# Journal officiel L 230/2018

| | ISSN 1977-0693 |
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| Journal officiel
  de l'Union européenne | L 230 |
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| Édition de langue française | Législation | 61e année13 septembre 2018 |

ISSN 1977-0693

Journal officiel

de l'Union européenne

L 230

Édition de langue française

Législation

61e année13 septembre 2018

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| Sommaire | | II   Actes non législatifs | page |
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| | | RÈGLEMENTS |
| | * | Règlement délégué (UE) 2018/1229 de la Commission du 25 mai 2018 complétant le règlement (UE) no 909/2014 du Parlement européen et du Conseil par des normes techniques de réglementation concernant la discipline en matière de règlement (
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Sommaire

II   Actes non législatifs

page

RÈGLEMENTS

*

Règlement délégué (UE) 2018/1229 de la Commission du 25 mai 2018 complétant le règlement (UE) no 909/2014 du Parlement européen et du Conseil par des normes techniques de réglementation concernant la discipline en matière de règlement (
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| | (1)   Texte présentant de l'intérêt pour l'EEE. |

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(1)   Texte présentant de l'intérêt pour l'EEE.

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| FR | Les actes dont les titres sont imprimés en caractères maigres sont des actes de gestion courante pris dans le cadre de la politique agricole et ayant généralement une durée de validité limitée.
  Les actes dont les titres sont imprimés en caractères gras et précédés d'un astérisque sont tous les autres actes. |
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FR

Les actes dont les titres sont imprimés en caractères maigres sont des actes de gestion courante pris dans le cadre de la politique agricole et ayant généralement une durée de validité limitée.

Les actes dont les titres sont imprimés en caractères gras et précédés d'un astérisque sont tous les autres actes.

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II Actes non législatifs

RÈGLEMENTS

| 13.9.2018 | FR | Journal officiel de l'Union européenne | L 230/1 |
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13.9.2018

FR

Journal officiel de l'Union européenne

L 230/1

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RÈGLEMENT DÉLÉGUÉ (UE) 2018/1229 DE LA COMMISSION

du 25 mai 2018

complétant le règlement (UE) no 909/2014 du Parlement européen et du Conseil par des normes techniques de réglementation concernant la discipline en matière de règlement

(Texte présentant de l'intérêt pour l'EEE)

LA COMMISSION EUROPÉENNE,

vu le traité sur le fonctionnement de l'Union européenne,

vu le règlement (UE) no 909/2014 du Parlement européen et du Conseil du 23 juillet 2014 concernant l'amélioration du règlement de titres dans l'Union européenne et les dépositaires centraux de titres, et modifiant les directives 98/26/CE et 2014/65/UE ainsi que le règlement (UE) no 236/2012 (1), et notamment son article 6, paragraphe 5, et son article 7, paragraphe 15,

considérant ce qui suit:

| (1) | Les dispositions du présent règlement sont étroitement liées entre elles, puisqu'elles portent sur des mesures destinées à prévenir les défauts de règlement et à y remédier et à encourager la discipline en matière de règlement, en assurant le suivi des défauts de règlement, le recouvrement et la redistribution des sanctions pécuniaires en cas de défaut de règlement et en spécifiant les modalités de fonctionnement de la procédure de rachat d'office. Pour que ces différentes dispositions soient cohérentes entre elles, et pour que les personnes qui y sont soumises en aient d'emblée une vision globale, il convient de les regrouper dans un seul et même règlement. |
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(1)

Les dispositions du présent règlement sont étroitement liées entre elles, puisqu'elles portent sur des mesures destinées à prévenir les défauts de règlement et à y remédier et à encourager la discipline en matière de règlement, en assurant le suivi des défauts de règlement, le recouvrement et la redistribution des sanctions pécuniaires en cas de défaut de règlement et en spécifiant les modalités de fonctionnement de la procédure de rachat d'office. Pour que ces différentes dispositions soient cohérentes entre elles, et pour que les personnes qui y sont soumises en aient d'emblée une vision globale, il convient de les regrouper dans un seul et même règlement.

| (2) | Compte tenu du caractère international des marchés financiers, le présent règlement devrait tenir compte des principes relatifs aux infrastructures des marchés financiers publiés par le Comité sur les systèmes de paiement et de règlement et l'Organisation internationale des commissions de valeurs («principes du CSPR-OICV») en avril 2012, qui constituent une référence mondiale en matière d'exigences réglementaires pour les dépositaires centraux de titres (DCT). Il devrait également tenir compte des recommandations relatives aux systèmes de règlement de titres publiées par le Comité sur les systèmes de paiement et de règlement et l'Organisation internationale des commissions de valeurs concernant la confirmation de transactions, les cycles de règlement et le prêt de titres. |
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(2)

Compte tenu du caractère international des marchés financiers, le présent règlement devrait tenir compte des principes relatifs aux infrastructures des marchés financiers publiés par le Comité sur les systèmes de paiement et de règlement et l'Organisation internationale des commissions de valeurs («principes du CSPR-OICV») en avril 2012, qui constituent une référence mondiale en matière d'exigences réglementaires pour les dépositaires centraux de titres (DCT). Il devrait également tenir compte des recommandations relatives aux systèmes de règlement de titres publiées par le Comité sur les systèmes de paiement et de règlement et l'Organisation internationale des commissions de valeurs concernant la confirmation de transactions, les cycles de règlement et le prêt de titres.

| (3) | Afin de garantir l'application cohérente du règlement (UE) no 909/2014 et de préciser les termes techniques nécessaires à l'application du présent règlement, il convient de définir un certain nombre de termes. |
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(3)

Afin de garantir l'application cohérente du règlement (UE) no 909/2014 et de préciser les termes techniques nécessaires à l'application du présent règlement, il convient de définir un certain nombre de termes.

| (4) | Les entreprises d'investissement devraient s'assurer qu'elles disposent de toutes les informations nécessaires concernant les règlements en temps utile pour permettre un règlement efficace et efficient des transactions. Plus précisément, les entreprises d'investissement qui ne disposent pas des informations nécessaires concernant les règlements devraient communiquer avec leurs clients pour obtenir les informations pertinentes pour un règlement efficace, y compris les données standardisées requises pour le processus de règlement. |
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(4)

Les entreprises d'investissement devraient s'assurer qu'elles disposent de toutes les informations nécessaires concernant les règlements en temps utile pour permettre un règlement efficace et efficient des transactions. Plus précisément, les entreprises d'investissement qui ne disposent pas des informations nécessaires concernant les règlements devraient communiquer avec leurs clients pour obtenir les informations pertinentes pour un règlement efficace, y compris les données standardisées requises pour le processus de règlement.

| (5) | Le traitement automatique de bout en bout («STP») devrait être encouragé, car son utilisation à l'échelle du marché est essentielle à la fois pour maintenir des taux de règlement élevés à mesure que les volumes augmentent et pour assurer le règlement ponctuel des transactions transfrontières. De plus, les acteurs du marché, tant directs qu'indirects, devraient disposer de l'automatisation interne nécessaire pour tirer pleinement parti des solutions de STP disponibles. À cet égard, les entreprises d'investissement devraient offrir à leurs clients professionnels la possibilité d'envoyer par voie électronique les confirmations et informations relatives aux affectations, notamment en utilisant des procédures et des normes de communication internationales ouvertes pour les données de messagerie et de référence. De plus, les DCT devraient faciliter le traitement automatique de bout en bout et, lors du traitement des instructions de règlement, utiliser des processus conçus pour fonctionner automatiquement par défaut. |
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(5)

Le traitement automatique de bout en bout («STP») devrait être encouragé, car son utilisation à l'échelle du marché est essentielle à la fois pour maintenir des taux de règlement élevés à mesure que les volumes augmentent et pour assurer le règlement ponctuel des transactions transfrontières. De plus, les acteurs du marché, tant directs qu'indirects, devraient disposer de l'automatisation interne nécessaire pour tirer pleinement parti des solutions de STP disponibles. À cet égard, les entreprises d'investissement devraient offrir à leurs clients professionnels la possibilité d'envoyer par voie électronique les confirmations et informations relatives aux affectations, notamment en utilisant des procédures et des normes de communication internationales ouvertes pour les données de messagerie et de référence. De plus, les DCT devraient faciliter le traitement automatique de bout en bout et, lors du traitement des instructions de règlement, utiliser des processus conçus pour fonctionner automatiquement par défaut.

| (6) | Les DCT devraient offrir des possibilités d'appariement tout au long de la journée afin de favoriser un règlement rapide à la date de règlement convenue. |
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(6)

Les DCT devraient offrir des possibilités d'appariement tout au long de la journée afin de favoriser un règlement rapide à la date de règlement convenue.

| (7) | Les DCT devraient exiger que les participants à leurs systèmes de règlement de titres utilisent une liste de champs obligatoires pour l'appariement des instructions de règlement afin de faciliter le règlement et d'assurer la cohérence entre les systèmes de règlement de titres. |
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(7)

Les DCT devraient exiger que les participants à leurs systèmes de règlement de titres utilisent une liste de champs obligatoires pour l'appariement des instructions de règlement afin de faciliter le règlement et d'assurer la cohérence entre les systèmes de règlement de titres.

| (8) | Les DCT devraient disposer de fonctionnalités, de politiques et de procédures solides et efficaces qui leur permettent de faciliter et d'encourager le règlement à la date de règlement convenue. |
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(8)

Les DCT devraient disposer de fonctionnalités, de politiques et de procédures solides et efficaces qui leur permettent de faciliter et d'encourager le règlement à la date de règlement convenue.

| (9) | Les DCT devraient fournir aux participants un accès en temps réel aux informations sur l'état d'avancement de leurs instructions de règlement dans les systèmes de règlement de titres qu'ils utilisent, afin d'encourager et de favoriser un règlement rapide par ces participants. |
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(9)

Les DCT devraient fournir aux participants un accès en temps réel aux informations sur l'état d'avancement de leurs instructions de règlement dans les systèmes de règlement de titres qu'ils utilisent, afin d'encourager et de favoriser un règlement rapide par ces participants.

| (10) | Les DCT devraient proposer un règlement brut en temps réel aux participants à leurs systèmes de règlement de titres, ou au moins plusieurs possibilités de règlement par jour au cours de chaque jour ouvrable, afin de finaliser le règlement dans la journée. |
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(10)

Les DCT devraient proposer un règlement brut en temps réel aux participants à leurs systèmes de règlement de titres, ou au moins plusieurs possibilités de règlement par jour au cours de chaque jour ouvrable, afin de finaliser le règlement dans la journée.

| (11) | L'obligation faite aux DCT de doter leur système de différentes fonctionnalités devrait dépendre de l'efficacité des règlements de ces DCT. Certaines fonctionnalités du système ne devraient donc pas être obligatoires si la valeur et le taux de défauts de règlement dans le système de règlement de titres exploité par un DCT ne dépassent pas certains seuils prédéfinis. |
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(11)

L'obligation faite aux DCT de doter leur système de différentes fonctionnalités devrait dépendre de l'efficacité des règlements de ces DCT. Certaines fonctionnalités du système ne devraient donc pas être obligatoires si la valeur et le taux de défauts de règlement dans le système de règlement de titres exploité par un DCT ne dépassent pas certains seuils prédéfinis.

| (12) | Afin de faciliter le suivi des défauts de règlement, les DCT devraient employer une méthodologie harmonisée pour notifier les défauts de règlement aux autorités compétentes et aux autorités concernées. Cette méthodologie devrait inclure une liste commune des éléments à notifier ainsi que la fréquence des rapports à fournir. Les instructions de règlement introduites dans le système de règlement de titres exploité par les DCT devraient faire l'objet d'un suivi quotidien jusqu'à ce que le règlement ait lieu ou jusqu'à ce qu'elles soient annulées. |
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(12)

Afin de faciliter le suivi des défauts de règlement, les DCT devraient employer une méthodologie harmonisée pour notifier les défauts de règlement aux autorités compétentes et aux autorités concernées. Cette méthodologie devrait inclure une liste commune des éléments à notifier ainsi que la fréquence des rapports à fournir. Les instructions de règlement introduites dans le système de règlement de titres exploité par les DCT devraient faire l'objet d'un suivi quotidien jusqu'à ce que le règlement ait lieu ou jusqu'à ce qu'elles soient annulées.

| (13) | Les DCT devraient mettre en place des modalités de fonctionnement avec les participants dont les taux de défauts de règlement sont les plus élevés et, si possible, avec les contreparties centrales et les plates-formes de négociation concernées, afin d'identifier les principales raisons des défauts de règlement. |
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(13)

Les DCT devraient mettre en place des modalités de fonctionnement avec les participants dont les taux de défauts de règlement sont les plus élevés et, si possible, avec les contreparties centrales et les plates-formes de négociation concernées, afin d'identifier les principales raisons des défauts de règlement.

| (14) | Les DCT devraient envoyer des rapports mensuels sur les défauts de règlement à leurs autorités compétentes et aux autorités concernées. Les autorités compétentes devraient également être en droit de demander des informations supplémentaires sur les défauts de règlement ou, si nécessaire, des rapports plus fréquents, afin de pouvoir accomplir leur mission. Ces informations ou rapports supplémentaires devraient être transmis aux autorités concernées dans les plus brefs délais par les autorités compétentes qui en ont fait la demande. |
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(14)

Les DCT devraient envoyer des rapports mensuels sur les défauts de règlement à leurs autorités compétentes et aux autorités concernées. Les autorités compétentes devraient également être en droit de demander des informations supplémentaires sur les défauts de règlement ou, si nécessaire, des rapports plus fréquents, afin de pouvoir accomplir leur mission. Ces informations ou rapports supplémentaires devraient être transmis aux autorités concernées dans les plus brefs délais par les autorités compétentes qui en ont fait la demande.

| (15) | Afin de promouvoir la transparence et de faciliter la comparaison des défauts de règlement dans l'ensemble de l'Union, les DCT devraient utiliser un modèle unique pour la divulgation au grand public des données sur les défauts de règlement. |
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(15)

Afin de promouvoir la transparence et de faciliter la comparaison des défauts de règlement dans l'ensemble de l'Union, les DCT devraient utiliser un modèle unique pour la divulgation au grand public des données sur les défauts de règlement.

| (16) | Pour garantir l'application cohérente des exigences concernant la discipline en matière de règlement pour les DCT, des dispositions détaillées devraient être établies concernant l'identification de toutes les transactions non réglées après la date de règlement convenue, la mise en œuvre, le cas échéant, de la procédure de rachat d'office et l'application des mécanismes de sanction établis par un DCT, notamment le moment du calcul ainsi que le recouvrement et la redistribution de sanctions pécuniaires. |
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(16)

Pour garantir l'application cohérente des exigences concernant la discipline en matière de règlement pour les DCT, des dispositions détaillées devraient être établies concernant l'identification de toutes les transactions non réglées après la date de règlement convenue, la mise en œuvre, le cas échéant, de la procédure de rachat d'office et l'application des mécanismes de sanction établis par un DCT, notamment le moment du calcul ainsi que le recouvrement et la redistribution de sanctions pécuniaires.

| (17) | Les règles relatives aux procédures de recouvrement et de redistribution des sanctions pécuniaires en cas de défaut de règlement devraient être appliquées en cohérence avec le règlement délégué (UE) 2017/389 (2). |
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(17)

Les règles relatives aux procédures de recouvrement et de redistribution des sanctions pécuniaires en cas de défaut de règlement devraient être appliquées en cohérence avec le règlement délégué (UE) 2017/389 (2).

| (18) | Pour que les sanctions pécuniaires pour défaut de règlement soient appliquées de manière cohérente, les DCT devraient facturer, recouvrer et redistribuer ces sanctions sur une base régulière et au moins une fois par mois. De plus, pour que leur profil de risque ne soit pas affecté par le fonctionnement du mécanisme de sanctions, y compris lorsque les sanctions infligées ne sont pas payées par les participants défaillants, les DCT ne devraient être chargés que de facturer, recouvrer et redistribuer ces sanctions pécuniaires. Étant donné qu'un participant peut également agir en tant que mandataire pour ses clients, les DCT devraient fournir aux participants suffisamment de détails concernant le calcul des sanctions pour leur permettre de recouvrer la sanction pécuniaire auprès de leurs clients. |
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(18)

Pour que les sanctions pécuniaires pour défaut de règlement soient appliquées de manière cohérente, les DCT devraient facturer, recouvrer et redistribuer ces sanctions sur une base régulière et au moins une fois par mois. De plus, pour que leur profil de risque ne soit pas affecté par le fonctionnement du mécanisme de sanctions, y compris lorsque les sanctions infligées ne sont pas payées par les participants défaillants, les DCT ne devraient être chargés que de facturer, recouvrer et redistribuer ces sanctions pécuniaires. Étant donné qu'un participant peut également agir en tant que mandataire pour ses clients, les DCT devraient fournir aux participants suffisamment de détails concernant le calcul des sanctions pour leur permettre de recouvrer la sanction pécuniaire auprès de leurs clients.

| (19) | Il est important que la sanction pécuniaire infligée en cas de défaut de règlement ne constitue pas une source de revenus pour les DCT. Toute sanction pécuniaire devrait donc être versée sur un compte séparé du DCT, lequel devrait être utilisé exclusivement pour le recouvrement et la redistribution de ces sanctions. Les sanctions perçues ne devraient pas être utilisées pour financer la mise en œuvre, la maintenance ou l'exploitation du mécanisme de sanctions. |
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(19)

Il est important que la sanction pécuniaire infligée en cas de défaut de règlement ne constitue pas une source de revenus pour les DCT. Toute sanction pécuniaire devrait donc être versée sur un compte séparé du DCT, lequel devrait être utilisé exclusivement pour le recouvrement et la redistribution de ces sanctions. Les sanctions perçues ne devraient pas être utilisées pour financer la mise en œuvre, la maintenance ou l'exploitation du mécanisme de sanctions.

| (20) | Dans certains cas, une transaction peut faire partie d'une chaîne de transactions, auquel cas une instruction de règlement peut dépendre d'une autre et le règlement d'une instruction peut permettre le règlement de plusieurs instructions dans cette chaîne. L'échec d'une instruction de règlement peut donc avoir un effet domino, entraînant l'échec des instructions de règlement ultérieures. |
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(20)

Dans certains cas, une transaction peut faire partie d'une chaîne de transactions, auquel cas une instruction de règlement peut dépendre d'une autre et le règlement d'une instruction peut permettre le règlement de plusieurs instructions dans cette chaîne. L'échec d'une instruction de règlement peut donc avoir un effet domino, entraînant l'échec des instructions de règlement ultérieures.

| (21) | Afin de limiter le nombre de transferts d'espèces, les DCT devraient donc déduire le montant dû aux participants du montant dû par ces derniers et veiller à ce que le montant total des sanctions pécuniaires soit correctement redistribué aux participants de la chaîne de règlement qui ont été pénalisés par le défaut de règlement. Les DCT devraient fournir aux participants suffisamment d'informations concernant le calcul des montants à recouvrer pour permettre à ces derniers, le cas échéant, de transférer les montants dus à leurs clients. |
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(21)

Afin de limiter le nombre de transferts d'espèces, les DCT devraient donc déduire le montant dû aux participants du montant dû par ces derniers et veiller à ce que le montant total des sanctions pécuniaires soit correctement redistribué aux participants de la chaîne de règlement qui ont été pénalisés par le défaut de règlement. Les DCT devraient fournir aux participants suffisamment d'informations concernant le calcul des montants à recouvrer pour permettre à ces derniers, le cas échéant, de transférer les montants dus à leurs clients.

| (22) | Le mécanisme de sanctions devrait s'appliquer à toutes les transactions en défaut de règlement, y compris les transactions compensées. Toutefois, lorsque le participant défaillant est une contrepartie centrale, la sanction ne devrait pas être due par cette contrepartie centrale, mais par le membre compensateur concerné à l'origine du défaut de règlement. À cette fin, les DCT devraient fournir aux contreparties centrales toutes les informations nécessaires sur le défaut de règlement et le calcul de la sanction pour leur permettre d'infliger une sanction au membre compensateur concerné et de redistribuer le montant perçu au membre compensateur ayant pâti du défaut de règlement ultérieur sur les mêmes instruments financiers. |
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(22)

Le mécanisme de sanctions devrait s'appliquer à toutes les transactions en défaut de règlement, y compris les transactions compensées. Toutefois, lorsque le participant défaillant est une contrepartie centrale, la sanction ne devrait pas être due par cette contrepartie centrale, mais par le membre compensateur concerné à l'origine du défaut de règlement. À cette fin, les DCT devraient fournir aux contreparties centrales toutes les informations nécessaires sur le défaut de règlement et le calcul de la sanction pour leur permettre d'infliger une sanction au membre compensateur concerné et de redistribuer le montant perçu au membre compensateur ayant pâti du défaut de règlement ultérieur sur les mêmes instruments financiers.

| (23) | Les DCT utilisant une infrastructure de règlement commune devraient travailler en étroite collaboration pour assurer la mise en œuvre appropriée du mécanisme de sanctions. |
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(23)

Les DCT utilisant une infrastructure de règlement commune devraient travailler en étroite collaboration pour assurer la mise en œuvre appropriée du mécanisme de sanctions.

| (24) | Afin de favoriser l'intégration du marché des règlements de titres, la procédure de rachat d'office devrait être harmonisée. Dans la mesure où il est essentiel d'encourager une action rapide pour remédier aux défauts de règlement, il est important que toutes les parties concernées soient tenues informées pendant la procédure de rachat d'office. |
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(24)

Afin de favoriser l'intégration du marché des règlements de titres, la procédure de rachat d'office devrait être harmonisée. Dans la mesure où il est essentiel d'encourager une action rapide pour remédier aux défauts de règlement, il est important que toutes les parties concernées soient tenues informées pendant la procédure de rachat d'office.

| (25) | Une instruction de règlement peut échouer pour tous les instruments financiers inclus dans cette instruction, même si certains instruments financiers sont disponibles pour livraison sur le compte du participant défaillant. L'objectif d'une procédure de rachat d'office est d'améliorer l'efficacité des règlements. Afin de réduire au minimum le nombre d'opérations de rachat d'office, une procédure de rachat d'office devrait être assujettie à l'application obligatoire d'un règlement partiel à l'instruction de règlement correspondante. |
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(25)

Une instruction de règlement peut échouer pour tous les instruments financiers inclus dans cette instruction, même si certains instruments financiers sont disponibles pour livraison sur le compte du participant défaillant. L'objectif d'une procédure de rachat d'office est d'améliorer l'efficacité des règlements. Afin de réduire au minimum le nombre d'opérations de rachat d'office, une procédure de rachat d'office devrait être assujettie à l'application obligatoire d'un règlement partiel à l'instruction de règlement correspondante.

| (26) | Le règlement partiel obligatoire le dernier jour ouvrable du délai de prolongation visé à l'article 7, paragraphe 3, du règlement (UE) no 909/2014 assure un juste équilibre entre le droit de l'acheteur de recevoir les instruments financiers achetés et la nécessité de réduire au minimum le nombre d'instruments financiers soumis à une opération de rachat d'office. Tout instrument financier racheté d'office devrait donc être livré à l'acheteur, même si le nombre d'instruments financiers rachetés ne permet pas le règlement intégral de l'instruction de règlement correspondante. |
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(26)

Le règlement partiel obligatoire le dernier jour ouvrable du délai de prolongation visé à l'article 7, paragraphe 3, du règlement (UE) no 909/2014 assure un juste équilibre entre le droit de l'acheteur de recevoir les instruments financiers achetés et la nécessité de réduire au minimum le nombre d'instruments financiers soumis à une opération de rachat d'office. Tout instrument financier racheté d'office devrait donc être livré à l'acheteur, même si le nombre d'instruments financiers rachetés ne permet pas le règlement intégral de l'instruction de règlement correspondante.

| (27) | Le règlement partiel obligatoire ne devrait pas s'appliquer aux instructions de règlement qui ont été suspendues par un participant, car les instruments financiers correspondants sur le compte concerné peuvent ne pas appartenir au client pour lequel l'instruction de règlement a été introduite dans le système de règlement de titres. |
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(27)

Le règlement partiel obligatoire ne devrait pas s'appliquer aux instructions de règlement qui ont été suspendues par un participant, car les instruments financiers correspondants sur le compte concerné peuvent ne pas appartenir au client pour lequel l'instruction de règlement a été introduite dans le système de règlement de titres.

| (28) | Pour garantir le respect des obligations énoncées dans le règlement (UE) no 909/2014, toutes les parties impliquées dans la chaîne de règlement devraient passer avec leurs contreparties respectives des accords contractuels qui couvrent les obligations de la procédure de rachat d'office et qui sont exécutoires sur tous les territoires concernés. |
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(28)

Pour garantir le respect des obligations énoncées dans le règlement (UE) no 909/2014, toutes les parties impliquées dans la chaîne de règlement devraient passer avec leurs contreparties respectives des accords contractuels qui couvrent les obligations de la procédure de rachat d'office et qui sont exécutoires sur tous les territoires concernés.

| (29) | Afin d'améliorer l'efficacité des règlements, il convient de toujours vérifier au préalable si une procédure de rachat d'office est possible pour les transactions et les parties concernées. |
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(29)

Afin d'améliorer l'efficacité des règlements, il convient de toujours vérifier au préalable si une procédure de rachat d'office est possible pour les transactions et les parties concernées.

| (30) | Toutes les entités impliquées dans la procédure de rachat d'office doivent être informées de l'état d'avancement de cette procédure à des moments clés. Ces informations devraient être communiquées par le biais d'une notification afin que les entités concernées soient informées de l'état d'avancement des mesures destinées à régler la transaction et puissent, au besoin, prendre d'autres mesures. |
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(30)

Toutes les entités impliquées dans la procédure de rachat d'office doivent être informées de l'état d'avancement de cette procédure à des moments clés. Ces informations devraient être communiquées par le biais d'une notification afin que les entités concernées soient informées de l'état d'avancement des mesures destinées à régler la transaction et puissent, au besoin, prendre d'autres mesures.

| (31) | Pour les transactions non compensées par une contrepartie centrale, afin de mettre en place une procédure de rachat d'office efficace et d'éviter que les autres parties de la chaîne de règlement ou autres participants n'assument la responsabilité des obligations contractées par les membres de la plate-forme de négociation ou les parties à la transaction, et afin de ne pas augmenter le profil de risque des DCT ou des plates-formes de négociation, les parties qui ont initialement conclu la transaction concernée devraient être chargées de l'exécution de l'opération de rachat d'office. |
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(31)

Pour les transactions non compensées par une contrepartie centrale, afin de mettre en place une procédure de rachat d'office efficace et d'éviter que les autres parties de la chaîne de règlement ou autres participants n'assument la responsabilité des obligations contractées par les membres de la plate-forme de négociation ou les parties à la transaction, et afin de ne pas augmenter le profil de risque des DCT ou des plates-formes de négociation, les parties qui ont initialement conclu la transaction concernée devraient être chargées de l'exécution de l'opération de rachat d'office.

| (32) | En ce qui concerne le règlement d'une transaction sur titres, les participants agissent pour leur propre compte ou introduisent, à la demande de leurs clients, des instructions de règlement dans le système de règlement de titres exploité par un DCT. Ces clients peuvent être une contrepartie centrale et ses membres compensateurs, des membres d'une plate-forme de négociation ou, lorsque la transaction n'est pas exécutée sur une plate-forme de négociation, des parties à la transaction. Une opération de rachat d'office devrait donc être réalisée à l'échelon auquel les obligations contractuelles d'achat et de vente de titres ont été créées. |
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(32)

En ce qui concerne le règlement d'une transaction sur titres, les participants agissent pour leur propre compte ou introduisent, à la demande de leurs clients, des instructions de règlement dans le système de règlement de titres exploité par un DCT. Ces clients peuvent être une contrepartie centrale et ses membres compensateurs, des membres d'une plate-forme de négociation ou, lorsque la transaction n'est pas exécutée sur une plate-forme de négociation, des parties à la transaction. Une opération de rachat d'office devrait donc être réalisée à l'échelon auquel les obligations contractuelles d'achat et de vente de titres ont été créées.

| (33) | Étant donné que l'agent chargé du rachat d'office devrait agir à la demande d'une partie qui ne supporte pas les coûts liés à son intervention, il devrait agir conformément aux exigences de meilleure exécution et protéger les intérêts du membre compensateur défaillant, du membre défaillant de la plate-forme de négociation ou de la partie à la transaction défaillante. |
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(33)

Étant donné que l'agent chargé du rachat d'office devrait agir à la demande d'une partie qui ne supporte pas les coûts liés à son intervention, il devrait agir conformément aux exigences de meilleure exécution et protéger les intérêts du membre compensateur défaillant, du membre défaillant de la plate-forme de négociation ou de la partie à la transaction défaillante.

| (34) | Pour limiter le nombre d'opérations de rachat d'office et préserver la liquidité du marché des instruments financiers concernés, le membre compensateur défaillant, le membre défaillant de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction défaillante, selon le cas, devrait pouvoir livrer les instruments financiers à la contrepartie centrale, aux membres destinataires de la plate-forme de négociation ou aux parties à la transaction destinataires, par l'intermédiaire de leurs participants, jusqu'au moment où ils sont informés que l'agent chargé du rachat d'office a été nommé ou qu'une vente aux enchères a été lancée. À partir de ce moment-là, ces parties devraient seulement pouvoir participer à la vente aux enchères des instruments financiers ou les livrer à l'agent chargé du rachat d'office, sous réserve de son approbation préalable, afin d'éviter que le membre compensateur destinataire, le membre destinataire de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction destinataire ne reçoive ces instruments deux fois. Les parties impliquées dans la procédure de rachat d'office pourraient également limiter le nombre d'opérations de rachat d'office en coordonnant leurs actions entre elles et en en informant le DCT, lorsqu'une transaction fait partie d'une chaîne de transactions et peut donner lieu à différentes instructions de règlement. |
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(34)

Pour limiter le nombre d'opérations de rachat d'office et préserver la liquidité du marché des instruments financiers concernés, le membre compensateur défaillant, le membre défaillant de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction défaillante, selon le cas, devrait pouvoir livrer les instruments financiers à la contrepartie centrale, aux membres destinataires de la plate-forme de négociation ou aux parties à la transaction destinataires, par l'intermédiaire de leurs participants, jusqu'au moment où ils sont informés que l'agent chargé du rachat d'office a été nommé ou qu'une vente aux enchères a été lancée. À partir de ce moment-là, ces parties devraient seulement pouvoir participer à la vente aux enchères des instruments financiers ou les livrer à l'agent chargé du rachat d'office, sous réserve de son approbation préalable, afin d'éviter que le membre compensateur destinataire, le membre destinataire de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction destinataire ne reçoive ces instruments deux fois. Les parties impliquées dans la procédure de rachat d'office pourraient également limiter le nombre d'opérations de rachat d'office en coordonnant leurs actions entre elles et en en informant le DCT, lorsqu'une transaction fait partie d'une chaîne de transactions et peut donner lieu à différentes instructions de règlement.

| (35) | Les transactions non compensées par une contrepartie centrale n'étant généralement pas assorties de sûretés, chaque membre de la plate-forme de négociation ou partie à la transaction supporte le risque de contrepartie. Le fait de transférer ce risque à d'autres entités telles que leurs participants obligerait ces derniers à couvrir leur exposition au risque de contrepartie par une sûreté. Cela pourrait entraîner une augmentation disproportionnée des coûts du règlement de titres. La responsabilité du paiement des coûts du rachat d'office, de la différence de prix et de l'indemnité financière devrait donc incomber en premier lieu au membre compensateur défaillant, au membre défaillant de la plate-forme de négociation ou à la partie à la transaction défaillante, selon le cas. Toutefois, lorsque le membre défaillant de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction défaillante ne respecte pas son obligation de payer ces sommes, son participant devrait, en tant que participant défaillant, couvrir les coûts du rachat d'office et la différence de prix, mais pas l'indemnité financière. |
| --- | --- |

(35)

Les transactions non compensées par une contrepartie centrale n'étant généralement pas assorties de sûretés, chaque membre de la plate-forme de négociation ou partie à la transaction supporte le risque de contrepartie. Le fait de transférer ce risque à d'autres entités telles que leurs participants obligerait ces derniers à couvrir leur exposition au risque de contrepartie par une sûreté. Cela pourrait entraîner une augmentation disproportionnée des coûts du règlement de titres. La responsabilité du paiement des coûts du rachat d'office, de la différence de prix et de l'indemnité financière devrait donc incomber en premier lieu au membre compensateur défaillant, au membre défaillant de la plate-forme de négociation ou à la partie à la transaction défaillante, selon le cas. Toutefois, lorsque le membre défaillant de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction défaillante ne respecte pas son obligation de payer ces sommes, son participant devrait, en tant que participant défaillant, couvrir les coûts du rachat d'office et la différence de prix, mais pas l'indemnité financière.

| (36) | Les obligations de livraison des instruments financiers rachetés d'office ou de paiement de l'indemnité financière ou de l'éventuelle différence de prix des instruments financiers soumis à l'opération de rachat d'office devraient finalement être acquittées par la réception des instruments financiers ou des montants d'espèces concernés par la contrepartie centrale, les membres destinataires de la plate-forme de négociation ou les parties à la transaction destinataires par l'intermédiaire de leurs participants. |
| --- | --- |

(36)

Les obligations de livraison des instruments financiers rachetés d'office ou de paiement de l'indemnité financière ou de l'éventuelle différence de prix des instruments financiers soumis à l'opération de rachat d'office devraient finalement être acquittées par la réception des instruments financiers ou des montants d'espèces concernés par la contrepartie centrale, les membres destinataires de la plate-forme de négociation ou les parties à la transaction destinataires par l'intermédiaire de leurs participants.

| (37) | En cas d'échec de l'opération de rachat d'office, et en l'absence de communication explicite, dans les temps impartis, sur une éventuelle prolongation du délai de rachat, l'indemnité financière devrait être versée afin de protéger les intérêts des parties et d'éviter toute incertitude pouvant découler de l'échec de l'opération de rachat. |
| --- | --- |

(37)

En cas d'échec de l'opération de rachat d'office, et en l'absence de communication explicite, dans les temps impartis, sur une éventuelle prolongation du délai de rachat, l'indemnité financière devrait être versée afin de protéger les intérêts des parties et d'éviter toute incertitude pouvant découler de l'échec de l'opération de rachat.

| (38) | Afin d'éviter toute complexité et de protéger la contrepartie centrale, le membre destinataire de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction destinataire, les instruments financiers rachetés devraient être livrés à la contrepartie centrale, au membre destinataire de la plate-forme de négociation ou à la partie à la transaction destinataire par l'intermédiaire du participant destinataire concerné plutôt que par l'intermédiaire du participant défaillant. Pour les mêmes raisons, l'instruction de règlement initiale ayant déclenché la procédure de rachat d'office devrait être suspendue et finalement annulée. |
| --- | --- |

(38)

Afin d'éviter toute complexité et de protéger la contrepartie centrale, le membre destinataire de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction destinataire, les instruments financiers rachetés devraient être livrés à la contrepartie centrale, au membre destinataire de la plate-forme de négociation ou à la partie à la transaction destinataire par l'intermédiaire du participant destinataire concerné plutôt que par l'intermédiaire du participant défaillant. Pour les mêmes raisons, l'instruction de règlement initiale ayant déclenché la procédure de rachat d'office devrait être suspendue et finalement annulée.

| (39) | Pour calculer et appliquer correctement les sanctions pour défaut de règlement après expiration du délai de prolongation, les instructions de règlement correspondantes devraient être annulées et remplacées par de nouvelles instructions de règlement chaque jour ouvrable au cours duquel les contreparties centrales, les membres de la plate-forme de négociation ou les parties à la transaction reçoivent des instruments financiers, par l'intermédiaire de leurs participants, à l'issue d'une opération de rachat d'office. Des sanctions pécuniaires devraient s'appliquer à toutes les nouvelles instructions de règlement à compter du jour où elles sont introduites dans le système de règlement de titres. |
| --- | --- |

(39)

Pour calculer et appliquer correctement les sanctions pour défaut de règlement après expiration du délai de prolongation, les instructions de règlement correspondantes devraient être annulées et remplacées par de nouvelles instructions de règlement chaque jour ouvrable au cours duquel les contreparties centrales, les membres de la plate-forme de négociation ou les parties à la transaction reçoivent des instruments financiers, par l'intermédiaire de leurs participants, à l'issue d'une opération de rachat d'office. Des sanctions pécuniaires devraient s'appliquer à toutes les nouvelles instructions de règlement à compter du jour où elles sont introduites dans le système de règlement de titres.

| (40) | Afin d'assurer le bon fonctionnement des systèmes de règlement de titres exploités par les DCT et de garantir la certitude des délais de la procédure de rachat d'office et du paiement des sanctions pécuniaires pour défaut de règlement, les instructions de règlement non dénouées devraient être annulées lors de la livraison des instruments financiers ou, à défaut de livraison, lors du paiement de l'indemnité financière, ou au plus tard, le deuxième jour ouvrable suivant la notification du montant de l'indemnité financière due. |
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(40)

Afin d'assurer le bon fonctionnement des systèmes de règlement de titres exploités par les DCT et de garantir la certitude des délais de la procédure de rachat d'office et du paiement des sanctions pécuniaires pour défaut de règlement, les instructions de règlement non dénouées devraient être annulées lors de la livraison des instruments financiers ou, à défaut de livraison, lors du paiement de l'indemnité financière, ou au plus tard, le deuxième jour ouvrable suivant la notification du montant de l'indemnité financière due.

| (41) | Lorsque le prix des instruments financiers convenu lors de la négociation est inférieur au prix payé lors du rachat d'office, la différence de prix devrait être payée par le membre compensateur défaillant, le membre défaillant de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction défaillante, selon le cas, afin de protéger les intérêts des parties destinataires. Lorsque le prix des instruments financiers convenu lors de la négociation est supérieur au prix payé lors du rachat d'office, l'obligation du participant défaillant visée à l'article 7, paragraphe 6, du règlement (UE) no 909/2014 devrait être considérée comme remplie, étant donné que les membres compensateurs destinataires, les membres destinataires de la plate-forme de négociation ou les parties à la transaction destinataires paient effectivement les instruments financiers rachetés. |
| --- | --- |

(41)

Lorsque le prix des instruments financiers convenu lors de la négociation est inférieur au prix payé lors du rachat d'office, la différence de prix devrait être payée par le membre compensateur défaillant, le membre défaillant de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction défaillante, selon le cas, afin de protéger les intérêts des parties destinataires. Lorsque le prix des instruments financiers convenu lors de la négociation est supérieur au prix payé lors du rachat d'office, l'obligation du participant défaillant visée à l'article 7, paragraphe 6, du règlement (UE) no 909/2014 devrait être considérée comme remplie, étant donné que les membres compensateurs destinataires, les membres destinataires de la plate-forme de négociation ou les parties à la transaction destinataires paient effectivement les instruments financiers rachetés.

| (42) | Un processus de règlement efficace nécessite que le délai de prolongation, qui précède le lancement de la procédure de rachat d'office, soit adapté aux types d'actifs et à la liquidité des instruments financiers. Lorsque le marché des actions est suffisamment liquide pour qu'elles trouvent facilement acquéreur, le délai de prolongation avant le lancement de la procédure de rachat d'office ne devrait pas être allongé, afin que les parties concernées soient incitées à procéder rapidement au règlement des transactions en défaut de règlement. Les actions pour lesquelles le marché n'est pas liquide devraient cependant bénéficier d'un délai de prolongation plus long. Les titres de créance devraient également bénéficier d'un délai de prolongation plus long, compte tenu de leur plus grande dimension transfrontière et de leur importance pour le fonctionnement harmonieux et ordonné des marchés financiers. |
| --- | --- |

(42)

Un processus de règlement efficace nécessite que le délai de prolongation, qui précède le lancement de la procédure de rachat d'office, soit adapté aux types d'actifs et à la liquidité des instruments financiers. Lorsque le marché des actions est suffisamment liquide pour qu'elles trouvent facilement acquéreur, le délai de prolongation avant le lancement de la procédure de rachat d'office ne devrait pas être allongé, afin que les parties concernées soient incitées à procéder rapidement au règlement des transactions en défaut de règlement. Les actions pour lesquelles le marché n'est pas liquide devraient cependant bénéficier d'un délai de prolongation plus long. Les titres de créance devraient également bénéficier d'un délai de prolongation plus long, compte tenu de leur plus grande dimension transfrontière et de leur importance pour le fonctionnement harmonieux et ordonné des marchés financiers.

| (43) | Les mesures destinées à remédier aux défauts de règlement relatives au rachat d'office et aux sanctions peuvent nécessiter des modifications significatives des systèmes informatiques, une consultation des acteurs du marché et l'ajustement des accords juridiques entre les parties concernées, à savoir les DCT et les autres acteurs du marché. Il convient donc de prévoir suffisamment de temps pour l'application de ces mesures afin que les parties concernées puissent satisfaire aux exigences requises. |
| --- | --- |

(43)

Les mesures destinées à remédier aux défauts de règlement relatives au rachat d'office et aux sanctions peuvent nécessiter des modifications significatives des systèmes informatiques, une consultation des acteurs du marché et l'ajustement des accords juridiques entre les parties concernées, à savoir les DCT et les autres acteurs du marché. Il convient donc de prévoir suffisamment de temps pour l'application de ces mesures afin que les parties concernées puissent satisfaire aux exigences requises.

| (44) | Le présent règlement se fonde sur les projets de normes techniques de réglementation soumis par l'AEMF à la Commission européenne conformément à la procédure prévue à l'article 10 du règlement (UE) no 1095/2010 du Parlement européen et du Conseil (3). |
| --- | --- |

(44)

Le présent règlement se fonde sur les projets de normes techniques de réglementation soumis par l'AEMF à la Commission européenne conformément à la procédure prévue à l'article 10 du règlement (UE) no 1095/2010 du Parlement européen et du Conseil (3).

| (45) | L'AEMF a mené des consultations publiques ouvertes sur ces projets de normes techniques de réglementation, a analysé les coûts et avantages potentiels qu'elles impliquent et a demandé l'avis du groupe des parties intéressées au secteur financier établi par l'article 37 du règlement (UE) no 1095/2010. Lors de l'élaboration des projets de normes techniques de réglementation, l'AEMF a également travaillé en étroite collaboration avec les membres du Système européen de banques centrales, |
| --- | --- |

(45)

L'AEMF a mené des consultations publiques ouvertes sur ces projets de normes techniques de réglementation, a analysé les coûts et avantages potentiels qu'elles impliquent et a demandé l'avis du groupe des parties intéressées au secteur financier établi par l'article 37 du règlement (UE) no 1095/2010. Lors de l'élaboration des projets de normes techniques de réglementation, l'AEMF a également travaillé en étroite collaboration avec les membres du Système européen de banques centrales,

A ADOPTÉ LE PRÉSENT RÈGLEMENT:

CHAPITRE PREMIER

Généralités

Article premier

Définitions

Aux fins du présent règlement, on entend par:

| a) | «membre compensateur», une entreprise telle que définie à l'article 2, point 14), du règlement (UE) no 648/2012 du Parlement européen et du Conseil (4); |
| --- | --- |

a)

«membre compensateur», une entreprise telle que définie à l'article 2, point 14), du règlement (UE) no 648/2012 du Parlement européen et du Conseil (4);

o

4

| b) | «fonds coté», un fonds au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 46), de la directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil (5); |
| --- | --- |

b)

«fonds coté», un fonds au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 46), de la directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil (5);

5

| c) | «exécution d'ordres», l'exécution d'ordres pour le compte de clients au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 5), de la directive 2014/65/UE; |
| --- | --- |

c)

«exécution d'ordres», l'exécution d'ordres pour le compte de clients au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 5), de la directive 2014/65/UE;

| d) | «client de détail», un client de détail au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 11), de la directive 2014/65/UE; |
| --- | --- |

d)

«client de détail», un client de détail au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 11), de la directive 2014/65/UE;

| e) | «instruction de règlement», un ordre de transfert au sens de l'article 2, point i), de la directive 98/26/CE du Parlement européen et du Conseil (6); |
| --- | --- |

e)

«instruction de règlement», un ordre de transfert au sens de l'article 2, point i), de la directive 98/26/CE du Parlement européen et du Conseil (6);

6

| f) | «partie à la transaction», une partie agissant en qualité de principal dans une transaction sur titres visée à l'article 7, paragraphe 10, premier alinéa, point c), du règlement (UE) no 909/2014; |
| --- | --- |

f)

«partie à la transaction», une partie agissant en qualité de principal dans une transaction sur titres visée à l'article 7, paragraphe 10, premier alinéa, point c), du règlement (UE) no 909/2014;

o

| g) | «membre d'une plate-forme de négociation», un membre d'une plate-forme de négociation ou un participant à une plate-forme de négociation. |
| --- | --- |

g)

«membre d'une plate-forme de négociation», un membre d'une plate-forme de négociation ou un participant à une plate-forme de négociation.

CHAPITRE II

Mesures destinées à prévenir les défauts de règlement

Article 2

Mesures relatives aux clients professionnels

1.   Les entreprises d'investissement demandent à leurs clients professionnels de les informer par écrit des titres ou espèces affectés aux transactions visées à l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) no 909/2014, en indiquant les comptes à créditer ou à débiter. Ces documents d'affectation comportent les informations suivantes:

| a) | l'un des types de transaction suivants:






  i) | achat ou vente de titres; |
| --- | --- | --- |

a)

l'un des types de transaction suivants:

i)

achat ou vente de titres;

| ii) | opérations de gestion de garantie; |
| --- | --- |

ii)

opérations de gestion de garantie;

| iii) | opérations de prêt ou d'emprunt de titres; |
| --- | --- |

iii)

opérations de prêt ou d'emprunt de titres;

| iv) | opérations de pension; |
| --- | --- |

iv)

opérations de pension;

| v) | autres transactions, pouvant être identifiées par des codes ISO plus détaillés; |
| --- | --- |

v)

autres transactions, pouvant être identifiées par des codes ISO plus détaillés;

| b) | le numéro international d'identification des titres (ISIN) de l'instrument financier ou, lorsque le code ISIN n'est pas disponible, un autre identifiant de l'instrument financier; |
| --- | --- |

b)

le numéro international d'identification des titres (ISIN) de l'instrument financier ou, lorsque le code ISIN n'est pas disponible, un autre identifiant de l'instrument financier;

| c) | la livraison ou la réception des instruments financiers ou des espèces; |
| --- | --- |

c)

la livraison ou la réception des instruments financiers ou des espèces;

| d) | la valeur nominale, pour les titres de créance, et la quantité, pour les autres instruments financiers; |
| --- | --- |

d)

la valeur nominale, pour les titres de créance, et la quantité, pour les autres instruments financiers;

| e) | la date de transaction; |
| --- | --- |

e)

la date de transaction;

| f) | le prix de transaction de l'instrument financier; |
| --- | --- |

f)

le prix de transaction de l'instrument financier;

| g) | la monnaie dans laquelle la transaction est libellée; |
| --- | --- |

g)

la monnaie dans laquelle la transaction est libellée;

| h) | la date de règlement convenue pour la transaction; |
| --- | --- |

h)

la date de règlement convenue pour la transaction;

| i) | le montant total des espèces devant être livrées ou reçues; |
| --- | --- |

i)

le montant total des espèces devant être livrées ou reçues;

| j) | l'identifiant de l'entité dans laquelle les titres sont détenus; |
| --- | --- |

j)

l'identifiant de l'entité dans laquelle les titres sont détenus;

| k) | l'identifiant de l'entité dans laquelle les espèces sont détenues; |
| --- | --- |

k)

l'identifiant de l'entité dans laquelle les espèces sont détenues;

| l) | les noms et numéros des comptes de titres ou d'espèces à créditer ou à débiter. |
| --- | --- |

l)

les noms et numéros des comptes de titres ou d'espèces à créditer ou à débiter.

Les documents d'affectation comprennent toutes les autres informations requises par l'entreprise d'investissement pour faciliter le règlement de la transaction.

Les entreprises d'investissement ayant reçu confirmation de l'exécution d'un ordre de transaction passé par un client professionnel veillent, par le biais d'accords contractuels, à ce que le client professionnel confirme par écrit son acceptation des conditions de la transaction dans les délais prévus au paragraphe 2. Cette confirmation écrite peut également être incluse dans le document d'affectation.

Les entreprises d'investissement offrent à leurs clients professionnels la possibilité d'envoyer le document d'affectation et la confirmation écrite par voie électronique, selon les procédures et normes de communication internationales ouvertes pour les données de messagerie et de référence visées à l'article 35 du règlement (UE) no 909/2014.

2.   Les clients professionnels veillent à ce que les documents d'affectation et les confirmations écrites visés au paragraphe 1 parviennent à l'entreprise d'investissement dans l'un des délais suivants:

| a) | avant la clôture des activités le jour ouvrable au cours duquel la transaction a eu lieu, si l'entreprise d'investissement et le client professionnel concerné se trouvent dans le même fuseau horaire; |
| --- | --- |

a)

avant la clôture des activités le jour ouvrable au cours duquel la transaction a eu lieu, si l'entreprise d'investissement et le client professionnel concerné se trouvent dans le même fuseau horaire;

| b) | avant 12h00 HEC le jour ouvrable suivant celui au cours duquel la transaction a eu lieu, dans l'un des cas suivants:






  i) | il existe une différence de plus de deux heures entre le fuseau horaire de l'entreprise d'investissement et le fuseau horaire du client professionnel concerné; |
| --- | --- | --- |

b)

avant 12h00 HEC le jour ouvrable suivant celui au cours duquel la transaction a eu lieu, dans l'un des cas suivants:

i)

il existe une différence de plus de deux heures entre le fuseau horaire de l'entreprise d'investissement et le fuseau horaire du client professionnel concerné;

| ii) | les ordres ont été exécutés après 16h00 HEC le jour ouvrable dans le fuseau horaire de l'entreprise d'investissement. |
| --- | --- |

ii)

les ordres ont été exécutés après 16h00 HEC le jour ouvrable dans le fuseau horaire de l'entreprise d'investissement.

Les entreprises d'investissement confirment la réception du document d'affectation et de la confirmation écrite dans les deux heures suivant la réception. Si une entreprise d'investissement reçoit le document d'affectation et la confirmation écrite moins d'une heure avant la clôture de ses activités, elle en accuse réception dans l'heure qui suit le début des activités le jour ouvrable suivant.

3.   Si les entreprises d'investissement reçoivent les informations nécessaires concernant le règlement visées au paragraphe 1 avant l'expiration des délais indiqués au paragraphe 2, elles peuvent convenir par écrit avec leurs clients professionnels que les documents d'affectation et les confirmations écrites correspondants n'ont pas à leur être envoyés.

4.   Les paragraphes 1, 2 et 3 ne s'appliquent pas aux clients professionnels qui détiennent auprès de la même entreprise d'investissement les titres et les espèces nécessaires au règlement.

Article 3

Mesures relatives aux clients de détail

Les entreprises d'investissement exigent que leurs clients de détail leur transmettent toutes les informations pertinentes concernant le règlement des transactions visées à l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) no 909/2014 avant 12h00 HEC le jour ouvrable suivant celui au cours duquel la transaction a eu lieu dans le fuseau horaire de l'entreprise d'investissement, à moins que ce client ne détienne les instruments financiers et les espèces correspondants auprès de cette même entreprise d'investissement.

o

Article 4

Facilitation et traitement des règlements

1.   Les DCT traitent toutes les instructions de règlement de manière automatisée.

2.   Les DCT qui sont intervenus manuellement dans le processus de règlement automatisé de la manière visée au paragraphe 3, point a) ou b), notifient à l'autorité compétente la raison de cette intervention dans les 30 jours suivant sa survenance, sauf si la même raison a déjà été notifiée pour des interventions précédentes.

3.   Une intervention manuelle dans le processus de règlement automatisé a lieu dans les circonstances suivantes:

| a) | lorsque la transmission au système de règlement de titres d'une instruction de règlement reçue a été retardée ou modifiée ou lorsque cette instruction de règlement a été elle-même modifiée en dehors des procédures automatisées. |
| --- | --- |

a)

lorsque la transmission au système de règlement de titres d'une instruction de règlement reçue a été retardée ou modifiée ou lorsque cette instruction de règlement a été elle-même modifiée en dehors des procédures automatisées.

| b) | lorsque, lors du traitement, dans le mécanisme de règlement, des instructions de règlement reçues, une intervention a lieu en dehors des procédures automatisées, notamment pour la gestion d'incidents informatiques. |
| --- | --- |

b)

lorsque, lors du traitement, dans le mécanisme de règlement, des instructions de règlement reçues, une intervention a lieu en dehors des procédures automatisées, notamment pour la gestion d'incidents informatiques.

4.   Les autorités compétentes peuvent informer les DCT à tout moment qu'une raison donnée ne justifie pas des interventions manuelles dans le processus de règlement automatisé. Les DCT ne procèdent plus par la à la suite des interventions manuelles fondées sur cette raison dans le processus de règlement automatisé.

Article 5

Appariement et contenu des instructions de règlement

1.   Les DCT fournissent aux participants une fonctionnalité qui prend en charge l'appariement en temps réel continu et entièrement automatisé, des instructions de règlement tout au long de chaque jour ouvrable.

2.   Les DCT imposent aux participants de procéder à l'appariement de leurs instructions de règlement par le biais de la fonctionnalité visée au paragraphe 1 avant leur règlement, excepté dans les situations suivantes:

| a) | lorsque le DCT s'est assuré que les instructions de règlement avaient déjà été appariées par des plates-formes de négociation, des contreparties centrales ou d'autres entités; |
| --- | --- |

a)

lorsque le DCT s'est assuré que les instructions de règlement avaient déjà été appariées par des plates-formes de négociation, des contreparties centrales ou d'autres entités;

| b) | lorsque le DCT a lui-même procédé à l'appariement des instructions de règlement; |
| --- | --- |

b)

lorsque le DCT a lui-même procédé à l'appariement des instructions de règlement;

| c) | dans le cas d'instructions de règlement franco de paiement (FOP), visées à l'article 13, paragraphe 1, point g) i), qui consistent en des ordres de transfert d'instruments financiers entre différents comptes ouverts au nom du même participant ou gérés par le même opérateur de compte. |
| --- | --- |

c)

dans le cas d'instructions de règlement franco de paiement (FOP), visées à l'article 13, paragraphe 1, point g) i), qui consistent en des ordres de transfert d'instruments financiers entre différents comptes ouverts au nom du même participant ou gérés par le même opérateur de compte.

Les opérateurs de comptes visés au point c) incluent les entités qui ont une relation contractuelle avec un DCT et qui gèrent des comptes de titres de ce DCT au moyen d'inscriptions comptables sur ces comptes.

3.   Les DCT imposent aux participants d'utiliser les champs suivants dans leurs instructions de règlement, en vue de l'appariement des instructions de règlement:

| a) | le type d'instruction de règlement, tel que visé à l'article 13, paragraphe 1, point g); |
| --- | --- |

a)

le type d'instruction de règlement, tel que visé à l'article 13, paragraphe 1, point g);

| b) | la date de règlement convenue pour l'instruction de règlement; |
| --- | --- |

b)

la date de règlement convenue pour l'instruction de règlement;

| c) | la date de transaction; |
| --- | --- |

c)

la date de transaction;

| d) | la monnaie, excepté dans le cas d'instructions de règlement FOP; |
| --- | --- |

d)

la monnaie, excepté dans le cas d'instructions de règlement FOP;

| e) | le montant du règlement, excepté dans le cas d'instructions de règlement FOP; |
| --- | --- |

e)

le montant du règlement, excepté dans le cas d'instructions de règlement FOP;

| f) | la valeur nominale, pour les titres de créance, ou la quantité, pour les autres instruments financiers; |
| --- | --- |

f)

la valeur nominale, pour les titres de créance, ou la quantité, pour les autres instruments financiers;

| g) | la livraison ou la réception des instruments financiers ou des espèces; |
| --- | --- |

g)

la livraison ou la réception des instruments financiers ou des espèces;

| h) | le code ISIN de l'instrument financier; |
| --- | --- |

h)

le code ISIN de l'instrument financier;

| i) | l'identifiant du participant qui livre les instruments financiers ou les espèces; |
| --- | --- |

i)

l'identifiant du participant qui livre les instruments financiers ou les espèces;

| j) | l'identifiant du participant qui reçoit les instruments financiers ou les espèces; |
| --- | --- |

j)

l'identifiant du participant qui reçoit les instruments financiers ou les espèces;

| k) | l'identifiant du DCT de la contrepartie du participant, dans le cas des DCT qui utilisent une infrastructure de règlement commune, y compris dans les circonstances visées à l'article 30, paragraphe 5, du règlement (UE) no 909/2014; |
| --- | --- |

k)

l'identifiant du DCT de la contrepartie du participant, dans le cas des DCT qui utilisent une infrastructure de règlement commune, y compris dans les circonstances visées à l'article 30, paragraphe 5, du règlement (UE) no 909/2014;

| l) | les autres champs d'appariement requis par le DCT pour faciliter le règlement des transactions. |
| --- | --- |

l)

les autres champs d'appariement requis par le DCT pour faciliter le règlement des transactions.

4.   En plus des champs visés au paragraphe 3, les DCT exigent que leurs participants utilisent un champ indiquant le type de transaction dans leurs instructions de règlement, selon la taxinomie suivante:

| a) | achat ou vente de titres; |
| --- | --- |

a)

achat ou vente de titres;

| b) | opérations de gestion de garanties; |
| --- | --- |

b)

opérations de gestion de garanties;

| c) | opérations de prêt ou d'emprunt de titres; |
| --- | --- |

c)

opérations de prêt ou d'emprunt de titres;

| d) | opérations de pension; |
| --- | --- |

d)

opérations de pension;

| e) | autres transactions (pouvant être identifiées par des codes ISO plus détaillés fournis par le DCT). |
| --- | --- |

e)

autres transactions (pouvant être identifiées par des codes ISO plus détaillés fournis par le DCT).

Article 6

Niveaux de tolérance

Aux fins de l'appariement, les DCT fixent des niveaux de tolérance pour les montants de règlement.

Le niveau de tolérance représente la différence maximale, entre les montants de règlement de deux instructions de règlement correspondantes, qui permettrait néanmoins l'appariement.

Pour les instructions de règlement en EUR, le niveau de tolérance par instruction de règlement est de 2 EUR pour les montants de règlement inférieurs ou égaux à 100 000 EUR et de 25 EUR pour les montants de règlement supérieurs à 100 000 EUR. Pour les instructions de règlement libellées dans d'autres monnaies, le niveau de tolérance par instruction de règlement est d'un montant équivalent selon le taux de change officiel de la BCE, lorsqu'il est disponible.

Article 7

Dispositif d'annulation

Les DCT mettent en place un dispositif d'annulation bilatérale permettant aux participants d'annuler bilatéralement des instructions de règlement appariées qui font partie de la même transaction.

Article 8

Mécanisme de suspension et de déblocage

Les DCT mettent en place un mécanisme de suspension et de déblocage qui comprend les deux éléments suivants:

| a) | un mécanisme de suspension qui permet au participant donneur d'instruction de bloquer des instructions de règlement en suspens aux fins du règlement; |
| --- | --- |

a)

un mécanisme de suspension qui permet au participant donneur d'instruction de bloquer des instructions de règlement en suspens aux fins du règlement;

| b) | un mécanisme de déblocage grâce auquel des instructions de règlement en suspens qui ont été bloquées par le participant donneur d'instruction peuvent être débloquées aux fins du règlement. |
| --- | --- |

b)

un mécanisme de déblocage grâce auquel des instructions de règlement en suspens qui ont été bloquées par le participant donneur d'instruction peuvent être débloquées aux fins du règlement.

Article 9

Réitération

Les DCT réitèrent les instructions de règlement qui se sont soldées par un défaut de règlement jusqu'à ce qu'elles soient dénouées ou annulées bilatéralement.

Article 10

Règlement partiel

Les DCT autorisent le règlement partiel des instructions de règlement.

Article 11

Dispositifs et informations supplémentaires

1.   Les DCT offrent aux participants la possibilité d'être informés de toute instruction de règlement en suspens de leurs contreparties, soit dans l'heure qui suit la première tentative infructueuse d'appariement de cette instruction, soit immédiatement après cette tentative infructueuse, si cette dernière a eu lieu dans les cinq heures précédant la date butoir de règlement convenue ou après la date de règlement convenue.

2.   Les DCT fournissent aux participants un accès aux informations en temps réel sur l'état d'avancement de leurs instructions de règlement dans le système de règlement de titres, notamment aux informations sur:

| a) | les instructions de règlement en suspens qui peuvent encore être dénouées à la date de règlement convenue; |
| --- | --- |

a)

les instructions de règlement en suspens qui peuvent encore être dénouées à la date de règlement convenue;

| b) | les instructions de règlement qui n'ont pas abouti et qui ne peuvent plus être dénouées à la date de règlement convenue; |
| --- | --- |

b)

les instructions de règlement qui n'ont pas abouti et qui ne peuvent plus être dénouées à la date de règlement convenue;

| c) | les instructions de règlement totalement dénouées; |
| --- | --- |

c)

les instructions de règlement totalement dénouées;

| d) | les instructions de règlement partiellement dénouées, en précisant quelle partie a été dénouée et quelle partie ne l'a pas été (instruments financiers ou espèces); |
| --- | --- |

d)

les instructions de règlement partiellement dénouées, en précisant quelle partie a été dénouée et quelle partie ne l'a pas été (instruments financiers ou espèces);

| e) | les instructions de règlement annulées, en précisant si l'annulation a été effectuée par le système ou par le participant. |
| --- | --- |

e)

les instructions de règlement annulées, en précisant si l'annulation a été effectuée par le système ou par le participant.

3.   Les informations en temps réel visées au paragraphe 2 indiquent notamment:

| a) | si l'instruction de règlement a été appariée; |
| --- | --- |

a)

si l'instruction de règlement a été appariée;

| b) | si l'instruction de règlement peut encore être partiellement dénouée; |
| --- | --- |

b)

si l'instruction de règlement peut encore être partiellement dénouée;

| c) | si l'instruction de règlement a été suspendue; |
| --- | --- |

c)

si l'instruction de règlement a été suspendue;

| d) | les raisons pour lesquelles les instructions sont en suspens ou n'ont pas pu être dénouées. |
| --- | --- |

d)

les raisons pour lesquelles les instructions sont en suspens ou n'ont pas pu être dénouées.

4.   Les DCT proposent aux participants soit un règlement brut en temps réel tout au long de chaque jour ouvrable, soit un minimum de trois lots de règlement par jour ouvrable. Les trois lots de règlement sont répartis sur toute la journée, en fonction des besoins du marché, sur demande du comité des utilisateurs du DCT.

Article 12

Dérogation à certaines mesures destinées à prévenir les défauts de règlement

1.   Les articles 8 et 10 ne s'appliquent pas lorsque le système de règlement de titres exploité par un DCT répond aux conditions suivantes:

| a) | la valeur des défauts de règlement ne dépasse pas 2,5 milliards d'EUR par an; |
| --- | --- |

a)

la valeur des défauts de règlement ne dépasse pas 2,5 milliards d'EUR par an;

| b) | le taux de défauts de règlement, basé soit sur le nombre d'instructions de règlement, soit sur la valeur des instructions de règlement, est inférieur à 0,5 % par an. |
| --- | --- |

b)

le taux de défauts de règlement, basé soit sur le nombre d'instructions de règlement, soit sur la valeur des instructions de règlement, est inférieur à 0,5 % par an.

Le taux de défauts de règlement basé sur le nombre d'instructions de règlement est calculé en divisant le nombre de défauts de règlement par le nombre d'instructions de règlement introduites dans le système de règlement de titres au cours de la période concernée.

Le taux de défauts de règlement basé sur la valeur des instructions de règlement est calculé en divisant la valeur en EUR des défauts de règlement par la valeur des instructions de règlement introduites dans le système de règlement de titres au cours de la période concernée.

2.   Avant le 20 janvier de chaque année, les DCT déterminent si les conditions visées au paragraphe 1 sont remplies et notifient à l'autorité compétente les résultats de cette évaluation conformément à l'annexe II.

Lorsque l'évaluation confirme qu'au moins une des conditions visées au paragraphe 1 ne s'applique plus, les DCT appliquent les articles 8 et 10 dans un délai d'un an à compter de la date de la notification visée au premier alinéa.

CHAPITRE III

Mesures destinées à remédier aux défauts de règlement

Section I

Suivi des défauts de règlement

Article 13

Détails du système de suivi des défauts de règlement

1.   Les DCT établissent un système leur permettant de suivre le nombre et la valeur des défauts de règlement pour chaque date de règlement convenue, y compris la durée de chaque défaut de règlement exprimée en jours ouvrables. Ce système recueille, pour chaque défaut de règlement, les informations suivantes:

| a) | la raison du défaut de règlement, d'après les informations dont dispose le DCT; |
| --- | --- |

a)

la raison du défaut de règlement, d'après les informations dont dispose le DCT;

| b) | les éventuelles restrictions au règlement, telles que la réservation, le blocage ou l'affectation des instruments financiers ou des espèces, qui les rend indisponibles pour un règlement; |
| --- | --- |

b)

les éventuelles restrictions au règlement, telles que la réservation, le blocage ou l'affectation des instruments financiers ou des espèces, qui les rend indisponibles pour un règlement;

| c) | le type d'instrument financier, parmi les catégories suivantes, concerné par le défaut de règlement:






  i) | valeurs mobilières au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 44) a), de la directive 2014/65/UE; |
| --- | --- | --- |

c)

le type d'instrument financier, parmi les catégories suivantes, concerné par le défaut de règlement:

i)

valeurs mobilières au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 44) a), de la directive 2014/65/UE;

| ii) | dette souveraine au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 61), de la directive 2014/65/UE; |
| --- | --- |

ii)

dette souveraine au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 61), de la directive 2014/65/UE;

| iii) | valeurs mobilières au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 44) b), de la directive 2014/65/UE, autres qu'une dette souveraine visée au point ii)); |
| --- | --- |

iii)

valeurs mobilières au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 44) b), de la directive 2014/65/UE, autres qu'une dette souveraine visée au point ii));

| iv) | valeurs mobilières au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 44) c), de la directive 2014/65/UE; |
| --- | --- |

iv)

valeurs mobilières au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 44) c), de la directive 2014/65/UE;

| v) | fonds cotés; |
| --- | --- |

v)

fonds cotés;

| vi) | parts d'organismes de placement collectif qui ne sont pas des fonds cotés; |
| --- | --- |

vi)

parts d'organismes de placement collectif qui ne sont pas des fonds cotés;

| vii) | instruments du marché monétaire autres qu'une dette souveraine visée au point ii)); |
| --- | --- |

vii)

instruments du marché monétaire autres qu'une dette souveraine visée au point ii));

| viii) | quotas d'émission; |
| --- | --- |

viii)

quotas d'émission;

| ix) | autres instruments financiers; |
| --- | --- |

ix)

autres instruments financiers;

| d) | le type de transaction, parmi les catégories suivantes, concerné par le défaut de règlement:






  i) | achat ou vente d'instruments financiers; |
| --- | --- | --- |

d)

le type de transaction, parmi les catégories suivantes, concerné par le défaut de règlement:

i)

achat ou vente d'instruments financiers;

| ii) | opérations de gestion de garanties; |
| --- | --- |

ii)

opérations de gestion de garanties;

| iii) | opérations de prêt ou d'emprunt de titres; |
| --- | --- |

iii)

opérations de prêt ou d'emprunt de titres;

| iv) | opérations de pension; |
| --- | --- |

iv)

opérations de pension;

| v) | autres transactions, pouvant être identifiées par des codes ISO plus détaillés fournis par le DCT. |
| --- | --- |

v)

autres transactions, pouvant être identifiées par des codes ISO plus détaillés fournis par le DCT.

| e) | le lieu de négociation et de compensation des instruments financiers concernés, le cas échéant; |
| --- | --- |

e)

le lieu de négociation et de compensation des instruments financiers concernés, le cas échéant;

| f) | le type d'instruction de règlement, parmi les catégories suivantes, concerné par le défaut de règlement:






  i) | une instruction de règlement intra-DCT, lorsque la partie défaillante et la partie destinataire sont toutes deux des participants du même système de règlement de titres; ou |
| --- | --- | --- |

f)

le type d'instruction de règlement, parmi les catégories suivantes, concerné par le défaut de règlement:

i)

une instruction de règlement intra-DCT, lorsque la partie défaillante et la partie destinataire sont toutes deux des participants du même système de règlement de titres; ou

| ii) | une instruction de règlement inter-DCT, lorsque la partie défaillante et la partie destinataire sont des participants de deux systèmes de règlement de titres différents ou que l'un des participants est un DCT; |
| --- | --- |

ii)

une instruction de règlement inter-DCT, lorsque la partie défaillante et la partie destinataire sont des participants de deux systèmes de règlement de titres différents ou que l'un des participants est un DCT;

| g) | le type d'instruction de règlement, parmi les catégories suivantes, concerné par le défaut de règlement:






  i) | instructions de règlement FOP correspondant aux instructions de livraison franco de paiement (DFP) et aux instructions de réception franco de paiement (RFP); |
| --- | --- | --- |

g)

le type d'instruction de règlement, parmi les catégories suivantes, concerné par le défaut de règlement:

i)

instructions de règlement FOP correspondant aux instructions de livraison franco de paiement (DFP) et aux instructions de réception franco de paiement (RFP);

| ii) | instructions de règlement «livraison contre paiement» (DVP) et «réception contre paiement» (RVP); |
| --- | --- |

ii)

instructions de règlement «livraison contre paiement» (DVP) et «réception contre paiement» (RVP);

| iii) | instructions de règlement «livraison avec paiement» (DWP) et «réception avec paiement» (RWP); ou |
| --- | --- |

iii)

instructions de règlement «livraison avec paiement» (DWP) et «réception avec paiement» (RWP); ou

| iv) | instructions de règlement «paiement sans livraison» (PFOD) qui consistent en instructions de règlement de débit de paiement sans livraison (DPFOD) et de crédit de paiement sans livraison (CPFOD). |
| --- | --- |

iv)

instructions de règlement «paiement sans livraison» (PFOD) qui consistent en instructions de règlement de débit de paiement sans livraison (DPFOD) et de crédit de paiement sans livraison (CPFOD).

| h) | le type de comptes de titres lié au défaut de règlement, à savoir:






  i) | le compte d'un participant; |
| --- | --- | --- |

h)

le type de comptes de titres lié au défaut de règlement, à savoir:

i)

le compte d'un participant;

| ii) | le compte individuel du client d'un participant; |
| --- | --- |

ii)

le compte individuel du client d'un participant;

| iii) | le compte omnibus du client d'un participant; |
| --- | --- |

iii)

le compte omnibus du client d'un participant;

| i) | la monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées. |
| --- | --- |

i)

la monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées.

2.   Les DCT établissent des modalités de travail avec les participants, visés dans les champs 17 et 18 du tableau 1 de l'annexe I, qui ont le plus d'impact sur leurs systèmes de règlement de titres et, le cas échéant, avec les contreparties centrales et les plates-formes de négociation concernées, afin d'analyser les principales raisons des défauts de règlement.

Article 14

Notification des défauts de règlement

1.   Les DCT communiquent les informations visées à l'annexe I à l'autorité compétente et aux autorités concernées chaque mois, avant la clôture des activités le cinquième jour ouvrable du mois suivant.

Ces informations incluent les valeurs correspondantes en EUR. Toute conversion en EUR de valeurs est effectuée au taux de change officiel de la BCE du dernier jour de la période de référence, lorsque ce taux est disponible.

Les DCT sont tenus de rendre compte plus fréquemment et de fournir des informations supplémentaires sur les défauts de règlement si l'autorité compétente en fait la demande.

2.   Au plus tard le 20 janvier de chaque année, les DCT communiquent à l'autorité compétente et aux autorités concernées les informations visées à l'annexe II, y compris les mesures prévues ou prises par les DCT et leurs participants pour améliorer l'efficacité des systèmes de règlement de titres qu'ils exploitent.

Les DCT contrôlent régulièrement l'application des mesures visées au premier alinéa et communiquent, sur demande, à l'autorité compétente et aux autorités concernées les constatations correspondantes.

3.   Les informations visées aux paragraphes 1 et 2 sont communiquées dans un format lisible par machine.

4.   La valeur des instructions de règlement visées aux annexes I à III est calculée comme suit:

| a) | dans le cas d'instructions de règlement contre paiement, le montant du règlement du volet «espèces»; |
| --- | --- |

a)

dans le cas d'instructions de règlement contre paiement, le montant du règlement du volet «espèces»;

| b) | dans le cas d'instructions de règlement FOP, la valeur de marché des instruments financiers visée à l'article 32, paragraphe 3 ou, si elle n'est pas disponible, la valeur nominale des instruments financiers. |
| --- | --- |

b)

dans le cas d'instructions de règlement FOP, la valeur de marché des instruments financiers visée à l'article 32, paragraphe 3 ou, si elle n'est pas disponible, la valeur nominale des instruments financiers.

Article 15

Publication des défauts de règlement

Les DCT publient gratuitement les informations indiquées à l'annexe III pour le système de règlement de titres qu'ils exploitent sur leur site internet, y compris les valeurs correspondantes en EUR.

Toute conversion de valeur en EUR est effectuée au taux de change officiel de la BCE du dernier jour de la période de référence, lorsque ce taux est disponible.

Les informations visées au premier alinéa sont publiées chaque année dans une langue communément utilisée dans la sphère financière internationale, dans un format lisible par machine.

Section 2

Sanctions pécuniaires

Article 16

Calcul et application des sanctions pécuniaires

1.   Les sanctions pécuniaires visées à l'article 7, paragraphe 2, du règlement (UE) no 909/2014 sont calculées et appliquées par les DCT pour chaque instruction de règlement non dénouée.

Le calcul visé au premier alinéa comprend les instructions de règlement qui ont été suspendues par un participant.

Lorsque l'appariement est requis conformément à l'article 5, paragraphe 2, les sanctions pécuniaires ne s'appliquent qu'aux instructions de règlement appariées.

2.   Les sanctions pécuniaires sont calculées et appliquées à la fin de chaque jour ouvrable lorsque l'instruction de règlement n'est pas dénouée.

3.   Lorsqu'une instruction de règlement a été introduite dans le système de règlement de titres ou a été appariée après la date de règlement convenue, les sanctions pécuniaires sont calculées et appliquées à compter de la date de règlement convenue.

Lorsque, conformément à l'article 27, paragraphe 10, à l'article 29, paragraphe 11, ou à l'article 31, paragraphe 11, de nouvelles instructions de règlement sont introduites dans le système de règlement de titres pour des instruments financiers non livrés, les sanctions pécuniaires s'appliquent à ces nouvelles instructions de règlement à partir du jour où ces dernières sont introduites dans le système de règlement de titres.

Lorsque les instructions de règlement ont été appariées après la date de règlement convenue, les sanctions pécuniaires correspondant à la période comprise entre la date de règlement convenue et le jour ouvrable précédant le jour de l'appariement sont payées par le dernier participant qui a introduit ou modifié l'instruction de règlement correspondante dans le système de règlement de titres.

4.   Les DCT communiquent à chaque participant concerné le détail du calcul des sanctions applicables à chaque instruction de règlement non dénouée sur une base journalière, y compris les détails du compte auquel se rapporte chaque instruction de règlement non dénouée.

Article 17

Recouvrement et redistribution des sanctions pécuniaires

1.   Les DCT facturent et recouvrent au moins une fois par mois le montant net des sanctions pécuniaires dues par chaque participant défaillant.

Les sanctions pécuniaires sont déposées sur un compte d'espèces dédié.

2.   Les DCT redistribuent au moins une fois par mois le montant net des sanctions pécuniaires visées au paragraphe 1 aux participants destinataires touchés par les défauts de règlement.

Article 18

Coûts du mécanisme de sanctions

1.   Les DCT ne peuvent pas utiliser les sanctions pécuniaires pour couvrir les coûts liés au mécanisme de sanctions.

2.   Les DCT communiquent aux participants le montant détaillé des coûts visés au paragraphe 1.

3.   Les DCT facturent séparément aux participants les coûts du mécanisme de sanctions. Ces coûts ne sont pas facturés sur la base des sanctions brutes infligées à chaque participant.

Article 19

Mécanisme de sanctions lorsque le participant est une contrepartie centrale

Lorsque le participant défaillant ou le participant destinataire est une contrepartie centrale, les DCT veillent à ce que:

| a) | les contreparties centrales reçoivent le calcul des sanctions pécuniaires dues pour défaut de règlement dans le cadre d'instructions de règlement qu'elles ont transmises; |
| --- | --- |

a)

les contreparties centrales reçoivent le calcul des sanctions pécuniaires dues pour défaut de règlement dans le cadre d'instructions de règlement qu'elles ont transmises;

| b) | les contreparties centrales recouvrent les sanctions pécuniaires visées au point a) auprès des membres compensateurs à l'origine du défaut de règlement; |
| --- | --- |

b)

les contreparties centrales recouvrent les sanctions pécuniaires visées au point a) auprès des membres compensateurs à l'origine du défaut de règlement;

| c) | les contreparties centrales redistribuent les sanctions pécuniaires visées au point b) aux membres compensateurs touchés par les défauts de règlement; |
| --- | --- |

c)

les contreparties centrales redistribuent les sanctions pécuniaires visées au point b) aux membres compensateurs touchés par les défauts de règlement;

| d) | les contreparties centrales rendent compte chaque mois au DCT des sanctions qu'elles ont recouvrées et redistribuées. |
| --- | --- |

d)

les contreparties centrales rendent compte chaque mois au DCT des sanctions qu'elles ont recouvrées et redistribuées.

Article 20

DCT utilisant une infrastructure de règlement commune

Les DCT qui utilisent une infrastructure de règlement commune, y compris lorsqu'ils externalisent certains de leurs services ou activités conformément à l'article 30, paragraphe 5, du règlement (UE) no 909/2014, établissent conjointement le mécanisme de sanctions visé à l'article 7, paragraphe 2, du règlement (UE) no 909/2014 et gèrent conjointement les modalités de calcul, d'application, de recouvrement et de redistribution des sanctions pécuniaires en application du présent règlement.

o

o

Section 3

Détails de la procédure de rachat d'office

Sous-section 1

Généralités

Article 21

Opération de rachat d'office impossible

Une opération de rachat d'office n'est considérée comme impossible que lorsque:

| a) | les instruments financiers concernés n'existent plus; |
| --- | --- |

a)

les instruments financiers concernés n'existent plus;

| b) | pour les transactions non compensées par une contrepartie centrale, le membre défaillant de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction défaillante fait l'objet d'une procédure d'insolvabilité. |
| --- | --- |

b)

pour les transactions non compensées par une contrepartie centrale, le membre défaillant de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction défaillante fait l'objet d'une procédure d'insolvabilité.

Aux fins du point b), on entend par procédure d'insolvabilité toute mesure collective prévue par la législation d'un État membre ou d'un pays tiers, visant soit la liquidation du membre de la plate-forme de négociation ou de la partie à la transaction, soit sa réorganisation, lorsque cette mesure implique la suspension ou la limitation de transferts ou de paiements.

Article 22

Procédure de rachat d'office inopérante

1.   Aux fins de l'article 7, paragraphe 4, point b), du règlement (UE) no 909/2014, les opérations suivantes sont considérées comme étant constituées de plusieurs transactions:

| a) | les opérations dans lesquelles une partie vend des instruments financiers en échange d'espèces («première transaction») et l'autre partie s'engage à vendre des instruments financiers équivalents à la première partie à un prix déterminé ou déterminable («deuxième transaction»); |
| --- | --- |

a)

les opérations dans lesquelles une partie vend des instruments financiers en échange d'espèces («première transaction») et l'autre partie s'engage à vendre des instruments financiers équivalents à la première partie à un prix déterminé ou déterminable («deuxième transaction»);

| b) | les opérations dans lesquelles une partie transfère des instruments financiers à une autre partie («première transaction») et l'autre partie s'engage à restituer des instruments financiers équivalents à la première partie («deuxième transaction»). |
| --- | --- |

b)

les opérations dans lesquelles une partie transfère des instruments financiers à une autre partie («première transaction») et l'autre partie s'engage à restituer des instruments financiers équivalents à la première partie («deuxième transaction»).

2.   Lorsque le paragraphe 1 s'applique, la procédure de rachat est considérée comme inopérante si la date de règlement convenue pour la deuxième transaction est fixée dans les 30 jours ouvrables suivant la date de règlement convenue pour la première transaction.

Article 23

Règlement partiel

1.   Si, le dernier jour ouvrable du délai de prolongation visé à l'article 7, paragraphe 3, du règlement (UE) no 909/2014, certains des instruments financiers concernés sont disponibles pour livraison au participant destinataire, les membres compensateurs destinataires et défaillants, les membres destinataires et défaillants de la plate-forme de négociation ou les parties à la transaction destinataires et défaillantes, selon le cas, exécutent partiellement l'instruction de règlement initiale, sauf si les conditions énoncées à l'article 12, paragraphe 1, du présent règlement sont remplies.

2.   Le premier alinéa ne s'applique pas si l'instruction de règlement concernée a été suspendue conformément à l'article 8.

Article 24

Agent chargé du rachat d'office

Un agent chargé du rachat d'office ne doit pas avoir de conflit d'intérêts dans l'exécution d'une opération de rachat d'office et exécute cette opération aux conditions les plus favorables pour le membre compensateur défaillant, le membre défaillant de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction défaillante, selon le cas, conformément à l'article 27 de la directive 2014/65/UE.

Article 25

Accords contractuels et procédures

1.   Les parties impliquées dans la chaîne de règlement passent avec leurs contreparties respectives des accords contractuels qui incluent les exigences relatives à la procédure de rachat d'office définies au paragraphe 2 et les procédures définies au paragraphe 3.

2.   Les accords contractuels prévus au paragraphe 1 incluent l'intégralité des exigences applicables définies à l'article 7 du règlement (UE) no 909/2014 et aux articles 26 à 38 du présent règlement. Chaque partie intervenant dans la chaîne de règlement veille à ce que les accords contractuels établis avec ses contreparties soient exécutoires dans tous les territoires concernés.

3.   Les contreparties centrales, les membres compensateurs, les membres de la plate-forme de négociation ou les parties à la transaction établissent les procédures nécessaires pour exécuter l'opération de rachat d'office et payer l'indemnité financière, la différence de prix et les coûts du rachat d'office dans les délais requis. Les accords contractuels et les procédures visés dans le présent article comprennent les dispositions nécessaires pour garantir que les parties concernées de la chaîne de règlement reçoivent les informations requises pour exercer leurs droits et honorer leurs obligations dans les délais prévus aux articles 26 à 35 du présent règlement.

4.   Les participants établissent avec leurs clients les accords contractuels nécessaires pour que les exigences relatives au rachat d'office énoncées dans le présent règlement soient exécutoires dans toutes les juridictions dont relèvent les parties intervenant dans la chaîne de règlement.

5.   Les instruments financiers rachetés ne peuvent être considérés comme livrés aux fins de l'article 27, de l'article 29 et de l'article 31 que lorsque ces instruments ont été reçus, dans le système de règlement de titres qu'exploite le DCT, par les participants destinataires agissant pour le compte de la contrepartie centrale, par les membres compensateurs destinataires, par les membres destinataires de la plate-forme de négociation ou par les parties à la transaction destinataires.

6.   L'indemnité financière prévue à l'article 33 et la différence de prix visée à l'article 35, paragraphe 1, ne peuvent être considérées comme payées que lorsque le paiement en espèces a été reçu par les participants destinataires agissant pour le compte de la contrepartie centrale, les membres compensateurs destinataires, les membres destinataires de la plate-forme de négociation ou les parties à la transaction destinataires.

Sous-section 2

Procédure de rachat d'office pour les transactions compensées par une contrepartie centrale

Article 26

Vérification initiale

1.   Le jour ouvrable suivant l'expiration du délai de prolongation, les contreparties centrales vérifient si une opération de rachat d'office est possible en vertu de l'article 21, point a), en ce qui concerne l'une des transactions qu'elle a compensées.

2.   Si une opération de rachat d'office est impossible au sens de l'article 21, point a), la contrepartie centrale informe le membre compensateur défaillant du montant de l'indemnité financière calculé conformément à l'article 32. Cette indemnité financière est versée conformément à l'article 33, paragraphe 1.

3.   Si une opération de rachat d'office est possible, l'article 27 s'applique.

Article 27

Procédure de rachat d'office et notifications

1.   Lorsqu'une opération de rachat d'office est possible, les contreparties centrales lancent une vente aux enchères, ou désignent un agent chargé du rachat d'office, le jour ouvrable suivant l'expiration du délai de prolongation, et le notifient aux membres compensateurs défaillants et destinataires.

2.   Dès réception de la notification visée au paragraphe 1, le membre compensateur défaillant veille à ce que toutes les instructions de règlement en rapport avec le défaut de règlement soient suspendues.

3.   À partir du moment où il reçoit la notification visée au paragraphe 1, le membre compensateur défaillant ne peut livrer les instruments financiers que de l'une des façons suivantes:

| a) | à l'agent chargé du rachat d'office, lorsque ce dernier donne son accord préalable; |
| --- | --- |

a)

à l'agent chargé du rachat d'office, lorsque ce dernier donne son accord préalable;

| b) | à la contrepartie centrale, lorsque l'enchère a été adjugée audit membre compensateur défaillant. |
| --- | --- |

b)

à la contrepartie centrale, lorsque l'enchère a été adjugée audit membre compensateur défaillant.

Tant qu'il n'a pas reçu la notification visée au paragraphe 1, le membre compensateur défaillant peut encore livrer les instruments financiers directement à la contrepartie centrale.

4.   La contrepartie centrale notifie les résultats de l'opération de rachat d'office aux membres compensateurs défaillant et destinataire et au DCT concerné au plus tard le dernier jour ouvrable de la période déterminée conformément à l'article 37.

5.   Lorsque l'opération de rachat d'office est partiellement ou totalement réussie, la notification visée au paragraphe 4 indique la quantité et le prix des instruments financiers rachetés.

6.   Lorsque l'opération de rachat d'office échoue en tout ou en partie, la notification visée au paragraphe 4 comprend le montant de l'indemnité financière calculé conformément à l'article 32, à moins que cette notification ne précise que l'exécution de l'opération de rachat d'office est reportée.

7.   Lorsque l'exécution de l'opération de rachat d'office est reportée, la contrepartie centrale notifie les résultats de l'opération de rachat d'office reportée aux membres compensateurs défaillant et destinataire et au DCT concerné au plus tard le dernier jour ouvrable du délai de report visé à l'article 38.

8.   Lorsque l'opération de rachat d'office décrite au paragraphe 7 est partiellement ou totalement réussie, la notification prévue audit paragraphe indique la quantité et le prix des instruments financiers rachetés.

9.   Lorsque l'opération de rachat d'office décrite au paragraphe 7 échoue en tout ou en partie, la notification prévue audit paragraphe indique le montant de l'indemnité financière calculée conformément à l'article 32.

10.   La contrepartie centrale accepte et paie les instruments financiers rachetés visés aux paragraphes 5 et 8 et veille à ce que les opérations suivantes soient effectuées à la fin de chaque jour ouvrable au cours duquel la contrepartie centrale reçoit ces instruments financiers:

| a) | les instruments financiers rachetés sont livrés aux membres compensateurs destinataires; |
| --- | --- |

a)

les instruments financiers rachetés sont livrés aux membres compensateurs destinataires;

| b) | les instructions de règlement en rapport avec le défaut de règlement sont annulées; |
| --- | --- |

b)

les instructions de règlement en rapport avec le défaut de règlement sont annulées;

| c) | de nouvelles instructions de règlement sont introduites dans le système de règlement de titres pour tout instrument financier non livré et le DCT reçoit les informations nécessaires pour identifier ces nouvelles instructions de règlement en tant que telles. |
| --- | --- |

c)

de nouvelles instructions de règlement sont introduites dans le système de règlement de titres pour tout instrument financier non livré et le DCT reçoit les informations nécessaires pour identifier ces nouvelles instructions de règlement en tant que telles.

11.   La contrepartie centrale veille à ce que les instructions de règlement en rapport avec le défaut de règlement soient annulées lors du paiement de l'indemnité financière visée aux paragraphes 6 et 9 ou, au plus tard, le deuxième jour ouvrable après la notification dont il y est fait mention.

Sous-section 3

Procédure de rachat d'office pour les transactions non compensées par une contrepartie centrale et exécutées sur une plate-forme de négociation

Article 28

Vérification initiale

1.   Pour les transactions non compensées par des contreparties centrales et exécutées sur une plate-forme de négociation, les participants destinataires informent, par l'intermédiaire de leurs clients, les membres destinataires de la plate-forme de négociation de tout défaut de règlement dans les meilleurs délais.

2.   La plate-forme de négociation est tenue de divulguer, sur demande, au membre destinataire de la plate-forme de négociation l'identité des membres défaillants de la plate-forme de négociation. Le jour ouvrable suivant l'expiration du délai de prolongation, le membre destinataire de la plate-forme de négociation vérifie si une opération de rachat d'office est possible en vertu de l'article 21.

3.   Lorsqu'une opération de rachat est impossible en vertu de l'article 21, le membre destinataire de la plate-forme de négociation informe le membre défaillant de la plate-forme de négociation des résultats de la vérification et du montant de l'indemnité financière calculé conformément à l'article 32. L'indemnité financière est versée conformément à l'article 33, paragraphe 2.

4.   Lorsqu'une opération de rachat d'office est possible, l'article 29 s'applique.

Article 29

Procédure de rachat d'office et notifications

1.   Lorsqu'une opération de rachat d'office est possible, le membre destinataire de la plate-forme de négociation désigne un agent chargé du rachat d'office le jour ouvrable suivant l'expiration du délai de prolongation et le notifie au membre défaillant de la plate-forme de négociation.

2.   Dès qu'il reçoit la notification visée au paragraphe 1, le membre défaillant de la plate-forme de négociation veille à ce que toute instruction de règlement correspondante en rapport avec le défaut de règlement soit suspendue.

3.   Une fois reçue la notification visée au paragraphe 1, le membre défaillant de la plate-forme de négociation ne peut livrer les instruments financiers qu'à l'agent chargé du rachat d'office, à condition que ce dernier donne son accord préalable.

Tant qu'il n'a pas reçu la notification visée au paragraphe 1, le membre défaillant de la plate-forme de négociation peut encore livrer les instruments financiers directement au membre destinataire de la plate-forme de négociation.

4.   Le membre destinataire de la plate-forme de négociation notifie les résultats de l'opération de rachat d'office au membre défaillant de la plate-forme de négociation et au DCT concerné au plus tard le dernier jour ouvrable du délai déterminé conformément à l'article 37.

5.   Lorsque l'opération de rachat d'office est partiellement ou totalement réussie, la notification visée au paragraphe 4 indique la quantité et le prix des instruments financiers rachetés.

6.   Lorsque l'opération de rachat d'office échoue en tout ou en partie, la notification visée au paragraphe 4 comprend le montant de l'indemnité financière calculé conformément à l'article 32, à moins que cette notification ne précise que l'exécution de l'opération de rachat d'office est reportée.

7.   Lorsque l'exécution de l'opération de rachat d'office est reportée, le membre destinataire de la plate-forme de négociation notifie les résultats de l'opération de rachat d'office reportée au membre défaillant de la plate-forme de négociation et au DCT concerné au plus tard le dernier jour ouvrable du délai de report visé à l'article 38.

8.   Lorsque l'opération de rachat d'office décrite au paragraphe 7 est partiellement ou totalement réussie, la notification visée dans ce paragraphe indique la quantité et le prix des instruments financiers rachetés.

9.   Lorsque l'opération de rachat d'office décrite au paragraphe 7 échoue en tout ou en partie, la notification visée dans ce paragraphe indique le montant de l'indemnité financière, calculé conformément à l'article 32.

10.   Le membre destinataire de la plate-forme de négociation accepte et paie les instruments financiers rachetés visés aux paragraphes 5 et 8.

11.   Les membres destinataire et défaillant de la plate-forme de négociation veillent à ce que les opérations suivantes soient effectuées à la fin de chaque jour ouvrable au cours duquel le membre destinataire de la plate-forme de négociation reçoit les instruments visés aux paragraphes 5 et 8:

| a) | les instructions de règlement relatives au défaut de règlement sont annulées; |
| --- | --- |

a)

les instructions de règlement relatives au défaut de règlement sont annulées;

| b) | les nouvelles instructions de règlement sont introduites dans le système de règlement de titres pour tout instrument financier non livré et le DCT reçoit les informations nécessaires pour identifier ces nouvelles instructions de règlement en tant que telles. |
| --- | --- |

b)

les nouvelles instructions de règlement sont introduites dans le système de règlement de titres pour tout instrument financier non livré et le DCT reçoit les informations nécessaires pour identifier ces nouvelles instructions de règlement en tant que telles.

12.   Le membre défaillant de la plate-forme de négociation verse l'indemnité financière visée aux paragraphes 6 et 9 conformément à l'article 33, paragraphe 2.

13.   Les membres destinataire et défaillant de la plate-forme de négociation veillent à ce que les instructions de règlement relatives au défaut de règlement soient annulées lors du paiement de l'indemnité financière visée aux paragraphes 6 et 9 ou, au plus tard, le deuxième jour ouvrable suivant la notification du montant de l'indemnité financière.

Sous-section 4

Procédure de rachat d'office pour les transactions non compensées par une contrepartie centrale et non exécutées sur une plate-forme de négociation

Article 30

Vérification initiale

1.   Pour les transactions non compensées par une contrepartie centrale et non exécutées sur une plate-forme de négociation, les participants destinataires informent, par l'intermédiaire de leurs clients, les parties à la transaction destinataires de tout défaut de règlement dans les meilleurs délais.

2.   Le jour ouvrable suivant l'expiration du délai de prolongation, les parties à la transaction destinataires vérifient si une opération de rachat d'office est possible en vertu de l'article 21.

3.   Si une opération de rachat est impossible en vertu de l'article 21, les parties à la transaction destinataires informent les parties à la transaction défaillantes des résultats de leur vérification et du montant de l'indemnité financière calculée conformément à l'article 32. Cette indemnité financière est versée conformément à l'article 33, paragraphe 2.

4.   Si une opération de rachat d'office est possible, l'article 31 s'applique.

Article 31

Procédure de rachat d'office et notifications

1.   Si l'opération de rachat d'office est possible, la partie à la transaction destinataire désigne un agent chargé du rachat d'office le jour ouvrable suivant l'expiration du délai de prolongation et le notifie à la partie à la transaction défaillante.

2.   Dès réception de la notification visée au paragraphe 1, la partie à la transaction défaillante veille à ce que toutes les instructions de règlement en rapport avec le défaut de règlement soient suspendues.

3.   Une fois reçue la notification visée au paragraphe 1, la partie à la transaction défaillante ne peut livrer les instruments financiers qu'à l'agent chargé du rachat d'office, à condition que ce dernier donne son accord préalable.

Tant qu'elle n'a pas reçu la notification visée au paragraphe 1, la partie à la transaction défaillante peut encore livrer les instruments financiers directement à la partie à la transaction destinataire.

4.   La partie à la transaction destinataire notifie les résultats de l'opération de rachat d'office à la partie à la transaction défaillante au plus tard le dernier jour ouvrable du délai applicable déterminé conformément à l'article 37. La partie à la transaction destinataire veille à ce que le DCT concerné reçoive les informations notifiées dans les meilleurs délais.

5.   Lorsque l'opération de rachat d'office est partiellement ou totalement réussie, la notification visée au paragraphe 4 indique la quantité et le prix des instruments financiers rachetés.

6.   Lorsque l'opération de rachat d'office échoue en tout ou en partie, la notification visée au paragraphe 4 comprend le montant de l'indemnité financière calculée conformément à l'article 32, à moins que cette notification ne précise que l'exécution de l'opération de rachat d'office est reportée.

7.   Lorsque l'exécution de l'opération de rachat d'office est reportée, la partie à la transaction destinataire notifie les résultats de cette opération de rachat d'office reportée à la partie à la transaction défaillante au plus tard le dernier jour ouvrable du délai de report visé à l'article 38. La partie à la transaction destinataire veille à ce que le DCT concerné reçoive les informations notifiées dans les meilleurs délais.

8.   Lorsque l'opération de rachat d'office décrite au paragraphe 7 est partiellement ou totalement réussie, la notification visée audit paragraphe indique la quantité et le prix des instruments financiers rachetés.

9.   Lorsque l'opération de rachat d'office décrite au paragraphe 7 échoue en tout ou en partie, la notification visée audit paragraphe indique le montant de l'indemnité financière calculée conformément à l'article 32.

10.   La partie à la transaction destinataire accepte et paie les instruments financiers rachetés visés aux paragraphes 5 et 8.

11.   Les parties à la transaction destinataire et défaillante veillent à ce que les opérations suivantes soient effectuées à la fin de chaque jour ouvrable au cours duquel la partie à la transaction destinataire reçoit les instruments visés aux paragraphes 5 et 8:

| a) | les instructions de règlement en rapport avec le défaut de règlement sont annulées; |
| --- | --- |

a)

les instructions de règlement en rapport avec le défaut de règlement sont annulées;

| b) | les nouvelles instructions de règlement sont introduites dans le système de règlement de titres pour tout instrument financier non livré et le DCT reçoit les informations nécessaires pour identifier ces nouvelles instructions de règlement en tant que telles. |
| --- | --- |

b)

les nouvelles instructions de règlement sont introduites dans le système de règlement de titres pour tout instrument financier non livré et le DCT reçoit les informations nécessaires pour identifier ces nouvelles instructions de règlement en tant que telles.

12.   La partie à la transaction défaillante verse l'indemnité financière visée aux paragraphes 6 et 9 conformément à l'article 33, paragraphe 3.

13.   Les parties à la transaction destinataire et défaillante veillent à ce que les instructions de règlement en rapport avec le défaut de règlement soient annulées lors du paiement de l'indemnité financière visée aux paragraphes 6 et 9 ou, au plus tard, le deuxième jour ouvrable suivant la notification du montant de l'indemnité financière.

Sous-section 5

Calcul et paiement de l'indemnité financière, des coûts de l'opération de rachat d'office et de la différence de prix qui y est associée

Article 32

Calcul de l'indemnité financière

1.   L'indemnité financière à payer en vertu de l'article 7, paragraphe 7, du règlement (UE) no 909/2014 est déterminée selon l'un ou l'autre des deux modes de calcul suivants:

| a) | pour les instructions de règlement contre paiement, la différence entre la valeur de marché des instruments financiers concernés le jour ouvrable précédant le paiement de l'indemnité financière et le montant de règlement figurant dans l'instruction de règlement non dénouée, lorsque le montant de ce règlement est inférieur à cette valeur de marché; |
| --- | --- |

a)

pour les instructions de règlement contre paiement, la différence entre la valeur de marché des instruments financiers concernés le jour ouvrable précédant le paiement de l'indemnité financière et le montant de règlement figurant dans l'instruction de règlement non dénouée, lorsque le montant de ce règlement est inférieur à cette valeur de marché;

| b) | pour les instructions de règlement franco de paiement, la différence entre la valeur de marché des instruments financiers concernés le jour ouvrable précédant le paiement de l'indemnité financière et la valeur de marché de ces instruments financiers le jour de la transaction, lorsque leur valeur de marché le jour de la transaction est inférieure à celle du jour ouvrable précédant le paiement de l'indemnité financière. |
| --- | --- |

b)

pour les instructions de règlement franco de paiement, la différence entre la valeur de marché des instruments financiers concernés le jour ouvrable précédant le paiement de l'indemnité financière et la valeur de marché de ces instruments financiers le jour de la transaction, lorsque leur valeur de marché le jour de la transaction est inférieure à celle du jour ouvrable précédant le paiement de l'indemnité financière.

2.   Lorsqu'elle n'est pas déjà incluse dans la valeur de marché de l'instrument financier, l'indemnité financière à verser en vertu de l'article 7, paragraphe 7, du règlement (UE) no 909/2014 comprend une composante reflétant la variation des taux de change, ainsi que les droits sociaux et intérêts acquis.

3.   La valeur de marché visée au paragraphe 1 est déterminée comme suit:

| a) | pour les instruments financiers visés à l'article 3, paragraphe 1, du règlement (UE) no 600/2014 du Parlement européen et du Conseil (7) admis à la négociation sur une plate-forme de négociation dans l'Union, la valeur déterminée sur la base du prix de clôture du marché le plus pertinent en termes de liquidité visé à l'article 4, paragraphe 6), point b), dudit règlement; |
| --- | --- |

a)

pour les instruments financiers visés à l'article 3, paragraphe 1, du règlement (UE) no 600/2014 du Parlement européen et du Conseil (7) admis à la négociation sur une plate-forme de négociation dans l'Union, la valeur déterminée sur la base du prix de clôture du marché le plus pertinent en termes de liquidité visé à l'article 4, paragraphe 6), point b), dudit règlement;

| b) | pour les instruments financiers admis à la négociation sur une plate-forme de négociation dans l'Union autres que ceux visés au point a), la valeur déterminée sur la base du prix de clôture de la plate-forme de négociation qui, au sein de l'Union, a le plus gros volume d'échanges; |
| --- | --- |

b)

pour les instruments financiers admis à la négociation sur une plate-forme de négociation dans l'Union autres que ceux visés au point a), la valeur déterminée sur la base du prix de clôture de la plate-forme de négociation qui, au sein de l'Union, a le plus gros volume d'échanges;

| c) | pour les instruments financiers autres que ceux visés aux points a) et b), la valeur déterminée sur la base d'un prix calculé à l'aide d'une méthode prédéfinie approuvée par l'autorité compétente du DCT et fondée sur des critères liés aux données du marché, notamment les prix du marché disponibles auprès de différentes plates-formes de négociation ou entreprises d'investissement. |
| --- | --- |

c)

pour les instruments financiers autres que ceux visés aux points a) et b), la valeur déterminée sur la base d'un prix calculé à l'aide d'une méthode prédéfinie approuvée par l'autorité compétente du DCT et fondée sur des critères liés aux données du marché, notamment les prix du marché disponibles auprès de différentes plates-formes de négociation ou entreprises d'investissement.

4.   La valeur de marché visée au paragraphe 1 et la composante destinée à tenir compte de la variation des taux de change, des droits sociaux et des intérêts acquis visée au paragraphe 2 sont communiquées aux membres compensateurs, aux membres de la plate-forme de négociation et aux parties à la transaction sous la forme d'une ventilation détaillée.

Article 33

Paiement de l'indemnité financière

1.   Pour les transactions compensées par une contrepartie centrale, la contrepartie centrale recouvre le montant de l'indemnité financière auprès des membres compensateurs défaillants et la verse aux membres compensateurs destinataires.

2.   Lorsque les transactions n'ont pas été compensées par une contrepartie centrale mais ont été exécutées sur une plate-forme de négociation, les membres défaillants de la plate-forme de négociation versent l'indemnité financière aux membres destinataires de la plate-forme de négociation.

3.   Lorsque les transactions n'ont pas été compensées par une contrepartie centrale et n'ont pas été exécutées sur une plate-forme de négociation, les parties à la transaction défaillantes versent l'indemnité financière aux parties à la transaction destinataires.

Article 34

Paiement des coûts de l'opération de rachat d'office

Les montants visés à l'article 7, paragraphe 8, du règlement (UE) no 909/2014 sont payés, selon le cas, par les membres compensateurs défaillants, par les membres défaillants de la plate-forme de négociation ou par les parties à la transaction défaillantes.

o

Article 35

Paiement de la différence de prix

1.   Lorsque le prix des instruments financiers visés à l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) no 909/2014 convenu lors de la négociation est inférieur au prix effectivement payé pour ces instruments financiers conformément à l'article 27, paragraphe 10, à l'article 29, paragraphe 10 ou à l'article 31, paragraphe 10, les membres compensateurs défaillants, les membres défaillants de la plate-forme de négociation ou les parties à la transaction défaillantes remboursent la différence de prix à la contrepartie centrale, aux membres destinataires de la plate-forme de négociation ou aux parties à la transaction destinataires, selon le cas.

Lorsque les transactions sont compensées par une contrepartie centrale, la différence de prix visée au premier alinéa est recouvrée auprès des membres compensateurs défaillants par la contrepartie centrale et versée aux membres compensateurs destinataires.

2.   Lorsque le prix des actions convenu lors de la négociation est supérieur au prix effectivement payé pour ces actions conformément à l'article 27, paragraphe 10, à l'article 29, paragraphe 10, ou à l'article 31, paragraphe 10, la différence correspondante visée à l'article 7, paragraphe 6, du règlement (UE) no 909/2014 est réputée payée.

Section 4

Délais des procédures de rachat d'office

Article 36

Délais de prolongation

Conformément à l'article 7, paragraphe 4, point a), du règlement (UE) no 909/2014, la durée du délai de prolongation pour les instruments financiers visés à l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) no 909/2014 peut être portée de quatre à sept jours ouvrables pour tous les instruments financiers autres que les actions qui ont un marché liquide au sens de l'article 2, paragraphe 1, point 17 b), du règlement (UE) no 600/2014.

o

o

o

Article 37

Délais de livraison des instruments financiers

À la suite de la procédure de rachat d'office, les instruments financiers visés à l'article 5, paragraphe 1, premier alinéa, du règlement (UE) no 909/2014 sont livrés aux participants destinataires agissant pour le compte de la contrepartie centrale, aux membres compensateurs destinataires, aux membres destinataires de la plate-forme de négociation ou aux parties à la transaction destinataires, dans les délais suivants:

o

| a) | quatre jours ouvrables après le délai de prolongation visé à l'article 36 pour les actions qui ont un marché liquide; |
| --- | --- |

a)

quatre jours ouvrables après le délai de prolongation visé à l'article 36 pour les actions qui ont un marché liquide;

| b) | sept jours ouvrables après le délai de prolongation visé à l'article 36 pour les instruments financiers autres que les actions qui ont un marché liquide; |
| --- | --- |

b)

sept jours ouvrables après le délai de prolongation visé à l'article 36 pour les instruments financiers autres que les actions qui ont un marché liquide;

| c) | sept jours ouvrables après le délai de prolongation visé à l'article 7, paragraphe 3, deuxième alinéa, du règlement (UE) no 909/2014 pour les instruments financiers négociés sur des marchés de croissance des PME; |
| --- | --- |

c)

sept jours ouvrables après le délai de prolongation visé à l'article 7, paragraphe 3, deuxième alinéa, du règlement (UE) no 909/2014 pour les instruments financiers négociés sur des marchés de croissance des PME;

o

| d) | lorsque les actions visées au point a) sont négociées sur des marchés de croissance des PME, le point c) s'applique. |
| --- | --- |

d)

lorsque les actions visées au point a) sont négociées sur des marchés de croissance des PME, le point c) s'applique.

Article 38

Délai de report de l'exécution d'une opération de rachat d'office

Lorsque la contrepartie centrale, le membre destinataire de la plate-forme de négociation ou la partie à la transaction destinataire reporte l'exécution de l'opération de rachat d'office, la durée du délai de report visé à l'article 7, paragraphe 7, du règlement (UE) no 909/2014 est déterminée conformément aux délais indiqués à l'article 37.

o

Section 5

Manquement systématique à l'obligation de livraison

Article 39

Manquement constant et systématique à l'obligation de livraison des titres

1.   Un participant est considéré comme manquant constamment et systématiquement à son obligation de livrer les instruments financiers dans un système de règlement de titres, ainsi que le mentionne l'article 7, paragraphe 9, du règlement (UE) no 909/2014, lorsque son taux d'efficacité des règlements, déterminé par rapport au nombre ou à la valeur des instructions de règlement, est inférieur d'au moins 15 % au taux d'efficacité des règlements de ce système de règlement de titres, au moins pendant un nombre de jours pertinent au cours des 12 mois précédents.

Le nombre de jours pertinent est déterminé pour chaque participant comme étant égal à 10 % du nombre de jours d'activité de ce participant dans le système de règlement de titres au cours des 12 mois précédents.

2.   Pour le calcul du taux d'efficacité des règlements d'un participant, il est fait exclusivement référence aux défauts de règlement causés par ce participant.

Section 6

Informations concernant le règlement

Article 40

Informations concernant le règlement pour les contreparties centrales et les plates-formes de négociation

Les informations concernant le règlement visées à l'article 7, paragraphe 10, deuxième alinéa, du règlement (UE) no 909/2014 comprennent l'identification des transactions concernées, des participants et des instructions de règlement correspondantes. Ces informations sont basées sur les informations contenues dans le système de règlement de titres que le DCT exploite.

o

Article 41

Informations concernant le règlement en l'absence de flux de transactions direct en provenance des plates-formes de négociation

Pour les transactions exécutées sur une plate-forme de négociation qui ne sont pas compensées par une contrepartie centrale, et en l'absence de flux de transactions direct entre la plate-forme de négociation et le DCT, les participants précisent, dans leurs instructions de règlement, la plate-forme de négociation et les transactions concernées. En l'absence de telles informations, les DCT considèrent que les transactions n'ont pas été exécutées sur une plate-forme de négociation.

CHAPITRE IV

Dispositions finales

Article 42

Le présent règlement entre en vigueur 24 mois suivant le jour de sa publication au Journal officiel de l'Union européenne.

Le présent règlement est obligatoire dans tous ses éléments et directement applicable dans tout État membre.

Fait à Bruxelles, le 25 mai 2018.

Par la Commission

Le président

Jean-Claude JUNCKER

---

(1)  
  JO L 257 du 28.8.2014, p. 1.

1

(2)  Règlement délégué (UE) 2017/389 de la Commission du 11 novembre 2016 complétant le règlement (UE) no 909/2014 du Parlement européen et du Conseil en ce qui concerne les paramètres relatifs aux sanctions pécuniaires en cas de défaut de règlement et aux activités exercées par les DCT dans les États membres d'accueil (JO L 65 du 10.3.2017, p. 1).

2

o

(3)  Règlement (UE) no 1095/2010 du Parlement européen et du Conseil du 24 novembre 2010 instituant une Autorité européenne de surveillance (Autorité européenne des marchés financiers), modifiant la décision no 716/2009/CE et abrogeant la décision 2009/77/CE de la Commission (JO L 331 du 15.12.2010, p. 84).

3

o

o

(4)  Règlement (UE) no 648/2012 du Parlement européen et du Conseil du 4 juillet 2012 sur les produits dérivés de gré à gré, les contreparties centrales et les référentiels centraux (JO L 201 du 27.7.2012, p. 1).

4

o

(5)  Directive 2014/65/UE du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant la directive 2002/92/CE et la directive 2011/61/UE (JO L 173 du 12.6.2014, p. 349).

5

(6)  Directive 98/26/CE du Parlement européen et du Conseil du 19 mai 1998 concernant le caractère définitif du règlement dans les systèmes de paiement et de règlement des opérations sur titres (JO L 166 du 11.6.1998, p. 45).

6

(7)  Règlement (UE) no 600/2014 du Parlement européen et du Conseil du 15 mai 2014 concernant les marchés d'instruments financiers et modifiant le règlement (UE) no 648/2012 (JO L 173 du 12.6.2014, p. 84).

7

o

o

---

ANNEXE I

Tableau 1

Informations générales concernant les défauts de règlement que les DCT doivent transmettre chaque mois aux autorités compétentes et aux autorités concernées

| No | Informations à déclarer | Format |
| --- | --- | --- |
| 1. | Code pays du territoire dans lequel le DCT est établi | Code pays ISO 3166 à 2 caractères |
| 2. | Système de règlement de titres que le DCT exploite | Texte libre |
| 3. | Horodatage de la transmission (du DCT à l'autorité compétente/autorité concernée) | Date ISO 8601 au format UTC AAAA-MM-JJThh:mm:ssZ |
| 4. | Période de référence: dates de début et de fin de la période couverte par le rapport | Dates ISO 8601 au format AAAA-MM-JJ-AAAA-MM-JJ |
| 5. | Identifiant d'entité juridique du DCT | Identifiant d'entité juridique (LEI) ISO 17442 à 20 caractères alphanumériques |
| 6. | Raison sociale du DCT | Texte libre |
| 7. | Nom de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT | Texte libre |
| 8. | Fonction de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT | Texte libre |
| 9. | Numéro de téléphone de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT | Seuls les caractères numériques peuvent être utilisés. Le numéro de téléphone doit être indiqué avec le code du pays et l'indicatif régional. Aucun caractère spécial ne peut être utilisé. |
| 10. | Adresse électronique de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT | Les adresses électroniques doivent être indiquées selon la convention standard applicable aux adresses électroniques. |
| 11. | Nombre d'instructions de règlement au cours de la période couverte par le rapport | Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 12. | Nombre de défauts de règlement au cours de la période couverte par le rapport (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) | Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 13. | Taux de défauts de règlement au regard du volume (nombre de défauts de règlement/nombre d'instructions de règlement au cours de la période couverte par le rapport)
  (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) | Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales. |
| 14. | Taux de défauts de règlement au regard de la valeur (EUR) (valeur des défauts de règlement/valeur des instructions de règlement au cours de la période couverte par le rapport)
  (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) | Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales. |
| 15. | Valeur des instructions de règlement (EUR) au cours de la période couverte par le rapport | Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 16. | Valeur des défauts de règlement (EUR) au cours de la période couverte par le rapport
  (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) | Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 17. | Top 10 des participants ayant les taux de défauts de règlement les plus élevés au cours de la période couverte par le rapport (au vu du nombre d'instructions de règlement) | Pour chaque participant identifié par LEI |
| LEI du participant | Identifiant d'entité juridique (LEI) ISO 17442 à 20 caractères alphanumériques |
| Nombre total d'instructions de règlement par participant | Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| Nombre de défauts de règlement par participant | Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| Pourcentage de défauts de règlement | Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales |
| Valeur totale (EUR) des instructions de règlement par participant | Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| Valeur (EUR) des défauts de règlement par participant | Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| Taux de défauts de règlement | Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales. |
| 18. | Top 10 des participants ayant les taux de défauts de règlement les plus élevés au cours de la période couverte par le rapport (au vu de la valeur (EUR) des instructions de règlement) | Pour chaque participant identifié par LEI: |
| LEI du participant | Identifiant d'entité juridique (LEI) ISO 17442 à 20 caractères alphanumériques |
| Valeur totale (EUR) des instructions de règlement par participant | Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| Valeur (EUR) des défauts de règlement par participant | Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| Pourcentage de défauts de règlement | Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales |
| Nombre total d'instructions de règlement par participant | Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| Nombre de défauts de règlement par participant | Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| Taux de défauts de règlement | Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales. |
| 19. | Nombre d'instructions de règlement par monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées pendant la période couverte par le rapport | Pour chaque code de monnaie ISO 4217 à 3 caractères, le volume sera exprimé en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 20. | Nombre de défauts de règlement par monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées pendant la période couverte par le rapport | Pour chaque code de monnaie ISO 4217 à 3 caractères, le volume sera exprimé en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 21. | Taux de défauts de règlement par monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées, au regard du volume (nombre de défauts de règlement/nombre d'instructions de règlement par monnaie, au cours de la période couverte par le rapport) | Pour chaque code de monnaie ISO 4217 à 3 caractères, le taux sera exprimé sous forme de valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales. |
| 22. | Valeur des instructions de règlement par monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées pendant la période couverte par le rapport | Pour chaque code de monnaie ISO 4217 à 3 caractères, la valeur sera exprimée en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 23. | Valeur des défauts de règlement par monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées pendant la période couverte par le rapport | Pour chaque code de monnaie ISO 4217 à 3 caractères, la valeur sera exprimée en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 24. | Taux de défauts de règlement par monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées, au regard de la valeur (valeur des défauts de règlement/valeur des instructions de règlement par monnaie, au cours de la période couverte par le rapport) | Pour chaque code de monnaie ISO 4217 à 3 caractères, le taux sera exprimé sous forme de valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales. |
| 25. | Nombre d'instructions de règlement pour chaque type d'instruments financiers au cours de la période couverte par le rapport | Pour chaque type d'instruments financiers:
  Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 26. | Nombre de défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) pour chaque type d'instruments financiers au cours de la période couverte par le rapport | Pour chaque type d'instruments financiers:
  Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 27. | Taux de défauts de règlement pour chaque type d'instruments financiers, au regard du volume (nombre de défauts de règlement/nombre d'instructions de règlement pour chaque type d'instruments financiers au cours de la période couverte par le rapport) | Pour chaque type d'instruments financiers, le taux sera exprimé sous forme de valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales. |
| 28. | Valeur (EUR) des instructions de règlement pour chaque type d'instruments financiers | Pour chaque type d'instruments financiers, la valeur sera exprimée en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 29. | Valeur (EUR) des défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) pour chaque type d'instruments financiers | Pour chaque type d'instruments financiers, la valeur sera exprimée en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 30. | Taux de défauts de règlement pour chaque type d'instruments financiers, au regard de la valeur (valeur des défauts de règlement/valeur des instructions de règlement pour chaque type d'instruments financiers au cours de la période couverte par le rapport) | Pour chaque type d'instruments financiers, le taux sera exprimé sous forme de valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales. |
| 31. | Nombre d'instructions de règlement pour chaque type de transactions au cours de la période couverte par le rapport | Pour chaque type de transactions, le volume sera exprimé en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 32. | Nombre de défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) pour chaque type de transactions au cours de la période couverte par le rapport | Pour chaque type de transactions, le volume sera exprimé en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 33. | Taux de défauts de règlement pour chaque type de transactions, au regard du volume (nombre de défauts de règlement/nombre d'instructions de règlement pour chaque type de transactions au cours de la période couverte par le rapport) | Pour chaque type de transactions, le taux sera exprimé sous forme de valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales. |
| 34. | Valeur (EUR) des instructions de règlement pour chaque type de transactions | Pour chaque type de transactions, la valeur sera exprimée en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 35. | Valeur (EUR) des défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) pour chaque type de transactions | Pour chaque type de transactions, la valeur sera exprimée en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 36. | Taux de défauts de règlement pour chaque type de transactions, au regard de la valeur (valeur des défauts de règlement/valeur des instructions de règlement pour chaque type de transactions au cours de la période couverte par le rapport) | Pour chaque type de transactions, le taux sera exprimé sous forme de valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales. |
| 37. | Top 20 des ISIN faisant l'objet de défauts de règlement, au regard du volume des défauts de règlement; | Code ISIN |
| 38. | Top 20 des ISIN faisant l'objet de défauts de règlement, au regard de la valeur (EUR) des défauts de règlement. | Code ISIN |
| 39. | Nombre total des sanctions visées à l'article 7, paragraphe 2, du règlement (UE) no 909/2014, infligées par le DCT | Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 40. | Valeur totale (EUR) des sanctions visées à l'article 7, paragraphe 2, du règlement (UE) no 909/2014, infligées par le DCT | Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 41. | Durée moyenne des défauts de règlement en nombre de jours (différence entre la date de règlement réelle et la date de règlement convenue, pondérée en fonction de la valeur du défaut de règlement) | Nombre de jours sous forme de nombre à une décimale. |
| 42. | Principales raisons des défauts de règlement | Texte libre |
| 43. | Mesures prises pour améliorer l'efficacité des règlements | Texte libre |

No

Informations à déclarer

Format

1.

Code pays du territoire dans lequel le DCT est établi

Code pays ISO 3166 à 2 caractères

2.

Système de règlement de titres que le DCT exploite

Texte libre

3.

Horodatage de la transmission (du DCT à l'autorité compétente/autorité concernée)

Date ISO 8601 au format UTC AAAA-MM-JJThh:mm:ssZ

4.

Période de référence: dates de début et de fin de la période couverte par le rapport

Dates ISO 8601 au format AAAA-MM-JJ-AAAA-MM-JJ

5.

Identifiant d'entité juridique du DCT

Identifiant d'entité juridique (LEI) ISO 17442 à 20 caractères alphanumériques

6.

Raison sociale du DCT

Texte libre

7.

Nom de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT

Texte libre

8.

Fonction de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT

Texte libre

9.

Numéro de téléphone de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT

Seuls les caractères numériques peuvent être utilisés. Le numéro de téléphone doit être indiqué avec le code du pays et l'indicatif régional. Aucun caractère spécial ne peut être utilisé.

10.

Adresse électronique de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT

Les adresses électroniques doivent être indiquées selon la convention standard applicable aux adresses électroniques.

11.

Nombre d'instructions de règlement au cours de la période couverte par le rapport

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

12.

Nombre de défauts de règlement au cours de la période couverte par le rapport (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces)

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

13.

Taux de défauts de règlement au regard du volume (nombre de défauts de règlement/nombre d'instructions de règlement au cours de la période couverte par le rapport)

(qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces)

Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales.

14.

Taux de défauts de règlement au regard de la valeur (EUR) (valeur des défauts de règlement/valeur des instructions de règlement au cours de la période couverte par le rapport)

(qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces)

Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales.

15.

Valeur des instructions de règlement (EUR) au cours de la période couverte par le rapport

Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

16.

Valeur des défauts de règlement (EUR) au cours de la période couverte par le rapport

(qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces)

Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

17.

Top 10 des participants ayant les taux de défauts de règlement les plus élevés au cours de la période couverte par le rapport (au vu du nombre d'instructions de règlement)

Pour chaque participant identifié par LEI

LEI du participant

Identifiant d'entité juridique (LEI) ISO 17442 à 20 caractères alphanumériques

Nombre total d'instructions de règlement par participant

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

Nombre de défauts de règlement par participant

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

Pourcentage de défauts de règlement

Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales

Valeur totale (EUR) des instructions de règlement par participant

Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

Valeur (EUR) des défauts de règlement par participant

Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

Taux de défauts de règlement

Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales.

18.

Top 10 des participants ayant les taux de défauts de règlement les plus élevés au cours de la période couverte par le rapport (au vu de la valeur (EUR) des instructions de règlement)

Pour chaque participant identifié par LEI:

LEI du participant

Identifiant d'entité juridique (LEI) ISO 17442 à 20 caractères alphanumériques

Valeur totale (EUR) des instructions de règlement par participant

Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

Valeur (EUR) des défauts de règlement par participant

Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

Pourcentage de défauts de règlement

Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales

Nombre total d'instructions de règlement par participant

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

Nombre de défauts de règlement par participant

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

Taux de défauts de règlement

Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales.

19.

Nombre d'instructions de règlement par monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées pendant la période couverte par le rapport

Pour chaque code de monnaie ISO 4217 à 3 caractères, le volume sera exprimé en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

20.

Nombre de défauts de règlement par monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées pendant la période couverte par le rapport

Pour chaque code de monnaie ISO 4217 à 3 caractères, le volume sera exprimé en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

21.

Taux de défauts de règlement par monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées, au regard du volume (nombre de défauts de règlement/nombre d'instructions de règlement par monnaie, au cours de la période couverte par le rapport)

Pour chaque code de monnaie ISO 4217 à 3 caractères, le taux sera exprimé sous forme de valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales.

22.

Valeur des instructions de règlement par monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées pendant la période couverte par le rapport

Pour chaque code de monnaie ISO 4217 à 3 caractères, la valeur sera exprimée en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

23.

Valeur des défauts de règlement par monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées pendant la période couverte par le rapport

Pour chaque code de monnaie ISO 4217 à 3 caractères, la valeur sera exprimée en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

24.

Taux de défauts de règlement par monnaie dans laquelle les instructions de règlement sont libellées, au regard de la valeur (valeur des défauts de règlement/valeur des instructions de règlement par monnaie, au cours de la période couverte par le rapport)

Pour chaque code de monnaie ISO 4217 à 3 caractères, le taux sera exprimé sous forme de valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales.

25.

Nombre d'instructions de règlement pour chaque type d'instruments financiers au cours de la période couverte par le rapport

Pour chaque type d'instruments financiers:

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

26.

Nombre de défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) pour chaque type d'instruments financiers au cours de la période couverte par le rapport

Pour chaque type d'instruments financiers:

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

27.

Taux de défauts de règlement pour chaque type d'instruments financiers, au regard du volume (nombre de défauts de règlement/nombre d'instructions de règlement pour chaque type d'instruments financiers au cours de la période couverte par le rapport)

Pour chaque type d'instruments financiers, le taux sera exprimé sous forme de valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales.

28.

Valeur (EUR) des instructions de règlement pour chaque type d'instruments financiers

Pour chaque type d'instruments financiers, la valeur sera exprimée en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

29.

Valeur (EUR) des défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) pour chaque type d'instruments financiers

Pour chaque type d'instruments financiers, la valeur sera exprimée en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

30.

Taux de défauts de règlement pour chaque type d'instruments financiers, au regard de la valeur (valeur des défauts de règlement/valeur des instructions de règlement pour chaque type d'instruments financiers au cours de la période couverte par le rapport)

Pour chaque type d'instruments financiers, le taux sera exprimé sous forme de valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales.

31.

Nombre d'instructions de règlement pour chaque type de transactions au cours de la période couverte par le rapport

Pour chaque type de transactions, le volume sera exprimé en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

32.

Nombre de défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) pour chaque type de transactions au cours de la période couverte par le rapport

Pour chaque type de transactions, le volume sera exprimé en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

33.

Taux de défauts de règlement pour chaque type de transactions, au regard du volume (nombre de défauts de règlement/nombre d'instructions de règlement pour chaque type de transactions au cours de la période couverte par le rapport)

Pour chaque type de transactions, le taux sera exprimé sous forme de valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales.

34.

Valeur (EUR) des instructions de règlement pour chaque type de transactions

Pour chaque type de transactions, la valeur sera exprimée en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

35.

Valeur (EUR) des défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) pour chaque type de transactions

Pour chaque type de transactions, la valeur sera exprimée en utilisant jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

36.

Taux de défauts de règlement pour chaque type de transactions, au regard de la valeur (valeur des défauts de règlement/valeur des instructions de règlement pour chaque type de transactions au cours de la période couverte par le rapport)

Pour chaque type de transactions, le taux sera exprimé sous forme de valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales.

37.

Top 20 des ISIN faisant l'objet de défauts de règlement, au regard du volume des défauts de règlement;

Code ISIN

38.

Top 20 des ISIN faisant l'objet de défauts de règlement, au regard de la valeur (EUR) des défauts de règlement.

Code ISIN

39.

Nombre total des sanctions visées à l'article 7, paragraphe 2, du règlement (UE) no 909/2014, infligées par le DCT

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

40.

Valeur totale (EUR) des sanctions visées à l'article 7, paragraphe 2, du règlement (UE) no 909/2014, infligées par le DCT

Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

41.

Durée moyenne des défauts de règlement en nombre de jours (différence entre la date de règlement réelle et la date de règlement convenue, pondérée en fonction de la valeur du défaut de règlement)

Nombre de jours sous forme de nombre à une décimale.

42.

Principales raisons des défauts de règlement

Texte libre

43.

Mesures prises pour améliorer l'efficacité des règlements

Texte libre

Tableau 2

Informations quotidiennes concernant les défauts de règlement que les DCT doivent transmettre chaque mois aux autorités compétentes et aux autorités concernées

| Date (pour chaque jour du mois donnant lieu à une transmission) |
| --- |
| Type d'instruments financiers | Type de transaction | Interne/Entre DCT | Type d'instruction | Non-livraison de titres | Non-livraison d'espèces |
| Défauts de règlement | Total instructions | Taux de défauts | Défauts de règlement | Total instructions | Taux de défauts |
| Volume | Valeur (EUR) | Volume | Valeur (EUR) | Volume | Valeur (EUR) | Volume | Valeur (EUR) | Volume | Valeur (EUR) | Volume | Valeur (EUR) |
| Valeurs mobilières visées à l'article 4, paragraphe 1, point 44) a), de la directive 2014/65/UE | Achat ou vente d'instruments financiers | Intra-DCT | DVP (1) | | | | | | | | | | | | |
| DWP (2) | | | | | | | | | | | | |
| PFOD (3) | | | | | | | | | | | | |
| FOP (4) | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de gestion de garanties (collatéral) | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Prêts de titres et emprunts de titres | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de pension | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Autres opérations | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Dette souveraine visée à l'article 4, paragraphe 1, point 61), de la directive 2014/65/UE | Achat ou vente d'instruments financiers | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de gestion de garanties (collatéral) | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Prêts de titres et emprunts de titres | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de pension | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Autres opérations | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Valeurs mobilières visées à l'article 4, paragraphe 1, point 44) b), de la directive 2014/65/UE, autres qu'une dette souveraine visée à l'article 4, paragraphe 1, point 61), de la directive 2014/65/UE | Achat ou vente d'instruments financiers | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de gestion de garanties (collatéral) | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Prêts de titres et emprunts de titres | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de pension | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Autres opérations | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Valeurs mobilières visées à l'article 4, paragraphe 1, point 44) c), de la directive 2014/65/UE | Achat ou vente d'instruments financiers | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de gestion de garanties (collatéral) | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Prêts de titres et emprunts de titres | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de pension | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Autres opérations | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Fonds cotés au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 46), de la directive 2014/65/UE | Achat ou vente d'instruments financiers | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de gestion de garanties (collatéral) | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Prêts de titres et emprunts de titres | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de pension | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Autres opérations | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Parts d'organismes de placement collectif autres que des fonds cotés | Achat ou vente d'instruments financiers | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de gestion de garanties (collatéral) | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Prêts de titres et emprunts de titres | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de pension | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Autres opérations | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Instruments du marché monétaire autres qu'une dette souveraine visée à l'article 4, paragraphe 1, point 61), de la directive 2014/65/UE | Achat ou vente d'instruments financiers | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de gestion de garanties (collatéral) | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Prêts de titres et emprunts de titres | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de pension | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Autres opérations | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Quotas d'émission | Achat ou vente d'instruments financiers | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de gestion de garanties (collatéral) | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Prêts de titres et emprunts de titres | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de pension | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Autres opérations | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Autres instruments financiers | Achat ou vente d'instruments financiers | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de gestion de garanties (collatéral) | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Prêts de titres et emprunts de titres | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Opérations de pension | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Autres opérations | Intra-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |
| Inter-DCT | DVP | | | | | | | | | | | | |
| DWP | | | | | | | | | | | | |
| PFOD | | | | | | | | | | | | |
| FOP | | | | | | | | | | | | |

Date (pour chaque jour du mois donnant lieu à une transmission)

Type d'instruments financiers

Type de transaction

Interne/Entre DCT

Type d'instruction

Non-livraison de titres

Non-livraison d'espèces

Défauts de règlement

Total instructions

Taux de défauts

Défauts de règlement

Total instructions

Taux de défauts

Volume

Valeur (EUR)

Volume

Valeur (EUR)

Volume

Valeur (EUR)

Volume

Valeur (EUR)

Volume

Valeur (EUR)

Volume

Valeur (EUR)

Valeurs mobilières visées à l'article 4, paragraphe 1, point 44) a), de la directive 2014/65/UE

Achat ou vente d'instruments financiers

Intra-DCT

DVP (1)

DWP (2)

PFOD (3)

FOP (4)

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de gestion de garanties (collatéral)

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Prêts de titres et emprunts de titres

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de pension

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Autres opérations

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Dette souveraine visée à l'article 4, paragraphe 1, point 61), de la directive 2014/65/UE

Achat ou vente d'instruments financiers

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de gestion de garanties (collatéral)

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Prêts de titres et emprunts de titres

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de pension

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Autres opérations

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Valeurs mobilières visées à l'article 4, paragraphe 1, point 44) b), de la directive 2014/65/UE, autres qu'une dette souveraine visée à l'article 4, paragraphe 1, point 61), de la directive 2014/65/UE

Achat ou vente d'instruments financiers

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de gestion de garanties (collatéral)

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Prêts de titres et emprunts de titres

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de pension

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Autres opérations

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Valeurs mobilières visées à l'article 4, paragraphe 1, point 44) c), de la directive 2014/65/UE

Achat ou vente d'instruments financiers

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de gestion de garanties (collatéral)

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Prêts de titres et emprunts de titres

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de pension

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Autres opérations

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Fonds cotés au sens de l'article 4, paragraphe 1, point 46), de la directive 2014/65/UE

Achat ou vente d'instruments financiers

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de gestion de garanties (collatéral)

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Prêts de titres et emprunts de titres

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de pension

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Autres opérations

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Parts d'organismes de placement collectif autres que des fonds cotés

Achat ou vente d'instruments financiers

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de gestion de garanties (collatéral)

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Prêts de titres et emprunts de titres

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de pension

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Autres opérations

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Instruments du marché monétaire autres qu'une dette souveraine visée à l'article 4, paragraphe 1, point 61), de la directive 2014/65/UE

Achat ou vente d'instruments financiers

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de gestion de garanties (collatéral)

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Prêts de titres et emprunts de titres

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de pension

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Autres opérations

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Quotas d'émission

Achat ou vente d'instruments financiers

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de gestion de garanties (collatéral)

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Prêts de titres et emprunts de titres

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de pension

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Autres opérations

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Autres instruments financiers

Achat ou vente d'instruments financiers

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de gestion de garanties (collatéral)

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Prêts de titres et emprunts de titres

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Opérations de pension

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Autres opérations

Intra-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

Inter-DCT

DVP

DWP

PFOD

FOP

---

(1)  Couvre les instructions de règlement DVP et RVP

(2)  Couvre les instructions de règlement DWP et RWP

(3)  Couvre les instructions de règlement DPFOD et CPFOD

(4)  Couvre les instructions de règlement DFP et RFP

---

ANNEXE II

Informations concernant les défauts de règlement que les DCT doivent transmettre chaque année aux autorités compétentes et aux autorités concernées

Tableau 1

| No | Informations à déclarer | Format |
| --- | --- | --- |
| 1. | Code pays du territoire dans lequel le DCT est établi | Code pays ISO 3166 à 2 caractères |
| 2. | Système de règlement de titres que le DCT exploite | Texte libre |
| 3. | Horodatage de la transmission (du DCT à l'autorité compétente/autorité concernée) | Date ISO 8601 au format UTC AAAA-MM-JJThh:mm:ssZ |
| 4. | Période de référence: dates de début et de fin de la période couverte par le rapport | Date ISO 8601 au format AAAA-MM-JJ-AAAA-MM-JJ |
| 5. | Identifiant d'entité juridique du DCT | Identifiant d'entité juridique (LEI) ISO 17442 à 20 caractères alphanumériques |
| 6. | Raison sociale du DCT | Texte libre |
| 7. | Nom de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT | Texte libre |
| 8. | Fonction de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT | Texte libre |
| 9. | Numéro de téléphone de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT | Seuls les caractères numériques peuvent être utilisés. Le numéro de téléphone doit être indiqué avec le code du pays et l'indicatif régional. Aucun caractère spécial ne peut être utilisé. |
| 10. | Adresse électronique de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT | Les adresses électroniques doivent être indiquées selon la convention standard applicable aux adresses électroniques. |
| 11. | Mesures prises pour améliorer l'efficacité des règlements | Texte libre |
| 12. | Principales raisons des défauts de règlement (récapitulatif annuel des raisons des défauts de règlement inscrits dans les rapports mensuels) | Texte libre |
| 13. | Volume annuel des instructions de règlement | Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 14. | Volume annuel des défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) | Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 15. | Taux annuel de défauts de règlement au regard du volume (nombre annuel de défauts de règlement/nombre annuel d'instructions de règlement)
  (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) | Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales |
| 16. | Valeur annuelle (EUR) des instructions de règlement | Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 17. | Valeur annuelle (EUR) des défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) | Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 18. | Taux annuel de défauts de règlement au regard de la valeur (valeur annuelle des défauts de règlement/valeur annuelle des instructions de règlement)
  (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) | Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales |
| 19. | Éligibilité à une dérogation au titre de l'article 12 du règlement délégué relatif à la discipline en matière de règlement, avec justification | OUI/NON
  Texte libre |

No

Informations à déclarer

Format

1.

Code pays du territoire dans lequel le DCT est établi

Code pays ISO 3166 à 2 caractères

2.

Système de règlement de titres que le DCT exploite

Texte libre

3.

Horodatage de la transmission (du DCT à l'autorité compétente/autorité concernée)

Date ISO 8601 au format UTC AAAA-MM-JJThh:mm:ssZ

4.

Période de référence: dates de début et de fin de la période couverte par le rapport

Date ISO 8601 au format AAAA-MM-JJ-AAAA-MM-JJ

5.

Identifiant d'entité juridique du DCT

Identifiant d'entité juridique (LEI) ISO 17442 à 20 caractères alphanumériques

6.

Raison sociale du DCT

Texte libre

7.

Nom de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT

Texte libre

8.

Fonction de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT

Texte libre

9.

Numéro de téléphone de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT

Seuls les caractères numériques peuvent être utilisés. Le numéro de téléphone doit être indiqué avec le code du pays et l'indicatif régional. Aucun caractère spécial ne peut être utilisé.

10.

Adresse électronique de la personne responsable du rapport envoyé par le DCT

Les adresses électroniques doivent être indiquées selon la convention standard applicable aux adresses électroniques.

11.

Mesures prises pour améliorer l'efficacité des règlements

Texte libre

12.

Principales raisons des défauts de règlement (récapitulatif annuel des raisons des défauts de règlement inscrits dans les rapports mensuels)

Texte libre

13.

Volume annuel des instructions de règlement

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

14.

Volume annuel des défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces)

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

15.

Taux annuel de défauts de règlement au regard du volume (nombre annuel de défauts de règlement/nombre annuel d'instructions de règlement)

(qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces)

Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales

16.

Valeur annuelle (EUR) des instructions de règlement

Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

17.

Valeur annuelle (EUR) des défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces)

Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

18.

Taux annuel de défauts de règlement au regard de la valeur (valeur annuelle des défauts de règlement/valeur annuelle des instructions de règlement)

(qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces)

Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales

19.

Éligibilité à une dérogation au titre de l'article 12 du règlement délégué relatif à la discipline en matière de règlement, avec justification

OUI/NON

Texte libre

---

ANNEXE III

Rapport sur les défauts de règlement devant être rendu public une fois par an

Tableau 1

| No | Informations à publier | Format |
| --- | --- | --- |
| 1. | Période de référence | Dates ISO 8601 au format AAAA-MM-JJ-AAAA-MM-JJ |
| 2. | Identifiant d'entité juridique du DCT | Identifiant d'entité juridique (LEI) ISO 17442 à 20 caractères alphanumériques |
| 3. | Système de règlement de titres que le DCT exploite | Texte libre |
| 4. | Nombre d'instructions de règlement au cours de la période couverte par le rapport | Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 5. | Valeur (EUR) des instructions de règlement au cours de la période couverte par le rapport | Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| Informations sur la non-livraison de titres |
| 6. | Nombre de défauts de règlement dus à la non-livraison de titres | Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 7. | Valeur (EUR) des défauts de règlement dus à la non-livraison de titres | Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 8. | Taux de défauts de règlement au regard du volume des instructions de règlement | Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales. |
| 9. | Taux de défauts de règlement au regard de la valeur des instructions de règlement | Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales. |
| Informations sur la non-livraison d'espèces |
| 10. | Nombre de défauts de règlement dus à la non-livraison d'espèces | Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 11. | Valeur (EUR) des défauts de règlement dus à la non-livraison d'espèces | Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 12. | Taux de défauts de règlement au regard du volume des instructions de règlement | Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales. |
| 13. | Taux de défauts de règlement au regard de la valeur (EUR) des instructions de règlement | Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales |
| Informations couvrant aussi bien les défauts de règlement dus à l'absence de titres que ceux dus à l'absence d'espèces |
| 14. | Nombre total de défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) | Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales. |
| 15. | Valeur totale (EUR) des défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces) | Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 16. | Taux de défauts de règlement au regard du volume des instructions de règlement | Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales |
| 17. | Taux de défauts de règlement au regard de la valeur des instructions de règlement | Jusqu'à 5 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique. |
| 18. | Mesures prises pour améliorer l'efficacité des règlements | Texte libre |

No

Informations à publier

Format

1.

Période de référence

Dates ISO 8601 au format AAAA-MM-JJ-AAAA-MM-JJ

2.

Identifiant d'entité juridique du DCT

Identifiant d'entité juridique (LEI) ISO 17442 à 20 caractères alphanumériques

3.

Système de règlement de titres que le DCT exploite

Texte libre

4.

Nombre d'instructions de règlement au cours de la période couverte par le rapport

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

5.

Valeur (EUR) des instructions de règlement au cours de la période couverte par le rapport

Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

Informations sur la non-livraison de titres

6.

Nombre de défauts de règlement dus à la non-livraison de titres

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

7.

Valeur (EUR) des défauts de règlement dus à la non-livraison de titres

Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

8.

Taux de défauts de règlement au regard du volume des instructions de règlement

Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales.

9.

Taux de défauts de règlement au regard de la valeur des instructions de règlement

Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales.

Informations sur la non-livraison d'espèces

10.

Nombre de défauts de règlement dus à la non-livraison d'espèces

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

11.

Valeur (EUR) des défauts de règlement dus à la non-livraison d'espèces

Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

12.

Taux de défauts de règlement au regard du volume des instructions de règlement

Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales.

13.

Taux de défauts de règlement au regard de la valeur (EUR) des instructions de règlement

Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales

Informations couvrant aussi bien les défauts de règlement dus à l'absence de titres que ceux dus à l'absence d'espèces

14.

Nombre total de défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces)

Jusqu'à 20 caractères numériques, sous forme de nombre entier, sans décimales.

15.

Valeur totale (EUR) des défauts de règlement (qu'ils soient dus à l'absence de titres ou à l'absence d'espèces)

Jusqu'à 20 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

16.

Taux de défauts de règlement au regard du volume des instructions de règlement

Valeur en pourcentage jusqu'à 2 décimales

17.

Taux de défauts de règlement au regard de la valeur des instructions de règlement

Jusqu'à 5 caractères numériques, décimales comprises. Le séparateur décimal doit être précédé et suivi d'au moins un caractère. Le séparateur décimal n'est pas compté comme un caractère numérique.

18.

Mesures prises pour améliorer l'efficacité des règlements

Texte libre

---