# Europos Sąjungos C 328/2020

| | ISSN 1977-0960 |
| --- | --- |
| Europos Sąjungos
  oficialusis leidinys | C 328 |
| | |
| Leidimas lietuvių kalba | Informacija ir pranešimai | 63 metai2020m. spalio 5d. |

ISSN 1977-0960

Europos Sąjungos

oficialusis leidinys

C 328

Leidimas lietuvių kalba

Informacija ir pranešimai

63 metai2020m. spalio 5d.

---

| Turinys | Puslapis |
| --- | --- |
| | III   Parengiamieji aktai |
| | TARYBA |
| 2020/C 328/01 | Tarybos priimta 2020 m. liepos 20 d. Per pirmąjį svarstymą priimta Tarybos pozicija (ES) Nr. 9/2020, siekiant priimti Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą, kuria iš dalies keičiama Direktyva (ES) 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų (
  1
  ) | 1 |
| 2020/C 328/02 | Tarybos motyvų pareiškimas. Per pirmąjį svarstymą priimta Tarybos pozicija (ES) Nr. 9/2020 siekiant priimti Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą, kuria iš dalies keičiama Direktyva 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų | 3 |

Turinys

Puslapis

III   Parengiamieji aktai

TARYBA

2020/C 328/01

Tarybos priimta 2020 m. liepos 20 d. Per pirmąjį svarstymą priimta Tarybos pozicija (ES) Nr. 9/2020, siekiant priimti Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą, kuria iš dalies keičiama Direktyva (ES) 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų (
  1
  )

1

1

2020/C 328/02

Tarybos motyvų pareiškimas. Per pirmąjį svarstymą priimta Tarybos pozicija (ES) Nr. 9/2020 siekiant priimti Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą, kuria iš dalies keičiama Direktyva 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų

3

---

| | |
| --- | --- |
| | (1)   Tekstas svarbus EEE. |

---

(1)   Tekstas svarbus EEE.

1

| LT | |
| --- | --- |

LT

---

III Parengiamieji aktai

TARYBA

| 5.10.2020 | LT | Europos Sąjungos oficialusis leidinys | C 328/1 |
| --- | --- | --- | --- |

5.10.2020

LT

Europos Sąjungos oficialusis leidinys

C 328/1

---

PER PIRMĄJĮ SVARSTYMĄ PRIIMTA TARYBOS POZICIJA (ES) Nr. 9/2020

siekiant priimti Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą, kuria iš dalies keičiama Direktyva (ES) 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų

Tarybos priimta 2020 m. liepos 20 d.

(Tekstas svarbus EEE)

(2020/C 328/01)

EUROPOS PARLAMENTAS IR EUROPOS SĄJUNGOS TARYBA,

atsižvelgdami į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo, ypač į jos 53 straipsnio 1 dalį,

atsižvelgdami į Europos Komisijos pasiūlymą,

teisėkūros procedūra priimamo akto projektą perdavus nacionaliniams parlamentams,

pasikonsultavę su Europos Centriniu Banku,

atsižvelgdami į Europos ekonomikos ir socialinių reikalų komiteto nuomonę (1),

laikydamiesi įprastos teisėkūros procedūros (2),

kadangi:

| (1) | sutelktinis finansavimas yra finansinių technologijų sprendimas, kuriuo mažosioms ir vidutinėms įmonėms (MVĮ), visų pirma startuoliams ir veiklą plečiančioms įmonėms, suteikiama alternatyvi galimybė gauti finansavimą, siekiant paskatinti novatorišką verslumą Sąjungoje ir taip sustiprinti kapitalo rinkų sąjungą. Tai savo ruožtu padeda užtikrinti labiau diversifikuotą finansinę sistemą, kuri yra mažiau priklausoma nuo bankų teikiamo finansavimo, taigi ir sumažinti sisteminę bei koncentracijos riziką. Novatoriško verslumo skatinimas pasitelkiant sutelktinį finansavimą taip pat padeda išlaisvinti įšaldytą kapitalą investicijoms į naujus ir novatoriškus projektus, paspartinti veiksmingą išteklių paskirstymą ir užtikrinti turto diversifikavimą; |
| --- | --- |

(1)

sutelktinis finansavimas yra finansinių technologijų sprendimas, kuriuo mažosioms ir vidutinėms įmonėms (MVĮ), visų pirma startuoliams ir veiklą plečiančioms įmonėms, suteikiama alternatyvi galimybė gauti finansavimą, siekiant paskatinti novatorišką verslumą Sąjungoje ir taip sustiprinti kapitalo rinkų sąjungą. Tai savo ruožtu padeda užtikrinti labiau diversifikuotą finansinę sistemą, kuri yra mažiau priklausoma nuo bankų teikiamo finansavimo, taigi ir sumažinti sisteminę bei koncentracijos riziką. Novatoriško verslumo skatinimas pasitelkiant sutelktinį finansavimą taip pat padeda išlaisvinti įšaldytą kapitalą investicijoms į naujus ir novatoriškus projektus, paspartinti veiksmingą išteklių paskirstymą ir užtikrinti turto diversifikavimą;

| (2) | Europos Parlamento ir Tarybos reglamentu (ES) .../... (3) nustatomi vienodi, proporcingi ir tiesiogiai taikytini sutelktinio finansavimo paslaugų teikimo, sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjų organizaciniai, veiklos leidimų išdavimo ir priežiūros, sutelktinio finansavimo paslaugų platformų veiklos, taip pat skaidrumo ir rinkodaros pranešimų reikalavimai, susiję su sutelktinio finansavimo paslaugų teikimu Sąjungoje; |
| --- | --- |

(2)

Europos Parlamento ir Tarybos reglamentu (ES) .../... (3) nustatomi vienodi, proporcingi ir tiesiogiai taikytini sutelktinio finansavimo paslaugų teikimo, sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjų organizaciniai, veiklos leidimų išdavimo ir priežiūros, sutelktinio finansavimo paslaugų platformų veiklos, taip pat skaidrumo ir rinkodaros pranešimų reikalavimai, susiję su sutelktinio finansavimo paslaugų teikimu Sąjungoje;

| (3) | siekiant užtikrinti teisinį tikrumą dėl to, kokie asmenys ir veikla patenka atitinkamai į Reglamento (ES) .../... ir Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2014/65/ES (4) taikymo sritį, ir kad tai pačiai veiklai Sąjungoje nebūtų suteikiami daugkartiniai leidimai, juridiniams asmenims, kuriems pagal Reglamentą (ES) .../... suteiktas leidimas verstis sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjų veikla, turėtų būti netaikoma Direktyva 2014/65/ES; |
| --- | --- |

(3)

siekiant užtikrinti teisinį tikrumą dėl to, kokie asmenys ir veikla patenka atitinkamai į Reglamento (ES) .../... ir Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2014/65/ES (4) taikymo sritį, ir kad tai pačiai veiklai Sąjungoje nebūtų suteikiami daugkartiniai leidimai, juridiniams asmenims, kuriems pagal Reglamentą (ES) .../... suteiktas leidimas verstis sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjų veikla, turėtų būti netaikoma Direktyva 2014/65/ES;

| (4) | kadangi šioje direktyvoje numatytas pakeitimas yra tiesiogiai susijęs su Reglamentu (ES) .../..., data, nuo kurios valstybės narės turi taikyti nacionalines priemones, kuriomis ši direktyva perkeliama į nacionalinę teisę, turėtų būti atidėta, kad sutaptų su tame reglamente nustatyta taikymo pradžios data, |
| --- | --- |

(4)

kadangi šioje direktyvoje numatytas pakeitimas yra tiesiogiai susijęs su Reglamentu (ES) .../..., data, nuo kurios valstybės narės turi taikyti nacionalines priemones, kuriomis ši direktyva perkeliama į nacionalinę teisę, turėtų būti atidėta, kad sutaptų su tame reglamente nustatyta taikymo pradžios data,

PRIĖMĖ ŠIĄ DIREKTYVĄ:

1 straipsnis

Direktyvos 2014/65/ES 2 straipsnio 1 dalis papildoma šiuo punktu:

| „p) | sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjams, kaip apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) .../... (*1) 2 straipsnio 1 dalies e punkte. |
| --- | --- |

„p)

sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjams, kaip apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) .../... (*1) 2 straipsnio 1 dalies e punkte.

2 straipsnis

1.   Valstybės narės ne vėliau kaip iki ... [6 mėnesiai po dokumente ST 6800/20 (2018/0048(COD)) esančio reglamento įsigaliojimo dienos] priima ir paskelbia įstatymus ir kitus teisės aktus, būtinus, kad būtų laikomasi šios direktyvos 1 straipsnio.

Jos tas priemones taiko nuo ... [12 mėnesių po dokumente ST 6800/20 (2018/0048(COD)) esančio reglamento įsigaliojimo dienos].

2.   Valstybės narės pateikia Komisijai ir Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijai (ESMA) šios direktyvos taikymo srityje priimtų nacionalinės teisės aktų pagrindinių nuostatų tekstus.

3 straipsnis

Ši direktyva įsigalioja dvidešimtą dieną po jos paskelbimo Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje.

4 straipsnis

Ši direktyva skirta valstybėms narėms.

Priimta ...

Europos Parlamento vardu

Pirmininkas

Tarybos vardu

Pirmininkas

---

(1)  OL C 367, 2018 10 10, p. 65.

1

(2)  2019 m. kovo 27 d. Europos Parlamento pozicija (dar nepaskelbta Oficialiajame leidinyje) ir 2020 m. liepos 20 d. Tarybos pozicija, priimta per pirmąjį svarstymą. ... m. ... ... d. Europos Parlamento pozicija (dar nepaskelbta Oficialiajame leidinyje).

2

(3)  ... m. ... ... d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) .../... dėl Europos sutelktinio finansavimo paslaugų verslui teikėjų, kuriuo iš dalies keičiamas Reglamentas (ES) 2017/1129 ir Direktyva (ES) 2019/1937 (OL L ..., ..., p. ...).

3

(4)  2014 m. gegužės 15 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų, kuria iš dalies keičiamos Direktyva 2002/92/EB ir Direktyva 2011/61/ES (OL L 173, 2014 6 12, p. 349).

4

---

| 5.10.2020 | LT | Europos Sąjungos oficialusis leidinys | C 328/3 |
| --- | --- | --- | --- |

5.10.2020

LT

Europos Sąjungos oficialusis leidinys

C 328/3

---

Tarybos motyvų pareiškimas. Per pirmąjį svarstymą priimta Tarybos pozicija (ES) Nr. 9/2020 siekiant priimti Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą, kuria iš dalies keičiama Direktyva 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų

(2020/C 328/02)

I.   ĮVADAS

2018 m. kovo 8 d. Komisija priėmė kapitalo rinkų sąjungos stiprinimo priemonių rinkinį kartu su komunikatu „Kapitalo rinkų sąjungos sukūrimas iki 2019 m. Metas spartinti darbus“. Į šį rinkinį įtraukti šie du pasiūlymai, priimami pagal įprastą teisėkūros procedūrą:

| — | Pasiūlymas dėl Europos Parlamento ir Tarybos reglamento dėl Europos sutelktinio finansavimo paslaugų verslui teikėjų ir |
| --- | --- |

—

Pasiūlymas dėl Europos Parlamento ir Tarybos reglamento dėl Europos sutelktinio finansavimo paslaugų verslui teikėjų ir

| — | Pasiūlymas dėl Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos, kuria iš dalies keičiama Direktyva 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų. |
| --- | --- |

—

Pasiūlymas dėl Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos, kuria iš dalies keičiama Direktyva 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų.

2019 m. kovo 27 d. plenariniame posėdyje Europos Parlamentas priėmė pozicijas per pirmąjį svarstymą.

Taryboje Finansinių paslaugų darbo grupė nagrinėjo abu pasiūlymus keliuose posėdžiuose, surengtuose pirmininkaujant įvairioms valstybėms narėms. 2019 m. birželio 26 d. Nuolatinių atstovų komitetas suteikė įgaliojimus pradėti derybas dėl susitarimo su Parlamentu dėl šių pasiūlymų.

2019 m. gruodžio 18 d. su Europos Parlamentu buvo pasiektas susitarimas dėl reglamento ir direktyvos kompromisinių tekstų, su sąlyga, kad bus atlikta techninė peržiūra ir teisininkų lingvistų peržiūra.

2020 m. gegužės 7 d., užbaigus techninę peržiūrą, Europos Parlamento Ekonomikos ir pinigų politikos komitetas patvirtino kompromisinius tekstus. 2020 m. gegužės 12 d. to komiteto pirmininkė pasirašė laišką Tarybai pirmininkaujančiai valstybei narei, kuriame nurodyta, kad, jei Taryba priimtų techniniu požiūriu peržiūrėtus kompromisinius tekstus (įskaitant visus būtinus teisininkų lingvistų padarytus pakeitimus) kaip savo pozicijas per pirmąjį svarstymą, ji Parlamento plenarinėje sesijoje rekomenduotų, kad Parlamentas per antrąjį svarstymą patvirtintų Tarybos pozicijas be papildomų pakeitimų. Tokiu atveju abu siūlomi teisės aktai būtų laikomi priimtais tokia redakcija, kuri atitinka Tarybos pozicijas.

2020 m. gegužės 20 d. Nuolatinių atstovų komitetas pasiekė politinį susitarimą dėl techniniu požiūriu peržiūrėtų kompromisinių tekstų.

Atsižvelgdama į pirmiau nurodytą susitarimą ir teisininkams lingvistams peržiūrėjus tekstą, 2020 m. liepos 20 d. Taryba priėmė savo poziciją per pirmąjį svarstymą laikydamasi įprastos teisėkūros procedūros, nustatytos Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo (SESV) 294 straipsnyje.

II.   TIKSLAS

Sutelktinis finansavimas yra finansinių technologijų sprendimas, kuriuo mažosioms ir vidutinėms įmonėms, visų pirma startuoliams ir veiklą plečiančioms įmonėms, suteikiama alternatyvi galimybė gauti finansavimą, siekiant paskatinti novatorišką verslumą Sąjungoje ir taip sustiprinti kapitalo rinkų sąjungą. Tai savo ruožtu padeda užtikrinti labiau diversifikuotą finansinę sistemą, kuri yra mažiau priklausoma nuo bankų teikiamo finansavimo, taigi ir sumažinti sisteminę bei koncentracijos riziką. Novatoriško verslumo skatinimas pasitelkiant sutelktinį finansavimą taip pat padeda išlaisvinti įšaldytą kapitalą investicijoms į naujus ir novatoriškus projektus, paspartinti veiksmingą išteklių paskirstymą ir užtikrinti turto diversifikavimą.

Reglamento ir direktyvos tikslas – spręsti sutelktinio finansavimo paslaugoms taikytinos teisinės sistemos susiskaidymo klausimą, siekiant užtikrinti tinkamą tokių paslaugų vidaus rinkos veikimą ir kartu stiprinti investuotojų apsaugą ir rinkos efektyvumą bei prisidėti prie kapitalo rinkų sąjungos sukūrimo.

III.   PER PIRMĄJĮ SVARSTYMĄ PRIIMTOS TARYBOS POZICIJOS ANALIZĖ

Direktyva iš 2014 m. gegužės 15 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2014/65/ES (1) dėl finansinių priemonių rinkų, kuria iš dalies keičiamos Direktyva 2002/92/EB ir Direktyva 2011/61/ES, taikymo srities pašalinami reglamente apibrėžti sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjai.

IV.   IŠVADA

Per pirmąjį svarstymą priimtos Tarybos pozicijos dėl reglamento ir direktyvos atspindi Tarybos ir Europos Parlamento derybose pasiektą kompromisą.

Taryba mano, kad jos per pirmąjį svarstymą priimtos pozicijos yra subalansuotas dokumentų rinkinys, kurį priėmus bus pasiektas tikslas skatinti tinkamą sutelktinio finansavimo paslaugų vidaus rinkos veikimą, didinti investuotojų apsaugą ir rinkos veiksmingumą ir prisidėti prie kapitalo rinkų sąjungos kūrimo.

---

(1)  OL L 173, 2014 6 12, p. 349.

---