PREGUNTE | 1

Pregunte

Preguntas Importantes Que 

Debería Hacer Antes De Invertir
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Pregunte

Éste es el mejor consejo que le 

podemos dar para invertir de una 

manera sabia. Hemos visto a demasiados inversionistas que podrían 

haber evitado problemas y pérdidas si hubiesen formulado preguntas básicas desde el principio.

Le instamos a que realice una 

evaluación meticulosa de la firma de 

corretaje o del corredor de bolsa que 

escoja, antes de entregarle el dinero 

que ha ganado con tanto trabajo.

No importa si usted recién empieza a invertir o ha invertido por 

muchos años. Nunca es demasiado 

tarde, ni demasiado temprano, para 

empezar a hacer preguntas. Es casi 

imposible hacer una pregunta tonta 

acerca de cómo invertir su dinero. 

No se sienta intimidado. Recuerde 

que es su dinero el que está en juego. Usted paga para recibir asesoramiento financiero.

Un buen corredor de bolsa o un 

asesor financiero recibirá sus preguntas sin problemas, sin importar 

lo básicas que sean. Los asesores 

financieros saben que el tener un 

cliente con conocimientos es una 
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ventaja. Prefieren contestar a sus 

preguntas antes de que usted invierta, a ser confrontados más tarde 

con enojo y confusión.

 En este folleto, encontrará algunas preguntas que debería hacer 

acerca de los instrumentos financieros, de las personas que venden esos 

productos y de las personas que le 

asesoran. Hemos incluido también 

algunos consejos sobre cómo supervisar sus inversiones y cómo encargarse de cualquier problema que 

se presente.

Conserve este folleto a la mano 

cuando considere una inversión y 

úselo para formular preguntas adecuadas antes de invertir. Tenga lápiz 

y papel listos para anotar las respuestas. Pueden serle útiles más tarde si 

surge una disputa respecto de lo 

que se dijo durante la transacción. 

Al tomar notas también le indicará 

al asesor financiero que usted es un 

inversionista inteligente y serio que 

quiere saber más acerca de los riesgos y recompensas que conllevan las 

inversiones.
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Consejo al 

Inversionista

Es muy importante el profesional 

de inversión que escoja por 

diversos motivos. Querrá investigar 

meticulosamente antes de hacer 

negocios con un profesional o firma 

especializada en finanzas si esta firma 

o corredor tienen un historial de quejas 

o problemas con las autoridades 

bursátiles. También debería saber 

que si su firma o su corredor cesa de 

negociar o se declara en quiebra, existe 

la posibilidad de que usted no pueda 

recuperar su dinero, incluso si un 

mediador o un tribunal falla a su favor.

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Preguntas Sobre 

Los Productos

• Está este producto de inversiónregistrado ante la Comisión de 

Valores de los Estados Unidos y 

con la de valores de mi estado?

• ¿Coincide esta inversión con mis 

objetivos? ¿Por qué es adecuada 

esta inversión para mí?

• ¿Cómo ganaré dinero con esta inversión (a través del pago de dividendos, intereses, ganancias de 

capital)? ¿Qué debe ocurrir específicamente para que incremente el 

valor de esta inversión (por ejemplo: un incremento en las tasas de 

interés, en el valor de la propiedad 

inmueble o en el sector bursátil)?

• ¿Cuánto debo pagar en total por 

concepto de comisiones y cargos 

para comprar, mantener y vender 

esta inversión? ¿Hay formas con 

las que puedo reducir o evitar algunas de las comisiones que tenga que pagar, como por ejemplo 

comprando directamente la inversión? Una vez que todos las comisiones y cargos se paguen, ¿cuánto 

debe incrementar el valor de esta 

inversión para no perder dinero?
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• ¿Cuán líquida es esta inversión? 

¿Será fácil venderla si necesito el 

dinero enseguida?

• ¿Cuáles son los riesgos específicos de este tipo de inversión? 

¿A cuánto ascenderán mis pérdidas en el peor de los casos? (Por 

ejemplo: ¿qué efecto tendrían un 

cambio en las tasas de interés, una 

recesión económica, la competencia o los altibajos en la bolsa?).

• ¿Hace cuánto tiempo funciona 

esta compañía? ¿Cuenta la gerencia de esta compañía con experiencia? Han tenido éxito en 

el pasado los gerentes? ¿En el pasado, les han hecho ganar dinero 

a los inversionistas estos gerente?

• ¿Genera ganancias esta compañía? ¿Cómo les va en comparación con sus competidores?

• ¿Dónde puedo encontrar más información acerca de esta inversión? ¿Puedo conseguir copias de 

los últimos informes radicados 

por la compañía (por ejemplo: 

un prospecto o el último informe anual y los estados financieros) ante la Comisión de Valores 

de los Estados Unidos?
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PARA FONDOS MUTUOS

• ¿Cómo ha sido el rendimiento de 

este fondo a largo plazo? ¿Dónde puedo obtener una evaluación 

independiente de este fondo?

• ¿Cuáles son los riesgos específicos de este fondo?

• ¿En qué tipo de valores invierte 

este fondo? ¿Con qué frecuencia 

cambia la cartera de este fondo? 

• ¿Invierte este fondo mutuo en 

algún tipo de valores que pueda 

causar un alza o una baja abruptos 

en un breve lapso de tiempo? (Por 

ejemplo, se invierte en derivados).

• ¿Cuál es el rendimiento de este 

fondo en comparación con otros 

fondos del mismo tipo o con un 

índice que agrupe el mismo tipo 

de inversiones?

• ¿Cuál será la comisión que debo 

pagar al comprar acciones de este 

fondo? ¿Deberé pagar otras comisiones? ¿Cuánto deberé pagar al 

fondo cuando venda las acciones?

• ¿Es transferible el fondo? Si traslado mis activos a otra firma, ¿podré continuar teniendo el fondo 

o tendré que liquidarlo?
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Consejo al 

Inversionista

PREGUNTE | 7

Investigue a su profesional de las 

finanzas. Puede verificar el historial 

disciplinario de su corredor de bolsa 

consultando al Depósito Central de 

Registros (CRD, por sus siglas en 

inglés). Ya sea su regulador estatal 

de valores o bien FINRA pueden 

suministrarle información del CRD. Es 

posible que su regulador estatal de 

valores pueda darle mayor información 

del CRD que FINRA, particularmente 

cuando se trata de quejas de 

inversionistas, de modo que tal vez sea 

mejor consultarles primero. Encontrará 

la información de contacto para su 

regulador estatal de valores en el 

sitio en Internet de la North American 

Securities Administrators Association. 

Para comunicarse con FINRA, visite 

el sitio en Internet de BrokerCheck 

de FINRA, www.finra.org o llame al 

número de teléfono gratuito (800) 

289-9999.
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Preguntas Acerca 

De Las Personas 

Que Venden 

Inversiones

• ¿Está inscrito ante la comisión 

reguladora de mi estado? ¿alguna 

vez ha recibido algún tipo de 

sanción disciplinaria aplicada 

por la Comisión de Valores, por 

alguna agencia reguladora estatal 

o por otra entidad (Por ejemplo, 

la Autoridad Reguladora para la 

Industria Financiera [FINRA] o 

alguna bolsa de valores)?

• ¿Por cuánto tiempo ha estado su 

firma en funcionamiento? ¿Cuántos juicios arbitrales han sido radicados en contra de su empresa?

• ¿Cuánta capacitación y experiencia tiene? ¿Hace cuánto 

tiempo que se desempeña como 

corredor o agente de bolsa? ¿Con 

cuáles otras firmas de corretaje 

ha estado inscrito? ¿Cuál es el 

estado legal actual de esas firmas?

• ¿Ha participado personalmente 

en algún caso de arbitraje? ¿Qué 

ocurrió?
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• ¿Cuál es su filosofía a la hora de

invertir?

• Describa el perfil de un cliente 

típico. ¿Podría proporcionarme 

los nombres y números de teléfono de sus clientes más antiguos?

• ¿Cómo cobra? ¿Cobra comisión o 

un monto que guarda relación con 

el volumen de bienes que maneja? 

¿Cobra de algún otro modo?

• ¿Cuáles son las opciones o facilidades con las que cuento para pagarle? ¿Se le paga por transacción? 

¿O se le paga una suma fija que 

no guarda relación con el número de transacciones efectuadas?

• ¿Gana usted más dinero si compro este tipo de acciones (o bonos o fondos mutuos) en lugar de 

estas otras? Si no estuviera realizando una ganancia extra, ¿su recomendación sería la misma?

• ¿Participa usted en algún tipo de 

concurso de ventas? ¿Es realmente 

esta compra la mejor para mis intereses personales, o a usted sólo le 

interesa ganarse un premio?

• Usted me explicó cuánto me costaría comprar esta acción (o bono 

o fondo mutuo). ¿Cuánto me pagaría hoy si vendo esta inversión?
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• ¿Adónde envía mi pedido para 

que lo ejecuten? ¿Podemos obtener un mejor precio si lo enviamos a otro mercado?

• Si su agente de bolsa cambia de 

empresa, pregúntele: ¿le pagaron 

para que se mudara de firma? ¿Va 

a recibir algo extra por llevarme 

como cliente a su nueva firma?
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Preguntas Acerca 

Del Progreso De 

Sus Inversiones

• ¿Con cuánta frecuencia recibiré 

estados de cuenta? ¿Entenderé el 

contenido del estado?

• ¿Coincide el rendimiento de mi 

inversión con mis expectativas y 

objetivos? ¿Está rindiendo esta 

inversión como me dijeron que 

iba a rendir?

• ¿Cuánto dinero me devolverán 

si vendo hoy esta inversión?

• ¿Cuánto dinero pago en comisiones o cargos?

• ¿Han cambiado mis objetivos? 

Y si han cambiado, ¿coinciden 

mis inversiones con mis nuevos 

objetivos?

• ¿Qué criterios utilizaré para decidir cuándo debo vender?
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Consejo al 

Inversionista

Cuando formule estas preguntas, 

tome nota de las respuestas 

que reciba y también de lo que 

decidió hacer. Si algo sale mal, 

sus notas pueden ayudarle a 

establecer lo que se dijo. Hágale 

saber a su agente de bolsa que 

usted está tomando notas de las 

conversaciones. Se dará cuenta 

que usted es un inversionista serio 

y es probable que le brinde más 

detalles. Use nuestro formulario 

para tomar notas cuando hable con 

su profesional financiero. 

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Cómo Debo 

Manejar Los 

Problemas

¡Actúe rápido! Legalmente, usted 

cuenta con un plazo limitado para 

entablar una demanda. Siga los siguientes pasos para poder resolver 

sus problemas: 

1. Hable con su agente de bolsa y 

explíquele su problema. ¿Quién 

tiene la culpa? ¿Se comunicaron 

claramente? Lea sus notas. ¿Qué 

le dijo su corredor de bolsa? 

¿Qué dicen sus notas?

2. Si su agente no puede resolver su 

problema, entonces hable con el 

supervisor de su agente (que para 

los corredores, a menudo es el 

gerente de sucursal de la firma).

3. Si su problema aún no se ha resuelto, escriba una carta al Departamento de acatamiento de la 

oficina central de la firma. Explique su problema claramente 

y cómo quiere que se resuelva. 

Solicite una respuesta del Departamento de acatamiento en 

un plazo no mayor de 30 días.
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4. Si aún no se encuentra satisfecho, envíenos su queja utilizando 

el formulario de quejas por Internet, o puede comunicarse con 

nosotros de la siguiente manera:

En la Comisión de Valores de los 

Estados Unidos, investigaremos su 

queja, nos pondremos en contacto 

con la firma o con la persona de la 

que se ha quejado y les pediremos 

que contesten su queja o pregunta 

específica. A veces, nuestra intervención arroja resultados positivos. 

Si estos pasos no han servido, quizás 

necesite entablar una demanda por 

su cuenta. Le podemos enviar información sobre mediación y arbitraje y sugerirle cómo localizar a un 

abogado en caso de que lo necesite. 
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Notas
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U.S. Securities and Exchange Commission

Office of Investor Education and Advocacy

100 F Street, N.E.

Washington, D.C. 20549-0213

Teléfono gratuito: (800) 732-0330

Sitio en la Internet: Investor.gov
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1-800-732-0330

Investor.gov

Publicación 005 (06/10) de la SEC