# Jurnalul Oficial L 267/2010

| | ISSN 1830-3625
  doi:10.3000/18303625.L_2010.267.rum |
| --- | --- |
| Jurnalul Oficial
  al Uniunii Europene | L 267 |
| | |
| Ediţia în limba română | Legislaţie | Anul 539 octombrie 2010 |

ISSN 1830-3625

doi:10.3000/18303625.L_2010.267.rum

Jurnalul Oficial

al Uniunii Europene

L 267

Ediţia în limba română

Legislaţie

Anul 539 octombrie 2010

---

| Cuprins | | II   Acte fără caracter legislativ | Pagina |
| --- | --- | --- | --- |
| | | DECIZII |
| | | 2010/597/UE |
| | * | Decizia Băncii Centrale Europene din 16 septembrie 2010 privind verificarea autenticității și a calității și repunerea în circulație a bancnotelor euro (BCE/2010/14) | 1 |
| | | ORIENTĂRI |
| | | 2010/598/EU |
| | * | Orientarea Băncii Centrale Europene din 16 septembrie 2010 de modificare a Orientării BCE/2000/7 privind instrumentele și procedurile de politică monetară ale Eurosistemului (BCE/2010/13) | 21 |

Cuprins

II   Acte fără caracter legislativ

Pagina

DECIZII

2010/597/UE

*

Decizia Băncii Centrale Europene din 16 septembrie 2010 privind verificarea autenticității și a calității și repunerea în circulație a bancnotelor euro (BCE/2010/14)

(BCE/2010/14)

1

ORIENTĂRI

2010/598/EU

*

Orientarea Băncii Centrale Europene din 16 septembrie 2010 de modificare a Orientării BCE/2000/7 privind instrumentele și procedurile de politică monetară ale Eurosistemului (BCE/2010/13)

(BCE/2010/13)

21

| RO | Actele ale căror titluri sunt tipărite cu caractere drepte sunt acte de gestionare curentă adoptate în cadrul politicii agricole şi care au, în general, o perioadă de valabilitate limitată.
  Titlurile celorlalte acte sunt tipărite cu caractere aldine şi sunt precedate de un asterisc. |
| --- | --- |

RO

Actele ale căror titluri sunt tipărite cu caractere drepte sunt acte de gestionare curentă adoptate în cadrul politicii agricole şi care au, în general, o perioadă de valabilitate limitată.

Titlurile celorlalte acte sunt tipărite cu caractere aldine şi sunt precedate de un asterisc.

---

II Acte fără caracter legislativ

DECIZII

| 9.10.2010 | RO | Jurnalul Oficial al Uniunii Europene | L 267/1 |
| --- | --- | --- | --- |

9.10.2010

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 267/1

---

DECIZIA BĂNCII CENTRALE EUROPENE

din 16 septembrie 2010

privind verificarea autenticității și a calității și repunerea în circulație a bancnotelor euro

(BCE/2010/14)

(2010/597/UE)

CONSILIUL GUVERNATORILOR BĂNCII CENTRALE EUROPENE,

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene, în special articolul 128 alineatul (1),

având în vedere Statutul Sistemului European al Băncilor Centrale și al Băncii Centrale Europene (denumit în continuare Statutul SECB), în special articolul 16,

întrucât:

| (1) | Articolul 128 alineatul (1) din tratat și articolul 16 din Statutul SEBC prevăd că Banca Centrală Europeană (BCE) este singura abilitată să autorizeze emiterea de bancnote euro în Uniunea Europeană. Acest drept include competența de a lua măsuri pentru protejarea integrității bancnotelor euro ca mijloace de plată. |
| --- | --- |

(1)

Articolul 128 alineatul (1) din tratat și articolul 16 din Statutul SEBC prevăd că Banca Centrală Europeană (BCE) este singura abilitată să autorizeze emiterea de bancnote euro în Uniunea Europeană. Acest drept include competența de a lua măsuri pentru protejarea integrității bancnotelor euro ca mijloace de plată.

| (2) | În vederea protejării integrității bancnotelor euro și a detectării corecte a contrafacerilor, bancnotele euro aflate în circulație trebuie menținute în stare bună pentru a se asigura verificarea cu ușurință și fiabilitate a autenticității acestora; de aceea, este necesară verificarea calității bancnotelor euro. Mai mult, bancnotele euro suspectate de a fi contrafăcute trebuie detectate rapid și predate autorităților naționale competente. |
| --- | --- |

(2)

În vederea protejării integrității bancnotelor euro și a detectării corecte a contrafacerilor, bancnotele euro aflate în circulație trebuie menținute în stare bună pentru a se asigura verificarea cu ușurință și fiabilitate a autenticității acestora; de aceea, este necesară verificarea calității bancnotelor euro. Mai mult, bancnotele euro suspectate de a fi contrafăcute trebuie detectate rapid și predate autorităților naționale competente.

| (3) | Articolul 6 din Regulamentul (CE) nr. 1338/2001 al Consiliului din 28 iunie 2001 de definire a măsurilor necesare protecției monedei euro împotriva falsificării (1) a instituit inițial obligația instituțiilor de credit și a altor instituții relevante de a retrage din circulație toate bancnotele euro pe care le-au primit și despre care știu sau au motive suficiente să considere că erau contrafăcute. |
| --- | --- |

(3)

Articolul 6 din Regulamentul (CE) nr. 1338/2001 al Consiliului din 28 iunie 2001 de definire a măsurilor necesare protecției monedei euro împotriva falsificării (1) a instituit inițial obligația instituțiilor de credit și a altor instituții relevante de a retrage din circulație toate bancnotele euro pe care le-au primit și despre care știu sau au motive suficiente să considere că erau contrafăcute.

| (4) | În vederea instituirii de standarde armonizate privind repunerea în circulație a bancnotelor euro, BCE a publicat în 2005 cadrul pentru reciclarea bancnotelor, care a stabilit norme și proceduri comune privind verificarea autenticității și calității bancnotelor euro (2), inclusiv standarde operaționale pentru echipamentele de procesare a bancnotelor. Ulterior, BCE a adoptat proceduri comune pentru testarea echipamentelor de procesare a bancnotelor de către BCN. |
| --- | --- |

(4)

În vederea instituirii de standarde armonizate privind repunerea în circulație a bancnotelor euro, BCE a publicat în 2005 cadrul pentru reciclarea bancnotelor, care a stabilit norme și proceduri comune privind verificarea autenticității și calității bancnotelor euro (2), inclusiv standarde operaționale pentru echipamentele de procesare a bancnotelor. Ulterior, BCE a adoptat proceduri comune pentru testarea echipamentelor de procesare a bancnotelor de către BCN.

| (5) | Regulamentul (CE) nr. 1338/2001 a fost modificat (3), astfel încât sfera destinatarilor săi a fost extinsă și, în prezent, aceștia sunt obligați să se asigure cu privire la autenticitatea bancnotelor și monedelor euro pe care le-au primit și pe care intenționează să le repună în circulație, precum și cu privire la detectarea contrafacerilor. Regulamentul (CE) nr. 1338/2001 prevede că, în ceea ce privește bancnotele euro, această verificare se efectuează în conformitate cu procedurile stabilite de BCE. De aceea, este necesară stabilirea acestor proceduri printr-un act normativ. |
| --- | --- |

(5)

Regulamentul (CE) nr. 1338/2001 a fost modificat (3), astfel încât sfera destinatarilor săi a fost extinsă și, în prezent, aceștia sunt obligați să se asigure cu privire la autenticitatea bancnotelor și monedelor euro pe care le-au primit și pe care intenționează să le repună în circulație, precum și cu privire la detectarea contrafacerilor. Regulamentul (CE) nr. 1338/2001 prevede că, în ceea ce privește bancnotele euro, această verificare se efectuează în conformitate cu procedurile stabilite de BCE. De aceea, este necesară stabilirea acestor proceduri printr-un act normativ.

| (6) | Fără a aduce atingere competenței statelor membre de a institui sancțiuni împotriva instituțiilor prevăzute la articolul 6 alineatul (1) din Regulamentul (CE) nr. 1338/2001 care nu își îndeplinesc obligațiile prevăzute la articolul respectiv, Eurosistemul trebuie să poată lua măsurile administrative adecvate pentru a se asigura că procedurile stabilite de BCE sunt respectate și că normele și procedurile instituite prin prezenta decizie nu sunt eludate, cu riscul inerent ca bancnotele contrafăcute sau necorespunzătoare să nu fie detectate sau să fie repuse în circulație, |
| --- | --- |

(6)

Fără a aduce atingere competenței statelor membre de a institui sancțiuni împotriva instituțiilor prevăzute la articolul 6 alineatul (1) din Regulamentul (CE) nr. 1338/2001 care nu își îndeplinesc obligațiile prevăzute la articolul respectiv, Eurosistemul trebuie să poată lua măsurile administrative adecvate pentru a se asigura că procedurile stabilite de BCE sunt respectate și că normele și procedurile instituite prin prezenta decizie nu sunt eludate, cu riscul inerent ca bancnotele contrafăcute sau necorespunzătoare să nu fie detectate sau să fie repuse în circulație,

ADOPTĂ PREZENTA DECIZIE:

Articolul 1

Domeniu de aplicare

Prezenta decizie stabilește regulile și procedurile comune privind verificarea autenticității și calității și repunerea în circulație a bancnotelor euro în temeiul articolului 6 alineatul (1) din Regulamentul (CE) nr. 1338/2001.

Articolul 2

Definiții

În sensul prezentei decizii:

| 1. | „BCN” înseamnă banca națională a unui stat membru a cărui monedă este euro; |
| --- | --- |

1.

„BCN” înseamnă banca națională a unui stat membru a cărui monedă este euro;

| 2. | „agenți care operează cu numerar” (cash handlers) înseamnă instituțiile și agenții economici prevăzuți la articolul 6 alineatul (1) din Regulamentul (CE) nr. 1338/2001; |
| --- | --- |

2.

„agenți care operează cu numerar” (cash handlers) înseamnă instituțiile și agenții economici prevăzuți la articolul 6 alineatul (1) din Regulamentul (CE) nr. 1338/2001;

| 3. | „repunere în circulație” (recirculation) înseamnă activitatea agenților care operează cu numerar de a repune în circulație, în mod direct sau indirect, bancnote euro pe care le-au primit fie de la public, cu titlu de plată sau de depozit într-un cont bancar, fie de la un alt agent care operează cu numerar; |
| --- | --- |

3.

„repunere în circulație” (recirculation) înseamnă activitatea agenților care operează cu numerar de a repune în circulație, în mod direct sau indirect, bancnote euro pe care le-au primit fie de la public, cu titlu de plată sau de depozit într-un cont bancar, fie de la un alt agent care operează cu numerar;

| 4. | „echipament de procesare a bancnotelor” (banknote handling machine) înseamnă un echipament utilizat de clienți sau de personal astfel cum este definit în anexa I; |
| --- | --- |

4.

„echipament de procesare a bancnotelor” (banknote handling machine) înseamnă un echipament utilizat de clienți sau de personal astfel cum este definit în anexa I;

| 5. | „tip de echipament de procesare a bancnotelor” (type of banknote handling machine) înseamnă un echipament de procesare a bancnotelor care poate fi distins de alte echipamente de procesare a bancnotelor astfel cum se precizează în anexa I; |
| --- | --- |

5.

„tip de echipament de procesare a bancnotelor” (type of banknote handling machine) înseamnă un echipament de procesare a bancnotelor care poate fi distins de alte echipamente de procesare a bancnotelor astfel cum se precizează în anexa I;

| 6. | „proceduri comune de testare” (common test procedures) înseamnă proceduri de testare, astfel cum sunt specificate de BCE, care urmează a fi aplicate de BCN pentru testarea tipurilor de echipamente de procesare a bancnotelor; |
| --- | --- |

6.

„proceduri comune de testare” (common test procedures) înseamnă proceduri de testare, astfel cum sunt specificate de BCE, care urmează a fi aplicate de BCN pentru testarea tipurilor de echipamente de procesare a bancnotelor;

| 7. | „membri ai personalului calificat” (trained staff members) înseamnă angajații agenților care operează cu numerar care: (a) cunosc diferitele elemente de siguranță ale bancnotelor euro destinate publicului, astfel cum sunt specificate și publicate de Eurosistem, și au capacitatea de a le verifica; și (b) cunosc criteriile de sortare enumerate în anexa IIIb și au capacitatea de a verifica conformitatea bancnotelor euro cu acestea; |
| --- | --- |

7.

„membri ai personalului calificat” (trained staff members) înseamnă angajații agenților care operează cu numerar care: (a) cunosc diferitele elemente de siguranță ale bancnotelor euro destinate publicului, astfel cum sunt specificate și publicate de Eurosistem, și au capacitatea de a le verifica; și (b) cunosc criteriile de sortare enumerate în anexa IIIb și au capacitatea de a verifica conformitatea bancnotelor euro cu acestea;

| 8. | „bancnote euro contrafăcute” (counterfeit euro banknotes) înseamnă bancnote contrafăcute, astfel cum sunt definite la articolul 2 litera (a) din Regulamentul (CE) nr. 1338/2001; |
| --- | --- |

8.

„bancnote euro contrafăcute” (counterfeit euro banknotes) înseamnă bancnote contrafăcute, astfel cum sunt definite la articolul 2 litera (a) din Regulamentul (CE) nr. 1338/2001;

| 9. | „distribuitor automat de numerar” (cash dispenser) înseamnă un echipament cu autoservire, care, prin utilizarea unui card bancar sau a altor mijloace, eliberează publicului bancnote euro, prin debitarea unui cont bancar, cum ar fi un bancomat (ATM) care distribuie numerar. Terminalele de tip self-checkout (SCoT) prin intermediul cărora publicul poate plăti pentru bunuri sau servicii cu cardul bancar, cu numerar sau cu alte instrumente de plată care au o funcție de retragere a numerarului sunt considerate, de asemenea, distribuitoare automate de numerar; |
| --- | --- |

9.

„distribuitor automat de numerar” (cash dispenser) înseamnă un echipament cu autoservire, care, prin utilizarea unui card bancar sau a altor mijloace, eliberează publicului bancnote euro, prin debitarea unui cont bancar, cum ar fi un bancomat (ATM) care distribuie numerar. Terminalele de tip self-checkout (SCoT) prin intermediul cărora publicul poate plăti pentru bunuri sau servicii cu cardul bancar, cu numerar sau cu alte instrumente de plată care au o funcție de retragere a numerarului sunt considerate, de asemenea, distribuitoare automate de numerar;

| 10. | „autorități naționale competente” înseamnă autoritățile definite la articolul 2 litera (b) din Regulamentul (CE) nr. 1338/2001; |
| --- | --- |

10.

„autorități naționale competente” înseamnă autoritățile definite la articolul 2 litera (b) din Regulamentul (CE) nr. 1338/2001;

| 11. | „bancnote euro necorespunzătoare” (unfit euro banknotes) înseamnă bancnote euro care au fost evaluate ca improprii pentru repunerea în circulație în urma verificării calității prevăzute la articolul 6; |
| --- | --- |

11.

„bancnote euro necorespunzătoare” (unfit euro banknotes) înseamnă bancnote euro care au fost evaluate ca improprii pentru repunerea în circulație în urma verificării calității prevăzute la articolul 6;

| 12. | „instituție de credit” înseamnă o instituție de credit astfel cum este definită la articolul 4 alineatul litera (a) din Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind inițierea și exercitarea activității instituțiilor de credit (4). |
| --- | --- |

12.

„instituție de credit” înseamnă o instituție de credit astfel cum este definită la articolul 4 alineatul litera (a) din Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind inițierea și exercitarea activității instituțiilor de credit (4).

Articolul 3

Principii generale

(1)   Obligația agenților care operează cu numerar de a verifica autenticitatea și calitatea bancnotelor euro trebuie îndeplinită în conformitate cu procedurile stabilite în prezenta decizie.

(2)   În cazul în care doi sau mai mulți agenți care operează cu numerar participă la repunerea în circulație a acelorași bancnote euro, agentul care operează cu numerar responsabil de verificarea autenticității și calității acestor bancnote euro este desemnat în conformitate cu reglementările naționale sau, în absența unor astfel de reglementări, în conformitate cu acordurile contractuale dintre agenții care operează cu numerar relevanți.

(3)   Verificarea autenticității și calității este realizată fie de un tip de echipament de procesare a bancnotelor care a fost testat cu succes de o BCN, fie manual de un membru al personalului calificat.

(4)   Bancnotele euro pot fi repuse în circulație doar prin intermediul echipamentelor utilizate de clienți sau prin intermediul echipamentelor de distribuire a numerarului, dacă autenticitatea și calitatea acestora au fost verificate de un tip de echipament de procesare a bancnotelor care a fost testat cu succes de o BCN și dacă au fost clasificate ca autentice și în stare bună. Totuși, această cerință nu se aplică în cazul bancnotelor euro care au fost livrate direct unui agent care operează cu numerar de o BCN sau de un alt agent care operează cu numerar care a verificat deja autenticitatea și calitatea bancnotelor în acest mod.

(5)   Echipamentele utilizate de personal, atunci când sunt utilizate în scopul verificării autenticității și a calității, și echipamentele utilizate de clienți pot fi puse în funcțiune de agenții care operează cu numerar doar dacă acestea au fost testate cu succes de o BCN și au fost incluse pe lista de pe website-ul BCE, astfel cum este prevăzut la articolul 9 alineatul (2). Echipamentele se utilizează cu parametrii standard stabiliți de producător, inclusiv actualizările acestora, care au fost testate cu succes, cu excepția cazului în care între BCN și agentul care operează cu numerar au fost agreați parametri mai stricți.

(6)   Bancnotele euro ale căror autenticitate și calitate au fost verificate și care au fost clasificate ca autentice și în stare bună de către membrii personalului calificat, și nu de către un tip de echipament de procesare a bancnotelor care a fost testat cu succes de o BCN, pot fi repuse în circulație doar la ghișeu.

(7)   Prezenta decizie nu se aplică în ceea ce privește verificarea autenticității și calității bancnotelor euro realizată de BCN.

Articolul 4

Clasificarea și tratamentul bancnotelor euro de către echipamentele de procesare a bancnotelor

(1)   Bancnotele euro verificate de un echipament utilizat de clienți sunt clasificate și tratate astfel cum este prevăzut la anexa IIa.

(2)   Bancnotele euro verificate de un echipament utilizat de personal sunt clasificate și tratate astfel cum este prevăzut la anexa IIb.

Articolul 5

Detectarea bancnotelor euro contrafăcute

Bancnotele care nu sunt considerate bancnote euro autentice în urma clasificării efectuate astfel cum este prevăzut la anexa IIa sau IIb sau în urma verificării manuale a autenticității de către un membru al personalului calificat vor fi predate imediat autorităților naționale competente de către agenții care operează cu numerar, în conformitate cu reglementările naționale și, în orice caz, în termen de maximum 20 de zile lucrătoare.

Articolul 6

Detectarea bancnotelor euro necorespunzătoare

(1)   Verificarea calității se realizează în conformitate cu standardele minime stabilite în anexele IIIa și IIIb.

(2)   După ce a informat BCE, o BCN poate stabili standarde mai stricte pentru una sau mai multe dintre cupiurile bancnotelor euro, în cazul în care acest lucru este justificat, de exemplu, de deteriorarea calității bancnotelor euro aflate în circulație în statul membru de care aparține.

(3)   Bancnotele euro necorespunzătoare sunt predate unei BCN cu respectarea reglementărilor naționale.

Articolul 7

Excepții

(1)   BCN pot acorda sucursalelor izolate ale instituțiilor de credit cu un nivel scăzut de operațiuni cu numerar permisiunea ca membrii personalului calificat să realizeze verificarea manuală a calității bancnotelor euro care urmează a fi repuse în circulație prin intermediul unor echipamente utilizate de clienți sau al unor distribuitoare automate de numerar, cu condiția ca verificarea autenticității să fie realizată de un tip de echipament de procesare a bancnotelor care a fost testat cu succes de o BCN. Pentru a solicita acordarea acestei permisiuni, instituțiile de credit furnizează BCN din statul lor membru dovezi cu privire la gradul de izolare al sucursalei în cauză și cu privire la nivelul scăzut al operațiunilor sale cu numerar. Fiecare BCN se asigură că volumul de bancnote euro verificate manual în acest mod nu depășește maximum 5 % din volumul total al bancnotelor euro distribuite anual prin intermediul echipamentelor utilizate de clienți sau al unor distribuitoare automate de numerar. BCN decide dacă pragul de 5 % se aplică la nivelul fiecărei instituții de credit sau la cel al tuturor instituțiilor de credit la nivel național.

(2)   În cazul în care se produce un eveniment excepțional, în urma căruia furnizarea de bancnote euro într-un stat membru este afectată semnificativ, membrii personalului calificat al agenților care operează cu numerar pot să efectueze, cu titlu temporar și cu respectarea acordului relevant al BCN conform căruia evenimentul respectiv are caracter excepțional, verificarea manuală a autenticității și a calității bancnotelor euro care vor fi repuse în circulație prin intermediul echipamentelor utilizate de clienți sau al distribuitoarelor automate de numerar.

Articolul 8

Angajamente asumate de Eurosistem

(1)   Informațiile, astfel cum sunt precizate de Eurosistem, privind bancnotele euro și elementele de siguranță ale acestora care pot fi citite de echipamente sunt furnizate de Eurosistem producătorilor anterior emisiunii unei noi serii de bancnote, permițându-le astfel să producă echipamente de procesare a bancnotelor capabile să facă față procedurilor comune de testare și să se adapteze unor cerințe noi.

(2)   Informațiile, astfel cum sunt precizate de Eurosistem, privind bancnotele euro și elementele de siguranță ale acestora destinate publicului sunt furnizate de Eurosistem agenților care operează cu numerar anterior emiterii unei noi serii de bancnote euro, permițând astfel pregătirea corespunzătoare a membrilor personalului acestora.

(3)   Eurosistemul sprijină pregătirea de către agenții care operează cu numerar a membrilor personalului acestora pentru a asigura că membrii personalului calificat au competențele necesare pentru a verifica autenticitatea și calitatea bancnotelor euro.

(4)   Eurosistemul îi informează, atunci când este cazul, pe agenții care operează cu numerar cu privire la amenințările de contrafacere și le poate solicita să ia măsuri, inclusiv interzicerea temporară a repunerii în circulație a bancnotelor în cauză.

(5)   Eurosistemul îi informează pe producătorii de echipamente de procesare a bancnotelor cu privire la amenințările de contrafacere, după caz.

Articolul 9

Procedurile comune ale Eurosistemului de testare a echipamentelor de procesare a bancnotelor

(1)   Tipurile de echipamente de procesare a bancnotelor sunt testate de BCN în conformitate cu procedurile comune de testare.

(2)   Toate tipurile de echipamente de procesare a bancnotelor care au fost testate cu succes sunt incluse în lista de pe website-ul BCE pe durata valabilității rezultatelor testelor, astfel cum este prevăzut la alineatul (3). Dacă, pe durata acestei perioade, un tip de echipament de procesare a bancnotelor devine incapabil să detecteze toate bancnotele euro contrafăcute cunoscute de Eurosistem, acesta va fi scos de pe listă conform unei proceduri precizate de BCE.

(3)   Atunci când un tip de echipament de procesare a bancnotelor este testat cu succes, rezultatele testelor sunt valabile în toată zona euro timp de un an începând de la sfârșitul lunii calendaristice în care au fost publicate pe website-ul BCE, cu condiția ca, în această perioadă, acest echipament să își păstreze capacitatea de a detecta toate bancnotele euro contrafăcute cunoscute de Eurosistem.

(4)   Nu va fi angajată răspunderea Eurosistemului în cazul în care un tip de echipament de procesare a bancnotelor care a fost testat cu succes nu are capacitatea de a clasifica și trata bancnote euro conform anexei IIa sau IIb.

Articolul 10

Activitățile de monitorizare și măsurile corective ale Eurosistemului

(1)   În condițiile cerințelor legislației naționale, BCN sunt autorizate: (i) să realizeze inspecții la fața locului, inclusiv neanunțate, la sediile agenților care operează cu numerar pentru a controla echipamentele acestora de procesare a bancnotelor, în special capacitatea echipamentelor de a verifica autenticitatea și calitatea și de a urmări până la titularul contului bancnotele euro suspecte și bancnotele euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice; și (ii) să verifice procedurile care reglementează utilizarea și controlul echipamentelor de procesare a bancnotelor, tratamentul bancnotelor euro verificate și orice verificare manuală a autenticității și calității.

(2)   Sub rezerva cerințelor legislației naționale, BCN sunt autorizate să ia eșantioane din bancnotele euro procesate pentru a le verifica la sediul lor.

(3)   În cazul în care, în cursul unei inspecții la fața locului, o BCN depistează nerespectarea prevederilor prezentei decizii, aceasta solicită agentului care operează cu numerar adoptarea unor măsuri corective într-un anumit termen. Până la încetarea nerespectării, BCN solicitantă poate interzice, în numele BCE, repunerea în circulație a bancnotelor în cauză de către agentul care operează cu numerar. Dacă neconcordanța se datorează unei erori a echipamentului de procesare a bancnotelor, acest lucru poate duce la scoaterea acestuia de pe lista menționată la articolul 9 alineatul (2).

(4)   În cazul în care un agent care operează cu numerar nu cooperează cu o BCN cu privire la o inspecție, acest lucru se consideră a fi un caz de nerespectare a deciziei.

Articolul 11

Obligații de raportare

Pentru ca BCE și BCN să monitorizeze respectarea prezentei decizii de către agenții care operează cu numerar și să supravegheze evoluțiile în circuitul numerarului, BCN: (i) este informată în scris, inclusiv prin mijloace electronice, de către agenții care operează cu numerar, înainte de punerea în funcțiune a unui tip de echipament de procesare a bancnotelor; și (ii) primește de la agenții care operează cu numerar informațiile menționate în anexa IV.

Articolul 12

Costuri

(1)   Eurosistemul nu rambursează agenților care operează cu numerar costurile suportate de aceștia în contextul aplicării dispozițiilor prezentei decizii.

(2)   Eurosistemul nu acordă compensații pentru costurile suplimentare suportate de agenții care operează cu numerar ca urmare a emiterii de bancnote euro cu elemente de siguranță noi sau schimbate.

Articolul 13

Dispoziții finale

(1)   Prezenta decizie intră în vigoare în ziua următoare datei publicării în Jurnalul Oficial al Uniuni Europene. Se aplică începând de la 1 ianuarie 2011. Fiecare BCN poate decide să ofere agenților care operează cu numerar din statele lor membre o perioadă de tranziție pentru raportarea datelor statistice conform anexei IV. Anexa IV se aplică cel târziu începând de la 1 ianuarie 2012.

(2)   Agenții care operează cu numerar din statele membre care adoptă euro la 1 ianuarie 2011 sau după această dată dispun pentru aplicarea prezentei decizii de o perioadă de tranziție de un an de la data adoptării euro.

Adoptată la Frankfurt pe Main, 16 septembrie 2010.

Președintele BCE

Jean-Claude TRICHET

---

(1)  JO L 181, 4.7.2001, p. 6.

1

(2)  Recircularea bancnotelor euro: cadrul pentru detectarea bancnotelor faslificate și sortarea calitativă a bancnotelor de către instituțiile de credit și alți agenți specializați care operează cu numerar.

2

(3)  Prin Regulamentul (CE) nr. 44/2009 al Consiliului din 18 decembrie 2008 de modificare a Regulamentului (CE) nr. 1338/2001 de definire a măsurilor necesare protecției monedei euro împotriva falsificării (JO L 17, 22.1.2009, p. 1).

3

(4)  JO L 177, 30.6.2006, p. 1.

4

---

ANEXA I

ECHIPAMENTELE DE PROCESARE A BANCNOTELOR

1.   Cerinţe tehnice cu caracter general

1.1.   Pentru a fi considerat un echipament de procesare a bancnotelor, un echipament trebuie să aibă capacitatea de a procesa teancuri de bancnote euro prin clasificarea bancnotelor euro individuale și separarea în mod fizic a bancnotelor euro conform clasificării acestora fără intervenția unui utilizator al echipamentului, în condițiile prevăzute în anexele IIa și IIb. Echipamentele de procesare a bancnotelor trebuie să aibă numărul necesar de sertare de ieșire dedicate și/sau alte mijloace pentru a asigura separarea fiabilă a bancnotelor euro procesate.

1.2.   Echipamentele de procesare a bancnotelor trebuie să fie adaptabile pentru a se asigura capacitatea acestora de a detecta în mod fiabil contrafaceri noi. În plus, acestea trebuie să fie adaptabile pentru a permite, dacă este cazul, instalarea unor standarde de sortare calitativă mai mult sau mai puțin restrictive.

2.   Categorii de echipamente de procesare a bancnotelor

Echipamentele de procesare a bancnotelor sunt fie echipamente utilizate de clienți, fie echipamente utilizate de personal:

Tabelul 1

Echipamente utilizate de clienţi

| A.   Echipamente utilizate de clienți cu depunere de numerar care permit trasabilitatea clienților |
| --- |
| 1. | Echipamente de tip cash-in (Cash-in machines) (CIM) | CIM permit clienților să depună bancnote euro în conturile lor bancare prin utilizarea unui card bancar sau a altor mijloace, însă nu au nicio funcție de distribuire de numerar. CIM verifică autenticitatea bancnotelor euro și permit trasabilitatea titularului contului; verificarea calității este opțională. |
| 2. | Echipamente de recirculare a numerarului (Cash-recycling machines) (CRM) | CRM permit clienților să depună și să retragă bancnote euro în/din conturile lor bancare prin utilizarea unui card bancar sau a altor mijloace. CRM verifică autenticitatea și calitatea bancnotelor euro și permit trasabilitatea titularului contului. Pentru retrageri CRM pot utiliza bancnote autentice și în stare bună care au fost depuse de alți clienți în tranzacții anterioare. |
| 3. | Echipamente mixte de tip cash-in (Combined cash-in machines) (CCM) | CCM permit clienților să depună și să retragă bancnote euro în/din conturile lor bancare prin utilizarea unui card bancar sau a altor mijloace. CCM verifică autenticitatea bancnotelor euro și permit trasabilitatea titularului contului; verificarea calității este opțională. Pentru retrageri CCM nu utilizează bancnote euro depuse de alți clienți în tranzacții anterioare, ci doar bancnote euro cu care aceste echipamente au fost alimentate separat. |
| B.   Alte echipamente utilizate de clienți |
| 4. | Echipamente de tip cash-out (Cash-out machines) (COM) | COM sunt echipamente de distribuire a numerarului care verifică autenticitatea și calitatea bancnotelor euro înainte de a le distribui clienților. COM utilizează bancnotele euro cu care au fost alimentate de agenții care operează cu numerar sau de alte sisteme automatizate (de exemplu, distribuitoare automate). |

A.   Echipamente utilizate de clienți cu depunere de numerar care permit trasabilitatea clienților

1.

Echipamente de tip cash-in (Cash-in machines) (CIM)

CIM permit clienților să depună bancnote euro în conturile lor bancare prin utilizarea unui card bancar sau a altor mijloace, însă nu au nicio funcție de distribuire de numerar. CIM verifică autenticitatea bancnotelor euro și permit trasabilitatea titularului contului; verificarea calității este opțională.

2.

Echipamente de recirculare a numerarului (Cash-recycling machines) (CRM)

CRM permit clienților să depună și să retragă bancnote euro în/din conturile lor bancare prin utilizarea unui card bancar sau a altor mijloace. CRM verifică autenticitatea și calitatea bancnotelor euro și permit trasabilitatea titularului contului. Pentru retrageri CRM pot utiliza bancnote autentice și în stare bună care au fost depuse de alți clienți în tranzacții anterioare.

3.

Echipamente mixte de tip cash-in (Combined cash-in machines) (CCM)

CCM permit clienților să depună și să retragă bancnote euro în/din conturile lor bancare prin utilizarea unui card bancar sau a altor mijloace. CCM verifică autenticitatea bancnotelor euro și permit trasabilitatea titularului contului; verificarea calității este opțională. Pentru retrageri CCM nu utilizează bancnote euro depuse de alți clienți în tranzacții anterioare, ci doar bancnote euro cu care aceste echipamente au fost alimentate separat.

B.   Alte echipamente utilizate de clienți

4.

Echipamente de tip cash-out (Cash-out machines) (COM)

COM sunt echipamente de distribuire a numerarului care verifică autenticitatea și calitatea bancnotelor euro înainte de a le distribui clienților. COM utilizează bancnotele euro cu care au fost alimentate de agenții care operează cu numerar sau de alte sisteme automatizate (de exemplu, distribuitoare automate).

Tabelul 2

Echipamente utilizate de personal

| 1. | Echipamente de procesare a bancnotelor (Banknote processing machines) (BPM) | BPM verifică autenticitatea și calitatea bancnotelor euro |
| --- | --- | --- |
| 2. | Echipamente de stabilire a autenticității bancnotelor (Banknote authenticaton machines) (BAM) | BAM verifică autenticitatea bancnotelor euro |
| 3. | Echipamente utilizate în casierie pentru recirculare (Teller assistant recycling machines) (TARM) | TARM sunt echipamente de reciclare a numerarului care verifică autenticitatea și calitatea bancnotelor euro și care sunt utilizate de agenți care operează cu numerar. Pentru retrageri, acestea pot utiliza bancnote autentice și în stare bună care au fost depuse de alți clienți în tranzacții anterioare. În plus, acestea păstrează bancnotele euro în siguranță și permit agenților care operează cu numerar să crediteze sau să debiteze conturile bancare ale clienților. |
| 4. | Echipamente utilizate în casierie (Teller assistant machines) (TAM) | TAM sunt echipamente care verifică autenticitatea bancnotelor euro și care sunt utilizate de agenți care operează cu numerar. În plus, acestea păstrează bancnotele euro în siguranță și permit agenților care operează cu numerar să crediteze sau să debiteze conturile bancare ale clienților. |

1.

Echipamente de procesare a bancnotelor (Banknote processing machines) (BPM)

BPM verifică autenticitatea și calitatea bancnotelor euro

2.

Echipamente de stabilire a autenticității bancnotelor (Banknote authenticaton machines) (BAM)

BAM verifică autenticitatea bancnotelor euro

3.

Echipamente utilizate în casierie pentru recirculare (Teller assistant recycling machines) (TARM)

TARM sunt echipamente de reciclare a numerarului care verifică autenticitatea și calitatea bancnotelor euro și care sunt utilizate de agenți care operează cu numerar. Pentru retrageri, acestea pot utiliza bancnote autentice și în stare bună care au fost depuse de alți clienți în tranzacții anterioare. În plus, acestea păstrează bancnotele euro în siguranță și permit agenților care operează cu numerar să crediteze sau să debiteze conturile bancare ale clienților.

4.

Echipamente utilizate în casierie (Teller assistant machines) (TAM)

TAM sunt echipamente care verifică autenticitatea bancnotelor euro și care sunt utilizate de agenți care operează cu numerar. În plus, acestea păstrează bancnotele euro în siguranță și permit agenților care operează cu numerar să crediteze sau să debiteze conturile bancare ale clienților.

Atunci când clienții alimentează echipamentele utilizate în casierie pentru recirculare (TARM) sau echipamentele utilizate în casierie (TAM) cu bancnote euro în vederea constituirii de depozite sau când intră în posesia bancnotelor euro distribuite de aceste echipamente, acestea trebuie considerate echipamente utilizate de clienți și trebuie să clasifice și să trateze bancnotele euro conform anexei IIa.

3.   Tipuri de echipamente de procesare a bancnotelor

Eurosistemul testează tipuri de echipamente de procesare a bancnotelor. Acestea pot fi deosebite între ele prin sistemele de detectare specifice, prin programul informatic și alte componente destinate îndeplinirii funcțiilor de bază ale acestora. Acestea sunt: (a) recunoașterea bancnotelor euro autentice; (b) detectarea și separarea bancnotelor euro suspecte; (c) detectarea și separarea bancnotelor euro necorespunzătoare de cele în stare bună, dacă este cazul; și (d) trasabilitatea obiectelor identificate ca bancnote euro suspecte și a bancnotelor euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice, dacă este cazul.

---

ANEXA IIa

CLASIFICAREA ŞI TRATAMENTUL BANCNOTELOR EURO DE ECHIPAMENTELE UTILIZATE DE CLIENŢI

Bancnotele euro sunt clasificate în una dintre următoarele categorii și sunt separate fizic pe categorii. Echipamentele care nu verifică bancnotele euro în privința calității nu trebuie să facă distincția între categoriile 4a și 4b.

Tabelul 1

Clasificarea şi tratamentul bancnotelor euro de echipamentele utilizate de clienţi în care este depus numerar și care permit trasabilitatea clientului

| Categorie | Proprietăți | Procedură |
| --- | --- | --- |
| 1 | Obiecte care nu sunt recunoscute ca fiind bancnote euro | Neidentificate ca bancnote euro din cauza următoarelor aspecte:






  — | nu sunt bancnote euro |

Categorie

Proprietăți

Procedură

1

Obiecte care nu sunt recunoscute ca fiind bancnote euro

Neidentificate ca bancnote euro din cauza următoarelor aspecte:

—

nu sunt bancnote euro

| — | sunt obiecte asemănătoare bancnotelor euro |
| --- | --- |

—

sunt obiecte asemănătoare bancnotelor euro

| — | imagine sau format necorespunzător |
| --- | --- |

—

imagine sau format necorespunzător

| — | colț (colțuri) îndoit(e) sau parte (părți) lipsă în mare măsură |
| --- | --- |

—

colț (colțuri) îndoit(e) sau parte (părți) lipsă în mare măsură

| — | probleme de alimentare sau de transport ale echipamentului |
| --- | --- |

—

probleme de alimentare sau de transport ale echipamentului

Se returnează clientului de echipament

2

Bancnote euro care sunt suspecte

Imagine și format recunoscute, dar unul sau mai multe dintre elementele de stabilire a autenticității verificate de echipament nu sunt detectate de echipament sau se află în mod evident în afara marjei de toleranță

Retragere din circulație

Predare imediată pentru stabilirea autenticității, împreună cu informațiile privind titularul contului, autorităților naționale competente, în cel mult 20 de zile lucrătoare de la depunerea în echipament. Titularul contului nu este creditat cu suma respectivă

3

Bancnote euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice

Imagine și format recunoscute, dar nu toate elementele de stabilire a autenticității verificate de echipament sunt recunoscute din cauza abaterilor de la calitate și/sau de la marja de toleranță. Bancnote euro necorespunzătoare în majoritatea cazurilor

Retragere din circulație

Bancnotele euro sunt procesate separat și sunt predate imediat pentru stabilirea autenticității autorităților naționale competente, în cel mult 20 de zile lucrătoare de la depunerea în echipament

Informațiile privind titularul contului sunt stocate timp de opt săptămâni după ce bancnotele euro au fost detectate de echipament. Aceste informații sunt furnizate la cerere autorităților naționale competente. În mod alternativ, de comun acord cu autoritățile naționale competente, informațiile privind trasabilitatea titularului contului pot fi puse la dispoziția acestor autorități, împreună cu bancnotele euro

Titularul contului poate fi creditat cu suma respectivă

4a

Bancnote euro care sunt identificate ca fiind autentice și în stare bună

Toate verificările privind autenticitatea și calitatea care au fost efectuate de echipamente au avut rezultate pozitive

Pot fi utilizate pentru repunere în circulație

Titularul contului este creditat cu suma respectivă

4b

Bancnote euro care sunt identificate ca fiind autentice și necorespunzătoare

Toate verificările privind autenticitatea care au fost efectuate de echipamente au avut rezultate pozitive. Cel puțin un criteriu privind calitatea care a fost verificat a avut rezultat negativ

Nu pot fi utilizate pentru repunere în circulație și sunt returnate BCN

Titularul contului este creditat cu suma respectivă

Categoriile 2 și 3 de bancnote euro nu sunt returnate clientului de un echipament dacă echipamentul permite anularea unei operațiuni de depunere. Reținerea unor astfel de bancnote euro în cazul anulării unei operațiuni poate fi realizată prin stocarea acestora într-un spațiu de stocare temporară din echipament.

O BCN poate conveni cu un agent care operează cu numerar asupra faptului că bancnotele euro din categoria 3 nu pot fi separate fizic de bancnotele euro din categoriile 4a și 4b și că, în acest caz, bancnotele din toate cele trei categorii trebuie tratate ca bancnote din categoria 3.

Tabelul 2

Clasificarea şi tratamentul bancnotelor euro de alte echipamente utilizate de clienţi

| Categorie | Proprietăți | Procedură |
| --- | --- | --- |
| A | (i) | Obiecte care nu sunt recunoscute ca fiind bancnote euro; sau |

Categorie

Proprietăți

Procedură

A

(i)

Obiecte care nu sunt recunoscute ca fiind bancnote euro; sau

| (ii) | bancnote euro care sunt suspecte; sau |
| --- | --- |

(ii)

bancnote euro care sunt suspecte; sau

| (iii) | bancnote euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice |
| --- | --- |

(iii)

bancnote euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice

| (i) | Nerecunoscute ca bancnote euro din oricare dintre următoarele cauze:






  — | nu sunt bancnote euro |
| --- | --- | --- |

(i)

Nerecunoscute ca bancnote euro din oricare dintre următoarele cauze:

—

nu sunt bancnote euro

| — | sunt obiecte asemănătoare bancnotelor euro |
| --- | --- |

—

sunt obiecte asemănătoare bancnotelor euro

| — | imagine sau format necorespunzător |
| --- | --- |

—

imagine sau format necorespunzător

| — | colț (colțuri) îndoit(e) sau parte (părți) lipsă în mare măsură |
| --- | --- |

—

colț (colțuri) îndoit(e) sau parte (părți) lipsă în mare măsură

| — | probleme de alimentare sau de transport ale echipamentului |
| --- | --- |

—

probleme de alimentare sau de transport ale echipamentului

| (ii) | Identificate ca bancnote euro suspecte deoarece imaginea și formatul sunt recunoscute, dar unul sau mai multe dintre elementele de stabilire a autenticității verificate de echipament nu sunt detectate de echipament sau se află în mod evident în afara marjei de toleranță |
| --- | --- |

(ii)

Identificate ca bancnote euro suspecte deoarece imaginea și formatul sunt recunoscute, dar unul sau mai multe dintre elementele de stabilire a autenticității verificate de echipament nu sunt detectate de echipament sau se află în mod evident în afara marjei de toleranță

| (iii) | Bancnote euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice, deoarece imaginea și formatul sunt recunoscute, dar nu toate elementele de stabilire a autenticității verificate de echipament sunt recunoscute din cauza abaterilor de la calitate și/sau de la marja de toleranță. Bancnote euro necorespunzătoare în majoritatea cazurilor |
| --- | --- |

(iii)

Bancnote euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice, deoarece imaginea și formatul sunt recunoscute, dar nu toate elementele de stabilire a autenticității verificate de echipament sunt recunoscute din cauza abaterilor de la calitate și/sau de la marja de toleranță. Bancnote euro necorespunzătoare în majoritatea cazurilor

Retragere din circulație

Predare imediată pentru stabilirea autenticității autorităților naționale competente, în cel mult 20 de zile lucrătoare de la detectarea de către echipament

B1

Bancnote euro care sunt identificate ca fiind autentice și în stare bună

Toate verificările privind autenticitatea și calitatea efectuate de echipament au avut rezultate pozitive

Pot fi distribuite clienților

B2

Bancnote euro care sunt identificate ca fiind autentice și necorespunzătoare

Toate verificările privind autenticitatea efectuate de echipament au avut rezultate pozitive Cel puțin un criteriu privind calitatea care a fost verificat a avut rezultat negative

Nu pot fi distribuite clienților și sunt returnate la BCN

---

ANEXA IIb

CLASIFICAREA ŞI TRATAMENTUL BANCNOTELOR EURO DE ECHIPAMENTELE UTILIZATE DE PERSONAL

Bancnotele euro sunt clasificate în una dintre următoarele categorii și sunt separate fizic pe categorii. Echipamentele care nu verifică bancnotele euro în privința calității nu trebuie să facă distincția între categoriile B1 și B2.

Clasificarea şi tratamentul bancnotelor euro de echipamentele utilizate de personal

| Categorie | Proprietăți | Procedură |
| --- | --- | --- |
| A | (i) | Obiecte care nu sunt recunoscute ca fiind bancnote euro; |

Categorie

Proprietăți

Procedură

A

(i)

Obiecte care nu sunt recunoscute ca fiind bancnote euro;

| (ii) | bancnote euro care sunt suspecte; sau |
| --- | --- |

(ii)

bancnote euro care sunt suspecte; sau

| (iii) | bancnote euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice |
| --- | --- |

(iii)

bancnote euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice

| (i) | Nerecunoscute ca bancnote euro din oricare dintre următoarele cauze:






  — | nu sunt bancnote euro |
| --- | --- | --- |

(i)

Nerecunoscute ca bancnote euro din oricare dintre următoarele cauze:

—

nu sunt bancnote euro

| — | sunt obiecte asemănătoare bancnotelor euro |
| --- | --- |

—

sunt obiecte asemănătoare bancnotelor euro

| — | imagine sau format necorespunzător |
| --- | --- |

—

imagine sau format necorespunzător

| — | colț (colțuri) îndoit(e) sau parte (părți) lipsă în mare măsură |
| --- | --- |

—

colț (colțuri) îndoit(e) sau parte (părți) lipsă în mare măsură

| — | probleme de alimentare sau de transport ale echipamentului |
| --- | --- |

—

probleme de alimentare sau de transport ale echipamentului

| (ii) | Identificate ca bancnote euro suspecte, deoarece imaginea și formatul sunt recunoscute, dar unul sau mai multe dintre elementele de stabilire a autenticității verificate de echipament nu sunt detectate sau se află în mod evident în afara marjei de toleranță |
| --- | --- |

(ii)

Identificate ca bancnote euro suspecte, deoarece imaginea și formatul sunt recunoscute, dar unul sau mai multe dintre elementele de stabilire a autenticității verificate de echipament nu sunt detectate sau se află în mod evident în afara marjei de toleranță

| (iii) | Bancnote euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice, deoarece imaginea și formatul sunt recunoscute, dar nu toate elementele de stabilire a autenticității verificate de echipament sunt recunoscute din cauza abaterilor de la calitate și/sau de la marja de toleranță. Bancnote euro necorespunzătoare în majoritatea cazurilor |
| --- | --- |

(iii)

Bancnote euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice, deoarece imaginea și formatul sunt recunoscute, dar nu toate elementele de stabilire a autenticității verificate de echipament sunt recunoscute din cauza abaterilor de la calitate și/sau de la marja de toleranță. Bancnote euro necorespunzătoare în majoritatea cazurilor

Echipamentul le returnează operatorului pentru evaluare suplimentară și tratament

| (i) | obiecte care nu sunt recunoscute ca fiind bancnote euro: după evaluarea vizuală de către un membru al personalului, acestea sunt separate de bancnotele euro suspecte și de bancnotele euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice; |
| --- | --- |

(i)

obiecte care nu sunt recunoscute ca fiind bancnote euro: după evaluarea vizuală de către un membru al personalului, acestea sunt separate de bancnotele euro suspecte și de bancnotele euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice;

| (ii) | bancnote euro suspecte; și |
| --- | --- |

(ii)

bancnote euro suspecte; și

| (iii) | bancnotele euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice: acestea sunt procesate separat și sunt predate imediat autorităților naționale competente pentru stabilirea finală a autenticității, în cel mult 20 de zile lucrătoare de la depunerea în echipament. |
| --- | --- |

(iii)

bancnotele euro care nu sunt clar recunoscute ca fiind autentice: acestea sunt procesate separat și sunt predate imediat autorităților naționale competente pentru stabilirea finală a autenticității, în cel mult 20 de zile lucrătoare de la depunerea în echipament.

B1

Bancnote euro care sunt identificate ca fiind autentice și în stare bună

Toate verificările privind autenticitatea și calitatea efectuate de echipament au avut rezultate pozitive

Pot fi utilizate pentru repunere în circulație

Titularul contului este creditat cu suma respectivă

B2

Bancnote euro care sunt identificate ca fiind autentice și necorespunzătoare

Toate verificările privind autenticitatea efectuate de echipament au avut rezultate pozitive. Cel puțin un criteriu privind calitatea care a fost verificat a avut rezultat negativ

Nu pot fi utilizate pentru repunere în circulație și sunt returnate la BCN

Titularul contului este creditat cu suma respectivă

Norme specifice de clasificare și sortare pentru anumite echipamente utilizate de personal

1.   BPM clasifică și sortează fizic bancnotele euro în categoriile A, B1 și B2, astfel cum este prevăzut în anexa IIb, pentru care sunt necesare cel puțin trei sertare de ieșire în vederea evitării intervenției operatorului echipamentului.

2.   BPM cu doar două sertare de ieșire pot totuși clasifica și sorta bancnote euro, dacă sunt îndeplinite următoarele cerințe:

| (a) | Verificările privind autenticitatea și calitatea sunt realizate în aceeași etapă de trecere prin echipament. În această etapă, orice bancnote euro din categoria B1 trebuie sortate într-un sertar fix, în timp ce bancnotele euro din categoriile A și B2 trebuie sortate într-un sertar fix separat care nu are contact fizic cu niciuna dintre bancnotele euro din categoria B1. |
| --- | --- |

(a)

Verificările privind autenticitatea și calitatea sunt realizate în aceeași etapă de trecere prin echipament. În această etapă, orice bancnote euro din categoria B1 trebuie sortate într-un sertar fix, în timp ce bancnotele euro din categoriile A și B2 trebuie sortate într-un sertar fix separat care nu are contact fizic cu niciuna dintre bancnotele euro din categoria B1.

| (b) | În cazul în care o bancnotă euro din categoria A este identificată ca fiind prezentă în cel de-al doilea sertar, operatorul trebuie să verifice încă o dată cu ajutorul echipamentului bancnota (bancnotele) euro din cel de-al doilea sertar. În această a doua etapă de trecere prin echipament, bancnotele euro suspecte trebuie separate de bancnotele euro din categoria B2, prin sortarea primelor într-un sertar dedicat. |
| --- | --- |

(b)

În cazul în care o bancnotă euro din categoria A este identificată ca fiind prezentă în cel de-al doilea sertar, operatorul trebuie să verifice încă o dată cu ajutorul echipamentului bancnota (bancnotele) euro din cel de-al doilea sertar. În această a doua etapă de trecere prin echipament, bancnotele euro suspecte trebuie separate de bancnotele euro din categoria B2, prin sortarea primelor într-un sertar dedicat.

3.   BAM clasifică și sortează fizic bancnotele euro în categoriile A și B, pentru care sunt necesare cel puțin două sertare dedicate pentru a evita intervenția operatorului echipamentului.

4.   BAM care au doar un sertar dedicat pot totuși clasifica și sorta bancnote euro, dacă sunt îndeplinite următoarele cerințe:

| (a) | la fiecare procesare a unei bancnote euro din categoria A, echipamentul trebuie să oprească imediat procesarea și să păstreze bancnota euro din categoria A într-o poziție în care să fie evitat orice contact fizic cu bancnote euro recunoscute ca fiind autentice; |
| --- | --- |

(a)

la fiecare procesare a unei bancnote euro din categoria A, echipamentul trebuie să oprească imediat procesarea și să păstreze bancnota euro din categoria A într-o poziție în care să fie evitat orice contact fizic cu bancnote euro recunoscute ca fiind autentice;

| (b) | rezultatul verificării autenticității trebuie indicat pe un ecran pentru fiecare bancnotă euro din categoria A; |
| --- | --- |

(b)

rezultatul verificării autenticității trebuie indicat pe un ecran pentru fiecare bancnotă euro din categoria A;

| (c) | echipamentul trebuie să verifice prezența unei bancnote euro din categoria A în momentul opririi procesării, aceasta putând fi reluată doar după îndepărtarea fizică a bancnotei euro din categoria A de către operator; |
| --- | --- |

(c)

echipamentul trebuie să verifice prezența unei bancnote euro din categoria A în momentul opririi procesării, aceasta putând fi reluată doar după îndepărtarea fizică a bancnotei euro din categoria A de către operator;

| (d) | la fiecare oprire a procesării, operatorul are acces la o singură bancnotă euro din categoria A. |
| --- | --- |

(d)

la fiecare oprire a procesării, operatorul are acces la o singură bancnotă euro din categoria A.

---

ANEXA IIIa

STANDARDE MINIME PENTRU VERIFICAREA AUTOMATĂ A CALITĂŢII BANCNOTELOR EURO

Prezenta anexă stabilește standardele minime pentru verificarea automată a calității bancnotelor euro de echipamentele de procesare a bancnotelor.

În cursul verificării calității sunt considerate necorespunzătoare bancnotele euro care prezintă orice defect cu privire la care a fost definită o cerință obligatorie, astfel cum este prevăzut mai jos.

Nivelul de toleranță acceptat pentru verificarea calității de echipamentele de procesare a bancnotelor este de 5 %. Aceasta înseamnă că maximum 5 % dintre bancnotele euro care nu îndeplinesc criteriile de calitate pot fi clasificate eronat de echipamente și sortate ca bancnote în stare bună.

Tabelul 1

Lista criteriilor de sortare pentru sortarea automată în funcție de calitate

| Defect | Definiție |
| --- | --- |
| 1. | Murdărie | Distribuția generală a murdăriei pe întreaga bancnotă |
| 2. | Pată | Concentrare localizată a murdăriei |
| 3. | Inscripții | Desen adăugat sau litere scrise sau marcate în orice mod pe o bancnotă euro |
| 4. | Bancnotă decolorată | Absența cernelii pe o parte sau pe întreaga bancnotă euro, de exemplu, o bancnotă euro spălată |
| 5. | Uzură | Explicit |
| 6. | Perforare | Explicit |
| 7. | Rupere | Bancnote euro cu o bucată (bucăți) lipsă pe cel puțin una dintre laturi (în contrast cu bancnotele euro perforate) |
| 8. | Reparare | Părți ale uneia sau mai multor bancnote euro lipite împreună cu bandă adezivă sau lipici sau cu alte mijloace |
| 9. | Șifonare | Plieri multiple aleatorii |
| 10. | Absența unei texturi ferme | Deteriorare a structurii rezultând într-o lipsă pronunțată de rigiditate |
| 11. | Îndoire | Explicit |
| 12. | Colț îndoit | Explicit |

Defect

Definiție

1.

Murdărie

Distribuția generală a murdăriei pe întreaga bancnotă

2.

Pată

Concentrare localizată a murdăriei

3.

Inscripții

Desen adăugat sau litere scrise sau marcate în orice mod pe o bancnotă euro

4.

Bancnotă decolorată

Absența cernelii pe o parte sau pe întreaga bancnotă euro, de exemplu, o bancnotă euro spălată

5.

Uzură

Explicit

6.

Perforare

Explicit

7.

Rupere

Bancnote euro cu o bucată (bucăți) lipsă pe cel puțin una dintre laturi (în contrast cu bancnotele euro perforate)

8.

Reparare

Părți ale uneia sau mai multor bancnote euro lipite împreună cu bandă adezivă sau lipici sau cu alte mijloace

9.

Șifonare

Plieri multiple aleatorii

10.

Absența unei texturi ferme

Deteriorare a structurii rezultând într-o lipsă pronunțată de rigiditate

11.

Îndoire

Explicit

12.

Colț îndoit

Explicit

Informaţii suplimentare privind criteriile de sortare

1.   Murdărie

Murdăria crește densitatea optică a bancnotelor. Tabelul următor precizează creșterea maximă a densității eșantioanelor-limită comparativ cu bancnotele euro noi pe care bancnotele euro le pot prezenta pentru a fi clasificate ca fiind în stare bună:

Tabelul 2

Nivelurile densității optice

| Cupiură | Creșterea maximă a densității eșantionului-limită comparativ cu o bancnotă euro nouă | Filtru |
| --- | --- | --- |
| 5 EUR | 0,06 | Magenta |
| 10 EUR | 0,06 | Magenta |
| 20 EUR | 0,08 | Magenta |
| 50 EUR | 0,07 | Magenta |
| 100 EUR | 0,07 | Magenta |
| 200 EUR | 0,04 | Magenta |
| 500 EUR | 0,04 | Magenta |

Cupiură

Creșterea maximă a densității eșantionului-limită comparativ cu o bancnotă euro nouă

Filtru

5 EUR

0,06

Magenta

10 EUR

0,06

Magenta

20 EUR

0,08

Magenta

50 EUR

0,07

Magenta

100 EUR

0,07

Magenta

200 EUR

0,04

Magenta

500 EUR

0,04

Magenta

Bancnotele euro care nu îndeplinesc aceste criterii sunt necorespunzătoare. BCN păstrează bancnote euro de referință care prezintă un nivel de contaminare cu murdărie ce decurge din aceste criterii. Măsurătorile densiometrice ale bancnotelor euro de referință se întemeiază pe următoarele criterii:

| — | standardul pentru măsurarea densității: ISO 5 părțile 3 și 4 |
| --- | --- |

—

standardul pentru măsurarea densității: ISO 5 părțile 3 și 4

| — | standardul pentru filtre: DIN 16536 |
| --- | --- |

—

standardul pentru filtre: DIN 16536

| — | măsurări absolute: calibrare standard (placă albă) |
| --- | --- |

—

măsurări absolute: calibrare standard (placă albă)

| — | filtru de polarizare: pornit |
| --- | --- |

—

filtru de polarizare: pornit

| — | deschidere: 3 mm |
| --- | --- |

—

deschidere: 3 mm

| — | iluminare: D65/2 |
| --- | --- |

—

iluminare: D65/2

| — | fundal: calibrare standard placă albă. |
| --- | --- |

—

fundal: calibrare standard placă albă.

Creșterea densității unei bancnote de referință reprezintă valoarea cea mai mare dintre mediile a cel puțin patru puncte de măsurare, măsurate pe fața și pe aversul bancnotei în zona netipărită și care nu prezintă nicio modulare a filigranului.

2.   Pată

Bancnotele euro cu o concentrare localizată de murdărie care acoperă cel puțin 9 mm pe 9 mm în zona netipărită sau cel puțin 15 mm pe 15 mm în zona tipărită sunt necorespunzătoare.

3.   Inscripții

În prezent nu există o cerință obligatorie pentru detectarea inscripțiilor.

4.   Bancnotă decolorată

Decolorarea bancnotelor euro poate apărea, de exemplu, în cazul în care acestea au fost spălate sau supuse unor agenți chimici agresivi. Aceste tipuri de bancnote euro necorespunzătoare pot fi detectate de detectorii de imagine sau de detectorii UV.

5.   Uzură

Bancnotele euro care prezintă semne de uzură care sunt deschise și nu sunt acoperite parțial sau integral de centura (centurile) de transport ale echipamentului sunt necorespunzătoare în cazul în care dimensiunea semnului de uzură este mai mare decât se indică mai jos:

Tabelul 3

Uzură

| Direcție | Lățime | Lungime |
| --- | --- | --- |
| Verticală | 4 mm | 8 mm |
| Orizontală | 4 mm | 15 mm |
| Diagonală | 4 mm | 18 mm (1) |

Direcție

Lățime

Lungime

Verticală

4 mm

8 mm

Orizontală

4 mm

15 mm

Diagonală

4 mm

18 mm (1)

6.   Perforare

Bancnotele euro care prezintă perforații care nu sunt acoperite parțial sau integral de centura (centurile) de transport ale echipamentului sunt necorespunzătoare în cazul în care suprafața perforației este mai mare de 10 mm2.

7.   Rupere

Bancnotele euro a căror lungime este redusă cu 6 mm sau mai mult sau a căror lățime este redusă cu 5 mm sau mai mult sunt necorespunzătoare. Toate măsurile se referă la diferențele față de lungimile și lățimile nominale ale bancnotelor euro.

8.   Reparare

O bancnotă euro reparată este creată prin lipirea împreună a părților uneia sau mai multor bancnote euro, de exemplu, prin utilizarea de bandă adezivă sau lipici. O bancnotă euro cu bandă adezivă care acoperă o suprafață mai mare de 10 mm pe 40 mm și care este mai groasă de 50 μm este necorespunzătoare.

9.   Șifonare

Bancnotele euro mototolite pot fi identificate în mod normal dacă nivelul de reflexie sau de rigiditate al acestora este scăzut. Nu există o cerință obligatorie.

10.   Absența unei texturi ferme

Pe cât posibil, bancnotele euro cu o rigiditate foarte mică sunt sortate ca necorespunzătoare. Întrucât absența unei texturi ferme se corelează în mod normal cu murdărirea, bancnotele euro moi sunt în general detectate tot prin intermediul senzorilor de murdărie. Nu există o cerință obligatorie.

11.   Îndoire

Din cauza lungimii sau lățimii lor reduse, bancnotele euro îndoite pot fi detectate de senzorii care verifică dimensiunea bancnotelor. În plus, acestea pot fi detectate de senzori de grosime. Cu toate acestea, din cauza limitărilor de natură tehnică, doar îndoirile care îndeplinesc criteriile prevăzute pentru deteriorări, și anume îndoirile care duc la o reducere a lungimii mai mare de 6 mm sau la o reducere a lățimii mai mare de 5 mm, pot fi identificate și bancnotele sunt clasificate ca necorespunzătoare.

12.   Colț îndoit

O bancnotă euro cu un colț îndoit cu o suprafață mai mare de 130 mm2 și cu o lungime minimă mai mare de 10 mm a celei mai mici margini este necorespunzătoare.

---

(1)  Aceasta este măsurată prin trasarea unei linii drepte de la vârful rupturii până la marginea bancnotei de unde începe ruptura (proiecție dreptunghiulară) și nu prin măsurarea lungimii rupturii propriu-zise.

---

ANEXA IIIb

STANDARDE MINIME PENTRU VERIFICAREA MANUALĂ A CALITĂŢII BANCNOTELOR EURO

Prezenta anexă prevede standardele minime pentru verificarea manuală a calității bancnotelor euro de către membrii personalului calificat.

În cadrul verificării calității, bancnotele euro care prezintă orice defect, astfel cum este prevăzut în tabelul de mai jos, sau care prezintă un defect ușor de identificat al unuia dintre elementele de siguranță vizibile sunt necorespunzătoare. Cu toate acestea, bancnotele euro îndoite și bancnotele euro cu colțuri îndoite pot fi îndreptate prin întindere manuală acolo unde este posibil. Verificările privind calitatea sunt realizate printr-o inspectare vizuală a bancnotelor euro individuale și nu necesită utilizarea niciunor instrumente.

Lista criteriilor de sortare pentru verificarea manuală a calităţii

| Element | Descriere |
| --- | --- |
| 1. | Murdărie | Distribuția murdăriei pe întreaga bancnotă care poate fi observată vizual |
| 2. | Pată | Concentrarea localizată a murdăriei care poate fi observată vizual |
| 3. | Inscripții | Desen adăugat sau litere scrise sau marcate în orice mod pe o bancnotă euro și care pot fi observate vizual |
| 4. | Bancnotă decolorată | Absența cernelii pe o parte sau pe întreaga bancnotă euro care poate fi observată vizual, de exemplu, la o bancnotă euro spălată |
| 5. | Uzură | Bancnotă euro cu cel puțin un semn de uzură la margine |
| 6. | Perforare | Bancnotă euro cu cel puțin o perforație vizibilă |
| 7. | Rupere | Bancnotă euro cu o bucată (bucăți) lipsă pe cel puțin una dintre laturi (în contrast cu bancnotele euro perforate), de exemplu, un colț lipsă |
| 8. | Reparare | Părți ale uneia sau mai multor bancnote euro lipite împreună cu bandă adezivă sau lipici sau cu alte mijloace |
| 9. | Șifonare | Plieri multiple aleatorii care afectează puternic înfățișarea acesteia |
| 10. | Absența unei texturi ferme | Bancnotă euro cu o deteriorare a structurii rezultând într-o lipsă pronunțată de rigiditate |
| 11. | Bancnotă euro îndoită | Bancnotă euro care este îndoită, inclusiv o bancnotă euro care nu poate fi depliată |
| 12. | Colț îndoit | Bancnotă euro cu cel puțin un colț îndoit vizibil |

Element

Descriere

1.

Murdărie

Distribuția murdăriei pe întreaga bancnotă care poate fi observată vizual

2.

Pată

Concentrarea localizată a murdăriei care poate fi observată vizual

3.

Inscripții

Desen adăugat sau litere scrise sau marcate în orice mod pe o bancnotă euro și care pot fi observate vizual

4.

Bancnotă decolorată

Absența cernelii pe o parte sau pe întreaga bancnotă euro care poate fi observată vizual, de exemplu, la o bancnotă euro spălată

5.

Uzură

Bancnotă euro cu cel puțin un semn de uzură la margine

6.

Perforare

Bancnotă euro cu cel puțin o perforație vizibilă

7.

Rupere

Bancnotă euro cu o bucată (bucăți) lipsă pe cel puțin una dintre laturi (în contrast cu bancnotele euro perforate), de exemplu, un colț lipsă

8.

Reparare

Părți ale uneia sau mai multor bancnote euro lipite împreună cu bandă adezivă sau lipici sau cu alte mijloace

9.

Șifonare

Plieri multiple aleatorii care afectează puternic înfățișarea acesteia

10.

Absența unei texturi ferme

Bancnotă euro cu o deteriorare a structurii rezultând într-o lipsă pronunțată de rigiditate

11.

Bancnotă euro îndoită

Bancnotă euro care este îndoită, inclusiv o bancnotă euro care nu poate fi depliată

12.

Colț îndoit

Bancnotă euro cu cel puțin un colț îndoit vizibil

---

ANEXA IV

COLECTAREA DATELOR DE LA AGENŢII CARE OPEREAZĂ CU NUMERAR

1.   Obiective

Obiectivele colectării datelor constau în a permite BCN și BCE să monitorizeze activitățile relevante ale agenților care operează cu numerar și să supravegheze evoluțiile circuitului numerarului.

2.   Principii generale

2.1.   Datele privind echipamentele de procesare a bancnotelor sunt raportate doar atunci când echipamentele sunt utilizate pentru repunere în circulație.

2.2.   Agenții care operează cu numerar furnizează periodic BCN din statul lor membru următoarele:

| — | informații privind instituțiile unde numerarul este procesat, precum birourile sucursalelor; și |
| --- | --- |

—

informații privind instituțiile unde numerarul este procesat, precum birourile sucursalelor; și

| — | informații privind echipamentele de procesare a bancnotelor și echipamentele de distribuire a numerarului. |
| --- | --- |

—

informații privind echipamentele de procesare a bancnotelor și echipamentele de distribuire a numerarului.

2.3.   În plus, agenții care operează cu numerar care repun în circulație bancnote euro prin intermediul echipamentelor de procesare a bancnotelor și al echipamentelor de distribuire a numerarului furnizează periodic BCN din statul lor membru următoarele:

| — | informații privind volumul operațiunilor cu numerar (numărul de bancnote euro procesate) care implică echipamente de procesare a bancnotelor și echipamente de distribuire a numerarului; |
| --- | --- |

—

informații privind volumul operațiunilor cu numerar (numărul de bancnote euro procesate) care implică echipamente de procesare a bancnotelor și echipamente de distribuire a numerarului;

| — | informații privind sucursalele izolate ale instituțiilor de credit cu un nivel scăzut al operațiunilor cu numerar unde verificările privind calitatea sunt efectuate manual. |
| --- | --- |

—

informații privind sucursalele izolate ale instituțiilor de credit cu un nivel scăzut al operațiunilor cu numerar unde verificările privind calitatea sunt efectuate manual.

3.   Tip de date şi cerinţe de raportare

3.1.   În funcție de natura acestora, datele colectate sunt împărțite în date master și date operaționale.

Date master

3.2.   Datele master cuprind informații privind: (a) agenții individuali care operează cu numerar și echipamentele de procesare a bancnotelor și echipamentele de distribuire a numerarului ale acestora, aflate în uz; și (b) sucursalele izolate ale instituțiilor de credit.

3.3.   Datele master sunt furnizate BCN la data aplicării prezentei decizii și, ulterior, la fiecare 6 luni. Datele specificate în modelul prevăzut în apendicele 1 trebuie furnizate, deși BCN poate solicita furnizarea acestora într-un format diferit. Pentru o perioadă de tranziție BCN pot solicita ca raportarea să se efectueze lunar, dacă aceasta era practica lor înainte de intrarea în vigoare a prezentei decizii, sau trimestrial.

3.4.   Din motive ce țin de monitorizare, o BCN poate decide să colecteze datele la nivel local, cum ar fi la nivelul birourilor sucursalelor.

3.5.   O BCN poate decide să excludă din sfera cerințelor de raportare echipamentele de procesare a bancnotelor utilizate doar pentru procesarea bancnotelor euro eliberate la ghișeu.

3.6.   Datele privind sucursalele izolate menționate în modelul prevăzut în apendicele 3 trebuie furnizate, deși BCN poate solicita furnizarea acestora într-un format diferit.

Date operaționale

3.7.   Datele care provin din procesarea și repunerea în circulație a bancnotelor euro de către agenții care operează cu numerar sunt clasificate ca date operaționale.

3.8.   Conform articolului 6 alineatul (1) din Regulamentul (CE) nr. 1338/2001, o BCN poate decide să excludă alți agenți economici de la obligația de a raporta date operaționale, în cazul în care numărul bancnotelor euro pe care aceștia le repun în circulație prin intermediul echipamentelor de distribuire a numerarului se situează sub nivelul stabilit de BCN.

3.9.   Datele sunt furnizate la intervale de șase luni. Acestea sunt raportate BCN cel târziu la două luni după perioada relevantă de raportare, și anume sfârșitul lunii februarie și sfârșitul lunii august. Datele pot fi furnizate utilizând modelul prevăzut în apendicele 2. Pentru o perioadă de tranziție BCN pot solicita ca raportarea să se efectueze lunar, dacă aceasta era practica lor înainte de intrarea în vigoare a prezentei decizii, sau trimestrial.

3.10.   Datele sunt furnizate de agenții care operează cu numerar care procesează fizic bancnotele euro. În cazul în care un agent care operează cu numerar a externalizat unui alt agent care operează cu numerar verificarea autenticității și a calității, datele sunt furnizate de agentul desemnat conform articolului 3 alineatul (2).

3.11.   Agenții care operează cu numerar raportează date cu privire la numărul de bucăți (volum), agregate/cumulate la nivel național și defalcate pe cupiuri. Datele sunt raportate separat pentru sucursalele izolate ale instituțiilor de credit.

3.12.   Din motive ce țin de monitorizare, o BCN poate decide să colecteze datele la nivel local, cum ar fi la nivelul birourilor sucursalelor.

3.13.   O BCN poate decide să excludă din sfera de aplicare a cerințelor de raportare bancnotele euro care sunt procesate cu echipamente de procesare a bancnotelor și distribuite la ghișeu.

3.14.   Agenților care operează cu numerar care au externalizat altor agenți care operează cu numerar verificarea autenticității și a calității li se poate solicita să furnizeze BCN informații detaliate cu privire la aceștia din urmă.

3.15.   Datele privind sucursalele izolate prevăzute în modelul inclus în apendicele 3 trebuie furnizate, deși BCN poate solicita furnizarea acestora într-un format diferit și poate conveni cu agenții care operează cu numerar în sensul colectării unor date mai cuprinzătoare.

4.   Confidenţialitatea şi publicarea datelor

4.1.   Atât datele master, cât și cele operaționale sunt tratate ca date confidențiale.

4.2.   BCN și BCE pot decide să publice rapoarte sau statistici utilizând datele obținute în temeiul prezentei anexe. Orice astfel de publicare este agregată într-o manieră care să nu permită ca vreo informație să fie atribuită entităților raportoare individuale.

APENDICELE 1

MODEL DE RAPORT

Date master

Aceste informații trebuie furnizate:

[Denumirea BCN; date de contact; adresă]

1.   Informații privind agentul care operează cu numerar

Denumirea agentului care operează cu numerar:

Adresa sediului:

Cod poștal:

Oraș:

Stradă:

Tipul societății:

| — | instituție de credit |
| --- | --- |

—

instituție de credit

| — | birou de schimb |
| --- | --- |

—

birou de schimb

| — | societate specializată în transport de numerar care nu este o instituție de plată |
| --- | --- |

—

societate specializată în transport de numerar care nu este o instituție de plată

| — | comerciant (comerciant cu amănuntul) |
| --- | --- |

—

comerciant (comerciant cu amănuntul)

| — | cazinou |
| --- | --- |

—

cazinou

| — | altele, inclusiv instituții de plată care nu au fost încă clasificate în una dintre categoriile de mai sus (precizați) |
| --- | --- |

—

altele, inclusiv instituții de plată care nu au fost încă clasificate în una dintre categoriile de mai sus (precizați)

Persoane de contact:

Nume:

Nr. de telefon:

Nr. de fax:

Adrese e-mail:

Partener de externalizare (dacă este cazul)

Nume:

Adresă:

Cod poștal:

Oraș:

2.   Echipamente utilizate de clienți

| Tip | Producător (1) | Denumirea echipamentului (1) | Identificare (1)

  (sistem de detectare/versiuni ale programului informatic) | Numărul total al echipamentelor aflate în funcțiune |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| CIM | | | | |
| CRM | | | | |
| CCM | | | | |
| COM | | | | |
| TARM (2) | | | | |
| TAM (2) | | | | |

Tip

Producător (1)

Denumirea echipamentului (1)

Identificare (1)

(sistem de detectare/versiuni ale programului informatic)

Numărul total al echipamentelor aflate în funcțiune

CIM

CRM

CCM

COM

TARM (2)

TAM (2)

3.   Echipamente utilizate de personal

| Tip | Producător (3) | Denumirea echipamentului (3) | Identificare (3)

  (sistem de detecție/versiuni ale programului informatic) | Numărul total al echipamentelor aflate în funcțiune |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| BPM | | | | |
| BAM | | | | |
| TARM (4) | | | | |
| TAM (4) | | | | |

Tip

Producător (3)

Denumirea echipamentului (3)

Identificare (3)

(sistem de detecție/versiuni ale programului informatic)

Numărul total al echipamentelor aflate în funcțiune

BPM

BAM

TARM (4)

TAM (4)

4.   Echipamente de distribuire a numerarului

| Tip | Numărul total al echipamentelor aflate în funcțiune |
| --- | --- |
| ATM | |
| SCoT | |
| Altele | |

Tip

Numărul total al echipamentelor aflate în funcțiune

ATM

SCoT

Altele

---

(1)  Aceste intrări sunt completate conform intrărilor corespunzătoare de pe website-ul BCE, cu excepția cazului în care BCE pune la dispoziție un număr unic de identificare.

(2)  Utilizate ca echipamente utilizate de clienți.

(3)  Aceste intrări sunt completate conform intrărilor corespunzătoare de pe website-ul BCE, cu excepția cazului în care BCE pune la dispoziție un număr unic de identificare.

(4)  Utilizate exclusiv ca echipamente utilizate de personal.

APENDICELE 2

MODEL DE RAPORTARE

Date operaționale

1.   Informații privind agenții care operează cu numerar

| Denumirea agenților care operează cu numerar | |
| --- | --- |
| Perioada de raportare | |

Denumirea agenților care operează cu numerar

Perioada de raportare

2.   Date

Vă rugăm furnizați date agregate la nivel național sau regional, astfel cum a fost stabilit de BCN – excluzând sucursalele izolate.

| | Numărul total de bancnote euro procesate (1) | Dintre care au fost sortate ca necorespunzătoare (1) | Dintre care au fost repuse în circulație (2) |
| --- | --- | --- | --- |
| 5 EUR | | | |
| 10 EUR | | | |
| 20 EUR | | | |
| 50 EUR | | | |
| 100 EUR | | | |
| 200 EUR | | | |
| 500 EUR | | | |

Numărul total de bancnote euro procesate (1)

Dintre care au fost sortate ca necorespunzătoare (1)

Dintre care au fost repuse în circulație (2)

5 EUR

10 EUR

20 EUR

50 EUR

100 EUR

200 EUR

500 EUR

| Numărul de bancnote euro eliberate prin intermediul echipamentelor utilizate de clienți și al echipamentelor de distribuire a numerarului | |
| --- | --- |

Numărul de bancnote euro eliberate prin intermediul echipamentelor utilizate de clienți și al echipamentelor de distribuire a numerarului

Aceste date sunt obligatorii pentru instituțiile de credit.

---

(1)  Acest element cuprinde atât echipamentele utilizate de personal, cât și echipamentele utilizate de clienți.

(2)  Bancnotele euro returnate BCN și bancnotele euro repuse în circulație la ghișeu care nu sunt procesate cu un echipament utilizat de personal sunt excluse.

APENDICELE 3

SUCURSALE IZOLATE ALE INSTITUŢIILOR DE CREDIT

Aceste informații sunt furnizate doar de instituțiile de credit care au sucursale izolate, astfel cum este prevăzut la articolul 7 alineatul (1).

1.   Informații privind instituția de credit

| Denumirea instituției de credit | |
| --- | --- |
| Perioada de raportare | |

Denumirea instituției de credit

Perioada de raportare

2.   Date

| Denumirea sucursalei izolate | Adresă | Numărul de bancnote euro distribuite prin intermediul echipamentelor utilizate de clienți și al echipamentelor de distribuire a numerarului |
| --- | --- | --- |
| | | |

Denumirea sucursalei izolate

Adresă

Numărul de bancnote euro distribuite prin intermediul echipamentelor utilizate de clienți și al echipamentelor de distribuire a numerarului

---

ORIENTĂRI

| 9.10.2010 | RO | Jurnalul Oficial al Uniunii Europene | L 267/21 |
| --- | --- | --- | --- |

9.10.2010

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 267/21

---

ORIENTAREA BĂNCII CENTRALE EUROPENE

din 16 septembrie 2010

de modificare a Orientării BCE/2000/7 privind instrumentele și procedurile de politică monetară ale Eurosistemului

(BCE/2010/13)

(2010/598/UE)

CONSILIUL GUVERNATORILOR BĂNCII CENTRALE EUROPENE,

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene, în special articolul 127 alineatul (2) prima liniuță,

având în vedere Statutul Sistemului European al Băncilor Centrale și al Băncii Centrale Europene, în special articolele 12.1 și 14.3 coroborate cu articolul 3.1 prima liniuță, articolul 18.2 și articolul 20 primul paragraf,

întrucât:

| (1) | Realizarea unei politici monetare unice implică definirea instrumentelor și procedurilor care urmează să fie folosite de Eurosistem, care este alcătuit din băncile centrale naționale (BCN) ale statelor membre a căror monedă este euro (denumite în continuare „state membre participante”) și Banca Centrală Europeană (BCE), pentru implementarea acestei politici în mod uniform în statele membre participante. |
| --- | --- |

(1)

Realizarea unei politici monetare unice implică definirea instrumentelor și procedurilor care urmează să fie folosite de Eurosistem, care este alcătuit din băncile centrale naționale (BCN) ale statelor membre a căror monedă este euro (denumite în continuare „state membre participante”) și Banca Centrală Europeană (BCE), pentru implementarea acestei politici în mod uniform în statele membre participante.

| (2) | BCE are autoritatea de a stabili liniile directoare necesare pentru punerea în aplicare a politicii monetare a Eurosistemului, iar BCN au obligația de a acționa în conformitate cu acestea. |
| --- | --- |

(2)

BCE are autoritatea de a stabili liniile directoare necesare pentru punerea în aplicare a politicii monetare a Eurosistemului, iar BCN au obligația de a acționa în conformitate cu acestea.

| (3) | Orientarea BCE/2000/7 din 31 august 2000 cu privire la instrumentele și procedurile de politică monetară ale Eurosistemului (1) ar trebui modificată pentru a reflecta schimbările intervenite în ceea ce privește definirea și punerea în aplicare ale procedurilor și operațiunilor de politică monetară ale Eurosistemului. Cele mai importante dintre acestea sunt: (a) revizuirea cadrului de control al riscului pentru operațiunile de creditare din Eurosistem; (b) asigurarea consecvenței în ceea ce privește modul în care sunt tratate cazurile de nerespectare; (c) consolidarea dispozițiilor privind măsurile discreționare pe care Eurosistemul le poate invoca pentru analizarea preocupărilor referitoare la siguranța financiară a unei contrapărți; (d) crearea pentru Consiliul guvernatorilor a posibilității de a hotărî că, în situații excepționale, BCE poate efectua operațiuni simple în mod centralizat; (e) reducerea riscului de invalidare a vânzării activelor-garanție către un vehicul investițional specializat în securitizare (claw back risk) în vederea limitării riscurilor juridice și de creditare prin limitarea inițiatorilor titlurilor de valoare garantate cu active (ABS) și activelor cu care acestea sunt garantate doar la Spațiul Economic European (SEE); (f) introducerea unor criterii noi de eligibilitate pentru utilizarea în interes propriu a obligațiunilor garantate neconforme cu OPCVM (obligațiuni garantate structurate) care sunt garantate cu credite imobiliare cu destinație rezidențială; (g) adăugarea de termeni noi în anexa 2 la anexa I și definirea cu mai mare precizie a altor termeni; (h) modificarea anexei 4 la anexa I pentru a reflecta modificările suferite de reglementările statistice; (i) armonizarea dispozițiilor și introducerea altor modificări minore pentru ameliorarea consecvenței și transparenței, |
| --- | --- |

(3)

Orientarea BCE/2000/7 din 31 august 2000 cu privire la instrumentele și procedurile de politică monetară ale Eurosistemului (1) ar trebui modificată pentru a reflecta schimbările intervenite în ceea ce privește definirea și punerea în aplicare ale procedurilor și operațiunilor de politică monetară ale Eurosistemului. Cele mai importante dintre acestea sunt: (a) revizuirea cadrului de control al riscului pentru operațiunile de creditare din Eurosistem; (b) asigurarea consecvenței în ceea ce privește modul în care sunt tratate cazurile de nerespectare; (c) consolidarea dispozițiilor privind măsurile discreționare pe care Eurosistemul le poate invoca pentru analizarea preocupărilor referitoare la siguranța financiară a unei contrapărți; (d) crearea pentru Consiliul guvernatorilor a posibilității de a hotărî că, în situații excepționale, BCE poate efectua operațiuni simple în mod centralizat; (e) reducerea riscului de invalidare a vânzării activelor-garanție către un vehicul investițional specializat în securitizare (claw back risk) în vederea limitării riscurilor juridice și de creditare prin limitarea inițiatorilor titlurilor de valoare garantate cu active (ABS) și activelor cu care acestea sunt garantate doar la Spațiul Economic European (SEE); (f) introducerea unor criterii noi de eligibilitate pentru utilizarea în interes propriu a obligațiunilor garantate neconforme cu OPCVM (obligațiuni garantate structurate) care sunt garantate cu credite imobiliare cu destinație rezidențială; (g) adăugarea de termeni noi în anexa 2 la anexa I și definirea cu mai mare precizie a altor termeni; (h) modificarea anexei 4 la anexa I pentru a reflecta modificările suferite de reglementările statistice; (i) armonizarea dispozițiilor și introducerea altor modificări minore pentru ameliorarea consecvenței și transparenței,

ADOPTĂ PREZENTA ORIENTARE:

Articolul 1

Orientarea BCE/2000/7 se modifică după cum urmează:

| 1. | Anexa I la Orientarea BCE/2000/7 se modifică în conformitate cu anexele I și II la prezenta orientare. |
| --- | --- |

1.

Anexa I la Orientarea BCE/2000/7 se modifică în conformitate cu anexele I și II la prezenta orientare.

| 2. | Anexa II la Orientarea BCE/2000/7 se modifică în conformitate cu anexa III la prezenta orientare. |
| --- | --- |

2.

Anexa II la Orientarea BCE/2000/7 se modifică în conformitate cu anexa III la prezenta orientare.

Articolul 2

Verificare

BCN transmit către BCE, până la 9 octombrie 2010 cel târziu, informații detaliate cu privire la textele și modalitățile prin care intenționează să se conformeze prezentei orientări.

Articolul 3

Intrarea în vigoare

1.   Prezenta orientare intră în vigoare în a doua zi de la data adoptării.

2.   Anexele I și III intră în vigoare în ziua următoare publicării prezentei orientări în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

3.   Anexa II intră în vigoare la 1 ianuarie 2011.

Articolul 4

Destinatari

Prezenta orientare se adresează BCN ale statelor membre participante.

Adoptată la Frankfurt pe Main, 16 septembrie 2010.

În numele Consiliului guvernatorilor BCE

Președintele BCE

Jean-Claude TRICHET

---

(1)  JO L 310, 11.12.2000, p. 1.

1

---

ANEXA I

Anexa I la Orientarea BCE/2000/7 se modifică după cum urmează:

1.   În partea introductivă, nota de subsol (1) se înlocuiește cu următorul text:

| „(1) | Consiliul guvernatorilor Băncii Centrale Europene a hotărât, în conformitate cu prevederile articolului 282 alineatul (1) din Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene, să utilizeze termenul «Eurosistem» pentru a desemna membrii Sistemului European al Băncilor Centrale care desfășoară misiunile principale ale acestuia, și anume Banca Centrală Europeană și băncile centrale naționale ale statelor membre care au adoptat moneda unică în conformitate cu Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene.” |
| --- | --- |

„(1)

Consiliul guvernatorilor Băncii Centrale Europene a hotărât, în conformitate cu prevederile articolului 282 alineatul (1) din Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene, să utilizeze termenul «Eurosistem» pentru a desemna membrii Sistemului European al Băncilor Centrale care desfășoară misiunile principale ale acestuia, și anume Banca Centrală Europeană și băncile centrale naționale ale statelor membre care au adoptat moneda unică în conformitate cu Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene.”

2.   Secțiunea 1.1 se înlocuiește cu următorul text:

„Sistemul European al Băncilor Centrale (SEBC) este format din Banca Centrală Europeană (BCE) și băncile centrale naționale (BCN) ale statelor membre ale Uniunii Europene (UE) (1). Activitățile SEBC se desfășoară în conformitate cu Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene și cu Statutul Sistemului European al Băncilor Centrale și al Băncii Centrale Europene (denumit în continuare «Statutul SEBC»). SEBC este condus de organele de decizie ale BCE. În acest sens, Consiliul guvernatorilor BCE este responsabil cu formularea politicii monetare, în timp ce Comitetul executiv este împuternicit să pună în aplicare politica monetară în conformitate cu deciziile și orientările adoptate de Consiliul guvernatorilor. În măsura în care este posibil și adecvat și în vederea asigurării eficienței operaționale, BCE poate apela la BCN (2) pentru a efectua operațiunile pe care le implică misiunile Eurosistemului. În cazul în care este necesar pentru punerea în aplicare a politicii monetare, BCN pot recurge la schimburi de informații în rândul membrilor Eurosistemului, precum date operaționale, cu privire la contrapărțile care participă la operațiunile Eurosistemului (3). Operațiunile de politică monetară ale Eurosistemului se execută în termeni și condiții uniforme în toate statele membre (4).

3.   Secțiunea 1.2 se înlocuiește cu următorul text:

„Obiectivul principal al Eurosistemului este menținerea stabilității prețurilor, astfel cum este stabilit la articolul 127 alineatul (1) din tratat. Fără a aduce atingere obiectivului principal privind stabilitatea prețurilor, Eurosistemul trebuie să susțină politicile economice generale din UE. În vederea îndeplinirii obiectivelor sale, Eurosistemul trebuie să acționeze în conformitate cu principiul unei economii de piață deschise în care concurența este liberă, favorizând o alocare eficientă a resurselor.”

4.   Secțiunea 1.3.1 se modifică după cum urmează:

| (a) | partea introductivă se înlocuiește cu următorul text:
  „Operațiunile de piață monetară dețin un rol important în politica monetară a Eurosistemului în sensul direcționării ratelor dobânzilor, gestionării situației lichidităților de pe piață și indicării orientării politicii monetare. Eurosistemul dispune de cinci tipuri de instrumente pentru desfășurarea operațiunilor de piață monetară. Cel mai important instrument este tranzacția reversibilă (aplicabilă pe baza contractelor repo sau a creditelor colateralizate). Eurosistemul poate recurge și la tranzacții simple, emisiunea de
  certificate de creanță ale BCE, operațiunile de swap valutar și atragerea de depozite la termen. Operațiunile de piață monetară sunt inițiate de BCE, aceasta stabilind și instrumentul care urmează a fi utilizat, precum și termenii și condițiile de efectuare a acestor operațiuni. Acestea pot fi efectuate pe baza unor licitații standard, a unor licitații rapide sau a unor proceduri bilaterale (5). În funcție de obiectivele, periodicitatea și procedurile lor, operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului pot fi împărțite în următoarele patru categorii (a se vedea și tabelul 1): |
| --- | --- |

(a)

partea introductivă se înlocuiește cu următorul text:

„Operațiunile de piață monetară dețin un rol important în politica monetară a Eurosistemului în sensul direcționării ratelor dobânzilor, gestionării situației lichidităților de pe piață și indicării orientării politicii monetare. Eurosistemul dispune de cinci tipuri de instrumente pentru desfășurarea operațiunilor de piață monetară. Cel mai important instrument este tranzacția reversibilă (aplicabilă pe baza contractelor repo sau a creditelor colateralizate). Eurosistemul poate recurge și la tranzacții simple, emisiunea de
  certificate de creanță ale BCE, operațiunile de swap valutar și atragerea de depozite la termen. Operațiunile de piață monetară sunt inițiate de BCE, aceasta stabilind și instrumentul care urmează a fi utilizat, precum și termenii și condițiile de efectuare a acestor operațiuni. Acestea pot fi efectuate pe baza unor licitații standard, a unor licitații rapide sau a unor proceduri bilaterale (5). În funcție de obiectivele, periodicitatea și procedurile lor, operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului pot fi împărțite în următoarele patru categorii (a se vedea și tabelul 1):

tranzacția reversibilă

tranzacții simple

emisiunea de

certificate de creanță ale BCE

operațiunile de swap valutar

atragerea de depozite la termen

5

| (b) | a treia liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „Operațiunile de reglaj fin se execută ad-hoc pentru gestionarea situației lichidităților de pe piață și pentru direcționarea ratelor dobânzilor, în special pentru atenuarea efectelor asupra ratelor dobânzilor determinate de fluctuațiile neașteptate ale lichidităților de pe piață. Aceste operațiuni pot fi efectuate în ultima zi a unei perioade de aplicare a rezervelor minime obligatorii, pentru contracararea dezechilibrelor de lichidități acumulate de la alocarea din cadrul ultimei operațiuni principale de refinanțare. Operațiunile de reglaj fin se derulează, în principal, sub formă de tranzacții reversibile, dar pot lua și forma operațiunilor de swap valutar sau de atragere de depozite la termen. Instrumentele și procedurile aplicate în efectuarea operațiunilor de reglaj fin sunt adaptate tipurilor de tranzacții și obiectivelor specifice urmărite în cadrul acestor operațiuni. Operațiunile de reglaj fin sunt efectuate în mod normal de BCN prin licitații rapide sau proceduri bilaterale. Consiliul guvernatorilor BCE poate decide că, în cazuri excepționale, operațiunile bilaterale de reglaj fin pot fi efectuate chiar de BCE.”; |
| --- | --- |

(b)

a treia liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„Operațiunile de reglaj fin se execută ad-hoc pentru gestionarea situației lichidităților de pe piață și pentru direcționarea ratelor dobânzilor, în special pentru atenuarea efectelor asupra ratelor dobânzilor determinate de fluctuațiile neașteptate ale lichidităților de pe piață. Aceste operațiuni pot fi efectuate în ultima zi a unei perioade de aplicare a rezervelor minime obligatorii, pentru contracararea dezechilibrelor de lichidități acumulate de la alocarea din cadrul ultimei operațiuni principale de refinanțare. Operațiunile de reglaj fin se derulează, în principal, sub formă de tranzacții reversibile, dar pot lua și forma operațiunilor de swap valutar sau de atragere de depozite la termen. Instrumentele și procedurile aplicate în efectuarea operațiunilor de reglaj fin sunt adaptate tipurilor de tranzacții și obiectivelor specifice urmărite în cadrul acestor operațiuni. Operațiunile de reglaj fin sunt efectuate în mod normal de BCN prin licitații rapide sau proceduri bilaterale. Consiliul guvernatorilor BCE poate decide că, în cazuri excepționale, operațiunile bilaterale de reglaj fin pot fi efectuate chiar de BCE.”;

Operațiunile de reglaj fin

| (c) | a patra liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „În plus, Eurosistemul poate efectua operațiuni structurale prin emiterea de certificate de creanță ale BCE, tranzacții reversibile și tranzacții simple. Aceste operațiuni sunt efectuate atunci când BCE vizează ajustarea poziției structurale a Eurosistemului în ceea ce privește sectorul financiar (periodic sau ocazional). Operațiunile structurale sub formă de tranzacții reversibile și emiterea de instrumente de creanță sunt efectuate de BCN prin intermediul licitațiilor standard. Operațiunile structurale sub formă de tranzacții simple sunt efectuate în mod normal de BCN prin proceduri bilaterale. Consiliul guvernatorilor BCE poate decide că, în cazuri excepționale, operațiunile structurale pot fi efectuate chiar de BCE.” |
| --- | --- |

(c)

a patra liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„În plus, Eurosistemul poate efectua operațiuni structurale prin emiterea de certificate de creanță ale BCE, tranzacții reversibile și tranzacții simple. Aceste operațiuni sunt efectuate atunci când BCE vizează ajustarea poziției structurale a Eurosistemului în ceea ce privește sectorul financiar (periodic sau ocazional). Operațiunile structurale sub formă de tranzacții reversibile și emiterea de instrumente de creanță sunt efectuate de BCN prin intermediul licitațiilor standard. Operațiunile structurale sub formă de tranzacții simple sunt efectuate în mod normal de BCN prin proceduri bilaterale. Consiliul guvernatorilor BCE poate decide că, în cazuri excepționale, operațiunile structurale pot fi efectuate chiar de BCE.”

operațiuni structurale

5.   În tabelul 1 din secțiunea 1.3, în rândul al patrulea din coloana a treia, „Emiterea de certificate de debit” se înlocuiește cu „Emiterea de certificate de creanță ale BCE”.

6.   Secțiunea 1.4 se înlocuiește cu următorul text:

„Cadrul de politică monetară al Eurosistemului este definit astfel încât să asigure participarea unei game largi de contrapărți. Instituțiile care fac obiectul cerințelor de constituire a rezervelor minime obligatorii în conformitate cu articolul 19.1 din Statutul SEBC pot avea acces la facilitățile permanente și pot participa la operațiunile de piață monetară prin intermediul licitațiilor standard, precum și al tranzacțiilor simple. Eurosistemul poate selecta un număr limitat de contrapărți pentru a participa la operațiunile de reglaj fin. Pentru operațiunile de swap valutar efectuate în cadrul politicii monetare sunt utilizați participanții activi pe piața valutară. Setul de contrapărți pentru aceste operațiuni este limitat la instituțiile alese pentru operațiunile Eurosistemului de intervenție pe piața valutară și care au sediul în zona euro.”

7.   Secțiunea 2.1 se modifică după cum urmează:

| (a) | primul paragraf a doua liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „Contrapărțile trebuie să aibă o situație financiară solidă. Acestea ar trebui să fie supuse cel puțin unei forme de supraveghere armonizată la nivelul UE/SEE, supraveghere efectuată de către autoritățile naționale (6). Având în vedere natura instituțională specifică a acestora în temeiul dreptului Uniunii, instituțiile cu o situație financiară solidă în sensul articolului 123 alineatul (2) din tratat, care sunt supuse unei supravegheri de un nivel comparabil cu supravegherea efectuată de către autoritățile naționale competente, pot fi acceptate în calitate de contrapărți. Instituțiile cu o situație financiară solidă care sunt supuse unei supravegheri nearmonizate efectuate de către autoritățile naționale și al cărei nivel este comparabil cu supravegherea armonizată UE/SEE pot fi, de asemenea, acceptate în calitate de contrapărți, de exemplu: sucursalele cu sediul în zona euro ale instituțiilor al căror sediu social se află în afara SEE. |
| --- | --- |

(a)

primul paragraf a doua liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„Contrapărțile trebuie să aibă o situație financiară solidă. Acestea ar trebui să fie supuse cel puțin unei forme de supraveghere armonizată la nivelul UE/SEE, supraveghere efectuată de către autoritățile naționale (6). Având în vedere natura instituțională specifică a acestora în temeiul dreptului Uniunii, instituțiile cu o situație financiară solidă în sensul articolului 123 alineatul (2) din tratat, care sunt supuse unei supravegheri de un nivel comparabil cu supravegherea efectuată de către autoritățile naționale competente, pot fi acceptate în calitate de contrapărți. Instituțiile cu o situație financiară solidă care sunt supuse unei supravegheri nearmonizate efectuate de către autoritățile naționale și al cărei nivel este comparabil cu supravegherea armonizată UE/SEE pot fi, de asemenea, acceptate în calitate de contrapărți, de exemplu: sucursalele cu sediul în zona euro ale instituțiilor al căror sediu social se află în afara SEE.

6

| (b) | al treilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „O instituție poate avea acces la facilitățile permanente ale Eurosistemului și la operațiunile de piață monetară pe bază de licitații standard numai prin intermediul BCN a statului membru în care această instituție are sediul social. În cazul în care o instituție are unități (sediu central sau sucursale) în mai multe state membre, fiecare unitate are acces la aceste operațiuni prin intermediul BCN a statului membru în care este situată, dar ofertele de participare la licitație ale unei instituții pot fi depuse în fiecare stat membru doar de o singură unitate (fie sediul central, fie o sucursală desemnată).” |
| --- | --- |

(b)

al treilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„O instituție poate avea acces la facilitățile permanente ale Eurosistemului și la operațiunile de piață monetară pe bază de licitații standard numai prin intermediul BCN a statului membru în care această instituție are sediul social. În cazul în care o instituție are unități (sediu central sau sucursale) în mai multe state membre, fiecare unitate are acces la aceste operațiuni prin intermediul BCN a statului membru în care este situată, dar ofertele de participare la licitație ale unei instituții pot fi depuse în fiecare stat membru doar de o singură unitate (fie sediul central, fie o sucursală desemnată).”

8.   Secțiunea 2.2 se modifică după cum urmează:

| (a) | al doilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „În cazul operațiunilor de swap valutar efectuate în scopuri de politică monetară, contrapărțile trebuie să fie în măsură să desfășoare în mod eficient operațiuni de schimb valutar de mare volum, indiferent de condițiile de piață monetară. Sfera contrapărților eligibile pentru operațiunile de swap valutar corespunde contrapărților cu sediul în zona euro care sunt selectate pentru operațiunile Eurosistemului de intervenție pe piața valutară. Criteriile și procedurile aplicate pentru selectarea contrapărților pentru operațiunile de intervenție pe piața valutară sunt prezentate în anexa 3.”; |
| --- | --- |

(a)

al doilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„În cazul operațiunilor de swap valutar efectuate în scopuri de politică monetară, contrapărțile trebuie să fie în măsură să desfășoare în mod eficient operațiuni de schimb valutar de mare volum, indiferent de condițiile de piață monetară. Sfera contrapărților eligibile pentru operațiunile de swap valutar corespunde contrapărților cu sediul în zona euro care sunt selectate pentru operațiunile Eurosistemului de intervenție pe piața valutară. Criteriile și procedurile aplicate pentru selectarea contrapărților pentru operațiunile de intervenție pe piața valutară sunt prezentate în anexa 3.”;

| (b) | al cincilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „Consiliul guvernatorilor BCE poate decide că, în situații excepționale, operațiunile bilaterale de reglaj fin pot fi efectuate chiar de BCE. În cazul în care BCE ar efectua operațiuni bilaterale, contrapărțile ar fi selectate de BCE dintre contrapărțile din zona euro care sunt eligibile pentru licitații rapide și operațiuni bilaterale, conform unui sistem de rotație care să asigure un acces echitabil.” |
| --- | --- |

(b)

al cincilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„Consiliul guvernatorilor BCE poate decide că, în situații excepționale, operațiunile bilaterale de reglaj fin pot fi efectuate chiar de BCE. În cazul în care BCE ar efectua operațiuni bilaterale, contrapărțile ar fi selectate de BCE dintre contrapărțile din zona euro care sunt eligibile pentru licitații rapide și operațiuni bilaterale, conform unui sistem de rotație care să asigure un acces echitabil.”

9.   Secțiunea 2.3 se modifică după cum urmează:

| (a) | al treilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „Astfel de situații se referă la cazurile în care sunt încălcate (a) normele privind licitația, în cazul în care o contraparte nu reușește să transfere un volum suficient de active-garanție sau de numerar (7) pentru a efectua decontarea (la data decontării) sau pentru a colateraliza, până la scadența operațiunii prin intermediul apelurilor în marjă corespunzătoare, volumul de lichidități care i-a fost alocat printr-o operațiune de furnizare de lichidități, sau dacă nu reușește să transfere o sumă de bani suficientă pentru a deconta suma care i-a fost alocată într-o operațiune de absorbție de lichiditate; și (b) normele privind tranzacțiile bilaterale, în cazul în care o contraparte nu reușește să transfere un volum suficient de active-garanție sau de numerar pentru a deconta suma stabilită în tranzacțiile bilaterale sau nu reușește să colateralizeze o tranzacție bilaterală exigibilă în orice moment până la scadență prin intermediul apelurilor în marjă corespunzătoare. |
| --- | --- |

(a)

al treilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„Astfel de situații se referă la cazurile în care sunt încălcate (a) normele privind licitația, în cazul în care o contraparte nu reușește să transfere un volum suficient de active-garanție sau de numerar (7) pentru a efectua decontarea (la data decontării) sau pentru a colateraliza, până la scadența operațiunii prin intermediul apelurilor în marjă corespunzătoare, volumul de lichidități care i-a fost alocat printr-o operațiune de furnizare de lichidități, sau dacă nu reușește să transfere o sumă de bani suficientă pentru a deconta suma care i-a fost alocată într-o operațiune de absorbție de lichiditate; și (b) normele privind tranzacțiile bilaterale, în cazul în care o contraparte nu reușește să transfere un volum suficient de active-garanție sau de numerar pentru a deconta suma stabilită în tranzacțiile bilaterale sau nu reușește să colateralizeze o tranzacție bilaterală exigibilă în orice moment până la scadență prin intermediul apelurilor în marjă corespunzătoare.

7

| (b) | al cincilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „În plus, măsura suspendării luată față de o contraparte care nu își îndeplinește obligațiile poate fi aplicată sucursalelor aceleiași instituții cu sediul în alte state membre. Atunci când, în mod excepțional, această măsură se impune din cauza gravității unui caz de neîndeplinire a obligațiilor, astfel cum este evidențiată, de exemplu, de frecvența sau durata acestei situații, accesul unei contrapărți la toate operațiunile viitoare de politică monetară poate fi suspendat pentru o perioadă de timp determinată.” |
| --- | --- |

(b)

al cincilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„În plus, măsura suspendării luată față de o contraparte care nu își îndeplinește obligațiile poate fi aplicată sucursalelor aceleiași instituții cu sediul în alte state membre. Atunci când, în mod excepțional, această măsură se impune din cauza gravității unui caz de neîndeplinire a obligațiilor, astfel cum este evidențiată, de exemplu, de frecvența sau durata acestei situații, accesul unei contrapărți la toate operațiunile viitoare de politică monetară poate fi suspendat pentru o perioadă de timp determinată.”

10.   Secțiunea 2.4 se înlocuiește cu următorul text:

„2.4.   Suspendarea, limitarea sau excluderea din motive prudențiale sau de neîndeplinire a obligațiilor

În conformitate cu dispozițiile contractuale sau ale reglementărilor aplicate de BCN în cauză (sau de BCE), Eurosistemul poate, din prudență, suspenda, limita sau exclude accesul contrapărților la instrumentele de politică monetară.

În plus, măsurile de suspendare, limitare sau excludere a contrapărților pot fi luate în anumite cazuri care pot fi catalogate drept «neîndeplinire a obligațiilor» de către o contraparte astfel cum a fost definită în contractele sau reglementările aplicate de BCN.

În final, din prudență, Eurosistemul poate de asemenea să respingă active, să limiteze utilizarea activelor sau să aplice marje de ajustare suplimentare cu privire la activele prezentate de anumite contrapărți drept garanții în operațiunile de creditare din Eurosistem.”

11.   În capitolul 3, paragraful introductiv se înlocuiește cu următorul text:

„Operațiunile de piață monetară joacă un rol important în politica monetară a Eurosistemului. Acestea sunt folosite pentru direcționarea ratelor dobânzii, gestionarea situației lichidităților de pe piață și indicarea orientării politicii monetare. În funcție de obiective, periodicitate și proceduri, operațiunile de piață monetară ale Eurosistemului pot fi împărțite în patru categorii: operațiuni principale de refinanțare, operațiuni de refinanțare pe termen mai lung, operațiuni de reglaj fin și operațiuni structurale. În ceea ce privește instrumentele folosite, tranzacțiile reversibile reprezintă principalul instrument al Eurosistemului de pe piața monetară, putând fi utilizate în toate cele patru categorii de operațiuni, în timp ce certificatele de creanță ale BCE pot fi folosite în operațiuni structurale de absorbție de lichiditate. Operațiunile structurale pot fi efectuate, totodată, prin intermediul tranzacțiilor simple, și anume achiziții și vânzări. În plus, Eurosistemul are la dispoziție alte două instrumente pentru efectuarea operațiunilor de reglaj fin: swap-ul valutar și atragerea de depozite la termen. În secțiunile următoare sunt prezentate în detaliu caracteristicile specifice ale diferitelor tipuri de instrumente de piață monetară folosite de Eurosistem.”

12.   În secțiunea 3.1.4, al doilea paragraf a șasea liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„în general, sunt efectuate în mod descentralizat de BCN (Consiliul guvernatorilor BCE poate decide că, în situații excepționale, operațiunile bilaterale de reglaj fin sub formă de tranzacții reversibile pot fi efectuate de BCE);”.

13.   În secțiunea 3.2, al patrulea paragraf a patra liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„în general, sunt efectuate în mod descentralizat de BCN (Consiliul guvernatorilor BCE poate decide că, în situații excepționale, operațiunile simple pot fi efectuate de BCE);”.

14.   Secțiunea 3.3 se modifică după cum urmează:

| (a) | al doilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „Certificatele de creanță ale BCE reprezintă o datorie a BCE față de deținătorul certificatului în cauză. Certificatele se emit și se păstrează în formă dematerializată prin înregistrare în cont la depozitarii de valori mobiliare din zona euro. BCE nu impune nicio restricție cu privire la transferabilitatea certificatelor. Termenii și condițiile privind certificatele de creanță ale BCE cuprind dispoziții suplimentare privind aceste certificate.”; |
| --- | --- |

(a)

al doilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„Certificatele de creanță ale BCE reprezintă o datorie a BCE față de deținătorul certificatului în cauză. Certificatele se emit și se păstrează în formă dematerializată prin înregistrare în cont la depozitarii de valori mobiliare din zona euro. BCE nu impune nicio restricție cu privire la transferabilitatea certificatelor. Termenii și condițiile privind certificatele de creanță ale BCE cuprind dispoziții suplimentare privind aceste certificate.”;

| (b) | al treilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „Certificatele de creanță ale BCE sunt emise cu discont, adică sunt emise la o valoare mai mică decât cea nominală și sunt răscumpărate la scadență la valoarea nominală. Diferența dintre valoarea de emisiune și valoarea de răscumpărare este egală cu dobânda acumulată aferentă valorii de emisiune, pentru perioada până la scadența certificatului, la o rată a dobânzii convenită. Rata dobânzii aplicată este o rată a dobânzii simple calculată pe baza convenției pentru calcularea numărului de zile «efectiv/360». Modul de calculare a valorii de emisiune este indicat în caseta 1.”; |
| --- | --- |

(b)

al treilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„Certificatele de creanță ale BCE sunt emise cu discont, adică sunt emise la o valoare mai mică decât cea nominală și sunt răscumpărate la scadență la valoarea nominală. Diferența dintre valoarea de emisiune și valoarea de răscumpărare este egală cu dobânda acumulată aferentă valorii de emisiune, pentru perioada până la scadența certificatului, la o rată a dobânzii convenită. Rata dobânzii aplicată este o rată a dobânzii simple calculată pe baza convenției pentru calcularea numărului de zile «efectiv/360». Modul de calculare a valorii de emisiune este indicat în caseta 1.”;

| (c) | caseta 1 se înlocuiește cu următorul text: |
| --- | --- |

(c)

caseta 1 se înlocuiește cu următorul text:

15.   În secțiunea 3.4, al patrulea paragraf a cincea liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„în general, sunt efectuate în mod descentralizat de BCN (Consiliul guvernatorilor BCE poate decide că, în situații excepționale, operațiunile bilaterale de swap valutar pot fi efectuate de BCE); și”.

16.   În secțiunea 3.5, al patrulea paragraf a cincea liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„atragerea de depozite se efectuează, în general, în mod descentralizat de BCN [Consiliul guvernatorilor BCE poate decide că, în situații excepționale, atragerea bilaterală de depozite la termen (8) poate fi efectuată de BCE]; și

17.   În secțiunea 4.1, notele de subsol 1 și 2 la paragraful al treilea se înlocuiesc cu următorul text:

| „(1) | Începând cu 19 mai 2008, infrastructura tehnică descentralizată a TARGET a fost înlocuită cu TARGET2. TARGET2 constă într-o platformă comună unică (prin intermediul căreia toate ordinele de plată sunt introduse și procesate și plățile sunt primite prin aceleași metode tehnice) și, câtă vreme este aplicabilă, în sistemele de contabilitate deținute și utilizate pe plan intern de BCN. |
| --- | --- |

„(1)

Începând cu 19 mai 2008, infrastructura tehnică descentralizată a TARGET a fost înlocuită cu TARGET2. TARGET2 constă într-o platformă comună unică (prin intermediul căreia toate ordinele de plată sunt introduse și procesate și plățile sunt primite prin aceleași metode tehnice) și, câtă vreme este aplicabilă, în sistemele de contabilitate deținute și utilizate pe plan intern de BCN.

| (2) | În plus, accesul la facilitatea de creditare marginală este acordat doar contrapărților care au acces la un cont deschis la BCN la care se poate deconta operațiunea, de exemplu în cadrul platformei comune unice din TARGET2.” |
| --- | --- |

(2)

În plus, accesul la facilitatea de creditare marginală este acordat doar contrapărților care au acces la un cont deschis la BCN la care se poate deconta operațiunea, de exemplu în cadrul platformei comune unice din TARGET2.”

18.   Secțiunea 4.2 se modifică după cum urmează:

| (a) | următoarea notă de subsol (*) se adaugă la finalul paragrafului al treilea (primul paragraf din cadrul titlului „Condiții de acces”):






  „(*) | În plus, accesul la facilitatea de depozit este acordat doar contrapărților care au acces la un cont deschis la BCN la care se poate deconta operațiunea, de exemplu în cadrul platformei comune unice din TARGET2.”; |
| --- | --- | --- |

(a)

următoarea notă de subsol (*) se adaugă la finalul paragrafului al treilea (primul paragraf din cadrul titlului „Condiții de acces”):

„(*)

În plus, accesul la facilitatea de depozit este acordat doar contrapărților care au acces la un cont deschis la BCN la care se poate deconta operațiunea, de exemplu în cadrul platformei comune unice din TARGET2.”;

| (b) | nota de subsol 12 din al șaptelea paragraf (al doilea paragraf din cadrul titlului „Scadența și condiții privind dobânda”) se înlocuiește cu următorul text:






  „(12) | A se vedea nota de subsol 6 din prezentul capitol.” |
| --- | --- | --- |

(b)

nota de subsol 12 din al șaptelea paragraf (al doilea paragraf din cadrul titlului „Scadența și condiții privind dobânda”) se înlocuiește cu următorul text:

„(12)

12

A se vedea nota de subsol 6 din prezentul capitol.”

19.   În secțiunea 5, caseta 3 se înlocuiește cu următorul text:

20.   Secțiunea 5.1.3 se modifică după cum urmează:

| (a) | la primul paragraf, teza introductivă se înlocuiește cu următorul text:
  „Licitațiile standard ale Eurosistemului se anunță în mod public, prin intermediul rețelelor de informare financiară și al website-ului BCE. În plus, operațiunea de licitație poate fi anunțată de BCN direct contrapărților care nu au acces la rețelele de informare financiară. Mesajul public de anunțare a licitației conține, de regulă, următoarele informații:”; |
| --- | --- |

(a)

la primul paragraf, teza introductivă se înlocuiește cu următorul text:

„Licitațiile standard ale Eurosistemului se anunță în mod public, prin intermediul rețelelor de informare financiară și al website-ului BCE. În plus, operațiunea de licitație poate fi anunțată de BCN direct contrapărților care nu au acces la rețelele de informare financiară. Mesajul public de anunțare a licitației conține, de regulă, următoarele informații:”;

| (b) | primul paragraf a zecea liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „data începerii operațiunii și data scadenței acesteia (dacă este cazul) sau data valutei și data scadenței instrumentului (în cazul emiterii de certificate de creanță ale BCE);”; |
| --- | --- |

(b)

primul paragraf a zecea liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„data începerii operațiunii și data scadenței acesteia (dacă este cazul) sau data valutei și data scadenței instrumentului (în cazul emiterii de certificate de creanță ale BCE);”;

| (c) | primul paragraf a șaptesprezecea liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „valoarea nominală a certificatelor (în cazul emiterii de certificate de creanță ale BCE); și”; |
| --- | --- |

(c)

primul paragraf a șaptesprezecea liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„valoarea nominală a certificatelor (în cazul emiterii de certificate de creanță ale BCE); și”;

| (d) | primul paragraf a optsprezecea liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „codul ISIN al emisiunii (în cazul emiterii de certificate de creanță ale BCE).” |
| --- | --- |

(d)

primul paragraf a optsprezecea liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„codul ISIN al emisiunii (în cazul emiterii de certificate de creanță ale BCE).”

21.   Secțiunea 5.1.4 se modifică după cum urmează:

| (a) | al treilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „În cazul licitațiilor cu rată variabilă, contrapărțile pot depune până la zece oferte diferite din punct de vedere al nivelurilor ratei dobânzii/prețului/punctelor swap. În situații excepționale Eurosistemul poate impune pentru licitațiile cu rată variabilă o limită a numărului de oferte care pot fi depuse. În fiecare ofertă, contrapărțile trebuie să indice suma pe care doresc să o tranzacționeze cu BCN și rata dobânzii relevantă (9)
   (10). Ofertele privind rata dobânzii trebuie să fie exprimate ca multipli de 0,01 puncte procentuale. În cazul unei licitații cu rată variabilă pentru operațiuni de swap valutar, punctele swap trebuie determinate în conformitate cu convențiile standard de pe piață, iar ofertele trebuie exprimate ca multipli de 0,01 puncte swap. |
| --- | --- |

(a)

al treilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„În cazul licitațiilor cu rată variabilă, contrapărțile pot depune până la zece oferte diferite din punct de vedere al nivelurilor ratei dobânzii/prețului/punctelor swap. În situații excepționale Eurosistemul poate impune pentru licitațiile cu rată variabilă o limită a numărului de oferte care pot fi depuse. În fiecare ofertă, contrapărțile trebuie să indice suma pe care doresc să o tranzacționeze cu BCN și rata dobânzii relevantă (9)
   (10). Ofertele privind rata dobânzii trebuie să fie exprimate ca multipli de 0,01 puncte procentuale. În cazul unei licitații cu rată variabilă pentru operațiuni de swap valutar, punctele swap trebuie determinate în conformitate cu convențiile standard de pe piață, iar ofertele trebuie exprimate ca multipli de 0,01 puncte swap.

9

10

| (b) | al șaptelea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „Contrapărțile trebuie să aibă permanent posibilitatea de a acoperi sumele care le sunt alocate cu o cantitate suficientă de active-garanție eligibile (11). Prevederile contractuale sau reglementările aplicate de BCN relevantă permit aplicarea de penalizări în cazul în care o contraparte nu transferă o cantitate suficientă de active-garanție sau de lichidități pentru a deconta valoarea care i-a fost alocată în cadrul unei licitații. |
| --- | --- |

(b)

al șaptelea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„Contrapărțile trebuie să aibă permanent posibilitatea de a acoperi sumele care le sunt alocate cu o cantitate suficientă de active-garanție eligibile (11). Prevederile contractuale sau reglementările aplicate de BCN relevantă permit aplicarea de penalizări în cazul în care o contraparte nu transferă o cantitate suficientă de active-garanție sau de lichidități pentru a deconta valoarea care i-a fost alocată în cadrul unei licitații.

11

22.   În secțiunea 5.1.5, al treilea paragraf (al doilea paragraf din cadrul titlului „Licitații în euro cu rată variabilă”) se înlocuiește cu următorul text:

„În alocarea în cadrul licitațiilor cu rată variabilă destinate absorbției de lichiditate (care pot fi folosite pentru emiterea de certificate de creanță ale BCE și pentru atragerea de depozite la termen), ofertele sunt grupate în ordinea crescătoare a ratelor dobânzilor oferite (sau în ordinea descrescătoare a prețurilor oferite). Ofertele cu nivelul cel mai scăzut al ratei dobânzii (prețul cel mai ridicat) sunt cele dintâi onorate, iar ofertele cu ratele dobânzii mai ridicate (oferte cu prețuri mai scăzute) sunt acceptate în ordine succesivă până la atingerea nivelului de lichiditate de absorbit. În cazul în care, la nivelul cel mai ridicat acceptat al ratei dobânzii (prețul cel mai mic) (adică rata dobânzii marginale/prețul marginal), valoarea agregată a ofertelor depășește suma rămasă pentru alocare, suma respectivă este alocată ofertelor în mod proporțional, în conformitate cu raportul dintre suma rămasă de alocat și valoarea agregată a ofertelor la rata dobânzii marginale/prețul marginal (a se vedea caseta 5). Pentru emiterea de certificate de creanță ale BCE, suma alocată fiecărei contrapărți este rotunjită până la cel mai apropiat multiplu al valorii nominale a certificatelor de creanță ale BCE. Pentru alte operațiuni de absorbție de lichiditate, suma alocată fiecărei contrapărți este rotunjită la cel mai apropiat euro.”

23.   Secțiunea 5.1.6 se modifică după cum urmează:

| (a) | la primul paragraf, teza introductivă se înlocuiește cu următorul text:
  „Rezultatele licitațiilor standard și ale licitațiilor rapide sunt anunțate public prin intermediul rețelelor de informare financiară și pe website-ul BCE. În plus, BCN pot anunța rezultatul alocării în mod direct contrapărților care nu au acces la rețelele de informare financiară. Mesajul de anunțare publică a rezultatului licitației conține, în general, următoarele informații:”; |
| --- | --- |

(a)

la primul paragraf, teza introductivă se înlocuiește cu următorul text:

„Rezultatele licitațiilor standard și ale licitațiilor rapide sunt anunțate public prin intermediul rețelelor de informare financiară și pe website-ul BCE. În plus, BCN pot anunța rezultatul alocării în mod direct contrapărților care nu au acces la rețelele de informare financiară. Mesajul de anunțare publică a rezultatului licitației conține, în general, următoarele informații:”;

| (b) | a treisprezecea liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „data începerii operațiunii și data scadenței acesteia (dacă este cazul) sau data valutei și data scadenței instrumentului (în cazul emiterii de certificate de creanță ale BCE);”; |
| --- | --- |

(b)

a treisprezecea liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„data începerii operațiunii și data scadenței acesteia (dacă este cazul) sau data valutei și data scadenței instrumentului (în cazul emiterii de certificate de creanță ale BCE);”;

| (c) | a șaisprezecea liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „valoarea nominală a certificatelor (în cazul emiterii de certificate de creanță ale BCE); și”; |
| --- | --- |

(c)

a șaisprezecea liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„valoarea nominală a certificatelor (în cazul emiterii de certificate de creanță ale BCE); și”;

| (d) | a șaptesprezecea liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „codul ISIN al emisiunii (în cazul emiterii de certificate de creanță ale BCE).” |
| --- | --- |

(d)

a șaptesprezecea liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„codul ISIN al emisiunii (în cazul emiterii de certificate de creanță ale BCE).”

24.   În secțiunea 5.2, primul paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„BCN pot executa operațiuni pe bază de proceduri bilaterale. Aceste proceduri pot fi folosite în cazul operațiunilor de reglaj fin pe piața monetară și al operațiunilor structurale sub formă de tranzacții simple (12). Procedurile bilaterale sunt definite, în sens larg, ca fiind orice proceduri prin care Eurosistemul desfășoară o tranzacție cu una sau mai multe contrapărți, fără a recurge la o licitație. În acest sens, se pot distinge două tipuri diferite de proceduri bilaterale: operațiuni în care contrapărțile sunt contactate direct de Eurosistem și operațiuni efectuate prin intermediul burselor de valori și al agenților de piață.

25.   În secțiunea 5.3.1, tabelul 3 se înlocuiește cu următorul:

„Tabelul 3

Date uzuale de decontare a operațiunilor de piață monetară ale Eurosistemului (13)

| Instrumentul de politică monetară | Data decontării pentru operațiunile efectuate prin licitații standard | Data decontării pentru operațiunile efectuate prin licitații rapide sau proceduri bilaterale |
| --- | --- | --- |
| Tranzacții reversibile | T + 1 (14) | T |
| Tranzacții simple | — | În conformitate cu convenția de pe piață privind activele-garanție |
| Emitere de certificate de creanță ale BCE | T + 2 | — |
| Swap valutar | — | T, T + 1 sau T + 2 |
| Atragerea de depozite la termen | — | T |

Instrumentul de politică monetară

Data decontării pentru operațiunile efectuate prin licitații standard

Data decontării pentru operațiunile efectuate prin licitații rapide sau proceduri bilaterale

Tranzacții reversibile

T + 1 (14)

T

Tranzacții simple

—

În conformitate cu convenția de pe piață privind activele-garanție

Emitere de certificate de creanță ale BCE

T + 2

—

Swap valutar

—

T, T + 1 sau T + 2

Atragerea de depozite la termen

—

T

26.   În secțiunea 5.3.2, primul paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„Operațiunile de piață monetară bazate pe licitații standard (adică operațiuni principale de refinanțare, operațiuni de refinanțare pe termen mai lung și operațiuni structurale) se decontează, de regulă, în prima zi care urmează zilei tranzacției în care TARGET2 și toate SSS în cauză sunt deschise. Cu toate acestea, emisiunea de certificate de creanță ale BCE este decontată în a doua zi următoare datei tranzacției și în care TARGET2 și toate SSS în cauză sunt deschise. În principiu, Eurosistemul vizează decontarea tranzacțiilor aferente operațiunilor sale de piață monetară în mod simultan în toate statele membre și cu toate contrapărțile care au furnizat suficiente active-garanție. Cu toate acestea, din cauza constrângerilor de ordin operațional și a caracteristicilor tehnice ale SSS, momentul exact din ziua decontării operațiunilor de piață monetară poate fi diferit în țările din zona euro. Momentul decontării operațiunilor principale de refinanțare și a operațiunilor de refinanțare pe termen mai lung coincide în mod normal cu momentul rambursării unei operațiuni anterioare cu scadența corespunzătoare.”

27.   În secțiunea 6.1, nota de subsol 2 la paragraful al doilea se elimină.

28.   Secțiunea 6.2.1 se modifică după cum urmează:

| (a) | al cincilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „Activele care generează flux monetar și care stau la baza titlurilor garantate cu active trebuie să îndeplinească următoarele condiții:






  (a) | dobândirea acestui tip de active trebuie să fie reglementată de legea unui stat membru al UE; |
| --- | --- | --- |

(a)

al cincilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„Activele care generează flux monetar și care stau la baza titlurilor garantate cu active trebuie să îndeplinească următoarele condiții:

(a)

dobândirea acestui tip de active trebuie să fie reglementată de legea unui stat membru al UE;

| (b) | trebuie să fie dobândite de la inițiator sau de la un intermediar de către un vehicul investițional specializat în securitizare, într-un mod considerat de Eurosistem drept o «vânzare reală» opozabilă terților și care nu mai poate fi atacată de inițiator și de creditorii acestuia, sau de intermediar și creditorii acestuia, inclusiv în caz de insolvabilitate a inițiatorului sau a intermediarului; |
| --- | --- |

(b)

trebuie să fie dobândite de la inițiator sau de la un intermediar de către un vehicul investițional specializat în securitizare, într-un mod considerat de Eurosistem drept o «vânzare reală» opozabilă terților și care nu mai poate fi atacată de inițiator și de creditorii acestuia, sau de intermediar și creditorii acestuia, inclusiv în caz de insolvabilitate a inițiatorului sau a intermediarului;

| (c) | trebuie să fie inițiate și vândute emitentului de către un inițiator sau, după caz, un intermediar cu sediul social în SEE; |
| --- | --- |

(c)

trebuie să fie inițiate și vândute emitentului de către un inițiator sau, după caz, un intermediar cu sediul social în SEE;

| (d) | să nu fie constituite, integral sau parțial, în mod efectiv sau potențial, din tranșe de alte titluri de valoare garantate cu active (15). În plus, acestea trebuie să nu fie constituite, integral sau parțial, în mod efectiv sau potențial, din titluri de valoare asociate unui risc de credit (credit-linked notes), swap-uri sau alte instrumente derivate (16)
   (17), sau titluri de valoare sintetice; și |
| --- | --- |

(d)

să nu fie constituite, integral sau parțial, în mod efectiv sau potențial, din tranșe de alte titluri de valoare garantate cu active (15). În plus, acestea trebuie să nu fie constituite, integral sau parțial, în mod efectiv sau potențial, din titluri de valoare asociate unui risc de credit (credit-linked notes), swap-uri sau alte instrumente derivate (16)
   (17), sau titluri de valoare sintetice; și

15

credit-linked notes

16

17

| (e) | în cazul în care acestea sunt creanțe private, debitorii și creditorii trebuie să aibă sediul social (sau, în cazul persoanelor fizice, să aibă reședința) în SEE și, dacă este relevant, titlul de valoare aferent trebuie să fie localizat în SEE. Dreptul aplicabil acestor creanțe private trebuie să fie dreptul unui stat SEE. În cazul în care acestea sunt obligațiuni, emitenții trebuie să aibă sediul social în SEE, acestea trebuie să fie emise într-un stat SEE în baza legislației aplicabile într-un stat SEE și orice titlu de valoare aferent trebuie să fie localizat în SEE (17).
  În cazurile în care inițiatorii sau, după caz, intermediarii au avut sediul social în zona euro sau în Regatul Unit, Eurosistemul a verificat că în acele jurisdicții nu existau dispoziții severe privind invalidarea vânzării activelor-garanție către vehiculul investițional specializat. În cazul în care inițiatorul sau, după caz, intermediarul are sediul social în alt stat SEE, titlurile garantate cu active pot fi considerate eligibile doar dacă Eurosistemul stabilește că drepturile acestuia vor fi protejate în mod corespunzător față de clauzele de invalidare a vânzării activelor-garanție către vehiculul investițional specializat considerate relevante de Eurosistem în temeiul dreptului statului SEE relevant. În acest sens, înainte ca titlurile de valoare garantate cu active să fie considerate eligibile, trebuie depusă o evaluare juridică independentă realizată într-o formă acceptabilă pentru Eurosistem și care să prevadă normele aplicabile în acel stat privind invalidarea vânzării activelor-garanție către un vehicul investițional specializat (17). Pentru a putea stabili dacă drepturile sale sunt protejate în mod adecvat în ceea ce privește normele privind invalidarea vânzării activelor-garanție către un vehicul investițional specializat, Eurosistemul poate solicita alte documente, inclusiv prezentarea de către cesionar a unui certificat privind solvabilitatea vânzătorului pentru perioada suspectă. Normele privind invalidarea vânzării activelor-garanție către un vehicul investițional specializat, apreciate de Eurosistem severe și prin urmare inacceptabile, includ norme prin care vânzarea de active-garanție poate fi invalidată de către lichidator doar în temeiul faptului că a fost încheiată într-o anumită perioadă de timp (perioada suspectă) înainte de declarația de insolvabilitate a vânzătorului (inițiator/intermediar) sau în cazul în care o astfel de invalidare poate fi prevenită doar de cesionar dacă acesta poate dovedi că nu avea cunoștință de insolvabilitatea vânzătorului (inițiator/intermediar) la momentul vânzării. |
| --- | --- |

(e)

în cazul în care acestea sunt creanțe private, debitorii și creditorii trebuie să aibă sediul social (sau, în cazul persoanelor fizice, să aibă reședința) în SEE și, dacă este relevant, titlul de valoare aferent trebuie să fie localizat în SEE. Dreptul aplicabil acestor creanțe private trebuie să fie dreptul unui stat SEE. În cazul în care acestea sunt obligațiuni, emitenții trebuie să aibă sediul social în SEE, acestea trebuie să fie emise într-un stat SEE în baza legislației aplicabile într-un stat SEE și orice titlu de valoare aferent trebuie să fie localizat în SEE (17).

17

În cazurile în care inițiatorii sau, după caz, intermediarii au avut sediul social în zona euro sau în Regatul Unit, Eurosistemul a verificat că în acele jurisdicții nu existau dispoziții severe privind invalidarea vânzării activelor-garanție către vehiculul investițional specializat. În cazul în care inițiatorul sau, după caz, intermediarul are sediul social în alt stat SEE, titlurile garantate cu active pot fi considerate eligibile doar dacă Eurosistemul stabilește că drepturile acestuia vor fi protejate în mod corespunzător față de clauzele de invalidare a vânzării activelor-garanție către vehiculul investițional specializat considerate relevante de Eurosistem în temeiul dreptului statului SEE relevant. În acest sens, înainte ca titlurile de valoare garantate cu active să fie considerate eligibile, trebuie depusă o evaluare juridică independentă realizată într-o formă acceptabilă pentru Eurosistem și care să prevadă normele aplicabile în acel stat privind invalidarea vânzării activelor-garanție către un vehicul investițional specializat (17). Pentru a putea stabili dacă drepturile sale sunt protejate în mod adecvat în ceea ce privește normele privind invalidarea vânzării activelor-garanție către un vehicul investițional specializat, Eurosistemul poate solicita alte documente, inclusiv prezentarea de către cesionar a unui certificat privind solvabilitatea vânzătorului pentru perioada suspectă. Normele privind invalidarea vânzării activelor-garanție către un vehicul investițional specializat, apreciate de Eurosistem severe și prin urmare inacceptabile, includ norme prin care vânzarea de active-garanție poate fi invalidată de către lichidator doar în temeiul faptului că a fost încheiată într-o anumită perioadă de timp (perioada suspectă) înainte de declarația de insolvabilitate a vânzătorului (inițiator/intermediar) sau în cazul în care o astfel de invalidare poate fi prevenită doar de cesionar dacă acesta poate dovedi că nu avea cunoștință de insolvabilitatea vânzătorului (inițiator/intermediar) la momentul vânzării.

17

| (b) | al șaselea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „În cadrul unei emisiuni structurate, pentru a fi eligibilă, o tranșă (sau subtranșă) nu poate fi subordonată altor tranșe din aceeași emisiune. Se consideră că o tranșă (sau subtranșă) nu este subordonată față de alte tranșe (sau subtranșe) din aceeași emisiune dacă, în conformitate cu prioritatea de plată aplicabilă după transmiterea unui aviz de executare, astfel cum este prevăzut în prospectul de emisiune, acestei tranșe (sau subtranșe) i se acordă prioritate față de orice alte tranșe (sau subtranșe) în ceea ce privește primirea plății (principal și dobândă), respectiva tranșă (sau subtranșă) fiind astfel ultima dintre diferitele tranșe sau subtranșe ale unei emisiuni structurate care suportă pierderile. Pentru emisiunile structurate al căror prospect prevede transmiterea unui aviz cu privire la accelerare sau executare, caracterul nesubordonat al unei tranșe (sau subtranșe) trebuie asigurat cu privire la prioritatea la plată atât pentru avizul cu privire la accelerare, cât și pentru cel cu privire la executare.”; |
| --- | --- |

(b)

al șaselea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„În cadrul unei emisiuni structurate, pentru a fi eligibilă, o tranșă (sau subtranșă) nu poate fi subordonată altor tranșe din aceeași emisiune. Se consideră că o tranșă (sau subtranșă) nu este subordonată față de alte tranșe (sau subtranșe) din aceeași emisiune dacă, în conformitate cu prioritatea de plată aplicabilă după transmiterea unui aviz de executare, astfel cum este prevăzut în prospectul de emisiune, acestei tranșe (sau subtranșe) i se acordă prioritate față de orice alte tranșe (sau subtranșe) în ceea ce privește primirea plății (principal și dobândă), respectiva tranșă (sau subtranșă) fiind astfel ultima dintre diferitele tranșe sau subtranșe ale unei emisiuni structurate care suportă pierderile. Pentru emisiunile structurate al căror prospect prevede transmiterea unui aviz cu privire la accelerare sau executare, caracterul nesubordonat al unei tranșe (sau subtranșe) trebuie asigurat cu privire la prioritatea la plată atât pentru avizul cu privire la accelerare, cât și pentru cel cu privire la executare.”;

| (c) | în al nouălea paragraf (din cadrul titlului „Locul emiterii”), nota de subsol 7 (prima notă de subsol din acel paragraf) se înlocuiește cu următorul text:






  „(7) | De la 1 ianuarie 2007, pentru a fi eligibile, titlurile de creanță internaționale globale la purtător (international debt securities in global bearer form) emise prin intermediul depozitarilor centrali de valori mobiliare internaționali (DCVMI) Euroclear Bank (Belgia) și Clearstream Banking Luxemburg trebuie să fie emise sub forma certificatelor globale noi și să fie depuse la un depozitar obișnuit, care poate fi un DCVMI sau, după caz, un DCVM care îndeplinește standardele minime stabilite de BCE. Titlurile de creanță internaționale globale la purtător care au fost emise în forma certificatelor globale clasice înainte de 1 ianuarie 2007 și titlurile fungibile emise cu același cod ISIN la această dată sau ulterior rămân eligibile până la scadență. De la 30 septembrie 2010, pentru a fi eligibile, titlurile de creanță internaționale globale înregistrate (international debt securities issued in global registered form) emise prin intermediul DCVMI Euroclear Bank (Belgia) și Clearstream Banking Luxemburg trebuie să fie emise în cadrul noii structuri de păstrare pentru titlurile de creanță internaționale. Titlurile de creanță internaționale globale înregistrate emise anterior sau la acea dată rămân eligibile până la scadență. Titlurile de creanță internaționale individuale la purtător (international debt securities in individual note form) emise după 30 septembrie 2010 nu vor mai fi eligibile. Titlurile de creanță internaționale individuale la purtător emise anterior sau la acea dată rămân eligibile până la scadență.”; |
| --- | --- | --- |

(c)

în al nouălea paragraf (din cadrul titlului „Locul emiterii”), nota de subsol 7 (prima notă de subsol din acel paragraf) se înlocuiește cu următorul text:

„(7)

7

De la 1 ianuarie 2007, pentru a fi eligibile, titlurile de creanță internaționale globale la purtător (international debt securities in global bearer form) emise prin intermediul depozitarilor centrali de valori mobiliare internaționali (DCVMI) Euroclear Bank (Belgia) și Clearstream Banking Luxemburg trebuie să fie emise sub forma certificatelor globale noi și să fie depuse la un depozitar obișnuit, care poate fi un DCVMI sau, după caz, un DCVM care îndeplinește standardele minime stabilite de BCE. Titlurile de creanță internaționale globale la purtător care au fost emise în forma certificatelor globale clasice înainte de 1 ianuarie 2007 și titlurile fungibile emise cu același cod ISIN la această dată sau ulterior rămân eligibile până la scadență. De la 30 septembrie 2010, pentru a fi eligibile, titlurile de creanță internaționale globale înregistrate (international debt securities issued in global registered form) emise prin intermediul DCVMI Euroclear Bank (Belgia) și Clearstream Banking Luxemburg trebuie să fie emise în cadrul noii structuri de păstrare pentru titlurile de creanță internaționale. Titlurile de creanță internaționale globale înregistrate emise anterior sau la acea dată rămân eligibile până la scadență. Titlurile de creanță internaționale individuale la purtător (international debt securities in individual note form) emise după 30 septembrie 2010 nu vor mai fi eligibile. Titlurile de creanță internaționale individuale la purtător emise anterior sau la acea dată rămân eligibile până la scadență.”;

international debt securities in global bearer form

international debt securities issued in global registered form

international debt securities in individual note form

| (d) | al zecelea paragraf (primul paragraf din cadrul titlului „Proceduri de decontare”) se înlocuiește cu următorul text:
  „Instrumentul de creanță trebuie să fie transferabil sub formă de înregistrare în cont. Acesta trebuie deținut și decontat în zona euro printr-un cont deschis în cadrul Eurosistemului sau al unui SSS care îndeplinește standardele stabilite de BCE, astfel încât înregistrarea și executarea activelor să fie guvernate de legea unui stat membru.”; |
| --- | --- |

(d)

al zecelea paragraf (primul paragraf din cadrul titlului „Proceduri de decontare”) se înlocuiește cu următorul text:

„Instrumentul de creanță trebuie să fie transferabil sub formă de înregistrare în cont. Acesta trebuie deținut și decontat în zona euro printr-un cont deschis în cadrul Eurosistemului sau al unui SSS care îndeplinește standardele stabilite de BCE, astfel încât înregistrarea și executarea activelor să fie guvernate de legea unui stat membru.”;

| (e) | în al doisprezecelea paragraf (singurul paragraf din cadrul titlului „Piețe acceptate”), nota de subsol 13 (ultima notă de subsol) se înlocuiește cu următorul text:






  „(13) | Activele tranzacționabile, care erau acceptate ca active de tipul 2, au fost emise înainte de 31 mai 2007 și sunt tranzacționate pe piețe nereglementate, care îndeplinesc în prezent cerințele de siguranță și accesibilitate ale Eurosistemului, dar nu și cerința de transparență, rămân eligibile până la 31 decembrie 2010, cu condiția de a îndeplini celelalte criterii de eligibilitate, și devin neeligibile după această dată. Aceasta nu se aplică activelor tranzacționabile negarantate emise de instituțiile de credit care erau acceptate ca active de tipul 2 și au devenit neeligibile la 31 mai 2007.”; |
| --- | --- | --- |

(e)

în al doisprezecelea paragraf (singurul paragraf din cadrul titlului „Piețe acceptate”), nota de subsol 13 (ultima notă de subsol) se înlocuiește cu următorul text:

„(13)

13

Activele tranzacționabile, care erau acceptate ca active de tipul 2, au fost emise înainte de 31 mai 2007 și sunt tranzacționate pe piețe nereglementate, care îndeplinesc în prezent cerințele de siguranță și accesibilitate ale Eurosistemului, dar nu și cerința de transparență, rămân eligibile până la 31 decembrie 2010, cu condiția de a îndeplini celelalte criterii de eligibilitate, și devin neeligibile după această dată. Aceasta nu se aplică activelor tranzacționabile negarantate emise de instituțiile de credit care erau acceptate ca active de tipul 2 și au devenit neeligibile la 31 mai 2007.”;

| (f) | al cincisprezecelea paragraf (al doilea paragraf din cadrul titlului „Locul sediului social al emitentului/garantului”) se înlocuiește cu următorul text:
  „Garantul trebuie să aibă sediul social în SEE, cu excepția cazului în care nu este necesară o garanție pentru stabilirea standardelor înalte de creditare pentru activele tranzacționabile, astfel cum este prevăzut în secțiunea 6.3.2.” |
| --- | --- |

(f)

al cincisprezecelea paragraf (al doilea paragraf din cadrul titlului „Locul sediului social al emitentului/garantului”) se înlocuiește cu următorul text:

„Garantul trebuie să aibă sediul social în SEE, cu excepția cazului în care nu este necesară o garanție pentru stabilirea standardelor înalte de creditare pentru activele tranzacționabile, astfel cum este prevăzut în secțiunea 6.3.2.”

29.   Secțiunea 6.2.2 se modifică după cum urmează:

| (a) | al doilea paragraf a doua liniuță (primul paragraf din cadrul titlului „Creanțe”) se înlocuiește cu următorul text:
  „Tipul debitorului/garantului: Debitorii sau garanții eligibili sunt societăți nefinanciare (18), entități din sectorul public și instituții internaționale sau supranaționale. Fiecare debitor este responsabil individual și indivizibil pentru rambursarea totală a creanței private în cauză (codebitorii responsabili în solidar pentru creanțe private individuale sunt excluși). |
| --- | --- |

(a)

al doilea paragraf a doua liniuță (primul paragraf din cadrul titlului „Creanțe”) se înlocuiește cu următorul text:

„Tipul debitorului/garantului: Debitorii sau garanții eligibili sunt societăți nefinanciare (18), entități din sectorul public și instituții internaționale sau supranaționale. Fiecare debitor este responsabil individual și indivizibil pentru rambursarea totală a creanței private în cauză (codebitorii responsabili în solidar pentru creanțe private individuale sunt excluși).

Tipul debitorului/garantului

18

| (b) | al doilea paragraf a treia liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „Locul de stabilire al debitorului și garantului: Debitorul trebuie să aibă sediul social în zona euro. Garantul trebuie să aibă și el sediul social în zona euro, cu excepția cazului în care nu este necesară o garanție pentru stabilirea standardelor înalte de creditare pentru activele netranzacționabile, astfel cum este prevăzut în secțiunea 6.3.3. Această cerință nu se aplică instituțiilor internaționale sau supranaționale.”; |
| --- | --- |

(b)

al doilea paragraf a treia liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„Locul de stabilire al debitorului și garantului: Debitorul trebuie să aibă sediul social în zona euro. Garantul trebuie să aibă și el sediul social în zona euro, cu excepția cazului în care nu este necesară o garanție pentru stabilirea standardelor înalte de creditare pentru activele netranzacționabile, astfel cum este prevăzut în secțiunea 6.3.3. Această cerință nu se aplică instituțiilor internaționale sau supranaționale.”;

Locul de stabilire al debitorului și garantului

| (c) | al doilea paragraf a patra liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „Standardele de creditare: Calitatea creanțelor private se evaluează în funcție de solvabilitatea subiacentă a debitorului sau garantului. Creanțele private trebuie să respecte standardele înalte de creditare prevăzute de reglementările ECAF pentru active netranzacționabile, conform punctului 6.3.3.”; |
| --- | --- |

(c)

al doilea paragraf a patra liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„Standardele de creditare: Calitatea creanțelor private se evaluează în funcție de solvabilitatea subiacentă a debitorului sau garantului. Creanțele private trebuie să respecte standardele înalte de creditare prevăzute de reglementările ECAF pentru active netranzacționabile, conform punctului 6.3.3.”;

Standardele de creditare

| (d) | al doilea paragraf a șaptea liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „Legislația aplicabilă: Atât contractul de creanță privată, cât și contractul dintre contraparte și BCN care mobilizează creanța privată ca garanție («contract de mobilizare») trebuie să fie reglementate de legislația unui stat membru. De asemenea, numărul total de legislații aplicabile (a) contrapărții; (b) creditorului; (c) debitorului; (d) garantului (după caz); (e) contractului de creanță privată; și (f) contractului de mobilizare nu poate fi mai mare de două.”; |
| --- | --- |

(d)

al doilea paragraf a șaptea liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„Legislația aplicabilă: Atât contractul de creanță privată, cât și contractul dintre contraparte și BCN care mobilizează creanța privată ca garanție («contract de mobilizare») trebuie să fie reglementate de legislația unui stat membru. De asemenea, numărul total de legislații aplicabile (a) contrapărții; (b) creditorului; (c) debitorului; (d) garantului (după caz); (e) contractului de creanță privată; și (f) contractului de mobilizare nu poate fi mai mare de două.”;

Legislația aplicabilă

| (e) | la al doilea paragraf a opta liniuță, nota de subsol 20 se înlocuiește cu următorul text:






  „(20) | A se vedea nota de subsol 20 din prezentul capitol.”; |
| --- | --- | --- |

(e)

la al doilea paragraf a opta liniuță, nota de subsol 20 se înlocuiește cu următorul text:

„(20)

20

A se vedea nota de subsol 20 din prezentul capitol.”;

| (f) | al treilea paragraf a patra liniuță (primul paragraf din cadrul titlului „Titluri de creanță netranzacționabile garantate cu creanțe ipotecare asupra persoanelor private”) se înlocuiește cu următorul text:
  „Locul de stabilire al emitentului: Emitentul trebuie să aibă sediul social în zona euro.”; |
| --- | --- |

(f)

al treilea paragraf a patra liniuță (primul paragraf din cadrul titlului „Titluri de creanță netranzacționabile garantate cu creanțe ipotecare asupra persoanelor private”) se înlocuiește cu următorul text:

„Locul de stabilire al emitentului: Emitentul trebuie să aibă sediul social în zona euro.”;

Locul de stabilire al emitentului

| (g) | în al treilea paragraf a șasea liniuță, nota de subsol 22 se înlocuiește cu următorul text:






  „(22) | A se vedea nota de subsol 20 din prezentul capitol.” |
| --- | --- | --- |

(g)

în al treilea paragraf a șasea liniuță, nota de subsol 22 se înlocuiește cu următorul text:

„(22)

22

A se vedea nota de subsol 20 din prezentul capitol.”

30.   Secțiunea 6.2.3 se modifică după cum urmează:

| (a) | după al cincilea paragraf (al treilea paragraf din cadrul titlului „Reguli de utilizare a activelor eligibile”) se introduce următorul paragraf:
  „În scopul punerii în aplicare a politicii monetare, în special pentru monitorizarea respectării regulilor de utilizare a activelor eligibile în ceea ce privește legăturile strânse, Eurosistemul face disponibile pe plan intern informațiile privind deținerile de capital furnizate în acest scop de autoritățile de supraveghere. Informațiile sunt supuse standardelor privind confidențialitatea aplicate de autoritățile de supraveghere.”; |
| --- | --- |

(a)

după al cincilea paragraf (al treilea paragraf din cadrul titlului „Reguli de utilizare a activelor eligibile”) se introduce următorul paragraf:

„În scopul punerii în aplicare a politicii monetare, în special pentru monitorizarea respectării regulilor de utilizare a activelor eligibile în ceea ce privește legăturile strânse, Eurosistemul face disponibile pe plan intern informațiile privind deținerile de capital furnizate în acest scop de autoritățile de supraveghere. Informațiile sunt supuse standardelor privind confidențialitatea aplicate de autoritățile de supraveghere.”;

| (b) | al șaselea paragraf (al patrulea paragraf din cadrul titlului „Reguli de utilizare a activelor eligibile”) se înlocuiește cu următorul text:
  „Dispozițiile de mai sus privind legăturile strânse nu se aplică: (a) legăturilor strânse dintre o contraparte și o entitate din sectorul public din SEE care are dreptul de a percepe taxe, în cazul în care un instrument de creanță este garantat de o entitate din sectorul public din SEE care are dreptul de a percepe taxe; (b) obligațiunilor bancare garantate emise în conformitate cu criteriile prevăzute la articolul 22 alineatul (4) din Directiva OPCVM; sau (c) cazurilor în care instrumentele de creanță sunt protejate de dispoziții juridice specifice comparabile cu instrumentele prevăzute la litera (b), cum este cazul (i) instrumentelor de creanță netranzacționabile garantate cu creanțe ipotecare asupra persoanelor private (RMDB) care nu reprezintă valori mobiliare; sau (ii) obligațiuni structurate garantate cu credite imobiliare rezidențiale (anumite obligațiunilor garantate care nu au fost declarate de Comisia Europeană ca fiind conforme cu OPCVM) care îndeplinesc toate criteriile aplicabile titlurilor de valoare garantate cu active, astfel cum este prevăzut în secțiunile 6.2 și 6.3 și următoarele criterii adiționale (19):






  — | Orice credite imobiliare rezidențiale care garantează obligațiunile garantate structurate trebuie să fie denominate în euro; emitentul (și debitorul și garantul, dacă sunt persoane juridice) trebuie să fie înregistrat într-un stat membru, activele lor ipotecate trebuie să fie localizate într-un stat membru, iar legislația aplicabilă creditului trebuie să fie cea a unui stat membru. |
| --- | --- | --- |

(b)

al șaselea paragraf (al patrulea paragraf din cadrul titlului „Reguli de utilizare a activelor eligibile”) se înlocuiește cu următorul text:

„Dispozițiile de mai sus privind legăturile strânse nu se aplică: (a) legăturilor strânse dintre o contraparte și o entitate din sectorul public din SEE care are dreptul de a percepe taxe, în cazul în care un instrument de creanță este garantat de o entitate din sectorul public din SEE care are dreptul de a percepe taxe; (b) obligațiunilor bancare garantate emise în conformitate cu criteriile prevăzute la articolul 22 alineatul (4) din Directiva OPCVM; sau (c) cazurilor în care instrumentele de creanță sunt protejate de dispoziții juridice specifice comparabile cu instrumentele prevăzute la litera (b), cum este cazul (i) instrumentelor de creanță netranzacționabile garantate cu creanțe ipotecare asupra persoanelor private (RMDB) care nu reprezintă valori mobiliare; sau (ii) obligațiuni structurate garantate cu credite imobiliare rezidențiale (anumite obligațiunilor garantate care nu au fost declarate de Comisia Europeană ca fiind conforme cu OPCVM) care îndeplinesc toate criteriile aplicabile titlurilor de valoare garantate cu active, astfel cum este prevăzut în secțiunile 6.2 și 6.3 și următoarele criterii adiționale (19):

19

—

Orice credite imobiliare rezidențiale care garantează obligațiunile garantate structurate trebuie să fie denominate în euro; emitentul (și debitorul și garantul, dacă sunt persoane juridice) trebuie să fie înregistrat într-un stat membru, activele lor ipotecate trebuie să fie localizate într-un stat membru, iar legislația aplicabilă creditului trebuie să fie cea a unui stat membru.

| — | Creditele imobiliare rezidențiale sunt eligibile pentru fondul de acoperire alcătuit din obligațiuni garantate structurate relevante dacă sunt garantate cu o garanție eligibilă sau cu o ipotecă. O garanție eligibilă trebuie să poată fi plătită în termen de 24 de luni de la neîndeplinirea obligațiilor de plată. Garanțiile eligibile pentru astfel de credite garantate pot fi furnizate prin diferite tipuri de contracte, inclusiv contracte de asigurare, cu condiția să fie oferite de o entitate din sectorul public sau de o instituție financiară supusă supravegherii publice. Garantul din cadrul acestor credite garantate trebuie să nu aibă legături strânse cu emitentul obligațiunilor garantate și trebuie să aibă pe durata de valabilitate a operațiunii cel puțin rating-ul A+/A1/AH acordat de o ECAI acceptată. |
| --- | --- |

—

Creditele imobiliare rezidențiale sunt eligibile pentru fondul de acoperire alcătuit din obligațiuni garantate structurate relevante dacă sunt garantate cu o garanție eligibilă sau cu o ipotecă. O garanție eligibilă trebuie să poată fi plătită în termen de 24 de luni de la neîndeplinirea obligațiilor de plată. Garanțiile eligibile pentru astfel de credite garantate pot fi furnizate prin diferite tipuri de contracte, inclusiv contracte de asigurare, cu condiția să fie oferite de o entitate din sectorul public sau de o instituție financiară supusă supravegherii publice. Garantul din cadrul acestor credite garantate trebuie să nu aibă legături strânse cu emitentul obligațiunilor garantate și trebuie să aibă pe durata de valabilitate a operațiunii cel puțin rating-ul A+/A1/AH acordat de o ECAI acceptată.

| — | Se acceptă garanții substitut de înaltă calitate pentru cel mult 10 % din fondul de acoperire. Acest prag poate fi depășit doar după efectuarea unei analize detaliate de către BCN relevantă. |
| --- | --- |

—

Se acceptă garanții substitut de înaltă calitate pentru cel mult 10 % din fondul de acoperire. Acest prag poate fi depășit doar după efectuarea unei analize detaliate de către BCN relevantă.

| — | Procentul maxim din fiecare credit eligibil care poate fi finanțat prin emisiunea de obligațiuni garantate structurate este 80 % conform raportului dintre volumul creditului și valoarea proprietății imobiliare (LTV). Calcularea LTV trebuie să se bazeze pe o evaluare conservatoare a pieței. |
| --- | --- |

—

Procentul maxim din fiecare credit eligibil care poate fi finanțat prin emisiunea de obligațiuni garantate structurate este 80 % conform raportului dintre volumul creditului și valoarea proprietății imobiliare (LTV). Calcularea LTV trebuie să se bazeze pe o evaluare conservatoare a pieței.

| — | Nivelul minim obligatoriu de supragarantare este 8 %. |
| --- | --- |

—

Nivelul minim obligatoriu de supragarantare este 8 %.

| — | Valoarea maximă a creditelor pentru creditele imobiliare rezidențiale este de 1 milion de euro. |
| --- | --- |

—

Valoarea maximă a creditelor pentru creditele imobiliare rezidențiale este de 1 milion de euro.

| — | Evaluarea de sine stătătoare a creditului pentru fondul de acoperire trebui să corespundă unui nivel anual al PD de 10 puncte de bază în conformitate cu pragul «single A» (a se vedea secțiunea 6.3.1). |
| --- | --- |

—

Evaluarea de sine stătătoare a creditului pentru fondul de acoperire trebui să corespundă unui nivel anual al PD de 10 puncte de bază în conformitate cu pragul «single A» (a se vedea secțiunea 6.3.1).

| — | Emitentului și entităților aferente care fac parte sau sunt relevante pentru tranzacția care privește obligațiunea garantată structurată trebuie să li se aplice un prag minim pe termen lung de «single A» («A-» de Fitch sau Standard & Poor’s sau «A3» de Moody’s sau «AL» de DBRS). |
| --- | --- |

—

Emitentului și entităților aferente care fac parte sau sunt relevante pentru tranzacția care privește obligațiunea garantată structurată trebuie să li se aplice un prag minim pe termen lung de «single A» («A-» de Fitch sau Standard & Poor’s sau «A3» de Moody’s sau «AL» de DBRS).

| — | În plus, contrapărțile trebuie să furnizeze confirmarea juridică de către o societate de avocatură de renume a îndeplinirii următoarelor condiții: |
| --- | --- |

—

În plus, contrapărțile trebuie să furnizeze confirmarea juridică de către o societate de avocatură de renume a îndeplinirii următoarelor condiții:

| — | Emitentul obligațiunilor este o instituție de credit înregistrată într-un stat membru UE și nu este un vehicul investițional specializat, chiar dacă astfel de obligațiuni sunt garantate de o instituție de credit înregistrată într-un stat membru UE. |
| --- | --- |

—

Emitentul obligațiunilor este o instituție de credit înregistrată într-un stat membru UE și nu este un vehicul investițional specializat, chiar dacă astfel de obligațiuni sunt garantate de o instituție de credit înregistrată într-un stat membru UE.

| — | În temeiul legii statului membru în care este înregistrat emitentul sau unde obligațiunile sunt emise, emitentul/emisiunea de obligațiuni face obiectul unei supravegheri publice speciale menite să îi protejeze pe deținătorii de obligațiuni. |
| --- | --- |

—

În temeiul legii statului membru în care este înregistrat emitentul sau unde obligațiunile sunt emise, emitentul/emisiunea de obligațiuni face obiectul unei supravegheri publice speciale menite să îi protejeze pe deținătorii de obligațiuni.

| — | În cazul insolvenței emitentului, deținătorii de obligațiuni au prioritate în ceea ce privește rambursarea principalului și plata dobânzii care rezultă din activele eligibile (suport). |
| --- | --- |

—

În cazul insolvenței emitentului, deținătorii de obligațiuni au prioritate în ceea ce privește rambursarea principalului și plata dobânzii care rezultă din activele eligibile (suport).

| — | Sumele rezultate din emisiunea de obligațiuni trebuie investite (în temeiul normelor privind investițiile prevăzute în documentația privind obligațiunile) în conformitate cu legislația națională relevantă referitoare la obligațiunile garantate sau cu altă legislație aplicabilă activelor în cauză. |
| --- | --- |

—

Sumele rezultate din emisiunea de obligațiuni trebuie investite (în temeiul normelor privind investițiile prevăzute în documentația privind obligațiunile) în conformitate cu legislația națională relevantă referitoare la obligațiunile garantate sau cu altă legislație aplicabilă activelor în cauză.

| (c) | tabelul 4 se înlocuiește cu următorul:
  „Tabelul 4
  Active eligibile pentru operațiunile de politică monetară ale Eurosistemului








  Criterii de eligibilitate | Active tranzacționabile (20) | Active netranzacționabile (21) |
| --- | --- | --- | --- |
| Tipul activului | Certificate de creanță ale BCE
  Alte instrumente de creanță tranzacționabile (22) | Creanțe private | Titluri de creanță netranzacționabile garantate cu creanțe ipotecare asupra persoanelor private (RMDB) |
| Standarde de creditare | Activul trebuie să respecte standardele ridicate de creditare. Acestea se evaluează conform reglementărilor ECAF pentru active tranzacționabile (22) | Debitorul/garantul trebuie să respecte standardele ridicate de creditare. Solvabilitatea se evaluează conform reglementărilor ECAF pentru creanțe private | Activul trebuie să respecte standardele ridicate de creditare. Acestea se evaluează conform reglementărilor ECAF pentru RMBD |
| Locul emiterii | SEE (22) | NA | NA |
| Proceduri de decontare/utilizare | Locul decontării: zona euro
  Instrumentele trebuie depuse centralizat prin înscriere într-un cont la băncile centrale sau într-un sistem de decontare a operațiunilor cu instrumente financiare (SSS) care îndeplinește standardele minime ale BCE | Procedurile Eurosistemului | Procedurile Eurosistemului |
| Tipul de emitent/debitor/garant | Bănci centrale
  Sector public
  Sector privat
  Instituții internaționale și supranaționale | Sector public
  Societăți nefinanciare
  Instituții internaționale și supranaționale | Instituții de credit |
| Sediul emitentului, debitorului și garantului | Emitent (22): SEE sau țări G10 care nu aparțin SEE
  Debitor: SEE
  Garant (22): SEE | Zona euro | Zona euro |
| Piețe acceptate | Piețe reglementate
  Piețe nereglementate acceptate de BCE | NA | NA |
| Monedă | Euro | Euro | Euro |
| Valoarea minimă | NA | Prag minim la momentul prezentării creanței private.
  Între 1 ianuarie 2007 și 31 decembrie 2011:






  — | pentru utilizare internă: la alegerea BCN; |

(c)

tabelul 4 se înlocuiește cu următorul:

„Tabelul 4

Active eligibile pentru operațiunile de politică monetară ale Eurosistemului

Criterii de eligibilitate

Active tranzacționabile (20)

20

Active netranzacționabile (21)

21

Tipul activului

Certificate de creanță ale BCE

Alte instrumente de creanță tranzacționabile (22)

22

Creanțe private

Titluri de creanță netranzacționabile garantate cu creanțe ipotecare asupra persoanelor private (RMDB)

Standarde de creditare

Activul trebuie să respecte standardele ridicate de creditare. Acestea se evaluează conform reglementărilor ECAF pentru active tranzacționabile (22)

22

Debitorul/garantul trebuie să respecte standardele ridicate de creditare. Solvabilitatea se evaluează conform reglementărilor ECAF pentru creanțe private

Activul trebuie să respecte standardele ridicate de creditare. Acestea se evaluează conform reglementărilor ECAF pentru RMBD

Locul emiterii

SEE (22)

22

NA

NA

Proceduri de decontare/utilizare

Locul decontării: zona euro

Instrumentele trebuie depuse centralizat prin înscriere într-un cont la băncile centrale sau într-un sistem de decontare a operațiunilor cu instrumente financiare (SSS) care îndeplinește standardele minime ale BCE

Procedurile Eurosistemului

Procedurile Eurosistemului

Tipul de emitent/debitor/garant

Bănci centrale

Sector public

Sector privat

Instituții internaționale și supranaționale

Sector public

Societăți nefinanciare

Instituții internaționale și supranaționale

Instituții de credit

Sediul emitentului, debitorului și garantului

Emitent (22): SEE sau țări G10 care nu aparțin SEE

22

Debitor: SEE

Garant (22): SEE

22

Zona euro

Zona euro

Piețe acceptate

Piețe reglementate

Piețe nereglementate acceptate de BCE

NA

NA

Monedă

Euro

Euro

Euro

Valoarea minimă

NA

Prag minim la momentul prezentării creanței private.

Între 1 ianuarie 2007 și 31 decembrie 2011:

—

pentru utilizare internă: la alegerea BCN;

| — | pentru utilizare transfrontalieră: prag comun de 500 000 euro. |
| --- | --- |

—

pentru utilizare transfrontalieră: prag comun de 500 000 euro.

De la 1 ianuarie 2012:

prag minim comun de 500 000 euro în întreaga zonă euro

NA

Legea aplicabilă

În cazul titlurilor de valoare garantate cu active, achiziționarea de active-garanție trebuie să fie reglementată de dreptul unui stat membru al UE. Dreptul aplicabil acestor creanțe private cu roș de garanție trebuie să fie dreptul unui stat SEE.

Dreptul aplicabil pentru contractul de creanță privată și pentru cel de mobilizare: dreptul unui stat membru

Numărul total de diferite legislații aplicabile

| (a) | contrapărții; |
| --- | --- |

(a)

contrapărții;

| (b) | creditorului; |
| --- | --- |

(b)

creditorului;

| (c) | debitorului; |
| --- | --- |

(c)

debitorului;

| (d) | garantului (dacă este cazul); |
| --- | --- |

(d)

garantului (dacă este cazul);

| (e) | contractului de creanță privată; și |
| --- | --- |

(e)

contractului de creanță privată; și

| (f) | contractului de mobilizare nu va fi mai mare de două. |
| --- | --- |

(f)

contractului de mobilizare nu va fi mai mare de două.

NA

Utilizare transfrontalieră

Da

Da

Da

31.   Secțiunea 6.3.1 se modifică după cum urmează:

| (a) | al patrulea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „În ceea ce privește sursa ECAI, evaluarea trebuie să aibă la bază un rating public. Eurosistemul își rezervă dreptul de a solicita orice clarificare pe care o consideră necesară. În privința titlurilor garantate cu active, rating-urile trebuie explicate într-un raport privind rating-ul de credit, aflat la dispoziția publicului, și anume un raport detaliat care precede vânzarea sau o nouă emisiune, care să includă, printre altele, o analiză completă a aspectelor juridice și structurale, o evaluare detaliată a pachetului de garanții, o analiză a participanților la tranzacții, precum și o analiză a oricăror altor caracteristici relevante pentru o tranzacție. Totodată, ECAI trebuie să publice rapoarte periodice de supraveghere pentru titlurile garantate cu active. Publicarea acestor rapoarte trebuie să corespundă frecvenței și programării plăților cupoanelor. Aceste rapoarte trebuie să cuprindă, cel puțin, o actualizare a datelor principale privind tranzacțiile (de exemplu, compoziția pachetului de garanții, participanții la tranzacție, structura capitalului), precum și a datelor privind randamentul.”; |
| --- | --- |

(a)

al patrulea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„În ceea ce privește sursa ECAI, evaluarea trebuie să aibă la bază un rating public. Eurosistemul își rezervă dreptul de a solicita orice clarificare pe care o consideră necesară. În privința titlurilor garantate cu active, rating-urile trebuie explicate într-un raport privind rating-ul de credit, aflat la dispoziția publicului, și anume un raport detaliat care precede vânzarea sau o nouă emisiune, care să includă, printre altele, o analiză completă a aspectelor juridice și structurale, o evaluare detaliată a pachetului de garanții, o analiză a participanților la tranzacții, precum și o analiză a oricăror altor caracteristici relevante pentru o tranzacție. Totodată, ECAI trebuie să publice rapoarte periodice de supraveghere pentru titlurile garantate cu active. Publicarea acestor rapoarte trebuie să corespundă frecvenței și programării plăților cupoanelor. Aceste rapoarte trebuie să cuprindă, cel puțin, o actualizare a datelor principale privind tranzacțiile (de exemplu, compoziția pachetului de garanții, participanții la tranzacție, structura capitalului), precum și a datelor privind randamentul.”;

| (b) | al cincilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „Referința Eurosistemului pentru stabilirea cerinței minime în vederea asigurării unui nivel ridicat al standardelor de creditare («pragul de calitate a creditului») se definește în termeni de evaluare a creditului de tip «single A» (23). Eurosistemul consideră o probabilitate de nerambursare (probability of default – PD) de 0,10 % pe an ca fiind echivalentă cu un calificativ «single A», cu condiția ca acesta să fie examinat periodic. ECAF respectă definiția evenimentului de neplată prevăzută de Directiva privind cerințele de capital (24). Eurosistemul publică nivelul minim de rating care respectă pragul de calitate a creditului cerut pentru fiecare ECAI acceptată, fără să își asume nici o responsabilitate în ceea ce privește evaluarea ECAI, cu condiția ca acesta să fie examinat periodic. În ceea ce privește titlurile garantate cu active, referința Eurosistemului pentru stabilirea cerințelor sale minime în vederea asigurării unui nivel ridicat al standardelor de creditare se definește în termeni de evaluare a creditului de tip «triple A» (25) la momentul emisiunii. Pe durata valabilității titlului garantat cu active, pragul minim al Eurosistemului de «single A» trebuie menținut. |
| --- | --- |

(b)

al cincilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„Referința Eurosistemului pentru stabilirea cerinței minime în vederea asigurării unui nivel ridicat al standardelor de creditare («pragul de calitate a creditului») se definește în termeni de evaluare a creditului de tip «single A» (23). Eurosistemul consideră o probabilitate de nerambursare (probability of default – PD) de 0,10 % pe an ca fiind echivalentă cu un calificativ «single A», cu condiția ca acesta să fie examinat periodic. ECAF respectă definiția evenimentului de neplată prevăzută de Directiva privind cerințele de capital (24). Eurosistemul publică nivelul minim de rating care respectă pragul de calitate a creditului cerut pentru fiecare ECAI acceptată, fără să își asume nici o responsabilitate în ceea ce privește evaluarea ECAI, cu condiția ca acesta să fie examinat periodic. În ceea ce privește titlurile garantate cu active, referința Eurosistemului pentru stabilirea cerințelor sale minime în vederea asigurării unui nivel ridicat al standardelor de creditare se definește în termeni de evaluare a creditului de tip «triple A» (25) la momentul emisiunii. Pe durata valabilității titlului garantat cu active, pragul minim al Eurosistemului de «single A» trebuie menținut.

23

probability of default

24

25

| (c) | al șaptelea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „Pot fi excluse din lista activelor eligibile activele emise sau garantate de entități care fac obiectul înghețării fondurilor și/sau al altor măsuri care restricționează utilizarea fondurilor acestora, impuse de UE sau de un al stat membru al UE în temeiul articolului 75 din tratat, sau de entități cu privire la care Consiliul guvernatorilor BCE a luat o decizie prin care se suspendă sau se exclude accesul acestora la operațiunile de piață monetară sau la facilitățile permanente ale Eurosistemului.” |
| --- | --- |

(c)

al șaptelea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„Pot fi excluse din lista activelor eligibile activele emise sau garantate de entități care fac obiectul înghețării fondurilor și/sau al altor măsuri care restricționează utilizarea fondurilor acestora, impuse de UE sau de un al stat membru al UE în temeiul articolului 75 din tratat, sau de entități cu privire la care Consiliul guvernatorilor BCE a luat o decizie prin care se suspendă sau se exclude accesul acestora la operațiunile de piață monetară sau la facilitățile permanente ale Eurosistemului.”

32.   Secțiunea 6.3.2 se modifică după cum urmează:

| (a) | primul paragraf a doua liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „Evaluarea creditului de către o ECAI în cazul titlurilor garantate cu active: În cazul titlurilor garantate cu active emise la sau după 1 martie 2010, Eurosistemul solicită cel puțin două evaluări ale creditului de către orice ECAI acceptate pentru emisiune. În scopul stabilirii eligibilității acestor titluri va fi aplicată «regula celei de a doua opțiuni», care înseamnă că nu numai cea mai bună evaluarea a creditului de către o ECAI, ci și evaluarea imediat următoare trebuie să respecte pragul de calitate a creditului pentru titlurile garantate cu active. În temeiul acestei reguli, Eurosistemul impune pentru ambele evaluări ale creditului nivelul «AAA»/«Aaa» la emitere și nivelul «single A» pe durata valabilității titlului pentru ca titlurile să fie eligibile.
  De la 1 martie 2011, toate titlurile garantate cu active, indiferent de data emisiunii, trebuie să aibă cel puțin două evaluări ale creditului de la orice ECAI acceptate pentru emisiune, iar pentru ca titlurile să rămână eligibile trebuie să fie îndeplinită și regula celei de a doua opțiuni.
  În cazul titlurilor garantate cu active emise înainte de 1 martie 2010 care au doar o evaluare a creditului, trebuie să se obțină o a doua evaluare înainte de 1 martie 2011. În cazul titlurilor garantate cu active emise înainte de 1 martie 2009, ambele evaluări ale creditului trebuie să fie conforme nivelului «single A» pe durata de viață a titlului. În cazul titlurilor garantate cu active emise între 1 martie 2009 și 28 februarie 2010, prima evaluare a creditului trebuie să fie conformă cu nivelul «AAA»/«Aaa» la emitere și cu nivelul «single A» pe durata de valabilitate a titlului, în timp ce a doua evaluare a creditului trebuie să fie conformă cu nivelul «single A» atât la emitere (26), cât și pe durata de valabilitate a titlului.
  Emisiunile fungibile continue (fungible tap issuances) de titluri garantate cu active sunt considerate a fi noi emisiuni de active garantate cu active. Toate titlurile garantate cu active care au fost emise sub același cod ISIN trebuie să îndeplinească criteriile de eligibilitate aplicabile la data ultimei emisiuni fungibile continue. Pentru emisiunile fungibile continue de titluri garantate cu active care nu îndeplinesc criteriile de eligibilitate aplicabile la data ultimei emisiuni fungibile continue, toate titlurile garantate cu active care au fost emise sub același cod ISIN sunt considerate neeligibile. Această regulă nu se aplică în cazul emisiunilor fungibile continue de titluri garantate cu active care se aflau pe lista Eurosistemului de active eligibile la 10 octombrie 2010 dacă cea mai recentă tap issuance a avut loc înainte de acea dată. Emisiunile nefungibile continue sunt considerate a fi titluri diferite garantate cu active. |
| --- | --- |

(a)

primul paragraf a doua liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„Evaluarea creditului de către o ECAI în cazul titlurilor garantate cu active: În cazul titlurilor garantate cu active emise la sau după 1 martie 2010, Eurosistemul solicită cel puțin două evaluări ale creditului de către orice ECAI acceptate pentru emisiune. În scopul stabilirii eligibilității acestor titluri va fi aplicată «regula celei de a doua opțiuni», care înseamnă că nu numai cea mai bună evaluarea a creditului de către o ECAI, ci și evaluarea imediat următoare trebuie să respecte pragul de calitate a creditului pentru titlurile garantate cu active. În temeiul acestei reguli, Eurosistemul impune pentru ambele evaluări ale creditului nivelul «AAA»/«Aaa» la emitere și nivelul «single A» pe durata valabilității titlului pentru ca titlurile să fie eligibile.

Evaluarea creditului de către o ECAI în cazul titlurilor garantate cu active

De la 1 martie 2011, toate titlurile garantate cu active, indiferent de data emisiunii, trebuie să aibă cel puțin două evaluări ale creditului de la orice ECAI acceptate pentru emisiune, iar pentru ca titlurile să rămână eligibile trebuie să fie îndeplinită și regula celei de a doua opțiuni.

În cazul titlurilor garantate cu active emise înainte de 1 martie 2010 care au doar o evaluare a creditului, trebuie să se obțină o a doua evaluare înainte de 1 martie 2011. În cazul titlurilor garantate cu active emise înainte de 1 martie 2009, ambele evaluări ale creditului trebuie să fie conforme nivelului «single A» pe durata de viață a titlului. În cazul titlurilor garantate cu active emise între 1 martie 2009 și 28 februarie 2010, prima evaluare a creditului trebuie să fie conformă cu nivelul «AAA»/«Aaa» la emitere și cu nivelul «single A» pe durata de valabilitate a titlului, în timp ce a doua evaluare a creditului trebuie să fie conformă cu nivelul «single A» atât la emitere (26), cât și pe durata de valabilitate a titlului.

26

Emisiunile fungibile continue (fungible tap issuances) de titluri garantate cu active sunt considerate a fi noi emisiuni de active garantate cu active. Toate titlurile garantate cu active care au fost emise sub același cod ISIN trebuie să îndeplinească criteriile de eligibilitate aplicabile la data ultimei emisiuni fungibile continue. Pentru emisiunile fungibile continue de titluri garantate cu active care nu îndeplinesc criteriile de eligibilitate aplicabile la data ultimei emisiuni fungibile continue, toate titlurile garantate cu active care au fost emise sub același cod ISIN sunt considerate neeligibile. Această regulă nu se aplică în cazul emisiunilor fungibile continue de titluri garantate cu active care se aflau pe lista Eurosistemului de active eligibile la 10 octombrie 2010 dacă cea mai recentă tap issuance a avut loc înainte de acea dată. Emisiunile nefungibile continue sunt considerate a fi titluri diferite garantate cu active.

fungible tap issuances

tap issuance

| (b) | primul paragraf a treia liniuță a treia subliniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „Garanția trebuie să fie reglementată de legea unui stat membru al UE și trebuie să fie validă, obligatorie și opozabilă garantului din punct de vedere juridic.”; |
| --- | --- |

(b)

primul paragraf a treia liniuță a treia subliniuță se înlocuiește cu următorul text:

„Garanția trebuie să fie reglementată de legea unui stat membru al UE și trebuie să fie validă, obligatorie și opozabilă garantului din punct de vedere juridic.”;

| (c) | la al doilea paragraf prima liniuță, teza introductivă se înlocuiește cu următorul text:
  „Emitenți sau garanți din sectorul public din zona euro: În cazul în care un activ tranzacționabil este emis sau garantat de o administrație regională, o autoritate locală sau o entitate din sectorul public (PSE) cu sediul în zona euro în conformitate cu Directiva privind cerințele de capital, se aplică următoarea procedură:”; |
| --- | --- |

(c)

la al doilea paragraf prima liniuță, teza introductivă se înlocuiește cu următorul text:

„Emitenți sau garanți din sectorul public din zona euro: În cazul în care un activ tranzacționabil este emis sau garantat de o administrație regională, o autoritate locală sau o entitate din sectorul public (PSE) cu sediul în zona euro în conformitate cu Directiva privind cerințele de capital, se aplică următoarea procedură:”;

Emitenți sau garanți din sectorul public din zona euro

| (d) | al doilea paragraf a doua liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „Emitenți sau garanți societăți nefinanciare din zona euro: În cazul în care standardele înalte de creditare pentru activele tranzacționabile emise/garantate de societăți nefinanciare (27) cu sediul în zona euro nu pot fi stabilite pe baza unei evaluări a creditului efectuată de către o ECAI pentru emisiune, emitent sau garant, se aplică regulile ECAF referitoare la creanțele private, iar contrapărțile pot să utilizeze propriile sisteme interne de rating (IRB), sistemele interne ale BCN de evaluare a creditului sau instrumentele de rating ale terților. Instrumentele de creanță tranzacționabile fără rating emise de societăți nefinanciare nu sunt incluse în lista publică a activelor tranzacționabile eligibile. |
| --- | --- |

(d)

al doilea paragraf a doua liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„Emitenți sau garanți societăți nefinanciare din zona euro: În cazul în care standardele înalte de creditare pentru activele tranzacționabile emise/garantate de societăți nefinanciare (27) cu sediul în zona euro nu pot fi stabilite pe baza unei evaluări a creditului efectuată de către o ECAI pentru emisiune, emitent sau garant, se aplică regulile ECAF referitoare la creanțele private, iar contrapărțile pot să utilizeze propriile sisteme interne de rating (IRB), sistemele interne ale BCN de evaluare a creditului sau instrumentele de rating ale terților. Instrumentele de creanță tranzacționabile fără rating emise de societăți nefinanciare nu sunt incluse în lista publică a activelor tranzacționabile eligibile.

Emitenți sau garanți societăți nefinanciare din zona euro

27

33.   Secțiunea 6.3.3 se modifică după cum urmează:

| (a) | la al cincilea paragraf prima liniuță (Debitori sau garanți din sectorul public) punctul (ii), nota de subsol 35 se înlocuiește cu următorul text:






  „(35) | A se vedea nota de subsol 34 din prezentul capitol.”; |
| --- | --- | --- |

(a)

la al cincilea paragraf prima liniuță (Debitori sau garanți din sectorul public) punctul (ii), nota de subsol 35 se înlocuiește cu următorul text:

„(35)

35

A se vedea nota de subsol 34 din prezentul capitol.”;

| (b) | la al cincilea paragraf prima liniuță punctul (iii), nota de subsol 36 se înlocuiește cu următorul text:






  „(36) | A se vedea nota de subsol 39 din prezentul capitol.”; |
| --- | --- | --- |

(b)

la al cincilea paragraf prima liniuță punctul (iii), nota de subsol 36 se înlocuiește cu următorul text:

„(36)

36

A se vedea nota de subsol 39 din prezentul capitol.”;

| (c) | la al cincilea paragraf a doua liniuță (Debitori sau garanți reprezentând societăți nefinanciare), nota de subsol 37 (prima notă de subsol de la acea liniuță) se înlocuiește cu următorul text:






  „(37) | În cazul în care contrapartea a ales o ECAI drept sursă a evaluării creditului, aceasta poate folosi regula celui mai bun rating (a se vedea nota de subsol 34 din prezentul capitol).”; |
| --- | --- | --- |

(c)

la al cincilea paragraf a doua liniuță (Debitori sau garanți reprezentând societăți nefinanciare), nota de subsol 37 (prima notă de subsol de la acea liniuță) se înlocuiește cu următorul text:

„(37)

37

În cazul în care contrapartea a ales o ECAI drept sursă a evaluării creditului, aceasta poate folosi regula celui mai bun rating (a se vedea nota de subsol 34 din prezentul capitol).”;

| (d) | al șaselea paragraf a treia liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „Garanția trebuie să fie reglementată de dreptul unui stat membru al UE și trebuie să fie validă, obligatorie și opozabilă garantului din punct de vedere juridic.” |
| --- | --- |

(d)

al șaselea paragraf a treia liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„Garanția trebuie să fie reglementată de dreptul unui stat membru al UE și trebuie să fie validă, obligatorie și opozabilă garantului din punct de vedere juridic.”

34.   În secțiunea 6.3.4, al paisprezecelea paragraf (primul paragraf din cadrul titlului „Instrumente de rating (IR) ale terților”) se înlocuiește cu următorul text:

„Sursa IR constă în entități care evaluează calitatea creditului debitorilor folosind în principal modele cantitative într-o manieră mecanică și sistematică, bazându-se, printre alte informații, pe conturile auditate, și ale căror evaluări ale creditului nu sunt destinate publicării. Furnizorul de IR care dorește să participe într-o ECAI trebuie să depună o cerere la BCN a statutului în care acesta este înregistrat, folosind modelul transmis de Eurosistem, completat de documentația suplimentară prevăzută în model. Contrapărțile care doresc să utilizeze pentru ECAF un anumit furnizor de IR care nu este acceptat de Eurosistem trebuie să depună o cerere la BCN a statutului în care acestea sunt înregistrate folosind modelul transmis de Eurosistem, completat de documentația suplimentară prevăzută în model. Eurosistemul decide dacă acceptă furnizorul de IR pe baza evaluării conformității cu criteriile de acceptare stabilite de Eurosistem (28).

35.   În Secțiunea 6.4.1, caseta 7 se înlocuiește cu următorul text:

36.   Secțiunea 6.4.2 se modifică după cum urmează:

| (a) | a treia liniuță se înlocuiește cu următorul text:
  „Eurosistemul limitează utilizarea de instrumente de creanță negarantate emise de o instituție de credit sau de orice altă entitate cu care instituția de credit are legături strânse în sensul secțiunii 6.2.3. Astfel de active pot fi folosite ca garanție de o contraparte doar în măsura în care valoarea alocată acelei garanții de către Eurosistem după aplicarea marjelor de ajustare nu depășește 10 % din valoarea totală a garanției prezentate de contraparte după aplicarea marjelor de ajustare. Această limită nu se aplică acelor active care sunt garantate de o entitate din sectorul public care are dreptul de a percepe impozite sau dacă valoarea activelor după aplicarea marjelor de ajustare nu depășește 50 de milioane EUR. În cazul unei fuziuni între doi sau mai mulți emitenți de astfel de active sau al stabilirii unei legături strânse între astfel de emitenți, acești emitenți sunt tratați ca un singur grup de emitenți, în contextul acestei limitări, numai până la un an de la data fuziunii sau a stabilirii legăturii strânse.”; |
| --- | --- |

(a)

a treia liniuță se înlocuiește cu următorul text:

„Eurosistemul limitează utilizarea de instrumente de creanță negarantate emise de o instituție de credit sau de orice altă entitate cu care instituția de credit are legături strânse în sensul secțiunii 6.2.3. Astfel de active pot fi folosite ca garanție de o contraparte doar în măsura în care valoarea alocată acelei garanții de către Eurosistem după aplicarea marjelor de ajustare nu depășește 10 % din valoarea totală a garanției prezentate de contraparte după aplicarea marjelor de ajustare. Această limită nu se aplică acelor active care sunt garantate de o entitate din sectorul public care are dreptul de a percepe impozite sau dacă valoarea activelor după aplicarea marjelor de ajustare nu depășește 50 de milioane EUR. În cazul unei fuziuni între doi sau mai mulți emitenți de astfel de active sau al stabilirii unei legături strânse între astfel de emitenți, acești emitenți sunt tratați ca un singur grup de emitenți, în contextul acestei limitări, numai până la un an de la data fuziunii sau a stabilirii legăturii strânse.”;

| (b) | în tabelul 6, nota de subsol 4 se înlocuiește cu următorul text:






  „(4) | În categoria II de lichiditate sunt incluse numai activele tranzacționabile emise de emitenți care au fost clasificați de BCE ca agenții. Activele tranzacționabile emise de alte agenții sunt incluse în categoria III sau IV de lichiditate, în funcție de emitent și de tipul de activ.” |
| --- | --- | --- |

(b)

în tabelul 6, nota de subsol 4 se înlocuiește cu următorul text:

„(4)

4

În categoria II de lichiditate sunt incluse numai activele tranzacționabile emise de emitenți care au fost clasificați de BCE ca agenții. Activele tranzacționabile emise de alte agenții sunt incluse în categoria III sau IV de lichiditate, în funcție de emitent și de tipul de activ.”

37.   Secțiunea 6.6.1 se modifică după cum urmează:

| (a) | la al doilea paragraf, nota de subsol 52 se înlocuiește cu următorul text:






  „(52) | A se vedea nota de subsol 57 din prezentul capitol.”; |
| --- | --- | --- |

(a)

la al doilea paragraf, nota de subsol 52 se înlocuiește cu următorul text:

„(52)

52

A se vedea nota de subsol 57 din prezentul capitol.”;

| (b) | la al treilea paragraf, nota de subsol 53 se înlocuiește cu următorul text:






  „(53) | A se vedea nota de subsol 57 din prezentul capitol.” |
| --- | --- | --- |

(b)

la al treilea paragraf, nota de subsol 53 se înlocuiește cu următorul text:

„(53)

53

A se vedea nota de subsol 57 din prezentul capitol.”

38.   În secțiunea 6.7, al treilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„Contrapărțile care sunt sucursale ale instituțiilor de credit înregistrate în afara SEE sau în afara Elveției nu pot utiliza astfel de active drept garanție.”

39.   În secțiunea 7.1, al patrulea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„În aplicarea regimului rezervelor minime obligatorii, BCE este obligată să acționeze în conformitate cu obiectivele Eurosistemului definite la articolul 127 din tratat și la articolul 2 din Statutul SEBC, ceea ce implică, inter alia, principiul evitării unor acțiuni inoportune și semnificative de delocalizare sau de dezintermediere.”

40.   Secțiunea 7.2 se înlocuiește cu următorul text:

„În conformitate cu articolul 19.1 din Statutul SEBC, BCE impune instituțiilor de credit cu sediul social în statele membre să constituie rezerve minime obligatorii. Acest lucru presupune că sucursalele din zona euro ale instituțiilor de credit care nu sunt înregistrate în zona euro sunt, de asemenea, supuse regimului rezervelor minime obligatorii al Eurosistemului. Cu toate acestea, sucursalele cu sediul în afara zonei euro ale instituțiilor de credit înregistrate în zona euro nu sunt supuse acestui regim.

Instituțiile sunt exonerate în mod automat de obligația de constituire a rezervelor minime de la începutul perioadei de aplicare în cursul căreia le-a fost retrasă autorizația sau au renunțat la autorizație sau în care o autoritate judiciară sau orice altă autoritate competentă dintr-un stat membru a luat o decizie prin care supune instituția procedurii de lichidare. În conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 2531/98 al Consiliului și cu Regulamentul BCE/2003/9, BCE poate, de asemenea, să exonereze anumite instituții de obligațiile care le revin în cadrul regimului rezervelor minime obligatorii al Eurosistemului, în mod nediscriminatoriu, în cazul în care acestea fac obiectul măsurilor de reorganizare sau al deciziei de înghețare a fondurilor și/sau al altor măsuri impuse de UE în temeiul articolului 75 din tratat sau de un alt stat membru care restricționează utilizarea fondurilor acestora sau în privința cărora Consiliul guvernatorilor BCE a luat o decizie prin care le este suspendat sau suprimat accesul la operațiunile de piață monetară sau la facilitățile permanente oferite de Eurosistem sau în cazul în care obiectivele regimului rezervelor minime obligatorii al Eurosistemului nu ar fi îndeplinite prin impunerea acestor obligații în privința instituțiilor respective. În cazul în care decizia Consiliului guvernatorilor cu privire la orice astfel de exonerare se întemeiază pe obiectivele regimului rezervelor minime obligatorii al Eurosistemului, BCE ia în considerare unul sau mai multe dintre următoarele criterii:

| — | instituția este autorizată să îndeplinească numai funcții specifice; |
| --- | --- |

—

instituția este autorizată să îndeplinească numai funcții specifice;

| — | instituției i se interzice să îndeplinească funcții bancare în mod activ, în concurență cu alte instituții de credit; și/sau |
| --- | --- |

—

instituției i se interzice să îndeplinească funcții bancare în mod activ, în concurență cu alte instituții de credit; și/sau

| — | instituția are obligația legală de a afecta toate depozitele sale unor programe de asistență pentru dezvoltare regională și/sau internațională. |
| --- | --- |

—

instituția are obligația legală de a afecta toate depozitele sale unor programe de asistență pentru dezvoltare regională și/sau internațională.

BCE întocmește și actualizează o listă a instituțiilor supuse regimului rezervelor minime obligatorii al Eurosistemului. De asemenea, BCE publică o listă a instituțiilor exonerate de obligațiile care le revin în cadrul regimului rezervelor minime obligatorii din alte motive decât acelea de a fi supuse unor măsuri de reorganizare sau de înghețare a fondurilor și/sau altor măsuri impuse de UE în temeiul articolului 75 din tratat sau de un stat membru, care restricționează utilizarea fondurilor acestora, sau în privința cărora Consiliul guvernatorilor BCE a emis o decizie prin care le este suspendat sau exclus accesul la operațiunile de piață monetară sau la facilitățile permanente oferite de Eurosistem (29). Contrapărțile se pot baza pe aceste liste pentru a stabili dacă pasivele lor sunt datorate unei alte instituții care este supusă, la rândul său, obligației de a constitui rezerve minime obligatorii. Listele, puse la dispoziția publicului după închiderea activității în ultima zi lucrătoare pentru Eurosistem a fiecărei luni calendaristice, sunt valabile pentru calcularea bazei de calcul a rezervelor minime obligatorii pentru perioada de aplicare care începe în a doua lună calendaristică care urmează lunii calendaristice respective. De exemplu, lista publicată la sfârșitul lunii februarie ar fi valabilă pentru determinarea bazei de calcul a rezervelor minime obligatorii pentru perioada de aplicare care începe în luna aprilie.

29

41.   Secțiunea 7.3 se modifică după cum urmează:

| (a) | în al șaptelea paragraf (al doilea paragraf din cadrul titlului „Calcularea rezervelor minime obligatorii”), nota de subsol 7 se înlocuiește cu următorul text:






  „(7) | Pentru instituțiile care au permisiunea de a raporta date statistice ca grup pe o bază agregată în conformitate cu dispozițiile cadrului de raportare pentru statisticile monetare și bancare ale BCE (a se vedea anexa 4), numai o astfel de permisiune va fi acordată grupului ca întreg, cu excepția cazului în care instituțiile furnizează date privind baza de calcul a rezervelor minime obligatorii și rezervele deținute într-o manieră suficient de detaliată astfel încât să permită Eurosistemului să le verifice acuratețea și calitatea și să stabilească cerințele relevante cu privire la rezervele minime obligatorii pentru fiecare instituție individuală inclusă în grup.”; |
| --- | --- | --- |

(a)

în al șaptelea paragraf (al doilea paragraf din cadrul titlului „Calcularea rezervelor minime obligatorii”), nota de subsol 7 se înlocuiește cu următorul text:

„(7)

7

Pentru instituțiile care au permisiunea de a raporta date statistice ca grup pe o bază agregată în conformitate cu dispozițiile cadrului de raportare pentru statisticile monetare și bancare ale BCE (a se vedea anexa 4), numai o astfel de permisiune va fi acordată grupului ca întreg, cu excepția cazului în care instituțiile furnizează date privind baza de calcul a rezervelor minime obligatorii și rezervele deținute într-o manieră suficient de detaliată astfel încât să permită Eurosistemului să le verifice acuratețea și calitatea și să stabilească cerințele relevante cu privire la rezervele minime obligatorii pentru fiecare instituție individuală inclusă în grup.”;

| (b) | în caseta 9, nota de subsol (*) se înlocuiește cu următorul text:






  „(*) | Regulamentul (CE) nr. 25/2009 al Băncii Centrale Europene din 19 decembrie 2008 privind bilanțul sectorului instituții financiare monetare (reformare) (BCE/2008/32) (JO L 15, 20.1.2009, p. 14) prevede în mod explicit raportarea pasivelor sub formă de depozite la valoarea nominală. Valoarea nominală este suma principalului pe care debitorul este obligat prin contract să o ramburseze unui creditor. Această modificare a devenit necesară deoarece Directiva 86/635/CEE a Consiliului din 8 decembrie 1986 privind conturile anuale și conturile consolidate ale băncilor și ale altor instituții financiare (JO L 372, 31.12.1986, p. 1) a fost modificată astfel încât anumite instrumente financiare să poată fi evaluate la valoarea corectă.” |
| --- | --- | --- |

(b)

în caseta 9, nota de subsol (*) se înlocuiește cu următorul text:

„(*)

Regulamentul (CE) nr. 25/2009 al Băncii Centrale Europene din 19 decembrie 2008 privind bilanțul sectorului instituții financiare monetare (reformare) (BCE/2008/32) (JO L 15, 20.1.2009, p. 14) prevede în mod explicit raportarea pasivelor sub formă de depozite la valoarea nominală. Valoarea nominală este suma principalului pe care debitorul este obligat prin contract să o ramburseze unui creditor. Această modificare a devenit necesară deoarece Directiva 86/635/CEE a Consiliului din 8 decembrie 1986 privind conturile anuale și conturile consolidate ale băncilor și ale altor instituții financiare (JO L 372, 31.12.1986, p. 1) a fost modificată astfel încât anumite instrumente financiare să poată fi evaluate la valoarea corectă.”

42.   În secțiunea 7.4, al doilea paragraf (primul paragraf din cadrul titlului „Rezerve constituite”) se înlocuiește cu următorul text:

„Fiecare instituție trebuie să păstreze rezervele minime obligatorii în unul sau mai multe conturi de rezerve deschise la BCN a statului membru în care este înregistrată. Pentru instituțiile care au mai mult de o unitate într-un stat membru, obligația de a constitui rezervele minime obligatorii agregate pentru toate unitățile interne revine sediului central (30). O instituție care are unități în mai multe state membre trebuie să constituie rezerve minime obligatorii la BCN a fiecărui stat membru în care are o unitate, în funcție de baza de calcul a rezervelor a rezervelor minime obligatorii din statul membru respectiv.

43.   Anexa 2 se modifică după cum urmează:

| (a) | definiția pentru „legături strânse” se înlocuiește cu următoarea definiție:
  „Legături strânse [close links]: o situație în care contrapartea este legată de un emitent/debitor/garant de active eligibile prin faptul că: (a) contrapartea deține direct, sau indirect prin una sau mai multe întreprinderi, 20 % sau mai mult din capitalul emitentului/debitorului/garantului; sau (b) emitentul/debitorul/garantul deține direct, sau indirect prin una sau mai multe întreprinderi, 20 % sau mai mult din capitalul contrapărții; sau (c) un terț deține mai mult de 20 % din capitalul contrapărții și mai mult de 20 % din capitalul emitentului/debitorului/garantului, direct sau indirect, prin una sau mai multe alte întreprinderi.”; |
| --- | --- |

(a)

definiția pentru „legături strânse” se înlocuiește cu următoarea definiție:

„Legături strânse [close links]: o situație în care contrapartea este legată de un emitent/debitor/garant de active eligibile prin faptul că: (a) contrapartea deține direct, sau indirect prin una sau mai multe întreprinderi, 20 % sau mai mult din capitalul emitentului/debitorului/garantului; sau (b) emitentul/debitorul/garantul deține direct, sau indirect prin una sau mai multe întreprinderi, 20 % sau mai mult din capitalul contrapărții; sau (c) un terț deține mai mult de 20 % din capitalul contrapărții și mai mult de 20 % din capitalul emitentului/debitorului/garantului, direct sau indirect, prin una sau mai multe alte întreprinderi.”;

Legături strânse

close links

contrapartea

| (b) | definiția pentru „instituție de credit” se înlocuiește cu următoarea definiție:
  „Instituție de credit [credit institution]: o instituție de credit în sensul articolului 2 și al articolului 4 alineatul (1) din Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind inițierea și exercitarea activității instituțiilor de credit (reformare) (31), astfel cum a fost transpusă în legislația națională, care este supusă supravegherii de către o autoritate competentă; sau o altă instituție de credit în sensul articolului 123 alineatul (2) din tratat, care este supusă unei supravegheri de un nivel comparabil cu supravegherea efectuată de o autoritate competentă. |
| --- | --- |

(b)

definiția pentru „instituție de credit” se înlocuiește cu următoarea definiție:

„Instituție de credit [credit institution]: o instituție de credit în sensul articolului 2 și al articolului 4 alineatul (1) din Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind inițierea și exercitarea activității instituțiilor de credit (reformare) (31), astfel cum a fost transpusă în legislația națională, care este supusă supravegherii de către o autoritate competentă; sau o altă instituție de credit în sensul articolului 123 alineatul (2) din tratat, care este supusă unei supravegheri de un nivel comparabil cu supravegherea efectuată de o autoritate competentă.

Instituție de credit

credit institution

31

| (c) | definiția pentru „moneda electronică” se elimină; |
| --- | --- |

(c)

definiția pentru „moneda electronică” se elimină;

| (d) | se introduce o definiție pentru „Furnizarea de lichiditate într-o tranzacție privind titluri garantate cu active (ABS)”:
  „Furnizarea de lichiditate într-o tranzacție privind titluri garantate cu active (ABS) [Liquidity support in an ABS transaction]: orice element structural care poate fi folosit pentru acoperirea oricărei lipse temporare de numerar care ar putea apărea pe parcursul valabilității unei tranzacții.”; |
| --- | --- |

(d)

se introduce o definiție pentru „Furnizarea de lichiditate într-o tranzacție privind titluri garantate cu active (ABS)”:

„Furnizarea de lichiditate într-o tranzacție privind titluri garantate cu active (ABS) [Liquidity support in an ABS transaction]: orice element structural care poate fi folosit pentru acoperirea oricărei lipse temporare de numerar care ar putea apărea pe parcursul valabilității unei tranzacții.”;

Furnizarea de lichiditate într-o tranzacție privind titluri garantate cu active (ABS)

Liquidity support in an ABS transaction

| (e) | definiția pentru „Instrumente de rating (IR)” se înlocuiește cu următoarea definiție:
  „Instrumente de rating (IR) [rating tools – RT]: o sursă de evaluare a calității creditului, inclusă în ECAF, care este furnizată de acele entități care evaluează calitatea creditelor debitorilor folosind în principal modele cantitative într-o manieră mecanică și sistematică, bazându-se, printre alte informații, pe conturile auditate, și ale căror evaluări ale creditelor nu sunt destinate publicării. Aceste entități trebuie să fie acceptate individual de Eurosistem înainte de a deveni parte a ECAF.”; |
| --- | --- |

(e)

definiția pentru „Instrumente de rating (IR)” se înlocuiește cu următoarea definiție:

„Instrumente de rating (IR) [rating tools – RT]: o sursă de evaluare a calității creditului, inclusă în ECAF, care este furnizată de acele entități care evaluează calitatea creditelor debitorilor folosind în principal modele cantitative într-o manieră mecanică și sistematică, bazându-se, printre alte informații, pe conturile auditate, și ale căror evaluări ale creditelor nu sunt destinate publicării. Aceste entități trebuie să fie acceptate individual de Eurosistem înainte de a deveni parte a ECAF.”;

Instrumente de rating (IR)

rating tools – RT

| (f) | definiția pentru „Tratat” se înlocuiește cu următoarea definiție:
  „Tratat [Treaty]: Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene.” |
| --- | --- |

(f)

definiția pentru „Tratat” se înlocuiește cu următoarea definiție:

„Tratat [Treaty]: Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene.”

Tratat

44.   Anexa 4 se modifică după cum urmează:

| (a) | în secțiunea 1, următoarea notă de subsol (*) se adaugă la finalul titlului Regulamentului (CE) nr. 2533/98:






  „(*) | JO L 318, 27.11.1998, p. 8.”; |
| --- | --- | --- |

(a)

în secțiunea 1, următoarea notă de subsol (*) se adaugă la finalul titlului Regulamentului (CE) nr. 2533/98:

„(*)

JO L 318, 27.11.1998, p. 8.”;

| (b) | primul paragraf al secțiunii 2 se înlocuiește cu următorul text:
  „Scopul Regulamentului (CE) nr. 25/2009 al Băncii Centrale Europene din 19 decembrie 2008 privind bilanțul sectorului instituții financiare monetare (reformare) (BCE/2008/32) (32) este de a permite BCE și, în conformitate cu articolul 5.2 din Statutul SEBC, de a permite BCN – care realizează această activitate în măsura în care este posibil – să colecteze materialul statistic necesar îndeplinirii misiunilor SEBC și, în special, misiunii acestuia de a defini și pune în aplicare politica monetară a Uniunii în conformitate cu articolul 127 alineatul (2) din Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene. Informațiile statistice colectate în conformitate cu Regulamentul BCE/2008/32 se utilizează pentru a stabili bilanțul consolidat al sectorului instituții financiare monetare (IFM), al cărui scop principal este de a oferi BCE o imagine statistică cuprinzătoare a evoluțiilor monetare privind activele și pasivele financiare agregate ale IFM din statele membre participante, considerate ca fiind un singur teritoriu economic. |
| --- | --- |

(b)

primul paragraf al secțiunii 2 se înlocuiește cu următorul text:

„Scopul Regulamentului (CE) nr. 25/2009 al Băncii Centrale Europene din 19 decembrie 2008 privind bilanțul sectorului instituții financiare monetare (reformare) (BCE/2008/32) (32) este de a permite BCE și, în conformitate cu articolul 5.2 din Statutul SEBC, de a permite BCN – care realizează această activitate în măsura în care este posibil – să colecteze materialul statistic necesar îndeplinirii misiunilor SEBC și, în special, misiunii acestuia de a defini și pune în aplicare politica monetară a Uniunii în conformitate cu articolul 127 alineatul (2) din Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene. Informațiile statistice colectate în conformitate cu Regulamentul BCE/2008/32 se utilizează pentru a stabili bilanțul consolidat al sectorului instituții financiare monetare (IFM), al cărui scop principal este de a oferi BCE o imagine statistică cuprinzătoare a evoluțiilor monetare privind activele și pasivele financiare agregate ale IFM din statele membre participante, considerate ca fiind un singur teritoriu economic.

32

| (c) | al patrulea paragraf al secțiunii 2 se înlocuiește cu următorul text:
  „În al doilea rând, obligațiile de raportare prevăzute de Regulamentul BCE/2008/32 trebuie să respecte principiile de transparență și siguranță juridică. Motivul acestui fapt este că regulamentul menționat anterior este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în întreaga zonă euro. Acesta creează direct obligații în sarcina persoanelor fizice și juridice cărora BCE le poate impune sancțiuni ori de câte ori cerințele de raportare ale BCE nu sunt îndeplinite [a se vedea articolul 7 din Regulamentul (CE) nr. 2533/98]. Obligațiile de raportare sunt, prin urmare, clar definite și orice acțiune a BCE din cadrul verificării sau colectării obligatorii a informațiilor statistice respectă principii clare. În al treilea rând, BCE trebuie să minimizeze sarcina de raportare, în conformitate cu principiile statistice care guvernează dezvoltarea, producerea și diseminarea statisticilor de către SEBC (a se vedea articolul 3a din Regulamentul (CE) nr. 2533/98). Aceste principii sunt definite suplimentar de SEBC în angajamentul public privind statistica europeană, astfel cum este publicat pe website-ul BCE.”; |
| --- | --- |

(c)

al patrulea paragraf al secțiunii 2 se înlocuiește cu următorul text:

„În al doilea rând, obligațiile de raportare prevăzute de Regulamentul BCE/2008/32 trebuie să respecte principiile de transparență și siguranță juridică. Motivul acestui fapt este că regulamentul menționat anterior este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în întreaga zonă euro. Acesta creează direct obligații în sarcina persoanelor fizice și juridice cărora BCE le poate impune sancțiuni ori de câte ori cerințele de raportare ale BCE nu sunt îndeplinite [a se vedea articolul 7 din Regulamentul (CE) nr. 2533/98]. Obligațiile de raportare sunt, prin urmare, clar definite și orice acțiune a BCE din cadrul verificării sau colectării obligatorii a informațiilor statistice respectă principii clare. În al treilea rând, BCE trebuie să minimizeze sarcina de raportare, în conformitate cu principiile statistice care guvernează dezvoltarea, producerea și diseminarea statisticilor de către SEBC (a se vedea articolul 3a din Regulamentul (CE) nr. 2533/98). Aceste principii sunt definite suplimentar de SEBC în angajamentul public privind statistica europeană, astfel cum este publicat pe website-ul BCE.”;

| (d) | al cincilea paragraf al secțiunii 2 se înlocuiește cu următorul text:
  „Prin urmare, materialul statistic colectat de BCN în temeiul Regulamentului BCE/2008/32 este utilizat și pentru a stabili baza de calcul a rezervelor minime obligatorii în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1745/2003 al Băncii Centrale Europene din 12 septembrie 2003 privind aplicarea rezervelor minime obligatorii (BCE/2003/9) (33). |
| --- | --- |

(d)

al cincilea paragraf al secțiunii 2 se înlocuiește cu următorul text:

„Prin urmare, materialul statistic colectat de BCN în temeiul Regulamentului BCE/2008/32 este utilizat și pentru a stabili baza de calcul a rezervelor minime obligatorii în conformitate cu Regulamentul (CE) nr. 1745/2003 al Băncii Centrale Europene din 12 septembrie 2003 privind aplicarea rezervelor minime obligatorii (BCE/2003/9) (33).

33

| (e) | al șaselea paragraf al secțiunii 2 se înlocuiește cu următorul text:
  „Regulamentul BCE/2008/32 definește, în termeni generali, doar unitățile de observare statistică efective cu obligații de raportare, obligațiile acestora de raportare și principiile în conformitate cu care BCE și BCN își exercită în mod normal competențele de verificare sau de colectare obligatorie a informațiilor statistice. Detaliile privind informațiile statistice care urmează să fie raportate în vederea îndeplinirii cerințelor de raportare statistică ale BCE, precum și standardele minime care trebuie respectate sunt menționate în anexele I-IV la Regulamentul BCE/2008/32.”; |
| --- | --- |

(e)

al șaselea paragraf al secțiunii 2 se înlocuiește cu următorul text:

„Regulamentul BCE/2008/32 definește, în termeni generali, doar unitățile de observare statistică efective cu obligații de raportare, obligațiile acestora de raportare și principiile în conformitate cu care BCE și BCN își exercită în mod normal competențele de verificare sau de colectare obligatorie a informațiilor statistice. Detaliile privind informațiile statistice care urmează să fie raportate în vederea îndeplinirii cerințelor de raportare statistică ale BCE, precum și standardele minime care trebuie respectate sunt menționate în anexele I-IV la Regulamentul BCE/2008/32.”;

| (f) | secțiunea 3 se înlocuiește cu următorul text:
  „IFM cuprind instituțiile de credit rezidente, astfel cum sunt definite în dreptul Uniunii, precum și toate celelalte instituții financiare rezidente a căror activitate constă în primirea de depozite și/sau de substitute apropiate pentru depozite de la entitățile care nu sunt IFM și în acordarea de credite și/sau realizarea de investiții în valori mobiliare, în nume propriu (cel puțin în termeni economici). BCE întocmește și actualizează o listă a instituțiilor în conformitate cu această definiție, cu respectarea principiilor de clasificare menționate în anexa I la Regulamentul BCE/2008/32. Competența de a întocmi și actualiza această listă a IFM pentru scopuri statistice aparține Comitetului executiv al BCE. Ansamblul IFM rezidente în zona euro reprezintă populația statistică efectivă cu obligații de raportare. BCN au dreptul de a acorda derogări pentru IFM de dimensiuni mici în conformitate cu articolul 8 din Regulamentul BCE/2008/32. Aceste derogări permit BCN să aplice metoda «trunchierea cozii distribuției».”; |
| --- | --- |

(f)

secțiunea 3 se înlocuiește cu următorul text:

„IFM cuprind instituțiile de credit rezidente, astfel cum sunt definite în dreptul Uniunii, precum și toate celelalte instituții financiare rezidente a căror activitate constă în primirea de depozite și/sau de substitute apropiate pentru depozite de la entitățile care nu sunt IFM și în acordarea de credite și/sau realizarea de investiții în valori mobiliare, în nume propriu (cel puțin în termeni economici). BCE întocmește și actualizează o listă a instituțiilor în conformitate cu această definiție, cu respectarea principiilor de clasificare menționate în anexa I la Regulamentul BCE/2008/32. Competența de a întocmi și actualiza această listă a IFM pentru scopuri statistice aparține Comitetului executiv al BCE. Ansamblul IFM rezidente în zona euro reprezintă populația statistică efectivă cu obligații de raportare. BCN au dreptul de a acorda derogări pentru IFM de dimensiuni mici în conformitate cu articolul 8 din Regulamentul BCE/2008/32. Aceste derogări permit BCN să aplice metoda «trunchierea cozii distribuției».”;

| (g) | secțiunea 4 se înlocuiește cu următorul text:
  „Pentru a întocmi bilanțul consolidat, unitățile de observare statistică efective cu obligații de raportare rezidente trebuie să raporteze lunar informații statistice referitoare la bilanțul lor. Informații suplimentare sunt necesare trimestrial. Informațiile statistice care trebuie raportate sunt menționate în anexa I la Regulamentul BCE/2008/32. Datele statistice relevante sunt colectate de BCN, care trebuie să definească procedurile de raportare care trebuie respectate.
  Regulamentul BCE/2008/32 nu împiedică BCN să colecteze, de la unitățile de observare statistică efective cu obligații de raportare, informațiile statistice necesare pentru îndeplinirea cerințelor statistice ale BCE, ca parte a unui cadru de raportare statistică mai larg creat de BCN pe propria răspundere, în conformitate cu dreptul Uniunii sau cu dreptul intern sau cu uzanțele consacrate și care servește altor scopuri statistice. Totuși, acest fapt nu ar trebui să aducă atingere îndeplinirii cerințelor statistice prevăzute în Regulamentul BCE/2008/32. În cazuri specifice, BCE se poate baza, pentru îndeplinirea cerințelor sale, pe informațiile statistice colectate în astfel de scopuri.
  Consecința derogării acordate de o BCN în conformitate cu definiția menționată anterior este că IFM mici în cauză sunt supuse unor obligații de raportare restrânse (care presupun, printre altele, numai raportare trimestrială) care sunt obligatorii în contextul rezervelor minime obligatorii și sunt specificate în anexa III la Regulamentul BCE/2008/32. Cerințele pentru aceste IFM mici care nu sunt instituții de credit sunt prevăzute în articolul 8 din regulamentul menționat anterior. Totuși, IFM cărora li s-a acordat o derogare au opțiunea de a îndeplini toate cerințele de raportare.”; |
| --- | --- |

(g)

secțiunea 4 se înlocuiește cu următorul text:

„Pentru a întocmi bilanțul consolidat, unitățile de observare statistică efective cu obligații de raportare rezidente trebuie să raporteze lunar informații statistice referitoare la bilanțul lor. Informații suplimentare sunt necesare trimestrial. Informațiile statistice care trebuie raportate sunt menționate în anexa I la Regulamentul BCE/2008/32. Datele statistice relevante sunt colectate de BCN, care trebuie să definească procedurile de raportare care trebuie respectate.

Regulamentul BCE/2008/32 nu împiedică BCN să colecteze, de la unitățile de observare statistică efective cu obligații de raportare, informațiile statistice necesare pentru îndeplinirea cerințelor statistice ale BCE, ca parte a unui cadru de raportare statistică mai larg creat de BCN pe propria răspundere, în conformitate cu dreptul Uniunii sau cu dreptul intern sau cu uzanțele consacrate și care servește altor scopuri statistice. Totuși, acest fapt nu ar trebui să aducă atingere îndeplinirii cerințelor statistice prevăzute în Regulamentul BCE/2008/32. În cazuri specifice, BCE se poate baza, pentru îndeplinirea cerințelor sale, pe informațiile statistice colectate în astfel de scopuri.

Consecința derogării acordate de o BCN în conformitate cu definiția menționată anterior este că IFM mici în cauză sunt supuse unor obligații de raportare restrânse (care presupun, printre altele, numai raportare trimestrială) care sunt obligatorii în contextul rezervelor minime obligatorii și sunt specificate în anexa III la Regulamentul BCE/2008/32. Cerințele pentru aceste IFM mici care nu sunt instituții de credit sunt prevăzute în articolul 8 din regulamentul menționat anterior. Totuși, IFM cărora li s-a acordat o derogare au opțiunea de a îndeplini toate cerințele de raportare.”;

| (h) | primele opt paragrafe ale secțiunii 5 se înlocuiesc cu următorul text:
  „Pentru a minimiza sarcina de raportare și pentru a evita colectarea dublă de informații statistice, informațiile statistice privind bilanțul raportate de IFM în temeiul Regulamentului BCE/2008/32 sunt folosite și pentru stabilirea bazei de calcul a rezervelor minime obligatorii în conformitate cu Regulamentul BCE/2003/9.
  Într-adevăr, în scopuri statistice, agenții raportori trebuie să raporteze datele către BCN respective în conformitate cu structura prezentată în tabelul 1 prezentat în continuare, care este inclus în anexa III la Regulamentul BCE/2008/32. În tabelul 1, rubricile marcate cu «*» sunt utilizate de instituțiile raportoare pentru determinarea bazei de calcul a rezervelor minime obligatorii (a se vedea caseta 9 din capitolul 7).
  Pentru a determina corect baza de calcul a rezervelor minime obligatorii la care se aplică o rată pozitivă a rezervelor este necesară o defalcare detaliată a depozitelor cu scadență de peste doi ani, a depozitelor rambursabile cu preaviz de peste doi ani și a datoriilor aferente contractelor de report ale instituțiilor de credit în raport cu următoarele sectoare: «IFM» («teritoriu național» și «alte state membre participante»), «instituții de credit supuse regimului rezervelor minime obligatorii, BCE și BCN» și «administrația centrală», precum și în raport cu «restul lumii».
  De asemenea, în funcție de sistemele naționale de colectare și fără a aduce atingere respectării integrale a definițiilor și principiilor de clasificare din bilanțul IFM prevăzute de Regulamentul BCE/2008/32, instituțiile de credit supuse regimului rezervelor minime obligatorii pot raporta, ca alternativă, datele necesare determinării bazei de calcul a rezervelor minime obligatorii, cu excepția celor legate de instrumentele negociabile, în conformitate cu tabelul 1a, cu condiția ca niciuna dintre pozițiile indicate cu caractere aldine din tabelul 1 să nu fie afectate.
  Anexa III la Regulamentul BCE/2008/32 conține dispoziții specifice și tranzitorii, precum și dispoziții privind fuziunile care implică instituții de credit în vederea aplicării regimului rezervelor minime obligatorii.
  Anexa III la Regulamentul BCE/2008/32 include, în special, un mecanism de raportare pentru instituțiile de credit aflate «în coada distribuției». Instituțiile de credit aflate «în coada distribuției» trebuie să raporteze, cel puțin, datele trimestriale necesare determinării bazei de calcul a rezervelor minime obligatorii în conformitate cu tabelul 1a. Aceste instituții se asigură că raportarea efectuată în conformitate cu tabelul 1a respectă pe deplin definițiile și clasificările aplicabile din tabelul 1. Datele privind baza de calcul a rezervelor instituțiilor aflate «în coada distribuției» se bazează pe datele de la sfârșitul trimestrului colectate de băncile centrale naționale pentru trei perioade de constituire a rezervelor.
  Anexa III include și dispoziții privind raportarea de către instituțiile de credit ca grup pe bază agregată. Atunci când se primește autorizația din partea BCE, instituțiile de credit din cadrul unui singur teritoriu național și care sunt supuse regimului rezervelor minime obligatorii pot raporta ca grup datele statistice privind baza de calcul consolidată a rezervelor minime obligatorii, cu condiția ca toate instituțiile implicate să fi renunțat la beneficiul oricărei deduceri forfetare din rezervele minime obligatorii. Beneficiul deducerii forfetare se aplică, totuși, grupului luat ca întreg. Dacă unui grup de instituții de credit i s-a acordat permisiunea de a deține rezerve minime obligatorii printr-un intermediar, dar nu beneficiază de raportarea statistică la nivel de grup menționată în prezenta secțiune, BCN relevantă poate autoriza intermediarul să efectueze raportarea statistică agregată (alta decât cea referitoare la baza de calcul a rezervelor minime obligatorii) în numele acestui grup de instituții de credit. În acest caz, beneficiul reducerii forfetare se alică pentru fiecare membru al grupului. Toate instituțiile în cauză sunt incluse separat în lista de IFM a BCE.
  În plus, anexa mai cuprinde și dispoziții care se aplică în cazul fuziunilor care implică instituții de credit. Termenii «fuziune», «instituții care fuzionează» și «instituție care realizează achiziția» au semnificațiile precizate în articolul 1 din Regulamentul BCE/2003/9. Pentru perioada de aplicare în cadrul căreia fuziunea intră în vigoare, obligațiile de constituire a rezervelor minime obligatorii ale instituției beneficiare se determină și trebuie să fie respectate astfel cum este prevăzut la articolul 13 din regulamentul menționat anterior. Pentru perioadele de aplicare consecutive, rezervele minime obligatorii ale instituției care realizează achiziția se determină folosind baza de calcul a rezervelor minime obligatorii și informațiile statistice în conformitate cu normele specifice (a se vedea tabelul din anexa III la Regulamentul BCE/2008/32), dacă se aplică. În caz contrar, se aplică normele obișnuite privind raportarea informațiilor statistice și determinarea obligațiilor de constituire a rezervelor minime obligatorii în conformitate cu articolul 3 din Regulamentul BCE/2003/9. În plus, BCN relevantă poate autoriza instituția care realizează achiziția să își îndeplinească obligația de raportare statistică prin intermediul unor proceduri temporare. Această derogare de la procedurile normale de raportare trebuie să se limiteze la o perioadă de timp cât mai scurtă posibil care, în orice caz, nu trebuie să depășească șase luni de la intrarea în vigoare a fuziunii. Această derogare nu aduce atingere obligației instituției care realizează achiziția de a-și îndeplini obligațiile de raportare în conformitate cu Regulamentul BCE/2008/32 și, după caz, obligației acestei instituții de a își asuma obligațiile de raportare ale instituțiilor care fuzionează.”; |
| --- | --- |

(h)

primele opt paragrafe ale secțiunii 5 se înlocuiesc cu următorul text:

„Pentru a minimiza sarcina de raportare și pentru a evita colectarea dublă de informații statistice, informațiile statistice privind bilanțul raportate de IFM în temeiul Regulamentului BCE/2008/32 sunt folosite și pentru stabilirea bazei de calcul a rezervelor minime obligatorii în conformitate cu Regulamentul BCE/2003/9.

Într-adevăr, în scopuri statistice, agenții raportori trebuie să raporteze datele către BCN respective în conformitate cu structura prezentată în tabelul 1 prezentat în continuare, care este inclus în anexa III la Regulamentul BCE/2008/32. În tabelul 1, rubricile marcate cu «*» sunt utilizate de instituțiile raportoare pentru determinarea bazei de calcul a rezervelor minime obligatorii (a se vedea caseta 9 din capitolul 7).

Pentru a determina corect baza de calcul a rezervelor minime obligatorii la care se aplică o rată pozitivă a rezervelor este necesară o defalcare detaliată a depozitelor cu scadență de peste doi ani, a depozitelor rambursabile cu preaviz de peste doi ani și a datoriilor aferente contractelor de report ale instituțiilor de credit în raport cu următoarele sectoare: «IFM» («teritoriu național» și «alte state membre participante»), «instituții de credit supuse regimului rezervelor minime obligatorii, BCE și BCN» și «administrația centrală», precum și în raport cu «restul lumii».

De asemenea, în funcție de sistemele naționale de colectare și fără a aduce atingere respectării integrale a definițiilor și principiilor de clasificare din bilanțul IFM prevăzute de Regulamentul BCE/2008/32, instituțiile de credit supuse regimului rezervelor minime obligatorii pot raporta, ca alternativă, datele necesare determinării bazei de calcul a rezervelor minime obligatorii, cu excepția celor legate de instrumentele negociabile, în conformitate cu tabelul 1a, cu condiția ca niciuna dintre pozițiile indicate cu caractere aldine din tabelul 1 să nu fie afectate.

Anexa III la Regulamentul BCE/2008/32 conține dispoziții specifice și tranzitorii, precum și dispoziții privind fuziunile care implică instituții de credit în vederea aplicării regimului rezervelor minime obligatorii.

Anexa III la Regulamentul BCE/2008/32 include, în special, un mecanism de raportare pentru instituțiile de credit aflate «în coada distribuției». Instituțiile de credit aflate «în coada distribuției» trebuie să raporteze, cel puțin, datele trimestriale necesare determinării bazei de calcul a rezervelor minime obligatorii în conformitate cu tabelul 1a. Aceste instituții se asigură că raportarea efectuată în conformitate cu tabelul 1a respectă pe deplin definițiile și clasificările aplicabile din tabelul 1. Datele privind baza de calcul a rezervelor instituțiilor aflate «în coada distribuției» se bazează pe datele de la sfârșitul trimestrului colectate de băncile centrale naționale pentru trei perioade de constituire a rezervelor.

Anexa III include și dispoziții privind raportarea de către instituțiile de credit ca grup pe bază agregată. Atunci când se primește autorizația din partea BCE, instituțiile de credit din cadrul unui singur teritoriu național și care sunt supuse regimului rezervelor minime obligatorii pot raporta ca grup datele statistice privind baza de calcul consolidată a rezervelor minime obligatorii, cu condiția ca toate instituțiile implicate să fi renunțat la beneficiul oricărei deduceri forfetare din rezervele minime obligatorii. Beneficiul deducerii forfetare se aplică, totuși, grupului luat ca întreg. Dacă unui grup de instituții de credit i s-a acordat permisiunea de a deține rezerve minime obligatorii printr-un intermediar, dar nu beneficiază de raportarea statistică la nivel de grup menționată în prezenta secțiune, BCN relevantă poate autoriza intermediarul să efectueze raportarea statistică agregată (alta decât cea referitoare la baza de calcul a rezervelor minime obligatorii) în numele acestui grup de instituții de credit. În acest caz, beneficiul reducerii forfetare se alică pentru fiecare membru al grupului. Toate instituțiile în cauză sunt incluse separat în lista de IFM a BCE.

În plus, anexa mai cuprinde și dispoziții care se aplică în cazul fuziunilor care implică instituții de credit. Termenii «fuziune», «instituții care fuzionează» și «instituție care realizează achiziția» au semnificațiile precizate în articolul 1 din Regulamentul BCE/2003/9. Pentru perioada de aplicare în cadrul căreia fuziunea intră în vigoare, obligațiile de constituire a rezervelor minime obligatorii ale instituției beneficiare se determină și trebuie să fie respectate astfel cum este prevăzut la articolul 13 din regulamentul menționat anterior. Pentru perioadele de aplicare consecutive, rezervele minime obligatorii ale instituției care realizează achiziția se determină folosind baza de calcul a rezervelor minime obligatorii și informațiile statistice în conformitate cu normele specifice (a se vedea tabelul din anexa III la Regulamentul BCE/2008/32), dacă se aplică. În caz contrar, se aplică normele obișnuite privind raportarea informațiilor statistice și determinarea obligațiilor de constituire a rezervelor minime obligatorii în conformitate cu articolul 3 din Regulamentul BCE/2003/9. În plus, BCN relevantă poate autoriza instituția care realizează achiziția să își îndeplinească obligația de raportare statistică prin intermediul unor proceduri temporare. Această derogare de la procedurile normale de raportare trebuie să se limiteze la o perioadă de timp cât mai scurtă posibil care, în orice caz, nu trebuie să depășească șase luni de la intrarea în vigoare a fuziunii. Această derogare nu aduce atingere obligației instituției care realizează achiziția de a-și îndeplini obligațiile de raportare în conformitate cu Regulamentul BCE/2008/32 și, după caz, obligației acestei instituții de a își asuma obligațiile de raportare ale instituțiilor care fuzionează.”;

| (i) | secțiunea 6 se înlocuiește cu următorul text:
  „BCE și BCN exercită în mod normal competența de a verifica și colecta în mod obligatoriu informațiile statistice ori de câte ori standardele minime privind transmiterea, acuratețea, conformitatea din punct de vedere al conceptelor și revizuirea nu sunt respectate. Aceste standarde minime sunt prevăzute în anexa IV la Regulamentul BCE/2008/32.”; |
| --- | --- |

(i)

secțiunea 6 se înlocuiește cu următorul text:

„BCE și BCN exercită în mod normal competența de a verifica și colecta în mod obligatoriu informațiile statistice ori de câte ori standardele minime privind transmiterea, acuratețea, conformitatea din punct de vedere al conceptelor și revizuirea nu sunt respectate. Aceste standarde minime sunt prevăzute în anexa IV la Regulamentul BCE/2008/32.”;

| (j) | secțiunea 7 se înlocuiește cu următorul text:
  „Deoarece, în temeiul articolului 34.1 din Statutul SEBC, un regulament nu conferă drepturi și nu impune obligații statelor membre care fac obiectul unei derogări (articolul 42.1 din Statutul SEBC) și Danemarcei (articolul 2 din Protocolul privind anumite dispoziții privind Danemarca) și nu se aplică în cazul Regatului Unit (articolul 8 din Protocolul privind unele dispoziții referitoare la Regatul Unit al Marii Britanii și Irlandei de Nord), Regulamentul BCE/2008/32 se aplică numai în statele membre participante.
  Cu toate acestea, articolul 5 din Statutul SEBC privind competența BCE și a BCN în domeniul statisticii și Regulamentul (CE) nr. 2533/98 se aplică în toate statele membre. De asemenea. aceasta implică, în coroborare cu articolul 4 alineatul (3) al doilea și al treilea paragraf din Tratatul privind Uniunea Europeană, o obligație a statelor membre neparticipante de a elabora și de a pune în aplicare la nivel național toate măsurile pe care le consideră adecvate în vederea colectării informațiilor statistice necesare pentru a îndeplini cerințele de raportare statistică ale BCE și în vederea finalizării în timp util a pregătirilor în domeniul statistic pentru a putea deveni state membre participante. Această obligație este prezentată în mod explicit în articolul 4 și în considerentul 17 din Regulamentul (CE) nr. 2533/98. Din motive de transparență, această obligație specială este reamintită în considerentele Regulamentului BCE/2008/32.”; |
| --- | --- |

(j)

secțiunea 7 se înlocuiește cu următorul text:

„Deoarece, în temeiul articolului 34.1 din Statutul SEBC, un regulament nu conferă drepturi și nu impune obligații statelor membre care fac obiectul unei derogări (articolul 42.1 din Statutul SEBC) și Danemarcei (articolul 2 din Protocolul privind anumite dispoziții privind Danemarca) și nu se aplică în cazul Regatului Unit (articolul 8 din Protocolul privind unele dispoziții referitoare la Regatul Unit al Marii Britanii și Irlandei de Nord), Regulamentul BCE/2008/32 se aplică numai în statele membre participante.

Cu toate acestea, articolul 5 din Statutul SEBC privind competența BCE și a BCN în domeniul statisticii și Regulamentul (CE) nr. 2533/98 se aplică în toate statele membre. De asemenea. aceasta implică, în coroborare cu articolul 4 alineatul (3) al doilea și al treilea paragraf din Tratatul privind Uniunea Europeană, o obligație a statelor membre neparticipante de a elabora și de a pune în aplicare la nivel național toate măsurile pe care le consideră adecvate în vederea colectării informațiilor statistice necesare pentru a îndeplini cerințele de raportare statistică ale BCE și în vederea finalizării în timp util a pregătirilor în domeniul statistic pentru a putea deveni state membre participante. Această obligație este prezentată în mod explicit în articolul 4 și în considerentul 17 din Regulamentul (CE) nr. 2533/98. Din motive de transparență, această obligație specială este reamintită în considerentele Regulamentului BCE/2008/32.”;

| (k) | tabelul se înlocuiește cu următorul tabel:
  „Tabelul 1
  Stocuri cu raportare lunară (34)



































  POSTURI DE BILANŢ | A. Naţional | B. Alte state membre participante | C. Restul lumii | D. Nealocate |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| IFM (36) | Non-IFM | IFM (36) | Non-IFM | Total | Bănci | Non-bănci |
| | Instituţii de credit | din care: instituţii de credit care intră sub incidenţa CRMO, BCE şi BCN | Administraţia publică (S.13) | Alte sectoare rezidente | | Instituţii de credit | din care: instituţii de credit care intră sub incidenţa CRMO, BCE şi BCN | Administraţia publică (S.13) | Alte sectoare rezidente |
| Administraţie centrală (S.1311) | Alte administraţii publice | Total | Alţi intermediari financiari + auxiliari financiari (S.123 + S.124) | Societăţi de asigurări şi fonduri de pensii (S.125) | Societăţi nefinanciare (S.11) | Gospodăriile populaţiei + instituţii fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populaţiei (S.14 + S.15) | Administraţie centrală (S.1311) | Alte administraţii publice | Total | Alţi intermediari financiari + auxiliari financiari (S.123 + S.124) | Societăţi de asigurări şi fonduri de pensii (S.125) | Societăţi nefinanciare (S.11) | Gospodăriile populaţiei + instituţii fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populaţiei (S.14 + S.15) |
| | din care: contrapărţi centrale (37) | din care: SVI | | din care: contrapărţi centrale (37) | din care: SVI |
| (a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) | (j) | (k) | (l) | (m) | (n) | (o) | (p) | (q) | (r) | (s) | (t) |
| PASIVE | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 8 | Numerar în circulaţie |

(k)

tabelul se înlocuiește cu următorul tabel:

„Tabelul 1

Stocuri cu raportare lunară (34)

34

POSTURI DE BILANŢ

POSTURI DE BILANŢ

A. Naţional

A. Naţional

B. Alte state membre participante

B. Alte state membre participante

C. Restul lumii

C. Restul lumii

D. Nealocate

D. Nealocate

IFM (36)

36

Non-IFM

IFM (36)

36

Non-IFM

Total

Total

Bănci

Bănci

Non-bănci

Non-bănci

Instituţii de credit

din care: instituţii de credit care intră sub incidenţa CRMO, BCE şi BCN

Administraţia publică (S.13)

Alte sectoare rezidente

Instituţii de credit

din care: instituţii de credit care intră sub incidenţa CRMO, BCE şi BCN

Administraţia publică (S.13)

Alte sectoare rezidente

Administraţie centrală (S.1311)

Alte administraţii publice

Total

Alţi intermediari financiari + auxiliari financiari (S.123 + S.124)

Societăţi de asigurări şi fonduri de pensii (S.125)

Societăţi nefinanciare (S.11)

Gospodăriile populaţiei + instituţii fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populaţiei (S.14 + S.15)

Administraţie centrală (S.1311)

Alte administraţii publice

Total

Alţi intermediari financiari + auxiliari financiari (S.123 + S.124)

Societăţi de asigurări şi fonduri de pensii (S.125)

Societăţi nefinanciare (S.11)

Gospodăriile populaţiei + instituţii fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populaţiei (S.14 + S.15)

din care: contrapărţi centrale (37)

37

din care: SVI

din care: contrapărţi centrale (37)

37

din care: SVI

(a)

(b)

(c)

(d)

(e)

(f)

(g)

(h)

(i)

(j)

(k)

(l)

(m)

(n)

(o)

(p)

(q)

(r)

(s)

(t)

PASIVE

PASIVE

8

8

Numerar în circulaţie

| 9 | Depozite |
| --- | --- |

9

9

Depozite

*

*

*

*

*

*

*

cu scadenţa până la 1 an

cu scadenţa peste 1 an

Din care depozite transferabile

Din care cu scadenţa până la 2 ani

Din care credite sindicalizate

| 9e | Euro |
| --- | --- |

9e

9e

Euro

*

*

*

*

| 9.1e | Overnight |
| --- | --- |

9.1e

9.1e

Overnight

*

*

*

*

Din care depozite transferabile

| 9.2e | La termen |
| --- | --- |

9.2e

9.2e

La termen

cu scadenţa până la 1 an

*

*

*

*

cu scadenţa peste 1 an şi până la 2 ani

*

*

*

*

cu scadenţa peste 2 ani

*

*

*

*

*

*

*

*

*

*

*

| 9.3e | Rambursabil după notificare |
| --- | --- |

9.3e

9.3e

Rambursabil după notificare

cu scadenţa până la 3 luni

*

*

*

*

cu scadenţa peste 3 luni

*

*

*

*

din care peste 2 ani (35)

35

*

*

*

*

*

*

*

*

*

*

*

| 9.4e | Operaţiuni repo |
| --- | --- |

9.4e

9.4e

Operaţiuni repo

*

*

*

*

*

*

*

*

*

*

*

| 9x | Valute externe |
| --- | --- |

9x

9x

Valute externe

| 9.1x | Overnight |
| --- | --- |

9.1x

9.1x

Overnight

*

*

*

*

| 9.2x | La termen |
| --- | --- |

9.2x

9.2x

La termen

cu scadenţa până la 1 an

*

*

*

*

cu scadenţa peste 1 an şi până la 2 ani

*

*

*

*

cu scadenţa peste 2 ani

*

*

*

*

*

*

*

*

*

*

*

| 9.3x | Rambursabil după notificare |
| --- | --- |

9.3x

9.3x

Rambursabil după notificare

cu scadenţa până la 3 luni

*

*

*

*

cu scadenţa peste 3 luni

*

*

*

*

din care peste 2 ani (35)

35

*

*

*

*

*

*

*

*

*

*

*

| 9.4x | Operaţiuni repo |
| --- | --- |

9.4x

9.4x

Operaţiuni repo

*

*

*

*

*

*

*

*

*

*

*

| 10 | Acţiuni/unităţi de fond ale FPM
   (36) |
| --- | --- |

10

10

Acţiuni/unităţi de fond ale FPM

36

| 11 | Titluri de creanţă emise |
| --- | --- |

11

11

Titluri de creanţă emise

| 11e | Euro |
| --- | --- |

11e

Euro

cu scadenţa până la 1 an

*

cu scadenţa peste 1 an şi până la 2 ani

*

Din care cu scadenţa la cel mult 2 ani şi cu garanţia de recuperare la răscumpărare a capitalului investit mai mică de 100 %

cu scadenţa peste 2 ani

*

| 11x | Valute externe |
| --- | --- |

11x

Valute externe

cu scadenţa până la 1 an

*

cu scadenţa peste 1 an şi până la 2 ani

*

Din care cu scadenţa la cel mult 2 ani şi cu garanţia de recuperare la răscumpărare a capitalului investit mai mică de 100 %

cu scadenţa peste 2 ani

*

| 12 | Capital şi rezerve |
| --- | --- |

12

12

Capital şi rezerve

| 13 | Alte pasive |
| --- | --- |

13

13

Alte pasive

| POSTURI DE BILANŢ | A. Naţional | B. Alte state membre participante | C. Restul lumii | D. Nealocate |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| IFM | Non-IFM | IFM | Non-IFM |
| Administraţie publică (S.13) | Alte sectoare rezidente | Administraţie publică (S.13) | Alte sectoare rezidente |
| Total (e) | Alţi intermediari financiari + auxiliari financiari (S.123 + S.124) (f) | Societăţi de asigurări şi fonduri de pensii (S.125) | Societăţi nefinanciare (S.11) | Gospodăriile populaţiei + instituţii fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populaţiei (S.14 + S.15) | Total (p) | Alţi intermediari financiari + auxiliari financiari (S.123 + S.124) (f) | Societăţi de asigurări şi fonduri de pensii (S.125) | Societăţi nefinanciare (S.11) | Gospodăriile populaţiei + instituţii fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populaţiei (S.14 + S.15) |
| | din care: contrapărţi centrale (37) | din care: SVI | Total | Credite pentru consum | Credite pentru achiziţionarea de locuinţe | Alte credite | | din care: contrapărţi centrale (37) | din care: SVI | Total | Credite pentru consum | Credite pentru achiziţionarea de locuinţe | Alte credite |
| | din care: IPF/AP (38) | | din care: IPF/AP (38) |
| ACTIV | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 1 | Numerar |

POSTURI DE BILANŢ

POSTURI DE BILANŢ

A. Naţional

A. Naţional

B. Alte state membre participante

B. Alte state membre participante

C. Restul lumii

C. Restul lumii

D. Nealocate

D. Nealocate

IFM

Non-IFM

IFM

Non-IFM

Administraţie publică (S.13)

Alte sectoare rezidente

Administraţie publică (S.13)

Alte sectoare rezidente

Total (e)

Alţi intermediari financiari + auxiliari financiari (S.123 + S.124) (f)

Societăţi de asigurări şi fonduri de pensii (S.125)

Societăţi nefinanciare (S.11)

Gospodăriile populaţiei + instituţii fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populaţiei (S.14 + S.15)

Total (p)

Alţi intermediari financiari + auxiliari financiari (S.123 + S.124) (f)

Societăţi de asigurări şi fonduri de pensii (S.125)

Societăţi nefinanciare (S.11)

Gospodăriile populaţiei + instituţii fără scop lucrativ în serviciul gospodăriilor populaţiei (S.14 + S.15)

din care: contrapărţi centrale (37)

37

din care: SVI

Total

Credite pentru consum

Credite pentru achiziţionarea de locuinţe

Alte credite

din care: contrapărţi centrale (37)

37

din care: SVI

Total

Credite pentru consum

Credite pentru achiziţionarea de locuinţe

Alte credite

din care: IPF/AP (38)

38

din care: IPF/AP (38)

38

ACTIV

ACTIV

1

1

Numerar

| 1e | din care euro |
| --- | --- |

1e

din care euro

| 2 | Credite |
| --- | --- |

2

2

Credite

cu scadenţa până la 1 an

cu scadenţa peste 1 an şi până la 5 ani

cu scadenţa peste 5 ani

din care: credite sindicalizate

din care: operaţiuni repo

| 2e | din care euro |
| --- | --- |

2e

din care euro

| — | din care: credite reînnoibile automat şi credite acordate pe descoperit de cont |
| --- | --- |

—

din care: credite reînnoibile automat şi credite acordate pe descoperit de cont

| — | din care credite de oportunitate prin card de credit |
| --- | --- |

—

din care credite de oportunitate prin card de credit

| — | din care credite extinse prin card de credit |
| --- | --- |

—

din care credite extinse prin card de credit

| 3 | Titluri de valoare, altele decât acţiunile |
| --- | --- |

3

3

Titluri de valoare, altele decât acţiunile

| 3e | Euro |
| --- | --- |

3e

Euro

cu scadenţa până la 1 an

cu scadenţa peste 1 an şi până la 2 ani

cu scadenţa peste 2 ani

| 3x | Valute externe |
| --- | --- |

3x

Valute externe

cu scadenţa până la 1 an

cu scadenţa peste 1 an şi până la 2 ani

cu scadenţa peste 2 ani

| 4 | Acţiuni/unităţi de fond ale FPM |
| --- | --- |

4

4

Acţiuni/unităţi de fond ale FPM

| 5 | Acţiuni şi alte titluri de participaţie |
| --- | --- |

5

5

Acţiuni şi alte titluri de participaţie

| 6 | Active fixe |
| --- | --- |

6

6

Active fixe

| 7 | Alte active |
| --- | --- |

7

7

Alte active

45.   Anexa 6 se modifică după cum urmează:

| (a) | notele de subsol 1 și 2 la primă teză din secțiunea 1 se înlocuiesc cu următorul text:






  „(1) | Se aplică în cazul în care o contraparte nu reușește să transfere un volum suficient de active-garanție sau numerar (după caz, cu privire la apelurile în marjă) pentru a efectua decontarea la data decontării, sau pentru a colateraliza, până la scadența operațiunii prin intermediul apelurilor în marjă corespunzătoare, volumul de lichidități care i-a fost alocat printr-o operațiune de furnizare de lichidități, sau dacă nu reușește să transfere un volum suficient de numerar pentru a deconta suma care i-a fost alocată într-o operațiune de absorbție de lichiditate. |
| --- | --- | --- |

(a)

notele de subsol 1 și 2 la primă teză din secțiunea 1 se înlocuiesc cu următorul text:

„(1)

1

Se aplică în cazul în care o contraparte nu reușește să transfere un volum suficient de active-garanție sau numerar (după caz, cu privire la apelurile în marjă) pentru a efectua decontarea la data decontării, sau pentru a colateraliza, până la scadența operațiunii prin intermediul apelurilor în marjă corespunzătoare, volumul de lichidități care i-a fost alocat printr-o operațiune de furnizare de lichidități, sau dacă nu reușește să transfere un volum suficient de numerar pentru a deconta suma care i-a fost alocată într-o operațiune de absorbție de lichiditate.

| (2) | Se aplică în cazul în care o contraparte nu reușește să transfere un volum suficient de active-garanție eligibile sau de numerar pentru a deconta suma stabilită în tranzacțiile bilaterale sau nu reușește să colateralizeze o tranzacție bilaterală exigibilă în orice moment până la scadență prin intermediul apelurilor în marjă corespunzătoare.”; |
| --- | --- |

(2)

2

Se aplică în cazul în care o contraparte nu reușește să transfere un volum suficient de active-garanție eligibile sau de numerar pentru a deconta suma stabilită în tranzacțiile bilaterale sau nu reușește să colateralizeze o tranzacție bilaterală exigibilă în orice moment până la scadență prin intermediul apelurilor în marjă corespunzătoare.”;

| (b) | secțiunea 1 litera (a) al treilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „Pentru încălcarea normelor referitoare la folosirea activelor-garanție (39), sancțiunile pecuniare se calculează pe baza valorii activelor neeligibile (sau a activelor care nu pot fi utilizate de contraparte), care fie: (i) sunt furnizate de contraparte unei BCN sau BCE; fie (ii) nu au fost retrase de contraparte în termen de 20 de zile lucrătoare de la un eveniment în urma căruia activele eligibile au devenit neeligibile sau nu mai pot fi folosite de contraparte, înmulțită cu un coeficient de 1/360. |
| --- | --- |

(b)

secțiunea 1 litera (a) al treilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„Pentru încălcarea normelor referitoare la folosirea activelor-garanție (39), sancțiunile pecuniare se calculează pe baza valorii activelor neeligibile (sau a activelor care nu pot fi utilizate de contraparte), care fie: (i) sunt furnizate de contraparte unei BCN sau BCE; fie (ii) nu au fost retrase de contraparte în termen de 20 de zile lucrătoare de la un eveniment în urma căruia activele eligibile au devenit neeligibile sau nu mai pot fi folosite de contraparte, înmulțită cu un coeficient de 1/360.

39

| (c) | al doilea paragraf din secțiunea 2.1 se înlocuiește cu următorul text:
  „De asemenea, aceste sancțiuni pecuniare și măsuri de suspendare se aplică, fără a aduce atingere secțiunii 2.3, oricărei alte încălcări succesive comise într-o perioadă de 12 luni.”; |
| --- | --- |

(c)

al doilea paragraf din secțiunea 2.1 se înlocuiește cu următorul text:

„De asemenea, aceste sancțiuni pecuniare și măsuri de suspendare se aplică, fără a aduce atingere secțiunii 2.3, oricărei alte încălcări succesive comise într-o perioadă de 12 luni.”;

| (d) | al doilea paragraf din secțiunea 2.2 se înlocuiește cu următorul text:
  „De asemenea, aceste sancțiuni pecuniare și măsuri de suspendare se aplică, fără a aduce atingere secțiunii 2.3, oricărei alte încălcări succesive comise într-o perioadă de 12 luni.” |
| --- | --- |

(d)

al doilea paragraf din secțiunea 2.2 se înlocuiește cu următorul text:

„De asemenea, aceste sancțiuni pecuniare și măsuri de suspendare se aplică, fără a aduce atingere secțiunii 2.3, oricărei alte încălcări succesive comise într-o perioadă de 12 luni.”

---

(1)  Trebuie notat că BCN ale statelor membre care nu au adoptat moneda unică în conformitate cu Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene își păstrează competențele în domeniul politicii monetare în conformitate cu dreptul național și, astfel, nu sunt implicate în desfășurarea politicii monetare unice.

1

(2)  În cadrul acestui document, termenul «BCN» se referă la BCN ale statelor membre care au adoptat moneda unică în conformitate cu tratatul.

2

(3)  Aceste informații sunt supuse cerinței privind păstrarea secretului profesional prevăzute la articolul 37 din Statutul SEBC.

3

(4)  În cadrul acestui document, termenul «stat membru» se referă la un stat membru care a adoptat moneda unică în conformitate cu tratatul.”

4

(5)  Diferitele proceduri pentru efectuarea operațiunilor de piață monetară ale Eurosistemului, și anume licitațiile standard, licitațiile rapide și procedurile bilaterale, sunt prevăzute în capitolul 5. Pentru licitațiile standard, intervalul de timp dintre momentul anunțării licitației și cel al confirmării rezultatului alocării este de maximum 24 ore. Toate contrapărțile care îndeplinesc criteriile generale de eligibilitate prevăzute în secțiunea 2.1 pot participa la licitații standard. Licitațiile rapide se desfășoară, în mod obișnuit, într-un interval de 90 de minute. Eurosistemul poate selecta un număr limitat de contrapărți pentru a participa la licitații rapide. Sintagma «proceduri bilaterale» desemnează orice situație în care Eurosistemul efectuează o tranzacție cu una sau mai multe contrapărți fără a utiliza proceduri de licitație. Procedurile bilaterale includ operațiunile efectuate prin intermediul burselor de valori sau agenților de piață.”;

5

licitațiile standard

Licitațiile rapide

(6)  Supravegherea armonizată a instituțiilor de credit se întemeiază pe Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind inițierea și exercitarea activității instituțiilor de credit (reformare) (JO L 177, 30.6.2006, p. 1).”;

6

(7)  După caz, cu privire la apelurile în marjă.”;

7

(8)  Depozitele la termen se păstrează în conturi deschise la BCN; se procedează la fel chiar dacă aceste operațiuni se efectuează în mod centralizat de către BCE.”

8

(9)  În ceea ce privește emiterea de certificate de creanță ale BCE, BCE poate decide că ofertele trebuie exprimate sub formă de prețuri și nu ca o rată a dobânzii. În asemenea cazuri, prețurile trebuie indicate ca procente din valoarea nominală.

9

(10)  În operațiunile de swap valutar cu rată variabilă trebuie declarate suma din moneda fixă pe care contrapartea dorește să o tranzacționeze cu Eurosistemul și nivelul relevant al punctelor swap.”;

10

(11)  Sau să deconteze suma în cazul operațiunilor de absorbție de lichiditate.”

11

(12)  Consiliul guvernatorilor BCE poate decide că, în situații excepționale, aceste operațiuni pot fi efectuate și de BCE.”

12

(13)  T se referă la data tranzacției. Data decontării de referă la zilele lucrătoare pentru Eurosistem.

13

(14)  Dacă data uzuală de decontare pentru operațiunile principale de refinanțare sau pentru operațiunile de refinanțare pe termen mai lung coincide cu o zi bancară nelucrătoare, BCE poate decide să aplice o dată de decontare diferită cu opțiunea de decontare în aceeași zi (same-day settlement). Datele de decontare pentru operațiunile principale de refinanțare și operațiunile de refinanțare pe termen mai lung sunt specificate în avans în calendarul licitațiilor din Eurosistem (a se vedea secțiunea 5.1.2).”

14

same-day settlement

(15)  Această cerință nu exclude titlurile garantate cu active în cazul în care structura de emitere include două vehicule investiționale specializate și cerința de «vânzare reală» (true sale) este respectată cu privire la acele vehicule investiționale specializate, astfel încât instrumentele de creanță emise de al doilea vehicul investițional specializat sunt direct sau indirect garantate de către fondul de active inițial și toate fluxurile de numerar de la activele generatoare de fluxuri de numerar sunt transferate de la primul vehicul investițional specializat la cel de-al doilea.

15

true sale

(16)  Această restricție nu implică swap-urile utilizate doar pentru scopuri speculative în operațiunile cu titluri garantate cu active.

16

(17)  Titlurile garantate cu active aflate pe lista activelor tranzacționabile eligibile începând cu 10 octombrie 2010 sunt exceptate de la această cerință și rămân eligibile până la 9 octombrie 2011.

17

(18)  Astfel cum este definit în SEC 95.”;

18

(19)  Obligațiunile garantate structurate depuse înainte de 10 octombrie 2010 și care nu îndeplinesc aceste criterii pot continua să fie utilizate până la 31 martie 2011.”;

19

(20)  Detalii suplimentare sunt prezentate în secțiunea 6.2.1.

20

(21)  Detalii suplimentare sunt prezentate în secțiunea 6.2.2.

21

(22)  Standardul de creditare pentru instrumentele de creanță tranzacționabile neevaluate emise sau garantate de societăți nefinanciare se stabilește pe baza sursei de evaluare a creditului alese de respectiva contraparte în conformitate cu regulile ECAF aplicabile creanțelor private, conform punctului 6.3.3. În cazul acestor titluri de creanță tranzacționabile, au fost modificate următoarele criterii de eligibilitate pentru active tranzacționabile: sediul emitentului/garantului: zona euro; locul emiterii: zona euro.”

22

(23)  «Single A» înseamnă un rating pe termen lung egal cu cel puțin «A-» stabilit de Fitch sau Standard & Poor’s sau «A3» stabilit de Moody’s sau «AL» stabilit de DBRS.

23

(24)  Directiva privind cerințele de capital este înțeleasă ca incluzând Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind inițierea și exercitarea activității instituțiilor de credit (reformare) (JO L 177, 30.6.2006, p. 1) și Directiva 2006/49/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind rata de adecvare a capitalului întreprinderilor de investiții și al instituțiilor de credit (reformare) (JO L 177, 30.6.2006, p. 201).

24

(25)  «Triple A» reprezintă un rating pe termen lung de tip «AAA» acordat de Fitch, Standard & Poor’s sau DBRS sau de tip «Aaa» acordat de Moody’s sau, dacă acesta nu este disponibil, un rating pe termen scurt de tip «F1+» acordat de Fitch sau «A-1+» acordat de Standard & Poor’s sau «R-1H» acordat de DBRS.”;

25

(26)  În ceea ce privește cea de a doua evaluare ECAI, evaluarea creditului la emitere se referă la evaluarea creditului atunci când a fost emisă sau publicată pentru prima dată de către ECAI.”;

26

(27)  A se vedea nota de subsol 12 din prezentul capitol.”

27

(28)  Criteriile de acceptare sunt prezentate pe website-ul BCE (www.ecb.europa.eu).”

28

(29)  Listele sunt puse la dispoziția publicului pe website-ul BCE (www.ecb.europa.eu).”

29

(30)  Dacă o instituție nu are sediul social/central într-un stat membru în care este stabilită, trebuie să desemneze o sucursală principală care devine astfel responsabilă cu constituirea rezervelor minime obligatorii agregate pentru toate unitățile instituției din respectivul stat membru.”

30

(31)  JO L 177, 30.6.2006, p. 1.”;

31

(32)  JO L 15, 20.1.2009, p. 14.”;

32

(33)  JO L 250, 2.10.2003, p. 10.”;

33

(34)  Căsuţele marcate cu «*» se utilizează pentru determinarea bazei de calcul a rezervelor minime obligatorii. În ceea ce priveşte titlurile de creanţă, instituţiile de credit fie prezintă o dovadă a elementelor de pasiv care urmează să fie excluse din baza de calcul a rezervelor minime obligatorii, fie aplică o deducere standardizată sub forma unui procent fix, stabilit de BCE. Căsuţele neîncadrate cu linie îngroşată se raportează numai de instituţiile de credit care fac obiectul cerinţelor de constituire a rezervelor minime obligatorii (CRMO). A se vedea, de asemenea, normele speciale privind aplicarea rezervelor minime obligatorii din anexa III la Regulamentul BCE/2008/32.

34

(35)  Până la noi dispoziţii, raportarea acestui post de bilanţ este voluntară.

35

(36)  Datele raportate în cadrul acestui post pot face obiectul diferitelor proceduri de colectare a datelor statistice, potrivit deciziei BCN în conformitate cu normele cuprinse în anexa I partea 2 din Regulamentul BCE/2008/32.

36

(37)  Contrapărţi centrale.

37

(38)  Întreprinderi individuale/asociaţii de persoane fără personalitate juridică.”

38

(39)  Următoarele dispoziții se aplică și în cazul în care (a) contrapartea a folosit active neeligibile sau a furnizat informații care afectează în mod negativ valoarea colateralului, de exemplu cu privire la soldul unei creanțe private folosite, care este sau a fost falsă sau expirată; sau (b) contrapartea utilizează active care sunt neeligibile din cauza unor legături strânse dintre emitent/garant și contraparte.”;

39

---

ANEXA II

În anexa I la Orientarea BCE/2000/7, secțiunile 6.3, 6.4 și anexa 2 se modifică după cum urmează:

1.   Al cincilea paragraf al secțiunii 6.3.1 se înlocuiește cu următorul text:

„Referința Eurosistemului pentru stabilirea condițiilor sale minime în privința standardelor înalte de creditare («pragul de calitate a creditului») se definește în termenii unei evaluări a calității creditului de nivel 3 din grila armonizată de evaluare a Eurosistemului (1). Eurosistemul consideră o probabilitate de nerambursare (probability of default – PD) de 0,40 % pe an ca fiind echivalentă cu o evaluare a creditului cu nivelul 3 de calitate a creditului, cu condiția ca acesta să fie examinat periodic. ECAF respectă definiția evenimentului de nerambursare prevăzută de Directiva privind cerințele de capital (2). Eurosistemul publică nivelul minim de rating care respectă pragul de calitate a creditului cerut pentru fiecare ECAI acceptată, fără să își asume nicio responsabilitate în ceea ce privește evaluarea ECAI, cu condiția ca acesta să fie examinat periodic. În ceea ce privește titlurile garantate cu active, referința Eurosistemului pentru stabilirea cerințelor sale minime în vederea asigurării unui nivel ridicat al standardelor de creditare se definește în termeni de evaluare a creditului de tip «triple A» (3) la momentul emisiunii. Pe durata valabilității titlului garantat cu active trebuie menținut pragul minim de nivel 2 stabilit de Eurosistem pentru calitatea creditului din grila armonizată de evaluare a Eurosistemului («single A») (4). Referința Eurosistemului pentru stabilirea condițiilor sale minime în privința standardelor sale înalte de creditare, în ceea ce privește RMBD-urile, se definește în termenii unei evaluări a calității creditului de nivel 2 din grila armonizată de evaluare a Eurosistemului («single A»). Eurosistemul consideră o probabilitate de nerambursare (probability of default – PD) de 0,10 % ca fiind echivalentă cu o evaluare a creditului cu nivelul 2 de calitate a creditului, cu condiția ca acesta să fie examinat periodic.

2.   Al șaptelea paragraf din secțiunea 6.3.3 (singurul paragraf din cadrul titlului „Titluri de creanță netranzacționabile garantate cu creanțe ipotecare asupra persoanelor private”) se înlocuiește cu următorul text:

„Standardele înalte de creditare pentru RMBD netranzacționabile trebuie să corespundă nivlului 2 de calitate a creditului din grila armonizată de evaluare a Eurosistemului (5). Pentru aceste instrumente de creanță BCN vor prevedea în documentația națională aplicabilă un mecanism de evaluare a creditului specific fiecărei jurisdicții.

3.   Al doilea paragraf și al treilea paragraf din secțiunea 6.3.5 se înlocuiesc cu următorul text:

„Primul element al procesului este compilarea anuală de către furnizorul sistemului de evaluare a creditului a unor ansambluri statice de debitori eligibili, respectiv ansambluri care cuprind toți debitorii care sunt societăți comerciale și entități publice, care beneficiază de o evaluare a creditului din partea sistemului care respectă următoarele condiții:

| Ansamblul static | Condiția |
| --- | --- |
| Ansamblul static pentru nivelurile 1 și 2 de calitate a creditului | PD(i,t) (6) ≤ 0,10 % |
| Ansamblul static pentru nivelul 3 de calitate a creditului | 0,10 % < PD(i,t) ≤ 0,40 % |

Ansamblul static

Condiția

Ansamblul static pentru nivelurile 1 și 2 de calitate a creditului

PD(i,t) (6) ≤ 0,10 %

Ansamblul static pentru nivelul 3 de calitate a creditului

0,10 % < PD(i,t) ≤ 0,40 %

Toți debitorii care îndeplinesc una dintre aceste condiții la începutul perioadei t constituie ansamblul static corespunzător la momentul t. La sfârșitul perioadei prevăzute de douăsprezece luni se calculează rata de nerambursare pentru ansamblurile statice de debitori la momentul t. Anual, furnizorul sistemului de rating trebuie să fie de acord să furnizeze Eurosistemului un număr de debitori eligibili cuprinși în ansamblurile statice la momentul t și numărul acelor debitori din ansamblul static (t) care nu au reușit să ramburseze în perioada subsecventă de douăsprezece luni.”

4.   Secțiunea 6.4.2 se modifică după cum urmează:

| (a) | a patra liniuță din paragraful unic se înlocuiește cu următorul text:
  „Instrumentele de creanță individuale incluse în categoria V fac obiectul aplicării unei marje unice de 16 % indiferent de scadență sau de structura cuponului.”; |
| --- | --- |

(a)

a patra liniuță din paragraful unic se înlocuiește cu următorul text:

„Instrumentele de creanță individuale incluse în categoria V fac obiectul aplicării unei marje unice de 16 % indiferent de scadență sau de structura cuponului.”;

| (b) | a cincea liniuță din paragraful unic se înlocuiește cu următorul text:
  „Titlurile individuale garantate cu active, obligațiunile bancare garantate (obligațiunile bancare garantate de tip Jumbo, obligațiunile bancare garantate tradiționale și alte obligațiuni bancare garantate) și instrumentele de creanță negarantate emise de instituții de credit, care sunt evaluate, în mod teoretic, în conformitate cu secțiunea 6.5, sunt supuse unei marje suplimentare de ajustare a valorii. Această marjă de ajustare se aplică direct la nivelul evaluării teoretice a instrumentului de creanță individual sub forma unei reduceri din evaluare de 5 %.”; |
| --- | --- |

(b)

a cincea liniuță din paragraful unic se înlocuiește cu următorul text:

„Titlurile individuale garantate cu active, obligațiunile bancare garantate (obligațiunile bancare garantate de tip Jumbo, obligațiunile bancare garantate tradiționale și alte obligațiuni bancare garantate) și instrumentele de creanță negarantate emise de instituții de credit, care sunt evaluate, în mod teoretic, în conformitate cu secțiunea 6.5, sunt supuse unei marje suplimentare de ajustare a valorii. Această marjă de ajustare se aplică direct la nivelul evaluării teoretice a instrumentului de creanță individual sub forma unei reduceri din evaluare de 5 %.”;

| (c) | tabelul 6 se înlocuiește cu următorul:
  „Tabelul 6
  Categorii de lichidități pentru activele tranzacționabile (7)










  Categoria I | Categoria II | Categoria III | Categoria IV | Categoria V |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Instrumente de creanță ale administrației centrale | Instrumente de creanță ale administrației locale și regionale | Obligațiuni bancare garantate tradiționale | Instrumente de creanță emise de instituții de credit (negarantate) | Titluri de valoare garantate cu active |
| Instrumente de creanță emise de băncile centrale (8) | Obligațiuni bancare garantate de tip Jumbo (9) | Instrumente de creanță emise de societăți nefinanciare și de alți emitenți (10) | Instrumente de creanță emise de alte societăți financiare decât instituțiile de credit (negarantate) | |
| | Instrumente de creanță emise de agenții (10) | Alte obligațiuni bancare garantate (11) | | |
| | Instrumente de creanță emise de instituții supranaționale | | | |

(c)

tabelul 6 se înlocuiește cu următorul:

„Tabelul 6

Categorii de lichidități pentru activele tranzacționabile (7)

7

Categoria I

Categoria II

Categoria III

Categoria IV

Categoria V

Instrumente de creanță ale administrației centrale

Instrumente de creanță ale administrației locale și regionale

Obligațiuni bancare garantate tradiționale

Instrumente de creanță emise de instituții de credit (negarantate)

Titluri de valoare garantate cu active

Instrumente de creanță emise de băncile centrale (8)

8

Obligațiuni bancare garantate de tip Jumbo (9)

9

Instrumente de creanță emise de societăți nefinanciare și de alți emitenți (10)

10

Instrumente de creanță emise de alte societăți financiare decât instituțiile de credit (negarantate)

Instrumente de creanță emise de agenții (10)

10

Alte obligațiuni bancare garantate (11)

11

Instrumente de creanță emise de instituții supranaționale

| (d) | a șaptea liniuță din paragraful unic se înlocuiește cu următorul text:
  „Marja de ajustare aplicată instrumentelor de creanță tranzacționabile incluse la categoriile I-IV de lichiditate având cupoane cu rată variabilă (12) este aceeași cu cea aplicată instrumentelor cu cupon fix din tranșa de scadență de la zero la un an din categoria de lichiditate și din categoria de calitate a creditului în care este încadrat instrumentul respectiv. |
| --- | --- |

(d)

a șaptea liniuță din paragraful unic se înlocuiește cu următorul text:

„Marja de ajustare aplicată instrumentelor de creanță tranzacționabile incluse la categoriile I-IV de lichiditate având cupoane cu rată variabilă (12) este aceeași cu cea aplicată instrumentelor cu cupon fix din tranșa de scadență de la zero la un an din categoria de lichiditate și din categoria de calitate a creditului în care este încadrat instrumentul respectiv.

12

| (e) | tabelul 7 se înlocuiește cu următorul:
  „Tabelul 7
  Nivelul marjelor de ajustare a valorii aplicate activelor tranzacționabile eligibile | | Categorii de lichiditate |
| --- | --- | --- | --- |
| Calitatea creditului | Scadență reziduală (ani) | Categoria I | Categoria II (13) | Categoria III (13) | Categoria IV (13) | Categoria V (13) |
| Cupon fix | Cupon zero | Cupon fix | Cupon zero | Cupon fix | Cupon zero | Cupon fix | Cupon zero | |
| Nivelurile 1 și 2 (de la AAA la A-) (14) | 0-1 | 0,5 | 0,5 | 1,0 | 1,0 | 1,5 | 1,5 | 6,5 | 6,5 | 16 |
| 1-3 | 1,5 | 1,5 | 2,5 | 2,5 | 3,0 | 3,0 | 8,5 | 9,0 |
| 3-5 | 2,5 | 3,0 | 3,5 | 4,0 | 5,0 | 5,5 | 11,0 | 11,5 |
| 5-7 | 3,0 | 3,5 | 4,5 | 5,0 | 6,5 | 7,5 | 12,5 | 13,5 |
| 7-10 | 4,0 | 4,5 | 5,5 | 6,5 | 8,5 | 9,5 | 14,0 | 15,5 |
| > 10 | 5,5 | 8,5 | 7,5 | 12,0 | 11,0 | 16,5 | 17,0 | 22,5 |
| Nivelul 3 (de la BBB+ la BBB-) (14) | 0-1 | 5,5 | 5,5 | 6,0 | 6,0 | 8,0 | 8,0 | 15,0 | 15,0 | Nu sunt eligibile |
| 1-3 | 6,5 | 6,5 | 10,5 | 11,5 | 18,0 | 19,5 | 27,5 | 29,5 |
| 3-5 | 7,5 | 8,0 | 15,5 | 17,0 | 25,5 | 28,0 | 36,5 | 39,5 |
| 5-7 | 8,0 | 8,5 | 18,0 | 20,5 | 28,0 | 31,5 | 38,5 | 43,0 |
| 7-10 | 9,0 | 9,5 | 19,5 | 22,5 | 29,0 | 33,5 | 39,0 | 44,5 |
| > 10 | 10,5 | 13,5 | 20,0 | 29,0 | 29,5 | 38,0 | 39,5 | 46,0 |

(e)

tabelul 7 se înlocuiește cu următorul:

„Tabelul 7

Nivelul marjelor de ajustare a valorii aplicate activelor tranzacționabile eligibile

Categorii de lichiditate

Calitatea creditului

Scadență reziduală (ani)

Categoria I

Categoria II (13)

13

Categoria III (13)

13

Categoria IV (13)

13

Categoria V (13)

13

Cupon fix

Cupon zero

Cupon fix

Cupon zero

Cupon fix

Cupon zero

Cupon fix

Cupon zero

Nivelurile 1 și 2 (de la AAA la A-) (14)

14

0-1

0,5

0,5

1,0

1,0

1,5

1,5

6,5

6,5

16

1-3

1,5

1,5

2,5

2,5

3,0

3,0

8,5

9,0

3-5

2,5

3,0

3,5

4,0

5,0

5,5

11,0

11,5

5-7

3,0

3,5

4,5

5,0

6,5

7,5

12,5

13,5

7-10

4,0

4,5

5,5

6,5

8,5

9,5

14,0

15,5

> 10

5,5

8,5

7,5

12,0

11,0

16,5

17,0

22,5

Nivelul 3 (de la BBB+ la BBB-) (14)

14

0-1

5,5

5,5

6,0

6,0

8,0

8,0

15,0

15,0

Nu sunt eligibile

1-3

6,5

6,5

10,5

11,5

18,0

19,5

27,5

29,5

3-5

7,5

8,0

15,5

17,0

25,5

28,0

36,5

39,5

5-7

8,0

8,5

18,0

20,5

28,0

31,5

38,5

43,0

7-10

9,0

9,5

19,5

22,5

29,0

33,5

39,0

44,5

> 10

10,5

13,5

20,0

29,0

29,5

38,0

39,5

46,0

| (f) | tabelul 8 se înlocuiește cu următorul:
  „Tabelul 8
  Nivelul marjelor de ajustare a valorii aplicate instrumentelor de creanță tranzacționabile eligibile cu cupoane cu rată invers variabilă incluse în categoriile I-IV







  Calitatea creditului | Scadență reziduală (ani) | Cupon cu rată inversă |
| --- | --- | --- | --- |
| Nivelurile 1 și 2 (de la AAA la A-) | 0-1 | 7,5 |
| 1-3 | 11,5 |
| 3-5 | 16,0 |
| 5-7 | 19,5 |
| 7-10 | 22,5 |
| > 10 | 28,0 |
| Nivelul 3 (de la BBB+ la BBB-) | 0-1 | 21,0 |
| 1-3 | 46,5 |
| 3-5 | 63,5 |
| 5-7 | 68,0 |
| 7-10 | 69,0 |
| > 10 | 69,5” |

(f)

tabelul 8 se înlocuiește cu următorul:

„Tabelul 8

Nivelul marjelor de ajustare a valorii aplicate instrumentelor de creanță tranzacționabile eligibile cu cupoane cu rată invers variabilă incluse în categoriile I-IV

Calitatea creditului

Scadență reziduală (ani)

Cupon cu rată inversă

Nivelurile 1 și 2 (de la AAA la A-)

0-1

7,5

1-3

11,5

3-5

16,0

5-7

19,5

7-10

22,5

> 10

28,0

Nivelul 3 (de la BBB+ la BBB-)

0-1

21,0

1-3

46,5

3-5

63,5

5-7

68,0

7-10

69,0

> 10

69,5”

5.   Secțiunea 6.4.3 se modifică după cum urmează:

| (a) | primul paragraf primele două liniuțe se înlocuiește cu următorul text:
  „Creanțele private individuale sunt supuse unor marje de ajustare a valorii specifice. Marjele diferă în funcție de scadența reziduală, de tipul de plată a dobânzii (fixă sau variabilă), de categoria calității creditului și de metodologia de evaluare aplicată de BCN (a se vedea secțiunea 6.5), astfel cum este descrisă în tabelul 9 (15).
  Marja de ajustare aplicată creanțelor private cu plăți ale dobânzii cu rată variabilă este cea aplicată creanțelor private cu plăți fixe ale dobânzii clasificate în tranșa de scadență de la zero la un an corespunzătoare aceleiași calități a creditului și aceleiași metodologii de evaluare (evaluare bazată pe un preț teoretic alocat de BCN sau pe valoarea scadentă alocată de BCN). O plată a dobânzii este considerată a fi o plată cu rată variabilă în cazul în care este indexată cu rata dobânzii de referință și în cazul în care perioada de revizuire care corespunde acestei plăți nu este mai mare de un an. Plățile dobânzilor a căror perioadă de revizuire este mai mare de un an sunt considerate plăți la rată fixă, scadența relevantă pentru marja de ajustare fiind scadența reziduală a creanței private. |
| --- | --- |

(a)

primul paragraf primele două liniuțe se înlocuiește cu următorul text:

„Creanțele private individuale sunt supuse unor marje de ajustare a valorii specifice. Marjele diferă în funcție de scadența reziduală, de tipul de plată a dobânzii (fixă sau variabilă), de categoria calității creditului și de metodologia de evaluare aplicată de BCN (a se vedea secțiunea 6.5), astfel cum este descrisă în tabelul 9 (15).

15

Marja de ajustare aplicată creanțelor private cu plăți ale dobânzii cu rată variabilă este cea aplicată creanțelor private cu plăți fixe ale dobânzii clasificate în tranșa de scadență de la zero la un an corespunzătoare aceleiași calități a creditului și aceleiași metodologii de evaluare (evaluare bazată pe un preț teoretic alocat de BCN sau pe valoarea scadentă alocată de BCN). O plată a dobânzii este considerată a fi o plată cu rată variabilă în cazul în care este indexată cu rata dobânzii de referință și în cazul în care perioada de revizuire care corespunde acestei plăți nu este mai mare de un an. Plățile dobânzilor a căror perioadă de revizuire este mai mare de un an sunt considerate plăți la rată fixă, scadența relevantă pentru marja de ajustare fiind scadența reziduală a creanței private.

| (b) | tabelul 9 se înlocuiește cu următorul:
  „Tabelul 9
  Nivelurile marjelor de ajustare a valorii aplicate creanțelor private cu plăți fixe ale dobânzii | | Metodologia de evaluare |
| --- | --- | --- | --- |
| Calitatea creditului | Scadență reziduală (ani) | Plata fixă a dobânzii și evaluarea bazată pe un preț teoretic alocat de BCN | Plata fixă a dobânzii și evaluarea bazată pe valoarea scadentă alocată de BCN |
| Nivelurile 1 și 2
  (de la AAA la A-) | 0-1 | 8,0 | 10,0 |
| 1-3 | 11,5 | 17,5 |
| 3-5 | 15,0 | 24,0 |
| 5-7 | 17,0 | 29,0 |
| 7-10 | 18,5 | 34,5 |
| > 10 | 20,5 | 44,5 |
| Nivelul 3
  (de la BBB+ la BBB-) | 0-1 | 15,5 | 17,5 |
| 1-3 | 28,0 | 34,0 |
| 3-5 | 37,0 | 46,0 |
| 5-7 | 39,0 | 51,0 |
| 7-10 | 39,5 | 55,5 |
| > 10 | 40,5 | 64,5” |

(b)

tabelul 9 se înlocuiește cu următorul:

„Tabelul 9

Nivelurile marjelor de ajustare a valorii aplicate creanțelor private cu plăți fixe ale dobânzii

Metodologia de evaluare

Calitatea creditului

Scadență reziduală (ani)

Plata fixă a dobânzii și evaluarea bazată pe un preț teoretic alocat de BCN

Plata fixă a dobânzii și evaluarea bazată pe valoarea scadentă alocată de BCN

Nivelurile 1 și 2

(de la AAA la A-)

0-1

8,0

10,0

1-3

11,5

17,5

3-5

15,0

24,0

5-7

17,0

29,0

7-10

18,5

34,5

> 10

20,5

44,5

Nivelul 3

(de la BBB+ la BBB-)

0-1

15,5

17,5

1-3

28,0

34,0

3-5

37,0

46,0

5-7

39,0

51,0

7-10

39,5

55,5

> 10

40,5

64,5”

| (c) | al doilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:
  „Instrumentele de creanță netranzacționabile garantate cu creanțe ipotecare asupra persoanelor private care au o evaluare a calității creditului de nivel 2 din grila armonizată de evaluare a Eurosistemului se supun unei marje de ajustare a valorii de 24 %.” |
| --- | --- |

(c)

al doilea paragraf se înlocuiește cu următorul text:

„Instrumentele de creanță netranzacționabile garantate cu creanțe ipotecare asupra persoanelor private care au o evaluare a calității creditului de nivel 2 din grila armonizată de evaluare a Eurosistemului se supun unei marje de ajustare a valorii de 24 %.”

6.   Anexa 2 se modifică astfel:

Definiția pentru „reducerea valorii” se înlocuiește cu următoarea definiție:

reducerea valorii

„Reducerea valorii [Valuation markdown]: măsură de control a riscurilor aplicată activelor-garanție folosite în tranzacțiile reversibile, care presupune că banca centrală reduce valoarea de piață teoretică a activelor prin aplicarea unui anumit procent înainte de a aplica orice marjă de ajustare a valorii.”

---

(1)  Grila armonizată de evaluare a Eurosistemului este publicată pe website-ul BCE (www.ecb.europa.eu). O evaluare a creditului de nivel 3 al calității creditului înseamnă un rating pe termen lung egal cu cel puțin «BBB-» stabilit de Fitch sau Standard & Poor’s sau «Baa3» stabilit de Moody’s sau «BBB» stabilit de DBRS.

1

(2)  Directiva privind cerințele de capital este înțeleasă ca incluzând Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind inițierea și exercitarea activității instituțiilor de credit (reformare) (JO L 177, 30.6.2006, p. 1) și Directiva 2006/49/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind rata de adecvare a capitalului întreprinderilor de investiții și al instituțiilor de credit (reformare) (JO L 177, 30.6.2006, p. 201).

2

(3)  «Triple A» reprezintă un rating pe termen lung de tip «AAA» acordat de Fitch, Standard & Poor’s sau DBRS sau de tip «Aaa» acordat de Moody’s sau, dacă acesta nu este disponibil, un rating pe termen scurt de tip «F1+» acordat de Fitch sau «A-1+» acordat de Standard & Poor’s sau «R-1H» acordat de DBRS.

3

(4)  «Single A» înseamnă un rating pe termen lung egal cu cel puțin «A-» stabilit de Fitch sau Standard & Poor’s sau «A3» stabilit de Moody’s sau «AL» stabilit de DBRS.”

4

(5)  Astfel cum este prevăzut în grila armonizată de evaluare a Eurosistemului, publicată pe website-ul BCE (www.ecb.europa.eu).”

5

(6)  PD(i,t) desemnează probabilitatea de nerambursare evaluată pentru debitorul i de către sistemul de evaluare a creditului la momentul t.

6

(7)  În general, clasificarea emitentului determină categoria de lichiditate. Cu toate acestea, toate titlurile garantate cu active sunt incluse în categoria V, indiferent de clasificarea emitentului, iar obligațiunile bancare garantate de tip Jumbo sunt incluse în categoria II, în timp ce obligațiunile bancare garantate tradiționale, alte obligațiuni bancare garantate și alte instrumente de creanță emise de instituții de credit sunt incluse în categoriile III și IV.

7

(8)  Certificatele de creanță emise de BCE și instrumentele de creanță emise de BCN anterior adoptării euro în statele membre respective sunt incluse în categoria I de lichiditate.

8

(9)  În categoria de active care cuprinde obligațiunile bancare garantate de tip Jumbo sunt incluse numai instrumentele care au un volum la emisiune de cel puțin 1 miliard de euro, pentru care cel puțin trei formatori de piață furnizează cotații regulate de vânzare și cumpărare.

9

(10)  În categoria II de lichiditate sunt incluse numai activele tranzacționabile emise de emitenți care au fost clasificați de BCE ca agenții. Activele tranzacționabile emise de alte agenții sunt incluse în categoria III sau IV de lichiditate, în funcție de emitent și de tipul de activ.

10

(11)  Obligațiunile garantate care nu sunt conforme cu OPCVM, inclusiv obligațiunile garantate structurate și obligațiunile garantate cu emitent multiplu, sunt incluse în categoria III de lichiditate.”;

11

(12)  Plata unui cupon este considerată o plată cu rată variabilă în cazul în care cuponul este indexat cu o rată a dobânzii de referință și în cazul în care intervalul de revizuire corespunzător acestui cupon nu este mai mare de un an. Plățile cuponului al căror interval de revizuire este mai mare de un an au același regim cu plățile cu rată fixă, scadența respectivă pentru marjă fiind scadența reziduală a instrumentului de creanță.”;

12

(13)  Titlurile individuale garantate cu active, obligațiunile bancare garantate (obligațiunile bancare garantate de tip Jumbo, obligațiunile bancare garantate tradiționale și alte obligațiuni bancare garantate) și obligațiunile bancare negarantate care sunt evaluate în mod teoretic în conformitate cu secțiunea 6.5 sunt supuse unei marje suplimentare de ajustare a valorii. Această marjă de ajustare se aplică direct la nivelul evaluării teoretice a instrumentului de creanță individual sub forma unei reduceri din evaluare de 5 %.

13

(14)  Rating-uri astfel cum sunt prevăzute în grila armonizată de evaluare a Eurosistemului, publicată pe website-ul BCE (www.ecb.europa.eu).”;

14

(15)  Marjele de ajustare a valorii aplicate creanțelor private cu plăți ale dobânzii la rată fixă se aplică și creanțelor private ale căror plăți de dobânzi sunt indexate cu rata inflației.”;

15

---

ANEXA III

Anexa II la Orientarea BCE/2000/7 se modifică după cum urmează:

Secțiunea I se modifică după cum urmează:

| 1. | Punctul 6 litera (p) se înlocuiește cu următorul text:
  „contrapartea este supusă înghețării fondurilor și/sau altor măsuri impuse de UE în temeiul articolului 75 din tratat care restricționează capacitatea contrapărții de utilizare a fondurilor proprii; sau”. |
| --- | --- |

1.

Punctul 6 litera (p) se înlocuiește cu următorul text:

„contrapartea este supusă înghețării fondurilor și/sau altor măsuri impuse de UE în temeiul articolului 75 din tratat care restricționează capacitatea contrapărții de utilizare a fondurilor proprii; sau”.

| 2. | Punctul 6 litera (q) se înlocuiește cu următorul text:
  „contrapartea este supusă înghețării fondurilor și/sau altor măsuri impuse de un stat membru care restricționează capacitatea contrapărții de utilizare a fondurilor proprii; sau”. |
| --- | --- |

2.

Punctul 6 litera (q) se înlocuiește cu următorul text:

„contrapartea este supusă înghețării fondurilor și/sau altor măsuri impuse de un stat membru care restricționează capacitatea contrapărții de utilizare a fondurilor proprii; sau”.

| 3. | Punctul 7 se înlocuiește cu următorul text:
  „Clauzele contractuale sau normele administrative pertinente aplicate de BCN ar trebui să garanteze, în caz de neexecutare a obligațiilor, dreptul BCN de a adopta următoarele măsuri reparatorii: (a) suspendarea, limitarea sau suprimarea accesului contrapărții la operațiunile de piață monetară; (b) suspendarea, limitarea sau suprimarea accesului contrapărții la facilitățile permanente ale Eurosistemului; (c) rezilierea tuturor acordurilor și tranzacțiilor în curs de desfășurare; sau (d) solicitarea recuperării anticipate a creanțelor care nu au ajuns încă la scadență sau care sunt condiționate. În plus, BCN poate avea dreptul să adopte următoarele măsuri reparatorii: (a) să folosească depozitele contrapărții la BCN pentru a compensa creanțele acestei contrapărți; (b) să suspende executarea obligațiilor față de contraparte până la acoperirea creanței asupra contrapărții; (c) să solicite daune-interese; sau (d) să solicite despăgubiri pentru pierderile suferite din cauza neexecutării obligațiilor de către contraparte. Clauzele contractuale sau normele administrative pertinente aplicate de BCN trebuie să asigure faptul că, în caz de neexecutare a obligațiilor, BCN are posibilitatea juridică să execute fără întârziere toate activele oferite ca garanție, astfel încât BCN să aibă dreptul să recupereze valoarea creditului acordat, în cazul în care contrapartea nu reglează cu rapiditate soldul negativ. Pentru a asigura punerea în aplicare uniformă a măsurilor impuse, Consiliul guvernatorilor BCE poate decide în privința măsurilor reparatorii, inclusiv a celei de suspendare, de limitare sau de suprimare a accesului la operațiunile de piață monetară sau la facilitățile permanente ale Eurosistemului.” |
| --- | --- |

3.

Punctul 7 se înlocuiește cu următorul text:

„Clauzele contractuale sau normele administrative pertinente aplicate de BCN ar trebui să garanteze, în caz de neexecutare a obligațiilor, dreptul BCN de a adopta următoarele măsuri reparatorii: (a) suspendarea, limitarea sau suprimarea accesului contrapărții la operațiunile de piață monetară; (b) suspendarea, limitarea sau suprimarea accesului contrapărții la facilitățile permanente ale Eurosistemului; (c) rezilierea tuturor acordurilor și tranzacțiilor în curs de desfășurare; sau (d) solicitarea recuperării anticipate a creanțelor care nu au ajuns încă la scadență sau care sunt condiționate. În plus, BCN poate avea dreptul să adopte următoarele măsuri reparatorii: (a) să folosească depozitele contrapărții la BCN pentru a compensa creanțele acestei contrapărți; (b) să suspende executarea obligațiilor față de contraparte până la acoperirea creanței asupra contrapărții; (c) să solicite daune-interese; sau (d) să solicite despăgubiri pentru pierderile suferite din cauza neexecutării obligațiilor de către contraparte. Clauzele contractuale sau normele administrative pertinente aplicate de BCN trebuie să asigure faptul că, în caz de neexecutare a obligațiilor, BCN are posibilitatea juridică să execute fără întârziere toate activele oferite ca garanție, astfel încât BCN să aibă dreptul să recupereze valoarea creditului acordat, în cazul în care contrapartea nu reglează cu rapiditate soldul negativ. Pentru a asigura punerea în aplicare uniformă a măsurilor impuse, Consiliul guvernatorilor BCE poate decide în privința măsurilor reparatorii, inclusiv a celei de suspendare, de limitare sau de suprimare a accesului la operațiunile de piață monetară sau la facilitățile permanente ale Eurosistemului.”

---