# Den Europæiske Unions L 280/2018

| | ISSN 1977-0634 |
| --- | --- |
| Den Europæiske Unions
  Tidende | L 280 |
| | |
| Dansk udgave | Retsforskrifter | 61. årgang9. november 2018 |

ISSN 1977-0634

Den Europæiske Unions

Tidende

L 280

Dansk udgave

Retsforskrifter

61. årgang9. november 2018

---

| Indhold | | II   Ikke-lovgivningsmæssige retsakter | Side |
| --- | --- | --- | --- |
| | | AFGØRELSER |
| | * | Den Europæiske Centralbanks afgørelse (EU) 2018/1625 af 8. oktober 2018 om ændring af afgørelse ECB/2007/7 om de nærmere vilkår for TARGET2-ECB (ECB/2018/24) | 1 |
| | | RETNINGSLINJER |
| | * | Den Europæiske Centralbanks retningslinje (EU) 2018/1626 af 3. august 2018 om ændring af retningslinje ECB/2012/27 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (ECB/2018/20) | 40 |

Indhold

II   Ikke-lovgivningsmæssige retsakter

Side

AFGØRELSER

*

Den Europæiske Centralbanks afgørelse (EU) 2018/1625 af 8. oktober 2018 om ændring af afgørelse ECB/2007/7 om de nærmere vilkår for TARGET2-ECB (ECB/2018/24)

1

RETNINGSLINJER

*

Den Europæiske Centralbanks retningslinje (EU) 2018/1626 af 3. august 2018 om ændring af retningslinje ECB/2012/27 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (ECB/2018/20)

40

| DA | De akter, hvis titel er trykt med magre typer, er løbende retsakter inden for rammerne af landbrugspolitikken og har normalt en begrænset gyldighedsperiode.
  Titlen på alle øvrige akter er trykt med fede typer efter en asterisk. |
| --- | --- |

DA

De akter, hvis titel er trykt med magre typer, er løbende retsakter inden for rammerne af landbrugspolitikken og har normalt en begrænset gyldighedsperiode.

Titlen på alle øvrige akter er trykt med fede typer efter en asterisk.

---

II Ikke-lovgivningsmæssige retsakter

AFGØRELSER

| 9.11.2018 | DA | Den Europæiske Unions Tidende | L 280/1 |
| --- | --- | --- | --- |

9.11.2018

DA

Den Europæiske Unions Tidende

L 280/1

---

DEN EUROPÆISKE CENTRALBANKS AFGØRELSE (EU) 2018/1625

af 8. oktober 2018

om ændring af afgørelse ECB/2007/7 om de nærmere vilkår for TARGET2-ECB (ECB/2018/24)

DIREKTIONEN FOR DEN EUROPÆISKE CENTRALBANK HAR –

under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde, særlig artikel 127, stk. 2, første og fjerde led,

under henvisning til statutten for Det Europæiske System af Centralbanker og Den Europæiske Centralbank, særlig artikel 11.6, og artikel 17, 18, 22 og 23, og

ud fra følgende betragtninger:

| (1) | Den 3. august 2018 ændrede Styrelsesrådet Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 (1) for at indføre TARGET2 Instant Payment Settlement (TIPS)-tjenesten (2). Den nye TIPS-tjeneste vil gøre det muligt at afvikle øjeblikkelige betalingsordrer i centralbankpenge 24 timer i døgnet alle årets kalenderdage med øjeblikkelig eller tæt på øjeblikkelig behandling. Med henblik på udførelsen af TIPS-tjenesten skal særlige kontantkonti (særlige TIPS-kontantkonti) oprettes i TARGET2. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige TIPS-kontantkonti, skal TARGET2 opbygges teknisk og fungere på grundlag af TIPS-platformen. |
| --- | --- |

(1)

Den 3. august 2018 ændrede Styrelsesrådet Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 (1) for at indføre TARGET2 Instant Payment Settlement (TIPS)-tjenesten (2). Den nye TIPS-tjeneste vil gøre det muligt at afvikle øjeblikkelige betalingsordrer i centralbankpenge 24 timer i døgnet alle årets kalenderdage med øjeblikkelig eller tæt på øjeblikkelig behandling. Med henblik på udførelsen af TIPS-tjenesten skal særlige kontantkonti (særlige TIPS-kontantkonti) oprettes i TARGET2. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige TIPS-kontantkonti, skal TARGET2 opbygges teknisk og fungere på grundlag af TIPS-platformen.

| (2) | Samtidig ændrede Styrelsesrådet retningslinje ECB/2012/27 for at præcisere visse andre aspekter af og opdatere den retningslinje. |
| --- | --- |

(2)

Samtidig ændrede Styrelsesrådet retningslinje ECB/2012/27 for at præcisere visse andre aspekter af og opdatere den retningslinje.

| (3) | Ændringerne til retningslinje ECB/2012/27, som vedrører vilkårene og betingelserne for TARGET2-ECB, skal afspejles i afgørelse ECB/2007/7 (3), hvor det er relevant, og et par andre punkter i vilkårene og betingelserne skal præciseres. |
| --- | --- |

(3)

Ændringerne til retningslinje ECB/2012/27, som vedrører vilkårene og betingelserne for TARGET2-ECB, skal afspejles i afgørelse ECB/2007/7 (3), hvor det er relevant, og et par andre punkter i vilkårene og betingelserne skal præciseres.

| (4) | Afgørelse ECB/2007/7 bør derfor ændres i overensstemmelse hermed — |
| --- | --- |

(4)

Afgørelse ECB/2007/7 bør derfor ændres i overensstemmelse hermed —

VEDTAGET DENNE AFGØRELSE:

Artikel 1

Ændringer

Afgørelse ECB/2007/7 ændres som følger:

| 1). | Artikel 1, stk. 1, litra c), affattes således:






  »c) | levere afviklingstjenester til enheder, som forvalter afviklingssystemer, herunder enheder med hjemsted uden for EØS, under forudsætning af at de er undergivet overvågning af en kompetent myndighed, at de overholder overvågningskravene til placering af infrastrukturer, der tilbyder tjenester i euro, som til enhver tid ændret og offentliggjort på ECB's websted (*1), og at deres adgang til TARGET2-ECB er godkendt af Styrelsesrådet. |
| --- | --- | --- |

1).

Artikel 1, stk. 1, litra c), affattes således:

»c)

levere afviklingstjenester til enheder, som forvalter afviklingssystemer, herunder enheder med hjemsted uden for EØS, under forudsætning af at de er undergivet overvågning af en kompetent myndighed, at de overholder overvågningskravene til placering af infrastrukturer, der tilbyder tjenester i euro, som til enhver tid ændret og offentliggjort på ECB's websted (*1

(*1)  Eurosystemets nuværende politik for placering af infrastrukturer fremgår af følgende dokumenter, som alle findes på ECB's websted www.ecb.europa.eu: a) Policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area af 3. november 1998, b) Eurosystem policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing af 27. september 2001, c) Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling in euro-denominated payment transactions af 19. juli 2007, d) Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of ‘legally and operationally located in the euro area’ af 20. november 2008, e) Eurosystem oversight policy framework, revideret version af juli 2016.«
  "

*1

| 2) | Artikel 2, stk. 2, affattes således:

  »2.   Al intradag-kredit ydet af ECB skal overholde bestemmelserne om ydelse af intradag-kredit i bilag III til Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 (*2).


  (*2)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 af 5. december 2012 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (EUT L 30 af 30.1.2013, s. 1).«
  " |
| --- | --- |

2)

Artikel 2, stk. 2, affattes således:

»2.   Al intradag-kredit ydet af ECB skal overholde bestemmelserne om ydelse af intradag-kredit i bilag III til Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 (*2).

(*2)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 af 5. december 2012 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (EUT L 30 af 30.1.2013, s. 1).«
  "

*2

| 3) | Artikel 3 affattes således:

  »Artikel 3
  De nærmere vilkår for TARGET2-ECB
  De nærmere vilkår for åbning og drift af en PM-konto i TARGET2-ECB er vilkårene indeholdt i bilag I til denne afgørelse. De nærmere vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2-ECB er vilkårene indeholdt i bilag II til denne afgørelse. De nærmere vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2-ECB er vilkårene indeholdt i bilag III til denne afgørelse.« |
| --- | --- |

3)

Artikel 3 affattes således:

»Artikel 3

De nærmere vilkår for TARGET2-ECB

De nærmere vilkår for åbning og drift af en PM-konto i TARGET2-ECB er vilkårene indeholdt i bilag I til denne afgørelse. De nærmere vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2-ECB er vilkårene indeholdt i bilag II til denne afgørelse. De nærmere vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2-ECB er vilkårene indeholdt i bilag III til denne afgørelse.«

| 4) | Bilag I og II til afgørelse ECB/2007/7 ændres i overensstemmelse med bilag I til denne afgørelse. |
| --- | --- |

4)

Bilag I og II til afgørelse ECB/2007/7 ændres i overensstemmelse med bilag I til denne afgørelse.

| 5) | Teksten i bilag II til denne afgørelse indgår som et nyt bilag III til afgørelse ECB/2007/7. |
| --- | --- |

5)

Teksten i bilag II til denne afgørelse indgår som et nyt bilag III til afgørelse ECB/2007/7.

Artikel 2

Endelige bestemmelser

Denne afgørelse træder i kraft på dagen efter dens offentliggørelse i Den Europæiske Unions Tidende.

Den Europæiske Unions Tidende

Den finder anvendelse fra den 30. november 2018.

Udfærdiget i Frankfurt am Main, den 8. oktober 2018.

Mario DRAGHI

Formand for ECB

---

(1)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 af 5. december 2012 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (EUT L 30 af 30.1.2013, s. 1).

1

(2)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje (EU) 2018/1626 af 3. august 2018 om ændring af retningslinje ECB/2012/27 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (ECB/2018/20) (EUT L 280 af 9.11.2018, s. 40).

2

(3)  Den Europæiske Centralbanks afgørelse ECB/2007/7 af 24. juli 2007 om de nærmere vilkår for TARGET2-ECB (EUT L 237 af 8.9.2007, s. 71).

3

---

BILAG I

Bilag I og II til afgørelse ECB/2007/7 ændres således:

| 1. | Bilag I ændres således:






  a) | I bilag I og i tillægene erstattes termen »SSP-providing CBs« af »SSP-providing NCBs« og termen »network service provider« erstattes af termen »TARGET2 network service provider« |
| --- | --- | --- |

1.

Bilag I ændres således:

a)

I bilag I og i tillægene erstattes termen »SSP-providing CBs« af »SSP-providing NCBs« og termen »network service provider« erstattes af termen »TARGET2 network service provider«

| b) | Artikel 1 affattes således:






  i) | Definitionen af »addressable BIC holder« affattes således:

  »
  ‘addressable BIC holder’ means an entity which: (a) holds a Business Identifier Code (BIC); (b) is not recognised as an indirect participant in the PM; and (c) is a correspondent or customer of a PM account holder or a branch of a direct or indirect participant in the PM, and is able to submit payment orders to and receive payments from a TARGET2 component system via the PM account holder,« |
| --- | --- | --- |

b)

Artikel 1 affattes således:

i)

Definitionen af »addressable BIC holder« affattes således:

»
  ‘addressable BIC holder’ means an entity which: (a) holds a Business Identifier Code (BIC); (b) is not recognised as an indirect participant in the PM; and (c) is a correspondent or customer of a PM account holder or a branch of a direct or indirect participant in the PM, and is able to submit payment orders to and receive payments from a TARGET2 component system via the PM account holder,«

| ii) | Definitionen af »ancillary system« affattes således:

  »
  ‘ancillary system’ means a system managed by an entity that is subject to supervision and/or oversight by a competent authority and complies with the oversight requirements for the location of infrastructures offering services in euro, as amended from time to time and published on the ECB's website (*1), in which payments and/or financial instruments are exchanged and/or cleared or recorded with (a) the monetary obligations settled in TARGET2 and/or (b) funds held in TARGET2, in accordance with Guideline ECB/2012/27 of the European Central Bank (*2) and a bilateral arrangement between the ancillary system and the relevant Eurosystem CB,

  (*1)  The Eurosystem's current policy for the location of infrastructure is set out in the following statements, which are available on the ECB's website at www.ecb.europa.eu: (a) the policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area of 3 November 1998; (b) the Eurosystem's policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing of 27 September 2001; (c) the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions of 19 July 2007; (d) the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of ‘legally and operationally located in the euro area’ of 20 November 2008; (e) the Eurosystem oversight policy framework, revised version of July 2016."


  (*2)  Guideline ECB/2012/27 of the European Central Bank of 5 December 2012 on a Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system (TARGET2) (OJ L 30, 30.1.2013, p. 1).«
  " |
| --- | --- |

ii)

Definitionen af »ancillary system« affattes således:

»
  ‘ancillary system’ means a system managed by an entity that is subject to supervision and/or oversight by a competent authority and complies with the oversight requirements for the location of infrastructures offering services in euro, as amended from time to time and published on the ECB's website (*1), in which payments and/or financial instruments are exchanged and/or cleared or recorded with (a) the monetary obligations settled in TARGET2 and/or (b) funds held in TARGET2, in accordance with Guideline ECB/2012/27 of the European Central Bank (*2) and a bilateral arrangement between the ancillary system and the relevant Eurosystem CB,

(*1)  The Eurosystem's current policy for the location of infrastructure is set out in the following statements, which are available on the ECB's website at www.ecb.europa.eu: (a) the policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area of 3 November 1998; (b) the Eurosystem's policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing of 27 September 2001; (c) the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions of 19 July 2007; (d) the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of ‘legally and operationally located in the euro area’ of 20 November 2008; (e) the Eurosystem oversight policy framework, revised version of July 2016."

(*2)  Guideline ECB/2012/27 of the European Central Bank of 5 December 2012 on a Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system (TARGET2) (OJ L 30, 30.1.2013, p. 1).«
  "

| iii) | Definitionen af »available liquidity« erstattes af følgende:

  »
  ‘available liquidity’ means a credit balance on a participant's PM account and, if applicable, any intraday credit line granted by the relevant euro area NCB in relation to such account but not yet drawn upon, or, if applicable, decreased by the amount of any processed reservations of liquidity on the PM account,«. |
| --- | --- |

iii)

Definitionen af »available liquidity« erstattes af følgende:

»
  ‘available liquidity’ means a credit balance on a participant's PM account and, if applicable, any intraday credit line granted by the relevant euro area NCB in relation to such account but not yet drawn upon, or, if applicable, decreased by the amount of any processed reservations of liquidity on the PM account,«.

| iv) | Definitionen af »business day« affattes således:

  »
  ‘business day’ or ‘TARGET2 business day’ means any day on which TARGET2 is open for the settlement of payment orders, as set out in Appendix V,«. |
| --- | --- |

iv)

Definitionen af »business day« affattes således:

»
  ‘business day’ or ‘TARGET2 business day’ means any day on which TARGET2 is open for the settlement of payment orders, as set out in Appendix V,«.

| v) | Definitionen af »Dedicated Cash Account« affattes således:

  »
  ‘T2S Dedicated Cash Account (T2S DCA)’ means an account held by a T2S DCA holder, opened in TARGET2-ECB, and used for cash payments in relation to securities settlement in T2S,«. |
| --- | --- |

v)

Definitionen af »Dedicated Cash Account« affattes således:

»
  ‘T2S Dedicated Cash Account (T2S DCA)’ means an account held by a T2S DCA holder, opened in TARGET2-ECB, and used for cash payments in relation to securities settlement in T2S,«.

| vi) | Definitionen af »event of default« affattes således:






  — | Litra (a) erstattes af følgende:







  »(a) | where the participant no longer meets the access criteria laid down in Article 4 or the requirements laid down in Article 6(1)(a);«. |
| --- | --- | --- | --- |

vi)

Definitionen af »event of default« affattes således:

—

Litra (a) erstattes af følgende:

»(a)

| — | Litra (g), erstattes af følgende:







  »(g) | where the participant's credit balance on its PM account, T2S DCA or TIPS DCA, or all or a substantial part of the participant's assets are subject to a freezing order, attachment, seizure or any other procedure that is intended to protect the public interest or the rights of the participant's creditors;«. |
| --- | --- | --- |

—

Litra (g), erstattes af følgende:

»(g)

| vii) | I definitionen af »Information and Control Module (ICM)« erstattes ordene »participants« af ordene »PM account holders«, |
| --- | --- |

vii)

I definitionen af »Information and Control Module (ICM)« erstattes ordene »participants« af ordene »PM account holders«,

| viii) | Definitionen af »ICM broadcast message« affattes således:

  »
  ‘ICM broadcast message’ means information made simultaneously available to all or a selected group of PM account holders via the ICM,«. |
| --- | --- |

viii)

Definitionen af »ICM broadcast message« affattes således:

»
  ‘ICM broadcast message’ means information made simultaneously available to all or a selected group of PM account holders via the ICM,«.

| ix) | Definitionen af »indirect participant« affattes således:

  »
  ‘indirect participant’ means a credit institution established in the European Union or the European Economic Area (EEA), which has entered into an agreement with a PM account holder to submit payment orders and receive payments via such PM account holder's PM account, and which has been recognised by a TARGET2 component system as an indirect participant,«. |
| --- | --- |

ix)

Definitionen af »indirect participant« affattes således:

»
  ‘indirect participant’ means a credit institution established in the European Union or the European Economic Area (EEA), which has entered into an agreement with a PM account holder to submit payment orders and receive payments via such PM account holder's PM account, and which has been recognised by a TARGET2 component system as an indirect participant,«.

| x) | I definitionen af »multi addressee access« erstattes ordene »established in the EEA« af ordene »established in the Union or the EEA« |
| --- | --- |

x)

I definitionen af »multi addressee access« erstattes ordene »established in the EEA« af ordene »established in the Union or the EEA«

| xi) | I definitionen af »Main PM account« erstattes termen »DCA« af »T2S DCA« |
| --- | --- |

xi)

I definitionen af »Main PM account« erstattes termen »DCA« af »T2S DCA«

| xii) | Definitionen af »non-settled payment order« affattes således:

  »
  ‘non-settled payment order’ means a payment order that is not settled on the same-business day as that on which it is accepted,«. |
| --- | --- |

xii)

Definitionen af »non-settled payment order« affattes således:

»
  ‘non-settled payment order’ means a payment order that is not settled on the same-business day as that on which it is accepted,«.

| xiii) | Definitionen af »participant« affattes således:

  »
  ‘participant’ [or ‘direct participant’] means an entity that holds at least one PM account (PM account holder) and/or one T2S Dedicated Cash Account (T2S DCA holder) and/or one TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA holder) with a Eurosystem CB,«. |
| --- | --- |

xiii)

Definitionen af »participant« affattes således:

»
  ‘participant’ [or ‘direct participant’] means an entity that holds at least one PM account (PM account holder) and/or one T2S Dedicated Cash Account (T2S DCA holder) and/or one TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA holder) with a Eurosystem CB,«.

| xiv) | Definitionen af »payment order« affattes således:

  »
  ‘payment order’ means a credit transfer order, a liquidity transfer order, a direct debit instruction, a PM to T2S DCA liquidity transfer order or a PM to TIPS DCA liquidity transfer order,«. |
| --- | --- |

xiv)

Definitionen af »payment order« affattes således:

»
  ‘payment order’ means a credit transfer order, a liquidity transfer order, a direct debit instruction, a PM to T2S DCA liquidity transfer order or a PM to TIPS DCA liquidity transfer order,«.

| xv) | Definitionen af »PM to DCA liquidity transfer order« affattes således:

  »
  ‘PM to T2S DCA liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a PM account to a T2S DCA,«. |
| --- | --- |

xv)

Definitionen af »PM to DCA liquidity transfer order« affattes således:

»
  ‘PM to T2S DCA liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a PM account to a T2S DCA,«.

| xvi) | I definitionen af »technical malfunction of TARGET2« erstattes ordene »same-day processing of payments« af ordene »same business-day processing of payments«. |
| --- | --- |

xvi)

I definitionen af »technical malfunction of TARGET2« erstattes ordene »same-day processing of payments« af ordene »same business-day processing of payments«.

| xvii) | Der tilføjes følgende definitioner:






  — | »
  ‘TARGET2-Securities (T2S)’ or ‘T2S Platform’ means the set of hardware, software and other technical infrastructure components through which the Eurosystem provides the services to CSDs and Eurosystem CBs that allow core, neutral and borderless settlement of securities transactions on a delivery-versus-payment basis in central bank money,«. |
| --- | --- | --- |

xvii)

Der tilføjes følgende definitioner:

—

»
  ‘TARGET2-Securities (T2S)’ or ‘T2S Platform’ means the set of hardware, software and other technical infrastructure components through which the Eurosystem provides the services to CSDs and Eurosystem CBs that allow core, neutral and borderless settlement of securities transactions on a delivery-versus-payment basis in central bank money,«.

| — | »
  ‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) service’ means the settlement in central bank money of instant payment orders on the TIPS Platform,«. |
| --- | --- |

—

»
  ‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) service’ means the settlement in central bank money of instant payment orders on the TIPS Platform,«.

| — | »
  ‘TIPS Platform’ means the single technical platform infrastructure provided by the TIPS Platform-providing NCBs,«. |
| --- | --- |

—

»
  ‘TIPS Platform’ means the single technical platform infrastructure provided by the TIPS Platform-providing NCBs,«.

| — | »
  ‘TIPS Platform-providing NCBs’ means the Deutsche Bundesbank, the Banco de España, the Banque de France and the Banca d'Italia in their capacity as the CBs building and operating the TIPS Platform for the Eurosystem's benefit,«. |
| --- | --- |

—

»
  ‘TIPS Platform-providing NCBs’ means the Deutsche Bundesbank, the Banco de España, the Banque de France and the Banca d'Italia in their capacity as the CBs building and operating the TIPS Platform for the Eurosystem's benefit,«.

| — | »
  ‘TIPS network service provider’ means an undertaking which has: (a) met all of the necessary conditions to connect to, and established a technical connection to, the TIPS Platform in accordance with the rules and procedures set out in Appendix V to Annex III to Decision ECB/2007/7; and (b) signed the TIPS connectivity hosting terms and conditions which are available on the ECB's website,«. |
| --- | --- |

—

»
  ‘TIPS network service provider’ means an undertaking which has: (a) met all of the necessary conditions to connect to, and established a technical connection to, the TIPS Platform in accordance with the rules and procedures set out in Appendix V to Annex III to Decision ECB/2007/7; and (b) signed the TIPS connectivity hosting terms and conditions which are available on the ECB's website,«.

| — | »
  ‘TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA)’ means an account held by a TIPS DCA holder, opened in TARGET2-ECB, and used for the provision of instant payment services to its customers,«. |
| --- | --- |

—

»
  ‘TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA)’ means an account held by a TIPS DCA holder, opened in TARGET2-ECB, and used for the provision of instant payment services to its customers,«.

| — | »
  ‘Linked PM account’ means the PM account with which a TIPS DCA is associated for the purpose of liquidity management and payment of TIPS fees,«. |
| --- | --- |

—

»
  ‘Linked PM account’ means the PM account with which a TIPS DCA is associated for the purpose of liquidity management and payment of TIPS fees,«.

| — | »
  ‘instant payment order’ means, in line with the European Payments Council's SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a payment instruction which can be executed 24 hours a day any calendar day of the year, with immediate or close to immediate processing and notification to the payer,«. |
| --- | --- |

—

»
  ‘instant payment order’ means, in line with the European Payments Council's SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a payment instruction which can be executed 24 hours a day any calendar day of the year, with immediate or close to immediate processing and notification to the payer,«.

| — | »
  ‘recall request’ means, in line with the SCT Inst scheme, a message from a TIPS DCA holder requesting reimbursement of a settled instant payment order,«. |
| --- | --- |

—

»
  ‘recall request’ means, in line with the SCT Inst scheme, a message from a TIPS DCA holder requesting reimbursement of a settled instant payment order,«.

| — | »
  ‘positive recall answer’ means, in line with the SCT Inst scheme, a payment order initiated by the receiver of a recall request, in response to a recall request, for the benefit of the sender of that recall request,«. |
| --- | --- |

—

»
  ‘positive recall answer’ means, in line with the SCT Inst scheme, a payment order initiated by the receiver of a recall request, in response to a recall request, for the benefit of the sender of that recall request,«.

| — | »
  ‘PM to TIPS DCA liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a PM account to a TIPS DCA,«. |
| --- | --- |

—

»
  ‘PM to TIPS DCA liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a PM account to a TIPS DCA,«.

| — | »
  ‘TIPS DCA to PM liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a TIPS DCA to a PM account,«. |
| --- | --- |

—

»
  ‘TIPS DCA to PM liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a TIPS DCA to a PM account,«.

| c) | Artikel 3 affattes således:

  »Article 3
  General description of TARGET2

  1.   TARGET2 provides real-time gross settlement for payments in euro, with settlement in central bank money across PM accounts, T2S DCAs for the purpose of securities transactions and TIPS DCAs for the purpose of instant payments.


  2.   The following transactions are processed in TARGET2-ECB:






  (a) | transactions directly resulting from or made in connection with Eurosystem monetary policy operations; |
| --- | --- | --- |

c)

Artikel 3 affattes således:

»Article 3

General description of TARGET2

1.   TARGET2 provides real-time gross settlement for payments in euro, with settlement in central bank money across PM accounts, T2S DCAs for the purpose of securities transactions and TIPS DCAs for the purpose of instant payments.

2.   The following transactions are processed in TARGET2-ECB:

(a)

transactions directly resulting from or made in connection with Eurosystem monetary policy operations;

| (b) | settlement of the euro leg of foreign exchange operations involving the Eurosystem; |
| --- | --- |

(b)

settlement of the euro leg of foreign exchange operations involving the Eurosystem;

| (c) | settlement of euro transfers resulting from transactions in cross-border large-value netting systems; |
| --- | --- |

(c)

settlement of euro transfers resulting from transactions in cross-border large-value netting systems;

| (d) | settlement of euro transfers resulting from transactions in euro retail payment systems of systemic importance; |
| --- | --- |

(d)

settlement of euro transfers resulting from transactions in euro retail payment systems of systemic importance;

| (e) | settlement of the cash leg of securities transactions; |
| --- | --- |

(e)

settlement of the cash leg of securities transactions;

| (f) | T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer orders, T2S DCA to PM liquidity transfer orders and PM to T2S DCA liquidity transfer orders; |
| --- | --- |

(f)

T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer orders, T2S DCA to PM liquidity transfer orders and PM to T2S DCA liquidity transfer orders;

| (fa) | instant payment orders; |
| --- | --- |

(fa)

instant payment orders;

| (fb) | positive recall answers; |
| --- | --- |

(fb)

positive recall answers;

| (fc) | TIPS DCA to PM liquidity transfer orders and PM to TIPS DCA liquidity transfer orders; and |
| --- | --- |

(fc)

TIPS DCA to PM liquidity transfer orders and PM to TIPS DCA liquidity transfer orders; and

| (g) | any other transactions in euro addressed to TARGET2 participants. |
| --- | --- |

(g)

any other transactions in euro addressed to TARGET2 participants.

3.   TARGET2 provides real-time gross settlement for payments in euro, with settlement in central bank money across PM accounts, T2S DCAs and TIPS DCAs. TARGET2 is established and functions on the basis of the SSP through which payment orders are submitted and processed and through which payments are ultimately received in the same technical manner. As far as the technical operation of the T2S DCAs is concerned, TARGET2 is technically established and functions on the basis of the T2S Platform. As far as the technical operation of the TIPS DCAs is concerned, TARGET2 is technically established and functions on the basis of the TIPS Platform.

4.   The ECB is the provider of services under these Conditions. Acts and omissions of the SSP-providing NCBs shall be considered acts and omissions of the ECB, for which it shall assume liability in accordance with Article 25 below. Participation pursuant to these Conditions shall not create a contractual relationship between PM account holders and the SSP-providing NCBs when any of the latter acts in that capacity. Instructions, messages or information which a PM account holder receives from, or sends to, the SSP in relation to the services provided under these Conditions are deemed to be received from, or sent to, the ECB.

5.   TARGET2 is legally structured as a multiplicity of payment systems composed of all the TARGET2 component systems, which are designated as ‘systems’ under the national laws implementing the Settlement Finality Directive. TARGET2-ECB is designated as a ‘system’ under § 1(16) of the KWG.

6.   Participation in TARGET2 takes effect via participation in a TARGET2 component system. These Conditions describe the mutual rights and obligations of PM account holders in TARGET2-ECB and the ECB. The rules on the processing of payment orders under these Conditions (Title IV and Appendix I) refer to all payment orders submitted or payments received by any PM account holder.

7.   No intraday credit is provided to participants in TARGET2-ECB.«

| d) | I artikel 6, stk. 1, litra a), erstattes termen »TARGET2-ECB« af termen »SSP« |
| --- | --- |

d)

I artikel 6, stk. 1, litra a), erstattes termen »TARGET2-ECB« af termen »SSP«

| e) | Artikel 9 ændres således:






  i) | Stk. 3, første punktum, affattes således:

  »Up-to-date information on the SSP's operational status shall be available on the TARGET2 Information System (T2IS) on a dedicated webpage on the ECB's website.« |
| --- | --- | --- |

e)

Artikel 9 ændres således:

i)

Stk. 3, første punktum, affattes således:

»Up-to-date information on the SSP's operational status shall be available on the TARGET2 Information System (T2IS) on a dedicated webpage on the ECB's website.«

| ii) | Som stk. 4a indsættes:

  »4a.   The holder of the Linked PM account shall be responsible for informing in a timely manner its TIPS DCA holders of any relevant ICM broadcast message, including those related to the suspension or termination of any TIPS DCA holder's participation in TARGET2-ECB.« |
| --- | --- |

ii)

Som stk. 4a indsættes:

»4a.   The holder of the Linked PM account shall be responsible for informing in a timely manner its TIPS DCA holders of any relevant ICM broadcast message, including those related to the suspension or termination of any TIPS DCA holder's participation in TARGET2-ECB.«

| iii) | Stk. 8 affattes således:

  »8.   Participants shall immediately inform the the ECB if an event of default occurs in relation to themselves.« |
| --- | --- |

iii)

Stk. 8 affattes således:

»8.   Participants shall immediately inform the the ECB if an event of default occurs in relation to themselves.«

| f) | Artikel 10 ændres således:






  i) | Stk. 5 erstattes af følgende:

  »5.   A PM account holder accepting its PM account to be designated as the Main PM account shall be bound by any invoices related to the opening and operation of each T2S DCA linked to that PM account, as set out in Appendix VI to this Annex, including any penalties levied in accordance with paragraph 9(d) of Annex IIIa, regardless of the content of, or any non-compliance with, the contractual or other arrangements between that PM account holder and the T2S DCA holder.« |
| --- | --- | --- |

f)

Artikel 10 ændres således:

i)

Stk. 5 erstattes af følgende:

»5.   A PM account holder accepting its PM account to be designated as the Main PM account shall be bound by any invoices related to the opening and operation of each T2S DCA linked to that PM account, as set out in Appendix VI to this Annex, including any penalties levied in accordance with paragraph 9(d) of Annex IIIa, regardless of the content of, or any non-compliance with, the contractual or other arrangements between that PM account holder and the T2S DCA holder.«

| ii) | I stk. 6 erstattes termen »DCA« af termen »T2S DCA« |
| --- | --- |

ii)

I stk. 6 erstattes termen »DCA« af termen »T2S DCA«

| iii) | Som stk. 7 og 8 indsættes følgende:

  »7.   A PM account holder accepting its PM account to be designated as the Linked PM account shall be bound by any invoices related to the opening and operation of each TIPS DCA linked to that PM account, as set out in Appendix VI to this Annex, regardless of the content of, or any non-compliance with, the contractual or other arrangements between that PM account holder and the TIPS DCA holder. A Linked PM account may be linked to a maximum of 10 TIPS DCAs.


  8.   The holder of a Linked PM account shall have an overview of the liquidity available on the TIPS DCAs linked to that PM account and ensure the TIPS DCA holders are aware of their responsibility to manage that liquidity.« |
| --- | --- |

iii)

Som stk. 7 og 8 indsættes følgende:

»7.   A PM account holder accepting its PM account to be designated as the Linked PM account shall be bound by any invoices related to the opening and operation of each TIPS DCA linked to that PM account, as set out in Appendix VI to this Annex, regardless of the content of, or any non-compliance with, the contractual or other arrangements between that PM account holder and the TIPS DCA holder. A Linked PM account may be linked to a maximum of 10 TIPS DCAs.

8.   The holder of a Linked PM account shall have an overview of the liquidity available on the TIPS DCAs linked to that PM account and ensure the TIPS DCA holders are aware of their responsibility to manage that liquidity.«

| g) | Artikel 11 ændres således:






  i) | Litra c) og d) affattes således:






  »(c) | liquidity transfer orders; |
| --- | --- | --- | --- |

g)

Artikel 11 ændres således:

i)

Litra c) og d) affattes således:

»(c)

liquidity transfer orders;

| (d) | PM to T2S DCA liquidity transfer orders; and«. |
| --- | --- |

(d)

PM to T2S DCA liquidity transfer orders; and«.

| ii) | Følgende litra e) indsættes:






  »(e) | PM to TIPS DCA liquidity transfer orders.« |
| --- | --- | --- |

ii)

Følgende litra e) indsættes:

»(e)

PM to TIPS DCA liquidity transfer orders.«

| h) | Artikel 12, stk. 3, affattes således:

  »3.   The SSP attaches its timestamp for the processing of payment orders in the sequence of their receipt.« |
| --- | --- |

h)

Artikel 12, stk. 3, affattes således:

»3.   The SSP attaches its timestamp for the processing of payment orders in the sequence of their receipt.«

| i) | Artikel 13, stk. 2, affattes således:

  »2.   Highly urgent payment orders may only be designated by:






  (a) | CBs; and |
| --- | --- | --- |

i)

Artikel 13, stk. 2, affattes således:

»2.   Highly urgent payment orders may only be designated by:

(a)

CBs; and

| (b) | participants, in cases of payments to and from CLS Bank International, with the exception of payments related to the CLS CCP service and, at the discretion of the Governing Council, the CLSNow service, and liquidity transfers in relation to ancillary system settlement using the ASI. |
| --- | --- |

(b)

participants, in cases of payments to and from CLS Bank International, with the exception of payments related to the CLS CCP service and, at the discretion of the Governing Council, the CLSNow service, and liquidity transfers in relation to ancillary system settlement using the ASI.

All payment instructions submitted by an ancillary system through the ASI to debit or credit the participants' PM accounts and all PM to T2S DCA liquidity transfer orders and PM to TIPS DCA liquidity transfer orders submitted shall be deemed to be highly urgent payment orders.«

| j) | Artikel 23, stk. 1, litra b), affattes som følger:






  »(b) | may be used to initiate liquidity transfer orders, TIPS DCA to PM liquidity transfer orders, PM to TIPS DCA liquidity transfer orders, PM to T2S DCA liquidity transfer orders and, when the ICM is used in combination with the T2S value added services, T2S DCA to PM liquidity transfer orders; and«. |
| --- | --- | --- |

j)

Artikel 23, stk. 1, litra b), affattes som følger:

»(b)

may be used to initiate liquidity transfer orders, TIPS DCA to PM liquidity transfer orders, PM to TIPS DCA liquidity transfer orders, PM to T2S DCA liquidity transfer orders and, when the ICM is used in combination with the T2S value added services, T2S DCA to PM liquidity transfer orders; and«.

| k) | Artikel 25, stk. 5, affattes således:

  »5.   Notwithstanding Sections 675(u), 675(v), 675(x), 675(y), 675(z), 676(a), 676(c) of the German Civil Code (Bürgerliches Gesetzbuch), paragraphs 1 to 4 shall apply to the extent that the ECB's liability can be excluded.« |
| --- | --- |

k)

Artikel 25, stk. 5, affattes således:

»5.   Notwithstanding Sections 675(u), 675(v), 675(x), 675(y), 675(z), 676(a), 676(c) of the German Civil Code (Bürgerliches Gesetzbuch), paragraphs 1 to 4 shall apply to the extent that the ECB's liability can be excluded.«

| l) | Artikel 28 ændres således:






  i) | Stk. 1, andet punktum, erstattes af følgende:

  »For the purposes of this paragraph, the taking of crisis prevention measures or crisis management measures within the meaning of Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council (*3) against a PM account holder shall not automatically qualify as the opening of insolvency proceedings.

  (*3)  Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council (OJ L 173, 12.6.2014, p. 190).«
  " |
| --- | --- | --- |

l)

Artikel 28 ændres således:

i)

Stk. 1, andet punktum, erstattes af følgende:

»For the purposes of this paragraph, the taking of crisis prevention measures or crisis management measures within the meaning of Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council (*3) against a PM account holder shall not automatically qualify as the opening of insolvency proceedings.

*3

(*3)  Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council (OJ L 173, 12.6.2014, p. 190).«
  "

*3

| ii) | Stk. 2, litra f), erstattes af følgende:






  »(f) | the ECB suspends, limits or terminates the participant's access to intraday credit pursuant to paragraph 12 of Annex III to Guideline ECB/2012/27.« |
| --- | --- | --- |

ii)

Stk. 2, litra f), erstattes af følgende:

»(f)

the ECB suspends, limits or terminates the participant's access to intraday credit pursuant to paragraph 12 of Annex III to Guideline ECB/2012/27.«

| iii) | I stk. 4, litra a) erstattes ordene »DCA holders« og »DCA holder« af ordene »T2S DCA holders« og »T2S DCA holder« |
| --- | --- |

iii)

I stk. 4, litra a) erstattes ordene »DCA holders« og »DCA holder« af ordene »T2S DCA holders« og »T2S DCA holder«

| m) | Artikel 32 ændres således:






  i) | Som stk. 1a indsættes:

  »1a.   By derogation from paragraph 1, the participant agrees that information on any action taken under Article 28 shall not be considered as confidential.« |
| --- | --- | --- |

m)

Artikel 32 ændres således:

i)

Som stk. 1a indsættes:

»1a.   By derogation from paragraph 1, the participant agrees that information on any action taken under Article 28 shall not be considered as confidential.«

| ii) | Stk. 2 affattes således:

  »2.   By derogation from paragraph 1, the participant agrees that the ECB may disclose payment, technical or organisational information regarding the participant, participants from the same group or the participant's customers obtained in the course of the operation of TARGET2-ECB to:






  (a) | other CBs or third parties that are involved in the operation of TARGET2-ECB, to the extent that this is necessary for the efficient functioning of TARGET2 or the monitoring of the participant's or its group's exposure; |
| --- | --- | --- |

ii)

Stk. 2 affattes således:

»2.   By derogation from paragraph 1, the participant agrees that the ECB may disclose payment, technical or organisational information regarding the participant, participants from the same group or the participant's customers obtained in the course of the operation of TARGET2-ECB to:

(a)

other CBs or third parties that are involved in the operation of TARGET2-ECB, to the extent that this is necessary for the efficient functioning of TARGET2 or the monitoring of the participant's or its group's exposure;

| (b) | other CBs in order to carry out the analyses necessary for market operations, monetary policy functions, financial stability or financial integration; or |
| --- | --- |

(b)

other CBs in order to carry out the analyses necessary for market operations, monetary policy functions, financial stability or financial integration; or

| (c) | supervisory and oversight authorities of Member States and the Union, including CBs, to the extent that this is necessary for the performance of their public tasks, and provided in all such cases that the disclosure is not in conflict with the applicable law. |
| --- | --- |

(c)

supervisory and oversight authorities of Member States and the Union, including CBs, to the extent that this is necessary for the performance of their public tasks, and provided in all such cases that the disclosure is not in conflict with the applicable law.

The ECB shall not be liable for the financial and commercial consequences of such disclosure.«

| n) | Artikel 33, stk. 3, litra a), nr. ii), affattes således:






  »(ii) | the participant shall not enter any payment order for the transfer of funds to an account held by an entity different than the participant, into TARGET2 until it has obtained confirmation from the the ECB that the required notification has been made or the consent has been obtained by or on behalf of the payment service provider of the payee;«. |
| --- | --- | --- |

n)

Artikel 33, stk. 3, litra a), nr. ii), affattes således:

»(ii)

the participant shall not enter any payment order for the transfer of funds to an account held by an entity different than the participant, into TARGET2 until it has obtained confirmation from the the ECB that the required notification has been made or the consent has been obtained by or on behalf of the payment service provider of the payee;«.

| o) | Artikel 34, andet punktum, affattes således:

  »Notices to the ECB shall be submitted to the European Central Bank, Director-General of the ECB's Directorate-General Payment Systems and Market Infrastructure, Sonnemannstrasse 22, 60314 Frankfurt am Main, Germany or to the BIC address of the ECB: ECBFDEFF.« |
| --- | --- |

o)

Artikel 34, andet punktum, affattes således:

»Notices to the ECB shall be submitted to the European Central Bank, Director-General of the ECB's Directorate-General Payment Systems and Market Infrastructure, Sonnemannstrasse 22, 60314 Frankfurt am Main, Germany or to the BIC address of the ECB: ECBFDEFF.«

| p) | I artikel 36, første og andet punktum, erstattes ordene »including its Appendices« af ordene »including the Appendices«. |
| --- | --- |

p)

I artikel 36, første og andet punktum, erstattes ordene »including its Appendices« af ordene »including the Appendices«.

| q) | I tillæg I, stk. 8, med titlen »Use of the ICM« foretages følgende ændringer:






  i) | punkt 8, litra c) og d) affattes således:






  »(c) | from the PM account to the technical account managed by the ancillary system using settlement procedure 6 real-time; |
| --- | --- | --- | --- |

q)

I tillæg I, stk. 8, med titlen »Use of the ICM« foretages følgende ændringer:

i)

punkt 8, litra c) og d) affattes således:

»(c)

from the PM account to the technical account managed by the ancillary system using settlement procedure 6 real-time;

| (d) | by means of a PM to T2S DCA liquidity transfer order or, when the ICM is used in combination with the T2S value added services, a T2S DCA to PM liquidity transfer order; and«. |
| --- | --- |

(d)

by means of a PM to T2S DCA liquidity transfer order or, when the ICM is used in combination with the T2S value added services, a T2S DCA to PM liquidity transfer order; and«.

| ii) | Følgende punkt 8, litra e) indsættes:






  »(e) | by means of a PM to TIPS DCA liquidity transfer order or a TIPS DCA to PM liquidity transfer order.« |
| --- | --- | --- |

ii)

Følgende punkt 8, litra e) indsættes:

»(e)

by means of a PM to TIPS DCA liquidity transfer order or a TIPS DCA to PM liquidity transfer order.«

| r) | Tillæg IV ændres således:






  i) | I afsnit 4 med titlen »Relocation of the operation of the SSP to an alternative site«, erstattes i litra c) termen »PM to DCA liquidity transfer order« af termen »PM to T2S DCA liquidity transfer order« |
| --- | --- | --- |

r)

Tillæg IV ændres således:

i)

I afsnit 4 med titlen »Relocation of the operation of the SSP to an alternative site«, erstattes i litra c) termen »PM to DCA liquidity transfer order« af termen »PM to T2S DCA liquidity transfer order«

| ii) | Afsnit 6 med titlen »Contingency processing« affattes således:






  — | Litra c, nr. i), erstattes af følgende:







  »(i) | CLS Bank International-related payments, with the exception of payments related to the CLS CCP service and, at the discretion of the Governing Council, the CLSNow service;«. |
| --- | --- | --- | --- |

ii)

Afsnit 6 med titlen »Contingency processing« affattes således:

—

Litra c, nr. i), erstattes af følgende:

»(i)

| — | Litra d), nr. iii), erstattes af følgende:







  »(iii) | T2S DCA to PM liquidity transfer orders.« |
| --- | --- | --- |

—

Litra d), nr. iii), erstattes af følgende:

»(iii)

| iii) | I afsnit 8 med titlen »Other provisions« erstattes i litra b) ordet »SSP« med ordene »the operational team of SSP« |
| --- | --- |

iii)

I afsnit 8 med titlen »Other provisions« erstattes i litra b) ordet »SSP« med ordene »the operational team of SSP«

| s) | Tillæg V ændres således:






  i) | Driftsplanen affattes således:






  »Time | Description |
| --- | --- | --- | --- |
| 6.45-7.00 | Business window to prepare daytime operations (1) |
| 7.00-18.00 | Daytime processing |
| 17.00 | Cut-off time for customer payments, i.e. payments where the originator and/or the beneficiary of a payment is not a direct or indirect participant as identified in the system by the use of an MT 103 or MT 103+ message |
| 18.00 | Cut-off time for interbank payments, i.e. payments other than customer payments
  Cut-off time for liquidity transfers between TARGET2 and TIPS |
| Shortly after 18.00 | Completion of last algorithms in TARGET2 |
| Upon completion of last algorithms | TARGET2 sends message to TIPS to initiate change of business day in TIPS |
| Shortly after completion of last algorithms | End-of-day files (General Ledger) received from TIPS |
| 18.00-18.45 (2) | End-of-day processing |
| 18.15 (2) | General cut-off time for the use of standing facilities |
| (Shortly after)
  18.30 (3) | Data for the update of accounting systems are available to CBs |
| 18.45-19.30 (3) | Start-of-day processing (new business day) |
| 19.00 (3) -19.30 (2) | Provision of liquidity on the PM account |
| 19.30 (3) | ‘start-of-procedure’ message and settlement of the standing orders to transfer liquidity from the PM accounts to the subaccounts/technical account (ancillary system-related settlement)
  Start of liquidity transfers between TARGET2 and TIPS |
| 19.30 (3) -22.00 | Execution of additional liquidity transfers via the ICM for settlement procedure 6 real time; execution of additional liquidity transfers via the ICM before the ancillary system sends the ‘start of cycle’ messages for settlement procedure 6 interfaced; settlement period of night-time ancillary system operations (only for ancillary system settlement procedure 6 real-time and settlement procedure 6 interfaced) |
| 22.00-1.00 | Technical maintenance window |
| 1.00-7.00 | Settlement procedure of night-time ancillary system operations (only for ancillary system settlement procedure 6 real-time and settlement procedure 6 interfaced)
  Liquidity transfers between TARGET2 and TIPS |

s)

Tillæg V ændres således:

i)

Driftsplanen affattes således:

»Time

Description

6.45-7.00

Business window to prepare daytime operations (1)

1

7.00-18.00

Daytime processing

17.00

Cut-off time for customer payments, i.e. payments where the originator and/or the beneficiary of a payment is not a direct or indirect participant as identified in the system by the use of an MT 103 or MT 103+ message

18.00

Cut-off time for interbank payments, i.e. payments other than customer payments

Cut-off time for liquidity transfers between TARGET2 and TIPS

Shortly after 18.00

Completion of last algorithms in TARGET2

Upon completion of last algorithms

TARGET2 sends message to TIPS to initiate change of business day in TIPS

Shortly after completion of last algorithms

End-of-day files (General Ledger) received from TIPS

18.00-18.45 (2)

2

End-of-day processing

18.15 (2)

2

General cut-off time for the use of standing facilities

(Shortly after)

18.30 (3)

3

Data for the update of accounting systems are available to CBs

18.45-19.30 (3)

3

Start-of-day processing (new business day)

19.00 (3) -19.30 (2)

3

2

Provision of liquidity on the PM account

19.30 (3)

3

‘start-of-procedure’ message and settlement of the standing orders to transfer liquidity from the PM accounts to the subaccounts/technical account (ancillary system-related settlement)

Start of liquidity transfers between TARGET2 and TIPS

19.30 (3) -22.00

3

Execution of additional liquidity transfers via the ICM for settlement procedure 6 real time; execution of additional liquidity transfers via the ICM before the ancillary system sends the ‘start of cycle’ messages for settlement procedure 6 interfaced; settlement period of night-time ancillary system operations (only for ancillary system settlement procedure 6 real-time and settlement procedure 6 interfaced)

22.00-1.00

Technical maintenance window

1.00-7.00

Settlement procedure of night-time ancillary system operations (only for ancillary system settlement procedure 6 real-time and settlement procedure 6 interfaced)

Liquidity transfers between TARGET2 and TIPS

| ii) | Følgende indsættes som stk. 6:






  »6. | Up-to-date information on the SSP's operational status shall be available on the TARGET2 Information System (T2IS) on a dedicated webpage on the ECB's website. The information on the SSP's operational status on T2IS and the ECB's website shall only be updated during normal business hours.« |
| --- | --- | --- |

ii)

Følgende indsættes som stk. 6:

»6.

Up-to-date information on the SSP's operational status shall be available on the TARGET2 Information System (T2IS) on a dedicated webpage on the ECB's website. The information on the SSP's operational status on T2IS and the ECB's website shall only be updated during normal business hours.«

| t) | Tillæg VI ændres således:






  i) | Afsnit 1, sidste punktum, erstattes af følgende:

  »PM to T2S DCA liquidity transfer orders or PM to TIPS DCA liquidity transfer orders sent from a participant's PM account and T2S DCA to PM liquidity transfer orders or TIPS DCA to PM liquidity transfer orders received on a participant's PM account shall be charged according to the pricing option (a) or (b) above chosen for that PM account.« |
| --- | --- | --- |

t)

Tillæg VI ændres således:

i)

Afsnit 1, sidste punktum, erstattes af følgende:

»PM to T2S DCA liquidity transfer orders or PM to TIPS DCA liquidity transfer orders sent from a participant's PM account and T2S DCA to PM liquidity transfer orders or TIPS DCA to PM liquidity transfer orders received on a participant's PM account shall be charged according to the pricing option (a) or (b) above chosen for that PM account.«

| ii) | I stk. 4 og 5 samt tabellen erstattes begrebet »DCA« af »T2S DCA« |
| --- | --- |

ii)

I stk. 4 og 5 samt tabellen erstattes begrebet »DCA« af »T2S DCA«

| iii) | I tabellen indsættes følgende felt mellem det tredje (»U2A queries«) og fjerde (»Messages bundled into a file«) felt under »Information services«;







  »U2A queries downloaded | 0,7 | Per queried business item in any U2A query generated and downloaded« |
| --- | --- | --- | --- |

iii)

I tabellen indsættes følgende felt mellem det tredje (»U2A queries«) og fjerde (»Messages bundled into a file«) felt under »Information services«;

»U2A queries downloaded

0,7

Per queried business item in any U2A query generated and downloaded«

| iv) | Som stk. 5a og 5b indsættes:

  »
  Fees for Linked PM account holders









  5a. | The holder of the Linked PM account shall be charged the following fees for the TIPS service connected with the TIPS DCAs linked to that PM account.







  Tariff items | Price
  (euro cent) | Explanation |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Settlement services | | |
| Instant payment order | 0,20 | To be charged also for unsettled transactions |
| Recall request | 0,00 | |
| Negative recall answer | 0,00 | |
| Positive recall answer | 0,20 | To be charged to the holder of the Linked PM account associated with the TIPS DCA to be credited (also for unsettled transactions) |

iv)

Som stk. 5a og 5b indsættes:

»
  Fees for Linked PM account holders

Fees for Linked PM account holders

5a.

The holder of the Linked PM account shall be charged the following fees for the TIPS service connected with the TIPS DCAs linked to that PM account.

Tariff items

Price

(euro cent)

Explanation

Settlement services

Instant payment order

0,20

To be charged also for unsettled transactions

Recall request

0,00

Negative recall answer

0,00

Positive recall answer

0,20

To be charged to the holder of the Linked PM account associated with the TIPS DCA to be credited (also for unsettled transactions)

| 5b. | Up to the first ten million instant payment orders and positive recall answers, cumulatively, received by the TIPS Platform by the end of 2019, shall be free of charge. The ECB shall charge Linked PM account holders for any further instant payment orders and positive recall answers received by the TIPS Platform by the end of 2019, in the following year.« |
| --- | --- |

5b.

Up to the first ten million instant payment orders and positive recall answers, cumulatively, received by the TIPS Platform by the end of 2019, shall be free of charge. The ECB shall charge Linked PM account holders for any further instant payment orders and positive recall answers received by the TIPS Platform by the end of 2019, in the following year.«

| v) | Stk. 6, sidste punktum, erstattes af følgende:

  »Payments shall be made no later than the 14th business day of that month to the account specified by the ECB or shall be debited from an account specified by the PM account holder.« |
| --- | --- |

v)

Stk. 6, sidste punktum, erstattes af følgende:

»Payments shall be made no later than the 14th business day of that month to the account specified by the ECB or shall be debited from an account specified by the PM account holder.«

| vi) | Stk. 7 ændres således:






  — | I stk. 7 erstattes termen »DCA« af termen »T2S DCA« |
| --- | --- | --- |

vi)

Stk. 7 ændres således:

—

I stk. 7 erstattes termen »DCA« af termen »T2S DCA«

| — | I litra b) erstattes ordene »transactions settled on DCAs« af ordene »transactions settled on T2S DCAs and TIPS DCAs« |
| --- | --- |

—

I litra b) erstattes ordene »transactions settled on DCAs« af ordene »transactions settled on T2S DCAs and TIPS DCAs«

| — | I litra d) i tabellen erstattes ordene »DCA to DCA liquidity transfer orders« af ordene »T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer orders« |
| --- | --- |

—

I litra d) i tabellen erstattes ordene »DCA to DCA liquidity transfer orders« af ordene »T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer orders«

| — | Følgende indsættes som litra d), nr. iv):







  »(iv) | the ancillary system as Linked PM account holder shall be charged the following fees for TIPS service connected with the linked TIPS DCA(s):







  Tariff items | Price
  (euro cent) | Explanation |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Settlement services | | |
| Instant payment order | 0,20 | To be charged also for unsettled transactions |
| Recall request | 0,00 | |
| Negative recall answer | 0,00 | |
| Positive recall answer | 0,20 | To be charged to the holder of the Linked PM account associated with the TIPS DCA to be credited (also for unsettled transactions) |

—

Følgende indsættes som litra d), nr. iv):

»(iv)

Tariff items

Price

(euro cent)

Explanation

Settlement services

Instant payment order

0,20

To be charged also for unsettled transactions

Recall request

0,00

Negative recall answer

0,00

Positive recall answer

0,20

To be charged to the holder of the Linked PM account associated with the TIPS DCA to be credited (also for unsettled transactions)

Up to the first ten million instant payment orders and positive recall answers, cumulatively, received by the TIPS Platform by the end of 2019, shall be free of charge. The ECB shall charge the ancillary system as Linked PM account holder for any further instant payment orders and positive recall answers received by the TIPS Platform by the end of 2019, in the following year.«

| 2. | Bilag II ændres som følger:






  a) | Overskriften affattes således:

  »TERMS AND CONDITIONS FOR THE OPENING AND OPERATION OF A T2S DEDICATED CASH ACCOUNT (T2S DCA) IN TARGET2«. |
| --- | --- | --- |

2.

Bilag II ændres som følger:

a)

Overskriften affattes således:

»TERMS AND CONDITIONS FOR THE OPENING AND OPERATION OF A T2S DEDICATED CASH ACCOUNT (T2S DCA) IN TARGET2«.

| b) | I definitionerne og i resten af teksten til bilag II og tillæggene erstattes »DCA« af »T2S DCA«, »DCA to PM liquidity transfer order« af »T2S DCA to PM liquidity transfer order«, »PM to DCA liquidity transfer order« af »PM to T2S DCA liquidity transfer order«, »DCA to DCA liquidity transfer order« af »T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer order« og »DCA holder« af »T2S DCA holder« |
| --- | --- |

b)

I definitionerne og i resten af teksten til bilag II og tillæggene erstattes »DCA« af »T2S DCA«, »DCA to PM liquidity transfer order« af »T2S DCA to PM liquidity transfer order«, »PM to DCA liquidity transfer order« af »PM to T2S DCA liquidity transfer order«, »DCA to DCA liquidity transfer order« af »T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer order« og »DCA holder« af »T2S DCA holder«

| c) | Artikel 1 ændres således:






  i) | Definitionen af »Dedicated Cash Account« affattes således:

  »
  ‘T2S Dedicated Cash Account (T2S DCA)’, means an account held by a T2S DCA holder, opened in TARGET2-ECB, and used for cash payments in relation to securities settlement in T2S,«. |
| --- | --- | --- |

c)

Artikel 1 ændres således:

i)

Definitionen af »Dedicated Cash Account« affattes således:

»
  ‘T2S Dedicated Cash Account (T2S DCA)’, means an account held by a T2S DCA holder, opened in TARGET2-ECB, and used for cash payments in relation to securities settlement in T2S,«.

| ii) | Definitionen af »business day« affattes således:

  »
  ‘business day’ or ‘TARGET2 business day’ means any day on which TARGET2 is open for the settlement of payment orders, as set out in Appendix V,«. |
| --- | --- |

ii)

Definitionen af »business day« affattes således:

»
  ‘business day’ or ‘TARGET2 business day’ means any day on which TARGET2 is open for the settlement of payment orders, as set out in Appendix V,«.

| iii) | Litra g) i definitionen af »event of default« affattes således:






  »(g) | where the participant's credit balance on its PM account, T2S DCA or TIPS DCA or all or a substantial part of the participant's assets are subject to a freezing order, attachment, seizure or any other procedure that is intended to protect the public interest or the rights of the participant's creditors;«. |
| --- | --- | --- |

iii)

Litra g) i definitionen af »event of default« affattes således:

»(g)

where the participant's credit balance on its PM account, T2S DCA or TIPS DCA or all or a substantial part of the participant's assets are subject to a freezing order, attachment, seizure or any other procedure that is intended to protect the public interest or the rights of the participant's creditors;«.

| iv) | Definitionen af »participant« affattes således:

  »
  ‘participant’ or ‘direct participant’ means an entity that holds at least one PM account (PM account holder) and/or one T2S Dedicated Cash Account (T2S DCA holder) and/or one TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA holder) with a Eurosystem CB,«. |
| --- | --- |

iv)

Definitionen af »participant« affattes således:

»
  ‘participant’ or ‘direct participant’ means an entity that holds at least one PM account (PM account holder) and/or one T2S Dedicated Cash Account (T2S DCA holder) and/or one TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA holder) with a Eurosystem CB,«.

| v) | I definitionen af »technical malfunction of TARGET2« erstattes ordene »same-day processing« af ordene »same-business day processing«. |
| --- | --- |

v)

I definitionen af »technical malfunction of TARGET2« erstattes ordene »same-day processing« af ordene »same-business day processing«.

| vi) | Der tilføjes følgende definitioner:






  — | »
  ‘Information and Control Module (ICM)’ means the SSP module that allows PM account holders to obtain online information and gives them the possibility to submit liquidity transfer orders, manage liquidity and initiate backup payment orders in contingency situations, |
| --- | --- | --- |

vi)

Der tilføjes følgende definitioner:

—

»
  ‘Information and Control Module (ICM)’ means the SSP module that allows PM account holders to obtain online information and gives them the possibility to submit liquidity transfer orders, manage liquidity and initiate backup payment orders in contingency situations,

| — | ‘ICM broadcast message’ means information made simultaneously available to all or a selected group of PM account holders via the ICM, |
| --- | --- |

—

‘ICM broadcast message’ means information made simultaneously available to all or a selected group of PM account holders via the ICM,

| — | ‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) service’ means the settlement in central bank money of instant payment orders on the TIPS Platform, |
| --- | --- |

—

‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) service’ means the settlement in central bank money of instant payment orders on the TIPS Platform,

| — | ‘TIPS Platform’ means the single technical platform infrastructure provided by the TIPS Platform-providing NCBs, |
| --- | --- |

—

‘TIPS Platform’ means the single technical platform infrastructure provided by the TIPS Platform-providing NCBs,

| — | ‘TIPS Platform-providing NCBs’ means the Deutsche Bundesbank, the Banco de España, the Banque de France and the Banca d'Italia in their capacity as the CBs building and operating the TIPS Platform for the Eurosystem's benefit, |
| --- | --- |

—

‘TIPS Platform-providing NCBs’ means the Deutsche Bundesbank, the Banco de España, the Banque de France and the Banca d'Italia in their capacity as the CBs building and operating the TIPS Platform for the Eurosystem's benefit,

| — | ‘TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA)’ means an account held by a TIPS DCA holder, opened in TARGET2-ECB, and used for the provision of instant payment services to its customers, |
| --- | --- |

—

‘TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA)’ means an account held by a TIPS DCA holder, opened in TARGET2-ECB, and used for the provision of instant payment services to its customers,

| — | ‘instant payment order’ means, in line with the European Payments Council's SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a payment instruction which can be executed 24 hours a day any calendar day of the year, with immediate or close to immediate processing and notification to the payer, |
| --- | --- |

—

‘instant payment order’ means, in line with the European Payments Council's SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a payment instruction which can be executed 24 hours a day any calendar day of the year, with immediate or close to immediate processing and notification to the payer,

| — | ‘recall request’ means, in line with the SCT Inst scheme, a message from a TIPS DCA holder requesting reimbursement of a settled instant payment order, |
| --- | --- |

—

‘recall request’ means, in line with the SCT Inst scheme, a message from a TIPS DCA holder requesting reimbursement of a settled instant payment order,

| — | ‘positive recall answer’ means, in line with the SCT Inst scheme, a payment order initiated by the receiver of a recall request, in response to a recall request, for the benefit of the sender of that recall request, |
| --- | --- |

—

‘positive recall answer’ means, in line with the SCT Inst scheme, a payment order initiated by the receiver of a recall request, in response to a recall request, for the benefit of the sender of that recall request,

| — | ‘PM to TIPS DCA liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a PM account to a TIPS DCA, |
| --- | --- |

—

‘PM to TIPS DCA liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a PM account to a TIPS DCA,

| — | ‘TIPS DCA to PM liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a TIPS DCA to a PM account,«. |
| --- | --- |

—

‘TIPS DCA to PM liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a TIPS DCA to a PM account,«.

| d) | I artikel 3, erstattes ordene »dedicated cash accounts« af ordene »T2S Dedicated Cash Accounts« |
| --- | --- |

d)

I artikel 3, erstattes ordene »dedicated cash accounts« af ordene »T2S Dedicated Cash Accounts«

| e) | Artikel 4 affattes således:

  »Article 4
  General description of TARGET2

  1.   TARGET2 provides real-time gross settlement for payments in euro, with settlement in central bank money across PM accounts, T2S DCAs for the purpose of securities transactions and TIPS DCAs for the purpose of instant payments.


  2.   The following transactions are processed in TARGET2-ECB:






  (a) | transactions directly resulting from or made in connection with Eurosystem monetary policy operations; |
| --- | --- | --- |

e)

Artikel 4 affattes således:

»Article 4

General description of TARGET2

1.   TARGET2 provides real-time gross settlement for payments in euro, with settlement in central bank money across PM accounts, T2S DCAs for the purpose of securities transactions and TIPS DCAs for the purpose of instant payments.

2.   The following transactions are processed in TARGET2-ECB:

(a)

transactions directly resulting from or made in connection with Eurosystem monetary policy operations;

| (b) | settlement of the euro leg of foreign exchange operations involving the Eurosystem; |
| --- | --- |

(b)

settlement of the euro leg of foreign exchange operations involving the Eurosystem;

| (c) | settlement of euro transfers resulting from transactions in cross-border large-value netting systems; |
| --- | --- |

(c)

settlement of euro transfers resulting from transactions in cross-border large-value netting systems;

| (d) | settlement of euro transfers resulting from transactions in euro retail payment systems of systemic importance; |
| --- | --- |

(d)

settlement of euro transfers resulting from transactions in euro retail payment systems of systemic importance;

| (e) | settlement of the cash leg of securities transactions; |
| --- | --- |

(e)

settlement of the cash leg of securities transactions;

| (f) | T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer orders, T2S DCA to PM liquidity transfer orders and PM to T2S DCA liquidity transfer orders; |
| --- | --- |

(f)

T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer orders, T2S DCA to PM liquidity transfer orders and PM to T2S DCA liquidity transfer orders;

| (fa) | instant payment orders; |
| --- | --- |

(fa)

instant payment orders;

| (fb) | positive recall answers; |
| --- | --- |

(fb)

positive recall answers;

| (fc) | TIPS DCA to PM liquidity transfer orders and PM to TIPS DCA liquidity transfer orders; and |
| --- | --- |

(fc)

TIPS DCA to PM liquidity transfer orders and PM to TIPS DCA liquidity transfer orders; and

| (g) | any other transactions in euro addressed to TARGET2 participants. |
| --- | --- |

(g)

any other transactions in euro addressed to TARGET2 participants.

3.   TARGET2 provides real-time gross settlement for payments in euro, with settlement in central bank money across PM accounts, T2S DCAs and TIPS DCAs. TARGET2 is established and functions on the basis of the SSP through which payment orders are submitted and processed and through which payments are ultimately received in the same technical manner. As far as the technical operation of the T2S DCAs is concerned, TARGET2 is technically established and functions on the basis of the T2S Platform. As far as the technical operation of the TIPS DCAs is concerned, TARGET2 is technically established and functions on the basis of the TIPS Platform.

The ECB is the provider of services under these Conditions. Acts and omissions of the SSP-providing NCBs and the 4CBs shall be considered acts and omissions of the ECB, for which it shall assume liability in accordance with Article 21 below. Participation pursuant to these Conditions shall not create a contractual relationship between T2S DCA holders and the SSP-providing NCBs or the 4CBs when any of the latter acts in that capacity. Instructions, messages or information which a T2S DCA holder receives from, or sends to, the SSP or T2S Platform in relation to the services provided under these Conditions are deemed to be received from, or sent to, the ECB.

4.   TARGET2 is legally structured as a multiplicity of payment systems composed of all the TARGET2 component systems, which are designated as ‘systems’ under the national laws implementing Directive 98/26/EC. TARGET2-ECB is designated as a ‘system’ under the national laws implementing Directive 98/26/EC. TARGET2-ECB is designated as a system under Section 1(16) of the KWG.

5.   Participation in TARGET2 takes effect via participation in a TARGET2 component system. These Conditions describe the mutual rights and obligations of T2S DCA holders in TARGET2-ECB and the ECB. The rules on the processing of payment orders under these Conditions (Title IV and Appendix I) refer to all payment orders submitted or payments received by any T2S DCA holder.«

| f) | Artikel 6 ændres således:






  i) | Stk. 1, litra b), nr. ii), erstattes af følgende:






  »(ii) | for entities established outside the EEA, provide a country opinion in the form specified in Appendix III, unless the information and representations to be provided in such country opinion have already been obtained by the ECB in another context.« |
| --- | --- | --- | --- |

f)

Artikel 6 ændres således:

i)

Stk. 1, litra b), nr. ii), erstattes af følgende:

»(ii)

for entities established outside the EEA, provide a country opinion in the form specified in Appendix III, unless the information and representations to be provided in such country opinion have already been obtained by the ECB in another context.«

| ii) | Stk. 3 affattes således:

  »3.   The ECB may also request any additional information it deems necessary to decide on the application to open a T2S DCA.« |
| --- | --- |

ii)

Stk. 3 affattes således:

»3.   The ECB may also request any additional information it deems necessary to decide on the application to open a T2S DCA.«

| iii) | Stk. 5 affattes således:

  »5.   The ECB shall communicate its decision on the application to open a T2S DCA to the applicant T2S DCA holder within one month of the ECB's receipt thereof. Where the ECB requests additional information pursuant to paragraph 3, the decision shall be communicated within one month of the ECB's receipt of this information from the applicant T2S DCA holder. Any rejection decision shall contain reasons for the rejection.« |
| --- | --- |

iii)

Stk. 5 affattes således:

»5.   The ECB shall communicate its decision on the application to open a T2S DCA to the applicant T2S DCA holder within one month of the ECB's receipt thereof. Where the ECB requests additional information pursuant to paragraph 3, the decision shall be communicated within one month of the ECB's receipt of this information from the applicant T2S DCA holder. Any rejection decision shall contain reasons for the rejection.«

| g) | Artikel 10, stk. 3, affattes således:

  »3.   Up-to-date information on the operational status of the SSP and the T2S Platform shall be available on the TARGET2 Information System (T2IS) and the TARGET2-Securities Information System, respectively, on dedicated webpages on the ECB's website. The T2IS and the TARGET2 Securities Information System may be used to obtain information on any event affecting the normal operation of the respective platforms.« |
| --- | --- |

g)

Artikel 10, stk. 3, affattes således:

»3.   Up-to-date information on the operational status of the SSP and the T2S Platform shall be available on the TARGET2 Information System (T2IS) and the TARGET2-Securities Information System, respectively, on dedicated webpages on the ECB's website. The T2IS and the TARGET2 Securities Information System may be used to obtain information on any event affecting the normal operation of the respective platforms.«

| h) | I artikel 12, stk. 1, erstattes ordene »by means of a unique 34-character account number« af ordene »by means of a unique account number of up to 34 characters«. |
| --- | --- |

h)

I artikel 12, stk. 1, erstattes ordene »by means of a unique 34-character account number« af ordene »by means of a unique account number of up to 34 characters«.

| i) | Artikel 14, stk. 3, affattes således:

  »3.   The T2S Platform attaches its timestamp for the processing of payment orders in the sequence of their receipt.« |
| --- | --- |

i)

Artikel 14, stk. 3, affattes således:

»3.   The T2S Platform attaches its timestamp for the processing of payment orders in the sequence of their receipt.«

| j) | Artikel 16 ændres således:






  i) | Stk. 2 affattes således:

  »2.   For the purposes of the first sentence of Article 3(1) and Article 5 of Directive 98/26/EC and the third sentence of Section 116, Section 96(2), Section 82 and Section 340(3) of the German Insolvency Code (Insolvenzordnung) and the last sentence of Section 46(2) of the KWG, and for all transactions settling on T2S DCAs, the following rules apply:






  (a) | for all transactions settling on T2S DCAs and which are subject to matching of two separate transfer orders, such transfer orders are deemed entered into TARGET2-ECB at the moment at which they have been declared compliant with the technical rules of T2S by the T2S Platform and irrevocable at the moment the transaction has been given the status ‘matched’ on the T2S Platform; or |
| --- | --- | --- | --- |

j)

Artikel 16 ændres således:

i)

Stk. 2 affattes således:

»2.   For the purposes of the first sentence of Article 3(1) and Article 5 of Directive 98/26/EC and the third sentence of Section 116, Section 96(2), Section 82 and Section 340(3) of the German Insolvency Code (Insolvenzordnung) and the last sentence of Section 46(2) of the KWG, and for all transactions settling on T2S DCAs, the following rules apply:

(a)

for all transactions settling on T2S DCAs and which are subject to matching of two separate transfer orders, such transfer orders are deemed entered into TARGET2-ECB at the moment at which they have been declared compliant with the technical rules of T2S by the T2S Platform and irrevocable at the moment the transaction has been given the status ‘matched’ on the T2S Platform; or

| (b) | as an exception to point (a), for transactions involving one participating CSD having a separate matching component where transfer orders are sent directly to that participating CSD to be matched in its separate matching component, transfer orders are deemed entered into TARGET2-ECB at the moment at which they have been declared compliant with the technical rules of T2S by that participating CSD and irrevocable from the moment the transaction has been given the status ‘matched’ on the T2S Platform. A list of CSDs for which this point (b) applies is available on the website of the ECB.« |
| --- | --- |

(b)

as an exception to point (a), for transactions involving one participating CSD having a separate matching component where transfer orders are sent directly to that participating CSD to be matched in its separate matching component, transfer orders are deemed entered into TARGET2-ECB at the moment at which they have been declared compliant with the technical rules of T2S by that participating CSD and irrevocable from the moment the transaction has been given the status ‘matched’ on the T2S Platform. A list of CSDs for which this point (b) applies is available on the website of the ECB.«

| ii) | Stk. 3 ophæves. |
| --- | --- |

ii)

Stk. 3 ophæves.

| k) | Artikel 18 ændres således:






  i) | Stk. 1, andet punktum, erstattes af følgende:

  »T2S DCA holders shall be exclusively responsible for the adequate protection of the confidentiality, integrity and availability of their systems.« |
| --- | --- | --- |

k)

Artikel 18 ændres således:

i)

Stk. 1, andet punktum, erstattes af følgende:

»T2S DCA holders shall be exclusively responsible for the adequate protection of the confidentiality, integrity and availability of their systems.«

| ii) | Stk. 2, andet punktum, erstattes af følgende:

  »The ECB may request further information about the incident and, if necessary, request that the T2S DCA holders take appropriate measures to prevent a recurrence of such an event.« |
| --- | --- |

ii)

Stk. 2, andet punktum, erstattes af følgende:

»The ECB may request further information about the incident and, if necessary, request that the T2S DCA holders take appropriate measures to prevent a recurrence of such an event.«

| l) | I artikel 19






  i) | erstattes termen »TARGET2 ICM« af termen »ICM«. |
| --- | --- | --- |

l)

I artikel 19

i)

erstattes termen »TARGET2 ICM« af termen »ICM«.

| ii) | Stk. 3, sidste punktum, affattes således:

  »Further technical details relating to the ICM are contained in Appendix I to Annex II to Decision ECB/2007/7.« |
| --- | --- |

ii)

Stk. 3, sidste punktum, affattes således:

»Further technical details relating to the ICM are contained in Appendix I to Annex II to Decision ECB/2007/7.«

| m) | Artikel 21, stk. 5, affattes således:

  »5.   Notwithstanding Sections 675(u), 675(v), 675(x), 675(y), 675(z), 676(a), 676(c) of the German Civil Code (Bürgerliches Gesetzbuch), paragraphs 1 to 4 shall apply to the extent that the ECB's liability can be excluded.« |
| --- | --- |

m)

Artikel 21, stk. 5, affattes således:

»5.   Notwithstanding Sections 675(u), 675(v), 675(x), 675(y), 675(z), 676(a), 676(c) of the German Civil Code (Bürgerliches Gesetzbuch), paragraphs 1 to 4 shall apply to the extent that the ECB's liability can be excluded.«

| n) | Artikel 24, stk. 1, andet punktum, affattes således:

  »For the purposes of this paragraph, the taking of crisis prevention measures or crisis management measures within the meaning of Directive 2014/59/EU against a T2S DCA holder shall not automatically qualify as the opening of insolvency proceedings.« |
| --- | --- |

n)

Artikel 24, stk. 1, andet punktum, affattes således:

»For the purposes of this paragraph, the taking of crisis prevention measures or crisis management measures within the meaning of Directive 2014/59/EU against a T2S DCA holder shall not automatically qualify as the opening of insolvency proceedings.«

| o) | Artikel 26, stk. 3, affattes således:

  »3.   The ECB shall promptly give the T2S DCA holder notice of any set-off pursuant to paragraph 2 after such set-off has taken place.« |
| --- | --- |

o)

Artikel 26, stk. 3, affattes således:

»3.   The ECB shall promptly give the T2S DCA holder notice of any set-off pursuant to paragraph 2 after such set-off has taken place.«

| p) | Artikel 27 ændres således:






  i) | Som stk. 1a indsættes:

  »1a.   By derogation from paragraph 1, the T2S DCA holder agrees that information on any action taken under Article 24 shall not be considered as confidential.« |
| --- | --- | --- |

p)

Artikel 27 ændres således:

i)

Som stk. 1a indsættes:

»1a.   By derogation from paragraph 1, the T2S DCA holder agrees that information on any action taken under Article 24 shall not be considered as confidential.«

| ii) | Stk. 2 affattes således:

  »2.   By derogation from paragraph 1, the DCA holder agrees that the ECB may disclose payment, technical or organisational information regarding the DCA holder, other DCAs held by DCA holders of the same group, or the DCA holder's customers obtained in the course of the operation of TARGET2-ECB to:






  (a) | other CBs or third parties that are involved in the operation of TARGET2-ECB, to the extent that this is necessary for the efficient functioning of TARGET2, or the monitoring of the DCA holder's or its group's exposure; |
| --- | --- | --- |

ii)

Stk. 2 affattes således:

»2.   By derogation from paragraph 1, the DCA holder agrees that the ECB may disclose payment, technical or organisational information regarding the DCA holder, other DCAs held by DCA holders of the same group, or the DCA holder's customers obtained in the course of the operation of TARGET2-ECB to:

(a)

other CBs or third parties that are involved in the operation of TARGET2-ECB, to the extent that this is necessary for the efficient functioning of TARGET2, or the monitoring of the DCA holder's or its group's exposure;

| (b) | other CBs in order to carry out the analyses necessary for market operations, monetary policy functions, financial stability or financial integration; or |
| --- | --- |

(b)

other CBs in order to carry out the analyses necessary for market operations, monetary policy functions, financial stability or financial integration; or

| (c) | supervisory and oversight authorities of Member States and the Union, including CBs, to the extent that this is necessary for the performance of their public tasks, and provided in all such cases that the disclosure is not in conflict with the applicable law. |
| --- | --- |

(c)

supervisory and oversight authorities of Member States and the Union, including CBs, to the extent that this is necessary for the performance of their public tasks, and provided in all such cases that the disclosure is not in conflict with the applicable law.

The ECB shall not be liable for the financial and commercial consequences of such disclosure.«

| q) | Artikel 28 ændres således:






  i) | I stk. 1 erstattes ordet »payment orders« af ordet »payments«. |
| --- | --- | --- |

q)

Artikel 28 ændres således:

i)

I stk. 1 erstattes ordet »payment orders« af ordet »payments«.

| ii) | Stk. 3, litra a), nr. ii), erstattes af følgende:






  »(ii) | the T2S DCA holder shall not enter any T2S DCA to PM liquidity transfer order or T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer order, with the exception of such liquidity transfer orders between different accounts of the same T2S DCA holder, into TARGET2 until it has obtained confirmation from the ECB that the required notification has been made or the consent has been obtained by or on behalf of the payment service provider of the payee;«. |
| --- | --- | --- |

ii)

Stk. 3, litra a), nr. ii), erstattes af følgende:

»(ii)

the T2S DCA holder shall not enter any T2S DCA to PM liquidity transfer order or T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer order, with the exception of such liquidity transfer orders between different accounts of the same T2S DCA holder, into TARGET2 until it has obtained confirmation from the ECB that the required notification has been made or the consent has been obtained by or on behalf of the payment service provider of the payee;«.

| r) | Artikel 29, andet punktum, affattes således:

  »Notices to the ECB shall be submitted to the European Central Bank, Director-General of the ECB's Directorate-General Payment Systems and Market Infrastructure, Sonnemannstrasse 22, 60314 Frankfurt am Main, Germany or to the BIC address of the ECB: ECBFDEFF.« |
| --- | --- |

r)

Artikel 29, andet punktum, affattes således:

»Notices to the ECB shall be submitted to the European Central Bank, Director-General of the ECB's Directorate-General Payment Systems and Market Infrastructure, Sonnemannstrasse 22, 60314 Frankfurt am Main, Germany or to the BIC address of the ECB: ECBFDEFF.«

| s) | I tillæg I affattes titlen således:

  »PARAMETERS OF THE T2S DEDICATED CASH ACCOUNTS – TECHNICAL SPECIFICATIONS«. |
| --- | --- |

s)

I tillæg I affattes titlen således:

»PARAMETERS OF THE T2S DEDICATED CASH ACCOUNTS – TECHNICAL SPECIFICATIONS«.

| t) | Tillæg V ændres således:






  i) | I tabellen i stk. 6 vedrørende SSP-ordningen, første kolonne, femte række med titlen »Time«, erstattes »1.00-6.45« af »1.00-7.00« |
| --- | --- | --- |

t)

Tillæg V ændres således:

i)

I tabellen i stk. 6 vedrørende SSP-ordningen, første kolonne, femte række med titlen »Time«, erstattes »1.00-6.45« af »1.00-7.00«

| ii) | Følgende indsættes som stk. 7:






  »7. | Up-to-date information on the operational status of the SSP and the T2S Platform shall be available on the TARGET2 Information System (T2IS) and the TARGET2-Securities Information System, respectively, on dedicated webpages on the ECB's website. The information on the operational status of the SSP and the T2S Platform on T2IS, TARGET2-Securities Information System and the ECB's website shall only be updated during normal business hours.« |
| --- | --- | --- |

ii)

Følgende indsættes som stk. 7:

»7.

Up-to-date information on the operational status of the SSP and the T2S Platform shall be available on the TARGET2 Information System (T2IS) and the TARGET2-Securities Information System, respectively, on dedicated webpages on the ECB's website. The information on the operational status of the SSP and the T2S Platform on T2IS, TARGET2-Securities Information System and the ECB's website shall only be updated during normal business hours.«

---

(*1)  The Eurosystem's current policy for the location of infrastructure is set out in the following statements, which are available on the ECB's website at www.ecb.europa.eu: (a) the policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area of 3 November 1998; (b) the Eurosystem's policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing of 27 September 2001; (c) the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions of 19 July 2007; (d) the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of ‘legally and operationally located in the euro area’ of 20 November 2008; (e) the Eurosystem oversight policy framework, revised version of July 2016.

*1

(*2)  Guideline ECB/2012/27 of the European Central Bank of 5 December 2012 on a Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system (TARGET2) (OJ L 30, 30.1.2013, p. 1).«

*2

(*3)  Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council (OJ L 173, 12.6.2014, p. 190).«
  «

*3

---

(1)  
  ‘Daytime operations’ means daytime processing and end-of-day processing.

1

(2)  Ends 15 minutes later on the last day of the Eurosystem reserve maintenance period.

2

(3)  Starts 15 minutes later on the last day of the Eurosystem reserve maintenance period.«

3

---

BILAG II

»ANNEX III

TERMS AND CONDITIONS FOR THE OPENING AND OPERATION OF A TIPS DEDICATED CASH ACCOUNT (TIPS DCA) IN TARGET2-ECB

TITLE I

GENERAL PROVISIONS

Article 1

Definitions

For the purposes of these Terms and Conditions (hereinafter the ‘Conditions’), the following definitions apply:

| — | ‘ancillary system’ means a system managed by an entity that is subject to supervision and/or oversight by a competent authority and complies with the oversight requirements for the location of infrastructures offering services in euro, as amended from time to time and published on the ECB's website (1), in which payments and/or financial instruments are exchanged and/or cleared or recorded with (a) the monetary obligations settled in TARGET2; and/or (b) funds held in TARGET2, in accordance with Guideline ECB/2012/27 of the European Central Bank (2) and a bilateral arrangement between the ancillary system and the relevant Eurosystem CB, |
| --- | --- |

—

‘ancillary system’ means a system managed by an entity that is subject to supervision and/or oversight by a competent authority and complies with the oversight requirements for the location of infrastructures offering services in euro, as amended from time to time and published on the ECB's website (1), in which payments and/or financial instruments are exchanged and/or cleared or recorded with (a) the monetary obligations settled in TARGET2; and/or (b) funds held in TARGET2, in accordance with Guideline ECB/2012/27 of the European Central Bank (2) and a bilateral arrangement between the ancillary system and the relevant Eurosystem CB,

| — | ‘authorised account user’ means an entity which: (a) holds a Business Identifier Code (BIC); (b) is registered as such by a TIPS DCA holder; and (c) is addressable through the TIPS Platform for the settlement of instant payments, |
| --- | --- |

—

‘authorised account user’ means an entity which: (a) holds a Business Identifier Code (BIC); (b) is registered as such by a TIPS DCA holder; and (c) is addressable through the TIPS Platform for the settlement of instant payments,

| — | ‘Business Identifier Code (BIC)’ means a code as defined by ISO Standard No 9362, |
| --- | --- |

—

‘Business Identifier Code (BIC)’ means a code as defined by ISO Standard No 9362,

| — | ‘branch’ means a branch within the meaning of point (17) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013, |
| --- | --- |

—

‘branch’ means a branch within the meaning of point (17) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013,

| — | ‘business day’ or ‘TARGET2 business day’ means any day on which TARGET2 is open for the settlement of payment orders, as set out in Appendix III, |
| --- | --- |

—

‘business day’ or ‘TARGET2 business day’ means any day on which TARGET2 is open for the settlement of payment orders, as set out in Appendix III,

| — | ‘capacity opinion’ means a participant-specific opinion that contains an assessment of a participant's legal capacity to enter into and carry out its obligations under these Conditions, |
| --- | --- |

—

‘capacity opinion’ means a participant-specific opinion that contains an assessment of a participant's legal capacity to enter into and carry out its obligations under these Conditions,

| — | ‘central banks (CBs)’ means the Eurosystem CBs and the connected NCBs, |
| --- | --- |

—

‘central banks (CBs)’ means the Eurosystem CBs and the connected NCBs,

| — | ‘credit memorandum balance (CMB)’ means a limit set by the TIPS DCA holder for the use of liquidity on the TIPS DCA by a specific reachable party, |
| --- | --- |

—

‘credit memorandum balance (CMB)’ means a limit set by the TIPS DCA holder for the use of liquidity on the TIPS DCA by a specific reachable party,

| — | ‘connected NCB’ means a national central bank (NCB), other than a Eurosystem CB, which is connected to TARGET2 pursuant to a specific agreement, |
| --- | --- |

—

‘connected NCB’ means a national central bank (NCB), other than a Eurosystem CB, which is connected to TARGET2 pursuant to a specific agreement,

| — | ‘credit institution’ means either: (a) a credit institution within the meaning of point (1) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013 and Section 2(1) no 2 and Section 2(6) no 2 of the KWG that is subject to supervision by a competent authority; or (b) another credit institution within the meaning of Article 123(2) of the Treaty that is subject to scrutiny of a standard comparable to supervision by a competent authority, |
| --- | --- |

—

‘credit institution’ means either: (a) a credit institution within the meaning of point (1) of Article 4(1) of Regulation (EU) No 575/2013 and Section 2(1) no 2 and Section 2(6) no 2 of the KWG that is subject to supervision by a competent authority; or (b) another credit institution within the meaning of Article 123(2) of the Treaty that is subject to scrutiny of a standard comparable to supervision by a competent authority,

| — | ‘deposit facility’ means a Eurosystem standing facility which counterparties may use to make overnight deposits with an NCB at a pre-specified deposit rate, |
| --- | --- |

—

‘deposit facility’ means a Eurosystem standing facility which counterparties may use to make overnight deposits with an NCB at a pre-specified deposit rate,

| — | ‘deposit facility rate’ means the interest rate applicable to the deposit facility, |
| --- | --- |

—

‘deposit facility rate’ means the interest rate applicable to the deposit facility,

| — | ‘TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA)’ means an account held by a TIPS DCA holder, opened in TARGET2-ECB, and used for the provision of instant payment services to its customers, |
| --- | --- |

—

‘TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA)’ means an account held by a TIPS DCA holder, opened in TARGET2-ECB, and used for the provision of instant payment services to its customers,

| — | ‘T2S Dedicated Cash Account (T2S DCA)’ means an account held by a T2S DCA holder, opened in TARGET2-ECB, and used for cash payments in relation to securities settlement in T2S, |
| --- | --- |

—

‘T2S Dedicated Cash Account (T2S DCA)’ means an account held by a T2S DCA holder, opened in TARGET2-ECB, and used for cash payments in relation to securities settlement in T2S,

| — | ‘euro area NCB’ means the NCB of a Member State whose currency is the euro, |
| --- | --- |

—

‘euro area NCB’ means the NCB of a Member State whose currency is the euro,

| — | ‘Eurosystem CB’ means the ECB or a euro area NCB, |
| --- | --- |

—

‘Eurosystem CB’ means the ECB or a euro area NCB,

| — | ‘event of default’ means any impending or existing event, the occurrence of which may threaten the performance by a participant of its obligations under these Conditions or any other rules applying to the relationship between that participant and the ECB or any other CB, including:






  (a) | where the participant no longer meets the access criteria laid down in Article 5 or the requirements laid down in Article 6(1)(a)(i) or Article 6(1)(b)(iii); |
| --- | --- | --- |

—

‘event of default’ means any impending or existing event, the occurrence of which may threaten the performance by a participant of its obligations under these Conditions or any other rules applying to the relationship between that participant and the ECB or any other CB, including:

(a)

where the participant no longer meets the access criteria laid down in Article 5 or the requirements laid down in Article 6(1)(a)(i) or Article 6(1)(b)(iii);

| (b) | the opening of insolvency proceedings in relation to the participant; |
| --- | --- |

(b)

the opening of insolvency proceedings in relation to the participant;

| (c) | the submission of an application relating to the proceedings referred to in point (b); |
| --- | --- |

(c)

the submission of an application relating to the proceedings referred to in point (b);

| (d) | the issue by the participant of a written declaration of its inability to pay all or any part of its debts or to meet its obligations arising in relation to intraday credit; |
| --- | --- |

(d)

the issue by the participant of a written declaration of its inability to pay all or any part of its debts or to meet its obligations arising in relation to intraday credit;

| (e) | the entry of the participant into a voluntary general agreement or arrangement with its creditors; |
| --- | --- |

(e)

the entry of the participant into a voluntary general agreement or arrangement with its creditors;

| (f) | where the participant is, or is deemed by its CB to be, insolvent or unable to pay its debts; |
| --- | --- |

(f)

where the participant is, or is deemed by its CB to be, insolvent or unable to pay its debts;

| (g) | where the participant's credit balance on its TIPS DCA, PM account, or T2S DCA, or all or a substantial part of the participant's assets are subject to a freezing order, attachment, seizure or any other procedure that is intended to protect the public interest or the rights of the participant's creditors; |
| --- | --- |

(g)

where the participant's credit balance on its TIPS DCA, PM account, or T2S DCA, or all or a substantial part of the participant's assets are subject to a freezing order, attachment, seizure or any other procedure that is intended to protect the public interest or the rights of the participant's creditors;

| (h) | where participation of the participant in another TARGET2 component system and/or in an ancillary system has been suspended or terminated; |
| --- | --- |

(h)

where participation of the participant in another TARGET2 component system and/or in an ancillary system has been suspended or terminated;

| (i) | where any material representation or pre-contractual statement made by the participant or which is implied to have been made by the participant under the applicable law is incorrect or untrue; |
| --- | --- |

(i)

where any material representation or pre-contractual statement made by the participant or which is implied to have been made by the participant under the applicable law is incorrect or untrue;

| (j) | the assignment of all or a substantial part of the participant's assets, |
| --- | --- |

(j)

the assignment of all or a substantial part of the participant's assets,

| — | ‘Information and Control Module (ICM)’ means the SSP module that allows TIPS DCA holders that also hold a Linked PM account to obtain online information and gives them the possibility to submit PM to TIPS DCA liquidity transfer orders and TIPS DCA to PM liquidity transfer orders, and to manage liquidity, |
| --- | --- |

—

‘Information and Control Module (ICM)’ means the SSP module that allows TIPS DCA holders that also hold a Linked PM account to obtain online information and gives them the possibility to submit PM to TIPS DCA liquidity transfer orders and TIPS DCA to PM liquidity transfer orders, and to manage liquidity,

| — | ‘TIPS GUI’ means the module on the TIPS Platform which allows TIPS DCA holders to obtain online information and gives them the possibility to submit TIPS DCA to PM liquidity transfer orders, |
| --- | --- |

—

‘TIPS GUI’ means the module on the TIPS Platform which allows TIPS DCA holders to obtain online information and gives them the possibility to submit TIPS DCA to PM liquidity transfer orders,

| — | ‘ICM broadcast message’ means information made simultaneously available to all or a selected group of PM account holders via the ICM, |
| --- | --- |

—

‘ICM broadcast message’ means information made simultaneously available to all or a selected group of PM account holders via the ICM,

| — | ‘reachable party’ means an entity which: (a) holds a BIC; (b) is designated as such by a TIPS DCA holder; (c) is a correspondent, customer or branch of a TIPS DCA holder; and (d) is addressable through the TIPS Platform and is able to submit payment orders and receive payment orders either via the TIPS DCA holder or, if so authorised by the TIPS DCA holder, directly, |
| --- | --- |

—

‘reachable party’ means an entity which: (a) holds a BIC; (b) is designated as such by a TIPS DCA holder; (c) is a correspondent, customer or branch of a TIPS DCA holder; and (d) is addressable through the TIPS Platform and is able to submit payment orders and receive payment orders either via the TIPS DCA holder or, if so authorised by the TIPS DCA holder, directly,

| — | ‘instructing party’ means an entity which has been designated as such by a TIPS DCA holder and which is allowed to send payment orders to the TIPS Platform and/or receive payment orders from the TIPS Platform on behalf of that TIPS DCA holder or a reachable party of that TIPS DCA holder, |
| --- | --- |

—

‘instructing party’ means an entity which has been designated as such by a TIPS DCA holder and which is allowed to send payment orders to the TIPS Platform and/or receive payment orders from the TIPS Platform on behalf of that TIPS DCA holder or a reachable party of that TIPS DCA holder,

| — | ‘insolvency proceedings’ means insolvency proceedings within the meaning of Article 2(j) of Directive 98/26/EC of the European Parliament and of the Council (3), |
| --- | --- |

—

‘insolvency proceedings’ means insolvency proceedings within the meaning of Article 2(j) of Directive 98/26/EC of the European Parliament and of the Council (3),

| — | ‘PM to TIPS DCA liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a PM account to a TIPS DCA, |
| --- | --- |

—

‘PM to TIPS DCA liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a PM account to a TIPS DCA,

| — | ‘TIPS DCA to PM liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a TIPS DCA to a PM account, |
| --- | --- |

—

‘TIPS DCA to PM liquidity transfer order’ means the instruction to transfer a specified amount of funds from a TIPS DCA to a PM account,

| — | ‘marginal lending facility’ means a Eurosystem standing facility which counterparties may use to receive overnight credit from a Eurosystem CB at the pre-specified marginal lending rate, |
| --- | --- |

—

‘marginal lending facility’ means a Eurosystem standing facility which counterparties may use to receive overnight credit from a Eurosystem CB at the pre-specified marginal lending rate,

| — | ‘Linked PM account’ means the PM account with which a TIPS DCA is associated for the purpose of liquidity management and payment of TIPS fees, |
| --- | --- |

—

‘Linked PM account’ means the PM account with which a TIPS DCA is associated for the purpose of liquidity management and payment of TIPS fees,

| — | ‘TIPS network service provider’ means an undertaking which has: (a) met all of the necessary conditions to connect to, and established a technical connection to, the TIPS Platform in accordance with the rules and procedures set out and referred to in Appendix V; and (b) signed the TIPS connectivity hosting terms and conditions which are available on the ECB's website, |
| --- | --- |

—

‘TIPS network service provider’ means an undertaking which has: (a) met all of the necessary conditions to connect to, and established a technical connection to, the TIPS Platform in accordance with the rules and procedures set out and referred to in Appendix V; and (b) signed the TIPS connectivity hosting terms and conditions which are available on the ECB's website,

| — | ‘participant’ [or ‘direct participant’] means an entity that holds at least one TIPS DCA (TIPS DCA holder) and/or one PM account (PM account holder) and/or one T2S DCA (T2S DCA holder) with a Eurosystem CB, |
| --- | --- |

—

‘participant’ [or ‘direct participant’] means an entity that holds at least one TIPS DCA (TIPS DCA holder) and/or one PM account (PM account holder) and/or one T2S DCA (T2S DCA holder) with a Eurosystem CB,

| — | ‘payee’, except where used in Article 30 of this Annex, means a TIPS DCA holder whose TIPS DCA will be credited as a result of a payment order being settled, |
| --- | --- |

—

‘payee’, except where used in Article 30 of this Annex, means a TIPS DCA holder whose TIPS DCA will be credited as a result of a payment order being settled,

| — | ‘payer’, except where used in Article 30 of this Annex, means a TIPS DCA holder whose TIPS DCA will be debited as a result of a payment order being settled, |
| --- | --- |

—

‘payer’, except where used in Article 30 of this Annex, means a TIPS DCA holder whose TIPS DCA will be debited as a result of a payment order being settled,

| — | ‘payment order’, except where used in Articles 16 to 18 of this Annex, means an instant payment order, a positive recall answer, a PM to TIPS DCA liquidity transfer order or a TIPS DCA to PM liquidity transfer order, |
| --- | --- |

—

‘payment order’, except where used in Articles 16 to 18 of this Annex, means an instant payment order, a positive recall answer, a PM to TIPS DCA liquidity transfer order or a TIPS DCA to PM liquidity transfer order,

| — | ‘instant payment order’ means, in line with the European Payments Council's SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a payment instruction which can be executed 24 hours a day any calendar day of the year, with immediate or close to immediate processing and notification to the payer, |
| --- | --- |

—

‘instant payment order’ means, in line with the European Payments Council's SEPA Instant Credit Transfer (SCT Inst) scheme, a payment instruction which can be executed 24 hours a day any calendar day of the year, with immediate or close to immediate processing and notification to the payer,

| — | ‘recall request’ means, in line with the SCT Inst scheme, a message from a TIPS DCA holder requesting reimbursement of a settled instant payment order, |
| --- | --- |

—

‘recall request’ means, in line with the SCT Inst scheme, a message from a TIPS DCA holder requesting reimbursement of a settled instant payment order,

| — | ‘positive recall answer’ means, in line with the SCT Inst scheme, a payment order initiated by the receiver of a recall request, in response to a recall request, for the benefit of the sender of that recall request, |
| --- | --- |

—

‘positive recall answer’ means, in line with the SCT Inst scheme, a payment order initiated by the receiver of a recall request, in response to a recall request, for the benefit of the sender of that recall request,

| — | ‘single Shared Platform (SSP)’ means the single technical platform infrastructure provided by the SSP-providing NCBs, |
| --- | --- |

—

‘single Shared Platform (SSP)’ means the single technical platform infrastructure provided by the SSP-providing NCBs,

| — | ‘TIPS Platform’ means the single technical platform infrastructure provided by the TIPS Platform-providing NCBs, |
| --- | --- |

—

‘TIPS Platform’ means the single technical platform infrastructure provided by the TIPS Platform-providing NCBs,

| — | ‘sSP-providing NCBs’ means the Deutsche Bundesbank, the Banque de France and the Banca d'Italia in their capacity as the CBs building and operating the SSP for the Eurosystem's benefit, |
| --- | --- |

—

‘sSP-providing NCBs’ means the Deutsche Bundesbank, the Banque de France and the Banca d'Italia in their capacity as the CBs building and operating the SSP for the Eurosystem's benefit,

| — | ‘TIPS Platform-providing NCBs’ means the Deutsche Bundesbank, the Banco de España, the Banque de France and the Banca d'Italia in their capacity as the CBs building and operating the TIPS Platform for the Eurosystem's benefit, |
| --- | --- |

—

‘TIPS Platform-providing NCBs’ means the Deutsche Bundesbank, the Banco de España, the Banque de France and the Banca d'Italia in their capacity as the CBs building and operating the TIPS Platform for the Eurosystem's benefit,

| — | ‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) service’ means the settlement in central bank money of instant payment orders on the TIPS Platform, |
| --- | --- |

—

‘TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) service’ means the settlement in central bank money of instant payment orders on the TIPS Platform,

| — | ‘static data collection form’ means a form developed by the ECB for the purpose of registering applicant TIPS DCA holders for TARGET2-ECB services and registering any changes in relation to the provision of such services, |
| --- | --- |

—

‘static data collection form’ means a form developed by the ECB for the purpose of registering applicant TIPS DCA holders for TARGET2-ECB services and registering any changes in relation to the provision of such services,

| — | ‘suspension’ means the temporary freezing of the rights and obligations of a participant for a period of time to be determined by the ECB, |
| --- | --- |

—

‘suspension’ means the temporary freezing of the rights and obligations of a participant for a period of time to be determined by the ECB,

| — | ‘TARGET2-ECB’ means the TARGET2 component system of the ECB, |
| --- | --- |

—

‘TARGET2-ECB’ means the TARGET2 component system of the ECB,

| — | ‘TARGET2’ means the entirety resulting from all TARGET2 component systems of the CBs, |
| --- | --- |

—

‘TARGET2’ means the entirety resulting from all TARGET2 component systems of the CBs,

| — | ‘TARGET2 component system’ means any of the CBs' real-time gross settlement (RTGS) systems that form part of TARGET2, |
| --- | --- |

—

‘TARGET2 component system’ means any of the CBs' real-time gross settlement (RTGS) systems that form part of TARGET2,

| — | ‘TARGET2 participant’ means any participant in any TARGET2 component system, |
| --- | --- |

—

‘TARGET2 participant’ means any participant in any TARGET2 component system,

| — | ‘technical malfunction of TARGET2’ means any difficulty, defect or failure in the technical infrastructure and/or the computer systems used by TARGET2-ECB, or any other event that makes it impossible to execute payments in TARGET2-ECB, |
| --- | --- |

—

‘technical malfunction of TARGET2’ means any difficulty, defect or failure in the technical infrastructure and/or the computer systems used by TARGET2-ECB, or any other event that makes it impossible to execute payments in TARGET2-ECB,

| — | ‘TIPS Distinguished Name (TIPS DN)’ means the network address for the TIPS Platform which must be included in all messages intended for the system, |
| --- | --- |

—

‘TIPS Distinguished Name (TIPS DN)’ means the network address for the TIPS Platform which must be included in all messages intended for the system,

| — | ‘User Detailed Functional Specifications (UDFS)’ means the most up-to-date version of the UDFS, which is the technical documentation that details how a TIPS DCA holder interacts with TARGET2; |
| --- | --- |

—

‘User Detailed Functional Specifications (UDFS)’ means the most up-to-date version of the UDFS, which is the technical documentation that details how a TIPS DCA holder interacts with TARGET2;

Article 2

Scope

The present Conditions govern the relationship between the ECB and its TIPS DCA holder as far as the opening and the operation of the TIPS DCA is concerned.

Article 3

Appendices

1.   The following Appendices form an integral part of these Conditions:

| Appendix I: Parameters of the TIPS DCA – Technical specifications |
| --- |

Appendix I: Parameters of the TIPS DCA – Technical specifications

| Appendix II: Terms of reference for capacity and country opinions |
| --- |

Appendix II: Terms of reference for capacity and country opinions

| Appendix III: Operating schedule |
| --- |

Appendix III: Operating schedule

| Appendix IV: Fee schedule |
| --- |

Appendix IV: Fee schedule

| Appendix V: TIPS connectivity technical requirements |
| --- |

Appendix V: TIPS connectivity technical requirements

2.   In the event of any conflict or inconsistency between the content of any appendix and the content of any other provision in these Conditions, the latter shall prevail.

Article 4

General description of TARGET2

1.   TARGET2 provides real-time gross settlement for payments in euro, with settlement in central bank money across PM accounts, T2S DCAs for the purpose of securities transactions and TIPS DCAs for the purpose of instant payments.

2.   The following transactions are processed in TARGET2-ECB:

| (a) | transactions directly resulting from or made in connection with Eurosystem monetary policy operations; |
| --- | --- |

(a)

transactions directly resulting from or made in connection with Eurosystem monetary policy operations;

| (b) | settlement of the euro leg of foreign exchange operations involving the Eurosystem; |
| --- | --- |

(b)

settlement of the euro leg of foreign exchange operations involving the Eurosystem;

| (c) | settlement of euro transfers resulting from transactions in cross-border large-value netting systems; |
| --- | --- |

(c)

settlement of euro transfers resulting from transactions in cross-border large-value netting systems;

| (d) | settlement of euro transfers resulting from transactions in euro retail payment systems of systemic importance; |
| --- | --- |

(d)

settlement of euro transfers resulting from transactions in euro retail payment systems of systemic importance;

| (e) | settlement of the cash leg of securities transactions; |
| --- | --- |

(e)

settlement of the cash leg of securities transactions;

| (f) | T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer orders, T2S DCA to PM liquidity transfer orders and PM to T2S DCA liquidity transfer orders; |
| --- | --- |

(f)

T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer orders, T2S DCA to PM liquidity transfer orders and PM to T2S DCA liquidity transfer orders;

| (g) | instant payment orders; |
| --- | --- |

(g)

instant payment orders;

| (h) | positive recall answers; |
| --- | --- |

(h)

positive recall answers;

| (i) | TIPS DCA to PM liquidity transfer orders and PM to TIPS DCA liquidity transfer orders; and |
| --- | --- |

(i)

TIPS DCA to PM liquidity transfer orders and PM to TIPS DCA liquidity transfer orders; and

| (j) | any other transactions in euro addressed to TARGET2 participants. |
| --- | --- |

(j)

any other transactions in euro addressed to TARGET2 participants.

3.   TARGET2 provides real-time gross settlement for payments in euro, with settlement in central bank money across PM accounts, T2S DCAs and TIPS DCAs. TARGET2 is established and functions on the basis of the SSP through which payment orders are submitted and processed and through which payments are ultimately received in the same technical manner. As far as the technical operation of the TIPS DCAs is concerned, TARGET2 is technically established and functions on the basis of the TIPS Platform. As far as the technical operation of the T2S DCAs is concerned, TARGET2 is technically established and functions on the basis of the T2S Platform.

4.   The ECB is the provider of services under these Conditions. Acts and omissions of the TIPS Platform-providing NCBs shall be considered acts and omissions of ECB, for which it shall assume liability in accordance with Article 23 of this Annex. Participation pursuant to these Conditions shall not create a contractual relationship between TIPS DCA holders and the TIPS Platform-providing NCBs when any of the latter acts in that capacity. Instructions, messages or information which a TIPS DCA holder receives from, or sends to, the SSP or TIPS Platform in relation to the services provided under these Conditions are deemed to be received from, or sent to, the ECB.

5.   TARGET2 is legally structured as a multiplicity of payment systems composed of all the TARGET2 component systems, which are designated as ‘systems’ under the national laws implementing Directive 98/26/EC. TARGET2-ECB is designated as a ‘system’ under Section 1(16) of the KWG.

6.   Participation in TARGET2 takes effect via participation in a TARGET2 component system. These Conditions describe the mutual rights and obligations of TIPS DCA holders in TARGET2-ECB and the ECB. The rules on the processing of payment orders under these Conditions (Title IV and Appendix I) refer to all payment orders submitted or payments received by any TIPS DCA holder.

TITLE II

PARTICIPATION

PARTICIPATION

Article 5

Access criteria

Entities managing ancillary systems (including entities established outside the EEA) and acting in that capacity, whose access to TARGET2-ECB has been approved by the Governing Council, shall be the only entities that are eligible to become TIPS DCA holders upon request in TARGET2-ECB.

Article 6

Application procedure

1.   In order for ECB to open a TIPS DCA for an entity, such entity must comply with the access criteria of Article 5 and shall:

| (a) | fulfil the following technical requirements:






  (i) | install, manage, operate and monitor and ensure the security of the necessary IT infrastructure to connect to the TIPS Platform and submit payment orders to it. In doing so, applicant TIPS DCA holders may involve third parties, but retain sole liability. In particular, applicant TIPS DCA holders shall enter into an agreement with one or more TIPS network service providers to obtain the necessary connection and admissions, in accordance with the technical specifications and requirements in Appendices I and V; and |
| --- | --- | --- |

(a)

fulfil the following technical requirements:

(i)

install, manage, operate and monitor and ensure the security of the necessary IT infrastructure to connect to the TIPS Platform and submit payment orders to it. In doing so, applicant TIPS DCA holders may involve third parties, but retain sole liability. In particular, applicant TIPS DCA holders shall enter into an agreement with one or more TIPS network service providers to obtain the necessary connection and admissions, in accordance with the technical specifications and requirements in Appendices I and V; and

| (ii) | have passed the tests required by the ECB; and |
| --- | --- |

(ii)

have passed the tests required by the ECB; and

| (b) | fulfil the following legal requirements:






  (i) | provide a capacity opinion in the form specified in Appendix II, unless the information and representations to be provided in such capacity opinion have already been obtained by the ECB in another context; |
| --- | --- | --- |

(b)

fulfil the following legal requirements:

(i)

provide a capacity opinion in the form specified in Appendix II, unless the information and representations to be provided in such capacity opinion have already been obtained by the ECB in another context;

| (ii) | for entities established outside the EEA, provide a country opinion in the form specified in Appendix II, unless the information and representations to be provided in such country opinion have already been obtained by the ECB in another context; and |
| --- | --- |

(ii)

for entities established outside the EEA, provide a country opinion in the form specified in Appendix II, unless the information and representations to be provided in such country opinion have already been obtained by the ECB in another context; and

| (iii) | have adhered to the SCT Inst scheme by signing the SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement. |
| --- | --- |

(iii)

have adhered to the SCT Inst scheme by signing the SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement.

2.   Entities wishing to open a TIPS DCA shall apply in writing to the ECB, as a minimum enclosing the following documents/information:

| (a) | completed static data collection forms as provided by the ECB; |
| --- | --- |

(a)

completed static data collection forms as provided by the ECB;

| (b) | the capacity opinion, if required by the ECB; |
| --- | --- |

(b)

the capacity opinion, if required by the ECB;

| (c) | the country opinion, if required by the ECB; and |
| --- | --- |

(c)

the country opinion, if required by the ECB; and

| (d) | evidence of their adherence to the SCT Inst scheme. |
| --- | --- |

(d)

evidence of their adherence to the SCT Inst scheme.

3.   The ECB may also request any additional information it deems necessary to decide on the application to open a TIPS DCA.

4.   The ECB shall reject the application to open a TIPS DCA if:

| (a) | access criteria referred to in Article 5 are not met; |
| --- | --- |

(a)

access criteria referred to in Article 5 are not met;

| (b) | one or more of the participation criteria referred to in paragraph 1 are not met; and/or |
| --- | --- |

(b)

one or more of the participation criteria referred to in paragraph 1 are not met; and/or

| (c) | in the ECB's assessment, opening a TIPS DCA would endanger the overall stability, soundness and safety of TARGET2-ECB or of any other TARGET2 component system, or would jeopardise the ECB's performance of its tasks as described in [refer to relevant national law] and the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence. |
| --- | --- |

(c)

in the ECB's assessment, opening a TIPS DCA would endanger the overall stability, soundness and safety of TARGET2-ECB or of any other TARGET2 component system, or would jeopardise the ECB's performance of its tasks as described in [refer to relevant national law] and the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence.

5.   The ECB shall communicate its decision on the application to open a TIPS DCA to the applicant TIPS DCA holder within one month of the ECB's receipt thereof. Where the ECB requests additional information pursuant to paragraph 3, the decision shall be communicated within one month of the ECB's receipt of this information from the applicant TIPS DCA holder. Any rejection decision shall contain reasons for the rejection.

Article 7

TIPS DCA holders

1.   TIPS DCA holders in TARGET2-ECB shall comply with the requirements set out in Article 6. They shall have at least one TIPS DCA with the ECB.

2.   In order to send messages to the TIPS Platform, TIPS DCA holders may access the TIPS Platform:

| (a) | directly, and/or |
| --- | --- |

(a)

directly, and/or

| (b) | using one or more instructing parties. |
| --- | --- |

(b)

using one or more instructing parties.

For both of these methods of access, the TIPS DCA holder shall use one or more TIPS DNs.

3.   In order to receive messages from the TIPS Platform, TIPS DCA holders shall access the TIPS Platform:

| (a) | directly; or |
| --- | --- |

(a)

directly; or

| (b) | using one instructing party. |
| --- | --- |

(b)

using one instructing party.

For both of these methods of access, the TIPS DCA holder shall use one TIPS DN to receive instant payment orders.

4.   If the TIPS DCA holder chooses to interact with the TIPS Platform via an instructing party, as set out in paragraphs 2 and 3, messages received or sent via the instructing party are deemed to be received from or sent to the TIPS DCA holder. The TIPS DCA holder shall be bound by such actions, regardless of the content of, or any non-compliance with, the contractual or other arrangements between that TIPS DCA holder and any designated instructing party.

Article 8

Reachable parties

1.   TIPS DCA holders may designate one or more reachable parties. Reachable parties must have adhered to the SCT Inst scheme and signed the SEPA Instant Credit Transfer Adherence Agreement.

2.   TIPS DCA holders shall provide evidence to the ECB of each designated reachable party's adherence to the SCT Inst scheme.

3.   A TIPS DCA holder shall inform the ECB if any designated reachable party no longer adheres to the SCT Inst scheme and shall, without undue delay, take steps to prevent the reachable party from accessing the TIPS DCA.

4.   The TIPS DCA holder may designate one or more instructing parties for its designated reachable parties.

5.   If a TIPS DCA holder designates one or more reachable parties and/or one or more instructing parties in accordance with paragraphs 1 or 4, respectively, messages received from these reachable parties or, if applicable, via these instructing parties are deemed to be received from the TIPS DCA Holder. Similarly, messages sent to these reachable parties or, if applicable, via these instructing parties are deemed to be sent to the TIPS DCA holder. The TIPS DCA holder shall be bound by such actions, regardless of the content of, or any non-compliance with, the contractual or other arrangements between that TIPS DCA holder and any of the entities referred to in paragraphs 1 and 4.

Article 9

TIPS network service providers

1.   Participants shall use one or more TIPS network service providers to exchange messages with the TIPS Platform and shall enter into a separate agreement with such providers to that end.

2.   A list of TIPS network service providers, as amended from time to time, is available on the ECB's website. This list is provided for information purposes only. In the event that a TIPS network service provider is removed from the list of TIPS network service providers, the ECB shall inform the TIPS DCA holders using that network service provider accordingly.

3.   The ECB shall not be liable for any acts, errors or omissions of a TIPS network service provider (including its directors, staff and subcontractors) as provider of TIPS network services, or for any acts, errors or omissions of the TIPS network service provider selected by participants to gain access to the TIPS Platform. The ECB shall also not be liable for any loss or damages as a result of the TIPS network service provider ceasing to provide a connection to the TIPS platform, whether due to the TIPS network service providers' non-compliance with the connectivity requirements set out in and referred to in Appendix V or termination of the TIPS connectivity hosting terms and conditions or any other reason.

Article 10

Sponsorship of network service providers

1.   If a TIPS DCA holder wishes to use the services of a network service provider which is not on the list of TIPS network service providers, as referred to in Article 9(2), the TIPS DCA holder may request the ECB to initiate the assessment of whether a network service provider may operate as a TIPS network service provider.

2.   A network service provider may operate as a TIPS network service provider provided that it successfully passed the assessment conducted in accordance with the rules and procedure set out in Appendix V and after having signed the TIPS connectivity hosting terms and conditions as published on the ECB's website and as amended from time to time.

3.   The ECB shall inform the TIPS DCA holder of the outcome of the assessment referred to in paragraphs 1 and 2 within 120 calendar days from the date of the receipt of the request. In the event of the rejection of the network service provider, the ECB shall inform the TIPS DCA holder of the reasons for the rejection.

4.   The requests referred to in paragraph 1 may be submitted to the ECB from 1 June 2019.

Article 11

TIPS directory

1.   The TIPS directory is the list of TIPS DCA holders and reachable parties.

It shall be updated daily.

2.   TIPS DCA holders may only distribute the TIPS directory to their branches, their designated reachable parties and their instructing parties. Reachable parties may only distribute the TIPS directory to their branches.

3.   A specific BIC can only appear once in the TIPS directory.

4.   TIPS DCA holders acknowledge that the ECB and other CBs may publish their names and BICs. In addition, the ECB and other CBs may publish names and BICs of reachable parties designated by TIPS DCA holders and TIPS DCA holders shall ensure that reachable parties have agreed to such publication.

TITLE III

OBLIGATIONS OF THE PARTIES

OBLIGATIONS OF THE PARTIES

Article 12

Obligations of the ECB and the TIPS DCA holders

1.   The ECB shall open upon request of the TIPS DCA holder and operate one or more TIPS DCA(s) denominated in euro. Save where otherwise provided in these Conditions or required by law, the ECB shall use all reasonable means within its power to perform its obligations under these Conditions, without guaranteeing a result.

2.   Actions taken by reachable parties and instructing parties are deemed to be those of the TIPS DCA holder, including for the purposes of Directive 98/26/EC.

3.   The TIPS DCA holder shall register itself and its reachable parties as authorised account users for settlement purposes. For that purpose it shall only register its own BIC and/or that of a reachable party.

4.   The fees for TIPS DCA services are laid down in Appendix IV. The holder of the Linked PM account is liable for paying these fees.

5.   TIPS DCA holders shall ensure that at all times they are connected to the TIPS Platform via the TIPS DN used for the purpose of receiving messages under Article 7(3).

6.   TIPS DCA holders which have designated a reachable party shall ensure that at all times this reachable party is connected to the TIPS Platform via the TIPS DN used for the purpose of receiving messages under Article 8.

7.   The TIPS DCA holder represents and warrants to the ECB that the performance of its obligations under these Conditions does not breach any law, regulation or by-law applicable to it or any agreement by which it is bound.

8.   TIPS DCA holders shall ensure that the liquidity in the TIPS DCA is properly managed. This obligation shall include but is not limited to obtaining regular information on their liquidity position. The ECB shall provide a daily statement of accounts to any TIPS DCA holder that has opted for such service on the TIPS Platform. Daily statements are provided for each TARGET2 business day.

9.   It shall be incumbent upon TIPS DCA holders, in their own interest and under their separate agreement with their TIPS network service provider, to monitor that at all times their chosen TIPS network service provider continues to provide an active connection to the TIPS Platform and maintains its status of TIPS network service provider. This connection must be in compliance with the conditions laid out in the connectivity requirements set out and referred to in Appendix V.

Article 13

Designation, suspension or termination of a Linked PM account

1.   The TIPS DCA holder shall designate a Linked PM account. The Linked PM account may be held in a TARGET2 component system other than TARGET2-ECB and may belong to a different legal entity from the TIPS DCA holder. A Linked PM account may be linked to a maximum of 10 TIPS DCAs.

2.   A PM account holder using internet-based access cannot be designated as a Linked PM account holder.

3.   If the holder of the Linked PM account and the holder of the TIPS DCA are different legal entities and the participation of that Linked PM account holder is suspended or terminated, the ECB and the TIPS DCA holder shall take all reasonable and practicable steps to mitigate any damage or loss. The TIPS DCA holder shall take all necessary steps to designate a new Linked PM account without undue delay which will then be liable for any outstanding invoices.

4.   The ECB shall not be liable for any losses incurred by the TIPS DCA holder as a consequence of the suspension or termination of the Linked PM account holder's participation.

Article 14

Cooperation and information exchange

1.   In performing their obligations and exercising their rights under these Conditions, the ECB and TIPS DCA holders shall cooperate closely to ensure the stability, soundness and safety of TARGET2-ECB. They shall provide each other with any information or documents relevant for the performance of their respective obligations and the exercise of their respective rights under these Conditions, without prejudice to any banking secrecy obligations.

2.   The ECB shall establish and maintain a system support desk to assist TIPS DCA holders in relation to difficulties arising in connection with system operations.

3.   Up-to-date information on the operational status of the TIPS Platform and the SSP shall be available on the TARGET2 Information System (T2IS) and on the TIPS Information System on dedicated webpages on the ECB's website. The T2IS and the TIPS Information System may be used to obtain information on any event affecting the normal operation of the SSP and the TIPS Platform.

4.   The ECB may either communicate messages to TIPS DCA holders by means of ICM broadcast messages where they also hold a PM account, or otherwise by any other means.

5.   TIPS DCA holders are responsible for the timely update of existing static data collection forms and the submission of new static data collection forms to the ECB. TIPS DCA holders are responsible for verifying the accuracy of information relating to them that is entered into TARGET2-ECB by the ECB.

6.   TIPS DCA holders shall inform the ECB about any change in their legal capacity and relevant legislative changes affecting issues covered by the country opinion relating to them. TIPS DCA holders shall also inform the ECB if they no longer fulfill the requirements for adhering to the SCT Inst scheme.

7.   TIPS DCA holders shall inform the ECB of any new reachable party which they register and any changes related to such registered reachable parties.

8.   TIPS DCA holders shall immediately inform the ECB if an event of default occurs in relation to themselves.

TITLE IV

MANAGEMENT OF TIPS DCAs AND PROCESSING OF PAYMENT ORDERS

MANAGEMENT OF TIPS DCAs AND PROCESSING OF PAYMENT ORDERS

Article 15

Opening and management of TIPS DCAs

1.   The ECB shall open and operate at least one TIPS DCA for each TIPS DCA holder. A TIPS DCA shall be identified by means of a unique account number of up to 34 characters which will be structured as follows.

| | Name | Format | Content |
| --- | --- | --- | --- |
| Part A | Account type | 1 char. exactly | ‘I’ for instant payment account |
| Country code of the central bank | 2 char. exactly | ISO country code
  3166-1 |
| Currency code | 3 char. exactly | EUR |
| Part B | Account holder | 11 char. exactly | BIC |
| Part C | Sub-classification of the account | Up to 17 char. | Free text (alphanumeric) to be provided by the TIPS DCA holder |

Name

Format

Content

Part A

Account type

1 char. exactly

‘I’ for instant payment account

Country code of the central bank

2 char. exactly

ISO country code

3166-1

Currency code

3 char. exactly

EUR

Part B

Account holder

11 char. exactly

BIC

Part C

Sub-classification of the account

Up to 17 char.

Free text (alphanumeric) to be provided by the TIPS DCA holder

2.   No debit balance shall be allowed on TIPS DCAs.

3.   For the purpose of remuneration of overnight balances the TIPS DCA holder shall link its TIPS DCA with a PM account which it holds with ECB.

4.   TIPS DCAs shall either be remunerated at 0 % or the deposit facility rate, whichever is lower.

Article 16

Types of payment orders in TIPS DCA

The following are classified as payment orders for the purposes of the TIPS service:

| (a) | instant payment orders; |
| --- | --- |

(a)

instant payment orders;

| (b) | positive recall answers; and |
| --- | --- |

(b)

positive recall answers; and

| (c) | TIPS DCA to PM liquidity transfer orders. |
| --- | --- |

(c)

TIPS DCA to PM liquidity transfer orders.

Article 17

Acceptance and rejection of payment orders

1.   Payment orders within the meaning of Article 16 and submitted by TIPS DCA holders are deemed accepted by the ECB if:

| (a) | the payment message has been delivered to the TIPS Platform by the respective TIPS network service provider; and |
| --- | --- |

(a)

the payment message has been delivered to the TIPS Platform by the respective TIPS network service provider; and

| (b) | the payment message complies with the formatting rules and conditions of TARGET2-ECB and passes the double-entry check described in Appendix I. |
| --- | --- |

(b)

the payment message complies with the formatting rules and conditions of TARGET2-ECB and passes the double-entry check described in Appendix I.

2.   The ECB shall immediately reject any payment order that does not fulfil the conditions laid down in paragraph 1. The ECB shall inform the TIPS DCA holders of any rejection of a payment order, as specified in Appendix I. For the avoidance of doubt, if the payment order was submitted via an instructing party or by a reachable party on behalf of the TIPS DCA holder, the instructing or reachable party will receive the rejection.

Article 18

Processing of payment orders on TIPS DCAs

1.   The TIPS Platform attaches its timestamp for the processing of payment orders in the sequence of their receipt.

2.   All payment orders submitted to the TARGET2-ECB shall be processed on a first in-first out basis without prioritisation or reordering.

3.   After an instant payment order has been accepted as set out in Article 17, the TARGET2-ECB shall check if sufficient funds are available on the payer's TIPS DCA.

| (a) | If sufficient funds are not available, the instant payment order shall be rejected; |
| --- | --- |

(a)

If sufficient funds are not available, the instant payment order shall be rejected;

| (b) | If sufficient funds are available, the corresponding amount shall be reserved while awaiting the payee's response. In the event of acceptance by the payee, the instant payment order shall be settled and the reservation shall be simultaneously lifted. In the event of rejection by the payee or the absence of a timely response, within the meaning of the SCT Inst scheme, the instant payment order shall be cancelled and the reservation shall be simultaneously lifted. |
| --- | --- |

(b)

If sufficient funds are available, the corresponding amount shall be reserved while awaiting the payee's response. In the event of acceptance by the payee, the instant payment order shall be settled and the reservation shall be simultaneously lifted. In the event of rejection by the payee or the absence of a timely response, within the meaning of the SCT Inst scheme, the instant payment order shall be cancelled and the reservation shall be simultaneously lifted.

4.   Funds reserved in accordance with paragraph 3(b) shall not be available for the settlement of subsequent payment orders. For the purposes of Article 15(3) and (4), funds reserved shall count towards the remuneration of the overnight balance of the TIPS DCA holder.

5.   Without prejudice to paragraph 3(b), the TARGET2-ECB shall reject instant payment orders if the amount of the instant payment order exceeds any applicable CMB.

6.   After a TIPS DCA to PM liquidity transfer order has been accepted as set out in Article 17, the TARGET2-ECB shall check if sufficient funds are available on the payer's TIPS DCA. If sufficient funds are not available the liquidity transfer order shall be rejected. If sufficient funds are available the liquidity transfer order shall be settled immediately.

7.   After a positive recall answer has been accepted as set out in Article 17, TARGET2-ECB shall check if sufficient funds are available on the TIPS DCA to be debited. If sufficient funds are not available the positive recall answer shall be rejected. If sufficient funds are available the positive recall answer shall be settled immediately.

8.   Without prejudice to paragraph 7, TARGET2-ECB shall reject positive recall answers if the amount of the positive recall answer exceeds any applicable CMB.

Article 19

Recall request

1.   A TIPS DCA holder may enter a recall request.

2.   The recall request shall be forwarded to the payee of the settled instant payment order which may answer positively with a positive recall answer, or negatively with a negative recall answer.

Article 20

Moment of entry, moment of irrevocability

1.   For the purposes of the first sentence of Article 3(1) and Article 5 of Directive 98/26/EC and the third sentence of Section 116, Section 96(2), Section 82 and Section 340(3) of the German Insolvency Code (Insolvenzordnung) and the last sentence of Section 46(2) of the KWG:

| (a) | instant payment orders are deemed entered into TARGET2-ECB and irrevocable at the moment that the relevant funds on the TIPS DCA of the TIPS DCA holder are reserved; |
| --- | --- |

(a)

instant payment orders are deemed entered into TARGET2-ECB and irrevocable at the moment that the relevant funds on the TIPS DCA of the TIPS DCA holder are reserved;

| (b) | TIPS DCA to PM liquidity transfer orders and positive recall answers are deemed entered into TARGET2-ECB and irrevocable at the moment that the relevant TIPS DCA is debited. |
| --- | --- |

(b)

TIPS DCA to PM liquidity transfer orders and positive recall answers are deemed entered into TARGET2-ECB and irrevocable at the moment that the relevant TIPS DCA is debited.

2.   PM to TIPS DCA liquidity transfer orders are governed by the Harmonised Conditions for the opening and operation of a PM account in TARGET2 applicable to the TARGET2 component system from which they originate.

TITLE V

SECURITY REQUIREMENTS, BUSINESS CONTINUITY AND USER INTERFACE

SECURITY REQUIREMENTS, BUSINESS CONTINUITY AND USER INTERFACE

Article 21

Security requirements and business continuity

1.   TIPS DCA holders shall implement adequate security controls to protect their systems from unauthorised access and use. TIPS DCA holders shall be exclusively responsible for the adequate protection of the confidentiality, integrity and availability of their systems.

2.   TIPS DCA holders shall inform the ECB of any security-related incidents in their technical infrastructure and, where appropriate, security-related incidents that occur in the technical infrastructure of the third party providers. The ECB may request further information about the incident and, if necessary, request that the TIPS DCA holders take appropriate measures to prevent a recurrence of such an event.

3.   In the event that a TIPS DCA holder has a problem that prevents it from settling instant payment orders and positive recall answers in TARGET2-ECB, it shall be its responsibility to resolve the problem.

4.   In the event that a TIPS DCA holder unexpectedly submits an abnormally high number of messages, which threaten the stability of the TIPS Platform, and does not, upon request of the ECB, refrain from such behaviour without delay, the ECB may block from the TIPS Platform all further messages submitted by such TIPS DCA holder.

5.   The ECB may impose additional security requirements on all TIPS DCA holders or on TIPS DCA holders that are considered critical by the ECB.

Article 22

User interfaces

1.   The TIPS DCA holder, or the Linked PM account holder acting on its behalf, shall use either one or both of the following means to access that TIPS DCA:

| (a) | a direct connection to the TIPS Platform in either U2A or A2A modes; or |
| --- | --- |

(a)

a direct connection to the TIPS Platform in either U2A or A2A modes; or

| (b) | the ICM liquidity management features for the TIPS service. |
| --- | --- |

(b)

the ICM liquidity management features for the TIPS service.

2.   A direct connection to the TIPS Platform allows TIPS DCA holders:

| (a) | to access information relating to their accounts and to manage CMBs; |
| --- | --- |

(a)

to access information relating to their accounts and to manage CMBs;

| (b) | to initiate TIPS DCA to PM liquidity transfer orders; and |
| --- | --- |

(b)

to initiate TIPS DCA to PM liquidity transfer orders; and

| (c) | to manage certain static data. |
| --- | --- |

(c)

to manage certain static data.

3.   The ICM liquidity management features for the TIPS service allows the holder of the Linked PM account:

| (a) | to access information relating to the balance of the TIPS DCAs; |
| --- | --- |

(a)

to access information relating to the balance of the TIPS DCAs;

| (b) | to manage liquidity and to initiate liquidity transfer orders to and from the TIPS DCAs. |
| --- | --- |

(b)

to manage liquidity and to initiate liquidity transfer orders to and from the TIPS DCAs.

Further technical details relating to the user interfaces are contained in Appendix I.

As regards the ICM, further technical details are contained in Appendix I to Annex II to Decision ECB/2007/7.

TITLE VI

LIABILITY REGIME AND EVIDENCE

LIABILITY REGIME AND EVIDENCE

Article 23

Liability regime

1.   In performing their obligations pursuant to these Conditions, the ECB and the TIPS DCA holders shall be bound by a general duty of reasonable care in relation to each other.

2.   The ECB shall be liable to its TIPS DCA holders in cases of fraud (including but not limited to willful misconduct) or gross negligence, for any loss arising out of the operation of TARGET2-ECB. In cases of ordinary negligence, the ECB's liability shall be limited to the TIPS DCA holder's direct loss, i.e. the amount of the transaction in question and/or the loss of interest thereon, excluding any consequential loss.

3.   The ECB is not liable for any loss that results from any malfunction or failure in the technical infrastructure (including but not limited to the ECB's computer infrastructure, programmes, data, applications or networks), if such malfunction or failure arises in spite of the ECB having adopted those measures that are reasonably necessary to protect such infrastructure against malfunction or failure, and to resolve the consequences of such malfunction or failure.

4.   The ECB shall not be liable:

| (a) | to the extent that the loss is caused by the TIPS DCA holder; or |
| --- | --- |

(a)

to the extent that the loss is caused by the TIPS DCA holder; or

| (b) | if the loss arises out of external events beyond the ECB's reasonable control (force majeure). |
| --- | --- |

(b)

if the loss arises out of external events beyond the ECB's reasonable control (force majeure).

5.   Notwithstanding Sections 675(u), 675(v), 675(x), 675(y), 675(z), 676(a), 676(c) of the German Civil Code (Bürgerliches Gesetzbuch), paragraphs 1 to 4 shall apply to the extent that the ECB's liability can be excluded.

6.   The ECB and the TIPS DCA holders shall take all reasonable and practicable steps to mitigate any damage or loss referred to in this Article.

7.   In performing some or all of its obligations under these Conditions, the ECB may commission third parties in its own name, particularly telecommunications or other network providers or other entities, if this is necessary to meet the ECB's obligations or is standard market practice. The ECB's obligation shall be limited to the due selection and commissioning of any such third parties and the ECB's liability shall be limited accordingly. For the purposes of this paragraph, the SSP-providing NCBs and the TIPS Platform-providing NCBs shall not be considered as third parties.

Article 24

Evidence

1.   Unless otherwise provided in these Conditions, all payment and payment processing-related messages in relation to TIPS DCAs, such as confirmations of debits or credits, or statement messages, between the ECB and TIPS DCA holders shall be made through the TIPS network service provider.

2.   Electronic or written records of the messages retained by the ECB or by the TIPS network service provider shall be accepted as a means of evidence of the payments processed through the ECB. The saved or printed version of the original message of the TIPS network service provider shall be accepted as a means of evidence, regardless of the form of the original message.

3.   The ECB shall keep complete records of payment orders submitted and payments received by TIPS DCA holders for a period of 10 years from the time at which such payment orders are submitted and payments are received, provided that such complete records shall cover a minimum of five years for any TIPS DCA holder in TARGET2 that is subject to continuous vigilance pursuant to restrictive measures adopted by the Council of the European Union or Member States, or more if required by specific regulations.

4.   The ECB's own books and records (whether kept on paper, microfilm, microfiche, by electronic or magnetic recording, in any other mechanically reproducible form or otherwise) shall be accepted as a means of evidence of any obligations of the TIPS DCA holders and of any facts and events that the parties rely on.

TITLE VII

TERMINATION AND CLOSURE OF TIPS DCAs

TERMINATION AND CLOSURE OF TIPS DCAs

Article 25

Duration and ordinary termination of TIPS DCAs

1.   Without prejudice to Article 26, a TIPS DCA in TARGET2-ECB is opened for an indefinite period of time.

2.   A TIPS DCA holder may terminate its TIPS DCA in TARGET2-ECB at any time giving 14 business days' notice thereof, unless it agrees a shorter notice period with the ECB.

3.   The ECB may terminate a TIPS DCA holder's TIPS DCA in TARGET2-ECB at any time giving three months' notice thereof, unless it agrees a different notice period with that TIPS DCA holder.

4.   On termination of the TIPS DCA, the confidentiality duties laid down in Article 29 remain in force for a period of five years starting on the date of termination.

5.   On termination of the TIPS DCA, it shall be closed in accordance with Article 27.

Article 26

Suspension and extraordinary termination of participation

1.   A TIPS DCA holder's participation in TARGET2-ECB shall be immediately terminated without prior notice or suspended if one of the following events of default occurs:

| (a) | the opening of insolvency proceedings; and/or |
| --- | --- |

(a)

the opening of insolvency proceedings; and/or

| (b) | the TIPS DCA holder no longer meets the access criteria laid down in Article 5. |
| --- | --- |

(b)

the TIPS DCA holder no longer meets the access criteria laid down in Article 5.

For the purposes of this paragraph, the taking of crisis prevention measures or crisis management measures within the meaning of Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council (4) against a TIPS DCA holder shall not automatically qualify as the opening of insolvency proceedings.

2.   The ECB may terminate without prior notice or suspend the TIPS DCA holder's participation in TARGET2-ECB if:

| (a) | one or more events of default (other than those referred to in paragraph 1) occur; |
| --- | --- |

(a)

one or more events of default (other than those referred to in paragraph 1) occur;

| (b) | the TIPS DCA holder is in material breach of these Conditions; |
| --- | --- |

(b)

the TIPS DCA holder is in material breach of these Conditions;

| (c) | the TIPS DCA holder fails to carry out any material obligation to the ECB; |
| --- | --- |

(c)

the TIPS DCA holder fails to carry out any material obligation to the ECB;

| (d) | the TIPS DCA holder no longer has a valid agreement with a TIPS network service provider to obtain the necessary connection to the TIPS Platform; |
| --- | --- |

(d)

the TIPS DCA holder no longer has a valid agreement with a TIPS network service provider to obtain the necessary connection to the TIPS Platform;

| (e) | any other TIPS DCA holder-related event occurs which, in the ECB's assessment, would threaten the overall stability, soundness and safety of TARGET2-ECB or of any other TARGET2 component system, or which would jeopardise the ECB's performance of its tasks as described in the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence. |
| --- | --- |

(e)

any other TIPS DCA holder-related event occurs which, in the ECB's assessment, would threaten the overall stability, soundness and safety of TARGET2-ECB or of any other TARGET2 component system, or which would jeopardise the ECB's performance of its tasks as described in the Statute of the European System of Central Banks and of the European Central Bank, or poses risks on the grounds of prudence.

3.   In exercising its discretion under paragraph 2, the ECB shall take into account, inter alia, the seriousness of the event of default or events mentioned in points 2(a) to (c).

4.   In the event that the ECB suspends or terminates a TIPS DCA holder's participation in TARGET2-ECB under paragraph 1 or 2, the ECB shall immediately inform, by means of a ICM broadcast message, other CBs and PM account holders in all of the TARGET2 component systems of such suspension or termination. Such message shall be deemed to have been issued by the home CB of the PM account holder that received the message.

Linked PM account holders shall have the responsibility to inform their Linked TIPS DCA holders of the suspension or termination of any TIPS DCA holder's participation in TARGET2-ECB.

5.   Upon termination of a TIPS DCA holder's participation, TARGET2-ECB shall not accept any new payment orders to or from that TIPS DCA holder.

6.   If a TIPS DCA holder is suspended from TARGET2-ECB on grounds other than those specified in paragraph (1)(a), the suspended TIPS DCA holder's CB shall either:

| (a) | reject all of its incoming payment orders; |
| --- | --- |

(a)

reject all of its incoming payment orders;

| (b) | reject all of its outgoing payment orders; or |
| --- | --- |

(b)

reject all of its outgoing payment orders; or

| (c) | reject both its incoming and outgoing payment orders. |
| --- | --- |

(c)

reject both its incoming and outgoing payment orders.

7.   If a TIPS DCA holder is suspended from TARGET2-ECB on the grounds specified in paragraph (1)(a), the suspended TIPS DCA holder's CB shall reject all incoming and outgoing payment orders.

8.   The ECB shall process instant payment orders of a TIPS DCA holder whose participation in TARGET2-ECB has been suspended or terminated under paragraph 1 or 2 and in relation to which the ECB has reserved funds on a TIPS DCA pursuant to Article 18(3)(b) prior to the suspension or termination.

Article 27

Closure of TIPS DCAs

1.   TIPS DCA holders may request the ECB to close their TIPS DCAs at any time provided they give the ECB 14 business days' notice thereof.

2.   On termination of participation, pursuant to either Article 25 or 26, the ECB shall close the TIPS DCAs of the TIPS DCA holders concerned, after having:

| (a) | settled any instant payment order accepted by the payee for which funds have already been reserved; and |
| --- | --- |

(a)

settled any instant payment order accepted by the payee for which funds have already been reserved; and

| (b) | made use of its rights of pledge and set-off under Article 28. |
| --- | --- |

(b)

made use of its rights of pledge and set-off under Article 28.

TITLE VIII

FINAL PROVISIONS

FINAL PROVISIONS

Article 28

The ECB's rights of pledge and set-off

1.   The ECB shall have a pledge over the TIPS DCA holder's existing and future credit balances on its TIPS DCAs, thereby collateralising any current and future claims arising out of the legal relationship between the parties.

2.   On the occurrence of:

| (a) | an event of default, referred to in Article 26(1); or |
| --- | --- |

(a)

an event of default, referred to in Article 26(1); or

| (b) | any other event of default or event referred to in Article 26(2) that has led to the termination or suspension of the TIPS DCA holder's participation, notwithstanding the commencement of any insolvency proceedings in respect of a TIPS DCA holder and notwithstanding any assignment, judicial or other attachment or other disposition of or in respect of the TIPS DCA holder's rights; |
| --- | --- |

(b)

any other event of default or event referred to in Article 26(2) that has led to the termination or suspension of the TIPS DCA holder's participation, notwithstanding the commencement of any insolvency proceedings in respect of a TIPS DCA holder and notwithstanding any assignment, judicial or other attachment or other disposition of or in respect of the TIPS DCA holder's rights;

all obligations of the TIPS DCA holder shall be automatically and immediately accelerated, without prior notice and without the need for any prior approval of any authority, so as to be immediately due. In addition, the mutual obligations of the TIPS DCA holder and the ECB shall automatically be set off against each other, and the party owing the higher amount shall pay to the other the difference.

3.   The ECB shall promptly give the TIPS DCA holder notice of any set-off pursuant to paragraph 2 after such set-off has taken place.

4.   The ECB may without prior notice debit any TIPS DCA holder's TIPS DCA by any amount which the TIPS DCA holder owes the ECB resulting from the legal relationship between the TIPS DCA holder and the ECB.

Article 29

Confidentiality

1.   The ECB shall keep confidential all sensitive or secret information, including when such information relates to payment, technical or organisational information belonging to the TIPS DCA holder, TIPS DCA holders from the same group or the TIPS DCA holder's customers, unless the TIPS DCA holder or a TIPS DCA holder's customer has given its written consent to disclose.

2.   By derogation from paragraph 1, the TIPS DCA holder agrees that information on any action taken under Article 26 shall not be considered as confidential.

3.   By derogation from paragraph 1, the TIPS DCA holder agrees that the ECB may disclose payment, technical or organisational information regarding the TIPS DCA holder, other TIPS DCAs held by TIPS DCA holders from the same group or the TIPS DCA holder's customers obtained in the course of the operation of TARGET2-ECB to:

| (a) | other CBs or third parties that are involved in the operation of TARGET2-ECB, to the extent that this is necessary for the efficient functioning of TARGET2 or the monitoring of the TIPS DCA holder's or its group's exposure; |
| --- | --- |

(a)

other CBs or third parties that are involved in the operation of TARGET2-ECB, to the extent that this is necessary for the efficient functioning of TARGET2 or the monitoring of the TIPS DCA holder's or its group's exposure;

| (b) | other CBs in order to carry out the analysis necessary for market operations, monetary policy functions, financial stability or financial integration; or |
| --- | --- |

(b)

other CBs in order to carry out the analysis necessary for market operations, monetary policy functions, financial stability or financial integration; or

| (c) | supervisory and oversight authorities of Member States and the Union, including CBs, to the extent that this is necessary for the performance of their public tasks, and provided in all such cases that the disclosure is not in conflict with the applicable law. |
| --- | --- |

(c)

supervisory and oversight authorities of Member States and the Union, including CBs, to the extent that this is necessary for the performance of their public tasks, and provided in all such cases that the disclosure is not in conflict with the applicable law.

The ECB shall not be liable for the financial and commercial consequences of such disclosure.

4.   By derogation from paragraph 1 and provided that this does not make it possible, whether directly or indirectly, to identify the TIPS DCA holder or the TIPS DCA holder's customers, the ECB may use, disclose or publish payment information regarding the TIPS DCA holder or the TIPS DCA holder's customers for statistical, historical, scientific or other purposes in the exercise of its public functions or of functions of other public entities to which the information is disclosed.

5.   Information relating to the operation of TARGET2-ECB to which TIPS DCA holders have had access, may only be used for the purposes laid down in these Conditions. TIPS DCA holders shall keep such information confidential, unless the ECB has explicitly given its written consent to disclose. TIPS DCA holders shall ensure that any third parties to whom they outsource, delegate or subcontract tasks which have or may have an impact on the performance of their obligations under these Conditions are bound by the confidentiality requirements in this Article.

6.   The ECB shall be authorised, in order to settle payment orders, to process and transfer the necessary data to any TIPS network service provider.

Article 30

Data protection, prevention of money laundering, administrative or restrictive measures and related issues

1.   TIPS DCA holders shall be deemed to be aware of, and shall comply with, all obligations on them relating to legislation on data protection, prevention of money laundering and the financing of terrorism, proliferation-sensitive nuclear activities and the development of nuclear weapons delivery systems, in particular in terms of implementing appropriate measures concerning any payments debited or credited on their TIPS DCAs. TIPS DCA holders shall also acquaint themselves with their chosen TIPS network service provider's data retrieval policy prior to entering into a contractual relationship with that TIPS network service provider.

2.   TIPS DCA holders shall be deemed to have authorised the ECB to obtain any information relating to them from any financial or supervisory authority or trade body, whether national or foreign, if such information is necessary for the TIPS DCA holders' participation in TARGET2-ECB.

3.   TIPS DCA holders, when acting as the payment service provider of a payer or payee, shall comply with all requirements resulting from administrative or restrictive measures imposed pursuant to Articles 75 or 215 of the Treaty to which they are subject, including with respect to notification and/or the obtaining of consent from a competent authority in relation to the processing of transactions. In addition:

| (a) | when the ECB is the payment service provider of a TIPS DCA holder that is a payer:






  (i) | the TIPS DCA holder shall make the required notification or obtain consent on behalf of the central bank that is primarily required to make notification or obtain consent, and shall provide the ECB with evidence of having made a notification or having received consent; |
| --- | --- | --- |

(a)

when the ECB is the payment service provider of a TIPS DCA holder that is a payer:

(i)

the TIPS DCA holder shall make the required notification or obtain consent on behalf of the central bank that is primarily required to make notification or obtain consent, and shall provide the ECB with evidence of having made a notification or having received consent;

| (ii) | the TIPS DCA holder shall not enter any payment order into TARGET2 with the exception of payment orders concerning the transfer of liquidity between different accounts of the same TIPS DCA holder, until it has obtained confirmation from the ECB that the required notification has been made or the consent has been obtained by or on behalf of the payment service provider of the payee; |
| --- | --- |

(ii)

the TIPS DCA holder shall not enter any payment order into TARGET2 with the exception of payment orders concerning the transfer of liquidity between different accounts of the same TIPS DCA holder, until it has obtained confirmation from the ECB that the required notification has been made or the consent has been obtained by or on behalf of the payment service provider of the payee;

| (b) | when the ECB is a payment service provider of a TIPS DCA holder that is a payee, the TIPS DCA holder shall make the required notification or obtain consent on behalf of the central bank that is primarily required to make notification or obtain consent, and shall provide the ECB with evidence of having made a notification or having received consent. |
| --- | --- |

(b)

when the ECB is a payment service provider of a TIPS DCA holder that is a payee, the TIPS DCA holder shall make the required notification or obtain consent on behalf of the central bank that is primarily required to make notification or obtain consent, and shall provide the ECB with evidence of having made a notification or having received consent.

For the purposes of this paragraph, the terms ‘payment service provider’, ‘payer’ and ‘payee’ shall have the meanings ascribed to them in the applicable administrative or restrictive measures.

Article 31

Notices

1.   Except where otherwise provided for in these Conditions, all notices required or permitted pursuant to these Conditions shall be sent by registered post, facsimile or otherwise in writing. Notices to the ECB shall be submitted to the European Central Bank, Director-General of the ECB's Directorate-General Payment Systems and Market Infrastructure, Sonnemannstrasse 22, 60314 Frankfurt am Main, Germany or to the BIC address of the ECB: ECBFDEFF. Notices to the TIPS DCA holder shall be sent to it at the address, fax number or its BIC address as the TIPS DCA holder may from time to time notify to the ECB.

2.   To prove that a notice has been sent, it shall be sufficient to prove that the notice was delivered to the relevant address or that the envelope containing such notice was properly addressed and posted.

3.   All notices shall be given in English.

4.   TIPS DCA holders shall be bound by all forms and documents of the ECB that the TIPS DCA holders have filled in and/or signed, including but not limited to static data collection forms, as referred to in Article 6(2)(a), and information provided under Article 14(5), which were submitted in compliance with paragraphs 1 and 2 and which the ECB reasonably believes to have received from the TIPS DCA holders, their employees or agents.

Article 32

Amendment procedure

The ECB may at any time unilaterally amend these Conditions, including the Appendices. Amendments to these Conditions, including the Appendices, shall be announced by means of communication in writing to the participants. Amendments shall be deemed to have been accepted unless the TIPS DCA holder expressly objects within 14 days of being informed of such amendments. In the event that a TIPS DCA holder objects to the amendment, the ECB is entitled immediately to terminate and close that TIPS DCA holder's TIPS DCA in TARGET2-ECB.

Article 33

Third party rights

1.   Any rights, interests, obligations, responsibilities and claims arising from or relating to these Conditions shall not be transferred, pledged or assigned by TIPS DCA holders to any third party without the ECB's written consent.

2.   These Conditions do not create any rights in favour of or obligations in relation to any entity other than the ECB and TIPS DCA holders in TARGET2-ECB.

Article 34

Governing law, jurisdiction and place of performance

1.   The bilateral relationship between the ECB and TIPS DCA holders in TARGET2-ECB shall be governed by German law.

2.   Without prejudice to the competence of the Court of Justice of the European Union, any dispute arising from a matter relating to the relationship referred to in paragraph 1 falls under the exclusive competence of the competent courts of Frankfurt am Main.

3.   The place of performance concerning the legal relationship between the ECB and the TIPS DCA holders shall be Frankfurt am Main, Germany.

Article 35

Severability

If any provision in these Conditions is or becomes invalid, this shall not prejudice the applicability of all the other provisions of these Conditions.

Article 36

Entry into force and binding nature

1.   These Conditions become effective from 30 November 2018.

2.   By requesting a TIPS DCA in TARGET2-ECB, applicant TIPS DCA holders automatically agree to these Conditions between themselves and in relation to the ECB.

Appendix I

PARAMETERS OF THE TIPS DCAs — TECHNICAL SPECIFICATIONS

In addition to the Conditions, the following rules shall apply to the interaction with the TIPS Platform:

1.   Technical requirements for participation in TARGET2-ECB regarding infrastructure, network and formats

| (1) | A TIPS DCA holder shall use the services of at least one TIPS network service provider for the exchange of messages. |
| --- | --- |

(1)

A TIPS DCA holder shall use the services of at least one TIPS network service provider for the exchange of messages.

| (2) | A TIPS DCA holder shall specify a TIPS DN to receive messages relevant for the TIPS DCA holder, such as in relation to reports, and floor/ceiling notifications. This may be different from the TIPS DN used for the exchange of instant payments orders. |
| --- | --- |

(2)

A TIPS DCA holder shall specify a TIPS DN to receive messages relevant for the TIPS DCA holder, such as in relation to reports, and floor/ceiling notifications. This may be different from the TIPS DN used for the exchange of instant payments orders.

| (3) | Each TIPS DCA holder shall pass a series of tests to prove its technical and operational competence before it may participate in TARGET2-ECB. |
| --- | --- |

(3)

Each TIPS DCA holder shall pass a series of tests to prove its technical and operational competence before it may participate in TARGET2-ECB.

| (4) | For the submission of TIPS DCA to PM liquidity transfer orders the services of a TIPS network service provider or the ICM shall be used. Liquidity transfer orders shall include, inter alia, the unique account number of up to 34 characters of the sending TIPS DCA holder and the BIC of the receiving PM account. |
| --- | --- |

(4)

For the submission of TIPS DCA to PM liquidity transfer orders the services of a TIPS network service provider or the ICM shall be used. Liquidity transfer orders shall include, inter alia, the unique account number of up to 34 characters of the sending TIPS DCA holder and the BIC of the receiving PM account.

| (5) | For the exchange of information with the TIPS Platform either A2A or U2A modes may be used. The security of the message exchange between the TIPS DCA and the TIPS Platform shall rely on the Public Key Infrastructure (PKI) service offered by the TIPS network service provider used. Information on the PKI service is available in the documentation provided by such TIPS network service provider. |
| --- | --- |

(5)

For the exchange of information with the TIPS Platform either A2A or U2A modes may be used. The security of the message exchange between the TIPS DCA and the TIPS Platform shall rely on the Public Key Infrastructure (PKI) service offered by the TIPS network service provider used. Information on the PKI service is available in the documentation provided by such TIPS network service provider.

| (6) | For the exchange of information with the Common Reference Data Management component U2A mode shall be used. The Common Reference Data Management component allows users to configure, create and maintain reference data needed in TIPS service. |
| --- | --- |

(6)

For the exchange of information with the Common Reference Data Management component U2A mode shall be used. The Common Reference Data Management component allows users to configure, create and maintain reference data needed in TIPS service.

| (7) | TIPS DCA holders shall comply with the ISO20022 message structure and field specifications. Message structure and field specifications are described in Chapter 3.3.2 of the TIPS UDFS. |
| --- | --- |

(7)

TIPS DCA holders shall comply with the ISO20022 message structure and field specifications. Message structure and field specifications are described in Chapter 3.3.2 of the TIPS UDFS.

| (8) | Field contents shall be validated at the level of the TIPS Platform in accordance with the TIPS UDFS requirements. |
| --- | --- |

(8)

Field contents shall be validated at the level of the TIPS Platform in accordance with the TIPS UDFS requirements.

2.   Message types

The following system message types are processed, subject to subscription:

| Message Type | Message Name |
| --- | --- |
| Pacs.002 | FIToFIPayment Status Report |
| Pacs.004 | PaymentReturn |
| Pacs.008 | FIToFICustomerCreditTransfer |
| Pacs.028 | FIToFIPaymentStatusRequest |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.011 | ModifyLimit |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.029 | ResolutionOfInvestigation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.052 | BankToCustomerAccountReport |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| camt.056 | FIToFIPaymentCancellationRequest |
| acmt.010 | AccountRequestAcknowledgement |
| acmt.011 | AccountRequestRejection |
| acmt.015 | AccountExcludedMandateMaintenanceRequest |
| reda.016 | PartyStatusAdviceV01 |
| reda.022 | PartyModificationRequestV01 |

Message Type

Message Name

Pacs.002

FIToFIPayment Status Report

Pacs.004

PaymentReturn

Pacs.008

FIToFICustomerCreditTransfer

Pacs.028

FIToFIPaymentStatusRequest

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.011

ModifyLimit

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.025

Receipt

camt.029

ResolutionOfInvestigation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.052

BankToCustomerAccountReport

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

camt.056

FIToFIPaymentCancellationRequest

acmt.010

AccountRequestAcknowledgement

acmt.011

AccountRequestRejection

acmt.015

AccountExcludedMandateMaintenanceRequest

reda.016

PartyStatusAdviceV01

reda.022

PartyModificationRequestV01

3.   Double-entry check

All payment orders shall pass a double-entry check, the aim of which is to reject payment orders that have been submitted more than once.

4.   Error codes

If an instant payment order or a positive recall answer is rejected for any reason, the TIPS DCA holder shall receive a payment status report [pacs.002], as described in Chapter 4.2 of the TIPS UDFS. If a liquidity transfer order is rejected for any reason, the TIPS DCA holder shall receive a rejection [camt.025], as described in Chapter 1.6 of the TIPS UDFS.

5.   Settlement of liquidity transfer orders

Liquidity transfer orders are not recycled, queued or offset. The different statuses for liquidity transfer orders are described in Chapter 1.4.2 of the TIPS UDFS.

6.   Use of the U2A and A2A mode

| (1) | The U2A and A2A modes may be used for obtaining information and managing liquidity. The TIPS network service providers' networks shall be the underlying technical communications networks for exchanging information and running control measures. The following modes shall be available for use by TIPS DCA holders:






  (a) | Application-to-application mode (A2A)
  In A2A, information and messages are transferred between the TIPS Platform and the TIPS DCA holder's internal application. The TIPS DCA holder therefore has to ensure that an appropriate application is available for the exchange of XML messages (requests and responses). |
| --- | --- | --- |

(1)

The U2A and A2A modes may be used for obtaining information and managing liquidity. The TIPS network service providers' networks shall be the underlying technical communications networks for exchanging information and running control measures. The following modes shall be available for use by TIPS DCA holders:

(a)

Application-to-application mode (A2A)

In A2A, information and messages are transferred between the TIPS Platform and the TIPS DCA holder's internal application. The TIPS DCA holder therefore has to ensure that an appropriate application is available for the exchange of XML messages (requests and responses).

| (b) | User-to-application mode (U2A)
  U2A permits direct communication between a TIPS DCA holder and the TIPS GUI. The information is displayed in a browser running on a PC system. For U2A access the IT infrastructure has to be able to support cookies and JavaScript. Further details are described in the TIPS User Handbook. |
| --- | --- |

(b)

User-to-application mode (U2A)

U2A permits direct communication between a TIPS DCA holder and the TIPS GUI. The information is displayed in a browser running on a PC system. For U2A access the IT infrastructure has to be able to support cookies and JavaScript. Further details are described in the TIPS User Handbook.

| (2) | The ‘Non-Repudiation of Origin’ (NRO) signature allows the recipient of a message to prove that such message has been issued and has not been altered. |
| --- | --- |

(2)

The ‘Non-Repudiation of Origin’ (NRO) signature allows the recipient of a message to prove that such message has been issued and has not been altered.

| (3) | If a TIPS DCA holder has technical problems and is unable to submit a TIPS DCA to PM liquidity transfer order, it may contact its central bank which will on a best efforts basis act on behalf of the TIPS DCA holder. |
| --- | --- |

(3)

If a TIPS DCA holder has technical problems and is unable to submit a TIPS DCA to PM liquidity transfer order, it may contact its central bank which will on a best efforts basis act on behalf of the TIPS DCA holder.

7.   Relevant documentation

Further details and examples explaining the above rules are contained in the User Handbooks and UDFS as relevant for TIPS, as amended from time to time and published on the ECB's website in English.

Appendix II

TERMS OF REFERENCE FOR CAPACITY AND COUNTRY OPINIONS

TERMS OF REFERENCE FOR CAPACITY OPINIONS FOR TIPS DCA HOLDERS IN TARGET2

| The European Central Bank |
| --- |
| Director-General of the ECB's Directorate-General Payment Systems and Market Infrastructure |
| Sonnemannstrasse 22 |
| 60314 Frankfurt am Main |
| GERMANY |

The European Central Bank

Director-General of the ECB's Directorate-General Payment Systems and Market Infrastructure

Sonnemannstrasse 22

60314 Frankfurt am Main

GERMANY

Participation in the TARGET2-ECB

[location]

[date]

Dear Sir or Madam,

We have been asked to provide this Opinion as [in-house or external] legal advisers to [specify name of TIPS DCA holder or branch of TIPS DCA holder] in respect of issues arising under the laws of [jurisdiction in which the TIPS DCA holder is established; hereinafter the ‘jurisdiction’] in connection with the participation of [specify name of TIPS DCA holder] (hereinafter the ‘TIPS DCA holder’) in the TARGET2-ECB (hereinafter the ‘system’).

This Opinion is confined to the laws of [jurisdiction] as they exist as on the date of this Opinion. We have made no investigation of the laws of any other jurisdiction as a basis for this Opinion, and do not express or imply any opinion in this regard. Each of the statements and opinions presented below applies with equal accuracy and validity under the laws of [jurisdiction], whether or not the TIPS DCA holder acts through its head office or one or more branches established inside or outside of [jurisdiction] in submitting payment orders and receiving payments.

I.   Documents examined

For the purposes of this Opinion, we have examined:

| (1) | a certified copy of the [specify relevant constitutional documents] of the TIPS DCA holder such as is/are in effect on the date hereof; |
| --- | --- |

(1)

a certified copy of the [specify relevant constitutional documents] of the TIPS DCA holder such as is/are in effect on the date hereof;

| (2) | [if applicable] an extract from the [specify relevant company register] and [if applicable] [register of credit institutions or analogous register]; |
| --- | --- |

(2)

[if applicable] an extract from the [specify relevant company register] and [if applicable] [register of credit institutions or analogous register];

| (3) | [to the extent applicable] a copy of the TIPS DCA holder's licence or other proof of authorisation to provide banking, investment, funds transfer or other financial services in [jurisdiction]; |
| --- | --- |

(3)

[to the extent applicable] a copy of the TIPS DCA holder's licence or other proof of authorisation to provide banking, investment, funds transfer or other financial services in [jurisdiction];

| (4) | [if applicable] a copy of a resolution adopted by the board of directors or the relevant governing body of the TIPS DCA holder on [insert date], [insert year], evidencing the TIPS DCA holder's agreement to adhere to the System Documents, as defined below; and |
| --- | --- |

(4)

[if applicable] a copy of a resolution adopted by the board of directors or the relevant governing body of the TIPS DCA holder on [insert date], [insert year], evidencing the TIPS DCA holder's agreement to adhere to the System Documents, as defined below; and

| (5) | [specify all powers of attorney and other documents constituting or evidencing the requisite power of the person or persons signing the relevant System Documents (as defined below) on behalf of the TIPS DCA holder]; |
| --- | --- |

(5)

[specify all powers of attorney and other documents constituting or evidencing the requisite power of the person or persons signing the relevant System Documents (as defined below) on behalf of the TIPS DCA holder];

and all other documents relating to the TIPS DCA holder's constitution, powers, and authorisations necessary or appropriate for the provision of this Opinion (hereinafter the ‘TIPS DCA holder's Documents’).

For the purposes of this Opinion, we have also examined:

| (1) | the Terms and Conditions for the Opening and Operation of a TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA) in TARGET2-ECB dated [insert date] (hereinafter the ‘Rules’); and |
| --- | --- |

(1)

the Terms and Conditions for the Opening and Operation of a TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA) in TARGET2-ECB dated [insert date] (hereinafter the ‘Rules’); and

| (2) | [...]. |
| --- | --- |

(2)

[...].

The Rules and the [...] shall be referred to hereinafter as the ‘system Documents’ (and collectively with the TIPS DCA holder's Documents as the ‘Documents’).

II.   Assumptions

For the purposes of this Opinion we have assumed in relation to the Documents that:

| (1) | the System Documents with which we have been provided are originals or true copies; |
| --- | --- |

(1)

the System Documents with which we have been provided are originals or true copies;

| (2) | the terms of the System Documents and the rights and obligations created by them are valid and legally binding under the laws of the Federal Republic of Germany by which they are expressed to be governed, and the choice of the laws of the Federal Republic of Germany to govern the System Documents is recognised by the laws of the Federal Republic of Germany; |
| --- | --- |

(2)

the terms of the System Documents and the rights and obligations created by them are valid and legally binding under the laws of the Federal Republic of Germany by which they are expressed to be governed, and the choice of the laws of the Federal Republic of Germany to govern the System Documents is recognised by the laws of the Federal Republic of Germany;

| (3) | the TIPS DCA holder's Documents are within the capacity and power of and have been validly authorised, adopted or executed and, where necessary, delivered by the relevant parties; and |
| --- | --- |

(3)

the TIPS DCA holder's Documents are within the capacity and power of and have been validly authorised, adopted or executed and, where necessary, delivered by the relevant parties; and

| (4) | the TIPS DCA holder's Documents are binding on the parties to which they are addressed, and there has been no breach of any of their terms. |
| --- | --- |

(4)

the TIPS DCA holder's Documents are binding on the parties to which they are addressed, and there has been no breach of any of their terms.

III.   Opinions regarding the TIPS DCA holder

| A. | The TIPS DCA holder is a corporation duly established and registered or otherwise duly incorporated or organised under the laws of [jurisdiction]. |
| --- | --- |

A.

The TIPS DCA holder is a corporation duly established and registered or otherwise duly incorporated or organised under the laws of [jurisdiction].

| B. | The TIPS DCA holder has all the requisite corporate powers to execute and perform the rights and obligations under the System Documents to which it is party. |
| --- | --- |

B.

The TIPS DCA holder has all the requisite corporate powers to execute and perform the rights and obligations under the System Documents to which it is party.

| C. | The adoption or execution and the performance by the TIPS DCA holder of the rights and obligations under the System Documents to which the TIPS DCA holder is party will not in any way breach any provision of the laws or regulations of [jurisdiction] applicable to the TIPS DCA holder or the TIPS DCA holder Documents. |
| --- | --- |

C.

The adoption or execution and the performance by the TIPS DCA holder of the rights and obligations under the System Documents to which the TIPS DCA holder is party will not in any way breach any provision of the laws or regulations of [jurisdiction] applicable to the TIPS DCA holder or the TIPS DCA holder Documents.

| D. | No additional authorisations, approvals, consents, filings, registrations, notarisations or other certifications of or with any court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction] are required by the TIPS DCA holder in connection with the adoption, validity or enforceability of any of the System Documents or the execution or performance of the rights and obligations thereunder. |
| --- | --- |

D.

No additional authorisations, approvals, consents, filings, registrations, notarisations or other certifications of or with any court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction] are required by the TIPS DCA holder in connection with the adoption, validity or enforceability of any of the System Documents or the execution or performance of the rights and obligations thereunder.

| E. | The TIPS DCA holder has taken all necessary corporate action and other steps necessary under the laws of [jurisdiction] to ensure that its obligations under the System Documents are legal, valid and binding. |
| --- | --- |

E.

The TIPS DCA holder has taken all necessary corporate action and other steps necessary under the laws of [jurisdiction] to ensure that its obligations under the System Documents are legal, valid and binding.

This Opinion is stated as of its date and is addressed solely to the ECB and the [TIPS DCA holder]. No other persons may rely on this Opinion, and the contents of this Opinion may not be disclosed to persons other than its intended recipients and their legal counsel without our prior written consent, with the exception of the national central banks of the European System of Central Banks [and [the national central bank/relevant regulatory authorities] of [jurisdiction]].

Yours faithfully,

[signature]

TERMS OF REFERENCE FOR COUNTRY OPINIONS FOR NON-EEA TIPS DCA HOLDERS IN TARGET2

| The European Central Bank |
| --- |
| Director-General of the ECB's Directorate-General Payment Systems and Market Infrastructure |
| Sonnemannstrasse 22 |
| 60314 Frankfurt am Main |
| GERMANY |

The European Central Bank

Director-General of the ECB's Directorate-General Payment Systems and Market Infrastructure

Sonnemannstrasse 22

60314 Frankfurt am Main

GERMANY

Participation in TARGET2-ECB

[location],

[date]

Dear Sir or Madam,

We have been asked as [external] legal advisers to [specify name of TIPS DCA holder or branch of TIPS DCA holder] (the ‘TIPS DCA holder’) in respect of issues arising under the laws of [jurisdiction in which the TIPS DCA holder is established; hereinafter the ‘jurisdiction’] to provide this Opinion under the laws of [jurisdiction] in connection with the participation of the TIPS DCA holder in a system which is a component of TARGET2 (hereinafter the ‘system’). References herein to the laws of [jurisdiction] include all applicable regulations of [jurisdiction]. We express an opinion herein under the law of [jurisdiction], with particular regard to the TIPS DCA holder established outside the Federal Republic of Germany in relation to rights and obligations arising from participation in the System, as presented in the System Documents defined below.

This Opinion is confined to the laws of [jurisdiction] as they exist on the date of this Opinion. We have made no investigation of the laws of any other jurisdiction as a basis for this Opinion, and do not express or imply any opinion in this regard. We have assumed that there is nothing in the laws of another jurisdiction which affects this Opinion.

1.   Documents examined

For the purposes of this Opinion, we have examined the documents listed below and such other documents as we have deemed necessary or appropriate:

| (1) | the Terms and Conditions for the Opening and Operation of a TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA) in TARGET2-ECB dated [insert date] (hereinafter the ‘Rules’); and |
| --- | --- |

(1)

the Terms and Conditions for the Opening and Operation of a TIPS Dedicated Cash Account (TIPS DCA) in TARGET2-ECB dated [insert date] (hereinafter the ‘Rules’); and

| (2) | any other document governing the System and/or the relationship between the TIPS DCA holder and other participants in the System, and between the participants in the System and the ECB. |
| --- | --- |

(2)

any other document governing the System and/or the relationship between the TIPS DCA holder and other participants in the System, and between the participants in the System and the ECB.

The Rules and the [.] shall be referred to hereinafter as the ‘system Documents’.

2.   Assumptions

For the purposes of this Opinion we have assumed in relation to the System Documents that:

| (1) | the System Documents are within the capacity and power of and have been validly authorised, adopted or executed and, where necessary, delivered by the relevant parties; |
| --- | --- |

(1)

the System Documents are within the capacity and power of and have been validly authorised, adopted or executed and, where necessary, delivered by the relevant parties;

| (2) | the terms of the System Documents and the rights and obligations created by them are valid and legally binding under the laws of the Federal Republic of Germany, by which they are expressed to be governed, and the choice of the laws of the Federal Republic of Germany to govern the System Documents is recognised by the laws of the Federal Republic of Germany; |
| --- | --- |

(2)

the terms of the System Documents and the rights and obligations created by them are valid and legally binding under the laws of the Federal Republic of Germany, by which they are expressed to be governed, and the choice of the laws of the Federal Republic of Germany to govern the System Documents is recognised by the laws of the Federal Republic of Germany;

| (3) | the participants in the System through which any payment orders are sent or payments are received, or through which any rights or obligations under the System Documents are executed or performed, are licensed to provide funds transfer services, in all relevant jurisdictions; and |
| --- | --- |

(3)

the participants in the System through which any payment orders are sent or payments are received, or through which any rights or obligations under the System Documents are executed or performed, are licensed to provide funds transfer services, in all relevant jurisdictions; and

| (4) | the documents submitted to us in copy or as specimens conform to the originals. |
| --- | --- |

(4)

the documents submitted to us in copy or as specimens conform to the originals.

3.   Opinion

Based on and subject to the foregoing, and subject in each case to the points set out below, we are of the opinion that:

3.1.   Country-specific legal aspects [to the extent applicable]

The following characteristics of the legislation of [jurisdiction] are consistent with and in no way set aside the obligations of the TIPS DCA holder arising out of the System Documents: [list of country-specific legal aspects].

3.2.   General insolvency issues

3.2.a.   Types of insolvency proceedings

The only types of insolvency proceedings (including composition or rehabilitation) which, for the purpose of this Opinion, shall include all proceedings in respect of the TIPS DCA holder's assets or any branch it may have in [jurisdiction] to which the TIPS DCA holder may become subject in [jurisdiction], are the following: [list proceedings in original language and English translation] (together collectively referred to as ‘Insolvency Proceedings’).

In addition to Insolvency Proceedings, the TIPS DCA holder, any of its assets, or any branch it may have in [jurisdiction] may become subject in [jurisdiction] to [list any applicable moratorium, receivership, or any other proceedings as a result of which payment orders to and/or from the TIPS DCA holder may be suspended, or limitations can be imposed in relation to such payment orders, or similar proceedings in original language and English translation] (hereinafter collectively referred to as ‘Proceedings’).

3.2.b.   Insolvency treaties

[jurisdiction] or certain political subdivisions within [jurisdiction], as specified, is/are party to the following insolvency treaties: [specify, if applicable which have or may have an impact on this Opinion].

3.3.   Enforceability of System Documents

Subject to the points set out below, all provisions of the System Documents will be binding and enforceable in accordance with their terms under the laws of [jurisdiction], in particular in the event of the opening of any Insolvency Proceedings or Proceedings with respect to the TIPS DCA holder.

In particular, we are of the opinion that:

3.3.a.   Processing of payment orders

The provisions on processing of payment orders [list of sections] of the Rules are valid and enforceable. In particular, all payment orders processed pursuant to such sections will be valid, binding and will be enforceable under the laws of [jurisdiction]. The provision of the Rules which specifies the precise point in time at which payment orders become enforceable and irrevocable (Article 20) is valid, binding and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.3.b.   Authority of the ECB to perform its functions

The opening of Insolvency Proceedings or Proceedings in respect of the TIPS DCA holder will not affect the authority and powers of the ECB arising out of the System Documents. [Specify [to the extent applicable] that: the same opinion is also applicable in respect of any other entity which provides the TIPS DCA holders with services directly and necessarily required for participation in the System, e.g. TIPS network service provider].

3.3.c.   Remedies in the event of default

[Where applicable to the TIPS DCA holder, the provisions contained in Article 28 of the Rules regarding accelerated performance of claims which have not yet matured, the set-off of claims for using the deposits of the TIPS DCA holder, the enforcement of a pledge, suspension and termination of participation, claims for default interest, and termination of agreements and transactions (Articles 25 to 28) are valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].]

3.3.d.   Suspension and termination

Where applicable to the TIPS DCA holder, the provisions contained in Article 26 of the Rules (in respect of suspension and termination of the TIPS DCA holder's participation in the System on the opening of Insolvency Proceedings or Proceedings or other events of default, as defined in the System Documents, or if the TIPS DCA holder represents any kind of systemic risk or has serious operational problems) are valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.3.e.   Assignment of rights and obligations

The rights and obligations of the TIPS DCA holder cannot be assigned, altered or otherwise transferred by the TIPS DCA holder to third parties without the prior written consent of the ECB.

3.3.f.   Choice of governing law and jurisdiction

The provisions contained in Articles 31 and 34 of the Rules, and in particular in respect of the governing law, the resolution of a dispute, competent courts, and service of process are valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.4.   Voidable preferences

We are of the opinion that no obligation arising out of the System Documents, the performance thereof, or compliance therewith prior to the opening of any Insolvency Proceedings or Proceedings in respect of the TIPS DCA holder may be set aside in any such proceedings as a preference, voidable transaction or otherwise under the laws of [jurisdiction].

In particular, and without limitation to the foregoing, we express this opinion in respect of any transfer orders submitted by any participant in the System. In particular, we are of the opinion that the provisions of Article 20 of the Rules establishing the enforceability and irrevocability of transfer orders will be valid and enforceable and that a transfer order submitted by any participant and processed pursuant to Title IV of the Rules may not be set aside in any Insolvency Proceedings or Proceedings as a preference, voidable transaction or otherwise under the laws of [jurisdiction].

3.5.   Attachment

If a creditor of the TIPS DCA holder seeks an attachment order (including any freezing order, order for seizure or any other public or private law procedure that is intended to protect the public interest or the rights of the TIPS DCA holder's creditors) — hereinafter referred to as an ‘Attachment’ — under the laws of [jurisdiction] from a court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction], we are of the opinion that [insert the analysis and discussion].

3.6.   Collateral [if applicable]

3.6.a.   Assignment of rights or deposit of assets for collateral purposes, pledge and/or repo

Assignments for collateral purposes will be valid and enforceable under the laws of [jurisdiction]. Specifically, the creation and enforcement of a pledge or repo under the Rules will be valid and enforceable under the laws of [jurisdiction].

3.6.b.   Priority of assignees', pledgees' or repo purchasers' interest over that of other claimants

In the event of Insolvency Proceedings or Proceedings in respect of the TIPS DCA holder, the rights or assets assigned for collateral purposes, or pledged by the TIPS DCA holder in favour of the ECB or other participants in the System, will rank in priority of payment above the claims of all other creditors of the TIPS DCA holder and will not be subject to priority or preferential creditors.

3.6.c.   Enforcing title to security

Even in the event of Insolvency Proceedings or Proceedings in respect of the TIPS DCA holder, other participants in the System and the ECB as pledgees will still be free to enforce and collect the TIPS DCA holder's rights or assets through the action of the ECB pursuant to the Rules.

3.6.d.   Form and registration requirements

There are no form requirements for the assignment for collateral purposes of, or the creation and enforcement of a pledge or repo over the TIPS DCA holder's rights or assets and it is not necessary for the [assignment for collateral purposes, pledge or repo, as applicable], or any particulars of such [assignment, pledge or repo, as applicable,] to be registered or filed with any court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction].

3.7.   Branches [to the extent applicable]

3.7.a.   Opinion applies to action through branches

Each of the statements and opinions presented above with regard to the TIPS DCA holder applies with equal accuracy and validity under the laws of [jurisdiction] in situations where the TIPS DCA holder acts through its one or more of its branches established outside [jurisdiction].

3.7.b.   Conformity with law

Neither the execution and performance of the rights and obligations under the System Documents nor the submission, transmission or receipt of payment orders by a branch of the TIPS DCA holder will in any respect breach the laws of [jurisdiction].

3.7.c.   Required authorisations

Neither the execution and performance of the rights and obligations under the System Documents nor the submission, transmission or receipt of payment orders by a branch of a TIPS DCA holder will require any additional authorisations, approvals, consents, filings, registrations, notarisations or other certifications of or with any court or governmental, judicial or public authority that is competent in [jurisdiction].

This Opinion is stated as of its date and is addressed solely to the ECB and the [TIPS DCA holder]. No other persons may rely on this Opinion, and the contents of this Opinion may not be disclosed to persons other than its intended recipients and their legal counsel without our prior written consent, with the exception of the national central banks of the European System of Central Banks [and [the national central bank/relevant regulatory authorities] of [jurisdiction]].

Yours faithfully,

[signature]

Appendix III

OPERATING SCHEDULE

| 1. | The TIPS Platform is operated and available in U2A and A2A mode 24 hours a day, every day of the year. |
| --- | --- |

1.

| 2. | After the completion of the last algorithms in TARGET2, a message is sent to the TIPS platform after which the change of business day is initiated. After the start of the new business day the TIPS Platform sends a record to the SSP of the balances on the TIPS DCAs as they stood at the time of the change of business day. |
| --- | --- |

2.

| 3. | The SSP is operated on all days, except Saturdays, Sundays, New Year's Day, Good Friday and Easter Monday (according to the calendar applicable at the seat of the ECB), 1 May, 25 December and 26 December. |
| --- | --- |

3.

| 4. | The reference time for the system is the local time at the seat of the ECB, i.e. CET (5). |
| --- | --- |

4.

| 5. | The operating hours may be changed in the event that business continuity measures are adopted. |
| --- | --- |

5.

| 6. | An overview of the operating hours and significant business events during the day is shown in the following table. Settlement of instant payment orders continues without interruption 24/7/365. Liquidity transfers are possible at all times except those indicated in the table:








  SSP schedule | TIPS schedule
  (applicable to TIPS DCAs) |
| --- | --- | --- |
| Time | Description | Time | Description |
| 6.45-7.00 | Business window to prepare daytime operations (6) | | |
| 7.00-18.00 | Daytime processing | | |
| 17.00 | Cut-off time for customer payments | | |
| 18.00 | Cut-off time for interbank payments
  Cut-off time for liquidity transfers (7) | 18.00 | Cut-off time for liquidity transfers (7) |
| Shortly after 18.00 | Completion of last algorithms | | |
| Upon completion of last algorithms | Send message to TIPS to inform that change of business day can be performed | Upon receipt of message from SSP | — Change of business day in TIPS — Snapshot of balances on TIPS DCAs and generation of End-of-day files (General Ledger) |
| 18.00-18.45 (8) | End-of-day processing | | |
| 18.15 (8) | General cut-off time for the use of standing facilities | | |
| (Shortly after)
  18.30 (9) | Data for the update of accounting systems are available to CBs | | |
| 18.45-19.30 (9) | Start-of-day processing (new business day) | | |
| 19.00 (9) -19.30 (8) | Provision of liquidity on the PM account | | |
| 19.30 (8) | ‘start-of-procedure’ message and settlement of the standing orders to transfer liquidity from the PM accounts to the subaccounts/technical account (ancillary system-related settlement) & Start of liquidity transfers between TARGET2 and TIPS | 19.30 | Start of liquidity transfers between TARGET2 and TIPS |
| 19.30 (9) -22.00 | Execution of additional liquidity transfers via the ICM for settlement procedure 6 real-time; execution of additional liquidity transfers via the ICM before the ancillary system sends the ‘start of cycle’ messages for settlement procedure 6 interfaced; settlement period of night-time ancillary system operations (only for ancillary system settlement procedure 6 real-time and settlement procedure 6 interfaced) | | |
| 22.00-1.00 | Technical maintenance window (10) | 22.00 – 1.00 | Liquidity transfers not possible as the SSP is closed |
| 1.00-7.00 | Settlement procedure of night-time ancillary system operations (only for ancillary system settlement procedure 6 real-time and settlement procedure 6 interfaced)
  Liquidity transfers between TARGET2 and TIPS | | |

6.

SSP schedule

TIPS schedule

(applicable to TIPS DCAs)

Time

Description

Time

Description

6.45-7.00

Business window to prepare daytime operations (6)

7.00-18.00

Daytime processing

17.00

Cut-off time for customer payments

18.00

Cut-off time for interbank payments

Cut-off time for liquidity transfers (7)

18.00

Cut-off time for liquidity transfers (7)

Shortly after 18.00

Completion of last algorithms

Upon completion of last algorithms

Send message to TIPS to inform that change of business day can be performed

Upon receipt of message from SSP

— Change of business day in TIPS — Snapshot of balances on TIPS DCAs and generation of End-of-day files (General Ledger)

18.00-18.45 (8)

End-of-day processing

18.15 (8)

General cut-off time for the use of standing facilities

(Shortly after)

18.30 (9)

Data for the update of accounting systems are available to CBs

18.45-19.30 (9)

Start-of-day processing (new business day)

19.00 (9) -19.30 (8)

Provision of liquidity on the PM account

19.30 (8)

‘start-of-procedure’ message and settlement of the standing orders to transfer liquidity from the PM accounts to the subaccounts/technical account (ancillary system-related settlement) & Start of liquidity transfers between TARGET2 and TIPS

19.30

Start of liquidity transfers between TARGET2 and TIPS

19.30 (9) -22.00

Execution of additional liquidity transfers via the ICM for settlement procedure 6 real-time; execution of additional liquidity transfers via the ICM before the ancillary system sends the ‘start of cycle’ messages for settlement procedure 6 interfaced; settlement period of night-time ancillary system operations (only for ancillary system settlement procedure 6 real-time and settlement procedure 6 interfaced)

22.00-1.00

Technical maintenance window (10)

22.00 – 1.00

Liquidity transfers not possible as the SSP is closed

1.00-7.00

Settlement procedure of night-time ancillary system operations (only for ancillary system settlement procedure 6 real-time and settlement procedure 6 interfaced)

Liquidity transfers between TARGET2 and TIPS

| 7. | Up-to-date information on the operational status of the SSP and the TIPS Platform shall be available on the TARGET2 Information System (T2IS) and on the TIPS Information System on dedicated webpages on the ECB's website. The information on the operational status of the SSP and the TIPS Platform on T2IS and the ECB's website shall only be updated during normal business hours. |
| --- | --- |

7.

Appendix IV

FEE SCHEDULE

Fees for the TIPS service

| 1. | The following fees for the TIPS service connected with TIPS DCAs shall be charged to the Linked PM account holders:







  Tariff items | Price
  (euro cent) | Explanation |
| --- | --- | --- | --- |
| Settlement services | | |
| Instant payment order | 0,20 | To be charged also for unsettled transactions |
| Recall request | 0,00 | |
| Negative recall answer | 0,00 | |
| Positive recall answer | 0,20 | To be charged to the holder of the Linked PM account associated with the TIPS DCA to be credited (also for unsettled transactions) |

1.

Tariff items

Price

(euro cent)

Explanation

Settlement services

Instant payment order

0,20

To be charged also for unsettled transactions

Recall request

0,00

Negative recall answer

0,00

Positive recall answer

0,20

To be charged to the holder of the Linked PM account associated with the TIPS DCA to be credited (also for unsettled transactions)

| 2. | Up to the first ten million instant payment orders and positive recall answers, cumulatively, received by the TIPS Platform by the end of 2019, shall be free of charge. The ECB shall charge Linked PM account holders for any further instant payment orders and positive recall answers received by the TIPS Platform by the end of 2019, in the following year. |
| --- | --- |

2.

| 3. | PM to TIPS DCA liquidity transfer orders sent from a participant's PM account and TIPS DCA to PM liquidity transfer orders received on a participant's PM account shall be charged to the Linked PM account holder in accordance with Appendix VI to Annex II. |
| --- | --- |

3.

Appendix V

TIPS CONNECTIVITY TECHNICAL REQUIREMENTS

SERVICES OF THE TIPS NETWORK SERVICE PROVIDER

General service description

| 1. | The TIPS network service provider connects the TIPS DCA holder and/or its reachable party to the TIPS platform and provides a secure messaging service based on a Closed Group of Users (CGU) and PKI, as well as support and incident management services. |
| --- | --- |

1.

| 2. | All the services provided by the TIPS network service provider to the TIPS DCA holders shall be offered under a separate agreement entered into between them and in accordance with the detailed requirements for network service providers set out in the connectivity documentation as it shall read from time to time (hereinafter the ‘connectivity documentation’). The connectivity documentation is available on the ECB's website and consists of: (a) the document entitled ‘Connectivity – technical requirements’ and the following attachments to it: ‘MEPT – Message Exchange Processing for TIPS’ and ‘NSP Compliance Check Procedure’; and (b) the TIPS connectivity hosting terms and conditions. The TIPS DCA holders are invited to include the connectivity documentation in their agreement with the TIPS network service provider. |
| --- | --- |

2.

| 3. | In order for a network service provider to enter into an agreement with a TIPS DCA holder as a TIPS network service provider, a compliance check of the network service provider shall be carried out to ensure that such provider is technically compliant with the requirements set out in the document ‘Connectivity – technical requirements’. This check shall include, first, an evaluation of the network service provider's technical offer. If this evaluation is positive, a second stage of the compliance check shall be carried out, which includes a series of tests of the network service provider's technical solution. The compliance check is described in further detail in the ‘NSP Compliance Check Procedure’ referred to in paragraph 2. |
| --- | --- |

3.

| 4. | If the network service provider successfully completes the compliance check, it signs the TIPS connectivity hosting terms and conditions with Banca d'Italia. Such TIPS network service provider may then be used by any TIPS DCA holders, under a separate agreement entered into by the former and the latter, and their names will be published on the ECB's website, solely for information purposes. The compliance check referred to in paragraph 3 shall be carried out within 120 calendar days from the date of the official notification of the start of that procedure to the TIPS DCA holder. |
| --- | --- |

4.

| 5. | If a network service provider does not successfully complete any stage of the compliance check referred to in paragraph 3, the ECB shall inform the TIPS DCA holder at whose request the assessment referred to in paragraph 3 was initiated, of the rejection and the reasons for it. |
| --- | --- |

5.

| 6. | It shall be incumbent upon TIPS DCA holders, in their own interest and under their separate agreement with their TIPS network service provider, to monitor whether the connectivity services to be provided by their TIPS network service provider fulfil all the technical and operational requirements as referred to in paragraph 2 at the time of the compliance check procedure, and for the entire period of time that the TIPS DCA holders are connected to the TIPS Platform. |
| --- | --- |

6.

| 7. | Any TIPS platform-providing NCBs' monitoring of a TIPS network service provider's compliance with the technical and operational requirements shall be undertaken in the sole interest of protecting the integrity of the TIPS Platform and, hence, without prejudice to the monitoring carried out by the TIPS DCA holder in accordance with paragraph 6. |
| --- | --- |

7.

| 8. | A TIPS network service provider may be disconnected from the TIPS platform if it ceases to meet the conditions of the connectivity documentation described in paragraph 2 or if the TIPS connectivity hosting terms and conditions are terminated for any other reason, as laid down in those terms and conditions. If a TIPS network service provider's connection to the TIPS Platform is terminated, it will be removed from the list of TIPS network service providers. |
| --- | --- |

8.

---

(1)  The Eurosystem's current policy for the location of infrastructure is set out in the following statements, which are available on the ECB's website at www.ecb.europa.eu: (a) the policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area of 3 November 1998; (b) the Eurosystem's policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing of 27 September 2001; (c) the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions of 19 July 2007; (d) the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of ‘legally and operationally located in the euro area’ of 20 November 2008; (e) the Eurosystem oversight policy framework, revised version of July 2016.

1

(2)  Guideline ECB/2012/27 of the European Central Bank of 5 December 2012 on a Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system (TARGET2) (OJ L 30, 30.1.2013, p. 1).

2

(3)  Directive 98/26/EC of the European Parliament and of the Council of 19 May 1998 on settlement finality in payment and securities settlement systems (OJ L 166, 11.6.1998, p. 45).

3

(4)  Directive 2014/59/EU of the European Parliament and of the Council of 15 May 2014 establishing a framework for the recovery and resolution of credit institutions and investment firms and amending Council Directive 82/891/EEC, and Directives 2001/24/EC, 2002/47/EC, 2004/25/EC, 2005/56/EC, 2007/36/EC, 2011/35/EU, 2012/30/EU and 2013/36/EU, and Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 648/2012, of the European Parliament and of the Council (OJ L 173, 12.6.2014, p. 190).

4

(5)  CET takes into account the change to Central European Summer Time.

5

(6)  
  ‘Daytime operations’ means daytime processing and end-of-day processing.

6

(7)  Liquidity transfers entered into the system before the cut-off time will be processed.

7

(8)  Ends 15 minutes later on the last day of the Eurosystem reserve maintenance period.

8

(9)  Starts 15 minutes later on the last day of the Eurosystem reserve maintenance period.

9

(10)  Over a weekend or on a holiday, the technical maintenance window will last throughout the weekend or the holiday, i.e., from 22.00 on Friday until 1.00 on Monday or, in the case of a holiday, from 22.00 on the last business day until 1.00 on the next business day.

10

---

RETNINGSLINJER

| 9.11.2018 | DA | Den Europæiske Unions Tidende | L 280/40 |
| --- | --- | --- | --- |

9.11.2018

DA

Den Europæiske Unions Tidende

L 280/40

---

DEN EUROPÆISKE CENTRALBANKS RETNINGSLINJE (EU) 2018/1626

af 3. august 2018

om ændring af retningslinje ECB/2012/27 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (ECB/2018/20)

STYRELSESRÅDET FOR DEN EUROPÆISKE CENTRALBANK HAR —

under henvisning til traktaten om Den Europæiske Unions funktionsmåde, særlig artikel 127, stk. 2, første og fjerde led,

under henvisning til statutten for Det Europæiske System af Centralbanker og Den Europæiske Centralbank, særlig artikel 3.1, og artikel 17, 18 og 22, og

ud fra følgende betragtninger:

| (1) | Styrelsesrådet for Den Europæiske Centralbank vedtog den 26. april 2007 Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2007/2 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer) (1), som regulerer TARGET2-systemet, der er karakteriseret ved en fælles teknisk infrastruktur benævnt den fælles platform (Single Shared Platform, SSP). Den retningslinje blev ændret og omarbejdet som Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 (2). |
| --- | --- |

(1)

Styrelsesrådet for Den Europæiske Centralbank vedtog den 26. april 2007 Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2007/2 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer) (1), som regulerer TARGET2-systemet, der er karakteriseret ved en fælles teknisk infrastruktur benævnt den fælles platform (Single Shared Platform, SSP). Den retningslinje blev ændret og omarbejdet som Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 (2).

| (2) | Den 21. april 2010 vedtog Styrelsesrådet for Den Europæiske Centralbanks retningslinje (EU) 2010/2 (3), omarbejdet som Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/13 (4), der grundlagde en tjeneste til værdipapirafvikling i centralbankpenge inden for rammerne af eurosystemet, benævnt TARGET2-Securities (T2S). Da de nationale centralbanker i de medlemsstater, der har euroen som valuta, tilbyder automatisk sikkerhedsstillelse og afviklingstjenester i centralbankpenge i T2S, blev retningslinje ECB/2012/27 ændret (5) for at omfatte særlige kontantkonti — særlige T2S-kontantkonti — inden for TARGET2 for at kunne afvikle transaktioner, der opstår i forbindelse med T2S. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige T2S-kontantkonti, er TARGET2 opbygget teknisk og fungerer på grundlag af T2S-platformen. |
| --- | --- |

(2)

Den 21. april 2010 vedtog Styrelsesrådet for Den Europæiske Centralbanks retningslinje (EU) 2010/2 (3), omarbejdet som Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/13 (4), der grundlagde en tjeneste til værdipapirafvikling i centralbankpenge inden for rammerne af eurosystemet, benævnt TARGET2-Securities (T2S). Da de nationale centralbanker i de medlemsstater, der har euroen som valuta, tilbyder automatisk sikkerhedsstillelse og afviklingstjenester i centralbankpenge i T2S, blev retningslinje ECB/2012/27 ændret (5) for at omfatte særlige kontantkonti — særlige T2S-kontantkonti — inden for TARGET2 for at kunne afvikle transaktioner, der opstår i forbindelse med T2S. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige T2S-kontantkonti, er TARGET2 opbygget teknisk og fungerer på grundlag af T2S-platformen.

| (3) | Med henblik på at støtte oprettelsen af en fælleseuropæisk løsning for øjeblikkelige betalinger blev en ny afviklingsprocedure for afviklingssystemer, benævnt afviklingsprocedure 6 realtid, indført i TARGET2 (6) i september 2017. |
| --- | --- |

(3)

Med henblik på at støtte oprettelsen af en fælleseuropæisk løsning for øjeblikkelige betalinger blev en ny afviklingsprocedure for afviklingssystemer, benævnt afviklingsprocedure 6 realtid, indført i TARGET2 (6) i september 2017.

| (4) | Styrelsesrådet besluttede den 21. juni 2017 at lancere TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)-tjenesten. Den nye TIPS-tjeneste vil gøre det muligt at afvikle individuelle øjeblikkelige betalingsordrer i centralbankpenge 24 timer i døgnet alle årets kalenderdage med øjeblikkelig eller tæt på øjeblikkelig behandling. Med henblik på udførelsen af TIPS-tjenesten skal særlige kontantkonti (særlige TIPS-kontantkonti) oprettes i TARGET2. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige TIPS-kontantkonti, skal TARGET2 opbygges teknisk og fungere på grundlag af TIPS-platformen. |
| --- | --- |

(4)

Styrelsesrådet besluttede den 21. juni 2017 at lancere TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)-tjenesten. Den nye TIPS-tjeneste vil gøre det muligt at afvikle individuelle øjeblikkelige betalingsordrer i centralbankpenge 24 timer i døgnet alle årets kalenderdage med øjeblikkelig eller tæt på øjeblikkelig behandling. Med henblik på udførelsen af TIPS-tjenesten skal særlige kontantkonti (særlige TIPS-kontantkonti) oprettes i TARGET2. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige TIPS-kontantkonti, skal TARGET2 opbygges teknisk og fungere på grundlag af TIPS-platformen.

| (5) | Det er også nødvendigt at præcisere visse andre aspekter af og opdatere retningslinje ECB/2012/27. |
| --- | --- |

(5)

Det er også nødvendigt at præcisere visse andre aspekter af og opdatere retningslinje ECB/2012/27.

| (6) | Retningslinje ECB/2012/27 bør derfor ændres i overensstemmelse hermed — |
| --- | --- |

(6)

Retningslinje ECB/2012/27 bør derfor ændres i overensstemmelse hermed —

VEDTAGET DENNE RETNINGSLINJE:

Artikel 1

Ændringer

Retningslinje ECB/2012/27 ændres som følger:

| 1) | Artikel 1, stk. 1, affattes således:

  »1.   TARGET2 yder RTGS-afvikling af betalinger i euro med afvikling i centralbankpenge på tværs af PM-konti (payments module (PM) accounts), særlige T2S-kontantkonti (T2S Dedicated Cash Accounts, T2S DCA) med henblik på værdipapirtransaktioner og særlige TIPS-kontantkonti (TIPS Dedicated Cash Accounts, TIPS DCA) med henblik på øjeblikkelige betalinger. TARGET2 er opbygget og fungerer på grundlag af den fælles platform, hvorigennem betalingsordrer sendes og behandles, og hvor betalinger til sidst modtages på samme tekniske måde. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige T2S-kontantkonti, er TARGET2 opbygget teknisk og fungerer på grundlag af T2S-platformen. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige TIPS-kontantkonti, er TARGET2 opbygget teknisk og fungerer på grundlag af TIPS-platformen.« |
| --- | --- |

1)

Artikel 1, stk. 1, affattes således:

»1.   TARGET2 yder RTGS-afvikling af betalinger i euro med afvikling i centralbankpenge på tværs af PM-konti (payments module (PM) accounts), særlige T2S-kontantkonti (T2S Dedicated Cash Accounts, T2S DCA) med henblik på værdipapirtransaktioner og særlige TIPS-kontantkonti (TIPS Dedicated Cash Accounts, TIPS DCA) med henblik på øjeblikkelige betalinger. TARGET2 er opbygget og fungerer på grundlag af den fælles platform, hvorigennem betalingsordrer sendes og behandles, og hvor betalinger til sidst modtages på samme tekniske måde. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige T2S-kontantkonti, er TARGET2 opbygget teknisk og fungerer på grundlag af T2S-platformen. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige TIPS-kontantkonti, er TARGET2 opbygget teknisk og fungerer på grundlag af TIPS-platformen.«

| 2) | Artikel 2 affattes således:






  a) | Punkt 6) erstattes af følgende:
  »6)   »deltager« [eller »direkte deltager«] (participant or direct participant): en enhed, som har mindst én PM-konto (indehaver af en PM-konto) og/eller én særlig T2S-kontantkonto (indehaver af en særlig T2S-kontantkonto) og/eller én særlig TIPS-kontantkonto (indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto) hos en centralbank i eurosystemet«. |
| --- | --- | --- |

2)

Artikel 2 affattes således:

a)

Punkt 6) erstattes af følgende:

»6)   »deltager« [eller »direkte deltager«] (participant or direct participant): en enhed, som har mindst én PM-konto (indehaver af en PM-konto) og/eller én særlig T2S-kontantkonto (indehaver af en særlig T2S-kontantkonto) og/eller én særlig TIPS-kontantkonto (indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto) hos en centralbank i eurosystemet«.

»deltager« [eller »direkte deltager«] (participant or direct participant)

| b) | Punkt 13) affattes således:
  »13)   »indirekte deltager (indirect participant)«: et kreditinstitut med hjemsted i Den Europæiske Union eller Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde (EØS), som har indgået en aftale med en indehaver af en PM-konto om at afgive betalingsordrer og modtage betalinger via denne indehaver af en PM-konto, og som er anerkendt af et TARGET2-delsystem som indirekte deltager«. |
| --- | --- |

b)

Punkt 13) affattes således:

»13)   »indirekte deltager (indirect participant)«: et kreditinstitut med hjemsted i Den Europæiske Union eller Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde (EØS), som har indgået en aftale med en indehaver af en PM-konto om at afgive betalingsordrer og modtage betalinger via denne indehaver af en PM-konto, og som er anerkendt af et TARGET2-delsystem som indirekte deltager«.

»indirekte deltager (indirect participant)«

| c) | Punkt 15) affattes således:
  »15)   »bankdag« (business day) eller »TARGET2 bankdag« (TARGET2 business day): en dag, på hvilken TARGET2 er åben for afvikling af betalingsordrer som angivet i tillæg V til bilag II, tillæg V til bilag IIa og tillæg III til bilag IIb«. |
| --- | --- |

c)

Punkt 15) affattes således:

»15)   »bankdag« (business day) eller »TARGET2 bankdag« (TARGET2 business day): en dag, på hvilken TARGET2 er åben for afvikling af betalingsordrer som angivet i tillæg V til bilag II, tillæg V til bilag IIa og tillæg III til bilag IIb«.

»bankdag« (business day) eller »TARGET2 bankdag« (TARGET2 business day)

| d) | Punkt 25) affattes således:
  »25)   »disponibel likviditet« (available liquidity): en positiv saldo på en deltagers konto og, hvis relevant, enhver intradag-kredit bevilget til PM-kontoen af den relevante centralbank inden for euroområdet med hensyn til denne konto, men som endnu ikke er blevet udnyttet, eller hvis relevant, er nedbragt med et beløb, der er anvendt til reservering af likviditet på PM-kontoen eller indefrysning af midler på den særlige T2S-kontantkonto«. |
| --- | --- |

d)

Punkt 25) affattes således:

»25)   »disponibel likviditet« (available liquidity): en positiv saldo på en deltagers konto og, hvis relevant, enhver intradag-kredit bevilget til PM-kontoen af den relevante centralbank inden for euroområdet med hensyn til denne konto, men som endnu ikke er blevet udnyttet, eller hvis relevant, er nedbragt med et beløb, der er anvendt til reservering af likviditet på PM-kontoen eller indefrysning af midler på den særlige T2S-kontantkonto«.

»disponibel likviditet« (available liquidity)

| e) | Punkt 31) affattes således:
  »31)   »afviklingssystem (ancillary system)«: et system som ledes af en enhed med hjemsted i Unionen eller i EØS, og som er underlagt tilsyn og/eller overvågning af en kompetent myndighed, og som overholder overvågningskravene til placering af infrastrukturer, der tilbyder tjenester i euro, som til enhver tid ændret og offentliggjort på ECB's websted (*1), i hvilket betalinger og/eller finansielle instrumenter udveksles og/eller cleares eller optegnes med a) pengeforpligtelserne afviklet i TARGET2 og/eller b) midler holdt i TARGET2, i overensstemmelse med denne retningslinje og en bilateral ordning mellem afviklingssystemet og den relevante centralbank i eurosystemet

  (*1)  Eurosystemets nuværende politik for placering af infrastrukturer fremgår af følgende dokumenter, som alle findes på ECB's websted www.ecb.europa.eu: a) Policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area af 3. november 1998, b) Eurosystem policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing af 27. september 2001, c) Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling in euro-denominated payment transactions af 19. juli 2007, d) Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of »legally and operationally located in the euro area« af 20. november 2008, e) Eurosystem oversight policy framework, revideret version af juli 2016.«
  " |
| --- | --- |

e)

Punkt 31) affattes således:

»31)   »afviklingssystem (ancillary system)«: et system som ledes af en enhed med hjemsted i Unionen eller i EØS, og som er underlagt tilsyn og/eller overvågning af en kompetent myndighed, og som overholder overvågningskravene til placering af infrastrukturer, der tilbyder tjenester i euro, som til enhver tid ændret og offentliggjort på ECB's websted (*1), i hvilket betalinger og/eller finansielle instrumenter udveksles og/eller cleares eller optegnes med a) pengeforpligtelserne afviklet i TARGET2 og/eller b) midler holdt i TARGET2, i overensstemmelse med denne retningslinje og en bilateral ordning mellem afviklingssystemet og den relevante centralbank i eurosystemet

»afviklingssystem (ancillary system)«

*1

(*1)  Eurosystemets nuværende politik for placering af infrastrukturer fremgår af følgende dokumenter, som alle findes på ECB's websted www.ecb.europa.eu: a) Policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area af 3. november 1998, b) Eurosystem policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing af 27. september 2001, c) Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling in euro-denominated payment transactions af 19. juli 2007, d) Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of »legally and operationally located in the euro area« af 20. november 2008, e) Eurosystem oversight policy framework, revideret version af juli 2016.«
  "

*1

| f) | Punkt 33-35 affattes således:
  »33)   »betaler« (payer): — bortset fra hvor dette begreb anvendes i artikel 23 — en TARGET2-deltager, hvis PM-konto, særlige T2S-kontantkonto eller særlige TIPS-kontantkonto bliver debiteret som resultat af, at en betalingsordre afvikles
  34)   »betalingsmodtager« (payee): — bortset fra hvor dette begreb anvendes i artikel 23 — en TARGET2-deltager, hvis PM-konto, særlige T2S-kontantkonto eller særlige TIPS-kontantkonto bliver krediteret som resultat af, at en betalingsordre afvikles
  35)   »harmoniserede vilkår« (Harmonised Conditions): vilkårene fastsat i bilag II, IIa, IIb eller V«. |
| --- | --- |

f)

Punkt 33-35 affattes således:

»33)   »betaler« (payer): — bortset fra hvor dette begreb anvendes i artikel 23 — en TARGET2-deltager, hvis PM-konto, særlige T2S-kontantkonto eller særlige TIPS-kontantkonto bliver debiteret som resultat af, at en betalingsordre afvikles

»betaler« (payer)

34)   »betalingsmodtager« (payee): — bortset fra hvor dette begreb anvendes i artikel 23 — en TARGET2-deltager, hvis PM-konto, særlige T2S-kontantkonto eller særlige TIPS-kontantkonto bliver krediteret som resultat af, at en betalingsordre afvikles

»betalingsmodtager« (payee)

35)   »harmoniserede vilkår« (Harmonised Conditions): vilkårene fastsat i bilag II, IIa, IIb eller V«.

»harmoniserede vilkår« (Harmonised Conditions)

| g) | Punkt 37) affattes således:
  »37)   »hjemmekonto« (Home Account): en konto, som en national centralbank inden for euroområdet har åbnet uden for betalingsmodulet for et kreditinstitut, der er etableret i Unionen eller i EØS«. |
| --- | --- |

g)

Punkt 37) affattes således:

»37)   »hjemmekonto« (Home Account): en konto, som en national centralbank inden for euroområdet har åbnet uden for betalingsmodulet for et kreditinstitut, der er etableret i Unionen eller i EØS«.

»hjemmekonto« (Home Account)

| h) | Punkt 44 og 45 affattes således:
  »44)   »informations- og kontrolmodul« (Information and Control Module, ICM): det SSP-modul, som gør det muligt for indehavere af PM-konti at få onlineinformation, og som giver dem mulighed for at afgive likviditetsoverførselsordrer, at styre likviditet og hvis relevant, at iværksætte backup betalingsordrer i nødsituationer
  45)   »TARGET2-koordinator« (TARGET2 coordinator): en person udpeget af ECB, som skal varetage den daglige operationelle ledelse af TARGET2, lede og koordinere aktiviteterne i tilfælde af, at en usædvanlig situation opstår, og koordinere formidlingen af oplysninger til indehavere af PM-konti og særlige TIPS-kontantkonti«. |
| --- | --- |

h)

Punkt 44 og 45 affattes således:

»44)   »informations- og kontrolmodul« (Information and Control Module, ICM): det SSP-modul, som gør det muligt for indehavere af PM-konti at få onlineinformation, og som giver dem mulighed for at afgive likviditetsoverførselsordrer, at styre likviditet og hvis relevant, at iværksætte backup betalingsordrer i nødsituationer

»informations- og kontrolmodul« (Information and Control Module, ICM)

45)   »TARGET2-koordinator« (TARGET2 coordinator): en person udpeget af ECB, som skal varetage den daglige operationelle ledelse af TARGET2, lede og koordinere aktiviteterne i tilfælde af, at en usædvanlig situation opstår, og koordinere formidlingen af oplysninger til indehavere af PM-konti og særlige TIPS-kontantkonti«.

»TARGET2-koordinator« (TARGET2 coordinator)

| i) | Punkt 47-49 affattes således:
  »47)   »TARGET2-krisehåndteringsleder« (TARGET2 crisis manager): en person udpeget af en centralbank i eurosystemet, som på vegne af den pågældende centralbank i eurosystemet skal håndtere funktionssvigt i SSP'en og/eller i TIPS-platformen og/eller andre usædvanlige eksterne hændelser
  48)   »teknisk funktionssvigt i TARGET2« (technical malfunction of TARGET2): problemer, fejl eller funktionssvigt i den tekniske infrastruktur og/eller computersystemerne, der anvendes af det relevante TARGET2-delsystem, herunder SSP'en eller T2S-platformen, eller en hvilken som helst anden hændelse, som gør det umuligt at udføre og afslutte behandlingen den samme bankdag af betalingsordrer i det relevante TARGET2-delsystem
  49)   »uafviklet betalingsordre« (non-settled payment order): en betalingsordre, med undtagelse af en øjeblikkelig betalingsordre, en positiv tilbagekaldelse og en likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet, som ikke er afviklet samme bankdag, som den er accepteret«. |
| --- | --- |

i)

Punkt 47-49 affattes således:

»47)   »TARGET2-krisehåndteringsleder« (TARGET2 crisis manager): en person udpeget af en centralbank i eurosystemet, som på vegne af den pågældende centralbank i eurosystemet skal håndtere funktionssvigt i SSP'en og/eller i TIPS-platformen og/eller andre usædvanlige eksterne hændelser

»TARGET2-krisehåndteringsleder« (TARGET2 crisis manager)

48)   »teknisk funktionssvigt i TARGET2« (technical malfunction of TARGET2): problemer, fejl eller funktionssvigt i den tekniske infrastruktur og/eller computersystemerne, der anvendes af det relevante TARGET2-delsystem, herunder SSP'en eller T2S-platformen, eller en hvilken som helst anden hændelse, som gør det umuligt at udføre og afslutte behandlingen den samme bankdag af betalingsordrer i det relevante TARGET2-delsystem

»teknisk funktionssvigt i TARGET2« (technical malfunction of TARGET2)

49)   »uafviklet betalingsordre« (non-settled payment order): en betalingsordre, med undtagelse af en øjeblikkelig betalingsordre, en positiv tilbagekaldelse og en likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet, som ikke er afviklet samme bankdag, som den er accepteret«.

»uafviklet betalingsordre« (non-settled payment order)

| j) | Punkt 59 og 60 affattes således:
  »59)   »særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til kontantbetalinger i forbindelse med værdipapirafvikling i T2S
  60)   »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2« (Harmonised Conditions for the Opening and Operation of a T2S Dedicated Cash Account in TARGET2): de vilkår, der findes i bilag IIa«. |
| --- | --- |

j)

Punkt 59 og 60 affattes således:

»59)   »særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til kontantbetalinger i forbindelse med værdipapirafvikling i T2S

»særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account)

60)   »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2« (Harmonised Conditions for the Opening and Operation of a T2S Dedicated Cash Account in TARGET2): de vilkår, der findes i bilag IIa«.

»harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2« (Harmonised Conditions for the Opening and Operation of a T2S Dedicated Cash Account in TARGET2)

| k) | Punkt 62-66 affattes således:
  »62)   »betalingsordre« (payment order): en kreditoverførselsordre, en likviditetsoverførselsordre, en debiteringsinstruks, en likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto, en likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til et betalingsmodul, en likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto, en likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto, en likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul, en øjeblikkelig betalingsordre eller et positivt svar om tilbagekaldelse
  63)   »likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til et betalingsmodul« (T2S DCA to PM liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en særlig T2S-kontantkonto til en PM-konto
  64)   »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto« (PM to T2S DCA liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en PM-konto til en særlig T2S-kontantkonto
  65)   »likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto« (T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb a) fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto, der er knyttet til den samme primære PM-konto, b) fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto, som indehaves af den samme juridiske enhed, eller c) fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto, hvor én eller begge besiddes af den samme centralbank
  66)   »primær PM-konto« (Main PM account): den PM-konto, som en særlig T2S-kontantkonto er knyttet til, og til hvilken en eventuel resterende saldo automatisk repatrieres ved udgangen af dagen«. |
| --- | --- |

k)

Punkt 62-66 affattes således:

»62)   »betalingsordre« (payment order): en kreditoverførselsordre, en likviditetsoverførselsordre, en debiteringsinstruks, en likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto, en likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til et betalingsmodul, en likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto, en likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto, en likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul, en øjeblikkelig betalingsordre eller et positivt svar om tilbagekaldelse

»betalingsordre« (payment order)

63)   »likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til et betalingsmodul« (T2S DCA to PM liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en særlig T2S-kontantkonto til en PM-konto

»likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til et betalingsmodul« (T2S DCA to PM liquidity transfer order)

64)   »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto« (PM to T2S DCA liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en PM-konto til en særlig T2S-kontantkonto

»likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto« (PM to T2S DCA liquidity transfer order)

65)   »likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto« (T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb a) fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto, der er knyttet til den samme primære PM-konto, b) fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto, som indehaves af den samme juridiske enhed, eller c) fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto, hvor én eller begge besiddes af den samme centralbank

»likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto« (T2S DCA to T2S DCA liquidity transfer order)

66)   »primær PM-konto« (Main PM account): den PM-konto, som en særlig T2S-kontantkonto er knyttet til, og til hvilken en eventuel resterende saldo automatisk repatrieres ved udgangen af dagen«.

»primær PM-konto« (Main PM account)

| l) | Punkt 70) affattes således:
  »70)   »automatisk sikkerhedsstillelse« (auto-collateralisation): intradag-kredit, der er ydet i centralbankpenge af en national centralbank inden for euroområdet, som udløses, når en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto ikke har tilstrækkelige midler til at afvikle værdipapirtransaktioner, hvorved der stilles sikkerhed for denne intradag-kredit enten ved, at værdipapirerne købes (collateral on flow), eller ved at indehaveren af den særlige T2S-kontantkonto holder værdipapirer til fordel for den nationale centralbank inden for euroområdet (collateral on stock)«. |
| --- | --- |

l)

Punkt 70) affattes således:

»70)   »automatisk sikkerhedsstillelse« (auto-collateralisation): intradag-kredit, der er ydet i centralbankpenge af en national centralbank inden for euroområdet, som udløses, når en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto ikke har tilstrækkelige midler til at afvikle værdipapirtransaktioner, hvorved der stilles sikkerhed for denne intradag-kredit enten ved, at værdipapirerne købes (collateral on flow), eller ved at indehaveren af den særlige T2S-kontantkonto holder værdipapirer til fordel for den nationale centralbank inden for euroområdet (collateral on stock)«.

»automatisk sikkerhedsstillelse« (auto-collateralisation)

| m) | Følgende punkter indsættes:
  »75)   »TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)-tjeneste«: afvikling i centralbankpenge af øjeblikkelige betalingsordrer i TIPS-platformen
  76)   »TIPS-platform« (TIPS Platform): den fælles tekniske infrastruktur, som leveres af de nationale centralbanker, der er TIPS-platformsleverandører
  77)   »nationale centralbanker, der er TIPS-platformsleverandører« (TIPS Platform-providing NCBs): Deutsche Bundesbank, Banco de España, Banque de France og Banca d'Italia i deres egenskab af de centralbanker, der opbygger og driver TIPS-platformen til gavn for eurosystemet
  78)   »TIPS-netværksleverandør« (TIPS network servcie provider): en virksomhed som har: a) opfyldt alle nødvendige betingelser for at blive koblet til, og som har oprettet en teknisk forbindelse med TIPS-platformen i overensstemmelse med reglerne og procedurerne i tillæg V til bilag IIb og b) underskrevet vilkårene og betingelserne for hosting af TIPS-forbindelserne (TIPS connectivity hosting terms and conditions), som findes på ECB's websted
  79)   »særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til levering af øjeblikkelige betalingstjenester til dennes kunder
  80)   »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2« (Harmonised Conditions for the Opening and Operation of a TIPS Dedicated Cash Account in TARGET2): de vilkår, der er fastsat i bilag IIb
  81)   »øjeblikkelig betalingsordre« (instant payment order): i overensstemmelse med Det Europæiske Betalingsråds ordning for SEPA øjeblikkelige kreditoverførsler (SCT Inst), en betalingsinstruks, som kan udføres 24 timer i døgnet alle årets dage med øjeblikkelig eller tæt på øjeblikkelig behandling og underretning til betaleren
  82)   »anmodning om tilbagekaldelse« (recall request): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen, en besked fra en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto med en anmodning om tilbagebetaling af en afviklet øjeblikkelig betalingsordre
  83)   »positivt tilbagekaldelsessvar« (positive recall answer): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen, en betalingsordre iværksat af modtageren af en anmodning om tilbagekaldelse, som svar på en anmodning om tilbagekaldelse til fordel for afsenderen af denne anmodning om tilbagekaldelse
  84)   »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto« (PM to TIPS DCA liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en PM-konto til en særlig TIPS-kontantkonto
  85)   »likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul« (TIPS DCA to PM liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en særlig TIPS-kontantkonto til en PM-konto.« |
| --- | --- |

m)

Følgende punkter indsættes:

»75)   »TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)-tjeneste«: afvikling i centralbankpenge af øjeblikkelige betalingsordrer i TIPS-platformen

»TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)-tjeneste«

76)   »TIPS-platform« (TIPS Platform): den fælles tekniske infrastruktur, som leveres af de nationale centralbanker, der er TIPS-platformsleverandører

»TIPS-platform« (TIPS Platform)

77)   »nationale centralbanker, der er TIPS-platformsleverandører« (TIPS Platform-providing NCBs): Deutsche Bundesbank, Banco de España, Banque de France og Banca d'Italia i deres egenskab af de centralbanker, der opbygger og driver TIPS-platformen til gavn for eurosystemet

»nationale centralbanker, der er TIPS-platformsleverandører« (TIPS Platform-providing NCBs)

78)   »TIPS-netværksleverandør« (TIPS network servcie provider): en virksomhed som har: a) opfyldt alle nødvendige betingelser for at blive koblet til, og som har oprettet en teknisk forbindelse med TIPS-platformen i overensstemmelse med reglerne og procedurerne i tillæg V til bilag IIb og b) underskrevet vilkårene og betingelserne for hosting af TIPS-forbindelserne (TIPS connectivity hosting terms and conditions), som findes på ECB's websted

»TIPS-netværksleverandør« (TIPS network servcie provider)

79)   »særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til levering af øjeblikkelige betalingstjenester til dennes kunder

»særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA)

80)   »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2« (Harmonised Conditions for the Opening and Operation of a TIPS Dedicated Cash Account in TARGET2): de vilkår, der er fastsat i bilag IIb

»harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2« (Harmonised Conditions for the Opening and Operation of a TIPS Dedicated Cash Account in TARGET2)

81)   »øjeblikkelig betalingsordre« (instant payment order): i overensstemmelse med Det Europæiske Betalingsråds ordning for SEPA øjeblikkelige kreditoverførsler (SCT Inst), en betalingsinstruks, som kan udføres 24 timer i døgnet alle årets dage med øjeblikkelig eller tæt på øjeblikkelig behandling og underretning til betaleren

»øjeblikkelig betalingsordre« (instant payment order)

82)   »anmodning om tilbagekaldelse« (recall request): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen, en besked fra en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto med en anmodning om tilbagebetaling af en afviklet øjeblikkelig betalingsordre

»anmodning om tilbagekaldelse« (recall request)

83)   »positivt tilbagekaldelsessvar« (positive recall answer): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen, en betalingsordre iværksat af modtageren af en anmodning om tilbagekaldelse, som svar på en anmodning om tilbagekaldelse til fordel for afsenderen af denne anmodning om tilbagekaldelse

»positivt tilbagekaldelsessvar« (positive recall answer)

84)   »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto« (PM to TIPS DCA liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en PM-konto til en særlig TIPS-kontantkonto

»likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto« (PM to TIPS DCA liquidity transfer order)

85)   »likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul« (TIPS DCA to PM liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en særlig TIPS-kontantkonto til en PM-konto.«

»likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul« (TIPS DCA to PM liquidity transfer order)

| 3) | I artikel 6 indsættes følgende stk. 3a:

  »3a.   Med forbehold af stk. 1 og 2, skal alle afviklinger af øjeblikkelige betalingsordrer mellem deltagere i forskellige TARGET2-delsystemer automatisk medføre kun ét krav eller én forpligtelse for hver centralbank i eurosystemet over for ECB. Hver national centralbank i eurosystemets krav eller forpligtelse over for ECB, der anvendes i indberetningsøjemed ved udgangen af hver bankdag, skal justeres dagligt ved at anvende delta for balancen ved udgangen af dagen for alle særlige TIPS-kontantkonti i den pågældende nationale centralbank i eurosystemets regnskaber.« |
| --- | --- |

3)

I artikel 6 indsættes følgende stk. 3a:

»3a.   Med forbehold af stk. 1 og 2, skal alle afviklinger af øjeblikkelige betalingsordrer mellem deltagere i forskellige TARGET2-delsystemer automatisk medføre kun ét krav eller én forpligtelse for hver centralbank i eurosystemet over for ECB. Hver national centralbank i eurosystemets krav eller forpligtelse over for ECB, der anvendes i indberetningsøjemed ved udgangen af hver bankdag, skal justeres dagligt ved at anvende delta for balancen ved udgangen af dagen for alle særlige TIPS-kontantkonti i den pågældende nationale centralbank i eurosystemets regnskaber.«

| 4) | Artikel 7 affattes således:






  a) | I stk. 1 erstattes andet punktum af følgende:

  »Hvilke opgaver, der skal udføres af Styrelsesrådet (niveau 1), et teknisk og driftsmæssigt organ for niveau 2 og de nationale centralbanker, som leverer SSP og TIPS-platformen (niveau 3), fremgår af bilag I.« |
| --- | --- | --- |

4)

Artikel 7 affattes således:

a)

I stk. 1 erstattes andet punktum af følgende:

»Hvilke opgaver, der skal udføres af Styrelsesrådet (niveau 1), et teknisk og driftsmæssigt organ for niveau 2 og de nationale centralbanker, som leverer SSP og TIPS-platformen (niveau 3), fremgår af bilag I.«

| b) | I stk. 2 udgår tredje punktum. |
| --- | --- |

b)

I stk. 2 udgår tredje punktum.

| c) | Stk. 5, 6 og 7 affattes således:

  »5.   De nationale centralbanker, som er SSP-leverandører, og de nationale centralbanker, som er TIPS-platformsleverandører, er i medfør af ESCB-statuttens artikel 12.1, stk. 3, ansvarlige for de opgaver, som er henlagt til niveau 3, inden for de overordnede rammer, som Styrelsesrådet har opstillet.


  6.   De nationale centralbanker, som er SSP-leverandører, og de nationale centralbanker, som er TIPS-platformsleverandører, indgår aftaler med centralbankerne i eurosystemet om de tjenesteydelser, som de nationale centralbanker, som er SSP- og TIPS-platformsleverandører, skal levere. Sådanne aftaler skal efter behov også omfatte de tilkoblede nationale centralbanker.


  7.   Eurosystemet, der leverer T2S-tjenesterne, og centralbankerne i eurosystemet, som operatører af deres respektive nationale TARGET2-delsystem, skal indgå en aftale om de tjenester, som førstnævnte skal levere til sidstnævnte for så vidt angår driften af de særlige T2S-kontantkonti. Sådanne aftaler skal efter behov også omfatte de tilkoblede nationale centralbanker.« |
| --- | --- |

c)

Stk. 5, 6 og 7 affattes således:

»5.   De nationale centralbanker, som er SSP-leverandører, og de nationale centralbanker, som er TIPS-platformsleverandører, er i medfør af ESCB-statuttens artikel 12.1, stk. 3, ansvarlige for de opgaver, som er henlagt til niveau 3, inden for de overordnede rammer, som Styrelsesrådet har opstillet.

6.   De nationale centralbanker, som er SSP-leverandører, og de nationale centralbanker, som er TIPS-platformsleverandører, indgår aftaler med centralbankerne i eurosystemet om de tjenesteydelser, som de nationale centralbanker, som er SSP- og TIPS-platformsleverandører, skal levere. Sådanne aftaler skal efter behov også omfatte de tilkoblede nationale centralbanker.

7.   Eurosystemet, der leverer T2S-tjenesterne, og centralbankerne i eurosystemet, som operatører af deres respektive nationale TARGET2-delsystem, skal indgå en aftale om de tjenester, som førstnævnte skal levere til sidstnævnte for så vidt angår driften af de særlige T2S-kontantkonti. Sådanne aftaler skal efter behov også omfatte de tilkoblede nationale centralbanker.«

| 5) | Artikel 8 affattes således:






  a) | Overskriften affattes således:
  »Harmoniserede vilkår for åbning og drift af en PM-konto, en særlig T2S-kontantkonto eller en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2«. |
| --- | --- | --- |

5)

Artikel 8 affattes således:

a)

Overskriften affattes således:

»Harmoniserede vilkår for åbning og drift af en PM-konto, en særlig T2S-kontantkonto eller en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2«.

| b) | Stk. 1a affattes således:

  »1a.   Alle nationale centralbanker inden for euroområdet indfører et regelsæt til gennemførelse af de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2, som findes i bilag IIa. Dette regelsæt regulerer alene forholdet mellem den pågældende nationale centralbank inden for euroområdet og dens indehaver af en særlig T2S-kontantkonto for så vidt angår åbningen og driften af den særlige T2S-kontantkonto.« |
| --- | --- |

b)

Stk. 1a affattes således:

»1a.   Alle nationale centralbanker inden for euroområdet indfører et regelsæt til gennemførelse af de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2, som findes i bilag IIa. Dette regelsæt regulerer alene forholdet mellem den pågældende nationale centralbank inden for euroområdet og dens indehaver af en særlig T2S-kontantkonto for så vidt angår åbningen og driften af den særlige T2S-kontantkonto.«

| c) | Som stk. 1b indsættes:

  »1b.   Alle nationale centralbanker inden for euroområdet indfører et regelsæt til gennemførelse af de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2, som findes i bilag IIb. Dette regelsæt regulerer alene forholdet mellem den pågældende nationale centralbank inden for euroområdet og dens indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto for så vidt angår åbningen og driften af den særlige TIPS-kontantkonto.« |
| --- | --- |

c)

Som stk. 1b indsættes:

»1b.   Alle nationale centralbanker inden for euroområdet indfører et regelsæt til gennemførelse af de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2, som findes i bilag IIb. Dette regelsæt regulerer alene forholdet mellem den pågældende nationale centralbank inden for euroområdet og dens indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto for så vidt angår åbningen og driften af den særlige TIPS-kontantkonto.«

| d) | Stk. 2 affattes således:

  »2.   ECB vedtager betingelserne og vilkårene for TARGET2-ECB ved at gennemføre i) de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en PM-konto i TARGET2, som findes i bilag II, ii) de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2, som findes i bilag IIa og iii) de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2, som findes i bilag IIb, idet TARGET2-ECB dog kun skal levere clearing- og afviklingstjenester til clearing- og afviklingsorganisationer, herunder enheder etableret uden for EØS, under forudsætning af, at de er undergivet overvågning af en kompetent myndighed, og at deres adgang til TARGET2-ECB er godkendt af Styrelsesrådet.« |
| --- | --- |

d)

Stk. 2 affattes således:

»2.   ECB vedtager betingelserne og vilkårene for TARGET2-ECB ved at gennemføre i) de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en PM-konto i TARGET2, som findes i bilag II, ii) de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2, som findes i bilag IIa og iii) de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2, som findes i bilag IIb, idet TARGET2-ECB dog kun skal levere clearing- og afviklingstjenester til clearing- og afviklingsorganisationer, herunder enheder etableret uden for EØS, under forudsætning af, at de er undergivet overvågning af en kompetent myndighed, og at deres adgang til TARGET2-ECB er godkendt af Styrelsesrådet.«

| e) | Stk. 5 og 6 erstattes af følgende:

  »5.   Med forbehold af den relevante monetære aftale kan ECB fastsætte hensigtsmæssige betingelser for deltagelse i TARGET2, herunder levering af afviklingstjenester i centralbankpenge for T2S-operationer og TIPS-tjenester, for de enheder, som er nævnt i artikel 4, stk. 2, litra e), i bilag II, artikel 5, stk. 2, litra e), i bilag IIa og artikel 5, stk. 2, litra e) i bilag IIb.


  6.   Centralbankerne i eurosystemet kan ikke give en enhed tilladelse til at være indirekte deltager i betalingsmodulet eller til at blive registreret som adresserbar BIC-kode-indehaver i deres TARGET2-delsystem, såfremt den nævnte enhed agerer via en indehaver af en PM-konto, som er en national centralbank i en medlemsstat, men hverken en centralbank i eurosystemet eller en tilkoblet national centralbank.« |
| --- | --- |

e)

Stk. 5 og 6 erstattes af følgende:

»5.   Med forbehold af den relevante monetære aftale kan ECB fastsætte hensigtsmæssige betingelser for deltagelse i TARGET2, herunder levering af afviklingstjenester i centralbankpenge for T2S-operationer og TIPS-tjenester, for de enheder, som er nævnt i artikel 4, stk. 2, litra e), i bilag II, artikel 5, stk. 2, litra e), i bilag IIa og artikel 5, stk. 2, litra e) i bilag IIb.

6.   Centralbankerne i eurosystemet kan ikke give en enhed tilladelse til at være indirekte deltager i betalingsmodulet eller til at blive registreret som adresserbar BIC-kode-indehaver i deres TARGET2-delsystem, såfremt den nævnte enhed agerer via en indehaver af en PM-konto, som er en national centralbank i en medlemsstat, men hverken en centralbank i eurosystemet eller en tilkoblet national centralbank.«

| 6) | Artikel 9, stk. 1, litra a), erstattes af følgende:






  »a) | gebyrerne for basisydelser i TARGET2, som leveres til deres indirekte deltagere i betalingsmodulet og deres adresserbare BIC-kode-indehavere, der er godkendt til at deltage i TARGET2 som indirekte deltagere i betalingsmodulet, er højere end gebyrerne for indehavere af PM-konti specificeret i punkt 1, litra a) i tillæg VI til bilag II«. |
| --- | --- | --- |

6)

Artikel 9, stk. 1, litra a), erstattes af følgende:

»a)

gebyrerne for basisydelser i TARGET2, som leveres til deres indirekte deltagere i betalingsmodulet og deres adresserbare BIC-kode-indehavere, der er godkendt til at deltage i TARGET2 som indirekte deltagere i betalingsmodulet, er højere end gebyrerne for indehavere af PM-konti specificeret i punkt 1, litra a) i tillæg VI til bilag II«.

| 7) | Artikel 12, stk. 3, affattes således:

  »3.   I tillæg til en anmodning fra en deltager med adgang til intradag-kredit skal de nationale centralbanker inden for euroområdet tilbyde en facilitet til automatisk sikkerhedsstillelse for særlige T2S-kontantkonti, forudsat at dette sker i overensstemmelse med betingelserne for operationer med automatisk sikkerhedsstillelse, som er fastsat i bilag IIIa.« |
| --- | --- |

7)

Artikel 12, stk. 3, affattes således:

»3.   I tillæg til en anmodning fra en deltager med adgang til intradag-kredit skal de nationale centralbanker inden for euroområdet tilbyde en facilitet til automatisk sikkerhedsstillelse for særlige T2S-kontantkonti, forudsat at dette sker i overensstemmelse med betingelserne for operationer med automatisk sikkerhedsstillelse, som er fastsat i bilag IIIa.«

| 8) | Artikel 13, stk. 1, affattes således:

  »1.   Eurosystemets centralbanker yder pengeoverførselstjenester i centralbankpenge til afviklingssystemer i betalingsmodulet med adgang via TARGET2-netværksleverandøren. Disse tjenesteydelser reguleres af bilaterale ordninger mellem eurosystemets centralbanker og de pågældende afviklingssystemer.« |
| --- | --- |

8)

Artikel 13, stk. 1, affattes således:

»1.   Eurosystemets centralbanker yder pengeoverførselstjenester i centralbankpenge til afviklingssystemer i betalingsmodulet med adgang via TARGET2-netværksleverandøren. Disse tjenesteydelser reguleres af bilaterale ordninger mellem eurosystemets centralbanker og de pågældende afviklingssystemer.«

| 9) | Artikel 14, stk. 1, affattes således:

  »1.   Styrelsesrådet fastsætter de regler, som gælder for finansieringen af SSP og TIPS-platformen. Eventuelt overskud eller underskud fra driften af SSP eller TIPS-platformen fordeles mellem de nationale centralbanker inden for euroområdet i overensstemmelse med fordelingsnøglen for kapitalindskuddet i ECB i medfør af ESCB-statuttens artikel 29.« |
| --- | --- |

9)

Artikel 14, stk. 1, affattes således:

»1.   Styrelsesrådet fastsætter de regler, som gælder for finansieringen af SSP og TIPS-platformen. Eventuelt overskud eller underskud fra driften af SSP eller TIPS-platformen fordeles mellem de nationale centralbanker inden for euroområdet i overensstemmelse med fordelingsnøglen for kapitalindskuddet i ECB i medfør af ESCB-statuttens artikel 29.«

| 10) | Artikel 15 affattes således:

  »Artikel 15
  Sikkerhedsbestemmelser

  1.   Styrelsesrådet fastlægger sikkerhedspolitikken og kravene til sikkerhed og overvågning for SSP'en og TIPS-platformen. Styrelsesrådet fastlægger desuden principperne for sikkerheden i forbindelse med certifikater anvendt til internetbaseret adgang til SSP'en.


  2.   Centralbankerne i eurosystemet skal følge og sikre, at SSP og TIPS-platformen er i overensstemmelse med de foranstaltninger, som er omtalt i stk. 1.


  3.   Spørgsmål vedrørende overholdelse af informationssikkerhedskravene, for så vidt angår de særlige T2S-kontantkonti, reguleres af Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/13 (*2).



  (*2)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/13 af 18. juli 2012 om TARGET2-Securities (EUT L 215 af 11.8.2012, s. 19).«
  " |
| --- | --- |

10)

Artikel 15 affattes således:

»Artikel 15

Sikkerhedsbestemmelser

1.   Styrelsesrådet fastlægger sikkerhedspolitikken og kravene til sikkerhed og overvågning for SSP'en og TIPS-platformen. Styrelsesrådet fastlægger desuden principperne for sikkerheden i forbindelse med certifikater anvendt til internetbaseret adgang til SSP'en.

2.   Centralbankerne i eurosystemet skal følge og sikre, at SSP og TIPS-platformen er i overensstemmelse med de foranstaltninger, som er omtalt i stk. 1.

3.   Spørgsmål vedrørende overholdelse af informationssikkerhedskravene, for så vidt angår de særlige T2S-kontantkonti, reguleres af Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/13 (*2).

(*2)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/13 af 18. juli 2012 om TARGET2-Securities (EUT L 215 af 11.8.2012, s. 19).«
  "

*2

| 11) | Artikel 17 affattes således:






  a) | I artikel 2 indsættes følgende litra aa):






  »aa) | BIC-koden for alle PM-konti, som er tilkoblet deltagerens særlige T2S-kontantkonto eller særlige TIPS-kontantkonto«. |
| --- | --- | --- | --- |

11)

Artikel 17 affattes således:

a)

I artikel 2 indsættes følgende litra aa):

»aa)

BIC-koden for alle PM-konti, som er tilkoblet deltagerens særlige T2S-kontantkonto eller særlige TIPS-kontantkonto«.

| b) | Stk. 3a affattes således:

  »3a.   En centralbank i eurosystemet, som har suspenderet en PM-kontoindehavers eller en indehaver af en særlig T2S-kontantkontos deltagelse i sit TARGET2-delsystem i henhold til stk. 1, litra a), skal kun behandle betalinger fra denne deltager på baggrund af dens repræsentanters instrukser, herunder repræsentanter udpeget af en kompetent myndighed eller en domstol, såsom deltagerens kurator, eller i henhold til en afgørelse fra en kompetent myndighed eller en domstol, der kan håndhæves, og som giver instruktioner om, hvordan betalingerne skal behandles. En centralbank i eurosystemet, som har suspenderet en indehaver af en særlig TIPS-kontantkontos deltagelse i sit TARGET2-delsystem i henhold til stk. 1, litra a), skal afvise alle udgående betalingsordrer.« |
| --- | --- |

b)

Stk. 3a affattes således:

»3a.   En centralbank i eurosystemet, som har suspenderet en PM-kontoindehavers eller en indehaver af en særlig T2S-kontantkontos deltagelse i sit TARGET2-delsystem i henhold til stk. 1, litra a), skal kun behandle betalinger fra denne deltager på baggrund af dens repræsentanters instrukser, herunder repræsentanter udpeget af en kompetent myndighed eller en domstol, såsom deltagerens kurator, eller i henhold til en afgørelse fra en kompetent myndighed eller en domstol, der kan håndhæves, og som giver instruktioner om, hvordan betalingerne skal behandles. En centralbank i eurosystemet, som har suspenderet en indehaver af en særlig TIPS-kontantkontos deltagelse i sit TARGET2-delsystem i henhold til stk. 1, litra a), skal afvise alle udgående betalingsordrer.«

| 12). | Artikel 18 erstattes af følgende:

  »Artikel 18
  Procedurer for afvisning af en ansøgning om deltagelse i TARGET2 af forsigtighedshensyn
  Hvis en centralbank i eurosystemet i henhold til artikel 8, stk. 4, litra c), i bilag II eller artikel 6, stk. 4, litra c), i bilag IIa eller artikel 6, stk. 4, litra c) i bilag IIb, afviser en ansøgning om deltagelse i TARGET2 grundet i forsigtighedshensyn, skal centralbanken i eurosystemet straks underrette ECB om en sådan afvisning.« |
| --- | --- |

12).

Artikel 18 erstattes af følgende:

»Artikel 18

Procedurer for afvisning af en ansøgning om deltagelse i TARGET2 af forsigtighedshensyn

Hvis en centralbank i eurosystemet i henhold til artikel 8, stk. 4, litra c), i bilag II eller artikel 6, stk. 4, litra c), i bilag IIa eller artikel 6, stk. 4, litra c) i bilag IIb, afviser en ansøgning om deltagelse i TARGET2 grundet i forsigtighedshensyn, skal centralbanken i eurosystemet straks underrette ECB om en sådan afvisning.«

| 13) | Artikel 19 affattes således:






  a) | Overskriften affattes således:
  »Procedurer for suspendering, indskrænkning eller ophør af deltagelse i TARGET2 og adgang til intradag-kredit og til automatisk sikkerhedsstillelse af forsigtighedshensyn«. |
| --- | --- | --- |

13)

Artikel 19 affattes således:

a)

Overskriften affattes således:

»Procedurer for suspendering, indskrænkning eller ophør af deltagelse i TARGET2 og adgang til intradag-kredit og til automatisk sikkerhedsstillelse af forsigtighedshensyn«.

| b) | Stk. 1 affattes således:

  »1.   Hvis en national centralbank inden for euroområdet af forsigtighedshensyn suspenderer, indskrænker eller bringer en deltagers adgang til intradag-kredit til ophør i henhold til punkt 12, litra d), i bilag III, eller til automatisk sikkerhedsstillelse i henhold til punkt 10, litra d), i bilag IIIa, eller en centralbank i eurosystemet suspenderer eller bringer en deltagers deltagelse i TARGET2 til ophør i henhold til artikel 34, stk. 2, litra e), i bilag II, artikel 24, stk. 2, litra e) i bilag IIa eller artikel 26, stk. 2, litra e), i bilag IIb, skal afgørelsen så vidt muligt have virkning på samme dato i alle TARGET2-delsystemer.« |
| --- | --- |

b)

Stk. 1 affattes således:

»1.   Hvis en national centralbank inden for euroområdet af forsigtighedshensyn suspenderer, indskrænker eller bringer en deltagers adgang til intradag-kredit til ophør i henhold til punkt 12, litra d), i bilag III, eller til automatisk sikkerhedsstillelse i henhold til punkt 10, litra d), i bilag IIIa, eller en centralbank i eurosystemet suspenderer eller bringer en deltagers deltagelse i TARGET2 til ophør i henhold til artikel 34, stk. 2, litra e), i bilag II, artikel 24, stk. 2, litra e) i bilag IIa eller artikel 26, stk. 2, litra e), i bilag IIb, skal afgørelsen så vidt muligt have virkning på samme dato i alle TARGET2-delsystemer.«

| 14) | Artikel 20 affattes således:






  a) | Det indledende afsnit affattes således:

  »I forbindelse med gennemførelsen af artikel 39, stk. 3, i bilag II, artikel 28, stk. 3, i bilag IIa og artikel 30, stk. 3, i bilag IIb skal:«. |
| --- | --- | --- |

14)

Artikel 20 affattes således:

a)

Det indledende afsnit affattes således:

»I forbindelse med gennemførelsen af artikel 39, stk. 3, i bilag II, artikel 28, stk. 3, i bilag IIa og artikel 30, stk. 3, i bilag IIb skal:«.

| b) | litra a) erstattes af følgende:






  »a) | enhver centralbank i eurosystemet skal straks udveksle alle oplysninger, som den modtager i forbindelse med en foreslået betalingsordre, til alle potentielt berørte centralbanker, med undtagelse af betalingsordrer, der vedrører overførsel af likviditet mellem forskellige konti hos samme deltager«. |
| --- | --- | --- |

b)

litra a) erstattes af følgende:

»a)

enhver centralbank i eurosystemet skal straks udveksle alle oplysninger, som den modtager i forbindelse med en foreslået betalingsordre, til alle potentielt berørte centralbanker, med undtagelse af betalingsordrer, der vedrører overførsel af likviditet mellem forskellige konti hos samme deltager«.

| c) | litra c) erstattes af følgende:






  »c) | en centralbank i eurosystemet skal i sin egenskab af leverandør af betalingstjenester for betaleren derefter straks underrette betaleren om, at denne kan indføre en relevant betalingsordre i TARGET2.« |
| --- | --- | --- |

c)

litra c) erstattes af følgende:

»c)

en centralbank i eurosystemet skal i sin egenskab af leverandør af betalingstjenester for betaleren derefter straks underrette betaleren om, at denne kan indføre en relevant betalingsordre i TARGET2.«

| 15) | Artikel 21, stk. 1, affattes således:

  »1.   Hvis de hændelser, der henvises til i artikel 27 i bilag II eller artikel 17 i bilag IIa, har indflydelse på driften af TARGET2-tjenesterne, bortset fra betalingsmodulet, ICM-modulet og de særlige T2S-kontantkonti, skal den berørte centralbank i eurosystemet overvåge og styre sådanne hændelser for at forhindre afsmittende effekter på TARGET2's smidige funktion.« |
| --- | --- |

15)

Artikel 21, stk. 1, affattes således:

»1.   Hvis de hændelser, der henvises til i artikel 27 i bilag II eller artikel 17 i bilag IIa, har indflydelse på driften af TARGET2-tjenesterne, bortset fra betalingsmodulet, ICM-modulet og de særlige T2S-kontantkonti, skal den berørte centralbank i eurosystemet overvåge og styre sådanne hændelser for at forhindre afsmittende effekter på TARGET2's smidige funktion.«

| 16) | Artikel 22 affattes således:






  a) | Stk. 2 affattes således:

  »2.   Centralbanken for den indehaver af PM-kontoen eller indehaver af den særlige T2S-kontantkonto, der indgiver en anmodning om kompensation, skal foretage en indledende vurdering af anmodningen og underrette indehaveren af PM-kontoen eller indehaveren af den særlige T2S-kontantkonto om udfaldet heraf. Hvis det er nødvendigt for vurderingen af anmodningen, skal denne centralbank assisteres af andre berørte centralbanker. Den berørte centralbank skal underrette ECB og alle andre berørte centralbanker, så snart den får kendskab til anmeldte krav.« |
| --- | --- | --- |

16)

Artikel 22 affattes således:

a)

Stk. 2 affattes således:

»2.   Centralbanken for den indehaver af PM-kontoen eller indehaver af den særlige T2S-kontantkonto, der indgiver en anmodning om kompensation, skal foretage en indledende vurdering af anmodningen og underrette indehaveren af PM-kontoen eller indehaveren af den særlige T2S-kontantkonto om udfaldet heraf. Hvis det er nødvendigt for vurderingen af anmodningen, skal denne centralbank assisteres af andre berørte centralbanker. Den berørte centralbank skal underrette ECB og alle andre berørte centralbanker, så snart den får kendskab til anmeldte krav.«

| b) | I stk. 3 erstattes indledningen af følgende:

  »Senest ni uger fra et teknisk funktionssvigt i TARGET2 skal centralbanken for indehaveren af PM-kontoen eller indehaveren af den særlige T2S-kontantkonto, der har indgivet anmodningen:«. |
| --- | --- |

b)

I stk. 3 erstattes indledningen af følgende:

»Senest ni uger fra et teknisk funktionssvigt i TARGET2 skal centralbanken for indehaveren af PM-kontoen eller indehaveren af den særlige T2S-kontantkonto, der har indgivet anmodningen:«.

| c) | Stk. 4 affattes således:

  »4.   Senest fem uger efter modtagelse af den foreløbige vurderingsrapport skal Styrelsesrådet foretage den endelige vurdering af alle modtagne anmodninger og træffe afgørelse om den kompensation, der skal tilbydes de berørte indehavere af PM-konti og indehavere af særlige T2S-kontantkonti. Senest fem bankdage efter, at den endelige vurdering er foretaget, skal ECB informere de berørte centralbanker om udfaldet af denne. Disse centralbanker skal uden ophold underrette deres indehavere af PM-konti og indehavere af særlige T2S-kontantkonti om udfaldet af den endelige vurdering og, alt efter omstændighederne, detaljerne om kompensationstilbuddet sammen med den formular, der udgør acceptbrevet.« |
| --- | --- |

c)

Stk. 4 affattes således:

»4.   Senest fem uger efter modtagelse af den foreløbige vurderingsrapport skal Styrelsesrådet foretage den endelige vurdering af alle modtagne anmodninger og træffe afgørelse om den kompensation, der skal tilbydes de berørte indehavere af PM-konti og indehavere af særlige T2S-kontantkonti. Senest fem bankdage efter, at den endelige vurdering er foretaget, skal ECB informere de berørte centralbanker om udfaldet af denne. Disse centralbanker skal uden ophold underrette deres indehavere af PM-konti og indehavere af særlige T2S-kontantkonti om udfaldet af den endelige vurdering og, alt efter omstændighederne, detaljerne om kompensationstilbuddet sammen med den formular, der udgør acceptbrevet.«

| d) | Stk. 6 affattes således:

  »6.   Centralbankerne skal underrette ECB om ethvert krav, som deres indehavere af PM-konti og indehavere af særlige T2S-kontantkonti har fremsat til de centralbanker, der ikke er omfattet af anvendelsesområdet for TARGET2-kompensationsordningen, men som vedrører et teknisk funktionssvigt i TARGET2.« |
| --- | --- |

d)

Stk. 6 affattes således:

»6.   Centralbankerne skal underrette ECB om ethvert krav, som deres indehavere af PM-konti og indehavere af særlige T2S-kontantkonti har fremsat til de centralbanker, der ikke er omfattet af anvendelsesområdet for TARGET2-kompensationsordningen, men som vedrører et teknisk funktionssvigt i TARGET2.«

| 17) | Artikel 27 erstattes af følgende:

  »Artikel 27
  Yderligere bestemmelser
  Konti, som en national centralbank inden for euroområdet har åbnet uden for betalingsmodulet, uden for T2S-platformen og uden for TIPS-platformen for kreditinstitutter og afviklingssystemer, er undergivet regler fastsat af den pågældende nationale centralbank inden for euroområdet, med forbehold af bestemmelserne i denne retningslinje, som angår hjemmekonti og andre beslutninger truffet af Styrelsesrådet. Konti, som en national centralbank inden for euroområdet har åbnet uden for betalingsmodulet, uden for T2S-platformen og uden for TIPS-platformen for andre enheder end kreditinstitutter og afviklingssystemer, er undergivet regler fastsat af den pågældende nationale centralbank inden for euroområdet.« |
| --- | --- |

17)

Artikel 27 erstattes af følgende:

»Artikel 27

Yderligere bestemmelser

Konti, som en national centralbank inden for euroområdet har åbnet uden for betalingsmodulet, uden for T2S-platformen og uden for TIPS-platformen for kreditinstitutter og afviklingssystemer, er undergivet regler fastsat af den pågældende nationale centralbank inden for euroområdet, med forbehold af bestemmelserne i denne retningslinje, som angår hjemmekonti og andre beslutninger truffet af Styrelsesrådet. Konti, som en national centralbank inden for euroområdet har åbnet uden for betalingsmodulet, uden for T2S-platformen og uden for TIPS-platformen for andre enheder end kreditinstitutter og afviklingssystemer, er undergivet regler fastsat af den pågældende nationale centralbank inden for euroområdet.«

| 18) | Bilag I til retningslinje ECB/2012/27 erstattes af teksten i bilag I til denne retningslinje. |
| --- | --- |

18)

Bilag I til retningslinje ECB/2012/27 erstattes af teksten i bilag I til denne retningslinje.

| 19) | Bilag II, IIa, III, IIIa, IV og V til retningslinje ECB/2012/27 ændres i overensstemmelse med bilag II til denne retningslinje. |
| --- | --- |

19)

Bilag II, IIa, III, IIIa, IV og V til retningslinje ECB/2012/27 ændres i overensstemmelse med bilag II til denne retningslinje.

| 20) | Teksten i bilag III til denne retningslinje indgår som et nyt bilag IIb til retningslinje ECB/2012/27. |
| --- | --- |

20)

Teksten i bilag III til denne retningslinje indgår som et nyt bilag IIb til retningslinje ECB/2012/27.

Artikel 2

Virkning og gennemførelse

1.   Denne retningslinje får virkning på den dato, hvor den meddeles de nationale centralbanker i de medlemsstater, der har euroen som valuta.

2.   De nationale centralbanker i de medlemsstater, der har euroen som valuta, træffer de nødvendige foranstaltninger for at opfylde denne retningslinje og anvender dem fra den 30. november 2018. De skal senest den 10. oktober 2018 fremsende meddelelse til ECB om, hvilke tekster og midler der vedrører disse foranstaltninger.

Artikel 3

Adressater

Denne retningslinje er rettet til alle centralbanker i eurosystemet.

Udfærdiget i Frankfurt am Main, den 3. august 2018.

For ECB's Styrelsesråd

Mario DRAGHI

Formand for ECB

---

(1)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2007/2 af 26. april 2007 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (EUT L 237 af 8.9.2007, s. 1).

1

(2)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 af 5. december 2012 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (EUT L 30 af 30.1.2013, s. 1).

2

(3)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2010/2 af 21. april 2010 om TARGET2-Securities (EUT L 118 af 12.5.2010, s. 65).

3

(4)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/13 af 18. juli 2012 om TARGET2-Securities (EUT L 215 af 11.8.2012, s. 19).

4

(5)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje (EU) 2015/930 af 2. april 2015 om ændring af retningslinje ECB/2012/27 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (ECB/2015/15) (EUT L 155 af 19.6.2015, s. 38).

5

(6)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje (EU) 2017/2082 af 22. september 2017 om ændring af retningslinje ECB/2012/27 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (ECB/2017/28) (EUT L 295 af 14.11.2017, s. 97).

6

---

BILAG I

»BILAG I

TARGET2-LEDELSESORDNING

| Niveau 1 — Styrelsesrådet | Niveau 2 — Teknisk og driftsmæssigt ledelsesorgan | Niveau 3 — Nationale centralbanker, der leverer SSP, og nationale centralbanker der leverer TIPS-platformen |
| --- | --- | --- |
| 0.   Generelle bestemmelser |
| Niveau 1 har endelig kompetence med hensyn til indenlandske og grænseoverskridende TARGET2-spørgsmål og har ansvar for at sikre TARGET2's offentlige funktion | Niveau 2 udfører tekniske og driftsmæssige ledelsesopgaver i forbindelse med TARGET2. | Niveau 3 træffer afgørelser om den daglige drift af den fælles platform (SSP) og TIPS-platformen på grundlag af de serviceniveauer, som er defineret i de aftaler, der henvises til i artikel 7, stk. 6, i denne retningslinje |
| 1.   Omkostnings- og prisfastsættelsespolitik |
| — | Beslutning om en fælles omkostningsmetodologi |

Niveau 1 — Styrelsesrådet

Niveau 2 — Teknisk og driftsmæssigt ledelsesorgan

Niveau 3 — Nationale centralbanker, der leverer SSP, og nationale centralbanker der leverer TIPS-platformen

Generelle bestemmelser

Niveau 1 har endelig kompetence med hensyn til indenlandske og grænseoverskridende TARGET2-spørgsmål og har ansvar for at sikre TARGET2's offentlige funktion

Niveau 2 udfører tekniske og driftsmæssige ledelsesopgaver i forbindelse med TARGET2.

Niveau 3 træffer afgørelser om den daglige drift af den fælles platform (SSP) og TIPS-platformen på grundlag af de serviceniveauer, som er defineret i de aftaler, der henvises til i artikel 7, stk. 6, i denne retningslinje

Omkostnings- og prisfastsættelsespolitik

—

Beslutning om en fælles omkostningsmetodologi

| — | Beslutning om en ensartet prisfastsættelsesstruktur |
| --- | --- |

—

Beslutning om en ensartet prisfastsættelsesstruktur

| — | Beslutning om prisfastsættelse af supplerende tjenester og/eller moduler |
| --- | --- |

—

Beslutning om prisfastsættelse af supplerende tjenester og/eller moduler

(Ikke relevant)

Serviceniveau

| — | Beslutning om basistjenester |
| --- | --- |

—

Beslutning om basistjenester

| — | Beslutning om supplerende tjenester og/eller moduler |
| --- | --- |

—

Beslutning om supplerende tjenester og/eller moduler

| — | Levering af input efter niveau 1-/niveau 2-behov |
| --- | --- |

—

Levering af input efter niveau 1-/niveau 2-behov

Risikostyring

| — | Beslutning om det generelle system for risikostyring og accept af residual risiko |
| --- | --- |

—

Beslutning om det generelle system for risikostyring og accept af residual risiko

| — | Ledelse af konkret risikostyring |
| --- | --- |

—

Ledelse af konkret risikostyring

| — | Udførelse af risikoanalyse og opfølgning |
| --- | --- |

—

Udførelse af risikoanalyse og opfølgning

| — | Levering af nødvendig information til risikoanalyse ifølge anmodning fra niveau 1/niveau 2 |
| --- | --- |

—

Levering af nødvendig information til risikoanalyse ifølge anmodning fra niveau 1/niveau 2

Ledelse og finansiering

| — | Fastsættelse af regler om beslutningstagning og finansiering af SSP og TIPS-platformen |
| --- | --- |

—

Fastsættelse af regler om beslutningstagning og finansiering af SSP og TIPS-platformen

| — | Oprettelse og sikring af en tilstrækkelig gennemførelse af ESCB's retsgrundlag for TARGET2 |
| --- | --- |

—

Oprettelse og sikring af en tilstrækkelig gennemførelse af ESCB's retsgrundlag for TARGET2

| — | Udarbejdelse af regler for ledelse og finansiering som besluttet på niveau 1 |
| --- | --- |

—

Udarbejdelse af regler for ledelse og finansiering som besluttet på niveau 1

| — | Udarbejdelse af budget, dets godkendelse og gennemførelse |
| --- | --- |

—

Udarbejdelse af budget, dets godkendelse og gennemførelse

| — | Kontrol over applikationen/anvendelsen |
| --- | --- |

—

Kontrol over applikationen/anvendelsen

| — | Indsamling af midler og betaling for tjenester |
| --- | --- |

—

Indsamling af midler og betaling for tjenester

| — | Fremskaffelse af omkostningstal til niveau 2 for tjenestelevering |
| --- | --- |

—

Fremskaffelse af omkostningstal til niveau 2 for tjenestelevering

Udvikling

| — | Høring af niveau 2 med hensyn til placering af SSP og TIPS-platformen |
| --- | --- |

—

Høring af niveau 2 med hensyn til placering af SSP og TIPS-platformen

| — | Godkendelse af den overordnede projektplan |
| --- | --- |

—

Godkendelse af den overordnede projektplan

| — | Beslutning om indledende design og udvikling af SSP og TIPS-platformen |
| --- | --- |

—

Beslutning om indledende design og udvikling af SSP og TIPS-platformen

| — | Beslutning om oprettelse fra grunden eller etablering på grundlag af eksisterende platform |
| --- | --- |

—

Beslutning om oprettelse fra grunden eller etablering på grundlag af eksisterende platform

| — | Beslutning om valg af SSP-operatør og operatør af TIPS-platformen |
| --- | --- |

—

Beslutning om valg af SSP-operatør og operatør af TIPS-platformen

| — | Fastsættelse af serviceniveauer for SSP og TIPS-platformen, efter aftale med niveau 3 |
| --- | --- |

—

Fastsættelse af serviceniveauer for SSP og TIPS-platformen, efter aftale med niveau 3

| — | Beslutning om placering af SSP og TIPS-platformen efter høring af niveau 1 |
| --- | --- |

—

Beslutning om placering af SSP og TIPS-platformen efter høring af niveau 1

| — | Godkendelse af metodologi for specifikationsproces og resultater (deliverables) på niveau 3, som anses for hensigtsmæssige til at specificere og senere teste og godkende produktet (især generelle og detaljerede brugerspecifikationer) |
| --- | --- |

—

Godkendelse af metodologi for specifikationsproces og resultater (deliverables) på niveau 3, som anses for hensigtsmæssige til at specificere og senere teste og godkende produktet (især generelle og detaljerede brugerspecifikationer)

| — | Oprettelse af projektplan med milepæle |
| --- | --- |

—

Oprettelse af projektplan med milepæle

| — | Evaluering og godkendelse af resultater (deliverables) |
| --- | --- |

—

Evaluering og godkendelse af resultater (deliverables)

| — | Udarbejdelse af testscenarier |
| --- | --- |

—

Udarbejdelse af testscenarier

| — | Centralbankernes og brugernes koordinering af test, i tæt samarbejde med niveau 3 |
| --- | --- |

—

Centralbankernes og brugernes koordinering af test, i tæt samarbejde med niveau 3

| — | Forslag om indledende design af SSP og TIPS-platformen |
| --- | --- |

—

Forslag om indledende design af SSP og TIPS-platformen

| — | Forslag mht. oprettelse fra grunden i forhold til etablering på grundlag af eksisterende platform |
| --- | --- |

—

Forslag mht. oprettelse fra grunden i forhold til etablering på grundlag af eksisterende platform

| — | Forslag om placering af SSP og TIPS-platformen |
| --- | --- |

—

Forslag om placering af SSP og TIPS-platformen

| — | Udarbejdelse af generelle og detaljerede funktionelle specifikationer (interne detaljerede funktionelle specifikationer og brugerdetaljerede funktionsspecifikationer) |
| --- | --- |

—

Udarbejdelse af generelle og detaljerede funktionelle specifikationer (interne detaljerede funktionelle specifikationer og brugerdetaljerede funktionsspecifikationer)

| — | Udarbejdelse af detaljerede tekniske specifikationer |
| --- | --- |

—

Udarbejdelse af detaljerede tekniske specifikationer

| — | Levering af indledende og løbende input til projektplanlægning med milepæle og kontrol |
| --- | --- |

—

Levering af indledende og løbende input til projektplanlægning med milepæle og kontrol

| — | Teknisk og driftsmæssig støtte til test (udførelse af test på SSP og TIPS-platformen, input til testscenarier mht. SSP og TIPS-platformen, støtte til centralbanker i eurosystemet i deres testaktiviteter mht. SSP og TIPS-platformen) |
| --- | --- |

—

Teknisk og driftsmæssig støtte til test (udførelse af test på SSP og TIPS-platformen, input til testscenarier mht. SSP og TIPS-platformen, støtte til centralbanker i eurosystemet i deres testaktiviteter mht. SSP og TIPS-platformen)

Implementering og overgang

| — | Beslutning om strategi for overgang |
| --- | --- |

—

Beslutning om strategi for overgang

| — | Forberedelse og koordinering af overgang til SSP og TIPS-platformen i tæt samarbejde med niveau 3 |
| --- | --- |

—

Forberedelse og koordinering af overgang til SSP og TIPS-platformen i tæt samarbejde med niveau 3

| — | Levering af input til spørgsmål mht. overgang i overensstemmelse med anmodninger fra niveau 2 |
| --- | --- |

—

Levering af input til spørgsmål mht. overgang i overensstemmelse med anmodninger fra niveau 2

| — | Udførelse af overgangsopgaver i forbindelse med overgang til SSP og TIPS-platformen; yderligere støtte til nationale centralbanker, som tilslutter sig |
| --- | --- |

—

Udførelse af overgangsopgaver i forbindelse med overgang til SSP og TIPS-platformen; yderligere støtte til nationale centralbanker, som tilslutter sig

Drift

| — | Ledelse af alvorlige krisesituationer |
| --- | --- |

—

Ledelse af alvorlige krisesituationer

| — | Tilladelse til etablering og drift af TARGET2-simulator |
| --- | --- |

—

Tilladelse til etablering og drift af TARGET2-simulator

| — | Udnævnelse af certificeringsmyndigheder til internetbaseret adgang |
| --- | --- |

—

Udnævnelse af certificeringsmyndigheder til internetbaseret adgang

| — | Beskrivelse af sikkerhedspolitikker, krav og kontrol vedrørende SSP og TIPS-platformen |
| --- | --- |

—

Beskrivelse af sikkerhedspolitikker, krav og kontrol vedrørende SSP og TIPS-platformen

| — | Fastlæggelse af principper gældende for sikkerheden i forbindelse med certifikater til anvendelse ved internetbaseret adgang |
| --- | --- |

—

Fastlæggelse af principper gældende for sikkerheden i forbindelse med certifikater til anvendelse ved internetbaseret adgang

| — | Varetagelse af kontakter med brugere på europæisk plan (med forbehold af eneansvar for centralbanker i eurosystemet for forretningsforbindelsen til deres kunder) og overvågning af daglig brugeraktivitet fra et forretningssynspunkt (opgave for centralbanker i eurosystemet) |
| --- | --- |

—

Varetagelse af kontakter med brugere på europæisk plan (med forbehold af eneansvar for centralbanker i eurosystemet for forretningsforbindelsen til deres kunder) og overvågning af daglig brugeraktivitet fra et forretningssynspunkt (opgave for centralbanker i eurosystemet)

| — | Overvågning af forretningsudviklingen |
| --- | --- |

—

Overvågning af forretningsudviklingen

| — | Budgetlægning, finansiering, fakturering (opgave for centralbanker i eurosystemet) og andre administrative opgaver |
| --- | --- |

—

Budgetlægning, finansiering, fakturering (opgave for centralbanker i eurosystemet) og andre administrative opgaver

| — | Ledelse af systemet på grundlag af de aftaler, som er omtalt i artikel 7, stk. 6, i denne retningslinje |
| --- | --- |

—

Ledelse af systemet på grundlag af de aftaler, som er omtalt i artikel 7, stk. 6, i denne retningslinje

---

BILAG II

Bilag II, IIa, III, IIIa, IV og V affattes således:

| 1. | Bilag II ændres som følger:






  a) | Artikel 1 ændres som følger:






  i) | Definitionen af »adresserbar BIC-kode-indehaver« affattes således:
  »—   »adresserbar BIC-kode-indehaver« (addressable BIC holder): en enhed som: a) er indehaver af en virksomhedsidentifikations-kode (BIC-kode), b) ikke er godkendt som indirekte deltager i betalingsmodulet, og c) er korrespondent eller kunde hos en indehaver af en PM-konto eller hos en filial af en direkte eller indirekte deltager i betalingsmodulet, og som kan sende betalingsordrer til og modtage betalinger fra et TARGET2-delsystem via PM-konto-indehaveren«. |
| --- | --- | --- | --- |

1.

Bilag II ændres som følger:

a)

Artikel 1 ændres som følger:

i)

Definitionen af »adresserbar BIC-kode-indehaver« affattes således:

»—   »adresserbar BIC-kode-indehaver« (addressable BIC holder): en enhed som: a) er indehaver af en virksomhedsidentifikations-kode (BIC-kode), b) ikke er godkendt som indirekte deltager i betalingsmodulet, og c) er korrespondent eller kunde hos en indehaver af en PM-konto eller hos en filial af en direkte eller indirekte deltager i betalingsmodulet, og som kan sende betalingsordrer til og modtage betalinger fra et TARGET2-delsystem via PM-konto-indehaveren«.

| ii) | definitionen af »afviklingssystem« affattes således:
  »—   »afviklingssystem (ancillary system)«: et system, som ledes af en enhed med hjemsted i Den Europæiske Union eller Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde (EØS), som er underlagt tilsyn og/eller overvågning af en kompetent myndighed, og som overholder overvågningskravene til placering af infrastrukturer, der tilbyder tjenester i euro, som til enhver tid ændret og offentliggjort på ECB's websted (*1), i hvilket betalinger og/eller finansielle instrumenter udveksles og/eller cleares eller optegnes med a) pengeforpligtelserne afviklet i TARGET2 og/eller b) midler holdt i TARGET2, i overensstemmelse med Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 (*2) og en bilateral ordning mellem afviklingssystemet og den relevante centralbank i eurosystemet

  (*1)  Eurosystemets nuværende politik for placering af infrastrukturer fremgår af følgende dokumenter, som alle findes på ECB's websted www.ecb.europa.eu: a) »the policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area« af 3. november 1998, b) »the Eurosystem's policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing« af 27. september 2001, c) »the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions« af 19. juli 2007, d) »the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of ‘legally and operationally located in the euro area’
  « af 20. november 2008 og e) »the Eurosystem oversight policy framework«, revideret version af juli 2016."


  (*2)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 af 5. december 2012 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (EUT L 30 af 30.1.2013, s. 1).«
  " |
| --- | --- |

ii)

definitionen af »afviklingssystem« affattes således:

»—   »afviklingssystem (ancillary system)«: et system, som ledes af en enhed med hjemsted i Den Europæiske Union eller Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde (EØS), som er underlagt tilsyn og/eller overvågning af en kompetent myndighed, og som overholder overvågningskravene til placering af infrastrukturer, der tilbyder tjenester i euro, som til enhver tid ændret og offentliggjort på ECB's websted (*1), i hvilket betalinger og/eller finansielle instrumenter udveksles og/eller cleares eller optegnes med a) pengeforpligtelserne afviklet i TARGET2 og/eller b) midler holdt i TARGET2, i overensstemmelse med Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 (*2) og en bilateral ordning mellem afviklingssystemet og den relevante centralbank i eurosystemet

(*1)  Eurosystemets nuværende politik for placering af infrastrukturer fremgår af følgende dokumenter, som alle findes på ECB's websted www.ecb.europa.eu: a) »the policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area« af 3. november 1998, b) »the Eurosystem's policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing« af 27. september 2001, c) »the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions« af 19. juli 2007, d) »the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of ‘legally and operationally located in the euro area’
  « af 20. november 2008 og e) »the Eurosystem oversight policy framework«, revideret version af juli 2016."

(*2)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 af 5. december 2012 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (EUT L 30 af 30.1.2013, s. 1).«
  "

| iii) | Definitionen af »disponibel likviditet« erstattes af følgende:
  »—   »disponibel likviditet« (available liquidity): en positiv saldo på en deltagers PM-konto og, hvis relevant, enhver intradag-kredit bevilget af den relevante nationale centralbank inden for euroområdet med hensyn til denne konto, men som endnu ikke er blevet udnyttet, eller hvis relevant, er nedbragt med et beløb, der er anvendt til reservering af likviditet på PM-kontoen«. |
| --- | --- |

iii)

Definitionen af »disponibel likviditet« erstattes af følgende:

»—   »disponibel likviditet« (available liquidity): en positiv saldo på en deltagers PM-konto og, hvis relevant, enhver intradag-kredit bevilget af den relevante nationale centralbank inden for euroområdet med hensyn til denne konto, men som endnu ikke er blevet udnyttet, eller hvis relevant, er nedbragt med et beløb, der er anvendt til reservering af likviditet på PM-kontoen«.

| iv) | Definitionen af »bankdag« affattes således:
  »—   »bankdag« (business day) eller »TARGET2 bankdag« (TARGET2 business day): en dag, på hvilken TARGET2 er åben for afvikling af betalingsordrer som angivet i tillæg V,«. |
| --- | --- |

iv)

Definitionen af »bankdag« affattes således:

»—   »bankdag« (business day) eller »TARGET2 bankdag« (TARGET2 business day): en dag, på hvilken TARGET2 er åben for afvikling af betalingsordrer som angivet i tillæg V,«.

| v) | Definitionen af »særlig kontantkonto« affattes således:
  »—   »særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account, T2S DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til kontantbetalinger i forbindelse med værdipapirafvikling i T2S«. |
| --- | --- |

v)

Definitionen af »særlig kontantkonto« affattes således:

»—   »særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account, T2S DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til kontantbetalinger i forbindelse med værdipapirafvikling i T2S«.

| vi) | Litra g) i definitionen af »misligholdelse« erstattes af følgende:






  »g) | hvor deltagerens positive saldo på dennes PM-konto, særlige T2S-kontantkonto eller særlige TIPS-kontantkonto eller alle eller en væsentlig del af deltagerens aktiver er indefrosset, omfattet af arrest, udlæg, beslaglagt eller omfattet af nogen anden foranstaltning, som har til formål at beskytte offentlige interesser eller deltagerens kreditorer«. |
| --- | --- | --- |

vi)

Litra g) i definitionen af »misligholdelse« erstattes af følgende:

»g)

hvor deltagerens positive saldo på dennes PM-konto, særlige T2S-kontantkonto eller særlige TIPS-kontantkonto eller alle eller en væsentlig del af deltagerens aktiver er indefrosset, omfattet af arrest, udlæg, beslaglagt eller omfattet af nogen anden foranstaltning, som har til formål at beskytte offentlige interesser eller deltagerens kreditorer«.

| vii) | Definitionen af »hjemmekonto« erstattes af følgende:
  »—   »hjemmekonto« (Home Account): en konto, som en national centralbank inden for euroområdet har åbnet uden for betalingsmodulet for et kreditinstitut, der er etableret i Unionen eller EØS«. |
| --- | --- |

vii)

Definitionen af »hjemmekonto« erstattes af følgende:

»—   »hjemmekonto« (Home Account): en konto, som en national centralbank inden for euroområdet har åbnet uden for betalingsmodulet for et kreditinstitut, der er etableret i Unionen eller EØS«.

| viii) | I definitionen af »informations- og kontrolmodul« erstattes ordet »deltagere« af ordene »indehavere af PM-konti«. |
| --- | --- |

viii)

I definitionen af »informations- og kontrolmodul« erstattes ordet »deltagere« af ordene »indehavere af PM-konti«.

| ix) | Definitionen af »ICM-meddelelse« affattes således:
  »—   »ICM-meddelelse« (ICM broadcast message): information, som stilles til rådighed samtidig for alle eller en udvalgt gruppe af indehavere af PM-konti via ICM-modulet«. |
| --- | --- |

ix)

Definitionen af »ICM-meddelelse« affattes således:

»—   »ICM-meddelelse« (ICM broadcast message): information, som stilles til rådighed samtidig for alle eller en udvalgt gruppe af indehavere af PM-konti via ICM-modulet«.

| x) | I definitionen af »indirekte deltager« erstattes ordet »EØS« af ordene »Unionen eller EØS«. |
| --- | --- |

x)

I definitionen af »indirekte deltager« erstattes ordet »EØS« af ordene »Unionen eller EØS«.

| xi) | Definitionen af »investeringsselskab« erstattes af følgende:
  »—   »investeringsselskab« (investment firm): et investeringsselskab som defineret i [indsæt de nationale lovbestemmelser, som gennemfører artikel 4, stk. 1, nr. 1), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU (*3)], bortset fra institutter nævnt i [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører artikel 2, stk. 1, i direktiv 2014/65/EU], forudsat at investeringsselskabet er:






  a) | godkendt og under tilsyn af en anerkendt kompetent myndighed, som er udpeget som sådant i henhold til direktiv 2014/65/EU, og |
| --- | --- | --- |

xi)

Definitionen af »investeringsselskab« erstattes af følgende:

»—   »investeringsselskab« (investment firm): et investeringsselskab som defineret i [indsæt de nationale lovbestemmelser, som gennemfører artikel 4, stk. 1, nr. 1), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU (*3)], bortset fra institutter nævnt i [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører artikel 2, stk. 1, i direktiv 2014/65/EU], forudsat at investeringsselskabet er:

a)

godkendt og under tilsyn af en anerkendt kompetent myndighed, som er udpeget som sådant i henhold til direktiv 2014/65/EU, og

| b) | berettiget til at udføre de aktiviteter, som er nævnt under [indsæt de nationale lovbestemmelser, som gennemfører punkt 2, 3, 6 og 7 i afdeling A i bilag I til direktiv 2014/65/EU] |
| --- | --- |

b)

berettiget til at udføre de aktiviteter, som er nævnt under [indsæt de nationale lovbestemmelser, som gennemfører punkt 2, 3, 6 og 7 i afdeling A i bilag I til direktiv 2014/65/EU]

(*3)  Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter og om ændring af direktiv 2002/92/EF og direktiv 2011/61/EU (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 349).«
  "

| xii) | I definitionen af »multi-adressat-adgang« erstattes ordene »etableret i EØS« af ordene »etableret i Unionen eller EØS«. |
| --- | --- |

xii)

I definitionen af »multi-adressat-adgang« erstattes ordene »etableret i EØS« af ordene »etableret i Unionen eller EØS«.

| xiii) | I definitionen af »primær PM-konto« erstattes termen »særlig kontantkonto« af »særlig T2S-kontantkonto« |
| --- | --- |

xiii)

I definitionen af »primær PM-konto« erstattes termen »særlig kontantkonto« af »særlig T2S-kontantkonto«

| xiv) | Definitionen af »deltager« affattes således:
  »—   »deltager« [eller »direkte deltager«] (participant or direct participant): en enhed, som har mindst én PM-konto (indehaver af en PM-konto) og/eller én særlig T2S-kontantkonto (indehaver af en særlig T2S-kontantkonto) og/eller én særlig TIPS-kontantkonto (indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto) hos en centralbank i eurosystemet« |
| --- | --- |

xiv)

Definitionen af »deltager« affattes således:

»—   »deltager« [eller »direkte deltager«] (participant or direct participant): en enhed, som har mindst én PM-konto (indehaver af en PM-konto) og/eller én særlig T2S-kontantkonto (indehaver af en særlig T2S-kontantkonto) og/eller én særlig TIPS-kontantkonto (indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto) hos en centralbank i eurosystemet«

| xv) | Definitionen af »betalingsordre« affattes således:
  »—   »betalingsordre« (payment order): en kreditoverførselsordre, en likviditetsoverførselsordre, en debiteringsinstruks, en likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto eller en likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto« |
| --- | --- |

xv)

Definitionen af »betalingsordre« affattes således:

»—   »betalingsordre« (payment order): en kreditoverførselsordre, en likviditetsoverførselsordre, en debiteringsinstruks, en likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto eller en likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto«

| xvi) | Definitionen af »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig kontantkonto« affattes således:
  »—   »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto« (PM to T2S DCA liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en PM-konto til en særlig T2S-kontantkonto« |
| --- | --- |

xvi)

Definitionen af »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig kontantkonto« affattes således:

»—   »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto« (PM to T2S DCA liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en PM-konto til en særlig T2S-kontantkonto«

| xvii) | I definitionen af »teknisk funktionssvigt i TARGET2« erstattes ordene »behandlingen den samme dag af betalingsordrer« af ordene »behandlingen den samme bankdag af betalingsordrer« |
| --- | --- |

xvii)

I definitionen af »teknisk funktionssvigt i TARGET2« erstattes ordene »behandlingen den samme dag af betalingsordrer« af ordene »behandlingen den samme bankdag af betalingsordrer«

| xviii) | Der tilføjes følgende definitioner:
  »—   »TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)-tjeneste« (TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) service): afvikling i centralbankpenge af øjeblikkelige betalingsordrer i TIPS-platformen
  »—   »TIPS-platform« (TIPS Platform): den fælles tekniske infrastruktur, som leveres af de nationale centralbanker, der er TIPS-platformsleverandører
  »—   »nationale centralbanker, som er TIPS-platformsleverandører« (TIPS-Platform providing NCBs): Deutsche Bundesbank, Banco de España, Banque de France og Banca d'Italia i deres egenskab af de centralbanker, der opbygger og driver TIPS-platformen til gavn for eurosystemet
  »—   »TIPS-netværksleverandør« (TIPS network service provider): en virksomhed som har: a) opfyldt alle nødvendige betingelser for at blive koblet til, og som har oprettet en teknisk forbindelse med TIPS-platformen i overensstemmelse med reglerne og procedurerne i tillæg V til bilag IIb til retningslinje ECB/2012/27, og b) underskrevet vilkårene og betingelserne for hosting af TIPS-forbindelserne (TIPS connectivity hosting terms and conditions), som findes på ECB's websted
  »—   »særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til levering af øjeblikkelige betalingstjenester til dennes kunder
  »—   »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2« (Harmonised Conditions for the Opening and Operation of a TIPS Dedicated Cash Account in TARGET2): de vilkår, der er fastsat i bilag IIb
  »—   »tilknyttet PM-konto«(linked PM account): den PM-konto, som en særlig TIPS-kontantkonto er knyttet til med henblik på likviditetsforvaltning og betaling af TIPS-gebyrer
  »—   »øjeblikkelig betalingsordre« (instant payment order): i overensstemmelse med Det Europæiske Betalingsråds ordning for SEPA øjeblikkelige kreditoverførsler (SCT Inst), en betalingsinstruks, som kan udføres 24 timer i døgnet alle årets dage med øjeblikkelig eller tæt på øjeblikkelig behandling og underretning til betaleren
  »—   »anmodning om tilbagekaldelse« (recall request): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen, en besked fra en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto med en anmodning om tilbagebetaling af en afviklet øjeblikkelig betalingsordre
  »—   »positivt tilbagekaldelsessvar« (positive recall answer): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen, en betalingsordre iværksat af modtageren af en anmodning om tilbagekaldelse, som svar på en anmodning om tilbagekaldelse til fordel for afsenderen af denne anmodning om tilbagekaldelse
  »—   »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto« (PM to TIPS DCA liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en PM-konto til en særlig TIPS-kontantkonto
  »—   »likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul« (TIPS DCA to PM liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en særlig TIPS-kontantkonto til en PM-konto« |
| --- | --- |

xviii)

Der tilføjes følgende definitioner:

»—   »TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)-tjeneste« (TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) service): afvikling i centralbankpenge af øjeblikkelige betalingsordrer i TIPS-platformen

»—   »TIPS-platform« (TIPS Platform): den fælles tekniske infrastruktur, som leveres af de nationale centralbanker, der er TIPS-platformsleverandører

»—   »nationale centralbanker, som er TIPS-platformsleverandører« (TIPS-Platform providing NCBs): Deutsche Bundesbank, Banco de España, Banque de France og Banca d'Italia i deres egenskab af de centralbanker, der opbygger og driver TIPS-platformen til gavn for eurosystemet

»—   »TIPS-netværksleverandør« (TIPS network service provider): en virksomhed som har: a) opfyldt alle nødvendige betingelser for at blive koblet til, og som har oprettet en teknisk forbindelse med TIPS-platformen i overensstemmelse med reglerne og procedurerne i tillæg V til bilag IIb til retningslinje ECB/2012/27, og b) underskrevet vilkårene og betingelserne for hosting af TIPS-forbindelserne (TIPS connectivity hosting terms and conditions), som findes på ECB's websted

»—   »særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til levering af øjeblikkelige betalingstjenester til dennes kunder

»—   »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2« (Harmonised Conditions for the Opening and Operation of a TIPS Dedicated Cash Account in TARGET2): de vilkår, der er fastsat i bilag IIb

»—   »tilknyttet PM-konto«(linked PM account): den PM-konto, som en særlig TIPS-kontantkonto er knyttet til med henblik på likviditetsforvaltning og betaling af TIPS-gebyrer

»—   »øjeblikkelig betalingsordre« (instant payment order): i overensstemmelse med Det Europæiske Betalingsråds ordning for SEPA øjeblikkelige kreditoverførsler (SCT Inst), en betalingsinstruks, som kan udføres 24 timer i døgnet alle årets dage med øjeblikkelig eller tæt på øjeblikkelig behandling og underretning til betaleren

»—   »anmodning om tilbagekaldelse« (recall request): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen, en besked fra en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto med en anmodning om tilbagebetaling af en afviklet øjeblikkelig betalingsordre

»—   »positivt tilbagekaldelsessvar« (positive recall answer): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen, en betalingsordre iværksat af modtageren af en anmodning om tilbagekaldelse, som svar på en anmodning om tilbagekaldelse til fordel for afsenderen af denne anmodning om tilbagekaldelse

»—   »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto« (PM to TIPS DCA liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en PM-konto til en særlig TIPS-kontantkonto

»—   »likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul« (TIPS DCA to PM liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en særlig TIPS-kontantkonto til en PM-konto«

| b) | Artikel 3 affattes således:

  »Artikel 3
  Generel beskrivelse af TARGET2

  1.   TARGET2 yder realtidsbruttoafvikling af betalinger i euro med afvikling i centralbankpenge på tværs af PM-konti, særlige T2S-kontantkonti med henblik på værdipapirtransaktioner og særlige TIPS-kontantkonti med henblik på øjeblikkelige betalinger.


  2.   Følgende transaktioner behandles i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference]:






  a) | transaktioner, som er en direkte følge af eller udført i forbindelse med eurosystemets pengepolitiske operationer |
| --- | --- | --- |

b)

Artikel 3 affattes således:

»Artikel 3

Generel beskrivelse af TARGET2

1.   TARGET2 yder realtidsbruttoafvikling af betalinger i euro med afvikling i centralbankpenge på tværs af PM-konti, særlige T2S-kontantkonti med henblik på værdipapirtransaktioner og særlige TIPS-kontantkonti med henblik på øjeblikkelige betalinger.

2.   Følgende transaktioner behandles i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference]:

a)

transaktioner, som er en direkte følge af eller udført i forbindelse med eurosystemets pengepolitiske operationer

| b) | afvikling af eurobenet af valutaoperationer, som berører eurosystemet |
| --- | --- |

b)

afvikling af eurobenet af valutaoperationer, som berører eurosystemet

| c) | afvikling af eurooverførsler som følge af transaktioner i grænseoverskridende netting-systemer for store betalinger |
| --- | --- |

c)

afvikling af eurooverførsler som følge af transaktioner i grænseoverskridende netting-systemer for store betalinger

| d) | afvikling af eurooverførsler som følge af transaktioner i eurodetailbetalingssystemer, som er systemisk vigtige |
| --- | --- |

d)

afvikling af eurooverførsler som følge af transaktioner i eurodetailbetalingssystemer, som er systemisk vigtige

| e) | afvikling af kontantdelen af værdipapirtransaktioner |
| --- | --- |

e)

afvikling af kontantdelen af værdipapirtransaktioner

| f) | likviditetsoverførselsordrer mellem særlige T2S-kontantkonti, likviditetsoverførselsordrer fra en særlig T2S-kontantkonto til betalingsmodulet og likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto |
| --- | --- |

f)

likviditetsoverførselsordrer mellem særlige T2S-kontantkonti, likviditetsoverførselsordrer fra en særlig T2S-kontantkonto til betalingsmodulet og likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto

| fa) | øjeblikkelige betalingsordrer |
| --- | --- |

fa)

øjeblikkelige betalingsordrer

| fb) | positive tilbagekaldelsessvar |
| --- | --- |

fb)

positive tilbagekaldelsessvar

| fc) | likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet og likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto, og |
| --- | --- |

fc)

likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet og likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto, og

| g) | andre betalingsordrer i euro rettet til TARGET2-deltagere. |
| --- | --- |

g)

andre betalingsordrer i euro rettet til TARGET2-deltagere.

3.   TARGET2 yder realtidsbruttoafvikling af betalinger i euro, med afvikling i centralbankpenge på tværs af PM-konti, særlige T2S-kontantkonti og særlige TIPS-kontantkonti. TARGET2 er opbygget og fungerer på grundlag af den fælles platform, hvorigennem betalingsordrer sendes og behandles, og hvor betalinger til sidst modtages på samme tekniske måde. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige T2S-kontantkonti, er TARGET2 opbygget teknisk og fungerer på grundlag af T2S-platformen. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige TIPS-kontantkonti, er TARGET2 opbygget teknisk og fungerer på grundlag af TIPS-platformen.

4.   [indsæt centralbankens navn] er leverandøren af ydelser i medfør af disse vilkår. Handlinger og undladelser fra de nationale centralbanker, der er SSP-leverandører, betragtes som handlinger og undladelser begået af [indsæt centralbankens navn], som denne har ansvar for i overensstemmelse med artikel 31 nedenfor. Deltagelse i henhold til disse vilkår udgør intet aftaleforhold mellem indehaverne af PM-konti og de nationale centralbanker, som er SSP-leverandører, når sidstnævnte handler i egenskab heraf. Instrukser, meddelelser og informationer, som en indehaver af en PM-konto modtager fra eller sender til den fælles platform vedrørende ydelser, som leveres i overensstemmelse med disse vilkår, betragtes som modtaget fra eller sendt til [indsæt centralbankens navn].

5.   TARGET2 er juridisk indrettet som en flerhed af betalingssystemer bestående af alle de TARGET2-delsystemer, som er anmeldt som »ystemer« i henhold til den nationale lovgivning, som gennemfører direktiv 98/26/EF. TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] er betegnet som et »system« i henhold til [indsæt de relevante lovbestemmelser, der gennemfører direktiv 98/26/EF].

6.   Deltagelse i TARGET2 sker via deltagelse i et TARGET2-delsystem. Disse vilkår beskriver de gensidige rettigheder og forpligtelser for indehavere af PM-konti i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] og [indsæt centralbankens navn]. Reglerne for behandling af betalingsordrer i henhold til disse vilkår (afsnit IV og tillæg I) omfatter alle betalingsordrer afgivet af eller betalinger modtaget af alle indehavere af PM-konti.«

| c) | Artikel 4 ændres som følger:






  i) | I stk. 1 erstattes litra a) og b) af følgende:






  »a) | kreditinstitutter, som har deres hjemsted i Unionen eller i EØS, herunder hvor de handler gennem en filial, som er etableret i Unionen eller i EØS |
| --- | --- | --- | --- |

c)

Artikel 4 ændres som følger:

i)

I stk. 1 erstattes litra a) og b) af følgende:

»a)

kreditinstitutter, som har deres hjemsted i Unionen eller i EØS, herunder hvor de handler gennem en filial, som er etableret i Unionen eller i EØS

| b) | kreditinstitutter, som har deres hjemsted uden for EØS, forudsat at de handler gennem en filial, som er etableret i Unionen eller i EØS«. |
| --- | --- |

b)

kreditinstitutter, som har deres hjemsted uden for EØS, forudsat at de handler gennem en filial, som er etableret i Unionen eller i EØS«.

| ii) | i stk. 1 erstattes ordene »underafsnit a) og b)« af ordene »litra a) og b)«. |
| --- | --- |

ii)

i stk. 1 erstattes ordene »underafsnit a) og b)« af ordene »litra a) og b)«.

| iii) | I stk. 2 erstattes litra c) og d) af følgende:






  »c) | investeringsselskaber, der er etableret i Unionen eller i EØS |
| --- | --- | --- |

iii)

I stk. 2 erstattes litra c) og d) af følgende:

»c)

investeringsselskaber, der er etableret i Unionen eller i EØS

| d) | enheder, som forvalter afviklingssystemer, og som handler i egenskab heraf, og«. |
| --- | --- |

d)

enheder, som forvalter afviklingssystemer, og som handler i egenskab heraf, og«.

| iv) | I stk. 2, litra e) erstattes ordene »underafsnit a)-d)« af ordene »litra a)-d)«. |
| --- | --- |

iv)

I stk. 2, litra e) erstattes ordene »underafsnit a)-d)« af ordene »litra a)-d)«.

| d) | Artikel 5 ændres som følger:






  i) | Stk. 3 erstattes af følgende:

  »3.   Indehavere af PM-konti kan udpege enheder som indirekte deltagere i betalingsmodulet, såfremt betingelserne i artikel 6 er opfyldt.« |
| --- | --- | --- |

d)

Artikel 5 ændres som følger:

i)

Stk. 3 erstattes af følgende:

»3.   Indehavere af PM-konti kan udpege enheder som indirekte deltagere i betalingsmodulet, såfremt betingelserne i artikel 6 er opfyldt.«

| ii) | i stk. 4, litra a) og b) erstattes ordet »EØS« af ordene »Unionen eller EØS« |
| --- | --- |

ii)

i stk. 4, litra a) og b) erstattes ordet »EØS« af ordene »Unionen eller EØS«

| e) | i artikel 6, stk. 1, erstattes ordet »EØS« af ordene »Unionen eller EØS« |
| --- | --- |

e)

i artikel 6, stk. 1, erstattes ordet »EØS« af ordene »Unionen eller EØS«

| f) | Artikel 7 ændres som følger:






  i) | Stk. 3 erstattes af følgende:

  »3.   En indehaver af en PM-konto, der accepterer, at dennes PM-konto angives som den primære PM-konto, er bundet af alle fakturaer, der vedrører åbning og drift af alle særlige T2S-kontantkonti, der er knyttet til den pågældende PM-konto, jf. tillæg VI til dette bilag, uafhængigt af indholdet i og en eventuel manglende overholdelse af aftalemæssige eller andre ordninger mellem indehaveren af PM-kontoen og indehaveren af den særlige T2S-kontantkonto.« |
| --- | --- | --- |

f)

Artikel 7 ændres som følger:

i)

Stk. 3 erstattes af følgende:

»3.   En indehaver af en PM-konto, der accepterer, at dennes PM-konto angives som den primære PM-konto, er bundet af alle fakturaer, der vedrører åbning og drift af alle særlige T2S-kontantkonti, der er knyttet til den pågældende PM-konto, jf. tillæg VI til dette bilag, uafhængigt af indholdet i og en eventuel manglende overholdelse af aftalemæssige eller andre ordninger mellem indehaveren af PM-kontoen og indehaveren af den særlige T2S-kontantkonto.«

| ii) | I stk. 4 og 5 erstattes begrebet »særlig kontantkonto« med »særlig T2S-kontantkonto«. |
| --- | --- |

ii)

I stk. 4 og 5 erstattes begrebet »særlig kontantkonto« med »særlig T2S-kontantkonto«.

| iii) | Som stk. 6 og 7 indsættes følgende:

  »6.   En indehaver af en PM-konto, der accepterer, at dennes PM-konto angives som den tilknyttede PM-konto, er bundet af alle fakturaer, der vedrører åbning og drift af alle særlige TIPS-kontantkonti, der er knyttet til den pågældende PM-konto, jf. tillæg VI til dette bilag, uafhængigt af indholdet i og en eventuel manglende overholdelse af aftalemæssige eller andre ordninger mellem indehaveren af PM-kontoen og indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto. En tilknyttet PM-konto kan maksimalt knyttes til 10 særlige TIPS-kontantkonti.


  7.   En indehaver af en tilknyttet PM-konto skal have et overblik over den disponible likviditet på de særlige TIPS-kontantkonti, der er knyttet til PM-kontoen, og sikre, at indehaverne af de særlige TIPS-kontantkonti er klar over deres ansvar for at forvalte denne likviditet.« |
| --- | --- |

iii)

Som stk. 6 og 7 indsættes følgende:

»6.   En indehaver af en PM-konto, der accepterer, at dennes PM-konto angives som den tilknyttede PM-konto, er bundet af alle fakturaer, der vedrører åbning og drift af alle særlige TIPS-kontantkonti, der er knyttet til den pågældende PM-konto, jf. tillæg VI til dette bilag, uafhængigt af indholdet i og en eventuel manglende overholdelse af aftalemæssige eller andre ordninger mellem indehaveren af PM-kontoen og indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto. En tilknyttet PM-konto kan maksimalt knyttes til 10 særlige TIPS-kontantkonti.

7.   En indehaver af en tilknyttet PM-konto skal have et overblik over den disponible likviditet på de særlige TIPS-kontantkonti, der er knyttet til PM-kontoen, og sikre, at indehaverne af de særlige TIPS-kontantkonti er klar over deres ansvar for at forvalte denne likviditet.«

| g) | i artikel 8, stk. 1, litra a), nr. i), erstattes ordene »TARGET2-[indsæt centralbank/landereference]« af ordet »SSP« |
| --- | --- |

g)

i artikel 8, stk. 1, litra a), nr. i), erstattes ordene »TARGET2-[indsæt centralbank/landereference]« af ordet »SSP«

| h) | Artikel 11 ændres som følger:






  i) | Stk. 3, første punktum, affattes således:

  »Opdaterede oplysninger om den fælles platforms driftsstatus skal være tilgængelige på TARGET2 Information System (T2IS) på en særlig hjemmeside på ECB's websted.« |
| --- | --- | --- |

h)

Artikel 11 ændres som følger:

i)

Stk. 3, første punktum, affattes således:

»Opdaterede oplysninger om den fælles platforms driftsstatus skal være tilgængelige på TARGET2 Information System (T2IS) på en særlig hjemmeside på ECB's websted.«

| ii) | Som stk. 4a indsættes:

  »4a.   Indehaveren af den tilknyttede PM-konto er ansvarlig for at underrette dennes indehavere af særlige TIPS-kontantkonti rettidigt om alle relevante ICM-meddelelser, herunder meddelelser vedrørende suspendering eller ophævelse af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkontos deltagelse i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference].« |
| --- | --- |

ii)

Som stk. 4a indsættes:

»4a.   Indehaveren af den tilknyttede PM-konto er ansvarlig for at underrette dennes indehavere af særlige TIPS-kontantkonti rettidigt om alle relevante ICM-meddelelser, herunder meddelelser vedrørende suspendering eller ophævelse af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkontos deltagelse i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference].«

| iii) | Stk. 9 affattes således:

  »9.   Deltagerne skal straks underrette [indsæt centralbankens navn], såfremt misligholdelse indtræffer i forhold til dem selv.« |
| --- | --- |

iii)

Stk. 9 affattes således:

»9.   Deltagerne skal straks underrette [indsæt centralbankens navn], såfremt misligholdelse indtræffer i forhold til dem selv.«

| i) | Artikel 13 ændres som følger:






  i) | Litra c) og d) affattes således:






  »c) | likviditetsoverførselsordrer |
| --- | --- | --- | --- |

i)

Artikel 13 ændres som følger:

i)

Litra c) og d) affattes således:

»c)

likviditetsoverførselsordrer

| d) | likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto, og«. |
| --- | --- |

d)

likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto, og«.

| ii) | Følgende litra e) indsættes:






  »e) | likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto«. |
| --- | --- | --- |

ii)

Følgende litra e) indsættes:

»e)

likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto«.

| j) | Artikel 14, stk. 3, affattes således:

  »3.   »Den fælles platform fastsætter sin tidsstempling for behandling af betalingsordrer i den rækkefølge som de modtages.« |
| --- | --- |

j)

Artikel 14, stk. 3, affattes således:

»3.   »Den fælles platform fastsætter sin tidsstempling for behandling af betalingsordrer i den rækkefølge som de modtages.«

| k) | Artikel 15, stk. 2, affattes således:

  »2.   Meget hastende betalingsordrer kan kun angives af:






  a) | centralbanker, og |
| --- | --- | --- |

k)

Artikel 15, stk. 2, affattes således:

»2.   Meget hastende betalingsordrer kan kun angives af:

a)

centralbanker, og

| b) | deltagere, hvor det drejer sig om betalinger til og fra CLS Bank International med undtagelse af betalinger vedrørende CLS CCP-tjenesten og CLS-Now-tjenesten og likviditetsoverførsler i forhold til afviklingssystemer ved brug af afviklingssystemets grænseflade. |
| --- | --- |

b)

deltagere, hvor det drejer sig om betalinger til og fra CLS Bank International med undtagelse af betalinger vedrørende CLS CCP-tjenesten og CLS-Now-tjenesten og likviditetsoverførsler i forhold til afviklingssystemer ved brug af afviklingssystemets grænseflade.

Alle betalingsordrer afgivet af et afviklingssystem gennem afviklingssystemets grænseflade (Ancillary System Interface, ASI) til debitering eller kreditering af deltagernes PM-konti og alle likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto og alle likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto anses for at være meget hastende betalingsordrer.«

| l) | Artikel 29, stk. 1, litra b), affattes som følger:






  »b) | kan anvendes til at iværksætte likviditetsoverførselsordrer, likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul, likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto, likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto, og når ICM-modulet anvendes sammen med tillægstjenester for T2S, likviditetsoverførselsordrer fra en særlig T2S-kontantkonto til et betalingsmodul, og«. |
| --- | --- | --- |

l)

Artikel 29, stk. 1, litra b), affattes som følger:

»b)

kan anvendes til at iværksætte likviditetsoverførselsordrer, likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul, likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto, likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto, og når ICM-modulet anvendes sammen med tillægstjenester for T2S, likviditetsoverførselsordrer fra en særlig T2S-kontantkonto til et betalingsmodul, og«.

| m) | Artikel 31, stk. 5, affattes således:

  »5.   Uanset [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/2366 (*4)] finder stk. 1-4 anvendelse i det omfang, [indsæt centralbankens navn]s ansvar kan udelukkes.


  (*4)  Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/2366 af 25. november 2015 om betalingstjenester i det indre marked, og om ændring af direktiv 2002/65/EF, 2009/110/EF og 2013/36/EU og forordning (EU) nr. 1093/2010 og om ophævelse af direktiv 2007/64/EF (EUT L 337 af 23.12.2015, s. 35).«
  " |
| --- | --- |

m)

Artikel 31, stk. 5, affattes således:

»5.   Uanset [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/2366 (*4)] finder stk. 1-4 anvendelse i det omfang, [indsæt centralbankens navn]s ansvar kan udelukkes.

(*4)  Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/2366 af 25. november 2015 om betalingstjenester i det indre marked, og om ændring af direktiv 2002/65/EF, 2009/110/EF og 2013/36/EU og forordning (EU) nr. 1093/2010 og om ophævelse af direktiv 2007/64/EF (EUT L 337 af 23.12.2015, s. 35).«
  "

*4

| n) | Artikel 34 ændres som følger:






  i) | stk. 1, andet punktum, erstattes af følgende:

  »Med henblik på dette stykke gælder udøvelsen af kriseforebyggelsesforanstaltninger eller krisestyringsforanstaltninger i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/59/EU (*5) over for en PM-kontoindehaver ikke som en automatisk indledning af insolvensbehandling.

  (*5)  Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/59/EU af 15. maj 2014 om et regelsæt for genopretning og afvikling af kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af Rådets direktiv 82/891/EØF og Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2001/24/EF, 2002/47/EF, 2004/25/EF, 2005/56/EF, 2007/36/EF, 2011/35/EU, 2012/30/EU og 2013/36/EU samt Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 648/2012 (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 190).«
  " |
| --- | --- | --- |

n)

Artikel 34 ændres som følger:

i)

stk. 1, andet punktum, erstattes af følgende:

»Med henblik på dette stykke gælder udøvelsen af kriseforebyggelsesforanstaltninger eller krisestyringsforanstaltninger i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/59/EU (*5) over for en PM-kontoindehaver ikke som en automatisk indledning af insolvensbehandling.

*5

(*5)  Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/59/EU af 15. maj 2014 om et regelsæt for genopretning og afvikling af kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af Rådets direktiv 82/891/EØF og Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2001/24/EF, 2002/47/EF, 2004/25/EF, 2005/56/EF, 2007/36/EF, 2011/35/EU, 2012/30/EU og 2013/36/EU samt Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 648/2012 (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 190).«
  "

*5

| ii) | I stk. 4, litra a), erstattes ordene »indehavere af særlige kontantkonti« og »indehaver af en særlig kontantkonto« af ordene »indehavere af særlige T2S-kontantkonti« og indehaver af en særlig T2S-kontantkonto«, |
| --- | --- |

ii)

I stk. 4, litra a), erstattes ordene »indehavere af særlige kontantkonti« og »indehaver af en særlig kontantkonto« af ordene »indehavere af særlige T2S-kontantkonti« og indehaver af en særlig T2S-kontantkonto«,

| o) | I artikel 38 indsættes følgende stk. 1a:

  »1a.   Som undtagelse til stk. 1 giver deltageren sit samtykke til, at oplysninger om enhver foranstaltning truffet i henhold til artikel 34 ikke skal opfattes som fortrolige.« |
| --- | --- |

o)

I artikel 38 indsættes følgende stk. 1a:

»1a.   Som undtagelse til stk. 1 giver deltageren sit samtykke til, at oplysninger om enhver foranstaltning truffet i henhold til artikel 34 ikke skal opfattes som fortrolige.«

| p) | Artikel 39, stk. 3, litra a), nr. ii), erstattes af følgende:






  »ii) | deltageren indfører ikke betalingsordrer for overførsler af midler til en konto, som indehaves af en anden enhed end deltageren, i TARGET2, før denne har modtaget bekræftelse fra [indsæt centralbankens navn] om, at den påkrævede meddelelse er blevet givet, eller at godkendelse er opnået af eller på vegne af betalingsmodtagerens leverandør af betalingstjenester« |
| --- | --- | --- |

p)

Artikel 39, stk. 3, litra a), nr. ii), erstattes af følgende:

»ii)

deltageren indfører ikke betalingsordrer for overførsler af midler til en konto, som indehaves af en anden enhed end deltageren, i TARGET2, før denne har modtaget bekræftelse fra [indsæt centralbankens navn] om, at den påkrævede meddelelse er blevet givet, eller at godkendelse er opnået af eller på vegne af betalingsmodtagerens leverandør af betalingstjenester«

| q) | I artikel 42, første og andet punktum, erstattes ordene »herunder tillæg hertil« af ordene »herunder tillæggene hertil«. |
| --- | --- |

q)

I artikel 42, første og andet punktum, erstattes ordene »herunder tillæg hertil« af ordene »herunder tillæggene hertil«.

| r) | I tillæg I, stk. 8, med titlen »Anvendelse af Informations- og kontrolmodulet ICM« foretages følgende ændringer:






  i) | Punkt 8, litra c og d) affattes således:






  »c) | fra PM-kontoen til den tekniske konto, som administreres af et afviklingssystem, der anvender afviklingsprocedure 6 realtid |
| --- | --- | --- | --- |

r)

I tillæg I, stk. 8, med titlen »Anvendelse af Informations- og kontrolmodulet ICM« foretages følgende ændringer:

i)

Punkt 8, litra c og d) affattes således:

»c)

fra PM-kontoen til den tekniske konto, som administreres af et afviklingssystem, der anvender afviklingsprocedure 6 realtid

| d) | ved en likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto, eller når ICM-modulet anvendes sammen med tillægstjenesterne for T2S, en likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til betalingsmodulet, og«. |
| --- | --- |

d)

ved en likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto, eller når ICM-modulet anvendes sammen med tillægstjenesterne for T2S, en likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til betalingsmodulet, og«.

| ii) | Følgende punkt 8, litra e) tilføjes:






  »e) | ved en likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto eller en likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul.« |
| --- | --- | --- |

ii)

Følgende punkt 8, litra e) tilføjes:

»e)

ved en likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto eller en likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul.«

| s) | Tillæg IV ændres således:






  i) | I afsnit 4 med titlen »Overførsel af driften af SSP til et alternativt driftssted«, erstattes i litra c) termen »PM-konto til en særlig kontantkonto« af termen »PM-konto til en særlig T2S-kontantkonto« |
| --- | --- | --- |

s)

Tillæg IV ændres således:

i)

I afsnit 4 med titlen »Overførsel af driften af SSP til et alternativt driftssted«, erstattes i litra c) termen »PM-konto til en særlig kontantkonto« af termen »PM-konto til en særlig T2S-kontantkonto«

| ii) | afsnit 6 med titlen »Nødprocedurer« ændres således:






  — | Litra c, nr. i), erstattes af følgende:






  »i) | betalinger med relation til CLS Bank International, med undtagelse af betalinger med relation til CLS CCP-tjenester og CLS-Now-tjenester«. |
| --- | --- | --- | --- |

ii)

afsnit 6 med titlen »Nødprocedurer« ændres således:

—

Litra c, nr. i), erstattes af følgende:

»i)

betalinger med relation til CLS Bank International, med undtagelse af betalinger med relation til CLS CCP-tjenester og CLS-Now-tjenester«.

| — | Litra d), nr. iii) erstattes af følgende:






  »iii) | likviditetsoverførselsordrer fra en særlig T2S-kontantkonto til betalingsmodulet.« |
| --- | --- | --- |

—

Litra d), nr. iii) erstattes af følgende:

»iii)

likviditetsoverførselsordrer fra en særlig T2S-kontantkonto til betalingsmodulet.«

| iii) | I afsnit 8 med titlen »Andre bestemmelser« erstattes i litra b) ordet »SSP« af ordene »SSP's driftshold« |
| --- | --- |

iii)

I afsnit 8 med titlen »Andre bestemmelser« erstattes i litra b) ordet »SSP« af ordene »SSP's driftshold«

| t) | Tillæg V til bilag II ændres således:






  i) | Driftsplanen i nr. 3 affattes således:






  »Tidspunkt | Beskrivelse |
| --- | --- | --- | --- |
| 6.45-7.00 | Forretningsvindue til at forberede dagens operationer (1) |
| 7.00-18.00 | Den aktuelle bankdags åbningstid |
| 17.00 | Sluttidspunkt for kundebetalinger, dvs. betalinger, hvor betalingens ordregiver og/eller modtager ikke er en direkte eller indirekte deltager, som identificeret i systemet ved brug af en MT 103 eller MT 103 + meddelelse |
| 18.00 | Sluttidspunkt for interbankbetalinger, dvs. andre betalinger end kundebetalinger
  Sluttidspunkt for likviditetsoverførsler mellem TARGET2 og TIPS |
| Kort efter 18.00 | Færdiggørelse af de sidste algoritmer i TARGET2 |
| Efter færdiggørelse af de sidste algoritmer | TARGET2 sender meddelelse til TIPS om at iværksætte ændring af bankdagen i TIPS |
| Kort efter færdiggørelsen af de sidste algoritmer | »End-of-day«-filer (General Ledger) modtaget fra TIPS |
| 18.00-18.45 (2) | Behandling ved udgangen af dagen |
| 18.15 (2) | Det almindelige sluttidspunkt for brug af stående faciliteter |
| Kort efter 18.30 (3) | Data til ajourføring af regnskabssystemer er til rådighed for centralbankerne |
| 18.45-19.30 (3) | Starttidspunkt for behandling (ny bankdag) |
| 19.00 (3)-19.30 (2) | Levering af likviditet på PM-kontoen |
| 19.30 (3) | »Start-of-procedure«-meddelelse og afvikling af stående ordrer om overførsel af likviditet fra PM-kontiene til afviklingskonti/tekniske konti (afvikling relateret til afviklingssystem)
  Start på likviditetsoverførsler mellem TARGET2 og TIPS |
| 19.30 (3)-22.00 | Udførelse af yderligere likviditetsoverførsler via ICM-modulet for afviklingsprocedure 6 realtid; udførelse af yderligere likviditetsoverførsler via ICM-modulet, før afviklingssystemet sender »start-of-cycle«-meddelelser for afviklingsprocedure 6 grænseflade; tidsrum til natafvikling i afviklingssystemet (kun for afviklingsprocedure 6 realtid og afviklingsprocedure 6 grænseflade) |
| 22.00-1.00 | Tidsvindue til teknisk vedligeholdelse |
| 1.00-7.00 | Natafvikling i afviklingssystemet (kun for afviklingsprocedure 6 realtid og afviklingsprocedure 6 grænseflade)
  Likviditetsoverførsler mellem TARGET2 og TIPS |

t)

Tillæg V til bilag II ændres således:

i)

Driftsplanen i nr. 3 affattes således:

»Tidspunkt

Beskrivelse

6.45-7.00

Forretningsvindue til at forberede dagens operationer (1)

1

7.00-18.00

Den aktuelle bankdags åbningstid

17.00

Sluttidspunkt for kundebetalinger, dvs. betalinger, hvor betalingens ordregiver og/eller modtager ikke er en direkte eller indirekte deltager, som identificeret i systemet ved brug af en MT 103 eller MT 103 + meddelelse

18.00

Sluttidspunkt for interbankbetalinger, dvs. andre betalinger end kundebetalinger

Sluttidspunkt for likviditetsoverførsler mellem TARGET2 og TIPS

Kort efter 18.00

Færdiggørelse af de sidste algoritmer i TARGET2

Efter færdiggørelse af de sidste algoritmer

TARGET2 sender meddelelse til TIPS om at iværksætte ændring af bankdagen i TIPS

Kort efter færdiggørelsen af de sidste algoritmer

»End-of-day«-filer (General Ledger) modtaget fra TIPS

18.00-18.45 (2)

2

Behandling ved udgangen af dagen

18.15 (2)

2

Det almindelige sluttidspunkt for brug af stående faciliteter

Kort efter 18.30 (3)

3

Data til ajourføring af regnskabssystemer er til rådighed for centralbankerne

18.45-19.30 (3)

3

Starttidspunkt for behandling (ny bankdag)

19.00 (3)-19.30 (2)

3

2

Levering af likviditet på PM-kontoen

19.30 (3)

3

»Start-of-procedure«-meddelelse og afvikling af stående ordrer om overførsel af likviditet fra PM-kontiene til afviklingskonti/tekniske konti (afvikling relateret til afviklingssystem)

Start på likviditetsoverførsler mellem TARGET2 og TIPS

19.30 (3)-22.00

3

Udførelse af yderligere likviditetsoverførsler via ICM-modulet for afviklingsprocedure 6 realtid; udførelse af yderligere likviditetsoverførsler via ICM-modulet, før afviklingssystemet sender »start-of-cycle«-meddelelser for afviklingsprocedure 6 grænseflade; tidsrum til natafvikling i afviklingssystemet (kun for afviklingsprocedure 6 realtid og afviklingsprocedure 6 grænseflade)

22.00-1.00

Tidsvindue til teknisk vedligeholdelse

1.00-7.00

Natafvikling i afviklingssystemet (kun for afviklingsprocedure 6 realtid og afviklingsprocedure 6 grænseflade)

Likviditetsoverførsler mellem TARGET2 og TIPS

| ii) | Følgende indsættes som stk. 6:






  »6. | Opdaterede oplysninger om den fælles platforms driftsstatus skal være tilgængelige på TARGET2 Information System (T2IS) på en særlig hjemmeside på ECB's websted. Oplysninger om SSP'ens operationelle status på T2IS og ECB's websted opdateres kun i løbet af bankdagen.« |
| --- | --- | --- |

ii)

Følgende indsættes som stk. 6:

»6.

Opdaterede oplysninger om den fælles platforms driftsstatus skal være tilgængelige på TARGET2 Information System (T2IS) på en særlig hjemmeside på ECB's websted. Oplysninger om SSP'ens operationelle status på T2IS og ECB's websted opdateres kun i løbet af bankdagen.«

| u) | Tillæg VI til bilag II ændres således:






  i) | Afsnit 1, sidste punktum, erstattes af følgende:

  »For likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto eller fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto, der er sendt fra en deltagers PM-konto, og likviditetsoverførselsordrer fra en særlig T2S-kontantkonto til et betalingsmodul eller likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul, der modtages på en deltagers PM-konto, opkræves et gebyr i henhold til priserne beskrevet ovenfor under litra a) og b) for den pågældende PM-konto.« |
| --- | --- | --- |

u)

Tillæg VI til bilag II ændres således:

i)

Afsnit 1, sidste punktum, erstattes af følgende:

»For likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto eller fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto, der er sendt fra en deltagers PM-konto, og likviditetsoverførselsordrer fra en særlig T2S-kontantkonto til et betalingsmodul eller likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul, der modtages på en deltagers PM-konto, opkræves et gebyr i henhold til priserne beskrevet ovenfor under litra a) og b) for den pågældende PM-konto.«

| ii) | I stk. 12 og 13 samt tabellen erstattes begrebet »særlig kontantkonto« med »særlig T2S-kontantkonto«. |
| --- | --- |

ii)

I stk. 12 og 13 samt tabellen erstattes begrebet »særlig kontantkonto« med »særlig T2S-kontantkonto«.

| iii) | I tabellen indsættes følgende felt mellem det tredje (»U2A-forespørgsel«) og fjerde (»Meddelelser, som samles i en fil«) felt under »Informationstjenester«







  »Downloadede U2A-forespørgsler | 0,7 eurocent | Pr. post genereret i en U2A-forespørgsel og downloadet« |
| --- | --- | --- | --- |

iii)

I tabellen indsættes følgende felt mellem det tredje (»U2A-forespørgsel«) og fjerde (»Meddelelser, som samles i en fil«) felt under »Informationstjenester«

»Downloadede U2A-forespørgsler

0,7 eurocent

Pr. post genereret i en U2A-forespørgsel og downloadet«

| iv) | Som stk. 13a og 13b indsættes:

  »
  Gebyrer for indehavere af tilkoblede PM-konti









  13a. | Indehaveren af den tilknyttede PM-konto opkræves følgende gebyrer for TIPS-tjenesten, som er forbundet med de særlige TIPS-kontantkonti, der er knyttet til den PM-konto.







  Takst | Pris | Begrundelse |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Tjenesteydelser vedrørende afvikling |
| Øjeblikkelig betalingsordre | 0,20 eurocent | Opkræves også for uafviklede transaktioner |
| Anmodning om tilbagekaldelse | 0,00 | |
| Negativt tilbagekaldelsessvar | 0,00 | |
| Positivt tilbagekaldelsessvar | 0,20 eurocent | Opkræves af indehaveren af den tilknyttede PM-konto, der er knyttet til den særlige TIPS-kontantkonto, der skal krediteres (også for uafviklede transaktioner) |

iv)

Som stk. 13a og 13b indsættes:

»
  Gebyrer for indehavere af tilkoblede PM-konti

Gebyrer for indehavere af tilkoblede PM-konti

13a.

Indehaveren af den tilknyttede PM-konto opkræves følgende gebyrer for TIPS-tjenesten, som er forbundet med de særlige TIPS-kontantkonti, der er knyttet til den PM-konto.

Takst

Pris

Begrundelse

Tjenesteydelser vedrørende afvikling

Tjenesteydelser vedrørende afvikling

Øjeblikkelig betalingsordre

0,20 eurocent

Opkræves også for uafviklede transaktioner

Anmodning om tilbagekaldelse

0,00

Negativt tilbagekaldelsessvar

0,00

Positivt tilbagekaldelsessvar

0,20 eurocent

Opkræves af indehaveren af den tilknyttede PM-konto, der er knyttet til den særlige TIPS-kontantkonto, der skal krediteres (også for uafviklede transaktioner)

| 13b. | De første ti millioner kumulative øjeblikkelige betalingsordrer og positive tilbagekaldelsessvar, som er modtaget gennem TIPS-platformen ved udgangen af 2019, er gebyrfri. [Indsæt centralbankens navn] opkræver gebyrer fra indehaverne af tilknyttede PM-konti for alle yderligere øjeblikkelige betalingsordrer og positive tilbagekaldelsessvar, som er modtaget gennem TIPS-platformen ved udgangen af 2019, det efterfølgende år.« |
| --- | --- |

13b.

De første ti millioner kumulative øjeblikkelige betalingsordrer og positive tilbagekaldelsessvar, som er modtaget gennem TIPS-platformen ved udgangen af 2019, er gebyrfri. [Indsæt centralbankens navn] opkræver gebyrer fra indehaverne af tilknyttede PM-konti for alle yderligere øjeblikkelige betalingsordrer og positive tilbagekaldelsessvar, som er modtaget gennem TIPS-platformen ved udgangen af 2019, det efterfølgende år.«

| v) | Afsnit 14, sidste punktum, erstattes af følgende:

  »Indbetaling skal ske senest den 14. bankdag i den pågældende måned på den konto, som [indsæt centralbankens navn] har angivet, eller debiteres en konto angivet af indehaveren af PM-kontoen.« |
| --- | --- |

v)

Afsnit 14, sidste punktum, erstattes af følgende:

»Indbetaling skal ske senest den 14. bankdag i den pågældende måned på den konto, som [indsæt centralbankens navn] har angivet, eller debiteres en konto angivet af indehaveren af PM-kontoen.«

| 2. | Bilag IIa ændres således:






  a) | Overskriften affattes således:

  »HARMONISEREDE VILKÅR FOR ÅBNING OG DRIFT AF EN SÆRLIG T2S-KONTANTKONTO I TARGET2«. |
| --- | --- | --- |

2.

Bilag IIa ændres således:

a)

Overskriften affattes således:

»HARMONISEREDE VILKÅR FOR ÅBNING OG DRIFT AF EN SÆRLIG T2S-KONTANTKONTO I TARGET2«.

| b) | I definitionerne og i resten af teksten til bilag IIa og tillæggene erstattes »særlig kontantkonto« af »særlig T2S-kontantkonto«, »likviditetsoverførselsordre fra en særlig kontantkonto til betalingsmodulet« af »likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til et betalingsmodul«, »likviditetsoverførselsordre fra betalingsmodulet til en særlig kontantkonto« af »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto«, »likviditetsoverførselsordre fra en særlig kontantkonto til en særlig kontantkonto« af »likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto« og indehaver af en særlig kontantkonto» af »indehaver af en særlig T2S-kontantkonto«. |
| --- | --- |

b)

I definitionerne og i resten af teksten til bilag IIa og tillæggene erstattes »særlig kontantkonto« af »særlig T2S-kontantkonto«, »likviditetsoverførselsordre fra en særlig kontantkonto til betalingsmodulet« af »likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til et betalingsmodul«, »likviditetsoverførselsordre fra betalingsmodulet til en særlig kontantkonto« af »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto«, »likviditetsoverførselsordre fra en særlig kontantkonto til en særlig kontantkonto« af »likviditetsoverførselsordre fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto« og indehaver af en særlig kontantkonto» af »indehaver af en særlig T2S-kontantkonto«.

| c) | Artikel 1 ændres som følger:






  i) | Definitionen af »særlig kontantkonto« (Dedicated Cash Account) affattes således:
  »—   »særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account, T2S DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til kontantbetalinger i forbindelse med værdipapirafvikling i T2S«. |
| --- | --- | --- |

c)

Artikel 1 ændres som følger:

i)

Definitionen af »særlig kontantkonto« (Dedicated Cash Account) affattes således:

»—   »særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account, T2S DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til kontantbetalinger i forbindelse med værdipapirafvikling i T2S«.

»særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account, T2S DCA)

| ii) | Definitionen af »bankdag« affattes således:
  »—   »bankdag« (business day) eller »TARGET2 bankdag« (TARGET2 business day): en dag, på hvilken TARGET2 er åben for afvikling af betalingsordrer som angivet i tillæg V«. |
| --- | --- |

ii)

Definitionen af »bankdag« affattes således:

»—   »bankdag« (business day) eller »TARGET2 bankdag« (TARGET2 business day): en dag, på hvilken TARGET2 er åben for afvikling af betalingsordrer som angivet i tillæg V«.

»bankdag« (business day) eller »TARGET2 bankdag« (TARGET2 business day)

| iii) | Punkt g) i definitionen af »misligholdelse« affattes således:






  »g) | hvor deltagerens positive saldo på dennes PM-konto, særlige T2S-kontantkonto eller særlige TIPS-kontantkonto eller alle eller en væsentlig del af deltagerens aktiver er indefrosset, omfattet af arrest, udlæg, beslaglagt eller omfattet af nogen anden foranstaltning, som har til formål at beskytte offentlige interesser eller deltagerens kreditorer«. |
| --- | --- | --- |

iii)

Punkt g) i definitionen af »misligholdelse« affattes således:

»g)

hvor deltagerens positive saldo på dennes PM-konto, særlige T2S-kontantkonto eller særlige TIPS-kontantkonto eller alle eller en væsentlig del af deltagerens aktiver er indefrosset, omfattet af arrest, udlæg, beslaglagt eller omfattet af nogen anden foranstaltning, som har til formål at beskytte offentlige interesser eller deltagerens kreditorer«.

| iv) | Definitionen af »deltager« affattes således:
  »—   »deltager« eller »direkte deltager« (participant or direct participant): en enhed, som har mindst én PM-konto (indehaver af en PM-konto) og/eller én særlig T2S-kontantkonto (indehaver af en særlig T2S-kontantkonto) og/eller én særlig TIPS-kontantkonto (indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto) hos en centralbank i eurosystemet«. |
| --- | --- |

iv)

Definitionen af »deltager« affattes således:

»—   »deltager« eller »direkte deltager« (participant or direct participant): en enhed, som har mindst én PM-konto (indehaver af en PM-konto) og/eller én særlig T2S-kontantkonto (indehaver af en særlig T2S-kontantkonto) og/eller én særlig TIPS-kontantkonto (indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto) hos en centralbank i eurosystemet«.

»deltager« eller »direkte deltager« (participant or direct participant)

| v) | I definitionen af »teknisk funktionssvigt i TARGET2« erstattes ordene »behandlingen den samme dag« af ordene »behandlingen den samme bankdag«. |
| --- | --- |

v)

I definitionen af »teknisk funktionssvigt i TARGET2« erstattes ordene »behandlingen den samme dag« af ordene »behandlingen den samme bankdag«.

| vi) | Der tilføjes følgende definitioner:
  »—   »informations- og kontrolmodul« (ICM) (Information and Control Module, ICM): det SSP-modul, som gør det muligt for indehavere af PM-konti at få onlineinformation, og som giver dem mulighed for at afgive likviditetsoverførselsordrer, at styre likviditet og at iværksætte backup betalingsordrer i nødsituationer
  —   »ICM-meddelelse« (ICM broadcast message): information, som stilles til rådighed samtidig for alle eller en udvalgt gruppe af indehavere af PM-konti via ICM-modulet
  —   »TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)-tjeneste« (TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) service): afvikling i centralbankpenge af øjeblikkelige betalingsordrer i TIPS-platformen
  —   »TIPS-platform« (TIPS Platform): den fælles tekniske infrastruktur, som leveres af de nationale centralbanker, der er TIPS-platformsleverandører
  —   »nationale centralbanker, som er TIPS-platformsleverandører« (TIPS-Platform providing NCBs): Deutsche Bundesbank, Banco de España, Banque de France og Banca d'Italia i deres egenskab af de centralbanker, der opbygger og driver TIPS-platformen til gavn for eurosystemet
  —   »særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til øjeblikkelige betalingstjenester til dennes kunder
  —   »øjeblikkelig betalingsordre« (instant payment order): i overensstemmelse med Det Europæiske Betalingsråds ordning for SEPA øjeblikkelige kreditoverførsler (SCT Inst), en betalingsinstruks, som kan udføres 24 timer i døgnet alle årets dage med øjeblikkelig eller tæt på øjeblikkelig behandling og underretning til betaleren
  —   »anmodning om tilbagekaldelse« (recall request): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen, en besked fra en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto med en anmodning om tilbagebetaling af en afviklet øjeblikkelig betalingsordre
  —   »positivt tilbagekaldelsessvar« (positive recall answer): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen, en betalingsordre iværksat af modtageren af en anmodning om tilbagekaldelse, som svar på en anmodning om tilbagekaldelse til fordel for afsenderen af denne anmodning om tilbagekaldelse
  —   »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto« (PM to TIPS DCA liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en PM-konto til en særlig TIPS-kontantkonto
  —   »likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul« (TIPS DCA to PM liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en særlig TIPS-kontantkonto til en PM-konto«. |
| --- | --- |

vi)

Der tilføjes følgende definitioner:

»—   »informations- og kontrolmodul« (ICM) (Information and Control Module, ICM): det SSP-modul, som gør det muligt for indehavere af PM-konti at få onlineinformation, og som giver dem mulighed for at afgive likviditetsoverførselsordrer, at styre likviditet og at iværksætte backup betalingsordrer i nødsituationer

»informations- og kontrolmodul« (ICM) (Information and Control Module, ICM)

—   »ICM-meddelelse« (ICM broadcast message): information, som stilles til rådighed samtidig for alle eller en udvalgt gruppe af indehavere af PM-konti via ICM-modulet

»ICM-meddelelse« (ICM broadcast message)

—   »TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)-tjeneste« (TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) service): afvikling i centralbankpenge af øjeblikkelige betalingsordrer i TIPS-platformen

»TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)-tjeneste« (TARGET Instant Payment Settlement (TIPS) service)

—   »TIPS-platform« (TIPS Platform): den fælles tekniske infrastruktur, som leveres af de nationale centralbanker, der er TIPS-platformsleverandører

»TIPS-platform« (TIPS Platform)

—   »nationale centralbanker, som er TIPS-platformsleverandører« (TIPS-Platform providing NCBs): Deutsche Bundesbank, Banco de España, Banque de France og Banca d'Italia i deres egenskab af de centralbanker, der opbygger og driver TIPS-platformen til gavn for eurosystemet

»nationale centralbanker, som er TIPS-platformsleverandører« (TIPS-Platform providing NCBs)

—   »særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til øjeblikkelige betalingstjenester til dennes kunder

»særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA)

—   »øjeblikkelig betalingsordre« (instant payment order): i overensstemmelse med Det Europæiske Betalingsråds ordning for SEPA øjeblikkelige kreditoverførsler (SCT Inst), en betalingsinstruks, som kan udføres 24 timer i døgnet alle årets dage med øjeblikkelig eller tæt på øjeblikkelig behandling og underretning til betaleren

»øjeblikkelig betalingsordre« (instant payment order)

—   »anmodning om tilbagekaldelse« (recall request): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen, en besked fra en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto med en anmodning om tilbagebetaling af en afviklet øjeblikkelig betalingsordre

»anmodning om tilbagekaldelse« (recall request)

—   »positivt tilbagekaldelsessvar« (positive recall answer): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen, en betalingsordre iværksat af modtageren af en anmodning om tilbagekaldelse, som svar på en anmodning om tilbagekaldelse til fordel for afsenderen af denne anmodning om tilbagekaldelse

»positivt tilbagekaldelsessvar« (positive recall answer)

—   »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto« (PM to TIPS DCA liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en PM-konto til en særlig TIPS-kontantkonto

»likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto« (PM to TIPS DCA liquidity transfer order)

—   »likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul« (TIPS DCA to PM liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en særlig TIPS-kontantkonto til en PM-konto«.

»likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul« (TIPS DCA to PM liquidity transfer order)

| d) | I artikel 3, erstattes ordene »særlig kontantkonto« af ordene »særlig T2S-kontantkonto« |
| --- | --- |

d)

I artikel 3, erstattes ordene »særlig kontantkonto« af ordene »særlig T2S-kontantkonto«

| e) | Artikel 4 affattes således:

  »Artikel 4
  Generel beskrivelse af TARGET2

  1.   TARGET2 yder realtidsbruttoafvikling af betalinger i euro med afvikling i centralbankpenge på tværs af PM-konti, særlige T2S-kontantkonti med henblik på værdipapirtransaktioner og særlige TIPS-kontantkonti med henblik på øjeblikkelige betalinger.


  2.   Følgende transaktioner behandles i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference]:






  a) | transaktioner, som er en direkte følge af eller udført i forbindelse med eurosystemets pengepolitiske operationer |
| --- | --- | --- |

e)

Artikel 4 affattes således:

»Artikel 4

Generel beskrivelse af TARGET2

1.   TARGET2 yder realtidsbruttoafvikling af betalinger i euro med afvikling i centralbankpenge på tværs af PM-konti, særlige T2S-kontantkonti med henblik på værdipapirtransaktioner og særlige TIPS-kontantkonti med henblik på øjeblikkelige betalinger.

2.   Følgende transaktioner behandles i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference]:

a)

transaktioner, som er en direkte følge af eller udført i forbindelse med eurosystemets pengepolitiske operationer

| b) | afvikling af eurobenet af valutaoperationer, som berører eurosystemet |
| --- | --- |

b)

afvikling af eurobenet af valutaoperationer, som berører eurosystemet

| c) | afvikling af eurooverførsler som følge af transaktioner i grænseoverskridende netting-systemer for store betalinger |
| --- | --- |

c)

afvikling af eurooverførsler som følge af transaktioner i grænseoverskridende netting-systemer for store betalinger

| d) | afvikling af eurooverførsler som følge af transaktioner i eurodetailbetalingssystemer, som er systemisk vigtige |
| --- | --- |

d)

afvikling af eurooverførsler som følge af transaktioner i eurodetailbetalingssystemer, som er systemisk vigtige

| e) | afvikling af kontantdelen af værdipapirtransaktioner |
| --- | --- |

e)

afvikling af kontantdelen af værdipapirtransaktioner

| f) | likviditetsoverførselsordrer mellem særlige T2S-kontantkonti, likviditetsoverførselsordrer fra en særlig T2S-kontantkonto til et betalingsmodul og likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto, |
| --- | --- |

f)

likviditetsoverførselsordrer mellem særlige T2S-kontantkonti, likviditetsoverførselsordrer fra en særlig T2S-kontantkonto til et betalingsmodul og likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto,

| fa) | øjeblikkelige betalingsordrer |
| --- | --- |

fa)

øjeblikkelige betalingsordrer

| fb) | positive tilbagekaldelsessvar |
| --- | --- |

fb)

positive tilbagekaldelsessvar

| fc) | likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul og likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto, og |
| --- | --- |

fc)

likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul og likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto, og

| g) | andre betalingsordrer i euro rettet til TARGET2-deltagere. |
| --- | --- |

g)

andre betalingsordrer i euro rettet til TARGET2-deltagere.

3.   TARGET2 yder realtidsbruttoafvikling af betalinger i euro med afvikling i centralbankpenge på tværs af PM-konti, særlige T2S-kontantkonti og særlige TIPS-kontantkonti. TARGET2 er opbygget og fungerer på grundlag af den fælles platform, hvorigennem betalingsordrer sendes og behandles, og hvor betalinger til sidst modtages på samme tekniske måde. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige T2S-kontantkonti, er TARGET2 opbygget teknisk og fungerer på grundlag af T2S-platformen. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige TIPS-kontantkonti, er TARGET2 opbygget teknisk og fungerer på grundlag af TIPS-platformen. [indsæt centralbankens navn] er leverandøren af ydelser i medfør af disse vilkår. Handlinger og undladelser fra de nationale centralbanker, der er SSP-leverandører, og de fire centralbankers side betragtes som handlinger og undladelser begået af [indsæt centralbankens navn], som denne er ansvarlig for i overensstemmelse med artikel 21 nedenfor. Deltagelse i henhold til disse vilkår udgør intet aftaleforhold mellem indehaverne af særlige T2S-kontantkonti og de nationale centralbanker, som er SSP-leverandører, eller de fire centralbanker, når sidstnævnte handler i egenskab heraf. Instrukser, meddelelser og information, som en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto modtager fra eller sender til den fælles platform eller T2S-platformen vedrørende ydelser, som leveres i overensstemmelse med disse vilkår, anses for modtaget fra og sendt til [indsæt centralbankens navn].

4.   TARGET2 er juridisk indrettet som en flerhed af betalingssystemer bestående af alle de TARGET2-delsystemer, som er anmeldt som »systemer« i henhold til den nationale lovgivning, som gennemfører direktiv 98/26/EF. TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] er betegnet som et »system« i henhold til [indsæt de relevante lovbestemmelser, der gennemfører direktiv 98/26/EF].

5.   Deltagelse i TARGET2 sker via deltagelse i et TARGET2-delsystem. Disse vilkår beskriver de gensidige rettigheder og forpligtelser for indehavere af særlige T2S-kontantkonti i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] og [indsæt centralbankens navn]. Reglerne for behandling af betalingsordrer i henhold til disse vilkår (afsnit IV og tillæg I) omfatter alle betalingsordrer afgivet af eller betalinger modtaget af alle indehavere af særlige T2S-kontantkonti.«

| f) | Artikel 5 ændres som følger:






  i) | I stk. 1 erstattes litra a) og b) af følgende:






  »a) | kreditinstitutter, som har deres hjemsted i Unionen eller i EØS, herunder hvor de handler gennem en filial, som er etableret i Unionen eller i EØS |
| --- | --- | --- | --- |

f)

Artikel 5 ændres som følger:

i)

I stk. 1 erstattes litra a) og b) af følgende:

»a)

kreditinstitutter, som har deres hjemsted i Unionen eller i EØS, herunder hvor de handler gennem en filial, som er etableret i Unionen eller i EØS

| b) | kreditinstitutter, som har deres hjemsted uden for EØS, forudsat at de handler gennem en filial, som er etableret i Unionen eller i EØS« |
| --- | --- |

b)

kreditinstitutter, som har deres hjemsted uden for EØS, forudsat at de handler gennem en filial, som er etableret i Unionen eller i EØS«

| ii) | I stk. 2, litra c), erstattes ordene »EØS« af ordene »Unionen eller EØS« |
| --- | --- |

ii)

I stk. 2, litra c), erstattes ordene »EØS« af ordene »Unionen eller EØS«

| g) | Artikel 6 ændres som følger:






  i) | I stk. 1, litra b), nr. ii), erstattes ordene »de kreditinstitutter, der er etableret uden for EØS, og som opererer gennem en filial, der er etableret i EØS« af ordene »de kreditinstitutter, der er etableret uden for EØS, og som opererer gennem en filial, der er etableret i Unionen eller EØS« |
| --- | --- | --- |

g)

Artikel 6 ændres som følger:

i)

I stk. 1, litra b), nr. ii), erstattes ordene »de kreditinstitutter, der er etableret uden for EØS, og som opererer gennem en filial, der er etableret i EØS« af ordene »de kreditinstitutter, der er etableret uden for EØS, og som opererer gennem en filial, der er etableret i Unionen eller EØS«

| ii) | Stk. 3 affattes således:

  »3.   [Indsæt centralbankens navn] kan desuden kræve yderligere oplysninger, som den anser som nødvendige for at træffe afgørelse vedrørende ansøgningen om at oprette en særlig T2S-kontantkonto.« |
| --- | --- |

ii)

Stk. 3 affattes således:

»3.   [Indsæt centralbankens navn] kan desuden kræve yderligere oplysninger, som den anser som nødvendige for at træffe afgørelse vedrørende ansøgningen om at oprette en særlig T2S-kontantkonto.«

| iii) | Stk. 5 affattes således:

  »5.   [Indsæt centralbankens navn] meddeler skriftligt ansøgeren sin afgørelse vedrørende ansøgningen om at åbne en særlig T2S-kontantkonto senest en måned efter, at [indsæt centralbankens navn] har modtaget ansøgningen. Såfremt [indsæt centralbankens navn] udbeder sig yderligere oplysninger i medfør af stk. 3, skal meddelelse om afgørelsen gives senest en måned efter, at [indsæt centralbankens navn] har modtaget disse oplysninger fra ansøgeren. Et afslag på ansøgningen skal indeholde en begrundelse herfor.« |
| --- | --- |

iii)

Stk. 5 affattes således:

»5.   [Indsæt centralbankens navn] meddeler skriftligt ansøgeren sin afgørelse vedrørende ansøgningen om at åbne en særlig T2S-kontantkonto senest en måned efter, at [indsæt centralbankens navn] har modtaget ansøgningen. Såfremt [indsæt centralbankens navn] udbeder sig yderligere oplysninger i medfør af stk. 3, skal meddelelse om afgørelsen gives senest en måned efter, at [indsæt centralbankens navn] har modtaget disse oplysninger fra ansøgeren. Et afslag på ansøgningen skal indeholde en begrundelse herfor.«

| h) | Artikel 10, stk. 3, affattes således:

  »3.   Opdaterede oplysninger om driftsstatus for SSP-platformen og T2S-platformen skal være tilgængelige på henholdsvis TARGET2's informationssystem (T2IS) og TARGET2-Securities informationssystem, på særlige hjemmesider på ECB's websted. T2IS og TARGET2-Securities informationssystemet kan anvendes til at indhente oplysninger om alle hændelser, som påvirker de pågældende platformes normale drift.« |
| --- | --- |

h)

Artikel 10, stk. 3, affattes således:

»3.   Opdaterede oplysninger om driftsstatus for SSP-platformen og T2S-platformen skal være tilgængelige på henholdsvis TARGET2's informationssystem (T2IS) og TARGET2-Securities informationssystem, på særlige hjemmesider på ECB's websted. T2IS og TARGET2-Securities informationssystemet kan anvendes til at indhente oplysninger om alle hændelser, som påvirker de pågældende platformes normale drift.«

| i) | I artikel 12, stk. 1, erstattes ordene »ved hjælp at et entydigt 34-cifret kontonummer« af ordene »ved hjælp et entydigt kontonummer på op til 34 cifre«. |
| --- | --- |

i)

I artikel 12, stk. 1, erstattes ordene »ved hjælp at et entydigt 34-cifret kontonummer« af ordene »ved hjælp et entydigt kontonummer på op til 34 cifre«.

| j) | Artikel 14, stk. 3, affattes således:

  »3.   T2S-platformen fastsætter sin tidsstempling for behandling af betalingsordrer i den rækkefølge, som de modtages.« |
| --- | --- |

j)

Artikel 14, stk. 3, affattes således:

»3.   T2S-platformen fastsætter sin tidsstempling for behandling af betalingsordrer i den rækkefølge, som de modtages.«

| k) | Artikel 16 ændres som følger:






  i) | Stk. 2 affattes således:

  »2.   Med hensyn til første punktum i artikel 3, stk. 1, og artikel 5 i direktiv 98/26/EF og [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører disse artikler i direktiv 98/26/EF] og for alle transaktioner, der afvikles på særlige T2S-kontantkonti, finder følgende regler anvendelse.






  a) | For alle transaktioner, der afvikles på særlige T2S-kontantkonti, og som skal matches af to særskilte overførselsordrer, anses overførselsordrerne for at være indgået i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] på det tidspunkt, hvor T2S-platformen erklærer, at de opfylder de tekniske regler for T2S, og som uigenkaldelige på det tidspunkt, hvor transaktionen angives som »matchet« på T2S-platformen, eller |
| --- | --- | --- | --- |

k)

Artikel 16 ændres som følger:

i)

Stk. 2 affattes således:

»2.   Med hensyn til første punktum i artikel 3, stk. 1, og artikel 5 i direktiv 98/26/EF og [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører disse artikler i direktiv 98/26/EF] og for alle transaktioner, der afvikles på særlige T2S-kontantkonti, finder følgende regler anvendelse.

a)

For alle transaktioner, der afvikles på særlige T2S-kontantkonti, og som skal matches af to særskilte overførselsordrer, anses overførselsordrerne for at være indgået i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] på det tidspunkt, hvor T2S-platformen erklærer, at de opfylder de tekniske regler for T2S, og som uigenkaldelige på det tidspunkt, hvor transaktionen angives som »matchet« på T2S-platformen, eller

| b) | som en undtagelse til litra a) for transaktioner, der involverer en deltagende værdipapircentral, som har en særskilt matchingkomponent, hvor overførselsordrer sendes direkte til den deltagende værdipapircentral for at blive matchet i den særskilte matchingkomponent, anses sådanne overførselsordrer for at være indgået i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] på det tidspunkt, hvor den deltagende værdipapircentral erklærer, at de opfylder de tekniske regler for T2S, og som uigenkaldelige på det tidspunkt, hvor transaktionen angives som »matchet« på T2S-platformen. En fortegnelse over værdipapircentraler, for hvilke litra b) finder anvendelse, findes på ECB's websted.« |
| --- | --- |

b)

som en undtagelse til litra a) for transaktioner, der involverer en deltagende værdipapircentral, som har en særskilt matchingkomponent, hvor overførselsordrer sendes direkte til den deltagende værdipapircentral for at blive matchet i den særskilte matchingkomponent, anses sådanne overførselsordrer for at være indgået i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] på det tidspunkt, hvor den deltagende værdipapircentral erklærer, at de opfylder de tekniske regler for T2S, og som uigenkaldelige på det tidspunkt, hvor transaktionen angives som »matchet« på T2S-platformen. En fortegnelse over værdipapircentraler, for hvilke litra b) finder anvendelse, findes på ECB's websted.«

| ii) | Stykke 3 ophæves. |
| --- | --- |

ii)

Stykke 3 ophæves.

| l) | Artikel 18 ændres som følger:






  i) | I stk. 1 erstattes andet punktum af følgende:

  »Indehaverne af særlige T2S-kontantkonti er eneansvarlige for en tilstrækkelig beskyttelse af fortrolighed, pålidelighed og tilgængelighed vedrørende deres systemer.« |
| --- | --- | --- |

l)

Artikel 18 ændres som følger:

i)

I stk. 1 erstattes andet punktum af følgende:

»Indehaverne af særlige T2S-kontantkonti er eneansvarlige for en tilstrækkelig beskyttelse af fortrolighed, pålidelighed og tilgængelighed vedrørende deres systemer.«

| ii) | I stk. 2 erstattes andet punktum af følgende:
  [indsæt centralbankens navn] kan kræve yderligere oplysninger om hændelsen og, såfremt det er nødvendigt, kræve at indehaverne af særlige T2S-kontantkonti træffer passende foranstaltninger for at forhindre, at en sådan hændelse indtræffer igen.« |
| --- | --- |

ii)

I stk. 2 erstattes andet punktum af følgende:

[indsæt centralbankens navn] kan kræve yderligere oplysninger om hændelsen og, såfremt det er nødvendigt, kræve at indehaverne af særlige T2S-kontantkonti træffer passende foranstaltninger for at forhindre, at en sådan hændelse indtræffer igen.«

| m) | I artikel 19 erstattes begrebet »TARGET2 ICM« af begrebet »ICM«. |
| --- | --- |

m)

I artikel 19 erstattes begrebet »TARGET2 ICM« af begrebet »ICM«.

| n) | Artikel 21, stk. 5, affattes således:

  »5.   Uanset [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører direktiv 2015/2366/EU] finder stk. 1-4 anvendelse i det omfang, [indsæt centralbankens navn]s ansvar kan udelukkes.« |
| --- | --- |

n)

Artikel 21, stk. 5, affattes således:

»5.   Uanset [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører direktiv 2015/2366/EU] finder stk. 1-4 anvendelse i det omfang, [indsæt centralbankens navn]s ansvar kan udelukkes.«

| o) | Artikel 24, stk. 1, andet punktum, affattes således:

  »Med henblik på dette stykke gælder udøvelsen af kriseforebyggelsesforanstaltninger eller krisestyringsforanstaltninger i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/59/EU over for en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto ikke som en automatisk indledning af insolvensbehandling.« |
| --- | --- |

o)

Artikel 24, stk. 1, andet punktum, affattes således:

»Med henblik på dette stykke gælder udøvelsen af kriseforebyggelsesforanstaltninger eller krisestyringsforanstaltninger i henhold til Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/59/EU over for en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto ikke som en automatisk indledning af insolvensbehandling.«

| p) | Artikel 27 ændres som følger:






  i) | Som stk. 1a indsættes:

  »1a.   Som undtagelse til stk. 1 giver indehaveren af en særlig T2S-kontantkonto sit samtykke til, at oplysninger om enhver foranstaltning truffet i henhold til artikel 24 ikke skal betragtes som fortrolig.« |
| --- | --- | --- |

p)

Artikel 27 ændres som følger:

i)

Som stk. 1a indsættes:

»1a.   Som undtagelse til stk. 1 giver indehaveren af en særlig T2S-kontantkonto sit samtykke til, at oplysninger om enhver foranstaltning truffet i henhold til artikel 24 ikke skal betragtes som fortrolig.«

| ii) | i stk. 2 erstattes ordet »betalingsordre« af ordet »betaling«. |
| --- | --- |

ii)

i stk. 2 erstattes ordet »betalingsordre« af ordet »betaling«.

| q) | Artikel 28 ændres som følger:






  i) | I stk. 1 erstattes ordet »betalingsordre« af ordet »betaling«. |
| --- | --- | --- |

q)

Artikel 28 ændres som følger:

i)

I stk. 1 erstattes ordet »betalingsordre« af ordet »betaling«.

| ii) | Stk. 3, litra a), nr. ii), erstattes af følgende:






  »ii) | indehaveren af en særlig T2S-kontantkonto indfører ikke likviditetsoverførsler fra den særlige T2S-kontantkonto til et betalingsmodul eller likviditetsoverførsler fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2, med undtagelse af likviditetsoverførselsordrer mellem forskellige konti hos den samme indehaver af særlige T2S-kontantkonti, før denne har modtaget bekræftelse fra [indsæt centralbankens navn] om, at den påkrævede meddelelse er blevet givet, eller at godkendelse er opnået af eller på vegne af betalingsmodtagerens leverandør af betalingstjenester«. |
| --- | --- | --- |

ii)

Stk. 3, litra a), nr. ii), erstattes af følgende:

»ii)

indehaveren af en særlig T2S-kontantkonto indfører ikke likviditetsoverførsler fra den særlige T2S-kontantkonto til et betalingsmodul eller likviditetsoverførsler fra en særlig T2S-kontantkonto til en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2, med undtagelse af likviditetsoverførselsordrer mellem forskellige konti hos den samme indehaver af særlige T2S-kontantkonti, før denne har modtaget bekræftelse fra [indsæt centralbankens navn] om, at den påkrævede meddelelse er blevet givet, eller at godkendelse er opnået af eller på vegne af betalingsmodtagerens leverandør af betalingstjenester«.

| r) | I tillæg I affattes titlen således:

  »PARAMETRE FOR DE SÆRLIGE T2S-KONTANTKONTI — TEKNISKE SPECIFIKATIONER« |
| --- | --- |

r)

I tillæg I affattes titlen således:

»PARAMETRE FOR DE SÆRLIGE T2S-KONTANTKONTI — TEKNISKE SPECIFIKATIONER«

| s) | Tillæg V affattes således:






  i) | I tabellen i stk. 6 vedrørende SSP-ordningen, første kolonne, femte række med titlen »Tid«, erstattes »1.00-6.45« af »1.00-7.00« |
| --- | --- | --- |

s)

Tillæg V affattes således:

i)

I tabellen i stk. 6 vedrørende SSP-ordningen, første kolonne, femte række med titlen »Tid«, erstattes »1.00-6.45« af »1.00-7.00«

| ii) | Følgende indsættes som stk. 7:






  »7. | Opdaterede oplysninger om driftsstatus for SSP-platformen og T2S-platformen skal være tilgængelige på henholdsvis TARGET2's informationssystem (T2IS) og TARGET2-Securities informationssystem, på særlige hjemmesider på ECB's websted. Oplysninger om SSP- og T2S-platformens operationelle status på T2IS, TARGET2-Securities Information System og ECB's websted opdateres kun i løbet af bankdagen.« |
| --- | --- | --- |

ii)

Følgende indsættes som stk. 7:

»7.

Opdaterede oplysninger om driftsstatus for SSP-platformen og T2S-platformen skal være tilgængelige på henholdsvis TARGET2's informationssystem (T2IS) og TARGET2-Securities informationssystem, på særlige hjemmesider på ECB's websted. Oplysninger om SSP- og T2S-platformens operationelle status på T2IS, TARGET2-Securities Information System og ECB's websted opdateres kun i løbet af bankdagen.«

| 3. | Bilag III ændres således:






  a) | Definitionen af »investeringsselskab« erstattes af følgende:
  »6)   »investeringsselskab« (investment firm): et investeringsselskab som defineret i [indsæt de nationale lovbestemmelser, som gennemfører artikel 4, stk. 1, nr. 1], i direktiv 2014/65/EU], bortset fra institutter nævnt i [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører artikel 2, stk. 1, i direktiv 2014/65/EU], forudsat at investeringsselskabet er: a) godkendt og under tilsyn af en anerkendt kompetent myndighed, som er udpeget som sådan i henhold til direktiv 2014/65/EU, og b) berettiget til at udføre de aktiviteter, som er nævnt under [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører punkt 2, 3, 6 og 7 i afdeling A i bilag I til direktiv 2014/65/EU]«. |
| --- | --- | --- |

3.

Bilag III ændres således:

a)

Definitionen af »investeringsselskab« erstattes af følgende:

»6)   »investeringsselskab« (investment firm): et investeringsselskab som defineret i [indsæt de nationale lovbestemmelser, som gennemfører artikel 4, stk. 1, nr. 1], i direktiv 2014/65/EU], bortset fra institutter nævnt i [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører artikel 2, stk. 1, i direktiv 2014/65/EU], forudsat at investeringsselskabet er: a) godkendt og under tilsyn af en anerkendt kompetent myndighed, som er udpeget som sådan i henhold til direktiv 2014/65/EU, og b) berettiget til at udføre de aktiviteter, som er nævnt under [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører punkt 2, 3, 6 og 7 i afdeling A i bilag I til direktiv 2014/65/EU]«.

»investeringsselskab« (investment firm)

| b) | Definitionen af »misligholdelse«, ændres som følger:






  i) | Nr. 9), litra a) erstattes af følgende:






  »a) | hvor en enhed ikke længere opfylder adgangsbetingelserne og/eller de tekniske krav anført i bilag II, og bilag V eller bilag IIa eller bilag IIb, hvis relevant, eller hvis dens godkendelse som modpart i eurosystemets pengepolitiske operationer er blevet suspenderet eller er ophørt«. |
| --- | --- | --- | --- |

b)

Definitionen af »misligholdelse«, ændres som følger:

i)

Nr. 9), litra a) erstattes af følgende:

»a)

hvor en enhed ikke længere opfylder adgangsbetingelserne og/eller de tekniske krav anført i bilag II, og bilag V eller bilag IIa eller bilag IIb, hvis relevant, eller hvis dens godkendelse som modpart i eurosystemets pengepolitiske operationer er blevet suspenderet eller er ophørt«.

| ii) | I nr. 9), litra g), erstattes ordene »dens PM-konto eller særlige kontantkonto« af ordene »dens PM-konto, dens særlige T2S-kontantkonto eller dens særlige TIPS-kontantkonto«. |
| --- | --- |

ii)

I nr. 9), litra g), erstattes ordene »dens PM-konto eller særlige kontantkonto« af ordene »dens PM-konto, dens særlige T2S-kontantkonto eller dens særlige TIPS-kontantkonto«.

| c) | Følgende definitioner indsættes som nr. 10) og 11):
  »10)   »særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account, T2S DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2, og som anvendes til kontantbetalinger i forbindelse med værdipapirafvikling i T2S
  11)   »særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2, og som anvendes til øjeblikkelige betalingstjenester til dennes kunder«. |
| --- | --- |

c)

Følgende definitioner indsættes som nr. 10) og 11):

»10)   »særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account, T2S DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2, og som anvendes til kontantbetalinger i forbindelse med værdipapirafvikling i T2S

»særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account, T2S DCA)

11)   »særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2, og som anvendes til øjeblikkelige betalingstjenester til dennes kunder«.

»særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA)

| d) | Punkt 1, første punktum, affattes således:

  »En national centralbank inden for euroområdet skal yde intradag-kredit til de kreditinstitutter, der er etableret i Unionen eller i EØS, og som er godkendte modparter i eurosystemets pengepolitiske operationer, som har adgang til den marginale udlånsfacilitet, og som har en konto hos den pågældende nationale centralbank inden for euroområdet, herunder når disse kreditinstitutter handler gennem en filial, der er etableret i Unionen eller i EØS, og herunder filialer, der er etableret i Unionen eller i EØS af kreditinstitutter, der er etableret uden for EØS, forudsat at disse filialer er etableret i samme land som den pågældende nationale centralbank inden for euroområdet.« |
| --- | --- |

d)

Punkt 1, første punktum, affattes således:

»En national centralbank inden for euroområdet skal yde intradag-kredit til de kreditinstitutter, der er etableret i Unionen eller i EØS, og som er godkendte modparter i eurosystemets pengepolitiske operationer, som har adgang til den marginale udlånsfacilitet, og som har en konto hos den pågældende nationale centralbank inden for euroområdet, herunder når disse kreditinstitutter handler gennem en filial, der er etableret i Unionen eller i EØS, og herunder filialer, der er etableret i Unionen eller i EØS af kreditinstitutter, der er etableret uden for EØS, forudsat at disse filialer er etableret i samme land som den pågældende nationale centralbank inden for euroområdet.«

| e) | Punkt 2 ændres således:






  i) | Litra b) erstattes af følgende:






  »b) | kreditinstitutter med hjemsted i Unionen eller i EØS, som ikke er godkendte modparter for eurosystemets pengepolitiske operationer og/eller ikke har adgang til den marginale udlånsfacilitet, herunder når de handler gennem en filial etableret i Unionen eller i EØS, og inklusive filialer etableret i Unionen eller i EØS af kreditinstitutter, som har deres hjemsted uden for EØS«. |
| --- | --- | --- | --- |

e)

Punkt 2 ændres således:

i)

Litra b) erstattes af følgende:

»b)

kreditinstitutter med hjemsted i Unionen eller i EØS, som ikke er godkendte modparter for eurosystemets pengepolitiske operationer og/eller ikke har adgang til den marginale udlånsfacilitet, herunder når de handler gennem en filial etableret i Unionen eller i EØS, og inklusive filialer etableret i Unionen eller i EØS af kreditinstitutter, som har deres hjemsted uden for EØS«.

| ii) | I litra d) erstattes ordene »EØS« af ordene »Unionen eller EØS« |
| --- | --- |

ii)

I litra d) erstattes ordene »EØS« af ordene »Unionen eller EØS«

| f) | I punkt 3 erstattes litra d) af følgende:






  »d) | opfylder overvågningskravene med hensyn til beliggenheden af infrastrukturer, der tilbyder tjenester i euro, således som disse til enhver tid ændres og offentliggøres på ECB's websted (*6) |
| --- | --- | --- |

f)

I punkt 3 erstattes litra d) af følgende:

»d)

opfylder overvågningskravene med hensyn til beliggenheden af infrastrukturer, der tilbyder tjenester i euro, således som disse til enhver tid ændres og offentliggøres på ECB's websted (*6)

*6

(*6)  Eurosystemets nuværende politik for placering af infrastrukturer fremgår af følgende dokumenter, som alle findes på ECB's websted www.ecb.europa.eu: a) »Policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area« af 3. november 1998, b) »Eurosystem policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing« af 27. september 2001, c) »Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling in euro-denominated payment transactions« af 19. juli 2007, d) »Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of »legally and operationally located in the euro area« af 20. november 2008, e) »Eurosystem oversight policy framework«, revideret version af juli 2016.«
  "

*6

| g) | Som punkt 5a indsættes:






  »5a. | Anvendelse af ikke-belånbar sikkerhed kan medføre pålæggelse af sanktioner i overensstemmelse med del 5 i retningslinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).« |
| --- | --- | --- |

g)

Som punkt 5a indsættes:

»5a.

Anvendelse af ikke-belånbar sikkerhed kan medføre pålæggelse af sanktioner i overensstemmelse med del 5 i retningslinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).«

| h) | Punkt 9 affattes således:






  »9. | Såfremt en enhed nævnt i afsnit 1, ikke tilbagebetaler intradag-kreditten ved dagens afslutning, betragtes det automatisk som en anmodning fra den pågældende enhed om adgang til den marginale udlånsfacilitet. Hvis en enhed nævnt i stk. 1 besidder en særlig TIPS-kontantkonto, skal alle slutopgørelser på dens særlige TIPS-kontantkonto, der er registreret i overensstemmelse med tillæg III til bilag IIb til denne retningslinje, tages i betragtning ved beregningen af det beløb, som enheden har adgang til gennem den automatiske marginale udlånsfacilitet. Dette giver dog ikke anledning til frigørelse af aktiver, der tidligere er blevet deponeret som sikkerhed for den underliggende udestående intradag-kredit.« |
| --- | --- | --- |

h)

Punkt 9 affattes således:

»9.

Såfremt en enhed nævnt i afsnit 1, ikke tilbagebetaler intradag-kreditten ved dagens afslutning, betragtes det automatisk som en anmodning fra den pågældende enhed om adgang til den marginale udlånsfacilitet. Hvis en enhed nævnt i stk. 1 besidder en særlig TIPS-kontantkonto, skal alle slutopgørelser på dens særlige TIPS-kontantkonto, der er registreret i overensstemmelse med tillæg III til bilag IIb til denne retningslinje, tages i betragtning ved beregningen af det beløb, som enheden har adgang til gennem den automatiske marginale udlånsfacilitet. Dette giver dog ikke anledning til frigørelse af aktiver, der tidligere er blevet deponeret som sikkerhed for den underliggende udestående intradag-kredit.«

| 4. | Bilag IIIa ændres således:






  a) | I teksten i bilag IIIa og i tillæggene erstattes termen »indehaver af en særlig kontantkonto« af termen »indehaver af en særlig T2S-kontantkonto« og termen »særlig kontantkonto« erstattes af termen »særlig T2S-kontantkonto«. |
| --- | --- | --- |

4.

Bilag IIIa ændres således:

a)

I teksten i bilag IIIa og i tillæggene erstattes termen »indehaver af en særlig kontantkonto« af termen »indehaver af en særlig T2S-kontantkonto« og termen »særlig kontantkonto« erstattes af termen »særlig T2S-kontantkonto«.

| b) | Definitionen af »særlig kontantkonto« affattes således:
  »3)   særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account, T2S DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2, og som anvendes til kontantbetalinger i forbindelse med værdipapirafvikling i T2S«. |
| --- | --- |

b)

Definitionen af »særlig kontantkonto« affattes således:

»3)   særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account, T2S DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2, og som anvendes til kontantbetalinger i forbindelse med værdipapirafvikling i T2S«.

særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account, T2S DCA)

| c) | Definitionen af »misligholdelse« ændres som følger:






  i) | ordene »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig kontantkonto for TARGET2« erstattes af ordene »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2«. |
| --- | --- | --- |

c)

Definitionen af »misligholdelse« ændres som følger:

i)

ordene »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig kontantkonto for TARGET2« erstattes af ordene »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2«.

| ii) | Nr. 8, litra a) erstattes af følgende:






  »a) | hvor en enhed ikke længere opfylder adgangsbetingelserne og/eller de tekniske krav anført i [indsæt henvisning til de ordninger, der gennemfører de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en PM-konto i TARGET2, og bilag V, hvis relevant, eller de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2 eller harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2], eller hvis dens godkendelse som modpart i eurosystemets pengepolitiske operationer er blevet suspenderet eller er ophørt«. |
| --- | --- | --- |

ii)

Nr. 8, litra a) erstattes af følgende:

»a)

hvor en enhed ikke længere opfylder adgangsbetingelserne og/eller de tekniske krav anført i [indsæt henvisning til de ordninger, der gennemfører de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en PM-konto i TARGET2, og bilag V, hvis relevant, eller de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2 eller harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2], eller hvis dens godkendelse som modpart i eurosystemets pengepolitiske operationer er blevet suspenderet eller er ophørt«.

| iii) | Nr. 8), litra g), erstattes af følgende:






  »g) | hvor enhedens positive saldo på dennes PM-konto, særlige T2S-kontantkonto eller særlige TIPS-kontantkonto eller alle eller en væsentlig del af enhedens aktiver er indefrosset, omfattet af arrest, udlæg, beslaglagt eller omfattet af nogen anden foranstaltning, som har til formål at beskytte offentlige interesser eller enhedens kreditorer«. |
| --- | --- | --- |

iii)

Nr. 8), litra g), erstattes af følgende:

»g)

hvor enhedens positive saldo på dennes PM-konto, særlige T2S-kontantkonto eller særlige TIPS-kontantkonto eller alle eller en væsentlig del af enhedens aktiver er indefrosset, omfattet af arrest, udlæg, beslaglagt eller omfattet af nogen anden foranstaltning, som har til formål at beskytte offentlige interesser eller enhedens kreditorer«.

| d) | Følgende definition indsættes som nr. 9):
  »9)   »særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2, og som anvendes til øjeblikkelige betalingstjenester til dennes kunder«. |
| --- | --- |

d)

Følgende definition indsættes som nr. 9):

»9)   »særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2, og som anvendes til øjeblikkelige betalingstjenester til dennes kunder«.

»særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA)

| e) | Som punkt 4a indsættes:






  »4a. | Anvendelse af ikke-belånbar sikkerhed kan medføre pålæggelse af sanktioner i overensstemmelse med del 5 i retningslinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).« |
| --- | --- | --- |

e)

Som punkt 4a indsættes:

»4a.

Anvendelse af ikke-belånbar sikkerhed kan medføre pålæggelse af sanktioner i overensstemmelse med del 5 i retningslinje (EU) 2015/510 (ECB/2014/60).«

| f) | I punkt 9 erstattes ordene »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig kontantkonto i TARGET2« af ordene »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2«. |
| --- | --- |

f)

I punkt 9 erstattes ordene »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig kontantkonto i TARGET2« af ordene »harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig T2S-kontantkonto i TARGET2«.

| g) | Punkt. 10, litra a), nr. i), erstattes af følgende:






  »i) | Den pågældende enheds særlige T2S-kontantkonto, særlige TIPS-kontantkonto eller PM-konto hos [indsæt centralbankens navn] er suspenderet eller lukket«. |
| --- | --- | --- |

g)

Punkt. 10, litra a), nr. i), erstattes af følgende:

»i)

Den pågældende enheds særlige T2S-kontantkonto, særlige TIPS-kontantkonto eller PM-konto hos [indsæt centralbankens navn] er suspenderet eller lukket«.

| 5. | Bilag IV ændres som følger:






  a) | I teksten i bilag IV og tillæggene erstattes termen »særlig kontantkonto« med »særlig T2S-kontantkonto«. |
| --- | --- | --- |

5.

Bilag IV ændres som følger:

a)

I teksten i bilag IV og tillæggene erstattes termen »særlig kontantkonto« med »særlig T2S-kontantkonto«.

| b) | Punkt 18 ændres således:






  i) | I nr 1), litra b) erstattes termen »særlige kontantkonti« med »særlige T2S-kontantkonti« og »særlige TIPS-kontantkonti« |
| --- | --- | --- |

b)

Punkt 18 ændres således:

i)

I nr 1), litra b) erstattes termen »særlige kontantkonti« med »særlige T2S-kontantkonti« og »særlige TIPS-kontantkonti«

| ii) | Følgende tilføjes som nr. 1), litra d), nr. iv):






  »iv) | afviklingssystemet opkræves som tilknyttet PM-kontoindehaver følgende gebyrer for de TIPS-tjenester, der er tilknyttet de særlige TIPS-kontantkonti.







  Takst | Pris | Begrundelse |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Tjenesteydelser vedrørende afvikling |
| Øjeblikkelig betalingsordre | 0,20 euro cent | Opkræves også for uafviklede transaktioner |
| Anmodning om tilbagekaldelse | 0,00 | |
| Negativt tilbagekaldelsessvar | 0,00 | |
| Positivt tilbagekaldelsessvar | 0,20 euro cent | Opkræves af indehaveren af den tilknyttede PM-konto, der er knyttet til den særlige TIPS-kontantkonto, der skal krediteres (også for uafviklede transaktioner) |

ii)

Følgende tilføjes som nr. 1), litra d), nr. iv):

»iv)

afviklingssystemet opkræves som tilknyttet PM-kontoindehaver følgende gebyrer for de TIPS-tjenester, der er tilknyttet de særlige TIPS-kontantkonti.

Takst

Pris

Begrundelse

Tjenesteydelser vedrørende afvikling

Tjenesteydelser vedrørende afvikling

Øjeblikkelig betalingsordre

0,20 euro cent

Opkræves også for uafviklede transaktioner

Anmodning om tilbagekaldelse

0,00

Negativt tilbagekaldelsessvar

0,00

Positivt tilbagekaldelsessvar

0,20 euro cent

Opkræves af indehaveren af den tilknyttede PM-konto, der er knyttet til den særlige TIPS-kontantkonto, der skal krediteres (også for uafviklede transaktioner)

De første ti millioner kumulative øjeblikkelige betalingsordrer og positive tilbagekaldelsessvar, som er modtaget gennem TIPS-platformen ved udgangen af 2019, er gebyrfri. [Indsæt centralbankens navn] opkræver gebyrer fra afviklingssystemerne som indehaverne af tilknyttede PM-konti for alle yderligere øjeblikkelige betalingsordrer og positive tilbagekaldelsessvar, som er modtaget gennem TIPS-platformen ved udgangen af 2019, det efterfølgende år.«

| 6. | Bilag V ændres således:






  a) | Artikel 4, stk. 2, ændres som følger:






  i) | Ordene »betalingsordrer, som er en direkte følge af eller udført i forbindelse med eurosystemets pengepolitiske operationer« erstattes af ordene »transaktioner, som er en direkte følge af eller udført i forbindelse med eurosystemets pengepolitiske operationer«. |
| --- | --- | --- | --- |

6.

Bilag V ændres således:

a)

Artikel 4, stk. 2, ændres som følger:

i)

Ordene »betalingsordrer, som er en direkte følge af eller udført i forbindelse med eurosystemets pengepolitiske operationer« erstattes af ordene »transaktioner, som er en direkte følge af eller udført i forbindelse med eurosystemets pengepolitiske operationer«.

| ii) | Ordene »andre betalingsordrer i euro rettet til TARGET2-deltagere« erstattes af ordene »andre transaktioner i euro rettet til TARGET2-deltagere«. |
| --- | --- |

ii)

Ordene »andre betalingsordrer i euro rettet til TARGET2-deltagere« erstattes af ordene »andre transaktioner i euro rettet til TARGET2-deltagere«.

| iii) | Sætningen »Af hensyn til klarhed kan internetbaserede deltagere af tekniske årsager ikke udføre likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig kontantkonto« erstattes af »Af hensyn til klarhed kan internetbaserede deltagere af tekniske årsager ikke udføre likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto eller likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto«. |
| --- | --- |

iii)

Sætningen »Af hensyn til klarhed kan internetbaserede deltagere af tekniske årsager ikke udføre likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig kontantkonto« erstattes af »Af hensyn til klarhed kan internetbaserede deltagere af tekniske årsager ikke udføre likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto eller likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto«.

| b) | I tillæg IIA erstattes punkt 4 af følgende:






  »4. | For så vidt angår direkte deltagere, finder følgende bestemmelser vedrørende fakturering anvendelse. Den direkte deltager modtager fakturaen for den foregående måned med en angivelse af de gebyrer, der skal betales, senest den 9. arbejdsdag i den efterfølgende måned. Indbetaling skal ske senest den 14. bankdag i den pågældende måned på den konto, som [indsæt centralbankens navn] har angivet, eller skal debiteres en af deltageren angivet konto.« |
| --- | --- | --- |

b)

I tillæg IIA erstattes punkt 4 af følgende:

»4.

For så vidt angår direkte deltagere, finder følgende bestemmelser vedrørende fakturering anvendelse. Den direkte deltager modtager fakturaen for den foregående måned med en angivelse af de gebyrer, der skal betales, senest den 9. arbejdsdag i den efterfølgende måned. Indbetaling skal ske senest den 14. bankdag i den pågældende måned på den konto, som [indsæt centralbankens navn] har angivet, eller skal debiteres en af deltageren angivet konto.«

---

(*1)  Eurosystemets nuværende politik for placering af infrastrukturer fremgår af følgende dokumenter, som alle findes på ECB's websted www.ecb.europa.eu: a) »the policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area« af 3. november 1998, b) »the Eurosystem's policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing« af 27. september 2001, c) »the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions« af 19. juli 2007, d) »the Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of ‘legally and operationally located in the euro area’
  « af 20. november 2008 og e) »the Eurosystem oversight policy framework«, revideret version af juli 2016.

*1

(*2)  Den Europæiske Centralbanks retningslinje ECB/2012/27 af 5. december 2012 om TARGET2 (Trans-European Automated Real-time Gross settlement Express Transfer system) (EUT L 30 af 30.1.2013, s. 1).«

*2

(*3)  Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/65/EU af 15. maj 2014 om markeder for finansielle instrumenter og om ændring af direktiv 2002/92/EF og direktiv 2011/61/EU (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 349).«

*3

(*4)  Europa-Parlamentets og Rådets direktiv (EU) 2015/2366 af 25. november 2015 om betalingstjenester i det indre marked, og om ændring af direktiv 2002/65/EF, 2009/110/EF og 2013/36/EU og forordning (EU) nr. 1093/2010 og om ophævelse af direktiv 2007/64/EF (EUT L 337 af 23.12.2015, s. 35).«

*4

(*5)  Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2014/59/EU af 15. maj 2014 om et regelsæt for genopretning og afvikling af kreditinstitutter og investeringsselskaber og om ændring af Rådets direktiv 82/891/EØF og Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2001/24/EF, 2002/47/EF, 2004/25/EF, 2005/56/EF, 2007/36/EF, 2011/35/EU, 2012/30/EU og 2013/36/EU samt Europa-Parlamentets og Rådets forordning (EU) nr. 1093/2010 og (EU) nr. 648/2012 (EUT L 173 af 12.6.2014, s. 190).«

*5

(*6)  Eurosystemets nuværende politik for placering af infrastrukturer fremgår af følgende dokumenter, som alle findes på ECB's websted www.ecb.europa.eu: a) »Policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area« af 3. november 1998, b) »Eurosystem policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing« af 27. september 2001, c) »Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling in euro-denominated payment transactions« af 19. juli 2007, d) »Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of »legally and operationally located in the euro area« af 20. november 2008, e) »Eurosystem oversight policy framework«, revideret version af juli 2016.«
  «

*6

---

(1)

1

»Dagens operationer«: finder sted i den aktuelle bankdags åbningstid og ved end-of-day processing.

»Dagens operationer«

(2)  Slutter 15 minutter senere på den sidste dag i eurosystemets reservekravsperiode.

2

(3)  Starter 15 minutter senere på den sidste dag i eurosystemets reservekravsperiode.«

3

---

BILAG III

»BILAG IIb

HARMONISEREDE VILKÅR FOR ÅBNING OG DRIFT AF EN SÆRLIG TIPS-KONTANTKONTO I TARGET2

AFSNIT I

GENERELLE BESTEMMELSER

Artikel 1

Definitioner

I disse harmoniserede vilkår (herefter »vilkår«) forstås ved:

—   »afviklingssystem (ancillary system)«: et system som ledes af en enhed med hjemsted i Den Europæiske Union eller Det Europæiske Økonomiske Samarbejdsområde (EØS), og som er underlagt tilsyn og/eller overvågning af en kompetent myndighed, og som overholder overvågningskravene til placering af infrastrukturer, der tilbyder tjenester i euro, som til enhver tid ændret og offentliggjort på ECB's websted (1), i hvilket betalinger og/eller finansielle instrumenter udveksles og/eller cleares eller optegnes med a) pengeforpligtelserne afviklet i TARGET2 og/eller b) midler holdt i TARGET2, i overensstemmelse med retningslinje ECB/2012/27 og en bilateral ordning mellem afviklingssystemet og den relevante centralbank i eurosystemet

—   »autoriseret kontobruger« (authorised account user): en enhed som: a) besidder en BIC-kode, b) er registreret som indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, og er adresserbar gennem TIPS-platformen for afvikling af øjeblikkelige betalinger

—   »virksomhedsidentifikationskode (BIC)« (Business Identifier Code, BIC): en kode som defineret ved ISO Standard nr. 9362

—   »filial« (branch): en filial som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 17), i forordning (EU) nr. 575/2013

—   »bankdag« (business day) eller »TARGET2 bankdag« (TARGET2 business day): en dag, på hvilken TARGET2 er åben for afvikling af betalingsordrer som angivet i tillæg III

—   »responsum vedrørende en deltagers retsevne« (legal opinion) (capacity opinion)«: en juridisk udtalelse, som indeholder en vurdering af deltagerens retsevne til at påtage sig og opfylde sine forpligtelser i henhold til disse vilkår

—   »centralbanker« (CBs): centralbanker i eurosystemet og tilkoblede nationale centralbanker

—   »kreditmemorandumsaldo« (credit memorandum balance): en grænse fastsat af indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto for en specifik tilgængelig enheds anvendelse af likviditet på den særlige TIPS-kontantkonto

—   »tilkoblet national centralbank« (connected NCB): en national centralbank, der ikke er en centralbank i eurosystemet, men er tilkoblet TARGET2 i henhold til en særlig aftale

—   »kreditinstitut (credit institution): enten a) et kreditinstitut som defineret i artikel 4, stk. 1, nr. 1), i forordning (EU) 575/2013, [og, indsæt de nationale bestemmelser, der gennemfører artikel 2, stk. 5, i direktiv 2013/36/EU, hvis relevant], der er underlagt tilsyn af en kompetent myndighed, eller b) et andet kreditinstitut som defineret i traktatens artikel 123, stk. 2, som er underlagt kontrol efter normer, som er sammenlignelige med tilsyn af en kompetent myndighed

—   »indlånsfacilitet (deposit facility)«: en stående facilitet i eurosystemet, som modparter kan anvende til dag-til-dag indskud hos en national centralbank til en forud specificeret indlånsrente

—   »renten på indlånsfaciliteten (deposit facility rate)«: den gældende rente på indlånsfaciliteten

—   »særlig TIPS-kontantkonto« (TIPS Dedicated Cash Account, TIPS DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til øjeblikkelige betalingstjenester til dennes kunder

—   »særlig T2S-kontantkonto« (T2S Dedicated Cash Account, T2S DCA): en konto, som besiddes af en indehaver af en særlig T2S-kontantkonto, som er åbnet i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], og som anvendes til kontantbetalinger i forbindelse med værdipapirafvikling i T2S

—   »en national centralbank inden for euroområdet« (euro area NCB): en national centralbank i en medlemsstat, som har indført euroen

—   »centralbank i eurosystemet« (Eurosystem CB): ECB eller en national centralbank inden for euroområdet

—   »misligholdelse« (event of default): en forestående eller allerede indtruffet hændelse, hvis indtræden kan indebære en risiko for en deltagers manglende opfyldelse af sine forpligtelser i henhold til disse vilkår eller andre regler, der gælder for forholdet mellem denne deltager og [indsæt centralbankens navn] eller en anden centralbank, herunder:

| a) | hvor deltageren ikke længere opfylder adgangsbetingelserne i artikel 5 eller kravene anført i artikel 6, stk. 1, litra a), nr. i) eller artikel 6, stk. 1, litra b), nr. iii) |
| --- | --- |

a)

hvor deltageren ikke længere opfylder adgangsbetingelserne i artikel 5 eller kravene anført i artikel 6, stk. 1, litra a), nr. i) eller artikel 6, stk. 1, litra b), nr. iii)

| b) | indledning af insolvensbehandling vedrørende deltageren |
| --- | --- |

b)

indledning af insolvensbehandling vedrørende deltageren

| c) | indgivelse af begæring om den i litra b) angivne behandling |
| --- | --- |

c)

indgivelse af begæring om den i litra b) angivne behandling

| d) | deltagerens udstedelse af en skriftlig erklæring om manglende betalingsevne vedrørende al eller en del af sin gæld eller manglende evne til at opfylde sine forpligtelser i forbindelse med intradag-kredit |
| --- | --- |

d)

deltagerens udstedelse af en skriftlig erklæring om manglende betalingsevne vedrørende al eller en del af sin gæld eller manglende evne til at opfylde sine forpligtelser i forbindelse med intradag-kredit

| e) | deltagerens indgåelse af en frivillig generel aftale eller ordning med sine kreditorer |
| --- | --- |

e)

deltagerens indgåelse af en frivillig generel aftale eller ordning med sine kreditorer

| f) | hvor deltageren er eller af den relevante deltagende centralbank anses for at være insolvent eller ude af stand til at betale sin gæld |
| --- | --- |

f)

hvor deltageren er eller af den relevante deltagende centralbank anses for at være insolvent eller ude af stand til at betale sin gæld

| g) | hvor deltagerens positive saldo på dennes særlige TIPS-kontantkonto, PM-konto eller særlige T2S-kontantkonto eller alle eller en væsentlig del af deltagerens aktiver er indefrosset, omfattet af arrest, udlæg, beslaglagt eller omfattet af nogen anden foranstaltning, som har til formål at beskytte offentlige interesser eller deltagerens kreditorer |
| --- | --- |

g)

hvor deltagerens positive saldo på dennes særlige TIPS-kontantkonto, PM-konto eller særlige T2S-kontantkonto eller alle eller en væsentlig del af deltagerens aktiver er indefrosset, omfattet af arrest, udlæg, beslaglagt eller omfattet af nogen anden foranstaltning, som har til formål at beskytte offentlige interesser eller deltagerens kreditorer

| h) | hvor deltagerens deltagelse i et andet TARGET2-delsystem og/eller i et afviklingssystem er blevet suspenderet eller ophævet |
| --- | --- |

h)

hvor deltagerens deltagelse i et andet TARGET2-delsystem og/eller i et afviklingssystem er blevet suspenderet eller ophævet

| i) | hvor en væsentlig tilsikring eller en erklæring, som er afgivet af deltageren forud for kontraktindgåelsen eller efter gældende lov forudsættes at være fremsat af deltageren, er ukorrekt eller usand |
| --- | --- |

i)

hvor en væsentlig tilsikring eller en erklæring, som er afgivet af deltageren forud for kontraktindgåelsen eller efter gældende lov forudsættes at være fremsat af deltageren, er ukorrekt eller usand

| j) | overdragelse af alle eller en væsentlig del af deltagerens aktiver |
| --- | --- |

j)

overdragelse af alle eller en væsentlig del af deltagerens aktiver

—   »Informations- og kontrolmodul« (ICM) (Information and Control Module, ICM): det SSP-modul, som gør det muligt for indehavere af særlige TIPS-kontantkonti, som også er indehavere af en tilknyttet PM-konto, at opnå onlineinformation, og som giver dem mulighed for at sende likviditetsoverførselsordrer fra betalingsmodulet til den særlige TIPS-kontantkonto og likviditetsoverførselsordrer fra den særlige TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet, samt at forvalte likviditet

—   »TIPS GUI« (TIPS GUI): det modul i TIPS-platformen, som gør det muligt for indehavere af særlige TIPS-kontantkonti at få onlineinformation, og som giver dem mulighed for at sende likviditetsoverførselsordrer fra den særlige TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet

—   »ICM-meddelelse« (ICM broadcast message): information, som stilles til rådighed samtidig for alle eller en udvalgt gruppe af indehavere af PM-konti via ICM-modulet

—   »tilgængelig enhed« (reachable party): en enhed, der a) besidder en BIC-kode, b) er udpeget som sådan af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, c) er korrespondent, kunde hos eller filial af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto og d) er i stand til at sende betalingsordrer til og modtage betalinger enten via indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto eller direkte med tilladelse fra indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto

—   »instruerende enhed« (instructing party): en enhed, som er blevet udpeget som sådan af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, og som har tilladelse til at sende betalingsordrer til TIPS-platformen og/eller modtage betalingsordrer fra TIPS-platformen på vegne af indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto eller en tilgængelig enhed af indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto

—   »insolvensbehandling« (insolvency proceedings): insolvensbehandling som defineret i artikel 2, litra j), i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 98/26/EF (2)

—   »investeringsselskab« (investment firm): et investeringsselskab som defineret i [indsæt nationale lovbestemmelser, som gennemfører artikel 4, stk. 1, nr. 1], i direktiv 2014/65/EU], bortset fra institutter nævnt i [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører artikel 2, stk. 1, i direktiv 2014/65/EU], forudsat at investeringsselskabet er:

| a) | godkendt og under tilsyn af en anerkendt kompetent myndighed, som er udpeget som sådan i henhold til direktiv 2014/65/EF, og |
| --- | --- |

a)

godkendt og under tilsyn af en anerkendt kompetent myndighed, som er udpeget som sådan i henhold til direktiv 2014/65/EF, og

| b) | berettiget til at udføre de aktiviteter, som er nævnt under [indsæt nationale lovbestemmelser, som gennemfører punkt 2, 3, 6 og 7 i afdeling A i bilag I til direktiv 2014/65/EU] |
| --- | --- |

b)

berettiget til at udføre de aktiviteter, som er nævnt under [indsæt nationale lovbestemmelser, som gennemfører punkt 2, 3, 6 og 7 i afdeling A i bilag I til direktiv 2014/65/EU]

—   »likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto« (PM to TIPS DCA liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en PM-konto til en særlig TIPS-kontantkonto

—   »likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet« (TIPS DCA to PM liquidity transfer order): en instruks om at overføre et specifikt beløb fra en særlig TIPS-kontantkonto til en PM-konto

—   »marginal udlånsfacilitet« (marginal lending facility): eurosystemets stående facilitet, som modparter kan bruge til at opnå dag-til-dag kredit fra en centralbank i eurosystemet til den forud fastlagte marginale udlånsrente

—   »tilknyttet PM-konto«(linked PM account): den PM-konto, som en særlig TIPS-kontantkonto er knyttet til med henblik på likviditetsforvaltning og betaling af TIPS-gebyrer

—   »TIPS-netværksleverandør« (TIPS network service provider): en virksomhed som har: a) opfyldt alle nødvendige betingelser for at blive koblet til, og som har oprettet en teknisk forbindelse med TIPS-platformen i overensstemmelse med reglerne og procedurerne i tillæg V og b) underskrevet vilkårene og betingelserne for hosting af TIPS-forbindelserne (TIPS connectivity hosting terms and conditions), som findes på ECB's websted

—   »deltager« [eller »direkte deltager«] (participant or direct participant): en enhed, som har mindst én særlig TIPS-kontantkonto (indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto) og/eller PM-konto (indehaver af en PM-konto) og/eller én særlig T2S-kontantkonto (indehaver af en særlig T2S-kontantkonto) hos en centralbank i eurosystemet

—   »betalingsmodtager« (payee): bortset fra hvor dette begreb anvendes i artikel 30 i dette bilag — en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, hvis særlige TIPS-kontantkonto bliver krediteret som resultat af, at en betalingsordre afvikles

—   »betaler« (payer): bortset fra hvor dette begreb anvendes i artikel 30 i dette bilag — en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, hvis særlige TIPS-kontantkonto bliver debiteret som resultat af, at en betalingsordre afvikles

—   »betalingsordre« (payment order): bortset fra hvor dette begreb anvendes i artikel 16-18 i dette bilag — en øjeblikkelig betalingsordre, et positivt tilbagekaldelsessvar, en likviditetsoverførselsordre fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto eller en likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul

—   »øjeblikkelig betalingsordre« (instant payment order): i overensstemmelse med Det Europæiske Betalingsråds ordning for SEPA øjeblikkelige kreditoverførsler (SCT Inst), en betalingsinstruks, som kan udføres 24 timer i døgnet alle årets dage med øjeblikkelig eller tæt på øjeblikkelig behandling og underretning til betaleren

—   »anmodning om tilbagekaldelse« (recall request): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen en besked fra en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto med en anmodning om tilbagebetaling af en afviklet øjeblikkelig betalingsordre

—   »positivt tilbagekaldelsessvar« (positive recall answer): i overensstemmelse med SCT Inst-ordningen, en betalingsordre iværksat af modtageren af en anmodning om tilbagekaldelse, som svar på en anmodning om tilbagekaldelse til fordel for afsenderen af denne anmodning om tilbagekaldelse

—   »organ inden for den offentlige sektor« (public sector body): en enhed inden for den »offentlige sektor«, som defineret i artikel 3 i forordning (EF) nr. 3603/93

—   »fælles platform« (Single Shared Platform, SSP)«: den fælles tekniske infrastruktur, som leveres af de nationale centralbanker, der er SSP-leverandører

—   »TIPS-platform« (TIPS Platform): den fælles tekniske infrastruktur, som leveres af de nationale centralbanker, der er TIPS-platformsleverandører

—   »nationale centralbanker, som er SSP-leverandører« (SSP-providing NCBs): Deutsche Bundesbank, Banque de France og Banca d'Italia i deres egenskab af nationale centralbanker, der opbygger og driver den fælles platform (SSP) til gavn for eurosystemet

—   »nationale centralbanker, som er TIPS-platformsleverandører« (TIPS Platform-providing NCBs): Deutsche Bundesbank, Banco de España, Banque de France og Banca d'Italia i deres egenskab af de centralbanker, der opbygger og driver den fælles platform til gavn for eurosystemet

—   »TARGET Instant Payment Settlement (TIPS)-tjeneste«: afvikling i centralbankpenge af øjeblikkelige betalingsordrer i TIPS-platformen

—   »blanket til indsamling af stamdata« (static data collection form): en blanket, som er udarbejdet af [indsæt centralbankens navn] til registrering af ansøgere om en særlig TIPS-kontantkonto i forbindelse med TARGET2-[indsæt centralbank/landereference]s tjenester og til registrering af ændringer i forbindelse med levering af disse tjenester

—   »suspendering (suspension)«: midlertidig ophævelse af en deltagers rettigheder og forpligtelser i en periode, som fastsættes af [indsæt centralbankens navn]

—   »TARGET2-[indsæt centralbank/landereference]« (TARGET2-[insert CB/country reference]): TARGET2-delsystemet for [indsæt centralbankens navn]

—   »TARGET2« (TARGET2): den helhed, der består af alle centralbankernes TARGET2-delsystemer

—   »TARGET2-delsystem (TARGET2 component system)«: ethvert af centralbankernes realtidsbruttoafviklings- (RTGS-) systemer, der er en del af TARGET2

—   »TARGET2-deltager (TARGET2 participant)«: en deltager i et TARGET2-delsystem

—   »teknisk funktionssvigt i TARGET2« (technical malfunction of TARGET2): problemer, fejl eller funktionssvigt i den tekniske infrastruktur og/eller edb-systemerne, som anvendes af TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] eller en hvilken som helst anden hændelse, som gør det umuligt at udføre betalinger i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference]

—   »TIPS-Kendenavn« (TIPS Distinguished Name, TIPS DN): den netværksadresse for TIPS-platformen, der skal indgå i alle meddelelser, der rettes til systemet

—   »detaljerede funktionsspecifikationer for brugerne (UDFS)« (User Detailed Functional Specifications, UDFS): den senest opdaterede udgave af UDFS, den tekniske dokumentation, der indeholder detaljerede angivelser af, hvordan en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto interagerer med TARGET

—   »hjemmekonto« (Home Account): en konto, som en national centralbank inden for euroområdet har åbnet uden for betalingsmodulet for et kreditinstitut, som er etableret i Unionen eller EØS

Artikel 2

Anvendelsesområde

Disse vilkår regulerer forholdet mellem den relevante nationale centralbank inden for euroområdet og dennes indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto for så vidt angår åbning og drift af den særlige TIPS-kontantkonto.

Artikel 3

Tillæg

1.   Følgende tillæg udgør en integreret del af disse vilkår:

| Tillæg I: Parametre for den særlige TIPS-kontantkonto — tekniske specifikationer |
| --- |

Tillæg I: Parametre for den særlige TIPS-kontantkonto — tekniske specifikationer

| Tillæg II: Standard for afgivelse af juridiske og landespecifikke responsa |
| --- |

Tillæg II: Standard for afgivelse af juridiske og landespecifikke responsa

| Tillæg III: Driftsplan |
| --- |

Tillæg III: Driftsplan

| Tillæg IV: Gebyroversigt |
| --- |

Tillæg IV: Gebyroversigt

| Tillæg V: Tekniske krav til TIPS-forbindelsen |
| --- |

Tillæg V: Tekniske krav til TIPS-forbindelsen

2.   I tilfælde af tvist eller uoverensstemmelse mellem indholdet af et tillæg og indholdet af en hvilken som helst anden bestemmelse i disse vilkår, er sidstnævnte afgørende.

Artikel 4

Generel beskrivelse af TARGET2

1.   TARGET2 yder realtidsbruttoafvikling af betalinger i euro med afvikling i centralbankpenge på tværs af PM-konti, særlige T2S-kontantkonti med henblik på værdipapirtransaktioner og særlige TIPS-kontantkonti med henblik på øjeblikkelige betalinger.

2.   Følgende transaktioner behandles i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference]:

| a) | transaktioner, som er en direkte følge af eller udført i forbindelse med eurosystemets pengepolitiske operationer |
| --- | --- |

a)

transaktioner, som er en direkte følge af eller udført i forbindelse med eurosystemets pengepolitiske operationer

| b) | afvikling af eurobenet af valutaoperationer, som berører eurosystemet |
| --- | --- |

b)

afvikling af eurobenet af valutaoperationer, som berører eurosystemet

| c) | afvikling af eurooverførsler som følge af transaktioner i grænseoverskridende netting-systemer for store betalinger |
| --- | --- |

c)

afvikling af eurooverførsler som følge af transaktioner i grænseoverskridende netting-systemer for store betalinger

| d) | afvikling af eurooverførsler som følge af transaktioner i eurodetailbetalingssystemer, som er systemisk vigtige |
| --- | --- |

d)

afvikling af eurooverførsler som følge af transaktioner i eurodetailbetalingssystemer, som er systemisk vigtige

| e) | afvikling af kontantdelen af værdipapirtransaktioner |
| --- | --- |

e)

afvikling af kontantdelen af værdipapirtransaktioner

| f) | likviditetsoverførselsordrer mellem særlige T2S-kontantkonti, likviditetsoverførselsordrer fra en særlig T2S-kontantkonto til betalingsmodulet og likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto |
| --- | --- |

f)

likviditetsoverførselsordrer mellem særlige T2S-kontantkonti, likviditetsoverførselsordrer fra en særlig T2S-kontantkonto til betalingsmodulet og likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig T2S-kontantkonto

| g) | øjeblikkelige betalingsordrer |
| --- | --- |

g)

øjeblikkelige betalingsordrer

| h) | positive tilbagekaldelsessvar |
| --- | --- |

h)

positive tilbagekaldelsessvar

| i) | likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet og likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto, og |
| --- | --- |

i)

likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet og likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto, og

| j) | andre transaktioner i euro rettet til TARGET2-deltagere. |
| --- | --- |

j)

andre transaktioner i euro rettet til TARGET2-deltagere.

3.   TARGET2 yder realtidsbruttoafvikling af betalinger i euro med afvikling i centralbankpenge på tværs af PM-konti, særlige T2S-kontantkonti og særlige TIPS-kontantkonti. TARGET2 er opbygget og fungerer på grundlag af den fælles platform, hvorigennem betalingsordrer sendes og behandles, og hvor betalinger til sidst modtages på samme tekniske måde. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige TIPS-kontantkonti, er TARGET2 opbygget teknisk og fungerer på grundlag af TIPS-platformen. For så vidt angår den tekniske drift af de særlige T2S-kontantkonti, er TARGET2 opbygget teknisk og fungerer på grundlag af T2S-platformen.

4.   [indsæt centralbankens navn] er leverandøren af ydelser i medfør af disse vilkår. Handlinger og undladelser, som hidrører fra de nationale centralbanker, der er TIPS-platformsleverandører, skal anses for at være handlinger og undladelser begået af [indsæt centralbankens navn], som denne påtager sig ansvaret for i overensstemmelse med dette bilags artikel 23. Deltagelse i henhold til disse vilkår udgør intet aftaleforhold mellem indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti og de nationale centralbanker, som er TIPS-platformsleverandører, når sidstnævnte handler i egenskab heraf. Instrukser, meddelelser og informationer, som en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto modtager fra eller sender til den fælles platform eller TIPS-platformen vedrørende ydelser, som leveres i overensstemmelse med disse vilkår, anses for modtaget fra og sendt til [indsæt centralbankens navn].

5.   TARGET2 er juridisk indrettet som en flerhed af betalingssystemer bestående af alle de TARGET2-delsystemer, som er anmeldt som »systemer« i henhold til den nationale lovgivning, som gennemfører direktiv 98/26/EF. TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] er betegnet som et »system« i henhold til [indsæt de relevante lovbestemmelser, der gennemfører direktiv 98/26/EF].

6.   Deltagelse i TARGET2 sker via deltagelse i et TARGET2-delsystem. Disse vilkår beskriver de gensidige rettigheder og forpligtelser for indehavere af særlige TIPS-kontantkonti i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] og [indsæt centralbankens navn]. Reglerne for behandling af betalingsordrer i henhold til disse vilkår (afsnit IV og tillæg I) omfatter alle betalingsordrer afgivet af eller betalinger modtaget af alle indehavere af særlige TIPS-kontantkonti.

AFSNIT II

AFSNIT II

DELTAGELSE

DELTAGELSE

Artikel 5

Adgangskriterier

1.   Følgende typer af enheder kan på anmodning godkendes som indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2 [indsæt centralbank/landereference]:

| a) | kreditinstitutter, som har deres hjemsted i Unionen eller i EØS, herunder hvor de handler gennem en filial, som er etableret Unionen eller i EØS |
| --- | --- |

a)

kreditinstitutter, som har deres hjemsted i Unionen eller i EØS, herunder hvor de handler gennem en filial, som er etableret Unionen eller i EØS

| b) | kreditinstitutter, som har deres hjemsted uden for EØS, forudsat at de handler gennem en filial, som er etableret i Unionen eller i EØS |
| --- | --- |

b)

kreditinstitutter, som har deres hjemsted uden for EØS, forudsat at de handler gennem en filial, som er etableret i Unionen eller i EØS

| c) | nationale centralbanker i medlemsstaterne samt ECB, |
| --- | --- |

c)

nationale centralbanker i medlemsstaterne samt ECB,

forudsat at de i litra a) og b) omhandlede enheder ikke er omfattet af restriktive foranstaltninger vedtaget af Rådet for Den Europæiske Union eller medlemsstaterne i henhold til artikel 65, stk. 1, litra b), artikel 75 eller artikel 215 i traktaten, hvis gennemførelse [centralbank/landereference], efter at have underrettet ECB, betragter som værende uforenelig med den effektive funktion af TARGET2.

2.   [Indsæt centralbankens navn] kan efter eget skøn også give følgende enheder adgang som indehavere af særlige TIPS-kontantkonti:

| a) | medlemsstaternes centralregeringers finansministerier eller regionale finansielle myndigheder, som er aktive på pengemarkederne |
| --- | --- |

a)

medlemsstaternes centralregeringers finansministerier eller regionale finansielle myndigheder, som er aktive på pengemarkederne

| b) | organer inden for den offentlige sektor i medlemsstaterne, som har bemyndigelse til at føre konti for kunder |
| --- | --- |

b)

organer inden for den offentlige sektor i medlemsstaterne, som har bemyndigelse til at føre konti for kunder

| c) | investeringsselskaber, der er etableret i Unionen eller i EØS |
| --- | --- |

c)

investeringsselskaber, der er etableret i Unionen eller i EØS

| d) | enheder, som forvalter afviklingssystemer, og som handler i egenskab heraf, og |
| --- | --- |

d)

enheder, som forvalter afviklingssystemer, og som handler i egenskab heraf, og

| e) | kreditinstitutter eller en enhed opregnet under litra a)-d), og i begge tilfælde, hvor disse er etableret i et land, med hvilket Unionen har indgået en monetær aftale, der giver adgang for alle disse enheder til betalingssystemer i Unionen på de betingelser, som er fastsat i den monetære aftale, og forudsat at det retlige system, som gælder i landet, svarer til den relevante EU-lovgivning. |
| --- | --- |

e)

kreditinstitutter eller en enhed opregnet under litra a)-d), og i begge tilfælde, hvor disse er etableret i et land, med hvilket Unionen har indgået en monetær aftale, der giver adgang for alle disse enheder til betalingssystemer i Unionen på de betingelser, som er fastsat i den monetære aftale, og forudsat at det retlige system, som gælder i landet, svarer til den relevante EU-lovgivning.

3.   Udstedere af elektroniske penge som defineret i [indsæt nationale lovbestemmelser, som gennemfører artikel 2, stk. 1, i Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/110/EF (3)], har ikke ret til at deltage i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference].

Artikel 6

Ansøgningsprocedure

1.   For at [indsæt centralbankens navn] kan åbne en særlig TIPS-kontantkonto for en enhed, skal den pågældende enhed opfylde adgangskriterierne i [indsæt centralbankens navn]s bestemmelser, der gennemfører artikel 5, og skal

| a) | opfylde følgende tekniske krav:






  i) | installere, forvalte, drive samt overvåge og sikre sikkerheden i den påkrævede IT-infrastruktur til opkobling til TIPS-platformen og afgive betalingsordrer til denne. I forbindelse hermed kan ansøgere om en særlig TIPS-kontantkonto inddrage tredjeparter, men bærer desuagtet selv ansvaret. Især skal ansøgere om en særlig TIPS-kontantkonto indgå aftale med en eller flere TIPS-netværksleverandører for at opnå den nødvendige opkobling og de nødvendige tilladelser, i overensstemmelse med de tekniske specifikationer og krav i tillæg I og V, samt |
| --- | --- | --- |

a)

opfylde følgende tekniske krav:

i)

installere, forvalte, drive samt overvåge og sikre sikkerheden i den påkrævede IT-infrastruktur til opkobling til TIPS-platformen og afgive betalingsordrer til denne. I forbindelse hermed kan ansøgere om en særlig TIPS-kontantkonto inddrage tredjeparter, men bærer desuagtet selv ansvaret. Især skal ansøgere om en særlig TIPS-kontantkonto indgå aftale med en eller flere TIPS-netværksleverandører for at opnå den nødvendige opkobling og de nødvendige tilladelser, i overensstemmelse med de tekniske specifikationer og krav i tillæg I og V, samt

| ii) | have bestået de test, som kræves af [indsæt centralbankens navn], og |
| --- | --- |

ii)

have bestået de test, som kræves af [indsæt centralbankens navn], og

| b) | opfylde følgende juridiske krav:






  i) | fremsende et juridisk responsum vedrørende deltagers retsevne i den i tillæg II angivne form, medmindre de oplysninger og erklæringer, som skal afgives i et sådant responsum, allerede er indhentet af [indsæt centralbankens navn] i anden forbindelse |
| --- | --- | --- |

b)

opfylde følgende juridiske krav:

i)

fremsende et juridisk responsum vedrørende deltagers retsevne i den i tillæg II angivne form, medmindre de oplysninger og erklæringer, som skal afgives i et sådant responsum, allerede er indhentet af [indsæt centralbankens navn] i anden forbindelse

| ii) | for de kreditinstitutter, der er etableret uden for EØS, og som opererer gennem en filial, der er etableret i Unionen eller i EØS, fremsende et landespecifikt responsum i den i tillæg II angivne form, medmindre de oplysninger og erklæringer, som skal afgives i et sådant responsum, allerede er indhentet af [indsæt centralbankens navn] i anden forbindelse, og |
| --- | --- |

ii)

for de kreditinstitutter, der er etableret uden for EØS, og som opererer gennem en filial, der er etableret i Unionen eller i EØS, fremsende et landespecifikt responsum i den i tillæg II angivne form, medmindre de oplysninger og erklæringer, som skal afgives i et sådant responsum, allerede er indhentet af [indsæt centralbankens navn] i anden forbindelse, og

| iii) | have tilsluttet sig SCT Inst-ordningen ved at underskrive SEPA's Instant Credit Transfer Adherence Agreement. |
| --- | --- |

iii)

have tilsluttet sig SCT Inst-ordningen ved at underskrive SEPA's Instant Credit Transfer Adherence Agreement.

2.   Enheder, der ønsker at åbne en særlig TIPS-kontantkonto, skal indgive en skriftlig ansøgning herom til [indsæt centralbankens navn], som mindst omfatter følgende dokumentation/oplysninger:

| a) | udfyldte blanketter vedrørende indsamling af stamdata fra [indsæt centralbankens navn] |
| --- | --- |

a)

udfyldte blanketter vedrørende indsamling af stamdata fra [indsæt centralbankens navn]

| b) | det juridiske responsum, såfremt det kræves af [indsæt centralbankens navn] |
| --- | --- |

b)

det juridiske responsum, såfremt det kræves af [indsæt centralbankens navn]

| c) | det landespecifikke responsum, såfremt det kræves af [indsæt centralbankens navn], og |
| --- | --- |

c)

det landespecifikke responsum, såfremt det kræves af [indsæt centralbankens navn], og

| d) | dokumentation for deres tilslutning til SCT Inst-ordningen. |
| --- | --- |

d)

dokumentation for deres tilslutning til SCT Inst-ordningen.

3.   [Indsæt centralbankens navn] kan desuden kræve yderligere oplysninger, som den anser som nødvendige for at træffe afgørelse vedrørende ansøgningen om oprettelse af en særlig TIPS-kontantkonto.

4.   [Indsæt centralbankens navn] skal afslå ansøgningen om at åbne en særlig TIPS-kontantkonto, hvis:

| a) | adgangskriterierne nævnt i artikel 5 ikke er opfyldt |
| --- | --- |

a)

adgangskriterierne nævnt i artikel 5 ikke er opfyldt

| b) | en eller flere af deltagelseskriterierne nævnt i stk. 1 ikke er opfyldt, og/eller |
| --- | --- |

b)

en eller flere af deltagelseskriterierne nævnt i stk. 1 ikke er opfyldt, og/eller

| c) | en sådan åbning af en særlig TIPS-kontantkonto efter [indsæt centralbankens navn]s bedømmelse ville udgøre en fare for den overordnede stabilitet, soliditet og sikkerhed i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] eller noget andet TARGET2-delsystem, eller for [indsæt centralbankens navn]s udførelse af sine opgaver, som disse er beskrevet i [henvisning til relevant national lovgivning] og statutten for Det Europæiske System af Centralbanker og Den Europæiske Centralbank, eller som af forsigtighedshensyn udgør risici. |
| --- | --- |

c)

en sådan åbning af en særlig TIPS-kontantkonto efter [indsæt centralbankens navn]s bedømmelse ville udgøre en fare for den overordnede stabilitet, soliditet og sikkerhed i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] eller noget andet TARGET2-delsystem, eller for [indsæt centralbankens navn]s udførelse af sine opgaver, som disse er beskrevet i [henvisning til relevant national lovgivning] og statutten for Det Europæiske System af Centralbanker og Den Europæiske Centralbank, eller som af forsigtighedshensyn udgør risici.

5.   [Indsæt centralbankens navn] meddeler skriftligt ansøgeren sin afgørelse vedrørende ansøgningen om at åbne en særlig TIPS-kontantkonto senest en måned efter, at [indsæt centralbankens navn] har modtaget ansøgningen. Såfremt [indsæt centralbankens navn] udbeder sig yderligere oplysninger i medfør af stk. 3, skal meddelelse om afgørelsen gives senest en måned efter, at [indsæt centralbankens navn] har modtaget disse oplysninger fra ansøgeren. Et afslag på ansøgningen skal indeholde en begrundelse herfor.

Artikel 7

Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti

1.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] skal følge kravene i artikel 6. De skal mindst have én særlig TIPS-kontantkonto hos [indsæt centralbankens navn].

2.   For at sende meddelelser til TIPS-platformen har indehavere af særlige TIPS-kontantkonti adgang til TIPS-platformen:

| a) | direkte og/eller |
| --- | --- |

a)

direkte og/eller

| b) | gennem en eller flere instruerende enheder. |
| --- | --- |

b)

gennem en eller flere instruerende enheder.

Ved begge disse adgangsmetoder skal indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto anvende en eller flere TIPS-kendenavne.

3.   For at modtage meddelelser fra TIPS-platformen skal indehavere af særlige TIPS-kontantkonti anvende TIPS-platformen:

| a) | direkte eller |
| --- | --- |

a)

direkte eller

| b) | gennem en instruerende enhed. |
| --- | --- |

b)

gennem en instruerende enhed.

Ved begge disse adgangsmetoder skal indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto anvende et TIPS-kendenavn for at modtage øjeblikkelige betalingsordrer.

4.   Hvis indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto vælger at interagere med TIPS-platformen via en instruerende enhed, som fastsat i stk. 2 og 3, anses meddelelser, der modtages og sendes via den instruerende enhed, som værende modtaget fra eller sendt til indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto. Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto er bundet ved sådanne handlinger, uafhængigt af indhold og eventuel manglende overholdelse af aftalemæssige eller andre ordninger mellem denne indehaver af den særlige TIPS-kontantkonto og enhver udpeget instruerende enhed.

Artikel 8

Tilgængelige enheder

1.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti kan udpege en eller flere tilgængelige enheder. Tilgængelige enheder skal have tilsluttet sig SCT Inst-ordningen og underskrevet SEPA's Instant Credit Transfer Adherence Agreement.

2.   Indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti skal fremsende dokumentation til [indsæt centralbankens navn] for hver udpeget tilgængelig enheds tilslutning til SCT Inst-ordningen.

3.   En indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto skal underrette [indsæt centralbankens navn] om enhver udpeget tilgængelig enhed, som ikke længere er tilsluttet til SCT Inst-ordningen, og skal uden ophold træffe foranstaltninger for at forhindre den tilgængelige enhed i at få adgang til den særlige TIPS-kontantkonto.

4.   Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto kan udpege en eller flere instruerende parter for sine udpegede tilgængelige parter.

5.   Hvis en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto udpeger en eller flere tilgængelige parter og/eller en eller flere instruerende parter i overensstemmelse med henholdsvis stk. 1 eller 4, anses meddelelser fra disse tilgængelige parter, eller såfremt det er relevant via disse instruerende parter, for at være modtaget fra indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto. Tilsvarende anses meddelelser sendt til disse tilgængelige parter, eller hvis relevant, via disse instruerende parter, for at være sendt til indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto. Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto er bundet ved sådanne handlinger, uafhængigt af indhold og eventuel manglende overholdelse af aftalemæssige eller andre ordninger mellem denne indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto og nogen af de enheder, som er nævnt i stk. 1 og 4.

Artikel 9

TIPS-netværksleverandører

1.   Deltagere skal anvende en eller flere TIPS-netværksleverandører for at udveksle meddelelser med TIPS-platformen og skal indgå en særskilt aftale med disse leverandører herom.

2.   En liste over TIPS-netværksleverandører, som til enhver tid ændret, findes på ECB's websted. Denne liste tjener kun til orientering. Hvis en TIPS-netværksleverandør fjernes fra listen over TIPS-netværksleverandører, skal [indsæt centralbankens navn] underrette indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti herom.

3.   [indsæt centralbankens navn] er ikke ansvarlig for handlinger, fejl eller undladelser begået af TIPS-netværksleverandøren (herunder dennes ledelse, medarbejdere og underleverandører) som leverandør af TIPS-netværkstjenester, eller for handlinger, fejl eller undladelser begået af TIPS-netværksleverandøren, som er valgt af deltagerne for at opnå adgang til TIPS-platformen. [indsæt centralbankens navn] er heller ikke ansvarlig for tab, som skyldes, at TIPS-netværksleverandøren ikke længere leverer en forbindelse til TIPS-platformen, uanset om dette skyldes TIPS-netværksleverandørens manglende overholdelse af forbindelseskravene i tillæg V eller ophøret af vilkårene og betingelserne for hosting af TIPS-forbindelserne, eller af en hvilket som helst anden grund.

Artikel 10

Godkendelse af netværksleverandøren

1.   Hvis en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto ønsker at anvende tjenesterne fra en netværksleverandør, som ikke står på listen over TIPS-netværksleverandører, som anført i artikel 9, stk. 2, kan indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto anmode [indsæt centralbankens navn] om at iværksætte en vurdering af, hvorvidt netværksleverandøren kan operere som TIPS-netværksleverandør.

2.   En netværksleverandør kan operere som TIPS-netværksleverandør, såfremt denne har bestået den vurdering, som foretages i overensstemmelse med reglerne og procedurerne i tillæg V og efter at have underskrevet vilkårene og betingelserne for hosting af TIPS-forbindelserne som offentliggjort på ECB's websted, og som til enhver tid ændret.

3.   [indsæt centralbankens navn] skal informere indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto om den i stk. 1 og 2 nævnte vurdering senest 120 kalenderdage fra datoen for modtagelse af anmodningen. I tilfælde af at netværksleverandørens anmodning afslås, skal [indsæt centralbankens navn] informere indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto om begrundelsen for afslaget.

4.   Anmodningen nævnt i stk. 1 kan fremsendes til [indsæt centralbankens navn] fra den 1. juni 2019.

Artikel 11

TIPS-register

1.   TIPS-registeret er listen over indehavere af særlige TIPS-kontantkonti og tilgængelige enheder.

Det ajourføres dagligt.

2.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti må kun distribuere TIPS-registeret til deres filialer, deres udpegede tilgængelige enheder og deres instruerende enheder. Tilgængelige enheder må kun distribuere TIPS-registeret til deres filialer.

3.   En specifik BIC-kode må kun optræde én gang i TIPS-registeret.

4.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti anerkender, at [indsæt centralbankens navn] og andre centralbanker kan offentliggøre deres navn og BIC-kode. Endvidere kan [indsæt centralbankens navn] og andre centralbanker offentliggøre navnene og BIC-koderne på de tilgængelige enheder, som indehaverne af de særlige TIPS-kontantkonti har udpeget, og indehaverne af de særlige TIPS-kontantkonti skal sikre, at de tilgængelige enheder har givet deres samtykke til en sådan offentliggørelse.

AFSNIT III

AFSNIT III

PARTERNES FORPLIGTELSER

PARTERNES FORPLIGTELSER

Artikel 12

Forpligtelser for [indsæt centralbankens navn] og indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti

1.   [Indsæt centralbankens navn] skal på anmodning af indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto åbne og drive [en eller flere] særlige TIPS-kontantkonti denomineret i euro. Medmindre andet er bestemt i disse vilkår eller krævet i henhold til lov, skal [indsæt centralbankens navn] anvende alle til rådighed stående rimelige midler for at opfylde sine forpligtelser i henhold til disse vilkår, men uden at garantere et resultat.

2.   Handlinger truffet af de tilgængelige enheder og de instruerende enheder anses for at være indehaveren af den særlige TIPS-kontantkontos egne handlinger, herunder med henblik på direktiv 98/26/EF.

3.   Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto skal registrere sig selv og sine tilgængelige enheder som tilladte kontobrugere med henblik på afvikling. Med henblik herpå registrerer den kun sin egen BIC-kode og/eller den tilgængelige enheds kode.

4.   Gebyrerne for tjenester vedrørende de særlige TIPS-kontantkonti er fastsat i tillæg IV. Indehaveren af den tilknyttede PM-konto er ansvarlig for betalingen af disse gebyrer.

5.   Indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti skal sikre, at de til enhver tid er forbundet med TIPS-platformen via TIPS-kendenavnet, der anvendes med henblik på at modtage meddelelser i henhold til artikel 7, stk. 3.

6.   Indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti, som har udpeget en tilgængelig enhed, skal sikre, at denne til enhver tid er forbundet med TIPS-platformen via TIPS-kendenavnet, der anvendes med henblik på at modtage meddelelser i henhold til artikel 8.

7.   Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto erklærer og indestår over for [indsæt centralbankens navn] for, at udførelsen af indehaverens forpligtelser i henhold til disse vilkår ikke strider mod nogen lov, administrative bestemmelser eller vedtægt, som indehaveren er underlagt, eller nogen aftale, som indehaveren er bundet af.

8.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti skal sikre, at likviditeten på den særlige TIPS-kontantkonto forvaltes korrekt. Denne forpligtelse omfatter, men er ikke begrænset til, regelmæssige oplysninger om likviditetspositionen. [indsæt centralbankens navn] skal stille en daglig kontoopgørelse til rådighed for indehaveren af særlige TIPS-kontantkonti, som har valgt denne service i TIPS-platformen. Daglige kontoopgørelser stilles til rådighed for hver TARGET2 bankdag.

9.   Det påhviler indehavere af særlige TIPS-kontantkonti, i deres egen interesse og i henhold til særlig aftale med deres TIPS-netværksleverandør, til enhver tid at overvåge, at den TIPS-netværksleverandør, de har valgt, fortsat tilbyder en aktiv forbindelse til TIPS-platformen og bevarer sin status som TIPS-netværksleverandør. Denne forbindelse skal være i overensstemmelse med de vilkårene i de forbindelseskrav, der er fastsat og omhandlet i tillæg V.

Artikel 13

Angivelse, suspendering og lukning af en tilknyttet PM-konto

1.   Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto skal udpege en tilknyttet PM-konto. Den tilknyttede PM-konto kan besiddes i et andet TARGET2-delsystem end TARGET2-[indsæt centralbanken/land] og kan tilhøre en juridisk enhed, der er forskellig fra indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto. En tilknyttet PM-konto kan maksimalt knyttes til 10 særlige TIPS-kontantkonti.

2.   En indehaver af en PM-konto, der anvender internetbaseret adgang, kan ikke angives som indehaver af en tilknyttet PM-konto.

3.   Såfremt indehaveren af den tilknyttede PM-konto og indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto er forskellige juridiske enheder, og den pågældende indehaver af den tilknyttede PM-kontos deltagelse er suspenderet eller ophørt, skal [indsæt centralbankens navn] og indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto træffe alle rimelige og praktisk gennemførlige foranstaltninger til at begrænse eventuel skade eller tab. Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto skal straks træffe alle nødvendige foranstaltninger til at angive en ny tilknyttet PM-konto, som så vil være ansvarlig for alle udestående fakturaer.

4.   [indsæt centralbankens navn] er ikke ansvarlig for tab, som indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto måtte pådrage sig som følge af suspenderingen eller ophævelsen af indehaveren af den tilknyttede PM-kontos deltagelse.

Artikel 14

Samarbejde og informationsudveksling

1.   Ved opfyldelsen af deres forpligtelser og udøvelsen af deres rettigheder i henhold til disse vilkår skal [indsæt centralbankens navn] og indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti samarbejde tæt med henblik at sikre stabilitet, soliditet og sikkerhed i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference]. De skal give hinanden alle oplysninger eller dokumenter, som er relevante for opfyldelsen af deres respektive forpligtelser og udøvelsen af deres respektive rettigheder i henhold til disse vilkår, med forbehold af forpligtelser som følge af bankhemmeligheden.

2.   [Indsæt centralbankens navn] skal etablere og drive en systemunderstøttelsesfunktion til at bistå indehavere af særlige TIPS-kontantkonti med hensyn til problemer, som opstår i forbindelse med systemoperationer.

3.   Opdaterede oplysninger om driftsstatus for TIPS-platformen og SSP'en skal være tilgængelige på henholdsvis TARGET2's informationssystem (T2IS) og TIPS-informationssystemet, på særlige hjemmesider på ECB's websted. T2IS og TIPS-informationssystemet kan anvendes til at indhente oplysninger om alle hændelser, som påvirker SSP- og TIPS-platformenes normale drift.

4.   [Indsæt centralbankens navn] kan enten kommunikere med indehavere af særlige TIPS-kontantkonti ved ICM-meddelelser, hvis de også besidder en PM-konto, eller på anden vis.

5.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti er ansvarlige for en rettidig ajourføring af bestående blanketter vedrørende stamdata og fremsendelse af nye blanketter til [indsæt centralbankens navn]. Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti er ansvarlige for at kontrollere nøjagtigheden af de oplysninger, som angår dem, og som [indsæt centralbankens navn] har indlagt i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference].

6.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti skal underrette [indsæt centralbankens navn] om alle ændringer vedrørende deres retsevne og relevante lovmæssige ændringer, som påvirker spørgsmål, der er indeholdt i det landespecifikke responsum vedrørende lovgivning, som angår dem. Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti skal også underrette [indsæt centralbankens navn], hvis de ikke længere opfylder kravene for at være tilsluttet SCT Inst-ordningen.

7.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti skal underrette [indsæt centralbankens navn] om alle nye tilgængelige enheder, som de registrerer og alle ændringer vedrørende sådanne registrerede tilgængelige enheder.

8.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti skal straks underrette [indsæt centralbankens navn], såfremt misligholdelse indtræffer i forhold til dem.

AFSNIT IV

AFSNIT IV

ADMINISTRATION AF SÆRLIGE TIPS-KONTANTKONTI OG BEHANDLING AF BETALINGSORDRER

ADMINISTRATION AF SÆRLIGE TIPS-KONTANTKONTI OG BEHANDLING AF BETALINGSORDRER

Artikel 15

Åbning og administration af særlige TIPS-kontantkonti

1.   [Indsæt centralbankens navn] åbner og fører mindst én særlig TIPS-kontantkonto for hver indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto. En særlig TIPS-kontantkonto skal kunne identificeres ved hjælp af et entydigt kontonummer med op til 34 cifre, der struktureres som følger.

| | Navn | Format | Indhold |
| --- | --- | --- | --- |
| Del A | Kontotype | 1. ciffer | »i« for øjeblikkelig betalingskonto |
| Centralbankens landekode | 2. ciffer | ISO landekode 3166-1 |
| Valutakode | 3. ciffer | EUR |
| Del B | Kontoindehaver | 11. ciffer | BIC |
| Del C | Kontoens delklassifikation | indtil 17. ciffer | Fritekst (alfanumerisk) angivet af indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto |

Navn

Format

Indhold

Del A

Kontotype

1. ciffer

»i« for øjeblikkelig betalingskonto

Centralbankens landekode

2. ciffer

ISO landekode 3166-1

Valutakode

3. ciffer

EUR

Del B

Kontoindehaver

11. ciffer

BIC

Del C

Kontoens delklassifikation

indtil 17. ciffer

Fritekst (alfanumerisk) angivet af indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto

2.   En debetsaldo er ikke tilladt på de særlige TIPS-kontantkonti.

3.   Med henblik på beregning af mindstereserver, forrentning af dag-til-dag saldi og automatisk adgang til den marginale udlånsfacilitet, knytter indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto sin konto til en [indsæt PM-konto/hjemmekonto alt efter omstændighederne], som denne har hos [indsæt centralbankens navn].

4.   Hvis indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto besidder sine mindstereserver direkte, tages alle dag-til-dag saldi, som er registreret på dennes særlige TIPS-kontantkonto i overensstemmelse med tillæg III, i betragtning ved fastsættelse af dennes mindstereserver. Hvis indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto besidder sine mindstereserver indirekte, kan dennes særlige TIPS-kontantkonto ikke knyttes til en PM-konto eller en anden konto, som indehaves af dennes mellemmand, da kontoen tilhørende indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto, hvor mindstereserverne besiddes indirekte, ikke kan aggregeres med den konto, som indehaves af mellemmanden, hvorigennem indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto opfylder sit minimumsreservekrav.

5.   Særlige TIPS-kontantkonti forrentes enten med 0 procent eller med renten på indlånsfaciliteten, afhængig af hvilken, der er lavest, medmindre de anvendes til at indehave de krævede mindstereserver. I så tilfælde reguleres beregning og rentebetaling for beholdninger af mindstereserver af forordning (EF) nr. 2531/98 og forordning (EF) nr. 1745/2003.

Artikel 16

Typer af betalingsordrer på særlige TIPS-kontantkonti

Følgende benævnes betalingsordrer i TIPS-tjenesten:

| a) | øjeblikkelige betalingsordrer |
| --- | --- |

a)

øjeblikkelige betalingsordrer

| b) | positive tilbagekaldelsessvar, og |
| --- | --- |

b)

positive tilbagekaldelsessvar, og

| c) | likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet. |
| --- | --- |

c)

likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet.

Artikel 17

Accept og returnering af betalingsordrer

1.   Betalingsordrer i henhold til artikel 16 og afgivet af indehavere af særlige TIPS-kontantkonti anses for accepteret af [indsæt centralbankens navn], hvis:

| a) | betalingsmeddelelsen er blevet leveret til TIPS-platformen af den pågældende TIPS-netværksleverandør, og |
| --- | --- |

a)

betalingsmeddelelsen er blevet leveret til TIPS-platformen af den pågældende TIPS-netværksleverandør, og

| b) | betalingsmeddelelsen opfylder formateringsreglerne og betingelserne for TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], herunder dobbeltordrekontrollen beskrevet i tillæg I. |
| --- | --- |

b)

betalingsmeddelelsen opfylder formateringsreglerne og betingelserne for TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], herunder dobbeltordrekontrollen beskrevet i tillæg I.

2.   [indsæt centralbankens navn] skal straks afvise en betalingsordre, der ikke opfylder vilkårene i stk. 1. [Indsæt centralbankens navn] skal underrette indehaverne af de særlige TIPS-kontantkonti om enhver afvisning af en betalingsordre, som specificeret i tillæg I. For at undgå tvivl er det, i det tilfælde at betalingsordren blev indsendt via en instruerende enhed eller en tilgængelig enhed på vegne af indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto, den instruerende enhed eller tilgængelige enhed, som modtager afvisningen.

Artikel 18

Behandling af betalingsordrer på særlige TIPS-kontantkonti

1.   TIPS-platformen fastsætter sin tidsstempling for behandling af betalingsordrer i den rækkefølge, som de modtages.

2.   Alle betalingsordrer indsendt til TARGET-[indsæt centralbank/landereference] behandles efter et princip om først ind-først ud uden forudgående prioritering eller genbestilling.

3.   Efter at en øjeblikkelig betalingsordre er blevet accepteret i henhold til artikel 17, kontrollerer TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], om der er tilstrækkelige midler til rådighed på betalerens særlige TIPS-kontantkonto.

| a) | Hvis der ikke er tilstrækkelige midler til rådighed, afvises den øjeblikkelige betalingsordre. |
| --- | --- |

a)

Hvis der ikke er tilstrækkelige midler til rådighed, afvises den øjeblikkelige betalingsordre.

| b) | Hvis der er tilstrækkelige midler til rådighed, bliver det tilsvarende beløb reserveret, mens betalingsmodtagerens svar afventes. Hvis betalingsmodtageren accepterer betalingsordren, afvikles den øjeblikkelige betalingsordre, og reserveringen løftes samtidigt. Hvis betalingsmodtageren afviser betalingsordren eller ved manglende rettidigt svar i henhold til SCT Inst-ordningen, ophæves den øjeblikkelige betalingsordre, og reserveringen løftes samtidigt. |
| --- | --- |

b)

Hvis der er tilstrækkelige midler til rådighed, bliver det tilsvarende beløb reserveret, mens betalingsmodtagerens svar afventes. Hvis betalingsmodtageren accepterer betalingsordren, afvikles den øjeblikkelige betalingsordre, og reserveringen løftes samtidigt. Hvis betalingsmodtageren afviser betalingsordren eller ved manglende rettidigt svar i henhold til SCT Inst-ordningen, ophæves den øjeblikkelige betalingsordre, og reserveringen løftes samtidigt.

4.   Midler, der er reserveret i overensstemmelse med stk. 3, litra b), kan ikke anvendes til afvikling af efterfølgende betalingsordrer. Med henblik på artikel 15, stk. 4 og 5, indgår reserverede midler i beregningen af indehaveren af den særlige TIPS-kontantkontos mindstereserver og dag-til-dag saldo.

5.   Med forbehold af stk. 3, litra b), afviser TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] øjeblikkelige betalingsordrer, hvis beløbet for den øjeblikkelige betalingsordre overskrider den tilgængelige kreditmemorandumsaldo.

6.   Efter at en likviditetsoverførselsordre fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul er blevet accepteret i henhold til artikel 17, kontrollerer TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], om der er tilstrækkelige midler til rådighed på betalerens særlige TIPS-kontantkonto. Hvis der ikke er tilstrækkelige midler til rådighed, afvises likviditetsoverførselsordren. Hvis der er tilstrækkelige midler til rådighed, afvikles likviditetsoverførselsordren straks.

7.   Efter at et positivt tilbagekaldelsessvar er blevet accepteret i henhold til artikel 17, kontrollerer TARGET2-[indsæt centralbank/landreference], om der er tilstrækkelige midler til rådighed på den særlige TIPS-kontantkonto til at blive debiteret. Hvis der ikke er tilstrækkelige midler til rådighed, afvises det positive tilbagekaldelsessvar. Hvis der er tilstrækkelige midler til rådighed, afvikles det positive tilbagekaldelsessvar straks.

8.   Med forbehold af stk. 7 afviser TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] positive tilbagekaldelsessvar, hvis beløbet for det positive tilbagekaldelsessvar overskrider den tilgængelige kreditmemorandumsaldo.

Artikel 19

Anmodning om tilbagekaldelse

1.   En indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto kan indgive en anmodning om tilbagekaldelse.

2.   Anmodningen om tilbagekaldelse skal fremsendes til betalingsmodtageren af den afviklede øjeblikkelige betalingsordre, som kan svare positivt med et positivt tilbagekaldelsessvar eller negativt med et negativt tilbagekaldelsessvar.

Artikel 20

Tidspunkt for, hvornår en overførselsordre er indgået og ikke længere kan tilbagekaldes

1.   Med hensyn til første punktum i artikel 3, stk. 1, og artikel 5 i direktiv 98/26/EF og [indsæt nationale lovbestemmelser, der gennemfører disse artikler i direktiv 98/26/EF]:

| a) | anses øjeblikkelige betalingsordrer for at være indgået i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] og uigenkaldelige på det tidspunkt, hvor de relevante midler på indehaverens særlige TIPS-kontantkonto er reserveret, |
| --- | --- |

a)

anses øjeblikkelige betalingsordrer for at være indgået i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] og uigenkaldelige på det tidspunkt, hvor de relevante midler på indehaverens særlige TIPS-kontantkonto er reserveret,

| b) | likviditetsoverførselsordrer fra særlige TIPS-kontantkonti til betalingsmodulet og positive tilbagekaldelsessvar anses for at være indgået i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] og uigenkaldelige på det tidspunkt, hvor den relevante særlige TIPS-kontantkonto er blevet debiteret. |
| --- | --- |

b)

likviditetsoverførselsordrer fra særlige TIPS-kontantkonti til betalingsmodulet og positive tilbagekaldelsessvar anses for at være indgået i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] og uigenkaldelige på det tidspunkt, hvor den relevante særlige TIPS-kontantkonto er blevet debiteret.

2.   Likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto reguleres af de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en PM-konto i TARGET2, som fastsat i bilag II til retningslinje ECB/2012/27, der gælder for det TARGET2-delsystem, hvorfra de hidrører.

AFSNIT V

AFSNIT V

SIKKERHEDSKRAV, DRIFTSKONTINUITET OG BRUGERGRÆNSEFLADE

SIKKERHEDSKRAV, DRIFTSKONTINUITET OG BRUGERGRÆNSEFLADE

Artikel 21

Sikkerhedskrav og driftskontinuitet

1.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti skal indføre tilstrækkelige sikkerhedskontroller til beskyttelse af deres systemer mod uautoriseret adgang og benyttelse. Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti er eneansvarlige for en tilstrækkelig beskyttelse af fortrolighed, pålidelighed og tilgængelighed vedrørende deres systemer.

2.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti skal underrette [indsæt centralbankens navn] om enhver sikkerhedsmæssig hændelse i deres tekniske infrastruktur og, hvor det er hensigtsmæssigt, om sikkerhedsmæssige hændelser i den tekniske infrastruktur hos tredjepartsleverandører. [indsæt centralbankens navn] kan kræve yderligere oplysninger om hændelsen og, såfremt det er nødvendigt, kræve, at indehaverne af de særlige TIPS-kontantkonti træffer hensigtsmæssige foranstaltninger til at forhindre, at en sådan hændelse indtræffer igen.

3.   I tilfælde af at en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto har et problem, som forhindrer denne i at afvikle øjeblikkelige betalingsordrer og positive tilbagekaldelsessvar i TARGET2-[indsæt centralbankens navn/landereference], har vedkommende indehaver ansvaret for at afhjælpe problemet.

4.   Såfremt en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto uventet afgiver et usædvanligt højt antal meddelelser, som udgør en risiko for TIPS-platformens stabilitet, og denne ikke, på anmodning af [indsæt centralbankens navn], straks ophører hermed, kan [indsæt centralbankens navn] blokere alle yderligere meddelelser til TIPS-platformen fra den pågældende indehaver.

5.   [indsæt centralbankens navn] kan pålægge alle indehavere af særlige TIPS-kontantkonti eller de indehavere af særlige TIPS-kontantkonti, som [indsæt centralbankens navn] skønner er af afgørende betydning, yderligere sikkerhedskrav.

Artikel 22

Brugergrænseflader

1.   Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto, eller indehaveren af den tilknyttede PM-konto, der handler på dennes vegne, anvender enten en eller begge af følgende måder til at få adgang til den særlige TIPS-kontantkonto:

| a) | direkte opkobling til TIPS-platformen i enten U2A eller A2A modus, eller |
| --- | --- |

a)

direkte opkobling til TIPS-platformen i enten U2A eller A2A modus, eller

| b) | likviditetsforvaltningsfunktionerne for TIPS-tjenesten i ICM-modulet. |
| --- | --- |

b)

likviditetsforvaltningsfunktionerne for TIPS-tjenesten i ICM-modulet.

2.   En direkte opkobling til TIPS-platformen gør det muligt for indehavere af særlige TIPS-kontantkonti at:

| a) | få adgang til information vedrørende deres konti og til styring af kreditmemorandumsaldoen |
| --- | --- |

a)

få adgang til information vedrørende deres konti og til styring af kreditmemorandumsaldoen

| b) | iværksætte likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet, og |
| --- | --- |

b)

iværksætte likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet, og

| c) | forvalte visse statistiske data. |
| --- | --- |

c)

forvalte visse statistiske data.

3.   ICM-likviditetsstyringsfunktionen for TIPS-tjenesten gør det muligt for indehaveren af den tilknyttede PM-konto at:

| a) | få adgang til information vedrørende saldoen for de særlige TIPS-kontantkonti, |
| --- | --- |

a)

få adgang til information vedrørende saldoen for de særlige TIPS-kontantkonti,

| b) | forvalte likviditet og iværksætte likviditetsoverførselsordrer til og fra de særlige TIPS-kontantkonti. |
| --- | --- |

b)

forvalte likviditet og iværksætte likviditetsoverførselsordrer til og fra de særlige TIPS-kontantkonti.

Tillæg I indeholder yderligere tekniske detaljer om brugergrænsefladerne.

For så vidt angår ICM-modulet, findes yderligere tekniske detaljer i [indsæt de nationale bestemmelser, der gennemfører tillæg I til bilag II til denne retningslinje].

AFSNIT VI

AFSNIT VI

ANSVARSORDNING OG DOKUMENTATION

ANSVARSORDNING OG DOKUMENTATION

Artikel 23

Ansvarsordning

1.   Under udførelsen af deres forpligtelser i henhold til disse vilkår er [indsæt centralbankens navn] og indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto bundet af en almindelig agtpågivenhedspligt i forhold til hinanden.

2.   [Indsæt centralbankens navn] er ansvarlig over for sine indehavere af særlige TIPS-kontantkonti i tilfælde af svig (herunder, men ikke begrænset til forsæt) eller grov uagtsomhed for alle tab, som skyldes behandlingen i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference]. I tilfælde af simpel uagtsomhed er [indsæt centralbankens navn]s ansvar begrænset til indehaveren af den særlige TIPS-kontantkontos direkte tab, dvs. det pågældende transaktionsbeløb og/eller rentetab derpå, men undtaget følgetab.

3.   [Indsæt centralbankens navn] er ikke ansvarlig for tab, som skyldes forstyrrelse eller svigt i den tekniske infrastruktur (herunder, men ikke begrænset til [indsæt centralbankens navn]s IT-infrastruktur, programmer, data, applikationer eller netværk), såfremt en sådan forstyrrelse eller et sådant svigt opstår på trods af, at [indsæt centralbankens navn] har indført foranstaltninger, som med rimelighed er nødvendige for at beskytte denne infrastruktur mod forstyrrelse og svigt, og til at afhjælpe følgerne af en sådan forstyrrelse eller et sådant svigt.

4.   [Indsæt centralbankens navn] er ikke ansvarlig:

| a) | i det omfang tabet skyldes indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto selv, eller |
| --- | --- |

a)

i det omfang tabet skyldes indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto selv, eller

| b) | hvis tabet skyldes udefrakommende hændelser, som er uden for [indsæt centralbankens navn]s rimelige kontrol (force majeure). |
| --- | --- |

b)

hvis tabet skyldes udefrakommende hændelser, som er uden for [indsæt centralbankens navn]s rimelige kontrol (force majeure).

5.   Uanset [indsæt de nationale lovbestemmelser, der gennemfører direktiv 2015/2366/EU] finder stk. 1-4 anvendelse i det omfang, [indsæt centralbankens navn]s ansvar kan udelukkes.

6.   [Indsæt centralbankens navn] og indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti skal tage alle rimelige og praktisk gennemførlige skridt til at begrænse eventuel skade eller tab som angivet i denne artikel.

7.   Til at udføre nogle eller alle forpligtelser i henhold til disse vilkår kan [indsæt centralbankens navn] befuldmægtige tredjeparter til at optræde i sit navn, specielt telekommunikations- eller andre netværksleverandører eller andre enheder, såfremt dette er påkrævet for at opfylde [indsæt centralbankens navn]s forpligtelser, eller dette er normal markedspraksis. [indsæt centralbankens navn]s forpligtelse er begrænset til behørigt valg af og befuldmægtigelse af en eventuel sådan tredjepart, og [indsæt centralbankens navn]s ansvar er begrænset tilsvarende. I dette stykke betragtes de nationale centralbanker, der er SSP-leverandører, og de nationale centralbanker, der TIPS-platformsleverandører, ikke som værende tredjeparter.

Artikel 24

Dokumentation

1.   Medmindre andet er bestemt i disse vilkår, foretages alle betalingsmeddelelser og meddelelser forbundet med betalingsbehandling i forbindelse med de særlige TIPS-kontantkonti, som f.eks. bekræftelser på debiteringer og krediteringer samt saldomeddelelser, mellem [indsæt centralbankens navn] og indehaverne af de særlige TIPS-kontantkonti, gennem TIPS-netværksleverandøren.

2.   Elektroniske eller skriftlige optegnelser over meddelelser, som opbevares af [indsæt centralbankens navn] eller af TIPS-netværksleverandøren, skal anerkendes som dokumentation for betalinger, som er behandlet af [indsæt centralbankens navn]. Den gemte og udprintede version af TIPS-netværksleverandørens oprindelige meddelelse anerkendes som dokumentation, uanset den oprindelige meddelelses form.

3.   [Indsæt centralbankens navn] skal opbevare fuldstændige fortegnelser over TIPS-indehavernes afgivne betalingsordrer og modtagne betalinger i [indsæt det tidsrum, der kræves i den relevante nationale lovgivning] fra det tidspunkt, hvor disse betalingsordrer er afgivet, og betalinger er modtaget, forudsat at disse fuldstændige fortegnelser omfatter mindst fem år for alle indehavere af særlige TIPS-kontantkonti i TARGET2, som er genstand for konstant årvågenhed i henhold til restriktive foranstaltninger vedtaget af Rådet for Den Europæiske Union eller medlemsstater, eller længere, såfremt dette kræves i henhold til særlige lovbestemmelser.

4.   [Indsæt centralbankens navn]s egne bøger og arkiver (uanset om de er opbevaret på papir, mikrofilm, mikrofiche, eller lagret elektronisk eller på magnetbånd eller i nogen anden mekanisk reproducerbar form eller på anden måde) skal anerkendes som dokumentation for alle TIPS-kontoindehavernes forpligtelser og for faktiske omstændigheder, som parterne støtter sig på.

AFSNIT VII

AFSNIT VII

OPSIGELSE OG LUKNING AF SÆRLIGE TIPS-KONTANTKONTI

OPSIGELSE OG LUKNING AF SÆRLIGE TIPS-KONTANTKONTI

Artikel 25

Varighed og opsigelse af særlige TIPS-kontantkonti

1.   Med forbehold af artikel 26 åbnes en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] på ubestemt tid.

2.   En indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto kan på et hvilket som helst tidspunkt opsige sin særlige TIPS-kontantkonto i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] med et varsel på 14 bankdage, medmindre indehaveren aftaler et kortere varsel med [indsæt centralbankens navn].

3.   [indsæt centralbankens navn] kan på et hvilket som helst tidspunkt opsige indehaverens særlige TIPS-kontantkonto i TARGET2-[indsæt central bank/landereference] med et varsel på tre måneder, medmindre den aftaler et andet varsel med indehaveren.

4.   Ved opsigelse af den særlige TIPS-kontantkonto er fortrolighedspligten som fastsat i artikel 29 fortsat gældende i et tidsrum på fem år regnet fra opsigelsesdatoen.

5.   Ved opsigelse af den særlige TIPS-kontantkonto skal den lukkes i overensstemmelse med artikel 27.

Artikel 26

Suspendering og ekstraordinær ophævelse af deltagelse

1.   En indehaver af en særlig TIPS-kontantkontos deltagelse i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] ophæves straks og uden forudgående varsel eller suspenderes, såfremt et af følgende tilfælde af misligholdelse indtræffer:

| a) | indledning af insolvensbehandling, og/eller |
| --- | --- |

a)

indledning af insolvensbehandling, og/eller

| b) | indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto ikke længere opfylder adgangsbetingelserne anført i artikel 5. |
| --- | --- |

b)

indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto ikke længere opfylder adgangsbetingelserne anført i artikel 5.

Med henblik på dette stykke gælder udøvelsen af kriseforebyggelsesforanstaltninger eller krisestyringsforanstaltninger i henhold til direktiv 2014/59/EU over for en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto ikke som en automatisk indledning af insolvensbehandling.

2.   [Indsæt centralbankens navn] kan uden forudgående varsel suspendere eller ophæve indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos deltagelse i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], hvis:

| a) | et eller flere tilfælde af misligholdelse (bortset fra dem, der er nævnt i stk. 1) indtræffer |
| --- | --- |

a)

et eller flere tilfælde af misligholdelse (bortset fra dem, der er nævnt i stk. 1) indtræffer

| b) | indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto væsentligt har overtrådt disse vilkår |
| --- | --- |

b)

indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto væsentligt har overtrådt disse vilkår

| c) | indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto ikke opfylder en væsentlig forpligtelse over for [indsæt centralbankens navn] |
| --- | --- |

c)

indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto ikke opfylder en væsentlig forpligtelse over for [indsæt centralbankens navn]

| d) | indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto ikke længere har en gyldig aftale med en TIPS-netværksleverandør for at opnå den nødvendige opkobling til TIPS-platformen |
| --- | --- |

d)

indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto ikke længere har en gyldig aftale med en TIPS-netværksleverandør for at opnå den nødvendige opkobling til TIPS-platformen

| e) | nogen anden hændelse relateret til indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto indtræffer, som efter [indsæt centralbankens navn]s bedømmelse ville udgøre en fare for den overordnede stabilitet, soliditet og sikkerhed i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], eller noget andet TARGET2-delsystem, eller for [indsæt centralbankens navn]s udførelse af sine opgaver, som disse er beskrevet i [henvisning til relevant lovgivning] og statutten for Det Europæiske System af Centralbanker og Den Europæiske Centralbank, eller som af forsigtighedshensyn udgør risici. |
| --- | --- |

e)

nogen anden hændelse relateret til indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto indtræffer, som efter [indsæt centralbankens navn]s bedømmelse ville udgøre en fare for den overordnede stabilitet, soliditet og sikkerhed i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], eller noget andet TARGET2-delsystem, eller for [indsæt centralbankens navn]s udførelse af sine opgaver, som disse er beskrevet i [henvisning til relevant lovgivning] og statutten for Det Europæiske System af Centralbanker og Den Europæiske Centralbank, eller som af forsigtighedshensyn udgør risici.

3.   Ved udøvelse af sit skøn i henhold til stk. 2 skal [indsæt centralbankens navn] bl.a. tage hensyn til betydningen af misligholdelsen eller de begivenheder, som er nævnt i punkt 2, litra a)-c).

4.   Såfremt [indsæt centralbankens navn] suspenderer eller ophæver en indehaver af en særlig TIPS-kontantkontos deltagelse i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] i henhold til stk. 1 eller 2, skal [indsæt centralbankens navn] straks, via en ICM-meddelelse, underrette andre centralbanker og PM-kontoindehavere i alle TARGET2-delsystemer om denne suspendering eller ophævelse. Denne meddelelse anses for at være udstedt af den PM-kontoindehavers hjemmecentralbank, som modtog meddelelsen.

Indehavere af tilknyttede PM-konti har ansvar for at underrette deres indehavere af tilknyttede særlige TIPS-kontantkonti om suspenderingen eller ophøret af indehaveren af den særlige TIPS-kontantkontos deltagelse i TARGET2-[indsæt henvisning til centralbank/landereference].

5.   Ved ophævelse af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkontos deltagelse accepterer TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] ikke nye betalingsordrer til eller fra denne indehaver.

6.   Hvis en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto er suspenderet fra TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] på grund af andre årsager end dem, som er specificeret i stk. 1, litra a), skal den suspenderede kontoindehavers centralbank enten:

| a) | afvise alle dens indgående betalingsordrer |
| --- | --- |

a)

afvise alle dens indgående betalingsordrer

| b) | afvise alle dens udgående betalingsordrer, eller |
| --- | --- |

b)

afvise alle dens udgående betalingsordrer, eller

| c) | afvise både dens indgående og udgående betalingsordrer. |
| --- | --- |

c)

afvise både dens indgående og udgående betalingsordrer.

7.   Hvis en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto er suspenderet fra TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] på grund af de årsager, der er specificeret i stk. 1, litra a), skal den suspenderede kontoindehavers centralbank afvise alle indgående og udgående betalingsordrer.

8.   [Indsæt centralbankens navn] behandler alle øjeblikkelige betalingsordrer fra en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, hvis deltagelse i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] er blevet suspenderet eller ophævet i henhold til stk. 1 eller 2, og i forhold til hvilken [indsæt centralbankens navn] har reserveret midler på en særlig TIPS-kontantkonto i henhold til artikel 18, stk. 3, litra b) forud for suspenderingen eller ophævelsen.

Artikel 27

Lukning af særlige TIPS-kontantkonti

1.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti kan til enhver tid anmode [indsæt centralbankens navn] om at lukke deres særlige TIPS-kontantkonti, forudsat at de giver [indsæt centralbankens navn] et varsel på 14 bankdage herom.

2.   Ved ophør af deltagelse, i henhold til enten artikel 25 eller artikel 26, skal [indsæt centralbankens navn] lukke den pågældende indehavers særlige TIPS-kontantkonti, efter at have:

| a) | afviklet alle øjeblikkelige betalingsordrer, som betalingsmodtageren har accepteret og for hvilke midler allerede er blevet reserveret, og |
| --- | --- |

a)

afviklet alle øjeblikkelige betalingsordrer, som betalingsmodtageren har accepteret og for hvilke midler allerede er blevet reserveret, og

| b) | gjort brug af sin panteret og modregningsret i henhold til artikel 28. |
| --- | --- |

b)

gjort brug af sin panteret og modregningsret i henhold til artikel 28.

AFSNIT VIII

AFSNIT VIII

AFSLUTTENDE BESTEMMELSER

AFSLUTTENDE BESTEMMELSER

Artikel 28

[Indsæt centralbankens navn]s panteret og modregningsret

1.   [Indsæt hvis relevant: [indsæt centralbankens navn] skal have pant i indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos bestående og fremtidige indeståender på dennes særlige TIPS-kontantkonti og dermed sikkerhed for alle bestående og fremtidige fordringer, som måtte opstå som følge af retsforholdet mellem parterne.]

2.   Indsæt hvis relevant: En indehaver af en særlig TIPS-kontantkontos bestående og fremtidige fordringer mod [indsæt centralbankens navn], som opstår i medfør af indestående på indehaverens særlige TIPS-kontantkonto, skal overføres til [indsæt centralbankens navn] til sikkerhed for enhver af [indsæt centralbankens navn]s bestående og fremtidige fordringer på indehaveren, der opstår på baggrund af [indsæt henvisning til det regelsæt, der gennemfører disse vilkår]. En sådan sikkerhedsstillelse etableres alene ved den omstændighed, at midler er krediteret indehaverens særlige TIPS-kontantkonto.]

3.   [Indsæt hvis relevant: [indsæt centralbankens navn] skal have flydende pant i indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos bestående og fremtidige indeståender på dennes særlige TIPS-kontantkonti og dermed sikkerhed for alle bestående og fremtidige fordringer, som måtte opstå som følge af retsforholdet mellem parterne.]

4.   [Indsæt hvis relevant: [indsæt centralbankens navn] har den i stk. 1 nævnte ret, selv om dens fordringer kun er betingede eller endnu ikke forfaldne.]

5.   [Indsæt hvis relevant: Deltageren, i sin egenskab af indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, anerkender herved stiftelse af en panteret til fordel for [indsæt centralbankens navn], hos hvem denne konto er oprettet; denne anerkendelse udgør stiftelse af pant i aktiver til fordel for [indsæt centralbankens navn] i henhold til [indsæt relevant nationalitet (tillægsord)] lov. Ethvert beløb, der indbetales på den pantsatte særlige TIPS-kontantkonto, pantsættes uigenkaldeligt alene i kraft af at blive indbetalt, uden nogen begrænsning, og tjener til sikkerhed for fuldstændig opfyldelse af de sikrede forpligtelser].

6.   I tilfælde af:

| a) | misligholdelse som angivet i artikel 26, stk. 1, eller |
| --- | --- |

a)

misligholdelse som angivet i artikel 26, stk. 1, eller

| b) | anden misligholdelse eller en hændelse som angivet i artikel 26, stk. 2, som har medført ophør eller suspendering af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkontos deltagelse, uafhængigt af, om nogen form for insolvensbehandling vedrørende en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto er indledt, og uafhængigt af, om nogen overdragelse, arrest eller udlæg eller nogen anden disposition over eller vedrørende indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos rettigheder er foretaget, forfalder alle indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos forpligtelser automatisk og straks til øjeblikkelig betaling uden forudgående varsel og uden betingelse om nogen forudgående godkendelse fra nogen myndighed. |
| --- | --- |

b)

anden misligholdelse eller en hændelse som angivet i artikel 26, stk. 2, som har medført ophør eller suspendering af en indehaver af en særlig TIPS-kontantkontos deltagelse, uafhængigt af, om nogen form for insolvensbehandling vedrørende en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto er indledt, og uafhængigt af, om nogen overdragelse, arrest eller udlæg eller nogen anden disposition over eller vedrørende indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos rettigheder er foretaget, forfalder alle indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos forpligtelser automatisk og straks til øjeblikkelig betaling uden forudgående varsel og uden betingelse om nogen forudgående godkendelse fra nogen myndighed.

Derudover bliver de gensidige forpligtelser mellem indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto og [indsæt centralbankens navn] automatisk modregnet i hinanden, og den part, der skylder det største beløb, betaler forskellen til den anden part.

7.   [indsæt centralbankens navn] giver straks indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto meddelelse om en eventuel modregning i henhold til stk. 6, efter at modregningen har fundet sted.

8.   [indsæt centralbankens navn] kan uden forudgående varsel debitere enhver indehaver af en særlig TIPS-kontantkontos særlige TIPS-kontantkonto med et beløb, som indehaveren skylder [indsæt centralbankens navn] i kraft af retsforholdet mellem indehaveren og [indsæt centralbankens navn].

Artikel 29

Fortrolighed

1.   [Indsæt centralbankens navn] skal behandle alle følsomme eller hemmelige oplysninger fortroligt, herunder når sådanne oplysninger angår betaling, tekniske eller organisatoriske oplysninger, som vedrører indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto, indehavere af særlige TIPS-kontantkonti fra den samme gruppe eller indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos kunder, medmindre indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto eller dennes kunder skriftligt har givet tilladelse til videregivelse [indsæt følgende sætning, hvis relevant i henhold til national lovgivning: eller en sådan videregivelse er tilladt eller påkrævet i henhold til [indsæt tillægsord for nationale betegnelse] lov].

2.   Som undtagelse til stk. 1, giver indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto sit samtykke til, at oplysninger om enhver foranstaltning truffet i henhold til artikel 26 ikke skal betragtes som fortrolige.

3.   Som undtagelse til stk. 1 giver indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto sit samtykke til, at [indsæt centralbankens navn] kan videregive betalings-, tekniske eller organisatoriske oplysninger om indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto, andre særlige TIPS-kontantkonti, som besiddes af indehavere af særlige TIPS-kontantkonti fra samme gruppe, eller indehaveren af den særlige TIPS-kontantkontos kunder, der er erhvervet som led i driften af TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] til:

| a) | andre centralbanker eller tredjeparter, som er involveret i driften af TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], for så vidt dette er nødvendigt for, at TARGET2 kan fungere effektivt eller for at kunne overvåge eksponeringen for indehaveren eller dennes gruppe, |
| --- | --- |

a)

andre centralbanker eller tredjeparter, som er involveret i driften af TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], for så vidt dette er nødvendigt for, at TARGET2 kan fungere effektivt eller for at kunne overvåge eksponeringen for indehaveren eller dennes gruppe,

| b) | andre centralbanker for at kunne udføre de analyser, som er nødvendige for markedsoperationer, pengepolitiske funktioner, finansiel stabilitet eller finansiel integration eller |
| --- | --- |

b)

andre centralbanker for at kunne udføre de analyser, som er nødvendige for markedsoperationer, pengepolitiske funktioner, finansiel stabilitet eller finansiel integration eller

| c) | myndigheder i medlemsstaterne og Unionen med ansvar for tilsyn og overvågning, herunder centralbanker, for så vidt dette er nødvendigt for, at disse kan udføre deres offentlige opgaver, og under forudsætning af, at videregivelsen ikke er i strid med den gældende lovgivning. |
| --- | --- |

c)

myndigheder i medlemsstaterne og Unionen med ansvar for tilsyn og overvågning, herunder centralbanker, for så vidt dette er nødvendigt for, at disse kan udføre deres offentlige opgaver, og under forudsætning af, at videregivelsen ikke er i strid med den gældende lovgivning.

[Indsæt centralbankens navn] er ikke ansvarlig for finansielle og kommercielle følger af en sådan videregivelse.

4.   Som undtagelse til stk. 1 og på betingelse af, at dette ikke gør det muligt, hverken direkte eller indirekte, at identificere indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto eller dennes kunder, kan [indsæt centralbankens navn] anvende, videregive eller offentliggøre betalingsoplysninger vedrørende indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto eller dennes kunder til statistiske, historiske, forskningsmæssige eller andre formål i forbindelse med udøvelsen af sine offentlige funktioner eller andre offentlige enheders udøvelse af deres funktioner, til hvem oplysningerne er videregivet.

5.   Oplysninger om driften af TARGET2-[indsæt centralbank/landereference], hvortil indehavere af særlige TIPS-kontantkonti har haft adgang, må kun anvendes til de formål, som er bestemt i disse vilkår. Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti skal behandle sådanne oplysninger fortroligt, medmindre [indsæt centralbankens navn] udtrykkeligt har givet sit skriftlige samtykke til videregivelse. Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti skal sikre, at tredjeparter, til hvem de udliciterer, uddelegerer eller giver opgaver i underentreprise, som har eller kan have indflydelse på opfyldelsen af deres forpligtelser i henhold til disse vilkår, er bundet af de i denne artikel indeholdte krav om fortrolighed.

6.   Til afvikling af betalingsordrer har [indsæt centralbankens navn] bemyndigelse til at behandle og overføre de nødvendige data til alle TIPS-netværksleverandører.

Artikel 30

Personbeskyttelse, forebyggelse af hvidvaskning, administrative eller restriktive foranstaltninger og hermed forbundne forhold

1.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti anses for at være bekendt med og skal handle i overensstemmelse med alle forpligtelser, der påhviler dem i forbindelse med lovgivningen om persondatabeskyttelse, forebyggelse af hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme, spredningsfølsomme nukleare aktiviteter og udvikling af fremføringssystemer til kernevåben, i særdeleshed for så vidt angår gennemførelse af egnede foranstaltninger angående betalinger, som debiteres eller krediteres deres særlige TIPS-kontantkonti. Inden indehavere af særlige TIPS-kontantkonti indgår kontraktforhold med deres valgte TIPS-netværksleverandør, skal de endvidere gøre sig bekendt med dennes politik for indhentning af data.

2.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti anses for at have givet [indsæt centralbankens navn] bemyndigelse til at indhente alle oplysninger vedrørende dem fra alle finansielle og tilsynsmæssige myndigheder eller erhvervsorganisationer, både indenlandske og udenlandske, hvis sådanne oplysninger er nødvendige for indehaveren af særlige TIPS-kontantkontis deltagelse i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference].

3.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti skal i deres egenskab af leverandører af betalingstjenester for en betaler eller betalingsmodtager overholde alle krav, som hidrører fra administrative eller restriktive foranstaltninger, og som de er underlagt i henhold til artikel 75 eller artikel 215 i traktaten, herunder for så vidt angår meddelelse og/eller opnåelse af godkendelse fra en kompetent myndighed med hensyn til behandling af transaktioner. I tillæg hertil:

| a) | når [indsæt centralbankens navn] er leverandør af betalingstjenester for en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er betaler:






  i) | skal indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto give den påkrævede meddelelse eller opnå godkendelse på vegne af den centralbank, som først og fremmest skal give meddelelse eller opnå godkendelse, og skal forsyne [indsæt centralbankens navn] med dokumentation for, at meddelelse er givet eller godkendelse er opnået |
| --- | --- | --- |

a)

når [indsæt centralbankens navn] er leverandør af betalingstjenester for en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er betaler:

i)

skal indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto give den påkrævede meddelelse eller opnå godkendelse på vegne af den centralbank, som først og fremmest skal give meddelelse eller opnå godkendelse, og skal forsyne [indsæt centralbankens navn] med dokumentation for, at meddelelse er givet eller godkendelse er opnået

| ii) | indfører indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto ikke betalingsordrer i TARGET2 med undtagelse af betalingsordrer vedrørende overførsler af midler mellem forskellige konti, som indehaves af den samme indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, før denne har modtaget bekræftelse fra [indsæt centralbankens navn] om, at den påkrævede meddelelse er blevet givet, eller at godkendelse er opnået af eller på vegne af betalingsmodtagerens leverandør af betalingstjenester |
| --- | --- |

ii)

indfører indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto ikke betalingsordrer i TARGET2 med undtagelse af betalingsordrer vedrørende overførsler af midler mellem forskellige konti, som indehaves af den samme indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, før denne har modtaget bekræftelse fra [indsæt centralbankens navn] om, at den påkrævede meddelelse er blevet givet, eller at godkendelse er opnået af eller på vegne af betalingsmodtagerens leverandør af betalingstjenester

| b) | når [indsæt centralbankens navn] er leverandør af betalingstjenester for en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er betalingsmodtager, skal indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto give den påkrævede meddelelse eller opnå godkendelse på vegne af den centralbank, som først og fremmest skal give meddelelse eller opnå godkendelse, og skal forsyne [indsæt centralbankens navn] med dokumentation for, at meddelelse er givet eller godkendelse er opnået. |
| --- | --- |

b)

når [indsæt centralbankens navn] er leverandør af betalingstjenester for en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto, som er betalingsmodtager, skal indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto give den påkrævede meddelelse eller opnå godkendelse på vegne af den centralbank, som først og fremmest skal give meddelelse eller opnå godkendelse, og skal forsyne [indsæt centralbankens navn] med dokumentation for, at meddelelse er givet eller godkendelse er opnået.

I dette stykke har begreberne »leverandør af betalingstjenester«, »betaler« og »betalingsmodtager« samme betydning som i de gældende administrative eller restriktive foranstaltninger.

Artikel 31

Meddelelser

1.   Medmindre andet er bestemt i disse vilkår, skal alle påkrævede eller tilladte meddelelser i henhold til disse vilkår sendes ved anbefalet brev, pr. telefax eller på anden måde skriftligt. Meddelelser til [indsæt centralbankens navn] sendes til lederen af [indsæt betalingssystemafdelingen eller den relevante centralbankenhed] i [indsæt centralbankens navn], [medtag den relevante adressat i centralbanken] eller til [indsæt centralbankens BIC-adresse]. Meddelelser til indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto skal stiles til denne på den adresse, det faxnummer eller den SWIFT-adresse, som indehaveren til enhver tid meddeler [indsæt centralbankens navn].

2.   Som bevis for, at en meddelelse er sendt, er det tilstrækkeligt at godtgøre, at den blev afleveret på den relevante adresse, eller at kuverten med meddelelsen var behørigt adresseret og afsendt.

3.   Alle meddelelser skal affattes på [indsæt det relevante nationalsprog og/eller »engelsk«].

4.   Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti er bundet af alle [indsæt centralbankens navn]s blanketter og dokumenter, som indehaverne har udfyldt og/eller underskrevet, herunder bl.a. blanketter vedrørende stamdata, som angivet i artikel 6, stk. 2, litra a), og oplysninger afgivet i medfør af artikel 14, stk. 5, som er fremsendt i overensstemmelse med stk. 1 og 2, og som [indsæt centralbankens navn] med rimelighed må antages at have modtaget fra indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti, deres ansatte eller befuldmægtigede.

Artikel 32

Ændringsprocedure

[Indsæt centralbankens navn] kan til enhver tid ensidigt ændre disse vilkår, herunder tillæggene hertil. Ændringer til disse vilkår, herunder tillæg hertil, meddeles ved brug af [indsæt relevant kommunikationsmiddel]. Ændringer anses for at være accepteret, medmindre indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto udtrykkeligt gør indsigelse herimod senest 14 dage efter at være blevet underrettet om ændringerne. Såfremt en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto gør indsigelse mod ændringerne, er [indsæt centralbankens navn] berettiget til straks at ophæve og lukke alle indehaverens særlige TIPS-kontantkonti i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference].

Artikel 33

Tredjepartsrettigheder

1.   En indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto må ikke overdrage, pantsætte eller transportere nogen rettighed, interesse, forpligtelse, noget ansvar eller nogen fordring, som udspringer fra eller har forbindelse med disse vilkår, til tredjepart uden [indsæt centralbankens navn]s skriftlige samtykke.

2.   Disse vilkår skaber ingen rettigheder for eller forpligtelser i forhold til andre end [indsæt centralbankens navn] og indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference].

Artikel 34

Lovvalg, jurisdiktion og opfyldelsessted

1.   Det gensidige forhold mellem [indsæt centralbankens navn] og indehavere af særlige TIPS-kontantkonti i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] er undergivet [indsæt tillægsord som landebetegnelse] lov.

2.   Med forbehold for Den Europæiske Unions Domstols kompetence har den kompetente domstol i [indsæt centralbankens hjemsted] enekompetence vedrørende enhver tvist, der udspringer af et spørgsmål angående forholdet nævnt i stk.1.

3.   Opfyldelsesstedet i forbindelse med retsforholdet mellem [indsæt henvisning til centralbank] og indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti er [indsæt centralbankens hjemsted].

Artikel 35

Gyldighed af enkelte bestemmelser

Hvis en bestemmelse i disse vilkår er eller bliver ugyldig, påvirker dette ikke gyldigheden af alle de øvrige bestemmelser i vilkårene.

Artikel 36

Ikrafttræden og retskraft

1.   Disse vilkår træder i kraft den [indsæt relevante dato].

2.   [Indsæt hvis relevant i henhold til den relevante nationale lov: Ved at anmode om en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2-[indsæt centralbank/landereference] tiltræder ansøgeren om den særlige TIPS-kontantkonto automatisk disse vilkår indbyrdes og i forhold til [indsæt centralbankens navn].]

Tillæg I

PARAMETRE FOR DE SÆRLIGE TIPS-KONTANTKONTI — TEKNISKE SPECIFIKATIONER

I tillæg til vilkårene gælder følgende regler for forbindelsen med TIPS-platformen:

1.   Tekniske krav for deltagelse i TARGET2 [indsæt centralbanken/landereference] med hensyn til infrastruktur, netværk og formater

| 1) | En indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto skal anvende mindst en TIPS-netværksleverandørs tjenester i forbindelse med udvekslingen af tjenester. |
| --- | --- |

1)

En indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto skal anvende mindst en TIPS-netværksleverandørs tjenester i forbindelse med udvekslingen af tjenester.

| 2) | En indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto skal specificere et TIPS-kendenavn til modtagelse af meddelelser, der er relevante for indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto, f.eks. vedrørende rapporter og gulv/loft-notifikationer. Dette TIPS-kendenavn kan være forskelligt fra det, der anvendes til udvekslingen af øjeblikkelige betalingsordrer. |
| --- | --- |

2)

En indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto skal specificere et TIPS-kendenavn til modtagelse af meddelelser, der er relevante for indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto, f.eks. vedrørende rapporter og gulv/loft-notifikationer. Dette TIPS-kendenavn kan være forskelligt fra det, der anvendes til udvekslingen af øjeblikkelige betalingsordrer.

| 3) | Hver indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto skal bestå en række test til efterprøvning af dennes tekniske og operationelle formåen for at kunne deltage i TARGET2-[centralbanken/landereference]. |
| --- | --- |

3)

Hver indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto skal bestå en række test til efterprøvning af dennes tekniske og operationelle formåen for at kunne deltage i TARGET2-[centralbanken/landereference].

| 4) | Tjenesterne fra en TIPS-netværksleverandør eller ICM-modulet skal anvendes ved fremsendelsen af likviditetsoverførselsordrer fra den særlige TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet. Likviditetsoverførselsordrer skal bl.a. indeholde det entydige kontonummer på op til 34 cifre fra den sendende indehaver af den særlige TIPS-kontantkonto og BIC-koden fra den modtagende PM-konto. |
| --- | --- |

4)

Tjenesterne fra en TIPS-netværksleverandør eller ICM-modulet skal anvendes ved fremsendelsen af likviditetsoverførselsordrer fra den særlige TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet. Likviditetsoverførselsordrer skal bl.a. indeholde det entydige kontonummer på op til 34 cifre fra den sendende indehaver af den særlige TIPS-kontantkonto og BIC-koden fra den modtagende PM-konto.

| 5) | Ved udveksling af oplysninger med TIPS-platformen anvendes enten A2A eller U2A modus. Sikkerheden i udveksling af meddelelser mellem indehavere af særlige TIPS-kontantkonti og TIPS-platformen hviler udelukkende på Public Key Infrastructure (PKI)-tjenesten, som TIPS-netværksleverandøren udbyder. Information om PKI-tjenesten kan findes i den af TIPS-netværksleverandøren leverede dokumentation. |
| --- | --- |

5)

Ved udveksling af oplysninger med TIPS-platformen anvendes enten A2A eller U2A modus. Sikkerheden i udveksling af meddelelser mellem indehavere af særlige TIPS-kontantkonti og TIPS-platformen hviler udelukkende på Public Key Infrastructure (PKI)-tjenesten, som TIPS-netværksleverandøren udbyder. Information om PKI-tjenesten kan findes i den af TIPS-netværksleverandøren leverede dokumentation.

| 6) | Ved udveksling af oplysninger med Common Reference Data Management-delen anvendes U2A modus. Common Reference Data Management-delen gør det muligt for brugere at konfigurere, skabe og vedligeholde referencedata, der er nødvendige i TIPS-tjenesten. |
| --- | --- |

6)

Ved udveksling af oplysninger med Common Reference Data Management-delen anvendes U2A modus. Common Reference Data Management-delen gør det muligt for brugere at konfigurere, skabe og vedligeholde referencedata, der er nødvendige i TIPS-tjenesten.

| 7) | Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti skal opfylde kravene til ISO20022 meddelelsesstruktur og feltspecifikationer. Meddelelsesstrukturen og feltspecifikationerne er beskrevet i kapitel 3.3.2 i TIPS UDFS. |
| --- | --- |

7)

Indehavere af særlige TIPS-kontantkonti skal opfylde kravene til ISO20022 meddelelsesstruktur og feltspecifikationer. Meddelelsesstrukturen og feltspecifikationerne er beskrevet i kapitel 3.3.2 i TIPS UDFS.

| 8) | Felternes indhold skal godkendes af TIPS-platformen i henhold til kravene i TIPS UDFS. |
| --- | --- |

8)

Felternes indhold skal godkendes af TIPS-platformen i henhold til kravene i TIPS UDFS.

2.   Meddelelsestyper

Følgende systemmeddelelsestyper behandles, afhængig af abonnement:

| Meddelelsestype | Meddelelsesnavn |
| --- | --- |
| Pacs.002 | FIToFIPayment Status Report |
| Pacs.004 | PaymentReturn |
| Pacs.008 | FIToFICustomerCreditTransfer |
| Pacs.028 | FIToFIPaymentStatusRequest |
| camt.003 | GetAccount |
| camt.004 | ReturnAccount |
| camt.011 | ModifyLimit |
| camt.019 | ReturnBusinessDayInformation |
| camt.025 | Receipt |
| camt.029 | ResolutionOfInvestigation |
| camt.050 | LiquidityCreditTransfer |
| camt.052 | BankToCustomerAccountReport |
| camt.053 | BankToCustomerStatement |
| camt.054 | BankToCustomerDebitCreditNotification |
| camt.056 | FIToFIPaymentCancellationRequest |
| acmt.010 | AccountRequestAcknowledgement |
| acmt.011 | AccountRequestRejection |
| acmt.015 | AccountExcludedMandateMaintenanceRequest |
| reda.016 | PartyStatusAdviceV01 |
| reda.022 | PartyModificationRequestV01 |

Meddelelsestype

Meddelelsesnavn

Pacs.002

FIToFIPayment Status Report

Pacs.004

PaymentReturn

Pacs.008

FIToFICustomerCreditTransfer

Pacs.028

FIToFIPaymentStatusRequest

camt.003

GetAccount

camt.004

ReturnAccount

camt.011

ModifyLimit

camt.019

ReturnBusinessDayInformation

camt.025

Receipt

camt.029

ResolutionOfInvestigation

camt.050

LiquidityCreditTransfer

camt.052

BankToCustomerAccountReport

camt.053

BankToCustomerStatement

camt.054

BankToCustomerDebitCreditNotification

camt.056

FIToFIPaymentCancellationRequest

acmt.010

AccountRequestAcknowledgement

acmt.011

AccountRequestRejection

acmt.015

AccountExcludedMandateMaintenanceRequest

reda.016

PartyStatusAdviceV01

reda.022

PartyModificationRequestV01

3.   Dobbeltordrekontrol

Alle betalingsordrer skal igennem en dobbelt ordrekontrol, som har til formål at returnere betalingsordrer, der er afgivet mere end én gang.

4.   Fejlkoder

Hvis en øjeblikkelig betalingsordre eller et positivt tilbagekaldelsessvar afvises, uanset årsag, modtager indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto en betalingsstatusrapport [pacs.002], som beskrevet i kapitel 4.2 i TIPS UDFS. Hvis en likviditetsoverførselsordre afvises, uanset årsag, modtager indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto en afvisning [camt.025], som beskrevet i kapitel 1.6 i TIPS UDFS.

5.   Afvikling af likviditetsoverførselsordrer

Likviditetsoverførselsordrer bliver ikke genanvendt, placeret i kø eller modregnet. De forskellige statusser for likviditetsoverførselsordrer er beskrevet i kapitel 1.4.2 i TIPS UDFS.

6.   Anvendelse af U2A og A2A modus

| 1) | U2A og A2A modus kan anvendes til at indhente information og styre likviditet. TIPS-netværksleverandørernes netværk er det underliggende tekniske kommunikationsnet for udveksling af information og gennemførelse af kontrolforanstaltninger. Følgende modus er tilgængelige for indehavere af særlige TIPS-kontantkonti:






  a) | applikation til applikation-modus (A2A)
  I A2A overføres meddelelser mellem TIPS-platformen og indehaveren af den særlige TIPS-kontantkontos interne applikation. Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto skal derfor sikre, at en hensigtsmæssig applikation er tilgængelig til udveksling af XML-meddelelser (anmodninger og svar) |
| --- | --- | --- |

1)

U2A og A2A modus kan anvendes til at indhente information og styre likviditet. TIPS-netværksleverandørernes netværk er det underliggende tekniske kommunikationsnet for udveksling af information og gennemførelse af kontrolforanstaltninger. Følgende modus er tilgængelige for indehavere af særlige TIPS-kontantkonti:

a)

applikation til applikation-modus (A2A)

I A2A overføres meddelelser mellem TIPS-platformen og indehaveren af den særlige TIPS-kontantkontos interne applikation. Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto skal derfor sikre, at en hensigtsmæssig applikation er tilgængelig til udveksling af XML-meddelelser (anmodninger og svar)

| b) | Bruger-til-applikation modus (U2A)
  U2A muliggør direkte kommunikation mellem en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto og TIPS GUI. Informationen vises i en browser, som kører på et PC-system. For at få adgang til U2A skal IT-infrastrukturen kunne understøtte cookies og JavaScript. TIPS User Handbook indeholder yderligere detaljer. |
| --- | --- |

b)

Bruger-til-applikation modus (U2A)

U2A muliggør direkte kommunikation mellem en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto og TIPS GUI. Informationen vises i en browser, som kører på et PC-system. For at få adgang til U2A skal IT-infrastrukturen kunne understøtte cookies og JavaScript. TIPS User Handbook indeholder yderligere detaljer.

| 2) | »Non Repudiation of Origin« (NRO) signaturen gør det muligt for modtageren af en meddelelse at bevise, at meddelelsen er blevet udstedt og ikke senere er blevet ændret. |
| --- | --- |

2)

»Non Repudiation of Origin« (NRO) signaturen gør det muligt for modtageren af en meddelelse at bevise, at meddelelsen er blevet udstedt og ikke senere er blevet ændret.

| 3) | Hvis en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto har tekniske problemer og ikke er i stand til at afgive likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul, kan denne kontakte sin centralbank, som efter bedste evne handler på vegne af indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto. |
| --- | --- |

3)

Hvis en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto har tekniske problemer og ikke er i stand til at afgive likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til et betalingsmodul, kan denne kontakte sin centralbank, som efter bedste evne handler på vegne af indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto.

7.   Relevant dokumentation

Yderligere oplysninger og eksempler, som forklarer ovennævnte regler, findes i de til enhver tid gældende specifikationer i Brugerhåndbøgerne og de detaljerede funktionsspecifikationer, som er relevante for TIPS, og som er offentliggjort på engelsk på ECB's websted.

Tillæg II

STANDARD FOR AFGIVELSE AF JURIDISKE OG LANDESPECIFIKKE RESPONSA

STANDARD FOR AFGIVELSE AF JURIDISKE RESPONSA FOR INDEHAVERE AF SÆRLIGE TIPS-KONTANTKONTI I TARGET2

[Indsæt centralbankens navn]

[adresse]

Deltagelse i [systemets navn]

[sted]

[dato] (til)

Kære [Navn]

Vi er blevet anmodet om at afgive dette responsum som [intern eller ekstern] juridisk rådgiver for [angiv indehaveren af den særlige TIPS-kontantkontos navn eller indehaverens filial] vedrørende spørgsmål i relation til lovgivningen i [jurisdiktion, hvor indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto har hjemsted — herefter »jurisdiktion«] i forbindelse med [indsæt indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos navn] (herefter »Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto«)s deltagelse i [navn på TARGET2-delsystemet] (herefter »Systemet«).

Denne udtalelse er begrænset til lovgivningen i [jurisdiktion], som denne er gældende på datoen for udtalelsen. Vi har ikke undersøgt lovgivningen i nogen anden jurisdiktion som grundlag for denne udtalelse, og udtalelsen indeholder ingen eksplicit eller implicit vurdering heraf. Alle erklæringer og udtalelser, som er fremsat nedenfor, gælder med samme nøjagtighed og gyldighed efter lovgivningen i [jurisdiktion], uanset om Indehaveren handler gennem sit hovedkontor eller en eller flere filialer, som er etableret inden for eller uden for [jurisdiktion], for så vidt angår afgivelse af likviditetsoverførselsordrer og modtagelse af likviditetsoverførsler.

I.   Gennemgåede dokumenter

Til brug for denne udtalelse har vi gennemgået:

| 1) | en bekræftet genpart af [angiv de relevante stiftelsesdokumenter] for TIPS-kontantkontoindehaveren, som er gældende på datoen for deres udstedelse |
| --- | --- |

1)

en bekræftet genpart af [angiv de relevante stiftelsesdokumenter] for TIPS-kontantkontoindehaveren, som er gældende på datoen for deres udstedelse

| 2) | [hvis relevant] en udskrift fra [angiv det relevante selskabsregister] og [hvis relevant] [register over kreditinstitutter eller tilsvarende register] |
| --- | --- |

2)

[hvis relevant] en udskrift fra [angiv det relevante selskabsregister] og [hvis relevant] [register over kreditinstitutter eller tilsvarende register]

| 3) | [i den udstrækning, det er relevant] en genpart af TIPS-kontantkontoindehaverens tilladelse eller anden dokumentation for godkendelse til at yde bank-, investerings-, betalings- eller andre finansielle tjenester i [jurisdiktion] |
| --- | --- |

3)

[i den udstrækning, det er relevant] en genpart af TIPS-kontantkontoindehaverens tilladelse eller anden dokumentation for godkendelse til at yde bank-, investerings-, betalings- eller andre finansielle tjenester i [jurisdiktion]

| 4) | [hvis relevant] en genpart af en af TIPS-kontantkontoindehaverens bestyrelse eller det relevante besluttende organ truffet beslutning af [indsæt dato], der dokumenterer TIPS-kontantkontoindehaverens aftale om at overholde Systemdokumentationen, som defineret nedenfor, og |
| --- | --- |

4)

[hvis relevant] en genpart af en af TIPS-kontantkontoindehaverens bestyrelse eller det relevante besluttende organ truffet beslutning af [indsæt dato], der dokumenterer TIPS-kontantkontoindehaverens aftale om at overholde Systemdokumentationen, som defineret nedenfor, og

| 5) | [angiv fuldmagt og andre dokumenter, som indeholder eller dokumenterer den påkrævede tegningsret for den eller de personer, som underskriver den relevante Systemdokumentation (som defineret nedenfor) på vegne af Indehaveren] |
| --- | --- |

5)

[angiv fuldmagt og andre dokumenter, som indeholder eller dokumenterer den påkrævede tegningsret for den eller de personer, som underskriver den relevante Systemdokumentation (som defineret nedenfor) på vegne af Indehaveren]

og alle øvrige dokumenter, som vedrører TIPS-kontantkontoindehaverens stiftelse, kompetence og tilladelser, som er nødvendige eller relevante for afgivelse af dette responsum (herefter »Indehaverdokumenterne«).

Til brug for denne udtalelse har vi desuden gennemgået:

| 1) | [indsæt henvisning til det regelsæt, som gennemfører de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2]-systemet, dateret [indsæt dato] (herefter »Reglerne«), og |
| --- | --- |

1)

[indsæt henvisning til det regelsæt, som gennemfører de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2]-systemet, dateret [indsæt dato] (herefter »Reglerne«), og

| 2) | [...]. |
| --- | --- |

2)

[...].

Reglerne og [...] betegnes herefter som »Systemdokumentationen« (og sammen med Indehaverdokumenterne som »Dokumenterne«).

II.   Antagelser

I denne udtalelse har vi for så vidt angår Dokumentationen lagt til grund, at:

| 1) | Systemdokumentationen, som vi har modtaget, er originaleksemplarer eller tro kopier |
| --- | --- |

1)

Systemdokumentationen, som vi har modtaget, er originaleksemplarer eller tro kopier

| 2) | Vilkårene i Systemdokumentationen og de rettigheder og forpligtelser, som den medfører, er gyldige og retligt bindende i henhold til lovgivningen i [indsæt henvisning til Systemets medlemsstat], som den angiver at være undergivet, og valget af [indsæt henvisning til Systemets medlemsstat] lov som gældende for Systemdokumentationen anerkendes af lovgivningen i [indsæt henvisning til Systemets medlemsstat] |
| --- | --- |

2)

Vilkårene i Systemdokumentationen og de rettigheder og forpligtelser, som den medfører, er gyldige og retligt bindende i henhold til lovgivningen i [indsæt henvisning til Systemets medlemsstat], som den angiver at være undergivet, og valget af [indsæt henvisning til Systemets medlemsstat] lov som gældende for Systemdokumentationen anerkendes af lovgivningen i [indsæt henvisning til Systemets medlemsstat]

| 3) | Indehaverdokumentationen er inden for de relevante parters kompetence og beføjelser og er gyldigt godkendt og vedtaget og, hvor nødvendigt, gennemført af de relevante parter, og |
| --- | --- |

3)

Indehaverdokumentationen er inden for de relevante parters kompetence og beføjelser og er gyldigt godkendt og vedtaget og, hvor nødvendigt, gennemført af de relevante parter, og

| 4) | Indehaverdokumentationen er bindende for de angivne parter, som de er adresseret til, og vilkårene heri er ikke misligholdt. |
| --- | --- |

4)

Indehaverdokumentationen er bindende for de angivne parter, som de er adresseret til, og vilkårene heri er ikke misligholdt.

III.   Responsa vedrørende indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto

| A. | Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto er et selskab, som er behørigt stiftet og registreret eller på anden måde behørigt oprettet eller etableret i henhold til lovgivningen i [jurisdiktion]. |
| --- | --- |

A.

Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto er et selskab, som er behørigt stiftet og registreret eller på anden måde behørigt oprettet eller etableret i henhold til lovgivningen i [jurisdiktion].

| B. | Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto har den fornødne selskabsretlige kompetence til at udøve rettighederne og opfylde forpligtelserne i henhold til Systemdokumentationen, som indehaveren er bundet af. |
| --- | --- |

B.

Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto har den fornødne selskabsretlige kompetence til at udøve rettighederne og opfylde forpligtelserne i henhold til Systemdokumentationen, som indehaveren er bundet af.

| C. | Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkontos udøvelse af rettighederne og opfyldelse af forpligtelserne i henhold til Systemdokumentationen, som indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto er bundet af, vil på ingen måde være i modstrid med nogen lovbestemmelse i [jurisdiktion], som finder anvendelse på Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto og Indehaverdokumenterne. |
| --- | --- |

C.

Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkontos udøvelse af rettighederne og opfyldelse af forpligtelserne i henhold til Systemdokumentationen, som indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto er bundet af, vil på ingen måde være i modstrid med nogen lovbestemmelse i [jurisdiktion], som finder anvendelse på Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto og Indehaverdokumenterne.

| D. | Der kræves ingen yderligere autorisation, godkendelse, tilladelse, registrering, notarial bekræftelse eller anden certificering af Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto fra eller hos domstolene, staten, eller administrative, retlige eller offentlige myndigheder, som har kompetence i [jurisdiktion] i forbindelse med vedtagelsen, gyldigheden eller håndhævelsen af nogen del af Systemdokumentationen eller gennemførelsen og udøvelsen af rettigheder og opfyldelsen af forpligtelser i medfør heraf. |
| --- | --- |

D.

Der kræves ingen yderligere autorisation, godkendelse, tilladelse, registrering, notarial bekræftelse eller anden certificering af Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto fra eller hos domstolene, staten, eller administrative, retlige eller offentlige myndigheder, som har kompetence i [jurisdiktion] i forbindelse med vedtagelsen, gyldigheden eller håndhævelsen af nogen del af Systemdokumentationen eller gennemførelsen og udøvelsen af rettigheder og opfyldelsen af forpligtelser i medfør heraf.

| E. | Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto har foretaget enhver påkrævet corporate action og andre fornødne skridt i henhold til lovgivningen i [jurisdiktion] med henblik på at sikre, at Indehaverens forpligtelser efter Systemdokumentationen er lovlige, gyldige og bindende. |
| --- | --- |

E.

Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto har foretaget enhver påkrævet corporate action og andre fornødne skridt i henhold til lovgivningen i [jurisdiktion] med henblik på at sikre, at Indehaverens forpligtelser efter Systemdokumentationen er lovlige, gyldige og bindende.

Dette responsum er afgivet på den angivne dato og er udelukkende rettet til [indsæt centralbankens navn] og [indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto]. Ingen andre kan støtte ret på denne udtalelse, og indholdet af denne udtalelse må ikke videregives til andre end dens tilsigtede modtagere samt disses juridiske rådgivere uden vores forudgående skriftlige tilladelse, bortset fra Den Europæiske Centralbank og de nationale centralbanker i eurosystemet af centralbanker [og [den nationale centralbank/relevante regulerende myndighed] i [jurisdiktion]].

Med venlig hilsen

[underskrift]

STANDARD FOR AFGIVELSE AF LANDESPECIFIKKE RESPONSA FOR IKKE-EØS INDEHAVERE AF SÆRLIGE TIPS-KONTANTKONTI I TARGET2

[indsæt centralbankens navn]

[adresse]

[systemets navn]

[sted]

[dato] (til)

Kære [Navn]

Vi er blevet anmodet om at afgive dette responsum som [ekstern] juridisk rådgiver for [angiv indehaveren af den særlige TIPS-kontantkontos navn eller indehaverens filial] (herefter »Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto«) vedrørende spørgsmål, som opstår i henhold til lovgivningen i [jurisdiktion, hvor Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto er etableret — herefter »jurisdiktion«] i forbindelse med Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkontos deltagelse i et system, som er et TARGET2-delsystem (herefter »Systemet«). Henvisninger heri til lovgivningen i [jurisdiktion] omfatter alle gældende lovbestemmelser og administrative bestemmelser i [jurisdiktion]. Vi afgiver en udtalelse heri i henhold til lovgivningen i [jurisdiktion] med særligt henblik på Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto, som er etableret uden for [indsæt Systemets medlemsstat] for så vidt angår rettigheder og forpligtelser, der følger af deltagelse i Systemet, som angivet i Systemdokumentationen defineret nedenfor.

Denne udtalelse er begrænset til lovgivningen i [jurisdiktion], som denne er gældende på datoen for udtalelsen. Vi har ikke undersøgt lovgivningen i nogen anden jurisdiktion som grundlag for denne udtalelse, og udtalelsen indeholder ingen eksplicit eller implicit vurdering heraf. Vi har lagt til grund, at der ikke er noget forhold efter lovgivningen i en anden jurisdiktion, som har indvirkning på denne udtalelse.

1.   Gennemgåede dokumenter

Til brug for denne udtalelse har vi gennemgået de nedenfor angivne dokumenter og øvrige dokumenter, som vi har anset for nødvendige eller relevante herfor:

| 1) | [indsæt henvisning til det regelsæt, som gennemfører de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2]-systemet, dateret [indsæt dato] (herefter »Reglerne«), og |
| --- | --- |

1)

[indsæt henvisning til det regelsæt, som gennemfører de harmoniserede vilkår for åbning og drift af en særlig TIPS-kontantkonto i TARGET2]-systemet, dateret [indsæt dato] (herefter »Reglerne«), og

| 2) | alle andre dokumenter, som regulerer Systemet og/eller forholdet mellem Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto og andre deltagere i Systemet samt mellem deltagerne i Systemet og [indsæt centralbankens navn]. |
| --- | --- |

2)

alle andre dokumenter, som regulerer Systemet og/eller forholdet mellem Indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto og andre deltagere i Systemet samt mellem deltagerne i Systemet og [indsæt centralbankens navn].

Reglerne og [...] benævnes herefter »Systemdokumentationen«.

2.   Antagelser

I denne udtalelse har vi for så vidt angår Systemdokumentationen lagt til grund, at:

| 1) | Systemdokumentationen er inden for de relevante parters kompetence og beføjelser og er gyldigt godkendt og vedtaget og, hvor nødvendigt, gennemført af de relevante parter |
| --- | --- |

1)

Systemdokumentationen er inden for de relevante parters kompetence og beføjelser og er gyldigt godkendt og vedtaget og, hvor nødvendigt, gennemført af de relevante parter

| 2) | Vilkårene i Systemdokumentationen og de rettigheder og forpligtelser, som den medfører, er gyldige og retligt bindende i henhold til lovgivningen i [indsæt henvisning til Systemets medlemsstat], som den angiver at være undergivet, og valget af [indsæt henvisning til Systemets medlemsstat] lov som gældende for Systemdokumentationen anerkendes af lovgivningen i [indsæt henvisning til Systemets medlemsstat] |
| --- | --- |

2)

Vilkårene i Systemdokumentationen og de rettigheder og forpligtelser, som den medfører, er gyldige og retligt bindende i henhold til lovgivningen i [indsæt henvisning til Systemets medlemsstat], som den angiver at være undergivet, og valget af [indsæt henvisning til Systemets medlemsstat] lov som gældende for Systemdokumentationen anerkendes af lovgivningen i [indsæt henvisning til Systemets medlemsstat]

| 3) | de dokumenter, som vi har modtaget i genpart eller som eksempler, er i overensstemmelse med originalerne. |
| --- | --- |

3)

de dokumenter, som vi har modtaget i genpart eller som eksempler, er i overensstemmelse med originalerne.

3.   Udtalelse

På grundlag af og med forbehold af det foran anførte og med de forbehold, som er anført nedenfor, er det vores vurdering, at:

3.1.   Landespecifikke retlige forhold [for så vidt det er relevant]

Følgende forhold ved lovgivningen i [jurisdiktion] er i overensstemmelse med og på intet punkt uforenelige med Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos forpligtelser i medfør af Systemdokumentationen: [fortegnelse over landespecifikke retlige forhold].

3.2.   Generelle forhold vedrørende insolvens

3.2.a.   Former for insolvensbehandling

Den eneste form for insolvensbehandling (herunder akkord- og gældssanering) — som i dette responsum omfatter alle foranstaltninger vedrørende Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos aktiver eller enhver filial, som denne måtte have i [jurisdiktion] — som Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto kan blive undergivet i [jurisdiktion], er følgende: [opregn foranstaltninger på originalsproget og i engelsk oversættelse] (tilsammen benævnt »insolvensbehandling«).

Ud over insolvensbehandling kan Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto, enhver af dennes aktiver eller en eventuel filial, som denne måtte have i [jurisdiktion], blive undergivet [opregn alle relevante former for moratorium, bobehandling eller andre foranstaltninger, der medfører, at betalinger til og/eller fra Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto kan blive suspenderet, eller at begrænsninger med hensyn til sådanne betalinger kan blive gjort gældende, eller tilsvarende foranstaltninger, på originalsprog og i engelsk oversættelse] (tilsammen benævnt »foranstaltninger begrundet i insolvens«).

3.2.b.   Traktater om insolvens

[jurisdiktion] eller visse dele af [jurisdiktion], som anført, er deltager i følgende traktater om insolvensbehandling: [angiv, hvis relevant, hvilke traktater, der har eller kan have betydning for denne udtalelse].

3.3.   Håndhævelse af Systemdokumentationen

Med forbehold af nedenstående punkter er alle bestemmelser i Systemdokumentationen bindende og har retsvirkning i overensstemmelse med deres vilkår i henhold til lovgivningen i [jurisdiktion], navnlig i tilfælde, hvor TIPS-kontantkontoindehaveren tages under insolvensbehandling eller undergives andre foranstaltninger begrundet i Indehaverens insolvens.

Det er særligt vores vurdering, at:

3.3.a.   Behandling af betalingsordrer

Bestemmelserne om behandling af betalingsordrer [opregning af afsnit] i Reglerne er gyldige og har retsvirkning. Særligt er alle betalingsordrer, som behandles i henhold til disse afsnit, gyldige og bindende og har retsvirkning i medfør af lovgivningen i [jurisdiktion]. Bestemmelsen i Reglerne, som angiver det nøjagtige tidspunkt, på hvilket betalingsordrer får retsvirkning og bliver uigenkaldelige [tilføj afsnit i Reglerne], er gyldige, bindende og retskraftige i medfør af lovgivningen i [jurisdiktion].

3.3.b.   [indsæt centralbankens navn]s kompetence til at udføre sine funktioner

Indledning af insolvensbehandling eller andre foranstaltninger i forhold til Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto har ikke indvirkning på [indsæt centralbankens navn]s kompetence og beføjelser i henhold til Systemdokumentationen. [angiv [for så vidt det er relevant]: Samme vurdering gælder også med hensyn til enhver anden enhed, som leverer tjenester til Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto direkte, og som er nødvendige for deltagelse i Systemet, f.eks. TIPS-netværksleverandør].

3.3.c.   Misligholdelsesbeføjelser

[Hvor de finder anvendelse på Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto, er bestemmelserne indeholdt i [opregning af afsnit] i Reglerne vedrørende fremskyndet opfyldelse af forpligtelser, som endnu ikke er forfaldet, krav om brug af Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos indskud til modregning, tvangsfuldbyrdelse af pant, suspendering og ophævelse af deltagelse, krav om morarente og ophævelse af aftaler og transaktioner ([indsæt andre relevante vilkår i Reglerne eller i Systemdokumentationen]) gyldige og har retsvirkning i medfør af lovgivningen i [jurisdiktion].]

3.3.d.   Suspendering og ophævelse

Hvor de finder anvendelse på Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto, er bestemmelserne indeholdt i [opregning af afsnit] i Reglerne (vedrørende suspendering og ophævelse af Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos deltagelse i Systemet ved indledning af insolvensbehandling og andre foranstaltninger eller andre tilfælde af misligholdelse, som angivet i Systemdokumentationen, eller såfremt Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto udgør nogen form for systemisk risiko eller har alvorlige driftsproblemer) gyldige og har retsvirkning i henhold til lovgivningen i [jurisdiktion].

3.3.e.   Overførsel af rettigheder og forpligtelser

Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto kan ikke overføre, ændre sine rettigheder og forpligtelser eller på anden måde overdrage disse til tredjemand uden forudgående skriftligt samtykke fra [indsæt centralbankens navn].

3.3.f.   Lovvalg og jurisdiktion

Bestemmelserne i [opregning af afsnit] i Reglerne, og i særdeleshed med hensyn til lovvalget, tvistløsning, de kompetente domstole og procesreglerne, er gyldige og retskraftige i medfør af lovgivningen i [jurisdiktion].

3.4.   Omstødelige begunstigelser

Det er vores vurdering, at ingen forpligtelser eller opfyldelse af forpligtelser ifølge Systemdokumentationen forud for nogen insolvensbehandling eller andre foranstaltninger i forhold til Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto kan tilsidesættes i medfør af disse foranstaltninger som en begunstigelse, omstødelig disposition eller på anden måde i medfør af lovgivningen i [jurisdiktion].

I særdeleshed, og uden at det begrænser ovenstående, afgiver vi dette responsum vedrørende enhver overførselsordre afgivet af enhver deltager i Systemet. I særdeleshed er det vores vurdering, at bestemmelserne i [opregning af afsnit] i Reglerne, som fastsætter regler om håndhævelse og uigenkaldelighed af overførselsordrer, er gyldige og retskraftige, og at ingen overførselsordre afgivet af nogen deltager og behandlet i henhold til [opregn afsnit] i Reglerne kan tilsidesættes i medfør af nogen insolvensbehandling eller foranstaltning som en begunstigelse, omstødelig disposition eller på anden måde i medfør af lovgivningen i [jurisdiktion].

3.5.   Fogedforretning

Hvis en af Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos kreditorer begærer udlæg eller arrest (herunder indefrysning, beslaglæggelse eller nogen anden offentligretlig eller privatretlig foranstaltning med henblik på at beskytte offentlige interesser eller TIPS-kontoindehaverens kreditorers rettigheder) — herefter »fogedforretning« — i medfør af lovgivningen i [jurisdiktion] ved en domstol eller en administrativ, retlig, eller anden myndighed i [jurisdiktion], er det vores vurdering, at [indsæt analyse og diskussion].

3.6.   Sikkerhedsstillelse (hvis relevant)

3.6.a.   Overdragelse af rettigheder eller deponering af aktiver som sikkerhedsstillelse, pant og/eller repo

Overdragelse som sikkerhedsstillelse er gyldig og har retsvirkning i medfør af lovgivningen i [jurisdiktion]. Særligt er etablering og fuldbyrdelse af pant eller repo'er under [indsæt henvisning til den relevante ordning med centralbanken] gyldig og retskraftig i medfør af lovgivningen i [jurisdiktion].

3.6.b.   Prioritetsstilling for transporthaver, panthaver eller repokøber i forhold til andre fordringshavere

I tilfælde af insolvensbehandling eller andre foranstaltninger i forhold til Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto går rettigheder eller aktiver, som Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto har overdraget til brug for sikkerhedsstillelse eller har pantsat til [indsæt henvisning til centralbanken] eller til andre deltagere i Systemet, ved udbetaling forud for alle Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos andre kreditorers fordringer og er beskyttet i forhold til sær- eller fortrinsstillede kreditorer.

3.6.c.   Indsættelse i ejendomsret til sikkerhed

Også i tilfælde af, at der indledes insolvensbehandling eller træffes andre foranstaltninger begrundet i insolvens i forhold til Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto, vil andre deltagere i Systemet og [indsæt centralbankens navn] som [transporthavere, panthavere eller repokøbere, som relevant] stadig kunne håndhæve og inkassere Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos rettigheder eller aktiver gennem [indsæt centralbankens navn] i henhold til Reglerne.

3.6.d.   Formkrav og registreringskrav

Der gælder ingen formkrav til overdragelse til sikkerhed af en Indehaver af en særlig TIPS-kontantkontos rettigheder eller aktiver eller etablering og fuldbyrdelse af pant eller repo, og det er ikke påkrævet for [overdragelse til sikkerhed, pant eller repo, som relevant] eller for noget særligt forhold ved en sådan [overdragelse til sikkerhed, pant eller repo, som relevant], at der foretages registrering eller notering hos nogen domstol eller administrativ, retlig eller offentlig myndighed, som er kompetent i [jurisdiktion].

3.7.   Filialer [for så vidt relevant]

3.7.a.   Udtalelsen gælder for dispositioner gennem filialer

Alle erklæringer og vurderinger, som fremsat ovenfor med hensyn til Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto, gælder med samme nøjagtighed og gyldighed i medfør af lovgivningen i [jurisdiktion] i tilfælde, hvor Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto handler gennem en eller flere af sine filialer beliggende uden for [jurisdiktion].

3.7.b.   Overensstemmelse med lovgivning

Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos filialers udøvelse af rettighederne eller opfyldelse af forpligtelserne i henhold til Systemdokumentationen eller disse filialers afgivelse, overførsel eller modtagelse af betalingsordrer er på ingen måde i strid med lovgivningen i [jurisdiktion].

3.7.c.   Krævede godkendelser

Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkontos filialers udøvelse af rettighederne eller opfyldelse af forpligtelserne i henhold til Systemdokumentationen eller disse filialers afgivelse, overførsel eller modtagelse af betalingsordrer kræver ikke nogen yderligere autorisation, godkendelse, tilladelse, registrering, notarial bekræftelse eller anden certificering fra eller hos nogen domstol eller administrativ, retlig eller offentlig myndighed, som har kompetence i [jurisdiktion].

Dette responsum er afgivet på den angivne dato og er udelukkende rettet til [indsæt centralbankens navn] og [Indehaveren af en særlig TIPS-kontantkonto]. Ingen andre kan støtte ret på denne udtalelse, og indholdet af denne udtalelse må ikke videregives til andre end dens tilsigtede modtagere samt disses juridiske rådgivere uden vores forudgående skriftlige tilladelse, bortset fra Den Europæiske Centralbank og de nationale centralbanker i eurosystemet af centralbanker [og [den nationale centralbank/relevante regulerende myndighed] i [jurisdiktion]].

Med venlig hilsen

[underskrift]

Tillæg III

DRIFTSPLAN

| 1. | TIPS-platformen drives og er tilgængelig i U2A og A2A-modus 24 timer i døgnet hele året rundt. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Efter færdiggørelsen af de sidste algoritmer i TARGET2 sendes en meddelelse til TIPS-platformen, hvorefter ændring af bankdagen iværksættes. Efter påbegyndelsen af den nye bankdag sender TIPS-platformen en registrering til SSP om saldi for de særlige TIPS-kontantkonti, som de stod på tidspunktet for ændring af bankdagen. |
| --- | --- |

2.

| 3. | SSP'en drives alle dage undtagen lørdag, søndag, nytårsdag, langfredag og 2. påskedag (i henhold til kalenderen gældende på ECB's hjemsted), 1. maj, 25. og 26. december. |
| --- | --- |

3.

| 4. | Referencetiden for systemet er lokal tid på ECB's hjemsted, dvs. CET (4). |
| --- | --- |

4.

| 5. | Åbningstiden kan ændres, såfremt driftskontinuitetsprocedurer gennemføres. |
| --- | --- |

5.

| 6. | En oversigt over åbningstiden og de særlige forretningshændelser i løbet af dagen fremgår af følgende tabel. Afvikling af øjeblikkelige betalingsordrer gennemføres uafbrudt 24/7/365. Likviditetsoverførsler er mulige, undtagen på de tidspunkter angivet i tabellen:








  SSP-ordningen | TIPS-ordningen
  (gældende for særlige TIPS-kontantkonti) |
| --- | --- | --- |
| Tidspunkt | Beskrivelse | Tidspunkt | Beskrivelse |
| 6.45-7.00 | Forretningsvindue til at forberede dagens operationer (5) | | |
| 7.00-18.00 | Den aktuelle bankdags åbningstid | | |
| 17.00 | Sluttidspunkt for kundebetalinger | | |
| 18.00 | Sluttidspunkt for interbank-betalinger
  Sluttidspunkt for likviditetsoverførsler (6) | 18:00 | Sluttidspunkt for likviditetsoverførsler (6) |
| Kort efter 18.00 | Færdiggørelse af de sidste algoritmer | | |
| Efter færdiggørelse af de sidste algoritmer | Send besked til TIPS om, at ændring af bankdagen kan udføres | Efter modtagelse af meddelelse fra SSP | - Ændring af bankdagen i TIPS — billede af saldi for de særlige TIPS-kontantkonti og generering af End-of-day filer (General Ledger) |
| 18.00-18.45 (7) | Behandling ved udgangen af dagen | | |
| 18.15 (7) | Det almindelige sluttidspunkt for brug af stående faciliteter | | |
| (Kort efter) 18.30 (8) | Data til ajourføring af regnskabssystemer er til rådighed for centralbankerne | | |
| 18.45-19.30 (8) | Starttidspunkt for behandling (ny bankdag) | | |
| 19.00 (8)-19.30 (7) | Levering af likviditet på PM-kontoen | | |
| 19.30 (7) | »Start-of-procedure«-meddelelse og afvikling af stående ordrer om overførsel af likviditet fra PM-kontiene til afviklingskonti/tekniske konti (afvikling relateret til afviklingssystem) og start af likviditetsoverførsler mellem TARGET2 og TIPS | 19:30 | Start på likviditetsoverførsler mellem TARGET2 og TIPS |
| 19.30 (8) -22.00 | Udførelse af yderligere likviditetsoverførsler via ICM-modulet for afviklingsprocedure 6 realtid; udførelse af yderligere likviditetsoverførsler via ICM-modulet, før afviklingssystemet sender »start-of-cycle«-meddelelser for afviklingsprocedure 6 grænseflade. Tidsrum til natafvikling i afviklingssystemet (kun for afviklingsprocedure 6 realtid og afviklingsprocedure 6 grænseflade) | | |
| 22.00-1.00 | Tidsvindue til teknisk vedligeholdelse (9) | 22:00 – 1:00 | Likviditetsoverførsler ikke mulige da SSP'en er lukket |
| 1.00-7.00 | Natafvikling i afviklingssystemet (kun for afviklingsprocedure 6 realtid og afviklingsprocedure 6 grænseflade)
  Likviditetsoverførsler mellem TARGET2 og TIPS. | | |

6.

SSP-ordningen

TIPS-ordningen

(gældende for særlige TIPS-kontantkonti)

Tidspunkt

Beskrivelse

Tidspunkt

Beskrivelse

6.45-7.00

Forretningsvindue til at forberede dagens operationer (5)

7.00-18.00

Den aktuelle bankdags åbningstid

17.00

Sluttidspunkt for kundebetalinger

18.00

Sluttidspunkt for interbank-betalinger

Sluttidspunkt for likviditetsoverførsler (6)

18:00

Sluttidspunkt for likviditetsoverførsler (6)

Kort efter 18.00

Færdiggørelse af de sidste algoritmer

Efter færdiggørelse af de sidste algoritmer

Send besked til TIPS om, at ændring af bankdagen kan udføres

Efter modtagelse af meddelelse fra SSP

- Ændring af bankdagen i TIPS — billede af saldi for de særlige TIPS-kontantkonti og generering af End-of-day filer (General Ledger)

18.00-18.45 (7)

Behandling ved udgangen af dagen

18.15 (7)

Det almindelige sluttidspunkt for brug af stående faciliteter

(Kort efter) 18.30 (8)

Data til ajourføring af regnskabssystemer er til rådighed for centralbankerne

18.45-19.30 (8)

Starttidspunkt for behandling (ny bankdag)

19.00 (8)-19.30 (7)

Levering af likviditet på PM-kontoen

19.30 (7)

»Start-of-procedure«-meddelelse og afvikling af stående ordrer om overførsel af likviditet fra PM-kontiene til afviklingskonti/tekniske konti (afvikling relateret til afviklingssystem) og start af likviditetsoverførsler mellem TARGET2 og TIPS

19:30

Start på likviditetsoverførsler mellem TARGET2 og TIPS

19.30 (8) -22.00

Udførelse af yderligere likviditetsoverførsler via ICM-modulet for afviklingsprocedure 6 realtid; udførelse af yderligere likviditetsoverførsler via ICM-modulet, før afviklingssystemet sender »start-of-cycle«-meddelelser for afviklingsprocedure 6 grænseflade. Tidsrum til natafvikling i afviklingssystemet (kun for afviklingsprocedure 6 realtid og afviklingsprocedure 6 grænseflade)

22.00-1.00

Tidsvindue til teknisk vedligeholdelse (9)

22:00 – 1:00

Likviditetsoverførsler ikke mulige da SSP'en er lukket

1.00-7.00

Natafvikling i afviklingssystemet (kun for afviklingsprocedure 6 realtid og afviklingsprocedure 6 grænseflade)

Likviditetsoverførsler mellem TARGET2 og TIPS.

| 7. | Opdaterede oplysninger om driftsstatus for SSP- og TIPS-platformen skal være tilgængelige på TARGET2's informationssystem (T2IS) og på TIPS Information System på de særlige hjemmesider på ECB's websted. Oplysninger om SSP- og T2S-platformens operationelle status på T2IS og ECB's websted opdateres kun i løbet af bankdagen. |
| --- | --- |

7.

Tillæg IV

GEBYROVERSIGT

Gebyrer for TIPS-tjenesten

| 1. | Indehavere af en tilknyttet PM-konto opkræves følgende gebyrer for den TIPS-tjeneste, der er tilknyttet særlige TIPS-kontantkonti:







  Takst | Pris | Begrundelse |
| --- | --- | --- | --- |
| Tjenesteydelser vedrørende afvikling: |
| Øjeblikkelig betalingsordre | 0,20 eurocent | Opkræves også for uafviklede transaktioner |
| Anmodning om tilbagekaldelse | 0,00 | |
| Negativt tilbagekaldelsessvar | 0,00 | |
| Positivt tilbagekaldelsessvar | 0,20 eurocent | Opkræves hos indehaveren af den tilknyttede PM-konto, der er knyttet til den særlige TIPS-kontantkonto, der skal krediteres (også for uafviklede transaktioner) |

1.

Takst

Pris

Begrundelse

Tjenesteydelser vedrørende afvikling:

Øjeblikkelig betalingsordre

0,20 eurocent

Opkræves også for uafviklede transaktioner

Anmodning om tilbagekaldelse

0,00

Negativt tilbagekaldelsessvar

0,00

Positivt tilbagekaldelsessvar

0,20 eurocent

Opkræves hos indehaveren af den tilknyttede PM-konto, der er knyttet til den særlige TIPS-kontantkonto, der skal krediteres (også for uafviklede transaktioner)

| 2. | De første ti millioner kumulative øjeblikkelige betalingsordrer og positive tilbagekaldelsessvar, som er modtaget gennem TIPS-platformen ved udgangen af 2019, er gebyrfri. [Indsæt centralbankens navn] opkræver gebyrer fra indehaverne af tilknyttede PM-konti for alle yderligere øjeblikkelige betalingsordrer og positive tilbagekaldelsessvar, som er modtaget gennem TIPS-platformen ved udgangen af 2019, det efterfølgende år. |
| --- | --- |

2.

| 3. | For likviditetsoverførselsordrer fra et betalingsmodul til en særlig TIPS-kontantkonto, der er sendt fra en deltagers PM-konto, og likviditetsoverførselsordrer fra en særlig TIPS-kontantkonto til betalingsmodulet, der modtages på en deltagers PM-konto, opkræves indehaveren af den tilknyttede PM-konto et gebyr i overensstemmelse med tillæg VI til bilag II. |
| --- | --- |

3.

Tillæg V

TEKNISKE KRAV TIL TIPS-FORBINDELSEN

Tjenester leveret af TIPS-netværksleverandøren

Generel beskrivelse af tjenesterne

| 1. | TIPS-netværksleverandøren tilslutter indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto og/eller dennes tilgængelige enhed til TIPS-platformen og leverer en sikker betalingsmeddelelsestjeneste baseret på en Closed Group of Users (CUG) og Public Key Infrastructure (PKI) samt support og tjenester til håndtering af driftsforstyrrelser. |
| --- | --- |

1.

| 2. | Alle tjenester, som leveres af TIPS-netværksleverandøren til indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti, leveres i henhold til en separat aftale indgået mellem disse parter og i overensstemmelse med de detaljerede krav til netværksleverandører, som fremgår af den til enhver tid gældende forbindelsesdokumentation (herefter »forbindelsesdokumentationen«). Forbindelsesdokumentationen findes på ECB's websted og består af: a) dokumentet »Connectivity — technical requirements« og følgende bilag hertil: »MEPT — Message Exchange Processing for TIPS« og »NSP Compliance Check Procedure«, og b) vilkårene og betingelserne for hosting af TIPS-forbindelserne. Indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti opfordres til at lade forbindelsesdokumentationen indgå i deres aftale med TIPS-netværksleverandøren. |
| --- | --- |

2.

| 3. | For at en netværksleverandør kan tiltræde en aftale med en indehaver af en særlig TIPS-kontantkonto som TIPS-netværksleverandør, skal der foretages en kontrol for at sikre, at netværksleverandøren opfylder de tekniske krav, som er fastsat i dokumentet »Connectivity — technical requirements« (compliance check). Som det første trin i denne kontrol foretages en vurdering af netværksleverandørens tekniske tilbud. Er denne vurdering positiv, gennemføres det andet trin i kontrollen, som omfatter en række test af netværksleverandørens tekniske løsning. Kontrollen er beskrevet i nærmere detaljer i den i stk. 2 nævnte »NSP Compliance Check Procedure«. |
| --- | --- |

3.

| 4. | Hvis kontrollen af netværksleverandøren er gennemført med et tilfredsstillende resultat, undertegner denne vilkårene og betingelserne for hosting af TIPS-forbindelserne med Banca d'Italia. Den pågældende TIPS-netværksleverandør kan herefter anvendes af en hvilken som helst indehaver af særlige TIPS-kontantkonti i henhold til en separat aftale, som indgås mellem disse to parter, og deres navne offentliggøres alene til orientering på ECB's websted. Den i stk. 3 nævnte kontrol skal foretages senest 120 kalenderdage fra den dato, hvor indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto officielt fik meddelelse om, at denne procedure var iværksat. |
| --- | --- |

4.

| 5. | Hvis en netværksleverandør ikke opfylder kravene på et af trinnene i den i stk. 3 nævnte kontrol, skal [indsæt centralbankens navn] informere indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto, på hvis anmodning den i stk. 3 nævnte vurdering blev iværksat, om afslaget og begrundelsen herfor. |
| --- | --- |

5.

| 6. | Det påhviler indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti, i deres egen interesse og i henhold til deres separate aftale med deres TIPS-netværksleverandør, at overvåge, om de forbindelsestjenester, som TIPS-netværksleverandøren leverer, opfylder alle de tekniske og operationelle krav nævnt i stk. 2 på tidspunktet, hvor kontrolproceduren gennemføres og i hele den tidsperiode, hvor indehaverne af særlige TIPS-kontantkonti er tilsluttet til TIPS-platformen. |
| --- | --- |

6.

| 7. | Overvågning, som foretages af en national centralbank, der er TIPS-platformsleverandør, af, hvorvidt en TIPS-netværksleverandør overholder de tekniske og operationelle krav, udføres alene med det formål at beskytte TIPS-platformens integritet og følgelig uden at berøre den overvågning, som udføres af indehaveren af den særlige TIPS-kontantkonto i overensstemmelse med stk. 6. |
| --- | --- |

7.

| 8. | En TIPS-netværksleverandør kan blive koblet fra TIPS-platformen, hvis denne ophører med at opfylde betingelserne i forbindelsesdokumentationen beskrevet i stk. 2, eller hvis vilkårene og betingelserne for hosting af TIPS-forbindelserne ophæves af en hvilken som helst anden grund, som fastsat i disse vilkår og betingelser. Hvis en TIPS-netværksleverandørs forbindelse til TIPS-platformen ophæves, vil denne blive fjernet fra listen over TIPS-netværksleverandører. |
| --- | --- |

8.

---

(1)  Eurosystemets nuværende politik for placering af infrastrukturer fremgår af følgende dokumenter, som alle findes på ECB's websted www.ecb.europa.eu: a) Policy statement on euro payment and settlement systems located outside the euro area af 3. november 1998, b) Eurosystem policy line with regard to consolidation in central counterparty clearing af 27. september 2001, c) Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling in euro-denominated payment transactions af 19. juli 2007, d) Eurosystem policy principles on the location and operation of infrastructures settling euro-denominated payment transactions: specification of »legally and operationally located in the euro area« af 20. november 2008, e) Eurosystem oversight policy framework, revideret version af juli 2016.

1

(2)  Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 1998/26/EF af 19. maj 1998 om endelig afregning i betalingssystemer og værdipapirafviklingssystemer (EFT L 166 af 11.6.1998, s. 45).

2

(3)  Europa-Parlamentets og Rådets direktiv 2009/110/EF af 16. september 2009 om adgang til at optage og udøve virksomhed som udsteder af elektroniske penge og tilsyn med en sådan virksomhed, ændring af direktiv 2005/60/EF og 2006/48/EF og ophævelse af direktiv 2000/46/EF (EUT L 267 af 10.10.2009, s. 7).

3

(4)  CET tager højde for ændringen til centraleuropæisk sommertid.

4

(5)  
  »Dagens operationer« finder sted i den aktuelle bankdags åbningstid og ved end-of-day processing.

5

(6)  Likviditetsoverførsler, der er indført i systemet før sluttidspunktet, behandles.

6

(7)  Slutter 15 minutter senere på den sidste dag i eurosystemets reservekravsperiode.

7

(8)  Starter 15 minutter senere på den sidste dag i eurosystemets reservekravsperiode.

8

(9)  Hen over en weekend eller på en helligdag omfatter tidsvinduet til teknisk vedligehold hele weekenden eller helligdagen, dvs. fra kl. 22:00 om fredagen til kl. 01:00 om mandagen, eller for så vidt angår en helligdag, fra kl. 22:00 på den foregående bankdag til kl. 01:00 den næste bankdag.

9

---