställande av betalningsuppdrag med hjälp av Targets reservrutiner ska deltagarna ställa godtagbara tillgångar som säkerhet. När verkställande sker med hjälp av reservrutiner får inkommande uppdrag om överföring av likvida medel användas för att finansiera utgående uppdrag om överföring av likvida medel.

2.4   Fel som har ett samband med deltagare

| a) | Om en deltagare har ett problem som förhindrar att denne skickar uppdrag om överföring av likvida medel till Target2, ska deltagaren lösa problemet med hjälp av sina egna resurser. I synnerhet kan en deltagare använda interna lösningar som står till dennes förfogande, GUI-funktionen för att hantera uppdrag om överföring av likvida medel eller använda reservlösningen via GUI. |
| --- | --- |

a)

Om en deltagare har ett problem som förhindrar att denne skickar uppdrag om överföring av likvida medel till Target2, ska deltagaren lösa problemet med hjälp av sina egna resurser. I synnerhet kan en deltagare använda interna lösningar som står till dennes förfogande, GUI-funktionen för att hantera uppdrag om överföring av likvida medel eller använda reservlösningen via GUI.

| b) | Om de åtgärder och/eller lösningar eller funktioner som deltagaren använder och som avses i punkt a ovan har uttömts eller är ineffektiva, får deltagaren anhålla om stöd från [ange centralbankens namn] och [ange centralbankens namn] ska tillhandahålla sådant stöd efter bästa förmåga. [Ange centralbankens namn] beslutar om vilket stöd den erbjuder deltagaren. |
| --- | --- |

b)

Om de åtgärder och/eller lösningar eller funktioner som deltagaren använder och som avses i punkt a ovan har uttömts eller är ineffektiva, får deltagaren anhålla om stöd från [ange centralbankens namn] och [ange centralbankens namn] ska tillhandahålla sådant stöd efter bästa förmåga. [Ange centralbankens namn] beslutar om vilket stöd den erbjuder deltagaren.

| c) | [I tillämpliga fall ska ytterligare detaljerade reservplaner avseende anslutna system beskrivas i ytterligare arrangemang mellan [ange centralbankens namn] och det berörda anslutna systemet]. |
| --- | --- |

c)

[I tillämpliga fall ska ytterligare detaljerade reservplaner avseende anslutna system beskrivas i ytterligare arrangemang mellan [ange centralbankens namn] och det berörda anslutna systemet].

3.   KONTINUITETSSKYDD OCH RESERVRUTINER (MCA-konton)

Utöver de bestämmelser som framgår av avsnitt 1 ska de bestämmelser som framgår i detta avsnitt 3 gälla för innehavare av MCA-konton.

3.1   Flytta driften av Target till ett alternativt driftställe

| a) | Driften av Target kan flyttas till ett alternativt driftställe, enligt vad som beskrivs i punkt 1.1 b i, antingen inom samma region eller i en annan region. |
| --- | --- |

a)

Driften av Target kan flyttas till ett alternativt driftställe, enligt vad som beskrivs i punkt 1.1 b i, antingen inom samma region eller i en annan region.

| b) | Om driften av Target flyttas till en annan region ska deltagarna: i) inte sända några nya uppdrag om överföring av likvida medel till Target, ii) på begäran av [ange centralbankens namn] utföra en avstämning, iii) på nytt lämna uppdrag om överföring av likvida medel som visat sig saknas samt iv) tillhandahålla [ange centralbankens namn] all relevant information i detta hänseende. |
| --- | --- |

b)

Om driften av Target flyttas till en annan region ska deltagarna: i) inte sända några nya uppdrag om överföring av likvida medel till Target, ii) på begäran av [ange centralbankens namn] utföra en avstämning, iii) på nytt lämna uppdrag om överföring av likvida medel som visat sig saknas samt iv) tillhandahålla [ange centralbankens namn] all relevant information i detta hänseende.

| c) | [ange centralbankens namn] får vidta ytterligare åtgärder, inklusive att debitera och kreditera deltagares konton, för att återställa saldot på deltagarnas konton till samma nivå som före flytten. |
| --- | --- |

c)

[ange centralbankens namn] får vidta ytterligare åtgärder, inklusive att debitera och kreditera deltagares konton, för att återställa saldot på deltagarnas konton till samma nivå som före flytten.

3.2   Verkställande med hjälp av reservrutiner

| a) | Vid behov ska [ange centralbankens namn] påbörja verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel med hjälp av Targets reservrutiner eller på annat sätt. I sådana fall ska verkställande med hjälp av reservrutiner tillhandahållas efter bästa förmåga. [Ange centralbankens namn] ska informera sina deltagare om att verkställande med hjälp av reservrutiner påbörjats via något tillgängligt kommunikationsmedel. |
| --- | --- |

a)

Vid behov ska [ange centralbankens namn] påbörja verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel med hjälp av Targets reservrutiner eller på annat sätt. I sådana fall ska verkställande med hjälp av reservrutiner tillhandahållas efter bästa förmåga. [Ange centralbankens namn] ska informera sina deltagare om att verkställande med hjälp av reservrutiner påbörjats via något tillgängligt kommunikationsmedel.

| b) | När avveckling sker med hjälp av Targets reservrutiner ska uppdrag om överföring av likvida medel lämnas in av MCA-innehavarna och godkännas av [ange centralbankens namn]. I undantagsfall får [ange centralbankens namn] även lägga in uppdrag om överföring av likvida medel manuellt för deltagares räkning. |
| --- | --- |

b)

När avveckling sker med hjälp av Targets reservrutiner ska uppdrag om överföring av likvida medel lämnas in av MCA-innehavarna och godkännas av [ange centralbankens namn]. I undantagsfall får [ange centralbankens namn] även lägga in uppdrag om överföring av likvida medel manuellt för deltagares räkning.

| c) | Uppdrag om överföring av likvida medel som är nödvändiga för att undvika systemrisk ska anses viktiga och [ange centralbankens namn] får besluta att dessa ska verkställas med hjälp av reservrutiner. |
| --- | --- |

c)

Uppdrag om överföring av likvida medel som är nödvändiga för att undvika systemrisk ska anses viktiga och [ange centralbankens namn] får besluta att dessa ska verkställas med hjälp av reservrutiner.

| d) | Uppdrag om överföring av likvida medel som har inlämnats till Target-[ange centralbanks-/landsreferens] innan man började verkställa med hjälp av reservrutiner, men som placerats i kö, kan också verkställas med hjälp av reservrutiner. I sådana fall ska [ange centralbankens namn] sträva efter att undvika dubbelt verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel, men deltagarna står risken om sådan dubbel avveckling ändå sker. |
| --- | --- |

d)

Uppdrag om överföring av likvida medel som har inlämnats till Target-[ange centralbanks-/landsreferens] innan man började verkställa med hjälp av reservrutiner, men som placerats i kö, kan också verkställas med hjälp av reservrutiner. I sådana fall ska [ange centralbankens namn] sträva efter att undvika dubbelt verkställande av uppdrag om överföring av likvida medel, men deltagarna står risken om sådan dubbel avveckling ändå sker.

| e) | För verkställande av betalningsuppdrag med hjälp av Targets reservrutiner ska deltagarna ställa godtagbara tillgångar som säkerhet. När verkställande sker med hjälp av reservrutiner får inkommande uppdrag om överföring av likvida medel användas för att finansiera utgående uppdrag om överföring av likvida medel. |
| --- | --- |

e)

För verkställande av betalningsuppdrag med hjälp av Targets reservrutiner ska deltagarna ställa godtagbara tillgångar som säkerhet. När verkställande sker med hjälp av reservrutiner får inkommande uppdrag om överföring av likvida medel användas för att finansiera utgående uppdrag om överföring av likvida medel.

3.3   Fel som har ett samband med deltagare

| a) | Om en deltagare har ett problem som förhindrar att denne skickar uppdrag om överföring av likvida medel i Target2, ska deltagaren lösa problemet med hjälp av sina egna resurser. Deltagaren får särskilt använda egna lösningar eller GUI-funktionen för att hantera uppdrag om överföring av likvida medel. |
| --- | --- |

a)

Om en deltagare har ett problem som förhindrar att denne skickar uppdrag om överföring av likvida medel i Target2, ska deltagaren lösa problemet med hjälp av sina egna resurser. Deltagaren får särskilt använda egna lösningar eller GUI-funktionen för att hantera uppdrag om överföring av likvida medel.

| b) | Om de åtgärder och/eller lösningar eller funktioner som deltagaren använder och som avses i punkt a ovan har uttömts eller är ineffektiva, får deltagaren anhålla om stöd från [ange centralbankens namn] och [ange centralbankens namn] ska tillhandahålla sådant stöd efter bästa förmåga. [Ange centralbankens namn] beslutar om vilket stöd den erbjuder deltagaren. |
| --- | --- |

b)

Om de åtgärder och/eller lösningar eller funktioner som deltagaren använder och som avses i punkt a ovan har uttömts eller är ineffektiva, får deltagaren anhålla om stöd från [ange centralbankens namn] och [ange centralbankens namn] ska tillhandahålla sådant stöd efter bästa förmåga. [Ange centralbankens namn] beslutar om vilket stöd den erbjuder deltagaren.

4.   KONTINUITETSSKYDD OCH RESERVRUTINER (T2S DCA-KONTON)

Utöver de bestämmelser som framgår av avsnitt 1 ska de bestämmelser som framgår i detta avsnitt 4 gälla för innehavare av T2S DCA-konton.

4.1   Flytta driften av Target till ett alternativt driftställe

| a) | Driften av Target kan flyttas till ett alternativt driftställe, enligt vad som framgår av i punkt 1.1 b i, antingen inom samma region eller i en annan region (i förekommande fall). |
| --- | --- |

a)

Driften av Target kan flyttas till ett alternativt driftställe, enligt vad som framgår av i punkt 1.1 b i, antingen inom samma region eller i en annan region (i förekommande fall).

| b) | Om driften av Target flyttas till en annan region ska deltagarna i) inte sända några nya uppdrag om överföring av likvida medel till Target, och ii) på begäran av [ange centralbankens namn] utföra en avstämning, c) på nytt lämna uppdrag som visat sig saknas samt iv) tillhandahålla [ange centralbankens namn] all relevant information i detta hänseende. |
| --- | --- |

b)

Om driften av Target flyttas till en annan region ska deltagarna i) inte sända några nya uppdrag om överföring av likvida medel till Target, och ii) på begäran av [ange centralbankens namn] utföra en avstämning, c) på nytt lämna uppdrag som visat sig saknas samt iv) tillhandahålla [ange centralbankens namn] all relevant information i detta hänseende.

| c) | [ange centralbankens namn] får vidta ytterligare åtgärder, inklusive debiteringar och krediteringar av deltagares konton, för att återställa saldot på deltagarnas konton till samma nivå som före flytten. |
| --- | --- |

c)

[ange centralbankens namn] får vidta ytterligare åtgärder, inklusive debiteringar och krediteringar av deltagares konton, för att återställa saldot på deltagarnas konton till samma nivå som före flytten.

4.2   Fel som har ett samband med deltagare

| a) | Om en innehavare a ett T2S DCA-konto har ett problem som hindrar denne från att avveckla uppdrag om överföring av likvida medel i Target [ange centralbankens namn/landsreferens], ska denne lösa problemet med hjälp av sina egna resurser. |
| --- | --- |

a)

Om en innehavare a ett T2S DCA-konto har ett problem som hindrar denne från att avveckla uppdrag om överföring av likvida medel i Target [ange centralbankens namn/landsreferens], ska denne lösa problemet med hjälp av sina egna resurser.

| b) | Om de åtgärder och/eller lösningar som avses i punkt a ovan har uttömts eller är ineffektiva, får deltagaren anhålla om stöd från [ange centralbankens namn] och [ange centralbankens namn] ska tillhandahålla sådant stöd efter bästa förmåga. [Ange centralbankens namn] beslutar om vilket stöd den erbjuder deltagaren. |
| --- | --- |

b)

Om de åtgärder och/eller lösningar som avses i punkt a ovan har uttömts eller är ineffektiva, får deltagaren anhålla om stöd från [ange centralbankens namn] och [ange centralbankens namn] ska tillhandahålla sådant stöd efter bästa förmåga. [Ange centralbankens namn] beslutar om vilket stöd den erbjuder deltagaren.

---

TILLÄGG V

DRIFTSSCHEMA FÖR TARGET

1.

Valuteringsdagen för transaktioner som avvecklas i Target är alltid den valuteringsdag då systemet är i drift.

2.

Alla dagar utom lördag, söndag, nyårsdagen, långfredagen (1), annandag påsk (2), 1 maj, juldagen, och den 26 december är Target affärsdagar och kan följaktligen vara valuteringsdagar för avvecklingen i Target.

3.

TIPS DCA-konton och TIPS AS-tekniska konton är i drift alla dagar. Alla andra kontotyper är i drift alla dagar utom lördag, söndag, nyårsdagen, långfredagen (3), annandag påsk (4), 1 maj, juldagen, och den 26 december.

4.

Den aktuella bankdagen påbörjas på kvällen den föregående bankdagen.

5.

Referenstiden för systemet är ECB-tid, dvs. den lokala tiden på den plats där ECB har sitt säte.

6.

| HH:MM | MCA | RTGS DCA-konton  (7) | T2S DCA-konton | TIPS DCA-konton  (8) |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 18:45 (D-1) | Bankdagen börjar:
  Ändring av valuteringsdag | Bankdagen börjar:
  Ändring av valuteringsdag | Bankdagen börjar:
  Ändring av valuteringsdag
  Förberedelse inför avveckling under natten | Hantering av direktbetalningsuppdrag och likviditetsöverföringsuppdrag till/från TIPS AS-tekniska konton.
  Inga likviditetsöverföringar mellan TIPS DCA-konton och andra konton |
| 19:00 (D-1) | Avveckling av centralbankstransaktioner (CBO)
  Återbetalning av lån från utlåningsfaciliteten
  Återbetalning av inlåning över natten
  Hantering av automatiska och regelbaserade likviditetsöverföringsuppdrag | | Tidsfrist för mottagande av CMS-dataflöden
  Förberedelse inför avveckling under natten | |
| 19:30 (D-1) | Avveckling av centralbankstransaktioners hantering av stående likviditetsöverföringsuppdrag
  Verkställande av omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag | Avveckling av AS-överföringsuppdrag
  Verkställande av stående likviditetsöverföringsuppdrag
  Hantering av automatiska, regelbaserade och omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag | | Hantering av direktbetalningsuppdrag och likviditetsöverföringsuppdrag till/från MCA och RTGS DCA-konton. |
| 20:00 (D-1) | | Avveckling under natten: | Hantering av likviditetsöverföringsuppdrag från/till T2S DCA-konton |
| 02:30
  (kalenderdag efter D-1) | Obligatorisk underhållsperiod under






  — | affärsdagar efter dagar då systemet är stängt inklusive varje måndag som är affärsdag |

HH:MM

MCA

RTGS DCA-konton  (7)

T2S DCA-konton

TIPS DCA-konton  (8)

18:45 (D-1)

Bankdagen börjar:

Ändring av valuteringsdag

Bankdagen börjar:

Ändring av valuteringsdag

Bankdagen börjar:

Ändring av valuteringsdag

Förberedelse inför avveckling under natten

Hantering av direktbetalningsuppdrag och likviditetsöverföringsuppdrag till/från TIPS AS-tekniska konton.

Inga likviditetsöverföringar mellan TIPS DCA-konton och andra konton

19:00 (D-1)

Avveckling av centralbankstransaktioner (CBO)

Återbetalning av lån från utlåningsfaciliteten

Återbetalning av inlåning över natten

Hantering av automatiska och regelbaserade likviditetsöverföringsuppdrag

Tidsfrist för mottagande av CMS-dataflöden

Förberedelse inför avveckling under natten

19:30 (D-1)

Avveckling av centralbankstransaktioners hantering av stående likviditetsöverföringsuppdrag

Verkställande av omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag

Avveckling av AS-överföringsuppdrag

Verkställande av stående likviditetsöverföringsuppdrag

Hantering av automatiska, regelbaserade och omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag

Hantering av direktbetalningsuppdrag och likviditetsöverföringsuppdrag till/från MCA och RTGS DCA-konton.

20:00 (D-1)

Avveckling under natten:

Hantering av likviditetsöverföringsuppdrag från/till T2S DCA-konton

02:30

(kalenderdag efter D-1)

Obligatorisk underhållsperiod under

—

affärsdagar efter dagar då systemet är stängt inklusive varje måndag som är affärsdag

Frivillig underhållsperiod under (vid behov) mellan 03:00–05:00 under återstående dagar

Obligatorisk underhållsperiod under

| — | affärsdagar efter dagar då systemet är stängt inklusive varje måndag som är affärsdag |
| --- | --- |

—

affärsdagar efter dagar då systemet är stängt inklusive varje måndag som är affärsdag

Frivillig underhållsperiod under (vid behov) mellan 03:00–05:00 under återstående dagar

Obligatorisk underhållsperiod under

| — | affärsdagar efter dagar då systemet är stängt inklusive varje måndag som är affärsdag |
| --- | --- |

—

affärsdagar efter dagar då systemet är stängt inklusive varje måndag som är affärsdag

Frivillig underhållsperiod under (vid behov) mellan 03:00–05:00 under återstående dagar (9)

Hantering av direktbetalningsuppdrag och likviditetsöverföringsuppdrag till/från TIPS AS-tekniska konton.

Inga likviditetsöverföringsuppdrag mellan TIPS DCA-konton och andra konton

Ny öppningstid* (D)

Avveckling av centralbankstransaktioner (CBO)

Handläggning av automatiserade regelbaserade och omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag

Avveckling av AS-överföringsuppdrag

Hantering av automatiska, regelbaserade och omedelbara likviditetsöverföringsuppdrag.

Hantering av kund- och interbankbetalningsuppdrag

Avveckling under natten:

Hantering av direktbetalningsuppdrag och likviditetsöverföringsuppdrag till/från TIPS AS-tekniska konton och likviditetsöverföringsuppdrag mellan TIPS DCA-konton och andra konton

05:00 (D)

Handel under dagtid/avveckling i realtid

Förberedning av avveckling i realtid

Period för partiell avveckling (10)

16:00 (D)

Stopptid för order avseende leverans mot betalning

16:30 (D)

Automatisk ersättning för automatisk kollateralisering, följd av valfri cash sweep

17:00 (D)

Stopptid för kunders betalningsuppdrag

17:40 (D)

Stopptid för bilateralt överenskomna kassaförvaltningstransaktioner (BATM) och centralbankstransaktioner (CBO)

17:45 (D)

Stopptid för likviditetsöverföringsuppdrag till T2S DCA-konton

Stopptid för inkommande likviditetsöverföringsuppdrag

Stopp för likviditetsöverföringsuppdrag från TIPS DCA-konton till T2S DCA-konton. Under denna period hanteras inga likviditetsöverföringsuppdrag mellan T2S DCA-konton och TIPS DCA-konton

18:00 (D)

Stopptid för:

| — | Likviditetsöverföringsuppdrag |
| --- | --- |

—

Likviditetsöverföringsuppdrag

| — | Centralbankstransaktioner, utom stående faciliteter |
| --- | --- |

—

Centralbankstransaktioner, utom stående faciliteter

| — | förändringar av kreditlinjer |
| --- | --- |

—

förändringar av kreditlinjer

Stopptid för:

| — | interbankbetalningsuppdrag och |
| --- | --- |

—

interbankbetalningsuppdrag och

| — | likviditetsöverföringsuppdrag |
| --- | --- |

—

likviditetsöverföringsuppdrag

| — | AS-överföringsuppdrag |
| --- | --- |

—

AS-överföringsuppdrag

Stopptid för FOP

T2S-avvecklingen avslutas

Återanvändning och rensning

Rapportering vid dagens slut och kontoutdrag

Hantering av direktbetalningsuppdrag och likviditetsöverföringsuppdrag till/från TIPS AS-tekniska konton.

Stopp för likviditetsöverföringsuppdrag från TIPS DCA-konton till MCA/RTGS och T2S DCA-konton. Under denna period hanteras inga likviditetsöverföringsuppdrag mellan TIPS DCA-konton och andra konton.

Strax efter kl. 18:00:

Ändring av affärsdag (efter mottagande av camt.019 meddelande från MCA/RTGS)

Ögonblicksbilder av saldot för TIPS DCA-konton samt rapportering vid dagens slut

18:15 (D)

Stopptid för utnyttjandet av stående faciliteter

18:40 (D)

Stopptid för utnyttjandet av utlåning (endast nationella centralbanker)

Överföringar vid dagens slut

Öppethållandetiderna kan ändras om åtgärder för kontinuitetsskydd antas i enlighet med tillägg IV. Under den sista dagen av Eurosystemets uppfyllandeperiod för kassakravet ska stopptiderna 18:15, 18:40, 18:45, 19:00 och 19:30 för MCA och RTGS DCA-konton (samt RTGS AS tekniska konton, underkonton och AS garantimedelskonton) inträffa 15 minuter senare.

Förteckning över förkortningar och anmärkningar till denna tabell

Förteckning över förkortningar och anmärkningar till denna tabell

| * | Nya öppningstider: kan variera beroende på det enskilda fallet. Informationen tillhandahålls av operatören. |
| --- | --- |

*

Nya öppningstider: kan variera beroende på det enskilda fallet. Informationen tillhandahålls av operatören.

| (D-1) | : | föregående affärsdag |
| --- | --- | --- |
| (D) | : | kalenderdag = affärsdag = valuteringsdag |
| CMS | : | System för förvaltning av säkerheter |
| DvP order | : | Order med leverans mot betalning. |

(D-1)

:

föregående affärsdag

(D)

:

kalenderdag = affärsdag = valuteringsdag

CMS

:

System för förvaltning av säkerheter

DvP order

:

Order med leverans mot betalning.

---

(1)  Enligt den kalender som tillämpas där ECB har sitt säte.

1

(2)  Enligt den kalender som tillämpas där ECB har sitt säte.

2

(3)  Enligt den kalender som tillämpas där ECB har sitt säte.

3

(4)  Enligt den kalender som tillämpas där ECB har sitt säte.

4

(5)  Gäller även för RTGS AS tekniska konton, underkonton och AS garantimedelskonton.

5

(6)  Gäller även för TIPS AS-tekniska konton.

6

(7)  (1) Gäller även för RTGS AS tekniska konton, underkonton och AS garantimedelskonton.

7

1

(8)  (2) Gäller även för TIPS AS-tekniska konton.

8

2

(9)  (3) För T2S DCA-konton: vad gäller underhållsperioder ska den 1 maj räknas som affärsdag.

9

3

(10)  (4) Perioder för partiell avveckling infaller 08:00, 10:00, 12:00, 14:00 och 15:30 (eller 30 minuter före starten av stopptiden för leverans mot betalning, beroende på vad som inträffar tidigare).

10

4

---

TILLÄGG VI

AVGIFTSSTRUKTUR

1.   ALLMÄNT

| 1. | Följande tjänster ingår inte i de tjänster som erbjuds av [ange centralbankens namn] och kommer att faktureras av de berörda tjänsteleverantörerna i enlighet med deras affärsvillkor:






  a) | tjänster som erbjuds av leverantörer av nätverkstjänster (NSP). |
| --- | --- | --- |

1.

a)

tjänster som erbjuds av leverantörer av nätverkstjänster (NSP).

| b) | icke-kontantrelaterade T2S-tjänster. |
| --- | --- |

b)

icke-kontantrelaterade T2S-tjänster.

| 2. | En deltagare som önskar ändra sitt val av prissättningssystem ska meddela detta till [ange centralbankens namn] senast den tjugonde kalenderdagen i månaden så att detta kan beaktas för påföljande månad. |
| --- | --- |

2.

2.   AVGIFTER FÖR INNEHAVARE AV MCA-KONTON

| 1) | MCA-konton och transaktioner som avvecklas på dem ska inte medföra några avgifter. |
| --- | --- |

1)

| 2) | [ange om tillämpligt: Avgift(-er) för MCA-konton som förvaltas tillsammans] |
| --- | --- |

2)

3.   AVGIFTER FÖR INNEHAVARE AV RTGS DCA-KONTON

| 1) | Innehavare av RTGS DCA-konton måste välja en av följande modeller för prissättningen:






  a) | En månadsavgift plus en fast transaktionsavgift per betalningsuppdrag (debitering)








  Månadsavgift | | 150  euro |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Transaktionsavgift per betalningsuppdrag | | 0,80  euro |

1)

a)

En månadsavgift plus en fast transaktionsavgift per betalningsuppdrag (debitering)

Månadsavgift

150  euro

Transaktionsavgift per betalningsuppdrag

0,80  euro

| b) | En månadsavgift plus en transaktionsavgift baserade på antalet betalningsuppdrag (debiteringar) som beräknas kumulativt i enlighet med nedanstående tabell. För deltagare i en faktureringsgrupp ska det månadsvisa antalet betalningsuppdrag (debiteringar) för alla deltagare i gruppen aggregeras.









  Månadsavgift | | 1 875 euro |
| --- | --- | --- | --- |
| Antal betalningsuppdrag per månad |
| Intervall | Från | Till | Transaktionsavgift per betalningsuppdrag (EUR) |
| 1. | 1 | 10 000 | 0,60 |
| 2. | 10 001 | 25 000 | 0,50 |
| 3. | 25 001 | 50 000 | 0,40 |
| 4.. | 50 001 | 75 000 | 0,20 |
| 5. | 75 001 | 100 000 | 0,125 |
| 6. | 100 001 | 150 000 | 0,08 |
| 7. | Över 150 000 | | 0,05 |

b)

En månadsavgift plus en transaktionsavgift baserade på antalet betalningsuppdrag (debiteringar) som beräknas kumulativt i enlighet med nedanstående tabell. För deltagare i en faktureringsgrupp ska det månadsvisa antalet betalningsuppdrag (debiteringar) för alla deltagare i gruppen aggregeras.

Månadsavgift

1 875 euro

Antal betalningsuppdrag per månad

Intervall

Från

Till

Transaktionsavgift per betalningsuppdrag (EUR)

1.

1

10 000

0,60

2.

10 001

25 000

0,50

3.

25 001

50 000

0,40

4..

50 001

75 000

0,20

5.

75 001

100 000

0,125

6.

100 001

150 000

0,08

7.

Över 150 000

0,05

| 2) | Likviditetsöverföringsuppdrag från RTGS DCA-konton till underkonton, MCA, konton för inlåning över natten eller till RTGS DCA-konton som innehas av samma deltagare, eller deltagare inom samma bankgrupp, är kostnadsfria. |
| --- | --- |

2)

| 3) | Likviditetsöverföringsuppdrag från RTGS DCA-konton till MCA eller till RTGS DCA-konton som innehas av deltagare som inte ingår i samma bankgrupp kostar 0,80 euro per transaktion (debitering). |
| --- | --- |

3)

| 4) | Likviditetsöverföringsuppdrag från RTGS DCA-konton till T2S DCA-konton eller TIPS DCA-konton är kostnadsfria. |
| --- | --- |

4)

| 5) | Uppdrag om överföring av likvida medel från ett RTGS DCA-konto till ett AS konto (1) ska inte debiteras innehavaren av RTGS DCA-kontot. |
| --- | --- |

5)

| 6) | Följande avgifter gäller för innehavare av RTGS DCA-konton:






  Tjänst | Månadsavgift (EUR) |
| --- | --- | --- |
| Adressat med BIC (korrespondent  (2)) | 20 |
| Ej publicerad BIC | 30 |
| Fleradressatstillträde (baserat på BIC 8) | 80 |

6)

Tjänst

Månadsavgift (EUR)

Adressat med BIC (korrespondent  (2))

20

Ej publicerad BIC

30

Fleradressatstillträde (baserat på BIC 8)

80

4.   AVGIFTER FÖR ATT ANVÄNDA RTGS SOM AVVECKLINGSFÖRFARANDE

Avgifter tas ut per anslutet system oavsett antal konton och kontotyp. Operatörer av anslutna system som bedriver mer än ett system kommer att faktureras för varje system.

| 1. | Anslutna system som använder RTGS AS avvecklingsförfaranden eller har beviljats ett undantag som tillåter dem att avveckla på ett RTGS DCA-konto ska välja ett av följande två prissättningsalternativ:






  a) | En månadsavgift plus en fast transaktionskostnad per uppdrag om överföring av likvida medel.








  Månadsavgift | | 300  euro |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Transaktionsavgift per uppdrag om överföring av likvida medel | | 1,60  euro |

1.

a)

En månadsavgift plus en fast transaktionskostnad per uppdrag om överföring av likvida medel.

Månadsavgift

300  euro

Transaktionsavgift per uppdrag om överföring av likvida medel

1,60  euro

| b) | En månadsavgift plus en transaktionsavgift baserade på antalet uppdrag om överföring av likvida medel (debiteringar) som beräknas kumulativt i enlighet med nedanstående tabell.









  Månadsavgift | | 3 750  euro |
| --- | --- | --- | --- |
| Antal uppdrag om överföring av likvida medel per månad |
| Intervall | Från | Till | Transaktionsavgift per uppdrag om överföring av likvida medel (EUR) |
| 1. | 1 | 5 000 | 1,20 |
| 2. | 5 001 | 12 500 | 1,00 |
| 3. | 12 501 | 25 000 | 0,80 |
| 4. | 25 001 | 50 000 | 0,40 |
| 5. | över 50 000 | | 0,25 |

b)

En månadsavgift plus en transaktionsavgift baserade på antalet uppdrag om överföring av likvida medel (debiteringar) som beräknas kumulativt i enlighet med nedanstående tabell.

Månadsavgift

3 750  euro

Antal uppdrag om överföring av likvida medel per månad

Intervall

Från

Till

Transaktionsavgift per uppdrag om överföring av likvida medel (EUR)

1.

1

5 000

1,20

2.

5 001

12 500

1,00

3.

12 501

25 000

0,80

4.

25 001

50 000

0,40

5.

över 50 000

0,25

Uppdrag om överföring av likvida medel mellan ett RTGS DCA-konto och ett AS-konto (3) ska debiteras respektive anslutna system i enlighet med det prissättningsalternativ som systemet har valt.

| 2. | Utöver de avgifter som anges ovan ska varje anslutet system omfattas av två fasta avgifter enligt följande tabell.














  A. | Fast avgift I |
| --- | --- | --- |

2.

A.

Fast avgift I

Månadsavgift per anslutet system

2 000 euro

| B. | Fast avgift II (baserat på underliggande bruttovärde  (4) |
| --- | --- |

B.

Fast avgift II (baserat på underliggande bruttovärde  (4)

Summa (miljoner EUR/dag)

Årsavgift (EUR)

Månadsavgift (EUR)

Från 0 till 999,99 :

10 000

833

från 1 000 till 2 499,99

20 000

1 667

från 2 500 till 4 999,99

40 000

3 334

från 5 000 till 9 999,99

60 000

5 000

från 10 000 till 49 999,99

80 000

6 666

från 50 000 till 499 999,99

100 000

8 333

500 000 eller högre

200 000

16 667

5.   AVGIFTER FÖR INNEHAVARE AV T2S DCA-KONTON

| 1. | Följande avgifter ska tas ut för driften av T2S DCA-konton.







  Post | Tillämpad regel | Avgift per post (EUR) |
| --- | --- | --- | --- |
| Likviditetsöverföringsuppdrag från T2S DCA-konton | Per överföring för det T2S DCA-konto som debiteras | 0,141 |
| Intern förändring av saldot | Framgångsrikt genomförda interna förändringar av saldon (dvs. frysning, avbruten frysning, reservering av likviditet etc.). | 0,094 |
| A2A-frågor | Per affärshändelse inom varje genererad A2A-fråga | 0,007 |
| A2A-rapporter | Per affärshändelse inom varje genererad A2A-rapport inklusive A2A-rapporter som resultat av en U2A-fråga | 0,004 |
| Meddelanden samlade i en fil | Per meddelande i varje fil som innehåller samlade meddelanden | 0,004 |
| Överföring | Varje överföring per T2S-part (både utgående och inkommande) räknas och debiteras (med undantag för mottagningsbekräftelser). | 0,012 |
| U2A-frågor | Varje verkställd sökfunktion | 0,100 |
| Avgift per T2S DCA-konto | Varje T2S DCA-konto som existerar någon gång under den månadsvisa faktureringsperioden
  För närvarande kostnadsfritt, ses över regelbundet. | 0,000 |
| Automatisk kollateralisering | Godkännande eller återbetalning av automatisk kollateralisering | 0,000 |

1.

Post

Tillämpad regel

Avgift per post (EUR)

Likviditetsöverföringsuppdrag från T2S DCA-konton

Per överföring för det T2S DCA-konto som debiteras

0,141

Intern förändring av saldot

Framgångsrikt genomförda interna förändringar av saldon (dvs. frysning, avbruten frysning, reservering av likviditet etc.).

0,094

A2A-frågor

Per affärshändelse inom varje genererad A2A-fråga

0,007

A2A-rapporter

Per affärshändelse inom varje genererad A2A-rapport inklusive A2A-rapporter som resultat av en U2A-fråga

0,004

Meddelanden samlade i en fil

Per meddelande i varje fil som innehåller samlade meddelanden

0,004

Överföring

Varje överföring per T2S-part (både utgående och inkommande) räknas och debiteras (med undantag för mottagningsbekräftelser).

0,012

U2A-frågor

Varje verkställd sökfunktion

0,100

Avgift per T2S DCA-konto

Varje T2S DCA-konto som existerar någon gång under den månadsvisa faktureringsperioden

För närvarande kostnadsfritt, ses över regelbundet.

0,000

Automatisk kollateralisering

Godkännande eller återbetalning av automatisk kollateralisering

0,000

| 2. | Likviditetsöverföringsuppdrag från ett T2S DCA-konto till ett RTGS DCA-konto, TIPS DCA-konto eller ett MCA är kostnadsfria. |
| --- | --- |

2.

6.   AVGIFTER FÖR INNEHAVARE AV TIPS DCA-KONTON

| 1. | Avgifter för driften av TIPS DCA-konton ska debiteras den part som framgår av nedanstående tabell:







  Post | Regel tillämpad | Avgift per post (EUR) |
| --- | --- | --- | --- |
| Avvecklade direktbetalnings–uppdrag | Debiterad part: innehavaren av det T2S DCA-konto som ska debiteras | 0,002 |
| Ej avvecklade direktbetalnings–uppdrag | Debiterad part: innehavaren av det T2S DCA-konto som ska debiteras | 0,002 |
| Avvecklade positiva återkallelsebesked | Debiterad part: innehavaren av det T2S DCA-konto som ska krediteras | 0,002 |
| Ej avvecklade positiva återkallelsebesked | Debiterad part: innehavaren av det T2S DCA-konto som ska krediteras | 0,002 |

1.

Post

Regel tillämpad

Avgift per post (EUR)

Avvecklade direktbetalnings–uppdrag

Debiterad part: innehavaren av det T2S DCA-konto som ska debiteras

0,002

Ej avvecklade direktbetalnings–uppdrag

Debiterad part: innehavaren av det T2S DCA-konto som ska debiteras

0,002

Avvecklade positiva återkallelsebesked

Debiterad part: innehavaren av det T2S DCA-konto som ska krediteras

0,002

Ej avvecklade positiva återkallelsebesked

Debiterad part: innehavaren av det T2S DCA-konto som ska krediteras

0,002

| 2. | Likviditetsöverföringsuppdrag från TIPS DCA-konton till: MCA, RTGS DCA-konton, underkonton, konton för inlåning över natten, TIPS AS-tekniska konton och T2S DCA-konton är kostnadsfria. |
| --- | --- |

2.

7.   AVGIFTER FÖR ATT ANVÄNDA TIPS SOM AVVECKLINGSFÖRFARANDE

| 1. | Om en AS använder TIPS AS-avvecklingsförfarande ska debiteras den part som framgår av nedanstående tabell:







  Post | Regel tillämpad | Avgift per post (EUR) |
| --- | --- | --- | --- |
| Avvecklade direktbetalningsuppdrag | Debiterad part: innehavaren av det TIPS AS-tekniska konto som ska debiteras | 0,002 |
| Ej avvecklade direktbetalningsuppdrag | Debiterad part: innehavaren av det TIPS AS-tekniska konto som ska debiteras | 0,002 |
| Avvecklade positiva återkallelsebesked | Debiterad part: innehavaren av det TIPS AS-tekniska konto som ska krediteras | 0,002 |
| Ej avvecklade positiva återkallelsebesked | Debiterad part: innehavaren av det TIPS AS-tekniska konto som ska krediteras | 0,002 |

1.

Post

Regel tillämpad

Avgift per post (EUR)

Avvecklade direktbetalningsuppdrag

Debiterad part: innehavaren av det TIPS AS-tekniska konto som ska debiteras

0,002

Ej avvecklade direktbetalningsuppdrag

Debiterad part: innehavaren av det TIPS AS-tekniska konto som ska debiteras

0,002

Avvecklade positiva återkallelsebesked

Debiterad part: innehavaren av det TIPS AS-tekniska konto som ska krediteras

0,002

Ej avvecklade positiva återkallelsebesked

Debiterad part: innehavaren av det TIPS AS-tekniska konto som ska krediteras

0,002

| 2. | Likviditetsöverföringsuppdrag från TIPS AS-tekniska konton till TIPS DCA-konton är kostnadsfria. |
| --- | --- |

2.

| 3. | Utöver de avgifter som anges ovan ska varje anslutet system vara föremål för en månadsavgift som baseras på den underliggande bruttovolymen av direktbetalningar, tidsnära betalningar och positiva återkallelsesvar som avvecklats på det anslutna systemets egen plattform och möjliggjorts av de förfinansierade positionerna på TIPS AS tekniska kontot. Avgift ska vara 0,0005 euro per avvecklad direktbetalning, tidsnära betalning och positivt återkallelsesvar. För varje månad ska varje anslutet system rapportera den underliggande bruttovolymen för sina avvecklade direktbetalningar, tidsnära betalningar och positiva återkallelsesvar avrundat nedåt till närmaste tiotusental, senast den tredje affärsdagen i påföljande månad. Den rapporterade underliggande bruttovolymen ska tillämpas av [ange centralbankens namn] för att beräkna avgiften för påföljande månad. |
| --- | --- |

3.

---

(1)  Oavsett huruvida det är ett RTGS DCA-konto, ett RTGS AS tekniskt konto eller ett AS garantimedelskonto.

(2)  (1) Adressater med BIC finns för olika typer av deltagare: Adressat med BIC – korrespondent; adressat med BIC – filial till deltagare; adressat med BIC – filial till korrespondent. Endast deltagartypen "Adressat med BIC – korrespondent" medför avgift. Avgiften ska tas ut för alla olika BIC11.

(3)  Oavsett huruvida det är ett RTGS DCA-konto, ett RTGS AS tekniskt konto eller ett AS garantimedelskonto.

(4)  Det ”underliggande bruttovärdet” är det totala beloppet av monetära bruttoförpliktelser som fullgörs via ett anslutet system efter avvecklingen på ett RTGS DCA-konto eller underkonto. För centrala motparter är det underliggande bruttovärdet det totala teoretiska värdet av futurekontrakt eller marknadsvärdet för futurekontrakten, till de värden som ska regleras när futurekontrakten löper ut och provisioner tillämpas.

---

TILLÄGG VII

KRAV AVSEENDE LEDNINGEN AV ARBETET MED INFORMATIONSSÄKERHET OCH KONTINUITETSSKYDD

INNEHAVARE AV MCA-, T2S DCA- OCH TIPS DCA-KONTON

Dessa krav avseende ledningen av arbetet med informationssäkerhet och kontinuitetsskydd ska inte tillämpas på innehavare av MCA-, T2S DCA- och TIPS DCA-konton

INNEHAVARE AV RTGS DCA-KONTON OCH ANSLUTNA SYSTEM

De krav som framgår av avsnitt 1 i detta tillägg VII (hantering av informationssäkerhet) ska gälla för alla innehavare av RTGS DCA-konton och anslutna system, utom i de fall då en innehavare av ett RTGS DCA-konto eller ett anslutet system visar att ett specifikt krav inte är tillämpligt på denne. Vid fastställandet av tillämpningsområdet för kraven dess infrastruktur bör deltagaren identifiera de delar som ingår i betalningstransaktionskedjan (PTC). Betalningstransaktionskedjan börjar vid en ingångspunkt (PoE), dvs. ett system som är involverat i skapandet av transaktioner (t.ex. arbetsstationer, front- och backoffice-applikationer, annan programvara) och slutar i det system som ansvarar för att skicka meddelandet till leverantören av nätverkstjänster.

De krav som framgår av avsnitt 2 i detta tillägg VII (hantering av reservrutiner) ska tillämpas på innehavare av RTGS DCA-konton och anslutna system som Eurosystemet har utsetts som kritisk för ett väl fungerande Target-system utifrån kriterier som regelbundet uppdateras och offentliggörs på ECB:s webbplats.

1.   Hantering av informationssäkerhet

Krav 1.1: Hantering av informationssäkerhet

Ledningen ska fastställa tydliga riktlinjer i linje med affärsmålen och visa stöd och engagemang för informationssäkerhet genom att utfärda, godkänna och underhålla av en informationssäkerhetspolicy som syftar till att hantera informationssäkerhet och cyberresiliens i hela organisationen när det gäller att identifiera, bedöma och behandla risker för informationssäkerhet och cyberresiliens. Sådana riktlinjer ska åtminstone omfatta följande avsnitt – mål, tillämpningsområde (inklusive områden som organisation, personal, förvaltning av tillgångar osv.), principer och ansvarsfördelning.

Krav 1.2: Intern organisation

En ram för informationssäkerheten ska inrättas för att genomföra informationssäkerhetspolicyn inom organisationen. Ledningen ska samordna och granska hur ramen för informationssäkerhet upprättas i syfte att säkerställa att informationssäkerhetspolicyn (enligt krav 1.1) genomförs i hela organisationen, inbegripet att tillräckligt med resurser samt säkerhetsansvar tilldelas för detta ändamål.

Krav 1.3: Utomstående parter

Säkerheten för organisationens information och dess informationsbehandling bör inte minskas genom införandet av, och/eller beroendet av, en extern part/parter eller produkter/tjänster som dessa tillhandahåller. Externa parters tillträde till organisationens informationsbehandlingsresurser ska kontrolleras. När utomstående parter eller utomstående parters produkter/tjänster behöver få åtkomst till organisationens informationsbehandlingsresurser, ska en riskbedömning göras för att bedöma säkerhetskonsekvenser och styrningsåtgärder. Styrningsåtgärder ska överenskommas och definieras i ett avtal med den berörda utomstående parten.

Krav 1.4: Hantering av tillgångar

Alla informationstillgångar, verksamhetsprocesser och underliggande informationssystem, såsom operativsystem, infrastrukturer, verksamhetstillämpningar, färdiga produkter, tjänster och användarutvecklade tillämpningar, inom ramen för betalningskedjan ska redovisas och ha en utsedd ägare. Ansvaret för underhållet och driften av lämpliga kontroller i affärsprocesserna och tillhörande it-komponenter för att skydda informationstillgångar ska tilldelas. Obs: ägaren kan delegera genomförandet av särskilda kontroller när så är lämpligt, men förblir ansvarig för ett lämpligt skydd av tillgångarna.

Krav 1.5: Klassificering av informationstillgångar

Informationstillgångar ska klassificeras med avseende hur kritiska de är för att deltagaren ska kunna tillhandahålla tjänsten på ett smidigt sätt. Klassificering ska ange behov, prioriteringar samt behov av skyddsnivå när man hanterar informationstillgångar i de relevanta verksamhetsprocesserna och ska också beakta underliggande IT-komponenter. Ett system för klassificering av informationstillgångar som godkänts av ledningen ska användas för att fastställa en lämplig uppsättning skyddskontroller under informationstillgångarnas livscykel (inklusive avlägsnande och destruktion av informationstillgångar) samt för att informera om behovet av specifika hanteringsåtgärder.

Krav 1.6: Personalrelaterade säkerhetsfrågor

Säkerhetsansvaret ska före anställningen behandlas i lämpliga arbetsbeskrivningar och i anställningsvillkor. Alla arbetssökande, entreprenörer och tredjepartsanvändare ska kontrolleras på lämpligt sätt, särskilt när det gäller känsliga arbeten. Anställda, entreprenörer och tredjepartsanvändare av informationsbehandlingsresurser ska underteckna ett avtal om sina roller och ansvarsområden på säkerhetsområdet. Alla anställda, entreprenörer och tredjepartsanvändare ska ha en lämplig kunskapsnivå samt utbildas i säkerhetsrutiner och korrekt användning av informationsbehandlingsresurser för att minimera eventuella säkerhetsrisker. Ett formellt disciplinärt förfarande för anställda ska inrättas att hantera säkerhetsöverträdelser. Ansvar ska tas för att säkerställa hanteringen när en arbetstagare, entreprenör eller tredjepartsanvändare lämnar eller förflyttar sig inom organisationen samt se till så att all utrustning återlämnas och att alla åtkomsträttigheter avlägsnas definitivt.

Krav 1.7: Fysisk och miljörelaterad säkerhet

Kritiska eller känsliga informationsbehandlingsresurser ska placeras i säkra utrymmen, skyddade av fastställda säkerhetsområden, med lämpliga skyddsanordningar och tillträdeskontroller. De ska vara fysiskt skyddade mot obehörig åtkomst, skada och störning. Åtkomst får endast beviljas enskilda personer som omfattas av krav 1.6. Rutiner och regler ska fastställas för att skydda fysiska media som innehåller informationstillgångar under befordran.

Utrustningen ska skyddas mot fysiska och miljömässiga hot. Skydd av utrustning (inklusive sådan som används utanför organisationens lokaler) samt skydd mot avlägsnande av egendom krävs för att minska risken för obehörig åtkomst av information och skydda mot förlust eller skada av utrustning eller information. Särskilda åtgärder kan krävas för att skydda mot fysiska hot och för att skydda försörjningsutrustning, t.ex. elförsörjning och kablage.

Krav 1.8: Verksamhetsledning

Ansvar och rutiner ska fastställas för styrning och drift av informationsbehandlingsresurser som omfattar alla underliggande system i hela betalningskedjan.

När det gäller driftsförfaranden, inbegripet teknisk administration av it-system, ska åtskillnad av uppgifter, där så är lämpligt, genomföras för att minska risken för vårdslöst eller avsiktligt missbruk av system. Om åtskillnad av uppgifter inte kan genomföras på grund av dokumenterade objektiva skäl, ska kompensationskontroller genomföras efter en formell riskanalys. Kontroller ska införas för att förhindra och upptäcka införandet av skadlig kod för system i betalningstransaktionskedjan. Kontroller ska också införas (inklusive användarnas medvetenhet) för att förebygga, upptäcka och ta bort skadlig kod. Mobilkod får endast användas från betrodda källor (t.ex. signerade Microsoft COM-komponenter och Java Applets). Webbläsarens konfiguration (t.ex. användning av tillägg och insticksprogram) ska kontrolleras strikt.

Policyer för säkerhetskopior och återställning ska implementeras av ledningen. Dessa återställningspolicyer ska omfatta en plan för återställningsprocessen som testas regelbundet och minst en gång per år.

System som är kritiska för betalningssäkerheten ska övervakas och händelser som är av betydelse för informationssäkerheten registreras. Operatörens loggar ska användas för att säkerställa att problem med informationssystemen identifieras. Ett urval av operatörens loggar ska regelbundet granskas på grundval av hur kritisk verksamhetens karaktär är. Systemövervakning ska användas för att kontrollera verkan av de säkerhetsåtgärder som anses vara av avgörande betydelse för betalningssäkerheten och verifiera att en modell för åtkomstpolicy följs.

Utbyte av information mellan organisationer ska baseras på en formell utbytespolicy genomförd enligt överenskommelser om utbyte samt bör vara i överensstämmelse med relevant lagstiftning. Tredje parts programkomponenter som används vid informationsutbyte med Target (t.ex. program från ett servicekontor) måste användas inom ramen för ett formellt avtal med tredjeparten.

Krav 1.9: Åtkomstkontroll

Åtkomst till informationstillgångar bör styras på grundval av verksamhetskrav (behovsenlig behörighet (1)) samt enligt den fastställda ramen för organisationens policyer (inklusive informationssäkerhetspolicyn). Tydliga regler för åtkomstkontroll ska fastställas på grundval av principen om lägsta behörighet (2) för att avspegla behoven i motsvarande verksamhets- och IT-processer. I de fall då detta är relevant (t.ex. för hantering av säkerhetskopiering) bör den logiska åtkomstkontrollen överensstämma med den fysiska åtkomstkontrollen, såvida det inte finns lämpliga kompenserande säkerhetsåtgärder (t.ex. kryptering, anonymisering av personuppgifter).

Formella och dokumenterade rutiner ska finnas för att styra tilldelningen av åtkomsträttigheter till informationssystem och tjänster som omfattas av betalningskedjan. Rutinerna ska täcka alla stadier i användaråtkomstens livscykel, från den första registreringen av nya användare till slutlig avregistrering av användare som inte längre behöver åtkomst.

Särskild försiktighet bör iakttas, där så är lämpligt, när det gäller tilldelning av privilegierade åtkomsträttigheter som är så kritiska att ett missbruk av dessa rättigheter skulle kunna få allvarliga negativa konsekvenser för deltagarens verksamhet (t.ex. tillgång till systemadministration, åsidosättande av systemkontroller, direkt åtkomst till affärsdata).

Lämpliga säkerhetsåtgärder ska införas för att identifiera, autentisera och auktorisera användare vid specifika punkter i organisationens nätverk, t.ex. för lokal- och fjärråtkomst till system i betalningskedjan. Personliga konton ska inte delas i syfte att säkerställa ansvarsskyldighet.

För lösenord ska regler fastställas och verkställas genom särskilda säkerhetsåtgärder som ska säkerställa att lösenord inte enkelt kan gissas, t.ex. komplexitetsregler och begränsad giltighetstid. Säker lösenordsåterställning och/eller återställningsprotokoll ska upprättas.

En policy ska utvecklas och genomföras för användningen av kryptografiska säkerhetsåtgärder i syfte att skydda informationens konfidentialitet, autenticitet och integritet. En policy för nyckelhantering ska finnas för att stödja användningen av krypteringsteknik.

För att minska risken för obehörig åtkomst ska det finnas en policy vad gäller konfidentiell information som kan synas på skärm eller i skrift (t.ex. en policy om en tom bildskärm och ett renstädat skrivbord).

Vid distansarbete bör risker med att arbeta i en oskyddad miljö beaktas och lämpligt tekniskt och organisatoriskt skydd användas.

Krav 1.10: Anskaffning, utveckling och underhåll av informationssystem

Säkerhetskrav ska identifieras och beslutas innan utveckling och/eller införande av informationssystem sker.

Lämpliga säkerhetsåtgärder ska byggas in i tillämpningssystem, inklusive användarutvecklade tillämpningar, för att säkerställa en korrekt bearbetning. Dessa säkerhetskontroller ska innefatta validering av indata, intern bearbetning och utdata. Ytterligare säkerhetsåtgärder kan krävas för system som bearbetar eller kan påverka känslig, värdefull eller kritisk information. Sådana säkerhetsåtgärder ska beslutas på grundval av säkerhetskrav och riskbedömning enligt fastställda policyer (t.ex. informationssäkerhetspolicy, kryptografisk säkerhetspolicy).

Driftkraven för nya system ska fastställas, dokumenteras och testas innan de godkänns och används. Vad gäller nätverkssäkerhet bör lämpliga säkerhetsåtgärder, inbegripet segmentering och säker förvaltning, vidtas beroende på hur kritiska dataflödena är och vilken risknivå som råder i organisationens nätverkszoner. Det ska finnas särskilda säkerhetsåtgärder för att skydda känslig information som går via publika nät.

Åtkomst till systemfiler och källkod ska styras och IT-projekt och stödaktiviteter utföras på ett säkert sätt. Försiktighet bör iakttas för att undvika exponering av känsliga data i testmiljöer. Projekt- och supportmiljöer ska vara strikt kontrollerat. Införandet av förändringar i produktionen ska vara strikt kontrollerat. En riskbedömning ska genomföras av större förändringar som är på väg att införas i produktionen.

Produktionssystemen ska också säkerhetstestas regelbundet enligt en i förväg fastställd plan som baseras på resultatet av en riskbedömning, och säkerhetstester ska åtminstone omfatta sårbarhetsanalyser. Alla brister som framkommer när säkerheten testas ska utvärderas och handlingsplaner för att åtgärda eventuella identifierade brister ska utarbetas och följas upp i tid.

Krav 1.11: Informationssäkerhet i leverantörsförbindelser
   (3)

För att säkerställa skyddet för deltagarens interna informationssystem som är tillgängliga för leverantörer ska informationssäkerhetskraven för att minska risker i samband med leverantörens åtkomst dokumenteras och formellt överenskommas med leverantören.

Krav 1.12: Hantering av informationssäkerhetsincidenter och förbättringar

För att säkerställa en konsekvent och effektiv hantering av informationssäkerhetsincidenter, inbegripet kommunikation om säkerhetshändelser och säkerhetsbrister, ska arbetsuppgifter, ansvarsområden och rutiner på verksamhetsrelaterad och teknisk nivå fastställas och testas i syfte att säkerställa en snabb, effektiv, ordnad och säker återhämtning efter informationssäkerhetsincidenter, inbegripet cyberrelaterade scenarier (t.ex. bedrägerier som utförs av en extern angripare eller av någon inom organisationen). Personal som är involverad i dessa rutiner ska ha lämplig utbildning.

Krav 1.13: Granskning av teknisk överensstämmelse

En deltagares interna informationssystem (t.ex. back office-system, interna nätverk och extern nätverkskonnektivitet) ska regelbundet bedömas med tanke på hur väl organisationens fastställda policyramverk (t.ex. policy för informationssäkerhet, kryptografisk säkerhetspolicy).

Krav 1.14: Virtualisering

Virtuella gästmaskiner ska uppfylla alla säkerhetskrav som har angetts för fysisk maskinvara och fysiska system (t.ex. härdning, loggning). Säkerhetsåtgärder för hypervisorer ska omfatta härdning av hypervisor och gästoperativsystem, regelbunden programuppdatering, strikt uppdelning av olika miljöer (t.ex. produktion och utveckling). Central ledning, loggning och övervakning samt hantering av åtkomsträttigheter, särskilt för konton med högre rättigheter, ska genomföras utifrån en riskbedömning. Virtuella gästmaskiner som hanteras av samma hypervisor ska ha en likartad riskprofil.

Krav 1.15: Molntjänster

Användning av publika och/eller hybrida molnlösningar i betalningskedjan måste grundas på en formell riskbedömning, med beaktande av tekniska säkerhetsåtgärder och avtalsbestämmelser för molnlösningen.

Om hybrida molnlösningar används förutsätts kritikalitetsnivån för det sammantagna systemet motsvara den högsta nivån för de anslutna systemen. Alla hybrida lösningars komponenter som finns på plats i lokalerna ska vara åtskilda från övriga system.

2.   Hantering av reservrutiner

Följande krav avser hanteringen av reservrutiner. Varje Target-deltagare som Eurosystemet som har klassificerats som kritisk för ett välfungerande Target-system ska ha en strategi för reservrutiner som omfattar följande krav.

Krav 2.1:

Kontinuitetsplaner ska ha utarbetats och rutiner finnas för att upprätthålla dem.

Krav 2.2:

Det måste finnas ett alternativt driftställe.

Krav 2.3:

För att undvika att båda driftställena påverkas av samma händelse samtidigt ska detta alternativa driftställe ha en annan riskprofil är det ordinarie driftstället. Det alternativa driftstället ska t.ex. vara kopplat till ett annat elnät och ha andra centrala teleförbindelser än det ordinarie driftstället.

Krav 2.4:

I händelse av en större driftsstörning som leder till att ordinarie driftställe inte kan nås och/eller kritisk personal inte är tillgänglig, ska den kritiska deltagaren kunna återuppta normal drift från det alternativa driftstället, där det ska gå att genomföra stängning på affärsdagen i vederbörlig ordning och öppning efterföljande affärsdag(ar).

Krav 2.5:

Det ska finnas rutiner för att säkerställa att bearbetandet av transaktioner återupptas från det alternativa driftstället inom rimlig tid efter den inledande driftsstörningen samt i proportion till kritikalitetsnivån för den verksamhet som omfattas av störningen.

Krav 2.6:

Förmågan att hantera driftsstörningar ska testas minst en gång per år och kritisk personal ska ha lämplig utbildning. Det får gå högst ett år mellan dessa tester.

---

(1)  Principen om behovsenlig behörighet handlar om att identifiera vilken information en enskild person behöver för att kunna utföra sina arbetsuppgifter.

(2)  Principen om lägsta behörighet handlar om att skräddarsy en persons åtkomstprofil för ett IT-system så att den överensstämmer med arbetsuppgifterna.

(3)  Leverantör ska i detta sammanhang avse varje tredje part (och dess personal) som har ett kontrakt (avtal) med institutet om att tillhandahålla en tjänst och som enligt detta tjänsteavtal ges åtkomst, på distans eller på plats, till information och/eller informationssystem och/eller informationsbehandlingsresurser hos det institut som är inom eller i anslutning till det tillämpningsområde som omfattas av självcertifieringen för Target.

---

BILAGA II

ARRANGEMANG FÖR STYRNINGEN AV TARGET

| Nivå 1 – ECB-rådet | Nivå 2 — Tekniskt och operativt ledningsorgan | Nivå 3 — Nationella centralbanker på nivå 3 |
| --- | --- | --- |
| 1. | Allmänna bestämmelser |

Nivå 1 – ECB-rådet

Nivå 2 — Tekniskt och operativt ledningsorgan

Nivå 3 — Nationella centralbanker på nivå 3

1.

Den högsta beslutanderätten i alla Target-frågor, särskilt reglerna för beslutsfattande inom Target, och ansvarig för att säkerställa den Targets offentlig funktion

Utför tekniska, operativa och finansiella ledningsuppgifter för Target och genomför reglerna om ledning som beslutas på nivå 1

Fattar beslut om den dagliga driften av Target på grundval av de tjänstenivåer som definieras i det avtal som avses i artikel 7.6 i denna riktlinje

| 2. | Prissättningspolicy |
| --- | --- |

2.

| — | Beslut om prissättning/policy |
| --- | --- |

—

Beslut om prissättning/policy

| — | Beslut om ramarna för prissättningen |
| --- | --- |

—

Beslut om ramarna för prissättningen

| — | Regelbunden översyn av prissättning/policy |
| --- | --- |

—

Regelbunden översyn av prissättning/policy

| — | Utkast till, och bevakning av, ramarna för prissättningen |
| --- | --- |

—

Utkast till, och bevakning av, ramarna för prissättningen

(Ej tillämpligt)

| 3. | Finansiering |
| --- | --- |

3.

| — | Fatta beslut om reglerna för finansieringssystemet för Target |
| --- | --- |

—

Fatta beslut om reglerna för finansieringssystemet för Target

| — | Beslut om finansieringsramar |
| --- | --- |

—

Beslut om finansieringsramar

| — | Utarbetande av förslag till de viktigaste inslagen i den finansiella ordning som beslutas av nivå 1. |
| --- | --- |

—

Utarbetande av förslag till de viktigaste inslagen i den finansiella ordning som beslutas av nivå 1.

| — | Utkast till, och bevakning av, finansieringsramar |
| --- | --- |

—

Utkast till, och bevakning av, finansieringsramar

| — | Godkännande och/eller initiering av delbetalningar som centralbankerna i Eurosystemet betalar till nivå 3 för tillhandahållande av tjänster |
| --- | --- |

—

Godkännande och/eller initiering av delbetalningar som centralbankerna i Eurosystemet betalar till nivå 3 för tillhandahållande av tjänster

| — | Godkännande och/eller initiering av återbetalning av avgifter till centralbankerna i Eurosystemet |
| --- | --- |

—

Godkännande och/eller initiering av återbetalning av avgifter till centralbankerna i Eurosystemet

Tillhandahållande av kostnadsberäkningar till nivå 2 för tillhandahållandet av tjänster

| 4. | Tjänstenivå |
| --- | --- |

4.

Beslut om tjänstenivå

Kontroll av att tjänsten levererats i enlighet med överenskommen tjänstenivå

Tillhandahållande av tjänsten i enlighet med överenskommen tjänstenivå

| 5. | Drift |
| --- | --- |

5.

| — | Beslut om regler för incidenter och krissituationer |
| --- | --- |

—

Beslut om regler för incidenter och krissituationer

| — | Övervaka hur affärsverksamheten utvecklas |
| --- | --- |

—

Övervaka hur affärsverksamheten utvecklas

Förvalta systemet på grundval av de avtal som avses i artikel 7.6 i denna riktlinje

| 6. | Förändrings- och releasehantering |
| --- | --- |

6.

Beslut i händelse av upptrappning

| — | Godkännande av begäran om ändring |
| --- | --- |

—

Godkännande av begäran om ändring

| — | Godkännande av samlade releaser |
| --- | --- |

—

Godkännande av samlade releaser

| — | Godkännande av releaseplanen och dess genomförande |
| --- | --- |

—

Godkännande av releaseplanen och dess genomförande

Bedömning av begäran om ändring

Genomföra en begäran om ändring i enlighet med den överenskomna planen

| 7. | Riskhantering |
| --- | --- |

7.

| — | Godkänna Target-ramverket för riskhantering och Targets risktolerans samt acceptera återstående risker. |
| --- | --- |

—

Godkänna Target-ramverket för riskhantering och Targets risktolerans samt acceptera återstående risker.

| — | Ta det slutliga ansvaret för verksamheten i den första och den andra försvarslinjen. |
| --- | --- |

—

Ta det slutliga ansvaret för verksamheten i den första och den andra försvarslinjen.

| — | Skapa organisationsstrukturen för roller och ansvar i samband med risk och kontroll |
| --- | --- |

—

Skapa organisationsstrukturen för roller och ansvar i samband med risk och kontroll

| — | Utförande av den faktiska riskhanteringen |
| --- | --- |

—

Utförande av den faktiska riskhanteringen

| — | Riskanalys och uppföljning |
| --- | --- |

—

Riskanalys och uppföljning

| — | Se till att alla arrangemang för riskhantering upprätthålls och hålls uppdaterade |
| --- | --- |

—

Se till att alla arrangemang för riskhantering upprätthålls och hålls uppdaterade

| — | Godkänna och se över kontinuitetsplanen i enlighet med relevant operativ dokumentation |
| --- | --- |

—

Godkänna och se över kontinuitetsplanen i enlighet med relevant operativ dokumentation

Tillhandahållande av nödvändig information för riskanalys i enlighet med begäran på nivå 1/nivå 2

| 8. | Systemregler |
| --- | --- |

8.

| — | Etablering och säkerställande av lämpligt genomförande av ECBs rättsliga ramverk för Target inklusive de harmoniserade villkoren för att delta i Target |
| --- | --- |

—

Etablering och säkerställande av lämpligt genomförande av ECBs rättsliga ramverk för Target inklusive de harmoniserade villkoren för att delta i Target

(Ej tillämpligt)

(Ej tillämpligt)

---

BILAGA III

DEFINITIONER

| 1. | kontogranskningsgrupp: en grupp av två eller fler MCA-konton och/eller DCA-konton avseende vilka en deltagare, ledaren, kan se saldot på alla Target-konton i gruppen. |
| --- | --- |

1.

kontogranskningsgrupp: en grupp av två eller fler MCA-konton och/eller DCA-konton avseende vilka en deltagare, ledaren, kan se saldot på alla Target-konton i gruppen.

| 2. | adressat med BIC: en enhet som a) innehar en företagsidentifieringskod (BIC) och b) är korrespondent eller kund till en innehavare av ett RTGS DCA-konto eller filial till en innehavare av ett RTGS DCA-konto, och kan lämna betalningsuppdrag till, och motta betalningar från, ett delsystem i Target via den innehavaren av ett RTGS DCA-konto. |
| --- | --- |

2.

adressat med BIC: en enhet som a) innehar en företagsidentifieringskod (BIC) och b) är korrespondent eller kund till en innehavare av ett RTGS DCA-konto eller filial till en innehavare av ett RTGS DCA-konto, och kan lämna betalningsuppdrag till, och motta betalningar från, ett delsystem i Target via den innehavaren av ett RTGS DCA-konto.

| 3. | anslutet system (AS): ett system som hanteras av en enhet som är etablerad inom EU eller EES och som är föremål för tillsyn och/eller övervakning av en behörig myndighet samt uppfyller gällande tillsynsregler, som offentliggörs på ECB:s webbplats, avseende den ort där infrastruktur som tillhandahåller tjänster i euro är belägen, där betalningar och/eller finansiella instrument utväxlas och/eller clearas eller bokas där a) de monetära förpliktelserna som resulterar i uppdrag om överföring av likvida medel avvecklas i Target och/eller b) medel innehas i Target i enlighet med riktlinje ECB/2022/8. |
| --- | --- |

3.

anslutet system (AS): ett system som hanteras av en enhet som är etablerad inom EU eller EES och som är föremål för tillsyn och/eller övervakning av en behörig myndighet samt uppfyller gällande tillsynsregler, som offentliggörs på ECB:s webbplats, avseende den ort där infrastruktur som tillhandahåller tjänster i euro är belägen, där betalningar och/eller finansiella instrument utväxlas och/eller clearas eller bokas där a) de monetära förpliktelserna som resulterar i uppdrag om överföring av likvida medel avvecklas i Target och/eller b) medel innehas i Target i enlighet med riktlinje ECB/2022/8.

| 4. | anslutet systems garantimedelskonto (AS garantimedelskonto): ett tekniskt konto som används för att inneha garantimedel för RTGS AS avvecklingsförfarandena A och B. |
| --- | --- |

4.

anslutet systems garantimedelskonto (AS garantimedelskonto): ett tekniskt konto som används för att inneha garantimedel för RTGS AS avvecklingsförfarandena A och B.

| 5. | avvecklingsförfarande för anslutna system (AS avvecklingsförfarande): ett TIPS AS avvecklingsförfarande eller RTGS AS-avvecklingsförfarande. |
| --- | --- |

5.

avvecklingsförfarande för anslutna system (AS avvecklingsförfarande): ett TIPS AS avvecklingsförfarande eller RTGS AS-avvecklingsförfarande.

| 6. | överföringsuppdrag avseende ett anslutet system (AS överföringsuppdrag): varje uppdrag om överföring av likvida medel som initieras av ett anslutet system för ett RTGS avvecklingsförfarande för anslutna system. |
| --- | --- |

6.

överföringsuppdrag avseende ett anslutet system (AS överföringsuppdrag): varje uppdrag om överföring av likvida medel som initieras av ett anslutet system för ett RTGS avvecklingsförfarande för anslutna system.

| 7. | automatisk kollateralisering: intradagskredit som en nationell centralbank i euroområdet beviljar i centralbankspengar till följd av att en T2S DCA-kontoinnehavare saknar tillräckliga medel för att avveckla värdepapperstransaktioner, varigenom sådan intradagskredit ställs som säkerhet antingen med värdepapper som är föremål för köp (collateral on flow) eller med värdepapper som T2S DCA-kontoinnehavaren innehar till förmån för den nationella centralbanken i euroområdet (collateral on stock). Automatisk kollateralisering består av två separata transaktioner – en som godkänner automatisk kollateralisering och en för dess återbetalning. Den kan även inkludera en tredje transaktion för förflyttning av säkerheten. Vid tillämpningen av artikel 18 i del I i bilaga I anses alla tre transaktioner ha ingivits till systemet, och blivit oåterkalleliga, vid samma tidpunkt som transaktionen för godkännande av automatisk kollateralisering, |
| --- | --- |

7.

automatisk kollateralisering: intradagskredit som en nationell centralbank i euroområdet beviljar i centralbankspengar till följd av att en T2S DCA-kontoinnehavare saknar tillräckliga medel för att avveckla värdepapperstransaktioner, varigenom sådan intradagskredit ställs som säkerhet antingen med värdepapper som är föremål för köp (collateral on flow) eller med värdepapper som T2S DCA-kontoinnehavaren innehar till förmån för den nationella centralbanken i euroområdet (collateral on stock). Automatisk kollateralisering består av två separata transaktioner – en som godkänner automatisk kollateralisering och en för dess återbetalning. Den kan även inkludera en tredje transaktion för förflyttning av säkerheten. Vid tillämpningen av artikel 18 i del I i bilaga I anses alla tre transaktioner ha ingivits till systemet, och blivit oåterkalleliga, vid samma tidpunkt som transaktionen för godkännande av automatisk kollateralisering,

| 8. | automatiskt likviditetsöverföringsuppdrag: ett likviditetsöverföringsuppdrag som genereras automatiskt för att överföra medel från ett bestämt RTGS DCA-konto till deltagarens MCA-konto i fall då det saknas tillräckliga medel på MCA-kontot för att avveckla centralbankstransaktioner. |
| --- | --- |

8.

automatiskt likviditetsöverföringsuppdrag: ett likviditetsöverföringsuppdrag som genereras automatiskt för att överföra medel från ett bestämt RTGS DCA-konto till deltagarens MCA-konto i fall då det saknas tillräckliga medel på MCA-kontot för att avveckla centralbankstransaktioner.

| 9. | tillgänglig likviditet: ett tillgodohavande på en deltagares konto och, om tillämpligt, en facilitet för intradagskredit som beviljas av den berörda nationella centralbanken i Eurosystemet i förhållande till ett MCA-konto, men som ännu inte har utnyttjats, eller som i tillämpliga fall har minskats med ett belopp motsvarande eventuella verkställda reserveringar av likviditet eller frysningar av medel på MCA- eller DCA-konton. |
| --- | --- |

9.

tillgänglig likviditet: ett tillgodohavande på en deltagares konto och, om tillämpligt, en facilitet för intradagskredit som beviljas av den berörda nationella centralbanken i Eurosystemet i förhållande till ett MCA-konto, men som ännu inte har utnyttjats, eller som i tillämpliga fall har minskats med ett belopp motsvarande eventuella verkställda reserveringar av likviditet eller frysningar av medel på MCA- eller DCA-konton.

| 10. | bankgrupp:






  a) | en sammansättning av kreditinstitut som innefattas i den konsoliderade redovisningen för ett moderföretag där moderföretaget är skyldigt att presentera konsoliderade balansräkningar enligt internationella redovisningsstandarder 27 (IAS 27), som antagits i enlighet med kommissionens förordning (EG) nr 1126/2008 (1) och som består av antingeni) ett moderföretag och en eller flera dotterbolag, eller ii) två eller flera dotterbolag hos ett moderföretag, eller |
| --- | --- | --- |

10.

bankgrupp:

a)

en sammansättning av kreditinstitut som innefattas i den konsoliderade redovisningen för ett moderföretag där moderföretaget är skyldigt att presentera konsoliderade balansräkningar enligt internationella redovisningsstandarder 27 (IAS 27), som antagits i enlighet med kommissionens förordning (EG) nr 1126/2008 (1) och som består av antingeni) ett moderföretag och en eller flera dotterbolag, eller ii) två eller flera dotterbolag hos ett moderföretag, eller

| b) | en sammansättning kreditinstitut som avses i punkterna a i eller ii, där moderföretaget inte presenterar konsoliderade balansräkningar i enlighet med IAS 27, men som kan uppfylla villkoren i IAS 27 för införande i konsoliderade balansräkningar, med förbehåll för den kontroll som utförs av den deltagarens centralbank. |
| --- | --- |

b)

en sammansättning kreditinstitut som avses i punkterna a i eller ii, där moderföretaget inte presenterar konsoliderade balansräkningar i enlighet med IAS 27, men som kan uppfylla villkoren i IAS 27 för införande i konsoliderade balansräkningar, med förbehåll för den kontroll som utförs av den deltagarens centralbank.

| c) | ett bilateralt eller multilateralt nätverk av kreditinstitut som i) är organiserat genom ett lagverk som avgör hur ett kreditinstitut ansluts till ett sådant nätverk, eller ii) karaktäriseras av självorganiserade mekanismer för samarbete (främjande, stöd och representation av dess medlemmars affärsintressen) och/eller ekonomisk solidaritet som går utöver det vanliga samarbetet mellan kreditinstitut då sådant samarbete och solidaritet tillåts av kreditinstitutens stadgar eller stiftelseurkunder eller som etablerats genom särskilda avtal, och i varje fall som nämns i led c i och c ii, ECB-rådet har godkänt en ansökan om att utgöra en bankgrupp. |
| --- | --- |

c)

ett bilateralt eller multilateralt nätverk av kreditinstitut som i) är organiserat genom ett lagverk som avgör hur ett kreditinstitut ansluts till ett sådant nätverk, eller ii) karaktäriseras av självorganiserade mekanismer för samarbete (främjande, stöd och representation av dess medlemmars affärsintressen) och/eller ekonomisk solidaritet som går utöver det vanliga samarbetet mellan kreditinstitut då sådant samarbete och solidaritet tillåts av kreditinstitutens stadgar eller stiftelseurkunder eller som etablerats genom särskilda avtal, och i varje fall som nämns i led c i och c ii, ECB-rådet har godkänt en ansökan om att utgöra en bankgrupp.

| 11. | filial: en filial som avses i artikel 4.1.17 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 (2) eller artikel 4.1.30 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU (3). |
| --- | --- |

11.

filial: en filial som avses i artikel 4.1.17 i Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 (2) eller artikel 4.1.30 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU (3).

| 12. | sändningsmeddelande: information som samtidigt görs tillgänglig för alla eller en utvald grupp av deltagare. |
| --- | --- |

12.

sändningsmeddelande: information som samtidigt görs tillgänglig för alla eller en utvald grupp av deltagare.

| 13. | bankdag eller Target-affärsdag: varje dag då MCA-konton, RTGS DCA-konton eller T2S DCA -konton är tillgängliga för avveckling av uppdrag om överföring av likvida medel. |
| --- | --- |

13.

bankdag eller Target-affärsdag: varje dag då MCA-konton, RTGS DCA-konton eller T2S DCA -konton är tillgängliga för avveckling av uppdrag om överföring av likvida medel.

| 14. | företagsidentifieringskod (BIC): en kod som har definierats enligt ISO standard nr 9362. |
| --- | --- |

14.

företagsidentifieringskod (BIC): en kod som har definierats enligt ISO standard nr 9362.

| 15. | kompetensutlåtande: ett deltagarspecifikt utlåtande som innehåller en bedömning av en deltagares rättsliga kapacitet att påta sig och fullgöra sina skyldigheter enligt dessa villkor. |
| --- | --- |

15.

kompetensutlåtande: ett deltagarspecifikt utlåtande som innehåller en bedömning av en deltagares rättsliga kapacitet att påta sig och fullgöra sina skyldigheter enligt dessa villkor.

| 16. | uppdrag om överföring av likvida medel: en anvisning från en deltagare eller en part som agerar för dennes räkning att ställa ett penningbelopp från ett konto till förfogande för en mottagare genom att bokföra ett annat konto och som är ett överföringsuppdrag avseende ett anslutet system, ett likviditetsöverföringsuppdrag, ett direktbetalningsuppdrag, ett positivt återkallandebesked eller ett betalningsuppdrag. |
| --- | --- |

16.

uppdrag om överföring av likvida medel: en anvisning från en deltagare eller en part som agerar för dennes räkning att ställa ett penningbelopp från ett konto till förfogande för en mottagare genom att bokföra ett annat konto och som är ett överföringsuppdrag avseende ett anslutet system, ett likviditetsöverföringsuppdrag, ett direktbetalningsuppdrag, ett positivt återkallandebesked eller ett betalningsuppdrag.

| 17. | centralbank (CB): en centralbank i Eurosystemet och/eller en ansluten nationell centralbank. |
| --- | --- |

17.

centralbank (CB): en centralbank i Eurosystemet och/eller en ansluten nationell centralbank.

| 18. | centralbankstransaktion: varje betalningsuppdrag eller likviditetsöverföringsuppdrag som initieras av en centralbank på ett MCA-konto som öppnats i ett delsystem i Target. |
| --- | --- |

18.

centralbankstransaktion: varje betalningsuppdrag eller likviditetsöverföringsuppdrag som initieras av en centralbank på ett MCA-konto som öppnats i ett delsystem i Target.

| 19. | ansluten nationell centralbank: en nationell centralbank som inte är en nationell centralbank i euroområdet och som är ansluten till Target enligt ett specifikt avtal. |
| --- | --- |

19.

ansluten nationell centralbank: en nationell centralbank som inte är en nationell centralbank i euroområdet och som är ansluten till Target enligt ett specifikt avtal.

| 20. | reservrutin: den funktion som gör det möjligt för centralbanker och deltagare att utföra uppdrag om överföring av likvida medel i händelse av att den normala driften av MCA-konton och/eller RTGS DCA-konton och/eller RTGS AS tekniska konton inte är möjlig. |
| --- | --- |

20.

reservrutin: den funktion som gör det möjligt för centralbanker och deltagare att utföra uppdrag om överföring av likvida medel i händelse av att den normala driften av MCA-konton och/eller RTGS DCA-konton och/eller RTGS AS tekniska konton inte är möjlig.

| 21. | kreditinstitut: betyder antingen a) ett kreditinstitut som avses i artikel 4.1.1 i förordning (EU) nr 575/2013 (och de nationella lagbestämmelser som genomför artikel 2.5 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU (4) som är föremål för tillsyn av en behörig myndighet, eller b) ett annat kreditinstitut som avses i artikel 123.2 i fördraget som omfattas av likvärdig tillsyn som den tillsyn som en behörig myndighet utövar. |
| --- | --- |

21.

kreditinstitut: betyder antingen a) ett kreditinstitut som avses i artikel 4.1.1 i förordning (EU) nr 575/2013 (och de nationella lagbestämmelser som genomför artikel 2.5 i Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU (4) som är föremål för tillsyn av en behörig myndighet, eller b) ett annat kreditinstitut som avses i artikel 123.2 i fördraget som omfattas av likvärdig tillsyn som den tillsyn som en behörig myndighet utövar.

| 22. | kredit-PM-saldo (CMB): en gräns som har fastställts av innehavaren av TIPS DCA-kontot för hur likviditeten på TIPS DCA-kontot får användas av en specifik nåbar part. |
| --- | --- |

22.

kredit-PM-saldo (CMB): en gräns som har fastställts av innehavaren av TIPS DCA-kontot för hur likviditeten på TIPS DCA-kontot får användas av en specifik nåbar part.

| 23. | systemöverskridande avveckling: avveckling av AS-överföringsuppdrag som debiterar det RTGS AS tekniska kontot eller ett underkonto för en avvecklingsbank för ett anslutet system som använder AS- avvecklingsförfarande C eller D, och krediterar det RTGS AS tekniska kontot eller ett underkonto för en avvecklingsbank för ett annat anslutet system som använder AS- avvecklingsförfarande C eller D. |
| --- | --- |

23.

systemöverskridande avveckling: avveckling av AS-överföringsuppdrag som debiterar det RTGS AS tekniska kontot eller ett underkonto för en avvecklingsbank för ett anslutet system som använder AS- avvecklingsförfarande C eller D, och krediterar det RTGS AS tekniska kontot eller ett underkonto för en avvecklingsbank för ett annat anslutet system som använder AS- avvecklingsförfarande C eller D.

| 24. | konto för likvida medel (DCA): ett RTGS DCA-konto, ett T2S DCA-konto eller ett TIPS DCA-konto. |
| --- | --- |

24.

konto för likvida medel (DCA): ett RTGS DCA-konto, ett T2S DCA-konto eller ett TIPS DCA-konto.

| 25. | ränta på inlåningsfaciliteten: den räntesats som tillämpas på inlåningsfaciliteten enligt artikel 2.22 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60). |
| --- | --- |

25.

ränta på inlåningsfaciliteten: den räntesats som tillämpas på inlåningsfaciliteten enligt artikel 2.22 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).

| 26. | inlåningsfacilitet: en inlåningsfacilitet såsom den definieras i artikel 2.21 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60). |
| --- | --- |

26.

inlåningsfacilitet: en inlåningsfacilitet såsom den definieras i artikel 2.21 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).

| 27. | nationell centralbank i euroområdet: en nationell centralbank i en medlemsstat som har euron som valuta. |
| --- | --- |

27.

nationell centralbank i euroområdet: en nationell centralbank i en medlemsstat som har euron som valuta.

| 28. | Europeiska betalningsrådets SCT Inst-system (SEPA Instant Credit Transfer) eller SCT Inst-systemet: ett automatiserat system som bygger på öppna standarder och tillhandahåller en uppsättning interbankregler som ska följas av SCT Inst-deltagare, och som gör det möjligt för betaltjänstleverantörer i det gemensamma eurobetalningsområdet (SEPA) att erbjuda en automatiserad, SEPA-omfattande produkt för direktbetalningar i euro. |
| --- | --- |

28.

Europeiska betalningsrådets SCT Inst-system (SEPA Instant Credit Transfer) eller SCT Inst-systemet: ett automatiserat system som bygger på öppna standarder och tillhandahåller en uppsättning interbankregler som ska följas av SCT Inst-deltagare, och som gör det möjligt för betaltjänstleverantörer i det gemensamma eurobetalningsområdet (SEPA) att erbjuda en automatiserad, SEPA-omfattande produkt för direktbetalningar i euro.

| 29. | centralbank i Eurosystemet: ECB eller en nationell centralbank i euroområdet. |
| --- | --- |

29.

centralbank i Eurosystemet: ECB eller en nationell centralbank i euroområdet.

| 30. | bristande uppfyllelse: en förestående eller pågående händelse, som då den inträffar kan äventyra en deltagares fullgörande av sina skyldigheter enligt de villkor som framgår av bilaga i del I eller av andra regler som tillämpas på förhållandet mellan den deltagaren och deltagarens centralbank eller en annan centralbank som innefattar situationer då:






  a) | deltagaren inte längre uppfyller villkoren för tillträde enligt det nationella genomförandet av artikel 4 i bilaga I i del I, eller de krav som fastställs i de relevanta nationella genomförandebestämmelserna av artikel 5.1 a i bilaga I, del I, |
| --- | --- | --- |

30.

bristande uppfyllelse: en förestående eller pågående händelse, som då den inträffar kan äventyra en deltagares fullgörande av sina skyldigheter enligt de villkor som framgår av bilaga i del I eller av andra regler som tillämpas på förhållandet mellan den deltagaren och deltagarens centralbank eller en annan centralbank som innefattar situationer då:

a)

deltagaren inte längre uppfyller villkoren för tillträde enligt det nationella genomförandet av artikel 4 i bilaga I i del I, eller de krav som fastställs i de relevanta nationella genomförandebestämmelserna av artikel 5.1 a i bilaga I, del I,

| b) | ett insolvensförfarande har inletts mot deltagaren, |
| --- | --- |

b)

ett insolvensförfarande har inletts mot deltagaren,

| c) | en ansökan som avser något av de förfaranden som avses i led b har lämnats in, |
| --- | --- |

c)

en ansökan som avser något av de förfaranden som avses i led b har lämnats in,

| d) | deltagaren har utfärdat en skriftlig förklaring om att den är oförmögen att betala hela eller delar av sin skuld eller att fullgöra sina skyldigheter som uppstår i samband med intradagskredit, |
| --- | --- |

d)

deltagaren har utfärdat en skriftlig förklaring om att den är oförmögen att betala hela eller delar av sin skuld eller att fullgöra sina skyldigheter som uppstår i samband med intradagskredit,

| e) | deltagaren ingår en ackordsuppgörelse med sina fordringsägare, |
| --- | --- |

e)

deltagaren ingår en ackordsuppgörelse med sina fordringsägare,

| f) | deltagaren är, eller av centralbanken bedöms vara, insolvent eller oförmögen att betala sina skulder, |
| --- | --- |

f)

deltagaren är, eller av centralbanken bedöms vara, insolvent eller oförmögen att betala sina skulder,

| g) | deltagarens kreditsaldo på något av dennes Target-konton, eller samtliga eller en betydande del av deltagarens tillgångar omfattas av ett beslut om frysning, beslag, kvarstad eller annat förfarande som är avsett att skydda allmänintresset eller rättigheterna för deltagarens borgenärers rättigheter, |
| --- | --- |

g)

deltagarens kreditsaldo på något av dennes Target-konton, eller samtliga eller en betydande del av deltagarens tillgångar omfattas av ett beslut om frysning, beslag, kvarstad eller annat förfarande som är avsett att skydda allmänintresset eller rättigheterna för deltagarens borgenärers rättigheter,

| h) | deltagarens deltagande i ett annat Target delsystem och/eller i ett anslutet system har avstängts eller sagts upp, |
| --- | --- |

h)

deltagarens deltagande i ett annat Target delsystem och/eller i ett anslutet system har avstängts eller sagts upp,

| i) | en väsentlig utfästelse eller annan förklaring som deltagaren har gjort före avtalets ingående, eller som denne anses ha gjort enligt tillämplig lag, visar sig vara felaktig eller osann, eller om |
| --- | --- |

i)

en väsentlig utfästelse eller annan förklaring som deltagaren har gjort före avtalets ingående, eller som denne anses ha gjort enligt tillämplig lag, visar sig vara felaktig eller osann, eller om

| j) | en deltagares samtliga eller betydande delar av dess tillgångar har överlåtits. |
| --- | --- |

j)

en deltagares samtliga eller betydande delar av dess tillgångar har överlåtits.

| 31. | garantimedel: medel som tillhandahålls av deltagare i ett anslutet system och som ska användas om en eller flera deltagare av någon anledning inte fullgör sina betalningsskyldigheter i det anslutna systemet. |
| --- | --- |

31.

garantimedel: medel som tillhandahålls av deltagare i ett anslutet system och som ska användas om en eller flera deltagare av någon anledning inte fullgör sina betalningsskyldigheter i det anslutna systemet.

| 32. | insolvensförfarande: insolvensförfarande enligt artikel 2 j i direktiv 98/26/EG. |
| --- | --- |

32.

insolvensförfarande: insolvensförfarande enligt artikel 2 j i direktiv 98/26/EG.

| 33. | direktbetalningsuppdrag: i enlighet med European Payments Councils SCT Inst-system (SEPA Instant Credit Transfer) ett uppdrag om överföring av likvida medel som kan utföras dygnet runt och årets alla kalenderdagar, med omedelbar eller nästan omedelbar avveckling och underrättelse till betalaren, och som omfattar i) direktbetalningsuppdrag från ett TIPS DCA-konto till ett TIPS DCA-konto, ii) direktbetalningsuppdrag från ett TIPS DCA-konto till ett TIPS AS-tekniskt konto, iii) direktbetalningsuppdrag från ett TIPS AS-tekniskt konto till ett TIPS DCA-konto och iv) direktbetalningsuppdrag från ett TIPS AS-tekniskt konto till ett TIPS AS-tekniskt konto. |
| --- | --- |

33.

direktbetalningsuppdrag: i enlighet med European Payments Councils SCT Inst-system (SEPA Instant Credit Transfer) ett uppdrag om överföring av likvida medel som kan utföras dygnet runt och årets alla kalenderdagar, med omedelbar eller nästan omedelbar avveckling och underrättelse till betalaren, och som omfattar i) direktbetalningsuppdrag från ett TIPS DCA-konto till ett TIPS DCA-konto, ii) direktbetalningsuppdrag från ett TIPS DCA-konto till ett TIPS AS-tekniskt konto, iii) direktbetalningsuppdrag från ett TIPS AS-tekniskt konto till ett TIPS DCA-konto och iv) direktbetalningsuppdrag från ett TIPS AS-tekniskt konto till ett TIPS AS-tekniskt konto.

| 34. | uppdragsgivande part: enhet som har utsetts som sådan av en innehavare av ett TIPS DCA-konto eller ett TIPS AS tekniskt konto och som tillåts skicka direktbetalningsuppdrag eller likviditetsöverföringsuppdrag och/eller ta emot direktbetalningsuppdrag eller likviditetsöverföringsuppdrag för denna kontoinnehavare eller en nåbar part för den kontoinnehavaren. |
| --- | --- |

34.

uppdragsgivande part: enhet som har utsetts som sådan av en innehavare av ett TIPS DCA-konto eller ett TIPS AS tekniskt konto och som tillåts skicka direktbetalningsuppdrag eller likviditetsöverföringsuppdrag och/eller ta emot direktbetalningsuppdrag eller likviditetsöverföringsuppdrag för denna kontoinnehavare eller en nåbar part för den kontoinnehavaren.

| 35. | intradagskredit: kredit som lämnas för en period som är kortare än en affärsdag. |
| --- | --- |

35.

intradagskredit: kredit som lämnas för en period som är kortare än en affärsdag.

| 36. | värdepappersföretag: värdepappersföretag enligt [ange nationella lagbestämmelser som genomför artikel 4.1.1 i direktiv 2014/65/EU, med undantag av institut som specificeras i nationella lagbestämmelser som genomför artikel 2.1 i direktiv 2014/65/EU, förutsatt att det berörda värdepappersföretaget






  a) | har beviljats tillstånd och står under tillsyn av en erkänd behörig myndighet som enligt direktiv 2014/65/EU har utsetts som sådan, och |
| --- | --- | --- |

36.

värdepappersföretag: värdepappersföretag enligt [ange nationella lagbestämmelser som genomför artikel 4.1.1 i direktiv 2014/65/EU, med undantag av institut som specificeras i nationella lagbestämmelser som genomför artikel 2.1 i direktiv 2014/65/EU, förutsatt att det berörda värdepappersföretaget

a)

har beviljats tillstånd och står under tillsyn av en erkänd behörig myndighet som enligt direktiv 2014/65/EU har utsetts som sådan, och

| b) | har rätt att bedriva sådan verksamhet som avses i [ange de nationella lagbestämmelser som genomför punkterna 2, 3, 6 och 7 i avsnitt A i bilaga I till direktiv 2014/65/EU i tillämplig utsträckning för värdepappersföretaget]. |
| --- | --- |

b)

har rätt att bedriva sådan verksamhet som avses i [ange de nationella lagbestämmelser som genomför punkterna 2, 3, 6 och 7 i avsnitt A i bilaga I till direktiv 2014/65/EU i tillämplig utsträckning för värdepappersföretaget].

| 37. | nationella centralbanker på nivå 3: Deutsche Bundesbank, Banque de France, Banca d'Italia och Banco de España i deras egenskap av de centralbanker som utvecklar och hanterar Target till förmån för Eurosystemet. |
| --- | --- |

37.

nationella centralbanker på nivå 3: Deutsche Bundesbank, Banque de France, Banca d'Italia och Banco de España i deras egenskap av de centralbanker som utvecklar och hanterar Target till förmån för Eurosystemet.

| 38. | likviditetsöverföringsuppdrag: ett uppdrag om överföring av likvida medel för att överföra av ett visst angivet belopp för likviditetshanteringsändamål. |
| --- | --- |

38.

likviditetsöverföringsuppdrag: ett uppdrag om överföring av likvida medel för att överföra av ett visst angivet belopp för likviditetshanteringsändamål.

| 39. | ränta på utlåningsfaciliteten: utlåningsfacilitetens ränta enligt definitionen i artikel 2.57 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60). |
| --- | --- |

39.

ränta på utlåningsfaciliteten: utlåningsfacilitetens ränta enligt definitionen i artikel 2.57 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).

| 40. | utlåningsfaciliteten: en utlåningsfacilitet enligt definitionen i artikel 2.56 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60). |
| --- | --- |

40.

utlåningsfaciliteten: en utlåningsfacilitet enligt definitionen i artikel 2.56 i riktlinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).

| 41. | MPL-tjänst (mobile proxy look-up): en tjänst som gör det möjligt för TIPS DCA-innehavare, anslutna system som använder TIPS AS-tekniska konton samt nåbara parter som får en kundbegäran om att genomföra en direktbetalning till en mottagare identifierad med proxyvariabel (t.ex. ett mobilnummer) att gå till det centrala MPL-registret för att hämta motsvarande mottagares IBAN- och BIC-nummer som ska användas för att kreditera det relevanta Target Instant Payment Settlement (TIPS) kontot. |
| --- | --- |

41.

MPL-tjänst (mobile proxy look-up): en tjänst som gör det möjligt för TIPS DCA-innehavare, anslutna system som använder TIPS AS-tekniska konton samt nåbara parter som får en kundbegäran om att genomföra en direktbetalning till en mottagare identifierad med proxyvariabel (t.ex. ett mobilnummer) att gå till det centrala MPL-registret för att hämta motsvarande mottagares IBAN- och BIC-nummer som ska användas för att kreditera det relevanta Target Instant Payment Settlement (TIPS) kontot.

| 42. | tidsnära betalning: ett uppdrag om överföring av likvida medel som överensstämmer med Europeiska betalningsrådets standard SEPA Credit Transfer Additional Optional Services (SCT AOS) NL för tidsnära behandling av SEPA-transfereringar. |
| --- | --- |

42.

tidsnära betalning: ett uppdrag om överföring av likvida medel som överensstämmer med Europeiska betalningsrådets standard SEPA Credit Transfer Additional Optional Services (SCT AOS) NL för tidsnära behandling av SEPA-transfereringar.

| 43. | leverantör av nätverkstjänster (NSP): ett företag som har tilldelats koncession med Eurosystemet att tillhandahålla konnektivitetstjänster via Eurosystemets gemensamma portal till marknadsinfrastruktur för Target-tjänster. |
| --- | --- |

43.

leverantör av nätverkstjänster (NSP): ett företag som har tilldelats koncession med Eurosystemet att tillhandahålla konnektivitetstjänster via Eurosystemets gemensamma portal till marknadsinfrastruktur för Target-tjänster.

| 44. | icke-avvecklade uppdrag om överföring av likvida medel: ett uppdrag om överföring av likvida medel som inte avvecklas på den affärsdag då det accepterades. |
| --- | --- |

44.

icke-avvecklade uppdrag om överföring av likvida medel: ett uppdrag om överföring av likvida medel som inte avvecklas på den affärsdag då det accepterades.

| 45. | deltagare: a) en enhet som innehar minst ett MCA och därutöver kan inneha ett eller flera DCA-konton i Target eller b) ett anslutet system (AS). |
| --- | --- |

45.

deltagare: a) en enhet som innehar minst ett MCA och därutöver kan inneha ett eller flera DCA-konton i Target eller b) ett anslutet system (AS).

| 46. | betalningsmottagare: frånsett när det används i artikel 29 i bilaga I i del I, en deltagare vars MCA- eller DCA-konto kommer att krediteras till följd av att ett uppdrag om överföring av likvida medel avvecklas. |
| --- | --- |

46.

betalningsmottagare: frånsett när det används i artikel 29 i bilaga I i del I, en deltagare vars MCA- eller DCA-konto kommer att krediteras till följd av att ett uppdrag om överföring av likvida medel avvecklas.

| 47. | betalare: frånsett när det används i artikel 29 i bilaga I i del I, en deltagare vars MCA- eller DCA-konto kommer att debiteras till följd av att ett uppdrag om överföring av likvida medel avvecklas. |
| --- | --- |

47.

betalare: frånsett när det används i artikel 29 i bilaga I i del I, en deltagare vars MCA- eller DCA-konto kommer att debiteras till följd av att ett uppdrag om överföring av likvida medel avvecklas.

| 48. | betalningsuppdrag: en anvisning från en deltagare eller en part som agerar för dennes räkning att ställa ett penningbelopp från ett konto till förfogande för en mottagare genom att bokföra ett annat konto och som inte är ett överföringsuppdrag avseende ett anslutet system, ett likviditetsöverföringsuppdrag, ett direktbetalningsuppdrag eller ett positivt återkallandebesked. |
| --- | --- |

48.

betalningsuppdrag: en anvisning från en deltagare eller en part som agerar för dennes räkning att ställa ett penningbelopp från ett konto till förfogande för en mottagare genom att bokföra ett annat konto och som inte är ett överföringsuppdrag avseende ett anslutet system, ett likviditetsöverföringsuppdrag, ett direktbetalningsuppdrag eller ett positivt återkallandebesked.

| 49. | positivt återkallandebesked: i linje med Europeiska betalningsrådets SCT Inst-system ett uppdrag om överföring av likvida medel som har initierats av mottagaren till en begäran om återkallande, som svar på en begäran om återkallande och till förmån för avsändaren till denna begäran om återkallande. |
| --- | --- |

49.

positivt återkallandebesked: i linje med Europeiska betalningsrådets SCT Inst-system ett uppdrag om överföring av likvida medel som har initierats av mottagaren till en begäran om återkallande, som svar på en begäran om återkallande och till förmån för avsändaren till denna begäran om återkallande.

| 50. | organ inom den offentliga sektorn: enhet inom den ”offentliga sektorn” enligt definitionen i artikel 3 i rådets förordning (EG) nr 3603/93 (5). |
| --- | --- |

50.

organ inom den offentliga sektorn: enhet inom den ”offentliga sektorn” enligt definitionen i artikel 3 i rådets förordning (EG) nr 3603/93 (5).

| 51. | nåbar part: en enhet som a) innehar en företagsidentifieringskod (BIC), b) har utsetts som nåbar part av en innehavare av ett TIPS DCA-konto eller av ett anslutet system som innehar ett TIPS DCA tekniskt konto, c) är korrespondent, kund eller filial till en TIPS DCA-innehavare eller deltagare i ett anslutet system, eller är korrespondent, kund eller filial till en deltagare i ett anslutet system som innehar ett TIPS DCA tekniskt konto, och d) är adresserbar via TIPS och kan lämna och ta emot uppdrag om överföring av likvida medel antingen via innehavaren av TIPS DCA-kontot eller direkt om detta har auktoriserats av innehavaren av TIPS DCA-kontot eller av ett anslutet system som innehar ett TIPS DCA tekniskt konto. |
| --- | --- |

51.

nåbar part: en enhet som a) innehar en företagsidentifieringskod (BIC), b) har utsetts som nåbar part av en innehavare av ett TIPS DCA-konto eller av ett anslutet system som innehar ett TIPS DCA tekniskt konto, c) är korrespondent, kund eller filial till en TIPS DCA-innehavare eller deltagare i ett anslutet system, eller är korrespondent, kund eller filial till en deltagare i ett anslutet system som innehar ett TIPS DCA tekniskt konto, och d) är adresserbar via TIPS och kan lämna och ta emot uppdrag om överföring av likvida medel antingen via innehavaren av TIPS DCA-kontot eller direkt om detta har auktoriserats av innehavaren av TIPS DCA-kontot eller av ett anslutet system som innehar ett TIPS DCA tekniskt konto.

| 52. | bruttoavvecklingsförfarande i realtid för anslutna system (RTGS AS avvecklingsförfarande): en av de särskilda, fördefinierade tjänsterna för inlämning och avveckling av AS-överföringsuppdrag i samband med att anslutna system avvecklar på RTGS DCA-konton, underkonton och RTGS AS tekniska konton. |
| --- | --- |

52.

bruttoavvecklingsförfarande i realtid för anslutna system (RTGS AS avvecklingsförfarande): en av de särskilda, fördefinierade tjänsterna för inlämning och avveckling av AS-överföringsuppdrag i samband med att anslutna system avvecklar på RTGS DCA-konton, underkonton och RTGS AS tekniska konton.

| 53. | anslutna systems tekniska konto för realtidsavveckling (RTGS AS tekniska konto): ett konto som innehas av ett anslutet system eller av centralbanken i dess Target delsystem för det anslutna systemets räkning och som används inom ramen för ett RTGS AS avvecklingsförfarande. |
| --- | --- |

53.

anslutna systems tekniska konto för realtidsavveckling (RTGS AS tekniska konto): ett konto som innehas av ett anslutet system eller av centralbanken i dess Target delsystem för det anslutna systemets räkning och som används inom ramen för ett RTGS AS avvecklingsförfarande.

| 54. | begäran om återkallelse: ett meddelande från en innehavare av ett RTGS DCA-konto eller ett TIPS DCA-konto om återbetalning av ett avvecklat betalningsuppdrag respektive ett direktbetalningsuppdrag. |
| --- | --- |

54.

begäran om återkallelse: ett meddelande från en innehavare av ett RTGS DCA-konto eller ett TIPS DCA-konto om återbetalning av ett avvecklat betalningsuppdrag respektive ett direktbetalningsuppdrag.

| 55. | regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag: ett likviditetsöverföringsuppdrag som utlöses till följd av a) saldot på ett MCA- eller RTGS DCA-konto når ett fördefinierat lägsta eller högsta belopp, eller b) otillräckliga medel finns tillgängliga för att täcka brådskande betalningsuppdrag, AS-överföringsuppdrag eller högprioriterade betalningsuppdrag på ett RTGS DCA-konto som placerats i kö. |
| --- | --- |

55.

regelbaserat likviditetsöverföringsuppdrag: ett likviditetsöverföringsuppdrag som utlöses till följd av a) saldot på ett MCA- eller RTGS DCA-konto når ett fördefinierat lägsta eller högsta belopp, eller b) otillräckliga medel finns tillgängliga för att täcka brådskande betalningsuppdrag, AS-överföringsuppdrag eller högprioriterade betalningsuppdrag på ett RTGS DCA-konto som placerats i kö.

| 56. | kontogrupp för avvecklingsbanker: en förteckning över RTGS DCA-konton och/eller underkonton som fastställts i samband med avveckling genom ett anslutet system med hjälp av RTGS AS avvecklingsförfaranden. |
| --- | --- |

56.

kontogrupp för avvecklingsbanker: en förteckning över RTGS DCA-konton och/eller underkonton som fastställts i samband med avveckling genom ett anslutet system med hjälp av RTGS AS avvecklingsförfaranden.

| 57. | avvecklingsbank: en innehavare av ett RTGS DCA-konto vars RTGS DCA-konto eller underkonto används för att avveckla AS-överföringsuppdrag som lämnats in av ett anslutet system med hjälp av RTGS AS avvecklingsförfaranden. |
| --- | --- |

57.

avvecklingsbank: en innehavare av ett RTGS DCA-konto vars RTGS DCA-konto eller underkonto används för att avveckla AS-överföringsuppdrag som lämnats in av ett anslutet system med hjälp av RTGS AS avvecklingsförfaranden.

| 58. | avstängning: tillfällig frysning av en deltagares rättigheter och skyldigheter för en tidsperiod som avgörs av deltagarens centralbank. |
| --- | --- |

58.

avstängning: tillfällig frysning av en deltagares rättigheter och skyldigheter för en tidsperiod som avgörs av deltagarens centralbank.

| 59. | Target-konto: ett konto som öppnats i ett delsystem i Target. |
| --- | --- |

59.

Target-konto: ett konto som öppnats i ett delsystem i Target.

| 60. | delsystem i Target: något av de centralbankssystem som ingår i Target. |
| --- | --- |

60.

delsystem i Target: något av de centralbankssystem som ingår i Target.

| 61. | Target-samordnare: person som utsetts av ECB för att säkerställa den dagliga driften av Target, för att förvalta och samordna aktiviteter om en onormal situation uppstår och för att samordna spridningen av information till deltagarna. |
| --- | --- |

61.

Target-samordnare: person som utsetts av ECB för att säkerställa den dagliga driften av Target, för att förvalta och samordna aktiviteter om en onormal situation uppstår och för att samordna spridningen av information till deltagarna.

| 62. | Target Instant Payment Settlement (TIPS) avvecklingsförfarande för anslutna system (TIPS AS avvecklingsförfarande): en fördefinierad tjänst för inlämning och avveckling av likviditetsöverföringsuppdrag och direktbetalningsuppdrag i samband med avveckling i ett anslutet system på TIPS DCA-konton och TIPS AS tekniska konton. |
| --- | --- |

62.

Target Instant Payment Settlement (TIPS) avvecklingsförfarande för anslutna system (TIPS AS avvecklingsförfarande): en fördefinierad tjänst för inlämning och avveckling av likviditetsöverföringsuppdrag och direktbetalningsuppdrag i samband med avveckling i ett anslutet system på TIPS DCA-konton och TIPS AS tekniska konton.

| 63. | anslutna systems tekniska konto för Target Instant Payment Settlement (TIPS) (TIPS AS tekniska konto): ett konto som innehas av ett anslutet system, eller en centralbank i dess Target delsystem för det anslutna systemets räkning, som det anslutna systemet kan nyttja för att avveckla direktbetalningar eller tidsnära betalningar i sin egen bokföring. |
| --- | --- |

63.

anslutna systems tekniska konto för Target Instant Payment Settlement (TIPS) (TIPS AS tekniska konto): ett konto som innehas av ett anslutet system, eller en centralbank i dess Target delsystem för det anslutna systemets räkning, som det anslutna systemet kan nyttja för att avveckla direktbetalningar eller tidsnära betalningar i sin egen bokföring.

| 64. | Target-avvecklingsansvarig: person som utsetts av en centralbank i Eurosystemet för att övervaka driften av dess delsystem i Target. |
| --- | --- |

64.

Target-avvecklingsansvarig: person som utsetts av en centralbank i Eurosystemet för att övervaka driften av dess delsystem i Target.

| 65. | Target2-Securities (T2S): en uppsättning maskinvaru-, programvaru- och andra tekniska infrastrukturkomponenter varigenom Eurosystemet tillhandahåller tjänster till värdepapperscentraler och centralbanker i Eurosystemet som möjliggör grundläggande, neutral och gränslös avveckling av värdepapperstransaktioner i centralbankspengar med leverans mot betalning. |
| --- | --- |

65.

Target2-Securities (T2S): en uppsättning maskinvaru-, programvaru- och andra tekniska infrastrukturkomponenter varigenom Eurosystemet tillhandahåller tjänster till värdepapperscentraler och centralbanker i Eurosystemet som möjliggör grundläggande, neutral och gränslös avveckling av värdepapperstransaktioner i centralbankspengar med leverans mot betalning.

| 66. | teknisk funktionsstörning i Target: varje fel eller felfunktion i den tekniska infrastrukturen och/eller i de datasystem som används av det relevanta delsystemet i Target, eller varje annan händelse som gör det omöjligt att utföra och slutföra hanteringen av uppdrag om överföring av likvida medel i enlighet med relevanta delar av denna riktlinje i det berörda delsystemet i Target. |
| --- | --- |

66.

teknisk funktionsstörning i Target: varje fel eller felfunktion i den tekniska infrastrukturen och/eller i de datasystem som används av det relevanta delsystemet i Target, eller varje annan händelse som gör det omöjligt att utföra och slutföra hanteringen av uppdrag om överföring av likvida medel i enlighet med relevanta delar av denna riktlinje i det berörda delsystemet i Target.

---

(1)  Kommissionens förordning (EG) nr 1126/2008 av den 3 november 2008 om antagande av vissa internationella redovisningsstandarder i enlighet med Europaparlamentets och rådets förordning (EG) nr 1606/2002 (EUT L 320, 29.11.2008, s. 1).

(2)  Europaparlamentets och rådets förordning (EU) nr 575/2013 av den 26 juni 2013 om tillsynskrav för kreditinstitut och om ändring av förordning (EU) nr 648/2012 (EUT L 176, 27.6.2013, s. 1).

(3)  Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU av den 15 maj 2014 om marknader för finansiella instrument och om ändring av direktiv 2002/92/EG och av direktiv 2011/61/EU (EUT L 173, 12.6.2014, s. 349).

(4)  Europaparlamentets och rådets direktiv 2013/36/EU av den 26 juni 2013 om behörighet att utöva verksamhet i kreditinstitut och om tillsyn av kreditinstitut, om ändring av direktiv 2002/87/EG och om upphävande av direktiven 2006/48/EG och 2006/49/EG (EUT L 176, 27.6.2013, s. 338).

(5)  Rådets förordning (EG) nr 3603/93 av den 13 december 1993 om fastställande av definitioner för tillämpningen av de förbud som avses i artiklarna 104 och 104b.1 i fördraget (EGT L 332, 31.12.1993, s. 1).

---