# Diario Oficial C 387/13 d

| | ISSN 1977-0928 |
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| Diario Oficial
  de la Unión Europea | C 387 |
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| Edición en lengua española | Comunicaciones e informaciones | 63.° año13 de noviembre de 2020 |

ISSN 1977-0928

Diario Oficial

de la Unión Europea

C 387

Edición en lengua española

Comunicaciones e informaciones

63.° año13 de noviembre de 2020

---

| Sumario | Página |
| --- | --- |
| | IV   Información |
| | INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA |
| | Comisión Europea |
| 2020/C 387/01 | Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas — Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2019 | 1 |
| 2020/C 387/02 | Declaración de fiabilidad del Tribunal relativa a los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo (FED) dirigida al Parlamento Europeo y al Consejo — Informe del auditor independiente | 167 |

Sumario

Página

IV   Información

INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA

Comisión Europea

2020/C 387/01

Comunicación de la Comisión al Parlamento Europeo, al Consejo y al Tribunal de Cuentas — Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2019

1

2020/C 387/02

Declaración de fiabilidad del Tribunal relativa a los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo (FED) dirigida al Parlamento Europeo y al Consejo — Informe del auditor independiente

167

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| ES | |
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ES

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IV Información

INFORMACIÓN PROCEDENTE DE LAS INSTITUCIONES, ÓRGANOS Y ORGANISMOS DE LA UNIÓN EUROPEA

Comisión Europea

| 13.11.2020 | ES | Diario Oficial de la Unión Europea | C 387/1 |
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13.11.2020

ES

Diario Oficial de la Unión Europea

C 387/1

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COMUNICACIÓN DE LA COMISIÓN AL PARLAMENTO EUROPEO, AL CONSEJO Y AL TRIBUNAL DE CUENTAS

Cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo 2019

(2020/C 387/01)

ÍNDICE

| CERTIFICACIÓN DE LAS CUENTAS | 2 |
| --- | --- |

| EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED | 3 |
| --- | --- |

| FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA | 6 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 8 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED | 44 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE | 58 |
| --- | --- |

| INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED | 63 |
| --- | --- |

| INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN — FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES | 95 |
| --- | --- |

CERTIFICACIÓN DE LAS CUENTAS

Las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo para el año 2019 se han elaborado de conformidad con el título IX del Reglamento Financiero del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo y con los principios, normas y métodos contables establecidos en las notas de los estados financieros.

Reconozco mi responsabilidad en la preparación y presentación de las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo de conformidad con lo dispuesto en el artículo 18 del Reglamento Financiero del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo.

He obtenido del ordenador y del BEI, que garantizan su fiabilidad, toda la información necesaria para la elaboración de las cuentas en las que figuran los activos y pasivos del Fondo Europeo de Desarrollo y la ejecución presupuestaria.

Certifico que, sobre la base de esta información y de los controles que he considerado necesarios para firmar las cuentas, tengo la seguridad razonable de que estas presentan una imagen fiel de la posición financiera del Fondo Europeo de Desarrollo en todos los aspectos relevantes.

Rosa ALDEA BUSQUETS

Contable

16 de junio de 2020

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED

EJECUCIÓN Y CONTABILIDAD DE LOS RECURSOS DEL FED

1.   CONTEXTO

CONTEXTO

La Unión Europea (en lo sucesivo denominada «UE») mantiene relaciones de cooperación con un gran número de países en desarrollo. El principal objetivo es promover el desarrollo económico, social y medioambiental, siendo el propósito fundamental reducir y erradicar la pobreza a largo plazo, facilitando ayuda al desarrollo y asistencia técnica a los países beneficiarios. Para ello, la UE elabora estrategias de cooperación junto con los países socios y moviliza los recursos financieros para ejecutarlas. Estos recursos de la UE asignados a la cooperación al desarrollo proceden de tres fuentes:—

| — | el presupuesto de la UE; |
| --- | --- |

—

el presupuesto de la UE;

| — | el Fondo Europeo de Desarrollo; |
| --- | --- |

—

el Fondo Europeo de Desarrollo;

| — | el Banco Europeo de Inversiones. |
| --- | --- |

—

el Banco Europeo de Inversiones.

El Fondo Europeo de Desarrollo (en lo sucesivo denominado el «FED») es el principal instrumento para proporcionar ayuda de la UE a la cooperación al desarrollo en los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (en lo sucesivo denominados «ACP») y en los Países y Territorios de Ultramar (en lo sucesivo denominados «PTU»).

El FED no es financiado por el presupuesto de la UE, sino que se establece por Acuerdo Interno de los representantes de los Estados miembros, en el seno del Consejo, y es gestionado por un comité específico. La Comisión Europea (en lo sucesivo denominada «Comisión») es responsable de la ejecución financiera de las operaciones llevadas a cabo con recursos del FED. El Banco Europeo de Inversiones (en lo sucesivo denominado «BEI») gestiona el Mecanismo de Inversión.

Durante el período 2014-2020, la ayuda geográfica concedida a los Estados ACP y PTU continuará siendo financiada principalmente por el FED. Cada FED se celebra normalmente para un período de unos cinco años y se rige por su propio Reglamento Financiero, lo cual exige la elaboración de estados financieros para cada uno de los FED. Por consiguiente, los estados financieros se elaboran por separado para cada FED por lo que se refiere a la parte gestionada por la Comisión. Estos estados financieros también se presentan de forma agregada con el fin de ofrecer una imagen general de la situación financiera de los recursos de los cuales es responsable la Comisión.

El Acuerdo interno por el que se establece el 11.o FED fue firmado por los Estados miembros participantes, reunidos en el seno del Consejo, en junio de 2013 (1). Su entrada en vigor tuvo lugar el 1 de marzo de 2015.

o

1

En 2018, el Consejo adoptó el Reglamento Financiero aplicable al 11.o FED (2). Este Reglamento derogó el Reglamento que estaba vigente y es aplicable a las operaciones financiadas con cargo a los FED anteriores, sin perjuicio de los compromisos jurídicos existentes. No es aplicable al Mecanismo de Inversión de FED anteriores.

o

2

En el marco del Acuerdo de Asociación ACP-UE, se estableció el Mecanismo de Inversión, gestionado por el BEI, y utilizado para apoyar el desarrollo del sector privado en los Estados ACP financiando principalmente inversiones privadas, aunque no de forma exclusiva. El Mecanismo está concebido como fondo renovable, de tal forma que se puedan reinvertir los reembolsos de los préstamos en otras operaciones, dando así lugar a un mecanismo que se autorrenueva y es financieramente independiente. Como el Mecanismo de Inversión no está gestionado por la Comisión, no está consolidado en la primera parte de las cuentas anuales (los estados financieros del FED y el correspondiente informe sobre la ejecución financiera). Los estados financieros del Mecanismo de Inversión se incluyen como parte separada de las cuentas anuales (parte II) para ofrecer una imagen completa de la ayuda al desarrollo del FED.

2.   ¿CÓMO SE FINANCIA EL FED?

¿CÓMO SE FINANCIA EL FED?

El Consejo Europeo de 2 de diciembre de 2013 adoptó el marco financiero plurianual para el período 2014-2020. En este contexto se decidió que la cooperación geográfica con los Estados ACP no se integraría en el presupuesto de la UE (no sería presupuestado), sino que continuaría financiándose a través del FED intergubernamental existente.

El presupuesto de la UE es anual y, conforme al principio presupuestario de anualidad, los gastos y los ingresos se planifican y autorizan para un año. En cambio, el presupuesto del FED funciona con carácter plurianual. Cada FED establece un fondo global para llevar a cabo la cooperación al desarrollo durante un período que suele ser de cinco años. Como los recursos se asignan sobre una base plurianual, los fondos asignados pueden utilizarse durante el período del FED. La falta de anualidad se resalta en la información presupuestaria, que mide la ejecución presupuestaria de los FED mediante referencia a los fondos totales.

Los recursos del FED son contribuciones ad hoc de los Estados miembros de la UE. Cada cinco años, aproximadamente, los representantes de los Estados miembros se reúnen a nivel intergubernamental para decidir el importe global que se asignará al Fondo y supervisar su aplicación. La Comisión gestiona el Fondo de conformidad con la política de cooperación al desarrollo de la Unión. Puesto que tienen sus propias políticas de desarrollo y ayuda en paralelo a las políticas de la Unión, los Estados miembros deben coordinar sus políticas con la UE para velar por que sean complementarias.

Además de las contribuciones antes mencionadas, también es posible que los Estados miembros celebren convenios de cofinanciación o hagan contribuciones financieras voluntarias al FED.

3.   INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO

INFORMACIÓN DE FINAL DE EJERCICIO

3.1.   CUENTAS ANUALES

CUENTAS ANUALES

De conformidad con el artículo 18, apartado 3, del Reglamento Financiero del FED, este elabora sus estados financieros ateniéndose a las normas de contabilidad de ejercicio, que a su vez se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad para el Sector Público (NIC–SP). Las normas de contabilidad adoptadas por el contable de la Comisión las aplican todas las instituciones y organismos de la UE con el fin de establecer un conjunto uniforme de normas para la contabilización, evaluación y presentación de las cuentas con objeto de armonizar el proceso de elaboración de los estados financieros. Estas normas de contabilidad de la UE también se aplican al FED teniendo en cuenta la naturaleza específica de sus actividades.

La elaboración de las cuentas anuales del FED es competencia del contable de la Comisión, que es el contable del FED. Este garantiza que presentan una imagen fiel y veraz de la situación financiera del FED.

Las cuentas anuales se presentan del siguiente modo:

Parte I: Fondos gestionados por la Comisión

| | i) | Estados financieros y notas explicativas del FED |
| --- | --- | --- |

i)

Estados financieros y notas explicativas del FED

| ii) | Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED |
| --- | --- |

ii)

Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED

| iii) | Estados financieros consolidados del FED y fondos fiduciarios de la UE |
| --- | --- |

iii)

Estados financieros consolidados del FED y fondos fiduciarios de la UE

| iv) | Informe sobre la ejecución financiera del FED |
| --- | --- |

iv)

Informe sobre la ejecución financiera del FED

Parte II: Informe anual de ejecución — Fondos gestionados por el BEI

| | i) | Estados financieros del Mecanismo de Inversión |
| --- | --- | --- |

i)

Estados financieros del Mecanismo de Inversión

La parte «Estados financieros de los fondos fiduciarios de la UE consolidados en el FED» incluye los estados financieros de los dos fondos fiduciarios creados con arreglo al FED: El Fondo Fiduciario Bêkou de la UE (véase la sección «Estados financieros del Fondo Fiduciario Bêkou de la UE») y el Fondo Fiduciario de la UE para África (véase la sección «Estados financieros del Fondo Fiduciario de la UE para África»). Los estados financieros individuales de los fondos fiduciarios se elaboran bajo la responsabilidad del contable de la Comisión y están sujetos a la auditoría externa de un auditor privado. Las cifras de los fondos fiduciarios que figuran en estas cuentas anuales son provisionales.

Las cuentas anuales del FED deben ser adoptadas por la Comisión, a más tardar, el 31 de julio del año siguiente a la fecha del balance, y presentadas al Parlamento Europeo y al Consejo para la aprobación de la gestión presupuestaria.

4.   AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

AUDITORÍA Y APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

4.1.   AUDITORÍA

AUDITORÍA

Las cuentas anuales del FED son auditadas por su auditor externo, el Tribunal de Cuentas Europeo (en lo sucesivo denominado «TCE»), que elabora un informe anual para el Parlamento Europeo y el Consejo.

4.2.   APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

APROBACIÓN DE LA GESTIÓN PRESUPUESTARIA

El control final de los recursos del FED durante un determinado ejercicio presupuestario es la aprobación de la gestión de la ejecución financiera. Tras la auditoría y el cierre de las cuentas anuales, incumbe al Consejo recomendar y luego al Parlamento Europeo decidir si se aprueba la gestión de la ejecución financiera de los recursos del FED realizada por la Comisión para un ejercicio presupuestario determinado. Esta decisión se basa en un estudio de las cuentas y el informe anual del TCE (que incluye una declaración oficial de fiabilidad) y las respuestas de la Comisión a las preguntas y posteriores peticiones de información de la autoridad responsable de la aprobación.

FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA

FONDOS GESTIONADOS POR LA COMISIÓN EUROPEA

ÍNDICE

ÍNDICE

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 8 |
| --- | --- |

| BALANCE DEL FED | 9 |
| --- | --- |

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED | 10 |
| --- | --- |

| ESTADO DE TESORERÍA DEL FED | 11 |
| --- | --- |

| ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED | 12 |
| --- | --- |

| BALANCE DEL FED | 13 |
| --- | --- |

| ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED | 15 |
| --- | --- |

| ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED | 16 |
| --- | --- |

| NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED | 19 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED | 44 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2019 | 45 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS DEL FFUE ÁFRICA 2019 | 51 |
| --- | --- |

| ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE | 58 |
| --- | --- |

| BALANCE CONSOLIDADO | 59 |
| --- | --- |

| ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS | 60 |
| --- | --- |

| ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO | 61 |
| --- | --- |

| ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS | 62 |
| --- | --- |

| INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED | 63 |
| --- | --- |

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED (3)

ESTADOS FINANCIEROS DEL FED

3

BALANCE DEL FED

BALANCE DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | | |
| Activos financieros | 2.1 | 36 | — |
| Prefinanciación | 2.2 | 910 | 887 |
| Contribuciones al Fondo Fiduciario | 2.3 | 266 | 201 |
| | | 1 213 | 1 088 |
| ACTIVO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | 2.2 | 1 288 | 1 448 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 2.4 | 123 | 138 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 2.5 | 1 179 | 387 |
| | | 2 590 | 1 973 |
| TOTAL ACTIVO | | 3 803 | 3 061 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | | |
| Pasivos financieros | 2.6 | (19) | (18) |
| | | (19) | (18) |
| PASIVO CORRIENTE | | | |
| Importes por pagar | 2.7 | (516) | (241) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | 2.8 | (1 319 ) | (1 281 ) |
| | | (1 835 ) | (1 523 ) |
| TOTAL PASIVO | | (1 854 ) | (1 540 ) |
| ACTIVO NETO | | 1 948 | 1 521 |
| FONDOS Y RESERVAS | | | |
| Reserva para variaciones en el valor razonable | 2.9 | (2) | — |
| Fondos solicitados — FED activos | 2.10 | 54 809 | 50 423 |
| Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados | 2.10 | 2 252 | 2 252 |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | | (51 155 ) | (47 037 ) |
| Resultado económico del ejercicio | | (3 956 ) | (4 118 ) |
| ACTIVO NETO | | 1 948 | 1 521 |

(en millones EUR)

Nota

31.12.2019

31.12.2018

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Activos financieros

Activos financieros

2.1

2.1

36

36

—

—

Prefinanciación

Prefinanciación

2.2

2.2

910

910

887

887

Contribuciones al Fondo Fiduciario

Contribuciones al Fondo Fiduciario

2.3

2.3

266

266

201

201

1 213

1 213

1 088

1 088

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.2

2.2

1 288

1 288

1 448

1 448

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

2.4

2.4

123

123

138

138

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

2.5

2.5

1 179

1 179

387

387

2 590

2 590

1 973

1 973

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

3 803

3 803

3 061

3 061

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

2.6

2.6

(19)

(19)

(18)

(18)

(19)

(19)

(18)

(18)

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

2.7

2.7

(516)

(516)

(241)

(241)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

2.8

2.8

(1 319 )

(1 319 )

(1 281 )

(1 281 )

(1 835 )

(1 835 )

(1 523 )

(1 523 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(1 854 )

(1 854 )

(1 540 )

(1 540 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 948

1 948

1 521

1 521

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Reserva para variaciones en el valor razonable

Reserva para variaciones en el valor razonable

2.9

2.9

(2)

(2)

—

—

Fondos solicitados — FED activos

Fondos solicitados — FED activos

2.10

2.10

54 809

54 809

50 423

50 423

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

2.10

2.10

2 252

2 252

2 252

2 252

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(51 155 )

(51 155 )

(47 037 )

(47 037 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(3 956 )

(3 956 )

(4 118 )

(4 118 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 948

1 948

1 521

1 521

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 2019 | 2018 |
| INGRESOS | | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | 3.1 | | |
| Actividades de recuperación | | 28 | 4 |
| | | 28 | 4 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | 3.2 | | |
| Ingresos financieros | | 7 | 10 |
| Otros ingresos | | 39 | 46 |
| | | 46 | 57 |
| Total ingresos | | 74 | 60 |
| GASTOS | | | |
| Instrumentos de ayuda | 3.3 | (3 755 ) | (4 054 ) |
| Gastos de cofinanciación | 3.4 | (14) | 17 |
| Gastos de financiación | 3.5 | (1) | 7 |
| Otros gastos | 3.6 | (260) | (148) |
| Total gastos | | (4 030 ) | (4 178 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | (3 956 ) | (4 118 ) |

(en millones EUR)

Nota

2019

2018

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

3.1

3.1

Actividades de recuperación

Actividades de recuperación

28

28

4

4

28

28

4

4

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

3.2

3.2

Ingresos financieros

Ingresos financieros

7

7

10

10

Otros ingresos

Otros ingresos

39

39

46

46

46

46

57

57

Total ingresos

Total ingresos

74

74

60

60

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

3.3

3.3

(3 755 )

(3 755 )

(4 054 )

(4 054 )

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

3.4

3.4

(14)

(14)

17

17

Gastos de financiación

Gastos de financiación

3.5

3.5

(1)

(1)

7

7

Otros gastos

Otros gastos

3.6

3.6

(260)

(260)

(148)

(148)

Total gastos

Total gastos

(4 030 )

(4 030 )

(4 178 )

(4 178 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(3 956 )

(3 956 )

(4 118 )

(4 118 )

ESTADO DE TESORERÍA DEL FED

ESTADO DE TESORERÍA DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 2019 | 2018 |
| Resultado económico del ejercicio | | (3 956 ) | (4 118 ) |
| Actividades de funcionamiento | | | |
| Aumento de capital — contribuciones (neto) | | 4 385 | 4 250 |
| (Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios | | (65) | (38) |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | | 136 | (235) |
| (Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | | 15 | (46) |
| Aumento/(disminución) de provisiones | | — | (4) |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | | 2 | 3 |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | | 275 | (322) |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | | 37 | 548 |
| Otros movimientos no monetarios | | (2) | — |
| Actividades de inversión | | | |
| (Aumento)/disminución en activos financieros disponibles para la venta | | (36) | — |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | | 792 | 40 |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | | 792 | 40 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 2.5 | 387 | 347 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 2.5 | 1 179 | 387 |

(en millones EUR)

Nota

2019

2018

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(3 956 )

(3 956 )

(4 118 )

(4 118 )

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

Aumento de capital — contribuciones (neto)

Aumento de capital — contribuciones (neto)

4 385

4 385

4 250

4 250

(Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios

(Aumento)/disminución de contribuciones a fondos fiduciarios

(65)

(65)

(38)

(38)

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

136

136

(235)

(235)

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

15

15

(46)

(46)

Aumento/(disminución) de provisiones

Aumento/(disminución) de provisiones

—

—

(4)

(4)

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

2

2

3

3

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

275

275

(322)

(322)

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

37

37

548

548

Otros movimientos no monetarios

Otros movimientos no monetarios

(2)

(2)

—

—

Actividades de inversión

Actividades de inversión

(Aumento)/disminución en activos financieros disponibles para la venta

(Aumento)/disminución en activos financieros disponibles para la venta

(36)

(36)

—

—

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

792

792

40

40

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

792

792

40

40

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

2.5

2.5

387

387

347

347

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

2.5

2.5

1 179

1 179

387

387

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Fondos — FED activos
  (A) | Fondos no solicitados — FED activos
  (B) | Fondos solicitados — FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Reserva para variaciones en el valor razonable
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2017 | 73 264 | 27 090 | 46 173 | (47 037 ) | 2 252 | — | 1 389 |
| Aumento de capital — contribuciones | — | (4 250 ) | 4 250 | — | — | | 4 250 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (4 118 ) | — | | (4 118 ) |
| SALDO A 31.12.2018 | 73 264 | 22 840 | 50 423 | (51 155 ) | 2 252 | — | 1 521 |
| Movimientos en el valor razonable | | | | | | (2) | (2) |
| Aumento de capital — contribuciones | — | (4 385 ) | 4 385 | — | — | | 4 385 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (3 956 ) | — | | (3 956 ) |
| SALDO A 31.12.2019 | 73 264 | 18 455 | 54 809 | (55 111 ) | 2 252 | (2) | 1 948 |

(en millones EUR)

Fondos — FED activos

(A)

Fondos no solicitados — FED activos

(B)

Fondos solicitados — FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Reserva para variaciones en el valor razonable

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2017

SALDO A 31.12.2017

73 264

73 264

27 090

27 090

46 173

46 173

(47 037 )

(47 037 )

2 252

2 252

—

—

1 389

1 389

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

—

—

(4 250 )

(4 250 )

4 250

4 250

—

—

—

—

4 250

4 250

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

—

—

—

(4 118 )

(4 118 )

—

—

(4 118 )

(4 118 )

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

73 264

73 264

22 840

22 840

50 423

50 423

(51 155 )

(51 155 )

2 252

2 252

—

—

1 521

1 521

Movimientos en el valor razonable

Movimientos en el valor razonable

(2)

(2)

(2)

(2)

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

—

—

(4 385 )

(4 385 )

4 385

4 385

—

—

—

—

4 385

4 385

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

—

—

—

(3 956 )

(3 956 )

—

—

(3 956 )

(3 956 )

SALDO A 31.12.2019

SALDO A 31.12.2019

73 264

73 264

18 455

18 455

54 809

54 809

(55 111 )

(55 111 )

2 252

2 252

(2)

(2)

1 948

1 948

BALANCE DEL FED

BALANCE DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| | | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | | | | | | | | | | |
| Activos financieros | 2.1 | — | — | — | 36 | 36 | — | — | — | — | — |
| Prefinanciación | 2.2 | — | 6 | 325 | 580 | 910 | — | 23 | 520 | 344 | 887 |
| Contribuciones al Fondo Fiduciario | 2.3 | — | — | — | 266 | 266 | — | — | — | 201 | 201 |
| | | — | 6 | 325 | 882 | 1 213 | — | 23 | 520 | 546 | 1 088 |
| ACTIVO CORRIENTE | | | | | | | | | | | |
| Prefinanciación | 2.2 | 0 | 26 | 441 | 821 | 1 288 | 0 | 19 | 445 | 984 | 1 448 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 2.4 | 183 | 121 | 2 201 | (2 382 ) | 123 | 183 | 176 | 2 457 | (2 679 ) | 138 |
| Cuentas inter–FED | | 182 | 53 | 2 160 | (2 395 ) | (0) | 183 | 111 | 2 421 | (2 715 ) | (0) |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 2.5 | — | — | — | 1 179 | 1 179 | — | — | — | 387 | 387 |
| | | 365 | 201 | 4 801 | (2 777 ) | 2 590 | 367 | 306 | 5 323 | (4 023 ) | 1 973 |
| TOTAL ACTIVO | | 365 | 207 | 5 127 | (1 896 ) | 3 803 | 367 | 329 | 5 843 | (3 477 ) | 3 061 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | | | | | | | | | | |
| Pasivos financieros | 2.6 | — | — | (1) | (18) | (19) | — | — | (1) | (16) | (18) |
| | | — | — | (1) | (18) | (19) | — | — | (1) | (16) | (18) |
| PASIVO CORRIENTE | | | | | | | | | | | |
| Importes por pagar | 2.7 | — | (5) | (108) | (404) | (516) | (0) | (6) | (125) | (111) | (241) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | 2.8 | — | (96) | (240) | (983) | (1 319 ) | (0) | (83) | (358) | (840) | (1 281 ) |
| | | — | (101) | (348) | (1 386 ) | (1 835 ) | (0) | (89) | (482) | (951) | (1 522 ) |
| TOTAL PASIVO | | — | (101) | (349) | (1 405 ) | (1 854 ) | (0) | (89) | (484) | (967) | (1 540 ) |
| ACTIVO NETO | | 365 | 106 | 4 778 | (3 300 ) | 1 948 | 366 | 240 | 5 359 | (4 444 ) | 1 521 |
| Reservas para variaciones en el valor razonable | 2.9 | — | — | — | (2) | (2) | — | — | — | — | — |
| Fondos solicitados — FED activos | 2.10 | 12 164 | 10 758 | 20 960 | 10 927 | 54 809 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 6 527 | 50 423 |
| Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados | 2.10 | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 |
| Transferencias de fondos solicitados entre FED activos | 2.10 | (2 510 ) | 2 109 | 265 | 136 | — | (2 509 ) | 2 137 | 55 | 317 | — |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | | (10 098 ) | (14 406 ) | (18 077 ) | (8 573 ) | (51 155 ) | (10 098 ) | (14 352 ) | (17 078 ) | (5 508 ) | (47 037 ) |
| Resultado económico del ejercicio | | (0) | (34) | (529) | (3 393 ) | (3 956 ) | 0 | (53) | (1 000 ) | (3 065 ) | (4 118 ) |
| ACTIVO NETO | | 183 | 53 | 2 618 | (905) | 1 948 | 184 | 129 | 2 938 | (1 729 ) | 1 521 |

(en millones EUR)

31.12.2019

31.12.2018

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Activos financieros

Activos financieros

2.1

2.1

—

—

—

—

—

—

36

36

36

36

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Prefinanciación

Prefinanciación

2.2

2.2

—

—

6

6

325

325

580

580

910

910

—

—

23

23

520

520

344

344

887

887

Contribuciones al Fondo Fiduciario

Contribuciones al Fondo Fiduciario

2.3

2.3

—

—

—

—

—

—

266

266

266

266

—

—

—

—

—

—

201

201

201

201

—

—

6

6

325

325

882

882

1 213

1 213

—

—

23

23

520

520

546

546

1 088

1 088

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

2.2

2.2

0

0

26

26

441

441

821

821

1 288

1 288

0

0

19

19

445

445

984

984

1 448

1 448

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

2.4

2.4

183

183

121

121

2 201

2 201

(2 382 )

(2 382 )

123

123

183

183

176

176

2 457

2 457

(2 679 )

(2 679 )

138

138

Cuentas inter–FED

Cuentas inter–FED

182

182

53

53

2 160

2 160

(2 395 )

(2 395 )

(0)

(0)

183

183

111

111

2 421

2 421

(2 715 )

(2 715 )

(0)

(0)

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

2.5

2.5

—

—

—

—

—

—

1 179

1 179

1 179

1 179

—

—

—

—

—

—

387

387

387

387

365

365

201

201

4 801

4 801

(2 777 )

(2 777 )

2 590

2 590

367

367

306

306

5 323

5 323

(4 023 )

(4 023 )

1 973

1 973

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

365

365

207

207

5 127

5 127

(1 896 )

(1 896 )

3 803

3 803

367

367

329

329

5 843

5 843

(3 477 )

(3 477 )

3 061

3 061

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

2.6

2.6

—

—

—

—

(1)

(1)

(18)

(18)

(19)

(19)

—

—

—

—

(1)

(1)

(16)

(16)

(18)

(18)

—

—

—

—

(1)

(1)

(18)

(18)

(19)

(19)

—

—

—

—

(1)

(1)

(16)

(16)

(18)

(18)

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

2.7

2.7

—

—

(5)

(5)

(108)

(108)

(404)

(404)

(516)

(516)

(0)

(0)

(6)

(6)

(125)

(125)

(111)

(111)

(241)

(241)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

2.8

2.8

—

—

(96)

(96)

(240)

(240)

(983)

(983)

(1 319 )

(1 319 )

(0)

(0)

(83)

(83)

(358)

(358)

(840)

(840)

(1 281 )

(1 281 )

—

—

(101)

(101)

(348)

(348)

(1 386 )

(1 386 )

(1 835 )

(1 835 )

(0)

(0)

(89)

(89)

(482)

(482)

(951)

(951)

(1 522 )

(1 522 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

—

—

(101)

(101)

(349)

(349)

(1 405 )

(1 405 )

(1 854 )

(1 854 )

(0)

(0)

(89)

(89)

(484)

(484)

(967)

(967)

(1 540 )

(1 540 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

365

365

106

106

4 778

4 778

(3 300 )

(3 300 )

1 948

1 948

366

366

240

240

5 359

5 359

(4 444 )

(4 444 )

1 521

1 521

Reservas para variaciones en el valor razonable

Reservas para variaciones en el valor razonable

2.9

2.9

—

—

—

—

—

—

(2)

(2)

(2)

(2)

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Fondos solicitados — FED activos

Fondos solicitados — FED activos

2.10

2.10

12 164

12 164

10 758

10 758

20 960

20 960

10 927

10 927

54 809

54 809

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

6 527

6 527

50 423

50 423

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

2.10

2.10

627

627

1 625

1 625

—

—

—

—

2 252

2 252

627

627

1 625

1 625

—

—

—

—

2 252

2 252

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

2.10

2.10

(2 510 )

(2 510 )

2 109

2 109

265

265

136

136

—

—

(2 509 )

(2 509 )

2 137

2 137

55

55

317

317

—

—

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(10 098 )

(10 098 )

(14 406 )

(14 406 )

(18 077 )

(18 077 )

(8 573 )

(8 573 )

(51 155 )

(51 155 )

(10 098 )

(10 098 )

(14 352 )

(14 352 )

(17 078 )

(17 078 )

(5 508 )

(5 508 )

(47 037 )

(47 037 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(0)

(0)

(34)

(34)

(529)

(529)

(3 393 )

(3 393 )

(3 956 )

(3 956 )

0

0

(53)

(53)

(1 000 )

(1 000 )

(3 065 )

(3 065 )

(4 118 )

(4 118 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

183

183

53

53

2 618

2 618

(905)

(905)

1 948

1 948

184

184

129

129

2 938

2 938

(1 729 )

(1 729 )

1 521

1 521

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| | | 2019 | 2018 |
| Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| INGRESOS | | | | | | | | | | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | 3.1 | | | | | | | | | | |
| Actividades de recuperación | | 0 | — | 18 | 10 | 28 | 0 | 3 | (3) | 4 | 4 |
| | | 0 | 0 | 18 | 10 | 28 | 0 | 3 | (3) | 4 | 4 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | 3.2 | | | | | | | | | | |
| Ingresos financieros | | (0) | — | 3 | 4 | 7 | 0 | 2 | 8 | 1 | 10 |
| Otros ingresos | | 1 | 6 | 21 | 12 | 39 | 1 | 6 | 27 | 12 | 46 |
| | | 1 | 6 | 24 | 16 | 46 | 1 | 8 | 35 | 13 | 57 |
| Total Ingresos | | 1 | 6 | 42 | 26 | 74 | 1 | 11 | 32 | 17 | 60 |
| GASTOS | | | | | | | | | | | |
| Instrumentos de ayuda | 3.3 | (0) | (35) | (579) | (3 141 ) | (3 755 ) | 0 | (59) | (984) | (3 012 ) | (4 054 ) |
| Gastos de cofinanciación | 3.4 | — | — | (9) | (5) | (14) | — | — | 18 | (1) | 17 |
| Gastos de financiación | 3.5 | (0) | 2 | (2) | (1) | (1) | 0 | 1 | 5 | 1 | 7 |
| Otros gastos | 3.6 | (1) | (8) | 20 | (272) | (260) | (1) | (7) | (71) | (70) | (148) |
| Total gastos | | (1) | (40) | (571) | (3 418 ) | (4 030 ) | (0) | (64) | (1 031 ) | (3 082 ) | (4 178 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | (0) | (34) | (529) | (3 393 ) | (3 956 ) | 0 | (53) | (1 000 ) | (3 065 ) | (4 118 ) |

(en millones EUR)

2019

2018

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

3.1

3.1

Actividades de recuperación

Actividades de recuperación

0

0

—

—

18

18

10

10

28

28

0

0

3

3

(3)

(3)

4

4

4

4

0

0

0

0

18

18

10

10

28

28

0

0

3

3

(3)

(3)

4

4

4

4

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

3.2

3.2

Ingresos financieros

Ingresos financieros

(0)

(0)

—

—

3

3

4

4

7

7

0

0

2

2

8

8

1

1

10

10

Otros ingresos

Otros ingresos

1

1

6

6

21

21

12

12

39

39

1

1

6

6

27

27

12

12

46

46

1

1

6

6

24

24

16

16

46

46

1

1

8

8

35

35

13

13

57

57

Total Ingresos

Total Ingresos

1

1

6

6

42

42

26

26

74

74

1

1

11

11

32

32

17

17

60

60

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

3.3

3.3

(0)

(0)

(35)

(35)

(579)

(579)

(3 141 )

(3 141 )

(3 755 )

(3 755 )

0

0

(59)

(59)

(984)

(984)

(3 012 )

(3 012 )

(4 054 )

(4 054 )

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

3.4

3.4

—

—

—

—

(9)

(9)

(5)

(5)

(14)

(14)

—

—

—

—

18

18

(1)

(1)

17

17

Gastos de financiación

Gastos de financiación

3.5

3.5

(0)

(0)

2

2

(2)

(2)

(1)

(1)

(1)

(1)

0

0

1

1

5

5

1

1

7

7

Otros gastos

Otros gastos

3.6

3.6

(1)

(1)

(8)

(8)

20

20

(272)

(272)

(260)

(260)

(1)

(1)

(7)

(7)

(71)

(71)

(70)

(70)

(148)

(148)

Total gastos

Total gastos

(1)

(1)

(40)

(40)

(571)

(571)

(3 418 )

(3 418 )

(4 030 )

(4 030 )

(0)

(0)

(64)

(64)

(1 031 )

(1 031 )

(3 082 )

(3 082 )

(4 178 )

(4 178 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(0)

(0)

(34)

(34)

(529)

(529)

(3 393 )

(3 393 )

(3 956 )

(3 956 )

0

0

(53)

(53)

(1 000 )

(1 000 )

(3 065 )

(3 065 )

(4 118 )

(4 118 )

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS DEL FED

| (en millones EUR) |
| --- |
| 8.o FED | Fondos — FED activos
  (A) | Fondos no solicitados — FED activos
  (B) | Fondos solicitados — FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2017 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 503 ) | 190 |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (7) | (7) |
| SALDO A 31.12.2018 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 509 ) | 183 |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (1) | (1) |
| SALDO A 31.12.2019 | 12 164 | — | 12 164 | (10 098 ) | 627 | (2 510 ) | 183 |

(en millones EUR)

8.o FED

Fondos — FED activos

(A)

Fondos no solicitados — FED activos

(B)

Fondos solicitados — FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2017

SALDO A 31.12.2017

12 164

12 164

—

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 503 )

(2 503 )

190

190

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

—

(7)

(7)

(7)

(7)

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

12 164

12 164

—

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 509 )

(2 509 )

183

183

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

—

(1)

(1)

(1)

(1)

SALDO A 31.12.2019

SALDO A 31.12.2019

12 164

12 164

—

—

12 164

12 164

(10 098 )

(10 098 )

627

627

(2 510 )

(2 510 )

183

183

| (en millones EUR) |
| --- |
| 9.o FED | Fondos — FED activos
  (A) | Fondos no solicitados — FED activos
  (B) | Fondos solicitados — FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2017 | 10 773 | — | 10 773 | (14 352 ) | 1 625 | 2 177 | 222 |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (40) | (40) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (53) | | | (53) |
| SALDO A 31.12.2018 | 10 773 | — | 10 773 | (14 406 ) | 1 625 | 2 137 | 129 |
| Aumento de capital — contribuciones | | 15 | (15) | | | | (15) |
| Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED | | | — | | | (27) | (27) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (34) | | — | (34) |
| SALDO A 31.12.2019 | 10 773 | 15 | 10 758 | (14 440 ) | 1 625 | 2 109 | 53 |

(en millones EUR)

9.o FED

Fondos — FED activos

(A)

Fondos no solicitados — FED activos

(B)

Fondos solicitados — FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2017

SALDO A 31.12.2017

10 773

10 773

—

—

10 773

10 773

(14 352 )

(14 352 )

1 625

1 625

2 177

2 177

222

222

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

—

(40)

(40)

(40)

(40)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(53)

(53)

(53)

(53)

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

10 773

10 773

—

—

10 773

10 773

(14 406 )

(14 406 )

1 625

1 625

2 137

2 137

129

129

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

15

15

(15)

(15)

(15)

(15)

Transferencias al 10.o FED y del 10.o FED

Transferencias al 10.o

o

—

—

(27)

(27)

(27)

(27)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(34)

(34)

—

—

(34)

(34)

SALDO A 31.12.2019

SALDO A 31.12.2019

10 773

10 773

15

15

10 758

10 758

(14 440 )

(14 440 )

1 625

1 625

2 109

2 109

53

53

| (en millones EUR) |
| --- |
| 10.o FED | Fondos — FED activos
  (A) | Fondos no solicitados — FED activos
  (B) | Fondos solicitados — FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2017 | 20 960 | 0 | 20 960 | (17 078 ) | — | 120 | 4 003 |
| Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED | | | — | | | 47 | 47 |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | — | | | (112) | (112) |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (1 000 ) | | | (1 000 ) |
| SALDO A 31.12.2018 | 20 960 | 0 | 20 960 | (18 077 ) | — | 55 | 2 938 |
| Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED | | | — | | | 28 | 28 |
| Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED | | | — | | | 181 | 181 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (529) | | — | (529) |
| SALDO A 31.12.2019 | 20 960 | — | 20 960 | (18 606 ) | — | 265 | 2 618 |

(en millones EUR)

10.o FED

Fondos — FED activos

(A)

Fondos no solicitados — FED activos

(B)

Fondos solicitados — FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2017

SALDO A 31.12.2017

20 960

20 960

0

0

20 960

20 960

(17 078 )

(17 078 )

—

—

120

120

4 003

4 003

Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

—

—

47

47

47

47

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

—

—

(112)

(112)

(112)

(112)

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(1 000 )

(1 000 )

(1 000 )

(1 000 )

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

20 960

20 960

0

0

20 960

20 960

(18 077 )

(18 077 )

—

—

55

55

2 938

2 938

Transferencias al 8.o y 9.o FED y del 8.o y 9.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

—

—

28

28

28

28

Transferencias al 11.o FED y del 11.o FED

Transferencias al 11.o

o

—

—

181

181

181

181

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(529)

(529)

—

—

(529)

(529)

SALDO A 31.12.2019

SALDO A 31.12.2019

20 960

20 960

—

—

20 960

20 960

(18 606 )

(18 606 )

—

—

265

265

2 618

2 618

| (en millones EUR) |
| --- |
| 11.o FED | Fondos — FED activos
  (A) | Fondos no solicitados — FED activos
  (B) | Fondos solicitados — FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Transferencias de fondos solicitados entre FED activos
  (F) | Reserva para variaciones en el valor razonable
  (G) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F)+(G) |
| SALDO A 31.12.2017 | 29 367 | 27 090 | 2 277 | (5 508 ) | — | 206 | — | (3 025 ) |
| Aumento de capital — contribuciones | | (4 250 ) | 4 250 | | | — | | 4 250 |
| Transferencias al 8.o, 9.o y 10.o FED y del 8.o, 9.o y 10.o FED | | | — | | — | 112 | | 112 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (3 065 ) | | — | | (3 065 ) |
| SALDO A 31.12.2018 | 29 367 | 22 840 | 6 527 | (8 573 ) | — | 317 | — | (1 729 ) |
| Movimientos en el valor razonable | | | | | | | (2) | (2) |
| Aumento de capital — contribuciones | | (4 400 ) | 4 400 | | | (181) | | 4 219 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (3 393 ) | | — | | (3 393 ) |
| SALDO A 31.12.2019 | 29 367 | 18 440 | 10 927 | (11 966 ) | — | 136 | (2) | (905) |

(en millones EUR)

11.o FED

Fondos — FED activos

(A)

Fondos no solicitados — FED activos

(B)

Fondos solicitados — FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

(F)

Reserva para variaciones en el valor razonable

(G)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)+(G)

SALDO A 31.12.2017

SALDO A 31.12.2017

29 367

29 367

27 090

27 090

2 277

2 277

(5 508 )

(5 508 )

—

—

206

206

—

—

(3 025 )

(3 025 )

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

(4 250 )

(4 250 )

4 250

4 250

—

—

4 250

4 250

Transferencias al 8.o, 9.o y 10.o FED y del 8.o, 9.o y 10.o FED

Transferencias al 8.o

o

o

o

o

o

—

—

—

—

112

112

112

112

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(3 065 )

(3 065 )

—

—

(3 065 )

(3 065 )

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

29 367

29 367

22 840

22 840

6 527

6 527

(8 573 )

(8 573 )

—

—

317

317

—

—

(1 729 )

(1 729 )

Movimientos en el valor razonable

Movimientos en el valor razonable

(2)

(2)

(2)

(2)

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

(4 400 )

(4 400 )

4 400

4 400

(181)

(181)

4 219

4 219

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(3 393 )

(3 393 )

—

—

(3 393 )

(3 393 )

SALDO A 31.12.2019

SALDO A 31.12.2019

29 367

29 367

18 440

18 440

10 927

10 927

(11 966 )

(11 966 )

—

—

136

136

(2)

(2)

(905)

(905)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED (4)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS DEL FED

4

1.   POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS

1.1.   PRINCIPIOS CONTABLES

PRINCIPIOS CONTABLES

El objetivo de los estados financieros es proporcionar información útil para una gama amplia de usuarios sobre la situación financiera, el rendimiento y los flujos de tesorería de una entidad.

Las consideraciones generales (o principios contables) que deben seguirse a la hora de elaborar los estados financieros se establecen en la norma de contabilidad n.o 1 de la UE, «Estados financieros», y coinciden con las descritas en la norma NIC-SP 1: presentación fiel, principio de devengo, continuación de las actividades, uniformidad en la presentación, materialidad, agregación, compensación e información comparativa. Las características cualitativas de la información financiera son pertinencia, imagen fiel (fiabilidad), comprensibilidad, oportunidad, comparabilidad y verificabilidad.

o

1.2.   BASES DE PREPARACIÓN

BASES DE PREPARACIÓN

1.2.1.   Período cubierto

Período cubierto

Los estados financieros se presentan de forma anual. El ejercicio contable comienza el 1 de enero y finaliza el 31 de diciembre.

1.2.2.   Moneda y bases de conversión

Moneda y bases de conversión

Las cuentas anuales se presentan en miles EUR, al ser el euro la moneda funcional de la UE. Las operaciones en divisas se convierten en EUR utilizando los tipos de cambio correspondientes a las fechas de las operaciones. Las pérdidas y ganancias por tipos de cambio resultantes de la liquidación de operaciones de divisas y de la reconversión a los tipos de cambio del final del ejercicio de los activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se consignan en el estado de resultados financieros. Se utilizan métodos diferentes de conversión en el inmovilizado material y en los activos intangibles, que mantienen el valor en euros que tenían en la fecha de compra.

Los saldos de final de ejercicio de activos y pasivos monetarios denominados en monedas extranjeras se convierten a euros de acuerdo con los tipos de cambio del Banco Central Europeo aplicables a 31 de diciembre.

Tipos de cambio del euro

Tipos de cambio del euro

| Moneda | 31.12.2019 | 31.12.2018 | Moneda | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| BGN | 1,9558 | 1,9558 | PLN | 4,2568 | 4,3014 |
| CZK | 25,4080 | 25,7240 | RON | 4,783 | 4,6635 |
| DKK | 7,4715 | 7,4673 | SEK | 10,4468 | 10,2548 |
| GBP | 0,8508 | 0,8945 | CHF | 1,0854 | 1,1269 |
| HRK | 7,4395 | 7,4125 | JPY | 121,9400 | 125,8500 |
| HUF | 330,5300 | 320,9800 | USD | 1,1234 | 1,145 |

Moneda

31.12.2019

31.12.2018

Moneda

31.12.2019

31.12.2018

BGN

BGN

1,9558

1,9558

1,9558

1,9558

PLN

PLN

4,2568

4,2568

4,3014

4,3014

CZK

CZK

25,4080

25,4080

25,7240

25,7240

RON

RON

4,783

4,783

4,6635

4,6635

DKK

DKK

7,4715

7,4715

7,4673

7,4673

SEK

SEK

10,4468

10,4468

10,2548

10,2548

GBP

GBP

0,8508

0,8508

0,8945

0,8945

CHF

CHF

1,0854

1,0854

1,1269

1,1269

HRK

HRK

7,4395

7,4395

7,4125

7,4125

JPY

JPY

121,9400

121,9400

125,8500

125,8500

HUF

HUF

330,5300

330,5300

320,9800

320,9800

USD

USD

1,1234

1,1234

1,145

1,145

1.2.3.   Uso de estimaciones

Uso de estimaciones

Con arreglo a las NIC-SP y a los principios contables generalmente aceptados, los estados financieros incluyen necesariamente cantidades basadas en estimaciones e hipótesis de los gestores basadas en la información más fiable de que se disponga. Entre las estimaciones significativas figuran, sin limitarse a ello: importes del pasivo por prestaciones a empleados, ingresos y gastos devengados y diferidos, provisiones, riesgo financiero de los títulos de crédito, activos y pasivos contingentes y grado de deterioro del valor de los activos. Los resultados reales podrían diferir de las estimaciones.

Unas estimaciones razonables son una parte esencial en la elaboración de los estados financieros y no socavan su fiabilidad. Si se produjesen cambios en las circunstancias en que se basa la estimación, esta podría necesitar una revisión como consecuencia de nuevas informaciones o de una mayor experiencia. La revisión de la estimación, por su propia naturaleza, no está relacionada con ejercicios anteriores ni tampoco es una corrección de un error. El efecto del cambio en una estimación contable se consignará en el superávit o déficit en los ejercicios en que se tenga conocimiento de ello.

1.3.   BALANCE

BALANCE

1.3.1.   Activos intangibles

Activos intangibles

Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Un activo es identificable si es separable (es decir, puede separarse o dividirse de la entidad, por ejemplo mediante su venta, transmisión, concesión de licencia, arrendamiento o intercambio, ya sea individualmente o junto con un contrato conexo, activo o pasivo identificable, independientemente de si la entidad tiene intención de hacerlo), o si se deriva de acuerdos vinculantes (incluidos los derechos procedentes de contratos u otros derechos legales), independientemente de que estos derechos sean transferibles o separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones).

Los activos intangibles adquiridos se consignan al coste histórico menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor. Los activos intangibles generados internamente se capitalizan cuando se cumplen los criterios pertinentes de las normas contables de la UE y los gastos se vinculan únicamente a la fase de desarrollo del activo. Los costes capitalizables incluyen todos los costes directamente atribuibles necesarios para crear, producir y preparar el activo para que pueda operar de la forma prevista por la dirección. Los costes asociados a actividades de investigación, los costes de desarrollo no capitalizables y los costes de mantenimiento se reconocen como gastos en el momento en que se contraen.

Los activos intangibles se amortizan por el método lineal a lo largo de su vida útil estimada (de 3 a 11 años). Las estimaciones de vida útil de los activos intangibles dependen de su período de vida económica o jurídica específica determinada mediante un acuerdo.

1.3.2.   Inmovilizado material

Inmovilizado material

Todo el inmovilizado material se consigna al coste histórico menos la amortización acumulada y las pérdidas por deterioro del valor. El coste incluye los gastos que son directamente atribuibles a la adquisición, construcción o transferencia del activo. Los costes subsiguientes se incluyen en el valor contable del activo o se consignan como activo independiente, según el caso, solo cuando resulta probable que puedan derivarse futuros beneficios económicos o potencial de servicios para la entidad relacionados con la partida y que el coste de la misma pueda medirse de forma fiable. Los costes de las reparaciones y el mantenimiento se consignan en el estado de resultados financieros durante el ejercicio en que se contraen. Los terrenos no se deprecian, pues se considera que tienen una vida útil indefinida. Los activos en construcción tampoco se deprecian dado que todavía no están disponibles para su uso. La depreciación de los demás activos se calcula utilizando el método lineal, para asignar su coste, deducido su valor residual, en función de su vida útil estimada, del siguiente modo:

| Tipo de activo | Índice de depreciación por el método de depreciación lineal |
| --- | --- |
| Inmuebles | Del 4 % al 10 % |
| Instalaciones y equipos | Del 10 % al 25 % |
| Mobiliario y vehículos | Del 10 % al 25 % |
| Material informático | Del 25 % al 33 % |
| Otros | Del 10 % al 33 % |

Tipo de activo

Índice de depreciación por el método de depreciación lineal

Inmuebles

Inmuebles

Del 4 % al 10 %

Del 4 % al 10 %

Instalaciones y equipos

Instalaciones y equipos

Del 10 % al 25 %

Del 10 % al 25 %

Mobiliario y vehículos

Mobiliario y vehículos

Del 10 % al 25 %

Del 10 % al 25 %

Material informático

Material informático

Del 25 % al 33 %

Del 25 % al 33 %

Otros

Otros

Del 10 % al 33 %

Del 10 % al 33 %

Los beneficios o pérdidas en relación con las enajenaciones se determinan comparando los ingresos menos los gastos de venta con el valor contable del activo cedido y se incluyen en el estado de resultados financieros.

Arrendamientos

Arrendamientos

Arrendamiento es un acuerdo por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un período de tiempo determinado. Los arrendamientos se clasifican como arrendamientos financieros o como arrendamientos operativos.

Los arrendamientos financieros son arrendamientos en los que el arrendatario asume sustancialmente todos los riesgos y compensaciones inherentes a la propiedad. Al acceder a un arrendamiento financiero como arrendatario, los activos adquiridos en virtud del arrendamiento financiero se reconocen como activos y las obligaciones de arrendamiento financiero correspondientes como pasivos desde el inicio del plazo del arrendamiento. Los activos y pasivos se consignan en cantidades equivalentes al valor razonable del bien arrendado o, si es inferior, al valor actual de los pagos mínimos por el arrendamiento, cada uno de ellos determinado al inicio del arrendamiento. A lo largo del período de arrendamiento, los activos mantenidos en virtud de arrendamientos financieros se amortizan con arreglo a su período de vida útil, o al período de arrendamiento si este es más breve. Los pagos mínimos por el arrendamiento se distribuyen entre el cargo de financiación (el elemento de intereses) y la reducción del pasivo pendiente (el elemento de capital). La tasa de financiación se asigna a cada período durante el plazo del arrendamiento, a fin de producir un tipo de interés periódico constante sobre el saldo restante del pasivo, que se presenta como corriente/no corriente, según proceda. Los pagos contingentes se cargarán como gastos en los ejercicios en los que se contraigan.

Un arrendamiento operativo es un arrendamiento distinto de un arrendamiento financiero, es decir, un arrendamiento en el que el arrendador asume sustancialmente todos los riesgos y compensaciones inherentes a la propiedad de un activo. Al acceder a un arrendamiento operativo como arrendatario, los pagos por arrendamiento operativo se consignan como gasto en el estado de resultados financieros, de forma lineal, a lo largo del período de arrendamiento, sin que figuren en el estado de situación financiera ni el activo arrendado ni el compromiso de arrendamiento.

1.3.3.   Deterioro del valor de activos no financieros

Deterioro del valor de activos no financieros

Los activos que tienen una vida útil indefinida no son objeto de amortización/depreciación y su deterioro del valor se comprueba anualmente. Se comprobará si el valor de los activos que sean objeto de amortización o depreciación ha sufrido un deterioro siempre que existan indicios de ello en la fecha de información. Un deterioro del valor se consigna por el importe en que el valor contable supera el importe recuperable (servicio). Este último será su valor de uso o el valor razonable del activo menos los costes de venta, si éste es mayor.

Los valores residuales y las vidas útiles del inmovilizado material y de los activos intangibles se revisan y se ajustan, si procede, al menos una vez al año. Si las razones para un deterioro del valor reconocido en ejercicios anteriores dejan de ser pertinentes, se invierten en consecuencia las pérdidas por deterioro del valor.

1.3.4.   Activos financieros

Activos financieros

Los activos financieros se clasifican en las siguientes categorías: «activos financieros al valor razonable como superávit o déficit», «préstamos y títulos de crédito», «inversiones mantenidas hasta el vencimiento» y «activos financieros disponibles para la venta». La clasificación de los instrumentos financieros se determina en el momento de su valoración inicial y se evalúa de nuevo en cada fecha de balance.

i)   Activos financieros al valor razonable como superávit o déficit

Activos financieros al valor razonable como superávit o déficit

Un activo financiero se clasifica dentro de esta categoría si se adquiere principalmente con la intención de venderlo a corto plazo o si así lo designa la entidad. Los derivados se presentan también en esta categoría. Los activos en esta categoría están clasificados como activos corrientes si se espera que se realicen en el período de doce meses desde la fecha de balance. Durante este ejercicio, la entidad no realizó ninguna inversión en esta categoría.

ii)   Préstamos y títulos de crédito

Préstamos y títulos de crédito

Los préstamos y los títulos de crédito son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo. Surgen cuando la entidad proporciona dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intención de negociar los títulos de crédito. Figuran como activos no corrientes, con excepción de los que vencen en el plazo de doce meses desde la fecha de balance. Los préstamos y títulos de crédito incluyen los depósitos a plazo con un vencimiento original superior a tres meses.

iii)   Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Inversiones mantenidas hasta el vencimiento

Las inversiones mantenidas hasta el vencimiento son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos que la entidad tiene la clara intención y la capacidad para mantener hasta el vencimiento. Durante este ejercicio, la entidad no realizó ninguna inversión en esta categoría.

iv)   Activos financieros disponibles para la venta

Activos financieros disponibles para la venta

Los activos financieros disponibles para la venta son productos no derivados, designados en esta categoría o no clasificados en ninguna de las otras categorías. Están clasificados como activos corrientes o no corrientes, dependiendo del plazo durante el cual la entidad espera mantenerlos, que suele ser hasta la fecha de vencimiento. Durante este ejercicio, la entidad no realizó ninguna inversión en esta categoría.

Reconocimiento y valoración iniciales

Reconocimiento y valoración iniciales

Las compras y ventas de activos financieros al valor razonable como superávit o déficit, mantenidas hasta su vencimiento y realizables, se consignan en la fecha de la operación (es decir, la fecha en que la entidad se compromete a comprar o vender el activo). Los equivalentes de efectivo y los préstamos se consignan cuando el efectivo se deposita en una entidad financiera o se anticipa a los prestatarios. Los instrumentos financieros se contabilizan inicialmente al valor razonable. Para todos los activos financieros no contabilizados al valor razonable como superávit o déficit se añaden los costes de las transacciones al valor razonable en la consignación inicial.

Los instrumentos financieros se dan de baja en las cuentas cuando los derechos a recibir flujos de tesorería de las inversiones han expirado o la entidad ha transferido sustancialmente todos los riesgos y las compensaciones inherentes a la propiedad a otra parte.

Valoración posterior

Valoración posterior

Los activos financieros contabilizados al valor razonable como superávit o déficit se consignan posteriormente al valor razonable, con las pérdidas o ganancias que se generan en el valor razonable consignado en el estado de resultados financieros en el ejercicio en que se producen.

Los préstamos y títulos de crédito y las inversiones mantenidas hasta su vencimiento se contabilizan al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo.

Los activos financieros disponibles para la venta se contabilizan posteriormente al valor razonable. Las pérdidas y ganancias derivadas de cambios en el valor razonable se consignan en la reserva para variaciones en el valor razonable. Los intereses sobre los activos financieros realizables, calculados utilizando el método del tipo de interés efectivo, se consignan en el estado de resultados financieros.

La entidad evalúa en cada fecha de balance si existe evidencia objetiva de que el valor de un activo financiero ha sufrido un deterioro y si debe consignarse ese deterioro del valor en el estado de resultados financieros.

1.3.5.   Importes de prefinanciación

Importes de prefinanciación

La prefinanciación es un pago destinado a proporcionar al beneficiario un anticipo de tesorería (float). Puede dividirse en varios pagos a lo largo de un período definido en el contrato, decisión o acuerdo concretos o en el acto jurídico de base. El float o anticipo, o bien se utiliza para la finalidad a la que estaba destinado durante el período establecido en el acuerdo, o bien se reembolsa. Si el beneficiario no contrae gastos admisibles, tiene la obligación de devolver el anticipo de prefinanciación a la entidad. Así pues, como la entidad conserva el control de la prefinanciación y tiene derecho a la devolución de la parte no subvencionable, el importe se presenta como un activo.

float

float

La prefinanciación se consigna inicialmente en el balance cuando el efectivo se transfiere al beneficiario. Se valora por el importe de la contraprestación. En períodos posteriores, la prefinanciación se valora al importe consignado inicialmente en el balance descontando los gastos admisibles (incluidos los importes estimados cuando sea necesario) que se produzcan durante el ejercicio.

1.3.6.   Títulos de crédito e importes recuperables

Títulos de crédito e importes recuperables

Las normas contables de la UE exigen que se presenten por separado las transacciones con contraprestación y sin contraprestación. Para distinguir entre las dos categorías, el término «títulos de crédito» se reserva para las operaciones con contraprestación, mientras que para operaciones sin contraprestación, es decir, cuando la UE recibe valor de otra entidad sin dar directamente a cambio un valor aproximadamente igual, se utiliza el término «importes recuperables» (por ejemplo, importes recuperables de los Estados miembros relacionados con los recursos propios).

Los títulos de crédito de operaciones con contraprestación cumplen la definición de instrumento financiero y, por tanto, se clasifican como préstamos y títulos de crédito y se contabilizan en consecuencia (véase el punto 1.3.4).

Los importes recuperables de operaciones sin contraprestación se contabilizan al importe original (ajustado para tener en cuenta los intereses y sanciones correspondientes) deducida la depreciación por deterioro del valor. Se establece una depreciación por deterioro del valor cuando existen pruebas objetivas de que la entidad no va a poder cobrar todas las cantidades adeudadas con arreglo a las condiciones originales de los importes recuperables. El importe de la reducción es la diferencia entre el valor contable del activo y el importe recuperable. El importe de la depreciación se consigna en el estado de resultados financieros.

1.3.7.   Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

El efectivo y otros activos equivalentes son instrumentos financieros entre los que figuran el efectivo disponible, los depósitos a la vista o a corto plazo mantenidos en bancos y otras inversiones de elevada liquidez a corto plazo con vencimiento inicial igual o inferior a tres meses.

1.3.8.   Provisiones

Provisiones

Las provisiones se consignan cuando la entidad tiene una obligación jurídica o tácita en el presente con terceras partes como consecuencia de hechos anteriores, para cuya liquidación es probable que sea necesaria una salida de recursos y cuyo importe puede calcularse de forma fiable. No se consignan provisiones para pérdidas de funcionamiento futuras. El importe de la provisión es la mejor estimación de los gastos en que se espera incurrir para saldar la obligación presente en la fecha de información. Cuando la provisión conlleva un número elevado de partidas, la obligación se calcula ponderando todos los resultados posibles según las probabilidades asociadas (método del «valor esperado»).

Las provisiones para contratos onerosos se valoran al valor actual del menor entre el coste previsto de rescisión del contrato y el coste neto previsto de la continuación del contrato.

1.3.9.   Importes por pagar

Importes por pagar

Entre las cuentas de importes por pagar figuran tanto los importes relacionados con operaciones con contraprestación, por ejemplo la compra de bienes y servicios, como las operaciones sin contraprestación relacionadas, por ejemplo, con las declaraciones de gastos de beneficiarios, de subvenciones u otras financiaciones o de prefinanciaciones recibidas de la UE (véase la nota 1.4.1).

Cuando se conceden a los beneficiarios subvenciones u otras financiaciones, las declaraciones de gastos se consignan como importes por pagar por la cantidad solicitada cuando se recibe la declaración de gastos. Tras la verificación y aceptación de los costes subvencionables, los importes por pagar se valoran al importe aceptado y subvencionable.

Los importes por pagar derivados de la compra de bienes y servicios se consignan cuando se recibe la factura por la cantidad original y los gastos correspondientes se consignan cuando los suministros o servicios son entregados y aceptados por la entidad.

1.3.10.   Ingresos y gastos devengados y diferidos

Ingresos y gastos devengados y diferidos

Las operaciones y hechos se consignan en los estados financieros en el ejercicio con el que están relacionados. Al final del ejercicio, si no se ha emitido todavía una factura, pero ya se ha prestado el servicio, los suministros han sido entregados por la entidad o existe un acuerdo contractual (por ejemplo, por referencia a un contrato), se consigna en los estados financieros un ingreso devengado. Asimismo, al final del ejercicio, si se emite una factura, pero los servicios todavía no se han prestado o aún no se han entregado los bienes, el ingreso se difiere y se consigna en el siguiente ejercicio contable.

Los gastos también deben contabilizarse en el ejercicio con el que están relacionados. Al final del ejercicio contable se consignan los gastos devengados sobre la base de una estimación del importe de la obligación de transferencia del ejercicio. El cálculo de los gastos devengados se realiza de conformidad con las directrices operativas y prácticas detalladas establecidas por el contable, con las que se intenta garantizar que los estados financieros reflejen una imagen fiel de la situación económica y otros elementos que están destinados a representar. Por analogía, si se ha realizado un pago por adelantado por servicios o bienes que aún no han sido recibidos, el gasto se difiere y se consigna en el siguiente ejercicio contable.

1.4.   ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

1.4.1.   Ingresos

Ingresos

Los ingresos incluyen las entradas brutas de beneficios económicos o el potencial de servicios recibidos y por recibir por la entidad, lo cual representa un incremento de los activos netos no relacionado con los incrementos relacionados con las aportaciones de propietarios.

Dependiendo de la naturaleza de las operaciones subyacentes en el estado de resultados financieros se distingue entre:

i)   Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Los ingresos de operaciones sin contraprestación son los impuestos y las transferencias dado que el ordenante ofrece recursos a la entidad beneficiaria sin que la entidad receptora ofrezca directamente a cambio un valor similar.

Las transferencias son entradas de beneficios económicos futuros o un potencial de servicio procedente de operaciones sin contraprestación, distintas de los impuestos. La entidad consigna un activo en materia de transferencias cuando la entidad controla los recursos como resultado de un suceso pasado (la transferencia) y espera recibir beneficios económicos futuros o un potencial de servicios procedente de dichos recursos, y cuando el valor razonable puede calcularse de manera fiable. Una entrada de recursos procedentes de una operación sin contraprestación consignada como un activo (es decir, efectivo) también se consigna como ingresos, salvo en la medida en que la entidad tenga una obligación presente en relación con dicha transferencia (condición), que debe cumplirse antes de que los ingresos puedan ser consignados como tales. Hasta que el requisito se cumpla el ingreso se difiere y se consigna como un pasivo (prefinanciación recibida).

ii)   Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Los ingresos por la venta de bienes y servicios se consignan cuando el riesgo y las compensaciones significativos inherentes a la propiedad de los bienes se transfieren al comprador. Los ingresos asociados con una transacción que implique la prestación de servicios se consignan en función del grado de avance de la transacción en la fecha de presentación de la información.

1.4.2.   Gastos

Gastos

Los gastos son deducciones de los beneficios económicos o potencial de servicios durante el ejercicio sobre el que se informa en forma de salidas o consumo de activos o contracción de pasivos, que dan como resultado la disminución de activos netos/patrimonio. Incluyen tanto los gastos procedentes de operaciones con contraprestación como los procedentes de operaciones sin contraprestación.

Los gastos por operaciones con contraprestación derivados de la compra de bienes y servicios se consignan cuando los suministros son entregados y aceptados por la entidad. Se valoran al precio del importe de la factura original. Por otro lado, en la fecha de balance los gastos relacionados con el servicio prestado durante el ejercicio para los que no se ha recibido o aceptado todavía factura se consignan en el estado de resultados financieros.

Los gastos procedentes de operaciones sin contraprestación están relacionados con transferencias a beneficiarios y pueden ser de tres tipos: títulos de crédito, transferencias derivadas de convenios y contribuciones, donaciones y subvenciones discrecionales. Cada transferencia se consigna como gasto en el período durante el cual se producen los hechos que dan lugar a la misma, en la medida en que la naturaleza de la transferencia esté permitida por las normativas o se haya firmado un acuerdo que la autorice, el beneficiario cumpla los criterios de admisibilidad y se pueda hacer una estimación razonable del importe.

Cuando se recibe una solicitud de pago o declaración de gastos que cumple los criterios para su consignación, se consigna como gasto por el importe admisible. Al final del ejercicio, los gastos admisibles contraídos adeudados a los beneficiarios pero aún no declarados se estiman y se registran como gastos devengados.

1.5.   ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

ACTIVOS Y PASIVOS CONTINGENTES

1.5.1.   Activos contingentes

Activos contingentes

Un activo contingente es un posible activo que surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control de la entidad. Se declara un activo contingente cuando resulta probable una entrada de beneficios económicos o un potencial de servicio.

1.5.2.   Pasivos contingentes

Pasivos contingentes

Un pasivo contingente es una posible obligación que surge de eventos pasados y cuya existencia solo será confirmada por el hecho de que se produzca o no uno o más eventos futuros inciertos que no están del todo bajo el control de la entidad; o bien una obligación presente que surja de eventos pasados, pero que no se consigna porque no resulta probable que sea necesaria una salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de servicio para liquidar la obligación o en las circunstancias extremadamente raras en que el importe de la obligación no pueda valorarse con suficiente fiabilidad. Un pasivo contingente se contabiliza como tal a menos que la posibilidad de una salida de recursos que suponga beneficios económicos o potencial de servicio sea remota.

1.6.   COFINANCIACIÓN

COFINANCIACIÓN

Las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones y se presentan como importes por pagar a los Estados miembros, terceros países y otros. El FED está obligado a utilizar las contribuciones para prestar servicios a terceros o debe devolver, de no ser así, los activos (las contribuciones recibidas). El remanente por pagar relacionado con los convenios de cofinanciación representa las contribuciones de cofinanciación recibidas menos los gastos incurridos relacionados con el proyecto. La incidencia en el activo neto es inexistente.

Los gastos relacionados con los proyectos de cofinanciación se consignan cuando se producen. El importe de las contribuciones correspondientes se consigna como ingresos de funcionamiento y el efecto sobre el resultado económico del ejercicio es igual a cero.

2.   NOTAS EXPLICATIVAS SOBRE EL BALANCE

NOTAS EXPLICATIVAS SOBRE EL BALANCE

PATRIMONIO

PATRIMONIO

2.1.   ACTIVOS FINANCIEROS

ACTIVOS FINANCIEROS

Los activos financieros del FED ascendían a 36 millones EUR a 31 de diciembre de 2019 (2018: cero). Comprenden activos financieros disponibles para la venta, que son casi en su totalidad inversiones en instrumentos de capital.

2.2.   PREFINANCIACIÓN

PREFINANCIACIÓN

Muchos contratos incluyen el pago de anticipos previos al comienzo de las obras, la entrega de los suministros o la prestación de servicios. A veces el calendario de pagos de los contratos incluye pagos en función de los informes sobre el estado de los trabajos. La prefinanciación se paga normalmente en la moneda del país o territorio en donde se ejecuta el proyecto.

El calendario de uso de la prefinanciación determina si se notifica como prefinanciación corriente o no corriente. La utilización viene definida por el acuerdo subyacente del proyecto. Todas las utilizaciones que vencen en los doce meses posteriores a la fecha de información figuran como prefinanciación corriente. Dado que muchos de los proyectos del FED son, por su propia naturaleza, a largo plazo, es necesario que los anticipos correspondientes estén disponibles durante más de un año. De ese modo, algunos importes de prefinanciación se muestran como activo no corriente.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Prefinanciación no corriente | 2.2.1 | — | 6 | 325 | 580 | 910 | 887 |
| Prefinanciación corriente | 2.2.2 | 0 | 26 | 441 | 821 | 1 288 | 1 448 |
| Total | | 0 | 32 | 766 | 1 401 | 2 199 | 2 335 |

(en millones EUR)

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2019

31.12.2018

Prefinanciación no corriente

Prefinanciación no corriente

2.2.1

—

6

6

325

325

580

580

910

910

887

887

Prefinanciación corriente

Prefinanciación corriente

2.2.2

0

0

26

26

441

441

821

821

1 288

1 288

1 448

1 448

Total

Total

0

0

32

32

766

766

1 401

1 401

2 199

2 199

2 335

2 335

La disminución de la prefinanciación total a 31 de diciembre de 2019 se explica principalmente por una disminución de la prefinanciación del 10.o FED (2018: 964 millones EUR). En consonancia con el ciclo de vida del FED, se finalizaron y cerraron muchos contratos relacionados con el 10.o FED. El número de contratos abiertos en el marco de este FED se redujo de aproximadamente 2 600 en 2018 a aproximadamente 2 300 en 2019. En consecuencia, disminuyó el nivel de los pagos de prefinanciación efectuados a los beneficiarios, mientras que aumentó la liquidación de la prefinanciación.

o

o

Esta disminución se vio parcialmente compensada por un aumento de la prefinanciación relacionada con el 11.o FED (2018: 1 328 millones EUR). El 11.o FED comenzó en 2015 y alcanzó su velocidad de crucero en 2019 en lo que respecta a la ejecución de las acciones adoptadas. El número de contratos abiertos aumentó de aproximadamente 2 300 en 2018 a 3 400 en 2019, lo que se tradujo en un aumento de 73 millones EUR de la prefinanciación abierta total.

o

o

2.2.1.   Prefinanciación no corriente

Prefinanciación no corriente

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Gestión directa | | |
| Ejecutada por: | | |
| | Comisión |

(en millones EUR)

31.12.2019

31.12.2018

Gestión directa

Gestión directa

Ejecutada por:

Ejecutada por:

Comisión

Comisión

190

190

140

140

| | | Agencias ejecutivas de la UE |
| --- | --- | --- |

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

6

6

—

| | | Delegaciones de la UE |
| --- | --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

49

49

48

48

244

244

188

188

Gestión indirecta

Gestión indirecta

| | Ejecutada por: |
| --- | --- |

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | | BEI y FEI |
| --- | --- | --- |

BEI y FEI

BEI y FEI

313

313

367

367

| | | Organizaciones internacionales |
| --- | --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

291

291

280

280

| | | Organismos de derecho privado con misión de servicio público |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

22

22

6

6

| | | Organismos de derecho público |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

22

22

24

24

| | | Terceros países |
| --- | --- | --- |

Terceros países

Terceros países

17

17

21

21

| | | Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado |
| --- | --- | --- |

Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado

Órganos de la UE y asociaciones entre el sector público y el sector privado

1

1

—

665

665

698

698

Total

Total

910

910

887

887

2.2.2.   Prefinanciación corriente

Prefinanciación corriente

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Prefinanciación (bruta) | 0 | 115 | 1 627 | 3 288 | 5 030 | 5 153 |
| Liquidada con motivo del cierre | — | (89) | (1 186 ) | (2 467 ) | (3 742 ) | (3 705 ) |
| Total | 0 | 26 | 441 | 821 | 1 288 | 1 448 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2019

31.12.2018

Prefinanciación (bruta)

Prefinanciación (bruta)

0

0

115

115

1 627

1 627

3 288

3 288

5 030

5 030

5 153

5 153

Liquidada con motivo del cierre

Liquidada con motivo del cierre

—

(89)

(89)

(1 186 )

(1 186 )

(2 467 )

(2 467 )

(3 742 )

(3 742 )

(3 705 )

(3 705 )

Total

Total

0

0

26

26

441

441

821

821

1 288

1 288

1 448

1 448

2.2.3.   Garantías recibidas en caso de prefinanciación

Garantías recibidas en caso de prefinanciación

Las garantías se mantienen para asegurar la prefinanciación y se liberan cuando se paga la última solicitud en el marco de un proyecto. A 31 de diciembre de 2019, las garantías recibidas por el FED en relación con la prefinanciación descendían a 46 millones EUR (2018: 79 millones EUR).

La mayor parte de la prefinanciación se paga con arreglo a la modalidad de gestión indirecta. En ese caso, el beneficiario de la garantía no es el FED, sino el órgano de contratación. Aunque el FED no es el beneficiario, estas garantías cubren sus activos.

2.3.   CONTRIBUCIONES AL FONDO FIDUCIARIO

CONTRIBUCIONES AL FONDO FIDUCIARIO

Este epígrafe representa el importe pagado en concepto de contribuciones al Fondo Fiduciario de la UE para África y al Fondo Fiduciario Bêkou de la UE. Las contribuciones son netas de los costes soportados por los fondos fiduciarios e imputables al FED.

Las contribuciones del fondo fiduciario son ejecutadas por el FED mediante gestión directa.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Contribución neta a 31.12.2018 | Contribuciones pagadas en 2019 | Asignación de gastos netos de fondos fiduciarios 2019 | Contribución neta a 31.12.2019 |
| África | 193 | 600 | (530) | 263 |
| Bêkou | 9 | — | (5) | 4 |
| Total | 201 | 600 | (535) | 266 |

(en millones EUR)

Contribución neta a 31.12.2018

Contribuciones pagadas en 2019

Asignación de gastos netos de fondos fiduciarios 2019

Contribución neta a 31.12.2019

África

África

193

193

600

600

(530)

(530)

263

263

Bêkou

Bêkou

9

9

—

(5)

(5)

4

4

Total

Total

201

201

600

600

(535)

(535)

266

266

2.4.   TÍTULOS DE CRÉDITO CON CONTRAPRESTACIÓN E IMPORTES RECUPERABLES SIN CONTRAPRESTACIÓN

TÍTULOS DE CRÉDITO CON CONTRAPRESTACIÓN E IMPORTES RECUPERABLES SIN CONTRAPRESTACIÓN

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Importes recuperables de operaciones sin contraprestación | 2.4.1 | 32 | 37 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación | 2.4.2 | 91 | 101 |
| Total | | 123 | 138 |

(en millones EUR)

Nota

31.12.2019

31.12.2018

Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

2.4.1

32

32

37

37

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

2.4.2

91

91

101

101

Total

Total

123

123

138

138

2.4.1.   Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

Importes recuperables de operaciones sin contraprestación

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Estados miembros | — | 0 | — | 1 | 1 | 5 |
| Clientes | 1 | 4 | 17 | 4 | 27 | 26 |
| Organismos de derecho público | — | 9 | 11 | 1 | 21 | 25 |
| Terceros Estados | 0 | 2 | 4 | 0 | 7 | 5 |
| Amortización | (2) | (13) | (12) | (1) | (27) | (27) |
| Cuentas entre empresas con instituciones de la UE | — | — | — | 4 | 4 | 3 |
| Total | 0 | 3 | 20 | 9 | 32 | 37 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2019

31.12.2018

Estados miembros

Estados miembros

—

0

0

—

1

1

1

1

5

5

Clientes

Clientes

1

1

4

4

17

17

4

4

27

27

26

26

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

—

9

9

11

11

1

1

21

21

25

25

Terceros Estados

Terceros Estados

0

0

2

2

4

4

0

0

7

7

5

5

Amortización

Amortización

(2)

(2)

(13)

(13)

(12)

(12)

(1)

(1)

(27)

(27)

(27)

(27)

Cuentas entre empresas con instituciones de la UE

Cuentas entre empresas con instituciones de la UE

—

—

—

4

4

4

4

3

3

Total

Total

0

0

3

3

20

20

9

9

32

32

37

37

2.4.2.   Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Ingresos devengados | 1 | 65 | 21 | 0 | 88 | 81 |
| Importe por cobrar de la UE | — | — | — | 4 | 4 | 20 |
| Cuentas inter–FED | 182 | 53 | 2 160 | (2 395 ) | (0) | (0) |
| Total | 183 | 119 | 2 181 | (2 391 ) | 91 | 101 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2019

31.12.2018

Ingresos devengados

Ingresos devengados

1

1

65

65

21

21

0

0

88

88

81

81

Importe por cobrar de la UE

Importe por cobrar de la UE

—

—

—

4

4

4

4

20

20

Cuentas inter–FED

Cuentas inter–FED

182

182

53

53

2 160

2 160

(2 395 )

(2 395 )

(0)

(0)

(0)

(0)

Total

Total

183

183

119

119

2 181

2 181

(2 391 )

(2 391 )

91

91

101

101

Entre los ingresos devengados figuran los intereses devengados sobre los importes de prefinanciación correspondientes a proyectos (65 millones EUR) y los importes de prefinanciación correspondientes al Fondo Fiduciario UE–África (21 millones EUR)

Los títulos de crédito de la UE son el importe transferido a la cuenta fiduciaria propiedad de la Comisión Europea.

Por razones de eficacia, la tesorería única para todos los FED se asigna al 11.o FED; esto genera operaciones entre los diversos FED que se compensan en las cuentas inter–FED de los respectivos balances del FED.

o

Las cuentas inter–FED se presentan únicamente en los distintos FED. El total de las cuentas inter–FED es cero.

2.5.   EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES (5)

EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS EQUIVALENTES

5

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Cuentas especiales | | | | | | |
| Bancos centrales | — | — | — | 729 | 729 | 276 |
| | — | — | — | 729 | 729 | 276 |
| Cuentas corrientes | | | | | | |
| Bancos comerciales | — | — | — | 421 | 421 | 87 |
| Efectivo correspondiente a instrumentos financieros | — | — | — | 30 | 30 | 24 |
| | — | — | — | 450 | 450 | 111 |
| Total | — | — | — | 1 179 | 1 179 | 387 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2019

31.12.2018

Cuentas especiales

Cuentas especiales

Bancos centrales

Bancos centrales

—

—

—

729

729

729

729

276

276

—

—

—

729

729

729

729

276

276

Cuentas corrientes

Cuentas corrientes

Bancos comerciales

Bancos comerciales

—

—

—

421

421

421

421

87

87

Efectivo correspondiente a instrumentos financieros

Efectivo correspondiente a instrumentos financieros

—

—

—

30

30

30

30

24

24

—

—

—

450

450

450

450

111

111

Total

Total

—

—

—

1 179

1 179

1 179

1 179

387

387

El aumento de los importes de este epígrafe de 792 millones EUR puede explicarse principalmente por el hecho de que la ejecución de los pagos sea inferior a la prevista. Los pagos del FED ascendieron a un total de 3 910 millones EUR a 31 de diciembre de 2019, en comparación con el objetivo anual de 4 400 millones EUR. Dos razones fundamentales para este diferencial son la suspensión de la firma del contrato sobre una Iniciativa Acelerada de Educación para Todos con el Banco Mundial y el aplazamiento de los pagos de apoyo presupuestario para Chad, Haití y Benín.

Además, el aumento en el marco de los bancos comerciales se refiere a 264 millones EUR de la aportación de capital de 2020 recibida del Reino Unido en la cuenta bancaria de Natwest a finales de diciembre (véase la nota 2.7.2.1).

Al igual que sucediera en años anteriores, y con el fin de limitar el riesgo de contraparte, se mantiene más efectivo en las cuentas con bancos centrales que en los bancos comerciales (véase la nota 5.1).

PASIVO

PASIVO

2.6.   PASIVOS FINANCIEROS

PASIVOS FINANCIEROS

2.6.1.   Importes por pagar mediante cofinanciación

Importes por pagar mediante cofinanciación

Los importes por pagar mediante cofinanciación representan los fondos recibidos por el FED en relación con los acuerdos de cofinanciación. El FED debe utilizar estas contribuciones para prestar servicios acordados a terceros y devolver los fondos no utilizados a los contribuyentes. El calendario de utilización de los importes de cofinanciación determina si se consignan como corrientes o como no corrientes.

Al final del ejercicio, se realiza una evaluación caso por caso de todos los importes por pagar mediante cofinanciación, y todos los importes que resulte improbable que se utilicen en los siguientes doce meses se consideran no corrientes.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Importes por pagar mediante cofinanciación no corrientes | — | — | 1 | 18 | 19 | 18 |
| Importes por pagar mediante cofinanciación corrientes | — | — | 38 | 31 | 69 | 68 |
| Total | — | — | 39 | 50 | 88 | 86 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2019

31.12.2018

Importes por pagar mediante cofinanciación no corrientes

Importes por pagar mediante cofinanciación no corrientes

—

—

1

1

18

18

19

19

18

18

Importes por pagar mediante cofinanciación corrientes

Importes por pagar mediante cofinanciación corrientes

—

—

38

38

31

31

69

69

68

68

Total

Total

—

—

39

39

50

50

88

88

86

86

El aumento del total de los importes por pagar mediante cofinanciación de 2,6 millones EUR es un efecto combinado de los nuevos importes de cofinanciación recibidos en 2019 (17 millones EUR) y los gastos efectuados en relación con proyectos de cofinanciación (14,4 millones EUR). De acuerdo con las normas contables sobre cofinanciación, los importes contraídos no tuvieron ninguna repercusión en el resultado del ejercicio porque se reconocieron tanto en los gastos de cofinanciación (nota 3.4) como en los ingresos de cofinanciación (nota 3.1.1).

2.7.   IMPORTES POR PAGAR

IMPORTES POR PAGAR

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Importes por pagar corrientes | 2.7.1 | — | 5 | 72 | 106 | 182 | 173 |
| Importes por pagar diversos | 2.7.2 | — | (0) | 36 | 298 | 334 | 68 |
| Total | | — | 5 | 108 | 404 | 516 | 241 |

(en millones EUR)

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2019

31.12.2018

Importes por pagar corrientes

Importes por pagar corrientes

2.7.1

—

5

5

72

72

106

106

182

182

173

173

Importes por pagar diversos

Importes por pagar diversos

2.7.2

—

(0)

(0)

36

36

298

298

334

334

68

68

Total

Total

—

5

5

108

108

404

404

516

516

241

241

2.7.1.   Importes por pagar corrientes

Importes por pagar corrientes

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Proveedores | — | 4 | 67 | 27 | 97 | 102 |
| Estados miembros | — | 0 | 0 | 2 | 2 | 1 |
| Terceros Estados | 0 | — | 4 | 74 | 78 | 37 |
| Organismos de derecho público | — | 2 | 70 | 20 | 92 | 43 |
| Otros importes por pagar corrientes | (0) | (1) | (70) | (17) | (88) | (10) |
| Total | — | 5 | 72 | 106 | 182 | 173 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2019

31.12.2018

Proveedores

Proveedores

—

4

4

67

67

27

27

97

97

102

102

Estados miembros

Estados miembros

—

0

0

0

0

2

2

2

2

1

1

Terceros Estados

Terceros Estados

0

0

—

4

4

74

74

78

78

37

37

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

—

2

2

70

70

20

20

92

92

43

43

Otros importes por pagar corrientes

Otros importes por pagar corrientes

(0)

(0)

(1)

(1)

(70)

(70)

(17)

(17)

(88)

(88)

(10)

(10)

Total

Total

—

5

5

72

72

106

106

182

182

173

173

Los importes por pagar incluyen las declaraciones de gastos recibidas por el FED relacionadas con su actividad de concesión de subvenciones. Se consignan por el importe solicitado a partir del momento en que se recibe la petición de pago. El mismo procedimiento se aplica a las facturas y a las notas de crédito recibidas en el ámbito de los procedimientos de contratación. Las declaraciones de gastos en cuestión se han tenido en cuenta en los procedimientos de cierre del ejercicio. Tras estos asientos de cierre de ejercicio, los importes admisibles estimados se han registrado en el estado de resultados financieros. Los importes no admisibles se han consignado como otros importes por pagar corrientes.

2.7.2.   Importes por pagar diversos

Importes por pagar diversos

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Importes por pagar mediante cofinanciación | 2.6.1 | — | — | 38 | 31 | 69 | 68 |
| Aportaciones de capital diferidas | 2.7.2.1 | — | — | — | 264 | 264 | — |
| Otros importes por pagar diversos | | — | — | (2) | 3 | 1 | 0 |
| Total | | — | — | 36 | 298 | 334 | 68 |

(en millones EUR)

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2019

31.12.2018

Importes por pagar mediante cofinanciación

Importes por pagar mediante cofinanciación

2.6.1

—

—

38

38

31

31

69

69

68

68

Aportaciones de capital diferidas

Aportaciones de capital diferidas

2.7.2.1

—

—

—

264

264

264

264

—

Otros importes por pagar diversos

Otros importes por pagar diversos

—

—

(2)

(2)

3

3

1

1

0

0

Total

Total

—

—

36

36

298

298

334

334

68

68

2.7.2.1.   Aportaciones de capital diferidas

Aportaciones de capital diferidas

A 31 de diciembre de 2019, el importe total de 264 millones EUR corresponde a la contribución de 2020 del Reino Unido abonada al FED a finales de diciembre. A 31 de diciembre de 2018, no existían aportaciones de capital anticipadas.

2.8.   GASTOS DEVENGADOS E INGRESOS DIFERIDOS

GASTOS DEVENGADOS E INGRESOS DIFERIDOS

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Gastos devengados | — | 96 | 240 | 982 | 1 318 | 1 279 |
| Otros devengos y aplazamientos | — | — | 0 | 1 | 1 | 3 |
| Total | — | 96 | 240 | 983 | 1 319 | 1 281 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2019

31.12.2018

Gastos devengados

Gastos devengados

—

96

96

240

240

982

982

1 318

1 318

1 279

1 279

Otros devengos y aplazamientos

Otros devengos y aplazamientos

—

—

0

0

1

1

1

1

3

3

Total

Total

—

96

96

240

240

983

983

1 319

1 319

1 281

1 281

Los gastos devengados comprenden los gastos de funcionamiento estimados para los contratos en curso o completados sin declaraciones de gastos validadas cuando los gastos admisibles contraídos por beneficiarios se estimaron utilizando la mejor información disponible. La parte de los gastos devengados estimados que corresponde a la prefinanciación pagada ha sido registrada como una reducción de los importes de prefinanciación (véase la nota 2.2).

El aumento recogido en este epígrafe es un efecto combinado de un aumento de los gastos devengados con cargo al 11.o FED (2018: 838 millones EUR) y una disminución de los gastos devengados con cargo al 10.o FED (2018: 358 millones EUR). Esto está en consonancia con el ciclo de vida del FED y también está relacionado con la evolución del número de contratos abiertos en el marco de estos FED: el 11.o FED alcanzó su pleno rendimiento en 2019 y, por lo tanto, a 31 de diciembre de 2019 había muchos más contratos abiertos para los que debían estimarse y devengarse los gastos. Por el contrario, en 2019 se finalizaron y se cerraron muchos contratos con cargo al 10.o FED, lo que dio lugar a una disminución de los contratos abiertos y de los gastos devengados en el marco de este FED.

o

o

o

o

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

2.9.   RESERVAS PARA VARIACIONES EN EL VALOR RAZONABLE

RESERVAS PARA VARIACIONES EN EL VALOR RAZONABLE

De conformidad con las normas de contabilidad, el ajuste al valor razonable de los activos realizables se contabiliza a través de la reserva para variaciones en el valor razonable.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Incluido en la reserva por valor razonable | (2) | — |
| Incluido en el estado de resultados financieros | — | — |
| Total | (2) | — |

(en millones EUR)

31.12.2019

31.12.2018

Incluido en la reserva por valor razonable

Incluido en la reserva por valor razonable

(2)

(2)

—

Incluido en el estado de resultados financieros

Incluido en el estado de resultados financieros

—

—

Total

Total

(2)

(2)

—

2.10.   FONDOS

FONDOS

2.10.1.   Fondos solicitados — FED activos

Fondos solicitados — FED activos

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| Fondos | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 29 367 | 73 264 |
| Fondos no solicitados | — | (0) | (0) | (22 840 ) | (22 840 ) |
| Fondos solicitados 31.12.2018 | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 6 527 | 50 423 |
| Fondos | 12 164 | 10 773 | 20 960 | 29 367 | 73 264 |
| Fondos no solicitados | — | (15) | (0) | (18 440 ) | (18 455 ) |
| Fondos solicitados 31.12.2019 | 12 164 | 10 758 | 20 960 | 10 927 | 54 809 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

Fondos

Fondos

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

29 367

29 367

73 264

73 264

Fondos no solicitados

Fondos no solicitados

—

(0)

(0)

(0)

(0)

(22 840 )

(22 840 )

(22 840 )

(22 840 )

Fondos solicitados 31.12.2018

Fondos solicitados 31.12.2018

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

6 527

6 527

50 423

50 423

Fondos

Fondos

12 164

12 164

10 773

10 773

20 960

20 960

29 367

29 367

73 264

73 264

Fondos no solicitados

Fondos no solicitados

—

(15)

(15)

(0)

(0)

(18 440 )

(18 440 )

(18 455 )

(18 455 )

Fondos solicitados 31.12.2019

Fondos solicitados 31.12.2019

12 164

12 164

10 758

10 758

20 960

20 960

10 927

10 927

54 809

54 809

Los fondos representan el importe total de las contribuciones de los Estados miembros al FED correspondiente según lo establecido en cada uno de los Acuerdos internos. Los fondos no solicitados representan los importes aún no solicitados a los Estados miembros. Los fondos solicitados representan las contribuciones que el FED ha solicitado y transferido a las cuentas de tesorería por los Estados miembros (véase el punto 2.10.2).

2.10.2.   Fondos solicitados y no solicitados por Estado miembro

Fondos solicitados y no solicitados por Estado miembro

| (en millones EUR) |
| --- |
| Contribuciones 11.o FED | % | Fondos no solicitados 31.12.2018 | Fondos solicitados en 2019 | Fondos no solicitados 31.12.2019 |
| Austria | 2,40 | 548 | (105) | 442 |
| Bélgica | 3,25 | 742 | (143) | 599 |
| Bulgaria | 0,22 | 50 | (10) | 40 |
| Croacia | 0,23 | 51 | (10) | 42 |
| Chipre | 0,11 | 25 | (5) | 21 |
| Chequia | 0,80 | 182 | (35) | 147 |
| Dinamarca | 1,98 | 452 | (87) | 365 |
| Estonia | 0,09 | 20 | (4) | 16 |
| Finlandia | 1,51 | 345 | (66) | 278 |
| Francia | 17,81 | 4 068 | (784) | 3 285 |
| Alemania | 20,58 | 4 700 | (906) | 3 795 |
| Grecia | 1,51 | 344 | (66) | 278 |
| Hungría | 0,61 | 140 | (27) | 113 |
| Irlanda | 0,94 | 215 | (41) | 173 |
| Italia | 12,53 | 2 862 | (551) | 2 311 |
| Letonia | 0,12 | 27 | (5) | 21 |
| Lituania | 0,18 | 41 | (8) | 33 |
| Luxemburgo | 0,26 | 58 | (11) | 47 |
| Malta | 0,04 | 9 | (2) | 7 |
| Países Bajos | 4,78 | 1 091 | (210) | 881 |
| Polonia | 2,01 | 458 | (88) | 370 |
| Portugal | 1,20 | 273 | (53) | 221 |
| Rumanía | 0,72 | 164 | (32) | 132 |
| Eslovaquia | 0,38 | 86 | (17) | 69 |
| Eslovenia | 0,22 | 51 | (10) | 41 |
| España | 7,93 | 1 812 | (349) | 1 463 |
| Suecia | 2,94 | 671 | (129) | 542 |
| Reino Unido | 14,68 | 3 353 | (646) | 2 707 |
| Total | 100,00 | 22 840 | (4 400 ) | 18 440 |

(en millones EUR)

Contribuciones 11.o FED

o

%

Fondos no solicitados 31.12.2018

Fondos solicitados en 2019

Fondos no solicitados 31.12.2019

Austria

Austria

2,40

2,40

548

548

(105)

(105)

442

442

Bélgica

Bélgica

3,25

3,25

742

742

(143)

(143)

599

599

Bulgaria

Bulgaria

0,22

0,22

50

50

(10)

(10)

40

40

Croacia

Croacia

0,23

0,23

51

51

(10)

(10)

42

42

Chipre

Chipre

0,11

0,11

25

25

(5)

(5)

21

21

Chequia

Chequia

0,80

0,80

182

182

(35)

(35)

147

147

Dinamarca

Dinamarca

1,98

1,98

452

452

(87)

(87)

365

365

Estonia

Estonia

0,09

0,09

20

20

(4)

(4)

16

16

Finlandia

Finlandia

1,51

1,51

345

345

(66)

(66)

278

278

Francia

Francia

17,81

17,81

4 068

4 068

(784)

(784)

3 285

3 285

Alemania

Alemania

20,58

20,58

4 700

4 700

(906)

(906)

3 795

3 795

Grecia

Grecia

1,51

1,51

344

344

(66)

(66)

278

278

Hungría

Hungría

0,61

0,61

140

140

(27)

(27)

113

113

Irlanda

Irlanda

0,94

0,94

215

215

(41)

(41)

173

173

Italia

Italia

12,53

12,53

2 862

2 862

(551)

(551)

2 311

2 311

Letonia

Letonia

0,12

0,12

27

27

(5)

(5)

21

21

Lituania

Lituania

0,18

0,18

41

41

(8)

(8)

33

33

Luxemburgo

Luxemburgo

0,26

0,26

58

58

(11)

(11)

47

47

Malta

Malta

0,04

0,04

9

9

(2)

(2)

7

7

Países Bajos

Países Bajos

4,78

4,78

1 091

1 091

(210)

(210)

881

881

Polonia

Polonia

2,01

2,01

458

458

(88)

(88)

370

370

Portugal

Portugal

1,20

1,20

273

273

(53)

(53)

221

221

Rumanía

Rumanía

0,72

0,72

164

164

(32)

(32)

132

132

Eslovaquia

Eslovaquia

0,38

0,38

86

86

(17)

(17)

69

69

Eslovenia

Eslovenia

0,22

0,22

51

51

(10)

(10)

41

41

España

España

7,93

7,93

1 812

1 812

(349)

(349)

1 463

1 463

Suecia

Suecia

2,94

2,94

671

671

(129)

(129)

542

542

Reino Unido

Reino Unido

14,68

14,68

3 353

3 353

(646)

(646)

2 707

2 707

Total

Total

100,00

100,00

22 840

22 840

(4 400 )

(4 400 )

18 440

18 440

Dado que el capital del 8.o, 9.o y 10.o FED se ha solicitado y recibido en su totalidad en años anteriores, en 2019 se ha solicitado un importe de 4 400 millones EUR que corresponde íntegramente al 11.o FED.

o

o

o

o

2.10.3.   Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Fondos transferidos de FED cerrados | 627 | 1 625 | — | — | 2 252 | 2 252 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2019

31.12.2018

Fondos transferidos de FED cerrados

Fondos transferidos de FED cerrados

627

627

1 625

1 625

—

—

2 252

2 252

2 252

2 252

En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos de los FED cerrados al 8.o y 9.o FED.

o

o

2.10.4.   Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

Transferencias de fondos solicitados entre FED activos

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | Total |
| Saldo a 31.12.2017 | (2 503 ) | 2 177 | 120 | 206 | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores | (7) | (40) | 47 | — | 0 |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores | — | — | (112) | 112 | — |
| Saldo a 31.12.2018 | (2 509 ) | 2 137 | 55 | 317 | — |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores | (1) | (27) | 28 | — | (0) |
| Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores | — | — | 181 | (181) | — |
| Saldo a 31.12.2019 | (2 510 ) | 2 109 | 265 | 136 | — |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

Total

Saldo a 31.12.2017

Saldo a 31.12.2017

(2 503 )

(2 503 )

2 177

2 177

120

120

206

206

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o

(7)

(7)

(40)

(40)

47

47

—

0

0

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o

—

—

(112)

(112)

112

112

—

Saldo a 31.12.2018

Saldo a 31.12.2018

(2 509 )

(2 509 )

2 137

2 137

55

55

317

317

—

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 10.o

(1)

(1)

(27)

(27)

28

28

—

(0)

(0)

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o FED procedentes de FED anteriores

Transferencia de importes liberados a la reserva de eficacia del 11.o

—

—

181

181

(181)

(181)

—

Saldo a 31.12.2019

Saldo a 31.12.2019

(2 510 )

(2 510 )

2 109

2 109

265

265

136

136

—

En este epígrafe se incluyen los recursos transferidos entre los FED activos.

Desde la entrada en vigor del Acuerdo de Cotonú, todos los fondos no gastados en FED activos anteriores se transfieren, una vez liberados, a los FED abiertos más recientemente. Los recursos transferidos a partir de otros FED incrementan las dotaciones del Fondo receptor y reducen las del Fondo de origen. Los fondos transferidos a la reserva de eficacia del 10.o y 11.o FED solo pueden comprometerse con arreglo a condiciones específicas establecidas en los Acuerdos internos.

o

o

3.   NOTAS AL ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

NOTAS AL ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

INGRESOS

INGRESOS

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 2019 | 2018 |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | 3.1 | 28 | 4 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | 3.2 | 46 | 57 |
| Total | | 74 | 60 |

(en millones EUR)

Nota

2019

2018

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

3.1

28

28

4

4

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

3.2

46

46

57

57

Total

Total

74

74

60

60

3.1.   INGRESOS DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN

INGRESOS DE OPERACIONES SIN CONTRAPRESTACIÓN

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Nota | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2019 | 2018 |
| Recuperación de gastos | | 0 | 0 | 9 | 4 | 13 | 21 |
| Recuperación de fondos STABEX | | — | — | 0 | — | 0 | 0 |
| Ingresos mediante cofinanciación | 3.1.1 | — | — | 9 | 5 | 14 | (17) |
| Total | | 0 | 0 | 18 | 10 | 28 | 4 |

(en millones EUR)

Nota

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2019

2018

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

0

0

0

0

9

9

4

4

13

13

21

21

Recuperación de fondos STABEX

Recuperación de fondos STABEX

—

—

0

0

—

0

0

0

0

Ingresos mediante cofinanciación

Ingresos mediante cofinanciación

3.1.1

—

—

9

9

5

5

14

14

(17)

(17)

Total

Total

0

0

0

0

18

18

10

10

28

28

4

4

Los ingresos por operaciones sin contraprestación pueden desglosarse por tipo de gestión del siguiente modo:

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 2019 | 2018 |
| Gestión directa | | |
| | Ejecutada por: |

(en millones EUR)

2019

2018

Gestión directa

Gestión directa

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | | Comisión |
| --- | --- | --- |

Comisión

Comisión

1

1

1

1

| | | Delegaciones de la UE |
| --- | --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

6

6

3

3

6

6

4

4

Gestión indirecta

Gestión indirecta

| | Ejecutada por: |
| --- | --- |

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | | Terceros países |
| --- | --- | --- |

Terceros países

Terceros países

15

15

(13)

(13)

| | | Organizaciones internacionales |
| --- | --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

5

5

12

12

| | | Organismos de derecho privado con misión de servicio público |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

2

2

1

1

22

22

—

Total

Total

28

28

4

4

3.1.1.   Ingresos mediante cofinanciación

Ingresos mediante cofinanciación

Las contribuciones de cofinanciación recibidas cumplen los criterios de los ingresos procedentes de operaciones sin contraprestación con condiciones y como tales no deberían afectar al estado de resultados financieros cuando se reciben. Las contribuciones permanecen consignadas en el pasivo (véase la nota 2.6.1) hasta que se cumplan las condiciones impuestas a los donativos, es decir hasta que se contraigan los gastos admisibles (véase la nota 3.4). El importe correspondiente se consigna entonces en el estado de resultados financieros como ingresos por operaciones sin contraprestación procedentes de la cofinanciación. En consecuencia, el efecto sobre el resultado económico del ejercicio es igual a cero.

3.2.   INGRESOS DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

INGRESOS DE OPERACIONES CON CONTRAPRESTACIÓN

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2019 | 2018 |
| Ingresos financieros | (0) | (0) | 3 | 4 | 7 | 10 |
| Otros ingresos | 1 | 6 | 21 | 12 | 39 | 46 |
| Total | 1 | 6 | 24 | 16 | 46 | 57 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2019

2018

Ingresos financieros

Ingresos financieros

(0)

(0)

(0)

(0)

3

3

4

4

7

7

10

10

Otros ingresos

Otros ingresos

1

1

6

6

21

21

12

12

39

39

46

46

Total

Total

1

1

6

6

24

24

16

16

46

46

57

57

Los ingresos financieros comprenden esencialmente los intereses devengados por las órdenes de cobro pendientes (6,6 millones EUR) y los intereses sobre la prefinanciación. Otros ingresos se refieren en su totalidad a las ganancias por cambio de divisas. Las pérdidas en divisas correspondientes se registran como otros gastos (véase la nota 3.6).

GASTOS

GASTOS

3.3.   INSTRUMENTOS DE AYUDA

INSTRUMENTOS DE AYUDA

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2019 | 2018 |
| Ayuda programable | 0 | (0) | 295 | 1 824 | 2 119 | 2 001 |
| Apoyo macroeconómico | — | 29 | — | — | 29 | 26 |
| Política sectorial | — | 0 | — | — | 0 | 2 |
| Proyectos intra ACP | — | 2 | 272 | 678 | 951 | 827 |
| Ayuda de emergencia | — | 4 | 12 | 97 | 112 | 873 |
| Apoyo institucional | — | — | 0 | 7 | 7 | 18 |
| Contribuciones a fondos fiduciarios | — | — | — | 535 | 535 | 307 |
| Total | 0 | 35 | 579 | 3 141 | 3 755 | 4 054 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2019

2018

Ayuda programable

Ayuda programable

0

0

(0)

(0)

295

295

1 824

1 824

2 119

2 119

2 001

2 001

Apoyo macroeconómico

Apoyo macroeconómico

—

29

29

—

—

29

29

26

26

Política sectorial

Política sectorial

—

0

0

—

—

0

0

2

2

Proyectos intra ACP

Proyectos intra ACP

—

2

2

272

272

678

678

951

951

827

827

Ayuda de emergencia

Ayuda de emergencia

—

4

4

12

12

97

97

112

112

873

873

Apoyo institucional

Apoyo institucional

—

—

0

0

7

7

7

7

18

18

Contribuciones a fondos fiduciarios

Contribuciones a fondos fiduciarios

—

—

—

535

535

535

535

307

307

Total

Total

0

0

35

35

579

579

3 141

3 141

3 755

3 755

4 054

4 054

Los gastos de funcionamiento del FED cubren los diversos instrumentos de ayuda y adoptan diversas formas, dependiendo de cómo se paga y se gestiona el dinero.

La disminución de este epígrafe es un efecto combinado de un aumento de los gastos con cargo al 11.o FED (2018: 3 012 millones EUR) y una disminución de los gastos con cargo al 10.o FED (2018: 984 millones EUR). Esto está en consonancia con el ciclo de vida del FED y también está relacionado con la evolución del número de contratos abiertos en el marco de estos FED: El 11.o FED alcanzó su pleno rendimiento en 2019 y, por lo tanto, a 31 de diciembre de 2019 había muchos más contratos abiertos con cargo a los cuales se incurrió en gastos. Por el contrario, en 2019 se finalizaron y se cerraron muchos contratos con cargo al 10.o FED, lo que dio lugar a una disminución de los gastos derivados de este FED.

o

o

o

o

Como se ha señalado, en el marco del 11.o FED, la estructura de los gastos de los instrumentos de ayuda cambió en comparación con 2018. En el marco de este FED, la ayuda de emergencia se redujo significativamente (2018: 811 millones EUR), mientras que los gastos relacionados con la ayuda programable, el proyecto intra ACP y las contribuciones a los fondos fiduciarios aumentaron significativamente (2018: 1 468 millones EUR, resp. 410 millones EUR, resp. 307 millones EUR, respectivamente).

o

3.4.   GASTOS DE COFINANCIACIÓN

GASTOS DE COFINANCIACIÓN

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2019 | 2018 |
| Cofinanciación | — | — | 9 | 5 | 14 | (17) |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2019

2018

Cofinanciación

Cofinanciación

—

—

9

9

5

5

14

14

(17)

(17)

En este epígrafe se incluyen los gastos derivados de la cofinanciación de proyectos en 2019. Cabe señalar que entre los gastos contraídos figuran los importes estimados relacionados con el cierre del ejercicio (y, en consecuencia, con retrocesiones de los importes estimados relacionados con el año anterior).

Los ingresos correspondientes se han consignado en el estado de resultados financieros (véase la nota 3.1.1).

3.1.1

Instrumentos de ayuda y gastos de cofinanciación por tipo de gestión

Instrumentos de ayuda y gastos de cofinanciación por tipo de gestión

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 2019 | 2018 |
| Gestión directa | | |
| | Ejecutada por: |

(en millones EUR)

2019

2018

Gestión directa

Gestión directa

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | | Comisión |
| --- | --- | --- |

Comisión

Comisión

86

86

122

122

| | | Agencias ejecutivas de la UE |
| --- | --- | --- |

Agencias ejecutivas de la UE

Agencias ejecutivas de la UE

(13)

(13)

31

31

| | | Fondos fiduciarios |
| --- | --- | --- |

Fondos fiduciarios

Fondos fiduciarios

483

483

594

594

| | | Delegaciones de la UE |
| --- | --- | --- |

Delegaciones de la UE

Delegaciones de la UE

1 141

1 141

1 003

1 003

1 697

1 697

1 750

1 750

Gestión indirecta

Gestión indirecta

| | Ejecutada por: |
| --- | --- |

Ejecutada por:

Ejecutada por:

| | | BEI y FEI |
| --- | --- | --- |

BEI y FEI

BEI y FEI

145

145

44

44

| | | Organizaciones internacionales |
| --- | --- | --- |

Organizaciones internacionales

Organizaciones internacionales

1 003

1 003

920

920

| | | Organismos de derecho privado con misión de servicio público |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

Organismos de derecho privado con misión de servicio público

126

126

114

114

| | | Organismos de derecho público |
| --- | --- | --- |

Organismos de derecho público

Organismos de derecho público

184

184

231

231

| | | Terceros países |
| --- | --- | --- |

Terceros países

Terceros países

613

613

977

977

| | | Órganos de la UE con asociaciones entre el sector público y el sector privado |
| --- | --- | --- |

Órganos de la UE con asociaciones entre el sector público y el sector privado

Órganos de la UE con asociaciones entre el sector público y el sector privado

1

1

1

1

2 073

2 073

2 287

2 287

Total

Total

3 770

3 770

4 037

4 037

3.5.   GASTOS DE FINANCIACIÓN

GASTOS DE FINANCIACIÓN

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2019 | 2018 |
| Depreciación de los títulos de crédito | 0 | (2) | 2 | 1 | 1 | (7) |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2019

2018

Depreciación de los títulos de crédito

Depreciación de los títulos de crédito

0

0

(2)

(2)

2

2

1

1

1

1

(7)

(7)

En este epígrafe se incluyen los gastos estimados relativos a los importes irrecuperables.

3.6.   OTROS GASTOS

OTROS GASTOS

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 2019 | 2018 |
| Gastos administrativos y en TI | — | — | (41) | 262 | 220 | 112 |
| Provisiones para riesgos y gastos | — | — | — | — | — | (4) |
| Pérdidas realizadas sobre deudores comerciales | — | 2 | 1 | 1 | 3 | 1 |
| Pérdidas por cambio de moneda | 1 | 6 | 21 | 9 | 37 | 39 |
| Total | 1 | 8 | (20) | 272 | 260 | 148 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

2019

2018

Gastos administrativos y en TI

Gastos administrativos y en TI

—

—

(41)

(41)

262

262

220

220

112

112

Provisiones para riesgos y gastos

Provisiones para riesgos y gastos

—

—

—

—

—

(4)

(4)

Pérdidas realizadas sobre deudores comerciales

Pérdidas realizadas sobre deudores comerciales

—

2

2

1

1

1

1

3

3

1

1

Pérdidas por cambio de moneda

Pérdidas por cambio de moneda

1

1

6

6

21

21

9

9

37

37

39

39

Total

Total

1

1

8

8

(20)

(20)

272

272

260

260

148

148

Este epígrafe incluye principalmente gastos de apoyo, es decir, los gastos administrativos relacionados con la programación y ejecución de los FED. Esto incluye los gastos de preparación, seguimiento, supervisión y evaluación de proyectos, así como los gastos de redes informáticas, asistencia técnica, etc.

4.   ACTIVO Y PASIVO CONTINGENTES Y OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

ACTIVO Y PASIVO CONTINGENTES Y OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

4.1.   ACTIVO CONTINGENTE

ACTIVO CONTINGENTE

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Garantías de buen fin | — | 10 | 5 | 0 | 15 | 11 |
| Garantías de retenciones | — | 5 | 4 | — | 9 | 7 |
| Total | — | 15 | 8 | 0 | 24 | 17 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2019

31.12.2018

Garantías de buen fin

Garantías de buen fin

—

10

10

5

5

0

0

15

15

11

11

Garantías de retenciones

Garantías de retenciones

—

5

5

4

4

—

9

9

7

7

Total

Total

—

15

15

8

8

0

0

24

24

17

17

Se exigen garantías de buen fin para asegurarse de que los beneficiarios de la financiación del FED cumplen las obligaciones contractuales contraídas con este.

Las garantías de retenciones solo afectan a los contratos de obras. Por lo general, se retiene el 10 % de los pagos intermedios a beneficiarios para asegurarse de que los contratistas cumplan sus obligaciones. Estas cantidades retenidas se reflejan como importes por pagar. Con la aprobación del órgano de contratación, el contratista puede alternativamente ofrecer una garantía de retención que sustituya a los importes retenidos sobre los pagos intermedios. Estas garantías recibidas se presentan como activos contingentes.

En el caso de los contratos gestionados con arreglo a la modalidad de gestión indirecta, las garantías pertenecen a un órgano de contratación distinto del FED, por lo que no son revelados por este.

4.2.   OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

OTRAS INFORMACIONES SIGNIFICATIVAS

4.2.1.   Compromisos pendientes de liquidación

Compromisos pendientes de liquidación

El importe que figura a continuación es el RAL presupuestario (compromisos pendientes de liquidación) menos los importes relacionados que se han incluido como gastos en el estado de resultados financieros. El RAL presupuestario es un importe que representa los compromisos para los cuales no se han realizado todavía los pagos o las liberaciones de los compromisos. Se trata de la consecuencia normal de la existencia de programas plurianuales.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 8.o FED | 9.o FED | 10.o FED | 11.o FED | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Compromisos pendientes de liquidación | (0) | 42 | 576 | 7 946 | 8 564 | 9 071 |

(en millones EUR)

8.o FED

9.o FED

10.o FED

11.o FED

31.12.2019

31.12.2018

Compromisos pendientes de liquidación

Compromisos pendientes de liquidación

(0)

(0)

42

42

576

576

7 946

7 946

8 564

8 564

9 071

9 071

A 31 de diciembre de 2019, el RAL presupuestario ascendía a 10 270 millones EUR (2018: 10 616 millones EUR).

5.   GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO

Las siguientes informaciones relativas a la gestión del riesgo financiero del FED se refieren a las operaciones de tesorería llevadas a cabo por la Comisión en nombre del FED para ejecutar sus recursos.

5.1.   POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

POLÍTICAS DE GESTIÓN DE RIESGOS Y ACTIVIDADES DE COBERTURA

Las normas y los principios para la gestión de las operaciones de tesorería se establecen en el Reglamento Financiero del 11.o FED y en el Acuerdo interno.

o

Como consecuencia de esta normativa, son aplicables los siguientes principios fundamentales:

| a) | Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este. El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que sea necesario realizar los pagos del FED. |
| --- | --- |

a)

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en las cuentas especiales abiertas en el banco emisor de cada Estado miembro o en la entidad financiera designada por este. El importe de las contribuciones figurará en la cuenta especial hasta que sea necesario realizar los pagos del FED.

| b) | Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en EUR, mientras que los pagos del FED se denominan en EUR y en otras monedas. |
| --- | --- |

b)

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al FED en EUR, mientras que los pagos del FED se denominan en EUR y en otras monedas.

| c) | Las cuentas bancarias abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar en descubierto. |
| --- | --- |

c)

Las cuentas bancarias abiertas por la Comisión en nombre del FED no pueden quedar en descubierto.

Además de las cuentas especiales, la Comisión abre otras cuentas bancarias en nombre del FED en instituciones financieras (bancos centrales y bancos comerciales), con el fin de ejecutar pagos y recibir ingresos distintos de las contribuciones de los Estados miembros al presupuesto.

Las operaciones de tesorería y de pago están muy automatizadas y utilizan sistemas informáticos modernos. Se aplican procedimientos específicos para garantizar la seguridad del sistema y asegurar la separación de funciones de conformidad con el Reglamento Financiero, las normas de control interno de la Comisión y los principios de auditoría.

Una serie de documentos en forma de directrices y procedimientos regula la gestión de las operaciones de tesorería y de pago con el objetivo de limitar el riesgo operativo y financiero y garantizar un nivel adecuado de control. Abarca los diferentes ámbitos de funcionamiento, y el cumplimiento de las directrices y los procedimientos se comprueban regularmente.

5.2.   RIESGO DE TIPO DE CAMBIO

RIESGO DE TIPO DE CAMBIO

Exposición del FED al riesgo de tipo de cambio al final del ejercicio — Posición neta

Exposición del FED al riesgo de tipo de cambio al final del ejercicio — Posición neta

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| | USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Otros | Total | USD | GBP | DKK | SEK | EUR | Otros | Total |
| Activos financieros | | | | | | | | | | | | | | |
| Títulos de crédito e importes recuperables | — | — | — | — | 115 | 8 | 123 | 63 | — | 0 | — | 67 | 8 | 138 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 1 | — | — | — | 1 178 | — | 1 179 | 1 | 0 | — | — | 386 | — | 387 |
| | 1 | — | — | — | 1 293 | 8 | 1 302 | 64 | 0 | 0 | — | 453 | 8 | 525 |
| Pasivos financieros | | | | | | | | | | | | | | |
| Pasivos financieros no corrientes | — | — | — | — | (19) | — | (19) | — | — | — | — | (18) | — | (18) |
| Importes por pagar | (7) | — | — | — | (509) | — | (516) | (1) | — | — | — | (218) | (22) | (241) |
| | (7) | — | — | — | (528) | — | (535) | (1) | — | — | — | (236) | (22) | (259) |
| Total | (6) | — | — | — | 765 | 8 | 767 | 63 | 0 | 0 | — | 217 | (14) | 267 |

(en millones EUR)

31.12.2019

31.12.2018

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Otros

Total

USD

GBP

DKK

SEK

EUR

Otros

Total

Activos financieros

Activos financieros

Títulos de crédito e importes recuperables

Títulos de crédito e importes recuperables

—

—

—

—

115

115

8

8

123

123

63

63

—

0

0

—

67

67

8

8

138

138

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

1

1

—

—

—

1 178

1 178

—

1 179

1 179

1

1

0

0

—

—

386

386

—

387

387

1

1

—

—

—

1 293

1 293

8

8

1 302

1 302

64

64

0

0

0

0

—

453

453

8

8

525

525

Pasivos financieros

Pasivos financieros

Pasivos financieros no corrientes

Pasivos financieros no corrientes

—

—

—

—

(19)

(19)

—

(19)

(19)

—

—

—

—

(18)

(18)

—

(18)

(18)

Importes por pagar

Importes por pagar

(7)

(7)

—

—

—

(509)

(509)

—

(516)

(516)

(1)

(1)

—

—

—

(218)

(218)

(22)

(22)

(241)

(241)

(7)

(7)

—

—

—

(528)

(528)

—

(535)

(535)

(1)

(1)

—

—

—

(236)

(236)

(22)

(22)

(259)

(259)

Total

Total

(6)

(6)

—

—

—

765

765

8

8

767

767

63

63

0

0

0

0

—

217

217

(14)

(14)

267

267

Todas las contribuciones se mantienen en EUR y solo se compran otras monedas cuando se necesitan para la ejecución de los pagos. Como consecuencia de ello, las operaciones de tesorería del FED no están expuestas al riesgo de tipo de cambio.

5.3.   RIESGO DE TIPOS DE INTERÉS

RIESGO DE TIPOS DE INTERÉS

El FED no pide dinero prestado, por lo que no está expuesto al riesgo de tipos de interés.

Percibe intereses sobre los saldos que tiene en sus diversas cuentas bancarias. Así pues, la Comisión, en nombre del FED, ha implantado medidas para asegurarse de que los intereses obtenidos reflejen regularmente los tipos de interés del mercado y su posible fluctuación.

Los Estados miembros ingresan sus contribuciones al presupuesto del FED en una cuenta especial abierta en la entidad financiera designada. Como la remuneración aplicada a algunas de dichas cuentas actualmente puede ser negativa, están previstos procedimientos de gestión de la tesorería para minimizar los saldos mantenidos en las mismas. Además, de conformidad con el Reglamento (UE) 2016/888 del Consejo (6), cualquier remuneración negativa de estas cuentas es asumida por el Estado miembro de que se trate.

6

Los saldos a un día de las cuentas en bancos comerciales se remuneran a diario. La remuneración de los saldos en dichas cuentas depende de los tipos de mercado variables a los que se aplica un margen contractual (positivo o negativo). Para la mayoría de las cuentas, el cálculo del interés está vinculado a un tipo de referencia del mercado y se ajusta para reflejar cualquier fluctuación del mismo. Como consecuencia de ello, el FED no asume ningún riesgo de que sus saldos pudieran remunerarse a tipos inferiores a los del mercado.

5.4.   RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO DE CONTRAPARTE)

RIESGO DE CRÉDITO (RIESGO DE CONTRAPARTE)

Activos financieros que no están en mora ni se ha deteriorado su valor:

Activos financieros que no están en mora ni se ha deteriorado su valor:

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Total | Ni en mora ni con deterioro del valor | En mora pero sin deterioro del valor |
| < 1 año | 1-5 años | > 5 años |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 123 | 100 | 16 | 7 | — |
| Total a 31.12.2019 | 123 | 100 | 16 | 7 | — |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 138 | 121 | 12 | 5 | — |
| Total a 31.12.2018 | 138 | 121 | 12 | 5 | — |

(en millones EUR)

Total

Ni en mora ni con deterioro del valor

En mora pero sin deterioro del valor

< 1 año

1-5 años

> 5 años

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

123

123

100

100

16

16

7

7

—

Total a 31.12.2019

Total a 31.12.2019

123

123

100

100

16

16

7

7

—

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

138

138

121

121

12

12

5

5

—

Total a 31.12.2018

Total a 31.12.2018

138

138

121

121

12

12

5

5

—

Activos financieros por categoría de riesgo:

Activos financieros por categoría de riesgo:

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Títulos de crédito | Efectivo | Total | Títulos de crédito | Efectivo | Total |
| Contrapartes con calificación crediticia externa | | | | | | |
| De primera calidad y de calidad alta | 7 | 958 | 965 | 5 | 303 | 308 |
| Calidad media alta | — | 220 | 220 | — | 80 | 80 |
| Calidad media baja | — | 1 | 1 | — | 4 | 4 |
| Calidad de inversión especulativa | — | 0 | 0 | — | 0 | 0 |
| | 7 | 1 179 | 1 186 | 5 | 387 | 391 |
| Contrapartes sin calificación crediticia externa | | | | | | |
| Grupo 1 (Deudores sin impagos en el pasado) | 116 | 0 | 116 | 133 | 0 | 134 |
| Grupo 2 (Deudores con impagos en el pasado) | — | — | — | — | — | — |
| Total | 116 | 0 | 116 | 133 | 0 | 134 |
| Total | 123 | 1 179 | 1 302 | 138 | 387 | 525 |

(en millones EUR)

31.12.2019

31.12.2018

Títulos de crédito

Efectivo

Total

Títulos de crédito

Efectivo

Total

Contrapartes con calificación crediticia externa

Contrapartes con calificación crediticia externa

De primera calidad y de calidad alta

De primera calidad y de calidad alta

7

7

958

958

965

965

5

5

303

303

308

308

Calidad media alta

Calidad media alta

—

220

220

220

220

—

80

80

80

80

Calidad media baja

Calidad media baja

—

1

1

1

1

—

4

4

4

4

Calidad de inversión especulativa

Calidad de inversión especulativa

—

0

0

0

0

—

0

0

0

0

7

7

1 179

1 179

1 186

1 186

5

5

387

387

391

391

Contrapartes sin calificación crediticia externa

Contrapartes sin calificación crediticia externa

Grupo 1 (Deudores sin impagos en el pasado)

Grupo 1 (Deudores sin impagos en el pasado)

116

116

0

0

116

116

133

133

0

0

134

134

Grupo 2 (Deudores con impagos en el pasado)

Grupo 2 (Deudores con impagos en el pasado)

—

—

—

—

—

—

Total

Total

116

116

0

0

116

116

133

133

0

0

134

134

Total

Total

123

123

1 179

1 179

1 302

1 302

138

138

387

387

525

525

Los fondos de las categorías de inversión especulativa y de calidad media baja se refieren principalmente a las contribuciones de los Estados miembros al FED ingresadas en las cuentas especiales abiertas por los Estados miembros de conformidad con el artículo 20, apartado 3, del Reglamento Financiero del FED. De acuerdo con esta norma, el importe de dichas contribuciones debe permanecer en esas cuentas especiales hasta que tengan que realizarse los pagos.

inversión especulativa

calidad media baja

La mayoría de los recursos de tesorería del FED se mantienen, de conformidad con el Reglamento Financiero del FED, en las cuentas especiales abiertas por los Estados miembros para el pago de sus contribuciones. La mayoría de estas cuentas se mantienen en los Tesoros Públicos o en los bancos centrales nacionales de los Estados miembros. Estas instituciones soportan el riesgo de contraparte más bajo para el FED (la exposición es con sus Estados miembros).

Para la parte de los recursos de tesorería del FED mantenidos en bancos comerciales para cubrir la ejecución de los pagos, el aprovisionamiento de estas cuentas se realiza en el último momento y es gestionado automáticamente por el sistema de ejecución del presupuesto de la Comisión. Se mantienen en cada cuenta unos niveles mínimos de efectivo, proporcionales a la cantidad media de pagos diarios que se efectúan desde ellas. Así pues, la cuantía de las cantidades mantenidas de un día para otro en estas cuentas es siempre baja, lo que asegura que la exposición al riesgo del FED sea limitada.

Además, se aplican directrices específicas para la selección de bancos comerciales con el fin de minimizar el riesgo de contraparte al que se expone el FED.

Todos los bancos comerciales se seleccionan mediante licitación. La calificación mínima de solvencia a corto plazo requerida para la admisión a los procedimientos de licitación es P-1 en el baremo de calificación de Moody's o equivalente (A-1 en el de S&P o F1 en el de Fitch). En circunstancias específicas debidamente justificadas, puede aceptarse un nivel más bajo.

5.5.   RIESGO DE LIQUIDEZ

RIESGO DE LIQUIDEZ

Análisis de vencimientos de los pasivos financieros por vencimientos contractuales residuales

Análisis de vencimientos de los pasivos financieros por vencimientos contractuales residuales

| (en millones EUR) |
| --- |
| | < 1 año | 1-5 años | > 5 años | Total |
| Pasivos financieros | 516 | 2 | 17 | 535 |
| Total a 31.12.2019 | 516 | 6 | 22 | 516 |
| Pasivos financieros | 241 | 7 | 11 | 259 |
| Total a 31.12.2018 | 241 | 7 | 11 | 259 |

(en millones EUR)

< 1 año

1-5 años

> 5 años

Total

Pasivos financieros

Pasivos financieros

516

516

2

2

17

17

535

535

Total a 31.12.2019

Total a 31.12.2019

516

516

6

6

22

22

516

516

Pasivos financieros

Pasivos financieros

241

241

7

7

11

11

259

259

Total a 31.12.2018

Total a 31.12.2018

241

241

7

7

11

11

259

259

Los principios presupuestarios aplicados al FED garantizan que los recursos de tesorería globales para el ejercicio presupuestario sean siempre suficientes para la ejecución de los pagos. Efectivamente, las contribuciones totales de los Estados miembros equivalen al importe total de los créditos de pago durante el período presupuestario en cuestión.

Sin embargo, las contribuciones de los Estados miembros al FED se pagan en tres plazos anuales, mientras que los pagos están sujetos a estacionalidad.

Para asegurarse de que los recursos de tesorería sean siempre suficientes para cubrir los pagos que deban ejecutarse en un mes determinado, la tesorería de la Comisión y los departamentos de gasto pertinentes intercambian regularmente información sobre la situación de la tesorería.

Además, en el contexto de las operaciones de la tesorería del FED, las herramientas automatizadas de gestión del efectivo garantizan que se dispone a diario de suficiente liquidez en cada una de las cuentas bancarias del FED.

6.   INFORMACIÓN SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS

INFORMACIÓN SOBRE LAS PARTES RELACIONADAS

Las partes relacionadas del FED son el Fondo Fiduciario Bêkou de la UE, el FFUE para África y la Comisión Europea. Las transacciones entre estas entidades tienen lugar en el marco de las operaciones normales del FED, de modo que, de conformidad con las normas contables de la UE, no se exige ninguna información específica en relación con tales transacciones.

El FED no tiene una gestión separada, ya que es gestionado por la Comisión. Los derechos pecuniarios de los altos cargos de la UE, incluida la Comisión, han sido publicados en las cuentas anuales consolidadas de la Unión Europea en el epígrafe 7.2, «Derechos pecuniarios de los altos cargos».

7.   HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE

HECHOS POSTERIORES A LA FECHA DEL BALANCE

En la fecha de la transmisión de las presentes cuentas provisionales, aparte del asunto señalado más adelante, el contable del FED no constató ningún hecho importante que requiriese una descripción aparte en esta sección ni se le informó de que existiera ninguno. Las cuentas anuales y las notas explicativas correspondientes se elaboraron utilizando la última información disponible y así se refleja en la información presentada.

Salida del Reino Unido de la Unión Europea

Salida del Reino Unido de la Unión Europea

El 1 de febrero de 2020, el Reino Unido dejó de ser un Estado miembro de la Unión Europea. Tras la celebración del Acuerdo entre ambas partes sobre la retirada del Reino Unido de Gran Bretaña e Irlanda del Norte de la Unión Europea y de la Comunidad Europea de la Energía Atómica («el Acuerdo de Retirada»), el Reino Unido se ha comprometido a pagar todas sus obligaciones en virtud del actual MFP y de las anteriores perspectivas financieras como si se tratase de un Estado miembro.

El Acuerdo de retirada declara que el Reino Unido seguirá siendo parte del FED hasta el cierre del 11.o FED y de los FED anteriores aún sin cerrar, y en este sentido asumirá las mismas obligaciones que los Estados miembros en virtud del Acuerdo interno por el que fue creado, así como las obligaciones derivadas de anteriores FED hasta su cierre. Podrá participar en calidad de observador, sin derecho a voto, en el Comité del FED.

o

El Acuerdo de retirada también establece que, cuando los importes procedentes de proyectos en el marco del 10.o FED o de FED anteriores no se hayan comprometido o hayan sido liberados en la fecha de entrada en vigor del Acuerdo, la cuota del Reino Unido de esos importes no será reutilizada. Eso mismo es aplicable a la cuota de los fondos del Reino Unido no comprometidos o a los importes liberados con arreglo al 11.o FED después del 31 de diciembre de 2020.

o

o

En el momento de la transmisión de estas cuentas provisionales, y sobre la base del Acuerdo de retirada celebrado, y ya en vigor, no existe un impacto financiero que deba notificarse en las cuentas anuales del FED de 2019.

Enfermedad por coronavirus 2019 (COVID-19)

Enfermedad por coronavirus 2019 (COVID-19)

Durante el primer trimestre de 2020, el brote de coronavirus ha tenido un enorme impacto a escala mundial, incluso en los mercados financieros, donde se han producido descensos significativos de todos los índices importantes. Esto ha provocado una mayor volatilidad del valor de los instrumentos financieros registrados al valor razonable, incluidos los que figuran en el balance del EDF. Al tratarse de un evento que no está sujeto a ajustes, el brote del coronavirus no requiere ajustes en las cifras comunicadas. Para los períodos de notificación posteriores, la COVID-19 afectará probablemente al reconocimiento y valoración de algunos activos y pasivos en los estados financieros. Sobre la base de la información disponible en el momento de la transmisión de estas cuentas provisionales, los efectos financieros de la pandemia provocada por el coronavirus no pueden calcularse de manera fiable.

8.   CONCILIACIÓN DEL RESULTADO ECONÓMICO CON EL RESULTADO DEL PRESUPUESTO

CONCILIACIÓN DEL RESULTADO ECONÓMICO CON EL RESULTADO DEL PRESUPUESTO

El resultado económico del ejercicio se calcula basándose en los principios de la contabilidad de ejercicio. El resultado presupuestario se basa, no obstante, en el principio de contabilidad de caja. Dado que tanto el resultado económico como el resultado de la ejecución presupuestaria son el resultado de las mismas operaciones subyacentes, resulta útil asegurarse de que sean conciliables. El cuadro que figura más adelante muestra esta conciliación, resaltando las principales cantidades conciliadas, desglosadas entre partidas de ingresos y de gastos. Las notas que figuran en el cuadro ofrecen información adicional sobre la naturaleza de las partidas de conciliación fundamentales.

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 2019 | 2018 |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | (3 956 ) | (4 118 ) |
| Ingresos | | |
| Títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario | — | (1) |
| Títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados | (16) | (11) |
| Títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso | 23 | 11 |
| Efecto neto de la prefinanciación | 53 | 36 |
| Ingresos devengados (neto) | (67) | (39) |
| Otros | (3) | (1) |
| Gastos | | |
| Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados | 107 | 115 |
| Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio | (672) | (366) |
| Efecto neto de la prefinanciación | (44) | (179) |
| Gastos devengados (neto) | 719 | 484 |
| RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO | (3 856 ) | (4 069 ) |

(en millones EUR)

2019

2018

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(3 956 )

(3 956 )

(4 118 )

(4 118 )

Ingresos

Ingresos

Títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario

Títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario

—

(1)

(1)

Títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados

Títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados

(16)

(16)

(11)

(11)

Títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso

Títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso

23

23

11

11

Efecto neto de la prefinanciación

Efecto neto de la prefinanciación

53

53

36

36

Ingresos devengados (neto)

Ingresos devengados (neto)

(67)

(67)

(39)

(39)

Otros

Otros

(3)

(3)

(1)

(1)

Gastos

Gastos

Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

Gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

107

107

115

115

Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio

Gastos de ejercicios anteriores pagados en el presente ejercicio

(672)

(672)

(366)

(366)

Efecto neto de la prefinanciación

Efecto neto de la prefinanciación

(44)

(44)

(179)

(179)

Gastos devengados (neto)

Gastos devengados (neto)

719

719

484

484

RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO

RESULTADO PRESUPUESTARIO DEL EJERCICIO

(3 856 )

(3 856 )

(4 069 )

(4 069 )

8.1.   PARTIDAS CONCILIADAS — INGRESOS

PARTIDAS CONCILIADAS — INGRESOS

Los ingresos presupuestarios de un ejercicio corresponden a los ingresos derivados de los títulos de crédito constatados durante el mismo y a las cantidades percibidas de títulos de crédito de ejercicios anteriores.

Los títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario se consignan en el resultado económico, pero desde una perspectiva presupuestaria no pueden considerarse como ingresos, ya que el importe cobrado es transferido a reservas y no puede ser comprometido de nuevo sin una decisión del Consejo.

títulos de crédito que no afectan al resultado presupuestario

Los títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados deben deducirse del resultado económico a efectos de conciliación, ya que no forman parte de los ingresos presupuestarios. Por el contrario, los títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso deben añadirse al resultado económico a efectos de conciliación.

títulos de crédito constatados en el ejercicio en curso pero aún no recaudados

títulos de crédito constatados en ejercicios anteriores y recaudados en el ejercicio en curso

El efecto neto de la línea de prefinanciación se refiere a la liquidación de la prefinanciación con los importes recuperados de los beneficiarios. Estos ingresos en efectivo representan ingresos presupuestarios, pero no repercuten en el resultado económico, por lo que deben añadirse a efectos de conciliación.

efecto neto de la línea de prefinanciación

Los ingresos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio. Solo se tiene en cuenta el efecto neto, es decir, los ingresos devengados del año actual, menos la retrocesión de los ingresos devengados del año anterior.

ingresos devengados netos

8.2.   PARTIDAS CONCILIADAS — GASTOS

PARTIDAS CONCILIADAS — GASTOS

Los gastos del ejercicio en curso todavía no pagados se deben sumar a efectos de conciliación, ya que están incluidos en el resultado económico pero no forman parte de los gastos presupuestarios. Por el contrario, los gastos de años anteriores pagados en el ejercicio en curso deben restarse del resultado económico a efectos de conciliación, ya que forman parte de los gastos presupuestarios del año en curso, pero, o bien no tienen ningún efecto en el resultado económico o disminuyen los gastos en caso de correcciones.

Los gastos del ejercicio en curso todavía no pagados

los gastos de años anteriores pagados en el ejercicio en curso

Los ingresos de efectivo por cancelaciones de pagos no afectan al resultado económico pero sí al presupuestario.

cancelaciones de pagos

El efecto neto de la prefinanciación es la combinación de las nuevas cantidades de prefinanciación pagadas en el presente ejercicio (consignadas como gastos presupuestarios del ejercicio) y la liquidación de la prefinanciación pagada en el presente ejercicio o en ejercicios anteriores mediante la aceptación de costes admisibles. Estos últimos representan un gasto en términos de devengo pero no en las cuentas presupuestarias puesto que el pago de la prefinanciación inicial ya se había considerado como gasto presupuestario en el momento de su pago.

efecto neto de la prefinanciación

Los gastos devengados netos consisten principalmente en devengos realizados con motivo del cierre de ejercicio, es decir, los gastos admisibles contraídos por beneficiarios de fondos del FED aún no comunicados a este. Solamente se toma en consideración el efecto neto, es decir, los gastos devengados del año en curso menos la retrocesión de gastos devengados del año anterior.

gastos devengados netos

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE CONSOLIDADOS EN EL FED

ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2019 (7)

ESTADOS FINANCIEROS DEL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE DE 2019

7

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FONDO FIDUCIARIO BÊKOU DE LA UE

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la Unión

De conformidad con los artículos 234 y 235 del Reglamento Financiero aplicable al presupuesto general de la Unión (RF de la UE) (8) y con el artículo 35 del Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (RF del FED) (9), la Comisión Europea puede crear fondos fiduciarios de la Unión para acciones exteriores («fondos fiduciarios de la UE»). Los fondos fiduciarios de la Unión se constituyen en virtud de un acuerdo celebrado con otros donantes para las acciones de emergencia y postemergencia necesarias para reaccionar ante una crisis, o para acciones temáticas.

8

o

9

Los fondos fiduciarios de la Unión son establecidos por la Comisión Europea mediante una decisión previa consulta o aprobación del Parlamento Europeo y del Consejo. Esta decisión incluye el acuerdo constitutivo con otros donantes.

Los fondos fiduciarios de la Unión solo se establecen y aplican con arreglo a las siguientes condiciones:

| — | la intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión, en particular debido a su escala o a sus efectos potenciales, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional, y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar los objetivos políticos de la Unión; |
| --- | --- |

—

la intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión, en particular debido a su escala o a sus efectos potenciales, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional, y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar los objetivos políticos de la Unión;

| — | los fondos fiduciarios de la Unión aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas de gestión, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de las contribuciones de la Unión y de otros donantes; |
| --- | --- |

—

los fondos fiduciarios de la Unión aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas de gestión, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de las contribuciones de la Unión y de otros donantes;

| — | los fondos fiduciarios de la Unión no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares existentes sin aportar algún valor adicional; |
| --- | --- |

—

los fondos fiduciarios de la Unión no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares existentes sin aportar algún valor adicional;

| — | los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo a la cual se financian. |
| --- | --- |

—

los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo a la cual se financian.

Se crea un consejo presidido por la Comisión para cada fondo fiduciario de la Unión, a fin de garantizar una representación equitativa de los donantes y decidir sobre el uso de los fondos. En el consejo participa un representante de cada Estado miembro no contribuyente en calidad de observador. Las normas sobre la composición del consejo y sus normas internas se establecen en el acuerdo constitutivo del fondo fiduciario de la Unión.

Los fondos fiduciarios de la Unión se establecen por un período de tiempo limitado, tal como se determine en su acuerdo constitutivo. Esta duración puede ampliarse a petición del consejo del fondo fiduciario de la Unión y previa presentación por la Comisión de un informe que justifique la prórroga. El Parlamento Europeo o el Consejo pueden solicitar a la Comisión que ponga fin a los créditos para el fondo fiduciario o que revise el acto constitutivo con el fin de liquidarlo.

El contable de la Comisión actúa como contable de los fondos fiduciarios de la Unión. El contable de la Comisión es responsable de establecer procedimientos contables y planes contables comunes a todos los fondos fiduciarios de la Unión. El auditor interno de la Comisión, la OLAF y el Tribunal de Cuentas ejercen los mismos poderes sobre los fondos fiduciarios de la Unión que en relación con otras acciones llevadas a cabo por la Comisión. Los fondos fiduciarios de la Unión también están sujetos a una auditoría externa independiente cada año.

Fondos Fiduciarios de la UE actuales

Fondos Fiduciarios de la UE actuales

Hasta la fecha, la Comisión ha constituido cuatro FFUE:

| — | El FFUE BÊKOU, cuyo objetivo es apoyar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y sus esfuerzos de reconstrucción. Creado el 15 de julio de 2014. |
| --- | --- |

—

El FFUE BÊKOU, cuyo objetivo es apoyar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y sus esfuerzos de reconstrucción. Creado el 15 de julio de 2014.

FFUE BÊKOU

| — | El FFUE MADAD, Fondo Fiduciario Regional de la Unión Europea en respuesta a la crisis siria. Creado el 15 de diciembre de 2014. |
| --- | --- |

—

El FFUE MADAD, Fondo Fiduciario Regional de la Unión Europea en respuesta a la crisis siria. Creado el 15 de diciembre de 2014.

FFUE MADAD

| — | El FFUE para África, Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África. Creado el 12 de noviembre de 2015. |
| --- | --- |

—

El FFUE para África, Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África. Creado el 12 de noviembre de 2015.

FFUE para África

| — | El FFUE para Colombia, para apoyar la aplicación del acuerdo de paz en la recuperación temprana y estabilización tras el conflicto. Creado el 12 de diciembre de 2016. |
| --- | --- |

—

El FFUE para Colombia, para apoyar la aplicación del acuerdo de paz en la recuperación temprana y estabilización tras el conflicto. Creado el 12 de diciembre de 2016.

FFUE para Colombia

Fondo Fiduciario Bêkou de la UE

Fondo Fiduciario Bêkou de la UE

El primer Fondo Fiduciario de donantes múltiples de la UE denominado Bêkou, que significa «esperanza» en sango, fue creado el 15 de julio de 2014 por la Comisión (representada por las DG DEVCO y ECHO, y el SEAE) y tres Estados miembros de la UE (Alemania, Francia y los Países Bajos), con el objetivo de promover la estabilización y la reconstrucción de la República Centroafricana (RCA). Se creó con una duración máxima de 60 meses. En mayo de 2019, la UE aprobó una prórroga del FFUE Bêkou hasta diciembre de 2020, con lo que su duración total era de 78 meses.

El Consejo del Fondo Fiduciario y el Comité Operativo del Fondo Fiduciario Bêkou de la UE están compuestos por representantes de los donantes, de la Comisión y observadores. El Consejo adopta y revisa la estrategia del FFUE y se reúne al menos una vez al año.

El Comité Operativo examina, aprueba y supervisa la ejecución de las acciones financiadas por el Fondo. El Comité también aprueba las cuentas anuales y los informes anuales sobre las actividades financiadas por el fondo fiduciario.

Cuentas anuales del Fondo Fiduciario Bêkou de la UE

Cuentas anuales del Fondo Fiduciario Bêkou de la UE

Con arreglo al artículo 8 del Acuerdo por el que se crea el Fondo Fiduciario de la Unión Europea para la República Centroafricana, el «Fondo Fiduciario Bêkou de la UE», y al artículo 11.2.1 del Acuerdo constitutivo, las cuentas anuales constan de dos partes: 1) el informe financiero anual, que es responsabilidad del gestor del FFUE, y 2) los estados financieros anuales elaborados por el contable de la Comisión que, con arreglo al mismo artículo, también es el contable del Fondo Fiduciario.

De conformidad con el artículo 8 del Acuerdo constitutivo, los estados financieros se elaborarán con arreglo a las normas de contabilidad adoptadas por el contable de la Comisión (las normas de contabilidad de la UE), que se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NIC–SP).

Las cuentas anuales están sometidas a una auditoría externa independiente y las cuentas anuales definitivas son presentadas por el gestor del FFUE y por el contable al Comité de Gestión para su aprobación [artículo 8.3.4.c)].

Las cuentas anuales del FFUE Bêkou se consolidan en las cuentas anuales del Fondo Europeo de Desarrollo.

Aspectos destacados del ejercicio

Aspectos destacados del ejercicio

Desde su creación en julio de 2014, el FFUE Bêkou ha adoptado 19 programas y ha llegado a más de 2,5 millones de beneficiarios. El objetivo de los programas es ayudar a la República Centroafricana y a su población tras la crisis de 2013. Más concretamente, el objetivo del FFUE Bêkou es garantizar el acceso a los servicios básicos (principalmente la salud, el agua y el saneamiento), apoyar la recuperación económica y la creación de empleo, y promover la cohesión social y la reconciliación.

A pesar de la presencia de un gobierno elegido democráticamente y de la firma de un acuerdo de paz en febrero de 2019, la situación de la seguridad en la República Centroafricana sigue siendo inestable. Es en este contexto complejo y frágil en el que el FFUE Bêkou exhibe plenamente sus ventajas comparativas de flexibilidad y adaptabilidad a las circunstancias cambiantes. Además, el FFUE Bêkou sigue siendo el único instrumento que genera resiliencia tanto para la población como para el Estado, en un verdadero enfoque VARD (vinculación entre la ayuda de emergencia, la rehabilitación y el desarrollo).

En mayo de 2019, dada la actual situación en la República Centroafricana, la UE aprobó una prórroga del FFUE Bêkou hasta diciembre de 2020, con lo que su duración total pasa de 60 a 78 meses. El procedimiento oficial, que incluía una consulta del Parlamento Europeo y del Consejo, se inició en 2018 tras petición oficial del Consejo del FFUE.

Entre los aspectos operativos del año 2019 destacan:

| — | En mayo, a raíz de la firma del Acuerdo de Paz, el FFUE Bêkou adoptó una nueva acción multisectorial de apoyo a la recuperación socioeconómica de la zona sudoriental, una zona anteriormente inaccesible. Esta acción tiene por objeto renovar el contrato social entre el Estado y la población, apoyando la recuperación económica, restableciendo los servicios básicos de salud, agua y saneamiento, promoviendo el diálogo y la cohesión social, y reforzando las autoridades locales y la redistribución del Estado. Presupuesto asignado: 18 millones EUR. |
| --- | --- |

—

En mayo, a raíz de la firma del Acuerdo de Paz, el FFUE Bêkou adoptó una nueva acción multisectorial de apoyo a la recuperación socioeconómica de la zona sudoriental, una zona anteriormente inaccesible. Esta acción tiene por objeto renovar el contrato social entre el Estado y la población, apoyando la recuperación económica, restableciendo los servicios básicos de salud, agua y saneamiento, promoviendo el diálogo y la cohesión social, y reforzando las autoridades locales y la redistribución del Estado. Presupuesto asignado: 18 millones EUR.

| — | En octubre, el FFUE Bêkou adoptó un programa de apoyo al fomento del espíritu empresarial en las zonas urbanas y rurales, por un importe total de 15 millones EUR. También se adoptó un nuevo mecanismo de asistencia técnica y de comunicación. Además, el FFUE Bêkou incrementó el presupuesto de tres acciones en curso en los sectores de la salud (21,76 millones EUR adicionales), capacitación de género (0,5 millones EUR adicionales) y rehabilitación socioeconómica (0,78 millones EUR adicionales). |
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—

En octubre, el FFUE Bêkou adoptó un programa de apoyo al fomento del espíritu empresarial en las zonas urbanas y rurales, por un importe total de 15 millones EUR. También se adoptó un nuevo mecanismo de asistencia técnica y de comunicación. Además, el FFUE Bêkou incrementó el presupuesto de tres acciones en curso en los sectores de la salud (21,76 millones EUR adicionales), capacitación de género (0,5 millones EUR adicionales) y rehabilitación socioeconómica (0,78 millones EUR adicionales).

| — | Tras la prórroga del FFUE Bêkou, la estrategia operativa para 2019-2020 se adoptó en el Consejo de noviembre. Identifica tres amplios sectores de intervención que siguen siendo pertinentes para el FFUE para África: i) sectores sociales (principalmente la salud, el agua y el saneamiento); ii) medidas en favor de la recuperación y la resiliencia económica, y iii) un apoyo reforzado a la reorganización del Estado y a los esfuerzos de reconciliación. |
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Tras la prórroga del FFUE Bêkou, la estrategia operativa para 2019-2020 se adoptó en el Consejo de noviembre. Identifica tres amplios sectores de intervención que siguen siendo pertinentes para el FFUE para África: i) sectores sociales (principalmente la salud, el agua y el saneamiento); ii) medidas en favor de la recuperación y la resiliencia económica, y iii) un apoyo reforzado a la reorganización del Estado y a los esfuerzos de reconciliación.

| — | Los proyectos del FFUE Bêkou se caracterizaron por la inestabilidad del contexto de seguridad (conflictos localizados en Bangui y el interior, seguidos por períodos de relativa estabilidad), pero también por el refuerzo de la coordinación entre el Gobierno, los socios y los agentes humanitarios. |
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Los proyectos del FFUE Bêkou se caracterizaron por la inestabilidad del contexto de seguridad (conflictos localizados en Bangui y el interior, seguidos por períodos de relativa estabilidad), pero también por el refuerzo de la coordinación entre el Gobierno, los socios y los agentes humanitarios.

En el aspecto financiero, a finales de 2019, los compromisos de los contribuyentes del FFUE ascendieron a casi 296 millones EUR. Esto supone un aumento de 53 millones EUR con respecto a 2018. 31 millones EUR de estos 295 millones EUR están todavía pendientes de certificación.

En lo relativo a los contratos, el FFUE Bêkou firmó 11 nuevos contratos en 2019, por un importe total de más de 28 millones EUR. Contribuyen a la ejecución de sus programas en los sectores de la salud, la resiliencia rural y la creación de empleo, la apertura de las regiones y la recuperación socioeconómica.

Por último, aunque no por ello menos importante, en 2019 se abonaron casi 32 millones EUR, además de los pagos efectuados en años anteriores; desde la creación del FFUE Bêkou los desembolsos totales casi han alcanzado los 151 millones EUR.

En los estados financieros, el impacto de las actividades antes mencionadas es más visible en lo que respecta a:

| — | Prefinanciación: disminución de 11 405 000 EUR al haber incluido como gastos los importes pendientes a finales de 2018 a lo largo de 2019 y habiéndose desembolsado menos anticipos; |
| --- | --- |

—

Prefinanciación: disminución de 11 405 000 EUR al haber incluido como gastos los importes pendientes a finales de 2018 a lo largo de 2019 y habiéndose desembolsado menos anticipos;

| — | Efectivo y otros activos equivalentes: aumento de 3 506 000 EUR (véase el estado de flujos de tesorería) debido principalmente a la disminución de los pagos de prefinanciación; |
| --- | --- |

—

Efectivo y otros activos equivalentes: aumento de 3 506 000 EUR (véase el estado de flujos de tesorería) debido principalmente a la disminución de los pagos de prefinanciación;

BALANCE

BALANCE

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Nota | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | | 3 273 | 3 443 |
| | | 3 273 | 3 443 |
| ACTIVO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | | 18 312 | 29 546 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | | 1 853 | 1 138 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | | 17 432 | 13 926 |
| | | 37 597 | 44 611 |
| TOTAL ACTIVO | | 40 870 | 48 054 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | | |
| Pasivos financieros | | (29 727 ) | (42 737 ) |
| | | (29 727 ) | (42 737 ) |
| PASIVO CORRIENTE | | | |
| Importes por pagar | | (10) | (918) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | | (11 133 ) | (4 399 ) |
| | | (11 143 ) | (5 317 ) |
| TOTAL PASIVO | | (40 870 ) | (48 054 ) |
| ACTIVO NETO | | — | — |
| FONDOS Y RESERVAS | | | |
| Contribución de los miembros | | — | — |
| Excedente acumulado | | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | | — | — |
| ACTIVO NETO | | — | — |

(en miles EUR)

Nota

31.12.2019

31.12.2018

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

3 273

3 273

3 443

3 443

3 273

3 273

3 443

3 443

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

18 312

18 312

29 546

29 546

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

1 853

1 853

1 138

1 138

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

17 432

17 432

13 926

13 926

37 597

37 597

44 611

44 611

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

40 870

40 870

48 054

48 054

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

(29 727 )

(29 727 )

(42 737 )

(42 737 )

(29 727 )

(29 727 )

(42 737 )

(42 737 )

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

(10)

(10)

(918)

(918)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

(11 133 )

(11 133 )

(4 399 )

(4 399 )

(11 143 )

(11 143 )

(5 317 )

(5 317 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(40 870 )

(40 870 )

(48 054 )

(48 054 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Contribución de los miembros

Contribución de los miembros

—

—

Excedente acumulado

Excedente acumulado

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Nota | 2019 | 2018 |
| INGRESOS | | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | | | |
| Ingresos procedentes de donaciones | | 48 343 | 33 682 |
| Recuperación de gastos | | 68 | — |
| | | 48 410 | 33 682 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | | | |
| Ingresos financieros | | (2) | 1 |
| | | (2) | 1 |
| Total Ingresos | | 48 408 | 33 683 |
| GASTOS | | | |
| Gastos de funcionamiento | | (47 620 ) | (32 825 ) |
| Otros gastos | | (789) | (858) |
| Total gastos | | (48 408 ) | (33 683 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | — | — |

(en miles EUR)

Nota

2019

2018

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos procedentes de donaciones

Ingresos procedentes de donaciones

48 343

48 343

33 682

33 682

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

68

68

—

—

48 410

48 410

33 682

33 682

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

(2)

(2)

1

1

(2)

(2)

1

1

Total Ingresos

Total Ingresos

48 408

48 408

33 683

33 683

GASTOS

GASTOS

Gastos de funcionamiento

Gastos de funcionamiento

(47 620 )

(47 620 )

(32 825 )

(32 825 )

Otros gastos

Otros gastos

(789)

(789)

(858)

(858)

Total gastos

Total gastos

(48 408 )

(48 408 )

(33 683 )

(33 683 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

—

—

—

—

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2019 | 2018 |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | 11 405 | (24 839 ) |
| (Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | (715) | (261) |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | (13 010 ) | (1 982 ) |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | (908) | 202 |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | 6 734 | 863 |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | 3 506 | (26 017 ) |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | 3 506 | (26 017 ) |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 13 926 | 39 943 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 17 432 | 13 926 |

(en miles EUR)

2019

2018

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

11 405

11 405

(24 839 )

(24 839 )

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(715)

(715)

(261)

(261)

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

(13 010 )

(13 010 )

(1 982 )

(1 982 )

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

(908)

(908)

202

202

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

6 734

6 734

863

863

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

3 506

3 506

(26 017 )

(26 017 )

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

3 506

3 506

(26 017 )

(26 017 )

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

13 926

13 926

39 943

39 943

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

17 432

17 432

13 926

13 926

ESTADOS FINANCIEROS DEL FFUE ÁFRICA 2019 (10)

ESTADOS FINANCIEROS DEL FFUE ÁFRICA 2019

10

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FFUE ÁFRICA

INFORMACIÓN BÁSICA SOBRE EL FFUE ÁFRICA

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la UE

Información básica sobre los fondos fiduciarios de la UE

De conformidad con los artículos 234 y 235 del Reglamento Financiero aplicable al presupuesto general de la Unión (RF de la UE) (11) y con el artículo 35 del Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (RF del FED) (12), la Comisión Europea puede crear fondos fiduciarios de la Unión para acciones exteriores («fondos fiduciarios de la Unión»). Los fondos fiduciarios de la Unión se constituyen en virtud de un acuerdo celebrado con otros donantes para las acciones de emergencia y postemergencia necesarias para reaccionar ante una crisis, o para acciones temáticas.

11

o

12

Los fondos fiduciarios de la Unión son establecidos por la Comisión Europea mediante una decisión previa consulta sobre la aprobación del Parlamento Europeo y del Consejo. Esta decisión incluye el acuerdo constitutivo con otros donantes.

Los fondos fiduciarios de la Unión solo se establecen y aplican con arreglo a las siguientes condiciones:

| — | la intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión, en particular debido a su escala o a sus efectos potenciales, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional, y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar los objetivos políticos de la Unión; |
| --- | --- |

—

la intervención de la Unión ofrece un valor añadido: los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión, en particular debido a su escala o a sus efectos potenciales, pueden alcanzarse mejor a escala de la Unión que a escala nacional, y el uso de los instrumentos de financiación existentes no sería suficiente para alcanzar los objetivos políticos de la Unión;

| — | los fondos fiduciarios de la Unión aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas de gestión, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de las contribuciones de la Unión y de otros donantes; |
| --- | --- |

—

los fondos fiduciarios de la Unión aportan una clara visibilidad política a la Unión y ventajas de gestión, así como un mejor control por parte de la Unión de los riesgos y desembolsos de las contribuciones de la Unión y de otros donantes;

| — | los fondos fiduciarios de la Unión no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares existentes sin aportar algún valor adicional; |
| --- | --- |

—

los fondos fiduciarios de la Unión no duplican otros canales de financiación o instrumentos similares existentes sin aportar algún valor adicional;

| — | los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo a la cual se financian. |
| --- | --- |

—

los objetivos de los fondos fiduciarios de la Unión se ajustan a los objetivos del instrumento o de la partida presupuestaria de la Unión con cargo a la cual se financian.

Se crea un consejo presidido por la Comisión para cada fondo fiduciario de la Unión, a fin de garantizar una representación equitativa de los donantes y decidir sobre el uso de los fondos. En el consejo participa un representante de cada Estado miembro no contribuyente en calidad de observador. Las normas sobre la composición del consejo y sus normas internas se establecen en el acuerdo constitutivo del fondo fiduciario de la Unión.

Los fondos fiduciarios de la Unión se establecen por un período de tiempo limitado, tal como se determine en su acuerdo constitutivo. Esta duración puede ampliarse a petición del consejo del fondo fiduciario de la Unión y previa presentación por la Comisión de un informe que justifique la prórroga. El Parlamento Europeo o el Consejo pueden solicitar a la Comisión que ponga fin a los créditos para el Fondo Fiduciario o que revise el acto constitutivo con el fin de liquidarlo.

El contable de la Comisión actúa como contable de los fondos fiduciarios de la Unión. El contable de la Comisión es responsable de establecer procedimientos contables y planes contables comunes a todos los fondos fiduciarios de la Unión. El auditor interno de la Comisión, la OLAF y el Tribunal de Cuentas ejercen los mismos poderes sobre los fondos fiduciarios de la Unión que en relación con otras acciones llevadas a cabo por la Comisión. Los fondos fiduciarios de la Unión también están sujetos a una auditoría externa independiente cada año.

Fondos Fiduciarios de la UE actuales

Fondos Fiduciarios de la UE actuales

Hasta la fecha, la Comisión ha constituido cuatro FFUE:

| — | El FFUE BÊKOU, cuyo objetivo es apoyar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y sus esfuerzos de reconstrucción. Creado el 15 de julio de 2014. |
| --- | --- |

—

El FFUE BÊKOU, cuyo objetivo es apoyar todos los aspectos de la salida de la crisis de la República Centroafricana y sus esfuerzos de reconstrucción. Creado el 15 de julio de 2014.

FFUE BÊKOU

| — | El FFUE MADAD, Fondo Fiduciario Regional de la Unión Europea en respuesta a la crisis siria. Creado el 15 de diciembre de 2014. |
| --- | --- |

—

El FFUE MADAD, Fondo Fiduciario Regional de la Unión Europea en respuesta a la crisis siria. Creado el 15 de diciembre de 2014.

FFUE MADAD

| — | El FFUE ÁFRICA; Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África. Creado el 12 de noviembre de 2015. |
| --- | --- |

—

El FFUE ÁFRICA; Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África. Creado el 12 de noviembre de 2015.

FFUE ÁFRICA

| — | El FFUE COLOMBIA; para apoyar la aplicación del acuerdo de paz en la recuperación temprana y la estabilización tras el conflicto. Creado el 12 de diciembre de 2016. |
| --- | --- |

—

El FFUE COLOMBIA; para apoyar la aplicación del acuerdo de paz en la recuperación temprana y la estabilización tras el conflicto. Creado el 12 de diciembre de 2016.

FFUE COLOMBIA

El FFUE ÁFRICA

El FFUE ÁFRICA

El Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y para abordar las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África («FFUE para África») fue presentado el 12 de noviembre de 2015 durante la Cumbre sobre migración de La Valeta. Los principales objetivos de este fondo fiduciario son apoyar todos los aspectos de la estabilidad y contribuir a mejorar la gestión de la migración, además de abordar las causas profundas de desestabilización, desplazamiento forzoso y migración irregular, en particular fomentando la resiliencia, la igualdad de oportunidades y las posibilidades económicas, la seguridad y el desarrollo y la lucha contra las violaciones de los derechos humanos.

El fondo fiduciario opera en tres áreas geográficas principales: la región del Sahel y la zona del lago Chad, el Cuerno de África y el norte de África. Los países vecinos de los países elegibles podrán beneficiarse, según el caso, de los proyectos del fondo fiduciario. El fondo fiduciario se crea por un período limitado, hasta el 31 de diciembre de 2020, con el fin de ofrecer una respuesta a corto y medio plazo a las dificultades de las regiones. El fondo fiduciario se gestiona desde Bruselas.

El Consejo del Fondo Fiduciario y el Comité Operativo del FFUE para África están formados por representantes de los donantes y de la Comisión, así como por representantes de Estados miembros de la UE no contribuyentes, autoridades de los países beneficiarios y organizaciones regionales como observadores.

El Consejo establece y revisa la estrategia del FFUE. El Consejo se reunirá al menos una vez al año.

El Comité Operativo examina, aprueba y supervisa la ejecución de las acciones financiadas por el Fondo. El Comité también aprueba las cuentas anuales y los informes anuales sobre las actividades financiadas por el Fondo Fiduciario.

Cuentas anuales del FFUE África

Cuentas anuales del FFUE África

De conformidad con el artículo 7 del Acuerdo por el que se establece el Fondo Fiduciario de Emergencia de la UE para la estabilidad y se abordan las causas profundas de la migración irregular y del desplazamiento de personas en África, y con su reglamento interno («el Acuerdo constitutivo»), las cuentas anuales constan de dos partes: 1) el informe financiero anual, que es responsabilidad del gestor del FFUE, y 2) los estados financieros anuales elaborados por el contable de la CE que, con arreglo al mismo artículo, también es el contable del Fondo Fiduciario.

De conformidad con el artículo 8 del Acuerdo constitutivo, los estados financieros se elaborarán con arreglo a las normas de contabilidad adoptadas por el contable de la Comisión (las normas de contabilidad de la UE), que se basan en las Normas Internacionales de Contabilidad del Sector Público (NIC–SP).

Las cuentas anuales están sometidas a una auditoría externa independiente y las cuentas anuales definitivas son presentadas por el gestor del FFUE y por el contable al Comité de Gestión para su aprobación [artículo 8.3.4.c)].

Aspectos destacados del ejercicio

Aspectos destacados del ejercicio

En 2019, el Fondo Fiduciario de Emergencia para África de la UE (FFUE) demostró ser una herramienta de aplicación rápida y eficaz. Ha facilitado el diálogo político con los países socios africanos, ha aplicado enfoques innovadores y ha ofrecido resultados tangibles en las tres regiones del FFUE (Sahel y el lago Chad, el Cuerno de África y el norte de África) poniendo en común la financiación y los conocimientos especializados de una amplia gama de partes interesadas.

El FFUE consolidó aún más sus logros en colaboración con las agencias de desarrollo de los Estados miembros de la UE, las organizaciones de las Naciones Unidas, las ONG y los países socios, con la aprobación de 36 programas adicionales y 16 ampliaciones de las comisiones operativas en las tres regiones por un total de 851 millones EUR (13). Esto eleva el número total de programas aprobados a 223, con un presupuesto total de 4 400 millones EUR. En 2019 se firmaron nuevos contratos por valor de 951 millones EUR con socios ejecutantes, con lo que el importe total de contratos firmados asciende a 3 400 millones EUR. A finales de 2019, los pagos habían alcanzado aproximadamente 2 000 millones EUR.

13

En 2019, el FFUE continuó abordando el doble objetivo de fomentar la estabilidad y gestionar las causas profundas de los desplazamientos forzosos y la migración irregular en el Sahel y el lago Chad, el Cuerno de África y el norte de África. El FFUE siguió aplicando un enfoque equilibrado a la hora de abordar los retos de la migración irregular, centrándose en ámbitos de interés común para la UE y África. Entre ellos cabe citar la lucha contra el tráfico ilícito de migrantes y la trata de seres humanos, y el apoyo al retorno voluntario y la reintegración sostenible de los migrantes en su país de origen.

Durante el último año, el FFUE se benefició de compromisos financieros adicionales por valor de 486,6 millones EUR, incluidos 101 millones EUR procedentes de Estados miembros de la UE y otros donantes. Como consecuencia de ello, los recursos totales comprometidos para el FFUE a 31 de diciembre de 2019 ascendían a casi 4 700 millones EUR, de los cuales 590 millones EUR fueron comprometidos por los Estados miembros de la UE y otros donantes (Noruega y Suiza).

El FFUE ha seguido trabajando en estrecha colaboración con una amplia gama de socios ejecutantes (agencias de los Estados miembros, organizaciones internacionales y de las Naciones Unidas, ONG locales e internacionales) en la misma línea que en 2018.

El FFUE también ha empezado a aplicar las recomendaciones formuladas por el Tribunal de Cuentas Europeo en su informe especial publicado a finales de 2018. En particular, la Comisión ha reforzado la transparencia y el enfoque basado en pruebas del FFUE, especialmente mediante la adopción de un marco de evaluación de riesgos y la revisión de los marcos operativos de las tres regiones inicialmente adoptadas en 2016.

A lo largo del año, los informes del sistema de seguimiento y aprendizaje sobre el Sahel y el lago Chad y el Cuerno de África siguieron mostrando los resultados tangibles alcanzados por el FFUE en diversos ámbitos de trabajo. La región del norte de África estableció su marco de seguimiento y aprendizaje para dirigir las acciones del FFUE en la región y garantizar la rendición de cuentas. Su primer informe, publicado en septiembre de 2019, está disponible actualmente en el sitio web del FFUE junto con los informes del sistema de seguimiento y aprendizaje de las otras dos regiones.

A lo largo del año, la evaluación intermedia del FFUE avanzó bien. El equipo de evaluación seleccionó alrededor de 50 programas para su revisión, y visitó cuatro países de las tres regiones (Senegal, Níger, Etiopía y Marruecos), al tiempo que se basó en consultores nacionales para visitar y recopilar información sobre proyectos en Somalia y Libia. El informe final de la evaluación intermedia está previsto para abril de 2020.

La rendición de cuentas y la transparencia han mejorado gracias a una mayor comunicación, todo ello en un contexto de persistencia de la fragilidad. Se ha conseguido gracias a la actualización periódica del sitio web del FFUE, la publicación de puestos en las redes sociales y la organización de eventos de comunicación, como exposiciones de fotografía.

La región del Sahel y del lago Chad siguió enfrentándose a retos humanitarios, de desarrollo, medioambientales y de seguridad, y en particular a un deterioro de la situación en Mali y Burkina Faso. En este contexto, el FFUE ha aprobado nuevos programas por un total de 302,1 millones EUR, contribuyendo a los esfuerzos de estabilización en la región, lo que reforzará el nexo situación humanitaria-desarrollo-paz. Más del 70 % de la financiación aprobada contribuirá a reforzar la resiliencia y mejorar la gobernanza y la seguridad en la región. Más del 20 % seguirá contribuyendo a la iniciativa FFUE-OIM y al mecanismo de tránsito de emergencia (MTE), que apoyará a los migrantes y refugiados más vulnerables hasta finales de 2020. La parte restante de la financiación contribuirá a impulsar el empleo y la empresa ecológicos.

A pesar de los positivos avances políticos, como el acercamiento entre Etiopía y Eritrea, y de la formación de un Gobierno de Transición en Sudán, la región del Cuerno de África todavía se enfrenta a varios desafíos (políticos, medioambientales, económicos, etc.). Las condiciones de vida continúan siendo penosas, por lo que sigue siendo altamente prioritario encontrar soluciones duraderas para los refugiados y desplazados. Para hacer frente a estos retos, el FFUE ha aprobado nuevos programas por un total de 324,4 millones EUR, lo que proporcionará un apoyo adicional a las poblaciones más vulnerables, como los refugiados y los desplazados internos. Estos programas fomentarán la estabilidad política y económica y mejorarán la gestión de la migración. En particular, el FFUE ha aprobado cinco nuevos programas de apoyo a la aplicación del Pacto Mundial sobre los Refugiados en la región.

La región del norte de África se enfrentó a retos que requerían una respuesta global de la UE para salvar vidas, proteger a los más vulnerables, apoyar a las comunidades de acogida y ofrecer oportunidades de movilidad segura. Como consecuencia de ello, en 2019 el FFUE aprobó nuevas acciones, como las «ampliaciones» por un total de 224,8 millones EUR. Cuatro de estos programas proporcionarán más apoyo a Libia para:

| i) | reforzar las actividades de protección; |
| --- | --- |

i)

reforzar las actividades de protección;

| ii) | seguir mejorando la infraestructura social; |
| --- | --- |

ii)

seguir mejorando la infraestructura social;

| iii) | apoyar las actividades de estabilización de la comunidad; |
| --- | --- |

iii)

apoyar las actividades de estabilización de la comunidad;

| iv) | aumentar la resiliencia de las poblaciones locales y los migrantes; |
| --- | --- |

iv)

aumentar la resiliencia de las poblaciones locales y los migrantes;

| v) | apoyar el retorno humanitario voluntario de los migrantes desamparados. Un importante programa de apoyo presupuestario apoyará a Marruecos en la gestión de sus fronteras y en la lucha contra el tráfico ilícito de migrantes. |
| --- | --- |

v)

apoyar el retorno humanitario voluntario de los migrantes desamparados. Un importante programa de apoyo presupuestario apoyará a Marruecos en la gestión de sus fronteras y en la lucha contra el tráfico ilícito de migrantes.

Asimismo, cuatro programas regionales contribuirán a reforzar la resiliencia de las personas necesitadas, apoyar los derechos de los refugiados y los solicitantes de asilo, promover las inversiones de la diáspora en los países de origen y seguir promoviendo la movilidad laboral para impulsar la migración legal. También se aprobó una ampliación del Mecanismo de Cooperación Técnica.

En el balance, el aumento de las actividades del fondo fiduciario, es decir la firma de 188 nuevos contratos, es más visible cuando se considera la prefinanciación, que aumentó en 157 912 kEUR por los anticipos pagados en estos nuevos contratos. En el estado de resultados financieros, las nuevas actividades tuvieron el mayor impacto en los gastos de funcionamiento, que aumentaron en 201 322 kEUR. Al mismo tiempo, se ha producido un importante aumento de los ingresos procedentes de donaciones (aumento de 206 775 kEUR en comparación con 2018) para apoyar el aumento de los gastos.

BALANCE

BALANCE

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Nota | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | | 48 539 | 34 144 |
| | | 48 539 | 34 144 |
| ACTIVO CORRIENTE | | | |
| Prefinanciación | | 418 569 | 273 214 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | | 18 471 | 16 656 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | | 26 915 | 146 864 |
| | | 463 955 | 436 734 |
| TOTAL ACTIVO | | 512 495 | 470 878 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | | |
| Pasivos financieros | | (384 411 ) | (369 999 ) |
| | | (384 411 ) | (369 999 ) |
| PASIVO CORRIENTE | | | |
| Importes por pagar | | (25 969 ) | (12 733 ) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | | (102 114 ) | (88 146 ) |
| | | (128 083 ) | (100 879 ) |
| TOTAL PASIVO | | (512 495 ) | (470 878 ) |
| ACTIVO NETO | | — | — |
| FONDOS Y RESERVAS | | | |
| Contribución de los miembros | | — | — |
| Excedente acumulado | | — | — |
| Resultado económico del ejercicio | | — | — |
| ACTIVO NETO | | — | — |

(en miles EUR)

Nota

31.12.2019

31.12.2018

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

48 539

48 539

34 144

34 144

48 539

48 539

34 144

34 144

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

418 569

418 569

273 214

273 214

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

18 471

18 471

16 656

16 656

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

26 915

26 915

146 864

146 864

463 955

463 955

436 734

436 734

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

512 495

512 495

470 878

470 878

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

(384 411 )

(384 411 )

(369 999 )

(369 999 )

(384 411 )

(384 411 )

(369 999 )

(369 999 )

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

(25 969 )

(25 969 )

(12 733 )

(12 733 )

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

(102 114 )

(102 114 )

(88 146 )

(88 146 )

(128 083 )

(128 083 )

(100 879 )

(100 879 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(512 495 )

(512 495 )

(470 878 )

(470 878 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Contribución de los miembros

Contribución de los miembros

—

—

Excedente acumulado

Excedente acumulado

—

—

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

—

—

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Nota | 2019 | 2018 |
| INGRESOS | | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | | | |
| Recuperación de gastos | | 467 | — |
| Ingresos procedentes de donaciones | | 774 090 | 576 802 |
| | | 774 557 | 576 802 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | | | |
| Ingresos financieros | | (7) | 2 |
| Otros ingresos por operaciones con contraprestación | | 1 855 | 5 |
| | | 1 848 | 6 |
| Total Ingresos | | 776 405 | 576 808 |
| GASTOS | | | |
| Gastos de funcionamiento | | (755 904 ) | (561 761 ) |
| Gastos de financiación | | (9) | — |
| Otros gastos | | (20 492 ) | (15 047 ) |
| Total Gastos | | (776 405 ) | (576 808 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | | — | — |

(en miles EUR)

Nota

2019

2018

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Recuperación de gastos

Recuperación de gastos

467

467

—

Ingresos procedentes de donaciones

Ingresos procedentes de donaciones

774 090

774 090

576 802

576 802

774 557

774 557

576 802

576 802

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

(7)

(7)

2

2

Otros ingresos por operaciones con contraprestación

Otros ingresos por operaciones con contraprestación

1 855

1 855

5

5

1 848

1 848

6

6

Total Ingresos

Total Ingresos

776 405

776 405

576 808

576 808

GASTOS

GASTOS

Gastos de funcionamiento

Gastos de funcionamiento

(755 904 )

(755 904 )

(561 761 )

(561 761 )

Gastos de financiación

Gastos de financiación

(9)

(9)

—

Otros gastos

Otros gastos

(20 492 )

(20 492 )

(15 047 )

(15 047 )

Total Gastos

Total Gastos

(776 405 )

(776 405 )

(576 808 )

(576 808 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

—

—

—

—

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA

ESTADO DE LOS FLUJOS DE TESORERÍA

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2019 | 2018 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — |
| Actividades de funcionamiento | | |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | (159 750 ) | (57 110 ) |
| (Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | (1 815 ) | (13 636 ) |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | 14 412 | (26 713 ) |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | 13 236 | 12 207 |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | 13 968 | 69 546 |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | (119 949 ) | (15 706 ) |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | (119 949 ) | (15 706 ) |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 146 864 | 162 571 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 26 915 | 146 864 |

(en miles EUR)

2019

2018

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(159 750 )

(159 750 )

(57 110 )

(57 110 )

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(1 815 )

(1 815 )

(13 636 )

(13 636 )

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

14 412

14 412

(26 713 )

(26 713 )

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

13 236

13 236

12 207

12 207

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

13 968

13 968

69 546

69 546

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

(119 949 )

(119 949 )

(15 706 )

(15 706 )

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

(119 949 )

(119 949 )

(15 706 )

(15 706 )

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

146 864

146 864

162 571

162 571

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

26 915

26 915

146 864

146 864

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE (14)

ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DEL FED Y DE LOS FONDOS FIDUCIARIOS DE LA UE

14

BALANCE CONSOLIDADO

BALANCE CONSOLIDADO

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| ACTIVO NO CORRIENTE | | |
| Activos financieros | 36 | — |
| Prefinanciación | 962 | 924 |
| | 998 | 924 |
| ACTIVO CORRIENTE | | |
| Prefinanciación | 1 725 | 1 751 |
| Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 143 | 156 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 1 223 | 548 |
| | 3 092 | 2 455 |
| TOTAL ACTIVO | 4 090 | 3 379 |
| PASIVO NO CORRIENTE | | |
| Pasivos financieros | (167) | (229) |
| | (167) | (229) |
| PASIVO CORRIENTE | | |
| Importes por pagar | (542) | (255) |
| Gastos devengados e ingresos diferidos | (1 432 ) | (1 374 ) |
| | (1 974 ) | (1 629 ) |
| TOTAL PASIVO | (2 141 ) | (1 857 ) |
| ACTIVO NETO | 1 948 | 1 521 |
| FONDOS Y RESERVAS | | |
| Reserva para variaciones en el valor razonable | (2) | — |
| Fondos solicitados — FED activos | 54 809 | 50 423 |
| Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados | 2 252 | 2 252 |
| Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores | (51 155 ) | (47 037 ) |
| Resultado económico del ejercicio | (3 956 ) | (4 118 ) |
| ACTIVO NETO | 1 948 | 1 521 |

(en millones EUR)

31.12.2019

31.12.2018

ACTIVO NO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE

Activos financieros

Activos financieros

36

36

—

—

Prefinanciación

Prefinanciación

962

962

924

924

998

998

924

924

ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO CORRIENTE

Prefinanciación

Prefinanciación

1 725

1 725

1 751

1 751

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

Títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

143

143

156

156

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

1 223

1 223

548

548

3 092

3 092

2 455

2 455

TOTAL ACTIVO

TOTAL ACTIVO

4 090

4 090

3 379

3 379

PASIVO NO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE

Pasivos financieros

Pasivos financieros

(167)

(167)

(229)

(229)

(167)

(167)

(229)

(229)

PASIVO CORRIENTE

PASIVO CORRIENTE

Importes por pagar

Importes por pagar

(542)

(542)

(255)

(255)

Gastos devengados e ingresos diferidos

Gastos devengados e ingresos diferidos

(1 432 )

(1 432 )

(1 374 )

(1 374 )

(1 974 )

(1 974 )

(1 629 )

(1 629 )

TOTAL PASIVO

TOTAL PASIVO

(2 141 )

(2 141 )

(1 857 )

(1 857 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 948

1 948

1 521

1 521

FONDOS Y RESERVAS

FONDOS Y RESERVAS

Reserva para variaciones en el valor razonable

Reserva para variaciones en el valor razonable

(2)

(2)

—

—

Fondos solicitados — FED activos

Fondos solicitados — FED activos

54 809

54 809

50 423

50 423

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

2 252

2 252

2 252

2 252

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

Resultado económico prorrogado de ejercicios anteriores

(51 155 )

(51 155 )

(47 037 )

(47 037 )

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(3 956 )

(3 956 )

(4 118 )

(4 118 )

ACTIVO NETO

ACTIVO NETO

1 948

1 948

1 521

1 521

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS FINANCIEROS

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 2019 | 2018 |
| INGRESOS | | |
| Ingresos de operaciones sin contraprestación | | |
| Actividades de recuperación | 28 | 4 |
| Ingresos procedentes de donaciones de fondos fiduciarios | 287 | 303 |
| | 316 | 307 |
| Ingresos de operaciones con contraprestación | | |
| Ingresos financieros | 7 | 10 |
| Otros ingresos | 41 | 46 |
| | 48 | 57 |
| Total Ingresos | 364 | 364 |
| GASTOS | | |
| Instrumentos de ayuda | (3 220 ) | (3 747 ) |
| Gastos ejecutados por fondos fiduciarios | (804) | (595) |
| Gastos de cofinanciación | (14) | 17 |
| Gastos de financiación | (1) | 7 |
| Otros gastos | (282) | (164) |
| Total gastos | (4 320 ) | (4 482 ) |
| RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO | (3 956 ) | (4 118 ) |

(en millones EUR)

2019

2018

INGRESOS

INGRESOS

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Ingresos de operaciones sin contraprestación

Actividades de recuperación

Actividades de recuperación

28

28

4

4

Ingresos procedentes de donaciones de fondos fiduciarios

Ingresos procedentes de donaciones de fondos fiduciarios

287

287

303

303

316

316

307

307

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos de operaciones con contraprestación

Ingresos financieros

Ingresos financieros

7

7

10

10

Otros ingresos

Otros ingresos

41

41

46

46

48

48

57

57

Total Ingresos

Total Ingresos

364

364

364

364

GASTOS

GASTOS

Instrumentos de ayuda

Instrumentos de ayuda

(3 220 )

(3 220 )

(3 747 )

(3 747 )

Gastos ejecutados por fondos fiduciarios

Gastos ejecutados por fondos fiduciarios

(804)

(804)

(595)

(595)

Gastos de cofinanciación

Gastos de cofinanciación

(14)

(14)

17

17

Gastos de financiación

Gastos de financiación

(1)

(1)

7

7

Otros gastos

Otros gastos

(282)

(282)

(164)

(164)

Total gastos

Total gastos

(4 320 )

(4 320 )

(4 482 )

(4 482 )

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

RESULTADO ECONÓMICO DEL EJERCICIO

(3 956 )

(3 956 )

(4 118 )

(4 118 )

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA CONSOLIDADO

| (en millones EUR) |
| --- |
| | 2019 | 2018 |
| Resultado económico del ejercicio | (3 956 ) | (4 118 ) |
| Actividades de funcionamiento | | |
| Aumento de capital — contribuciones | 4 385 | 4 250 |
| (Aumento)/disminución de prefinanciaciones | (12) | (317) |
| (Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación | 13 | (60) |
| Aumento/(disminución) de provisiones | — | (4) |
| Aumento/(disminución) de pasivo financiero | (62) | (63) |
| Aumento/(disminución) de importes por pagar | 288 | (309) |
| Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos | 58 | 618 |
| Otros movimientos no monetarios | (2) | — |
| Actividades de inversión | | |
| (Aumento)/disminución en activos financieros disponibles para la venta | (36) | — |
| FLUJOS DE TESORERÍA NETOS | 676 | (2) |
| Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes | 676 | (2) |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio | 548 | 550 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio | 1 223 | 548 |

(en millones EUR)

2019

2018

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

(3 956 )

(3 956 )

(4 118 )

(4 118 )

Actividades de funcionamiento

Actividades de funcionamiento

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

4 385

4 385

4 250

4 250

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(Aumento)/disminución de prefinanciaciones

(12)

(12)

(317)

(317)

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

(Aumento)/disminución de títulos de crédito de operaciones con contraprestación e importes recuperables sin contraprestación

13

13

(60)

(60)

Aumento/(disminución) de provisiones

Aumento/(disminución) de provisiones

—

—

(4)

(4)

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

Aumento/(disminución) de pasivo financiero

(62)

(62)

(63)

(63)

Aumento/(disminución) de importes por pagar

Aumento/(disminución) de importes por pagar

288

288

(309)

(309)

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

Aumento/(disminución) de gastos devengados e ingresos diferidos

58

58

618

618

Otros movimientos no monetarios

Otros movimientos no monetarios

(2)

(2)

—

—

Actividades de inversión

Actividades de inversión

(Aumento)/disminución en activos financieros disponibles para la venta

(Aumento)/disminución en activos financieros disponibles para la venta

(36)

(36)

—

—

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

FLUJOS DE TESORERÍA NETOS

676

676

(2)

(2)

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento/(disminución) neto(a) de efectivo y otros activos equivalentes

676

676

(2)

(2)

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio

548

548

550

550

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio

1 223

1 223

548

548

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

ESTADO CONSOLIDADO DE CAMBIOS EN LOS ACTIVOS NETOS

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Fondos — FED activos
  (A) | Fondos no solicitados — FED activos
  (B) | Fondos solicitados — FED activos
  (C) = (A)-(B) | Reservas acumuladas
  (D) | Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados
  (E) | Reserva para variaciones en el valor razonable
  (F) | Activo neto total
  (C)+(D)+(E)+(F) |
| SALDO A 31.12.2017 | 73 264 | 27 090 | 46 173 | (47 037 ) | 2 252 | — | 1 389 |
| Aumento de capital — contribuciones | | (4 250 ) | 4 250 | — | — | | 4 250 |
| Resultado económico del ejercicio | — | — | — | (4 118 ) | — | | (4 118 ) |
| SALDO A 31.12.2018 | 73 264 | 22 840 | 50 423 | (51 155 ) | 2 252 | — | 1 521 |
| Movimientos en el valor razonable | | | | | | (2) | (2) |
| Aumento de capital — contribuciones | | (4 385 ) | 4 385 | | | | 4 385 |
| Resultado económico del ejercicio | | | — | (3 956 ) | | | (3 956 ) |
| SALDO A 31.12.2019 | 73 264 | 18 455 | 54 809 | (55 111 ) | 2 252 | (2) | 1 948 |

(en millones EUR)

Fondos — FED activos

(A)

Fondos no solicitados — FED activos

(B)

Fondos solicitados — FED activos

(C) = (A)-(B)

Reservas acumuladas

(D)

Fondos solicitados de FED cerrados prorrogados

(E)

Reserva para variaciones en el valor razonable

(F)

Activo neto total

(C)+(D)+(E)+(F)

SALDO A 31.12.2017

SALDO A 31.12.2017

73 264

73 264

27 090

27 090

46 173

46 173

(47 037 )

(47 037 )

2 252

2 252

—

—

1 389

1 389

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

(4 250 )

(4 250 )

4 250

4 250

—

—

4 250

4 250

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

—

—

—

—

(4 118 )

(4 118 )

—

—

(4 118 )

(4 118 )

SALDO A 31.12.2018

SALDO A 31.12.2018

73 264

73 264

22 840

22 840

50 423

50 423

(51 155 )

(51 155 )

2 252

2 252

—

—

1 521

1 521

Movimientos en el valor razonable

Movimientos en el valor razonable

(2)

(2)

(2)

(2)

Aumento de capital — contribuciones

Aumento de capital — contribuciones

(4 385 )

(4 385 )

4 385

4 385

4 385

4 385

Resultado económico del ejercicio

Resultado económico del ejercicio

—

—

(3 956 )

(3 956 )

(3 956 )

(3 956 )

SALDO A 31.12.2019

SALDO A 31.12.2019

73 264

73 264

18 455

18 455

54 809

54 809

(55 111 )

(55 111 )

2 252

2 252

(2)

(2)

1 948

1 948

INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED

INFORME DE EJECUCIÓN FINANCIERA DEL FED

NOTA INTRODUCTORIA

NOTA INTRODUCTORIA

1.   FED anteriores

FED anteriores

Como el 6.o FED se cerró en 2006 y el 7.o FED en 2008, las cuentas anuales ya no contienen los cuadros de ejecución correspondientes a estos FED. No obstante, la ejecución de los saldos transferidos se encuentra en el 9.o FED.

o

o

o

Al igual que en años anteriores, para garantizar la transparencia en la presentación de las cuentas del año 2019, los cuadros que figuran más adelante también incluyen para el 8.o FED la parte utilizada según la programación prevista en los Convenios de Lomé y la parte utilizada según la programación prevista en el Acuerdo de Cotonú.

o

De conformidad con el artículo 1, apartado 2, letra b), del Acuerdo Interno del 9.o FED, los saldos y liberaciones de los FED anteriores se han transferido a este y, durante la vida útil del 9.o FED, se han comprometido como fondos del 9.o FED.

o

o

o

En 2019, la Comisión finalizó con éxito un ejercicio especial para el cierre de los proyectos restantes en el marco del 8.o FED. Con estas cuentas anuales de 2019 se dispone de un informe final sobre la ejecución financiera del 8.o FED. La Comisión tiene intención de proseguir estos esfuerzos cerrando el 9.o FED a finales de 2020.

o

o

o

2.   11.o FED

11.o

El Acuerdo de Asociación ACP-CE firmado el 23 de junio de 2000 en Cotonú por los Estados miembros de la Comunidad Europea y los Estados de África, el Caribe y el Pacífico (ACP) entró en vigor el 1 de abril de 2003. El Acuerdo de Cotonú se ha modificado dos veces, la primera mediante el Acuerdo firmado en Luxemburgo el 25 de junio de 2005, y la segunda mediante el Acuerdo firmado en Uagadugu el 22 de junio de 2010.

La Decisión 2001/822/CE del Consejo, de 27 de noviembre de 2001, relativa a la asociación de los países y territorios de Ultramar a la Comunidad Europea («Decisión de Asociación Ultramar») (1), entró en vigor el 2 de diciembre de 2001. Esta Decisión se modificó el 19 de marzo de 2007 (Decisión 2007/249/CE) (2).

1

2

El Acuerdo interno sobre la financiación de la ayuda comunitaria prevista en el marco financiero plurianual 2014-2020 de conformidad con el Acuerdo de Cotonú revisado por los Representantes de los Gobiernos de los Estados miembros de la Comunidad Europea en agosto de 2013, entró en vigor en marzo de 2015.

Conforme al Acuerdo de Cotonú, el tercer período (2014–2020) de ayuda de la Unión a los Estados ACP y PTU se financia con cago al 11.o FED por un importe de 30 506 millones EUR, de los cuales:

o

| — | 29 089 millones EUR se asignan a los Estados ACP con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 2, letra d), del Acuerdo interno, de los cuales 27 955 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea; |
| --- | --- |

—

29 089 millones EUR se asignan a los Estados ACP con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 2, letra d), del Acuerdo interno, de los cuales 27 955 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

| — | 364,5 millones EUR se asignan a los PTU con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 3, apartado 1, del Acuerdo interno, de los cuales 359,5 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea; |
| --- | --- |

—

364,5 millones EUR se asignan a los PTU con arreglo al artículo 1, apartado 2, letra a), y al artículo 3, apartado 1, del Acuerdo interno, de los cuales 359,5 millones EUR son gestionados por la Comisión Europea;

| — | 1 052,5 millones EUR se asignan a la Comisión para financiar los gastos vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 11.o FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 1, apartado 2, letra a), del Acuerdo interno. |
| --- | --- |

—

1 052,5 millones EUR se asignan a la Comisión para financiar los gastos vinculados a la programación y a la ejecución de los recursos del 11.o FED, con arreglo a lo dispuesto en el artículo 1, apartado 2, letra a), del Acuerdo interno.

o

- Fondos restantes de reservas de eficacia no movilizables a 31.12.2019

- Fondos restantes de reservas de eficacia no movilizables a 31.12.2019

Las sumas liberadas de proyectos en el marco del 9.o FED y de FED anteriores se transfieren a la reserva de eficacia del 10.o FED, con excepción de los fondos STABEX.

o

o

Los fondos liberados de proyectos en el marco del 10.o FED se transfieren a la reserva de eficacia del 11.o FED.

o

o

A lo largo de 2019, todos los fondos liberados de FED anteriores se transfirieron a las reservas correspondientes

De conformidad con el artículo 1, apartado 4, del Acuerdo interno del 11.o FED y de la Decisión (UE) 2019/640 del Consejo (3), se ha transferido un importe de fondos liberados del 10.o FED con el fin de reaprovisionar el Fondo de Apoyo a la Paz para África para el período 2019-2020 hasta un máximo de 445 860 000 millones EUR de los cuales 14 860 000 EUR se asignan para ayuda para gastos.

o

3

o

| (en millones EUR) |
| --- |
| Total disponible sobre reservas de eficacia no movilizables a 31.12.2019 | |
| Reserva no movilizable a partir de los fondos liberados en virtud del 8.o y 9.o FED | 197,3 |
| Reserva no movilizable a partir de los fondos liberados en virtud del 10.o FED | 142,6 |
| Total disponible sobre reservas de eficacia no movilizables a 31.12.2019 | 339,9 |

(en millones EUR)

Total disponible sobre reservas de eficacia no movilizables a 31.12.2019

Reserva no movilizable a partir de los fondos liberados en virtud del 8.o y 9.o FED

o

o

197,3

Reserva no movilizable a partir de los fondos liberados en virtud del 10.o FED

o

142,6

Total disponible sobre reservas de eficacia no movilizables a 31.12.2019

Total disponible sobre reservas de eficacia no movilizables a 31.12.2019

339,9

339,9

En lo que respecta a la cofinanciación del FED en el marco del 10.o y el 11.o FED, se firmaron acuerdos de transferencia para cofinanciaciones de los Estados miembros y se abrieron créditos de compromiso por un importe total de 275,2 millones EUR. Se abrieron créditos de pago por las cantidades cobradas por un total de 258,4 millones EUR.

o

o

La situación de los créditos de cofinanciación a 31.12.2019 se muestra en el siguiente cuadro:

| (en millones EUR) |
| --- |
| | Créditos de compromiso | Créditos de pago |
| Cofinanciación — Dotación A | 230,8 | 214,4 |
| Cofinanciación — Intra ACP | 36,2 | 36,2 |
| Cofinanciación — Gastos administrativos | 8,3 | 7,8 |
| | 275,2 | 258,4 |

(en millones EUR)

Créditos de compromiso

Créditos de pago

Cofinanciación — Dotación A

230,8

214,4

Cofinanciación — Intra ACP

36,2

36,2

Cofinanciación — Gastos administrativos

8,3

7,8

275,2

275,2

258,4

258,4

Los siguientes cuadros, relativos a los importes decididos, contratados y pagados, contienen cifras netas.

cifras netas

Los cuadros que presentan la situación por instrumento figuran en el anexo.

Cuadro 1.1

Cuadro 1.1

8.o FED

8.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2019

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2019

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| (en millones EUR)) |
| --- |
| | INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2018 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2019 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| | Lomé | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 47 | | | 47 |
| ACP | Ajuste estructural | — | 18 | | | 18 |
| Total Programas indicativos | — | 29 | | | 29 |
| | SUBTOTAL ACP | — | 47 | | | 47 |
| | Lomé | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | 12 967 | (3 332 ) | (1) | (15) | 9 635 |
| ACP | Ayuda a los refugiados | 120 | (20) | | | 100 |
| Ayuda de emergencia (Lomé) | 140 | (4) | | | 136 |
| Países pobres muy endeudados (Lomé) | — | 1 060 | | | 1 060 |
| Bonificaciones de intereses | 370 | (301) | | | 69 |
| Capital riesgo | 1 000 | 12 | | | 1 012 |
| STABEX | 1 800 | (1 077 ) | | | 723 |
| Ajuste estructural | 1 400 | 79 | — | | 1 479 |
| Sysmin | 575 | (474) | | | 101 |
| Total Programas indicativos | 7 562 | (2 640 ) | (1) | | 4 921 |
| Utilización de Ingresos por intereses | — | 35 | | | 35 |
| Cotonú | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 650 | | | 650 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | — | 417 | | | 417 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | — | 233 | | | 233 |
| Intereses y otros ingresos | — | — | | | — |
| | SUBTOTAL ACP | 12 967 | (2 681 ) | (1) | (15) | 10 285 |
| | Lomé | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 46 | | | 46 |
| PTU | Bonificaciones de intereses | — | 1 | | | 1 |
| Capital riesgo | — | 6 | | | 6 |
| STABEX | — | 1 | | | 1 |
| Sysmin | — | 2 | | | 2 |
| Total Programas indicativos | — | 35 | | | 35 |
| | SUBTOTAL PTU | — | 46 | | | 46 |
| | TOTAL 8.o FED | 12 967 | (2 588 ) | (1) | (15) | 10 378 |

(en millones EUR))

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2019

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

Lomé

Lomé

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

47

47

47

47

ACP

Ajuste estructural

—

18

18

Total Programas indicativos

—

29

29

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

—

47

47

47

47

Lomé

Lomé

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

12 967

12 967

(3 332 )

(3 332 )

(1)

(1)

(15)

15

9 635

9 635

ACP

Ayuda a los refugiados

120

(20)

100

Ayuda de emergencia (Lomé)

140

(4)

136

Países pobres muy endeudados (Lomé)

—

1 060

1 060

Bonificaciones de intereses

370

(301)

69

Capital riesgo

1 000

12

1 012

STABEX

1 800

(1 077 )

723

Ajuste estructural

1 400

79

—

1 479

Sysmin

575

(474)

101

Total Programas indicativos

7 562

(2 640 )

(1)

4 921

Utilización de Ingresos por intereses

—

35

35

Cotonú

Cotonú

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

650

650

650

650

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

417

417

Dotación B — Dotaciones nacionales

—

233

233

Intereses y otros ingresos

—

—

—

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

12 967

12 967

(2 681 )

(2 681 )

(1)

(1)

(15)

15

10 285

10 285

Lomé

Lomé

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

46

46

46

46

PTU

Bonificaciones de intereses

—

1

1

Capital riesgo

—

6

6

STABEX

—

1

1

Sysmin

—

2

2

Total Programas indicativos

—

35

35

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

—

46

46

46

46

TOTAL 8.o FED

TOTAL 8.o

12 967

12 967

(2 588 )

(2 588 )

(1)

(1)

(15)

15

10 378

10 378

Cuadro 1.2

Cuadro 1.2

9.o FED

9.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2019

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2019

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| ((en millones EUR)) |
| --- |
| | INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2018 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2019 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| | Lomé | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | — | | | — |
| ACP | Transferencias del 7.o FED — Lomé | — | — | | | — |
| Cotonú | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 50 | | | 50 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | — | 44 | | | 44 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | — | 6 | | | 6 |
| | SUBTOTAL ACP | — | 50 | | | 50 |
| | Lomé | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 667 | — | (16) | 667 |
| ACP | Transferencias del 6.o FED — Lomé | — | 20 | | | 20 |
| Transferencias del 7.o FED — Lomé | — | 647 | — | (16) | 647 |
| Cotonú | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | 8 919 | 5 464 | (41) | (16) | 14 342 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 5 318 | 3 246 | (10) | (16) | 8 554 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 2 108 | (905) | — | (16) | 1 203 |
| CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria | 164 | (10) | | | 154 |
| Costes de ejecución | 125 | 52 | (1) | (16) | 177 |
| Intereses y otros ingresos | — | 63 | | | 63 |
| Otras dotaciones intra ACP | 300 | 2 289 | (5) | (16) | 2 584 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | — | 353 | | | 353 |
| Dotaciones regionales | 904 | (145) | (11) | (16) | 749 |
| Dotación especial R. D. Congo | — | 105 | | | 105 |
| Dotación especial Sudán del Sur | — | 267 | | (18) | 267 |
| Dotación especial Sudán | — | 110 | | (17) | 110 |
| Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz | — | 39 | (15) | (19) | 24 |
| | SUBTOTAL ACP | 8 919 | 6 131 | (42) | (16)
   (19) | 15 009 |
| | Lomé | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 3 | | | 3 |
| PTU | Transferencias del 6.o FED — Lomé | — | — | | | — |
| Transferencias del 7.o FED — Lomé | — | 3 | | | 3 |
| Cotonú | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 287 | (1) | (16) | 286 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | — | 237 | — | (16) | 236 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | — | 4 | | | 4 |
| Dotaciones regionales | — | 45 | — | (16) | 45 |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | — | 1 | | | 1 |
| | SUBTOTAL PTU | — | 290 | (1) | (16) | 289 |
| | TOTAL 9.o FED | 8 919 | 6 471 | (42) | (16)
   (19) | 15 348 |

((en millones EUR))

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2019

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

Lomé

Lomé

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

—

—

ACP

Transferencias del 7.o FED — Lomé

o

—

—

—

Cotonú

Cotonú

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

50

50

50

50

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

44

44

Dotación B — Dotaciones nacionales

—

6

6

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

—

50

50

50

50

Lomé

Lomé

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

667

667

—

(16)

16

667

667

ACP

Transferencias del 6.o FED — Lomé

o

—

20

20

Transferencias del 7.o FED — Lomé

o

—

647

—

(16)

16

647

Cotonú

Cotonú

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

8 919

8 919

5 464

5 464

(41)

(41)

(16)

16

14 342

14 342

Dotación A — Dotaciones nacionales

5 318

3 246

(10)

(16)

16

8 554

Dotación B — Dotaciones nacionales

2 108

(905)

—

(16)

16

1 203

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

164

(10)

154

Costes de ejecución

125

52

(1)

(16)

16

177

Intereses y otros ingresos

—

63

63

Otras dotaciones intra ACP

300

2 289

(5)

(16)

16

2 584

Fondo de Apoyo a la Paz

—

353

353

Dotaciones regionales

904

(145)

(11)

(16)

16

749

Dotación especial R. D. Congo

—

105

105

Dotación especial Sudán del Sur

—

267

(18)

18

267

Dotación especial Sudán

—

110

(17)

17

110

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

—

39

(15)

(19)

19

24

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

8 919

8 919

6 131

6 131

(42)

(42)

(16)
   (19)

16

19

15 009

15 009

Lomé

Lomé

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

3

3

3

3

PTU

Transferencias del 6.o FED — Lomé

o

—

—

—

Transferencias del 7.o FED — Lomé

o

—

3

3

Cotonú

Cotonú

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

287

287

(1)

(1)

(16)

16

286

286

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

237

—

(16)

16

236

Dotación B — Dotaciones nacionales

—

4

4

Dotaciones regionales

—

45

—

(16)

16

45

Estudios/Asistencia técnica PTU

—

1

1

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

—

290

290

(1)

(1)

(16)

16

289

289

TOTAL 9.o FED

TOTAL 9.o

8 919

8 919

6 471

6 471

(42)

(42)

(16)
   (19)

16

19

15 348

15 348

Cuadro 1.3

Cuadro 1.3

10.o FED

10.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2019

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2019

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| (en millones EUR) |
| --- |
| | INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2018 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2019 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 66 | (1) | (21) | 65 |
| ACP | Dotación A — Dotaciones nacionales | — | 57 | (1) | (21) | 56 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | — | 9 | | | 9 |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | — | | | — |
| | SUBTOTAL ACP | — | 66 | (1) | (21) | 65 |
| | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | 20 896 | (19) | 213 | (21)
   (23) | 20 891 |
| ACP | Dotación A — Dotaciones nacionales | — | 12 865 | (169) | (21) | 12 696 |
| Reserva Dotación A | 13 500 | (13 500 ) | | | — |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | — | 1 991 | (9) | (21) | 1 983 |
| Reserva Dotación B | 1 800 | (1 800 ) | | | — |
| Costes de ejecución | 430 | 15 | 15 | (23) | 460 |
| Gastos institucionales y de apoyo | — | 230 | (5) | (21) | 226 |
| Intereses y otros ingresos | — | 85 | (14) | (21) | 71 |
| Reserva intra ACP | 2 700 | (2 700 ) | | | — |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | — | — | (21) | — |
| Reserva PIN/PIR | 683 | (683) | | | — |
| Reserva no movilizable | — | 131 | 40 | (20) | 171 |
| Otras dotaciones intra ACP | — | 1 868 | (13) | (21) | 1 855 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | — | 1 119 | 408 | (23) | 1 527 |
| Dotaciones regionales | — | 1 942 | (40) | (21) | 1 902 |
| Reserva dotaciones regionales | 1 783 | (1 783 ) | | | — |
| Cofinanciación | — | 204 | (2) | (22) | 203 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | — | 187 | (2) | (22) | 185 |
| Costes de ejecución | — | 5 | — | (22) | 5 |
| Otras dotaciones intra ACP | — | 12 | | | 12 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | — | 1 | | | 1 |
| | SUBTOTAL ACP | 20 896 | 186 | 211 | (21)
   (23) | 21 093 |
| | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 275 | (4) | (21) | 271 |
| PTU | Dotación A — Dotaciones nacionales | — | 190 | (4) | (21) | 187 |
| Reserva Dotación A | — | — | | | — |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | — | 15 | — | (21) | 15 |
| Reserva Dotación B | — | — | | | — |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | — | | | — |
| Reserva no movilizable | — | 25 | 1 | (20) | 26 |
| Dotaciones regionales | — | 40 | (1) | (21) | 39 |
| Reserva dotaciones regionales | — | — | | | — |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | — | 5 | — | (21) | 5 |
| | SUBTOTAL PTU | — | 275 | (4) | (21) | 271 |
| | TOTAL 10.o FED | 20 896 | 527 | 206 | (21)
   (23) | 21 430 |

(en millones EUR)

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2019

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

66

66

(1)

(1)

(21)

21

65

65

ACP

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

57

(1)

(21)

21

56

Dotación B — Dotaciones nacionales

—

9

9

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

—

—

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

—

66

66

(1)

(1)

(21)

21

65

65

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

20 896

20 896

(19)

(19)

213

213

(21)
   (23)

21

23

20 891

20 891

ACP

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

12 865

(169)

(21)

21

12 696

Reserva Dotación A

13 500

(13 500 )

—

Dotación B — Dotaciones nacionales

—

1 991

(9)

(21)

21

1 983

Reserva Dotación B

1 800

(1 800 )

—

Costes de ejecución

430

15

15

(23)

23

460

Gastos institucionales y de apoyo

—

230

(5)

(21)

21

226

Intereses y otros ingresos

—

85

(14)

(21)

21

71

Reserva intra ACP

2 700

(2 700 )

—

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

—

—

(21)

21

—

Reserva PIN/PIR

683

(683)

—

Reserva no movilizable

—

131

40

(20)

20

171

Otras dotaciones intra ACP

—

1 868

(13)

(21)

21

1 855

Fondo de Apoyo a la Paz

—

1 119

408

(23)

23

1 527

Dotaciones regionales

—

1 942

(40)

(21)

21

1 902

Reserva dotaciones regionales

1 783

(1 783 )

—

Cofinanciación

Cofinanciación

—

204

204

(2)

(2)

(22)

22

203

203

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

187

(2)

(22)

22

185

Costes de ejecución

—

5

—

(22)

22

5

Otras dotaciones intra ACP

—

12

12

Fondo de Apoyo a la Paz

—

1

1

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

20 896

20 896

186

186

211

211

(21)
   (23)

21

23

21 093

21 093

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

275

275

(4)

(4)

(21)

21

271

271

PTU

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

190

(4)

(21)

21

187

Reserva Dotación A

—

—

—

Dotación B — Dotaciones nacionales

—

15

—

(21)

21

15

Reserva Dotación B

—

—

—

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

—

—

Reserva no movilizable

—

25

1

(20)

20

26

Dotaciones regionales

—

40

(1)

(21)

21

39

Reserva dotaciones regionales

—

—

—

Estudios/Asistencia técnica PTU

—

5

—

(21)

21

5

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

—

275

275

(4)

(4)

(21)

21

271

271

TOTAL 10.o FED

TOTAL 10.o

20 896

20 896

527

527

206

206

(21)
   (23)

21

23

21 430

21 430

Cuadro 1.4

Cuadro 1.4

11.o FED

11.o FED

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2019

EVOLUCIÓN DE LOS CRÉDITOS: 31 de diciembre de 2019

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

ANÁLISIS DE CRÉDITOS POR INSTRUMENTO

| (en millones EUR) |
| --- |
| | INSTRUMENTO | CRÉDITO INICIAL | AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2018 | AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2019 | Notas | NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL |
| | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 82 | | | 82 |
| ACP | Dotación A — Dotaciones nacionales | — | 65 | | | 65 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | — | 17 | | | 17 |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | — | | | — |
| | SUBTOTAL ACP | — | 82 | | | 82 |
| | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | 29 008 | 253 | (179) | | 29 081 |
| ACP | Dotación A — Dotaciones nacionales | — | 15 354 | 213 | | 15 567 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | — | 700 | 139 | | 838 |
| Reserva Dotación B | — | — | | | — |
| Costes de ejecución | 1 053 | — | | | 1 053 |
| Gastos institucionales y de apoyo | — | 246 | (49) | | 197 |
| Intereses y otros ingresos | — | 16 | 2 | | 18 |
| Reserva intra ACP | 3 590 | (3 521 ) | (42) | | 27 |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | — | | | — |
| Reserva PIN/PIR | 24 365 | (23 095 ) | (731) | | 540 |
| Reserva no movilizable | — | 311 | (181) | (24) | 130 |
| Otras dotaciones intra ACP | — | 2 700 | 91 | | 2 791 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | — | 1 000 | | | 1 000 |
| Dotaciones regionales | — | 6 541 | 379 | | 6 920 |
| Cofinanciación | — | 38 | 35 | (25) | 73 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | — | 23 | 19 | (25) | 42 |
| Costes de ejecución | — | 2 | 1 | (25) | 3 |
| Fondo de Apoyo a la Paz | — | 11 | 13 | (25) | 24 |
| Dotaciones regionales | — | 2 | 2 | (25) | 4 |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | — | 1 | | | 1 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | — | 1 | | | 1 |
| | SUBTOTAL ACP | 29 008 | 291 | | | 29 155 |
| | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 350 | 5 | | 355 |
| PTU | Dotación A — Dotaciones nacionales | — | 196 | | | 196 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | — | 8 | | | 8 |
| Reserva PIN/PIR | — | 49 | (18) | | 32 |
| Reserva no movilizable | — | 7 | 5 | (24) | 12 |
| Dotaciones regionales | — | 81 | 18 | | 99 |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | — | 9 | | | 9 |
| Cofinanciación | — | — | | | — |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | — | — | | | — |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | — | — | | | — |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | — | — | | | — |
| | SUBTOTAL PTU | — | 350 | | | 355 |
| | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | — | 17 | | | 17 |
| | Dotación A — Dotaciones nacionales | — | 10 | | | 10 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | — | 7 | | | 7 |
| | SUBTOTAL | — | 17 | | | 17 |
| | TOTAL 11.o FED | 29 008 | 740 | (139) | | 29 608 |

(en millones EUR)

INSTRUMENTO

CRÉDITO INICIAL

AUMENTOS/DISMINUCIONES EN LOS RECURSOS ACUMULADOS A 31 DE DICIEMBRE DE 2018

AUMENTO O DISMINUCIÓN EN LOS RECURSOS EN 2019

Notas

NIVEL DE CRÉDITO ACTUAL

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

82

82

82

82

ACP

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

65

65

Dotación B — Dotaciones nacionales

—

17

17

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

—

—

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

—

82

82

82

82

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

29 008

29 008

253

253

(179)

(179)

29 081

29 081

ACP

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

15 354

213

15 567

Dotación B — Dotaciones nacionales

—

700

139

838

Reserva Dotación B

—

—

—

Costes de ejecución

1 053

—

1 053

Gastos institucionales y de apoyo

—

246

(49)

197

Intereses y otros ingresos

—

16

2

18

Reserva intra ACP

3 590

(3 521 )

(42)

27

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

—

—

Reserva PIN/PIR

24 365

(23 095 )

(731)

540

Reserva no movilizable

—

311

(181)

(24)

24

130

Otras dotaciones intra ACP

—

2 700

91

2 791

Fondo de Apoyo a la Paz

—

1 000

1 000

Dotaciones regionales

—

6 541

379

6 920

Cofinanciación

Cofinanciación

—

38

38

35

35

(25)

25

73

73

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

23

19

(25)

25

42

Costes de ejecución

—

2

1

(25)

25

3

Fondo de Apoyo a la Paz

—

11

13

(25)

25

24

Dotaciones regionales

—

2

2

(25)

25

4

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

—

1

1

1

1

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

1

1

SUBTOTAL ACP

SUBTOTAL ACP

29 008

29 008

291

291

29 155

29 155

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

350

350

5

5

355

355

PTU

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

196

196

Dotación B — Dotaciones nacionales

—

8

8

Reserva PIN/PIR

—

49

(18)

32

Reserva no movilizable

—

7

5

(24)

24

12

Dotaciones regionales

—

81

18

99

Estudios/Asistencia técnica PTU

—

9

9

Cofinanciación

Cofinanciación

—

—

—

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

—

—

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

—

—

—

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

—

—

SUBTOTAL PTU

SUBTOTAL PTU

—

350

350

355

355

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

—

17

17

17

17

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

10

10

Dotación B — Dotaciones nacionales

—

7

7

SUBTOTAL

SUBTOTAL

—

17

17

17

17

TOTAL 11.o FED

TOTAL 11.o

29 008

740

(139)

29 608

Cuadro 2.1

Cuadro 2.1

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

INFORME INTERMEDIO

INFORME INTERMEDIO

| (en millones EUR)) |
| --- |
| | DOTACIONES | FED |
| | 8 | 9 | 10 | 11 | TOTAL |
| Lomé | Ingresos diversos | 35 | | | | 35 |
| Total Programas indicativos | 4 985 | | | | 4 985 |
| Total Ayuda no programable | 4 707 | | | | 4 707 |
| Transferencias de otros fondos | | 670 | | | 670 |
| SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES PERIÓDICAS DE LOS ESTADOS MIEMBROS | 9 728 | 670 | | | 10 398 |
| Cotonú | Dotación A — Dotaciones nacionales | 417 | 8 835 | 12 939 | 15 838 | 38 029 |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 233 | 1 213 | 2 006 | 870 | 4 322 |
| Mecanismo de Transición | | | | — | — |
| CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria | | 154 | | | 154 |
| Reserva países | | | — | — | — |
| Costes de ejecución e ingresos por intereses | — | 240 | 535 | 1 079 | 1 855 |
| Dotaciones intra ACP | | 2 937 | 3 608 | 3 988 | 10 534 |
| Reserva intra ACP | | | — | 27 | 27 |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | | | — | — | — |
| Reserva PIN/PIR | | | — | 571 | 571 |
| Reserva no movilizable | | | 197 | 142 | 340 |
| Dotaciones regionales | | 793 | 1 941 | 7 018 | 9 752 |
| Reserva dotaciones regionales | | | — | | — |
| Dotación especial R. D. Congo | | 105 | | | 105 |
| Dotación especial Sudán del Sur | | 267 | | | 267 |
| Dotación especial Sudán | | 110 | | | 110 |
| Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz | | 24 | | | 24 |
| SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES PERIÓDICAS DE LOS ESTADOS MIEMBROS | 650 | 14 678 | 21 227 | 29 535 | 66 089 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | | | | 1 | 1 |
| SUBTOTAL: ACUERDOS DE NIVEL DE SERVICIO INTERNOS DE LA CE | | | | 1 | 1 |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | | | 185 | 42 | 227 |
| Costes de ejecución e ingresos por intereses | | | 5 | 3 | 8 |
| Dotaciones intra ACP | | | 12 | 24 | 36 |
| Dotaciones regionales | | | | 4 | 4 |
| SUBTOTAL: COFINANCIACIÓN | | | 203 | 73 | 275 |
| | TOTAL | 10 378 | 15 348 | 21 430 | 29 608 | 76 764 |

(en millones EUR))

DOTACIONES

FED

8

9

10

11

TOTAL

Lomé

Lomé

Ingresos diversos

35

35

Total Programas indicativos

4 985

4 985

Total Ayuda no programable

4 707

4 707

Transferencias de otros fondos

670

670

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES PERIÓDICAS DE LOS ESTADOS MIEMBROS

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES PERIÓDICAS DE LOS ESTADOS MIEMBROS

9 728

670

10 398

Cotonú

Cotonú

Dotación A — Dotaciones nacionales

417

8 835

12 939

15 838

38 029

Dotación B — Dotaciones nacionales

233

1 213

2 006

870

4 322

Mecanismo de Transición

—

—

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

154

154

Reserva países

—

—

—

Costes de ejecución e ingresos por intereses

—

240

535

1 079

1 855

Dotaciones intra ACP

2 937

3 608

3 988

10 534

Reserva intra ACP

—

27

27

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

—

—

Reserva PIN/PIR

—

571

571

Reserva no movilizable

197

142

340

Dotaciones regionales

793

1 941

7 018

9 752

Reserva dotaciones regionales

—

—

Dotación especial R. D. Congo

105

105

Dotación especial Sudán del Sur

267

267

Dotación especial Sudán

110

110

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

24

24

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES PERIÓDICAS DE LOS ESTADOS MIEMBROS

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES PERIÓDICAS DE LOS ESTADOS MIEMBROS

650

14 678

21 227

29 535

66 089

Dotación A — Dotaciones nacionales

1

1

SUBTOTAL: ACUERDOS DE NIVEL DE SERVICIO INTERNOS DE LA CE

SUBTOTAL: ACUERDOS DE NIVEL DE SERVICIO INTERNOS DE LA CE

1

1

Dotación A — Dotaciones nacionales

185

42

227

Costes de ejecución e ingresos por intereses

5

3

8

Dotaciones intra ACP

12

24

36

Dotaciones regionales

4

4

SUBTOTAL: COFINANCIACIÓN

SUBTOTAL: COFINANCIACIÓN

203

73

275

TOTAL

TOTAL

10 378

15 348

21 430

29 608

76 764

| | FED | Total agregado | Cifras acumuladas | Cifras anuales |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A 31.12.2019 | RAL | % de la dotación | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 |
| Decisiones | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 375 | 1 | 100 % | 10 786 | (42) | (45) | (60) | (64) | (98) | (63) | (12) | (13) | (9) | (4) | (2) |
| | 9 | 15 335 | 134 | 100 % | 16 633 | (54) | (116) | (9) | (297) | (72) | (381) | (170) | (104) | (38) | (33) | (22) |
| | 10 | 21 088 | 1 803 | 98 % | 4 766 | 3 501 | 2 349 | 3 118 | 3 524 | 4 131 | (95) | (156) | (80) | (5) | (147) | 183 |
| | 11 | 26 511 | 13 959 | 90 % | | | | | | | 1 160 | 5 372 | 6 688 | 5 807 | 4 332 | 3 153 |
| Total | | 73 309 | 15 896 | | 32 185 | 3 405 | 2 187 | 3 049 | 3 163 | 3 961 | 621 | 5 034 | 6 491 | 5 754 | 4 147 | 3 311 |
| Fondos asignados | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 374 | — | 100 % | 10 541 | (42) | 8 | (13) | (46) | (11) | (37) | (16) | (6) | (3) | — | (1) |
| | 9 | 15 302 | 100 | 100 % | 14 209 | 997 | 476 | 9 | (187) | (96) | (1) | (52) | (46) | (20) | 16 | (4) |
| | 10 | 20 310 | 1 025 | 95 % | 130 | 3 184 | 2 820 | 2 514 | 3 460 | 3 457 | 2 687 | 783 | 541 | 550 | 236 | (51) |
| | 11 | 21 697 | 9 144 | 73 % | | | | | | | 731 | 3 293 | 3 745 | 5 684 | 4 687 | 3 557 |
| Total | | 67 683 | 10 269 | | 24 881 | 4 140 | 3 304 | 2 509 | 3 226 | 3 350 | 3 380 | 4 008 | 4 234 | 6 211 | 4 940 | 3 501 |
| Pagos | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 8 | 10 374 | | 100 % | 9 930 | 152 | 158 | 90 | 15 | 18 | 16 | (3) | — | (1) | — | — |
| | 9 | 15 201 | | 99 % | 10 011 | 1 806 | 1 304 | 906 | 539 | 231 | 145 | 43 | 68 | 111 | 23 | 14 |
| | 10 | 19 285 | | 90 % | 90 | 1 111 | 1 772 | 1 879 | 2 655 | 2 718 | 2 760 | 2 024 | 1 466 | 1 277 | 1 076 | 456 |
| | 11 | 12 553 | | 42 % | | | | | | | 595 | 1 024 | 1 816 | 2 770 | 2 970 | 3 377 |
| Total | | 57 414 | | | 20 031 | 3 069 | 3 233 | 2 874 | 3 209 | 2 967 | 3 516 | 3 088 | 3 350 | 4 158 | 4 069 | 3 847 |

FED

Total agregado

Cifras acumuladas

Cifras anuales

A 31.12.2019

RAL

% de la dotación

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

2016

2017

2018

2019

Decisiones

Decisiones

8

10 375

1

100 %

10 786

(42)

(45)

(60)

(64)

(98)

(63)

(12)

(13)

(9)

(4)

(2)

9

15 335

134

100 %

16 633

(54)

(116)

(9)

(297)

(72)

(381)

(170)

(104)

(38)

(33)

(22)

10

21 088

1 803

98 %

4 766

3 501

2 349

3 118

3 524

4 131

(95)

(156)

(80)

(5)

(147)

183

11

26 511

13 959

90 %

1 160

5 372

6 688

5 807

4 332

3 153

Total

Total

73 309

73 309

15 896

15 896

32 185

32 185

3 405

3 405

2 187

2 187

3 049

3 049

3 163

3 163

3 961

3 961

621

621

5 034

5 034

6 491

6 491

5 754

5 754

4 147

4 147

3 311

3 311

Fondos asignados

Fondos asignados

8

10 374

—

100 %

10 541

(42)

8

(13)

(46)

(11)

(37)

(16)

(6)

(3)

—

(1)

9

15 302

100

100 %

14 209

997

476

9

(187)

(96)

(1)

(52)

(46)

(20)

16

(4)

10

20 310

1 025

95 %

130

3 184

2 820

2 514

3 460

3 457

2 687

783

541

550

236

(51)

11

21 697

9 144

73 %

731

3 293

3 745

5 684

4 687

3 557

Total

Total

67 683

67 683

10 269

10 269

24 881

24 881

4 140

4 140

3 304

3 304

2 509

2 509

3 226

3 226

3 350

3 350

3 380

3 380

4 008

4 008

4 234

4 234

6 211

6 211

4 940

4 940

3 501

3 501

Pagos

Pagos

8

10 374

100 %

9 930

152

158

90

15

18

16

(3)

—

(1)

—

—

9

15 201

99 %

10 011

1 806

1 304

906

539

231

145

43

68

111

23

14

10

19 285

90 %

90

1 111

1 772

1 879

2 655

2 718

2 760

2 024

1 466

1 277

1 076

456

11

12 553

42 %

595

1 024

1 816

2 770

2 970

3 377

Total

Total

57 414

57 414

20 031

20 031

3 069

3 069

3 233

3 233

2 874

2 874

3 209

3 209

2 967

2 967

3 516

3 516

3 088

3 088

3 350

3 350

4 158

4 158

4 069

4 069

3 847

3 847

Cuadro 2.2

Cuadro 2.2

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

| ((en millones EUR)) |
| --- |
| | FED |
| 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAL | % |
| | (4) | (4) | (4) | (4) | (4) |
| Lomé | Ingresos diversos | | | | | | | | | | |
| Créditos | 35 | | | | | | | | 35 | |
| Decisiones | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Fondos asignados | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Pagos | 35 | 100 % | | | | | | | 35 | 100 % |
| Total Programas indicativos | | | | | | | | | | |
| Créditos | 4 985 | | | | | | | | 4 985 | |
| Decisiones | 4 985 | 100 % | | | | | | | 4 985 | 100 % |
| Fondos asignados | 4 985 | 100 % | | | | | | | 4 985 | 100 % |
| Pagos | 4 985 | 100 % | | | | | | | 4 985 | 100 % |
| Total Ayuda no programable | | | | | | | | | | |
| Créditos | 4 707 | | | | | | | | 4 707 | |
| Decisiones | 4 706 | 100 % | | | | | | | 4 706 | 100 % |
| Fondos asignados | 4 706 | 100 % | | | | | | | 4 706 | 100 % |
| Pagos | 4 706 | 100 % | | | | | | | 4 706 | 100 % |
| Transferencias de otros fondos | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 670 | | | | | | 670 | |
| Decisiones | | | 670 | 100 % | | | | | 670 | 100 % |
| Fondos asignados | | | 670 | 100 % | | | | | 670 | 100 % |
| Pagos | | | 670 | 100 % | | | | | 670 | 100 % |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| | |
| Cotonú | Dotación A — Dotaciones nacionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | 417 | | 8 835 | | 12 939 | | 15 838 | | 38 029 | |
| Decisiones | 417 | 100 % | 8 834 | 100 % | 12 837 | 99 % | 14 456 | 91 % | 36 545 | 96 % |
| Fondos asignados | 417 | 100 % | 8 822 | 100 % | 12 621 | 98 % | 11 325 | 72 % | 33 186 | 87 % |
| Pagos | 417 | 100 % | 8 800 | 100 % | 12 011 | 93 % | 6 248 | 39 % | 27 477 | 72 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | 233 | | 1 213 | | 2 006 | | 870 | | 4 322 | |
| Decisiones | 231 | 99 % | 1 213 | 100 % | 2 005 | 100 % | 853 | 98 % | 4 301 | 100 % |
| Fondos asignados | 231 | 99 % | 1 209 | 100 % | 1 984 | 99 % | 734 | 84 % | 4 158 | 96 % |
| Pagos | 231 | 99 % | 1 203 | 99 % | 1 964 | 98 % | 644 | 74 % | 4 042 | 94 % |
| Cotonú | Mecanismo de Transición | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | | | — | | — | |
| Decisiones | | | | | | | | | | |
| Fondos asignados | | | | | | | | | | |
| Pagos | | | | | | | | | | |
| CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 154 | | | | | | 154 | |
| Decisiones | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Fondos asignados | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Pagos | | | 154 | 100 % | | | | | 154 | 100 % |
| Costes de ejecución e ingresos por intereses | | | | | | | | | | |
| Créditos | — | | 240 | | 535 | | 1 079 | | 1 855 | |
| Decisiones | | | 240 | 100 % | 514 | 96 % | 871 | 81 % | 1 625 | 88 % |
| Fondos asignados | | | 240 | 100 % | 512 | 96 % | 836 | 77 % | 1 588 | 86 % |
| Pagos | | | 240 | 100 % | 512 | 96 % | 779 | 72 % | 1 531 | 83 % |
| Dotaciones intra ACP | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 2 937 | | 3 608 | | 3 988 | | 10 534 | |
| Decisiones | | | 2 931 | 100 % | 3 600 | 100 % | 3 524 | 88 % | 10 054 | 95 % |
| Fondos asignados | | | 2 924 | 100 % | 3 139 | 87 % | 3 020 | 76 % | 9 083 | 86 % |
| Pagos | | | 2 920 | 99 % | 2 973 | 82 % | 2 256 | 57 % | 8 149 | 77 % |
| Dotaciones regionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 793 | | 1 941 | | 7 018 | | 9 752 | |
| Decisiones | | | 792 | 100 % | 1 935 | 100 % | 6 748 | 96 % | 9 475 | 97 % |
| Fondos asignados | | | 786 | 99 % | 1 863 | 96 % | 5 724 | 82 % | 8 373 | 86 % |
| Pagos | | | 777 | 98 % | 1 658 | 85 % | 2 604 | 37 % | 5 040 | 52 % |
| Dotación especial R. D. Congo | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 105 | | | | | | 105 | |
| Decisiones | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Fondos asignados | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Pagos | | | 105 | 100 % | | | | | 105 | 100 % |
| Dotación especial Sudán del Sur | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 267 | | | | | | 267 | |
| Decisiones | | | 266 | 100 % | | | | | 266 | 100 % |
| Fondos asignados | | | 263 | 99 % | | | | | 263 | 99 % |
| Pagos | | | 208 | 78 % | | | | | 208 | 78 % |
| Cotonú | Dotación especial Sudán | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 110 | | | | | | 110 | |
| Decisiones | | | 107 | 97 % | | | | | 107 | 97 % |
| Fondos asignados | | | 105 | 95 % | | | | | 105 | 95 % |
| Pagos | | | 101 | 91 % | | | | | 101 | 91 % |
| Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | 24 | | | | | | 24 | |
| Decisiones | | | 24 | 100 % | | | | | 24 | 100 % |
| Fondos asignados | | | 24 | 100 % | | | | | 24 | 100 % |
| Pagos | | | 24 | 100 % | | | | | 24 | 100 % |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | 185 | | 42 | | 227 | |
| Decisiones | | | | | 181 | 98 % | 31 | 75 % | 212 | 94 % |
| Fondos asignados | | | | | 177 | 96 % | 31 | 75 % | 208 | 92 % |
| Pagos | | | | | 152 | 82 % | 2 | 5 % | 154 | 68 % |
| Costes de ejecución e ingresos por intereses | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | 5 | | 3 | | 8 | |
| Decisiones | | | | | 5 | 100 % | 3 | 86 % | 8 | 95 % |
| Fondos asignados | | | | | 3 | 65 % | 1 | 24 % | 4 | 49 % |
| Pagos | | | | | 3 | 51 % | — | 1 % | 3 | 31 % |
| Dotaciones intra ACP | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | 12 | | 24 | | 36 | |
| Decisiones | | | | | 11 | 92 % | 23 | 95 % | 34 | 94 % |
| Fondos asignados | | | | | 11 | 91 % | 22 | 93 % | 33 | 92 % |
| Pagos | | | | | 11 | 91 % | 17 | 73 % | 29 | 79 % |
| Dotaciones regionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | | | 4 | | 4 | |
| Decisiones | | | | | | | 2 | 50 % | 2 | 50 % |
| Fondos asignados | | | | | | | 2 | 50 % | 2 | 50 % |
| Pagos | | | | | | | 2 | 50 % | 2 | 50 % |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| Cotonú | Dotación A — Dotaciones nacionales | | | | | | | | | | |
| Créditos | | | | | | | 1 | | 1 | |
| Decisiones | | | | | | | 1 | 71 % | 1 | 71 % |
| Fondos asignados | | | | | | | 1 | 52 % | 1 | 52 % |
| Pagos | | | | | | | 1 | 52 % | 1 | 52 % |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | | | | | | | | | | |
| | |
| | Créditos | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAL | % |
| | (4) | (4) | (4) | (4) | (4) |
| Cotonú | Reserva países | | | | | — | | — | | — | |
| Reserva intra ACP | | | | | — | | 27 | | 27 | |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | | | | | — | | — | | — | |
| Reserva PIN/PIR | | | | | — | | 571 | | 571 | |
| Reserva dotaciones regionales | | | | | — | | | | — | |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | 197 | | 142 | | 340 | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| | | 8 | % | 9 | % | 10 | % | 11 | % | TOTAL | % |
| | (4) | (4) | (4) | (4) | (4) |
| | Créditos | 10 378 | | 15 348 | | 21 630 | | 29 608 | | 76 964 | |
| Decisiones | 10 375 | 100 % | 15 335 | 100 % | 21 088 | 97 % | 26 511 | 90 % | 73 309 | 95 % |
| Fondos asignados | 10 374 | 100 % | 15 302 | 100 % | 20 310 | 94 % | 21 697 | 73 % | 67 683 | 88 % |
| Pagos | 10 374 | 100 % | 15 201 | 99 % | 19 285 | 89 % | 12 553 | 42 % | 57 414 | 75 % |
| TOTAL: TODAS LAS DOTACIONES | | | | | | | | | | |

((en millones EUR))

FED

8

%

9

%

10

%

11

%

TOTAL

%

(4)

4

(4)

4

(4)

4

(4)

4

(4)

4

Lomé

Lomé

Ingresos diversos

Ingresos diversos

Créditos

35

35

Decisiones

35

100 %

35

100 %

Fondos asignados

35

100 %

35

100 %

Pagos

35

100 %

35

100 %

Total Programas indicativos

Total Programas indicativos

Créditos

4 985

4 985

Decisiones

4 985

100 %

4 985

100 %

Fondos asignados

4 985

100 %

4 985

100 %

Pagos

4 985

100 %

4 985

100 %

Total Ayuda no programable

Total Ayuda no programable

Créditos

4 707

4 707

Decisiones

4 706

100 %

4 706

100 %

Fondos asignados

4 706

100 %

4 706

100 %

Pagos

4 706

100 %

4 706

100 %

Transferencias de otros fondos

Transferencias de otros fondos

Créditos

670

670

Decisiones

670

100 %

670

100 %

Fondos asignados

670

100 %

670

100 %

Pagos

670

100 %

670

100 %

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Cotonú

Cotonú

Dotación A — Dotaciones nacionales

Dotación A — Dotaciones nacionales

Créditos

417

8 835

12 939

15 838

38 029

Decisiones

417

100 %

8 834

100 %

12 837

99 %

14 456

91 %

36 545

96 %

Fondos asignados

417

100 %

8 822

100 %

12 621

98 %

11 325

72 %

33 186

87 %

Pagos

417

100 %

8 800

100 %

12 011

93 %

6 248

39 %

27 477

72 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

Dotación B — Dotaciones nacionales

Créditos

233

1 213

2 006

870

4 322

Decisiones

231

99 %

1 213

100 %

2 005

100 %

853

98 %

4 301

100 %

Fondos asignados

231

99 %

1 209

100 %

1 984

99 %

734

84 %

4 158

96 %

Pagos

231

99 %

1 203

99 %

1 964

98 %

644

74 %

4 042

94 %

Cotonú

Cotonú

Mecanismo de Transición

Mecanismo de Transición

Créditos

—

—

Decisiones

Fondos asignados

Pagos

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

Créditos

154

154

Decisiones

154

100 %

154

100 %

Fondos asignados

154

100 %

154

100 %

Pagos

154

100 %

154

100 %

Costes de ejecución e ingresos por intereses

Costes de ejecución e ingresos por intereses

Créditos

—

240

535

1 079

1 855

Decisiones

240

100 %

514

96 %

871

81 %

1 625

88 %

Fondos asignados

240

100 %

512

96 %

836

77 %

1 588

86 %

Pagos

240

100 %

512

96 %

779

72 %

1 531

83 %

Dotaciones intra ACP

Dotaciones intra ACP

Créditos

2 937

3 608

3 988

10 534

Decisiones

2 931

100 %

3 600

100 %

3 524

88 %

10 054

95 %

Fondos asignados

2 924

100 %

3 139

87 %

3 020

76 %

9 083

86 %

Pagos

2 920

99 %

2 973

82 %

2 256

57 %

8 149

77 %

Dotaciones regionales

Dotaciones regionales

Créditos

793

1 941

7 018

9 752

Decisiones

792

100 %

1 935

100 %

6 748

96 %

9 475

97 %

Fondos asignados

786

99 %

1 863

96 %

5 724

82 %

8 373

86 %

Pagos

777

98 %

1 658

85 %

2 604

37 %

5 040

52 %

Dotación especial R. D. Congo

Dotación especial R. D. Congo

Créditos

105

105

Decisiones

105

100 %

105

100 %

Fondos asignados

105

100 %

105

100 %

Pagos

105

100 %

105

100 %

Dotación especial Sudán del Sur

Dotación especial Sudán del Sur

Créditos

267

267

Decisiones

266

100 %

266

100 %

Fondos asignados

263

99 %

263

99 %

Pagos

208

78 %

208

78 %

Cotonú

Cotonú

Dotación especial Sudán

Dotación especial Sudán

Créditos

110

110

Decisiones

107

97 %

107

97 %

Fondos asignados

105

95 %

105

95 %

Pagos

101

91 %

101

91 %

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

Créditos

24

24

Decisiones

24

100 %

24

100 %

Fondos asignados

24

100 %

24

100 %

Pagos

24

100 %

24

100 %

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotación A — Dotaciones nacionales

Dotación A — Dotaciones nacionales

Créditos

185

42

227

Decisiones

181

98 %

31

75 %

212

94 %

Fondos asignados

177

96 %

31

75 %

208

92 %

Pagos

152

82 %

2

5 %

154

68 %

Costes de ejecución e ingresos por intereses

Costes de ejecución e ingresos por intereses

Créditos

5

3

8

Decisiones

5

100 %

3

86 %

8

95 %

Fondos asignados

3

65 %

1

24 %

4

49 %

Pagos

3

51 %

—

1 %

3

31 %

Dotaciones intra ACP

Dotaciones intra ACP

Créditos

12

24

36

Decisiones

11

92 %

23

95 %

34

94 %

Fondos asignados

11

91 %

22

93 %

33

92 %

Pagos

11

91 %

17

73 %

29

79 %

Dotaciones regionales

Dotaciones regionales

Créditos

4

4

Decisiones

2

50 %

2

50 %

Fondos asignados

2

50 %

2

50 %

Pagos

2

50 %

2

50 %

Cofinanciación

Cofinanciación

Cotonú

Cotonú

Dotación A — Dotaciones nacionales

Dotación A — Dotaciones nacionales

Créditos

1

1

Decisiones

1

71 %

1

71 %

Fondos asignados

1

52 %

1

52 %

Pagos

1

52 %

1

52 %

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Créditos

8

%

9

%

10

%

11

%

TOTAL

%

(4)

4

(4)

4

(4)

4

(4)

4

(4)

4

Cotonú

Cotonú

Reserva países

—

—

—

—

—

—

Reserva intra ACP

—

—

27

27

27

27

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

—

—

—

—

—

Reserva PIN/PIR

—

—

571

571

571

571

Reserva dotaciones regionales

—

—

—

—

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reserva no movilizable

197

197

142

142

340

340

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

8

%

9

%

10

%

11

%

TOTAL

%

(4)

4

(4)

4

(4)

4

(4)

4

(4)

4

Créditos

10 378

15 348

21 630

29 608

76 964

Decisiones

10 375

100 %

15 335

100 %

21 088

97 %

26 511

90 %

73 309

95 %

Fondos asignados

10 374

100 %

15 302

100 %

20 310

94 %

21 697

73 %

67 683

88 %

Pagos

10 374

100 %

15 201

99 %

19 285

89 %

12 553

42 %

57 414

75 %

TOTAL: TODAS LAS DOTACIONES

TOTAL: TODAS LAS DOTACIONES

Cuadro 2.3

Cuadro 2.3

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU — 8.o FED

ACP + PTU — 8.o

| ((en millones EUR)) |
| --- |
| | | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| Lomé | ACP


  Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Total Programas indicativos | 29 | 29 | | 100 % | 29 | | 100 % | 29 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS | 29 | 29 | | 100 % | 29 | | 100 % | 29 | | 100 % |
| Ajuste estructural | 18 | 18 | | 100 % | 18 | | 100 % | 18 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE | 18 | 18 | | 100 % | 18 | | 100 % | 18 | | 100 % |
| TOTAL ACP | 47 | 47 | | 100 % | 47 | | 100 % | 47 | | 100 % |
| Lomé | ACP


  Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Utilización de Ingresos por intereses | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| SUBTOTAL: INGRESOS DIVERSOS | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| Total Programas indicativos | 4 921 | 4 921 | — | 100 % | 4 921 | — | 100 % | 4 921 | — | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS | 4 921 | 4 921 | — | 100 % | 4 921 | — | 100 % | 4 921 | — | 100 % |
| Ayuda a los refugiados | 100 | 100 | | 100 % | 100 | | 100 % | 100 | | 100 % |
| Ayuda de emergencia (Lomé) | 136 | 136 | | 100 % | 136 | | 100 % | 136 | | 100 % |
| Países pobres muy endeudados (Lomé) | 1 060 | 1 060 | | 100 % | 1 060 | | 100 % | 1 060 | | 100 % |
| Bonificaciones de intereses | 69 | 69 | — | 100 % | 68 | | 100 % | 68 | | 100 % |
| Capital riesgo | 1 012 | 1 012 | | 100 % | 1 012 | | 100 % | 1 012 | | 100 % |
| STABEX | 723 | 722 | — | 100 % | 722 | | 100 % | 722 | | 100 % |
| Ajuste estructural | 1 479 | 1 479 | | 100 % | 1 479 | | 100 % | 1 479 | | 100 % |
| Sysmin | 101 | 101 | | 100 % | 101 | | 100 % | 101 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE | 4 679 | 4 678 | — | 100 % | 4 677 | | 100 % | 4 677 | | 100 % |
| Cotonú | ACP


  Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 417 | 417 | — | 100 % | 417 | — | 100 % | 417 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 417 | 417 | — | 100 % | 417 | — | 100 % | 417 | | 100 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 233 | | | | | | | | | |
| Compensación ganancias exportación | | 231 | (2) | | 231 | — | 100 % | 231 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 233 | 231 | (2) | 99 % | 231 | — | 100 % | 231 | | 100 % |
| Intereses y otros ingresos | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | — | | | | | | | | | |
| | TOTAL ACP (A) | 10 285 | 10 282 | (2) | 100 % | 10 282 | (1) | 100 % | 10 282 | — | 100 % |
| Lomé | PTU


  Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Total Programas indicativos | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS | 35 | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % | 35 | | 100 % |
| Bonificaciones de intereses | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Capital riesgo | 6 | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % |
| STABEX | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Sysmin | 2 | 2 | | 100 % | 2 | | 100 % | 2 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE | 10 | 10 | | 100 % | 10 | | 100 % | 10 | | 100 % |
| | TOTAL PTU | 46 | 46 | | 100 % | 46 | | 100 % | 46 | | 100 % |
| | TOTAL: ACP+PTU (A+B) | 10 378 | 10 375 | (2) | 100 % | 10 374 | (1) | 100 % | 10 374 | — | 100 % |

((en millones EUR))

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

Lomé

Lomé

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Total Programas indicativos

29

29

100 %

29

100 %

29

100 %

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

29

29

29

29

100 %

100 %

29

29

100 %

100 %

29

29

100 %

100 %

Ajuste estructural

18

18

100 %

18

100 %

18

100 %

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

18

18

18

18

100 %

100 %

18

18

100 %

100 %

18

18

100 %

100 %

TOTAL ACP

TOTAL ACP

47

47

47

47

100 %

100 %

47

47

100 %

100 %

47

47

100 %

100 %

Lomé

Lomé

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Utilización de Ingresos por intereses

35

35

100 %

35

100 %

35

100 %

SUBTOTAL: INGRESOS DIVERSOS

SUBTOTAL: INGRESOS DIVERSOS

35

35

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

Total Programas indicativos

4 921

4 921

—

100 %

4 921

—

100 %

4 921

—

100 %

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

4 921

4 921

4 921

4 921

—

—

100 %

100 %

4 921

4 921

—

—

100 %

100 %

4 921

4 921

—

—

100 %

100 %

Ayuda a los refugiados

100

100

100 %

100

100 %

100

100 %

Ayuda de emergencia (Lomé)

136

136

100 %

136

100 %

136

100 %

Países pobres muy endeudados (Lomé)

1 060

1 060

100 %

1 060

100 %

1 060

100 %

Bonificaciones de intereses

69

69

—

100 %

68

100 %

68

100 %

Capital riesgo

1 012

1 012

100 %

1 012

100 %

1 012

100 %

STABEX

723

722

—

100 %

722

100 %

722

100 %

Ajuste estructural

1 479

1 479

100 %

1 479

100 %

1 479

100 %

Sysmin

101

101

100 %

101

100 %

101

100 %

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

4 679

4 679

4 678

4 678

—

—

100 %

100 %

4 677

4 677

100 %

100 %

4 677

4 677

100 %

100 %

Cotonú

Cotonú

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotación A — Dotaciones nacionales

417

417

—

100 %

417

—

100 %

417

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

417

417

417

417

—

100 %

100 %

417

417

—

100 %

100 %

417

417

100 %

100 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

233

Compensación ganancias exportación

231

(2)

231

—

100 %

231

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

233

233

231

231

(2)

(2)

99 %

99 %

231

231

—

—

100 %

100 %

231

231

100 %

100 %

Intereses y otros ingresos

—

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

—

—

TOTAL ACP (A)

TOTAL ACP (A)

10 285

10 285

10 282

10 282

(2)

(2)

100 %

100 %

10 282

10 282

(1)

(1)

100 %

100 %

10 282

10 282

—

—

100 %

100 %

Lomé

Lomé

PTU

PTU

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Total Programas indicativos

35

35

100 %

35

100 %

35

100 %

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMAS INDICATIVOS

35

35

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

35

35

100 %

100 %

Bonificaciones de intereses

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

Capital riesgo

6

6

100 %

6

100 %

6

100 %

STABEX

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

Sysmin

2

2

100 %

2

100 %

2

100 %

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

SUBTOTAL: TOTAL AYUDA NO PROGRAMABLE

10

10

10

10

100 %

100 %

10

10

100 %

100 %

10

10

100 %

100 %

TOTAL PTU

TOTAL PTU

46

46

46

46

100 %

100 %

46

46

100 %

100 %

46

46

100 %

100 %

TOTAL: ACP+PTU (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (A+B)

10 378

10 378

10 375

10 375

(2)

(2)

100 %

100 %

10 374

10 374

(1)

(1)

100 %

100 %

10 374

10 374

—

—

100 %

100 %

Cuadro 2.4

Cuadro 2.4

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU — 9.o FED

ACP + PTU — 9.o

| ((en millones EUR)) |
| --- |
| | | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2):(1) | (3) | | (3):(2) | (4) | | (4):(3) |
| Lomé | ACP | | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Transferencias del 7.o FED — Lomé | — | — | | 100 % | — | | 100 % | — | | 100 % |
| SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS | — | — | | 100 % | — | | 100 % | — | | 100 % |
| Cotonú | ACP | | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 44 | 44 | | 100 % | 44 | | 100 % | 44 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 44 | 44 | | 100 % | 44 | | 100 % | 44 | | 100 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 6 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 6 | | | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 6 | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % |
| TOTAL: ACP | 50 | 50 | | 100 % | 50 | | 100 % | 50 | | 100 % |
| Lomé | ACP | | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Transferencias del 6.o FED — Lomé | 20 | 20 | | 100 % | 20 | | 100 % | 20 | | 100 % |
| Transferencias del 7.o FED — Lomé | 647 | 647 | — | 100 % | 646 | (1) | 100 % | 646 | — | 100 % |
| SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS | 667 | 667 | — | 100 % | 667 | (1) | 100 % | 667 | — | 100 % |
| Cotonú | ACP | | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 8 554 | 8 553 | (3) | 100 % | 8 543 | (3) | 100 % | 8 521 | 1 | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 8 554 | 8 553 | (3) | 100 % | 8 543 | (3) | 100 % | 8 521 | 1 | 100 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 1 203 | | | | | | | | | |
| Compensación ganancias exportación | | 148 | | | 148 | | 100 % | 148 | | 100 % |
| Ayuda de emergencia | | 1 044 | — | | 1 040 | — | 100 % | 1 034 | — | 99 % |
| Países pobres muy endeudados | | 11 | | | 11 | | 100 % | 11 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 1 203 | 1 203 | — | 100 % | 1 199 | — | 100 % | 1 193 | — | 100 % |
| CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria | 154 | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % |
| SUBTOTAL: CDE, CTA Y ASAMBLEA PARLAMENTARIA | 154 | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % | 154 | | 100 % |
| Cotonú | Costes de ejecución | 177 | 177 | | 100 % | 177 | | 100 % | 177 | | 100 % |
| Intereses y otros ingresos | 63 | 63 | | 100 % | 63 | | 100 % | 63 | | 100 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 239 | 239 | | 100 % | 239 | | 100 % | 239 | | 100 % |
| Otras dotaciones intra ACP | 2 584 | 2 578 | (9) | 100 % | 2 571 | (7) | 100 % | 2 567 | (1) | 100 % |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 353 | 353 | | 100 % | 353 | | 100 % | 353 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 2 937 | 2 931 | (9) | 100 % | 2 924 | (7) | 100 % | 2 920 | (1) | 100 % |
| Dotaciones regionales | 749 | 748 | (8) | 100 % | 741 | (4) | 99 % | 732 | 4 | 99 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 749 | 748 | (8) | 100 % | 741 | (4) | 99 % | 732 | 4 | 99 % |
| Dotación especial R. D. Congo | 105 | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL R. D. CONGO | 105 | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % | 105 | | 100 % |
| Dotación especial Sudán del Sur | 267 | 266 | (1) | 100 % | 263 | 10 | 99 % | 208 | 8 | 79 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN DEL SUR | 267 | 266 | (1) | 100 % | 263 | 10 | 99 % | 208 | 8 | 79 % |
| Dotación especial Sudán | 110 | 107 | — | 97 % | 105 | (1) | 98 % | 101 | 3 | 96 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN | 110 | 107 | — | 97 % | 105 | (1) | 98 % | 101 | 3 | 96 % |
| Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz | 24 | 24 | | 100 % | 24 | | 100 % | 24 | | 100 % |
| SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES VOLUNTARIAS FONDO DE APOYO A LA PAZ | 24 | 24 | | 100 % | 24 | | 100 % | 24 | | 100 % |
| | TOTAL: ACP (A) | 15 009 | 14 996 | (21) | 100 % | 14 964 | (4) | 100 % | 14 864 | 14 | 99 % |
| Lomé | PTU | | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Transferencias del 6.o FED — Lomé | — | — | | 100 % | — | | 100 % | — | | 100 % |
| Transferencias del 7.o FED — Lomé | 3 | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % |
| SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS | 3 | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % |
| Cotonú | PTU | | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 236 | 236 | — | 100 % | 235 | — | 99 % | 235 | — | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 236 | 236 | — | 100 % | 235 | — | 99 % | 235 | — | 100 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 4 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 4 | | | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 4 | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % | 4 | | 100 % |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 1 | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| Dotaciones regionales | 45 | 45 | — | 100 % | 45 | | 100 % | 45 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 45 | 45 | — | 100 % | 45 | | 100 % | 45 | | 100 % |
| | TOTAL: PTU | 289 | 289 | (1) | 100 % | 288 | — | 99 % | 288 | — | 100 % |
| | TOTAL: ACP+PTU (A+B) | 15 348 | 15 335 | (22) | 100 % | 15 302 | (4) | 100 % | 15 201 | 14 | 99 % |

((en millones EUR))

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2):(1)

(3)

(3):(2)

(4)

(4):(3)

Lomé

Lomé

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Transferencias del 7.o FED — Lomé

o

—

—

100 %

—

100 %

—

100 %

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

—

—

—

—

100 %

100 %

—

—

100 %

100 %

—

—

100 %

100 %

Cotonú

Cotonú

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotación A — Dotaciones nacionales

44

44

100 %

44

100 %

44

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

44

44

44

44

100 %

100 %

44

44

100 %

100 %

44

44

100 %

100 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

6

Ayuda de emergencia

6

6

100 %

6

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

6

6

6

6

100 %

100 %

6

6

100 %

100 %

6

6

100 %

100 %

TOTAL: ACP

TOTAL: ACP

50

50

50

50

100 %

100 %

50

50

100 %

100 %

50

50

100 %

100 %

Lomé

Lomé

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Transferencias del 6.o FED — Lomé

o

20

20

100 %

20

100 %

20

100 %

Transferencias del 7.o FED — Lomé

o

647

647

—

100 %

646

(1)

100 %

646

—

100 %

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

667

667

667

667

—

—

100 %

100 %

667

667

(1)

(1)

100 %

100 %

667

667

—

—

100 %

100 %

Cotonú

Cotonú

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotación A — Dotaciones nacionales

8 554

8 553

(3)

100 %

8 543

(3)

100 %

8 521

1

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

8 554

8 554

8 553

8 553

(3)

(3)

100 %

100 %

8 543

8 543

(3)

(3)

100 %

100 %

8 521

8 521

1

1

100 %

100 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

1 203

Compensación ganancias exportación

148

148

100 %

148

100 %

Ayuda de emergencia

1 044

—

1 040

—

100 %

1 034

—

99 %

Países pobres muy endeudados

11

11

100 %

11

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

1 203

1 203

1 203

1 203

—

—

100 %

100 %

1 199

1 199

—

—

100 %

100 %

1 193

1 193

—

—

100 %

100 %

CDE, CTA y Asamblea Parlamentaria

154

154

100 %

154

100 %

154

100 %

SUBTOTAL: CDE, CTA Y ASAMBLEA PARLAMENTARIA

SUBTOTAL: CDE, CTA Y ASAMBLEA PARLAMENTARIA

154

154

154

154

100 %

100 %

154

154

100 %

100 %

154

154

100 %

100 %

Cotonú

Cotonú

Costes de ejecución

177

177

100 %

177

100 %

177

100 %

Intereses y otros ingresos

63

63

100 %

63

100 %

63

100 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

239

239

239

239

100 %

100 %

239

239

100 %

100 %

239

239

100 %

100 %

Otras dotaciones intra ACP

2 584

2 578

(9)

100 %

2 571

(7)

100 %

2 567

(1)

100 %

Fondo de Apoyo a la Paz

353

353

100 %

353

100 %

353

100 %

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

2 937

2 937

2 931

2 931

(9)

(9)

100 %

100 %

2 924

2 924

(7)

(7)

100 %

100 %

2 920

2 920

(1)

(1)

100 %

100 %

Dotaciones regionales

749

748

(8)

100 %

741

(4)

99 %

732

4

99 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

749

749

748

748

(8)

(8)

100 %

100 %

741

741

(4)

(4)

99 %

99 %

732

732

4

4

99 %

99 %

Dotación especial R. D. Congo

105

105

100 %

105

100 %

105

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL R. D. CONGO

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL R. D. CONGO

105

105

105

105

100 %

100 %

105

105

100 %

100 %

105

105

100 %

100 %

Dotación especial Sudán del Sur

267

266

(1)

100 %

263

10

99 %

208

8

79 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN DEL SUR

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN DEL SUR

267

267

266

266

(1)

(1)

100 %

100 %

263

263

10

10

99 %

99 %

208

208

8

8

79 %

79 %

Dotación especial Sudán

110

107

—

97 %

105

(1)

98 %

101

3

96 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN

SUBTOTAL: DOTACIÓN ESPECIAL SUDÁN

110

110

107

107

—

—

97 %

97 %

105

105

(1)

(1)

98 %

98 %

101

101

3

3

96 %

96 %

Contribución voluntaria Fondo de Apoyo a la Paz

24

24

100 %

24

100 %

24

100 %

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES VOLUNTARIAS FONDO DE APOYO A LA PAZ

SUBTOTAL: CONTRIBUCIONES VOLUNTARIAS FONDO DE APOYO A LA PAZ

24

24

24

24

100 %

100 %

24

24

100 %

100 %

24

24

100 %

100 %

TOTAL: ACP (A)

TOTAL: ACP (A)

15 009

15 009

14 996

14 996

(21)

(21)

100 %

100 %

14 964

14 964

(4)

(4)

100 %

100 %

14 864

14 864

14

14

99 %

99 %

Lomé

Lomé

PTU

PTU

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Transferencias del 6.o FED — Lomé

o

—

—

100 %

—

100 %

—

100 %

Transferencias del 7.o FED — Lomé

o

3

3

100 %

3

100 %

3

100 %

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

SUBTOTAL: TRANSFERENCIAS DE OTROS FONDOS

3

3

3

3

100 %

100 %

3

3

100 %

100 %

3

3

100 %

100 %

Cotonú

Cotonú

PTU

PTU

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotación A — Dotaciones nacionales

236

236

—

100 %

235

—

99 %

235

—

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

236

236

236

236

—

—

100 %

100 %

235

235

—

—

99 %

99 %

235

235

—

—

100 %

100 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

4

Ayuda de emergencia

4

4

100 %

4

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

4

4

4

4

100 %

100 %

4

4

100 %

100 %

4

4

100 %

100 %

Estudios/Asistencia técnica PTU

1

1

100 %

1

100 %

1

100 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

1

1

1

1

100 %

100 %

1

1

100 %

100 %

1

1

100 %

100 %

Dotaciones regionales

45

45

—

100 %

45

100 %

45

100 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

45

45

45

45

—

—

100 %

100 %

45

45

100 %

100 %

45

45

100 %

100 %

TOTAL: PTU

TOTAL: PTU

289

289

289

289

(1)

(1)

100 %

100 %

288

288

—

—

99 %

99 %

288

288

—

—

100 %

100 %

TOTAL: ACP+PTU (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (A+B)

15 348

15 348

15 335

15 335

(22)

(22)

100 %

100 %

15 302

15 302

(4)

(4)

100 %

100 %

15 201

15 201

14

14

99 %

99 %

Cuadro 2.5

Cuadro 2.5

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU — 10.o FED

ACP + PTU — 10.o

| ((en millones EUR)) |
| --- |
| | | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| ACP | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 56 | 56 | (1) | 100 % | 56 | — | 99 % | 56 | — | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 56 | 56 | (1) | 100 % | 56 | — | 99 % | 56 | — | 100 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 9 | | | | | | | | | |
| Otras perturbaciones con impacto presupuestario | | 9 | | | 9 | | 100 % | 9 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 9 | 9 | | 100 % | 9 | | 100 % | 9 | | 100 % |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX | — | | | | | | | | | |
| ACP | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 12 696 | 12 594 | (168) | 99 % | 12 384 | (42) | 98 % | 11 798 | 286 | 95 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 12 696 | 12 594 | (168) | 99 % | 12 384 | (42) | 98 % | 11 798 | 286 | 95 % |
| ACP | Dotación B — Dotaciones nacionales | 1 983 | | | | | | | | | |
| Compensación ganancias exportación | | 202 | (1) | | 197 | (4) | 97 % | 191 | — | 97 % |
| Ayuda de emergencia | | 835 | (4) | | 829 | (2) | 99 % | 821 | 8 | 99 % |
| Países pobres muy endeudados | | 49 | — | | 49 | | 100 % | 49 | | 100 % |
| Otras perturbaciones con impacto presupuestario | | 895 | — | | 887 | — | 99 % | 880 | 3 | 99 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 1 983 | 1 981 | (5) | 100 % | 1 961 | (6) | 99 % | 1 941 | 11 | 99 % |
| Costes de ejecución | 460 | 440 | 4 | 96 % | 440 | 4 | 100 % | 440 | 5 | 100 % |
| Intereses y otros ingresos | 71 | 68 | — | 96 % | 67 | — | 98 % | 67 | — | 100 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 530 | 509 | 4 | 96 % | 507 | 4 | 100 % | 507 | 5 | 100 % |
| Gastos institucionales y de apoyo | 226 | 226 | (3) | 100 % | 226 | (3) | 100 % | 209 | — | 93 % |
| Otras dotaciones intra ACP | 1 855 | 1 848 | (17) | 100 % | 1 826 | 2 | 99 % | 1 726 | 43 | 95 % |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 1 527 | 1 527 | 408 | 100 % | 1 087 | (12) | 71 % | 1 038 | 15 | 95 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 3 608 | 3 600 | 388 | 100 % | 3 139 | (13) | 87 % | 2 973 | 58 | 95 % |
| Dotaciones regionales | 1 902 | 1 896 | (30) | 100 % | 1 827 | 8 | 96 % | 1 625 | 70 | 89 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 1 902 | 1 896 | (30) | 100 % | 1 827 | 8 | 96 % | 1 625 | 70 | 89 % |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 185 | 181 | (2) | 98 % | 177 | (1) | 98 % | 152 | 9 | 86 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 185 | 181 | (2) | 98 % | 177 | (1) | 98 % | 152 | 9 | 86 % |
| Costes de ejecución | 5 | 5 | — | 100 % | 3 | — | 65 % | 3 | 1 | 78 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 5 | 5 | — | 100 % | 3 | — | 65 % | 3 | 1 | 78 % |
| ACP | Otras dotaciones intra ACP | 12 | 11 | — | 92 % | 10 | — | 99 % | 10 | — | 100 % |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 1 | 1 | — | 99 % | 1 | | 100 % | 1 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 12 | 11 | — | 92 % | 11 | — | 99 % | 11 | — | 100 % |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva Dotación A | — | | | | | | | | | |
| Reserva Dotación B | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PAÍS | — | | | | | | | | | |
| Reserva intra ACP | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP | — | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX | — | | | | | | | | | |
| Reserva PIN/PIR | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR | — | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones regionales | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES | — | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | 171 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 171 | | | | | | | | | |
| PTU | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 187 | 187 | (2) | 100 % | 182 | — | 97 % | 157 | 13 | 87 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 187 | 187 | (2) | 100 % | 182 | — | 97 % | 157 | 13 | 87 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 15 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 9 | — | | 8 | — | 99 % | 8 | 1 | 99 % |
| Otras perturbaciones con impacto presupuestario | | 6 | | | 6 | | 100 % | 6 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 15 | 15 | — | 100 % | 14 | — | 99 % | 14 | 1 | 99 % |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | 5 | 5 | — | 100 % | 5 | | 100 % | 5 | | 100 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 5 | 5 | — | 100 % | 5 | | 100 % | 5 | | 100 % |
| Dotaciones regionales | 39 | 39 | — | 100 % | 36 | (1) | 93 % | 34 | 2 | 94 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 39 | 39 | — | 100 % | 36 | (1) | 93 % | 34 | 2 | 94 % |
| PTU | Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva Dotación A | — | | | | | | | | | |
| Reserva Dotación B | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PAÍS | — | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX | — | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones regionales | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES | — | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | 26 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 26 | | | | | | | | | |
| | TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS) (A+B) | 21 430 | 21 088 | 183 | 97 % | 20 310 | (51) | 96 % | 19 285 | 456 | 95 % |

((en millones EUR))

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2): (1)

(3)

(3): (2)

(4)

(4): (3)

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

56

56

(1)

100 %

56

—

99 %

56

—

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

56

56

56

56

(1)

(1)

100 %

100 %

56

56

—

99 %

99 %

56

56

—

100 %

100 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

9

Otras perturbaciones con impacto presupuestario

9

9

100 %

9

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

9

9

9

9

100 %

100 %

9

9

100 %

100 %

9

9

100 %

100 %

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

—

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

12 696

12 594

(168)

99 %

12 384

(42)

98 %

11 798

286

95 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

12 696

12 696

12 594

12 594

(168)

(168)

99 %

99 %

12 384

12 384

(42)

(42)

98 %

98 %

11 798

11 798

286

286

95 %

95 %

ACP

ACP

Dotación B — Dotaciones nacionales

1 983

Compensación ganancias exportación

202

(1)

197

(4)

97 %

191

—

97 %

Ayuda de emergencia

835

(4)

829

(2)

99 %

821

8

99 %

Países pobres muy endeudados

49

—

49

100 %

49

100 %

Otras perturbaciones con impacto presupuestario

895

—

887

—

99 %

880

3

99 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

1 983

1 983

1 981

1 981

(5)

(5)

100 %

100 %

1 961

1 961

(6)

(6)

99 %

99 %

1 941

1 941

11

11

99 %

99 %

Costes de ejecución

460

440

4

96 %

440

4

100 %

440

5

100 %

Intereses y otros ingresos

71

68

—

96 %

67

—

98 %

67

—

100 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

530

530

509

509

4

4

96 %

96 %

507

507

4

4

100 %

100 %

507

507

5

5

100 %

100 %

Gastos institucionales y de apoyo

226

226

(3)

100 %

226

(3)

100 %

209

—

93 %

Otras dotaciones intra ACP

1 855

1 848

(17)

100 %

1 826

2

99 %

1 726

43

95 %

Fondo de Apoyo a la Paz

1 527

1 527

408

100 %

1 087

(12)

71 %

1 038

15

95 %

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

3 608

3 608

3 600

3 600

388

388

100 %

100 %

3 139

3 139

(13)

(13)

87 %

87 %

2 973

2 973

58

58

95 %

95 %

Dotaciones regionales

1 902

1 896

(30)

100 %

1 827

8

96 %

1 625

70

89 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

1 902

1 902

1 896

1 896

(30)

(30)

100 %

100 %

1 827

1 827

8

8

96 %

96 %

1 625

1 625

70

70

89 %

89 %

Cofinanciación

Cofinanciación

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

185

181

(2)

98 %

177

(1)

98 %

152

9

86 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

185

185

181

181

(2)

(2)

98 %

98 %

177

177

(1)

(1)

98 %

98 %

152

152

9

9

86 %

86 %

Costes de ejecución

5

5

—

100 %

3

—

65 %

3

1

78 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

5

5

5

5

—

100 %

100 %

3

3

—

65 %

65 %

3

3

1

1

78 %

78 %

ACP

ACP

Otras dotaciones intra ACP

12

11

—

92 %

10

—

99 %

10

—

100 %

Fondo de Apoyo a la Paz

1

1

—

99 %

1

100 %

1

100 %

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

12

12

11

11

—

92 %

92 %

11

11

—

99 %

99 %

11

11

—

100 %

100 %

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva Dotación A

—

Reserva Dotación B

—

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

—

Reserva intra ACP

—

SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP

SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP

—

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

—

Reserva PIN/PIR

—

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

—

Reserva dotaciones regionales

—

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES

—

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

Reservas

Reservas

Reserva no movilizable

171

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

171

171

PTU

PTU

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

187

187

(2)

100 %

182

—

97 %

157

13

87 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

187

187

187

187

(2)

(2)

100 %

100 %

182

182

—

97 %

97 %

157

157

13

13

87 %

87 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

15

Ayuda de emergencia

9

—

8

—

99 %

8

1

99 %

Otras perturbaciones con impacto presupuestario

6

6

100 %

6

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

15

15

15

15

—

100 %

100 %

14

14

—

99 %

99 %

14

14

1

1

99 %

99 %

Estudios/Asistencia técnica PTU

5

5

—

100 %

5

100 %

5

100 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

5

5

5

5

—

100 %

100 %

5

5

100 %

100 %

5

5

100 %

100 %

Dotaciones regionales

39

39

—

100 %

36

(1)

93 %

34

2

94 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

39

39

39

39

—

100 %

100 %

36

36

(1)

(1)

93 %

93 %

34

34

2

2

94 %

94 %

PTU

PTU

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva Dotación A

—

Reserva Dotación B

—

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

—

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

—

Reserva dotaciones regionales

—

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES REGIONALES

—

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

Reservas

Reservas

Reserva no movilizable

26

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

26

26

TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS) (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (INCLUIDAS RESERVAS) (A+B)

21 430

21 430

21 088

21 088

183

183

97 %

97 %

20 310

20 310

(51)

(51)

96 %

96 %

19 285

19 285

456

456

95 %

95 %

Cuadro 2.6

Cuadro 2.6

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

CUENTAS AGREGADAS DEL FED A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

TIPO DE AYUDA

TIPO DE AYUDA

ACP + PTU — 11.o FED

ACP + PTU — 11.o

| ((en millones EUR)) |
| --- |
| | | CRÉDITOS | DECISIONES | FONDOS ASIGNADOS | PAGOS |
| AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % | AGREG. | ANUAL | % |
| (1) | (2) | | (2): (1) | (3) | | (3): (2) | (4) | | (4): (3) |
| ACP | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 65 | 65 | — | 100 % | 64 | 5 | 98 % | 45 | 18 | 70 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 65 | 65 | — | 100 % | 64 | 5 | 98 % | 45 | 18 | 70 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 17 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 17 | | | 17 | | 100 % | 17 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 17 | 17 | | 100 % | 17 | | 100 % | 17 | | 100 % |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX | — | | | | | | | | | |
| ACP | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 15 567 | 14 186 | 1 617 | 91 % | 11 063 | 1 920 | 78 % | 6 077 | 1 637 | 55 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 15 567 | 14 186 | 1 617 | 91 % | 11 063 | 1 920 | 78 % | 6 077 | 1 637 | 55 % |
| ACP | Dotación B — Dotaciones nacionales | 838 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 712 | 137 | | 600 | 29 | 84 % | 511 | 35 | 85 % |
| Otras perturbaciones con impacto presupuestario | | 109 | — | | 109 | — | 100 % | 109 | — | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 838 | 821 | 137 | 98 % | 709 | 29 | 86 % | 620 | 35 | 87 % |
| Mecanismo de Transición | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN | — | | | | | | | | | |
| Costes de ejecución | 1 053 | 855 | 155 | 81 % | 824 | 177 | 96 % | 769 | 166 | 93 % |
| Intereses y otros ingresos | 18 | 9 | — | 51 % | 8 | 1 | 85 % | 7 | — | 85 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 1 071 | 864 | 154 | 81 % | 832 | 178 | 96 % | 775 | 166 | 93 % |
| Gastos institucionales y de apoyo | 197 | 127 | (6) | 64 % | 103 | 5 | 81 % | 95 | 10 | 93 % |
| Otras dotaciones intra ACP | 2 791 | 2 397 | 281 | 86 % | 1 938 | 591 | 81 % | 1 279 | 380 | 66 % |
| Fondo de Apoyo a la Paz | 1 000 | 1 000 | — | 100 % | 980 | 34 | 98 % | 881 | 22 | 90 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 3 988 | 3 524 | 275 | 88 % | 3 020 | 630 | 86 % | 2 256 | 413 | 75 % |
| Dotaciones regionales | 6 920 | 6 649 | 846 | 96 % | 5 644 | 704 | 85 % | 2 591 | 1 038 | 46 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 6 920 | 6 649 | 846 | 96 % | 5 644 | 704 | 85 % | 2 591 | 1 038 | 46 % |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 42 | 31 | 11 | 75 % | 31 | 11 | 100 % | 2 | 1 | 6 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 42 | 31 | 11 | 75 % | 31 | 11 | 100 % | 2 | 1 | 6 % |
| Costes de ejecución | 3 | 3 | 1 | 86 % | 1 | 1 | 28 % | — | — | 3 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 3 | 3 | 1 | 86 % | 1 | 1 | 28 % | — | — | 3 % |
| ACP | Fondo de Apoyo a la Paz | 24 | 23 | 21 | 95 % | 22 | 20 | 98 % | 17 | 16 | 78 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP | 24 | 23 | 21 | 95 % | 22 | 20 | 98 % | 17 | 16 | 78 % |
| Dotaciones regionales | 4 | 2 | | 50 % | 2 | — | 100 % | 2 | 2 | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 4 | 2 | | 50 % | 2 | — | 100 % | 2 | 2 | 100 % |
| Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva Dotación B | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PAÍS | — | | | | | | | | | |
| Reserva intra ACP | 27 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP | 27 | | | | | | | | | |
| Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX | — | | | | | | | | | |
| Reserva PIN/PIR | 540 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR | 540 | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | 130 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 130 | | | | | | | | | |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 1 | 1 | — | 71 % | 1 | — | 73 % | 1 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 1 | 1 | — | 71 % | 1 | — | 73 % | 1 | | 100 % |
| PTU | Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 196 | 196 | 13 | 100 % | 192 | 13 | 98 % | 120 | 44 | 63 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 196 | 196 | 13 | 100 % | 192 | 13 | 98 % | 120 | 44 | 63 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 8 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 5 | 2 | | 5 | 2 | 99 % | 4 | 2 | 78 % |
| Otras perturbaciones con impacto presupuestario | | 3 | | | 3 | | 100 % | 3 | | 100 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 8 | 8 | 2 | 100 % | 8 | 2 | 99 % | 7 | 2 | 87 % |
| Mecanismo de Transición | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN | — | | | | | | | | | |
| Estudios/Asistencia técnica PTU | 9 | 7 | 2 | 84 % | 5 | — | 65 % | 4 | 1 | 87 % |
| SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES | 9 | 7 | 2 | 84 % | 5 | — | 65 % | 4 | 1 | 87 % |
| Dotaciones regionales | 99 | 99 | 62 | 100 % | 80 | 43 | 81 % | 13 | 5 | 16 % |
| SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES | 99 | 99 | 62 | 100 % | 80 | 43 | 81 % | 13 | 5 | 16 % |
| Cofinanciación | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | — | | | | | | | | | |
| PTU | Reservas movilizables | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva PIN/PIR | 32 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR | 32 | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Reserva no movilizable | 12 | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE | 12 | | | | | | | | | |
| Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE | | | | | | | | | | |
| Reservas | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | — | | | | | | | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | — | | | | | | | | | |
| Contribuciones periódicas de los Estados miembros | | | | | | | | | | |
| Dotaciones | | | | | | | | | | |
| Dotación A — Dotaciones nacionales | 10 | 10 | 4 | 100 % | 6 | — | 59 % | 6 | — | 99 % |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES | 10 | 10 | 4 | 100 % | 6 | — | 59 % | 6 | — | 99 % |
| Dotación B — Dotaciones nacionales | 7 | | | | | | | | | |
| Ayuda de emergencia | | 7 | 7 | | | | | | | |
| SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES | 7 | 7 | 7 | 100 % | | | | | | |
| | TOTAL: ACP+PTU (INCL. RESERVAS) RESERVA DOTACIONES (A+B) | 29 608 | 26 511 | 3 153 | 90 % | 21 697 | 3 557 | 82 % | 12 553 | 3 377 | 58 % |

((en millones EUR))

CRÉDITOS

DECISIONES

FONDOS ASIGNADOS

PAGOS

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

AGREG.

ANUAL

%

(1)

(2)

(2): (1)

(3)

(3): (2)

(4)

(4): (3)

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

65

65

—

100 %

64

5

98 %

45

18

70 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

65

65

65

65

—

100 %

100 %

64

64

5

5

98 %

98 %

45

45

18

18

70 %

70 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

17

Ayuda de emergencia

17

17

100 %

17

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

17

17

17

17

100 %

100 %

17

17

100 %

100 %

17

17

100 %

100 %

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

—

ACP

ACP

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

15 567

14 186

1 617

91 %

11 063

1 920

78 %

6 077

1 637

55 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

15 567

15 567

14 186

14 186

1 617

1 617

91 %

91 %

11 063

11 063

1 920

1 920

78 %

78 %

6 077

6 077

1 637

1 637

55 %

55 %

ACP

ACP

Dotación B — Dotaciones nacionales

838

Ayuda de emergencia

712

137

600

29

84 %

511

35

85 %

Otras perturbaciones con impacto presupuestario

109

—

109

—

100 %

109

—

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

838

838

821

821

137

137

98 %

98 %

709

709

29

29

86 %

86 %

620

620

35

35

87 %

87 %

Mecanismo de Transición

—

SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN

SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN

—

Costes de ejecución

1 053

855

155

81 %

824

177

96 %

769

166

93 %

Intereses y otros ingresos

18

9

—

51 %

8

1

85 %

7

—

85 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

1 071

1 071

864

864

154

154

81 %

81 %

832

832

178

178

96 %

96 %

775

775

166

166

93 %

93 %

Gastos institucionales y de apoyo

197

127

(6)

64 %

103

5

81 %

95

10

93 %

Otras dotaciones intra ACP

2 791

2 397

281

86 %

1 938

591

81 %

1 279

380

66 %

Fondo de Apoyo a la Paz

1 000

1 000

—

100 %

980

34

98 %

881

22

90 %

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

3 988

3 988

3 524

3 524

275

275

88 %

88 %

3 020

3 020

630

630

86 %

86 %

2 256

2 256

413

413

75 %

75 %

Dotaciones regionales

6 920

6 649

846

96 %

5 644

704

85 %

2 591

1 038

46 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

6 920

6 920

6 649

6 649

846

846

96 %

96 %

5 644

5 644

704

704

85 %

85 %

2 591

2 591

1 038

1 038

46 %

46 %

Cofinanciación

Cofinanciación

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

42

31

11

75 %

31

11

100 %

2

1

6 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

42

42

31

31

11

11

75 %

75 %

31

31

11

11

100 %

100 %

2

2

1

1

6 %

6 %

Costes de ejecución

3

3

1

86 %

1

1

28 %

—

—

3 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

3

3

3

3

1

1

86 %

86 %

1

1

1

1

28 %

28 %

—

—

3 %

3 %

ACP

ACP

Fondo de Apoyo a la Paz

24

23

21

95 %

22

20

98 %

17

16

78 %

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

SUBTOTAL: DOTACIONES INTRA ACP

24

24

23

23

21

21

95 %

95 %

22

22

20

20

98 %

98 %

17

17

16

16

78 %

78 %

Dotaciones regionales

4

2

50 %

2

—

100 %

2

2

100 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

4

4

2

2

50 %

50 %

2

2

—

100 %

100 %

2

2

2

2

100 %

100 %

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva Dotación B

—

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

SUBTOTAL: RESERVA PAÍS

—

Reserva intra ACP

27

SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP

SUBTOTAL: RESERVA INTRA ACP

27

27

Reserva dotaciones nacionales Dotación A STABEX

—

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

SUBTOTAL: RESERVA DOTACIONES NACIONALES DOTACIÓN A STABEX

—

Reserva PIN/PIR

540

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

540

540

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

Reservas

Reservas

Reserva no movilizable

130

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

130

130

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Reservas

Reservas

Dotación A — Dotaciones nacionales

1

1

—

71 %

1

—

73 %

1

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

1

1

1

1

—

71 %

71 %

1

1

—

73 %

73 %

1

1

100 %

100 %

PTU

PTU

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

196

196

13

100 %

192

13

98 %

120

44

63 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

196

196

196

196

13

13

100 %

100 %

192

192

13

13

98 %

98 %

120

120

44

44

63 %

63 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

8

Ayuda de emergencia

5

2

5

2

99 %

4

2

78 %

Otras perturbaciones con impacto presupuestario

3

3

100 %

3

100 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

8

8

8

8

2

2

100 %

100 %

8

8

2

2

99 %

99 %

7

7

2

2

87 %

87 %

Mecanismo de Transición

—

SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN

SUBTOTAL: MECANISMO DE TRANSICIÓN

—

Estudios/Asistencia técnica PTU

9

7

2

84 %

5

—

65 %

4

1

87 %

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

SUBTOTAL: COSTES DE EJECUCIÓN E INGRESOS POR INTERESES

9

9

7

7

2

2

84 %

84 %

5

5

—

65 %

65 %

4

4

1

1

87 %

87 %

Dotaciones regionales

99

99

62

100 %

80

43

81 %

13

5

16 %

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

SUBTOTAL: DOTACIONES REGIONALES

99

99

99

99

62

62

100 %

100 %

80

80

43

43

81 %

81 %

13

13

5

5

16 %

16 %

Cofinanciación

Cofinanciación

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

—

PTU

PTU

Reservas movilizables

Reservas movilizables

Reservas

Reservas

Reserva PIN/PIR

32

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

SUBTOTAL: RESERVA PIN/PIR

32

32

Reserva no movilizable

Reserva no movilizable

Reservas

Reservas

Reserva no movilizable

12

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

SUBTOTAL: RESERVA NO MOVILIZABLE

12

12

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Acuerdos de nivel de servicio internos de la CE

Reservas

Reservas

Dotación A — Dotaciones nacionales

—

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

—

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Contribuciones periódicas de los Estados miembros

Dotaciones

Dotaciones

Dotación A — Dotaciones nacionales

10

10

4

100 %

6

—

59 %

6

—

99 %

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN A — DOTACIONES NACIONALES

10

10

10

10

4

4

100 %

100 %

6

6

—

59 %

59 %

6

6

—

99 %

99 %

Dotación B — Dotaciones nacionales

7

Ayuda de emergencia

7

7

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

SUBTOTAL: DOTACIÓN B — DOTACIONES NACIONALES

7

7

7

7

7

7

100 %

100 %

TOTAL: ACP+PTU (INCL. RESERVAS) RESERVA DOTACIONES (A+B)

TOTAL: ACP+PTU (INCL. RESERVAS) RESERVA DOTACIONES (A+B)

29 608

29 608

26 511

26 511

3 153

3 153

90 %

90 %

21 697

21 697

3 557

3 557

82 %

82 %

12 553

12 553

3 377

3 377

58 %

58 %

INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN — FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

INFORME ANUAL DE EJECUCIÓN — FONDOS GESTIONADOS POR EL BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

| BANCO EUROPEO DE INVERSIONES | CA/531/20


  12 de marzo de 2020 |
| --- | --- |
| | Documento 20/108 |
| CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN |
| MECANISMO DE INVERSIÓN


  ESTADOS FINANCIEROS


  A 31 DE DICIEMBRE DE 2019 |
| a) | Estado de situación financiera |

BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

BANCO EUROPEO DE INVERSIONES

CA/531/20

CA/531/20

12 de marzo de 2020

Documento 20/108

Documento 20/108

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

MECANISMO DE INVERSIÓN

MECANISMO DE INVERSIÓN

ESTADOS FINANCIEROS

ESTADOS FINANCIEROS

A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

a)

Estado de situación financiera

| b) | Cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global |
| --- | --- |

b)

Cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global

| c) | Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes |
| --- | --- |

c)

Estado de cambios en los recursos de los contribuyentes

| d) | Estado de flujos de tesorería |
| --- | --- |

d)

Estado de flujos de tesorería

| e) | Notas a los estados financieros |
| --- | --- |

e)

Notas a los estados financieros

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

A 31 DE DICIEMBRE DE 2019

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| PATRIMONIO | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 5 | 837 777 | 573 708 |
| Importes por cobrar de los contribuyentes | 9/17 | 86 330 | 100 000 |
| Activos financieros de tesorería | 10 | 330 587 | 335 140 |
| Instrumentos financieros derivados | 6 | 14 184 | 9 873 |
| Préstamos y anticipos | 7 | 1 518 675 | 1 540 991 |
| Acciones y otros valores de renta variable | 8 | 619 928 | 567 292 |
| Otros activos | 11 | — | 171 |
| Total activo | | 3 407 481 | 3 127 175 |
| PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES | | | |
| PASIVO | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 6 | 191 | 8 493 |
| Ingresos diferidos | 12 | 32 566 | 33 764 |
| Provisiones para garantías emitidas | 13 | 628 | 793 |
| Provisiones para compromisos de préstamos | 14 | 37 269 | 23 822 |
| Cantidad adeudada a terceros | 15 | 147 438 | 143 813 |
| Otros pasivos | 16 | 2 353 | 2 493 |
| Total pasivo | | 220 445 | 213 178 |
| RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES | | | |
| Contribución solicitada a los Estados miembros para el Mecanismo | 17 | 2 967 000 | 2 697 000 |
| Ganancias acumuladas | | 220 036 | 216 997 |
| Total recursos de los contribuyentes | | 3 187 036 | 2 913 997 |
| Total pasivo y recursos de los contribuyentes | | 3 407 481 | 3 127 175 |

(en miles EUR)

Notas

31.12.2019

31.12.2018

PATRIMONIO

PATRIMONIO

Efectivo y otros activos equivalentes

5

837 777

573 708

Importes por cobrar de los contribuyentes

9/17

86 330

100 000

Activos financieros de tesorería

10

330 587

335 140

Instrumentos financieros derivados

6

14 184

9 873

Préstamos y anticipos

7

1 518 675

1 540 991

Acciones y otros valores de renta variable

8

619 928

567 292

Otros activos

11

—

171

Total activo

Total activo

3 407 481

3 407 481

3 127 175

3 127 175

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

PASIVO Y RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

PASIVO

PASIVO

Instrumentos financieros derivados

6

191

8 493

Ingresos diferidos

12

32 566

33 764

Provisiones para garantías emitidas

13

628

793

Provisiones para compromisos de préstamos

14

37 269

23 822

Cantidad adeudada a terceros

15

147 438

143 813

Otros pasivos

16

2 353

2 493

Total pasivo

Total pasivo

220 445

220 445

213 178

213 178

RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

Contribución solicitada a los Estados miembros para el Mecanismo

17

2 967 000

2 697 000

Ganancias acumuladas

220 036

216 997

Total recursos de los contribuyentes

Total recursos de los contribuyentes

3 187 036

3 187 036

2 913 997

2 913 997

Total pasivo y recursos de los contribuyentes

Total pasivo y recursos de los contribuyentes

3 407 481

3 407 481

3 127 175

3 127 175

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y DE OTRO RESULTADO GLOBAL

CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS Y DE OTRO RESULTADO GLOBAL

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | Del 1.1.2019 | Del 1.1.2018 |
| al 31.12.2019 | al 31.12.2018 |
| Intereses e ingresos asimilados (5) | 19 | 93 923 | 96 730 |
| Intereses y gastos asimilados | 19 | -2 948 | -2 539 |
| Intereses netos e ingresos asimilados | | 90 975 | 94 191 |
| Ingresos por honorarios y comisiones | 20 | 4 438 | 284 |
| Gastos por honorarios y comisiones | 20 | - 721 | - 106 |
| Ingresos netos por honorarios y comisiones | | 3 717 | 178 |
| Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados | | 12 611 | -9 987 |
| Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable | 21 | 9 904 | -10 179 |
| Resultado neto en préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados | 7 | -8 331 | - 702 |
| Resultado neto sobre la venta de préstamos | 7 | 2 064 | — |
| Resultado neto por cambio de divisas | | -61 998 | -32 436 |
| Resultado neto sobre operaciones financieras | | -45 750 | -53 304 |
| Variación en el deterioro del valor en préstamos y anticipos, neto de retrocesiones | 7 | 17 243 | -22 771 |
| Variación de las provisiones para garantías, neto de retrocesiones | 13 | 107 | - 485 |
| Variación de las provisiones para compromisos de préstamos, neto de retrocesiones | 14 | -13 244 | -19 612 |
| Gastos administrativos generales | 22 | -50 009 | -47 799 |
| Ganancias/(Pérdidas) del ejercicio | | 3 039 | -49 602 |
| Otro resultado global | | — | — |
| Total resultado global ganancias/(pérdidas) del ejercicio | | 3 039 | -49 602 |

(en miles EUR)

Notas

Del 1.1.2019

Del 1.1.2018

al 31.12.2019

al 31.12.2018

Intereses e ingresos asimilados (5)

5

19

93 923

96 730

Intereses y gastos asimilados

19

-2 948

-2 539

Intereses netos e ingresos asimilados

Intereses netos e ingresos asimilados

90 975

90 975

94 191

94 191

Ingresos por honorarios y comisiones

20

4 438

284

Gastos por honorarios y comisiones

20

- 721

- 106

Ingresos netos por honorarios y comisiones

Ingresos netos por honorarios y comisiones

3 717

3 717

178

178

Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados

12 611

-9 987

Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

21

9 904

-10 179

Resultado neto en préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados

7

-8 331

- 702

Resultado neto sobre la venta de préstamos

7

2 064

—

Resultado neto por cambio de divisas

-61 998

-32 436

Resultado neto sobre operaciones financieras

Resultado neto sobre operaciones financieras

-45 750

-45 750

-53 304

-53 304

Variación en el deterioro del valor en préstamos y anticipos, neto de retrocesiones

7

17 243

-22 771

Variación de las provisiones para garantías, neto de retrocesiones

13

107

- 485

Variación de las provisiones para compromisos de préstamos, neto de retrocesiones

14

-13 244

-19 612

Gastos administrativos generales

22

-50 009

-47 799

Ganancias/(Pérdidas) del ejercicio

Ganancias/(Pérdidas) del ejercicio

3 039

3 039

-49 602

-49 602

Otro resultado global

Otro resultado global

—

—

Total resultado global ganancias/(pérdidas) del ejercicio

Total resultado global ganancias/(pérdidas) del ejercicio

3 039

3 039

-49 602

-49 602

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

ESTADO DE CAMBIOS EN LOS RECURSOS DE LOS CONTRIBUYENTES

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | Contribución solicitada | Ganancias acumuladas | Total |
| A 1 de enero de 2019 | | 2 697 000 | 216 997 | 2 913 997 |
| Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio | 17 | 270 000 | — | 270 000 |
| Ganancias en el ejercicio 2019 | | — | 3 039 | 3 039 |
| Variaciones en los recursos de los contribuyentes | | 270 000 | 3 039 | 273 039 |
| A 31.12.2019 | | 2 967 000 | 220 036 | 3 187 036 |
| A 1 de enero de 2018 | | 2 517 000 | 266 599 | 2 783 599 |
| Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio | | 180 000 | — | 180 000 |
| Pérdidas en el ejercicio 2018 | | — | -49 602 | -49 602 |
| Variaciones en los recursos de los contribuyentes | | 180 000 | -49 602 | 130 398 |
| A 31 de diciembre de 2018 | | 2 697 000 | 216 997 | 2 913 997 |

(en miles EUR)

Notas

Contribución solicitada

Ganancias acumuladas

Total

A 1 de enero de 2019

A 1 de enero de 2019

2 697 000

2 697 000

216 997

216 997

2 913 997

2 913 997

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio

17

270 000

—

270 000

Ganancias en el ejercicio 2019

—

3 039

3 039

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

270 000

270 000

3 039

3 039

273 039

273 039

A 31.12.2019

A 31.12.2019

2 967 000

2 967 000

220 036

220 036

3 187 036

3 187 036

A 1 de enero de 2018

A 1 de enero de 2018

2 517 000

2 517 000

266 599

266 599

2 783 599

2 783 599

Contribución de los Estados miembros solicitada durante el ejercicio

180 000

—

180 000

Pérdidas en el ejercicio 2018

—

-49 602

-49 602

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

Variaciones en los recursos de los contribuyentes

180 000

180 000

-49 602

-49 602

130 398

130 398

A 31 de diciembre de 2018

A 31 de diciembre de 2018

2 697 000

2 697 000

216 997

216 997

2 913 997

2 913 997

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

ESTADO DE FLUJOS DE TESORERÍA

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

DEL EJERCICIO FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Notas | Del 1.1.2019 al 31.12.2019 | Del 1.1.2018 al 31.12.2018 |
| ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO | | | |
| Ganancias/(Pérdidas) en el ejercicio financiero | | 3 039 | -49 602 |
| Ajustes realizados por | | | |
| Resultado neto en el valor razonable de acciones y otros valores de renta variable | 8 | -8 629 | 20 665 |
| Variación en el deterioro del valor en préstamos y anticipos, neto de retrocesiones | 7 | -17 243 | 22 771 |
| Resultado neto en préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados | | 8 331 | 702 |
| Variación de los intereses devengados y coste amortizado de préstamos y anticipos | 7 | -5 087 | -1 833 |
| Variación neta de las provisiones para garantías emitidas, neto de retrocesiones | 13 | - 107 | 309 |
| Variación neta de las provisiones para compromisos de préstamos, neto de retrocesiones | | 13 447 | 19 666 |
| Cambios del valor razonable en los derivados | | -12 611 | 9 987 |
| Variación de los intereses devengados y coste amortizado de activos financieros de tesorería | 10 | 331 | -1 645 |
| Variación de los ingresos diferidos | | -1 198 | 7 962 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los préstamos | 7 | -17 752 | -44 927 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en acciones y otros valores de renta variable | 8 | -6 812 | -17 300 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo mantenido | | 2 369 | 2 561 |
| Pérdidas de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento | | -41 922 | -30 684 |
| Desembolsos de préstamos | 7 | - 311 185 | - 259 214 |
| Reembolsos de préstamos | 7 | 355 078 | 354 855 |
| Venta de préstamos | | 2 194 | — |
| Variación de los intereses devengados sobre el efectivo y otros activos equivalentes | 5 | - 93 | - 178 |
| (Aumento) de los activos financieros de tesorería | 10 | -2 948 021 | -2 219 062 |
| Vencimientos de activos financieros de tesorería | 10 | 2 952 905 | 2 026 659 |
| (Aumento) de las acciones y otros valores de renta variable | 8 | - 106 943 | -95 434 |
| Ingresos netos por acciones y otros valores de renta variable | | 71 024 | 32 802 |
| (Disminución) de otros activos | | - 171 | -4 214 |
| Aumento de otros pasivos | | 140 | 31 |
| Aumento de importes por pagar al Banco Europeo de Inversiones | | 2 187 | 2 168 |
| Flujos de tesorería netos utilizados en actividades de funcionamiento | | -24 807 | - 192 271 |
| ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN | | | |
| Contribución recibida de los Estados miembros | | 284 820 | 230 000 |
| Importes recibidos de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica | | 30 000 | 20 000 |
| Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica | | -28 220 | -35 641 |
| Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades | | 286 600 | 214 359 |
| Aumento neto de efectivo y otros activos equivalentes | | 261 793 | 22 088 |
| Estado resumido de flujos de tesorería: | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio financiero | | 573 818 | 549 169 |
| Tesorería neta de: | | | |
| Actividades de funcionamiento | | -24 937 | - 192 271 |
| Actividades de financiación | | 286 730 | 214 359 |
| Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y otros activos equivalentes | | 2 369 | 2 561 |
| Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero | | 837 980 | 573 818 |
| Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por: | | | |
| Efectivo en caja | 5 | 72 166 | 51 936 |
| Depósitos a plazo (excluidos los intereses devengados) | 5 | 622 991 | 521 882 |
| Efectos comerciales | 5 | 142 823 | — |
| | | 837 980 | 573 818 |

(en miles EUR)

Notas

Del 1.1.2019 al 31.12.2019

Del 1.1.2018 al 31.12.2018

ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO

ACTIVIDADES DE FUNCIONAMIENTO

Ganancias/(Pérdidas) en el ejercicio financiero

3 039

-49 602

Ajustes realizados por

Resultado neto en el valor razonable de acciones y otros valores de renta variable

8

-8 629

20 665

Variación en el deterioro del valor en préstamos y anticipos, neto de retrocesiones

7

-17 243

22 771

Resultado neto en préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados

8 331

702

Variación de los intereses devengados y coste amortizado de préstamos y anticipos

7

-5 087

-1 833

Variación neta de las provisiones para garantías emitidas, neto de retrocesiones

13

- 107

309

Variación neta de las provisiones para compromisos de préstamos, neto de retrocesiones

13 447

19 666

Cambios del valor razonable en los derivados

-12 611

9 987

Variación de los intereses devengados y coste amortizado de activos financieros de tesorería

10

331

-1 645

Variación de los ingresos diferidos

-1 198

7 962

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en los préstamos

7

-17 752

-44 927

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en acciones y otros valores de renta variable

8

-6 812

-17 300

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo mantenido

2 369

2 561

Pérdidas de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento

Pérdidas de actividades de funcionamiento antes de variaciones del activo y pasivo de funcionamiento

-41 922

-41 922

-30 684

-30 684

Desembolsos de préstamos

7

- 311 185

- 259 214

Reembolsos de préstamos

7

355 078

354 855

Venta de préstamos

2 194

—

Variación de los intereses devengados sobre el efectivo y otros activos equivalentes

5

- 93

- 178

(Aumento) de los activos financieros de tesorería

10

-2 948 021

-2 219 062

Vencimientos de activos financieros de tesorería

10

2 952 905

2 026 659

(Aumento) de las acciones y otros valores de renta variable

8

- 106 943

-95 434

Ingresos netos por acciones y otros valores de renta variable

71 024

32 802

(Disminución) de otros activos

- 171

-4 214

Aumento de otros pasivos

140

31

Aumento de importes por pagar al Banco Europeo de Inversiones

2 187

2 168

Flujos de tesorería netos utilizados en actividades de funcionamiento

Flujos de tesorería netos utilizados en actividades de funcionamiento

-24 807

-24 807

- 192 271

- 192 271

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

Contribución recibida de los Estados miembros

284 820

230 000

Importes recibidos de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica

30 000

20 000

Importes pagados en nombre de los Estados miembros en relación con bonificaciones de intereses y asistencia técnica

-28 220

-35 641

Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades

Flujos de tesorería netos procedentes de la financiación de actividades

286 600

286 600

214 359

214 359

Aumento neto de efectivo y otros activos equivalentes

Aumento neto de efectivo y otros activos equivalentes

261 793

261 793

22 088

22 088

Estado resumido de flujos de tesorería:

Estado resumido de flujos de tesorería:

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio financiero

Efectivo y otros activos equivalentes al inicio del ejercicio financiero

573 818

573 818

549 169

549 169

Tesorería neta de:

Actividades de funcionamiento

-24 937

- 192 271

Actividades de financiación

286 730

214 359

Efecto de las variaciones del tipo de cambio en el efectivo y otros activos equivalentes

2 369

2 561

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero

Efectivo y otros activos equivalentes al final del ejercicio financiero

837 980

837 980

573 818

573 818

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por:

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por:

Efectivo en caja

5

72 166

51 936

Depósitos a plazo (excluidos los intereses devengados)

5

622 991

521 882

Efectos comerciales

5

142 823

—

837 980

837 980

573 818

573 818

Notas a los estados financieros a 31 de diciembre de 2019

Notas a los estados financieros a 31 de diciembre de 2019

1   Información general

Información general

El Mecanismo de Inversión (el «Mecanismo» o «MI») se creó en el marco del Acuerdo de Cotonú (el «Acuerdo») en materia de ayuda al desarrollo y cooperación, negociado entre los países de África, del Caribe y del Pacífico (los «Estados ACP») y la Unión Europea y sus Estados miembros, de 23 de junio de 2000, revisado el 25 de junio de 2005 y el 22 de junio de 2010.

El Mecanismo no es una entidad jurídica independiente y el Banco Europeo de Inversiones («BEI» o el «Banco») gestiona las contribuciones en nombre de los Estados miembros («donantes») de conformidad con las condiciones del Acuerdo y actúa como administrador del Mecanismo.

La financiación en virtud del Acuerdo se proporciona con cargo a los presupuestos de los Estados miembros de la UE. Estos contribuyen con los importes asignados a la financiación del MI y subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses previstas con arreglo a los marcos financieros plurianuales (Primer Protocolo Financiero para el período 2000-2007, al que se hace referencia como 9.o Fondo Europeo de Desarrollo, 9.o FED, Segundo Protocolo Financiero para el período 2008-2013, al que se hace referencia como 10.o FED y Tercer Protocolo Financiero para el período 2014-2020, al que se hace referencia como 11.o FED). Se confía al BEI la gestión de:

o

o

o

o

| — | el Mecanismo, un fondo rotatorio de riesgo de 3 685,5 millones EUR orientado a incentivar la inversión del sector privado en los Estados ACP, de los que 48,5 millones EUR se asignan a los Países y Territorios de ultramar («PTU»); |
| --- | --- |

—

el Mecanismo, un fondo rotatorio de riesgo de 3 685,5 millones EUR orientado a incentivar la inversión del sector privado en los Estados ACP, de los que 48,5 millones EUR se asignan a los Países y Territorios de ultramar («PTU»);

| — | subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses por valor de 1 220,85 millones EUR para los Estados ACP y 8,5 millones EUR para los PTU. Hasta el 15 % de estas subvenciones pueden utilizarse para financiar asistencia técnica relacionada con proyectos («AT»). |
| --- | --- |

—

subvenciones para la financiación de las bonificaciones de intereses por valor de 1 220,85 millones EUR para los Estados ACP y 8,5 millones EUR para los PTU. Hasta el 15 % de estas subvenciones pueden utilizarse para financiar asistencia técnica relacionada con proyectos («AT»).

Las disposiciones transitorias que permitirían a la financiación del BEI llevar a cabo operaciones en la región ACP hasta finales de 2020 han sido acordadas por la UE y los Estados ACP (Decisión n.o 3/2019 del Comité de Embajadores ACP-UE, de 17 de diciembre de 2019, de adopción de medidas transitorias de conformidad con el artículo 95, apartado 4, del Acuerdo de Asociación ACP-UE). El Banco seguirá aprobando operaciones en consonancia con su mandato hasta finales de 2020, que es el final del período de compromiso para el uso de los fondos rotatorios de inversión especificados en el 11.o FED.

o

o

En junio de 2018, la Comisión publicó también la propuesta de presupuesto para la acción exterior de la UE para el período 2021-2027, el Reglamento por el que se establece el Instrumento de Vecindad, Desarrollo y Cooperación Internacional (IVDCI). Un aspecto importante de la propuesta es la simplificación de su arquitectura de financiación, que agrupa nueve instrumentos y fondos independientes, así como la integración del actual FED extrapresupuestario en el presupuesto de la UE. El Reglamento IVDCI constituirá la base jurídica para que la Comisión confíe los futuros mandatos de la UE al BEI para su actividad fuera de la UE. También proporcionará el marco de inversión exterior para que la Unión coopere con las instituciones asociadas a través de subvenciones o garantías con cargo al presupuesto de la UE. Las negociaciones del IVDCI siguen en curso. Sin perjuicio de una decisión del Consejo, el BEI y la CE están en conversaciones sobre una propuesta para seguir utilizando los reflujos de los fondos de inversión para un número acordado de años.

Los presentes estados financieros abarcan el período comprendido entre el 1 de enero de 2019 y el 31 de diciembre de 2019.

A propuesta del Comité de Gestión del BEI, el consejo de administración de dicha institución aprobó los estados financieros el 12 de marzo de 2020 y autorizó su presentación al Consejo de Gobernadores para su aprobación a más tardar el 24 de abril de 2020.

2   Políticas contables relevantes

Políticas contables relevantes

2.1   
  Base de preparación — Declaración de cumplimiento

Base de preparación — Declaración de cumplimiento

Los estados financieros del Mecanismo se han elaborado de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) adoptadas por la Unión Europea.

2.2   
  Valoraciones y estimaciones contables significativas

Valoraciones y estimaciones contables significativas

La elaboración de estados financieros exige la utilización de estimaciones contables. También exige que los responsables del Banco ejerzan sus criterios de valoración a la hora de aplicar las políticas contables del Mecanismo de Inversión. A continuación se informa sobre los elementos que implican un grado de valoración o complejidad más elevado, o aquellos en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para los estados financieros.

Los usos más significativos de las valoraciones y cálculos son los siguientes:

—   Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

Los valores razonables de los activos financieros y los pasivos financieros negociados en mercados activos se basa en las cotizaciones en el mercado o en los precios de los intermediarios. Cuando los valores razonables no puedan derivarse de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de evaluación que usan modelos matemáticos. Cuando resulta factible, los datos introducidos en estos modelos se toman de mercados observables pero, cuando no es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los valores razonables. Las valoraciones se clasifican en diferentes niveles en la jerarquía del valor razonable con arreglo a los datos utilizados en las técnicas de valoración tal como se describe y expone en las notas 2.4.2 y 4.

—   Pérdidas por deterioro del valor de préstamos y anticipos

Pérdidas por deterioro del valor de préstamos y anticipos

La valoración de las pérdidas crediticias esperadas deja en manos de la dirección una importante labor de estimación, en particular la evaluación de un aumento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial, la incorporación de información sobre perspectivas futuras y la estimación del importe y el calendario de los flujos de efectivo futuros y los valores de las garantías reales al determinar las pérdidas por deterioro del valor. Estas estimaciones dependen de una serie de factores. Los cambios que se produzcan en estos factores pueden dar lugar a cambios significativos en el calendario y en la cuantía en que debe contabilizarse la provisión para pérdidas crediticias esperadas (nota 2.4.2).

—   Valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización

Valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización

La valoración de las inversiones en instrumentos de capital sin cotización disponibles se basa normalmente en:

| — | las operaciones recientes realizadas en condiciones de mercado; |
| --- | --- |

—

las operaciones recientes realizadas en condiciones de mercado;

| — | el valor razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico; |
| --- | --- |

—

el valor razonable actualizado de otro instrumento sustancialmente idéntico;

| — | los flujos de tesorería previstos descontados a los tipos actuales aplicables a instrumentos con condiciones y características de riesgo similares; |
| --- | --- |

—

los flujos de tesorería previstos descontados a los tipos actuales aplicables a instrumentos con condiciones y características de riesgo similares;

| — | el método de los activos netos ajustados, o bien |
| --- | --- |

—

el método de los activos netos ajustados, o bien

| — | otros modelos de evaluación. |
| --- | --- |

—

otros modelos de evaluación.

La determinación de los flujos de tesorería y de los factores de descuento para las inversiones en instrumentos de capital sin cotización exige una estimación significativa. El Mecanismo calibra periódicamente las técnicas de evaluación y las prueba para ver su validez utilizando, o bien el precio de operaciones de mercado actuales y observables del mismo instrumento, o bien de otros datos de mercado observables de los que se disponga.

—   Consolidación de entidades en las que el Mecanismo tiene participación

Consolidación de entidades en las que el Mecanismo tiene participación

El Mecanismo concluyó de manera significativa que no tiene el control de ninguna de las entidades en las que posee participación. Esto se debe a que en todas las entidades de este tipo, o bien el Socio Colectivo o el Administrador del Fondo o el Consejo de Administración tienen la responsabilidad única de la gestión y control de las actividades y negocios de la asociación, así como el poder y la autoridad para hacer todo lo necesario con objeto de llevar a cabo la finalidad y los objetivos de la asociación siguiendo las directrices estratégicas y de inversión.

2.3   
  Cambios en las políticas contables

Cambios en las políticas contables

A excepción de los cambios expuestos a continuación, el Mecanismo ha aplicado de manera coherente las políticas contables que figuran en la nota 2.4 a todos los períodos que se presentan en estos estados financieros. El Mecanismo ha adoptado las siguientes nuevas normas y modificaciones de normas.

Normas adoptadas

Normas adoptadas

Las siguientes interpretaciones, así como las modificaciones y la revisión de las normas existentes, entraron en vigor para los estados financieros del Mecanismo el 1 de enero de 2019:

NIIF 16 Arrendamientos

NIIF 16 Arrendamientos

La NIIF 16 entró en vigor para los ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2019 y sustituye a las directrices existentes de la NIC 17. Como consecuencia de su emisión casi todos los arrendamientos se reconocen en el balance, al desaparecer la distinción entre arrendamientos operativos y financieros. En virtud de la nueva norma, se consignan un activo (el derecho a utilizar el bien objeto del arrendamiento) y un pasivo financiero de pago de las rentas. Las únicas excepciones son los arrendamientos a corto plazo y los de escasa cuantía. La contabilización no cambia significativamente para los arrendadores.

Este cambio no tenía ninguna repercusión importante en los estados financieros del Mecanismo.

Componente de pago anticipado con compensación negativa — Modificaciones de la NIIF 9

Componente de pago anticipado con compensación negativa — Modificaciones de la NIIF 9

Las modificaciones aclaran que un activo financiero pasa el criterio de solo pagos de principal e intereses («SPPI»), independientemente del evento o circunstancia que ocasione la resolución anticipada del contrato y de cuál sea la parte que pague o reciba una compensación razonable por dicha resolución anticipada. La base de las conclusiones de las modificaciones aclara que la resolución anticipada puede derivarse de una cláusula contractual o de un hecho ajeno al control de las partes del contrato, como un cambio legislativo o regulatorio que provoque la resolución anticipada del contrato.

La adopción de las modificaciones no ha tenido ninguna repercusión importante en los estados financieros del Mecanismo.

Intereses a largo plazo en entidades asociadas y en negocios conjuntos (Modificaciones de la NIC 28)

Intereses a largo plazo en entidades asociadas y en negocios conjuntos (Modificaciones de la NIC 28)

Las modificaciones aclaran que las entidades aplicarán la NIIF 9 a intereses a largo plazo en entidades asociadas y en negocios conjuntos a los que no se aplique el método de la participación, pero que, en esencia, formen parte de la inversión neta en la asociada o en el negocio conjunto (intereses a largo plazo). Esta aclaración es pertinente porque implica que a esos intereses a largo plazo se aplica el modelo de pérdidas crediticias esperadas de la NIIF 9.

Las modificaciones también aclaran que, al aplicar la NIIF 9, la entidad no tendrá en cuenta las pérdidas de la asociada o el negocio conjunto, ni las pérdidas por deterioro del valor sobre la inversión neta, reconocidas como ajustes de la inversión neta en la asociada o el negocio conjunto que resulten de la aplicación de la NIC 28 Inversiones en entidades asociadas y en negocios conjuntos.

Estas modificaciones no han tenido ninguna repercusión importante en los estados financieros del Mecanismo.

Modificación, reducción o liquidación de los planes (Modificaciones de la NIC 19)

Modificación, reducción o liquidación de los planes (Modificaciones de la NIC 19)

Las modificaciones especifican que cuando se realice una modificación, reducción o liquidación del plan durante el ejercicio anual, la entidad deberá:

| — | determinar el coste de los servicios del ejercicio corriente para el resto del ejercicio anual después de la modificación, reducción o liquidación del plan utilizando las hipótesis actuariales empleadas para recalcular la valoración del pasivo neto por prestaciones definidas reflejando las prestaciones ofrecidas en virtud del plan y los activos afectos al plan después de la modificación, reducción o liquidación del mismo; |
| --- | --- |

—

determinar el coste de los servicios del ejercicio corriente para el resto del ejercicio anual después de la modificación, reducción o liquidación del plan utilizando las hipótesis actuariales empleadas para recalcular la valoración del pasivo neto por prestaciones definidas reflejando las prestaciones ofrecidas en virtud del plan y los activos afectos al plan después de la modificación, reducción o liquidación del mismo;

| — | determinar el interés neto para el resto del ejercicio después de la modificación, reducción o liquidación del plan, utilizando: el pasivo neto por prestaciones definidas reflejando las prestaciones ofrecidas en virtud del plan y los activos afectos al plan después de la modificación, reducción o liquidación del mismo; y el tipo de descuento utilizado para recalcular dicho pasivo neto por prestaciones definidas. |
| --- | --- |

—

determinar el interés neto para el resto del ejercicio después de la modificación, reducción o liquidación del plan, utilizando: el pasivo neto por prestaciones definidas reflejando las prestaciones ofrecidas en virtud del plan y los activos afectos al plan después de la modificación, reducción o liquidación del mismo; y el tipo de descuento utilizado para recalcular dicho pasivo neto por prestaciones definidas.

Estas modificaciones no han tenido ninguna repercusión en los estados financieros del Mecanismo.

Ciclo de mejoras anuales a las NIIF 2015-2017 (Modificaciones de la NIIF 3, NIIF 11)

Ciclo de mejoras anuales a las NIIF 2015-2017 (Modificaciones de la NIIF 3, NIIF 11)

Estas modificaciones no afectan a los estados financieros del Mecanismo, ya que no hay transacciones en las que se obtenga el control conjunto.

Normas emitidas pero aún no adoptadas

Normas emitidas pero aún no adoptadas

Definición de material — Modificaciones de la NIC 1 «Presentación de estados financieros» y NIC 8 «Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores», efectiva para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020.

Definición de material — Modificaciones de la NIC 1 «Presentación de estados financieros» y NIC 8 «Políticas contables, cambios en las estimaciones contables y errores», efectiva para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020.

Las modificaciones aclaran la definición de «material» y alinean la definición utilizada en el Marco Conceptual con la de las propias normas.

La definición modificada establece que: «La información es material o de importancia relativa si cabe esperar razonablemente que su omisión, inexactitud o enmascaramiento influya en las decisiones que adoptan los usuarios principales de los estados financieros con propósito general, que proporcionan información financiera sobre una entidad declarante específica.».

También aclara el significado de «usuarios principales de los estados financieros con propósito general» a los que se dirigen dichos estados financieros, definiéndolos como «inversores, prestamistas y otros acreedores existentes y potenciales», que deben basarse en los estados financieros con propósito general para recabar gran parte de la información financiera que necesitan.

Las modificaciones son efectivas para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020. El Mecanismo no adoptó estas normas en una fase temprana. Tampoco espera que tengan una repercusión importante en sus estados financieros.

Reforma de los tipos de interés de referencia — Modificaciones de la NIIF 9, la NIC 39 y la NIIF 7

Reforma de los tipos de interés de referencia — Modificaciones de la NIIF 9, la NIC 39 y la NIIF 7

En septiembre de 2019, el CNIC emitió modificaciones de la NIIF 9, la NIC 39 y la NIIF 7, que ofrecen excepciones temporales a los requisitos de contabilidad de coberturas durante el período de incertidumbre en el período anterior a la sustitución de un tipo de interés de referencia existente por otro alternativo prácticamente libre de riesgo.

Las modificaciones de la NIIF 9 incluyen una serie de excepciones aplicables a todas las relaciones de cobertura que se ven directamente afectadas por la reforma del tipo de interés de referencia. Las tres primeras excepciones prevén la valoración de:

| — | si una transacción prevista (o un componente de la misma) es altamente probable; |
| --- | --- |

—

si una transacción prevista (o un componente de la misma) es altamente probable;

| — | cuándo reclasificar el importe en el ajuste por cobertura de flujos de efectivo para tener en cuenta las pérdidas y ganancias; |
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—

cuándo reclasificar el importe en el ajuste por cobertura de flujos de efectivo para tener en cuenta las pérdidas y ganancias;

| — | la relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura. |
| --- | --- |

—

la relación económica entre la partida cubierta y el instrumento de cobertura.

Para cada una de estas excepciones, se supone que el tipo de interés de referencia en el que se basan los flujos de efectivo del instrumento de cobertura no se ven alterados a raíz de la reforma del TOI.

La cuarta excepción establece que un componente de riesgo no especificado contractualmente solo debe poder identificarse por separado al inicio de la relación de cobertura y no de forma continua.

La aplicación de las excepciones es obligatoria y estas se mantienen indefinidamente si no se produce ninguno de los supuestos descritos en las modificaciones.

Las modificaciones también introducen requisitos específicos de información para las relaciones de cobertura a las que se aplican las excepciones.

Las modificaciones son efectivas para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020. El Mecanismo no adoptó estas normas en una fase temprana. El Banco estableció un grupo de trabajo interservicios sobre el TOI para evaluar el impacto y gestionar la transición.

Modificaciones de las referencias al marco conceptual de las NIIF — efectivas el 1 de enero de 2020.

El marco conceptual revisado establece una serie completa de conceptos para la presentación de la información financiera, la emisión de normas, la orientación para los preparadores en el desarrollo de políticas contables coherentes y la asistencia a terceros en sus esfuerzos por comprender e interpretar las normas.

El marco conceptual revisado para la presentación de la información financiera no es una norma, y ninguno de los conceptos prevalece sobre los de cualquier norma o requisitos de cualquier norma, sino que tiene como finalidad principal ayudar al Consejo a elaborar normas, ayudar a los preparadores a desarrollar políticas contables coherentes si no se ha emitido una norma aplicable y ayudar a todas las partes a comprender e interpretar las normas.

El marco conceptual incluye algunos conceptos nuevos, ofrece definiciones actualizadas y criterios de reconocimiento para los activos y pasivos y aclara algunos conceptos importantes. El marco conceptual es efectivo para ejercicios anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2020.

El Mecanismo no adoptó el marco conceptual revisado en una fase temprana. Tampoco espera que tengan una repercusión importante en sus estados financieros.

2.4   
  Resumen de las políticas contables más significativas

Resumen de las políticas contables más significativas

El estado de situación financiera representa los activos y los pasivos por orden decreciente de liquidez y no distingue entre partidas corrientes y no corrientes.

2.4.1   Conversión de divisas

Conversión de divisas

El Mecanismo utiliza el euro (EUR) para presentar sus estados financieros, que es también la moneda funcional. Salvo indicación en contrario, la información financiera presentada en EUR se ha redondeado al millar más próximo.

Las operaciones en divisas se convierten al tipo de cambio en vigor en la fecha de la transacción.

Los activos y pasivos monetarios denominados en divisas distintas del euro se convierten a euros al tipo de cambio en vigor en la fecha del estado de situación financiera. La ganancia o pérdida que surge de esa conversión se registra en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global.

Las partidas no monetarias que se valoran en términos de coste histórico en una divisa extranjera se convierten utilizando los tipos de cambio en las fechas de las operaciones iniciales. Las partidas no monetarias valoradas al valor razonable en una divisa se convierten utilizando los tipos de cambio en la fecha en que se haya determinado el valor razonable.

Las diferencias de cambio derivadas de la liquidación de operaciones a tipos diferentes de los de la fecha de la transacción, y las diferencias de cambio de divisas no realizadas en activos y pasivos monetarios sobre divisas no liquidadas, se contabilizan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global.

2.4.2   Activos financieros distintos de los derivados

Activos financieros distintos de los derivados

Los instrumentos financieros no derivados se consignan inicialmente utilizando como base la fecha de liquidación.

Clasificación y valoración

Clasificación y valoración

Activos financieros

Activos financieros

En su reconocimiento inicial, un activo financiero se clasifica como valorado al coste amortizado, al valor razonable con cambios en otro resultado global o al valor razonable con cambios en resultados, y un pasivo financiero se clasifica como valorado al coste amortizado o al valor razonable con cambios en resultados.

Con arreglo a la NIIF 9, la clasificación comenzará por determinar si el activo financiero se considerará como un instrumento de deuda o de capital. La NIIF 9 remite a las definiciones de la NIC 32 Instrumentos financieros: Presentación.

Los instrumentos de deuda son aquellos que cumplen la definición de pasivo financiero desde la perspectiva de la contraparte, préstamos y valores representativos de deuda como bonos y obligaciones, pagarés o certificados de depósito emitidos por entidades estructuradas, administraciones o empresas.

Un instrumento de deuda se clasifica al coste amortizado si reúne las dos condiciones siguientes y no se designa al valor razonable con cambios en resultados:

| — | el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para percibir flujos de efectivo contractuales, y |
| --- | --- |

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el activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es mantener activos para percibir flujos de efectivo contractuales, y

| — | las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que son solo pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (criterios de «pago únicamente de principal e intereses»). |
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las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que son solo pagos de principal e intereses sobre el importe del principal pendiente (criterios de «pago únicamente de principal e intereses»).

Un instrumento de deuda se clasifica al valor razonable con cambios en otro resultado global solo si reúne las dos condiciones siguientes y no se designa al valor razonable con cambios en resultados:

| — | el activo se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros, y |
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—

el activo se mantiene en el marco de un modelo de negocio cuyo objetivo se alcanza obteniendo flujos de efectivo contractuales y vendiendo activos financieros, y

| — | las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que cumplen los criterios de pago únicamente de principal e intereses. |
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las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas concretas, a flujos de efectivo que cumplen los criterios de pago únicamente de principal e intereses.

Los requisitos anteriores deben aplicarse a un activo financiero en su totalidad, aunque contenga un derivado implícito.

Los instrumentos de capital son instrumentos que cumplen la definición de capital desde la perspectiva del emisor; es decir, se trata de instrumentos que no contienen una obligación contractual de pagar y que constituyen un interés residual en los activos netos del emisor. Los instrumentos de capital se valoran al valor razonable con cambios en resultados.

En el momento del reconocimiento inicial de una inversión en capital que no se mantenga como comercial, el Mecanismo podrá decidir de forma irrevocable presentar los cambios posteriores en otro resultado global. Esta decisión se realiza en función de cada inversión.

Todos los demás activos financieros se clasifican como valorados al valor razonable con cambios en resultados.

Evaluación del modelo de negocio

Evaluación del modelo de negocio

El BEI, en su calidad de gestor del Mecanismo, realiza una evaluación del objetivo de un modelo de negocio en el que un instrumento de deuda se mantiene a nivel de la cartera porque refleja mejor la forma en que se gestiona el negocio y se facilita información a la dirección. La información considerada incluye:

| — | las políticas y los objetivos declarados de la cartera y el funcionamiento de estas políticas en la práctica. En particular, si la estrategia de la dirección se centra en la obtención de ingresos por intereses contractuales, manteniendo un determinado perfil de tipos de interés, ajustando la duración de los activos financieros a la duración de los pasivos que financian dichos activos o realizando flujos de efectivo a través de la venta de los activos; |
| --- | --- |

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las políticas y los objetivos declarados de la cartera y el funcionamiento de estas políticas en la práctica. En particular, si la estrategia de la dirección se centra en la obtención de ingresos por intereses contractuales, manteniendo un determinado perfil de tipos de interés, ajustando la duración de los activos financieros a la duración de los pasivos que financian dichos activos o realizando flujos de efectivo a través de la venta de los activos;

| — | cómo se evalúa y se informa de los resultados de la cartera a la dirección del Mecanismo; |
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cómo se evalúa y se informa de los resultados de la cartera a la dirección del Mecanismo;

| — | los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio (y a los activos financieros mantenidos en ese modelo de negocio) y cómo se gestionan esos riesgos, y |
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los riesgos que afectan al rendimiento del modelo de negocio (y a los activos financieros mantenidos en ese modelo de negocio) y cómo se gestionan esos riesgos, y

| — | la frecuencia, el volumen y el calendario de las ventas en períodos anteriores, las razones de tales ventas y sus expectativas sobre la futura actividad de venta. |
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la frecuencia, el volumen y el calendario de las ventas en períodos anteriores, las razones de tales ventas y sus expectativas sobre la futura actividad de venta.

Sin embargo, la información sobre la actividad de venta no se considera de forma aislada, sino como parte de una evaluación global de cómo se logra el objetivo declarado del Mecanismo de gestionar los activos financieros y de cómo se materializan los flujos de efectivo.

El modelo de negocio para las operaciones de préstamo directo del paquete de financiación con impacto se ha modificado tal como se describe y aclara en las notas 7 y 24.

Criterios de pago únicamente de principal e intereses (UPPI)

Criterios de pago únicamente de principal e intereses (UPPI)

A efectos de la presente evaluación, por «principal» se entiende el valor razonable del instrumento de deuda en el momento del reconocimiento inicial. El «interés» se define como la contraprestación por el valor temporal del dinero y por el riesgo de crédito asociado al importe del principal pendiente durante un período de tiempo determinado y por otros riesgos y costes básicos de préstamo (por ejemplo, el riesgo de liquidez y los costes administrativos), así como el margen de beneficio.

Al evaluar si los flujos de efectivo contractuales son únicamente pagos de principal e intereses, se consideran las condiciones contractuales del instrumento. Esto incluye evaluar si el activo financiero contiene una cláusula contractual que pueda modificar el calendario o el importe de los flujos de efectivo contractuales de manera que no cumpla esta condición.

Baja en cuentas

Baja en cuentas

El Mecanismo da de baja en cuentas un activo financiero cuando expiran los derechos contractuales a los flujos de efectivo del activo financiero, o los derechos a recibir los flujos de efectivo contractuales se transfieren en una operación en la que o bien el Mecanismo transfiere los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero o conserva sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, pero no mantiene el control del activo financiero.

Al dar de baja en las cuentas un activo financiero o un pasivo financiero (nota 2.4.4), la diferencia entre el importe en libros del activo o el pasivo (o el importe en libros asignado a la parte del activo o pasivo dados de baja) y la suma de: i) la contraprestación recibida o pagada, y ii) cualquier pérdida o ganancia acumulada que haya sido reconocida en otro resultado global, se reconocerá en pérdidas o ganancias, salvo las acumuladas reconocidas en otro resultado global para las inversiones de capital valoradas al valor razonable con cambios en otro resultado global que se transfieran al fondo de reserva en lugar de a pérdidas o ganancias por enajenación.

Reclasificación

Reclasificación

Los activos financieros no se reclasifican con posterioridad a su reconocimiento inicial, salvo en el período posterior al cambio del Mecanismo en su modelo de negocio para la gestión de los activos financieros.

Modificación

Modificación

Un activo financiero valorado al coste amortizado se considerará modificado cuando sus flujos de efectivo contractuales se renegocien o se modifiquen de otro modo. La renegociación o modificación puede o no dar lugar a la baja en cuentas del antiguo instrumento financiero y al reconocimiento del nuevo.

Una modificación contractual sustancial de los flujos de efectivo de un activo financiero valorado al coste amortizado que da lugar a la baja en cuentas del activo financiero produce el reconocimiento del nuevo activo financiero por su valor razonable, y el registro del efecto de la modificación en forma de ganancia o pérdida en la cuenta de resultados consolidada en el epígrafe «Resultado de operaciones financieras».

Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

Medición del valor razonable de los instrumentos financieros

El valor razonable es el precio al que tendría lugar una transacción ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición en el mercado principal o, a falta de este, en el mercado más ventajoso al que el Mecanismo tiene acceso en esa fecha.

Cuando procede, el BEI en nombre del Mecanismo estima el valor razonable de un instrumento utilizando la cotización en un mercado activo para ese instrumento. Se considera que un mercado es activo si las operaciones con los activos o pasivos se realizan con frecuencia y volumen suficientes para ofrecer información sobre la fijación de precios de forma permanente.

Cuando los valores razonables de los activos financieros y pasivos financieros registrados en el estado de situación financiera no pueden derivarse de mercados activos, se determinan utilizando diversas técnicas de evaluación que usan modelos matemáticos. Cuando resulta factible, los datos introducidos en estos modelos se toman de mercados observables pero, cuando no es posible, es preciso un cierto grado de valoración para establecer los valores razonables. La técnica de valoración escogida incorpora todos los factores que los participantes en el mercado tendrían en cuenta para fijar el precio de una transacción.

Entre estas técnicas de valoración pueden figurar el valor actual neto y los modelos de flujos de tesorería descontados, la comparación con instrumentos similares para los que existan precios de mercado observables, los modelos de valoración Black-Scholes y de opciones polinómicas y otros modelos de valoración. Los supuestos y datos utilizados en las técnicas de valoración incluyen tipos de interés libres de riesgo o de referencia, diferenciales de crédito utilizados para calcular los tipos de descuento, los precios de bonos y acciones, los tipos de cambio de divisas, los precios de acciones e índices de acciones y las volatilidades y correlaciones de precios previstas.

El objetivo de las técnicas de valoración es medir el valor razonable de forma que refleje el precio al que tendría lugar una transacción ordenada para vender el activo o transferir el pasivo entre participantes en el mercado en la fecha de la medición.

El Mecanismo utiliza modelos de valoración ampliamente reconocidos para determinar el valor razonable de los instrumentos financieros más simples y comunes, como permutas financieras de divisas y de tipos de interés que utilizan solo datos de mercado observables y no necesitan mucha intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación de las mismas. Los precios observables y los datos procedentes de modelos suelen estar disponibles en el mercado de deuda y acciones cotizadas, derivados negociados en bolsa y derivados simples en mercados OTC, como las permutas de tipos de interés. La disponibilidad de precios de mercado observables y datos procedentes de modelos reduce la necesidad de intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación, así como la incertidumbre asociada a la determinación de los valores razonables. La disponibilidad de precios de mercado observables y datos procedentes de modelos varía dependiendo de los productos y mercados y tiende a cambiar en función de circunstancias específicas y de las condiciones generales de los mercados financieros.

Para instrumentos más complejos, el Mecanismo utiliza modelos de valoración propios, desarrollados a partir de modelos de valoración reconocidos. Algunos o todos los datos significativos de estos modelos pueden no ser observables en el mercado, y se derivan de precios o tipos de mercado o se estiman a partir de hipótesis. Un ejemplo de instrumentos que implican datos no observables significativos son determinados préstamos y garantías para los que no existe un mercado activo. Los modelos de valoración que emplean variables no observables significativas exigen un mayor grado de intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación en la determinación del valor razonable. Normalmente se necesita la intervención de los gestores para hacer un juicio y estimación para seleccionar el modelo de valoración adecuado que va a ser utilizado, la determinación de los flujos de tesorería futuros esperados sobre el instrumento financiero objeto de valoración, la determinación de la probabilidad de impago de la contraparte y de anticipos y la selección de tipos de descuento apropiados.

El Mecanismo estima los valores razonables utilizando la siguiente jerarquía de valor razonable que refleja la relevancia de los datos utilizados para llevar a cabo dichas medidas:

| — | Nivel 1: datos que son cotizaciones de mercado sin ajustar en mercados activos para instrumentos idénticos a los que tiene acceso el Mecanismo. |
| --- | --- |

—

Nivel 1: datos que son cotizaciones de mercado sin ajustar en mercados activos para instrumentos idénticos a los que tiene acceso el Mecanismo.

| — | Nivel 2: datos distintos de las cotizaciones que figuran en el nivel 1 que sean observables, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivadas de los precios). En esta categoría se incluyen los instrumentos valorados utilizando las cotizaciones en mercados activos para instrumentos similares, las cotizaciones de instrumentos idénticos o similares en mercados que se consideren menos que activos u otras técnicas de valoración cuando todos los datos significativos sean directa o indirectamente observables a partir de los datos de mercado. |
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Nivel 2: datos distintos de las cotizaciones que figuran en el nivel 1 que sean observables, ya sea directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivadas de los precios). En esta categoría se incluyen los instrumentos valorados utilizando las cotizaciones en mercados activos para instrumentos similares, las cotizaciones de instrumentos idénticos o similares en mercados que se consideren menos que activos u otras técnicas de valoración cuando todos los datos significativos sean directa o indirectamente observables a partir de los datos de mercado.

| — | Nivel 3: datos que no son observables. En esta categoría figuran todos los instrumentos en los que la técnica de valoración incluye datos que no están basados en datos observables, y los datos no observables tienen un efecto significativo sobre la valoración del instrumento. Esta categoría incluye los instrumentos que se valoran sobre la base de las cotizaciones de instrumentos similares, necesitándose ajustes o hipótesis no observables significativas que reflejen las diferencias existentes entre los instrumentos. |
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Nivel 3: datos que no son observables. En esta categoría figuran todos los instrumentos en los que la técnica de valoración incluye datos que no están basados en datos observables, y los datos no observables tienen un efecto significativo sobre la valoración del instrumento. Esta categoría incluye los instrumentos que se valoran sobre la base de las cotizaciones de instrumentos similares, necesitándose ajustes o hipótesis no observables significativas que reflejen las diferencias existentes entre los instrumentos.

El Mecanismo reconoce transferencias entre los distintos niveles jerárquicos del valor razonable en la fecha de cierre del ejercicio sobre el que se informa en el que se haya producido el cambio.

Deterioro del valor de los activos financieros

Deterioro del valor de los activos financieros

El modelo para calcular el deterioro del valor de las «pérdidas crediticias esperadas» de forma prospectiva de la NIIF 9 será aplicable a los activos financieros valorados al coste amortizado, a los contratos de garantías financieras y a los compromisos fuera de balance. Esto requiere una valoración para determinar la variable subyacente (probabilidad de impago, pérdidas en caso de impago, exposición al riesgo de impago) utilizada para evaluar cómo afectan los cambios en los factores económicos y de otro tipo a las pérdidas crediticias esperadas, que se determinarán sobre la base de una ponderación en función de la probabilidad.

Con arreglo a la NIIF 9, las correcciones de valor por pérdidas se valoran siguiendo alguna de las siguientes bases:

| — | pérdidas crediticias esperadas en doce meses: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de posibles impagos dentro de los doce meses siguientes a la fecha de información, y |
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pérdidas crediticias esperadas en doce meses: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de posibles impagos dentro de los doce meses siguientes a la fecha de información, y

| — | pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la vida del instrumento financiero: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de todos los posibles impagos a lo largo de la vida esperada de un instrumento financiero. |
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pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la vida del instrumento financiero: son las pérdidas crediticias esperadas resultantes de todos los posibles impagos a lo largo de la vida esperada de un instrumento financiero.

La NIIF 9 establece un modelo de tres grupos para el deterioro del valor basado en los cambios en la calidad crediticia desde el reconocimiento inicial. Los instrumentos financieros se clasifican en el grupo 1, salvo en los casos de los instrumentos para los que se identifica un aumento significativo del riesgo de crédito desde el reconocimiento inicial. Esto incluye información y análisis cuantitativos y cualitativos sobre la base de la experiencia del Banco, incluida información prospectiva.

Los activos con deterioro crediticio adquiridos u originados son los activos financieros que, desde el momento del reconocimiento inicial, se consideran clasificados en el grupo 3. En el caso de los activos financieros POCI, los cambios acumulados a lo largo de la vida útil de las pérdidas crediticias esperadas desde el reconocimiento inicial se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias.

La evaluación del grupo de deterioro realizada por el Mecanismo se basa en un enfoque secuencial que se ajusta a las directrices sobre riesgo de crédito y a las directrices y procedimientos de supervisión financiera, que incluyen, en particular, la lista en observación, la calificación interna y los atrasos.

Si se ha producido un aumento significativo del riesgo de crédito, el instrumento financiero pasa al grupo 2, pero todavía no se considera que haya deterioro crediticio. Si el instrumento financiero sufre un deterioro crediticio, pasa al grupo 3.

Para identificar las exposiciones del grupo 3, el Mecanismo determina si existen pruebas objetivas de incumplimiento. Se considera que un activo financiero está en situación de incumplimiento cuando es improbable que el prestatario pague íntegramente sus obligaciones de crédito al Mecanismo, sin que recurra el Mecanismo o el prestatario se encuentre en situación de mora durante más de 90 días en relación con cualquier obligación crediticia significativa con respecto al Mecanismo.

A este respecto, un activo financiero se considera deteriorado cuando se determina que es probable que el Mecanismo no pueda cobrar todas las cantidades adeudadas con arreglo a las condiciones contractuales originales o un valor equivalente. Las exposiciones crediticias individuales se evalúan sobre la base de las características del prestatario, el estado general de financiación, los recursos y el registro de pagos, las perspectivas de apoyo de cualquier garante financieramente responsable y, en su caso, el valor realizable de cualquier garantía real.

Todos los créditos deteriorados se revisan y analizan al menos dos veces al año. Cualquier cambio posterior en los importes y en el calendario de los flujos de efectivo futuros esperados en comparación con las estimaciones previas dará lugar a una modificación de la provisión por pérdidas crediticias y se cargará o abonará a la cuenta de resultados. Un ajuste por pérdida de valor solo se revertirá cuando la calidad crediticia haya mejorado de tal manera que exista una garantía razonable de una recaudación puntual del principal y de los intereses de conformidad con las condiciones contractuales originales del acuerdo de crédito. Se produce una baja en cuentas cuando la totalidad o parte de un crédito se considera incobrable o se condona. Las bajas en cuentas se imputan a pérdidas de valor previamente establecidas o directamente a la cuenta de resultados y reducen el importe del principal de un crédito. Las recuperaciones parciales o totales de cantidades previamente dadas de baja en cuentas se abonan a la cuenta de resultados.

Valoración de pérdidas crediticias esperadas — Datos de valoración, hipótesis y técnicas

Valoración de pérdidas crediticias esperadas — Datos de valoración, hipótesis y técnicas

La valoración de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de toda la vida del instrumento se aplica a los activos de los grupos 2 y 3, mientras que la valoración de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses se aplica al grupo 1.

Las pérdidas crediticias esperadas se han calculado sobre la base de las siguientes variables:

| — | Probabilidad de impago |
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—

Probabilidad de impago

| — | Pérdidas en caso de impago |
| --- | --- |

—

Pérdidas en caso de impago

| — | Exposición al riesgo de impago |
| --- | --- |

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Exposición al riesgo de impago

La probabilidad de impago representa la posibilidad de una contrapartida que no cumpla su obligación financiera, ya sea en los próximos doce meses o a lo largo de la vida restante de la obligación. La probabilidad de impago se estima en una fecha determinada, que se calcula sobre la base de estadísticas de los modelos de calificación, y se evalúa mediante herramientas de calificación adaptados a las distintas categorías de entidades de contrapartida y exposiciones.

Las calificaciones son insumos primarios en la determinación de la estructura de los vencimientos de la probabilidad de impago para las exposiciones. El BEI recoge información sobre rendimiento e impagos sobre las exposiciones al riesgo de crédito del Mecanismo. Los datos recogidos se segmentan por tipo de industria y de región. Industrias y regiones diferentes que reaccionan de forma homogénea a los ciclos de crédito se analizan conjuntamente.

El BEI utiliza modelos estadísticos para analizar los datos recogidos y generar estimaciones de la probabilidad de impago a lo largo de la vida restante de las exposiciones al riesgo y en qué medida se espera que cambien con el transcurso del tiempo.

La pérdida en caso de impago representa la expectativa del BEI de la ratio entre la pérdida en una exposición debida al impago de una contraparte y el importe pendiente en situación de impago. La pérdida en caso de impago también puede definirse como «1 — Tasa de recuperación». Las estimaciones de pérdidas en caso de impago se determinan principalmente geográficamente y por tipo de contraparte, con cinco categorías principales de exposición: Emisores soberanos, instituciones públicas, entidades financieras, empresas y financiación de proyectos. Los valores de las pérdidas en caso de impago pueden ajustarse más a partir de las características específicas del producto y del contrato de la exposición.

La exposición al riesgo de impago representa la exposición esperada en caso de impago y se basa en la actual exposición frente a la contraparte y las posibles modificaciones del importe actual admitido en virtud del contrato, incluida la amortización. La exposición al riesgo de impago de un activo financiero es su valor contable bruto. En el caso de los compromisos de préstamo y garantías financieras, la exposición al riesgo de impago incluye el importe ejecutado, así como los posibles importes futuros que puedan ejecutarse con arreglo al contrato.

El BEI incorpora información prospectiva tanto a su evaluación de si el riesgo de crédito de un instrumento ha aumentado significativamente desde su reconocimiento inicial como a su valoración de las pérdidas crediticias esperadas.

2.4.2.1   Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

El Mecanismo define el efectivo y otros activos equivalentes como cuentas corrientes, depósitos a corto plazo o efectos comerciales con vencimiento original de tres meses o menos. El efectivo y otros activos equivalentes se contabilizan al coste amortizado en el estado de situación financiera.

2.4.2.2   Activos financieros de tesorería

Activos financieros de tesorería

Los activos financieros de tesorería comprenden los bonos y obligaciones con y sin cotización oficial que se tiene intención de conservar hasta su vencimiento, y efectos comerciales con vencimiento original superior a tres meses y se clasifican por lo tanto al coste amortizado.

Se valoran inicialmente al coste, que es el valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles. La diferencia entre el precio de entrada y el valor de rescate se amortiza con arreglo al método del tipo de interés efectivo a lo largo de la vida restante del instrumento.

2.4.2.3   Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

La cartera de préstamos y anticipos puede consistir en instrumentos de deuda tales como préstamos y valores representativos de deuda como bonos y obligaciones, pagarés o certificados de depósito emitidos por entidades estructuradas, que se tiene la intención de mantener hasta su vencimiento y percibir los flujos de efectivo contractuales.

Entre los préstamos y anticipos figuran:

| — | los préstamos y anticipos valorados al coste amortizado; |
| --- | --- |

—

los préstamos y anticipos valorados al coste amortizado;

| — | los préstamos y anticipos valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados. |
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—

los préstamos y anticipos valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados.

Los préstamos originados por el Mecanismo se contabilizan en los activos del Mecanismo cuando se anticipa el efectivo a los prestatarios. Las partes no desembolsadas de los préstamos se registran fuera de balance a su valor nominal. Los préstamos que superan la prueba UPPI se registran inicialmente al coste (importes netos desembolsados), que es el valor razonable del efectivo dado para originar el préstamo, incluido cualquier coste de transacción, y se calculan posteriormente al coste amortizado, utilizando el método del tipo de interés efectivo.

Los valores representativos de deuda se consignan en los activos del Mecanismo cuando se anticipa efectivo al emisor y puede adoptar la forma de un instrumento de deuda con pago contractualmente vinculado o único. Las partes no desembolsadas de valores de deuda se registran fuera de balance a su valor nominal. Los valores de deuda se valoran inicialmente al coste, que es el valor razonable más los costes de transacción directamente atribuibles, y posteriormente al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. La diferencia entre el precio de entrada y el valor de rescate se amortiza con arreglo al método del tipo de interés efectivo a lo largo de la vida restante del instrumento.

La política en materia de deterioro del valor de préstamos y anticipos se describe en la nota 2.4.2.

Los préstamos y anticipos que no cumplen el criterio de la prueba UPPI se valoran obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados. La técnica de valoración del valor razonable utilizada se basa en una técnica de flujo de caja descontado.

2.4.2.4   Acciones y otros valores de renta variable

Acciones y otros valores de renta variable

Existen dos tipos de inversiones en capital en el Mecanismo: i) inversiones directas en capital e ii) inversiones en fondos de capital riesgo. Las acciones y otros valores de renta variable se consignan inicialmente al valor razonable más los costes de las transacciones. Posteriormente, los cambios en el valor razonable, incluidas las pérdidas y ganancias en la conversión de moneda extranjera, se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global en el título relativo al resultado neto de las acciones y otros valores de renta variable.

Para las inversiones no cotizadas, cuando el valor razonable no puede derivarse de mercados activos, se determina aplicando técnicas de valoración reconocidas (nota 4.2.1).

Las participaciones adquiridas por el Mecanismo normalmente representan inversiones en capital de inversión o en fondos de capital riesgo. Según la práctica del sector, estas inversiones son, por lo general, inversiones suscritas conjuntamente por una serie de inversores, ninguno de los cuales está en situación de influir por sí solo en las operaciones diarias y la actividad inversora de ese fondo. Por ello, la pertenencia de un inversor al órgano directivo de un fondo de este tipo no da derecho, en principio, a dicho inversor a influir en las operaciones diarias del fondo. Además, los inversores particulares en capital de inversión o en un fondo de capital riesgo no determinan las políticas de un fondo como, por ejemplo, las políticas de distribución de dividendos u otras distribuciones. Estas decisiones las toma habitualmente la dirección de un fondo sobre la base del pacto entre accionistas que rige los derechos y obligaciones de la dirección y de todos los accionistas del fondo. En general, el pacto entre accionistas también impide que los inversores individuales ejecuten con el fondo operaciones importantes efectuadas con carácter bilateral, que intercambien personal directivo o que consigan acceso privilegiado a información técnica esencial. Las inversiones del Mecanismo se realizan siguiendo las prácticas citadas del sector, garantizando que el Mecanismo no controle ni ejerza ninguna influencia significativa en el sentido de la NIIF 10 y de la NIC 28 sobre ninguna de estas inversiones, incluidas aquellas en las que posea más del 20 % de los derechos de voto.

2.4.3   Garantías financieras

Garantías financieras

Los contratos de garantías financieras son contratos que obligan al Mecanismo a efectuar determinados pagos para reembolsar al titular las pérdidas que sufra a causa del impago por un determinado deudor dentro del plazo establecido en las condiciones de un instrumento de deuda.

En virtud de las normas en vigor, estas garantías no cumplen la definición de contrato de seguro (NIIF 4 «Contratos de seguro»).

Las garantías financieras se contabilizan con arreglo a la NIIF 9 — Instrumentos financieros, bien como «Derivados» o como «Garantías financieras», en función de sus características tal como se definen en la NIIF 9.

La política contable utilizada para los derivados figura en la nota 2.4.5.

Las garantías financieras se consignan inicialmente en el estado de situación financiera en «Provisiones para garantías emitidas» a valor razonable más los costes de transacción que sean directamente atribuibles a la emisión de las garantías financieras. En el reconocimiento inicial, la obligación de pagar corresponde al valor actual neto (VAN) de entradas de primas previstas o pérdidas previstas iniciales.

Tras el reconocimiento inicial, las garantías financieras se valoran al más alto de:

| — | el importe de la corrección de valor por pérdidas, determinado con arreglo a la NIIF 9, y |
| --- | --- |

—

el importe de la corrección de valor por pérdidas, determinado con arreglo a la NIIF 9, y

| — | la prima inicialmente reconocida menos los ingresos reconocidos de conformidad con los principios de la NIIF 15. |
| --- | --- |

—

la prima inicialmente reconocida menos los ingresos reconocidos de conformidad con los principios de la NIIF 15.

Todo aumento o disminución del pasivo neto (valorado con arreglo a la NIIF 9) relacionado con garantías financieras distintas del pago de ejecuciones de garantías se consigna en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global en el epígrafe «Variación de las provisiones para garantías».

La prima recibida se consigna en el estado de resultados y de otro resultado global en «Ingresos por honorarios y comisiones» sobre la base de un calendario de amortización acorde con la NIIF 15 a lo largo de la vida de la garantía financiera.

Además, cuando se firma un acuerdo de garantía, se contabiliza como pasivo contingente del Mecanismo, y cuando se ejerce la garantía, como compromiso del Mecanismo.

2.4.4   Activos financieros distintos de los derivados

Activos financieros distintos de los derivados

Clasificación y valoración

Clasificación y valoración

Pasivos financieros

Pasivos financieros

Un pasivo financiero se valora al coste amortizado, con excepción de los pasivos financieros que cumplen la definición de comerciales (por ejemplo, los pasivos por derivados).

El Mecanismo da de baja en cuentas un pasivo financiero cuando sus obligaciones contractuales se satisfacen, cancelan o expiran.

2.4.5   Instrumentos financieros derivados

Instrumentos financieros derivados

Entre los instrumentos financieros derivados figuran las permutas de divisas cruzadas, las permutas de tipos de interés de divisas cruzadas, las permutas de divisas a corto plazo y las permutas de tipos de interés.

Los instrumentos financieros derivados se consignan inicialmente utilizando como base la fecha de negociación.

Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede suscribir contratos de permuta para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro que tengan un mercado activo para compensar cualquier ganancia o pérdida generada por las fluctuaciones de los tipos de cambio.

Todos los derivados se valoran al valor razonable con cambios en resultados, y se consignan como instrumentos financieros derivados. Los valores razonables se derivan fundamentalmente de modelos de flujos de efectivo descontados, de modelos de valoración de opciones y de precios de terceros.

Los derivados se registran al valor razonable y se contabilizan como activos cuando su valor razonable es positivo y como pasivos cuando su valor razonable es negativo. Las variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados figuran en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como «Variaciones en el valor razonable de los instrumentos financieros derivados».

Con arreglo a la NIIF 9, se han eliminado los requisitos relativos a la bifurcación sobre derivados implícitos para los activos financieros o pasivos financieros y, por tanto, el contrato híbrido se trata en su conjunto para clasificar los activos financieros o los pasivos financieros en consecuencia.

2.4.6   Contribuciones

Contribuciones

Las contribuciones de los Estados miembros se contabilizan como títulos de crédito en el estado de situación financiera en la fecha de la Decisión del Consejo que establece la contribución financiera que deben pagar los Estados miembros al Mecanismo.

Las contribuciones de los Estados miembros cumplen las siguientes condiciones y, por tanto, están clasificadas como capital:

| — | tal como se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a decidir sobre la utilización de los activos netos del Mecanismo en el caso de liquidación del mismo; |
| --- | --- |

—

tal como se define en el acuerdo de contribución, habilitan a los Estados miembros a decidir sobre la utilización de los activos netos del Mecanismo en el caso de liquidación del mismo;

| — | forman parte del tipo de instrumentos subordinados a todos los demás tipos de instrumentos; |
| --- | --- |

—

forman parte del tipo de instrumentos subordinados a todos los demás tipos de instrumentos;

| — | todos los instrumentos financieros clasificados como «instrumentos que están subordinados a todos los demás tipos de instrumentos» tienen características idénticas; |
| --- | --- |

—

todos los instrumentos financieros clasificados como «instrumentos que están subordinados a todos los demás tipos de instrumentos» tienen características idénticas;

| — | el instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su clasificación como pasivo, y |
| --- | --- |

—

el instrumento no tiene ninguna de las características que exigirían su clasificación como pasivo, y

| — | los flujos de tesorería totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida útil están basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos del Mecanismo a lo largo de la vida del instrumento. |
| --- | --- |

—

los flujos de tesorería totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida útil están basados sustancialmente en el resultado, el cambio en los activos netos reconocidos o el cambio en el valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos del Mecanismo a lo largo de la vida del instrumento.

Las contribuciones se clasifican y valoran al coste amortizado en los estados financieros.

2.4.7   Intereses e ingresos asimilados

Intereses e ingresos asimilados

Los intereses percibidos por préstamos originados por el Mecanismo se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global («Intereses e ingresos asimilados») y en el estado de situación financiera («Préstamos y anticipos») siguiendo el principio de contabilidad de ejercicio utilizando el tipo de interés efectivo, que es el tipo que descuenta exactamente los pagos o ingresos de efectivo futuros estimados a lo largo de la vida esperada del préstamo hasta el valor contable neto de este. Una vez que se ha reducido el valor registrado de un préstamo debido a un deterioro del valor, los intereses percibidos siguen contabilizándose utilizando el tipo de interés efectivo original aplicado al nuevo valor contable.

Los intereses percibidos por préstamos comprados y originados deteriorados se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global («Intereses e ingresos asimilados») y en el estado de situación financiera («Préstamos y anticipos») siguiendo el principio de contabilidad de ejercicio utilizando el tipo de interés efectivo ajustado al crédito a lo largo de toda la vida del préstamo, que es el tipo que descuenta exactamente los pagos o ingresos de efectivo futuros estimados a lo largo de la vida esperada del préstamo hasta el coste amortizado.

Las comisiones de compromisos se difieren y se reconocen en los ingresos utilizando el método del interés efectivo durante el período desde el desembolso hasta el reembolso del préstamo relacionado, y se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como intereses e ingresos asimilados.

2.4.8   Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Como parte de su actividad, el Mecanismo gestiona bonificaciones de intereses y asistencia técnica en nombre de los Estados miembros.

La parte de las contribuciones de los Estados miembros asignada al pago de bonificaciones de intereses y asistencia técnica no se contabiliza en los recursos de los contribuyentes del Mecanismo, sino que se clasifica como importes adeudados a terceros. El Mecanismo realiza el desembolso a los beneficiarios finales y a continuación deduce los importes adeudados a terceros.

Cuando las cantidades aportadas en concepto de bonificaciones de intereses y asistencia técnica no han sido totalmente utilizadas, se reclasifican como contribución al Mecanismo.

2.4.9   Intereses percibidos por el efectivo y otros activos equivalentes

Intereses percibidos por el efectivo y otros activos equivalentes

Los intereses percibidos por el efectivo y otros activos equivalentes se consignan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global del Mecanismo sobre la base de la contabilidad de ejercicio.

2.4.10   Honorarios, comisiones y dividendos

Honorarios, comisiones y dividendos

Los honorarios percibidos por servicios prestados a lo largo de un período se contabilizan como ingresos a medida que se prestan dichos servicios, mientras que los que se obtienen en ejecución de un acto significativo se reconocen como ingresos cuando se completa el mismo. Estos honorarios se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como ingresos por honorarios y comisiones.

Los dividendos relativos a acciones y otros valores de renta variable se consignan cuando se reciben y se presentan en la cuenta de pérdidas y ganancias y de otro resultado global como ganancias netas obtenidas en acciones y otros valores de renta variable.

2.4.11   Fiscalidad

Fiscalidad

El Protocolo sobre los Privilegios y las Inmunidades de la Unión Europea, que figura como apéndice al Tratado de la Unión Europea y al Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea, estipula que los activos, ingresos y demás bienes de las Instituciones de la Unión estarán exentos de cualesquiera impuestos directos.

3.   Gestión del riesgo

Gestión del riesgo

Esta nota presenta información sobre la exposición del Mecanismo al crédito y los riesgos financieros y su gestión y control de los mismos, en particular los principales riesgos asociados con el uso de instrumentos financieros. Se trata de los siguientes:

| — | riesgo de crédito: riesgo de pérdida por impago del cliente o de la contraparte derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, incluido el riesgo de liquidación; |
| --- | --- |

—

riesgo de crédito: riesgo de pérdida por impago del cliente o de la contraparte derivado de la exposición al crédito en todas sus formas, incluido el riesgo de liquidación;

| — | riesgo de liquidez: riesgo de que una entidad no sea capaz de financiar incrementos de activos y hacer frente a las obligaciones a su vencimiento, sin incurrir en pérdidas inaceptables; |
| --- | --- |

—

riesgo de liquidez: riesgo de que una entidad no sea capaz de financiar incrementos de activos y hacer frente a las obligaciones a su vencimiento, sin incurrir en pérdidas inaceptables;

| — | riesgo de mercado: riesgo de que los cambios en los precios y tipos de mercado, como tipos de interés, precios de las acciones y tipos de cambio de divisas, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros. |
| --- | --- |

—

riesgo de mercado: riesgo de que los cambios en los precios y tipos de mercado, como tipos de interés, precios de las acciones y tipos de cambio de divisas, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros.

3.1   
  Organización de la gestión de riesgos

Organización de la gestión de riesgos

El BEI adapta de forma permanente el marco de gestión de riesgos de los fondos de inversión.

La Dirección de gestión de riesgos del BEI identifica, evalúa, supervisa y señala de manera independiente los riesgos a los que está expuesto el Mecanismo. En un marco en el que se mantiene la separación de funciones, la Dirección de gestión de riesgos es independiente de la oficina principal. En el BEI, el director general de Gestión de Riesgos informa de los asuntos relacionados con los riesgos al vicepresidente designado para la gestión de riesgos. Este es responsable de la supervisión de la presentación de informes sobre riesgos al Comité de Gestión del BEI y al Consejo de Administración.

3.2   
  Riesgo de crédito

Riesgo de crédito

El riesgo de crédito es la pérdida potencial que podría resultar del impago por parte del cliente o de la contraparte y derivada de la exposición al crédito en todas sus formas, incluida la liquidación.

3.2.1   Política sobre el riesgo de crédito

Política sobre el riesgo de crédito

Al realizar el análisis crediticio a las contrapartes del préstamo, el BEI evalúa el riesgo de crédito y las pérdidas esperadas con objeto de cuantificarlo y valorarlo. El BEI ha desarrollado una Metodología de Calificación Interna (MCI) con el fin de determinar la calificación interna de sus contrapartes crediticias como prestatarios o garantes. La metodología se basa en un sistema de fichas de puntuación adaptadas a cada tipo de contraparte crediticia principal (por ejemplo, empresas, bancos, entidades del sector público, etc.). Tomando en consideración tanto las mejores prácticas bancarias como los principios establecidos en el Acuerdo Internacional sobre el Capital de Basilea (Basilea II), todas las contrapartes que sean importantes para el perfil crediticio de una operación específica se clasifican en categorías de calificación internas utilizando la MCI para el tipo de contraparte específico. A cada contraparte se le asigna una calificación interna que refleja la calificación de su probabilidad de impago en divisas tras un análisis en profundidad del perfil de riesgo comercial y financiero de la contraparte y su contexto operativo de riesgo país.

La evaluación crediticia de la financiación de proyectos y otras operaciones estructuradas de recursos limitados utiliza instrumentos de riesgo de crédito pertinentes para el sector, centrados principalmente en la disponibilidad de tesorería y en la capacidad del servicio de la deuda. Estos instrumentos incluyen el análisis del marco contractual de los proyectos, el análisis de la contraparte y simulaciones de los flujos de tesorería. Al igual que sucede con las empresas y con las entidades financieras, a cada proyecto se le asigna una calificación de riesgos interna.

Todas las calificaciones internas son objeto de seguimiento a lo largo de la vida del préstamo, y se actualizan periódicamente.

Todas las operaciones no soberanas (o no soberanas garantizadas/asimiladas) están sujetas a límites de tamaño específicos a la operación o a la contraparte. Se establecen límites de contraparte a nivel de exposición del grupo consolidado, cuando procede. Estos límites generalmente reflejan, por ejemplo, el volumen de los fondos propios de las contrapartes.

Para reducir el riesgo de crédito el BEI emplea, cuando procede y según el caso, diferentes mejoras crediticias, tales como:

| — | garantías relacionadas con la contraparte o con el proyecto (por ejemplo, pignoración de las acciones; pignoración de los activos; asignación de derechos; pignoración de la contabilidad), o/y |
| --- | --- |

—

garantías relacionadas con la contraparte o con el proyecto (por ejemplo, pignoración de las acciones; pignoración de los activos; asignación de derechos; pignoración de la contabilidad), o/y

| — | garantías, generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo, garantías de terminación o garantías de primera demanda) o garantías bancarias. |
| --- | --- |

—

garantías, generalmente ofrecidas por el promotor del proyecto financiado (por ejemplo, garantías de terminación o garantías de primera demanda) o garantías bancarias.

El Mecanismo no utiliza derivados de crédito para reducir el riesgo de crédito.

3.2.2   Nivel de exposición máximo al riesgo de crédito sin tener en cuenta las garantías colaterales y otras mejoras crediticias

Nivel de exposición máximo al riesgo de crédito sin tener en cuenta las garantías colaterales y otras mejoras crediticias

El siguiente cuadro muestra el nivel de exposición máximo al riesgo de crédito para los componentes del estado de situación financiera, incluidos los derivados. La exposición máxima se presenta en bruto, antes del efecto de reducción mediante el uso de garantías colaterales.

| (en miles EUR) |
| --- |
| Exposición máxima | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| PATRIMONIO | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | 837 777 | 573 708 |
| Importes por cobrar de los contribuyentes | 86 330 | 100 000 |
| Activos financieros de tesorería | 330 587 | 335 140 |
| Instrumentos financieros derivados | 14 184 | 9 873 |
| Préstamos y anticipos | 1 518 675 | 1 540 991 |
| Otros activos | — | 171 |
| Total | 2 787 553 | 2 559 883 |
| Provisiones para compromisos de préstamos | -37 269 | -23 822 |
| CUENTAS DE ORDEN | | |
| CUENTAS DE ORDEN | | |
| Pasivos contingentes | | |
| — | Garantías emitidas |

(en miles EUR)

Exposición máxima

31.12.2019

31.12.2018

PATRIMONIO

PATRIMONIO

Efectivo y otros activos equivalentes

837 777

573 708

Importes por cobrar de los contribuyentes

86 330

100 000

Activos financieros de tesorería

330 587

335 140

Instrumentos financieros derivados

14 184

9 873

Préstamos y anticipos

1 518 675

1 540 991

Otros activos

—

171

Total

Total

2 787 553

2 787 553

2 559 883

2 559 883

Provisiones para compromisos de préstamos

Provisiones para compromisos de préstamos

-37 269

-37 269

-23 822

-23 822

CUENTAS DE ORDEN

CUENTAS DE ORDEN

CUENTAS DE ORDEN

CUENTAS DE ORDEN

Pasivos contingentes

—

Garantías emitidas

200 013

2 800

Compromisos

| — | Préstamos no desembolsados |
| --- | --- |

—

Préstamos no desembolsados

1 357 320

1 283 932

| — | Garantías no emitidas |
| --- | --- |

—

Garantías no emitidas

1 359 818

1 553 668

Total cuentas de orden

Total cuentas de orden

2 917 151

2 917 151

2 840 400

2 840 400

Total exposición al crédito

Total exposición al crédito

5 667 435

5 667 435

5 376 461

5 376 461

3.2.3   Riesgo de crédito sobre los préstamos y los anticipos

Riesgo de crédito sobre los préstamos y los anticipos

3.2.3.1   Valoración del riesgo de crédito para los préstamos y los anticipos

Valoración del riesgo de crédito para los préstamos y los anticipos

Los préstamos y anticipos o las operaciones de garantía asumidos por el Mecanismo cuentan con una evaluación de riesgo global y una cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas, que se reflejan en una calificación del préstamo («CP»). Las operaciones en el marco del PFI (como se describe en la nota n.o 24), con excepción de los préstamos intermediados, no están sujetas a las directrices sobre políticas de riesgo crediticio y son objeto de un procedimiento distinto. Las CP se establecen siguiendo criterios generalmente aceptados, sobre la base de la calidad del prestatario, el vencimiento del préstamo, la garantía y, en su caso, el avalista.

o

El sistema de calificación de préstamos comprende las metodologías, procesos, bases de datos y sistemas informáticos en que se basan la evaluación del riesgo de crédito en las operaciones de préstamo y la cuantificación de las estimaciones de pérdidas esperadas. Resume una gran cantidad de información con el fin de ofrecer una clasificación relativa de los riesgos de crédito de los préstamos. Las calificaciones de préstamos reflejan el valor actual del nivel estimado de las «pérdidas esperadas», que es el producto de la probabilidad de impago de los principales deudores, la exposición al riesgo y la importancia de las pérdidas en caso de impago. Se utilizan para los siguientes fines:

| — | como ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de préstamo; |
| --- | --- |

—

como ayuda para una evaluación más precisa y más cuantitativa de los riesgos de préstamo;

| — | como ayuda para distribuir los esfuerzos de seguimiento; |
| --- | --- |

—

como ayuda para distribuir los esfuerzos de seguimiento;

| — | como descripción de la calidad de la cartera de préstamos en cualquier fecha; |
| --- | --- |

—

como descripción de la calidad de la cartera de préstamos en cualquier fecha;

| — | como una aportación en las decisiones de valoración del riesgo basadas en las pérdidas esperadas. |
| --- | --- |

—

como una aportación en las decisiones de valoración del riesgo basadas en las pérdidas esperadas.

Los siguientes factores contribuyen a determinar una CP:

| i) | La solvencia del prestatario: la gestión de riesgos estudia a los prestatarios de manera independiente y evalúa su solvencia sobre la base de metodologías internas y datos externos. En consonancia con el enfoque avanzado de Basilea II elegido, el Banco ha desarrollado una metodología de calificación interna (MCI) para determinar la calificación interna de prestatarios y garantes. Se basa en una serie de fichas de puntuación específicas de tipos de contraparte definidos. |
| --- | --- |

i)

La solvencia del prestatario: la gestión de riesgos estudia a los prestatarios de manera independiente y evalúa su solvencia sobre la base de metodologías internas y datos externos. En consonancia con el enfoque avanzado de Basilea II elegido, el Banco ha desarrollado una metodología de calificación interna (MCI) para determinar la calificación interna de prestatarios y garantes. Se basa en una serie de fichas de puntuación específicas de tipos de contraparte definidos.

| ii) | La correlación de impagos: cuantifica las posibilidades de que surjan dificultades financieras de manera simultánea al prestatario y al garante. Cuanto mayor sea la correlación entre las probabilidades de impago del prestatario y las del garante, menor es el valor de la garantía y, por lo tanto, menor (peor) es la CP. |
| --- | --- |

ii)

La correlación de impagos: cuantifica las posibilidades de que surjan dificultades financieras de manera simultánea al prestatario y al garante. Cuanto mayor sea la correlación entre las probabilidades de impago del prestatario y las del garante, menor es el valor de la garantía y, por lo tanto, menor (peor) es la CP.

| iii) | El valor de los instrumentos de garantía y de los valores mobiliarios: este valor se evalúa tomando como base la combinación de la solvencia del emisor y el tipo de instrumento utilizado. |
| --- | --- |

iii)

El valor de los instrumentos de garantía y de los valores mobiliarios: este valor se evalúa tomando como base la combinación de la solvencia del emisor y el tipo de instrumento utilizado.

| iv) | Tasa de recuperación aplicable: siendo el importe que se supone que debe recuperarse a raíz de un impago por parte de la contraparte pertinente expresado como porcentaje de la exposición pertinente a los préstamos |
| --- | --- |

iv)

Tasa de recuperación aplicable: siendo el importe que se supone que debe recuperarse a raíz de un impago por parte de la contraparte pertinente expresado como porcentaje de la exposición pertinente a los préstamos

| v) | El marco contractual: un marco contractual sólido aumenta la calidad del préstamo y mejora su calificación interna. |
| --- | --- |

v)

El marco contractual: un marco contractual sólido aumenta la calidad del préstamo y mejora su calificación interna.

| vi) | La duración del préstamo o, más en general, los flujos de efectivo del préstamo: a igualdad de los demás valores, cuanto más largo sea el plazo del préstamo, mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para el servicio del mismo. |
| --- | --- |

vi)

La duración del préstamo o, más en general, los flujos de efectivo del préstamo: a igualdad de los demás valores, cuanto más largo sea el plazo del préstamo, mayor es el riesgo de incurrir en dificultades para el servicio del mismo.

Las pérdidas esperadas de un préstamo se calculan combinando los cinco elementos señalados. Dependiendo del nivel de esta pérdida, a cada préstamo se le asigna una de las clases de CP que se enumeran a continuación:

| «A» | Préstamos de primera calidad de los cuales existen tres subcategorías:






  — | «A0» Préstamos a un Estado miembro de la UE o garantizados por el mismo con una pérdida esperada del 0 % (sobre la base de la condición de acreedor preferente del banco y de la protección legal que se considera que garantizan una recuperación completa de los activos del Banco en el momento de su vencimiento). |
| --- | --- | --- |

«A»

Préstamos de primera calidad de los cuales existen tres subcategorías:

—

«A0» Préstamos a un Estado miembro de la UE o garantizados por el mismo con una pérdida esperada del 0 % (sobre la base de la condición de acreedor preferente del banco y de la protección legal que se considera que garantizan una recuperación completa de los activos del Banco en el momento de su vencimiento).

| — | «A+» Préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados miembros de la UE, o garantizados por las mismas, de cuya calidad no hay expectativa de deterioro a lo largo de su duración. |
| --- | --- |

—

«A+» Préstamos concedidos a entidades distintas de los Estados miembros de la UE, o garantizados por las mismas, de cuya calidad no hay expectativa de deterioro a lo largo de su duración.

| — | «A-» Operaciones de préstamo en que existen dudas sobre el mantenimiento de su situación actual, pero de las que no se esperan grandes variaciones a la baja. |
| --- | --- |

—

«A-» Operaciones de préstamo en que existen dudas sobre el mantenimiento de su situación actual, pero de las que no se esperan grandes variaciones a la baja.

| «B» | Préstamos de alta calidad: representan un tipo de activos con los que el banco se siente cómodo, aunque no se descarte un deterioro poco relevante en el futuro. B+ y B- se utilizan para denotar la verosimilitud relativa de la posibilidad de que se materialice ese deterioro. |
| --- | --- |

«B»

Préstamos de alta calidad: representan un tipo de activos con los que el banco se siente cómodo, aunque no se descarte un deterioro poco relevante en el futuro. B+ y B- se utilizan para denotar la verosimilitud relativa de la posibilidad de que se materialice ese deterioro.

| «C» | Préstamos de buena calidad: un ejemplo podrían ser los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos amortizables en siete años con respecto al desembolso, o equivalentes. |
| --- | --- |

«C»

Préstamos de buena calidad: un ejemplo podrían ser los préstamos sin garantía a bancos y empresas sólidos amortizables en siete años con respecto al desembolso, o equivalentes.

| «D» | Esta calificación se sitúa en la línea divisoria entre préstamos de «calidad aceptable» y préstamos que han experimentado algunas dificultades. Esta línea divisoria en la calificación de los préstamos viene determinada con mayor precisión por las subcalificaciones D+ y D-. Los préstamos con calificación D- exigen mayor control. |
| --- | --- |

«D»

Esta calificación se sitúa en la línea divisoria entre préstamos de «calidad aceptable» y préstamos que han experimentado algunas dificultades. Esta línea divisoria en la calificación de los préstamos viene determinada con mayor precisión por las subcalificaciones D+ y D-. Los préstamos con calificación D- exigen mayor control.

| «E» | Esta categoría incluye préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado. También incluye los préstamos que en el curso de sus vidas han experimentado problemas graves por lo que no puede excluirse que entren en una situación de pérdidas. Por este motivo, los préstamos están sujetos a un estrecho seguimiento. Las subclases E+ y E- diferencian la intensidad de este proceso especial de supervisión: las operaciones calificadas como E- están en una posición en la que es muy posible que el servicio de la deuda no pueda mantenerse puntualmente y, por lo tanto, es preciso reestructurarla de alguna forma, lo que puede dar lugar a un deterioro del valor. |
| --- | --- |

«E»

Esta categoría incluye préstamos con un perfil de riesgo superior al generalmente aceptado. También incluye los préstamos que en el curso de sus vidas han experimentado problemas graves por lo que no puede excluirse que entren en una situación de pérdidas. Por este motivo, los préstamos están sujetos a un estrecho seguimiento. Las subclases E+ y E- diferencian la intensidad de este proceso especial de supervisión: las operaciones calificadas como E- están en una posición en la que es muy posible que el servicio de la deuda no pueda mantenerse puntualmente y, por lo tanto, es preciso reestructurarla de alguna forma, lo que puede dar lugar a un deterioro del valor.

| «F» | (fallidos) denota préstamos que representan riesgos inaceptables. Los préstamos con calificación F- solo pueden surgir de las operaciones en vigor que han experimentado, después de su firma, circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y dramáticas. Todas las operaciones en las que se produce una pérdida del principal del Mecanismo se clasifican en la categoría F, aplicándose una provisión específica. |
| --- | --- |

«F»

(fallidos) denota préstamos que representan riesgos inaceptables. Los préstamos con calificación F- solo pueden surgir de las operaciones en vigor que han experimentado, después de su firma, circunstancias adversas imprevistas, excepcionales y dramáticas. Todas las operaciones en las que se produce una pérdida del principal del Mecanismo se clasifican en la categoría F, aplicándose una provisión específica.

En general, los préstamos clasificados internamente como D- o inferior figuran en la «lista en observación». No obstante, si un préstamo se aprobó originalmente con un perfil de riesgo de D- o inferior, solo se incluirá en la «lista en observación» como consecuencia de un evento de crédito importante que origine un mayor deterioro de su calificación.

En el cuadro de la sección 3.2.3.3 figura el análisis de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo sobre la base de las distintas clases de CP anteriormente descritas.

3.2.3.2   Análisis de la exposición al riesgo de crédito como prestamista

Análisis de la exposición al riesgo de crédito como prestamista

El siguiente cuadro muestra el nivel de exposición máximo (valor contable neto) al riesgo de crédito sobre los préstamos y anticipos firmados (desembolsados y no desembolsados) por tipo de prestatario teniendo en cuenta las garantías aportadas por los garantes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31.12.2019 | Garantizados | Otras mejoras crediticias | No garantizados | Total | % del Total desembolsado |
| Bancos | 111 806 | — | 803 861 | 915 667 | 60 % |
| Empresas | 190 006 | 36 704 | 172 082 | 398 792 | 26 % |
| Instituciones públicas | 26 908 | — | 1 686 | 28 594 | 2 % |
| Estados | — | 2 085 | 173 537 | 175 622 | 12 % |
| Total desembolsado | 328 720 | 38 789 | 1 151 166 | 1 518 675 | 100 % |
| Sin desembolsar | 191 191 | — | 1 128 860 | 1 320 051 | |
| Total desembolsado y no desembolsado | 519 911 | 38 789 | 2 280 026 | 2 838 726 | |

(en miles EUR)

A 31.12.2019

Garantizados

Otras mejoras crediticias

No garantizados

Total

% del Total desembolsado

Bancos

111 806

—

803 861

915 667

915 667

60 %

60 %

Empresas

190 006

36 704

172 082

398 792

398 792

26 %

26 %

Instituciones públicas

26 908

—

1 686

28 594

28 594

2 %

2 %

Estados

—

2 085

173 537

175 622

175 622

12 %

12 %

Total desembolsado

Total desembolsado

328 720

328 720

38 789

38 789

1 151 166

1 151 166

1 518 675

1 518 675

100 %

100 %

Sin desembolsar

Sin desembolsar

191 191

191 191

—

—

1 128 860

1 128 860

1 320 051

1 320 051

Total desembolsado y no desembolsado

Total desembolsado y no desembolsado

519 911

519 911

38 789

38 789

2 280 026

2 280 026

2 838 726

2 838 726

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31.12.2018 | Garantizados | Otras mejoras crediticias | No garantizados | Total | % del Total desembolsado |
| Bancos | 88 263 | — | 856 484 | 944 747 | 61 % |
| Empresas | 147 551 | 45 820 | 205 198 | 398 569 | 26 % |
| Instituciones públicas | 29 182 | — | — | 29 182 | 2 % |
| Estados | — | 2 647 | 165 846 | 168 493 | 11 % |
| Total desembolsado | 264 996 | 48 467 | 1 227 528 | 1 540 991 | 100 % |
| Sin desembolsar | 170 356 | — | 1 089 753 | 1 260 110 | |
| Total desembolsado y no desembolsado | 435 352 | 48 467 | 2 317 281 | 2 801 101 | |

(en miles EUR)

A 31.12.2018

Garantizados

Otras mejoras crediticias

No garantizados

Total

% del Total desembolsado

Bancos

88 263

—

856 484

944 747

944 747

61 %

61 %

Empresas

147 551

45 820

205 198

398 569

398 569

26 %

26 %

Instituciones públicas

29 182

—

—

29 182

29 182

2 %

2 %

Estados

—

2 647

165 846

168 493

168 493

11 %

11 %

Total desembolsado

Total desembolsado

264 996

264 996

48 467

48 467

1 227 528

1 227 528

1 540 991

1 540 991

100 %

100 %

Sin desembolsar

Sin desembolsar

170 356

170 356

—

—

1 089 753

1 089 753

1 260 110

1 260 110

Total desembolsado y no desembolsado

Total desembolsado y no desembolsado

435 352

435 352

48 467

48 467

2 317 281

2 317 281

2 801 101

2 801 101

La Dirección de gestión y reestructuración de operaciones tiene la responsabilidad de realizar actividades de seguimiento de los prestatarios y garantes, así como la supervisión financiera y contractual en relación con los proyectos. De este modo, la solvencia de los préstamos, prestatarios y garantes del Mecanismo se controla continuamente, al menos una vez al año, pero con mayor frecuencia si es necesario y en función de los eventos crediticios que tengan lugar. En particular, la Dirección de gestión y reestructuración de operaciones revisa si se cumplen los derechos contractuales y, en caso de empeoramiento de la calificación, de un incumplimiento contractual, o de ambas cosas, se adoptan medidas para subsanarlo. Cuando es necesario se utilizan medidas de atenuación siguiendo las directrices sobre riesgo de crédito. Además, en caso de renovación de las garantías bancarias recibidas para sus préstamos, se garantiza que se sustituyen o se emprende una acción a su debido tiempo.

3.2.3.3   Análisis de la calidad crediticia por tipo de prestatario

Análisis de la calidad crediticia por tipo de prestatario

Los cuadros que figuran a continuación muestran el análisis de la calidad crediticia de la cartera de préstamos del Mecanismo a 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 mediante las aplicaciones de calificación de los préstamos, sobre la base de las exposiciones firmadas (desembolsados y no desembolsados).

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31.12.2019 | Alta calidad | Calidad estándar | Riesgo mín. acept. | Alto riesgo | Sin calificación (1) (26) | Total | % del Total |
| A a B- | C | D+ | D- e inferior |
| Prestatario | Bancos | 234 072 | 219 467 | 335 841 | 817 894 | — | 1 607 274 | 57 % |
| Empresas | 100 115 | 49 458 | — | 524 532 | 95 925 | 770 030 | 27 % |
| Instituciones públicas | — | 26 908 | — | — | 1 686 | 28 594 | 1 % |
| Estados | — | 6 285 | 4 486 | 422 057 | — | 432 828 | 15 % |
| Total | 334 187 | 302 118 | 340 327 | 1 764 483 | 97 611 | 2 838 726 | 100 % |

(en miles EUR)

A 31.12.2019

Alta calidad

Calidad estándar

Riesgo mín. acept.

Alto riesgo

Sin calificación (1) (26)

26

Total

% del Total

A a B-

C

D+

D- e inferior

Prestatario

Bancos

234 072

219 467

335 841

817 894

—

1 607 274

1 607 274

57 %

57 %

Empresas

100 115

49 458

—

524 532

95 925

770 030

770 030

27 %

27 %

Instituciones públicas

—

26 908

—

—

1 686

28 594

28 594

1 %

1 %

Estados

—

6 285

4 486

422 057

—

432 828

432 828

15 %

15 %

Total

Total

334 187

334 187

302 118

302 118

340 327

340 327

1 764 483

1 764 483

97 611

97 611

2 838 726

2 838 726

100 %

100 %

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31.12.2018 | Alta calidad | Calidad estándar | Riesgo mín. acept. | Alto riesgo | Sin calificación | Total | % del Total |
| A a B- | C | D+ | D- e inferior |
| Prestatario | Bancos | 232 467 | 238 619 | 349 756 | 698 562 | — | 1 519 404 | 54 % |
| Empresas | 103 845 | 7 564 | 744 | 693 100 | 50 000 | 855 253 | 31 % |
| Instituciones públicas | — | — | 29 182 | 2 994 | — | 32 176 | 1 % |
| Estados | — | 4 786 | 7 681 | 381 801 | — | 394 268 | 14 % |
| Total | 336 312 | 250 969 | 387 363 | 1 776 457 | 50 000 | 2 801 101 | 100 % |

(en miles EUR)

A 31.12.2018

Alta calidad

Calidad estándar

Riesgo mín. acept.

Alto riesgo

Sin calificación

Total

% del Total

A a B-

C

D+

D- e inferior

Prestatario

Bancos

232 467

238 619

349 756

698 562

—

1 519 404

1 519 404

54 %

54 %

Empresas

103 845

7 564

744

693 100

50 000

855 253

855 253

31 %

31 %

Instituciones públicas

—

—

29 182

2 994

—

32 176

32 176

1 %

1 %

Estados

—

4 786

7 681

381 801

—

394 268

394 268

14 %

14 %

Total

Total

336 312

336 312

250 969

250 969

387 363

387 363

1 776 457

1 776 457

50 000

50 000

2 801 101

2 801 101

100 %

100 %

3.2.3.4   Concentraciones de riesgos de préstamos y anticipos

Concentraciones de riesgos de préstamos y anticipos

3.2.3.4.1   
  Análisis geográfico

Análisis geográfico

Con arreglo al país del prestatario, la cartera de préstamos del Mecanismo puede analizarse desglosada por las siguientes regiones geográficas:

| (en miles EUR) |
| --- |
| País del prestatario | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Kenia | 230 837 | 233 269 |
| Nigeria | 179 499 | 172 515 |
| Egipto | 101 316 | 74 431 |
| Tanzania | 96 640 | 124 718 |
| Mauricio | 96 014 | 133 132 |
| Barbados | 75 342 | 74 638 |
| Congo (República Democrática) | 66 754 | 62 708 |
| Uganda | 64 882 | 81 766 |
| Etiopía | 62 005 | 55 215 |
| Mauritania | 49 139 | 50 727 |
| Ruanda | 48 839 | 28 704 |
| República Dominicana | 45 393 | 54 326 |
| Nueva Caledonia | 43 980 | 21 124 |
| Zambia | 43 036 | 17 700 |
| Senegal | 42 750 | 18 330 |
| Jamaica | 33 436 | 72 165 |
| Camerún | 32 238 | 14 784 |
| Ghana | 31 635 | 39 246 |
| Malaui | 21 800 | 26 827 |
| República de Guinea | 20 399 | — |
| Angola | 19 269 | 20 651 |
| Togo | 18 022 | 30 634 |
| Cabo Verde | 17 226 | 18 923 |
| Regional-ACP | 14 674 | 24 335 |
| Mozambique | 12 709 | 14 719 |
| Polinesia Francesa | 12 556 | 17 453 |
| Islas Caimán | 12 203 | 13 213 |
| Níger | 5 399 | 9 655 |
| Malí | 4 234 | 4 767 |
| Seychelles | 4 201 | 4 786 |
| Haití | 3 345 | 4 748 |
| Samoa | 3 036 | 3 986 |
| Burkina Faso | 1 861 | 4 649 |
| Vanuatu | 1 527 | 1 848 |
| Botsuana | 1 004 | 7 278 |
| Palaos | 768 | 1 107 |
| Micronesia | 648 | 759 |
| Benín | 59 | — |
| Liberia | — | 1 153 |
| Sudáfrica | — | 2 |
| Total | 1 518 675 | 1 540 991 |

(en miles EUR)

País del prestatario

31.12.2019

31.12.2018

Kenia

230 837

233 269

Nigeria

179 499

172 515

Egipto

101 316

74 431

Tanzania

96 640

124 718

Mauricio

96 014

133 132

Barbados

75 342

74 638

Congo (República Democrática)

66 754

62 708

Uganda

64 882

81 766

Etiopía

62 005

55 215

Mauritania

49 139

50 727

Ruanda

48 839

28 704

República Dominicana

45 393

54 326

Nueva Caledonia

43 980

21 124

Zambia

43 036

17 700

Senegal

42 750

18 330

Jamaica

33 436

72 165

Camerún

32 238

14 784

Ghana

31 635

39 246

Malaui

21 800

26 827

República de Guinea

20 399

—

Angola

19 269

20 651

Togo

18 022

30 634

Cabo Verde

17 226

18 923

Regional-ACP

14 674

24 335

Mozambique

12 709

14 719

Polinesia Francesa

12 556

17 453

Islas Caimán

12 203

13 213

Níger

5 399

9 655

Malí

4 234

4 767

Seychelles

4 201

4 786

Haití

3 345

4 748

Samoa

3 036

3 986

Burkina Faso

1 861

4 649

Vanuatu

1 527

1 848

Botsuana

1 004

7 278

Palaos

768

1 107

Micronesia

648

759

Benín

59

—

Liberia

—

1 153

Sudáfrica

—

2

Total

Total

1 518 675

1 518 675

1 540 991

1 540 991

3.2.3.4.2   
  Análisis por sector industrial

Análisis por sector industrial

El siguiente cuadro analiza la cartera de préstamos del Mecanismo por sector industrial del prestatario. Las operaciones que se desembolsan a un intermediario financiero antes de que lleguen al beneficiario final se presentan como «Sector terciario y otros»:

| (en miles EUR) |
| --- |
| Sector industrial del prestatario | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Sector terciario y otros | 932 901 | 957 602 |
| Electricidad, carbón y otros | 226 314 | 181 317 |
| Desarrollo urbano, renovación y transporte | 195 042 | 192 400 |
| Productos químicos, farmacéuticos y plásticos | 51 865 | 20 436 |
| Materiales de base y minería | 44 746 | 45 820 |
| Aeropuertos y sistemas de gestión del tráfico aéreo | 26 908 | 29 182 |
| Telecomunicaciones | 21 546 | 26 095 |
| Cadena alimentaria | 8 355 | 15 386 |
| Recuperación de residuos | 6 812 | 7 564 |
| Bienes de inversión y bienes de consumo duraderos | 4 186 | — |
| Procesamiento de materiales, construcción | — | 33 144 |
| Carreteras y autovías | — | 32 043 |
| Infraestructura social, educación y salud | — | 2 |
| Total | 1 518 675 | 1 540 991 |

(en miles EUR)

Sector industrial del prestatario

31.12.2019

31.12.2019

31.12.2018

31.12.2018

Sector terciario y otros

932 901

957 602

Electricidad, carbón y otros

226 314

181 317

Desarrollo urbano, renovación y transporte

195 042

192 400

Productos químicos, farmacéuticos y plásticos

51 865

20 436

Materiales de base y minería

44 746

45 820

Aeropuertos y sistemas de gestión del tráfico aéreo

26 908

29 182

Telecomunicaciones

21 546

26 095

Cadena alimentaria

8 355

15 386

Recuperación de residuos

6 812

7 564

Bienes de inversión y bienes de consumo duraderos

4 186

—

Procesamiento de materiales, construcción

—

33 144

Carreteras y autovías

—

32 043

Infraestructura social, educación y salud

—

2

Total

Total

1 518 675

1 518 675

1 540 991

1 540 991

3.2.3.5   Exposición al riesgo de crédito para cada calificación interna de riesgo

Exposición al riesgo de crédito para cada calificación interna de riesgo

El Mecanismo utiliza una metodología de calificación interna en consonancia con el enfoque basado en las calificaciones internas en el marco de Basilea III. Se ha asignado una calificación interna con arreglo a esta metodología a la mayoría de las contrapartes del Mecanismo. El siguiente cuadro muestra un desglose de la cartera de préstamos del Mecanismo por la mejor de las calificaciones internas del prestatario o garante, si está disponible. En los casos en que no se dispone de una calificación interna, se ha utilizado para este análisis la calificación externa.

El cuadro muestra tanto las exposiciones firmadas (desembolsadas y no desembolsadas) como las exposiciones ponderadas por riesgo, sobre la base de una metodología interna que el Mecanismo utiliza para la gestión de límites.

| (en miles EUR) |
| --- |
| | | 2019 |
| | Categoría equivalente de Moody’s | Pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | Comprados y originados con deterioro crediticio | Venta al valor razonable con cambios en resultados | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | | | |
| Calificación Interna 1 — riesgo de crédito mínimo | Aaa | — | 82 211 | — | — | — | 82 211 |
| Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo | Aa1 — Aa3 | 75 352 | — | — | — | — | 75 352 |
| Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo | A1 — A3 | 5 399 | — | — | — | — | 5 399 |
| Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado | Baa1 — Baa3 | 60 385 | 16 449 | — | — | — | 76 834 |
| Calificación Interna 5 — contraparte débil financieramente | Ba1 — Ba3 | 192 201 | 6 199 | — | — | — | 198 400 |
| Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto | B1 — B3 | 708 162 | 159 858 | — | — | — | 868 020 |
| Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto | inferior a Caa1 | 79 411 | 145 176 | — | — | — | 224 587 |
| Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento | inferior a Caa1, pero en situación de impago | — | — | 136 749 | — | — | 136 749 |
| Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados | | — | — | — | — | 37 366 | 37 366 |
| Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable | | -17 191 | -38 509 | - 114 307 | — | -16 236 | - 186 243 |
| Valor contable de los préstamos y anticipos | | 1 103 719 | 371 384 | 22 442 | — | 21 130 | 1 518 675 |
| Compromisos de préstamos | | | | | | | |
| Calificación Interna 1 — riesgo de crédito mínimo | Aaa | — | — | — | — | — | — |
| Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo | Aa1 — Aa3 | 102 092 | — | — | — | — | 102 092 |
| Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo | A1 — A3 | 12 000 | — | — | — | — | 12 000 |
| Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado | Baa1 — Baa3 | 61 461 | — | — | — | — | 61 461 |
| Calificación Interna 5 — contraparte financieramente débil | Ba1 — Ba3 | 323 080 | — | — | — | — | 323 080 |
| Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto | B1 — B3 | 405 773 | 126 076 | — | — | — | 531 849 |
| Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto | inferior a Caa1 | 14 883 | 104 328 | — | — | — | 119 211 |
| Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento | inferior a Caa1, pero en situación de impago | — | — | 51 377 | — | — | 51 377 |
| Sin calificación Interna (27) | | 79 669 | — | — | — | — | 79 669 |
| Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados | | — | — | — | — | 76 581 | 76 581 |
| Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable | | -3 943 | -33 326 | — | — | — | -37 269 |
| Valor contable de los compromisos de préstamo | | 995 015 | 197 078 | 51 377 | — | 76 581 | 1 320 051 |

(en miles EUR)

2019

Categoría equivalente de Moody’s

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Comprados y originados con deterioro crediticio

Venta al valor razonable con cambios en resultados

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Calificación Interna 1 — riesgo de crédito mínimo

Aaa

—

82 211

—

—

—

82 211

Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo

Aa1 — Aa3

75 352

—

—

—

—

75 352

Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo

A1 — A3

5 399

—

—

—

—

5 399

Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado

Baa1 — Baa3

60 385

16 449

—

—

—

76 834

Calificación Interna 5 — contraparte débil financieramente

Ba1 — Ba3

192 201

6 199

—

—

—

198 400

Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto

B1 — B3

708 162

159 858

—

—

—

868 020

Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto

inferior a Caa1

79 411

145 176

—

—

—

224 587

Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento

inferior a Caa1, pero en situación de impago

—

—

136 749

—

—

136 749

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

—

—

—

—

37 366

37 366

37 366

37 366

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

-17 191

-17 191

-38 509

-38 509

- 114 307

- 114 307

—

-16 236

-16 236

- 186 243

- 186 243

Valor contable de los préstamos y anticipos

Valor contable de los préstamos y anticipos

1 103 719

1 103 719

371 384

371 384

22 442

22 442

—

21 130

21 130

1 518 675

1 518 675

Compromisos de préstamos

Compromisos de préstamos

Calificación Interna 1 — riesgo de crédito mínimo

Aaa

—

—

—

—

—

—

Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo

Aa1 — Aa3

102 092

—

—

—

—

102 092

Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo

A1 — A3

12 000

—

—

—

—

12 000

Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado

Baa1 — Baa3

61 461

—

—

—

—

61 461

Calificación Interna 5 — contraparte financieramente débil

Ba1 — Ba3

323 080

—

—

—

—

323 080

Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto

B1 — B3

405 773

126 076

—

—

—

531 849

Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto

inferior a Caa1

14 883

104 328

—

—

—

119 211

Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento

inferior a Caa1, pero en situación de impago

—

—

51 377

—

—

51 377

Sin calificación Interna (27)

27

79 669

—

—

—

—

79 669

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

—

—

—

—

76 581

76 581

76 581

76 581

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

-3 943

-33 326

—

—

—

-37 269

Valor contable de los compromisos de préstamo

Valor contable de los compromisos de préstamo

995 015

995 015

197 078

197 078

51 377

51 377

—

76 581

76 581

1 320 051

1 320 051

| (en miles EUR) |
| --- |
| | | 2018 |
| | Categoría equivalente de Moody’s | Pérdidas crediticias esperadas en doce meses | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | Comprados y originados con deterioro crediticio | Venta al valor razonable con cambios en resultados | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | | | |
| Calificación Interna 1 — riesgo de crédito mínimo | Aaa | — | 90 875 | — | — | — | 90 875 |
| Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo | Aa1 — Aa3 | 74 650 | — | — | — | — | 74 650 |
| Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo | A1 — A3 | 17 804 | — | — | — | — | 17 804 |
| Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado | Baa1 — Baa3 | 39 295 | 18 783 | — | — | — | 58 078 |
| Calificación Interna 5 — contraparte débil financieramente | Ba1 — Ba3 | 165 551 | — | — | — | — | 165 551 |
| Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto | B1 — B3 | 834 194 | 94 749 | — | — | — | 928 943 |
| Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto | inferior a Caa1 | 75 057 | 134 701 | — | — | — | 209 758 |
| Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento | inferior a Caa1, pero en situación de impago | — | — | 185 273 | 3 588 | — | 188 861 |
| Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados | | — | — | — | — | 1 806 | 1 806 |
| Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable | | -22 023 | -27 342 | - 143 092 | -1 794 | -1 084 | - 195 335 |
| Valor contable de los préstamos y anticipos | | 1 184 528 | 311 766 | 42 181 | 1 794 | 722 | 1 540 991 |
| Compromisos de préstamos | | | | | | | |
| Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo | Aa1 — Aa3 | 102 092 | — | — | — | — | 102 092 |
| Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo | A1 — A3 | 12 000 | — | — | — | — | 12 000 |
| Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado | Baa1 — Baa3 | 12 463 | — | — | — | — | 12 463 |
| Calificación Interna 5 — contraparte débil financieramente | Ba1 — Ba3 | 230 455 | — | — | — | — | 230 455 |
| Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto | B1 — B3 | 567 573 | 22 467 | — | — | — | 590 040 |
| Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto | inferior a Caa1 | 100 055 | 96 074 | — | — | — | 196 129 |
| Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento | inferior a Caa1, pero en situación de impago | — | — | 16 932 | — | — | 16 932 |
| Sin calificación Interna (28) | | 123 821 | — | — | — | — | 123 821 |
| Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable | | -7 225 | -16 597 | — | — | — | -23 822 |
| Valor contable de los compromisos de préstamo | | 1 141 234 | 101 944 | 16 932 | — | — | 1 260 110 |

(en miles EUR)

2018

Categoría equivalente de Moody’s

Pérdidas crediticias esperadas en doce meses

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Comprados y originados con deterioro crediticio

Venta al valor razonable con cambios en resultados

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Calificación Interna 1 — riesgo de crédito mínimo

Aaa

—

90 875

—

—

—

90 875

Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo

Aa1 — Aa3

74 650

—

—

—

—

74 650

Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo

A1 — A3

17 804

—

—

—

—

17 804

Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado

Baa1 — Baa3

39 295

18 783

—

—

—

58 078

Calificación Interna 5 — contraparte débil financieramente

Ba1 — Ba3

165 551

—

—

—

—

165 551

Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto

B1 — B3

834 194

94 749

—

—

—

928 943

Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto

inferior a Caa1

75 057

134 701

—

—

—

209 758

Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento

inferior a Caa1, pero en situación de impago

—

—

185 273

3 588

—

188 861

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

Préstamos y anticipos al valor razonable con cambios en resultados

—

—

—

—

1 806

1 806

1 806

1 806

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

-22 023

-22 023

-27 342

-27 342

- 143 092

- 143 092

-1 794

-1 794

-1 084

-1 084

- 195 335

- 195 335

Valor contable de los préstamos y anticipos

Valor contable de los préstamos y anticipos

1 184 528

1 184 528

311 766

311 766

42 181

42 181

1 794

1 794

722

722

1 540 991

1 540 991

Compromisos de préstamos

Compromisos de préstamos

Calificación Interna 2 — riesgo de crédito muy bajo

Aa1 — Aa3

102 092

—

—

—

—

102 092

Calificación Interna 3 — riesgo de crédito bajo

A1 — A3

12 000

—

—

—

—

12 000

Calificación Interna 4 — riesgo de crédito moderado

Baa1 — Baa3

12 463

—

—

—

—

12 463

Calificación Interna 5 — contraparte débil financieramente

Ba1 — Ba3

230 455

—

—

—

—

230 455

Calificación Interna 6 — riesgo de crédito alto

B1 — B3

567 573

22 467

—

—

—

590 040

Calificación Interna 7 — riesgo de crédito muy alto

inferior a Caa1

100 055

96 074

—

—

—

196 129

Calificación Interna 8 — contraparte en incumplimiento

inferior a Caa1, pero en situación de impago

—

—

16 932

—

—

16 932

Sin calificación Interna (28)

28

123 821

—

—

—

—

123 821

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

Corrección de valor por pérdidas y ajuste del valor razonable

-7 225

-7 225

-16 597

-16 597

—

—

—

-23 822

-23 822

Valor contable de los compromisos de préstamo

Valor contable de los compromisos de préstamo

1 141 234

1 141 234

101 944

101 944

16 932

16 932

—

—

1 260 110

1 260 110

El Mecanismo supervisa continuamente los acontecimientos que afectan a sus prestatarios y garantes, especialmente a los bancos. En particular, el Mecanismo evalúa caso por caso sus derechos contractuales en caso de deterioro de la calificación y busca medidas paliativas. También está siguiendo de cerca las renovaciones de las garantías bancarias recibidas para sus préstamos, para garantiza que se sustituyen o se emprende una acción a su debido tiempo si fuera necesario.

3.2.3.6   Atrasos en préstamos y pérdidas por deterioro del valor

Atrasos en préstamos y pérdidas por deterioro del valor

Los importes de los atrasos se identifican, controlan y notifican con arreglo a una serie de procedimientos denominados «Directrices y procedimientos para el seguimiento de las finanzas». Estos procedimientos se ajustan a las mejores prácticas bancarias y se adoptan para todos los préstamos gestionados por el BEI.

El proceso de seguimiento se estructura con el fin de garantizar que: i) los atrasos potenciales se detectan y se comunican a los servicios responsables con el mínimo retraso; ii) los casos críticos se llevan rápidamente al nivel operativo y de decisiones adecuado; iii) se ofrece a la dirección del BEI y a los Estados miembros información periódica sobre la situación general de los atrasos y sobre las medidas de recuperación ya adoptadas o que vayan a adoptarse.

Los atrasos y deterioros del valor sobre los préstamos pueden analizarse del siguiente modo:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Préstamos y anticipos | Préstamos y anticipos |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Valor contable | 1 518 675 | 1 540 991 |
| Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | | |
| Importe bruto | 136 749 | 188 861 |
| Deterioro del valor — corrección de valor por pérdidas | - 114 307 | - 144 886 |
| Valor contable de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | 22 442 | 43 975 |
| En mora pero sin deterioro crediticio | | |
| En mora desde hace | | |
| 0-30 días | 61 | 804 |
| 30-60 días | 924 | — |
| 60-90 días | — | — |
| 90-180 días | 135 | — |
| más de 180 días | 26 | 1 |
| Valor contable en mora pero sin deterioro crediticio | 1 146 | 805 |
| Valor contable ni en mora ni con deterioro crediticio | 1 495 087 | 1 496 211 |
| Total valor contable de los préstamos y anticipos | 1 518 675 | 1 540 991 |

(en miles EUR)

Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

31.12.2019

31.12.2018

Valor contable

Valor contable

1 518 675

1 518 675

1 540 991

1 540 991

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Importe bruto

136 749

188 861

Deterioro del valor — corrección de valor por pérdidas

- 114 307

- 144 886

Valor contable de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Valor contable de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

22 442

22 442

43 975

43 975

En mora pero sin deterioro crediticio

En mora pero sin deterioro crediticio

En mora desde hace

En mora desde hace

0-30 días

61

804

30-60 días

924

—

60-90 días

—

—

90-180 días

135

—

más de 180 días

26

1

Valor contable en mora pero sin deterioro crediticio

Valor contable en mora pero sin deterioro crediticio

1 146

1 146

805

805

Valor contable ni en mora ni con deterioro crediticio

Valor contable ni en mora ni con deterioro crediticio

1 495 087

1 495 087

1 496 211

1 496 211

Total valor contable de los préstamos y anticipos

Total valor contable de los préstamos y anticipos

1 518 675

1 518 675

1 540 991

1 540 991

3.2.3.7   Renegociación y reestructuración de préstamos

Renegociación y reestructuración de préstamos

El Mecanismo considera que los préstamos son reestructurados si, en respuesta a cambios adversos en la situación financiera de un prestatario, el Mecanismo renegocia las condiciones originales de los acuerdos contractuales con este prestatario que afectan directamente a los flujos de tesorería futuros del instrumento financiero, lo cual puede traducirse en una pérdida para el Mecanismo. No obstante, la incidencia financiera de las actividades de reestructuración se limita, por lo general, a las pérdidas por deterioro del valor, en su caso, ya que el Mecanismo aplica en general la neutralidad financiera y la refleja en las condiciones de los precios renegociados de las operaciones reestructuradas.

En el curso normal de las actividades, la calificación de los préstamos en cuestión se habría deteriorado y el préstamo se habría incluido en la lista en observación antes de la renegociación. Una vez renegociado, el Mecanismo seguirá haciendo un estrecho seguimiento de estos préstamos. Si con las condiciones de pago renegociadas no se recuperara el importe en libros inicial del activo, se considerará como deteriorado. Las correspondientes pérdidas por deterioro del valor se calcularán basándose en la previsión de flujos de tesorería descontados al tipo de interés efectivo original. La necesidad de deterioro del valor para todos los préstamos cuya calificación haya bajado a E- se evalúa periódicamente; todos los préstamos con calificación F requieren un deterioro del valor. Una vez que la calificación de un préstamo ha mejorado lo suficiente, se elimina de la lista en observación, en consonancia con los procedimientos del Mecanismo.

Las medidas y prácticas de reestructuración emprendidas por el equipo de reestructuración del Banco durante el ejercicio incluyen la ampliación del plazo de vencimiento, el aplazamiento solo del capital, el aplazamiento de capital e intereses y la capitalización de atrasos. Estas medidas de reestructuración no provocan una baja en cuentas de la operación subyacente, a menos que el impacto de los cambios contractuales sobre el valor actual neto del préstamo en la fecha de reestructuración se considere significativo. Si se trata de un activo financiero de reciente reconocimiento, este se ajustaría a la definición del activo financiero POCI.

Las exposiciones sujetas a modificaciones en las condiciones contractuales que no afectan a los flujos de tesorería futuros, tales como garantías colaterales u otras medidas de seguridad o la renuncia a derechos contractuales en virtud de pactos, no se consideran reestructuradas, por lo que dichos actos no se consideran suficientes para indicar la pérdida de valor por sí mismos.

Las operaciones sujetas a medidas de reestructuración se consignan como tales en el cuadro que figura a continuación:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Número de operaciones sujetas a medidas de reestructuración | 28 | 33 |
| Valores contables (incluidos intereses y atrasos) | 245 534 | 280 720 |
| Dotación para pérdidas crediticias esperadas consignadas | 7 916 | 9 506 |
| Pérdidas por deterioro consignadas | 57 321 | 86 334 |
| Ingresos por intereses en concepto de operaciones reestructuradas | 8 985 | 13 465 |
| Exposiciones dadas de baja en cuentas (tras la finalización/venta de la operación) | 280 | — |

(en miles EUR)

31.12.2019

31.12.2018

Número de operaciones sujetas a medidas de reestructuración

28

33

Valores contables (incluidos intereses y atrasos)

245 534

280 720

Dotación para pérdidas crediticias esperadas consignadas

7 916

9 506

Pérdidas por deterioro consignadas

57 321

86 334

Ingresos por intereses en concepto de operaciones reestructuradas

8 985

13 465

Exposiciones dadas de baja en cuentas (tras la finalización/venta de la operación)

280

—

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Medidas de reestructuración |
| | 31.12.2018 | Ampliación de vencimientos | Aplazamiento solo de capital | Incumplimiento de convenios financieros significativos | Otros | Resolución y reembolso contractual (29) | 31.12.2019 |
| Bancos | 27 592 | 0 | 97 | 33 524 | 507 | -10 252 | 51 468 |
| Empresas | 253 128 | 134 | 0 | 0 | 0 | -59 196 | 194 066 |
| Total | 280 720 | 134 | 97 | 33 524 | 507 | -69 448 | 245 534 |

(en miles EUR)

Medidas de reestructuración

31.12.2018

Ampliación de vencimientos

Aplazamiento solo de capital

Incumplimiento de convenios financieros significativos

Otros

Resolución y reembolso contractual (29)

29

31.12.2019

Bancos

27 592

0

97

33 524

507

-10 252

51 468

Empresas

253 128

134

0

0

0

-59 196

194 066

Total

Total

280 720

280 720

134

134

97

97

33 524

33 524

507

507

-69 448

-69 448

245 534

245 534

3.2.4   Riesgo de crédito sobre efectivo y otros activos equivalentes

Riesgo de crédito sobre efectivo y otros activos equivalentes

Los fondos disponibles se invierten de acuerdo con el calendario de obligaciones de desembolso contractual del Mecanismo. A 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018, las inversiones tenían la forma de depósitos bancarios, certificados de depósito y efectos comerciales.

Las entidades autorizadas tienen una calificación similar a las calificaciones a corto y largo plazo que se requieren para los depósitos de tesorería del BEI. En caso de que las distintas agencias de calificación crediticia concedan diferentes calificaciones, se tendrá en cuenta la más baja. El límite máximo permitido para cada banco autorizado se sitúa actualmente en 50 000 000 EUR (cincuenta millones EUR). Se ha concedido una excepción a esta norma a Société Générale donde el Mecanismo tiene sus cuentas operativas de efectivo. El límite del crédito a corto plazo para Société Générale a 31 de diciembre de 2019 y a 31 de diciembre de 2018 asciende a 110 000 000 EUR (ciento diez millones EUR). El aumento del límite se aplica a la suma de la tesorería mantenida en las cuentas operativas de efectivo y a los instrumentos emitidos por esta contraparte y mantenidos en la cartera de tesorería.

Todas las inversiones se han realizado con entidades autorizadas con un plazo de vencimiento máximo de tres meses desde la fecha de valor. Se ha informado a los mandantes de todas las superaciones de los límites del riesgo de crédito. A 31 de diciembre de 2019 y a 31 de diciembre de 2018 todos los depósitos a plazo, efectos comerciales y efectivo en caja mantenidos en la cartera de tesorería del Mecanismo tenían una calificación mínima de P-2 (equivalente de Moody’s) el día de la liquidación.

El siguiente cuadro muestra la situación del efectivo y otros activos equivalentes, incluidos los intereses devengados:

| (en miles EUR) |
| --- |
| Calificación mínima a corto plazo | Calificación mínima a largo plazo | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| (Plazo de Moody’s) | (Plazo de Moody’s) |
| P-1 | Aaa | 98 945 | 12 % | 71 914 | 13 % |
| P-1 | Aa2 | 67 799 | 8 % | — | 0 % |
| P-1 | Aa3 | 89 983 | 11 % | 49 972 | 9 % |
| P-1 | A1 | 213 914 | 26 % | 199 938 | 34 % |
| P-1 | A2 | 212 199 | 25 % | 201 899 | 35 % |
| P-1 | A3 | 104 944 | 12 % | — | 0 % |
| P-2 | A3 | 49 993 | 6 % | 49 985 | 9 % |
| Total | 837 777 | 100 % | 573 708 | 100 % |

(en miles EUR)

Calificación mínima a corto plazo

Calificación mínima a largo plazo

31.12.2019

31.12.2018

(Plazo de Moody’s)

(Plazo de Moody’s)

P-1

Aaa

98 945

12 %

71 914

13 %

P-1

Aa2

67 799

8 %

—

0 %

P-1

Aa3

89 983

11 %

49 972

9 %

P-1

A1

213 914

26 %

199 938

34 %

P-1

A2

212 199

25 %

201 899

35 %

P-1

A3

104 944

12 %

—

0 %

P-2

A3

49 993

6 %

49 985

9 %

Total

Total

837 777

837 777

100 %

100 %

573 708

573 708

100 %

100 %

3.2.5   Riesgo de crédito sobre derivados

Riesgo de crédito sobre derivados

3.2.5.1   Política de riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Política de riesgo de crédito de los instrumentos derivados

El riesgo de crédito con respecto a los derivados está representado por la pérdida que sufriría una parte determinada si la otra contraparte de la operación no pudiera cumplir con sus obligaciones contractuales. El riesgo de crédito asociado a los derivados varía en función de una serie de factores (como los tipos de interés y de cambio) y en general solo corresponde a una pequeña parte de su valor teórico.

Como parte de sus actividades habituales, el Mecanismo puede suscribir contratos de permutas para cubrir operaciones de préstamo específicas o contratos de compra de divisas a plazo con el fin de cubrir sus posiciones cambiarias denominadas en divisas distintas del euro. Todas las permutas son ejecutadas por el BEI con una contraparte externa. Las permutas se rigen por los mismos acuerdos marco de permuta y anexos de apoyo crediticio firmados entre el BEI y sus contrapartes en el exterior.

3.2.5.2   Valoración del riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Valoración del riesgo de crédito de los instrumentos derivados

Todas las permutas ejecutadas por el BEI que están relacionadas con el Mecanismo se tratan en el mismo marco contractual y con las metodologías aplicadas para los derivados negociados por el BEI para sus propios fines. En concreto, las condiciones de elegibilidad de las contrapartes en las permutas las determina el BEI sobre las mismas bases aplicadas para sus fines generales en cuanto a permutas.

El BEI valora la exposición al riesgo de crédito relacionada con las permutas y operaciones de derivados utilizando el enfoque de la exposición neta al mercado («ENM») y de la exposición futura potencial («EFP») para la presentación de la información y la supervisión de los límites. La ENM y la EFP incluyen en su totalidad a los derivados relacionados con el Mecanismo de Inversión.

El siguiente cuadro muestra los vencimientos de las permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas, subdivididas con arreglo a su importe teórico y a su valor razonable:

| (en miles EUR) |
| --- |
| Contratos de permuta a 31.12.2019 | menos de | de 1 año | de 5 años | más de | Total 2019 |
| de 1 año | a 5 años | a 10 años | 10 años |
| Importe teórico | — | — | — | — | — |
| Valor razonable (es decir, valor descontado neto) | — | — | — | — | — |

(en miles EUR)

Contratos de permuta a 31.12.2019

menos de

de 1 año

de 5 años

más de

Total 2019

de 1 año

a 5 años

a 10 años

10 años

Importe teórico

—

—

—

—

—

—

Valor razonable (es decir, valor descontado neto)

—

—

—

—

—

—

| (en miles EUR) |
| --- |
| Contratos de permuta a 31.12.2018 | menos de | de 1 año | de 5 años | más de | Total 2018 |
| de 1 año | a 5 años | a 10 años | 10 años |
| Importe teórico | — | 5 245 | — | — | 5 245 |
| Valor razonable (es decir, valor descontado neto) | — | - 325 | — | — | - 325 |

(en miles EUR)

Contratos de permuta a 31.12.2018

menos de

de 1 año

de 5 años

más de

Total 2018

de 1 año

a 5 años

a 10 años

10 años

Importe teórico

—

5 245

—

—

5 245

5 245

Valor razonable (es decir, valor descontado neto)

—

- 325

—

—

- 325

- 325

El Mecanismo suscribe contratos de permutas de tipos de cambio de divisas a corto plazo («permutas de TC») con el fin de cubrir el riesgo de tipo de cambio en los desembolsos de los préstamos en divisas distintas del EUR. Las permutas de TC tienen un vencimiento máximo de tres meses y se reestructuran periódicamente. El importe teórico de las permutas de TC se situó en 1 545 millones EUR a 31 de diciembre de 2019, frente a 1 460,6 millones EUR a 31 de diciembre de 2018. El valor razonable de las permutas de TC se sitúa en 14,1 millones EUR a 31 de diciembre de 2019, frente a 1,1 millones EUR a 31 de diciembre de 2018.

El Mecanismo suscribe contratos de permuta financiera de tipos de interés con el fin de cubrir el riesgo de tipos de interés sobre los préstamos desembolsados. A 31 de diciembre de 2019, hay dos permutas de tipos de interés pendientes con un importe teórico de 24,2 millones EUR (2018: 28,5 millones EUR) y un valor razonable de -0,1 millones EUR (2018: 0,7 millones EUR).

3.2.4   Riesgo de crédito sobre activos financieros de tesorería

Riesgo de crédito sobre activos financieros de tesorería

El siguiente cuadro muestra la situación de la cartera de efectivo compuesta en su totalidad por efectos comerciales emitidos por subsoberanos, entidades bancarias y no bancarias con plazos de vencimiento de hasta tres meses. Los Estados miembros de la UE, sus agencias, entidades bancarias y no bancarias son emisores admisibles. El límite máximo permitido para cada emisor autorizado es de 50 000 000 EUR (cincuenta millones EUR). Las inversiones en bonos y obligaciones a medio y largo plazo también podrían ser elegibles, de conformidad con las directrices de inversión y en función de las exigencias de liquidez:

| Calificación mínima a corto plazo | Calificación mínima a largo plazo | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| --- | --- | --- | --- |
| (Plazo de Moody’s) | (Plazo de Moody’s) |
| P-1 | Aa1 | 50 046 | 15 % | — | 0 % |
| P-1 | Aa2 | 19 997 | 6 % | 80 041 | 24 % |
| P-1 | Aa3 | 50 025 | 15 % | 95 055 | 29 % |
| P-1 | A1 | 55 050 | 17 % | 15 005 | 4 % |
| P-1 | A2 | — | 0 % | 45 008 | 13 % |
| P-2 | A2 | — | 0 % | 50 015 | 15 % |
| P-2 | A3 | 85 027 | 26 % | 50 016 | 15 % |
| P-2 | Baa1 | 30 433 | 9 % | — | 0 % |
| P-2 | Baa3 | 40 009 | 12 % | — | 0 % |
| Total | 330 587 | 100 % | 335 140 | 100 % |

Calificación mínima a corto plazo

Calificación mínima a largo plazo

31.12.2019

31.12.2018

(Plazo de Moody’s)

(Plazo de Moody’s)

P-1

Aa1

50 046

15 %

—

0 %

P-1

Aa2

19 997

6 %

80 041

24 %

P-1

Aa3

50 025

15 %

95 055

29 %

P-1

A1

55 050

17 %

15 005

4 %

P-1

A2

—

0 %

45 008

13 %

P-2

A2

—

0 %

50 015

15 %

P-2

A3

85 027

26 %

50 016

15 %

P-2

Baa1

30 433

9 %

—

0 %

P-2

Baa3

40 009

12 %

—

0 %

Total

Total

330 587

330 587

100 %

100 %

335 140

335 140

100 %

100 %

3.3   
  Riesgo de liquidez

Riesgo de liquidez

Se entiende por riesgo de liquidez la capacidad de una entidad para financiar incrementos de activos y hacer frente a las obligaciones a su vencimiento sin incurrir en pérdidas inaceptables. Puede dividirse en riesgo de liquidez de financiación y riesgo de liquidez de mercado. El riesgo de liquidez de financiación es el riesgo de que una entidad no sea capaz de cumplir eficazmente con las necesidades de flujos de tesorería, tanto previstas como no previstas, actuales y futuras, sin que ello afecte a sus operaciones diarias o a su situación financiera. El riesgo de liquidez de mercado es el riesgo de que una entidad no pueda compensar o eliminar fácilmente una posición a precio de mercado debido a una inadecuada liquidez del mercado o a distorsiones en el mismo.

3.3.1   Gestión del riesgo de liquidez

Gestión del riesgo de liquidez

El Mecanismo se financia, en primer lugar, con las contribuciones anuales de los Estados miembros, así como con los reembolsos procedentes de sus operaciones. El Mecanismo gestiona su riesgo de liquidez de financiación principalmente planificando sus necesidades de liquidez netas y las contribuciones anuales necesarias de los Estados miembros.

Para calcular las contribuciones anuales de los Estados miembros, se analizan y se siguen a lo largo de todo el año los patrones de desembolso de la cartera existente y de la proyectada. Eventos especiales, como los reembolsos anticipados, las ventas de acciones o los impagos se tienen en cuenta para corregir los requisitos anuales de liquidez.

A fin de reducir al mínimo el riesgo de liquidez, el Mecanismo mantiene una reserva de liquidez suficiente para cubrir en cualquier momento los desembolsos de efectivo previstos, tal como los comunica periódicamente el Departamento de Préstamos del BEI. Los fondos se invierten en el mercado monetario y en el mercado de renta fija en forma de depósitos interbancarios y otros instrumentos financieros a corto plazo teniendo en cuenta las obligaciones de pago de efectivo del Mecanismo. Los activos líquidos del Mecanismo son gestionados por el Departamento de Tesorería del Banco con el fin de mantener la liquidez apropiada para permitir que el Mecanismo cumpla con sus obligaciones.

De conformidad con el principio de separación entre las funciones comerciales y las administrativas, las operaciones de liquidación relacionadas con la inversión de estos activos son responsabilidad del Departamento de Planificación y Liquidación del BEI. Asimismo, la autorización de contrapartes y límites para las inversiones de tesorería, al igual que el seguimiento de dichos límites, son responsabilidad de la Dirección de Gestión de Riesgos del Banco.

3.3.2   Valoración del riesgo de liquidez

Valoración del riesgo de liquidez

Los cuadros de esta sección analizan los pasivos financieros del Mecanismo por vencimiento sobre la base del período residual entre la fecha de balance y la fecha de vencimiento contractual (sobre la base de los flujos de tesorería no descontados).

En lo relativo a los pasivos financieros no derivados, el Mecanismo tiene compromisos en forma de tramos no desembolsados del crédito de conformidad con los acuerdos de préstamo firmados, de tramos no desembolsados de acuerdos de subscripción/inversión de capital firmados, de garantías de préstamos concedidas, o de bonificaciones de intereses comprometidas

Los préstamos concedidos en el marco del MI tienen un plazo de desembolso. No obstante, los desembolsos se hacen en tiempos y cantidades que reflejan la evolución de los proyectos de inversión subyacentes. Además, los préstamos del MI son operaciones efectuadas en un entorno de funcionamiento relativamente volátil, por lo que su calendario de desembolsos tiene un grado significativo de incertidumbre.

Las inversiones de capital se devengan cuando, y tan pronto como, los gestores de los fondos de capital emiten peticiones de capital válidas que reflejan los avances en sus actividades de inversión. El período de detracción de crédito suele ser de tres años, prorrogándose frecuentemente uno o dos años. Algunos compromisos de desembolso siguen vigentes incluso después de la conclusión del período de detracción hasta la completa eliminación de las inversiones subyacentes del fondo, ya que la liquidez del mismo puede ser a veces insuficiente para cumplir con las obligaciones de pago que surgen en cuanto a honorarios y otros gastos.

Las garantías no están sujetas a compromisos de desembolso específicos a menos que se ejecuten. El importe de las garantías pendientes se reduce a lo largo del calendario de reembolso de los préstamos garantizados.

Se producen salidas de efectivo comprometidas por bonificaciones de intereses en el caso de préstamos subvencionados financiados por el Banco con cargo a sus recursos propios. Así pues, las salidas notificadas solo representan compromisos relacionados con estos préstamos y no el importe total de las bonificaciones de intereses no desembolsadas comprometidas. Al igual que sucede en el caso de los préstamos, su calendario de desembolsos es incierto.

La «salida nominal bruta» por AT comprometida que figura en el cuadro del «perfil de vencimientos de pasivos financieros no derivados» hace referencia a la parte no desembolsada total de los contratos de asistencia técnica firmados. El patrón temporal de desembolso está sujeto a un grado significativo de incertidumbre. Las salidas de efectivo clasificadas en el período «3 meses o menos» representan el importe de facturas pendientes recibidas hasta la fecha de información.

Los compromisos para pasivos financieros no derivados para los que no existe una fecha de vencimiento contractual definida se clasifican en la categoría de «vencimiento indeterminado». Los compromisos para los que existe una solicitud de desembolso de efectivo registrada en la fecha de información, se clasifican en el período pertinente.

En cuanto a los pasivos financieros derivados, el calendario de vencimientos representa los flujos de tesorería contractuales brutos no descontados de los contratos de permutas, incluidas las permutas de divisas cruzadas (PDC), las permutas de tipos de interés entre divisas (PTID), las permutas de divisas a corto plazo y las permutas de tipos de interés.

| (en miles EUR) |
| --- |
| Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados | 3 meses o menos | Entre más de 3 meses y 1 año | Entre más de 1 año y 5 años | Más de 5 años | Vencimiento indeterminado | Salida nominal bruta |
| A 31.12.2019 |
| Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados | 33 038 | — | — | — | 1 324 282 | 1 357 320 |
| Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones | 369 | — | — | — | 405 551 | 405 920 |
| Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas) | — | — | — | — | 1 559 831 | 1 559 831 |
| Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas | — | — | — | — | 350 678 | 350 678 |
| Salidas para asistencia técnica comprometida | 3 898 | — | — | — | 21 166 | 25 064 |
| Total | 37 305 | — | — | — | 3 661 508 | 3 698 813 |

(en miles EUR)

Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados

3 meses o menos

Entre más de 3 meses y 1 año

Entre más de 1 año y 5 años

Más de 5 años

Vencimiento indeterminado

Salida nominal bruta

A 31.12.2019

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados

33 038

—

—

—

1 324 282

1 357 320

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones

369

—

—

—

405 551

405 920

Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas)

—

—

—

—

1 559 831

1 559 831

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas

—

—

—

—

350 678

350 678

Salidas para asistencia técnica comprometida

3 898

—

—

—

21 166

25 064

Total

Total

37 305

37 305

—

—

—

3 661 508

3 661 508

3 698 813

3 698 813

| (en miles EUR) |
| --- |
| Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados | 3 meses o menos | Entre más de 3 meses y 1 año | Entre más de 1 año y 5 años | Más de 5 años | Vencimiento indeterminado | Salida nominal bruta |
| A 31.12.2018 |
| Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados | 7 854 | — | — | — | 1 276 078 | 1 283 932 |
| Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones | 2 023 | — | — | — | 345 144 | 347 167 |
| Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas) | — | — | — | — | 1 556 468 | 1 556 468 |
| Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas | — | — | — | — | 360 655 | 360 655 |
| Salidas para asistencia técnica comprometida | 2 373 | — | — | — | 24 082 | 26 455 |
| Total | 12 250 | — | — | — | 3 562 427 | 3 574 677 |

(en miles EUR)

Calendario de vencimientos de pasivos financieros no derivados

3 meses o menos

Entre más de 3 meses y 1 año

Entre más de 1 año y 5 años

Más de 5 años

Vencimiento indeterminado

Salida nominal bruta

A 31.12.2018

Salidas para préstamos comprometidos pero no desembolsados

7 854

—

—

—

1 276 078

1 283 932

Salidas para fondos de inversión comprometidos y suscripción de acciones

2 023

—

—

—

345 144

347 167

Otros (garantías emitidas, garantías no emitidas firmadas)

—

—

—

—

1 556 468

1 556 468

Salidas para bonificaciones de intereses comprometidas

—

—

—

—

360 655

360 655

Salidas para asistencia técnica comprometida

2 373

—

—

—

24 082

26 455

Total

Total

12 250

12 250

—

—

—

3 562 427

3 562 427

3 574 677

3 574 677

| (en miles EUR) |
| --- |
| Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados | 3 meses o menos | Más de 3 meses hasta 1 año | Más de 1 a 5 años | Más de 5 años | Entrada/salida nominal bruta |
| A 31.12.2019 |
| PDC y PTID — Entradas | — | — | — | — | — |
| PDC y PTID — Salidas | — | — | — | — | — |
| Permutas de divisas a corto plazo — Entradas | 1 545 000 | — | — | — | 1 545 000 |
| Permutas de divisas a corto plazo — Salidas | -1 535 571 | — | — | — | -1 535 571 |
| Permutas de tipos de interés — Entradas | 310 | 820 | 2 045 | | 3 175 |
| Permutas de tipos de interés — Salidas | — | -1 128 | -2 138 | | -3 266 |
| Total | 9 739 | - 308 | - 93 | — | 9 338 |

(en miles EUR)

Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados

3 meses o menos

Más de 3 meses hasta 1 año

Más de 1 a 5 años

Más de 5 años

Entrada/salida nominal bruta

A 31.12.2019

PDC y PTID — Entradas

—

—

—

—

—

PDC y PTID — Salidas

—

—

—

—

—

Permutas de divisas a corto plazo — Entradas

1 545 000

—

—

—

1 545 000

Permutas de divisas a corto plazo — Salidas

-1 535 571

—

—

—

-1 535 571

Permutas de tipos de interés — Entradas

310

820

2 045

3 175

Permutas de tipos de interés — Salidas

—

-1 128

-2 138

-3 266

Total

Total

9 739

9 739

- 308

- 308

- 93

- 93

—

—

9 338

9 338

| (en miles EUR) |
| --- |
| Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados | 3 meses o menos | Más de 3 meses hasta 1 año | Más de 1 a 5 años | Más de 5 años | Entrada/salida nominal bruta |
| A 31.12.2018 |
| PDC y PTID — Entradas | 5 | 3 281 | 1 816 | — | 5 102 |
| PDC y PTID — Salidas | — | -4 081 | -1 770 | — | -5 851 |
| Permutas de divisas a corto plazo — Entradas | 1 460 608 | — | — | — | 1 460 608 |
| Permutas de divisas a corto plazo — Salidas | -1 465 498 | — | — | — | -1 465 498 |
| Permutas de tipos de interés — Entradas | 397 | 1 171 | 3 473 | 204 | 5 245 |
| Permutas de tipos de interés — Salidas | — | -1 340 | -3 030 | - 175 | -4 545 |
| Total | -4 488 | - 969 | 489 | 29 | -4 939 |

(en miles EUR)

Calendario de vencimientos de pasivos financieros derivados

3 meses o menos

Más de 3 meses hasta 1 año

Más de 1 a 5 años

Más de 5 años

Entrada/salida nominal bruta

A 31.12.2018

PDC y PTID — Entradas

5

3 281

1 816

—

5 102

PDC y PTID — Salidas

—

-4 081

-1 770

—

-5 851

Permutas de divisas a corto plazo — Entradas

1 460 608

—

—

—

1 460 608

Permutas de divisas a corto plazo — Salidas

-1 465 498

—

—

—

-1 465 498

Permutas de tipos de interés — Entradas

397

1 171

3 473

204

5 245

Permutas de tipos de interés — Salidas

—

-1 340

-3 030

- 175

-4 545

Total

Total

-4 488

-4 488

- 969

- 969

489

489

29

29

-4 939

-4 939

3.3.3   Activos financieros y pasivos financieros a largo plazo

Activos financieros y pasivos financieros a largo plazo

En el siguiente cuadro se detalla el importe en libros de los activos financieros y los pasivos financieros no derivados que se espera recuperar o liquidar en un plazo superior a 12 meses después de la fecha de información.

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Activos financieros: | | |
| Préstamos y anticipos | 1 636 520 | 1 666 232 |
| Acciones y otros valores de renta variable | 619 928 | 567 292 |
| Otros activos | — | 171 |
| Total | 2 256 448 | 2 233 695 |
| Pasivos financieros: | | |
| Provisiones para garantías emitidas | 628 | 793 |
| Cantidad adeudada a terceros (1) (30) | 93 531 | 93 641 |
| Provisiones para compromisos de préstamos | 37 269 | 23 822 |
| Total | 131 428 | 118 256 |

(en miles EUR)

31.12.2019

31.12.2018

Activos financieros:

Activos financieros:

Préstamos y anticipos

1 636 520

1 666 232

Acciones y otros valores de renta variable

619 928

567 292

Otros activos

—

171

Total

Total

2 256 448

2 256 448

2 233 695

2 233 695

Pasivos financieros:

Pasivos financieros:

Provisiones para garantías emitidas

628

793

Cantidad adeudada a terceros (1) (30)

30

93 531

93 641

Provisiones para compromisos de préstamos

37 269

23 822

Total

Total

131 428

131 428

118 256

118 256

3.4   
  Riesgo de mercado

Riesgo de mercado

4 El riesgo de mercado es el riesgo de que los cambios en los precios y tipos de mercado, como tipos de interés, precios de las acciones y tipos de cambio de divisas, afecten a los ingresos de una entidad o al valor de sus participaciones en instrumentos financieros.

3.4.1   Riesgo de tipos de interés

Riesgo de tipos de interés

El riesgo de tipos de interés surge de la volatilidad en el valor económico de las posiciones de tipos de interés, o en los ingresos derivados de ellas, debida a movimientos adversos de los tipos de interés.

El Mecanismo no se ve afectado directamente por las fluctuaciones de su valor económico o las asimetrías de precios entre los distintos activos, pasivos e instrumentos de cobertura porque: i) no tiene costes directos de endeudamiento ni pasivo que genere intereses deudores, y ii) acepta el impacto de las fluctuaciones de los tipos de interés sobre los ingresos derivados de sus inversiones.

El Mecanismo mide la sensibilidad de su cartera de préstamos y permutas de microcobertura a las fluctuaciones de tipos de interés a través de un cálculo del valor del punto básico (VPB).

El VPB mide la ganancia o pérdida en el valor actual neto de la cartera correspondiente, debido al aumento de 1 punto básico (0,01 %) en los vencimientos de los tipos de interés dentro de un plazo determinado: «mercado monetario — hasta un año», «muy corto — 2 a 3 años», «corto — 4 a 6 años», «medio — 7 a 11 años», «largo — 12 a 20 años» o «extra largo — más de 21 años».

Para obtener el valor actual neto (VAN) de los flujos de tesorería de los préstamos denominados en EUR, el Mecanismo utiliza la curva de financiación basada en el EUR (curva de permutas EUR ajustada con el diferencial de financiación general del BEI). Para calcular el VAN de los flujos de tesorería de los préstamos denominadas en dólares estadounidenses (USD) se utiliza la curva de financiación en USD del BEI. El VAN de los flujos de tesorería de los préstamos denominados en divisas para los que no se dispone de una curva de descuento fiable y suficientemente completa se determina utilizando en su lugar la curva de financiación en EUR del BEI.

Para calcular el valor actual neto de las permutas de microcobertura, el Mecanismo utiliza la curva de permutas EUR para los flujos de tesorería denominados en EUR y la curva de permutas USD para los flujos de tesorería denominados en USD.

Tal como se muestra en el siguiente cuadro, el valor actual neto de la cartera de créditos, incluidas las permutas de microcobertura correspondientes, a 31 de diciembre de 2019, disminuiría en 533 000 EUR (a 31 de diciembre de 2018: disminución de 483 000 EUR) si todas las curvas de tipos de interés correspondientes se desplazaran hacia arriba en paralelo al mismo tiempo en 1 punto básico.

| (en miles EUR) |
| --- |
| Valor del punto básico | Mercado | Muy corto | Corto | Medio | Largo | Muy largo | Total |
| monetario |
| A 31.12.2019 | 1 año | Entre 2 y 3 años | Entre 4 y 6 años | Entre 7 y 11 años | Entre 12 y 20 años | 21 años |
| Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura | - 42 | - 99 | - 172 | - 163 | - 57 | — | - 533 |

(en miles EUR)

Valor del punto básico

Mercado

Muy corto

Corto

Medio

Largo

Muy largo

Total

monetario

A 31.12.2019

1 año

Entre 2 y 3 años

Entre 4 y 6 años

Entre 7 y 11 años

Entre 12 y 20 años

21 años

Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura

- 42

- 99

- 172

- 163

- 57

—

- 533

| (en miles EUR) |
| --- |
| Valor del punto básico | Mercado | Muy corto | Corto | Medio | Largo | Muy largo | Total |
| monetario |
| A 31.12.2018 | 1 año | Entre 2 y 3 años | Entre 4 y 6 años | Entre 7 y 11 años | Entre 12 y 20 años | 21 años |
| Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura | - 38 | - 94 | - 168 | - 154 | - 29 | — | - 483 |

(en miles EUR)

Valor del punto básico

Mercado

Muy corto

Corto

Medio

Largo

Muy largo

Total

monetario

A 31.12.2018

1 año

Entre 2 y 3 años

Entre 4 y 6 años

Entre 7 y 11 años

Entre 12 y 20 años

21 años

Total sensibilidad de préstamos y permutas de microcobertura

- 38

- 94

- 168

- 154

- 29

—

- 483

3.4.2   Riesgo de tipo de cambio

Riesgo de tipo de cambio

El riesgo de tipo de cambio («TC») del MI es el riesgo de pérdida de beneficios o de valor económico debido a movimientos adversos de los tipos de cambio.

Teniendo una moneda contable de referencia (EUR para el Mecanismo de Inversión), el Mecanismo está expuesto al riesgo de TC siempre que se produzca una discordancia entre activos y pasivos denominados en una moneda contable distinta a la de referencia. El riesgo de tipo de cambio también incluye el efecto de los cambios en el valor de los flujos de tesorería futuros denominados en una moneda contable distinta a la de referencia, por ejemplo pagos de intereses y dividendos, debido a las fluctuaciones en los tipos de cambio.

3.4.2.1   Riesgo de tipo de cambio y activos de tesorería

Riesgo de tipo de cambio y activos de tesorería

Los activos de tesorería del MI están denominados en EUR o USD

El riesgo de tipo de cambio se cubre por medio de operaciones en divisas cruzadas al contado o a plazos, permutas de TC o permutas de divisas cruzadas. El Departamento de Tesorería del BEI puede, cuando se considere necesario y conveniente, utilizar cualquier otro instrumento, en consonancia con la política del Banco, que ofrezca protección contra los riesgos de mercado en que incurra en relación con las actividades financieras del MI.

3.4.2.2   Riesgo de tipo de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el MI

Riesgo de tipo de cambio y operaciones financiadas o garantizadas por el MI

Las contribuciones de los Estados miembros al MI se reciben en EUR. Las operaciones financiadas o garantizadas por el MI, así como las bonificaciones de intereses, pueden denominarse en EUR, USD o cualquier otra moneda autorizada.

Una exposición al riesgo de tipo de cambio (frente al euro como moneda de referencia) se produce cuando se dejan sin cubrir operaciones denominadas en divisas distintas del euro. A continuación se exponen las directrices para la cobertura de los riesgos de tipos de cambio del MI.

3.4.2.2.1.   
  Cobertura de operaciones denominadas en USD

Cobertura de operaciones denominadas en USD

El riesgo de tipo de cambio generado por las operaciones del MI denominadas en USD se cubrirá de forma agregada mediante la utilización de las permutas de TC en EUR/USD, reestructuradas y ajustadas en términos de cantidad de forma periódica. La utilización de permutas de TC persigue un doble objetivo. Por un lado, se genera la liquidez necesaria para nuevos desembolsos (préstamos y capital) y por otro lado se mantiene una macrocobertura de TC.

Al principio de cada período, los flujos de tesorería que deban recibirse o pagarse en USD a lo largo del siguiente período se calcularán en función de los reembolsos/desembolsos previstos. Posteriormente, las permutas de TC que venzan se reestructurarán, ajustando su importe para que cubran, al menos, la liquidez necesaria en USD prevista a lo largo del siguiente período.

De forma mensual, se cubre la posición en USD, si se superan los límites pertinentes, por medio de una operación al contado o a plazo.

Dentro de un período de reestructuración, los déficits inesperados de liquidez de USD se cubrirán por medio de operaciones de permutas de TC ad hoc, mientras que los excedentes de tesorería deberán invertirse en activos de tesorería o convertirse a EUR si se producen por un aumento de la posición en divisas.

ad hoc

3.4.2.2.2.   
  Cobertura de operaciones denominadas en divisas distintas del EUR o el USD

Cobertura de operaciones denominadas en divisas distintas del EUR o el USD

Las operaciones del MI denominadas en divisas distintas del EUR y el USD deben cubrirse con contratos de permuta financiera con el mismo perfil financiero que el préstamo subyacente, siempre que exista un mercado de permutas financieras operativo.

El MI realiza operaciones denominadas en divisas para las cuales las posibilidades de cobertura o bien no están eficazmente disponibles o lo están a un coste elevado. Estas operaciones se denominan en monedas locales pero se liquidan en EUR o USD. El marco de riesgos financieros del MI, que fue aprobado por el Comité del MI el 22 de enero de 2015, ofrece la posibilidad de cubrir la exposición a los tipos de cambio en monedas locales que muestran una correlación positiva significativa con el USD de forma virtual a través de derivados denominados en USD. Las monedas locales cubiertas virtualmente con derivados denominados en USD figuran más adelante en el cuadro de la sección 3.4.2.2.3 en la partida «Monedas locales (cubiertas virtualmente)», mientras que las monedas locales no cubiertas virtualmente con el USD figuran en el mismo cuadro en la partida «Monedas locales (no cubiertas virtualmente)».

3.4.2.2.3.   
  Posición en divisas (en miles EUR)

Posición en divisas (en miles EUR)

Los cuadros de esta nota muestran la posición en divisas del Mecanismo.

La posición en divisas se presenta en los cuadros siguientes con arreglo a las políticas de riesgos del MI (tal como se describe en el marco de riesgo financiero del MI). La posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos se basa en las cifras de contabilidad y se define como el equilibrio entre activos y pasivos seleccionados. Los activos y pasivos definidos en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos se seleccionan de forma que se garantice que los ingresos no se conviertan a la moneda de presentación de la información (EUR) hasta que se reciban.

El cambio del valor razonable de acciones y otros valores de renta variable se incluyen en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos, así como las pérdidas por deterioro del valor en préstamos y anticipos. Los derivados incluidos en la posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos se consideran a su valor nominal y no a su valor razonable, con el fin de ajustarse al valor conservado de los activos, considerado también a su valor nominal ajustado por el deterioro del valor de los préstamos.

En los cuadros que figuran a continuación la parte restante de los activos y pasivos, que incluye principalmente los intereses devengados sobre préstamos, derivados y subvenciones, se presenta como «Posición en divisas excluidas de las políticas de riesgos».

| A 31 de diciembre de 2019 | Activos y pasivos | Compromisos y pasivos contingentes |
| --- | --- | --- |
| Monedas | Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos | Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos | Balance posición en divisas |
| USD | - 103 746 | -56 632 | - 160 378 | 637 693 |
| Monedas locales


  (con cobertura virtual) (1)
   (6) | | | | |
| KES | 29 472 | 464 | 29 936 | — |
| TZS | 48 092 | 354 | 48 446 | — |
| DOP | 25 383 | 602 | 25 985 | — |
| UGX | 37 132 | 574 | 37 706 | — |
| RWF | 30 766 | 47 | 30 813 | — |
| Monedas locales


  (sin cobertura virtual) (1)
   (6) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR | 99 864 | - 530 | 99 334 | — |
| Total divisas distintas al EUR | 166 963 | -55 121 | 111 842 | 637 693 |
| EUR | — | 3 075 194 | 3 075 194 | 2 741 023 |
| Total EUR y divisas distintas al EUR | 166 963 | 3 020 073 | 3 187 036 | 3 378 716 |

A 31 de diciembre de 2019

Activos y pasivos

Compromisos y pasivos contingentes

Monedas

Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos

Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos

Balance posición en divisas

USD

USD

- 103 746

-56 632

- 160 378

637 693

Monedas locales

Monedas locales

(con cobertura virtual) (1)
   (6)

(con cobertura virtual) (1)

6

KES

KES

29 472

464

29 936

—

TZS

TZS

48 092

354

48 446

—

DOP

DOP

25 383

602

25 985

—

UGX

UGX

37 132

574

37 706

—

RWF

RWF

30 766

47

30 813

—

Monedas locales

Monedas locales

(sin cobertura virtual) (1)
   (6)

(sin cobertura virtual) (1)

6

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

99 864

- 530

99 334

—

Total divisas distintas al EUR

Total divisas distintas al EUR

166 963

166 963

-55 121

-55 121

111 842

111 842

637 693

637 693

EUR

EUR

—

3 075 194

3 075 194

3 075 194

3 075 194

2 741 023

2 741 023

Total EUR y divisas distintas al EUR

Total EUR y divisas distintas al EUR

166 963

166 963

3 020 073

3 020 073

3 187 036

3 187 036

3 378 716

3 378 716

| A 31 de diciembre de 2018 | Activos y pasivos | Compromisos y pasivos contingentes |
| --- | --- | --- |
| Monedas | Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos | Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos | Balance posición en divisas |
| USD | - 157 177 | -52 111 | - 209 288 | 600 271 |
| Monedas locales


  (con cobertura virtual) (1)
   (7) | | | | |
| KES | 35 806 | 252 | 36 058 | — |
| TZS | 71 195 | 814 | 72 009 | — |
| DOP | 35 311 | 821 | 36 132 | — |
| UGX | 45 731 | 769 | 46 500 | — |
| RWF | 24 176 | 17 | 24 193 | — |
| Monedas locales


  (sin cobertura virtual) (1)
   (7) | | | | |
| HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR | 74 265 | - 432 | 73 833 | — |
| Total divisas distintas al EUR | 129 307 | -49 870 | 79 437 | 600 271 |
| EUR | — | 2 834 560 | 2 834 560 | 3 044 623 |
| Total EUR y divisas distintas al EUR | 129 307 | 2 784 690 | 2 913 997 | 3 644 894 |

A 31 de diciembre de 2018

Activos y pasivos

Compromisos y pasivos contingentes

Monedas

Posición en divisas siguiendo las políticas de riesgos

Posición en divisas excluidas de políticas de riesgos

Balance posición en divisas

USD

USD

- 157 177

-52 111

- 209 288

600 271

Monedas locales

Monedas locales

(con cobertura virtual) (1)
   (7)

(con cobertura virtual) (1)

7

KES

KES

35 806

252

36 058

—

TZS

TZS

71 195

814

72 009

—

DOP

DOP

35 311

821

36 132

—

UGX

UGX

45 731

769

46 500

—

RWF

RWF

24 176

17

24 193

—

Monedas locales

Monedas locales

(sin cobertura virtual) (1)
   (7)

(sin cobertura virtual) (1)

7

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW, BWP, JMD, NGN, ZAR

74 265

- 432

73 833

—

Total divisas distintas al EUR

Total divisas distintas al EUR

129 307

129 307

-49 870

-49 870

79 437

79 437

600 271

600 271

EUR

EUR

—

2 834 560

2 834 560

2 834 560

2 834 560

3 044 623

3 044 623

Total EUR y divisas distintas al EUR

Total EUR y divisas distintas al EUR

129 307

129 307

2 784 690

2 784 690

2 913 997

2 913 997

3 644 894

3 644 894

3.4.2.3   Análisis de sensibilidad al tipo de cambio

Análisis de sensibilidad al tipo de cambio

A 31 de diciembre de 2019, un 10 % de depreciación del EUR con respecto a todas las demás monedas daría lugar a un aumento de los recursos de los contribuyentes por valor de 14,0 millones EUR (31 de diciembre de 2018: 8,8 millones EUR). Un 10 % de apreciación del EUR con respecto a todas las demás monedas daría lugar a una disminución de los recursos de los contribuyentes por valor de 11,4 millones EUR (31 de diciembre de 2018: 7,2 millones EUR).

3.4.2.4   Tipos de conversión

Tipos de conversión

Para elaborar el balance a 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018 se utilizaron los siguientes tipos de conversión:

| | 31 de diciembre de 2019 | 31 de diciembre de 2018 |
| --- | --- | --- |
| Divisas de países que no pertenecen a la UE | | |
| Pula de Botsuana (BWP) | 11,8376 | 12,2038 |
| Pesos dominicanos (DOP) | 59,3644 | 57,4037 |
| Dólares fiyianos (FJD) | 2,4045 | 2,4104 |
| Gurdes haitianos (HTG) | 100,99 | 86,92 |
| Dólar Jamaicano (JMD) | 147,6966 | 144,081 |
| Chelines keniatas (KES) | 113,63 | 116,24 |
| Uguiyas mauritanas (MRO) | 42,2135 | 41,1660 |
| Rupias mauricianas (MUR) | 40,63 | 39,05 |
| Meticales mozambiqueños (MZN) | 68,64 | 70,14 |
| Naira Nigeriana (NGN) | 343,45 | 351,05 |
| Francos ruandeses (RWF) | 1 051,12 | 1 020,10 |
| Chelines tanzanos (TZS) | 2 573,66 | 2 624,33 |
| Chelines ugandeses (UGX) | 4 108 | 4 239 |
| Dólares estadounidenses (USD) | 1,1234 | 1,145 |
| Francos CFA (XAF/XOF) | 655,957 | 655,957 |
| Rands sudafricanos (ZAR) | 15,7773 | 16,4594 |
| Kuachas zambianos (ZMW) | 15,7894 | 13,6077 |

31 de diciembre de 2019

31 de diciembre de 2018

Divisas de países que no pertenecen a la UE

Divisas de países que no pertenecen a la UE

Pula de Botsuana (BWP)

11,8376

12,2038

Pesos dominicanos (DOP)

59,3644

57,4037

Dólares fiyianos (FJD)

2,4045

2,4104

Gurdes haitianos (HTG)

100,99

86,92

Dólar Jamaicano (JMD)

147,6966

144,081

Chelines keniatas (KES)

113,63

116,24

Uguiyas mauritanas (MRO)

42,2135

41,1660

Rupias mauricianas (MUR)

40,63

39,05

Meticales mozambiqueños (MZN)

68,64

70,14

Naira Nigeriana (NGN)

343,45

351,05

Francos ruandeses (RWF)

1 051,12

1 020,10

Chelines tanzanos (TZS)

2 573,66

2 624,33

Chelines ugandeses (UGX)

4 108

4 239

Dólares estadounidenses (USD)

1,1234

1,145

Francos CFA (XAF/XOF)

655,957

655,957

Rands sudafricanos (ZAR)

15,7773

16,4594

Kuachas zambianos (ZMW)

15,7894

13,6077

3.4.3   Riesgo de precio de los instrumentos de capital

Riesgo de precio de los instrumentos de capital

El riesgo de precio de los instrumentos de capital es el riesgo de que los valores razonables de las inversiones en instrumentos de capital disminuya como resultado de los cambios en los niveles de los precios de dichos instrumentos o del valor de las inversiones de capital.

El MI está expuesto al riesgo de precio de los instrumentos de capital a través de sus inversiones directas en instrumentos de capital y en fondos de capital riesgo.

El valor de las posiciones en instrumentos de capital no cotizados no se encuentra disponible a efectos de supervisión y control de forma continua. Para dichas posiciones, las mejores indicaciones disponibles son los precios derivados de las técnicas de valoración pertinentes.

El efecto en los recursos de los contribuyentes del Mecanismo (como consecuencia de una modificación en el valor razonable de la cartera de instrumentos de capital) debidos a una disminución de +/-10 % del valor de las inversiones directas en instrumentos de capital y en fondos de capital riesgo específicas, permaneciendo constantes todas las demás variables, es de 62,0 y -62,0 millones EUR, respectivamente, a 31 de diciembre de 2019 (56,7 y -56,7 millones EUR a 31 de diciembre de 2018).

4.   Valores razonables de los instrumentos financieros

Valores razonables de los instrumentos financieros

4.1   
  Clasificaciones contables y valores razonables

Clasificaciones contables y valores razonables

El siguiente cuadro muestra los valores contables y los valores razonables de los activos financieros y pasivos financieros, incluidos sus niveles en la jerarquía del valor razonable. Estos no incluyen información sobre el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros no contabilizados a valor razonable si el valor contable es una aproximación sensata del valor razonable.

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31.12.2019 | Valor contable | Valor razonable |
| | Instrumentos financieros derivados | Acciones y otros valores de renta variable | Efectivo, préstamos y anticipos | Activos financieros de tesorería | Otros pasivos financieros | Total | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 14 184 | — | — | — | — | 14 184 | — | 14 184 | — | 14 184 |
| Fondo de capital riesgo | — | 504 694 | — | — | — | 504 694 | 362 | — | 504 332 | 504 694 |
| Inversiones directas en instrumentos de capital | — | 115 234 | — | — | — | 115 234 | 15 255 | — | 99 979 | 115 234 |
| Préstamos y anticipos | — | — | 21 702 | — | — | 21 702 | — | — | 21 702 | 21 702 |
| Total activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados | 14 184 | 619 928 | 21 702 | — | — | 655 814 | 15 617 | 35 886 | 604 311 | 655 814 |
| Activos financieros valorados al coste amortizado | | | | | | | | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | — | — | 837 777 | — | — | 837 777 | — | — | — | — |
| Préstamos y anticipos | — | — | 1 496 973 | — | — | 1 496 973 | — | 1 699 057 | — | 1 699 057 |
| Importes por cobrar de los contribuyentes | — | — | 86 330 | — | — | 86 330 | — | — | — | — |
| Activos financieros de tesorería | — | — | — | 330 587 | — | 330 587 | 144 097 | 186 083 | — | 330 180 |
| Otros activos | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — |
| Total activos financieros valorados al coste amortizado | — | — | 2 421 080 | 330 587 | — | 2 751 667 | 144 097 | 1 885 140 | — | 2 029 237 |
| Total activos financieros | 14 184 | 619 928 | 2 442 782 | 330 587 | — | 3 407 487 | | | | |
| Pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | - 191 | — | — | — | — | - 191 | — | - 191 | — | - 191 |
| Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados | - 191 | — | — | — | — | - 191 | — | - 191 | — | - 191 |
| Pasivo financiero valorado al coste amortizado: | | | | | | | | | | |
| Provisiones para garantías emitidas | — | — | — | — | - 628 | - 628 | | | | |
| Provisiones para compromisos de préstamos | — | — | — | — | -37 269 | -37 269 | | | | |
| Cantidades adeudadas a terceros | — | — | — | — | - 147 438 | - 147 438 | | | | |
| Otros pasivos | — | — | — | — | -2 353 | -2 353 | | | | |
| Total pasivos financieros valorados al coste amortizado | — | — | — | — | - 187 688 | - 187 688 | | | | |
| Total pasivos financieros | - 191 | — | — | — | - 187 688 | - 187 879 | | | | |

(en miles EUR)

A 31.12.2019

Valor contable

Valor razonable

Instrumentos financieros derivados

Acciones y otros valores de renta variable

Efectivo, préstamos y anticipos

Activos financieros de tesorería

Otros pasivos financieros

Total

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Instrumentos financieros derivados

14 184

—

—

—

—

14 184

—

14 184

—

14 184

Fondo de capital riesgo

—

504 694

—

—

—

504 694

362

—

504 332

504 694

Inversiones directas en instrumentos de capital

—

115 234

—

—

—

115 234

15 255

—

99 979

115 234

Préstamos y anticipos

—

—

21 702

—

—

21 702

—

—

21 702

21 702

Total activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Total activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

14 184

14 184

619 928

619 928

21 702

21 702

—

—

655 814

655 814

15 617

15 617

35 886

35 886

604 311

604 311

655 814

655 814

Activos financieros valorados al coste amortizado

Activos financieros valorados al coste amortizado

Efectivo y otros activos equivalentes

—

—

837 777

—

—

837 777

—

—

—

—

Préstamos y anticipos

—

—

1 496 973

—

—

1 496 973

—

1 699 057

—

1 699 057

Importes por cobrar de los contribuyentes

—

—

86 330

—

—

86 330

—

—

—

—

Activos financieros de tesorería

—

—

—

330 587

—

330 587

144 097

186 083

—

330 180

Otros activos

—

—

—

—

—

—

—

—

—

—

Total activos financieros valorados al coste amortizado

Total activos financieros valorados al coste amortizado

—

—

2 421 080

2 421 080

330 587

330 587

—

2 751 667

2 751 667

144 097

144 097

1 885 140

1 885 140

—

2 029 237

2 029 237

Total activos financieros

Total activos financieros

14 184

14 184

619 928

619 928

2 442 782

2 442 782

330 587

330 587

—

3 407 487

3 407 487

Pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

Pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

Instrumentos financieros derivados

- 191

—

—

—

—

- 191

—

- 191

—

- 191

Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

- 191

- 191

—

—

—

—

- 191

- 191

—

- 191

- 191

—

- 191

- 191

Pasivo financiero valorado al coste amortizado:

Pasivo financiero valorado al coste amortizado:

Provisiones para garantías emitidas

—

—

—

—

- 628

- 628

Provisiones para compromisos de préstamos

—

—

—

—

-37 269

-37 269

Cantidades adeudadas a terceros

—

—

—

—

- 147 438

- 147 438

Otros pasivos

—

—

—

—

-2 353

-2 353

Total pasivos financieros valorados al coste amortizado

Total pasivos financieros valorados al coste amortizado

—

—

—

—

- 187 688

- 187 688

- 187 688

- 187 688

Total pasivos financieros

Total pasivos financieros

- 191

- 191

—

—

—

- 187 688

- 187 688

- 187 879

- 187 879

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2018 | Valor contable | Valor razonable |
| | Instrumentos financieros derivados | Acciones y otros valores de renta variable | Efectivo, préstamos y títulos de crédito | Activos financieros de tesorería | Otros pasivos financieros | Total | Nivel 1 | Nivel 2 | Nivel 3 | Total |
| Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | 9 873 | — | — | — | — | 9 873 | — | 9 873 | — | 9 873 |
| Fondos de capital riesgo | — | 467 152 | — | — | — | 467 152 | — | — | 467 152 | 467 152 |
| Inversiones directas de capital | — | 100 140 | — | — | — | 100 140 | 16 675 | — | 83 465 | 100 140 |
| Préstamos y anticipos | — | — | 720 | — | — | 720 | — | 720 | — | 720 |
| Total activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados | 9 873 | 567 292 | 720 | — | — | 577 885 | 16 675 | 10 593 | 550 617 | 577 885 |
| Activos financieros valorados al coste amortizado | | | | | | | | | | |
| Efectivo y otros activos equivalentes | — | — | 573 708 | — | — | 573 708 | — | — | — | — |
| Préstamos y anticipos | — | — | 1 540 271 | — | — | 1 540 271 | — | 1 760 576 | — | 1 760 576 |
| Importes por cobrar de los contribuyentes | — | — | 100 000 | — | — | 100 000 | — | — | — | — |
| Activos financieros de tesorería | — | — | — | 335 140 | — | 335 140 | 191 475 | 145 061 | — | 336 536 |
| Otros activos | — | — | 171 | — | — | 171 | — | — | — | — |
| Total activos financieros valorados al coste amortizado | — | — | 2 214 150 | 335 140 | — | 2 549 290 | 191 475 | 1 905 637 | — | 2 097 112 |
| Total activos financieros | 9 873 | 567 292 | 2 214 870 | 335 140 | — | 3 127 175 | | | | |
| Pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados | | | | | | | | | | |
| Instrumentos financieros derivados | -8 493 | — | — | — | — | -8 493 | — | -8 493 | — | -8 493 |
| Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados | -8 493 | — | — | — | — | -8 493 | — | -8 493 | — | -8 493 |
| Pasivos financieros valorados al coste amortizado: | | | | | | | | | | |
| Provisiones para garantías emitidas | — | — | — | — | - 793 | - 793 | | | | |
| Provisiones para compromisos de préstamos | — | — | — | — | -23 822 | -23 822 | | | | |
| Cantidades adeudadas a terceros | — | — | — | — | - 143 813 | - 143 813 | | | | |
| Otros pasivos | — | — | — | — | -2 493 | -2 493 | | | | |
| Total pasivos financieros valorados al coste amortizado | — | — | — | — | - 170 921 | - 170 921 | | | | |
| Total pasivos financieros | -8 493 | — | — | — | - 170 921 | - 179 414 | | | | |

(en miles EUR)

A 31 de diciembre de 2018

Valor contable

Valor razonable

Instrumentos financieros derivados

Acciones y otros valores de renta variable

Efectivo, préstamos y títulos de crédito

Activos financieros de tesorería

Otros pasivos financieros

Total

Nivel 1

Nivel 2

Nivel 3

Total

Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Instrumentos financieros derivados

9 873

—

—

—

—

9 873

—

9 873

—

9 873

Fondos de capital riesgo

—

467 152

—

—

—

467 152

—

—

467 152

467 152

Inversiones directas de capital

—

100 140

—

—

—

100 140

16 675

—

83 465

100 140

Préstamos y anticipos

—

—

720

—

—

720

—

720

—

720

Total activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

Total activos financieros valorados obligatoriamente al valor razonable con cambios en resultados

9 873

9 873

567 292

567 292

720

720

—

—

577 885

577 885

16 675

16 675

10 593

10 593

550 617

550 617

577 885

577 885

Activos financieros valorados al coste amortizado

Activos financieros valorados al coste amortizado

Efectivo y otros activos equivalentes

—

—

573 708

—

—

573 708

—

—

—

—

Préstamos y anticipos

—

—

1 540 271

—

—

1 540 271

—

1 760 576

—

1 760 576

Importes por cobrar de los contribuyentes

—

—

100 000

—

—

100 000

—

—

—

—

Activos financieros de tesorería

—

—

—

335 140

—

335 140

191 475

145 061

—

336 536

Otros activos

—

—

171

—

—

171

—

—

—

—

Total activos financieros valorados al coste amortizado

Total activos financieros valorados al coste amortizado

—

—

2 214 150

2 214 150

335 140

335 140

—

2 549 290

2 549 290

191 475

191 475

1 905 637

1 905 637

—

2 097 112

2 097 112

Total activos financieros

Total activos financieros

9 873

9 873

567 292

567 292

2 214 870

2 214 870

335 140

335 140

—

3 127 175

3 127 175

Pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

Pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

Instrumentos financieros derivados

-8 493

—

—

—

—

-8 493

—

-8 493

—

-8 493

Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

Total pasivos financieros valorados al valor razonable con cambios en resultados

-8 493

-8 493

—

—

—

—

-8 493

-8 493

—

-8 493

-8 493

—

-8 493

-8 493

Pasivos financieros valorados al coste amortizado:

Pasivos financieros valorados al coste amortizado:

Provisiones para garantías emitidas

—

—

—

—

- 793

- 793

Provisiones para compromisos de préstamos

—

—

—

—

-23 822

-23 822

Cantidades adeudadas a terceros

—

—

—

—

- 143 813

- 143 813

Otros pasivos

—

—

—

—

-2 493

-2 493

Total pasivos financieros valorados al coste amortizado

Total pasivos financieros valorados al coste amortizado

—

—

—

—

- 170 921

- 170 921

- 170 921

- 170 921

Total pasivos financieros

Total pasivos financieros

-8 493

-8 493

—

—

—

- 170 921

- 170 921

- 179 414

- 179 414

4.2   
  Medición de los valores razonables

Medición de los valores razonables

4.2.1   Técnicas de valoración y datos de valoración no observables significativos

Técnicas de valoración y datos de valoración no observables significativos

El siguiente cuadro ofrece información sobre las técnicas de valoración y datos de valoración no observables significativos utilizados para valorar los instrumentos financieros, clasificados en los niveles 2 y 3 en la jerarquía del valor razonable:

| Técnica de valoración | Datos de valoración no observables significativos | Relación de datos de valoración no observables para la medición del valor razonable |
| --- | --- | --- |
| Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable | | |
| Instrumentos financieros derivados | Flujos de tesorería descontados: El cálculo de los flujos de tesorería futuros se basa en los tipos de cambio de divisas o tipos de interés a plazo (a partir de curvas observables de tipos de cambio de divisas y de rendimiento a plazo al final del período de referencia) y los tipos a plazo o de interés de los contratos, descontados a un tipo que refleje el riesgo de crédito de las distintas contrapartes. | No procede. | No procede. |
| Fondo de capital riesgo (FCR) | Método de los activos netos ajustados: El valor razonable se determina aplicando, o bien el porcentaje de participación del Mecanismo en el vehículo subyacente al valor del activo neto reflejado en el informe más reciente ajustado por los flujos de tesorería o, si se dispone de ello, el valor exacto de la participación en la misma fecha, facilitado por el gestor de fondos correspondiente. Con el fin de reducir la diferencia entre el último valor del activo neto (VAN) disponible y la información de final de ejercicio, se realiza posteriormente un procedimiento de revisión y, si fuera necesario, se ajusta el VAN comunicado. | Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información del FCR y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento y los gastos de gestión, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes del FCR, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas. | Cuanto más tiempo transcurra entre la medición del valor razonable y la última fecha de información del FCR, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido. |
| Inversiones directas en instrumentos de capital | Activos netos ajustados. | Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información de la empresa en la que se invierte y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes de la empresa en la que se invierte, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas, ampliación de capital, venta/cambio en el control.
  Deducción por falta de negociabilidad (liquidez) determinada por referencia a anteriores precios de operaciones por valores similares en el país/región, que va del 5 al 30 %. | Cuanto mayor es la deducción por negociabilidad, menor es el valor razonable. |
| Préstamos al valor razonable | Para el caso de los prestatarios de empresas en funcionamiento: Flujos de tesorería actualizados utilizando flujos de efectivo contractuales/previstos futuros actualizados con un tipo de descuento ajustado al riesgo apropiado que refleje el riesgo inherente al préstamo (incluido el riesgo de crédito del prestatario). El tipo de descuento se compara/evalúa con cualquier referencia de mercado pertinente.
  Para los prestatarios que no sean empresas en funcionamiento: Enfoque del activo neto (enfoque del valor de liquidación). | Componentes del tipo de descuento para reflejar el riesgo de crédito del prestatario en comparación con los tipos de mercado sin riesgo. | Cuanto mayor es el tipo de descuento, menor es el valor razonable. |
| Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable | | |
| Préstamos y anticipos | Flujos de tesorería descontados: El modelo de valoración utiliza flujos de tesorería contractuales que están supeditados a que no se produzca impago por parte del deudor y no tienen en cuenta los valores de las garantías colaterales o las hipótesis de reembolsos anticipados. Para obtener el valor actual neto (VAN) de los préstamos, el modelo elegido descuenta los flujos de tesorería contractuales de cada préstamo utilizando una curva de descuento de mercado ajustada. El VAN del préstamo específico se ajusta entonces para tener en cuenta las pérdidas previstas asociadas pertinentes. A continuación, se suman los resultados para obtener el valor razonable de los préstamos y anticipos. | No procede. | No procede. |
| Activos financieros de tesorería | Flujos de tesorería descontados. | No procede. | No procede. |

Técnica de valoración

Datos de valoración no observables significativos

Relación de datos de valoración no observables para la medición del valor razonable

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros derivados

Flujos de tesorería descontados: El cálculo de los flujos de tesorería futuros se basa en los tipos de cambio de divisas o tipos de interés a plazo (a partir de curvas observables de tipos de cambio de divisas y de rendimiento a plazo al final del período de referencia) y los tipos a plazo o de interés de los contratos, descontados a un tipo que refleje el riesgo de crédito de las distintas contrapartes.

No procede.

No procede.

Fondo de capital riesgo (FCR)

Método de los activos netos ajustados: El valor razonable se determina aplicando, o bien el porcentaje de participación del Mecanismo en el vehículo subyacente al valor del activo neto reflejado en el informe más reciente ajustado por los flujos de tesorería o, si se dispone de ello, el valor exacto de la participación en la misma fecha, facilitado por el gestor de fondos correspondiente. Con el fin de reducir la diferencia entre el último valor del activo neto (VAN) disponible y la información de final de ejercicio, se realiza posteriormente un procedimiento de revisión y, si fuera necesario, se ajusta el VAN comunicado.

Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información del FCR y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento y los gastos de gestión, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes del FCR, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas.

Cuanto más tiempo transcurra entre la medición del valor razonable y la última fecha de información del FCR, mayor será el ajuste por el tiempo transcurrido.

Inversiones directas en instrumentos de capital

Activos netos ajustados.

Ajuste por el tiempo transcurrido entre la última fecha de información de la empresa en la que se invierte y la fecha de valoración, teniendo en cuenta: los gastos de funcionamiento, los cambios posteriores en el valor razonable de los activos subyacentes de la empresa en la que se invierte, el pasivo adicional incurrido, los cambios en los mercados u otros cambios en las condiciones económicas, ampliación de capital, venta/cambio en el control.

Deducción por falta de negociabilidad (liquidez) determinada por referencia a anteriores precios de operaciones por valores similares en el país/región, que va del 5 al 30 %.

Cuanto mayor es la deducción por negociabilidad, menor es el valor razonable.

Préstamos al valor razonable

Para el caso de los prestatarios de empresas en funcionamiento: Flujos de tesorería actualizados utilizando flujos de efectivo contractuales/previstos futuros actualizados con un tipo de descuento ajustado al riesgo apropiado que refleje el riesgo inherente al préstamo (incluido el riesgo de crédito del prestatario). El tipo de descuento se compara/evalúa con cualquier referencia de mercado pertinente.

Para los prestatarios que no sean empresas en funcionamiento: Enfoque del activo neto (enfoque del valor de liquidación).

Componentes del tipo de descuento para reflejar el riesgo de crédito del prestatario en comparación con los tipos de mercado sin riesgo.

Cuanto mayor es el tipo de descuento, menor es el valor razonable.

Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable

Instrumentos financieros no contabilizados al valor razonable

Préstamos y anticipos

Flujos de tesorería descontados: El modelo de valoración utiliza flujos de tesorería contractuales que están supeditados a que no se produzca impago por parte del deudor y no tienen en cuenta los valores de las garantías colaterales o las hipótesis de reembolsos anticipados. Para obtener el valor actual neto (VAN) de los préstamos, el modelo elegido descuenta los flujos de tesorería contractuales de cada préstamo utilizando una curva de descuento de mercado ajustada. El VAN del préstamo específico se ajusta entonces para tener en cuenta las pérdidas previstas asociadas pertinentes. A continuación, se suman los resultados para obtener el valor razonable de los préstamos y anticipos.

No procede.

No procede.

Activos financieros de tesorería

Flujos de tesorería descontados.

No procede.

No procede.

Con la aplicación de la NIIF 13, se incluyen ajustes de valoración en el valor razonable de los derivados a 31 de diciembre de 2019 y 31 de diciembre de 2018, es decir:

| — | Ajustes de valoración de los créditos (AVC), que reflejan el riesgo de crédito de la contraparte en las operaciones de derivados, que suponen -32 800 EUR a 31 de diciembre de 2019 y -37 400 EUR a 31 de diciembre de 2018. |
| --- | --- |

—

Ajustes de valoración de los créditos (AVC), que reflejan el riesgo de crédito de la contraparte en las operaciones de derivados, que suponen -32 800 EUR a 31 de diciembre de 2019 y -37 400 EUR a 31 de diciembre de 2018.

| — | Ajustes de valoración de los débitos (AVD), que reflejan el riesgo de crédito propio en las operaciones de derivados, que suponen +28 700 EUR a 31 de diciembre de 2019 y +15 100 EUR a 31 de diciembre de 2018. |
| --- | --- |

—

Ajustes de valoración de los débitos (AVD), que reflejan el riesgo de crédito propio en las operaciones de derivados, que suponen +28 700 EUR a 31 de diciembre de 2019 y +15 100 EUR a 31 de diciembre de 2018.

4.2.2   Transferencias entre los niveles 1 y 2

Transferencias entre los niveles 1 y 2

La política del Mecanismo es contabilizar las transferencias entre niveles en la fecha del evento o de la modificación de las circunstancias que hayan originado la transferencia.

El Mecanismo no realizó transferencias del nivel 1 al nivel 2 o del nivel 2 al nivel 1 de la jerarquía del valor razonable ni en 2019 ni en 2018

4.2.3   Valores razonables del nivel 3

Valores razonables del nivel 3

Conciliación de valores razonables del nivel 3

Conciliación de valores razonables del nivel 3

En los siguientes cuadros figuran los cambios en los instrumentos de nivel 3 para los ejercicios finalizados el 31 de diciembre de 2019 y el 31 de diciembre de 2018:

| (en miles EUR) |
| --- |
| Acciones y otros valores de renta variable |
| Saldo a 1 de enero de 2019 | 550 617 |
| Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias: | |
| — | resultado neto obtenido en acciones y otros valores de renta variable |

(en miles EUR)

Acciones y otros valores de renta variable

Saldo a 1 de enero de 2019

Saldo a 1 de enero de 2019

550 617

550 617

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

—

resultado neto obtenido en acciones y otros valores de renta variable

1 708

| — | cambio del valor razonable neto en acciones y otros valores de renta variable |
| --- | --- |

—

cambio del valor razonable neto en acciones y otros valores de renta variable

17 666

Total

Total

19 374

19 374

Desembolsos

106 943

Reembolsos

-79 435

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

6 812

Saldo a 31 de diciembre de 2019

Saldo a 31 de diciembre de 2019

604 311

604 311

| (en miles EUR) |
| --- |
| Acciones y otros valores de renta variable |
| Saldo a 1 de enero de 2018 | 473 081 |
| Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias: | |
| — | resultado neto obtenido en acciones y otros valores de renta variable |

(en miles EUR)

Acciones y otros valores de renta variable

Saldo a 1 de enero de 2018

Saldo a 1 de enero de 2018

473 081

473 081

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Pérdidas o ganancias consignadas en la cuenta de pérdidas y ganancias:

—

resultado neto obtenido en acciones y otros valores de renta variable

-10 622

| — | cambio del valor razonable neto en acciones y otros valores de renta variable |
| --- | --- |

—

cambio del valor razonable neto en acciones y otros valores de renta variable

-13 411

Total

Total

-24 033

-24 033

Desembolsos

95 434

Reembolsos

-11 165

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

17 300

Saldo a 31 de diciembre de 2018

Saldo a 31 de diciembre de 2018

550 617

550 617

El Mecanismo no realizó transferencias del nivel 3 o al nivel 3 de la jerarquía del valor razonable ni en 2019 ni en 2018.

5   Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes

Efectivo y otros activos equivalentes está compuesto por:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Efectivo en caja | 72 166 | 51 936 |
| Depósitos a plazo | 622 991 | 521 882 |
| Efectos comerciales | 142 823 | — |
| Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de flujos de tesorería | 837 980 | 573 818 |
| Interés devengado | - 203 | - 110 |
| Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de situación financiera | 837 777 | 573 708 |

(en miles EUR)

31.12.2019

31.12.2018

Efectivo en caja

72 166

51 936

Depósitos a plazo

622 991

521 882

Efectos comerciales

142 823

—

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de flujos de tesorería

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de flujos de tesorería

837 980

837 980

573 818

573 818

Interés devengado

- 203

- 110

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de situación financiera

Efectivo y otros activos equivalentes en el estado de situación financiera

837 777

837 777

573 708

573 708

6   Instrumentos financieros derivados

Instrumentos financieros derivados

Los principales componentes de los instrumentos financieros derivados, clasificados como comerciales, son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2019 | Valor razonable | Importe teórico |
| Activo | Pasivo |
| Permutas de divisas cruzadas | — | — | — |
| Permutas de tipos de interés | 99 | - 191 | 24,181 |
| Permutas de TC | 14 085 | — | 1 545 000 |
| Total instrumentos financieros derivados | 14 184 | - 191 | 1 569 181 |

(en miles EUR)

A 31 de diciembre de 2019

Valor razonable

Importe teórico

Activo

Pasivo

Permutas de divisas cruzadas

—

—

—

Permutas de tipos de interés

99

- 191

24,181

Permutas de TC

14 085

—

1 545 000

Total instrumentos financieros derivados

Total instrumentos financieros derivados

14 184

14 184

- 191

- 191

1 569 181

1 569 181

| (en miles EUR) |
| --- |
| A 31 de diciembre de 2018 | Valor razonable | Importe teórico |
| Activo | Pasivo |
| Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas | 340 | - 665 | 5 245 |
| Permutas de tipos de interés | 654 | — | 28 470 |
| Permutas de TC | 8 879 | -7 828 | 1 460 608 |
| Total instrumentos financieros derivados | 9 873 | -8 493 | 1 494 323 |

(en miles EUR)

A 31 de diciembre de 2018

Valor razonable

Importe teórico

Activo

Pasivo

Permutas de tipos de interés entre divisas cruzadas

340

- 665

5 245

Permutas de tipos de interés

654

—

28 470

Permutas de TC

8 879

-7 828

1 460 608

Total instrumentos financieros derivados

Total instrumentos financieros derivados

9 873

9 873

-8 493

-8 493

1 494 323

1 494 323

7   Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

7.1   
  Préstamos y anticipos

Préstamos y anticipos

El siguiente cuadro muestra la conciliación desde el balance de apertura al balance de cierre de los préstamos y anticipos con el modelo de deterioro del valor introducido por la NIIF 9 para las pérdidas crediticias esperadas.

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Préstamos globale (8) | Préstamos preferentes | Préstamos subordinados | Comprados y originados con deterioro crediticio | Total |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2019 | 1 051 317 | 593 324 | 60 717 | 3 588 | 1 708 946 |
| Desembolsos | 164 308 | 123 416 | — | — | 287 724 |
| Amortizaciones | - 2 | - 278 | — | — | - 280 |
| Reembolsos | - 206 517 | - 113 100 | -34 496 | — | - 354 113 |
| Venta de préstamos | -2 591 | — | — | — | -2 591 |
| Cambio del modelo de negocio (IFE) (9) | — | -10 062 | — | -3 588 | -13 650 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 15 041 | 4 064 | 1 493 | — | 20 598 |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2019 | 1 021 556 | 597 364 | 27 714 | — | 1 646 634 |
| Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2019 | - 103 868 | -49 609 | -29 360 | -1 794 | - 184 631 |
| Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses | 5 164 | - 86 | — | — | 5 078 |
| Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | -15 558 | 2 559 | 2 205 | — | -10 794 |
| Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | -4 397 | - 47 | — | — | -4 444 |
| Retrocesión de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | 21 811 | 5 592 | — | — | 27 403 |
| Venta de préstamos | 2 591 | — | — | — | 2 591 |
| Cambio del modelo de negocio (IFE) (9) | — | 5 031 | — | 1 794 | 6 825 |
| Amortizaciones | 2 | 278 | — | — | 280 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | -1 911 | - 368 | - 559 | — | -2 838 |
| Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2019 | -96 166 | -36 650 | -27 714 | — | - 160 530 |
| Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado a 31 de diciembre de 2019 | 925 390 | 560 714 | — | — | 1 486 104 |
| Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2019 | 1 800 | — | — | — | 1 800 |
| Desembolsos | — | 23 461 | — | — | 23 461 |
| Cambio del modelo de negocio (IFE) (9) | — | 13 650 | — | — | 13 650 |
| Reembolsos | - 720 | - 245 | — | — | - 965 |
| Amortizaciones | — | — | — | — | — |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | — | - 8 | — | — | - 8 |
| Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2019 | 1 080 | 36 858 | — | — | 37 938 |
| Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2019 | -1 080 | — | — | — | -1 080 |
| Cambio del valor razonable neto | — | -8 331 | — | — | -8 331 |
| Cambio del modelo de negocio (IFE) (9) | — | -6 825 | — | — | -6 825 |
| Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2019 | -1 080 | -15 156 | — | — | -16 236 |
| Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2019 | — | 21 702 | — | — | 21 702 |
| Coste amortizado | -3 545 | -4 950 | 10 | — | -8 485 |
| Intereses | 10 451 | 8 903 | — | — | 19 354 |
| Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2019 | 932 296 | - 586 369 | 10 | — | 1 518 675 |

(en miles EUR)

Préstamos globale (8)

8

Préstamos preferentes

Préstamos subordinados

Comprados y originados con deterioro crediticio

Total

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2019

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2019

1 051 317

1 051 317

593 324

593 324

60 717

60 717

3 588

3 588

1 708 946

1 708 946

Desembolsos

164 308

123 416

—

—

287 724

Amortizaciones

- 2

- 278

—

—

- 280

Reembolsos

- 206 517

- 113 100

-34 496

—

- 354 113

Venta de préstamos

-2 591

—

—

—

-2 591

Cambio del modelo de negocio (IFE) (9)

9

—

-10 062

—

-3 588

-13 650

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

15 041

4 064

1 493

—

20 598

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2019

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2019

1 021 556

1 021 556

597 364

597 364

27 714

27 714

—

—

1 646 634

1 646 634

Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2019

Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2019

- 103 868

- 103 868

-49 609

-49 609

-29 360

-29 360

-1 794

-1 794

- 184 631

- 184 631

Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses

5 164

- 86

—

—

5 078

Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

-15 558

2 559

2 205

—

-10 794

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

-4 397

- 47

—

—

-4 444

Retrocesión de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

21 811

5 592

—

—

27 403

Venta de préstamos

2 591

—

—

—

2 591

Cambio del modelo de negocio (IFE) (9)

9

—

5 031

—

1 794

6 825

Amortizaciones

2

278

—

—

280

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

-1 911

- 368

- 559

—

-2 838

Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2019

Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 31 de diciembre de 2019

-96 166

-96 166

-36 650

-36 650

-27 714

-27 714

—

—

- 160 530

- 160 530

Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado a 31 de diciembre de 2019

Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado a 31 de diciembre de 2019

925 390

925 390

560 714

560 714

—

—

—

—

1 486 104

1 486 104

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2019

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2019

1 800

1 800

—

—

—

—

—

—

1 800

1 800

Desembolsos

—

23 461

—

—

23 461

Cambio del modelo de negocio (IFE) (9)

9

—

13 650

—

—

13 650

Reembolsos

- 720

- 245

—

—

- 965

Amortizaciones

—

—

—

—

—

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

—

- 8

—

—

- 8

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2019

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2019

1 080

1 080

36 858

36 858

—

—

—

—

37 938

37 938

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2019

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2019

-1 080

-1 080

—

—

—

—

—

—

-1 080

-1 080

Cambio del valor razonable neto

—

-8 331

—

—

-8 331

Cambio del modelo de negocio (IFE) (9)

9

—

-6 825

—

—

-6 825

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2019

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2019

-1 080

-1 080

-15 156

-15 156

—

—

—

—

-16 236

-16 236

Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2019

Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2019

—

—

21 702

21 702

—

—

—

—

21 702

21 702

Coste amortizado

-3 545

-4 950

10

—

-8 485

Intereses

10 451

8 903

—

—

19 354

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2019

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2019

932 296

932 296

- 586 369

- 586 369

10

10

—

—

1 518 675

1 518 675

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Préstamos globales (10) | Préstamos preferentes | Préstamos subordinados | Comprados y originados con deterioro crediticio | Total |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2018 | 1 003 294 | 687 499 | 62 546 | — | 1 753 339 |
| Desembolsos | 203 352 | 52 274 | — | 3 588 | 259 214 |
| Amortizaciones | — | — | — | — | — |
| Reembolsos | - 192 355 | - 157 952 | -4 548 | — | - 354 855 |
| Intereses capitalizados | — | — | — | — | — |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 37 026 | 11 503 | 2 719 | — | 51 248 |
| Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2018 | 1 051 317 | 593 324 | 60 717 | 3 588 | 1 708 946 |
| Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2018 | -35 082 | -57 911 | -62 546 | — | - 155 539 |
| Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses | -1 853 | 288 | — | — | -1 565 |
| Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | 4 696 | 870 | -2 146 | — | 3 420 |
| Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | -71 204 | — | — | -1 794 | -72 998 |
| Retrocesión de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | 2 214 | 8 480 | 37 678 | — | 48 372 |
| Amortizaciones | — | — | — | — | — |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | -2 639 | -1 336 | -2 346 | — | -6 321 |
| Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2018 | - 103 868 | -49 609 | -29 360 | -1 794 | - 184 631 |
| Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado a 31 de diciembre de 2018 | 947 449 | 543 715 | 31 357 | 1 794 | 1 524 315 |
| Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2018 | 1 800 | — | — | — | 1 800 |
| Desembolsos | — | — | — | — | — |
| Reembolsos | — | — | — | — | — |
| Amortizaciones | — | — | — | — | — |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | — | — | — | — | — |
| Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2018 | 1 800 | — | — | — | 1 800 |
| Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2018 | - 378 | — | — | — | - 378 |
| Cambio del valor razonable neto | - 702 | — | — | — | - 702 |
| Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2018 | -1 080 | — | — | — | -1 080 |
| Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2018 | 720 | — | — | — | 720 |
| Coste amortizado | -3 550 | -3 109 | 11 | — | -6 648 |
| Intereses | 12 330 | 9 243 | 1 031 | — | 22 604 |
| Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2018 | 956 949 | 549 849 | 32 399 | 1 794 | 1 540 991 |

(en miles EUR)

Préstamos globales (10)

10

Préstamos preferentes

Préstamos subordinados

Comprados y originados con deterioro crediticio

Total

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2018

Nominal de préstamos al coste amortizado a 1 de enero de 2018

1 003 294

1 003 294

687 499

687 499

62 546

62 546

—

—

1 753 339

1 753 339

Desembolsos

203 352

52 274

—

3 588

259 214

Amortizaciones

—

—

—

—

—

Reembolsos

- 192 355

- 157 952

-4 548

—

- 354 855

Intereses capitalizados

—

—

—

—

—

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

37 026

11 503

2 719

—

51 248

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2018

Nominal de préstamos al coste amortizado a 31 de diciembre de 2018

1 051 317

1 051 317

593 324

593 324

60 717

60 717

3 588

3 588

1 708 946

1 708 946

Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2018

Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2018

-35 082

-35 082

-57 911

-57 911

-62 546

-62 546

—

—

- 155 539

- 155 539

Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas en doce meses

-1 853

288

—

—

-1 565

Cambios netos de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

4 696

870

-2 146

—

3 420

Pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

-71 204

—

—

-1 794

-72 998

Retrocesión de las pérdidas crediticias esperadas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

2 214

8 480

37 678

—

48 372

Amortizaciones

—

—

—

—

—

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

-2 639

-1 336

-2 346

—

-6 321

Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2018

Pérdida de valor — corrección de valor por pérdidas a 1 de enero de 2018

- 103 868

- 103 868

-49 609

-49 609

-29 360

-29 360

-1 794

-1 794

- 184 631

- 184 631

Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado a 31 de diciembre de 2018

Préstamos y anticipos valorados al coste amortizado a 31 de diciembre de 2018

947 449

947 449

543 715

543 715

31 357

31 357

1 794

1 794

1 524 315

1 524 315

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2018

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 1 de enero de 2018

1 800

1 800

—

—

—

—

—

—

1 800

1 800

Desembolsos

—

—

—

—

—

Reembolsos

—

—

—

—

—

Amortizaciones

—

—

—

—

—

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

—

—

—

—

—

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2018

Nominal de préstamos al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2018

1 800

1 800

—

—

—

—

—

—

1 800

1 800

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2018

Ajuste del valor razonable a 1 de enero de 2018

- 378

- 378

—

—

—

—

—

—

- 378

- 378

Cambio del valor razonable neto

- 702

—

—

—

- 702

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2018

Ajuste del valor razonable a 31 de diciembre de 2018

-1 080

-1 080

—

—

—

—

—

—

-1 080

-1 080

Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2018

Préstamos y anticipos valorados al valor razonable con cambios en resultados a 31 de diciembre de 2018

720

720

—

—

—

—

—

—

720

720

Coste amortizado

-3 550

-3 109

11

—

-6 648

Intereses

12 330

9 243

1 031

—

22 604

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2018

Préstamos y anticipos a 31 de diciembre de 2018

956 949

956 949

549 849

549 849

32 399

32 399

1 794

1 794

1 540 991

1 540 991

7.2.   
  Deterioro del valor en préstamos y anticipos — Correcciones de valor por pérdidas, neto de retrocesiones

Deterioro del valor en préstamos y anticipos — Correcciones de valor por pérdidas, neto de retrocesiones

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2019 |
| Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | Comprados y originados con deterioro crediticio | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | |
| Saldo a 1 de enero de 2019 | 22 023 | 27 342 | 133 472 | 1 794 | 184 631 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses | 3 952 | — | — | — | 3 952 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | -4 005 | 25 150 | — | — | 21 145 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | — | - 46 | — | — | - 46 |
| Venta de préstamos | — | — | -2 591 | — | -2 591 |
| Cambio del modelo de negocio (IFE) (11) | — | - 10 | -5 031 | -1 794 | -6 835 |
| Activos financieros dados de baja en cuentas | - 129 | -10 049 | — | — | -10 178 |
| Amortizaciones | — | — | - 280 | — | - 280 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 247 | 371 | 2 221 | — | 2 839 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2019 | 17 191 | 38 509 | 104 830 | — | 160 530 |

(en miles EUR)

2019

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Comprados y originados con deterioro crediticio

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Saldo a 1 de enero de 2019

Saldo a 1 de enero de 2019

22 023

22 023

27 342

27 342

133 472

133 472

1 794

1 794

184 631

184 631

Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses

3 952

—

—

—

3 952

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

-4 005

25 150

—

—

21 145

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

—

- 46

—

—

- 46

Venta de préstamos

—

—

-2 591

—

-2 591

Cambio del modelo de negocio (IFE) (11)

11

—

- 10

-5 031

-1 794

-6 835

Activos financieros dados de baja en cuentas

- 129

-10 049

—

—

-10 178

Amortizaciones

—

—

- 280

—

- 280

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

247

371

2 221

—

2 839

Saldo a 31 de diciembre de 2019

Saldo a 31 de diciembre de 2019

17 191

17 191

38 509

38 509

104 830

104 830

—

—

160 530

160 530

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2018 |
| Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | Comprados y originados con deterioro crediticio | Total |
| Préstamos y anticipos al coste amortizado | | | | | |
| Saldo a 1 de enero de 2018 | 19 738 | 29 975 | 105 826 | — | 155 539 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses | 2 285 | — | — | — | 2 285 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | — | -2 633 | — | — | -2 633 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | — | — | 27 646 | 1 794 | 29 440 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2018 | 22 023 | 27 342 | 133 472 | 1 794 | 184 631 |

(en miles EUR)

2018

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Comprados y originados con deterioro crediticio

Total

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Préstamos y anticipos al coste amortizado

Saldo a 1 de enero de 2018

Saldo a 1 de enero de 2018

19 738

19 738

29 975

29 975

105 826

105 826

—

—

155 539

155 539

Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses

2 285

—

—

—

2 285

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

—

-2 633

—

—

-2 633

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

—

—

27 646

1 794

29 440

Saldo a 31 de diciembre de 2018

Saldo a 31 de diciembre de 2018

22 023

22 023

27 342

27 342

133 472

133 472

1 794

1 794

184 631

184 631

8   Acciones y otros valores de renta variable

Acciones y otros valores de renta variable

El siguiente cuadro muestra la conciliación desde el balance de apertura al balance de cierre de las inversiones de capital:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Fondos de capital riesgo | Inversiones directas de capital | Total |
| Coste a 1 de enero de 2019 | 421 593 | 93 214 | 514 807 |
| Desembolsos | 90 972 | 15 971 | 106 943 |
| Reembolsos/ventas | -56 387 | -13 361 | -69 748 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 6 126 | 281 | 6 407 |
| Coste a 31 de diciembre de 2019 | 462 304 | 96 105 | 558 409 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2019 | 45 559 | 6 926 | 52 485 |
| Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas | -3 488 | 12 117 (1) (12) | 8 629 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 319 | 86 | 405 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2019 | 42 390 | 19 129 | 61 519 |
| Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2019 | 504 694 | 115 234 | 619 928 |

(en miles EUR)

Fondos de capital riesgo

Inversiones directas de capital

Total

Coste a 1 de enero de 2019

Coste a 1 de enero de 2019

421 593

421 593

93 214

93 214

514 807

514 807

Desembolsos

90 972

15 971

106 943

Reembolsos/ventas

-56 387

-13 361

-69 748

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

6 126

281

6 407

Coste a 31 de diciembre de 2019

Coste a 31 de diciembre de 2019

462 304

462 304

96 105

96 105

558 409

558 409

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2019

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2019

45 559

45 559

6 926

6 926

52 485

52 485

Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas

-3 488

12 117 (1) (12)

1

12

8 629

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

319

86

405

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2019

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2019

42 390

42 390

19 129

19 129

61 519

61 519

Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2019

Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2019

504 694

504 694

115 234

115 234

619 928

619 928

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Fondos de capital riesgo | Inversiones directas de capital | Total |
| Coste a 1 de enero de 2018 | 356 086 | 70 310 | 426 396 |
| Desembolsos | 73 250 | 22 184 | 95 434 |
| Reembolsos/ventas | -21 681 | - 635 | -22 316 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 13 938 | 1 355 | 15 293 |
| Coste a 31 de diciembre de 2018 | 421 593 | 93 214 | 514 807 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2018 | 64 018 | 7 125 | 71 143 |
| Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas | -20 493 | - 172 | -20 665 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 2 034 | - 27 | 2 007 |
| Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2018 | 45 559 | 6 926 | 52 485 |
| Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2018 | 467 152 | 100 140 | 567 292 |

(en miles EUR)

Fondos de capital riesgo

Inversiones directas de capital

Total

Coste a 1 de enero de 2018

Coste a 1 de enero de 2018

356 086

356 086

70 310

70 310

426 396

426 396

Desembolsos

73 250

22 184

95 434

Reembolsos/ventas

-21 681

- 635

-22 316

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

13 938

1 355

15 293

Coste a 31 de diciembre de 2018

Coste a 31 de diciembre de 2018

421 593

421 593

93 214

93 214

514 807

514 807

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2018

Pérdidas y ganancias no realizadas a 1 de enero de 2018

64 018

64 018

7 125

7 125

71 143

71 143

Cambio neto en pérdidas y ganancias no realizadas

-20 493

- 172

-20 665

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

2 034

- 27

2 007

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2018

Pérdidas y ganancias no realizadas a 31 de diciembre de 2018

45 559

45 559

6 926

6 926

52 485

52 485

Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2018

Acciones y otros valores de renta variable a 31 de diciembre de 2018

467 152

467 152

100 140

100 140

567 292

567 292

9   Importes por cobrar de los contribuyentes

Importes por cobrar de los contribuyentes

Los importes de 86 330 000 EUR por cobrar de los contribuyentes corresponden en su totalidad a la contribución de Estados miembros solicitada pero no pagada.

10   Activos financieros de tesorería

Activos financieros de tesorería

La cartera de tesorería está compuesta por bonos y obligaciones con cotización oficial que tienen un vencimiento residual inferior a tres meses en la fecha de información. En el siguiente cuadro se reflejan los movimientos de la cartera de tesorería:

| (en miles EUR) |
| --- |
| Saldo a 1 de enero de 2019 | 335 140 |
| Adquisiciones | 2 948 021 |
| Vencimientos | -2 952 905 |
| Variaciones en amortización de prima/descuento | - 93 |
| Variación de los intereses devengados | 424 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2019 | 330 587 |

(en miles EUR)

Saldo a 1 de enero de 2019

Saldo a 1 de enero de 2019

335 140

335 140

Adquisiciones

2 948 021

Vencimientos

-2 952 905

Variaciones en amortización de prima/descuento

- 93

Variación de los intereses devengados

424

Saldo a 31 de diciembre de 2019

Saldo a 31 de diciembre de 2019

330 587

330 587

| (en miles EUR) |
| --- |
| Saldo a 1 de enero de 2018 | 144 382 |
| Adquisiciones | 2 219 062 |
| Vencimientos | -2 026 659 |
| Variaciones en amortización de prima/descuento | 149 |
| Variación de los intereses devengados | -1 794 |
| Saldo a 31 de diciembre de 2018 | 335 140 |

(en miles EUR)

Saldo a 1 de enero de 2018

Saldo a 1 de enero de 2018

144 382

144 382

Adquisiciones

2 219 062

Vencimientos

-2 026 659

Variaciones en amortización de prima/descuento

149

Variación de los intereses devengados

-1 794

Saldo a 31 de diciembre de 2018

Saldo a 31 de diciembre de 2018

335 140

335 140

11   Otros activos

Otros activos

Los principales componentes de otros activos son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Garantías financieras | — | 171 |
| Total otros activos | — | 171 |

(en miles EUR)

31.12.2019

31.12.2018

Garantías financieras

—

171

Total otros activos

Total otros activos

—

—

171

171

12   Ingresos diferidos

Ingresos diferidos

Los principales componentes de ingresos diferidos son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Bonificaciones de intereses diferidas | 32 085 | 32 658 |
| Comisiones diferidas sobre préstamos y anticipos | 481 | 1 106 |
| Total ingresos diferidos | 32 566 | 33 764 |

(en miles EUR)

31.12.2019

31.12.2018

Bonificaciones de intereses diferidas

32 085

32 658

Comisiones diferidas sobre préstamos y anticipos

481

1 106

Total ingresos diferidos

Total ingresos diferidos

32 566

32 566

33 764

33 764

13   Provisiones para garantías emitidas, neto de retrocesiones

Provisiones para garantías emitidas, neto de retrocesiones

Los siguientes cuadros muestran la conciliación desde el balance de apertura al balance de cierre para la provisión por garantías financieras con el modelo de deterioro del valor introducido por la NIIF 9 para las pérdidas crediticias esperadas.

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2019 |
| Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | Total |
| Garantías emitidas | | | | |
| Saldo a 1 de enero | 94 | 699 | — | 793 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses | 534 | — | — | 534 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | — | — | — | — |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | — | — | — | — |
| Garantías dadas de baja en cuentas | — | - 588 | — | - 588 |
| Ejecuciones de garantías | — | - 53 | — | - 53 |
| Amortización de comisiones iniciales | — | - 71 | — | - 71 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | — | 13 | — | 13 |
| Saldo a 31 de diciembre | 628 | — | — | 628 |

(en miles EUR)

2019

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Total

Garantías emitidas

Garantías emitidas

Saldo a 1 de enero

Saldo a 1 de enero

94

94

699

699

—

—

793

793

Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses

534

—

—

534

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

—

—

—

—

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

—

—

—

—

Garantías dadas de baja en cuentas

—

- 588

—

- 588

Ejecuciones de garantías

—

- 53

—

- 53

Amortización de comisiones iniciales

—

- 71

—

- 71

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

—

13

—

13

Saldo a 31 de diciembre

Saldo a 31 de diciembre

628

628

—

—

—

—

628

628

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2018 |
| Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | Total |
| Garantías emitidas | | | | |
| Saldo a 1 de enero | — | 484 | — | 484 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses | 94 | — | — | 94 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | — | 391 | — | 391 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | — | — | — | — |
| Garantías dadas de baja en cuentas | — | — | — | — |
| Ejecuciones de garantías | — | — | — | — |
| Amortización de comisiones iniciales | — | - 128 | — | - 128 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | — | - 48 | — | - 48 |
| Saldo a 31 de diciembre | 94 | 699 | — | 793 |

(en miles EUR)

2018

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Total

Garantías emitidas

Garantías emitidas

Saldo a 1 de enero

Saldo a 1 de enero

—

—

484

484

—

—

484

484

Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses

94

—

—

94

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

—

391

—

391

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

—

—

—

—

Garantías dadas de baja en cuentas

—

—

—

—

Ejecuciones de garantías

—

—

—

—

Amortización de comisiones iniciales

—

- 128

—

- 128

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

—

- 48

—

- 48

Saldo a 31 de diciembre

Saldo a 31 de diciembre

94

94

699

699

—

—

793

793

14   Provisiones para compromisos de préstamos, neto de retrocesiones

Provisiones para compromisos de préstamos, neto de retrocesiones

El siguiente cuadro muestra la conciliación desde el balance de apertura al balance de cierre de la corrección de valor por pérdidas para los préstamos no desembolsados (compromisos de préstamos) con el modelo de pérdidas crediticias esperadas introducido por la NIIF 9.

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2019 |
| Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | Total |
| Compromisos de préstamos | | | | |
| Saldo a 1 de enero | 7 225 | 16 597 | — | 23 822 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses | 1 669 | 9 983 | — | 11 652 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | - 836 | 15 138  (13) | — | 14 302 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | — | — | — | — |
| Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas | 696 | 773 | — | 1 469 |
| Cambio del modelo de negocio (IFE) (14) | -2 974 | -1 387 | — | -4 361 |
| Activos financieros dados de baja en cuentas | -1 960 | -7 858 | — | -9 818 |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 123 | 80 | — | 203 |
| Saldo a 31 de diciembre | 3 943 | 33 326 | — | 37 269 |

(en miles EUR)

2019

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Total

Compromisos de préstamos

Compromisos de préstamos

Saldo a 1 de enero

Saldo a 1 de enero

7 225

7 225

16 597

16 597

—

—

23 822

23 822

Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses

1 669

9 983

—

11 652

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

- 836

15 138  (13)

13

—

14 302

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

—

—

—

—

Valoración neta de la corrección de valor por pérdidas

696

773

—

1 469

Cambio del modelo de negocio (IFE) (14)

14

-2 974

-1 387

—

-4 361

Activos financieros dados de baja en cuentas

-1 960

-7 858

—

-9 818

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

123

80

—

203

Saldo a 31 de diciembre

Saldo a 31 de diciembre

3 943

3 943

33 326

33 326

—

—

37 269

37 269

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 2018 |
| Pérdidas crediticias previstas en doce meses | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | Total |
| Compromisos de préstamos | | | | |
| Saldo a 1 de enero | 1 993 | 2 163 | — | 4 156 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses | 5 192 | — | — | 5 192 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada | — | 14 420 | — | 14 420 |
| Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada | — | — | — | — |
| Diferencias en los tipos de cambio de divisas | 40 | 14 | — | 54 |
| Saldo a 31 de diciembre | 7 225 | 16 597 | — | 23 822 |

(en miles EUR)

2018

Pérdidas crediticias previstas en doce meses

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

Pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

Total

Compromisos de préstamos

Compromisos de préstamos

Saldo a 1 de enero

Saldo a 1 de enero

1 993

1 993

2 163

2 163

—

—

4 156

4 156

Transferencia a pérdidas crediticias previstas en doce meses

5 192

—

—

5 192

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito sin calidad deteriorada

—

14 420

—

14 420

Transferencia a pérdidas crediticias previstas a lo largo de la vida del crédito con calidad deteriorada

—

—

—

—

Diferencias en los tipos de cambio de divisas

40

14

—

54

Saldo a 31 de diciembre

Saldo a 31 de diciembre

7 225

7 225

16 597

16 597

—

—

23 822

23 822

15   Cantidades adeudadas a terceros

Cantidades adeudadas a terceros

Los principales componentes de los importes adeudados a terceros son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI | 50 009 | 47 799 |
| Otros importes pagaderos al BEI | 31 | 54 |
| Bonificaciones de intereses y AT aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros | 97 398 | 95 960 |
| Total importes adeudados a terceros | 147 438 | 143 813 |

(en miles EUR)

31.12.2019

31.12.2018

Gastos administrativos generales netos pagaderos al BEI

50 009

47 799

Otros importes pagaderos al BEI

31

54

Bonificaciones de intereses y AT aún no desembolsadas adeudadas a los Estados miembros

97 398

95 960

Total importes adeudados a terceros

Total importes adeudados a terceros

147 438

147 438

143 813

143 813

16   Otros pasivos

Otros pasivos

Los principales componentes de otros pasivos son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Reembolsos anticipados de préstamos | 1 961 | 2 124 |
| Ingresos diferidos de bonificaciones de intereses | 339 | 369 |
| Ejecuciones de garantías financieras | 53 | — |
| Total otros pasivos | 2 353 | 2 493 |

(en miles EUR)

31.12.2019

31.12.2018

Reembolsos anticipados de préstamos

1 961

2 124

Ingresos diferidos de bonificaciones de intereses

339

369

Ejecuciones de garantías financieras

53

—

Total otros pasivos

Total otros pasivos

2 353

2 353

2 493

2 493

17   Contribución solicitada a los Estados miembros

Contribución solicitada a los Estados miembros

| (en miles EUR) |
| --- |
| Estados miembros | Contribución al Mecanismo | Contribución a bonificaciones de intereses y asistencia técnica | Total aportado | Solicitado pero no pagado (15) |
| Austria | 76 442 | 9 592 | 86 034 | 2 410 |
| Bélgica | 112 757 | 14 105 | 126 862 | 3 530 |
| Bulgaria | 1 274 | 336 | 1 610 | 140 |
| Chipre | 819 | 216 | 1 035 | 90 |
| Chequia | 4 641 | 1 224 | 5 865 | 510 |
| Dinamarca | 62 220 | 7 875 | 70 095 | 2 000 |
| Estonia | 455 | 120 | 575 | 50 |
| Finlandia | 43 821 | 5 655 | 49 476 | 1 470 |
| Francia | 677 756 | 81 837 | 759 593 | 19 550 |
| Alemania | 667 065 | 82 766 | 749 831 | 20 500 |
| Grecia | 39 090 | 5 324 | 44 414 | 1 470 |
| Hungría | 5 005 | 1 320 | 6 325 | 550 |
| Irlanda | 21 034 | 3 075 | 24 109 | 910 |
| Italia | 374 974 | 48 883 | 423 857 | 12 860 |
| Letonia | 637 | 168 | 805 | 70 |
| Lituania | 1 092 | 288 | 1 380 | 120 |
| Luxemburgo | 8 422 | 1 065 | 9 487 | 270 |
| Malta | 273 | 72 | 345 | 30 |
| Países Bajos | 151 510 | 19 140 | 170 650 | 4 850 |
| Polonia | 11 830 | 3 120 | 14 950 | 1 300 |
| Portugal | 30 418 | 4 154 | 34 572 | 2 300 |
| Rumanía | 3 367 | 888 | 4 255 | 370 |
| Eslovaquia | 1 911 | 504 | 2 415 | 210 |
| Eslovenia | 1 638 | 432 | 2 070 | 180 |
| España | 191 564 | 27 231 | 218 795 | 7 850 |
| Suecia | 81 090 | 10 499 | 91 589 | 2 740 |
| Reino Unido | 395 895 | 53 802 | 449 697 | — |
| Total a 31 de diciembre de 2019 | 2 967 000 | 383 691 | 3 350 691 | 86 330 |
| Total a 31 de diciembre de 2018 | 2 697 000 | 353 691 | 3 050 691 | 100 000 |

(en miles EUR)

Estados miembros

Contribución al Mecanismo

Contribución a bonificaciones de intereses y asistencia técnica

Total aportado

Solicitado pero no pagado (15)

15

Austria

76 442

9 592

86 034

2 410

Bélgica

112 757

14 105

126 862

3 530

Bulgaria

1 274

336

1 610

140

Chipre

819

216

1 035

90

Chequia

4 641

1 224

5 865

510

Dinamarca

62 220

7 875

70 095

2 000

Estonia

455

120

575

50

Finlandia

43 821

5 655

49 476

1 470

Francia

677 756

81 837

759 593

19 550

Alemania

667 065

82 766

749 831

20 500

Grecia

39 090

5 324

44 414

1 470

Hungría

5 005

1 320

6 325

550

Irlanda

21 034

3 075

24 109

910

Italia

374 974

48 883

423 857

12 860

Letonia

637

168

805

70

Lituania

1 092

288

1 380

120

Luxemburgo

8 422

1 065

9 487

270

Malta

273

72

345

30

Países Bajos

151 510

19 140

170 650

4 850

Polonia

11 830

3 120

14 950

1 300

Portugal

30 418

4 154

34 572

2 300

Rumanía

3 367

888

4 255

370

Eslovaquia

1 911

504

2 415

210

Eslovenia

1 638

432

2 070

180

España

191 564

27 231

218 795

7 850

Suecia

81 090

10 499

91 589

2 740

Reino Unido

395 895

53 802

449 697

—

Total a 31 de diciembre de 2019

Total a 31 de diciembre de 2019

2 967 000

2 967 000

383 691

383 691

3 350 691

3 350 691

86 330

86 330

Total a 31 de diciembre de 2018

Total a 31 de diciembre de 2018

2 697 000

2 697 000

353 691

353 691

3 050 691

3 050 691

100 000

100 000

18   Compromisos y pasivos contingentes

Compromisos y pasivos contingentes

| (en miles EUR) |
| --- |
| | 31.12.2019 | 31.12.2018 |
| Compromisos | | |
| Préstamos no desembolsados | 1 357 320 | 1 283 931 |
| Compromiso no desembolsado en acciones y otros valores de renta variable | 405 920 | 347 167 |
| Garantías emitidas | 200 013 | 2 800 |
| Bonificaciones de intereses y asistencia técnica | 455 671 | 457 328 |
| Pasivos contingentes | | |
| Garantías firmadas no emitidas | 1 359 818 | 1 553 668 |
| Total compromisos y pasivos contingentes | 3 778 742 | 3 644 894 |

(en miles EUR)

31.12.2019

31.12.2018

Compromisos

Compromisos

Préstamos no desembolsados

1 357 320

1 283 931

Compromiso no desembolsado en acciones y otros valores de renta variable

405 920

347 167

Garantías emitidas

200 013

2 800

Bonificaciones de intereses y asistencia técnica

455 671

457 328

Pasivos contingentes

Pasivos contingentes

Garantías firmadas no emitidas

1 359 818

1 553 668

Total compromisos y pasivos contingentes

Total compromisos y pasivos contingentes

3 778 742

3 778 742

3 644 894

3 644 894

19   Intereses e ingresos y gastos asimilados

Intereses e ingresos y gastos asimilados

Los principales componentes de intereses e ingresos asimilados son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2019
  al 31.12.2019 | Del 1.1.2018
  al 31.12.2018 |
| Préstamos y anticipos | 89 244 | 92 506 |
| Bonificaciones de intereses | 4 679 | 4 224 |
| Total intereses e ingresos asimilados | 93 923 | 96 730 |

(en miles EUR)

Del 1.1.2019

al 31.12.2019

Del 1.1.2018

al 31.12.2018

Préstamos y anticipos

89 244

92 506

Bonificaciones de intereses

4 679

4 224

Total intereses e ingresos asimilados

Total intereses e ingresos asimilados

93 923

93 923

96 730

96 730

Los principales componentes de intereses y gastos asimilados son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2019
  al 31.12.2019 | Del 1.1.2018
  al 31.12.2018 |
| Instrumentos financieros derivados | - 261 | - 563 |
| Efectivo y otros activos equivalentes | - 722 | - 654 |
| Activos financieros de tesorería | -1 965 | -1 322 |
| Total intereses y gastos asimilados | -2 948 | -2 539 |

(en miles EUR)

Del 1.1.2019

al 31.12.2019

Del 1.1.2018

al 31.12.2018

Instrumentos financieros derivados

- 261

- 563

Efectivo y otros activos equivalentes

- 722

- 654

Activos financieros de tesorería

-1 965

-1 322

Total intereses y gastos asimilados

Total intereses y gastos asimilados

-2 948

-2 948

-2 539

-2 539

20   Ingresos y gastos por honorarios y comisiones

Ingresos y gastos por honorarios y comisiones

Los principales componentes de los ingresos por honorarios y comisiones son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2019
  al 31.12.2019 | Del 1.1.2018
  al 31.12.2018 |
| Honorarios y comisiones sobre préstamos y anticipos | 4 399 | 107 |
| Honorarios y comisiones sobre garantías financieras | 39 | 170 |
| Otros | — | 7 |
| Total ingresos por honorarios y comisiones | 4 438 | 284 |

(en miles EUR)

Del 1.1.2019

al 31.12.2019

Del 1.1.2018

al 31.12.2018

Honorarios y comisiones sobre préstamos y anticipos

4 399

107

Honorarios y comisiones sobre garantías financieras

39

170

Otros

—

7

Total ingresos por honorarios y comisiones

Total ingresos por honorarios y comisiones

4 438

4 438

284

284

El principal componente de los gastos por honorarios y comisiones es el siguiente:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2019
  al 31.12.2019 | Del 1.1.2018
  al 31.12.2018 |
| Comisión pagada a terceros relativa a acciones y otros valores de renta variable | - 721 | - 106 |
| Total gastos por honorarios y comisiones | - 721 | - 106 |

(en miles EUR)

Del 1.1.2019

al 31.12.2019

Del 1.1.2018

al 31.12.2018

Comisión pagada a terceros relativa a acciones y otros valores de renta variable

- 721

- 106

Total gastos por honorarios y comisiones

Total gastos por honorarios y comisiones

- 721

- 721

- 106

- 106

21   Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

Los principales componentes de ganancias netas realizadas en acciones y otros valores de renta variable son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2019
  al 31.12.2019 | Del 1.1.2018
  al 31.12.2018 |
| Resultado neto obtenido en acciones y otros valores de renta variable | - 133 | 3 166 |
| Ingresos por dividendos | 1 408 | 7 320 |
| Cambio del valor razonable neto | 8 629 | -20 665 |
| Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable | 9 904 | -10 179 |

(en miles EUR)

Del 1.1.2019

al 31.12.2019

Del 1.1.2018

al 31.12.2018

Resultado neto obtenido en acciones y otros valores de renta variable

- 133

3 166

Ingresos por dividendos

1 408

7 320

Cambio del valor razonable neto

8 629

-20 665

Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

Resultado neto de acciones y otros valores de renta variable

9 904

9 904

-10 179

-10 179

22   Gastos administrativos generales

Gastos administrativos generales

Los gastos administrativos generales representan los costes reales contraídos por el BEI para gestionar el Mecanismo menos los ingresos generados por honorarios de gastos de evaluación estándar cargados directamente por el BEI a los clientes del Mecanismo.

Los principales componentes de los gastos administrativos generales son los siguientes:

| (en miles EUR) |
| --- |
| | Del 1.1.2019
  al 31.12.2019 | Del 1.1.2018
  al 31.12.2018 |
| Coste real contraído por el BEI | -52 982 | -50 021 |
| Ingresos por honorarios de gastos de evaluación cargados directamente a los clientes del Mecanismo | 2 973 | 2 222 |
| Total gastos administrativos generales | -50 009 | -47 799 |

(en miles EUR)

Del 1.1.2019

al 31.12.2019

Del 1.1.2018

al 31.12.2018

Coste real contraído por el BEI

-52 982

-50 021

Ingresos por honorarios de gastos de evaluación cargados directamente a los clientes del Mecanismo

2 973

2 222

Total gastos administrativos generales

Total gastos administrativos generales

-50 009

-50 009

-47 799

-47 799

23   Participación en entidades estructuradas no consolidadas (en miles EUR)

Participación en entidades estructuradas no consolidadas (en miles EUR)

Definición de entidad estructurada

Definición de entidad estructurada

Una entidad estructurada es aquella que ha sido diseñada de modo que los derechos de voto y otros derechos similares no son el factor primordial a la hora de decidir quién controla la entidad. La NIIF 12 señala que una entidad estructurada suele presentar algunas o todas las características siguientes:

| — | Actividades restringidas. |
| --- | --- |

—

Actividades restringidas.

| — | Un objeto social concreto y bien definido, como, por ejemplo, efectuar arrendamientos eficientes desde el punto de vista fiscal, llevar a cabo actividades de investigación y desarrollo, proporcionar una fuente de capital o financiación a una entidad u ofrecer oportunidades de inversión a inversores mediante la transferencia a estos de los riesgos y beneficios asociados a los activos de la entidad estructurada. |
| --- | --- |

—

Un objeto social concreto y bien definido, como, por ejemplo, efectuar arrendamientos eficientes desde el punto de vista fiscal, llevar a cabo actividades de investigación y desarrollo, proporcionar una fuente de capital o financiación a una entidad u ofrecer oportunidades de inversión a inversores mediante la transferencia a estos de los riesgos y beneficios asociados a los activos de la entidad estructurada.

| — | Un patrimonio neto insuficiente para permitir que la entidad estructurada financie sus actividades sin contar con apoyo financiero subordinado. |
| --- | --- |

—

Un patrimonio neto insuficiente para permitir que la entidad estructurada financie sus actividades sin contar con apoyo financiero subordinado.

| — | Financiación mediante emisión de múltiples instrumentos vinculados contractualmente a los inversores, que crean concentraciones de riesgo de crédito y otros riesgos (tramos). |
| --- | --- |

—

Financiación mediante emisión de múltiples instrumentos vinculados contractualmente a los inversores, que crean concentraciones de riesgo de crédito y otros riesgos (tramos).

Entidades estructuradas no consolidadas

Entidades estructuradas no consolidadas

El término «entidades estructuradas no consolidadas» se refiere a todas las entidades estructuradas que no están controladas por el Mecanismo e incluye participaciones en entidades estructuradas no consolidadas.

Definición de participaciones en entidades estructuradas:

Definición de participaciones en entidades estructuradas:

La NIIF 12 define la «participación» de manera amplia, incluyendo cualquier relación contractual o no contractual que expone a una entidad a la variabilidad de los rendimientos ligados al desempeño de la otra entidad. Entre los ejemplos de participación en otra entidad cabe citar la tenencia de instrumentos de capital, así como otras formas de relación, como la provisión de financiación, el aporte de liquidez, mejoras crediticias, compromisos o garantías. La NIIF 12 establece que el mero hecho de mantener una relación típica cliente-proveedor no implica necesariamente que una entidad tenga una participación en otra.

En el cuadro que figura a continuación se describen los tipos de entidades estructuradas que el Mecanismo no consolida, pero en las que tiene algún tipo de participación.

| Tipo de entidad estructurada | Naturaleza y finalidad | Participación del Mecanismo |
| --- | --- | --- |
| Financiación de proyectos — préstamos a entidades instrumentales | Las operaciones de financiación de proyectos (operaciones de FP) son aquellas en las que se basa el Mecanismo para el servicio de su deuda a un prestatario cuya única o principal fuente de ingresos la genera un solo activo o un número limitado de ellos financiados por esa deuda u otros activos preexistentes vinculados contractualmente al proyecto. Las operaciones de FP se financian con frecuencia a través de entidades instrumentales. | Importes netos desembolsados;
  ingresos por intereses. |
| Operaciones de capital riesgo | El Mecanismo financia el capital riesgo y los fondos de inversión. Los fondos de capital riesgo y de inversión ponen en común y gestionan dinero procedente de inversores que desean adquirir participaciones de capital privado en pequeñas y medianas empresas con fuerte potencial de crecimiento, así como financiar proyectos de infraestructuras. | Inversiones en participaciones o acciones emitidas por la entidad de capital riesgo.
  Dividendos recibidos como ingresos por dividendos. |

Tipo de entidad estructurada

Naturaleza y finalidad

Participación del Mecanismo

Financiación de proyectos — préstamos a entidades instrumentales

Las operaciones de financiación de proyectos (operaciones de FP) son aquellas en las que se basa el Mecanismo para el servicio de su deuda a un prestatario cuya única o principal fuente de ingresos la genera un solo activo o un número limitado de ellos financiados por esa deuda u otros activos preexistentes vinculados contractualmente al proyecto. Las operaciones de FP se financian con frecuencia a través de entidades instrumentales.

Importes netos desembolsados;

ingresos por intereses.

Operaciones de capital riesgo

El Mecanismo financia el capital riesgo y los fondos de inversión. Los fondos de capital riesgo y de inversión ponen en común y gestionan dinero procedente de inversores que desean adquirir participaciones de capital privado en pequeñas y medianas empresas con fuerte potencial de crecimiento, así como financiar proyectos de infraestructuras.

Inversiones en participaciones o acciones emitidas por la entidad de capital riesgo.

Dividendos recibidos como ingresos por dividendos.

El cuadro que figura a continuación muestra los valores contables de entidades estructuradas no consolidadas en las que el Mecanismo tiene participación en la fecha de información, así como el nivel máximo de exposición a pérdidas del mismo en relación con dichas entidades. El nivel máximo de exposición a pérdidas incluye los valores contables y los compromisos no desembolsados correspondientes.

| Tipo de entidad estructurada | Título | Valor contable a 31.12.2019 | Valor contable a 31.12.2018 | Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2019 | Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondos de capital riesgo | Acciones y otros valores de renta variable | 504 332 | 467 152 | 834 955 | 797 775 |
| Total | | 504 332 | 467 152 | 834 955 | 797 775 |

Tipo de entidad estructurada

Título

Valor contable a 31.12.2019

Valor contable a 31.12.2018

Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2019

Nivel máximo de exposición a pérdidas a 31.12.2018

Fondos de capital riesgo

Acciones y otros valores de renta variable

504 332

467 152

834 955

797 775

Total

Total

504 332

504 332

467 152

467 152

834 955

834 955

797 775

797 775

24   Paquete de financiación con impacto (en miles EUR)

Paquete de financiación con impacto (en miles EUR)

En junio de 2013, el Consejo Ministerial Conjunto ACP-UE aprobó el nuevo Protocolo Financiero del 11.o Fondo Europeo de Desarrollo (FED), que cubre el período 2014-2020.

o

Aprobó una nueva dotación de 500 millones EUR para el Mecanismo de Inversión, el denominado «paquete de financiación con impacto» o «PFI», permitiendo al Mecanismo apoyar proyectos que ofrezcan una incidencia en el desarrollo especialmente elevada asumiendo los riesgos más altos inherentes a ese tipo de inversiones. Esta dotación ofrecerá nuevas posibilidades para reforzar los préstamos al sector privado del Mecanismo a través de inversiones en los siguientes instrumentos:

Fondos de capital con fines sociales — promovidos por una población emergente de gestores de fondos de capital privado que sitúan el alivio de los problemas sociales o medioambientales en el centro de su estrategia de inversión, sin olvidar la sostenibilidad tanto del fondo como de las sociedades en las que invierte.

Fondos de capital con fines sociales

Préstamos a intermediarios financieros — (por ejemplo, entidades dedicadas a la microfinanciación, bancos locales y cooperativas de crédito) que operan en los países ACP en los que el BEI no puede plantearse la financiación (en especial en moneda local) con arreglo a las actuales directrices sobre riesgo de crédito, por ejemplo por el elevado riesgo-país, la volatilidad de la divisa o la falta de precios de referencia. El objetivo principal de estos préstamos es financiar proyectos con un gran impacto en el desarrollo, en particular en el ámbito de la ayuda a las microempresas y las pequeñas empresas (mypes) y a la agricultura, las cuales, por lo general, no cumplen los requisitos para la financiación del MI.

Préstamos a intermediarios financieros

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos — que adoptan la forma de garantías de primera pérdida (first loss) que facilitan las operaciones de reparto de riesgos del BEI con intermediarios financieros locales (principalmente bancos comerciales), en beneficio de pymes insuficientemente cubiertas y de pequeños proyectos que cumplan los criterios de financiación con impacto en situaciones en las que se haya detectado una deficiencia del mercado en relación con el acceso de las pymes o los pequeños proyectos a la financiación. Las garantías de primera pérdida se estructurarían como contragarantía en favor de tramos de garantía preferente financiados por el BEI, cubiertos por el Mecanismo de Inversión, y por otras Instituciones Financieras Internacionales o Instituciones Financieras de Desarrollo, generando así un considerable efecto de apalancamiento.

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos

first loss

Financiación directa — a través de instrumentos de deuda (es decir, préstamos) o de capital en proyectos con promotores sólidos y experimentados y con gran impacto en el desarrollo, pero que, sin embargo, también implicarán un aumento de las expectativas de que se produzcan pérdidas y surjan dificultades para recuperar la inversión (riesgo de capital con una expectativa de pérdidas superior a lo habitual). El BEI aplica estrictos criterios de selección y subvencionabilidad para este instrumento, ya que estos proyectos, a pesar de su elevado impacto en el desarrollo, no podrían cumplir unos criterios de financiación aceptables (es decir, pocas expectativas de recuperar la inversión o de compensar las pérdidas a través de los tipos de interés o la rentabilidad del capital).

Financiación directa

El PFI también permite una diversificación hacia nuevos sectores, como sanidad y educación, agricultura y seguridad alimentaria, así como el desarrollo de instrumentos de reparto de riesgos nuevos e innovadores.

Desde un punto de vista financiero y contable el PFI forma parte de la cartera del MI y se contabiliza en sus estados financieros anuales generales.

En el siguiente cuadro figuran los valores contables y los importes comprometidos pero no desembolsados, por tipo de activo:

| Tipo de inversión del PFI | Título | Unidad de medida | Importe en libros bruto a 31.12.2019 | Corrección de valor por pérdidas/VR importe aj. a 31.12.2019 | Valor contable a 31.12.2019 | Importe no desembolsado a 31.12.2019 | PCE FB importe ajustado a 31.12.2019 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondos de capital con fines sociales | Acciones y otros valores de renta variable | Venta al valor razonable con cambios en resultados | 33 417 | -3 175 | 30 242 | 66 840 | — |
| Préstamos a intermediarios financieros | Préstamos y anticipos | CA | 22 347 | - 354 | 21 993 | 42 400 | -1 251 |
| Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos | Garantías emitidas | enfoque «nivel más elevado» (16) | — | — | — | 47 331 | - 50 |
| Participaciones directas de capital | Acciones y otros valores de renta variable | Venta al valor razonable con cambios en resultados | 58 643 | 19 626 | 78 269 | 14 | — |
| Operaciones directas de préstamo | Préstamos y anticipos | Venta al valor razonable con cambios en resultados | 37 136 | -15 156 | 21 980 | 75 700 | — |
| Total | | | 151 543 | 941 | 152 484 | 232 285 | -1 301 |

Tipo de inversión del PFI

Título

Unidad de medida

Importe en libros bruto a 31.12.2019

Corrección de valor por pérdidas/VR importe aj. a 31.12.2019

Valor contable a 31.12.2019

Importe no desembolsado a 31.12.2019

PCE FB importe ajustado a 31.12.2019

Fondos de capital con fines sociales

Acciones y otros valores de renta variable

Venta al valor razonable con cambios en resultados

33 417

-3 175

30 242

66 840

—

Préstamos a intermediarios financieros

Préstamos y anticipos

CA

22 347

- 354

21 993

42 400

-1 251

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos

Garantías emitidas

enfoque «nivel más elevado» (16)

16

—

—

—

47 331

- 50

Participaciones directas de capital

Acciones y otros valores de renta variable

Venta al valor razonable con cambios en resultados

58 643

19 626

78 269

14

—

Operaciones directas de préstamo

Préstamos y anticipos

Venta al valor razonable con cambios en resultados

37 136

-15 156

21 980

75 700

—

Total

Total

151 543

151 543

941

941

152 484

152 484

232 285

232 285

-1 301

-1 301

| Tipo de inversión del PFI | Título | Unidad de medida | Valor contable a 31.12.2018 | Importe no desembolsado a 31.12.2018 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| Fondos de capital con fines sociales | Acciones y otros valores de renta variable | Venta al valor razonable con cambios en resultados | 19 134 | 53 672 |
| Préstamos a intermediarios financieros | Préstamos y anticipos | CA | 29 566 | 24 700 |
| Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos | Garantías emitidas | enfoque «nivel más elevado» (17) | - 786 | 43 668 |
| Participaciones directas de capital | Acciones y otros valores de renta variable | Venta al valor razonable con cambios en resultados | 53 183 | 1 014 |
| Operaciones directas de préstamo | Préstamos y anticipos | CA | 6 711 | 114 629 |
| Total | | | 107 808 | 237 683 |

Tipo de inversión del PFI

Título

Unidad de medida

Valor contable a 31.12.2018

Importe no desembolsado a 31.12.2018

Fondos de capital con fines sociales

Acciones y otros valores de renta variable

Venta al valor razonable con cambios en resultados

19 134

53 672

Préstamos a intermediarios financieros

Préstamos y anticipos

CA

29 566

24 700

Instrumentos que facilitan el reparto de riesgos

Garantías emitidas

enfoque «nivel más elevado» (17)

17

- 786

43 668

Participaciones directas de capital

Acciones y otros valores de renta variable

Venta al valor razonable con cambios en resultados

53 183

1 014

Operaciones directas de préstamo

Préstamos y anticipos

CA

6 711

114 629

Total

Total

107 808

107 808

237 683

237 683

Desde el 1 de enero de 2019, la dirección decidió aplicar los principios de riesgo del mandato general a las operaciones de préstamo directo del PFI (excluidos los préstamos a intermediarios financieros), según lo previsto en las directrices del BEI sobre el riesgo de crédito y de capital, y supervisar e informar del riesgo asociado a las operaciones de préstamo directo del PFI sobre la base de su valor razonable.

Con arreglo a la nueva metodología, el Banco realiza la evaluación de riesgos cualitativa con el objetivo de evaluar la solidez de la lógica de la inversión y la viabilidad empresarial plausible de tales operaciones. En este contexto, las operaciones de préstamo directo del PFI se reclasifican pasando de préstamos valorados al coste amortizado a préstamos valorados al valor razonable.

El cambio del modelo de negocio requiere un cambio prospectivo de la cartera desde la fecha de reclasificación. Por lo tanto, el cambio no afecta a ejercicios anteriores. El efecto sobre el estado actual del estado de resultados y de otro resultado global se consigna en el epígrafe «Variación de las provisiones para compromisos de préstamos» por un importe de 4,4 millones EUR.

25   Hechos posteriores

Hechos posteriores

No se han producido hechos de importancia posteriores al balance que requieran la revelación de información o el ajuste de los estados financieros a 31 de diciembre de 2019.

GLOSARIO

GLOSARIO

ABAC

ABAC

Nombre que recibe el sistema contable de la Comisión, que desde 2005 se ha enriquecido con la contabilidad de ejercicio. Además de las cuentas presupuestarias elaboradas siguiendo la contabilidad de caja, la Comisión elabora una contabilidad de ejercicio que consigna los ingresos cuando se devengan y no cuando se cobran. Los gastos se consignan cuando se contraen y no cuando se pagan. Esto contrasta con la contabilidad presupuestaria que sigue el principio de caja, reconociendo las transacciones y otros eventos cuando se reciben o se pagan los importes.

Contabilidad

Contabilidad

Acto de registrar y notificar transacciones financieras, incluida la creación de la operación, su reconocimiento, procesamiento y resumen en los estados financieros.

Contable

Contable

Las funciones, competencias y responsabilidades del contable se establecen en el Reglamento Financiero:

| — | la correcta ejecución de los pagos; |
| --- | --- |

—

la correcta ejecución de los pagos;

| — | el cobro de los ingresos; |
| --- | --- |

—

el cobro de los ingresos;

| — | la recaudación de importes y compensaciones; |
| --- | --- |

—

la recaudación de importes y compensaciones;

| — | la teneduría de la contabilidad, la elaboración y la presentación de las cuentas; |
| --- | --- |

—

la teneduría de la contabilidad, la elaboración y la presentación de las cuentas;

| — | la definición de las normas y métodos contables, así como el plan contable; |
| --- | --- |

—

la definición de las normas y métodos contables, así como el plan contable;

| — | la definición y validación de los sistemas contables y la validación de los sistemas definidos por el ordenador y destinados a suministrar o justificar datos contables (sistemas locales); |
| --- | --- |

—

la definición y validación de los sistemas contables y la validación de los sistemas definidos por el ordenador y destinados a suministrar o justificar datos contables (sistemas locales);

| — | la gestión de la tesorería, |
| --- | --- |

—

la gestión de la tesorería,

| — | la designación de los administradores de anticipos, |
| --- | --- |

—

la designación de los administradores de anticipos,

| — | la apertura y cancelación de cuentas bancarias en nombre de la institución. |
| --- | --- |

—

la apertura y cancelación de cuentas bancarias en nombre de la institución.

Créditos administrativos

Créditos administrativos

Los créditos administrativos cubren los gastos de funcionamiento de las instituciones y entidades (personal, edificios, material de oficina).

Ajuste

Ajuste

Presupuesto rectificativo o transferencia de fondos de una partida presupuestaria a otra.

Presupuesto aprobado

Presupuesto aprobado

El proyecto de presupuesto se convierte en el presupuesto aprobado tan pronto como obtiene la aprobación de la Autoridad Presupuestaria.

Véase Presupuesto

Agencias

Agencias

Organismos de la UE dotados de personalidad jurídica propia, a los que se puedan delegar competencias de ejecución en condiciones muy específicas. Son objeto de una aprobación de la gestión presupuestaria propia por parte de la autoridad competente.

Presupuesto rectificativo

Presupuesto rectificativo

Decisión adoptada durante el ejercicio presupuestario para modificar (disminuir, aumentar, transferir) aspectos del presupuesto aprobado para ese año.

Anualidad

Anualidad

Principio presupuestario según el cual los gastos e ingresos se programan y autorizan por un año, del 1 de enero y al 31 de diciembre.

Créditos

Créditos

Financiación del presupuesto.

El presupuesto prevé tanto compromisos (compromisos jurídicos de proporcionar financiación, siempre que se cumplan determinadas condiciones) como pagos (transferencias de fondos o bancarias a los beneficiarios). Los créditos de compromiso y de pago suelen diferir (créditos disociados), ya que los programas y proyectos plurianuales suelen comprometerse plenamente en el año en que se deciden y se abonan a lo largo de varios años en función de cómo evoluciona la ejecución del programa y el proyecto. Los créditos no disociados se aplican a los gastos administrativos y los créditos de compromiso deben corresponderse con a los créditos de pago.

Ingresos afectados externos/internos

Ingresos afectados externos/internos

Dedicada a los ingresos recibidos para financiar gastos específicos.

Las principales fuentes de ingresos afectados externos las constituyen las contribuciones financieras de terceros países a los programas financiados por la Unión.

las constituyen las contribuciones financieras de terceros países a los programas financiados por la Unión.

Las principales fuentes de ingresos afectados internos son los ingresos procedentes de terceros en concepto de bienes, servicios o trabajos efectuados a petición suya, los ingresos procedentes de la devolución de cantidades pagadas indebidamente y los ingresos procedentes de la venta de publicaciones y películas, incluidas las realizadas en soporte electrónico.

Las principales fuentes de ingresos afectados internos son los ingresos procedentes de terceros en concepto de bienes, servicios o trabajos efectuados a petición suya, los ingresos procedentes de la devolución de cantidades pagadas indebidamente y los ingresos procedentes de la venta de publicaciones y películas, incluidas las realizadas en soporte electrónico.

En el artículo 21 del Reglamento Financiero figura la lista completa de las partidas que constituyen ingresos afectados.

Ordenador delegado

Ordenador delegado

Persona responsable en cada entidad de autorizar las operaciones de ingresos y gastos de acuerdo con los principios de buena gestión financiera, así como de garantizar el cumplimiento de los requisitos legales y reglamentarios.

El ordenador delegado tiene la responsabilidad de tomar todas las decisiones financieras relativas a las acciones que son de su competencia. En particular, debe adoptar las decisiones pertinentes para ejecutar el presupuesto sobre la base de su análisis de riesgos.

Presupuesto

Presupuesto

Plan financiero anual, elaborado siguiendo los principios presupuestarios, que ofrece previsiones y autoriza, para cada ejercicio presupuestario, una estimación de los costes e ingresos y gastos futuros, así como su descripción detallada y su justificación. Este último elemento figura en los comentarios presupuestarios.

Resultado de la ejecución presupuestaria

Resultado de la ejecución presupuestaria

Diferencia entre ingresos recibidos e importes pagados, incluidos los ajustes en concepto de prórrogas, anulaciones y diferencias de tipo de cambio.

Para las agencias, el importe resultante deberá reembolsarse a la autoridad de financiación según lo previsto en el Reglamento Financiero para las mismas.

Ejecución presupuestaria

Ejecución presupuestaria

Utilización del presupuesto a través de operaciones de gastos e ingresos.

Partida presupuestaria/Línea presupuestaria/Posición presupuestaria

Partida presupuestaria/Línea presupuestaria/Posición presupuestaria

Por lo que respecta a la estructura del presupuesto, los ingresos y los gastos se consignan en el mismo de conformidad con la nomenclatura vinculante, que refleja la naturaleza y destino de cada partida, tal como exige la Autoridad Presupuestaria. Cada una de las líneas presupuestarias (título, capítulo, artículo o partida) ofrece una descripción formal de la nomenclatura.

Autoridad presupuestaria

Autoridad presupuestaria

Instituciones con poder de decisión en materia presupuestaria: para las instituciones de la UE, el Parlamento Europeo y el Consejo de Ministros;

para las agencias y las empresas comunes, la Autoridad Presupuestaria es su consejo de administración.

Compromiso presupuestario

Compromiso presupuestario

Reserva de créditos para cubrir los gastos subsiguientes.

Anulación de créditos

Anulación de créditos

Créditos no utilizados a los que ya no se puede recurrir.

Prórroga de créditos

Prórroga de créditos

Excepción al principio de anualidad en la medida en que los créditos que no pudieron utilizarse en un ejercicio presupuestario determinado pueden, bajo condiciones estrictas, prorrogarse excepcionalmente para su uso durante el año siguiente.

Créditos de compromiso

Créditos de compromiso

Los créditos de compromiso cubren el coste total de las obligaciones jurídicas (contratos, acuerdos de subvención, decisiones) que pudieran contraerse en el ejercicio en curso. Artículo 7 del Reglamento Financiero: Los créditos de compromiso financian el coste total de los compromisos jurídicos (contratos, convenios y decisiones de subvención, etc.) contraídos para operaciones cuya duración exceda de un año.

Los créditos de compromiso financian el coste total de los compromisos jurídicos (contratos, convenios y decisiones de subvención, etc.) contraídos para operaciones cuya duración exceda de un año.

Liberación de créditos

Liberación de créditos

Anulación de una reserva de créditos.

Créditos disociados

Créditos disociados

Con los créditos disociados se financian las operaciones de carácter plurianual; cubren, para el ejercicio en curso, el coste total de las obligaciones jurídicas contraídas en operaciones cuya ejecución se prolongue más de un ejercicio. Artículo 7 del Reglamento Financiero: Con los créditos disociados se consignan las operaciones de carácter plurianual. Se dividen en créditos de compromiso y créditos de pago.

Con los créditos disociados se consignan las operaciones de carácter plurianual. Se dividen en créditos de compromiso y créditos de pago.

Ingresos afectados

Ingresos afectados

Los ingresos que tengan un destino determinado, tales como los procedentes de fundaciones, de subvenciones o de donaciones y legados, incluidos los ingresos afectados propios de cada institución.

Véase Ingresos afectados

Resultado económico

Resultado económico

Efecto en el balance de gastos e ingresos, sobre la base de las normas de la contabilidad de ejercicio.

Títulos de crédito constatados

Títulos de crédito constatados

Los títulos de crédito son órdenes de cobro que la Unión Europea debe constatar para recaudar ingresos.

Diferencial del tipo de cambio

Diferencial del tipo de cambio

Diferencia resultante de los tipos de cambio de divisas aplicados a las operaciones en las que participan países no pertenecientes a la zona del euro, o de la revalorización de los activos y pasivos en divisas al cierre del ejercicio.

Gastos

Gastos

Término utilizado para describir el gasto del presupuesto con cargo a todos los tipos de fondos.

Reglamento Financiero

Reglamento Financiero

Adoptado mediante el procedimiento legislativo ordinario previa consulta al Tribunal de Cuentas Europeo, la regulación establece las normas para el establecimiento y la ejecución del presupuesto general de la Unión Europea.

Referencia:

Reglamento (UE, Euratom) 2018/1046 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de julio de 2018, sobre las normas financieras aplicables al presupuesto general de la Unión, por el que se modifican los Reglamentos (UE) n.o 1296/2013, (UE) n.o 1301/2013, (UE) n.o 1303/2013, (UE) n.o 1304/2013, (UE) n.o 1309/2013, (UE) n.o 1316/2013, (UE) n.o 223/2014 y (UE) n.o 283/2014 y la Decisión n.o 541/2014/UE y por el que se deroga el Reglamento (UE, Euratom) n.o 966/2012 (31).

o

o

o

o

o

o

o

o

o

31

Fuente de los fondos

Fuente de los fondos

Tipo de créditos

Subvenciones

Subvenciones

Contribuciones financieras directas, en forma de donaciones, con cargo al presupuesto y con el objetivo de financiar o bien una acción destinada a contribuir a la consecución de un objetivo de una política de la Unión Europea, o bien el funcionamiento de un organismo que persiga un objetivo de interés general europeo o tenga un objetivo que forme parte de una política de la UE.

Ejecución

Ejecución

Véase Ejecución presupuestaria

Entradas de fondos

Entradas de fondos

Véase Ingresos

Empresa común

Empresa común

Entidad jurídica de la UE creada con arreglo al Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea. El término puede utilizarse para describir cualquier estructura colaborativa propuesta para la «correcta ejecución de los programas de investigación, de desarrollo tecnológico y de demostración de la Unión».

Créditos anulados

Créditos anulados

Créditos inutilizados que se anulan al final del ejercicio. Se entiende por anulación la cancelación de toda o parte de la autorización para realizar los gastos y/o contraer pasivos, representados por un crédito.

anulación

Solo para las empresas comunes, según lo especificado en sus normas financieras, los créditos no utilizados podrán consignarse en la estimación de ingresos y gastos de los tres ejercicios siguientes (la denominada norma «N+3»). Por lo tanto, los créditos anulados para las empresas comunes podrían reactivarse hasta el ejercicio financiero «N+3».

Base jurídica (acto de base)

Base jurídica (acto de base)

El fundamento jurídico o la base jurídica es, por regla general, una ley basada en un artículo del Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea que confiere competencia a la Comunidad para una política específica y establece las condiciones para ejercer dicha competencia, incluida la ejecución presupuestaria. Algunos artículos del Tratado autorizan a la Comisión a emprender determinadas acciones, que implican gasto, sin que exista un nuevo acto jurídico.

Compromiso jurídico

Compromiso jurídico

Un compromiso jurídico establece una obligación legal frente a terceros.

Créditos no disociados

Créditos no disociados

Los créditos no disociados cubren las operaciones de carácter anual (artículo 9 del Reglamento Financiero). En el presupuesto de la UE, los créditos no disociados se destinan a gastos administrativos, ayudas al mercado agrícola y pagos directos.

Créditos de operaciones

Créditos de operaciones

Los créditos de operaciones financian las diferentes políticas, principalmente en forma de subvenciones o de contratación pública.

Compromiso pendiente

Compromiso pendiente

Los compromisos pendientes (o RAL, del francés reste à liquider) se definen como el importe de los créditos comprometidos que aún no se han abonado o de los compromisos jurídicos que no hayan dado lugar a una liquidación total. Se derivan directamente de la existencia de programas plurianuales y de la disociación entre créditos de compromiso y créditos de pago.

reste à liquider

Resultado presupuestario

Resultado presupuestario

Véase Resultado de la ejecución presupuestaria

Pago

Pago

Desembolso realizado con el fin de cumplir obligaciones jurídicas.

Créditos de pago

Créditos de pago

Financian los gastos resultantes de la ejecución de los compromisos jurídicos contraídos durante el ejercicio presupuestario en curso o en ejercicios precedentes (Reglamento Financiero, artículo 7).

RAL

RAL

Importe de los compromisos pendientes (véase Compromisos pendientes).

Orden de ingreso

Orden de ingreso

Procedimiento en virtud del cual el ordenador delegado registra un derecho de la Comisión con el fin de embolsarse el importe adeudado. Se trata del derecho que tiene la Comisión a reclamar la suma debida por un deudor, normalmente un beneficiario.

Resultado

Resultado

Véase Resultado de la ejecución presupuestaria

Ingresos

Ingresos

Entradas de fondos procedentes de todas las fuentes que financian el presupuesto.

Normas de desarrollo

Normas de desarrollo

Disposiciones de aplicación detalladas del Reglamento Financiero. Se establecen en un reglamento de la Comisión adoptado previa consulta a todas las instituciones y no pueden modificar el Reglamento Financiero del que dependen.

Excedente

Excedente

Diferencia positiva entre ingresos y gastos (véase Resultado de la ejecución presupuestaria) que debe devolverse a la autoridad de financiación según lo dispuesto en el Reglamento Financiero.

Transferencia

Transferencia

Las transferencias entre líneas presupuestarias implican el traslado de créditos de una línea presupuestaria a otra, en el curso del ejercicio, y por lo tanto, constituyen una excepción al principio de especialidad presupuestaria. A pesar de ello, están autorizadas expresamente por el Tratado de Funcionamiento de la Unión Europea con arreglo a las condiciones establecidas en el Reglamento Financiero. Este recoge diferentes tipos de transferencias, según se efectúen entre títulos, capítulos, artículos o partidas del presupuesto, que requieren distintos niveles de autorización.

---

(1)  DO L 210 de 6.8.2013, p. 1.

1

(2)  Reglamento (UE) 2018/1877 del Consejo, de 26 de noviembre de 2018, por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al undécimo Fondo Europeo de Desarrollo y se deroga el Reglamento (UE) 2015/323 (DO L 307 de 3.12.2018, p. 1).

2

(3)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

3

(4)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

4

(5)  De conformidad con el artículo 53 del Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo, la tesorería se presenta en el balance del 11.o FED. La naturaleza de las diversas cuentas bancarias se resume en el capítulo 5, «Gestión del riesgo financiero».

5

o

o

(6)  Reglamento (UE) 2016/888 del Consejo, de 6 de junio de 2016, por el que se modifica el Reglamento (UE) 2015/323 por el que se aprueba el Reglamento Financiero aplicable al 11.o Fondo Europeo de Desarrollo, en lo que se refiere al pago de los tramos (DO L 149 de 7.6.2016, p. 1).

6

o

(7)  Las cifras se han redondeado a miles EUR (kEUR), de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

7

(8)  Reglamento (UE, Euratom) 2018/1046 del Parlamento Europeo y del Consejo, de 18 de julio de 2018, sobre las normas financieras aplicables al presupuesto general de la Unión, por el que se modifican los Reglamentos (UE) n.o 1296/2013, (UE) n.o 1301/2013, (UE) n.o 1303/2013, (UE) n.o 1304/2013, (UE) n.o 1309/2013, (UE) n.o 1316/2013, (UE) n.o 223/2014 y (UE) n.o 283/2014 y la Decisión n.o 541/2014/UE y por el que se deroga el Reglamento (UE, Euratom) n.o 966/2012 (DO L 193 de 30.7.2018, p. 1).

8

o

o

o

o

o

o

o

o

o

o

(9)  Reglamento (UE) 2018/1877.

9

(10)  Las cifras se han redondeado a miles EUR (kEUR), de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

10

(11)  Reglamento (UE, Euratom) 2018/1046.

11

(12)  Reglamento (UE) 2018/1877.

12

(13)  Hay un desfase entre la aprobación de los programas y las «ampliaciones» por parte de los comités operativos y el compromiso formal en ABAC. Al final del ejercicio, el importe total comprometido en 2019 fue de 722,7 millones EUR.

13

(14)  Las cifras se han redondeado a millones EUR, de modo que algunos datos financieros que figuran en los cuadros pueden no cuadrar.

14

(1)  DO L 314 de 30.11.2001, p. 1.

1

(2)  DO L 109 de 26.4.2007, p. 33.

2

(3)  Decisión (UE) 2019/640 del Consejo, de 15 de abril de 2019, relativa a la asignación de fondos liberados de proyectos con cargo al 10.o Fondo Europeo de Desarrollo con el fin de reaprovisionar el Fondo de Apoyo a la Paz para África (DO L 109 de 24.4.2019, p. 24).

3

o

(15)  Las disminuciones son liberaciones transferidas a la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED.

15

o

(16)  Todas las disminuciones son liberaciones transferidas a la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED.

16

o

(17)  A raíz de la Decisión 2010/406/UE del Consejo (DO L 189 de 22.7.2010, p. 14) se añadieron 150 millones EUR procedentes de la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED para Sudán (147 millones EUR a la dotación especial Sudán y 3 millones EUR a los costes de ejecución).

17

o

(18)  A raíz de la Decisión 2011/315/UE del Consejo (DO L 142 de 28.5.2011, p. 61) se añadieron 200 millones EUR procedentes de la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED para Sudán (194 millones EUR a la dotación especial Sudán del Sur y 6 millones EUR a los costes de ejecución).

18

o

(19)  Todas las disminuciones de la contribución voluntaria se restituyes a los donantes.

19

(20)  Transferencias en/de liberaciones del 8.o y 9.o FED a las reservas del 10.o FED

20

o

o

o

(21)  Todas las disminuciones son liberaciones transferidas a la reserva de eficacia no movilizable del 11.o FED

21

o

(22)  En el caso de las cofinanciaciones, el cuadro solo presenta los créditos de compromiso

22

(23)  A raíz de la Decisión (UE) 2019/640 en 2019 se añadieron 408 millones EUR procedentes de la reserva de eficacia no movilizable del 10.o FED para el Fondo de Apoyo a la Paz para África.

23

o

(24)  Transferencias en/de liberaciones del 10.o FED a las reservas del 10.o FED

24

o

o

(25)  En el caso de las cofinanciaciones, el cuadro solo presenta los créditos de compromiso

25

(4)  % de créditos.

4

(5)  En el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2019, los intereses e ingresos asimilados incluían 93,9 millones EUR (2018: 96,7 millones EUR) calculados sobre los activos al coste amortizado basados en el método del tipo de interés efectivo.

5

(26)  Operaciones de préstamo valorados al valor. razonable con cambios en resultados

26

(27)  Acuerdos de agencia para los cuales no existen contrapartes subyacentes en la fecha de presentación de la información.

27

(28)  Acuerdos de agencia para los cuales no existen contrapartes subyacentes en la fecha de presentación de la información.

28

(29)  Las deducciones se explican por los reembolsos de capital que se hayan producido durante el ejercicio sobre las operaciones ya consideradas como reestructuradas a 31 de diciembre de 2019 y por la resolución de las medidas reestructuradas a lo largo del ejercicio.

29

(30)  Los importes adeudados a terceros incluyen las bonificaciones de intereses y la asistencia técnica aún no desembolsadas a los Estados miembros, cuyo plazo de vencimiento es principalmente indefinido.

30

(6)  Véase en la sección 3.4.2.2.2 la descripción de la cobertura virtual.

6

(7)  Véase en la sección 3.4.2.2.2 la descripción de la cobertura virtual.

7

(8)  Incluidos los acuerdos de agencias.

8

(9)  Para conocer los detalles, véase la nota 24.

9

(10)  Incluidos los acuerdos de agencias.

10

(11)  Para conocer los detalles, véase la nota 24.

11

(12)  Incluye la inexactitud en relación con la valoración equitativa realizada a 31 de diciembre de 2018 por un importe de 5 853 000 EUR, que se corrigió en 2019. Excluyéndolo, el cambio neto en las ganancias y pérdidas no realizadas ascendería a 17 970 000 EUR para el ejercicio 2019.

12

(13)  La metodología para la estimación de las provisiones para compromisos de préstamos a 31 de diciembre de 2019 se modificó para los compromisos de préstamos de la fase 2 y, al igual que el Mecanismo, no aplicó los factores de conversión del crédito en el cálculo. Este cambio produjo unas pérdidas crediticias previstas adicionales por importe de 7,7 millones EUR.

13

(14)  Para conocer los detalles, véase la nota 24.

14

(15)  El 24 de octubre de 2019, el Consejo estableció el importe de las contribuciones financieras que debían ser pagadas por cada Estado miembro a 21 de enero de 2020. A 31 de diciembre de 2019 no se habían desembolsado 86 330 EUR.

15

(16)  Para más información, véase la sección «Valoración posterior» de la nota 2.4.3.

16

(17)  Para más información, véase la sección «Valoración posterior» de la nota 2.4.3.

17

(31)  DO L 193 de 30.7.2018, p. 1.

31

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| 13.11.2020 | ES | Diario Oficial de la Unión Europea | C 387/167 |
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13.11.2020

ES

Diario Oficial de la Unión Europea

C 387/167

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Declaración de fiabilidad del Tribunal relativa a los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo (FED) dirigida al Parlamento Europeo y al Consejo — Informe del auditor independiente

(2020/C 387/02)

Opinión

| I. | Hemos fiscalizado:






  a) | las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo, compuestas por el balance financiero, el estado de resultados financieros, el estado de flujos de tesorería, el estado de cambios en los activos netos y el informe sobre la ejecución financiera para el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2019 aprobado por la Comisión el 16 de junio de 2020; |
| --- | --- | --- |

I.

a)

las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo Fondos Europeos de Desarrollo, compuestas por el balance financiero, el estado de resultados financieros, el estado de flujos de tesorería, el estado de cambios en los activos netos y el informe sobre la ejecución financiera para el ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2019 aprobado por la Comisión el 16 de junio de 2020;

| b) | la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes cuya gestión financiera corresponde a la Comisión (1). |
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b)

la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes cuya gestión financiera corresponde a la Comisión (1).

Fiabilidad de las cuentas

| Opinión sobre la fiabilidad de las cuentas









  II. | En opinión del Tribunal, las cuentas anuales de los octavo, noveno, décimo y undécimo FED del ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2019 presentan fielmente, en todos sus aspectos significativos, su situación financiera a 31 de diciembre de 2019 y los resultados de sus operaciones, los flujos de tesorería y los cambios en los activos netos del ejercicio finalizado a dicha fecha, de conformidad con las disposiciones del reglamento financiero de los FED y las normas contables para el sector público internacionalmente aceptadas. |
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Opinión sobre la fiabilidad de las cuentas

II.

Legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes a las cuentas

Ingresos

| Opinión sobre la legalidad y la regularidad de los ingresos









  III. | En opinión del Tribunal, los ingresos subyacentes a las cuentas del ejercicio que finalizó el 31 de diciembre de 2019 son, en todos sus aspectos significativos, legales y regulares. |
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Opinión sobre la legalidad y la regularidad de los ingresos

III.

Gastos

| Opinión desfavorable sobre la legalidad y regularidad del gasto









  IV. | En opinión del Tribunal, debido a la importancia de los hechos descritos en el párrafo de fundamento de la opinión desfavorable sobre la legalidad y la regularidad del gasto, el gasto aceptado en las cuentas del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2019 está significativamente afectado por error. |
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Opinión desfavorable sobre la legalidad y regularidad del gasto

IV.

Fundamento de la opinión

| V. | Hemos realizado la fiscalización de acuerdo con las normas internacionales de auditoría y el código de ética de la IFAC y las normas internacionales INTOSAI de las entidades fiscalizadoras superiores (ISSAI). En la sección «Responsabilidades del auditor» del presente informe se describen con más detalle las responsabilidades del Tribunal con arreglo a dichas normas y códigos. También hemos cumplido los requisitos de independencia y nuestras obligaciones éticas con arreglo al Código de Ética para Contables Profesionales promulgado por el Consejo de Normas Internacionales de Ética. Consideramos que hemos obtenido evidencia de auditoría suficiente y apropiada en apoyo de nuestra opinión. |
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V.

Fundamento de la opinión desfavorable sobre la legalidad y regularidad del gasto

| VI. | Los gastos registrados en 2019 en el marco de los octavo, noveno, décimo y undécimo FED están significativamente afectados por errores. El nivel de error estimado por el Tribunal en el gasto aceptado en las cuentas es del 3,5 %. |
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VI.

Cuestiones clave de auditoría

| VII. | Las cuestiones clave de auditoría son aquellas que, según el criterio profesional del Tribunal, revistieron mayor importancia en la auditoría de los estados financieros del período corriente. Aunque hemos examinado estas cuestiones al fiscalizar y nos hemos formado una opinión sobre los estados financieros en su conjunto, no emitimos una opinión específica sobre ellas. |
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VII.

Gastos devengados

| VIII. | Hemos evaluado los gastos devengados presentados en las cuentas (véase la nota 2.8), que están sujetos a un elevado grado de estimación. Al final del ejercicio 2019, la Comisión calculó que los gastos subvencionables efectuados, pero todavía no notificados por los beneficiarios, ascendían a 5 074 millones de euros (al final del ejercicio 2018: 5 133 millones de euros). |
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VIII.

| IX. | Hemos examinado el cálculo de estas estimaciones del devengo y controlado una muestra de 30 contratos individuales para valorar el riesgo de inexactitudes en el devengo. Basándonos en el trabajo realizado, hemos llegado a la conclusión de que los gastos devengados reconocidos en las cuentas definitivas eran apropiados. |
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IX.

Impacto potencial de la salida del Reino Unido de la Unión Europea sobre las cuentas de los FED de 2019

| X. | El 29 de marzo de 2017, el Reino Unido notificó oficialmente al Consejo Europeo su intención de abandonar la UE. El 12 de noviembre de 2019, la Comisión publicó el acuerdo de retirada en el que se establecen las condiciones de retirada del Reino Unido de la Unión Europea y se establece que el Reino Unido seguirá formando parte de los FED hasta el cierre del undécimo FED y de todos los FED anteriores que sigan abiertos y asumirá las mismas obligaciones que los Estados miembros en virtud del acuerdo interno por el que se estableció el undécimo FED, así como las obligaciones derivadas de los FED anteriores hasta su cierre. |
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X.

| XI. | El acuerdo de retirada también establece que, en el caso de los importes de los proyectos en el marco del décimo FED o de FED anteriores que no se hayan comprometido o que se hayan liberado el día de entrada en vigor de este acuerdo, no se volverá a utilizar la parte del Reino Unido de estos importes. Lo mismo ocurre con la parte de los fondos del Reino Unido que no se haya comprometido o que se haya liberado en el marco del undécimo FED tras el 31 de diciembre de 2020. |
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XI.

| XII. | Por consiguiente, no existe ningún impacto financiero que notificar en las cuentas de los FED de 2019. Concluimos que las cuentas de los FED, a 31 de diciembre de 2019, reflejan correctamente el estado del proceso de retirada en dicha fecha. |
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XII.

Responsabilidades de la dirección

| XIII. | De conformidad con los artículos 310 a 325 del TFUE y con el reglamento financiero aplicable al undécimo FED, la dirección es responsable de la preparación y presentación de las cuentas anuales de los FED con arreglo a las normas de contabilidad internacionalmente aceptadas para el sector público, así como de la legalidad y regularidad de las operaciones subyacentes a dichas cuentas. Esta responsabilidad consiste en crear, aplicar y mantener un sistema de control interno apropiado para la preparación y presentación de unos estados financieros libres de incorrecciones materiales, ya sea por fraude o por error. La Comisión es responsable en última instancia de la legalidad y la regularidad de las operaciones subyacentes a las cuentas de los FED. |
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XIII.

| XIV. | Al preparar las cuentas de los FED, la Comisión debe evaluar la capacidad que tienen para continuar como empresa en funcionamiento, lo que incluye presentar las cuestiones relacionadas, además de partir de la hipótesis de empresa en funcionamiento, a menos que pretenda liquidar la entidad o cesar su actividad, o bien que no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas. |
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XIV.

| XV. | La Comisión supervisa el proceso de elaboración de informes financieros de los FED. |
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XV.

Responsabilidades del auditor en la fiscalización de las cuentas y las operaciones subyacentes de los FED

| XVI. | Los objetivos del Tribunal son, por un lado, obtener garantías razonables de que las cuentas de los FED estén exentas de incorrecciones materiales y las operaciones subyacentes sean legales y regulares y, por otro, presentar al Parlamento Europeo y al Consejo, sobre la base de la fiscalización realizada, una declaración sobre la fiabilidad de las cuentas y la legalidad y la regularidad de las operaciones subyacentes. Aunque las garantías razonables ofrecen un elevado nivel de fiabilidad, esto no significa que la auditoría haya detectado necesariamente todos los casos de incorrecciones materiales o de incumplimiento que hayan podido producirse. Las incorrecciones pueden ser consecuencia de fraude o error, y reciben la consideración de materiales cuando, ya sea de forma individual o conjunta, puedan influir en cualquier decisión económica fundada en estas cuentas de los FED. |
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XVI.

| XVII. | En el marco de una auditoría llevada a cabo de conformidad con las NIA y a las ISSAI, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Además:






  — | identificamos y valoramos los riesgos de que se produzcan incorrecciones materiales en las cuentas de los FED, o de que las operaciones subyacentes incumplan de manera significativa los requisitos del marco jurídico de los FED, ya sea por fraude o por error, y diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos, y obtener evidencia de auditoría que proporcione una base suficiente y apropiada para expresar nuestra opinión. Los casos de incorrecciones materiales o de incumplimientos debidos a fraude son más difíciles de detectar que los que se deben a error. Esto se debe a que el fraude puede conllevar colusión, falsificación, omisión deliberada, manifestaciones intencionadamente erróneas o elusión de los procedimientos de control interno. Por tanto, hay un mayor riesgo de que no se detecten estos casos; |
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XVII.

—

identificamos y valoramos los riesgos de que se produzcan incorrecciones materiales en las cuentas de los FED, o de que las operaciones subyacentes incumplan de manera significativa los requisitos del marco jurídico de los FED, ya sea por fraude o por error, y diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos, y obtener evidencia de auditoría que proporcione una base suficiente y apropiada para expresar nuestra opinión. Los casos de incorrecciones materiales o de incumplimientos debidos a fraude son más difíciles de detectar que los que se deben a error. Esto se debe a que el fraude puede conllevar colusión, falsificación, omisión deliberada, manifestaciones intencionadamente erróneas o elusión de los procedimientos de control interno. Por tanto, hay un mayor riesgo de que no se detecten estos casos;

| — | adquirimos un conocimiento suficiente de los controles internos pertinentes para la fiscalización con el fin de concebir los procedimientos de auditoría que resulten apropiados, pero no de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles internos; |
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—

adquirimos un conocimiento suficiente de los controles internos pertinentes para la fiscalización con el fin de concebir los procedimientos de auditoría que resulten apropiados, pero no de expresar una opinión sobre la eficacia de los controles internos;

| — | evaluamos la idoneidad de las políticas contables utilizadas por la dirección y el carácter razonable de las estimaciones contables y revelaciones de información relacionada efectuadas por la dirección; |
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—

evaluamos la idoneidad de las políticas contables utilizadas por la dirección y el carácter razonable de las estimaciones contables y revelaciones de información relacionada efectuadas por la dirección;

| — | llegamos a conclusiones sobre si es apropiado que la dirección utilice la hipótesis de empresa en funcionamiento y (basándonos en la evidencia de auditoría obtenida) sobre la existencia o no de una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de los FED para continuar como empresa en funcionamiento. Si llegamos a la conclusión de que existe incertidumbre material, debemos señalar en nuestro informe de fiscalización los correspondientes datos presentados en las cuentas de los FED o, si dichos datos presentados no son adecuados, modificar nuestra opinión. Las conclusiones se basan en pruebas de auditoría obtenidas hasta la fecha de nuestro informe. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden dar lugar a que una entidad cese en su funcionamiento; |
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llegamos a conclusiones sobre si es apropiado que la dirección utilice la hipótesis de empresa en funcionamiento y (basándonos en la evidencia de auditoría obtenida) sobre la existencia o no de una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de los FED para continuar como empresa en funcionamiento. Si llegamos a la conclusión de que existe incertidumbre material, debemos señalar en nuestro informe de fiscalización los correspondientes datos presentados en las cuentas de los FED o, si dichos datos presentados no son adecuados, modificar nuestra opinión. Las conclusiones se basan en pruebas de auditoría obtenidas hasta la fecha de nuestro informe. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden dar lugar a que una entidad cese en su funcionamiento;

| — | evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan fielmente las operaciones y eventos subyacentes. |
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—

evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de las cuentas anuales, incluida la información revelada, y si las cuentas anuales representan fielmente las operaciones y eventos subyacentes.

| XVIII. | Comunicamos a la dirección, entre otras cosas, cuándo tenemos previsto realizar la auditoría y cuál será su alcance, así como las constataciones significativas y cualquier deficiencia importante hallada en el control interno. |
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XVIII.

| XIX. | Respecto de los ingresos, examinamos todas las contribuciones de los Estados miembros y una muestra de otros tipos de operaciones relativas a los ingresos. |
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XIX.

| XX. | En cuanto a los gastos, examinamos las operaciones de pago cuando los gastos se han efectuado, registrado y aceptado. El examen abarca todas las categorías de pagos, con exclusión de los anticipos, en el momento en que se efectúan. Los pagos de anticipos se examinan cuando el receptor de los fondos justifica su utilización adecuada y la institución u organismo acepta dicha justificación liquidando el pago del anticipo, lo cual puede producirse en un ejercicio posterior. |
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XX.

| XXI. | A partir de las cuestiones debatidas con la Comisión, determinamos aquellas que revistieron mayor importancia en la auditoría de las cuentas de los FED y que por tanto constituyen las cuestiones clave de auditoría del período actual. Describimos estas cuestiones en nuestro informe, salvo cuando las disposiciones legales o reglamentarias prohíben revelar públicamente la cuestión o cuando, en circunstancias muy excepcionales, determinamos que la cuestión no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo sobrepasarían los beneficios en el interés público que dicha comunicación tendría. |
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XXI.

20 de julio de 2020

Klaus-Heiner LEHNE

Presidente

Tribunal de Cuentas Europeo

12, rue Alcide De Gasperi — L-1615 Luxemburgo, LUXEMBURGO

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(1)  De conformidad con los artículos 43, 48, 49, 50 y 58 del reglamento financiero aplicable al undécimo FED, la declaración de fiabilidad no abarca la parte de los recursos del FED que gestiona el BEI bajo su responsabilidad.

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