# Il-Ġurnal Uffiċjali L 166/2019

| | ISSN 1977-074X |
| --- | --- |
| Il-Ġurnal Uffiċjali
  tal-Unjoni Ewropea | L 166 |
| | |
| Edizzjoni bil-Malti | Leġiżlazzjoni | Volum 6221 ta' Ġunju 2019 |

ISSN 1977-074X

Il-Ġurnal Uffiċjali

tal-Unjoni Ewropea

L 166

Edizzjoni bil-Malti

Leġiżlazzjoni

Volum 6221 ta' Ġunju 2019

---

| Werrej | | II   Atti mhux leġiżlattivi | Paġna |
| --- | --- | --- | --- |
| | | REGOLAMENTI |
| | * | Regolament delegat tal-kummissjoni (UE) 2019/979 tal-14 ta’ Marzu 2019 li jissupplimenta r-Regolament (UE) 2017/1129 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-istandards tekniċi regolatorji dwar l-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju ta’ prospett, il-pubblikazzjoni u l-klassifikazzjoni tal-prospetti, ir-reklami għal titoli, is-supplimenti għal prospett, u l-portal ta’ notifika, u li jħassar ir-Regolament ta’ Delega tal-Kummissjoni (UE) Nru 382/2014 u r-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2016/301 (
  1
  ) | 1 |
| | * | Regolament delegat tal-kummissjoni (UE) 2019/980 tal-14 ta’ Marzu 2019 li jissupplimenta r-Regolament (UE) 2017/1129 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-format, il-kontenut, l-iskrutinju u l-approvazzjoni tal-prospett li għandu jiġi ppubblikat meta titoli jiġu offruti lill-pubbliku jew jiġu ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, u li jħassar ir-Regolament tal-Kummissjoni (KE) Nru 809/2004 (
  1
  ) | 26 |

Werrej

II   Atti mhux leġiżlattivi

Paġna

REGOLAMENTI

*

Regolament delegat tal-kummissjoni (UE) 2019/979 tal-14 ta’ Marzu 2019 li jissupplimenta r-Regolament (UE) 2017/1129 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-istandards tekniċi regolatorji dwar l-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju ta’ prospett, il-pubblikazzjoni u l-klassifikazzjoni tal-prospetti, ir-reklami għal titoli, is-supplimenti għal prospett, u l-portal ta’ notifika, u li jħassar ir-Regolament ta’ Delega tal-Kummissjoni (UE) Nru 382/2014 u r-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2016/301 (
  1
  )

1

1

*

Regolament delegat tal-kummissjoni (UE) 2019/980 tal-14 ta’ Marzu 2019 li jissupplimenta r-Regolament (UE) 2017/1129 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-format, il-kontenut, l-iskrutinju u l-approvazzjoni tal-prospett li għandu jiġi ppubblikat meta titoli jiġu offruti lill-pubbliku jew jiġu ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, u li jħassar ir-Regolament tal-Kummissjoni (KE) Nru 809/2004 (
  1
  )

1

26

| | |
| --- | --- |
| | (1)   Test b’rilevanza għaż-ŻEE |

---

(1)   Test b’rilevanza għaż-ŻEE

1

| MT | L-Atti li t-titoli tagħhom huma stampati b'tipa ċara huma dawk li għandhom x'jaqsmu mal-maniġment ta' kuljum ta' materji agrikoli, u li ġeneralment huma validi għal perijodu limitat.
  It-titoli ta'l-atti l-oħra kollha huma stampati b'tipa skura u mmarkati b'asterisk quddiemhom. |
| --- | --- |

MT

L-Atti li t-titoli tagħhom huma stampati b'tipa ċara huma dawk li għandhom x'jaqsmu mal-maniġment ta' kuljum ta' materji agrikoli, u li ġeneralment huma validi għal perijodu limitat.

It-titoli ta'l-atti l-oħra kollha huma stampati b'tipa skura u mmarkati b'asterisk quddiemhom.

---

II Atti mhux leġiżlattivi

REGOLAMENTI

| 21.6.2019 | MT | Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea | L 166/1 |
| --- | --- | --- | --- |

21.6.2019

MT

Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea

L 166/1

---

REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2019/979

tal-14 ta’ Marzu 2019

li jissupplimenta r-Regolament (UE) 2017/1129 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-istandards tekniċi regolatorji dwar l-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju ta’ prospett, il-pubblikazzjoni u l-klassifikazzjoni tal-prospetti, ir-reklami għal titoli, is-supplimenti għal prospett, u l-portal ta’ notifika, u li jħassar ir-Regolament ta’ Delega tal-Kummissjoni (UE) Nru 382/2014 u r-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2016/301

(Test b’rilevanza għaż-ŻEE)

IL-KUMMISSJONI EWROPEA,

Wara li kkunsidrat it-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea,

Wara li kkunsidrat ir-Regolament (UE) 2017/1129 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-14 ta’ Ġunju 2017 dwar il-prospett li għandu jiġi ppubblikat meta titoli jiġu offruti lill-pubbliku jew jiġu ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, u li jħassar id-Direttiva 2003/71/KE (1) u b’mod partikolari l-Artikoli 7(13), 21(12), 21(13), 22(9), 23(7) u 25(7) tiegħu,

Billi:

| (1) | L-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju ta’ prospett jenħtieġ li tippreżenta ċ-ċifri finanzjarji ewlenin li jipprovdu lill-investituri b’ħarsa ġenerali fil-qosor lejn l-assi, il-passivi u l-profittabbiltà tal-emittent, kif ukoll kwalunkwe informazzjoni finanzjarja ewlenija oħra li tkun relevanti għall-investituri biex jagħmlu valutazzjoni preliminari tal-prestazzjoni finanzjarja u tal-pożizzjoni finanzjarja tal-emittent. Sabiex jiġi żgurat li din l-informazzjoni tkun konċiża u relevanti, huwa għalhekk meħtieġ li jiġi identifikat għadd limitat ta’ divulgazzjonijiet, jiġi speċifikat it-tqassim tagħhom u tiġi kkalibrata l-informazzjoni finanzjarja biex jitqiesu t-tipi differenti ta’ emittenti u titoli. |
| --- | --- |

(1)

L-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju ta’ prospett jenħtieġ li tippreżenta ċ-ċifri finanzjarji ewlenin li jipprovdu lill-investituri b’ħarsa ġenerali fil-qosor lejn l-assi, il-passivi u l-profittabbiltà tal-emittent, kif ukoll kwalunkwe informazzjoni finanzjarja ewlenija oħra li tkun relevanti għall-investituri biex jagħmlu valutazzjoni preliminari tal-prestazzjoni finanzjarja u tal-pożizzjoni finanzjarja tal-emittent. Sabiex jiġi żgurat li din l-informazzjoni tkun konċiża u relevanti, huwa għalhekk meħtieġ li jiġi identifikat għadd limitat ta’ divulgazzjonijiet, jiġi speċifikat it-tqassim tagħhom u tiġi kkalibrata l-informazzjoni finanzjarja biex jitqiesu t-tipi differenti ta’ emittenti u titoli.

| (2) | Sabiex jiġi evitat li l-investituri jiġu mqarqa, l-emittenti jenħtieġ li jkunu intitolati li jinkludu divulgazzjonijiet addizzjonali speċifiċi, inklużi miżuri ta’ prestazzjoni alternattivi, fejn iqisu li d-divulgazzjonijiet meħtieġa ma jipprovdux stampa ċara tal-prestazzjoni u tal-pożizzjoni finanzjarja tagħhom. Madankollu, sabiex jiġi żgurat li l-investituri jiffokaw primarjament fuq iċ-ċifri li jirriżultaw mid-dikjarazzjonijiet finanzjarji, jenħtieġ li l-miżuri ta’ prestazzjoni alternattivi ma jingħatawx aktar prominenza fil-prospett milli jingħataw iċ-ċifri estratti mill-informazzjoni finanzjarja storika. |
| --- | --- |

(2)

Sabiex jiġi evitat li l-investituri jiġu mqarqa, l-emittenti jenħtieġ li jkunu intitolati li jinkludu divulgazzjonijiet addizzjonali speċifiċi, inklużi miżuri ta’ prestazzjoni alternattivi, fejn iqisu li d-divulgazzjonijiet meħtieġa ma jipprovdux stampa ċara tal-prestazzjoni u tal-pożizzjoni finanzjarja tagħhom. Madankollu, sabiex jiġi żgurat li l-investituri jiffokaw primarjament fuq iċ-ċifri li jirriżultaw mid-dikjarazzjonijiet finanzjarji, jenħtieġ li l-miżuri ta’ prestazzjoni alternattivi ma jingħatawx aktar prominenza fil-prospett milli jingħataw iċ-ċifri estratti mill-informazzjoni finanzjarja storika.

| (3) | Sabiex jitnaqqsu l-kostijiet tal-konformità u l-piżijiet amministrattivi fuq l-emittenti, l-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju ta’ prospett, inklużi partiti addizzjonali u miżuri ta’ prestazzjoni alternattivi, jenħtieġ li tirriproduċi informazzjoni żvelata fil-prospett stess. |
| --- | --- |

(3)

Sabiex jitnaqqsu l-kostijiet tal-konformità u l-piżijiet amministrattivi fuq l-emittenti, l-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju ta’ prospett, inklużi partiti addizzjonali u miżuri ta’ prestazzjoni alternattivi, jenħtieġ li tirriproduċi informazzjoni żvelata fil-prospett stess.

| (4) | Huwa xieraq li l-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju tal-prospett tiġi adattata għall-attività ekonomika tal-emittent, għas-settur industrijali tiegħu, għall-partiti prinċipali tar-rapporti finanzjarji tiegħu u għat-tip ta’ titoli li jkunu qegħdin jinħarġu jew jiġu offruti. Madankollu, mhuwiex possibbli li jiġu pprovduti mudelli speċifiċi għat-tipi kollha ta’ emittenti. |
| --- | --- |

(4)

Huwa xieraq li l-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju tal-prospett tiġi adattata għall-attività ekonomika tal-emittent, għas-settur industrijali tiegħu, għall-partiti prinċipali tar-rapporti finanzjarji tiegħu u għat-tip ta’ titoli li jkunu qegħdin jinħarġu jew jiġu offruti. Madankollu, mhuwiex possibbli li jiġu pprovduti mudelli speċifiċi għat-tipi kollha ta’ emittenti.

| (5) | Sabiex jiġi evitat li l-investituri jiġu mqarqa u tiġi żgurata l-konsistenza mal-informazzjoni inkluża fil-prospett, meta l-informazzjoni finanzjarja storika inkluża fil-prospett tkun iddikjarata mill-ġdid fil-każ ta’ żbalji materjali li jkunu jinsabu fid-dikjarazzjonijiet finanzjarji jew bidliet fl-istandards kontabilistiċi, l-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju ta’ prospett jenħtieġ li tirrifletti dik l-informazzjoni finanzjarja storika mill-ġdid. |
| --- | --- |

(5)

Sabiex jiġi evitat li l-investituri jiġu mqarqa u tiġi żgurata l-konsistenza mal-informazzjoni inkluża fil-prospett, meta l-informazzjoni finanzjarja storika inkluża fil-prospett tkun iddikjarata mill-ġdid fil-każ ta’ żbalji materjali li jkunu jinsabu fid-dikjarazzjonijiet finanzjarji jew bidliet fl-istandards kontabilistiċi, l-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju ta’ prospett jenħtieġ li tirrifletti dik l-informazzjoni finanzjarja storika mill-ġdid.

| (6) | Meta emittent ikollu storja finanzjarja kumplessa, jenħtieġ li, fejn xieraq, jippreżenta l-informazzjoni finanzjarja tiegħu u l-informazzjoni finanzjarja relatata ma’ entità jew entitajiet oħra fit-taqsima indipendenti fis-sommarju tal-prospett. |
| --- | --- |

(6)

Meta emittent ikollu storja finanzjarja kumplessa, jenħtieġ li, fejn xieraq, jippreżenta l-informazzjoni finanzjarja tiegħu u l-informazzjoni finanzjarja relatata ma’ entità jew entitajiet oħra fit-taqsima indipendenti fis-sommarju tal-prospett.

| (7) | L-investituri jeħtieġu ċarezza fir-rigward ta’ liema informazzjoni tifforma parti mill-prospett u lil min qed tiġi indirizzata offerta ta’ titoli lill-pubbliku. Għalhekk, bl-eċċezzjoni tal-informazzjoni inkorporata b’referenza, meta l-prospett ikun fih iperlinks, huwa jenħtieġ li jinforma lill-investituri li l-informazzjoni fuq is-siti web relatati ma tkunx parti mill-prospett u ma ġietx skrutinizzata jew approvata mill-awtorità kompetenti. Barra minn hekk, jenħtieġ li jiġu stabbiliti miżuri sabiex jiġi evitat li s-siti web użati għall-pubblikazzjoni tal-prospett jimmiraw għal residenti fi Stati Membri jew f’pajjiżi terzi fejn ma ssirx l-offerta ta’ titoli lill-pubbliku, pereżempju billi tiġi inkluża fuq is-sit web dikjarazzjoni li tidentifika d-destinatarji tal-offerta. |
| --- | --- |

(7)

L-investituri jeħtieġu ċarezza fir-rigward ta’ liema informazzjoni tifforma parti mill-prospett u lil min qed tiġi indirizzata offerta ta’ titoli lill-pubbliku. Għalhekk, bl-eċċezzjoni tal-informazzjoni inkorporata b’referenza, meta l-prospett ikun fih iperlinks, huwa jenħtieġ li jinforma lill-investituri li l-informazzjoni fuq is-siti web relatati ma tkunx parti mill-prospett u ma ġietx skrutinizzata jew approvata mill-awtorità kompetenti. Barra minn hekk, jenħtieġ li jiġu stabbiliti miżuri sabiex jiġi evitat li s-siti web użati għall-pubblikazzjoni tal-prospett jimmiraw għal residenti fi Stati Membri jew f’pajjiżi terzi fejn ma ssirx l-offerta ta’ titoli lill-pubbliku, pereżempju billi tiġi inkluża fuq is-sit web dikjarazzjoni li tidentifika d-destinatarji tal-offerta.

| (8) | Ir-rapportar u l-pubblikazzjoni ta’ data f’format elettroniku li jinqara minn magna jiffaċilita l-użu effiċjenti u l-iskambju ta’ dik id-data. Għalhekk jenħtieġ li tiġi speċifikata l-lista ta’ attributi ta’ data li għandhom jiġu rrapportati lill-Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq (ESMA) għall-klassifikazzjoni tal-prospetti u l-użu ta’ mudelli f’format XML jenħtieġ li jkun meħtieġ biex jiġi żgurat li dawn l-entrati jkunu jistgħu jinqraw minn magna. Il-lista tad-data jenħtieġ li tkun komprensiva biżżejjed biex tiżgura li l-ESMA tissodisfa l-mandat tagħha skont l-Artikolu 47 tar-Regolament (UE) 2017/1129 biex tippubblika rapport annwali li jkun fih statistika dwar il-prospetti approvati u nnotifikati fl-Unjoni, kif ukoll analiżi tax-xejriet waqt li jikkunsidra t-tip ta’ emittenti u t-tip ta’ ħruġ. |
| --- | --- |

(8)

Ir-rapportar u l-pubblikazzjoni ta’ data f’format elettroniku li jinqara minn magna jiffaċilita l-użu effiċjenti u l-iskambju ta’ dik id-data. Għalhekk jenħtieġ li tiġi speċifikata l-lista ta’ attributi ta’ data li għandhom jiġu rrapportati lill-Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq (ESMA) għall-klassifikazzjoni tal-prospetti u l-użu ta’ mudelli f’format XML jenħtieġ li jkun meħtieġ biex jiġi żgurat li dawn l-entrati jkunu jistgħu jinqraw minn magna. Il-lista tad-data jenħtieġ li tkun komprensiva biżżejjed biex tiżgura li l-ESMA tissodisfa l-mandat tagħha skont l-Artikolu 47 tar-Regolament (UE) 2017/1129 biex tippubblika rapport annwali li jkun fih statistika dwar il-prospetti approvati u nnotifikati fl-Unjoni, kif ukoll analiżi tax-xejriet waqt li jikkunsidra t-tip ta’ emittenti u t-tip ta’ ħruġ.

| (9) | Sabiex jiġi evitat li investituri individwali jiġu mqarqa matul il-proċess ta’ kummerċjalizzazzjoni ta’ kwalunkwe titolu propost għal offerti pubbliċi jew ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, jenħtieġ li reklam ma jitqiesx bħala d-dokument prinċipali ta’ informazzjoni. Għaldaqstant u sabiex tiġi evitata l-konfużjoni mal-prospett, jenħtieġ li r-reklami ma jkunux twal iżżejjed. |
| --- | --- |

(9)

Sabiex jiġi evitat li investituri individwali jiġu mqarqa matul il-proċess ta’ kummerċjalizzazzjoni ta’ kwalunkwe titolu propost għal offerti pubbliċi jew ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, jenħtieġ li reklam ma jitqiesx bħala d-dokument prinċipali ta’ informazzjoni. Għaldaqstant u sabiex tiġi evitata l-konfużjoni mal-prospett, jenħtieġ li r-reklami ma jkunux twal iżżejjed.

| (10) | Ir-reklami relatati mal-offerta ta’ titoli lill-pubbliku jew ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jistgħu ma jibqgħux eżattirati jew iqarqu meta jinħoloq fattur ġdid sinifikanti, żball materjali jew ineżattezza materjali relatati mal-informazzjoni fil-prospett korrispondenti. Jenħtieġ li jiġu stabbiliti rekwiżiti biex jiġi żgurat li r-reklami jiġu emendati mingħajr dewmien żejjed meta dawn ma jibqgħux eżatti jew iqarqu minħabba tali fattur ġdid, żball materjali jew ineżattezza materjali. |
| --- | --- |

(10)

Ir-reklami relatati mal-offerta ta’ titoli lill-pubbliku jew ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jistgħu ma jibqgħux eżattirati jew iqarqu meta jinħoloq fattur ġdid sinifikanti, żball materjali jew ineżattezza materjali relatati mal-informazzjoni fil-prospett korrispondenti. Jenħtieġ li jiġu stabbiliti rekwiżiti biex jiġi żgurat li r-reklami jiġu emendati mingħajr dewmien żejjed meta dawn ma jibqgħux eżatti jew iqarqu minħabba tali fattur ġdid, żball materjali jew ineżattezza materjali.

| (11) | Sabiex l-investituri jkunu jistgħu jieħdu deċiżjonijiet informati ta’ investiment, l-informazzjoni li tinsab fir-reklami jenħtieġ li ma tippreżentax perspettiva żbilanċjata, pereżempju, billi tippreżenta aspetti negattivi ta’ din l-informazzjoni b’inqas prominenza minn aspetti pożittivi. |
| --- | --- |

(11)

Sabiex l-investituri jkunu jistgħu jieħdu deċiżjonijiet informati ta’ investiment, l-informazzjoni li tinsab fir-reklami jenħtieġ li ma tippreżentax perspettiva żbilanċjata, pereżempju, billi tippreżenta aspetti negattivi ta’ din l-informazzjoni b’inqas prominenza minn aspetti pożittivi.

| (12) | Bħala alternattiva l-miżuri ta’ prestazzjoni jistgħu b’mod sproporzjonat jinfluwenzaw deċiżjonijiet ta’ investiment, informazzjoni dwar offerta lill-pubbliku jew ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat iċċirkolata barra mill-prospett jenħtieġ li ma tkunx permessa li tinkludi miżuri bħal dawn, sakemm dawn ma jkunux inklużi fil-prospett. |
| --- | --- |

(12)

Bħala alternattiva l-miżuri ta’ prestazzjoni jistgħu b’mod sproporzjonat jinfluwenzaw deċiżjonijiet ta’ investiment, informazzjoni dwar offerta lill-pubbliku jew ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat iċċirkolata barra mill-prospett jenħtieġ li ma tkunx permessa li tinkludi miżuri bħal dawn, sakemm dawn ma jkunux inklużi fil-prospett.

| (13) | L-awtoritajiet kompetenti fl-Istati Membri ospitanti ma jagħmlux skrutinju tal-prospetti. Għalhekk, sabiex jiġi żgurat li l-investituri fl-Istati Membri ospitanti jkunu protetti b’mod adegwat, meta l-awtorità kompetenti tal-Istat Membru ospitanti tfittex l-assistenza tal-awtorità kompetenti fl-Istat Membru tad-domiċilju, hija jenħtieġ li tikkomunika l-informazzjoni li hija relevanti għall-awtorità kompetenti fl-Istat Membru tad-domiċilju sabiex tivvaluta l-konsistenza tar-reklam mal-kontenut tal-prospett. Tali komunikazzjoni jenħtieġ li sseħħ fiż-żmien xieraq biex jiġi żgurat li l-investituri fl-Istati Membri ospitanti ma jiġux ippenalizzati mill-fatt li l-awtoritajiet kompetenti ospitanti ma jagħmlux skrutinju tal-prospetti u jkollhom biżżejjed żmien biex janalizzaw l-offerta pubblika sottostanti. L-awtorità kompetenti fl-Istat Membru ospitanti għandha tkun infurmata sa fejn ikun meħtieġ biex teżerċita kontroll fuq il-konformità tal-attività ta’ reklamar fil-ġurisdizzjoni tagħha. |
| --- | --- |

(13)

L-awtoritajiet kompetenti fl-Istati Membri ospitanti ma jagħmlux skrutinju tal-prospetti. Għalhekk, sabiex jiġi żgurat li l-investituri fl-Istati Membri ospitanti jkunu protetti b’mod adegwat, meta l-awtorità kompetenti tal-Istat Membru ospitanti tfittex l-assistenza tal-awtorità kompetenti fl-Istat Membru tad-domiċilju, hija jenħtieġ li tikkomunika l-informazzjoni li hija relevanti għall-awtorità kompetenti fl-Istat Membru tad-domiċilju sabiex tivvaluta l-konsistenza tar-reklam mal-kontenut tal-prospett. Tali komunikazzjoni jenħtieġ li sseħħ fiż-żmien xieraq biex jiġi żgurat li l-investituri fl-Istati Membri ospitanti ma jiġux ippenalizzati mill-fatt li l-awtoritajiet kompetenti ospitanti ma jagħmlux skrutinju tal-prospetti u jkollhom biżżejjed żmien biex janalizzaw l-offerta pubblika sottostanti. L-awtorità kompetenti fl-Istat Membru ospitanti għandha tkun infurmata sa fejn ikun meħtieġ biex teżerċita kontroll fuq il-konformità tal-attività ta’ reklamar fil-ġurisdizzjoni tagħha.

| (14) | Sabiex tiġi żgurata l-applikazzjoni konsistenti tar-Regolament (UE) 2017/1129 u biex jitqiesu l-iżviluppi tekniċi fis-swieq finanzjarji, huwa meħtieġ li jiġu speċifikati s-sitwazzjonijiet fejn il-pubblikazzjoni ta’ supplimenti għall-prospetti hija meħtieġa. Mhuwiex possibbli li jiġu identifikati s-sitwazzjonijiet kollha fejn ikun meħtieġ suppliment għall-prospett minħabba li dan jista’ jiddependi fuq l-emittent u t-titoli involuti. Għaldaqstant, huwa xieraq li jiġu speċifikati s-sitwazzjonijiet minimi fejn ikun meħtieġ suppliment. |
| --- | --- |

(14)

Sabiex tiġi żgurata l-applikazzjoni konsistenti tar-Regolament (UE) 2017/1129 u biex jitqiesu l-iżviluppi tekniċi fis-swieq finanzjarji, huwa meħtieġ li jiġu speċifikati s-sitwazzjonijiet fejn il-pubblikazzjoni ta’ supplimenti għall-prospetti hija meħtieġa. Mhuwiex possibbli li jiġu identifikati s-sitwazzjonijiet kollha fejn ikun meħtieġ suppliment għall-prospett minħabba li dan jista’ jiddependi fuq l-emittent u t-titoli involuti. Għaldaqstant, huwa xieraq li jiġu speċifikati s-sitwazzjonijiet minimi fejn ikun meħtieġ suppliment.

| (15) | Rapporti finanzjarji annwali awditjati huma kruċjali għall-investituri meta jittieħdu deċiżjonijiet dwar l-investiment. Sabiex jiġi żgurat li l-investituri jibbażaw id-deċiżjonijiet dwar l-investiment tagħhom fuq l-aktar informazzjoni finanzjarja reċenti, huwa meħtieġ li tkun mitluba l-pubblikazzjoni ta’ suppliment li jinkludi rapporti finanzjarji annwali awditjati ġodda tal-emittenti tat-titoli ta’ ekwità u l-emittenti tal-ishma sottostanti meta riċevuti depożitarji jkunu ppubblikati wara l-approvazzjoni tal-prospett. |
| --- | --- |

(15)

Rapporti finanzjarji annwali awditjati huma kruċjali għall-investituri meta jittieħdu deċiżjonijiet dwar l-investiment. Sabiex jiġi żgurat li l-investituri jibbażaw id-deċiżjonijiet dwar l-investiment tagħhom fuq l-aktar informazzjoni finanzjarja reċenti, huwa meħtieġ li tkun mitluba l-pubblikazzjoni ta’ suppliment li jinkludi rapporti finanzjarji annwali awditjati ġodda tal-emittenti tat-titoli ta’ ekwità u l-emittenti tal-ishma sottostanti meta riċevuti depożitarji jkunu ppubblikati wara l-approvazzjoni tal-prospett.

| (16) | Peress li l-previżjonijiet tal-profitt u l-istimi tal-profitt jistgħu jinfluwenzaw deċiżjoni ta’ investiment, huwa meħtieġ li jiġi ppubblikat suppliment li jkun fih kwalunkwe emenda għal ċifri impliċiti jew espliċiti li jikkostitwixxu previżjonijiet ta’ profitt jew stimi tal-profitt jew l-irtirar ta’ previżjoni ta’ profitt jew stima tal-profitt diġà inkluża fil-prospett. Għall-istess raġuni, fil-każ ta’ titoli ta’ ekwità u riċevuti depożitarji, huwa wkoll meħtieġ li jiġi prodott suppliment għall-prospett fejn tbassir tal-profitt jew stima tal-profitt ġodda jkunu ġew ippubblikati qabel tmiem il-perjodu tal-offerta jew qabel l-ammissjoni għall-kummerċ. |
| --- | --- |

(16)

Peress li l-previżjonijiet tal-profitt u l-istimi tal-profitt jistgħu jinfluwenzaw deċiżjoni ta’ investiment, huwa meħtieġ li jiġi ppubblikat suppliment li jkun fih kwalunkwe emenda għal ċifri impliċiti jew espliċiti li jikkostitwixxu previżjonijiet ta’ profitt jew stimi tal-profitt jew l-irtirar ta’ previżjoni ta’ profitt jew stima tal-profitt diġà inkluża fil-prospett. Għall-istess raġuni, fil-każ ta’ titoli ta’ ekwità u riċevuti depożitarji, huwa wkoll meħtieġ li jiġi prodott suppliment għall-prospett fejn tbassir tal-profitt jew stima tal-profitt ġodda jkunu ġew ippubblikati qabel tmiem il-perjodu tal-offerta jew qabel l-ammissjoni għall-kummerċ.

| (17) | Informazzjoni dwar l-identità tal-azzjonisti ewlenin jew kwalunkwe entità ta’ kontroll tal-emittent hija vitali għal valutazzjoni informata tal-emittent. Madankollu, bidla fil-kontroll tal-emittent hija partikolarment sinifikanti fejn l-offerta tirreferi għal titoli ta’ ekwità, li ġeneralment ikunu aktar sensittivi għall-prezz għall-bidliet tal-emittenti. Għaldaqstant, għandu jiġi ppubblikat suppliment meta jkun hemm bidla ta’ kontroll ta’ emittent ta’ titoli ta’ ekwità jew emittent ta’ ishma sottostanti ta’ riċevuti depożitarji. |
| --- | --- |

(17)

Informazzjoni dwar l-identità tal-azzjonisti ewlenin jew kwalunkwe entità ta’ kontroll tal-emittent hija vitali għal valutazzjoni informata tal-emittent. Madankollu, bidla fil-kontroll tal-emittent hija partikolarment sinifikanti fejn l-offerta tirreferi għal titoli ta’ ekwità, li ġeneralment ikunu aktar sensittivi għall-prezz għall-bidliet tal-emittenti. Għaldaqstant, għandu jiġi ppubblikat suppliment meta jkun hemm bidla ta’ kontroll ta’ emittent ta’ titoli ta’ ekwità jew emittent ta’ ishma sottostanti ta’ riċevuti depożitarji.

| (18) | Huwa essenzjali li l-investituri potenzjali li jivvalutaw offerta pendenti ta’ titoli ta’ ekwità jkunu f’pożizzjoni li jqabblu t-termini u l-kundizzjonijiet ta’ tali offerta mal-prezz jew it-termini ta’ skambju marbuta ma’ kull offerta pubblika ta’ xiri mħabbra matul l-perjodu tal-offerta. Barra minn hekk, ir-riżultat ta’ offerta pubblika ta’ xiri hija sinifikanti għad-deċiżjoni dwar l-investiment minħabba li l-investituri jeħtieġu li jkunu jafu jekk dan jimplikax bidla fil-kontroll tal-emittent jew le. Huwa għalhekk meħtieġ li jiġi ppubblikat suppliment fil-każ ta’ kull offerta pubblika ta’ xiri ġdida. |
| --- | --- |

(18)

Huwa essenzjali li l-investituri potenzjali li jivvalutaw offerta pendenti ta’ titoli ta’ ekwità jkunu f’pożizzjoni li jqabblu t-termini u l-kundizzjonijiet ta’ tali offerta mal-prezz jew it-termini ta’ skambju marbuta ma’ kull offerta pubblika ta’ xiri mħabbra matul l-perjodu tal-offerta. Barra minn hekk, ir-riżultat ta’ offerta pubblika ta’ xiri hija sinifikanti għad-deċiżjoni dwar l-investiment minħabba li l-investituri jeħtieġu li jkunu jafu jekk dan jimplikax bidla fil-kontroll tal-emittent jew le. Huwa għalhekk meħtieġ li jiġi ppubblikat suppliment fil-każ ta’ kull offerta pubblika ta’ xiri ġdida.

| (19) | Meta dikjarazzjoni tal-kapital operatorju ma tkunx valida aktar, l-investituri ma jkunux f’pożizzjoni li jieħdu deċiżjoni dwar l-investiment bl-informazzjoni kollha dwar is-sitwazzjoni finanzjarja tal-emittent. L-investituri għandhom ikunu f’pożizzjoni li jivvalutaw mill-ġdid id-deċiżjonijiet dwar l-investiment tagħhom fid-dawl tal-informazzjoni l-ġdida dwar il-kapaċità tal-emittent li jaċċessa flus kontanti u riżorsi likwidi disponibbli oħra biex jagħmel tajjeb għar-responsabbiltajiet tiegħu. Sabiex dan isir, huwa meħtieġ suppliment. |
| --- | --- |

(19)

Meta dikjarazzjoni tal-kapital operatorju ma tkunx valida aktar, l-investituri ma jkunux f’pożizzjoni li jieħdu deċiżjoni dwar l-investiment bl-informazzjoni kollha dwar is-sitwazzjoni finanzjarja tal-emittent. L-investituri għandhom ikunu f’pożizzjoni li jivvalutaw mill-ġdid id-deċiżjonijiet dwar l-investiment tagħhom fid-dawl tal-informazzjoni l-ġdida dwar il-kapaċità tal-emittent li jaċċessa flus kontanti u riżorsi likwidi disponibbli oħra biex jagħmel tajjeb għar-responsabbiltajiet tiegħu. Sabiex dan isir, huwa meħtieġ suppliment.

| (20) | Wara l-approvazzjoni ta’ prospett, emittent jew offerent jista’ jiddeċiedi li joffri t-titoli fi Stati Membri oħra għajr dawk imsemmija fil-prospett, jew japplika għall-ammissjoni għall-kummerċ tat-titoli fi swieq regolati fi Stati Membri oħra li mhumiex dawk previsti fil-prospett. L-informazzjoni dwar tali offerti u ammissjonijiet fih hija importanti għall-valutazzjoni tal-investitur ta’ ċerti aspetti tat-titoli tal-emittent u għalhekk huwa xieraq li f’dawn il-każijiet jintalab suppliment. |
| --- | --- |

(20)

Wara l-approvazzjoni ta’ prospett, emittent jew offerent jista’ jiddeċiedi li joffri t-titoli fi Stati Membri oħra għajr dawk imsemmija fil-prospett, jew japplika għall-ammissjoni għall-kummerċ tat-titoli fi swieq regolati fi Stati Membri oħra li mhumiex dawk previsti fil-prospett. L-informazzjoni dwar tali offerti u ammissjonijiet fih hija importanti għall-valutazzjoni tal-investitur ta’ ċerti aspetti tat-titoli tal-emittent u għalhekk huwa xieraq li f’dawn il-każijiet jintalab suppliment.

| (21) | Il-pożizzjoni finanzjarja jew in-negozju tal-entità x’aktarx ikunu affettwati minn impenn finanzjarju sinifikanti. Għaldaqstant, l-investituri għandhom ikunu intitolati li jirċievu informazzjoni addizzjonali dwar il-konsegwenzi ta’ dan l-impenn f’suppliment għall-prospett. |
| --- | --- |

(21)

Il-pożizzjoni finanzjarja jew in-negozju tal-entità x’aktarx ikunu affettwati minn impenn finanzjarju sinifikanti. Għaldaqstant, l-investituri għandhom ikunu intitolati li jirċievu informazzjoni addizzjonali dwar il-konsegwenzi ta’ dan l-impenn f’suppliment għall-prospett.

| (22) | Żieda tal-ammont nominali aggregat ta’ programm ta’ offerti tipprovdi informazzjoni dwar il-ħtieġa akbar tal-emittenti għall-finanzjament jew żieda fit-talbiet għat-titoli tal-emittenti. F’każ bħal dan, jenħtieġ li jiġi ppubblikat suppliment għall-prospett. |
| --- | --- |

(22)

Żieda tal-ammont nominali aggregat ta’ programm ta’ offerti tipprovdi informazzjoni dwar il-ħtieġa akbar tal-emittenti għall-finanzjament jew żieda fit-talbiet għat-titoli tal-emittenti. F’każ bħal dan, jenħtieġ li jiġi ppubblikat suppliment għall-prospett.

| (23) | L-awtoritajiet kompetenti relevanti jenħtieġ li jirċievu l-prospett u d-datali takkumpanjahom fil-ħin debitu permezz tal-portal ta’ notifika, flimkien ma’ ċertifikat ta’ approvazzjoni li jiddikjara li l-prospett tfassal skont ir-Regolament (UE) 2017/1129. L-ESMA jenħtieġ li tiżgura li l-portal ta’ notifika jippreserva s-sigurtà u l-integrità tal-informazzjoni skambjata bejn l-awtoritajiet kompetenti. L-awtoritajiet kompetenti jibqgħu responsabbli għas-sottomissjoni ta’ tali informazzjoni. Sabiex ikun permess it-tħaddim bla xkiel u f’waqtu tal-portal ta’ notifika, huwa neċessarju li tiġi speċifikata d-datali takkumpanjahom li għandha tittella’ f’dak il-portal ta’ notifika. |
| --- | --- |

(23)

L-awtoritajiet kompetenti relevanti jenħtieġ li jirċievu l-prospett u d-datali takkumpanjahom fil-ħin debitu permezz tal-portal ta’ notifika, flimkien ma’ ċertifikat ta’ approvazzjoni li jiddikjara li l-prospett tfassal skont ir-Regolament (UE) 2017/1129. L-ESMA jenħtieġ li tiżgura li l-portal ta’ notifika jippreserva s-sigurtà u l-integrità tal-informazzjoni skambjata bejn l-awtoritajiet kompetenti. L-awtoritajiet kompetenti jibqgħu responsabbli għas-sottomissjoni ta’ tali informazzjoni. Sabiex ikun permess it-tħaddim bla xkiel u f’waqtu tal-portal ta’ notifika, huwa neċessarju li tiġi speċifikata d-datali takkumpanjahom li għandha tittella’ f’dak il-portal ta’ notifika.

| (24) | F’konformità mal-Artikolu 10 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010, tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (2), l-ESMA wettqet konsultazzjonijiet pubbliċi miftuħa dwar tali abbozzi tal-istandards tekniċi regolatorji, analizzat l-ispejjeż u l-benefiċċji potenzjali relatati u talbet l-opinjoni tal-Grupp tal-Partijiet Interessati tat-Titoli u s-Swieq stabbilit skont l-Artikolu 37 ta’ dak ir-Regolament. Madankollu, l-ESMA ma kkonsultatx lil dak il-grupp ta’ partijiet ikkonċernati dwar l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji dwar l-arranġamenti tekniċi għall-portal ta’ notifika peress li dawk l-arranġamenti jaffettwaw biss lill-ESMA u lill-awtoritajiet nazzjonali kompetenti. |
| --- | --- |

(24)

F’konformità mal-Artikolu 10 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010, tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (2), l-ESMA wettqet konsultazzjonijiet pubbliċi miftuħa dwar tali abbozzi tal-istandards tekniċi regolatorji, analizzat l-ispejjeż u l-benefiċċji potenzjali relatati u talbet l-opinjoni tal-Grupp tal-Partijiet Interessati tat-Titoli u s-Swieq stabbilit skont l-Artikolu 37 ta’ dak ir-Regolament. Madankollu, l-ESMA ma kkonsultatx lil dak il-grupp ta’ partijiet ikkonċernati dwar l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji dwar l-arranġamenti tekniċi għall-portal ta’ notifika peress li dawk l-arranġamenti jaffettwaw biss lill-ESMA u lill-awtoritajiet nazzjonali kompetenti.

| (25) | Dan ir-Regolament huwa bbażat fuq l-abbozz ta’ standards tekniċi regolatorji ppreżentati mill-ESMA lill-Kummissjoni. |
| --- | --- |

(25)

Dan ir-Regolament huwa bbażat fuq l-abbozz ta’ standards tekniċi regolatorji ppreżentati mill-ESMA lill-Kummissjoni.

| (26) | Peress li dan ir-Regolament jissostitwixxi r-Regolament ta’ Delega tal-Kummissjoni (UE) Nru 382/2014 (3) u r-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2016/301 (4), dawn ir-Regolamenti Delegati jsiru obsoleti u għalhekk jenħtieġ li jitħassru. |
| --- | --- |

(26)

Peress li dan ir-Regolament jissostitwixxi r-Regolament ta’ Delega tal-Kummissjoni (UE) Nru 382/2014 (3) u r-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2016/301 (4), dawn ir-Regolamenti Delegati jsiru obsoleti u għalhekk jenħtieġ li jitħassru.

| (27) | Peress li dan ir-Regolament jissupplimenta d-dispożizzjonijiet tar-Regolament (UE) 2017/1129, l-applikazzjoni tiegħu jenħtieġ li tiġi ddifferita sad-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) 2017/1129, |
| --- | --- |

(27)

Peress li dan ir-Regolament jissupplimenta d-dispożizzjonijiet tar-Regolament (UE) 2017/1129, l-applikazzjoni tiegħu jenħtieġ li tiġi ddifferita sad-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) 2017/1129,

ADOTTAT DAN IR-REGOLAMENT:

KAPITOLU I

INFORMAZZJONI FINANZJARJA EWLENIJA FIS-SOMMARJU TAL-PROSPETT

TAQSIMA 1

Kontenut tal-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju tal-prospett

Artikolu 1

Kontenut minimu tal-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju ta’ prospett

1.   L-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju ta’ prospett għandha tkun magħmula mill-informazzjoni finanzjarja stabbilita fl-Annessi għar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni 2019/980 (5).

2.   Meta kwalunkwe informazzjoni msemmija fit-tabelli relevanti stabbiliti fl-Annessi I sa VI ta’ dan ir-Regolament ma tkunx inkluża fir-rapporti finanzjarji tal-emittent, l-emittent għandu jiżvela entrata korrispondenti fir-rapporti finanzjarji tiegħu minflok.

3.   L-emittent jista’ jinkludi partiti addizzjonali jew miżuri ta’ prestazzjoni alternattivi fis-sommarju ta’ prospett fejn dawn ikunu informazzjoni finanzjarja ewlenija dwar l-emittent jew dwar it-titoli li jkunu qed jiġu offruti jew ammessi għall-kummerċ f’suq regolat. Għall-finijiet tal-ewwel sentenza, miżuri ta’ prestazzjoni alternattivi għandhom ikunu miżuri finanzjarji tal-prestazzjoni finanzjarja storika u futura, il-pożizzjoni finanzjarja, jew flussi tal-flus, għajr miżuri finanzjarji definiti fil-qafas tar-rapportar finanzjarju applikabbli.

4.   Emittenti li ma jaqgħu taħt l-ebda tip ta’ emittent identifikat fl-Artikoli 2 sa 8 għandhom jippreżentaw l-informazzjoni finanzjarja ewlenija msemmija fit-tabelli li jqisu l-aktar mill-qrib mat-tip ta’ titoli maħruġa.

5.   L-informazzjoni finanzjarja ewlenija għandha tiġi ppreżentata għan-numru ta’ snin meħtieġa mir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni għat-tip ta’ ħruġ u ta’ titoli maħruġa.

Artikolu 2

Informazzjoni finanzjarja ewlenija għal entitajiet mhux finanzjarji li joħorġu titoli ta’ ekwità

Meta l-emittent ikun entità mhux finanzjarja li toħroġ titoli ta’ ekwità, is-sommarju ta’ prospett għandu jkun fih l-informazzjoni finanzjarja ewlenija msemmija fit-tabelli stipulati fl-Anness I.

Artikolu 3

Informazzjoni finanzjarja ewlenija għal entitajiet mhux finanzjarji li joħorġu titoli mingħajr ekwità

Meta l-emittent ikun entità mhux finanzjarja li toħroġ titoli mingħajr ekwità, is-sommarju ta’ prospett għandu jkun fih l-informazzjoni finanzjarja ewlenija msemmija fit-tabelli stabbiliti fl-Anness II.

Artikolu 4

Informazzjoni finanzjarja ewlenija għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu

Meta l-emittent ikun istituzzjoni ta’ kreditu, is-sommarju ta’ prospett għandu jkun fih l-informazzjoni finanzjarja ewlenija msemmija fit-tabelli stipulati fl-Anness III.

Artikolu 5

Informazzjoni finanzjarja ewlenija għall-kumpaniji tal-assigurazzjoni

Meta l-emittent ikun istituzzjoni ta’ kreditu, is-sommarju ta’ prospett għandu jkun fih l-informazzjoni finanzjarja ewlenija msemmija fit-tabelli stipulati fl-Anness IV.

Artikolu 6

Informazzjoni finanzjarja ewlenija għal veikoli bi skop speċjali li joħorġu titoli ggarantiti b’assi

Meta l-emittent ikun veikolu bi skop speċjali li joħroġ titoli ggarantiti b’assi, is-sommarju ta’ prospett għandu jkun fih l-informazzjoni finanzjarja ewlenija msemmija fit-tabelli stabbiliti fl-Anness V.

Artikolu 7

Informazzjoni finanzjarja ewlenija għall-fondi tat-tip magħluq

Meta l-emittent ikun fond tat-tip magħluq, is-sommarju ta’ prospett għandu jkun fih l-informazzjoni finanzjarja ewlenija msemmija fit-tabelli stipulati fl-Anness VI.

Artikolu 8

Informazzjoni finanzjarja ewlenija għall-garanti

Meta garanzija hija marbuta mat-titoli, l-informazzjoni finanzjarja ewlenija dwar il-garanti għandha tiġi ppreżentata bħallikieku l-garanti kien l-emittent tal-istess tip ta’ titolu li huwa s-suġġett tal-garanzija permezz tat-tabelli stabbiliti fl-Annessi minn I sa VI. Meta l-garanzija tingħata għal titoli ggarantiti b’assi, l-informazzjoni finanzjarja ewlenija dwar il-garanti għandha tiġi ppreżentata bħallikieku l-garanti kien l-emittent tat-titoli sottostanti.

TAQSIMA 2

Format tal-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju tal-prospett

Artikolu 9

Format tal-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju ta’ prospett

1.   L-informazzjoni finanzjarja ewlenija għandha tiġi ppreżentata f’format tabulari skont it-tabelli tal-Annessi minn I sa VI ta’ dan ir-Regolament.

2.   Kwalunkwe informazzjoni finanzjarja storika fis-sommarju ta’ prospett, li ma tkunx estratta mid-dikjarazzjonijiet finanzjarji, għandha tiġi identifikata bħala tali.

3.   Fejn informazzjoni pro forma li għandha tiġi inkluża fis-sommarju ta’ prospett taffettwa l-informazzjoni finanzjarja ewlenija msemmija fit-tabella relevanti tal-Annessi minn I sa VI ta’ dan ir-Regolament, dik l-informazzjoni pro forma għandha tiġi ppreżentata f’kolonni addizzjonali fit-tabelli stabbiliti fl-Annessi minn I sa VI ta’ dan ir-Regolament jew bħala tabella separata. Meta jkun meħtieġ għall-fehim tagħha, l-informazzjoni pro forma għandha tkun akkumpanjata bi spjegazzjoni qasira taċ-ċifri ppreżentati fil-kolonni addizzjonali jew tabella separata.

Meta fil-każ ta’ bidla grossa sinifikanti tiġi inkluża informazzjoni kwalitattiva biss fil-prospett, dikjarazzjoni f’dak is-sens għandha tiġi inkluża fis-sommarju ta’ dak il-prospett.

4.   Meta l-emittent għandu passat finanzjarju kumpless kif stipulat fl-Artikolu 18 tar-Regolament Delegat 2019/980, l-informazzjoni finanzjarja ewlenija fis-sommarju tal-prospett għandha tkun ippreżentata b’mod konsistenti mal-prospett u bl-użu tat-tabelli rilevanti fl-Annessi minn I sa VI mar-Regolament.

KAPITOLU II

PUBBLIKAZZJONI TAL-PROSPETT

Artikolu 10

Pubblikazzjoni tal-prospett

1.   Meta prospett, magħmul minn dokument wieħed jew minn dokumenti separati, ikun fih iperlinks għal siti web, huwa għandu jinkludi dikjarazzjoni li tgħid li l-informazzjoni fuq is-siti web ma tifformax parti mill-prospett u ma ġietx skrutinizzata jew approvata mill-awtorità kompetenti. Dan ir-rekwiżit ma għandux japplika għal iperlinks għall-informazzjoni li tkun inkorporata b’referenza.

2.   Meta prospett jiġi ppubblikat skont l-Artikolu 21(2) tar-Regolament (UE) 2017/1129, għandhom jittieħdu miżuri fuq is-siti web użati għall-pubblikazzjoni tal-prospett biex jiġi evitat li jkunu fil-mira residenti ta’ Stati Membri jew pajjiżi terzi għajr dawk fejn it-titoli jiġu offruti lill-pubbliku.

KAPITOLU III

DATA LI TISTA’ TINQARA MILL-MAGNI GĦALL-KLASSIFIKAZZJONI TAL-PROSPETTI

Artikolu 11

Data għall-klassifikazzjoni tal-prospetti

Meta tipprovdi lill-ESMA b’kopja elettronika ta’ prospett approvat, inklużi kwalunkwe suppliment u kundizzjonijiet finali fejn applikabbli, l-awtorità kompetenti għandha tipprovdi wkoll lill-ESMA d-datali takkumpanjahom relevanti għall-klassifikazzjoni tal-prospetti skont it-tabelli stabbiliti fl-Anness VII ta’ dan ir-Regolament.

data

Artikolu 12

Arranġamenti prattiċi biex ikun żgurat li d-data tkun tista’ tinqara mill-magni

L-awtorità kompetenti għandha tipprovdi d-data li takkumpanja msemmija fl-Artikolu 11 f’format XML komuni u skont il-format u l-istandards stabbiliti fit-tabelli fl-Anness VII.

data

KAPITOLU IV

REKLAMI

Artikolu 13

IDENTIFIKAZZJONI TAL-PROSPETT

Fejn l-emittent, l-offerent jew il-persuna li titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat hija soġġetta għall-obbligu li tfassal prospett, reklam għandu jidentifika b’mod ċar dak il-prospett billi:

| (a) | jidentifika b’mod ċar is-sit web fejn il-prospett huwa ppubblikat, jew se jkun ippubblikat, fejn ir-reklamar jiġi mxerred f’forma miktuba u b’mezz ieħor li mhux elettroniku; |
| --- | --- |

(a)

jidentifika b’mod ċar is-sit web fejn il-prospett huwa ppubblikat, jew se jkun ippubblikat, fejn ir-reklamar jiġi mxerred f’forma miktuba u b’mezz ieħor li mhux elettroniku;

| (b) | jinkludi iperlink għall-prospett u għall-kundizzjonijiet finali relevanti ta’ prospett bażi fejn ir-reklam jixxerred f’forma miktuba b’mezzi elettroniċi, jew billi jiġi inkluż iperlink għas-sit web fejn il-prospett se jiġi ppubblikat jekk il-prospett għadu ma ġiex ippubblikat; |
| --- | --- |

(b)

jinkludi iperlink għall-prospett u għall-kundizzjonijiet finali relevanti ta’ prospett bażi fejn ir-reklam jixxerred f’forma miktuba b’mezzi elettroniċi, jew billi jiġi inkluż iperlink għas-sit web fejn il-prospett se jiġi ppubblikat jekk il-prospett għadu ma ġiex ippubblikat;

| (c) | jinkludi informazzjoni eżatta dwar fejn jista’ jinkiseb il-prospett, u informazzjoni eżatta dwar l-offerta ta’ titoli jew l-ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat relatat magħha, fejn ir-reklam jixxerred f’forma jew b’mezz li ma jaqax fil-kamp ta’ applikazzjoni tal-punti (a) jew (b). |
| --- | --- |

(c)

jinkludi informazzjoni eżatta dwar fejn jista’ jinkiseb il-prospett, u informazzjoni eżatta dwar l-offerta ta’ titoli jew l-ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat relatat magħha, fejn ir-reklam jixxerred f’forma jew b’mezz li ma jaqax fil-kamp ta’ applikazzjoni tal-punti (a) jew (b).

Artikolu 14

Kontenut meħtieġ

1.   Ir-reklami mxerrda lill-investituri individwali potenzjali għandhom jinkludu l-elementi li ġejjin:

| (a) | il-kelma “reklam”, b’mod prominenti. Meta reklam jixxerred f’forma orali, l-iskop tal-komunikazzjoni għandu jkun identifikat b’mod ċar fil-bidu tal-messaġġ; |
| --- | --- |

(a)

il-kelma “reklam”, b’mod prominenti. Meta reklam jixxerred f’forma orali, l-iskop tal-komunikazzjoni għandu jkun identifikat b’mod ċar fil-bidu tal-messaġġ;

| (b) | dikjarazzjoni li l-approvazzjoni tal-prospett ma għandhiex tinftiehem bħala approvazzjoni tat-titoli offruti jew ammessi għall-kummerċ f’suq regolat fejn ir-reklam ikun fih referenza għal prospett approvat minn awtorità kompetenti; |
| --- | --- |

(b)

dikjarazzjoni li l-approvazzjoni tal-prospett ma għandhiex tinftiehem bħala approvazzjoni tat-titoli offruti jew ammessi għall-kummerċ f’suq regolat fejn ir-reklam ikun fih referenza għal prospett approvat minn awtorità kompetenti;

| (c) | rakkomandazzjoni li investituri potenzjali jaqraw il-prospett qabel ma jagħmlu deċiżjoni ta’ investiment sabiex jifhmu bis-sħiħ ir-riskji u l-benefiċċji potenzjali assoċjati mad-deċiżjoni li jinvestu fit-titoli fejn ir-reklam ikun fih referenza għal prospett approvat minn awtorità kompetenti; |
| --- | --- |

(c)

rakkomandazzjoni li investituri potenzjali jaqraw il-prospett qabel ma jagħmlu deċiżjoni ta’ investiment sabiex jifhmu bis-sħiħ ir-riskji u l-benefiċċji potenzjali assoċjati mad-deċiżjoni li jinvestu fit-titoli fejn ir-reklam ikun fih referenza għal prospett approvat minn awtorità kompetenti;

| (d) | allert ta’ komprensjoni meħtieġ skont il-punt (b) tal-Artikolu 8(3) tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (6) meta:






  (i) | ir-reklam jirrigwarda titoli kumplessi li mhumiex l-istrumenti finanzjarji msemmija fil-punti (i), (ii) u (vi) tal-Artikolu 25(4)(a) tad-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (7); u |
| --- | --- | --- |

(d)

allert ta’ komprensjoni meħtieġ skont il-punt (b) tal-Artikolu 8(3) tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (6) meta:

(i)

ir-reklam jirrigwarda titoli kumplessi li mhumiex l-istrumenti finanzjarji msemmija fil-punti (i), (ii) u (vi) tal-Artikolu 25(4)(a) tad-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (7); u

| (ii) | l-allert ta’ komprensjoni hu, jew se jkun, inkluż fis-sommarju tal-prospett. |
| --- | --- |

(ii)

l-allert ta’ komprensjoni hu, jew se jkun, inkluż fis-sommarju tal-prospett.

2.   Ir-reklami bil-miktub, li jiġu disseminati lil investituri individwali potenzjali, għandhom ikunu differenti biżżejjed fil-format u fit-tul mill-prospett biex ma tkun possibbli l-ebda konfużjoni mal-prospett.

Artikolu 15

Disseminazzjoni tar-reklami

1.   Ir-reklami mxerrda lill-investituri potenzjali għandhom jiġu emendati meta:

| (a) | suppliment għall-prospett huwa sussegwentement ippubblikat f’konformità mal-Artikolu 23 tar-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

suppliment għall-prospett huwa sussegwentement ippubblikat f’konformità mal-Artikolu 23 tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | il-fattur ġdid sinifikanti, żball materjali jew ineżattezza materjali msemmija fis-suppliment tirrendi lir-reklam preċedentement imxerred b’mod materjali ineżatt jew li jqarqu. |
| --- | --- |

(b)

il-fattur ġdid sinifikanti, żball materjali jew ineżattezza materjali msemmija fis-suppliment tirrendi lir-reklam preċedentement imxerred b’mod materjali ineżatt jew li jqarqu.

L-ewwel subparagrafu ma għandux japplika wara l-għeluq finali tal-perjodu tal-offerta lill-pubbliku jew wara ż-żmien meta jibda l-kummerċ f’suq regolat, skont liema minnhom iseħħ l-aħħar.

2.   Ir-reklami emendati kif imsemmija fil-paragrafu 1 għandhom jiġu disseminati lill-investituri potenzjali mingħajr dewmien żejjed wara l-pubblikazzjoni tas-suppliment għall-prospett u għandu jkun fihom dan kollu li ġej:

| (a) | referenza ċara għall-verżjoni ineżatta jew qarrieqa tar-reklam; |
| --- | --- |

(a)

referenza ċara għall-verżjoni ineżatta jew qarrieqa tar-reklam;

| (b) | spjegazzjoni li r-reklam ġie emendat minħabba li kien fih informazzjoni materjalment ineżatta jew qarrieqa; |
| --- | --- |

(b)

spjegazzjoni li r-reklam ġie emendat minħabba li kien fih informazzjoni materjalment ineżatta jew qarrieqa;

| (c) | deskrizzjoni ċara tad-differenzi bejn iż-żewġ verżjonijiet tar-reklam. |
| --- | --- |

(c)

deskrizzjoni ċara tad-differenzi bejn iż-żewġ verżjonijiet tar-reklam.

3.   Bl-eċċezzjoni tar-reklami disseminati oralment, ir-reklami emendati skont il-paragrafu 1 għandhom jixxerrdu mill-inqas permezz tal-istess mezzi bħar-reklam preċedenti.

Artikolu 16

Informazzjoni dwar offerti ta’ titoli

1.   Informazzjoni żvelata f’forma orali jew miktuba li tikkonċerna offerta ta’ titoli lill-pubbliku jew ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, kemm bħala reklam jew għal skopijiet oħra, ma għandhiex:

| (a) | tikkontradixxi l-informazzjoni fil-prospett; |
| --- | --- |

(a)

tikkontradixxi l-informazzjoni fil-prospett;

| (b) | tirreferi għal informazzjoni li tikkontradixxi dak li jkun jinsab fil-prospett; |
| --- | --- |

(b)

tirreferi għal informazzjoni li tikkontradixxi dak li jkun jinsab fil-prospett;

| (c) | tippreżenta l-informazzjoni fil-prospett b’mod żbilanċjat materjalment, inkluż permezz tal-preżentazzjoni ta’ aspetti negattivi ta’ tali informazzjoni b’inqas prominenza mill-aspetti pożittivi, l-ommissjoni jew il-preżentazzjoni selettiva ta’ ċerta informazzjoni; |
| --- | --- |

(c)

tippreżenta l-informazzjoni fil-prospett b’mod żbilanċjat materjalment, inkluż permezz tal-preżentazzjoni ta’ aspetti negattivi ta’ tali informazzjoni b’inqas prominenza mill-aspetti pożittivi, l-ommissjoni jew il-preżentazzjoni selettiva ta’ ċerta informazzjoni;

| (d) | ikun fiha miżuri alternattivi ta’ prestazzjoni sakemm ma jkunux inklużi fil-prospett. |
| --- | --- |

(d)

ikun fiha miżuri alternattivi ta’ prestazzjoni sakemm ma jkunux inklużi fil-prospett.

2.   Għall-finijiet tal-paragrafu 1, l-informazzjoni fil-prospett għandha tikkonsisti jew f’informazzjoni inkluża fil-prospett, jekk ikun diġà ppubblikat, jew informazzjoni li għandha tkun inkluża fil-prospett, jekk il-prospett għandu jkun ippubblikat f’data aktar tard.

3.   Għall-finijiet tal-punt (d) tal-paragrafu 1, miżuri ta’ prestazzjoni alternattivi għandhom jikkonsistu minn miżuri finanzjarji tal-prestazzjoni finanzjarja storika jew futura, il-pożizzjoni finanzjarja, jew flussi ta’ flus, għajr miżuri finanzjarji definiti fil-qafas tar-rapportar finanzjarju applikabbli.

Artikolu 17

Proċedura għall-kooperazzjoni bejn awtoritajiet kompetenti

1.   Meta l-awtorità kompetenti ta’ Stat Membru li fih jiġi disseminat reklam temmen li l-kontenut ta’ dak ir-reklam mhuwiex konsistenti mal-informazzjoni fil-prospett, hija tista’ titlob l-assistenza tal-awtorità kompetenti tal-Istat Membru tad-domiċilju. Meta mitluba tagħmel dan, l-awtorità kompetenti tal-Istat Membru li fih qed jixxerred ir-reklam għandha tikkomunika dan li ġej lill-awtorità kompetenti tal-Istat Membru ta’ domiċilju:

| (a) | ir-raġunijiet tagħha għaliex temmen li l-kontenut tar-reklam huwa inkonsistenti mal-informazzjoni fil-prospett; |
| --- | --- |

(a)

ir-raġunijiet tagħha għaliex temmen li l-kontenut tar-reklam huwa inkonsistenti mal-informazzjoni fil-prospett;

| (b) | ir-reklam relevanti u, fejn neċessarju, traduzzjoni tar-reklam fil-lingwa tal-prospett jew f’lingwa komuni fl-isfera tal-finanzi internazzjonali. |
| --- | --- |

(b)

ir-reklam relevanti u, fejn neċessarju, traduzzjoni tar-reklam fil-lingwa tal-prospett jew f’lingwa komuni fl-isfera tal-finanzi internazzjonali.

2.   L-awtorità kompetenti tal-Istat Membru ta’ domiċilju għandha, mill-aktar fis possibbli, tibgħat lill-awtorità kompetenti fejn ikun qed jixxerred ir-reklam ir-riżultati tal-valutazzjoni tagħha tal-konsistenza tar-reklam mal-informazzjoni fil-prospett.

KAPITOLU V

SUPPLIMENTI GĦALL-PROSPETT

Artikolu 18

Pubblikazzjoni ta’ suppliment għall-prospett

1.   Suppliment għall-prospett għandu jkun ippubblikat fis-sitwazzjonijiet li ġejjin:

| (a) | rapporti finanzjarji annwali awditjati ġodda jiġu ppubblikati minn dawn li ġejjin:






  (i) | emittent fejn prospett ikun relatat ma’ titoli ta’ ekwità; |
| --- | --- | --- |

(a)

rapporti finanzjarji annwali awditjati ġodda jiġu ppubblikati minn dawn li ġejjin:

(i)

emittent fejn prospett ikun relatat ma’ titoli ta’ ekwità;

| (ii) | emittent tal-ishma sottostanti jew titoli trasferibbli oħrajn ekwivalenti għal ishma fil-każ tat-titoli msemmija fl-Artikoli 19(2), 19(3) jew 20(2) tar-Regolament Delegat 2019/980; |
| --- | --- |

(ii)

emittent tal-ishma sottostanti jew titoli trasferibbli oħrajn ekwivalenti għal ishma fil-każ tat-titoli msemmija fl-Artikoli 19(2), 19(3) jew 20(2) tar-Regolament Delegat 2019/980;

| (iii) | emittent tal-ishma sottostanti ta’ riċevuti depożitarji msemmija fl-Artikoli 6 u 14 tar-Regolament Delegat 2019/980; |
| --- | --- |

(iii)

emittent tal-ishma sottostanti ta’ riċevuti depożitarji msemmija fl-Artikoli 6 u 14 tar-Regolament Delegat 2019/980;

| (b) | emittent ippubblika previżjoni jew estimu ta’ profitt wara l-approvazzjoni tal-prospett meta previżjoni jew estimu ta’ profitt huwa meħtieġ li jkun inkluż fil-prospett skont ir-Regolament Delegat 2019/980; |
| --- | --- |

(b)

emittent ippubblika previżjoni jew estimu ta’ profitt wara l-approvazzjoni tal-prospett meta previżjoni jew estimu ta’ profitt huwa meħtieġ li jkun inkluż fil-prospett skont ir-Regolament Delegat 2019/980;

| (c) | fil-prospett tkun inkluża emenda għal previżjoni jew estimu ta’ profitt jew l-irtirar ta’ tali previżjoni jew estimu; |
| --- | --- |

(c)

fil-prospett tkun inkluża emenda għal previżjoni jew estimu ta’ profitt jew l-irtirar ta’ tali previżjoni jew estimu;

| (d) | iseħħ tibdil fil-kontroll fir-rigward ta’ dawn li ġejjin:






  (i) | emittent fejn prospett ikun relatat ma’ titoli ta’ ekwità; |
| --- | --- | --- |

(d)

iseħħ tibdil fil-kontroll fir-rigward ta’ dawn li ġejjin:

(i)

emittent fejn prospett ikun relatat ma’ titoli ta’ ekwità;

| (ii) | emittent tal-ishma sottostanti jew titoli trasferibbli oħrajn ekwivalenti għal ishma fil-każ li prospett huwa relatat ma’ titoli msemmija fl-Artikoli 19(2), 19(3) jew 20(2) tar-Regolament Delegat 2019/980; |
| --- | --- |

(ii)

emittent tal-ishma sottostanti jew titoli trasferibbli oħrajn ekwivalenti għal ishma fil-każ li prospett huwa relatat ma’ titoli msemmija fl-Artikoli 19(2), 19(3) jew 20(2) tar-Regolament Delegat 2019/980;

| (iii) | emittent tal-ishma sottostanti ta’ riċevuti depożitarji msemmija fl-Artikoli 6 u 14 tar-Regolament Delegat 2019/980; |
| --- | --- |

(iii)

emittent tal-ishma sottostanti ta’ riċevuti depożitarji msemmija fl-Artikoli 6 u 14 tar-Regolament Delegat 2019/980;

| (e) | partijiet terzi jagħmlu offerta ġdida ta’ akkwist kif definita fl-Artikolu 2(1)(a) tad-Direttiva 2004/25/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (8) jew ir-riżultat ta’ kwalunkwe offerta ta’ akkwist jsir disponibbli fir-rigward ta’ kwalunkwe tip ta’ titoli li ġejjin:






  (i) | l-ekwità tal-emittent meta prospett ikun relatat ma’ titoli ta’ ekwità; |
| --- | --- | --- |

(e)

partijiet terzi jagħmlu offerta ġdida ta’ akkwist kif definita fl-Artikolu 2(1)(a) tad-Direttiva 2004/25/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (8) jew ir-riżultat ta’ kwalunkwe offerta ta’ akkwist jsir disponibbli fir-rigward ta’ kwalunkwe tip ta’ titoli li ġejjin:

(i)

l-ekwità tal-emittent meta prospett ikun relatat ma’ titoli ta’ ekwità;

| (ii) | l-ekwità tal-emittent tal-ishma sottostanti jew titoli trasferibbli oħrajn ekwivalenti għal ishma fil-każ li prospett huwa relatat ma’ titoli msemmija fl-Artikoli 19(2), 19(3) jew 20(2) tar-Regolament Delegat; |
| --- | --- |

(ii)

l-ekwità tal-emittent tal-ishma sottostanti jew titoli trasferibbli oħrajn ekwivalenti għal ishma fil-każ li prospett huwa relatat ma’ titoli msemmija fl-Artikoli 19(2), 19(3) jew 20(2) tar-Regolament Delegat;

| (iii) | l-ekwità tal-emittent tal-ishma sottostanti ta’ riċevuti depożitarji meta prospett jitfassal skont l-Artikoli 6 u 14 tar-Regolament Delegat 2019/980; |
| --- | --- |

(iii)

l-ekwità tal-emittent tal-ishma sottostanti ta’ riċevuti depożitarji meta prospett jitfassal skont l-Artikoli 6 u 14 tar-Regolament Delegat 2019/980;

| (f) | id-dikjarazzjoni tal-kapital operatorju inkluża fi prospett issir suffiċjenti jew insuffiċjenti għar-rekwiżiti preżenti tal-emittent, fir-rigward ta’:






  (i) | titoli ta’ ekwità; |
| --- | --- | --- |

(f)

id-dikjarazzjoni tal-kapital operatorju inkluża fi prospett issir suffiċjenti jew insuffiċjenti għar-rekwiżiti preżenti tal-emittent, fir-rigward ta’:

(i)

titoli ta’ ekwità;

| (ii) | titoli konvertibbli jew skambjabbli msemmija fl-Artikoli 19(2) u 19(3) tar-Regolament Delegat 2019/980; |
| --- | --- |

(ii)

titoli konvertibbli jew skambjabbli msemmija fl-Artikoli 19(2) u 19(3) tar-Regolament Delegat 2019/980;

| (iii) | riċevuti depożitarji maħruġa fuq ishma msemmija fl-Artikoli 6 u 14 tar-Regolament Delegat 2019/980; |
| --- | --- |

(iii)

riċevuti depożitarji maħruġa fuq ishma msemmija fl-Artikoli 6 u 14 tar-Regolament Delegat 2019/980;

| (g) | emittent ikun qed ifittex l-ammissjoni għall-kummerċ f’mill-anqas suq regolat addizzjonali f’mill-inqas Stat Membru wieħed addizzjonali jew ikollu l-ħsieb li jagħmel offerta ta’ titoli lill-pubbliku f’mill-inqas Stat Membru wieħed addizzjonali li ma jkunx imsemmi fil-prospett; |
| --- | --- |

(g)

emittent ikun qed ifittex l-ammissjoni għall-kummerċ f’mill-anqas suq regolat addizzjonali f’mill-inqas Stat Membru wieħed addizzjonali jew ikollu l-ħsieb li jagħmel offerta ta’ titoli lill-pubbliku f’mill-inqas Stat Membru wieħed addizzjonali li ma jkunx imsemmi fil-prospett;

| (h) | fil-każ ta’ prospett dwar titoli ta’ ekwità jew titoli oħra msemmija fl-Artikoli 19(2), 19(3) jew 20(2) tar-Regolament Delegat 2019/980; |
| --- | --- |

(h)

fil-każ ta’ prospett dwar titoli ta’ ekwità jew titoli oħra msemmija fl-Artikoli 19(2), 19(3) jew 20(2) tar-Regolament Delegat 2019/980;

| (i) | l-ammont nominali aggregat tal-programm tal-offerta jiżdied. |
| --- | --- |

(i)

l-ammont nominali aggregat tal-programm tal-offerta jiżdied.

KAPITOLU VI

ARRANĠAMENTI TEKNIĊI GĦALL-FUNZJONAMENT TAL-PORTAL TA’ NOTIFIKA

Artikolu 19

Tlugħ ta’ dokumenti u ta’ data li takkumpanjahom

Meta ttella’ kwalunkwe dokument imsemmi fl-Artikolu 25(6) tar-Regolament (UE) 2017/1129 fil-portal ta’ notifika, l-awtorità kompetenti għandha tiżgura li dawk id-dokumenti jkunu f’format elettroniku li jippermetti li jsir tiftix li ma jistax jiġi modifikat u li jkollhom magħhom id-data relatata ma’ dawk id-dokumenti kif speċifikat fit-tabelli tal-Anness VII ta’ dan ir-Regolament f’format XML komuni.

data

Artikolu 20

Ipproċessar u notifika ta’ dokumenti u ta’ data li takkumpanjahom

1.   L-ESMA għandha tiżgura li l-portal ta’ notifika awtomatikament jipproċessa u jikkontrolla d-dokumenti kollha mtellgħin u d-data li takkumpanjahom u tinnotifika lill-awtorità kompetenti li qed ittellagħhom jekk l-applowdjar kienx ta’ suċċess u jekk l-applowdjar kienx fih xi żball.

2.   L-ESMA għandha tiżgura li l-portal ta’ notifika jibgħat notifiki ta’ dokumenti applowdjati u tad-data li takkumpanjahom lill-awtoritajiet kompetenti relevanti.

Artikolu 21

Tniżżil ta’ dokumenti u ta’ data li takkumpanjahom

L-ESMA għandha tiżgura li l-portal ta’ notifika jagħmel id-dokumenti mtellgħin u d-data li takkumpanjahom disponibbli għall-awtoritajiet kompetenti relevanti.

data

KAPITOLU VII

DISPOŻIZZJONIJIET FINALI

Artikolu 22

Tħassir

Ir-Regolament ta’ Delega (UE) Nru 382/2014 tħassar.

Ir-Regolament Delegat (UE) 2016/301 tħassar.

Artikolu 23

Dħul fis-seħħ

Dan ir-Regolament għandu jidħol fis-seħħ fl-għoxrin jum wara dak tal-pubblikazzjoni tiegħu f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea.

Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea

Għandu japplika mill-21 ta’ Lulju 2019.

Dan ir-Regolament għandu jorbot fl-intier tiegħu u japplika direttament fl-Istati Membri kollha.

Magħmul fi Brussell, l-14 ta’ Marzu 2019.

Għall-Kummissjoni

Il-President

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ĠU L 168, 30.6.2017, p. 12.

1

(2)  Ir-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-24 ta’ Novembru 2010 li jistabbilixxi Awtorità Superviżorja Ewropea (Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq) u li jemenda d-Deċiżjoni Nru 716/2009/KE u li jħassar id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2009/77/KE (ĠU L 331, 15.12.2010, p. 84).

2

(3)  Ir-Regolament ta’ Delega tal-Kummissjoni (UE) Nru 382/2014 tas-7 ta’ Marzu 2014 li jissupplimenta d-Direttiva 2003/71/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-istandards tekniċi regolatorji għall-pubblikazzjoni ta’ supplimenti għall-prospetti (ĠU L 111, 15.4.2014, p. 36).

3

(4)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2016/301 tat-30 ta’ Novembru 2015 li jissupplimenta d-Direttiva 2003/71/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta’ standards tekniċi regolatorji għall-approvazzjoni u l-pubblikazzjoni tal-prospett u t-tixrid tar-reklamar u li jemenda r-Regolament tal-Kummissjoni (KE) Nru 809/2004 (ĠU L 58, 4.3.2016, p. 13).

4

(5)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni li jissupplimenta r-Regolament (UE) 2017/1129 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-format, il-kontenut, l-iskrutinju u l-approvazzjoni tal-prospett li għandu jiġi ppubblikat meta titoli jiġu offruti lill-pubbliku jew jiġu ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, u li jħassar ir-Regolament tal-Kummissjoni (KE) Nru 809/2004 (Ara paġna 26 ta’ dan il-Ġurnal Uffiċjali).

5

(6)  Ir-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-26 ta’ Novembru 2014 dwar dokumenti bl-informazzjoni ewlenija għal prodotti aggregati ta’ investiment għall-konsumaturi bbażati fuq l-assigurazzjoni (PRIIPs) (ĠU L 352, 9.12.2014, p. 1).

6

(7)  Id-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-15 ta’ Mejju 2014 dwar is-swieq fl-istrumenti finanzjarji u li temenda d-Direttiva 2002/92/KE u d-Direttiva 2011/61/UE (ĠU L 173, 12.6.2014, p. 349).

7

(8)  Id-Direttiva 2004/25/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-21 ta’ April 2004 fuq offerti ta’ xiri (ĠU L 142, 30.4.2004, p. 12).

8

---

ANNESS I

ENTITAJIET MHUX FINANZJARJI (TITOLI TA’ EKWITÀ)

| — | Entrata li hija mmarkata b’ “*” tirreferi għal informazzjoni obbligatorja jew għal informazzjoni korrispondenti meta l-emittent ma jużax l-Istandards Internazzjonali tar-Rapportar Finanzjarju (International Financial Reporting Standards, IFRS). L-emittent jista’ juża titolu differenti biex jippreżenta sostanzjalment l-istess informazzjoni kif stabbilit fit-tabella, meta dan it-titolu alternattiv jintuża fir-rapporti finanzjarji tiegħu. |
| --- | --- |

—

Entrata li hija mmarkata b’ “*” tirreferi għal informazzjoni obbligatorja jew għal informazzjoni korrispondenti meta l-emittent ma jużax l-Istandards Internazzjonali tar-Rapportar Finanzjarju (International Financial Reporting Standards, IFRS). L-emittent jista’ juża titolu differenti biex jippreżenta sostanzjalment l-istess informazzjoni kif stabbilit fit-tabella, meta dan it-titolu alternattiv jintuża fir-rapporti finanzjarji tiegħu.

| — | Entrata mmarkata b’ “#” tindika li jekk din l-informazzjoni tidher xi mkien ieħor fil-prospett, hija obbligatorja. |
| --- | --- |

—

Entrata mmarkata b’ “#” tindika li jekk din l-informazzjoni tidher xi mkien ieħor fil-prospett, hija obbligatorja.

| — | Entrata li hija mmarkata b’ “~” fir-rigward ta’ fondi tat-tip magħluq tirreferi għal investimenti b’valur ġust permezz ta’ profitt jew telf fl-istess data bħad-data tal-valur nett tal-assi (net asset value, NAV). |
| --- | --- |

—

Entrata li hija mmarkata b’ “~” fir-rigward ta’ fondi tat-tip magħluq tirreferi għal investimenti b’valur ġust permezz ta’ profitt jew telf fl-istess data bħad-data tal-valur nett tal-assi (net asset value, NAV).

Tabella 1

Rapport tal-introjtu għal entitajiet mhux finanzjarji (titoli ta’ ekwità)

| | Sena | Sena -1 | Sena -2 | Interim | Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| *Dħul totali | | | | | |
| *Redditu/telf operatorju jew miżura oħra simili ta’ prestazzjoni finanzjarja użata mill-emittent fir-rapporti finanzjarji | | | | | |
| *Redditu jew telf nett (għar-redditu jew telf nett fir-rapporti finanzjarji konsolidati attribwibbli lil titolari ta’ ekwità tal-kumpanija omm) | | | | | |
| #Tkabbir tad-dħul sena fuq sena | | | | | |
| Marġni ta’ redditu operatorju | | | | | |
| Marġni ta’ redditu nett | | | | | |
| #Qligħ għal kull sehem | | | | | |

Sena

Sena -1

Sena -2

Interim

Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti

*Dħul totali

*Redditu/telf operatorju jew miżura oħra simili ta’ prestazzjoni finanzjarja użata mill-emittent fir-rapporti finanzjarji

*Redditu jew telf nett (għar-redditu jew telf nett fir-rapporti finanzjarji konsolidati attribwibbli lil titolari ta’ ekwità tal-kumpanija omm)

# Tkabbir tad-dħul sena fuq sena

Marġni ta’ redditu operatorju

Marġni ta’ redditu nett

# Qligħ għal kull sehem

Tabella 2

Karta bilanċjali għal entitajiet mhux finanzjarji (titoli ta’ ekwità)

| | Sena | Sena -1 | Sena -2 | Interim |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| *Assi totali | | | | |
| *Ekwità totali | | | | |
| #Dejn finanzjarju nett (dejn fit-tul flimkien ma’ dejn fuq perjodu ta’ żmien qasir minus il-kontanti) | | | | |

Sena

Sena -1

Sena -2

Interim

*Assi totali

*Ekwità totali

# Dejn finanzjarju nett (dejn fit-tul flimkien ma’ dejn fuq perjodu ta’ żmien qasir minus il-kontanti)

Tabella 3

Rapport tal-flussi tal-flus għal entitajiet mhux finanzjarji (titoli ta’ ekwità)

| | Sena | Sena -1 | Interim | Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| *Flussi ta’ flus netti relevanti minn attivitajiet operatorji u/jew flussi ta’ flus minn attivitajiet ta’ investiment u/jew flus minn attivitajiet ta’ finanzjament | | | | |

Sena

Sena -1

Interim

Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti

*Flussi ta’ flus netti relevanti minn attivitajiet operatorji u/jew flussi ta’ flus minn attivitajiet ta’ investiment u/jew flus minn attivitajiet ta’ finanzjament

---

ANNESS II

ENTITAJIET MHUX FINANZJARJI (TITOLI LI MHUMIEX TA’ EKWITÀ)

| — | Entrata li hija mmarkata b’ “*” tirreferi għal informazzjoni obbligatorja jew għal informazzjoni korrispondenti meta l-emittent ma jużax l-Istandards Internazzjonali tar-Rapportar Finanzjarju (International Financial Reporting Standards, IFRS). L-emittent jista’ juża titolu differenti biex jippreżenta sostanzjalment l-istess informazzjoni kif stabbilit fit-tabella, meta dan it-titolu alternattiv jintuża fir-rapporti finanzjarji tiegħu. |
| --- | --- |

—

Entrata li hija mmarkata b’ “*” tirreferi għal informazzjoni obbligatorja jew għal informazzjoni korrispondenti meta l-emittent ma jużax l-Istandards Internazzjonali tar-Rapportar Finanzjarju (International Financial Reporting Standards, IFRS). L-emittent jista’ juża titolu differenti biex jippreżenta sostanzjalment l-istess informazzjoni kif stabbilit fit-tabella, meta dan it-titolu alternattiv jintuża fir-rapporti finanzjarji tiegħu.

| — | Entrata mmarkata b’ “#” tindika li jekk din l-informazzjoni tidher xi mkien ieħor fil-prospett, hija obbligatorja. |
| --- | --- |

—

Entrata mmarkata b’ “#” tindika li jekk din l-informazzjoni tidher xi mkien ieħor fil-prospett, hija obbligatorja.

| — | Entrata li hija mmarkata b’ “~” fir-rigward ta’ fondi tat-tip magħluq tirreferi għal investimenti b’valur ġust permezz ta’ profitt jew telf fl-istess data bħad-data tal-valur nett tal-assi (net asset value, NAV). |
| --- | --- |

—

Entrata li hija mmarkata b’ “~” fir-rigward ta’ fondi tat-tip magħluq tirreferi għal investimenti b’valur ġust permezz ta’ profitt jew telf fl-istess data bħad-data tal-valur nett tal-assi (net asset value, NAV).

Tabella 1

Rapport tal-introjtu għal titoli li mhumiex ta’ ekwità

| | Sena | Sena -1 | Interim | Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| *Redditu/telf operatorju jew miżura oħra simili ta’ prestazzjoni finanzjarja użata mill-emittent fir-rapporti finanzjarji | | | | |

Sena

Sena -1

Interim

Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti

*Redditu/telf operatorju jew miżura oħra simili ta’ prestazzjoni finanzjarja użata mill-emittent fir-rapporti finanzjarji

Tabella 2

Karta bilanċjali għal titoli li mhumiex ta’ ekwità

| | Sena | Sena -1 | Interim |
| --- | --- | --- | --- |
| *Dejn finanzjarju nett (dejn fit-tul flimkien ma’ dejn fuq perjodu ta’ żmien qasir minus il-kontanti) | | | |
| #Proporzjon kurrenti (assi kurrenti/obbligazzjonijiet kurrenti) | | | |
| #Proporzjon ta’ dejn-ekwità (obbligazzjonijiet totali/ekwità totali tal-azzjonisti) | | | |
| #Proporzjon ta’ kopertura tal-imgħax (introjtu operatorju/spiża tal-imgħax) | | | |

Sena

Sena -1

Interim

*Dejn finanzjarju nett (dejn fit-tul flimkien ma’ dejn fuq perjodu ta’ żmien qasir minus il-kontanti)

# Proporzjon kurrenti (assi kurrenti/obbligazzjonijiet kurrenti)

# Proporzjon ta’ dejn-ekwità (obbligazzjonijiet totali/ekwità totali tal-azzjonisti)

# Proporzjon ta’ kopertura tal-imgħax (introjtu operatorju/spiża tal-imgħax)

Tabella 3

Rapport tal-flussi tal-flus għal titoli li mhumiex ta’ ekwità)

| | Sena | Sena -1 | Interim | Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Flussi netti tal-flus minn attivitajiet operatorji | | | | |
| Flussi netti tal-flus minn attivitajiet ta’ finanzjament | | | | |
| Flussi netti tal-flus minn attivitajiet ta’ investiment | | | | |

Sena

Sena -1

Interim

Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti

Flussi netti tal-flus minn attivitajiet operatorji

Flussi netti tal-flus minn attivitajiet ta’ finanzjament

Flussi netti tal-flus minn attivitajiet ta’ investiment

---

ANNESS III

ISTITUZZJONIJIET TA’ KREDITU (TITOLI TA’ EKWITÀ U DAWK LI MHUMIEX TA’ EKWITÀ)

| — | Entrata li hija mmarkata b’“*” tirreferi għal informazzjoni obbligatorja jew għal informazzjoni korrispondenti meta l-emittent ma jużax l-Istandards Internazzjonali tar-Rapportar Finanzjarju (International Financial Reporting Standards, IFRS). L-emittent jista’ juża titolu differenti biex jippreżenta sostanzjalment l-istess informazzjoni kif stabbilit fit-tabella, meta dan it-titolu alternattiv jintuża fir-rapporti finanzjarji tiegħu. |
| --- | --- |

—

Entrata li hija mmarkata b’“*” tirreferi għal informazzjoni obbligatorja jew għal informazzjoni korrispondenti meta l-emittent ma jużax l-Istandards Internazzjonali tar-Rapportar Finanzjarju (International Financial Reporting Standards, IFRS). L-emittent jista’ juża titolu differenti biex jippreżenta sostanzjalment l-istess informazzjoni kif stabbilit fit-tabella, meta dan it-titolu alternattiv jintuża fir-rapporti finanzjarji tiegħu.

| — | Entrata mmarkata b’“#” tindika li jekk din l-informazzjoni tidher xi mkien ieħor fil-prospett, hija obbligatorja. |
| --- | --- |

—

Entrata mmarkata b’“#” tindika li jekk din l-informazzjoni tidher xi mkien ieħor fil-prospett, hija obbligatorja.

| — | Entrata li hija mmarkata b’“~” fir-rigward ta’ fondi tat-tip magħluq tirreferi għal investimenti b’valur ġust permezz ta’ profitt jew telf fl-istess data bħad-data tal-valur nett tal-assi (net asset value, NAV). |
| --- | --- |

—

Entrata li hija mmarkata b’“~” fir-rigward ta’ fondi tat-tip magħluq tirreferi għal investimenti b’valur ġust permezz ta’ profitt jew telf fl-istess data bħad-data tal-valur nett tal-assi (net asset value, NAV).

Tabella 1

Rapport tal-introjtu għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu

| | Sena | Sena -1 | Sena -2 (1) | Interim | Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| *Introjtu mill-imgħax nett (jew ekwivalenti) | | | | | |
| *Tariffa u introjtu nett mill-kummissjonijiet | | | | | |
| *Telf nett minn indeboliment fuq assi finanzjarji | | | | | |
| *Introjtu operatorju nett | | | | | |
| *Miżura tal-prestazzjoni finanzjarja użata mill-emittent fir-rapporti finanzjarji bħar-redditu operatorju | | | | | |
| *Redditu jew telf nett (għar-redditu jew telf nett fir-rapporti finanzjarji konsolidati attribwibbli lil titolari ta’ ekwità tal-kumpanija omm) | | | | | |
| #Qligħ għal kull sehem (għal emittenti ta’ ekwità biss) | | | | | |

Sena

Sena -1

Sena -2 (1)

Interim

Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti

*Introjtu mill-imgħax nett (jew ekwivalenti)

*Tariffa u introjtu nett mill-kummissjonijiet

*Telf nett minn indeboliment fuq assi finanzjarji

*Introjtu operatorju nett

*Miżura tal-prestazzjoni finanzjarja użata mill-emittent fir-rapporti finanzjarji bħar-redditu operatorju

*Redditu jew telf nett (għar-redditu jew telf nett fir-rapporti finanzjarji konsolidati attribwibbli lil titolari ta’ ekwità tal-kumpanija omm)

# Qligħ għal kull sehem (għal emittenti ta’ ekwità biss)

Tabella 2

Karta bilanċjali għall-istituzzjonijiet ta’ kreditu

| | Sena | Sena -1 | Sena -2 (2) | Interim | #Valur bħala eżitu mill-Proċess ta’ Rieżami u Evalwazzjoni Superviżorji (Supervisory Review and Evaluation Process, SREP) l-aktar reċenti |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| *Assi totali | | | | | |
| *Dejn superjuri | | | | | |
| *Dejn subordinat | | | | | |
| *Self u riċevibbli mingħand klijenti (nett) | | | | | |
| *Depożiti mingħand klijenti | | | | | |
| *Ekwità totali | | | | | |
| #Self improduttiv (ibbażat fuq ammont riportat nett)/Self u riċevibbli) | | | | | |
| #Proporzjon tal-kapital tal-Grad 1 ta’ Ekwità Komuni (Common Equity Tier 1, CET1) jew proporzjon tal-adegwatezza kapitali prudenzjali relevanti ieħor skont il-ħruġ | | | | | |
| #Proporzjon Kapitali Totali | | | | | |
| #Proporzjon ta’ ingranaġġ ikkalkulat skont il-qafas regolatorju applikabbli | | | | | |

Sena

Sena -1

Sena -2 (2)

Interim

# Valur bħala eżitu mill-Proċess ta’ Rieżami u Evalwazzjoni Superviżorji (Supervisory Review and Evaluation Process, SREP) l-aktar reċenti

*Assi totali

*Dejn superjuri

*Dejn subordinat

*Self u riċevibbli mingħand klijenti (nett)

*Depożiti mingħand klijenti

*Ekwità totali

# Self improduttiv (ibbażat fuq ammont riportat nett)/Self u riċevibbli)

# Proporzjon tal-kapital tal-Grad 1 ta’ Ekwità Komuni (Common Equity Tier 1, CET1) jew proporzjon tal-adegwatezza kapitali prudenzjali relevanti ieħor skont il-ħruġ

# Proporzjon Kapitali Totali

# Proporzjon ta’ ingranaġġ ikkalkulat skont il-qafas regolatorju applikabbli

---

(1)  Jekk jogħġbok indika l-informazzjoni finanzjarja ewlenija għall-għadd ta’ snin li għalihom japplika r-rekwiżit ta’ informazzjoni relevanti skont ir-Regolament Delegat 980/2019.

(2)  Jekk jogħġbok indika l-informazzjoni finanzjarja ewlenija għall-għadd ta’ snin li għalihom japplika r-rekwiżit ta’ informazzjoni relevanti skont ir-Regolament Delegat 980/2019.

---

ANNESS IV

KUMPANIJI TAL-ASSIGURAZZJONI (TITOLI TA’ EKWITÀ U DAWK LI MHUMIEX TA’ EKWITÀ)

| — | Entrata li hija mmarkata b’“*” tirreferi għal informazzjoni obbligatorja jew għal informazzjoni korrispondenti meta l-emittent ma jużax l-Istandards Internazzjonali tar-Rapportar Finanzjarju (International Financial Reporting Standards, IFRS). L-emittent jista’ juża titolu differenti biex jippreżenta sostanzjalment l-istess informazzjoni kif stabbilit fit-tabella, meta dan it-titolu alternattiv jintuża fir-rapporti finanzjarji tiegħu. |
| --- | --- |

—

Entrata li hija mmarkata b’“*” tirreferi għal informazzjoni obbligatorja jew għal informazzjoni korrispondenti meta l-emittent ma jużax l-Istandards Internazzjonali tar-Rapportar Finanzjarju (International Financial Reporting Standards, IFRS). L-emittent jista’ juża titolu differenti biex jippreżenta sostanzjalment l-istess informazzjoni kif stabbilit fit-tabella, meta dan it-titolu alternattiv jintuża fir-rapporti finanzjarji tiegħu.

| — | Entrata mmarkata b’“#” tindika li jekk din l-informazzjoni tidher xi mkien ieħor fil-prospett, hija obbligatorja. |
| --- | --- |

—

Entrata mmarkata b’“#” tindika li jekk din l-informazzjoni tidher xi mkien ieħor fil-prospett, hija obbligatorja.

| — | Entrata li hija mmarkata b’“~” fir-rigward ta’ fondi tat-tip magħluq tirreferi għal investimenti b’valur ġust permezz ta’ profitt jew telf fl-istess data bħad-data tal-valur nett tal-assi (net asset value, NAV). |
| --- | --- |

—

Entrata li hija mmarkata b’“~” fir-rigward ta’ fondi tat-tip magħluq tirreferi għal investimenti b’valur ġust permezz ta’ profitt jew telf fl-istess data bħad-data tal-valur nett tal-assi (net asset value, NAV).

Tabella 1

Rapport tal-introjtu għall-kumpaniji tal-assigurazzjoni

| | Sena | Sena -1 | Sena -2 (1) | Interim | Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| *Primjums netti | | | | | |
| *Benefiċċji u pretensjonijiet netti | | | | | |
| *Qligħ qabel it-taxxa | | | | | |
| *Redittu operatorju (distinzjoni bejn assigurazzjoni tal-ħajja u dik mhux tal-ħajja) | | | | | |
| * Redditu jew telf nett (għar-redditu jew telf nett fir-rapporti finanzjarji konsolidati attribwibbli lil titolari ta’ ekwità tal-kumpanija omm) | | | | | |
| #Tkabbir tad-dħul sena fuq sena (primjums netti) | | | | | |
| #Qligħ għal kull sehem (għal emittenti ta’ ekwità biss) | | | | | |

Sena

Sena -1

Sena -2 (1)

Interim

Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti

*Primjums netti

*Benefiċċji u pretensjonijiet netti

*Qligħ qabel it-taxxa

*Redittu operatorju (distinzjoni bejn assigurazzjoni tal-ħajja u dik mhux tal-ħajja)

- Redditu jew telf nett (għar-redditu jew telf nett fir-rapporti finanzjarji konsolidati attribwibbli lil titolari ta’ ekwità tal-kumpanija omm)

# Tkabbir tad-dħul sena fuq sena (primjums netti)

# Qligħ għal kull sehem (għal emittenti ta’ ekwità biss)

Tabella 2

Karta bilanċjali għall-kumpaniji tal-assigurazzjoni

| | Sena | Sena -1 | Sena -2 (2) | Interim |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| *Investimenti inklużi assi finanzjarji relatati ma’ kuntratti marbuta ma’ unitajiet | | | | |
| *Assi totali | | | | |
| *Obbligazzjonijiet kuntrattwali tal-assigurazzjoni | | | | |
| *Obbligazzjonijiet finanzjarji | | | | |
| *Obbligazzjonijiet totali | | | | |
| *Ekwità totali | | | | |
| #Proporzjon tal-Kopertura tas-Solvenza (proporzjon tas-Solvibbiltà II - proporzjon SII) jew proporzjon ta’ kapital prudenzjali relevanti ieħor skont il-ħruġ | | | | |
| #Proporzjon ta’ Telf | | | | |
| #Proporzjon ikkombinat (pretensjonijiet + spejjeż/primjums għall-perjodu) | | | | |

Sena

Sena -1

Sena -2 (2)

Interim

*Investimenti inklużi assi finanzjarji relatati ma’ kuntratti marbuta ma’ unitajiet

*Assi totali

*Obbligazzjonijiet kuntrattwali tal-assigurazzjoni

*Obbligazzjonijiet finanzjarji

*Obbligazzjonijiet totali

*Ekwità totali

# Proporzjon tal-Kopertura tas-Solvenza (proporzjon tas-Solvibbiltà II - proporzjon SII) jew proporzjon ta’ kapital prudenzjali relevanti ieħor skont il-ħruġ

# Proporzjon ta’ Telf

# Proporzjon ikkombinat (pretensjonijiet + spejjeż/primjums għall-perjodu)

---

(1)  Jekk jogħġbok indika l-informazzjoni finanzjarja ewlenija għall-għadd ta’ snin li għalihom japplika r-rekwiżit ta’ informazzjoni relevanti skont ir-Regolament Delegat 980/2019.

(2)  Jekk jogħġbok indika l-informazzjoni finanzjarja ewlenija għall-għadd ta’ snin li għalihom japplika r-rekwiżit ta’ informazzjoni relevanti skont ir-Regolament Delegat 980/2019.

---

ANNESS V

VEIKOLI BI SKOP SPEĊJALI (SPECIAL PURPOSE VEHICLES, SPVS) LI JOĦORĠU TITOLI GARANTITI B’ASSI

| — | Entrata li hija mmarkata b’ “*” tirreferi għal informazzjoni obbligatorja jew għal informazzjoni korrispondenti meta l-emittent ma jużax l-Istandards Internazzjonali tar-Rapportar Finanzjarju (International Financial Reporting Standards, IFRS). L-emittent jista’ juża titolu differenti biex jippreżenta sostanzjalment l-istess informazzjoni kif stabbilit fit-tabella, meta dan it-titolu alternattiv jintuża fir-rapporti finanzjarji tiegħu. |
| --- | --- |

—

Entrata li hija mmarkata b’ “*” tirreferi għal informazzjoni obbligatorja jew għal informazzjoni korrispondenti meta l-emittent ma jużax l-Istandards Internazzjonali tar-Rapportar Finanzjarju (International Financial Reporting Standards, IFRS). L-emittent jista’ juża titolu differenti biex jippreżenta sostanzjalment l-istess informazzjoni kif stabbilit fit-tabella, meta dan it-titolu alternattiv jintuża fir-rapporti finanzjarji tiegħu.

| — | Entrata mmarkata b’ “#” tindika li jekk din l-informazzjoni tidher xi mkien ieħor fil-prospett, hija obbligatorja. |
| --- | --- |

—

Entrata mmarkata b’ “#” tindika li jekk din l-informazzjoni tidher xi mkien ieħor fil-prospett, hija obbligatorja.

| — | Entrata li hija mmarkata b’ “~” fir-rigward ta’ fondi tat-tip magħluq tirreferi għal investimenti b’valur ġust permezz ta’ profitt jew telf fl-istess data bħad-data tal-valur nett tal-assi (net asset value, NAV). |
| --- | --- |

—

Entrata li hija mmarkata b’ “~” fir-rigward ta’ fondi tat-tip magħluq tirreferi għal investimenti b’valur ġust permezz ta’ profitt jew telf fl-istess data bħad-data tal-valur nett tal-assi (net asset value, NAV).

Tabella 1

Rapport tal-introjtu għal SPVs b’rabta ma’ titoli garantiti b’assi

| | Sena | Sena -1 |
| --- | --- | --- |
| *Profitt jew telf nett | | |

Sena

Sena -1

*Profitt jew telf nett

Tabella 2

Karta bilanċjali għal SPVs b’rabta ma’ titoli garantiti b’assi

| | Sena | Sena -1 |
| --- | --- | --- |
| *Assi Totali | | |
| *Obbligazzjonijiet Totali | | |
| *Assi finanzjarji indikati bil-valur ġust permezz tal-profitt jew telf | | |
| *Assi finanzjarji derivattivi | | |
| *Assi mhux finanzjarji jekk materjali għan-negozju tal-entità | | |
| *Obbligazzjonijiet finanzjarji indikati bil-valur ġust permezz tal-profitt jew telf | | |
| *Obbligazzjonijiet finanzjarji derivattivi | | |

Sena

Sena -1

*Assi Totali

*Obbligazzjonijiet Totali

*Assi finanzjarji indikati bil-valur ġust permezz tal-profitt jew telf

*Assi finanzjarji derivattivi

*Assi mhux finanzjarji jekk materjali għan-negozju tal-entità

*Obbligazzjonijiet finanzjarji indikati bil-valur ġust permezz tal-profitt jew telf

*Obbligazzjonijiet finanzjarji derivattivi

---

ANNESS VI

FONDI TAT-TIP MAGĦLUQ

| — | Entrata li hija mmarkata b’“*” tirreferi għal informazzjoni obbligatorja jew għal informazzjoni korrispondenti meta l-emittent ma jużax l-Istandards Internazzjonali tar-Rapportar Finanzjarju (International Financial Reporting Standards, IFRS). L-emittent jista’ juża titolu differenti biex jippreżenta sostanzjalment l-istess informazzjoni kif stabbilit fit-tabella, meta dan it-titolu alternattiv jintuża fir-rapporti finanzjarji tiegħu. |
| --- | --- |

—

Entrata li hija mmarkata b’“*” tirreferi għal informazzjoni obbligatorja jew għal informazzjoni korrispondenti meta l-emittent ma jużax l-Istandards Internazzjonali tar-Rapportar Finanzjarju (International Financial Reporting Standards, IFRS). L-emittent jista’ juża titolu differenti biex jippreżenta sostanzjalment l-istess informazzjoni kif stabbilit fit-tabella, meta dan it-titolu alternattiv jintuża fir-rapporti finanzjarji tiegħu.

| — | Entrata mmarkata b’“#” tindika li jekk din l-informazzjoni tidher xi mkien ieħor fil-prospett, hija obbligatorja. |
| --- | --- |

—

Entrata mmarkata b’“#” tindika li jekk din l-informazzjoni tidher xi mkien ieħor fil-prospett, hija obbligatorja.

| — | Entrata li hija mmarkata b’“~” fir-rigward ta’ fondi tat-tip magħluq tirreferi għal investimenti b’valur ġust permezz ta’ profitt jew telf fl-istess data bħad-data tal-valur nett tal-assi (net asset value, NAV). |
| --- | --- |

—

Entrata li hija mmarkata b’“~” fir-rigward ta’ fondi tat-tip magħluq tirreferi għal investimenti b’valur ġust permezz ta’ profitt jew telf fl-istess data bħad-data tal-valur nett tal-assi (net asset value, NAV).

Tabella 1

Informazzjoni addizzjonali relevanti għall-fondi tat-tip magħluq

| Klassi tal-azzjonijiet | Total tan-NAV | Numru ta’ ishma/unitajiet | ~NAV/sehem jew Prezz tas-suq/sehem/unità | #Prestazzjoni storika tal-fond |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A | XXX | XX | X | |
| | Total Kumplessiv | Total Kumplessiv | | |

Klassi tal-azzjonijiet

Total tan-NAV

Numru ta’ ishma/unitajiet

~NAV/sehem jew Prezz tas-suq/sehem/unità

# Prestazzjoni storika tal-fond

A

XXX

XX

X

Total Kumplessiv

Total Kumplessiv

Tabella 2

Rapport tal-introjtu għal fondi tat-tip magħluq

| | Sena | Sena -1 | Sena -2 | Interim | Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| *Introjtu nett totali/Introjtu nett mill-investiment jew introjtu totali qabel l-ispejjeż operatorji | | | | | |
| *Profitt/(telf) nett | | | | | |
| *Tariffa fuq il-prestazzjoni (dovuta/imħallsa) | | | | | |
| *Tariffa fuq il-ġestjoni tal-investiment (dovuta/imħallsa) | | | | | |
| *Kwalunkwe tariffa materjali oħra (dovuta/imħallsa) lill-fornituri tas-servizzi | | | | | |
| #Qligħ għal kull sehem | | | | | |

Sena

Sena -1

Sena -2

Interim

Tqabbil interim mal-istess perjodu fis-sena preċedenti

*Introjtu nett totali/Introjtu nett mill-investiment jew introjtu totali qabel l-ispejjeż operatorji

*Profitt/(telf) nett

*Tariffa fuq il-prestazzjoni (dovuta/imħallsa)

*Tariffa fuq il-ġestjoni tal-investiment (dovuta/imħallsa)

*Kwalunkwe tariffa materjali oħra (dovuta/imħallsa) lill-fornituri tas-servizzi

# Qligħ għal kull sehem

Tabella 3

Karta bilanċjali għal fondi tat-tip magħluq

| | Sena | Sena -1 | Sena -2 | Interim |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| *Assi Netti Totali | | | | |
| #Proporzjon ta’ ingranaġġ | | | | |

Sena

Sena -1

Sena -2

Interim

*Assi Netti Totali

# Proporzjon ta’ ingranaġġ

---

ANNESS VII

DATA LI TINQARA MINN MAGNA LI GĦANDHA TIĠI PPROVDUTA LILL-ESMA

Tabella 1

| Numru | Attribut | Dettalji li għandhom jiġu rrapportati | Format u Standard li għandhom jintużaw għar-rapportar |
| --- | --- | --- | --- |
| 1. | Identifikatur nazzjonali | Identifikatur uniku tar-rekord imtella’, assenjat mill-NCA li tibgħat | {ALPHANUM-50} |
| 2. | Identifikatur nazzjonali relatat | Identifikatur uniku tar-rekord li miegħu huwa relatat ir-rekord imtella’, assenjat mill-NCA li tibgħat
  Mhux irrapportat f’każ li l-identifikatur nazzjonali relatat ma jkunx applikabbli | {ALPHANUM-50} |
| 3. | Stat Membru li jibgħat | Kodiċi tal-pajjiż tal-Istat Membru li approva r-rekord imtella’ jew li bih ġie ffajljat ir-rekord imtella’ | {COUNTRYCODE_2} |
| 4. | Stat Membru li jirċievi/Stati Membri li jirċievu | Kodiċi tal-pajjiż tal-Istat Membru/i li lilu/lilhom għandu jiġi notifikat jew ikkomunikat ir-rekord imtella’
  Meta diversi Stati Membri għandhom jiġu kkomunikati, l-attribut 4 għandu jiġi rrapportat kemm-il darba jkun meħtieġ | {COUNTRYCODE_2} |
| 5. | Tip ta’ dokument | It-tip ta’ dokument(i) imtella’/imtellgħin | Għażla minn lista ta’ attributi definiti minn qabel:






  — | “BPFT” - Prospett bażi b’termini finali |

Numru

Attribut

Dettalji li għandhom jiġu rrapportati

Format u Standard li għandhom jintużaw għar-rapportar

1.

Identifikatur nazzjonali

Identifikatur uniku tar-rekord imtella’, assenjat mill-NCA li tibgħat

{ALPHANUM-50}

2.

Identifikatur nazzjonali relatat

Identifikatur uniku tar-rekord li miegħu huwa relatat ir-rekord imtella’, assenjat mill-NCA li tibgħat

Mhux irrapportat f’każ li l-identifikatur nazzjonali relatat ma jkunx applikabbli

{ALPHANUM-50}

3.

Stat Membru li jibgħat

Kodiċi tal-pajjiż tal-Istat Membru li approva r-rekord imtella’ jew li bih ġie ffajljat ir-rekord imtella’

{COUNTRYCODE_2}

4.

Stat Membru li jirċievi/Stati Membri li jirċievu

Kodiċi tal-pajjiż tal-Istat Membru/i li lilu/lilhom għandu jiġi notifikat jew ikkomunikat ir-rekord imtella’

Meta diversi Stati Membri għandhom jiġu kkomunikati, l-attribut 4 għandu jiġi rrapportat kemm-il darba jkun meħtieġ

{COUNTRYCODE_2}

5.

Tip ta’ dokument

It-tip ta’ dokument(i) imtella’/imtellgħin

Għażla minn lista ta’ attributi definiti minn qabel:

—

“BPFT” - Prospett bażi b’termini finali

| — | “BPWO” - Prospett bażi mingħajr termini finali |
| --- | --- |

—

“BPWO” - Prospett bażi mingħajr termini finali

| — | “STDA” - Prospett awtonomu |
| --- | --- |

—

“STDA” - Prospett awtonomu

| — | “REGN” - Dokument ta’ reġistrazzjoni |
| --- | --- |

—

“REGN” - Dokument ta’ reġistrazzjoni

| — | “URGN” - Dokument tar-reġistrazzjoni universali |
| --- | --- |

—

“URGN” - Dokument tar-reġistrazzjoni universali

| — | “SECN” - Nota tat-titoli |
| --- | --- |

—

“SECN” - Nota tat-titoli

| — | “FTWS” - Termini finali, inkluż is-sommarju tal-ħruġ individwali anness magħhom |
| --- | --- |

—

“FTWS” - Termini finali, inkluż is-sommarju tal-ħruġ individwali anness magħhom

| — | “SMRY” - Sommarju |
| --- | --- |

—

“SMRY” - Sommarju

| — | “SUPP” - Suppliment |
| --- | --- |

—

“SUPP” - Suppliment

| — | “Sumet” - Traduzzjoni tas-sommarju |
| --- | --- |

—

“Sumet” - Traduzzjoni tas-sommarju

| — | “COAP” - Ċertifikat ta’ Approvazzjoni |
| --- | --- |

—

“COAP” - Ċertifikat ta’ Approvazzjoni

| — | “AMND” – Emenda |
| --- | --- |

—

“AMND” – Emenda

Meta dokumenti multipli għandhom jiġu kkomunikati, l-attribut [5] għandu jiġi rrapportat kemm-il darba jkun meħtieġ

6.

Tip ta’ struttura

Il-format magħżul għall-prospett

Għażla minn lista ta’ attributi definiti minn qabel:

| — | “SNGL” - Prospett magħmul minn dokument uniku |
| --- | --- |

—

“SNGL” - Prospett magħmul minn dokument uniku

| — | “SPWS” - Prospett li jikkonsisti f’dokumenti separati b’sommarju |
| --- | --- |

—

“SPWS” - Prospett li jikkonsisti f’dokumenti separati b’sommarju

| — | “SPWO” - Prospett li jikkonsisti f’dokumenti separati mingħajr sommarju |
| --- | --- |

—

“SPWO” - Prospett li jikkonsisti f’dokumenti separati mingħajr sommarju

7.

Data ta’ approvazzjoni jew ta’ preżentazzjoni

Id-data li fiha ġie approvat jew ippreżentat ir-rekord imtella’

{DATEFORMAT}

8.

Lingwa

Il-lingwa tal-UE li biha huwa abbozzat ir-rekord imtella’

{LANGUAGE}

9.

Isem standardizzat tal-offerent

Isem u kunjom l-offerent f’każ li l-offerent ikun persuna fiżika

Meta offerenti multipli għandhom jiġu kkomunikati, l-attribut [9] għandu jiġi rrapportat kemm-il darba jkun meħtieġ

{ALPHANUM-280}

10.

Isem standardizzat tal-garanti

Isem u kunjom il-garanti f’każ li l-garanti jkun persuna fiżika

Meta garanti multipli għandhom jiġu kkomunikati, l-attribut [10] għandu jiġi rrapportat kemm-il darba jkun meħtieġ

{ALPHANUM-280}

11.

LEI tal-Emittent

Identifikatur ta’ Entità Ġuridika tal-emittent

Meta diversi emittenti għandhom jiġu kkomunikati, l-attribut [11] għandu jiġi rrapportat kemm-il darba jkun meħtieġ

{LEI}

12.

LEI tal-Offerent

Identifikatur ta’ Entità Ġuridika tal-offerent

Meta offerenti multipli għandhom jiġu kkomunikati, l-attribut [12] għandu jiġi rrapportat kemm-il darba jkun meħtieġ

{LEI}

13.

LEI tal-Garanti

Identifikatur ta’ Entità Ġuridika tal-garanti

Meta garanti multipli għandhom jiġu kkomunikati, l-attribut [13] għandu jiġi rrapportat kemm-il darba jkun meħtieġ

{LEI}

14.

Residenza tal-offerent

Ir-residenza tal-offerent fil-każ li l-offerent ikun persuna fiżika

Meta offerenti multipli għandhom jiġu kkomunikati, l-attribut [14] għandu jiġi rrapportat kemm-il darba jkun meħtieġ

{COUNTRYCODE_2}

15.

Residenza tal-garanti

Ir-residenza tal-garanti fil-każ li l-garanti jkun persuna fiżika

Meta garanti multipli għandhom jiġu kkomunikati, l-attribut [15] għandu jiġi rrapportat kemm-il darba jkun meħtieġ

{COUNTRYCODE_2}

16.

FISN

Isem Qasir tal-Istrument Finanzjarju tat-titolu

Dan l-attribut jenħtieġ li jkun repetut għal kull ISIN

{FISN}

17.

ISIN

Numru Internazzjonali għall-Identifikazzjoni tat-Titoli

{ISIN}

18.

CFI

Klassifikazzjoni tal-Kodiċi tal-Istrument Finanzjarju

Dan l-attribut jenħtieġ li jkun repetut għal kull ISIN

{CFI_CODE}

19.

Valuta tal-ħruġ

Kodiċi li jirrappreżenta l-valuta li fiha l-valur nominali jew nozzjonali huwa denominat

Dan l-attribut jenħtieġ li jkun repetut għal kull ISIN

{CURRENCYCODE_3}

20.

Denominazzjoni għal kull unità

Valur nominali jew valur nozzjonali għal kull unità fil-valuta tal-ħruġ

Dan l-attribut jenħtieġ li jkun repetut għal kull ISIN

Attribut applikabbli għal titoli b’denominazzjoni definita

{DECIMAL-18/5}

21.

Identifikatur jew isem tal-istrument sottostanti

Kodiċi ISIN tat-titolu/indiċi sottostanti jew l-isem tat-titolu/indiċi sottostanti jekk ma jeżistix ISIN

Meta basket ta’ titoli, għandu jiġi identifikat skont dan

Attribut applikabbli għal titoli bi strument sottostanti definit. Dan il-attribut jenħtieġ li jiġi ripetut għal kull ISIN ta’ tali titoli

Għal strument sottostanti uniku:

| — | Fil-każ ta’ titolu jew indiċi b’ISIN eżistenti: {ISIN} |
| --- | --- |

—

Fil-każ ta’ titolu jew indiċi b’ISIN eżistenti: {ISIN}

| — | Fil-każ li l-indiċi ma għandux ISIN: {INDEX} |
| --- | --- |

—

Fil-każ li l-indiċi ma għandux ISIN: {INDEX}

| — | Inkella: {ALPHANUM-50} |
| --- | --- |

—

Inkella: {ALPHANUM-50}

Għal strumenti sottostanti multipli (aktar minn wieħed): “BSKT”

22.

Data ta’ maturità jew skadenza

Id-data tal-maturità jew id-data tal-iskadenza tat-titolu, meta applikabbli

Dan l-attribut jenħtieġ li jkun repetut għal kull ISIN

Attribut applikabbli għal titoli b’maturità definita

{DATEFORMAT}

Għall-titoli ta’ dejn perpetwu, l-attribut 22 jenħtieġ li jimtela bil-valur 9999–12–31.

23.

Volum offrut

Għadd ta’ titoli offruti

Attribut applikabbli biss għall-ekwità

Dan l-attribut jenħtieġ li jkun repetut għal kull ISIN applikabbli

{INTEGER-18}

Jew bħala valur wieħed, firxa ta’ valuri jew massimu

24.

Prezz offrut

Prezz għal kull titolu offrut, f’valur monetarju. Il-valuta tal-prezz hija l-valuta tal-ħruġ

Attribut applikabbli biss għall-ekwità

Dan l-attribut jenħtieġ li jkun repetut għal kull ISIN applikabbli

{DECIMAL-18/5}

Jew bħala valur wieħed, firxa ta’ valuri jew massimu

“PNDG” f’każ li l-prezz offrut ma jkunx disponibbli iżda pendenti

“NOAP” fil-każ li l-prezz offrut ma jkunx applikabbli

25.

Korrispettiv offrut

L-ammont totali offrut, f’valur monetarju tal-valuta tal-ħruġ

Dan l-attribut jenħtieġ li jkun repetut għal kull ISIN

{DECIMAL-18/5}

Jew bħala valur wieħed, firxa ta’ valuri jew massimu

“PNDG” f’każ li l-korrispettiv offrut ma jkunx disponibbli iżda pendenti

“NOAP” fil-każ li l-korrispettiv offrut ma jkunx applikabbli

26.

Tip ta’ titolu

Klassifikazzjoni ta’ kategoriji ta’ titoli ta’ ekwità u li mhumiex ta’ ekwità

Dan l-attribut jenħtieġ li jkun repetut għal kull ISIN

Għażla minn lista ta’ attributi definiti minn qabel:

Ekwità

| — | “SHRS”: Sehem |
| --- | --- |

—

“SHRS”: Sehem

| — | “UCEF”: Unità jew sehem f’fondi tat-tip magħluq |
| --- | --- |

—

“UCEF”: Unità jew sehem f’fondi tat-tip magħluq

| — | “CVTS”: Titolu konvertibbli |
| --- | --- |

—

“CVTS”: Titolu konvertibbli

| — | “DRCP”: Riċevuti depożitarji |
| --- | --- |

—

“DRCP”: Riċevuti depożitarji

| — | “OTHR”: Ekwità oħra |
| --- | --- |

—

“OTHR”: Ekwità oħra

Dejn

| — | “DWLD”: Dejn b’denominazzjoni għal kull unità ta’ mill-inqas EUR 100 000 |
| --- | --- |

—

“DWLD”: Dejn b’denominazzjoni għal kull unità ta’ mill-inqas EUR 100 000

| — | “DWHD”: Dejn b’denominazzjoni għal kull unità ta’ anqas minn EUR 100 000 |
| --- | --- |

—

“DWHD”: Dejn b’denominazzjoni għal kull unità ta’ anqas minn EUR 100 000

| — | “DLRM”: Dejn b’denominazzjoni għal kull unità ta’ anqas minn EUR 100 000 nnegozjat f’suq regolat li għalih għandhom aċċess biss l-investituri kwalifikati |
| --- | --- |

—

“DLRM”: Dejn b’denominazzjoni għal kull unità ta’ anqas minn EUR 100 000 nnegozjat f’suq regolat li għalih għandhom aċċess biss l-investituri kwalifikati

“ABSE”: ABS

“DERV”: Titolu derivattiv

27.

Tip ta’ offerta/ammissjoni

Tassonomija skont PR u MiFID/MIFIR

Għażla minn lista ta’ attributi definiti minn qabel:

| — | “IOWA”: Offerta inizjali mingħajr ammissjoni għall-kummerċ/elenkar |
| --- | --- |

—

“IOWA”: Offerta inizjali mingħajr ammissjoni għall-kummerċ/elenkar

| — | “SOWA”: Offerta sekondarja mingħajr ammissjoni għall-kummerċ/elenkar |
| --- | --- |

—

“SOWA”: Offerta sekondarja mingħajr ammissjoni għall-kummerċ/elenkar

| — | “IRMT”: Ammissjoni inizjali għall-kummerċ f’suq regolat |
| --- | --- |

—

“IRMT”: Ammissjoni inizjali għall-kummerċ f’suq regolat

| — | “IPTM”: Ammissjoni inizjali għall-kummerċ f’suq regolat wara l-innegozjar preċedenti fil-faċilità multilaterali tan-negozjar (Multilateral Trading Facility, MTF) |
| --- | --- |

—

“IPTM”: Ammissjoni inizjali għall-kummerċ f’suq regolat wara l-innegozjar preċedenti fil-faċilità multilaterali tan-negozjar (Multilateral Trading Facility, MTF)

| — | “IMTF”: Ammissjoni inizjali għall-kummerċ fuq l-MTF mal-offerta għall-pubbliku |
| --- | --- |

—

“IMTF”: Ammissjoni inizjali għall-kummerċ fuq l-MTF mal-offerta għall-pubbliku

| — | “SIRM”: Ħruġ sekondarju f’suq regolat jew MTF |
| --- | --- |

—

“SIRM”: Ħruġ sekondarju f’suq regolat jew MTF

28.

Karatteristiċi taċ-ċentru ta’ negozjar fejn it-titolu huwa inizjalment ammess għall-kummerċ

Tassonomija skont PR u MiFID/MIFIR

Għażla minn lista ta’ attributi definiti minn qabel:

| — | “RMKT”: RM miftuħ għall-investituri kollha |
| --- | --- |

—

“RMKT”: RM miftuħ għall-investituri kollha

| — | “RMQI”: RM, jew segment tiegħu, limitat għal investituri kwalifikati |
| --- | --- |

—

“RMQI”: RM, jew segment tiegħu, limitat għal investituri kwalifikati

| — | “MSGM”: MTF li hija suq ta’ tkabbir tal-SMEs |
| --- | --- |

—

“MSGM”: MTF li hija suq ta’ tkabbir tal-SMEs

| — | “MLTF”: MTF li mhijiex suq ta’ tkabbir tal-SMEs |
| --- | --- |

—

“MLTF”: MTF li mhijiex suq ta’ tkabbir tal-SMEs

29.

Reġim ta’ divulgazzjoni

In-numru tal-anness skont liema huwa abbozzat il-prospett skont ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) []

Meta għandhom jiġu kkomunikati diversi annessi, l-attribut 29 għandu jiġi rrapportat kemm-il darba jkun meħtieġ

{INTEGER-2} Minn 1 sa [29]

30.

Il-kategorija tal-Prospett tat-Tkabbir tal-UE

Ir-raġuni li abbażi tagħha ġie użat il-Prospett tat-Tkabbir tal-UE

Għażla minn lista ta’ attributi definiti minn qabel:

| — | “S15 A”: SME taħt PR Artikolu 15(1)(a) |
| --- | --- |

—

“S15 A”: SME taħt PR Artikolu 15(1)(a)

| — | “I15B”: Emittent ieħor li mhux SME skont il-PR l-Artikolu 15(1)(b) |
| --- | --- |

—

“I15B”: Emittent ieħor li mhux SME skont il-PR l-Artikolu 15(1)(b)

| — | “I15C”: Emittent ieħor li mhux SME skont il-PR l-Artikolu 15(1)(c) |
| --- | --- |

—

“I15C”: Emittent ieħor li mhux SME skont il-PR l-Artikolu 15(1)(c)

| — | “O15D”: Offerent tat-titoli skont il-PR l-Artikolu 15(1)(d) |
| --- | --- |

—

“O15D”: Offerent tat-titoli skont il-PR l-Artikolu 15(1)(d)

Tabella 2

| Simbolu | Tip ta’ data | Definizzjoni |
| --- | --- | --- |
| {ALPHANUM-n} | Sa n karattri alfanumeriċi | Attribut għal test liberu |
| {CFI_CODE} | 6 karattri | Kodiċi CFI kif definit f’ISO 10962 |
| {COUNTRYCODE_2} | 2 karattri alfanumeriċi | Kodiċi tal-pajjiż b’2 ittri, kif definit mill-kodiċi tal-pajjiż ISO 3166-1 alfa-2 |
| {DATEFORMAT} | Dati fil-format li ġej: SSSS-XX-JJ
  Id-dati għandhom jiġu rrapportati f’UTC | Format tad-data skont l-ISO 8601 |
| {LANGUAGE} | Kodiċi b’żewġ ittri | ISO 639-1 |
| {LEI} | 20 karattru alfanumeriku | Identifikatur ta’ entità ġuridika kif definit f’ISO 17442 |
| {FISN} | 35 karattru alfanumeriku bl-istruttura li ġejja | Kodiċi FISM, kif definit f’ISO 18774 |
| {ISIN} | 12-ilkarattru alfanumeriku | Kodiċi ISIN kif definit f’ISO 6166 |
| {CURRENCYCODE_3} | 3 karattri alfanumeriċi | Kodiċi tal-pajjiż bi 3 ittri, kif definit mill-kodiċijiet tal-pajjiż ISO 4217 |
| {DECIMAL-n/m} | Numru deċimali sa n ċifri b’kollox, li minnhom sa m ċifri jistgħu jkunu ċifri ta’ frazzjonijiet | Attribut numeriku
  Is-separatur deċimali hu “.” (punt)
  Il-valuri huma arrotondati u mhux maqtugħa. |
| {INTEGER-n}} | Numru sħiħ sa n ċifri b’kollox | Attribut numeriku |
| {INDEX} | 4 karattri alfabetiċi | “EONA” – EONIA
  “EONS” - EONIA SWAP
  “EURI” - EURIBOR
  “EUUS” - EURODOLLAR
  “EUCH” - EuroSwiss
  “GCFR” - GCF REPO
  “ISDA” - ISDAFIX
  “LIBI” - LIBID
  “LIBO” - LIBOR
  “MAAA” – Muni AAA
  “PFAN” - Pfandbriefe
  “TIBO” - TIBOR
  “STBO” - STIBOR
  “BBSW” - BBSW
  “JIBA” - JIBAR
  “BUBO” - BUBOR
  “CDOR” - CDOR
  “CIBO” – CIBOR
  “MOSP” – MOSPRIM
  “NIBO” - NIBOR
  “PRBO” - PRIBOR
  “TLBO” - TELBOR
  “WIBO” – WIBOR
  “TREA” – Teżor
  “SWAP” – SWAP
  “FUSW” – SWAP tal-futuri |

Simbolu

Tip ta’ data

Definizzjoni

{ALPHANUM-n}

Sa n karattri alfanumeriċi

Attribut għal test liberu

{CFI_CODE}

6 karattri

Kodiċi CFI kif definit f’ISO 10962

{COUNTRYCODE_2}

2 karattri alfanumeriċi

Kodiċi tal-pajjiż b’2 ittri, kif definit mill-kodiċi tal-pajjiż ISO 3166-1 alfa-2

{DATEFORMAT}

Dati fil-format li ġej: SSSS-XX-JJ

Id-dati għandhom jiġu rrapportati f’UTC

Format tad-data skont l-ISO 8601

{LANGUAGE}

Kodiċi b’żewġ ittri

ISO 639-1

{LEI}

20 karattru alfanumeriku

Identifikatur ta’ entità ġuridika kif definit f’ISO 17442

{FISN}

35 karattru alfanumeriku bl-istruttura li ġejja

Kodiċi FISM, kif definit f’ISO 18774

{ISIN}

12-ilkarattru alfanumeriku

Kodiċi ISIN kif definit f’ISO 6166

{CURRENCYCODE_3}

3 karattri alfanumeriċi

Kodiċi tal-pajjiż bi 3 ittri, kif definit mill-kodiċijiet tal-pajjiż ISO 4217

{DECIMAL-n/m}

Numru deċimali sa n ċifri b’kollox, li minnhom sa m ċifri jistgħu jkunu ċifri ta’ frazzjonijiet

Attribut numeriku

Is-separatur deċimali hu “.” (punt)

Il-valuri huma arrotondati u mhux maqtugħa.

{INTEGER-n}}

Numru sħiħ sa n ċifri b’kollox

Attribut numeriku

{INDEX}

4 karattri alfabetiċi

“EONA” – EONIA

“EONS” - EONIA SWAP

“EURI” - EURIBOR

“EUUS” - EURODOLLAR

“EUCH” - EuroSwiss

“GCFR” - GCF REPO

“ISDA” - ISDAFIX

“LIBI” - LIBID

“LIBO” - LIBOR

“MAAA” – Muni AAA

“PFAN” - Pfandbriefe

“TIBO” - TIBOR

“STBO” - STIBOR

“BBSW” - BBSW

“JIBA” - JIBAR

“BUBO” - BUBOR

“CDOR” - CDOR

“CIBO” – CIBOR

“MOSP” – MOSPRIM

“NIBO” - NIBOR

“PRBO” - PRIBOR

“TLBO” - TELBOR

“WIBO” – WIBOR

“TREA” – Teżor

“SWAP” – SWAP

“FUSW” – SWAP tal-futuri

---

| 21.6.2019 | MT | Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea | L 166/26 |
| --- | --- | --- | --- |

21.6.2019

MT

Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea

L 166/26

---

REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2019/980

tal-14 ta’ Marzu 2019

li jissupplimenta r-Regolament (UE) 2017/1129 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-format, il-kontenut, l-iskrutinju u l-approvazzjoni tal-prospett li għandu jiġi ppubblikat meta titoli jiġu offruti lill-pubbliku jew jiġu ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, u li jħassar ir-Regolament tal-Kummissjoni (KE) Nru 809/2004

(Test b’rilevanza għaż-ŻEE)

IL-KUMMISSJONI EWROPEA,

Wara li kkunsidrat it-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea,

Wara li kkunsidrat ir-Regolament (UE) 2017/1129 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-14 ta’ Ġunju 2017 dwar il-prospett li għandu jiġi ppubblikat meta titoli jiġu offruti lill-pubbliku jew jiġu ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, u li jħassar id-Direttiva 2003/71/KE (1), u b’mod partikolari l-Artikolu 9(14), il-paragrafi (1) u (2) tal-Artikolu 13, l-Artikoli 14(3), 15(2) u 20(11) tiegħu,

Billi:

| (1) | Ir-Regolament (UE) 2017/1129 jistipula rekwiżiti li jridu jiġu osservati meta jitfasslu l-prospetti. Ir-rekwiżiti li jikkonċernaw l-iskrutinju, ir-rieżami, l-approvazzjoni u l-iffaljar tad-dokument tar-reġistrazzjoni universali u kwalunkwe emenda għalih, ir-rekwiżiti li jikkonċernaw il-format tal-prospett, il-prospett bażi u t-termini finali, l-informazzjoni speċifika li trid tiddaħħal fi prospett, l-informazzjoni minima li trid tiddaħħal fid-dokument ta’ reġistrazzjoni universali, l-informazzjoni mnaqqsa li trid tiġi inkluża taħt ir-reġim ta’ divulgazzjoni ssimplifikata għal ħruġ ta’ titoli sekondarju, il-kontenut imnaqqas, il-format standardizzat u s-sekwenza tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE, il-kontenut imnaqqas u l-format standardizzat tas-sommarju speċifiku u l-iskrutinju u l-approvazzjoni tal-prospetti kollha jeħtieġu li jiġu speċifikati. |
| --- | --- |

(1)

Ir-Regolament (UE) 2017/1129 jistipula rekwiżiti li jridu jiġu osservati meta jitfasslu l-prospetti. Ir-rekwiżiti li jikkonċernaw l-iskrutinju, ir-rieżami, l-approvazzjoni u l-iffaljar tad-dokument tar-reġistrazzjoni universali u kwalunkwe emenda għalih, ir-rekwiżiti li jikkonċernaw il-format tal-prospett, il-prospett bażi u t-termini finali, l-informazzjoni speċifika li trid tiddaħħal fi prospett, l-informazzjoni minima li trid tiddaħħal fid-dokument ta’ reġistrazzjoni universali, l-informazzjoni mnaqqsa li trid tiġi inkluża taħt ir-reġim ta’ divulgazzjoni ssimplifikata għal ħruġ ta’ titoli sekondarju, il-kontenut imnaqqas, il-format standardizzat u s-sekwenza tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE, il-kontenut imnaqqas u l-format standardizzat tas-sommarju speċifiku u l-iskrutinju u l-approvazzjoni tal-prospetti kollha jeħtieġu li jiġu speċifikati.

| (2) | Il-kontenut u l-format ta’ prospett jiddependu fuq varjetà ta’ fatturi, bħat-tip ta’ emittent, it-tip ta’ titolu, it-tip ta’ ħruġ ta’ titoli kif ukoll l-involviment possibbli ta’ parti terza bħala garanti u l-kwistjoni jekk hemmx ammissjoni jew le għall-kummerċ. Għalhekk mhuwiex xieraq li jiġu stipulati l-istess rekwiżiti għat-tipi kollha ta’ prospetti. Minflok jneħtieġ li jiġu stipulati rekwiżiti ta’ informazzjoni speċifiċi u jenħtieġ li jiġu kkombinati skont dawn il-fatturi u t-tip ta’ prospett. Madankollu dan jenħtieġ li ma jipprevjenix lil emittent, offerent jew persuna li titlob ammissjoni għal kummerċ f’suq regolat biex fil-prospett tipprovdi l-aktar informazzjoni komprensiva disponibbli. |
| --- | --- |

(2)

Il-kontenut u l-format ta’ prospett jiddependu fuq varjetà ta’ fatturi, bħat-tip ta’ emittent, it-tip ta’ titolu, it-tip ta’ ħruġ ta’ titoli kif ukoll l-involviment possibbli ta’ parti terza bħala garanti u l-kwistjoni jekk hemmx ammissjoni jew le għall-kummerċ. Għalhekk mhuwiex xieraq li jiġu stipulati l-istess rekwiżiti għat-tipi kollha ta’ prospetti. Minflok jneħtieġ li jiġu stipulati rekwiżiti ta’ informazzjoni speċifiċi u jenħtieġ li jiġu kkombinati skont dawn il-fatturi u t-tip ta’ prospett. Madankollu dan jenħtieġ li ma jipprevjenix lil emittent, offerent jew persuna li titlob ammissjoni għal kummerċ f’suq regolat biex fil-prospett tipprovdi l-aktar informazzjoni komprensiva disponibbli.

| (3) | Sabiex jiżguraw ċertezza ġuridika u jżidu t-trasparenza għall-investituri, l-emittenti jenħtieġ li jiddikjaraw fid-dokument tar-reġistrazzjoni universali tagħhom jekk id-dokument tar-reġistrazzjoni universali ġiex approvat mill-awtorità kompetenti jew jekk ġiex sempliċiment iffalajt u ppubblikat mingħajr approvazzjoni preċedenti. |
| --- | --- |

(3)

Sabiex jiżguraw ċertezza ġuridika u jżidu t-trasparenza għall-investituri, l-emittenti jenħtieġ li jiddikjaraw fid-dokument tar-reġistrazzjoni universali tagħhom jekk id-dokument tar-reġistrazzjoni universali ġiex approvat mill-awtorità kompetenti jew jekk ġiex sempliċiment iffalajt u ppubblikat mingħajr approvazzjoni preċedenti.

| (4) | Ir-rekwiżiti ta’ informazzjoni mnaqqsa għal ħruġ sekondarju jenħtieġ li jirriflettu l-ispeċifiċitajiet tat-titoli ta’ ekwità u mingħajr ekwità. |
| --- | --- |

(4)

Ir-rekwiżiti ta’ informazzjoni mnaqqsa għal ħruġ sekondarju jenħtieġ li jirriflettu l-ispeċifiċitajiet tat-titoli ta’ ekwità u mingħajr ekwità.

| (5) | Intrapriżi ta’ investiment kollettiv tat-tip magħluq isewgu objettivi tal-investiment speċifiċi u jistgħu jiġu soġġetti għal restrizzjonijiet tal-investiment speċifiċi. Għalhekk, id-dokumenti ta’ reġistrazzjoni għal dawn l-intrapriżi jenħtieġ li jiġu soġġetti għal rekwiżiti ta’ informazzjoni speċifiċi. |
| --- | --- |

(5)

Intrapriżi ta’ investiment kollettiv tat-tip magħluq isewgu objettivi tal-investiment speċifiċi u jistgħu jiġu soġġetti għal restrizzjonijiet tal-investiment speċifiċi. Għalhekk, id-dokumenti ta’ reġistrazzjoni għal dawn l-intrapriżi jenħtieġ li jiġu soġġetti għal rekwiżiti ta’ informazzjoni speċifiċi.

| (6) | Minħabba r-rabta indiretta bejn l-investitur u l-ishma sottostanti tar-riċevuti depożitorji, huwa importanti li l-investitur jiġi infurmat dwar l-emittent tal-ishma sottostanti. Għalhekk, il-prospett għar-riċevuti depożitorji jenħtieġ li jkun fih, minbarra informazzjoni dwar ir-riċevuta depożitorja u l-emittent tar-riċevuta depożitorja, informazzjoni dwar l-ishma sottostanti u l-emittent ta’ dawn l-ishma sottostanti. |
| --- | --- |

(6)

Minħabba r-rabta indiretta bejn l-investitur u l-ishma sottostanti tar-riċevuti depożitorji, huwa importanti li l-investitur jiġi infurmat dwar l-emittent tal-ishma sottostanti. Għalhekk, il-prospett għar-riċevuti depożitorji jenħtieġ li jkun fih, minbarra informazzjoni dwar ir-riċevuta depożitorja u l-emittent tar-riċevuta depożitorja, informazzjoni dwar l-ishma sottostanti u l-emittent ta’ dawn l-ishma sottostanti.

| (7) | L-informazzjoni fil-prospetti għal titoli mingħajr ekwità jenħtieġ li tiġi adattata għal-livell tal-għarfien u l-għarfien espert ta’ kull tip ta’ investitur. Għalhekk, il-prospetti għal titoli mingħajr ekwità li fihom jistgħu jinvestu l-investituri fil-livell tal-konsumatur jenħtieġ li jiġu soġġetti għal rekwiżiti ta’ informazzjoni aktar komprensivi u distinti minn prospetti għal titoli mingħajr ekwità li huma riżervati għal investituri kwalifikati. |
| --- | --- |

(7)

L-informazzjoni fil-prospetti għal titoli mingħajr ekwità jenħtieġ li tiġi adattata għal-livell tal-għarfien u l-għarfien espert ta’ kull tip ta’ investitur. Għalhekk, il-prospetti għal titoli mingħajr ekwità li fihom jistgħu jinvestu l-investituri fil-livell tal-konsumatur jenħtieġ li jiġu soġġetti għal rekwiżiti ta’ informazzjoni aktar komprensivi u distinti minn prospetti għal titoli mingħajr ekwità li huma riżervati għal investituri kwalifikati.

| (8) | L-obbligu li jiġi prodott prospett japplika għal titoli mingħajr ekwità maħruġa minn pajjiżi terzi u l-awtoritajiet reġjonali u lokali tagħhom f’każijiet fejn dawn l-entitajiet jixtiequ jagħmlu offerta pubblika ta’ titoli fl-Unjoni jew jixtiequ li t-titoli tagħhom jiġu ammessi għall-kummerċ f’suq regolat. Minħabba n-natura partikolari ta’ dawn l-entitajiet pubbliċi, jenħtieġ li jiġu stipulati rekwiżiti ta’ informazzjoni speċifiċi. |
| --- | --- |

(8)

L-obbligu li jiġi prodott prospett japplika għal titoli mingħajr ekwità maħruġa minn pajjiżi terzi u l-awtoritajiet reġjonali u lokali tagħhom f’każijiet fejn dawn l-entitajiet jixtiequ jagħmlu offerta pubblika ta’ titoli fl-Unjoni jew jixtiequ li t-titoli tagħhom jiġu ammessi għall-kummerċ f’suq regolat. Minħabba n-natura partikolari ta’ dawn l-entitajiet pubbliċi, jenħtieġ li jiġu stipulati rekwiżiti ta’ informazzjoni speċifiċi.

| (9) | L-investituri jenħtieġ li jkunu jistgħu jifhmu s-sitwazzjoni ta’ emittent bi storja finanzjarja kumplessa u l-effetti mistennija ta’ tranżazzjoni li tinvolvi impenn finanzjarju sinifikanti. Għalhekk, għal dan il-għan, dawn l-emittenti jenħtieġ li jkunu meħtieġa jinkludu informazzjoni addizzjonali fil-prospett. |
| --- | --- |

(9)

L-investituri jenħtieġ li jkunu jistgħu jifhmu s-sitwazzjoni ta’ emittent bi storja finanzjarja kumplessa u l-effetti mistennija ta’ tranżazzjoni li tinvolvi impenn finanzjarju sinifikanti. Għalhekk, għal dan il-għan, dawn l-emittenti jenħtieġ li jkunu meħtieġa jinkludu informazzjoni addizzjonali fil-prospett.

| (10) | Meta titoli jkunu skambjabbli ma’, jew konvertibbli f’ishma li diġà huma ammessi għall-kummerċ f’suq regolati, l-azzjonisti u l-investituri normalment diġà jkollhom l-informazzjoni dwar l-ishma sottostanti ta’ dawn it-titoli. Għalhekk huwa biżżejjed li mal-prospett tiżdied dikjarazzjoni li tistabbilixxi t-tip tas-sehem sottostanti u d-dettalji ta’ fejn tista’ tinkiseb informazzjoni dwar is-sehem sottostanti. |
| --- | --- |

(10)

Meta titoli jkunu skambjabbli ma’, jew konvertibbli f’ishma li diġà huma ammessi għall-kummerċ f’suq regolati, l-azzjonisti u l-investituri normalment diġà jkollhom l-informazzjoni dwar l-ishma sottostanti ta’ dawn it-titoli. Għalhekk huwa biżżejjed li mal-prospett tiżdied dikjarazzjoni li tistabbilixxi t-tip tas-sehem sottostanti u d-dettalji ta’ fejn tista’ tinkiseb informazzjoni dwar is-sehem sottostanti.

| (11) | L-investituri jistgħu jkunu jridu jinvestu f’titoli li huma skambjabbli jew konvertibbli f’ishma li jinħarġu jew se jinħarġu mill-emittent ta’ dawn it-titoli jew minn entità li tappartjeni għall-grupp ta’ dan l-emittent u li għadhom ma ġewx ammessi għall-kummerċ f’suq regolat. Dawn l-investituri jenħtieġ li jkollhom l-istess informazzjoni dwar il-kapaċità tal-emittent tal-ishma sottostanti li jkompli l-operazzjonijiet tiegħu u dwar il-pożizzjoni ta’ dejn tiegħu meta mqabbel mal-kapitalizzazzjoni bħall-investituri li investew f’dawn l-ishma direttament. Għalhekk, il-prospett jenħtieġ li jkun fih dikjarazzjoni tal-kapital operatorju kif ukoll dikjarazzjoni tal-kapitalizzazzjoni u l-pożizzjoni ta’ dejn tal-emittent tal-ishma sottostanti. |
| --- | --- |

(11)

L-investituri jistgħu jkunu jridu jinvestu f’titoli li huma skambjabbli jew konvertibbli f’ishma li jinħarġu jew se jinħarġu mill-emittent ta’ dawn it-titoli jew minn entità li tappartjeni għall-grupp ta’ dan l-emittent u li għadhom ma ġewx ammessi għall-kummerċ f’suq regolat. Dawn l-investituri jenħtieġ li jkollhom l-istess informazzjoni dwar il-kapaċità tal-emittent tal-ishma sottostanti li jkompli l-operazzjonijiet tiegħu u dwar il-pożizzjoni ta’ dejn tiegħu meta mqabbel mal-kapitalizzazzjoni bħall-investituri li investew f’dawn l-ishma direttament. Għalhekk, il-prospett jenħtieġ li jkun fih dikjarazzjoni tal-kapital operatorju kif ukoll dikjarazzjoni tal-kapitalizzazzjoni u l-pożizzjoni ta’ dejn tal-emittent tal-ishma sottostanti.

| (12) | Titoli ta’ derivattivi jinvolvu riskji partikolari għall-investituri, minħabba li pereżempju t-telf jista’ jkun ogħla mill-investiment li jkun sar u minħabba li s-sottostanti mhux dejjem jiġi ammess għall-kummerċ f’suq regolat u għalhekk informazzjoni dwar dak sottostanti tista’ ma tkunx disponibbli. Xi titoli mingħajr ekwità, bħal bonds strutturati, jinkorporaw ukoll ċerti elementi ta’ titoli ta’ derivattiva. Konsegwentement, in-nota dwar it-titoli jenħtieġ li jkun fiha informazzjoni addizzjonali dwar is-sottostanti ta’ titolu derivattiv jew dwar il-komponent derivattiv tat-titolu mingħajr ekwità u, fejn applikabbli, dikjarazzjoni dwar it-telf potenzjali li l-investituri jistgħu jiffaċċjaw. |
| --- | --- |

(12)

Titoli ta’ derivattivi jinvolvu riskji partikolari għall-investituri, minħabba li pereżempju t-telf jista’ jkun ogħla mill-investiment li jkun sar u minħabba li s-sottostanti mhux dejjem jiġi ammess għall-kummerċ f’suq regolat u għalhekk informazzjoni dwar dak sottostanti tista’ ma tkunx disponibbli. Xi titoli mingħajr ekwità, bħal bonds strutturati, jinkorporaw ukoll ċerti elementi ta’ titoli ta’ derivattiva. Konsegwentement, in-nota dwar it-titoli jenħtieġ li jkun fiha informazzjoni addizzjonali dwar is-sottostanti ta’ titolu derivattiv jew dwar il-komponent derivattiv tat-titolu mingħajr ekwità u, fejn applikabbli, dikjarazzjoni dwar it-telf potenzjali li l-investituri jistgħu jiffaċċjaw.

| (13) | Meta l-prostett bażi jitfassal għal titoli marbuta jew garantiti b’assi sottostanti, dak il-prospett bażi jenħtieġ li jkun fih l-informazzjoni kollha dwar it-tip ta’ assi sottostanti fejn dan l-assi sottostanti jkun magħruf fid-data tal-approvazzjoni tal-prospett bażi. Madankollu il-kundizzjonijiet tas-suq jistgħu jibdlu l-għażla tal-assi sottostanti f’xi kategorija ta’ assi sottostanti. Għalhekk, it-termini finali tal-prospett bażi biss jenħtieġ li jkun fihom dettalji speċifiċi dwar dan l-assi sottostanti. |
| --- | --- |

(13)

Meta l-prostett bażi jitfassal għal titoli marbuta jew garantiti b’assi sottostanti, dak il-prospett bażi jenħtieġ li jkun fih l-informazzjoni kollha dwar it-tip ta’ assi sottostanti fejn dan l-assi sottostanti jkun magħruf fid-data tal-approvazzjoni tal-prospett bażi. Madankollu il-kundizzjonijiet tas-suq jistgħu jibdlu l-għażla tal-assi sottostanti f’xi kategorija ta’ assi sottostanti. Għalhekk, it-termini finali tal-prospett bażi biss jenħtieġ li jkun fihom dettalji speċifiċi dwar dan l-assi sottostanti.

| (14) | Il-garanziji huma maħsuba biex jiżguraw li l-pagamenti relatati mat-titolu jiġu ssodisfati kif dovut. Minħabba d-diversità potenzjali fil-garanziji, jenħtieġ li jiġu stipulati rekwiżiti ta’ informazzjoni ċari relatati man-natura u l-ambitu ta’ dawn il-garanziji. |
| --- | --- |

(14)

Il-garanziji huma maħsuba biex jiżguraw li l-pagamenti relatati mat-titolu jiġu ssodisfati kif dovut. Minħabba d-diversità potenzjali fil-garanziji, jenħtieġ li jiġu stipulati rekwiżiti ta’ informazzjoni ċari relatati man-natura u l-ambitu ta’ dawn il-garanziji.

| (15) | Il-format tal-prospett, il-prospett bażi u t-termini finali jenħtieġ li jiġu speċifikati billi tiġi ddeterminata l-ordni li fiha jenħtieġ li tiġi divulgata l-informazzjoni meħtieġa. Madankollu, minħabba l-karattru bi skop multiplu tad-dokument tar-reġistrazzjoni universali, l-emittenti li jagħżlu li jfasslu u jippubblikaw dokument tar-reġistrazzjoni universali kull sena finanzjarja jenħtieġ li jingħataw aktar flessibilità fir-rigward tal-ordni ta’ informazzjoni li jenħtieġ li tiġi pprovduta fid-dokument tar-reġistrazzjoni universali. |
| --- | --- |

(15)

Il-format tal-prospett, il-prospett bażi u t-termini finali jenħtieġ li jiġu speċifikati billi tiġi ddeterminata l-ordni li fiha jenħtieġ li tiġi divulgata l-informazzjoni meħtieġa. Madankollu, minħabba l-karattru bi skop multiplu tad-dokument tar-reġistrazzjoni universali, l-emittenti li jagħżlu li jfasslu u jippubblikaw dokument tar-reġistrazzjoni universali kull sena finanzjarja jenħtieġ li jingħataw aktar flessibilità fir-rigward tal-ordni ta’ informazzjoni li jenħtieġ li tiġi pprovduta fid-dokument tar-reġistrazzjoni universali.

| (16) | Filwaqt li l-prospett bażi jenħtieġ li jkun fih l-informazzjoni kollha disponibbli meta jitfassal dan il-prospett bażi, jenħtieġ li jkun possibbli li jitħallew spazji vojta fir-rigward ta’ informazzjoni speċifika li ssir disponibbli biss fi stadju aktar tard u li jenħtieġ li tinstab fit-termini finali, jew tiġi inkluża lista ta’ din l-informazzjoni nieqsa. |
| --- | --- |

(16)

Filwaqt li l-prospett bażi jenħtieġ li jkun fih l-informazzjoni kollha disponibbli meta jitfassal dan il-prospett bażi, jenħtieġ li jkun possibbli li jitħallew spazji vojta fir-rigward ta’ informazzjoni speċifika li ssir disponibbli biss fi stadju aktar tard u li jenħtieġ li tinstab fit-termini finali, jew tiġi inkluża lista ta’ din l-informazzjoni nieqsa.

| (17) | Mhux dejjem ikun meħtieġ li jiġi inkluż sommarju fil-prospett. Madankollu, dan jenħtieġ li ma jipprevjenix l-inklużjoni ta’ taqsima ta’ ħarsa ġenerali fil-prospett. Sabiex tiġi evitata l-konfużjoni fost l-investituri, taqsima ta’ ħarsa ġenerali bħal din madankollu jenħtieġ li ma tissejjaħx sommarju, sakemm din ma tkunx tikkonforma mar-rekwiżiti kollha għas-sommarji. |
| --- | --- |

(17)

Mhux dejjem ikun meħtieġ li jiġi inkluż sommarju fil-prospett. Madankollu, dan jenħtieġ li ma jipprevjenix l-inklużjoni ta’ taqsima ta’ ħarsa ġenerali fil-prospett. Sabiex tiġi evitata l-konfużjoni fost l-investituri, taqsima ta’ ħarsa ġenerali bħal din madankollu jenħtieġ li ma tissejjaħx sommarju, sakemm din ma tkunx tikkonforma mar-rekwiżiti kollha għas-sommarji.

| (18) | Il-prospett tat-tkabbir tal-UE huwa maħsub biex itaffi l-piż amministrattiv, b’mod partikolari għall-SMEs. Għalhekk huwa xieraq li l-abbozzar tal-prospetti tat-tkabbir tal-UE jiġi ssimplifikat billi tiġi stipulata ordni fissa li fiha jenħtieġ li tiġi ppreżentata l-informazzjoni. Madankollu, sabiex jiġi żgurat li l-informazzjoni tiġi ppreżentata b’mod li huwa koerenti u konsistenti mal-mudelli kummerċjali differenti, jenħtieġ li tiġi permessa flessibilità fir-rigward tal-ordni tal-punti tal-informazzjoni f’kull taqsima tal-prospett tat-tkabbir tal-UE. |
| --- | --- |

(18)

Il-prospett tat-tkabbir tal-UE huwa maħsub biex itaffi l-piż amministrattiv, b’mod partikolari għall-SMEs. Għalhekk huwa xieraq li l-abbozzar tal-prospetti tat-tkabbir tal-UE jiġi ssimplifikat billi tiġi stipulata ordni fissa li fiha jenħtieġ li tiġi ppreżentata l-informazzjoni. Madankollu, sabiex jiġi żgurat li l-informazzjoni tiġi ppreżentata b’mod li huwa koerenti u konsistenti mal-mudelli kummerċjali differenti, jenħtieġ li tiġi permessa flessibilità fir-rigward tal-ordni tal-punti tal-informazzjoni f’kull taqsima tal-prospett tat-tkabbir tal-UE.

| (19) | Sabiex ikun hemm lok għal flessibilità u biex jitħeġġeġ l-użu tal-prospett tat-tkabbir tal-UE, jenħtieġ li jkun possibbli li l-prospett dwar it-tkabbir tal-UE jkun magħmul minn dokumenti separati. Sabiex jiġi evitat ir-riskju ta’ informazzjoni duplikata, minn naħa waħda, jenħtieġ li jiġu stipulati rekwiżiti ta’ informazzjoni dettaljati separati għad-dokument ta’ reġistrazzjoni speċifiku u min-naħa l-oħra, għan-nota dwar it-titoli speċifika, u jenħtieġ li jiġu adattati għat-tip ta’ titoli kkonċernati, billi tinħoloq differenza bejn titoli ta’ ekwità u mingħajr ekwità |
| --- | --- |

(19)

Sabiex ikun hemm lok għal flessibilità u biex jitħeġġeġ l-użu tal-prospett tat-tkabbir tal-UE, jenħtieġ li jkun possibbli li l-prospett dwar it-tkabbir tal-UE jkun magħmul minn dokumenti separati. Sabiex jiġi evitat ir-riskju ta’ informazzjoni duplikata, minn naħa waħda, jenħtieġ li jiġu stipulati rekwiżiti ta’ informazzjoni dettaljati separati għad-dokument ta’ reġistrazzjoni speċifiku u min-naħa l-oħra, għan-nota dwar it-titoli speċifika, u jenħtieġ li jiġu adattati għat-tip ta’ titoli kkonċernati, billi tinħoloq differenza bejn titoli ta’ ekwità u mingħajr ekwità

| (20) | Is-sommarju speċifiku tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE jenħtieġ li jipprovdi lill-investituri l-informazzjoni ewlenija meħtieġa biex jiddeċiedu liema offerti ta’ titotli jridu jistudjaw aktar billi jirrieżaminaw il-prospett kollu kemm hu. Għalhekk dan jenħtieġ li juri l-karatteristiċi essenzjali ta’, u r-riskji assoċjati mal-emittent u t-titoli offruti u jkun fih it-termini u l-kundizzjonijiet ġenerali tal-offerta. Madankollu, minħabba li s-sommarju speċifiku huwa biss introduzzjoni għall-prospett tat-Tkabbir tal-UE u jrid jinqara flimkien mal-partijiet l-oħra tiegħu, il-kontenut tas-sommarju speċifiku jenħtieġ li jkun konsistenti ma’ dawk il-partijiet l-oħra. Sabiex jiġi żgurat li d-daqs tas-sommarju speċifiku jitfassal skont id-daqs imnaqqas tal-prospett tat-tkabbir tal-UE, it-tul tas-sommarju jenħtieġ li jkun ristrett. |
| --- | --- |

(20)

Is-sommarju speċifiku tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE jenħtieġ li jipprovdi lill-investituri l-informazzjoni ewlenija meħtieġa biex jiddeċiedu liema offerti ta’ titotli jridu jistudjaw aktar billi jirrieżaminaw il-prospett kollu kemm hu. Għalhekk dan jenħtieġ li juri l-karatteristiċi essenzjali ta’, u r-riskji assoċjati mal-emittent u t-titoli offruti u jkun fih it-termini u l-kundizzjonijiet ġenerali tal-offerta. Madankollu, minħabba li s-sommarju speċifiku huwa biss introduzzjoni għall-prospett tat-Tkabbir tal-UE u jrid jinqara flimkien mal-partijiet l-oħra tiegħu, il-kontenut tas-sommarju speċifiku jenħtieġ li jkun konsistenti ma’ dawk il-partijiet l-oħra. Sabiex jiġi żgurat li d-daqs tas-sommarju speċifiku jitfassal skont id-daqs imnaqqas tal-prospett tat-tkabbir tal-UE, it-tul tas-sommarju jenħtieġ li jkun ristrett.

| (21) | Sabiex jiġi żgurat li l-awtoritajiet kompetenti japplikaw standards armonizzati madwar l-Unjoni meta jiskrutinizzaw il-prospetti, u b’mod partikolari l-kompletezza, il-komprensibilità u l-konsistenza tal-informazzjoni fl-abbozzi tal-prospetti, jenħtieġ li jiġu stipulati kriterji għall-iskrutinju tal-prospett. Dawn il-kriterji jenħtieġ li jiġu applikati għall-abbozzi tal-prospett kollu u kwalunkwe waħda mill-partijiet konstitwenti tiegħu, inkluż id-dokument tar-reġistrazzjoni universali u kwalunkwe emenda u suppliment għall-prospett. |
| --- | --- |

(21)

Sabiex jiġi żgurat li l-awtoritajiet kompetenti japplikaw standards armonizzati madwar l-Unjoni meta jiskrutinizzaw il-prospetti, u b’mod partikolari l-kompletezza, il-komprensibilità u l-konsistenza tal-informazzjoni fl-abbozzi tal-prospetti, jenħtieġ li jiġu stipulati kriterji għall-iskrutinju tal-prospett. Dawn il-kriterji jenħtieġ li jiġu applikati għall-abbozzi tal-prospett kollu u kwalunkwe waħda mill-partijiet konstitwenti tiegħu, inkluż id-dokument tar-reġistrazzjoni universali u kwalunkwe emenda u suppliment għall-prospett.

| (22) | Jenħtieġ li jiġi żgurat livell għoli ta’ protezzjoni tal-investitur. Għalhekk, l-awtoritajiet kompetenti jenħtieġ li jitħallew jikkunsidraw, fejn ikun meħtieġ, kriterji addizzjonali għall-iskrutinju tal-kompletezza, il-komprensibilità u l-konsistenza tal-abbozzi tal-prospetti sabiex jadattaw dan l-iskrutinju għall-karatteristiċi speċifiċi ta’ prospett. |
| --- | --- |

(22)

Jenħtieġ li jiġi żgurat livell għoli ta’ protezzjoni tal-investitur. Għalhekk, l-awtoritajiet kompetenti jenħtieġ li jitħallew jikkunsidraw, fejn ikun meħtieġ, kriterji addizzjonali għall-iskrutinju tal-kompletezza, il-komprensibilità u l-konsistenza tal-abbozzi tal-prospetti sabiex jadattaw dan l-iskrutinju għall-karatteristiċi speċifiċi ta’ prospett.

| (23) | Xi emittenti huma involuti f’attivitajiet kummerċjali speċifiċi ħafna li jeħtieġu għarfien profond tal-attivitajiet ikkonċernati sabiex ikollhom fehim sħiħ tat-titoli maħruġa minn dawn l-emittenti. Dan ikun japplika pereżempju fil-każ ta’ kumpanija tal-proprjetà li tista’ tkun meħtieġa tiddivulga rapport ta’ valwazzjoni li jipprovdi d-dettalji rilevanti kollha fir-rigward tal-proprjetajiet materjali meħtieġa għall-finijiet tal-valwazzjoni. L-awtoritajiet kompetenti għandhom għalhekk ikunu jistgħu jieħdu approċċ proporzjonat u jeħtieġu, fejn xieraq, li dawk l-emittenti speċjalizzati jinkludu fil-prospett informazzjoni speċifika u adattata dwar dawk l-attivitajiet li tmur lil hinn mill-informazzjoni meħtieġa minn emittenti mhux speċjalisti. |
| --- | --- |

(23)

Xi emittenti huma involuti f’attivitajiet kummerċjali speċifiċi ħafna li jeħtieġu għarfien profond tal-attivitajiet ikkonċernati sabiex ikollhom fehim sħiħ tat-titoli maħruġa minn dawn l-emittenti. Dan ikun japplika pereżempju fil-każ ta’ kumpanija tal-proprjetà li tista’ tkun meħtieġa tiddivulga rapport ta’ valwazzjoni li jipprovdi d-dettalji rilevanti kollha fir-rigward tal-proprjetajiet materjali meħtieġa għall-finijiet tal-valwazzjoni. L-awtoritajiet kompetenti għandhom għalhekk ikunu jistgħu jieħdu approċċ proporzjonat u jeħtieġu, fejn xieraq, li dawk l-emittenti speċjalizzati jinkludu fil-prospett informazzjoni speċifika u adattata dwar dawk l-attivitajiet li tmur lil hinn mill-informazzjoni meħtieġa minn emittenti mhux speċjalisti.

| (24) | Minħabba l-evoluzzjoni rapida tas-swieq tat-titoli, hemm il-possibbiltà li ċerti tipi ta’ titoli li mhumiex koperti mill-Annessi ta’ dan ir-Regolament jiġu offruti lill-pubbliku jew jiġu ammessi għall-kummerċ. F’każ bħal dan, sabiex l-investituri jkunu jistgħu jieħdu deċiżjoni infurmata dwar l-investiment, l-awtoritajiet kompetenti jenħtieġ li jiddeċiedu f’konsultazzjoni mal-emittent, l-offerent jew il-persuna li titlob l-ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat liema informazzjoni jenħtieġ li tkun inkluża fil-prospett. |
| --- | --- |

(24)

Minħabba l-evoluzzjoni rapida tas-swieq tat-titoli, hemm il-possibbiltà li ċerti tipi ta’ titoli li mhumiex koperti mill-Annessi ta’ dan ir-Regolament jiġu offruti lill-pubbliku jew jiġu ammessi għall-kummerċ. F’każ bħal dan, sabiex l-investituri jkunu jistgħu jieħdu deċiżjoni infurmata dwar l-investiment, l-awtoritajiet kompetenti jenħtieġ li jiddeċiedu f’konsultazzjoni mal-emittent, l-offerent jew il-persuna li titlob l-ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat liema informazzjoni jenħtieġ li tkun inkluża fil-prospett.

| (25) | Sabiex tiżdied l-effiċjenza fil-proċess tat-tfassil tal-prospett u jiġu eliminati piżijiet bla bżonn, huwa xieraq li jitħallew barra l-punti ta’ informazzjoni stipulati fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li ma jkunux rilevanti għall-emittent jew għat-titoli li jkunu qed jiġu offruti jew ammessi għall-kummerċ f’suq regolat. |
| --- | --- |

(25)

Sabiex tiżdied l-effiċjenza fil-proċess tat-tfassil tal-prospett u jiġu eliminati piżijiet bla bżonn, huwa xieraq li jitħallew barra l-punti ta’ informazzjoni stipulati fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li ma jkunux rilevanti għall-emittent jew għat-titoli li jkunu qed jiġu offruti jew ammessi għall-kummerċ f’suq regolat.

| (26) | L-iskrutinju u l-approvazzjoni tal-prospetti huma proċess iterattiv. Bħala tali, id-deċiżjoni tal-awtorità kompetenti li tapprova l-abbozz tal-prospett tista’ tinvolvi diversi ċikli ta’ analiżi tal-abbozz tal-prospett u t-titjib sussegwenti mill-emittent, l-offerent jew il-persuna li titlob l-ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat biex jiġi żgurat li l-abbozz tal-prospett jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, il-komprensibbiltà u l-konsistenza. Sabiex tiġi pprovduta ċertezza dwar il-proċess ta’ approvazzjoni, huwa meħtieġ li jiġi speċifikat liema dokumenti jenħtieġ li jiġu pprovduti lill-awtoritajiet kompetenti fl-istadji differenti tal-proċess ta’ approvazzjoni. |
| --- | --- |

(26)

L-iskrutinju u l-approvazzjoni tal-prospetti huma proċess iterattiv. Bħala tali, id-deċiżjoni tal-awtorità kompetenti li tapprova l-abbozz tal-prospett tista’ tinvolvi diversi ċikli ta’ analiżi tal-abbozz tal-prospett u t-titjib sussegwenti mill-emittent, l-offerent jew il-persuna li titlob l-ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat biex jiġi żgurat li l-abbozz tal-prospett jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, il-komprensibbiltà u l-konsistenza. Sabiex tiġi pprovduta ċertezza dwar il-proċess ta’ approvazzjoni, huwa meħtieġ li jiġi speċifikat liema dokumenti jenħtieġ li jiġu pprovduti lill-awtoritajiet kompetenti fl-istadji differenti tal-proċess ta’ approvazzjoni.

| (27) | Għal raġunijiet ta’ effiċjenza, l-awtoritajiet kompetenti jenħtieġ li jkunu permessi jwettqu skrutinju aktar ħafif meta abbozz ta’ prospett jirreplika informazzjoni li diġà tkun ġiet skrutinizzata jew rieżaminata. |
| --- | --- |

(27)

Għal raġunijiet ta’ effiċjenza, l-awtoritajiet kompetenti jenħtieġ li jkunu permessi jwettqu skrutinju aktar ħafif meta abbozz ta’ prospett jirreplika informazzjoni li diġà tkun ġiet skrutinizzata jew rieżaminata.

| (28) | Sabiex l-awtoritajiet kompetenti jkunu jistgħu jfittxu termini jew kliem speċifiku fid-dokumenti sottomessi u b’hekk jiżguraw proċess ta’ skrutinju effiċjenti u f’waqtu tal-prospetti, l-abozz ta’ prospetti u l-informazzjoni ta’ akkumpanjament jenħtieġ li jiġu sottomessi f’format elettroniku li tkun tista’ ssir tiftixa fih u permezz ta’ mezzi elettroniċi aċċettabbli għall-awtorità kompetenti. |
| --- | --- |

(28)

Sabiex l-awtoritajiet kompetenti jkunu jistgħu jfittxu termini jew kliem speċifiku fid-dokumenti sottomessi u b’hekk jiżguraw proċess ta’ skrutinju effiċjenti u f’waqtu tal-prospetti, l-abozz ta’ prospetti u l-informazzjoni ta’ akkumpanjament jenħtieġ li jiġu sottomessi f’format elettroniku li tkun tista’ ssir tiftixa fih u permezz ta’ mezzi elettroniċi aċċettabbli għall-awtorità kompetenti.

| (29) | L-emittenti, l-offerenti jew il-persuni li jitolbu ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jenħtieġ li jkunu jistgħu juru lill-awtorità kompetenti kif indirizzaw kwistjonijiet innotifikati minn din l-awtorità. Għalhekk, kull abozz tal-prospett sottomess lill-awtorità kompetenti, bl-eċċezzjoni tal-ewwel abbozz, jenħtieġ li jkun fih kemm verżjoni bil-kummenti li tindika b’mod ċar it-tibdil kollu li jkun sar fl-abbozz sottomess preċedentement, u verżjoni nadifa fejn tibdil bħal dan ma jiġix indikat. |
| --- | --- |

(29)

L-emittenti, l-offerenti jew il-persuni li jitolbu ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jenħtieġ li jkunu jistgħu juru lill-awtorità kompetenti kif indirizzaw kwistjonijiet innotifikati minn din l-awtorità. Għalhekk, kull abozz tal-prospett sottomess lill-awtorità kompetenti, bl-eċċezzjoni tal-ewwel abbozz, jenħtieġ li jkun fih kemm verżjoni bil-kummenti li tindika b’mod ċar it-tibdil kollu li jkun sar fl-abbozz sottomess preċedentement, u verżjoni nadifa fejn tibdil bħal dan ma jiġix indikat.

| (30) | Sabiex jiġi mminimizzat dewmien fil-proċess ta’ skrutinju, l-awtoritajiet kompetenti jenħtieġ li jkunu jistgħu jidentifikaw malajr rekwiżiti ta’ informazzjoni li mhumiex applikabbli jew rilevanti. Għal dan l-għan, l-awtoritajiet kompetenti jenħtieġ li jiġu infurmati dwar l-informazzjoni li ma ġietx inkluża fl-abbozz tal-prospett. |
| --- | --- |

(30)

Sabiex jiġi mminimizzat dewmien fil-proċess ta’ skrutinju, l-awtoritajiet kompetenti jenħtieġ li jkunu jistgħu jidentifikaw malajr rekwiżiti ta’ informazzjoni li mhumiex applikabbli jew rilevanti. Għal dan l-għan, l-awtoritajiet kompetenti jenħtieġ li jiġu infurmati dwar l-informazzjoni li ma ġietx inkluża fl-abbozz tal-prospett.

| (31) | Sabiex jiġi ffaċilitat it-tfassil ta’ prospett u b’hekk biex jiġi ffaċilitat il-ġbir tal-kapital minn intrapriżi stabbiliti fl-Unjoni, u sabiex jiġi żgurat li jiġu applikati standards komuni meta jiġu skrutinizzati u approvati l-prospetti, ir-rekwiżiti kollha relatati mal-format, il-kontenut, l-iskrutinju u l-approvazzjoni tal-prospetti jenħtieġ li jiġu stipulati f’Regolament wieħed. |
| --- | --- |

(31)

Sabiex jiġi ffaċilitat it-tfassil ta’ prospett u b’hekk biex jiġi ffaċilitat il-ġbir tal-kapital minn intrapriżi stabbiliti fl-Unjoni, u sabiex jiġi żgurat li jiġu applikati standards komuni meta jiġu skrutinizzati u approvati l-prospetti, ir-rekwiżiti kollha relatati mal-format, il-kontenut, l-iskrutinju u l-approvazzjoni tal-prospetti jenħtieġ li jiġu stipulati f’Regolament wieħed.

| (32) | Peress li dan ir-Regolament Delegat jissostitwixxi r-Regolament tal-Kummissjoni (KE) Nru 809/2004 (2), dan tal-aħħar sar obsolet u għalhekk jenħtieġ li jitħassar. |
| --- | --- |

(32)

Peress li dan ir-Regolament Delegat jissostitwixxi r-Regolament tal-Kummissjoni (KE) Nru 809/2004 (2), dan tal-aħħar sar obsolet u għalhekk jenħtieġ li jitħassar.

| (33) | Għal raġunijiet ta’ koerenza, l-applikazzjoni ta’ dan ir-Regolament jenħtieġ li tiġi diferita sad-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) 2017/1129, |
| --- | --- |

(33)

Għal raġunijiet ta’ koerenza, l-applikazzjoni ta’ dan ir-Regolament jenħtieġ li tiġi diferita sad-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) 2017/1129,

ADOTTAT DAN IR-REGOLAMENT:

KAPITOLU I

DEFINIZZJONIJIET

Artikolu 1

Definizzjonijiet

Għall-finijiet ta’ dan ir-Regolament, għandhom japplikaw id-definizzjonijiet li ġejjin:

| (a) | “titoli garantiti b’assi” tfisser titoli mingħajr ekwità li jew:






  (i) | jirrappreżentaw interess f’assi, inkluż kwalunkwe dritt maħsub biex jiżgura s-servizzjar ta’ dawn l-assi, ir-riċevuta jew ir-riċevuta f’waqtha minn detenturi ta’ dawn l-assi tal-ammonti pagabbli skont dawn l-assi; |
| --- | --- | --- |

(a)

“titoli garantiti b’assi” tfisser titoli mingħajr ekwità li jew:

(i)

jirrappreżentaw interess f’assi, inkluż kwalunkwe dritt maħsub biex jiżgura s-servizzjar ta’ dawn l-assi, ir-riċevuta jew ir-riċevuta f’waqtha minn detenturi ta’ dawn l-assi tal-ammonti pagabbli skont dawn l-assi;

| (ii) | huma garantiti b’assi u t-termini tat-titoli jipprevedu pagamenti kkalkulati b’referenza għal dawn l-assi; |
| --- | --- |

(ii)

huma garantiti b’assi u t-termini tat-titoli jipprevedu pagamenti kkalkulati b’referenza għal dawn l-assi;

| (b) | “suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz” tfisser suq ta’ pajjiż terz li tqies bħala ekwivalenti għal suq regolat skont ir-rekwiżiti stabbiliti fit-tielet u fir-raba’ subparagrafi tal-Artikolu 25(4) tad-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (3); |
| --- | --- |

(b)

“suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz” tfisser suq ta’ pajjiż terz li tqies bħala ekwivalenti għal suq regolat skont ir-rekwiżiti stabbiliti fit-tielet u fir-raba’ subparagrafi tal-Artikolu 25(4) tad-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (3);

3

| (c) | “stima tal-profitt” tfisser tbassir tal-profitt għal perjodu finanzjarju li jkun skada u li għalih ikunu għadhom ma ġewx ippubblikati r-riżultati; |
| --- | --- |

(c)

“stima tal-profitt” tfisser tbassir tal-profitt għal perjodu finanzjarju li jkun skada u li għalih ikunu għadhom ma ġewx ippubblikati r-riżultati;

| (d) | “tbassir tal-profitt” tfisser dikjarazzjoni li espressament jew b’implikazzjni tindika ċifra jew ċifra minima jew massima għal-livell proababbli ta’ profitti jew telf għal perjodi finanzjarji attwali jew futuri, jew fiha data li minnha jista’ jsir kalkolu ta’ ċifra bħal din għal profitti jew telf futur, anki jekk ma tissemma l-ebda ċifra partikolari u l-kelma “profitt” ma tintużax; |
| --- | --- |

(d)

“tbassir tal-profitt” tfisser dikjarazzjoni li espressament jew b’implikazzjni tindika ċifra jew ċifra minima jew massima għal-livell proababbli ta’ profitti jew telf għal perjodi finanzjarji attwali jew futuri, jew fiha data li minnha jista’ jsir kalkolu ta’ ċifra bħal din għal profitti jew telf futur, anki jekk ma tissemma l-ebda ċifra partikolari u l-kelma “profitt” ma tintużax;

data

| (e) | “tibdil gross sinifikanti” tfisser varjazzjoni ta’ aktar minn 25 % ta’ indikatur wieħed jew aktar tad-daqs tal-kummerċ tal-emittent. |
| --- | --- |

(e)

“tibdil gross sinifikanti” tfisser varjazzjoni ta’ aktar minn 25 % ta’ indikatur wieħed jew aktar tad-daqs tal-kummerċ tal-emittent.

KAPITOLU II

KONTENUT TAL-PROSPETT

TAQSIMA 1

Informazzjoni minima li trid tiġi inkluża fid-dokumenti ta’ reġistrazzjoni

Artikolu 2

Dokument tar-reġistrazzjoni għat-titoli tal-ekwità

Għal titoli ta’ ekwità, id-dokument tar-reġistrazzjoni għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 1 ta’ dan ir-Regolament, sakemm ma jitfassalx skont l-Artikoli 9, 14 jew 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

Artikolu 3

Dokument ta’ reġistrazzjoni universali

Dokument tar-reġistrazzjoni li jitfassal skont l-Artikolu 9 tar-Regolament (UE) 2017/1129 għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 2 ta’ dan ir-Regolament.

Artikolu 4

Dokument tar-reġistrazzjoni għal ħruġ sekondarju ta’ titoli tal-ekwità

Dokument tar-reġistrazzjoni speċifiku għal titoli ta’ ekwità li jitfassal skont l-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) 2017/1129, għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 3 ta’ dan ir-Regolament.

Artikolu 5

Dokument ta’ reġistrazzjoni għal unitajiet ta’ impriżi ta’ investiment kollettiv tat-tip magħluq

Għal unitajiet maħruġa minn intrapriżi ta’ investiment kollettiv tat-tip magħluq, id-dokument ta’ reġistrazzjoni għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 4.

Artikolu 6

Dokument tar-reġistrazzjoni għal rċevuti depożitorji maħruġa fuq ishma

Għal riċevuti depożitorji maħruġa fuq ishma, id-dokument tar-reġistrazzjoni għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 5.

Artikolu 7

Dokument tar-reġistrazzjoni għat-titoli mingħajr ekwità fil-livell tal-konsumatur

Għal titoli mingħajr ekwità minbarra dawk imsemmija fl-Artikolu 8(2) ta’ dan ir-Regolament, id-dokument ta’ reġistazzjoni għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 6 ta’ dan ir-Regolament, sakemm ma jitfassalx skont l-Artikoli 9, 14 jew 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129 jew ikun fih l-informazzjoni msemmija fl-Annessi 1 ta’ dan ir-Regolament.

Artikolu 8

Dokument tar-reġistrazzjoni għat-titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ operatur

1.   Għal titoli mingħajr ekwità msemmija fil-paragrafu 2, id-dokument ta’ reġistrazzjoni għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 7 ta’ dan ir-Regolament, sakemm ma jitfassalx skont l-Artikoli 9, 14 jew 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129 jew ikun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 1 jew 6 ta’ dan ir-Regolament.

2.   Ir-rekwiżit imsemmi fil-paragrafu 1 għandu japplika għal titoli mingħajr ekwità li jikkonformaw ma’ waħda mill-kundizzjonijiet li ġejjin:

| (a) | għandhom ikun għall-kummerċ biss f’suq regolat, jew f’porzjon speċifiku tiegħu, u li għalih jista’ jkollhom aċċess biss investituri kwalifikati għall-finijiet ta’ kummerċ f’titoli bħal dawn; |
| --- | --- |

(a)

għandhom ikun għall-kummerċ biss f’suq regolat, jew f’porzjon speċifiku tiegħu, u li għalih jista’ jkollhom aċċess biss investituri kwalifikati għall-finijiet ta’ kummerċ f’titoli bħal dawn;

| (b) | ikollhom denominazzjoni għal kull unità ta’ inqas minn EUR 100 000 jew, meta ma jkun hemm l-ebda denominazzjoni individwali, ikunu jistgħu jinkisbu biss mal-ħruġ għal mhux inqas minn EUR 100 000 għal kull titolu. |
| --- | --- |

(b)

ikollhom denominazzjoni għal kull unità ta’ inqas minn EUR 100 000 jew, meta ma jkun hemm l-ebda denominazzjoni individwali, ikunu jistgħu jinkisbu biss mal-ħruġ għal mhux inqas minn EUR 100 000 għal kull titolu.

Artikolu 9

Dokument tar-reġistrazzjoni għal ħruġ sekondarju ta’ titoli mingħajr ekwità

Dokument tar-reġistrazzjoni speċifiku għal titoli mingħajr ekwità li jitfassal skont l-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) 2017/1129, għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 8 ta’ dan ir-Regolament dment li ma jkunx fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 3 ta’ dan ir-Regolament.

Artikolu 10

Dokument tar-reġistrazzjoni għat-titoli ggarantiti b’assi

B’deroga mill-Artikoli 7 u 8, dokument ta’ reġistrazzjoni li jitfassal għal titoli garantiti b’assi, għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 9.

Artikolu 11

Dokument tar-reġistrazzjoni għal titoli mingħajr ekwità maħruġa minn pajjiżi terzi u mill-awtoritajiet reġjonali u lokali tagħhom

B’deroga mill-Artikoli 7 u 8, dokument tar-reġistrazzjoni li jitfassal għal titoli mingħajr ekwità maħruġa minn pajjiżi terzi jew mill-awtoritajiet reġjonali jew lokali tagħhom, għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 10.

TAQSIMA 2

Informazzjoni minima li għandha tiġi inkluża fin-noti dwar it-titoli

Artikolu 12

Nota dwar it-titoli għal titoli ta’ ekwità jew unitajiet maħruġa minn intrapriża ta’ investiment kollettiv tat-tip magħluq

Għal titoli ta’ ekwità jew unitajiet maħruġa minn intrapriża ta’ investiment kollettiv tat-tip magħluq, in-nota dwar it-titoli għandu jkun fiha l-informazzjoni msemmija fl-Anness 11 ta’ dan ir-Regolament, sakemm ma titfassalx skont l-Artikoli 14 jew 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

Artikolu 13

Nota dwar it-titoli għal ħruġ sekondarju għal titoli ta’ ekwità jew unitajiet maħruġa minn intrapriża ta’ investiment kollettiv tat-tip magħluq

Nota dwar it-titoli speċifika għal it-titoli tal-ekwità jew unitajiet maħruġa minn intrapriża ta’ investiment kollettiv tat-tip magħluq li titfassal skont l-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) 2017/1129, għandu jkun fiha l-informazzjoni msemmija fl-Anness 12 ta’ dan ir-Regolament.

Artikolu 14

Nota dwar it-titoli għal rċevuti depożitorji maħruġa fuq ishma

Għal riċevuti depożitorji maħruġa fuq ishma, in-nota dwar it-titoli għandu jkun fiha l-informazzjoni msemmija fl-Anness 13.

Artikolu 15

Nota dwar it-titoli għal titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ konsumatur

Għal titoli mingħajr ekwità minbarra dawk imsemmija fl-Artikolu 8(2) ta’ dan ir-Regolament, in-nota dwar it-titoli għandu jkun fiha l-informazzjoni msemmija fl-Anness 14 ta’ dan ir-Regolament, sakemm nota dwar it-titoli speċifika ma titfassalx skont l-Artikoli 14 jew 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

Artikolu 16

Nota dwar it-titoli għal titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ operatur

Għal titoli mhux ta’ ekwità msemmija fl-Artikolu 8(2) ta’ dan ir-Regolament, in-nota dwar it-titoli għandu jkun fiha l-informazzjoni msemmija fl-Anness 15 ta’ dan ir-Regolament, dment li ma jkunx fiha l-informanzzjoni msemmija fl-Anness 14 ta’ dan ir-Regolament jew dment li nota dwar it-titoli speċifika ma tkunx tfasslet skont l-Artikoli 14 jew 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

Artikolu 17

Nota dwar it-titoli għal ħruġ sekondarju ta’ titoli mingħajr ekwità

Nota dwar it-titoli speċifika għal titoli mingħajr ekwità li titfassal skont l-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) 2017/1129, għandu jkun fiha l-informazzjoni msemmija fl-Anness 16 ta’ dan ir-Regolament.

TAQSIMA 3

Informazzjoni addizzjonali li għandha tiġi inkluża fil-prospett

Artikolu 18

Storja finanzjarja kumplessa u impenn finanzjarju sinifikanti tal-emittenti ta’ titoli ta’ ekwità

1.   Meta l-emittent ta’ titolu ta’ ekwità jkollu storja finanzjarja kumplessa, jew ikun għamel impenn finanzjarju sinifikanti, informazzjoni addizzjonali fir-rigward ta’ entità għajr l-emittent għandha tiġi inkluża fil-prospett, kif imsemmi fil-paragrafu 2.

2.   Fir-rigward ta’ entità, għajr l-emittent, informazzjoni addizzjonali għandha tkun l-informazzjoni kollha msemmija fl-Annessi 1 u 20 ta’ dan ir-Regolament li l-investituri jkunu jeħtieġu biex jagħmlu valutazzjoni informata kif imsemmi fl-Artikolu 6(1) u fl-Artikolu 14(2) tar-Regolament (UE) 2017/1129, bħallikieku dik l-entità kienet l-emittent tat-titolu ta’ ekwità.

Tali informazzjoni addizzjonali għandha tiġi preċeduta minn spjegazzjoni ċara dwar għaliex dik l-informazzjoni hija meħtieġa biex l-investituri jagħmlu valutazzjoni informata u għandha tispeċifika l-effetti tal-istorja finanzjarja kumplessa jew tal-impenn finanzjarju sinifikanti fuq l-emittent jew fuq in-negozju tal-emittent.

3.   Għall-finijiet tal-paragrafu 1, emittent għandu jitqies bħala li jkollu storja finanzjarja kumplessa meta jiġu ssodisfati l-kondizzjonijiet li ġejjin kollha:

| (a) | fil-ħin tat-tfassil tal-prospett, l-informazzjoni msemmija fl-Annessi rilevanti ma tirrappreżentax b’mod preċiż l-impenn tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

fil-ħin tat-tfassil tal-prospett, l-informazzjoni msemmija fl-Annessi rilevanti ma tirrappreżentax b’mod preċiż l-impenn tal-emittent;

| (b) | in-nuqqas ta’ preċiżjoni msemmija fil-punt (a) taffettwa l-kapaċità tal-investituri li jagħmlu valutazzjoni infurmata kif imsemmi fl-Artikolu 6(1) u fl-Artikolu 14(2) tar-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

in-nuqqas ta’ preċiżjoni msemmija fil-punt (a) taffettwa l-kapaċità tal-investituri li jagħmlu valutazzjoni infurmata kif imsemmi fl-Artikolu 6(1) u fl-Artikolu 14(2) tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | l-investituri jkunu jeħtieġu informazzjoni addizzjonali dwar entità minbarra l-emittent biex jagħmlu valutazzjoni infurmata kif imsemmi fl-Artikolu 6(1) u l-Artikolu 14(2) tar-Regolament (UE) 2017/1129. |
| --- | --- |

(c)

l-investituri jkunu jeħtieġu informazzjoni addizzjonali dwar entità minbarra l-emittent biex jagħmlu valutazzjoni infurmata kif imsemmi fl-Artikolu 6(1) u l-Artikolu 14(2) tar-Regolament (UE) 2017/1129.

4.   Għall-finijiet tal-paragrafu 1, impenn finanzjarju sinifikanti huwa ftehim vinkolanti biex issir tranżazzjoni li aktarx tagħti bidu għal varjazzjoni ta’ aktar minn 25 % fil-konfront ta’ indikatur wieħed jew aktar tad-daqs tan-negozju tal-emittent.

Artikolu 19

Titoli li huma skambjabbli jew konvertibbli f’ishma

1.   Meta titoli jkunu skambjabbli għal jew konvertibbli f’ishma li huma ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, in-nota dwar it-titoli għandha jkun fiha bħala informazzjoni addizzjonali l-informazzjoni msemmija fil-punt 2.2.2 tal-Anness 17.

2.   Meta titoli jkunu skambjabbli għal jew konvertibbli f’ishma li huma maħruġa jew li se jinħarġu mill-emittent jew minn entità li tappartjeni lil grupp ta’ dak l-emittent u li mhumiex ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, in-nota dwar it-titoli għandu jkun fiha wkoll l-informazzjoni addizzjonali li ġejja:

| (a) | l-informazzjoni msemmija fil-punti 3.1 u 3.2 tal-Anness 11 fir-rigward ta’ dak l-emittent jew ta’ dik l-entità li tappartjeni għall-grupp tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

l-informazzjoni msemmija fil-punti 3.1 u 3.2 tal-Anness 11 fir-rigward ta’ dak l-emittent jew ta’ dik l-entità li tappartjeni għall-grupp tal-emittent;

| (b) | l-informazzjoni msemmija fl-Anness 18 fir-rigward tas-sehem sottostanti. |
| --- | --- |

(b)

l-informazzjoni msemmija fl-Anness 18 fir-rigward tas-sehem sottostanti.

3.   Meta titoli jkunu skambjabbli għal jew konvertibbli f’ishma li huma maħruġa jew li se jinħarġu minn emittent terz u li mhumiex ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, in-nota dwar it-titoli għandha jkun fiha bħala informazzjoni addizzjonali l-informazzjoni msemmija fl-Anness 18.

Artikolu 20

Titoli li joħolqu obbligi ta’ pagament jew ta’ konsenja marbuta ma’ assi sottostanti

1.   Għal titoli minbarra dawk imsemmija fl-Artikolu 19 li jagħtu d-dritt ta’ sottoskrizzjoni jew akkwist ta’ ishma li huma jew li sejrin jinħarġu mill-emittent jew minn entità li tappartjeni lil grupp ta’ dak l-emittent u li huma ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, in-nota dwar it-titoli għandha jkun fiha bħala informazzjoni addizzjonali l-informazzjoni msemmija fl-Anness 17.

2.   Għal titoli minbarra dawk imsemmija fl-Artikolu 19 li jagħtu d-dritt ta’ sottoskrizzjoni jew akkwist ta’ ishma li huma jew li sejrin jinħarġu mill-emittent jew minn entità li tappartjeni lil grupp ta’ dak l-emittent u li mhumiex ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, in-nota dwar it-titoli għandha jkun fiha l-informazzjoni addizzjonali l-ġejja:

| (a) | l-informazzjoni msemmija fl-Anness 17 ħlief għall-informazzjoni msemmija fil-punt 2.2.2 ta’ dak l-Anness; |
| --- | --- |

(a)

l-informazzjoni msemmija fl-Anness 17 ħlief għall-informazzjoni msemmija fil-punt 2.2.2 ta’ dak l-Anness;

| (b) | l-informazzjoni msemmija fl-Anness 18 fir-rigward tas-sehem sottostanti. |
| --- | --- |

(b)

l-informazzjoni msemmija fl-Anness 18 fir-rigward tas-sehem sottostanti.

3.   Għal titoli minbarra dawk imsemmija fl-Artikolu 19 li huma marbuta ma’ sottostanti għajr ishma msemmija fil-paragrafi 1 u 2 ta’ dan l-Artikolu, in-nota dwar it-titoli għandha jkun fiha bħala informazzjoni addizzjonali l-informazzjoni msemmija fl-Anness 17.

Artikolu 21

Titoli ggarantiti b’assi

Għal titoli ggarantiti b’assi, in-noti dwar it-titoli għandu jkun fihom ukoll l-informazzjoni addizzjonali msemmija fl-Anness 19.

Artikolu 22

Garanziji

Għal titoli mingħajr ekwità li jinkludu garanziji, in-noti dwar it-titoli għandu jkun fihom ukoll l-informazzjoni addizzjonali msemmija fl-Anness 21.

Artikolu 23

Kunsens

Meta l-emittent jew il-persuna responsabbli biex tfassal prospett jagħtu kunsens biex jintuża kif imsemmi fit-tieni subparagrafu tal-Artikolu 5(1) tar-Regolament (UE) 2017/1129, il-prospett għandu jkun fih l-informazzjoni addizzjonali li ġejja:

| (a) | l-informazzjoni msemmija fil-punti 1 u 2 A tal-Anness 22 ta’ dan ir-Regolament fejn ingħata kunsens lil intermedju finanzjarju speċifiku wieħed jew aktar; |
| --- | --- |

(a)

l-informazzjoni msemmija fil-punti 1 u 2 A tal-Anness 22 ta’ dan ir-Regolament fejn ingħata kunsens lil intermedju finanzjarju speċifiku wieħed jew aktar;

| (b) | l-informazzjoni msemmija fil-punti 1 u 2B tal-Anness 22 ta’ dan ir-Regolament fejn ingħata kunsens lill-intermedji finanzjarji kollha. |
| --- | --- |

(b)

l-informazzjoni msemmija fil-punti 1 u 2B tal-Anness 22 ta’ dan ir-Regolament fejn ingħata kunsens lill-intermedji finanzjarji kollha.

KAPITOLU III

FORMAT TAL-PROSPETT

Artikolu 24

Format ta’ prospett

1.   Meta prospett jitfassal bħala dokument uniku, dan għandu jkun magħmul mill-elementi li ġejjin stabbiliti fl-ordni li ġejja:

| (a) | werrej; |
| --- | --- |

(a)

werrej;

| (b) | sommarju, fejn ikun meħtieġ mill-Artikolu 7 tar-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

sommarju, fejn ikun meħtieġ mill-Artikolu 7 tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | il-fatturi ta’ riskju msemmija fl-Artikolu 16 tar-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(c)

il-fatturi ta’ riskju msemmija fl-Artikolu 16 tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (d) | kwalunkwe informazzjoni oħra msemmija fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li għandha tiġi inkluża f’dan il-prospett. |
| --- | --- |

(d)

kwalunkwe informazzjoni oħra msemmija fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li għandha tiġi inkluża f’dan il-prospett.

L-emittent, l-offerent jew il-persuna li titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jistgħu jiddeċiedu l-ordni li fiha tiġi stabbilita l-informazzjoni msemmija fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament fil-prospett.

2.   Fejn prospett jitfassal bħala dokumenti separati, id-dokument ta’ reġistrazzjoni u n-nota dwar it-titoli għandhom ikunu magħmulin mill-elementi li ġejjin stabbiliti fl-ordni li ġejja:

| (a) | werrej; |
| --- | --- |

(a)

werrej;

| (b) | il-fatturi ta’ riskju msemmija fl-Artikolu 16 tar-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

il-fatturi ta’ riskju msemmija fl-Artikolu 16 tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | kwalunkwe informazzjoni oħra msemmija fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li għandha tiġi inkluża f’dan id-dokument ta’ reġistrazzjoni jew din in-nota dwar it-titoli. |
| --- | --- |

(c)

kwalunkwe informazzjoni oħra msemmija fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li għandha tiġi inkluża f’dan id-dokument ta’ reġistrazzjoni jew din in-nota dwar it-titoli.

L-emittent, l-offerent jew il-persuna li titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jistgħu jiddeċiedu l-ordni li fiha tiġi stabbilita l-informazzjoni msemmija fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament fid-dokument ta’ reġistrazzjoni u fin-nota dwar it-titoli.

3.   Meta dokument ta’ reġistrazzjoni jitfassal fil-forma ta’ dokument ta’ reġistrazzjoni universali, l-emittent jista’ jinkludi l-fatturi ta’ riskju msemmija fil-punt (b) tal-paragrafu 2 mal-informazzjoni msemmija fil-punt (c) ta’ dan il-paragrafu dment li dawn il-fatturi ta’ riskju jibqgħu identifikabbli bħala taqsima waħda.

4.   Meta jintuża dokument tar-reġistrazzjoni universali għall-finijiet tal-Artikolu 9(12) tar-Regolament (UE) 2017/1129, l-informazzjoni li tinsab f’dak id-dokument tar-reġistrazzjoni universali għandha tiġi ppreżentata f’konformità mar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2019/815 (4).

5.   Meta l-ordni tal-informazzjoni msemmija fil-punt (d) tal-paragrafu 1 u fil-punt (c) tal-paragrafu 2 tkun differenti mill-ordni li fiha din l-informazzjoni hija ppreżentata fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jitolbu li tiġi pprovduta lista ta’ kontroreferenzi li jindikaw il-punti ta’ dawn l-Annessi li dik l-informazzjoni tikkorrispondi magħhom.

Il-lista ta’ kontroreferenzi msemmija fl-ewwel subparagrafu għandha tidentifika kwalunkwe punt stabbilit fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li ma ġietx inkluża fl-abbozz tal-prospett minħabba n-natura jew it-tip ta’ emittent, titolu, offerta jew ammissjoni għall-kummerċ.

6.   Meta ma tintalabx lista ta’ kontroreferenzi skont il-paragrafu 5 jew ma tkunx sottomessa volontarjament mill-emittent, l-offerent jew il-persuna li titlob l-ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, fil-marġni tal-abbozz tal-prospett għandu jiġi indikat għal liema informazzjoni fl-abbozz tal-prospett jikkorrispondu l-punti ta’ informazzjoni rilevanti stipulati fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament.

Artikolu 25

Format ta’ prospett bażi

1.   Prospett bażi li jitfassal bħala dokument uniku għandu jkun magħmul mill-elementi li ġejjin stabbiliti fl-ordni li ġejja:

| (a) | werrej; |
| --- | --- |

(a)

werrej;

| (b) | deskrizzjoni ġenerali tal-programm ta’ offerta; |
| --- | --- |

(b)

deskrizzjoni ġenerali tal-programm ta’ offerta;

| (c) | il-fatturi ta’ riskju msemmija fl-Artikolu 16 tar-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(c)

il-fatturi ta’ riskju msemmija fl-Artikolu 16 tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (d) | kwalunkwe informazzjoni oħra msemmija fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li għandha tiġi inkluża fil-prospett bażi. |
| --- | --- |

(d)

kwalunkwe informazzjoni oħra msemmija fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li għandha tiġi inkluża fil-prospett bażi.

L-emittent, l-offerent jew il-persuna li titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jistgħu jiddeċiedu l-ordni li fiha tidher l-informazzjoni msemmija fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament fil-prospett bażi.

2.   Meta prospett bażi jitfassal bħala dokumenti separati, id-dokument ta’ reġistrazzjoni u n-nota dwar it-titoli għandhom ikunu magħmulin mill-elementi li ġejjin stabbiliti fl-ordni li ġejja:

| (a) | werrej; |
| --- | --- |

(a)

werrej;

| (b) | fin-nota dwar it-titoli, deskrizzjoni ġenerali tal-programm ta’ offerta; |
| --- | --- |

(b)

fin-nota dwar it-titoli, deskrizzjoni ġenerali tal-programm ta’ offerta;

| (c) | il-fatturi ta’ riskju msemmija fl-Artikolu 16 tar-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(c)

il-fatturi ta’ riskju msemmija fl-Artikolu 16 tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (d) | kwalunkwe informazzjoni oħra msemmija fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li għandha tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni u fin-nota dwar it-titoli. |
| --- | --- |

(d)

kwalunkwe informazzjoni oħra msemmija fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li għandha tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni u fin-nota dwar it-titoli.

L-emittent, l-offerent jew il-persuna li titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jistgħu jiddeċiedu l-ordni li fiha tiġi stabbilita l-informazzjoni msemmija fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament fid-dokument ta’ reġistrazzjoni u fin-nota dwar it-titoli.

3.   Emittent, offerent jew persuna li titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jistgħu jiġbru f’dokument uniku wieħed żewġ prospetti bażi jew aktar.

4.   Meta dokument ta’ reġistrazzjoni jitfassal fil-forma ta’ dokument ta’ reġistrazzjoni universali, l-emittent jista’ jinkludi l-fatturi ta’ riskju msemmija fil-punt (c) tal-paragrafu 2 mal-informazzjoni msemmija fil-punt (c) ta’ dan il-paragrafu dment li dawn il-fatturi ta’ riskju jibqgħu identifikabbli bħala taqsima waħda.

5.   Meta jintuża dokument tar-reġistrazzjoni universali għall-finijiet tal-Artikolu 9(12) tar-Regolament (UE) 2017/1129, l-informazzjoni li tinsab f’dak id-dokument tar-reġistrazzjoni universali għandha tiġi ppreżentata f’konformità mar-Regolament Delegat (UE) 2019/815.

6.   Meta l-ordni tal-informazzjoni msemmija fil-punt (d) tal-paragrafi 1 u 2 tkun differenti mill-ordni li fiha din l-informazzjoni hija ppreżentata fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jitolbu li tiġi pprovduta lista ta’ kontroreferenzi li jindikaw il-punti ta’ dawn l-Annessi li l-informazzjoni tikkorrispondi magħhom.

Il-lista ta’ kontroreferenzi msemmija fl-ewwel subparagrafu għandha tidentifika kwalunkwe punt stabbilit fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li ma ġietx inkluża fl-abbozz tal-prospett minħabba n-natura jew it-tip ta’ emittent, titolu, offerta jew ammissjoni għall-kummerċ.

7.   Meta ma tintalabx lista ta’ kontroreferenzi skont il-paragrafu 6 jew ma tkunx sottomessa volontarjament mill-emittent, l-offerent jew il-persuna li titlob l-ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, fil-marġni tal-abbozz tal-prospett bażi għandu jiġi indikat għal liema informazzjoni fl-abbozz tal-prospett bażi jikkorrispondu l-punti ta’ informazzjoni rilevanti stipulati fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament.

Artikolu 26

Informazzjoni li għandha tiġi inkluża fil-prospett bażi u t-termini finali

1.   L-informazzjoni li ssir referenza għaliha bħala “Kategorija A” fl-Annessi 14 sa 19 u 27 ta’ dan ir-Regolament għandha tiġi inkluża fil-prospett bażi.

2.   L-informazzjoni li ssir referenza għaliha bħala “Kategorija B” fl-Annessi 14 sa 19 u 27 ta’ dan ir-Regolament għandha tiġi inkluża fil-prospett bażi, ħlief għad-dettalji ta’ din l-informazzjoni li ma jkunux magħrufa meta ssir l-approvazzjoni ta’ dan il-prospett bażi. Dawn id-dettalji għandhom jiddaħħlu fit-termini finali.

3.   L-informazzjoni msemmija bħala “Kategorija C” fl-Annessi 14 sa 19 u 27 ta’ dan ir-Regolament għandha tiddaħħal fit-termini finali, sakemm ma tkunx magħrufa fil-ħin tal-approvazzjoni tal-prospett bażi, f’liema każ tista’ tiddaħħal f’dak il-prospett bażi minflok.

4.   Minbarra l-informazzjoni msemmija fil-paragrafi 2 u 3 ta’ dan l-Artikolu, it-termini finali jistgħu jinkludu biss l-informazzjoni msemmija fl-Anness 28 ta’ dan ir-Regolament. Il-forma tat-termini finali msemmija fl-Artikolu 8(2)(a) tar-Regolament (UE) 2017/1129 għandha tindika liema mill-informazzjoni msemmija fl-Anness 28 ta’ dan ir-Regolament għandha tiġi ddeterminata fit-termini finali.

5.   It-termini finali ma għandhomx jikkontradixxu l-informazzjoni inkluża fil-prospett bażi.

Artikolu 27

Sommarju tal-prospett

1.   Taqsima ta’ ħarsa ġenerali inkluża fi prospett għandha tuża biss it-terminu “sommarju” jekk jikkonforma mar-rekwiżiti stipulati fl-Artikolu 7 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

2.   Meta s-sommarju tal-prospett ikun se jiġi ssupplimentat skont l-Artikolu 23 tar-Regolament (UE) 2017/1129, l-informazzjoni l-ġdida għandha tiġi integrata fis-sommarju ta’ dak il-prospett b’tali mod li l-investituri jkunu jistgħu jidentifikaw il-bidliet faċilment. L-informazzjoni l-ġdida għandha tiġi integrata fis-sommarju tal-prospett jew billi jiġi prodott sommarju ġdid jew billi jiġi ssupplimentat is-sommarju oriġinali.

KAPITOLU IV

IL-PROSPETT TAT-TKABBIR TAL-UE

Artikolu 28

Dokument tar-reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE għat-titoli tal-ekwità

Dokument tar-reġistrazzjoni speċifiku għal titoli ta’ ekwità li jitfassal skont l-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129, għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 24 ta’ dan ir-Regolament.

Artikolu 29

Dokument tar-reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE għat-titoli mingħajr ekwità

Dokument tar-reġistrazzjoni speċifiku għal titoli mingħajr ekwità li jitfassal skont l-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129, għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 25 ta’ dan ir-Regolament.

Artikolu 30

Nota dwar it-titoli tat-Tkabbir tal-UE għat-titoli tal-ekwità

Nota dwar it-titoli speċifika għal titoli tal-ekwità li titfassal skont l-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129, għandu jkun fiha l-informazzjoni msemmija fl-Anness 26 ta’ dan ir-Regolament.

Artikolu 31

Nota dwar it-titoli tat-Tkabbir tal-UE għat-titoli mingħajr ekwità

Nota dwar it-titoli speċifika għal titoli mingħajr ekwità li titfassal skont l-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129, għandu jkun fiha l-informazzjoni msemmija fl-Anness 27 ta’ dan ir-Regolament.

Artikolu 32

Format tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE

1.   Prospett tat-Tkabbir tal-UE li jitfassal bħala dokument uniku għandu jkun fih l-elementi li ġejjin fl-ordni li ġejja:

| (a) | werrej; |
| --- | --- |

(a)

werrej;

| (b) | fejn applikabbli, l-informazzjoni kollha inkorporata b’referenza skont l-Artikolu 19 tar-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

fejn applikabbli, l-informazzjoni kollha inkorporata b’referenza skont l-Artikolu 19 tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | is-sommarju speċifiku; |
| --- | --- |

(c)

is-sommarju speċifiku;

| (d) | meta l-prospett tat-Tkabbir tal-UE jitfassal fil-forma ta’ prospett bażi, deskrizzjoni ġenerali tal-programm tal-offerta; |
| --- | --- |

(d)

meta l-prospett tat-Tkabbir tal-UE jitfassal fil-forma ta’ prospett bażi, deskrizzjoni ġenerali tal-programm tal-offerta;

| (e) | l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 1 tal-Anness 24 jew fit-taqsima 1 tal-Anness 25 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli; |
| --- | --- |

(e)

l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 1 tal-Anness 24 jew fit-taqsima 1 tal-Anness 25 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli;

| (f) | l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 2 tal-Anness 24 jew fit-taqsima 2 tal-Anness 25 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli; |
| --- | --- |

(f)

l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 2 tal-Anness 24 jew fit-taqsima 2 tal-Anness 25 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli;

| (g) | meta titoli ta’ ekwità jinħarġu minn emittent b’kapitalizzazzjoni tas-suq ta’ aktar minn EUR 200 000 000, l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 2 tal-Anness 26 ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(g)

meta titoli ta’ ekwità jinħarġu minn emittent b’kapitalizzazzjoni tas-suq ta’ aktar minn EUR 200 000 000, l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 2 tal-Anness 26 ta’ dan ir-Regolament;

| (h) | l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 3 tal-Anness 24 u fit-taqsima 3 tal-Anness 26, jew l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 3 tal-Anness 25 u fit-taqsima 2 tal-Anness 27, skont it-tip ta’ titoli; |
| --- | --- |

(h)

l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 3 tal-Anness 24 u fit-taqsima 3 tal-Anness 26, jew l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 3 tal-Anness 25 u fit-taqsima 2 tal-Anness 27, skont it-tip ta’ titoli;

| (i) | l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 4 tal-Anness 26 jew fit-taqsima 3 tal-Anness 27 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli; |
| --- | --- |

(i)

l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 4 tal-Anness 26 jew fit-taqsima 3 tal-Anness 27 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli;

| (j) | l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 5 tal-Anness 26 jew fit-taqsima 4 tal-Anness 27 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli; |
| --- | --- |

(j)

l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 5 tal-Anness 26 jew fit-taqsima 4 tal-Anness 27 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli;

| (k) | l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 4 tal-Anness 24 jew fit-taqsima 4 tal-Anness 25, skont it-tip ta’ titoli; |
| --- | --- |

(k)

l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 4 tal-Anness 24 jew fit-taqsima 4 tal-Anness 25, skont it-tip ta’ titoli;

| (l) | l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 5 tal-Anness 24 jew fit-taqsima 5 tal-Anness 25 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli; |
| --- | --- |

(l)

l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 5 tal-Anness 24 jew fit-taqsima 5 tal-Anness 25 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli;

| (m) | l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 6 tal-Anness 24 jew fit-taqsima 6 tal-Anness 25 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli; |
| --- | --- |

(m)

l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 6 tal-Anness 24 jew fit-taqsima 6 tal-Anness 25 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli;

| (n) | meta titoli mingħajr ekwità jinkludu garanziji, l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 5 tal-Anness 27 ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(n)

meta titoli mingħajr ekwità jinkludu garanziji, l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 5 tal-Anness 27 ta’ dan ir-Regolament;

| (o) | l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 7 tal-Anness 24 jew fit-taqsima 7 tal-Anness 25 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli. |
| --- | --- |

(o)

l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 7 tal-Anness 24 jew fit-taqsima 7 tal-Anness 25 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli.

2.   Meta prospett tat-Tkabbir tal-UE jitfassal bħala dokumenti separati, id-dokument ta’ reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE u n-noti dwar it-titoli tat-Tkabbir tal-UE għandu jkun fihom l-elementi li ġejjin fl-ordni li ġejja:

| (a) | dokument ta’ reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE:






  (i) | werrej; |
| --- | --- | --- |

(a)

dokument ta’ reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE:

(i)

werrej;

| (ii) | fejn applikabbli, l-informazzjoni kollha inkorporata b’referenza skont l-Artikolu 19 tar-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(ii)

fejn applikabbli, l-informazzjoni kollha inkorporata b’referenza skont l-Artikolu 19 tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (iii) | kwalunkwe informazzjoni oħra msemmija fl-Anness 24 jew 25 ta’ dan ir-Regolament li, skont it-tip ta’ titoli, trid tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE billi tiġi segwita l-ordni tat-taqsimiet stabbiliti f’dawk l-Annessi. |
| --- | --- |

(iii)

kwalunkwe informazzjoni oħra msemmija fl-Anness 24 jew 25 ta’ dan ir-Regolament li, skont it-tip ta’ titoli, trid tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE billi tiġi segwita l-ordni tat-taqsimiet stabbiliti f’dawk l-Annessi.

| (b) | Nota dwar it-titoli tat-Tkabbir tal-UE:






  (i) | werrej; |
| --- | --- | --- |

(b)

Nota dwar it-titoli tat-Tkabbir tal-UE:

(i)

werrej;

| (ii) | fejn applikabbli, l-informazzjoni kollha inkorporata b’referenza skont l-Artikolu 19 tar-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(ii)

fejn applikabbli, l-informazzjoni kollha inkorporata b’referenza skont l-Artikolu 19 tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (iii) | deskrizzjoni ġenerali tal-programm, fil-każ ta’ prospett bażi; |
| --- | --- |

(iii)

deskrizzjoni ġenerali tal-programm, fil-każ ta’ prospett bażi;

| (iv) | kwalunkwe informazzjoni oħra msemmija fl-Anness 26 jew 27 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli, li għandha tiġi inkluża fin-nota dwar it-titoli tat-Tkabbir tal-UE billi tiġi segwita l-ordni tat-taqsimiet stabbiliti f’dawk l-Annessi. |
| --- | --- |

(iv)

kwalunkwe informazzjoni oħra msemmija fl-Anness 26 jew 27 ta’ dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ titoli, li għandha tiġi inkluża fin-nota dwar it-titoli tat-Tkabbir tal-UE billi tiġi segwita l-ordni tat-taqsimiet stabbiliti f’dawk l-Annessi.

3.   Prospett tat-Tkabbir tal-UE mfassal jew bħala dokument uniku jew bħala dokumenti separati jista’ jieħu l-forma ta’ prospett bażi.

4.   L-SMEs, l-emittenti u l-offerenti msemmija fl-Artikolu 15(1) tar-Regolament (UE) 2017/1129 għandhom isegwu l-ordni tat-taqsimiet tal-Annessi ta’ dan ir-Regolament. Madankollu, dawn jistgħu jiddevjaw mill-ordni tal-punti ta’ informazzjoni f’dawn it-taqsimiet.

Artikolu 33

Sommarju speċifiku għall-prospett tal-UE tat-Tkabbir

1.   Is-sommarju speċifiku għall-prospett tat-Tkabbir tal-UE għandu jipprovdi l-informazzjoni ewlenija li jeħtieġu l-investituri biex jifhmu n-natura u r-riskji tal-emittent, tal-garanti u tat-titoli li qegħdin jiġu offruti.

2.   Il-kontenut tas-sommarju speċifiku għandu jkun preċiż, ġust, ċar u li ma jiżgwidax.

3.   Is-sommarju speċifiku għandu jkun konsistenti mal-partijiet l-oħra tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE.

4.   Is-sommarju speċifiku għandu jitfassal bħala dokument qasir miktub b’mod konċiż u għandu jkollu tul massimu ta’ sitt paġni ta’ daqs A4 meta jkun stampat. Is-sommarju speċifiku għandu:

| (a) | jiġi ppreżentat u strutturat b’mod li jkun faċli biex jinqara, bl-użu ta’ tipa li tinqara; |
| --- | --- |

(a)

jiġi ppreżentat u strutturat b’mod li jkun faċli biex jinqara, bl-użu ta’ tipa li tinqara;

| (b) | jkun miktub b’lingwa ċara, mhux teknika u konċiża li tiffaċilita l-fehim tal-informazzjoni u l-komprensibbiltà tiegħu mill-investituri. |
| --- | --- |

(b)

jkun miktub b’lingwa ċara, mhux teknika u konċiża li tiffaċilita l-fehim tal-informazzjoni u l-komprensibbiltà tiegħu mill-investituri.

L-ewwel subparagrafu għandu japplika wkoll fejn l-informazzjoni tiġi ppreżentata f’format tabulari.

5.   Is-sommarju speċifiku għandu jkun fih l-informazzjoni msemmija fl-Anness 23 ta’ dan ir-Regolament.

6.   Is-sommarju speċifiku m’għandux ikun fih kontroreferenzi għal partijiet oħra tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE jew jinkorpora informazzjoni b’referenza.

7.   Is-sommarju speċifiku jista’ juża sottointestaturi biex jippreżenta l-informazzjoni msemmija fit-taqsimiet 2, 3, u 4 tal-Anness 22 ta’ dan ir-Regolament.

8.   In-numru totali tal-fatturi ta’ riskju msemmija fil-punti 2.3.1, 3.3(d) u 3.4.1 tal-Anness 23 ta’ dan ir-Regolament u inklużi fis-sommarju speċifiku m’għandux jaqbeż il-15.

9.   Meta t-titoli jkunu soġġetti wkoll għar-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (5), l-awtorità kompetenti tal-Istat Membru lokali tista’ teħtieġ lill-SMEs, lill-emittenti u lill-offerenti msemmija fl-Artikolu 15(1) tar-Regolament (UE) 2017/1129 biex jissostitwixxu l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 3 tal-Anness 23 ta’ dan ir-Regolament bl-informazzjoni stabbilita fil-punti (c) sa (i) tal-Artikolu 8(3) tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014.

10.   Meta s-sostituzzjoni msemmija fil-paragrafu 9 ma tkunx meħtieġa mill-awtorità kompetenti tal-Istat Membru lokali, l-SMEs, l-emittenti u l-offerenti msemmija fl-Artikolu 15(1) tar-Regolament (UE) 2017/1129, jistgħu jissostitwixxu l-informazzjoni msemmija fit-taqsima 3 tal-Anness 23 ta’ dan ir-Regolament bl-informazzjoni stabbilita fil-punti (c) sa (i) tal-Artikolu 8(3) tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014.

11.   Meta l-informazzjoni msemmija fil-paragrafi 9 u 10 tiġi sostitwita, din għandha tiġi inkluża bħala taqsima distinta tas-sommarju speċifiku u dik it-taqsima għandha tiġi identifikata b’mod ċar bħala li tinkudi l-informazzjoni stabbilita fil-punti (c) sa (i) tal-Artikolu 8(3) tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014.

12.   It-tul massimu tas-sommarju speċifiku msemmi fil-paragrafu 4 għandu jiġi estiż bi:

| (a) | paġna addizzjonali waħda ta’ karta daqs A4 fejn is-sommarju speċifiku jkun fih informazzjoni dwar il-garanzija marbuta mat-titoli; |
| --- | --- |

(a)

paġna addizzjonali waħda ta’ karta daqs A4 fejn is-sommarju speċifiku jkun fih informazzjoni dwar il-garanzija marbuta mat-titoli;

| (b) | żewġ paġni addizzjonali ta’ karta daqs A4 fejn is-sommarju speċifiku jkopri bosta titoli li huma differenti biss f’dettalji limitati ħafna bħall-prezz tal-ħruġ jew id-data tal-maturità; |
| --- | --- |

(b)

żewġ paġni addizzjonali ta’ karta daqs A4 fejn is-sommarju speċifiku jkopri bosta titoli li huma differenti biss f’dettalji limitati ħafna bħall-prezz tal-ħruġ jew id-data tal-maturità;

| (c) | tliet faċċati addizzjonali ta’ karta ta’ daqs A4 fejn ikun hemm sostituzzjoni ta’ informazzjoni kif imsemmi fil-paragrafi 9 u 10. |
| --- | --- |

(c)

tliet faċċati addizzjonali ta’ karta ta’ daqs A4 fejn ikun hemm sostituzzjoni ta’ informazzjoni kif imsemmi fil-paragrafi 9 u 10.

Għall-finijiet tal-punt (c), jistgħu jintużaw tliet paġni addizzjonali ta’ karta daqs A4 għal kull titolu fejn is-sommarju speċifiku jkopri bosta titoli li huma differenti biss f’dettalji limitati ħafna bħall-prezz tal-ħruġ jew id-data tal-maturità.

Artikolu 34

Supplimenti għas-sommarju speċifiku għall-prospett tat-Tkabbir tal-UE

Meta s-sommarju speċifiku tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE ikun se jiġi ssupplimentat skont l-Artikolu 23 tar-Regolament (UE) 2017/1129, l-informazzjoni l-ġdida għandha tiġi integrata fis-sommarju speċifiku ta’ dak il-prospett tat-Tkabbir tal-UE b’tali mod li l-investituri jkunu jistgħu jidentifikaw il-bidliet faċilment. L-informazzjoni l-ġdida għandha tiġi integrata fis-sommarju speċifiku tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE jew billi jinkiteb sommarju speċifiku ġdid jew billi jiġi ssupplimentat is-sommarju speċifiku oriġinali.

KAPITOLU V

SKRUTINJU U APPROVAZZJONI TAL-PROSPETT U RIEŻAMI TAD-DOKUMENT TAR-REĠISTRAZZJONI UNIVERSALI

Artikolu 35

Ambitu tal-iskrutinju

Għall-finijiet tal-iskrutinju tal-prospett u r-rieżami tad-dokument tar-reġistrazzjoni universali, ir-referenzi għall-prospett għandhom ifissru l-prospett jew kwalunkwe waħda mill-partijiet kostitwenti tiegħu, inkluż dokument tar-reġistrazzjoni universali sew jekk jiġix sottomess għall-approvazzjoni jew iffajljat mingħajr approvazzjoni minn qabel u kwalunkwe emenda għalih kif ukoll supplimenti tal-prospett.

Artikolu 36

Kriterji għall-iskrutinju tal-kompletezza tal-informazzjoni fil-prospett

1.   Għall-finijiet tal-iskrutinju tal-kompletezza tal-informazzjoni f’abbozz ta’ prospett, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jikkunsidraw dan kollu li ġej:

| (a) | jekk l-abbozz tal-prospett huwiex imfassal skont ir-Regolament (UE) 2017/1129 u dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ emittent, it-tip ta’ ħruġ, it-tip ta’ titolu u t-tip ta’ offerta jew ammissjoni għall-kummerċ; |
| --- | --- |

(a)

jekk l-abbozz tal-prospett huwiex imfassal skont ir-Regolament (UE) 2017/1129 u dan ir-Regolament, skont it-tip ta’ emittent, it-tip ta’ ħruġ, it-tip ta’ titolu u t-tip ta’ offerta jew ammissjoni għall-kummerċ;

| (b) | jekk l-emittent għandux storja finanzjarja kumplessa jew jekk għamilx impenn finanzjarju sinifikanti, kif imsemmi fl-Artikolu 18. |
| --- | --- |

(b)

jekk l-emittent għandux storja finanzjarja kumplessa jew jekk għamilx impenn finanzjarju sinifikanti, kif imsemmi fl-Artikolu 18.

2.   Għall-finijiet tal-punt (b) tal-paragrafu 1, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jeħtieġu li l-emittent jinkludi, jimmodifika jew ineħħi informazzjoni minn abbozz ta’ prospett, filwaqt li jqis dan li ġej:

| (a) | it-tip ta’ titoli; |
| --- | --- |

(a)

it-tip ta’ titoli;

| (b) | l-informazzjoni li diġà hija inkluża fil-prospett u l-eżistenza u l-kontenut ta’ informazzjoni li diġà hija inkluża fi prospett tal-entità minbarra l-emittent, kif ukoll il-prinċipji ta’ kontabilità u awditjar applikabbli; |
| --- | --- |

(b)

l-informazzjoni li diġà hija inkluża fil-prospett u l-eżistenza u l-kontenut ta’ informazzjoni li diġà hija inkluża fi prospett tal-entità minbarra l-emittent, kif ukoll il-prinċipji ta’ kontabilità u awditjar applikabbli;

| (c) | in-natura ekonomika tat-tranżazzjonijiet li permrezz tagħhom l-emittent akkwista, jew uża, l-intrapriża tiegħu jew kwalunkwe parti minnha, u n-natura speċifika ta’ dik l-intrapriża; |
| --- | --- |

(c)

in-natura ekonomika tat-tranżazzjonijiet li permrezz tagħhom l-emittent akkwista, jew uża, l-intrapriża tiegħu jew kwalunkwe parti minnha, u n-natura speċifika ta’ dik l-intrapriża;

| (d) | jekk l-emittent jistax jikseb informazzjoni bi sforz raġonevoli dwar l-entità minbarra l-emittent. |
| --- | --- |

(d)

jekk l-emittent jistax jikseb informazzjoni bi sforz raġonevoli dwar l-entità minbarra l-emittent.

Artikolu 37

Kriterji għall-iskrutinju tal-komprensibilità tal-informazzjoni fil-prospett

1.   Għall-finijiet tal-iskrutinju tal-komprensibbiltà tal-informazzjoni f’abbozz ta’ prospett, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jikkunsidraw dan kollu li ġej:

| (a) | jekk l-abbozz ta’ prospett għandux werrej ċar u dettaljat; |
| --- | --- |

(a)

jekk l-abbozz ta’ prospett għandux werrej ċar u dettaljat;

| (b) | jekk l-abbozz ta’ prospett huwiex ħieles minn ripetizzjonijiet mhux meħtieġa; |
| --- | --- |

(b)

jekk l-abbozz ta’ prospett huwiex ħieles minn ripetizzjonijiet mhux meħtieġa;

| (c) | jekk l-informazzjoni relatata hijiex miġbura flimkien; |
| --- | --- |

(c)

jekk l-informazzjoni relatata hijiex miġbura flimkien;

| (d) | jekk l-abbozz ta’ prospett jużax daqs tat-tipa li jinqara faċilment; |
| --- | --- |

(d)

jekk l-abbozz ta’ prospett jużax daqs tat-tipa li jinqara faċilment;

| (e) | jekk l-abbozz ta’ prospett għandux struttura li tippermetti lill-investituri jifhmu l-kontenut tiegħu; |
| --- | --- |

(e)

jekk l-abbozz ta’ prospett għandux struttura li tippermetti lill-investituri jifhmu l-kontenut tiegħu;

| (f) | jekk l-abbozz ta’ prospett jiddefinixxix il-komponenti tal-formuli matematiċi u, fejn applikabbli, jiddeskrivix b’mod ċar l-istruttura tal-prodott; |
| --- | --- |

(f)

jekk l-abbozz ta’ prospett jiddefinixxix il-komponenti tal-formuli matematiċi u, fejn applikabbli, jiddeskrivix b’mod ċar l-istruttura tal-prodott;

| (g) | jekk l-abbozz ta’ prospett huwiex miktub b’lingwa sempliċi; |
| --- | --- |

(g)

jekk l-abbozz ta’ prospett huwiex miktub b’lingwa sempliċi;

| (h) | jekk l-abbozz ta’ prospett jiddeskrivix b’mod ċar in-natura tal-operazzjonijiet tal-emittent u l-attivitajiet prinċipali tiegħu; |
| --- | --- |

(h)

jekk l-abbozz ta’ prospett jiddeskrivix b’mod ċar in-natura tal-operazzjonijiet tal-emittent u l-attivitajiet prinċipali tiegħu;

| (i) | jekk l-abbozz ta’ prospett jispjegax terminoloġija speċifika għall-kummerċ jew l-industrija. |
| --- | --- |

(i)

jekk l-abbozz ta’ prospett jispjegax terminoloġija speċifika għall-kummerċ jew l-industrija.

Madankollu, l-awtoritajiet kompetenti ma għandhomx ikunu meħtieġa jikkunsidraw il-punti (g), (h) u (i) meta abbozz ta’ prospett se jintuża esklussivament għall-għanijiet ta’ ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat ta’ titoli mingħajr ekwità li mhuwiex meħtieġ sommarju għalihom mill-Artikolu 7 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

2.   Għall-finijiet tal-ewwel paragrafu, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu, fuq bażi ta’ każ b’każ u minbarra l-informazzjoni msemmija fl-Artikolu 7 tar-Regolament (UE) 2017/1129 u l-Artikolu 33 ta’ dan ir-Regolament, jeħtieġu li ċerta informazzjoni pprovduta fl-abbozz ta’ propsett tiġi inkluża fis-sommarju.

Artikolu 38

Kriterji għall-iskrutinju tal-konsistenza tal-informazzjoni fil-prospett

Għall-finijiet tal-iskrutinju tal-konsistenza tal-informazzjoni f’abbozz ta’ prospett, l-awtorità kompetenti għandha tikkunsidra dan kollu li ġej:

| (a) | jekk l-abbozz ta’ prospett huwiex ħieles minn diskrepanzi sinifikanti bejn il-partijiet differenti ta’ informazzjoni pprovduti fih, inkluż kwalunkwe informazzjoni inkorporata b’referenza; |
| --- | --- |

(a)

jekk l-abbozz ta’ prospett huwiex ħieles minn diskrepanzi sinifikanti bejn il-partijiet differenti ta’ informazzjoni pprovduti fih, inkluż kwalunkwe informazzjoni inkorporata b’referenza;

| (b) | jekk kwalunkwe riskju materjali u speċifiku divulgat xi mkien ieħor fl-abbozz ta’ prospett huwiex inkluż fit-taqsima tal-fatturi ta’ riskju; |
| --- | --- |

(b)

jekk kwalunkwe riskju materjali u speċifiku divulgat xi mkien ieħor fl-abbozz ta’ prospett huwiex inkluż fit-taqsima tal-fatturi ta’ riskju;

| (c) | jekk l-informazzjoni fis-sommarju hijiex f’konformità mal-informazzjoni li tinsab fi bnadi oħra fl-abbozz ta’ prospett; |
| --- | --- |

(c)

jekk l-informazzjoni fis-sommarju hijiex f’konformità mal-informazzjoni li tinsab fi bnadi oħra fl-abbozz ta’ prospett;

| (d) | jekk kwalunkwe ċifra dwar l-użu tar-rikavati tikkorrispondix mal-ammont tar-rikavati li jinġabar u jekk l-użu divulgat tar-rikavati huwiex f’konformità mal-istrateġija divulgata tal-emittent; |
| --- | --- |

(d)

jekk kwalunkwe ċifra dwar l-użu tar-rikavati tikkorrispondix mal-ammont tar-rikavati li jinġabar u jekk l-użu divulgat tar-rikavati huwiex f’konformità mal-istrateġija divulgata tal-emittent;

| (e) | jekk id-deskrizzjoni tal-emittent fir-rieżami operattiv u finanzjarju, l-informazzjoni finanzjarja storika, id-deskrizzjoni tal-attività tal-emittent u d-deskrizzjoni tal-fatturi ta’ riskji humiex konsistenti; |
| --- | --- |

(e)

jekk id-deskrizzjoni tal-emittent fir-rieżami operattiv u finanzjarju, l-informazzjoni finanzjarja storika, id-deskrizzjoni tal-attività tal-emittent u d-deskrizzjoni tal-fatturi ta’ riskji humiex konsistenti;

| (f) | jekk id-dikjarazzjoni tal-kapital operatorju, hijiex f’konformità mal-fatturi ta’ riskju, ir-rapport tal-awditur, l-użu tar-rikavati u l-istrateġija divulgati tal-emittent u kif se tiġi ffinanzjata dik l-istrateġija. |
| --- | --- |

(f)

jekk id-dikjarazzjoni tal-kapital operatorju, hijiex f’konformità mal-fatturi ta’ riskju, ir-rapport tal-awditur, l-użu tar-rikavati u l-istrateġija divulgati tal-emittent u kif se tiġi ffinanzjata dik l-istrateġija.

Artikolu 39

Skrutinju tal-informazzjoni fil-prospett ta’ emittenti speċjalisti

L-awtoritajiet kompetenti jistgħu jeħtieġu li tiġi inkluża informazzjoni addizzjonali fil-prospett abbażi tal-attivitajiet tal-emittenti speċjalisti li jaqgħu taħt waħda mill-kategoriji stabbiliti fl-Anness 29.

Artikolu 40

Kriterji addizzjonali għall-iskrutinju tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibbiltà tal-informazzjoni fil-prospett

Meta jkun meħtieġ għall-protezzjoni tal-investitur, l-awtorità kompetenti tista’ tapplika kriterji minbarra dawk stipulati fl-Artikoli 36, 37 u 38 għall-għanijiet tal-iskrutinju tal-kompletezza, il-komprensibilità u l-konsistenza tal-informazzjoni fl-abbozz ta’ prospett.

Artikolu 41

Approċċ proporzjonat fl-iskrutinju ta’ abbozzi ta’ prospetti u rieżami tad-dokument tar-reġistrazzjoni universali

1.   Meta l-ewwel abbozz ta’ prospett li jiġi ppreżentat lil awtorità kompetenti jkun sostanzjalment simili għal prospett li l-istess awtorità kompetenti tkun diġà approvat, u meta dak l-abbozz tal-prospett jenfasizza l-bidliet kollha magħmula lil dak il-prospett approvat, l-awtorità kompetenti għandha tkun meħtieġa biss li tapplika l-kriterji stabbiliti fl-Artikoli 36, 37 u 38 biex tiskrutinizza dawk il-bidliet u kwalunkwe informazzjoni oħra affettwata minnhom.

2.   Għall-finijiet ta’ skrutinju ta’ dokument tar-reġistrazzjoni universali ppreżentat mingħajr approvazzjoni minn qabel li jkun diġà ġie rieżaminat, jew emenda għal tali dokument, l-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu meħtieġa biss japplikaw il-kriterji stabbiliti fl-Artikolu 36, 37 u 38 għal dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni universali jew l-emenda li ma tkunx ġiet rieżaminata.

3.   Meta l-ewwel abbozz ta’ prospett li jinkorpora informazzjoni b’referenza għal dokument li jkun ġie approvat skont ir-Regolament (UE) 2017/1129 jew skont id-dispożizzjonijiet nazzjonali li jittrasponu d-Direttiva 2003/71/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (6), l-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu meħtieġa biss jikkunsidraw il-kriterji stipulati fl-Artikolu 38 ta’ dan ir-Regolament biex jiskrutinizzaw din l-informazzjoni.

4.   Meta jiġu applikati l-paragrafi 1, 2 jew 3, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jitolbu lill-emittent, lill-offerent jew lill-persuna li titlob għall-ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat biex tikkonferma li l-informazzjoni kollha fl-abbozz finali tal-prospett jew tad-dokument tar-reġistrazzjoni universali tkun aġġornata u jkun fiha l-informazzjoni kollha msemmija fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament applikabbli għal dan il-prospett jew dokument tar-reġistrazzjoni universali.

5.   Meta abbozzi sussegwenti tal-prospett jitressqu lill-awtorità kompetenti, dik l-awtorità kompetenti għandha tkun meħtieġa biss li tapplika l-kriterji stabbiliti fl-Artikoli 36, 37 u 38 għal bidliet magħmula fl-abbozz preċedenti u għal kwalunkwe informazzjoni oħra affettwata minn dawk il-bidliet.

Artikolu 42

Sottomissjoni ta’ applikazzjoni għall-approvazzjoni ta’ abbozz ta’ prospett jew l-iffaljar ta’ dokument tar-reġistrazzjoni universali jew tal-emendi għalih

1.   L-abbozzi kollha tal-prospett għandhom jiġu sottomessi lill-awtorità kompetenti f’format elettroniku li tkun tista’ ssir tiftixa fihom u permezz ta’ mezzi elettroniċi.

Meta jiġi sottomess l-ewwel abbozz tal-prospett, l-emittent, l-offerent jew il-persuna li titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat għandhom jipprovdu lill-awtorità kompetenti b’punt ta’ kuntatt għall-awtorità kompetenti biex tippreżenta n-notifiki kollha bil-miktub u permezz ta’ mezzi elettroniċi.

2.   L-informazzjoni li ġejja għandha tiġi sottomessa wkoll lill-awtorità kompetenti f’format elettroniku li tkun tista’ ssir tiftixa fihom u permezz ta’ mezzi elettroniċi:

| (a) | il-lista ta’ kontroreferenzi, fejn mitluba mill-awtorità kompetenti skont l-Artikolu 24(5) ta’ dan ir-Regolament, jew meta ppreżentata fuq inizjattiva proprja; |
| --- | --- |

(a)

il-lista ta’ kontroreferenzi, fejn mitluba mill-awtorità kompetenti skont l-Artikolu 24(5) ta’ dan ir-Regolament, jew meta ppreżentata fuq inizjattiva proprja;

| (b) | meta ma tintalabx lista ta’ kontroreferenzi, dokument li jidentifika kwalunkwe punt stipulat fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li, minħabba n-natura jew it-tip tal-emittent, tat-titoli, tal-offerta jew tal-ammissjoni għall-kummerċ, ma jkunx ġie inkluż fl-abbozz tal-prospett; |
| --- | --- |

(b)

meta ma tintalabx lista ta’ kontroreferenzi, dokument li jidentifika kwalunkwe punt stipulat fl-Annessi ta’ dan ir-Regolament li, minħabba n-natura jew it-tip tal-emittent, tat-titoli, tal-offerta jew tal-ammissjoni għall-kummerċ, ma jkunx ġie inkluż fl-abbozz tal-prospett;

| (c) | kwalunkwe informazzjoni li hija inkorporata fil-prospett b’referenza kif imsemmi fl-Artikolu 19 tar-Regolament (UE) 2017/1129, sakemm tali informazzjoni ma tkunx diġà ġiet approvata minn jew iffaljata mal-istess awtorità kompetenti f’format elettroniku li jippermetti li jsir tiftix; |
| --- | --- |

(c)

kwalunkwe informazzjoni li hija inkorporata fil-prospett b’referenza kif imsemmi fl-Artikolu 19 tar-Regolament (UE) 2017/1129, sakemm tali informazzjoni ma tkunx diġà ġiet approvata minn jew iffaljata mal-istess awtorità kompetenti f’format elettroniku li jippermetti li jsir tiftix;

| (d) | kwalunkwe talba motivata lill-awtorità kompetenti li tawtorizza l-ommissjoni ta’ informazzjoni mill-prospett kif imsemmi fl-Artikolu 18 tar-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(d)

kwalunkwe talba motivata lill-awtorità kompetenti li tawtorizza l-ommissjoni ta’ informazzjoni mill-prospett kif imsemmi fl-Artikolu 18 tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (e) | kwalunkwe talba lill-awtorità kompetenti biex issir notifika kif imsemmi fl-Artikolu 25(1) tar-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(e)

kwalunkwe talba lill-awtorità kompetenti biex issir notifika kif imsemmi fl-Artikolu 25(1) tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (f) | kwalunkwe talba lill-awtorità kompetenti biex issir notifika kif imsemmi fl-Artikolu 26(2) tar-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(f)

kwalunkwe talba lill-awtorità kompetenti biex issir notifika kif imsemmi fl-Artikolu 26(2) tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (g) | appendiċi kif imsemmi fl-Artikolu 26(4) tar-Regolament (UE) 2017/1129, sakemm ma jkunx meħtieġ sommarju skont it-tieni subparagrafu tal-Artikolu 7(1) ta’ dak ir-Regolament; |
| --- | --- |

(g)

appendiċi kif imsemmi fl-Artikolu 26(4) tar-Regolament (UE) 2017/1129, sakemm ma jkunx meħtieġ sommarju skont it-tieni subparagrafu tal-Artikolu 7(1) ta’ dak ir-Regolament;

| (h) | konferma li, sa fejn jaf l-emittent, l-informazzjoni regolata kollha li kienet meħtieġa li tiġi divulgata skont id-dispożizzjonijiet nazzjonali li jittrasponu d-Direttiva 2004/109/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (7) fejn applikabbli, u skont ir-Regolament (UE) Nru 596/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (8), ġiet iffaljata u ppubblikata skont dawn l-atti matul l-aħħar 18-il xahar jew matul il-perjodu minn meta beda l-obbligu li tiġi divulgata dik l-informazzjoni regolata, liema huwa l-iqsar, meta l-emittent ikun qiegħed jissottometti għal approvazzjoni abbozz ta’ dokument tar-reġistrazzjoni universali jew jiffalja dokument tar-reġistrazzjoni universali mingħajr approvazzjoni preċedenti u qed jipprova jikseb l-istatus ta’ emittent frekwenti; |
| --- | --- |

(h)

konferma li, sa fejn jaf l-emittent, l-informazzjoni regolata kollha li kienet meħtieġa li tiġi divulgata skont id-dispożizzjonijiet nazzjonali li jittrasponu d-Direttiva 2004/109/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (7) fejn applikabbli, u skont ir-Regolament (UE) Nru 596/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (8), ġiet iffaljata u ppubblikata skont dawn l-atti matul l-aħħar 18-il xahar jew matul il-perjodu minn meta beda l-obbligu li tiġi divulgata dik l-informazzjoni regolata, liema huwa l-iqsar, meta l-emittent ikun qiegħed jissottometti għal approvazzjoni abbozz ta’ dokument tar-reġistrazzjoni universali jew jiffalja dokument tar-reġistrazzjoni universali mingħajr approvazzjoni preċedenti u qed jipprova jikseb l-istatus ta’ emittent frekwenti;

| (i) | meta dokument ta’ reġistrazzjoni universali jiġi ffaljat mingħajr approvazzjoni minn qabel, spjegazzjoni dwar kif ġiet ikkunsidrata talba għal emenda jew informazzjoni supplimentari kif imsemmi fit-tieni subparagrafu tal-Artikolu 9(9) tar-Regolament (UE) 2017/1129 fid-dokument ta’ reġistrazzjoni universali; |
| --- | --- |

(i)

meta dokument ta’ reġistrazzjoni universali jiġi ffaljat mingħajr approvazzjoni minn qabel, spjegazzjoni dwar kif ġiet ikkunsidrata talba għal emenda jew informazzjoni supplimentari kif imsemmi fit-tieni subparagrafu tal-Artikolu 9(9) tar-Regolament (UE) 2017/1129 fid-dokument ta’ reġistrazzjoni universali;

| (j) | kwalunkwe informazzjoni oħra mitluba mill-awtorità kompetenti għall-finijiet tal-iskrutinju u l-approvazzjoni tal-prospett jew l-iskrutinju, ir-rieżami u l-approvazzjoni tad-dokument tar-reġistrazzjoni universali. |
| --- | --- |

(j)

kwalunkwe informazzjoni oħra mitluba mill-awtorità kompetenti għall-finijiet tal-iskrutinju u l-approvazzjoni tal-prospett jew l-iskrutinju, ir-rieżami u l-approvazzjoni tad-dokument tar-reġistrazzjoni universali.

3.   Meta dokument tar-reġistrazzjoni universali li jiġi ffaljat mingħajr approvazzjoni minn qabel ikun annotat fil-marġni skont l-Artikolu 24(6), dan għandu jkun akkumpanjat minn verżjoni identika mingħajr annotazzjonijiet fil-marġini.

4.   Meta dokument ta’ reġistrazzjoni universali jiġi ffaljat mingħajr approvazzjoni minn qabel jew meta dokument ta’ reġistrazzjoni universali jiġi emendat, l-informazzjoni msemmija fil-punti (a), (b), (c), (d), (h) u (i) tal-paragrafu 2 għandha tiġi ppreżentata fil-ħin li d-dokument ta’ reġistrazzjoni universali jiġi ffaljat mal-awtorità kompetenti filwaqt li l-informazzjoni msemmija fil-punt (j) tal-paragrafu 2 għandha tiġi ppreżentata matul il-proċess ta’ rieżami. Fil-każijiet l-oħra kollha, l-informazzjoni msemmija fil-paragrafu 2 għandha tiġi sottomessa flimkien mal-ewwel abbozz tal-prospett sottomess lill-awtorità kompetenti jew matul il-proċess tal-iskrutinju.

5.   Meta emittent frekwenti jinforma lill-awtorità kompetenti li jkun beħsiebu jissottometti applikazzjoni għall-approvazzjoni ta’ abbozz ta’ prospett skont it-tieni sentenza tal-ewwel subparagrafu tal-Artikolu 20(6) tar-Regolament (UE) 2017/1129, dak l-emittent frekwenti għandu jagħmel dan bil-miktub u b’mezzi elettroniċi.

L-informazzjoni msemmija fl-ewwel subparagrafu għandha tindika l-Annessi ta’ dan ir-Regolament rilevanti għal dak l-abbozz tal-prospett.

Artikolu 43

Tibdil f’abbozz ta’ prospett matul il-proċedura ta’ approvazzjoni

1.   Kull verżjoni tal-abbozz ta’ prospett sottomessa wara l-ewwel abbozz tal-prospett għandha tenfasizza t-tibdil kollu li jkun sar fl-abbozz preċedenti u għandha tiġi akkumpanjata minn abbozz mhux immarkat. L-awtoritajiet kompetenti għandhom jaċċettaw estratti mmarkati tal-abbozz tal-prospett preċedenti meta jkunu saru biss bidliet limitati.

2.   Fejn l-awtoritajiet kompetenti, skont l-Artikolu 45(2) ta’ dan ir-Regolament, ikunu nnotifikaw lill-emittent, lill-offerent jew lil-persuna li titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat li l-abbozz tal-prospett ma jilħaqx l-istandards ta’ kompletezza, komprensibbiltà u konsistenza kif imsemmi fl-Artikolu 20(4) tar-Regolament (UE) 2017/1129, l-abbozz tal-prospett sussegwentement sottomess għandu jkun akkumpanjat minn spjegazzjoni dwar kif ġew indirizzati l-kwistjonijiet pendenti nnotifikati mill-awtoritajiet kompetenti.

3.   Meta t-tibdil li jkun sar f’abbozz ta’ prospett ikun awtospjegatorju jew jindirizza b’mod ċar il-kwistjonijiet pendenti nnotifikati mill-awtorità kompetenti, indikazzjoni ta’ fejn sar it-tibdil biex jindirizza dawn il-kwistjonijiet pendenti għandha titqies bħala spjegazzjoni suffiċjenti għall-finijiet tal-paragrafu 2.

Artikolu 44

Sottomissjoni għal approvazzjoni tal-abbozz finali tal-prospett

1.   L-abbozz finali tal-prospett għandu jitressaq għall-approvazzjoni flimkien mal-informazzjoni kollha msemmija fl-Artikolu 42(2) li tkun inbidlet meta mqabbla mas-sottomissjoni ta’ qabel, bl-eċċezzjoni tal-informazzjoni msemmija fil-punti (a) u (h) ta’ dak l-Artikolu. L-abbozz finali tal-prospett m’għandux jiġi annotat fil-marġni.

2.   Fejn ma jkun sar l-ebda tibdil fl-informazzjoni msemmija fl-Artikolu 42(2), l-emittent, l-offerent jew il-persuna li jitolbu ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat għandhom jikkonfermaw dan bil-miktub u b’mezzi elettroniċi.

Artikolu 45

Konferma tar-riċevuta ta’ applikazzjoni għall-approvazzjoni ta’ abbozz ta’ prospett, jew tal-iffaljar ta’ dokument tar-reġistrazzjoni universali jew ta’ emenda fih, u l-ipproċessar ta’ applikazzjoni għall-approvazzjoni ta’ abbozz ta’ prospett

1.   L-awtoritajiet kompetenti għandhom jirrikonoxxu li rċevew l-applikazzjoni inizjali għall-approvazzjoni ta’ abbozz ta’ prospett jew tal-iffaljar ta’ dokument tar-reġistrazzjoni universali kif imsemmi fit-tieni subparagrafu tal-Artikolu 9(2) tar-Regolament (UE) 2017/1129, jew ta’ emenda f’dak id-dokument tar-reġistrazzjoni universali bil-miktub u b’mezzi elettroniċi kemm jista’ jkun malajr u mhux aktar tard minn tmiem it-tieni jum tax-xogħol wara l-wasla tal-applikazzjoni jew l-iffaljar.

Malli tirċievi l-applikazzjoni inizjali għall-approvazzjoni ta’ abbozz ta’ prospett u tal-iffaljar ta’ dokument tar-reġistrazzjoni universali, jew ta’ emenda għalih, l-awtorità kompetenti għandha tinforma lill-emittent, lill-offerent, jew lill-persuna li titlob l-ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat b’dan li ġej:

| (a) | in-numru ta’ referenza tal-applikazzjoni jew tal-iffaljar; |
| --- | --- |

(a)

in-numru ta’ referenza tal-applikazzjoni jew tal-iffaljar;

| (b) | il-punt ta’ kuntatt fl-awtorità kompetenti li jistgħu jiġu indirizzati lilu domandi dwar l-applikazzjoni jew l-iffaljar. |
| --- | --- |

(b)

il-punt ta’ kuntatt fl-awtorità kompetenti li jistgħu jiġu indirizzati lilu domandi dwar l-applikazzjoni jew l-iffaljar.

2.   Meta l-abbozz tal-prospett ma jissodisfax l-istandards ta’ kompletezza, komprensibbiltà u konsistenza meħtieġa għall-approvazzjoni tiegħu jew fejn ikunu meħtieġa bidliet jew informazzjoni supplimentari, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jinformaw lill-emittent, lill-offerent jew lill-persuna li titlob l-ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat tiegħu bil-miktub u b’mezzi elettroniċi.

Meta d-dokument tar-reġistrazzjoni universali msemmi fit-tieni subparagrafu tal-Artikolu 9(2) tar-Regolament (UE) 2017/1129, jew emenda għal dak id-dokument ta’ reġistrazzjoni universali, ma jissodisfax l-istandards ta’ kompletezza, komprensibbiltà u konsistenza, jew meta jkunu meħtieġa emendi jew informazzjoni supplimentari, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jinfurmaw lill-emittent dwar dan bil-miktub u b’mezzi elettroniċi. Fejn in-nuqqas irid jiġi indirizzat mingħajr dewmien żejjed, kif meħtieġ mit-tielet subparagrafu tal-Artikolu 9(9) tar-Regolament (UE) 2017/1129, l-awtorità kompetenti għandha tinforma lill-emittent dwar dan.

3.   L-awtorità kompetenti għandha tinnotifika lill-emittent, lill-offerent jew lill-persuna li titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat dwar id-deċiżjoni tagħha fir-rigward tal-approvazzjoni tal-abbozz tal-prospett bil-mitkub u permezz ta’ mezzi elettroniċi malajr kemm jista’ jkun u mhux aktar tard minn tmiem il-jum tax-xogħol ta’ dak inhar li tittieħed id-deċiżjoni.

KAPITOLU VI

DISPOŻIZZJONIJIET FINALI

Artikolu 46

Tħassir

Ir-Regolament (KE) Nru 809/2004 huwa mħassar.

Artikolu 47

Dħul fis-seħħ u applikazzjoni

Dan ir-Regolament għandu jidħol fis-seħħ fl-għoxrin jum wara l-pubblikazzjoni tiegħu f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea.

Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea

Dan għandu japplika mill-21 ta’ Lulju 2019.

Dan ir-Regolament għandu jorbot fl-intier tiegħu u japplika direttament fl-Istati Membri kollha.

Magħmul fi Brussell, l-14 ta’ Marzu 2019.

Għall-Kummissjoni

Il-President

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  ĠU L 168, 30.6.2017, p. 12.

1

(2)  Ir-Regolament tal-Kummissjoni (KE) Nru 809/2004 tad-29 ta’ April 2004 li jimplimenta d-Direttiva Nru 2003/71/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar l-informazzjoni inkluża fil-prospetti u kif ukoll il-format, l-inkorporazzjoni b’referenza u l-pubblikazzjoni ta’ prospetti bħal dawn u d-disseminazzjoni tar-reklami (ĠU L 149, 30.4.2004, p. 1).

2

(3)  Id-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-15 ta’ Mejju 2014 dwar is-swieq fl-istrumenti finanzjarji u li temenda d-Direttiva 2002/92/KE u d-Direttiva 2011/61/UE (ĠU L 173, 12.6.2014, p. 349).

3

(4)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2019/815 tas-17 ta’ Diċembru 2018 li jissupplimenta d-Direttiva 2004/109/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-istandards tekniċi regolatorji dwar l-ispeċifikazzjoni tal-format elettroniku uniku għar-rapportar (ĠU L 143, 29.5.2019, p. 1).

4

(5)  Ir-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-26 ta’ Novembru 2014 dwar dokumenti bl-informazzjoni ewlenija għal prodotti aggregati ta’ investiment għall-konsumaturi bbażati fuq l-assigurazzjoni (PRIIPs) (ĠU L 352, 9.12.2014, p. 1).

5

(6)  Id-Direttiva 2003/71/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-4 ta’ Novembru 2003 dwar il-prospett li għandu jiġi ppubblikat meta titoli jiġu offruti lill-pubbliku jew jiġu ammessi għall-kummerċ u li temenda d-Direttiva 2001/34/KE (ĠU L 345, 31.12.2003, p. 64).

6

(7)  Id-Direttiva 2004/109/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-15 ta’ Diċembru 2004 dwar l-armonizzazzjoni tar-rekwiżiti ta’ trasparenza f’dak li għandu x’jaqsam ma’ informazzjoni dwar emittenti li t-titoli tagħhom huma ammessi għall-kummerċ f’suq regolat u li temenda d-Direttiva 2001/34/KE (ĠU L 390, 31.12.2004, p. 38).

7

(8)  Ir-Regolament (UE) Nru 596/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-16 ta’ April 2014 dwar l-abbuż tas-suq (Regolament dwar l-abbuż tas-suq) u li jħassar id-Direttiva 2003/6/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill u d-Direttivi tal-Kummissjoni 2003/124/KE, 2003/125/KE u 2004/72/KE (ĠU L 173, 12.6.2014, p. 1).

8

---

LISTA TA’ ANNESSI

PARTI A

DOKUMENTI TAR-REĠISTRAZZJONI

Anness 1: Dokument tar-reġistrazzjoni għal titoli tal-ekwità

Anness 2: dokument tar-reġistrazzjoni universali

Anness 3: Dokument tar-reġistrazzjoni għal ħruġ sekondarju ta’ titoli tal-ekwità

Anness 4: Dokument tar-reġistrazzjoni għal unitajiet ta’ intrapriżi ta’ investiment kollettiv tat-tip magħluq

Anness 5: dokument tar-reġistrazzjoni għal rċevuti depożitorji maħruġa fuq ishma

Anness 6: Dokument tar-reġistrazzjoni għat-titoli mingħajr ekwità fil-livell tal-konsumatur

Anness 7: Dokument tar-reġistrazzjoni għat-titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ operatur

Anness 8: Dokument tar-reġistrazzjoni għal ħruġ sekondarju ta’ titoli mingħajr ekwità

Anness 9: Dokument tar-reġistrazzjoni għat-titoli ggarantiti b’assi

Anness 10: Dokumenti tar-reġistrazzjoni għal titoli mingħajr ekwità maħruġa minn pajjiżi terzi u mill-awtoritajiet reġjonali u lokali tagħhom

PARTI B

NOTI DWAR IT-TITOLI

Anness 11: Nota dwar it-titoli għal titoli ta’ ekwità jew unitajiet maħruġa minn intrapriża ta’ investiment kollettiv tat-tip magħluq

Anness 12: Nota dwar it-titoli għal ħruġ sekondarju għal titoli ta’ ekwità jew unitajiet maħruġa minn intrapriża ta’ investiment kollettiv tat-tip magħluq

Anness 13: Nota dwar it-titoli għal rċevuti depożitorji maħruġa fuq ishma

Anness 14: Nota dwar it-titoli għal titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ konsumatur

Anness 15: Nota dwar it-titoli għal titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ operatur

Anness 16: Nota dwar it-titoli għal ħruġ sekondarju ta’ titoli mingħajr ekwità

PARTI C

INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI LI TRID TIĠI INKLUŻA FIL-PROSPETT

Anness 17: Titoli li joħolqu obbligi ta’ pagament jew ta’ konsenja marbuta ma’ assi sottostanti

Anness 18: Sehem sottostanti

Anness 19: Titoli garantiti b’assi

Anness 20: Informazzjoni pro forma

Anness 21: Garanziji

Anness 22: Kunsens

PARTI D:

PROSPETT TAT-TKABBIR TAL-UE

Anness 23: Sommarju speċifiku għall-prospett tat-Tkabbir tal-UE

Anness 24: Dokument tar-reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE għat-titoli tal-ekwità

Anness 25: Dokument tar-reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE għat-titoli mingħajr ekwità

Anness 26: Nota dwar it-titoli tat-Tkabbir tal-UE għat-titoli tal-ekwità

Anness 27: Nota dwar it-titoli tat-Tkabbir tal-UE għat-titoli mingħajr ekwità

PARTI E

KATEGORIJI OĦRA TA ̓ INFORMAZZJONI

Anness 28: Lista ta’ informazzjoni addizzjonali fit-termini finali

Anness 29: Lista ta’ emittenti speċjalisti

---

ANNESS 1

DOKUMENT TAR-REĠISTRAZZJONI GĦAL TITOLI TAL-EKWITÀ

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ din il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ din il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tad-dokument tar-reġistrazzjoni għall-fini tal-prospett.

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett]. |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett].

TAQSIMA 2

AWDITURI STATUTORJI

Punt 2.1

L-ismijiet u l-indirizzi tal-awdituri tal-emittent għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika (flimkien mas-sħubija tagħhom f’korp professjonali).

Punt 2.2

Jekk l-awdituri jkunu rriżenjaw, tneħħew jew ma jkunux reġgħu ġew maħtura matul il-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika, indika d-dettalji jekk materjali.

TAQSIMA 3

FATTURI TA’ RISKJU

Punt 3.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għall-emittent, f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta Riskju”.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskji l-iżjed materjali, fil-valutazzjoni li twettqet mill-emittent, offerent jew persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Ir-riskji għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

TAQSIMA 4

INFORMAZZJONI DWAR L-EMITTENT

Punt 4.1

L-isem legali u kummerċjali tal-emittent.

Punt 4.2

Il-post tar-reġistrazzjoni tal-emittent, in-numru tar-reġistrazzjoni tiegħu u l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”).

Punt 4.3

Id-data tal-inkorporazzjoni u d-duratura tal-ħajja tal-emittent, ħlief meta l-perjodu jkun indefinit.

Punt 4.4

Il-forma domiċiljari u legali tal-emittent, il-leġiżlazzjoni li taħtha jopera l-emittent, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni tiegħu, l-indirizz, in-numru tat-telefon tal-uffiċċju reġistrat tiegħu (jew il-post prinċipali tan-negozju jekk differenti mill-uffiċċju reġistrat) u s-sit web tal-emittent, jekk jeżisti, b’dikjarazzjoni ta’ ċaħda li l-informazzjoni fuq is-sit web ma tiffurmax parti mill-prospett sakemm dik l-informazzjoni ma tkunx inkorporata b’referenza fil-prospett.

TAQSIMA 5

ĦARSA ĠENERALI TAN-NEGOZJU

Punt 5.1

L-attivitajiet prinċipali

Punt 5.1.1

Deskrizzjoni ta’, u fatturi ewlenin relatati man-natura tal-operazzjonijiet u l-attivitajiet prinċipali tal-emittent, li jispjegaw il-kategoriji ewlenin tal-prodotti mibjugħa u/jew is-servizzi imwettqa għal kull sena finanzjarja għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika;

Punt 5.1.2

Indikazzjoni ta’ kwalunkwe prodott u/jew servizz ġdid sinifikanti li ġie introdott u, jekk il-punt sa fejn l-iżvilupp ta’ prodotti jew servizzi ġodda ikun ġie divulgat pubblikament, għandu jissemmal-istat tal-iżvilupp tagħhom.

Punt 5.2

Swieq prinċipali

Deskrizzjoni tas-swieq prinċipali li fihom jikkompeti l-emittent, inkluż rendikont tad-dħul totali skont is-segment tal-operat u s-suq ġeografiku għal kull sena finanzjarja għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika.

Punt 5.3

L-avvenimenti importanti fl-iżvilupp tan-negozju tal-emittent.

Punt 5.4

Strateġija u objettivi

Deskrizzjoni tal-istrateġija u l-objettivi tan-negozju tal-emittent, kemm finanzjarji kif ukoll mhux finanzjarji (jekk hemm). Din id-deskrizzjoni għandha tqis l-isfidi u l-prospetti futuri tal-emittent.

Punt 5.5

Jekk materjali għan-negozju jew għall-profitabbilità tal-emittent, informazzjoni fil-qosor dwar kemm l-emittent huwa dipendenti, dwar privattivi jew liċenzji, kuntratti industrijali, kummerċjali jew finanzjarji jew proċessi ġodda ta’ manifattura.

Punt 5.6

Il-bażi għal kwalunkwe dikjarazzjoni li ssir mill-emittent dwar il-pożizzjoni kompetittiva tiegħu.

Punt 5.7

Investimenti

Punt 5.7.1

Deskrizzjoni, (inkluż l-ammont) tal-investimenti materjali tal-emittent għal kull sena finanzjarja għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

Punt 5.7.2

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe investimenti materjali tal-emittent li huma fis-seħħ jew li għalihom diġà saru impennji qawwija, inkluża d-distribuzzjoni ġeografika ta’ dawn l-investimenti (fil-pajjiż u barra l-pajjiż) u l-metodu ta’ finanzjament (intern jew estern).

Punt 5.7.3

Informazzjoni relatata ma’ intrapriżi konġunti u l-intrapriżi li fihom l-emittent għandu proporzjon tal-kapital li probabbilment ikollu effett sinifikanti fuq il-valutazzjoni tal-assi u l-obbligazzjonijiet, il-pożizzjoni finanzjarja jew il-profitti jew it-telf tiegħu stess.

Punt 5.7.4

Deskrizzjoni ta’ kull ħruġ ambjentali li tista’ taffettwa l-utilizzazzjoni tal-assi fissi tanġibbli tal-emittent.

TAQSIMA 6

STRUTTURA ORGANIZZAZZJONALI

Punt 6.1

Jekk l-emittent huwa parti minn grupp, deskrizzjoni fil-qosor tal-grupp u tal-pożizzjoni tal-emittent fil-grupp. Din tista’ tkun f’forma ta’, jew akkumpanjata minn, dijagramma tal-istruttura organizzazzjonali jekk din tgħin tikkjarifika l-istruttura.

Punt 6.2

Lista tas-sussidjarji sinifikanti tal-emittent, inkluż l-isem, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni jew residenza, il-proporzjon tal-interess proprjetarju li għandu u, jekk differenti, il-proporzjon tas-saħħa tal-vot li għandu.

TAQSIMA 7

RIEŻAMI TAL-OPERAT U FINANZJARJA

Punt 7.1

Il-kundizzjoni finanzjarja

Punt 7.1.1

Sal-punt li mhux kopert xi mkien ieħor fid-dokument tar-reġistrazzjoni u sal-punt neċessarju għall-fehim tan-negozju tal-emittent b’mod sħiħ, analiżi ġusta tal-iżvilupp u l-prestazzjoni tan-negozju tal-emittent u tal-pożizzjoni tiegħu għal kull sena u perjodu interim li għalihom hi meħtieġa informazzjoni finanzjarja storika, inklużi l-kawżi ta’ bidliet materjali.

L-analiżi għandha tkun analiżi bilanċjata u komprensiva tal-iżvilupp u tal-prestazzjoni tan-negozju tal-emittent u tal-pożizzjoni tiegħu, b’mod konsistenti mad-daqs u l-kumplessità tan-negozju.

Sal-punt neċessarju għall-fehim tal-iżvilupp, tal-prestazzjoni jew tal-pożizzjoni tal-emittent, l-analiżi għandha tinkludi kemm l-Indikaturi Prinċipali tal-Prestazzjoni finanzjarji kif ukoll, fejn ikun xieraq, dawk mhux finanzjarji li huma rilevanti għal dak in-negozju partikolari. L-analiżi għandha tinkludi, fejn ikun xieraq, referenzi għal, u spjegazzjonijiet addizzjonali ta’, ammonti rrappurtati fid-dikjarazzjonijiet finanzjarji annwali.

Punt 7.1.2

Sal-punt li mhux kopert xi mkien ieħor fid-dokument tar-reġistrazzjoni u sal-punt neċessarju għall-fehim tan-negozju tal-emittent b’mod sħiħ, l-analiżi għandha tagħti wkoll indikazzjoni ta’:

| (a) | l-iżvilupp futur probabbli tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

l-iżvilupp futur probabbli tal-emittent;

| (b) | attivitajiet fil-kamp tar-riċerka u l-iżvilupp. |
| --- | --- |

(b)

attivitajiet fil-kamp tar-riċerka u l-iżvilupp.

Ir-rekwiżiti stabbiliti fil-punt 7.1 jistgħu jiġu ssodisfati bl-inklużjoni tar-rapport ta’ maniġment imsemmi fl-Artikoli 19 u 29 tad-Direttiva 2013/34/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (1).

Punt 7.2

Riżultati operatorji

Punt 7.2.1

Informazzjoni fir-rigward ta’ fatturi sinifikanti, inklużi avvenimenti mhux tas-soltu jew mhux frekwenti jew żviluppi ġodda, li jaffettwaw materjalment id-dħul tal-emittent mill-operazzjonijiet u indika l-punt sa fejn ġie affettwat id-dħul b’dan il-mod.

Punt 7.2.2

Fejn l-informazzjoni finanzjarja storika tiżvela tibdil materjali fil-bejgħ jew id-dħul nett, ipprovdi diskussjoni narrattiva tar-raġunijiet għal dan it-tibdil.

TAQSIMA 8

RIŻORSI KAPITALI

Punt 8.1

Informazzjoni dwar ir-riżorsi kapitali tal-emittent (kemm fuq żmien qasir kif ukoll twil).

Punt 8.2

Spjegazzjoni tas-sorsi u l-ammonti ta’ u deskrizzjoni narrattiva taċ-ċirkolazzjonijiet tal-flus tal-emittent.

Punt 8.3

Informazzjoni dwar il-ħtiġijiet ta’ self u l-istruttura ta’ finanzjament tal-emittent.

Punt 8.4

Informazzjoni fir-rigward ta’ kull restrizzjoni fuq l-użu ta’ riżorsi kapitali li jkunu affettwaw materjalment, jew jistgħu jaffettwaw materjalment, direttament jew indirettament, l-operazzjonijiet tal-emittent.

Punt 8.5

Informazzjoni dwar is-sorsi antiċipati tal-fondi meħtieġa biex jitwettqu l-obbligazzjonijiet imsemmija fil-punt 5.7.2

TAQSIMA 9

AMBJENT REGOLATORJU

Punt 9.1

Deskrizzjoni tal-ambjent regolatorju li l-emittent jopera fih u li jista’ jaffettwa materjalment in-negozju tiegħu, flimkien ma’ informazzjoni dwar kwalunkwe politiki governattivi, ekonomiċi, fiskali, monetarji jew politiċi jew fatturi li affettwaw materjalment, jew jistgħu jaffettwaw materjalment, direttament jew indirettament, l-operazzjonijiet tal-emittent.

TAQSIMA 10

INFORMAZZJONI DWAR IX-XEJRIET

Punt 10.1

Deskrizzjoni ta’:

| (a) | ix-xejriet riċenti l-aktar sinifikanti fil-produzzjoni, il-bejgħ u l-inventarju, u l-kostijiet u l-prezzijiet tal-bejgħ mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni; |
| --- | --- |

(a)

ix-xejriet riċenti l-aktar sinifikanti fil-produzzjoni, il-bejgħ u l-inventarju, u l-kostijiet u l-prezzijiet tal-bejgħ mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni;

| (b) | kwalunkwe bidla sinifikanti fil-prestazzjoni finanzjarja tal-grupp mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja li għaliha ġiet ippubblikata informazzjoni finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa. |
| --- | --- |

(b)

kwalunkwe bidla sinifikanti fil-prestazzjoni finanzjarja tal-grupp mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja li għaliha ġiet ippubblikata informazzjoni finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 10.2

Informazzjoni dwar kull xejra, inċertezza, domanda, impenn jew avveniment magħruf li huwa raġonevolment probabbli li jkollu effett materjali fuq il-prospetti tal-emittent għal mill-inqas is-sena finanzjarja attwali.

TAQSIMA 11

TBASSIR JEW STIMI TAL-PROFITT

Punt 11.1

Meta emittent ikun ippubblika tbassir tal-profitt jew stima tal-profitt (li għadha pendenti u valida) dak it-tbassir jew dik l-istima għandhom jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni. Jekk tbassir tal-profitt jew stima tal-profitt ġew ippubblikati u għadhom pendenti, iżda m’għadhomx validi, mela pprovdi dikjarazzjoni għal dak l-għan u spjegazzjoni ta’ għaliex tali tbassir jew stima m’għadhomx validi. Tali tbassir jew stima invalidi mhumiex soġġetti għar-rekwiżiti f’punti 11.2 u 11.3.

Punt 11.2

Meta emittent jagħżel li jinkludi tbassir ġdid tal-profitt jew stima ġdida tal-profitt, jew tbassir tal-profitt li jkun ġie ppubblikat qabel jew stima tal-profitt li tkun ġiet ippubblikata qabel skont il-punt 11.1, it-tbassir jew l-istima tal-profitt għandhom ikunu ċari u mingħajr ambigwità u jkun fihom dikjarazzjoni li tistabbilixxi s-suppożizzjonijiet prinċipali li fuqhom l-emittent ikun ibbaża t-tbassir, jew l-istima, tiegħu.

It-tbassir jew l-istima għandhom jikkonformaw mal-prinċipji li ġejjin:

| (a) | irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-preċiżjoni ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir; |
| --- | --- |

(b)

is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-preċiżjoni ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir;

| (c) | fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir. |
| --- | --- |

(c)

fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir.

Punt 11.3

Il-prospett għandu jinkludi dikjarazzjoni tat-tbassir jew stima tal-profitt li ġew ikkompilati u ppreparati fuq bażi li hija kemm:

| (a) | kumparabbli mal-informazzjoni finanzjarja storika; |
| --- | --- |

(a)

kumparabbli mal-informazzjoni finanzjarja storika;

| (b) | kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent. |
| --- | --- |

(b)

kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent.

TAQSIMA 12

KORPI AMMINISTRATTIVI, TAL-MANIĠMENT U SUPERVIŻORJI U TAL-MANIĠMENT GĦOLI

Punt 12.1

L-ismijiet, l-indirizzi tan-negozju u l-funzjonijiet fl-emittent tal-persuni li ġejjin u indikazzjoni tal-attivitajiet prinċipali mwettqa minnhom, lil hinn minn dak l-emittent meta dawk l-attivitajiet ikunu sinifikanti fir-rigward ta’ dak l-emittent:

| (a) | membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju; |
| --- | --- |

(b)

sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju;

| (c) | il-fundaturi, jekk l-emittent ilu stabbilit għal anqas minn ħames snin; |
| --- | --- |

(c)

il-fundaturi, jekk l-emittent ilu stabbilit għal anqas minn ħames snin;

| (d) | kull maniġer f’livell għoli li huwa rilevanti sabiex jiġi stabbilit li l-emittent għandu l-kompetenza u l-esperjenza xierqa għall-immaniġġjar tan-negozju tal-emittent. |
| --- | --- |

(d)

kull maniġer f’livell għoli li huwa rilevanti sabiex jiġi stabbilit li l-emittent għandu l-kompetenza u l-esperjenza xierqa għall-immaniġġjar tan-negozju tal-emittent.

Dettalji tan-natura ta’ kwalunkwe relazzjoni familjari bejn kwalunkwe persuna msemmija fil-punti (a) sa (d).

Fil-każ ta’ kull membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji tal-emittent u ta’ kull persuna msemmija fil-punti (b) u (d) tal-ewwel sottoparagrafu, id-dettalji tal-kompetenza u l-esperjenza fl-immaniġġjar rilevanti ta’ dik il-persuna u l-informazzjoni li ġejja:

| (a) | l-ismijiet tal-kumpanniji u sħubiji kollha li fejn dawn il-persuni kienu membri fil-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jew sħab fi kwalunkwe żmien fil-ħames snin ta’ qabel, b’indikazzjoni dwar jekk l-individwu għadux membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jew sħab tagħhom jew le. Mhuwiex meħtieġ li jiġu elenkati s-sussidarji kollha ta’ emittent li tagħhom il-persuna hija wkoll membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

l-ismijiet tal-kumpanniji u sħubiji kollha li fejn dawn il-persuni kienu membri fil-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jew sħab fi kwalunkwe żmien fil-ħames snin ta’ qabel, b’indikazzjoni dwar jekk l-individwu għadux membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jew sħab tagħhom jew le. Mhuwiex meħtieġ li jiġu elenkati s-sussidarji kollha ta’ emittent li tagħhom il-persuna hija wkoll membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | dettalji ta’ kwalunkwe kundanni mill-qorti fuq reati ta’ frodi għal mill-inqas il-ħames snin ta’ qabel; |
| --- | --- |

(b)

dettalji ta’ kwalunkwe kundanni mill-qorti fuq reati ta’ frodi għal mill-inqas il-ħames snin ta’ qabel;

| (c) | dettalji ta’ kwalunkwe fallimenti, riċevituri, likwidazzjonijiet jew kumpaniji li tpoġġew fl-amministrazzjoni fir-rigward ta’ dawk il-persuni deskritti fil-punti (a) u (d) tal-ewwel sottoparagrafu li aġixxew f’waħda jew aktar minn dawk il-kapaċitajiet għal mill-inqas il-ħames snin ta’ qabel; |
| --- | --- |

(c)

dettalji ta’ kwalunkwe fallimenti, riċevituri, likwidazzjonijiet jew kumpaniji li tpoġġew fl-amministrazzjoni fir-rigward ta’ dawk il-persuni deskritti fil-punti (a) u (d) tal-ewwel sottoparagrafu li aġixxew f’waħda jew aktar minn dawk il-kapaċitajiet għal mill-inqas il-ħames snin ta’ qabel;

| (d) | dettalji ta’ kwalunkwe inkriminazzjoni pubblika uffiċjali u/jew sanzjonijiet li jinvolvu lil din il-persuna, minn awtoritajiet statutorji jew regolatorji (inkluż korpi professjonali maħtura) u jekk din il-persuna qatt kinitx skwalifikata minn qorti milli taġixxi bħala membru ta’ korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji ta’ emittent jew milli taġixxi fil-maniġment jew il-kondotta tal-affarijiet ta’ kwalunkwe emittent għal mill-anqas il-ħames snin ta’ qabel. |
| --- | --- |

(d)

dettalji ta’ kwalunkwe inkriminazzjoni pubblika uffiċjali u/jew sanzjonijiet li jinvolvu lil din il-persuna, minn awtoritajiet statutorji jew regolatorji (inkluż korpi professjonali maħtura) u jekk din il-persuna qatt kinitx skwalifikata minn qorti milli taġixxi bħala membru ta’ korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji ta’ emittent jew milli taġixxi fil-maniġment jew il-kondotta tal-affarijiet ta’ kwalunkwe emittent għal mill-anqas il-ħames snin ta’ qabel.

Jekk l-ebda informazzjoni bħal din ma teħtieġ li tiġi ddivulgata, għandha ssir dikjarazzjoni għal dak l-għan.

Punt 12.2

Kunflitti ta’ interess ta’ korpi amministrattivi, tal-maniġment, u superviżorji u tal-maniġment għoli

Kunflitti ta’ interess potenzjali bejn kwalunkwe dmir lejn l-emittent, tal-persuni msemmija fil-punt 12.1, u l-interessi privati tagħhom u/jew dmirijiet oħra jridu jiġu ddikjarati b’mod ċar. Fil-każ li m’hemmx kunflitti bħal dawn, trid issir dikjarazzjoni għal dak l-għan.

Kull arranġament jew ftehim ma’ azzjonisti ewlenin, kljienti, fornituri jew oħrajn, li skonthom kwalunkwe persuna msemmija f’punt 12.1 ġiet magħżula bħala membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jew membru tal-maniġment għoli.

Dettalji ta’ kull restrizzjoni miftiehma mill-persuni msemmija fil-punt 12.1 dwar id-disponiment f’ċertu perjodu ta’ żmien tal-parteċipazzjoni tagħhom fit-titoli tal-emittent.

TAQSIMA 13

REMUNERAZZJONI U BENEFIĊĊJI

Għall-aħħar sena finanzjarja sħiħa għal dawk il-persuni msemmija fil-punti (a) u (d) tal-ewwel sottoparagrafu tal-punt 12.1:

Punt 13.1

L-ammont ta’ rimunerazzjoni mħallsa (inkluż kull kumpens kontinġenti jew diferit), u benefiċċji in natura mogħtija lil dawn il-persuni mill-emittent u s-sussidjarji tiegħu għal servizzi fil-kapaċitajiet kollha lill-emittent u s-sussidjarji tiegħu minn kwalunkwe persuna.

Din l-informazzjoni trid tingħata fuq bażi individwali sakemm ma tkunx meħtieġa divulgazzjoni individwali fil-pajjiż tal-oriġini tal-emittent u ma jkunx divulgata pubblikament b’mod ieħor mill-emittent.

Punt 13.2

L-ammonti totali mwarrba jew dovuti mill-emittent jew is-sussidjarji tiegħu sabiex jipprovdu benefiċċji ta’ pensjoni, irtirar jew benefiċċji simili.

TAQSIMA 14

PRATTIĊI TAL-BORD

Fir-rigward tal-aħħar sena finanzjarja mitmuma tal-emittent, u sakemm ma jiġix speċifikat mod ieħor, fir-rigward ta’ dawk il-persuni msemmija fil-punt (a) tal-ewwel sottoparagrafu tal-punt 12.1.

Punt 14.1

Id-data tal-iskadenza tal-mandat attwali, jekk applikabbli, u l-perjodu matul liema l-persuna tkun serviet f’dak il-mandat.

Punt 14.2

Informazzjoni dwar kuntratti ta’ servizz tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji mal-emittent jew ta’ kwalunkwe sussidjarja tagħhom li jipprevedu benefiċċji fit-tmiem tal-impjieg, jew dikjarazzjoni xierqa li ma jeżistux benefiċċji bħal dawn.

Punt 14.3

Informazzjoni dwar il-kumitat tal-awditjar u l-kumitat tar-rimunerazzjoni tal-emittent, inklużi l-ismijiet tal-membri tal-kumitat u sommarju tat-termini ta’ referenza li topera taħthom il-kumpanija.

Punt 14.4

Dikjarazzjoni dwar jekk l-emittent jikkonformax jew le mar-reġim(i) tal-governanza korporattiva applikabbli għall-emittent. Fil-każ li l-emittent ma jikkonformax ma’ dan ir-reġim, trid tiġi inkluża dikjarazzjoni għal dak l-għan flimkiem ma’ spjegazzjoni fir-rigward ta’ għaliex l-emittent ma jikkonformax ma’ dan ir-reġim.

Punt 14.5

Impatti materjali potenzjali fuq il-governanza korporattiva, inklużi bidliet fil-futur fil-kompożizzjoni tal-bord u l-kumitati (sa fejn dan diġà ġie deċiż mill-bord u/jew f’laqgħa tal-azzjonisti).

TAQSIMA 15

L-IMPJEGATI

Punt 15.1

Jew l-għadd ta’ impjegati fit-tmiem tal-perjodu jew il-medja għal kull sena finanzjarja għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni (u tibdil f’dan l-għadd, jekk materjali) u, jekk possibbli u materjali, disaggregazzjoni tal-persuni impjegati skont il-kategorija ewlenija ta’ attività u lokazzjoni ġeografika. Jekk l-emittent jimpjega għadd sinifikanti ta’ impjegati temporanji, inkludi divulgazzjoni tal-għadd ta’ impjegati temporanji bħala medja matul is-sena finanzjarja l-aktar riċenti.

Punt 15.2

Parteċipazzjonijiet azzjonarji u l-opzjonijiet fuq l-istokk

Għal kull persuna imsemmija fil-punti (a) u (d) tal-ewwel sottoparagrafu tal-punt 12.1 ipprovdi informazzjoni dwar il-pussess tagħhom ta’ ishma u ta’ kwalunkwe opzjoni fuq dawn l-ishma fl-emittent mid-data prattikabbli l-aktar riċenti.

Punt 15.3

Deskrizzjoni ta’ kull arranġament għall-involviment tal-impjegati fil-kapital tal-emittent.

TAQSIMA 16

L-AZZJONISTI MAĠĠURI

Punt 16.1

Sa fejn l-emittent ikun jaf, l-isem ta’ kwalunkwe persuna ħlief membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji li, direttament jew indirettament, għandha interess fil-kapital jew id-drittijiet tal-vot tal-emittent li huma notifikabbli taħt il-liġi nazzjonali tal-emittent, flimkien mal-ammont tal-interess ta’ kull tali persuna, fid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni jew, jekk m’hemmx persuni bħal dawn, dikjarazzjoni xierqa għal dak l-għan li ma teżisti l-ebda tali persuna.

Punt 16.2

Jekk l-azzjonisti maġġuri tal-emittent għandhomx drittijiet tal-vot differenti, inkella dikjarazzjoni xierqa għal dak l-għan li ma jeżistu l-ebda tali drittijiet tal-vot.

Punt 16.3

Sal-punt magħruf lill-emittent, iddikjara jekk l-emittent huwiex direttament jew indirettament il-proprjetà jew fil-kontroll ta’ xi ħadd u minn min u ddeskrivi n-natura ta’ dan il-kontroll u ddeskrivi l-miżuri fis-seħħ sabiex jiġi żgurat li dan il-kontroll mhuwiex abbużat.

Punt 16.4

Deskrizzjoni ta’ kull arranġament, magħruf lill-emittent, li l-operat tiegħu jista’, f’data sussegwenti, jirriżulta f’bidla fil-kontroll tal-emittent.

TAQSIMA 17

TRANŻAZZJONIJIET TA’ PARTI RELATATA

Punt 17.1

Dettalji ta’ tranżazzjonijiet ta’ partijiet relatati (li għal dawn l-iskopijiet huma dawk stabbiliti fl-Istandards adottati skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (2)), li l-emittent daħal fihom matul il-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika u sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni, għandhom jiġu divulgati skont l-istandard rispettiv adottat skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 jekk applikabbli.

Jekk dawn l-istandards ma japplikawx għall-emittent l-informazzjoni li ġejja trid tiġi divulgata:

| (a) | in-natura u l-kobor ta’ kwalunkwe tranżazzjoni li huma, bħala tranżazzjoni waħda jew fl-intier tagħhom, materjali għall-emittent. Fejn tranżazzjonijiet ma’ partijiet relatati bħal dawn mhumiex konklużi b’mod distakkat ipprovdi spjegazzjoni dwar għaliex dawn it-tranżazzjonijiet ma ġewx konklużi b’mod distakkat. Fil-każ ta’ self pendenti, inkluż garanziji ta’ kwalunkwe tip, indika l-ammont pendenti; |
| --- | --- |

(a)

in-natura u l-kobor ta’ kwalunkwe tranżazzjoni li huma, bħala tranżazzjoni waħda jew fl-intier tagħhom, materjali għall-emittent. Fejn tranżazzjonijiet ma’ partijiet relatati bħal dawn mhumiex konklużi b’mod distakkat ipprovdi spjegazzjoni dwar għaliex dawn it-tranżazzjonijiet ma ġewx konklużi b’mod distakkat. Fil-każ ta’ self pendenti, inkluż garanziji ta’ kwalunkwe tip, indika l-ammont pendenti;

| (b) | l-ammont jew il-perċentwal li tagħhom it-tranżazzjonijiet ma’ partijiet relatati jifformaw parti mill-fatturat tal-bejgħ tal-emittent. |
| --- | --- |

(b)

l-ammont jew il-perċentwal li tagħhom it-tranżazzjonijiet ma’ partijiet relatati jifformaw parti mill-fatturat tal-bejgħ tal-emittent.

TAQSIMA 18

INFORMAZZJONI FINANZJARJA DWAR L-ASSI U L-OBBLIGAZZJONIJIET, IL-POŻIZZJONI FINANZJARJA U L-PROFITTI U T-TELF TAL-EMITTENT

Punt 18.1

Informazzjoni finanzjarja storika

Punt 18.1.1

Informazzjoni finanzjarja storika awditjata li tkopri l-aħħar tliet snin finanzjarji (jew perjodu simili iqsar li fih l-emittent ilu jopera), u r-rapport tal-awditjar dwar kull sena.

Punt 18.1.2

Tibdil tad-data ta’ referenza tal-kontabbiltà

Jekk l-emittent ikun biddel id-data ta’ referenza tal-kontabbiltà tiegħu matul il-perjodu li għalih hija meħtieġa informazzjoni finanzjarja storika, l-informazzjoni storika awditjata għandha tkopri mill-inqas 36 xahar, jew il-perjodu kollu li fih ilu jopera l-emittent, skont liema hu l-iqsar.

Punt 18.1.3

Standards kontabilistiċi

L-informazzjoni finanzjarja trid tiġi ppreparata skont l-Istandards Internazzjonali ta’ Rapportar Finanzjarju kif approvati fl-Unjoni abbażi tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002.

Jekk ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ma japplikax, l-informazzjoni finanzjarja trid tiġi ppreparata skont:

| (a) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE, kif meħtieġ mid-Direttiva 2013/34/UE; |
| --- | --- |

(a)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE, kif meħtieġ mid-Direttiva 2013/34/UE;

| (b) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz. Jekk tali standards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz mhumiex ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ir-rapporti finanzjarji għandhom jerġgħu jiġu ddikjarati skont dak ir-Regolament. |
| --- | --- |

(b)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz. Jekk tali standards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz mhumiex ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ir-rapporti finanzjarji għandhom jerġgħu jiġu ddikjarati skont dak ir-Regolament.

Punt 18.1.4

Tibdil tal-qafas kontabilistiku

L-informazzjoni finanzjarja storika awditjata l-aktar riċenti, li fiha informazzjoni komparattiva għas-sena ta’ qabel, trid tiġi ppreżentata u mħejjija f’forma konsistenti mal-qafas tal-istandards kontabilistiċi li se jiġi adottat fir-rapporti finanzjarji annwali ppubblikati li jmiss tal-emittent wara li jkunu ġew ikkunsidrati l-istandards u l-politiki tal-kontabbiltà u l-leġiżlazzjoni applikabbli għal dawn ir-rapporti finanzjarji annwali.

Bidliet fil-qafas kontabilistiku li japplika għal emittent ma jeħtiġux li r-rapporti finanzjarji awditjati jerġgħu jiġu ddikjarati mill-ġdid sempliċiment għall-finijiet tal-prospett. Madankollu, jekk l-emittent għandu l-intenzjoni li jadotta qafas tal-istandards kontabilistiċi ġdid fir-rapporti finanzjarji ppubblikati li jmiss tiegħu, mill-inqas sett wieħed komplet ta’ rapporti finanzjarji (kif definit mill-IAS 1 Preżentazzjoni tar-Rapporti Finanzjarji kif stabbilit fir-Regolament (KE) Nru 1606/2002), inklużi komparattivi, irid jiġi ppreżentat f’forma konsistenti ma’ dik li se tiġi adottata fir-rapporti finanzjarji annwali ppubblikati li jmiss tal-emittent wara li jkunu ġew ikkunsidrati l-istandards u l-politiki tal-kontabbiltà u l-leġiżlazzjoni applikabbli għal dawn ir-rapporti finanzjarji annwali.

Punt 18.1.5

Fejn l-informazzjoni finanzjarja awditjata tiġi ppreparata skont l-istandards kontabilistiċi nazzjonali, din trid tinkludi mill-inqas dawn li ġejjin:

| (a) | il-karta tal-bilanċ; |
| --- | --- |

(a)

il-karta tal-bilanċ;

| (b) | id-dikjarazzjoni tad-dħul; |
| --- | --- |

(b)

id-dikjarazzjoni tad-dħul;

| (c) | dikjarazzjoni li turi jew it-tibdil kollu fl-ekwità jew tibdil ieħor fl-ekwità għajr dak li jirriżulta minn tranżazzjonijiet tal-kapital ma’ sidien u distribuzzjonijiet lil sidien; |
| --- | --- |

(c)

dikjarazzjoni li turi jew it-tibdil kollu fl-ekwità jew tibdil ieħor fl-ekwità għajr dak li jirriżulta minn tranżazzjonijiet tal-kapital ma’ sidien u distribuzzjonijiet lil sidien;

| (d) | dikjarazzjoni tal-fluss tal-flus; |
| --- | --- |

(d)

dikjarazzjoni tal-fluss tal-flus;

| (e) | il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni. |
| --- | --- |

(e)

il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni.

Punt 18.1.6

Rapporti finanzjarji kkonsolidati

Jekk l-emittent jipprepara kemm rapporti finanzjarji awtonomi u kemm konsolidati, inkludi mill-inqas ir-rapporti finanzjarji annwali konsolidati fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Punt 18.1.7

Kemm hija antika l-informazzjoni finanzjarja

Id-data tal-karta tal-bilanċ tal-aħħar sena ta’ informazzjoni finanzjarja awditjata ma tistax tkun aktar antika minn waħda minn dawn li ġejjin:

| (a) | 18-il xahar mid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni jekk l-emittent jinkludi rapporti finanzjarji interim awditjati fid-dokument tar-reġistrazzjoni; |
| --- | --- |

(a)

18-il xahar mid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni jekk l-emittent jinkludi rapporti finanzjarji interim awditjati fid-dokument tar-reġistrazzjoni;

| (b) | 16-il xahar mid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni jekk l-emittent jinkludi rapporti finanzjarji interim mhux awditjati fid-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

16-il xahar mid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni jekk l-emittent jinkludi rapporti finanzjarji interim mhux awditjati fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Punt 18.2

Informazzjoni finanzjarja interim u informazzjoni finanzjarja oħra

Punt 18.2.1

Jekk l-emittent ikun ippubblika informazzjoni finanzjarja kull tliet xhur jew kull sitt xhur mid-data tal-aħħar dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati tiegħu, dawn iridu jiġu inklużi fid-dokument ta’ reġistrazzjoni. Jekk l-informazzjoni finanzjarja ta’ kull tlett xhur jew kull sitt xhur kienet awditjata jew rieżaminata, ir-rapport tal-awditjar jew tar-rieżami jrid ikun inkluż ukoll. Jekk l-informazzjoni finanzjarja ta’ kull tlett xhur jew kull sitt xhur mhijiex awditjata jew ma ġietx rieżaminata, iddikjara dan il-fatt.

Jekk id-dokument tar-reġistrazzjoni huwa datat aktar minn disa’ xhur wara d-data tal-aħħar rapporti finanzjarji awditjati, dan irid ikun fih informazzjoni finanzjarja interim, li tista’ ma tkunx awditjata (f’dan il-każ dan il-fatt irid jissemma) li tkopri mill-inqas l-ewwel sitt xhur tas-sena finanzjarja.

Informazzjoni finanzjarja interim preparata skont ir-rekwiżiti tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002.

Għal emittenti li mhumiex soġġetti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002, l-informazzjoni finanzjarja interim trid tinkludi rapporti komparattivi għall-istess perjodu tas-sena finanzjarja ta’ qabel, ħlief li dak ir-rekwiżit għall-informazzjoni komparattiva tal-karta tal-bilanċ jista’ jiġi ssodisfat bil-preżentazzjoni tal-karta tal-bilanċ tal-aħħar tas-sena skont il-qafas ta’ rappurtar finanzjarju applikabbli.

Punt 18.3

Awditjar tal-informazzjoni finanzjarja storika annwali

Punt 18.3.1

L-informazzjoni finanzjarja storika annwali trid tiġi awditjata b’mod indipendenti. Ir-rapport tal-awditjar għandu jitħejja skont id-Direttiva 2014/56/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (3) u r-Regolament (UE) Nru 537/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (4).

Fejn id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014 ma japplikawx:

| (a) | l-informazzjoni finanzjarja storika annwali trid tiġi awditjata jew irrappurtata fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, tagħtix opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti; |
| --- | --- |

(a)

l-informazzjoni finanzjarja storika annwali trid tiġi awditjata jew irrappurtata fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, tagħtix opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti;

| (b) | Jekk rapporti ta’ awditjar dwar l-informazzjoni finanzjarja storika jkunu ġew irrifjutati mill-awdituri statutorji jew jekk jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet. |
| --- | --- |

(b)

Jekk rapporti ta’ awditjar dwar l-informazzjoni finanzjarja storika jkunu ġew irrifjutati mill-awdituri statutorji jew jekk jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet.

Punt 18.3.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fid-dokument ta’ reġistrazzjoni, li tkun ġiet awditjata mill-awdituri.

Punt 18.3.3

Fejn l-informazzjoni finanzjarja fid-dokument tar-reġistrazzjoni mhijiex meħuda mir-rapporti finanzjarji awditjati tal-emittent agħti s-sors tal-informazzjoni u ddikjara li l-informazzjoni mhijiex awditjata.

Punt 18.4

Informazzjoni finanzjarja pro forma

Punt 18.4.1

Fil-każ ta’ bidla grossa sinifikanti, deskrizzjoni ta’ kif it-tranżazzjoni setgħet affettwat l-assi, l-obbligazzjonijiet u l-qligħ tal-emittent, li kieku t-tranżazzjoni twettqet fil-bidu tal-perjodu li qed jiġi rapportat jew fid-data rapportata.

Normalment, dan ir-rekwiżit jiġi ssodisfat permezz tal-inklużjoni ta’ informazzjoni finanzjarja pro forma. Din l-informazzjoni finanzjarja pro forma għandha tiġi ppreżentata kif stabbilit fl-Anness 20 u trid tinkludi l-informazzjoni indikata fih.

Informazzjoni finanzjarja pro forma trid tiġi akkompanjata minn rapport imħejji minn kontabilisti jew awdituri indipendenti.

Punt 18.5

Il-politika tad-dividendi

Punt 18.5.1

Deskrizzjoni tal-politika tal-emittent dwar distribuzzjonijiet ta’ dividendi u kull restrizzjoni fuqhom. Jekk l-emittent m’għandux politika bħal din, inkludi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 18.5.2

L-ammont tad-dividend għal kull sehem għal kull sena finanzjarja għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika aġġustat, fejn l-għadd tal-ishma fl-emittent inbidel, sabiex isir komparabbli.

Punt 18.6

Proċedimenti legali u ta’ arbitraġġ

Punt 18.6.1

Informazzjoni dwar kull proċediment governattiv, ġuridiku jew ta’ arbitraġġ (inkluż kull proċediment li huwa pendenti jew mhedded li minnu huwa konxju l-emittent), matul perjodu li jkopri mill-inqas it-12-il xahar preċedenti li jista’ jkollha, jew fil-passat riċenti kellha effetti sinifikanti fuq l-emittenti u/jew il-pożizzjoni finanzjarja jew il-profitabbiltà tal-grupp, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 18.7

Bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-emittent

Punt 18.7.1

Deskrizzjoni ta’ kull bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-grupp li seħħet mit-tmiem tal-aħħar perjodu finanzjarju li għalih jew rapporti finanzjarji awditjati jew informazzjoni finanzjarja proviżorja jkunu ġew ippubblikati, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

TAQSIMA 19

INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI

Punt 19.1

Kapital azzjonarju

L-informazzjoni fil-punti 19.1.1 sa 19.1.7 fl-informazzjoni finanzjarja storika mid-data tal-karta tal-bilanċ l-aktar riċenti:

Punt 19.1.1

L-ammont ta’ kapital maħruġ, u għal kull klassi ta’ kapital azzjonarju:

| (a) | it-total tal-kapital azzjonarju awtorizzat tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

it-total tal-kapital azzjonarju awtorizzat tal-emittent;

| (b) | l-għadd tal-ishma maħruġa u mħallsa għal kollox u maħruġa iżda mhux imħallsa għal kollox; |
| --- | --- |

(b)

l-għadd tal-ishma maħruġa u mħallsa għal kollox u maħruġa iżda mhux imħallsa għal kollox;

| (c) | il-valur par kull sehem, jew li l-ishma m’għandhomx valur par; u |
| --- | --- |

(c)

il-valur par kull sehem, jew li l-ishma m’għandhomx valur par; u

| (d) | rikonċiljazzjoni tal-għadd ta’ ishma pendenti fil-bidu u fit-tmiem is-sena. |
| --- | --- |

(d)

rikonċiljazzjoni tal-għadd ta’ ishma pendenti fil-bidu u fit-tmiem is-sena.

Jekk aktar minn 10 % tal-kapital ikun tħallas b’assi oħra għajr flus kontanti fil-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika, iddikjara dak il-fatt.

Punt 19.1.2

Jekk ikun hemm ishma li ma jirrappreżentawx kapital, iddikjara l-għadd u l-karatteristiċi ewlenin ta’ dawn l-ishma.

Punt 19.1.3

L-għadd, il-valur kontabilistiku u l-valur nominali tal-ishma fl-emittent miżmuma jew f’isem l-emittent innifsu jew minn sussidjarji tal-emittent.

Punt 19.1.4

L-ammont ta’ kull titolu konvertibbli, titoli skambjabbli jew titoli b’ċertifikat, b’indikazzjoni tal-kondizzjonijiet li jirregolaw u l-proċeduri għall-konverżjoni, l-iskambju jew is-sottoskrizzjoni.

Punt 19.1.5

L-informazzjoni dwar u t-termini ta’ kull dritt ta’ akkwist jew obbligu fuq kapital awtorizzat iżda mhux maħruġ jew impenn li jiżdied il-kapital.

Punt 19.1.6

Informazzjoni dwar kull kapital ta’ kull membru tal-grupp li huwa taħt opzjoni jew maqbul b’mod kondizzjonali jew mhux kondizzjonali li jitqiegħed taħt opzjoni u dettalji ta’ dawn l-opzjonijiet inkluż dawk il-persuni li għalihom jirrelataw dawn l-opzjonijiet.

Punt 19.1.7

Storja tal-kapital azzjonarju, li tenfasizza l-informazzjoni dwar kull tibdil, għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika.

Punt 19.2

Memorandum u Artikoli ta’ Assoċjazzjoni

Punt 19.2.1

Ir-reġistru u n-numru ta’ reġistrazzjoni tiegħu, jekk applikabbli, u deskrizzjoni fil-qosor tal-oġġetti u l-iskopijiet u fejn jistgħu jinstabu fil-memorandum u l-artikli ta’ assoċjazzjoni aġġornati.

Punt 19.2.2

Fejn hemm aktar minn klassi waħda ta’ ishma eżistenti, deskrizzjoni tad-drittijiet, il-preferenzi u r-restrizzjonijiet li jappartjenu għal kull klassi.

Punt 19.2.3

Deskrizzjoni qasira ta’ kwalunkwe dispożizzjoni tal-artikli ta’ assoċjazzjoni, statuti, karta jew bylaws tal-emittent li jista’ jkollha effett ta’ dewmien, diferiment jew prevenzjoni ta’ tibdil fil-kontroll tal-emittent.

TAQSIMA 20

KUNTRATTI MATERJALI

Punt 20.1

Sommarju ta’ kull kuntratt relevanti, ħlief kuntratti li daħlu fis-seħħ fit-twettiq ordinarju tal-kummerċ, li għalih emittent jew kwalunkwe membru tal-grupp huwa kontraenti, għas-sentejn li jiġu immedjatament qabel il-pubblikazzjoni tad-dokument ta’ reġistrazzjoni.

Sommarju ta’ kull kuntratt ieħor (li mhuwiex kuntratt konkluż fil-kors normali tan-negozju) konkluż minn kwalunkwe membru tal-grupp li jinkludi kwalunkwe dispożizzjoni skont liema kwalunkwe membru tal-grupp għandu kwalunkwe obbligu jew intitolament li huwa materjali għall-grupp fid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

TAQSIMA 21

DOKUMENTI DISPONIBBLI

Punt 21.1

Dikjarazzjoni li matul il-ħajja tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jistgħu jiġu spezzjonati d-dokumenti li ġejjin, fejn ikun applikabbli:

| (a) | il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent;

| (b) | ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Indikazzjoni fuq is-sit web dwar liema dokumenti jistgħu jiġu spezzjonati.

---

(1)  Id-Direttiva 2013/34/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-26 ta’ Ġunju 2013 dwar id-dikjarazzjonijiet finanzjarji annwali, id-dikjarazzjonijiet finanzjarji kkonsolidati u r-rapporti relatati ta’ ċerti tipi ta’ impriżi, li temenda d-Direttiva 2006/43/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill u li tħassar id-Direttivi tal-Kunsill 78/660/KEE u 83/349/KEE (ĠU L 182, 29.6.2013, p. 19).

(2)  Ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tad-19 ta’ Lulju 2002 rigward l-applikazzjoni ta’ standards internazzjonali tal-kontabilità (ĠU L 243, 11.9.2002, p. 1).

(3)  Id-Direttiva 2014/56/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-16 ta’ April 2014 li temenda d-Direttiva 2006/43/KE dwar il-verifiki statutorji tal-kontijiet annwali u tal-kontijiet konsolidati (ĠU L 158, 27.5.2014, p. 196).

(4)  Ir-Regolament (UE) Nru 537/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-16 ta’ April 2014 dwar rekwiżiti speċifiċi dwar l-awditjar statutorju ta’ entitajiet ta’ interess pubbliku u li jħassar id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2005/909/KE (ĠU L 158, 27.5.2014, p. 77).

---

ANNESS 2

DOKUMENT TAR-REĠISTRAZZJONI UNIVERSALI

| TAQSIMA 1 | INFORMAZZJONI LI TRID TIĠI DIVULGATA DWAR L-EMITTENT |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | L-emittent għandu jiddivulga informazzjoni skont ir-rekwiżiti għad-divulgazzjoni għal dokument tar-reġistrazzjoni għat-titoli tal-ekwità stabbiliti fl-Anness 1. |
| Punt 1.2 | Meta d-dokument tar-reġistrazzjoni universali jiġi approvat, il-punt 1.5 tal-Anness 1 għandu jiġi ssupplimentat minn dikjarazzjoni li d-dokument tar-reġistrazzjoni universali jista’ jintuża għall-finijiet li jiġu offruti lill-pubbliku titoli jew ammissjoni ta’ titoli għall-kummerċ f’suq regolat jekk komplet b’emendi, jekk applikabbli, u nota dwar it-titoli u sommarju approvati skont ir-Regolament (UE) 2017/1129.
  Meta d-dokument tar-reġistrazzjoni universali jiġi ffaljat u ppubblikat mingħajr approvazzjoni minn qabel, il-punt 1.5 tal-Anness 1 għandu jiġi sostitwit minn dikjarazzjoni li:






  (a) | id-dokument tar-reġistrazzjoni universali ġie ffaljat għand [isem tal-awtorità kompetenti] bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129 mingħajr l-approvazzjoni minn qabel skont l-Artikolu 9 tar-Regolament (UE) 2017/1129; |

TAQSIMA 1

INFORMAZZJONI LI TRID TIĠI DIVULGATA DWAR L-EMITTENT

Punt 1.1

L-emittent għandu jiddivulga informazzjoni skont ir-rekwiżiti għad-divulgazzjoni għal dokument tar-reġistrazzjoni għat-titoli tal-ekwità stabbiliti fl-Anness 1.

Punt 1.2

Meta d-dokument tar-reġistrazzjoni universali jiġi approvat, il-punt 1.5 tal-Anness 1 għandu jiġi ssupplimentat minn dikjarazzjoni li d-dokument tar-reġistrazzjoni universali jista’ jintuża għall-finijiet li jiġu offruti lill-pubbliku titoli jew ammissjoni ta’ titoli għall-kummerċ f’suq regolat jekk komplet b’emendi, jekk applikabbli, u nota dwar it-titoli u sommarju approvati skont ir-Regolament (UE) 2017/1129.

Meta d-dokument tar-reġistrazzjoni universali jiġi ffaljat u ppubblikat mingħajr approvazzjoni minn qabel, il-punt 1.5 tal-Anness 1 għandu jiġi sostitwit minn dikjarazzjoni li:

(a)

id-dokument tar-reġistrazzjoni universali ġie ffaljat għand [isem tal-awtorità kompetenti] bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129 mingħajr l-approvazzjoni minn qabel skont l-Artikolu 9 tar-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | id-dokument tar-reġistrazzjoni universali jista’ jintuża għall-finijiet li jiġu offruti lill-pubbliku titoli jew ammissjoni ta’ titoli għall-kummerċ f’suq regolat jekk ikun approvat minn [isem tal-awtorità kompetenti] flimkien ma’ kwalunkwe emenda, jekk applikabbli, u nota dwar it-titoli u sommarju approvati skont ir-Regolament (UE) 2017/1129. |
| --- | --- |

(b)

id-dokument tar-reġistrazzjoni universali jista’ jintuża għall-finijiet li jiġu offruti lill-pubbliku titoli jew ammissjoni ta’ titoli għall-kummerċ f’suq regolat jekk ikun approvat minn [isem tal-awtorità kompetenti] flimkien ma’ kwalunkwe emenda, jekk applikabbli, u nota dwar it-titoli u sommarju approvati skont ir-Regolament (UE) 2017/1129.

---

ANNESS 3

DOKUMENT TAR-REĠISTRAZZJONI GĦAL ĦRUĠ SEKONDARJU TA’ TITOLI TAL-EKWITÀ

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. |
| Punt 1.3 | Meta dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-Dokument tar-Reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ dik il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Punt 1.3

Meta dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-Dokument tar-Reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ dik il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tad-dokument tar-reġistrazzjoni għall-fini tal-prospett.

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett]. |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett].

| (d) | li d-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] tfassal bħala parti minn prospett issimplifikat f’konformità mal-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) 2017/1129. |
| --- | --- |

(d)

li d-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] tfassal bħala parti minn prospett issimplifikat f’konformità mal-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

TAQSIMA 2

AWDITURI STATUTORJI

Punt 2.1

L-ismijiet tal-awdituri tal-emittent għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika (flimkien mas-sħubija tagħhom f’korp professjonali).

TAQSIMA 3

FATTURI TA’ RISKJU

Punt 3.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għall-emittent, f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskji l-iżjed materjali, fil-valutazzjoni li twettqet mill-emittent, offerent jew persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Ir-riskji għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

TAQSIMA 4

INFORMAZZJONI DWAR L-EMITTENT

Punt 4.1

L-isem legali u kummerċjali tal-emittent.

Punt 4.2

Il-forma domiċiljari u ġuridika tal-emittent, l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”), il-leġiżlazzjoni li taħtha jopera l-emittent, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni tiegħu, l-indirizz, in-numru tat-telefon tal-uffiċċju reġistrat tiegħu (jew il-post prinċipali tan-negozju jekk differenti mill-uffiċċju reġistrat) u s-sit web tal-emittent, jekk jeżisti, b’dikjarazzjoni ta’ ċaħda li l-informazzjoni fuq is-sit web ma tiffurmax parti mill-prospett sakemm dik l-informazzjoni ma tkunx inkorporata b’referenza fil-prospett.

TAQSIMA 5

ĦARSA ĠENERALI TAN-NEGOZJU

Punt 5.1

Deskrizzjoni fil-qosor ta’:

| (a) | l-attivitajiet prinċipali ewlenin tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

l-attivitajiet prinċipali ewlenin tal-emittent;

| (b) | kwalunkwe bidla sinifikanti li għandha impatt fuq l-operazzjonijiet u l-attivitajiet prinċipali tal-emittent mit-tmiem tal-perjodu kopert mid-dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati ppubblikati l-iżjed riċenti, inkluż dawn li ġejjin:






  (i) | indikazzjoni ta’ kwalunkwe prodott u servizz ġdid li ġie introdott; |
| --- | --- | --- |

(b)

kwalunkwe bidla sinifikanti li għandha impatt fuq l-operazzjonijiet u l-attivitajiet prinċipali tal-emittent mit-tmiem tal-perjodu kopert mid-dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati ppubblikati l-iżjed riċenti, inkluż dawn li ġejjin:

(i)

indikazzjoni ta’ kwalunkwe prodott u servizz ġdid li ġie introdott;

| (ii) | l-istat tal-iżvilupp ta’ prodotti jew servizzi ġodda sal-punt li ġew divulgati pubblikament; |
| --- | --- |

(ii)

l-istat tal-iżvilupp ta’ prodotti jew servizzi ġodda sal-punt li ġew divulgati pubblikament;

| (iii) | kwalunkwe bida materjali fl-ambjent regolatorju tal-emittent mill-perjodu kopert mir-rapporti finanzjarji awditjati ppubblikati l-iżjed riċenti. |
| --- | --- |

(iii)

kwalunkwe bida materjali fl-ambjent regolatorju tal-emittent mill-perjodu kopert mir-rapporti finanzjarji awditjati ppubblikati l-iżjed riċenti.

Punt 5.2

Investimenti

Punt 5.2.1

Deskrizzjoni tal-investimenti materjali tal-emittent li saru mid-data tar-rapporti finanzjarji li ġew ippubblikati l-aħħar u li qed jitlestew u/jew li għalihom diġà saru impennji sodi, flimkien mas-sors antiċipat tal-fondi.

TAQSIMA 6

INFORMAZZJONI DWAR IX-XEJRIET

Punt 6.1

Deskrizzjoni ta’:

| (a) | ix-xejriet riċenti l-aktar sinifikanti fil-produzzjoni, il-bejgħ u l-inventarju, u l-kostijiet u l-prezzijiet tal-bejgħ mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni; |
| --- | --- |

(a)

ix-xejriet riċenti l-aktar sinifikanti fil-produzzjoni, il-bejgħ u l-inventarju, u l-kostijiet u l-prezzijiet tal-bejgħ mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni;

| (b) | kwalunkwe bidla sinifikanti fil-prestazzjoni finanzjarja tal-grupp minn tmiem tal-aħħar perjodu finanzjarju li għalih ġiet ippubblikata informazzjoni finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa; |
| --- | --- |

(b)

kwalunkwe bidla sinifikanti fil-prestazzjoni finanzjarja tal-grupp minn tmiem tal-aħħar perjodu finanzjarju li għalih ġiet ippubblikata informazzjoni finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa;

| (c) | informazzjoni dwar kwalunkwe xejra magħrufa, inċertezzi, talbiet, impennji jew avvenimenti li raġonevolment x’aktarx li jkollhom effett materjali fuq il-prospetti tal-emittent tal-inqas matul is-sena finanzjarja attwali. |
| --- | --- |

(c)

informazzjoni dwar kwalunkwe xejra magħrufa, inċertezzi, talbiet, impennji jew avvenimenti li raġonevolment x’aktarx li jkollhom effett materjali fuq il-prospetti tal-emittent tal-inqas matul is-sena finanzjarja attwali.

TAQSIMA 7

TBASSIR JEW STIMI TAL-PROFITT

Punt 7.1

Meta emittent ikun ippubblika tbassir tal-profitt jew stima tal-profitt (li għadha pendenti u valida), dak it-tbassir jew dik l-istima għandhom jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni. Jekk tbassir tal-profitt jew stima tal-profitt ġew ippubblikati u għadhom pendenti, iżda m’għadhomx validi, mela pprovdi dikjarazzjoni għal dak l-għan u spjegazzjoni ta’ għaliex tali tbassir jew stima m’għadhomx validi. Tali tbassir jew stima invalidi mhumiex soġġetti għar-rekwiżiti f’punti 7.2 u 7.3.

Punt 7.2

Meta emittent jagħżel li jinkludi tbassir tal-profitt ġdid jew stima tal-profitt ġdida, jew meta l-emittent jinkludi tbassir tal-profitt li jkun ġie ppubblikat qabel jew stima tal-profitt li tkun ġiet ippubblikata qabel skont il-punt 7.1, it-tbassir jew l-istima tal-profitt għandhom ikunu ċari u mingħajr ambigwità u jkun fihom dikjarazzjoni li tippreżenta s-suppożizzjonijiet prinċipali li fuqhom l-emittent ikun ibbaża t-tbassir, jew l-istima, tiegħu.

It-tbassir jew l-istima għandhom jikkonformaw mal-prinċipji li ġejjin:

| (a) | irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-preċiżjoni ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir; |
| --- | --- |

(b)

is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-preċiżjoni ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir;

| (c) | fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir. |
| --- | --- |

(c)

fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir.

Punt 7.3

Il-prospett għandu jinkludi dikjarazzjoni tat-tbassir jew stima tal-profitt li ġew ikkompilati u ppreparati fuq bażi li hija kemm:

| (a) | kumparabbli mal-informazzjoni finanzjarja storika; |
| --- | --- |

(a)

kumparabbli mal-informazzjoni finanzjarja storika;

| (b) | kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent. |
| --- | --- |

(b)

kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent.

TAQSIMA 8

KORPI AMMINISTRATTIVI, TAL-MANIĠMENT U SUPERVIŻORJI U TAL-MANIĠMENT GĦOLI

Punt 8.1

L-ismijiet, l-indirizzi tan-negozju u l-funzjonijiet fl-emittent tal-persuni li ġejjin u indikazzjoni tal-attivitajiet prinċipali mwettqa minnhom, lil hinn minn dak l-emittent meta dawk l-attivitajiet ikunu sinifikanti fir-rigward ta’ dak l-emittent:

| (a) | membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju; |
| --- | --- |

(b)

sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju;

| (c) | il-fundaturi, jekk l-emittent ilu stabbilit għal anqas minn ħames snin; |
| --- | --- |

(c)

il-fundaturi, jekk l-emittent ilu stabbilit għal anqas minn ħames snin;

| (d) | kull maniġer f’livell għoli li huwa rilevanti sabiex jiġi stabbilit li l-emittent għandu l-kompetenza u l-esperjenza xierqa għall-immaniġġjar tan-negozju tal-emittent. |
| --- | --- |

(d)

kull maniġer f’livell għoli li huwa rilevanti sabiex jiġi stabbilit li l-emittent għandu l-kompetenza u l-esperjenza xierqa għall-immaniġġjar tan-negozju tal-emittent.

Dettalji tan-natura ta’ kwalunkwe relazzjoni familjari bejn kwalunkwe persuna msemmija fil-punti (a) sa (d).

Sal-punt li mhux diġà ġie divulgat, u fil-każ ta’ membri ġodda tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji tal-emittent (mid-data tar-rapporti finanzjarji annwali awditjati l-iżjed riċenti) u ta’ kull persuna msemmija fil-punti (b) u (d) tal-ewwel sottoparagrafu, l-informazzjoni li ġejja:

| (a) | l-ismijiet tal-kumpanniji u sħubiji kollha li fejn dawn il-persuni kienu membri fil-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jew sħab fi kwalunkwe żmien fil-ħames snin ta’ qabel, b’indikazzjoni dwar jekk l-individwu għadux membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jew sħab tagħhom jew le. Mhuwiex meħtieġ li jiġu elenkati s-sussidarji kollha ta’ emittent li tagħhom il-persuna hija wkoll membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

l-ismijiet tal-kumpanniji u sħubiji kollha li fejn dawn il-persuni kienu membri fil-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jew sħab fi kwalunkwe żmien fil-ħames snin ta’ qabel, b’indikazzjoni dwar jekk l-individwu għadux membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jew sħab tagħhom jew le. Mhuwiex meħtieġ li jiġu elenkati s-sussidarji kollha ta’ emittent li tagħhom il-persuna hija wkoll membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | dettalji ta’ kwalunkwe kundanni mill-qorti fuq reati ta’ frodi għal mill-inqas il-ħames snin ta’ qabel; |
| --- | --- |

(b)

dettalji ta’ kwalunkwe kundanni mill-qorti fuq reati ta’ frodi għal mill-inqas il-ħames snin ta’ qabel;

| (c) | dettalji ta’ kwalunkwe fallimenti, riċevituri, likwidazzjonijiet jew kumpaniji li tpoġġew fl-amministrazzjoni fir-rigward ta’ dawk il-persuni deskritti fil-punti (a) u (d) tal-ewwel sottoparagrafu li aġixxew f’waħda jew aktar minn dawk il-kapaċitajiet għal mill-inqas il-ħames snin ta’ qabel; |
| --- | --- |

(c)

dettalji ta’ kwalunkwe fallimenti, riċevituri, likwidazzjonijiet jew kumpaniji li tpoġġew fl-amministrazzjoni fir-rigward ta’ dawk il-persuni deskritti fil-punti (a) u (d) tal-ewwel sottoparagrafu li aġixxew f’waħda jew aktar minn dawk il-kapaċitajiet għal mill-inqas il-ħames snin ta’ qabel;

| (d) | dettalji ta’ kwalunkwe inkriminazzjoni pubblika uffiċjali u/jew sanzjonijiet li jinvolvu lil din il-persuna, minn awtoritajiet statutorji jew regolatorji (inkluż korpi professjonali maħtura) u jekk din il-persuna qatt kinitx skwalifikata minn qorti milli taġixxi bħala membru ta’ korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji ta’ emittent jew milli taġixxi fil-maniġment jew il-kondotta tal-affarijiet ta’ kwalunkwe emittent għal mill-anqas il-ħames snin ta’ qabel. |
| --- | --- |

(d)

dettalji ta’ kwalunkwe inkriminazzjoni pubblika uffiċjali u/jew sanzjonijiet li jinvolvu lil din il-persuna, minn awtoritajiet statutorji jew regolatorji (inkluż korpi professjonali maħtura) u jekk din il-persuna qatt kinitx skwalifikata minn qorti milli taġixxi bħala membru ta’ korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji ta’ emittent jew milli taġixxi fil-maniġment jew il-kondotta tal-affarijiet ta’ kwalunkwe emittent għal mill-anqas il-ħames snin ta’ qabel.

Jekk l-ebda informazzjoni bħal din ma teħtieġ li tiġi ddivulgata, għandha ssir dikjarazzjoni għal dak l-għan.

Punt 8.2

Kunflitti ta’ interess potenzjali bejn kwalunkwe kompitu mwettaq f’isem l-emittent mill-persuni msemmija f’punt 8.1 u l-interessi privati tagħhom jew kompiti oħra jridu jiġu ddikjarati b’mod ċar. Fil-każ li m’hemmx kunflitti bħal dawn, trid issir dikjarazzjoni għal dak l-għan.

Kull arranġament jew ftehim ma’ azzjonisti ewlenin, kljienti, fornituri jew oħrajn, li skonthom kwalunkwe persuna msemmija f’punt 8.1 ġiet magħżula bħala membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jew membru tal-maniġment għoli.

Dettalji ta’ kull restrizzjoni miftiehma mill-persuni msemmija fil-punt 8.1 dwar id-disponiment f’ċertu perjodu ta’ żmien tal-parteċipazzjoni tagħhom fit-titoli tal-emittent.

TAQSIMA 9

L-AZZJONISTI MAĠĠURI

Punt 9.1

Sa fejn l-emittent ikun jaf, l-isem ta’ kwalunkwe persuna ħlief membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji li, direttament jew indirettament, għandha interess fil-kapital jew id-drittijiet tal-vot tal-emittent li huma notifikabbli taħt il-liġi nazzjonali tal-emittent, flimkien mal-ammont tal-interess ta’ kull tali persuna, fid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni jew, jekk m’hemmx persuni bħal dawn, dikjarazzjoni xierqa għal dak l-għan li ma teżisti l-ebda tali persuna.

Punt 9.2

Jekk l-azzjonisti maġġuri tal-emittent għandhomx drittijiet tal-vot differenti, inkella dikjarazzjoni xierqa għal dak l-għan li ma jeżistu l-ebda tali drittijiet tal-vot.

Punt 9.3

Sal-punt magħruf lill-emittent, iddikjara jekk l-emittent huwiex direttament jew indirettament il-proprjetà jew fil-kontroll ta’ xi ħadd u minn min u ddeskrivi n-natura ta’ dan il-kontroll u ddeskrivi l-miżuri fis-seħħ sabiex jiġi żgurat li dan il-kontroll mhuwiex abbużat.

Punt 9.4

Deskrizzjoni ta’ kull arranġament, magħruf lill-emittent, li l-operat tiegħu jista’, f’data sussegwenti, jirriżulta f’bidla fil-kontroll tal-emittent.

TAQSIMA 10

TRANŻAZZJONIJIET TA’ PARTI RELATATA

Punt 10.1

Dettalji ta’ tranżazzjonijiet ma’ partijiet relatati (li għal dawn l-iskopijiet huma dawk stabbiliti fl-Istandards adottati skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002), li l-emittent daħal fihom mid-data tal-aħħar rapporti finanzjarji, iridu jiġu divulgati skont l-istandard rispettiv adottat skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 jekk applikabbli.

Jekk dawn l-istandards ma japplikawx għall-emittent l-informazzjoni li ġejja trid tiġi divulgata:

| (a) | in-natura u l-kobor ta’ kwalunkwe tranżazzjoni li huma, bħala tranżazzjoni waħda jew fl-intier tagħhom, materjali għall-emittent. Fejn tranżazzjonijiet ma’ partijiet relatati bħal dawn mhumiex konklużi b’mod distakkat ipprovdi spjegazzjoni dwar għaliex dawn it-tranżazzjonijiet ma ġewx konklużi b’mod distakkat. Fil-każ ta’ self pendenti, inkluż garanziji ta’ kwalunkwe tip, indika l-ammont pendenti; |
| --- | --- |

(a)

in-natura u l-kobor ta’ kwalunkwe tranżazzjoni li huma, bħala tranżazzjoni waħda jew fl-intier tagħhom, materjali għall-emittent. Fejn tranżazzjonijiet ma’ partijiet relatati bħal dawn mhumiex konklużi b’mod distakkat ipprovdi spjegazzjoni dwar għaliex dawn it-tranżazzjonijiet ma ġewx konklużi b’mod distakkat. Fil-każ ta’ self pendenti, inkluż garanziji ta’ kwalunkwe tip, indika l-ammont pendenti;

| (b) | l-ammont jew il-perċentwal li tagħhom it-tranżazzjonijiet ma’ partijiet relatati jifformaw parti mill-fatturat tal-bejgħ tal-emittent. |
| --- | --- |

(b)

l-ammont jew il-perċentwal li tagħhom it-tranżazzjonijiet ma’ partijiet relatati jifformaw parti mill-fatturat tal-bejgħ tal-emittent.

TAQSIMA 11

INFORMAZZJONI FINANZJARJA DWAR L-ASSI U L-OBBLIGAZZJONIJIET, IL-POŻIZZJONI FINANZJARJA U L-PROFITTI U T-TELF TAL-EMITTENT

Punt 11.1

Rapporti finanzjarji

Ir-rapporti finanzjarji (annwali u kull sitt xhur) huma meħtieġa li jiġu ppubblikati u li jkopru l-perjodu ta’ 12-il xahar qabel l-approvazzjoni tal-prospett.

Fejn kemm rapporti finanzjarji annwali kif ukoll dawk ta’ kull sitt xhur ġew ippubblikati, ir-rapporti annwali biss ikunu meħtieġa meta dawn ikunu saru wara r-rapporti finanzjarji ta’ kull sitt xhur.

Punt 11.2

Awditjar tal-informazzjoni finanzjarja annwali

Punt 11.2.1

Rapport tal-awditjar

Ir-rapporti finanzjarji annwali jridu jiġu awditjati b’mod indipendenti. Ir-rapport tal-awditjar għandu jitħejja skont id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014.

Fejn id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014 ma japplikawx:

| (a) | ir-rapporti finanzjarji annwali jridu jiġu awditjati jew irrappurtati fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jagħtux opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti. Inkella, l-informazzjoni li ġejja trid tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni:






  (i) | dikjarazzjoni prominenti li tiddivulga liema standards ta’ awditjar ġew applikati; |
| --- | --- | --- |

(a)

ir-rapporti finanzjarji annwali jridu jiġu awditjati jew irrappurtati fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jagħtux opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti. Inkella, l-informazzjoni li ġejja trid tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni:

(i)

dikjarazzjoni prominenti li tiddivulga liema standards ta’ awditjar ġew applikati;

| (ii) | spjegazzjoni ta’ kwalunkwe nuqqas ta’ osservanza sinifikanti tal-Istandards Internazzjonali tal-Awditjar; |
| --- | --- |

(ii)

spjegazzjoni ta’ kwalunkwe nuqqas ta’ osservanza sinifikanti tal-Istandards Internazzjonali tal-Awditjar;

| (b) | jekk rapporti tal-awditjar dwar ir-rapporti finanzjarji annwali jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, jew dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet. |
| --- | --- |

(b)

jekk rapporti tal-awditjar dwar ir-rapporti finanzjarji annwali jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, jew dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet.

Punt 11.2.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fid-dokument tar-reġistrazzjoni li tkun ġiet awditjata mill-awdituri.

Punt 11.2.3

Meta l-informazzjoni finanzjarja fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma tkunx meħuda mir-rapporti finanzjarji awditjati tal-emittent, agħti s-sors tad-data u ddikjara li d-data mhijiex awditjata.

Punt 11.3

Proċedimenti legali u ta’ arbitraġġ

Informazzjoni dwar kull proċediment governattiv, ġuridiku jew ta’ arbitraġġ (inkluż kull proċediment li huwa pendenti jew mhedded li minnu huwa konxju l-emittent), matul perjodu li jkopri mill-inqas it-12-il xahar preċedenti li jista’ jkollha, jew fil-passat riċenti kellha effetti sinifikanti fuq l-emittenti u/jew il-pożizzjoni finanzjarja jew il-profitabbiltà tal-grupp, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 11.4

Bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-emittent

Deskrizzjoni ta’ kull bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-grupp li seħħet mit-tmiem tal-aħħar perjodu finanzjarju li għalih jew rapporti finanzjarji awditjati jew informazzjoni finanzjarja proviżorja jkunu ġew ippubblikati, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 11.5

Informazzjoni finanzjarja pro forma

Fil-każ ta’ bidla grossa sinifikanti, deskrizzjoni ta’ kif it-tranżazzjoni setgħet affettwat l-assi u l-obbligazzjonijiet u l-qligħ tal-emittent, li kieku t-tranżazzjoni saret fil-bidu tal-perjodu li qed jiġi rrapportat jew fid-data rrapportata.

Normalment, dan ir-rekwiżit jiġi ssodisfat permezz tal-inklużjoni ta’ informazzjoni finanzjarja pro forma. Din l-informazzjoni finanzjarja pro forma jeħtieġ li tiġi ppreżentata kif stabbilit fl-Anness 20 u trid tinkludi l-informazzjoni indikata fih.

Informazzjoni finanzjarja pro forma trid tiġi akkompanjata minn rapport imħejji minn kontabilisti jew awdituri indipendenti.

Punt 11.6

Il-politika tad-dividendi

Deskrizzjoni tal-politika tal-emittent dwar distribuzzjonijiet ta’ dividendi u kull restrizzjoni fuqhom.

Punt 11.6.1

L-ammont tad-dividend għal kull sehem għall-aħħar sena finanzjarja aġġustat, fejn l-għadd tal-ishma fl-emittent inbidel, sabiex isir komparabbli.

TAQSIMA 12

INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI

Punt 12.1

Kapital azzjonarju

L-informazzjoni fil-punti 12.1.1 u 12.1.2 fir-rapporti finanzjarji annwali mid-data tal-karta tal-bilanċ l-aktar riċenti.

Punt 12.1.1

L-ammont ta’ kull titolu konvertibbli, titoli skambjabbli jew titoli b’ċertifikat, b’indikazzjoni tal-kondizzjonijiet li jirregolaw u l-proċeduri għall-konverżjoni, l-iskambju jew is-sottoskrizzjoni.

Punt 12.1.2

L-informazzjoni dwar u t-termini ta’ kull dritt ta’ akkwist jew obbligu fuq kapital awtorizzat iżda mhux maħruġ jew impenn li jiżdied il-kapital.

TAQSIMA 13

DIVULGAZZJONIJIET REGOLATORJI

Punt 13.1

Sommarju tal-informazzjoni divulgata skont ir-Regolament (UE) Nru 596/2014 matul l-aħħar 12-il xahar li hija rilevanti fid-data tal-prospett. Is-sommarju għandu jiġi ppreżentat f’forma li faċli tiġi analizzata, konċiża u li tinftiehem u m’għandux ikun dupplikazzjoni tal-informazzjoni diġà ppubblikat skont ir-Regolament (UE) Nru 596/2014.

Is-sommarju għandu jiġi ppreżentat f’għadd limitat ta’ kategoriji skont is-suġġett tagħhom.

TAQSIMA 14

KUNTRATTI MATERJALI

Punt 14.1

Sommarju qasir ta’ kull kuntratt relevanti, ħlief kuntratti li daħlu fis-seħħ fit-twettiq ordinarju tal-kummerċ, li għalih emittent jew kwalunkwe membru tal-grupp huwa kontraenti, għas-sentejn li jiġu immedjatament qabel il-pubblikazzjoni tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

Sommarju ta’ kull kuntratt ieħor (li mhuwiex kuntratt konkluż fil-kors normali tan-negozju) konkluż minn kwalunkwe membru tal-grupp li jinkludi kwalunkwe dispożizzjoni skont liema kwalunkwe membru tal-grupp għandu kwalunkwe obbligu jew intitolament li huwa materjali għall-grupp fid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

TAQSIMA 15

DOKUMENTI DISPONIBBLI

Punt 15.1

Dikjarazzjoni li matul il-ħajja tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jistgħu jiġu spezzjonati d-dokumenti li ġejjin, fejn ikun applikabbli:

| (a) | il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent;

| (b) | ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Indikazzjoni fuq is-sit web dwar liema dokumenti jistgħu jiġu spezzjonati.

---

ANNESS 4

DOKUMENT TAR-REĠISTRAZZJONI GĦAL UNITAJIET TA’ INTRAPRIŻI TA’ INVESTIMENT KOLLETTIV TAT-TIP MAGĦLUQ

| | Minbarra l-informazzjoni meħtieġa f’dan l-Anness, intrapriża ta’ investiment kollettiv trid tipprovdi l-informazzjoni kif meħtieġa fit-taqsimiet/punti 1, 2, 3, 4, 6, 7.1, 7.2.1, 8.4, 9 (għalkemm id-deskrizzjoni tal-ambjent regolatorju li l-emittent jopera fih jeħtieġ li tirrelata biss mal-ambjent regolatorju rilevanti għall-investimenti tal-emittent), 11, 12, 13, 14, 15.2, 16, 17, 18 (minbarra l-informazzjoni finanzjarja pro forma), 19, 20, 21 tal-Anness 1, jew, jekk l-intrapriża ta’ investiment kollettiv tissodisfa r-rekwiżiti tal-Artikolu 14(1) tar-Regolament (UE) 2017/1129, l-informazzjoni li ġejja kif meħtieġ skont il-paragrafi u taqsimiet/punti 1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14 fl-Anness 3.
  Fejn unitajiet jinħarġu minn intrapriża ta’ investiment kollettiv li hija kostitwita bħala fond komuni ġestit minn maniġer tal-fond, l-informazzjoni msemmija fit-taqsimiet/punti 6, 12, 13, 14, 15.2, 16 u 20 tal-Anness 1 għandha tiġi divulgata fir-rigward tal-maniġer tal-fond, filwaqt li l-informazzjoni msemmija fil-punti 2, 4 u 18 tal-Anness 1 għandha tiġi divulgata fir-rigward kemm tal-fond kif ukoll tal-maniġer tal-fond. |
| --- | --- |
| TAQSIMA 1 | L-OBJETTIV U L-POLITIKA TAL-INVESTIMENT |
| Punt 1.1 | (a) | deskrizzjoni tal-politika, tal-istrateġija u tal-objettivi tal-investiment tal-intrapriża ta’ investiment kollettiv; |

Minbarra l-informazzjoni meħtieġa f’dan l-Anness, intrapriża ta’ investiment kollettiv trid tipprovdi l-informazzjoni kif meħtieġa fit-taqsimiet/punti 1, 2, 3, 4, 6, 7.1, 7.2.1, 8.4, 9 (għalkemm id-deskrizzjoni tal-ambjent regolatorju li l-emittent jopera fih jeħtieġ li tirrelata biss mal-ambjent regolatorju rilevanti għall-investimenti tal-emittent), 11, 12, 13, 14, 15.2, 16, 17, 18 (minbarra l-informazzjoni finanzjarja pro forma), 19, 20, 21 tal-Anness 1, jew, jekk l-intrapriża ta’ investiment kollettiv tissodisfa r-rekwiżiti tal-Artikolu 14(1) tar-Regolament (UE) 2017/1129, l-informazzjoni li ġejja kif meħtieġ skont il-paragrafi u taqsimiet/punti 1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14 fl-Anness 3.

Fejn unitajiet jinħarġu minn intrapriża ta’ investiment kollettiv li hija kostitwita bħala fond komuni ġestit minn maniġer tal-fond, l-informazzjoni msemmija fit-taqsimiet/punti 6, 12, 13, 14, 15.2, 16 u 20 tal-Anness 1 għandha tiġi divulgata fir-rigward tal-maniġer tal-fond, filwaqt li l-informazzjoni msemmija fil-punti 2, 4 u 18 tal-Anness 1 għandha tiġi divulgata fir-rigward kemm tal-fond kif ukoll tal-maniġer tal-fond.

TAQSIMA 1

L-OBJETTIV U L-POLITIKA TAL-INVESTIMENT

Punt 1.1

(a)

deskrizzjoni tal-politika, tal-istrateġija u tal-objettivi tal-investiment tal-intrapriża ta’ investiment kollettiv;

| (b) | informazzjoni dwar fejn tinsab/hija stabbilita l-intrapriża/i ta’ investiment kollettiv jekk l-intrapriża ta’ investiment kollettiv hija fond li jikkonsisti f’fondi; |
| --- | --- |

(b)

informazzjoni dwar fejn tinsab/hija stabbilita l-intrapriża/i ta’ investiment kollettiv jekk l-intrapriża ta’ investiment kollettiv hija fond li jikkonsisti f’fondi;

| (c) | deskrizzjoni tat-tipi ta’ assi li fihom tista’ tinvesti l-intrapriża ta’ investiment kollettiv; |
| --- | --- |

(c)

deskrizzjoni tat-tipi ta’ assi li fihom tista’ tinvesti l-intrapriża ta’ investiment kollettiv;

| (d) | it-tekniki li tista’ tuża u r-riskji assoċjati kollha flimkien maċ-ċirkostanzi li fihom l-intrapriża ta’ investiment kollettiv tista’ tuża l-ingranaġġ; |
| --- | --- |

(d)

it-tekniki li tista’ tuża u r-riskji assoċjati kollha flimkien maċ-ċirkostanzi li fihom l-intrapriża ta’ investiment kollettiv tista’ tuża l-ingranaġġ;

| (e) | it-tipi u sorsi ta’ ingranaġġ permessi u r-riskji assoċjati; |
| --- | --- |

(e)

it-tipi u sorsi ta’ ingranaġġ permessi u r-riskji assoċjati;

| (f) | kwalunkwe restrizzjoni dwar l-użu tal-ingranaġġ u kwalunkwe arranġament ta’ użu mill-ġdid ta’ assi u kollateral; |
| --- | --- |

(f)

kwalunkwe restrizzjoni dwar l-użu tal-ingranaġġ u kwalunkwe arranġament ta’ użu mill-ġdid ta’ assi u kollateral;

| (g) | il-livell massimu ta’ ingranaġġ li jista’ jintuża f’isem l-intrapriża ta’ investiment kollettiv. |
| --- | --- |

(g)

il-livell massimu ta’ ingranaġġ li jista’ jintuża f’isem l-intrapriża ta’ investiment kollettiv.

Punt 1.2

Deskrizzjoni tal-proċeduri li bihom l-intrapriża ta’ investiment kollettiv tista’ tibdel l-istrateġija tal-investiment jew il-politika tal-investiment tagħha, jew it-tnejn.

Punt 1.3

Il-limiti ta’ ingranaġġ tal-intrapriża ta’ investiment kollettiv. Jekk ma jkunx hemm limiti bħal dawn, inkludi dikjarazzjoni għal dak l-għan.

Punt 1.4

L-istatus regolatorju tal-intrapriża ta’ investiment kollettiv flimkien mal-isem ta’ kwalunkwe regolatur fil-pajjiż tal-inkorporazzjoni tagħha.

Punt 1.5

Il-profil ta’ investitur tipiku li għalih hija mfassla l-intrapriża ta’ investiment kollettiv.

Punt 1.6

Dikjarazzjoni li tikkonferma li ġej:

| (a) | id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett]. |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett].

TAQSIMA 2

RESTRIZZJONIJIET FUQ L-INVESTIMENT

Punt 2.1

Dikjarazzjoni dwar ir-restrizzjonijiet fuq l-investiment li japplikaw għall-intrapriża ta’ investiment kollettiv, jekk hemm, u indikazzjoni dwar kif id-detenturi tat-titoli jiġu infurmati fuq azzjonijiet li jieħu l-amministratur tal-investiment fil-każ ta’ ksur ta’ dawn ir-restrizzjonijiet.

Punt 2.2

Ċertu informazzjoni hija meħtieġa li tiġi divulgata, fejn aktar minn 20 % tal-assi grossi ta’ kwalunkwe intrapriża ta’ investiment kollettiv (ħlief fejn id-dokument tar-reġistrazzjoni qed jitħejja għal entità bħala riżultat tal-applikazzjoni tal-punt 2.3 jew 2.5) jistgħu jkunu jew:

| (a) | investiti fihom, direttament jew indirettament, jew mislufa lil kwalunkwe emittent sottostanti (inkluż is-sussidjarji jew affiljati tal-emittent sottostanti); |
| --- | --- |

(a)

investiti fihom, direttament jew indirettament, jew mislufa lil kwalunkwe emittent sottostanti (inkluż is-sussidjarji jew affiljati tal-emittent sottostanti);

| (b) | investiti f’intrapriża ta’ investiment kollettiv jew aktar minn waħda li tista’ tinvesti aktar minn 20 % tal-assi grossi tagħha f’intrapriżi ta’ investiment kollettiv oħrajn (tat-tip miftuħ u/jew magħluq); |
| --- | --- |

(b)

investiti f’intrapriża ta’ investiment kollettiv jew aktar minn waħda li tista’ tinvesti aktar minn 20 % tal-assi grossi tagħha f’intrapriżi ta’ investiment kollettiv oħrajn (tat-tip miftuħ u/jew magħluq);

| (c) | skoperti għall-affidabbiltà kreditizja jew għas-solvibbiltà ta’ kwalunkwe kontraparti (inkluż is-sussidjarji jew l-affiljati tagħhom); |
| --- | --- |

(c)

skoperti għall-affidabbiltà kreditizja jew għas-solvibbiltà ta’ kwalunkwe kontraparti (inkluż is-sussidjarji jew l-affiljati tagħhom);

L-informazzjoni, imsemmija fis-sentenza introduttorja, għandha tikkonsisti f’dan li ġej fi kwalunkwe waħda miċ-ċirkostanzi li ġejjin:

| (i) | fejn it-titoli sottostanti ma jingħatawx ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SMEs, informazzjoni li tirrelata ma’ kull emittent/intrapriża ta’ investiment kollettiv/kontroparti sottostanti bħallikieku kienu emittent għall-finijiet tar-rekwiżiti għad-divulgazzjoni minima għad-dokument tar-reġistrazzjoni għal titoli tal-ekwità (fil-każ tal-punt (a)) jew ir-rekwiżiti għad-divulgazzjoni minima għad-dokument tar-reġistrazzjoni għal unitajiet maħruġa minn intrapriżi ta’ investiment kollettiv tat-tip magħluq (b)) jew ir-rekwiżiti għad-divulgazzjoni minima għad-dokument tar-reġistrazzjoni għal titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ operatur (fil-każ tal-punt (c)); |
| --- | --- |

(i)

fejn it-titoli sottostanti ma jingħatawx ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SMEs, informazzjoni li tirrelata ma’ kull emittent/intrapriża ta’ investiment kollettiv/kontroparti sottostanti bħallikieku kienu emittent għall-finijiet tar-rekwiżiti għad-divulgazzjoni minima għad-dokument tar-reġistrazzjoni għal titoli tal-ekwità (fil-każ tal-punt (a)) jew ir-rekwiżiti għad-divulgazzjoni minima għad-dokument tar-reġistrazzjoni għal unitajiet maħruġa minn intrapriżi ta’ investiment kollettiv tat-tip magħluq (b)) jew ir-rekwiżiti għad-divulgazzjoni minima għad-dokument tar-reġistrazzjoni għal titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ operatur (fil-każ tal-punt (c));

| (ii) | jekk it-titoli maħruġa mill-emittent/intrapriża ta’ investiment kollettiv/kontroparti sottostanti diġà ngħataw ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SMEs, jew l-obbligi huma ggarantiti minn entità li ngħatat ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ekwivalenti jew Suq tat-Tkabbir tal-SMEs, l-isem, l-indirizz, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni, in-natura tan-negozju u l-isem tas-suq li fih ġew ammessi t-titoli. |
| --- | --- |

(ii)

jekk it-titoli maħruġa mill-emittent/intrapriża ta’ investiment kollettiv/kontroparti sottostanti diġà ngħataw ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SMEs, jew l-obbligi huma ggarantiti minn entità li ngħatat ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ekwivalenti jew Suq tat-Tkabbir tal-SMEs, l-isem, l-indirizz, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni, in-natura tan-negozju u l-isem tas-suq li fih ġew ammessi t-titoli.

Dan ir-rekwiżit għad-divulgazzjoni msemmi fil-punti (i) u (ii) m’għandux japplika fejn il-limitu ta’ 20 % jinqabeż minħabba apprezzament jew diprezzament, tibdil fir-rati tal-kambju, jew permezz reċeviment ta’ drittijiet, bonusijiet, benefiċċji f’kapital jew permezz ta’ kwalunkwe azzjoni oħra li taffettwa kull detentur ta’ dak l-investiment, sakemm il-maniġer tal-investiment jagħti attenzjoni lil-limitu stabbilit meta jkun qed jikkunsidra tibdil fil-portafoll tal-investiment.

Fejn l-intrapriża ta’ investiment kollettiv tista’ turi b’mod raġonevoli lill-awtorità kompetenti li ma tistax taċċessa xi informazzjoni jew l-informazzjoni kollha meħtieġa skont il-punt (i), l-intrapriża ta’ investiment kollettiv trid tiddevulga l-informazzjoni kollha li tista’ taċċessa, li hija konxja tagħha, u/jew li tista’ taċċerta minn informazzjoni ppubblikata mill-emittent/intrapriża ta’ investiment kollettiv/kontroparti sottostanti sabiex tissodisfa r-rekwiżiti stabbiliti fil-punt (i) sa fejn hu prattiku. F’dan il-każ, il-prospett irid jinkludi twissija prominenti li l-intrapriża ta’ investiment kollettiv ma setgħetx taċċessa punti speċifiċi ta’ informazzjoni li kieku kienu jkunu jridu jiġu inklużi fil-prospett u għalhekk ġie pprovdut livell inqas ta’ divulgazzjoni dwar emittent, intrapriża ta’ investiment kollettiv jew kontroparti sottostanti speċifiċi.

Punt 2.3

Fejn xi intrapriża ta’ investiment kollettiv tinvesti f’investimenti ta’ aktar minn 20 % tal-assi grossi tagħha f’intrapriżi ta’ investiment kollettiv oħrajn (tat-tip miftuħa u/jew magħluqa), deskrizzjoni tal-investiment u ta’ kif inhu mifrux ir-riskju fir-rigward ta’ dawn l-investimenti għandha tiġi divulgata. Barra minn hekk, il-punt 2.2 għandha tapplika wkoll għall-investimenti sottostanti kollha tal-intrapriża ta’ investiment kollettiv bħallikieku dawn l-investimenti saru direttament.

Punt 2.4

B’referenza għall-punt (c) tal-punt 2.2, jekk jitpoġġa kollateral biex ikopri dik il-parti skoperta għal kwalunkwe kontraparti waħda f’eċċess ta’ 20 % tal-assi grossi tal-intrapriża ta’ investiment kollettiv, iridu jingħataw id-dettalji ta’ dawn l-arranġamenti ta’ kollateral.

Punt 2.5

Fejn intrapriża ta’ investiment kollettiv tinvesti f’investimenti ta’ aktar minn 40 % tal-assi grossi tagħha f’intrapriża ta’ investiment kollettiv oħra, trid tiġi tiddivulga waħda minn dawn li ġejjin:

| (a) | informazzjoni dwar kull intrapriża ta’ investiment kollettiv sottostanti daqslikieku kienet emittent taħt ir-rekwiżiti ta’ divulgazzjoni minima kif stabbilit f’dan l-Anness; |
| --- | --- |

(a)

informazzjoni dwar kull intrapriża ta’ investiment kollettiv sottostanti daqslikieku kienet emittent taħt ir-rekwiżiti ta’ divulgazzjoni minima kif stabbilit f’dan l-Anness;

| (b) | jekk titoli maħruġa minn intrapriża ta’ investiment kollettiv sottostanti diġà ngħataw ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SMEs, jew l-obbligi huma ggarantiti minn entità li ngħatat ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ekwivalenti jew Suq tat-Tkabbir tal-SMEs, l-isem, l-indirizz, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni, in-natura tan-negozju u l-isem tas-suq li fih ġew ammessi t-titoli. |
| --- | --- |

(b)

jekk titoli maħruġa minn intrapriża ta’ investiment kollettiv sottostanti diġà ngħataw ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SMEs, jew l-obbligi huma ggarantiti minn entità li ngħatat ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ekwivalenti jew Suq tat-Tkabbir tal-SMEs, l-isem, l-indirizz, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni, in-natura tan-negozju u l-isem tas-suq li fih ġew ammessi t-titoli.

Fejn l-intrapriża ta’ investiment kollettiv tista’ turi b’mod raġonevoli lill-awtorità kompetenti li ma tistax taċċessa xi informazzjoni jew l-informazzjoni kollha meħtieġa skont il-punt (i), l-intrapriża ta’ investiment kollettiv trid tiddivulga l-informazzjoni kollha li tista’ taċċessa, li hija konxja tagħha, u/jew li tista’ taċċerta minn informazzjoni ppubblikata mill-emittent/intrapriża ta’ investiment kollettiv/kontroparti sottostanti sabiex tissodisfa r-rekwiżiti stabbiliti fil-punt (a) sa fejn hu prattiku. F’dan il-każ, il-prospett irid jinkludi twissija prominenti li l-intrapriża ta’ investiment kollettiv ma setgħetx taċċessa punti speċifiċi ta’ informazzjoni li kieku kienu jkunu jridu jiġu inklużi fil-prospett u għalhekk ġie pprovdut livell inqas ta’ divulgazzjoni dwar emittent, intrapriża ta’ investiment kollettiv jew kontroparti sottostanti speċifiċi.

Punt 2.6

Komoditajiet fiżiċi

Fejn intrapriża ta’ investiment kollettiv tinvesti direttament f’komoditajiet fiżiċi semmi dan il-fatt u l-perċentwali tal-assi grossi li se jiġu investiti b’dan il-mod.

Punt 2.7

Intrapriżi ta’ investiment kollettivi tal-proprjetà

Fejn intrapriża ta’ investiment kollettiv ikollha l-proprjetà bħala parti mill-objettiv tal-investiment tagħha, il-perċentwali tal-portafoll li se jiġi investit fil-proprjetà, id-deskrizzjoni tal-proprjetà u kwalunkwe spejjeż materjali li jikkonċernaw l-akkwist u l-pussess ta’ proprjetà bħal din għandhom jiġu divulgati. Barra minn hekk, irid jiġi inkluż rapport ta’ valwazzjoni ta’ dawn il-proprjetajiet.

Ir-rekwiżiti għad-divulgazzjoni stabbiliti fil-punt 4.1 għandhom japplikaw għal:

| (a) | l-entità li tipproduċi r-rapport tal-valwazzjoni; |
| --- | --- |

(a)

l-entità li tipproduċi r-rapport tal-valwazzjoni;

| (b) | kwalunkwe entità oħra responsabbli għall-amministrazzjoni tal-proprjetà. |
| --- | --- |

(b)

kwalunkwe entità oħra responsabbli għall-amministrazzjoni tal-proprjetà.

Punt 2.8

Strumenti finanzjarji derivattivi/strumenti monetarji tas-suq/muniti

Fejn intrapriża ta’ investiment kollettiv tinvesti f’derivattivi, strumenti finanzjarji, strumenti monetarji tas-suq jew muniti ħlief jekk għall-iskopijiet ta’ mmaniġġjar effiċjenti tal-portafoll, prinċipalment għall-iskop uniku ta’ tnaqqis, trasferiment jew eliminazzjoni tar-riskju tal-investiment sottostanti tal-intrapriża ta’ investiment kollettiv, inkluż kwalunkwe teknika jew strument użati biex tingħata protezzjoni kontra r-riskji tal-kambju u tal-kreditu, dikjarazzjoni dwar jekk dawn l-investimenti humiex użati għal skopijiet ta’ hedging jew ta’ investiment, u deskrizzjoni dwar fejn u kif inhu mifrux ir-riskju fir-rigward ta’ dawk l-investimenti.

Punt 2.9

Il-punt 2.2 ma tapplikax għal investiment f’titoli maħruġa jew ggarantiti minn gvern, aġenziji ta’ gvern jew strumentalità ta’ kwalunkwe Stat Membru, l-awtoritajiet reġjonali jew lokali tiegħu, jew Stat Membru tal-OECD.

Punt 2.10

Il-punt (a) tal-punt 2.2 ma japplikax għal intrapriża ta’ investiment kollettiv li l-objettiv tal-investiment tagħha huwa li tittraċċa, mingħajr modifika materjali, indiċi ppubblikat u bbażat u rikonoxxut b’mod wiesa’. Dikjarazzjoni li tistabbilixxi dettalji dwar minn fejn tista’ tinkiseb l-informazzjoni dwar l-indiċi għandha tiġi inkluża.

TAQSIMA 3

IL-FORNITURI TAS-SERVIZZ TAL-APPLIKANT

Punt 3.1

L-ammont massimu attwali jew stmat tat-tariffi materjali kollha pagabbli direttament jew indirettament mill-intrapriża ta’ investiment kollettiv għal kwalunkwe servizz ipprovdut skont arranġamenti li tkun daħħlet fihom fid-data tad-dokument ta’ reġistrazzjoni jew qabel u deskrizzjoni ta’ kif dawn it-tariffi jiġu kkalkulati.

Punt 3.2

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe tariffa mħallsa direttament jew indirettament mill-intrapriża ta’ investiment kollettiv li ma tistax tiġi kkwantifikata taħt il-punt 3.1 u li hija jew tista’ tkun materjali.

Punt 3.3

Jekk kwalunkwe fornitur ta’ servizz lill-intrapriża ta’ investiment kollettiv jirċievi kwalunkwe benefiċċju minn partijiet terzi (ħlief mill-intrapriża ta’ investiment kollettiv) permezz tal-fornitura ta’ kwalunkwe servizz lill-intrapriża ta’ investiment kollettiv, u dawk il-benefiċċji jistgħu ma jkunux dovuti mill-intrapriża ta’ investiment kollettiv, trid issir dikjarazzjoni dwar dan, l-isem ta’ dik il-parti terza, jekk disponibbli, u deskrizzjoni tan-natura tal-benefiċċji għandhom jiġu divulgati.

Punt 3.4

L-identità tal-fornituri tas-servizz u deskrizzjoni tad-dmirijiet tagħhom u d-drittijiet tal-investituri.

Punt 3.5

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe konflitt ta’ interess potenzali relevanti li jista’ jkollu kwalunkwe fornitur ta’ servizzi lill-intrapriża ta’ investiment kollettiv bejn id-dover tiegħu lejn l-intrapriża tal-investiment kollettiv u d-doveri tiegħu lejn terzi persuni u l-interessi l-oħrajn tagħhom. Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe arranġament fis-seħħ biex jindirizza dawn il-konflitti potenzali.

TAQSIMA 4

MANIĠER/KONSULENTI TAL-INVESTIMENT

Punt 4.1

Hu meħtieġ li tkun divulgata informazzjoni dwar kwalunkwe Maniġer tal-Investiment skont il-punti 4.1 sa 4.4 u, jekk materjali, skont il-punt 5.3 tal-Anness 1 flimkien ma’ deskrizzjoni tal-istatus regolatorju u l-esperjenza tiegħu.

Punt 4.2

Dwar kwalunkwe entità li tipprovdi pariri dwar investiment li jikkonċerna l-assi tal-intrapriża ta’ investiment kollettiv, l-isem u deskrizzjoni qasira tal-entità.

TAQSIMA 5

KUSTODJA

Punt 5.1

Deskrizzjoni sħiħa dwar kif se jinzammu l-assi tal-intrapriża ta’ investiment kollettiv u minn min u kwalunkwe fiduċjarju jew relazzjoni simili bejn l-intrapriża ta’ investiment kollettiv u kwalunkwe parti terza fejn jikkonċerna l-kustodja:

Fejn jinħatar depożitarju, trustee jew fiduċjarju ieħor, għandhom jiġu pprovduti dawn li ġejjin:

| (a) | trid tiġi divulgata dik l-informazzjoni kif meħtieġ skont il-punti 4.1 sa 4.4 u, jekk materjali, skont il-punt 5.3 tal-Anness 1; |
| --- | --- |

(a)

trid tiġi divulgata dik l-informazzjoni kif meħtieġ skont il-punti 4.1 sa 4.4 u, jekk materjali, skont il-punt 5.3 tal-Anness 1;

| (b) | deskrizzjoni tal-obbligi ta’ kull parti taħt il-kustodja jew ftehim simili; |
| --- | --- |

(b)

deskrizzjoni tal-obbligi ta’ kull parti taħt il-kustodja jew ftehim simili;

| (c) | kwalunkwe arranġament ta’ kustodja delegata; |
| --- | --- |

(c)

kwalunkwe arranġament ta’ kustodja delegata;

| (d) | l-istatus regolatorju ta’ kull parti u d-delegati tagħhom. |
| --- | --- |

(d)

l-istatus regolatorju ta’ kull parti u d-delegati tagħhom.

Punt 5.2

Fejn kwalunkwe entità ħlief dawk l-entitajiet imsemmija fil-punt 5.1, għandha kwalunkwe assi tal-intrapriża ta’ investiment kollettiv, deskrizzjoni dwar kif jinżammu dawn l-assi flimkien ma’ deskrizzjoni ta’ kwalunkwe riskju addizzjonali.

TAQSIMA 6

VALWAZZJONI

Punt 6.1

Deskrizzjoni tal-proċedura ta’ valwazzjoni u tal-metodoloġija tal-ipprezzar għall-valwar tal-assi.

Punt 6.2

Dettalji taċ-ċirkostanzi kollha li fihom jistgħu jiġi sospiż il-valwazzjonijiet u dikjarazzjoni dwar kif se tiġi kkomunikata sospensjoni bħal din jew titpoġġa għad-dispożizzjoni tal-investituri.

TAQSIMA 7

OBBLIGAZZJONIJIET INKROĊATI

Punt 7.1

Fil-każ ta’ intrapriża ta’ investiment kollettiv umbrella, dikjarazzjoni ta’ kwalunkwe obbligazzjoni inkroċata li tista’ sseħħ bejn klassijiet ta’ investimenti f’intrapriżi ta’ investiment kollettiv oħrajn u kwalunkwe azzjoni meħuda biex tillimita dawn l-obbligazzjonijiet.

TAQSIMA 8

INFORMAZZJONI FINANZJARJA

Punt 8.1

Fejn intrapriża ta’ investiment kollettiv ma tkunx bdiet topera u ma jkunu saru l-ebda rapporti finanzjarji sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni, mid-data tal-inkorporazzjoni jew tal-istabbiliment, dikjarazzjoni għal dak l-għan.

Fejn intrapriża ta’ investiment kollettiv tkun bdiet topera, id-dipożizzjonijiet tat-taqsima 18 tal-Anness 1 jew tat-taqsima 11 tal-Anness 3 għandhom japplikaw kif xieraq.

Punt 8.2

Analiżi komprensiva u sinifikanti tal-portafoll tal-intrapriża ta’ investiment kollettiv. Fejn il-portafoll ma jkunx awditjat, dan irid ikun immarkat b’mod ċar.

Punt 8.3

Indikazzjoni tal-valur nett l-iżjed riċenti tal-assi tal-intrapriża ta’ investiment kollettiv jew il-prezz tas-suq l-iżjed riċenti tal-unità jew sehem tal-intrapriża ta’ investiment kollettiv. Fejn il-valur nett tal-assi jew il-prezz tas-suq l-iżjed riċenti tal-unità jew sehem ma jkunx awditjat, dan irid ikun immarkat b’mod ċar.

---

ANNESS 5

DOKUMENT TAR-REĠISTRAZZJONI GĦAL RĊEVUTI DEPOŻITORJI MAĦRUĠA FUQ ISHMA

| TAQSIMA 1 | INFORMAZZJONI DWAR L-EMITTENT TAL-ISHMA SOTTOSTANTI |
| --- | --- |
| | Għal riċevuti depożitorji maħruġa għal ishma, l-informazzjoni dwar l-emittent tas-sehem sottostanti għandha tiġi pprovduta skont l-Anness 1 ta’ dan ir-Regolament.
  Għal riċevuti depożitorji maħruġa għal ishma li jissodisfaw ir-rekwiżiti tal-Artikolu 14(1) tar-Regolament (UE) 2017/1129, l-informazzjoni dwar l-emittent tas-sehem sottostanti għandha tiġi pprovduta skont l-Anness 3 ta’ dan ir-Regolament. |
| TAQSIMA 2 | INFORMAZZJONI DWAR L-EMITTENT TAR-RIĊEVUTI DEPOŻITORJI | Ħruġ Primarju | Ħruġ Sekondarju |
| Punt 2.1 | L-isem, l-uffiċċju reġistrat, l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”) u l-istabbilimentamministrattivprinċipali jekk differenti mill-uffiċċju reġistrat. | √ | √ |
| Punt 2.2 | Id-data tal-inkorporazzjoni u d-duratura tal-ħajja tal-emittent, ħlief meta l-perjodu jkun indefinit. | √ | √ |
| Punt 2.3 | Il-leġislazzjoni li taħtha jopera l-emittent u l-forma ġuridika li adotta taħt din il-leġislazzjoni. | √ | √ |

TAQSIMA 1

INFORMAZZJONI DWAR L-EMITTENT TAL-ISHMA SOTTOSTANTI

Għal riċevuti depożitorji maħruġa għal ishma, l-informazzjoni dwar l-emittent tas-sehem sottostanti għandha tiġi pprovduta skont l-Anness 1 ta’ dan ir-Regolament.

Għal riċevuti depożitorji maħruġa għal ishma li jissodisfaw ir-rekwiżiti tal-Artikolu 14(1) tar-Regolament (UE) 2017/1129, l-informazzjoni dwar l-emittent tas-sehem sottostanti għandha tiġi pprovduta skont l-Anness 3 ta’ dan ir-Regolament.

TAQSIMA 2

INFORMAZZJONI DWAR L-EMITTENT TAR-RIĊEVUTI DEPOŻITORJI

Ħruġ Primarju

Ħruġ Sekondarju

Punt 2.1

L-isem, l-uffiċċju reġistrat, l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”) u l-istabbilimentamministrattivprinċipali jekk differenti mill-uffiċċju reġistrat.

√

√

Punt 2.2

Id-data tal-inkorporazzjoni u d-duratura tal-ħajja tal-emittent, ħlief meta l-perjodu jkun indefinit.

√

√

Punt 2.3

Il-leġislazzjoni li taħtha jopera l-emittent u l-forma ġuridika li adotta taħt din il-leġislazzjoni.

√

√

---

ANNESS 6

DOKUMENT TAR-REĠISTRAZZJONI GĦAT-TITOLI MINGĦAJR EKWITÀ FIL-LIVELL TA’ KONSUMATUR

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. |
| Punt 1.3 | Meta dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi dawn li ġejjin dwar dik il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Punt 1.3

Meta dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi dawn li ġejjin dwar dik il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tad-dokument tar-reġistrazzjoni għall-fini tal-prospett.

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett]. |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett].

TAQSIMA 2

AWDITURI STATUTORJI

Punt 2.1

L-ismijiet u l-indirizzi tal-awdituri tal-emittent għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika (flimkien mas-sħubija tagħhom f’korp professjonali).

Punt 2.2

Jekk l-awdituri jkunu rriżenjaw, tneħħew jew ma jkunux reġgħu ġew maħtura matul il-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika, indika d-dettalji jekk materjali.

TAQSIMA 3

FATTURI TA’ RISKJU

Punt 3.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għall-emittent u li jistgħu jaffettwaw il-kapaċità tal-emittent li jissodisfa l-obbligi tiegħu skont it-titoli, f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskju l-iżjed materjali, fil-valutazzjoni tal-emittent, tal-offerent jew tal-persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Il-fatturi tar-riskju għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

TAQSIMA 4

INFORMAZZJONI DWAR L-EMITTENT

Punt 4.1

L-istorja u l-iżvilupp tal-emittent

Punt 4.1.1

L-isem ġuridiku u kummerċjali tal-emittent

Punt 4.1.2

Il-post tar-reġistrazzjoni tal-emittent, in-numru tar-reġistrazzjoni tiegħu u l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”).

Punt 4.1.3

Id-data tal-inkorporazzjoni u d-duratura tal-ħajja tal-emittent, ħlief meta l-perjodu jkun indefinit.

Punt 4.1.4

Il-forma domiċiljari u legali tal-emittent, il-leġiżlazzjoni li taħtha jopera l-emittent, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni tiegħu, l-indirizz, in-numru tat-telefon tal-uffiċċju reġistrat tiegħu (jew il-post prinċipali tan-negozju jekk differenti mill-uffiċċju reġistrat) u s-sit web tal-emittent, jekk jeżisti, b’dikjarazzjoni ta’ ċaħda li l-informazzjoni fuq is-sit web ma tiffurmax parti mill-prospett sakemm dik l-informazzjoni ma tkunx inkorporata b’referenza fil-prospett.

Punt 4.1.5

Dettalji ta’ kwalunkwe avveniment riċenti partikolari għall-emittent li huma ta’ portata materjali relevanti għal evalwazzjoni tas-solvibbiltà tal-emittent.

Punt 4.1.6

Klassifikazzjonijiet tal-kreditu assenjati lil emittent fuq it-talba jew bil-kooperazzjoni tal-emittent fil-proċess tal-klassifikazzjoni. Spjegazzjoni qasira tat-tifsira ta’ dawn il-livelli jekk din kienet ippubblikata preċedentament minn min jassenja l-klassifikazzjoni.

Punt 4.1.7

Informazzjoni dwar il-bidliet materjali fis-self u l-istruttura tal-finanzjament tal-emittent mill-aħħar sena finanzjarja;

Punt 4.1.8

Deskrizzjoni tal-finanzjament mistenni tal-attivitajiet tal-emittent

TAQSIMA 5

ĦARSA ĠENERALI TAN-NEGOZJU

Punt 5.1

L-attivitajiet prinċipali

Punt 5.1.1

Deskrizzjoni tal-attivitajiet prinċipali tal-emittent, inkluż:

| (a) | il-kategoriji prinċipali ta’ prodotti mibjugħa u/jew servizzi mwettqa; |
| --- | --- |

(a)

il-kategoriji prinċipali ta’ prodotti mibjugħa u/jew servizzi mwettqa;

| (b) | indikazzjoni ta’ kwalunkwe prodott jew attività ġdida sinifikanti; |
| --- | --- |

(b)

indikazzjoni ta’ kwalunkwe prodott jew attività ġdida sinifikanti;

| (c) | is-swieq prinċipali li fihom jaħdem l-emittent. |
| --- | --- |

(c)

is-swieq prinċipali li fihom jaħdem l-emittent.

Punt 5.2

Il-bażi għal kwalunkwe dikjarazzjoni li ssir mill-emittent dwar il-pożizzjoni kompetittiva tiegħu.

TAQSIMA 6

STRUTTURA ORGANIZZAZZJONALI

Punt 6.1

Jekk l-emittent huwa parti minn grupp, deskrizzjoni fil-qosor tal-grupp u tal-pożizzjoni tal-emittent fil-grupp. Din tista’ tkun f’forma ta’, jew akkumpanjata minn, dijagramma tal-istruttura organizzazzjonali jekk din tgħin tikkjarifika l-istruttura.

Punt 6.2

Jekk l-emittent huwa dipendenti fuq entitajiet oħrajn fil-grupp, dan irid jiġi ddikjarat b’mod ċar flimkien ma’ spjegazzjoni ta’ din id-dipendenza.

TAQSIMA 7

INFORMAZZJONI DWAR IX-XEJRIET

Punt 7.1

Deskrizzjoni ta’:

| (a) | kwalunkwe bidla negattiva materjali fil-prospetti tal-emittent mid-data tal-aħħar dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati ppubblikati tiegħu. |
| --- | --- |

(a)

kwalunkwe bidla negattiva materjali fil-prospetti tal-emittent mid-data tal-aħħar dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati ppubblikati tiegħu.

| (b) | kwalunkwe bidla sinifikanti fil-prestazzjoni finanzjarja tal-grupp mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja li għaliha ġiet ippubblikata informazzjoni finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

kwalunkwe bidla sinifikanti fil-prestazzjoni finanzjarja tal-grupp mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja li għaliha ġiet ippubblikata informazzjoni finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

Jekk ma tapplika l-ebda minn dawn t’hawn fuq l-emittent għandu jinkludi dikjarazzjoni xierqa li ma jeżistu l-ebda bidliet bħal dawn.

Punt 7.2

Informazzjoni dwar kull xejra, inċertezza, domanda, impenn jew avveniment magħruf li huwa raġonevolment probabbli li jkollu effett materjali fuq il-prospetti tal-emittent għal mill-inqas is-sena finanzjarja attwali.

TAQSIMA 8

TBASSIR JEW STIMI TAL-PROFITT

Punt 8.1

Meta emittent jinkludi tbassir tal-profitt jew stima tal-profitt (li għadha pendenti u valida) dawk it-tbassir jew stima inklużi fid-dokument ta’ reġistrazzjoni għandhom jinkludu l-informazzjoni stabbilita fil-punti 8.2 u 8.3. Jekk tbassir tal-profitt jew stima tal-profitt ġew ippubblikati u għadhom pendenti, iżda m’għadhomx validi, mela pprovdi dikjarazzjoni għal dak l-għan u spjegazzjoni ta’ għaliex tali tbassir jew stima m’għadhomx validi. Tali tbassir jew stima invalidi mhumiex soġġetti għar-rekwiżiti f’punti 8.2 u 8.3.

Punt 8.2

Meta emittent jagħżel li jinkludi tbassir tal-profitt ġdid jew stima tal-profitt ġdida, jew meta l-emittent jinkludi tbassir tal-profitt li jkun ġie ppubblikat qabel jew stima tal-profitt li tkun ġiet ippubblikata qabel skont il-punt 8.1, it-tbassir jew l-istima tal-profitt għandhom ikunu ċari u mingħajr ambigwità u jkun fihom dikjarazzjoni li tistabbilixxi s-suppożizzjonijiet prinċipali li fuqhom l-emittent ikun ibbaża t-tbassir, jew l-istima, tiegħu.

It-tbassir jew l-istima għandhom jikkonformaw mal-prinċipji li ġejjin:

| (a) | irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-preċiżjoni ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir; u |
| --- | --- |

(b)

is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-preċiżjoni ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir; u

| (c) | Fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir. |
| --- | --- |

(c)

Fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir.

Punt 8.3

Il-prospett għandu jinkludi dikjarazzjoni tat-tbassir jew stima tal-profitt li ġew ikkompilati u ppreparati fuq bażi li hija kemm:

| (a) | kumparabbli mal-informazzjoni finanzjarja storika; |
| --- | --- |

(a)

kumparabbli mal-informazzjoni finanzjarja storika;

| (b) | kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent. |
| --- | --- |

(b)

kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent.

TAQSIMA 9

KORPI AMMINISTRATTIVI, TAL-MANIĠMENT, U SUPERVIŻORJI

Punt 9.1

L-ismijiet, l-indirizzi tan-negozju u l-funzjonijiet fl-emittent tal-persuni li ġejjin u indikazzjoni tal-attivitajiet prinċipali mwettqa minnhom, lil hinn minn dak l-emittent meta dawk l-attivitajiet ikunu sinifikanti fir-rigward ta’ dak l-emittent:

| (a) | membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | is-sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju; |
| --- | --- |

(b)

is-sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju;

Punt 9.2

Kunflitti ta’ interess tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u tas-superviżorji

Kunflitti ta’ interess potenzjali bejn kwalunkwe dmir lejn l-emittent, tal-persuni msemmija fil-punt 9.1, u l-interessi privati tagħhom u/jew dmirijiet oħra jridu jiġu ddikjarati b’mod ċar. Fil-każ li m’hemmx kunflitti bħal dawn, trid issir dikjarazzjoni għal dak l-għan.

TAQSIMA 10

L-AZZJONISTI MAĠĠURI

Punt 10.1

Sal-punt magħruf lill-emittent, iddikjara jekk l-emittent huwiex direttament jew indirettament il-proprjetà jew fil-kontroll ta’ xi ħadd u minn min u ddeskrivi n-natura ta’ dan il-kontroll u ddeskrivi l-miżuri fis-seħħ sabiex jiġi żgurat li dan il-kontroll mhuwiex abbużat.

Punt 10.2

Deskrizzjoni ta’ kull arranġament, magħruf lill-emittent, li l-operat tiegħu jista’, f’data sussegwenti, jirriżulta f’bidla fil-kontroll tal-emittent.

TAQSIMA 11

INFORMAZZJONI FINANZJARJA DWAR L-ASSI U L-OBBLIGAZZJONIJIET, IL-POŻIZZJONI FINANZJARJA U L-PROFITTI U T-TELF TAL-EMITTENT

Punt 11.1

Informazzjoni finanzjarja storika

Punt 11.1.1

Informazzjoni finanzjarja storika awditjata li tkopri l-aħħar sentejn finanzjarji (jew perjodu simili iqsar li fih l-emittent ilu jopera), u r-rapport tal-awditjar dwar kull sena.

Punt 11.1.2

Tibdil tad-data ta’ referenza tal-kontabbiltà

Jekk l-emittent ikun biddel id-data ta’ referenza ta’ kontabbiltà tiegħu matul il-perjodu li għalih tinħtieġ informazzjoni finanzjarja storika, l-informazzjoni finanzjarja storika awditjata għandha tkopri mill-inqas 24 xahar, jew il-perjodu kollu li fih ilu jopera l-emittent, skont liema hu l-iqsar.

Punt 11.1.3

Standards Kontabilistiċi

L-informazzjoni finanzjarja trid tiġi ppreparata skont l-Istandards Internazzjonali ta’ Rapportar Finanzjarju kif approvati fl-Unjoni abbażi tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002.

Jekk ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ma japplikax, l-informazzjoni finanzjarja jeħtieġ li tiġi ppreparata skont jew:

| (a) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE, kif meħtieġ mid-Direttiva 2013/34/UE; |
| --- | --- |

(a)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE, kif meħtieġ mid-Direttiva 2013/34/UE;

| (b) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz. Jekk tali standards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz mhumiex ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002, id-dikjarazzjonijiet finanzjarji għandhom jerġgħu jiġu ddikjarati skont dak ir-Regolament. |
| --- | --- |

(b)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz. Jekk tali standards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz mhumiex ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002, id-dikjarazzjonijiet finanzjarji għandhom jerġgħu jiġu ddikjarati skont dak ir-Regolament.

Punt 11.1.4

Tibdil tal-qafas kontabilistiku

L-informazzjoni finanzjarja storika awditjata l-aktar riċenti, li fiha informazzjoni komparattiva għas-sena ta’ qabel, trid tiġi ppreżentata u mħejjija f’forma konsistenti mal-qafas tal-istandards kontabilistiċi li se jiġi adottat fid-dikjarazzjonijiet finanzjarji annwali ppubblikati li jmiss tal-emittent.

Bidliet fil-qafas kontabilistiku eżistenti tal-emittent ma jirrikjedux li jerġgħu jiġu ddikjarati d-dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati. Madankollu, jekk l-emittent għandu l-intenzjoni li jadotta qafas tal-istandards kontabilistiċi ġodda fid-dikjarazzjonijiet finanzjarji ppubblikati li jmiss tiegħu, l-aħħar sena ta’ dikjarazzjonijiet finanzjarji għandha tiġi ppreparat u awditjata skont il-qafas il-ġdid.

Punt 11.1.5

Jekk l-informazzjoni finanzjarja awditjata hija ppreparata skont l-istandards kontabilistiċi nazzjonali, l-informazzjoni finanzjarja meħtieġa taħt dan it-titlu trid tinkludi mill-inqas dan li ġej:

| (a) | il-karta tal-bilanċ; |
| --- | --- |

(a)

il-karta tal-bilanċ;

| (b) | id-dikjarazzjoni tad-dħul; |
| --- | --- |

(b)

id-dikjarazzjoni tad-dħul;

| (c) | dikjarazzjoni tal-fluss tal-flus; |
| --- | --- |

(c)

dikjarazzjoni tal-fluss tal-flus;

| (d) | il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni. |
| --- | --- |

(d)

il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni.

Punt 11.1.6

Rapporti finanzjarji kkonsolidati

Jekk l-emittent jipprepara kemm rapporti finanzjarji awtonomi u kemm konsolidati, inkludi mill-inqas ir-rapporti finanzjarji annwali konsolidati fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Punt 11.1.7

Kemm hija antika l-informazzjoni finanzjarja

Id-data tal-karta tal-bilanċ tal-aħħar sena tad-dikjarazzjonijiet tal-informazzjoni finanzjarja awditjata ma tistax tkun eqdem minn 18-il xahar mid-data tad-dokument ta’ reġistrazzjoni.

Punt 11.2

Informazzjoni finanzjarja interim u informazzjoni finanzjarja oħra

Punt 11.2.1

Jekk l-emittent ikun ippubblika informazzjoni finanzjarja kull tliet xhur jew kull sitt xhur mid-data tal-aħħar rapporti finanzjarji awditjati tiegħu, dawn iridu jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni. Jekk l-informazzjoni finanzjarja kull tliet xhur jew kull sitt xhur tkun ġiet rieżaminata jew awditjata, ir-rapport tal-awditjar jew tar-rieżami jrid jiġi inkluż ukoll. Jekk l-informazzjoni finanzjarja ta’ kull tlett xhur jew kull sitt xhur mhijiex awditjata jew ma ġietx rieżaminata, iddikjara dan il-fatt.

Jekk id-dokument tar-reġistrazzjoni huwa datat aktar minn disa’ xhur wara d-data tal-aħħar rapporti finanzjarji awditjati, dan irid ikun fih informazzjoni finanzjarja interim, li tista’ ma tkunx awditjata (f’dan il-każ dan il-fatt irid jissemma) li tkopri mill-inqas l-ewwel sitt xhur tas-sena finanzjarja.

Informazzjoni finanzjarja interim imħejjija skont jew ir-rekwiżiti tad-Direttiva 2013/34/UE jew tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 skont kif ikun il-każ.

Għal emittenti li mhumiex soġġetti għal jew id-Direttiva 2013/34/UE jew għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002, l-informazzjoni finanzjarja interim trid tinkludi dikjarazzjonijiet komparattivi għall-istess perjodu tas-sena finanzjarja ta’ qabel, ħlief li l-ħtieġa li l-informazzjoni komparattiva tal-karta tal-bilanċ tista’ tkun sodisfatta bil-preżentazzjoni tal-karta tal-bilanċ tal-aħħar tas-sena.

Punt 11.3

Awditjar tal-informazzjoni finanzjarja storika annwali

Punt 11.3.1

L-informazzjoni finanzjarja storika annwali trid tiġi awditjata b’mod indipendenti. Ir-rapport tal-awditjar għandu jitħejja skont id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014.

Fejn id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014 ma japplikawx:

| (a) | l-informazzjoni finanzjarja storika trid tiġi awditjata jew irrappurtata fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, tagħtix opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti. |
| --- | --- |

(a)

l-informazzjoni finanzjarja storika trid tiġi awditjata jew irrappurtata fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, tagħtix opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti.

| (b) | jekk rapporti ta’ awditjar dwar l-informazzjoni finanzjarja storika jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet. |
| --- | --- |

(b)

jekk rapporti ta’ awditjar dwar l-informazzjoni finanzjarja storika jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet.

Punt 11.3.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fid-dokument tar-reġistrazzjoni li tkun ġiet awditjata mill-awdituri.

Punt 11.3.3

Meta l-informazzjoni finanzjarja fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma tkunx meħuda mir-rapporti finanzjarji awditjati tal-emittent, agħti s-sors tad-data u ddikjara li d-data mhijiex awditjata.

Punt 11.4

Proċedimenti legali u ta’ arbitraġġ

Punt 11.4.1

Informazzjoni dwar kull proċediment governattiv, ġuridiku jew ta’ arbitraġġ (inkluż kull proċediment li huwa pendenti jew mhedded li minnu huwa konxju l-emittent), matul perjodu li jkopri mill-inqas it-12-il xahar preċedenti li jista’ jkollha, jew fil-passat riċenti kellha effetti sinifikanti fuq l-emittenti u/jew il-pożizzjoni finanzjarja jew il-profitabbiltà tal-grupp, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 11.5

Bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-emittent

Punt 11.5.1

Deskrizzjoni ta’ kull bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-grupp li seħħet mit-tmiem tal-aħħar perjodu finanzjarju li għalih jew informazzjoni finanzjarja awditjata jew informazzjoni finanzjarja interim ikunu ġew ippubblikati, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

TAQSIMA 12

INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI

Punt 12.1

Kapital azzjonarju

L-ammont tal-kapital maħruġ, in-numru u l-klassijiet tal-ishma li huwa kompost minnhom b’dettalji tal-karatteristiċi prinċipali tagħhom, il-parti tal-kapital maħruġ li għad trid titħallas b’indikazzjoni tan-numru, jew il-valur totali nominali u t-tip tal-ishma li għadhom ma tħallsux, disaggregati fejn applikabbli skont il-punt sakemm ikunu tħallsu.

Punt 12.2

Memorandum u Artikoli ta’ Assoċjazzjoni

Ir-reġistru u n-numru ta’ reġistrazzjoni fih, jekk applikabbli, u deskrizzjoni tal-għanijiet u l-iskopijiet tal-emittent u fejn jistgħu jinstabu fil-memorandum u artikli ta’ assoċjazzjoni

TAQSIMA 13

KUNTRATTI MATERJALI

Punt 13.1

Sommarju qasir ta’ kull kuntratt materjal li ma sarx fil-kors ordinarju tan-negozju tal-emittent, li jistgħu jirriżultaw fi kwalunkwe membru tal-grupp ikun marbut b’obbligi jew dritt li huwa materjali għall-kapaċità tal-emittent li jissodisfa l-obbligi tiegħu lejn id-detenturi ta’ titoli fir-rigward tat-titoli maħruġa.

TAQSIMA 14

DOKUMENTI DISPONIBBLI

Punt 14.1

Dikjarazzjoni li matul il-ħajja tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jistgħu jiġu spezzjonati d-dokumenti li ġejjin, fejn ikun applikabbli:

| (a) | il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent;

| (b) | ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Indikazzjoni fuq is-sit web dwar liema dokumenti jistgħu jiġu spezzjonati.

---

ANNESS 7

DOKUMENT TAR-REĠISTRAZZJONI GĦAT-TITOLI MINGĦAJR EKWITÀ FIL-LIVELL TA’ OPERATUR

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi din l-informazzjoni li ġejja dwar dik il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi din l-informazzjoni li ġejja dwar dik il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tad-dokument tar-reġistrazzjoni għall-fini tal-prospett.

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett]. |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett].

TAQSIMA 2

AWDITURI STATUTORJI

Punt 2.1

L-ismijiet u l-indirizzi tal-awdituri tal-emittent għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika (flimkien mas-sħubija tagħhom f’korp professjonali).

Punt 2.2

Jekk l-awdituri jkunu rriżenjaw, tneħħew jew ma jkunux reġgħu ġew maħtura matul il-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika, indika d-dettalji jekk materjali.

TAQSIMA 3

FATTURI TA’ RISKJU

Punt 3.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għall-emittent u li jistgħu jaffettwaw il-kapaċità tal-emittent li jissodisfa l-obbligi tiegħu skont it-titoli, f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskju l-iżjed materjali, fil-valutazzjoni tal-emittent, tal-offerent jew tal-persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Il-fatturi tar-riskju għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

TAQSIMA 4

INFORMAZZJONI DWAR L-EMITTENT

Punt 4.1

L-istorja u l-iżvilupp tal-emittent

Punt 4.1.1

L-isem ġuridiku u kummerċjali tal-emittent

Punt 4.1.2

Il-post tar-reġistrazzjoni tal-emittent, in-numru tar-reġistrazzjoni tiegħu u l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”).

Punt 4.1.3

Id-data tal-inkorporazzjoni u d-duratura tal-ħajja tal-emittent, ħlief meta l-perjodu jkun indefinit.

Punt 4.1.4

Il-forma domiċiljari u legali tal-emittent, il-leġiżlazzjoni li taħtha jopera l-emittent, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni tiegħu, l-indirizz, in-numru tat-telefon tal-uffiċċju reġistrat tiegħu (jew il-post prinċipali tan-negozju jekk differenti mill-uffiċċju reġistrat) u s-sit web tal-emittent, jekk jeżisti, b’dikjarazzjoni ta’ ċaħda li l-informazzjoni fuq is-sit web ma tiffurmax parti mill-prospett sakemm dik l-informazzjoni ma tkunx inkorporata b’referenza fil-prospett.

Punt 4.1.5

Kwalunkwe avveniment riċenti partikolari għall-emittent u li huwa ta’ portata materjali rilevanti għal evalwazzjoni tas-solvibbiltà tal-emittent.

Punt 4.1.6

Klassifikazzjonijiet ta’ kreditu assenjati lill-emittent fuq it-talba jew bil-kooperazzjoni tal-emittent fil-proċess tal-klassifikazzjoni.

TAQSIMA 5

ĦARSA ĠENERALI TAN-NEGOZJU

Punt 5.1

L-attivitajiet prinċipali

Punt 5.1.1

Deskrizzjoni qasira tal-attivitajiet prinċipali tal-emittent fejn għandhom jissemmew il-kategoriji ewlenin ta’ prodotti mibjugħa u/jew servizzi mwettqa.

Punt 5.1.2

Il-bażi għal kwalunkwe dikjarazzjoni li ssir mill-emittent dwar il-pożizzjoni kompetittiva tiegħu.

TAQSIMA 6

STRUTTURA ORGANIZZAZZJONALI

Punt 6.1

Jekk l-emittent huwa parti minn grupp, deskrizzjoni fil-qosor tal-grupp u tal-pożizzjoni tal-emittent fil-grupp. Din tista’ tkun f’forma ta’, jew akkumpanjata minn, dijagramma tal-istruttura organizzazzjonali jekk din tgħin tikkjarifika l-istruttura.

Punt 6.2

Jekk l-emittent huwa dipendenti fuq entitajiet oħrajn fil-grupp, dan irid jiġi ddikjarat b’mod ċar flimkien ma’ spjegazzjoni ta’ din id-dipendenza.

TAQSIMA 7

INFORMAZZJONI DWAR IX-XEJRIET

Punt 7.1

Deskrizzjoni ta’:

| (a) | kwalunkwe bidla negattiva materjali fil-prospetti tal-emittent mid-data tal-aħħar dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati ppubblikati tiegħu. u |
| --- | --- |

(a)

kwalunkwe bidla negattiva materjali fil-prospetti tal-emittent mid-data tal-aħħar dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati ppubblikati tiegħu. u

| (b) | kwalunkwe bidla sinifikanti fil-prestazzjoni finanzjarja tal-grupp mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja li għaliha ġiet ippubblikata informazzjoni finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

kwalunkwe bidla sinifikanti fil-prestazzjoni finanzjarja tal-grupp mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja li għaliha ġiet ippubblikata informazzjoni finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

Jekk l-ebda waħda minn dawn t’hawn fuq ma tapplika l-emittent għandu jinkludi dikjarazzjoni(jiet) negattiva/i xierqa.

TAQSIMA 8

TBASSIR JEW STIMI TAL-PROFITT

Punt 8.1

Meta emittent jinkludi fuq bażi volontarja tbassir tal-profitt jew stima tal-profitt, it-tbassir jew l-istima tal-profitt għandhom ikunu ċari u mingħajr ambigwità u jkun fihom dikjarazzjoni li tistabbilixxi s-suppożizzjonijiet prinċipali li fuqhom l-emittent ikun ibbaża t-tbassir jew l-istima tiegħu.

It-tbassir jew l-istima għandhom jikkonformaw mal-prinċipji li ġejjin:

| (a) | irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-eżattezza ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir. |
| --- | --- |

(b)

is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-eżattezza ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir.

| (c) | fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir. |
| --- | --- |

(c)

fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir.

Punt 8.2

Il-prospett għandu jinkludi dikjarazzjoni tat-tbassir jew stima tal-profitt li ġew ikkompilati u ppreparati fuq bażi li hija kemm:

| (a) | kumparabbli mal-informazzjoni finanzjarja storika; |
| --- | --- |

(a)

kumparabbli mal-informazzjoni finanzjarja storika;

| (b) | kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent. |
| --- | --- |

(b)

kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent.

TAQSIMA 9

KORPI AMMINISTRATTIVI, TAL-MANIĠMENT, U SUPERVIŻORJI

Punt 9.1

L-ismijiet, l-indirizzi tan-negozju u l-funzjonijiet fl-emittent tal-persuni li ġejjin u indikazzjoni tal-attivitajiet prinċipali mwettqa minnhom, lil hinn minn dak l-emittent meta dawk l-attivitajiet ikunu sinifikanti fir-rigward ta’ dak l-emittent:

| (a) | membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | is-sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju; |
| --- | --- |

(b)

is-sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju;

Punt 9.2

Kunflitti ta’ interess ta’ korpi amministrattivi, tal-maġiment u superviżorji

Kunflitti ta’ interess potenzjali bejn kwalunkwe dmir lejn l-emittent, tal-persuni msemmija fil-punt 9.1, u l-interessi privati tagħhom u/jew dmirijiet oħra jridu jiġu ddikjarati b’mod ċar. Fil-każ li m’hemmx kunflitti bħal dawn, trid issir dikjarazzjoni għal dak l-għan.

TAQSIMA 10

L-AZZJONISTI MAĠĠURI

Punt 10.1

Sal-punt magħruf lill-emittent, iddikjara jekk l-emittent huwiex direttament jew indirettament il-proprjetà jew fil-kontroll ta’ xi ħadd u minn min u ddeskrivi n-natura ta’ dan il-kontroll u ddeskrivi l-miżuri fis-seħħ sabiex jiġi żgurat li dan il-kontroll mhuwiex abbużat.

Punt 10.2

Deskrizzjoni ta’ kull arranġament, magħruf lill-emittent, li l-operat tiegħu jista’, f’data sussegwenti, jirriżulta f’bidla fil-kontroll tal-emittent.

TAQSIMA 11

INFORMAZZJONI FINANZJARJA DWAR L-ASSI U L-OBBLIGAZZJONIJIET, IL-POŻIZZJONI FINANZJARJA U L-PROFITTI U T-TELF TAL-EMITTENT

Punt 11.1

Informazzjoni finanzjarja storika

Punt 11.1.1

Informazzjoni finanzjarja storika li tkopri l-aħħar sentejn finanzjarji (mill-inqas 24 xahar) jew perjodu simili iqsar li fih l-emittent ilu jopera u r-rapport tal-awditjar dwar kull sena.

Punt 11.1.2

Tibdil tad-data ta’ referenza tal-kontabbiltà

Jekk l-emittent ikun biddel id-data ta’ referenza ta’ kontabbiltà tiegħu matul il-perjodu li għalih tinħtieġ informazzjoni finanzjarja storika, l-informazzjoni finanzjarja storika awditjata għandha tkopri mill-inqas 24 xahar, jew il-perjodu kollu li fih ilu jopera l-emittent, skont liema hu l-iqsar.

Punt 11.1.3

Standards kontabilistiċi

L-informazzjoni finanzjarja trid tiġi ppreparata skont l-Istandards Internazzjonali ta’ Rapportar Finanzjarju kif approvati fl-Unjoni abbażi tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002.

Jekk ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ma japplikax ir-rapporti finanzjarji jridu jiġu ppreparati skont:

| (a) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE kif meħtieġ mid-Direttiva 2013/34/UE; |
| --- | --- |

(a)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE kif meħtieġ mid-Direttiva 2013/34/UE;

| (b) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz. |
| --- | --- |

(b)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz.

Jekk dan mhux il-każ l-informazzjoni li ġejja trid tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni:

| (a) | dikjarazzjoni prominenti li l-informazzjoni finanzjarja inkluża fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma ġietx ippreparata skont l-Istandards Internazzjonali ta’ Rapportar Finanzjarju approvati fl-Unjoni abbażi tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 u li jista’ jkun hemm differenza materjali fl-informazzjoni finanzjarja li kieku ġie applikat ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għall-informazzjoni finanzjarja storika; |
| --- | --- |

(a)

dikjarazzjoni prominenti li l-informazzjoni finanzjarja inkluża fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma ġietx ippreparata skont l-Istandards Internazzjonali ta’ Rapportar Finanzjarju approvati fl-Unjoni abbażi tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 u li jista’ jkun hemm differenza materjali fl-informazzjoni finanzjarja li kieku ġie applikat ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għall-informazzjoni finanzjarja storika;

| (b) | immedjatament wara l-informazzjoni finanzjarja storika deskrizzjoni narrattiva tad-differezi bejn ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 kif adottat mill-Unjoni u l-prinċipji kontabilistiċi adottati mill-emittent fil-preparazzjoni tar-rapporti finanzjarji annwali tiegħu. |
| --- | --- |

(b)

immedjatament wara l-informazzjoni finanzjarja storika deskrizzjoni narrattiva tad-differezi bejn ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 kif adottat mill-Unjoni u l-prinċipji kontabilistiċi adottati mill-emittent fil-preparazzjoni tar-rapporti finanzjarji annwali tiegħu.

Punt 11.1.4

Fejn l-informazzjoni finanzjarja awditjata hija ppreparata skont l-istandards kontabilistiċi nazzjonali, l-informazzjoni finanzjarja jeħtieġ li tinkludi mill-inqas dawn li ġejjin:

| (a) | il-karta tal-bilanċ; |
| --- | --- |

(a)

il-karta tal-bilanċ;

| (b) | id-dikjarazzjoni tad-dħul; |
| --- | --- |

(b)

id-dikjarazzjoni tad-dħul;

| (c) | il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni. |
| --- | --- |

(c)

il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni.

Punt 11.1.5

Rapporti finanzjarji kkonsolidati

Jekk l-emittent jipprepara kemm rapporti finanzjarji awtonomi u kemm konsolidati, inkludi mill-inqas ir-rapporti finanzjarji annwali konsolidati fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Punt 11.1.6

Kemm hija antika l-informazzjoni finanzjarja

Id-data tal-karta tal-bilanċ tal-aħħar sena tal-informazzjoni finanzjarja awditjata ma tistax tkun eqdem minn 18-il xahar mid-data tad-dokument ta’ reġistrazzjoni

Punt 11.2

Awditjar tal-informazzjoni finanzjarja storika

Punt 11.2.1

L-informazzjoni finanzjarja storika trid tiġi awditjata b’mod indipendenti. Ir-rapport tal-awditjar għandu jitħejja skont id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014.

Fejn id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014 ma japplikawx:

| (a) | l-informazzjoni finanzjarja storika trid tiġi awditjata jew irrappurtata fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, tagħtix opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti.
  Inkella, l-informazzjoni li ġejja trid tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni:






  (i) | dikjarazzjoni prominenti li tiddivulga liema standards ta’ awditjar ġew applikati; |
| --- | --- | --- |

(a)

l-informazzjoni finanzjarja storika trid tiġi awditjata jew irrappurtata fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, tagħtix opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti.

Inkella, l-informazzjoni li ġejja trid tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni:

(i)

dikjarazzjoni prominenti li tiddivulga liema standards ta’ awditjar ġew applikati;

| (ii) | spjegazzjoni ta’ kwalunkwe nuqqas ta’ osservanza sinifikanti tal-Istandards Internazzjonali tal-Awditjar; |
| --- | --- |

(ii)

spjegazzjoni ta’ kwalunkwe nuqqas ta’ osservanza sinifikanti tal-Istandards Internazzjonali tal-Awditjar;

| (b) | jekk rapporti ta’ awditjar dwar l-informazzjoni finanzjarja storika jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet. |
| --- | --- |

(b)

jekk rapporti ta’ awditjar dwar l-informazzjoni finanzjarja storika jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet.

Punt 11.2.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fid-dokument tar-reġistrazzjoni li tkun ġiet awditjata mill-awdituri.

Punt 11.2.3

Meta l-informazzjoni finanzjarja fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma tkunx meħuda mir-rapporti finanzjarji awditjati tal-emittent, agħti s-sors tad-data u ddikjara li d-data mhijiex awditjata.

Punt 11.3

Proċedimenti legali u ta’ arbitraġġ

Punt 11.3.1

Informazzjoni dwar kull proċediment governattiv, ġuridiku jew ta’ arbitraġġ (inkluż kull proċediment li huwa pendenti jew mhedded li minnu huwa konxju l-emittent), matul perjodu li jkopri mill-inqas it-12-il xahar preċedenti li jista’ jkollha, jew fil-passat riċenti kellha effetti sinifikanti fuq l-emittenti u/jew il-pożizzjoni finanzjarja jew il-profitabbiltà tal-grupp, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 11.4

Bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-emittent

Punt 11.4.1

Deskrizzjoni ta’ kull bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-grupp li seħħet mit-tmiem tal-aħħar perjodu finanzjarju li għalih jew informazzjoni finanzjarja awditjata jew informazzjoni finanzjarja interim ikunu ġew ippubblikati, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

TAQSIMA 12

KUNTRATTI MATERJALI

Punt 12.1

Sommarju qasir ta’ kull kuntratt materjali li ma sarx fil-kors ordinarju tan-negozju tal-emittent, li jista’ jirriżulta f’li kwalunkwe membru tal-grupp ikun marbut b’obbligu jew dritt li huwa materjali għall-kapaċità tal-emittent li jissodisfa l-obbligi tiegħu lejn id-detenturi ta’ titoli fir-rigward tat-titoli maħruġa.

TAQSIMA 13

DOKUMENTI DISPONIBBLI

Punt 13.1

Dikjarazzjoni li matul il-ħajja tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jistgħu jiġu spezzjonati d-dokumenti li ġejjin, fejn ikun applikabbli:

| (a) | il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent;

| (b) | ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Indikazzjoni fuq is-sit web dwar liema dokumenti jistgħu jiġu spezzjonati.

---

ANNESS 8

DOKUMENT TAR-REĠISTRAZZJONI GĦAL ĦRUĠ SEKONDARJU TA’ TITOLI MINGĦAJR EKWITÀ

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin dwar dik il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin dwar dik il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tad-dokument tar-reġistrazzjoni għall-fini tal-prospett.

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett]. |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett].

| (d) | li d-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] tfassal bħala parti minn prospett issimplifikat f’konformità mal-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) 2017/1129. |
| --- | --- |

(d)

li d-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] tfassal bħala parti minn prospett issimplifikat f’konformità mal-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

TAQSIMA 2

AWDITURI STATUTORJI

Punt 2.1

L-ismijiet tal-awdituri tal-emittent għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika (flimkien mas-sħubija tagħhom f’korp professjonali).

TAQSIMA 3

FATTURI TA’ RISKJU

Punt 3.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għall-emittent u li jistgħu jaffettwaw il-kapaċità tal-emittent li jissodisfa l-obbligi tiegħu skont it-titoli, f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskju l-iżjed materjali, fil-valutazzjoni tal-emittent, tal-offerent jew tal-persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Il-fatturi tar-riskju għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

TAQSIMA 4

INFORMAZZJONI DWAR L-EMITTENT

Punt 4.1

L-isem legali u kummerċjali tal-emittent.

Punt 4.2

Il-forma domiċiljari u ġuridika tal-emittent, l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”), il-leġiżlazzjoni li taħtha jopera l-emittent, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni tiegħu, l-indirizz, in-numru tat-telefon tal-uffiċċju reġistrat tiegħu (jew il-post prinċipali tan-negozju jekk differenti mill-uffiċċju reġistrat) u s-sit web tal-emittent, jekk jeżisti, b’dikjarazzjoni ta’ ċaħda li l-informazzjoni fuq is-sit web ma tiffurmax parti mill-prospett sakemm dik l-informazzjoni ma tkunx inkorporata b’referenza fil-prospett.

TAQSIMA 5

ĦARSA ĠENERALI TAN-NEGOZJU

Punt 5.1

Deskrizzjoni qasira tal-attivitajiet prinċipali tal-emittent fejn għandhom jissemmew il-kategoriji ewlenin ta’ prodotti mibjugħa u/jew servizzi mwettqa.

TAQSIMA 6

INFORMAZZJONI DWAR IX-XEJRIET

Punt 6.1

Deskrizzjoni ta’:

| (a) | kwalunkwe bidla negattiva materjali fil-prospetti tal-emittent mid-data tal-aħħar dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati ppubblikati tiegħu. |
| --- | --- |

(a)

kwalunkwe bidla negattiva materjali fil-prospetti tal-emittent mid-data tal-aħħar dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati ppubblikati tiegħu.

| (b) | kwalunkwe bidla sinifikanti fil-prestazzjoni finanzjarja tal-grupp mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja li għaliha ġiet ippubblikata informazzjoni finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

kwalunkwe bidla sinifikanti fil-prestazzjoni finanzjarja tal-grupp mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja li għaliha ġiet ippubblikata informazzjoni finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

Jekk l-ebda mill-punti (a) jew (b) ma japplikaw, l-emittent għandu jinkludi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 6.2 (Fil-livell ta’ konsumatur biss)

Informazzjoni dwar kull xejra, inċertezza, domanda, impenn jew avveniment magħruf li huwa raġonevolment probabbli li jkollu effett materjali fuq il-prospetti tal-emittent għal mill-inqas is-sena finanzjarja attwali.

TAQSIMA 7

TBASSIR JEW STIMI TAL-PROFITT

Punt 7.1

Meta emittent jinkludi tbassir tal-profitt jew stima tal-profitt (li għadha pendenti u valida) dawk it-tbassir jew stima inklużi fid-dokument ta’ reġistrazzjoni għandhom jinkludu l-informazzjoni stabbilita fil-punti 7.2 u 7.3. Jekk tbassir tal-profitt jew stima tal-profitt ġew ippubblikati u għadhom pendenti, iżda m’għadhomx validi, mela pprovdi dikjarazzjoni għal dak l-għan u spjegazzjoni ta’ għaliex tali tbassir jew stima m’għadhomx validi. Tali tbassir jew stima invalidi mhumiex soġġetti għar-rekwiżiti fil-punti 7.2 sa 7.3.

L-inklużjoni tat-tbassir jew tal-istima tal-profitt għandha tkun fid-diskrezzjoni tal-emittent. Fejn tali tbassir jew stima jiġu inklużi, id-dokument tar-reġistrazzjoni għandu jinkludi l-informazzjoni stabbilita fil-punti 7.2 u 7.3.

Punt 7.2

Meta emittent jagħżel li jinkludi tbassir tal-profitt ġdid jew stima tal-profitt ġdida, jew meta l-emittent jinkludi tbassir tal-profitt li jkun ġie ppubblikat qabel jew stima tal-profitt li tkun ġiet ippubblikata qabel skont il-punt 7.1, it-tbassir jew l-istima tal-profitt għandhom ikunu ċari u mingħajr ambigwità u jkun fihom dikjarazzjoni li tippreżenta s-suppożizzjonijiet prinċipali li fuqhom l-emittent ikun ibbaża t-tbassir, jew l-istima, tiegħu.

It-tbassir jew l-istima għandhom jikkonformaw mal-prinċipji li ġejjin:

| (a) | irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-preċiżjoni ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir; u |
| --- | --- |

(b)

is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-preċiżjoni ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir; u

| (c) | fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir. |
| --- | --- |

(c)

fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir.

Punt 7.3

Il-prospett għandu jinkludi dikjarazzjoni tat-tbassir jew stima tal-profitt li ġew ikkompilati u ppreparati fuq bażi li hija kemm:

| (a) | kumparabbli mal-informazzjoni finanzjarja storika; |
| --- | --- |

(a)

kumparabbli mal-informazzjoni finanzjarja storika;

| (b) | kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent. |
| --- | --- |

(b)

kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent.

TAQSIMA 8

KORPI AMMINISTRATTIVI, TAL-MANIĠMENT U SUPERVIŻORJI U TAL-MANIĠMENT GĦOLI

Punt 8.1

L-ismijiet, l-indirizzi tan-negozju u l-funzjonijiet fl-emittent tal-persuni li ġejjin u indikazzjoni tal-attivitajiet prinċipali mwettqa minnhom, lil hinn minn dak l-emittent meta dawk l-attivitajiet ikunu sinifikanti fir-rigward ta’ dak l-emittent:

| (a) | membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | is-sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju; |
| --- | --- |

(b)

is-sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju;

Punt 8.2

Kunflitti ta’ interess potenzjali bejn kwalunkwe dmir imwettaq f’isem l-emittent, mill-persuni msemmija fil-punt 8.1 u l-interessi privati tagħhom jew dmirijiet oħra jridu jiġu ddikjarati b’mod ċar. Fil-każ li m’hemmx kunflitti bħal dawn, trid issir dikjarazzjoni għal dak l-għan.

TAQSIMA 9

L-AZZJONISTI MAĠĠURI

Punt 9.1

Sal-punt magħruf lill-emittent, iddikjara jekk l-emittent huwiex direttament jew indirettament il-proprjetà jew fil-kontroll ta’ xi ħadd u minn min u ddeskrivi n-natura ta’ dan il-kontroll u ddeskrivi l-miżuri fis-seħħ sabiex jiġi żgurat li dan il-kontroll mhuwiex abbużat.

Punt 9.2

Deskrizzjoni ta’ kull arranġament, magħruf lill-emittent, li l-operat tiegħu jista’, f’data sussegwenti, jirriżulta f’bidla fil-kontroll tal-emittent.

TAQSIMA 10

INFORMAZZJONI FINANZJARJA DWAR L-ASSI U L-OBBLIGAZZJONIJIET, IL-POŻIZZJONI FINANZJARJA U L-PROFITTI U T-TELF TAL-EMITTENT

Punt 10.1

Rapporti finanzjarji

Rapporti finanzjarji (annwali u kull sitt xhur) meħtieġa li jiġu ppubblikati u li jkopru l-perjodu ta’ 12-il xahar qabel l-approvazzjoni tal-prospett.

Fejn kemm rapporti finanzjarji annwali kif ukoll dawk ta’ kull sitt xhur ġew ippubblikati, ir-rapporti annwali biss ikunu meħtieġa meta dawn ikunu saru wara r-rapporti finanzjarji ta’ kull sitt xhur.

Punt 10.2

Awditjar tal-informazzjoni finanzjarja annwali

Punt 10.2.1

Rapport tal-awditjar

Ir-rapporti finanzjarji annwali jridu jiġu awditjati b’mod indipendenti. Ir-rapport tal-awditjar għandu jitħejja skont id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014.

Fejn id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014 ma japplikawx:

| (a) | ir-rapporti finanzjarji annwali jridu jiġu awditjati jew irrappurtati fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jagħtux opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti. Inkella, l-informazzjoni li ġejja trid tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni:






  (i) | dikjarazzjoni prominenti li tiddivulga liema standards ta’ awditjar ġew applikati; |
| --- | --- | --- |

(a)

ir-rapporti finanzjarji annwali jridu jiġu awditjati jew irrappurtati fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jagħtux opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti. Inkella, l-informazzjoni li ġejja trid tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni:

(i)

dikjarazzjoni prominenti li tiddivulga liema standards ta’ awditjar ġew applikati;

| (ii) | spjegazzjoni ta’ kwalunkwe nuqqas ta’ osservanza sinifikanti tal-Istandards Internazzjonali tal-Awditjar; |
| --- | --- |

(ii)

spjegazzjoni ta’ kwalunkwe nuqqas ta’ osservanza sinifikanti tal-Istandards Internazzjonali tal-Awditjar;

| (b) | jekk rapporti tal-awditjar dwar ir-rapporti finanzjarji annwali jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, jew dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet. |
| --- | --- |

(b)

jekk rapporti tal-awditjar dwar ir-rapporti finanzjarji annwali jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, jew dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet.

Punt 10.2.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fid-dokument tar-reġistrazzjoni li tkun ġiet awditjata mill-awdituri.

Punt 10.2.3

Fejn l-informazzjoni finanzjarja fid-dokument tar-reġistrazzjoni mhijiex meħuda mir-rapporti finanzjarji awditjati tal-emittent, agħti s-sors tad-data u identifika d-data li ma ġietx awditjata.

Punt 10.3

Proċedimenti legali u ta’ arbitraġġ

Informazzjoni dwar kull proċediment governattiv, ġuridiku jew ta’ arbitraġġ (inkluż kull proċediment li huwa pendenti jew mhedded li minnu huwa konxju l-emittent), matul perjodu li jkopri mill-inqas it-12-il xahar preċedenti li jista’ jkollha, jew fil-passat riċenti kellha effetti sinifikanti fuq l-emittenti u/jew il-pożizzjoni finanzjarja jew il-profitabbiltà tal-grupp, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 10.4

Bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-emittent

Deskrizzjoni ta’ kull bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-grupp li seħħet mit-tmiem tal-aħħar perjodu finanzjarju li għalih jew rapporti finanzjarji awditjati jew informazzjoni finanzjarja proviżorja jkunu ġew ippubblikati, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

TAQSIMA 11

DIVULGAZZJONIJIET REGOLATORJI

Punt 11.1

Sommarju tal-informazzjoni divulgata skont ir-Regolament (UE) Nru 596/2014 matul l-aħħar 12-il xahar li hija rilevanti fid-data tal-prospett. Is-sommarju għandu jiġi ppreżentat f’forma li faċli tiġi analizzata, konċiża u li tinftiehem u m’għandux ikun dupplikazzjoni tal-informazzjoni diġà ppubblikat skont ir-Regolament (UE) Nru 596/2014.

Is-sommarju għandu jiġi ppreżentat f’għadd limitat ta’ kategoriji skont is-suġġett tagħhom.

TAQSIMA 12

KUNTRATTI MATERJALI

Punt 12.1

Sommarju qasir ta’ kull kuntratt materjal li ma sarx fil-kors ordinarju tan-negozju tal-emittent, li jista’ jirriżultaw f’li kwalunkwe membru tal-grupp ikun marbut b’obbligi jew bi dritt li huwa materjali għall-kapaċità tal-emittent li jissodisfa l-obbligi tiegħu lejn id-detenturi ta’ titoli fir-rigward tat-titoli maħruġa.

TAQSIMA 13

DOKUMENTI DISPONIBBLI

Punt 13.1

Dikjarazzjoni li matul il-ħajja tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jistgħu jiġu spezzjonati d-dokumenti li ġejjin, fejn ikun applikabbli:

| (a) | il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent;

| (b) | ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Indikazzjoni fuq is-sit web dwar liema dokumenti jistgħu jiġu spezzjonati.

---

ANNESS 9

DOKUMENT TAR-REĠISTRAZZJONI GĦAT-TITOLI GGARANTITI B’ASSI

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin dwar dik il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin dwar dik il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tad-dokument tar-reġistrazzjoni għall-fini tal-prospett.

Punt 1.4

Meta s-sors tal-informazzjoni tkun terza persuna, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni kienet riprodotta b’mod eżatt u li safejn jaf l-emittent u safejn jista’ jaċċerta mill-informazzjoni ppubblikata minn dik it-terza persuna, ma tħallew barra ebda fatti li jagħmlu l-informazzjoni riprodotta mhux eżatta jew li tqarraq. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett]. |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett].

TAQSIMA 2

AWDITURI STATUTORJI

Punt 2.1

L-ismijiet u l-indirizzi tal-awdituri tal-emittent għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika (flimkien ma’ kwalunkwe sħubija tagħhom f’korp professjonali).

TAQSIMA 3

FATTURI TA’ RISKJU

Punt 3.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għall-emittent f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskju l-iżjed materjali, fil-valutazzjoni tal-emittent, tal-offerent jew tal-persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Il-fatturi tar-riskju għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

TAQSIMA 4

INFORMAZZJONI DWAR L-EMITTENT

Punt 4.1

Dikjarazzjoni jekk l-emittent ikunx ġie stabbilit bħala vettura b’għan speċjali jew entità għall-għan li jinħarġu titoli ggarantiti b’assi.

Punt 4.2

L-isem ġuridiku u kummerċjali tal-emittent u l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”).

Punt 4.3

Il-post ta’ registrazzjoni tal-emittent u n-numru ta’ reġistrazzjoni tiegħu.

Punt 4.4

Id-data tal-inkorporazzjoni u d-duratura tal-ħajja tal-emittent, ħlief meta l-perjodu jkun indefinit.

Punt 4.5

Il-forma domiċiljari u ġuridika tal-emittent, il-leġiżlazzjoni li taħtha jopera l-emittent, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni tiegħu, l-indirizz u n-numru tat-telefon tal-uffiċċju reġistrat tiegħu (jew il-post prinċipali tan-negozju jekk differenti mill-uffiċċju reġistrat) u s-sit web tal-emittent, jekk jeżisti, jew sit web ta’ pajjiż terz jew garanti, b’dikjarazzjoni ta’ ċaħda li l-informazzjoni fuq is-sit web ma tiffurmax parti mill-prospett sakemm dik l-informazzjoni ma tkunx inkorporata b’referenza fil-prospett.

Punt 4.6

Deskrizzjoni tal-kapital awtorizzat u maħruġ tal-emittent u l-ammont ta’ kwalunkwe kapital li sar qbil li jinħareġ, in-numru u l-klassijiet tat-titoli li huma komposti minnhom.

TAQSIMA 5

ĦARSA ĠENERALI TAN-NEGOZJU

Punt 5.1

Deskrizzjoni qasira tal-attivitajiet prinċipali tal-emittent.

TAQSIMA 6

KORPI AMMINISTRATTIVI, TAL-MANIĠMENT U SUPERVIŻORJI

Punt 6.1

L-ismijiet, l-indirizzi tan-negozju u l-funzjonijiet fl-emittent tal-persuni li ġejjin u indikazzjoni tal-attivitajiet prinċipali mwettqa minnhom, lil hinn minn dak l-emittent meta dawk l-attivitajiet ikunu sinifikanti fir-rigward ta’ dak l-emittent:

| (a) | membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | is-sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju; |
| --- | --- |

(b)

is-sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju;

TAQSIMA 7

L-AZZJONISTI MAĠĠURI

Punt 7.1

Sa fejn l-emittent ikun jaf, għid jekk l-emittent direttament jew indirettament għandux sid jew huwiex ikkontrollat u minn min u ddeskrivi in-natura ta’ dan il-kontroll u ddeskrivi l-miżuri fis-seħħ biex ikun żgurat li dan il-kontroll ma jkunx abbużat.

TAQSIMA 8

INFORMAZZJONI FINANZJARJA DWAR L-ASSI U L-OBBLIGAZZJONIJIET, IL-POŻIZZJONI FINANZJARJA U L-PROFITTI U T-TELF TAL-EMITTENT

Punt 8.1

Fejn, mid-data tal-inkorporazzjoni jew l-istabbiliment, xi emittent ma bediex l-operazzjonijiet tiegħu u ma sarux rapporti finanzjarji sad-data tad-dokument ta’ reġistrazzjoni, għandha tiġi pprovduta dikjarazzjoni għal dak l-għan fid-dokument ta’ reġistrazzjoni.

Punt 8.2

Informazzjoni Finanzjarja Storika

Fejn, mid-data tal-inkorporazzjoni jew l-istabbiliment, xi emittent beda l-operazzjonijiet u saru rapporti finanzjarji, id-dokumenti ta’ reġistrazzjoni jeħtieġ li jinkludi informazzjoni finanzjarja storika awditjata li tkopri l-aħħar sentejn finanzjarji (mill-inqas 24 xahar jew perjodu simili iqsar li fih l-emittent ilu jopera) u r-rapport tal-awditjar dwar kull sena.

Punt 8.2.1

Tibdil tad-data ta’ referenza tal-kontabbiltà

Jekk l-emittent ikun biddel id-data ta’ referenza ta’ kontabbiltà tiegħu matul il-perjodu li għalih hija meħtieġa informazzjoni finanzjarja storika, l-informazzjoni finanzjarja storika għandha tkopri mill-inqas 24 xahar, jew il-perjodu kollu li fih ilu jopera l-emittent, skont liema hu l-iqsar.

Punt 8.2.2

Standards kontabilistiċi

L-informazzjoni finanzjarja trid tiġi ppreparata skont l-Istandards Internazzjonali ta’ Rapportar Finanzjarju kif approvati fl-Unjoni abbażi tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002.

Jekk ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ma japplikax ir-rapporti finanzjarji jeħtieġ li jiġu ppreparati skont:

| (a) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE kif meħtieġ mid-Direttiva 2013/34/UE; |
| --- | --- |

(a)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE kif meħtieġ mid-Direttiva 2013/34/UE;

| (b) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz. Jekk tali standards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz mhumiex ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 id-dikjarazzjonijiet finanzjarji għandhom jerġgħu jiġu ddikjarati skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002. |
| --- | --- |

(b)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz. Jekk tali standards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz mhumiex ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 id-dikjarazzjonijiet finanzjarji għandhom jerġgħu jiġu ddikjarati skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002.

Punt 8.2.3

Tibdil tal-qafas kontabilistiku

L-informazzjoni finanzjarja storika tal-aħħar sena, li fiha informazzjoni komparattiva għas-sena ta’ qabel, trid tiġi ppreżentata u mħejjija f’forma konsistenti mal-qafas tal-istandards kontabilistiċi li se jiġi adottat fid-dikjarazzjonijiet finanzjarji annwali ppubblikati li jmiss tal-emittent wara li jkunu ġew ikkunsidrati l-istandards u l-politiki ta’ kontabbiltà u l-leġiżlazzjoni applikabbli għal dawn ir-rapporti finanzjarji annwali.

Bidliet fil-qafas kontabilistiku eżistenti tal-emittent ma jirrikjedux li jerġgħu jiġu ddikjarati d-dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati. Madankollu, jekk l-emittent għandu l-intenzjoni li jadotta qafas tal-istandards kontabilistiċi ġdid fir-rapporti finanzjarji ppubblikati li jmiss tiegħu, mill-inqas sett wieħed komplet ta’ rapporti finanzjarji (kif definit mill-IAS 1 Preżentazzjoni tar-Rapporti Finanzjarji), inklużi komparattivi, jeħtieġ li jiġi ppreżentat f’forma konsistenti ma’ dik li se tiġi adottata fir-rapporti finanzjarji annwali ppubblikati li jmiss tal-emittent wara li jkunu ġew ikkunsidrati l-istandards u l-politiki ta’ kontabbiltà u l-leġiżlazzjoni applikabbli għal dawn ir-rapporti finanzjarji annwali.

Punt 8.2.4

Jekk l-informazzjoni finanzjarja awditjata hija ppreparata skont l-istandards kontabilistiċi nazzjonali, l-informazzjoni finanzjarja meħtieġa taħt dan it-titlu trid tinkludi mill-anqas dan li ġej:

| (a) | il-karta tal-bilanċ; |
| --- | --- |

(a)

il-karta tal-bilanċ;

| (b) | id-dikjarazzjoni tad-dħul; |
| --- | --- |

(b)

id-dikjarazzjoni tad-dħul;

| (c) | il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni. |
| --- | --- |

(c)

il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni.

Punt 8.2.a

Dan il-paragrafu (il-punti 8.2.a, 8.2.a.1, 8.2.a.2 u 8.2.a.3) jista’ jintuża biss għal ħruġ ta’ titoli ggarantiti b’assi li jkollhom denominazzjoni għal kull unità ta’ mill-anqas EUR 100 000 jew li se jkunu nnegozjati biss f’suq regolat, u/jew f’parti speċifika tiegħu, li għalih jista’ jkollhom aċċess biss investituri kwalifikati għall-finijiet ta’ kummerċ fit-titoli.

Informazzjoni finanzjarja storika

Fejn, mid-data tal-inkorporazzjoni jew l-istabbiliment, xi emittent beda l-operazzjonijiet u saru rapporti finanzjarji, id-dokumenti ta’ reġistrazzjoni jeħtieġ li jinkludi informazzjoni finanzjarja storika awditjata li tkopri l-aħħar sentejn finanzjarji (mill-inqas 24 xahar jew perjodu simili iqsar li fih l-emittent ilu jopera) u r-rapport tal-awditjar dwar kull sena.

Punt 8.2.a.1

Standards kontabilistiċi

L-informazzjoni finanzjarja jeħtieġ li tiġi ppreparata skont l-Istandards Internazzjonali ta’ Rapportar Finanzjarju kif adottati fl-Unjoni abbażi tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002.

Jekk ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ma japplikax ir-rapporti finanzjarji jeħtieġ li jiġu ppreparati skont:

| (a) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE kif meħtieġ mid-Direttiva 2013/34/UE; |
| --- | --- |

(a)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE kif meħtieġ mid-Direttiva 2013/34/UE;

| (b) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz. |
| --- | --- |

(b)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz.

Jekk dan mhux il-każ l-informazzjoni li ġejja trid tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni:

| (a) | dikjarazzjoni prominenti li l-informazzjoni finanzjarja inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni ma ġietx ippreparata skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 kif adottat mill-Unjoni u li jista’ jkun hemm differenza materjali fl-informazzjoni finanzjarja li kieku r-Regolament (KE) Nru 1606/2002 kien ġie applikat għall-informazzjoni finanzjarja storika; |
| --- | --- |

(a)

dikjarazzjoni prominenti li l-informazzjoni finanzjarja inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni ma ġietx ippreparata skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 kif adottat mill-Unjoni u li jista’ jkun hemm differenza materjali fl-informazzjoni finanzjarja li kieku r-Regolament (KE) Nru 1606/2002 kien ġie applikat għall-informazzjoni finanzjarja storika;

| (b) | immedjatament wara l-informazzjoni finanzjarja storika deskrizzjoni narrattiva tad-differezi bejn ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 kif adottat mill-Unjoni u l-prinċipji kontabilistiċi adottati mill-emittent fil-preparazzjoni tar-rapporti finanzjarji annwali tiegħu. |
| --- | --- |

(b)

immedjatament wara l-informazzjoni finanzjarja storika deskrizzjoni narrattiva tad-differezi bejn ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 kif adottat mill-Unjoni u l-prinċipji kontabilistiċi adottati mill-emittent fil-preparazzjoni tar-rapporti finanzjarji annwali tiegħu.

Punt 8.2.a.2

Fejn l-informazzjoni finanzjarja awditjata tiġi ppreparata skont l-istandards kontabilistiċi nazzjonali, din trid tinkludi mill-inqas dawn li ġejjin:

| (a) | il-karta tal-bilanċ; |
| --- | --- |

(a)

il-karta tal-bilanċ;

| (b) | id-dikjarazzjoni tad-dħul; |
| --- | --- |

(b)

id-dikjarazzjoni tad-dħul;

| (c) | il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni. |
| --- | --- |

(c)

il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni.

Punt 8.2.a.3

Rapport tal-awditjar

L-informazzjoni finanzjarja storika trid tiġi awditjata b’mod indipendenti. Ir-rapport tal-awditjar għandu jitħejja skont id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014.

Fejn id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014 ma japplikawx;

| (a) | l-informazzjoni finanzjarja storika trid tiġi awditjata jew irrappurtata fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, tagħtix opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti. Inkella, l-informazzjoni li ġejja trid tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni:






  (i) | dikjarazzjoni prominenti li tiddivulga liema standards ta’ awditjar ġew applikati; |
| --- | --- | --- |

(a)

l-informazzjoni finanzjarja storika trid tiġi awditjata jew irrappurtata fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, tagħtix opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti. Inkella, l-informazzjoni li ġejja trid tiġi inkluża fid-dokument ta’ reġistrazzjoni:

(i)

dikjarazzjoni prominenti li tiddivulga liema standards ta’ awditjar ġew applikati;

| (ii) | spjegazzjoni ta’ kwalunkwe nuqqas ta’ osservanza sinifikanti tal-Istandards Internazzjonali tal-Awditjar; |
| --- | --- |

(ii)

spjegazzjoni ta’ kwalunkwe nuqqas ta’ osservanza sinifikanti tal-Istandards Internazzjonali tal-Awditjar;

| (b) | dikjarazzjoni li l-informazzjoni finanzjarja storika tkun ġiet awditjata. Jekk rapporti ta’ awditjar dwar l-informazzjoni finanzjarja storika jkunu ġew irrifjutati mill-awdituri statutorji jew jekk jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, jew dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn ir-rifjuti jew dawn il-kwalifiki, jew modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet. |
| --- | --- |

(b)

dikjarazzjoni li l-informazzjoni finanzjarja storika tkun ġiet awditjata. Jekk rapporti ta’ awditjar dwar l-informazzjoni finanzjarja storika jkunu ġew irrifjutati mill-awdituri statutorji jew jekk jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, jew dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn ir-rifjuti jew dawn il-kwalifiki, jew modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet.

Punt 8.3

Proċedimenti legali u ta’ arbitraġġ

Informazzjoni dwar kwalunkwe proċediment governattiv, legali jew ta’ arbitraġġ (inkluż kwalunkwe proċediment bħal dawn li huwa pendenti jew mhedded u li l-kumpannija taf bih), matul perjodu li jkopri mill-anqas it-12-il xahar ta’ qabel li jista’ jkollhom, jew kellhom effetti sinifikanti fil-passat riċenti fuq il-pożizzjoni finanzjarja jew il-profittabilità tal-emittent u/jew tal-grupp tiegħu, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 8.4

Tibdil avvers materjali fis-sitwazzjoni finanzjarja tal-emittent

Fejn l-emittent ipprepara r-rapporti finanzjarji, inkludi dikjarazzjoni li ma kienx hemm tibdil relevanti kuntrarju fil-pożizzjoni finanzjarja jew fil-prospetti tal-emittent mid-data tal-pubblikazzjoni tar-rapporti finanzjarji awditjati. Fejn kien hemm tibdil materjali avvers, dan irid ikun divulgat fid-dokument ta’ reġistrazzjoni.

TAQSIMA 9

DOKUMENTI DISPONIBBLI

Punt 9.1

Dikjarazzjoni li matul il-ħajja tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jistgħu jiġu spezzjonati d-dokumenti li ġejjin, fejn ikun applikabbli:

| (a) | il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent;

| (b) | ir-rapporti, l-ittri u d-dokumenti l-oħra, l-informazzjoni finanzjarja storika, il-valwazzjonijiet u d-dikjarazzjonijiet kollha mħejjija minn kull espert fuq it-talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom tiġi inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

ir-rapporti, l-ittri u d-dokumenti l-oħra, l-informazzjoni finanzjarja storika, il-valwazzjonijiet u d-dikjarazzjonijiet kollha mħejjija minn kull espert fuq it-talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom tiġi inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Indikazzjoni fuq is-sit web dwar liema dokumenti jistgħu jiġu spezzjonati.

---

ANNESS 10

DOKUMENTI TAR-REĠISTRAZZJONI GĦAL TITOLI MINGĦAJR EKWITÀ MAĦRUĠA MINN PAJJIŻI TERZI U MILL-AWTORITAJIET REĠJONALI U LOKALI TAGĦHOM

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin dwar dik il-persuna:






  (a) | l-isem ta’ tali persuna; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin dwar dik il-persuna:

(a)

l-isem ta’ tali persuna;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tad-dokument tar-reġistrazzjoni għall-fini tal-prospett.

Sa fejn jaf l-emittent, ipprovdi informazzjoni dwar kwalunkwe interess li jikkonċerna dan l-espert li jista’ jaffetwa l-indipendenza tal-espert fil-preparazzjoni tar-rapport.

Punt 1.4

Dikjarazzjoni li:

| (a) | id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett]; |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett];

TAQSIMA 2

FATTURI TA’ RISKJU

Punt 2.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għall-emittent f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskju l-iżjed materjali, fil-valutazzjoni tal-emittent, tal-offerent jew tal-persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom.

Il-fatturi tar-riskju għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

TAQSIMA 3

INFORMAZZJONI DWAR L-EMITTENT

Punt 3.1

L-istorja u l-iżvilupp tal-emittent

L-isem ġuridiku tal-emittent u deskrizzjoni qasira tal-pożizzjoni tal-emittent fil-qafas tal-gvern nazzjonali.

Punt 3.2

Il-post domiċiljari jew ġeografiku u l-forma ġuridika tal-emittent u l-indirizz ta’ kuntatt, in-numru tat-telefon u s-sit web tal-emittent, jekk jeżisti, b’dikjarazzjoni ta’ ċaħda li l-informazzjoni fuq is-sit web ma tiffurmax parti mill-prospett sakemm dik l-informazzjoni ma tkunx inkorporata b’referenza fil-prospett.

Punt 3.3

Kwalunkwe avveniment riċenti rilevanti għall-evalwazzjoni tas-solvenza tal-emittent.

Punt 3.4

Deskrizzjoni tal-ekonomija tal-emittent inkluż:

| (a) | l-istruttura tal-ekonomija b’dettalji tas-setturi ewlenin tal-ekonomija; |
| --- | --- |

(a)

l-istruttura tal-ekonomija b’dettalji tas-setturi ewlenin tal-ekonomija;

| (b) | il-prodott domestiku gross b’disaggregazzjoni skont is-setturi ekonomiċi tal-emittent għas-sentejn fiskali ta’ qabel. |
| --- | --- |

(b)

il-prodott domestiku gross b’disaggregazzjoni skont is-setturi ekonomiċi tal-emittent għas-sentejn fiskali ta’ qabel.

Punt 3.5

Deskrizzjoni ġenerali tas-sistema politika u governattiva tal-emittent inkluż dettalji tal-korp governattiv tal-emittent.

Punt 3.6

Klassifikazzjonijiet ta’ kreditu assenjati lill-emittent fuq it-talba jew bil-kooperazzjoni tal-emittent fil-proċess tal-klassifikazzjoni.

TAQSIMA 4

KUMMERĊ U FINANZI PUBBLIĊI

Punt 4.1

Informazzjoni li ġejja dwar is-sentejn fiskali ta’ qabel id-data tad-dokument ta’ reġistrazzjoni:

| (a) | is-sistemi tat-taxxa u l-ibbaġitjar; |
| --- | --- |

(a)

is-sistemi tat-taxxa u l-ibbaġitjar;

| (b) | id-dejn gross mhux privat inkluż sommarju tad-dejn, l-istruttura tal-maturità tad-dejn pendenti (b’mod partikolari b’nota dwar dejn b’maturità residwa ta’ anqas minn sena) u r-rekord tal-ħlas tad-dejn, u tal-partijiet tad-dejn iddenominati fil-munita domestika tal-emittent u f’muniti barranin; |
| --- | --- |

(b)

id-dejn gross mhux privat inkluż sommarju tad-dejn, l-istruttura tal-maturità tad-dejn pendenti (b’mod partikolari b’nota dwar dejn b’maturità residwa ta’ anqas minn sena) u r-rekord tal-ħlas tad-dejn, u tal-partijiet tad-dejn iddenominati fil-munita domestika tal-emittent u f’muniti barranin;

| (c) | il-kummerċ barrani u ċ-ċifri tal-bilanċ tal-pagamenti; |
| --- | --- |

(c)

il-kummerċ barrani u ċ-ċifri tal-bilanċ tal-pagamenti;

| (d) | ir-riservi tal-kambju barranin inkluż kwalunkwe piż potenzali għal dawn ir-riservi tal-kambju barranin bħala kuntratti forward jew derivattivi; |
| --- | --- |

(d)

ir-riservi tal-kambju barranin inkluż kwalunkwe piż potenzali għal dawn ir-riservi tal-kambju barranin bħala kuntratti forward jew derivattivi;

| (e) | il-pożizzjoni finanzjarja u r-riżorsi inkluż depositi likwidi disponibbli fil-valuta domestika; |
| --- | --- |

(e)

il-pożizzjoni finanzjarja u r-riżorsi inkluż depositi likwidi disponibbli fil-valuta domestika;

| (f) | iċ-ċifri tad-dħul u l-infiq. |
| --- | --- |

(f)

iċ-ċifri tad-dħul u l-infiq.

Deskrizzjoni dwar kwalunkwe awditjar jew proċeduri ta’ rieżami independenti tal-kontijiet tal-emittent.

TAQSIMA 5

TIBDIL SINIFIKANTI

Punt 5.1

Dettalji dwar kwalunkwe tibdil sinifikanti fl-informazzjoni pprovduta skont il-punt 4 li seħħ mill-aħħar tal-aħħar sena fiskali, jew dikjarazzjoni negattiva xierqa.

TAQSIMA 6

PROĊEDIMENTI ĠURIDIĊI U TA’ ARBITRAĠĠ

Punt 6.1

Informazzjoni dwar kwalunkwe proċediment governattiv, legali jew ta’ arbitraġġ (inkluż kwalunkwe proċediment bħal dan li huwa pendenti jew mhedded u li l-emittent jaf bih), matul perjodu li jkopri mill-anqas it-12-il xahar ta’ qabel li jista’ jkollhom, jew kellhom effetti sinifikanti fil-passat riċenti fuq il-pożizzjoni finanzjarja jew il-profittabilità tal-emittent u/jew il-grupp tiegħu, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 6.2

Informazzjoni dwar kwalunkwe immunità li l-emittent jista’ jkollu mill-proċediment ġuridiċi.

TAQSIMA 7

DOKUMENTI DISPONIBBLI

Punt 7.1

Dikjarazzjoni li matul il-ħajja tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jistgħu jiġu spezzjonati d-dokumenti li ġejjin, fejn ikun applikabbli:

| (a) | rapporti finanzjarji u ta’ awditjar tal-emittent li jkopru l-aħħar sentejn fiskali u l-baġit għas-sena fiskali kurrenti; |
| --- | --- |

(a)

rapporti finanzjarji u ta’ awditjar tal-emittent li jkopru l-aħħar sentejn fiskali u l-baġit għas-sena fiskali kurrenti;

| (b) | ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Indikazzjoni fuq is-sit web dwar liema dokumenti jistgħu jiġu spezzjonati.

---

ANNESS 11

NOTA DWAR IT-TITOLI GĦAL TITOLI TA’ EKWITÀ JEW UNITAJIET MAĦRUĠA MINN INTRAPRIŻA TA’ INVESTIMENT KOLLETTIV TAT-TIP MAGĦLUQ

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi dawn li ġejjin għal dik il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi dawn li ġejjin għal dik il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fin-nota dwar it-titoli bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tan-nota dwar it-titoli għall-fini tal-prospett.

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

[din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett]; |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett];

| (d) | l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli. |
| --- | --- |

(d)

l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli.

TAQSIMA 2

FATTURI TA’ RISKJU

Punt 2.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għat-titoli offruti u/jew ammessi għall-kummerċ f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskji l-iżjed materjali, fil-valutazzjoni tal-emittent, offerent jew persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u t-titoli u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Ir-riskji għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tan-nota tat-titoli.

TAQSIMA 3

INFORMAZZJONI ESSENZJALI

Punt 3.1

Dikjarazzjoni tal-kapital operatorju

Dikjarazzjoni mill-emittent, li fl-opinjoni tiegħu, il-kapital operatorju huwa suffiċjenti għar-rekwiżiti preżenti tal-emittent jew, jekk le, kif jipproponi li jipprovdi l-kapital operatorju addizzjonali meħtieġ.

Punt 3.2

Kapitalizzazzjoni u dejn

Dikjarazzjoni tal-kapitalizzazzjoni u d-dejn (issir distinzjoni bejn dejn garantit u mhux garantit) minn data mhux qabel 90 jum qabel id-data tad-dokument. It-terminu “dejn” jinkludi wkoll dejn indirett u kontinġenti.

Fil-każ ta’ bidliet materjali fil-pożizzjoni tal-kapitalizzazzjoni u d-dejn tal-emittent fi żmien il-perjodu ta’ 90 jum, għandha tingħata informazzjoni addizzjonali permezz tal-preżentazzjoni ta’ deskrizzjoni narrattiva ta’ tali bidliet jew permezz tal-aġġornament ta’ dawk il-figuri.

Punt 3.3

Interess ta’ persuni naturali u ġuridiċi involuti fil-ħruġ/offerta

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe interess, inkluż kunflitt ta’ interess, li huwa materjali għall-ħruġ/offerta, filwaqt li jiġu deskritti fid-dettall il-persuni involuti u n-natura tal-interess.

Punt 3.4

Raġunijiet għall-offerta u l-użu tar-rikavat

Raġunijiet għall-offerta u, fejn applikabbli, l-ammont nett stmat tar-rikavat maqsum f’kull użu intenzjonat prinċipali u ppreżentat skont l-ordni tal-prijorità ta’ dawn l-użi. Jekk l-emittent ikun konxju li r-rikavat antiċipat mhuwiex se jkun biżżejjed sabiex jiffinanzja l-użi kollha proposti, iddikjara l-ammont u s-sorsi tal-fondi l-oħra meħtieġa. Iridu jingħataw ukoll dettalji fir-rigward tal-użu tar-rikavat, b’mod partikolari meta jintuża għall-akkwist tal-assi, għajr fil-kors normali tan-negozju, sabiex jiġu ffinanzjati akkwisti mħabbra ta’ negozju ieħor, jew sabiex jitneħħa, jitnaqqas jew jiġi rtirat id-dejn.

TAQSIMA 4

INFORMAZZJONI DWAR IT-TITOLI LI SE JIĠU OFFRUTI/AMMESSI GĦALL-KUMMERĊ

Punt 4.1

Deskrizzjoni tat-tip u l-klassi tat-titoli li qed jiġu offruti u/jew ammessi għall-kummerċ, inkluż in-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”).

Punt 4.2

Il-leġiżlazzjoni taħt liema nħolqu t-titoli.

Punt 4.3

Indikazzjoni dwar jekk it-titoli humiex f’forma rreġistrata jew forma ta’ portatur u jekk it-titoli humiex f’forma ċertifikata jew f’forma kontabbilizzata. Fil-każ imsemmi l-aħħar, l-isem u l-indirizz tal-entità bil-kompitu li żżomm ir-rekords.

Punt 4.4

Valuta tal-ħruġ tat-titoli.

Punt 4.5

Deskrizzjoni tad-drittijiet mehmuża mat-titoli, inkluż kwalunkwe limitazzjoni ta’ dawk id-drittijiet u l-proċedura għall-eżerċizzju ta’ dawk id-drittijiet:

| (a) | drittijiet ta’ dividendi:






  (i) | data/i fissa/i li fiha/fihom jirriżulta d-dritt; |
| --- | --- | --- |

(a)

drittijiet ta’ dividendi:

(i)

data/i fissa/i li fiha/fihom jirriżulta d-dritt;

| (ii) | il-limitu ta’ żmien li kif jiskadi jintemm id-dritt għad-dividend u indikazzjoni tal-persuna favur min tkun l-iskadenza; |
| --- | --- |

(ii)

il-limitu ta’ żmien li kif jiskadi jintemm id-dritt għad-dividend u indikazzjoni tal-persuna favur min tkun l-iskadenza;

| (iii) | restrizzjonijiet ta’ dividendi u proċeduri għal detenturi mhux residenti; |
| --- | --- |

(iii)

restrizzjonijiet ta’ dividendi u proċeduri għal detenturi mhux residenti;

| (iv) | ir-rata tad-dividend jew il-metodu tal-kalkolu tiegħu, il-perjodiċità u n-natura kumulattiva jew mhux kumulattiva tal-pagamenti; |
| --- | --- |

(iv)

ir-rata tad-dividend jew il-metodu tal-kalkolu tiegħu, il-perjodiċità u n-natura kumulattiva jew mhux kumulattiva tal-pagamenti;

| (b) | drittijiet tal-vot; |
| --- | --- |

(b)

drittijiet tal-vot;

| (c) | drittijiet ta’ prelazzjoni f’offerti għal sottoskrizzjoni ta’ titoli tal-istess klassi; |
| --- | --- |

(c)

drittijiet ta’ prelazzjoni f’offerti għal sottoskrizzjoni ta’ titoli tal-istess klassi;

| (d) | dritt għal sehem fil-profitti tal-emittent; |
| --- | --- |

(d)

dritt għal sehem fil-profitti tal-emittent;

| (e) | drittijiet għal sehem fi kwalunkwe surplus fil-każ ta’ likwidazzjoni; |
| --- | --- |

(e)

drittijiet għal sehem fi kwalunkwe surplus fil-każ ta’ likwidazzjoni;

| (f) | dispożizzjonijiet ta’ fidi; |
| --- | --- |

(f)

dispożizzjonijiet ta’ fidi;

| (g) | dispożizzjonijiet ta’ konverżjoni. |
| --- | --- |

(g)

dispożizzjonijiet ta’ konverżjoni.

Punt 4.6

Fil-każ ta’ ħarġiet ġodda, dikjarazzjoni tar-riżoluzzjonijiet, l-awtorizzazzjonijiet u l-approvazzjonijiet li bis-saħħa tagħhom kienu jew ser jiġu maħluqa u/jew maħruġa t-titoli.

Punt 4.7

Fil-każ ta’ ħarġiet ġodda, id-data tal-ħruġ mistennija tat-titoli.

Punt 4.8

Deskrizzjoni ta’ kull restrizzjoni fuq it-trasferibbiltà tat-titoli.

Punt 4.9

Dikjarazzjoni dwar l-eżistenza ta’ kwalunkwe leġiżlazzjoni nazzjonali dwar akkwiżizzjonijiet applikabbli għall-emittent li jistgħu jiffrustraw tali akkwiżizzjonijiet jekk hemm.

Deskrizzjoni fil-qosor tad-drittijiet u l-obbligi tal-azzjonisti f’każ ta’ tentattivi ta’ akkwiżizzjoni mandatorji u/jew regoli squeeze-out jew sell-out b’rabta mat-titoli.

Punt 4.10

Indikazzjoni ta’ tentattivi ta’ akkwiżizzjoni mill-pubbliku permezz ta’ xiri ta’ ishma minn partijiet terzi fir-rigward tal-ekwità tal-emittent, li seħħew matul l-aħħar sena finanzjarja u s-sena finanzjarja kurrenti. Irid jiġi ddikjarat il-prezz jew it-termini tal-iskambju marbuta ma’ dawn l-offerti u dak li jirriżulta minnhom.

Punt 4.11

Twissija li l-leġiżlazzjoni tat-taxxa tal-Istat Membru tal-investitur u tal-pajjiż tal-inkorporazzjoni tal-emittent jista’ jkollha impatt fuq l-introjtu riċevut mit-titoli.

Informazzjoni dwar it-trattament tat-tassazzjoni tat-titoli fejn l-investiment propost jattira reġim tat-taxxa speċifiku għal dak it-tip ta’ investiment.

Punt 4.12

Fejn applikabbli, l-impatt potenzjali fuq l-investiment f’każ ta’ riżoluzzjoni skont id-Direttiva 2014/59/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (1).

Punt 4.13

Jekk huma differenti mill-emittent, l-identità u d-dettalji ta’ kuntatt tal-offerent tat-titoli u/jew il-persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ, inkluż l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”) fejn l-offerent għandu personalità legali.

TAQSIMA 5

TERMINI U KUNDIZZJONIJIET TAL-OFFERTA TA’ TITOLI LILL-PUBBLIKU

Punt 5.1

Kundizzjonijiet, statistiċi tal-offerta, skeda taż-żmien mistennija u azzjoni meħtieġa sabiex issir applikazzjoni għall-offerta.

Punt 5.1.1

Kundizzjonijiet li għalihom hija soġġetta l-offerta.

Punt 5.1.2

L-ammont totali tal-ħarġa/offerta, b’distinzjoni bejn it-titoli offruti għall-bejgħ u dawk offruti għas-sottoskrizzjoni; jekk l-ammont mhuwiex fiss, indikazzjoni tal-ammont massimu ta’ titoli li se jiġu offruti (jekk disponibbli) u deskrizzjoni tal-arranġamenti u l-perjodu taż-żmien biex jitħabbar l-ammont definittiv tal-offerta lill-pubbliku.

Fejn l-ammont massimu ta’ titoli ma jistax jiġi pprovdut fil-prospett, il-prospett għandu jispeċifika li aċċettazzjonijiet tax-xiri jew sottoskrizzjoni tat-titoli jistgħu jiġu rtirati għal mhux inqas minn jumejn tax-xogħol wara li l-ammont ta’ titoli li se jiġu offruti lill-pubbliku jiġi ppreżentat.

Punt 5.1.3

Il-perjodu ta’ żmien, inkluż kull emenda possibbli, matul liema se tkun miftuħa l-offerta u deskrizzjoni tal-proċess tal-applikazzjoni.

Punt 5.1.4

Indikazzjoni ta’ meta, u taħt liema ċirkostanzi, l-offerta tista’ tiġi revokata jew sospiża u jekk ir-revoka tistax isseħħ wara li jkun beda n-negozjar.

Punt 5.1.5

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe possibbiltà li jitnaqqsu s-sottoskrizzjonijiet u l-mod kif jiġu rimborżati ammonti żejda mħallsa mill-applikanti.

Punt 5.1.6

Dettalji tal-ammont minimu u/jew massimu ta’ applikazzjonijiet (sewwa jekk fl-għadd ta’ titoli jew fl-ammont aggregat li se jiġi investit).

Punt 5.1.7

Indikazzjoni tal-perjodu matul liema tista’ tiġi rtirata applikazzjoni, dment li l-investituri jingħataw il-permess jirtiraw is-sottoskrizzjoni tagħhom.

Punt 5.1.8

Il-metodu u l-limiti taż-żmien sabiex jitħallsu t-titoli u għall-konsenja tat-titoli.

Punt 5.1.9

Deskrizzjoni sħiħa tal-mod u d-data li fiha r-riżultati tal-offerta se jiġu ppubblikati.

Punt 5.1.10

Il-proċedura għall-eżerċizzju ta’ kwalunkwe dritt ta’ prelazzjoni, in-negozjabbiltà ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni u t-trattament ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni mhux eżerċitati.

Punt 5.2

Pjan ta’ distribuzzjoni u l-allokazzjoni.

Punt 5.2.1

Il-kategoriji varji ta’ investituri potenzali li lilhom huma offruti t-titoli. Jekk l-offerta tkun qed issir simultanjament fis-swieq ta’ żewġ pajjiżi jew aktar u jekk porzjon kien jew qed jiġi riservat għal uħud minnhom, indika kwalunkwe tali porzjon.

Punt 5.2.2

Sa fejn jaf l-emittent, indikazzjoni dwar jekk l-azzjonisti maġġuri jew il-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji għandhomx l-intenzjoni li jissottoskrivu fl-offerta, jew jekk kwalunkwe persuna għandhiex l-intenzjoni li tissottoskrivi għal aktar minn ħamsa fil-mija tal-offerta.

Punt 5.2.3

Divulgazzjoni ta’ preallokazzjoni:

| (a) | id-diviżjoni tal-offerta f’segmenti inkluż is-segmenti istituzzjonali, fil-livell ta’ konsumatur u tal-impjegati tal-emittent u kwalunkwe segment ieħor; |
| --- | --- |

(a)

id-diviżjoni tal-offerta f’segmenti inkluż is-segmenti istituzzjonali, fil-livell ta’ konsumatur u tal-impjegati tal-emittent u kwalunkwe segment ieħor;

| (b) | il-kondizzjonijiet li taħthom jista’ jintuża l-irkuprar, id-daqs massimu ta’ irtirar bħal dan u kwalunkwe perċentwali minimi applikabbli għal segmenti individwali; |
| --- | --- |

(b)

il-kondizzjonijiet li taħthom jista’ jintuża l-irkuprar, id-daqs massimu ta’ irtirar bħal dan u kwalunkwe perċentwali minimi applikabbli għal segmenti individwali;

| (c) | il-metodu jew il-metodi tal-allokazzjoni li għandhom jintużaw għal segment fil-livell ta’ konsumatur u tal-impjegati tal-emittent fil-każ ta’ suprasottoskrizzjoni ta’ dawn is-segmenti; |
| --- | --- |

(c)

il-metodu jew il-metodi tal-allokazzjoni li għandhom jintużaw għal segment fil-livell ta’ konsumatur u tal-impjegati tal-emittent fil-każ ta’ suprasottoskrizzjoni ta’ dawn is-segmenti;

| (d) | deskrizzjoni ta’ kwalunkwe trattament preferenzali predeterminat li għandu jingħata lil ċertu klassijiet ta’ investituri jew ċertu gruppi ta’ affinità (inkluż programmi tal-ħbieb u tal-familja) fl-allokazzjoni, il-perċentwali tal-offerta rriservata għat-trattament preferenzali u l-kriterji għall-inklużjoni fi klassijiet jew gruppi bħal dawn; |
| --- | --- |

(d)

deskrizzjoni ta’ kwalunkwe trattament preferenzali predeterminat li għandu jingħata lil ċertu klassijiet ta’ investituri jew ċertu gruppi ta’ affinità (inkluż programmi tal-ħbieb u tal-familja) fl-allokazzjoni, il-perċentwali tal-offerta rriservata għat-trattament preferenzali u l-kriterji għall-inklużjoni fi klassijiet jew gruppi bħal dawn;

| (e) | jekk it-trattament ta’ sottoskrizzjonijiet jew ta’ applikazzjonijiet ta’ sottoskrizzjoni fl-allokazzjoni jistax jiġi stabbilit fuq il-bażi ta’ b’liema ditta jsiru; |
| --- | --- |

(e)

jekk it-trattament ta’ sottoskrizzjonijiet jew ta’ applikazzjonijiet ta’ sottoskrizzjoni fl-allokazzjoni jistax jiġi stabbilit fuq il-bażi ta’ b’liema ditta jsiru;

| (f) | allokazzjoni minima individwali fil-mira, jekk hemm, fis-segment fil-livell ta’ konsumatur; |
| --- | --- |

(f)

allokazzjoni minima individwali fil-mira, jekk hemm, fis-segment fil-livell ta’ konsumatur;

| (g) | il-kundizzjonijiet għall-għeluq tal-offerta kif ukoll id-data li fiha l-offerta tista’ tingħalaq l-aktar kmieni; |
| --- | --- |

(g)

il-kundizzjonijiet għall-għeluq tal-offerta kif ukoll id-data li fiha l-offerta tista’ tingħalaq l-aktar kmieni;

| (h) | jekk jitħallewx jidħlu jew le sottoskrizzjonijiet multipli, u fejn ma jitħallewx, kif kwalunkwe sottoskrizzjoni multipla tiġi pproċessata. |
| --- | --- |

(h)

jekk jitħallewx jidħlu jew le sottoskrizzjonijiet multipli, u fejn ma jitħallewx, kif kwalunkwe sottoskrizzjoni multipla tiġi pproċessata.

Punt 5.2.4

Proċess għal notifika lill-applikanti tal-ammont allokat u indikazzjoni jekk jistax jibda n-negozjar qabel ma ssir in-notifika.

Punt 5.3

Prezzijiet

Punt 5.3.1

Indikazzjoni tal-prezz li bih se jiġu offruti t-titoli u l-ammont ta’ kwalunkwe spiża u taxxi imposti fuq is-sottoskrittur jew fuq min jixtri.

Jekk il-prezz mhuwiex magħruf, skont l-Artikolu 17 tar-Regolament (UE) 2017/1129 indika jew:

| (a) | il-prezz massimu sa fejn huwa disponibbli; |
| --- | --- |

(a)

il-prezz massimu sa fejn huwa disponibbli;

| (b) | il-metodi u l-kriterji tal-valwazzjoni, u/jew il-kundizzjonijiet, li l-prezz tal-offerta finali jrid jiġi determinat jew se jiġi determinat f’konformità magħhom u spjegazzjoni ta’ kwalunkwe metodu ta’ valwazzjoni użat. |
| --- | --- |

(b)

il-metodi u l-kriterji tal-valwazzjoni, u/jew il-kundizzjonijiet, li l-prezz tal-offerta finali jrid jiġi determinat jew se jiġi determinat f’konformità magħhom u spjegazzjoni ta’ kwalunkwe metodu ta’ valwazzjoni użat.

Fejn la l-punt (a) u lanqas (b) ma jistgħu jiġu pprovduti fin-nota tat-titoli, in-nota tat-titoli għandha tispeċifika li aċċettazzjonijiet tax-xiri jew sottoskrizzjoni tat-titoli jistgħu jiġu rtirati sa jumejn tax-xogħol wara li l-prezz tal-offerta finali tat-titoli li se jiġu offruti lill-pubbliku jiġi ffaljat.

Punt 5.3.2

Il-proċess għad-divulgazzjoni tal-prezz tal-offerta.

Punt 5.3.3

Jekk id-detenturi tal-ekwità ta’ emittent għandhom drittijiet ta’ prelazzjoni ta’ xiri u dan id-dritt jiġi ristrett jew irtirat, indikazzjoni tal-bażi għall-prezz tal-ħruġ jekk il-ħruġ huwa għal flus, flimkien mar-raġunijiet għal din ir-restrizzjoni jew dan l-irtirar u l-benefiċjarji tagħhom.

Punt 5.3.4

Fejn hemm jew jista’ jkun hemm diskrepanza relevanti bejn il-prezz tal-offerta lill-pubbliku u l-ispiża effettiva fi flus tal-membri tal-korpi amministrattivi, maniġerjali jew ta’ superviżjoni jew tal-maniġment għoli, jew persuni affiljati, ta’ titoli akkwistati minnhom f’operazzjonijiet matul l-aħħar sena, jew li jista’ jkollhom id-dritt li jakkwistaw, inkludi paragun bejn il-kontribuzzjoni mill-pubbliku tal-offerta għall-pubbliku proposta u l-kontribuzzjoni effettiva fi flus kontanti ta’ dawn il-persuni.

Punt 5.4

Pjazzament u sottoskrizzjoni

Punt 5.4.1

L-isem u l-indirizz tal-koordinatur(i) tal-offerta globali u tal-partijiet singoli tal-offerta u, sal-punt magħruf lill-emittent jew lill-offerent, tal-pjazzaturi fil-pajjiżi varji fejn isseħħ l-offerta.

Punt 5.4.2

L-isem u l-indirizz ta’ kull aġent li jħallas u aġent depożitorju f’kull pajjiż.

Punt 5.4.3

L-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jissottoskrivu l-ħruġ fuq bażi ta impenn sod, u l-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jippjazzaw il-ħruġ mingħajr impenn sod jew taħt arranġamenti tal-“aħjar sforzi”. Indikazzjoni tal-fatturi materjali tal-ftehimiet, inklużi l-kwoti. Fejn mhux il-ħruġ kollu jkun ġie sottoskritt, dikjarazzjoni tal-porzjon li ma jkunx ġie kopert. Indikazzjoni tal-ammont globali tal-kummissjoni tas-sottoskrizzjoni u tal-kummissjoni tal-pjazzament.

Punt 5.4.4

Meta ikun intlaħaq jew se jintlaħaq il-ftehim tas-sottoskrizzjoni.

TAQSIMA 6

AMMISSJONI GĦALL-KUMMERĊ U ARRANĠAMENTI TA’ NEGOZJAR

Punt 6.1

Indikazzjoni dwar jekk it-titoli offruti humiex se jkunu l-għan ta’ applikazzjoni għall-ammissjoni għall-kummerċ, bil-għan tad-distribuzzjoni tagħhom f’suq regolat jew suq ta’ pajjiż terz, Suq tat-Tkabbir tal-SME jew MTF b’indikazzjoni tas-swieq inkwistjoni. Din iċ-ċirkostanza trid tiġi stabbilita, mingħajr ma tinħoloq l-impressjoni li l-ammissjoni għall-kummerċ se tiġi neċessarjament approvata. Jekk ikunu magħrufa, l-aktar dati kmieni li fihom it-titoli se jiġu ammessi għall-kummerċ.

Punt 6.2

Is-swieq regolati jew is-swieq ta’ pajjiżi terzi, Suq tat-Tkabbir tal-SME jew MTFs kollha li fihom, sa fejn jaf l-emittent, titoli tal-istess klassi tat-titoli li se jiġu offruti jew ammessi għall-kummerċ huma diġà ammessi għall-kummerċ.

Punt 6.3

Jekk simultanjament jew kważi simultanjament mal-applikazzjoni għall-ammissjoni tat-titoli f’suq regolat, jiġu sottoskritti jew ippjazzati privatament titoli tal-istess klassi jew jekk jinħolqu titoli ta’ klassijiet oħrajn għal pjazzament mill-pubbliku jew privat, agħti d-dettalji tan-natura ta’ dawn l-operazzjonijiet u tan-numru, il-karatteristiċi u l-prezz tat-titoli li jikkonċernawhom.

Punt 6.4

F’każ ta’ ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, dettalji tal-entitajiet li taw impenn sod li jaġixxu bħala intermedjarji f’kummerċ sekondarju, u jipprovdu likwidità permezz ta’ rati ta’ offerta u deskrizzjoni tat-termini ewlenin tal-impenn tagħhom.

Punt 6.5

Dettalji ta’ kwalunkwe stabilizzazzjoni skont il-punti 6.5.1 sa 6.6 f’każ ta’ ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, suq ta’ pajjiż terz, Suq tat-Tkabbir tal-SME jew MTF, fejn emittent jew azzjonist bejjiegħ ta opzjoni ta’ sopraallokazzjoni jew huwa b’mod ieħor propost li l-attivitajiet tal-istabbilizzazzjoni tal-prezz jistgħu jiddaħħlu b’konnessjoni ma’ xi offerta:

Punt 6.5.1

Il-fatt li din l-istabbilizzazzjoni tista’ tittieħed, li m’hemmx assigurazzjoni li se tittieħed u li tista’ titwaqqaf fi kwalunkwe ħin;

Punt 6.5.1.1

Il-fatt li t-tranżazzjonijiet ta’ stabbilizzazzjoni għandhom l-għan li jsostnu l-prezz tas-suq tat-titoli matul il-perjodu ta’ stabbilizzazzjoni;

Punt 6.5.2

Il-bidu u t-tmiem tal-perjodu li matulu tista’ sseħħ l-istabbilizzazzjoni;

Punt 6.5.3

L-identità ta’ min jimmaniġġja l-istabbilizzazzjoni għal kull ġurisdizzjoni rilevanti sakemm din tkun mhux magħrufa fil-ħin tal-pubblikazzjoni;

Punt 6.5.4

Il-fatt li t-tranżazzjonijiet ta’ stabbilizzazzjoni jistgħu jirriżultaw fi prezz tas-suq li huwa ogħla minn dak li jipprevali f’sitwazzjoni differenti;

Punt 6.5.5

Il-post fejn l-istabbilizzazzjoni tista’ titwettaq inkluż, fejn rilevanti, l-isem taċ-ċentru/i tal-kummerċ.

Punt 6.6

Sopraallokazzjoni u “green shoe”:

F’każ ta’ ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, Suq tat-Tkabbir tal-SME jew MTF:

| (a) | l-eżistenza u d-daqs ta’ kwalunkwe faċilità ta’ sopraallokazzjoni u/jew “green shoe”; |
| --- | --- |

(a)

l-eżistenza u d-daqs ta’ kwalunkwe faċilità ta’ sopraallokazzjoni u/jew “green shoe”;

| (b) | il-perjodu tal-eżistenza tal-faċilità tas-sopraallokazzjoni u/jew “green shoe”; |
| --- | --- |

(b)

il-perjodu tal-eżistenza tal-faċilità tas-sopraallokazzjoni u/jew “green shoe”;

| (c) | kwalunkwe kondizzjoni għall-użu tal-faċilità tas-sopraallokazzjoni jew l-eżerċizzju tal-“green shoe”. |
| --- | --- |

(c)

kwalunkwe kondizzjoni għall-użu tal-faċilità tas-sopraallokazzjoni jew l-eżerċizzju tal-“green shoe”.

TAQSIMA 7

DETENTURI TA’ TITOLI BEJJIEGĦA

Punt 7.1

L-isem u l-indirizz tan-negozju tal-persuna jew entità li toffri li tbigħ it-titoli, in-natura ta’ kwalunkwe kariga jew relazzjoni relevanti oħra li l-persuni bejjiegħa kellhom fl-aħħar tlett snin mal-emittent jew kwalunkwe predeċessur jew affiljat tiegħu.

Punt 7.2

In-numru u l-klassi ta’ titoli offruti minn kull detentur ta’ titoli bejjiegħ.

Punt 7.3

Fejn azzjonist maġġuri qed ibiegħ it-titoli, id-daqs tal-parteċipazzjoni azzjonarja tiegħu kemm qabel u kemm wara l-ħruġ.

Punt 7.4

F’relazzjoni ma’ ftehimiet ta’ immobbiltà, ipprovdi dettalji ta’ dawn li ġejjin:

| (a) | il-partijiet involuti; |
| --- | --- |

(a)

il-partijiet involuti;

| (b) | il-kontenut u l-eċċezzjonijiet tal-ftehim; |
| --- | --- |

(b)

il-kontenut u l-eċċezzjonijiet tal-ftehim;

| (c) | indikazzjoni tal-perjodu tal-immobbiltà. |
| --- | --- |

(c)

indikazzjoni tal-perjodu tal-immobbiltà.

TAQSIMA 8

SPIŻA TAL-ĦRUĠ/OFFERTA

Punt 8.1

Ir-rikavat nett totali u stima tal-ispejjeż totali tal-ħruġ/offerta.

TAQSIMA 9

DILWIZZJONI

Punt 9.1

Tqabbil ta’:

| (a) | parteċipazzjoni fil-kapital tal-ishma u d-drittijiet tal-vot għal azzjonisti eżistenti qabel u wara ż-żieda fil-kapital li tirriżulta mill-offerta għall-pubbliku, bis-suppożizzjoni li azzjonisti eżistenti ma jissottoskrivux għall-ishma l-ġodda; |
| --- | --- |

(a)

parteċipazzjoni fil-kapital tal-ishma u d-drittijiet tal-vot għal azzjonisti eżistenti qabel u wara ż-żieda fil-kapital li tirriżulta mill-offerta għall-pubbliku, bis-suppożizzjoni li azzjonisti eżistenti ma jissottoskrivux għall-ishma l-ġodda;

| (b) | il-valur nett tal-assi għal kull sehem fid-data tal-aħħar karta tal-bilanċ qabel l-offerta għall-pubbliku (offerta ta’ bejgħ u/jew żieda fil-kapital) u l-prezz offrut għal kull sehem fi ħdan dik l-offerta għall-pubbliku. |
| --- | --- |

(b)

il-valur nett tal-assi għal kull sehem fid-data tal-aħħar karta tal-bilanċ qabel l-offerta għall-pubbliku (offerta ta’ bejgħ u/jew żieda fil-kapital) u l-prezz offrut għal kull sehem fi ħdan dik l-offerta għall-pubbliku.

Punt 9.2

Fejn azzjonisti eżistenti se jiġu dilwiti irrispettivament minn jekk jissottoskrivux għall-intitolament tagħhom, għax parti mill-ħarġa tal-ishma rilevanti hija riservata għal ċerti investituri biss (eż. pjazzament istituzzjonali flimkien ma’ offerta lill-azzjonisti), indikazzjoni tad-dilwizzjoni li se jesperjenzaw l-azzjonisti eżistenti għandha tiġi ppreżentata wkoll fuq il-bażi li huma jieħdu l-intitolament tagħhom (minbarra s-sitwazzjoni fil-punt 9.1 fejn ma jagħmlux hekk).

TAQSIMA 10

INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI

Punt 10.1

Jekk konsulenti konnessi ma’ ħruġ jiġu msemmija fin-Nota tat-Titoli, dikjarazzjoni tal-kapaċità li fiha jkunu aġixxew il-konsulenti.

Punt 10.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fin-nota tat-titoli li tkun ġiet awditjata jew rieżaminata minn awdituri statutorji u fejn awdituri jkunu pproduċew rapport. Riproduzzjoni tar-rapport jew, bil-permess tal-awtorità kompetenti, sommarju tar-rapport.

---

(1)  Id-Direttiva 2014/59/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-15 ta’ Mejju 2014 li tistabbilixxi qafas għall-irkupru u r-riżoluzzjoni ta’ istituzzjonijiet ta’ kreditu u ditti ta’ investiment u li temenda d-Direttiva tal-Kunsill 82/891/KEE u d-Direttivi 2001/24/KE, 2002/47/KE, 2004/25/KE, 2005/56/KE, 2007/36/KE, 2011/35/UE, 2012/30/UE u 2013/36/UE, u r-Regolamenti (UE) Nru 1093/2010 u (UE) Nru 648/2012, tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (ĠU L 173, 12.6.2014, p. 190).

---

ANNESS 12

NOTA DWAR IT-TITOLI GĦAL ĦRUĠ SEKONDARJU GĦAL TITOLI TA’ EKWITÀ JEW UNITAJIET MAĦRUĠA MINN INTRAPRIŻA TA’ INVESTIMENT KOLLETTIV TAT-TIP MAGĦLUQ

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ dik il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ dik il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fin-nota dwar it-titoli bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tan-nota dwar it-titoli għall-fini tal-prospett.

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

[din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett]; |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett];

| (d) | l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli. |
| --- | --- |

(d)

l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli.

| (e) | li [n-nota tat-titoli/il-prospett] tfasslet/tfassal bħala parti minn prospett issimplifikat skont l-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) 2017/1129. |
| --- | --- |

(e)

li [n-nota tat-titoli/il-prospett] tfasslet/tfassal bħala parti minn prospett issimplifikat skont l-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

TAQSIMA 2

FATTURI TA’ RISKJU

Punt 2.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għat-titoli offruti u/jew ammessi għall-kummerċ, f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskji l-iżjed materjali, fil-valutazzjoni tal-emittent, offerent jew persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u t-titoli u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Ir-riskji għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tan-nota tat-titoli.

TAQSIMA 3

INFORMAZZJONI ESSENZJALI

Punt 3.1

Interess ta’ persuni naturali u ġuridiċi involuti fil-ħruġ/offerta

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe interess, inkluż kunflitt ta’ interess, li huwa materjali għall-ħruġ/offerta, filwaqt li jiġu deskritti fid-dettall il-persuni involuti u n-natura tal-interess.

Punt 3.2

Raġunijiet għall-offerta u l-użu tar-rikavat

Raġunijiet għall-offerta u, fejn applikabbli, l-ammont nett stmat tar-rikavat maqsum f’kull użu intenzjonat prinċipali u ppreżentat skont l-ordni tal-prijorità ta’ dawn l-użi. Jekk l-emittent ikun konxju li r-rikavat antiċipat mhuwiex se jkun biżżejjed sabiex jiffinanzja l-użi kollha proposti, iddikjara l-ammont u s-sorsi tal-fondi l-oħra meħtieġa. Iridu jingħataw ukoll dettalji fir-rigward tal-użu tar-rikavat, b’mod partikolari meta jintuża għall-akkwist tal-assi, għajr fil-kors normali tan-negozju, sabiex jiġu ffinanzjati akkwisti mħabbra ta’ negozju ieħor, jew sabiex jitneħħa, jitnaqqas jew jiġi rtirat id-dejn.

Punt 3.3

Dikjarazzjoni tal-kapital operatorju

Dikjarazzjoni mill-emittent, li fl-opinjoni tiegħu, il-kapital operatorju huwa suffiċjenti għar-rekwiżiti preżenti tal-emittent jew, jekk le, kif jipproponi li jipprovdi l-kapital operatorju addizzjonali meħtieġ.

Punt 3.4

Kapitalizzazzjoni u dejn

Dikjarazzjoni tal-kapitalizzazzjoni u d-dejn (issir distinzjoni bejn dejn garantit u mhux garantit) minn data mhux qabel 90 jum qabel id-data tad-dokument. It-terminu “dejn” jinkludi wkoll dejn indirett u kontinġenti.

Fil-każ ta’ bidliet materjali fil-pożizzjoni tal-kapitalizzazzjoni u d-dejn tal-emittent fi żmien il-perjodu ta’ 90 jum għandha tingħata informazzjoni addizzjonali permezz tal-preżentazzjoni ta’ deskrizzjoni narrattiva ta’ tali bidliet jew permezz tal-aġġornament ta’ dawk il-figuri.

TAQSIMA 4

INFORMAZZJONI DWAR IT-TITOLI LI SE JIĠU OFFRUTI/AMMESSI GĦALL-KUMMERĊ

Punt 4.1

Deskrizzjoni tat-tip, il-klassi u l-ammont tat-titoli li qed jiġu offruti u/jew ammessi għall-kummerċ, inkluż in-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”).

Punt 4.2

Valuta tal-ħruġ tat-titoli.

Punt 4.3

Fil-każ ta’ ħarġiet ġodda, dikjarazzjoni tar-riżoluzzjonijiet, l-awtorizzazzjonijiet u l-approvazzjonijiet li bis-saħħa tagħhom kienu jew ser jiġu maħluqa u/jew maħruġa t-titoli.

Punt 4.4

Deskrizzjoni ta’ kull restrizzjoni fuq it-trasferibbiltà tat-titoli.

Punt 4.5

Twissija li l-leġiżlazzjoni tat-taxxa tal-Istat Membru tal-investitur u tal-pajjiż tal-inkorporazzjoni tal-emittent jista’ jkollha impatt fuq l-introjtu riċevut mit-titoli.

Informazzjoni dwar it-trattament tat-tassazzjoni tat-titoli fejn l-investiment propost jattira reġim tat-taxxa speċifiku għal dak it-tip ta’ investiment.

Punt 4.6

Jekk huma differenti mill-emittent, l-identità u d-dettalji ta’ kuntatt tal-offerent tat-titoli u/jew il-persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ, inkluż l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”) fejn l-offerent għandu personalità legali.

Punt 4.7

Deskrizzjoni tad-drittijiet mehmuża mat-titoli, inkluż kwalunkwe limitazzjoni ta’ dawk id-drittijiet u l-proċedura għall-eżerċizzju ta’ dawk id-drittijiet:

| (a) | Drittijiet ta’ dividendi:






  (i) | data/i fissa/i li fiha/hom jirriżulta d-dritt; |
| --- | --- | --- |

(a)

Drittijiet ta’ dividendi:

(i)

data/i fissa/i li fiha/hom jirriżulta d-dritt;

| (ii) | il-limitu ta’ żmien li kif jiskadi jintemm id-dritt għad-dividend u indikazzjoni tal-persuna favur min tkun l-iskadenza; |
| --- | --- |

(ii)

il-limitu ta’ żmien li kif jiskadi jintemm id-dritt għad-dividend u indikazzjoni tal-persuna favur min tkun l-iskadenza;

| (iii) | restrizzjonijiet ta’ dividendi u proċeduri għal detenturi mhux residenti; |
| --- | --- |

(iii)

restrizzjonijiet ta’ dividendi u proċeduri għal detenturi mhux residenti;

| (iv) | ir-rata tad-dividend jew il-metodu tal-kalkolu tagħha, il-perjodiċità u n-natura kumulattiva jew mhux kumulattiva tal-pagamenti. |
| --- | --- |

(iv)

ir-rata tad-dividend jew il-metodu tal-kalkolu tagħha, il-perjodiċità u n-natura kumulattiva jew mhux kumulattiva tal-pagamenti.

| (b) | drittijiet tal-vot. |
| --- | --- |

(b)

drittijiet tal-vot.

| (c) | drittijiet ta’ sottoskrizzjoni ta’ prelazzjoni f’offerti għal sottoskrizzjoni ta’ titoli tal-istess klassi. |
| --- | --- |

(c)

drittijiet ta’ sottoskrizzjoni ta’ prelazzjoni f’offerti għal sottoskrizzjoni ta’ titoli tal-istess klassi.

| (d) | dritt għal sehem fil-profitti tal-emittent. |
| --- | --- |

(d)

dritt għal sehem fil-profitti tal-emittent.

| (e) | drittijiet għal sehem fi kwalunkwe surplus fil-każ ta’ likwidazzjoni. |
| --- | --- |

(e)

drittijiet għal sehem fi kwalunkwe surplus fil-każ ta’ likwidazzjoni.

| (f) | dispożizzjonijiet ta’ fidi. |
| --- | --- |

(f)

dispożizzjonijiet ta’ fidi.

| (g) | dispożizzjonijiet ta’ konverżjoni. |
| --- | --- |

(g)

dispożizzjonijiet ta’ konverżjoni.

Punt 4.8

Dikjarazzjoni dwar l-eżistenza ta’ leġiżlazzjoni nazzjonali dwar akkwiżizzjonijiet applikabbli għall-emittent li tista’ tiffrustra tali akkwiżizzjonijiet, jekk hemm.

Punt 4.9

Indikazzjoni ta’ tentattivi ta’ akkwiżizzjoni mill-pubbliku permezz ta’ xiri ta’ ishma minn partijiet terzi fir-rigward tal-ekwità tal-emittent, li seħħew matul l-aħħar sena finanzjarja u s-sena finanzjarja kurrenti. Irid jiġi ddikjarat il-prezz jew it-termini tal-iskambju marbuta ma’ dawn l-offerti u dak li jirriżulta minnhom.

TAQSIMA 5

TERMINI U KUNDIZZJONIJIET TAL-OFFERTA

Punt 5.1

Kondizzjonijiet, statistiċi tal-offerta, skeda taż-żmien mistennija u azzjoni meħtieġa sabiex issir applikazzjoni għall-offerta

Punt 5.1.1

Kundizzjonijiet li għalihom hija soġġetta l-offerta.

Punt 5.1.2

Il-perjodu ta’ żmien, inkluż kull emenda possibbli, matul liema se tkun miftuħa l-offerta u deskrizzjoni tal-proċess tal-applikazzjoni flimkien mad-data tal-ħruġ tat-titoli l-ġodda.

Punt 5.1.3

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe possibbiltà li jitnaqqsu s-sottoskrizzjonijiet u l-mod kif jiġu rimborżati ammonti żejda mħallsa mill-applikanti.

Punt 5.1.4

Dettalji tal-ammont minimu u/jew massimu ta’ applikazzjonijiet (sewwa jekk fl-għadd ta’ titoli jew fl-ammont aggregat li se jiġi investit).

Punt 5.1.5

Il-metodu u l-limiti taż-żmien sabiex jitħallsu t-titoli u għall-konsenja tat-titoli.

Punt 5.1.6

Deskrizzjoni sħiħa tal-mod u d-data li fiha r-riżultati tal-offerta se jiġu ppubblikati.

Punt 5.1.7

Il-proċedura għall-eżerċizzju ta’ kwalunkwe dritt ta’ prelazzjoni, in-negozjabbiltà ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni u t-trattament ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni mhux eżerċitati.

Punt 5.1.8

L-ammont totali tal-ħarġa/offerta, b’distinzjoni bejn it-titoli offruti għall-bejgħ u dawk offruti għas-sottoskrizzjoni; jekk l-ammont mhuwiex fiss, indikazzjoni tal-ammont ta’ titoli li se jiġu offruti (jekk disponibbli) u deskrizzjoni tal-arranġamenti u l-perjodu taż-żmien biex jitħabbar l-ammont definittiv tal-offerta lill-pubbliku.

Fejn l-ammont massimu ta’ titoli li se jiġu offruti ma jistax jiġi pprovdut fin-nota tat-titoli, in-nota tat-titoli għandha tispeċifika li aċċettazzjonijiet tax-xiri jew sottoskrizzjoni tat-titoli jistgħu jiġu rtirati sa jumejn tax-xogħol wara li l-ammont ta’ titoli li se jiġu offruti lill-pubbliku jiġi ffaljat.

Punt 5.1.9

Indikazzjoni ta’ meta, u taħt liema ċirkostanzi, l-offerta tista’ tiġi revokata jew sospiża u jekk ir-revoka tistax isseħħ wara li jkun beda n-negozjar.

Punt 5.1.10

Indikazzjoni tal-perjodu matul liema tista’ tiġi rtirata applikazzjoni, dment li l-investituri jingħataw il-permess jirtiraw is-sottoskrizzjoni tagħhom.

Punt 5.2

Pjan ta’ distribuzzjoni u allokazzjoni

Punt 5.2.1.

Proċess għal notifika lill-applikanti tal-ammont allokat u indikazzjoni jekk jistax jibda n-negozjar qabel ma ssir in-notifika.

Punt 5.2.2

Sa fejn jaf l-emittent, indikazzjoni dwar jekk l-azzjonisti maġġuri jew il-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji għandhomx l-intenzjoni li jissottoskrivu fl-offerta, jew jekk kwalunkwe persuna għandhiex l-intenzjoni li tissottoskrivi għal aktar minn ħamsa fil-mija tal-offerta.

Punt 5.3

Prezzijiet

Punt 5.3.1

Indikazzjoni tal-prezz li bih se jiġu offruti t-titoli u l-ammont ta’ kwalunkwe spiża u taxxi imposti fuq is-sottoskrittur jew fuq min jixtri.

Jekk il-prezz mhuwiex magħruf, skont l-Artikolu 17 tar-Regolament (UE) 2017/1129 indika jew:

| (a) | il-prezz massimu tat-titoli, sa fejn huma disponibbli; |
| --- | --- |

(a)

il-prezz massimu tat-titoli, sa fejn huma disponibbli;

| (b) | il-metodi u l-kriterji ta’ valwazzjoni, u/jew il-kundizzjonijiet, li l-prezz tal-offerta finali jridu jiġi determinat f’konformità magħhom u spjegazzjoni ta’ kwalunkwe metodu ta’ valwazzjoni użat. |
| --- | --- |

(b)

il-metodi u l-kriterji ta’ valwazzjoni, u/jew il-kundizzjonijiet, li l-prezz tal-offerta finali jridu jiġi determinat f’konformità magħhom u spjegazzjoni ta’ kwalunkwe metodu ta’ valwazzjoni użat.

Fejn la l-punt (a) u lanqas (b) ma jistgħu jiġu pprovduti fin-nota tat-titoli, in-nota tat-titoli għandha tispeċifika li aċċettazzjonijiet tax-xiri jew sottoskrizzjoni tat-titoli jistgħu jiġu rtirati sa jumejn tax-xogħol wara li l-prezz tal-offerta finali tat-titoli li se jiġu offruti lill-pubbliku jiġi ffaljat.

Punt 5.3.2

Il-proċess għad-divulgazzjoni tal-prezz tal-offerta.

Punt 5.3.3

Jekk id-detenturi tal-ekwità ta’ emittent għandhom drittijiet ta’ prelazzjoni ta’ xiri u dan id-dritt jiġi ristrett jew irtirat, indikazzjoni tal-bażi għall-prezz tal-ħruġ jekk il-ħruġ huwa għal flus, flimkien mar-raġunijiet għal din ir-restrizzjoni jew dan l-irtirar u l-benefiċjarji tagħhom.

Punt 5.4

Pjazzament u sottoskrizzjoni

Punt 5.4.1

L-isem u l-indirizz tal-koordinatur(i) tal-offerta globali u ta’ partijiet uniċi mill-offerta u, sa fejn jaf l-emittent jew l-offerent, tal-pjazzaturi fil-pajjiżi varji fejn issir l-offerta

Punt 5.4.2

L-isem u l-indirizz ta’ kull aġent li jħallas u aġent depożitorju f’kull pajjiż.

Punt 5.4.3

L-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jissottoskrivu l-ħruġ fuq bażi ta impenn sod, u l-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jippjazzaw il-ħruġ mingħajr impenn sod jew taħt arranġamenti tal-“aħjar sforzi”. Indikazzjoni tal-fatturi materjali tal-ftehimiet, inklużi l-kwoti. Fejn mhux il-ħruġ kollu jkun ġie sottoskritt, dikjarazzjoni tal-porzjon li ma jkunx ġie kopert. Indikazzjoni tal-ammont globali tal-kummissjoni tas-sottoskrizzjoni u tal-kummissjoni tal-pjazzament.

Punt 5.4.4

Meta ikun intlaħaq jew se jintlaħaq il-ftehim tas-sottoskrizzjoni.

TAQSIMA 6

AMMISSJONI GĦALL-KUMMERĊ U ARRANĠAMENTI TA’ NEGOZJAR

Punt 6.1

Indikazzjoni dwar jekk it-titoli offruti humiex se jkunu l-għan ta’ applikazzjoni għall-ammissjoni għall-kummerċ, bil-għan tad-distribuzzjoni tagħhom f’suq regolat, jew swieq ekwivalenti ta’ pajjiż terz oħrajn jew Suq tat-Tkabbir tal-SME b’indikazzjoni tas-swieq inkwistjoni. Din iċ-ċirkostanza trid tiġi stabbilita, mingħajr ma tinħoloq l-impressjoni li l-ammissjoni għall-kummerċ se tiġi neċessarjament approvata. Jekk ikunu magħrufa, l-aktar dati kmieni li fihom it-titoli se jiġu ammessi għall-kummerċ.

Punt 6.2

Is-swieq regolati, is-swieq ekwivalenti ta’ pajjiżi terzi jew Swieq tat-Tkabbir tal-SME kollha li fihom, sa fejn jaf l-emittent, titoli tal-istess klassi tat-titoli li se jiġu offruti jew ammessi għall-kummerċ huma diġà ammessi għall-kummerċ.

Punt 6.3

Jekk simultanjament jew kważi simultanjament mal-applikazzjoni għall-ammissjoni tat-titoli f’suq regolat, jiġu sottoskritti jew ippjazzati privatament titoli tal-istess klassi jew jekk jinħolqu titoli ta’ klassijiet oħrajn għal pjazzament mill-pubbliku jew privat, agħti d-dettalji tan-natura ta’ dawn l-operazzjonijiet u tan-numru, il-karatteristiċi u l-prezz tat-titoli li jikkonċernawhom.

Punt 6.4

Dettalji tal-entitajiet li taw impenn sod li jaġixxu bħala intermedjarji f’kummerċ sekondarju, u jipprovdu likwidità permezz ta’ rati ta’ offerta u deskrizzjoni tat-termini ewlenin tal-impenn tagħhom.

TAQSIMA 7

DETENTURI TA’ TITOLI BEJJIEGĦA

Punt 7.1

Ftehimiet ta’ immobbiltà

F’relazzjoni ma’ ftehimiet ta’ immobbiltà, ipprovdi d-dettalji ta’ dawn li ġejjin:

| (a) | il-partijiet involuti; |
| --- | --- |

(a)

il-partijiet involuti;

| (b) | il-kontenut u l-eċċezzjonijiet tal-ftehim; |
| --- | --- |

(b)

il-kontenut u l-eċċezzjonijiet tal-ftehim;

| (c) | indikazzjoni tal-perjodu tal-immobbiltà. |
| --- | --- |

(c)

indikazzjoni tal-perjodu tal-immobbiltà.

TAQSIMA 8

SPIŻA TAL-ĦRUĠ/OFFERTA

Punt 8.1

Ir-rikavat nett totali u stima tal-ispejjeż totali tal-ħruġ/offerta.

TAQSIMA 9

DILWIZZJONI

Punt 9.1

Tqabbil ta’

| (a) | parteċipazzjoni fil-kapital tal-ishma u d-drittijiet tal-vot għal azzjonisti eżistenti qabel u wara ż-żieda fil-kapital li tirriżulta mill-offerta għall-pubbliku, bis-suppożizzjoni li azzjonisti eżistenti ma jissottoskrivux għall-ishma l-ġodda; |
| --- | --- |

(a)

parteċipazzjoni fil-kapital tal-ishma u d-drittijiet tal-vot għal azzjonisti eżistenti qabel u wara ż-żieda fil-kapital li tirriżulta mill-offerta għall-pubbliku, bis-suppożizzjoni li azzjonisti eżistenti ma jissottoskrivux għall-ishma l-ġodda;

| (b) | il-valur nett tal-assi għal kull sehem fid-data tal-aħħar karta tal-bilanċ qabel l-offerta għall-pubbliku (offerta ta’ bejgħ u/jew żieda fil-kapital) u l-prezz offrut għal kull sehem fi ħdan dik l-offerta għall-pubbliku. |
| --- | --- |

(b)

il-valur nett tal-assi għal kull sehem fid-data tal-aħħar karta tal-bilanċ qabel l-offerta għall-pubbliku (offerta ta’ bejgħ u/jew żieda fil-kapital) u l-prezz offrut għal kull sehem fi ħdan dik l-offerta għall-pubbliku.

Punt 9.2

Fejn azzjonisti eżistenti se jiġu dilwiti irrispettivament minn jekk jissottoskrivux għall-intitolament tagħhom, għax parti mill-ħarġa tal-ishma rilevanti hija riservata għal ċerti investituri biss (eż. pjazzament istituzzjonali flimkien ma’ offerta lill-azzjonisti), indikazzjoni tad-dilwizzjoni li se jesperjenzaw azzjonisti eżistenti għandha tiġi ppreżentata wkoll fuq il-bażi li huma jieħdu l-intitolament tagħhom (minbarra s-sitwazzjoni fejn ma jagħmlux dan).

TAQSIMA 10

INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI

Punt 10.1

Jekk konsulenti konnessi ma’ ħruġ jiġu msemmija fin-Nota tat-Titoli, dikjarazzjoni tal-kapaċità li fiha jkunu aġixxew il-konsulenti.

Punt 10.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fin-nota tat-titoli li tkun ġiet awditjata jew rieżaminata minn awdituri statutorji u fejn awdituri jkunu pproduċew rapport. Riproduzzjoni tar-rapport jew, bil-permess tal-awtorità kompetenti, sommarju tar-rapport.

---

ANNESS 13

NOTA DWAR IT-TITOLI GĦAL RĊEVUTI DEPOŻITORJI MAĦRUĠA FUQ ISHMA

| TAQSIMA 1 | INFORMAZZJONI ESSENZJALI | Ħruġ Primarju | Ħruġ Sekondarju |
| --- | --- | --- | --- |
| Punt 1.1 | Dikjarazzjoni tal-Kapital Operatorju
  Dikjarazzjoni mill-emittent tat-titoli sottostanti li, fl-opinjoni tiegħu, il-kapital operatorju suffiċjenti għar-rekwiżiti preżenti tat-titoli sottostanti tal-emittent jew, jekk le, kif qed jipproponi li jipprovdi l-kapital operatorju addizzjonali meħtieġ. | √ | √ |
| Punt 1.2 | Kapitalizzazzjoni u dejn
  Dikjarazzjoni tal-kapitalizzazzjoni u d-dejn tal-emittent tat-titoli sottostanti (b’distinzjoni bejn dejn garantit u mhux garantit, b’kollateral u mhux b’kollateral) minn data li mhijiex aktar minn 90 jum qabel id-data tad-dokument. It-terminu “dejn” tinkludi wkoll dejn indirett u kontinġenti.
  Fil-każ ta’ bidliet materjali fil-pożizzjoni tal-kapitalizzazzjoni u d-dejn tal-emittent fi żmien il-perjodu ta’ 90 jum għandha tingħata informazzjoni addizzjonali permezz tal-preżentazzjoni ta’ deskrizzjoni narrattiva ta’ tali bidliet jew permezz tal-aġġornament ta’ dawk il-figuri. | √ | √ |
| Punt 1.3 | Deskrizzjoni tat-tip u l-klassi tal-ishma sottostanti inkluż in-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”) | √ | √ |
| Punt 1.4 | Il-leġiżlazzjoni taħt liema nħolqu t-titoli. | √ | √ |
| Punt 1.5 | Indikazzjoni dwar jekk l-ishma sottostanti humiex f’forma reġistrata jew f’forma ta’ portatur u jekk l-ishma sottostanti humiex f’forma ċċertifikata jew f’forma kontabbilizzata. Fil-każ imsemmi l-aħħar, l-isem u l-indirizz tal-entità bil-kompitu li żżomm ir-rekords. | √ | √ |
| Punt 1.6 | Valuta tal-ishma sottostanti. | √ | √ |
| Punt 1.7 | Deskrizzjoni tad-drittijiet marbuta mal-ishma sottostanti, inkluż kwalunkwe limitazzjoni ta’ dawn id-drittijiet, u l-proċedura għall-eżerċizzju ta’ dawn id-drittijiet. | √ | √ |
| Punt 1.8 | Drittijiet ta’ dividendi:






  (a) | data/i fissa/i li fiha/hom jirriżulta d-dritt; |

TAQSIMA 1

INFORMAZZJONI ESSENZJALI

Ħruġ Primarju

Ħruġ Sekondarju

Punt 1.1

Dikjarazzjoni tal-Kapital Operatorju

Dikjarazzjoni mill-emittent tat-titoli sottostanti li, fl-opinjoni tiegħu, il-kapital operatorju suffiċjenti għar-rekwiżiti preżenti tat-titoli sottostanti tal-emittent jew, jekk le, kif qed jipproponi li jipprovdi l-kapital operatorju addizzjonali meħtieġ.

√

√

Punt 1.2

Kapitalizzazzjoni u dejn

Dikjarazzjoni tal-kapitalizzazzjoni u d-dejn tal-emittent tat-titoli sottostanti (b’distinzjoni bejn dejn garantit u mhux garantit, b’kollateral u mhux b’kollateral) minn data li mhijiex aktar minn 90 jum qabel id-data tad-dokument. It-terminu “dejn” tinkludi wkoll dejn indirett u kontinġenti.

Fil-każ ta’ bidliet materjali fil-pożizzjoni tal-kapitalizzazzjoni u d-dejn tal-emittent fi żmien il-perjodu ta’ 90 jum għandha tingħata informazzjoni addizzjonali permezz tal-preżentazzjoni ta’ deskrizzjoni narrattiva ta’ tali bidliet jew permezz tal-aġġornament ta’ dawk il-figuri.

√

√

Punt 1.3

Deskrizzjoni tat-tip u l-klassi tal-ishma sottostanti inkluż in-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”)

√

√

Punt 1.4

Il-leġiżlazzjoni taħt liema nħolqu t-titoli.

√

√

Punt 1.5

Indikazzjoni dwar jekk l-ishma sottostanti humiex f’forma reġistrata jew f’forma ta’ portatur u jekk l-ishma sottostanti humiex f’forma ċċertifikata jew f’forma kontabbilizzata. Fil-każ imsemmi l-aħħar, l-isem u l-indirizz tal-entità bil-kompitu li żżomm ir-rekords.

√

√

Punt 1.6

Valuta tal-ishma sottostanti.

√

√

Punt 1.7

Deskrizzjoni tad-drittijiet marbuta mal-ishma sottostanti, inkluż kwalunkwe limitazzjoni ta’ dawn id-drittijiet, u l-proċedura għall-eżerċizzju ta’ dawn id-drittijiet.

√

√

Punt 1.8

Drittijiet ta’ dividendi:

(a)

data/i fissa/i li fiha/hom jirriżulta d-dritt;

| (b) | il-limitu ta’ żmien li kif jiskadi jintemm id-dritt għad-dividend u indikazzjoni tal-persuna favur min tkun l-iskadenza; |
| --- | --- |

(b)

il-limitu ta’ żmien li kif jiskadi jintemm id-dritt għad-dividend u indikazzjoni tal-persuna favur min tkun l-iskadenza;

| (c) | restrizzjonijiet ta’ dividendi u proċeduri għal detenturi mhux residenti; |
| --- | --- |

(c)

restrizzjonijiet ta’ dividendi u proċeduri għal detenturi mhux residenti;

| (d) | ir-rata tad-dividend jew il-metodu tal-kalkolu tiegħu, il-perjodiċità u n-natura kumulattiva jew mhux kumulattiva ta’ pagamenti. |
| --- | --- |

(d)

ir-rata tad-dividend jew il-metodu tal-kalkolu tiegħu, il-perjodiċità u n-natura kumulattiva jew mhux kumulattiva ta’ pagamenti.

√

√

Punt 1.9

Drittijiet tal-vot.

Drittijiet ta’ prelazzjoni f’offerti għas-sottoskrizzjoni ta’ titoli tal-istess klassi.

Dritt għal sehem mill-profitti tal-emittent.

Drittijiet għal sehem f’kull surplus fil-każ ta’ likwidazzjoni.

Dispożizzjonijiet ta’ fidi.

Dispożizzjonijiet ta’ konverżjoni.

√

√

Punt 1.10

Id-data tal-ħarġa tal-ishma sottostanti jekk qed jinħolqu ishma sottostanti ġodda għall-ħruġ ta’ riċevuti depożitorji imma jkunu għadhom ma jeżistux fil-ħin tal-ħruġ tar-riċevuti depożitorji.

√

√

Punt 1.11

Jekk qed jinħolqu ishma sottostanti ġodda għall-ħruġ ta’ riċevuti depożitorji, agħti r-riżoluzzjonijiet, l-awtorizzazzjonijiet u l-approvazzjonijiet li bihom l-ishma sottostanti ġodda nħolqu jew se jinħolqu jew jinħarġu.

√

√

Punt 1.12

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe restrizzjoni fuq it-trasferibbiltà tal-ishma sottostanti.

√

√

Punt 1.13

Twissija li l-leġiżlazzjoni tat-taxxa tal-Istat Membru tal-investitur u tal-pajjiż tal-inkorporazzjoni tal-emittent jista’ jkollha impatt fuq l-introjtu riċevut mit-titoli.

Informazzjoni dwar it-trattament tat-tassazzjoni tat-titoli fejn l-investiment propost jattira reġim tat-taxxa speċifiku għal dak it-tip ta’ investiment.

√

√

Punt 1.14

| (a) | Dikjarazzjoni dwar l-eżistenza ta’ kwalunkwe leġiżlazzjoni nazzjonali dwar akkwiżizzjonijiet applikabbli għall-emittent li jistgħu jiffrustraw tali akkwiżizzjonijiet, jekk hemm. |
| --- | --- |

(a)

Dikjarazzjoni dwar l-eżistenza ta’ kwalunkwe leġiżlazzjoni nazzjonali dwar akkwiżizzjonijiet applikabbli għall-emittent li jistgħu jiffrustraw tali akkwiżizzjonijiet, jekk hemm.

√

√

| (b) | Deskrizzjoni fil-qosor tad-drittijiet u l-obbligi tal-azzjonisti f’każ ta’ tentattivi ta’ akkwiżizzjoni mandatorji u/jew regoli squeeze-out jew sell-out b’rabta mat-titoli. |
| --- | --- |

(b)

Deskrizzjoni fil-qosor tad-drittijiet u l-obbligi tal-azzjonisti f’każ ta’ tentattivi ta’ akkwiżizzjoni mandatorji u/jew regoli squeeze-out jew sell-out b’rabta mat-titoli.

√

Punt 1.15

Indikazzjoni ta’ tentattivi ta’ akkwiżizzjoni mill-pubbliku permezz ta’ xiri ta’ ishma minn partijiet terzi fir-rigward tal-ekwità tal-emittent, li seħħew matul l-aħħar sena finanzjarja u fis-sena finanzjarja kurrenti. Irid jiġi ddikjarat il-prezz jew it-termini tal-iskambju marbuta ma’ dawn l-offerti u dak li jirriżulta minnhom.

√

√

Punt 1.16

Fejn applikabbli, l-impatt potenzjali fuq l-investiment f’każ ta’ riżoluzzjoni skont id-Direttiva 2014/59/UE.

√

Punt 1.17

Ftehimiet ta’ immobbiltà

| (a) | Il-partijiet involuti. |
| --- | --- |

(a)

Il-partijiet involuti.

| (b) | Il-kontenut u l-eċċezzjonijiet tal-ftehim. |
| --- | --- |

(b)

Il-kontenut u l-eċċezzjonijiet tal-ftehim.

| (c) | Indikazzjoni tal-perjodu tal-immobbiltà. |
| --- | --- |

(c)

Indikazzjoni tal-perjodu tal-immobbiltà.

√

√

Punt 1.18

Informazzjoni dwar azzjonisti bejjiegħa jekk hemm.

√

√

Punt 1.18.1

L-isem u l-indirizz tan-negozju tal-persuna jew tal-entità li toffri li tbigħ l-ishma sottostanti, in-natura ta’ kwalunkwe kariga tal-uffiċċju jew relazzjoni materjali oħra li l-persuni bejjiegħa kellhom fl-aħħar tlett snin mal-emittent jew kwalunkwe mill-predeċessuri jew affiljati tiegħu.

√

√

Punt 1.19

Dilwizzjoni

Punt 1.19.1

Tqabbil ta’:

| (a) | parteċipazzjoni fil-kapital tal-ishma u d-drittijiet tal-vot għal azzjonisti eżistenti qabel u wara ż-żieda fil-kapital li tirriżulta mill-offerta għall-pubbliku, bis-suppożizzjoni li azzjonisti eżistenti ma jissottoskrivux għall-ishma l-ġodda; |
| --- | --- |

(a)

parteċipazzjoni fil-kapital tal-ishma u d-drittijiet tal-vot għal azzjonisti eżistenti qabel u wara ż-żieda fil-kapital li tirriżulta mill-offerta għall-pubbliku, bis-suppożizzjoni li azzjonisti eżistenti ma jissottoskrivux għall-ishma l-ġodda;

| (b) | il-valur nett tal-assi għal kull sehem fid-data tal-aħħar karta tal-bilanċ qabel l-offerta għall-pubbliku (offerta ta’ bejgħ u/jew żieda fil-kapital) u l-prezz offrut għal kull sehem fi ħdan dik l-offerta għall-pubbliku. |
| --- | --- |

(b)

il-valur nett tal-assi għal kull sehem fid-data tal-aħħar karta tal-bilanċ qabel l-offerta għall-pubbliku (offerta ta’ bejgħ u/jew żieda fil-kapital) u l-prezz offrut għal kull sehem fi ħdan dik l-offerta għall-pubbliku.

√

√

Punt 1.19.2

Fejn azzjonisti eżistenti se jiġu dilwiti irrispettivament minn jekk jissottoskrivux għall-intitolament tagħhom, għax parti mill-ħarġa tal-ishma rilevanti hija riservata għal ċerti investituri biss (eż. pjazzament istituzzjonali flimkien ma’ offerta lill-azzjonisti), indikazzjoni tad-dilwizzjoni li se jesperjenzaw l-azzjonisti eżistenti għandha tiġi ppreżentata wkoll fuq il-bażi li huma jieħdu l-intitolament tagħhom (minbarra s-sitwazzjoni f’ 1.19.1 fejn ma jagħmlux dan).

√

√

Punt 1.20

Informazzjoni addizzjonali fejn hemm offerta jew ammissjoni f’kummerċ simultanji jew kważi simultanji tal-istess klassi tal-ishma sottostanti bħal dawk l-ishma sottostanti li fuqhom qed jinħarġu r-riċevuti depożitorji.

√

√

Punt 1.20.1

Jekk simultanjament jew kważi simultanjament bil-ħolqien ta’ riċevuti depożitorji li għalihom issir talba għal ammissjoni f’suq regolat jiġu sottoskritti jew ippjazzati privatament ishma sottostanti tal-istess klassi bħal dawk li fuqhom ikun nħarġu riċevuti depożitorji, agħti d-dettalji tan-natura ta’ dawn l-operazzjonijiet u tan-numru u l-karatteristiċi tal-ishma sottostanti li jirrelataw magħhom.

√

√

Punt 1.20.2

Iddivulga s-swieq regolati kollha jew swieq ekwivalenti li fihom, sa fejn jaf l-emittent tar-riċevuti depożitorji, ishma sottostanti tal-istess klassi ta’ dawk li fuqhom qed jinħarġu r-riċevuti depożitorji huma offruti jew ammessi għall-kummerċ.

√

√

Punt 1.20.3

Sa fejn jaf l-emittent tar-riċevuti depożitorji, indikazzjoni dwar jekk l-azzjonisti maġġuri jew il-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji għandhomx l-intenzjoni li jissotskrivu fl-offerta, jew jekk kwalunkwe persuna għandhiex l-intenzjoni li tissottoskrivi għal aktar minn ħamsa fil-mija tal-offerta.

√

√

TAQSIMA 2

INFORMAZZJONI DWAR L-IRĊEVUTI DEPOŻITORJI

Ħruġ Primarju

Ħruġ Sekondarju

Punt 2.1

Indika l-għadd ta’ ishma rappreżentati minn kull riċevuta depożitorja

√

√

Punt 2.2

Deskrizzjoni tat-tip u tal-klassi tar-riċevuti depożitorji offruti u/jew ammessi għall-kummerċ

√

√

Punt 2.3

Il-leġislazzjoni li taħtha nħolqu r-riċevuti depożitorji.

√

√

Punt 2.4

Indikazzjoni dwar jekk ir-riċevuti depożitorji humiex f’forma reġistrata jew f’forma ta’ portatur u jekk ir-riċevuti depożitorji humiex f’forma ċċertifikata jew f’forma kontabbilizzata. Fil-każ tal-aħħar, inkludi l-isem u l-indirizz tal-entità li għandha l-inkarigu li żżomm dawn ir-rekords.

√

√

Punt 2.5

Valuta tar-riċevuti depożitorji

√

√

Punt 2.6

Deskrizzjoni tad-drittijiet marbuta mar-riċevuti depożitorji, inkluż kwalunkwe limitazzjoni ta’ dawn id-drittijiet, u l-proċedura għall-eżerċizzju ta’ dawn id-drittijiet.

√

√

Punt 2.7

Jekk id-drittijiet ta’ dividend marbuta mar-riċevuti depożitorji huma differenti mid-drittijiet ta’ dividend divulgati dwar l-ishma sottostanti, iddivulga l-informazzjoni li ġejja dwar id-drittijiet ta’ dividend:

| (a) | data/i fissa/i li fiha/hom jirriżulta d-dritt; |
| --- | --- |

(a)

data/i fissa/i li fiha/hom jirriżulta d-dritt;

| (b) | il-limitu ta’ żmien li kif jiskadi jintemm id-dritt għad-dividend u indikazzjoni tal-persuna favur min tkun l-iskadenza; |
| --- | --- |

(b)

il-limitu ta’ żmien li kif jiskadi jintemm id-dritt għad-dividend u indikazzjoni tal-persuna favur min tkun l-iskadenza;

| (c) | restrizzjonijiet ta’ dividendi u proċeduri għal detenturi mhux residenti; |
| --- | --- |

(c)

restrizzjonijiet ta’ dividendi u proċeduri għal detenturi mhux residenti;

| (d) | ir-rata tad-dividend jew il-metodu tal-kalkolu tiegħu, il-perjodiċità u n-natura kumulattiva jew mhux kumulattiva ta’ pagamenti. |
| --- | --- |

(d)

ir-rata tad-dividend jew il-metodu tal-kalkolu tiegħu, il-perjodiċità u n-natura kumulattiva jew mhux kumulattiva ta’ pagamenti.

√

√

Punt 2.8

Jekk id-drittijiet tal-vot marbuta mar-riċevuti depożitorji huma differenti mid-drittijiet tal-vot iddivulgati dwar l-ishma sottostanti, iddivulga dan li ġej dwar dawn id-drittijiet:

| (a) | drittijiet tal-vot; |
| --- | --- |

(a)

drittijiet tal-vot;

| (b) | drittijiet ta’ prelazzjoni f’offerti għal sottoskrizzjoni ta’ titoli tal-istess klassi; |
| --- | --- |

(b)

drittijiet ta’ prelazzjoni f’offerti għal sottoskrizzjoni ta’ titoli tal-istess klassi;

| (c) | dritt għal sehem fil-profitti tal-emittent; |
| --- | --- |

(c)

dritt għal sehem fil-profitti tal-emittent;

| (d) | drittijiet għal sehem fi kwalunkwe surplus fil-każ ta’ likwidazzjoni; |
| --- | --- |

(d)

drittijiet għal sehem fi kwalunkwe surplus fil-każ ta’ likwidazzjoni;

| (e) | dispożizzjonijiet ta’ fidi; |
| --- | --- |

(e)

dispożizzjonijiet ta’ fidi;

| (f) | dispożizzjonijiet ta’ konverżjoni. |
| --- | --- |

(f)

dispożizzjonijiet ta’ konverżjoni.

√

√

Punt 2.9

Iddeskrivi l-eżerċizzju ta’ u bbenefika mid-drittijiet marbuta mal-ishma sottostanti, b’mod partikolari d-drittijiet tal-vot, il-kondizzjonijiet li fuqhom l-emittent tar-riċevuti depożitorji jista’ jeżerċita dawn id-drittijiet, u l-miżuri previsti sabiex jinkisbu l-istruzzjonijiet tad-detenturi tar-riċevuti depożitorji – u d-dritt għal sehem fil-profitti u kull surplus ta’ likwidazzjonijiet li ma jiġux trasferiti lid-detentur tar-riċevuta depożitorja.

√

√

Punt 2.10

Id-data mistennija tal-ħarġa tar-riċevuti depożitorji.

√

√

Punt 2.11

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe restrizzjoni fuq it-trasferibbiltà tar-riċevuti depożitorji.

√

√

Punt 2.12

Twissija li l-leġiżlazzjoni tat-taxxa tal-Istat Membru tal-investitur u tal-pajjiż tal-inkorporazzjoni tal-emittent jista’ jkollha impatt fuq l-introjtu riċevut mit-titoli.

Informazzjoni dwar it-trattament tat-tassazzjoni tar-riċevuti depożitorji fejn l-investiment propost jattira reġim tat-taxxa speċifiku għal dak it-tip ta’ investiment.

√

√

Punt 2.13

Garanziji bankarji jew garanziji oħrajn marbuta mar-riċevuti depożitorji u intenzjonati li jiggarantixxu l-obbligi tal-emittent.

√

√

Punt 2.14

Possibiltà li l-konsenja tar-riċevuti depożitorji ssir f’ishma oriġinali u l-proċedura għal din il-konsenja.

√

√

TAQSIMA 3

INFORMAZZJONI DWAR IT-TERMINI U L-KONDIZZJONIJIET TAL-OFFERTA TAR-RIĊEVUTI DEPOŻITORJI

Ħruġ Primarju

Ħruġ Sekondarju

Punt 3.1

Kondizzjonijiet, statistiċi tal-offerta, skeda taż-żmien mistennija u azzjoni meħtieġa sabiex issir applikazzjoni għall-offerta

Punt 3.1.1

L-ammont totali tal-ħarġa/offerta, b’distinzjoni bejn it-titoli offruti għall-bejgħ u dawk offruti għas-sottoskrizzjoni; jekk l-ammont mhuwiex fiss, indikazzjoni tal-ammont massimu ta’ titoli li se jiġu offruti (jekk disponibbli) u deskrizzjoni tal-arranġamenti u l-perjodu taż-żmien biex jitħabbar l-ammont definittiv tal-offerta lill-pubbliku.

Fejn l-ammont massimu ta’ titoli li se jiġu offruti ma jistax jiġi pprovdut fil-prospett, il-prospett għandu jispeċifika li aċċettazzjonijiet tax-xiri jew sottoskrizzjoni tat-titoli jistgħu jiġu rtirati għal mhux inqas minn jumejn tax-xogħol wara li l-ammont ta’ titoli li se jiġu offruti lill-pubbliku jiġi ffaljat.

√

√

Punt 3.1.2

Il-perjodu ta’ żmien, inkluż kull emenda possibbli, matul liema se tkun miftuħa l-offerta u deskrizzjoni tal-proċess tal-applikazzjoni.

√

√

Punt 3.1.3

Indikazzjoni ta’ meta, u taħt liema ċirkostanzi, l-offerta tista’ tiġi revokata jew sospiża u jekk ir-revoka tistax isseħħ wara li jkun beda n-negozjar.

√

√

Punt 3.1.4

Deskrizzjoni tal-possibbiltà li jitnaqqsu s-sottoskrizzjonijiet u l-mod kif jiġu rimborżati ammonti żejda mħallsa mill-applikanti.

√

√

Punt 3.1.5

Dettalji tal-ammont minimu u/jew massimu ta’ applikazzjonijiet (sewwa jekk fl-għadd ta’ titoli jew fl-ammont aggregat li se jiġi investit).

√

√

Punt 3.1.6

Indikazzjoni tal-perjodu matul liema tista’ tiġi rtirata applikazzjoni, dment li l-investituri jingħataw il-permess jirtiraw is-sottoskrizzjoni tagħhom.

√

√

Punt 3.1.7

Il-metodu u l-limiti taż-żmien sabiex jitħallsu t-titoli u għall-konsenja tat-titoli.

√

√

Punt 3.1.8

Deskrizzjoni sħiħa tal-mod u d-data li fiha r-riżultati tal-offerta se jiġu ppubblikati.

√

√

Punt 3.1.9

Il-proċedura għall-eżerċizzju ta’ kwalunkwe dritt ta’ prelazzjoni, in-negozjabbiltà ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni u t-trattament ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni mhux eżerċitati.

√

√

Punt 3.2

Pjan ta’ distribuzzjoni u allokazzjoni

Punt 3.2.1

Il-kategoriji varji ta’ investituri potenzali li lilhom huma offruti t-titoli. Jekk l-offerta tkun qed issir simultanjament fis-swieq ta’ żewġ pajjiżi jew aktar u jekk porzjon kien jew qed jiġi riservat għal uħud minnhom, indika kwalunkwe tali porzjon.

√

√

Punt 3.2.2

Sal-punt magħruf lill-emittent, indikazzjoni dwar jekk azzjonisti ewlenin jew membri tal-korpi tal-maniġment, superviżorji jew amministrattivi tal-emittent għandhomx l-intenzjoni li jissottoskrivu fl-offerta, jew jekk xi persuna għandhiex l-intenzjoni li tissottoskrivi għal aktar minn ħamsa fil-mija tal-offerta.

√

√

Punt 3.2.3

Divulgazzjoni ta’ preallokazzjoni:

| (a) | id-diviżjoni tal-offerta f’segmenti inkluż is-segmenti istituzzjonali, fil-livell ta’ konsumatur u tal-impjegati tal-emittent u kwalunkwe segment ieħor; |
| --- | --- |

(a)

id-diviżjoni tal-offerta f’segmenti inkluż is-segmenti istituzzjonali, fil-livell ta’ konsumatur u tal-impjegati tal-emittent u kwalunkwe segment ieħor;

| (b) | il-kondizzjonijiet li taħthom jista’ jintuża l-irkuprar, id-daqs massimu ta’ irkupru bħal dan u kwalunkwe perċentwali minimi applikabbli għal segmenti individwali; |
| --- | --- |

(b)

il-kondizzjonijiet li taħthom jista’ jintuża l-irkuprar, id-daqs massimu ta’ irkupru bħal dan u kwalunkwe perċentwali minimi applikabbli għal segmenti individwali;

| (c) | il-metodu jew il-metodi tal-allokazzjoni li għandhom jintużaw għal segment fil-livell ta’ konsumatur u tal-impjegati tal-emittent fil-każ ta’ suprasottoskrizzjoni ta’ dawn is-segmenti; |
| --- | --- |

(c)

il-metodu jew il-metodi tal-allokazzjoni li għandhom jintużaw għal segment fil-livell ta’ konsumatur u tal-impjegati tal-emittent fil-każ ta’ suprasottoskrizzjoni ta’ dawn is-segmenti;

| (d) | deskrizzjoni ta’ kwalunkwe trattament preferenzali predeterminat li għandu jingħata lil ċertu klassijiet ta’ investituri jew ċertu gruppi ta’ affinità (inkluż programmi tal-ħbieb u tal-familja) fl-allokazzjoni, il-perċentwali tal-offerta rriservata għat-trattament preferenzali u l-kriterji għall-inklużjoni fi klassijiet jew gruppi bħal dawn; |
| --- | --- |

(d)

deskrizzjoni ta’ kwalunkwe trattament preferenzali predeterminat li għandu jingħata lil ċertu klassijiet ta’ investituri jew ċertu gruppi ta’ affinità (inkluż programmi tal-ħbieb u tal-familja) fl-allokazzjoni, il-perċentwali tal-offerta rriservata għat-trattament preferenzali u l-kriterji għall-inklużjoni fi klassijiet jew gruppi bħal dawn;

| (e) | jekk it-trattament ta’ sottoskrizzjonijiet jew ta’ applikazzjonijiet ta’ sottoskrizzjoni fl-allokazzjoni jistax jiġi stabbilit fuq il-bażi ta’ b’liema ditta jsiru; |
| --- | --- |

(e)

jekk it-trattament ta’ sottoskrizzjonijiet jew ta’ applikazzjonijiet ta’ sottoskrizzjoni fl-allokazzjoni jistax jiġi stabbilit fuq il-bażi ta’ b’liema ditta jsiru;

| (f) | allokazzjoni minima individwali fil-mira, jekk hemm, fis-segment fil-livell ta’ konsumatur; |
| --- | --- |

(f)

allokazzjoni minima individwali fil-mira, jekk hemm, fis-segment fil-livell ta’ konsumatur;

| (g) | il-kundizzjonijiet għall-għeluq tal-offerta kif ukoll id-data li fiha l-offerta tista’ tingħalaq l-aktar kmieni; |
| --- | --- |

(g)

il-kundizzjonijiet għall-għeluq tal-offerta kif ukoll id-data li fiha l-offerta tista’ tingħalaq l-aktar kmieni;

| (h) | jekk jitħallewx jidħlu jew le sottoskrizzjonijiet multipli, u fejn ma jitħallewx, kif kwalunkwe sottoskrizzjoni multipla tiġi pproċessata. |
| --- | --- |

(h)

jekk jitħallewx jidħlu jew le sottoskrizzjonijiet multipli, u fejn ma jitħallewx, kif kwalunkwe sottoskrizzjoni multipla tiġi pproċessata.

√

√

Punt 3.2.4

Proċess għal notifika lill-applikanti tal-ammont allokat u indikazzjoni jekk jistax jibda n-negozjar qabel ma ssir in-notifika.

√

√

Punt 3.3

Ipprezzar

Punt 3.3.1

Indikazzjoni tal-prezz li bih se jiġu offruti t-titoli u l-ammont ta’ kwalunkwe spiża u taxxi imposti fuq is-sottoskrittur jew fuq min jixtri.

Jekk il-prezz mhuwiex magħruf, skont l-Artikolu 17 tar-Regolament (UE) 2017/1129 indika jew:

| (a) | il-prezz massimu tat-titoli, sa fejn huma disponibbli; |
| --- | --- |

(a)

il-prezz massimu tat-titoli, sa fejn huma disponibbli;

| (b) | il-metodi u l-kriterji tal-valwazzjoni, u/jew il-kundizzjonijiet, li l-prezz tal-offerta finali jrid jiġi determinat jew se jiġi determinat f’konformità magħhom u spjegazzjoni ta’ kwalunkwe metodu ta’ valwazzjoni użat. |
| --- | --- |

(b)

il-metodi u l-kriterji tal-valwazzjoni, u/jew il-kundizzjonijiet, li l-prezz tal-offerta finali jrid jiġi determinat jew se jiġi determinat f’konformità magħhom u spjegazzjoni ta’ kwalunkwe metodu ta’ valwazzjoni użat.

Fejn la (a) u lanqas (b) ma jistgħu jiġu pprovduti fil-prospett, il-prospett għandu jispeċifika li aċċettazzjonijiet tax-xiri jew sottoskrizzjoni tat-titoli jistgħu jiġu rtirati għal mhux inqas minn jumejn tax-xogħol wara li l-prezz tal-offerta finali tat-titoli li se jiġu offruti lill-pubbliku jiġi ffaljat.

√

√

Punt 3.3.2

Il-proċess għad-divulgazzjoni tal-prezz tal-offerta.

√

√

Punt 3.3.3

Fejn hemm jew jista’ jkun hemm diskrepanza materjali bejn il-prezz tal-offerta lill-pubbliku u l-ispiża effettiva fi flus tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jew tal-amministrazzjoni għolja, jew persuni affiljati, ta’ titoli akkwistati minnhom fi tranżazzjonijiet matul l-aħħar sena, jew li jista’ jkollhom id-dritt li jakkwistaw, inkluż paragun bejn il-kontribuzzjoni tal-pubbliku fl-offerta pubblika proposta u l-kontribuzzjoni effettiva fi flus ta’ dawn il-persuni.

√

√

Punt 3.4

Pjazzament u Sottoskrizzjoni

Punt 3.4.1

L-isem u l-indirizz tal-koordinatur(i) tal-offerta globali u tal-partijiet singoli tal-offerta u, sal-punt magħruf lill-emittent jew lill-offerent, tal-pjazzaturi fil-pajjiżi varji fejn isseħħ l-offerta.

√

√

Punt 3.4.2

L-isem u l-indirizz ta’ kull aġent li jħallas u aġent depożitorju f’kull pajjiż.

√

√

Punt 3.4.3

L-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jissottoskrivu l-ħruġ fuq bażi ta’ impenn sod, u l-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jippjazzaw il-ħruġ mingħajr impenn sod jew taħt arranġamenti tal-“aħjar sforzi”. Indikazzjoni tal-fatturi materjali tal-ftehimiet, inklużi l-kwoti. Fejn mhux il-ħruġ kollu jkun ġie sottoskritt, dikjarazzjoni tal-porzjon li ma jkunx ġie kopert. Indikazzjoni tal-ammont globali tal-kummissjoni tas-sottoskrizzjoni u tal-kummissjoni tal-pjazzament.

√

√

Punt 3.4.4

Meta ikun intlaħaq jew se jintlaħaq il-ftehim tas-sottoskrizzjoni.

√

√

TAQSIMA 4

AMMISSJONI F’KUMMERĊ U L-ARRANĠAMENTI TAN-NEGOZJAR FIR-RIĊEVUTI DEPOŻITORJI

Ħruġ Primarju

Ħruġ Sekondarju

Punt 4.1

Indikazzjoni dwar jekk it-titoli offruti humiex jew humiex se jkunu l-oġġett ta’ applikazzjoni għall-ammissjoni għall-kummerċ, bil-għan tad-distribuzzjoni tagħhom f’suq regolat jew suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz, Suq tat-Tkabbir tal-SME jew MTF b’indikazzjoni tas-swieq inkwistjoni. Din iċ-ċirkostanza trid tiġi stabbilita, mingħajr ma tinħoloq l-impressjoni li l-ammissjoni għall-kummerċ se tiġi neċessarjament approvata. Jekk ikunu magħrufa, l-aktar dati kmieni li fihom it-titoli se jiġu ammessi għall-kummerċ.

√

√

Punt 4.2

Is-swieq regolati jew is-swieq ekwivalenti ta’ pajjiżi terzi, Suq tat-Tkabbir tal-SME jew MTFs kollha li fihom, sa fejn jaf l-emittent, titoli tal-istess klassi tat-titoli li se jiġu offruti jew ammessi għall-kummerċ huma diġà ammessi għall-kummerċ.

√

√

Punt 4.3

Jekk simultanjament jew kważi simultanjament bil-ħolqien ta’ titoli li għalihom issir talba għal ammissjoni f’suq regolat jiġu sottoskritti jew pjazzati privatament titoli tal-istess klassi jew jekk jinħolqu titoli ta’ klassijiet oħrajn għal pjazzament mill-pubbliku jew privat, agħti d-dettalji tan-natura ta’ dawn l-operazzjonijiet u tan-numru u l-karatteristiċi tat-titoli li jikkonċernawhom.

√

√

F’każ ta’ ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, dettalji tal-entitajiet li għandhom impenn sod li jaġixxu bħala intermedjarji f’kummerċ sekondarju, u jipprovdu likwidità permezz ta’ rati ta’ offerta u deskrizzjoni tat-termini ewlenin tal-impenn tagħhom.

√

√

Punt 4.4

Il-prezz tal-ħruġ tat-titoli

√

√

Dettalji ta’ stabbilizzazzjoni: fejn emittent jew azzjonist bejjiegħ ta opzjoni ta’ sopraallokazzjoni jew huwa b’mod ieħor propost li l-attivitajiet tal-istabbilizzazzjoni tal-prezz jistgħu jiddaħħlu b’konnessjoni ma’ xi offerta:

√

√

Il-fatt li din l-istabbilizzazzjoni tista’ titwettaq, li m’hemm ebda assigurazzjoni li se titwettaq u li tista’ titwaqqaf fi kwalunkwe ħin.

√

Punt 4.5

Il-fatt li t-tranżazzjonijiet ta’ stabbilizzazzjoni għandhom l-għan li jsostnu l-prezz tas-suq tat-titoli matul il-perjodu ta’ stabbilizzazzjoni.

√

Il-bidu u t-tmiem tal-perjodu li matulu tista’ sseħħ l-istabbilizzazzjoni.

√

L-identità tal-maniġer tal-istabbilizzazzjoni għal kull ġurisdizzjoni relevanti sakemm din tkun mhux magħrufa fil-ħin tal-pubblikazzjoni.

√

Il-fatt li t-tranżazzjonijiet ta’ stabbilizzazzjoni jistgħu jirriżultaw fi prezz tas-suq li huwa ogħla minn dak li jipprevali f’sitwazzjoni differenti.

√

Punt 4.6

Il-post fejn l-istabbilizzazzjoni tista’ titwettaq inkluż, fejn rilevanti, l-isem taċ-ċentru/i tal-kummerċ.

√

Sopraallokazzjoni u “green shoe”:

F’każ ta’ ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat:

| (a) | l-eżistenza u d-daqs ta’ kwalunkwe faċilità ta’ sopraallokazzjoni u/jew “green shoe”; |
| --- | --- |

(a)

l-eżistenza u d-daqs ta’ kwalunkwe faċilità ta’ sopraallokazzjoni u/jew “green shoe”;

| (b) | il-perjodu tal-eżistenza tal-faċilità tas-sopraallokazzjoni u/jew “green shoe”; |
| --- | --- |

(b)

il-perjodu tal-eżistenza tal-faċilità tas-sopraallokazzjoni u/jew “green shoe”;

| (c) | kwalunkwe kondizzjoni għall-użu tal-faċilità tas-sopraallokazzjoni jew l-eżerċizzju tal-“green shoe”. |
| --- | --- |

(c)

kwalunkwe kondizzjoni għall-użu tal-faċilità tas-sopraallokazzjoni jew l-eżerċizzju tal-“green shoe”.

√

√

TAQSIMA 5

INFORMAZZJONI ESSENZJALI DWAR IL-ĦRUĠ TAR-RIĊEVUTI DEPOŻITORJI

Ħruġ Primarju

Ħruġ Sekondarju

Punt 5.1

Raġunijiet għall-offerta u l-użu tar-rikavat

Punt 5.1.1

Raġunijiet għall-offerta u, fejn applikabbli, l-ammont nett stmat tar-rikavat maqsum f’kull użu intenzjonat prinċipali u ppreżentat skont l-ordni tal-prijorità ta’ dawn l-użi. Jekk l-emittent ikun konxju li r-rikavat antiċipat mhuwiex se jkun biżżejjed sabiex jiffinanzja l-użi kollha proposti, iddikjara l-ammont u s-sorsi tal-fondi l-oħra meħtieġa. Iridu jingħataw ukoll dettalji fir-rigward tal-użu tar-rikavat, b’mod partikolari meta jintuża għall-akkwist tal-assi, għajr fil-kors normali tan-negozju, sabiex jiġu ffinanzjati akkwisti mħabbra ta’ negozju ieħor, jew sabiex jitneħħa, jitnaqqas jew jiġi rtirat id-dejn.

√

√

Punt 5.2

Interess ta’ persuni fiżiċi u ġuridiċi involuti fil-ħruġ/offerta

Punt 5.2.1

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe interess, inkluż kunflitt ta’ interess, li huwa materjali għall-ħruġ/offerta, filwaqt li jiġu deskritti fid-dettall il-persuni involuti u n-natura tal-interess.

√

√

Punt 5.3

Fatturi ta’ Riskju

Punt 5.3.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għat-titoli offruti u/jew ammessi għall-kummerċ f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskji l-iżjed materjali, fil-valutazzjoni tal-emittent, offerent jew persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u t-titoli u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Ir-riskji għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tal-prospett.

√

√

TAQSIMA 6

L-ISPIŻA TAL-ĦARĠA/OFFERTA TAR-RIĊEVUTI DEPOŻITORJI

Ħruġ Primarju

Ħruġ Sekondarju

Punt 6.1

Ir-rikavat nett totali u stima tal-ispejjeż totali tal-ħruġ/offerta.

√

√

---

ANNESS 14

NOTA DWAR IT-TITOLI GĦAL TITOLI MINGĦAJR EKWITÀ FIL-LIVELL TA’ KONSUMATUR

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. | Kategorija A |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. | Kategorija A |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ dik il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Kategorija A

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Kategorija A

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ dik il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fin-nota dwar it-titoli bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tan-nota dwar it-titoli għall-fini tal-prospett.

Kategorija A

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Kategorija C

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

[din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett]; |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett];

| (d) | l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli. |
| --- | --- |

(d)

l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli.

Kategorija A

TAQSIMA 2

FATTURI TA’ RISKJU

Punt 2.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għat-titoli offruti u/jew ammessi għall-kummerċ f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

Ir-riskji li għandhom jiġu divulgati jinkludu:

| (a) | dawk li jirriżultaw mil-livell ta’ subordinazzjoni ta’ titolu u l-impatt fuq id-daqs jew it-tempistika mistennija tal-pagamenti lid-detenturi tat-titoli f’każ ta’ falliment, jew kwalunkwe proċedura oħra simili, inkluż, jekk ikun il-każ, l-insolvenza ta’ istituzzjoni ta’ kreditu jew ir-riżoluzzjoni jew ir-ristrutturar tagħha f’konformità mad-Direttiva 2014/59/UE; |
| --- | --- |

(a)

dawk li jirriżultaw mil-livell ta’ subordinazzjoni ta’ titolu u l-impatt fuq id-daqs jew it-tempistika mistennija tal-pagamenti lid-detenturi tat-titoli f’każ ta’ falliment, jew kwalunkwe proċedura oħra simili, inkluż, jekk ikun il-każ, l-insolvenza ta’ istituzzjoni ta’ kreditu jew ir-riżoluzzjoni jew ir-ristrutturar tagħha f’konformità mad-Direttiva 2014/59/UE;

| (b) | f’każijiet fejn it-titoli huma garantiti, ir-riskji speċifiċi u materjali relatati mal-garanti sal-punt li huma rilevanti għall-kapaċità tiegħu li jissodisfa l-impenn tiegħu taħt il-garanzija. |
| --- | --- |

(b)

f’każijiet fejn it-titoli huma garantiti, ir-riskji speċifiċi u materjali relatati mal-garanti sal-punt li huma rilevanti għall-kapaċità tiegħu li jissodisfa l-impenn tiegħu taħt il-garanzija.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskji l-iżjed materjali, fil-valutazzjoni tal-emittent, offerent jew persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u t-titoli u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Ir-riskji għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tan-nota tat-titoli.

Kategorija A

TAQSIMA 3

INFORMAZZJONI ESSENZJALI

Punt 3.1

Interess ta’ persuni naturali u ġuridiċi involuti fil-ħruġ/offerta

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe interess, inkluż kunflitt ta’ interess, li huwa materjali għall-ħruġ/offerta, filwaqt li jiġu deskritti fid-dettall il-persuni involuti u n-natura tal-interess.

Kategorija C

Punt 3.2

Raġunijiet għall-offerta u l-użu tar-rikavat

Raġunijiet għall-offerta lill-pubbliku jew għall-ammissjoni għall-kummerċ. Fejn applikabbli, id-divulgazzjoni tal-ispejjeż totali stmati tal-ħruġ/offerta u l-ammont nett stmat tar-rikavat. Dawn l-ispejjeż u dan ir-rikavat għandhom jinqasmu f’kull użu prinċipali intenzjonat u ppreżentati skont l-ordni tal-prijorità ta’ dawn l-użi. Jekk l-emittent ikun konxju li r-rikavat antiċipat mhuwiex se jkun biżżejjed sabiex jiffinanzja l-użi kollha proposti, iddikjara l-ammont u s-sorsi tal-fondi l-oħra meħtieġa.

Kategorija C

TAQSIMA 4

INFORMAZZJONI DWAR IT-TITOLI LI SE JIĠU OFFRUTI LILL-PUBBLIKU/AMMESSI GĦALL-KUMMERĊ

Punt 4.1

| (a) | Deskrizzjoni tat-tip u l-klassi tat-titoli li qed jiġu offruti lill-pubbliku u/jew ammessi għall-kummerċ. |
| --- | --- |

(a)

Deskrizzjoni tat-tip u l-klassi tat-titoli li qed jiġu offruti lill-pubbliku u/jew ammessi għall-kummerċ.

Kategorija B

| (b) | In-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”) għal dawk il-klassijiet ta’ titoli msemmija f’(a). |
| --- | --- |

(b)

In-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”) għal dawk il-klassijiet ta’ titoli msemmija f’(a).

Kategorija C

Punt 4.2

Il-leġiżlazzjoni taħt liema nħolqu t-titoli.

Kategorija A

Punt 4.3

| (a) | Indikazzjoni dwar jekk it-titoli humiex f’forma rreġistrata jew forma ta’ portatur u jekk it-titoli humiex f’forma ċertifikata jew f’forma kontabbilizzata. |
| --- | --- |

(a)

Indikazzjoni dwar jekk it-titoli humiex f’forma rreġistrata jew forma ta’ portatur u jekk it-titoli humiex f’forma ċertifikata jew f’forma kontabbilizzata.

Kategorija A

| (b) | Fil-każ ta’ titoli reġistrati f’forma kontabbilizzata, l-isem u l-indirizz tal-entità li għandha l-inkarigu li żżomm ir-rekords. |
| --- | --- |

(b)

Fil-każ ta’ titoli reġistrati f’forma kontabbilizzata, l-isem u l-indirizz tal-entità li għandha l-inkarigu li żżomm ir-rekords.

Kategorija C

Punt 4.4

L-ammont totali tat-titoli offruti lill-pubbliku/ammessi għall-kummerċ. Jekk l-ammont mhuwiex fiss, indikazzjoni tal-ammont massimu ta’ titoli li se jiġu offruti (jekk disponibbli) u deskrizzjoni tal-arranġamenti u ż-żmien biex jitħabbar l-ammont definittiv tal-offerta lill-pubbliku.

Fejn l-ammont massimu ta’ titoli li se jiġu offruti ma jistax jiġi pprovdut fin-nota tat-titoli, in-nota tat-titoli għandha tispeċifika li aċċettazzjonijiet tax-xiri jew sottoskrizzjoni tat-titoli jistgħu jiġu rtirati sa jumejn tax-xogħol wara li l-ammont ta’ titoli li se jiġu offruti lill-pubbliku jiġi ffaljat.

Kategorija C

Punt 4.5

Valuta tal-ħruġ tat-titoli.

Kategorija C

Punt 4.6

Is-superjorità relattiva tat-titoli fl-istruttura tal-kapital tal-emittent fl-eventwalità ta’ insolvenza, inkluż, meta jkun il-każ, l-informazzjoni dwar il-livell ta’ subordinazzjoni tat-titoli u l-impatt potenzjali fuq l-investiment fil-każ ta’ riżoluzzjoni skont id-Direttiva 2014/59/UE.

Kategorija A

Punt 4.7

Deskrizzjoni tad-drittijiet mehmuża mat-titoli, inkluż kwalunkwe limitazzjoni ta’ dawk id-drittijiet u l-proċedura għall-eżerċizzju ta’ dawk id-drittijiet:

Kategorija B

Punt 4.8

| (a) | Ir-rata ta’ imgħax nominali; |
| --- | --- |

(a)

Ir-rata ta’ imgħax nominali;

Kategorija C

| (b) | id-dispożizzjonijiet relatati mal-imgħax pagabbli; |
| --- | --- |

(b)

id-dispożizzjonijiet relatati mal-imgħax pagabbli;

Kategorija B

| (c) | id-data minn meta l-imgħax isir pagabbli; |
| --- | --- |

(c)

id-data minn meta l-imgħax isir pagabbli;

Kategorija C

| (d) | id-dati dovuti tal-imgħax; |
| --- | --- |

(d)

id-dati dovuti tal-imgħax;

Kategorija C

| (e) | il-limitu ta’ żmien fuq il-validità tal-pretensjonijiet għal imgħax u ripagament tal-kapital. |
| --- | --- |

(e)

il-limitu ta’ żmien fuq il-validità tal-pretensjonijiet għal imgħax u ripagament tal-kapital.

Kategorija B

Fejn ir-rata mhijiex fissa:

| (a) | dikjarazzjoni li tistabbilixxi t-tip ta’ sottostanti; |
| --- | --- |

(a)

dikjarazzjoni li tistabbilixxi t-tip ta’ sottostanti;

Kategorija A

| (b) | deskrizzjoni tas-sottostanti li fuqha hija bbażata r-rata; |
| --- | --- |

(b)

deskrizzjoni tas-sottostanti li fuqha hija bbażata r-rata;

Kategorija C

| (c) | il-metodu użat biex jirrelata r-rata mas-sottostanti; |
| --- | --- |

(c)

il-metodu użat biex jirrelata r-rata mas-sottostanti;

Kategorija B

| (d) | indikazzjoni dwar minn fejn tista’ tinkiseb informazzjoni dwar il-prestazzjoni tal-passat u tal-futur tas-sottostanti u l-volatilità tiegħu permezz ta’ mezzi elettroniċi u jekk tistax tinkiseb b’xejn jew le; |
| --- | --- |

(d)

indikazzjoni dwar minn fejn tista’ tinkiseb informazzjoni dwar il-prestazzjoni tal-passat u tal-futur tas-sottostanti u l-volatilità tiegħu permezz ta’ mezzi elettroniċi u jekk tistax tinkiseb b’xejn jew le;

Kategorija C

| (e) | deskrizzjoni ta’ kwalunkwe taqlib fis-suq jew taqlib fis-saldu li jistgħu jaffetwaw is-sottostanti; |
| --- | --- |

(e)

deskrizzjoni ta’ kwalunkwe taqlib fis-suq jew taqlib fis-saldu li jistgħu jaffetwaw is-sottostanti;

Kategorija B

| (f) | kwalunkwe regola ta’ aġġustament fir-rigward ta’ avvenimenti li jikkonċernaw is-sottostanti; |
| --- | --- |

(f)

kwalunkwe regola ta’ aġġustament fir-rigward ta’ avvenimenti li jikkonċernaw is-sottostanti;

Kategorija B

| (g) | l-isem tal-aġent tal-kalkolu; |
| --- | --- |

(g)

l-isem tal-aġent tal-kalkolu;

Kategorija C

| (h) | jekk it-titolu jkollu komponent derivattiv fil-pagament tal-imgħax, spjegazzjoni ċara u komprensiva sabiex tgħin lill-investituri jifhmu kif il-valur tal-investiment tagħhom jiġi affettwat mill-valur tal-istrument(i) sottostanti, speċjalment fiċ-ċirkostanzi fejn ir-riskji huma l-aktar evidenti. |
| --- | --- |

(h)

jekk it-titolu jkollu komponent derivattiv fil-pagament tal-imgħax, spjegazzjoni ċara u komprensiva sabiex tgħin lill-investituri jifhmu kif il-valur tal-investiment tagħhom jiġi affettwat mill-valur tal-istrument(i) sottostanti, speċjalment fiċ-ċirkostanzi fejn ir-riskji huma l-aktar evidenti.

Kategorija B

Punt 4.9

| (a) | Data tal-maturità. |
| --- | --- |

(a)

Data tal-maturità.

Kategorija C

| (b) | Dettalji tal-arranġamenti għall-amortizzament tas-self, inkluż il-proċeduri tar-ripagament. Fejn huwa kkontemplat amortizzament bil-quddiem, fuq l-inizjattiva tal-emittent jew tad-detentur, dan għandu jkun deskritt, u jissemmew it-termini u l-kondizzjonijiet tal-amortizzament. |
| --- | --- |

(b)

Dettalji tal-arranġamenti għall-amortizzament tas-self, inkluż il-proċeduri tar-ripagament. Fejn huwa kkontemplat amortizzament bil-quddiem, fuq l-inizjattiva tal-emittent jew tad-detentur, dan għandu jkun deskritt, u jissemmew it-termini u l-kondizzjonijiet tal-amortizzament.

Kategorija B

Punt 4.10

| (a) | Indikazzjoni tar-renidment. |
| --- | --- |

(a)

Indikazzjoni tar-renidment.

Kategorija C

| (b) | Deskrizzjoni fil-qosor tal-metodu li bih ir-rendiment fil-punt (a) se jiġi kkalkolat. |
| --- | --- |

(b)

Deskrizzjoni fil-qosor tal-metodu li bih ir-rendiment fil-punt (a) se jiġi kkalkolat.

Kategorija B

Punt 4.11

Rappreżentanza ta’ detenturi tat-titoli mingħajr ekwità inkluża identifikazzjoni tal-organizzazzjoni li qed tirrappreżenta l-investituri u dispożizzjonijiet li japplikaw għal din ir-rappreżentanza. Indikazzjoni tas-sit web fejn il-pubbliku jista’ jkollu aċċess b’xejn għall-kuntratti relatati ma dawn il-forom ta’ rappreżentanza.

Kategorija B

Punt 4.12

Fil-każ ta’ ħarġiet ġodda, dikjarazzjoni tar-riżoluzzjonijiet, l-awtorizzazzjonijiet u l-approvazzjonijiet li bis-saħħa tagħhom kienu jew ser jiġu maħluqa u/jew maħruġa t-titoli.

Kategorija C

Punt 4.13

Id-data tal-ħruġ jew fil-każ ta’ ħarġiet ġodda, id-data tal-ħruġ mistennija tat-titoli.

Kategorija C

Punt 4.14

Deskrizzjoni ta’ kull restrizzjoni fuq it-trasferibbiltà tat-titoli.

Kategorija A

Punt 4.15

Twissija li l-leġiżlazzjoni tat-taxxa tal-Istat Membru tal-investitur u tal-pajjiż tal-inkorporazzjoni tal-emittent jista’ jkollha impatt fuq l-introjtu riċevut mit-titoli.

Informazzjoni dwar it-trattament tat-tassazzjoni tat-titoli fejn l-investiment propost jattira reġim tat-taxxa speċifiku għal dak it-tip ta’ investiment.

Kategorija A

Punt 4.16

Jekk huma differenti mill-emittent, l-identità u d-dettalji ta’ kuntatt tal-offerent tat-titoli u/jew il-persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ, inkluż l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”) fejn l-offerent għandu personalità legali.

Kategorija C

TAQSIMA 5

TERMINI U KUNDIZZJONIJIET TAL-OFFERTA TA’ TITOLI LILL-PUBBLIKU

Punt 5.1

Kundizzjonijiet, statistiċi tal-offerta, skeda taż-żmien mistennija u azzjoni meħtieġa sabiex issir applikazzjoni għall-offerta.

Punt 5.1.1

Kundizzjonijiet li għalihom hija soġġetta l-offerta.

Kategorija C

Punt 5.1.2

Il-perjodu ta’ żmien, inkluż kull emenda possibbli, matul liema se tkun miftuħa l-offerta. Deskrizzjoni tal-proċess tal-applikazzjoni.

Kategorija C

Punt 5.1.3

Deskrizzjoni tal-possibbiltà li jitnaqqsu s-sottoskrizzjonijiet u l-mod kif jiġu rimborżati ammonti żejda mħallsa mill-applikanti.

Kategorija C

Punt 5.1.4

Dettalji tal-ammont minimu u/jew massimu tal-applikazzjoni, (sewwa jekk fl-għadd ta’ titoli jew l-ammont aggregat li se jiġi investit).

Kategorija C

Punt 5.1.5

Il-metodu u l-limiti taż-żmien sabiex jitħallsu t-titoli u għall-konsenja tat-titoli.

Kategorija C

Punt 5.1.6

Deskrizzjoni sħiħa tal-mod u d-data li fiha r-riżultati tal-offerta se jiġu ppubblikati.

Kategorija C

Punt 5.1.7

Il-proċedura għall-eżerċizzju ta’ kwalunkwe dritt ta’ prelazzjoni, in-negozjabbiltà ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni u t-trattament ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni mhux eżerċitati.

Kategorija C

Punt 5.2

Pjan ta’ distribuzzjoni u l-allokazzjoni.

Punt 5.2.1

Il-kategoriji varji ta’ investituri potenzali li lilhom huma offruti t-titoli.

Jekk l-offerta tkun qed issir simultanjament fis-swieq ta’ żewġ pajjiżi jew aktar u jekk porzjon kien jew qed jiġi riservat għal uħud minnhom, indika kwalunkwe tali porzjon.

Kategorija C

Punt 5.2.2

Proċess għal notifika lill-applikanti tal-ammont allokat u indikazzjoni jekk jistax jibda n-negozjar qabel ma ssir in-notifika.

Kategorija C

Punt 5.3

Ipprezzar

Punt 5.3.1

| (a) | Indikazzjoni tal-prezz mistenni li bih se jiġu offruti t-titoli. |
| --- | --- |

(a)

Indikazzjoni tal-prezz mistenni li bih se jiġu offruti t-titoli.

Kategorija C

| (b) | Fejn ma tistax tingħata indikazzjoni tal-prezz mistenni, deskrizzjoni tal-metodu li bih se jiġi ddeterminat il-prezz, skont l-Artikolu 17 tar-Regolament (UE) 2017/1129, u l-proċess għad-divulgazzjoni tiegħu. |
| --- | --- |

(b)

Fejn ma tistax tingħata indikazzjoni tal-prezz mistenni, deskrizzjoni tal-metodu li bih se jiġi ddeterminat il-prezz, skont l-Artikolu 17 tar-Regolament (UE) 2017/1129, u l-proċess għad-divulgazzjoni tiegħu.

Kategorija B

| (c) | Indikazzjoni tal-ammont ta’ kwalunkwe spejjeż, u taxxi debitati lis-sottoskritt jew lix-xerrej. Fejn l-emittent ikun soġġett għar-Regolament (UE) Nru 1286/2014 jew id-Direttiva 2014/65/UE u sal-punt li huma magħrufa, inkludi dawk l-ispejjeż involuti fil-prezz. |
| --- | --- |

(c)

Indikazzjoni tal-ammont ta’ kwalunkwe spejjeż, u taxxi debitati lis-sottoskritt jew lix-xerrej. Fejn l-emittent ikun soġġett għar-Regolament (UE) Nru 1286/2014 jew id-Direttiva 2014/65/UE u sal-punt li huma magħrufa, inkludi dawk l-ispejjeż involuti fil-prezz.

Kategorija C

Punt 5.4

Pjazzament u Sottoskrizzjoni

Punt 5.4.1

L-isem u l-indirizz tal-koordinatur(i) tal-offerta globali u ta’ partijiet uniċi mill-offerta u, sa fejn jaf l-emittent jew l-offerent, tal-pjazzaturi fil-pajjiżi varji fejn issir l-offerta

Kategorija C

Punt 5.4.2

L-isem u l-indirizz ta’ kull aġent li jħallas u aġent depożitorju f’kull pajjiż.

Kategorija C

Punt 5.4.3

L-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jissottoskrivu l-ħruġ fuq bażi ta impenn sod, u l-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jippjazzaw il-ħruġ mingħajr impenn sod jew taħt arranġamenti tal-“aħjar sforzi”. Indikazzjoni tal-fatturi materjali tal-ftehimiet, inklużi l-kwoti. Fejn mhux il-ħruġ kollu jkun ġie sottoskritt, dikjarazzjoni tal-porzjon li ma jkunx ġie kopert. Indikazzjoni tal-ammont globali tal-kummissjoni tas-sottoskrizzjoni u tal-kummissjoni tal-pjazzament.

Kategorija C

Punt 5.4.4

Meta ikun intlaħaq jew se jintlaħaq il-ftehim tas-sottoskrizzjoni.

Kategorija C

TAQSIMA 6

AMMISSJONI GĦALL-KUMMERĊ U ARRANĠAMENTI TA’ NEGOZJAR

Punt 6.1

| (a) | Indikazzjoni dwar jekk it-titoli offruti humiex se jkunu l-għan ta’ applikazzjoni għall-ammissjoni għall-kummerċ, bil-għan tad-distribuzzjoni tagħhom f’suq regolat jew suq ta’ pajjiż terz, Suq tat-Tkabbir tal-SME jew MTF b’indikazzjoni tas-swieq inkwistjoni. Din iċ-ċirkostanza trid tiġi stabbilita, mingħajr ma tinħoloq l-impressjoni li l-ammissjoni għall-kummerċ se tiġi neċessarjament approvata. |
| --- | --- |

(a)

Indikazzjoni dwar jekk it-titoli offruti humiex se jkunu l-għan ta’ applikazzjoni għall-ammissjoni għall-kummerċ, bil-għan tad-distribuzzjoni tagħhom f’suq regolat jew suq ta’ pajjiż terz, Suq tat-Tkabbir tal-SME jew MTF b’indikazzjoni tas-swieq inkwistjoni. Din iċ-ċirkostanza trid tiġi stabbilita, mingħajr ma tinħoloq l-impressjoni li l-ammissjoni għall-kummerċ se tiġi neċessarjament approvata.

Kategorija B

| (b) | Jekk ikunu magħrufa, agħti l-aktar dati kmieni li fihom it-titoli se jiġu ammessi għan-negozjar. |
| --- | --- |

(b)

Jekk ikunu magħrufa, agħti l-aktar dati kmieni li fihom it-titoli se jiġu ammessi għan-negozjar.

Kategorija C

Punt 6.2

Is-swieq regolati jew is-swieq ta’ pajjiżi terzi, Suq tat-Tkabbir tal-SME jew MTFs kollha li fihom, sa fejn jaf l-emittent, titoli tal-istess klassi tat-titoli li se jiġu offruti lill-pubbliku jew ammessi għall-kummerċ huma diġà ammessi għall-kummerċ.

Kategorija C

Punt 6.3

Fil-każ ta’ ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, l-isem u l-indirizz tal-entitajiet li għandhom impenn sod li jaġixxu bħala intermedjarji f’kummerċ sekondarju, u jipprovdu likwidità permezz ta’ rati ta’ offerta u deskrizzjoni tat-termini ewlenin tal-impenn tagħhom.

Kategorija C

Punt 6.4

Il-prezz tal-ħruġ tat-titoli.

Kategorija C

TAQSIMA 7

INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI

Punt 7.1

Jekk konsulenti konnessi ma’ ħruġ jiġu msemmija fin-Nota tat-Titoli, dikjarazzjoni tal-kapaċità li fiha jkunu aġixxew il-konsulenti.

Kategorija C

Punt 7.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fin-nota tat-titoli li tkun ġiet awditjata jew rieżaminata minn awdituri statutorji u fejn awdituri jkunu pproduċew rapport. Riproduzzjoni tar-rapport jew, bil-permess tal-awtorità kompetenti, sommarju tar-rapport.

Kategorija A

Punt 7.3

Klassifikazzjonijiet ta’ kreditu assenjati lit-titoli fuq it-talba jew bil-kooperazzjoni tal-emittent fil-proċess tal-klassifikazzjoni. Spjegazzjoni qasira tat-tifsira ta’ dawn il-livelli jekk din kienet ippubblikata preċedentament minn min jassenja l-klassifikazzjoni.

Kategorija C

Punt 7.4

Fejn is-sommarju huwa sostitwit parzjalment bl-informazzjoni stabbilita fil-punti (c) sa (i) tal-paragrafu 3 tal-Artikolu 8 tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014, jeħtieġ li tiġi divulgata din l-informazzjoni kollha, sal-punt li mhix diġà divulgata xi mkien ieħor fin-nota tat-titoli.

Kategorija C

---

ANNESS 15

NOTA DWAR IT-TITOLI GĦAL TITOLI MINGĦAJR EKWITÀ FIL-LIVELL TA’ OPERATUR

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. | Kategorija A |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. | Kategorija A |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ dik il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Kategorija A

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Kategorija A

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ dik il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fin-nota dwar it-titoli bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tan-nota dwar it-titoli għall-fini tal-prospett.

Kategorija A

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Kategorija C

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

[din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett]; u |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett]; u

| (d) | l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli. |
| --- | --- |

(d)

l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli.

Kategorija A

TAQSIMA 2

FATTURI TA’ RISKJU

Punt 2.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għat-titoli offruti u/jew ammessi għall-kummerċ f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

Ir-riskji li għandhom jiġu divulgati jinkludu:

| (a) | dawk li jirriżultaw mil-livell ta’ subordinazzjoni ta’ titolu u l-impatt fuq id-daqs jew it-tempistika mistennija tal-pagamenti lid-detenturi tat-titoli f’każ ta’ falliment, jew kwalunkwe proċedura oħra simili, inkluż, jekk ikun il-każ, l-insolvenza ta’ istituzzjoni ta’ kreditu jew ir-riżoluzzjoni jew ir-ristrutturar tagħha f’konformità mad-Direttiva 2014/59/UE; |
| --- | --- |

(a)

dawk li jirriżultaw mil-livell ta’ subordinazzjoni ta’ titolu u l-impatt fuq id-daqs jew it-tempistika mistennija tal-pagamenti lid-detenturi tat-titoli f’każ ta’ falliment, jew kwalunkwe proċedura oħra simili, inkluż, jekk ikun il-każ, l-insolvenza ta’ istituzzjoni ta’ kreditu jew ir-riżoluzzjoni jew ir-ristrutturar tagħha f’konformità mad-Direttiva 2014/59/UE;

| (b) | f’każijiet fejn it-titoli huma garantiti, ir-riskji speċifiċi u materjali relatati mal-garanti sal-punt li huma rilevanti għall-kapaċità tiegħu li jissodisfa l-impenn tiegħu taħt il-garanzija. |
| --- | --- |

(b)

f’każijiet fejn it-titoli huma garantiti, ir-riskji speċifiċi u materjali relatati mal-garanti sal-punt li huma rilevanti għall-kapaċità tiegħu li jissodisfa l-impenn tiegħu taħt il-garanzija.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskji l-iżjed materjali, fil-valutazzjoni tal-emittent, offerent jew persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u t-titoli u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Ir-riskji għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tan-nota tat-titoli.

Kategorija A

TAQSIMA 3

INFORMAZZJONI ESSENZJALI

Punt 3.1

Interess ta’ persuni fiżiċi u ġuridiċi involuti fil-ħruġ.

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe interess, inkluż kunflitt ta’ interess, li huwa materjali għall-ħruġ, filwaqt li jiġu deskritti fid-dettall il-persuni involuti u n-natura tal-interess.

Kategorija C

Punt 3.2

L-użu u l-ammont nett stmat tar-rikavat.

Kategorija C

TAQSIMA 4

INFORMAZZJONI DWAR IT-TITOLI LI SE JIĠU AMMESSI GĦAN-NEGOZJAR

Punt 4.1

L-ammont totali ta’ titoli li qed jiġu ammessi għall-kummerċ.

Kategorija C

Punt 4.2

| (a) | Deskrizzjoni tat-tip u l-klassi tat-titoli li qed jiġu ammessi għall-kummerċ; |
| --- | --- |

(a)

Deskrizzjoni tat-tip u l-klassi tat-titoli li qed jiġu ammessi għall-kummerċ;

Kategorija B

| (b) | In-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”). |
| --- | --- |

(b)

In-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”).

Kategorija C

Punt 4.3

Il-leġiżlazzjoni taħt liema nħolqu t-titoli.

Kategorija A

Punt 4.4

| (a) | Indikazzjoni dwar jekk it-titoli humiex f’forma rreġistrata jew forma ta’ portatur u jekk it-titoli humiex f’forma ċertifikata jew f’forma kontabbilizzata. |
| --- | --- |

(a)

Indikazzjoni dwar jekk it-titoli humiex f’forma rreġistrata jew forma ta’ portatur u jekk it-titoli humiex f’forma ċertifikata jew f’forma kontabbilizzata.

Kategorija A

| (b) | Fil-każ ta’ titoli reġistrati f’forma kontabbilizzata, l-isem u l-indirizz tal-entità li għandha l-inkarigu li żżomm ir-rekords. |
| --- | --- |

(b)

Fil-każ ta’ titoli reġistrati f’forma kontabbilizzata, l-isem u l-indirizz tal-entità li għandha l-inkarigu li żżomm ir-rekords.

Kategorija C

Punt 4.5

Valuta tal-ħruġ tat-titoli.

Kategorija C

Punt 4.6

Is-superjorità relattiva tat-titoli fl-istruttura tal-kapital tal-emittent fl-eventwalità ta’ insolvenza, inkluż, meta jkun il-każ, l-informazzjoni dwar il-livell ta’ subordinazzjoni tat-titoli u l-impatt potenzjali fuq l-investiment fil-każ ta’ riżoluzzjoni skont id-Direttiva 2014/59/UE.

Kategorija A

Punt 4.7

Deskrizzjoni tad-drittijiet, inkluż kwalunkwe limitazzjoni ta’ dawn id-drittijiet, marbuta mat-titoli u l-proċedura għall-eżerċizzju ta’ dawn id-drittijiet.

Kategorija B

Punt 4.8

| (a) | Ir-rata ta’ imgħax nominali; |
| --- | --- |

(a)

Ir-rata ta’ imgħax nominali;

Kategorija C

| (b) | id-dispożizzjonijiet relatati mal-imgħax pagabbli; |
| --- | --- |

(b)

id-dispożizzjonijiet relatati mal-imgħax pagabbli;

Kategorija B

| (c) | id-data minn meta l-imgħax isir pagabbli; |
| --- | --- |

(c)

id-data minn meta l-imgħax isir pagabbli;

Kategorija C

| (d) | id-dati dovuti tal-imgħax; |
| --- | --- |

(d)

id-dati dovuti tal-imgħax;

Kategorija C

| (e) | il-limitu ta’ żmien fuq il-validità tal-pretensjonijiet għal imgħax u ripagament tal-kapital. |
| --- | --- |

(e)

il-limitu ta’ żmien fuq il-validità tal-pretensjonijiet għal imgħax u ripagament tal-kapital.

Kategorija B

Fejn ir-rata mhijiex fissa:

| (a) | dikjarazzjoni li tistabbilixxi t-tip ta’ sottostanti; |
| --- | --- |

(a)

dikjarazzjoni li tistabbilixxi t-tip ta’ sottostanti;

Kategorija A

| (b) | deskrizzjoni tas-sottostanti li fuqha hija bbażata r-rata; |
| --- | --- |

(b)

deskrizzjoni tas-sottostanti li fuqha hija bbażata r-rata;

Kategorija C

| (c) | il-metodu użat biex jirrelata r-rata mas-sottostanti; |
| --- | --- |

(c)

il-metodu użat biex jirrelata r-rata mas-sottostanti;

Kategorija B

| (d) | deskrizzjoni ta’ kwalunkwe taqlib fis-suq jew taqlib fis-saldu li jistgħu jaffetwaw is-sottostanti; |
| --- | --- |

(d)

deskrizzjoni ta’ kwalunkwe taqlib fis-suq jew taqlib fis-saldu li jistgħu jaffetwaw is-sottostanti;

Kategorija B

| (e) | kwalunkwe regola ta’ aġġustament fir-rigward ta’ avvenimenti li jikkonċernaw is-sottostanti; |
| --- | --- |

(e)

kwalunkwe regola ta’ aġġustament fir-rigward ta’ avvenimenti li jikkonċernaw is-sottostanti;

Kategorija C

| (f) | l-isem tal-aġent tal-kalkolu; |
| --- | --- |

(f)

l-isem tal-aġent tal-kalkolu;

Kategorija C

Punt 4.9

| (a) | Data tal-maturità. |
| --- | --- |

(a)

Data tal-maturità.

Kategorija C

| (b) | Dettalji tal-arranġamenti għall-amortizzament tas-self, inkluż il-proċeduri tar-ripagament. Fejn huwa ikkontemplat amortizzament bil-quddiem, fuq l-inizjattiva tal-emittent jew tad-detentur, dan għandu jkun deskritt, u jissemmew it-termini u l-kondizzjonijiet tal-amortizzament. |
| --- | --- |

(b)

Dettalji tal-arranġamenti għall-amortizzament tas-self, inkluż il-proċeduri tar-ripagament. Fejn huwa ikkontemplat amortizzament bil-quddiem, fuq l-inizjattiva tal-emittent jew tad-detentur, dan għandu jkun deskritt, u jissemmew it-termini u l-kondizzjonijiet tal-amortizzament.

Kategorija B

Punt 4.10

Indikazzjoni tar-renidment.

Kategorija C

Punt 4.11

Rappreżentanza ta’ detenturi tat-titoli tad-dejn inkluża identifikazzjoni tal-organizzazzjoni li qed tirrappreżenta l-investituri u dispożizzjonijiet li japplikaw għal din ir-rappreżentanza. Indikazzjoni tas-sit web fejn l-investitutri jista’ jkollhom aċċess b’xejn għall-kuntratti dwar dawn il-forom ta’ rappreżentanza.

Kategorija B

Punt 4.12

Dikjarazzjoni tar-riżoluzzjonijiet, l-awtorizzazzjonijiet u l-approvazzjonijiet li bis-saħħa tagħhom kienu maħluqa u/jew maħruġa t-titoli.

Kategorija C

Punt 4.13

Id-data tal-ħruġ tat-titoli.

Kategorija C

Punt 4.14

Deskrizzjoni ta’ kull restrizzjoni fuq it-trasferibbiltà tat-titoli.

Kategorija A

Punt 4.15

Jekk huma differenti mill-emittent, l-identità u d-dettalji ta’ kuntatt tal-offerent tat-titoli u/jew il-persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ, inkluż l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”) fejn l-offerent għandu personalità legali.

Kategorija C

TAQSIMA 5

AMMISSJONI GĦALL-KUMMERĊ U ARRANĠAMENTI TA’ NEGOZJAR

Punt 5.1

| (a) | Indikazzjoni tas-suq regolat, jew ta’ suq ta’ pajjiż terz ieħor, Suq tat-Tkabbir tal-SME jew MTF fejn se jiġu nnegozjati t-titoli u li għalih ġie ppubblikat prospett. |
| --- | --- |

(a)

Indikazzjoni tas-suq regolat, jew ta’ suq ta’ pajjiż terz ieħor, Suq tat-Tkabbir tal-SME jew MTF fejn se jiġu nnegozjati t-titoli u li għalih ġie ppubblikat prospett.

Kategorija B

| (b) | Jekk ikunu magħrufa, agħti l-aktar dati kmieni li fihom it-titoli se jiġu ammessi għan-negozjar. |
| --- | --- |

(b)

Jekk ikunu magħrufa, agħti l-aktar dati kmieni li fihom it-titoli se jiġu ammessi għan-negozjar.

Kategorija C

Punt 5.2

L-isem u l-indirizz ta’ kull aġent li jħallas u aġent depożitorju f’kull pajjiż.

Kategorija C

TAQSIMA 6

L-ISPIŻA TAL-AMMISSJONI GĦALL-KUMMERĊ

Punt 6.1

Stima tal-ispejjeż totali relatati mal-ammissjoni għall-kummerċ.

Kategorija C

TAQSIMA 7

INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI

Punt 7.1

Jekk konsulenti jiġu msemmija fin-Nota tat-Titoli, dikjarazzjoni tal-kapaċità li fiha jkunu aġixxew il-konsulenti.

Kategorija C

Punt 7.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fin-Nota tat-Titoli li tkun ġiet awditjata jew rieżaminata minn awdituri u fejn l-awdituri jkunu pproduċew rapport. Riproduzzjoni tar-rapport jew, bil-permess tal-awtorità kompetenti, sommarju tar-rapport.

Kategorija A

Punt 7.3

Klassifikazzjonijiet ta’ kreditu assenjati lit-titoli fuq it-talba jew bil-kooperazzjoni tal-emittent fil-proċess tal-klassifikazzjoni. Spjegazzjoni qasira tat-tifsira ta’ dawn il-livelli jekk din kienet ippubblikata preċedentament minn min jassenja l-klassifikazzjoni.

Kategorija C

---

ANNESS 16

NOTA DWAR IT-TITOLI GĦAL ĦRUĠ SEKONDARJU TA’ TITOLI MINGĦAJR EKWITÀ

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. | Kategorija A |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. | Kategorija A |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ dik il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Kategorija A

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Kategorija A

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ dik il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fin-nota dwar it-titoli bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tan-nota dwar it-titoli għall-fini tal-prospett.

Kategorija A

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Kategorija C

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

[din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett]; |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett];

| (d) | l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli. u |
| --- | --- |

(d)

l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli. u

| (e) | li [n-nota tat-titoli/il-prospett] tfasslet/tfassal bħala prospett issimplifikat skont l-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) 2017/1129. |
| --- | --- |

(e)

li [n-nota tat-titoli/il-prospett] tfasslet/tfassal bħala prospett issimplifikat skont l-Artikolu 14 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

Kategorija A

TAQSIMA 2

FATTURI TA’ RISKJU

Punt 2.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għat-titoli offruti u/jew ammessi għall-kummerċ, f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

Ir-riskji li għandhom jiġu divulgati jinkludu:

| (a) | dawk li jirriżultaw mil-livell ta’ subordinazzjoni ta’ titolu u l-impatt fuq id-daqs jew it-tempistika mistennija tal-pagamenti lid-detenturi tat-titoli f’każ ta’ falliment, jew kwalunkwe proċedura oħra simili, inkluż, jekk ikun il-każ, l-insolvenza ta’ istituzzjoni ta’ kreditu jew ir-riżoluzzjoni jew ir-ristrutturar tagħha f’konformità mad-Direttiva 2014/59/UE; |
| --- | --- |

(a)

dawk li jirriżultaw mil-livell ta’ subordinazzjoni ta’ titolu u l-impatt fuq id-daqs jew it-tempistika mistennija tal-pagamenti lid-detenturi tat-titoli f’każ ta’ falliment, jew kwalunkwe proċedura oħra simili, inkluż, jekk ikun il-każ, l-insolvenza ta’ istituzzjoni ta’ kreditu jew ir-riżoluzzjoni jew ir-ristrutturar tagħha f’konformità mad-Direttiva 2014/59/UE;

| (b) | f’każijiet fejn it-titoli huma garantiti, ir-riskji speċifiċi u materjali relatati mal-garanti sal-punt li huma rilevanti għall-kapaċità tiegħu li jissodisfa l-impenn tiegħu taħt il-garanzija. |
| --- | --- |

(b)

f’każijiet fejn it-titoli huma garantiti, ir-riskji speċifiċi u materjali relatati mal-garanti sal-punt li huma rilevanti għall-kapaċità tiegħu li jissodisfa l-impenn tiegħu taħt il-garanzija.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskji l-iżjed materjali, fil-valutazzjoni tal-emittent, offerent jew persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ f’suq regolat, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u t-titoli u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Ir-riskji għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tan-nota tat-titoli.

Kategorija A

TAQSIMA 3

INFORMAZZJONI ESSENZJALI

Punt 3.1

Interess ta’ persuni naturali u ġuridiċi involuti fil-ħruġ/offerta

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe interess, inkluż kunflitt ta’ interess, li huwa materjali għall-ħruġ/offerta, filwaqt li jiġu deskritti fid-dettall il-persuni involuti u n-natura tal-interess.

Kategorija C

Punt 3.2 (Fil-livell ta’ konsumatur biss)

Raġunijiet għall-offerta lill-pubbliku jew għall-ammissjoni għall-kummerċ jekk differenti milli biex isir profitt u/jew hedging ta’ ċerti riskji. F’każ ta’ offerta lill-pubbliku, id-divulgazzjoni tal-ispejjeż totali stmati tal-ħruġ/offerta u l-ammont nett stmat tar-rikavat. Dawn l-ispejjeż u dan ir-rikavat għandhom jinqasmu f’kull użu prinċipali intenzjonat u ppreżentati skont l-ordni tal-prijorità ta’ dawn l-użi. Jekk l-emittent ikun konxju li r-rikavat antiċipat mhuwiex se jkun biżżejjed sabiex jiffinanzja l-użi kollha proposti, iddikjara l-ammont u s-sorsi tal-fondi l-oħra meħtieġa.

Kategorija C

Punt 3.3 (Fil-livell ta’ operatur biss)

Raġunijiet għall-ħruġ jekk differenti milli biex isir profitt u/jew hedging ta’ ċerti riskji

Kategorija C

TAQSIMA 4

INFORMAZZJONI DWAR IT-TITOLI LI SE JIĠU OFFRUTI/AMMESSI GĦALL-KUMMERĊ

Punt 4.1

| (a) | deskrizzjoni tat-tip, il-klassi u l-ammont tat-titoli li qed jiġu offruti u/jew ammessi għall-kummerċ; |
| --- | --- |

(a)

deskrizzjoni tat-tip, il-klassi u l-ammont tat-titoli li qed jiġu offruti u/jew ammessi għall-kummerċ;

Kategorija A

| (b) | in-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”) tat-titoli li qed jiġu offruti u/jew ammessi għall-kummerċ. |
| --- | --- |

(b)

in-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”) tat-titoli li qed jiġu offruti u/jew ammessi għall-kummerċ.

Kategorija C

Punt 4.2

Valuta tal-ħruġ tat-titoli.

Kategorija C

Punt 4.3

Fil-każ ta’ ħarġiet ġodda, dikjarazzjoni tar-riżoluzzjonijiet, l-awtorizzazzjonijiet u l-approvazzjonijiet li bis-saħħa tagħhom kienu jew ser jiġu maħluqa u/jew maħruġa t-titoli.

Kategorija C

Punt 4.4

Deskrizzjoni ta’ kull restrizzjoni fuq it-trasferibbiltà tat-titoli.

Kategorija B

Punt 4.5 (Fil-livell ta’ konsumatur biss)

Twissija li l-leġiżlazzjoni tat-taxxa tal-Istat Membru tal-investitur u tal-pajjiż tal-inkorporazzjoni tal-emittent jista’ jkollha impatt fuq l-introjtu riċevut mit-titoli.

Informazzjoni dwar it-trattament tat-tassazzjoni tat-titoli fejn l-investiment propost jattira reġim tat-taxxa speċifiku għal dak it-tip ta’ investiment.

Kategorija A

Punt 4.6

Jekk huma differenti mill-emittent, l-identità u d-dettalji ta’ kuntatt tal-offerent tat-titoli u/jew il-persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ, inkluż l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”) fejn l-offerent għandu personalità legali.

Kategorija C

Punt 4.7

Is-superjorità relattiva tat-titoli fl-istruttura tal-kapital tal-emittent fl-eventwalità ta’ insolvenza, inkluż, meta jkun il-każ, l-informazzjoni dwar il-livell ta’ subordinazzjoni tat-titoli u l-impatt potenzjali fuq l-investiment fil-każ ta’ riżoluzzjoni skont id-Direttiva 2014/59/UE.

Kategorija A

Punt 4.8

Deskrizzjoni tad-drittijiet mehmuża mat-titoli, inkluż kwalunkwe limitazzjoni ta’ dawk id-drittijiet.

Kategorija B

Punt 4.9

| (a) | Ir-rata ta’ imgħax nominali; |
| --- | --- |

(a)

Ir-rata ta’ imgħax nominali;

Kategorija C

| (b) | id-dispożizzjonijiet relatati mal-imgħax pagabbli; |
| --- | --- |

(b)

id-dispożizzjonijiet relatati mal-imgħax pagabbli;

Kategorija B

| (c) | id-data minn meta l-imgħax isir pagabbli u d-dati dovuti għall-imgħax. |
| --- | --- |

(c)

id-data minn meta l-imgħax isir pagabbli u d-dati dovuti għall-imgħax.

Kategorija C

| (d) | il-limitu ta’ żmien fuq il-validità tal-pretensjonijiet għal imgħax u ripagament tal-kapital. |
| --- | --- |

(d)

il-limitu ta’ żmien fuq il-validità tal-pretensjonijiet għal imgħax u ripagament tal-kapital.

Kategorija B

Fejn ir-rata mhijiex fissa:

| (a) | dikjarazzjoni li tistabbilixxi t-tip ta’ sottostanti; |
| --- | --- |

(a)

dikjarazzjoni li tistabbilixxi t-tip ta’ sottostanti;

Kategorija A

| (b) | deskrizzjoni tas-sottostanti li fuqha hija bbażata r-rata u tal-metodu użat biex jirrelata r-rata mas-sottostanti; |
| --- | --- |

(b)

deskrizzjoni tas-sottostanti li fuqha hija bbażata r-rata u tal-metodu użat biex jirrelata r-rata mas-sottostanti;

Kategorija C

| (c) | fil-każ ta’ titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ konsumatur, indikazzjoni dwar minn fejn tista’ tinkiseb informazzjoni dwar il-prestazzjoni tal-passat u tal-futur tas-sottostanti u l-volatilità tiegħu; |
| --- | --- |

(c)

fil-każ ta’ titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ konsumatur, indikazzjoni dwar minn fejn tista’ tinkiseb informazzjoni dwar il-prestazzjoni tal-passat u tal-futur tas-sottostanti u l-volatilità tiegħu;

Kategorija C

| (d) | deskrizzjoni ta’ kwalunkwe taqlib fis-suq jew taqlib fis-saldu li jistgħu jaffetwaw is-sottostanti; |
| --- | --- |

(d)

deskrizzjoni ta’ kwalunkwe taqlib fis-suq jew taqlib fis-saldu li jistgħu jaffetwaw is-sottostanti;

Kategorija B

| (e) | kwalunkwe regola ta’ aġġustament fir-rigward ta’ avvenimenti li jikkonċernaw is-sottostanti; |
| --- | --- |

(e)

kwalunkwe regola ta’ aġġustament fir-rigward ta’ avvenimenti li jikkonċernaw is-sottostanti;

Kategorija B

| (f) | l-isem tal-aġent tal-kalkolu; |
| --- | --- |

(f)

l-isem tal-aġent tal-kalkolu;

Kategorija C

| (g) | fil-każ ta’ titoli mingħajr ekwità fil-livell konsumatur, jekk it-titolu jkollu komponent derivattiv fil-pagament tal-imgħax, spjegazzjoni ċara u komprensiva sabiex tgħin lill-investituri jifhmu kif il-valur tal-investiment tagħhom jiġi affettwat mill-valur tal-istrument(i) sottostanti, speċjalment fiċ-ċirkostanzi fejn ir-riskji huma l-aktar evidenti. |
| --- | --- |

(g)

fil-każ ta’ titoli mingħajr ekwità fil-livell konsumatur, jekk it-titolu jkollu komponent derivattiv fil-pagament tal-imgħax, spjegazzjoni ċara u komprensiva sabiex tgħin lill-investituri jifhmu kif il-valur tal-investiment tagħhom jiġi affettwat mill-valur tal-istrument(i) sottostanti, speċjalment fiċ-ċirkostanzi fejn ir-riskji huma l-aktar evidenti.

Kategorija B

Punt 4.10

| (a) | Data tal-maturità. |
| --- | --- |

(a)

Data tal-maturità.

Kategorija C

| (b) | Dettalji tal-arranġamenti għall-amortizzament tas-self, inkluż il-proċeduri tar-ripagament.
  Fejn huwa ikkontemplat amortizzament bil-quddiem, fuq l-inizjattiva tal-emittent jew tad-detentur, dan għandu jkun deskritt, u jissemmew it-termini u l-kondizzjonijiet tal-amortizzament. |
| --- | --- |

(b)

Dettalji tal-arranġamenti għall-amortizzament tas-self, inkluż il-proċeduri tar-ripagament.

Fejn huwa ikkontemplat amortizzament bil-quddiem, fuq l-inizjattiva tal-emittent jew tad-detentur, dan għandu jkun deskritt, u jissemmew it-termini u l-kondizzjonijiet tal-amortizzament.

Kategorija B

Punt 4.11

| (a) | Indikazzjoni tar-renidment. |
| --- | --- |

(a)

Indikazzjoni tar-renidment.

Kategorija C

| (b) | Fil-każ ta’ titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ konsumatur, deskrizzjoni fil-qosor tal-metodu ta’ kif jiġi kkalkolat ir-rendiment. |
| --- | --- |

(b)

Fil-każ ta’ titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ konsumatur, deskrizzjoni fil-qosor tal-metodu ta’ kif jiġi kkalkolat ir-rendiment.

Kategorija B

Punt 4.15

Rappreżentanza ta’ detenturi tat-titoli tad-dejn inkluża identifikazzjoni tal-organizzazzjoni li qed tirrappreżenta l-investituri u dispożizzjonijiet li japplikaw għal din ir-rappreżentanza. Indikazzjoni tas-sit web fejn il-pubbliku jista’ jkollu aċċess b’xejn għall-kuntratti relatati ma dawn il-forom ta’ rappreżentanza.

Kategorija B

Punt 4.16

Meta ma jkunx hemm offerta, id-data tal-ħruġ tat-titoli.

Kategorija C

TAQSIMA 5

TERMINI U KUNDIZZJONIJIET TAL-OFFERTA (FIL-LIVELL TA’ KONSUMATUR BISS)

Punt 5.1

Kondizzjonijiet, statistiċi tal-offerta, skeda taż-żmien mistennija u azzjoni meħtieġa sabiex issir applikazzjoni għall-offerta

Punt 5.1.1

Kundizzjonijiet li għalihom hija soġġetta l-offerta.

Kategorija C

Punt 5.1.2

Il-perjodu ta’ żmien, inkluż kull emenda possibbli, matul liema se tkun miftuħa l-offerta u deskrizzjoni tal-proċess tal-applikazzjoni flimkien mad-data tal-ħruġ tat-titoli l-ġodda.

Kategorija C

Punt 5.1.3

Deskrizzjoni tal-possibbiltà li jitnaqqsu s-sottoskrizzjonijiet u l-mod kif jiġu rimborżati ammonti żejda mħallsa mill-applikanti.

Kategorija C

Punt 5.1.4

Dettalji tal-ammont minimu u/jew massimu ta’ applikazzjonijiet (sewwa jekk fl-għadd ta’ titoli jew fl-ammont aggregat li se jiġi investit).

Kategorija C

Punt 5.1.5

Il-metodu u l-limiti taż-żmien sabiex jitħallsu t-titoli u għall-konsenja tat-titoli.

Kategorija C

Punt 5.1.6

Deskrizzjoni sħiħa tal-mod u d-data li fiha r-riżultati tal-offerta se jiġu ppubblikati.

Kategorija C

Punt 5.1.7

Il-proċedura għall-eżerċizzju ta’ kwalunkwe dritt ta’ prelazzjoni, in-negozjabbiltà ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni u t-trattament ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni mhux eżerċitati.

Kategorija C

Punt 5.1.8

Ammont totali tal-ħruġ/offerta; jekk l-ammont mhuwiex fiss, indikazzjoni tal-ammont ta’ titoli li se jiġu offruti (jekk disponibbli) u deskrizzjoni tal-arranġamenti u l-perjodu taż-żmien biex jitħabbar l-ammont definittiv tal-offerta lill-pubbliku.

Fejn l-ammont massimu ta’ titoli li se jiġu offruti ma jistax jiġi pprovdut fil-prospett, il-prospett għandu jispeċifika li aċċettazzjonijiet tax-xiri jew sottoskrizzjoni tat-titoli jistgħu jiġu rtirati għal mhux inqas minn jumejn tax-xogħol wara li l-ammont ta’ titoli li se jiġu offruti lill-pubbliku jiġi ffaljat.

Kategorija C

Punt 5.2

Pjan ta’ distribuzzjoni u allokazzjoni

Punt 5.2.1

Proċess għal notifika lill-applikanti tal-ammont allokat u indikazzjoni jekk jistax jibda n-negozjar qabel ma ssir in-notifika.

Kategorija C

Punt 5.3

Ipprezzar

Punt 5.3.1

| (a) | indikazzjoni tal-prezz li bih se jiġu offruti t-titoli; jew |
| --- | --- |

(a)

indikazzjoni tal-prezz li bih se jiġu offruti t-titoli; jew

Kategorija C

| (b) | deskrizzjoni tal-metodu tad-determinazzjoni tal-prezz u l-proċess għad-divulgazzjoni tiegħu. |
| --- | --- |

(b)

deskrizzjoni tal-metodu tad-determinazzjoni tal-prezz u l-proċess għad-divulgazzjoni tiegħu.

Kategorija B

| (c) | Indikazzjoni tal-ammont ta’ kwalunkwe spejjeż, u taxxi debitati lis-sottoskritt jew lix-xerrej. Fejn l-emittent ikun soġġett għar-Regolament (UE) Nru 1286/2014 jew id-Direttiva 2014/65/UE u sal-punt li huma magħrufa, inkludi dawk l-ispejjeż involuti fil-prezz. |
| --- | --- |

(c)

Indikazzjoni tal-ammont ta’ kwalunkwe spejjeż, u taxxi debitati lis-sottoskritt jew lix-xerrej. Fejn l-emittent ikun soġġett għar-Regolament (UE) Nru 1286/2014 jew id-Direttiva 2014/65/UE u sal-punt li huma magħrufa, inkludi dawk l-ispejjeż involuti fil-prezz.

Kategorija C

Punt 5.4.

Pjazzament u sottoskrizzjoni

Punt 5.4.1

L-isem u l-indirizz tal-koordinatur(i) tal-offerta globali u ta’ partijiet uniċi mill-offerta u, sa fejn jaf l-emittent jew l-offerent, tal-pjazzaturi fil-pajjiżi varji fejn issir l-offerta

Kategorija C

Punt 5.4.2

L-isem u l-indirizz ta’ kull aġent li jħallas u aġent depożitorju f’kull pajjiż.

Kategorija C

Punt 5.4.3

L-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jissottoskrivu l-ħruġ fuq bażi ta impenn sod, u l-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jippjazzaw il-ħruġ mingħajr impenn sod jew taħt arranġamenti tal-“aħjar sforzi”. Indikazzjoni tal-fatturi materjali tal-ftehimiet, inklużi l-kwoti. Fejn mhux il-ħruġ kollu jkun ġie sottoskritt, dikjarazzjoni tal-porzjon li ma jkunx ġie kopert. Indikazzjoni tal-ammont globali tal-kummissjoni tas-sottoskrizzjoni u tal-kummissjoni tal-pjazzament.

Kategorija C

Punt 5.4.4

Meta ikun intlaħaq jew se jintlaħaq il-ftehim tas-sottoskrizzjoni.

Kategorija C

TAQSIMA 6

AMMISSJONI GĦALL-KUMMERĊ U ARRANĠAMENTI TA’ NEGOZJAR

Punt 6.1

Indikazzjoni dwar jekk it-titoli offruti humiex se jkunu l-għan ta’ applikazzjoni għall-ammissjoni għall-kummerċ, bil-għan tad-distribuzzjoni tagħhom f’suq regolat, jew swieq ekwivalenti ta’ pajjiż terz oħrajn jew Suq tat-Tkabbir tal-SME b’indikazzjoni tas-swieq inkwistjoni. Din iċ-ċirkostanza trid tiġi stabbilita, mingħajr ma tinħoloq l-impressjoni li l-ammissjoni għall-kummerċ se tiġi neċessarjament approvata. Jekk ikunu magħrufa, l-aktar dati kmieni li fihom it-titoli se jiġu ammessi għall-kummerċ.

Kategorija B

Punt 6.2 (Fil-livell ta’ konsumatur biss)

Is-swieq regolati, is-swieq ekwivalenti ta’ pajjiżi terzi jew Swieq tat-Tkabbir tal-SME kollha li fihom, sa fejn jaf l-emittent, titoli tal-istess klassi tat-titoli li se jiġu offruti jew ammessi għall-kummerċ huma diġà ammessi għall-kummerċ.

Kategorija C

Punt 6.3 (Fil-livell ta’ konsumatur biss)

Il-prezz tal-ħruġ tat-titoli.

Kategorija C

Punt 6.4 (Fil-livell ta’ operatur biss)

Stima tal-ispejjeż totali relatati mal-ammissjoni għall-kummerċ.

Kategorija C

Punt 6.5

L-isem u l-indirizz ta’ kull aġent li jħallas u aġent depożitarju f’kull pajjiż.

Kategorija C

TAQSIMA 7

INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI

Punt 7.1

Jekk konsulenti konnessi ma’ ħruġ jiġu msemmija fin-Nota tat-Titoli, dikjarazzjoni tal-kapaċità li fiha jkunu aġixxew il-konsulenti.

Kategorija C

Punt 7.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fin-nota tat-titoli li tkun ġiet awditjata jew rieżaminata minn awdituri statutorji u fejn awdituri jkunu pproduċew rapport. Riproduzzjoni tar-rapport jew, bil-permess tal-awtorità kompetenti, sommarju tar-rapport.

Kategorija A

Punt 7.3 (Fil-livell ta’ konsumatur biss)

Klassifikazzjonijiet ta’ kreditu assenjati lit-titoli fuq it-talba jew bil-kooperazzjoni tal-emittent fil-proċess tal-klassifikazzjoni. Spjegazzjoni qasira tat-tifsira ta’ dawn il-livelli jekk din kienet ippubblikata preċedentament minn min jassenja l-klassifikazzjoni.

Kategorija C

Punt 7.4 (Fil-livell ta’ operatur biss)

Stima tal-ispejjeż totali relatati mal-ammissjoni għall-kummerċ.

Kategorija C

Punt 7.5 (Fil-livell ta’ operatur biss)

Klassifikazzjonijiet ta’ kreditu assenjati lit-titoli fuq it-talba jew bil-kooperazzjoni tal-emittent fil-proċess tal-klassifikazzjoni.

Kategorija C

---

ANNESS 17

TITOLI LI JOĦOLQU OBBLIGI TA’ PAGAMENT JEW TA’ KONSENJA MARBUTA MA’ ASSI SOTTOSTANTI

| TAQSIMA 1 | FATTURI TA’ RISKJU |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Divulgazzjoni prominenti ta’ fatturi ta’ riskju li huma speċifiċi għat-titoli offruti u/jew ammessi għall-kumerċ sabiex jiġi vvalutat ir-riskju tas-suq assoċjat ma’ dawn it-titoli fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”. Jekk applikabbli, dan irid jinkludi twissija ta’ riskju li l-investituri jistgħu jitilfu l-valur tal-investiment kollu tagħhom jew parti minnu, kif jista’ jagħti l-każ, u, jekk ir-responsabbiltà tal-investitur ma tkunx limitata għall-valur tal-investiment tiegħu, dikjarazzjoni ta’ dak il-fatt, flimkien ma’ deskrizzjoni taċ-ċirkostanzi li fihom tinħoloq din ir-responsabbiltà addizzjonali u l-effett finanzjarju probabbli. | Kategorija A |
| TAQSIMA 2 | INFORMAZZJONI DWAR IT-TITOLI LI SE JIĠU OFFRUTI/AMMESSI GĦALL-KUMMERĊ |
| Punt 2.1 | Informazzjoni dwar it-titoli |
| Punt 2.1.1 | Spjegazzjoni ċara u komprensiva biex tgħin lill-investituri jifhmu kif il-valur tal-investiment tagħhom ikun affetwat mill-valur tal-istrument(i) sottostanti, speċjalment taħt ċirkostanzi li fihom ir-riskji huma l-aktar evidenti, sakemm it-titoli ma jkollhomx denominazzjoni kull unità ta’ mill-anqas EUR 100 000 , jew sakemm ma jistgħux jiġu akkwistati biss għal mill-anqas EUR 100 000 kull titolu, jew se jiġu nnegozjati f’suq regolat jew f’segment speċifiku ta’ suq regolat li għandhom aċċess għalih investituri kkwalifikati biss. | Kategorija B |
| Punt 2.1.2 | Id-data tal-iskadenza jew tal-maturità tat-titoli derivattivi u d-data tal-eżerċizzju jew id-data tar-referenza finali. | Kategorija C |
| Punt 2.1.3 | Deskrizzjoni tal-proċedura tas-saldu tat-titoli ta’ derivattivi. | Kategorija B |
| Punt 2.1.4 | Deskrizzjoni ta’: | |
| (a) | kif iseħħ kwalunkwe redditu fuq titoli ta’ derivattivi; |

TAQSIMA 1

FATTURI TA’ RISKJU

Punt 1.1

Divulgazzjoni prominenti ta’ fatturi ta’ riskju li huma speċifiċi għat-titoli offruti u/jew ammessi għall-kumerċ sabiex jiġi vvalutat ir-riskju tas-suq assoċjat ma’ dawn it-titoli fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”. Jekk applikabbli, dan irid jinkludi twissija ta’ riskju li l-investituri jistgħu jitilfu l-valur tal-investiment kollu tagħhom jew parti minnu, kif jista’ jagħti l-każ, u, jekk ir-responsabbiltà tal-investitur ma tkunx limitata għall-valur tal-investiment tiegħu, dikjarazzjoni ta’ dak il-fatt, flimkien ma’ deskrizzjoni taċ-ċirkostanzi li fihom tinħoloq din ir-responsabbiltà addizzjonali u l-effett finanzjarju probabbli.

Kategorija A

TAQSIMA 2

INFORMAZZJONI DWAR IT-TITOLI LI SE JIĠU OFFRUTI/AMMESSI GĦALL-KUMMERĊ

Punt 2.1

Informazzjoni dwar it-titoli

Punt 2.1.1

Spjegazzjoni ċara u komprensiva biex tgħin lill-investituri jifhmu kif il-valur tal-investiment tagħhom ikun affetwat mill-valur tal-istrument(i) sottostanti, speċjalment taħt ċirkostanzi li fihom ir-riskji huma l-aktar evidenti, sakemm it-titoli ma jkollhomx denominazzjoni kull unità ta’ mill-anqas EUR 100 000 , jew sakemm ma jistgħux jiġu akkwistati biss għal mill-anqas EUR 100 000 kull titolu, jew se jiġu nnegozjati f’suq regolat jew f’segment speċifiku ta’ suq regolat li għandhom aċċess għalih investituri kkwalifikati biss.

Kategorija B

Punt 2.1.2

Id-data tal-iskadenza jew tal-maturità tat-titoli derivattivi u d-data tal-eżerċizzju jew id-data tar-referenza finali.

Kategorija C

Punt 2.1.3

Deskrizzjoni tal-proċedura tas-saldu tat-titoli ta’ derivattivi.

Kategorija B

Punt 2.1.4

Deskrizzjoni ta’:

(a)

kif iseħħ kwalunkwe redditu fuq titoli ta’ derivattivi;

Kategorija B

| (b) | id-data tal-pagament jew tal-konsenja; |
| --- | --- |

(b)

id-data tal-pagament jew tal-konsenja;

Kategorija C

| (c) | il-mod kif jiġi kkalkolat. |
| --- | --- |

(c)

il-mod kif jiġi kkalkolat.

Kategorija B

Punt 2.2

Informazzjoni dwar is-sottostanti

Punt 2.2.1

Il-prezz tal-eżerċizzju jew il-prezz tar-referenza finali tas-sottostanti.

Kategorija C

Punt 2.2.2

Dikjarazzjoni li tistabbilixxi t-tip ta’ sottostanti.

Kategorija A

Dettali dwar minn fejn tista’ tinkiseb informazzjoni dwar is-sottostanti inkluż indikazzjoni dwar minn fejn tista’ tinkiseb informazzjoni dwar il-prestazzjoni tal-passat u tal-futur tas-sottostanti u l-volatilità tagħha permezz ta’ mezzi elettroniċi, u jekk tistax tinkiseb b’xejn jew le.

Kategorija C

Fejn is-sottostanti hwa titolu:

| (a) | l-isem tal-emittent tat-titolu; |
| --- | --- |

(a)

l-isem tal-emittent tat-titolu;

Kategorija C

| (b) | in-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”); |
| --- | --- |

(b)

in-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”);

Kategorija C

fejn is-sottostanti hija entità ta’ referenza jew obbligu ta’ referenza (għal titoli marbuta mal-kreditu):

| (a) | fejn l-entità ta’ refrenza jew l-obbligu ta’ referenza jikkonsistu f’entità jew obbligu uniċi, jew fil-każ ta’ pula ta’ sottostanti fejn entità ta’ referenza jew obbligu ta’ referenza uniċi jirrappreżentaw 20 % jew iżjed tal-pula: |
| --- | --- |

(a)

fejn l-entità ta’ refrenza jew l-obbligu ta’ referenza jikkonsistu f’entità jew obbligu uniċi, jew fil-każ ta’ pula ta’ sottostanti fejn entità ta’ referenza jew obbligu ta’ referenza uniċi jirrappreżentaw 20 % jew iżjed tal-pula:

| (i) | jekk l-entità ta’ referenza (jew l-emittent tal-obbligu ta’ referenza) ma għandhiex titoli ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SME, sa fejn l-emittent huwa konxju u/jew jista’ jaċċerta mill-informazzjoni ppubblikata mill-entità ta’ referenza (jew mill-emittent tal-obbligu ta’ referenza), informazzjoni relatata mal-entità ta’ referenza (jew l-emittent tal-obbligu ta’ referenza) bħallikieku kienet l-emittent (skont id-dokument tar-reġistrazzjoni għal titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ operatur); |
| --- | --- |

(i)

jekk l-entità ta’ referenza (jew l-emittent tal-obbligu ta’ referenza) ma għandhiex titoli ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SME, sa fejn l-emittent huwa konxju u/jew jista’ jaċċerta mill-informazzjoni ppubblikata mill-entità ta’ referenza (jew mill-emittent tal-obbligu ta’ referenza), informazzjoni relatata mal-entità ta’ referenza (jew l-emittent tal-obbligu ta’ referenza) bħallikieku kienet l-emittent (skont id-dokument tar-reġistrazzjoni għal titoli mingħajr ekwità fil-livell ta’ operatur);

Kategorija A

| (ii) | jekk l-entità ta’ referenza (jew l-emittent tal-obbligu ta’ referenza) għandha titoli diġà ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SME, sa fejn l-emittent huwa konxju u/jew jista’ jaċċerta mill-informazzjoni ppubblikata mill-entità ta’ referenza (jew mill-emittent tal-obbligu ta’ referenza), l-isem, l-ISIN, l-indirizz, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni, l-industrija jew industriji li fihom l-entità ta’ referenza (jew l-emittent tal-obbligu ta’ referenza) topera u l-isem tas-suq li fih huma ammessi t-titoli tagħha. |
| --- | --- |

(ii)

jekk l-entità ta’ referenza (jew l-emittent tal-obbligu ta’ referenza) għandha titoli diġà ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SME, sa fejn l-emittent huwa konxju u/jew jista’ jaċċerta mill-informazzjoni ppubblikata mill-entità ta’ referenza (jew mill-emittent tal-obbligu ta’ referenza), l-isem, l-ISIN, l-indirizz, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni, l-industrija jew industriji li fihom l-entità ta’ referenza (jew l-emittent tal-obbligu ta’ referenza) topera u l-isem tas-suq li fih huma ammessi t-titoli tagħha.

Kategorija C

| (b) | fil-każ ta’ pula ta’ sottostanti, fejn entità ta’ referenza jew obbligu ta’ referenza uniċi jirrappreżentaw inqas minn 20 % tal-pool: |
| --- | --- |

(b)

fil-każ ta’ pula ta’ sottostanti, fejn entità ta’ referenza jew obbligu ta’ referenza uniċi jirrappreżentaw inqas minn 20 % tal-pool:

| (i) | l-ismijiet tal-entitajiet ta’ referenza jew l-emittenti tal-obbligu ta’ referenza; u |
| --- | --- |

(i)

l-ismijiet tal-entitajiet ta’ referenza jew l-emittenti tal-obbligu ta’ referenza; u

Kategorija C

| (ii) | l-ISIN. |
| --- | --- |

(ii)

l-ISIN.

Kategorija C

Fejn is-sottostanti huwa indiċi:

| (a) | l-isem tal-indiċi; |
| --- | --- |

(a)

l-isem tal-indiċi;

Kategorija C

| (b) | deskrizzjoni tal-indiċi jekk ikun kompost mill-emittent jew kwalunkwe entità ġuridika li tagħmel parti mill-istess grupp; |
| --- | --- |

(b)

deskrizzjoni tal-indiċi jekk ikun kompost mill-emittent jew kwalunkwe entità ġuridika li tagħmel parti mill-istess grupp;

Kategorija A

| (c) | deskrizzjoni, tal-indiċi li jiġi pprovdut minn entità ġuridika jew persuna naturali li taġixxi flimkien mal-emittent jew f’ismu, sakemm il-prospett ma jkunx fih id-dikjarazzjonijiet li ġejjin:






  (i) | is-sett komplet ta’ regoli tal-indiċi u l-informazzjoni dwar il-prestazzjoni tal-indiċi huma aċċessibbli b’xejn fuq is-sit web tal-emittent jew tal-fortnitur tal-indiċi; |
| --- | --- | --- |

(c)

deskrizzjoni, tal-indiċi li jiġi pprovdut minn entità ġuridika jew persuna naturali li taġixxi flimkien mal-emittent jew f’ismu, sakemm il-prospett ma jkunx fih id-dikjarazzjonijiet li ġejjin:

(i)

is-sett komplet ta’ regoli tal-indiċi u l-informazzjoni dwar il-prestazzjoni tal-indiċi huma aċċessibbli b’xejn fuq is-sit web tal-emittent jew tal-fortnitur tal-indiċi;

| (ii) | ir-regoli li jirregolaw (inkluż il-metodoloġija tal-indiċi għall-għażla u l-ibbilanċjar mill-ġdid tal-komponenti tal-indiċi, id-deskrizzjoni ta’ avvenimenti li jfixklu s-suq u r-regoli ta’ aġġustament) huma bbażati fuq kriterji oġġettivi u ddeterminati minn qabel. |
| --- | --- |

(ii)

ir-regoli li jirregolaw (inkluż il-metodoloġija tal-indiċi għall-għażla u l-ibbilanċjar mill-ġdid tal-komponenti tal-indiċi, id-deskrizzjoni ta’ avvenimenti li jfixklu s-suq u r-regoli ta’ aġġustament) huma bbażati fuq kriterji oġġettivi u ddeterminati minn qabel.

Kategorija B

Il-punti (b) u (c) ma japplikawx fejn l-amministratur tal-indiċi jkun inkluż fir-reġistru pubbliku li jinżamm mill-ESMA skont l-Artikolu 36 tar-Regolament (UE) 2016/1011 (1).

| (d) | Fejn l-indiċi mhux kompost mill-emittent, indikazzjoni ta’ fejn tista’ tinkiseb l-informazzjoni dwar l-indiċi. |
| --- | --- |

(d)

Fejn l-indiċi mhux kompost mill-emittent, indikazzjoni ta’ fejn tista’ tinkiseb l-informazzjoni dwar l-indiċi.

Kategorija C

Fejn is-sottostanti hija rata ta’ imgħax, deskrizzjoni tar-rata tal-imgħax.

Kategorija C

Fejn is-sottostanti ma taqax fil-kategoriji speċifikati hawn fuq, in-nota tat-titoli għandha tinkludi informazzjoni ekwivalenti.

Kategorija C

Fejn is-sottostanti hija basket ta’ sottostanti, divulgazzjoni għal kull sottostanti kif deskritt hawn fuq u divulgazzjoni tal-piżijiet rilevanti ta’ kull sottostanti fil-basket.

Kategorija C

Punt 2.2.3

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe avveniment ta’ taqlib fis-suq jew taqlib fl-issettiljar jew kreditu li jaffetwaw lis-sottostanti.

Kategorija B

Punt 2.2.4

Regoli ta’ aġġustament fir-rigward ta’ avvenimenti li jikkonċernaw is-sottostanti

Kategorija B

TAQSIMA 3

INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI

Punt 3.1

Indikazzjoni fil-prospett dwar jekk l-emittent għandux l-intenzjoni li jipprovdi informazzjoni ta’ wara l-ħruġ jew le. Fejn l-emittent ikun indika li għandu l-intenzjoni li jirrapporta din l-informazzjoni, l-emittent għandu jispeċifika fil-prospett liema informazzjoni se tiġi rrapportata u fejn tista’ tinkiseb din l-informazzjoni.

Kategorija C

---

(1)  Ir-Regolament (UE) 2016/1011 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-8 ta’ Ġunju 2016 dwar l-indiċi użati bħala parametri referenzjarji fi strumenti finanzjarji u kuntratti finanzjarji jew dwar il-kejl tal-prestazzjoni ta’ fondi ta’ investiment u li jemenda d-Direttivi 2008/48/KE u 2014/17/UE u r-Regolament (UE) Nru 596/2014 (ĠU L 171, 29.6.2016, p. 1).

---

ANNESS 18

SEHEM SOTTOSTANTI

| TAQSIMA 1 | DESKRIZZJONI TAS-SEHEM SOTTOSTANTI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Deskrizzjoni tat-tip u l-klassi tal-ishma. | Kategorija A |
| Punt 1.2 | Il-leġiżlazzjoni taħt liema nħolqu jew se jinħolqu l-ishma. | Kategorija A |
| Punt 1.3 | (a) | Indikazzjoni dwar jekk it-titoli humiex f’forma rreġistrata jew forma ta’ portatur u jekk it-titoli humiex f’forma ċertifikata jew f’forma kontabbilizzata. |

TAQSIMA 1

DESKRIZZJONI TAS-SEHEM SOTTOSTANTI

Punt 1.1

Deskrizzjoni tat-tip u l-klassi tal-ishma.

Kategorija A

Punt 1.2

Il-leġiżlazzjoni taħt liema nħolqu jew se jinħolqu l-ishma.

Kategorija A

Punt 1.3

(a)

Indikazzjoni dwar jekk it-titoli humiex f’forma rreġistrata jew forma ta’ portatur u jekk it-titoli humiex f’forma ċertifikata jew f’forma kontabbilizzata.

Kategorija A

| (b) | Fil-każ ta’ titoli reġistrati f’forma kontabbilizzata, l-isem u l-indirizz tal-entità li għandha l-inkarigu li żżomm ir-rekords. |
| --- | --- |

(b)

Fil-każ ta’ titoli reġistrati f’forma kontabbilizzata, l-isem u l-indirizz tal-entità li għandha l-inkarigu li żżomm ir-rekords.

Kategorija C

Punt 1.4

Indikazzjoni tal-valuta tal-ħruġ tal-ishma

Kategorija A

Punt 1.5

Deskrizzjoni tad-drittijiet, inkluża kull limitazzjoni ta’ dawn, mehmuża mat-titoli u l-proċedura għall-eżerċizzju ta’ dawk id-drittijiet:

| (a) | drittijiet ta’ dividendi:






  (i) | data/i fissa/i li fiha/hom jirriżulta d-dritt; |
| --- | --- | --- |

(a)

drittijiet ta’ dividendi:

(i)

data/i fissa/i li fiha/hom jirriżulta d-dritt;

| (ii) | il-limitu ta’ żmien li kif jiskadi jintemm id-dritt għad-dividend u indikazzjoni tal-persuna favur min tkun l-iskadenza; |
| --- | --- |

(ii)

il-limitu ta’ żmien li kif jiskadi jintemm id-dritt għad-dividend u indikazzjoni tal-persuna favur min tkun l-iskadenza;

| (iii) | restrizzjonijiet ta’ dividendi u proċeduri għal detenturi mhux residenti; |
| --- | --- |

(iii)

restrizzjonijiet ta’ dividendi u proċeduri għal detenturi mhux residenti;

| (iv) | ir-rata tad-dividend jew il-metodu tal-kalkolu tagħha, il-perjodiċità u n-natura kumulattiva jew mhux kumulattiva tal-pagamenti. |
| --- | --- |

(iv)

ir-rata tad-dividend jew il-metodu tal-kalkolu tagħha, il-perjodiċità u n-natura kumulattiva jew mhux kumulattiva tal-pagamenti.

| (b) | drittijiet tal-vot; |
| --- | --- |

(b)

drittijiet tal-vot;

| (c) | drittijiet ta’ prelazzjoni f’offerti għal sottoskrizzjoni ta’ titoli tal-istess klassi; |
| --- | --- |

(c)

drittijiet ta’ prelazzjoni f’offerti għal sottoskrizzjoni ta’ titoli tal-istess klassi;

| (d) | dritt għal sehem fil-profitti tal-emittent; |
| --- | --- |

(d)

dritt għal sehem fil-profitti tal-emittent;

| (e) | drittijiet għal sehem fi kwalunkwe surplus fil-każ ta’ likwidazzjoni; |
| --- | --- |

(e)

drittijiet għal sehem fi kwalunkwe surplus fil-każ ta’ likwidazzjoni;

| (f) | dispożizzjonijiet ta’ fidi; |
| --- | --- |

(f)

dispożizzjonijiet ta’ fidi;

| (g) | dispożizzjonijiet ta’ konverżjoni. |
| --- | --- |

(g)

dispożizzjonijiet ta’ konverżjoni.

Kategorija A

Punt 1.6

Fil-każ ta’ ħruġ ġdid, dikjarazzjoni tar-riżoluzzjonijiet, l-awtorizzazzjonijiet u l-approvazzjonijiet li bis-saħħa tagħhom ġew jew kienu ser jiġu maħluqa u/jew maħruġa l-ishma u indikazzjoni tad-data tal-ħruġ.

Kategorija C

Punt 1.7

Fejn u meta l-ishma se jkunu jew ġew introdotti għall-kummerċ.

Kategorija C

Punt 1.8

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe restrizzjonijiet fuq it-trasferibbiltà tal-ishma.

Kategorija A

Punt 1.9

Dikjarazzjoni dwar l-eżistenza ta’ kwalunkwe leġiżlazzjoni nazzjonali dwar akkwiżizzjonijiet applikabbli għall-emittent li jistgħu jiffrustraw tali akkwiżizzjonijiet, jekk hemm. Deskrizzjoni fil-qosor tad-drittijiet u l-obbligi tal-azzjonisti f’każ ta’ tentattiva ta’ akkwiżizzjoni mandatorja, squeeze-out jew sell-out.

Kategorija A

Punt 1.10

Indikazzjoni tal-offerti mill-pubbliku għall-akkwist minn partijiet terzi fir-rigward tal-ekwità tal-emittent, li seħħew matul l-aħħar sena finanzjarja u s-sena finanzjarja attwali.

Irid jiġi ddikjarat il-prezz jew it-termini tal-iskambju marbuta ma’ dawn l-offerti u dak li jirriżulta minnhom.

Kategorija C

Punt 1.11

Tqabbil ta’:

| (a) | parteċipazzjoni fil-kapital tal-ishma u d-drittijiet tal-vot għal azzjonisti eżistenti qabel u wara ż-żieda fil-kapital li tirriżulta mill-offerta għall-pubbliku, bis-suppożizzjoni li azzjonisti eżistenti ma jissottoskrivux għall-ishma l-ġodda; |
| --- | --- |

(a)

parteċipazzjoni fil-kapital tal-ishma u d-drittijiet tal-vot għal azzjonisti eżistenti qabel u wara ż-żieda fil-kapital li tirriżulta mill-offerta għall-pubbliku, bis-suppożizzjoni li azzjonisti eżistenti ma jissottoskrivux għall-ishma l-ġodda;

Kategorija C

| (b) | il-valur nett tal-assi għal kull sehem fid-data tal-aħħar bilanċ qabel l-offerta pubblika (offerta ta’ bejgħ u/jew żieda fil-kapital) u l-prezz offrut għal kull sehem fi ħdan dik l-offerta pubblika. |
| --- | --- |

(b)

il-valur nett tal-assi għal kull sehem fid-data tal-aħħar bilanċ qabel l-offerta pubblika (offerta ta’ bejgħ u/jew żieda fil-kapital) u l-prezz offrut għal kull sehem fi ħdan dik l-offerta pubblika.

Kategorija C

TAQSIMA 2

INFORMAZZJONI LI GĦANDHA TIĠI PPROVDUTA FEJN L-EMITTENT TAS-SOTTOSTANTI HUWA ENTITÀ LI TAPPARTJENI GĦALL-ISTESS GRUPP

Kategorija C

Punt 2.1

Meta l-emittent tas-sottostanti jkun entità li tappartjeni għall-istess grupp, l-informazzjoni li trid tiġi pprovduta dwar dan l-emittent hija dik meħtieġa mid-dokument tar-reġistrazzjoni għal titoli ta’ ekwità jew, jekk applikabbli, id-dokument ta’ reġistrazzjoni għall-ħruġ sekondarju ta’ titoli ta’ ekwità jew id-dokument tar-reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE għal titoli ta’ ekwità.

Kategorija A

---

ANNESS 19

TITOLI GARANTITI B’ASSI

| TAQSIMA 1 | IT-TITOLI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Dikjarazzjoni li notifika ntbagħtet, jew hemm l-intenzjoni li tintbagħat lill-ESMA, rigward konformità mat-titolizzazzjoni sempliċi, trasparenti u standardizzata (“STS”), fejn applikabbli. Din għandha tkun akkumpanjata minn spjegazzjoni tat-tifsira ta’ tali notifika flimkien ma’ referenza jew hyperlink għall-bażi tad-data tal-ESMA li tindika li n-notifika tal-STS hija disponibbli biex titniżżel jekk dan jitqies neċessarju. | Kategorija A |
| Punt 1.2 | Fejn il-prospett jinkludi dikjarazzjoni li t-tranżazzjoni hija konformi mal-STS, twissija li l-istat tal-STS ta’ tranżazzjoni mhuwiex fiss u li l-investituri għandhom jivverifikaw l-istat attwali tat-tranżazzjoni fuq is-sit web tal-ESMA. | Kategorija B |
| Punt 1.3 | Id-denominazzjoni minima ta’ ħruġ. | Kategorija C |
| Punt 1.4 | Fejn tiġi ddivulgata informazzjoni dwar intrapriża/debitur li mhuwiex involut fil-ħruġ, ipprovdi konferma li l-informazzjoni relatata mal-intrapriża/debitur ġiet riprodotta b’mod preċiż mill-informazzjoni ppubblikata mill-intrapriża/debitur. Safejn huwa konxju l-emittent u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata mill-intrapriża/debitur, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta qarrieqa.
  Barra minn hekk, identifika s-sors(i) ta’ informazzjoni fin-nota tat-titoli li ġiet riprodotta minn informazzjoni ppubblikata minn intrapriża/debitur. | Kategorija C |
| TAQSIMA 2 | L-ASSI SOTTOSTANTI |
| Punt 2.1 | Konferma li l-assi titolizzati li qed isostnu l-ħruġ għandhom karatteristiċi li juru kapaċità li jipproduċu fondi sabiex jitħallas kull pagament dovut u pagabbli fuq it-titoli. | Kategorija A |
| Punt 2.2 | Fir-rigward ta’ pula ta’ assi diskreti li qed isostnu l-ħruġ: |
| Punt 2.2.1 | Il-ġurisdizzjoni ġuridika li permezz tagħha hija rregolata l-pula tal-assi. | Kategorija C |
| Punt 2.2.2 | (a) | Fil-każ ta’ numru zgħir ta’ debituri identifikabbli faċilment, deskrizzjoni ġenerali ta’ kull debitur. |

TAQSIMA 1

IT-TITOLI

Punt 1.1

Dikjarazzjoni li notifika ntbagħtet, jew hemm l-intenzjoni li tintbagħat lill-ESMA, rigward konformità mat-titolizzazzjoni sempliċi, trasparenti u standardizzata (“STS”), fejn applikabbli. Din għandha tkun akkumpanjata minn spjegazzjoni tat-tifsira ta’ tali notifika flimkien ma’ referenza jew hyperlink għall-bażi tad-data tal-ESMA li tindika li n-notifika tal-STS hija disponibbli biex titniżżel jekk dan jitqies neċessarju.

Kategorija A

Punt 1.2

Fejn il-prospett jinkludi dikjarazzjoni li t-tranżazzjoni hija konformi mal-STS, twissija li l-istat tal-STS ta’ tranżazzjoni mhuwiex fiss u li l-investituri għandhom jivverifikaw l-istat attwali tat-tranżazzjoni fuq is-sit web tal-ESMA.

Kategorija B

Punt 1.3

Id-denominazzjoni minima ta’ ħruġ.

Kategorija C

Punt 1.4

Fejn tiġi ddivulgata informazzjoni dwar intrapriża/debitur li mhuwiex involut fil-ħruġ, ipprovdi konferma li l-informazzjoni relatata mal-intrapriża/debitur ġiet riprodotta b’mod preċiż mill-informazzjoni ppubblikata mill-intrapriża/debitur. Safejn huwa konxju l-emittent u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata mill-intrapriża/debitur, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta qarrieqa.

Barra minn hekk, identifika s-sors(i) ta’ informazzjoni fin-nota tat-titoli li ġiet riprodotta minn informazzjoni ppubblikata minn intrapriża/debitur.

Kategorija C

TAQSIMA 2

L-ASSI SOTTOSTANTI

Punt 2.1

Konferma li l-assi titolizzati li qed isostnu l-ħruġ għandhom karatteristiċi li juru kapaċità li jipproduċu fondi sabiex jitħallas kull pagament dovut u pagabbli fuq it-titoli.

Kategorija A

Punt 2.2

Fir-rigward ta’ pula ta’ assi diskreti li qed isostnu l-ħruġ:

Punt 2.2.1

Il-ġurisdizzjoni ġuridika li permezz tagħha hija rregolata l-pula tal-assi.

Kategorija C

Punt 2.2.2

(a)

Fil-każ ta’ numru zgħir ta’ debituri identifikabbli faċilment, deskrizzjoni ġenerali ta’ kull debitur.

Kategorija C

| (b) | Fil-każijiet l-oħra kollha, deskrizzjoni tal-karatteristiċi ġenerali tad-debituri u l-ambjent ekonomiku. |
| --- | --- |

(b)

Fil-każijiet l-oħra kollha, deskrizzjoni tal-karatteristiċi ġenerali tad-debituri u l-ambjent ekonomiku.

Kategorija B

| (c) | F’relazzjoni ma’ dawk id-debituri msemmija fil-punt (b), kwalunkwe data statistika globali msemmija fl-assi titolizzati. |
| --- | --- |

(c)

F’relazzjoni ma’ dawk id-debituri msemmija fil-punt (b), kwalunkwe data statistika globali msemmija fl-assi titolizzati.

Kategorija C

Punt 2.2.3

In-natura ġuridika tal-assi.

Kategorija C

Punt 2.2.4

Id-data/i tal-iskadenza jew tal-maturità tal-assi.

Kategorija C

Punt 2.2.5

L-ammont tal-assi.

Kategorija C

Punt 2.2.6

Il-proporzjon tas-self mal-valur jew mal-livell ta’ kollateralizzazzjoni.

Kategorija B

Punt 2.2.7

Il-metodu tal-oriġinazzjoni jew kreazzjoni tal-assi, u għal ftehimiet ta’ self u kreditu, il-kriterji prinċipali tas-self u indikazzjoni ta’ kwalunkwe self li ma jissodisfax dawn il-kriterji u kwalunkwe dritt jew obbligu li jagħmlu pagamenti futuri.

Kategorija B

Punt 2.2.8

Indikazzjoni ta’ rapreżentazzjonijiet sinfikanti u kollaterali mogħtija lill-emittent dwar l-assi.

Kategorija C

Punt 2.2.9

Kull dritt għas-sostituzzjoni tal-assi u deskrizzjoni tal-mod kif u t-tip ta’ assi li jistgħu jiġu sostitwiti b’dan il-mod; jekk hemm xi kapaċità li jiġu ssostitwiti assi ma’ klassi jew kwalità ta’ assi differenti, dikjarazzjoni għal dak l-għan flimkien ma’ deskrizzjoni tal-impatt ta’ din is-sostituzzjoni.

Kategorija B

Punt 2.2.10

Deskrizzjoni ta’ kull polza rilevanti tal-assigurazzjoni relatata mal-assi. Kwalunkwe konċentrazzjoni fuq assiguratur wieħed trid tkun divulgata jekk relevanti għall-operazzjoni.

Kategorija B

Punt 2.2.11

Fejn l-assi jinkudu obbligi ta’ 5 debituri jew anqas li huma persuni ġuridiċi jew huma garantiti minn 5 persuni ġuridiċi jew anqas jew fejn debitur jew entità li jiggarantixxu l-obbligi jgħoddu għal 20 % jew aktar tal-assi, jew fejn 20 % jew aktar tal-assi huma garantiti minn garanti wieħed, sa fejn l-emittent huwa konxju u/jew jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata mid-debitur(i) jew mill-garanti indika waħda minn dawn li ġejjin:

| (a) | informazzjoni dwar kull debitur jew garanti bħallikieku kien emittent li qed jagħmel abbozz ta’ dokument tar-reġistrazzjoni għal titoli mingħajr ekwità li jkollhom denominazzjoni individwali ta’ mill-anqas EUR 100 000 u/jew li se jkunu nnegozjati biss f’suq regolat, jew f’parti speċifika tiegħu, li għalih jista’ jkollhom aċċess biss investituri kwalifikati għall-finijiet tal-kummerċ fit-titoli; |
| --- | --- |

(a)

informazzjoni dwar kull debitur jew garanti bħallikieku kien emittent li qed jagħmel abbozz ta’ dokument tar-reġistrazzjoni għal titoli mingħajr ekwità li jkollhom denominazzjoni individwali ta’ mill-anqas EUR 100 000 u/jew li se jkunu nnegozjati biss f’suq regolat, jew f’parti speċifika tiegħu, li għalih jista’ jkollhom aċċess biss investituri kwalifikati għall-finijiet tal-kummerċ fit-titoli;

Kategorija A

| (b) | jekk debitur jew garanti jkollu titoli diġà ammessi għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ta’ pajjiż terz ekwivalenti jew Suq tat-Tkabbir tal-SME, l-isem, l-indirizz, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni, attivitajiet tan-negozju/politika tal-investiment sinifikanti u l-isem tas-suq li fih huma ammessi t-titoli tiegħu. |
| --- | --- |

(b)

jekk debitur jew garanti jkollu titoli diġà ammessi għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ta’ pajjiż terz ekwivalenti jew Suq tat-Tkabbir tal-SME, l-isem, l-indirizz, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni, attivitajiet tan-negozju/politika tal-investiment sinifikanti u l-isem tas-suq li fih huma ammessi t-titoli tiegħu.

Kategorija C

Punt 2.2.12

Jekk teżisti relazzjoni li hija relevanti għall-ħarġa, bejn l-emittent, il-garanti u l-obbligant, agħti d-dettalji tat-termini prinċipali ta’ din ir-relazzjoni.

Kategorija C

Punt 2.2.13

Fejn l-assi jikkonsistu f’obbligi li huma nnegozjati f’suq regolat jew suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SME, deskrizzjoni fil-qosor tat-titoli, is-suq u link elettronika għal fejn tista’ tinstab id-dokumentazzjoni dwar l-obbligi fuq is-suq regolat jew suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SME.

Kategorija C

Punt 2.2.14

Fejn l-assi jikkonsistu f’obbligi li mhumiex għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SME, deskrizzjoni tat-termini u l-kundizzjonijiet prinċipali dwar l-obbligi.

Kategorija B

Punt 2.2.15

Fejn l-assi jikkonsisti f’titoli ta’ ekwità li huma ammessi għall-kummerċ f’suq regolat jew suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SME, indika dan li ġej:

Kategorija C

| (a) | deskrizzjoni tat-titoli; |
| --- | --- |

(a)

deskrizzjoni tat-titoli;

| (b) | deskrizzjoni tas-suq li fih huma nnegozjati inkluż id-data ta’ meta kien stabbilit, kif tigi ippubblikata l-informazzjoni dwar il-prezz, indikazzjoni tal-volumi ta’ kummerċ ta’ kuljum, informazzjoni dwar il-livell li għandu s-suq fil-pajjiż, l-isem tal-awtorità regolatorja tas-suq u link elettronika għal fejn tista’ tinstab id-dokumentazzjoni dwar it-titoli fuq is-suq regolat jew suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SME; |
| --- | --- |

(b)

deskrizzjoni tas-suq li fih huma nnegozjati inkluż id-data ta’ meta kien stabbilit, kif tigi ippubblikata l-informazzjoni dwar il-prezz, indikazzjoni tal-volumi ta’ kummerċ ta’ kuljum, informazzjoni dwar il-livell li għandu s-suq fil-pajjiż, l-isem tal-awtorità regolatorja tas-suq u link elettronika għal fejn tista’ tinstab id-dokumentazzjoni dwar it-titoli fuq is-suq regolat jew suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SME;

Kategorija C

| (c) | il-frekwenza li biha qed jiġu ppubblikati l-prezzijiet tat-titoli rilevanti. |
| --- | --- |

(c)

il-frekwenza li biha qed jiġu ppubblikati l-prezzijiet tat-titoli rilevanti.

Kategorija C

Punt 2.2.16

Fejn aktar minn għaxra 10 % tal-assi jikkonsistu f’titoli ta’ ekwità li mhumiex innegozjati f’suq regolat jew f’suq ekwivalenti ta’ pajjiż terz jew Suq tat-Tkabbir tal-SME, deskrizzjoni ta’ dawk it-titoli ta’ ekwità u informazzjoni ekwivalenti għal dik li tkun tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni għal titoli tal-ekwità jew fejn applikabbli, id-dokument ta’ reġistrazzjoni tat-titoli maħruġ minn intrapriżi ta’ investiment kollettiv dwar kull emittent ta’ dawk it-titoli.

Kategorija A

Ppunt 2.2.17

Fejn porzjon materjali tal-assi huwa garantit jew sostnut minn proprjetà immobbli, rapport ta’ valwazzjoni relatat mal-proprjetà li jistabbilixxi kemm il-valwazzjoni tal-proprjetà kif ukoll il-fluss tal-flus/flussi tad-dħul.

Mhijiex meħtieġa konformità ma’ din id-divulgazzjoni jekk il-ħarġa hija ta’ titoli ggarantiti b’self fuq proprjetà bħala garanzija, fejn ma kienx hemm valwazzjoni mill-ġdid tal-proprjetajiet għall-iskop tal-ħarġa, u jkun iddikjarat b’mod ċar li l-valwazzjoni kkwotata hija tad-data tal-oriġinazzjoni tas-self fuq proprjetà inizjali oriġinali.

Kategorija A

Punt 2.3

Dwar pula ta’ assi mmaniġġjat b’mod attiv u li jiggarantixxi l-ħarġa:

Punt 2.3.1

Informazzjoni ekwivalenti għal dik li tinsab fil-punti 2.1 u 2.2 li tippermetti valutazzjoni tat-tip, il-kwalità, is-suffiċjenza u l-likwidità tat-tipi tal-assi fil-portafoll li jkun se jiggarantixxi l-ħarġa.

Ara l-punti 2.1 u 2.2

Punt 2.3.2

Il-parametri li fihom jistgħu isiru l-investimenti, l-isem u d-deskrizzjoni tal-entità responsabbli għal dan l-immaniġġjar inkluż deskrizzjoni tal-kompetenza u l-esperjenza ta’ dik l-entità, sommarju tad-dispożizzjonijiet li jikkonċernaw it-terminazzjoni tal-ħatra ta’ din l-entità u l-ħatra ta’ entità maniġerjali alternattiva u deskrizzjoni tar-relazzjoni ta’ dik l-entità ma’ kwalunkwe parti oħra kontraenti fil-ħarġa.

Kategorija A

Punt 2.4

Fejn emittent jipproponi li joħroġ aktar titoli ggarantiti bl-istess assi, dikjarazzjoni prominenti li tikkonferma dan u sakemm dawn it-titoli addizzjonali m’humiex funġibbli ma’ jew huma subordinati għal dawk il-klassijiet ta’ dejn eżistenti, deskrizzjoni ta’ kif id-detenturi ta’ dik il-klassi se jkunu informati.

Kategorija C

TAQSIMA 3

STRUTTURA U FLUSS TAL-FLUS

Punt 3.1

Deskrizzjoni tal-istruttura tat-tranżazzjoni li fiha ħarsa ġenerali tat-tranżazzjoni u l-flussi tal-flus, inkluża dijagramma tal-istruttura.

Kategorija A

Punt 3.2

Deskrizzjoni tal-entitajiet li qed jipparteċipaw fil-ħruġ u deskrizzjoni tal-funzjonijiet li jridu jitwettqu minnhom flimkien ma’ informazzjoni dwar is-sjieda diretta u indiretta jew il-kontroll bejn dawk l-entitajiet.

Kategorija A

Punt 3.3

Deskrizzjoni tal-metodu u d-data tal-bejgħ, it-trasferiment, novazzjoni jew allokazzjoni tal-assi jew ta’ kwalunkwe dritt u/jew obbligu fl-assi għall-emittent jew, fejn applikabbli, il-mod li bih u l-perjodu ta’ żmien li fih ir-rikavat mill-ħarġa se jkun investit kollu mill-emittent.

Kategorija B

Punt 3.4

Spjegazzjoni tal-fluss tal-fondi inkluż:

Punt 3.4.1

| (a) | kif il-fluss tal-flus mill-assi se jissodisfa l-obbligi tal-emittent lejn id-detenturi tat-titoli, inkluż, jekk hemm bżonn: |
| --- | --- |

(a)

kif il-fluss tal-flus mill-assi se jissodisfa l-obbligi tal-emittent lejn id-detenturi tat-titoli, inkluż, jekk hemm bżonn:

Kategorija A

| (b) | tabella tas-servizz finanzjarju u deskrizzjoni tas-suppożizzjonijiet użati fl-iżvilupp ta’ dik it-tabella; |
| --- | --- |

(b)

tabella tas-servizz finanzjarju u deskrizzjoni tas-suppożizzjonijiet użati fl-iżvilupp ta’ dik it-tabella;

Kategorija C

Punt 3.4.2

informazzjoni dwar kwalunkwe titjib fil-kreditu, indikazzjoni ta’ fejn jistgħu iseħħu nuqqasijiet materjali fil-likwidità potenzali u d-disponibbiltà ta’ kwalunkwe għajnuna f’likwidità u indikazzjoni ta’ dispożizzjonijiet maħsuba biex ikopru r-riskji ta’ nuqqasijiet fl-imgħax/kapital;

Kategorija B

Punt 3.4.3

| (a) | ir-rekwiżit tar-ritenzjoni tar-riskju applikabbli għat-tranżazzjoni, fejn applikabbli; |
| --- | --- |

(a)

ir-rekwiżit tar-ritenzjoni tar-riskju applikabbli għat-tranżazzjoni, fejn applikabbli;

Kategorija A

| (b) | l-interess ekonomiku nett materjali li jinżamm mill-oriġinatur, l-isponser jew is-sellief oriġinali (1); |
| --- | --- |

(b)

l-interess ekonomiku nett materjali li jinżamm mill-oriġinatur, l-isponser jew is-sellief oriġinali (1);

Kategorija C

Punt 3.4.4

bla ħsara għall-punt 3.4.2, dettalji ta’ kwalunkwe finanzjament ta’ dejn subordinat;

Kategorija C

Punt 3.4.5

indikazzjoni ta’ kwalunkwe parametru ta’ investiment għal investiment ta’ surplus temporanja ta’ likwidità u deskrizzjoni tal-partijiet responsabbli għal investiment bħal dan;

Kategorija B

Punt 3.4.6

kif jinġabru l-pagamenti fejn jidħlu l-assi;

Kategorija A

Punt 3.4.7

l-ordni ta’ prijorità ta’ pagamenti magħmula mill-emittent lid-detenturi tal-klassi tat-titoli inkwisjoni;

Kategorija A

Punt 3.4.8

dettalji ta’ kwalunkwe arranġament ieħor li fuqhom jiddependu l-pagamenti tal-imgħax u tal-kapital lill-investituri;

Kategorija B

Punt 3.5

l-isem, l-indirizz u l-attivitajiet tan-negozju sinifikanti tal-oriġinaturi tal-assi titolizzati.

Kategorija C

Punt 3.6

Fejn id-dħul minn, u/jew il-pagament lura tat-titolu huma marbuta mal-prestazzjoni jew kreditu ta’ assi jew sottostanti oħra li mhumiex assi tal-emittent, għal kull assi jew sottostanti ta’ referenza bħal dawn ipprovdi waħda minn li ġejjin;

| (a) | divulgazzjoni skont il-punti 2.2 u 2.3; |
| --- | --- |

(a)

divulgazzjoni skont il-punti 2.2 u 2.3;

| (b) | fejn il-kapital mhuwiex f’riskju, l-isem tal-emittent tal-assi ta’ referenza, in-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”); u indikazzjoni dwar minn fejn tista’ tinkiseb informazzjoni dwar il-prestazzjoni tal-passat u attwali tal-assi ta’ referenza; |
| --- | --- |

(b)

fejn il-kapital mhuwiex f’riskju, l-isem tal-emittent tal-assi ta’ referenza, in-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”); u indikazzjoni dwar minn fejn tista’ tinkiseb informazzjoni dwar il-prestazzjoni tal-passat u attwali tal-assi ta’ referenza;

| (c) | fejn l-assi ta’ referenza huwa indiċi, il-partijiet 1 u 2 tal-Anness 17. |
| --- | --- |

(c)

fejn l-assi ta’ referenza huwa indiċi, il-partijiet 1 u 2 tal-Anness 17.

Ara l-Anness 17

Punt 3.7

L-isem, l-indirizz u l-attivitajiet tan-negozju sinifikanti tal-amministratur, l-aġent tal-kalkolu jew ekwivalenti, flimkien ma’ sommarju tar-responsabbiltajiet tal-amministratur/aġenti tal-kalkolu, ir-relazzjoni tagħhom mal-oriġinatur jew il-kreatur tal-assi u sommarju tad-dispożizzjonijiet li jikkonċernaw it-terminazzjoni tal-ħatra tal-amministratur/aġent tal-kalkolu u l-ħatra ta’ amministratur/aġent tal-kalkolu alternattiv;

Kategorija C

Punt 3.8

L-ismijiet u l-indirizzi u deskrizzjoni fil-qosor ta’:

| (a) | kwalunkwe kontroparti ta’ swap u kwalunkwe fornitur ta’ forom oħrajn materjali ta’ titjib fil-kreditu/likwidità; |
| --- | --- |

(a)

kwalunkwe kontroparti ta’ swap u kwalunkwe fornitur ta’ forom oħrajn materjali ta’ titjib fil-kreditu/likwidità;

Kategorija A

| (b) | il-banek fejn jinfetħu l-kontijiet ewlenin relatati mat-tranżazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

il-banek fejn jinfetħu l-kontijiet ewlenin relatati mat-tranżazzjoni.

Kategorija C

TAQSIMA 4

RAPPORTAR WARA L-ĦRUĠ

Punt 4.1

Indikazzjoni fil-prospett meta l-emittent huwa taħt obbligu li, jew meta l-emittent għandu l-intenzjoni li, jipprovdi informazzjoni tat-tranżazzjoni wara l-ħruġ fir-rigward ta’ titoli li se jiġu ammessi għall-kummerċ u l-prestazzjoni tal-kollateral sottostanti. L-emittent għandu jindika liema informazzjoni se tiġi rrappurtata, fejn din l-informazzjoni tista’ tinkiseb, u l-frekwenza li biha din l-informazzjoni se tkun irrappurtata.

Kategorija C

---

(1)  Dan jista’ jinbidel skont ir-rekwiżiti finali tar-regolament tat-titolizzazzjoni.

---

ANNESS 20

INFORMAZZJONI PRO FORMA

| TAQSIMA 1 | KONTENUT TAL-INFORMAZZJONI FINANZJARJA PRO FORMA |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | L-informazzjoni finanzjarja pro forma għandha tikkonsisti fi:






  (a) | introduzzjoni li tistabbilixxi:






  (i) | l-iskop li għalih tħejjiet l-informazzjoni finanzjarja pro forma, inkluż deskrizzjoni tat-tranżazzjoni jew impenn sinifikanti u n-negozji jew l-entitajiet involuti; |

TAQSIMA 1

KONTENUT TAL-INFORMAZZJONI FINANZJARJA PRO FORMA

Punt 1.1

L-informazzjoni finanzjarja pro forma għandha tikkonsisti fi:

(a)

introduzzjoni li tistabbilixxi:

(i)

l-iskop li għalih tħejjiet l-informazzjoni finanzjarja pro forma, inkluż deskrizzjoni tat-tranżazzjoni jew impenn sinifikanti u n-negozji jew l-entitajiet involuti;

| (ii) | il-perjodu jew id-data koperti mill-informazzjoni finanzjarja pro forma; |
| --- | --- |

(ii)

il-perjodu jew id-data koperti mill-informazzjoni finanzjarja pro forma;

| (iii) | il-fatt li l-informazzjoni finanzjarja pro forma tħejjiet għal skopijiet ta’ spjega biss; |
| --- | --- |

(iii)

il-fatt li l-informazzjoni finanzjarja pro forma tħejjiet għal skopijiet ta’ spjega biss;

| (iv) | spjegazzjoni li:






  (i) | l-informazzjoni finanzjarja pro forma tispjega l-impatt tat-tranżazzjoni bħallikieku t-tranżazzjoni twettqet f’data aktar bikrija; |
| --- | --- | --- |

(iv)

spjegazzjoni li:

(i)

l-informazzjoni finanzjarja pro forma tispjega l-impatt tat-tranżazzjoni bħallikieku t-tranżazzjoni twettqet f’data aktar bikrija;

| (ii) | il-pożizzjoni finanzjarja jew ir-riżultati ipotetiċi inklużi fl-informazzjoni finanzjarja pro forma jistgħu jvarjaw mill-pożizzjoni jew mir-riżultati finanzjarji reali tal-entità; |
| --- | --- |

(ii)

il-pożizzjoni finanzjarja jew ir-riżultati ipotetiċi inklużi fl-informazzjoni finanzjarja pro forma jistgħu jvarjaw mill-pożizzjoni jew mir-riżultati finanzjarji reali tal-entità;

| (b) | kont tal-profitt u t-telf, karta tal-bilanċ jew it-tnejn li huma, skont iċ-ċirkostanzi ppreżentati f’format b’kolonni magħmula minn:






  (i) | informazzjoni storika mhux aġġustata; |
| --- | --- | --- |

(b)

kont tal-profitt u t-telf, karta tal-bilanċ jew it-tnejn li huma, skont iċ-ċirkostanzi ppreżentati f’format b’kolonni magħmula minn:

(i)

informazzjoni storika mhux aġġustata;

| (ii) | aġġustamenti fil-politika kontabilistika, fejn neċessarji; |
| --- | --- |

(ii)

aġġustamenti fil-politika kontabilistika, fejn neċessarji;

| (iii) | aġġustamenti pro forma; |
| --- | --- |

(iii)

aġġustamenti pro forma;

| (iv) | ir-riżultati tal-informazzjoni finanzjarja pro forma fl-aħħar kolonna; |
| --- | --- |

(iv)

ir-riżultati tal-informazzjoni finanzjarja pro forma fl-aħħar kolonna;

| (c) | akkumpanjati minn noti li jispjegaw:






  (i) | is-sorsi li minnhom ittieħdet l-informazzjoni finanzjarja mhux aġġustata u jekk ġiex ippubblikat awditu jew rapport ta’ rieżami fuq is-sors; |
| --- | --- | --- |

(c)

akkumpanjati minn noti li jispjegaw:

(i)

is-sorsi li minnhom ittieħdet l-informazzjoni finanzjarja mhux aġġustata u jekk ġiex ippubblikat awditu jew rapport ta’ rieżami fuq is-sors;

| (ii) | il-bażi li fuqha tħejjiet l-informazzjoni finanzjarja pro forma; |
| --- | --- |

(ii)

il-bażi li fuqha tħejjiet l-informazzjoni finanzjarja pro forma;

| (iii) | is-sors u l-ispjegazzjoni ta’ kull aġġustament; |
| --- | --- |

(iii)

is-sors u l-ispjegazzjoni ta’ kull aġġustament;

| (iv) | jekk kull aġġustament fir-rigward ta’ dikjarazzjoni tal-profitt u t-telf pro forma hux mistenni li jkollu impatt kontinwu fuq l-emittent jew le; |
| --- | --- |

(iv)

jekk kull aġġustament fir-rigward ta’ dikjarazzjoni tal-profitt u t-telf pro forma hux mistenni li jkollu impatt kontinwu fuq l-emittent jew le;

| (d) | fejn applikabbli, l-informazzjoni finanzjarja u l-informazzjoni finanzjarja proviżorja tan-negozji jew entitajiet (li se jiġu) akkwistati użata fit-tħejjija tal-informazzjoni finanzjarja pro forma jeħtieġ li tiġi inkluża fil-prospett. |
| --- | --- |

(d)

fejn applikabbli, l-informazzjoni finanzjarja u l-informazzjoni finanzjarja proviżorja tan-negozji jew entitajiet (li se jiġu) akkwistati użata fit-tħejjija tal-informazzjoni finanzjarja pro forma jeħtieġ li tiġi inkluża fil-prospett.

TAQSIMA 2

PRINĊIPJI FIT-TĦEJJIJA U L-PREŻENTAZZJONI TA’ INFORMAZZJONI FINANZJARJA PRO FORMA

Punt 2.1

L-informazzjoni finanzjarja pro forma għandha tiġi identifikata bħala tali sabiex ikun hemm distinzjoni mill-informazzjoni finanzjarja storika.

L-informazzjoni finanzjarja pro forma trid tiġi ppreparata b’mod konsistenti mal-politika kontabilistika adottata mill-emittent fl-aħħar rapporti finanzjarji tiegħu jew dawk li jmiss.

Punt 2.2

L-informazzjoni pro forma tista’ tiġi ppubblikata biss dwar:

| (a) | l-aħħar perjodu finanzjarju li tlesta; u/jew |
| --- | --- |

(a)

l-aħħar perjodu finanzjarju li tlesta; u/jew

| (b) | il-perjodu interim l-aktar riċenti li għalih ġiet ippubblikata informazzjoni rilevanti mhux aġġustata jew hi inkluża fid-dokument tar-reġistrazzjoni/prospett. |
| --- | --- |

(b)

il-perjodu interim l-aktar riċenti li għalih ġiet ippubblikata informazzjoni rilevanti mhux aġġustata jew hi inkluża fid-dokument tar-reġistrazzjoni/prospett.

Punt 2.3

L-aġġustamenti pro forma jridu jikkonformaw ma’ li ġej:

| (a) | murija u spjegati b’mod ċar; |
| --- | --- |

(a)

murija u spjegati b’mod ċar;

| (b) | jippreżentaw l-effetti sinifikanti kollha direttament attribwibbli għat-tranżazzjoni; |
| --- | --- |

(b)

jippreżentaw l-effetti sinifikanti kollha direttament attribwibbli għat-tranżazzjoni;

| (c) | evidenzata fattwalment. |
| --- | --- |

(c)

evidenzata fattwalment.

TAQSIMA 3

REKWIŻITI GĦAL RAPPORT TA’ KONTABILIST/TAL-AWDITJAR

Il-prospett għandu jinkludi rapport ippreparat mill-kontabilisti jew awdituri indipendenti li jiddikjaraw li fl-opinjoni tagħhom:

| (a) | l-informazzjoni finanzjarja pro forma tħejjiet b’mod korrett fuq il-bażi ddikjarata; |
| --- | --- |

(a)

l-informazzjoni finanzjarja pro forma tħejjiet b’mod korrett fuq il-bażi ddikjarata;

| (b) | li l-bażi msemmija f’(a) hija konsistenti mal-politiki kontabilistiċi tal-emittent. |
| --- | --- |

(b)

li l-bażi msemmija f’(a) hija konsistenti mal-politiki kontabilistiċi tal-emittent.

---

ANNESS 21

GARANZIJI

| TAQSIMA 1 | NATURA TAL-GARANZIJA |
| --- | --- |
| | Deskrizzjoni ta’ kull arranġament intenzjonat sabiex jiżgura li kull obbligu materjali għall-ħruġ jiġi ssodisfat kif dovut, sewwa jekk fil-forma ta’ garanzija, avall, Ftehim “Keep well”, polza tal-Assigurazzjoni Mono-line jew impenn ekwivalenti ieħor (“garanziji”) u l-fornitur tagħhom (“garanti”).
  Dawn l-arranġamenti jinvolvu impenji, inklużi dawk taħt kundizzjonijiet, sabiex jiġi żgurat li l-obbligi li jitħallsu lura titoli mingħajr ekwità u/jew il-pagament ta’ imgħax jiġu ssodisfati u d-deskrizzjoni tagħhom għandha tistabbilixxi kif l-arranġament huwa intenzjonat sabiex jiżgura li l-pagamenti garantiti jitħallsu kif dovut. |
| TAQSIMA 2 | L-AMBITU TAL-GARANZIJA |
| | Għandhom jiġu divulgati dettalji dwar it-termini u l-kundizzjonijiet u l-ambitu tal-garanzija. Dawn id-dettalji għandhom ikopru kull kondizzjonalità fuq l-applikazzjoni tal-garanzija fil-każ ta’ kull inadempjenza taħt it-termini tat-titolu u t-termini materjali ta’ kull Assigurazzjoni Mono-line jew Ftehim Keep well bejn l-emittent u l-garanti. Iridu jiġu divulgati wkoll dettalji ta’ kull dritt ta’ veto fir-rigward ta’ tibdil fid-drittijiet tad-detentur tat-titoli, bħalma ħafna drabi jinstab fl-Assigurazzjoni Mono-line. |
| TAQSIMA 3 | INFORMAZZJONI LI TRID TIĠI DIVULGATA DWAR IL-GARANTI |
| | Il-garanti jrid jiddivulga informazzjoni dwaru nnifsu bħallikieku kien l-emittent ta’ dak l-istess tip ta’ titolu li huwa s-suġġett tal-garanzija. |
| TAQSIMA 4 | DOKUMENTI DISPONIBBLI |
| | Indikazzjoni tas-sit web fejn il-pubbliku jista’ jkollu aċċess għall-kuntratti materjali u dokumenti oħra relatati mal-garanzija. |

TAQSIMA 1

NATURA TAL-GARANZIJA

Deskrizzjoni ta’ kull arranġament intenzjonat sabiex jiżgura li kull obbligu materjali għall-ħruġ jiġi ssodisfat kif dovut, sewwa jekk fil-forma ta’ garanzija, avall, Ftehim “Keep well”, polza tal-Assigurazzjoni Mono-line jew impenn ekwivalenti ieħor (“garanziji”) u l-fornitur tagħhom (“garanti”).

Dawn l-arranġamenti jinvolvu impenji, inklużi dawk taħt kundizzjonijiet, sabiex jiġi żgurat li l-obbligi li jitħallsu lura titoli mingħajr ekwità u/jew il-pagament ta’ imgħax jiġu ssodisfati u d-deskrizzjoni tagħhom għandha tistabbilixxi kif l-arranġament huwa intenzjonat sabiex jiżgura li l-pagamenti garantiti jitħallsu kif dovut.

TAQSIMA 2

L-AMBITU TAL-GARANZIJA

Għandhom jiġu divulgati dettalji dwar it-termini u l-kundizzjonijiet u l-ambitu tal-garanzija. Dawn id-dettalji għandhom ikopru kull kondizzjonalità fuq l-applikazzjoni tal-garanzija fil-każ ta’ kull inadempjenza taħt it-termini tat-titolu u t-termini materjali ta’ kull Assigurazzjoni Mono-line jew Ftehim Keep well bejn l-emittent u l-garanti. Iridu jiġu divulgati wkoll dettalji ta’ kull dritt ta’ veto fir-rigward ta’ tibdil fid-drittijiet tad-detentur tat-titoli, bħalma ħafna drabi jinstab fl-Assigurazzjoni Mono-line.

TAQSIMA 3

INFORMAZZJONI LI TRID TIĠI DIVULGATA DWAR IL-GARANTI

Il-garanti jrid jiddivulga informazzjoni dwaru nnifsu bħallikieku kien l-emittent ta’ dak l-istess tip ta’ titolu li huwa s-suġġett tal-garanzija.

TAQSIMA 4

DOKUMENTI DISPONIBBLI

Indikazzjoni tas-sit web fejn il-pubbliku jista’ jkollu aċċess għall-kuntratti materjali u dokumenti oħra relatati mal-garanzija.

---

ANNESS 22

KUNSENS

| TAQSIMA 1 | INFORMAZZJONI LI GĦANDHA TIĠI PPROVDUTA FIR-RIGWARD TAL-KUNSENS MILL-EMITTENT JEW IL-PERSUNA RESPONSABBLI MIT-TFASSIL TAL-PROSPETT |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Kunsens espress mill-emittent jew mill-persuna responsabbli mit-tfassil tal-prospett għall-użu tal-prospett u dikjarazzjoni li din il-persuna taċċetta r-responsabbiltà għall-kontenut tal-prospett ukoll b’rispett għall-bejgħ mill-ġdid sussegwenti jew il-pjazzament finali ta’ titoli minn kwalunkwe intermedjarju finanzjarju li ngħata l-kunsens juża l-prospett. | Kategorija A |
| Punt 1.2 | Tingħata indikazzjoni tal-perjodu li għalih ingħata l-kunsens biex juża l-prospett. | Kategorija A |
| Punt 1.3 | Tista’ tingħata indikazzjoni tal-perjodu ta’ offerta li fih jista’ jsir il-bejgħ mill-ġdid sussegwenti jew il-pjazzament finali tat-titoli minn intermedjarji finanzjarji. | Kategorija C |
| Punt 1.4 | Indikazzjoni tal-Istati Membri li fihom l-intermedjarji finanzjarji jistgħu jużaw il-prospett għal bejgħ mill-ġdid sussegwenti jew pjazzament finali tat-titoli. | Kategorija A |
| Punt 1.5 | Kwalunkwe kundizzjoni oħra ċara u oġġettiva mehmuża mal-kunsens li tkun relevanti għall-użu tal-prospett. | Kategorija C |
| Punt 1.6 | Notifika b’tipa grassa li tinforma l-investituri li, jekk offerta ssir minn intermedjarju finanzjarju, dan l-intermedjarju finanzjarju ser jipprovdi l-informazzjoni lill-investituri skont it-termini u l-kundizzjonijiet tal-offerta fiż-żmien li fih tkun saret. | Kategorija A |
| TAQSIMA 2 A | INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI LI GĦANDHA TIĠI PPROVDUTA FEJN IL-KUNSENS JINGĦATA LIL INTERMEDJARJU FINANZJARJU SPEĊIFIKAT WIEĦED JEW AKTAR |
| Punt 2 A.1 | Niżżel u identifika (l-isem u l-indirizz) l-intermedjarju jew l-intermedjarji finanzjarji li jistgħu jużaw il-prospett. | Kategorija C |
| Punt 2 A.2 | Indikazzjoni dwar kif kwalunkwe informazzjoni ġdida rigward l-intermedjarji finanzjarji, li ma tkunx magħrufa fiż-żmien tal-approvazzjoni tal-prospett, tal-prospett ta’ bażi jew tal-preżentazzjoni tat-termini finali, skont kif ikun il-każ, għandha tiġi ppubblikata u fejn din tista’ tinstab. | Kategorija A |
| TAQSIMA 2B | INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI LI GĦANDHA TIĠI PPROVDUTA FEJN IL-KUNSENS JINGĦATA LILL-INTERMEDJARJI FINANZJARJI KOLLHA |
| Punt 2B.1 | Notifika b’tipa grassa tinforma l-investituri li kwalunkwe intermedjarju finanzjarju li qed jagħmel użu mill-prospett għandu jiddikjara fuq is-sit web tiegħu li qed juża l-prospett skont il-kunsens u l-kundizzjonijiet mehmuża miegħu. | Kategorija A |

TAQSIMA 1

INFORMAZZJONI LI GĦANDHA TIĠI PPROVDUTA FIR-RIGWARD TAL-KUNSENS MILL-EMITTENT JEW IL-PERSUNA RESPONSABBLI MIT-TFASSIL TAL-PROSPETT

Punt 1.1

Kunsens espress mill-emittent jew mill-persuna responsabbli mit-tfassil tal-prospett għall-użu tal-prospett u dikjarazzjoni li din il-persuna taċċetta r-responsabbiltà għall-kontenut tal-prospett ukoll b’rispett għall-bejgħ mill-ġdid sussegwenti jew il-pjazzament finali ta’ titoli minn kwalunkwe intermedjarju finanzjarju li ngħata l-kunsens juża l-prospett.

Kategorija A

Punt 1.2

Tingħata indikazzjoni tal-perjodu li għalih ingħata l-kunsens biex juża l-prospett.

Kategorija A

Punt 1.3

Tista’ tingħata indikazzjoni tal-perjodu ta’ offerta li fih jista’ jsir il-bejgħ mill-ġdid sussegwenti jew il-pjazzament finali tat-titoli minn intermedjarji finanzjarji.

Kategorija C

Punt 1.4

Indikazzjoni tal-Istati Membri li fihom l-intermedjarji finanzjarji jistgħu jużaw il-prospett għal bejgħ mill-ġdid sussegwenti jew pjazzament finali tat-titoli.

Kategorija A

Punt 1.5

Kwalunkwe kundizzjoni oħra ċara u oġġettiva mehmuża mal-kunsens li tkun relevanti għall-użu tal-prospett.

Kategorija C

Punt 1.6

Notifika b’tipa grassa li tinforma l-investituri li, jekk offerta ssir minn intermedjarju finanzjarju, dan l-intermedjarju finanzjarju ser jipprovdi l-informazzjoni lill-investituri skont it-termini u l-kundizzjonijiet tal-offerta fiż-żmien li fih tkun saret.

Kategorija A

TAQSIMA 2 A

INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI LI GĦANDHA TIĠI PPROVDUTA FEJN IL-KUNSENS JINGĦATA LIL INTERMEDJARJU FINANZJARJU SPEĊIFIKAT WIEĦED JEW AKTAR

Punt 2 A.1

Niżżel u identifika (l-isem u l-indirizz) l-intermedjarju jew l-intermedjarji finanzjarji li jistgħu jużaw il-prospett.

Kategorija C

Punt 2 A.2

Indikazzjoni dwar kif kwalunkwe informazzjoni ġdida rigward l-intermedjarji finanzjarji, li ma tkunx magħrufa fiż-żmien tal-approvazzjoni tal-prospett, tal-prospett ta’ bażi jew tal-preżentazzjoni tat-termini finali, skont kif ikun il-każ, għandha tiġi ppubblikata u fejn din tista’ tinstab.

Kategorija A

TAQSIMA 2B

INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI LI GĦANDHA TIĠI PPROVDUTA FEJN IL-KUNSENS JINGĦATA LILL-INTERMEDJARJI FINANZJARJI KOLLHA

Punt 2B.1

Notifika b’tipa grassa tinforma l-investituri li kwalunkwe intermedjarju finanzjarju li qed jagħmel użu mill-prospett għandu jiddikjara fuq is-sit web tiegħu li qed juża l-prospett skont il-kunsens u l-kundizzjonijiet mehmuża miegħu.

Kategorija A

---

ANNESS 23

SOMMARJU SPEĊIFIKU GĦALL-PROSPETT TAT-TKABBIR TAL-UE

| TAQSIMA 1 | INTRODUZZJONI |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | L-isem u n-numri internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”) tat-titoli. |
| Punt 1.2 | L-identità u d-dettalji ta’ kuntatt tal-emittent, inkluż l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”) tiegħu. |
| Punt 1.3 | L-identità u d-dettalji ta’ kuntatt tal-awtorità kompetenti li approvat il-prospett u, fejn differenti, tal-awtorità kompetenti li approvat id-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| Punt 1.4 | Data tal-approvazzjoni tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE. |
| Punt 1.5 | Twissijiet |
| Punt 1.5.1 | Dikjarazzjonijiet mill-emittent fir-rigward ta’ dawn li ġejjin:






  (a) | is-sommarju għandu jinqara bħala introduzzjoni għall-prospett tat-Tkabbir tal-UE u kwalunkwe deċiżjoni li jsir investiment fit-titoli għandha tkun ibbażata fuq kunsiderazzjoni tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE sħiħ mill-investitur; |

TAQSIMA 1

INTRODUZZJONI

Punt 1.1

L-isem u n-numri internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”) tat-titoli.

Punt 1.2

L-identità u d-dettalji ta’ kuntatt tal-emittent, inkluż l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”) tiegħu.

Punt 1.3

L-identità u d-dettalji ta’ kuntatt tal-awtorità kompetenti li approvat il-prospett u, fejn differenti, tal-awtorità kompetenti li approvat id-dokument tar-reġistrazzjoni.

Punt 1.4

Data tal-approvazzjoni tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE.

Punt 1.5

Twissijiet

Punt 1.5.1

Dikjarazzjonijiet mill-emittent fir-rigward ta’ dawn li ġejjin:

(a)

is-sommarju għandu jinqara bħala introduzzjoni għall-prospett tat-Tkabbir tal-UE u kwalunkwe deċiżjoni li jsir investiment fit-titoli għandha tkun ibbażata fuq kunsiderazzjoni tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE sħiħ mill-investitur;

| (b) | fejn applikabbli, li l-investitur jista’ jitlef il-kapital investit kollu jew parti minnu u, fejn ir-responsabbiltà tal-investitur ma tkunx limitata għall-ammont tal-investiment, twissija li l-investitur jista’ jitlef aktar mill-kapital investit u d-daqs ta’ tali telf potenzjali; |
| --- | --- |

(b)

fejn applikabbli, li l-investitur jista’ jitlef il-kapital investit kollu jew parti minnu u, fejn ir-responsabbiltà tal-investitur ma tkunx limitata għall-ammont tal-investiment, twissija li l-investitur jista’ jitlef aktar mill-kapital investit u d-daqs ta’ tali telf potenzjali;

| (c) | meta pretensjoni li jkollha x’taqsam mal-informazzjoni fi prospett tat-Tkabbir tal-UE titressaq quddiem qorti, l-investitur attur jista’, skont il-liġi nazzjonali tal-Istati Membri, jkollu jerfa’ l-ispejjeż tat-traduzzjoni tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE qabel ma jinbdew il-proċedimenti legali; |
| --- | --- |

(c)

meta pretensjoni li jkollha x’taqsam mal-informazzjoni fi prospett tat-Tkabbir tal-UE titressaq quddiem qorti, l-investitur attur jista’, skont il-liġi nazzjonali tal-Istati Membri, jkollu jerfa’ l-ispejjeż tat-traduzzjoni tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE qabel ma jinbdew il-proċedimenti legali;

| (d) | il-fatt li r-responsabbiltà ċivili għandha x’taqsam biss ma’ dawk il-persuni li jkunu intavolaw is-sommarju, inkluża kwalunkwe traduzzjoni tiegħu, iżda biss fejn is-sommarju jkun iqarraq, mhux eżatt jew inkonsistenti meta jinqara flimkien mal-partijiet l-oħra tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE, jew fejn dan ma jipprovdix, meta jinqara flimkien mal-partijiet l-oħra tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE, it-tagħrif ewlieni sabiex jgħin lill-investituri meta jiġu biex jikkunsidraw jekk jinvestux f’tali titoli; |
| --- | --- |

(d)

il-fatt li r-responsabbiltà ċivili għandha x’taqsam biss ma’ dawk il-persuni li jkunu intavolaw is-sommarju, inkluża kwalunkwe traduzzjoni tiegħu, iżda biss fejn is-sommarju jkun iqarraq, mhux eżatt jew inkonsistenti meta jinqara flimkien mal-partijiet l-oħra tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE, jew fejn dan ma jipprovdix, meta jinqara flimkien mal-partijiet l-oħra tal-prospett tat-Tkabbir tal-UE, it-tagħrif ewlieni sabiex jgħin lill-investituri meta jiġu biex jikkunsidraw jekk jinvestux f’tali titoli;

| (e) | fejn applikabbli, it-twissija ta’ komprensjoni meħtieġa skont il-punt (b) tal-Artikolu 8(3) tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014. |
| --- | --- |

(e)

fejn applikabbli, it-twissija ta’ komprensjoni meħtieġa skont il-punt (b) tal-Artikolu 8(3) tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014.

TAQSIMA 2

INFORMAZZJONI EWLENIJA DWAR L-EMITTENT

Punt 2.1

Min hu l-emittent tat-titoli?

Punt 2.1.1

Informazzjoni dwar l-emittent:

| (a) | il-forma legali tiegħu, il-liġi li taħtha dan jopera u l-pajjiż fejn huwa inkorporat; |
| --- | --- |

(a)

il-forma legali tiegħu, il-liġi li taħtha dan jopera u l-pajjiż fejn huwa inkorporat;

| (b) | l-attivitajiet prinċipali tiegħu; |
| --- | --- |

(b)

l-attivitajiet prinċipali tiegħu;

| (c) | l-azzjonist(i) li jikkontrollawh, inkluż jekk ikunx direttament jew indirettament ikkontrollat; |
| --- | --- |

(c)

l-azzjonist(i) li jikkontrollawh, inkluż jekk ikunx direttament jew indirettament ikkontrollat;

| (d) | l-isem tal-Uffiċjal Kap Eżekuttiv (jew l-ekwivalenti tiegħu). |
| --- | --- |

(d)

l-isem tal-Uffiċjal Kap Eżekuttiv (jew l-ekwivalenti tiegħu).

Punt 2.2

X’inhi l-informazzjoni finanzjarja ewlenija dwar l-emittent?

Punt 2.2.1

Informazzjoni finanzjarja ewlenija ppreżentata għal kull sena finanzjarja tal-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika, u jekk ikun inkluż fil-prospett kwalunkwe perjodu finanzjarju interim sussegwenti akkumpanjat minn data kumparattiva mill-istess perjodu fis-sena finanzjarja preċedenti. Ir-rekwiżit għal informazzjoni komparattiva tal-karta tal-bilanċ għandu jiġi ssodisfat bil-preżentazzjoni tal-informazzjoni dwar il-karta tal-bilanċ tat-tmiem tas-sena.

L-informazzjoni finanzjarja ewlenija għandha tinkludi miżuri finanzjarji, li jidhru fil-prospett. Dawn il-miżuri finanzjarji għandhom jipprovdu informazzjoni dwar:

| (a) | id-dħul, il-profitibilità, l-assi, l-istruttura tal-kapital u, fejn inklużi fil-prospett, il-flussi tal-flus; u |
| --- | --- |

(a)

id-dħul, il-profitibilità, l-assi, l-istruttura tal-kapital u, fejn inklużi fil-prospett, il-flussi tal-flus; u

| (b) | l-indikaturi prinċipali tal-prestazzjoni, fejn inklużi fil-prospett. |
| --- | --- |

(b)

l-indikaturi prinċipali tal-prestazzjoni, fejn inklużi fil-prospett.

L-informazzjoni finanzjarja ewlenija, fejn ikun applikabbli, għandha tinkludi:

| (c) | informazzjoni finanzjarja pro forma mqassra u spjegazzjoni qasira ta’ x’turi l-informazzjoni finanzjarja pro forma u l-aġġustamenti materjali li saru; |
| --- | --- |

(c)

informazzjoni finanzjarja pro forma mqassra u spjegazzjoni qasira ta’ x’turi l-informazzjoni finanzjarja pro forma u l-aġġustamenti materjali li saru;

| (d) | deskrizzjoni fil-qosor ta’ kwalunkwe kwalifika fir-rapport tal-awditjar relatata mal-informazzjoni finanzjarja storika. |
| --- | --- |

(d)

deskrizzjoni fil-qosor ta’ kwalunkwe kwalifika fir-rapport tal-awditjar relatata mal-informazzjoni finanzjarja storika.

Punt 2.3

X’inhuma r-riskji ewlenin li huma speċifiċi għall-emittent?

Punt 2.3.1

Deskrizzjoni fil-qosor tal-fatturi ta’ riskju l-iżjed materjali speċifiċi għall-emittent li jinsabu fil-prospett tat-Tkabbir tal-UE, filwaqt li ma jinqabiżx l-għadd totali ta’ fatturi ta’ riskju stabbilit fl-Artikolu 33(8) ta’ dan ir-Regolament.

TAQSIMA 3

INFORMAZZJONI EWLENIJA DWAR IT-TITOLI

Punt 3.1

X’inhuma l-karatterisitċi ewlenin tat-titoli?

Punt 3.1.1

Informazzjoni dwar it-titoli:

| (a) | it-tip u l-klassi tagħhom; |
| --- | --- |

(a)

it-tip u l-klassi tagħhom;

| (b) | fejn applikabbli, il-valuta tagħhom, id-denominazzjoni, in-numru ta’ titoli maħruġa u t-terminu tat-titoli; |
| --- | --- |

(b)

fejn applikabbli, il-valuta tagħhom, id-denominazzjoni, in-numru ta’ titoli maħruġa u t-terminu tat-titoli;

| (c) | id-drittijiet marbuta mat-titoli; |
| --- | --- |

(c)

id-drittijiet marbuta mat-titoli;

| (d) | is-superjorità relattiva tat-titoli fl-istruttura tal-kapital tal-emittent fl-eventwalità ta’ insolvenza inkluż, meta jkun il-każ, informazzjoni dwar il-livell ta’ subordinazzjoni tat-titoli; |
| --- | --- |

(d)

is-superjorità relattiva tat-titoli fl-istruttura tal-kapital tal-emittent fl-eventwalità ta’ insolvenza inkluż, meta jkun il-każ, informazzjoni dwar il-livell ta’ subordinazzjoni tat-titoli;

| (e) | fejn applikabbli, il-politika tad-dividendi jew ħlas. |
| --- | --- |

(e)

fejn applikabbli, il-politika tad-dividendi jew ħlas.

Punt 3.2

Fejn se jiġu nnegozjati t-titoli?

Punt 3.2.1

Fejn applikabbli, informazzjoni dwar jekk it-titoli humiex jew hux se jkunu soġġetti għal applikazzjoni għal ammissjoni għall-kummerċ f’MTF jew suq tat-Tkabbir tal-SME, l-identità tas-swieq kollha fejn it-titoli huma jew se jiġu nnegozjati u d-dettalji tal-ammissjoni għall-kummerċ f’MTF jew suq tat-Tkabbir tal-SME.

Punt 3.3

Hemm garanzija marbuta mat-titoli?

| (a) | Deskrizzjoni qasira tan-natura u l-ambitu ta’ applikazzjoni tal-garanzija; |
| --- | --- |

(a)

Deskrizzjoni qasira tan-natura u l-ambitu ta’ applikazzjoni tal-garanzija;

| (b) | deskrizzjoni qasira tal-garanti, inkluż l-identifikatur ta’ entità ġuridika (LEI) tiegħu; |
| --- | --- |

(b)

deskrizzjoni qasira tal-garanti, inkluż l-identifikatur ta’ entità ġuridika (LEI) tiegħu;

| (c) | l-informazzjoni finanzjarja ewlenija rilevanti għall-iskop tal-valutazzjoni tal-kapaċità tal-garanti li jissodisfa l-impennji tiegħu taħt il-garanzija; |
| --- | --- |

(c)

l-informazzjoni finanzjarja ewlenija rilevanti għall-iskop tal-valutazzjoni tal-kapaċità tal-garanti li jissodisfa l-impennji tiegħu taħt il-garanzija;

| (d) | deskrizzjoni fil-qosor tal-fatturi ta’ riskju l-iżjed materjali li jappartjenu għall-garanti li jinsabu fil-prospett tat-Tkabbir tal-UE skont l-Artikolu 16(3) tar-Regolament (UE) 2017/1129, filwaqt li ma jinqabiżx l-għadd totali ta’ fatturi ta’ riskju stabbilit fl-Artikolu 33(8) ta’ dan ir-Regolament. |
| --- | --- |

(d)

deskrizzjoni fil-qosor tal-fatturi ta’ riskju l-iżjed materjali li jappartjenu għall-garanti li jinsabu fil-prospett tat-Tkabbir tal-UE skont l-Artikolu 16(3) tar-Regolament (UE) 2017/1129, filwaqt li ma jinqabiżx l-għadd totali ta’ fatturi ta’ riskju stabbilit fl-Artikolu 33(8) ta’ dan ir-Regolament.

Punt 3.4

X’inhuma r-riskji ewlenin li huma speċifiċi għat-titoli?

Punt 3.4.1

Deskrizzjoni fil-qosor tal-fatturi ta’ riskju l-iżjed materjali speċifiċi għat-titoli li jinsabu fil-prospett tat-Tkabbir tal-UE, filwaqt li ma jinqabiżx l-għadd totali ta’ fatturi ta’ riskju stabbilit fl-Artikolu 33(8) ta’ dan ir-Regolament.

TAQSIMA 4

INFORMAZZJONI EWLENIJA DWAR L-OFFERTA TA’ TITOLI LILL-PUBBLIKU

Punt 4.1

Taħt liema kundizzjonijiet u skeda ta’ żmien nista’ ninvesti f’dan it-titolu?

Fejn applikabbli, it-terminu u kundizzjonijiet ġenerali u l-iskeda ta’ żmien mistennija tal-offerta, il-pjan għad-distribuzzjoni, l-ammont u l-perċentwali ta’ dilwizzjoni immedjata li tirriżulta mill-offerta u stima tal-ispejjeż totali tal-ħarġa u/jew offerta, inklużi spejjeż stmati imposti fuq l-investitur mill-emittent jew id-debitur.

Punt 4.2

Għala qed jiġi prodott dan il-prospett tat-Tkabbir tal-UE?

Punt 4.2.1

Deskrizzjoni fil-qosor tar-raġunijiet għall-offerta kif ukoll, fejn applikabbli:

| (a) | l-użu u l-ammont nett stmat tar-rikavat. |
| --- | --- |

(a)

l-użu u l-ammont nett stmat tar-rikavat.

| (b) | fejn l-offerta hija soġġetta għal ftehim ta’ sottoskrizzjoni fuq bażi ta’ impenn sod, iddikjara kwalunkwe parti mhux koperta; |
| --- | --- |

(b)

fejn l-offerta hija soġġetta għal ftehim ta’ sottoskrizzjoni fuq bażi ta’ impenn sod, iddikjara kwalunkwe parti mhux koperta;

| (c) | deskrizzjoni ta’ kwalunkwe kunflitt ta’ interess materjali li jappartjeni għall-offerta jew l-ammissjoni għall-kummerċ li huma deskritti fil-prospett. |
| --- | --- |

(c)

deskrizzjoni ta’ kwalunkwe kunflitt ta’ interess materjali li jappartjeni għall-offerta jew l-ammissjoni għall-kummerċ li huma deskritti fil-prospett.

Punt 4.3

Min hu l-offerent u/jew il-persuna li qed titlob l-ammissjoni għall-kummerċ?

Punt 4.3.1

Jekk differenti mill-emittent, deskrizzjoni fil-qosor tal-offerent tat-titoli u/jew il-persuni li qed titlob l-ammissjoni għall-kummerċ f’MTF jew Suq tat-Tkabbir tal-SME, inkluż il-forma domiċiljari u ġuridika tiegħu, il-liġi li jopera taħtha u l-pajjiż tal-inkorporazzjoni tiegħu.

---

ANNESS 24

DOKUMENT TAR-REĠISTRAZZJONI TAT-TKABBIR TAL-UE GĦAT-TITOLI TAL-EKWITÀ

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

  Din it-taqsima għandha tipprovdi informazzjoni dwar il-persuni li huma responsabbli għall-kontenut tad-dokumenti ta’ reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE. L-iskop ta’ din it-taqsima huwa li sserraħ ras l-investituri dwar il-preċiżjoni tal-informazzjoni divulgata fil-prospett. Barra minn hekk, din it-taqsima tipprovdi informazzjoni dwar il-bażi ġuridika tad-dokument tar-reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE u l-approvazzjoni tiegħu mill-awtorità kompetenti. |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ din il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Din it-taqsima għandha tipprovdi informazzjoni dwar il-persuni li huma responsabbli għall-kontenut tad-dokumenti ta’ reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE. L-iskop ta’ din it-taqsima huwa li sserraħ ras l-investituri dwar il-preċiżjoni tal-informazzjoni divulgata fil-prospett. Barra minn hekk, din it-taqsima tipprovdi informazzjoni dwar il-bażi ġuridika tad-dokument tar-reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE u l-approvazzjoni tiegħu mill-awtorità kompetenti.

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ din il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tad-dokument tar-reġistrazzjoni għall-fini tal-prospett.

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett]; |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett];

| (d) | [id-dokument ta’ reġistrazzjoni/prospett] tfassal bħala parti minn prospett tat-Tkabbir tal-UE skont l-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129. |
| --- | --- |

(d)

[id-dokument ta’ reġistrazzjoni/prospett] tfassal bħala parti minn prospett tat-Tkabbir tal-UE skont l-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

TAQSIMA 2

STRATEĠIJA, PRESTAZZJONI U AMBJENT TAN-NEGOZJU

L-iskop ta’ din it-taqsima huwa li tiżvela informazzjoni dwar l-identità tal-emittent, in-negozju, l-istrateġija u l-objettivi tiegħu. Billi jaqraw din it-taqsima, l-investituri għandhom ikollhom fehim ċar tal-attivitajiet tal-emittent u t-tendenzi prinċipali li jaffettwaw il-prestazzjoni, l-istruttura organizzazzjonali u l-investimenti materjali tiegħu. Fejn applikabbli l-emittent għandu jiddivulga f’din it-taqsima stima jew tbassir tal-prestazzjoni tiegħu fil-futur. Barra minn hekk, emittenti b’kapitalizzazzjoni tas-suq ogħla minn EUR 200 000 000 għandhom jipprovdu analiżi ġusta u bilanċjata tal-prestazzjoni tal-kumpanija fil-passat f’din it-taqsima.

Punt 2.1

Informazzjoni dwar l-emittent:

| (a) | l-isem ġuridiku u kummerċjali tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

l-isem ġuridiku u kummerċjali tal-emittent;

| (b) | il-post tar-reġistrazzjoni tal-emittent, in-numru tar-reġistrazzjoni tiegħu u l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”); |
| --- | --- |

(b)

il-post tar-reġistrazzjoni tal-emittent, in-numru tar-reġistrazzjoni tiegħu u l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”);

| (c) | id-data tal-inkorporazzjoni u d-duratura tal-ħajja tal-emittent, ħlief meta l-perjodu jkun indefinit; |
| --- | --- |

(c)

id-data tal-inkorporazzjoni u d-duratura tal-ħajja tal-emittent, ħlief meta l-perjodu jkun indefinit;

| (d) | il-forma domiċiljari u ġuridika tal-emittent, il-leġiżlazzjoni li taħtha jopera l-emittent, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni tiegħu, l-indirizz, in-numru tat-telefon tal-uffiċċju reġistrat tiegħu (jew il-post prinċipali tan-negozju jekk differenti mill-uffiċċju reġistrat) u s-sit web tal-emittent, jekk jeżisti, b’dikjarazzjoni ta’ ċaħda li l-informazzjoni fuq is-sit web ma tiffurmax parti mill-prospett sakemm dik l-informazzjoni ma tkunx inkorporata b’referenza fil-prospett. |
| --- | --- |

(d)

il-forma domiċiljari u ġuridika tal-emittent, il-leġiżlazzjoni li taħtha jopera l-emittent, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni tiegħu, l-indirizz, in-numru tat-telefon tal-uffiċċju reġistrat tiegħu (jew il-post prinċipali tan-negozju jekk differenti mill-uffiċċju reġistrat) u s-sit web tal-emittent, jekk jeżisti, b’dikjarazzjoni ta’ ċaħda li l-informazzjoni fuq is-sit web ma tiffurmax parti mill-prospett sakemm dik l-informazzjoni ma tkunx inkorporata b’referenza fil-prospett.

Punt 2.1.1

Informazzjoni dwar il-bidliet materjali fl-istruttura tas-self u l-finanzjament tal-emittent minn tmiem l-aħħar perjodu finanzjarju li għalih ġiet ipprovduta informazzjoni fid-dokument tar-reġistrazzjoni. Meta d-dokument ta’ reġistrazzjoni jkun fih informazzjoni finanzjarja interim, din l-informazzjoni tista’ tiġi pprovduta minn tmiem l-aħħar perjodu interim li għalih ġiet inkluża informazzjoni finanzjarja fid-dokument tar-reġistrazzjoni;

Punt 2.1.2

Deskrizzjoni tal-finanzjament mistenni tal-attivitajiet tal-emittent

Punt 2.2

Ħarsa ġenerali lejn in-negozju

Punt 2.2.1

Strateġija u objettivi

Deskrizzjoni tal-istrateġija tan-negozju u l-objettivi strateġiċi tal-emittent (kemm finanzjarji kif ukoll mhux finanzjarji, jekk hemm). Din id-deskrizzjoni għandha tqis l-isfidi u l-prospetti futuri tal-emittent.

Fejn rilevanti d-deskrizzjoni għandha tqis l-ambjent regolatorju li fih jopera l-emittent.

Punt 2.2.2

Attivitajiet prinċipali

Deskrizzjoni tal-attivitajiet prinċipali tal-emittent, inkluż:

| (a) | il-kategoriji prinċipali ta’ prodotti mibjugħa u/jew servizzi mwettqa; |
| --- | --- |

(a)

il-kategoriji prinċipali ta’ prodotti mibjugħa u/jew servizzi mwettqa;

| (b) | indikazzjoni ta’ kwalunkwe prodott, servizz jew attività ġdida sinifikanti li ġew introdotti wara l-pubblikazzjoni tad-dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati l-aktar riċenti. |
| --- | --- |

(b)

indikazzjoni ta’ kwalunkwe prodott, servizz jew attività ġdida sinifikanti li ġew introdotti wara l-pubblikazzjoni tad-dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati l-aktar riċenti.

Punt 2.2.3

Swieq Prinċipali

Deskrizzjoni tas-swieq prinċipali li fihom jikkompeti l-emittent.

Punt 2.3

Struttura organizzazzjonali

Punt 2.3.1

Jekk l-emittent huwa parti minn grupp u fejn mhix koperta xi mkien ieħor fid-dokument tar-reġistrazzjoni u sal-punt neċessarju għal fehim tan-negozju tal-emittent sħiħ, dijagramma tal-istruttura organizzazzjonali.

B’għażla tal-emittent, din id-dijagramma tista’ tiġi sostitwita, jew akkumpanjata, minn deskrizzjoni qasira tal-grupp u tal-pożizzjoni tal-emittent fil-grupp, jekk din tgħin tikkjarifika l-istruttura.

Punt 2.3.2

Jekk l-emittent huwa dipendenti fuq entitajiet oħrajn fil-grupp dan għandu jissemma b’mod ċar flimkien ma’ spjegazzjoni ta’ din id-dipendenza.

Punt 2.4

Investimenti

Punt 2.4.1

Sal-punt li mhix koperta xi mkien ieħor fid-dokument tar-reġistrazzjoni, deskrizzjoni (inkluż l-ammont) tal-investimenti materjali tal-emittent mit-tmiem tal-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika inkluża fil-prospett sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

Punt 2.4.2

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe investimenti materjali tal-emittent li huma fis-seħħ jew li għalihom diġà saru impennji qawwija, inkluż, jekk materjali għan-negozju tal-emittent, il-metodu ta’ finanzjament (intern jew estern).

Punt 2.5

Rieżami tal-operazzjoni u finanzjarja (li għandha tiġi pprovduta minn emittenti ta’ ekwità b’kapitalizzazzjoni tas-suq ogħla minn EUR 200 000 000 biss meta r-Rapport tal-Maniġment ippreżentat u ppreparat skont l-Artikoli 19 u 29 tad-Direttiva 2013/34/UE ma jkunx inkluż fil-prospett tat-Tkabbir tal-UE).

Punt 2.5.1

Sal-punt li mhux kopert xi mkien ieħor fid-dokument tar-reġistrazzjoni u sal-punt neċessarju għall-fehim tan-negozju tal-emittent b’mod sħiħ, ipprovdi dan li ġej:

| (a) | analiżi bilanċjata u komprensiva tal-iżvilupp u l-prestazzjoni tan-negozju tal-emittent u tal-pożizzjoni tiegħu konsistenti mad-daqs u l-kumplessità tan-negozju għal kull sena li għaliha hi meħtieġa informazzjoni finanzjarja storika inkluż il-kawżi tal-bidliet materjali; |
| --- | --- |

(a)

analiżi bilanċjata u komprensiva tal-iżvilupp u l-prestazzjoni tan-negozju tal-emittent u tal-pożizzjoni tiegħu konsistenti mad-daqs u l-kumplessità tan-negozju għal kull sena li għaliha hi meħtieġa informazzjoni finanzjarja storika inkluż il-kawżi tal-bidliet materjali;

| (b) | indikazzjoni ta’:






  (i) | l-iżvilupp futur probabbli tal-emittent; |
| --- | --- | --- |

(b)

indikazzjoni ta’:

(i)

l-iżvilupp futur probabbli tal-emittent;

| (ii) | attivitajiet fil-kamp tar-riċerka u l-iżvilupp. |
| --- | --- |

(ii)

attivitajiet fil-kamp tar-riċerka u l-iżvilupp.

Sal-punt meħtieġ biex wieħed jifhem l-iżvilupp, il-prestazzjoni jew il-pożizzjoni tal-emittent, l-analiżi għandha tinkludi kemm Indikaturi tal-Prestazzjoni Ewlenin finanzjarji kif ukoll, fejn xieraq, mhux finanzjarji li huma rilevanti għan-negozju partikolari, fosthom informazzjoni li tirrigwarda kwistjonijiet ambjentali u dwar l-impjegati. Din l-analiżi għandha tinkludi, fejn ikun xieraq, referenzi għal, u spjegazzjonijiet addizzjonali ta’, ammonti rrappurtati fir-rapporti finanzjarji annwali.

Punt 2.6

Informazzjoni dwar ix-xejriet

Punt 2.6.1

Deskrizzjoni tax-xejriet riċenti l-aktar sinifikanti fil-produzzjoni, il-bejgħ, l-inventarju, il-kostijiet u l-prezzijiet tal-bejgħ mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

Punt 2.7

Tbassir jew stimi tal-profitt

Punt 2.7.1

Meta emittent ikun ippubblika tbassir tal-profitt jew stima tal-profitt (li għadha pendenti u valida) dak it-tbassir jew dik l-istima għandhom jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Jekk tbassir tal-profitt jew stima tal-profitt ġew ippubblikati u għadhom pendenti, iżda m’għadhomx validi, mela pprovdi dikjarazzjoni għal dak l-għan u spjegazzjoni ta’ għaliex tali tbassir jew stima m’għadhomx validi. Tali tbassir jew stima invalidi mhumiex soġġetti għar-rekwiżiti fil-punti 2.7.2 sa 2.7.3.

Punt 2.7.2

Meta emittent jagħżel li jinkludi tbassir tal-profitt ġdid jew stima tal-profitt ġdida, jew meta l-emittent jinkludi tbassir tal-profitt li jkun ġie ppubblikat qabel jew stima tal-profitt li tkun ġiet ippubblikata qabel skont il-punt 2.7.1, it-tbassir jew l-istima tal-profitt għandhom ikunu ċari u mingħajr ambigwità u jkun fihom dikjarazzjoni li tistabbilixxi s-suppożizzjonijiet prinċipali li fuqhom l-emittent ikun ibbaża t-tbassir, jew l-istima, tiegħu.

It-tbassir jew l-istima għandhom jikkonformaw mal-prinċipji li ġejjin:

| (a) | irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-preċiżjoni ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir; |
| --- | --- |

(b)

is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-preċiżjoni ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir;

| (c) | fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir. |
| --- | --- |

(c)

fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir.

Punt 2.7.3

Il-prospett għandu jinkludi dikjarazzjoni tat-tbassir jew stima tal-profitt li ġew ikkompilati u ppreparati fuq bażi li hija kemm:

| (a) | kumparabbli mad-dikjarazzjonijiet finanzjarji storiċi; |
| --- | --- |

(a)

kumparabbli mad-dikjarazzjonijiet finanzjarji storiċi;

| (b) | kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent. |
| --- | --- |

(b)

kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent.

TAQSIMA 3

FATTURI TA’ RISKJU

L-iskop ta’ din it-taqsima huwa li tiddeskrivi r-riskji ewlenin iffaċċjati mill-emittent u l-impatt tagħhom fuq il-prestazzjoni futura tal-emittent.

Punt 3.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għall-emittent, f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskji l-iżjed materjali fil-valutazzjoni tal-emittent jew offerent, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Ir-riskji għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

TAQSIMA 4

GOVERNANZA KORPORATTIVA

Din it-taqsima għandha tispjega l-amministrazzjoni tal-emittent u r-rwol tal-persuni involuti fil-ġestjoni tal-kumpanija. Barra minn hekk se tipprovdi informazzjoni dwar l-isfond tal-maniġment għoli, ir-rimunerazzjoni tiegħu u r-rabta potenzjali tiegħu mal-prestazzjoni tal-emittent.

Punt 4.1

Korpi amministrattivi, tal-maniġment, u superviżorji u l-maniġment għoli

Punt 4.1.1

L-ismijiet, l-indirizzi tan-negozju u l-funzjonijiet fl-emittent tal-persuni li ġejjin u indikazzjoni tal-attivitajiet prinċipali mwettqa minnhom, lil hinn mill-emittent meta dawk l-attivitajiet ikunu sinifikanti fir-rigward ta’ dak l-emittent:

| (a) | membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u/jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u/jew superviżorji;

| (b) | sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju; |
| --- | --- |

(b)

sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju;

| (c) | kull maniġer f’livell għoli li huwa rilevanti sabiex jiġi stabbilit li l-emittent għandu l-kompetenza u l-esperjenza xierqa għall-immaniġġjar tan-negozju tal-emittent. |
| --- | --- |

(c)

kull maniġer f’livell għoli li huwa rilevanti sabiex jiġi stabbilit li l-emittent għandu l-kompetenza u l-esperjenza xierqa għall-immaniġġjar tan-negozju tal-emittent.

Dettalji tan-natura ta’ kwalunkwe relazzjoni familjari bejn kwalunkwe persuna msemmija fil-punti (a) sa (c).

Punt 4.1.2

Fil-każ ta’ kull membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji tal-emittent u ta’ kull persuna msemmija fil-punti (b) u (c) tal-punt 4.1.1, id-dettalji tal-kompetenza u l-esperjenza tal-maniġment rilevanti ta’ dik il-persuna u l-informazzjoni li ġejja:

| (a) | dettalji ta’ kwalunkwe kundanni mill-qorti fuq reati ta’ frodi għal mill-inqas il-ħames snin ta’ qabel; |
| --- | --- |

(a)

dettalji ta’ kwalunkwe kundanni mill-qorti fuq reati ta’ frodi għal mill-inqas il-ħames snin ta’ qabel;

| (b) | dettalji ta’ kwalunkwe inkriminazzjoni pubblika uffiċjali u/jew sanzjonijiet li jinvolvu lil din il-persuna, minn awtoritajiet statutorji jew regolatorji (inkluż korpi professjonali maħtura) u jekk din il-persuna qatt kinitx skwalifikata minn qorti milli taġixxi bħala membru ta’ korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji ta’ emittent jew milli taġixxi fil-maniġment jew il-kondotta tal-affarijiet ta’ kwalunkwe emittent għal mill-anqas il-ħames snin ta’ qabel. |
| --- | --- |

(b)

dettalji ta’ kwalunkwe inkriminazzjoni pubblika uffiċjali u/jew sanzjonijiet li jinvolvu lil din il-persuna, minn awtoritajiet statutorji jew regolatorji (inkluż korpi professjonali maħtura) u jekk din il-persuna qatt kinitx skwalifikata minn qorti milli taġixxi bħala membru ta’ korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji ta’ emittent jew milli taġixxi fil-maniġment jew il-kondotta tal-affarijiet ta’ kwalunkwe emittent għal mill-anqas il-ħames snin ta’ qabel.

Jekk l-ebda informazzjoni bħal din ma teħtieġ li tiġi ddivulgata, għandha ssir dikjarazzjoni għal dak l-għan.

Punt 4.2

Remunerazzjoni u benefiċċji

Sal-punt li mhux kopert xi mkien ieħor fid-dokument tar-reġistrazzjoni fir-rigward tal-aħħar sena finanzjarja sħiħa għal dawk il-persuni msemmija fil-punti (a) u (c) tal-punt 4.1.1.

Punt 4.2.1

L-ammont ta’ rimunerazzjoni mħallsa (inkluż kull kumpens kontinġenti jew diferit), u benefiċċji in natura mogħtija lil dawn il-persuni mill-emittent u s-sussidjarji tiegħu għal servizzi fil-kapaċitajiet kollha lill-emittent u s-sussidjarji tiegħu minn kwalunkwe persuna. Din l-informazzjoni trid tingħata fuq bażi individwali sakemm ma jkunx meħtieġ divulgazzjoni individwali fil-pajjiż tal-oriġini tal-emittent jew ma jkunx divulgat pubblikament b’mod ieħor mill-emittent.

Punt 4.2.2

L-ammonti totali mwarrba jew dovuti mill-emittent jew is-sussidjarji tiegħu sabiex jipprovdu benefiċċji ta’ pensjoni, irtirar jew benefiċċji simili.

Punt 4.3

Parteċipazzjonijiet azzjonarji u l-opzjonijiet fuq l-istokk

Dwar kull persuna imsemmija fil-punti (a) u (c) tal-punt 4.1.1 ipprovdi informazzjoni dwar il-pussess tagħhom ta’ ishma u kwalunkwe opzjonijiet fuq l-istokk fl-emittent mid-data prattikabbli l-aktar riċenti.

TAQSIMA 5

INFORMAZZJONI FINANZJARJA U INDIKATURI TAL- PRESTAZZJONI EWLENIN (KEY PERFORMANCE INDICATORS - KPIs)

Din it-taqsima għandha tipprovdi informazzjoni finanzjarja storika billi tiddivulga l-informazzjoni finanzjarja u l-indikaturi tal-prestazzjoni ewlenin tal-emittent. Għandha tipprovdi wkoll informazzjoni dwar il-politika tad-dividendi tal-emittent u fejn applikabbli għandha tiddivulga informazzjoni finanzjarja pro forma.

Punt 5.1

Informazzjoni finanzjarja storika

Punt 5.1.1

Informazzjoni finanzjarja storika awditjata li tkopri l-aħħar sentejn finanzjarji (jew perjodu simili iqsar li fih l-emittent ilu jopera), u r-rapport tal-awditjar dwar kull sena.

Punt 5.1.2

Tibdil tad-data ta’ referenza tal-kontabbiltà

Jekk emittent jkun biddel id-data tar-referenza tal-kontabilità tiegħu matul il-perjodu li għalih hija meħtieġa l-informazzjoni finanzjarja storika, l-informazzjoni storika awditjata trid tkopri mill-inqas 24 xahar jew il-perjodu kollu li l-emittent ilu jopera, skont liema jkun l-inqas.

Punt 5.1.3

Standards Kontabilistiċi

L-informazzjoni finanzjarja trid tiġi ppreparata skont l-Istandards Internazzjonali ta’ Rapportar Finanzjarju kif approvati fl-Unjoni abbażi tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002.

Jekk ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ma japplikax l-informazzjoni finanzjarja jeħtieġ li tiġi ppreparata skont:

| (a) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE kif meħtieġ mid-Direttiva 2013/34/UE; |
| --- | --- |

(a)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE kif meħtieġ mid-Direttiva 2013/34/UE;

| (b) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz. Jekk tali standards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz mhumiex ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ir-rapporti finanzjarji għandhom jerġgħu jiġu rapportati skont dak ir-Regolament. |
| --- | --- |

(b)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz. Jekk tali standards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz mhumiex ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ir-rapporti finanzjarji għandhom jerġgħu jiġu rapportati skont dak ir-Regolament.

Punt 5.1.4

Tibdil tal-qafas kontabilistiku

L-informazzjoni finanzjarja storika awditjata l-aktar riċenti, li fiha informazzjoni komparattiva għas-sena ta’ qabel, trid tiġi ppreżentata u mħejjija f’forma konsistenti mal-qafas tal-istandards kontabilistiċi li se jiġi adottat fir-rapporti finanzjarji annwali ppubblikati li jmiss tal-emittent wara li jkunu ġew ikkunsidrati l-istandards u l-politiki tal-kontabbiltà u l-leġiżlazzjoni applikabbli għal dawn ir-rapporti finanzjarji annwali.

Bidliet fil-qafas kontabilistiku li japplika għall-emittent ma jirrikjedux li jerġgħu jiġu ddikjarati r-rapporti finanzjarji awditjati. Madankollu, jekk l-emittent għandu l-intenzjoni li jadotta qafas tal-istandards kontabilistiċi ġdid fir-rapporti finanzjarji ppubblikati li jmiss tiegħu, mill-inqas sett wieħed komplet ta’ rapporti finanzjarji (kif definit mill-IAS 1 Preżentazzjoni tar-Rapporti Finanzjarji), inklużi komparattivi, jeħtieġ li jiġi ppreżentat f’forma konsistenti ma’ dik li se tiġi adottata fir-rapporti finanzjarji annwali ppubblikati li jmiss tal-emittent wara li jkunu ġew ikkunsidrati l-istandards u l-politiki ta’ kontabbiltà u l-leġiżlazzjoni applikabbli għal dawn ir-rapporti finanzjarji annwali.

Punt 5.1.5

Fejn l-informazzjoni finanzjarja awditjata hija ppreparata skont l-istandards kontabilistiċi nazzjonali, din jeħtieġ li tinkludi mill-inqas dawn li ġejjin:

| (a) | il-karta tal-bilanċ; |
| --- | --- |

(a)

il-karta tal-bilanċ;

| (b) | id-dikjarazzjoni tad-dħul; |
| --- | --- |

(b)

id-dikjarazzjoni tad-dħul;

| (c) | il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni. |
| --- | --- |

(c)

il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni.

Punt 5.1.6

Rapporti finanzjarji kkonsolidati

Jekk l-emittent jipprepara kemm ir-rapporti finanzjarji awtonomi tiegħu u kemm dawk kkonsolidati, inkludi mill-inqas ir-rapporti finanzjarji annwali kkonsolidati fid-dokument tar-reġistrazzjoni

Punt 5.1.7

Kemm hija Antika l-Aħħar Informazzjoni Finanzjarja

Id-data tal-karta tal-bilanċ tal-aħħar sena ta’ informazzjoni finanzjarja awditjata ma tistax tkun aktar antika minn waħda minn dawn li ġejjin:

| (a) | 18-il xahar mid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni jekk l-emittent jinkludi rapporti finanzjarji interim awditjati fid-dokument tar-reġistrazzjoni; |
| --- | --- |

(a)

18-il xahar mid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni jekk l-emittent jinkludi rapporti finanzjarji interim awditjati fid-dokument tar-reġistrazzjoni;

| (b) | 16-il xahar mid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni jekk l-emittent jinkludi rapporti finanzjarji interim fid-dokument tar-reġistrazzjoni li mhux awditjat. |
| --- | --- |

(b)

16-il xahar mid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni jekk l-emittent jinkludi rapporti finanzjarji interim fid-dokument tar-reġistrazzjoni li mhux awditjat.

Fejn id-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda informazzjoni finanzjarja interim id-data tal-karta tal-bilanċ tal-aħħar sena tar-rapporti finanzjarji awditjata ma tistax tkun eqdem minn 16-il xahar mid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

Punt 5.2

Informazzjoni finanzjarja interim u informazzjoni finanzjarja oħra

Punt 5.2.1

Jekk l-emittent ikun ippubblika informazzjoni finanzjarja kull tliet xhur jew kull sitt xhur mid-data tal-aħħar dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati tiegħu, dawn iridu jiġu inklużi fid-dokument ta’ reġistrazzjoni. Jekk l-informazzjoni finanzjarja ta’ kull tlett xhur jew kull sitt xhur kienet awditjata jew rieżaminat, ir-rapport tal-awditjar jew ir-rieżami irid ikun inkluż ukoll. Jekk l-informazzjoni finanzjarja ta’ kull tlett xhur jew kull sitt xhur mhijiex awditjata jew ma ġietx rieżaminata, iddikjara dan il-fatt.

Informazzjoni finanzjarja proviżorja mħejjija skont ir-rekwiżiti tad-Direttiva 2013/34/UE jew ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 skont kif ikun il-każ.

Għal emittenti li mhumiex soġġetti għal jew id-Direttiva 2013/34/UE jew għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002, l-informazzjoni finanzjarja proviżorja trid tinkludi rapporti komparattivi għall-istess perjodu tas-sena finanzjarja ta’ qabel, ħlief li l-ħtieġa li l-informazzjoni komparattiva tal-karta tal-bilanċ tista’ tkun issodisfata bil-preżentazzjoni tal-karta tal-bilanċ tal-aħħar tas-sena skont il-qafas ta’ rappurtar finanzjarju applikabbli.

Punt 5.3

Awditjar tal-informazzjoni finanzjarja annwali

Punt 5.3.1

L-informazzjoni finanzjarja storika annwali trid tiġi awditjata b’mod indipendenti. Ir-rapport tal-awditjar għandu jitħejja skont id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014.

Fejn id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014 ma japplikawx:

| (a) | l-informazzjoni finanzjarja storika trid tiġi awditjata jew irrappurtata fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, tagħtix opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti; |
| --- | --- |

(a)

l-informazzjoni finanzjarja storika trid tiġi awditjata jew irrappurtata fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, tagħtix opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti;

| (b) | jekk rapporti ta’ awditjar dwar l-informazzjoni finanzjarja storika jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet. |
| --- | --- |

(b)

jekk rapporti ta’ awditjar dwar l-informazzjoni finanzjarja storika jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet.

Punt 5.3.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fid-dokument tar-reġistrazzjoni, li tkun ġiet awditjata mill-awdituri.

Punt 5.3.3

Fejn l-informazzjoni finanzjarja fid-dokument tar-reġistrazzjoni mhijiex meħuda mir-rapporti finanzjarji awditjati tal-emittent agħti s-sors tal-informazzjoni u ddikjara li l-informazzjoni mhijiex awditjata.

Punt 5.4

Indikaturi ta’ Prestazzjoni Ewlenin (KPIs)

Punt 5.4.1

Sal-punt li mhux divulgat xi mkien ieħor fid-dokument tar-reġistrazzjoni u fejn l-emittent ikun ippubblika KPIs, finanzjarji u/jew operazzjonali, jew jagħżel li jinkludihom fid-dokument ta’ reġistrazzjoni, deskrizzjoni tal-KPIs tal-emittent għal kull sena finanzjarja għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika għandha tiġi inkluża fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Il-KPIs iridu jkunu kkalkolati fuq bażi kumparabbli. Fejn il-KPIs ikunu ġew awditjati mill-awdituri, dan il-fatt irid jissemma’.

Punt 5.5

Bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-emittent

Deskrizzjoni ta’ kull bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-grupp li seħħet mit-tmiem tal-aħħar perjodu finanzjarju li għalih jew rapporti finanzjarji awditjati jew informazzjoni finanzjarja proviżorja jkunu ġew ippubblikati, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 5.6

Il-politika tad-dividendi

Deskrizzjoni tal-politika tal-emittent dwar distribuzzjonijiet ta’ dividendi u kull restrizzjoni fuqhom. Jekk l-emittent m’għandux politika bħal din, inkludi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

l-ammont tad-dividend kull sehem għal kull sena finanzjarja għall-perjodu kopert mid-dikjarazzjonijiet finanzjarji annwali aġġustati, fejn in-numru tal-ishma fl-emittent inbidel, sabiex isir komparabbli, jekk ma jkunx divulgat fir-rapporti finanzjarji.

Punt 5.7

Informazzjoni finanzjarja pro forma

Fil-każ ta’ bidla grossa sinifikanti, deskrizzjoni ta’ kif it-tranżazzjoni setgħet affettwat l-assi u l-obbligazzjonijiet u l-qligħ tal-emittent, li kieku t-tranżazzjoni kienet twettqet fil-bidu tal-perjodu li qed jiġi rrapportat jew fid-data rrapportata.

Normalment, dan ir-rekwiżit jiġi ssodisfat permezz tal-inklużjoni ta’ informazzjoni finanzjarja pro forma. Din l-informazzjoni finanzjarja pro forma għandha tiġi ppreżentata kif stabbilit fl-Anness 20 u trid tinkludi l-informazzjoni indikata fih.

Informazzjoni finanzjarja pro forma trid tiġi akkompanjata minn rapport imħejji minn kontabilisti jew awdituri indipendenti.

TAQSIMA 6

INFORMAZZJONI TAL-AZZJONISTI U D-DETENTURI TAT-TITOLI

Din it-taqsima għandha tipprovdi informazzjoni dwar l-azzjonisti maġġuri tal-emittent, l-eżistenza ta’ kunflitti ta’ interess potenzjali bejn il-maniġment għoli u l-emittent, il-kapital tal-ishma tal-emittent kif ukoll informazzjoni dwar tranżazzjonijiet ta’ partijiet relatati, proċedimenti ġuridiċi u ta’ arbitraġġ u kuntratti materjali.

Punt 6.1

L-azzjonisti maġġuri

Punt 6.1.1

Sa fejn l-emittent ikun jaf, l-isem ta’ kwalunkwe persuna li, direttament jew indirettament, għandha interess fil-kapital tal-emittent jew drittijiet tal-vot li huma ekwivalenti għal 5 % jew iżjed tal-kapital jew drittijiet tal-vot totali, flimkien mal-ammont tal-interess ta’ kull tali persuna, fid-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni jew, jekk m’hemmx persuni bħal dawn, dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 6.1.2

Jekk l-azzjonisti ewlenin tal-emittent għandhomx drittijiet tal-vot differenti, jew dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 6.1.3

Sal-punt magħruf lill-emittent, iddikjara jekk l-emittent huwiex direttament jew indirettament il-proprjetà jew fil-kontroll ta’ xi ħadd u minn min u ddeskrivi n-natura ta’ dan il-kontroll u ddeskrivi l-miżuri fis-seħħ sabiex jiġi żgurat li dan il-kontroll mhuwiex abbużat.

Punt 6.1.4

Deskrizzjoni ta’ kull arranġament, magħruf lill-emittent, li l-operazzjoni tiegħu tista’ f’data sussegwenti tirriżulta fi jew tipprevjeni bidla fil-kontroll tal-emittent.

Punt 6.2

Proċedimenti legali u ta’ arbitraġġ

Punt 6.2.1

Informazzjoni dwar kull proċediment governattiv, ġuridiku jew ta’ arbitraġġ (inkluż kull proċediment li huwa pendenti jew mhedded li minnu huwa konxju l-emittent), matul perjodu li jkopri mill-inqas it-12-il xahar preċedenti li jista’ jkollha, jew fil-passat riċenti kellha effetti sinifikanti fuq l-emittenti u/jew il-pożizzjoni finanzjarja jew il-profitabbiltà tal-grupp, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 6.3

Kunflitti ta’ interess tal-korpi Amministrattivi, tal-Maniġment, u Superviżorji u tal-Maniġment Għoli

Punt 6.3.1

Kunflitti ta’ interess potenzjali bejn kull dmir lejn l-emittent, tal-persuni msemmija f’punt 4.1.1, u l-interessi privati tagħhom u/jew dmirijiet oħra jridu jiġu ddikjarati b’mod ċar. Fil-każ li m’hemmx kunflitti bħal dawn, trid issir dikjarazzjoni għal dak l-għan.

Kull arranġament jew ftehim ma’ azzjonisti ewlenin, kljienti, fornituri jew oħrajn, li skonthom kwalunkwe persuna msemmija fil-punt 4.1.1 ġiet magħżula bħala membru tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jew membru tal-maniġment għoli.

Dettalji ta’ kull restrizzjoni miftiehma mill-persuni msemmija fil-punt 4.1.1 dwar id-disponiment f’ċertu perjodu ta’ żmien tal-parteċipazzjoni tagħhom fit-titoli tal-emittent.

Punt 6.4

Tranżazzjonijiet ta’ partijiet relatati

Punt 6.4.1

Jekk l-Istandards Internazzjonali għar-Rappurtar Finanzjarju adottati skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ma japplikawx għall-emittent, trid tiġi ddivulgata l-informazzjoni li ġejja għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika u sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni:

| (a) | in-natura u d-daqs ta’ kwalunkwe tranżazzjoni ta’ partijiet relatati (1) li huma, bħala tranżazzjoni waħda jew fl-intier tagħhom, materjali għall-emittent. Fejn tranżazzjonijiet ma’ partijiet relatati bħal dawn mhumiex konklużi b’mod distakkat ipprovdi spjegazzjoni dwar għaliex dawn it-tranżazzjonijiet ma ġewx konklużi b’mod distakkat. Fil-każ ta’ self pendenti, inkluż garanziji ta’ kwalunkwe tip, indika l-ammont pendenti; |
| --- | --- |

(a)

in-natura u d-daqs ta’ kwalunkwe tranżazzjoni ta’ partijiet relatati (1) li huma, bħala tranżazzjoni waħda jew fl-intier tagħhom, materjali għall-emittent. Fejn tranżazzjonijiet ma’ partijiet relatati bħal dawn mhumiex konklużi b’mod distakkat ipprovdi spjegazzjoni dwar għaliex dawn it-tranżazzjonijiet ma ġewx konklużi b’mod distakkat. Fil-każ ta’ self pendenti, inkluż garanziji ta’ kwalunkwe tip, indika l-ammont pendenti;

| (b) | l-ammont jew il-perċentwal li tagħhom it-tranżazzjonijiet ma’ partijiet relatati jifformaw parti mill-fatturat tal-bejgħ tal-emittent. |
| --- | --- |

(b)

l-ammont jew il-perċentwal li tagħhom it-tranżazzjonijiet ma’ partijiet relatati jifformaw parti mill-fatturat tal-bejgħ tal-emittent.

Jekk l-Istandards Internazzjonali għar-Rappurtar Finanzjarju adottati skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 japplikaw għall-emittent, l-informazzjoni msemmija fil-punti (a) u (b) trid tiġi ddivulgata biss għal dawk it-tranżazzjonijiet li seħħew mit-tmiem tal-aħħar perjodu finanzjarju li għalih ġiet ippubblikata informazzjoni finanzjarja awditjata.

Punt 6.5

Kapital azzjonarju

Punt 6.5.1

L-informazzjoni li ġejja fil-punti 6.5.2 sa 6.5.7 fir-rapporti finanzjarji annwali mid-data tal-karta tal-bilanċ l-aktar riċenti:

Punt 6.5.2

L-ammont ta’ kapital maħruġ, u għal kull klassi ta’ kapital azzjonarju:

| (a) | it-total tal-kapital azzjonarju awtorizzat tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

it-total tal-kapital azzjonarju awtorizzat tal-emittent;

| (b) | l-għadd tal-ishma maħruġa u mħallsa għal kollox u maħruġa iżda mhux imħallsa għal kollox; |
| --- | --- |

(b)

l-għadd tal-ishma maħruġa u mħallsa għal kollox u maħruġa iżda mhux imħallsa għal kollox;

| (c) | il-valur par kull sehem, jew li l-ishma m’għandhomx valur par; u |
| --- | --- |

(c)

il-valur par kull sehem, jew li l-ishma m’għandhomx valur par; u

| (d) | rikonċiljazzjoni tal-għadd ta’ ishma pendenti fil-bidu u fit-tmiem is-sena. |
| --- | --- |

(d)

rikonċiljazzjoni tal-għadd ta’ ishma pendenti fil-bidu u fit-tmiem is-sena.

Jekk aktar minn 10 % tal-kapital ikun tħallas b’assi oħra li mhumiex flus fil-perjodu kopert mir-rapporti finanzjarji annwali, iddikjara dak il-fatt.

Punt 6.5.3

Jekk ikun hemm ishma li ma jirrappreżentawx kapital, iddikjara l-għadd u l-karatteristiċi ewlenin ta’ dawn l-ishma.

Punt 6.5.4

L-għadd, il-valur kontabbilistiku u l-valur nominali ta’ ishma fl-emittent miżmuma jew f’isem l-emittent innifsu jew minn sussidjarji tal-emittent.

Punt 6.5.5

L-ammont ta’ kwalunkwe titolu konvertibbli, titolu skambjabbli jew titolu b’ċertifikat, b’indikazzjoni tal-kundizzjonijiet li jirregolaw il-konverżjoni, l-iskambju jew is-sottoskrizzjoni u l-proċeduri għalihom.

Punt 6.5.6

L-informazzjoni dwar u t-termini ta’ kwalunkwe dritt ta’ akkwist u/jew obbligu fuq kapital awtorizzat iżda mhux maħruġ jew impenn li jiżdied il-kapital.

Punt 6.5.7

Informazzjoni dwar kwalunkwe kapital ta’ kwalunkwe membru tal-grupp li huwa taħt opzjoni jew maqbul b’mod kundizzjonali jew mhux kundizzjonali li jrid jitqiegħed taħt opzjoni u d-dettalji ta’ dawn l-opzjonijiet inkluż dawk il-persuni li jirrelataw magħhom dawn l-opzjonijiet.

Punt 6.6

Memorandum u Artikoli ta’ Assoċjazzjoni

Punt 6.6.1

Deskrizzjoni fil-qosor ta’ kull dispożizzjoni tal-artikoli ta’ assoċjazzjoni, statuti, karta jew liġi sekondarja tal-emittent li jkollha l-effett ta’ dewmien, diferiment jew prevenzjoni ta’ bidla fil-kontroll tal-emittent.

Punt 6.7

Kuntratti materjali

Punt 6.7.1

Sommarju qasir ta’ kull kuntratt materjali, għajr kuntratti konklużi fil-kors normali tan-negozju, li tagħhom l-emittent jew kwalunkwe membru tal-grupp huwa parti, għall-aħħar sena immedjatament qabel il-pubblikazzjoni tad-dokument ta’ reġistrazzjoni.

TAQSIMA 7

DOKUMENTI DISPONIBBLI

Punt 7.1

Dikjarazzjoni li matul il-ħajja tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jistgħu jiġu spezzjonati d-dokumenti li ġejjin, fejn ikun applikabbli:

| (a) | il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent;

| (b) | ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Indikazzjoni fuq is-sit web dwar liema dokumenti jistgħu jiġu spezzjonati.

---

(1)  Tranżazzjonijiet ta’ partijiet relatati għal dawn l-iskopijiet huma dawk stabbiliti fl-istandards adottati skont ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002.

---

ANNESS 25

DOKUMENT TAR-REĠISTRAZZJONI TAT-TKABBIR TAL-UE GĦAT-TITOLI MINGĦAJR EKWITÀ

| TAQSIMA 1 | PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

  Din it-taqsima għandha tipprovdi informazzjoni dwar il-persuni li huma responsabbli għall-kontenut tad-dokumenti ta’ reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE. L-iskop ta’ din it-taqsima huwa li sserraħ ras l-investituri dwar il-preċiżjoni tal-informazzjoni divulgata fil-prospett. Barra minn hekk, din it-taqsima tipprovdi informazzjoni dwar il-bażi ġuridika tad-dokument tar-reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE u l-approvazzjoni tiegħu mill-awtorità kompetenti. |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin dwar dik il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Din it-taqsima għandha tipprovdi informazzjoni dwar il-persuni li huma responsabbli għall-kontenut tad-dokumenti ta’ reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE. L-iskop ta’ din it-taqsima huwa li sserraħ ras l-investituri dwar il-preċiżjoni tal-informazzjoni divulgata fil-prospett. Barra minn hekk, din it-taqsima tipprovdi informazzjoni dwar il-bażi ġuridika tad-dokument tar-reġistrazzjoni tat-Tkabbir tal-UE u l-approvazzjoni tiegħu mill-awtorità kompetenti.

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fid-dokument tar-reġistrazzjoni ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li d-dokument tar-reġistrazzjoni ma fih l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tiegħu.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fid-dokument f’dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fid-dokument tar-reġistrazzjoni, ipprovdi d-dettalji li ġejjin dwar dik il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk ir-rapport ikun ġie prodott fuq talba tal-emittent, iddikjara li dan ir-rapport ġie inkluż fid-dokument tar-reġistrazzjoni bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tad-dokument tar-reġistrazzjoni għall-fini tal-prospett.

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

id-[dokument tar-reġistrazzjoni/il-prospett] ġie approvat minn [isem l-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(b)

[isem l-awtorità kompetenti] tapprova dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett] biss bħala wieħed li jissodisfa l-istandards tal-kompletezza, tal-konsistenza u tal-komprensibilità imponuti mir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett]; |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-emittent li huwa s-suġġett ta’ dan id-[dokument tar-reġistrazzjoni/prospett];

| (d) | [id-dokument ta’ reġistrazzjoni/prospett] tfassal bħala parti minn prospett tat-Tkabbir tal-UE skont l-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129. |
| --- | --- |

(d)

[id-dokument ta’ reġistrazzjoni/prospett] tfassal bħala parti minn prospett tat-Tkabbir tal-UE skont l-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

TAQSIMA 2

STRATEĠIJA, PRESTAZZJONI U AMBJENT TAN-NEGOZJU

L-iskop ta’ din it-taqsima huwa li tiżvela informazzjoni dwar l-identità tal-emittent, in-negozju, l-istrateġija u l-objettivi tiegħu. Billi jaqraw din it-taqsima, l-investituri għandhom ikollhom fehim ċar tal-attivitajiet tal-emittent u t-tendenzi prinċipali li jaffettwaw il-prestazzjoni, l-istruttura organizzazzjonali u l-investimenti materjali tiegħu. Fejn applikabbli l-emittent għandu jiddivulga f’din it-taqsima stima jew tbassir tal-prestazzjoni tiegħu fil-futur.

Punt 2.1

Informazzjoni dwar l-emittent:

| (a) | l-isem ġuridiku u kummerċjali tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

l-isem ġuridiku u kummerċjali tal-emittent;

| (b) | il-post tar-reġistrazzjoni tal-emittent, in-numru tar-reġistrazzjoni tiegħu u l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”); |
| --- | --- |

(b)

il-post tar-reġistrazzjoni tal-emittent, in-numru tar-reġistrazzjoni tiegħu u l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”);

| (c) | id-data tal-inkorporazzjoni u d-duratura tal-ħajja tal-emittent, ħlief meta l-perjodu jkun indefinit; |
| --- | --- |

(c)

id-data tal-inkorporazzjoni u d-duratura tal-ħajja tal-emittent, ħlief meta l-perjodu jkun indefinit;

| (d) | il-forma domiċiljari u ġuridika tal-emittent, il-leġiżlazzjoni li taħtha jopera l-emittent, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni tiegħu, l-indirizz, in-numru tat-telefon tal-uffiċċju reġistrat tiegħu (jew il-post prinċipali tan-negozju jekk differenti mill-uffiċċju reġistrat) u s-sit web tal-emittent, jekk jeżisti, b’dikjarazzjoni ta’ ċaħda li l-informazzjoni fuq is-sit web ma tiffurmax parti mill-prospett sakemm dik l-informazzjoni ma tkunx inkorporata b’referenza fil-prospett. |
| --- | --- |

(d)

il-forma domiċiljari u ġuridika tal-emittent, il-leġiżlazzjoni li taħtha jopera l-emittent, il-pajjiż tal-inkorporazzjoni tiegħu, l-indirizz, in-numru tat-telefon tal-uffiċċju reġistrat tiegħu (jew il-post prinċipali tan-negozju jekk differenti mill-uffiċċju reġistrat) u s-sit web tal-emittent, jekk jeżisti, b’dikjarazzjoni ta’ ċaħda li l-informazzjoni fuq is-sit web ma tiffurmax parti mill-prospett sakemm dik l-informazzjoni ma tkunx inkorporata b’referenza fil-prospett.

| (e) | Kwalunkwe avveniment riċenti partikolari għall-emittent u li huwa ta’ portata materjali rilevanti għal evalwazzjoni tas-solvibbiltà tal-emittent; |
| --- | --- |

(e)

Kwalunkwe avveniment riċenti partikolari għall-emittent u li huwa ta’ portata materjali rilevanti għal evalwazzjoni tas-solvibbiltà tal-emittent;

| (f) | klassifikazzjonijiet ta’ kreditu assenjati lil emittent fuq it-talba jew bil-kooperazzjoni tal-emittent fil-proċess tal-klassifikazzjoni. |
| --- | --- |

(f)

klassifikazzjonijiet ta’ kreditu assenjati lil emittent fuq it-talba jew bil-kooperazzjoni tal-emittent fil-proċess tal-klassifikazzjoni.

Punt 2.1.1

Informazzjoni dwar il-bidliet materjali fl-istruttura tas-self u l-finanzjament tal-emittent minn tmiem l-aħħar perjodu finanzjarju li għalih ġiet ipprovduta informazzjoni fid-dokument tar-reġistrazzjoni. Meta d-dokument ta’ reġistrazzjoni jkun fih informazzjoni finanzjarja interim, din l-informazzjoni tista’ tiġi pprovduta minn tmiem l-aħħar perjodu interim li għalih ġiet inkluża informazzjoni finanzjarja fid-dokument tar-reġistrazzjoni;

Punt 2.1.2

Deskrizzjoni tal-finanzjament mistenni tal-attivitajiet tal-emittent

Punt 2.2

Ħarsa ġenerali lejn in-negozju

Punt 2.2.1

Attivitajiet prinċipali

Deskrizzjoni tal-attivitajiet prinċipali tal-emittent, inkluż:

| (a) | il-kategoriji prinċipali ta’ prodotti mibjugħa u/jew servizzi mwettqa; |
| --- | --- |

(a)

il-kategoriji prinċipali ta’ prodotti mibjugħa u/jew servizzi mwettqa;

| (b) | indikazzjoni ta’ kwalunkwe prodott, servizz jew attività ġdida sinifikanti li ġew introdotti wara l-pubblikazzjoni tad-dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati l-aktar riċenti. |
| --- | --- |

(b)

indikazzjoni ta’ kwalunkwe prodott, servizz jew attività ġdida sinifikanti li ġew introdotti wara l-pubblikazzjoni tad-dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati l-aktar riċenti.

Punt 2.2.2

Swieq Prinċipali

Deskrizzjoni tas-swieq prinċipali li fihom jikkompeti l-emittent.

Punt 2.3

Struttura organizzazzjonali

Punt 2.3.1

Jekk l-emittent huwa parti minn grupp u fejn mhix koperta xi mkien ieħor fid-dokument tar-reġistrazzjoni u sal-punt neċessarju għal fehim tan-negozju tal-emittent sħiħ, dijagramma tal-istruttura organizzazzjonali.

B’għażla tal-emittent, din id-dijagramma tista’ tiġi sostitwita, jew akkumpanjata, minn deskrizzjoni qasira tal-grupp u tal-pożizzjoni tal-emittent fil-grupp, jekk din tgħin tikkjarifika l-istruttura.

Punt 2.3.2

Jekk l-emittent huwa dipendenti fuq entitajiet oħrajn fil-grupp dan għandu jissemma b’mod ċar flimkien ma’ spjegazzjoni ta’ din id-dipendenza.

Punt 2.4

Informazzjoni dwar ix-xejriet

Punt 2.4.1

Deskrizzjoni ta’:

| (a) | kwalunkwe bidla negattiva materjali fil-prospetti tal-emittent mid-data tal-aħħar dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati ppubblikati tiegħu. |
| --- | --- |

(a)

kwalunkwe bidla negattiva materjali fil-prospetti tal-emittent mid-data tal-aħħar dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati ppubblikati tiegħu.

| (b) | kwalunkwe bidla sinifikanti fil-prestazzjoni finanzjarja tal-grupp mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja li għaliha ġiet ippubblikata informazzjoni finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

kwalunkwe bidla sinifikanti fil-prestazzjoni finanzjarja tal-grupp mit-tmiem tal-aħħar sena finanzjarja li għaliha ġiet ippubblikata informazzjoni finanzjarja sad-data tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

Jekk il-punti (a) u (b) ma japplikawx alluar l-emittent għandu jinkludi dikjarazzjoni/jiet negattiva/i xierqa għal dak l-għan.

Punt 2.5

Tbassir jew stimi tal-profitt

Punt 2.5.1

Meta emittent jinkludi fuq bażi volontarja tbassir jew stima tal-profitt, it-tbassir jew l-istima tal-profitt għandhom ikunu ċari u mingħajr ambigwità u jkun fihom dikjarazzjoni li tistabbilixxi s-suppożizzjonijiet prinċipali li fuqhom l-emittent ikun ibbaża t-tbassir, jew l-istima, tiegħu.

It-tbassir jew l-istima għandhom jikkonformaw mal-prinċipji li ġejjin:

| (a) | irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

irid ikun hemm distinzjoni ċara bejn suppożizzjonijiet dwar fatturi li l-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji jistgħu jinfluwenzaw u suppożizzjonijiet dwar fatturi li huma esklussivament barra mill-influwenza tal-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji;

| (b) | is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-preċiżjoni ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir; |
| --- | --- |

(b)

is-suppożizzjonijiet iridu jkunu raġonevoli, jinftiehmu faċilment mill-investituri, speċifiċi u preċiżi u ma jirrelatawx mal-preċiżjoni ġenerali tal-istimi sottostanti t-tbassir;

| (c) | fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir. |
| --- | --- |

(c)

fil-każ ta’ tbassir, is-suppożizzjonijiet għandhom jiġbdu l-attenzjoni tal-investitur għal dawk il-fatturi li mhumiex ċerti li jistgħu jibdlu materjalment ir-riżultat tat-tbassir.

Punt 2.5.2

Il-prospett għandu jinkludi dikjarazzjoni tat-tbassir jew stima tal-profitt li ġew ikkompilati u ppreparati fuq bażi li hija kemm:

| (a) | kumparabbli mad-dikjarazzjonijiet finanzjarji storiċi; |
| --- | --- |

(a)

kumparabbli mad-dikjarazzjonijiet finanzjarji storiċi;

| (b) | kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent. |
| --- | --- |

(b)

kif ukoll konsistenti mal-politiki tal-kontabbiltà tal-emittent.

TAQSIMA 3

FATTURI TA’ RISKJU

L-iskop ta’ din it-taqsima huwa li tiddeskrivi r-riskji ewlenin iffaċċjati mill-emittent u l-impatt tagħhom fuq il-prestazzjoni futura tal-emittent.

Punt 3.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għall-emittent u li jistgħu jaffettwaw il-kapaċità tal-emittent li jissodisfa l-obbligi tiegħu skont it-titoli, f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskji l-iżjed materjali fil-valutazzjoni tal-emittent jew offerent, b’kunsiderazzjoni tal-impatt negattiv fuq l-emittent u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Ir-riskji għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tad-dokument tar-reġistrazzjoni.

TAQSIMA 4

GOVERNANZA KORPORATTIVA

Din it-taqsima għandha tispjega l-amministrazzjoni tal-emittent u r-rwol tal-persuni involuti fil-ġestjoni tal-kumpanija.

Punt 4.1

Korpi amministrattivi, tal-maniġment, u superviżorji u l-maniġment għoli

Punt 4.1.1

L-ismijiet, l-indirizzi tan-negozju u l-funzjonijiet fl-emittent tal-persuni li ġejjin u indikazzjoni tal-attivitajiet prinċipali mwettqa minnhom, lil hinn minn dak l-emittent meta dawk l-attivitajiet ikunu sinifikanti fir-rigward ta’ dak l-emittent:

| (a) | membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u/jew superviżorji; |
| --- | --- |

(a)

membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u/jew superviżorji;

| (b) | is-sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju; |
| --- | --- |

(b)

is-sħab b’responsabbiltà mhux limitata, fil-każ ta’ sħubija limitata b’kapital azzjonarju;

TAQSIMA 5

INFORMAZZJONI FINANZJARJA U INDIKATURI TAL-PRESTAZZJONI EWLENIN

Din it-taqsima għandha tipprovdi informazzjoni finanzjarja storika billi tiddivulga l-informazzjoni finanzjarja u l-KPIs tal-emittent.

Punt 5.1

Informazzjoni finanzjarja storika

Punt 5.1.1

Informazzjoni finanzjarja storika awditjata li tkopri l-aħħar sena finanzjarja (jew perjodu simili iqsar li fih l-emittent ilu jopera), u r-rapport tal-awditjar dwar dik is-sena.

Punt 5.1.2

Tibdil tad-data ta’ referenza tal-kontabbiltà

Jekk emittent jkun biddel id-data tar-referenza tal-kontabilità tiegħu matul il-perjodu li għalih hija meħtieġa l-informazzjoni finanzjarja storika, l-informazzjoni storika awditjata trid tkopri mill-inqas 12 xahar jew il-perjodu kollu li l-emittent ilu jopera, skont liema jkun l-inqas.

Punt 5.1.3

Standards Kontabilistiċi

L-informazzjoni finanzjarja trid tiġi ppreparata skont l-Istandards Internazzjonali ta’ Rapportar Finanzjarju kif approvati fl-Unjoni abbażi tar-Regolament (KE) Nru 1606/2002.

Jekk ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ma japplikax l-informazzjoni finanzjarja jeħtieġ li tiġi ppreparata skont:

| (a) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE, kif meħtieġ minn 2013/34/UE; |
| --- | --- |

(a)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali tal-Istat Membru għal emittenti miż-ŻEE, kif meħtieġ minn 2013/34/UE;

| (b) | l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz. Jekk tali standards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz mhumiex ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ir-rapporti finanzjarji għandhom jerġgħu jiġu ddikjarati skont dak ir-Regolament. |
| --- | --- |

(b)

l-istandards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 għal emittenti tal-pajjiż terz. Jekk tali standards kontabilistiċi nazzjonali ta’ pajjiż terz mhumiex ekwivalenti għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002 ir-rapporti finanzjarji għandhom jerġgħu jiġu ddikjarati skont dak ir-Regolament.

Punt 5.1.4

Tibdil tal-qafas kontabilistiku

L-informazzjoni finanzjarja storika awditjata l-aktar riċenti trid tiġi ppreżentata u mħejjija f’forma konsistenti mal-qafas tal-istandards kontabilistiċi li se jiġi adottat fid-dikjarazzjonijiet finanzjarji annwali ppubblikati li jmiss tal-emittent.

Bidliet fil-qafas kontabilistiku eżistenti tal-emittent ma jirrikjedux li jerġgħu jiġu ddikjarati d-dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati. Madankollu, jekk l-emittent għandu l-intenzjoni li jadotta qafas tal-istandards kontabilistiċi ġodda fid-dikjarazzjonijiet finanzjarji ppubblikati li jmiss tiegħu, l-aħħar sena ta’ dikjarazzjonijiet finanzjarji għandha tiġi ppreparat u awditjata skont il-qafas il-ġdid.

Punt 5.1.5

Fejn l-informazzjoni finanzjarja awditjata hija ppreparata skont l-istandards kontabilistiċi nazzjonali, din jeħtieġ li tinkludi mill-inqas dawn li ġejjin:

| (a) | il-karta tal-bilanċ; |
| --- | --- |

(a)

il-karta tal-bilanċ;

| (b) | id-dikjarazzjoni tad-dħul; |
| --- | --- |

(b)

id-dikjarazzjoni tad-dħul;

| (c) | il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni. |
| --- | --- |

(c)

il-politiki tal-kontabbiltà u noti ta’ spjegazzjoni.

Punt 5.1.6

Rapporti finanzjarji kkonsolidati

Jekk l-emittent jipprepara kemm ir-rapporti finanzjarji awtonomi tiegħu u kemm dawk kkonsolidati, inkludi mill-inqas ir-rapporti finanzjarji annwali kkonsolidati fid-dokument tar-reġistrazzjoni

Punt 5.1.7

Kemm hija Antika l-Aħħar Informazzjoni Finanzjarja

Il-karta tal-bilanċ tal-aħħar sena tal-informazzjoni finanzjarja awditjata ma tistax tkun eqdem minn 18-il xahar mid-data tad-dokument ta’ reġistrazzjoni.

Punt 5.2

Informazzjoni finanzjarja interim u informazzjoni finanzjarja oħra

Punt 5.2.1

Jekk l-emittent ikun ippubblika informazzjoni finanzjarja kull tliet xhur jew kull sitt xhur mid-data tal-aħħar dikjarazzjonijiet finanzjarji awditjati tiegħu, dawn iridu jiġu inklużi fid-dokument ta’ reġistrazzjoni. Jekk l-informazzjoni finanzjarja ta’ kull tlett xhur jew kull sitt xhur kienet awditjata jew rieżaminat, ir-rapport tal-awditjar jew ir-rieżami irid ikun inkluż ukoll. Jekk l-informazzjoni finanzjarja ta’ kull tlett xhur jew kull sitt xhur mhijiex awditjata jew ma ġietx rieżaminata, iddikjara dan il-fatt.

Informazzjoni finanzjarja proviżorja mħejjija skont ir-rekwiżiti tad-Direttiva 2013/34/UE jew ir-Regolament (KE) Nru 1606/2002 skont kif ikun il-każ.

Għal emittenti li mhumiex soġġetti għal jew id-Direttiva 2013/34/UE jew għar-Regolament (KE) Nru 1606/2002, l-informazzjoni finanzjarja proviżorja trid tinkludi rapporti komparattivi għall-istess perjodu tas-sena finanzjarja ta’ qabel, ħlief li l-ħtieġa li l-informazzjoni komparattiva tal-karta tal-bilanċ tista’ tkun issodisfata bil-preżentazzjoni tal-karta tal-bilanċ tal-aħħar tas-sena skont il-qafas ta’ rappurtar finanzjarju applikabbli.

Punt 5.3

Awditjar tal-informazzjoni finanzjarja storika annwali

Punt 5.3.1

L-informazzjoni finanzjarja storika annwali trid tiġi awditjata b’mod indipendenti. Ir-rapport tal-awditjar għandu jitħejja skont id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014.

Fejn id-Direttiva 2014/56/UE u r-Regolament (UE) Nru 537/2014 ma japplikawx:

| (a) | l-informazzjoni finanzjarja storika trid tiġi awditjata jew irrappurtata fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, tagħtix opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti; |
| --- | --- |

(a)

l-informazzjoni finanzjarja storika trid tiġi awditjata jew irrappurtata fir-rigward ta’ jekk, għall-finijiet tad-dokument tar-reġistrazzjoni, tagħtix opinjoni vera u ġusta jew le skont l-istandards tal-awditjar applikabbli fi Stat Membru jew standard ekwivalenti;

| (b) | jekk rapporti ta’ awditjar dwar l-informazzjoni finanzjarja storika jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet. |
| --- | --- |

(b)

jekk rapporti ta’ awditjar dwar l-informazzjoni finanzjarja storika jinkludu kwalifiki, modifiki ta’ opinjoni, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet, dawn il-kwalifiki, modifiki, dikjarazzjonijiet ta’ ċaħda jew osservazzjonijiet iridu jiġu riprodotti fl-intier tagħhom u jridu jingħataw ir-raġunijiet.

Punt 5.3.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fid-dokument tar-reġistrazzjoni, li tkun ġiet awditjata mill-awdituri.

Punt 5.3.3

Fejn l-informazzjoni finanzjarja fid-dokument tar-reġistrazzjoni mhijiex meħuda mir-rapporti finanzjarji awditjati tal-emittent agħti s-sors tal-informazzjoni u ddikjara li l-informazzjoni mhijiex awditjata.

Punt 5.4

Indikaturi ta’ Prestazzjoni Ewlenin (“KPIs”)

Punt 5.4.1

Sal-punt li mhux divulgat xi mkien ieħor fid-dokument tar-reġistrazzjoni u fejn l-emittent ikun ippubblika KPIs, finanzjarji u/jew operazzjonali, jew jagħżel li jinkludihom fid-dokument tar-reġistrazzjoni, deskrizzjoni tal-indikaturi ta’ prestazzjoni ewlenin tal-emittent għal kull sena finanzjarja għall-perjodu kopert mill-informazzjoni finanzjarja storika għandha tiġi inkluża fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Il-KPIs iridu jkunu kkalkolati fuq bażi kumparabbli. Fejn il-KPIs ikunu ġew awditjati mill-awdituri, dan il-fatt irid jissemma’.

Punt 5.5

Bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-emittent

Deskrizzjoni ta’ kull bidla sinifikanti fil-pożizzjoni finanzjarja tal-grupp li seħħet mit-tmiem tal-aħħar perjodu finanzjarju li għalih jew rapporti finanzjarji awditjati jew informazzjoni finanzjarja proviżorja jkunu ġew ippubblikati, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

TAQSIMA 6

INFORMAZZJONI TAL-AZZJONISTI U D-DETENTURI TAT-TITOLI

Din it-taqsima għandha tipprovdi informazzjoni dwar l-azzjonisti maġġuri tal-emittent, l-eżistenza ta’ kunflitti ta’ interess potenzjali bejn il-maniġment għoli u l-emittent, il-kapital tal-ishma tal-emittent kif ukoll informazzjoni dwar tranżazzjonijiet ta’ partijiet relatati, proċedimenti ġuridiċi u ta’ arbitraġġ u kuntratti materjali.

Punt 6.1

L-azzjonisti maġġuri

Punt 6.1.1

Sal-punt magħruf lill-emittent, iddikjara jekk l-emittent huwiex direttament jew indirettament il-proprjetà jew fil-kontroll ta’ xi ħadd u minn min u ddeskrivi n-natura ta’ dan il-kontroll u ddeskrivi l-miżuri fis-seħħ sabiex jiġi żgurat li dan il-kontroll mhuwiex abbużat.

Punt 6.1.2

Deskrizzjoni ta’ kull arranġament, magħruf lill-emittent, li l-operazzjoni tiegħu tista’ f’data sussegwenti tirriżulta fi jew tipprevjeni bidla fil-kontroll tal-emittent.

Punt 6.2

Proċedimenti legali u ta’ arbitraġġ

Punt 6.2.1

Informazzjoni dwar kull proċediment governattiv, ġuridiku jew ta’ arbitraġġ (inkluż kull proċediment li huwa pendenti jew mhedded li minnu huwa konxju l-emittent), matul perjodu li jkopri mill-inqas it-12-il xahar preċedenti li jista’ jkollha, jew fil-passat riċenti kellha effetti sinifikanti fuq l-emittenti u/jew il-pożizzjoni finanzjarja jew il-profitabbiltà tal-grupp, jew ipprovdi dikjarazzjoni negattiva xierqa.

Punt 6.3

Kunflitti ta’ interess tal-korpi Amministrattivi, tal-Maniġment, u Superviżorji u tal-Maniġment Għoli

Punt 6.3.1

Kunflitti ta’ interess potenzjali bejn kull dmir lejn l-emittent, tal-persuni msemmija f’punt 4.1.1., u l-interessi privati tagħhom u/jew dmirijiet oħra jridu jiġu ddikjarati b’mod ċar. Fil-każ li m’hemmx kunflitti ta’ interess bħal dawn, trid issir dikjarazzjoni għal dak l-għan.

Punt 6.4

Kuntratti materjali

Punt 6.4.1

Sommarju qasir ta’ kull kuntratt materjali li ma sarx fil-kors ordinarju tan-negozju tal-emittent, li jista’ jirriżulta f’li kwalunkwe membru tal-grupp ikun marbut b’obbligu jew dritt li huwa materjali għall-kapaċità tal-emittent li jissodisfa l-obbligi tiegħu lejn id-detenturi ta’ titoli fir-rigward tat-titoli maħruġa.

TAQSIMA 7

DOKUMENTI DISPONIBBLI

Punt 7.1

Dikjarazzjoni li matul il-ħajja tad-dokument tar-reġistrazzjoni, jistgħu jiġu spezzjonati d-dokumenti li ġejjin, fejn ikun applikabbli:

| (a) | il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent; |
| --- | --- |

(a)

il-memorandum u l-artikoli ta’ assoċjazzjoni aġġornati tal-emittent;

| (b) | ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni. |
| --- | --- |

(b)

ir-rapporti, l-ittri, u d-dokumenti l-oħrajn kollha, valwazzjonijiet u dikjarazzjonijiet ippreparati minn kwalunkwe espert fuq talba tal-emittent li kwalunkwe parti minnhom hija inkluża jew imsemmija fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Indikazzjoni fuq is-sit web dwar liema dokumenti jistgħu jiġu spezzjonati.

---

ANNESS 26

NOTA DWAR IT-TITOLI TAT-TKABBIR TAL-UE GĦAT-TITOLI TAL-EKWITÀ

| TAQSIMA 1 | GĦAN, PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

  Din it-taqsima għandha tipprovdi informazzjoni dwar il-persuni li huma responsabbli għall-kontenut tan-nota tat-titoli tat-Tkabbir tal-UE. L-iskop ta’ din it-taqsima huwa li sserraħ ras l-investituri dwar il-preċiżjoni tal-informazzjoni divulgata fil-prospett. Barra minn hekk, din it-taqsima tipprovdi informazzjoni dwar l-interessi tal-persuni involuti fl-offerta, kif ukoll ir-raġunijiet għall-offerta, l-użu tar-rikavat u l-ispejjeż tal-offerta. Barra minn hekk, din it-taqsima tipprovdi informazzjoni dwar il-bażi ġuridika tan-nota tat-titoli tat-Tkabbir tal-UE u l-approvazzjoni tagħha mill-awtorità kompetenti. |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ dik il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

GĦAN, PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Din it-taqsima għandha tipprovdi informazzjoni dwar il-persuni li huma responsabbli għall-kontenut tan-nota tat-titoli tat-Tkabbir tal-UE. L-iskop ta’ din it-taqsima huwa li sserraħ ras l-investituri dwar il-preċiżjoni tal-informazzjoni divulgata fil-prospett. Barra minn hekk, din it-taqsima tipprovdi informazzjoni dwar l-interessi tal-persuni involuti fl-offerta, kif ukoll ir-raġunijiet għall-offerta, l-użu tar-rikavat u l-ispejjeż tal-offerta. Barra minn hekk, din it-taqsima tipprovdi informazzjoni dwar il-bażi ġuridika tan-nota tat-titoli tat-Tkabbir tal-UE u l-approvazzjoni tagħha mill-awtorità kompetenti.

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi d-dettalji li ġejjin ta’ dik il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fin-nota dwar it-titoli bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tan-nota dwar it-titoli għall-fini tal-prospett.

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [daħħal l-isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

[din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [daħħal l-isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | [l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament 2017/UE/1129; |
| --- | --- |

(b)

[l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament 2017/UE/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett]; |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett];

| (d) | l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli. u |
| --- | --- |

(d)

l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli. u

| (e) | li [n-nota tat-titoli/il-prospett] tfasslet/tfassal bħala parti minn prospett tat-Tkabbir tal-UE skont l-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129. |
| --- | --- |

(e)

li [n-nota tat-titoli/il-prospett] tfasslet/tfassal bħala parti minn prospett tat-Tkabbir tal-UE skont l-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

Punt 1.6

Interess ta’ persuni naturali u ġuridiċi involuti fil-ħruġ/offerta

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe interess, inkluż kunflitt ta’ interess, li huwa materjali għall-ħruġ/offerta, filwaqt li jiġu deskritti fid-dettall il-persuni involuti u n-natura tal-interess.

Punt 1.7

Raġunijiet għall-offerta, l-użu tar-rikavat u l-ispejjeż tal-ħruġ/offerta

Punt 1.7.1

Raġunijiet għall-offerta u, fejn applikabbli, l-ammont nett stmat tar-rikavat maqsum f’kull użu intenzjonat prinċipali u ppreżentat skont l-ordni tal-prijorità ta’ dawn l-użi. Jekk l-emittent ikun konxju li r-rikavat antiċipat mhuwiex se jkun biżżejjed sabiex jiffinanzja l-użi kollha proposti, iddikjara l-ammont u s-sorsi tal-fondi l-oħra meħtieġa. Iridu jingħataw ukoll dettalji fir-rigward tal-użu tar-rikavat, b’mod partikolari meta jintuża għall-akkwist tal-assi, għajr fil-kors normali tan-negozju, sabiex jiġu ffinanzjati akkwisti mħabbra ta’ negozju ieħor, jew sabiex jitneħħa, jitnaqqas jew jiġi rtirat id-dejn. Ir-rikavat nett totali u stima tal-ispejjeż totali tal-ħruġ/offerta.

Punt 1.7.2

Spjegazzjoni dwar kif ir-rikavat minn din l-offerta jallinja mal-istrateġija tan-negozju u l-objettivi strateġiċi deskritti fid-dokument tar-reġistrazzjoni.

Punt 1.8

Informazzjoni addizzjonali

Punt 1.8.1

Jekk konsulenti konnessi ma’ ħruġ jiġu msemmija fin-Nota tat-Titoli, dikjarazzjoni tal-kapaċità li fiha jkunu aġixxew il-konsulenti.

Punt 1.8.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fin-nota tat-titoli li tkun ġiet awditjata jew rieżaminata minn awdituri statutorji u fejn awdituri jkunu pproduċew rapport. Riproduzzjoni tar-rapport jew, bil-permess tal-awtorità kompetenti, sommarju tar-rapport.

TAQSIMA 2

DIKJARAZZJONI TAL-KAPITAL OPERATORJU U DIKJARAZZJONI TAL-KAPITALIZZAZZJONI U D-DEJN

Id-divulgazzjoni taħt din it-taqsima hija pprovduta biss minn emittenti ta’ titoli tal-ekwità b’kapitalizzazzjoni tas-suq ta’ iżjed minn EUR 200 000 000 . Dan jipprovdi informazzjoni dwar ir-rekwiżiti tal-kapital operatorju tal-emittent u l-kapitalizzazzjoni u d-dejn tiegħu.

Punt 2.1

Emittenti b’kapitalizzazzjoni tas-suq ta’ iżjed minn EUR 200 000 000 biss

Dikjarazzjoni tal-kapital operatorju

Dikjarazzjoni mill-emittent, li fl-opinjoni tiegħu, il-kapital operatorju huwa suffiċjenti għar-rekwiżiti preżenti tal-emittent jew, jekk le, kif jipproponi li jipprovdi l-kapital operatorju addizzjonali meħtieġ.

Punt 2.2

Emittenti b’kapitalizzazzjoni tas-suq ta’ iżjed minn EUR 200 000 000 biss

Kapitalizzazzjoni u dejn

Dikjarazzjoni tal-kapitalizzazzjoni u d-dejn (issir distinzjoni bejn dejn garantit u mhux garantit) minn data mhux qabel 90 jum qabel id-data tad-dokument. It-terminu “dejn” tinkludi wkoll dejn indirett u kontinġenti.

Fil-każ ta’ bidliet materjali fil-pożizzjoni tal-kapitalizzazzjoni u d-dejn tal-emittent fi żmien il-perjodu ta’ 90 jum, għandha tingħata informazzjoni addizzjonali permezz tal-preżentazzjoni ta’ deskrizzjoni narrattiva ta’ tali bidliet jew permezz tal-aġġornament ta’ dawk il-figuri.

TAQSIMA 3

FATTURI TA’ RISKJU

L-iskop ta’ din it-taqsima hu li tiddeskrivi r-riskji ewlenin li huma speċifiċi għat-titoli tal-emittent.

Punt 3.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għat-titoli li qed jiġu offruti f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskji l-iżjed materjali fil-valutazzjoni tal-emittent jew offerent b’kunsiderazzjoni tal-impatt tagħhom fuq l-emittent u t-titoli u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Ir-riskji għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tan-nota tat-titoli.

TAQSIMA 4

TERMINI U KUNDIZZJONIJIET TAT-TITOLI

L-iskop ta’ din it-taqsima hu li tistabbilixxi t-termini u l-kundizzjonijiet tat-titoli u tipprovdi deskrizzjoni ddettaljata tal-karatteristiċi tagħhom.

Punt 4.1

Informazzjoni dwar it-titoli li se jiġu offruti.

Punt 4.1.1

Deskrizzjoni tat-tip u l-klassi tat-titoli li qed jiġu offruti, inkluż in-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”).

Punt 4.1.2

Il-leġiżlazzjoni taħt liema nħolqu t-titoli.

Punt 4.1.3

Indikazzjoni dwar jekk it-titoli humiex f’forma rreġistrata jew forma ta’ portatur u jekk it-titoli humiex f’forma ċertifikata jew f’forma kontabbilizzata.

Fil-każ tal-aħħar, l-isem u l-indirizz tal-entità li għandha l-inkarigu li żżomm dawn ir-rekords.

Punt 4.1.4

Valuta tal-ħruġ tat-titoli.

Punt 4.1.5

Deskrizzjoni tad-drittijiet mehmuża mat-titoli, inkluż kwalunkwe limitazzjoni ta’ dawk id-drittijiet u l-proċedura għall-eżerċizzju ta’ dawk id-drittijiet:

| (a) | drittijiet ta’ dividendi:






  (i) | data/i fissa/i li fiha/hom jirriżulta d-dritt; |
| --- | --- | --- |

(a)

drittijiet ta’ dividendi:

(i)

data/i fissa/i li fiha/hom jirriżulta d-dritt;

| (ii) | il-limitu ta’ żmien li kif jiskadi jintemm id-dritt għad-dividend u indikazzjoni tal-persuna favur min tkun l-iskadenza; |
| --- | --- |

(ii)

il-limitu ta’ żmien li kif jiskadi jintemm id-dritt għad-dividend u indikazzjoni tal-persuna favur min tkun l-iskadenza;

| (iii) | restrizzjonijiet ta’ dividendi u proċeduri għal detenturi mhux residenti; |
| --- | --- |

(iii)

restrizzjonijiet ta’ dividendi u proċeduri għal detenturi mhux residenti;

| (iv) | ir-rata tad-dividend jew il-metodu tal-kalkolu tagħha, il-perjodiċità u n-natura kumulattiva jew mhux kumulattiva tal-pagamenti. |
| --- | --- |

(iv)

ir-rata tad-dividend jew il-metodu tal-kalkolu tagħha, il-perjodiċità u n-natura kumulattiva jew mhux kumulattiva tal-pagamenti.

| (b) | drittijiet tal-vot; |
| --- | --- |

(b)

drittijiet tal-vot;

| (c) | drittijiet ta’ prelazzjoni f’offerti għal sottoskrizzjoni ta’ titoli tal-istess klassi; |
| --- | --- |

(c)

drittijiet ta’ prelazzjoni f’offerti għal sottoskrizzjoni ta’ titoli tal-istess klassi;

| (d) | dritt għal sehem fil-profitti tal-emittent; |
| --- | --- |

(d)

dritt għal sehem fil-profitti tal-emittent;

| (e) | drittijiet għal sehem fi kwalunkwe surplus fil-każ ta’ likwidazzjoni. |
| --- | --- |

(e)

drittijiet għal sehem fi kwalunkwe surplus fil-każ ta’ likwidazzjoni.

| (f) | dispożizzjonijiet ta’ fidi; |
| --- | --- |

(f)

dispożizzjonijiet ta’ fidi;

| (g) | dispożizzjonijiet ta’ konverżjoni. |
| --- | --- |

(g)

dispożizzjonijiet ta’ konverżjoni.

Punt 4.1.6

Fil-każ ta’ ħarġiet ġodda, dikjarazzjoni tar-riżoluzzjonijiet, l-awtorizzazzjonijiet u l-approvazzjonijiet li bis-saħħa tagħhom kienu jew ser jiġu maħluqa u/jew maħruġa t-titoli.

Punt 4.1.7

Id-data tal-ħruġ (għal titoli mingħajr ekwità) jew fil-każ ta’ ħarġiet ġodda d-data tal-ħruġ mistennija tat-titoli.

Punt 4.1.8

Deskrizzjoni ta’ kull restrizzjoni fuq it-trasferibbiltà tat-titoli.

Punt 4.1.9

Twissija li l-leġiżlazzjoni tat-taxxa tal-Istat Membru tal-investitur u tal-pajjiż tal-inkorporazzjoni tal-emittent jista’ jkollha impatt fuq l-introjtu riċevut mit-titoli.

Informazzjoni dwar it-trattament tat-tassazzjoni tat-titoli fejn l-investiment propost jattira reġim tat-taxxa speċifiku għal dak it-tip ta’ investiment.

Punt 4.1.10

Jekk huma differenti mill-emittent, l-identità u d-dettalji ta’ kuntatt tal-offerent tat-titoli u/jew il-persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ, inkluż l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”) fejn l-offerent għandu personalità legali.

Punt 4.1.11

| (a) | Dikjarazzjoni dwar l-eżistenza ta’ leġiżlazzjoni nazzjonali jew regoli dwar akkwiżizzjonijiet applikabbli għall-emittent u l-possibbiltà ta’ miżuri li jiffrustraw, jekk hemm; |
| --- | --- |

(a)

Dikjarazzjoni dwar l-eżistenza ta’ leġiżlazzjoni nazzjonali jew regoli dwar akkwiżizzjonijiet applikabbli għall-emittent u l-possibbiltà ta’ miżuri li jiffrustraw, jekk hemm;

| (b) | deskrizzjoni fil-qosor tad-drittijiet u l-obbligi tal-azzjonisti f’każ ta’ tentattiv ta’ akkwiżizzjoni mandatorja u/jew regoli squeeze-out jew sell-out fir-rigward tat-titoli; |
| --- | --- |

(b)

deskrizzjoni fil-qosor tad-drittijiet u l-obbligi tal-azzjonisti f’każ ta’ tentattiv ta’ akkwiżizzjoni mandatorja u/jew regoli squeeze-out jew sell-out fir-rigward tat-titoli;

| (c) | Indikazzjoni tal-offerti mill-pubbliku għall-akkwist minn partijiet terzi fir-rigward tal-ekwità tal-emittent, li seħħew matul l-aħħar sena finanzjarja u s-sena finanzjarja attwali. Għandhom jiġu ddikjarati wkoll l-prezz jew it-termini ta’ skambju marbuta ma’ dawn l-offerti u r-riżultat tagħhom. |
| --- | --- |

(c)

Indikazzjoni tal-offerti mill-pubbliku għall-akkwist minn partijiet terzi fir-rigward tal-ekwità tal-emittent, li seħħew matul l-aħħar sena finanzjarja u s-sena finanzjarja attwali. Għandhom jiġu ddikjarati wkoll l-prezz jew it-termini ta’ skambju marbuta ma’ dawn l-offerti u r-riżultat tagħhom.

Punt 4.1.12

Fejn applikabbli, l-impatt potenzjali fuq l-investiment f’każ ta’ riżoluzzjoni skont id-Direttiva 2014/59/UE.

TAQSIMA 5

DETTALJI TAL-OFFERTA/AMMISSJONI GĦALL-KUMMERĊ

L-iskop ta’ din it-taqsima hu li tistabbilixxi l-informazzjoni speċifika dwar l-offerta tat-titoli, il-pjan għad-distribuzzjoni tagħhom u l-allokazzjoni, indikazzjoni tal-ipprezzar tagħhom. Barra minn hekk, tirrappreżenta informazzjoni dwar il-pjazzament tat-titoli, dwar kwalunkwe ftehim ta’ sottoskrizzjoni u dwar arranġamenti li jirrelataw mal-ammissjoni għall-kummerċ. Tistabbilixxi wkoll informazzjoni dwar il-persuni li qed ibigħu t-titoli u dilwizzjoni għall-azzjonisti eżistenti.

Punt 5.1

Termini u kundizzjonijiet tal-offerta ta’ titoli lill-pubbliku.

Kundizzjonijiet, statistiċi tal-offerta, skeda taż-żmien mistennija u azzjoni meħtieġa sabiex issir applikazzjoni għall-offerta.

Punt 5.1.1

Kundizzjonijiet li għalihom hija soġġetta l-offerta.

Punt 5.1.2

L-ammont totali tal-ħarġa/offerta b’distinzjoni bejn it-titoli offruti għall-bejgħ u dawk offruti għas-sottoskrizzjoni; jekk l-ammont mhuwiex fiss, indikazzjoni tal-ammont massimu ta’ titoli li se jiġu offruti (jekk disponibbli) u deskrizzjoni tal-arranġamenti u l-perjodu taż-żmien biex jitħabbar l-ammont definittiv tal-offerta lill-pubbliku.

Fejn l-ammont massimu ta’ titoli ma jistax jiġi pprovdut fil-prospett, il-prospett għandu jispeċifika li aċċettazzjonijiet tax-xiri jew sottoskrizzjoni tat-titoli jistgħu jiġu rtirati għal mhux inqas minn jumejn tax-xogħol wara li l-ammont ta’ titoli li se jiġu offruti lill-pubbliku jiġi ppreżentat.

Punt 5.1.3

Il-perjodu ta’ żmien, inkluż kull emenda possibbli, matul liema se tkun miftuħa l-offerta u deskrizzjoni tal-proċess tal-applikazzjoni.

Punt 5.1.4

Indikazzjoni ta’ meta, u taħt liema ċirkostanzi, l-offerta tista’ tiġi revokata jew sospiża u jekk ir-revoka tistax isseħħ wara li jkun beda n-negozjar.

Punt 5.1.5

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe possibbiltà li jitnaqqsu s-sottoskrizzjonijiet u l-mod kif jiġu rimborżati ammonti żejda mħallsa mill-applikanti.

Punt 5.1.6

Dettalji tal-ammont minimu u/jew massimu ta’ applikazzjonijiet (sewwa jekk fl-għadd ta’ titoli jew fl-ammont aggregat li se jiġi investit).

Punt 5.1.7

Indikazzjoni tal-perjodu matul liema tista’ tiġi rtirata applikazzjoni, dment li l-investituri jingħataw il-permess jirtiraw is-sottoskrizzjoni tagħhom.

Punt 5.1.8

Il-metodu u l-limiti taż-żmien sabiex jitħallsu t-titoli u għall-konsenja tat-titoli.

Punt 5.1.9

Deskrizzjoni sħiħa tal-mod u d-data li fiha r-riżultati tal-offerta se jiġu ppubblikati.

Punt 5.1.10

Il-proċedura għall-eżerċizzju ta’ kwalunkwe dritt ta’ prelazzjoni, in-negozjabbiltà ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni u t-trattament ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni mhux eżerċitati.

Punt 5.2

Pjan ta’ distribuzzjoni u allokazzjoni

Punt 5.2.1

Il-kategoriji varji ta’ investituri potenzali li lilhom huma offruti t-titoli.

Jekk l-offerta tkun qed issir simultanjament fis-swieq ta’ żewġ pajjiżi jew aktar u jekk porzjon kien jew qed jiġi riservat għal uħud minnhom, indika kwalunkwe tali porzjon.

Punt 5.2.2

Sa fejn jaf l-emittent, indikazzjoni dwar jekk l-azzjonisti maġġuri jew il-membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment jew superviżorji għandhomx l-intenzjoni li jissottoskrivu fl-offerta, jew jekk kwalunkwe persuna għandhiex l-intenzjoni li tissottoskrivi għal aktar minn ħamsa fil-mija tal-offerta.

Punt 5.2.3

Divulgazzjoni ta’ preallokazzjoni:

| (a) | id-diviżjoni tal-offerta f’segmenti inkluż is-segmenti istituzzjonali, fil-livell ta’ konsumatur u tal-impjegati tal-emittent u kwalunkwe segment ieħor; |
| --- | --- |

(a)

id-diviżjoni tal-offerta f’segmenti inkluż is-segmenti istituzzjonali, fil-livell ta’ konsumatur u tal-impjegati tal-emittent u kwalunkwe segment ieħor;

| (b) | il-kundizzjonijiet li taħthom jista’ jintuża l-irkuprar, id-daqs massimu ta’ irtirar bħal dan u kwalunkwe perċentwali minimi applikabbli għal tranches individwali; |
| --- | --- |

(b)

il-kundizzjonijiet li taħthom jista’ jintuża l-irkuprar, id-daqs massimu ta’ irtirar bħal dan u kwalunkwe perċentwali minimi applikabbli għal tranches individwali;

| (c) | il-metodu jew il-metodi tal-allokazzjoni li għandhom jintużaw għal segment fil-livell ta’ konsumatur u tal-impjegati tal-emittent fil-każ ta’ suprasottoskrizzjoni ta’ dawn is-segmenti; |
| --- | --- |

(c)

il-metodu jew il-metodi tal-allokazzjoni li għandhom jintużaw għal segment fil-livell ta’ konsumatur u tal-impjegati tal-emittent fil-każ ta’ suprasottoskrizzjoni ta’ dawn is-segmenti;

| (d) | deskrizzjoni ta’ kwalunkwe trattament preferenzali predeterminat li għandu jingħata lil ċertu klassijiet ta’ investituri jew ċertu gruppi ta’ affinità (inkluż programmi tal-ħbieb u tal-familja) fl-allokazzjoni, il-perċentwali tal-offerta rriservata għat-trattament preferenzali u l-kriterji għall-inklużjoni fi klassijiet jew gruppi bħal dawn; |
| --- | --- |

(d)

deskrizzjoni ta’ kwalunkwe trattament preferenzali predeterminat li għandu jingħata lil ċertu klassijiet ta’ investituri jew ċertu gruppi ta’ affinità (inkluż programmi tal-ħbieb u tal-familja) fl-allokazzjoni, il-perċentwali tal-offerta rriservata għat-trattament preferenzali u l-kriterji għall-inklużjoni fi klassijiet jew gruppi bħal dawn;

| (e) | jekk it-trattament ta’ sottoskrizzjonijiet jew ta’ applikazzjonijiet ta’ sottoskrizzjoni fl-allokazzjoni jistax jiġi stabbilit fuq il-bażi ta’ b’liema ditta jsiru; |
| --- | --- |

(e)

jekk it-trattament ta’ sottoskrizzjonijiet jew ta’ applikazzjonijiet ta’ sottoskrizzjoni fl-allokazzjoni jistax jiġi stabbilit fuq il-bażi ta’ b’liema ditta jsiru;

| (f) | allokazzjoni minima individwali fil-mira, jekk hemm, fis-segment fil-livell ta’ konsumatur; |
| --- | --- |

(f)

allokazzjoni minima individwali fil-mira, jekk hemm, fis-segment fil-livell ta’ konsumatur;

| (g) | il-kundizzjonijiet għall-għeluq tal-offerta kif ukoll id-data li fiha l-offerta tista’ tingħalaq l-aktar kmieni; |
| --- | --- |

(g)

il-kundizzjonijiet għall-għeluq tal-offerta kif ukoll id-data li fiha l-offerta tista’ tingħalaq l-aktar kmieni;

| (h) | jekk jitħallewx jidħlu jew le sottoskrizzjonijiet multipli, u fejn ma jitħallewx, kif kwalunkwe sottoskrizzjoni multipla tiġi pproċessata. |
| --- | --- |

(h)

jekk jitħallewx jidħlu jew le sottoskrizzjonijiet multipli, u fejn ma jitħallewx, kif kwalunkwe sottoskrizzjoni multipla tiġi pproċessata.

Punt 5.3

Proċess għal notifika lill-applikanti tal-ammont allokat u indikazzjoni jekk jistax jibda n-negozjar qabel ma ssir in-notifika.

Punt 5.4

Ipprezzar

Punt 5.4.1

Indikazzjoni tal-prezz li bih se jiġu offruti t-titoli u l-ammont ta’ kwalunkwe spiża u taxxi imposti fuq is-sottoskrittur jew fuq min jixtri.

Punt 5.4.2

Jekk il-prezz mhuwiex magħruf, skont l-Artikolu 17 tar-Regolament (UE) 2017/1129 indika jew:

| (a) | il-prezz massimu sa fejn huwa disponibbli; |
| --- | --- |

(a)

il-prezz massimu sa fejn huwa disponibbli;

| (b) | il-metodi u l-kriterji tal-valwazzjoni, u/jew il-kundizzjonijiet, li l-prezz tal-offerta finali jrid jiġi determinat jew se jiġi determinat f’konformità magħhom u spjegazzjoni ta’ kwalunkwe metodu ta’ valwazzjoni użat. |
| --- | --- |

(b)

il-metodi u l-kriterji tal-valwazzjoni, u/jew il-kundizzjonijiet, li l-prezz tal-offerta finali jrid jiġi determinat jew se jiġi determinat f’konformità magħhom u spjegazzjoni ta’ kwalunkwe metodu ta’ valwazzjoni użat.

Fejn la l-punt (a) u lanqas (b) ma jistgħu jiġu pprovduti fin-nota tat-titoli, in-nota tat-titoli għandha tispeċifika li aċċettazzjonijiet tax-xiri jew sottoskrizzjoni tat-titoli jistgħu jiġu rtirati sa jumejn tax-xogħol wara li l-prezz tal-offerta finali tat-titoli li se jiġu offruti lill-pubbliku jiġi ffaljat.

Punt 5.4.3

Il-proċess għad-divulgazzjoni tal-prezz tal-offerta.

Jekk id-detenturi tal-ekwità ta’ emittent għandhom drittijiet ta’ prelazzjoni ta’ xiri u dan id-dritt jiġi ristrett jew irtirat, indikazzjoni tal-bażi għall-prezz tal-ħruġ jekk il-ħruġ huwa għal flus, flimkien mar-raġunijiet għal din ir-restrizzjoni jew dan l-irtirar u l-benefiċjarji tagħhom.

Fejn hemm jew jista’ jkun hemm diskrepanza relevanti bejn il-prezz tal-offerta lill-pubbliku u l-ispiża effettiva fi flus tal-membri tal-korpi amministrattivi, maniġerjali jew ta’ superviżjoni jew tal-maniġment għoli, jew persuni affiljati, ta’ titoli akkwistati minnhom f’operazzjonijiet matul l-aħħar sena, jew li jista’ jkollhom id-dritt li jakkwistaw, inkludi paragun bejn il-kontribuzzjoni mill-pubbliku tal-offerta għall-pubbliku proposta u l-kontribuzzjoni effettiva fi flus kontanti ta’ dawn il-persuni.

Punt 5.5

Pjazzament u Sottoskrizzjoni

Punt 5.5.1

L-isem u l-indirizz tal-koordinatur(i) tal-offerta globali u ta’ partijiet uniċi mill-offerta u, sa fejn jaf l-emittent jew l-offerent, tal-pjazzaturi fil-pajjiżi varji fejn issir l-offerta

Punt 5.5.2

L-isem u l-indirizz ta’ kull aġent li jħallas u aġent depożitorju f’kull pajjiż.

Punt 5.5.3

L-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jissottoskrivu l-ħruġ fuq bażi ta impenn sod, u l-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jippjazzaw il-ħruġ mingħajr impenn sod jew taħt arranġamenti tal-“aħjar sforzi”. Indikazzjoni tal-fatturi materjali tal-ftehimiet, inklużi l-kwoti. Fejn mhux il-ħruġ kollu jkun ġie sottoskritt, dikjarazzjoni tal-porzjon li ma jkunx ġie kopert. Indikazzjoni tal-ammont globali tal-kummissjoni tas-sottoskrizzjoni u tal-kummissjoni tal-pjazzament.

Punt 5.5.4

Meta ikun intlaħaq jew se jintlaħaq il-ftehim tas-sottoskrizzjoni.

Punt 5.6

Ammissjoni għall-kummerċ u arranġamenti ta’ negozjar

Punt 5.6.1

Indikazzjoni dwar jekk it-titoli offruti humiex jew humiex se jkunu l-għan ta’ applikazzjoni għall-ammissjoni għall-kummerċ f’Suq tat-tkabbir tal-SME jew MTF, bil-għan tad-distribuzzjoni tagħhom f’Suq tat-Tkabbir tal-SME jew MTF b’indikazzjoni tas-swieq inkwistjoni. Din iċ-ċirkostanza trid tiġi stabbilita, mingħajr ma tinħoloq l-impressjoni li l-ammissjoni għall-kummerċ se tiġi neċessarjament approvata. Jekk ikunu magħrufa, l-aktar dati kmieni li fihom it-titoli se jiġu ammessi għall-kummerċ.

Punt 5.6.2

Is-swieq tat-tkabbir tal-SME jew l-MTFs kollha li fihom, sa fejn jaf l-emittent, titoli tal-istess klassi tat-titoli li se jiġu offruti jew ammessi għall-kummerċ huma diġà ammessi għall-kummerċ.

Punt 5.6.3

Jekk simultanjament jew kważi simultanjament bil-ħolqien ta’ titoli li għalihom issir talba għal ammissjoni f’Suq tat-tkabbir tal-SME jew MTF jew li huma offruti lill-pubbliku, jiġu sottoskritti jew ippjazzati privatament titoli tal-istess klassi jew jekk jinħolqu titoli ta’ klassijiet oħrajn għal pjazzament mill-pubbliku jew privat, agħti d-dettalji tan-natura ta’ dawn l-operazzjonijiet u tan-numru u l-karatteristiċi tat-titoli li jikkonċernawhom.

Punt 5.6.4

F’każ ta’ ammissjoni għall-kummerċ f’suq tat-tkabbir tal-SME jew MTF, dettalji tal-entitajiet li għandhom impenn sod li jaġixxu bħala intermedjarji f’kummerċ sekondarju, u jipprovdu likwidità permezz ta’ rati ta’ offerta u deskrizzjoni tat-termini ewlenin tal-impenn tagħhom.

Punt 5.6.5

Dettalji tal-istabilizzazzjoni skont il-punti 5.6.5.1 sa 5.6.5.6 f’każ ta’ ammissjoni għall-kummerċ f’suq tat-tkabbir tal-SME jew MTF, fejn emittent jew azzjonist bejjiegħ ta opzjoni ta’ sopraallokazzjoni jew huwa b’mod ieħor propost li l-attivitajiet tal-istabbilizzazzjoni tal-prezz jistgħu jiddaħħlu b’konnessjoni ma’ xi offerta:

Punt 5.6.5.1

Il-fatt li din l-istabbilizzazzjoni tista’ tittieħed, li m’hemmx assigurazzjoni li se tittieħed u li tista’ titwaqqaf fi kwalunkwe ħin;

Punt 5.6.5.2

Il-fatt li t-tranżazzjonijiet ta’ stabbilizzazzjoni għandhom l-għan li jsostnu l-prezz tas-suq tat-titoli matul il-perjodu ta’ stabbilizzazzjoni;

Punt 5.6.5.3

Il-bidu u t-tmiem tal-perjodu li matulu tista’ sseħħ l-istabbilizzazzjoni;

Punt 5.6.5.4

L-identità ta’ min jimmaniġġja l-istabbilizzazzjoni għal kull ġurisdizzjoni rilevanti sakemm din tkun mhux magħrufa fil-ħin tal-pubblikazzjoni;

Punt 5.6.5.5

Il-fatt li t-tranżazzjonijiet ta’ stabbilizzazzjoni jistgħu jirriżultaw fi prezz tas-suq li huwa ogħla minn dak li jipprevali f’sitwazzjoni differenti; u

Punt 5.6.5.6

Il-post fejn l-istabbilizzazzjoni tista’ titwettaq inkluż, fejn rilevanti, l-isem taċ-ċentru/i tal-kummerċ.

Punt 5.6.6

Sopraallokazzjoni u “green shoe”

F’każ ta’ ammissjoni għall-kummerċ f’suq tat-tkabbir tal-SME jew MTF:

| (a) | l-eżistenza u d-daqs ta’ kwalunkwe faċilità ta’ sopraallokazzjoni u/jew “green shoe”; |
| --- | --- |

(a)

l-eżistenza u d-daqs ta’ kwalunkwe faċilità ta’ sopraallokazzjoni u/jew “green shoe”;

| (b) | il-perjodu tal-eżistenza tal-faċilità tas-sopraallokazzjoni u/jew “green shoe”; u |
| --- | --- |

(b)

il-perjodu tal-eżistenza tal-faċilità tas-sopraallokazzjoni u/jew “green shoe”; u

| (c) | kwalunkwe kondizzjoni għall-użu tal-faċilità tas-sopraallokazzjoni jew l-eżerċizzju tal-“green shoe”. |
| --- | --- |

(c)

kwalunkwe kondizzjoni għall-użu tal-faċilità tas-sopraallokazzjoni jew l-eżerċizzju tal-“green shoe”.

Punt 5.7

Detenturi tat-titoli li jbigħu

Punt 5.7.1

L-isem u l-indirizz tan-negozju tal-persuna jew entità li toffri li tbigħ it-titoli, in-natura ta’ kwalunkwe kariga jew relazzjoni relevanti oħra li l-persuni bejjiegħa kellhom fl-aħħar tlett snin mal-emittent jew kwalunkwe predeċessur jew affiljat tiegħu.

Punt 5.7.2

In-numru u l-klassi ta’ titoli offruti minn kull detentur ta’ titoli bejjiegħ.

Punt 5.7.3

F’relazzjoni ma’ ftehimiet ta’ immobbiltà, ipprovdi dettalji ta’ dawn li ġejjin:

| (a) | il-partijiet involuti; |
| --- | --- |

(a)

il-partijiet involuti;

| (b) | il-kontenut u l-eċċezzjonijiet tal-ftehim; |
| --- | --- |

(b)

il-kontenut u l-eċċezzjonijiet tal-ftehim;

| (c) | indikazzjoni tal-perjodu tal-immobbiltà. |
| --- | --- |

(c)

indikazzjoni tal-perjodu tal-immobbiltà.

Punt 5.8

Dilwizzjoni

Punt 5.8.1

Tqabbil tal-parteċipazzjoni fil-kapital tal-ishma u d-drittijiet tal-vot għal azzjonisti eżistenti qabel u wara ż-żieda fil-kapital li tirriżulta mill-offerta għall-pubbliku, bis-suppożizzjoni li azzjonisti eżistenti ma jissottoskrivux għall-ishma l-ġodda.

Punt 5.8.2

Fejn azzjonisti eżistenti se jiġu dilwiti irrispettivament minn jekk jissottoskrivux għall-intitolament tagħhom, għax parti mill-ħarġa tal-ishma rilevanti hija riservata għal ċerti investituri biss (eż. pjazzament istituzzjonali flimkien ma’ offerta lill-azzjonisti), indikazzjoni tad-dilwizzjoni li se jesperjenzaw l-azzjonisti eżistenti għandha tiġi ppreżentata wkoll fuq il-bażi li huma jieħdu l-intitolament tagħhom (minbarra s-sitwazzjoni f’punt 5.8.1 fejn ma jagħmlux hekk).

---

ANNESS 27

NOTA DWAR IT-TITOLI TAT-TKABBIR TAL-UE GĦAT-TITOLI MINGĦAJR EKWITÀ

| TAQSIMA 1 | GĦAN, PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

  Din it-taqsima għandha tipprovdi informazzjoni dwar il-persuni li huma responsabbli għall-kontenut tan-nota tat-titoli tat-Tkabbir tal-UE. L-iskop ta’ din it-taqsima huwa li sserraħ ras l-investituri dwar il-preċiżjoni tal-informazzjoni divulgata fil-prospett. Barra minn hekk, din it-taqsima tipprovdi informazzjoni dwar l-interessi tal-persuni involuti fl-offerta, kif ukoll ir-raġunijiet għall-offerta, l-użu tar-rikavat u l-ispejjeż tal-offerta. Barra minn hekk, din it-taqsima tipprovdi informazzjoni dwar il-bażi ġuridika tan-nota tat-titoli tat-Tkabbir tal-UE u l-approvazzjoni tagħha mill-awtorità kompetenti. |
| --- | --- |
| Punt 1.1 | Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat. | Kategorija A |
| Punt 1.2 | Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.
  Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom. | Kategorija A |
| Punt 1.3 | Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi dawn li ġejjin għal dik il-persuna:






  (a) | l-isem; |

TAQSIMA 1

GĦAN, PERSUNI RESPONSABBLI, INFORMAZZJONI MINN PARTIJIET TERZI, RAPPORTI TAL-ESPERTI U APPROVAZZJONI TAL-AWTORITÀ KOMPETENTI

Din it-taqsima għandha tipprovdi informazzjoni dwar il-persuni li huma responsabbli għall-kontenut tan-nota tat-titoli tat-Tkabbir tal-UE. L-iskop ta’ din it-taqsima huwa li sserraħ ras l-investituri dwar il-preċiżjoni tal-informazzjoni divulgata fil-prospett. Barra minn hekk, din it-taqsima tipprovdi informazzjoni dwar l-interessi tal-persuni involuti fl-offerta, kif ukoll ir-raġunijiet għall-offerta, l-użu tar-rikavat u l-ispejjeż tal-offerta. Barra minn hekk, din it-taqsima tipprovdi informazzjoni dwar il-bażi ġuridika tan-nota tat-titoli tat-Tkabbir tal-UE u l-approvazzjoni tagħha mill-awtorità kompetenti.

Punt 1.1

Identifika l-persuni kollha responsabbli għall-informazzjoni jew għal kwalunkwe parti minnha mogħtija fin-nota dwar it-titoli ma’, fil-każ tal-aħħar, indikazzjoni ta’ liema partijiet. Fil-każ ta’ persuni fiżiċi, inklużi membri tal-korpi amministrattivi, tal-maniġment u superviżorji tal-emittent, indika l-isem u l-funzjoni tal-persuna; fil-każ ta’ persuni ġuridiċi indika l-isem u l-uffiċċju rreġistrat.

Kategorija A

Punt 1.2

Dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għan-noti dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab fin-nota dwar it-titoli hija konformi mal-fatti u li n-nota dwar it-titoli ma fiha l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħha.

Meta applikabbli, dikjarazzjoni minn dawk responsabbli għal ċerti partijiet tan-nota dwar it-titoli li sa fejn jafu huma, l-informazzjoni li tinsab f’dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli li għalija huma responsabbli hija konformi mal-fatti u li dawk il-partijiet tan-nota dwar it-titoli ma fihom l-ebda ommissjoni li x’aktarx taffettwa t-tifsira tagħhom.

Kategorija A

Punt 1.3

Fejn dikjarazzjoni jew rapport li huwa attribwit lil xi persuna bħala espert jiġu inklużi fin-nota tat-titoli, ipprovdi dawn li ġejjin għal dik il-persuna:

(a)

l-isem;

| (b) | l-indirizz tan-negozju; |
| --- | --- |

(b)

l-indirizz tan-negozju;

| (c) | il-kwalifiki; |
| --- | --- |

(c)

il-kwalifiki;

| (d) | l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent. |
| --- | --- |

(d)

l-interess materjali, jekk hemm, fl-emittent.

Jekk id-dikjarazzjoni jew ir-rapport ikunu ġew prodotti fuq talba tal-emittent, iddikjara li din id-dikjarazzjoni jew dan ir-rapport ġew inklużi fin-nota dwar it-titoli bil-kunsens tal-persuna li tkun awtorizzat il-kontenut ta’ dik il-parti tan-nota dwar it-titoli għall-fini tal-prospett.

Kategorija A

Punt 1.4

Fejn l-informazzjoni tkun inġiebet minn parti terza, ipprovdi konferma li din l-informazzjoni tkun ġiet riprodotta b’mod preċiż u li sa fejn l-emittent huwa konxju u jista’ jaċċerta ruħu mill-informazzjoni ppubblikata minn dik il-parti terza, l-ebda fatti ma tħallew barra li jirrendu l-informazzjoni riprodotta ineżatta jew qarrieqa. Barra minn hekk, identifika s-sors(i) tal-informazzjoni.

Kategorija C

Punt 1.5

Dikjarazzjoni li:

| (a) | [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [daħħal l-isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129; |
| --- | --- |

(a)

[din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] ġie/t approvat/a minn [daħħal l-isem tal-awtorità kompetenti], bħala awtorità kompetenti skont ir-Regolament (UE) 2017/1129;

| (b) | /[l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament 2017/UE/1129; |
| --- | --- |

(b)

/[l-isem tal-awtorità kompetenti] tapprova [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett] biss bħala wieħed/waħda li jissodisfa/tissodisfa l-istandards ta’ kompletezza, li jinftiehem/tinftiehem u konsistenza imponuti mir-Regolament 2017/UE/1129;

| (c) | tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett]; |
| --- | --- |

(c)

tali approvazzjoni m’għandhiex titqies bħala approvazzjoni tal-kwalità tat-titoli li huma s-suġġett ta’ [din in-nota tat-titoli/dan il-prospett];

| (d) | l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli. u |
| --- | --- |

(d)

l-investituri għandhom jagħmlu l-valutazzjoni tagħhom stess dwar kemm hu xieraq li jinvestu fit-titoli. u

| (e) | li [n-nota tat-titoli/il-prospett] tfasslet/tfassal bħala prospett tat-Tkabbir tal-UE skont l-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129. |
| --- | --- |

(e)

li [n-nota tat-titoli/il-prospett] tfasslet/tfassal bħala prospett tat-Tkabbir tal-UE skont l-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) 2017/1129.

Kategorija A

Punt 1.6

Interess ta’ persuni naturali u ġuridiċi involuti fil-ħruġ/offerta

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe interess, inkluż kunflitt ta’ interess, li huwa materjali għall-ħruġ/offerta, filwaqt li jiġu deskritti fid-dettall il-persuni involuti u n-natura tal-interess.

Kategorija C

Punt 1.7

Raġunijiet għall-offerta, l-użu tar-rikavat u l-ispejjeż tal-ħruġ/offerta

Raġunijiet għall-offerta lill-pubbliku jew għall-ammissjoni għall-kummerċ. Fejn applikabbli, id-divulgazzjoni tal-ispejjeż totali stmati tal-ħruġ/offerta u l-ammont nett stmat tar-rikavat. Dawn l-ispejjeż u dan ir-rikavat għandhom jinqasmu f’kull użu prinċipali intenzjonat u ppreżentati skont l-ordni tal-prijorità ta’ dawn l-użi. Jekk l-emittent ikun konxju li r-rikavat antiċipat mhuwiex se jkun biżżejjed sabiex jiffinanzja l-użi kollha proposti, iddikjara l-ammont u s-sorsi tal-fondi l-oħra meħtieġa.

Kategorija C

Punt 1.8

Informazzjoni addizzjonali

Punt 1.8.1

Jekk konsulenti konnessi ma’ ħruġ jiġu msemmija fin-Nota tat-Titoli, dikjarazzjoni tal-kapaċità li fiha jkunu aġixxew il-konsulenti.

Kategorija C

Punt 1.8.2

Indikazzjoni ta’ informazzjoni oħra fin-nota tat-titoli li tkun ġiet awditjata jew rieżaminata minn awdituri statutorji u fejn awdituri jkunu pproduċew rapport. Riproduzzjoni tar-rapport jew, bil-permess tal-awtorità kompetenti, sommarju tar-rapport.

Kategorija A

Punt 1.8.3

Klassifikazzjonijiet ta’ kreditu assenjati lit-titoli fuq it-talba jew bil-kooperazzjoni tal-emittent fil-proċess tal-klassifikazzjoni. Spjegazzjoni qasira tat-tifsira ta’ dawn il-livelli jekk din kienet ippubblikata preċedentament minn min jassenja l-klassifikazzjoni.

Kategorija C

Punt 1.8.4

Fejn is-sommarju huwa sostitwit parzjalment bl-informazzjoni stabbilita fil-punti (c) sa (i) tal-paragrafu 3 tal-Artikolu 8 tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014, din l-informazzjoni kollha, sal-punt li mhix diġà divulgata xi mkien ieħor fin-nota tat-titoli.

Kategorija C

TAQSIMA 2

FATTURI TA’ RISKJU

L-iskop ta’ din it-taqsima hu li tiddeskrivi r-riskji ewlenin li huma speċifiċi għat-titoli tal-emittent.

Punt 2.1

Deskrizzjoni tar-riskji materjali li huma speċifiċi għat-titoli li qed jiġu offruti f’numru limitat ta’ kategoriji, fit-taqsima bl-isem “Fatturi ta’ Riskju”.

Ir-riskji li għandhom jiġu divulgati jinkludu:

| (a) | dawk li jirriżultaw mil-livell ta’ subordinazzjoni ta’ titolu u l-impatt fuq id-daqs jew it-tempistika mistennija tal-pagamenti lid-detenturi tat-titoli f’każ ta’ falliment, jew kwalunkwe proċedura oħra simili, inkluż, jekk ikun il-każ, l-insolvenza ta’ istituzzjoni ta’ kreditu jew ir-riżoluzzjoni jew ir-ristrutturar tagħha f’konformità mad-Direttiva 2014/59/UE; |
| --- | --- |

(a)

dawk li jirriżultaw mil-livell ta’ subordinazzjoni ta’ titolu u l-impatt fuq id-daqs jew it-tempistika mistennija tal-pagamenti lid-detenturi tat-titoli f’każ ta’ falliment, jew kwalunkwe proċedura oħra simili, inkluż, jekk ikun il-każ, l-insolvenza ta’ istituzzjoni ta’ kreditu jew ir-riżoluzzjoni jew ir-ristrutturar tagħha f’konformità mad-Direttiva 2014/59/UE;

| (b) | f’każijiet fejn it-titoli huma garantiti, ir-riskji speċifiċi u materjali relatati mal-garanti sal-punt li huma rilevanti għall-kapaċità tiegħu li jissodisfa l-impenn tiegħu taħt il-garanzija. |
| --- | --- |

(b)

f’każijiet fejn it-titoli huma garantiti, ir-riskji speċifiċi u materjali relatati mal-garanti sal-punt li huma rilevanti għall-kapaċità tiegħu li jissodisfa l-impenn tiegħu taħt il-garanzija.

F’kull kategorija, għandhom jiġu stabbiliti l-ewwel ir-riskji l-iżjed materjali fil-valutazzjoni tal-emittent jew offerent b’kunsiderazzjoni tal-impatt tagħhom fuq l-emittent u t-titoli u l-probabbiltà tal-okkorrenza tagħhom. Ir-riskji għandhom jiġu kkorroborati mill-kontenut tan-nota tat-titoli.

Kategorija A

TAQSIMA 3

TERMINI U KUNDIZZJONIJIET TAT-TITOLI

Punt 3.1

Informazzjoni dwar it-titoli li se jiġu offruti

Punt 3.1.1

Deskrizzjoni tat-tip u l-klassi tat-titoli li qed jiġu offruti.

Kategorija A

In-numru internazzjonali għall-identifikazzjoni tat-titoli (“ISIN”) tat-titoli li qed jiġu offruti.

Kategorija C

Punt 3.1.2

Il-leġiżlazzjoni taħt liema nħolqu t-titoli.

Kategorija A

Punt 3.1.3

Indikazzjoni dwar jekk it-titoli humiex f’forma rreġistrata jew forma ta’ portatur u jekk it-titoli humiex f’forma ċertifikata jew f’forma kontabbilizzata.

Kategorija A

Fil-każ tal-aħħar, l-isem u l-indirizz tal-entità li għandha l-inkarigu li żżomm dawn ir-rekords.

Kategorija C

Punt 3.1.4

Valuta tal-ħruġ tat-titoli.

Kategorija C

Punt 3.1.5

Is-superjorità relattiva tat-titoli fl-istruttura tal-kapital tal-emittent fl-eventwalità ta’ insolvenza, inkluż, meta jkun il-każ, l-informazzjoni dwar il-livell ta’ subordinazzjoni tat-titoli u l-impatt potenzjali fuq l-investiment fil-każ ta’ riżoluzzjoni skont id-Direttiva 2014/59/UE.

Kategorija A

Punt 3.1.6

Deskrizzjoni tad-drittijiet mehmuża mat-titoli, inkluż kwalunkwe limitazzjoni ta’ dawk id-drittijiet u l-proċedura għall-eżerċizzju ta’ dawk id-drittijiet:

Kategorija B

Punt 3.1.7

| (a) | Ir-rata ta’ imgħax nominali; |
| --- | --- |

(a)

Ir-rata ta’ imgħax nominali;

Kategorija C

| (b) | id-dispożizzjonijiet relatati mal-imgħax pagabbli; |
| --- | --- |

(b)

id-dispożizzjonijiet relatati mal-imgħax pagabbli;

Kategorija B

| (c) | id-data minn meta l-imgħax isir pagabbli; |
| --- | --- |

(c)

id-data minn meta l-imgħax isir pagabbli;

Kategorija C

| (d) | id-dati dovuti tal-imgħax; |
| --- | --- |

(d)

id-dati dovuti tal-imgħax;

Kategorija C

| (e) | il-limitu ta’ żmien fuq il-validità tal-pretensjonijiet għal imgħax u ripagament tal-kapital. |
| --- | --- |

(e)

il-limitu ta’ żmien fuq il-validità tal-pretensjonijiet għal imgħax u ripagament tal-kapital.

Kategorija B

Fejn ir-rata mhijiex fissa:

| (a) | dikjarazzjoni li tistabbilixxi t-tip ta’ sottostanti; |
| --- | --- |

(a)

dikjarazzjoni li tistabbilixxi t-tip ta’ sottostanti;

Kategorija A

| (b) | deskrizzjoni tas-sottostanti li fuqha hija bbażata r-rata; |
| --- | --- |

(b)

deskrizzjoni tas-sottostanti li fuqha hija bbażata r-rata;

Kategorija C

| (c) | tal-metodu użat biex jirrelata r-rata mas-sottostanti; |
| --- | --- |

(c)

tal-metodu użat biex jirrelata r-rata mas-sottostanti;

Kategorija B

| (d) | indikazzjoni dwar minn fejn tista’ tinkiseb informazzjoni dwar il-prestazzjoni tal-passat u tal-futur tas-sottostanti u l-volatilità tiegħu permezz ta’ mezzi elettroniċi u jekk tistax tinkiseb b’xejn jew le; |
| --- | --- |

(d)

indikazzjoni dwar minn fejn tista’ tinkiseb informazzjoni dwar il-prestazzjoni tal-passat u tal-futur tas-sottostanti u l-volatilità tiegħu permezz ta’ mezzi elettroniċi u jekk tistax tinkiseb b’xejn jew le;

Kategorija C

| (e) | deskrizzjoni ta’ kwalunkwe taqlib fis-suq jew taqlib fis-saldu li jistgħu jaffetwaw is-sottostanti; |
| --- | --- |

(e)

deskrizzjoni ta’ kwalunkwe taqlib fis-suq jew taqlib fis-saldu li jistgħu jaffetwaw is-sottostanti;

Kategorija B

| (f) | kwalunkwe regola ta’ aġġustament fir-rigward ta’ avvenimenti li jikkonċernaw is-sottostanti; |
| --- | --- |

(f)

kwalunkwe regola ta’ aġġustament fir-rigward ta’ avvenimenti li jikkonċernaw is-sottostanti;

Kategorija B

| (g) | l-isem tal-aġent tal-kalkolu; |
| --- | --- |

(g)

l-isem tal-aġent tal-kalkolu;

Kategorija C

| (h) | jekk it-titolu jkollu komponent derivattiv fil-pagament tal-imgħax, spjegazzjoni ċara u komprensiva sabiex tgħin lill-investituri jifhmu kif il-valur tal-investiment tagħhom jiġi affettwat mill-valur tal-istrument(i) sottostanti, speċjalment fiċ-ċirkostanzi fejn ir-riskji huma l-aktar evidenti. |
| --- | --- |

(h)

jekk it-titolu jkollu komponent derivattiv fil-pagament tal-imgħax, spjegazzjoni ċara u komprensiva sabiex tgħin lill-investituri jifhmu kif il-valur tal-investiment tagħhom jiġi affettwat mill-valur tal-istrument(i) sottostanti, speċjalment fiċ-ċirkostanzi fejn ir-riskji huma l-aktar evidenti.

Kategorija B

Punt 3.1.8

| (a) | Data tal-maturità. |
| --- | --- |

(a)

Data tal-maturità.

Kategorija C

| (b) | Dettalji tal-arranġamenti għall-amortizzament tas-self, inkluż il-proċeduri tar-ripagament. Fejn jiġi kkontemplat ammortizzament bil-quddiem, fuq l-inizjattiva tal-emittent jew tad-detentur, dan għandu jiġi deskritt, filwaqt illi jiġu stipulati t-termini u l-kundizzjonijiet tal-ammortizzament |
| --- | --- |

(b)

Dettalji tal-arranġamenti għall-amortizzament tas-self, inkluż il-proċeduri tar-ripagament. Fejn jiġi kkontemplat ammortizzament bil-quddiem, fuq l-inizjattiva tal-emittent jew tad-detentur, dan għandu jiġi deskritt, filwaqt illi jiġu stipulati t-termini u l-kundizzjonijiet tal-ammortizzament

Kategorija B

Punt 3.1.9

| (a) | Indikazzjoni tar-renidment. |
| --- | --- |

(a)

Indikazzjoni tar-renidment.

Kategorija C

| (b) | Deskrizzjoni f’forma fil-qosor tal-metodu li bih ir-rendiment jiġi kkalkolat. |
| --- | --- |

(b)

Deskrizzjoni f’forma fil-qosor tal-metodu li bih ir-rendiment jiġi kkalkolat.

Kategorija B

Punt 3.1.10

Rappreżentanza ta’ detenturi tat-titoli mingħajr ekwità inkluża identifikazzjoni tal-organizzazzjoni li qed tirrappreżenta l-investituri u dispożizzjonijiet li japplikaw għal din ir-rappreżentanza. Indikazzjoni tas-sit web fejn il-pubbliku jista’ jkollu aċċess b’xejn għall-kuntratti relatati ma dawn il-forom ta’ rappreżentanza.

Kategorija B

Punt 3.1.11

Fil-każ ta’ ħarġiet ġodda, dikjarazzjoni tar-riżoluzzjonijiet, l-awtorizzazzjonijiet u l-approvazzjonijiet li bis-saħħa tagħhom kienu jew ser jiġu maħluqa u/jew maħruġa t-titoli.

Kategorija C

Punt 3.1.12

Id-data tal-ħruġ jew fil-każ ta’ ħarġiet ġodda, id-data tal-ħruġ mistennija tat-titoli.

Kategorija C

Punt 3.1.13

Deskrizzjoni ta’ kull restrizzjoni fuq it-trasferibbiltà tat-titoli.

Kategorija A

Punt 3.1.14

Twissija li l-leġiżlazzjoni tat-taxxa tal-Istat Membru tal-investitur u tal-pajjiż tal-inkorporazzjoni tal-emittent jista’ jkollha impatt fuq l-introjtu riċevut mit-titoli.

Informazzjoni dwar it-trattament tat-tassazzjoni tat-titoli fejn l-investiment propost jattira reġim tat-taxxa speċifiku għal dak it-tip ta’ investiment.

Kategorija A

Punt 3.1.15

Jekk huma differenti mill-emittent, l-identità u d-dettalji ta’ kuntatt tal-offerent tat-titoli u/jew il-persuna li qed titlob ammissjoni għall-kummerċ, inkluż l-identifikatur ta’ entità ġuridika (“LEI”) fejn l-offerent għandu personalità legali.

Kategorija C

Punt 3.1.16

Fejn applikabbli, l-impatt potenzjali fuq l-investiment f’każ ta’ riżoluzzjoni skont id-Direttiva 2014/59/UE.

Punt 3.1.17

Informazzjoni dwar titoli ta’ derivattivi

Fil-każ ta’ ħruġ ta’ derivattivi bħala parti minn prospett tat-Tkabbir tal-UE l-informazzjoni meħtieġa fl-Anness 17.

TAQSIMA 4

DETTALJI TAL-OFFERTA/AMMISSJONI GĦALL-KUMMERĊ

L-iskop ta’ din it-taqsima hu li tistabbilixxi l-informazzjoni speċifika dwar l-offerta tat-titoli, il-pjan għad-distribuzzjoni tagħhom u l-allokazzjoni, indikazzjoni tal-ipprezzar tagħhom. Barra minn hekk, tirrappreżenta informazzjoni dwar il-pjazzament tat-titoli, dwar kwalunkwe ftehim ta’ sottoskrizzjoni u dwar arranġamenti li jirrelataw mal-ammissjoni għall-kummerċ. Tistabbilixxi wkoll informazzjoni dwar il-persuni li qed ibigħu t-titoli u dilwizzjoni għall-azzjonisti eżistenti.

Punt 4.1

Termini u kundizzjonijiet tal-offerta ta’ titoli lill-pubbliku

(Kundizzjonijiet, statistiċi tal-offerta, skeda taż-żmien mistennija u azzjoni meħtieġa sabiex issir applikazzjoni għall-offerta).

Punt 4.1.1

Kundizzjonijiet li għalihom hija soġġetta l-offerta.

Kategorija C

Punt 4.1.2

L-ammont totali tat-titoli offruti lill-pubbliku. Jekk l-ammont mhuwiex fiss, indikazzjoni tal-ammont massimu tat-titoli li se jiġu offruti (jekk disponibbli) u deskrizzjoni tal-arranġamenti u l-perjodu taż-żmien biex jitħabbar l-ammont definittiv tal-offerta lill-pubbliku.

Fejn l-ammont massimu ta’ titoli li se jiġu offruti ma jistax jiġi pprovdut fil-prospett, il-prospett għandu jispeċifika li aċċettazzjonijiet tax-xiri jew sottoskrizzjoni tat-titoli jistgħu jiġu rtirati għal mhux inqas minn jumejn tax-xogħol wara li l-ammont ta’ titoli li se jiġu offruti lill-pubbliku jiġi ffaljat.

Kategorija C

Punt 4.1.3

Il-perjodu ta’ żmien, inkluż kull emenda possibbli, matul liema se tkun miftuħa l-offerta u deskrizzjoni tal-proċess tal-applikazzjoni.

Kategorija C

Punt 4.1.4

Deskrizzjoni ta’ kwalunkwe possibbiltà li jitnaqqsu s-sottoskrizzjonijiet u l-mod kif jiġu rimborżati ammonti żejda mħallsa mill-applikanti.

Kategorija C

Punt 4.1.5

Dettalji tal-ammont minimu u/jew massimu ta’ applikazzjonijiet (sewwa jekk fl-għadd ta’ titoli jew fl-ammont aggregat li se jiġi investit).

Kategorija C

Punt 4.1.6

Il-metodu u l-limiti taż-żmien sabiex jitħallsu t-titoli u għall-konsenja tat-titoli.

Kategorija C

Punt 4.1.7

Deskrizzjoni sħiħa tal-mod u d-data li fiha r-riżultati tal-offerta se jiġu ppubblikati.

Kategorija C

Punt 4.1.8

Il-proċedura għall-eżerċizzju ta’ kwalunkwe dritt ta’ prelazzjoni, in-negozjabbiltà ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni u t-trattament ta’ drittijiet ta’ sottoskrizzjoni mhux eżerċitati.

Kategorija C

Punt 4.2

Pjan ta’ distribuzzjoni u allokazzjoni

Punt 4.2.1

Il-kategoriji varji ta’ investituri potenzali li lilhom huma offruti t-titoli.

Jekk l-offerta tkun qed issir simultanjament fis-swieq ta’ żewġ pajjiżi jew aktar u jekk porzjon kien jew qed jiġi riservat għal uħud minnhom, indika kwalunkwe tali segment.

Kategorija C

Punt 4.3

Proċess għal notifika lill-applikanti tal-ammont allokat u indikazzjoni jekk jistax jibda n-negozjar qabel ma ssir in-notifika.

Kategorija C

Punt 4.4

Ipprezzar

Punt 4.4.1

Indikazzjoni tal-prezz mistenni li bih se jiġu offruti t-titoli;

Kategorija C

Punt 4.4.2

Fl-alternattiva għall-punt 4.4.1, deskrizzjoni tal-metodu li bih se jiġi ddeterminat il-prezz, skont l-Artikolu 17 tar-Regolament (UE) 2017/1129 u l-proċess għad-divulgazzjoni tiegħu.

Kategorija B

Punt 4.4.3

Indika l-ammont ta’ kull spiża u taxxa imposta fuq is-sottoskritt jew ix-xerrej. Fejn l-emittent ikun soġġett għar-Regolament (UE) Nru 1286/2014 u/jew id-Direttiva 2014/65/UE, u sal-punt li huma magħrufa, inkludi dawk l-ispejjeż involuti fil-prezz.

Kategorija C

Punt 4.5

Pjazzament u sottoskrizzjoni

Punt 4.5.1

L-isem u l-indirizz tal-koordinatur(i) tal-offerta globali u ta’ partijiet uniċi mill-offerta u, sa fejn jaf l-emittent jew l-offerent, tal-pjazzaturi fil-pajjiżi varji fejn issir l-offerta

Kategorija C

Punt 4.5.2

L-isem u l-indirizz ta’ kull aġent li jħallas u aġent depożitorju f’kull pajjiż.

Kategorija C

Punt 4.5.3

L-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jissottoskrivu l-ħruġ fuq bażi ta impenn sod, u l-isem u l-indirizz tal-entitajiet li qed jaqblu li jippjazzaw il-ħruġ mingħajr impenn sod jew taħt arranġamenti tal-“aħjar sforzi”. Indikazzjoni tal-fatturi materjali tal-ftehimiet, inklużi l-kwoti. Fejn mhux il-ħruġ kollu jkun ġie sottoskritt, dikjarazzjoni tal-porzjon li ma jkunx ġie kopert. Indikazzjoni tal-ammont globali tal-kummissjoni tas-sottoskrizzjoni u tal-kummissjoni tal-pjazzament.

Kategorija C

Punt 4.5.4

Meta ikun intlaħaq jew se jintlaħaq il-ftehim tas-sottoskrizzjoni.

Kategorija C

Punt 4.6

Ammissjoni għall-kummerċ u arranġamenti ta’ negozjar

Punt 4.6.1

Indikazzjoni dwar jekk it-titoli offruti humiex jew humiex se jkunu l-għan ta’ applikazzjoni għall-ammissjoni għall-kummerċ f’Suq tat-tkabbir tal-SME jew MTF, bil-għan tad-distribuzzjoni tagħhom f’Suq tat-Tkabbir tal-SME jew MTF b’indikazzjoni tas-swieq inkwistjoni. Din iċ-ċirkostanza trid tiġi stabbilita, mingħajr ma tinħoloq l-impressjoni li l-ammissjoni għall-kummerċ se tiġi neċessarjament approvata. Jekk ikunu magħrufa, l-aktar dati kmieni li fihom it-titoli se jiġu ammessi għall-kummerċ.

Kategorija B

Punt 4.6.2

Is-swieq tat-tkabbir tal-SME jew l-MTFs kollha li fihom, sa fejn jaf l-emittent, titoli tal-istess klassi tat-titoli li se jiġu offruti jew ammessi għall-kummerċ huma diġà ammessi għall-kummerċ.

Kategorija C

Punt 4.6.3

F’każ ta’ ammissjoni għall-kummerċ f’suq tat-tkabbir tal-SME jew MTF, dettalji tal-entitajiet li għandhom impenn sod li jaġixxu bħala intermedjarji f’kummerċ sekondarju, u jipprovdu likwidità permezz ta’ rati ta’ offerta u deskrizzjoni tat-termini ewlenin tal-impenn tagħhom.

Kategorija C

Punt 4.6.4

Il-prezz tal-ħruġ tat-titoli

Kategorija C

TAQSIMA 5

INFORMAZZJONI TAL-GARANTI (FEJN APPLIKABBLI)

Punt 5.1

Fil-każ ta’ garanzija marbuta mat-titoli, l-informazzjoni meħtieġa fl-Anness 21.

---

ANNESS 28

LISTA TA’ INFORMAZZJONI ADDIZZJONALI FIT-TERMINI FINALI

| 1. | Eżempju/i relatat/i ma’ titoli derivattivi kumplessi li jispjegaw kif il-valur tal-investiment huwa affettwat mill-valur tas-sottostanti u n-natura ta’ dawk it-titoli. |
| --- | --- |

1.

Eżempju/i relatat/i ma’ titoli derivattivi kumplessi li jispjegaw kif il-valur tal-investiment huwa affettwat mill-valur tas-sottostanti u n-natura ta’ dawk it-titoli.

| 2. | Dispożizzjonijiet addizzjonali, mhux meħtieġa mill-anness rilevanti għan-nota dwar it-titoli li huma relatati mas-sottostanti. |
| --- | --- |

2.

Dispożizzjonijiet addizzjonali, mhux meħtieġa mill-anness rilevanti għan-nota dwar it-titoli li huma relatati mas-sottostanti.

| 3. | Pajjiż/i fejn isseħħ/iseħħu l-offerta/i għall-pubbliku. |
| --- | --- |

3.

Pajjiż/i fejn isseħħ/iseħħu l-offerta/i għall-pubbliku.

| 4. | Pajjiż/i fejn qed tintalab ammissjoni għall-kummerċ fis-suq/swieq regolat/i. |
| --- | --- |

4.

Pajjiż/i fejn qed tintalab ammissjoni għall-kummerċ fis-suq/swieq regolat/i.

| 5. | Pajjiż/i li fih/fihom ġie nnotifikat il-prospett bażi rilevanti. |
| --- | --- |

5.

Pajjiż/i li fih/fihom ġie nnotifikat il-prospett bażi rilevanti.

| 6. | L-eliġibbiltà tal-BĊE. |
| --- | --- |

6.

L-eliġibbiltà tal-BĊE.

| 7. | Numru tas-Serje. |
| --- | --- |

7.

Numru tas-Serje.

| 8. | In-numru tas-segment. |
| --- | --- |

8.

In-numru tas-segment.

---

ANNESS 29

LISTA TA’ EMITTENTI SPEĊJALISTI

| (a) | Kumpaniji tal-proprjetà; |
| --- | --- |

(a)

Kumpaniji tal-proprjetà;

| (b) | Kumpaniji tal-minerali; |
| --- | --- |

(b)

Kumpaniji tal-minerali;

| (c) | Kumpaniji tal-investiment; |
| --- | --- |

(c)

Kumpaniji tal-investiment;

| (d) | Kumpaniji bbażati fuq ir-riċerka xjentifika; |
| --- | --- |

(d)

Kumpaniji bbażati fuq ir-riċerka xjentifika;

| (e) | Kumpaniji għadhom jibdew; |
| --- | --- |

(e)

Kumpaniji għadhom jibdew;

| (f) | Kumpaniji tal-ġarr tal-merkanzija. |
| --- | --- |

(f)

Kumpaniji tal-ġarr tal-merkanzija.

---