# Официален вестник L 166/2019

| | ISSN 1977-0618 |
| --- | --- |
| Официален вестник
  на Европейския съюз | L 166 |
| | |
| Издание на български език | Законодателство | Година 6221 юни 2019 г. |

ISSN 1977-0618

Официален вестник

на Европейския съюз

L 166

Издание на български език

Законодателство

Година 6221 юни 2019 г.

---

| Съдържание | | II   Незаконодателни актове | Страница |
| --- | --- | --- | --- |
| | | РЕГЛАМЕНТИ |
| | * | Делегиран регламент (ЕС) 2019/979 на Комисията от 14 март 2019 година за допълнение на Регламент (ЕС) 2017/1129 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти относно основната финансова информация, съдържаща се в резюмето на проспекта, публикуването и класифицирането на проспектите, рекламните съобщения за ценни книжа, допълненията към проспектите, както и портала за уведомления и за отмяна на Делегиран регламент (ЕС) No 382/2014 на Комисията и Делегиран регламент (ЕС) 2016/301 на Комисията (
  1
  ) | 1 |
| | * | Делегиран регламент (ЕС) 2019/980 на Комисията от 14 март 2019 година за допълнение на Регламент (ЕС) 2017/1129 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на формàта, съдържанието, проверката и одобрението на проспекта, който трябва да се публикува при публичното предлагане на ценни книжа или при допускането им до търговия на регулиран пазар, и за отмяна на Регламент (ЕО) No 809/2004 на Комисията (
  1
  ) | 26 |

Съдържание

II   Незаконодателни актове

Страница

РЕГЛАМЕНТИ

*

Делегиран регламент (ЕС) 2019/979 на Комисията от 14 март 2019 година за допълнение на Регламент (ЕС) 2017/1129 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти относно основната финансова информация, съдържаща се в резюмето на проспекта, публикуването и класифицирането на проспектите, рекламните съобщения за ценни книжа, допълненията към проспектите, както и портала за уведомления и за отмяна на Делегиран регламент (ЕС) No 382/2014 на Комисията и Делегиран регламент (ЕС) 2016/301 на Комисията (
  1
  )

1

1

*

Делегиран регламент (ЕС) 2019/980 на Комисията от 14 март 2019 година за допълнение на Регламент (ЕС) 2017/1129 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на формàта, съдържанието, проверката и одобрението на проспекта, който трябва да се публикува при публичното предлагане на ценни книжа или при допускането им до търговия на регулиран пазар, и за отмяна на Регламент (ЕО) No 809/2004 на Комисията (
  1
  )

1

26

| | |
| --- | --- |
| | (1)   текст от значение за ЕИП |

---

(1)   текст от значение за ЕИП

1

| BG | Актовете, чиито заглавия се отпечатват с нормален шрифт, са актове по текущо управление на селскостопанската политика и имат кратък срок на действие.
  Заглавията на всички останали актове се отпечатват с удебелен шрифт и се предшестват от звезда. |
| --- | --- |

BG

Актовете, чиито заглавия се отпечатват с нормален шрифт, са актове по текущо управление на селскостопанската политика и имат кратък срок на действие.

Заглавията на всички останали актове се отпечатват с удебелен шрифт и се предшестват от звезда.

---

II Незаконодателни актове

РЕГЛАМЕНТИ

| 21.6.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 166/1 |
| --- | --- | --- | --- |

21.6.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 166/1

---

ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2019/979 НА КОМИСИЯТА

от 14 март 2019 година

за допълнение на Регламент (ЕС) 2017/1129 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти относно основната финансова информация, съдържаща се в резюмето на проспекта, публикуването и класифицирането на проспектите, рекламните съобщения за ценни книжа, допълненията към проспектите, както и портала за уведомления и за отмяна на Делегиран регламент (ЕС) No 382/2014 на Комисията и Делегиран регламент (ЕС) 2016/301 на Комисията

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕС) 2017/1129 на Европейския парламент и на Съвета от 14 юни 2017 г. относно проспекта, който трябва да се публикува при публично предлагане или допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, и за отмяна на Директива 2003/71/ЕО (1), и по-специално член 7, параграф 13, член 21, параграф 12, член 21, параграф 13, член 22, параграф 9, член 23, параграф 7 и член 25, параграф 7 от него,

като има предвид, че:

| (1) | Основната финансова информация в резюмето на проспекта следва да включва най-важните финансови данни, които дават представа на инвеститорите за активите, пасивите и рентабилността на емитента, както и всяка друга основна финансова информация, която е от значение за инвеститорите, за да оценят предварително финансовите резултати и финансовото състояние на емитента. За да бъде тази информация кратка и целенасочена, е необходимо да се определи наборът от данни, които следва да се оповестяват, да се уточни структурата им и да се прецизира финансовата информация, която следва да се вземе предвид за различните видове емитенти и ценни книжа. |
| --- | --- |

(1)

Основната финансова информация в резюмето на проспекта следва да включва най-важните финансови данни, които дават представа на инвеститорите за активите, пасивите и рентабилността на емитента, както и всяка друга основна финансова информация, която е от значение за инвеститорите, за да оценят предварително финансовите резултати и финансовото състояние на емитента. За да бъде тази информация кратка и целенасочена, е необходимо да се определи наборът от данни, които следва да се оповестяват, да се уточни структурата им и да се прецизира финансовата информация, която следва да се вземе предвид за различните видове емитенти и ценни книжа.

| (2) | Когато считат, че задължително оповестяваната информация не дава ясна представа за резултатите и финансовото им състояние, емитентите следва да имат право да оповестяват специфични допълнителни данни, включително алтернативни показатели за резултатите, с цел да се избегне подвеждане на инвеститорите. Същевременно, за да бъде вниманието на инвеститорите насочено преди всичко върху данните от финансовите отчети, алтернативните показатели за резултатите в проспекта не следва да се представят като по-важни от данните, извлечени от финансовата информация за минали периоди. |
| --- | --- |

(2)

Когато считат, че задължително оповестяваната информация не дава ясна представа за резултатите и финансовото им състояние, емитентите следва да имат право да оповестяват специфични допълнителни данни, включително алтернативни показатели за резултатите, с цел да се избегне подвеждане на инвеститорите. Същевременно, за да бъде вниманието на инвеститорите насочено преди всичко върху данните от финансовите отчети, алтернативните показатели за резултатите в проспекта не следва да се представят като по-важни от данните, извлечени от финансовата информация за минали периоди.

| (3) | С цел да се намалят разходите за привеждане в съответствие и административната тежест за емитентите, основната финансова информация в резюмето на проспекта, включително допълнителните позиции и алтернативни показатели за резултатите, следва да възпроизвежда информация, която вече е оповестена в основната част на проспекта. |
| --- | --- |

(3)

С цел да се намалят разходите за привеждане в съответствие и административната тежест за емитентите, основната финансова информация в резюмето на проспекта, включително допълнителните позиции и алтернативни показатели за резултатите, следва да възпроизвежда информация, която вече е оповестена в основната част на проспекта.

| (4) | Целесъобразно е основната финансова информация в резюмето на проспекта да бъде съобразена с икономическата дейност на емитента, промишления сектор, основните позиции във финансовите му отчети и вида на емитираните или предлаганите ценни книжа. Не е възможно обаче да се предвидят специфични образци за всички видове емитенти. |
| --- | --- |

(4)

Целесъобразно е основната финансова информация в резюмето на проспекта да бъде съобразена с икономическата дейност на емитента, промишления сектор, основните позиции във финансовите му отчети и вида на емитираните или предлаганите ценни книжа. Не е възможно обаче да се предвидят специфични образци за всички видове емитенти.

| (5) | Когато поради съществени грешки във финансовите отчети или промени в счетоводните стандарти включената в проспекта финансова информация за минали периоди се представя повторно, основната финансова информация в резюмето на проспекта следва да отразява тази повторно представена финансова информация от минали периоди с цел да се избегне подвеждането на инвеститорите и да се осигури съгласуваност с включената в проспекта информация. |
| --- | --- |

(5)

Когато поради съществени грешки във финансовите отчети или промени в счетоводните стандарти включената в проспекта финансова информация за минали периоди се представя повторно, основната финансова информация в резюмето на проспекта следва да отразява тази повторно представена финансова информация от минали периоди с цел да се избегне подвеждането на инвеститорите и да се осигури съгласуваност с включената в проспекта информация.

| (6) | При комплексна финансова история на емитента той следва по целесъобразност да представя в обособен раздел от резюмето на проспекта както собствената си финансова информация, така и финансовата информация за друг(-и) субект(-и). |
| --- | --- |

(6)

При комплексна финансова история на емитента той следва по целесъобразност да представя в обособен раздел от резюмето на проспекта както собствената си финансова информация, така и финансовата информация за друг(-и) субект(-и).

| (7) | За инвеститорите следва да бъде ясно коя информация е част от проспекта и към кого е насочено публичното предлагане на ценни книжа. Поради това, когато проспектът съдържа хипервръзки, с изключение на случаите, в които информацията е включена чрез препратка, в проспекта следва изрично да се посочи за сведение на инвеститорите, че информацията за съответните уебсайтове не е част от проспекта и не е била проверена, нито одобрена от компетентния орган. Освен това е необходимо да се вземат мерки, чрез които да се избегне публикуването на проспектите на уебсайтове, насочени към лица в държави членки или в трети държави, в които ценните книжа не се предлагат публично, например чрез включване в уебсайта на информация за това към кого е насочено предлагането. |
| --- | --- |

(7)

За инвеститорите следва да бъде ясно коя информация е част от проспекта и към кого е насочено публичното предлагане на ценни книжа. Поради това, когато проспектът съдържа хипервръзки, с изключение на случаите, в които информацията е включена чрез препратка, в проспекта следва изрично да се посочи за сведение на инвеститорите, че информацията за съответните уебсайтове не е част от проспекта и не е била проверена, нито одобрена от компетентния орган. Освен това е необходимо да се вземат мерки, чрез които да се избегне публикуването на проспектите на уебсайтове, насочени към лица в държави членки или в трети държави, в които ценните книжа не се предлагат публично, например чрез включване в уебсайта на информация за това към кого е насочено предлагането.

| (8) | Докладването и публикуването на данни в електронен машинно четим формат улеснява ефективното използване на тези данни, както и техния обмен. Затова следва да се определи списъкът на полетата с данни, които следва да бъдат докладвани на Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) с цел класифициране на проспектите, и е необходимо да се изиска използването на XML формат за образците, за да се гарантира, че тези полета са машинночетими. Списъкът на данните следва да бъде достатъчно изчерпателен, така че ЕОЦКП да може да изпълнява мандата си по член 47 от Регламент (ЕС) 2017/1129 във връзка с публикуването на годишен доклад със статистическа информация за одобрените проспекти, за които е изпратено уведомление в рамките на Съюза, както и анализ на тенденциите, отчитащ видовете емитенти и емисии. |
| --- | --- |

(8)

Докладването и публикуването на данни в електронен машинно четим формат улеснява ефективното използване на тези данни, както и техния обмен. Затова следва да се определи списъкът на полетата с данни, които следва да бъдат докладвани на Европейския орган за ценни книжа и пазари (ЕОЦКП) с цел класифициране на проспектите, и е необходимо да се изиска използването на XML формат за образците, за да се гарантира, че тези полета са машинночетими. Списъкът на данните следва да бъде достатъчно изчерпателен, така че ЕОЦКП да може да изпълнява мандата си по член 47 от Регламент (ЕС) 2017/1129 във връзка с публикуването на годишен доклад със статистическа информация за одобрените проспекти, за които е изпратено уведомление в рамките на Съюза, както и анализ на тенденциите, отчитащ видовете емитенти и емисии.

| (9) | За да се избегне подвеждането на инвеститорите на дребно при пазарното предлагане на ценни книжа или допускането им до търговия на регулиран пазар, рекламните съобщения не следва да бъдат основният източник на информация. Затова, както и за да се избегне объркване на рекламните съобщения с проспекта, тези съобщения не следва да бъдат необосновано дълги. |
| --- | --- |

(9)

За да се избегне подвеждането на инвеститорите на дребно при пазарното предлагане на ценни книжа или допускането им до търговия на регулиран пазар, рекламните съобщения не следва да бъдат основният източник на информация. Затова, както и за да се избегне объркване на рекламните съобщения с проспекта, тези съобщения не следва да бъдат необосновано дълги.

| (10) | Рекламните съобщения, свързани с публично предлагане на ценни книжа или допускането им до търговия на регулиран пазар, могат да се окажат неточни или подвеждащи, ако възникне важен нов фактор, съществена грешка или съществена неточност, които засягат включената в съответния проспект информация. Следва да се установят изисквания, за да се гарантира, че рекламните съобщения се изменят без ненужно забавяне, в случай че се окажат неточни или подвеждащи вследствие възникването на нов фактор, съществена грешка или съществена неточност. |
| --- | --- |

(10)

Рекламните съобщения, свързани с публично предлагане на ценни книжа или допускането им до търговия на регулиран пазар, могат да се окажат неточни или подвеждащи, ако възникне важен нов фактор, съществена грешка или съществена неточност, които засягат включената в съответния проспект информация. Следва да се установят изисквания, за да се гарантира, че рекламните съобщения се изменят без ненужно забавяне, в случай че се окажат неточни или подвеждащи вследствие възникването на нов фактор, съществена грешка или съществена неточност.

| (11) | За да могат инвеститорите да вземат информирани инвестиционни решения, съдържащата се в рекламните съобщения информация не следва да измества равновесието относно значимостта на информацията, например чрез представяне на отрицателните ѝ аспекти като по-маловажни от положителните. |
| --- | --- |

(11)

За да могат инвеститорите да вземат информирани инвестиционни решения, съдържащата се в рекламните съобщения информация не следва да измества равновесието относно значимостта на информацията, например чрез представяне на отрицателните ѝ аспекти като по-маловажни от положителните.

| (12) | Тъй като алтернативни показатели за резултатите могат да окажат непропорционално въздействие върху инвестиционните решения, следва да се забрани разпространяваната извън проспекта информация за публичното предлагане на ценни книжа или допускането им до търговия на регулиран пазар да съдържа данни за такива алтернативни показатели, освен ако те не са включени в самия проспект. |
| --- | --- |

(12)

Тъй като алтернативни показатели за резултатите могат да окажат непропорционално въздействие върху инвестиционните решения, следва да се забрани разпространяваната извън проспекта информация за публичното предлагане на ценни книжа или допускането им до търговия на регулиран пазар да съдържа данни за такива алтернативни показатели, освен ако те не са включени в самия проспект.

| (13) | Компетентните органи в приемащите държави членки не проверяват проспектите. Следователно, за да се гарантира адекватна защита на инвеститорите в приемащите държави членки, когато компетентният орган на приемащата държава членка поиска съдействие от компетентния орган на държавата членка по произход, той следва да съобщи информацията, която е от значение за компетентния орган на държавата членка по произход, за да оцени доколко рекламното съобщение съответства на съдържанието на проспекта. Съобщаването на тази информация следва да се извършва в рамките на подходящ период от време, за да се гарантира, че инвеститорите в приемащите държави членки не са ощетени поради факта, че компетентните органи на приемащата държава членка не проверяват проспектите, и да се гарантира, че инвеститорите разполагат с достатъчно време за анализ на съответното публично предлагане. Компетентният орган в приемащата държава членка следва да бъде информиран дотолкова, доколкото е необходимо, за да упражни контрол върху съответствието на рекламната дейност, извършвана в рамките на неговата юрисдикция. |
| --- | --- |

(13)

Компетентните органи в приемащите държави членки не проверяват проспектите. Следователно, за да се гарантира адекватна защита на инвеститорите в приемащите държави членки, когато компетентният орган на приемащата държава членка поиска съдействие от компетентния орган на държавата членка по произход, той следва да съобщи информацията, която е от значение за компетентния орган на държавата членка по произход, за да оцени доколко рекламното съобщение съответства на съдържанието на проспекта. Съобщаването на тази информация следва да се извършва в рамките на подходящ период от време, за да се гарантира, че инвеститорите в приемащите държави членки не са ощетени поради факта, че компетентните органи на приемащата държава членка не проверяват проспектите, и да се гарантира, че инвеститорите разполагат с достатъчно време за анализ на съответното публично предлагане. Компетентният орган в приемащата държава членка следва да бъде информиран дотолкова, доколкото е необходимо, за да упражни контрол върху съответствието на рекламната дейност, извършвана в рамките на неговата юрисдикция.

| (14) | За да се осигури хармонизирано прилагане на Регламент (ЕС) 2017/1129 и да се отчете техническото развитие на финансовите пазари, е необходимо да се определят случаите, в които се налага публикуване на допълнение към проспекта. Не е възможно да се изброят всички случаи, в които се изисква публикуване на допълнение към проспекта, тъй като това може да зависи от съответния емитент и съответните ценни книжа. Следователно е целесъобразно да се посочат основните случаи, в които се изисква допълнение. |
| --- | --- |

(14)

За да се осигури хармонизирано прилагане на Регламент (ЕС) 2017/1129 и да се отчете техническото развитие на финансовите пазари, е необходимо да се определят случаите, в които се налага публикуване на допълнение към проспекта. Не е възможно да се изброят всички случаи, в които се изисква публикуване на допълнение към проспекта, тъй като това може да зависи от съответния емитент и съответните ценни книжа. Следователно е целесъобразно да се посочат основните случаи, в които се изисква допълнение.

| (15) | Одитираните годишни финансови отчети имат основно значение при взимането на инвестиционни решения от инвеститорите. С цел да се гарантира, че инвеститорите взимат инвестиционните си решения въз основа на най-актуалната финансова информация, е необходимо да се въведе изискване за публикуването на допълнение, в което да се включат новите одитирани годишни финансови отчети на емитентите на дялови ценни книжа и емитентите на базисни акции, когато депозитарните разписки са публикувани след одобрението на проспекта. |
| --- | --- |

(15)

Одитираните годишни финансови отчети имат основно значение при взимането на инвестиционни решения от инвеститорите. С цел да се гарантира, че инвеститорите взимат инвестиционните си решения въз основа на най-актуалната финансова информация, е необходимо да се въведе изискване за публикуването на допълнение, в което да се включат новите одитирани годишни финансови отчети на емитентите на дялови ценни книжа и емитентите на базисни акции, когато депозитарните разписки са публикувани след одобрението на проспекта.

| (16) | Като се има предвид, че прогнозите за печалбата и оценките на печалбата могат да повлияят върху инвестиционното решение, е необходимо да се публикува допълнение, в което да се включат измененията на данните, които пряко или косвено представляват прогнози или оценки на печалбата, или оттеглянето на прогноза или оценка на печалба, която вече е включена в проспекта. Поради същата причина, по отношение на дяловите ценни книжа и депозитарните разписки също е необходимо да се изготви допълнение към проспекта, когато преди края на срока на предлагането или преди допускането до търговия бъде публикувана нова прогноза за печалбата или оценка на печалбата. |
| --- | --- |

(16)

Като се има предвид, че прогнозите за печалбата и оценките на печалбата могат да повлияят върху инвестиционното решение, е необходимо да се публикува допълнение, в което да се включат измененията на данните, които пряко или косвено представляват прогнози или оценки на печалбата, или оттеглянето на прогноза или оценка на печалба, която вече е включена в проспекта. Поради същата причина, по отношение на дяловите ценни книжа и депозитарните разписки също е необходимо да се изготви допълнение към проспекта, когато преди края на срока на предлагането или преди допускането до търговия бъде публикувана нова прогноза за печалбата или оценка на печалбата.

| (17) | За да може оценката на даден емитент да бъде подкрепена от необходимата информация, информацията за неговите основни акционери и евентуалния контролиращ го субект е от съществено значение. Промените в контрола върху емитента обаче са особено важни, когато публичното предлагане се отнася до дялови ценни книжа, чиито цени принципно са по-чувствителни към промени, засягащи емитентите. Затова при промяна в контрола върху емитент на дялови ценни книжа или емитент на базисни акции по депозитарни разписки е необходимо да се публикува допълнение. |
| --- | --- |

(17)

За да може оценката на даден емитент да бъде подкрепена от необходимата информация, информацията за неговите основни акционери и евентуалния контролиращ го субект е от съществено значение. Промените в контрола върху емитента обаче са особено важни, когато публичното предлагане се отнася до дялови ценни книжа, чиито цени принципно са по-чувствителни към промени, засягащи емитентите. Затова при промяна в контрола върху емитент на дялови ценни книжа или емитент на базисни акции по депозитарни разписки е необходимо да се публикува допълнение.

| (18) | Важно е потенциалните инвеститори, които оценяват текущо предлагането на дялови ценни книжа, да могат да сравнят реда и условията на предлагането им с условията във връзка с цената или замяната на ценни книжа при евентуално публично предложение за поглъщане, обявено през срока на предлагането. Освен това резултатът от дадено публично предложение за придобиване е от значение за взимането на инвестиционно решение, тъй като инвеститорът трябва да е наясно дали придобиването би променило контрола върху емитента. Поради това при нови публични предложения за поглъщане е необходимо да се публикува допълнение. |
| --- | --- |

(18)

Важно е потенциалните инвеститори, които оценяват текущо предлагането на дялови ценни книжа, да могат да сравнят реда и условията на предлагането им с условията във връзка с цената или замяната на ценни книжа при евентуално публично предложение за поглъщане, обявено през срока на предлагането. Освен това резултатът от дадено публично предложение за придобиване е от значение за взимането на инвестиционно решение, тъй като инвеститорът трябва да е наясно дали придобиването би променило контрола върху емитента. Поради това при нови публични предложения за поглъщане е необходимо да се публикува допълнение.

| (19) | Когато декларацията за оборотния капитал вече не е валидна, инвеститорите не са в състояние да вземат напълно информирано инвестиционно решение във връзка с финансовото състояние на емитента. Инвеститорите следва да могат да преразгледат инвестиционните си решения в контекста на новата информация относно достъпа на емитента до парични и други налични ликвидни средства за покриване на задълженията му. За тази цел е необходимо да се публикува допълнение. |
| --- | --- |

(19)

Когато декларацията за оборотния капитал вече не е валидна, инвеститорите не са в състояние да вземат напълно информирано инвестиционно решение във връзка с финансовото състояние на емитента. Инвеститорите следва да могат да преразгледат инвестиционните си решения в контекста на новата информация относно достъпа на емитента до парични и други налични ликвидни средства за покриване на задълженията му. За тази цел е необходимо да се публикува допълнение.

| (20) | След одобряването на проспекта емитентът или предложителят може да реши да предложи ценните книжа в държави членки, различни от посочените в проспекта, или да поиска допускането на тези ценни книжа до търговия на регулирани пазари в държави членки, различни от посочените в проспекта. Информацията за такова предлагане и допускане е важна за инвеститорската оценка на някои аспекти на ценните книжа на емитента и следователно е целесъобразно в подобни случаи да се изисква допълнение. |
| --- | --- |

(20)

След одобряването на проспекта емитентът или предложителят може да реши да предложи ценните книжа в държави членки, различни от посочените в проспекта, или да поиска допускането на тези ценни книжа до търговия на регулирани пазари в държави членки, различни от посочените в проспекта. Информацията за такова предлагане и допускане е важна за инвеститорската оценка на някои аспекти на ценните книжа на емитента и следователно е целесъобразно в подобни случаи да се изисква допълнение.

| (21) | Поемането на значителен финансов ангажимент е вероятно да засегне финансовото състояние или дейността на дадено дружеството. Инвеститорите следва да имат право да получат, освен проспекта, допълнителна информация за последиците от такъв поет ангажимент. |
| --- | --- |

(21)

Поемането на значителен финансов ангажимент е вероятно да засегне финансовото състояние или дейността на дадено дружеството. Инвеститорите следва да имат право да получат, освен проспекта, допълнителна информация за последиците от такъв поет ангажимент.

| (22) | Увеличаването на общата номинална сума на дадена програма за предлагане предоставя информация за увеличените финансови нужди на емитента или за увеличено търсене на неговите ценни книжа. В такива случаи следва да се публикува допълнение към проспекта. |
| --- | --- |

(22)

Увеличаването на общата номинална сума на дадена програма за предлагане предоставя информация за увеличените финансови нужди на емитента или за увеличено търсене на неговите ценни книжа. В такива случаи следва да се публикува допълнение към проспекта.

| (23) | Чрез портала за уведомления съответните компетентни органи следва своевременно да получават уведомленията за проспектите и съпътстващите ги данни, заедно с удостоверение за одобрение, в което се посочва, че проспектът е изготвен в съответствие с Регламент (ЕС) 2017/1129. ЕОЦКП следва да гарантира опазването на сигурността и целостта на информацията, която се обменя между компетентните органи чрез портала за уведомления. Отговорността за изпращането на тази информация е на компетентните органи. С цел да се даде възможност за гладко и своевременно функциониране на портала за уведомления, е необходимо да се определят съпътстващите данни, които следва да бъдат поместени в този портал. |
| --- | --- |

(23)

Чрез портала за уведомления съответните компетентни органи следва своевременно да получават уведомленията за проспектите и съпътстващите ги данни, заедно с удостоверение за одобрение, в което се посочва, че проспектът е изготвен в съответствие с Регламент (ЕС) 2017/1129. ЕОЦКП следва да гарантира опазването на сигурността и целостта на информацията, която се обменя между компетентните органи чрез портала за уведомления. Отговорността за изпращането на тази информация е на компетентните органи. С цел да се даде възможност за гладко и своевременно функциониране на портала за уведомления, е необходимо да се определят съпътстващите данни, които следва да бъдат поместени в този портал.

| (24) | Съгласно член 10 от Регламент (ЕС) No 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета (2) ЕОЦКП проведе открити обществени консултации по проекта на регулаторни технически стандарти, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от Групата на участниците от сектора на ценните книжа и пазарите, създадена по член 37 от посочения регламент. ЕОЦКП обаче не проведе консултации с тази група във връзка с проектите на регулаторни технически стандарти относно техническите условия за портала за уведомления, тъй като тези условия засягат само ЕОЦКП и националните компетентни органи. |
| --- | --- |

(24)

Съгласно член 10 от Регламент (ЕС) No 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета (2) ЕОЦКП проведе открити обществени консултации по проекта на регулаторни технически стандарти, анализира потенциалните разходи и ползи и поиска становище от Групата на участниците от сектора на ценните книжа и пазарите, създадена по член 37 от посочения регламент. ЕОЦКП обаче не проведе консултации с тази група във връзка с проектите на регулаторни технически стандарти относно техническите условия за портала за уведомления, тъй като тези условия засягат само ЕОЦКП и националните компетентни органи.

| (25) | Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторни технически стандарти, представени на Комисията от ЕОЦКП. |
| --- | --- |

(25)

Настоящият регламент е изготвен въз основа на проектите на регулаторни технически стандарти, представени на Комисията от ЕОЦКП.

| (26) | Тъй като настоящият регламент заменя Делегиран регламент (ЕС) No 382/2014 на Комисията (3) и Делегиран регламент (ЕС) 2016/301 на Комисията (4), тези делегирани регламенти вече не са актуални и следва да бъдат отменени. |
| --- | --- |

(26)

Тъй като настоящият регламент заменя Делегиран регламент (ЕС) No 382/2014 на Комисията (3) и Делегиран регламент (ЕС) 2016/301 на Комисията (4), тези делегирани регламенти вече не са актуални и следва да бъдат отменени.

| (27) | Тъй като настоящият регламент допълва разпоредбите на Регламент (ЕС) 2017/1129, прилагането му следва да бъде отложено до датата на прилагане на Регламент (ЕС) 2017/1129, |
| --- | --- |

(27)

Тъй като настоящият регламент допълва разпоредбите на Регламент (ЕС) 2017/1129, прилагането му следва да бъде отложено до датата на прилагане на Регламент (ЕС) 2017/1129,

ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:

ГЛАВА I

ОСНОВНА ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ, СЪДЪРЖАЩА СЕ В РЕЗЮМЕТО НА ПРОСПЕКТА

РАЗДЕЛ 1

Съдържание на основната финансова информация в резюмето на проспекта

Член 1

Минимално съдържание на основната финансова информация, съдържаща се в резюмето на проспекта

1.   Основната финансова информация в резюмето на проспекта се състои от финансовата информация, определена в приложенията към Делегиран регламент 2019/980 на Комисията (5).

2.   Когато информацията, посочена в съответните таблици в приложения I — VI към настоящия регламент, не е включена във финансовите отчети на емитента, емитентът оповестява вместо нея друга съответстваща позиция от финансовите си отчети.

3.   Емитентът може да включи допълнителни позиции или алтернативни показатели за резултатите в резюмето на проспекта, когато те представляват основна финансова информация по отношение на емитента или на ценните книжа, които се предлагат публично или които се допускат до търговия на регулиран пазар. За целите на първото изречение алтернативните показатели за резултатите представляват финансови показатели, които са свързани с минали или бъдещи финансови резултати, финансово състояние или парични потоци и които са различни от финансовите показатели, определени в приложимата уредба за финансово отчитане.

4.   Емитентите, които не спадат към нито един от видовете емитенти, установени в членове 2 – 8, представят посочената в таблиците основна финансова информация, която считат, че съответства в най-голяма степен на вида на емитираните ценни книжа.

5.   Основната финансова информация се представя за броя години, изисквани в Делегиран регламент 2019/980, за вида емитиране и вида на емитираните ценни книжа.

Член 2

Основна финансова информация за нефинансови субекти, емитиращи дялови ценни книжа

Когато емитентът е нефинансов субект, който емитира дялови ценни книжа, резюмето на проспекта съдържа основната финансова информация, посочена в таблиците в приложение I.

Член 3

Основна финансова информация за нефинансови субекти, емитиращи недялови ценни книжа

Когато емитентът е нефинансов субект, който емитира недялови ценни книжа, резюмето на проспекта съдържа основната финансова информация, посочена в таблиците в приложение II.

Член 4

Основна финансова информация за кредитни институции

Когато емитентът е кредитна институция, резюмето на проспекта съдържа основната финансова информация, посочена в таблиците в приложение III.

Член 5

Основна финансова информация за застрахователни дружества

Когато емитентът е застрахователно дружество, резюмето на проспекта съдържа основната финансова информация, посочена в таблиците в приложение IV.

Член 6

Основна финансова информация за дружества със специална инвестиционна цел, емитиращи обезпечени с активи ценни книжа

Когато емитентът е дружество със специална инвестиционна цел, което емитира обезпечени с активи ценни книжа, резюмето на проспекта съдържа основната финансова информация, посочена в таблиците в приложение V.

Член 7

Основна финансова информация за фондове от затворен тип

Когато емитентът е фонд от затворен тип, резюмето на проспекта съдържа основната финансова информация, посочена в таблиците в приложение VI.

Член 8

Основна финансова информация за гарантиращите лица

Когато ценните книжа са свързани с гаранция, основната финансова информация за гарантиращото лице се представя по същия начин, както ако това лице би било емитент на същия вид ценни книжа, предмет на гаранцията, като се използват таблиците в приложения I – VI. Когато гаранцията е предоставена за обезпечени с активи ценни книжа, основната финансова информация за гарантиращото лице се представя по същия начин, както ако това лице би било емитент на съответните ценни книжа.

РАЗДЕЛ 2

Формат на основната финансова информация в резюмето на проспекта

Член 9

Формат на основната финансова информация в резюмето на проспекта

1.   Основната финансова информация се представя в табличен формат в съответствие с таблиците в приложения I — VI към настоящия регламент.

2.   Всяка включена в резюмето финансова информация за минали периоди, която не е извлечена от финансовите отчети, се обозначава като такава.

3.   Когато проформа информацията, която следва да бъде включена в резюмето на проспекта, засяга основната финансова информация, посочена в съответната таблица от приложения I — VI към настоящия регламент, тази проформа информация се представя в допълнителни колони в таблиците, посочени в приложения I — VI към настоящия регламент, или в отделна таблица. Когато това е необходимо за разбирането на проформа информацията, тя е придружена от кратко обяснение на данните, представени в допълнителните колони или в отделната таблица.

Когато при настъпването на съществена обща промяна се включва само качествена информация в проспекта, това се посочва в резюмето на проспекта.

4.   Когато емитентът има комплексна финансова история, както е посочено в член 18 от Делегиран регламент 2019/980, основната финансова информация в резюмето на проспекта се представя по начин, който е в съответствие с проспекта и като се използват съответните таблици в приложения I — VI към настоящия регламент.

ГЛАВА II

ПУБЛИКУВАНЕ НА ПРОСПЕКТА

Член 10

Публикуване на проспекта

1.   Когато даден проспект, независимо дали се състои от един или от няколко отделни документа, съдържа хипервръзки към уебсайтове, това се посочва в него, като се указва, че информацията на уебсайтовете не е част от проспекта и не е била проверена, нито одобрена от компетентния орган. Това изискване не се прилага за хипервръзки към информация, която е включена чрез препратка.

2.   Когато проспектът се публикува в съответствие с член 21, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/1129, трябва да бъдат взети необходимите мерки, така че чрез използваните за публикуването на проспекта уебсайтове да се избягва предлагане на ценни книжа, насочено към граждани на държави членки или на трети държави, различни от държавите на публично предлагане на ценните книжа.

ГЛАВА III

МАШИННОЧЕТИМИ ДАННИ ЗА КЛАСИФИЦИРАНЕ НА ПРОСПЕКТИТЕ

Член 11

Данни за класифициране на проспектите

Когато предоставя на ЕОЦКП електронно копие на одобрен проспект, включително евентуални допълнения към него, както и окончателни условия, според случая, компетентният орган предоставя на ЕОЦКП и съответните съпътстващи данни, необходими за класифицирането на проспектите в съответствие с таблиците в приложение VII към настоящия регламент.

Член 12

Практически условия за осигуряване на машинната четимост на данните

Компетентният орган предоставя съпътстващите данни, посочени в член 11, в общ формат XML и в съответствие с формата и стандартите, определени в таблиците в приложение VII.

ГЛАВА IV

РЕКЛАМНИ СЪОБЩЕНИЯ

Член 13

Идентификация на проспекта

Когато емитентът, предложителят или лицето, кандидатстващо за допускане до търговия на регулиран пазар, са задължени да изготвят проспект, този проспект се идентифицира ясно в рекламното съобщение, като:

| а) | се посочи ясно уебсайтът, на който е публикуван или ще бъде публикуван проспектът, когато рекламното съобщение се разпространява в писмена форма и чрез средства, различни от електронни; |
| --- | --- |

а)

се посочи ясно уебсайтът, на който е публикуван или ще бъде публикуван проспектът, когато рекламното съобщение се разпространява в писмена форма и чрез средства, различни от електронни;

| б) | в проспекта и в съответните окончателни условия на базовия проспект се включи хипервръзка, когато рекламното съобщение се разпространява в писмена форма чрез електронни средства, или като се включи хипервръзка към уебсайта, на който ще бъде публикуван проспектът, ако все още не е публикуван; |
| --- | --- |

б)

в проспекта и в съответните окончателни условия на базовия проспект се включи хипервръзка, когато рекламното съобщение се разпространява в писмена форма чрез електронни средства, или като се включи хипервръзка към уебсайта, на който ще бъде публикуван проспектът, ако все още не е публикуван;

| в) | се включи точна информация за това къде проспектът може да бъде получен, както и точна информация за предлагането на ценните книжа или за допускането им до търговия на регулиран пазар, за което се отнася проспектът, когато рекламното съобщение се разпространява във форма или чрез средства, които не попадат в обхвата на буква а) или б). |
| --- | --- |

в)

се включи точна информация за това къде проспектът може да бъде получен, както и точна информация за предлагането на ценните книжа или за допускането им до търговия на регулиран пазар, за което се отнася проспектът, когато рекламното съобщение се разпространява във форма или чрез средства, които не попадат в обхвата на буква а) или б).

Член 14

Изисквано съдържание

1.   Рекламните съобщения, разпространявани до потенциалните инвеститори на дребно, включват следните елементи:

| а) | изразът „рекламно съобщение“, изписан на видно място. Когато дадено рекламно съобщение се разпространява в устна форма, целта на съобщението трябва да се определи ясно в началото на съобщението; |
| --- | --- |

а)

изразът „рекламно съобщение“, изписан на видно място. Когато дадено рекламно съобщение се разпространява в устна форма, целта на съобщението трябва да се определи ясно в началото на съобщението;

| б) | указване, че одобрението на проспекта не следва да се разбира като одобрение на ценните книжа, които се предлагат публично или се допускат до търговия на регулиран пазар, когато рекламното съобщение съдържа препратка към проспект, одобрен от компетентен орган; |
| --- | --- |

б)

указване, че одобрението на проспекта не следва да се разбира като одобрение на ценните книжа, които се предлагат публично или се допускат до търговия на регулиран пазар, когато рекламното съобщение съдържа препратка към проспект, одобрен от компетентен орган;

| в) | препоръка към потенциалните инвеститори да се запознаят с проспекта преди да вземат инвестиционното решение, за да разберат всички потенциални рискове и ползи, свързани с решението за инвестиране в ценните книжа, когато рекламното съобщение съдържа препратка към проспект, одобрен от компетентен орган; |
| --- | --- |

в)

препоръка към потенциалните инвеститори да се запознаят с проспекта преди да вземат инвестиционното решение, за да разберат всички потенциални рискове и ползи, свързани с решението за инвестиране в ценните книжа, когато рекламното съобщение съдържа препратка към проспект, одобрен от компетентен орган;

| г) | предупреждение относно разбирането, което се изисква съгласно член 8, параграф 3, буква б) от Регламент (ЕС) No 1286/2014 на Европейския парламент и на Съвета (6), когато:






  i) | рекламното съобщение се отнася до комплексни ценни книжа, различни от финансовите инструменти, посочени в член 25, параграф 4, буква а), подточки i), ii) и vi) от Директива No 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета (7); и |
| --- | --- | --- |

г)

предупреждение относно разбирането, което се изисква съгласно член 8, параграф 3, буква б) от Регламент (ЕС) No 1286/2014 на Европейския парламент и на Съвета (6), когато:

i)

рекламното съобщение се отнася до комплексни ценни книжа, различни от финансовите инструменти, посочени в член 25, параграф 4, буква а), подточки i), ii) и vi) от Директива No 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета (7); и

| ii) | предупреждението относно разбирането е включено или ще бъде включено в резюмето на проспекта. |
| --- | --- |

ii)

предупреждението относно разбирането е включено или ще бъде включено в резюмето на проспекта.

2.   Рекламните съобщения, разпространявани в писмена форма сред потенциални инвеститори на дребно, трябва да бъдат с формат и дължина, които да се различават от проспекта дотолкова, че да няма никаква възможност да бъдат объркани с проспекта.

Член 15

Разпространение на рекламни съобщения

1.   В следните случаи са необходими изменения на разпространяваните сред потенциалните инвеститори рекламни съобщения:

| а) | допълнение към проспекта, публикувано впоследствие в съответствие с член 23 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

допълнение към проспекта, публикувано впоследствие в съответствие с член 23 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | вследствие на важния нов фактор, съществената грешка или съществената неточност, посочени в допълнението, първоначално разпространеното рекламно съобщение вече е фактически неточно или подвеждащо. |
| --- | --- |

б)

вследствие на важния нов фактор, съществената грешка или съществената неточност, посочени в допълнението, първоначално разпространеното рекламно съобщение вече е фактически неточно или подвеждащо.

Първата алинея не се прилага след окончателното приключване на срока на предлагането или след момента на започване на търговията на регулиран пазар, в зависимост от това кое от двете е с по-късна дата.

2.   Рекламните съобщения, изменени съгласно параграф 1, се разпространяват сред потенциалните инвеститори без ненужно забавяне след публикуването на допълнението към проспекта; те съдържат всички изброени по-долу елементи:

| а) | ясно посочване на неточната или подвеждаща версия на рекламното съобщение; |
| --- | --- |

а)

ясно посочване на неточната или подвеждаща версия на рекламното съобщение;

| б) | обяснение, че рекламното съобщение е изменено, тъй като е съдържало фактически неточна или подвеждаща информация; |
| --- | --- |

б)

обяснение, че рекламното съобщение е изменено, тъй като е съдържало фактически неточна или подвеждаща информация;

| в) | ясно описание на разликите между двете версии на рекламното съобщение. |
| --- | --- |

в)

ясно описание на разликите между двете версии на рекламното съобщение.

3.   С изключение на устно разпространяваните рекламни съобщения, изменените съгласно параграф 1 рекламни съобщения се разпространяват най-малко чрез същите средства, както предходното рекламно съобщение.

Член 16

Информация относно предлагането на ценни книжа

1.   Информацията относно публичното предлагане на ценни книжа или допускането на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, предоставяна в устна или писмена форма с рекламна или друга цел:

| а) | не противоречи на информацията в проспекта; |
| --- | --- |

а)

не противоречи на информацията в проспекта;

| б) | не съдържа препратки към информация, която противоречи на информацията в проспекта; |
| --- | --- |

б)

не съдържа препратки към информация, която противоречи на информацията в проспекта;

| в) | не измества равновесието относно значимостта на информацията в проспекта, включително чрез представяне на отрицателните ѝ аспекти като по-маловажни от положителните, както и чрез пропускане или избирателно представяне на определена информация; |
| --- | --- |

в)

не измества равновесието относно значимостта на информацията в проспекта, включително чрез представяне на отрицателните ѝ аспекти като по-маловажни от положителните, както и чрез пропускане или избирателно представяне на определена информация;

| г) | не включва алтернативни показатели за резултатите, освен ако те не се съдържат в проспекта. |
| --- | --- |

г)

не включва алтернативни показатели за резултатите, освен ако те не се съдържат в проспекта.

2.   За целите на параграф 1 информацията в проспекта се състои от информация, включена в проспекта, когато той вече е публикуван, или от информация, която трябва да бъде включена в проспекта, когато проспектът се публикува впоследствие.

3.   За целите на параграф 1, буква г) алтернативните показатели за резултатите представляват финансови показатели, които са свързани с минали или бъдещи финансови резултати, финансово състояние или парични потоци и които се различават от финансовите показатели, определени в приложимата уредба за финансово отчитане.

Член 17

Процедура за сътрудничество между компетентните органи

1.   Когато компетентният орган на държава членка, в която дадено рекламно съобщение се разпространява, счита, че съдържанието на това съобщение е в противоречие с информацията в проспекта, той може да поиска съдействие от компетентния орган на държавата членка по произход. При поискване, компетентният орган на държавата, в която се разпространява рекламното съобщение, съобщава следната информация на компетентния орган на държавата членка по произход:

| а) | причините, поради които счита, че съдържанието на рекламното съобщение е в противоречие с информацията в проспекта; |
| --- | --- |

а)

причините, поради които счита, че съдържанието на рекламното съобщение е в противоречие с информацията в проспекта;

| б) | съответното рекламно съобщение и, когато е необходимо, превод на съобщението на езика, на който е изготвен проспектът, или на език, използван обичайно в сферата на международните финанси. |
| --- | --- |

б)

съответното рекламно съобщение и, когато е необходимо, превод на съобщението на езика, на който е изготвен проспектът, или на език, използван обичайно в сферата на международните финанси.

2.   Компетентният орган на държавата членка по произход възможно най-бързо предава на компетентния орган на държавата, в която рекламното съобщение се разпространява, резултатите от извършената от него оценка на съгласуваността на рекламното съобщение с информацията в проспекта.

ГЛАВА V

ДОПЪЛНЕНИЯ КЪМ ПРОСПЕКТИТЕ

Член 18

Публикуване на допълнение към проспект

1.   Допълнение към проспекта се публикува в следните случаи:

| а) | публикувани са нови одитирани годишни финансови отчети от страна на:






  i) | емитента — когато проспектът се отнася за дялови ценни книжа; |
| --- | --- | --- |

а)

публикувани са нови одитирани годишни финансови отчети от страна на:

i)

емитента — когато проспектът се отнася за дялови ценни книжа;

| ii) | емитента на базисните акции или другите прехвърлими ценни книжа, еквивалентни на акции — за ценните книжа, посочени в член 19, параграфи 2 и 3 или член 20, параграф 2 от Делегиран регламент 2019/980; |
| --- | --- |

ii)

емитента на базисните акции или другите прехвърлими ценни книжа, еквивалентни на акции — за ценните книжа, посочени в член 19, параграфи 2 и 3 или член 20, параграф 2 от Делегиран регламент 2019/980;

| iii) | емитента на базисните акции по депозитарните разписки, посочени в членове 6 и 14 от Делегиран регламент 2019/980; |
| --- | --- |

iii)

емитента на базисните акции по депозитарните разписки, посочени в членове 6 и 14 от Делегиран регламент 2019/980;

| б) | емитентът е публикувал прогноза за печалбата или оценка на печалбата след одобрението на проспекта, когато включването на прогноза за печалбата и оценка на печалбата в проспекта се изисква съгласно Делегиран регламент 2019/980; |
| --- | --- |

б)

емитентът е публикувал прогноза за печалбата или оценка на печалбата след одобрението на проспекта, когато включването на прогноза за печалбата и оценка на печалбата в проспекта се изисква съгласно Делегиран регламент 2019/980;

| в) | изменение или оттегляне на прогноза за печалбата или оценка на печалбата, което е включено в проспекта; |
| --- | --- |

в)

изменение или оттегляне на прогноза за печалбата или оценка на печалбата, което е включено в проспекта;

| г) | промяна в контрола, настъпила по отношение на което и да е от следните лица:






  i) | емитента — когато проспектът се отнася за дялови ценни книжа; |
| --- | --- | --- |

г)

промяна в контрола, настъпила по отношение на което и да е от следните лица:

i)

емитента — когато проспектът се отнася за дялови ценни книжа;

| ii) | емитента на базисните акции или другите прехвърлими ценни книжа, еквивалентни на акции — когато проспектът е свързан с ценните книжа, посочени в член 19, параграфи 2 и 3 или член 20, параграф 2 от Делегиран регламент 2019/980; |
| --- | --- |

ii)

емитента на базисните акции или другите прехвърлими ценни книжа, еквивалентни на акции — когато проспектът е свързан с ценните книжа, посочени в член 19, параграфи 2 и 3 или член 20, параграф 2 от Делегиран регламент 2019/980;

| iii) | емитента на базисните акции по депозитарните разписки, посочени в членове 6 и 14 от Делегиран регламент 2019/980; |
| --- | --- |

iii)

емитента на базисните акции по депозитарните разписки, посочени в членове 6 и 14 от Делегиран регламент 2019/980;

| д) | трети страни, отправили ново предложение за поглъщане съгласно член 2, параграф 1, буква а) от Директива No 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (8), или в случаите, в които резултатът от дадено предложение за поглъщане стане известен по отношение на всеки един от следните видове ценни книжа:






  i) | собствения капитал на емитента — когато проспектът се отнася за дялови ценни книжа; |
| --- | --- | --- |

д)

трети страни, отправили ново предложение за поглъщане съгласно член 2, параграф 1, буква а) от Директива No 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (8), или в случаите, в които резултатът от дадено предложение за поглъщане стане известен по отношение на всеки един от следните видове ценни книжа:

i)

собствения капитал на емитента — когато проспектът се отнася за дялови ценни книжа;

| ii) | собствения капитал на емитента на базисните акции или другите прехвърлими ценни книжа, еквивалентни на акции — когато проспектът се отнася за ценните книжа, посочени в член 19, параграфи 2 и 3 или член 20, параграф 2 от Делегиран регламент 2019/980; |
| --- | --- |

ii)

собствения капитал на емитента на базисните акции или другите прехвърлими ценни книжа, еквивалентни на акции — когато проспектът се отнася за ценните книжа, посочени в член 19, параграфи 2 и 3 или член 20, параграф 2 от Делегиран регламент 2019/980;

| iii) | собствения капитал на емитента на базисните акции по депозитарните разписки — когато проспектът е изготвен в съответствие с членове 6 и 14 от Делегиран регламент 2019/980; |
| --- | --- |

iii)

собствения капитал на емитента на базисните акции по депозитарните разписки — когато проспектът е изготвен в съответствие с членове 6 и 14 от Делегиран регламент 2019/980;

| е) | включената в проспекта декларация за оборотния капитал стане достатъчна или недостатъчна спрямо текущите нужди на емитента по отношение на:






  i) | дялови ценни книжа; |
| --- | --- | --- |

е)

включената в проспекта декларация за оборотния капитал стане достатъчна или недостатъчна спрямо текущите нужди на емитента по отношение на:

i)

дялови ценни книжа;

| ii) | конвертируеми или заменяеми ценни книжа, посочени в член 19, параграфи 2 и 3 от Делегиран регламент 2019/980; |
| --- | --- |

ii)

конвертируеми или заменяеми ценни книжа, посочени в член 19, параграфи 2 и 3 от Делегиран регламент 2019/980;

| iii) | депозитарни разписки, издадени за акции, както е посочено в членове 6 и 14 от Делегиран регламент 2019/980. |
| --- | --- |

iii)

депозитарни разписки, издадени за акции, както е посочено в членове 6 и 14 от Делегиран регламент 2019/980.

| ж) | емитент, който кандидатства за допускане на ценни книжа до търговия най-малко на един допълнителен регулиран пазар в поне още една държава членка или който възнамерява да извърши публично предлагане на ценни книжа най-малко в още една държава членка, която не е посочена в проспекта; |
| --- | --- |

ж)

емитент, който кандидатства за допускане на ценни книжа до търговия най-малко на един допълнителен регулиран пазар в поне още една държава членка или който възнамерява да извърши публично предлагане на ценни книжа най-малко в още една държава членка, която не е посочена в проспекта;

| з) | за проспект, свързан с дялови ценни книжа или други ценни книжа, посочени в член 19, параграфи 2 и 3 или член 20, параграф 2 от Делегиран регламент 2019/980 — поет съществен нов финансов ангажимент, който е вероятно да доведе до съществена обща промяна по смисъла на член 1, буква д) от посочения делегиран регламент; |
| --- | --- |

з)

за проспект, свързан с дялови ценни книжа или други ценни книжа, посочени в член 19, параграфи 2 и 3 или член 20, параграф 2 от Делегиран регламент 2019/980 — поет съществен нов финансов ангажимент, който е вероятно да доведе до съществена обща промяна по смисъла на член 1, буква д) от посочения делегиран регламент;

| и) | общата номинална стойност на програмата за предлагане е увеличена. |
| --- | --- |

и)

общата номинална стойност на програмата за предлагане е увеличена.

ГЛАВА VI

ТЕХНИЧЕСКИ УСЛОВИЯ ЗА ФУНКЦИОНИРАНЕТО НА ПОРТАЛА ЗА УВЕДОМЛЕНИЯ

Член 19

Качване на документи и съпътстващи данни

Когато документите по член 25, параграф 6 от Регламент (ЕС) 2017/1129 се качват в портала за уведомления, компетентният орган гарантира, че тези документи са в електронен формат с възможност за търсене, който не може да бъде променян, и са придружени от свързаните с тези документи съпътстващи данни, посочени в таблиците в приложение VII към настоящия регламент, в общ формат XML.

Член 20

Обработка и уведомления за документи и съпътстващи данни

1.   ЕОЦКП гарантира, че порталът за уведомления автоматично обработва и проверява всички качени документи и съпътстващите ги данни и уведомява компетентния орган, който качва документите, дали качването е успешно и дали при него е възникнала грешка.

2.   ЕОЦКП гарантира, че порталът за уведомления изпраща на съответните компетентни органи уведомления за качените документи и съпътстващите ги данни.

Член 21

Изтегляне на документи и съпътстващи данни

ЕОЦКП гарантира, че порталът за уведомления осигурява достъп на съответните компетентни органи до качените документи и съпътстващите ги данни.

ГЛАВА VII

ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ

Член 22

Отмяна

Делегиран регламент (ЕС) No 382/2014 се отменя.

Делегиран регламент (ЕС) 2016/301 се отменя.

Член 23

Влизане в сила

Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз

Официален вестник на Европейския съюз

Той се прилага от 21 юли 2019 г.

Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.

Съставено в Брюксел на 14 март 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 168, 30.6.2017 г., стр. 12.

1

(2)  Регламент (ЕС) No 1095/2010 на Европейския парламент и на Съвета от 24 ноември 2010 г. за създаване на Европейски надзорен орган (Европейски орган за ценни книжа и пазари), за изменение на Решение No 716/2009/ЕО и за отмяна на Решение No 2009/77/ЕО на Комисията (ОВ L 331, 15 декември 2010 г., стр. 84).

2

(3)  Делегиран регламент (ЕС) No 382/2014 на Комисията от 7 март 2014 г. за допълване на Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти за публикуване на притурка към проспекта (ОВ L 111, 15.4.2014 г., стр. 36).

3

(4)  Делегиран регламент (ЕС) 2016/301 на Комисията от 30 ноември 2015 г. за допълване на Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на регулаторните технически стандарти за одобряването и публикуването на проспекта и разпространението на реклами, както и за изменение на Регламент (ЕО) No 809/2004 на Комисията (ОВ L 58, 4.3.2016 г., стр. 13).

4

(5)  Делегиран регламент (ЕС) 2019/980 на Комисията от 14 март 2019 година година за допълнение на Регламент (ЕС) 2017/1129 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на формàта, съдържанието, проверката и одобрението на проспекта, който трябва да се публикува при публичното предлагане на ценни книжа или при допускането им до търговия на регулиран пазар, и за отмяна на Регламент (ЕО) No 809/2004 на Комисията (вж. страница 26 от настоящия брой на Официален вестник).

5

(6)  Регламент (ЕС) No 1286/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 26 ноември 2014 г. относно основните информационни документи за пакети с инвестиционни продукти на дребно и основаващи се на застраховане инвестиционни продукти (ПИПДОЗИП) (ОВ L 352, 9.12.2014 г., стр. 1).

6

(7)  Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 15 май 2014 г. относно пазарите на финансови инструменти и за изменение на Директива 2002/92/ЕО и на Директива 2011/61/ЕС (ОВ L 173, 12.6.2014 г., стр. 349).

7

(8)  Директива 2004/25/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 21 април 2004 г. относно предложенията за поглъщане (ОВ L 142, 30.4.2004 г., стр. 12).

8

---

ПРИЛОЖЕНИЕ I

НЕФИНАНСОВИ СУБЕКТИ (ДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА)

| — | Обозначаването на информация със знак „*“ означава, че информацията е задължителна, а в случай че емитентът не прилага Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), следва да се представи съответстваща информация. Емитентът може да използва различно наименование, за да представи информация, която по същество е идентична с посочената в таблицата, при условие че това алтернативно наименование е използвано във финансовите му отчети. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „*“ означава, че информацията е задължителна, а в случай че емитентът не прилага Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), следва да се представи съответстваща информация. Емитентът може да използва различно наименование, за да представи информация, която по същество е идентична с посочената в таблицата, при условие че това алтернативно наименование е използвано във финансовите му отчети.

| — | Обозначаването на информация със знак „#“ означава, че ако тази информация е включена другаде в проспекта, тя е задължителна. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „#“ означава, че ако тази информация е включена другаде в проспекта, тя е задължителна.

| — | Обозначаването на информация със знак „~“ във връзка с фондове от затворен тип се отнася до инвестиции, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата на същата дата като датата на нетната стойност на активите. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „~“ във връзка с фондове от затворен тип се отнася до инвестиции, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата на същата дата като датата на нетната стойност на активите.

Таблица 1

Отчет за доходите на нефинансови субекти (дялови ценни книжа)

| | Година | Година -1 | Година -2 | Междинен период | Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| *Съвкупни приходи | | | | | |
| *Оперативна печалба/загуба или друг подобен показател за финансовите резултати, използван от емитента във финансовите му отчети | | | | | |
| *Нетна печалба или загуба (за консолидираните финансови отчети – нетна печалба или загуба на акционерите на дружеството майка) | | | | | |
| # Годишен ръст на приходите | | | | | |
| #Оперативен марж | | | | | |
| #Нетен марж | | | | | |
| #Доход на една акция | | | | | |

Година

Година -1

Година -2

Междинен период

Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година

*Съвкупни приходи

*Оперативна печалба/загуба или друг подобен показател за финансовите резултати, използван от емитента във финансовите му отчети

*Нетна печалба или загуба (за консолидираните финансови отчети – нетна печалба или загуба на акционерите на дружеството майка)

# Годишен ръст на приходите

# Оперативен марж

# Нетен марж

# Доход на една акция

Таблица 2

Счетоводен баланс на нефинансови субекти (дялови ценни книжа)

| | Година | Година -1 | Година -2 | Междинен период |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| *Съвкупни активи | | | | |
| *Съвкупен собствен капитал | | | | |
| # Нетни финансови задължения (дългосрочни задължения плюс краткосрочни задължения минус пари в брой) | | | | |

Година

Година -1

Година -2

Междинен период

*Съвкупни активи

*Съвкупен собствен капитал

# Нетни финансови задължения (дългосрочни задължения плюс краткосрочни задължения минус пари в брой)

Таблица 3

Отчет за паричните потоци на нефинансови субекти (дялови ценни книжа)

| | Година | Година -1 | Междинен период | Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| *Съответни нетни парични потоци от оперативни дейности и/или парични потоци от инвестиционна дейност и/или парични наличности от финансови дейности | | | | |

Година

Година -1

Междинен период

Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година

*Съответни нетни парични потоци от оперативни дейности и/или парични потоци от инвестиционна дейност и/или парични наличности от финансови дейности

---

ПРИЛОЖЕНИЕ II

НЕФИНАНСОВИ СУБЕКТИ (НЕДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА)

| — | Обозначаването на информация със знак „*“ означава, че информацията е задължителна, а в случай че емитентът не прилага Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), следва да се представи съответстваща информация. Емитентът може да използва различно наименование, за да представи информация, която по същество е идентична с посочената в таблицата, при условие че това алтернативно наименование е използвано във финансовите му отчети. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „*“ означава, че информацията е задължителна, а в случай че емитентът не прилага Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), следва да се представи съответстваща информация. Емитентът може да използва различно наименование, за да представи информация, която по същество е идентична с посочената в таблицата, при условие че това алтернативно наименование е използвано във финансовите му отчети.

| — | Обозначаването на информация със знак „#“ означава, че ако тази информация е включена другаде в проспекта, тя е задължителна. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „#“ означава, че ако тази информация е включена другаде в проспекта, тя е задължителна.

| — | Обозначаването на информация със знак „~“ във връзка с фондове от затворен тип се отнася до инвестиции, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата на същата дата като датата на нетната стойност на активите. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „~“ във връзка с фондове от затворен тип се отнася до инвестиции, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата на същата дата като датата на нетната стойност на активите.

Таблица 1

Отчет за доходите за недялови ценни книжа

| | Година | Година -1 | Междинен период | Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| *Оперативна печалба/загуба или друг подобен показател за финансовите резултати, използван от емитента във финансовите му отчети | | | | |

Година

Година -1

Междинен период

Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година

*Оперативна печалба/загуба или друг подобен показател за финансовите резултати, използван от емитента във финансовите му отчети

Таблица 2

Счетоводен баланс за недялови ценни книжа

| | Година | Година -1 | Междинен период |
| --- | --- | --- | --- |
| *Нетни финансови задължения (дългосрочни задължения плюс краткосрочни задължения минус пари в брой) | | | |
| #Коефициент на текуща ликвидност (текущи активи/текущи пасиви) | | | |
| #Коефициент на задлъжнялост (съвкупни пасиви/съвкупен акционерен капитал) | | | |
| #Коефициент на лихвено покритие (оперативен приход/разходи за лихви) | | | |

Година

Година -1

Междинен период

*Нетни финансови задължения (дългосрочни задължения плюс краткосрочни задължения минус пари в брой)

# Коефициент на текуща ликвидност (текущи активи/текущи пасиви)

# Коефициент на задлъжнялост (съвкупни пасиви/съвкупен акционерен капитал)

# Коефициент на лихвено покритие (оперативен приход/разходи за лихви)

Таблица 3

Отчет за паричните потоци за недялови дялови ценни книжа

| | Година | Година -1 | Междинен период | Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| *Нетни парични потоци от оперативни дейности | | | | |
| *Нетни парични потоци от финансови дейности | | | | |
| *Нетни парични потоци от инвестиционна дейност | | | | |

Година

Година -1

Междинен период

Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година

*Нетни парични потоци от оперативни дейности

*Нетни парични потоци от финансови дейности

*Нетни парични потоци от инвестиционна дейност

---

ПРИЛОЖЕНИЕ III

КРЕДИТНИ ИНСТИТУЦИИ (ДЯЛОВИ И НЕДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА)

| — | Обозначаването на информация със знак „*“ означава, че информацията е задължителна, а в случай че емитентът не прилага Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), следва да се представи съответстваща информация. Емитентът може да използва различно наименование, за да представи информация, която по същество е идентична с посочената в таблицата, при условие че това алтернативно наименование е използвано във финансовите му отчети. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „*“ означава, че информацията е задължителна, а в случай че емитентът не прилага Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), следва да се представи съответстваща информация. Емитентът може да използва различно наименование, за да представи информация, която по същество е идентична с посочената в таблицата, при условие че това алтернативно наименование е използвано във финансовите му отчети.

| — | Обозначаването на информация със знак „#“ означава, че ако тази информация е включена другаде в проспекта, тя е задължителна. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „#“ означава, че ако тази информация е включена другаде в проспекта, тя е задължителна.

| — | Обозначаването на информация със знак „~“ във връзка с фондове от затворен тип се отнася до инвестиции, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата на същата дата като датата на нетната стойност на активите. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „~“ във връзка с фондове от затворен тип се отнася до инвестиции, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата на същата дата като датата на нетната стойност на активите.

Таблица 1

Отчет за доходите на кредитни институции

| | Година | Година -1 | Година -2 (1) | Междинен период | Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| *Нетни приходи от лихви (или еквивалент) | | | | | |
| *Нетни приходи от такси и комисиони | | | | | |
| *Нетни загуби от обезценка на финансови активи | | | | | |
| *Нетни приходи от търговия | | | | | |
| *Показател за финансовите резултати, използван от емитента във финансовите му отчети, например оперативна печалба | | | | | |
| *Нетна печалба или загуба (за консолидираните финансови отчети – нетна печалба или загуба на акционерите на дружеството майка) | | | | | |
| #Доход на една акция (само за емитенти на дялови ценни книжа) | | | | | |

Година

Година -1

Година -2 (1)

Междинен период

Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година

*Нетни приходи от лихви (или еквивалент)

*Нетни приходи от такси и комисиони

*Нетни загуби от обезценка на финансови активи

*Нетни приходи от търговия

*Показател за финансовите резултати, използван от емитента във финансовите му отчети, например оперативна печалба

*Нетна печалба или загуба (за консолидираните финансови отчети – нетна печалба или загуба на акционерите на дружеството майка)

# Доход на една акция (само за емитенти на дялови ценни книжа)

Таблица 2

Счетоводен баланс на кредитни институции

| | Година | Година -1 | Година -2 (2) | Междинен период | #Стойност, получена в рамките на най-актуалния процес на надзорен преглед и оценка (ПНПО) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| *Съвкупни активи | | | | | |
| *Първостепенен дълг | | | | | |
| *Подчинен дълг | | | | | |
| *Заеми и вземания от клиенти (нето) | | | | | |
| *Депозити от клиенти | | | | | |
| *Съвкупен собствен капитал | | | | | |
| #Необслужвани заеми (въз основа на нетната балансова стойност)/ Заеми и вземания) | | | | | |
| #Базов собствен капитал от първи ред или съответно друго съотношение за капиталова адекватност за целите на пруденциалния надзор в зависимост от емитирането | | | | | |
| #Отношение на общата капиталова адекватност | | | | | |
| #Коефициент на ливъридж, изчислен съгласно приложимата регулаторна уредба | | | | | |

Година

Година -1

Година -2 (2)

Междинен период

# Стойност, получена в рамките на най-актуалния процес на надзорен преглед и оценка (ПНПО)

*Съвкупни активи

*Първостепенен дълг

*Подчинен дълг

*Заеми и вземания от клиенти (нето)

*Депозити от клиенти

*Съвкупен собствен капитал

# Необслужвани заеми (въз основа на нетната балансова стойност)/ Заеми и вземания)

# Базов собствен капитал от първи ред или съответно друго съотношение за капиталова адекватност за целите на пруденциалния надзор в зависимост от емитирането

# Отношение на общата капиталова адекватност

# Коефициент на ливъридж, изчислен съгласно приложимата регулаторна уредба

---

(1)  Моля, посочете основната финансова информация за броя години, за които се прилага съответното изискване за предоставяне на информация съгласно Делегиран регламент 2019/980.

(2)  Моля, посочете основната финансова информация за броя години, за които се прилага съответното изискване за предоставяне на информация съгласно Делегиран регламент 2019/980.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ IV

ЗАСТРАХОВАТЕЛНИ ДРУЖЕСТВА (ДЯЛОВИ И НЕДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА)

| — | Обозначаването на информация със знак „*“ означава, че информацията е задължителна, а в случай че емитентът не прилага Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), следва да се представи съответстваща информация. Емитентът може да използва различно наименование, за да представи информация, която по същество е идентична с посочената в таблицата, при условие че това алтернативно наименование е използвано във финансовите му отчети. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „*“ означава, че информацията е задължителна, а в случай че емитентът не прилага Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), следва да се представи съответстваща информация. Емитентът може да използва различно наименование, за да представи информация, която по същество е идентична с посочената в таблицата, при условие че това алтернативно наименование е използвано във финансовите му отчети.

| — | Обозначаването на информация със знак „#“ означава, че ако тази информация е включена другаде в проспекта, тя е задължителна. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „#“ означава, че ако тази информация е включена другаде в проспекта, тя е задължителна.

| — | Обозначаването на информация със знак „~“ във връзка с фондове от затворен тип се отнася до инвестиции, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата на същата дата като датата на нетната стойност на активите. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „~“ във връзка с фондове от затворен тип се отнася до инвестиции, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата на същата дата като датата на нетната стойност на активите.

Таблица 1

Отчет за доходите на застрахователни дружества

| | Година | Година -1 | Година -2 (1) | Междинен период | Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| *Нетни премии | | | | | |
| *Нетни обезщетения и претенции | | | | | |
| *Печалба преди данъчно облагане | | | | | |
| *Оперативна печалба (да се посочи поотделно за животозастраховането и общото застраховане) | | | | | |
| *Нетна печалба или загуба (за консолидираните финансови отчети – нетна печалба или загуба на акционерите на дружеството майка) | | | | | |
| #Годишен ръст на приходите (нетни премии) | | | | | |
| #Доход на една акция (само за емитенти на дялови ценни книжа) | | | | | |

Година

Година -1

Година -2 (1)

Междинен период

Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година

*Нетни премии

*Нетни обезщетения и претенции

*Печалба преди данъчно облагане

*Оперативна печалба (да се посочи поотделно за животозастраховането и общото застраховане)

*Нетна печалба или загуба (за консолидираните финансови отчети – нетна печалба или загуба на акционерите на дружеството майка)

# Годишен ръст на приходите (нетни премии)

# Доход на една акция (само за емитенти на дялови ценни книжа)

Таблица 2

Счетоводен баланс на застрахователни дружества

| | Година | Година -1 | Година -2 (2) | Междинен период |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| *Инвестиции, включително финансови активи, свързани с договори, обвързани с дялове | | | | |
| *Съвкупни активи | | | | |
| *Задължения по застрахователни договори | | | | |
| *Финансови пасиви | | | | |
| *Съвкупни пасиви | | | | |
| *Съвкупен собствен капитал | | | | |
| #Коефициент на платежоспособност (коефициент по Платежоспособност II — коефициент SII) или съответно друго капиталово изискване за целите на пруденциалния надзор в зависимост от емитирането | | | | |
| #Коефициент на щетимост | | | | |
| #Комбиниран коефициент (претенции + разходи/премии за периода) | | | | |

Година

Година -1

Година -2 (2)

Междинен период

*Инвестиции, включително финансови активи, свързани с договори, обвързани с дялове

*Съвкупни активи

*Задължения по застрахователни договори

*Финансови пасиви

*Съвкупни пасиви

*Съвкупен собствен капитал

# Коефициент на платежоспособност (коефициент по Платежоспособност II — коефициент SII) или съответно друго капиталово изискване за целите на пруденциалния надзор в зависимост от емитирането

# Коефициент на щетимост

# Комбиниран коефициент (претенции + разходи/премии за периода)

---

(1)  Моля, посочете основната финансова информация за броя на годините, за които се прилага съответното изискване за предоставяне на информация съгласно Делегиран регламент 2019/980.

(2)  Моля, посочете основната финансова информация за броя на годините, за които се прилага съответното изискване за предоставяне на информация съгласно Делегиран регламент 2019/980.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ V

ДРУЖЕСТВА СЪС СПЕЦИАЛНА ИНВЕСТИЦИОННА ЦЕЛ, ЕМИТИРАЩИ ОБЕЗПЕЧЕНИ С АКТИВИ ЦЕННИ КНИЖА

| — | Обозначаването на информация със знак „*“ означава, че информацията е задължителна, а в случай че емитентът не прилага Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), следва да се представи съответстваща информация. Емитентът може да използва различно наименование, за да представи информация, която по същество е идентична с посочената в таблицата, при условие че това алтернативно наименование е използвано във финансовите му отчети. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „*“ означава, че информацията е задължителна, а в случай че емитентът не прилага Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), следва да се представи съответстваща информация. Емитентът може да използва различно наименование, за да представи информация, която по същество е идентична с посочената в таблицата, при условие че това алтернативно наименование е използвано във финансовите му отчети.

| — | Обозначаването на информация със знак „#“ означава, че ако тази информация е включена другаде в проспекта, тя е задължителна. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „#“ означава, че ако тази информация е включена другаде в проспекта, тя е задължителна.

| — | Обозначаването на информация със знак „~“ във връзка с фондове от затворен тип се отнася до инвестиции, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата на същата дата като датата на нетната стойност на активите. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „~“ във връзка с фондове от затворен тип се отнася до инвестиции, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата на същата дата като датата на нетната стойност на активите.

Таблица 1

Отчет за доходите на дружества със специална инвестиционна цел във връзка с обезпечени с активи ценни книжа

| | Година | Година -1 |
| --- | --- | --- |
| *Нетна печалба или загуба | | |

Година

Година -1

*Нетна печалба или загуба

Таблица 2

Баланс на дружества със специална инвестиционна цел във връзка с обезпечени с активи ценни книжа

| | Година | Година -1 |
| --- | --- | --- |
| *Съвкупни активи | | |
| *Съвкупни пасиви | | |
| *Финансови активи, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата | | |
| *Дериватни финансови активи | | |
| *Нефинансови активи, ако са съществени за стопанската дейност на дружеството | | |
| *Финансови пасиви, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата | | |
| *Дериватни финансови пасиви | | |

Година

Година -1

*Съвкупни активи

*Съвкупни пасиви

*Финансови активи, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата

*Дериватни финансови активи

*Нефинансови активи, ако са съществени за стопанската дейност на дружеството

*Финансови пасиви, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата

*Дериватни финансови пасиви

---

ПРИЛОЖЕНИЕ VI

ФОНДОВЕ ОТ ЗАТВОРЕН ТИП

| — | Обозначаването на информация със знак „*“ означава, че информацията е задължителна, а в случай че емитентът не прилага Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), следва да се представи съответстваща информация. Емитентът може да използва различно наименование, за да представи информация, която по същество е идентична с посочената в таблицата, при условие че това алтернативно наименование е използвано във финансовите му отчети. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „*“ означава, че информацията е задължителна, а в случай че емитентът не прилага Международните стандарти за финансово отчитане (МСФО), следва да се представи съответстваща информация. Емитентът може да използва различно наименование, за да представи информация, която по същество е идентична с посочената в таблицата, при условие че това алтернативно наименование е използвано във финансовите му отчети.

| — | Обозначаването на информация със знак „#“ означава, че ако тази информация е включена другаде в проспекта, тя е задължителна. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „#“ означава, че ако тази информация е включена другаде в проспекта, тя е задължителна.

| — | Обозначаването на информация със знак „~“ във връзка с фондове от затворен тип се отнася до инвестиции, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата на същата дата като датата на нетната стойност на активите. |
| --- | --- |

—

Обозначаването на информация със знак „~“ във връзка с фондове от затворен тип се отнася до инвестиции, оценявани по справедлива стойност през печалбата или загубата на същата дата като датата на нетната стойност на активите.

Таблица 1

Допълнителна информация, свързана с фондове от затворен тип

| Клас акции | Общо нетна стойност на активите | Брой акции/дялове | ~Нетна стойност на активите/акция или пазарна цена/акция/дял | #Резултати на фонда от минали периоди |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A | XXX | XX | X | |
| | Общо | Общо | | |

Клас акции

Общо нетна стойност на активите

Брой акции/дялове

~Нетна стойност на активите/акция или пазарна цена/акция/дял

# Резултати на фонда от минали периоди

A

XXX

XX

X

Общо

Общо

Таблица 2

Отчет за доходите на фондове от затворен тип

| | Година | Година -1 | Година -2 | Междинен период | Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| *Общо нетни доходи/нетни инвестиционни приходи или съвкупни приходи преди оперативни разходи | | | | | |
| *Нетна печалба/загуба | | | | | |
| *Такса за постигнати резултати (начислена/изплатена) | | | | | |
| *Такса за управление на инвестиции (начислена/изплатена) | | | | | |
| *Други съществени такси (начислени/изплатени) за доставчиците на услуги | | | | | |
| #Доход на една акция | | | | | |

Година

Година -1

Година -2

Междинен период

Сравнителен междинен период спрямо същия период през предходна година

*Общо нетни доходи/нетни инвестиционни приходи или съвкупни приходи преди оперативни разходи

*Нетна печалба/загуба

*Такса за постигнати резултати (начислена/изплатена)

*Такса за управление на инвестиции (начислена/изплатена)

*Други съществени такси (начислени/изплатени) за доставчиците на услуги

# Доход на една акция

Таблица 3

Счетоводен баланс на фондове от затворен тип

| | Година | Година -1 | Година -2 | Междинен период |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| *Съвкупни нетни активи | | | | |
| #Коефициент на ливъридж | | | | |

Година

Година -1

Година -2

Междинен период

*Съвкупни нетни активи

# Коефициент на ливъридж

---

ПРИЛОЖЕНИЕ VII

МАШИННОЧЕТИМИ ДАННИ, ПРЕДОСТАВЯНИ НА ЕОЦКП

Таблица 1

| Номер | Поле | Докладвани данни | Формат и стандарти, използвани за докладването |
| --- | --- | --- | --- |
| 1. | Национален идентификационен код | Уникален идентификационен код на качения запис, зададен от изпращащия национален компетентен орган (НКО) | {ALPHANUM-50} |
| 2. | Свързан национален идентификационен код | Зададен от изпращащия НКО уникален идентификационен код на записа, за който се отнася каченият запис
  Не се отчита, ако свързаният национален идентификационен код не е приложим | {ALPHANUM-50} |
| 3. | Изпращаща държава членка | Код на държавата членка, която е одобрила качения запис или до която каченият запис е бил подаден | {COUNTRYCODE_2} |
| 4. | Получаваща държава членка | Код на държавата членка (или държавите членки), която трябва да бъде уведомена за качения запис или на която каченият запис следва да бъде съобщен
  Когато се предоставя информация за множество държави членки, поле 4 се попълва толкова пъти, колкото е необходимо. | {COUNTRYCODE_2} |
| 5. | Вид документ | Вид на качения(-те) документ(-и) | Избор от списък с предварително определени полета:






  — | „BPFT“ — базов проспект с окончателни условия |

Номер

Поле

Докладвани данни

Формат и стандарти, използвани за докладването

1.

Национален идентификационен код

Уникален идентификационен код на качения запис, зададен от изпращащия национален компетентен орган (НКО)

{ALPHANUM-50}

2.

Свързан национален идентификационен код

Зададен от изпращащия НКО уникален идентификационен код на записа, за който се отнася каченият запис

Не се отчита, ако свързаният национален идентификационен код не е приложим

{ALPHANUM-50}

3.

Изпращаща държава членка

Код на държавата членка, която е одобрила качения запис или до която каченият запис е бил подаден

{COUNTRYCODE_2}

4.

Получаваща държава членка

Код на държавата членка (или държавите членки), която трябва да бъде уведомена за качения запис или на която каченият запис следва да бъде съобщен

Когато се предоставя информация за множество държави членки, поле 4 се попълва толкова пъти, колкото е необходимо.

{COUNTRYCODE_2}

5.

Вид документ

Вид на качения(-те) документ(-и)

Избор от списък с предварително определени полета:

—

„BPFT“ — базов проспект с окончателни условия

| — | „BPWO“ — базов проспект без окончателни условия |
| --- | --- |

—

„BPWO“ — базов проспект без окончателни условия

| — | „STDA“ — самостоятелен проспект |
| --- | --- |

—

„STDA“ — самостоятелен проспект

| — | „REGN“ — регистрационен документ |
| --- | --- |

—

„REGN“ — регистрационен документ

| — | „URGN“ — универсален регистрационен документ |
| --- | --- |

—

„URGN“ — универсален регистрационен документ

| — | „SECN“ — документ за ценни книжа |
| --- | --- |

—

„SECN“ — документ за ценни книжа

| — | „FTWS“ — окончателни условия, включително приложено към тях резюме на отделната емисия |
| --- | --- |

—

„FTWS“ — окончателни условия, включително приложено към тях резюме на отделната емисия

| — | „SMRY“ — резюме |
| --- | --- |

—

„SMRY“ — резюме

| — | „SUPP“ — допълнение |
| --- | --- |

—

„SUPP“ — допълнение

| — | „SUMT“ — превод на резюмето |
| --- | --- |

—

„SUMT“ — превод на резюмето

| — | „COAP“ — сертификат за одобрение |
| --- | --- |

—

„COAP“ — сертификат за одобрение

| — | „AMND“ – изменение |
| --- | --- |

—

„AMND“ – изменение

Когато се предоставя информация за множество документи, поле [5] се попълва толкова пъти, колкото е необходимо, за да бъде описан всеки един от документите, съставляващи записа.

6.

Вид структура

Форматът, избран за проспекта

Избор от списък с предварително определени полета:

| — | „SNGL“ — проспект, състоящ се от единен документ |
| --- | --- |

—

„SNGL“ — проспект, състоящ се от единен документ

| — | „SPWS“ — проспект, състоящ се от отделни документи и резюме |
| --- | --- |

—

„SPWS“ — проспект, състоящ се от отделни документи и резюме

| — | „SPWO“ — проспект, състоящ се от отделни документи, без резюме |
| --- | --- |

—

„SPWO“ — проспект, състоящ се от отделни документи, без резюме

7.

Дата на одобрение или дата на подаване

Датата, на която каченият запис е одобрен или е подаден

{DATEFORMAT}

8.

Език

Език на ЕС, на който е изготвен каченият запис

{LANGUAGE}

9.

Стандартизирано наименование на предложителя

Име и фамилия на предложителя, ако е физическо лице

Когато се предоставя информация за множество предложители, поле [9] се попълва толкова пъти, колкото е необходимо.

{ALPHANUM-280}

10.

Стандартизираното наименование на гарантиращото лице

Име и фамилия на гарантиращото лице, ако е физическо лице

Когато се предоставя информация за множество гарантиращи лица, поле [10] се попълва толкова пъти, колкото е необходимо.

{ALPHANUM-280}

11.

ИКПС на емитента

Идентификационен код на правния субект (ИКПС) на емитента

Когато се предоставя информация за множество емитенти, поле [11] се попълва толкова пъти, колкото е необходимо.

{LANGUAGE}

12.

ИКПС на предложителя

Идентификационен код на правния субект (ИКПС) на предложителя

Когато се предоставя информация за множество предложители, поле [12] се попълва толкова пъти, колкото е необходимо.

{LANGUAGE}

13.

ИКПС на гарантиращото лице

Идентификационен код на правния субект (ИКПС) на гарантиращото лице

Когато се предоставя информация за множество гарантиращи лица, поле [13] се попълва толкова пъти, колкото е необходимо.

{LANGUAGE}

14.

Местопребиваване на предложителя

Местопребиваване на предложителя, ако е физическо лице

Когато се предоставя информация за множество предложители, поле [14] се попълва толкова пъти, колкото е необходимо.

{COUNTRYCODE_2}

15.

Местопребиваване на гарантиращото лице

Местопребиваване на гарантиращото лице, ако е физическо лице

Когато се предоставя информация за множество гарантиращи лица, поле [15] се попълва толкова пъти, колкото е необходимо.

{COUNTRYCODE_2}

16.

FISN

Съкратено наименование на финансовия инструмент на ценните книжа

Това поле следва да се повтори за всеки ISIN код

{FISN}

17.

ISIN

Международен идентификационен номер на ценни книжа (ISIN)

{ISIN}

18.

CFI

Класификационен код на финансовия инструмент

Това поле следва да се повтори за всеки ISIN код

{CFI_CODE}

19.

Валута на емитиране

Код на валутата, в която е деноминирана номиналната или условната стойност

Това поле следва да се повтори за всеки ISIN код

{CURRENCYCODE_3}

20.

Единичен номинал

Единична номинална или условна стойност във валутата на емитиране

Това поле следва да се повтори за всеки ISIN код

Полето се отнася за ценни книжа с определен номинал

{DECIMAL-18/5}

21.

Идентификационен номер или наименование на базовите инструменти

ISIN код на базовите ценни книжа/индекси, а ако няма ISIN — наименование на базовите ценни книжа/индекси

При кошница от ценни книжа следва да се представят съответните идентификационни кодове

Полето се отнася за ценни книжа с определени базови инструменти. Това поле следва да се повтори за всеки ISIN код на такива ценни книжа.

При уникални базови инструменти:

| — | за ценни книжа или индекси, които имат ISIN: {ISIN} |
| --- | --- |

—

за ценни книжа или индекси, които имат ISIN: {ISIN}

| — | за индекси, които нямат ISIN: {INDEX} |
| --- | --- |

—

за индекси, които нямат ISIN: {INDEX}

| — | в останалите случаи: {ALPHANUM-50} |
| --- | --- |

—

в останалите случаи: {ALPHANUM-50}

За множество базови инструменти (повече от един): „BSKT“

22.

Дата на падежа или дата на валидност

Дата на падежа или дата на валидност на ценните книжа, когато е приложимо

Това поле следва да се повтори за всеки ISIN код

Полето се отнася за ценни книжа с определен падеж.

{DATEFORMAT}

За безсрочни дългови ценни книжа в поле 22 трябва да се попълни стойност 9999—12—31

23.

Обем на предлагането

Брой на предлаганите ценни книжа

Това поле се отнася само за дялови ценни книжа

Това поле следва да се повтори за всеки приложим ISIN код

{INTEGER-18}

Единична стойност, диапазон от стойности или максимална стойност

24.

Цена на предлагането

Цена за една ценна книга, изразена в парична стойност Валутата на цената е валутата на емитирането

Това поле се отнася само за дялови ценни книжа

Това поле следва да се повтори за всеки приложим ISIN код

{DECIMAL-18/5}

Единична стойност, диапазон от стойности или максимална стойност

„PNDG“, ако цената на предлагането не е налична към дадения момент, а предстои да бъде определена

„NOAP“, ако цената на предлагането не е приложима

25.

Предложено възнаграждение

Общата предложена сума, изразена в парична стойност във валутата на емитиране

Това поле следва да се повтори за всеки ISIN код

{DECIMAL-18/5}

Единична стойност, диапазон от стойности или максимална стойност

„PNDG“, ако предложеното възнаграждение не е налично към дадения момент, а предстои да бъде определено

„NOAP“, ако предложеното възнаграждение не е приложимо

26.

Вид ценни книжа

Класификация на категориите дялови и недялови ценни книжа

Това поле следва да се повтори за всеки ISIN код

Избор от списък с предварително определени полета:

Акции

| — | „SHRS“: Дялове |
| --- | --- |

—

„SHRS“: Дялове

| — | „UCEF“: Дялове или акции във фондове от затворен тип |
| --- | --- |

—

„UCEF“: Дялове или акции във фондове от затворен тип

| — | „CVTS“: Конвертируеми ценни книжа |
| --- | --- |

—

„CVTS“: Конвертируеми ценни книжа

| — | „DRCP“: Депозитарни разписки |
| --- | --- |

—

„DRCP“: Депозитарни разписки

| — | „OTHR“ Други капиталови инструменти |
| --- | --- |

—

„OTHR“ Други капиталови инструменти

Дълг

| — | „DWLD“: Дълг с единичен номинал не по-малък от 100 000 EUR |
| --- | --- |

—

„DWLD“: Дълг с единичен номинал не по-малък от 100 000 EUR

| — | „DWHD“: Дълг с единичен номинал под 100 000 EUR |
| --- | --- |

—

„DWHD“: Дълг с единичен номинал под 100 000 EUR

| — | „DLRM“: Дълг с единичен номинал под 100 000 EUR, търгуван на регулиран пазар, до който имат достъп само квалифицирани инвеститори |
| --- | --- |

—

„DLRM“: Дълг с единичен номинал под 100 000 EUR, търгуван на регулиран пазар, до който имат достъп само квалифицирани инвеститори

„ABSE“: ABS

„DERV“: Дериватни ценни книжа

27.

Вид на предлагането/допускането

Таксономия съгласно Регламента относно проспектите и ДПФИ/РПФИ

Избор от списък с предварително определени полета:

| — | „IOWA“: Първоначално предлагане без допускане до търговия/листване |
| --- | --- |

—

„IOWA“: Първоначално предлагане без допускане до търговия/листване

| — | „SOWA“: Вторично предлагане без допускане до търговия/листване |
| --- | --- |

—

„SOWA“: Вторично предлагане без допускане до търговия/листване

| — | „IRMT“: Първоначално допускане до търговия на регулиран пазар |
| --- | --- |

—

„IRMT“: Първоначално допускане до търговия на регулиран пазар

| — | „IPTM“: Първоначално допускане до търговия на регулиран пазар при предходно търгуване на МСТ |
| --- | --- |

—

„IPTM“: Първоначално допускане до търговия на регулиран пазар при предходно търгуване на МСТ

| — | „IMTF“: Първоначално допускане до търговия на МСТ с публично предлагане |
| --- | --- |

—

„IMTF“: Първоначално допускане до търговия на МСТ с публично предлагане

| — | „SIRM“: Вторична емисия на регулиран пазар или МСТ |
| --- | --- |

—

„SIRM“: Вторична емисия на регулиран пазар или МСТ

28.

Характеристики на мястото на търговия, на което ценните книжа първоначално са допуснати до търговия

Таксономия съгласно РП и ДПФИ/РПФИ

Избор от списък с предварително определени полета:

| — | „RMKT“: Регулиран пазар, отворен за всички инвеститори |
| --- | --- |

—

„RMKT“: Регулиран пазар, отворен за всички инвеститори

| — | „RMQI“: Регулиран пазар или сегмент от него, предназначен за ограничен кръг квалифицирани инвеститори |
| --- | --- |

—

„RMQI“: Регулиран пазар или сегмент от него, предназначен за ограничен кръг квалифицирани инвеститори

| — | „MSGM“: МСТ, която представлява пазар за растеж на МСП |
| --- | --- |

—

„MSGM“: МСТ, която представлява пазар за растеж на МСП

| — | „MLTF“: МСТ, която не е пазар за растеж на МСП |
| --- | --- |

—

„MLTF“: МСТ, която не е пазар за растеж на МСП

29.

Режим относно оповестяването на информация

Номер на приложението, съгласно което проспектът е изготвен в съответствие с Делегиран регламент на Комисията (ЕС) []

Когато се предоставя информация за множество приложения, поле [29] се попълва толкова пъти, колкото е необходимо.

{INTEGER-2} от 1 до [29]

30.

Категория „Проспект на ЕС за растеж“

Причини, поради които е използван проспект на ЕС за растеж

Избор от списък с предварително определени полета:

| — | „S15A“ МСП по член 15, параграф 1, буква а) от регламента за проспектите |
| --- | --- |

—

„S15A“ МСП по член 15, параграф 1, буква а) от регламента за проспектите

| — | „I15B“: Емитент, различен от МСП, по член 15, параграф 1, буква б) от регламента за проспектите |
| --- | --- |

—

„I15B“: Емитент, различен от МСП, по член 15, параграф 1, буква б) от регламента за проспектите

| — | „I15C“: Емитент, различен от МСП, по член 15, параграф 1, буква в) от регламента за проспектите |
| --- | --- |

—

„I15C“: Емитент, различен от МСП, по член 15, параграф 1, буква в) от регламента за проспектите

| — | „O15D“: Предложител на ценни книжа по член 15, параграф 1, буква г) от регламента за проспектите |
| --- | --- |

—

„O15D“: Предложител на ценни книжа по член 15, параграф 1, буква г) от регламента за проспектите

Таблица 2

| Означение | Вид данни | Определения |
| --- | --- | --- |
| {ALPHANUM-n} | До n на брой буквено-цифрови знаци | Поле за свободен текст |
| {CFI_CODE} | 6 знака | CFI код по стандарт ISO 10962 |
| {COUNTRYCODE_2} | 2 буквено-цифрови знака | Двубуквен код на държавата (код на държава по ISO 3166-1 alpha-2) |
| {DATEFORMAT} | Датите са в следния формат: ГГГГ-ММ-ДД
  Датите се докладват по UTC | Формат на датата по стандарт ISO 8601 |
| {LANGUAGE} | Двубуквен код | ISO 639-1 |
| {LANGUAGE} | 20 буквено-цифрови знака | Идентификационен код на правния субект (ИКПС) по стандарт ISO 17442 |
| {FISN} | 35 буквено-цифрови знака със следната структура | Код FISN (съкратено наименование на финансов инструмент) по ISO 18774. |
| {ISIN} | 12 буквено-цифрови знака | ISIN код (международен идентификационен номер на ценните книжа) по стандарт ISO 6166. |
| {CURRENCYCODE_3} | 3 буквено-цифрови знака | Трибуквен код на валутата по ISO 4217 |
| {DECIMAL-n/m} | Десетично число с общо до n цифри, от които до m цифри могат да бъдат след десетичната запетая | Цифрово поле
  Десетичният знак е „.“ (точка)
  Стойностите се закръгляват и не се съкращават |
| {INTEGER-n} | Цяло число с общо до n на брой цифри | Цифрово поле |
| {INDEX} | 4 буквени знака | „EONA“ — EONIA
  „EONS“ — EONIA SWAP
  „EURI“ — EURIBOR
  „EUUS“ — EURODOLLAR
  „EUCH“ — EuroSwiss
  „GCFR“ — GCF REPO
  „ISDA“ — ISDAFIX
  „LIBI“ — LIBID
  „LIBO“ — LIBOR
  „MAAA“ — Muni AAA
  „PFAN“ — Pfandbriefe
  „TIBO“ — TIBOR
  „STBO“ — STIBOR
  „BBSW“ — BBSW
  „JIBA“ — JIBAR
  „BUBO“ — BUBOR
  „CDOR“ — CDOR
  „CIBO“ — CIBOR
  „MOSP“ — MOSPRIM
  „NIBO“ — NIBOR
  „PRBO“ — PRIBOR
  „TLBO“ — TELBOR
  „WIBO“ — WIBOR
  „TREA“ — Treasury
  „SWAP“ — SWAP
  „FUSW“ — Future SWAP |

Означение

Вид данни

Определения

{ALPHANUM-n}

До n на брой буквено-цифрови знаци

Поле за свободен текст

{CFI_CODE}

6 знака

CFI код по стандарт ISO 10962

{COUNTRYCODE_2}

2 буквено-цифрови знака

Двубуквен код на държавата (код на държава по ISO 3166-1 alpha-2)

{DATEFORMAT}

Датите са в следния формат: ГГГГ-ММ-ДД

Датите се докладват по UTC

Формат на датата по стандарт ISO 8601

{LANGUAGE}

Двубуквен код

ISO 639-1

{LANGUAGE}

20 буквено-цифрови знака

Идентификационен код на правния субект (ИКПС) по стандарт ISO 17442

{FISN}

35 буквено-цифрови знака със следната структура

Код FISN (съкратено наименование на финансов инструмент) по ISO 18774.

{ISIN}

12 буквено-цифрови знака

ISIN код (международен идентификационен номер на ценните книжа) по стандарт ISO 6166.

{CURRENCYCODE_3}

3 буквено-цифрови знака

Трибуквен код на валутата по ISO 4217

{DECIMAL-n/m}

Десетично число с общо до n цифри, от които до m цифри могат да бъдат след десетичната запетая

Цифрово поле

Десетичният знак е „.“ (точка)

Стойностите се закръгляват и не се съкращават

{INTEGER-n}

Цяло число с общо до n на брой цифри

Цифрово поле

{INDEX}

4 буквени знака

„EONA“ — EONIA

„EONS“ — EONIA SWAP

„EURI“ — EURIBOR

„EUUS“ — EURODOLLAR

„EUCH“ — EuroSwiss

„GCFR“ — GCF REPO

„ISDA“ — ISDAFIX

„LIBI“ — LIBID

„LIBO“ — LIBOR

„MAAA“ — Muni AAA

„PFAN“ — Pfandbriefe

„TIBO“ — TIBOR

„STBO“ — STIBOR

„BBSW“ — BBSW

„JIBA“ — JIBAR

„BUBO“ — BUBOR

„CDOR“ — CDOR

„CIBO“ — CIBOR

„MOSP“ — MOSPRIM

„NIBO“ — NIBOR

„PRBO“ — PRIBOR

„TLBO“ — TELBOR

„WIBO“ — WIBOR

„TREA“ — Treasury

„SWAP“ — SWAP

„FUSW“ — Future SWAP

---

| 21.6.2019 | BG | Официален вестник на Европейския съюз | L 166/26 |
| --- | --- | --- | --- |

21.6.2019

BG

Официален вестник на Европейския съюз

L 166/26

---

ДЕЛЕГИРАН РЕГЛАМЕНТ (ЕС) 2019/980 НА КОМИСИЯТА

от 14 март 2019 година

за допълнение на Регламент (ЕС) 2017/1129 на Европейския парламент и на Съвета по отношение на формàта, съдържанието, проверката и одобрението на проспекта, който трябва да се публикува при публичното предлагане на ценни книжа или при допускането им до търговия на регулиран пазар, и за отмяна на Регламент (ЕО) No 809/2004 на Комисията

(текст от значение за ЕИП)

ЕВРОПЕЙСКАТА КОМИСИЯ,

като взе предвид Договора за функционирането на Европейския съюз,

като взе предвид Регламент (ЕС) 2017/1129 на Европейския парламент и на Съвета от 14 юни 2017 година относно проспекта, който трябва да се публикува при публично предлагане или допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, и за отмяна на Директива 2003/71/ЕО (1), и по-специално член 9, параграф 14, член 13, параграфи 1 и 2, член 14, параграф 3, член 15, параграф 2 и член 20, параграф 11 от него,

като има предвид, че:

| (1) | С Регламент (ЕС) 2017/1129 се установяват изискванията, които трябва да се спазват при изготвянето на проспектите. Необходимо е да бъдат уточнени изискванията за проверка, преглед, одобряване и завеждане на универсалния регистрационен документ и на неговите изменения; изискванията за формàта на проспекта, за базовия проспект и за окончателните условия, както и за специфичната информация, която трябва да съдържа проспектът, за минималната информация, която трябва да съдържа универсалният регистрационен документ, и за съкратената информация, която трябва да бъде включена при опростения режим на оповестяване при вторични емисии; изискванията за съкратеното съдържание, стандартизирания формат и последователността на проспекта на ЕС за растеж, както и за съкратеното съдържание и стандартизирания формат на неговото специфично резюме; а също така изискванията за проверка и одобрение на проспектите. |
| --- | --- |

(1)

С Регламент (ЕС) 2017/1129 се установяват изискванията, които трябва да се спазват при изготвянето на проспектите. Необходимо е да бъдат уточнени изискванията за проверка, преглед, одобряване и завеждане на универсалния регистрационен документ и на неговите изменения; изискванията за формàта на проспекта, за базовия проспект и за окончателните условия, както и за специфичната информация, която трябва да съдържа проспектът, за минималната информация, която трябва да съдържа универсалният регистрационен документ, и за съкратената информация, която трябва да бъде включена при опростения режим на оповестяване при вторични емисии; изискванията за съкратеното съдържание, стандартизирания формат и последователността на проспекта на ЕС за растеж, както и за съкратеното съдържание и стандартизирания формат на неговото специфично резюме; а също така изискванията за проверка и одобрение на проспектите.

| (2) | Съдържанието и форматът на проспектите зависят от редица фактори — вид на емитента, ценната книга, емисията; евентуалното участие на трета страна като лице, гарантиращо ценните книжа; допускането или не до търговия. Следователно не е целесъобразно да се определят едни и същи изисквания за всички видове проспекти. Вместо това следва да се въведат специфични изисквания за информацията, които да се комбинират в зависимост от тези фактори и от вида на проспекта. Това обаче не следва да пречи на емитент, предложител или лице, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, да предоставя в проспекта най-пълната налична информация. |
| --- | --- |

(2)

Съдържанието и форматът на проспектите зависят от редица фактори — вид на емитента, ценната книга, емисията; евентуалното участие на трета страна като лице, гарантиращо ценните книжа; допускането или не до търговия. Следователно не е целесъобразно да се определят едни и същи изисквания за всички видове проспекти. Вместо това следва да се въведат специфични изисквания за информацията, които да се комбинират в зависимост от тези фактори и от вида на проспекта. Това обаче не следва да пречи на емитент, предложител или лице, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, да предоставя в проспекта най-пълната налична информация.

| (3) | С оглед на правната сигурност и повишаването на прозрачността за инвеститорите, емитентите следва да посочват в своя универсален регистрационен документ дали последният е бил одобрен от компетентния орган или просто е бил заведен и публикуван, без предварително да е бил одобрен. |
| --- | --- |

(3)

С оглед на правната сигурност и повишаването на прозрачността за инвеститорите, емитентите следва да посочват в своя универсален регистрационен документ дали последният е бил одобрен от компетентния орган или просто е бил заведен и публикуван, без предварително да е бил одобрен.

| (4) | Облекчените изисквания за оповестяване при вторичните емисии следва да отразяват особеностите на дяловите и недяловите ценни книжа. |
| --- | --- |

(4)

Облекчените изисквания за оповестяване при вторичните емисии следва да отразяват особеностите на дяловите и недяловите ценни книжа.

| (5) | Предприятията за колективно инвестиране от затворен тип преследват конкретни инвестиционни цели и могат да подлежат на специални инвестиционни ограничения. Поради това спрямо регистрационните документи на тези предприятия следва да се прилагат специални изисквания за предоставяне на информация. |
| --- | --- |

(5)

Предприятията за колективно инвестиране от затворен тип преследват конкретни инвестиционни цели и могат да подлежат на специални инвестиционни ограничения. Поради това спрямо регистрационните документи на тези предприятия следва да се прилагат специални изисквания за предоставяне на информация.

| (6) | Връзката между инвеститора и базисните акции при депозитарните разписки е косвена, поради което е важно инвеститорът да е осведомен за емитента на съответните базисни акции. Поради това проспектът за депозитарните разписки следва, освен информацията за депозитарната разписка и нейния емитент, да съдържа и информация за базисните акции и техния емитент. |
| --- | --- |

(6)

Връзката между инвеститора и базисните акции при депозитарните разписки е косвена, поради което е важно инвеститорът да е осведомен за емитента на съответните базисни акции. Поради това проспектът за депозитарните разписки следва, освен информацията за депозитарната разписка и нейния емитент, да съдържа и информация за базисните акции и техния емитент.

| (7) | Информацията в проспекта за недяловите ценни книжа следва да бъде съобразена с познанията и опита на дадения тип инвеститор. Поради това проспектите за недялови ценни книжа, в които могат да инвестират непрофесионални инвеститори, следва да се подчиняват на по-обстойни и специфични изисквания за предоставяне на информация в сравнение с проспектите за недялови ценни книжа, в които могат да инвестират само квалифицирани инвеститори. |
| --- | --- |

(7)

Информацията в проспекта за недяловите ценни книжа следва да бъде съобразена с познанията и опита на дадения тип инвеститор. Поради това проспектите за недялови ценни книжа, в които могат да инвестират непрофесионални инвеститори, следва да се подчиняват на по-обстойни и специфични изисквания за предоставяне на информация в сравнение с проспектите за недялови ценни книжа, в които могат да инвестират само квалифицирани инвеститори.

| (8) | Проспект се изготвя задължително за недяловите ценни книжа, емитирани от трети държави и техните регионални и местни органи, в случаите, когато тези лица желаят да пристъпят към публично предлагане на ценните книжа в Съюза или желаят ценните им книжа да бъдат допуснати до търговия на регулиран пазар. Поради особения характер на тези публични субекти следва да бъдат въведени специални изисквания за предоставяне на информация. |
| --- | --- |

(8)

Проспект се изготвя задължително за недяловите ценни книжа, емитирани от трети държави и техните регионални и местни органи, в случаите, когато тези лица желаят да пристъпят към публично предлагане на ценните книжа в Съюза или желаят ценните им книжа да бъдат допуснати до търговия на регулиран пазар. Поради особения характер на тези публични субекти следва да бъдат въведени специални изисквания за предоставяне на информация.

| (9) | Инвеститорът следва да може да разбира положението на емитентите с комплексна финансова история, както и очаквания резултат от сделка, при която е налице значителен финансов ангажимент. Поради това тези емитенти следва да бъдат задължени да включват в проспекта допълнителна информация в този смисъл. |
| --- | --- |

(9)

Инвеститорът следва да може да разбира положението на емитентите с комплексна финансова история, както и очаквания резултат от сделка, при която е налице значителен финансов ангажимент. Поради това тези емитенти следва да бъдат задължени да включват в проспекта допълнителна информация в този смисъл.

| (10) | Когато ценните книжа могат да бъдат заменени или конвертирани в акции, които вече са допуснати до търговия на регулиран пазар, инвеститорите и акционерите обикновено вече разполагат с информация за базисните акции на тези ценни книжа. Поради това е достатъчно към проспекта да се добави декларация, в която да се посочи видът на базисната акция и къде може да се получи информация за нея. |
| --- | --- |

(10)

Когато ценните книжа могат да бъдат заменени или конвертирани в акции, които вече са допуснати до търговия на регулиран пазар, инвеститорите и акционерите обикновено вече разполагат с информация за базисните акции на тези ценни книжа. Поради това е достатъчно към проспекта да се добави декларация, в която да се посочи видът на базисната акция и къде може да се получи информация за нея.

| (11) | Даден инвеститор може да пожелае да инвестира в ценни книжа, които могат да бъдат заменени с акции или конвертирани в такива акции, които емитентът на ценните книжа или субект, принадлежащ към групата на този емитент, е емитирал или ще емитира и които все още не са допуснати до търговия на регулиран пазар. Такъв инвеститор следва да разполага със същата информация за капацитета на емитента на базисните акции да продължава операциите си и за отношението между неговата задлъжнялост и капитализация, както и пряко инвестиралите в такива акции инвеститори. Поради тази причина проспектът следва да съдържа декларация за оборотния капитал на емитента на базисните акции, както и декларация за капитализацията и задлъжнялостта му. |
| --- | --- |

(11)

Даден инвеститор може да пожелае да инвестира в ценни книжа, които могат да бъдат заменени с акции или конвертирани в такива акции, които емитентът на ценните книжа или субект, принадлежащ към групата на този емитент, е емитирал или ще емитира и които все още не са допуснати до търговия на регулиран пазар. Такъв инвеститор следва да разполага със същата информация за капацитета на емитента на базисните акции да продължава операциите си и за отношението между неговата задлъжнялост и капитализация, както и пряко инвестиралите в такива акции инвеститори. Поради тази причина проспектът следва да съдържа декларация за оборотния капитал на емитента на базисните акции, както и декларация за капитализацията и задлъжнялостта му.

| (12) | Дериватните ценни книжа пораждат специфични рискове за инвеститора не само защото например загубите могат да надхвърлят направеното вложение, а и защото базовият инструмент не винаги е допуснат до търговия на регулиран пазар, поради което може да няма налична информация за него. Някои недялови ценни книжа като например структурираните облигации притежават известни характеристики на дериватна ценна книга. Следователно в документа за ценните книжа следва да се съдържа допълнителна информация за базовия инструмент на дериватната ценна книга или за дериватния компонент на недяловата ценна книга, а ако е приложимо — да се посочат потенциалните загуби за инвеститорите. |
| --- | --- |

(12)

Дериватните ценни книжа пораждат специфични рискове за инвеститора не само защото например загубите могат да надхвърлят направеното вложение, а и защото базовият инструмент не винаги е допуснат до търговия на регулиран пазар, поради което може да няма налична информация за него. Някои недялови ценни книжа като например структурираните облигации притежават известни характеристики на дериватна ценна книга. Следователно в документа за ценните книжа следва да се съдържа допълнителна информация за базовия инструмент на дериватната ценна книга или за дериватния компонент на недяловата ценна книга, а ако е приложимо — да се посочат потенциалните загуби за инвеститорите.

| (13) | Когато за ценни книжа, свързани с базов актив или обезпечени от него, се изготвя базов проспект, последният следва да съдържа цялата информация за вида на базовия актив, стига той да е известен към датата на одобряване на базовия проспект. Пазарните условия обаче могат да наложат промяна на избора на базов актив в рамките на категорията базови активи. Поради това конкретните характеристики на този базов актив следва да се съдържат само в окончателните условия на базовия проспект. |
| --- | --- |

(13)

Когато за ценни книжа, свързани с базов актив или обезпечени от него, се изготвя базов проспект, последният следва да съдържа цялата информация за вида на базовия актив, стига той да е известен към датата на одобряване на базовия проспект. Пазарните условия обаче могат да наложат промяна на избора на базов актив в рамките на категорията базови активи. Поради това конкретните характеристики на този базов актив следва да се съдържат само в окончателните условия на базовия проспект.

| (14) | С гаранциите се обезпечава, че плащанията по дадената ценна книга се обслужват надлежно. Предвид потенциалните различия в гаранциите следва да бъдат въведени изисквания за предоставяне на ясна информация за естеството и обхвата на тези гаранции. |
| --- | --- |

(14)

С гаранциите се обезпечава, че плащанията по дадената ценна книга се обслужват надлежно. Предвид потенциалните различия в гаранциите следва да бъдат въведени изисквания за предоставяне на ясна информация за естеството и обхвата на тези гаранции.

| (15) | Форматът на проспекта, на базовия проспект и на окончателните условия се определят посредством реда, по който изискваната информация следва да бъде оповестявана. От друга страна, поради многостранния характер на универсалния регистрационен документ, емитентите, които изберат да изготвят и публикуват такъв документ всяка финансова година, следва да разполагат с по-голяма гъвкавост по отношение на информацията, която трябва да се включва в него. |
| --- | --- |

(15)

Форматът на проспекта, на базовия проспект и на окончателните условия се определят посредством реда, по който изискваната информация следва да бъде оповестявана. От друга страна, поради многостранния характер на универсалния регистрационен документ, емитентите, които изберат да изготвят и публикуват такъв документ всяка финансова година, следва да разполагат с по-голяма гъвкавост по отношение на информацията, която трябва да се включва в него.

| (16) | В базовия проспект следва, разбира се, да се съдържа цялата налична информация към момента на изготвянето му, но следва също така да се позволи да бъдат оставени празни полета за определени сведения, които ще станат достъпни едва на по-късен етап и които се съдържат в окончателните условия, или да бъде включен списък на тези липсващи сведения. |
| --- | --- |

(16)

В базовия проспект следва, разбира се, да се съдържа цялата налична информация към момента на изготвянето му, но следва също така да се позволи да бъдат оставени празни полета за определени сведения, които ще станат достъпни едва на по-късен етап и които се съдържат в окончателните условия, или да бъде включен списък на тези липсващи сведения.

| (17) | Понякога проспектът може да не включва резюме. Това обаче не следва да засяга въвеждането на обобщаващ раздел в проспекта. От друга страна, за да не се обърква инвеститорът, такъв обобщаващ раздел не следва да се нарича резюме, освен ако не удовлетворява всички изисквания за резюметата. |
| --- | --- |

(17)

Понякога проспектът може да не включва резюме. Това обаче не следва да засяга въвеждането на обобщаващ раздел в проспекта. От друга страна, за да не се обърква инвеститорът, такъв обобщаващ раздел не следва да се нарича резюме, освен ако не удовлетворява всички изисквания за резюметата.

| (18) | С проспекта на ЕС за растеж се цели да се облекчи административната тежест, по-специално за МСП. Следователно е целесъобразно да се опрости изготвянето на проспектите за растеж на ЕС, като бъде фиксиран редът на предоставяне на информацията. От друга страна, с цел представянето на информацията да бъде съгласувано и съобразено с различните бизнес модели, последователността на отделните точки от разделите на проспекта на ЕС за растеж следва да бъде гъвкава. |
| --- | --- |

(18)

С проспекта на ЕС за растеж се цели да се облекчи административната тежест, по-специално за МСП. Следователно е целесъобразно да се опрости изготвянето на проспектите за растеж на ЕС, като бъде фиксиран редът на предоставяне на информацията. От друга страна, с цел представянето на информацията да бъде съгласувано и съобразено с различните бизнес модели, последователността на отделните точки от разделите на проспекта на ЕС за растеж следва да бъде гъвкава.

| (19) | С цел да се придаде гъвкавост на проспекта на ЕС за растеж и да се насърчи използването му, следва да се позволи той да се състои от набор от документи. С цел да се избегне рискът от дублиране на информацията, за специалния регистрационен документ и за специалния документ за ценните книжа следва да се определят отделни подробни изисквания за предоставяне на информация, които при всеки от тях да са съобразени с вида на съответните ценни книжа, като се разграничават дяловите и недяловите ценни книжа. |
| --- | --- |

(19)

С цел да се придаде гъвкавост на проспекта на ЕС за растеж и да се насърчи използването му, следва да се позволи той да се състои от набор от документи. С цел да се избегне рискът от дублиране на информацията, за специалния регистрационен документ и за специалния документ за ценните книжа следва да се определят отделни подробни изисквания за предоставяне на информация, които при всеки от тях да са съобразени с вида на съответните ценни книжа, като се разграничават дяловите и недяловите ценни книжа.

| (20) | Специфичното резюме на проспекта на ЕС за растеж следва да предостави на инвеститора ключовата информация, която му е необходима, за да реши кои от предлаганите ценни книжа желае да проучи допълнително, като се запознае с целия проспект. Поради това в специфичното резюме следва да бъдат посочени основните характеристики и рискове, свързани с емитента и предлаганите ценни книжа, както и да се посочи общият ред и условия на предлагането. От друга страна, предвид факта, че специфичното резюме е просто въведение към проспекта на ЕС за растеж и трябва да се чете заедно с останалите части от този проспект, съдържанието на специфичното резюме следва да бъде съгласувано с тези други части. Размерът на специфичното резюме следва да е съобразен с намаления размер на проспекта на ЕС за растеж, поради което дължината на резюмето следва да бъде ограничена. |
| --- | --- |

(20)

Специфичното резюме на проспекта на ЕС за растеж следва да предостави на инвеститора ключовата информация, която му е необходима, за да реши кои от предлаганите ценни книжа желае да проучи допълнително, като се запознае с целия проспект. Поради това в специфичното резюме следва да бъдат посочени основните характеристики и рискове, свързани с емитента и предлаганите ценни книжа, както и да се посочи общият ред и условия на предлагането. От друга страна, предвид факта, че специфичното резюме е просто въведение към проспекта на ЕС за растеж и трябва да се чете заедно с останалите части от този проспект, съдържанието на специфичното резюме следва да бъде съгласувано с тези други части. Размерът на специфичното резюме следва да е съобразен с намаления размер на проспекта на ЕС за растеж, поради което дължината на резюмето следва да бъде ограничена.

| (21) | При проверяването на проспектите, и по-специално на пълнотата, разбираемостта и съгласуваността на съдържащата се в проектите на проспект информация, компетентните органи на цялата територия на Съюза следва да прилагат едни и същи стандарти, поради което следва да бъдат определени критерии за проверка на проспектите. Тези критерии следва да важат за целия проект на проспект и всички негови съставни части, в т.ч. универсалния регистрационен документ и всякакви изменения и допълнения към проспекта. |
| --- | --- |

(21)

При проверяването на проспектите, и по-специално на пълнотата, разбираемостта и съгласуваността на съдържащата се в проектите на проспект информация, компетентните органи на цялата територия на Съюза следва да прилагат едни и същи стандарти, поради което следва да бъдат определени критерии за проверка на проспектите. Тези критерии следва да важат за целия проект на проспект и всички негови съставни части, в т.ч. универсалния регистрационен документ и всякакви изменения и допълнения към проспекта.

| (22) | На инвеститорите следва да се осигури висока степен на защита. Поради това на компетентните органи следва да се позволи да въвеждат при необходимост допълнителни критерии за проверяване на пълнотата, разбираемостта и съгласуваността на съдържащата се в проектите на проспект информация, за да съобразят контрола със специфичните характеристики на даден проспект. |
| --- | --- |

(22)

На инвеститорите следва да се осигури висока степен на защита. Поради това на компетентните органи следва да се позволи да въвеждат при необходимост допълнителни критерии за проверяване на пълнотата, разбираемостта и съгласуваността на съдържащата се в проектите на проспект информация, за да съобразят контрола със специфичните характеристики на даден проспект.

| (23) | Някои емитенти упражняват твърде специфични дейности, така че емитираните от тях ценни книжа не могат да бъдат изцяло разбрани без задълбочени познания за съответните операции. Такъв би могъл да бъде случаят например с дружество за недвижими имоти, което да трябва да публикува доклад за стойността на активите си, предоставяйки цялата необходима за оценяването на стойността информация за значимите си имоти. Поради това компетентните органи следва да могат по целесъобразност да адаптират подхода си, изисквайки от тези специализирани емитенти да включват в проспекта, в допълнение към информацията, която се изисква от неспециализираните емитенти, специфична и специално подбрана информация за тези дейности. |
| --- | --- |

(23)

Някои емитенти упражняват твърде специфични дейности, така че емитираните от тях ценни книжа не могат да бъдат изцяло разбрани без задълбочени познания за съответните операции. Такъв би могъл да бъде случаят например с дружество за недвижими имоти, което да трябва да публикува доклад за стойността на активите си, предоставяйки цялата необходима за оценяването на стойността информация за значимите си имоти. Поради това компетентните органи следва да могат по целесъобразност да адаптират подхода си, изисквайки от тези специализирани емитенти да включват в проспекта, в допълнение към информацията, която се изисква от неспециализираните емитенти, специфична и специално подбрана информация за тези дейности.

| (24) | Поради динамичното развитие на пазарите на ценни книжа може да се окаже, че някои видове ценни книжа, които ще бъдат публично предлагани или допуснати до търговия, не са включени в приложенията към настоящия регламент. В такъв случай, с цел да се позволи на инвеститорите да вземат информирано инвестиционно решение, компетентните органи следва, след като се консултират с емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, да решат каква информация да бъде включена в проспекта. |
| --- | --- |

(24)

Поради динамичното развитие на пазарите на ценни книжа може да се окаже, че някои видове ценни книжа, които ще бъдат публично предлагани или допуснати до търговия, не са включени в приложенията към настоящия регламент. В такъв случай, с цел да се позволи на инвеститорите да вземат информирано инвестиционно решение, компетентните органи следва, след като се консултират с емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, да решат каква информация да бъде включена в проспекта.

| (25) | С оглед на ефективността при изготвянето на проспекта и премахването на ненужното бреме е целесъобразно да се позволи да бъдат пропуснати тези точки от приложенията към настоящия регламент, които не са приложими за емитента или за ценните книжа, които се предлагат публично или са допуснати до търговия на регулиран пазар. |
| --- | --- |

(25)

С оглед на ефективността при изготвянето на проспекта и премахването на ненужното бреме е целесъобразно да се позволи да бъдат пропуснати тези точки от приложенията към настоящия регламент, които не са приложими за емитента или за ценните книжа, които се предлагат публично или са допуснати до търговия на регулиран пазар.

| (26) | Проверяването и одобряването на проспектите е поетапен процес. Поради това, решението на компетентния орган да одобри проекта на проспект може да включва няколко етапа на анализ на проекта на проспект и внасянето от емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, на подобрения в резултат на този анализ с цел информацията в проекта на проспект да удовлетворява стандартите за пълнота, разбираемост и съгласуваност. С оглед на осведомеността относно процеса на одобрение е необходимо да се определят документите, които следва да се предоставят на компетентните органи на различните етапи на този процес. |
| --- | --- |

(26)

Проверяването и одобряването на проспектите е поетапен процес. Поради това, решението на компетентния орган да одобри проекта на проспект може да включва няколко етапа на анализ на проекта на проспект и внасянето от емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, на подобрения в резултат на този анализ с цел информацията в проекта на проспект да удовлетворява стандартите за пълнота, разбираемост и съгласуваност. С оглед на осведомеността относно процеса на одобрение е необходимо да се определят документите, които следва да се предоставят на компетентните органи на различните етапи на този процес.

| (27) | От съображения за ефективност, на компетентните органи следва да се позволи да извършват не така щателни проверки на проектите на проспекти, при които се възпроизвежда информация, която вече е била проверена или прегледана. |
| --- | --- |

(27)

От съображения за ефективност, на компетентните органи следва да се позволи да извършват не така щателни проверки на проектите на проспекти, при които се възпроизвежда информация, която вече е била проверена или прегледана.

| (28) | Компетентните органи следва да могат да търсят даден термин или дума в предоставените документи — което е условие за ефикасна и своевременна проверка на проспектите, поради което проектите на проспектите и придружаващата информация следва да се подават в електронен формат с възможност за търсене в текста и чрез електронни средства, одобрени от компетентния орган. |
| --- | --- |

(28)

Компетентните органи следва да могат да търсят даден термин или дума в предоставените документи — което е условие за ефикасна и своевременна проверка на проспектите, поради което проектите на проспектите и придружаващата информация следва да се подават в електронен формат с възможност за търсене в текста и чрез електронни средства, одобрени от компетентния орган.

| (29) | Емитентите, предложителите или лицата, които искат допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, следва да могат да посочат на компетентния орган предприетите мерки за преодоляване на проблемите, за които този орган ги е уведомил. С изключение на първия проект на проспект, който се подава до компетентния орган, всеки следващ подаван проект следва освен изчистения изменен текст да съдържа и текст, в който ясно са отбелязани измененията на предишния представен проект. |
| --- | --- |

(29)

Емитентите, предложителите или лицата, които искат допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, следва да могат да посочат на компетентния орган предприетите мерки за преодоляване на проблемите, за които този орган ги е уведомил. С изключение на първия проект на проспект, който се подава до компетентния орган, всеки следващ подаван проект следва освен изчистения изменен текст да съдържа и текст, в който ясно са отбелязани измененията на предишния представен проект.

| (30) | С цел да не се забавя излишно процесът на проверка, компетентните органи следва да могат бързо да установят кои от изискванията за предоставяне на информация не са приложими или не са от значение. За тази цел компетентните органи следва да бъдат уведомявани за информацията, която не е била включена в проекта на проспект. |
| --- | --- |

(30)

С цел да не се забавя излишно процесът на проверка, компетентните органи следва да могат бързо да установят кои от изискванията за предоставяне на информация не са приложими или не са от значение. За тази цел компетентните органи следва да бъдат уведомявани за информацията, която не е била включена в проекта на проспект.

| (31) | Всички изисквания, свързани с формàта, съдържанието, разглеждането и одобряването на проспектите, следва да бъдат обединени в един регламент; така ще се улесни изготвянето на проспектите и оттам — набирането на капитал от страна на установените в Съюза дружества, а и ще се осигури прилагането на общи стандарти при проверяването и одобряването на проспектите. |
| --- | --- |

(31)

Всички изисквания, свързани с формàта, съдържанието, разглеждането и одобряването на проспектите, следва да бъдат обединени в един регламент; така ще се улесни изготвянето на проспектите и оттам — набирането на капитал от страна на установените в Съюза дружества, а и ще се осигури прилагането на общи стандарти при проверяването и одобряването на проспектите.

| (32) | Настоящият делегиран регламент заменя Регламент (ЕО) No 809/2004 на Комисията (2), поради което последният следва да бъде отменен, тъй като вече не е актуален. |
| --- | --- |

(32)

Настоящият делегиран регламент заменя Регламент (ЕО) No 809/2004 на Комисията (2), поради което последният следва да бъде отменен, тъй като вече не е актуален.

| (33) | От съображения за съгласуваност, прилагането на настоящия регламент следва да бъде отложено до датата на прилагане на Регламент (ЕС) 2017/1129, |
| --- | --- |

(33)

От съображения за съгласуваност, прилагането на настоящия регламент следва да бъде отложено до датата на прилагане на Регламент (ЕС) 2017/1129,

ПРИЕ НАСТОЯЩИЯ РЕГЛАМЕНТ:

ГЛАВА I

ОПРЕДЕЛЕНИЯ

Член 1

Определения

За целите на настоящия регламент се прилагат следните определения:

| а) | „ценни книжа, обезпечени с активи“ означава недялови ценни книжа, които:






  i) | представляват участие в активи, включително права, предназначени за осигуряване на обслужването на тези активи, на получаването или своевременното получаване от притежателите на тези активи на плащанията по активите; |
| --- | --- | --- |

а)

„ценни книжа, обезпечени с активи“ означава недялови ценни книжа, които:

i)

представляват участие в активи, включително права, предназначени за осигуряване на обслужването на тези активи, на получаването или своевременното получаване от притежателите на тези активи на плащанията по активите;

| ii) | са обезпечени с активи, чиито условия предвиждат плащания, изчислявани на базата на тези активи; |
| --- | --- |

ii)

са обезпечени с активи, чиито условия предвиждат плащания, изчислявани на базата на тези активи;

| б) | „еквивалентен пазар на трета държава“ означава пазар на трета държава, който е бил приет за еквивалентен на регулиран пазар в съответствие с изискванията, посочени в трета и четвърта алинея на член 25, параграф 4 от Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета (3); |
| --- | --- |

б)

„еквивалентен пазар на трета държава“ означава пазар на трета държава, който е бил приет за еквивалентен на регулиран пазар в съответствие с изискванията, посочени в трета и четвърта алинея на член 25, параграф 4 от Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета (3);

3

| в) | „оценка за печалбата“ означава прогноза за печалбата за финансов период, който е изтекъл, но за който резултатите още не са публикувани; |
| --- | --- |

в)

„оценка за печалбата“ означава прогноза за печалбата за финансов период, който е изтекъл, но за който резултатите още не са публикувани;

| г) | „прогноза за печалбата“ означава изявление, в което изрично или имплицитно се посочва стойността или минималната или максималната стойност на вероятната печалба или загуба за текущия финансов период или за бъдещи финансови периоди, или в което се съдържат данни, от които, дори без да бъде посочена конкретна цифра и да бъде използвана думата „печалба“, може да бъде изчислена стойността на тази бъдеща печалба или загуба; |
| --- | --- |

г)

„прогноза за печалбата“ означава изявление, в което изрично или имплицитно се посочва стойността или минималната или максималната стойност на вероятната печалба или загуба за текущия финансов период или за бъдещи финансови периоди, или в което се съдържат данни, от които, дори без да бъде посочена конкретна цифра и да бъде използвана думата „печалба“, може да бъде изчислена стойността на тази бъдеща печалба или загуба;

| д) | „значителна брутна промяна“ означава изменение с над 25 % на един или повече показатели за размера на дейността на емитента. |
| --- | --- |

д)

„значителна брутна промяна“ означава изменение с над 25 % на един или повече показатели за размера на дейността на емитента.

ГЛАВА II

СЪДЪРЖАНИЕ НА ПРОСПЕКТА

РАЗДЕЛ 1

Минимална информация, която трябва да съдържат регистрационните документи

Член 2

Регистрационен документ за дялови ценни книжа

Регистрационният документ за дялови ценни книжа съдържа информацията от приложение 1 към настоящия регламент, ако не е изготвен в съответствие с членове 9, 14 или 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

Член 3

Универсален регистрационен документ

Регистрационният документ, изготвен в съответствие с член 9 от Регламент (ЕС) 2017/1129, съдържа информацията от приложение 2 към настоящия регламент.

Член 4

Регистрационен документ за вторични емисии на дялови ценни книжа

Специалният регистрационен документ за дялови ценни книжа, изготвен в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) 2017/1129, съдържа информацията от приложение 3 към настоящия регламент.

Член 5

Регистрационен документ за дялови единици на предприятия за колективно инвестиране от затворен тип

Регистрационният документ за дялови единици, емитирани от предприятия за колективно инвестиране от затворен тип, съдържа информацията от приложение 4.

Член 6

Регистрационен документ за депозитарни разписки, издадени за акции

Регистрационният документ за депозитарни разписки, издадени за акции, съдържа информацията от приложение 5.

Член 7

Регистрационен документ за недялови ценни книжа за непрофесионални инвеститори

Регистрационният документ за недялови ценни книжа извън посочените в член 8, параграф 2 от настоящия регламент съдържа информацията от приложение 6 към настоящия регламент, ако не е изготвен в съответствие с членове 9, 14 или 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129 или не съдържа информацията от приложение 1 към настоящия регламент.

Член 8

Регистрационен документ за недялови ценни книжа за професионални инвеститори

1.   Регистрационният документ за недяловите ценни книжа по параграф 2 съдържа информацията от приложение 7 към настоящия регламент, ако не е изготвен в съответствие с членове 9, 14 или 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129 или не съдържа информацията от приложение 1 или 6 към настоящия регламент.

2.   Изискването по параграф 1 се прилага за недяловите ценни книжа, които удовлетворяват някое от следните условия:

| а) | те ще се търгуват само на регулиран пазар или на специфичен сегмент от него, до който с оглед на търгуването с тях достъп имат само квалифицирани инвеститори; |
| --- | --- |

а)

те ще се търгуват само на регулиран пазар или на специфичен сегмент от него, до който с оглед на търгуването с тях достъп имат само квалифицирани инвеститори;

| б) | единичната им номинална стойност е поне 100 000 евро, а ако няма отделен номинал, те могат да бъдат придобити само при емитиране за поне 100 000 евро на ценна книга. |
| --- | --- |

б)

единичната им номинална стойност е поне 100 000 евро, а ако няма отделен номинал, те могат да бъдат придобити само при емитиране за поне 100 000 евро на ценна книга.

Член 9

Регистрационен документ за вторични емисии на недялови ценни книжа

Специалният регистрационен документ за недялови ценни книжа, изготвен в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) 2017/1129, съдържа информацията от приложение 8 към настоящия регламент, ако не съдържа информацията от приложение 3 към настоящия регламент.

Член 10

Регистрационен документ за обезпечени с активи ценни книжа

Чрез дерогация от членове 7 и 8, регистрационният документ, изготвен за обезпечени с активи ценни книжа, съдържа информацията от приложение 9.

Член 11

Регистрационен документ за недялови ценни книжа, емитирани от трети държави и техните регионални и местни власти

Чрез дерогация от членове 7 и 8, регистрационният документ, изготвен за недялови ценни книжа, емитирани от трети държави или от техните регионални и местни власти, съдържа информацията от приложение 10.

РАЗДЕЛ 2

Минимална информация, която трябва да съдържа документът за ценни книжа

Член 12

Документ за дялови ценни книжа или дялови единици, емитирани от предприятия за колективно инвестиране от затворен тип

Документът за дялови ценни книжа или дялови единици, емитирани от предприятия за колективно инвестиране от затворен тип, съдържа информацията от приложение 11 към настоящия регламент, ако не е изготвен в съответствие с член 14 или 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

Член 13

Документ за вторични емисии на дялови ценни книжа или дялови единици, емитирани от предприятия за колективно инвестиране от затворен тип

Изготвеният в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) 2017/1129 специален документ за дялови ценни книжа или дялови единици, емитирани от предприятия за колективно инвестиране от затворен тип, съдържа информацията от приложение 12 към настоящия регламент.

Член 14

Документ за депозитарни разписки, издадени за акции

Документът за депозитарни разписки, издадени за акции, съдържа информацията от приложение 13.

Член 15

Документ за недялови ценни книжа за непрофесионални инвеститори

Документът за недялови ценни книжа извън посочените в член 8, параграф 2 от настоящия регламент съдържа информацията от приложение 14 към настоящия регламент, ако не е изготвен специален документ за ценни книжа в съответствие с член 14 или 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

Член 16

Документ за недялови ценни книжа за професионални инвеститори

Документът за посочените в член 8, параграф 2 от настоящия регламент недялови ценни книжа съдържа информацията от приложение 15 към настоящия регламент, ако не съдържа информацията от приложение 14 към настоящия регламент и ако не е изготвен специален документ за ценни книжа в съответствие с член 14 или 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

Член 17

Документ за вторични емисии на недялови ценни книжа

Специалният документ за недялови ценни книжа, изготвен в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) 2017/1129, съдържа информацията от приложение 16 към настоящия регламент.

РАЗДЕЛ 3

Допълнителна информация, която трябва да съдържа проспектът

Член 18

Комплексна финансова история и значителен финансов ангажимент на емитенти на дялови ценни книжа

1.   Ако емитентът на дялови ценни книжа има комплексна финансова история или е поел значителен финансов ангажимент, в проспекта се съдържа посочената в параграф 2 допълнителна информация за субект, различен от този емитент.

2.   По отношение на субекта, различен от емитента, допълнителната информация е цялата информация от приложения 1 и 20 към настоящия регламент, която е необходима на инвеститорите, за да направят информирана оценка, както е посочено в член 6, параграф 1 и член 14, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/1129, все едно че този субект е емитентът на дяловите ценни книжа.

Тази допълнителна информация се предшества от ясно обяснение на причините, поради които тя е необходима на инвеститорите, за да направят информирана оценка, като в нея се посочва въздействието на комплексната финансова история или значителния финансов ангажимент върху емитента или стопанската му дейност.

3.   За целите на параграф 1 се приема, че емитентът е с комплексна финансова история, ако са налице всички изброени по-долу условия:

| а) | при изготвянето на проспекта информацията от съответните приложения не дава точна представа за дружеството на емитента; |
| --- | --- |

а)

при изготвянето на проспекта информацията от съответните приложения не дава точна представа за дружеството на емитента;

| б) | посочената в буква а) неточност не намалява възможността за инвеститорите да направят информираната оценка по член 6, параграф 1 и член 14, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

б)

посочената в буква а) неточност не намалява възможността за инвеститорите да направят информираната оценка по член 6, параграф 1 и член 14, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| в) | за да могат да направят информираната оценка по член 6, параграф 1 и член 14, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/1129, инвеститорите имат нужда от допълнителна информация за субект, различен от емитента. |
| --- | --- |

в)

за да могат да направят информираната оценка по член 6, параграф 1 и член 14, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/1129, инвеститорите имат нужда от допълнителна информация за субект, различен от емитента.

4.   За целите на параграф 1, за значителен финансов ангажимент се счита обвързващо споразумение за сключване на сделка, която би могла да породи изменение с над 25 % на един или повече показатели за размера на дейността на емитента.

Член 19

Ценни книжа, които могат да бъдат заменени с акции или конвертирани в тях

1.   Ако ценните книжа могат да бъдат заменени с акции или конвертирани в акции, които са допуснати до търговия на регулиран пазар, документът за ценни книжа съдържа като допълнителна информация информацията от точка 2.2.2 от приложение 17.

2.   Ако ценните книжа могат да бъдат заменени с акции или конвертирани в акции, които са или ще бъдат емитирани от емитента или от субект, принадлежащ към групата на този емитент, и не са допуснати до търговия на регулиран пазар, документът за ценни книжа съдържа и следната допълнителна информация:

| а) | информацията от точки 3.1 и 3.2 от приложение 11 по отношение на този емитент или на този субект, принадлежащ към групата на емитента; |
| --- | --- |

а)

информацията от точки 3.1 и 3.2 от приложение 11 по отношение на този емитент или на този субект, принадлежащ към групата на емитента;

| б) | информацията от приложение 18 по отношение на базисната акция. |
| --- | --- |

б)

информацията от приложение 18 по отношение на базисната акция.

3.   Ако ценните книжа могат да бъдат заменени с акции или конвертирани в акции, които са или ще бъдат емитирани от емитент трето лице и не са допуснати до търговия на регулиран пазар, документът за ценни книжа съдържа като допълнителна информация информацията от приложение 18.

Член 20

Ценни книжа, които пораждат задължения за плащане или доставка, свързани с базов актив

1.   При ценните книжа извън посочените в член 19, които дават право на записване или придобиване на акции, които са или ще бъдат емитирани от емитента или от субект, принадлежащ към групата на този емитент, и които са допуснати до търговия на регулиран пазар, документът за ценни книжа съдържа като допълнителна информация информацията от приложение 17.

2.   При ценните книжа извън посочените в член 19, които дават право на записване или придобиване на акции, които са или ще бъдат емитирани от емитента или от субект, принадлежащ към групата на този емитент, и които не са допуснати до търговия на регулиран пазар, документът за ценни книжа съдържа и следната допълнителна информация:

| а) | информацията от приложение 17, без точка 2.2.2 от него; |
| --- | --- |

а)

информацията от приложение 17, без точка 2.2.2 от него;

| б) | информацията от приложение 18 по отношение на базисната акция. |
| --- | --- |

б)

информацията от приложение 18 по отношение на базисната акция.

3.   При ценните книжа извън посочените в член 19, свързани с базов актив, различен от посочените в параграфи 1 и 2 от настоящия член акции, документът за ценни книжа съдържа като допълнителна информация информацията от приложение 17.

Член 21

Обезпечени с активи ценни книжа

При обезпечените с активи ценни книжа, в документа за ценни книжа се съдържа и допълнителната информация, посочена в приложение 19.

Член 22

Гаранции

При недяловите ценни книжа с гаранции, в документа за ценни книжа се съдържа и допълнителната информация, посочена в приложение 21.

Член 23

Съгласие

Когато емитентът или лицето, на което е възложено изготвянето на проспекта, са дали съгласието си за използването му, както е посочено в член 5, параграф 1, втора алинея от Регламент (ЕС) 2017/1129, в проспекта се съдържа следната допълнителна информация:

| а) | ако съгласието е дадено на един или няколко определени финансови посредници — информацията, посочена в точки 1 и 2А от приложение 22 към настоящия регламент; |
| --- | --- |

а)

ако съгласието е дадено на един или няколко определени финансови посредници — информацията, посочена в точки 1 и 2А от приложение 22 към настоящия регламент;

| б) | ако съгласието е дадено на всички финансови посредници — информацията, посочена в точки 1 и 2Б от приложение 22 към настоящия регламент. |
| --- | --- |

б)

ако съгласието е дадено на всички финансови посредници — информацията, посочена в точки 1 и 2Б от приложение 22 към настоящия регламент.

ГЛАВА III

ФОРМАТ НА ПРОСПЕКТА

Член 24

Формат на проспект

1.   Ако проспектът е изготвен като единен документ, той се състои от следните елементи в следната последователност:

| а) | съдържание; |
| --- | --- |

а)

съдържание;

| б) | резюме, когато това се изисква от член 7 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

б)

резюме, когато това се изисква от член 7 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| в) | рисковите фактори, посочени в член 16 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

в)

рисковите фактори, посочени в член 16 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| г) | всякаква друга информация, посочена в приложенията към настоящия регламент, която проспектът трябва да съдържа. |
| --- | --- |

г)

всякаква друга информация, посочена в приложенията към настоящия регламент, която проспектът трябва да съдържа.

Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, могат да подредят както искат в проспекта информацията, посочена в приложенията към настоящия регламент.

2.   Ако проспектът е изготвен като набор от документи, регистрационният документ и документът за ценни книжа се състоят от следните елементи в следната последователност:

| а) | съдържание; |
| --- | --- |

а)

съдържание;

| б) | рисковите фактори, посочени в член 16 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

б)

рисковите фактори, посочени в член 16 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| в) | всякаква друга информация, посочена в приложенията към настоящия регламент, която регистрационният документ и документът за ценни книжа трябва да съдържат. |
| --- | --- |

в)

всякаква друга информация, посочена в приложенията към настоящия регламент, която регистрационният документ и документът за ценни книжа трябва да съдържат.

Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, могат да подредят както искат в регистрационния документ и документа за ценни книжа информацията, посочена в приложенията към настоящия регламент.

3.   Ако регистрационният документ е изготвен под формата на универсален регистрационен документ, емитентът може да включи в информацията, посочена в буква в) от параграф 2, посочените в буква б) от същия параграф рискови фактори, при условие че тези рискови фактори останат групирани в отделен раздел.

4.   Ако даден универсален регистрационен документ се използва за целите на член 9, параграф 12 от Регламент (ЕС) 2017/1129, съдържащата се в него информация се представя в съответствие с Делегиран регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията (4).

5.   Ако информацията, посочена в параграф 1, буква г) и в параграф 2, буква в), е подредена различно спрямо представянето ѝ в приложенията към настоящия регламент, компетентните органи могат да поискат да им се предостави списък с препратки към точките от тези приложения, които дадените сведения отразяват.

В посочения в първа алинея списък с препратки се съдържат всички точки от приложенията към настоящия регламент, които не са били включени в проекта на проспект поради естеството или вида на емитента, ценните книжа, предлагането или допускането до търговия.

6.   Ако списък с препратки не е поискан, каквато възможност е предвидена в параграф 5, нито е предоставен по собствена инициатива от емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, в полето на проекта на проспект се посочва кои сведения в него отразяват съответните точки от приложенията към настоящия регламент.

Член 25

Формат на базов проспект

1.   Ако е изготвен като единен документ, базовият проспектът се състои от следните елементи в следната последователност:

| а) | съдържание; |
| --- | --- |

а)

съдържание;

| б) | общо описание на програмата за предлагане; |
| --- | --- |

б)

общо описание на програмата за предлагане;

| в) | рисковите фактори, посочени в член 16 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

в)

рисковите фактори, посочени в член 16 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| г) | всякаква друга информация, посочена в приложенията към настоящия регламент, която базовият проспект трябва да съдържа. |
| --- | --- |

г)

всякаква друга информация, посочена в приложенията към настоящия регламент, която базовият проспект трябва да съдържа.

Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, могат да подредят както искат в базовия проспект информацията, посочена в приложенията към настоящия регламент.

2.   Ако базовият проспект е изготвен като набор от документи, регистрационният документ и документът за ценни книжа се състоят от следните елементи в следната последователност:

| а) | съдържание; |
| --- | --- |

а)

съдържание;

| б) | в документа за ценни книжа — общо описание на програмата за предлагане; |
| --- | --- |

б)

в документа за ценни книжа — общо описание на програмата за предлагане;

| в) | рисковите фактори, посочени в член 16 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

в)

рисковите фактори, посочени в член 16 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| г) | всякаква друга информация, посочена в приложенията към настоящия регламент, която регистрационният документ и документът за ценни книжа трябва да съдържат. |
| --- | --- |

г)

всякаква друга информация, посочена в приложенията към настоящия регламент, която регистрационният документ и документът за ценни книжа трябва да съдържат.

Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, могат да подредят както искат в регистрационния документ и документа за ценни книжа информацията, посочена в приложенията към настоящия регламент.

3.   Емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, могат да окомплектоват в общ документ два или повече базови проспекта.

4.   Ако регистрационният документ е изготвен под формата на универсален регистрационен документ, емитентът може да включи в информацията, посочена в буква г) от параграф 2, посочените в буква в) от същия параграф рискови фактори, при условие че тези рискови фактори останат групирани в отделен раздел.

5.   Ако даден универсален регистрационен документ се използва за целите на член 9, параграф 12 от Регламент (ЕС) 2017/1129, съдържащата се в него информация се представя в съответствие с Делегиран регламент (ЕС) 2019/815.

6.   Ако информацията, посочена в параграф 1, буква г) и в параграф 2, буква г), е подредена различно спрямо представянето ѝ в приложенията към настоящия регламент, компетентните органи могат да поискат да им се предостави списък с препратки към точките от тези приложения, които дадените сведения отразяват.

В посочения в първа алинея списък с препратки се съдържат всички точки от приложенията към настоящия регламент, които не са били включени в проекта на базов проспект поради естеството или вида на емитента, ценните книжа, предлагането или допускането до търговия.

7.   Ако списък с препратки не е поискан, каквато възможност е предвидена в параграф 6, нито е предоставен по собствена инициатива от емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, в полето на проекта на базов проспект се посочва кои сведения в него отразяват съответните точки от приложенията към настоящия регламент.

Член 26

Информация, която трябва да се съдържа в базовия проспект и в окончателните условия

1.   В базовия проспект се съдържа информацията, посочена като „категория A“ в приложения 14—19 и 27 към настоящия регламент.

2.   В базовия проспект се съдържа известната към момента на одобряването му информация, посочена като „категория Б“ в приложения 14—19 и 27 към настоящия регламент. Станалата известна впоследствие информация се включва в окончателните условия.

3.   В окончателните условия се съдържа информацията, посочена като „категория В“ в приложения 14—19 и 27 към настоящия регламент, но ако е известна към момента на одобряване на базовия проспект, тя може вместо това да бъде включена в този базов проспект.

4.   Освен информацията, посочена в параграфи 2 и 3 от настоящия член, в окончателните условия може да се съдържа само информацията от приложение 28 към настоящия регламент. Във формата на окончателните условия по член 8, параграф 2, буква а) от Регламент (ЕС) 2017/1129 се посочва кои сведения от приложение 28 към настоящия регламент трябва да бъдат предоставени в окончателните условия.

5.   Окончателните условия не противоречат на съдържащата се в базовия проспект информация.

Член 27

Резюме на проспект

1.   Обобщаващият раздел на проспект може да бъде наречен „резюме“ само ако удовлетворява изискванията на член 7 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

2.   Когато резюмето на проспект се допълва в съответствие с член 23 от Регламент (ЕС) 2017/1129, новата информация се включва в резюмето на проспекта така, че инвеститорите лесно да могат да установят промените. Новата информация се включва в резюмето на проспекта, като се изготвя ново резюме или се допълва първоначалното резюме.

ГЛАВА IV

ПРОСПЕКТ НА ЕС ЗА РАСТЕЖ

Член 28

Регистрационен документ на проспект на ЕС за растеж — дялови ценни книжа

Специалният регистрационен документ за дялови ценни книжа, изготвен в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129, съдържа информацията от приложение 24 към настоящия регламент.

Член 29

Регистрационен документ на проспект на ЕС за растеж — недялови ценни книжа

Специалният регистрационен документ за недялови ценни книжа, изготвен в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129, съдържа информацията от приложение 25 към настоящия регламент.

Член 30

Документ за ценни книжа на проспект на ЕС за растеж — дялови ценни книжа

Специалният документ за дялови ценни книжа, изготвен в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129, съдържа информацията от приложение 26 към настоящия регламент.

Член 31

Документ за ценни книжа на проспект на ЕС за растеж — недялови ценни книжа

Специалният документ за недялови ценни книжа, изготвен в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129, съдържа информацията от приложение 27 към настоящия регламент.

Член 32

Формат на проспекта на ЕС за растеж

1.   Ако проспектът на ЕС за растеж е изготвен като единен документ, той се състои от следните елементи в следната последователност:

| а) | съдържание; |
| --- | --- |

а)

съдържание;

| б) | където е приложимо — цялата информация, включена чрез препратка, в съответствие с член 19 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

б)

където е приложимо — цялата информация, включена чрез препратка, в съответствие с член 19 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| в) | специфичното резюме; |
| --- | --- |

в)

специфичното резюме;

| г) | ако проспектът на ЕС за растеж е изготвен под формата на базов проспект — общо описание на програмата за предлагане; |
| --- | --- |

г)

ако проспектът на ЕС за растеж е изготвен под формата на базов проспект — общо описание на програмата за предлагане;

| д) | в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 1 на приложение 24 или от раздел 1 на приложение 25 към настоящия регламент; |
| --- | --- |

д)

в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 1 на приложение 24 или от раздел 1 на приложение 25 към настоящия регламент;

| е) | в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 2 на приложение 24 или от раздел 2 на приложение 25 към настоящия регламент; |
| --- | --- |

е)

в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 2 на приложение 24 или от раздел 2 на приложение 25 към настоящия регламент;

| ж) | ако дяловите ценни книжа са емитирани от емитент с пазарна капитализация над 200 000 000 евро — информацията от раздел 2 на приложение 26 към настоящия регламент; |
| --- | --- |

ж)

ако дяловите ценни книжа са емитирани от емитент с пазарна капитализация над 200 000 000 евро — информацията от раздел 2 на приложение 26 към настоящия регламент;

| з) | в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 3 на приложение 24 и от раздел 3 на приложение 26 към настоящия регламент или от раздел 3 на приложение 25 и от раздел 2 на приложение 27 към настоящия регламент; |
| --- | --- |

з)

в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 3 на приложение 24 и от раздел 3 на приложение 26 към настоящия регламент или от раздел 3 на приложение 25 и от раздел 2 на приложение 27 към настоящия регламент;

| и) | в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 4 на приложение 26 или от раздел 3 на приложение 27 към настоящия регламент; |
| --- | --- |

и)

в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 4 на приложение 26 или от раздел 3 на приложение 27 към настоящия регламент;

| й) | в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 5 на приложение 26 или от раздел 4 на приложение 27 към настоящия регламент; |
| --- | --- |

й)

в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 5 на приложение 26 или от раздел 4 на приложение 27 към настоящия регламент;

| к) | в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 4 на приложение 24 или от раздел 4 на приложение 25 към настоящия регламент; |
| --- | --- |

к)

в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 4 на приложение 24 или от раздел 4 на приложение 25 към настоящия регламент;

| л) | в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 5 на приложение 24 или от раздел 5 на приложение 25 към настоящия регламент; |
| --- | --- |

л)

в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 5 на приложение 24 или от раздел 5 на приложение 25 към настоящия регламент;

| м) | в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 6 на приложение 24 или от раздел 6 на приложение 25 към настоящия регламент; |
| --- | --- |

м)

в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 6 на приложение 24 или от раздел 6 на приложение 25 към настоящия регламент;

| н) | ако недяловите ценни книжа включват гаранции — информацията от раздел 5 на приложение 27 към настоящия регламент; |
| --- | --- |

н)

ако недяловите ценни книжа включват гаранции — информацията от раздел 5 на приложение 27 към настоящия регламент;

| о) | в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 7 на приложение 24 или от раздел 7 на приложение 25 към настоящия регламент. |
| --- | --- |

о)

в зависимост от вида на ценните книжа — информацията от раздел 7 на приложение 24 или от раздел 7 на приложение 25 към настоящия регламент.

2.   Ако проспектът на ЕС за растеж е изготвен като набор от документи, неговият регистрационен документ и документ за ценни книжа съдържат следните елементи в следната последователност:

| а) | регистрационен документ на проспекта на ЕС за растеж:






  i) | съдържание; |
| --- | --- | --- |

а)

регистрационен документ на проспекта на ЕС за растеж:

i)

съдържание;

| ii) | където е приложимо — цялата информация, включена чрез препратка, в съответствие с член 19 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

ii)

където е приложимо — цялата информация, включена чрез препратка, в съответствие с член 19 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| iii) | всякаква друга информация от приложение 24 или 25 към настоящия регламент, която в зависимост от вида на ценните книжа трябва да се съдържа в регистрационния документ на проспекта на ЕС за растеж, като се спазва последователността на разделите в посочените приложения. |
| --- | --- |

iii)

всякаква друга информация от приложение 24 или 25 към настоящия регламент, която в зависимост от вида на ценните книжа трябва да се съдържа в регистрационния документ на проспекта на ЕС за растеж, като се спазва последователността на разделите в посочените приложения.

| б) | документ за ценни книжа на проспекта на ЕС за растеж:






  i) | съдържание; |
| --- | --- | --- |

б)

документ за ценни книжа на проспекта на ЕС за растеж:

i)

съдържание;

| ii) | където е приложимо — цялата информация, включена чрез препратка, в съответствие с член 19 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

ii)

където е приложимо — цялата информация, включена чрез препратка, в съответствие с член 19 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| iii) | при базов проспект — общо описание на програмата; |
| --- | --- |

iii)

при базов проспект — общо описание на програмата;

| iv) | всякаква друга информация от приложение 26 или 27 към настоящия регламент, която в зависимост от вида на ценните книжа трябва да се съдържа в документа за ценни книжа на проспекта на ЕС за растеж, като се спазва последователността на разделите в посочените приложения. |
| --- | --- |

iv)

всякаква друга информация от приложение 26 или 27 към настоящия регламент, която в зависимост от вида на ценните книжа трябва да се съдържа в документа за ценни книжа на проспекта на ЕС за растеж, като се спазва последователността на разделите в посочените приложения.

3.   Проспектът на ЕС за растеж, изготвен като единен документ или като набор от документи, може да бъде под формата на базов проспект.

4.   МСП, емитентите и предложителите по член 15, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/1129 спазват последователността на разделите в приложенията към настоящия регламент. Те все пак могат да не спазват последователността на точките в посочените раздели.

Член 33

Специфично резюме на проспекта на ЕС за растеж

1.   В специфичното резюме на проспекта на ЕС за растеж се предоставя основната информация, от която се нуждаят инвеститорите, за да разберат естеството на емитента, гарантиращото лице и предлаганите ценни книжа, както и свързаните с всички тях рискове.

2.   Съдържанието на специфичното резюме е точно, обективно, ясно и не подвежда.

3.   Специфичното резюме не противоречи на информацията в другите части на проспекта на ЕС за растеж.

4.   Специфичното резюме се изготвя като кратък документ със сбито съдържание, който отпечатан не е по-дълъг от шест страници във формат А4. Специфичното резюме:

| а) | е представено и структурирано така, че да е удобно за четене, като се използва подходящ за четене шрифт; |
| --- | --- |

а)

е представено и структурирано така, че да е удобно за четене, като се използва подходящ за четене шрифт;

| б) | е написано на ясен, неспециализиран и сбит език, който улеснява инвеститорите да разберат информацията. |
| --- | --- |

б)

е написано на ясен, неспециализиран и сбит език, който улеснява инвеститорите да разберат информацията.

Първата алинея се прилага и когато информацията е представена в табличен формат.

5.   В специфичното резюме се съдържа информацията от приложение 23 към настоящия регламент.

6.   Специфичното резюме не съдържа препратки към други части на проспекта на ЕС за растеж, нито включва информация чрез препратка.

7.   В специфичното резюме могат да се използват подраздели, за да се представи информацията от раздели 2, 3 и 4 от приложение 22 към настоящия регламент.

8.   Общият брой на рисковите фактори, посочени в точка 2.3.1, точка 3.3, буква г) и точка 3.4.1 от приложение 23 към настоящия регламент и включени в специфичното резюме, не надвишава 15.

9.   Ако ценните книжа са обхванати и от Регламент (ЕС) No 1286/2014 на Европейския парламент и на Съвета (5), компетентният орган на държавата членка по произход може да изиска от МСП, емитентите и предложителите по член 15, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/1129 да заменят информацията от раздел 3 на приложение 23 към настоящия регламент с информацията от член 8, параграф 3, букви в)—и) от Регламент (ЕС) No 1286/2014.

10.   Ако компетентният орган на държавата членка по произход не изиска от МСП, емитентите, и предложителите по член 15, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/1129 да извършат посочената в параграф 9 замяна, същите могат да заменят информацията от раздел 3 на приложение 23 към настоящия регламент с информацията от член 8, параграф 3, букви в)—и) от Регламент (ЕС) No 1286/2014.

11.   Ако бъде заменена посочената в параграфи 9 и 10 информация, тази заменена информация се включва като отделен раздел в специфичното резюме, като ясно се отбелязва, че това е разделът, който съдържа информацията, посочена в член 8, параграф 3, букви в)—и) от Регламент (ЕС) No 1286/2014.

12.   Максималната дължина на специфичното резюме, посочено в параграф 4, се удължава със:

| а) | една допълнителна страница във формат А4 — ако специфичното резюме съдържа информация за гаранцията, свързана с ценните книжа; |
| --- | --- |

а)

една допълнителна страница във формат А4 — ако специфичното резюме съдържа информация за гаранцията, свързана с ценните книжа;

| б) | две допълнителни страници във формат А4 — ако в специфичното резюме са обхванати няколко ценни книжа, които се различават с малко на брой детайли като например емисионната цена или падежа; |
| --- | --- |

б)

две допълнителни страници във формат А4 — ако в специфичното резюме са обхванати няколко ценни книжа, които се различават с малко на брой детайли като например емисионната цена или падежа;

| в) | три допълнителни страници във формат А4 — ако е извършена посочената в параграфи 9 и 10 замяна на информация. |
| --- | --- |

в)

три допълнителни страници във формат А4 — ако е извършена посочената в параграфи 9 и 10 замяна на информация.

За целите на буква в), за всяка ценна книга могат да бъдат използвани три допълнителни страници във формат А4 — ако в специфичното резюме са обхванати няколко ценни книжа, които се различават с малко на брой детайли като например емисионната цена или падежа.

Член 34

Допълнения към специфичното резюме на проспекта на ЕС за растеж

Когато специфичното резюме на проспект на ЕС за растеж се допълва в съответствие с член 23 от Регламент (ЕС) 2017/1129, новата информация се добавя така, че инвеститорите лесно да могат да установят промените. Новата информация се включва в специфичното резюме на проспект на ЕС за растеж, като се изготвя ново специфично резюме или се допълва първоначалното специфично резюме.

ГЛАВА V

ПРОВЕРКА И ОДОБРЕНИЕ НА ПРОСПЕКТА И ПРЕГЛЕД НА УНИВЕРСАЛНИЯ РЕГИСТРАЦИОНЕН ДОКУМЕНТ

Член 35

Обхват на проверката

За целите на проверката на проспекта и прегледа на универсалния регистрационен документ, позоваванията на проспекта се разбират като позовавания на самия проспект или на някоя от съставните му части, в т.ч. на универсалния регистрационен документ — независимо дали е подаден за одобрение или е заведен без предварително одобрение — и на евентуалните му изменения, а също така и на допълненията на проспекта.

Член 36

Критерии за проверка на пълнотата на съдържащата се в проспекта информация

1.   Когато проверяват пълнотата на информацията в проекта на проспект, компетентните органи взимат под внимание всеки от изброените по-долу елементи:

| а) | дали проектът на проспект е изготвен в съответствие с Регламент (ЕС) 2017/1129 и с настоящия регламент, в зависимост от вида на емитента, емисията, ценната книга, предлагането или допускането до търговия; |
| --- | --- |

а)

дали проектът на проспект е изготвен в съответствие с Регламент (ЕС) 2017/1129 и с настоящия регламент, в зависимост от вида на емитента, емисията, ценната книга, предлагането или допускането до търговия;

| б) | дали емитентът има комплексна финансова история или е поел значителен финансов ангажимент, както е посочено в член 18. |
| --- | --- |

б)

дали емитентът има комплексна финансова история или е поел значителен финансов ангажимент, както е посочено в член 18.

2.   За целите на параграф 1, буква б), компетентните органи могат да изискат от емитента да включи, измени или премахне определена информация от проекта на проспект с оглед на следното:

| а) | вида на ценните книжа; |
| --- | --- |

а)

вида на ценните книжа;

| б) | информацията, която вече е включена в проспекта, и наличието и съдържанието на информация, която вече е включена в проспекта на субект, различен от емитента, както и приложимите счетоводни и одиторски принципи; |
| --- | --- |

б)

информацията, която вече е включена в проспекта, и наличието и съдържанието на информация, която вече е включена в проспекта на субект, различен от емитента, както и приложимите счетоводни и одиторски принципи;

| в) | икономическата същност на сделките, чрез които емитентът е придобил или продал своето дружество или част от него, както и специфичния характер на това дружество; |
| --- | --- |

в)

икономическата същност на сделките, чрез които емитентът е придобил или продал своето дружество или част от него, както и специфичния характер на това дружество;

| г) | дали емитентът може с обичайни средства да получи информация за различния от него субект. |
| --- | --- |

г)

дали емитентът може с обичайни средства да получи информация за различния от него субект.

Член 37

Критерии за проверка на разбираемостта на съдържащата се в проспекта информация

1.   Когато проверяват разбираемостта на информацията в проекта на проспект, компетентните органи взимат под внимание всеки от изброените по-долу елементи:

| а) | дали таблицата на съдържанието на проекта на проспект е ясна и подробна; |
| --- | --- |

а)

дали таблицата на съдържанието на проекта на проспект е ясна и подробна;

| б) | дали в проекта на проспект няма излишни повторения; |
| --- | --- |

б)

дали в проекта на проспект няма излишни повторения;

| в) | дали съответната информация е групирана; |
| --- | --- |

в)

дали съответната информация е групирана;

| г) | дали шрифтът на проекта на проспект е удобен за четене; |
| --- | --- |

г)

дали шрифтът на проекта на проспект е удобен за четене;

| д) | дали структурата на проекта на проспект позволява на инвеститорите да разберат съдържанието му; |
| --- | --- |

д)

дали структурата на проекта на проспект позволява на инвеститорите да разберат съдържанието му;

| е) | дали в проекта на проспект са дефинирани елементите на математическите формули и, когато е приложимо, дали ясно е описана структурата на продукта; |
| --- | --- |

е)

дали в проекта на проспект са дефинирани елементите на математическите формули и, когато е приложимо, дали ясно е описана структурата на продукта;

| ж) | дали използваният език в проекта на проспект е разбираем; |
| --- | --- |

ж)

дали използваният език в проекта на проспект е разбираем;

| з) | дали в проекта на проспект ясно е описано естеството на операциите на емитента и неговите основни дейности; |
| --- | --- |

з)

дали в проекта на проспект ясно е описано естеството на операциите на емитента и неговите основни дейности;

| и) | дали в проекта на проспект е обяснена специфичната за търгуването с ценни книжа или за дадения сектор терминология. |
| --- | --- |

и)

дали в проекта на проспект е обяснена специфичната за търгуването с ценни книжа или за дадения сектор терминология.

От друга страна компетентните органи не са длъжни да разглеждат букви ж), з) и и), ако проектът на проспект е предназначен изключително за допускането на недялови ценни книжа до търговия на регулиран пазар и ако за тези ценни книжа резюме не се изисква по силата на член 7 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

2.   За целите на параграф 1 компетентните органи могат според случая да изискат в допълнение към информацията, посочена в член 7 от Регламент (ЕС) 2017/1129 и в член 33 от настоящия регламент, в резюмето да бъдат включени някои предоставени в проекта на проспект сведения.

Член 38

Критерии за проверка на съгласуваността на съдържащата се в проспекта информация

Когато проверяват съгласуваността на информацията в проекта на проспект, компетентните органи взимат под внимание всеки от изброените по-долу елементи:

| а) | дали между отделните елементи на предоставената в проекта на проспект информация няма съществени несъответствия, в т.ч. при информацията, включена чрез препратка; |
| --- | --- |

а)

дали между отделните елементи на предоставената в проекта на проспект информация няма съществени несъответствия, в т.ч. при информацията, включена чрез препратка;

| б) | дали в раздела за рисковите фактори са включени всички оповестени другаде в проекта на проспект значими и специфични рискове; |
| --- | --- |

б)

дали в раздела за рисковите фактори са включени всички оповестени другаде в проекта на проспект значими и специфични рискове;

| в) | дали информацията в резюмето не противоречи на информацията, съдържаща се другаде в проекта на проспект; |
| --- | --- |

в)

дали информацията в резюмето не противоречи на информацията, съдържаща се другаде в проекта на проспект;

| г) | дали данните за използването на постъпленията съответстват на размера на набраните постъпления и дали оповестеното използване на постъпленията е в съответствие с оповестената стратегия на емитента; |
| --- | --- |

г)

дали данните за използването на постъпленията съответстват на размера на набраните постъпления и дали оповестеното използване на постъпленията е в съответствие с оповестената стратегия на емитента;

| д) | дали няма несъответствия при операционния и финансов преглед, при финансовата информация за минали периоди, при описанието на дейността на емитента и описанието на рисковите фактори; |
| --- | --- |

д)

дали няма несъответствия при операционния и финансов преглед, при финансовата информация за минали периоди, при описанието на дейността на емитента и описанието на рисковите фактори;

| е) | дали декларацията за оборотния капитал е съобразена с рисковите фактори, одиторския доклад, използването на постъпленията и оповестената стратегия на емитента, както и как ще се финансира тази стратегия. |
| --- | --- |

е)

дали декларацията за оборотния капитал е съобразена с рисковите фактори, одиторския доклад, използването на постъпленията и оповестената стратегия на емитента, както и как ще се финансира тази стратегия.

Член 39

Проверка на информацията, съдържаща се в проспекта на специализирани емитенти

Компетентните органи могат да изискат в проспекта да бъде включена допълнителна информация с оглед на дейността на специализираните емитенти, които попадат в някоя от категориите, посочени в приложение 29.

Член 40

Допълнителни критерии за проверка на пълнотата, разбираемостта и съгласуваността на съдържащата се в проспекта информация

Когато защитата на инвеститорите го налага, компетентният орган може освен критериите, посочени в членове 36, 37 и 38, да приложи допълнителни критерии за целите на проверяването на пълнотата, разбираемостта и съгласуваността на информацията в проекта на проспект.

Член 41

Съобразяване на подхода към проверката на проектите на проспект и прегледа на универсалния регистрационен документ

1.   Когато първоначалният проект на проспект, представен на компетентния орган, е по същество подобен на вече одобрен от същия орган проспект и ако в проекта на проспект са отбелязани всички изменения на този вече одобрен проспект, компетентният орган е длъжен да приложи само критериите в членове 36, 37 и 38, за да провери внесените изменения и останалата информация, която те евентуално засягат.

2.   За целите на проверката на заведен без предварително одобрение универсален регистрационен документ, който е бил частично прегледан, или на негово изменение, компетентните органи са длъжни да приложат критериите в членове 36, 37 и 38 от настоящия регламент само към тези части на универсалния регистрационен документ или на изменението, които не са били прегледани.

3.   Когато първоначалният проект на проспект включва информация чрез препратка към документ, одобрен съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129 или национална разпоредба, с която се транспонира Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (6), компетентните органи са длъжни, за да проверят тази информация, да приложат само критериите в член 38 от настоящия регламент.

4.   При прилагането на параграф 1, 2 или 3 компетентните органи изискват от емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, да потвърди, че цялата информация в окончателния проект на проспект или в универсалния регистрационен документ е актуална и съдържа цялата информация от приложенията към настоящия регламент, приложима към този проспект или универсален регистрационен документ.

5.   Когато компетентният орган получава последващи проекти на проспект, той, при проверката на тези последващи проекти, е длъжен да приложи критериите в членове 36, 37 и 38 само към внесените в предишния проект изменения и към останалата информация, която те евентуално засягат.

Член 42

Подаване на заявление за одобрение на проект на проспект или завеждане на универсален регистрационен документ или на изменения към него

1.   Всички проекти на проспект се подават до компетентния орган в електронен формат, с възможност за търсене чрез електронни средства.

При подаването на първия проект на проспект, емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, съобщава на компетентния орган координатите за връзка, които компетентният орган да използва, за да предава всички съобщения писмено или по електронен път.

2.   До компетентния орган се подава и следната информация — в електронен формат, с възможност за търсене чрез електронни средства:

| а) | списък с препратки — ако компетентният орган е поискал това по силата на член 24, параграф 5 от настоящия регламент или ако такъв списък е подаден по собствена инициатива; |
| --- | --- |

а)

списък с препратки — ако компетентният орган е поискал това по силата на член 24, параграф 5 от настоящия регламент или ако такъв списък е подаден по собствена инициатива;

| б) | ако не е поискан списък с препратки — документ, в който са отбелязани всички точки от приложенията към настоящия регламент, които поради естеството или вида на емитента, ценните книжа, предлагането или допускането до търговия, не са били включени в проекта на проспект; |
| --- | --- |

б)

ако не е поискан списък с препратки — документ, в който са отбелязани всички точки от приложенията към настоящия регламент, които поради естеството или вида на емитента, ценните книжа, предлагането или допускането до търговия, не са били включени в проекта на проспект;

| в) | всяка информация, включена чрез препратка в проспекта, както е предвидено в член 19 от Регламент (ЕС) 2017/1129, освен ако вече не е била одобрена от същия компетентен орган или заведена при него, в електронен формат с възможност за търсене; |
| --- | --- |

в)

всяка информация, включена чрез препратка в проспекта, както е предвидено в член 19 от Регламент (ЕС) 2017/1129, освен ако вече не е била одобрена от същия компетентен орган или заведена при него, в електронен формат с възможност за търсене;

| г) | евентуално обосновано искане за разрешение от компетентния орган да не се посочва в проспекта дадена информация, както е предвидено в член 18 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

г)

евентуално обосновано искане за разрешение от компетентния орган да не се посочва в проспекта дадена информация, както е предвидено в член 18 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| д) | евентуално искане до компетентния орган да направи уведомление, както е предвидено в член 25, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

д)

евентуално искане до компетентния орган да направи уведомление, както е предвидено в член 25, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| е) | евентуално искане до компетентния орган да направи уведомление, както е предвидено в член 26, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

е)

евентуално искане до компетентния орган да направи уведомление, както е предвидено в член 26, параграф 2 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| ж) | допълнение, както е посочено в член 26, параграф 4 от Регламент (ЕС) 2017/1129, освен ако по силата на член 7, параграф 1, втора алинея от посочения регламент резюме не се изисква; |
| --- | --- |

ж)

допълнение, както е посочено в член 26, параграф 4 от Регламент (ЕС) 2017/1129, освен ако по силата на член 7, параграф 1, втора алинея от посочения регламент резюме не се изисква;

| з) | когато, за да получи статут на редовен емитент, емитентът подава за одобрение проект на универсален регистрационен документ или завежда универсален регистрационен документ без предварително одобрение — потвърждение, че, доколкото е известно на емитента, цялата информация за нормативни цели, която се изисква да бъде оповестена по силата на национална разпоредба, с която се транспонира Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (7), където е приложимо, и на Регламент (ЕС) No 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета (8), е заведена и публикувана в съответствие с тези актове през последните 18 месеца или през периода след началото на задължението за оповестяване на тази информация за нормативни цели — в зависимост от това кой период е по-кратък; |
| --- | --- |

з)

когато, за да получи статут на редовен емитент, емитентът подава за одобрение проект на универсален регистрационен документ или завежда универсален регистрационен документ без предварително одобрение — потвърждение, че, доколкото е известно на емитента, цялата информация за нормативни цели, която се изисква да бъде оповестена по силата на национална разпоредба, с която се транспонира Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета (7), където е приложимо, и на Регламент (ЕС) No 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета (8), е заведена и публикувана в съответствие с тези актове през последните 18 месеца или през периода след началото на задължението за оповестяване на тази информация за нормативни цели — в зависимост от това кой период е по-кратък;

| и) | когато универсален регистрационен документ е заведен без предварително одобрение — обяснение на начина, по който в универсалния регистрационен документ е било взето предвид искане за изменение или за допълнителна информация по член 9, параграф 9, втора алинея от Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

и)

когато универсален регистрационен документ е заведен без предварително одобрение — обяснение на начина, по който в универсалния регистрационен документ е било взето предвид искане за изменение или за допълнителна информация по член 9, параграф 9, втора алинея от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| й) | всякаква друга информация, поискана от компетентния орган за целите на проверката и одобрението на проспекта или проверката, прегледа и одобрението на универсалния регистрационен документ. |
| --- | --- |

й)

всякаква друга информация, поискана от компетентния орган за целите на проверката и одобрението на проспекта или проверката, прегледа и одобрението на универсалния регистрационен документ.

3.   Когато в универсален регистрационен документ, заведен без предварително одобрение, има, по силата на член 24, параграф 6, бележки в полето, той се придружава от идентичен текст без такива бележки.

4.   Когато универсален регистрационен документ е заведен без предварително одобрение или е изменен, информацията, посочена в параграф 2, букви а), б), в), г), з) и и), се предоставя при завеждането на универсалния регистрационен документ при компетентния орган, а информацията, посочена в параграф 2, буква й) — по време на процеса на преразглеждане. Във всички останали случаи информацията, посочена в параграф 2, се подава едновременно с първия проект на проспекта, подаден до компетентния орган, или по време на процеса на преглед.

5.   Когато емитент, който редовно емитира ценни книжа, уведомява в съответствие с член 20, параграф 6, първа алинея, второ изречение от Регламент (ЕС) 2017/1129 компетентния орган, че възнамерява да подаде заявление за одобрение на проект на проспект, той прави това писмено или по електронен път.

В информацията по първа алинея се посочват приложимите към този проект на проспект приложения към настоящия регламент.

Член 43

Промени в проекта на проспект по време на процедурата на одобрение

1.   Всеки проект на проспект, подаван след първоначалния негов проект, съдържа, освен изчистения изменен текст, и текст, в който ясно са отбелязани всички изменения на предишния представен проект. Компетентните органи приемат отбелязаните откъси от предишния проект на проспект само ако внесените промени са малко.

2.   Ако компетентните органи уведомят по силата на член 45, параграф 2 от настоящия регламент емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, че проектът на проспект не удовлетворява стандартите за пълнота, разбираемост и съгласуваност, както е посочено в член 20, параграф 4 от Регламент (ЕС) 2017/1129, впоследствие представеният проект на проспект се придружава от обяснение за начина, по който са били преодолени проблемите, за които компетентният орган е уведомил.

3.   Когато измененията на проект на проспект не се нуждаят от разяснение или очевидно са насочени към преодоляване на посочените от компетентния орган проблеми, за целите на параграф 2 се приема за достатъчно обяснение индикацията къде са направени промените с цел преодоляване на посочените проблеми.

Член 44

Подаване за одобрение на окончателния проект на проспект

1.   Окончателният проект на проспект се подава за одобрение заедно с цялата информация, посочена в член 42, параграф 2, която е била изменена в сравнение с предишното подаване, с изключение на информацията, посочена в букви а) и з) от същия член. Окончателният проект на проспект не съдържа забележки в полето.

2.   Ако информацията, посочена в член 42, параграф 2, не е претърпяла изменения, емитентът, предложителят или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, потвърждава това писмено и по електронен път.

Член 45

Потвърждаване на получаването на заявление за одобрение на проект на проспект или на завеждането на универсален регистрационен документ или на негово изменение и обработване на заявление за одобрение на проект на проспект

1.   Компетентните органи потвърждават писмено и по електронен път получаването на първоначалното заявление за одобрение на проект на проспект или завеждането в съответствие с член 9, параграф 2, втора алинея от Регламент (ЕС) 2017/1129 на универсален регистрационен документ или завеждането на изменение на този универсален регистрационен документ във възможно най-кратък срок, но не по-късно от края на втория работен ден след деня на получаване на заявлението или завеждането.

При получаването на първоначалното заявление за одобрение на проект на проспект и при завеждането на универсален регистрационен документ или на негово изменение компетентният орган съобщава следното на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар:

| а) | справочния номер на заявлението или завеждането; |
| --- | --- |

а)

справочния номер на заявлението или завеждането;

| б) | координатите си за връзка, където могат да бъдат отправяни запитвания относно заявлението или завеждането. |
| --- | --- |

б)

координатите си за връзка, където могат да бъдат отправяни запитвания относно заявлението или завеждането.

2.   Ако проектът на проспект не удовлетворява стандартите за пълнота, разбираемост и съгласуваност в необходимата за одобряването му степен или ако се налагат промени или допълнителна информация, компетентният орган уведомява за това писмено и по електронен път емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар.

Ако универсалният регистрационен документ, посочен в член 9, параграф 2, втора алинея от Регламент (ЕС) 2017/1129, или негово изменение не удовлетворява стандартите за пълнота, разбираемост и съгласуваност, или ако са необходими изменения или допълнителна информация, компетентните органи уведомяват емитента за това писмено и по електронен път. Ако пропуските трябва да бъдат преодолени възможно най-бързо, както се изисква от член 9, параграф 9, трета алинея от Регламент (ЕС) 2017/1129, компетентният орган уведомява емитента за това.

3.   Компетентният орган уведомява писмено и по електронен път емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, за решението си относно одобряването на проспекта възможно най-бързо, но не по-късно от края на работния ден, в който е взето решението.

ГЛАВА VI

ЗАКЛЮЧИТЕЛНИ РАЗПОРЕДБИ

Член 46

Отмяна

Регламент (ЕО) No 809/2004 се отменя.

Член 47

Влизане в сила и прилагане

Настоящият регламент влиза в сила на двадесетия ден след деня на публикуването му в Официален вестник на Европейския съюз.

Официален вестник на Европейския съюз.

Той се прилага от 21 юли 2019 г.

Настоящият регламент е задължителен в своята цялост и се прилага пряко във всички държави членки.

Съставено в Брюксел на 14 март 2019 година.

За Комисията

Председател

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ОВ L 168, 30.6.2017 г., стр. 12.

1

(2)  Регламент (ЕО) No 809/2004 на Комисията от 29 април 2004 г. относно прилагането на Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета по отношение на информацията, съдържаща се в проспектите, както и формата, включването чрез препратка и публикуването на подобни проспекти и разпространяването на реклами (ОВ L 149, 30.4.2004 г., стр. 1).

2

(3)  Директива 2014/65/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 15 май 2014 година относно пазарите на финансови инструменти и за изменение на Директива 2002/92/ЕО и на Директива 2011/61/ЕС (ОВ L 173, 12.6.2014 г., стр. 349).

3

(4)  Делегиран регламент (ЕС) 2019/815 на Комисията от 17 декември 2018 г. за допълнение на Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета чрез регулаторни технически стандарти за определянето на единния електронен формат за отчитане (OB L 143, 29.5.2019 г., стр. 1).

4

(5)  Регламент (ЕС) No 1286/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 26 ноември 2014 г. относно основните информационни документи за пакети с инвестиционни продукти на дребно и основаващи се на застраховане инвестиционни продукти (ПИПДОЗИП) (ОВ L 352, 9.12.2014 г., стр. 1).

5

(6)  Директива 2003/71/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 4 ноември 2003 г. относно проспекта, който следва да се публикува, когато публично се предлагат ценни книжа или когато се допускат ценни книжа до търгуване, и за изменение на Директива 2001/34/ЕО (ОВ L 345, 31.12.2003 г., стр. 64).

6

(7)  Директива 2004/109/ЕО на Европейския парламент и на Съвета от 15 декември 2004 г. относно хармонизиране изискванията за прозрачност по отношение на информацията за издателите, чиито ценни книжа са допуснати за търгуване на регулиран пазар и за изменение на Директива 2001/34/ЕО (ОВ L 390, 31.12.2004 г., стр. 38).

7

(8)  Регламент (ЕС) No 596/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно пазарната злоупотреба (Регламент относно пазарната злоупотреба) и за отмяна на Директива 2003/6/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и директиви 2003/124/ЕО, 2003/125/ЕО и 2004/72/ЕО на Комисията (ОВ L 173, 12.6.2014 г., стр. 1).

8

---

СПИСЪК НА ПРИЛОЖЕНИЯТА

ЧАСТ А

РЕГИСТРАЦИОННИ ДОКУМЕНТИ

Приложение 1: Регистрационен документ за дялови ценни книжа

Приложение 2: Универсален регистрационен документ

Приложение 3: Регистрационен документ за вторични емисии на дялови ценни книжа

Приложение 4: Регистрационен документ за дялови единици на предприятия за колективно инвестиране от затворен тип

Приложение 5: Регистрационен документ за депозитарни разписки, издадени за акции

Приложение 6: Регистрационен документ за недялови ценни книжа за непрофесионални инвеститори

Приложение 7: Регистрационен документ за недялови ценни книжа за професионални инвеститори

Приложение 8: Регистрационен документ за вторични емисии на недялови ценни книжа

Приложение 9: Регистрационен документ за обезпечени с активи ценни книжа

Приложение 10: Регистрационен документ за недялови ценни книжа, емитирани от трети държави и техните регионални и местни власти

ЧАСТ Б

ДОКУМЕНТ ЗА ЦЕННИ КНИЖА

Приложение 11: Документ за дялови ценни книжа или дялови единици, емитирани от предприятия за колективно инвестиране от затворен тип

Приложение 12: Документ за вторични емисии на дялови ценни книжа или дялови единици, емитирани от предприятия за колективно инвестиране от затворен тип

Приложение 13: Документ за депозитарни разписки, издадени за акции

Приложение 14: Документ за недялови ценни книжа за непрофесионални инвеститори

Приложение 15: Документ за недялови ценни книжа за професионални инвеститори

Приложение 16: Документ за вторични емисии на недялови ценни книжа

ЧАСТ В

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ, КОЯТО ТРЯБВА ДА СЪДЪРЖА ПРОСПЕКТЪТ

Приложение 17: Ценни книжа, които пораждат задължения за плащане или доставка, свързани с базов актив

Приложение 18: Базисна акция

Приложение 19: Обезпечени с активи ценни книжа

Приложение 20: Проформа информация

Приложение 21: Гаранции

Приложение 22: Съгласие

ЧАСТ Г

ПРОСПЕКТ НА ЕС ЗА РАСТЕЖ

Приложение 23: Специфично резюме на проспекта на ЕС за растеж

Приложение 24: Регистрационен документ на проспект на ЕС за растеж — дялови ценни книжа

Приложение 25: Регистрационен документ на проспект на ЕС за растеж — недялови ценни книжа

Приложение 26: Документ за ценни книжа на проспект на ЕС за растеж — дялови ценни книжа

Приложение 27: Документ за ценни книжа на проспект на ЕС за растеж — недялови ценни книжа

ЧАСТ Д

ДРУГИ КАТЕГОРИИ ИНФОРМАЦИЯ

Приложение 28: Списък на елементите с допълнителна информация в окончателните условия

Приложение 29: Списък на специализираните емитенти

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

РЕГИСТРАЦИОНЕН ДОКУМЕНТ ЗА ДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. |
| Точка 1.3 | Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Точка 1.3

Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в регистрационния документ със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от регистрационния документ.

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | [регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

[регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект]. |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект].

РАЗДЕЛ 2

ЗАКОНОВО ОПРЕДЕЛЕНИ ОДИТОРИ

Точка 2.1

Имена и адреси на одиторите на емитента за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди (както и членството им в професионална организация).

Точка 2.2

Ако одиторите са напуснали, били са отстранени или не са били преизбрани през периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, да се посочат съответните съществени подробности.

РАЗДЕЛ 3

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Точка 3.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, характерни за емитента.

При оценката, извършена от емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковете трябва да бъде подкрепено от посоченото в регистрационния документ.

РАЗДЕЛ 4

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

Точка 4.1

Фирмата и търговското наименование на емитента.

Точка 4.2

Място на регистрация на емитента, неговият регистрационен номер и идентификационен код на правния субект (ИКПС).

Точка 4.3

Дата на учредяване и продължителност на съществуването на емитента, освен когато периодът е неопределен.

Точка 4.4

Седалище и правна форма на емитента, законодателство, уреждащо неговата дейност, държава на учредяване и адрес и телефонен номер на седалището на емитента според учредителния акт (или основно място на дейност, ако е различно от седалището според учредителния акт), както и уебсайт на емитента, ако има такъв, заедно със забележка, че информацията на уебсайта не е част от проспекта, освен ако тази информация не е включена чрез препратка в проспекта.

РАЗДЕЛ 5

ПРЕГЛЕД НА СТОПАНСКАТА ДЕЙНОСТ

Точка 5.1

Основни дейности

Точка 5.1.1

Описание и ключови фактори, отнасящи се до естеството на операциите на емитента и неговите основни дейности, посочващо главните категории продавани продукти и/или извършвани услуги за всяка финансова година за периода, обхванат от историческата финансова информация;

Точка 5.1.2

Информация за значителните нови продукти и/или услуги, които са били въведени, и дотолкова, доколкото разработването на нови продукти или услуги е било публично оповестено, информация за етапа на разработването им.

Точка 5.2

Основни пазари:

Описание на основните пазари, на които се конкурира емитентът, включително разбивка на общите приходи по категория дейност и географски пазар за всяка финансова година за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди.

Точка 5.3

Важни събития в развитието на стопанската дейност на емитента.

Точка 5.4

Стратегия и цели

Описание на стопанската стратегия и стратегическите цели (както финансови, така и нефинансови, ако има такива). При това описание се вземат предвид бъдещите предизвикателства и перспективи на емитента.

Точка 5.5

Ако е съществена за стопанската дейност или рентабилност на емитента, обобщена информация относно степента, до която емитентът зависи от патенти или лицензи, индустриални, търговски или финансови договори, или от нови производствени процеси.

Точка 5.6

Основанията за декларациите, направени от емитента във връзка с неговата конкурентна позиция.

Точка 5.7

Инвестиции

Точка 5.7.1

Описание (в т.ч. размер) на съществените инвестиции, извършени от емитента през всяка финансова година от началото на периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, до датата на регистрационния документ.

Точка 5.7.2

Описание на всички съществени инвестиции на емитента, които са в процес на изпълнение или за които са поети твърди ангажименти, включително на географското им разпределение (в държавата на емитента или в чужбина) и на метода на финансиране (вътрешно или външно).

Точка 5.7.3

Информация за съвместните предприятия, в които емитентът притежава дял от капитала, който дял е възможно да се отрази значително върху оценката на собствените активи и пасиви на емитента, на финансовото му състояние или на печалбата и загубата.

Точка 5.7.4

Описание на евентуалните проблеми във връзка с опазването на околната среда, които могат да се отразят върху използването от емитента на дълготрайните материални активи.

РАЗДЕЛ 6

ОРГАНИЗАЦИОННА СТРУКТУРА

Точка 6.1

Ако емитентът е част от група — кратко описание на групата и позицията на емитента в рамките на групата. Описанието може да бъде под формата на схема на организационната структура или да се придружава от такава схема — ако това помага за изясняване на структурата.

Точка 6.2

Списък на значителните дъщерни предприятия на емитента, включително наименование, държава на учредяване или управление, дял на акционерно участие и, ако е различно, дял на притежаваните права на глас.

РАЗДЕЛ 7

ОПЕРАЦИОНЕН И ФИНАНСОВ ПРЕГЛЕД

Точка 7.1

Финансово състояние

Точка 7.1.1

Ако не е обхванато другаде в регистрационния документ и доколкото е необходимо, за да се разбере цялостната стопанска дейност на емитента, се изисква обективен преглед на разгръщането на стопанската дейност на емитента и на резултатите от нея, както и на финансовото му състояние — за всеки минал период (година и междинен период), за който се изисква финансова информация, като се посочват и причините за съществените промени.

Прегледът представлява балансиран и изчерпателен анализ на разгръщането на стопанската дейност на емитента и на резултатите от нея, както и на финансово му състояние, и е съобразен с мащаба и сложността на дейността на този емитент.

Доколкото е необходимо, за да се разбере разгръщането на стопанската дейност на емитента и резултатите от нея, анализът включва финансови, а по целесъобразност и нефинансови ключови показатели за изпълнение, имащи отношение към конкретната стопанска дейност. По целесъобразност в този анализ се включват препратки към стойностите в годишните финансови отчети и допълнителни обяснения за тези стойности.

Точка 7.1.2

Ако не е обхванато другаде в регистрационния документ и доколкото е необходимо, за да се разбере цялостната стопанска дейност на емитента, в прегледа се посочва и следното:

| а) | вероятното бъдещо развитие на емитента; |
| --- | --- |

а)

вероятното бъдещо развитие на емитента;

| б) | научноизследователската и развойна дейност. |
| --- | --- |

б)

научноизследователската и развойна дейност.

Изискванията, посочени в точка 7.1, могат да бъдат удовлетворени чрез включване на доклада за дейността по членове 19 и 29 от Директива 2013/34/ЕС на Европейския парламент и на Съветаl (1).

Точка 7.2

Оперативни резултати

Точка 7.2.1

Информация за значителни фактори, включително необичайни или случайни събития или нови обстоятелства, които влияят съществено върху приходите на емитента от дейността, включително степента на това влияние върху приходите.

Точка 7.2.2

Когато във финансовата информация за минали периоди са оповестени значителни промени в нетните продажби или приходи се обясняват причините за подобни промени.

РАЗДЕЛ 8

КАПИТАЛОВИ РЕСУРСИ

Точка 8.1

Информация за капиталовите ресурси на емитента (както краткосрочни, така и дългосрочни).

Точка 8.2

Обяснение и описание на източниците на паричните потоци на емитента, както и обяснение на техните размери.

Точка 8.3

Информация за нуждите от заеми и структура на финансирането на емитента.

Точка 8.4

Информация за евентуални ограничения върху използването на капиталови ресурси, които значително са засегнали или биха могли да засегнат значително, пряко или косвено, дейността на емитента.

Точка 8.5

Информация за очакваните източници на средства, необходими за изпълнение на ангажиментите, посочени в точка 5.7.2.

РАЗДЕЛ 9

Нормативна среда

Точка 9.1

Описание на нормативната среда, в която функционира емитентът и която може да има съществено отражение върху неговата дейност, заедно с информация за държавната, икономическата, данъчната и паричната политика, за политическия курс, както и за фактори, които значително са засегнали или биха могли да засегнат значително, пряко или косвено, дейността на емитента.

РАЗДЕЛ 10

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТЕНДЕНЦИИТЕ

Точка 10.1

Описание на:

| а) | основните актуални тенденции в производството, продажбите, материалните запаси, разходите и продажните цени от края на последната финансова година до датата на регистрационния документ; |
| --- | --- |

а)

основните актуални тенденции в производството, продажбите, материалните запаси, разходите и продажните цени от края на последната финансова година до датата на регистрационния документ;

| б) | всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата след края на последния финансов период, за който е публикувана финансовата информация, до датата на регистрационния документ, или представяне на подходящо изявление за противното. |
| --- | --- |

б)

всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата след края на последния финансов период, за който е публикувана финансовата информация, до датата на регистрационния документ, или представяне на подходящо изявление за противното.

Точка 10.2

Информация за известните тенденции, колебания, изисквания, ангажименти или събития, които е вероятно да имат значителен ефект върху перспективите на емитента най-малко за текущата финансова година.

РАЗДЕЛ 11

ПРОГНОЗА ИЛИ ОЦЕНКА НА ПЕЧАЛБАТА

Точка 11.1

Ако емитентът е публикувал (все още валидна) прогноза или оценка на печалбата, тази прогнозна или оценка се включват в регистрационния документ. Ако публикуваната прогноза или оценка на печалбата все още е достъпна, но вече не е валидна, това се посочва, като се обяснява и защо е така. Невалидните прогнози или оценки не подлежат на изискванията в точки 11.2 и 11.3.

Точка 11.2

Когато емитентът реши да включи нова прогноза или оценка на печалбата или публикувана по-рано прогноза или оценка на печалбата по точка 11.1, тази прогноза или оценка трябва да бъде ясна и недвусмислена, като се посочат основните допускания, въз основа на които емитентът я е изготвил.

Прогнозата или оценката трябва да отговаря на следните принципи:

| а) | трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата; |
| --- | --- |

б)

допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата;

| в) | при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати. |
| --- | --- |

в)

при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати.

Точка 11.3

В проспекта се включва декларация, че прогнозата или оценката на печалбата е съставена и изготвена въз основа на данни, които са едновременно:

| а) | сравними с финансовата информация за минали периоди; |
| --- | --- |

а)

сравними с финансовата информация за минали периоди;

| б) | съгласувани със счетоводната политика на емитента. |
| --- | --- |

б)

съгласувани със счетоводната политика на емитента.

РАЗДЕЛ 12

АДМИНИСТРАТИВНИ, УПРАВИТЕЛНИ И НАДЗОРНИ ОРГАНИ И ВИСШ РЪКОВОДЕН СЪСТАВ

Точка 12.1

Имената и служебните адреси на изброените по-долу лица, техните функции в рамките на емитента, както и информация за основните дейности от значение за този емитент, които те извършват извън него:

| а) | членове на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

членове на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | неограничено отговорни съдружници в командитни дружества с акции; |
| --- | --- |

б)

неограничено отговорни съдружници в командитни дружества с акции;

| в) | основатели, ако емитентът е създаден преди по-малко от пет години; и |
| --- | --- |

в)

основатели, ако емитентът е създаден преди по-малко от пет години; и

| г) | всеки член на висшия ръководен състав, който е от значение за установяването на това дали емитентът разполага с подходящите знания и опит, за да управлява стопанската си дейност. |
| --- | --- |

г)

всеки член на висшия ръководен състав, който е от значение за установяването на това дали емитентът разполага с подходящите знания и опит, за да управлява стопанската си дейност.

Подробна информация за характера на всякакви родствени връзки между посочените в букви а)—г) лица.

За всеки член на административните, управителните или надзорните органи на емитента и всяко лице, посочено в букви б) и г) от първа алинея — подробна информация за съответния управленски опит и знания на лицето, както и следната информация:

| а) | имената на всички дружества и съдружия, в които това лице е било член на административните, управителните или надзорните органи или е било съдружник по което и да е време през последните пет години, като се посочва дали лицето е все още член на административни, управителни или надзорни органи или е съдружник. Не е необходимо да се изброяват всички дъщерни предприятия на емитента, в които лицето е също член на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

имената на всички дружества и съдружия, в които това лице е било член на административните, управителните или надзорните органи или е било съдружник по което и да е време през последните пет години, като се посочва дали лицето е все още член на административни, управителни или надзорни органи или е съдружник. Не е необходимо да се изброяват всички дъщерни предприятия на емитента, в които лицето е също член на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | подробна информация, най-малко за последните пет години, за всякакво осъждане за измама; |
| --- | --- |

б)

подробна информация, най-малко за последните пет години, за всякакво осъждане за измама;

| в) | подробна информация, най-малко за последните пет години, за всички случаи на несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които са били свързани лицата, посочени в букви а) и г) от първа алинея, действащи в качеството си на заемащи някоя от тези длъжности; |
| --- | --- |

в)

подробна информация, най-малко за последните пет години, за всички случаи на несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които са били свързани лицата, посочени в букви а) и г) от първа алинея, действащи в качеството си на заемащи някоя от тези длъжности;

| г) | подробна информация, най-малко за последните пет години, за всички случаи на официално публично инкриминиране и/или санкции с участието на тези лица от законови или регулаторни органи (включително определени професионални организации) и дали тези лица са били някога съдебно лишавани от правото да действат като членове на административни, управителни или надзорни органи на даден емитент, да заемат ръководни длъжности, или да водят делата на емитент. |
| --- | --- |

г)

подробна информация, най-малко за последните пет години, за всички случаи на официално публично инкриминиране и/или санкции с участието на тези лица от законови или регулаторни органи (включително определени професионални организации) и дали тези лица са били някога съдебно лишавани от правото да действат като членове на административни, управителни или надзорни органи на даден емитент, да заемат ръководни длъжности, или да водят делата на емитент.

Ако липсва подобна информация, която трябва да бъде оповестена, това се обявява.

Точка 12.2

Конфликти на интереси на административните, управителните и надзорните органи и висшия ръководен състав

Ясно трябва да бъдат обявени потенциалните конфликти на интереси на посочените в точка 12.1. лица, свързани със задълженията им към емитента и техните частни интереси и/или други задължения. Ако няма такива конфликти, това също се обявява.

Обявява се всяка договореност или споразумение между мажоритарни акционери, клиенти, доставчици и други, в изпълнение на което лице, посочено в точка 12.1, е избрано за член на административните, управителните или надзорните органи или за член на висшия ръководен състав.

Обявяват се всички ограничения, които посочените в точка 12.1 лица са приели за определено време във връзка с разпореждането с притежаваните от тях ценни книжа на емитента.

РАЗДЕЛ 13

ВЪЗНАГРАЖДЕНИЯ И ОБЕЗЩЕТЕНИЯ

За последната пълна финансова година за лицата, посочени в точка 12.1, първа алинея, букви а) и г).

Точка 13.1

Размерът на изплатеното възнаграждение (включително всички условни или отсрочени компенсации) и обезщетения в натура, които тези лица са получили от емитента и неговите дъщерни предприятия за оказани им под всякаква форма услуги.

Тази информация се предоставя за всяко отделно лице, стига такова индивидуално оповестяване да се изисква в държавата на емитента и емитентът да не я е оповестил публично по друг начин.

Точка 13.2

Общите суми, заделяни или начислявани от емитента или от неговите дъщерни предприятия за пенсии, други компенсации при пенсиониране или други подобни обезщетения.

РАЗДЕЛ 14

ПРАКТИКИ НА РЪКОВОДНИТЕ ОРГАНИ

За последната пълна финансова година на емитента, освен ако не е предвидено друго, за лицата, посочени в точка 12.1, първа алинея, буква а).

Точка 14.1

Датата на изтичане на текущия срок на заемане на длъжността, ако е приложимо, и периодът, през който лицето е заемало тази длъжност.

Точка 14.2

Информация за договорите за услуги на членовете на административните, управителните или надзорните органи, сключени с емитента или с някое от неговите дъщерни предприятия и предвиждащи обезщетения при прекратяване на трудовото правоотношение, или, ако няма обезщетения, съответно изявление в тази връзка.

Точка 14.3

Информация за одитния комитет на емитента или комитета по възнагражденията, включително имената на членовете на комитета и резюме на мандата, по който комитетът функционира.

Точка 14.4

Декларация за това дали емитентът спазва приложимите спрямо него режими за корпоративно управление. Ако емитентът не спазва подобен режим, това надлежно се обявява, като се прибавя и обяснение за причината за неспазването.

Точка 14.5

Потенциалните съществени въздействия върху корпоративното управление, включително одобрени от ръководството и/или от събрание на акционерите предстоящи промени в състава на ръководството и комитетите.

РАЗДЕЛ 15

СЛУЖИТЕЛИ

Точка 15.1

Брой служители в края на периода или среден брой за всяка финансова година за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, до датата на регистрационния документ (и промените в този брой, ако са значителни), а ако е осъществимо и е съществено — и разбивка на служителите по главни категории дейности и географско местоположение. Ако емитентът наема значителен брой временно заети лица, се посочва средният им брой през последната финансова година.

Точка 15.2

Дялови участия и опции върху акции

За всяко лице, посочено в точка 12.1, първа алинея, букви а) и г), се предоставя най-актуалната информация за участието му в капитала на емитента и за евентуалните му опции върху акции на емитента.

Точка 15.3

Описание на споразуменията за участие на служителите в капитала на емитента.

РАЗДЕЛ 16

МАЖОРИТАРНИ АКЦИОНЕРИ

Точка 16.1

Посочва се, доколкото е известно на емитента, името на всяко едно лице, което не е член на административните, управителните или надзорните органи и има, пряко или косвено, такова участие в капитала или в акциите с право на глас на емитента, което подлежи на оповестяване съгласно националното законодателство на емитента; посочва се и размерът на участието на такова лице към датата на регистрационния документ, а ако няма такива лица се прави съответното изявление в тази връзка.

Точка 16.2

Посочва се дали мажоритарните акционери на емитента имат разни права на глас. Ако няма такива права на глас се прави съответното изявление в тази връзка.

Точка 16.3

Посочва се, доколкото е известно на емитента, дали той е пряко или косвено притежаван или контролиран и от кого, като се описва естеството на този контрол и въведените мерки за предотвратяване на злоупотребата с подобен контрол.

Точка 16.4

Описват се известните на емитента договорености, чието действие може на по-късна дата да породи промяна в контрола върху емитента.

РАЗДЕЛ 17

СДЕЛКИ МЕЖДУ СВЪРЗАНИ ЛИЦА

Точка 17.1

В съответствие със съответния стандарт, приет по силата на Регламент (ЕО) No 1606/2002 на Европейския парламент и на Съвета, ако е приложимо (2), се оповестява подробна информация за сделките между свързани лица (които за тези цели са посочените в стандартите, приети по силата на Регламент (ЕО) No 1606/2002), сключени от емитента от началото на периода, обхванат от информацията за минали периоди, до датата на регистрационния документ.

Ако тези стандарти не са приложими за емитента, се оповестява следната информация:

| а) | естеството и обхватът на всяка сделка, която сама по себе си или заедно с други сделки е съществена за емитента. Когато подобни сделки между свързани лица не са сключени при справедливи пазарни условия, причините за това се обясняват. В случай на непогасени заеми, включително гаранции от всякакъв вид, се посочва дължимата сума; |
| --- | --- |

а)

естеството и обхватът на всяка сделка, която сама по себе си или заедно с други сделки е съществена за емитента. Когато подобни сделки между свързани лица не са сключени при справедливи пазарни условия, причините за това се обясняват. В случай на непогасени заеми, включително гаранции от всякакъв вид, се посочва дължимата сума;

| б) | сумата или процентът от оборота на емитента, формирани вследствие на сделките между свързани лица. |
| --- | --- |

б)

сумата или процентът от оборота на емитента, формирани вследствие на сделките между свързани лица.

РАЗДЕЛ 18

ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ ЗА АКТИВИТЕ И ПАСИВИТЕ, ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ, ПЕЧАЛБИТЕ И ЗАГУБИТЕ НА ЕМИТЕНТА

Точка 18.1

Финансова информация за минали периоди

Точка 18.1.1

Одитирана финансова информация за минали периоди, обхващаща последните три финансови години (или по-кратък период, през който емитентът е упражнявал дейност), както и одиторските доклади за всяка от тези години.

Точка 18.1.2

Промяна на референтната балансова дата

Ако през периода, за който се изисква финансова информация за минали периоди, емитентът е променил референтната си балансова дата, одитираната информация за минали периоди обхваща по-краткия от следните два периода: 36 месеца или целия период, през който емитентът е упражнявал дейност.

Точка 18.1.3

Счетоводни стандарти

Финансовата информация се изготвя в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане, възприети в Съюза по силата на Регламент (ЕО) No 1606/2002.

Ако Регламент (ЕО) No 1606/2002 не е приложим, финансовата информация се изготвя в съответствие с:

| а) | националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС; |
| --- | --- |

а)

националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС;

| б) | националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави. Ако съответните национални счетоводни стандарти на третата държава не са равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, финансовите отчети се преизчисляват в съответствие с посочения регламент. |
| --- | --- |

б)

националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави. Ако съответните национални счетоводни стандарти на третата държава не са равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, финансовите отчети се преизчисляват в съответствие с посочения регламент.

Точка 18.1.4

Промяна на счетоводната рамка

Последната одитирана финансова информация, включваща сравнителна информация за предходната година, се представя и изготвя във форма, съгласувана с рамката за счетоводните стандарти, която емитентът ще възприеме при следващите си публикувани годишни финансови отчети при отчитане на счетоводните стандарти, политика и законодателство, приложими спрямо тези годишни финансови отчети.

Промените в приложимата за емитента счетоводна рамка не налагат преизчисляване на одитираните финансови отчети, ако това би било единствено с оглед на проспекта. Ако емитентът обаче възнамерява в следващите си публикувани финансови отчети да възприеме нова рамка за счетоводните стандарти, поне един пълен комплект от финансови отчети (съгласно определението в МСС 1 Представяне на финансови отчети, както е посочен в Регламент (ЕО) No 1606/2002), включително сравнителните данни, се изготвя във форма, която е съгласувана с формата, която емитентът ще възприеме в следващите си публикувани годишни финансови отчети при отчитане на счетоводните стандарти, политика и законодателство, приложими спрямо тези годишни финансови отчети.

Точка 18.1.5

Когато одитираната финансова информация се изготвя в съответствие с националните счетоводни стандарти, тя трябва да включва най-малкото следното:

| а) | счетоводен баланс; |
| --- | --- |

а)

счетоводен баланс;

| б) | отчет за приходите разходите; |
| --- | --- |

б)

отчет за приходите разходите;

| в) | изявление, в което се посочват всички промени в капитала или тези промени в капитала, които не произтичат от капиталови сделки със собствениците и от разпределения за собствениците; |
| --- | --- |

в)

изявление, в което се посочват всички промени в капитала или тези промени в капитала, които не произтичат от капиталови сделки със собствениците и от разпределения за собствениците;

| г) | отчет за паричните потоци; |
| --- | --- |

г)

отчет за паричните потоци;

| д) | счетоводни политики и обяснителни бележки. |
| --- | --- |

д)

счетоводни политики и обяснителни бележки.

Точка 18.1.6

Консолидирани финансови отчети

Ако емитентът изготвя както индивидуални, така и консолидирани финансови отчети, регистрационният документ съдържа поне консолидираните финансови отчети.

Точка 18.1.7

Давност на финансовата информация

Датата на счетоводния баланс за последната година на одитираната финансова информация не трябва да бъде по-рано от:

| а) | 18 месеца от датата на регистрационния документ, ако емитентът включи в него одитирани междинни финансови отчети; |
| --- | --- |

а)

18 месеца от датата на регистрационния документ, ако емитентът включи в него одитирани междинни финансови отчети;

| б) | 16 месеца от датата на регистрационния документ, ако емитентът включи в него неодитирани междинни финансови отчети. |
| --- | --- |

б)

16 месеца от датата на регистрационния документ, ако емитентът включи в него неодитирани междинни финансови отчети.

Точка 18.2

Междинна и друга финансова информация

Точка 18.2.1

Ако емитентът е публикувал тримесечна или полугодишна финансова информация след датата на последните одитирани финансови отчети, същите трябва да бъдат включени в регистрационния документ. Ако тримесечната или полугодишната финансова информация е била одитирана или проверена, одиторският доклад или докладът от проверката също трябва да бъдат включени. Ако тримесечната или полугодишната финансова информация не е била одитирана или проверена, това трябва да се обяви.

Ако регистрационният документ е с дата, която е по-късна от девет месеца след края на последните одитирани финансови отчети, той трябва да съдържа междинна финансова информация, която може да бъде неодитирана (в който случай този факт трябва да бъде посочен), обхващаща най-малко първото полугодие на финансовата година.

Междинна финансова информация, изготвена в съответствие с изискванията на Регламент (ЕО) No 1606/2002.

За емитенти, които не са предмет на Регламент (ЕО) No 1606/2002, междинната финансова информация трябва да включва сравнителни отчети за същия период от предходната финансова година, освен по отношение на сравнителната информация за счетоводния баланс, където това изискване може да бъде спазено чрез представяне на счетоводния баланс към края на годината в съответствие с приложимата рамка за финансова отчетност.

Точка 18.3

Одитиране на финансова информация за минали периоди

Точка 18.3.1

Годишната финансова информация за минали периоди трябва да бъде подложена на независим одит. Одиторският доклад се изготвя в съответствие с Директива 2014/56/ЕС на Европейския парламент и на Съвета (3) и Регламент (ЕС) No 537/2014 на Европейския парламент и на Съвета (4).

Когато Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014 не се прилагат:

| а) | годишната финансова информация за минали периоди трябва да бъде одитирана или да бъде докладвано дали за целите на регистрационния документ тя дава вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт; |
| --- | --- |

а)

годишната финансова информация за минали периоди трябва да бъде одитирана или да бъде докладвано дали за целите на регистрационния документ тя дава вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт;

| б) | ако одиторските доклади за финансовата информация за минали периоди са били отказани от регистрирани одитори или съдържат резерви, изменения на становища, ограничения на отговорността или забележки по естество, всички тези елементи трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат цитирани съответните причини. |
| --- | --- |

б)

ако одиторските доклади за финансовата информация за минали периоди са били отказани от регистрирани одитори или съдържат резерви, изменения на становища, ограничения на отговорността или забележки по естество, всички тези елементи трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат цитирани съответните причини.

Точка 18.3.2

Посочва се другата информация в регистрационния документ, която е била одитирана от одиторите.

Точка 18.3.3

Когато финансовата информация в регистрационния документ не е извлечена от одитираните финансови отчети на емитента, се посочва източникът на информацията, като се декларира, че информацията не е била одитирана.

Точка 18.4

Проформа финансова информация

Точка 18.4.1

При значителна брутна промяна се посочва как сделката е щяла да се отрази върху активите, пасивите и печалбата на емитента, ако е била предприета в началото на периода на докладване или на докладваната дата.

По правило това изискване се приема за удовлетворено, като бъде включена проформа финансова информация. Тази проформа финансова информация трябва да бъде представена, както е предвидено в приложение 20, и трябва да включва указаната там информация.

Проформа финансовата информация трябва да бъде придружавана от доклад, подготвен от независими счетоводители или одитори.

Точка 18.5

Политика по отношение на дивидентите

Точка 18.5.1

Описание на политиката на емитента по отношение на разпределението на дивиденти и евентуалните ограничения в тази връзка. При липса на такава политика на емитента се прави съответно изявление в тази връзка.

Точка 18.5.2

Размерът на дивидента на акция за всяка финансова година от обхванатия от финансовата информация минал период, коригиран при промяна в броя на акциите на емитента с оглед на неговата съпоставимост.

Точка 18.6

Правни и арбитражни производства

Точка 18.6.1

Информация за държавните, правните или арбитражните производства (включително известните на емитента производства, които са висящи или които биха могли да бъдат образувани) през период, обхващащ поне предходните 12 месеца, които могат да имат или са имали в последно време съществено влияние върху емитента и/или финансовото състояние или рентабилността на групата. При липса на такива се прави съответното изявление.

Точка 18.7

Значителна промяна във финансовото състояние на емитента

Точка 18.7.1

Описание на всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата, която е настъпила след края на последния финансов период, за който са били публикувани одитирани финансови отчети или междинна финансова информация. В противен случай се прави съответното изявление.

РАЗДЕЛ 19

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 19.1

Акционерен капитал

Информацията в точки 19.1.1—19.1.7 от финансовата информация за минали периоди към датата на последния счетоводен баланс.

Точка 19.1.1

Размер на емитирания капитал за всеки клас акционерен капитал:

| а) | общ размер на уставния акционерен капитал на емитента; |
| --- | --- |

а)

общ размер на уставния акционерен капитал на емитента;

| б) | брой на акциите, емитирани и изцяло платени и емитирани, но не платени изцяло; |
| --- | --- |

б)

брой на акциите, емитирани и изцяло платени и емитирани, но не платени изцяло;

| в) | номиналната стойност на всяка акция, или че акциите нямат номинална стойност; както и |
| --- | --- |

в)

номиналната стойност на всяка акция, или че акциите нямат номинална стойност; както и

| г) | равнение на броя на държаните от акционерите акции към началото и края на годината. |
| --- | --- |

г)

равнение на броя на държаните от акционерите акции към началото и края на годината.

Ако повече от 10 % от капитала са били внесени с апорт, а не с парични вноски в рамките на периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, това се декларира.

Точка 19.1.2

Ако има акции, които не представляват капитал, се обявява броят и основните характеристики на тези акции.

Точка 19.1.3

Брой, балансова стойност и номинална стойност на акциите на емитента, притежавани от или от името на самия емитент, или от дъщерни предприятия на емитента.

Точка 19.1.4

Стойността на конвертируемите ценни книжа, обменяемите ценни книжа или ценните книжа с варанти, като се посочват управляващите условия и процедури за конвертиране, обмяна или записване.

Точка 19.1.5

Информация за условията на всякакви права за придобиване или задължения по отношение на уставния, но неемитиран капитал или за възможности за увеличаване на капитала.

Точка 19.1.6

Информация за всякакъв капитал на член на групата, който е под опция или е договорен условно или безусловно да бъде поставен под опция, и подробностите за такива опции, включително лицата, за които се отнасят подобни опции.

Точка 19.1.7

История на акционерния капитал с акцент върху информацията за всякакви промени за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди.

Точка 19.2

Учредителен акт и устав

Точка 19.2.1

Регистърът и номерът на вписване в него, ако е приложимо, и кратко описание на предмета на дейност и целите на емитента и къде могат да бъде намерени в учредителния акт и в устава.

Точка 19.2.2

Ако съществуващите акции са от повече от един клас се описват правата, преференциите и ограниченията за всеки клас.

Точка 19.2.3

Кратко описание на предвидените в учредителния акт, устава или хартата и правилниците условия, чийто ефект е забавяне, отлагане или предотвратяване на промяна в контрола върху емитента.

РАЗДЕЛ 20

ДОГОВОРИ ОТ СЪЩЕСТВЕНО ЗНАЧЕНИЕ

Точка 20.1

Резюме на всеки договор от съществено значение, различен от сключените в хода на обичайната дейност договори, по който емитентът или някой член от групата е страна и който е сключен в рамките на двете години, непосредствено предхождащи публикуването на регистрационния документ.

Резюме на всеки друг сключен от член от групата договор (различен от сключените в хода на обичайната дейност договори), който съдържа разпоредби, съгласно които към датата на регистрационния документ член от групата има съществено за групата задължение или право.

РАЗДЕЛ 21

НАЛИЧНИ ДОКУМЕНТИ

Точка 21.1

Декларация, че по време на валидността на регистрационния документ могат да бъдат прегледани според случая следните документи:

| а) | актуалния учредителен акт и устав на емитента; |
| --- | --- |

а)

актуалния учредителен акт и устав на емитента;

| б) | всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ.

Посочва се уебсайтът, където могат да бъдат прегледани документите.

---

(1)  Директива 2013/34/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 26 юни 2013 г. относно годишните финансови отчети, консолидираните финансови отчети и свързаните доклади на някои видове предприятия и за изменение на Директива 2006/43/ЕО на Европейския парламент и на Съвета и за отмяна на Директиви 78/660/ЕИО и 83/349/ЕИО на Съвета (ОВ L 182, 29.6.2013 г., стр. 19).

(2)  Регламент (ЕО) No 1606/2002 на Европейския парламент и на Съвета от 19 юли 2002 г. за прилагането на международните счетоводни стандарти (ОВ L 243, 11.9.2002 г., стр. 1).

(3)  Директива 2014/56/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. за изменение на Директива 2006/43/ЕО относно задължителния одит на годишните счетоводни отчети и консолидираните счетоводни отчети (ОВ L 158, 27.5.2014 г., стр. 196).

(4)  Регламент (ЕС) No 537/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 16 април 2014 г. относно специфични изисквания по отношение на задължителния одит на предприятия от обществен интерес и за отмяна на Решение 2005/909/ЕО на Комисията (ОВ L 158, 27.5.2014 г., стр. 77).

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

УНИВЕРСАЛЕН РЕГИСТРАЦИОНЕН ДОКУМЕНТ

| РАЗДЕЛ 1 | ОПОВЕСТЯВАНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Емитентът оповестява информация съобразно посочените в приложение 1 изисквания за оповестяване при регистрационния документ за дялови ценни книжа. |
| Точка 1.2 | При одобряването на универсалния регистрационен документ точка 1.5. от приложение 1 се допълва с изявление, че универсалният регистрационен документ може да се използва за публично предлагане на ценни книжа или за допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, ако е допълнен с изменения — ако е приложимо, с документ за ценни книжа и с резюме, одобрени в съответствие с Регламент (ЕС) 2017/1129.
  Ако универсалният регистрационен документ бъде заведен и публикуван без предварително одобрение, точка 1.5 от приложение 1 се заменя с изявление, че:






  а) | универсалният регистрационен документ е заведен от [наименование на компетентния орган] в качеството си на компетентен орган по силата на Регламент (ЕС) 2017/1129, без предварително одобрение по силата на член 9 от Регламент (ЕС) 2017/1129; |

РАЗДЕЛ 1

ОПОВЕСТЯВАНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

Точка 1.1

Емитентът оповестява информация съобразно посочените в приложение 1 изисквания за оповестяване при регистрационния документ за дялови ценни книжа.

Точка 1.2

При одобряването на универсалния регистрационен документ точка 1.5. от приложение 1 се допълва с изявление, че универсалният регистрационен документ може да се използва за публично предлагане на ценни книжа или за допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, ако е допълнен с изменения — ако е приложимо, с документ за ценни книжа и с резюме, одобрени в съответствие с Регламент (ЕС) 2017/1129.

Ако универсалният регистрационен документ бъде заведен и публикуван без предварително одобрение, точка 1.5 от приложение 1 се заменя с изявление, че:

а)

универсалният регистрационен документ е заведен от [наименование на компетентния орган] в качеството си на компетентен орган по силата на Регламент (ЕС) 2017/1129, без предварително одобрение по силата на член 9 от Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | универсалният регистрационен документ може да се използва за публично предлагане на ценни книжа или за допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, ако е одобрен от [име на компетентния орган] заедно с евентуалните му изменения — ако е приложимо, с документ за ценни книжа и с резюме, одобрени в съответствие с Регламент (ЕС) 2017/1129. |
| --- | --- |

б)

универсалният регистрационен документ може да се използва за публично предлагане на ценни книжа или за допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, ако е одобрен от [име на компетентния орган] заедно с евентуалните му изменения — ако е приложимо, с документ за ценни книжа и с резюме, одобрени в съответствие с Регламент (ЕС) 2017/1129.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

РЕГИСТРАЦИОНЕН ДОКУМЕНТ ЗА ВТОРИЧНИ ЕМИСИИ НА ДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. |
| Точка 1.3 | Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Точка 1.3

Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в регистрационния документ със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от регистрационния документ.

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | [регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

[регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект]. |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект].

| г) | [регистрационният документ/проспектът] е изготвен като част от опростен проспект в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) 2017/1129. |
| --- | --- |

г)

[регистрационният документ/проспектът] е изготвен като част от опростен проспект в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

РАЗДЕЛ 2

ЗАКОНОВО ОПРЕДЕЛЕНИ ОДИТОРИ

Точка 2.1

Имената на одиторите на емитента за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди (както и членството им в професионална организация).

РАЗДЕЛ 3

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Точка 3.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, характерни за емитента.

При оценката, извършена от емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковете трябва да бъде подкрепено от посоченото в регистрационния документ.

РАЗДЕЛ 4

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

Точка 4.1

Фирмата и търговското наименование на емитента.

Точка 4.2

Седалище и правна форма на емитента, идентификационен код на правния субект (ИКПС), законодателство, уреждащо неговата дейност, държава на учредяване и адрес и телефонен номер на седалището на емитента според учредителния акт (или основно място на дейност, ако е различно от седалището според учредителния акт), както и уебсайт на емитента, ако има такъв, заедно със забележка, че информацията на уебсайта не е част от проспекта, освен ако тази информация не е включена чрез препратка в проспекта.

РАЗДЕЛ 5

ПРЕГЛЕД НА СТОПАНСКАТА ДЕЙНОСТ

Точка 5.1

Кратко описание на:

| а) | възловите основни дейности на емитента; |
| --- | --- |

а)

възловите основни дейности на емитента;

| б) | всички значителни промени с отражение върху операциите и основните дейности на емитента след края на периода, обхванат от последния публикуван одитиран финансов отчет, в т.ч. следното:






  i) | индикация за евентуалните значителни нови продукти и услуги, които са били въведени; |
| --- | --- | --- |

б)

всички значителни промени с отражение върху операциите и основните дейности на емитента след края на периода, обхванат от последния публикуван одитиран финансов отчет, в т.ч. следното:

i)

индикация за евентуалните значителни нови продукти и услуги, които са били въведени;

| ii) | етапа, на който се намира разработването на нови продукти или услуги, доколкото те са били публично оповестени; |
| --- | --- |

ii)

етапа, на който се намира разработването на нови продукти или услуги, доколкото те са били публично оповестени;

| iii) | всички съществени промени в нормативната среда на емитента за периода, обхванат от последния публикуван одитиран финансов отчет. |
| --- | --- |

iii)

всички съществени промени в нормативната среда на емитента за периода, обхванат от последния публикуван одитиран финансов отчет.

Точка 5.2

Инвестиции

Точка 5.2.1

Описание на значителните инвестиции на емитента, направени след датата на последните публикувани финансови отчети, и на тези, които са в процес на реализиране и/или за които вече са били поети твърди ангажименти, заедно с предварителна оценка на източника на средствата.

РАЗДЕЛ 6

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТЕНДЕНЦИИТЕ

Точка 6.1

Описание на:

| а) | основните актуални тенденции в производството, продажбите, материалните запаси, разходите и продажните цени от края на последната финансова година до датата на регистрационния документ; |
| --- | --- |

а)

основните актуални тенденции в производството, продажбите, материалните запаси, разходите и продажните цени от края на последната финансова година до датата на регистрационния документ;

| б) | всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата след края на последния финансов период, за който е публикувана финансовата информация, до датата на регистрационния документ, или представяне на подходящо изявление за противното; |
| --- | --- |

б)

всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата след края на последния финансов период, за който е публикувана финансовата информация, до датата на регистрационния документ, или представяне на подходящо изявление за противното;

| в) | информация за всякакви известни тенденции, колебания, изисквания, ангажименти или събития, които е вероятно да имат значителен ефект върху перспективите на емитента най-малко за текущата финансова година. |
| --- | --- |

в)

информация за всякакви известни тенденции, колебания, изисквания, ангажименти или събития, които е вероятно да имат значителен ефект върху перспективите на емитента най-малко за текущата финансова година.

РАЗДЕЛ 7

ПРОГНОЗА ИЛИ ОЦЕНКА НА ПЕЧАЛБАТА

Точка 7.1

Ако емитентът е публикувал (все още валидна) прогноза или оценка на печалбата, тази прогноза или оценка се включва в регистрационния документ. Ако публикуваната прогноза или оценка на печалбата все още е достъпна, но вече не е валидна, това се посочва, като се обяснява и защо е така. Невалидните прогнози или оценки не подлежат на изискванията в точки 7.2 и 7.3.

Точка 7.2

Когато емитентът реши да включи нова прогноза или оценка на печалбата, или публикувана по-рано прогноза или оценка на печалбата по точка 7.1, тази прогноза или оценка трябва да бъде ясна и недвусмислена и в нея да са посочени основните допускания, въз основа на които емитентът я е изготвил.

Прогнозата или оценката трябва да отговаря на следните принципи:

| а) | трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата; |
| --- | --- |

б)

допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата;

| в) | при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати. |
| --- | --- |

в)

при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати.

Точка 7.3

В проспекта се включва декларация, че прогнозата или оценката на печалбата е съставена и изготвена въз основа на данни, които са едновременно:

| а) | сравними с финансовата информация за минали периоди; |
| --- | --- |

а)

сравними с финансовата информация за минали периоди;

| б) | съгласувани със счетоводната политика на емитента. |
| --- | --- |

б)

съгласувани със счетоводната политика на емитента.

РАЗДЕЛ 8

АДМИНИСТРАТИВНИ, УПРАВИТЕЛНИ И НАДЗОРНИ ОРГАНИ И ВИСШ РЪКОВОДЕН СЪСТАВ

Точка 8.1

Имената и служебните адреси на изброените по-долу лица, техните функции в рамките на емитента, както и информация за основните дейности от значение за този емитент, които те извършват извън него:

| а) | членове на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

членове на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | неограничено отговорни съдружници в командитни дружества с акции; |
| --- | --- |

б)

неограничено отговорни съдружници в командитни дружества с акции;

| в) | основатели, ако емитентът е създаден преди по-малко от пет години; и |
| --- | --- |

в)

основатели, ако емитентът е създаден преди по-малко от пет години; и

| г) | всеки член на висшия ръководен състав, който е от значение за установяването на това дали емитентът разполага с подходящите знания и опит, за да управлява стопанската си дейност. |
| --- | --- |

г)

всеки член на висшия ръководен състав, който е от значение за установяването на това дали емитентът разполага с подходящите знания и опит, за да управлява стопанската си дейност.

Подробна информация за характера на всякакви родствени връзки между посочените в букви а)—г) лица.

Следната информация, доколкото вече не е била оповестена, за всеки нов (от датата на последните одитирани годишни финансови отчети) член на административните, управителните или надзорните органи на емитента и за всяко лице по първа алинея, букви б) и г):

| а) | имената на всички дружества и съдружия, в които това лице е било член на административните, управителните или надзорните органи или е било съдружник по което и да е време през последните пет години, като се посочва дали лицето е все още член на административни, управителни или надзорни органи или е съдружник. Не е необходимо да се изброяват всички дъщерни предприятия на емитента, в които лицето е също член на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

имената на всички дружества и съдружия, в които това лице е било член на административните, управителните или надзорните органи или е било съдружник по което и да е време през последните пет години, като се посочва дали лицето е все още член на административни, управителни или надзорни органи или е съдружник. Не е необходимо да се изброяват всички дъщерни предприятия на емитента, в които лицето е също член на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | подробна информация, най-малко за последните пет години, за всякакво осъждане за измама; |
| --- | --- |

б)

подробна информация, най-малко за последните пет години, за всякакво осъждане за измама;

| в) | подробна информация, най-малко за последните пет години, за всички случаи на несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които са били свързани лицата, посочени в букви а) и г) от първа алинея, действащи в качеството си на заемащи някоя от тези длъжности; |
| --- | --- |

в)

подробна информация, най-малко за последните пет години, за всички случаи на несъстоятелност, управление от синдик или ликвидация, с които са били свързани лицата, посочени в букви а) и г) от първа алинея, действащи в качеството си на заемащи някоя от тези длъжности;

| г) | подробна информация, най-малко за последните пет години, за всички случаи на официално публично инкриминиране и/или санкции с участието на тези лица от законови или регулаторни органи (включително определени професионални организации) и дали тези лица са били някога съдебно лишавани от правото да действат като членове на административни, управителни или надзорни органи на даден емитент, да заемат ръководни длъжности, или да водят делата на емитент. |
| --- | --- |

г)

подробна информация, най-малко за последните пет години, за всички случаи на официално публично инкриминиране и/или санкции с участието на тези лица от законови или регулаторни органи (включително определени професионални организации) и дали тези лица са били някога съдебно лишавани от правото да действат като членове на административни, управителни или надзорни органи на даден емитент, да заемат ръководни длъжности, или да водят делата на емитент.

Ако липсва подобна информация, която трябва да бъде оповестена, това се обявява.

Точка 8.2

Ясно се обявяват потенциалните конфликти на интереси на посочените в точка 8.1 лица между задълженията им към емитента и техните частни интереси или други задължения. Ако няма такива конфликти, това също се обявява.

Обявява се всяка договореност или споразумение между мажоритарни акционери, клиенти, доставчици и други, в изпълнение на което лице, посочено в точка 8.1, е избрано за член на административните, управителните или надзорните органи или за член на висшия ръководен състав.

Обявяват се всички ограничения, които посочените в точка 8.1 лица са приели за определено време във връзка с разпореждането с притежаваните от тях ценни книжа на емитента.

РАЗДЕЛ 9

МАЖОРИТАРНИ АКЦИОНЕРИ

Точка 9.1

Посочва се, доколкото е известно на емитента, името на всяко едно лице, което не е член на административните, управителните или надзорните органи и има, пряко или косвено, такова участие в капитала или в акциите с право на глас на емитента, което подлежи на оповестяване съгласно националното законодателство на емитента; посочва се и размерът на участието на такова лице към датата на регистрационния документ, а ако няма такива лица се прави съответното изявление в тази връзка.

Точка 9.2

Посочва се дали мажоритарните акционери на емитента имат разни права на глас. Ако няма такива права на глас се прави съответното изявление в тази връзка.

Точка 9.3

Посочва се, доколкото е известно на емитента, дали той е пряко или косвено притежаван или контролиран и от кого, като се описва естеството на този контрол и въведените мерки за предотвратяване на злоупотребата с подобен контрол.

Точка 9.4

Описват се известните на емитента договорености, чието действие може на по-късна дата да породи промяна в контрола върху емитента.

РАЗДЕЛ 10

СДЕЛКИ МЕЖДУ СВЪРЗАНИ ЛИЦА

Точка 10.1

В съответствие със съответния стандарт, приет по силата на Регламент (ЕО) No 1606/2002, ако е приложимо, се оповестява подробна информация за сделките между свързани лица (които за тези цели са посочените в стандартите, приети по силата на Регламент (ЕО) No 1606/2002), сключени от емитента след датата на последните финансови отчети.

Ако тези стандарти не са приложими за емитента, се оповестява следната информация:

| а) | естеството и обхватът на всяка сделка, която сама по себе си или заедно с други сделки е съществена за емитента. Когато подобни сделки между свързани лица не са сключени при справедливи пазарни условия, причините за това се обясняват. В случай на непогасени заеми, включително гаранции от всякакъв вид, се посочва дължимата сума; |
| --- | --- |

а)

естеството и обхватът на всяка сделка, която сама по себе си или заедно с други сделки е съществена за емитента. Когато подобни сделки между свързани лица не са сключени при справедливи пазарни условия, причините за това се обясняват. В случай на непогасени заеми, включително гаранции от всякакъв вид, се посочва дължимата сума;

| б) | сумата или процентът от оборота на емитента, формирани вследствие на сделките между свързани лица. |
| --- | --- |

б)

сумата или процентът от оборота на емитента, формирани вследствие на сделките между свързани лица.

РАЗДЕЛ 11

ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ ЗА АКТИВИТЕ И ПАСИВИТЕ, ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ, ПЕЧАЛБИТЕ И ЗАГУБИТЕ НА ЕМИТЕНТА

Точка 11.1

Финансови отчети

Изисква се публикуването на годишните и шестмесечните финансови отчети, обхващащи период от 12 месеца преди одобряването на проспекта.

Когато и годишните, и шестмесечните финансови отчети са публикувани, се изискват само годишните отчети, които са след шестмесечните финансови отчети.

Точка 11.2

Одитиране на годишна финансова информация

Точка 11.2.1

Одиторски доклад

Годишните финансови отчети се одитират от независим одитор. Одиторският доклад се изготвя в съответствие с Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014.

Когато Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014 не се прилагат:

| а) | годишните финансови отчети трябва да бъдат одитирани или да бъде докладвано дали за целите на регистрационния документ те дават вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт. Иначе в регистрационния документ трябва да се съдържа следното:






  i) | декларация на видно място за това кои одиторски стандарти са били приложени; |
| --- | --- | --- |

а)

годишните финансови отчети трябва да бъдат одитирани или да бъде докладвано дали за целите на регистрационния документ те дават вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт. Иначе в регистрационния документ трябва да се съдържа следното:

i)

декларация на видно място за това кои одиторски стандарти са били приложени;

| ii) | обяснение за евентуалните значителни отклонения от международните одиторски стандарти; |
| --- | --- |

ii)

обяснение за евентуалните значителни отклонения от международните одиторски стандарти;

| б) | ако одиторските доклади за годишните финансови отчети съдържат резерви, изменения на становища, отказ от отговорност или забележки по естество, всички тези елементи трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат цитирани съответните причини. |
| --- | --- |

б)

ако одиторските доклади за годишните финансови отчети съдържат резерви, изменения на становища, отказ от отговорност или забележки по естество, всички тези елементи трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат цитирани съответните причини.

Точка 11.2.2

Посочва се другата информация в регистрационния документ, която е била одитирана от одиторите.

Точка 11.2.3

Когато финансовата информация в регистрационния документ не е извлечена от одитираните финансови отчети на емитента, се посочва източникът на данните и се декларира, че данните не са били одитирани

Точка 11.3

Правни и арбитражни производства

Информация за държавните, правните или арбитражните производства (включително известните на емитента производства, които са висящи или които биха могли да бъдат образувани) през период, обхващащ поне предходните 12 месеца, които могат да имат или са имали в последно време съществено влияние върху емитента и/или финансовото състояние или рентабилността на групата. При липса на такива се прави съответното изявление.

Точка 11.4

Значителна промяна във финансовото състояние на емитента

Описание на всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата, която е настъпила след края на последния финансов период, за който са били публикувани одитирани финансови отчети или междинна финансова информация. В противен случай се прави съответното изявление.

Точка 11.5

Проформа финансова информация

При значителна брутна промяна се посочва как сделката е щяла да се отрази върху активите, пасивите и печалбата на емитента, ако е била предприета в началото на периода на докладване или на докладваната дата.

По правило това изискване се приема за удовлетворено, като бъде включена проформа финансова информация. Тази проформа финансова информация трябва да бъде представена, както е предвидено в приложение 20, и трябва да включва указаната там информация.

Проформа финансовата информация трябва да бъде придружавана от доклад, подготвен от независими счетоводители или одитори.

Точка 11.6

Политика по отношение на дивидентите

Описание на политиката на емитента по отношение на разпределението на дивиденти и евентуалните ограничения в тази връзка.

Точка 11.6.1

Размерът на дивидента на акция за последната финансова година, коригиран при промяна в броя на акциите с оглед на неговата съпоставимост.

РАЗДЕЛ 12

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 12.1

Акционерен капитал

Информацията в точки 12.1.1 и 12.1.2 от годишните финансови отчети към датата на последния счетоводен баланс.

Точка 12.1.1

Стойността на конвертируемите ценни книжа, обменяемите ценни книжа или ценните книжа с варанти, като се посочват управляващите условия и процедури за конвертиране, обмяна или записване.

Точка 12.1.2

Информация за условията на всякакви права за придобиване или задължения по отношение на уставния, но неемитиран капитал или за възможности за увеличаване на капитала.

РАЗДЕЛ 13

НОРМАТИВНО ИЗИСКУЕМИ ОПОВЕСТЯВАНИЯ

Точка 13.1

Обобщение на релевантната към датата на проспекта информация, оповестявана по силата на Регламент (ЕС) No 596/2014 през последните 12 месеца. Обобщението се представя в сбита и лесна за анализиране и разбиране форма и не е повторение на информацията, която вече е била публикувана по силата на Регламент (ЕС) No 596/2014.

Обобщението се представя в ограничен брой категории според предмета им.

РАЗДЕЛ 14

ДОГОВОРИ ОТ СЪЩЕСТВЕНО ЗНАЧЕНИЕ

Точка 14.1

Резюме на всеки договор от съществено значение, различен от сключените в хода на обичайната дейност договори, по който емитентът или някой член от групата е страна и който е сключен в рамките на двете години, непосредствено предхождащи публикуването на регистрационния документ.

Резюме на всеки друг сключен от член от групата договор (различен от сключените в хода на обичайната дейност договори), който съдържа разпоредби, съгласно които към датата на регистрационния документ член от групата има съществено за групата задължение или право.

РАЗДЕЛ 15

НАЛИЧНИ ДОКУМЕНТИ

Точка 15.1

Декларация, че по време на валидността на регистрационния документ могат да бъдат прегледани според случая следните документи:

| а) | актуалния учредителен акт и устав на емитента; |
| --- | --- |

а)

актуалния учредителен акт и устав на емитента;

| б) | всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ.

Посочва се уебсайтът, където могат да бъдат прегледани документите.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 4

РЕГИСТРАЦИОНЕН ДОКУМЕНТ ЗА ДЯЛОВИ ЕДИНИЦИ НА ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА КОЛЕКТИВНО ИНВЕСТИРАНЕ ОТ ЗАТВОРЕН ТИП

| | В допълнение към информацията, която се изисква в настоящото приложение, предприятията за колективно инвестиране предоставят и информацията, както се изисква в раздели/точки 1, 2, 3, 4, 6, 7.1, 7.2.1, 8.4, 9 (въпреки че нормативната среда, в която функционира емитентът, е необходимо да бъде описана само доколкото се отнася до инвестициите на емитента), 11, 12, 13, 14, 15.2, 16, 17, 18 (с изключение на проформа финансовата информация), 19, 20, 21 от приложение 1, или, ако удовлетворяват изискванията на член 14, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/1129, следната информация, както се изисква съгласно параграфи и раздели/точки 1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14 в приложение 3.
  Когато дяловете са емитирани от предприятие за колективно инвестиране, учредено като взаимен фонд, управляван от управител на фонд, информацията в раздели/точки 6, 12, 13, 14, 15.2, 16 и 20 от приложение 1 се оповестява за управителя на фонда, а информацията в точки 2, 4 и 18 от приложение 1 се оповестява както за фонда, така и за управителя на фонда. |
| --- | --- |
| РАЗДЕЛ 1 | ИНВЕСТИЦИОННА ЦЕЛ И ПОЛИТИКА |
| Точка 1.1 | а) | описание на инвестиционната политика, стратегия и цели на предприятието за колективно инвестиране; |

В допълнение към информацията, която се изисква в настоящото приложение, предприятията за колективно инвестиране предоставят и информацията, както се изисква в раздели/точки 1, 2, 3, 4, 6, 7.1, 7.2.1, 8.4, 9 (въпреки че нормативната среда, в която функционира емитентът, е необходимо да бъде описана само доколкото се отнася до инвестициите на емитента), 11, 12, 13, 14, 15.2, 16, 17, 18 (с изключение на проформа финансовата информация), 19, 20, 21 от приложение 1, или, ако удовлетворяват изискванията на член 14, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/1129, следната информация, както се изисква съгласно параграфи и раздели/точки 1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14 в приложение 3.

Когато дяловете са емитирани от предприятие за колективно инвестиране, учредено като взаимен фонд, управляван от управител на фонд, информацията в раздели/точки 6, 12, 13, 14, 15.2, 16 и 20 от приложение 1 се оповестява за управителя на фонда, а информацията в точки 2, 4 и 18 от приложение 1 се оповестява както за фонда, така и за управителя на фонда.

РАЗДЕЛ 1

ИНВЕСТИЦИОННА ЦЕЛ И ПОЛИТИКА

Точка 1.1

а)

описание на инвестиционната политика, стратегия и цели на предприятието за колективно инвестиране;

| б) | информация за мястото на установяване на базовите предприятия за колективно инвестиране, ако предприятието за колективно инвестиране е фонд, състоящ се от фондове; |
| --- | --- |

б)

информация за мястото на установяване на базовите предприятия за колективно инвестиране, ако предприятието за колективно инвестиране е фонд, състоящ се от фондове;

| в) | описание на видовете активи, в които предприятието за колективно инвестиране може да инвестира; |
| --- | --- |

в)

описание на видовете активи, в които предприятието за колективно инвестиране може да инвестира;

| г) | техниките, които предприятието за колективно инвестиране може да прилага, и всички свързани с тях рискове, заедно с обстоятелствата, при които то може да използва ливъридж; |
| --- | --- |

г)

техниките, които предприятието за колективно инвестиране може да прилага, и всички свързани с тях рискове, заедно с обстоятелствата, при които то може да използва ливъридж;

| д) | позволените видове и източници на ливъридж и свързаните с тях рискове; |
| --- | --- |

д)

позволените видове и източници на ливъридж и свързаните с тях рискове;

| е) | евентуални ограничения за прибягването до ливъридж и договорености за повторно използване на активи и обезпечения; |
| --- | --- |

е)

евентуални ограничения за прибягването до ливъридж и договорености за повторно използване на активи и обезпечения;

| ж) | максималният размер на ливъридж, което предприятието за колективно инвестиране може да използва от свое име. |
| --- | --- |

ж)

максималният размер на ливъридж, което предприятието за колективно инвестиране може да използва от свое име.

Точка 1.2

Описание на процедурите, по които предприятието за колективно инвестиране пристъпва към промяна на инвестиционната си стратегия и/или политика.

Точка 1.3

Ограниченията за предприятието за колективно инвестиране по отношение на ливъриджа. Ако няма такива ограничения се включва изявление в този смисъл.

Точка 1.4

Регулаторният статус на предприятието за колективно инвестиране и наименованията на всички регулаторни органи в държавата му на учредяване.

Точка 1.5

Профилът на типичния инвеститор, за който е предназначено предприятието за колективно инвестиране.

Точка 1.6

Заявление за потвърждение на следното:

| а) | [регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

[регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект]. |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект].

РАЗДЕЛ 2

ИНВЕСТИЦИОННИ ОГРАНИЧЕНИЯ

Точка 2.1

Обявяване на инвестиционните ограничения, отнасящи се до предприятието за колективно инвестиране, ако има такива, и информация как държателите на ценни книжа биват уведомявани за действията, които инвестиционният мениджър предприема в случай на нарушение.

Точка 2.2

Оповестяването на определени сведения се изисква, когато повече от 20 % от брутните активи на предприятие за колективно инвестиране (с изключение на случаите, когато регистрационният документ е в процес на подготовка за субект в резултат на прилагането на точка 2.3 или 2.5) могат да бъдат:

| а) | инвестирани пряко или косвено, или отпуснати като заем на емитент на базови инструменти (включително на дъщерно или свързано предприятие на същия); |
| --- | --- |

а)

инвестирани пряко или косвено, или отпуснати като заем на емитент на базови инструменти (включително на дъщерно или свързано предприятие на същия);

| б) | инвестирани в едно или няколко предприятия за колективно инвестиране, които могат да инвестират повече от 20 % от своите брутни активи в други предприятие за колективно инвестиране (от отворен или затворен тип); |
| --- | --- |

б)

инвестирани в едно или няколко предприятия за колективно инвестиране, които могат да инвестират повече от 20 % от своите брутни активи в други предприятие за колективно инвестиране (от отворен или затворен тип);

| в) | с експозиция към кредитоспособността или платежоспособността на контрагент (включително на дъщерно или свързано предприятие на същия). |
| --- | --- |

в)

с експозиция към кредитоспособността или платежоспособността на контрагент (включително на дъщерно или свързано предприятие на същия).

Информацията, посочена в първото изречение, трябва да съдържа изброените по-долу елементи при някое от следните обстоятелства:

| i) | ако базовите ценни книжа не са допуснати до търговия на регулиран или еквивалентен на него пазар на трета държава, или на пазар за растеж на МСП — информацията за всеки базов емитент/предприятие за колективно инвестиране/контрагент, все едно че същият е емитент за целите на минималните изисквания за оповестяване за регистрационния документ за дялови ценни книжа (при буква а) или минималните изисквания за оповестяване за регистрационния документ за дялови единици, емитирани от предприятия за колективно инвестиране от затворен тип (при буква б), или минималните изисквания за оповестяване за регистрационния документ за недялови ценни книжа за професионални инвеститори (при буква в); |
| --- | --- |

i)

ако базовите ценни книжа не са допуснати до търговия на регулиран или еквивалентен на него пазар на трета държава, или на пазар за растеж на МСП — информацията за всеки базов емитент/предприятие за колективно инвестиране/контрагент, все едно че същият е емитент за целите на минималните изисквания за оповестяване за регистрационния документ за дялови ценни книжа (при буква а) или минималните изисквания за оповестяване за регистрационния документ за дялови единици, емитирани от предприятия за колективно инвестиране от затворен тип (при буква б), или минималните изисквания за оповестяване за регистрационния документ за недялови ценни книжа за професионални инвеститори (при буква в);

| ii) | ако ценните книжа, емитирани от базовия емитент/предприятие за колективно инвестиране/контрагент, вече са допуснати до търговия на регулиран или еквивалентен на него пазар на трета държава, или на пазар за растеж на МСП, или ако задълженията са гарантирани от субект, допуснат до търговия на регулиран или еквивалентен на него пазар на трета държава, или на пазар за растеж на МСП — името и адреса, държавата на учредяване, естеството на дейността и името на пазара, на който са допуснати ценните книжа. |
| --- | --- |

ii)

ако ценните книжа, емитирани от базовия емитент/предприятие за колективно инвестиране/контрагент, вече са допуснати до търговия на регулиран или еквивалентен на него пазар на трета държава, или на пазар за растеж на МСП, или ако задълженията са гарантирани от субект, допуснат до търговия на регулиран или еквивалентен на него пазар на трета държава, или на пазар за растеж на МСП — името и адреса, държавата на учредяване, естеството на дейността и името на пазара, на който са допуснати ценните книжа.

Изискването за оповестяване по подточки i) и ii) не се прилага, ако поради повишаване на стойността или обезценка, промени във валутния курс, получаване на права, премии, ползи от самия капитал или поради каквото и да е друго действие, засягащо държател на тази инвестиция, е надхвърлен 20 %-ия праг, стига инвестиционният мениджър да е взел предвид този праг, когато е обмислял промени в инвестиционния портфейл.

Когато предприятието за колективно инвестиране може достатъчно убедително да докаже на компетентния орган, че няма — или има само частичен — достъп до информацията, изисквана по подточка i), то, за да изпълни в максимална степен изискванията по подточка i), оповестява цялата информация, до която може да има достъп, с която е запознато и/или която може да удостовери въз основа на информацията, публикувана от емитента/предприятието за колективно инвестиране/контрагента на базовия инструмент. В такъв случай в проспекта се включва на видно място предупреждение, че предприятието за колективно инвестиране не е имало достъп до определени елементи от информацията, която иначе би трябвало да включи в проспекта, поради което оповестената информация за дадения емитент, предприятие за колективно инвестиране или контрагент е по-ограничена.

Точка 2.3

Когато предприятие за колективно инвестиране инвестира над 20 % от брутните си активи в други предприятия за колективно инвестиране (от отворен или затворен тип) се описва инвестицията и се посочва как е разпределен свързаният с нея риск. Освен това точка 2.2. се прилага в допълнение към всички базови инвестиции на предприятие за колективно инвестиране, все едно че тези инвестиции са били направени пряко.

Точка 2.4

По отношение на точка 2.2, буква в), ако за покриване на частта от експозиция към единичен контрагент, която надхвърля над 20 % от брутните активи на предприятието за колективно инвестиране, е представено обезпечение, се предоставя подробна информация за всяка такава договореност за обезпечаване.

Точка 2.5

Когато предприятие за колективно инвестиране инвестира над 40 % от брутните си активи в друго предприятие за колективно инвестиране се оповестява информацията в една от следните букви:

| а) | информация за всяко базово предприятие за колективно инвестиране, все едно че е емитент за целите на минималните изисквания за оповестяване, посочени в настоящото приложение; |
| --- | --- |

а)

информация за всяко базово предприятие за колективно инвестиране, все едно че е емитент за целите на минималните изисквания за оповестяване, посочени в настоящото приложение;

| б) | ако ценни книжа, емитирани от базово предприятие за колективно инвестиране, вече са допуснати до търговия на регулиран или еквивалентен на него пазар на трета държава, или на пазар за растеж на МСП, или ако задълженията са гарантирани от субект, допуснат до търговия на регулиран или еквивалентен на него пазар на трета държава, или на пазар за растеж на МСП — името и адреса, държавата на учредяване, естеството на дейността и името на пазара, на който са допуснати ценните книжа. |
| --- | --- |

б)

ако ценни книжа, емитирани от базово предприятие за колективно инвестиране, вече са допуснати до търговия на регулиран или еквивалентен на него пазар на трета държава, или на пазар за растеж на МСП, или ако задълженията са гарантирани от субект, допуснат до търговия на регулиран или еквивалентен на него пазар на трета държава, или на пазар за растеж на МСП — името и адреса, държавата на учредяване, естеството на дейността и името на пазара, на който са допуснати ценните книжа.

Когато предприятието за колективно инвестиране може достатъчно убедително да докаже на компетентния орган, че няма — или има само частичен — достъп до информацията, изисквана по буква а), то, за да изпълни в максимална степен изискванията по подточка i), оповестява цялата информация, до която може да има достъп, с която е запознато и/или която може да удостовери въз основа на информацията, публикувана от емитента/предприятието за колективно инвестиране/контрагента на базовия инструмент. В такъв случай, в проспекта се включва на видно място предупреждение, че предприятието за колективно инвестиране не е имало достъп до определени елементи от информацията, която иначе би трябвало да включи в проспекта, поради което оповестената информация за дадения емитент, предприятие за колективно инвестиране или контрагент е по-ограничена.

Точка 2.6

Физически стоки

Когато предприятие за колективно инвестиране инвестира директно във физически стоки, този факт, както и процентът от брутните активи, който ще бъде инвестиран по този начин, се оповестяват.

Точка 2.7

Предприятия за колективно инвестиране в имоти

Когато предприятие за колективно инвестиране държи имоти като част от инвестиционната си цел, се оповестява процентът от портфейла, предназначен за инвестиции в имоти, и се описват имотите и всички съществени разходи, свързани с придобиването и държането им. Освен това се включва доклад за оценката на имотите.

Изискванията за оповестяване, посочени в точка 4.1, се прилагат за:

| а) | субекта, който изготвя доклада за оценка; |
| --- | --- |

а)

субекта, който изготвя доклада за оценка;

| б) | всеки друг субект, отговарящ за управлението на имотите. |
| --- | --- |

б)

всеки друг субект, отговарящ за управлението на имотите.

Точка 2.8

Дериватни финансови инструменти/инструменти на паричния пазар/валути

Когато предприятие за колективно инвестиране инвестира в дериватни финансови инструменти, инструменти на паричния пазар или валути не с оглед на ефективното управление на портфейла, а само за намаляване, прехвърляне или премахване на инвестиционен риск от своите базови инвестиции, в т.ч. чрез техники или инструменти за защита срещу валутен и кредитен риск — изявление дали тези инвестиции се използват за хеджиране или за инвестиционни цели и описание къде и как се разпределя рискът, свързан с тези инвестиции.

Точка 2.9

Точка 2.2. не се прилага за инвестициите в ценни книжа, емитирани или гарантирани от правителства, правителствени агенции или публични институции на държава членка или на нейни регионални или местни власти, или на държава - членка на ОИСР.

Точка 2.10

Точка 2.2, буква а) не се прилага за предприятие за колективно инвестиране, чиято инвестиционна цел е да проследява, без съществено да променя, широко базиран и признат публикуван индекс. В такъв случай се включва изявление с подробни сведения къде може да се получи информация за индекса.

РАЗДЕЛ 3

ДОСТАВЧИЦИ НА УСЛУГИ НА ЗАЯВИТЕЛЯ

Точка 3.1

Действителната или приблизителната максимална сума на всички съществени такси, дължими пряко или косвено от предприятие за колективно инвестиране за услуги при споразумения, сключени на или преди датата на регистрационния документ, както и описание на начина, по който се изчисляват тези такси.

Точка 3.2

Описание на всички съществени такси, дължими пряко или косвено от предприятие за колективно инвестиране, които не подлежат на количествено изражение, както се изисква в точка 3.1., и които са или могат да бъдат съществени.

Точка 3.3

Ако доставчик на услуги на предприятие за колективно инвестиране получава ползи от трети лица (различни от предприятието за колективно инвестиране) поради факта, че предоставя услуги на предприятието за колективно инвестиране и тези ползи не се натрупват в полза на предприятието за колективно инвестиране, този факт, името на това трето лице, ако е известно, и естеството на ползите се оповестяват.

Точка 3.4

Самоличността на доставчиците на услуги и описание на техните задължения и на правата на инвеститорите.

Точка 3.5

Описание на съществените потенциални конфликти на интереси, които могат да възникнат при доставчик на услуги на предприятие за колективно инвестиране между неговото задължение към предприятието за колективно инвестиране и задълженията му към трети лица и техните други интереси. Описание на евентуалните въведени механизми за разрешаване на такива потенциални конфликти.

РАЗДЕЛ 4

ИНВЕСТИЦИОНЕН МЕНИДЖЪР/КОНСУЛТАНТИ

Точка 4.1

За всеки инвестиционен мениджър — информацията, чието оповестяване се изисква съгласно точки 4.1—4.4, а ако е съществена — съгласно точка 5.3 от приложение 1, с описание на регулаторния статус и опит.

Точка 4.2

За всеки субект, предоставящ инвестиционни консултации във връзка с активите на предприятието за колективно инвестиране — наименование и кратко описание.

РАЗДЕЛ 5

СЪХРАНЕНИЕ

Точка 5.1

Пълно описание как и от кого ще бъдат държани активите на предприятието за колективно инвестиране, както и всички доверителни или други взаимоотношения между предприятието за колективно инвестиране и трето лице във връзка с доверителното управление:

Когато е определен депозитар, доверено лице или друг фидуциар, се предоставя следната информация:

| а) | информацията, чието оповестяване се изисква съгласно точки 4.1—4.4, а ако е съществена — съгласно точка 5.3 от приложение 1; |
| --- | --- |

а)

информацията, чието оповестяване се изисква съгласно точки 4.1—4.4, а ако е съществена — съгласно точка 5.3 от приложение 1;

| б) | описание на задълженията на всяка страна по договора за доверително управление или друго подобно споразумение; |
| --- | --- |

б)

описание на задълженията на всяка страна по договора за доверително управление или друго подобно споразумение;

| в) | евентуалните споразумения за делегиране на доверителното управление; |
| --- | --- |

в)

евентуалните споразумения за делегиране на доверителното управление;

| г) | регулаторният статут на такава страна и на оправомощените лица. |
| --- | --- |

г)

регулаторният статут на такава страна и на оправомощените лица.

Точка 5.2

Когато субект, различен от посочените в точка 5.1, държи активи на предприятието за колективно инвестиране, се описва как са групирани тези активи и се посочват евентуалните допълнителни рискове.

РАЗДЕЛ 6

ОЦЕНКА

Точка 6.1

Описание на оценъчния процес и на методиката на ценообразуване при оценката на активите.

Точка 6.2

Подробна информация за всички обстоятелства, при които оценките могат временно да се преустановят, като се посочи как инвеститорите ще научават за такива преустановявания.

РАЗДЕЛ 7

КРЪСТОСАНИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ

Точка 7.1

При генерално предприятие за колективно инвестиране се описва всяко кръстосано задължение, което може да възникне между отделните класове на инвестициите в друго предприятие за колективно инвестиране, както и действията, предприети за ограничаването на такива задължения.

РАЗДЕЛ 8

ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 8.1

Когато предприятие за колективно инвестиране не е започнало стопанска дейност и от датата на учредяване на предприятието до датата на регистрационния документ не са изготвяни финансови отчети, това се обявява.

Когато предприятие за колективно инвестиране е започнало стопанска дейност се прилагат по целесъобразност разпоредбите на раздел 18 от приложение 1 или на раздел 11 от приложение 3.

Точка 8.2

Обстоен и съдържателен анализ на портфейла на предприятието за колективно инвестиране. Ако портфейлът не е одитиран, това ясно се посочва.

Точка 8.3

Информация за последната нетна стойност на активите на предприятието за колективно инвестиране или за последната пазарна цена на дял или акция на предприятието за колективно инвестиране. Ако нетната стойност на активите или последната пазарна цена на дял или акция не е одитирана, това ясно се посочва.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 5

РЕГИСТРАЦИОНЕН ДОКУМЕНТ ЗА ДЕПОЗИТАРНИ РАЗПИСКИ, ИЗДАДЕНИ ЗА АКЦИИ

| РАЗДЕЛ 1 | ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА НА БАЗИСНИТЕ АКЦИИ |
| --- | --- |
| | За депозитарните разписки, издадени за акции, информацията за емитента на базисните акции се предоставя съгласно приложение 1 към настоящия регламент.
  За депозитарните разписки, издадени за акции, които удовлетворяват изискванията на член 14, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/1129, информацията за емитента на базисните акции се предоставя съгласно приложение 3 към настоящия регламент. |
| РАЗДЕЛ 2 | ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА НА ДЕПОЗИТАРНИТЕ РАЗПИСКИ | Първични емисии | Вторични емисии |
| Точка 2.1 | Наименование, седалище според учредителния акт, идентификационен код на правния субект (ИКПС) и главно управление, ако е различно от седалището според учредителния акт. | √ | √ |
| Точка 2.2 | Дата на учредяване и продължителност на съществуването на емитента, освен когато периодът е неопределен. | √ | √ |
| Точка 2.3 | Законодателство, съгласно което функционира емитентът и юридическа форма, която е възприел по същото законодателство. | √ | √ |

РАЗДЕЛ 1

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА НА БАЗИСНИТЕ АКЦИИ

За депозитарните разписки, издадени за акции, информацията за емитента на базисните акции се предоставя съгласно приложение 1 към настоящия регламент.

За депозитарните разписки, издадени за акции, които удовлетворяват изискванията на член 14, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2017/1129, информацията за емитента на базисните акции се предоставя съгласно приложение 3 към настоящия регламент.

РАЗДЕЛ 2

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА НА ДЕПОЗИТАРНИТЕ РАЗПИСКИ

Първични емисии

Вторични емисии

Точка 2.1

Наименование, седалище според учредителния акт, идентификационен код на правния субект (ИКПС) и главно управление, ако е различно от седалището според учредителния акт.

√

√

Точка 2.2

Дата на учредяване и продължителност на съществуването на емитента, освен когато периодът е неопределен.

√

√

Точка 2.3

Законодателство, съгласно което функционира емитентът и юридическа форма, която е възприел по същото законодателство.

√

√

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 6

РЕГИСТРАЦИОНЕН ДОКУМЕНТ ЗА НЕДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА ЗА НЕПРОФЕСИОНАЛНИ ИНВЕСТИТОРИ

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. |
| Точка 1.3 | Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Точка 1.3

Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в регистрационния документ със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от регистрационния документ.

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | [регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

[регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект]. |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект].

РАЗДЕЛ 2

ЗАКОНОВО ОПРЕДЕЛЕНИ ОДИТОРИ

Точка 2.1

Имена и адреси на одиторите на емитента за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди (както и членството им в професионална организация).

Точка 2.2

Ако одиторите са напуснали, били са отстранени или не са били преизбрани през периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, да се посочат съответните съществени подробности.

РАЗДЕЛ 3

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Точка 3.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, които са характерни за емитента и могат да засегнат неговата способност да изпълни своите задължения по ценните книжа.

При оценката на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковите фактори трябва да бъде подкрепено от посоченото в регистрационния документ.

РАЗДЕЛ 4

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

Точка 4.1

История и развитие на емитента

Точка 4.1.1

Фирма и търговско наименование на емитента.

Точка 4.1.2

Място на регистрация на емитента, неговият регистрационен номер и идентификационен код на правния субект (ИКПС).

Точка 4.1.3

Дата на учредяване и продължителност на съществуването на емитента, освен когато периодът е неопределен.

Точка 4.1.4

Седалище и правна форма на емитента, законодателство, уреждащо неговата дейност, държава на учредяване и адрес и телефонен номер на седалището на емитента според учредителния акт (или основно място на дейност, ако е различно от седалището според учредителния акт), както и уебсайт на емитента, ако има такъв, заедно със забележка, че информацията на уебсайта не е част от проспекта, освен ако тази информация не е включена чрез препратка в проспекта.

Точка 4.1.5

Информация за евентуалните неотдавнашни събития, произтекли за емитента и от съществено значение за оценяването на платежоспособността му.

Точка 4.1.6

Кредитните рейтинги на емитента, определени по негово искане или с негово сътрудничество при присъждането им. Кратко описание на значението на рейтингите, ако това е било публикувано преди това от рейтинговата агенция.

Точка 4.1.7

Информация за съществените промени в структурата на заемане на средства и финансиране на емитента след края на последната финансова година;

Точка 4.1.8

Описание на очакваното финансиране на дейностите на емитента.

РАЗДЕЛ 5

ПРЕГЛЕД НА СТОПАНСКАТА ДЕЙНОСТ

Точка 5.1

Основни дейности

Точка 5.1.1

Описание на основните дейности на емитента, включително:

| а) | основните категории продавани продукти и/или извършвани услуги; |
| --- | --- |

а)

основните категории продавани продукти и/или извършвани услуги;

| б) | евентуални съществени нови продукти или дейности; |
| --- | --- |

б)

евентуални съществени нови продукти или дейности;

| в) | основните пазари, на които е представен емитентът. |
| --- | --- |

в)

основните пазари, на които е представен емитентът.

Точка 5.2

Основанията за всякакви декларации, направени от емитента във връзка с неговата конкурентна позиция.

РАЗДЕЛ 6

ОРГАНИЗАЦИОННА СТРУКТУРА

Точка 6.1

Ако емитентът е част от група — кратко описание на групата и позицията на емитента в рамките на групата. Описанието може да бъде под формата на схема на организационната структура или да се придружава от такава схема — ако това помага за изясняване на структурата.

Точка 6.2

Ако емитентът е зависим от други субекти в рамките на групата, това трябва да бъде обявено ясно, заедно с обяснение за тази зависимост.

РАЗДЕЛ 7

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТЕНДЕНЦИИТЕ

Точка 7.1

Описание на:

| а) | всяка съществена неблагоприятна промяна в перспективите на емитента от датата на последните публикувани одитирани финансови отчети; |
| --- | --- |

а)

всяка съществена неблагоприятна промяна в перспективите на емитента от датата на последните публикувани одитирани финансови отчети;

| б) | всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата след края на последния финансов период, за който е публикувана финансовата информация, до датата на регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата след края на последния финансов период, за който е публикувана финансовата информация, до датата на регистрационния документ.

Ако никое от горните не е приложимо, емитентът прави съответното изявление, че няма такива промени.

Точка 7.2

Информация за всякакви известни тенденции, колебания, изисквания, ангажименти или събития, които е вероятно да имат значителен ефект върху перспективите на емитента най-малко за текущата финансова година.

РАЗДЕЛ 8

ПРОГНОЗА ИЛИ ОЦЕНКА НА ПЕЧАЛБАТА

Точка 8.1

Ако емитентът включи по своя инициатива в регистрационния документ (все още валидна) прогноза или оценка на печалбата, тази прогноза или оценка трябва да съдържа информацията от точки 8.2 и 8.3. Ако публикуваната прогноза или оценка на печалбата все още е достъпна, но вече не е валидна, това се посочва, като се обяснява и защо е така. Невалидните прогнози или оценки не подлежат на изискванията в точки 8.2 и 8.3.

Точка 8.2

Когато емитентът реши да включи нова прогноза или оценка на печалбата, или публикувана по-рано прогноза или оценка на печалбата по точка 8.1, тази прогноза или оценка трябва да бъде ясна и недвусмислена и в нея да са посочени основните допускания, въз основа на които емитентът я е изготвил.

Прогнозата или оценката трябва да отговаря на следните принципи:

| а) | трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата; както и |
| --- | --- |

б)

допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата; както и

| в) | при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати. |
| --- | --- |

в)

при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати.

Точка 8.3

В проспекта се включва декларация, че прогнозата или оценката на печалбата е съставена и изготвена въз основа на данни, които са едновременно:

| а) | сравними с финансовата информация за минали периоди; |
| --- | --- |

а)

сравними с финансовата информация за минали периоди;

| б) | съгласувани със счетоводната политика на емитента. |
| --- | --- |

б)

съгласувани със счетоводната политика на емитента.

РАЗДЕЛ 9

АДМИНИСТРАТИВНИ, УПРАВИТЕЛНИ И НАДЗОРНИ ОРГАНИ

Точка 9.1

Имената и служебните адреси на изброените по-долу лица, техните функции в рамките на емитента, както и информация за основните дейности от значение за този емитент, които те извършват извън него:

| а) | членове на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

членове на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | неограничено отговорни съдружници, в случая на командитно дружество с акции. |
| --- | --- |

б)

неограничено отговорни съдружници, в случая на командитно дружество с акции.

Точка 9.2

Конфликти на интереси на административните, управителните и надзорните органи

Ясно трябва да бъдат обявени потенциалните конфликти на интереси на посочените в точка 9.1. лица, свързани със задълженията им към емитента и техните частни интереси и/или други задължения. Ако няма такива конфликти, това също се обявява.

РАЗДЕЛ 10

МАЖОРИТАРНИ АКЦИОНЕРИ

Точка 10.1

Посочва се, доколкото е известно на емитента, дали той е пряко или косвено притежаван или контролиран и от кого, като се описва естеството на този контрол и въведените мерки за предотвратяване на злоупотребата с подобен контрол.

Точка 10.2

Описват се известните на емитента договорености, чието действие може на по-късна дата да породи промяна в контрола върху емитента.

РАЗДЕЛ 11

ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ ЗА АКТИВИТЕ И ПАСИВИТЕ, ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ, ПЕЧАЛБИТЕ И ЗАГУБИТЕ НА ЕМИТЕНТА

Точка 11.1

Финансова информация за минали периоди

Точка 11.1.1

Одитирана финансова информация за минали периоди, обхващаща последните две финансови години (или целия период, който може и да е по-кратък, през който емитентът е упражнявал дейност), както и одиторските доклади за всяка от тези години.

Точка 11.1.2

Промяна на референтната балансова дата

Ако през периода, за който се изисква финансова информация за минали периоди, емитентът е променил референтната си балансова дата, одитираната финансова информация за минали периоди трябва да обхваща по-краткия от следните два периода: 24 месеца или целия период, през който емитентът е упражнявал дейност.

Точка 11.1.3

Счетоводни стандарти

Финансовата информация се изготвя в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане, възприети в Съюза по силата на Регламент (ЕО) No 1606/2002.

Ако Регламент (ЕО) No 1606/2002 не е приложим, финансовата информация се изготвя в съответствие с:

| а) | националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС; |
| --- | --- |

а)

националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС;

| б) | националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави. Ако съответните национални счетоводни стандарти на третата държава не са равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, финансовите отчети се преизчисляват в съответствие с посочения регламент. |
| --- | --- |

б)

националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави. Ако съответните национални счетоводни стандарти на третата държава не са равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, финансовите отчети се преизчисляват в съответствие с посочения регламент.

Точка 11.1.4

Промяна на счетоводната рамка

Последната одитирана финансова информация, включваща сравнителна информация за предходната година, се представя и изготвя във форма, съгласувана с рамката за счетоводните стандарти, която емитентът ще възприеме при следващите си публикувани годишни финансови отчети.

Промените в границите на приложимата за емитента счетоводна рамка не налагат преизчисляване на одитираните финансови отчети. Ако емитентът обаче възнамерява в следващите си публикувани финансови отчети да възприеме нова счетоводна рамка, финансовите отчети от последната година трябва да бъдат изготвени и одитирани в съответствие с новата рамка.

Точка 11.1.5

Ако одитираната финансова информация се изготвя в съответствие с националните счетоводни стандарти, изискваната по настоящата точка финансова информация трябва да включва най-малкото следното:

| а) | счетоводен баланс; |
| --- | --- |

а)

счетоводен баланс;

| б) | отчет за приходите и разходите; |
| --- | --- |

б)

отчет за приходите и разходите;

| в) | отчет за паричните потоци; |
| --- | --- |

в)

отчет за паричните потоци;

| г) | счетоводни политики и обяснителни бележки. |
| --- | --- |

г)

счетоводни политики и обяснителни бележки.

Точка 11.1.6

Консолидирани финансови отчети

Ако емитентът изготвя както индивидуални, така и консолидирани финансови отчети, регистрационният документ съдържа поне консолидираните финансови отчети.

Точка 11.1.7

Давност на финансовата информация

Датата на счетоводния баланс за последната година на одитираните финансови отчети не трябва да бъде по-рано от 18 месеца от датата на регистрационния документ.

Точка 11.2

Междинна и друга финансова информация

Точка 11.2.1

Ако емитентът е публикувал тримесечна или полугодишна финансова информация след датата на последните одитирани финансови отчети, същите трябва да бъдат включени в регистрационния документ. Ако тримесечната и полугодишната финансова информация е прегледана или одитирана, докладът от одита или прегледа трябва също да бъде включен. Ако тримесечната или полугодишната финансова информация не е била одитирана или проверена, това трябва да се обяви.

Ако регистрационният документ е с дата, която е по-късна от девет месеца след края на последните одитирани финансови отчети, той трябва да съдържа междинна финансова информация, която може да бъде неодитирана (в който случай този факт трябва да бъде посочен), обхващаща най-малко първото полугодие на финансовата година.

Междинната финансова информация, изготвена в съответствие с изискванията на Директива 2013/34/ЕС или на Регламент (ЕО) No 1606/2002, според случая.

За емитенти, които не са предмет нито на Директива 2013/34/ЕС, нито на Регламент (ЕО) No 1606/2002, междинната финансова информация трябва да включва сравнителни отчети за същия период от предходната финансова година, освен по отношение на сравнителната информация за счетоводния баланс, където това изискване може да бъде спазено чрез представяне на счетоводния баланс към края на годината.

Точка 11.3

Одитиране на финансовата информация за минали периоди

Точка 11.3.1

Годишната финансова информация за минали периоди трябва да бъде подложена на независим одит. Одиторският доклад се изготвя в съответствие с Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014.

Когато Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014 не се прилагат:

| а) | финансовата информация за минали периоди трябва да бъде одитирана или да бъде докладвано дали за целите на регистрационния документ тя дава вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт; |
| --- | --- |

а)

финансовата информация за минали периоди трябва да бъде одитирана или да бъде докладвано дали за целите на регистрационния документ тя дава вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт;

| б) | ако одиторските доклади за финансовата информация за минали периоди съдържат резерви, изменения на становища, отказ от отговорност или забележки по естество, последните трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат цитирани съответните причини. |
| --- | --- |

б)

ако одиторските доклади за финансовата информация за минали периоди съдържат резерви, изменения на становища, отказ от отговорност или забележки по естество, последните трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат цитирани съответните причини.

Точка 11.3.2

Посочва се другата информация в регистрационния документ, която е била одитирана от одиторите.

Точка 11.3.3

Когато финансовата информация в регистрационния документ не е извлечена от одитираните финансови отчети на емитента, се посочва източникът на данните и се декларира, че данните не са били одитирани

Точка 11.4

Правни и арбитражни производства

Точка 11.4.1

Информация за държавните, правните или арбитражните производства (включително известните на емитента производства, които са висящи или които биха могли да бъдат образувани) през период, обхващащ поне предходните 12 месеца, които могат да имат или са имали в последно време съществено влияние върху емитента и/или финансовото състояние или рентабилността на групата. При липса на такива се прави съответното изявление.

Точка 11.5

Значителна промяна във финансовото състояние на емитента

Точка 11.5.1

Описание на всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата, която е настъпила след края на последния финансов период, за който са били публикувани одитирани финансови отчети или междинна финансова информация. В противен случай това съответно се обявява.

РАЗДЕЛ 12

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 12.1

Акционерен капитал

Размерът на емитирания капитал, броят и класовете акции, от които е съставен, както и данни за основните им характеристики, частта от емитирания капитал, която все още не е платена, с данни за броя или общата номинална стойност, и вида акции, които не са платени изцяло, представени в разбивка, където е възможно, съобразно степента до която са изплатени.

Точка 12.2

Учредителен акт и устав

Регистърът и номера на вписване в него, ако е приложимо и описание на предмета на дейност и целите на емитента и къде могат да бъде намерени в учредителния договор и в устава.

РАЗДЕЛ 13

ДОГОВОРИ ОТ СЪЩЕСТВЕНО ЗНАЧЕНИЕ

Точка 13.1

Резюме на договорите от съществено значение, които не са сключени в процеса на обичайната дейност на емитента, които могат да породят право или задължение за член на групата, което е съществено за способността на емитента да посрещне задълженията си към притежателите на емитираните ценни книжа.

РАЗДЕЛ 14

НАЛИЧНИ ДОКУМЕНТИ

Точка 14.1

Декларация, че по време на валидността на регистрационния документ могат да бъдат прегледани според случая следните документи:

| а) | актуалния учредителен акт и устав на емитента; |
| --- | --- |

а)

актуалния учредителен акт и устав на емитента;

| б) | всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ.

Посочва се уебсайтът, където могат да бъдат прегледани документите.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 7

РЕГИСТРАЦИОНЕН ДОКУМЕНТ ЗА НЕДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА ЗА ПРОФЕСИОНАЛНИ ИНВЕСТИТОРИ

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. |
| Точка 1.3 | Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Точка 1.3

Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в регистрационния документ със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от регистрационния документ.

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | [регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

[регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект]. |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект].

РАЗДЕЛ 2

ЗАКОНОВО ОПРЕДЕЛЕНИ ОДИТОРИ

Точка 2.1

Имена и адреси на одиторите на емитента за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди (както и членството им в професионална организация).

Точка 2.2

Ако одиторите са напуснали, били са отстранени или не са били преизбрани през периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, да се посочат съответните съществени подробности.

РАЗДЕЛ 3

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Точка 3.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, които са характерни за емитента и могат да засегнат неговата способност да изпълни своите задължения по ценните книжа.

При оценката на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковите фактори трябва да бъде подкрепено от посоченото в регистрационния документ.

РАЗДЕЛ 4

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

Точка 4.1

История и развитие на емитента

Точка 4.1.1

Фирма и търговско наименование на емитента.

Точка 4.1.2

Място на регистрация на емитента, неговият регистрационен номер и идентификационен код на правния субект (ИКПС).

Точка 4.1.3

Дата на учредяване и продължителност на съществуването на емитента, освен когато периодът е неопределен.

Точка 4.1.4

Седалище и правна форма на емитента, законодателство, уреждащо неговата дейност, държава на учредяване и адрес и телефонен номер на седалището на емитента според учредителния акт (или основно място на дейност, ако е различно от седалището според учредителния акт), както и уебсайт на емитента, ако има такъв, заедно със забележка, че информацията на уебсайта не е част от проспекта, освен ако тази информация не е включена чрез препратка в проспекта.

Точка 4.1.5

Евентуалните неотдавнашни събития, произтекли за емитента и от съществено значение за оценяването на платежоспособността му.

Точка 4.1.6

Кредитните рейтинги на емитента, определени по негово искане или с негово сътрудничество при присъждането им.

РАЗДЕЛ 5

ПРЕГЛЕД НА СТОПАНСКАТА ДЕЙНОСТ

Точка 5.1

Основни дейности

Точка 5.1.1

Кратко описание на основната дейност на емитента, като се посочат основните категории продукти, които продава и/или услуги, които предоставя.

Точка 5.1.2

Основанията за евентуални декларации, направени от емитента за неговата конкурентна позиция.

РАЗДЕЛ 6

ОРГАНИЗАЦИОННА СТРУКТУРА

Точка 6.1

Ако емитентът е част от група — кратко описание на групата и позицията на емитента в рамките на групата. Описанието може да бъде под формата на схема на организационната структура или да се придружава от такава схема — ако това помага за изясняване на структурата.

Точка 6.2

Ако емитентът е зависим от други субекти в рамките на групата, това трябва да бъде обявено ясно, заедно с обяснение за тази зависимост.

РАЗДЕЛ 7

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТЕНДЕНЦИИТЕ

Точка 7.1

Описание на:

| а) | всяка съществена неблагоприятна промяна в перспективите на емитента от датата на последните публикувани одитирани финансови отчети; както и |
| --- | --- |

а)

всяка съществена неблагоприятна промяна в перспективите на емитента от датата на последните публикувани одитирани финансови отчети; както и

| б) | всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата след края на последния финансов период, за който е публикувана финансовата информация, до датата на регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата след края на последния финансов период, за който е публикувана финансовата информация, до датата на регистрационния документ.

Ако никое от горните не е приложимо, емитентът прави съответното изявление за противното.

РАЗДЕЛ 8

ПРОГНОЗА ИЛИ ОЦЕНКА НА ПЕЧАЛБАТА

Точка 8.1

Когато емитентът включи по своя инициатива прогноза или оценка на печалбата, тази прогноза или оценка трябва да бъде ясна и недвусмислена, като се посочат основните допускания, въз основа на които емитентът я е изготвил.

Прогнозата или оценката трябва да отговаря на следните принципи:

| а) | трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата; |
| --- | --- |

б)

допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата;

| в) | при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати. |
| --- | --- |

в)

при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати.

Точка 8.2

В проспекта се включва декларация, че прогнозата или оценката на печалбата е съставена и изготвена въз основа на данни, които са едновременно:

| а) | сравними с финансовата информация за минали периоди; |
| --- | --- |

а)

сравними с финансовата информация за минали периоди;

| б) | съгласувани със счетоводната политика на емитента. |
| --- | --- |

б)

съгласувани със счетоводната политика на емитента.

РАЗДЕЛ 9

АДМИНИСТРАТИВНИ, УПРАВИТЕЛНИ И НАДЗОРНИ ОРГАНИ

Точка 9.1

Имената и служебните адреси на изброените по-долу лица, техните функции в рамките на емитента, както и информация за основните дейности от значение за този емитент, които те извършват извън него:

| а) | членове на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

членове на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | неограничено отговорни съдружници, в случая на командитно дружество с акции. |
| --- | --- |

б)

неограничено отговорни съдружници, в случая на командитно дружество с акции.

Точка 9.2

Конфликти на интереси на административните, управителните и надзорните органи

Ясно трябва да бъдат обявени потенциалните конфликти на интереси на посочените в точка 9.1. лица, свързани със задълженията им към емитента и техните частни интереси и/или други задължения. Ако няма такива конфликти, това също се обявява.

РАЗДЕЛ 10

МАЖОРИТАРНИ АКЦИОНЕРИ

Точка 10.1

Посочва се, доколкото е известно на емитента, дали той е пряко или косвено притежаван или контролиран и от кого, като се описва естеството на този контрол и въведените мерки за предотвратяване на злоупотребата с подобен контрол.

Точка 10.2

Описват се известните на емитента договорености, чието действие може на по-късна дата да породи промяна в контрола върху емитента.

РАЗДЕЛ 11

ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ ЗА АКТИВИТЕ И ПАСИВИТЕ, ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ, ПЕЧАЛБИТЕ И ЗАГУБИТЕ НА ЕМИТЕНТА

Точка 11.1

Финансова информация за минали периоди

Точка 11.1.1

Одитирана финансова информация за минали периоди, обхващаща последните две финансови години (поне 24 месеца) или целия период, който може и да е по-кратък, през който емитентът е упражнявал дейност, както и одиторските доклади за всяка от тези години.

Точка 11.1.2

Промяна на референтната балансова дата

Ако през периода, за който се изисква финансова информация за минали периоди, емитентът е променил референтната си балансова дата, одитираната финансова информация за минали периоди трябва да обхваща по-краткия от следните два периода: 24 месеца или целия период, през който емитентът е упражнявал дейност.

Точка 11.1.3

Счетоводни стандарти

Финансовата информация се изготвя в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане, възприети в Съюза по силата на Регламент (ЕО) No 1606/2002.

Ако Регламент (ЕО) No 1606/2002 не е приложим, финансовите отчети трябва да се изготвят съгласно:

| а) | националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС; |
| --- | --- |

а)

националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС;

| б) | националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави. |
| --- | --- |

б)

националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави.

Иначе в регистрационния документ трябва да се съдържа следната информация:

| а) | декларация на видно място, че включената в регистрационния документ финансова информация не е изготвена в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане, възприети в Съюза по силата на Регламент (ЕО) No 1606/2002, и че ако спрямо финансовата информация за минали периоди се е прилагал Регламент (ЕО) No 1606/2002, тя е можела да бъде съществено различна; |
| --- | --- |

а)

декларация на видно място, че включената в регистрационния документ финансова информация не е изготвена в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане, възприети в Съюза по силата на Регламент (ЕО) No 1606/2002, и че ако спрямо финансовата информация за минали периоди се е прилагал Регламент (ЕО) No 1606/2002, тя е можела да бъде съществено различна;

| б) | непосредствено след финансовата информация за минали периоди — описание на разликите между приетия от Съюза Регламент (ЕО) No 1606/2002 и счетоводните принципи, които емитентът е възприел при изготвянето на годишните си финансови отчети. |
| --- | --- |

б)

непосредствено след финансовата информация за минали периоди — описание на разликите между приетия от Съюза Регламент (ЕО) No 1606/2002 и счетоводните принципи, които емитентът е възприел при изготвянето на годишните си финансови отчети.

Точка 11.1.4

Когато одитираната финансова информация се изготвя в съответствие с националните счетоводни стандарти, тя трябва да включва най-малкото следното:

| а) | счетоводен баланс; |
| --- | --- |

а)

счетоводен баланс;

| б) | отчет за приходите и разходите; |
| --- | --- |

б)

отчет за приходите и разходите;

| в) | счетоводни политики и обяснителни бележки. |
| --- | --- |

в)

счетоводни политики и обяснителни бележки.

Точка 11.1.5

Консолидирани финансови отчети

Ако емитентът изготвя както индивидуални, така и консолидирани финансови отчети, регистрационният документ съдържа поне консолидираните финансови отчети.

Точка 11.1.6

Давност на финансовата информация

Датата на счетоводния баланс за последната година на одитираната финансова информация не трябва да бъде по-рано от 18 месеца от датата на регистрационния документ.

Точка 11.2

Одитиране на финансовата информация за минали периоди

Точка 11.2.1

Финансовата информация за минали периоди трябва да бъде подложена на независим одит. Одиторският доклад се изготвя в съответствие с Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014.

Когато Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014 не се прилагат:

| а) | финансовата информация за минали периоди трябва да бъде одитирана или да бъде докладвано дали за целите на регистрационния документ тя дава вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт;
  Иначе в регистрационния документ трябва да се съдържа следното:






  i) | декларация на видно място за това кои одиторски стандарти са били приложени; |
| --- | --- | --- |

а)

финансовата информация за минали периоди трябва да бъде одитирана или да бъде докладвано дали за целите на регистрационния документ тя дава вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт;

Иначе в регистрационния документ трябва да се съдържа следното:

i)

декларация на видно място за това кои одиторски стандарти са били приложени;

| ii) | обяснение за евентуалните значителни отклонения от международните одиторски стандарти; |
| --- | --- |

ii)

обяснение за евентуалните значителни отклонения от международните одиторски стандарти;

| б) | ако одиторските доклади за финансовата информация за минали периоди съдържат резерви, изменения на становища, отказ от отговорност или забележки по естество, всички тези елементи трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат цитирани съответните причини. |
| --- | --- |

б)

ако одиторските доклади за финансовата информация за минали периоди съдържат резерви, изменения на становища, отказ от отговорност или забележки по естество, всички тези елементи трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат цитирани съответните причини.

Точка 11.2.2

Посочва се другата информация в регистрационния документ, която е била одитирана от одиторите.

Точка 11.2.3

Когато финансовата информация в регистрационния документ не е извлечена от одитираните финансови отчети на емитента, се посочва източникът на данните и се декларира, че данните не са били одитирани

Точка 11.3

Правни и арбитражни производства

Точка 11.3.1

Информация за държавните, правните или арбитражните производства (включително известните на емитента производства, които са висящи или които биха могли да бъдат образувани) през период, обхващащ поне предходните 12 месеца, които могат да имат или са имали в последно време съществено влияние върху емитента и/или финансовото състояние или рентабилността на групата. В противен случай това съответно се обявява.

Точка 11.4

Значителна промяна във финансовото състояние на емитента

Точка 11.4.1

Описание на всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата, която е настъпила след края на последния финансов период, за който са били публикувани одитирани финансови отчети или междинна финансова информация. В противен случай това съответно се обявява.

РАЗДЕЛ 12

ДОГОВОРИ ОТ СЪЩЕСТВЕНО ЗНАЧЕНИЕ

Точка 12.1

Резюме на договорите от съществено значение, които не са сключени в процеса на обичайната дейност на емитента и които могат да породят право или задължение за член на групата, което е съществено за способността на емитента да посрещне задълженията си към притежателите на емитираните ценни книжа.

РАЗДЕЛ 13

НАЛИЧНИ ДОКУМЕНТИ

Точка 13.1

Декларация, че по време на валидността на регистрационния документ могат да бъдат прегледани според случая следните документи:

| а) | актуалния учредителен акт и устав на емитента; |
| --- | --- |

а)

актуалния учредителен акт и устав на емитента;

| б) | всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ.

Посочва се уебсайтът, където могат да бъдат прегледани документите.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 8

РЕГИСТРАЦИОНЕН ДОКУМЕНТ ЗА ВТОРИЧНИ ЕМИСИИ НА НЕДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. |
| Точка 1.3 | Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Точка 1.3

Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в регистрационния документ със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от регистрационния документ.

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | [регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

[регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект]. |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект].

| г) | [регистрационният документ/проспектът] е изготвен като част от опростен проспект в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) 2017/1129. |
| --- | --- |

г)

[регистрационният документ/проспектът] е изготвен като част от опростен проспект в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

РАЗДЕЛ 2

ЗАКОНОВО ОПРЕДЕЛЕНИ ОДИТОРИ

Точка 2.1

Имената на одиторите на емитента за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди (както и членството им в професионална организация).

РАЗДЕЛ 3

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Точка 3.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, които са характерни за емитента и могат да засегнат неговата способност да изпълни своите задължения по ценните книжа.

При оценката на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковите фактори трябва да бъде подкрепено от посоченото в регистрационния документ.

РАЗДЕЛ 4

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

Точка 4.1

Фирма и търговско наименование на емитента.

Точка 4.2

Седалище и правна форма на емитента, идентификационен код на правния субект (ИКПС), законодателство, уреждащо неговата дейност, държава на учредяване и адрес и телефонен номер на седалището на емитента според учредителния акт (или основно място на дейност, ако е различно от седалището според учредителния акт), както и уебсайт на емитента, ако има такъв, заедно със забележка, че информацията на уебсайта не е част от проспекта, освен ако тази информация не е включена чрез препратка в проспекта.

РАЗДЕЛ 5

ПРЕГЛЕД НА СТОПАНСКАТА ДЕЙНОСТ

Точка 5.1

Кратко описание на основната дейност на емитента, като се посочат основните категории продукти, които продава и/или услуги, които предоставя.

РАЗДЕЛ 6

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ТЕНДЕНЦИИТЕ

Точка 6.1

Описание на:

| а) | всяка съществена неблагоприятна промяна в перспективите на емитента от датата на последните публикувани одитирани финансови отчети; |
| --- | --- |

а)

всяка съществена неблагоприятна промяна в перспективите на емитента от датата на последните публикувани одитирани финансови отчети;

| б) | всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата след края на последния финансов период, за който е публикувана финансовата информация, до датата на регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата след края на последния финансов период, за който е публикувана финансовата информация, до датата на регистрационния документ.

Ако никоя от горните букви не е приложима, емитентът прави съответното изявление за противното.

Точка 6.2 (само на дребно)

Информация за всякакви известни тенденции, колебания, изисквания, ангажименти или събития, които е вероятно да имат значителен ефект върху перспективите на емитента най-малко за текущата финансова година.

РАЗДЕЛ 7

ПРОГНОЗА ИЛИ ОЦЕНКА НА ПЕЧАЛБАТА

Точка 7.1

Ако емитентът включи по своя инициатива в регистрационния документ (все още валидна) прогноза или оценка на печалбата, тази прогноза или оценка трябва да съдържа информацията от точки 7.2 и 7.3. Ако публикуваната прогноза или оценка на печалбата все още е достъпна, но вече не е валидна, това се посочва, като се обяснява и защо е така. Невалидните прогнози или оценки не подлежат на изискванията в точки 7.2 и 7.3.

Емитентът преценява дали да включи прогноза или оценка на печалбата. Когато бъде включена прогноза или оценка, регистрационният документ трябва да съдържа информацията от точки 7.2 и 7.3.

Точка 7.2

Когато емитентът реши да включи нова прогноза или оценка на печалбата, или публикувана по-рано прогноза или оценка на печалбата по точка 7.1, тази прогноза или оценка трябва да бъде ясна и недвусмислена и в нея да са посочени основните допускания, въз основа на които емитентът я е изготвил.

Прогнозата или оценката трябва да отговаря на следните принципи:

| а) | трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата; както и |
| --- | --- |

б)

допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата; както и

| в) | при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати. |
| --- | --- |

в)

при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати.

Точка 7.3

В проспекта се включва декларация, че прогнозата или оценката на печалбата е съставена и изготвена въз основа на данни, които са едновременно:

| а) | сравними с финансовата информация за минали периоди; |
| --- | --- |

а)

сравними с финансовата информация за минали периоди;

| б) | съгласувани със счетоводната политика на емитента. |
| --- | --- |

б)

съгласувани със счетоводната политика на емитента.

РАЗДЕЛ 8

АДМИНИСТРАТИВНИ, УПРАВИТЕЛНИ И НАДЗОРНИ ОРГАНИ И ВИСШ РЪКОВОДЕН СЪСТАВ

Точка 8.1

Имената и служебните адреси на изброените по-долу лица, техните функции в рамките на емитента, както и информация за основните дейности от значение за този емитент, които те извършват извън него:

| а) | членове на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

членове на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | неограничено отговорни съдружници, в случая на командитно дружество с акции. |
| --- | --- |

б)

неограничено отговорни съдружници, в случая на командитно дружество с акции.

Точка 8.2

Ясно се обявяват потенциалните конфликти на интереси на посочените в точка 8.1 лица между задълженията им към емитента и техните частни интереси или други задължения. Ако няма такива конфликти, това също се обявява.

РАЗДЕЛ 9

МАЖОРИТАРНИ АКЦИОНЕРИ

Точка 9.1

Посочва се, доколкото е известно на емитента, дали той е пряко или косвено притежаван или контролиран и от кого, като се описва естеството на този контрол и въведените мерки за предотвратяване на злоупотребата с подобен контрол.

Точка 9.2

Описват се известните на емитента договорености, чието действие може на по-късна дата да породи промяна в контрола върху емитента.

РАЗДЕЛ 10

ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ ЗА АКТИВИТЕ И ПАСИВИТЕ, ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ, ПЕЧАЛБИТЕ И ЗАГУБИТЕ НА ЕМИТЕНТА

Точка 10.1

Финансови отчети

Изисква се публикуването на годишните и шестмесечните финансови отчети, обхващащи период от 12 месеца преди одобряването на проспекта.

Когато и годишните, и шестмесечните финансови отчети са публикувани, се изискват само годишните отчети, които са след шестмесечните финансови отчети.

Точка 10.2

Одитиране на годишна финансова информация

Точка 10.2.1

Одиторски доклад

Годишните финансови отчети се одитират от независим одитор. Одиторският доклад се изготвя в съответствие с Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014.

Когато Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014 не се прилагат:

| а) | годишните финансови отчети трябва да бъдат одитирани или да бъде докладвано дали за целите на регистрационния документ те дават вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт. Иначе в регистрационния документ трябва да се съдържа следното:






  i) | декларация на видно място за това кои одиторски стандарти са били приложени; |
| --- | --- | --- |

а)

годишните финансови отчети трябва да бъдат одитирани или да бъде докладвано дали за целите на регистрационния документ те дават вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт. Иначе в регистрационния документ трябва да се съдържа следното:

i)

декларация на видно място за това кои одиторски стандарти са били приложени;

| ii) | обяснение за евентуалните значителни отклонения от международните одиторски стандарти; |
| --- | --- |

ii)

обяснение за евентуалните значителни отклонения от международните одиторски стандарти;

| б) | ако одиторските доклади за годишните финансови отчети съдържат резерви, изменения на становища, отказ от отговорност или забележки по естество, всички тези елементи трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат цитирани съответните причини. |
| --- | --- |

б)

ако одиторските доклади за годишните финансови отчети съдържат резерви, изменения на становища, отказ от отговорност или забележки по естество, всички тези елементи трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат цитирани съответните причини.

Точка 10.2.2

Посочва се другата информация в регистрационния документ, която е била одитирана от одиторите.

Точка 10.2.3

Когато финансовата информация в регистрационния документ не е извлечена от одитираните финансови отчети на емитента, се посочва източникът на данните и се отбелязват тези, които не са били одитирани.

Точка 10.3

Правни и арбитражни производства

Информация за държавните, правните или арбитражните производства (включително известните на емитента производства, които са висящи или които биха могли да бъдат образувани) през период, обхващащ поне предходните 12 месеца, които могат да имат или са имали в последно време съществено влияние върху емитента и/или финансовото състояние или рентабилността на групата. При липса на такива се прави съответното изявление.

Точка 10.4

Значителна промяна във финансовото състояние на емитента

Описание на всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата, която е настъпила след края на последния финансов период, за който са били публикувани одитирани финансови отчети или междинна финансова информация. В противен случай се прави съответното изявление.

РАЗДЕЛ 11

НОРМАТИВНО ИЗИСКУЕМИ ОПОВЕСТЯВАНИЯ

Точка 11.1

Обобщение на релевантната към датата на проспекта информация, оповестявана по силата на Регламент (ЕС) No 596/2014 през последните 12 месеца. Обобщението се представя в сбита и лесна за анализиране и разбиране форма и не е повторение на информацията, която вече е била публикувана по силата на Регламент (ЕС) No 596/2014.

Обобщението се представя в ограничен брой категории според предмета им.

РАЗДЕЛ 12

ДОГОВОРИ ОТ СЪЩЕСТВЕНО ЗНАЧЕНИЕ

Точка 12.1

Резюме на договорите от съществено значение, които не са сключени в процеса на обичайната дейност на емитента, които могат да породят право или задължение за член на групата, което е съществено за способността на емитента да посрещне задълженията си към притежателите на емитираните ценни книжа.

РАЗДЕЛ 13

НАЛИЧНИ ДОКУМЕНТИ

Точка 13.1

Декларация, че по време на валидността на регистрационния документ могат да бъдат прегледани според случая следните документи:

| а) | актуалния учредителен акт и устав на емитента; |
| --- | --- |

а)

актуалния учредителен акт и устав на емитента;

| б) | всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ.

Посочва се уебсайтът, където могат да бъдат прегледани документите.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 9

РЕГИСТРАЦИОНЕН ДОКУМЕНТ ЗА ОБЕЗПЕЧЕНИ С АКТИВИ ЦЕННИ КНИЖА

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. |
| Точка 1.3 | Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Точка 1.3

Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в регистрационния документ със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от регистрационния документ.

Точка 1.4

Когато информацията идва от трето лице, да се осигури потвърждение, че тази информация е била точно цитирана и че доколкото е известно на емитента и същият може да установи на база на информацията, публикувана от това трето лице, не са били пропуснати факти, които биха направили цитираната информация неточна или подвеждаща. Освен това емитентът трябва да идентифицира източника/ите на информацията.

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | [регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

[регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект]. |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект].

РАЗДЕЛ 2

ЗАКОНОВО ОПРЕДЕЛЕНИ ОДИТОРИ

Точка 2.1

Имена и адреси на одиторите на емитента за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди (както и членството им в професионална организация).

РАЗДЕЛ 3

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Точка 3.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, характерни за емитента.

При оценката на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковите фактори трябва да бъде подкрепено от посоченото в регистрационния документ.

РАЗДЕЛ 4

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

Точка 4.1

Декларация дали емитентът е учреден като дружество или субект със специална инвестиционна цел във връзка с емитирането на обезпечени с активи ценни.

Точка 4.2

Фирма и търговско наименование на емитента, включително неговия идентификационен код на правен субект (ИКПС).

Точка 4.3

Място на регистрация и регистрационен номер на емитента.

Точка 4.4

Дата на учредяване и продължителност на съществуването на емитента, освен когато периодът е неопределен.

Точка 4.5

Седалище и правна форма на емитента, законодателство, уреждащо неговата дейност, държава на учредяване и адрес и телефонен номер на седалището на емитента според учредителния акт (или основно място на дейност, ако е различно от седалището според учредителния акт), както и уебсайт на емитента, ако има такъв, или уебсайт на трето лице или на гарант, заедно със забележка, че информацията на уебсайта не е част от проспекта, освен ако тази информация не е включена чрез препратка в проспекта.

Точка 4.6

Описание на размера на уставния и емитирания капитал на емитента и размера на капитала, договорен да бъде емитиран, броят и класовете ценни книжа, от които се състои.

РАЗДЕЛ 5

ПРЕГЛЕД НА СТОПАНСКАТА ДЕЙНОСТ

Точка 5.1

Кратко описание на основните дейности на емитента.

РАЗДЕЛ 6

АДМИНИСТРАТИВНИ, УПРАВИТЕЛНИ И НАДЗОРНИ ОРГАНИ

Точка 6.1

Имената и служебните адреси на изброените по-долу лица, техните функции в рамките на емитента, както и информация за основните дейности от значение за този емитент, които те извършват извън него:

| а) | членове на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

членове на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | неограничено отговорни съдружници, в случая на командитно дружество с акции. |
| --- | --- |

б)

неограничено отговорни съдружници, в случая на командитно дружество с акции.

РАЗДЕЛ 7

МАЖОРИТАРНИ АКЦИОНЕРИ

Точка 7.1

Посочва се, доколкото е известно на емитента, дали той е пряко или косвено притежаван или контролиран и от кого, като се описва естеството на този контрол и въведените мерки за предотвратяване на злоупотребата с подобен контрол.

РАЗДЕЛ 8

ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ ЗА АКТИВИТЕ И ПАСИВИТЕ, ФИНАНСОВОТО СЪСТОЯНИЕ, ПЕЧАЛБИТЕ И ЗАГУБИТЕ НА ЕМИТЕНТА

Точка 8.1

Ако от датата си на учредяване или установяване и до датата на регистрационния документ даден емитент не е упражнявал дейност и не са изготвяни финансови отчети, това се посочва.

Точка 8.2

Финансова информация за минали периоди

Ако от датата си на учредяване или установяване и до датата на регистрационния документ даден емитент е упражнявал дейност и са изготвяни финансови отчети, регистрационният документ трябва да съдържа одитирана финансова информация за минали периоди, обхващаща последните две финансови години (поне 24 месеца или целия период, който може и да е по-кратък, през който емитентът е упражнявал дейност), както и одиторските доклади за всяка от тези години.

Точка 8.2.1

Промяна на референтната балансова дата

Ако през периода, за който се изисква финансова информация за минали периоди, емитентът е променил референтната си балансова дата, финансовата информация за минали периоди трябва да обхваща по-краткия от следните два периода: 24 месеца или целия период, през който емитентът е упражнявал дейност.

Точка 8.2.2

Счетоводни стандарти

Финансовата информация се изготвя в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане, възприети в Съюза по силата на Регламент (ЕО) No 1606/2002.

Ако Регламент (ЕО) No 1606/2002 не е приложим, финансовите отчети се изготвят в съответствие с:

| а) | националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС; |
| --- | --- |

а)

националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС;

| б) | националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави. Ако съответните национални счетоводни стандарти на третата държава не са равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, финансовите отчети се преизчисляват в съответствие с Регламент (ЕО) No 1606/2002. |
| --- | --- |

б)

националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави. Ако съответните национални счетоводни стандарти на третата държава не са равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, финансовите отчети се преизчисляват в съответствие с Регламент (ЕО) No 1606/2002.

Точка 8.2.3

Промяна на счетоводната рамка

Финансова информация за предходната година, включваща сравнителна информация за предходната година, се представя и изготвя във форма, съгласувана с рамката за счетоводните стандарти, която емитентът ще възприеме при следващите си публикувани годишни финансови отчети при отчитане на счетоводните стандарти, политика и законодателство, приложими спрямо тези годишни финансови отчети.

Промените в границите на приложимата за емитента счетоводна рамка не налагат преизчисляване на одитираните финансови отчети. Ако емитентът обаче възнамерява да възприеме нова рамка от счетоводни стандарти в следващите си публикувани финансови отчети, поне един пълен комплект от финансови отчети (съгласно определението в МСС 1 Представяне на финансови отчети), в т.ч. сравнителните данни, трябва да бъде изготвен във форма, която съответства на формата, възприета в следващите публикувани годишни финансови отчети на емитента, като се вземат предвид счетоводните стандарти и политики и законодателството, приложими за тези годишни финансови отчети.

Точка 8.2.4

Ако одитираната финансова информация се изготвя в съответствие с националните счетоводни стандарти, изискваната по настоящата точка финансова информация трябва да включва най-малкото следното:

| а) | счетоводен баланс; |
| --- | --- |

а)

счетоводен баланс;

| б) | отчет за приходите и разходите; |
| --- | --- |

б)

отчет за приходите и разходите;

| в) | счетоводни политики и обяснителни бележки. |
| --- | --- |

в)

счетоводни политики и обяснителни бележки.

Точка 8.2.а

Настоящият параграф (точки 8.2.а, 8.2.а.1, 8.2.a.2 и 8.2.a.3) се отнася единствено за емисиите на обезпечени с активи ценни книжа с единична номинална стойност не по-малко от 100 000 евро или които ще се търгуват само на регулиран пазар и/или на специфичен сегмент от него, до който с оглед на търгуването с тях достъп имат само квалифицираните инвеститори.

Финансова информация за минали периоди

Ако от датата си на учредяване или установяване и до датата на регистрационния документ даден емитент е упражнявал дейност и са изготвяни финансови отчети, регистрационният документ трябва да съдържа финансова информация за минали периоди, обхващаща последните две финансови години (поне 24 месеца или целия период, който може и да е по-кратък, през който емитентът е упражнявал дейност), както и одиторските доклади за всяка от тези години.

Точка 8.2.а.1

Счетоводни стандарти

Финансовата информация се изготвя в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане, възприети в Съюза по силата на Регламент (ЕО) No 1606/2002.

Ако Регламент (ЕО) No 1606/2002 не е приложим, финансовите отчети се изготвят в съответствие с:

| а) | националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС; |
| --- | --- |

а)

националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС;

| б) | националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави. |
| --- | --- |

б)

националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави.

Иначе в регистрационния документ трябва да се съдържа следната информация:

| а) | декларация на видно място, че включената в регистрационния документ финансова информация не е изготвена в съответствие с приетия от Съюза Регламент (ЕО) No 1606/2002 и че ако спрямо финансовата информация за минали периоди се е прилагал Регламент (ЕО) No 1606/2002, тя е можела да бъде съществено различна; |
| --- | --- |

а)

декларация на видно място, че включената в регистрационния документ финансова информация не е изготвена в съответствие с приетия от Съюза Регламент (ЕО) No 1606/2002 и че ако спрямо финансовата информация за минали периоди се е прилагал Регламент (ЕО) No 1606/2002, тя е можела да бъде съществено различна;

| б) | непосредствено след финансовата информация за минали периоди — описание на разликите между приетия от Съюза Регламент (ЕО) No 1606/2002 и счетоводните принципи, които емитентът е възприел при изготвянето на годишните си финансови отчети. |
| --- | --- |

б)

непосредствено след финансовата информация за минали периоди — описание на разликите между приетия от Съюза Регламент (ЕО) No 1606/2002 и счетоводните принципи, които емитентът е възприел при изготвянето на годишните си финансови отчети.

Точка 8.2.а.2

Когато одитираната финансова информация се изготвя в съответствие с националните счетоводни стандарти, тя трябва да включва най-малкото следното:

| а) | счетоводен баланс; |
| --- | --- |

а)

счетоводен баланс;

| б) | отчет за приходите и разходите; |
| --- | --- |

б)

отчет за приходите и разходите;

| в) | счетоводни политики и обяснителни бележки. |
| --- | --- |

в)

счетоводни политики и обяснителни бележки.

Точка 8.2.а.3

Одиторски доклад

Финансовата информация за минали периоди трябва да бъде подложена на независим одит. Одиторският доклад се изготвя в съответствие с Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014.

Когато Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014 не се прилагат:

| а) | финансовата информация за минали периоди трябва да бъде одитирана или да бъде докладвано дали за целите на регистрационния документ тя дава вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт; Иначе в регистрационния документ трябва да се съдържа следното:






  i) | декларация на видно място за това кои одиторски стандарти са били приложени; |
| --- | --- | --- |

а)

финансовата информация за минали периоди трябва да бъде одитирана или да бъде докладвано дали за целите на регистрационния документ тя дава вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт; Иначе в регистрационния документ трябва да се съдържа следното:

i)

декларация на видно място за това кои одиторски стандарти са били приложени;

| ii) | обяснение за евентуалните значителни отклонения от международните одиторски стандарти; |
| --- | --- |

ii)

обяснение за евентуалните значителни отклонения от международните одиторски стандарти;

| б) | декларация, че финансовата информация за минали периоди е била одитирана. Ако одиторските доклади за финансовата информация за минали периоди са били отказани от регистрирани одитори или съдържат резерви, изменения на становища, ограничения на отговорността или забележки по естество, всички тези елементи трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат цитирани съответните причини. |
| --- | --- |

б)

декларация, че финансовата информация за минали периоди е била одитирана. Ако одиторските доклади за финансовата информация за минали периоди са били отказани от регистрирани одитори или съдържат резерви, изменения на становища, ограничения на отговорността или забележки по естество, всички тези елементи трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат цитирани съответните причини.

Точка 8.3

Правни и арбитражни производства

Информация за държавните, правните или арбитражните производства (включително известните на дружеството производства, които са висящи или които биха могли да бъдат образувани) през период, обхващащ поне предходните 12 месеца, които могат да имат или са имали в последно време съществено влияние върху емитента и/или финансовото състояние или рентабилността на групата. В противен случай това съответно се обявява.

Точка 8.4

Съществена неблагоприятна промяна във финансовото състояние на емитента

Когато емитентът е подготвил финансовите отчети се включва изявление, че след датата на последните му публикувани одитирани финансови отчети няма съществена неблагоприятна промяна във финансовото му състояние или в перспективите му за дейността. Ако е настъпила съществена неблагоприятна промяна, това се обявява в регистрационния документ.

РАЗДЕЛ 9

НАЛИЧНИ ДОКУМЕНТИ

Точка 9.1

Декларация, че по време на валидността на регистрационния документ могат да бъдат прегледани според случая следните документи:

| а) | учредителният договор и актуалният устав на емитента; |
| --- | --- |

а)

учредителният договор и актуалният устав на емитента;

| б) | всички отчети, писма и други документи, финансова информация за минали периоди, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, която и да е част от които е включена или посочена в регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

всички отчети, писма и други документи, финансова информация за минали периоди, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, която и да е част от които е включена или посочена в регистрационния документ.

Посочва се уебсайтът, където могат да бъдат прегледани документите.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 10

РЕГИСТРАЦИОНЕН ДОКУМЕНТ ЗА НЕДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА, ЕМИТИРАНИ ОТ ТРЕТИ ДЪРЖАВИ И ТЕХНИТЕ РЕГИОНАЛНИ И МЕСТНИ ВЛАСТИ

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. |
| Точка 1.3 | Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | името на лицето; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Точка 1.3

Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

името на лицето;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в регистрационния документ със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от регистрационния документ.

Дотолкова, доколкото е известно на емитента, се предоставя информация за всеки интерес на този експерт, който може да повлияе върху независимостта му при изготвянето на доклада.

Точка 1.4

Декларация, че:

| а) | [регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

[регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект]. |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект].

РАЗДЕЛ 2

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Точка 2.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, характерни за емитента.

При оценката на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента, както и вероятността от тяхното възникване.

Представянето на рисковите фактори трябва да бъде подкрепено от посоченото в регистрационния документ.

РАЗДЕЛ 3

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

Точка 3.1

История и развитие на емитента

Фирма на емитента и кратко описание на позицията му в рамките на националната държавна рамка.

Точка 3.2

Седалище или географско местоположение, правна форма, адрес за кореспонденция, телефонен номер и уебсайт, ако има такъв, на емитента, заедно със забележка, че информацията на уебсайта не е част от проспекта, освен ако тази информация не е включена чрез препратка в проспекта.

Точка 3.3

Евентуалните неотдавнашни събития от значение за оценяването на платежоспособността на емитента.

Точка 3.4

Описание на икономиката на емитента, включително:

| а) | структура на икономиката с подробна информация за основните сектори на икономиката; |
| --- | --- |

а)

структура на икономиката с подробна информация за основните сектори на икономиката;

| б) | брутен вътрешен продукт с разбивка по икономически сектори на емитента за предходните две фискални години. |
| --- | --- |

б)

брутен вътрешен продукт с разбивка по икономически сектори на емитента за предходните две фискални години.

Точка 3.5

Общо описание на политическата система и управление на емитента, в т.ч. подробна информация за управляващия орган на емитента.

Точка 3.6

Евентуалните кредитни рейтинги на емитента, определени по негово искане или с негово сътрудничество при присъждането им.

РАЗДЕЛ 4

ПУБЛИЧНИ ФИНАНСИ И ТЪРГОВИЯ

Точка 4.1

Следната информация за предходните две фискални години преди датата на регистрационния документ:

| а) | данъчна и бюджетна системи; |
| --- | --- |

а)

данъчна и бюджетна системи;

| б) | брутен държавен дълг, в т.ч. обобщена информация за дълга, матуритетна структура на непогасения дълг (като се подчертае дългът с остатъчен матуритет по-малък от една година) и данни за плащанията по дълга и по частите на дълга в паричната единица на емитента и в чужди валути; |
| --- | --- |

б)

брутен държавен дълг, в т.ч. обобщена информация за дълга, матуритетна структура на непогасения дълг (като се подчертае дългът с остатъчен матуритет по-малък от една година) и данни за плащанията по дълга и по частите на дълга в паричната единица на емитента и в чужди валути;

| в) | данни за външната търговия и платежния баланс; |
| --- | --- |

в)

данни за външната търговия и платежния баланс;

| г) | валутни резерви, в т.ч. потенциални тежести за тези валутни резерви, като форуърдни контракти или деривати; |
| --- | --- |

г)

валутни резерви, в т.ч. потенциални тежести за тези валутни резерви, като форуърдни контракти или деривати;

| д) | финансово състояние и ресурси, в т.ч. наличните ликвидни депозити в местна валута; |
| --- | --- |

д)

финансово състояние и ресурси, в т.ч. наличните ликвидни депозити в местна валута;

| е) | данни за приходите и разходите. |
| --- | --- |

е)

данни за приходите и разходите.

Описание на евентуалните процедури за одит или независим преглед на сметките на емитента.

РАЗДЕЛ 5

ЗНАЧИТЕЛНА ПРОМЯНА

Точка 5.1

Сведения за всички значителни промени на предоставената съгласно точка 4 информация, които са настъпили след края на последната фискална година. В противен случай това съответно се обявява.

РАЗДЕЛ 6

ПРАВНИ И АРБИТРАЖНИ ПРОИЗВОДСТВА

Точка 6.1

Информация за държавните, правните или арбитражните производства (включително известните на емитента производства, които са висящи или които биха могли да бъдат образувани) през период, обхващащ поне предходните 12 месеца, които могат да имат или са имали в последно време съществено влияние върху финансовото състояние на емитента. В противен случай това съответно се обявява.

Точка 6.2

Информация за всякакъв имунитет от съдебно преследване, който емитентът може да има.

РАЗДЕЛ 7

НАЛИЧНИ ДОКУМЕНТИ

Точка 7.1

Декларация, че по време на валидността на регистрационния документ могат да бъдат прегледани според случая следните документи:

| а) | финансови и одитни доклади за емитента, обхващащи последните две фискални години и бюджета за текущата фискална година; |
| --- | --- |

а)

финансови и одитни доклади за емитента, обхващащи последните две фискални години и бюджета за текущата фискална година;

| б) | всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ.

Посочва се уебсайтът, където могат да бъдат прегледани документите.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 11

ДОКУМЕНТ ЗА ДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА ИЛИ ДЯЛОВИ ЕДИНИЦИ, ЕМИТИРАНИ ОТ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА КОЛЕКТИВНО ИНВЕСТИРАНЕ ОТ ЗАТВОРЕН ТИП

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. |
| Точка 1.3 | Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Точка 1.3

Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в документа за ценни книжа със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от документа за ценни книжа.

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект]; |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект];

| г) | инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа. |
| --- | --- |

г)

инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа.

РАЗДЕЛ 2

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Точка 2.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, характерни за ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търговия.

При оценката на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента и ценните книжа, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковете трябва да бъде подкрепено от посоченото в документа за ценни книжа.

РАЗДЕЛ 3

СЪЩЕСТВЕНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 3.1

Декларация за оборотния капитал

Декларация, в която емитентът заявява, че оборотният капитал е достатъчен за покриване на настоящите му нужди, или в противен случай предлага как да бъде осигурен необходимият допълнителен оборотен капитал

Точка 3.2

Капитализация и задлъжнялост

Декларация за капитализацията и задлъжнялостта (като се прави разграничение между гарантирана и негарантирана, обезпечена и необезпечена задлъжнялост) към дата, която не е по-рано от 90 дни преди датата на документа. Понятието „задлъжнялост“ включва също косвената и условната задлъжнялост.

При съществени промени в капитализацията и задлъжнялостта на емитента се предоставя в рамките на 90 дни допълнителна информация чрез описание на тези промени или чрез актуализиране на съответните данни.

Точка 3.3

Интерес на физическите и юридическите лица, участващи в емисията/предлагането

Описание на всички интереси, включително на конфликт на интереси, които са съществени за емисията/предлагането, с подробна информация за участващите лица и естеството на интереса.

Точка 3.4

Обосновка на предлагането и използване на постъпленията

Обосновка на предлагането и по целесъобразност прогнозната нетна сума на постъпленията, разпределена за всяко основно целево използване и представена според йерархията на тези използвания. Ако на емитента е известно, че очакваните постъпления няма да бъдат достатъчни да покрият всички предлагани предназначения, се посочват сумата и източниците на останалите необходими средства. Следва да се даде подробна информация и за използването на приходите, особено когато те се използват за придобиване на активи извън процеса на обичайната дейност, за финансиране на оповестени придобивания на друг бизнес, или за освобождаване, намаляване или окончателно изкупуване на дълг.

РАЗДЕЛ 4

ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЦЕННИТЕ КНИЖА, КОИТО ЩЕ СЕ ПРЕДЛАГАТ/ДОПУСКАТ ДО ТЪРГОВИЯ

Точка 4.1

Описание на вида и класа на ценните книжа, които се предлагат и/или са допуснати до търговия, включително техния международен идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“).

Точка 4.2

Законодателство, уреждащо създаването на ценните книжа.

Точка 4.3

Информация за това дали ценните книжа са поименни ценни книжа, или ценни книжа на приносител и дали са в налична (сертификат) или в безналична форма. Във втория случай се посочват наименованието и адресът на субекта, натоварен с воденето на отчетността.

Точка 4.4

Валута на емисията ценни книжа.

Точка 4.5

Описание на свързаните с ценните книжа права, включително всякакви техни ограничения, и процедура за упражняването на тези права:

| а) | право на дивидент:






  i) | фиксирани дати, на които възниква правото; |
| --- | --- | --- |

а)

право на дивидент:

i)

фиксирани дати, на които възниква правото;

| ii) | срок на валидност на правото на дивидент и информация за лицето, облагодетелствано след изтичането на валидността; |
| --- | --- |

ii)

срок на валидност на правото на дивидент и информация за лицето, облагодетелствано след изтичането на валидността;

| iii) | ограничения върху дивидентите и процедури за притежателите, които са чуждестранни лица; |
| --- | --- |

iii)

ограничения върху дивидентите и процедури за притежателите, които са чуждестранни лица;

| iv) | процент на дивидента или метод за неговото изчисляване, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване. |
| --- | --- |

iv)

процент на дивидента или метод за неговото изчисляване, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване.

| б) | права на глас; |
| --- | --- |

б)

права на глас;

| в) | права на преимуществено изкупуване при предложение за записване на ценни книжа от същия клас; |
| --- | --- |

в)

права на преимуществено изкупуване при предложение за записване на ценни книжа от същия клас;

| г) | право на дял от печалбата на емитента; |
| --- | --- |

г)

право на дял от печалбата на емитента;

| д) | права на участие в поделянето на ликвидационния дял; |
| --- | --- |

д)

права на участие в поделянето на ликвидационния дял;

| е) | клаузи за обратно изкупуване; |
| --- | --- |

е)

клаузи за обратно изкупуване;

| ж) | клаузи за конвертиране. |
| --- | --- |

ж)

клаузи за конвертиране.

Точка 4.6

При нови емисии — декларация за решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са били или ще бъдат създадени и/или емитирани ценните книжа.

Точка 4.7

При нови емисии — очакваната дата на емитиране.

Точка 4.8

Описание на евентуалните ограничения върху прехвърляемостта на ценните книжа.

Точка 4.9

Декларация относно съществуването на приложимо за емитента национално законодателство относно търговите предложения, което може евентуално да осуети тези търгови предложения.

Кратко описание на правата и задълженията на акционерите в случай на задължително търгово предложение, както и на правилата за отстраняване на миноритарни акционери (squeeze-out) или принудително изкупуване (sell-out) във връзка с ценните книжа.

Точка 4.10

Информация за търговите предложения във връзка с акционерния капитал на емитента, отправени от трети лица през предходната и през текущата финансова година. Посочват се също така цената или условията на замяна по тези предложения, както и резултатът от тях.

Точка 4.11

Предупреждение, че данъчното законодателство на държавата членка на инвеститора и на държавата членка на учредяване на емитента може да окаже влияние върху получавания от ценните книжа доход.

Информация относно данъчното третиране на ценните книжа, когато предложената инвестиция е свързана със специален за този вид инвестиции данъчен режим.

Точка 4.12

Когато е приложимо, потенциалното въздействие върху инвестицията в случай на преструктуриране съгласно Директива 2014/59/ЕС на Европейския парламент и на Съвета (1).

Точка 4.13

Идентификационните данни и данните за контакт на предложителя и/или на лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия — ако са различни от емитента, включително идентификационния код на правния субект (ИКПС), ако предложителят има юридическа правосубектност.

РАЗДЕЛ 5

РЕД И УСЛОВИЯ НА ПУБЛИЧНОТО ПРЕДЛАГАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА

Точка 5.1

Условия, статистика относно предлагането, прогнозен график и действия, необходими за подаване на заявления за предлагането.

Точка 5.1.1

Условия, на които подлежи предлагането.

Точка 5.1.2

Общ размер на емисията/предлагането, като се прави разграничение между ценните книжа, предлагани за продажба, и тези, предлагани за записване; ако не е фиксирана, се посочва максималната стойност на ценните книжа, които ще се предлагат (ако е налична), и се описват механизмите и сроковете за публично обявяване на окончателния размер на предлагането.

Когато максималната сума на ценните книжа не може да бъде посочена в проспекта, в него се указва, че приемането на покупката или на записването на ценни книжа може да бъде оттеглено в рамките на не по-малко от два работни дни след подаване на сумата на ценните книжа, които ще се предлагат.

Точка 5.1.3

Период, включително възможните изменения, по време на който е открито предлагането, и описание на процедурата за подаване на заявление.

Точка 5.1.4

Посочва се кога и при какви обстоятелства предлагането може да бъде отменено или временно преустановено и дали отмяната може да настъпи след началото на търгуването.

Точка 5.1.5

Описание на възможностите за намаляване на записванията и на начина за възстановяване на надплатените от заявителите суми.

Точка 5.1.6

Подробна информация за минималната и/или максималната сума на заявлението (дали като брой ценни книжа или като съвкупна сума на инвестицията).

Точка 5.1.7

Период, през който заявлението може да бъде оттеглено, при условие че на инвеститорите е разрешено да оттеглят записаните от тях ценни книжа.

Точка 5.1.8

Метод и срокове за заплащане и за доставка на ценните книжа.

Точка 5.1.9

Пълно описание на начина и датата, на която ще бъдат ще бъдат публикувани резултатите от предлагането.

Точка 5.1.10

Процедура за упражняване на правото на преимуществено изкупуване, възможности за преотстъпване на правата на записване и третиране на неупражнените права на записване.

Точка 5.2

План на разпространение и разпределение.

Точка 5.2.1

Различните категории потенциални инвеститори, на които се предлагат ценните книжа. При едновременно предлагане на пазарите в две или повече държави се посочва всеки транш, запазен за някоя от тези държави.

Точка 5.2.2

Посочва се, доколкото е известно на емитента, дали основните акционери или членовете на управителните, надзорните или административните органи на емитента възнамеряват да се включат в записването или дали някое лице възнамерява да запише повече от 5 % от предлагането.

Точка 5.2.3

Оповестяване на предварителното разпределение

| а) | разделянето на траншове на предлагането, включително институционални траншове, траншове за непрофесионални клиенти и траншове за заетите лица на емитента и всякакви други траншове; |
| --- | --- |

а)

разделянето на траншове на предлагането, включително институционални траншове, траншове за непрофесионални клиенти и траншове за заетите лица на емитента и всякакви други траншове;

| б) | условията, при които може да се използва клаузата за връщане на получени вече суми по дивиденти, максималният размер на такова връщане на средства и всякакви приложими минимални проценти за индивидуалните траншове; |
| --- | --- |

б)

условията, при които може да се използва клаузата за връщане на получени вече суми по дивиденти, максималният размер на такова връщане на средства и всякакви приложими минимални проценти за индивидуалните траншове;

| в) | методът или методите за разпределение, които ще се използват за траншовете за клиенти на дребно и за заети лица на емитента в случай на превишаване на подписката за тези траншове; |
| --- | --- |

в)

методът или методите за разпределение, които ще се използват за траншовете за клиенти на дребно и за заети лица на емитента в случай на превишаване на подписката за тези траншове;

| г) | описание на всякакво предварително определено преференциално третиране, което се осигурява на определени категории инвеститори или определени преференциално третирани групи (включително програми за приятели и семейства) при разпределението, процентът от предлагането, запазен за такова преференциално третиране, и критериите за включване в такива категории или групи; |
| --- | --- |

г)

описание на всякакво предварително определено преференциално третиране, което се осигурява на определени категории инвеститори или определени преференциално третирани групи (включително програми за приятели и семейства) при разпределението, процентът от предлагането, запазен за такова преференциално третиране, и критериите за включване в такива категории или групи;

| д) | дали третирането на записванията или поръчките за участие в разпределението може да се определи на база на това от коя или чрез коя фирма са направени; |
| --- | --- |

д)

дали третирането на записванията или поръчките за участие в разпределението може да се определи на база на това от коя или чрез коя фирма са направени;

| е) | минимум, заделен за целево разпределение на физически лица, ако има такъв в рамките на транша за продажби на непрофесионални инвеститори; |
| --- | --- |

е)

минимум, заделен за целево разпределение на физически лица, ако има такъв в рамките на транша за продажби на непрофесионални инвеститори;

| ж) | условията за приключване на предлагането, както и датата, на която предлагането може да бъде приключено най-рано; |
| --- | --- |

ж)

условията за приключване на предлагането, както и датата, на която предлагането може да бъде приключено най-рано;

| з) | дали се допускат съставни подписки и когато такива не се допускат, как се третират евентуални съставни подписки. |
| --- | --- |

з)

дали се допускат съставни подписки и когато такива не се допускат, как се третират евентуални съставни подписки.

Точка 5.2.4

Процес за уведомяване на заявителите за сумата на разпределените им ценни книжа и информация за това дали търгуването може да започне преди уведомяването.

Точка 5.3

Цена

Точка 5.3.1

Посочва се цената, на която ще бъдат предлагани ценните книжа, както и размерът на разходите и таксите, които се начисляват на лицата, записали или закупили ценните книжа.

Ако цената не е известна, по силата на член 17 от Регламент (ЕС) 2017/1129 се посочва:

| а) | максималната цена, доколкото е на разположение; |
| --- | --- |

а)

максималната цена, доколкото е на разположение;

| б) | методите и критериите за оценяване и/или условията, в съответствие с които е била или ще бъде определена окончателната цена на предлагането, и обяснение на използваните методи за оценка. |
| --- | --- |

б)

методите и критериите за оценяване и/или условията, в съответствие с които е била или ще бъде определена окончателната цена на предлагането, и обяснение на използваните методи за оценка.

Когато в документа за ценни книжа не може да бъде посочено нито а), нито б), в него се указва, че приемането на покупката или на записването на ценни книжа може да бъде оттеглено до два работни дни след подаване на окончателната цена на предлагане на ценните книжа, които ще се предлагат.

Точка 5.3.2

Процедура за оповестяване на цената на предлагане.

Точка 5.3.3

Ако притежателите на акционерен капитал на емитента имат право на преимуществено изкупуване и това право бъде ограничено или оттеглено, се посочва основата за емисионната цена, ако емисията се търгува касово, заедно с причините за това ограничаване или оттегляне и лицата, които ще бъдат облагодетелствани от него.

Точка 5.3.4

Когато има или е възможно да има значително разминаване между цената на публично предлагане и ефективната цена за членовете на административни, управителни или надзорни органи, или висшия ръководен състав, или свързани лица за придобитите от тях ценни книжа по сделки през последната година, или които същите имат правото да придобият, да се включи сравнение между публично участие в предлаганото публично предлагане и ефективното парично участие на такива лица.

Точка 5.4

Пласиране и поемане на емисии

Точка 5.4.1

Името и адреса на координаторите на цялостното предлагане и на отделните части от предлагането, както и, доколкото е известно на емитента или на предложителя, на лицата, които пласират емисията в държавите, в които се извършва предлагането.

Точка 5.4.2

Името и адреса на платежните агенти и депозитарите във всяка държава.

Точка 5.4.3

Името и адреса на лицата, съгласили се да поемат емисията на базата на твърд ангажимент, и името и адреса на лицата, съгласили се да пласират емисията без твърд ангажимент или при споразумения за „оптимално“ пласиране. Посочват се съществените характеристики на споразуменията, включително квотите. Когато не е поета цялата емисия, се посочва частта, която не е поета. Посочва се общият размер на комисионата за поемането и комисионата за пласирането.

Точка 5.4.4

Кога е било или ще бъде постигнато споразумение за поемане.

РАЗДЕЛ 6

ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГОВИЯ И ОРГАНИЗИРАНЕ НА ПОСРЕДНИЧЕСТВОТО

Точка 6.1

Информация дали предлаганите ценни книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търговия с оглед на тяхното разпространение на регулиран пазар или на пазар на трета държава, на пазар за растеж на МСП или на МСТ, като съответните пазари се посочват. Това обстоятелство трябва да бъде посочено, без да се създава впечатлението, че допускането до търговия ще бъде непременно одобрено. Ако са известни, се посочват най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търговия.

Точка 6.2

Всички регулирани пазари или пазари на трети държави, пазари за растеж на МСП или МСТ, на които, доколкото е известно на емитента, вече се търгуват ценни книжа от същия клас, който ще се предлага или допуска до търговия.

Точка 6.3

Ако едновременно или почти едновременно със заявлението за допускане на ценните книжа до регулиран пазар се осъществява записване или частно пласиране на ценни книжа от същия клас или ако са емитирани ценни книжа от друг клас за публично или частно пласиране, се описва естеството на тези операции, както и броят, характеристиките и цената на свързаните с тях ценни книжа.

Точка 6.4

При допускане до търговия на регулиран пазар — подробна информация за лицата, поели твърд ангажимент да действат като посредници при търгуване на вторичния пазар, като предоставят ликвидност чрез котировки „купува“ и „продава“, както и описание на основните условия на техния ангажимент.

Точка 6.5

Подробности за стабилизацията в съответствие с точки 6.5.1—6.6 при допускане до търговия на регулиран пазар, пазар на трета държава, пазар за растеж на МСП или МСТ, когато емитент или акционер, който продава акционерното си участие, е дал право на опция за превишаване на подписката за предлагане или са предложени други дейности за ценово стабилизиране във връзка с предлагането.

Точка 6.5.1

Обстоятелството, че може да се предприеме стабилизация, че няма гаранция, че такава може да бъде предприета и че същата може да бъде спряна по всяко време.

Точка 6.5.1.1

Обстоятелството, че сделките по стабилизиране целят подкрепа на пазарната цена на ценните книжа в периода на стабилизиране.

Точка 6.5.2

Началото и краят на периода, през който може да се осъществи стабилизация.

Точка 6.5.3

Самоличността на управляващия стабилизацията, за всяка отделна релевантна юрисдикция, освен ако това не е известно по времето на публикуването.

Точка 6.5.4

Фактът, че операциите по стабилизацията могат да доведат до пазарна цена, която е по-висока, отколкото би била иначе преобладаващата цена.

Точка 6.5.5

Мястото, на което стабилизирането може да бъде предприето, включително, когато е целесъобразно, наименованията на местата на търговия.

Точка 6.6

Записване, превишаващо по размер подписката, и опция „green shoe“:

При допускане до търговия на регулиран пазар, пазар за растеж на МСП или МСТ:

| а) | наличие и размер на договореност за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“; |
| --- | --- |

а)

наличие и размер на договореност за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“;

| б) | период на съществуване на договореността за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“; |
| --- | --- |

б)

период на съществуване на договореността за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“;

| в) | всякакви условия за прилагане на договореност за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“. |
| --- | --- |

в)

всякакви условия за прилагане на договореност за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“.

РАЗДЕЛ 7

ПРОДАВАЩИ ДЪРЖАТЕЛИ НА ЦЕННИ КНИЖА

Точка 7.1

Име и адрес на фирмата, на лицето или субекта, предлагащ за продажба ценните книжа, естество на длъжността или друго съществено взаимоотношение, което продаващите лица са имали в рамките на последните три години при емитента или при някой от неговите предшественици или свързани с него лица.

Точка 7.2

Броят и класът на ценните книжа, които се предлагат от всеки от продаващите държатели на ценни книжа.

Точка 7.3

Когато основен акционер продава ценните книжа се посочва размерът на дяловото му участие преди и непосредствено след емисията.

Точка 7.4

По отношение на споразуменията за задържане се предоставя следната информация:

| а) | участващи страни; |
| --- | --- |

а)

участващи страни;

| б) | съдържание на споразумението и предвидени в него изключения; |
| --- | --- |

б)

съдържание на споразумението и предвидени в него изключения;

| в) | период на задържане. |
| --- | --- |

в)

период на задържане.

РАЗДЕЛ 8

РАЗХОДИ ПО ЕМИСИЯТА/ПРЕДЛАГАНЕТО

Точка 8.1

Общи нетни постъпления и оценка на общите разходи по емисията/предлагането.

РАЗДЕЛ 9

РАЗВОДНЯВАНЕ

Точка 9.1

Сравнение между:

| а) | участието в акционерния капитал и правата на глас на съществуващите акционери преди и след увеличението на капитала вследствие на публичното предлагане, като се допуска, че съществуващите акционери не записват нови акции; |
| --- | --- |

а)

участието в акционерния капитал и правата на глас на съществуващите акционери преди и след увеличението на капитала вследствие на публичното предлагане, като се допуска, че съществуващите акционери не записват нови акции;

| б) | нетната стойност на активите на акция към датата на последния счетоводен баланс преди публичното предлагане (при продажба и/или увеличение на капитала) и цената „продава“ за акция в рамките на публичното предлагане. |
| --- | --- |

б)

нетната стойност на активите на акция към датата на последния счетоводен баланс преди публичното предлагане (при продажба и/или увеличение на капитала) и цената „продава“ за акция в рамките на публичното предлагане.

Точка 9.2

Когато независимо от това дали съществуващите акционери ще се възползват от правото си на записване, техният акционерен капитал ще бъде разводнен, тъй като част от съответната емисия на акции е запазена само за определени инвеститори (напр. институционално пласиране, обвързано с предлагане на акционерите), това разводняване се представя все едно, че те са се възползвали от това си право (в допълнение към ситуацията по точка 9.1, при която не са).

РАЗДЕЛ 10

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 10.1

Ако в документа за ценни книжа са посочени консултанти във връзка с дадена емисия — декларация за това в какво качество са действали.

Точка 10.2

Посочва се дали в документа за ценни книжа има друга одитирана или прегледана от регистрирани одитори информация, за която одиторите са изготвили доклад. Копие на доклада или с разрешението на компетентния орган — негово резюме.

---

(1)  Директива 2014/59/ЕС на Европейския парламент и на Съвета от 15 май 2014 г. за създаване на рамка за възстановяване и преструктуриране на кредитни институции и инвестиционни посредници и за изменение на Директива 82/891/ЕИО на Съвета и директиви 2001/24/ЕО, 2002/47/ЕО, 2004/25/ЕО, 2005/56/ЕО, 2007/36/ЕО, 2011/35/ЕС, 2012/30/ЕС и 2013/36/ЕС и на регламенти (ЕС) No 1093/2010 и (ЕС) No 648/2012 на Европейския парламент и на Съвета (ОВ L 173, 12.6.2014 г., стр. 190).

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 12

ДОКУМЕНТ ЗА ВТОРИЧНИ ЕМИСИИ НА ДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА ИЛИ ДЯЛОВИ ЕДИНИЦИ, ЕМИТИРАНИ ОТ ПРЕДПРИЯТИЯ ЗА КОЛЕКТИВНО ИНВЕСТИРАНЕ ОТ ЗАТВОРЕН ТИП

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. |
| Точка 1.3 | Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Точка 1.3

Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в документа за ценни книжа със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от документа за ценни книжа.

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект]; |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект];

| г) | инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа; |
| --- | --- |

г)

инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа;

| д) | настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е изготвен като част от опростен проспект в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) 2017/1129. |
| --- | --- |

д)

настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е изготвен като част от опростен проспект в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

РАЗДЕЛ 2

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Точка 2.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, характерни за ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търговия.

При оценката на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента и ценните книжа, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковете трябва да бъде подкрепено от посоченото в документа за ценни книжа.

РАЗДЕЛ 3

СЪЩЕСТВЕНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 3.1

Интерес на физическите и юридическите лица, участващи в емисията/предлагането

Описание на всички интереси, включително на конфликт на интереси, които са съществени за емисията/предлагането, с подробна информация за участващите лица и естеството на интереса.

Точка 3.2

Обосновка на предлагането и използване на постъпленията

Обосновка на предлагането и по целесъобразност прогнозната нетна сума на постъпленията, разпределена за всяко основно целево използване и представена според йерархията на тези използвания. Ако на емитента е известно, че очакваните постъпления няма да бъдат достатъчни да покрият всички предлагани предназначения, се посочват сумата и източниците на останалите необходими средства. Следва също да се даде подробна информация за използването на постъпленията, особено когато те се използват за придобиване на активи извън рамките на обичайната дейност, за финансиране на оповестено придобиване на друга стопанска дейност или за освобождаване, намаляване или окончателно изкупуване на дълг.

Точка 3.3

Декларация за оборотния капитал

Декларация, в която емитентът заявява, че оборотният капитал е достатъчен за покриване на настоящите му нужди, или в противен случай предлага как да бъде осигурен необходимият допълнителен оборотен капитал

Точка 3.4

Капитализация и задлъжнялост

Декларация за капитализацията и задлъжнялостта (като се прави разграничение между гарантирана и негарантирана, обезпечена и необезпечена задлъжнялост) към дата, която не е по-рано от 90 дни преди датата на документа. Понятието „задлъжнялост“ включва също косвената и условната задлъжнялост.

При съществени промени в капитализацията и задлъжнялостта на емитента, в рамките на 90 дни се предоставя допълнителна информация, като се опишат тези промени или се актуализират съответните данни.

РАЗДЕЛ 4

ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЦЕННИТЕ КНИЖА, КОИТО ЩЕ СЕ ПРЕДЛАГАТ/ДОПУСКАТ ДО ТЪРГОВИЯ

Точка 4.1

Описание на вида, класа и сумата на ценните книжа, които се предлагат и/или са допуснати до търговия, включително техния международен идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“).

Точка 4.2

Валута на емисията ценни книжа.

Точка 4.3

При нови емисии — декларация за решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са били или ще бъдат създадени и/или емитирани ценните книжа.

Точка 4.4

Описание на евентуалните ограничения върху прехвърляемостта на ценните книжа.

Точка 4.5

Предупреждение, че данъчното законодателство на държавата членка на инвеститора и държавата членка на учредяване на емитента може да окаже влияние върху получения от ценните книжа доход.

Информация относно данъчното третиране на ценните книжа, когато предложената инвестиция е свързана със специален за този вид инвестиции данъчен режим.

Точка 4.6

Идентификационните данни и данните за контакт на предложителя и/или на лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия — ако са различни от емитента, включително идентификационния код на правния субект (ИКПС), ако предложителят има юридическа правосубектност.

Точка 4.7

Описание на свързаните с ценните книжа права, включително всякакви техни ограничения, и процедура за упражняването на тези права:

| а) | права на дивидент:






  i) | фиксирана/и дата/и, на които възникват правата; |
| --- | --- | --- |

а)

права на дивидент:

i)

фиксирана/и дата/и, на които възникват правата;

| ii) | срок на валидност на правото на дивидент и информация за лицето, облагодетелствано след изтичането на валидността; |
| --- | --- |

ii)

срок на валидност на правото на дивидент и информация за лицето, облагодетелствано след изтичането на валидността;

| iii) | ограничения върху дивидентите и процедури за притежателите, които са чуждестранни лица; |
| --- | --- |

iii)

ограничения върху дивидентите и процедури за притежателите, които са чуждестранни лица;

| iv) | процент на дивидента или метод за неговото изчисляване, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване. |
| --- | --- |

iv)

процент на дивидента или метод за неговото изчисляване, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване.

| б) | права на глас; |
| --- | --- |

б)

права на глас;

| в) | права на преимуществено изкупуване при предложение за записване на ценни книжа от същия клас; |
| --- | --- |

в)

права на преимуществено изкупуване при предложение за записване на ценни книжа от същия клас;

| г) | право на дял от печалбата на емитента; |
| --- | --- |

г)

право на дял от печалбата на емитента;

| д) | права на участие в поделянето на ликвидационния дял; |
| --- | --- |

д)

права на участие в поделянето на ликвидационния дял;

| е) | клаузи за обратно изкупуване; |
| --- | --- |

е)

клаузи за обратно изкупуване;

| ж) | клаузи за конвертиране. |
| --- | --- |

ж)

клаузи за конвертиране.

Точка 4.8

Декларация относно съществуването на приложимо за емитента национално законодателство, уреждащо търговите предложения, което може евентуално да осуети тези търгови предложения.

Точка 4.9

Информация за търговите предложения, отправени през последната и през текущата финансова година от трети лица във връзка с акционерния капитал на емитента. Посочват се също така цената или условията на замяна по тези предложения, както и резултатът от тях.

РАЗДЕЛ 5

УСЛОВИЯ НА ПРЕДЛАГАНЕТО

Точка 5.1

Условия, статистика относно предлагането, прогнозен график и действия, необходими за подаване на заявления за предлагането.

Точка 5.1.1

Условия, на които подлежи предлагането.

Точка 5.1.2

Период, включително всякакви възможни изменения, по време на който е открито предлагането, и описание на процедурата за подаване на заявление, заедно с датата на емитиране на новите ценни книжа.

Точка 5.1.3

Описание на възможностите за намаляване на записванията и на начина за възстановяване на надплатените от заявителите суми.

Точка 5.1.4

Подробна информация за минималната и/или максималната сума, посочена в заявлението (изразена като брой ценни книжа или като съвкупна сума на инвестицията).

Точка 5.1.5

Метод и срокове за заплащане и за доставка на ценните книжа.

Точка 5.1.6

Пълно описание на начина и датата, на която ще бъдат оповестени публично резултатите от предлагането.

Точка 5.1.7

Процедура за упражняване на правото на преимуществено изкупуване, възможности за преотстъпване на правата на записване и третиране на неупражнените права на записване.

Точка 5.1.8

Обща сума на емисията/предлагането, като се прави разграничение между ценните книжа, предлагани за продажба, и тези, предлагани за записване; ако не е фиксирана, се посочва сумата на ценните книжа, които ще се предлагат (ако е налична), и се описват механизмите и сроковете за публично обявяване на окончателната сума на предлагането.

Когато максималната сума на ценните книжа, които ще се предлагат, не може да бъде посочена в документа за ценни книжа, в него се указва, че приемането на покупката или на записването на ценни книжа може да бъде оттеглено до два работни дни след подаване на сумата на ценните книжа, които ще се предлагат.

Точка 5.1.9

Посочва се кога и при какви обстоятелства предлагането може да бъде отменено или временно преустановено и дали отмяната може да настъпи след началото на търгуването.

Точка 5.1.10

Период, през който заявлението може да бъде оттеглено, при условие че на инвеститорите е разрешено да оттеглят записаните от тях ценни книжа.

Точка 5.2

План на разпространение и разпределение

Точка 5.2.1.

Процес за уведомяване на заявителите за сумата на разпределените им ценни книжа и информация за това дали търгуването може да започне преди уведомяването.

Точка 5.2.2

Посочва се, доколкото е известно на емитента, дали основните акционери или членовете на управителните, надзорните или административните органи на емитента възнамеряват да се включат в записването или дали някое лице възнамерява да запише повече от 5 % от предлагането.

Точка 5.3

Цена

Точка 5.3.1

Посочва се цената, на която ще бъдат предлагани ценните книжа, както и размерът на разходите и таксите, които се начисляват на лицата, записали или закупили ценните книжа.

Ако цената не е известна, по силата на член 17 от Регламент (ЕС) 2017/1129 се посочва:

| а) | максималната цена на ценните книжа, доколкото те са на разположение; |
| --- | --- |

а)

максималната цена на ценните книжа, доколкото те са на разположение;

| б) | методите и критериите за оценяване и/или условията, в съответствие с които се определя окончателната цена на предлагането, и обяснение на използваните методи за оценка. |
| --- | --- |

б)

методите и критериите за оценяване и/или условията, в съответствие с които се определя окончателната цена на предлагането, и обяснение на използваните методи за оценка.

Когато в документа за ценни книжа не може да бъде посочено нито а), нито б), в него се указва, че приемането на покупката или на записването на ценни книжа може да бъде оттеглено до два работни дни след подаване на окончателната цена на предлагане на ценните книжа, които ще се предлагат.

Точка 5.3.2

Процедура за оповестяване на цената на предлагане.

Точка 5.3.3

Ако притежателите на акционерен капитал на емитента имат право на преимуществено изкупуване и това право бъде ограничено или оттеглено, се посочва основата за емисионната цена, ако емисията се търгува касово, заедно с причините за това ограничаване или оттегляне и лицата, които ще бъдат облагодетелствани от него.

Точка 5.4

Пласиране и поемане на емисии

Точка 5.4.1

Името и адреса на координатора/координаторите на цялостното предлагане и на отделните части от предлагането, както и, доколкото е известно на емитента или на предложителя, на лицата, които пласират емисията в държавите, в които се извършва предлагането.

Точка 5.4.2

Името и адреса на платежните агенти и депозитарите във всяка държава.

Точка 5.4.3

Името и адреса на лицата, съгласили се да поемат емисията на базата на твърд ангажимент, и името и адреса на лицата, съгласили се да пласират емисията без твърд ангажимент или при споразумения за „оптимално“ пласиране. Посочват се съществените характеристики на споразуменията, включително квотите. Когато не е поета цялата емисия, се посочва частта, която не е поета. Посочва се общият размер на комисионата за поемането и комисионата за пласирането.

Точка 5.4.4

Кога е било или ще бъде постигнато споразумение за поемане.

РАЗДЕЛ 6

ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГОВИЯ И ОРГАНИЗИРАНЕ НА ПОСРЕДНИЧЕСТВОТО

Точка 6.1

Информация дали предлаганите ценни книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търговия с оглед на тяхното разпространение на регулиран пазар, на други еквивалентни пазари на трети държави или на пазар за растеж на МСП, като съответните пазари се посочват. Това обстоятелство трябва да бъде посочено, без да се създава впечатлението, че допускането до търговия ще бъде непременно одобрено. Ако са известни, се посочват най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търговия.

Точка 6.2

Всички регулирани пазари, еквивалентни пазари на трети държави или пазари за растеж на МСП, на които, доколкото е известно на емитента, вече се търгуват ценни книжа от същия клас, който се или ще се предлага или допуска до търговия.

Точка 6.3

Ако едновременно или почти едновременно със заявлението за допускане на ценните книжа до регулиран пазар се осъществява записване или частно пласиране на ценни книжа от същия клас или ако са емитирани ценни книжа от друг клас за публично или частно пласиране, се описва естеството на тези операции, както и броят, характеристиките и цената на свързаните с тях ценни книжа.

Точка 6.4

Подробна информация за лицата, поели твърд ангажимент да действат като посредници при търгуване на вторичния пазар, като предоставят ликвидност чрез котировки „купува“ и „продава“, както и описание на основните условия на техния ангажимент.

РАЗДЕЛ 7

ПРОДАВАЩИ ДЪРЖАТЕЛИ НА ЦЕННИ КНИЖА

Точка 7.1

Споразумения за задържане

По отношение на споразуменията за задържане се предоставя следната информация:

| а) | участващи страни; |
| --- | --- |

а)

участващи страни;

| б) | съдържание на споразумението и предвидени в него изключения; |
| --- | --- |

б)

съдържание на споразумението и предвидени в него изключения;

| в) | период на задържане. |
| --- | --- |

в)

период на задържане.

РАЗДЕЛ 8

РАЗХОДИ ПО ЕМИСИЯТА/ПРЕДЛАГАНЕТО

Точка 8.1

Общи нетни постъпления и оценка на общите разходи по емисията/предлагането.

РАЗДЕЛ 9

РАЗВОДНЯВАНЕ

Точка 9.1

Сравнение между

| а) | участието в акционерния капитал и правата на глас на съществуващите акционери преди и след увеличението на капитала вследствие на публичното предлагане, като се допуска, че съществуващите акционери не записват нови акции; |
| --- | --- |

а)

участието в акционерния капитал и правата на глас на съществуващите акционери преди и след увеличението на капитала вследствие на публичното предлагане, като се допуска, че съществуващите акционери не записват нови акции;

| б) | нетната стойност на активите на акция към датата на последния счетоводен баланс преди публичното предлагане (при продажба и/или увеличение на капитала) и цената „продава“ за акция в рамките на публичното предлагане. |
| --- | --- |

б)

нетната стойност на активите на акция към датата на последния счетоводен баланс преди публичното предлагане (при продажба и/или увеличение на капитала) и цената „продава“ за акция в рамките на публичното предлагане.

Точка 9.2

Когато независимо от това дали съществуващите акционери ще се възползват от правото си на записване, техният акционерен капитал ще бъде разводнен, тъй като част от съответната емисия на акции е запазена само за определени инвеститори (напр. институционално пласиране, обвързано с предлагане на акционерите), това разводняване се представя все едно, че те са се възползвали от това си право (в допълнение към ситуацията, при която не са).

РАЗДЕЛ 10

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 10.1

Ако в документа за ценни книжа са посочени консултанти във връзка с дадена емисия — декларация за това в какво качество са действали.

Точка 10.2

Посочва се дали в документа за ценни книжа има друга одитирана или прегледана от регистрирани одитори информация, за която одиторите са изготвили доклад. Копие на доклада или с разрешението на компетентния орган — негово резюме.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 13

ДОКУМЕНТ ЗА ДЕПОЗИТАРНИ РАЗПИСКИ, ИЗДАДЕНИ ЗА АКЦИИ

| РАЗДЕЛ 1 | СЪЩЕСТВЕНА ИНФОРМАЦИЯ | Първични емисии | Вторични емисии |
| --- | --- | --- | --- |
| Точка 1.1 | Декларация за оборотния капитал
  Декларация, в която емитентът на базовите ценни книжа заявява, че според него оборотният капитал е достатъчен за покриване на настоящите му нужди, а в противен случай — как предлага да бъде осигурен необходимият допълнителен оборотен капитал. | √ | √ |
| Точка 1.2 | Капитализация и задлъжнялост
  Декларация за капитализацията и задлъжнялостта (като се прави разграничение между гарантирана и негарантирана, обезпечена и необезпечена задлъжнялост) на емитента на базовите ценни книжа към дата, която не е по-рано от 90 дни преди датата на документа. Понятието „задлъжнялост“ включва също косвената и условната задлъжнялост.
  При съществени промени в капитализацията и задлъжнялостта на емитента, в рамките на 90 дни се предоставя допълнителна информация, като се опишат тези промени или се актуализират съответните данни. | √ | √ |
| Точка 1.3 | Описание на вида и класа на базисните акции, в т.ч. техния международен идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“). | √ | √ |
| Точка 1.4 | Законодателство, уреждащо създаването на ценните книжа. | √ | √ |
| Точка 1.5 | Информация дали базисните акции са поименни или на приносител и дали са в налична (със сертификат) или в безналична форма. Във втория случай се посочват наименованието и адресът на субекта, натоварен с воденето на отчетността. | √ | √ |
| Точка 1.6 | Валута на базисните акции | √ | √ |
| Точка 1.7 | Описание на правата, в т.ч. всякакви техни ограничения, във връзка с базисните акции и на процедурата за упражняване на тези права. | √ | √ |
| Точка 1.8 | права на дивидент:






  а) | фиксирани дати, на които възникват правата; |

РАЗДЕЛ 1

СЪЩЕСТВЕНА ИНФОРМАЦИЯ

Първични емисии

Вторични емисии

Точка 1.1

Декларация за оборотния капитал

Декларация, в която емитентът на базовите ценни книжа заявява, че според него оборотният капитал е достатъчен за покриване на настоящите му нужди, а в противен случай — как предлага да бъде осигурен необходимият допълнителен оборотен капитал.

√

√

Точка 1.2

Капитализация и задлъжнялост

Декларация за капитализацията и задлъжнялостта (като се прави разграничение между гарантирана и негарантирана, обезпечена и необезпечена задлъжнялост) на емитента на базовите ценни книжа към дата, която не е по-рано от 90 дни преди датата на документа. Понятието „задлъжнялост“ включва също косвената и условната задлъжнялост.

При съществени промени в капитализацията и задлъжнялостта на емитента, в рамките на 90 дни се предоставя допълнителна информация, като се опишат тези промени или се актуализират съответните данни.

√

√

Точка 1.3

Описание на вида и класа на базисните акции, в т.ч. техния международен идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“).

√

√

Точка 1.4

Законодателство, уреждащо създаването на ценните книжа.

√

√

Точка 1.5

Информация дали базисните акции са поименни или на приносител и дали са в налична (със сертификат) или в безналична форма. Във втория случай се посочват наименованието и адресът на субекта, натоварен с воденето на отчетността.

√

√

Точка 1.6

Валута на базисните акции

√

√

Точка 1.7

Описание на правата, в т.ч. всякакви техни ограничения, във връзка с базисните акции и на процедурата за упражняване на тези права.

√

√

Точка 1.8

права на дивидент:

а)

фиксирани дати, на които възникват правата;

| б) | срок на валидност на правото на дивидент и информация за лицето, облагодетелствано след изтичането на валидността; |
| --- | --- |

б)

срок на валидност на правото на дивидент и информация за лицето, облагодетелствано след изтичането на валидността;

| в) | ограничения върху дивидентите и процедури за притежателите, които са чуждестранни лица; |
| --- | --- |

в)

ограничения върху дивидентите и процедури за притежателите, които са чуждестранни лица;

| г) | процент на дивидента или метод за неговото изчисляване, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване. |
| --- | --- |

г)

процент на дивидента или метод за неговото изчисляване, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване.

√

√

Точка 1.9

Права на глас

Права на преимуществено изкупуване при предложение за записване на ценни книжа от същия клас.

Право на дял от печалбата на емитента.

Права на участие в поделянето на ликвидационния дял.

Клаузи за обратно изкупуване.

Клаузи за конвертиране.

√

√

Точка 1.10

Дата на емисия на базисните акции, ако за издаването на депозитарни разписки се създават нови базисни акции, които не са съществували в момента на издаване на депозитарните разписки.

√

√

Точка 1.11

Ако за издаването на депозитарни разписки се създават нови базисни акции се обявяват решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са били или ще бъдат създадени или емитирани новите базисни акции.

√

√

Точка 1.12

Описание на ограниченията върху прехвърляемостта на базисните акции.

√

√

Точка 1.13

Предупреждение, че данъчното законодателство на държавата членка на инвеститора и държавата членка на учредяване на емитента може да окаже влияние върху получения от ценните книжа доход.

Информация относно данъчното третиране на ценните книжа, когато предложената инвестиция е свързана със специален за този вид инвестиции данъчен режим.

√

√

Точка 1.14

| а) | Декларация относно съществуването на приложимо за емитента национално законодателство, уреждащо търговите предложения, което може евентуално да осуети тези търгови предложения. |
| --- | --- |

а)

Декларация относно съществуването на приложимо за емитента национално законодателство, уреждащо търговите предложения, което може евентуално да осуети тези търгови предложения.

√

√

| б) | Кратко описание на правата и задълженията на акционерите в случай на задължително търгово предложение, както и на правилата за отстраняване на миноритарни акционери (squeeze-out) или принудително изкупуване (sell-out) във връзка с ценните книжа. |
| --- | --- |

б)

Кратко описание на правата и задълженията на акционерите в случай на задължително търгово предложение, както и на правилата за отстраняване на миноритарни акционери (squeeze-out) или принудително изкупуване (sell-out) във връзка с ценните книжа.

√

Точка 1.15

Информация за търговите предложения, отправени през последната и през текущата финансова година от трети лица във връзка с акционерния капитал на емитента. Посочват се също така цената или условията на замяна по тези предложения, както и резултатът от тях.

√

√

Точка 1.16

Когато е приложимо, потенциалното въздействие върху инвестицията в случай на преструктуриране съгласно Директива 2014/59/ЕС.

√

Точка 1.17

Споразумения за задържане

| а) | Участващи страни. |
| --- | --- |

а)

Участващи страни.

| б) | Съдържание на споразумението и изключения от него. |
| --- | --- |

б)

Съдържание на споразумението и изключения от него.

| в) | Период на задържане. |
| --- | --- |

в)

Период на задържане.

√

√

Точка 1.18

Информация за акционерите, които продават акционерното си участие, ако има такива.

√

√

Точка 1.18.1

Име и служебен адрес на лицето или субекта, предлагащ за продажба базовите ценни книжа, естество на длъжността или друго съществено взаимоотношение, което продаващите лица са имали през последните три години с емитента или с някой от неговите предшественици или свързани с него лица.

√

√

Точка 1.19

Разводняване на капитала

Точка 1.19.1

Сравнение между:

| а) | участието в акционерния капитал и правата на глас на съществуващите акционери преди и след увеличението на капитала вследствие на публичното предлагане, като се допуска, че съществуващите акционери не записват нови акции; |
| --- | --- |

а)

участието в акционерния капитал и правата на глас на съществуващите акционери преди и след увеличението на капитала вследствие на публичното предлагане, като се допуска, че съществуващите акционери не записват нови акции;

| б) | нетната стойност на активите на акция към датата на последния счетоводен баланс преди публичното предлагане (при продажба и/или увеличение на капитала) и цената „продава“ за акция в рамките на публичното предлагане. |
| --- | --- |

б)

нетната стойност на активите на акция към датата на последния счетоводен баланс преди публичното предлагане (при продажба и/или увеличение на капитала) и цената „продава“ за акция в рамките на публичното предлагане.

√

√

Точка 1.19.2

Когато независимо от това дали съществуващите акционери ще се възползват от правото си на записване, техният акционерен капитал ще бъде разводнен, тъй като част от съответната емисия на акции е запазена само за определени инвеститори (напр. институционално пласиране, обвързано с предлагане на акционерите), това разводняване се представя все едно, че те са се възползвали от това си право (в допълнение към ситуацията по точка 1.19.1, при която не са).

√

√

Точка 1.20

Допълнителна информация къде има едновременно или почти едновременно предлагане или допускане до търговия на същия клас базисни акции както базисните акции, за които се издават депозитарни разписки.

√

√

Точка 1.20.1

Ако едновременно или почти едновременно със създаването на депозитарни разписки, за които се търси разрешение за допускане до регулиран пазар, се прави подписка или се пласират като частна емисия базисни акции от същия клас като тези, за които се издават депозитарни разписки, да се даде подробна информация за естеството на такива операции и за броя и характеристиките на базисните акции, за които те се отнасят.

√

√

Точка 1.20.2

Оповестяват се всички регулирани или еквивалентни на тях пазари на които, доколкото е известно на емитента на депозитарните разписки, се предлагат или допускат до търговия базисни акции от същия клас като тези, за които се издават депозитарни разписки.

√

√

Точка 1.20.3

Посочва се, доколкото е известно на емитента на депозитарните разписки, дали основните акционери или членовете на административните, управителните или надзорните органи възнамеряват да се включат в записването или дали някое лице възнамерява да запише повече от 5 % от предлаганата емисия.

√

√

РАЗДЕЛ 2

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ДЕПОЗИТАРНИТЕ РАЗПИСКИ

Първични емисии

Вторични емисии

Точка 2.1

Броят на акциите, представлявани от всяка депозитарна разписка.

√

√

Точка 2.2

Описание на вида и класа на депозитарните разписки, които се предлагат или допускат до търговия.

√

√

Точка 2.3

Законодателство, съгласно което са създадени депозитарните разписки.

√

√

Точка 2.4

Информация дали депозитарните разписки са поименни или на приносител и дали са в налична (със сертификат) или в безналична форма. Във втория случай се посочват наименованието и адресът на субекта, натоварен с воденето на отчетността.

√

√

Точка 2.5

Валута на депозитарните разписки

√

√

Точка 2.6

Описание на правата, в т.ч. възможните им ограничения, във връзка с депозитарните разписки и на процедурата, ако има такава, за упражняване на тези права.

√

√

Точка 2.7

Ако правото на дивидент, свързано с депозитарните разписки, е различно от правото на дивидент, свързано с базовия инструмент, се оповестява следната информация за правата на дивидент:

| а) | фиксирани дати, на които възникват правата; |
| --- | --- |

а)

фиксирани дати, на които възникват правата;

| б) | срок на валидност на правото на дивидент и информация за лицето, облагодетелствано след изтичането на валидността; |
| --- | --- |

б)

срок на валидност на правото на дивидент и информация за лицето, облагодетелствано след изтичането на валидността;

| в) | ограничения върху дивидентите и процедури за притежателите, които са чуждестранни лица; |
| --- | --- |

в)

ограничения върху дивидентите и процедури за притежателите, които са чуждестранни лица;

| г) | процент на дивидента или метод за неговото изчисляване, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване. |
| --- | --- |

г)

процент на дивидента или метод за неговото изчисляване, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване.

√

√

Точка 2.8

Ако правото на глас, свързано с депозитарните разписки, е различно от правата на глас, свързано с базовия инструмент, се оповестява следната информация за правата на глас:

| а) | права на глас; |
| --- | --- |

а)

права на глас;

| б) | права на преимуществено изкупуване при предложение за записване на ценни книжа от същия клас; |
| --- | --- |

б)

права на преимуществено изкупуване при предложение за записване на ценни книжа от същия клас;

| в) | право на дял от печалбата на емитента; |
| --- | --- |

в)

право на дял от печалбата на емитента;

| г) | права на участие в поделянето на ликвидационния дял; |
| --- | --- |

г)

права на участие в поделянето на ликвидационния дял;

| д) | клаузи за обратно изкупуване; |
| --- | --- |

д)

клаузи за обратно изкупуване;

| е) | клаузи за конвертиране. |
| --- | --- |

е)

клаузи за конвертиране.

√

√

Точка 2.9

Описва се упражняването на свързаните с базисните акции права и ползата от тези права, по-специално правата на глас, условията, при които емитентът на депозитарните разписки може да упражнява такива права и мерките, предвидени за получаване на разпореждания от притежателите на депозитарните разписки — и правото на дял от печалбата и участие в поделянето на ликвидационния дял, които не се прехвърлят на притежателя на депозитарната разписка.

√

√

Точка 2.10

Очаквана дата на емисия на депозитарните разписки.

√

√

Точка 2.11

Описание на евентуалните ограничения върху прехвърляемостта на депозитарните разписки.

√

√

Точка 2.12

Предупреждение, че данъчното законодателство на държавата членка на инвеститора и на държавата членка на учредяване на емитента може да окаже влияние върху получавания от ценните книжа доход.

Информация за данъчното третиране на ценните книжа, когато предложената инвестиция е свързана със специален за този вид инвестиции данъчен режим.

√

√

Точка 2.13

Банкови или други гаранции, отнасящи се за депозитарните разписки, с цел гарантиране на задълженията на емитента.

√

√

Точка 2.14

Възможност депозитарните разписки да бъдат предоставяни под формата на оригиналните акции и процедура за подобно предоставяне.

√

√

РАЗДЕЛ 3

ИНФОРМАЦИЯ ЗА УСЛОВИЯТА НА ПРЕДЛАГАНЕ НА ДЕПОЗИТАРНИТЕ РАЗПИСКИ

Първични емисии

Вторични емисии

Точка 3.1

Условия, статистика относно предлагането, прогнозен график и действия, необходими за подаване на заявления за предлагането.

Точка 3.1.1

Общ размер на емисията/предлагането, като се прави разграничение между ценните книжа, предлагани за продажба, и тези, предлагани за записване; ако не е фиксирана, се посочва максималната стойност на ценните книжа, които ще се предлагат (ако е налична), и се описват механизмите и сроковете за публично обявяване на окончателния размер на предлагането.

Когато максималната стойност на ценните книжа, които ще се предлагат, не може да бъде посочена в проспекта, в него се указва, че приемането на покупката или на записването на ценни книжа може да бъде оттеглено в рамките на не по-малко от два работни дни след подаване на стойността на ценните книжа, които ще се предлагат.

√

√

Точка 3.1.2

Период, включително всякакви възможни изменения, по време на който е открито предлагането, и описание на процедурата за подаване на заявление.

√

√

Точка 3.1.3

Посочва се кога и при какви обстоятелства предлагането може да бъде отменено или временно преустановено и дали отмяната може да настъпи след началото на търгуването.

√

√

Точка 3.1.4

Описание на възможностите за намаляване на записванията и на начина за възстановяване на надплатените от заявителите суми.

√

√

Точка 3.1.5

Подробна информация за минималната и/или максималната сума, посочена в заявлението (изразена като брой ценни книжа или като съвкупна сума на инвестицията).

√

√

Точка 3.1.6

Период, през който заявлението може да бъде оттеглено, при условие че на инвеститорите е разрешено да оттеглят записаните от тях ценни книжа.

√

√

Точка 3.1.7

Метод и срокове за заплащане и за доставка на ценните книжа.

√

√

Точка 3.1.8

Пълно описание на начина и датата, на която ще бъдат оповестени публично резултатите от предлагането.

√

√

Точка 3.1.9

Процедура за упражняване на правото на преимуществено изкупуване, възможности за преотстъпване на правата на записване и третиране на неупражнените права на записване.

√

√

Точка 3.2

План на разпространение и разпределение

Точка 3.2.1

Различните категории потенциални инвеститори, на които се предлагат ценните книжа. При едновременно предлагане на пазарите в две или повече държави се посочва всеки транш, запазен за някоя от тези държави.

√

√

Точка 3.2.2

Посочва се, доколкото е известно на емитента, дали основните акционери или членовете на управителните, надзорните или административните органи на емитента възнамеряват да се включат в записването или дали някое лице възнамерява да запише повече от 5 % от предлагането.

√

√

Точка 3.2.3

Оповестяване на предварителното разпределение:

| а) | разделянето на траншове на предлагането, включително институционални траншове, траншове за непрофесионални клиенти и траншове за заетите лица на емитента и всякакви други траншове; |
| --- | --- |

а)

разделянето на траншове на предлагането, включително институционални траншове, траншове за непрофесионални клиенти и траншове за заетите лица на емитента и всякакви други траншове;

| б) | условията, при които може да се използва клаузата за връщане на получени вече суми по дивиденти, максималният размер на такова връщане на средства и всякакви приложими минимални проценти за индивидуалните траншове; |
| --- | --- |

б)

условията, при които може да се използва клаузата за връщане на получени вече суми по дивиденти, максималният размер на такова връщане на средства и всякакви приложими минимални проценти за индивидуалните траншове;

| в) | методът или методите за разпределение, които ще се използват за траншовете за клиенти на дребно и за заети лица на емитента в случай на превишаване на подписката за тези траншове; |
| --- | --- |

в)

методът или методите за разпределение, които ще се използват за траншовете за клиенти на дребно и за заети лица на емитента в случай на превишаване на подписката за тези траншове;

| г) | описание на всякакво предварително определено преференциално третиране, което се осигурява на определени категории инвеститори или определени преференциално третирани групи (включително програми за приятели и семейства) при разпределението, процентът от предлагането, запазен за такова преференциално третиране, и критериите за включване в такива категории или групи; |
| --- | --- |

г)

описание на всякакво предварително определено преференциално третиране, което се осигурява на определени категории инвеститори или определени преференциално третирани групи (включително програми за приятели и семейства) при разпределението, процентът от предлагането, запазен за такова преференциално третиране, и критериите за включване в такива категории или групи;

| д) | дали третирането на записванията или поръчките за участие в разпределението може да се определи на база на това от коя или чрез коя фирма са направени; |
| --- | --- |

д)

дали третирането на записванията или поръчките за участие в разпределението може да се определи на база на това от коя или чрез коя фирма са направени;

| е) | минимум, заделен за целево разпределение на физически лица, ако има такъв в рамките на транша за продажби на дребно; |
| --- | --- |

е)

минимум, заделен за целево разпределение на физически лица, ако има такъв в рамките на транша за продажби на дребно;

| ж) | условията за приключване на предлагането, както и датата, на която предлагането може да бъде приключено най-рано; |
| --- | --- |

ж)

условията за приключване на предлагането, както и датата, на която предлагането може да бъде приключено най-рано;

| з) | дали се допускат съставни подписки и когато такива не се допускат, как се третират евентуални съставни подписки. |
| --- | --- |

з)

дали се допускат съставни подписки и когато такива не се допускат, как се третират евентуални съставни подписки.

√

√

Точка 3.2.4

Процес за уведомяване на заявителите за сумата на разпределените им ценни книжа и информация за това дали търгуването може да започне преди уведомяването.

√

√

Точка 3.3

Цена

Точка 3.3.1

Посочва се цената, на която ще бъдат предлагани ценните книжа, както и размерът на разходите и таксите, които се начисляват на лицата, записали или закупили ценните книжа.

Ако цената не е известна, по силата на член 17 от Регламент (ЕС) 2017/1129 се посочва:

| а) | максималната цена на ценните книжа, доколкото те са на разположение; |
| --- | --- |

а)

максималната цена на ценните книжа, доколкото те са на разположение;

| б) | методите и критериите за оценяване и/или условията, в съответствие с които е била или ще бъде определена окончателната цена на предлагането, и обяснение на използваните методи за оценка. |
| --- | --- |

б)

методите и критериите за оценяване и/или условията, в съответствие с които е била или ще бъде определена окончателната цена на предлагането, и обяснение на използваните методи за оценка.

Когато информацията по буква а) или буква б) не може да бъде представена в проспекта, в него се указва, че приемането на покупката или на записването на ценни книжа може да бъде оттеглено в рамките на не по-малко от два работни дни след подаване на окончателната цена на предлагане на ценните книжа, които ще се предлагат.

√

√

Точка 3.3.2

Процедура за оповестяване на цената на предлагане.

√

√

Точка 3.3.3

Когато има или е възможно да има значително разминаване между цената на публично предлагане и ефективната цена за членовете на административните, управителните или надзорните органи, за висшия ръководен състав или за свързани лица за придобитите от тях ценни книжа по сделки през последната година, или които същите имат правото да придобият, да се включи сравнение между публичното участие в предлаганото публично предлагане и ефективното парично участие на такива лица.

√

√

Точка 3.4

Пласиране и поемане

Точка 3.4.1

Името и адреса на координаторите на цялостното предлагане и на отделните части от предлагането, както и, доколкото е известно на емитента или на предложителя, на лицата, които пласират емисията в държавите, в които се извършва предлагането.

√

√

Точка 3.4.2

Името и адреса на платежните агенти и депозитарите във всяка държава.

√

√

Точка 3.4.3

Името и адреса на лицата, съгласили се да поемат емисията на базата на твърд ангажимент, и името и адреса на лицата, съгласили се да пласират емисията без твърд ангажимент или при споразумения за „оптимално“ пласиране. Посочват се съществените характеристики на споразуменията, включително квотите. Когато не е поета цялата емисия, се посочва частта, която не е поета. Посочва се общият размер на комисионата за поемането и комисионата за пласирането.

√

√

Точка 3.4.4

Кога е или ще бъде постигнато споразумение за поемане.

√

√

РАЗДЕЛ 4

ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГОВИЯ И ДОГОВОРЕНОСТИ ЗА ТЪРГОВИЯ НА ДЕПОЗИТАРНИТЕ РАЗПИСКИ

Първични емисии

Вторични емисии

Точка 4.1

Информация дали предлаганите ценни книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търговия с оглед на тяхното разпространение на регулиран пазар или на еквивалентен на него пазар на трета държава, на пазар за растеж на МСП или на МСТ, като съответните пазари се посочват. Това обстоятелство трябва да бъде посочено, без да се създава впечатлението, че допускането до търговия ще бъде непременно одобрено. Ако са известни, се посочват най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търговия.

√

√

Точка 4.2

Всички регулирани пазари или еквивалентни на тях пазари на трети държави, пазари за растеж на МСП или МСТ, на които, доколкото е известно на емитента, вече се търгуват ценни книжа от същия клас, който ще се предлага или допуска до търговия.

√

√

Точка 4.3

Ако едновременно или почти едновременно със създаването на ценните книжа, за които се иска допускане до регулиран пазар, ценни книжа от същия клас са записани или пласирани частно или ако са създадени ценни книжа от друг клас за публично или частно пласиране, да се даде подробна информация за естеството на подобни операции и за броя и характеристиките на ценните книжа, за които те се отнасят.

√

√

При допускане до търговия на регулиран пазар — подробна информация за лицата, поели твърд ангажимент да действат като посредници при търгуване на вторичния пазар, като предоставят ликвидност чрез котировки „купува“ и „продава“, както и описание на основните условия на техния ангажимент.

√

√

Точка 4.4

Емисионна цена на ценните книжа

√

√

Подробности за стабилизацията: когато емитент или акционер, който продава акционерното си участие, е дал право на опция за превишаване на подписката за предлагане или са предложени други дейности за ценово стабилизиране във връзка с предлагането:

√

√

Фактът, че може да се предприеме стабилизация, че няма гаранция, че такава може да бъде предприета и че същата може да бъде спряна по всяко време.

√

Точка 4.5

Обстоятелството, че сделките по стабилизиране целят подкрепа на пазарната цена на ценните книжа в периода на стабилизиране.

√

Началото и краят на периода, през който може да се осъществи стабилизация.

√

Самоличността на управляващия стабилизацията, за всяка отделна релевантна юрисдикция, освен ако това не е известно по времето на публикуването.

√

Фактът, че операциите по стабилизиране могат да доведат до пазарна цена, която е по-висока, отколкото би била иначе преобладаващата цена.

√

Точка 4.6

Мястото, на което стабилизирането може да бъде предприето, включително, когато е целесъобразно, наименованието на местата на търговия.

√

Записване, превишаващо по размер подписката, и опция „green shoe“:

При допускане до търговия на регулиран пазар:

| а) | наличие и размер на договореност за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“; |
| --- | --- |

а)

наличие и размер на договореност за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“;

| б) | период на съществуване на договореността за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“; |
| --- | --- |

б)

период на съществуване на договореността за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“;

| в) | всякакви условия за прилагане на договореност за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“. |
| --- | --- |

в)

всякакви условия за прилагане на договореност за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“.

√

√

РАЗДЕЛ 5

СЪЩЕСТВЕНА ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЕМИСИЯТА НА ДЕПОЗИТАРНИ РАЗПИСКИ

Първична емисия

Вторични емисии

Точка 5.1

Обосновка на предлагането и използване на постъпленията

Точка 5.1.1

Обосновка на предлагането и по целесъобразност прогнозната нетна сума на постъпленията, разпределена за всяко основно целево използване и представена според йерархията на тези използвания. Ако на емитента е известно, че очакваните постъпления няма да бъдат достатъчни да покрият всички предлагани предназначения, се посочват сумата и източниците на останалите необходими средства. Следва също да се даде подробна информация за използването на постъпленията, особено когато те се използват за придобиване на активи извън рамките на обичайната дейност, за финансиране на оповестено придобиване на друга стопанска дейност или за освобождаване, намаляване или окончателно изкупуване на дълг.

√

√

Точка 5.2

Интерес на физическите и юридическите лица, участващи в емисията/предлагането

Точка 5.2.1

Описание на всички интереси, включително на конфликт на интереси, които са съществени за емисията/предлагането, с подробна информация за участващите лица и естеството на интереса.

√

√

Точка 5.3

Рискови фактори

Точка 5.3.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, характерни за ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търговия.

При оценката на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента и ценните книжа, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковете трябва да бъде подкрепено от посоченото в проспекта.

√

√

РАЗДЕЛ 6

РАЗХОДИ ЗА ЕМИТИРАНЕТО/ПРЕДЛАГАНЕТО НА ДЕПОЗИТАРНИТЕ РАЗПИСКИ

Първични емисии

Вторични емисии

Точка 6.1

Общи нетни постъпления и оценка на общите разходи по емисията/предлагането.

√

√

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 14

ДОКУМЕНТ ЗА НЕДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА ЗА НЕПРОФЕСИОНАЛНИ ИНВЕСТИТОРИ

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. | Категория А |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. | Категория А |
| Точка 1.3 | Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Категория А

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Категория А

Точка 1.3

Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в документа за ценни книжа със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от документа за ценни книжа.

Категория А

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Категория В

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект]; |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект];

| г) | инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа. |
| --- | --- |

г)

инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа.

Категория А

РАЗДЕЛ 2

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Точка 2.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, характерни за ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търговия.

Към оповестяваните рискове спадат:

| а) | рисковете, дължащи се на нивото на подчиненост на ценните книжа и въздействието върху очаквания размер или срока на плащанията към притежатели на ценни книжа в случай на несъстоятелност или друга подобна процедура, включително когато е приложимо, неплатежоспособност на дадена кредитна институция или нейното преструктуриране или реорганизация в съответствие с Директива 2014/59/ЕС; |
| --- | --- |

а)

рисковете, дължащи се на нивото на подчиненост на ценните книжа и въздействието върху очаквания размер или срока на плащанията към притежатели на ценни книжа в случай на несъстоятелност или друга подобна процедура, включително когато е приложимо, неплатежоспособност на дадена кредитна институция или нейното преструктуриране или реорганизация в съответствие с Директива 2014/59/ЕС;

| б) | когато ценните книжа са гарантирани, специфичните и съществените рискове, свързани с гарантиращото лице, доколкото те са от значение за способността му да изпълни задължението си по гаранцията. |
| --- | --- |

б)

когато ценните книжа са гарантирани, специфичните и съществените рискове, свързани с гарантиращото лице, доколкото те са от значение за способността му да изпълни задължението си по гаранцията.

При оценката на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента и ценните книжа, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковете трябва да бъде подкрепено от посоченото в документа за ценни книжа.

Категория А

РАЗДЕЛ 3

СЪЩЕСТВЕНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 3.1

Интерес на физическите и юридическите лица, участващи в емисията/предлагането

Описание на всички интереси, включително на конфликт на интереси, които са съществени за емисията/предлагането, с подробна информация за участващите лица и естеството на интереса.

Категория В

Точка 3.2

Обосновка на предлагането и използване на постъпленията

Обосновка на публичното предлагане или на допускането до търговия. Когато е приложимо, оповестяване на прогнозните общи разходи по емисията/предлагането и на прогнозната нетна сума на постъпленията. Тези разходи и постъпления се разпределят по всяко главно предназначение и представят според йерархията на тези предназначения. Ако на емитента е известно, че очакваните постъпления няма да бъдат достатъчни да покрият всички предлагани предназначения, се посочват сумата и източниците на останалите необходими средства.

Категория В

РАЗДЕЛ 4

ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЦЕННИТЕ КНИЖА, КОИТО ЩЕ СЕ ПРЕДЛАГАТ ПУБЛИЧНО/ДОПУСКАТ ДО ТЪРГОВИЯ

Точка 4.1

| а) | Описание на вида и класа ценни книжа, които се предлагат публично и/или допускат до търговия. |
| --- | --- |

а)

Описание на вида и класа ценни книжа, които се предлагат публично и/или допускат до търговия.

Категория Б

| б) | Международният идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“) за посочените в буква а) класове ценни книжа. |
| --- | --- |

б)

Международният идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“) за посочените в буква а) класове ценни книжа.

Категория В

Точка 4.2

Законодателство, уреждащо създаването на ценните книжа.

Категория А

Точка 4.3

| а) | Информация за това дали ценните книжа са поименни ценни книжа, или ценни книжа на приносител и дали са в налична (сертификат), или в безналична форма. |
| --- | --- |

а)

Информация за това дали ценните книжа са поименни ценни книжа, или ценни книжа на приносител и дали са в налична (сертификат), или в безналична форма.

Категория А

| б) | За ценните книжа в безналична форма се посочват името и адресът на субекта, водещ регистъра. |
| --- | --- |

б)

За ценните книжа в безналична форма се посочват името и адресът на субекта, водещ регистъра.

Категория В

Точка 4.4

Обща сума на ценните книжа, които се предлагат публично/допускат до търговия. Ако не е фиксирана, се посочва максималната сума на ценните книжа, които ще се предлагат (ако е налична), и се описват механизмите и сроковете за публично обявяване на окончателната сума на предлагането.

Когато максималната сума на ценните книжа, които ще се предлагат, не може да бъде посочена в документа за ценни книжа, в него се указва, че приемането на покупката или на записването на ценни книжа може да бъде оттеглено до два работни дни след подаване на сумата на ценните книжа, които ще се предлагат.

Категория В

Точка 4.5

Валута на емисията ценни книжа.

Категория В

Точка 4.6

Съответният ред на вземанията по ценните книжа в капиталовата структура на емитента в случай на неплатежоспособност, включително когато е приложимо, информация относно нивото на подчиненост на ценните книжа и потенциалното въздействие върху инвестицията в случай на преструктуриране съгласно Директива 2014/59/ЕС.

Категория А

Точка 4.7

Описание на свързаните с ценните книжа права, включително всякакви техни ограничения, и процедура за упражняването на тези права.

Категория Б

Точка 4.8

| а) | Номиналният лихвен процент; |
| --- | --- |

а)

Номиналният лихвен процент;

Категория В

| б) | разпоредбите, свързани с дължими лихви; |
| --- | --- |

б)

разпоредбите, свързани с дължими лихви;

Категория Б

| в) | датата, от която лихвата става дължима; |
| --- | --- |

в)

датата, от която лихвата става дължима;

Категория В

| г) | датите на лихвените плащания; |
| --- | --- |

г)

датите на лихвените плащания;

Категория В

| д) | срокът на валидност на исковете за лихвени плащания и погасяване на главницата. |
| --- | --- |

д)

срокът на валидност на исковете за лихвени плащания и погасяване на главницата.

Категория Б

Ако процентът не е фиксиран:

| а) | декларация, посочваща вида на базовия инструмент; |
| --- | --- |

а)

декларация, посочваща вида на базовия инструмент;

Категория А

| б) | описание на базовия инструмент, въз основа на който се формира процентът; |
| --- | --- |

б)

описание на базовия инструмент, въз основа на който се формира процентът;

Категория В

| в) | използваният метод за съотнасяне на процента към базовия инструмент; |
| --- | --- |

в)

използваният метод за съотнасяне на процента към базовия инструмент;

Категория Б

| г) | посочва се дали информацията за миналите и бъдещите стойности на базовия инструмент и неговата променливост може да бъде получена по електронен път и дали тази информация може да бъде получена безплатно; |
| --- | --- |

г)

посочва се дали информацията за миналите и бъдещите стойности на базовия инструмент и неговата променливост може да бъде получена по електронен път и дали тази информация може да бъде получена безплатно;

Категория В

| д) | описание на всички събития, водещи до смущения на пазара или сетълмента, които засягат базовия инструмент; |
| --- | --- |

д)

описание на всички събития, водещи до смущения на пазара или сетълмента, които засягат базовия инструмент;

Категория Б

| е) | правила за извършване на корекции във връзка със събития, свързани с базовия инструмент, |
| --- | --- |

е)

правила за извършване на корекции във връзка със събития, свързани с базовия инструмент,

Категория Б

| ж) | наименование на изчисляващото лице; |
| --- | --- |

ж)

наименование на изчисляващото лице;

Категория В

| з) | ако лихвеното плащане по ценната книга е обвързано с дериватен компонент, на инвеститорите се дава ясно и изчерпателно обяснение, за да могат да разберат как стойността на базовия инструмент (или инструменти) влияе върху стойността на техните инвестиции, особено във връзка с най-непосредствените рискове. |
| --- | --- |

з)

ако лихвеното плащане по ценната книга е обвързано с дериватен компонент, на инвеститорите се дава ясно и изчерпателно обяснение, за да могат да разберат как стойността на базовия инструмент (или инструменти) влияе върху стойността на техните инвестиции, особено във връзка с най-непосредствените рискове.

Категория Б

Точка 4.9

| а) | Падеж. |
| --- | --- |

а)

Падеж.

Категория В

| б) | Подробна информация за механизмите за амортизацията на заема, включително процедури за погасяване. Описва се авансовата амортизация, ако такава е предвидена по инициатива на емитента или на притежателя, като се посочват сроковете и условията на амортизацията. |
| --- | --- |

б)

Подробна информация за механизмите за амортизацията на заема, включително процедури за погасяване. Описва се авансовата амортизация, ако такава е предвидена по инициатива на емитента или на притежателя, като се посочват сроковете и условията на амортизацията.

Категория Б

Точка 4.10

| а) | Информация за доходността. |
| --- | --- |

а)

Информация за доходността.

Категория В

| б) | Кратко описание на метода, по който се изчислява доходността по буква а). |
| --- | --- |

б)

Кратко описание на метода, по който се изчислява доходността по буква а).

Категория Б

Точка 4.11

Как са представени притежателите на недялови ценни книжа, включително като се посочи организацията, представляваща инвеститорите, и разпоредбите, уреждащи това представителство. Посочва се уебсайтът, осигуряващ свободен достъп до договорите, отнасящи се до тези форми на представителство.

Категория Б

Точка 4.12

При нови емисии — декларация за решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са били или ще бъдат създадени и/или емитирани ценните книжа.

Категория В

Точка 4.13

Датата на емитиране или при нови емисии — очакваната дата на емитиране.

Категория В

Точка 4.14

Описание на евентуалните ограничения върху прехвърляемостта на ценните книжа.

Категория А

Точка 4.15

Предупреждение, че данъчното законодателство на държавата членка на инвеститора и държавата членка на учредяване на емитента може да окаже влияние върху получения от ценните книжа доход.

Информация относно данъчното третиране на ценните книжа, когато предложената инвестиция е свързана със специален за този вид инвестиции данъчен режим.

Категория А

Точка 4.16

Идентификационните данни и данните за контакт на предложителя и/или на лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия — ако са различни от емитента, включително идентификационния код на правния субект (ИКПС), ако предложителят има юридическа правосубектност.

Категория В

РАЗДЕЛ 5

РЕД И УСЛОВИЯ НА ПУБЛИЧНОТО ПРЕДЛАГАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА

Точка 5.1

Условия, статистика относно предлагането, прогнозен график и действия, необходими за подаване на заявления за предлагането.

Точка 5.1.1

Условия, на които подлежи предлагането.

Категория В

Точка 5.1.2

Период, включително всякакви възможни изменения, по време на който е открито предлагането, и описание на процедурата за подаване на заявление.

Категория В

Точка 5.1.3

Описание на възможностите за намаляване на записванията и на начина за възстановяване на надплатените от заявителите суми.

Категория В

Точка 5.1.4

Подробна информация за минималната и/или максималната сума, посочена в заявлението (изразена като брой ценни книжа или като съвкупна сума на инвестицията).

Категория В

Точка 5.1.5

Метод и срокове за заплащане и за доставка на ценните книжа.

Категория В

Точка 5.1.6

Пълно описание на начина и датата, на която ще бъдат оповестени публично резултатите от предлагането.

Категория В

Точка 5.1.7

Процедура за упражняване на правото на преимуществено изкупуване, възможности за преотстъпване на правата на записване и третиране на неупражнените права на записване.

Категория В

Точка 5.2

План на разпространение и разпределение.

Точка 5.2.1

Различните категории потенциални инвеститори, на които се предлагат ценните книжа.

При едновременно предлагане на пазарите в две или повече държави се посочва всеки транш, запазен за някоя от тези държави.

Категория В

Точка 5.2.2

Процес за уведомяване на заявителите за сумата на разпределените им ценни книжа и информация за това дали търгуването може да започне преди уведомяването.

Категория В

Точка 5.3

Цена

Точка 5.3.1

| а) | Посочва се очакваната цена, на която ще бъдат предлагани ценните книжа. |
| --- | --- |

а)

Посочва се очакваната цена, на която ще бъдат предлагани ценните книжа.

Категория В

| б) | Ако очакваната цена не може да бъде посочена, описание на метода за определяне на цената съгласно член 17 от Регламент (ЕС) 2017/1129 и процедурата за нейното оповестяване. |
| --- | --- |

б)

Ако очакваната цена не може да бъде посочена, описание на метода за определяне на цената съгласно член 17 от Регламент (ЕС) 2017/1129 и процедурата за нейното оповестяване.

Категория Б

| в) | Сумата на всички разходи и данъци, които се начисляват на лицата, записали или закупили ценните книжа. Когато спрямо емитента се прилага Регламент (ЕС) No 1286/2014 или Директива 2014/65/ЕС, тези разходи, доколкото са известни, се включват в цената. |
| --- | --- |

в)

Сумата на всички разходи и данъци, които се начисляват на лицата, записали или закупили ценните книжа. Когато спрямо емитента се прилага Регламент (ЕС) No 1286/2014 или Директива 2014/65/ЕС, тези разходи, доколкото са известни, се включват в цената.

Категория В

Точка 5.4

Пласиране и поемане

Точка 5.4.1

Името и адреса на координатора/координаторите на цялостното предлагане и на отделните части от предлагането, както и, доколкото е известно на емитента или на предложителя, на лицата, които пласират емисията в държавите, в които се извършва предлагането.

Категория В

Точка 5.4.2

Името и адреса на платежните агенти и депозитарите във всяка държава.

Категория В

Точка 5.4.3

Името и адреса на лицата, съгласили се да поемат емисията на базата на твърд ангажимент, и името и адреса на лицата, съгласили се да пласират емисията без твърд ангажимент или при споразумения за „оптимално“ пласиране. Посочват се съществените характеристики на споразуменията, включително квотите. Когато не е поета цялата емисия, се посочва частта, която не е поета. Посочва се общият размер на комисионата за поемането и комисионата за пласирането.

Категория В

Точка 5.4.4

Кога е било или ще бъде постигнато споразумение за поемане.

Категория В

РАЗДЕЛ 6

ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГОВИЯ И ОРГАНИЗИРАНЕ НА ПОСРЕДНИЧЕСТВОТО

Точка 6.1

| а) | Информация дали предлаганите ценни книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търговия с оглед на тяхното разпространение на регулиран пазар, на други пазари на трети държави, на пазар за растеж на МСП или на МСТ, като съответните пазари се посочват. Това обстоятелство трябва да бъде посочено, без да се създава впечатлението, че допускането до търговия ще бъде непременно одобрено. |
| --- | --- |

а)

Информация дали предлаганите ценни книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търговия с оглед на тяхното разпространение на регулиран пазар, на други пазари на трети държави, на пазар за растеж на МСП или на МСТ, като съответните пазари се посочват. Това обстоятелство трябва да бъде посочено, без да се създава впечатлението, че допускането до търговия ще бъде непременно одобрено.

Категория Б

| б) | Ако са известни, се посочват най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търговия. |
| --- | --- |

б)

Ако са известни, се посочват най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търговия.

Категория В

Точка 6.2

Всички регулирани пазари, пазари на трети държави, пазари за растеж на МСП или МСТ, на които, доколкото е известно на емитента, вече се търгуват ценни книжа от същия клас, който се или ще се предлага публично или допуска до търговия.

Категория В

Точка 6.3

При допускане до търговия на регулиран пазар, името и адресът на лицата, поели твърд ангажимент да действат като посредници при търгуване на вторичния пазар, като предоставят ликвидност чрез котировки „купува“ и „продава“, както и описание на основните условия на техния ангажимент.

Категория В

Точка 6.4

Емисионната цена на ценните книжа.

Категория В

РАЗДЕЛ 7

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 7.1

Ако в документа за ценни книжа са посочени консултанти във връзка с дадена емисия — декларация за това в какво качество са действали.

Категория В

Точка 7.2

Посочва се дали в документа за ценни книжа има друга одитирана или прегледана от регистрирани одитори информация, за която одиторите са изготвили доклад. Копие на доклада или с разрешението на компетентния орган — негово резюме.

Категория А

Точка 7.3

Кредитните рейтинги на ценните книжа, определени по искане или със сътрудничество на емитента. Кратко обяснение на значението на рейтинга, ако е било обявено от доставчика на рейтинга.

Категория В

Точка 7.4

Когато резюмето е заменено отчасти с информацията, посочена в член 8, параграф 3, букви в)—и) от Регламент (ЕС) No 1286/2014, тази информация се посочва изцяло, доколкото не е била оповестена на друго място в документа за ценни книжа.

Категория В

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 15

ДОКУМЕНТ ЗА НЕДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА ЗА ПРОФЕСИОНАЛНИ ИНВЕСТИТОРИ

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. | Категория А |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. | Категория А |
| Точка 1.3 | Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Категория А

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Категория А

Точка 1.3

Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в документа за ценни книжа със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от документа за ценни книжа.

Категория А

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Категория В

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект]; както и |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект]; както и

| г) | инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа. |
| --- | --- |

г)

инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа.

Категория А

РАЗДЕЛ 2

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Точка 2.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, характерни за ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търговия.

Към оповестяваните рискове спадат:

| а) | рисковете, дължащи се на нивото на подчиненост на ценните книжа и въздействието върху очаквания размер или срока на плащанията към притежатели на ценни книжа в случай на несъстоятелност или друга подобна процедура, включително когато е приложимо, неплатежоспособност на дадена кредитна институция или нейното преструктуриране или реорганизация в съответствие с Директива 2014/59/ЕС; |
| --- | --- |

а)

рисковете, дължащи се на нивото на подчиненост на ценните книжа и въздействието върху очаквания размер или срока на плащанията към притежатели на ценни книжа в случай на несъстоятелност или друга подобна процедура, включително когато е приложимо, неплатежоспособност на дадена кредитна институция или нейното преструктуриране или реорганизация в съответствие с Директива 2014/59/ЕС;

| б) | когато ценните книжа са гарантирани, специфичните и съществените рискове, свързани с гарантиращото лице, доколкото те са от значение за способността му да изпълни задължението си по гаранцията. |
| --- | --- |

б)

когато ценните книжа са гарантирани, специфичните и съществените рискове, свързани с гарантиращото лице, доколкото те са от значение за способността му да изпълни задължението си по гаранцията.

При оценката на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента и ценните книжа, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковете трябва да бъде подкрепено от посоченото в документа за ценни книжа.

Категория А

РАЗДЕЛ 3

СЪЩЕСТВЕНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 3.1

Интерес на физическите и юридическите лица, участващи в емисията.

Описание на всякакви интереси, включително на конфликт на интереси, които са съществени за емисията, с подробна информация за участващите лица и естеството на интереса.

Категория В

Точка 3.2

Използване и прогнозна нетна сума на постъпленията.

Категория В

РАЗДЕЛ 4

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЦЕННИТЕ КНИЖА, КОИТО ЩЕ БЪДАТ ДОПУСНАТИ ДО ТЪРГОВИЯ

Точка 4.1

Обща сума на ценните книжа, допуснати до търговия.

Категория В

Точка 4.2

| а) | Описание на вида и класа ценни книжа, които се допускат до търговия. |
| --- | --- |

а)

Описание на вида и класа ценни книжа, които се допускат до търговия.

Категория Б

| б) | Международният идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“). |
| --- | --- |

б)

Международният идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“).

Категория В

Точка 4.3

Законодателство, уреждащо създаването на ценните книжа.

Категория А

Точка 4.4

| а) | Информация за това дали ценните книжа са поименни ценни книжа, или ценни книжа на приносител и дали са в налична (сертификат), или безналична форма. |
| --- | --- |

а)

Информация за това дали ценните книжа са поименни ценни книжа, или ценни книжа на приносител и дали са в налична (сертификат), или безналична форма.

Категория А

| б) | За ценните книжа в безналична форма се посочват името и адресът на субекта, водещ регистъра. |
| --- | --- |

б)

За ценните книжа в безналична форма се посочват името и адресът на субекта, водещ регистъра.

Категория В

Точка 4.5

Валута на емисията ценни книжа.

Категория В

Точка 4.6

Съответният ред на вземанията по ценните книжа в капиталовата структура на емитента в случай на неплатежоспособност, включително когато е приложимо, информация относно нивото на подчиненост на ценните книжа и потенциалното въздействие върху инвестицията в случай на преструктуриране съгласно Директива 2014/59/ЕС.

Категория А

Точка 4.7

Описание на свързаните с ценните книжа права, включително всякакви техни ограничения, и процедура за упражняването на тези права.

Категория Б

Точка 4.8

| а) | Номиналният лихвен процент; |
| --- | --- |

а)

Номиналният лихвен процент;

Категория В

| б) | разпоредбите, свързани с дължими лихви; |
| --- | --- |

б)

разпоредбите, свързани с дължими лихви;

Категория Б

| в) | датата, от която лихвата става дължима; |
| --- | --- |

в)

датата, от която лихвата става дължима;

Категория В

| г) | датите на лихвените плащания; |
| --- | --- |

г)

датите на лихвените плащания;

Категория В

| д) | срокът на валидност на исковете за лихвени плащания и погасяване на главницата. |
| --- | --- |

д)

срокът на валидност на исковете за лихвени плащания и погасяване на главницата.

Категория Б

Ако процентът не е фиксиран:

| а) | декларация, посочваща вида на базовия инструмент; |
| --- | --- |

а)

декларация, посочваща вида на базовия инструмент;

Категория А

| б) | описание на базовия инструмент, въз основа на който се формира процентът; |
| --- | --- |

б)

описание на базовия инструмент, въз основа на който се формира процентът;

Категория В

| в) | използваният метод за съотнасяне на процента към базовия инструмент; |
| --- | --- |

в)

използваният метод за съотнасяне на процента към базовия инструмент;

Категория Б

| г) | описание на всички събития, водещи до смущения на пазара или сетълмента, които засягат базовия инструмент; |
| --- | --- |

г)

описание на всички събития, водещи до смущения на пазара или сетълмента, които засягат базовия инструмент;

Категория Б

| д) | правила за извършване на корекции във връзка със събития, свързани с базовия инструмент, |
| --- | --- |

д)

правила за извършване на корекции във връзка със събития, свързани с базовия инструмент,

Категория В

| е) | наименование на изчисляващото лице. |
| --- | --- |

е)

наименование на изчисляващото лице.

Категория В

Точка 4.9

| а) | Падеж. |
| --- | --- |

а)

Падеж.

Категория В

| б) | Подробна информация за механизмите за амортизацията на заема, включително процедури за погасяване. Описва се авансовата амортизация, ако такава е предвидена по инициатива на емитента или на притежателя, като се посочват сроковете и условията на амортизацията. |
| --- | --- |

б)

Подробна информация за механизмите за амортизацията на заема, включително процедури за погасяване. Описва се авансовата амортизация, ако такава е предвидена по инициатива на емитента или на притежателя, като се посочват сроковете и условията на амортизацията.

Категория Б

Точка 4.10

Информация за доходността.

Категория В

Точка 4.11

Как са представени притежателите на дълговите ценни книжа, включително като се посочи организацията, представляваща инвеститорите, и разпоредбите, уреждащи това представителство. Посочва се уебсайтът, осигуряващ на инвеститорите свободен достъп до договорите, отнасящи се до тези форми на представителство.

Категория Б

Точка 4.12

Декларация за решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са създадени и/или емитирани ценните книжа.

Категория В

Точка 4.13

Датата на емитиране на ценните книжа.

Категория В

Точка 4.14

Описание на евентуалните ограничения върху прехвърляемостта на ценните книжа.

Категория А

Точка 4.15

Идентификационните данни и данните за контакт на предложителя и/или на лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия — ако са различни от емитента, включително идентификационния код на правния субект (ИКПС), ако предложителят има юридическа правосубектност.

Категория В

РАЗДЕЛ 5

ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГОВИЯ И ОРГАНИЗИРАНЕ НА ПОСРЕДНИЧЕСТВОТО

Точка 5.1

| а) | Посочва се регулираният пазар, пазарът на трета държава, пазарът за растеж на МСП или МСТ, където ще се търгуват ценните книжа и за който е предназначен публикуваният проспект. |
| --- | --- |

а)

Посочва се регулираният пазар, пазарът на трета държава, пазарът за растеж на МСП или МСТ, където ще се търгуват ценните книжа и за който е предназначен публикуваният проспект.

Категория Б

| б) | Ако са известни, се посочват най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търговия. |
| --- | --- |

б)

Ако са известни, се посочват най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търговия.

Категория В

Точка 5.2

Името и адреса на платежните агенти и депозитарите във всяка държава.

Категория В

РАЗДЕЛ 6

РАЗХОДИ ЗА ДОПУСКАНЕТО ДО ТЪРГОВИЯ

Точка 6.1

Оценка на общите разходи, свързани с допускането до търговия.

Категория В

РАЗДЕЛ 7

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 7.1

Ако в документа за ценни книжа са посочени консултанти — декларация за това в какво качество са действали.

Категория В

Точка 7.2

Посочва се дали в документа за ценни книжа има друга одитирана или прегледана от одитори информация, за която одиторите са изготвили доклад. Копие на доклада или с разрешението на компетентния орган — негово резюме.

Категория А

Точка 7.3

Кредитните рейтинги на ценните книжа, определени по искане или със сътрудничество на емитента. Кратко обяснение на значението на рейтинга, ако е било обявено от доставчика на рейтинга.

Категория В

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 16

ДОКУМЕНТ ЗА ВТОРИЧНИ ЕМИСИИ НА НЕДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. | Категория А |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. | Категория А |
| Точка 1.3 | Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Категория А

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Категория А

Точка 1.3

Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в документа за ценни книжа със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от документа за ценни книжа.

Категория А

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Категория В

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект]; |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект];

| г) | инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа; както и |
| --- | --- |

г)

инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа; както и

| д) | настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е изготвен като опростен проспект в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) 2017/1129. |
| --- | --- |

д)

настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е изготвен като опростен проспект в съответствие с член 14 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

Категория А

РАЗДЕЛ 2

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Точка 2.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, характерни за ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търговия.

Към оповестяваните рискове спадат:

| а) | рисковете, дължащи се на нивото на подчиненост на ценните книжа и въздействието върху очаквания размер или срока на плащанията към притежатели на ценни книжа в случай на несъстоятелност или друга подобна процедура, включително когато е приложимо, неплатежоспособност на дадена кредитна институция или нейното преструктуриране или реорганизация в съответствие с Директива 2014/59/ЕС; |
| --- | --- |

а)

рисковете, дължащи се на нивото на подчиненост на ценните книжа и въздействието върху очаквания размер или срока на плащанията към притежатели на ценни книжа в случай на несъстоятелност или друга подобна процедура, включително когато е приложимо, неплатежоспособност на дадена кредитна институция или нейното преструктуриране или реорганизация в съответствие с Директива 2014/59/ЕС;

| б) | когато ценните книжа са гарантирани, специфичните и съществените рискове, свързани с гарантиращото лице, доколкото те са от значение за способността му да изпълни задължението си по гаранцията. |
| --- | --- |

б)

когато ценните книжа са гарантирани, специфичните и съществените рискове, свързани с гарантиращото лице, доколкото те са от значение за способността му да изпълни задължението си по гаранцията.

При оценката на емитента, предложителя или лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента и ценните книжа, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковете трябва да бъде подкрепено от посоченото в документа за ценни книжа.

Категория А

РАЗДЕЛ 3

СЪЩЕСТВЕНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 3.1

Интерес на физическите и юридическите лица, участващи в емисията/предлагането

Описание на всички интереси, включително на конфликт на интереси, които са съществени за емисията/предлагането, с подробна информация за участващите лица и естеството на интереса.

Категория В

Точка 3.2 (само на дребно)

Обосновка на публичното предлагане или на допускането до търговия, ако е различна от реализирането на печалба и/или хеджирането на определени рискове. При публично предлагане, оповестяване на прогнозните общи разходи по емисията/предлагането и на прогнозната нетна сума на постъпленията. Тези разходи и постъпления се разпределят по всяко главно предназначение и представят според йерархията на тези предназначения. Ако на емитента е известно, че очакваните постъпления няма да бъдат достатъчни да покрият всички предлагани предназначения, се посочват сумата и източниците на останалите необходими средства.

Категория В

Точка 3.3 (само на едро)

Обосновката на емисията, ако е различна от реализирането на печалба и/или хеджирането на някои рискове

Категория В

РАЗДЕЛ 4

ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЦЕННИТЕ КНИЖА, КОИТО ЩЕ СЕ ПРЕДЛАГАТ/ДОПУСКАТ ДО ТЪРГОВИЯ

Точка 4.1

| а) | Описание на вида, класа и сумата на ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търговия; |
| --- | --- |

а)

Описание на вида, класа и сумата на ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търговия;

Категория А

| б) | Международният идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“) на ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търговия. |
| --- | --- |

б)

Международният идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“) на ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търговия.

Категория В

Точка 4.2

Валута на емисията ценни книжа.

Категория В

Точка 4.3

При нови емисии — декларация за решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са били или ще бъдат създадени и/или емитирани ценните книжа.

Категория В

Точка 4.4

Описание на евентуалните ограничения върху прехвърляемостта на ценните книжа.

Категория Б

Точка 4.5 (само на дребно)

Предупреждение, че данъчното законодателство на държавата членка на инвеститора и държавата членка на учредяване на емитента може да окаже влияние върху получения от ценните книжа доход.

Информация относно данъчното третиране на ценните книжа, когато предложената инвестиция е свързана със специален за този вид инвестиции данъчен режим.

Категория А

Точка 4.6

Идентификационните данни и данните за контакт на предложителя и/или на лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия — ако са различни от емитента, включително идентификационния код на правния субект (ИКПС), ако предложителят има юридическа правосубектност.

Категория В

Точка 4.7

Съответният ред на вземанията по ценните книжа в капиталовата структура на емитента в случай на неплатежоспособност, включително когато е приложимо, информация относно нивото на подчиненост на ценните книжа и потенциалното въздействие върху инвестицията в случай на преструктуриране съгласно Директива 2014/59/ЕС.

Категория А

Точка 4.8

Описание на свързаните с ценните книжа права, включително евентуалните ограничения на тези права.

Категория Б

Точка 4.9

| а) | Номиналният лихвен процент; |
| --- | --- |

а)

Номиналният лихвен процент;

Категория В

| б) | разпоредбите, свързани с дължими лихви; |
| --- | --- |

б)

разпоредбите, свързани с дължими лихви;

Категория Б

| в) | датата, от която лихвата става дължима, и датите на лихвените плащания. |
| --- | --- |

в)

датата, от която лихвата става дължима, и датите на лихвените плащания.

Категория В

| г) | срокът на валидност на исковете за лихвени плащания и погасяване на главницата. |
| --- | --- |

г)

срокът на валидност на исковете за лихвени плащания и погасяване на главницата.

Категория Б

Ако процентът не е фиксиран:

| а) | декларация, посочваща вида на базовия инструмент; |
| --- | --- |

а)

декларация, посочваща вида на базовия инструмент;

Категория А

| б) | описание на базовия инструмент, въз основа на който се формира процентът, и на използвания метод за съотнасяне на процента към базовия инструмент; |
| --- | --- |

б)

описание на базовия инструмент, въз основа на който се формира процентът, и на използвания метод за съотнасяне на процента към базовия инструмент;

Категория В

| в) | при недяловите ценни книжа за непрофесионални инвеститори се посочва къде може да бъде получена информация за миналите и бъдещите стойности на базовия инструмент и неговата променливост; |
| --- | --- |

в)

при недяловите ценни книжа за непрофесионални инвеститори се посочва къде може да бъде получена информация за миналите и бъдещите стойности на базовия инструмент и неговата променливост;

Категория В

| г) | описание на всички събития, водещи до смущения на пазара или сетълмента, които засягат базовия инструмент; |
| --- | --- |

г)

описание на всички събития, водещи до смущения на пазара или сетълмента, които засягат базовия инструмент;

Категория Б

| д) | правила за извършване на корекции във връзка със събития, свързани с базовия инструмент, |
| --- | --- |

д)

правила за извършване на корекции във връзка със събития, свързани с базовия инструмент,

Категория Б

| е) | наименование на изчисляващото лице; |
| --- | --- |

е)

наименование на изчисляващото лице;

Категория В

| ж) | при недяловите ценни книжа за непрофесионални инвеститори, ако лихвеното плащане по ценната книга е обвързано с дериватен компонент, на инвеститорите се дава ясно и изчерпателно обяснение, за да могат да разберат как стойността на базовия инструмент (или инструменти) влияе върху стойността на техните инвестиции, особено във връзка с най-непосредствените рискове. |
| --- | --- |

ж)

при недяловите ценни книжа за непрофесионални инвеститори, ако лихвеното плащане по ценната книга е обвързано с дериватен компонент, на инвеститорите се дава ясно и изчерпателно обяснение, за да могат да разберат как стойността на базовия инструмент (или инструменти) влияе върху стойността на техните инвестиции, особено във връзка с най-непосредствените рискове.

Категория Б

Точка 4.10

| а) | Падеж. |
| --- | --- |

а)

Падеж.

Категория В

| б) | Подробна информация за механизмите за амортизацията на заема, включително процедури за погасяване.
  Описва се авансовата амортизация, ако такава е предвидена по инициатива на емитента или на притежателя, като се посочват сроковете и условията на амортизацията. |
| --- | --- |

б)

Подробна информация за механизмите за амортизацията на заема, включително процедури за погасяване.

Описва се авансовата амортизация, ако такава е предвидена по инициатива на емитента или на притежателя, като се посочват сроковете и условията на амортизацията.

Категория Б

Точка 4.11

| а) | Информация за доходността. |
| --- | --- |

а)

Информация за доходността.

Категория В

| б) | При недяловите ценни книжа за непрофесионални инвеститори, кратко описание на метода, по който се изчислява доходността. |
| --- | --- |

б)

При недяловите ценни книжа за непрофесионални инвеститори, кратко описание на метода, по който се изчислява доходността.

Категория Б

Точка 4.15

Как са представени притежателите на дълговите ценни книжа, включително като се посочи организацията, представляваща инвеститорите, и разпоредбите, уреждащи това представителство. Посочва се уебсайтът, осигуряващ свободен достъп до договорите, отнасящи се до тези форми на представителство.

Категория Б

Точка 4.16

Когато няма предлагане, датата на емитиране на ценните книжа.

Категория В

РАЗДЕЛ 5

УСЛОВИЯ НА ПРЕДЛАГАНЕТО (САМО НА ДРЕБНО)

Точка 5.1

Условия, статистика относно предлагането, прогнозен график и действия, необходими за подаване на заявления за предлагането.

Точка 5.1.1

Условия, на които подлежи предлагането.

Категория В

Точка 5.1.2

Период, включително всякакви възможни изменения, по време на който е открито предлагането, и описание на процедурата за подаване на заявление, заедно с датата на емитиране на новите ценни книжа.

Категория В

Точка 5.1.3

Описание на възможностите за намаляване на записванията и на начина за възстановяване на надплатените от заявителите суми.

Категория В

Точка 5.1.4

Подробна информация за минималната и/или максималната сума, посочена в заявлението (изразена като брой ценни книжа или като съвкупна сума на инвестицията).

Категория В

Точка 5.1.5

Метод и срокове за заплащане и за доставка на ценните книжа.

Категория В

Точка 5.1.6

Пълно описание на начина и датата, на която ще бъдат оповестени публично резултатите от предлагането.

Категория В

Точка 5.1.7

Процедура за упражняване на правото на преимуществено изкупуване, възможности за преотстъпване на правата на записване и третиране на неупражнените права на записване.

Категория В

Точка 5.1.8

Обща сума на емисията/предлагането; ако не е фиксирана, се посочва сумата на ценните книжа, които ще се предлагат (ако е налична), и се описват механизмите и сроковете за публично обявяване на окончателната сума на предлагането.

Когато максималната сума на ценните книжа, които ще се предлагат, не може да бъде посочена в проспекта, в него се указва, че приемането на покупката или на записването на ценни книжа може да бъде оттеглено в рамките на не по-малко от два работни дни след подаване на сумата на ценните книжа, които ще се предлагат.

Категория В

Точка 5.2

План на разпространение и разпределение

Точка 5.2.1

Процес за уведомяване на заявителите за сумата на разпределените им ценни книжа и информация за това дали търгуването може да започне преди уведомяването.

Категория В

Точка 5.3

Цена

Точка 5.3.1

| а) | посочва се цената, на която ще бъдат предлагани ценните книжа; или |
| --- | --- |

а)

посочва се цената, на която ще бъдат предлагани ценните книжа; или

Категория В

| б) | описва се методът за определяне на цената и процедурата за оповестяването му; |
| --- | --- |

б)

описва се методът за определяне на цената и процедурата за оповестяването му;

Категория Б

| в) | сумата на всички разходи и данъци, които се начисляват на лицата, записали или закупили ценните книжа. Когато спрямо емитента се прилага Регламент (ЕС) No 1286/2014 или Директива 2014/65/ЕС, тези разходи, доколкото са известни, се включват в цената. |
| --- | --- |

в)

сумата на всички разходи и данъци, които се начисляват на лицата, записали или закупили ценните книжа. Когато спрямо емитента се прилага Регламент (ЕС) No 1286/2014 или Директива 2014/65/ЕС, тези разходи, доколкото са известни, се включват в цената.

Категория В

Точка 5.4

Пласиране и поемане

Точка 5.4.1

Името и адреса на координатора/координаторите на цялостното предлагане и на отделните части от предлагането, както и, доколкото е известно на емитента или на предложителя, на лицата, които пласират емисията в държавите, в които се извършва предлагането.

Категория В

Точка 5.4.2

Името и адреса на платежните агенти и депозитарите във всяка държава.

Категория В

Точка 5.4.3

Името и адреса на лицата, съгласили се да поемат емисията на базата на твърд ангажимент, и името и адреса на лицата, съгласили се да пласират емисията без твърд ангажимент или при споразумения за „оптимално“ пласиране. Посочват се съществените характеристики на споразуменията, включително квотите. Когато не е поета цялата емисия, се посочва частта, която не е поета. Посочва се общият размер на комисионата за поемането и комисионата за пласирането.

Категория В

Точка 5.4.4

Кога е било или ще бъде постигнато споразумение за поемане.

Категория В

РАЗДЕЛ 6

ДОПУСКАНЕ ДО ТЪРГОВИЯ И ОРГАНИЗИРАНЕ НА ПОСРЕДНИЧЕСТВОТО

Точка 6.1

Информация дали предлаганите ценни книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търговия с оглед на тяхното разпространение на регулиран пазар, на други еквивалентни пазари на трети държави или на пазар за растеж на МСП, като съответните пазари се посочват. Това обстоятелство трябва да бъде посочено, без да се създава впечатлението, че допускането до търговия ще бъде непременно одобрено. Ако са известни, се посочват най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търговия.

Категория Б

Точка 6.2 (само на дребно)

Всички регулирани пазари, еквивалентни пазари на трети държави или пазари за растеж на МСП, на които, доколкото е известно на емитента, вече се търгуват ценни книжа от същия клас, който се или ще се предлага или допуска до търговия.

Категория В

Точка 6.3 (само на дребно)

Емисионната цена на ценните книжа.

Категория В

Точка 6.4 (само на едро)

Оценка на общите разходи, свързани с допускането до търговия.

Категория В

Точка 6.5

Името и адреса на платежните агенти и депозитарите във всяка държава.

Категория В

РАЗДЕЛ 7

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 7.1

Ако в документа за ценни книжа са посочени консултанти във връзка с дадена емисия — декларация за това в какво качество са действали.

Категория В

Точка 7.2

Посочва се дали в документа за ценни книжа има друга одитирана или прегледана от регистрирани одитори информация, за която одиторите са изготвили доклад. Копие на доклада или с разрешението на компетентния орган — негово резюме.

Категория А

Точка 7.3 (само на дребно)

Кредитните рейтинги на ценните книжа, определени по искане или със сътрудничество на емитента. Кратко обяснение на значението на рейтинга, ако е било обявено от доставчика на рейтинга.

Категория В

Точка 7.4 (само на едро)

Оценка на общите разходи, свързани с допускането до търговия.

Категория В

Точка 7.5 (само на едро)

Кредитните рейтинги на ценните книжа, определени по искане или със сътрудничество на емитента.

Категория В

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 17

ЦЕННИ КНИЖА, КОИТО ПОРАЖДАТ ЗАДЪЛЖЕНИЯ ЗА ПЛАЩАНЕ ИЛИ ДОСТАВКА, СВЪРЗАНИ С БАЗОВ АКТИВ

| РАЗДЕЛ 1 | РИСКОВИ ФАКТОРИ |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | В раздел „Рискови фактори“ се оповестяват ясно рисковите фактори, съществени за ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търговия, за да се оцени пазарният риск, свързан с тези ценни книжа. Ако е приложимо, тук трябва да бъде включено предупреждение за рисковете, т.е. че инвеститорите биха могли евентуално да загубят стойността на цялата си инвестиция или част от нея, както и/или ако отговорността на инвеститора не е ограничена до стойността на инвестицията му — това трябва да бъде декларирано, заедно с описание на обстоятелствата, при които допълнителното задължение възниква, и евентуалния финансов ефект. | Категория А |
| РАЗДЕЛ 2 | ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЦЕННИТЕ КНИЖА, КОИТО ЩЕ СЕ ПРЕДЛАГАТ/ДОПУСКАТ ДО ТЪРГОВИЯ |
| Точка 2.1 | Информация относно ценните книжа |
| Точка 2.1.1 | На инвеститорите се дава ясно и изчерпателно обяснение, за да могат да разберат как стойността на базовия инструмент (или инструменти) влияе върху стойността на техните инвестиции, особено във връзка с най-непосредствените рискове, освен ако ценните книжа са с единична номинална стойност не по-малко от 100 000 евро, могат единствено да бъдат придобити за не по-малко от 100 000 евро на ценна книга или ще се търгуват само на регулиран пазар или на специфичен сегмент от него, до който могат да имат достъп само квалифицирани инвеститори. | Категория Б |
| Точка 2.1.2 | Датата на изтичане или падеж на дериватните ценни книжа и датата на тяхното упражняване или крайна референтна дата. | Категория В |
| Точка 2.1.3 | Описание на процедурата за сетълмент на дериватните ценни книжа. | Категория Б |
| Точка 2.1.4 | Описание на: | |
| а) | начина, по който се реализира възвръщаемостта от дериватните ценни книжа; |

РАЗДЕЛ 1

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Точка 1.1

В раздел „Рискови фактори“ се оповестяват ясно рисковите фактори, съществени за ценните книжа, които се предлагат и/или допускат до търговия, за да се оцени пазарният риск, свързан с тези ценни книжа. Ако е приложимо, тук трябва да бъде включено предупреждение за рисковете, т.е. че инвеститорите биха могли евентуално да загубят стойността на цялата си инвестиция или част от нея, както и/или ако отговорността на инвеститора не е ограничена до стойността на инвестицията му — това трябва да бъде декларирано, заедно с описание на обстоятелствата, при които допълнителното задължение възниква, и евентуалния финансов ефект.

Категория А

РАЗДЕЛ 2

ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ЦЕННИТЕ КНИЖА, КОИТО ЩЕ СЕ ПРЕДЛАГАТ/ДОПУСКАТ ДО ТЪРГОВИЯ

Точка 2.1

Информация относно ценните книжа

Точка 2.1.1

На инвеститорите се дава ясно и изчерпателно обяснение, за да могат да разберат как стойността на базовия инструмент (или инструменти) влияе върху стойността на техните инвестиции, особено във връзка с най-непосредствените рискове, освен ако ценните книжа са с единична номинална стойност не по-малко от 100 000 евро, могат единствено да бъдат придобити за не по-малко от 100 000 евро на ценна книга или ще се търгуват само на регулиран пазар или на специфичен сегмент от него, до който могат да имат достъп само квалифицирани инвеститори.

Категория Б

Точка 2.1.2

Датата на изтичане или падеж на дериватните ценни книжа и датата на тяхното упражняване или крайна референтна дата.

Категория В

Точка 2.1.3

Описание на процедурата за сетълмент на дериватните ценни книжа.

Категория Б

Точка 2.1.4

Описание на:

а)

начина, по който се реализира възвръщаемостта от дериватните ценни книжа;

Категория Б

| б) | дата на доставката или плащането; |
| --- | --- |

б)

дата на доставката или плащането;

Категория В

| в) | начин на изчисляване. |
| --- | --- |

в)

начин на изчисляване.

Категория Б

Точка 2.2

Информация относно базовия инструмент

Точка 2.2.1

Цената на упражняване или крайната референтна цена на базовия инструмент.

Категория В

Точка 2.2.2

Декларация за вида базов инструмент.

Категория А

Подробности къде може да бъде получена информация относно базовия инструмент, като се посочва дали информацията за миналите и бъдещите стойности на този базов инструмент и неговата променливост може да бъде получена по електронен път и дали тази информация може да бъде получена безплатно.

Категория В

Когато базовият инструмент е ценна книга:

| а) | името на емитента на ценната книга; |
| --- | --- |

а)

името на емитента на ценната книга;

Категория В

| б) | международният идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“). |
| --- | --- |

б)

международният идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“).

Категория В

Когато базовият инструмент е референтен субект или референтно задължение (за ценни книжа, обвързани със заем):

| а) | когато референтният субект или референтното задължение представляват само един субект и едно задължение, а също така и когато при група базови инструменти референтният субект или референтното задължение не са по-малко от 20 % от групата: |
| --- | --- |

а)

когато референтният субект или референтното задължение представляват само един субект и едно задължение, а също така и когато при група базови инструменти референтният субект или референтното задължение не са по-малко от 20 % от групата:

| i) | ако няма ценни книжа на референтното лице (или на емитента на референтното задължение), допуснати до търговия на регулиран пазар, еквивалентен пазар на трета държава или пазар за растеж на МСП, доколкото емитентът е осведомен и/или може да провери от информацията, публикувана от референтното лице (или от емитента на референтното задължение), информация за референтното лице (или емитента на референтното задължение), все едно че той е емитентът (в съответствие с регистрационния документ за недялови ценни книжа за професионални инвеститори); |
| --- | --- |

i)

ако няма ценни книжа на референтното лице (или на емитента на референтното задължение), допуснати до търговия на регулиран пазар, еквивалентен пазар на трета държава или пазар за растеж на МСП, доколкото емитентът е осведомен и/или може да провери от информацията, публикувана от референтното лице (или от емитента на референтното задължение), информация за референтното лице (или емитента на референтното задължение), все едно че той е емитентът (в съответствие с регистрационния документ за недялови ценни книжа за професионални инвеститори);

Категория А

| ii) | ако ценни книжа на референтното лице (или на емитента на референтното задължение) са вече допуснати до търговия на регулиран пазар, еквивалентен пазар на трета държава или пазар за растеж на МСП, доколкото емитентът е осведомен и/или може да провери от информацията, публикувана от референтното лице (или от емитента на референтното задължение), неговото наименование, ISIN, адрес, държава на учредяване, сектор или сектори, в които референтното лице (или емитентът на референтното задължение) осъществява дейност, както и наименованието на пазара, на който са допуснати ценните книжа. |
| --- | --- |

ii)

ако ценни книжа на референтното лице (или на емитента на референтното задължение) са вече допуснати до търговия на регулиран пазар, еквивалентен пазар на трета държава или пазар за растеж на МСП, доколкото емитентът е осведомен и/или може да провери от информацията, публикувана от референтното лице (или от емитента на референтното задължение), неговото наименование, ISIN, адрес, държава на учредяване, сектор или сектори, в които референтното лице (или емитентът на референтното задължение) осъществява дейност, както и наименованието на пазара, на който са допуснати ценните книжа.

Категория В

| б) | при група от базови инструменти, където един референтен субект или референтно задължение представлява по-малко от 20 % от групата: |
| --- | --- |

б)

при група от базови инструменти, където един референтен субект или референтно задължение представлява по-малко от 20 % от групата:

| i) | наименованията на референтните субекти или на емитентите на референтното задължение; както и |
| --- | --- |

i)

наименованията на референтните субекти или на емитентите на референтното задължение; както и

Категория В

| ii) | съответния ISIN. |
| --- | --- |

ii)

съответния ISIN.

Категория В

Когато базовият инструмент е индекс:

| а) | наименованието на индекса; |
| --- | --- |

а)

наименованието на индекса;

Категория В

| б) | описание на индекса, ако е съставен от емитента или от друго юридическо лице, принадлежащо към същата група; |
| --- | --- |

б)

описание на индекса, ако е съставен от емитента или от друго юридическо лице, принадлежащо към същата група;

Категория А

| в) | описание на индекса, предоставен от юридическо или физическо лице, действащо в съдружие с емитента или от негово име, освен ако в проспекта не е декларирано следното:






  i) | че пълният набор от правилата за индекса и информацията за действието на индекса са свободно достъпни на уебсайта на емитента или на лицето, предоставящо индекса; |
| --- | --- | --- |

в)

описание на индекса, предоставен от юридическо или физическо лице, действащо в съдружие с емитента или от негово име, освен ако в проспекта не е декларирано следното:

i)

че пълният набор от правилата за индекса и информацията за действието на индекса са свободно достъпни на уебсайта на емитента или на лицето, предоставящо индекса;

| ii) | че устройствените правила (включително методика за подбор на компонентите на индекса и за възстановяването на баланса между тях, описание на пазара, възможните смущения и правила за корекция) се основават на предварително определени и обективни критерии. |
| --- | --- |

ii)

че устройствените правила (включително методика за подбор на компонентите на индекса и за възстановяването на баланса между тях, описание на пазара, възможните смущения и правила за корекция) се основават на предварително определени и обективни критерии.

Категория Б

Букви б) и в) не се прилага, когато администраторът на индекса е част от публичния регистър, поддържан от ЕОЦКП съгласно член 36 от Регламент (ЕС) 2016/1011 (1).

| г) | Когато индексът не е съставен от емитента, се посочва къде може да се получи информация за индекса. |
| --- | --- |

г)

Когато индексът не е съставен от емитента, се посочва къде може да се получи информация за индекса.

Категория В

Когато базовият инструмент е лихвен процент, описание на лихвения процент.

Категория В

Когато базовият инструмент не попада в никоя от изброените по-горе категории, документът за ценни книжа съдържа еквивалентна информация.

Категория В

При кошница от базови инструменти се оповестява всеки от тези инструменти съгласно посоченото по-горе, както и съответните тегла на всеки базов инструмент от кошницата.

Категория В

Точка 2.2.3

Описание на всички събития, водещи до смущения на пазара или сетълмента, или кредитни събития, които засягат базовия инструмент.

Категория Б

Точка 2.2.4

Правила за корекция във връзка със събития, засягащи базовия инструмент.

Категория Б

РАЗДЕЛ 3

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 3.1

В проспекта се посочва дали емитентът възнамерява да предостави информация след емитирането. Когато е посочил, че възнамерява да предостави такава информация, емитентът указва в проспекта естеството на тази информация и къде може да се получи.

Категория В

---

(1)  Регламент (ЕС) 2016/1011 на Европейския парламент и на Съвета от 8 юни 2016 г. относно индекси, използвани като бенчмаркове за целите на финансови инструменти и финансови договори или за измерване на резултатите на инвестиционни фондове, и за изменение на директиви 2008/48/ЕО и 2014/17/ЕС и на Регламент (ЕС) No 596/2014 (OB L 171, 29.6.2016 г., стр. 1).

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 18

БАЗИСНА АКЦИЯ

| РАЗДЕЛ 1 | ОПИСАНИЕ НА БАЗИСНАТА АКЦИЯ |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Описание на вида и класа на акциите. | Категория А |
| Точка 1.2 | Законодателство, уреждащо създаването на акциите. | Категория А |
| Точка 1.3 | а) | Информация за това дали ценните книжа са поименни ценни книжа, или ценни книжа на приносител и дали са в налична (сертификат), или безналична форма. |

РАЗДЕЛ 1

ОПИСАНИЕ НА БАЗИСНАТА АКЦИЯ

Точка 1.1

Описание на вида и класа на акциите.

Категория А

Точка 1.2

Законодателство, уреждащо създаването на акциите.

Категория А

Точка 1.3

а)

Информация за това дали ценните книжа са поименни ценни книжа, или ценни книжа на приносител и дали са в налична (сертификат), или безналична форма.

Категория А

| б) | За ценните книжа в безналична форма се посочват името и адресът на субекта, водещ регистъра. |
| --- | --- |

б)

За ценните книжа в безналична форма се посочват името и адресът на субекта, водещ регистъра.

Категория В

Точка 1.4

Валутата на емисията акции

Категория А

Точка 1.5

Описание на свързаните с ценните книжа права, включително всякакви техни ограничения, и процедура за упражняването на тези права.

| а) | права на дивидент:






  i) | фиксирана/и дата/и, на които възникват правата; |
| --- | --- | --- |

а)

права на дивидент:

i)

фиксирана/и дата/и, на които възникват правата;

| ii) | срок на валидност на правото на дивидент и информация за лицето, облагодетелствано след изтичането на валидността; |
| --- | --- |

ii)

срок на валидност на правото на дивидент и информация за лицето, облагодетелствано след изтичането на валидността;

| iii) | ограничения върху дивидентите и процедури за притежателите, които са чуждестранни лица; |
| --- | --- |

iii)

ограничения върху дивидентите и процедури за притежателите, които са чуждестранни лица;

| iv) | процент на дивидента или метод за неговото изчисляване, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване. |
| --- | --- |

iv)

процент на дивидента или метод за неговото изчисляване, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване.

| б) | права на глас; |
| --- | --- |

б)

права на глас;

| в) | права на преимуществено изкупуване при предложение за записване на ценни книжа от същия клас; |
| --- | --- |

в)

права на преимуществено изкупуване при предложение за записване на ценни книжа от същия клас;

| г) | право на дял от печалбата на емитента; |
| --- | --- |

г)

право на дял от печалбата на емитента;

| д) | права на участие в поделянето на ликвидационния дял; |
| --- | --- |

д)

права на участие в поделянето на ликвидационния дял;

| е) | клаузи за обратно изкупуване; |
| --- | --- |

е)

клаузи за обратно изкупуване;

| ж) | клаузи за конвертиране. |
| --- | --- |

ж)

клаузи за конвертиране.

Категория А

Точка 1.6

При нови емисии — декларация за решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са били или ще бъдат създадени и/или емитирани акциите, като се посочва и датата на емитиране.

Категория В

Точка 1.7

Къде и кога са били или ще бъдат допуснати до търговия акциите.

Категория В

Точка 1.8

Описание на евентуалните ограничения върху прехвърляемостта на акциите.

Категория А

Точка 1.9

Декларация относно съществуването на приложимо за емитента национално законодателство, уреждащо търговите предложения, което може евентуално да осуети тези търгови предложения. Кратко описание на правата и задълженията на акционерите в случай на задължително търгово предложение, отстраняване на миноритарни акционери (squeeze-out) или принудително изкупуване (sell-out).

Категория А

Точка 1.10

Информация за търговите предложения, отправени през последната и през текущата финансова година от трети лица във връзка с акционерния капитал на емитента.

Посочват се също така цената или условията на замяна по тези предложения, както и резултатът от тях.

Категория В

Точка 1.11

Сравнение между:

| а) | участието в акционерния капитал и правата на глас на съществуващите акционери преди и след увеличението на капитала вследствие на публичното предлагане, като се допуска, че съществуващите акционери не записват нови акции; |
| --- | --- |

а)

участието в акционерния капитал и правата на глас на съществуващите акционери преди и след увеличението на капитала вследствие на публичното предлагане, като се допуска, че съществуващите акционери не записват нови акции;

Категория В

| б) | нетната стойност на активите на акция към датата на последния счетоводен баланс преди публичното предлагане (при продажба и/или увеличение на капитала) и цената „продава“ за акция в рамките на публичното предлагане. |
| --- | --- |

б)

нетната стойност на активите на акция към датата на последния счетоводен баланс преди публичното предлагане (при продажба и/или увеличение на капитала) и цената „продава“ за акция в рамките на публичното предлагане.

Категория В

РАЗДЕЛ 2

ИНФОРМАЦИЯ, КОЯТО СЕ ПРЕДОСТАВЯ, КОГАТО ЕМИТЕНТЪТ НА БАЗОВИЯ ИНСТРУМЕНТ Е СУБЕКТ, ПРИНАДЛЕЖАЩ КЪМ СЪЩАТА ГРУПА

Категория В

Точка 2.1

Когато емитентът на базовия инструмент е принадлежащ към същата група субект, информацията, която се предоставя за този емитент, е изискваната в регистрационния документ за дялови ценни книжа, или, ако е приложимо, в регистрационния документ на проспекта на ЕС за растеж за дялови ценни книжа.

Категория А

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 19

ОБЕЗПЕЧЕНИ С АКТИВИ ЦЕННИ КНИЖА

| РАЗДЕЛ 1 | ЦЕННИ КНИЖА |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Декларация, че ЕОЦКП е бил или ще бъде уведомен за спазването на изискванията за опростени, прозрачни и стандартизирани секюритизации („ОПС“), когато е приложимо. Декларацията е придружена от обяснение на значението на това уведомление, заедно с препратка или хипервръзка към базата данни на ЕОЦКП, като се посочва, че при нужда уведомлението за ОПС може да бъде изтеглено оттам. | Категория А |
| Точка 1.2 | Когато проспектът съдържа декларация, че сделката отговаря на изискванията за ОПС, предупреждение, че този статут може да претърпи изменения и че инвеститорите следва да проверят актуалния статус на сделката на уебсайта на ЕОЦКП. | Категория Б |
| Точка 1.3 | Минимална номинална стойност на емисията. | Категория В |
| Точка 1.4 | Когато се оповестява информация за предприятие/длъжник, който не участва в емисията, се предоставя потвърждение, че информацията, отнасяща се до това предприятие/длъжник, е възпроизведена точно от информацията, публикувана от предприятието/длъжника. Доколкото е известно на емитента и същият може да провери от информацията, публикувана от предприятието/длъжника, не са пропуснати факти, които биха направили възпроизведената информация подвеждаща.
  Освен това се посочва източникът (или източниците) на информацията в документа за ценни книжа, която е възпроизведена от информацията, публикувана от предприятието/длъжника. | Категория В |
| РАЗДЕЛ 2 | БАЗОВИ АКТИВИ |
| Точка 2.1 | Потвърждение, че обезпечаващите емисията секюритизирани активи имат характеристики, които демонстрират възможност за генериране на средства за обслужване на всички дължими и платими плащания по ценните книжа. | Категория А |
| Точка 2.2 | При група от отделни активи, обезпечаващи емисията: |
| Точка 2.2.1 | Юрисдикцията, на която е подчинена групата от активи. | Категория В |
| Точка 2.2.2 | а) | При малък брой лесно разпознаваеми длъжници — общо описание на всеки от тях. |

РАЗДЕЛ 1

ЦЕННИ КНИЖА

Точка 1.1

Декларация, че ЕОЦКП е бил или ще бъде уведомен за спазването на изискванията за опростени, прозрачни и стандартизирани секюритизации („ОПС“), когато е приложимо. Декларацията е придружена от обяснение на значението на това уведомление, заедно с препратка или хипервръзка към базата данни на ЕОЦКП, като се посочва, че при нужда уведомлението за ОПС може да бъде изтеглено оттам.

Категория А

Точка 1.2

Когато проспектът съдържа декларация, че сделката отговаря на изискванията за ОПС, предупреждение, че този статут може да претърпи изменения и че инвеститорите следва да проверят актуалния статус на сделката на уебсайта на ЕОЦКП.

Категория Б

Точка 1.3

Минимална номинална стойност на емисията.

Категория В

Точка 1.4

Когато се оповестява информация за предприятие/длъжник, който не участва в емисията, се предоставя потвърждение, че информацията, отнасяща се до това предприятие/длъжник, е възпроизведена точно от информацията, публикувана от предприятието/длъжника. Доколкото е известно на емитента и същият може да провери от информацията, публикувана от предприятието/длъжника, не са пропуснати факти, които биха направили възпроизведената информация подвеждаща.

Освен това се посочва източникът (или източниците) на информацията в документа за ценни книжа, която е възпроизведена от информацията, публикувана от предприятието/длъжника.

Категория В

РАЗДЕЛ 2

БАЗОВИ АКТИВИ

Точка 2.1

Потвърждение, че обезпечаващите емисията секюритизирани активи имат характеристики, които демонстрират възможност за генериране на средства за обслужване на всички дължими и платими плащания по ценните книжа.

Категория А

Точка 2.2

При група от отделни активи, обезпечаващи емисията:

Точка 2.2.1

Юрисдикцията, на която е подчинена групата от активи.

Категория В

Точка 2.2.2

а)

При малък брой лесно разпознаваеми длъжници — общо описание на всеки от тях.

Категория В

| б) | Във всички останали случаи — описание на общите характеристики на длъжниците и на икономическата среда. |
| --- | --- |

б)

Във всички останали случаи — описание на общите характеристики на длъжниците и на икономическата среда.

Категория Б

| в) | Във връзка с длъжниците, посочени в буква б), всякакви общи статистически данни, отнасящи се за секюритизираните активи. |
| --- | --- |

в)

Във връзка с длъжниците, посочени в буква б), всякакви общи статистически данни, отнасящи се за секюритизираните активи.

Категория В

Точка 2.2.3

Правното естество на активите.

Категория В

Точка 2.2.4

Датата/датите на изтичане или падеж на активите.

Категория В

Точка 2.2.5

Сумата на активите.

Категория В

Точка 2.2.6

Отношение между заем и стойност или равнище на обезпеченост.

Категория Б

Точка 2.2.7

Методът на генериране или създаване на активите, а за заемите и кредитните споразумения — основните критерии за предоставяне на заем, като се посочват заемите, които не отговарят на тези критерии, както и правата или задълженията за извършване на допълнителни авансови плащания.

Категория Б

Точка 2.2.8

Информация за съществените гаранции и обезпечения, предоставени на емитента във връзка с активите.

Категория В

Точка 2.2.9

Всякакви права за замяна на активите и описание на начина, по който те могат да се заменят, и видовете активи, които могат да се заменят; ако съществува възможност активите да бъдат заменени с активи от различен клас или качество, това се декларира и се описва ефектът от подобна замяна.

Категория Б

Точка 2.2.10

Описание на всички отнасящи се до активите застрахователни полици. Всяка концентрация на експозиции към един застраховател трябва да бъде оповестена, ако е съществена за сделката.

Категория Б

Точка 2.2.11

Когато активите обхващат задължения на петима или по-малко длъжници, които са юридически лица, или са гарантирани от пет или по-малко юридически лица, или когато на един длъжник или субект, гарантиращ задълженията, се падат 20 % или повече от активите или когато 20 % или повече от активите са гарантирани от едно гарантиращо лице, доколкото емитентът е осведомен и/или може да провери от информацията, публикувана от длъжника (или длъжниците) или гарантиращото лице (гарантиращите лица), се посочва някое от следните:

| а) | информация, отнасяща се за всеки длъжник или гарантиращо лице, все едно че е емитент, съставящ регистрационен документ за недялови ценни книжа, чиято единична номинална стойност е не по-малко от 100 000 евро и/или които ще се търгуват само на регулиран пазар или на специфичен сегмент от него, до който могат да имат достъп само квалифицирани инвеститори за целите на търговията с такива ценни книжа; |
| --- | --- |

а)

информация, отнасяща се за всеки длъжник или гарантиращо лице, все едно че е емитент, съставящ регистрационен документ за недялови ценни книжа, чиято единична номинална стойност е не по-малко от 100 000 евро и/или които ще се търгуват само на регулиран пазар или на специфичен сегмент от него, до който могат да имат достъп само квалифицирани инвеститори за целите на търговията с такива ценни книжа;

Категория А

| б) | ако ценните книжа на даден длъжник или гарантиращо лице са допуснати до търговия на регулиран пазар, еквивалентен пазар на трета държава или пазар за растеж за МСП, неговото име, адрес, държава на учредяване и основните стопански дейности/инвестиционна политика и наименованието на пазара, до който са допуснати неговите ценни книжа. |
| --- | --- |

б)

ако ценните книжа на даден длъжник или гарантиращо лице са допуснати до търговия на регулиран пазар, еквивалентен пазар на трета държава или пазар за растеж за МСП, неговото име, адрес, държава на учредяване и основните стопански дейности/инвестиционна политика и наименованието на пазара, до който са допуснати неговите ценни книжа.

Категория В

Точка 2.2.12

Ако съществуват някакви взаимоотношения между емитента, гарантиращото лице и длъжника, които са от съществено значение за емисията, подробности за основните условия на тези взаимоотношения.

Категория В

Точка 2.2.13

Когато активите обхващат задължения, които се търгуват на регулиран пазар, еквивалентен пазар на трета държава или пазар за растеж за МСП, кратко описание на ценните книжа, пазара и електронна връзка към документацията за задълженията на този регулиран пазар, еквивалентен пазар на трета държава или пазар за растеж на МСП.

Категория В

Точка 2.2.14

Когато активите обхващат задължения, които не се търгуват на регулиран пазар, еквивалентен пазар на трета държава или пазар за растеж за МСП, описание на главните срокове и условия на задълженията.

Категория Б

Точка 2.2.15

Когато активите обхващат дялови ценни книжа, допуснати до търговия на регулиран пазар, еквивалентен пазар на трета държава или пазар за растеж за МСП, се посочва следното:

Категория В

| а) | описание на ценните книжа; |
| --- | --- |

а)

описание на ценните книжа;

| б) | описание на пазара, на който ценните книжа се търгуват, включително датата на неговото създаване, начина на публикуване на ценовата информация, информация за дневните търгувани обеми, за значението на пазара в държавата, името на регулаторния орган и електронна връзка към документацията за ценните книжа на този регулиран пазар, еквивалентен пазар на трета държава или пазар за растеж на МСП; |
| --- | --- |

б)

описание на пазара, на който ценните книжа се търгуват, включително датата на неговото създаване, начина на публикуване на ценовата информация, информация за дневните търгувани обеми, за значението на пазара в държавата, името на регулаторния орган и електронна връзка към документацията за ценните книжа на този регулиран пазар, еквивалентен пазар на трета държава или пазар за растеж на МСП;

Категория В

| в) | честотата на публикуване на цените на съответните ценни книжа. |
| --- | --- |

в)

честотата на публикуване на цените на съответните ценни книжа.

Категория В

Точка 2.2.16

Когато повече от 10 % от активите са дялови ценни книжа, които не се търгуват на регулиран пазар, еквивалентен пазар на трета държава или пазар за растеж на МСП, описание на тези дялови ценни книжа, като за всеки емитент на тези ценни книжа се предоставя още информация, равностойна на съдържащата се в регистрационния документ за дялови ценни книжа или, ако е приложимо, в регистрационния документ за ценни книжа, емитирани от предприятия за колективно инвестиране от затворен тип.

Категория А

Точка 2.2.17

Когато значителна част от активите е гарантирана или обезпечена с недвижимо имущество — доклад за оценка на това имущество, в който се посочва стойността му и паричните потоци и приходите.

Това изискване за оповестяване не е задължително за емисии на ценни книжа, обезпечени с ипотечен заем, когато не е имало преоценка на имуществото за целите на емисията и е посочено ясно, че цитираните оценки са към датата на първоначалното иницииране на ипотечния заем.

Категория А

Точка 2.3

По отношение на активно управлявана група от активи, обезпечаващи емисията:

Точка 2.3.1

Информация, еквивалентна на тази по точки 2.1 и 2.2, с оглед оценяване на вида, качеството, достатъчността и ликвидността на видовете активи в обезпечаващия емисията портфейл.

Вж. точки 2.1 и 2.2.

Точка 2.3.2

Параметрите, в рамките на които могат да бъдат правени инвестиции, името и описанието на субекта, отговарящ за подобно управление, включително описание на познанията и опита на този субект, резюме на условията, отнасящи се до прекратяването на назначението на този субект и назначаването на друг управляващ субект, както и описание на взаимоотношенията между този субект с другите страни по емисията.

Категория А

Точка 2.4

Когато емитент предлага да емитира допълнително ценни книжа, обезпечени със същите активи, това се оповестява на видно място и, освен ако тези допълнителни ценни книжа не са заменяеми с тези класове на съществуващия дълг или са подчинени на тях, се посочва начинът за информиране на притежателите на този клас активи.

Категория В

РАЗДЕЛ 3

СТРУКТУРА И ПАРИЧНИ ПОТОЦИ

Точка 3.1

Описание на структурата на сделката, съдържащо преглед на сделката и паричните потоци, включително схема на структурата.

Категория А

Точка 3.2

Описание на участващите в емисията субекти и на съответните им функции в допълнение към информацията относно пряката и непряката собственост или контрол между тези субекти.

Категория А

Точка 3.3

Описание на метода и датата на продажбата, прехвърлянето, новацията или отстъпването на активите или на права и/или задължения по тях на емитента, или когато е приложимо — начинът и периодът, в който постъпленията от емисията ще бъдат изцяло инвестирани от емитента.

Категория Б

Точка 3.4

Описание на движението на средствата, включително:

Точка 3.4.1

| а) | как паричният поток от активите ще послужи за посрещане на задълженията на емитента към притежателите на ценните книжа, включително ако е необходимо: |
| --- | --- |

а)

как паричният поток от активите ще послужи за посрещане на задълженията на емитента към притежателите на ценните книжа, включително ако е необходимо:

Категория А

| б) | таблица на финансовото обслужване и описание на предположенията, използвани при разработването ѝ; |
| --- | --- |

б)

таблица на финансовото обслужване и описание на предположенията, използвани при разработването ѝ;

Категория В

Точка 3.4.2

информация за всякакви кредитни подобрения, за това къде евентуално може да възникне съществен недостиг на ликвидност и наличната ликвидна подкрепа, както и за провизиите за покриване на рисковете от необслужване на лихвите/главницата;

Категория Б

Точка 3.4.3

| а) | приложимото за сделката изискване за запазване на риска, когато е приложимо; |
| --- | --- |

а)

приложимото за сделката изискване за запазване на риска, когато е приложимо;

Категория А

| б) | съществения нетен икономически интерес, запазен от инициатора, спонсора или първоначалния кредиторs (1); |
| --- | --- |

б)

съществения нетен икономически интерес, запазен от инициатора, спонсора или първоначалния кредиторs (1);

Категория В

Точка 3.4.4

без да се засяга точка 3.4.2 — подробности за всякакво подчинено дългово финансиране;

Категория В

Точка 3.4.5

посочват се всички инвестиционни параметри за инвестирането на временни излишъци на ликвидност и се описват страните, отговарящи за подобно инвестиране;

Категория Б

Точка 3.4.6

как се събират плащанията по отношение на активите;

Категория А

Точка 3.4.7

йерархията на плащанията, извършвани от емитента към притежателите на въпросния клас ценни книжа;

Категория А

Точка 3.4.8

подробности за всякакви други договорености, от които зависят плащанията по лихвите и главницата в полза на инвеститорите;

Категория Б

Точка 3.5

името, адреса и основните стопански дейности на инициаторите на секюритизираните активи.

Категория В

Точка 3.6

Когато възвръщаемостта и/или погасяването на ценната книга са обвързани с показателите или кредита по други активи или базови инструменти, които не са активи на емитента, за всеки от тези референтни активи или базови инструменти се посочва едно от следните:

| а) | оповестяване в съответствие с точки 2.2 и 2.3; |
| --- | --- |

а)

оповестяване в съответствие с точки 2.2 и 2.3;

| б) | когато главницата не е изложена на риск, името на емитента на съответния актив и международният идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“), включително къде може да се получи информация относно миналите и текущите показатели на референтния актив; |
| --- | --- |

б)

когато главницата не е изложена на риск, името на емитента на съответния актив и международният идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“), включително къде може да се получи информация относно миналите и текущите показатели на референтния актив;

| в) | когато референтният актив е индекс, части 1 и 2 от приложение 17. |
| --- | --- |

в)

когато референтният актив е индекс, части 1 и 2 от приложение 17.

Вж. приложение 17.

Точка 3.7

Името, адресът и основните стопански дейности на администратора, оценителя или равностойните им лица, заедно с резюме на отговорностите на администратора/изчисляващото лице, техните отношения със създателя на активите и резюме на условията, отнасящи се до прекратяване на назначението на администратора/изчисляващото лице и назначаването на друг администратор/изчисляващо лице;

Категория В

Точка 3.8

Имената и адресите и кратко описание на:

| а) | всички контрагенти по суапове и доставчици на други видове съществени кредитни/ликвидни подобрения; |
| --- | --- |

а)

всички контрагенти по суапове и доставчици на други видове съществени кредитни/ликвидни подобрения;

Категория А

| б) | банките, при които са основните сметки, свързани със сделката. |
| --- | --- |

б)

банките, при които са основните сметки, свързани със сделката.

Категория В

РАЗДЕЛ 4

ДОКЛАДВАНЕ СЛЕД ЕМИТИРАНЕТО

Точка 4.1

В проспекта се посочва дали е планирано, или не емитентът да бъде задължен, или самият той възнамерява, да предоставя информация след емитирането във връзка с ценните книжа, които трябва да бъдат допуснати до търговия, и показателите за базовото обезпечение. Емитентът посочва каква информация ще бъде докладвана, къде може да бъде получена тази информация и честотата на докладване на тази информация.

Категория В

---

(1)  Това може да се промени в зависимост от окончателните разпоредби по отношение на секюритизациите.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 20

ПРОФОРМА ИНФОРМАЦИЯ

| РАЗДЕЛ 1 | СЪДЪРЖАНИЕ НА ПРОФОРМА ФИНАНСОВАТА ИНФОРМАЦИЯ |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Проформа финансовата информация се състои от:






  а) | въведение, в което се посочва:






  i) | с каква цел е подготвена проформа финансовата информация, включително описание на сделката или значителния ангажимент и участващите фирми или предприятия; |

РАЗДЕЛ 1

СЪДЪРЖАНИЕ НА ПРОФОРМА ФИНАНСОВАТА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 1.1

Проформа финансовата информация се състои от:

а)

въведение, в което се посочва:

i)

с каква цел е подготвена проформа финансовата информация, включително описание на сделката или значителния ангажимент и участващите фирми или предприятия;

| ii) | периода или датата, обхванати от проформа финансовата информация; |
| --- | --- |

ii)

периода или датата, обхванати от проформа финансовата информация;

| iii) | фактът, че проформа финансовата информация е подготвена само с илюстративна цел; |
| --- | --- |

iii)

фактът, че проформа финансовата информация е подготвена само с илюстративна цел;

| iv) | обяснение, че:






  i) | проформа финансовата информация описва въздействието на сделката, което тя би имала, ако е сключена на по-ранна дата; |
| --- | --- | --- |

iv)

обяснение, че:

i)

проформа финансовата информация описва въздействието на сделката, което тя би имала, ако е сключена на по-ранна дата;

| ii) | включените в проформа финансовата информация хипотетично финансово състояние или резултати могат да се различават от действителното финансово състояние или резултати на субекта; |
| --- | --- |

ii)

включените в проформа финансовата информация хипотетично финансово състояние или резултати могат да се различават от действителното финансово състояние или резултати на субекта;

| б) | в зависимост от обстоятелствата, отчет за приходите и разходите, счетоводен баланс или и двете, представени в табличен формат, който се състои от:






  i) | некоригирана информация за минали периоди; |
| --- | --- | --- |

б)

в зависимост от обстоятелствата, отчет за приходите и разходите, счетоводен баланс или и двете, представени в табличен формат, който се състои от:

i)

некоригирана информация за минали периоди;

| ii) | корекции с оглед на счетоводната политика, когато е необходимо; |
| --- | --- |

ii)

корекции с оглед на счетоводната политика, когато е необходимо;

| iii) | проформа корекции; |
| --- | --- |

iii)

проформа корекции;

| iv) | резултатите от проформа финансовата информация в крайната колона; |
| --- | --- |

iv)

резултатите от проформа финансовата информация в крайната колона;

| в) | придружаващи обяснителни бележки:






  i) | източниците, от които некоригираната финансова информация е била извлечена, и дали има публикувани одиторски доклади или доклади от проверката на тези източници; |
| --- | --- | --- |

в)

придружаващи обяснителни бележки:

i)

източниците, от които некоригираната финансова информация е била извлечена, и дали има публикувани одиторски доклади или доклади от проверката на тези източници;

| ii) | основата, върху която е изготвена проформа финансовата информация; |
| --- | --- |

ii)

основата, върху която е изготвена проформа финансовата информация;

| iii) | източник и обяснение на всяка корекция; |
| --- | --- |

iii)

източник и обяснение на всяка корекция;

| iv) | дали се очаква корекцията на проформа отчета за приходите и разходите да има продължително въздействие върху емитента или не; |
| --- | --- |

iv)

дали се очаква корекцията на проформа отчета за приходите и разходите да има продължително въздействие върху емитента или не;

| г) | когато е приложимо, в проспекта трябва да бъде включена използваната при изготвянето на проформа финансовата информация финансова информация и междинна финансова информация за придобитите (или които предстои да бъдат придобити) дейности или субекти. |
| --- | --- |

г)

когато е приложимо, в проспекта трябва да бъде включена използваната при изготвянето на проформа финансовата информация финансова информация и междинна финансова информация за придобитите (или които предстои да бъдат придобити) дейности или субекти.

РАЗДЕЛ 2

ПРИНЦИПИ ПРИ ИЗГОТВЯНЕТО И ПРЕДСТАВЯНЕТО НА ПРОФОРМА ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ

Точка 2.1

Проформа финансовата информация трябва да бъде представена като такава, за да се разграничава от финансовата информация за минали периоди.

Проформа финансовата информацията трябва да бъде подготвена в съответствие със счетоводните политики, приети от емитента в неговите последни или следващи финансови отчети.

Точка 2.2

Проформа информация може да бъде публикувана само по отношение на:

| а) | последния приключил финансов период; и/или |
| --- | --- |

а)

последния приключил финансов период; и/или

| б) | последния междинен период, за който съответната некоригирана информация е била публикувана или включена в регистрационния документ/проспекта. |
| --- | --- |

б)

последния междинен период, за който съответната некоригирана информация е била публикувана или включена в регистрационния документ/проспекта.

Точка 2.3

Проформа корекциите трябва да отговарят на следните изисквания:

| а) | да са ясно показани и обяснени; |
| --- | --- |

а)

да са ясно показани и обяснени;

| б) | да представят всяко съществено влияние, което е пряк резултат от сделката; |
| --- | --- |

б)

да представят всяко съществено влияние, което е пряк резултат от сделката;

| в) | да могат да бъдат подкрепени с факти. |
| --- | --- |

в)

да могат да бъдат подкрепени с факти.

РАЗДЕЛ 3

ИЗИСКВАНИЯ ЗА СЧЕТОВОДЕН/ОДИТОРСКИ ДОКЛАД

Проспектът включва изготвен от независими счетоводители или одитори доклад, в който се посочва, че по тяхно мнение:

| а) | проформа финансовата информация е подготвена надлежно въз основа на заявените данни; |
| --- | --- |

а)

проформа финансовата информация е подготвена надлежно въз основа на заявените данни;

| б) | заявените данни по буква а) съответстват на счетоводните политики на емитента. |
| --- | --- |

б)

заявените данни по буква а) съответстват на счетоводните политики на емитента.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 21

ГАРАНЦИИ

| РАЗДЕЛ 1 | СЪЩНОСТ НА ГАРАНЦИЯТА |
| --- | --- |
| | Описание на всяка договореност, имаща за цел да осигури надлежното обслужване на всяко задължение, което е съществено за емисията, независимо дали е под формата на гаранция, поръчителство, договор между дружество майка и дъщерните дружества за гарантиране изпълнението на финансовите им задължения, застрахователна полица „монолайн“ или друг еквивалентен ангажимент (наричани по-долу за удобство общо „гаранции“, а контрагентът, който ги дава — „гарантиращо лице“).
  Тези договорености обхващат ангажиментите, в т.ч. условни, гарантиращи изпълнението на задълженията по погасяване на недялови ценни книжа и/или по плащането на лихви, като се описва как тези договорености биха осигурили надлежното обслужване на гарантираните плащания. |
| РАЗДЕЛ 2 | ОБХВАТ НА ГАРАНЦИЯТА |
| | Оповестяват се подробности за условията и обхвата на гаранцията. Тези подробности следва да обхващат всякакви условия, при които се прилага гаранцията в случай на неизпълнение според условията на сключените между емитента и гаранта договор за обезпечение, застраховка „монолайн“ или договор между дружество майка и дъщерните дружества за гарантиране изпълнението на финансовите им задължения. Оповестяват се и подробности за всяко право на гаранта на вето във връзка с промяна на правата на притежателя на ценната книга, както често се предвижда в застраховката „монолайн“. |
| РАЗДЕЛ 3 | ОПОВЕСТЯВАНА ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ГАРАНТИРАЩОТО ЛИЦЕ |
| | Гарантиращото лице оповестява информация за себе си, все едно че е емитент на същия вид ценна книга, като тази, която е обект на гаранцията. |
| РАЗДЕЛ 4 | НАЛИЧНИ ДОКУМЕНТИ |
| | Посочва се уебсайтът, където желаещите могат да имат достъп до договорите от съществено значение и други документи във връзка с гаранцията. |

РАЗДЕЛ 1

СЪЩНОСТ НА ГАРАНЦИЯТА

Описание на всяка договореност, имаща за цел да осигури надлежното обслужване на всяко задължение, което е съществено за емисията, независимо дали е под формата на гаранция, поръчителство, договор между дружество майка и дъщерните дружества за гарантиране изпълнението на финансовите им задължения, застрахователна полица „монолайн“ или друг еквивалентен ангажимент (наричани по-долу за удобство общо „гаранции“, а контрагентът, който ги дава — „гарантиращо лице“).

Тези договорености обхващат ангажиментите, в т.ч. условни, гарантиращи изпълнението на задълженията по погасяване на недялови ценни книжа и/или по плащането на лихви, като се описва как тези договорености биха осигурили надлежното обслужване на гарантираните плащания.

РАЗДЕЛ 2

ОБХВАТ НА ГАРАНЦИЯТА

Оповестяват се подробности за условията и обхвата на гаранцията. Тези подробности следва да обхващат всякакви условия, при които се прилага гаранцията в случай на неизпълнение според условията на сключените между емитента и гаранта договор за обезпечение, застраховка „монолайн“ или договор между дружество майка и дъщерните дружества за гарантиране изпълнението на финансовите им задължения. Оповестяват се и подробности за всяко право на гаранта на вето във връзка с промяна на правата на притежателя на ценната книга, както често се предвижда в застраховката „монолайн“.

РАЗДЕЛ 3

ОПОВЕСТЯВАНА ИНФОРМАЦИЯ ОТНОСНО ГАРАНТИРАЩОТО ЛИЦЕ

Гарантиращото лице оповестява информация за себе си, все едно че е емитент на същия вид ценна книга, като тази, която е обект на гаранцията.

РАЗДЕЛ 4

НАЛИЧНИ ДОКУМЕНТИ

Посочва се уебсайтът, където желаещите могат да имат достъп до договорите от съществено значение и други документи във връзка с гаранцията.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 22

СЪГЛАСИЕ

| РАЗДЕЛ 1 | ИНФОРМАЦИЯ, КОЯТО СЕ ПРЕДОСТАВЯ ОТНОСНО СЪГЛАСИЕТО НА ЕМИТЕНТА ИЛИ НА ЛИЦЕТО, КОЕТО ОТГОВАРЯ ЗА ИЗГОТВЯНЕТО НА ПРОСПЕКТА |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Изрично съгласие за използване на проспекта, дадено от емитента или от лицето, отговорно за съставянето на проспекта, както и заявление, че това лице поема отговорност за съдържанието на проспекта, включително и в случай на последваща препродажба или окончателно пласиране на ценните книжа от който и да е финансов посредник, на когото е дадено съгласие да използва проспекта. | Категория А |
| Точка 1.2 | Посочва се периодът, за който е дадено съгласие за използване на проспекта. | Категория А |
| Точка 1.3 | Посочва се периодът на предлагането, в който може да се осъществи последваща препродажба или окончателно пласиране на ценните книжа от страна на финансови посредници. | Категория В |
| Точка 1.4 | Посочват се държавите членки, в които финансовите посредници могат да използват проспекта при последваща препродажба или окончателно пласиране на ценните книжа. | Категория А |
| Точка 1.5 | Всякакви други ясни и обективни условия във връзка със съгласието, които имат отношение към използването на проспекта. | Категория В |
| Точка 1.6 | Бележка в получер курсив, с която инвеститорите се уведомяват, че ако предлагането се извършва от финансов посредник, последният трябва да информира инвеститорите относно условията и параметрите на предлагането към датата на неговото подаване. | Категория А |
| РАЗДЕЛ 2А | ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ, КОЯТО СЕ ПРЕДОСТАВЯ, В СЛУЧАЙ ЧЕ Е ДАДЕНО СЪГЛАСИЕ НА ЕДИН ИЛИ НЯКОЛКО ОПРЕДЕЛЕНИ ФИНАНСОВИ ПОСРЕДНИЦИ |
| Точка 2А.1 | Списък, в който се посочват (наименование и адрес) финансовите посредници, на които е дадено разрешение да използват проспекта. | Категория В |
| Точка 2А.2 | Указание как се публикува и може да бъде намерена евентуална нова информация за финансови посредници, които не са били известни по време на одобрението на проспекта, одобрението на базовия проспект или попълването на окончателните параметри и условия, в зависимост от случая. | Категория А |
| РАЗДЕЛ 2Б | ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ, КОЯТО СЕ ПРЕДОСТАВЯ, В СЛУЧАЙ ЧЕ Е ДАДЕНО СЪГЛАСИЕ НА ВСИЧКИ ФИНАНСОВИ ПОСРЕДНИЦИ |
| Точка 2Б.1 | Бележка в получер курсив, с която инвеститорите се уведомяват, че всеки използващ проспекта финансов посредник следва да обяви на своя уебсайт, че използва проспекта със съответното съгласие и при свързаните с това съгласие условия. | Категория А |

РАЗДЕЛ 1

ИНФОРМАЦИЯ, КОЯТО СЕ ПРЕДОСТАВЯ ОТНОСНО СЪГЛАСИЕТО НА ЕМИТЕНТА ИЛИ НА ЛИЦЕТО, КОЕТО ОТГОВАРЯ ЗА ИЗГОТВЯНЕТО НА ПРОСПЕКТА

Точка 1.1

Изрично съгласие за използване на проспекта, дадено от емитента или от лицето, отговорно за съставянето на проспекта, както и заявление, че това лице поема отговорност за съдържанието на проспекта, включително и в случай на последваща препродажба или окончателно пласиране на ценните книжа от който и да е финансов посредник, на когото е дадено съгласие да използва проспекта.

Категория А

Точка 1.2

Посочва се периодът, за който е дадено съгласие за използване на проспекта.

Категория А

Точка 1.3

Посочва се периодът на предлагането, в който може да се осъществи последваща препродажба или окончателно пласиране на ценните книжа от страна на финансови посредници.

Категория В

Точка 1.4

Посочват се държавите членки, в които финансовите посредници могат да използват проспекта при последваща препродажба или окончателно пласиране на ценните книжа.

Категория А

Точка 1.5

Всякакви други ясни и обективни условия във връзка със съгласието, които имат отношение към използването на проспекта.

Категория В

Точка 1.6

Бележка в получер курсив, с която инвеститорите се уведомяват, че ако предлагането се извършва от финансов посредник, последният трябва да информира инвеститорите относно условията и параметрите на предлагането към датата на неговото подаване.

Категория А

РАЗДЕЛ 2А

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ, КОЯТО СЕ ПРЕДОСТАВЯ, В СЛУЧАЙ ЧЕ Е ДАДЕНО СЪГЛАСИЕ НА ЕДИН ИЛИ НЯКОЛКО ОПРЕДЕЛЕНИ ФИНАНСОВИ ПОСРЕДНИЦИ

Точка 2А.1

Списък, в който се посочват (наименование и адрес) финансовите посредници, на които е дадено разрешение да използват проспекта.

Категория В

Точка 2А.2

Указание как се публикува и може да бъде намерена евентуална нова информация за финансови посредници, които не са били известни по време на одобрението на проспекта, одобрението на базовия проспект или попълването на окончателните параметри и условия, в зависимост от случая.

Категория А

РАЗДЕЛ 2Б

ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ, КОЯТО СЕ ПРЕДОСТАВЯ, В СЛУЧАЙ ЧЕ Е ДАДЕНО СЪГЛАСИЕ НА ВСИЧКИ ФИНАНСОВИ ПОСРЕДНИЦИ

Точка 2Б.1

Бележка в получер курсив, с която инвеститорите се уведомяват, че всеки използващ проспекта финансов посредник следва да обяви на своя уебсайт, че използва проспекта със съответното съгласие и при свързаните с това съгласие условия.

Категория А

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 23

СПЕЦИФИЧНО РЕЗЮМЕ НА ПРОСПЕКТА НА ЕС ЗА РАСТЕЖ

| РАЗДЕЛ 1 | ВЪВЕДЕНИЕ |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Наименованието и международният идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“) на ценните книжа. |
| Точка 1.2 | Идентификационните данни и данните за контакт на емитента, включително неговия идентификационен код на правен субект (ИКПС). |
| Точка 1.3 | Идентификационните данни и данните за контакт на компетентния орган, одобрил проспекта, а ако е различен, на компетентния орган, който е одобрил регистрационния документ. |
| Точка 1.4 | Датата на одобряване на проспекта на ЕС за растеж. |
| Точка 1.5 | Предупреждения |
| Точка 1.5.1 | Декларация на емитента по отношение на следното:






  а) | резюмето следва да се тълкува като въведение към проспекта на ЕС за растеж и всяко решение да се инвестира в ценните книжа следва да се основава на разглеждане на целия проспект на ЕС за растеж от страна на инвеститора; |

РАЗДЕЛ 1

ВЪВЕДЕНИЕ

Точка 1.1

Наименованието и международният идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“) на ценните книжа.

Точка 1.2

Идентификационните данни и данните за контакт на емитента, включително неговия идентификационен код на правен субект (ИКПС).

Точка 1.3

Идентификационните данни и данните за контакт на компетентния орган, одобрил проспекта, а ако е различен, на компетентния орган, който е одобрил регистрационния документ.

Точка 1.4

Датата на одобряване на проспекта на ЕС за растеж.

Точка 1.5

Предупреждения

Точка 1.5.1

Декларация на емитента по отношение на следното:

а)

резюмето следва да се тълкува като въведение към проспекта на ЕС за растеж и всяко решение да се инвестира в ценните книжа следва да се основава на разглеждане на целия проспект на ЕС за растеж от страна на инвеститора;

| б) | когато е приложимо, предупреждение, че инвеститорът може да загуби целия инвестиран капитал или част от него, а когато отговорността на инвеститора не е ограничена до стойността на инвестицията — предупреждение, че инвеститорът може да загуби повече от инвестирания капитал и мащаба на потенциалните загуби; |
| --- | --- |

б)

когато е приложимо, предупреждение, че инвеститорът може да загуби целия инвестиран капитал или част от него, а когато отговорността на инвеститора не е ограничена до стойността на инвестицията — предупреждение, че инвеститорът може да загуби повече от инвестирания капитал и мащаба на потенциалните загуби;

| в) | когато е предявен иск относно информацията, която се съдържа в проспекта на ЕС за растеж, ищецът инвеститор може, съгласно националното законодателство на държавите членки, да поеме разноските във връзка с превода на проспекта на ЕС за растеж, преди да започне съдебното производство, и |
| --- | --- |

в)

когато е предявен иск относно информацията, която се съдържа в проспекта на ЕС за растеж, ищецът инвеститор може, съгласно националното законодателство на държавите членки, да поеме разноските във връзка с превода на проспекта на ЕС за растеж, преди да започне съдебното производство, и

| г) | обстоятелството, че гражданска отговорност носят само лицата, които са изготвили резюмето, включително негов превод, но само когато то е подвеждащо, неточно или несъответстващо на останалите части на проспекта на ЕС за растеж, когато се разглежда заедно с останалите части на проспекта, или когато — разгледано заедно с останалите части на проспекта на ЕС за растеж — не предоставя съществена информация, която да помогне на инвеститорите да преценят дали да инвестират в тези ценни книжа; |
| --- | --- |

г)

обстоятелството, че гражданска отговорност носят само лицата, които са изготвили резюмето, включително негов превод, но само когато то е подвеждащо, неточно или несъответстващо на останалите части на проспекта на ЕС за растеж, когато се разглежда заедно с останалите части на проспекта, или когато — разгледано заедно с останалите части на проспекта на ЕС за растеж — не предоставя съществена информация, която да помогне на инвеститорите да преценят дали да инвестират в тези ценни книжа;

| д) | когато е приложимо, предупреждението относно разбирането, което се изисква в съответствие с член 8, параграф 3, буква б) от Регламент (ЕС) No 1286/2014. |
| --- | --- |

д)

когато е приложимо, предупреждението относно разбирането, което се изисква в съответствие с член 8, параграф 3, буква б) от Регламент (ЕС) No 1286/2014.

РАЗДЕЛ 2

ОСНОВНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЕМИТЕНТА

Точка 2.1

Кой е емитентът на ценните книжа?

Точка 2.1.1

Информация относно емитента:

| а) | неговата правна форма, законодателство, уреждащо неговата дейност, и държавата му на учредяване; |
| --- | --- |

а)

неговата правна форма, законодателство, уреждащо неговата дейност, и държавата му на учредяване;

| б) | основните му дейности; |
| --- | --- |

б)

основните му дейности;

| в) | акционерите с контролиращо участие, включително дали е пряко или косвено контролиран; |
| --- | --- |

в)

акционерите с контролиращо участие, включително дали е пряко или косвено контролиран;

| г) | името на главния изпълнителен директор (или еквивалентна длъжност). |
| --- | --- |

г)

името на главния изпълнителен директор (или еквивалентна длъжност).

Точка 2.2

Каква е основната финансова информация относно емитента?

Точка 2.2.1

Основната финансова информация, представена за всяка финансова година от периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди, както и за всеки следващ междинен финансов период, придружена от сравнителни данни за същия период на предходната финансова година, ако такава информация е включена в проспекта. Във връзка с изискването за сравнителни балансови данни трябва да се представят данни за счетоводния баланс към края на годината.

Основната финансова информация включва финансовите мерки, представени в проспекта. Тези финансови мерки трябва да предоставят информация относно:

| а) | приходите, печалбата, активите, капиталовата структура и ако са включени в проспекта — паричните потоци; както и |
| --- | --- |

а)

приходите, печалбата, активите, капиталовата структура и ако са включени в проспекта — паричните потоци; както и

| б) | ключовите показатели за изпълнение, ако са включени в проспекта. |
| --- | --- |

б)

ключовите показатели за изпълнение, ако са включени в проспекта.

Основната финансова информация, когато е приложимо, включва:

| в) | синтезирана проформа финансова информация и кратко обяснение на това какво показва проформа финансовата информация и направените съществени корекции; |
| --- | --- |

в)

синтезирана проформа финансова информация и кратко обяснение на това какво показва проформа финансовата информация и направените съществени корекции;

| г) | кратко описание на всички резерви в одитния доклад, свързани с финансовата информация за минали периоди; |
| --- | --- |

г)

кратко описание на всички резерви в одитния доклад, свързани с финансовата информация за минали периоди;

Точка 2.3

Какви са основните характерни за емитента рискове?

Точка 2.3.1

Кратко описание на най-съществени рискови фактори, характерни за емитента, включени в проспекта на ЕС за растеж, без да се надхвърля общият брой на рисковите фактори, определен в член 33, параграф 8 от настоящия регламент.

РАЗДЕЛ 3

ОСНОВНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ЦЕННИТЕ КНИЖА

Точка 3.1

Какви са основните характеристики на ценните книжа?

Точка 3.1.1

Информация относно ценните книжа:

| а) | техния вид и клас; |
| --- | --- |

а)

техния вид и клас;

| б) | ако е приложимо, тяхната валута, номинална стойност, брой на емитираните ценни книжа и срок на ценните книжа; |
| --- | --- |

б)

ако е приложимо, тяхната валута, номинална стойност, брой на емитираните ценни книжа и срок на ценните книжа;

| в) | правата, свързани с ценните книжа; |
| --- | --- |

в)

правата, свързани с ценните книжа;

| г) | съответният ред на вземанията по ценните книжа в капиталовата структура на емитента в случай на неплатежоспособност, включително, когато е приложимо, информация относно нивото на подчиненост на ценните книжа; |
| --- | --- |

г)

съответният ред на вземанията по ценните книжа в капиталовата структура на емитента в случай на неплатежоспособност, включително, когато е приложимо, информация относно нивото на подчиненост на ценните книжа;

| д) | когато е приложимо, политика по отношение на дивидентите или изплащането. |
| --- | --- |

д)

когато е приложимо, политика по отношение на дивидентите или изплащането.

Точка 3.2

Къде ще се търгуват цените книжа?

Точка 3.2.1

Когато е приложимо, информация дали ценните книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търговия на пазар за растеж на МСП или МСТ, идентификационните данни за всички пазари, на които ценните книжа се търгуват или ще се търгуват, както и подробности относно допускането до търговия на пазар за растеж на МСП или МСТ.

Точка 3.3

Има ли гаранция, свързана с ценните книжа?

| а) | кратко описание на естеството и обхвата на гаранцията; |
| --- | --- |

а)

кратко описание на естеството и обхвата на гаранцията;

| б) | кратко описание на лицето, гарантиращо ценните книжа, включително неговия идентификационен код на правен субект (ИКПС); |
| --- | --- |

б)

кратко описание на лицето, гарантиращо ценните книжа, включително неговия идентификационен код на правен субект (ИКПС);

| в) | съответната основна финансова информация с цел оценяване на способността на лицето, гарантиращо ценните книжа, да изпълни задълженията си по гаранцията; |
| --- | --- |

в)

съответната основна финансова информация с цел оценяване на способността на лицето, гарантиращо ценните книжа, да изпълни задълженията си по гаранцията;

| г) | кратко описание на най-съществените рискови фактори, свързани с лицето, гарантиращо ценните книжа, включени в проспекта на ЕС за растеж в съответствие с член 16, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2017/1129, без да се надхвърля общият брой на рисковите фактори, определен в член 33, параграф 8 от същия регламент; |
| --- | --- |

г)

кратко описание на най-съществените рискови фактори, свързани с лицето, гарантиращо ценните книжа, включени в проспекта на ЕС за растеж в съответствие с член 16, параграф 3 от Регламент (ЕС) 2017/1129, без да се надхвърля общият брой на рисковите фактори, определен в член 33, параграф 8 от същия регламент;

Точка 3.4

Какви са основните характерни за ценните книжа рискове?

Точка 3.4.1

Кратко описание на най-съществените рискови фактори, характерни за ценните книжа, включени в проспекта на ЕС за растеж, без да се надхвърля общият брой на рисковите фактори, определен в член 33, параграф 8 от настоящия регламент.

РАЗДЕЛ 4

ОСНОВНА ИНФОРМАЦИЯ ЗА ПУБЛИЧНОТО ПРЕДЛАГАНЕ НА ЦЕННИ КНИЖА

Точка 4.1

При какви условия и по какъв график мога да инвестирам в тези ценни книжа?

Когато е приложимо, общите срокове, условията и прогнозният график на предлагането, планът за разпределение, сумата и процентът на непосредственото разводняване на капитала, произтичащо от предлагането, и оценка на общите разходи за емисията и/или предлагането, включително предвидените разходи, начислявани на инвеститора от емитента или предложителя.

Точка 4.2

Защо е съставен този проспект на ЕС за растеж?

Точка 4.2.1

Кратко описание на причините за предлагането, както и, когато е приложимо:

| а) | използването и прогнозната нетна стойност на постъпленията; |
| --- | --- |

а)

използването и прогнозната нетна стойност на постъпленията;

| б) | когато предлагането е предмет на споразумение за поемане въз основа на твърд ангажимент, се посочва всяка непокрита част; |
| --- | --- |

б)

когато предлагането е предмет на споразумение за поемане въз основа на твърд ангажимент, се посочва всяка непокрита част;

| в) | описание на съществените конфликти на интереси, свързани с предлагането или допускането до търговия, описани в проспекта. |
| --- | --- |

в)

описание на съществените конфликти на интереси, свързани с предлагането или допускането до търговия, описани в проспекта.

Точка 4.3

Кой е предложителят и/или кое е лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия?

Точка 4.3.1

Ако е различен от емитента, кратко описание на предложителя и/или на лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия на пазар за растеж на МСП или МСТ, включително неговото седалище и правна форма, законодателство, уреждащо неговата дейност, и държавата му на учредяване.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 24

РЕГИСТРАЦИОНЕН ДОКУМЕНТ НА ПРОСПЕКТ НА ЕС ЗА РАСТЕЖ — ДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

  В настоящия раздел се предоставя информация за лицата, отговорни за съдържанието на регистрационния документ на проспекта на ЕС за растеж. Целта на настоящия раздел е да се даде сигурност на инвеститорите по отношение на точността на оповестената в проспекта информация. Освен това в настоящия раздел се предоставя информация относно правното основание на регистрационния документ на проспекта на ЕС за растеж и неговото одобрение от компетентния орган. |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. |
| Точка 1.3 | Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

В настоящия раздел се предоставя информация за лицата, отговорни за съдържанието на регистрационния документ на проспекта на ЕС за растеж. Целта на настоящия раздел е да се даде сигурност на инвеститорите по отношение на точността на оповестената в проспекта информация. Освен това в настоящия раздел се предоставя информация относно правното основание на регистрационния документ на проспекта на ЕС за растеж и неговото одобрение от компетентния орган.

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Точка 1.3

Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в регистрационния документ със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от регистрационния документ.

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | [регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

[регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект]. |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект].

| г) | [регистрационният документ/проспектът] е изготвен като част от проспект на ЕС за растеж в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129. |
| --- | --- |

г)

[регистрационният документ/проспектът] е изготвен като част от проспект на ЕС за растеж в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

РАЗДЕЛ 2

СТРАТЕГИЯ, РЕЗУЛТАТИ И БИЗНЕС СРЕДА

Целта на настоящия раздел е оповестяване на информация относно самоличността на емитента, неговата стопанска дейност, стратегия и цели. От прочитането на настоящия раздел инвеститорите следва да получат ясна представа за дейностите на емитента и основните тенденции, засягащи неговите икономически резултати, организационна структура и съществени инвестиции. Когато е приложимо, емитентът оповестява в този раздел оценки или прогнози за бъдещите си резултати. Освен това в настоящия раздел емитентите, чиято пазарна капитализация надхвърля 200 000 000 евро, представят обективен и точен преглед на миналите резултати на дружеството.

Точка 2.1

Информация относно емитента:

| а) | фирма и търговско наименование на емитента; |
| --- | --- |

а)

фирма и търговско наименование на емитента;

| б) | място на регистрация на емитента, неговия регистрационен номер и идентификационен код на правния субект (ИКПС); |
| --- | --- |

б)

място на регистрация на емитента, неговия регистрационен номер и идентификационен код на правния субект (ИКПС);

| в) | дата на учредяване и продължителност на съществуването на емитента, освен когато периодът е неопределен; |
| --- | --- |

в)

дата на учредяване и продължителност на съществуването на емитента, освен когато периодът е неопределен;

| г) | седалище и правна форма на емитента, законодателство, уреждащо неговата дейност, държава на учредяване и адрес и телефонен номер на седалището на емитента според учредителния акт (или основно място на дейност, ако е различно от седалището според учредителния акт), както и уебсайт на емитента, ако има такъв, заедно със забележка, че информацията на уебсайта не е част от проспекта, освен ако тази информация не е включена чрез препратка в проспекта. |
| --- | --- |

г)

седалище и правна форма на емитента, законодателство, уреждащо неговата дейност, държава на учредяване и адрес и телефонен номер на седалището на емитента според учредителния акт (или основно място на дейност, ако е различно от седалището според учредителния акт), както и уебсайт на емитента, ако има такъв, заедно със забележка, че информацията на уебсайта не е част от проспекта, освен ако тази информация не е включена чрез препратка в проспекта.

Точка 2.1.1

Информация за съществените промени в структурата на заемане на средства и финансиране на емитента след края на последния финансов период, за който е предоставена информация в регистрационния документ. Когато регистрационният документ съдържа междинна финансова информация, тази информация може да бъде представена след края на последния междинен период, за който в регистрационния документ е включена финансова информация;

Точка 2.1.2

Описание на очакваното финансиране на дейностите на емитента.

Точка 2.2

Преглед на стопанската дейност

Точка 2.2.1

Стратегия и цели

Описание на стопанската стратегия и стратегическите цели (както финансови, така и нефинансови, ако има такива). При това описание се вземат предвид бъдещите предизвикателства и перспективи на емитента.

Когато е необходимо, при описанието се взема предвид регулаторната среда, в която функционира емитентът.

Точка 2.2.2

Основни дейности

Описание на основните дейности на емитента, включително:

| а) | основните категории продавани продукти и/или извършвани услуги; |
| --- | --- |

а)

основните категории продавани продукти и/или извършвани услуги;

| б) | информация за всякакви съществени нови продукти и услуги, въведени след публикуването на последните одитирани финансови отчети. |
| --- | --- |

б)

информация за всякакви съществени нови продукти и услуги, въведени след публикуването на последните одитирани финансови отчети.

Точка 2.2.3

Основни пазари

Кратко описание на основните пазари, на които е представен емитентът.

Точка 2.3

Организационна структура

Точка 2.3.1

Когато е част от група, схема на организационната структура на емитента, ако не е посочена другаде в регистрационния документ и доколкото е необходима, за да се разбере стопанската дейност на емитента като цяло.

По избор на емитента тази схема може да бъде заменена или придружена с кратко описание на групата и позицията на емитента в рамките на групата, ако това помага за изясняване на структурата.

Точка 2.3.2

Ако емитентът е зависим от други субекти в рамките на групата, това трябва да бъде ясно обявено, заедно с обяснение на тази зависимост.

Точка 2.4

Инвестиции

Точка 1.4.2

Ако не е посочено на друго място в регистрационния документ, описание (включително сумата) на съществените инвестиции на емитента от края на периода, обхванат от включената в проспекта финансова информация за минали периоди, до датата на регистрационния документ.

Точка 2.4.2

Описание на всички съществени инвестиции на емитента, които са в процес на изпълнение или за които са поети твърди ангажименти, включително метода на финансиране (вътрешно или външно), ако е от значение за стопанската дейност на емитента.

Точка 2.5

Преглед на дейността и финансовото състояние (предоставя се от емитентите, чиято пазарна капитализация надхвърля 200 000 000 евро, единствено когато в проспекта на ЕС за растеж не е включен докладът за управлението, представен и изготвени в съответствие с членове 19 и 29 от Директива 2013/34/ЕС).

Точка 2.5.1

Ако не е обхванато другаде в регистрационния документ и доколкото е необходимо, за да се разбере цялостната стопанска дейност на емитента, се посочва следното:

| а) | балансиран и изчерпателен анализ на развитието и резултатите от стопанската дейност на емитента и на неговото състояние съобразно мащаба и сложността на дейността му за всяка година, за която се изисква финансова информация, включително причините за съществени промени; |
| --- | --- |

а)

балансиран и изчерпателен анализ на развитието и резултатите от стопанската дейност на емитента и на неговото състояние съобразно мащаба и сложността на дейността му за всяка година, за която се изисква финансова информация, включително причините за съществени промени;

| б) | посочва се:






  i) | вероятното бъдещо развитие на емитента; |
| --- | --- | --- |

б)

посочва се:

i)

вероятното бъдещо развитие на емитента;

| ii) | научноизследователската и развойна дейност. |
| --- | --- |

ii)

научноизследователската и развойна дейност.

Доколкото е необходимо за оценката на развитието, резултатите от дейността или състоянието на емитента, анализът включва финансови, а по целесъобразност и нефинансови ключови показатели за изпълнение, имащи отношение към конкретна стопанска дейност, включително информация по въпроси, свързани с околната среда и служителите. По целесъобразност в този анализ се включват препратки към и допълнителни обяснения за сумите в годишните финансови отчети.

Точка 2.6

Информация за тенденциите

Точка 2.6.1

Описание на основните актуални тенденции в производството, продажбите, материалните запаси, разходите и продажните цени от края на последната финансова година до датата на регистрационния документ.

Точка 2.7

Прогнози или оценки на печалбата

Точка 2.7.1

Когато емитентът е публикувал данни за прогнозната или очакваната според предварителна оценка бъдеща печалба (които все още са валидни), в регистрационния документ трябва да бъдат включени тази прогноза или предварителна оценка.

Ако публикуваната прогноза или оценка на печалбата все още е достъпна, но вече не е валидна, това се посочва, като се обяснява и защо е така. Тези невалидни прогнози или оценки не подлежат на изискванията в точки 2.7.2—2.7.3.

Точка 2.7.2

Когато емитентът реши да включи нова прогноза или оценка на печалбата или публикувана по-рано прогноза или оценка на печалбата по точка 2.7.1, тази прогноза или оценка трябва да бъде ясна и недвусмислена, като се посочат основните допускания, въз основа на които емитентът я е изготвил.

Прогнозата или оценката трябва да отговаря на следните принципи:

| а) | трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата; |
| --- | --- |

б)

допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата;

| в) | при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати. |
| --- | --- |

в)

при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати.

Точка 2.7.3

В проспекта се включва декларация, че прогнозата или оценката на печалбата е съставена и изготвена въз основа на данни, които са едновременно:

| а) | сравними с годишните финансови отчети; |
| --- | --- |

а)

сравними с годишните финансови отчети;

| б) | съгласувани със счетоводната политика на емитента. |
| --- | --- |

б)

съгласувани със счетоводната политика на емитента.

РАЗДЕЛ 3

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Целта на настоящия раздел е да се опишат основните рискове, пред които е изправен емитентът, и тяхното въздействие върху бъдещите резултати на емитента.

Точка 3.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, характерни за емитента.

При оценката на емитента или предложителя се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковете трябва да бъде подкрепено от посоченото в регистрационния документ.

РАЗДЕЛ 4

КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ

В настоящия раздел се пояснява административната структура на емитента и ролята на лицата, участващи в управлението на дружеството. Освен това се предоставя информация относно квалификацията на висшия ръководен състав, тяхното възнаграждение и потенциалната връзка с резултатите на емитента.

Точка 4.1

Административни, управителни и надзорни органи и висш ръководен състав

Точка 4.1.1

Имената и служебните адреси на изброените по-долу лица, техните функции в рамките на емитента, както и информация за основните дейности от значение за този емитент, които те извършват извън него:

| а) | членове на административните, управителните и/или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

членове на административните, управителните и/или надзорните органи;

| б) | неограничено отговорни съдружници, в случая на командитно дружество с акции; |
| --- | --- |

б)

неограничено отговорни съдружници, в случая на командитно дружество с акции;

| в) | всеки член на висшия ръководен състав, който участва в процеса по установяване дали емитентът разполага с подходящи знания и опит за управлението на стопанската дейност на емитента. |
| --- | --- |

в)

всеки член на висшия ръководен състав, който участва в процеса по установяване дали емитентът разполага с подходящи знания и опит за управлението на стопанската дейност на емитента.

Подробна информация за характера на всякакви родствени връзки между посочените в букви а)—в) лица.

Точка 4.1.2

За всеки член на административните, управителните или надзорните органи на емитента и всяко лице, посочено в букви б) и в) от точка 4.1.1 — подробна информация за съответния управленски опит и знания на лицето и следната информация:

| а) | данни за всякакви присъди във връзка с измама през най-малко последните пет години; |
| --- | --- |

а)

данни за всякакви присъди във връзка с измама през най-малко последните пет години;

| б) | подробности за всички случаи на официално публично инкриминиране и/или санкции с участието на тези лица от законови или регулаторни органи (включително определени професионални организации) и дали тези лица са били някога съдебно лишавани от правото да действат като членове на административни, управителни или надзорни органи на даден емитент, да заемат ръководни длъжности, или да водят делата на емитент най-малко през последните пет години. |
| --- | --- |

б)

подробности за всички случаи на официално публично инкриминиране и/или санкции с участието на тези лица от законови или регулаторни органи (включително определени професионални организации) и дали тези лица са били някога съдебно лишавани от правото да действат като членове на административни, управителни или надзорни органи на даден емитент, да заемат ръководни длъжности, или да водят делата на емитент най-малко през последните пет години.

Ако липсва подобна информация, която трябва да бъде оповестена, това се обявява.

Точка 4.2

Възнаграждения и обезщетения

Ако не е обхванато другаде в регистрационния документ, във връзка с последната пълна финансова година за лицата, посочени в точка 4.1.1, букви а) и в).

Точка 4.2.1

Размерът на изплатеното възнаграждение (включително всички условни или отсрочени компенсации) и обезщетения в натура, отпуснати на тези лица от емитента и неговите дъщерни предприятия за услуги, предоставени под всякаква форма на емитента и на неговите дъщерни предприятия от дадено лице. Тази информация трябва да бъде предоставена индивидуално, освен ако в държавата по произход на емитента индивидуално оповестяване не се изисква или ако емитентът публично е оповестил тази информация по друг начин.

Точка 4.2.2

Общите суми, заделяни или начислявани от емитента или от неговите дъщерни предприятия за пенсии, други компенсации при пенсиониране или други подобни обезщетения.

Точка 4.3

Дялови участия и опции върху акции

По отношение на лицата, посочени в точка 4.1.1, букви а) и в), да се предостави информация за техните дялови участия и опции върху акции при емитента към възможно най-актуалната дата.

РАЗДЕЛ 5

ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ И КЛЮЧОВИ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ (КПИ)

В настоящия раздел се предоставя финансова информация за минали периоди, в т.ч. оповестяване на финансовата информация и ключовите показатели за изпълнение на емитента. Тук също така се включва информация относно политиката по отношение на дивидентите, а когато е приложимо се оповестява и проформа финансовата информация.

Точка 5.1

Финансова информация за минали периоди

Точка 5.1.1

Одитираната финансова информация за минали периоди, обхващаща последните две финансова година (или по-кратък период, през който емитентът е упражнявал дейност), както и одиторският доклад за всяка от тези години.

Точка 5.1.2

Промяна на референтната балансова дата

Ако през периода, за който се изисква финансова информация за минали периоди, емитентът е променил референтната си балансова дата, одитираната информация за минали периоди трябва да обхваща по-краткия от следните два периода: 24 месеца или целия период, през който емитентът е упражнявал дейност.

Точка 5.1.3

Счетоводни стандарти

Финансовата информация се изготвя в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане, възприети в Съюза по силата на Регламент (ЕО) No 1606/2002.

Ако Регламент (ЕО) No 1606/2002 не е приложим, финансовата информация трябва да се изготвя в съответствие с:

| а) | националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС; |
| --- | --- |

а)

националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС;

| б) | националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави. Ако съответните национални счетоводни стандарти на третата държава не са равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, финансовите отчети се преизчисляват в съответствие с посочения регламент. |
| --- | --- |

б)

националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави. Ако съответните национални счетоводни стандарти на третата държава не са равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, финансовите отчети се преизчисляват в съответствие с посочения регламент.

Точка 5.1.4

Промяна на счетоводната рамка

Последната одитирана финансова информация, включваща сравнителна информация за предходната година, се представя и изготвя във форма, съгласувана с рамката за счетоводните стандарти, която емитентът ще възприеме при следващите си публикувани годишни финансови отчети при отчитане на счетоводните стандарти, политика и законодателство, приложими спрямо тези годишни финансови отчети.

Промените в приложимата за емитента счетоводна рамка не налагат преизчисляване на одитираните финансови отчети. Ако емитентът обаче възнамерява да възприеме нова рамка от счетоводни стандарти в следващите си публикувани финансови отчети, поне един пълен комплект от финансови отчети (съгласно определението в МСС 1 Представяне на финансови отчети), включително сравнителните данни, трябва да бъде изготвен във форма, която съответства на формата, възприета в следващите публикувани годишни финансови отчети на емитента, като се вземат предвид счетоводните стандарти и политики и законодателството, приложими за тези годишни финансови отчети.

Точка 5.1.5

Когато одитираната финансова информация се изготвя в съответствие с националните счетоводни стандарти, тя трябва да включва най-малкото следното:

| а) | счетоводен баланс; |
| --- | --- |

а)

счетоводен баланс;

| б) | отчет за приходите разходите; |
| --- | --- |

б)

отчет за приходите разходите;

| в) | счетоводни политики и обяснителни бележки. |
| --- | --- |

в)

счетоводни политики и обяснителни бележки.

Точка 5.1.6

Консолидирани финансови отчети

Ако емитентът изготвя както индивидуални, така и консолидирани финансови отчети, регистрационният документ съдържа поне консолидираните финансови отчети.

Точка 5.1.7

Давност на финансовата информация

Датата на счетоводния баланс за последната година на одитираната финансова информация не трябва да бъде по-рано от:

| а) | 18 месеца от датата на регистрационния документ, ако емитентът включи в него одитирани междинни финансови отчети; |
| --- | --- |

а)

18 месеца от датата на регистрационния документ, ако емитентът включи в него одитирани междинни финансови отчети;

| б) | 16 месеца от датата на регистрационния документ, ако емитентът е включил неодитирани междинни финансови отчети в регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

16 месеца от датата на регистрационния документ, ако емитентът е включил неодитирани междинни финансови отчети в регистрационния документ.

Когато регистрационният документ не съдържа междинна финансова информация, датата на счетоводния баланс за последната година на одитираните финансови отчети не трябва да бъде по-рано от 16 месеца от датата на регистрационния документ.

Точка 5.2

Междинна и друга финансова информация

Точка 5.2.1

Ако емитентът е публикувал тримесечна или полугодишна финансова информация след датата на последните одитирани финансови отчети, същите трябва да бъдат включени в регистрационния документ. Ако тримесечната или полугодишната финансова информация е била одитирана или проверена, одиторският доклад или докладът от проверката също трябва да бъдат включени. Ако тримесечната или полугодишната финансова информация не е била одитирана или проверена, това трябва да се обяви.

Междинната финансова информация, изготвена в съответствие с изискванията на Директива 2013/34/ЕС или на Регламент (ЕО) No 1606/2002, според случая.

За емитенти, които не са предмет нито на Директива 2013/34/ЕС, нито на Регламент (ЕО) No 1606/2002, междинната финансова информация трябва да включва сравнителни отчети за същия период от предходната финансова година, освен по отношение на сравнителната информация за счетоводния баланс, където това изискване може да бъде спазено чрез представяне на счетоводния баланс към края на годината, изготвен в съответствие с приложимата рамка за финансова отчетност.

Точка 5.3

Одитиране на годишна финансова информация

Точка 5.3.1

Годишната финансова информация за минали периоди трябва да бъде подложена на независим одит. Одиторският доклад се изготвя в съответствие с Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014.

Когато Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014 не се прилагат:

| а) | финансовата информация за минали периоди трябва да бъде одитирана или да се посочи дали за целите на регистрационния документ тя дава вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт; |
| --- | --- |

а)

финансовата информация за минали периоди трябва да бъде одитирана или да се посочи дали за целите на регистрационния документ тя дава вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт;

| б) | ако одиторските доклади за финансовата информация за минали периоди съдържат резерви, изменения на становища, отказ от отговорност или забележки по естество, последните трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат посочени съответните причини. |
| --- | --- |

б)

ако одиторските доклади за финансовата информация за минали периоди съдържат резерви, изменения на становища, отказ от отговорност или забележки по естество, последните трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат посочени съответните причини.

Точка 5.3.2

Посочва се другата информация в регистрационния документ, която е била одитирана от одиторите.

Точка 5.3.3

Когато финансовата информация в регистрационния документ не е извлечена от одитираните финансови отчети на емитента, се посочва източникът на информацията, като се декларира, че информацията не е била одитирана.

Точка 5.4

Ключови показатели за изпълнение (КПИ)

Точка 5.4.1

Ако не е оповестено другаде в регистрационния документ и когато емитентът е публикувал финансовите и/или оперативните КПИ или решава да ги включи в регистрационния документ, в него се включва описание на КПИ на емитента за всяка финансова година, обхваната от финансовата информация за минали периоди.

КПИ трябва да бъдат изчислени на съпоставима база. Когато КПИ са били одитирани от одитори, това се декларира.

Точка 5.5

Значителна промяна във финансовото състояние на емитента

Описание на всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата, която е настъпила след края на последния финансов период, за който са били публикувани одитирани финансови отчети или междинна финансова информация. В противен случай се прави съответното изявление.

Точка 5.6

Политика по отношение на дивидентите

Описание на политиката на емитента по отношение на разпределението на дивиденти и евентуалните ограничения в тази връзка. При липса на такава политика на емитента се прави съответно изявление в тази връзка.

Размерът на дивидента на акция за всяка финансова година от обхванатия от годишните финансови отчети период, коригиран при промяна в броя на акциите с оглед на неговата съпоставимост, ако не е оповестен във финансовите отчети.

Точка 5.7

Проформа финансова информация

При значителна брутна промяна, описание на това как трансакцията би могла да засегне активите и пасивите, и печалбата на емитента, ако е била предприета в началото на отчетния период или на отчетната дата.

По правило това изискване ще бъде удовлетворено чрез включването на проформа финансова информация. Тази проформа финансова информация трябва да бъде представена, както е предвидено в приложение 20, и трябва да включва указаната там информация.

Проформа финансовата информация трябва да бъде придружавана от доклад, подготвен от независими счетоводители или одитори.

РАЗДЕЛ 6

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АКЦИОНЕРИТЕ И ПРИТЕЖАТЕЛИТЕ НА ДЪЛГОВИ ЦЕННИ КНИЖА

В настоящия раздел се предоставя информация относно основните акционери на емитента, съществуването на потенциални конфликти на интереси между висшия ръководен състав и емитента, акционерния капитал на емитента, както и информация за сделки между свързани лица, съдебни и арбитражни производства и договори от съществено значение.

Точка 6.1

Основни акционери

Точка 6.1.1

Доколкото е известно на емитента, името на всяко лице, имащо пряко или косвено участие в капитала или в акциите с право на глас на емитента, което участие е по-голямо или равно на 5 % от капитала или правата на глас, както и размерът на това участие на всяко от тези лица към датата на регистрационния документ. При липсата на такива лица се прави съответното изявление.

Точка 6.1.2

Дали мажоритарните акционери на емитента имат различни права на глас. В противен случай се прави съответното изявление.

Точка 6.1.3

Доколкото е известно на емитента, се посочва дали емитентът е пряко или косвено притежаван или контролиран и от кого, като се описва естеството на този контрол и въведените мерки за предотвратяване на злоупотребата с подобен контрол.

Точка 6.1.4

Описание на всякакви известни на емитента договорености, чието действие може на по-късна дата да предизвика или предотврати промяна в контрола върху емитента.

Точка 6.2

Правни и арбитражни производства

Точка 6.2.1

Информация за държавните, правните или арбитражните производства (включително известните на емитента производства, които са висящи или които биха могли да бъдат образувани) през период, обхващащ поне предходните 12 месеца, които могат да имат или са имали в последно време съществено влияние върху емитента и/или финансовото състояние или рентабилността на групата. При липса на такива се прави съответното изявление.

Точка 6.3

Конфликти на интереси на административните, управителните и надзорните органи и на висшия ръководен състав

Точка 6.3.1

Ясно трябва да бъдат обявени потенциалните конфликти на интереси на посочените в точка 4.1.1. лица, свързани със задълженията им към емитента и техните частни интереси и/или други задължения. Ако няма такива конфликти, това също се обявява.

Всяка договореност или споразумение между мажоритарни акционери, клиенти, доставчици и други, в съответствие с които всяко лице, посочено в точка 4.1.1, е избрано за член на административните, управителните или надзорните органи или за член на висшия ръководен състав.

Подробности за евентуалните ограничения, одобрени от посочените в точка 4.1.1 лица, върху разпореждането с притежаваните от тях ценни книжа на емитента в рамките на определен период.

Точка 6.4

Сделки между свързани лица

Точка 6.4.1

Когато Международните стандарти за финансово отчитане, приети в съответствие с Регламент (ЕО) No 1606/2002, не се прилагат по отношение на емитента, трябва да бъде оповестена следната информация за периода, обхванат от финансовата информация за минали периоди до датата на регистрационния документ:

| а) | естеството и обхватът на сделките между свързани лица (1), които по отделно или в своята цялост са съществени за емитента. Когато подобни сделки между свързани лица не са сключени при справедливи пазарни условия, причините за това се обясняват. В случай на непогасени заеми, включително гаранции от всякакъв вид, се посочва дължимата сума; |
| --- | --- |

а)

естеството и обхватът на сделките между свързани лица (1), които по отделно или в своята цялост са съществени за емитента. Когато подобни сделки между свързани лица не са сключени при справедливи пазарни условия, причините за това се обясняват. В случай на непогасени заеми, включително гаранции от всякакъв вид, се посочва дължимата сума;

| б) | сумата или процента от оборота на емитента, формирани вследствие на сделките между свързани лица. |
| --- | --- |

б)

сумата или процента от оборота на емитента, формирани вследствие на сделките между свързани лица.

Когато Международните стандарти за финансово отчитане, приети в съответствие с Регламент (ЕО) No 1606/2002, се прилагат по отношение на емитента, информацията по букви а) и б) трябва да бъде оповестена единствено за сделките, възникнали след края на последния финансов период, за който е била публикувана одитираната финансова информация.

Точка 6.5

Акционерен капитал

Точка 6.5.1

Следната информация в точки 6.5.2—6.5.7 от годишните финансови отчети към датата на последния счетоводен баланс:

Точка 6.5.2

Размер на емитирания капитал за всеки клас акционерен капитал:

| а) | общ размер на уставния акционерен капитал на емитента; |
| --- | --- |

а)

общ размер на уставния акционерен капитал на емитента;

| б) | брой на акциите, емитирани и изцяло платени и емитирани, но не платени изцяло; |
| --- | --- |

б)

брой на акциите, емитирани и изцяло платени и емитирани, но не платени изцяло;

| в) | номиналната стойност на всяка акция, или че акциите нямат номинална стойност; както и |
| --- | --- |

в)

номиналната стойност на всяка акция, или че акциите нямат номинална стойност; както и

| г) | равнение на броя на държаните от акционерите акции към началото и края на годината. |
| --- | --- |

г)

равнение на броя на държаните от акционерите акции към началото и края на годината.

Ако повече от 10 % от капитала са били внесени с апорт, а не с парични вноски в рамките на периода, обхванат от годишните финансови отчети, това трябва да се обяви.

Точка 6.5.3

Ако има акции, които не представляват капитал, да се обяви броят и основните характеристики на тези акции.

Точка 6.5.4

Брой, балансова стойност и номиналната стойност на акциите на емитента, притежавани от или от името на самия емитент, или от дъщерни предприятия на емитента.

Точка 6.5.5

Размерът на всякакви конвертируеми ценни книжа, обменяеми ценни книжа или ценни книжа с варанти, като се посочват управляващите условия и процедури за конвертиране, обмяна или записване.

Точка 6.5.6

Информация за условията на всякакви права за придобиване или задължения по отношение на уставния, но неемитиран капитал или за възможности за увеличаване на капитала.

Точка 6.5.7

Информация за всякакъв капитал на член на групата, който е под опция или е договорен условно или безусловно да бъде поставен под опция, и подробностите за такива опции, включително лицата, за които се отнасят подобни опции.

Точка 6.6

Учредителен акт и устав

Точка 6.6.1

Кратко описание на условията, съдържащи се в учредителния договор, устава хартата или правилниците, които имат ефект на забавяне, отлагане, или предотвратяване на промени в контрола върху емитента.

Точка 6.7

Договори от съществено значение

Точка 6.7.1

Резюме на договорите от съществено значение, които не са сключени в процеса на обичайната дейност, по които емитентът или някой член от групата е страна, за последната година, непосредствено предхождаща публикуването на регистрационния документ.

РАЗДЕЛ 7

НАЛИЧНИ ДОКУМЕНТИ

Точка 7.1

Декларация, че по време на валидността на регистрационния документ могат да бъдат прегледани според случая следните документи:

| а) | актуалния учредителен акт и устав на емитента; |
| --- | --- |

а)

актуалния учредителен акт и устав на емитента;

| б) | всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ.

Посочва се уебсайтът, където могат да бъдат прегледани документите.

---

(1)  Сделки между свързани лица са изложените в стандартите, приети в съответствие с Регламент (ЕО) No 1606/2002.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 25

РЕГИСТРАЦИОНЕН ДОКУМЕНТ НА ПРОСПЕКТ НА ЕС ЗА РАСТЕЖ — НЕДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА

| РАЗДЕЛ 1 | ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

  В настоящия раздел се предоставя информация за лицата, отговорни за съдържанието на регистрационния документ на проспекта на ЕС за растеж. Целта на настоящия раздел е да се даде сигурност на инвеститорите по отношение на точността на оповестената в проспекта информация. Освен това в настоящия раздел се предоставя информация относно правното основание на регистрационния документ на проспекта на ЕС за растеж и неговото одобрение от компетентния орган. |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. |
| Точка 1.3 | Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

В настоящия раздел се предоставя информация за лицата, отговорни за съдържанието на регистрационния документ на проспекта на ЕС за растеж. Целта на настоящия раздел е да се даде сигурност на инвеститорите по отношение на точността на оповестената в проспекта информация. Освен това в настоящия раздел се предоставя информация относно правното основание на регистрационния документ на проспекта на ЕС за растеж и неговото одобрение от компетентния орган.

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в регистрационния документ или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в регистрационния документ, съответства на фактите и че в регистрационния документ няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на регистрационния документ, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от регистрационния документ, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Точка 1.3

Когато в регистрационния документ е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако докладът е бил изготвен по искане на емитента, се посочва, че този доклад е бил включен в регистрационния документ със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от регистрационния документ.

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | [регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

[регистрационният документ/проспектът] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [регистрационен документ/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и съгласуваност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект]. |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като утвърждаване на емитента, предмет на настоящия [регистрационен документ/проспект].

| г) | [регистрационният документ/проспектът] е изготвен като част от проспект на ЕС за растеж в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129. |
| --- | --- |

г)

[регистрационният документ/проспектът] е изготвен като част от проспект на ЕС за растеж в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

РАЗДЕЛ 2

СТРАТЕГИЯ, РЕЗУЛТАТИ И БИЗНЕС СРЕДА

Целта на настоящия раздел е оповестяване на информация относно самоличността на емитента, неговата стопанска дейност, стратегия и цели. От прочитането на настоящия раздел инвеститорите следва да получат ясна представа за дейностите на емитента и основните тенденции, засягащи неговите икономически резултати, организационна структура и съществени инвестиции. Когато е приложимо, емитентът оповестява в този раздел оценки или прогнози за бъдещите си резултати.

Точка 2.1

Информация относно емитента:

| а) | фирма и търговско наименование на емитента; |
| --- | --- |

а)

фирма и търговско наименование на емитента;

| б) | място на регистрация на емитента, неговия регистрационен номер и идентификационен код на правния субект (ИКПС); |
| --- | --- |

б)

място на регистрация на емитента, неговия регистрационен номер и идентификационен код на правния субект (ИКПС);

| в) | дата на учредяване и продължителност на съществуването на емитента, освен когато периодът е неопределен; |
| --- | --- |

в)

дата на учредяване и продължителност на съществуването на емитента, освен когато периодът е неопределен;

| г) | седалище и правна форма на емитента, законодателство, уреждащо неговата дейност, държава на учредяване и адрес и телефонен номер на седалището на емитента според учредителния акт (или основно място на дейност, ако е различно от седалището според учредителния акт), както и уебсайт на емитента, ако има такъв, заедно със забележка, че информацията на уебсайта не е част от проспекта, освен ако тази информация не е включена чрез препратка в проспекта; |
| --- | --- |

г)

седалище и правна форма на емитента, законодателство, уреждащо неговата дейност, държава на учредяване и адрес и телефонен номер на седалището на емитента според учредителния акт (или основно място на дейност, ако е различно от седалището според учредителния акт), както и уебсайт на емитента, ако има такъв, заедно със забележка, че информацията на уебсайта не е част от проспекта, освен ако тази информация не е включена чрез препратка в проспекта;

| д) | евентуалните произтекли по отношение на емитента неотдавнашни събития, които са от съществено значение при оценката на платежоспособността му; |
| --- | --- |

д)

евентуалните произтекли по отношение на емитента неотдавнашни събития, които са от съществено значение при оценката на платежоспособността му;

| е) | кредитните рейтинги на емитента, определени по искане или със сътрудничество на емитента. |
| --- | --- |

е)

кредитните рейтинги на емитента, определени по искане или със сътрудничество на емитента.

Точка 2.1.1

Информация за съществените промени в структурата на заемане на средства и финансиране на емитента след края на последния финансов период, за който е предоставена информация в регистрационния документ. Когато регистрационният документ съдържа междинна финансова информация, тази информация може да бъде представена след края на последния междинен период, за който в регистрационния документ е включена финансова информация;

Точка 2.1.2

Описание на очакваното финансиране на дейностите на емитента.

Точка 2.2

Преглед на стопанската дейност

Точка 2.2.1

Основни дейности

Описание на основните дейности на емитента, включително:

| а) | основните категории продавани продукти и/или извършвани услуги; |
| --- | --- |

а)

основните категории продавани продукти и/или извършвани услуги;

| б) | информация за съществените нови продукти и услуги, въведени след публикуването на последните одитирани финансови отчети. |
| --- | --- |

б)

информация за съществените нови продукти и услуги, въведени след публикуването на последните одитирани финансови отчети.

Точка 2.2.2

Основни пазари

Кратко описание на основните пазари, на които е представен емитентът.

Точка 2.3

Организационна структура

Точка 2.3.1

Когато е част от група, схема на организационната структура на емитента, ако не е посочена другаде в регистрационния документ и доколкото е необходима, за да се разбере стопанската дейност на емитента като цяло.

По избор на емитента тази схема може да бъде заменена или придружена с кратко описание на групата и позицията на емитента в рамките на групата, ако това помага за изясняване на структурата.

Точка 2.3.2

Ако емитентът е зависим от други субекти в рамките на групата, това трябва да бъде ясно обявено, заедно с обяснение на тази зависимост.

Точка 2.4

Информация за тенденциите

Точка 2.4.1

Описание на:

| а) | всяка съществена неблагоприятна промяна в перспективите на емитента от датата на последните публикувани одитирани финансови отчети; |
| --- | --- |

а)

всяка съществена неблагоприятна промяна в перспективите на емитента от датата на последните публикувани одитирани финансови отчети;

| б) | всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата след края на последния финансов период, за който е публикувана финансовата информация, до датата на регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата след края на последния финансов период, за който е публикувана финансовата информация, до датата на регистрационния документ.

Ако букви а) и б) не са приложими, емитентът прави съответното изявление за противното.

Точка 2.5

Прогнози или оценки на печалбата

Точка 2.5.1

Когато емитентът включи по своя инициатива в проспекта прогноза или оценка на печалбата, тази прогноза или оценка трябва да бъде ясна и недвусмислена, като се посочат основните допускания, въз основа на които емитентът я е изготвил.

Прогнозата или оценката трябва да отговаря на следните принципи:

| а) | трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

трябва да се прави ясно разграничение между допускания за фактори, върху които членовете на административните, управителните или надзорните органи могат да влияят, и допускания за фактори, които са изцяло извън контрола на членовете на административните, управителните или надзорните органи;

| б) | допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата; |
| --- | --- |

б)

допусканията трябва да бъдат лесноразбираеми за инвеститорите, да бъдат конкретни и точни и да не са свързани с общата точност на очакваните стойности, които стоят в основата на прогнозата;

| в) | при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати. |
| --- | --- |

в)

при прогнози допусканията трябва да насочват вниманието на инвеститорите към тези променливи фактори, които биха могли съществено да променят прогнозните резултати.

Точка 2.5.2

В проспекта се включва декларация, че прогнозата или оценката на печалбата е съставена и изготвена въз основа на данни, които са едновременно:

| а) | сравними с годишните финансови отчети; |
| --- | --- |

а)

сравними с годишните финансови отчети;

| б) | съгласувани със счетоводната политика на емитента. |
| --- | --- |

б)

съгласувани със счетоводната политика на емитента.

РАЗДЕЛ 3

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Целта на настоящия раздел е да се опишат основните рискове, пред които е изправен емитентът, и тяхното въздействие върху неговите бъдещи резултати.

Точка 3.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, които са характерни за емитента и могат да засегнат неговата способност да изпълни своите задължения по ценните книжа.

При оценката на емитента или предложителя се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид отрицателното им въздействие върху емитента, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковете трябва да бъде подкрепено от посоченото в регистрационния документ.

РАЗДЕЛ 4

КОРПОРАТИВНО УПРАВЛЕНИЕ

В настоящия раздел се пояснява административната структура на емитента и ролята на лицата, участващи в управлението на дружеството.

Точка 4.1

Административни, управителни и надзорни органи и висш ръководен състав

Точка 4.1.1

Имената и служебните адреси на изброените по-долу лица, техните функции в рамките на емитента, както и информация за основните дейности от значение за този емитент, които те извършват извън него:

| а) | членове на административните, управителните и/или надзорните органи; |
| --- | --- |

а)

членове на административните, управителните и/или надзорните органи;

| б) | неограничено отговорни съдружници, в случая на командитно дружество с акции. |
| --- | --- |

б)

неограничено отговорни съдружници, в случая на командитно дружество с акции.

РАЗДЕЛ 5

ФИНАНСОВА ИНФОРМАЦИЯ И КЛЮЧОВИ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА ИЗПЪЛНЕНИЕ

В настоящия раздел се предоставя финансова информация за минали периоди, в т.ч. оповестяване на финансовата информация и КПИ на емитента.

Точка 5.1

Финансова информация за минали периоди

Точка 5.1.1

Одитираната финансова информация за минали периоди, обхващаща последната финансова година (или по-кратък период, през който емитентът е упражнявал дейност), както и одиторският доклад за тази година.

Точка 5.1.2

Промяна на референтната балансова дата

Ако през периода, за който се изисква финансова информация за минали периоди, емитентът е променил референтната си балансова дата, одитираната информация за минали периоди трябва да обхваща по-краткия от следните два периода: 12 месеца или целия период, през който емитентът е упражнявал дейност.

Точка 5.1.3

Счетоводни стандарти

Финансовата информация се изготвя в съответствие с Международните стандарти за финансово отчитане, възприети в Съюза по силата на Регламент (ЕО) No 1606/2002.

Ако Регламент (ЕО) No 1606/2002 не е приложим, финансовата информация трябва да се изготвя в съответствие с:

| а) | националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС; |
| --- | --- |

а)

националните счетоводни стандарти на държавата членка, приложими по отношение на емитенти от ЕИП, съгласно изискванията на Директива 2013/34/ЕС;

| б) | националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави. Ако съответните национални счетоводни стандарти на третата държава не са равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, финансовите отчети се преизчисляват в съответствие с посочения регламент. |
| --- | --- |

б)

националните счетоводни стандарти на трета държава, равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, за емитенти от трети държави. Ако съответните национални счетоводни стандарти на третата държава не са равностойни на Регламент (ЕО) No 1606/2002, финансовите отчети се преизчисляват в съответствие с посочения регламент.

Точка 5.1.4

Промяна на счетоводната рамка

Последната одитирана финансова информация за минали периоди се представя и изготвя във форма, съгласувана с рамката за счетоводните стандарти, която емитентът ще възприеме при следващите си публикувани годишни финансови отчети.

Промените в границите на приложимата за емитента счетоводна рамка не налагат преизчисляване на одитираните финансови отчети. Ако емитентът обаче възнамерява в следващите си публикувани финансови отчети да възприеме нова счетоводна рамка, финансовите отчети от последната година трябва да бъдат изготвени и одитирани в съответствие с новата рамка.

Точка 5.1.5

Когато одитираната финансова информация се изготвя в съответствие с националните счетоводни стандарти, тя трябва да включва най-малкото следното:

| а) | счетоводен баланс; |
| --- | --- |

а)

счетоводен баланс;

| б) | отчет за приходите разходите; |
| --- | --- |

б)

отчет за приходите разходите;

| в) | счетоводни политики и обяснителни бележки. |
| --- | --- |

в)

счетоводни политики и обяснителни бележки.

Точка 5.1.6

Консолидирани финансови отчети

Ако емитентът изготвя както индивидуални, така и консолидирани финансови отчети, регистрационният документ съдържа поне консолидираните финансови отчети.

Точка 5.1.7

Давност на финансовата информация

Датата на счетоводния баланс за последната година на одитираната финансова информация не трябва да бъде по-рано от 18 месеца от датата на регистрационния документ.

Точка 5.2

Междинна и друга финансова информация

Точка 5.2.1

Ако емитентът е публикувал тримесечна или полугодишна финансова информация след датата на последните одитирани финансови отчети, същите трябва да бъдат включени в регистрационния документ. Ако тримесечната или полугодишната финансова информация е била одитирана или проверена, одиторският доклад или докладът от проверката също трябва да бъдат включени. Ако тримесечната или полугодишната финансова информация не е била одитирана или проверена, това трябва да се обяви.

Междинната финансова информация, изготвена в съответствие с изискванията на Директива 2013/34/ЕС или на Регламент (ЕО) No 1606/2002, според случая.

За емитенти, които не са предмет нито на Директива 2013/34/ЕС, нито на Регламент (ЕО) No 1606/2002, междинната финансова информация трябва да включва сравнителни отчети за същия период от предходната финансова година, освен по отношение на сравнителната информация за счетоводния баланс, където това изискване може да бъде спазено чрез представяне на счетоводния баланс към края на годината, изготвен в съответствие с приложимата рамка за финансова отчетност.

Точка 5.3

Одитиране на финансова информация за минали периоди

Точка 5.3.1

Годишната финансова информация за минали периоди трябва да бъде подложена на независим одит. Одиторският доклад се изготвя в съответствие с Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014.

Когато Директива 2014/56/ЕС и Регламент (ЕС) No 537/2014 не се прилагат:

| а) | финансовата информация за минали периоди трябва да бъде одитирана или да се посочи дали за целите на регистрационния документ тя дава вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт; |
| --- | --- |

а)

финансовата информация за минали периоди трябва да бъде одитирана или да се посочи дали за целите на регистрационния документ тя дава вярна и обективна представа в съответствие с приложимите в държавата членка стандарти за одит или друг еквивалентен стандарт;

| б) | ако одиторските доклади за финансовата информация за минали периоди съдържат резерви, изменения на становища, отказ от отговорност или забележки по естество, последните трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат посочени съответните причини. |
| --- | --- |

б)

ако одиторските доклади за финансовата информация за минали периоди съдържат резерви, изменения на становища, отказ от отговорност или забележки по естество, последните трябва да бъдат възпроизведени напълно, както и да бъдат посочени съответните причини.

Точка 5.3.2

Посочва се другата информация в регистрационния документ, която е била одитирана от одиторите.

Точка 5.3.3

Когато финансовата информация в регистрационния документ не е извлечена от одитираните финансови отчети на емитента, се посочва източникът на информацията, като се декларира, че информацията не е била одитирана.

Точка 5.4

Ключови показатели за изпълнение (КПИ)

Точка 5.4.1

Ако не е оповестено другаде в регистрационния документ и когато емитентът е публикувал финансовите и/или оперативните КПИ или решава да ги включи в регистрационния документ, в него се включва описание на КПИ на емитента за всяка финансова година, обхваната от финансовата информация за минали периоди.

КПИ трябва да бъдат изчислени на съпоставима база. Когато КПИ са били одитирани от одитори, това се декларира.

Точка 5.5

Значителна промяна във финансовото състояние на емитента

Описание на всяка значителна промяна във финансовото състояние на групата, която е настъпила след края на последния финансов период, за който са били публикувани одитирани финансови отчети или междинна финансова информация. В противен случай се прави съответното изявление.

РАЗДЕЛ 6

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АКЦИОНЕРИТЕ И ПРИТЕЖАТЕЛИТЕ НА ДЪЛГОВИ ЦЕННИ КНИЖА

В настоящия раздел се предоставя информация относно основните акционери на емитента, съществуването на потенциални конфликти на интереси между висшия ръководен състав и емитента, акционерния капитал на емитента, както и информация за сделки между свързани лица, съдебни и арбитражни производства и договори от съществено значение.

Точка 6.1

Основни акционери

Точка 6.1.1

Доколкото е известно на емитента, се посочва дали емитентът е пряко или косвено притежаван или контролиран и от кого, като се описва естеството на този контрол и въведените мерки за предотвратяване на злоупотребата с подобен контрол.

Точка 6.1.2

Описание на известните на емитента договорености, чието действие може на по-късна дата да предизвика или предотврати промяна в контрола върху емитента.

Точка 6.2

Правни и арбитражни производства

Точка 6.2.1

Информация за държавните, правните или арбитражните производства (включително известните на емитента производства, които са висящи или които биха могли да бъдат образувани) през период, обхващащ поне предходните 12 месеца, които могат да имат или са имали в последно време съществено влияние върху емитента и/или финансовото състояние или рентабилността на групата. При липса на такива се прави съответното изявление.

Точка 6.3

Конфликти на интереси на административните, управителните и надзорните органи и на висшия ръководен състав

Точка 6.3.1

Ясно трябва да бъдат обявени потенциалните конфликти на интереси на посочените в точка 4.1.1. лица, свързани със задълженията им към емитента и техните частни интереси и/или други задължения. Ако няма такива конфликти на интереси, това също се обявява.

Точка 6.4

Договори от съществено значение

Точка 6.4.1

Резюме на договорите от съществено значение, които не са сключени в процеса на обичайната дейност на емитента, които могат да породят право или задължение за член на групата, което е съществено за способността на емитента да посрещне задължението си към притежателите на емитираните ценни книжа.

РАЗДЕЛ 7

НАЛИЧНИ ДОКУМЕНТИ

Точка 7.1

Декларация, че по време на валидността на регистрационния документ могат да бъдат прегледани според случая следните документи:

| а) | актуалния учредителен акт и устав на емитента; |
| --- | --- |

а)

актуалния учредителен акт и устав на емитента;

| б) | всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ. |
| --- | --- |

б)

всички доклади, писма и други документи, оценки и отчети, изготвени от експерт по молба на емитента, някоя част от които е включена или посочена в регистрационния документ.

Посочва се уебсайтът, където могат да бъдат прегледани документите.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 26

ДОКУМЕНТ ЗА ЦЕННИ КНИЖА НА ПРОСПЕКТ НА ЕС ЗА РАСТЕЖ — ДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА

| РАЗДЕЛ 1 | ЦЕЛ, ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

  В настоящия раздел се предоставя информация за лицата, отговорни за съдържанието на документа за ценни книжа на проспекта на ЕС за растеж. Целта на настоящия раздел е да се даде сигурност на инвеститорите по отношение на точността на оповестената в проспекта информация. Освен това, в настоящия раздел се предоставя информация относно интересите на лицата, участващи в предлагането, както и причините за предлагането, използването на приходите и разходите от предлагането. Освен това в настоящия раздел се предоставя информация относно правното основание на документа за ценни книжа на проспекта на ЕС за растеж и неговото одобрение от компетентния орган. |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. |
| Точка 1.3 | Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ЦЕЛ, ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

В настоящия раздел се предоставя информация за лицата, отговорни за съдържанието на документа за ценни книжа на проспекта на ЕС за растеж. Целта на настоящия раздел е да се даде сигурност на инвеститорите по отношение на точността на оповестената в проспекта информация. Освен това, в настоящия раздел се предоставя информация относно интересите на лицата, участващи в предлагането, както и причините за предлагането, използването на приходите и разходите от предлагането. Освен това в настоящия раздел се предоставя информация относно правното основание на документа за ценни книжа на проспекта на ЕС за растеж и неговото одобрение от компетентния орган.

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Точка 1.3

Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в документа за ценни книжа със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от документа за ценни книжа.

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект]; |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект];

| г) | инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа; както и |
| --- | --- |

г)

инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа; както и

| д) | настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е изготвен като част от проспекта на ЕС за растеж в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129. |
| --- | --- |

д)

настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е изготвен като част от проспекта на ЕС за растеж в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

Точка 1.6

Интерес на физическите и юридическите лица, участващи в емисията/предлагането

Описание на всички интереси, включително на конфликт на интереси, които са съществени за емисията/предлагането, с подробна информация за участващите лица и естеството на интереса.

Точка 1.7

Обосновка на предлагането и използване на приходите и разходите от предлагането

Точка 1.7.1

Обосновка на предлагането и по целесъобразност прогнозната нетна сума на постъпленията, разпределена за всяко основно целево използване и представена според йерархията на тези използвания. Ако на емитента е известно, че очакваните постъпления няма да бъдат достатъчни да покрият всички предлагани предназначения, се посочват сумата и източниците на останалите необходими средства. Следва също да се даде подробна информация за използването на постъпленията, особено когато те се използват за придобиване на активи извън рамките на обичайната дейност, за финансиране на оповестено придобиване на друга стопанска дейност или за освобождаване, намаляване или окончателно изкупуване на дълг. Общи нетни постъпления и оценка на общите разходи по емисията/предлагането.

Точка 1.7.2

Обяснение по какъв начин разпределението на постъпленията от това предложение съответства на стопанската стратегия и стратегическите цели, описани в регистрационния документ.

Точка 1.8

Допълнителна информация

Точка 1.8.1

Ако в документа за ценни книжа са посочени консултанти във връзка с дадена емисия — декларация за това в какво качество са действали.

Точка 1.8.2

Посочва се дали в документа за ценни книжа има друга одитирана или прегледана от регистрирани одитори информация, за която одиторите са изготвили доклад. Копие на доклада или с разрешението на компетентния орган — негово резюме.

РАЗДЕЛ 2

ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА ОБОРОТНИЯ КАПИТАЛ И ДЕКЛАРАЦИЯ ЗА КАПИТАЛИЗАЦИЯТА И ЗАДЛЪЖНЯЛОСТТА

Оповестяването по настоящия раздел се извършва само от емитентите на дялови ценни книжа с пазарна капитализация над 200 000 000 евро. При него се предоставя информация относно нуждите от оборотен капитал, капитализацията и задлъжнялостта на емитента.

Точка 2.1

Само емитентите с пазарна капитализация над 200 000 000 евро

Декларация за оборотния капитал

Декларация, в която емитентът заявява, че според него оборотният капитал е достатъчен за покриване на настоящите му нужди, или в противен случай, в която предлага как да бъде осигурен необходимият допълнителен оборотен капитал.

Точка 2.2

Само емитентите с пазарна капитализация над 200 000 000 евро

Капитализация и задлъжнялост

Декларация за капитализацията и задлъжнялостта (като се прави разграничение между гарантирана и негарантирана, обезпечена и необезпечена задлъжнялост) към дата, която не е по-рано от 90 дни преди датата на документа. Понятието „задлъжнялост“ включва също косвената и условната задлъжнялост.

При съществени промени в капитализацията и задлъжнялостта на емитента се предоставя в рамките на 90 дни допълнителна информация чрез описание на тези промени или чрез актуализиране на съответните данни.

РАЗДЕЛ 3

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Целта на настоящия раздел е да се опишат основните рискове, характерни за ценните книжа на емитента.

Точка 3.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, характерни за предлаганите ценни книжа.

При оценката на емитента или предложителя се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид въздействието им върху емитента и ценните книжа, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковете трябва да бъде подкрепено от посоченото в документа за ценни книжа.

РАЗДЕЛ 4

УСЛОВИЯ НА ЦЕННИТЕ КНИЖА

Целта на настоящия раздел е да се представят условията на ценните книжа и предостави подробно описание на техните характеристики.

Точка 4.1

Информация за ценните книжа, които ще бъдат предлагани.

Точка 4.1.1

Описание на вида и класа на ценните книжа, които се предлагат, включително техния международен идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“).

Точка 4.1.2

Законодателство, уреждащо създаването на ценните книжа.

Точка 4.1.3

Информация за това дали ценните книжа са поименни ценни книжа, или ценни книжа на приносител и дали са в налична (сертификат), или безналична форма.

За ценните книжа в безналична форма се посочват името и адресът на субекта, водещ регистъра.

Точка 4.1.4

Валута на емисията ценни книжа.

Точка 4.1.5

Описание на свързаните с ценните книжа права, включително всякакви техни ограничения, и процедура за упражняването на тези права:

| а) | права на дивидент:






  i) | фиксирана/и дата/и, на които възникват правата; |
| --- | --- | --- |

а)

права на дивидент:

i)

фиксирана/и дата/и, на които възникват правата;

| ii) | срок на валидност на правото на дивидент и информация за лицето, облагодетелствано след изтичането на валидността; |
| --- | --- |

ii)

срок на валидност на правото на дивидент и информация за лицето, облагодетелствано след изтичането на валидността;

| iii) | ограничения върху дивидентите и процедури за притежателите, които са чуждестранни лица; |
| --- | --- |

iii)

ограничения върху дивидентите и процедури за притежателите, които са чуждестранни лица;

| iv) | процент на дивидента или метод за неговото изчисляване, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване; |
| --- | --- |

iv)

процент на дивидента или метод за неговото изчисляване, периодичност и естество на плащанията — с натрупване или без натрупване;

| б) | права на глас; |
| --- | --- |

б)

права на глас;

| в) | права на преимуществено изкупуване при предложение за записване на ценни книжа от същия клас; |
| --- | --- |

в)

права на преимуществено изкупуване при предложение за записване на ценни книжа от същия клас;

| г) | право на дял от печалбата на емитента; |
| --- | --- |

г)

право на дял от печалбата на емитента;

| д) | права на участие в поделянето на ликвидационния дял; |
| --- | --- |

д)

права на участие в поделянето на ликвидационния дял;

| е) | клаузи за обратно изкупуване; |
| --- | --- |

е)

клаузи за обратно изкупуване;

| ж) | клаузи за конвертиране. |
| --- | --- |

ж)

клаузи за конвертиране.

Точка 4.1.6

При нови емисии — декларация за решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са били или ще бъдат създадени и/или емитирани ценните книжа.

Точка 4.1.7

Датата на емитиране (за недяловите ценни книжа) или при нови емисии — очакваната дата на емитиране.

Точка 4.1.8

Описание на евентуалните ограничения върху прехвърляемостта на ценните книжа.

Точка 4.1.9

Предупреждение, че данъчното законодателство на държавата членка на инвеститора и държавата членка на учредяване на емитента може да окаже влияние върху получения от ценните книжа доход.

Информация относно данъчното третиране на ценните книжа, когато предложената инвестиция е свързана със специален за този вид инвестиции данъчен режим.

Точка 4.1.10

Идентификационните данни и данните за контакт на предложителя и/или на лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия — ако са различни от емитента, включително идентификационния код на правния субект (ИКПС), ако предложителят има юридическа правосубектност.

Точка 4.1.11

| а) | Декларация относно съществуването на приложимо за емитента национално законодателство или разпоредби, уреждащи търговите предложения, както и на възможностите за тяхното евентуално осуетяване; |
| --- | --- |

а)

Декларация относно съществуването на приложимо за емитента национално законодателство или разпоредби, уреждащи търговите предложения, както и на възможностите за тяхното евентуално осуетяване;

| б) | кратко описание на правата и задълженията на акционерите в случай на задължително търгово предложение, както и на правилата за отстраняване на миноритарни акционери (squeeze-out) или принудително изкупуване (sell-out) във връзка с ценните книжа; |
| --- | --- |

б)

кратко описание на правата и задълженията на акционерите в случай на задължително търгово предложение, както и на правилата за отстраняване на миноритарни акционери (squeeze-out) или принудително изкупуване (sell-out) във връзка с ценните книжа;

| в) | информация за търговите предложения, отправени през последната и през текущата финансова година от трети лица във връзка с акционерния капитал на емитента. Посочват се също така цената или условията на замяна по тези предложения, както и резултатът от тях. |
| --- | --- |

в)

информация за търговите предложения, отправени през последната и през текущата финансова година от трети лица във връзка с акционерния капитал на емитента. Посочват се също така цената или условията на замяна по тези предложения, както и резултатът от тях.

Точка 4.1.12

Когато е приложимо, потенциалното въздействие върху инвестицията в случай на преструктуриране съгласно Директива 2014/59/ЕС.

РАЗДЕЛ 5

ПОДРОБНОСТИ ЗА ПРЕДЛАГАНЕТО/ДОПУСКАНЕТО ДО ТЪРГОВИЯ

Целта на настоящия раздел е да се представи специфичната информация относно предлагането на ценните книжа, планът за тяхното разпространение и разпределение, както и формирането на тяхната цена. Освен това то включва информация относно пласирането на ценните книжа, споразуменията за поемане и договорености във връзка с допускането до търговия. В него се посочва също и информация относно лицата, продаващи ценните книжа, и разводняването на акционерния капитал на съществуващите акционери.

Точка 5.1

Условия на публичното предлагане на ценни книжа

Условия, статистика относно предлагането, прогнозен график и действия, необходими за подаване на заявления за предлагането.

Точка 5.1.1

Условия, на които подлежи предлагането.

Точка 5.1.2

Обща сума на емисията/предлагането, като се прави разграничение между ценните книжа, предлагани за продажба, и тези, предлагани за записване; ако не е фиксирана, се посочва максималната сума на ценните книжа, които ще се предлагат (ако е налична), и се описват механизмите и сроковете за публично обявяване на окончателната сума на предлагането.

Когато максималната сума на ценните книжа не може да бъде посочена в проспекта, в него се указва, че приемането на покупката или на записването на ценни книжа може да бъде оттеглено в рамките на не по-малко от два работни дни след подаване на сумата на ценните книжа, които ще се предлагат.

Точка 5.1.3

Период, включително възможните изменения, по време на който е открито предлагането, и описание на процедурата за подаване на заявление.

Точка 5.1.4

Посочва се кога и при какви обстоятелства предлагането може да бъде отменено или временно преустановено и дали отмяната може да настъпи след началото на търгуването.

Точка 5.1.5

Описание на възможностите за намаляване на записванията и на начина за възстановяване на надплатените от заявителите суми.

Точка 5.1.6

Подробна информация за минималната и/или максималната сума на заявлението (дали като брой ценни книжа или като съвкупна сума на инвестицията).

Точка 5.1.7

Период, през който заявлението може да бъде оттеглено, при условие че на инвеститорите е разрешено да оттеглят записаните от тях ценни книжа.

Точка 5.1.8

Метод и срокове за заплащане и за доставка на ценните книжа.

Точка 5.1.9

Пълно описание на начина и датата, на която ще бъдат ще бъдат публикувани резултатите от предлагането.

Точка 5.1.10

Процедура за упражняване на правото на преимуществено изкупуване, възможности за преотстъпване на правата на записване и третиране на неупражнените права на записване.

Точка 5.2

План на разпространение и разпределение

Точка 5.2.1

Различните категории потенциални инвеститори, на които се предлагат ценните книжа.

При едновременно предлагане на пазарите в две или повече държави се посочва всеки транш, запазен за някоя от тези държави.

Точка 5.2.2

Посочва се, доколкото е известно на емитента, дали основните акционери или членовете на управителните, надзорните или административните органи на емитента възнамеряват да се включат в записването или дали някое лице възнамерява да запише повече от 5 % от предлагането.

Точка 5.2.3

Оповестяване на предварителното разпределение

| а) | разделянето на траншове на предлагането, включително институционални траншове, траншове за непрофесионални клиенти и траншове за заетите лица на емитента и всякакви други траншове; |
| --- | --- |

а)

разделянето на траншове на предлагането, включително институционални траншове, траншове за непрофесионални клиенти и траншове за заетите лица на емитента и всякакви други траншове;

| б) | условията, при които може да се използва клаузата за връщане на получени вече суми по дивиденти, максималният размер на такова връщане на средства и всякакви приложими минимални проценти за индивидуалните траншове; |
| --- | --- |

б)

условията, при които може да се използва клаузата за връщане на получени вече суми по дивиденти, максималният размер на такова връщане на средства и всякакви приложими минимални проценти за индивидуалните траншове;

| в) | методът или методите за разпределение, които ще се използват за траншовете за клиенти на дребно и за заети лица на емитента в случай на превишаване на подписката за тези траншове; |
| --- | --- |

в)

методът или методите за разпределение, които ще се използват за траншовете за клиенти на дребно и за заети лица на емитента в случай на превишаване на подписката за тези траншове;

| г) | описание на всякакво предварително определено преференциално третиране, което се осигурява на определени категории инвеститори или определени преференциално третирани групи (включително програми за приятели и семейства) при разпределението, процентът от предлагането, запазен за такова преференциално третиране, и критериите за включване в такива категории или групи; |
| --- | --- |

г)

описание на всякакво предварително определено преференциално третиране, което се осигурява на определени категории инвеститори или определени преференциално третирани групи (включително програми за приятели и семейства) при разпределението, процентът от предлагането, запазен за такова преференциално третиране, и критериите за включване в такива категории или групи;

| д) | дали третирането на записванията или поръчките за участие в разпределението може да се определи на база на това от коя или чрез коя фирма са направени; |
| --- | --- |

д)

дали третирането на записванията или поръчките за участие в разпределението може да се определи на база на това от коя или чрез коя фирма са направени;

| е) | минимум, заделен за целево разпределение на физически лица, ако има такъв в рамките на транша за продажби на дребно; |
| --- | --- |

е)

минимум, заделен за целево разпределение на физически лица, ако има такъв в рамките на транша за продажби на дребно;

| ж) | условията за приключване на предлагането, както и датата, на която предлагането може да бъде приключено най-рано; |
| --- | --- |

ж)

условията за приключване на предлагането, както и датата, на която предлагането може да бъде приключено най-рано;

| з) | дали се допускат съставни подписки и когато такива не се допускат, как се третират евентуални съставни подписки. |
| --- | --- |

з)

дали се допускат съставни подписки и когато такива не се допускат, как се третират евентуални съставни подписки.

Точка 5.3

Процес за уведомяване на заявителите за сумата на разпределените им ценни книжа и информация за това дали търгуването може да започне преди уведомяването.

Точка 5.4

Цена

Точка 5.4.1

Посочва се цената, на която ще бъдат предлагани ценните книжа, както и размерът на разходите и таксите, които се начисляват на лицата, записали или закупили ценните книжа.

Точка 5.4.2

Ако цената не е известна, съгласно член 17 от Регламент (ЕС) 2017/1129 се посочва:

| а) | максималната цена, доколкото е на разположение; |
| --- | --- |

а)

максималната цена, доколкото е на разположение;

| б) | методите и критериите за оценяване и/или условията, в съответствие с които е била или ще бъде определена окончателната цена на предлагането, и обяснение на използваните методи за оценка. |
| --- | --- |

б)

методите и критериите за оценяване и/или условията, в съответствие с които е била или ще бъде определена окончателната цена на предлагането, и обяснение на използваните методи за оценка.

Когато в документа за ценни книжа не може да бъде посочено нито а), нито б), в него се указва, че приемането на покупката или на записването на ценни книжа може да бъде оттеглено до два работни дни след подаване на окончателната цена на предлагане на ценните книжа, които ще се предлагат.

Точка 5.4.3

Процедура за оповестяване на цената на предлагане.

Ако притежателите на акционерен капитал на емитента имат право на преимуществено изкупуване и това право бъде ограничено или оттеглено, се посочва основата за емисионната цена, ако емисията се търгува касово, заедно с причините за това ограничаване или оттегляне и лицата, които ще бъдат облагодетелствани от него.

Когато има или е възможно да има значително разминаване между цената на публично предлагане и ефективната цена за членовете на административни, управителни или надзорни органи, или висшия ръководен състав, или свързани лица за придобитите от тях ценни книжа по сделки през последната година, или които същите имат правото да придобият, да се включи сравнение между публично участие в предлаганото публично предлагане и ефективното парично участие на такива лица.

Точка 5.5

Пласиране и поемане

Точка 5.5.1

Името и адреса на координатора/координаторите на цялостното предлагане и на отделните части от предлагането, както и, доколкото е известно на емитента или на предложителя, на лицата, които пласират емисията в държавите, в които се извършва предлагането.

Точка 5.5.2

Името и адреса на платежните агенти и депозитарите във всяка държава.

Точка 5.5.3

Името и адреса на лицата, съгласили се да поемат емисията на базата на твърд ангажимент, и името и адреса на лицата, съгласили се да пласират емисията без твърд ангажимент или при споразумения за „оптимално“ пласиране. Посочват се съществените характеристики на споразуменията, включително квотите. Когато не е поета цялата емисия, се посочва частта, която не е поета. Посочва се общият размер на комисионата за поемането и комисионата за пласирането.

Точка 5.5.4

Кога е или ще бъде постигнато споразумение за поемане.

Точка 5.6

Допускане до търговия и организиране на посредничеството

Точка 5.6.1

Информация дали предлаганите ценни книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търговия на пазар за растеж на МСП или МСТ, с оглед на тяхното разпространение на пазар за растеж на МСП или МСТ, като съответните пазари се посочват. Това обстоятелство трябва да бъде посочено, без да се създава впечатлението, че допускането до търговия ще бъде непременно одобрено. Ако са известни, се посочват най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търговия.

Точка 5.6.2

Всички пазари за растеж на МСП или МСТ, на които, доколкото е известно на емитента, вече се търгуват ценни книжа от същия клас, който се или ще се предлага или допуска до търговия.

Точка 5.6.3

Ако едновременно или почти едновременно със създаването на ценните книжа, за които се иска допускане до пазар за растеж на МСП или МСТ или които се предлагат публично, се осъществява записване или частно пласиране на ценни книжа от същия клас или ако са създадени ценни книжа от друг клас за публично или частно пласиране, се описва естеството на тези операции, както и броят и характеристиките на свързаните с тях ценни книжа.

Точка 5.6.4

При допускане до търговия на пазар за растеж на МСП или МСТ, подробна информация за лицата, поели твърд ангажимент да действат като посредници при търгуване на вторичния пазар, като предоставят ликвидност чрез котировки „купува“ и „продава“, както и описание на основните условия на техния ангажимент.

Точка 5.6.5

Подробности за стабилизацията в съответствие с точки от 5.6.5.1 — 5.6.5.6 при допускане до търговия на пазар за растеж на МСП или МСТ, когато емитент или акционер, който продава акционерното си участие, е дал право на опция за превишаване на подписката за предлагане, или по друг начин е предложено извършването на дейности за ценово стабилизиране във връзка с предлагането:

Точка 5.6.5.1

обстоятелството, че може да се предприеме стабилизация, че няма гаранция, че такава може да бъде предприета и че същата може да бъде спряна по всяко време;

Точка 5.6.5.2

обстоятелството, че сделките по стабилизиране целят подкрепа на пазарната цена на ценните книжа в периода на стабилизиране;

Точка 5.6.5.3

началото и краят на периода, през който може да се осъществи стабилизация;

Точка 5.6.5.4

самоличността на управляващия стабилизацията, за всяка отделна релевантна юрисдикция, освен ако това не е известно по времето на публикуването;

Точка 5.6.5.5

фактът, че операциите по стабилизацията могат да доведат до пазарна цена, която е по-висока, отколкото би била иначе преобладаващата цена. както и

Точка 5.6.5.6

мястото, на което стабилизирането може да бъде предприето, включително, когато е целесъобразно, наименованието на мястото (местата) на търговия.

Точка 5.6.6

Превишаване на размера на предлагането и опция „green shoe“

При допускане до търговия на пазар за растеж на МСП или МСТ:

| а) | наличие и размер на договореност за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“; |
| --- | --- |

а)

наличие и размер на договореност за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“;

| б) | период на съществуване на договореността за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“; както и |
| --- | --- |

б)

период на съществуване на договореността за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“; както и

| в) | всякакви условия за прилагане на договореност за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“. |
| --- | --- |

в)

всякакви условия за прилагане на договореност за превишаване на размера на предлагането и/или опция „green shoe“.

Точка 5.7

Продаващи притежатели на ценни книжа

Точка 5.7.1

Име и служебен адрес на лицето или субекта, предлагащ за продажба ценните книжа, естество на длъжността или друго съществено взаимоотношение, което продаващите лица са имали в рамките на последните три години при емитента или при някой от неговите предшественици или свързани с него лица.

Точка 5.7.2

Броят и класът на ценните книжа, които се предлагат от всеки от продаващите притежатели на ценни книжа.

Точка 5.7.3

По отношение на споразуменията за задържане се предоставя следната информация:

| а) | участващи страни; |
| --- | --- |

а)

участващи страни;

| б) | съдържание на споразумението и предвидени в него изключения; |
| --- | --- |

б)

съдържание на споразумението и предвидени в него изключения;

| в) | период на задържане. |
| --- | --- |

в)

период на задържане.

Точка 5.8

Разводняване на капитала

Точка 5.8.1

Сравнение между участието в акционерния капитал и правата на глас на съществуващите акционери преди и след увеличението на капитала вследствие на публичното предлагане, като се допуска, че съществуващите акционери не записват нови акции;

Точка 5.8.2

Когато независимо от това дали съществуващите акционери ще се възползват от правото си на записване, техният акционерен капитал ще бъде разводнен, тъй като част от съответната емисия на акции е запазена само за определени инвеститори (напр. институционално пласиране, обвързано с предлагане на акционерите), това разводняване се представя все едно, че те са се възползвали от това си право (в допълнение към ситуацията по точка 5.8.1, при която не са).

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 27

ДОКУМЕНТ ЗА ЦЕННИ КНИЖА НА ПРОСПЕКТ НА ЕС ЗА РАСТЕЖ — НЕДЯЛОВИ ЦЕННИ КНИЖА

| РАЗДЕЛ 1 | ЦЕЛ, ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

  В настоящия раздел се предоставя информация за лицата, отговорни за съдържанието на документа за ценни книжа на проспекта на ЕС за растеж. Целта на настоящия раздел е да се даде сигурност на инвеститорите по отношение на точността на оповестената в проспекта информация. Освен това, в настоящия раздел се предоставя информация относно интересите на лицата, участващи в предлагането, както и причините за предлагането, използването на приходите и разходите от предлагането. Освен това в настоящия раздел се предоставя информация относно правното основание на документа за ценни книжа на проспекта на ЕС за растеж и неговото одобрение от компетентния орган. |
| --- | --- |
| Точка 1.1 | Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището. | Категория А |
| Точка 1.2 | Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.
  Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл. | Категория А |
| Точка 1.3 | Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:






  а) | име; |

РАЗДЕЛ 1

ЦЕЛ, ОТГОВОРНИ ЛИЦА, ИНФОРМАЦИЯ ОТ ТРЕТИ СТРАНИ, ДОКЛАДИ НА ЕКСПЕРТИ И ОДОБРЕНИЕ ОТ КОМПЕТЕНТНИЯ ОРГАН

В настоящия раздел се предоставя информация за лицата, отговорни за съдържанието на документа за ценни книжа на проспекта на ЕС за растеж. Целта на настоящия раздел е да се даде сигурност на инвеститорите по отношение на точността на оповестената в проспекта информация. Освен това, в настоящия раздел се предоставя информация относно интересите на лицата, участващи в предлагането, както и причините за предлагането, използването на приходите и разходите от предлагането. Освен това в настоящия раздел се предоставя информация относно правното основание на документа за ценни книжа на проспекта на ЕС за растеж и неговото одобрение от компетентния орган.

Точка 1.1

Посочват се всички лица, отговарящи за информацията в документа за ценни книжа или за части от нея, като в този случай се уточнява за кои части съответно. За физически лица, включително членове на административните, управителните или надзорните органи на емитента, се посочват името и функцията на лицето; за юридически лица се посочват наименованието и седалището.

Категория А

Точка 1.2

Декларация от лицата, отговарящи за документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в документа за ценни книжа, съответства на фактите и че в документа за ценни книжа няма пропуски, които могат да засегнат неговия смисъл.

Когато е приложимо, декларация от лицата, отговарящи за определени части на документа за ценни книжа, че доколкото им е известно информацията, съдържаща се в тези части от документа за ценни книжа, за които отговарят те, съответства на фактите и че в тези части няма пропуски, които могат да засегнат техния смисъл.

Категория А

Точка 1.3

Когато в документа за ценни книжа е включена декларация или доклад, изготвени от дадено лице в качеството му на експерт, за това лице се посочва следната информация:

а)

име;

| б) | служебен адрес; |
| --- | --- |

б)

служебен адрес;

| в) | квалификация; |
| --- | --- |

в)

квалификация;

| г) | евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента. |
| --- | --- |

г)

евентуален значителен икономически интерес, свързан с емитента.

Ако декларацията или докладът са били изготвени по искане на емитента, се посочва, че тази декларация или доклад са били включени в документа за ценни книжа със съгласието на лицето, което за целите на проспекта е одобрило съдържанието на тази част от документа за ценни книжа.

Категория А

Точка 1.4

Когато източникът на информацията е трета страна, се предоставя потвърждение, че тази информация е била възпроизведена точно и че доколкото емитентът е осведомен и може да провери от информацията, публикувана от тази трета страна, не са били пропуснати никакви факти, които биха направили възпроизведената информация неточна или подвеждаща. Освен това се посочва/т източникът/източниците на информацията.

Категория В

Точка 1.5

Декларация, че:

| а) | настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129; |
| --- | --- |

а)

настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е бил одобрен от [наименование на компетентния орган], в качеството му на компетентен орган съгласно Регламент (ЕС) 2017/1129;

| б) | [наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност; |
| --- | --- |

б)

[наименование на компетентния орган] одобрява настоящия [документ за ценни книжа/проспект] единствено ако отговаря на наложените с Регламент (ЕС) 2017/1129 стандарти за пълнота, разбираемост и последователност;

| в) | това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект]; |
| --- | --- |

в)

това одобрение не следва да се разглежда като потвърждение на качеството на ценните книжа, предмет на настоящия [документ за ценни книжа/проспект];

| г) | инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа; както и |
| --- | --- |

г)

инвеститорите трябва сами да преценят целесъобразността на инвестицията в ценните книжа; както и

| д) | настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е изготвен като проспекта на ЕС за растеж в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129. |
| --- | --- |

д)

настоящият [документ за ценни книжа/проспект] е изготвен като проспекта на ЕС за растеж в съответствие с член 15 от Регламент (ЕС) 2017/1129.

Категория А

Точка 1.6

Интерес на физическите и юридическите лица, участващи в емисията/предлагането

Описание на всички интереси, включително на конфликт на интереси, които са съществени за емисията/предлагането, с подробна информация за участващите лица и естеството на интереса.

Категория В

Точка 1.7

Обосновка на предлагането и използване на приходите и разходите от предлагането

Обосновка на публичното предлагане или на допускането до търговия. Когато е приложимо, оповестяване на прогнозните общи разходи по емисията/предлагането и на прогнозната нетна сума на постъпленията. Тези разходи и постъпления се разпределят по всяко главно предназначение и представят според йерархията на тези предназначения. Ако на емитента е известно, че очакваните постъпления няма да бъдат достатъчни да покрият всички предлагани предназначения, се посочват сумата и източниците на останалите необходими средства.

Категория В

Точка 1.8

Допълнителна информация

Точка 1.8.1

Ако в документа за ценни книжа са посочени консултанти във връзка с дадена емисия — декларация за това в какво качество са действали.

Категория В

Точка 1.8.2

Посочва се дали в документа за ценни книжа има друга одитирана или прегледана от регистрирани одитори информация, за която одиторите са изготвили доклад. Копие на доклада или с разрешението на компетентния орган — негово резюме.

Категория А

Точка 1.8.3

Кредитните рейтинги на ценните книжа, определени по искане или със сътрудничество на емитента. Кратко обяснение на значението на рейтинга, ако е било обявено от доставчика на рейтинга.

Категория В

Точка 1.8.4

Когато резюмето е заменено отчасти с информацията, посочена в член 8, параграф 3, букви в)—и) от Регламент (ЕС) No 1286/2014, тази информация се посочва изцяло, доколкото не е била оповестена на друго място в документа за ценни книжа.

Категория В

РАЗДЕЛ 2

РИСКОВИ ФАКТОРИ

Целта на настоящия раздел е да се опишат основните рискове, характерни за ценните книжа на емитента.

Точка 2.1

В раздел „Рискови фактори“ се посочват в определен брой категории съществените рискове, характерни за предлаганите ценни книжа.

Към оповестяваните рискове спадат:

| а) | рисковете, дължащи се на нивото на подчиненост на ценните книжа и въздействието върху очаквания размер или срока на плащанията към притежатели на ценни книжа в случай на несъстоятелност или друга подобна процедура, включително когато е приложимо, неплатежоспособност на дадена кредитна институция или нейното преструктуриране или реорганизация в съответствие с Директива 2014/59/ЕС; |
| --- | --- |

а)

рисковете, дължащи се на нивото на подчиненост на ценните книжа и въздействието върху очаквания размер или срока на плащанията към притежатели на ценни книжа в случай на несъстоятелност или друга подобна процедура, включително когато е приложимо, неплатежоспособност на дадена кредитна институция или нейното преструктуриране или реорганизация в съответствие с Директива 2014/59/ЕС;

| б) | когато ценните книжа са гарантирани, специфичните и съществените рискове, свързани с гарантиращото лице, доколкото те са от значение за способността му да изпълни задължението си по гаранцията. |
| --- | --- |

б)

когато ценните книжа са гарантирани, специфичните и съществените рискове, свързани с гарантиращото лице, доколкото те са от значение за способността му да изпълни задължението си по гаранцията.

При оценката на емитента или предложителя се посочват на първо място най-съществените рискове във всяка категория, като се взема предвид въздействието им върху емитента и ценните книжа, както и вероятността от тяхното възникване. Представянето на рисковете трябва да бъде подкрепено от посоченото в документа за ценни книжа.

Категория А

РАЗДЕЛ 3

УСЛОВИЯ НА ЦЕННИТЕ КНИЖА

Точка 3.1

Информация за ценните книжа, които ще бъдат предлагани.

Точка 3.1.1

Описание на вида и класа ценни книжа, които се предлагат.

Категория А

Международният идентификационен номер на ценни книжа („ISIN“) на ценните книжа, които се предлагат.

Категория В

Точка 3.1.2

Законодателство, уреждащо създаването на ценните книжа.

Категория А

Точка 3.1.3

Информация за това дали ценните книжа са поименни ценни книжа, или ценни книжа на приносител и дали са в налична (сертификат), или безналична форма.

Категория А

За ценните книжа в безналична форма се посочват името и адресът на субекта, водещ регистъра.

Категория В

Точка 3.1.4

Валута на емисията ценни книжа.

Категория В

Точка 3.1.5

Съответният ред на вземанията по ценните книжа в капиталовата структура на емитента в случай на неплатежоспособност, включително когато е приложимо, информация относно нивото на подчиненост на ценните книжа и потенциалното въздействие върху инвестицията в случай на преструктуриране съгласно Директива 2014/59/ЕС.

Категория А

Точка 3.1.6

Описание на свързаните с ценните книжа права, включително всякакви техни ограничения, и процедура за упражняването на тези права.

Категория Б

Точка 3.1.7

| а) | Номиналният лихвен процент; |
| --- | --- |

а)

Номиналният лихвен процент;

Категория В

| б) | разпоредбите, свързани с дължими лихви; |
| --- | --- |

б)

разпоредбите, свързани с дължими лихви;

Категория Б

| в) | датата, от която лихвата става дължима; |
| --- | --- |

в)

датата, от която лихвата става дължима;

Категория В

| г) | датите на лихвените плащания; |
| --- | --- |

г)

датите на лихвените плащания;

Категория В

| д) | срокът на валидност на исковете за лихвени плащания и погасяване на главницата. |
| --- | --- |

д)

срокът на валидност на исковете за лихвени плащания и погасяване на главницата.

Категория Б

Ако процентът не е фиксиран:

| а) | декларация, посочваща вида на базовия инструмент; |
| --- | --- |

а)

декларация, посочваща вида на базовия инструмент;

Категория А

| б) | описание на базовия инструмент, въз основа на който се формира процентът; |
| --- | --- |

б)

описание на базовия инструмент, въз основа на който се формира процентът;

Категория В

| в) | използваният метод за съотнасяне на процента към базовия инструмент; |
| --- | --- |

в)

използваният метод за съотнасяне на процента към базовия инструмент;

Категория Б

| г) | посочва се дали информацията за миналите и бъдещите стойности на базовия инструмент и неговата променливост може да бъде получена по електронен път и дали тази информация може да бъде получена безплатно; |
| --- | --- |

г)

посочва се дали информацията за миналите и бъдещите стойности на базовия инструмент и неговата променливост може да бъде получена по електронен път и дали тази информация може да бъде получена безплатно;

Категория В

| д) | описание на всички събития, водещи до смущения на пазара или сетълмента, които засягат базовия инструмент; |
| --- | --- |

д)

описание на всички събития, водещи до смущения на пазара или сетълмента, които засягат базовия инструмент;

Категория Б

| е) | правила за извършване на корекции във връзка със събития, свързани с базовия инструмент, |
| --- | --- |

е)

правила за извършване на корекции във връзка със събития, свързани с базовия инструмент,

Категория Б

| ж) | наименование на изчисляващото лице; |
| --- | --- |

ж)

наименование на изчисляващото лице;

Категория В

| з) | ако лихвеното плащане по ценната книга е обвързано с дериватен компонент, на инвеститорите се дава ясно и изчерпателно обяснение, за да могат да разберат как стойността на базовия инструмент (или инструменти) влияе върху стойността на техните инвестиции, особено във връзка с най-непосредствените рискове. |
| --- | --- |

з)

ако лихвеното плащане по ценната книга е обвързано с дериватен компонент, на инвеститорите се дава ясно и изчерпателно обяснение, за да могат да разберат как стойността на базовия инструмент (или инструменти) влияе върху стойността на техните инвестиции, особено във връзка с най-непосредствените рискове.

Категория Б

Точка 3.1.8

| а) | Падеж. |
| --- | --- |

а)

Падеж.

Категория В

| б) | Подробна информация за механизмите за амортизацията на заема, включително процедури за погасяване. Описва се авансовата амортизация, ако такава е предвидена по инициатива на емитента или на притежателя, като се посочват сроковете и условията на амортизацията. |
| --- | --- |

б)

Подробна информация за механизмите за амортизацията на заема, включително процедури за погасяване. Описва се авансовата амортизация, ако такава е предвидена по инициатива на емитента или на притежателя, като се посочват сроковете и условията на амортизацията.

Категория Б

Точка 3.1.9

| а) | Информация за доходността. |
| --- | --- |

а)

Информация за доходността.

Категория В

| б) | Кратко описание на метода, по който се изчислява доходността. |
| --- | --- |

б)

Кратко описание на метода, по който се изчислява доходността.

Категория Б

Точка 3.1.10

Как са представени притежателите на недялови ценни книжа, включително като се посочи организацията, представляваща инвеститорите, и разпоредбите, уреждащи това представителство. Посочва се уебсайтът, осигуряващ свободен достъп до договорите, отнасящи се до тези форми на представителство.

Категория Б

Точка 3.1.11

При нови емисии — декларация за решенията, разрешенията и одобренията, по силата на които са били или ще бъдат създадени и/или емитирани ценните книжа.

Категория В

Точка 3.1.12

Датата на емитиране или при нови емисии — очакваната дата на емитиране.

Категория В

Точка 3.1.13

Описание на евентуалните ограничения върху прехвърляемостта на ценните книжа.

Категория А

Точка 3.1.14

Предупреждение, че данъчното законодателство на държавата членка на инвеститора и държавата членка на учредяване на емитента може да окаже влияние върху получения от ценните книжа доход.

Информация относно данъчното третиране на ценните книжа, когато предложената инвестиция е свързана със специален за този вид инвестиции данъчен режим.

Категория А

Точка 3.1.15

Идентификационните данни и данните за контакт на предложителя и/или на лицето, което иска допускане на ценни книжа до търговия — ако са различни от емитента, включително идентификационния код на правния субект (ИКПС), ако предложителят има юридическа правосубектност.

Категория В

Точка 3.1.16

Когато е приложимо, потенциалното въздействие върху инвестицията в случай на преструктуриране съгласно Директива 2014/59/ЕС.

Точка 3.1.17

Информация за дериватните ценни книжа

При емитиране на деривати като част от проспекта на ЕС за растеж информацията, изисквана по приложение 17.

РАЗДЕЛ 4

ПОДРОБНОСТИ ЗА ПРЕДЛАГАНЕТО/ДОПУСКАНЕТО ДО ТЪРГОВИЯ

Целта на настоящия раздел е да се представи специфичната информация относно предлагането на ценните книжа, планът за тяхното разпространение и разпределение, както и формирането на тяхната цена. Освен това то включва информация относно пласирането на ценните книжа, споразуменията за поемане и договорености във връзка с допускането до търговия. В него се посочва също и информация относно лицата, продаващи ценните книжа, и разводняването на акционерния капитал на съществуващите акционери.

Точка 4.1

Условия на публичното предлагане на ценни книжа

(Условия, статистика относно предлагането, прогнозен график и действия, необходими за подаване на заявления за предлагането)

Точка 4.1.1

Условия, на които подлежи предлагането

Категория В

Точка 4.1.2

Обща сума на ценните книжа, които се предлагат публично. Ако не е фиксирана, се посочва максималната сума на ценните книжа, които ще се предлагат (ако е налична), и се описват механизмите и сроковете за публично обявяване на окончателната сума на предлагането.

Когато максималната сума на ценните книжа, които ще се предлагат, не може да бъде посочена в проспекта, в него се указва, че приемането на покупката или на записването на ценни книжа може да бъде оттеглено в рамките на не по-малко от два работни дни след подаване на сумата на ценните книжа, които ще се предлагат.

Категория В

Точка 4.1.3

Период, включително всякакви възможни изменения, по време на който е открито предлагането, и описание на процедурата за подаване на заявление.

Категория В

Точка 4.1.4

Описание на възможностите за намаляване на записванията и на начина за възстановяване на надплатените от заявителите суми.

Категория В

Точка 4.1.5

Подробна информация за минималната и/или максималната сума, посочена в заявлението (изразена като брой ценни книжа или като съвкупна сума на инвестицията).

Категория В

Точка 4.1.6

Метод и срокове за заплащане и за доставка на ценните книжа.

Категория В

Точка 4.1.7

Пълно описание на начина и датата, на която ще бъдат оповестени публично резултатите от предлагането.

Категория В

Точка 4.1.8

Процедура за упражняване на правото на преимуществено изкупуване, възможности за преотстъпване на правата на записване и третиране на неупражнените права на записване.

Категория В

Точка 4.2

План на разпространение и разпределение

Точка 4.2.1

Различните категории потенциални инвеститори, на които се предлагат ценните книжа.

При едновременно предлагане на пазарите в две или повече държави се посочва всеки транш, запазен за някоя от тези държави.

Категория В

Точка 4.3

Процес за уведомяване на заявителите за сумата на разпределените им ценни книжа и информация за това дали търгуването може да започне преди уведомяването.

Категория В

Точка 4.4

Цена

Точка 4.4.1

Посочва се очакваната цена, на която ще бъдат предлагани ценните книжа.

Категория В

Точка 4.4.2

Ако очакваната цена (по точка 4.4.1) не може да бъде посочена, описание на метода за определяне на цената съгласно член 17 от Регламент (ЕС) 2017/1129 и процедурата за нейното оповестяване.

Категория Б

Точка 4.4.3

Информация за сумата на разходите и данъците, начислявани на записалите или закупилите ценни книжа. Когато спрямо емитента се прилага Регламент (ЕС) No 1286/2014 и/или Директива 2014/65/ЕС, тези разходи, доколкото са известни, се включват в цената.

Категория В

Точка 4.5

Пласиране и поемане

Точка 4.5.1

Името и адреса на координатора/координаторите на цялостното предлагане и на отделните части от предлагането, както и, доколкото е известно на емитента или на предложителя, на лицата, които пласират емисията в държавите, в които се извършва предлагането.

Категория В

Точка 4.5.2

Името и адреса на платежните агенти и депозитарите във всяка държава.

Категория В

Точка 4.5.3

Името и адреса на лицата, съгласили се да поемат емисията на базата на твърд ангажимент, и името и адреса на лицата, съгласили се да пласират емисията без твърд ангажимент или при споразумения за „оптимално“ пласиране. Посочват се съществените характеристики на споразуменията, включително квотите. Когато не е поета цялата емисия, се посочва частта, която не е поета. Посочва се общият размер на комисионата за поемането и комисионата за пласирането.

Категория В

Точка 4.5.4

Кога е или ще бъде постигнато споразумение за поемане.

Категория В

Точка 4.6

Допускане до търговия и организиране на посредничеството

Точка 4.6.1

Информация дали предлаганите ценни книжа са или ще бъдат обект на заявление за допускане до търговия на пазар за растеж на МСП или МСТ, с оглед на тяхното разпространение на пазар за растеж на МСП или МСТ, като съответните пазари се посочват. Това обстоятелство трябва да бъде посочено, без да се създава впечатлението, че допускането до търговия ще бъде непременно одобрено. Ако са известни, се посочват най-ранните дати, на които ценните книжа ще бъдат допуснати до търговия.

Категория Б

Точка 4.6.2

Всички пазари за растеж на МСП или МСТ, на които, доколкото е известно на емитента, вече се търгуват ценни книжа от същия клас, който се или ще се предлага или допуска до търговия.

Категория В

Точка 4.6.3

При допускане до търговия на пазар за растеж на МСП или МСТ, подробна информация за лицата, поели твърд ангажимент да действат като посредници при търгуване на вторичния пазар, като предоставят ликвидност чрез котировки „купува“ и „продава“, както и описание на основните условия на техния ангажимент.

Категория В

Точка 4.6.4

Емисионната цена на ценните книжа.

Категория В

РАЗДЕЛ 5

ИНФОРМАЦИЯ ЗА ГАРАНТИРАЩОТО ЛИЦЕ (АКО Е ПРИЛОЖИМО)

Точка 5.1

Ако има гаранция, свързана с ценните книжа, информацията, изисквана по приложение 21.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 28

СПИСЪК НА ЕЛЕМЕНТИТЕ С ДОПЪЛНИТЕЛНА ИНФОРМАЦИЯ В ОКОНЧАТЕЛНИТЕ УСЛОВИЯ

| 1. | Пример(-и), отнасящи се до сложни дериватни ценни книжа, чрез които се обяснява как стойността на инвестицията се влияе от стойността на базовия инструмент и естеството на тези ценни книжа. |
| --- | --- |

1.

Пример(-и), отнасящи се до сложни дериватни ценни книжа, чрез които се обяснява как стойността на инвестицията се влияе от стойността на базовия инструмент и естеството на тези ценни книжа.

| 2. | Допълнителни разпоредби във връзка с базовия инструмент, които не се изискват от съответното приложение за документа за ценни книжа. |
| --- | --- |

2.

Допълнителни разпоредби във връзка с базовия инструмент, които не се изискват от съответното приложение за документа за ценни книжа.

| 3. | Държава(-и), където се осъществява публичното предлагане. |
| --- | --- |

3.

Държава(-и), където се осъществява публичното предлагане.

| 4. | Държава(-и), където се кандидатства за допускане до търговия на регулиран(-и) пазар(-и). |
| --- | --- |

4.

Държава(-и), където се кандидатства за допускане до търговия на регулиран(-и) пазар(-и).

| 5. | Държави, които са били уведомени относно базовия проспект. |
| --- | --- |

5.

Държави, които са били уведомени относно базовия проспект.

| 6. | Допустимостта за ЕЦБ. |
| --- | --- |

6.

Допустимостта за ЕЦБ.

| 7. | Сериен номер. |
| --- | --- |

7.

Сериен номер.

| 8. | Номер на транша. |
| --- | --- |

8.

Номер на транша.

---

ПРИЛОЖЕНИЕ 29

СПИСЪК НА СПЕЦИАЛИЗИРАНИТЕ ЕМИТЕНТИ

| а) | Дружества за недвижими имоти; |
| --- | --- |

а)

Дружества за недвижими имоти;

| б) | Дружества за полезни изкопаеми; |
| --- | --- |

б)

Дружества за полезни изкопаеми;

| в) | Инвестиционни дружества; |
| --- | --- |

в)

Инвестиционни дружества;

| г) | Дружества за научноизследователска и развойна дейност; |
| --- | --- |

г)

Дружества за научноизследователска и развойна дейност;

| д) | Стартиращи дружества; |
| --- | --- |

д)

Стартиращи дружества;

| е) | Транспортни дружества. |
| --- | --- |

е)

Транспортни дружества.

---