### IN THE CO URT OF APPEALS OF TE NNE SS EE

AT NASHVILL E

Mar ch 26 , 20 14 Ses si on

JAY W IL FONG v . CRK REAL ESTAT E, LLC, ET AL.

A p p e a l f r o m t h e C h a n c e r y C o u r t f o r W i l s o n C o u n t y

N o

. 0 8 2 6 0 C h a r l e s K

. S m i t h

, J u d g e

N o

. M 2 0 1 3

- 0 0 1 8 8

- C O A

- R 3

- C V

- F i l e d J u n e 1 7

, 2 0 1 4

T h i s c a s e a r o s e o u t o f a c o n t r a c t f o r t h e s a l e o f r e a l e s t a t e

. T h e c o n t r a c t i n c l u d e d a

p r o v i s i o n r e q u i r i n g t h e b u y e r t o m a k e “ c o m m e r c i a l l y r e a s o n a b l e e f f o r t s ” t o s e l l t h e

p r o p e r t y

, a n d t o s p l i t a n y p r o f i t s w i t h t h e s e l l e r i f t h e p r o p e r t y w a s r e s o l d w i t h i n 3 6

m o n t h s

. T h e b u y e r d i d n o t s e l l t h e p r o p e r t y

, a n d t h e s e l l e r b r o u g h t s u i t

, r a i s i n g n u m e r o u s

c l a i m s

, i n c l u d i n g b r e a c h o f c o n t r a c t

, b r e a c h o f f i d u c i a r y d u t y

, v i o l a t i o n s o f t h e R e a l

E s t a t e S e t t l e m e n t P r a c t i c e s A c t ( R E S P A )

, t h e T r u t h i n L e n d i n g A c t ( T I L A )

, t h e F a i r D e b t

C o l l e c t i o n P r a c t i c e A c t

, t h e C o n s u m e r P r o t e c t i o n A c t

, R I C O

, w r o n g f u l f o r e c l o s u r e

,

p r o m i s s o r y f

r a u d

, c i v i l c o n s p i r a c y

, c o l l u s i o n

, i n t e n t i o n a l i n f l i c t i o n o f e m o t i o n a l d i s t r e s s

,

c o n s t r u c t i v e t r u s t

, c o n v e r s i o n a n d u n j u s t e n r i c h m e n t

. A f

t e r a h e a r i n g

, t h e t r i a l c o u r t

g r a n t e d t h e b u y e r ’ s m o t i o n t o d i s m i s s t h i r t e e n o f t h e s e l l e r ’ s c l a i m s

, d e n i e d t h e m o t i o n t o

d i s m i s s a n o t h e r s i x o f h i s c l a i m s

, a n d c e r t i f i e d i t s o r d e r a s f

i n a l f o r t h e p u r p o s e s o f a p p e a l

u n d e r T e n n

. R

. C i v

. P

. 5 4

. 0 2

. W e a f f i r m t h e t r i a l c o u r t

.

T e n n

. R

. P

. 3 A p p e a l a s o f R i g h t ; J u d g m e n t o f t h e C h a n c e r y C o u r t A f f i r m e d

D O N R

. A S H

, S R

. J

. , d e l i v e r e d t h e o p i n i o n o f t h e C o u r t

, i n w h i c h F R A N K G

. C LE M E N T

, J R

.

a n d R IC H A R D H

. D IN K IN S

, J J

. , j o i n e d

.

J a y W i l f o n g

, M t

. J u l i e t

, T e n n e s s e e

, P r o S e

.

T

. P r i c e T h o m p s o n I I I

, L e b a n o n

, T e n n e s s e e ; S a n f o r d L

. M i c h e l m a n

, T o d d H

. S t i t t

, M a r c

R

. J a c o b s

, E n c i n o

, C a l i f o r n i a

, f o r t h e a p p e l l e e ( s )

, C R K R e a l E s t a t e

, L L C

, R M W i l s o n

C o u n t y I n v e s t o r s

, L L C

, H a m i d M a s h h o o n

, M o n d a n a M a s h h o o n G o r d o n

, M a h a s t i

M a s h h o o n

, a n d T h e M a s h h o o n F a m i l y I n t e r V i v o s T r u s t D a t e d M a y 4

, 1 9 9 7 ;

W

. A n d r e w B o b o

, M

. W y a t t B u r k

, S h e l b y v i l l e

, T e n n e s s e e

, f o r t h e a p p e l l e e

, T r a d e r s

1B a n k ;

T i m o t h y L

. W a r n o c k

, T i m o t h y G

. H a r v e y

, N a s h v i l l e

, T e n n e s s e e

, f o r t h e a p p e l l e e

, C a r o l

P e r r i n ;

J o h n S

. H i c k s

, N a s h v i l l e

, T e n n e s s e e ; S o n y a S m i t h W r i g h t

, M u r f r e e s b o r o

, T e n n e s s e e

, f

o r

t h e a p p e l l e e s

, C h a r l e s R

. K a e l i n a n d M a r c u s F r e n c h

.

O P I N I O N

I

. A R E A L E S T A T E S A L E S C O N T R A C T

T h i s c a s e f

o l l o w e d a l o n g a n d c o n v o l u t e d c o u r s e i n t h e t r i a l c o u r t

, w i t h t h e

p l a i n t i f f b r i n g i n g n u m e r o u s c l a i m s u n d e r d i f f e r e n t t h e o r i e s o f r e c o v e r y a g a i n s t a n u m b e r

o f d i f f e r e n t d e f e n d a n t s

. A l l t h e c l a i m s s t e m m e d f r o m a s i n g l e c o n t r a c t f

o r t h e s a l e o f r e a l

e s t a t e

, a n d t h e i s s u e s o n a p p e a l a r e m o s t l y p r o c e d u r a l i n n a t u r e

. B e f o r e e x a m i n i n g t h o s e

i s s u e s

, h o w e v e r

, w e m u s t f i r s t d i s c u s s t h e t r a n s a c t i o n f r o m w h i c h t h e c a s e a r o s e

.

I n 2 0 0 5

, J a y W i l f

o n g e n t e r e d i n t o a c o n t r a c t t o s e l l a t e n a c r e t r a c t o f p r o p e r t y o n

B e c k w i t h R o a d i n M t

. J u l i e t t o C R K R e a l E s t a t e

, L L C f o r a p r i c e o f $ 1

. 0 6 m i l l i o n ( “ T h e

C o n t r a c t o f S a l e ” )

. T h e p r o p e r t y w a s s u b j e c t t o a p r e

- e x i s t i n g $ 5 9

, 0 0 0 m o r t g a g e h e l d b y

T r a d e r s N a t i o n a l B a n k

. T h e f i n a n c i a l t e r m s o f t h e s a l e s c o n t r a c t r e q u i r e d C R K t o p a y

W i l f o n g $ 1 4 0

, 0 0 0 u p o n t h e c l o s i n g

, a n d t o e x e c u t e a D e e d o f T r u s t n o t e f o r t h e

r e m a i n d e r

, “ p a y a b l e a t t h e r a t e o f z e r o p e r c e n t ( 0 % ) i n t e r e s t

, ” w i t h t h e n o t e t o b e r e t i r e d

a t t h e e n d o f f

o u r y e a r s b y a b a l l o o n p a y m e n t

.

A n o t h e r p r o v i s i o n m a d e a p o r t i o n o f t h e p r i n c i p a l o n t h e n o t e

, $ 1 1 5

, 0 0 0

, p a y a b l e

“ w i t h i n f i v e b u s i n e s s d a y s o f t h e l e t t i n g o f b i d s b y t h e S t a t e o f T e n n e s s e e f o r t h e

c o n s t r u c t i o n o f a n i n t e r c h a n g e a t I n t e r s t a t e 4 0 a n d B e c k w i t h R o a d

, W i l s o n C o u n t y

,

T e n n e s s e e a n d P u r c h a s e r ’ s r e f i n a n c i n g o f i t a n d o t h e r s u r r o u n d i n g p r o p e r t y

. ”

S e c t i o n 9

. 1 4 o f t h e s a l e s c o n t r a c t

, w h i c h i s c e n t r a l t o M r

. W i l f o n g ’ s c l a i m s

, g a v e

h i m t h e p o s s i b i l i t y o f r e a l i z i n g a g r e a t e r r e t u r n o n t h e s a l e

. T h e s e c t i o n r e a d s

, i n r e l e v a n t

p a r t

,

S e l l e r a n d P u r c h a s e r a g r e e t h a t f o r a p e r i o d o f t h i r t y

- s i x ( 3 6 ) m o n t h s

f o l l o w i n g t h e C l o s i n g P u r c h a s e r s h a l l

, u s i n g c o m m e r c i a l l y r e a s o n a b l e

e f f o r t s

, s e e k t o r e s e l l t h e P r o p e r t y e i t h e r s i n g u l a r l y o r i n c o n j u n c t i o n w i t h

P u r c h a s e r ’ s o t h e r s u r r o u n d i n g p r o p e r t i e s a s P u r c h a s e r s h a l l i n i t s s o l e

2j u d g m e n t d e t e r m i n e

. . . I f S e l l e r i s a b l e t o s e l l t h e P r o p e r t y w i t h i n t h i r t y

- s i x

( 3 6 ) m o n t h s o f t h e c l o s i n g d a t e

, P u r c h a s e r s h a l l a t t h e t i m e o f t h e r e s a l e o f

t h e P r o p e r t y p a y S e l l e r f i f t y p e r c e n t ( 5 0 % ) o f t h e r e s a l e p r i c e a p p l i c a b l e t o

t h e p r o p e r t y l e s s $ 1

, 0 6 0

, 0 0 0

, a l l c o s t s o f r e s a l e a n d c l o s i n g c o s t s s o t h a t t h e

p r o f i t s p l i t s h a l l b e t h e n e t p r o c e e d s a f t e r d e d u c t i o n o f a l l c o s t s o f s a l e a n d

c l o s i n g

.

S e c t i o n 9

. 1 4 f

u r t h e r p r o v i d e d C R K w o u l d n o t “ t r a n s f e r

, c o n v e y

, o r s e l l t h e

P r o p e r t y t o a n y a f

f i l i a t e d p e r s o n o r e n t i t y w i t h o u t t h e p r i o r w r i t t e n c o n s e n t o f S e l l e r

. . . ”

A c c o r d i n g t o M r

. W i l f

o n g ’ s c o m p l a i n t s

, h o w e v e r

, C R K d i d n o t m a k e a n y s e r i o u s a t t e m p t

t o s e l l t h e p r o p e r t y i n t h e t h r e e y e a r s f o l l o w i n g t h e e x e c u t i o n o f t h e c o n t r a c t

, b u t i n s t e a d

m a d e p l a n s t o d e v e l o p t h e l a n d i t s e l f

, t o g e t h e r w i t h a d

j o i n i n g p r o p e r t y C R K o w n e d

.

I I

. C O M P L A IN T S A N D M O T IO N S

O n J u n e 9

, 2 0 0 8

, M r

. W i l f o n g f i l e d t h e f i r s t o f a n u m b e r o f p l e a d i n g s i n t h i s

m a t t e r

, a f

a i r l y b r i e f c o m p l a i n t a g a i n s t C R K f o r d e c l a r a t o r y j u d g m e n t a n d f o r d a m a g e s i n

t h e C h a n c e r y C o u r t o f W i l s o n C o u n t y

. H e c l a i m e d h e s o l d t h e l a n d f o r l e s s t h a n i t w a s

w o r t h a n d h e g a v e C R K v e r y l e n i e n t f i n a n c i n g t e r m s b e c a u s e t h e p o t e n t i a l p r o f i t f r o m i t s

s a l e w a s p a r t o f t h e b a r g a i n e d

- f o r c o n s i d e r a t i o n

. H e a l s o c o n t e n d e d C R K v i o l a t e d t h e

c o n t r a c t b y f

a i l i n g t o m a k e a n y s e r i o u s a t t e m p t t o s e l l t h e p r o p e r t y i n t h e t h r e e y e a r s

f o l l o w i n g t h e e x e c u t i o n o f t h e c o n t r a c t

, b u t i n s t e a d m a d e p l a n s t o d e v e l o p t h e l a n d i t s e l f

.

O n J u l y 1 4

, 2 0 1 0

, M r

. W i l f o n g a m e n d e d h i s c o m p l a i n t

. H e a l l e g e d C R K h a d

e f f e c t i v e l y t r a n s f

e r r e d t h e p r o p e r t y t o a n “ a f f i l i a t e d e n t i t y

, ” a f

a m i l y

- o w n e d C a l i f

o r n i a

d e v e l o p m e n t c o m p a n y

, i n s u c h a w a y a s t o a v o i d t h e t r i g g e r o f a n a c t u a l s a l e w h i c h

w o u l d r e q u i r e s h a r i n g t h e p r o f i t

. H i s c o m p l a i n t n a m e d t h e C a l i f o r n i a d e v e l o p e r a n d i t s

i n d i v i d u a l m e m b e r s a s a d d i t i o n a l d e f e n d a n t s

, a s w e l l a s o t h e r i n d i v i d u a l s a n d r e a l e s t a t e

d e v e l o p m e n t c o m p a n i e s c o n n e c t e d w i t h C R K i n T e n n e s s e e

. M r

. W i l f o n g a l s o a s s e r t e d 1

C R K h a d f

a i l e d t o p a y h i m t h e $ 1 1 5

, 0 0 0 h e w a s e n t i t l e d t o u n d e r t h e c o n t r a c t o f s a l e a f t e r

t h e C i t y o f M t

. J u l i e t a w a r d e d c o n s t r u c t i o n c o n t r a c t s o n t h e B e c k w i t h R o a d i n t e r c h a n g e

,

a n d

, a s a r e s u l t

, h e h a d t o s e l l s e v e r a l o t h e r p r o p e r t i e s h e o w n e d a t a d i s c o u n t e d p r i c e i n

o r d e r t o g e n e r a t e n e e d e d c a s h

.

O n M a r c h 2 6

, 2 0 1 2

, M r

. W i l f o n g f i l e d a s e v e n t y p a g e “ S e c o n d A m e n d e d

C o m p l a i n t

. ” T h i s s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t n a m e d s t i l l m o r e d e f e n d a n t s a s w e l l a s

Mr . W il fon g asse rt s, a t t he t ime of s al e, t he s ole owne r o f CRK Rea l Es ta te LLC was def end ant 1

Char le s R. K ael in, but th e nu m ber of def end ant s i ncr eas ed b eca use of re pea te d ch anges t o t he o wner shi p

of the cor por at ion and of

it s a sse ts dur ing th e c our se of thi s l it igati on.

3“ U n n a m e d T h i r d

- P a r t i e s t h a t P r o v i d e d F i n a n c i n g a n d C o n s p i r e d w i t h N a m e d

D e f e n d a n t s

. ” T r a d e r s N a t i o n a l B a n k w a s n a m e d a s a D e f e n d a n t i n I n t e r v e n t i o n

. T o 2

a v o i d c o n f

u s i o n

, w e w i l l h e r e i n a f

t e r r e f e r t o a l l t h e d e f

e n d a n t s e x c e p t T r a d e r s N a t i o n a l

B a n k a s “ C R K

. ” T h e C o m p l a i n t r e c i t e d t w e n t y c l a i m s a g a i n s t t h e d e f e n d a n t s

, i n c l u d i n g

b r e a c h o f c o n t r a c t

, b r e a c h o f f i d u c i a r y d u t y

, v i o l a t i o n s o f t h e R e a l E s t a t e S e t t l e m e n t

P r a c t i c e s A c t ( R E S P A )

, t h e T r u t h i n L e n d i n g A c t ( T I L A )

, t h e F a i r D e b t C o l l e c t i o n

P r a c t i c e A c t

, t h e C o n s u m e r P r o t e c t i o n A c t a n d R I C O

, w r o n g f u l f o r e c l o s u r e

, p r o m i s s o r y

f r a u d

, c i v i l c o n s p i r a c y

, c o l l u s i o n

, i n t e n t i o n a l i n f l i c t i o n o f e m o t i o n a l d i s t r e s s

, c o n s t r u c t i v e

t r u s t a n d u n

j u s t e n r i c h m e n t

.

A c c o r d i n g t o t h e S e c o n d A m e n d e d C o m p l a i n t

, C R K a n d i t s a s s o c i a t e s c o n t i n u e d

t o c o n s p i r e a g a i n s t h i m a n d t o e n g a g e i n a c o v e r

- u p t o f u r t h e r d e n y h i m h i s r i g h t s u n d e r

t h e C o n t r a c t o f S a l e

. A m o n g o t h e r t h i n g s

, h e a l l e g e d C R K h a d p u r c h a s e d t h e m o r t g a g e

o n h i s h o m e a n d t w o o t h e r n o t e s a n d a t t e m p t e d t o f o r e c l o s e o n t h e m b e f

o r e t h e b a l l o o n

p a y m e n t o n t h e B e c k w i t h R o a d p r o p e r t y b e c a m e d u e

. M r

. W i l f o n g a s s e r t e d h e h a d t o f i l e

a C h a p t e r 1 3 b a n k r u p t c y t o p r e v e n t t h e f o r e c l o s u r e

.

O n A p r i l 2 5

, 2 0 1 2

, C R K f i l e d a m o t i o n t o d i s m i s s n i n e t e e n o f t h e t w e n t y c l a i m s i n

t h e S e c o n d A m e n d e d C o m p l a i n t f o r f a i l u r e t o s t a t e a c l a i m

. T r a d e r s N a t i o n a l B a n k f i l e d 3

i t s o w n m o t i o n t o d i s m i s s t h o s e c l a i m s w h i c h w e r e d i r e c t e d a g a i n s t i t s p a r t i c i p a t i o n i n t h e

a l l e g e d s c h e m e s o f t h e o t h e r d e f e n d a n t s

. A m o n g o t h e r t h i n g s

, t h e d e f e n d a n t s a r g u e d M r

.

W i l f o n g ’ s R E S P A a n d T I L A c l a i m s w e r e b a r r e d b y t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s

. F o u r d a y s

b e f o r e t h e s c h e d u l e d h e a r i n g o n t h e m o t i o n t o d i s m i s s t h e S e c o n d A m e n d e d C o m p l a i n t

,

M r

. W i l f o n g f i l e d a M o t i o n f

o r L e a v e t o F i l e a T h i r d A m e n d e d C o m p l a i n t

.

I I I

. T H E T R IA L C O U R T ’ S D E C IS IO N

O n A u g u s t 1 0

, 2 0 1 2

, t h e t r i a l c o u r t c o n d u c t e d a h e a r i n g o n C R K ’ s m o t i o n t o

d i s m i s s t h e S e c o n d A m e n d e d C o m p l a i n t w i t h o u t h a v i n g r u l e d o n t h e M o t i o n f o r L e a v e t o

F i l e a T h i r d A m e n d e d C o m p l a i n t

. A f t e r r e a d i n g t h e b r i e f

s o f t h e p a r t i e s

, t h e c o u r t r u l e d

f r o m t h e b e n c h

. T h e c o u r t g r a n t e d t h e m o t i o n t o d i s m i s s

, a t l e a s t i n p a r t

, t h i r t e e n o f t h e

c l a i m s i n M r

. W i l f

o n g ’ s s e c o n d a m e n d e d c o m p l a i n t

, a n d i t d e n i e d t h e m o t i o n a s t o s i x

c l a i m s

. A m o n g t h e c l a i m s t h e c o u r t l e t s t a n d w e r e t h o s e f o r b r e a c h o f c o n t r a c t a g a i n s t

Acco rdi ng to M r. W il fon g’s Sec ond Am end ed Co m pla int , CRK

Rea l Es ta te and al l t he 2

re m ai nin g defe nda nts demanded T ra der s Na ti ona l Ba nk be ad ded as an “i ndi spe nsa ble par ty” pur sua nt to

T enn . R. Ci v. P. 19, a nd t he r equ est was grant ed o n M ar ch 1 2, 20 12.

T he o nly cl ai m

una ddr ess ed b y CRK’s m oti on t o di smiss wa s a cl ai m fo r b re ach of

fi duc ia ry 3

dut y ag ai nst Ma rc us F re nch . M r. F re nch had se rved a s M r. W il fon g’s agent , an d M r. W il fon g all eged he

del ibe ra te ly wit hhe ld inf

ormati on a bout CRK ’s ac ti ons fr om hi m

.

4C R K a n d C h a r l e s R

. K a e l i n a n d c l a i m s f o r c i v i l c o n s p i r a c y a g a i n s t a l l t h e d e f e n d a n t s

.

T h e c o u r t a l s o d e c l a r e d M r

. W i l f o n g n e e d e d t o a m e n d h i s u n d i s m i s s e d c l a i m s t o

b e t t e r s t a t e t h e d a m a g e s h e h a d a l l e g e d l y s u f f e r e d

. A t t h e r e q u e s t o f c o u n s e l f o r

d e f e n d a n t s

, t h e c o u r t a g r e e d i t s r u l i n g s o n t h e m o t i o n t o d i s m i s s c o u l d b e c o n s i d e r e d a

f i n a l o r d e r f

o r p u r p o s e s o f a p p e a l u n d e r T e n n

. R

. C i v

. P

. 5 4

. 0 2

. T h e t r i a l c o u r t ’ s r u l i n g s

w e r e m e m o r i a l i z e d i n a n o r d e r f i l e d o n A u g u s t 2 7

, 2 0 1 2

.

T w o o f t h e c o u r t ’ s m o s t i m p o r t a n t r u l i n g s f o r t h e p u r p o s e s o f t h e i s s u e s i n t h i s

a p p e a l

, w e r e i t s g r a n t o f t h e m o t i o n t o d i s m i s s M r

. W i l f o n g ’ s c l a i m s f

o r v i o l a t i o n s o f t h e

R e a l E s t a t e S e t t l e m e n t P r a c t i c e s A c t ( R E S P A ) a n d t h e T r u t h i n L e n d i n g A c t ( T I L A ) o n

t h e b a s i s o f t h e e x p i r a t i o n o f t h e t h r e e y e a r s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s o n t h o s e a c t i o n s

. T h e

c o u r t a l s o a d d r e s s e d M r

. W i l f o n g ’ s r e q u e s t t o b e a l l o w e d t o f i l e a T h i r d A m e n d e d

C o m p l a i n t a s f

o l l o w s : “ E x c e p t a s t o a n y C o u n t s

, c l a i m s

, c a u s e s o f a c t i o n a n d r e q u e s t s f o r

d e c l a r a t o r y j u d g m e n t o r d e r e d t o b e d i s m i s s e d w i t h p r e j u d i c e a b o v e

, P l a i n t i f

f s h a l l b e

g r a n t e d l e a v e t o a m e n d P l a i n t i f f ’ s S e c o n d A m e n d e d C o m p l a i n t a s o r d e r e d a b o v e

. ”

M r

. W i l f o n g s u b s e q u e n t l y f

i l e d a M o t i o n t o A l t e r o r A m e n d t h e t r i a l c o u r t ’ s o r d e r

,

w h i c h w a s d e n i e d

. H e a l s o f i l e d a T h i r d A m e n d e d C o m p l a i n t

. T h e c o m p l a i n t i n c l u d e d

t h e s a m e c l a i m s w h i c h p r e v i o u s l y a p p e a r e d i n h i s S e c o n d A m e n d e d C o m p l a i n t

, i n c l u d i n g

s o m e d i s m i s s e d b y t h e t r i a l c o u r t

, a n d s p e c i f i e d a n a m o u n t o f d a m a g e s f o r e a c h c l a i m

, t h e

l a r g e s t b e i n g a $ 5 0

, 0 0 0

, 0 0 0 c l a i m f o r c o m p e n s a t o r y

, s t a t u t o r y

, a n d p u n i t i v e d a m a g e s

a t t a c h e d t o M r

. W i l f

o n g ’ s a l l e g a t i o n s o f f

r a u d a n d p r o m i s s o r y f

r a u d

. H o w e v e r

, t h i s

a p p e a l o n l y i n v o l v e s t h e i s s u e s r a i s e d b y t r i a l c o u r t ’ s r u l i n g o n M r

. W i l f o n g ’ s S e c o n d

A m e n d e d C o m p l a i n t a n d h i s M o t i o n t o A l t e r o r A m e n d

. 4

I V

. A N A L Y S IS

M r

. W i l f o n g f i l e d h i s b r i e f o n a p p e a l a n d p r e s e n t e d h i s o r a l a r g u m e n t s t o t h i s c o u r t

p r o s e

. H i s b r i e f l i s t s s e v e n d i f f e r e n t i s s u e s o n a p p e a l w h i c h w e r e i n i t i a l l y a r t i c u l a t e d b y

h i s f o r m e r a t t o r n e y

. M r

. W i l f o n g a n n o u n c e d i n h i s b r i e f a n d a t o r a l a r g u m e n t h e w i s h e s

t o w i t h d r a w f

o u r o f t h o s e i s s u e s f

r o m t h i s c o u r t ’ s c o n s i d e r a t i o n

, a n d h e a s k s u s t o

d e t e r m i n e t h e r e m a i n i n g t h r e e

, w h i c h w e c o p y b e l o w v e r b a t i m

, e x c e p t w e h a v e

r e n u m b e r e d t h e m t o a v o i d c o n f u s i o n :

We have e xamined Mr . W il fon g’s Sec ond Am end ed Co m pla int and T hir d Am end ed Co m pla int 4

si de- by- si de a nd h ave fo und very few di ff er enc es bet ween th em, asid e f rom his spe ci fi cat ion of

th e

amounts of

hi s da m ages a nd t he a ddi ti on o f t wo ne w al le gatio ns a gains t T ra der s Na ti ona l Ba nk. Mr

. Wi lf ong all eged t he b ank was guilt y of viol at ing hi s pr ivacy by disc los ing hi s f ina nci al in for m at ion to

CRK , an d i t d id not pos ses s t he o ri ginal not es on h is th re e mortgaged pr ope rt ie s.

5I

. D i d t h e T r i a l C o u r t E r r i n R u l i n g o n t h e M o t i o n t o d i s m i s s t h e S e c o n d

A m e n d e d C o m p l a i n t w h i l e P l a i n t i f f ’ s M o t i o n f

o r L e a v e t o F i l e T h i r d

A m e n d e d C o m p l a i n t w a s p e n d i n g ;

I I

. D i d t h e T r i a l C o u r t E r r i n d i s m i s s i n g t h e S e c o n d A m e n d e d C o m p l a i n t ’ s

C l a i m s u n d e r t h e R e a l E s t a t e S e t t l e m e n t P r a c t i c e s ( s i c ) A c t a n d / o r T r u t h i n

L e n d i n g A c t ;

I I I

. D i d t h e T r i a l C o u r t E r r i n P r o h i b i t i n g P l a i n t i f f f r o m a s s e r t i n g

A d d i t i o n a l C l a i m s i n h i s T h i r d A m e n d e d C o m p l a i n t

.

W e w i l l d i s c u s s t h e s e i s s u e s i n t h e o r d e r p r e s e n t e d

.

A

. I s s u e I

T h e f i r s t i s s u e p r e s e n t e d i s w h e t h e r t h e t r i a l c o u r t e r r e d i n r u l i n g o n t h e M o t i o n t o

D i s m i s s t h e S e c o n d A m e n d e d C o m p l a i n t w h i l e P l a i n t i f f ’ s M o t i o n f

o r L e a v e t o F i l e T h i r d

A m e n d e d C o m p l a i n t w a s p e n d i n g

. U n d e r R u l e 1 5

. 0 2 T e n n

. R

. C i v

. P

. , a p a r t y m a y

a m e n d i t s o w n p l e a d i n g s o n c e

, a s a m a t t e r o f c o u r s e

, a n y t i m e b e f o r e a r e s p o n s i v e

p l e a d i n g i s s e r v e d

. O t h e r w i s e

, a p a r t y m a y a m e n d i t s p l e a d i n g s o n l y b y w r i t t e n c o n s e n t o f

t h e a d v e r s e p a r t y o r b y l e a v e o f t h e c o u r t

, “ a n d l e a v e s h a l l b e f r e e l y g i v e n w h e n j u s t i c e s o

r e q u i r e s

. ”

M r

. W i l f o n g f i l e d h i s m o t i o n t o b e a l l o w e d t o f i l e a t h i r d a m e n d e d c o m p l a i n t j u s t

f o u r d a y s b e f

o r e t h e h e a r i n g o n D e f

e n d a n t s ’ m o t i o n t o d i s m i s s w a s s c h e d u l e d t o t a k e

p l a c e

. U n d e r R u l e 6

. 0 4 T e n n

. R

. C i v

. P

. , a w r i t t e n m o t i o n “ s h a l l b e s e r v e d n o t l a t e r t h a n

f i v e ( 5 ) d a y s b e f

o r e t h e t i m e s p e c i f

i e d f o r t h e h e a r i n g

. . . ” O b v i o u s l y

, M r

. W i l f o n g ’ s

m o t i o n w a s o u t o f c o m p l i a n c e w i t h t h e R u l e s o f C i v i l P r o c e d u r e

.

T h e t r i a l c o u r t d o e s h a v e t h e d i s c r e t i o n t o i g n o r e R u l e 6

. 0 4 i n a p p r o p r i a t e c a s e s

,

a n d M r

. W i l f

o n g ’ s t a r d i n e s s w o u l d n o t h a v e b e e n s u f f i c i e n t

, i n a n d o f i t s e l f

, t o s e r v e a s a

b a s i s f o r d e n y i n g t h e m o t i o n t o a m e n d

, i n l i g h t o f t h e l a n g u a g e i n R u l e 1 5

. 0 2 : “ l e a v e [ t o

a m e n d ] s h a l l b e f

r e e l y g i v e n w h e n j u s t i c e s o r e q u i r e s

. ” W e n o t e

, h o w e v e r

, t h i s c a s e h a d

b e e n p e n d i n g f

o r o v e r f o u r y e a r s w h e n M r

. W i l f o n g f i l e d h i s m o t i o n

, a n d h e h a d b e e n

a l l o w e d t o a m e n d h i s c o m p l a i n t t w i c e b e f o r e

.

F u r t h e r

, C R K ’ s m o t i o n t o d i s m i s s h a d b e e n p e n d i n g f o r a l m o s t f

o u r m o n t h s a n d

a l l t h e p a r t i e s h a d f

i l e d d e t a i l e d m e m o r a n d a i n s u p p o r t o f o r i n o p p o s i t i o n t o t h e m o t i o n

.

B e c a u s e o f t h e c o m p l e x i t y o f t h e c a s e a n d t h e n u m b e r o f p a r t i e s i n v o l v e d

, n u m e r o u s

a t t o r n e y s h a d p r e p a r e d t o a p p e a r a t t h e m o t i o n h e a r i n g

, i n c l u d i n g t h o s e w h o h a d t o c o m e

6t o c o u r t f

r o m o u t o f s t a t e t o r e p r e s e n t t h e C a l i f o r n i a d e f e n d a n t s

.

I f t h e t r i a l c o u r t h a d g r a n t e d M r

. W i l f o n g ’ s m o t i o n

, t h e d e f

e n d a n t s w o u l d h a v e h a d

t o r e q u e s t a c o n t i n u a n c e i n o r d e r t o s t u d y t h e n e w l y a m e n d e d c o m p l a i n t a n d t o m e e t t h e

a l l e g a t i o n s i n i t

. S e e

, Ma t u s v

. M e t r o

. G o v ' t o f N a s h v i l l e

, 1 2 8 S

. W

. 3 d 6 5 3

, 6 5 6 ( T e n n

. C t

.

A p p

. 2 0 0 3 )

. T h u s

, i f M r

. W i l f o n g ’ s l a t e

- f

i l e d m o t i o n h a d b e e n g r a n t e d

, i t w o u l d h a v e

c a u s e d g r e a t i n c o n v e n i e n c e a n d e x p e n s e t o t h e p a r t i e s a n d r e s u l t e d i n m o r e d e l a y

, w h i l e

n o t s u b s t a n t i a l l y a l t e r i n g t h e r i g h t s o f t h e p a r t i e s r e l a t i v e t o o n e a n o t h e r

.

T h e d e t e r m i n a t i o n w h e t h e r o r n o t t o g r a n t a m o t i o n t o a m e n d a c o m p l a i n t l i e s

w i t h i n t h e s o u n d d i s c r e t i o n o f t h e t r i a l c o u r t

. B u r t o n v

. C a r r o l l C o u n t y

, 6 0 S

. W

. 3 d 8 2 1

,

8 3 2 ( T e n n

. C t

. A p p

. 2 0 0 1 ) ; S t a t e D e p t

. o f H u m a n S e r v i c e s v

. H

a u c k

, 8 7 2 S

. W

. 2 d 9 1 6

,

9 1 9 ( T e n n

. C t

. A p p

. 1 9 9 3 ) ; M e r r i m a n v

. S m i t h

, 5 9 9 S

. W

. 2 d 5 4 8 ( T e n n

. C t

. A p p

. 1 9 7 9 )

. A

t r i a l c o u r t ' s d i s c r e t i o n a r y r u l i n g o n a m e n d m e n t s t o p l e a d i n g s w i l l n o t b e d i s t u r b e d o n

a p p e a l u n l e s s t h e r e i s a s h o w i n g o f a b u s e o f d i s c r e t i o n

. C u m u l u s B r o a d c a s t i n g

, I n c

. v

. S h i m

, 2 2 6 S

. W

. 3 d 3 6 6

, 3 7 4 ( T e n n

. 2 0 0 7 ) ; G e o r g e v

. B u i l d i n g M

a t e r i a l s C o r p

. , 4 4 S

. W

. 3 d

4 8 1

, 4 8 6 ( T e n n

. 2 0 0 1 ) ; H a r r i s v

. S t

. M

a r y ' s M e d i c a l C t r

. , I

n c

. , 7 2 6 S

. W

. 2 d 9 0 2

, 9 0 4

( T e n n

. 1 9 8 7 )

.

I n l i g h t o f t h e l a t e n e s s o f t h e f i l i n g o f M r

. W i l f

o n g ’ s m o t i o n

, t h e t r i a l c o u r t ’ s g r a n t

o f t w o p r e v i o u s m o t i o n s t o a m e n d

, t h e a m o u n t o f t i m e t h e c a s e a n d t h e m o t i o n t o d i s m i s s

h a d b e e n p e n d i n g i n t h e t r i a l c o u r t

, a n d t h e l a c k o f a n y c o m p e l l i n g e x p l a n a t i o n w h y a n e w

v e r s i o n o f t h e c o m p l a i n t w a s n e e d e d

, w e f i n d t h e t r i a l c o u r t d i d n o t a b u s e i t s d i s c r e t i o n i n

d e c l i n i n g t o g r a n t t h e m o t i o n t o a m e n d t h e p l e a d i n g b e f o r e r u l i n g o n d e f

e n d a n t s ’ m o t i o n

t o d i s m i s s

.

B

. I s s u e I I

M r

. W i l f o n g ’ s s e c o n d i s s u e i s w h e t h e r t h e t r i a l c o u r t e r r e d i n d i s m i s s i n g t h e c l a i m s

h e a s s e r t e d i n h i s S e c o n d A m e n d e d C o m p l a i n t u n d e r t h e R e a l E s t a t e S e t t l e m e n t P r a c t i c e s

A c t a n d / o r T r u t h i n L e n d i n g A c t

. C o n g r e s s e n a c t e d t h e R e a l E s t a t e S e t t l e m e n t P r a c t i c e s 5

A c t ( R E S P A )

, 1 2 U

. S

. C

. § 2 6 0 1

, i n 1 9 7 4

, t o p r o t e c t t h o s e w h o e n t e r i n t o “ f e d e r a l l y

T he T rut h i n Le ndi ng Act ( T I LA), 1 5 U.S.C. § 16 40 e t s eq, is br oad er th an RES PA, f or it 5

app li es to cr edi t t ra nsa ct ion s ot her th an t hos e i nvolving fed er al ly re la te d mortgage loa ns. However, an

act ion und er T I LA, m

ust be bro ught “wi thi n on e year fr om th e da te of

th e oc cur re nce of

th e viol at ion .”

15 U.S. C. § 1 640( e) ; Russ el l v . Hous eho ld Mo rt gage Ser vs ., M 2008

- 0170 3- COA- R3CV , 201 2 W L

2054 388 (T enn . Ct. App. J une 7, 2 012) ; Jon es v. Tr ans Ohio Sav . Ass 'n , 747 F.2d 103 7, 10 40 ( 6th Cir

. 1984 ). Be cau se Mr . W il fon g’s pot ent ia l r ights and re m edi es unde r T I LA wer e no great er th an t hos e

avail abl e t o hi m

und er RESPA, a nd b eca use he himsel f d id not suggest t her e wer e a ny m ean ingfu l

dis ti nct ion s be twe en t he t wo Act s, we wil l h enc ef ort h on ly re fe r t o RESPA i n ou r d is cus si on.

7r e l a t e d m o r t g a g e l o a n s ” f r o m a b u s i v e p r a c t i c e s b y m o r t g a g e l e n d e r s

.

I n h i s S e c o n d A m e n d e d C o m p l a i n t

, M r

. W i l f o n g a s s e r t e d R E S P A r e q u i r e d l e n d e r s

w h o i n t e n d t o s e c u r e a m o r t g a g e n o t e w i t h t h e b o r r o w e r ’ s p e r s o n a l r e s i d e n c e t o n o t i f y t h e

b o r r o w e r h e h a s a r i g h t t o r e s c i n d t h e t r a n s a c t i o n w i t h i n t h r e e d a y s o f t h e e x e c u t i o n o f t h e

n o t e

. H e a l l e g e d T r a d e r s N a t i o n a l B a n k f a i l e d t o n o t i f

y h i m o f h i s r i g h t t o r e s c i n d w h e n

h e e n t e r e d i n t o a m o r t g a g e N o t e a n d D e e d o f T r u s t w i t h t h e b a n k o n h i s p r i m a r y

r e s i d e n c e o n A p r i l 2 3

, 2 0 0 3

.

H e f u r t h e r a l l e g e d t h e b a n k f a i l e d t o n o t i f

y h i m o f h i s r i g h t t o r e s c i n d w h e n h e

e n t e r e d i n t o m o r t g a g e N o t e s a n d D e e d s o f T r u s t o n t w o o t h e r p r o p e r t i e s o n S e p t e m b e r 7

,

2 0 0 5 a n d D e c e m b e r 5

, 2 0 0 5

. A l t h o u g h n e i t h e r o f t h o s e p r o p e r t i e s w a s h i s p r i m a r y

r e s i d e n c e

, M r

. W i l f

o n g c o n t e n d e d a s u b s e q u e n t c r o s s

- c o l l a t e r a l i z a t i o n o f t h e t h r e e n o t e s

b r o u g h t t h e m w i t h i n R E S P A ’ s a m b i t

, a n d h e a s k e d t h e c o u r t f o r a d e c l a r a t o r y j u d g m e n t

f i n d i n g h e w a s e n t i t l e d t o r e s c i n d t h e t h r e e n o t e s a n d f o r o t h e r r e m e d i e s a v a i l a b l e u n d e r

R E S P A a n d T I L A

.

M r

. W i l f o n g a s s e r t e d o t h e r v i o l a t i o n s o f R E S P A a s w e l l

. A m o n g t h e m a n y

p r o v i s i o n s o f t h e c u r r e n t v e r s i o n o f t h e A c t a s e f f e c t i v e J a n u a r y 1 6

, 2 0 0 9

, i s a

r e q u i r e m e n t l e n d e r s

, w h o a s s i g n o r s e l l a m o r t g a g e l o a n o r w h o t r a n s f e r t h e l o a n

s e r v i c i n g

, n o t i f

y b o r r o w e r s o f s u c h a s s i g n m e n t

, s a l e o r t r a n s f e r n o l e s s t h a n f

i f t e e n d a y s

b e f o r e t h e e f

f e c t i v e d a t e o f t h e t r a n s a c t i o n

. 1 2 U

. S

. C

. § 2 6 0 5 ( b )

. M r

. W i l f o n g a l l e g e d

C R K p u r c h a s e d t h e m o r t g a g e n o t e s f r o m T r a d e r s N a t i o n a l B a n k o n J u l y 1 8

, 2 0 0 8

,

w i t h o u t g i v i n g h i m t h e r e q u i r e d n o t i f i c a t i o n

, a n d i t s u b s e q u e n t l y c r o s s

- c o l l a t e r a l i z e d t h e

t h r e e l o a n s i n o r d e r t o b e g i n w r o n g f u l f o r e c l o s u r e p r o c e e d i n g s a g a i n s t h i m

.

T h e t r i a l c o u r t d i s m i s s e d M r

. W i l f o n g ’ s R E S P A c l a i m s b e c a u s e o f t h e p a s s i n g o f

t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s

. 1 2 U

. S

. C

. § 2 6 1 4 r e q u i r e s a p a r t y w h o b r i n g s s u i t f o r v i o l a t i o n

o f t h e d i s c l o s u r e r e q u i r e m e n t s o f 1 2 U

. S

. C

. § 2 6 0 5 t o d o s o w i t h i n t h r e e y e a r s o f t h e d a t e

o f t h e v i o l a t i o n

. T h e c o u r t r e a s o n e d t h e r i g h t o f r e s c i s s i o n o n l y a p p l i e d t o t h e 2 0 0 3

m o r t g a g e o n M r

. W i l f

o n g ’ s p r i m a r y r e s i d e n c e

, a n d n o t t o t h e m o r t g a g e s o n h i s t w o o t h e r

p r o p e r t i e s

, a c t i o n o n w h i c h w o u l d b e b a r r e d i n a n y c a s e b e c a u s e o f t h e s t a t u t e o f

l i m i t a t i o n s

. T h e c o u r t a l s o h e l d t h e r e c o u l d b e n o r i g h t o f r e s c i s s i o n r e l a t e d t o t h e 2 0 0 8

p u r c h a s e o f t h e n o t e s b y C R K

, b e c a u s e M r

. W i l f o n g w a s n o t a p a r t y t o t h e 2 0 0 8

t r a n s a c t i o n

.

T h e c o u r t d i d n o t d i r e c t l y a d d r e s s t h e q u e s t i o n o f t h e f a i l u r e o f T r a d e r s N a t i o n a l

B a n k t o g i v e M r

. W i l f

o n g t h e s t a t u t o r i l y r e q u i r e d n o t i c e C R K h a d p u r c h a s e d t h e

m o r t g a g e n o t e s

, b u t s i m p l y d i s m i s s e d a l l t h e R E S P A c l a i m s a g a i n s t a l l t h e p a r t i e s

. W e

n o t e

, h o w e v e r

, T r a d e r s N a t i o n a l B a n k w a s n o t a d d e d a s p a r t y u n t i l M a r c h 1 7

, 2 0 1 2

, m o r e

8t h a n t h r e e y e a r s a f t e r C R K p u r c h a s e d t h e n o t e s

.

M r

. W i l f o n g a c k n o w l e d g e s m o r e t h a n t h r e e y e a r s h a d p a s s e d b e t w e e n t h e d a t e o f

t h e a b o v e t r a n s a c t i o n s a n d h i s a s s e r t i o n o f R E S P A c l a i m s a g a i n s t t h e b a n k

, b u t h e a r g u e s

t h e t r i a l c o u r t s h o u l d h a v e a p p l i e d t h e p r i n c i p a l o f e q u i t a b l e t o l l i n g t o e x t e n d t h e s t a t u t e

o f l i m i t a t i o n s

. I n t h e c o n t e x t o f a d e f e n s e p r e d i c a t e d o n a s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s

, t h e

d o c t r i n e o f e q u i t a b l e e s t o p p e l t o l l s t h e r u n n i n g o f t h e s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s w h e n t h e

d e f e n d a n t h a s m i s l e d t h e p l a i n t i f f i n t o f a i l i n g t o f

i l e a l a w s u i t w i t h i n t h e s t a t u t o r y

l i m i t a t i o n s p e r i o d

. T h e r a t i o n a l e f o r e q u i t a b l e t o l l i n g w a s a r t i c u l a t e d b y t h e U n i t e d 6

S t a t e s S u p r e m e C o u r t a s l o n g a g o a s t h e N i n e t e e n t h C e n t u r y :

[ S t a t u t e s o f l i m i t a t i o n ] w e r e e n a c t e d t o p r e v e n t f r a u d s ; t o p r e v e n t p a r t i e s

f r o m a s s e r t i n g r i g h t s a f

t e r t h e l a p s e o f t i m e h a d d e s t r o y e d o r i m p a i r e d t h e

e v i d e n c e w h i c h w o u l d s h o w t h a t s u c h r i g h t s n e v e r e x i s t e d

, o r h a d b e e n

s a t i s f i e d

, t r a n s f

e r r e d

, o r e x t i n g u i s h e d

, i f t h e y e v e r d i d e x i s t

. T o h o l d t h a t b y

c o n c e a l i n g a f

r a u d

, o r b y c o m m i t t i n g a f r a u d i n a m a n n e r t h a t i t c o n c e a l e d

i t s e l f u n t i l s u c h t i m e a s t h e p a r t y c o m m i t t i n g t h e f r a u d c o u l d p l e a d t h e

s t a t u t e o f l i m i t a t i o n s t o p r o t e c t i t

, i s t o m a k e t h e l a w w h i c h w a s d e s i g n e d t o

p r e v e n t f r a u d t h e m e a n s b y w h i c h i t i s m a d e s u c c e s s f u l a n d s e c u r e

.

B a i l e y v

. G l o v e r

, s u p r a

, 8 8 U

. S

. ( 2 1 W a l l

. ) 3 4 2

, 3 4 9 ( 1 8 7 4 )

.

C o n v e r s e l y

, t o o l i b e r a l a n a p p l i c a t i o n o f e q u i t a b l e t o l l i n g w o u l d f r u s t r a t e t h e

l e g i t i m a t e p u r p o s e s o f s t a t u t e s o f l i m i t a t i o n s

. T h u s

, “ [ e ] q u i t a b l e t o l l i n g i s a r e m e d y t h a t

m u s t b e u s e d s p a r i n g l y

, t h a t i s

, i n e x t r e m e c a s e s w h e r e f a i l u r e t o i n v o k e t h e p r i n c i p l e s o f

e q u i t y w o u l d l e a d t o u n a c c e p t a b l y u n j u s t o u t c o m e s

. ” W

h i t e h e a d v

. S t a t e

, 4 0 2 S

. W

. 3 d 6 1 5

,

6 2 6 ( T e n n

. 2 0 1 3 ) ( c i t i n g D o w n s v

. M c N e i l

, 5 2 0 F

. 3 d 1 3 1 1

, 1 3 1 8 ( 1 1 t h C i r

. 2 0 0 8 ) )

.

T h e S i x t h C i r c u i t C o u r t o f A p p e a l s h a s d e f i n e d t h e e l e m e n t s r e q u i r e d t o e s t a b l i s h

e q u i t a b l e t o l l i n g b y t h e d o c t r i n e o f f r a u d u l e n t c o n c e a l m e n t a s f o l l o w s : ( 1 ) d e f

e n d a n t s

m u s t h a v e c o n c e a l e d t h e c o n d u c t c o n s t i t u t i n g t h e c a u s e o f a c t i o n ; ( 2 ) d e f e n d a n t s '

c o n c e a l m e n t m u s t h a v e p r e v e n t e d t h e p l a i n t i f f s f r o m d i s c o v e r i n g t h e c a u s e o f a c t i o n

w i t h i n t h e l i m i t a t i o n s p e r i o d ; a n d ( 3 ) u n t i l d i s c o v e r y

, t h e p l a i n t i f f s m u s t h a v e e x e r c i s e d

d u e d i l i g e n c e i n t r y i n g t o f i n d o u t a b o u t t h e c a u s e o f a c t i o n

. E g e r e r v

. W o o d l a n d R e a l t

y

,

Unli ke othe r s ta te cou rt s a nd t he f ede ra l c our ts , our T enn ess ee cou rt s ha ve decl ine d t o r eco gnize 6

the doc tr ine of

equ it abl e t oll ing in ci vil c ase s. Redwi ng v . Cat hol ic Bis hop for Dio ces e of

M emphi s , 363

S.W .3d 4 36, 4 60 ( T enn . 201 2) (c it ing Fahr ner v. S W M fg. , In c ., 48 S.W .3d a t 1 45 n . 2; Nort on v

. Eve rha rt , 895 S.W .2d 3 17, 3 21 ( T enn . 199 5)) . Si nce , howe ver, RESPA i s a fe der al st at ute , we a re not

pre vented by T enn ess ee la w fr om con si der ing th e e qui ta ble to ll ing def ens e.

9I

n c

. , 5 5 6 F

. 3 d 4 1 5

, 4 2 2 ( 6 t h C i r

. 2 0 0 9 )

.

M r

. W i l f o n g i s a n e x p e r i e n c e d b u s i n e s s m a n w h o w a s a l r e a d y a w a r e C R K w a s a n

u n t r u s t w o r t h y p a r t n e r a s e a r l y a s 2 0 0 8 w h e n h e f i l e d h i s f i r s t c o m p l a i n t

. H e d o e s n o t

a l l e g e h e t o o k a n y s t e p s t o a s c e r t a i n t h e s t a t u s o f t h e l o a n a g a i n s t t h e p r o p e r t y w h i c h w a s

t h e s u b j e c t o f t h e c o n t r a c t a t t h e h e a r t o f t h e c o m p l a i n t

. F u r t h e r

, M r

. W i l f o n g d i d n o t

e x p l a i n e x a c t l y h o w t h e a l l e g e d f a i l u r e t o d i s c l o s e t h e t r a n s f e r o f t h e t h r e e n o t e s i n

j u r e d

h i m

. I n s h o r t

, w e d o n o t b e l i e v e h i s R E S P A c l a i m f a l l s w i t h i n t h e c l a s s o f e x t r e m e c a s e s

t h e a t w o u l d j u s t i f

y t h e u s e o f t h e r e m e d y o f e q u i t a b l e t o l l i n g

. W e t h e r e f o r e c o n c l u d e t h e

t r i a l c o u r t w a s c o r r e c t t o d i s m i s s a l l o f M r

. W i l f o n g ’ s R E S P A c l a i m s

. O f c o u r s e

, o u r

c o n c l u s i o n d o e s n o t p r e v e n t M r

. W i l f o n g f r o m a l l e g i n g C R K ’ s a c t i o n s i n r e g a r d t o t h e

n o t e s w e r e w r o n g f

u l

, o r t o u s e t h o s e a l l e g a t i o n s t o s u p p o r t a n y o f h i s r e m a i n i n g c l a i m s

f o r w h i c h t h e y m a y b e r e l e v a n t

, s u c h a s h i s c l a i m s f o r w r o n g f

u l f o r e c l o s u r e

, f

r a u d

, a n d

c i v i l c o n s p i r a c y

.

C

. I s s u e I I I

T h e t h i r d i s s u e M r

. W i l f o n g r e c i t e d i n h i s b r i e f w a s w h e t h e r t h e t r i a l c o u r t e r r e d i n

p r o h i b i t i n g h i m f

r o m a s s e r t i n g a d d i t i o n a l c l a i m s i n h i s t h i r d a m e n d e d c o m p l a i n t

.

H o w e v e r

, M r

. W i l f

o n g d i d i n c l u d e a d d i t i o n a l c l a i m s i n h i s t h i r d a m e n d e d c o m p l a i n t

, a n d

h e a c k n o w l e d g e d d o i n g s o d u r i n g o r a l a r g u m e n t

. F u r t h e r

, t h e r e i s n o t h i n g i n t h e r e c o r d t o

s u g g e s t M r

. W i l f

o n g c o u l d n o t a m e n d h i s c o m p l a i n t a g a i n i f f u r t h e r d i s c o v e r y d i s c l o s e s

t h e e x i s t e n c e o f n e w c l a i m s a n d i f t h e t r i a l c o u r t g r a n t s h i s m o t i o n a m e n d

. T h u s

, M r

.

W i l f o n g ’ s a p p e a l o f t h i s i s s u e i s m o o t

.

V

.

T h e o r d e r o f t h e t r i a l c o u r t i s a f f i r m e d

. W e r e m a n d t h i s c a s e t o t h e C h a n c e r y

C o u r t o f W i l s o n C o u n t y f o r a n y f u r t h e r p r o c e e d i n g s n e c e s s a r y

, i n c l u d i n g a d e t e r m i n a t i o n

o f M r

. W i l f

o n g ’ s u n a d

j u d i c a t e d c l a i m s

. T a x t h e c o s t s o n a p p e a l t o t h e a p p e l l a n t

, J a y

W i l f o n g

.

_ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ D O N R

. A S H

, S R

. J U D G E

10