TREATIES AND OTHER INTERNATIONAL ACTS SERIES 15-729.1

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TAXATION

Foreign Account Tax Compliance 

Agreement Between the 

UNITED STATES OF AMERICA

and LUXEMBOURG

Signed at Luxembourg March 28, 2014 

with

Annexes

and

Exchange of Modifying Notes
 NOTE BY THE DEPARTMENT OF STATE

 Pursuant to Public Law 89—497, approved July 8, 1966

(80 Stat. 271; 1 U.S.C. 113)—

“. . .the Treaties and Other International Acts Series issued

under the authority of the Secretary of State shall be competent

evidence . . . of the treaties, international agreements other than

treaties, and proclamations by the President of such treaties and

international agreements other than treaties, as the case may be, 

therein contained, in all the courts of law and equity and of maritime

jurisdiction, and in all the tribunals and public offices of the

United States, and of the several States, without any further proof

or authentication thereof.”
 LUXEMBOURG 

 

 Taxation: Foreign Account Tax Compliance 

 Agreement signed at Luxembourg March 28, 2014;

 Entered into force July 29, 2015.

 With annexes and exchange of modifying notes.
Agreement between the Government of the United States of America and the 

Government of the Grand Duchy of Luxembourg to Improve International Tax 

Compliance and with respect to The United States information reporting provisions 

commonly known as the Foreign Account Tax Compliance Act 

Whereas, the Government of the United States of America and the Government of the Grand 

Duchy of Luxembourg (each, a "Party," and together, the "Parties") wish to conclude an 

agreement to improve international tax compliance through mutual assistance in tax matters 

based on an effective infrastructure for the automatic exchange of information; 

Whereas, Article 28 of the Convention between the Government of the United States of 

America and the Government of the Grand Duchy of Luxembourg for the A voidance of 

Double Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with respect to Taxes on Income and 

Capital, done at Luxembourg on April3, 1996 (the "Convention"), authorizes the exchange 

of information for tax purposes, including on an automatic basis; 

Whereas a Protocol Amending the Convention, done at Luxembourg on May 20, 2009 (the 

"Protocol"), includes a provision prohibiting a Contracting State to decline to supply 

information solely because the information is held by a bank, other financial institution, 

nominee or person acting in an agency or fiduciary capacity or because it relates to ownership 

interests in a person; 

Whereas, the United States of America enacted provisions commonly known as the Foreign 

Account Tax Compliance Act ("F ATCA"), which introduce a reporting regime for financial 

institutions with respect to certain accounts; 

Whereas, the Government of the Grand Duchy of Luxembourg is supportive of the policy 

goal to improve tax compliance; 

Whereas, FATCA has raised a number of issues, including that Luxembourg financial 

institutions may not be able to comply with certain aspects ofFATCA due to domestic legal 

impediments; 

Whereas, the Government of the United States of America collects information regarding 

certain accounts maintained by U.S. financial institutions held by residents of Luxembourg 

and is committed to exchanging such information with the Government of the Grand Duchy 

of Luxembourg and pursuing equivalent levels of exchange, provided that the appropriate 

safeguards and infrastructure for an effective exchange relationship are in place; 

Whereas, the Parties are committed to working together over the longer term towards 

achieving internationally accepted common reporting and due diligence standards for 

financial institutions; 

Whereas, the Government of the United States of America acknowledges the need to 

coordinate the reporting obligations under FATCA with other U.S. tax reporting obligations 

of Luxembourg financial institutions to avoid duplicative reporting; 

Whereas, an intergovernmental approach to FATCA implementation would address legal 

impediments and reduce burdens for Luxembourg financial institutions; 
Whereas, the Parties wish to conclude an agreement to improve international tax compliance 

and provide for the implementation ofF ATCA based on domestic reporting and reciprocal 

automatic exchange pursuant to the Convention, as amended by the Protocol, and subject to 

the confidentiality and other protections provided for therein, including the provisions 

limiting the use of the information exchanged under the Convention, as amended by the 

Protocol; 

Now, therefore, the Parties have agreed as follows: 

Article 1 

Definitions 

1. For purposes of this agreement and any annexes thereto ("Agreement"), the following 

terms shall have the meanings set forth below: 

a) The term "United States" means the United States of America, including the 

States thereof, but does not include the U.S. Territories. Any reference to a 

"State" of the United States includes the District of Columbia. 

b) The term "U.S. Territory" means American Samoa, the Commonwealth of 

the Northern Mariana Islands, Guam, the Commonwealth of Puerto Rico, or 

the U.S. Virgin Islands. 

c) The term "IRS" means the U.S. Internal Revenue Service. 

d) The term "Luxembourg" means the Grand Duchy of Luxembourg. 

e) The term "Partner Jurisdiction" means a jurisdiction that has in effect an 

agreement with the United States to facilitate the implementation ofFATCA. 

The IRS shall publish a list identifying all Partner Jurisdictions. 

f) The term "Competent Authority" means: 

(1) in the case of the United States, the Secretary of the Treasury or his 

delegate; and 

(2) in the case of Luxembourg, the Minister of Finance or his delegate. 

g) The term "Financial Institution" means a Custodial Institution, a Depository 

Institution, an Investment Entity, or a Specified Insurance Company. 

h) The term "Custodial Institution" means any Entity that holds, as a 

substantial portion of its business, financial assets for the account of others. 

An entity holds financial assets for the account of others as a substantial 

portion of its business if the entity's gross income attributable to the holding of 

financial assets and related financial services equals or exceeds 20 percent of 

the entity's gross income during the shorter of: (i) the three-year period that 

ends on December 31 (or the final day of a non-calendar year accounting 

period) prior to the year in which the determination is being made; or (ii) the 

period during which the entity has been in existence. 

2 
i) The term "Depository Institution" means any Entity that accepts deposits in 

the ordinary course of a banking or similar business. 

j) The term "Investment Entity" means any Entity that conducts as a business 

(or is managed by an entity that conducts as a business) one or more of the 

following activities or operations for or on behalf of a customer: 

(1) trading in money market instruments (cheques, bills, certificates of 

deposit, derivatives, etc.); foreign exchange; exchange, interest rate 

and index instruments; transferable securities; or commodity futures 

trading; 

(2) individual and collective portfolio management; or 

(3) otherwise investing, administering, or managing funds or money on 

behalf of other persons. 

This subparagraph 1 G) shall be interpreted in a manner consistent with similar 

language set forth in the definition of "financial institution" in the Financial 

Action Task Force Recommendations. 

k) The term "Specified Insurance Company" means any Entity that is an 

insurance company (or the holding company of an insurance company) that 

issues, or is obligated to make payments with respect to, a Cash Value 

Insurance Contract or an Annuity Contract. 

I) The term "Luxembourg Financial Institution" means (i) any Financial 

Institution resident in Luxembourg, but excluding any branch of such 

Financial Institution that is located outside Luxembourg, and (ii) any branch of 

a Financial Institution not resident in Luxembourg, if such branch is located in 

Luxembourg. 

m) The term "Partner Jurisdiction Financial Institution" means (i) any 

Financial Institution established in a Partner Jurisdiction, but excluding any 

branch of such Financial Institution that is located outside the Partner 

Jurisdiction, and (ii) any branch of a Financial Institution not established in the 

Partner Jurisdiction, if such branch is located in the Partner Jurisdiction. 

n) The term "Reporting Financial Institution" means a Reporting Luxembourg 

Financial Institution or a Reporting U.S. Financial Institution, as the context 

requires. 

o) The term "Reporting Luxembourg Financial Institution" means any 

Luxembourg Financial Institution that is not a Non-Reporting Luxembourg 

Financial Institution. 

p) The term "Repprting U.S. Financial Institution" means (i) any Financial 

Institution that is resident in the United States, but excluding any branch of 

such Financial Institution that is located outside the United States, and (ii) any 

branch of a Financial Institution not resident in the United States, if such 

3 
branch is located in the United States, provided that the Financial Institution or 

branch has control, receipt, or custody of income with respect to which 

information is required to be exchanged under subparagraph (2)(b) of Article 2 

of this Agreement. 

q) The term "Non-Reporting Luxembourg Financial Institution" meansany 

Luxembourg Financial Institution, or other Entity resident in Luxembourg, 

that is described in Annex II as a Non-Reporting Luxembourg Financial 

Institution or that otherwise qualifies as a deemed-compliant FFI or an exempt 

beneficial owner under relevant U.S. Treasury Regulations in effect on the 

date of signature of this Agreement. 

r) The term "Nonparticipating Financial Institution" means a nonparticipating 

FFI, as that term is defined in relevant U.S. Treasury Regulations, but does not 

include a Luxembourg Financial Institution or other Partner Jurisdiction 

Financial Institution other than a Financial Institution treated as a 

Nonparticipating Financial Institution pursuant to subparagraph 2(b) of Article 

5 of this Agreement or the corresponding provision in an agreement between 

the United States and a Partner Jurisdiction. 

s) The term "Financial Account" means an account maintained by a Financial 

Institution, and includes: 

( 1) in the case of an Entity that is a Financial Institution solely because it 

is an Investment Entity, any equity or debt interest (other than interests 

that are regularly traded on an established securities market) in the 

Financial Institution; 

(2) in the case of a Financial Institution not described in subparagraph 

l(s)(l) of this Article, any equity or debt interest in the Financial 

Institution (other than interests that are regularly traded on an 

established securities market), if (i) the value of the debt or equity 

interest is determined, directly or indirectly, primarily by reference to 

assets that give rise to U.S. Source Withholdable Payments, and (ii) the 

class of interests was established with a purpose of avoiding reporting 

in accordance with this Agreement; and 

(3) any Cash Value Insurance Contract and any Annuity Contract issued or 

maintained by a Financial Institution, other than a noninvestrnentlinked, nontransferable immediate life annuity that is issued to an 

individual and monetizes a pension or disability benefit provided under 

an account that is excluded from the definition of Financial Account in 

Annex II. 

Notwithstanding the foregoing, the term "Financial Account" does not include 

any account that is excluded from the definition of Financial Account in 

Annex II. For purposes of this Agreement, interests are "regularly traded" if 

there is a meaningful volume of trading with respect to the interests on an 

ongoing basis, and an "established securities market" means an exchange that 

is officially recognized and supervised by a governmental authority in which 

4 
with respect to interests first registered on the books of such Financial 

Institution on or after July 1, 2014, a Financial Institution is not required to 

apply the preceding sentence prior to January 1, 2016. 

t) The term "Depository Account" includes any commercial, checking, savings, 

time, or thrift account, or an account that is evidenced by a certificate of 

deposit, thrift certificate, investment certificate, certificate of indebtedness, or 

other similar instrument maintained by a Financial Institution in the ordinary 

course of a banking or similar business. A Depository Account also includes 

an amount held by an insurance company pursuant to a guaranteed investment 

contract or similar agreement to pay or credit interest thereon. 

u) The term "Custodial Account" means an account (other than an Insurance 

Contract or Annuity Contract) for the benefit of another person that holds any 

financial instrument or contract held for investment (including, but not limited 

to, a share or stock in a corporation, a note, bond, debenture, or other evidence 

of indebtedness, a currency or commodity transaction, a credit default swap, a 

swap based upon a nonfinancial index, a notional principal contract, an 

Insurance Contract or Annuity Contract, and any option or other derivative 

instrument). 

v) The term "Equity Interest" means, in the case of a partnership that is a 

Financial Institution, either a capital or profits interest in the partnership. In 

the case of a trust that is a Financial Institution, an Equity Interest is 

considered to be held by any person treated as a settlor or beneficiary of all or 

a portion of the trust, or any other natural person exercising ultimate effective 

control over the trust. A Specified U.S. Person shall be treated as being a 

beneficiary of a foreign trust if such Specified U.S. Person has the right to 

receive directly or indirectly (for example, through a nominee) a mandatory 

distribution or may receive, directly or indirectly, a discretionary distribution 

from the trust. 

w) The term "Insurance Contract" means a contract (other than an Annuity 

Contract) under which the issuer agrees to pay an amount upon the occurrence 

of a specified contingency involving mortality, morbidity, accident, liability, or 

property risk. 

x) The term "Annuity Contract" means a contract under which the issuer agrees 

to make payments for a period of time determined in whole or in part by 

reference to the life expectancy of one or more individuals. The term also 

includes a contract that is considered to be an Annuity Contract in accordance 

with the law, regulation, or practice of the jurisdiction in which the contract 

5 
was issued, and under which the issuer agrees to make payments for a term of 

years. 

y) The term "Cash Value Insurance Contract" means an Insurance Contract 

(other than an indemnity reinsurance contract between two insurance 

companies) that has a Cash Value greater than $50,000. 

z) The term "Cash Value" means the greater of (i) the amount that the 

policyholder is entitled to receive upon surrender or termination of the 

contract (determined without reduction for any surrender charge or policy 

loan), and (ii) the amount the policyholder can borrow under or with regard to 

the contract. Notwithstanding the foregoing, the term "Cash Value" does not 

include an amount payable under an Insurance Contract as: 

(l) a personal injury or sickness benefit or other benefit providing 

indemnification of an economic loss incurred upon the occurrence of 

the event insured against; 

(2) a refund to the policyholder of a previously paid premium under an 

Insurance Contract (other than under a life insurance contract) due to 

policy cancellation or termination, decrease in risk exposure during the 

effective period of the Insurance Contract, or arising from a 

redetermination of the premium due to correction of posting or other 

similar error; or 

(3) a policyholder dividend based upon the underwriting experience of the 

contract or group involved. 

aa) The term "Reportable Account" means a U.S. Reportable Account or a 

Luxembourg ReportableAccount, as the context requires. 

bb) The term "Luxembourg Reportable Account" means a Financial Account 

maintained by a Reporting U.S. Financial Institution if: (i) in the case of a 

Depository Account, the account is held by an individual resident in 

Luxembourg and more than $10 of interest is paid to such account in any 

given calendar year; or (ii) in the case of a Financial Account other than a 

Depository Account, the Account Holder is a resident of Luxembourg, 

including an Entity that certifies that it is resident in Luxembourg for tax 

purposes, with respect to which U.S. source income that is subject to reporting 

under chapter 3 of subtitle A or chapter 61 of subtitle F of the U.S. Internal 

Revenue Code is paid or credited. 

cc) The term "U.S. Reportable Account" means a Financial Account maintained 

by a Reporting Luxembourg Financial Institution and held by one or more 

Specified U.S. Persons or by a Non-U.S. Entity with one or more Controlling 

Persons that is a Specified U.S. Person. Notwithstanding the foregoing, an 

account shall not be treated as a U.S. Reportable Account if such account is 

not identified as a U.S. Reportable Account after application of the due 

diligence procedures in Annex I. 

6 
dd) The term "Account Holder" means the person listed or identified as the 

holder of a Financial Account by the Financial Institution that maintains the 

account. A person, other than a Financial Institution, holding a Financial 

Account for the benefit or account of another person as agent, custodian, 

nominee, signatory, investment advisor, or intermediary, is not treated as 

holding the account for purposes of this Agreement, and such other person is 

treated as holding the account. For purposes of the immediately preceding 

sentence, the term "Financial Institution" does not include a Financial 

Institution organized or incorporated in a U.S. Territory. In the case of a Cash 

Value Insurance Contract or an Annuity Contract, the Account Holder is any 

person entitled to access the Cash Value or change the beneficiary of the 

contract. If no person can access the Cash Value or change the beneficiary, the 

Account Holder is any person named as the owner in the contract and any 

person with a vested entitlement to payment under the terms of the contract. 

Upon the maturity of a Cash Value Insurance Contract or an Annuity Contract, 

each person entitled to receive a payment under the contract is treated as an 

Account Holder. 

ee) The term "U.S. Person" means a U.S. citizen or resident individual, a 

partnership or corporation organized in the United States or under the laws of 

the United States or any State thereof, a trust if (i) a court within the United 

States would have authority under applicable law to render orders or 

judgments concerning substantially all issues regarding administration of the 

trust, and (ii) one or more U.S. persons have the authority to control all 

substantial decisions of the trust, or an estate of a decedent that is a citizen or 

resident of the United States. This subparagraph 1(ee) shall be interpreted in 

accordance with the U.S. Internal Revenue Code. 

ff) The term "Specified U.S. Person" means a U.S. Person, other than: (i) a 

corporation the stock of which is regularly traded on one or more established 

securities markets; (ii) any corporation that is a member of the same expanded 

affiliated group, as defined in section 1471(e)(2) of the U.S. Internal Revenue 

Code, as a corporation described in clause (i); (iii) the United States or any 

wholly owned agency or instrumentality thereof; (iv) any State of the United 

States, any U.S. Territory, any political subdivision of any of the foregoing, or 

any wholly owned agency or instrumentality of any one or more of the 

foregoing; (v) any organization exempt from taxation under section 501(a) of 

the U.S. Internal Revenue Code or an individual retirement plan as defined in 

section 770l(a)(37) of the U.S. Internal Revenue Code; (vi) any bank as 

defined in section 581 of the U.S. Internal Revenue Code; (vii) any real estate 

investment trust as defined in section 856 of the U.S. Internal Revenue Code; 

(viii) any regulated investment company as defined in section 851 of the U.S. 

Internal Revenue Code or any entity registered with the U.S. Securities and 

Exchange Commission under the Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C. 

80a-64); (ix) any common trust fund as defined in section 584(a) of the U.S. 

Internal Revenue Code; (x) any trust that is exempt from tax under section 

664(c) of the U.S. Internal Revenue Code or that is described in section 

4947(a)(1) of the U.S. Internal Revenue Code; (xi) a dealer in securities, 

commodities, or derivative financial instruments (including notional principal 

contracts, futures, forwards, and options) that is registered as such under the 

7 
laws of the United States or any State; (xii) a broker as defined in section 

6045(c) of the U.S. Internal Revenue Code; or (xiii) any tax-exempt trust 

under a plan that is described in section 403(b) or section 457(g) of the U.S. 

Internal Revenue Code. 

gg) The term "Entity" means a legal person or a legal arrangement such as a trust. 

hh) The term "Non-U.S. Entity" means an Entity that is not a U.S. Person. 

ii) The term "U.S. Source Withholdable Payment" means any payment of 

interest (including any original issue discount), dividends, rents, salaries, 

wages, premiums, annuities, compensations, remunerations, emoluments, and 

other fixed or determinable annual or periodical gains, profits, and income, if 

such payment is from sources within the United States. Notwithstanding the 

foregoing, a U.S. Source Withholdable Payment does not include any payment 

that is not treated as a withholdable payment in relevant U.S. Treasury 

Regulations. 

jj) An Entity is a "Related Entity" of another Entity if either Entity controls the 

other Entity, or the two Entities are under common control. For this purpose 

control includes direct or indirect ownership of more than 50 percent of the 

vote or value in an Entity. Notwithstanding the foregoing, Luxembourg may 

treat an Entity as not a Related Entity of another Entity if the two Entities are 

not members of the same expanded affiliated group as defined in section 

1471(e)(2) ofthe U.S. Internal Revenue Code. 

kk) The term "U.S. TIN" means a U.S. federal taxpayer identifying number. 

11) The term "Luxembourg TIN" means a Luxembourg taxpayer identifying 

number. 

mm) The term "Controlling Persons" means the natural persons who exercise 

control over an Entity. In the case of a trust, such term means the settlor, the 

trustees, the protector (if any), the beneficiaries or class of beneficiaries, and 

any other natural person exercising ultimate effective control over the trust, 

and in the case of a legal arrangement other than a trust, such term means 

persons in equivalent or similar positions. The term "Controlling Persons" 

shall be interpreted in a manner consistent with the Financial.Action Task 

Force Recommendations. 

2. Any term not otherwise defined in this Agreement shall, unless the context otherwise 

requires or the Competent Authorities agree to a common meaning (as permitted by domestic 

law), have the meaning that it has at that time under the law of the Party applying this 

Agreement, any meaning under the applicable tax laws of that Party prevailing over a 

meaning given to the term under other laws of that Party. 

8 
Article 2 

Obligations to Obtain and Exchange Information with Respect to Reportable Accounts 

1. Subject to the provisions of Article 3 of this Agreement, each Party shall obtain the 

information specified in paragraph 2 of this Article with respect to all Reportable Accounts 

and shall annually exchange this information with the other Party on an automatic basis 

pursuant to the provisions of Article 28 of the Convention, as amended by the Protocol. 

2. The information to be obtained and exchanged is: 

a) In the case of Luxembourg with respect to each U.S. Reportable Account of 

each Reporting Luxembourg Financial Institution: 

(1) the name, address, and U.S. TIN of each Specified U.S. Person that is 

an Account Holder of such account and, in the case of a Non-U.S. 

Entity that, after application of the due diligence procedures set forth in 

Annex I, is identified as having one or more Controlling Persons that is 

a Specified U.S. Person, the name, address, and U.S. TIN (if any) of 

such entity and each such Specified U.S. Person; 

(2) the account number (or functional equivalent in the absence of an 

account number); 

(3) the name and identifying number of the Reporting Luxembourg 

Financial Institution; 

( 4) the account balance or value (including, in the case of a Cash Value 

Insurance Contract or Annuity Contract, the Cash Value or surrender 

value) as of the end of the relevant calendar year or other appropriate 

reporting period or, if the account was closed during such year, 

immediately before closure; 

(5) in the case of any Custodial Account: 

(A) the total gross amount of interest, the total gross amount of 

dividends, and the total gross amount of other income 

generated with respect to the assets held in the account, in each 

case paid or credited to the account (or with respect to the 

account) during the calendar year or other appropriate reporting 

period; and 

(B) the total gross proceeds from the sale or redemption of property 

paid or credited to the account during the calendar year or other 

appropriate reporting period with respect to which the 

Reporting Luxembourg Financial Institution acted as a 

custodian, broker, nominee, or otherwise as an agent for the 

Account Holder; 

9 
( 6) in the case of any Depository Account, the total gross amount of 

interest paid or credited to the account during the calendar year or 

other appropriate reporting period; and 

(7) in the case of any account not described in subparagraph 2(a)(5) or 

2(a)(6) of this Article, the total gross amount paid or credited to the 

Account Holder with respect to the account during the calendar year or 

other appropriate reporting period with respect to which the Reporting 

Luxembourg Financial Institution is the obligor or debtor, including the 

aggregate amount of any redemption payments made to the Account 

Holder during the calendar year or other appropriate reporting period. 

b) In the case of the United States, with respect to each Luxembourg Reportable 

Account of each Reporting U.S. Financial Institution: 

( 1) the name, address, and Luxembourg TIN of any person that is a 

resident of Luxembourg and is an Account Holder of the account; 

(2) the account number (or the functional equivalent in the absence of an 

account number); 

(3) the name and identifying number of the Reporting U.S. Financial 

Institution; 

( 4) the gross amount of interest paid on a Depository Account; 

(5) the gross amount of U.S. source dividends paid or credited to the 

account; and 

(6) the gross amount of other U.S. source income paid or credited to the 

account, to the extent subject to reporting under chapter 3 of subtitle A 

or chapter 61 of subtitle F of the U.S. Internal Revenue Code. 

Article 3 

Time and Manner of Exchange of Information 

1. For purposes of the exchange obligation in Article 2 of this Agreement, the amount 

and characterization of payments made with respect to a U.S. Reportable Account may be 

determined in accordance with the principles of the tax laws of Luxembourg, and the amount 

and characterization of payments made with respect to a Luxembourg Reportable Account 

may be determined in accordance with principles of U.S. federal income tax law. 

2. For purposes of the exchange obligation in Article 2 of this Agreement, the 

information exchanged shall identify the currency in which each relevant amount is 

denominated. 

3. With respect to paragraph 2 of Article 2 of this Agreement, information is to be 

obtained and exchanged with respect to 2014 and all subsequent years, except that: 

10 
a) In the case of Luxembourg: 

(1) the information to be obtained and exchanged with respect to 2014 is 

only the information described in subparagraphs 2(a)(1) through 

2(a)(4) of Article 2 of this Agreement; 

(2) the information to be obtained and exchanged with respect to 2015 is 

the information described in subparagraphs 2(a)(1) through 2(a)(7) of 

Article 2 of this Agreement, except for gross proceeds described in 

subparagraph 2(a)(5)(B) of Article 2 of this Agreement; and 

(3) the information to be obtained and exchanged with respect to 2016 and 

subsequent years is the information described in subparagraphs 2(a)(l) 

through 2(a)(7) of Article 2 of this Agreement; 

b) In the case of the United States, the information to be obtained and exchanged 

with respect to 2014 and subsequent years is all of the information identified 

in subparagraph 2(b) of Article 2 of this Agreement. 

4. Notwithstanding paragraph 3 of this Article, with respect to each Reportable Account 

that is maintained by a Reporting Financial Institution as of June 30, 2014, and subject to 

paragraph 4 of Article 6 of this Agreement, the Parties are not required to obtain and include 

in the exchanged information the Luxembourg TIN or the U.S. TIN, as applicable, of any 

relevant person if such taxpayer identifying number is not in the records of the Reporting 

Financial Institution. In such a case, the Parties shall obtain and include in the exchanged 

information the date of birth of the relevant person, if the Reporting Financial Institution has 

such date of birth in its records. 

5. Subject to paragraphs 3 and 4 of this Article, the information described in Article 2 of 

this Agreement shall be exchanged within nine months after the end of the calendar year to 

which the information relates. 

6. The Competent Authorities of Luxembourg and the United States shall enter into an 

agreement under the mutual agreement procedure as contemplated in Article 27 of the 

Convention, as amended by the Protocol, which shall: 

a) establish the procedures for the automatic exchange obligations described in 

Article 2 of this Agreement; 

b) prescribe rules and procedures as may be necessary to implement Article 5 of 

this Agreement; and 

c) establish as necessary procedures for the exchange of the information reported 

under subparagraph 1 (b) of Article 4 of this Agreement. 

7. All information exchanged shall be subject to the confidentiality and other protections 

provided for in the Convention, as amended by the Protocol, including the provisions limiting 

the use of the information exchanged. 

11 
8. Each Competent Authority shall provide written notification to the other Competent 

Authority when it is satisfied that the jurisdiction of the other Competent Authority has in 

place (i) appropriate safeguards to ensure that the information received pursuant to this 

Agreement shall remain confidential and be used solely for tax purposes, and (ii) the 

infrastructure for an effective exchange relationship (including established processes for 

ensuring timely, accurate, and confidential information exchanges, effective and reliable 

communications, and demonstrated capabilities to promptly resolve questions and concerns 

about exchanges or requests for exchanges and to administer the provisions of Article 5 of 

this Agreement). The Competent Authorities shall endeavor in good faith to meet, prior to 

September 2015, to establish that each jurisdiction has such safeguards and infrastructure in 

place. 

9. The obligations of the Parties to obtain and exchange information under Article 2 of 

this Agreement shall take effect on the later of: (i) the date of the later of the written 

notifications described in paragraph 8 of this Article, or (ii) the date of entry into force of this 

Agreement pursuant to paragraph 1 of Article 10. Notwithstanding the foregoing, if the 

Luxembourg Competent Authority is satisfied that the United States has the safeguards and 

infrastructure described in paragraph 8 of this Article in place, but additional time is 

necessary for the U.S. Competent Authority to establish that Luxembourg has such 

safeguards and infrastructure in place, the obligation of Luxembourg to obtain and exchange 

information under Article 2 of this Agreement shall take effect on the later of: (i) the date of 

the written notification provided by the Luxembourg Competent Authority to the U.S. 

Competent Authority pursuant to paragraph 8 of this Article, or (ii) the date of entry into 

force of this Agreement pursuant to paragraph 1 of Article 10. 

10. This Agreement shall terminate on September 30, 2015, if Article 2 of this Agreement 

is not in effect for either Party pursuant to paragraph 9 of this Article by that date. 

Article 4 

Application of FATCA to Luxembourg Financial Institutions 

1. Treatment of Reporting Luxembourg Financial Institutions. Each Reporting 

Luxembourg Financial Institution shall be treated as complying with, and not subject to 

withholding under, section 1471 ofthe U.S. Internal Revenue Code if Luxembourg complies 

with its obligations under Articles 2 and 3 of this Agreement with respect to such Reporting 

Luxembourg Financial Institution, and the Reporting Luxembourg Financial Institution: 

a) identifies U.S. Reportable Accounts and reports annually to the Luxembourg 

Competent Authority the information required to be reported in subparagraph 

2(a) of Article 2 of this Agreement in the time and manner described in Article 

3 of this Agreement; 

b) for each of2015 and 2016, reports annually to the Luxembourg Competent 

Authority the name of each Nonparticipating Financial Institution to which it 

has made payments and the aggregate amount of such payments; 

c) complies with the registration requirements applicable to Financial Institutions 

in Partner Jurisdictions; 

12 
d) to the extent that a Reporting Luxembourg Financial Institution is (i) acting as 

a qualified intermediary (for purposes of section 1441 of the U.S. Internal 

Revenue Code) that has elected to assume primary withholding responsibility 

under chapter 3 of subtitle A of the U.S. Internal Revenue Code, (ii) a foreign 

partnership that has elected to act as a withholding foreign partnership (for 

purposes of both sections 1441 and 1471 of the U.S. Internal Revenue Code), 

or (iii) a foreign trust that has elected to act as a withholding foreign trust (for 

purposes of both sections 1441 and 1471 of the U.S. Internal Revenue Code), 

withholds 30 percent of any U.S. Source Withholdable Payment to any 

Nonparticipating Financial Institution; and 

e) in the case of a Reporting Luxembourg Financial Institution that is not 

described in subparagraph 1(d) of this Article and that makes a payment of, or 

acts as an intermediary with respect to, a U.S. Source Withholdable Payment 

to any Nonparticipating Financial Institution, the Reporting Luxembourg 

Financial Institution provides to any immediate payor of such U.S. Source 

Withholdable Payment the information required for withholding and reporting 

to occur with respect to such payment. 

Notwithstanding the foregoing, a Reporting Luxembourg Financial Institution with respect to 

which the conditions of this paragraph 1 are not satisfied shall not be subject to withholding 

under section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code unless such Reporting Luxembourg 

Financial Institution is treated by the IRS as a Nonparticipating Financial Institution pursuant 

to subparagraph 2(b) of Article 5 of this Agreement. 

2. Suspension of Rules Relating to Recalcitrant Accounts. The United States shall 

not require a Reporting Luxembourg Financial Institution to withhold tax under section 1471 

or 1472 of the U.S. Internal Revenue Code with respect to an account held by a recalcitrant 

account holder (as defined in section 1471(d)(6) of the U.S. Internal Revenue Code), or to 

close such account, if the U.S. Competent Authority receives the information set forth in 

subparagraph 2(a) of Article 2 of this Agreement, subject to the provisions of Article 3 of this 

Agreement, with respect to such account. 

3. Specific Treatment of Luxembourg Retirement Plans. The United States shall 

treat as deemed-compliant FFis or exempt beneficial owners, as appropriate, for purposes of 

sections 1471 and 1472 of the U.S. Internal Revenue Code, Luxembourg retirement plans 

described in Annex II. For this purpose, a Luxembourg retirement plan includes an Entity 

established or located in, and regulated by, Luxembourg, or a predetermined contractual or 

legal arrangement, operated to provide pension or retirement benefits or earn income for 

providing such benefits under the laws of Luxembourg and regulated with respect to 

contributions, distributions, reporting, sponsorship, and taxation. 

4. Identification and Treatment of Other Deemed-Compliant FFis and Exempt 

Beneficial Owners. The United States shall treat each Non-Reporting Luxembourg 

Financial Institution as a deemed-compliant FFI or as an exempt beneficial owner, as 

appropriate, for purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code. 

5. Special Rules Regarding Related Entities and Branches That Are 

Nonparticipating Financial Institutions. If a Luxembourg Financial Institution, that 

13 
otherwise meets the requirements described in paragraph 1 of this Article or is described in 

paragraph 3 or 4 of this Article, has a Related Entity or branch that operates in a jurisdiction 

that prevents such Related Entity or branch from fulfilling the requirements of a participating 

FFI or deemed-compliant FFI for purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code 

or that has a Related Entity or branch that is treated as a Nonparticipating Financial 

Institution solely due to the expiration of the transitional rule for limited FFis and limited 

branches under relevant U.S. Treasury Regulations, such Luxembourg Financial Institution 

shall continue to be in compliance with the terms of this Agreement and shall continue to be 

treated as a deemed-compliant FFI or exempt beneficial owner, as appropriate, for purposes 

of section 1471 ofthe U.S. Internal Revenue Code, provided that: 

a) the Luxembourg Financial Institution treats each such Related Entity or branch 

as a separate Nonparticipating Financial Institution for purposes of all the 

reporting and withholding requirements of this Agreement and each such 

Related Entity or branch identifies itself to withholding agents as a 

Nonparticipating Financial Institution; 

b) each such Related Entity or branch identifies its U.S. accounts and reports the 

information with respect to those accounts as required under section 1471 of 

the U.S. Internal Revenue Code to the extent permitted under the relevant laws 

pertaining to the Related Entity or branch; and 

c) such Related Entity or branch does not specifically solicit U.S. accounts held 

by persons that are not resident in the jurisdiction where such Related Entity 

or branch is located or accounts held by Nonparticipating Financial 

Institutions that are not established in the jurisdiction where such Related 

Entity or branch is located, and such Related Entity or branch is not used by 

the Luxembourg Financial Institution or any other Related Entity to 

circumvent the obligations under this Agreement or under section 1471 of the 

U.S. Internal Revenue Code, as appropriate. 

6. Coordination of Timing. Notwithstanding paragraphs 3 and 5 of Article 3 of this 

Agreement: 

a) 

b) 

c) 

d) 

Luxembourg shall not be obligated to obtain and exchange information with 

respect to a calendar year that is prior to the calendar year with respect to 

which similar information is required to be reported to the IRS by participating 

FFis pursuant to relevant U.S. Treasury Regulations; 

Luxembourg shall not be obligated to begin exchanging information prior to 

the date by which participating FFis are required to report similar information 

to the IRS under relevant U.S. Treasury Regulations; 

the United States shall not be obligated to obtain and exchange information 

with respect to a calendar year that is prior to the first calendar year with 

respect to which Luxembourg is required to obtain and exchange information; 

and 

the United States shall not be obligated to begin exchanging information prior 

to the date by which Luxembourg is required to begin exchanging information. 

14 
7. Coordination of Definitions with U.S. Treasury Regulations. Notwithstanding 

Article 1 of this Agreement and the definitions provided in the Annexes to this Agreement, in 

implementing this Agreement, Luxembourg may use, and may permit Luxembourg Financial 

Institutions to use, a definition in relevant U.S. Treasury Regulations in lieu of a 

corresponding definition in this Agreement, provided that such application would not 

frustrate the purposes of this Agreement. 

Article 5 

Collaboration on Compliance and Enforcement 

1. Minor and Administrative Errors. A Competent Authority shall notify the 

Competent Authority of the other Party when the first-mentioned Competent Authority has 

reason to believe that administrative errors or other minor errors may have led to incorrect or 

incomplete information reporting or resulted in other infringements of this Agreement. The 

Competent Authority of such other Party shall apply its domestic law (including applicable 

penalties) to obtain corrected and/or complete information or to resolve other infringements 

of this Agreement. 

2. Significant Non-Compliance. 

a) A Competent Authority shall notify the Competent Authority of the other Party 

when the first-mentioned Competent Authority has determined that there is 

significant non-compliance with the obligations under this Agreement with 

respect to a Reporting Financial Institution in the other jurisdiction. The 

Competent Authority of such other Party shall apply its domestic law 

(including applicable penalties) to address the significant non-compliance 

described in the notice. 

b) If, in the case of a Reporting Luxembourg Financial Institution, such 

enforcement actions do not resolve the non-compliance within a period of 18 

months after notification of significant non-compliance is first provided, the 

United States shall treat the Reporting Luxembourg Financial Institution as a 

Nonparticipating Financial Institution pursuant to this subparagraph 2(b). 

3. Reliance on Third Party Service Providers. Each Party may allow Reporting 

Financial Institutions to use third party service providers to fulfill the obligations imposed on 

such Reporting Financial Institutions by a Party, as contemplated in this Agreement, but these 

obligations shall remain the responsibility of the Reporting Financial Institutions. 

4. Prevention of Avoidance. The Parties shall implement as necessary requirements to 

prevent Financial Institutions from adopting practices intended to circumvent the reporting 

required under this Agreement. 

Article 6 

Mutual Commitment to Continue to Enhance the Effectiveness of Information 

Exchange and Transparency 

1. Reciprocity. The Government of the United States acknowledges the need to achieve 

equivalent levels of reciprocal automatic information exchange with Luxembourg. The 

15 
Government of the United States is committed to further improve transparency and enhance 

the exchange relationship with Luxembourg by pursuing the adoption of regulations and 

advocating and supporting relevant legislation to achieve such equivalent levels of reciprocal 

automatic information exchange. 

2. Treatment of Passthru Payments and Gross Proceeds. The Parties are committed 

to work together, along with Partner Jurisdictions, to develop a practical and effective 

alternative approach to achieve the policy objectives of foreign passthru payment and gross 

proceeds withholding that minimizes burden. 

3. Development of Common Reporting and Exchange Model. The Parties are 

committed to working with Partner Jurisdictions, the Organisation for Economic Cooperation and Development, on adapting the terms of this Agreement and other agreements 

between the United States and Partner Jurisdictions to a common model for automatic 

exchange of information, including the development of reporting and due diligence standards 

for financial institutions. 

4. Documentation of Accounts Maintained as of June 30, 2014. With respect to 

Reportable Accounts maintained by a Reporting Financial Institution as of June 20, 2014: 

a) The United States commits to establish, by January 1, 2017, for reporting with 

respect to 2017 and subsequent years, rules requiring Reporting U.S. Financial 

Institutions to obtain and report the Luxembourg TIN of each Account Holder 

of a Luxembourg Reportable Account as required pursuant to subparagraph 

2(b )( 1) of Article 2 of this Agreement; and 

b) Luxembourg commits to establish, by January 1, 2017, for reporting with 

respect to 2017 and subsequent years, rules requiring Reporting Luxembourg 

Financial Institutions to obtain the U.S. TIN of each Specified U.S. Person as 

required pursuant to subparagraph 2(a)(l) of Article 2 of this Agreement. 

Article 7 

Consistency in the Application of FATCA to Partner Jurisdictions 

1. Luxembourg shall be granted the benefit of any more favorable terms under Article 4 

or Annex I of this Agreement relating to the application ofFATCA to Luxembourg Financial 

Institutions afforded to another Partner Jurisdiction under a signed bilateral agreement 

pursuant to which the other Partner Jurisdiction commits to undertake the same obligations as 

Luxembourg described in Articles 2 and 3 of this Agreement, and subject to the same terms 

and conditions as described therein and in Articles 5 through 9 of this Agreement. 

2. The United States shall notify Luxembourg of any such more favorable terms, and 

such more favorable terms shall apply automatically under this Agreement as if such terms 

were specified in this Agreement and effective as of the date of the entry into force of the 

agreement incorporating the more favorable terms, unless Luxembourg declines in writing 

the application thereof. 

16 
Article 8 

Consultations and Amendments 

1. In case any difficulties in the implementation of this Agreement arise, either Party may 

request consultations to develop appropriate measures to ensure the fulfillment of this 

Agreement. 

2. This Agreement may be amended by written mutual agreement of the Parties. Unless 

otherwise agreed upon, such an amendment shall enter into force through the same 

procedures as set forth in paragraph 1 of Article 1 0 of this Agreement. 

Article 9 

Annexes 

The Annexes form an integral part of this Agreement. 

Article 10 

Term of Agreement 

1. This Agreement shall enter into force on the later of: (1) the date of Luxembourg's . 

written notification, through diplomatic channels, to the United States that Luxembourg has 

completed its necessary internal procedures for entry into force of this Agreement, or (2) the 

date of the United States' written notification under Article II of the Protocol, through 

diplomatic channels, to Luxembourg that its applicable procedures for ratification of the 

Protocol have been satisfied. 

2. Either Party may terminate this Agreement by giving notice of termination in writing 

to the other Party. Such termination shall become effective on the first day of the month 

following the expiration of a period of 12 months after the date of the notice of termination. 

3. The Parties shall, prior to December31, 2016, consult in good faith to amend this 

Agreement as necessary to reflect progress on the commitments set forth in Article 6 of this 

Agreement. 

In witness whereof, the undersigned, being duly authorized thereto by their respective 

Governments, have signed this Agreement. 

Done at ~~..,}·~~day ofJ\\.t~ , 20 If in duplicate, in the English language. A 

French language t~t Mtall be prepared, which shall be considered equally authentic upon an 

exchange of diplomatic notes between the Parties confirming its conformity with the English 

language text. · 

FOR THE GOVERNMENT OF 

TH~~ 

FOR THE GOVERNMENT OF THE 

GRAND DU HY OF LUXEMBOURG: 

17 

NOTE: French langu~ge text of this Agreement with Annexes prepared and considered to be equally authentic upon a~ . 

Exchange of Diplomatic Notes at washington June 3 and July 25, 2014 between the parties that confirmed its conformity With 

the English language text. 
ANNEX I 

DUE DILIGENCE OBLIGATIONS FOR IDENTIFYING AND REPORTING ON U.S. 

REPORTABLE ACCOUNTS AND ON PAYMENTS TO CERTAIN 

NONPARTICIPATING FINANCIAL INSTITUTIONS 

I. General. 

A. Luxembourg shall require that Reporting Luxembourg Financial Institutions 

apply the due diligence procedures contained in this Annex I to identify U.S. 

Reportable Accounts and accounts held by Nonparticipating Financial Institutions. 

B. For purposes of the Agreement, 

1. All dollar amounts are in U.S. dollars and shall be read to include the 

equivalent in other currencies. 

2. Except as otherwise provided herein, the balance or value of an 

account shall be determined as of the last day of the calendar year or other 

appropriate reporting period. 

3. Where a balance or value threshold is to be determined as of June 30, 

2014, under this Annex I, the relevant balance or value shall be determined as 

of that day or the last day of the reporting period ending immediately before 

June 30, 2014, and where a balance or value threshold is to be determined as 

of the last day of a calendar year under this Annex I, the relevant balance or 

value shall be determined as of the last day of the calendar year or other 

appropriate reporting period. 

4. Subject to subparagraph E(l) of section II of this Annex I, an account 

shall be treated as a U.S. Reportable Account beginning as of the date it is 

identified as such pursuant to the due diligence procedures in this Annex I. 

5. Unless otherwise provided, information with respect to a U.S. 

Reportable Account shall be reported annually in the calendar year following 

the year to which the information relates. 

C. As an alternative to the procedures described in each section of this Annex I, 

Luxembourg may" permit Reporting Luxembourg Financial Institutions to rely on the 

procedures described in relevant U.S. Treasury Regulations to establish whether an 

account is a U.S. Reportable Account or an account held by a Nonparticipating 

Financial Institution. Luxembourg may permit Reporting Luxembourg Financial 

Institutions to make such election separately for each section of this Annex I either 

with respect to all relevant Financial Accounts or, separately, with respect to any 

clearly identified group of such accounts (such as by line of business or the location 

of where the account is maintained). 
II. Preexisting Individual Accounts. The following rules and procedures apply for 

purposes of identifying U.S. Reportable Accounts among Preexisting Accounts held by 

individuals ("Preexisting Individual Accounts"). 

A. Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified, or Reported. Unless 

the Reporting Luxembourg Financial Institution elects otherwise, either with respect 

to all Preexisting Individual Accounts or, separately, with respect to any clearly 

identified group of such accounts, where the implementing rules in Luxembourg 

provide for such an election, the following Preexisting Individual Accounts are not 

required to be reviewed, identified, or reported as U.S. Reportable Accounts: 

1. Subject to subparagraph E(2) of this section, a Preexisting Individual 

Account with a balance or value that does not exceed $50,000 as of June 30, 

2014. 

2. Subject to subparagraph E(2) ofthis section, a Preexisting Individual 

Account that is a Cash Value Insurance Contract or an Annuity Contract with a 

balance or value of$250,000 or less as of June 30,2014. 

3. A Preexisting Individual Account that is a Cash Value Insurance 

Contract or an Annuity Contract, provided the law or regulations of 

Luxembourg or the United States effectively prevent the sale of such a Cash 

Value Insurance Contract or an Annuity Contract to U.S. residents (e.g., if the 

relevant Financial Institution does not have the required registration under 

U.S. law, and the law of Luxembourg requires reporting or withholding with 

respect to insurance products held by residents of Luxembourg). 

4. A Depository Account with a balance of $50,000 or less. 

B. Review Procedures for Preexisting Individual Accounts With a Balance or 

Value as of June 30,2014, that Exceeds $50,000 ($250,000 for a Cash Value 

Insurance Contract or Annuity Contract), But Does Not Exceed $1,000,000 

("Lower Value Accounts"). 

I. Electronic Record Search. The Reporting Luxembourg Financial 

Institution must review electronically searchable data maintained by the 

Reporting Luxembourg Financial Institution for any of the following U.S. 

indicia: 

a) Identification of the Account Holder as a U.S. citizen or 

resident; 

b) Unambiguous indication of a U.S. place ofbirth; 

c) Current U.S. mailing or residence address (including a U.S. 

post office box); 

d) Current U.S. telephone number; 

2 
e) Standing instructions to transfer funds to an account maintained 

in the United States; 

t) Currently effective power of attorney or signatory authority 

granted to a person with a U.S. address; or 

g) An "in-care-of' or "hold mail" address that is the sole address 

the Reporting Luxembourg Financial Institution has on file for the 

Account Holder. In the case of a Preexisting Individual Account that is 

a Lower Value Account, an "in-care-of' address outside the United 

States or "hold mail" address shall not be treated as U.S. indicia. 

2. If none of the U.S. indicia listed in subparagraph B(l) ofthis section 

are discovered in the electronic search, then no further action is required until 

there is a change in circumstances that results in one or more U.S. indicia 

being associated with the account, or the account becomes a High Value 

Account described in paragraph D of this section. 

3. If any ofthe U.S. indicia listed in subparagraph B(l) ofthis section are 

discovered in the electronic search, or if there is a change in circumstances 

that results in one or more U.S. indicia being associated with the account, then 

the Reporting Luxembourg Financial Institution must treat the account as a 

U.S. Reportable Account unless it elects to apply subparagraph B( 4) of this 

section and one of the exceptions in such subparagraph applies with respect to 

that account. 

4. Notwithstanding a finding of U.S. indicia under subparagraph B(l) of 

this section, a Reporting Luxembourg Financial Institution is not required to 

treat an account as a U.S. Reportable Account if: 

a) Where the Account Holder information unambiguously 

indicates a U.S. place of birth, the Reporting Luxembourg Financial 

Institution obtains, or has previously reviewed and maintains a record 

of: 

(1) A self-certification that the Account Holder is neither a 

U.S. citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which may be 

on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); 

(2) A non-U.S. passport or other government-issued 

identification evidencing the Account Holder's citizenship or 

nationality in a country other than the United States; and 

(3) A copy of the Account Holder's Certificate of Loss of 

Nationality of the United States or a reasonable explanation of: 

(a) The reason the Account Holder does not have 

such a certificate despite relinquishing U.S. citizenship; 

or 

3 
(b) The reason the Account Holder did not obtain 

U.S. citizenship at birth. 

b) Where the Account Holder information contains a current U.S. 

mailing or residence address, or one or more U.S. telephone numbers 

that are the only telephone numbers associated with the account, the· 

Reporting Luxembourg Financial Institution obtains, or has previously 

reviewed and maintains a record of: 

( 1) A self-certification that the Account Holder is neither a 

U.S. citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which may be 

on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); and 

(2) Documentary evidence, as defined in paragraph D of 

section VI of this Annex I, establishing the Account Holder's 

non-U.S. status. 

c) Where the Account Holder information contains standing 

instructions to transfer funds to an account maintained in the United 

States, the Reporting Luxembourg Financial Institution obtains, or has 

previously reviewed and maintains a record of: 

( 1) A self-certification that the Account Holder is neither a 

U.S. citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which may be 

on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); and 

(2) Documentary evidence, as defined in paragraph D of 

section VI of this Annex I, establishing the Account Holder's 

non-U.S. status. 

d) Where the Account Holder information contains a currently 

effective power of attorney or signatory authority granted to a person 

with a U.S. address, has an "in-care-of' address or "hold mail" 

address that is the sole address identified for the Account Holder, or 

has one or more U.S. telephone numbers (if a non-U.S. telephone 

number is also associated with the account), the Reporting 

Luxembourg Financial Institution obtains, or has previously reviewed 

and maintains a record of: 

( 1) A self-certification that the Account Holder is neither a 

U.S. citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which may be 

on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); or 

(2) Documentary evidence, as defined in paragraph D of 

section VI of this Annex I, establishing the Account Holder's 

non-U.S. status. 

4 
C. Additional Procedures Applicable to Preexisting Individual Accounts 

That Are Lower Value Accounts. 

1. Review of Preexisting Individual Accounts that are Lower Value 

Accounts for U.S. indicia must be completed by June 30,2016. 

2. If there is a change of circumstances with respect to a Preexisting 

Individual Account that is a Lower Value Account that results in one or more 

U.S. indicia described in subparagraph B(l) of this section being associated 

with the account, then the Reporting Luxembourg Financial Institution must 

treat the account as a U.S. Reportable Account unless subparagraph B(4) of 

this section applies. 

3. Except for Depository Accounts described in subparagraphA(4) of this 

section, any Preexisting Individual Account that has been identified as a U.S. 

Reportable Account under this section shall be treated as a U.S. Reportable 

Account in all subsequent years, unless the Account Holder ceases to be a 

Specified U.S. Person. 

D. Enhanced Review Procedures for Preexisting Individual Accounts With a 

Balance or Value That Exceeds $1,000,000 as of June 30, 2014, or December 31 of 

2015 or Any Subsequent Year ("High Value Accounts"). 

1. Electronic Record Search. The Reporting Luxembourg Financial 

Institution must review electronically searchable data maintained by the 

Reporting Luxembourg Financial Institution for any of the U.S. indicia 

described in subparagraph B(1) of this section. 

2. Paper Record Search. If the Reporting Luxembourg Financial 

Institution's electronically searchable databases include fields for, and capture 

all of the information described in, subparagraph D(3) of this section, then no 

further paper record search is required. If the electronic databases do not 

capture all of this information, then with respect to a High Value Account, the 

Reporting Luxembourg Financial Institution must also review the current 

customer master file and, to the extent not contained in the current customer 

master file, the following documents associated with the account and obtained 

by the Reporting Luxembourg Financial Institution within the last five years 

for any of the U.S. indicia described in subparagraph B(1) of this section: 

a) The most recent documentary evidence collected with respect 

to the account; 

b) The most recent account opening contract or documentation; 

c) The most recent documentation obtained by the Reporting 

Luxembourg Financial Institution pursuant to AML/KYC Procedures 

or for other regulatory purposes; 

d) Any power of attorney or signature authority forms currently in 

effect; and 

5 
e) Any standing instructions to transfer funds currently in effect. 

3. Exception Where Databases Contain Sufficient Information. A 

Reporting Luxembourg Financial Institution is not required to perform the 

paper record search described in subparagraph D(2) of this section if the 

Reporting Luxembourg Financial Institution's electronically searchable 

information includes the following: 

a) The Account Holder's nationality or residence status; 

b) The Account Holder's residence address and mailing address 

currently on file with the Reporting Luxembourg Financial Institution; 

c) The Account Holder's telephone number( s) currently on file, if 

any, with the Reporting Luxembourg Financial Institution; 

d) Whether there are standing instructions to transfer funds in the 

account to another account (including an account at another branch of 

the Reporting Luxembourg Financial Institution or another Financial 

Institution); 

e) Whether there is a current "in-care-of' address or "hold mail" 

address for the Account Holder; and 

f) Whether there is any power of attorney or signatory authority 

for the account. 

4. Relationship Manager Inquiry for Actual Knowledge. In addition 

to the electronic and paper record searches described above, the Reporting 

Luxembourg Financial Institution must treat as a U.S. Reportable Account any 

High Value Account assigned to a relationship manager (including any 

Financial Accounts aggregated with such High Value Account) if the 

relationship manager has actual knowledge that the Account Holder is a 

Specified U.S. Person. 

5. Effect of Finding U.S. Indicia. 

a) If none of the U.S. indicia listed in subparagraph B(l) of this 

section are discovered in the enhanced review of High Value Accounts 

described above, and the account is not identified as held by a 

Specified U.S. Person in subparagraph D(4) of this section, then no 

further action is required until there is a change in circumstances that 

results in one or more U.S. indicia being associated with the account. 

b) If any of the U.S. indicia listed in subparagraph B(l) of this 

section are discovered in the enhanced review of High Value Accounts 

described above, or if there is a subsequent change in circumstances 

that results in one or more U.S. indicia being associated with the 

6 
account, then the Reporting Luxembourg Financial Institution must 

treat the account as a U.S. Reportable Account unless it elects to apply 

subparagraph B(4) ofthis section and one of the exceptions in such 

subparagraph applies with respect to that account. 

c) Except for Depository Accounts described in subparagraph 

A(4) of this section, any Preexisting Individual Account that has been 

identified as a U.S. Reportable Account under this section shall be 

treated as a U.S. Reportable Account in all subsequent years, unless the 

Account Holder ceases to be a Specified U.S. Person. 

E. Additional Procedures Applicable to High Value Accounts. 

1. If a Preexisting Individual Account is a High Value Account as of June 

30, 2014, the Reporting Luxembourg Financial Institution must complete the 

enhanced review procedures described in paragraph D of this section with 

respect to such account by June 30, 2015. If based on this review such 

account is identified as a U.S. Reportable Account on or before December 31, 

2014, the Reporting Luxembourg Financial Institution must report the required 

information about such account with respect to 2014 in the first report on the 

account and on an annual basis thereafter. In the case of an account identified 

as a U.S. Reportable Account after December 31, 2014, and on or before June 

30, 2015, the Reporting Luxembourg Financial Institution is not required to 

report information about such account with respect to 2014, but must report 

information about the account on an annual basis thereafter. 

2. If a Preexisting Individual Account is not a High Value Account as of 

June 30, 2014, but becomes a High Value Account as of the last day of 2015 or 

any subsequent calendar year, the Reporting Luxembourg Financial Institution 

must complete the enhanced review procedures described in paragraph D of 

this section with respect to such account within six months after the last day of 

the calendar year in which the account becomes a High Value Account. If 

based on this review such account is identified as a U.S. Reportable Account, 

the Reporting Luxembourg Financial Institution must report the required 

information about such account with respect to the year in which it is 

identified as a U.S. Reportable Account and subsequent years on an annual 

basis, unless the Account Holder ceases to be a Specified U.S. Person. 

3. Once a Reporting Luxembourg Financial Institution applies the 

enhanced review procedures described in paragraph D of this section to a High 

Value Account, the Reporting Luxembourg Financial Institution is not required 

to re-apply such procedures, other than the relationship manager inquiry 

described in subparagraph D(4) of this section, to the same High Value 

Account in any subsequent year. 

4. If there is a change of circumstances with respect to a High Value 

Account that results in one or more U.S. indicia described in subparagraph 

B(1) of this section being associated with the account, then the Reporting 

Luxembourg Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable 

7 
Account unless it elects to apply subparagraph B(4) of this section and one of 

the exceptions in such subparagraph applies with respect to that account. 

5. A Reporting Luxembourg Financial Institution must implement 

procedures to ensure that a relationship manager identifies any change in 

circumstances of an account. For example, if a relationship manager is 

notified that the Account Holder has a new mailing address in the United 

States, the Reporting Luxembourg Financial Institution is required to treat the 

new address as a change in circumstances and, if it elects to apply 

subparagraph B(4) of this section, is required to obtain the appropriate 

documentation from the Account Holder. 

F. Preexisting Individual Accounts That Have Been Documented for Certain 

Other Purposes. A Reporting Luxembourg Financial Institution that has previously 

obtained documentation from an Account Holder to establish the Account Holder's 

status as neither a U.S. citizen nor a U.S. resident in order to meet its obligations 

under a qualified intermediary, withholding foreign partnership, or withholding 

foreign trust agreement with the IRS, or to fulfill its obligations under chapter 61 of 

Title 26 of the United States Code, is not required to perform the procedures described 

in subparagraph B(l) of this section with respect to Lower Value Accounts or 

subparagraphs D(l) through D(3) of this section with respect to High Value Accounts. 

III. New Individual Accounts. The following rules and procedures apply for purposes 

of identifying U.S. Reportable Accounts among Financial Accounts held by individuals and 

opened on or after July 1, 2014 ("New Individual Accounts"). 

A. Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified, or Reported. Unless 

the Reporting Luxembourg Financial Institution elects otherwise, either with respect 

to all New Individual Accounts or, separately, with respect to any clearly identified 

group of such accounts, where the implementing rules in Luxembourg provide for 

such an election, the following New Individual Accounts are not required to be 

reviewed, identified, or reported as U.S. Reportable Accounts: 

1. A Depository Account unless the account balance exceeds $50,000 at 

the end of any calendar year or other appropriate reporting period. 

2. A Cash Value Insurance Contract unless the Cash Value exceeds 

$50,000 at the end of any calendar year or other appropriate reporting period. 

B. Other New Individual Accounts. With respect to New Individual Accounts 

not described in paragraph A of this section, upon account opening (or within 90 days 

after the end of the calendar year in which the account ceases to be described in 

paragraph A of this section), the Reporting Luxembourg Financial Institution must 

obtain a self-certification, which may be part of the account opening documentation, 

that allows the Reporting Luxembourg Financial Institution to determine whether the 

Account Holder is resident in the United States for tax purposes (for this purpose, a 

U.S. citizen is considered to be resident in the United States for tax purposes, even if 

the Account Holder is also a tax resident of another jurisdiction) and confirm the 

reasonableness of such self-certification based on the information obtained by the 

8 
Reporting Luxembourg Financial Institution in connection with the opening of the 

account, including any documentation collected pursuant to AML/K.YC Procedures. 

l. If the self-certification establishes that the Account Holder is resident 

in the United States for tax purposes, the Reporting Luxembourg Financial 

Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account and obtain a 

self-certification that includes the Account Holder's U.S. TIN (which may be 

an IRS Form W-9 or other similar agreed form). 

2. If there is a change of circumstances with respect to a New Individual 

Account that causes the Reporting Luxembourg Financial Institution to know, 

or have reason to know, that the original self-certification is incorrect or 

unreliable, the Reporting Luxembourg Financial Institution cannot rely on the 

original self-certification and must obtain a valid self-certification that 

establishes whether the Account Holder is a U.S. citizen or resident for U.S. 

tax purposes. If the Reporting Luxembourg Financial Institution is unable to 

obtain a valid self-certification, the Reporting Luxembourg Financial 

Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account. 

IV. Preexisting Entity Accounts. The following rules and procedures apply for purposes 

of identifying U.S. Reportable Accounts and accounts held by Nonparticipating Financial 

Institutions among Preexisting Accounts held by Entities ("Preexisting Entity Accounts"). 

A. Entity Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified or Reported. 

Unless the Reporting Luxembourg Financial Institution elects otherwise, either with 

respect to all Preexisting Entity Accounts or, separately, with respect to any clearly 

identified group of such accounts, where the implementing rules in Luxembourg 

provide for such an election, a Preexisting Entity Account with an account balance or 

value that does not exceed $250,000 as of June 30, 2014, is not required to be 

reviewed, identified, or reported as a U.S. Reportable Account until the account 

balance or value exceeds $1,000,000. 

B. Entitv Accounts Subject to Review. A Preexisting Entity Account that has 

an account balance or value that exceeds $250,000 as of June 30, 2014, and a 

Preexisting Entity Account that does not exceed $250,000 as of June 30, 2014, but the 

account balance or value of which exceeds $1,000,000 as of the last day of2015 or 

any subsequent calendar year, must be reviewed in accordance with the procedures set 

forth in paragraph D of this section. 

C. Entity Accounts With Respect to Which Reporting Is Required. With 

respect to Preexisting Entity Accounts described in paragraph B of this section, only 

accounts that are held by one or more Entities that are Specified U.S. Persons, or by 

Passive NFFEs with one or more Controlling Persons who are U.S. citizens or 

residents, shall be treated as U.S. Reportable Accounts. In addition, accounts held by 

Nonparticipating Financial Institutions shall be treated as accounts for which 

aggregate payments as described in subparagraph I (b) of Article 4 of the Agreement 

are reported to the Luxembourg Competent Authority. 

D. Review Procedures for Identifying Entity Accounts With Respect to 

Which Reporting Is Required. For Preexisting Entity Accounts described in 

9 
paragraph B of this section, the Reporting Luxembourg Financial Institution must 

apply the following review procedures to determine whether the account is held by 

one or more Specified U.S. Persons, by Passive NFFEs with one or more Controlling 

Persons who are U.S. citizens or residents, or by Nonparticipating Financial 

Institutions: 

l. Determine Whether the Entity Is a Specified U.S. Person. 

a) Review information maintained for regulatory or customer 

relationship purposes (including information collected pursuant to 

AML/KYC Procedures) to determine whether the information 

indicates that the Account Holder is a U.S. Person. For this purpose, 

information indicating that the Account Holder is aU .S. Person 

includes a U.S. place of incorporation or organization, or a U.S. 

address. 

b) If the information indicates that the Account Holder is a U.S. 

Person, the Reporting Luxembourg Financial Institution must treat the 

account as a U.S. Reportable Account unless it obtains a selfcertification from the Account Holder (which may be on an IRS Form 

W-8 or W-9, or a similar agreed form), or reasonably determines based 

on information in its possession or that is publicly available, that the 

Account Holder is not a Specified U.S. Person. 

2. Determine Whether a Non-U.S. Entity Is a Financial Institution. 

a) Review information maintained for regulatory or customer 

relationship purposes (including information collected pursuant to 

AML/KYC Procedures) to determine whether the information 

indicates that the Account Holder is a Financial Institution. 

b) If the information indicates that the Account Holder is a 

Financial Institution, or the Reporting Luxembourg Financial 

Institution verifies the Account Holder's Global Intermediary 

Identification Number on the published IRS FFI list, then the account 

is not a U.S. Reportable Account. 

3. Determine Whether a Financial Institution Is a Nonparticipating 

Financial Institution Payments to Which Are Subject to Aggregate 

Reporting Under Subparagraph l(b) of Article 4 of the Agreement. 

a) Subject to subparagraph D(3)(b) of this section, a Reporting 

Luxembourg Financial Institution may determine that the Account 

Holder is a Luxembourg Financial Institution or other Partner 

Jurisdiction Financial Institution if the Reporting Luxembourg 

Financial Institution reasonably determines that the Account Holder 

has such status on the basis of the Account Holder's Global 

Intermediary Identification Number on the published IRS FFI list or 

other information that is publicly available or in the possession of the 

Reporting Luxembourg Financial Institution, as applicable. In such 

10 
case, no further review, identification, or reporting is required with 

respect to the account. 

b) If the Account Holder is a Luxembourg Financial Institution or 

other Partner Jurisdiction Financial Institution treated by the IRS as a 

Nonparticipating Financial Institution, then the account is not a U.S. 

Reportable Account, but payments to the Account Holder must be 

reported as contemplated in subparagraph l(b) of Article 4 of the 

Agreement. 

c) If the Account Holder is not a Luxembourg Financial 

Institution or other Partner Jurisdiction Financial Institution, then the 

Reporting Luxembourg Financial Institution must treat the Account 

Holder as a Nonparticipating Financial Institution payments to which 

are reportable under subparagraph 1 (b) of Article 4 of the Agreement, 

unless the Reporting Luxembourg Financial Institution: 

(1) Obtains a self-certification (which may be on an IRS 

Form W-8 or similar agreed form) from the Account Holder 

that it is a certified deemed-compliant FFI, or an exempt 

beneficial owner, as those terms are defined in relevant U.S. 

Treasury Regulations; or 

(2) In the case of a participating FFI or registered deemedcompliant FFI, verifies the Account Holder's Global 

Intermediary Identification Number on the published IRS FFI 

list. 

4. Determine Whether an Account Held by an NFFE Is a U.S. 

Reportable Account. With respect to an Account Holder of a Preexisting 

Entity Account that is not identified as either a U.S. Person or a Financial 

Institution, the Reporting Luxembourg Financial Institution must identify (i) 

whether the Account Holder has Controlling Persons, (ii) whether the Account 

Holder is a Passive NFFE, and (iii) whether any of the Controlling Persons of 

the Account Holder is a U.S. citizen or resident. In making these 

determinations the Reporting Luxembourg Financial Institution must follow 

the guidance in subparagraphs D(4)(a) through D(4)(d) of this section in the 

order most appropriate under the circumstances. 

a) For purposes of determining the Controlling Persons of an 

Account Holder, a Reporting Luxembourg Financial Institution may 

rely on information collected and maintained pursuant to AMLIKYC 

Procedures. 

b) For purposes of determining whether the Account Holder is a 

Passive NFFE, the Reporting Luxembourg Financial Institution must 

obtain a self-certification (which may be on an IRS Form W-8 or W-9, 

or on a similar agreed form) from the Account Holder to establish its 

status, unless it has information in its possession or that is publicly 

11 
available, based on which it can reasonably determine that the Account 

Holder is an Active NFFE. 

c) For purposes of determining whether a Controlling Person of a 

Passive NFFE is a U.S. citizen or resident for tax purposes, a 

Reporting Luxembourg Financial Institution may rely on: 

(1) Information collected and maintained pursuant to 

AML/KYC Procedures in the case of a Preexisting Entity 

Account held by one or more NFFEs with an account balance 

or value that does not exceed $1,000,000; or 

(2) A self-certification (which may be on an IRS Form W-8 

or W-9, or on a similar agreed form) from the Account Holder 

or such Controlling Person in the case of a Preexisting Entity 

Account held by one or more NFFEs with an account balance 

or value that exceeds $1,000,000. 

d) If any Controlling Person of a Passive NFFE is a U.S. citizen or 

resident, the account shall be treated as a U.S. Reportable Account. 

E. Timing of Review and Additional Procedures Applicable to Preexisting 

Entity Accounts. 

1. Review of Preexisting Entity Accounts with an account balance or 

value that exceeds $250,000 as of June 30, 2014, must be completed by June 

30, 2016. 

2. Review of Preexisting Entity Accounts with an account balance or 

value that does not exceed $250,000 as of June 30, 2014, but exceeds 

$1,000,000 as of December 31 of 2015 or any subsequent year, must be 

completed within six months after the last day of the calendar year in which 

the account balance or value exceeds $1,000,000. 

3. If there is a change of circumstances with respect to a Preexisting 

Entity Account that causes the Reporting Luxembourg Financial Institution to 

know, or have reason to know, that the self-certification or other 

documentation associated with an account is incorrect or unreliable, the 

Reporting Luxembourg Financial Institution must redetermine the status of the 

account in accordance with the procedures set forth in paragraph D of this 

section. 

V. New Entitv Accounts. The following rules and procedures apply for purposes of 

identifying U.S. Reportable Accounts and accounts held by Nonparticipating Financial 

Institutions among Financial Accounts held by Entities and opened on or after July 1, 2014 

("New Entity Accounts"). 

A. Entity Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified or Reported. 

Unless the Reporting Luxembourg Financial Institution elects otherwise, either with 

respect to all New Entity Accounts or, separately, with respect to any clearly identified 

12 
group of such accounts, where the implementing rules in Luxembourg provide for 

such election, a credit card account or a revolving credit facility treated as a New 

Entity Account is not required to be reviewed, identified, or reported, provided that 

the Reporting Luxembourg Financial Institution maintaining such account implements 

policies and procedures to prevent an account balance owed to the Account Holder 

that exceeds $50,000. 

B. Other New Entitv Accounts. With respect to New Entity Accounts not 

described in paragraph A of this section, the Reporting Luxembourg Financial 

Institution must determine whether the Account Holder is: (i) a Specified U.S. 

Person; (ii) a Luxembourg Financial Institution or other Partner Jurisdiction Financial 

Institution; (iii) a participating FFI, a deemed-compliant FFI, or an exempt beneficial 

owner, as those terms are defined in relevant U.S. Treasury Regulations; or (iv) an 

Active NFFE or Passive NFFE. 

1. Subject to subparagraph B(2) ofthis section, a Reporting Luxembourg 

Financial Institution may determine that the Account Holder is an Active 

NFFE, a Luxembourg Financial Institution, or other Partner Jurisdiction 

Financial Institution if the Reporting Luxembourg Financial Institution 

reasonably determines that the Account Holder has such status on the basis of 

the Account Holder's Global Intermediary Identification Number or other 

information that is publicly available or in the possession of the Reporting 

Luxembourg Financial Institution, as applicable. 

2. If the Account Holder is a Luxembourg Financial Institution or other 

Partner Jurisdiction Financial Institution treated by the IRS as a 

Nonparticipating Financial Institution, then the account is not a U.S. 

Reportable Account, but payments to the Account Holder must be reported as 

contemplated in subparagraph 1 (b) of Article 4 of the Agreement. 

3. In all other cases, a Reporting Luxembourg Financial Institution must 

obtain a self-certification from the Account Holder to establish the Account 

Holder's status. Based on the self-certification, the following rules apply: 

a) If the Account Holder is a Specified U.S. Person, the Reporting 

Luxembourg Financial Institution must treat the account as a U.S. 

Reportable Account. 

b) If the Account Holder is a Passive NFFE, the Reporting 

Luxembourg Financial Institution must identify the Controlling 

Persons as determined under AML/KYC Procedures, and must 

determine whether any such person is a U.S. citizen or resident on the 

basis of a self-certification from the Account Holder or such person. If 

any such person is a U.S. citizen or resident, the Reporting 

Luxembourg Financial Institution must treat the account as a U.S. 

Reportable Account. 

c) If the Account Holder is: (i) a U.S. Person that is not a 

Specified U.S. Person; (ii) subject to subparagraph B(3)(d) of this 

section, a Luxembourg Financial Institution or other Partner 

13 
Jurisdiction Financial Institution; (iii) a participating FFI, a deemedcompliant FFI, or an exempt beneficial owner, as those terms are 

defined in relevant U.S. Treasury Regulations; (iv) an Active NFFE; or 

(v) a Passive NFFE none of the Controlling Persons of which is a U.S. 

citizen or resident, then the account is not a U.S. Reportable Account, 

and no reporting is required with respect to the account. 

d) If the Account Holder is a Nonparticipating Financial 

Institution (including a Luxembourg Financial Institution or other 

Partner Jurisdiction Financial Institution treated by the IRS as a 

Nonparticipating Financial Institution), then the account is not a U.S. 

Reportable Account, but payments to the Account Holder must be 

reported as contemplated in subparagraph 1 (b) of Article 4 of the 

Agreement. 

VI. Special Rules and Definitions. The following additional rules and definitions apply 

in implementing the due diligence procedures described above: 

A. Reliance on Self-Certifications and Documentary Evidence. A Reporting 

Luxembourg Financial Institution may not rely on a self-certification or documentary 

evidence if the Reporting Luxembourg Financial Institution knows or has reason to 

know that the self-certification or documentary evidence is incorrect or unreliable. 

B. Definitions. The following definitions apply for purposes of this Annex I. 

1. AML/KYC Procedures. "AMLIKYC Procedures" means the customer 

due diligence procedures of a Reporting Luxembourg Financial Institution 

pursuant to the anti-money laundering or similar requirements of 

Luxembourg to which such Reporting Luxembourg Financial Institution is 

subject. 

2. NFFE. An "NFFE" means any Non-U.S. Entity that is not an FFI as 

defined in relevant U.S. Treasury Regulations or is an Entity described in 

subparagraph B(4)G) ofthis section, and also includes any Non-U.S. 

Entity that is established in Luxembourg or another Partner Jurisdiction 

and that is not a Financial Institution. 

3. Passive NFFE. A "Passive NFFE" means any NFFE that is not (i) an 

Active NFFE, or (ii) a withholding foreign partnership or withholding 

foreign trust pursuant to relevant U.S. Treasury Regulations. 

4. Active NFFE. An "Active NFFE" means any NFFE that meets any of the 

following criteria: 

a) Less than 50 percent of the NFFE's gross income for the preceding 

calendar year or other appropriate reporting period is passive 

income and less than 50 percent of the assets held by the NFFE 

during the preceding calendar year or other appropriate reporting 

period are assets that produce or are held for the production of 

passive income; 

14 
b) The stock of the NFFE is regularly traded on an established 

securities market or the NFFE is a Related Entity of an Entity the 

stock of which is regularly traded on an established securities 

market; 

c) The NFFE is organized in a U.S. Territory and all of the owners of 

the payee are bona fide residents of that U.S. Territory; 

d) The NFFE is a government (other than the U.S. government), a 

political subdivision of such government (which, for the avoidance 

of doubt, includes a state, province, county, or municipality), or a 

public body performing a function of such government or a 

political subdivision thereof, a government of a U.S. Territory, an 

international organization, a non-U.S. central bank of issue, or an 

Entity wholly owned by one or more of the foregoing; 

e) Substantially all of the activities of the NFFE consist of holding (in 

whole or in part) the outstanding stock of, or providing financing 

and services to, one or more subsidiaries that engage in trades or 

businesses other than the business of a Financial Institution, except 

that an Entity shall not qualify for NFFE status if the Entity 

functions (or holds itself out) as an investment fund, such as a 

private equity fund, venture capital fund, leveraged buyout fund, or 

any investment vehicle whose purpose is to acquire or fund 

companies and then hold interests in those companies as capital 

assets for investment purposes; 

f) The NFFE is not yet operating a business and has no prior 

operating history, but is investing capital into assets with the intent 

to operate a business other than that of a Financial Institution, 

provided that the NFFE shall not qualify for this exception after the 

date that is 24 months after the date of the initial organization of 

the NFFE; 

g) The NFFE was not a Financial Institution in the past five years, and 

is in the process of liquidating its assets or is reorganizing with the 

intent to continue or recommence operations in a business other 

than that of a Financial Institution; 

h) The NFFE primarily engages in financing and hedging transactions 

with, or for, Related Entities that are not Financial Institutions, and 

does not provide financing or hedging services to any Entity that is 

not a Related Entity, provided that the group of any such Related 

Entities is primarily engaged in a business other than that of a 

Financial Institution; 

i) The NFFE is an "excepted NFFE" as described in relevant U.S. 

Treasury Regulations; or 

j) The NFFE meets all of the following requirements: 

15 
i. It is established and operated in its jurisdiction of residence 

exclusively for religious, charitable, scientific, artistic, 

cultural, athletic, or educational purposes; or it is established 

and operated in its jurisdiction of residence and it is a 

professional organization, business league, chamber of 

commerce, labor organization, agricultural or horticultural 

organization, civic league or an organization operated 

exclusively for the promotion of social welfare; 

u. It is exempt from income tax in its jurisdiction of residence; 

iii. It has no shareholders or members who have a proprietary or 

beneficial interest in its income or assets; 

iv. The applicable laws of the NFFE' s jurisdiction of residence 

or the NFFE's formation documents do not permit any 

income or assets of the NFFE to be distributed to, or applied 

for the benefit of, a private person or non-charitable Entity 

other than pursuant to the conduct of the NFFE's charitable 

activities, or as payment of reasonable compensation for 

services rendered, or as payment representing the fair market 

value of property which the NFFE has purchased; and 

v. The applicable laws ofthe NFFE'sjurisdiction ofresidence 

or the NFFE's formation documents require that, upon the 

NFFE's liquidation or dissolution, all of its assets be 

distributed to a governmental entity or other non-profit 

organization, or escheat to the government of the NFFE's 

jurisdiction of residence or any political subdivision thereof. 

5. Preexisting Account. A "Preexisting Account" means a Financial 

Account maintained by a Reporting Financial Institution as of June 30, 

2014. 

C. Account Balance Aggregation and Currency Translation Rules. 

1. Aggregation of Individual Accounts. For purposes of determining 

the aggregate balance or value of Financial Accounts held by an individual, a 

Reporting Luxembourg Financial Institution is required to aggregate all 

Financial Accounts maintained by the Reporting Luxembourg Financial 

Institution, or by a Related Entity, but only to the extent that the Reporting 

Luxembourg Financial Institution's computerized systems link the Financial 

Accounts by reference to a data element such as client number or taxpayer 

identification number, and allow account balances or values to be aggregated. 

Each holder of a jointly held Financial Account shall be attributed the entire 

balance or value of the jointly held Financial Account for purposes of applying 

the aggregation requirements described in this paragraph 1. 

2. Aggregation of Entity Accounts. For purposes of determining the 

aggregate balance or value of Financial Accounts held by an Entity, a 

Reporting Luxembourg Financial Institution is required to take into account all 

16 
Financial Accounts that are maintained by the Reporting Luxembourg 

Financial Institution, or by a Related Entity, but only to the extent that the 

Reporting Luxembourg Financial Institution's computerized systems link the 

Financial Accounts by reference to a data element such as client number or 

taxpayer identification number, and allow account balances or values to be 

aggregated. 

3. Special Aggregation Rule Applicable to Relationship Managers. 

For purposes of determining the aggregate balance or value of Financial 

Accounts held by a person to determine whether a Financial Account is a High 

Value Account, a Reporting Luxembourg Financial Institution is also required, 

in the case of any Financial Accounts that a relationship manager knows, or 

has reason to know, are directly or indirectly owned, controlled, or established 

(other than in a fiduciary capacity) by the same person, to aggregate all such 

accounts. 

4. Currency Translation Rule. For purposes of determining the balance 

or value of Financial Accounts denominated in a currency other than the U.S. 

dollar, a Reporting Luxembourg FinanCial Institution must convert the U.S. 

dollar threshold amounts described in this Annex I into such currency using a 

published spot rate determined as of the last day of the calendar year 

preceding the year in which the Reporting Luxembourg Financial Institution is 

determining the balance or value. 

D. Documentary Evidence. For purposes of this Annex I, acceptable 

documentary evidence includes any of the following: 

1. A certificate of residence issued by an authorized government body 

(for example, a government or agency thereof, or a municipality) of the 

jurisdiction in which the payee claims to be a resident. 

2. With respect to an individual, any valid identification issued by an 

authorized government body (for example, a government or agency thereof, or 

a municipality), that includes the individual's name and is typically used for 

identification purposes. 

3. With respect to an Entity, any official documentation issued by an 

authorized government body (for example, a government or agency thereof, or 

a municipality) that includes the name of the Entity and either the address of 

its principal office in the jurisdiction (or U.S. Territory) in which it claims to 

be a resident or the jurisdiction (or U.S. Territory) in which the Entity was 

incorporated or organized. 

4. With respect to a Financial Account maintained in a jurisdiction with 

anti-money laundering rules that have been approved by the IRS in connection 

with a QI agreement (as described in relevant U.S. Treasury Regulations), any 

of the documents, other than a Form W-8 or W-9, referenced in the 

jurisdiction's attachment to the QI agreement for identifying individuals or 

Entities. 

17 
5. Any financial statement, third-party credit report, bankruptcy filing, or 

U.S. Securities and Exchange Commission report. 

E. Alternative Procedures for Financial Accounts Held by Individual 

Beneficiaries of a Cash Value Insurance Contract. A Reporting Luxembourg 

Financial Institution may presume that an individual beneficiary (other than the 

owner) of a Cash Value Insurance Contract receiving a death benefit is not a Specified 

U.S. Person and may treat such Financial Account as other than a U.S. Reportable 

Account unless the Reporting Luxembourg Financial Institution has actual 

knowledge, or reason to know, that the beneficiary is a Specified U.S. Person. A 

Reporting Luxembourg Financial Institution has reason to know that a beneficiary of 

a Cash Value Insurance Contract is a Specified U.S. Person ifthe information 

collected by the Reporting Luxembourg Financial Institution and associated with the 

beneficiary contains U.S. indicia as described in subparagraph (B)(l) of section II of 

this Annex I. If a Reporting Luxembourg Financial Institution has actual knowledge, 

or reason to know, that the beneficiary is a Specified U.S. Person, the Reporting 

Luxembourg Financial Institution must follow the procedures in subparagraph B(3) of 

section II of this Annex I. 

F. Reliance on Third Parties. Regardless of whether an election is made under 

paragraph C of section I of this Annex I, Luxembourg may permit Reporting 

Luxembourg Financial Institutions to rely on due diligence procedures performed by 

third parties, to the extent provided in relevant U.S. Treasury Regulations. 

18 
ANNEX II 

The following Entities shall be treated as exempt beneficial owners or deemed-compliant 

FFis, as the case may be, and the following accounts are excluded from the definition of 

Financial Accounts. 

This Annex II may be modified by a mutual written decision entered into between the 

Competent Authorities of Luxembourg and the United States: (1) to include additional 

Entities and accounts that present a low risk of being used by U.S. Persons to evade U.S. tax 

and that have similar characteristics to the Entities and accounts described in this Annex II as 

of the date of signature of the Agreement; or (2) to remove Entities and accounts that, due to 

changes in circumstances, no longer present a low risk of being used by U.S. Persons to 

evade U.S. tax. Any such addition or removal shall be effective on the date of signature of 

the mutual decision, unless otherwise provided therein. Procedures for reaching such a 

mutual decision may be included in the mutual agreement or arrangement described in 

paragraph 6 of Article 3 of the Agreement. 

I. Exempt Beneficial Owners other than Funds. The following Entities shall be treated 

as Non-Reporting Luxembourg Financial Institutions and as exempt beneficial owners for 

purposes of sections 14 71 and 14 72 of the U.S. Internal Revenue Code, other than with 

respect to a payment that is derived from an obligation held in connection with a 

commercial financial activity of a type engaged in by a Specified Insurance Company, 

Custodial Institution, or Depository Institution. 

A. Governmental Entity, The government of Luxembourg, any political subdivision of 

Luxembourg (which, for the avoidance of doubt, includes a state, province, county, or 

municipality), or any wholly owned agency or instrumentality of Luxembourg or any 

one or more of the foregoing (each, a "Luxembourg Governmental Entity"), including 

the Luxembourg Government's treasury department, currently known as Tresorerie 

de l 'Eta!, acting either in this capacity or, as the case may be, as consignment office 

(Caisse de consignation) by virtue of the Law of29 April1999 on consignments with 

the State (Loi du 29 avril 1999 sur les consignations aupres de I 'Eta!). This category 

is comprised of the integral parts, controlled entities, and political subdivisions of 

Luxembourg. 

1. An integral part of Luxembourg means any person, organization, agency, bureau, 

fund, instrumentality, or other body, however designated, that constitutes a 

governing authority of Luxembourg. The net earnings of the governing authority 

must be credited to its own account or to other accounts of Luxembourg, with no 

portion inuring to the benefit of any private person. An integral part does not 

include any individual who is a sovereign, official, or administrator acting in a 

private or personal capacity. 

2. A controlled entity means an Entity that is separate in form from Luxembourg or 

that otherwise constitutes a separate juridical entity, provided that: 

a) The Entity is wholly owned and controlled by one or more Luxembourg 

Governmental Entities directly or through one or more controlled entities; 
b) The Entity's net earnings are credited to its own account or to the accounts of 

one or more Luxembourg Governmental Entities, with no portion of its 

income inuring to the benefit of any private person; and 

c) The Entity's assets vest in one or more Luxembourg Governmental Entities 

upon dissolution. 

3. Income does not inure to the benefit of private persons if such persons are the 

intended beneficiaries of a governmental program, and the program activities are 

performed for the general public with respect to the common welfare or relate to 

the administration of some phase of government. Notwithstanding the foregoing, 

however, income is considered to inure to the benefit of private persons if the 

income is derived from the use of a governmental entity to conduct a commercial 

business, such as a commercial banking business, that provides financial services 

to private persons. 

B. International Organization. Any international organization or wholly owned 

agency or instrumentality thereof. This category includes any intergovernmental 

organization (including a supranational organization) (1) that is comprised primarily 

of non-U.S. governments; (2) that has in effect a headquarters agreement with 

Luxembourg or has its seat in Luxembourg according to an international treaty to 

which Luxembourg is a party; and (3) the income of which does not inure to the 

benefit of private persons. 

C. Central Bank. A bank that is by law or government sanction the principal authority, 

other than the government of Luxembourg itself, issuing instruments intended to 

circulate as currency. A central bank may include an instrumentality that is separate 

from the government of Luxembourg, whether or not owned in whole or in part by 

Luxembourg. 

II. Funds that Qualify as Exempt Beneficial Owners. The following Entities shall be 

treated as Non-Reporting Luxembourg Financial Institutions and as exempt beneficial 

owners for purposes of sections 1471 and 1472 of the U.S. Internal Revenue Code. 

A. Luxembourg Retirement Funds. 

1. Pension savings companies with variable capital (societes d'epargne-pension a 

capital variable - SEPCA V) subject to the supervision of the Commission de 

surveillance du secteur financier ("CSSF") and incorporated by virtue of the Law of 

13 July 2005 relating to institutions for occupational retirement provisions in the form 

of pension savings companies with variable capital (sepcav) and pension savings 

associations ( assep ), as amended (Loi du 13 juillet 2005 relative aux institutions de 

retraite professionnelle sous forme de societe d'epargne-pension a capital variable 

(sepcav) et d'association d'epargne-pension (assep), tel/e que modifiee) (the "2005 

Law"); 

2. Pension savings associations (associations d'epargne-pension-ASSEP) subject to the 

supervision of the CSSF and incorporated by virtue of the 2005 Law; 

3. Pension funds (jonds de pension) subject to the supervision of the Luxembourg 

Insurance Control Authority (Commissariat aux assurances). 

2 
B. Investment Entity Wholly Owned by Exempt Beneficial Owners. An Entity that 

is a Luxembourg Financial Institution solely because it is an Investment Entity, 

provided that each direct holder of an Equity Interest in the Entity is an exempt 

beneficial owner, and each direct holder of a debt interest in such Entity is either a 

Depository Institution (with respect to a loan made to such Entity) or an exempt 

beneficial owner. 

III. Small or Limited Scope Financial Institutions that Qualify as Deemed-Compliant 

FFis. The following Financial Institutions are Non-Reporting Luxembourg Financial 

Institutions that shall be treated as deemed-compliant FFis for purposes of section 14 71 

of the U.S. Internal Revenue Code. 

A. Financial Institution with a Local Client Base. A Financial Institution satisfying 

the following requirements: 

1. The Financial Institution must be licensed and regulated as a financial institution 

under the laws of Luxembourg; 

2. The Financial Institution must have no fixed place of business outside of 

Luxembourg. For this purpose, a fixed place of business does not include a 

location that is not advertised to the public and from which the Financial 

Institution performs solely administrative support functions; 

3. The Financial Institution must not solicit customers or Account Holders outside 

Luxembourg. For this purpose, a Financial Institution shall not be considered to 

have solicited customers or Account Holders outside Luxembourg merely because 

the Financial Institution (a) operates a website, provided that the website does not 

specifically indicate that the Financial Institution provides Financial Accounts or 

services to nonresidents, and does not otherwise target or solicit U.S. customers or 

Account Holders, or (b) advertises in print media or on a radio or television 

station that is distributed or aired primarily within Luxembourg but is also 

incidentally distributed or aired in other countries, provided that the advertisement 

does not specifically indicate that the Financial Institution provides Financial 

Accounts or services to nonresidents, and does not otherwise target or solicit U.S. 

customers or Account Holders; 

4. The Financial Institution must be required under the laws of Luxembourg to 

identify resident Account Holders for purposes of either information reporting or 

withholding of tax with respect to Financial Accounts held by residents or for 

purposes of satisfying Luxembourg's AML due diligence requirements; 

5. At least 98 percent of the Financial Accounts by value maintained by the 

Financial Institution must be held by residents (including residents that are 

Entities) of Luxembourg, a Member State of the European Union, or Switzerland; 

6. Beginning on or before July 1, 2014, the Financial Institution must have policies 

and procedures, consistent with those set forth in Annex I, to prevent the Financial 

Institution from providing a Financial Account to any Nonparticipating Financial 

Institution and to monitor whether the Financial Institution opens or maintains a 

3 
Financial Account for any Specified U.S. Person who is not a resident of 

Luxembourg (including a U.S. Person that was a resident of Luxembourg when 

the Financial Account was opened but subsequently ceases to be a resident of 

Luxembourg) or any Passive NFFE with Controlling Persons who are U.S. 

residents or U.S. citizens who are not residents of Luxembourg; 

7. Such policies and procedures must provide that if any Financial Account held by a 

Specified U.S. Person or Passive NFFE with Controlling Persons who are U.S. 

residents or U.S. citizens who are not residents of Luxembourg is identified, the 

Financial Institution must report such Financial Account as would be required if 

the Financial Institution were a Reporting Luxembourg Financial Institution 

(including by following the registration requirements applicable to Reporting 

Luxembourg Financial Institutions) or close such Financial Account; 

8. With respect to a Preexisting Account held by an individual who is not a resident 

of Luxembourg or by an Entity, the Financial Institution must review those 

Preexisting Accounts in accordance with the procedures set forth in Annex I 

applicable to Preexisting Accounts to identify any U.S. Reportable Account or 

Financial Account held by a Nonparticipating Financial Institution, and must 

report such Financial Account as would be required if the Financial Institution 

were a Reporting Luxembourg Financial Institution (including by following the 

registration requirements applicable to Reporting Luxembourg Financial 

Institutions) or close such Financial Account; 

9. Each Related Entity of the Financial Institution that is a Financial Institution 

must be incorporated or organized in Luxembourg and, with the exception of any 

Related Entity that is a retirement fund described in paragraphs A through D of 

section II of this Annex II, satisfy the requirements set forth in this paragraph A; 

and 

10. The Financial Institution must not have policies or practices that discriminate 

against opening or maintaining Financial Accounts for individuals who are 

Specified U.S. Persons and residents of Luxembourg. 

B. Local Bank. A Financial Institution satisfying the following requirements: 

1. The Financial Institution operates solely as (and is licensed and regulated under 

the laws of Luxembourg as) (a) a bank or (b) a credit union or similar cooperative 

credit organization that is operated without profit; 

2. The Financial Institution's business consists primarily of receiving deposits from 

and making loans to, with respect to a bank, unrelated retail customers and, with 

respect to a credit union or similar cooperative credit organization, members, 

provided that no member has a greater than five percent interest in such credit 

union or cooperative; 

3. The Financial Institution satisfies the requirements set forth in subparagraphs A(2) 

and A(3) of this section, provided that, in addition to the limitations on the website 

described in subparagraph A(3) of this section, the website does not permit the 

opening of a Financial Account; 

4 
4. The Financial Institution does not have more than $175 million in assets on its 

balance sheet, and the Financial Institution and any Related Entities, taken 

together, do not have more than $500 million in total assets on their consolidated 

or combined balance sheets; and 

5. Any Related Entity must be incorporated or organized in Luxembourg, and any 

Related Entity that is a Financial Institution, with the exception of any Related 

Entity that is a retirement fund described in paragraphs A through D of section II 

of this Annex II or a Financial Institution with only low-value accounts described 

in paragraph C of this section, must satisfy the requirements set forth in this 

paragraph B. 

C. Financial Institution with Only Low-Value Accounts. A Luxembourg Financial 

Institution satisfying the following requirements: 

1. The Financial Institution is not an Investment Entity; 

2. No Financial Account maintained by the Financial Institution or any Related 

Entity has a balance or value in excess of $50,000, applying the rules set forth in 

Annex I for account aggregation and currency translation; and 

3. The Financial Institution does not have more than $50 million in assets on its 

balance sheet, and the Financial Institution and any Related Entities, taken 

together, do not have more than $50 million in total assets on their consolidated or 

combined balance sheets. 

D. Qualified Credit Card Issuer. A Luxembourg Financial Institution satisfying the 

following requirements: 

1. The Financial Institution is a Financial Institution solely because it is an issuer of 

credit cards that accepts deposits only when a customer makes a payment in 

excess of a balance due with respect to the card and the overpayment is not 

immediately returned to the customer; and 

2. Beginning on or before July 1, 2014, the Financial Institution implements policies 

and procedures to either prevent a customer deposit in excess of $50,000, or to 

ensure that any customer deposit in excess of $50,000, in each case applying the 

rules set forth in Annex I for account aggregation and currency translation, is 

refunded to the customer within 60 days. For this purpose, a customer deposit 

does not refer to credit balances to the extent of disputed charges but does include 

credit balances resulting from merchandise returns. 

E. Banks Issuing Covered Bonds. A Luxembourg Financial Institution,_(banques 

d'emission de /ettres de gage) that is established by virtue of the Law of21 

November 1997 on banks issuing covered bonds (/oi du 21 novembre 1997 relative 

aux banques d'emission de /ettres de gage) satisfying the following requirements: 

1. The Financial Institution is licensed and regulated under the laws of Luxembourg; 

and 

5 
2. The Financial Institution's sole business activity is to issue covered bond directly 

to other entities that are exempt beneficial owners, Active NFFEs described in 

subparagraph B(4) of section VI of Annex I, U.S. Persons that are not Specified 

U.S. Persons, or Financial Institutions that are not Nonparticipating Financial 

Institutions. 

IV. Investment Entities that Qualify as Deemed-Compliant FFis and Other Special 

Rules. The Financial Institutions described in paragraphs A through D of this section are 

Non-Reporting Luxembourg Financial Institutions that shall be treated as deemedcompliant FFis for purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code. In 

addition, paragraph E of this section provides special rules applicable to an Investment 

Entity. 

A. Sponsored Investment Entity and Controlled Foreign Corporation. A Financial 

Institution described in subparagraph A(l) or A(2) of this section having a sponsoring 

entity that complies with the requirements of subparagraph A(3) of this section. 

' 

1. A Financial Institution is a sponsored investment entity if (a) it is an Investment 

Entity established in Luxembourg that is not a qualified intermediary, withholding 

foreign partnership, or withholding foreign trust pursuant to relevant U.S. 

Treasury Regulations; and (b) an Entity has agreed with the Financial Institution 

to act as a sponsoring entity for the Financial Institution. 

2. A Financial Institution is a sponsored controlled foreign corporation if(a) the 

Financial Institution is a controlled foreign corporation1 organized under the laws 

of Luxembourg that is not a qualified intermediary, withholding foreign 

partnership, or withholding foreign trust pursuant to relevant U.S. Treasury 

Regulations; (b) the Financial Institution is wholly owned, directly or indirectly, 

by a Reporting U.S. Financial Institution that agrees to act, or requires an affiliate 

of the Financial Institution to act, as a sponsoring entity for the Financial 

Institution; and (c) the Financial Institution shares a common electronic account 

system with the sponsoring entity that enables the sponsoring entity to identify all 

Account Holders and payees of the Financial Institution and to access all account 

and customer information maintained by the Financial Institution including, but 

not limited to, customer identification information, customer documentation, 

account balance, and all payments made to the Account Holder or payee. 

1 A "controlled foreign corporation" means any foreign corporation if more than 50 percent of the total 

combined voting power of all classes of stock of such corporation entitled to vote, or the total value of the 

stock of such corporation, is owned, or is considered as owned, by "United States shareholders" on any day 

during the taxable year of such foreign corporation. The term a "United States shareholder" means, with 

respect to any foreign corporation, a United States person who owns, or is considered as owning, 10 percent 

or more of the total combined voting power of all classes of stock entitled to vote of such foreign corporation. 

6 
3. The sponsoring entity complies with the following requirements: 

a) The sponsoring entity is authorized to act on behalf of the Financial Institution 

(such as a fund manager, trustee, corporate director, or managing partner) to 

fulfill applicable registration requirements; 

b) The sponsoring entity has registered as a sponsoring entity pursuant to 

applicable registration requirements; 

c) If the sponsoring entity identifies any U.S. Reportable Accounts with respect 

to the Financial Institution, the sponsoring entity registers the Financial 

Institution pursuant to applicable registration requirements on or before the 

later of December 31, 2015 and the date that is 90 days after such a U.S. 

Reportable Account is first identified; 

d) The sponsoring entity agrees to perform, on behalf of the Financial Institution, 

all due diligence, withholding, reporting, and other requirements that the 

Financial Institution would have been required to perform if it were a 

Reporting Luxembourg Financial Institution; 

e) The sponsoring entity identifies the Financial Institution and includes the 

identifying number of the Financial Institution (obtained by following 

applicable registration requirements) in all reporting completed on the 

Financial Institution's behalf; and 

f) The sponsoring entity has not had its status as a sponsor revoked. 

B. Sponsored, Closely Held Investment Vehicle. A Luxembourg Financial Institution 

satisfying the following requirements: 

1. The Financial Institution is a Financial Institution solely because it is an 

Investment Entity and is not a qualified intermediary, withholding foreign 

partnership, or withholding foreign trust pursuant to relevant U.S. Treasury 

Regulations; 

2. The sponsoring entity is a Reporting U.S. Financial Institution, Reporting Model 

1 FFI, or Participating FFI authorized to act on behalf of the Financial Institution 

(such as a professional manager, trustee, or managing partner), and agrees to 

perform, on behalf of the Financial Institution, all due diligence, withholding, 

reporting, and other requirements that the Financial Institution would have been 

required to perform if it were a Reporting Luxembourg Financial Institution; 

3. The Financial Institution does not hold itself out as an investment vehicle for 

unrelated parties; 

4. Twenty or fewer individuals own all of the debt interests and Equity Interests in 

the Financial Institution (disregarding debt interests owned by Participating FFis 

and deemed-compliant FFis and Equity Interests owned by an Entity if that Entity 

owns 100 percent of the Equity Interests in the Financial Institution and is itself a 

sponsored Financial Institution described in this paragraph B); and 

7 
5. The sponsoring entity complies with the following requirements: 

a) The sponsoring entity has registered as a sponsoring entity pursuant to 

applicable registration requirements; 

b) The sponsoring entity agrees to perform, on behalf of the Financial Institution, 

all due diligence, withholding, reporting, and other requirements that the 

Financial Institution would have been required to perform if it were a 

Reporting Luxembourg Financial Institution and retains documentation 

collected with respect to the Financial Institution for a period of six years; 

c) The sponsoring entity identifies the Financial Institution in all reporting 

completed on the Financial Institution's behalf; and 

d) The sponsoring entity has not had its status as a sponsor revoked. 

C. Luxembourg Investment Advisors and Investment Managers. An Investment 

Entity established in Luxembourg that is a Financial Institution solely because it (1) 

renders investment advice to, and acts on behalf of, or (2) manages portfolios and acts 

on behalf of, a customer for the purposes of investing, managing, or administering 

funds deposited in the name of the customer with a Financial Institution other than a 

Nonparticipating Financial Institution. 

D. Collective Investment Vehicle. An Investment Entity established in Luxembourg 

that is regulated as a collective investment vehicle, provided that all of the interests in 

the collective investment vehicle (including debt interests in excess of $50,000) are 

held by or through one or more exempt beneficial owners, Active NFFEs described in 

subparagraph B(4) of section VI of Annex I, U.S. Persons that are not Specified U.S. 

Persons, or Financial Institutions that are not Nonparticipating Financial Institutions. 

E. Special Rules. The following rules apply to an Investment Entitv: 

1. With respect to interests in an Investment Entity that is a collective investment 

vehicle described in paragraph D of this section, the reporting obligations of any 

Investment Entity (other than a Financial Institution through which interests in the 

collective investment vehicle are held) shall be deemed fulfilled. 

2. With respect to interests in: 

a) An Investment Entity established in a Partner Jurisdiction that is regulated as a 

collective investment vehicle, all of the interests in which (including debt 

interests in excess of $50,000) are held by or through one or more exempt 

beneficial owners, Active NFFEs described in subparagraph B( 4) of section 

VI of Annex I, U.S. Persons that are not Specified U.S. Persons, or Financial 

Institutions that are not Nonparticipating Financial Institutions; or 

b) An Investment Entity that is a qualified collective investment vehicle under 

relevant U.S. Treasury Regulations; the reporting obligations of any 

Investment Entity that is a Luxembourg Financial Institution (other than a 

8 
Financial Institution through which interests in the collective investment 

vehicle are held) shall be deemed fulfilled. 

3. With respect to interests in an Investment Entity established in Luxembourg that is 

not described in paragraph D or subparagraph E(2) of this section, consistent with 

paragraph 3 of Article 5 of the Agreement, the reporting obligations of all other 

Investment Entities with respect to such interests shall be deemed fulfilled if the 

information required to be reported by the first-mentioned Investment Entity 

pursuant to the Agreement with respect to such interests is reported by such 

Investment Entity or another person. 

4. An Investment Entity established in Luxembourg that is regulated as a investment 

vehicle shall not fail to qualify under paragraph D or subparagraph E(2) of this 

section, or otherwise as a deemed-compliant FFI, solely because the collective 

investment vehicle has issued physical interests in bearer form, provided that: 

a) The collective investment vehicle has not issued, and does not issue, any 

physical shares in bearer form after March 31, 2013; 

b) The collective investment vehicle retires all such shares upon surrender; 

c) The collective investment vehicle (or another person consistent with paragraph 

3 of Article 5 of the Agreement) performs the due diligence procedures set 

forth in Annex I and reports any information required to be reported pursuant 

to the Agreement with respect to any such shares when such shares are 

presented for redemption or other payment; and 

d) The collective investment vehicle has in place policies and procedures to 

ensure that such shares are redeemed or immobilized as soon as possible, and 

in any event prior to January 1, 2017. 

5. With respect to an Investment Entity established in Luxembourg and that is not 

otherwise described in this section IV, it is understood that the category of 

Restricted Funds under the relevant U.S. Treasury regulations shall be interpreted 

consistently with the following rules: 

a) The Investment Entity will be considered regulated as an investment fund 

under the laws of Luxembourg if the manager is regulated with respect to the 

fund in Luxembourg or another EU Member State; 

b) A Subscription or Application Form shall be considered a distribution agreement, 

which is a contractual arrangement that governs the distribution of debt or equity 

interest in the Investment Entity; 

c) The distribution agreement will be treated as prohibiting sales and other 

transfers of debt or equity interests in the Investment Entity (other than 

interests that are both distributed by and held through a participating FFI) to 

specified U.S. persons, non-participating FFis, or passive NFFEs with one or 

more substantial U.S. owners, if the agreement includes an explicit obligation 

to comply with the Investment Entity's prospectus and the Investment Entity's 

9 
prospectus includes an explicit prohibition of sale and other transfer of debt or 

equity interests in the Investment Entity (other than interests that are both 

distributed by and held through a participating FFI) to specified U.S. persons, 

non-participating FFis, or passive NFFEs with one or more substantial U.S. 

owners; and 

d) The distribution agreement will be treated as requiring the distributor to notify 

the Investment Entity of a change in the distributor's chapter 4 status within 

90 days of the change, if the agreement includes an explicit obligation to 

comply with the Investment Entity's prospectus and the Investment Entity's 

prospectus requires the distributor to notify the Investment Entity of a change 

in the distributor's chapter 4 status within 90 days of the change. 

V. Accounts Excluded from Financial Accounts. The following accounts are excluded 

from the definition of Financial Accounts and therefore are not treated as U.S. 

Reportable Accounts. 

A. Certain Savings Accounts. 

1. Retirement and Pension Account. A retirement or pension account maintained 

in Luxembourg that satisfies the following requirements under the laws of 

Luxembourg. 

a) The account is subject to regulation as a personal retirement account or is 

part of a registered or regulated retirement or pension plan for the 

provision of retirement or pension benefits (including disability or death 

benefits); 

b) The account is tax-favored (i.e., contributions to the account that would 

otherwise be subject to tax under the laws of Luxembourg are deductible or 

excluded from the gross income of the account holder or taxed at a reduced 

rate, or taxation of investment income from the account is deferred or taxed 

at a reduced rate); 

c) Annual information reporting is required, directly or indirectly, to the tax 

authorities in Luxembourg with respect to the account; 

d) Withdrawals are conditioned on reaching a specified retirement age, 

disability, death, or termination of employment, or penalties apply to 

withdrawals made before such specified events; and 

e) Either (i) annual contributions are limited to $50,000 or less, or (ii) there is 

a maximum lifetime contribution limit to the account of$1,000,000 or less, 

in each case applying the rules set forth in Annex I for account aggregation 

and currency translation. 

2. Non-Retirement Savings Accounts. An account maintained in Luxembourg (other 

than an insurance or Annuity Contract) that satisfies the following requirements under 

the laws of Luxembourg. 

10 
a) The account is subject to regulation as a savings vehicle for purposes other 

than for retirement; 

b) The account is tax-favored (i.e., contributions to the account that would 

otherwise be subject to tax under the laws of Luxembourg are deductible or 

excluded from the gross income of the account holder or taxed at a reduced 

rate, or taxation of investment income from the account is deferred or taxed at 

a reduced rate); 

c) Withdrawals are conditioned on meeting specific criteria related to the purpose 

of the savings account (for example, the provision of educational or medical 

benefits), or penalties apply to withdrawals made before such criteria are met; 

and 

d) Annual contributions are limited to $50,000 or less, applying the rules set 

forth in Annex I for account aggregation and currency translation. 

B. Certain Term Life Insurance Contracts. A life insurance contract maintained in 

Luxembourg with a coverage period that will end before the insured individual attains 

age 90, provided that the contract satisfies the following requirements: 

1. Periodic premiums, which do not decrease over time, are payable at least annually 

during the period the contract is in existence or until the insured attains age 90, 

whichever is shorter; 

2. The contract has no contract value that any person can access (by withdrawal, 

loan, or otherwise) without terminating the contract; 

3. The amount (other than a death benefit) payable upon cancellation or termination 

of the contract cannot exceed the aggregate premiums paid for the contract, less 

the sum of mortality, morbidity, and expense charges (whether or not actually 

imposed) for the period or periods of the contract's existence and any amounts 

paid prior to the cancellation or termination of the contract; and 

4. The contract is not held by a transferee for value. 

C. Account Held By an Estate. An account maintained in Luxembourg that is held 

solely by an estate if the documentation for such account includes a copy of the 

deceased's will or death certificate. 

D. Escrow Accounts. An account maintained in Luxembourg established in connection 

with any of the following: 

1. A court order or judgment. 

11 
2. A sale, exchange, or lease of real or personal property, provided that the account 

satisfies the following requirements: 

a) The account is funded solely with a down payment, earnest money, deposit in 

an amount appropriate to secure an obligation directly related to the 

transaction, or a similar payment, or is funded with a financial asset that is 

deposited in the account in connection with the sale, exchange, or lease of the 

property; 

b) The account is established and used solely to secure the obligation of the 

purchaser to pay the purchase price for the property, the seller to pay any 

contingent liability, or the lessor or lessee to pay for any damages relating to 

the leased property as agreed under the lease; 

c) The assets of the account, including the income earned thereon, will be paid or 

otherwise distributed for the benefit of the purchaser, seller, lessor, or lessee 

(including to satisfy such person's obligation) when the property is sold, 

exchanged, or surrendered, or the lease terminates; 

d) The account is not a margin or similar account established in connection with 

a sale or exchange of a financial asset; and 

e) The account is not associated with a credit card account. 

3. An obligation of a Financial Institution servicing a loan secured by real property 

to set aside a portion of a payment solely to facilitate the payment of taxes or 

insurance related to the real property at a later time. 

4. An obligation of a Financial Institution solely to facilitate the payment of taxes at 

a later time. 

E. Non-Proprietary Accounts Held by Property Managers. An account maintained 

in Luxembourg that is a non-proprietary account held by a property manager (syndics 

de copropriete') appointed by virtue of the Loi modifiee du 16 mai 1975 portant statu! 

sur Ia copropriete des immeubles bdtis. 

F. Partner Jurisdiction Accounts. An account maintained in Luxembourg and 

excluded from the definition of Financial Account under an agreement between the 

United States and another Partner Jurisdiction to facilitate the implementation of 

FA TCA, provided that such account is subject to the same requirements and oversight 

under the laws of such other Partner Jurisdiction as if such account were established 

in that Partner Jurisdiction and maintained by a Partner Jurisdiction Financial 

Institution in that Partner Jurisdiction. 

VI. Definitions. The following additional definitions shall apply to the descriptions above: 

A. Reporting Model 1 FFI. The term Reporting Model 1 FFI means a Financial 

Institution with respect to which a non-U.S. government or agency thereof agrees to 

obtain and exchange information pursuant to a Model 1 IGA, other than a Financial 

Institution treated as a Nonparticipating Financial Institution under the Model 1 IGA. 

12 
For purposes of this definition, the term Model 1 IGA means an arrangement between 

the United States or the Treasury Department and a non-U.S. government or one or 

more agencies thereof to implement FA TCA through reporting by Financial 

Institutions to such non-U.S. government or agency thereof, followed by automatic 

exchange of such reported information with the IRS. 

B. Participating FFI. The term Participating FFI means a Financial Institution that has 

agreed to comply with the requirements of an FFI Agreement, including a Financial 

Institution described in a Model 2 IGA that has agreed to comply with the 

requirements of an FFI Agreement. The term Participating FFI also includes a 

qualified intermediary branch of a Reporting U.S. Financial Institution, unless such 

branch is a Reporting Model 1 FFI. For purposes of this definition, the term FFI 

Agreement means an agreement that sets forth the requirements for a Financial 

Institution to be treated as complying with the requirements of section 147l(b) of the 

U.S. Internal Revenue Code. In addition, for purposes of this definition, the term 

Model2 IGA means an arrangement between the United States or the Treasury 

Department and a non-U.S. government or one or more agencies thereof to facilitate 

the implementation ofF A TCA through reporting by Financial Institutions directly to 

the IRS in accordance with the requirements of an FFI Agreement, supplemented by 

the exchange of information between such non-U.S. government or agency thereof 

and the IRS. 

13 
Accord entre le gouvernement des Etats-Unis d' Amerique et Ie gouvernement du 

Grand-Duche de Luxembourg en vue d'ameliorer le respect des obligations fiscales a 

I'echelle internationale et relatif aux dispositions des Etats-Unis d' Amerique concernant 

l'echange d'informations communement appelees le Foreign Account Tax Compliance 

Act(« FATCA ») 

Considerant que, le Gouvernement des Etats-Unis d' Amerique et le Gouvernement du GrandDuche de Luxembourg (chacun etant une «Partie» et ensemble les «Parties») souhaitent 

conclure un accord afin d'ameliorer le respect des obligations fiscales a l'echelle 

internationale a travers une assistance mutuelle en matiere de fiscalite sur Ia base d'une 

infrastructure efficace pour l'echange automatique d'informations; · 

Considerant que, l' Article 28 de Ia Convention entre les Etats-Unis d' Amerique et le GrandDuche de Luxembourg tendant a eviter les doubles impositions et a prevenir Ia fraude fiscale 

en matiere d'impots sur le revenu et sur Ia fortune, signee le 3 avril 1996 a Luxembourg (Ia 

«Convention»), autorise l'echange d'informations a des fins fiscales, y compris sur une base 

automatique ; 

Considerant qu'un Protocole modifiant Ia Convention, fait a Luxembourg le 20 mai 2009 (le 

« Protocole »), comprend une clause interdisant a un Etat contractant de refuser de 

communiquer des renseignements uniquement parce que ceux-ci sont detenus par une 

banque, un autre etablissement financier, un mandataire ou une personne agissant en tant 

qu' agent ou fiduciaire ou parce que ces renseignements se rattachent aux droits de propriete 

d'une personne.; 

Considerant que, les Etats-Unis d' Amerique ont adopte des dispositions communement 

appelees le «Foreign Account Tax Compliance Act» (« FATCA »), qui introduit un regime 

de communication pour les institutions financieres en ce qui concerne certains comptes ; 

Considerant que le Gouvernement du Grand-Duche de Luxembourg soutient l'objectif de Ia 

politique destinee a ameliorer le respect des obligations fiscales ; 

Considerant que FATCA a souleve uncertain nombre de problemes, y compris le fait que les 

institutions financieres luxembourgeoises ne puissent pas etre en mesure de se conformer a 

certains aspects de FATCA en raison de restrictions de droit interne; 

Considerant que le Gouvernement des Etats-Unis d'Amerique collecte des informations 

concernant certains comptes tenus par des institutions financieres americaines et detenus par 

des residents luxembourgeois, et qu'il s'est engage a echanger lesdites informations avec le 

Gouvernement du Grand-Duche de Luxembourg et a poursuivre des niveaux d'echange 

equivalents, a condition que les garanties et }'infrastructure appropriees pour une relation 

d' echange efficace soient en place ; 

Considerant que les Parties se sont engagees a collaborer sur le long terme en vue d'aboutir a 

des regles communes acceptees a l'echelle internationale en matiere de communication et 

d'obligations de vigilance pour les institutions financieres ; 

Considerant que le Gouvemement des Etats-Unis reconnait Ia necessite de coordonner les 

obligations de communication dans le cadre de FATCA avec les autres obligations 

1 
americaines de communication fiscale des institutions financU:res luxembourgeoises dans le 

but d'eviter les doubles communications; 

Considerant qu'une approche intergouvemementale concernant Ia mise en reuvre de FATCA 

devrait aborder les obstacles juridiques et reduire Ia charge pour les institutions financieres 

luxembourgeoises ; 

Considerant que les Parties souhaitent conclure un accord afin d'ameliorer le respect des 

obligations fiscales a l'echelle intemationale et prevoir Ia mise en reuvre de FATCA sur base 

de Ia communication nationale et de 1' echange automatique reciproque en vertu de Ia 

Convention, telle qu'amendee par le Protocole, et sous reserve de Ia confidentialite et 

d'autres protections y prevues, y compris les dispositions limitant !'utilisation des 

informations echangees dans le cadre de Ia Convention, telle qu'amendee par le Protocole; 

Par consequent, les Parties au present accord conviennent de ce qui suit : 

Article ler 

Definitions 

1. Aux fins du present accord et de ses annexes (I'« Accord»), les termes suivants 

auront Ia signification definie ci-apres : 

a) 

b) 

c) 

d) 

e) 

f) 

Le terme « Etats-Unis » designe les Etats-Unis d' Amerique, y compris les 

Etats federes, mais n'inclut pas les Territoires americains. Toute reference a un 

« Etat »des Etats-Unis comprend le District de Columbia. 

Le terme « Territoire americain » designe les Samoa americaines, le 

Commonwealth des lies Mariannes du Nord, Guam, le Commonwealth de 

Porto Rico ou les lies Vierges americaines. 

Le terme «IRS» designe 1' Administration fiscale americaine. 

Le terme «Luxembourg » designe le Grand-Duche de Luxembourg. 

Le terme « Pays partenaire » designe un pays ayant un accord en vigueur 

avec les Etats-Unis pour faciliter Ia mise en reuvre de FATCA. L'IRS publiera 

une liste identifiant tous les Pays partenaires. 

Le terme « Autorite competente » designe : 

(1) en ce qui conceme les Etats-Unis, le Secretaire du Tresor ou son 

representant ; et 

(2) en ce qui conceme le Luxembourg, le Ministre des Finances ou son 

representant autorise. 

g) Le terme « Institution financiere » designe un Etablissement de conservation, 

un Etablissement acceptant des depots, une Entite d'investissement ou une 

Compagnie d'assurance specifiee. 

2 
h) Le terme « Etablissement de conservation » designe une Entite qui detient, 

en tant que part preponderante de son activite, des actifs financiers pour le 

compte de tiers. Une entite detient des actifs financiers pour le compte de tiers 

en tant que part importante de son activite si le revenu brut de l'entite 

attribuable a Ia detention d'actifs financiers et aux services financiers lies est 

superieur ou egal a 20 pour cent du revenu brut de I' entite durant Ia peri ode Ia 

plus courte des deux periodes suivantes : (i) une periode de trois ans se 

terminant le 31 decembre (ou le dernier jour d'un exercice comptable ne 

correspondant pas a une annee civile) avant I' annee au cours de laquelle Ia 

determination a ete faite; ou (ii) Ia periode au cours de laquelle l'entite a 

existe. 

i) Le terme « Etablissement acceptant des depots » designe toute Entite 

acceptant les depots dans le cadre ordinaire d'une activite bancaire ou d'une 

activite similaire. 

j) Le terme « Entite d'investissement )) designe toute Entite qui gere comme 

une entreprise ( ou qui est geree par une entite qui gere comme une entreprise) 

une ou plusieurs des activites ou des operations suivantes pour le compte ou 

au nom d'un client: 

(I) negociation d'instruments du marche monetaire (cheques, billets, 

certificats de depot, instruments derives, etc.) ; change ; instruments 

sur devise, taux d'interet ou indices; valeurs mobilieres; ou marches a 

terme de marchandises ; 

(2) gestion individuelle et collective de portefeuille ; ou 

(3) autres operations d'investissement, d'administration ou de gestion de 

fonds ou d'argent pour lecompte d'autrui. 

Le present alinea 10) devra etre interprete d'une maniere coherente avec le 

vocabulaire similaire utilise dans Ia definition d' « Institution financiere )) dans 

les Recommandations du Groupe d'action financiere (« GAFI ))). 

k) Le terme « Compagnie d'assurance specifiee )) designe toute Entite qui est 

une compagnie d'assurance (ou Ia societe holding d'une compagnie 

d'assurance) qui, soit emet un Contrat d'assurance a Valeur de rachat ou un 

Contrat de rente, soit est dans !'obligation d'effectuer des paiements 

concernant un Contrat d'assurance a Valeur de rachat ou un Contrat de rente. 

I) Le terme « Institution financiere luxembourgeoise )) designe (i) toute 

Institution financiere residente au Luxembourg, mais exclut toute succursale 

de ladite Institution financiere situee hors du Luxembourg, et (ii) toute 

succursale d'une Institution financiere non residente au Luxembourg, si ladite 

succursale est situee au Luxembourg. 

m) Le terme «Institution financiere d'un Pays partenaire )) designe (i) toute 

Institution financiere etablie dans un Pays partenaire mais exclut toute 

succursale de ladite Institution financiere situee hors du Pays partenaire, et (ii) 

3 
n) 

o) 

p) 

q) 

r) 

s) 

toute succursale d'une Institution financiere non etablie dans le Pays 

partenaire, si ladite succursale est situee dans le Pays partenaire. 

Le terme « Institution financiere communicante » designe une Institution 

financiere communicante luxembourgeoise ou une Institution financiere 

communicante americaine, selon le contexte. 

Le terme «Institution financiere communicante luxembourgeoise » 

designe toute Institution financiere luxembourgeoise qui n'est pas une 

Institution financiere non communicante luxembourgeoise. 

Le terme «Institution financiere communicante americaine » designe (i) 

toute Institution financiere residente aux Etats-Unis, mais exclut toute 

succursale de ladite Institution financiere situee hors des Etats-Unis, et (ii) 

toute succursale d'une Institution financiere non residente aux Etats-Unis, si 

ladite succursale est situee aux Etats-Unis, a condition que l'Institution 

financiere ou que Ia succursale exerce le controle, Ia reception ou Ia 

conservation des revenus au titre desquels les informations doivent etre 

echangees en vertu de l'alinea (2)(b) de I' Article 2 du present Accord. 

Le terme « Institution financiere non communicante luxembourgeoise » 

designe toute Institution financiere luxembourgeoise, ou toute autre Entite 

residente au Luxembourg, decrite a 1' Annexe II comme etant une Institution 

financiere non communicante luxembourgeoise ou qui se caracterise 

autrement comme une Institution financiere etrangere («Foreign Financial 

Institution» « FFI ») reputee conforme ou un beneficiaire effectif exempte en 

vertu de Ia Reglementation du Tresor americain pertinente en vigueur a Ia date 

de signature du present Accord. 

Le terme « Institution financiere non participante » designe une FFI non 

participante, tel que ce terme est defini dans Ia Reglementation du Tresor 

americain pertinente, mais ne comprend pas d'Institution financiere 

luxembourgeoise ou d'autre Institution financiere d'un Pays partenaire autre 

qu'une Institution financiere consideree comme une Institution financiere non 

participante en vertu de l'alinea 2(b) de I' Article 5 du present Accord ou de Ia 

disposition correspondante dans un accord etabli entre les Etats-Unis et un 

Pays partenaire. 

Le terme « Compte financier » designe un compte tenu par une Institution 

financiere et comprend : 

( 1) en ce qui conceme une Entite qui est une Institution financiere 

uniquement parce qu'elle est une Entite d'investissement, toute 

participation dans, ou creance sur (autre que les interets qui sont 

regulierement negocies sur un marche de valeurs reconnu) une 

Institution financiere ; 

(2) en ce qui conceme une Institution financiere non decrite a l'alinea 

l(s)(l) du present Article, toute participation dans, ou creance sur 

}'Institution financiere (autre que les interets qui sont regulierement 

4 
negocies sur un marche de valeurs reconnu), si (i) la valeur de la 

participation ou de la creance est determinee, directement ou 

indirectement, essentiellement en reference aux actifs donnant lieu a 

des Paiements de source americaine assujettis a une retenue, et (ii) la 

categorie d'interets etait etablie aux fins d'eviter la communication en 

vertu du present Accord ; et 

(3) tout Contrat d'assurance a Valeur de rachat et tout Contrat de rente 

emis ou tenu par une Institution financiere, autre qu'une rente viagere 

immediate non liee a investissement et non cessible qui est emise au 

benefice d'un individu et qui donne lieu a une prestation de retraite ou 

d'invalidite sur un compte qui est exclude la definition d'un Compte 

financier a l' Annexe II. 

Nonobstant ce qui precede, le terme «Compte financier» n'inclut pas les 

comptes exclus de la definition de Compte financier a 1' Annexe II. Pour les 

besoins de cet accord, les Participations et creances soot « regulierement 

negociees » en presence d'un volume de transactions significatif de maniere 

continue en relation avec ces Participations et creances, et un « marche de 

valeurs reconnu » est un marche qui est reconnu officiellement et reglemente 

par une autorite publique dans le marche dans lequel il est situe et dont la 

valeur annuelle des titres negocies est significative. Pour les besoins de cet 

alinea 1(s), une Participation et creance dans une Institution financiere n'est 

pas « regulierement negociee » et sera consideree comme un Compte financier 

si le detenteur des Participations et creances (autre qu'une Institution 

financiere agissant comme intermediaire) est inscrit dans le registre d'une telle 

Institution financiere. La phrase precedente ne s'applique pas aux 

Participations et creances qui ont ete inscrites une premiere fois dans le 

registre d'une telle Institution financiere avant le 1 er juillet 2014 et pour les 

Participations et creances inscrites une premiere fois dans le registre d'une 

Institution financiere au ou apres le 1 er juillet 2014, une Institution financiere 

ne sera pas tenue d'appliquer la phrase precedente avant le 1er janvier 2016. 

t) Le terme «Compte de depot» comprend tout compte commercial, cheque, 

epargne, de depot, a terme ou de prevoyance, ou encore un compte qui est 

certifie par un certificat de depot, un certificat de prevoyance, un certificat 

d'investissement, un certificat d'endettement ou tout autre instrument similaire 

conserve par une Institution financiere dans le cadre ordinaire d'une activite 

bancaire ou d'une activite similaire. Un Compte de depot comprend egalement 

un montant detenu par une compagnie d'assurance en vertu d'un contrat 

d'investissement garanti ou d'un accord similaire destine a y payer ou crediter 

des interets. 

u) Le terme «Compte de conservation» designe un compte (autre qu'un 

Contrat d'assurance ou qu'un Contrat de rente) au benefice d'une autre 

personne qui detient tout instrument financier ou contrat detenu a des fins 

d'investissement (y compris, de fa<;on non limitative, une participation ou une 

action dans une societe, un billet, une obligation, un titre obligataire 

(debenture), ou une autre preuve d'endettement, une transaction sur devise ou 

sur marchandises, un swap sur defaut de credit, un swap base sur un indice 

5 
non financier, un contrat a principal notionnel, un Contrat d'assurance ou un 

Contrat de rente, et toute option ou autre instrument derive). 

v) Le terme «Participation et creance » designe, dans le cas d'une societe de 

personnes qui constitue une Institution financiere, une participation au capital 

ou aux benefices d'une societe de personnes. Dans le cadre d'un trust qui est 

une Institution financiere, une Participation et creance est consideree comme 

etant detenue par toute personne trairee comme constituant ou beneficiaire de 

tout ou partie du trust, ou toute autre personne physique exer9ant un controle 

final effectif sur le trust. Une Personne americaine specifiee sera traitee 

comme etant un beneficiaire d'un trust etranger si ladite Personne americaine 

specifiee a le droit de recevoir directement ou indirectement (par exemple, par 

le biais d'un «nominee») un versement obligatoire ou peut recevoir, 

directement ou indirectement, un versement discretionnaire de Ia part du trust. 

w) Le terme « Contrat d'assurance » designe un contrat (autre qu'un Contrat de 

rente) en vertu duquel l 'emetteur consent a verser un montant a Ia survenance 

d'un evenement fortuit specifie impliquant le deces, Ia morbidite, un accident, 

Ia responsabilite ou le risque lie a Ia propriete. 

x) Le terme « Contrat de rente» designe un contrat en vertu duquell'emetteur 

consent a effectuer des paiements pour une periode de temps determinee en 

totalite ou en partie en fonction de }'esperance de vie d'un ou de plusieurs 

individus. Le terme designe egalement un contrat qui est considere comme 

etant un Contrat de rente conformement a Ia loi, a Ia reglementation ou a Ia 

pratique du pays dans lequelle contrat a ete emis et en vertu duquell'emetteur 

consent a effectuer des paiements pendant uncertain nombre d'annees. 

y) Le terme « Contrat d'assurance a Valeur de rachat» designe un Contrat 

d'assurance (autre qu'une entente de reassurance a caractere indemnitaire 

entre deux compagnies d'assurance) qui a une Valeur de rachat superieure a 

50 000 USD. 

z) Le terme « Valeur de rachat » designe le montant le plus eleve des deux 

suivants: (i) le montant que le preneur d'assurance est habilite a percevoir au 

rachat ou a Ia resiliation du contrat (determine sans reduction pour tous frais 

de rachat ou de pret sur contrat d'assurance) et (ii) le montant qu'un preneur 

d'assurance peut emprunter dans le cadre du contrat ou en vertu de ce demier. 

Nonobstant ce qui precede, le terme « Valeur de rachat » ne comprend pas les 

montants a payer en vertu d'un Contrat d'assurance comme par exemple: 

(1) les indemnites pour un dommage corpore I ou une maladie, ou encore 

toute autre prestation offrant une indemnisation pour des pertes 

economiques encourues a Ia survenance d'un evenement assure; 

(2) un remboursement au preneur d'assurance d'une prime payee 

auparavant dans le cadre d'un Contrat d'assurance (autre qu'un contrat 

d'assurance vie) suite a une annulation ou une resiliation de Ia police 

d'assurance, a une baisse de }'exposition au risque durant la periode 

effective du Contrat d'assurance, ou survenant suite a une nouvelle 

6 
determination de Ia prime en raison d'une correction de 

}'enregistrement ou d'une autre erreur similaire; ou 

(3) Ia participation d'un preneur d'assurance aux excedents calcules sur Ia 

base des resultats techniques du contrat ou du groupe conceme. 

aa) Le terme «Compte a communiquer » designe un Compte amencam a 

communiquer ou un Compte luxembourgeois a communiquer, selon le 

contexte. 

bb) Le terme «Compte luxembourgeois a communiquer» designe un Compte 

financier tenu par une Institution financiere communicante americaine si : (i) 

dans le cas d'un Compte de depot, le compte est detenu par une personne 

physique residente du Luxembourg et si plus de 10 USD d'interets sont verses 

sur ledit compte au cours d'une quelconque annee civile; ou (ii) dans le cas 

d'un Compte financier autre qu'un Compte de depot, le Titulaire de compte est 

un resident du Luxembourg, y compris une Entite qui certifie qu'elle est 

residente du Luxembourg a des fins fiscales, pour laquelle le revenu de source 

americaine soumis a communication, en vertu du chapitre 3 du sous-titre A ou 

du chapitre 61 du sous-titre F de l'Intemal Revenue Code americain 

(« IRC »),est verse ou credite. 

cc) Le terme « Compte americain a communiquer » designe un Compte 

financier tenu par une Institution financiere communicante luxembourgeoise et 

detenu par une ou plusieurs Personnes americaines specifiees ou par une 

Entite non americaine avec une ou plusieurs Personnes detenant le controle 

qui sont des Personnes americaines specifiees. Nonobstant ce qui precede, un 

compte ne pourra pas etre traite comme un Compte americain a communiquer 

si ledit compte n'est pas identifie comme tel apres }'application de Ia 

procedure de vigilance visee a I' Annexe I. 

dd) Le terme « Titulaire de compte» designe Ia personne listee ou identifiee par 

}'Institution financiere qui tient le compte, comme le titulaire d'un Compte 

financier. Une personne, autre qu'une Institution financiere, detenant un 

Compte financier pour le benefice ou pour lecompte d'une autre personne en 

tant qu'agent, depositaire, «nominee », signataire, conseiller 

d'investissement, ou intermediaire, n'est pas consideree comme detenant le 

compte aux fins du present Accord, et ladite autre personne est consideree 

comme detenant le compte. Aux fins de Ia phrase susmentionnee, le terme 

« Institution financiere » ne comprend pas les Institutions financieres 

organisees ou constituees dans un Territoire americain. Dans le cas d'un Contrat 

d'assurance a Valeur de rachat ou d'un Contrat de rente, le Titulaire de compte 

est toute personne habilitee a acceder a Ia Valeur de rachat ou a changer le 

beneficiaire du contrat. Si aucune personne ne peut acceder a Ia Valeur de 

rachat ou changer le beneficiaire, le Titulaire de compte est toute personne 

designee dans le contrat en tant que titulaire et toute personne investie des 

droits au paiement en vertu du contrat. A l'echeance d'un Contrat d'assurance 

a Valeur de rachat ou d'un Contrat de rente, chaque personne habilitee a 

percevoir un paiement en vertu du contrat est consideree comme un Titulaire 

7 
du compte. 

ee) Le terme « Personne americaine » designe une personne physique citoyen ou 

resident americain, une societe de personnes ou une societe constituee aux 

Etats-Unis ou conformement au droit federal americain ou d'un des Etats 

federes americains, un trust si (i) un tribunal au sein des Etats-Unis aurait 

I' autorite dans le cadre de Ia loi en vigueur de rendre des ordonnances ou des 

jugements concernant Ia majeure partie des questions concernant 

}'administration du trust et (ii) une ou plusieurs Personnes americaines ont 

l'autorite de controler toutes les decisions importantes du trust, ou la propriete 

d'un defunt qui est citoyen ou resident des Etats-Unis. Le present alinea 1(ee) 

devra etre interprete conformement a l'Internal Revenue Code americain. 

ff) Le terme « Personne americaine specifiee » designe une Personne 

americaine autre que : (i) une entreprise dont les titres sont regulierement 

negociees sur un ou plusieurs marches de valeurs reglementes ; (ii) toute 

entreprise membre du meme groupe elargi d'entreprises affiliees, au sens de la 

section 1471(e)(2) de l'Internal Revenue Code americain, qu'une entreprise 

visee a Ia clause (i) ; (iii) les Etats-Unis ou une agence ou un organe qui leur 

est entierement rattache ; (iv) tout Etat des Etats-Unis, tout Territoire 

americain, toute subdivision politique de ceux-ci ou toute agence ou tout 

organe qui leur est entierement rattache; (v) toute organisation exoneree 

d'impots en vertu de Ia section 501(a) de !'Internal Revenue Code americain 

ou tout plan d'epargne-retraite individuel au sens de Ia section 7701(a)(37) de 

!'Internal Revenue Code americain; (vi) toute banque au sens de Ia section 581 

de l'Internal Revenue Code americain; (vii) tout fonds de placement 

immobilier, au sens de Ia section 856 de l'Internal Revenue Code americain ; 

(viii) toute societe d' investissement reglementee, au sens del a section 851 de 

!'Internal Revenue Code americain ou toute entite enregistree aupres de Ia 

Securities and Exchange Commission americaine en vertu de la Loi sur les 

societes d'investissement des Etats-Unis de 1940 (Investment Company Act) 

(15 U.S.C. 80a-64); (ix) tout «common trust fund» au sens de Ia section 

584(a) de l'Internal Revenue Code americain ; (x) tout trust exonere d'impot 

en vertu de Ia section 664(c) de !'Internal Revenue Code americain ou vise a Ia 

section 4947(a)(1) de l'Internal Revenue Code americain (xi) tout courtier sur 

titres, marchandises ou instruments financiers derives (y compris les contrats a 

principal notionnel, les contrats a terme, les marches a terme de gre a gre et les 

options) qui est enregistre en tant que tel en vertu du droit federal americain ou 

dans Ia legislation d'un des Etats federes ; (xii) tout courtier au sens de Ia 

section 6045(c) de }'Internal Revenue Code americain; ou (xiii) un trust 

exonere fiscalement dans le cadre des dispositions de Ia section 403(b) ou 

section 457(g) de l'Internal Revenue Code americain. 

gg) Le terme « Entite » designe une personne morale ou une disposition legale 

telle qu'un trust. 

hh) Le terme « Entite non americaine » designe une Entite qui n'est pas une 

Personne americaine. 

ii) Le terme « Paieme_.t de source americaine assujetti a nne retenue » 

8 
jj) 

kk) 

designe tout paiement d'interets ~y compris 1~ decote d'emiss~on d'origine), de 

dividendes, de loyers, de salatres, de trattements, de pni?es, ?e, rentes, 

d'indemnites, de remunerations, d'emoluments et d'autres gams, benefices et 

revenus periodiques ou annuels fixes ou calculables, si ledit paiement provient 

de source americaine. Nonobstant ce qui precede, un Paiement de source 

americaine assujetti a une retenue ne comprend pas tout paiement qui n'est pas 

traite en tant que versement de retenue dans la Reglementation du Tresor 

americain pertinente. 

Une Entite est une « Entite liee » a une autre Entite si l'une des Entites 

controle }'autre Entite, ou si les deux Entites sont sous un controle commun. A 

cette fin, le controle comprend la detention directe ou indirecte de plus de 50 

pour cent des droits de vote ou de la valeur d'une Entite. Nonobstant ce qui 

precede, le Luxembourg peut traiter une Entite comme n'etant pas une Entite 

liee a une autre Entite si les deux Entites ne sont pas membres du meme 

groupe affilie elargi, tel que defini a la section 1471(e)(2) de l'Intemal 

Revenue Code americain. 

Le terme « NIF americain » designe un numero d'identification fiscal federal 

americain. 

11) Le terme « NIF luxembourgeois » designe un numero d'identification fiscal 

luxembourgeois. 

mm) Le terme « Personnes detenant le contrOle » designe les personnes physiques 

qui exercent le controle sur une Entite. En ce qui conceme un trust, ledit terme 

designe le constituant, les trustees, le «protector» (le cas echeant), les 

beneficiaires ou la categorie de beneficiaires, et toute autre personne physique 

exen;ant un controle final effectif sur le trust, ou dans le cas d'une disposition 

legale autre qu'un trust, ledit terme designe les personnes dans des positions 

equivalentes ou similaires. Le terme « Personnes detenant le controle » devra 

etre interprete de maniere coherente avec les Recommandations du Groupe 

d'action financiere (« GAFI »). 

2. Sauf si le contexte l'exige autrement ou si les Autorites competentes consentent a une 

signification commune (telle qu'autorisee par la loi nationale), tout terme non autrement 

defini dans le present Accord aura le sens qui lui est attribue ace moment-la en vertu de la 

legislation de la Partie appliquant le present Accord, toute signification dans le cadre de la 

legislation fiscale applicable de cette Partie prevalant sur le sens donne au terme en question 

dans le cadre d'autres lois de cette Partie. 

Article 2 

Obligations d'obtenir et d'echanger des informations au titre des Comptes a 

communiquer 

1. So us reserve des dispositions de 1' Article 3 du present Accord, chaque Partie 

obtiendra les informations specifiees au paragraphe 2 du present Article en ce qui conceme 

tous les Comptes a communiquer et echangera ces informations tous les ans avec l'autre 

Partie sur une base automatique conformement aux dispositions de 1' Article 28 de la 

Convention, telle qu'amendee par le Protocole. 

9 
2. Les informations a obtenir et echanger sont les suivantes : 

a) Dans le cas du Luxembourg, en ce qui conceme tout Compte americain a 

communiquer de chaque Institution financiere communicante 

luxembourgeoise : 

(1) le nom, l'adresse et le NIF americain de chaque Personne americaine 

specifiee qui est Titulaire de compte dudit compte et, dans le cas d'une 

Entite non americaine qui, apres application de la procedure de 

vigilance visee a l' Annexe I, est identifiee comme ayant une ou 

plusieurs Personnes detenant le controle etant une Personne americaine 

specifiee, le nom, l'adresse et le NIF americain (si applicable) de ladite 

entite et de chaque Personne americaine specifiee ; 

(2) le numero de compte (ou !'equivalent fonctionnel en !'absence d'un 

numero de compte) ; 

(3) le nom et le numero d'identification de !'Institution financiere 

communicante luxembourgeoise ; 

(4) le solde ou la valeur du compte (y compris la valeur de rachat dans le 

cas d'un Contrat d'assurance a Valeur de rachat ou d'un Contrat de 

rente) ala fin de l'annee civile correspondante ou d'une autre periode 

de communication appropriee, ou si le compte a ete cloture au cours de 

ladite annee, immediatement avant la cloture ; 

(5) en ce qui conceme un Compte de conservation; 

(A) le montant total brut des interets, le montant total brut des 

dividendes et le montant total brut des autres revenus generes 

au titre des actifs detenus dans le compte, dans chaque cas 

verses ou credites sur le compte ( ou au titre du compte) durant 

l'annee civile ou toute autre periode de communication 

appropriee; et 

(B) le produit total brut issu de la vente ou du rachat d'un bien 

verse ou credite sur le compte au cours de l'anm!e civile ou 

d'une autre periode de communication appropriee pour laquelle 

!'Institution financiere communicante luxembourgeoise a agi en 

tant que depositaire, courtier, « nominee », ou autrement, en 

tant qu'agent pour le Titulaire du Compte; 

( 6) en ce qui conceme tout Compte de depot, le montant total brut des 

interets verses ou credites sur lecompte durant l'annee civile ou durant 

une autre periode de communication appropriee ; et 

(7) en ce qui conceme tout compte non decrit a l'alinea 2(a)(5) ou 

(2)(a)(6) du present Article, le montant total brut verse ou credite au 

Titulaire de compte au titre du compte au cours de 1' annee civile ou au 

10 
b) 

cours d'une autre periode de communication appropriee au titre de 

Iaquelle }'Institution financiere communicante luxembourgeoise est 

}'oblige ou Ie debiteur, y compris le montant total de tout reglement de 

rachat effectue au benefice du Titulaire de compte au cours de l'annee 

civile ou au cours d'une autre periode de communication appropriee. 

en ce qui concerne les Etats-Unis, 

luxembourgeois a communiquer 

communicante americaine : 

en ce qui concerne chaque Compte 

de chaque Institution financiere 

(1) Ie nom, l'adresse et le NIF luxembourgeois de toute personne residente 

au Luxembourg et qui est Titulaire de compte du compte ; 

(2) le numero de compte (ou l'equivalent fonctionnel en }'absence d'un 

numero de compte) ; 

(3) Ie nom et le numero d'identification de }'Institution financiere 

communicante americaine ; 

( 4) le montant brut des interets verses sur un Compte de depot ; 

(5) Ie montant brut des dividendes de source americaine payes ou credites 

sur le compte ; et 

( 6) le montant brut des autres rev en us de source americaine payes ou 

credites sur le compte, dans la mesure soumise a communication en 

vertu du chapitre 3 du sous-titre A ou au chapitre 61 du sous-titre F de 

}'Internal Revenue Code americain. 

Article 3 

Calendrier et maniere d'ecbanger les informations 

1. Aux fins de }'obligation d'echange d'informations visee a 1' Article 2 du present 

Accord, le montant et la qualification des paiements effectues au titre d'un Compte americain 

a communiquer peuvent etre determines conformement aux principes de la legislation fiscale 

luxembourgeoise, et le montant et Ia qualification des paiements effectues au titre d'un 

Compte luxembourgeois a communiquer peuvent etre determines conformement aux 

principes de la legislation federale americaine en matiere d'impot sur le revenu. 

2. Aux fins de }'obligation d'echange d'informations visee a 1' Article 2 du present 

Accord, les informations echangees identifieront la devise dans laquelle chaque montant 

pertinent est libelle. 

3. En ce qui concerne le paragraphe 2 de 1' Article 2 du present Accord, les informations 

doivent etre obtenues et echangees pour ce qui a trait a l'annee 2014 et toutes les annees 

suivantes, sauf: 

a) dans le cas du Luxembourg : 

(1) les informations a obtenir eta echanger concernant l'annee 2014 sont 

11 
(2) 

(3) 

uniquement les informations decrites a l'alinea 2(a)(1) a 2(a)(4) de 

1' Article 2 du present Accord ; 

les informations a obtenir et a echanger concernant 1' annee 2015 sont 

les informations decrites a l'alinea 2(a)(1) a 2(a)(7) de l'Article 2 du 

present Accord, a 1' exception du produit brut decrit a 1' alinea 

2(a)(5)(B) de 1' Article 2 du present Accord; et 

les informations a obtenir et a echanger concernant l' annee 2016 et les 

annees suivantes sont les informations decrites a l'alinea 2(a)(1) a 

2(a)(7) de 1' Article 2 du present Accord ; 

b) dans le cas des Etats-Unis, les information.s a obtenir eta echanger concernant 

l'annee 2014 et les annees suivantes sont toutes les informations identifiees a 

1' a linea 2(b) de I' Article 2 du present Accord. 

4. Nonobstant le paragraphe 3 du present Article, en ce qui concerne chaque Compte a 

communiquer tenu par une Institution financiere communicante au 30 juin 2014, et sous 

reserve du paragraphe 4 de 1' Article 6 du present Accord, les Parties ne sont pas tenues 

d'obtenir et d'inclure dans les informations echangees le NIF luxembourgeois ou americain, 

tel qu'applicable, de toute personne concernee si ledit numero d'identification fiscal ne se 

trouve pas dans les dossiers de }'Institution financiere declarante. Dans un tel cas, les Parties 

devront obtenir et inclure dans les informations echangees la date de naissance de la personne 

concernee si }'Institution financiere communicante possede ladite date de naissance dans ses 

archives. 

5. Sous reserve des paragraphes 3 et 4 du present Article, les informations decrites a 

1' Article 2 du present Accord devront etre echangees au plus tard neuf mois apres la fin de 

l'annee civile a laquelle les informations font reference. 

6. Les Autorites competentes luxembourgeoises et americaines concluront un accord 

dans le cadre de la procedure amiable telle que visee a 1' Article 27 de la Convention, tel 

qu'amendee par le Protocole, qui: 

a) etablira les procedures des obligations d'echange automatique decrites a 

1' Article 2 du present Accord ; 

b) recommandera les regles et procedures tel qu'il peut s'averer necessaire pour 

mettre en place 1' Article 5 du present Accord ; et 

c) etablira les procedures necessaires pour l'echange des informations 

communiquees a l'alinea1(b) de 1' Article 4 du present Accord. 

7. Toutes les informations echangees seront soumises a Ia confidentialite et a d'autres 

protections indiquees dans Ia Convention, telle qu'amendee par le Protocole, y compris les 

dispositions limitant }'utilisation des informations echangees. 

8. Chaque autorite competente fournira un avis ecrit a }'autre Autorite competente 

lorsque le pays de I' autre Autorite competente aura mis en place (i) des mesures de protection 

appropriees destinees a assurer que les informations reyues en vertu du present Accord 

12 
resteront confidentielles et seront utilisees uniquement a des fins fiscales, et (ii) 

!'infrastructure pour une relation d'echange efficace (y compris des processus etablis pour 

garantir des echanges d'informations confidentiels, precis et opportuns, des communications 

efficaces et fiables, et des capacites eprouvees pour resoudre rapidement les questions et les 

doutes concernant les echanges et les demandes d'echange, et pour administrer les 

dispositions de l' Article 5 du present Accord). Les Autorites competentes s'efforceront de 

bonne foi de se rencontrer, avant septembre 2015, afin de constater que chaque pays a mis en 

place lesdites mesures de protection et ladite infrastructure. 

9. Les obligations des Parties d'obtenir et d'echanger des informations conformement a 

l' Article 2 du present Accord prendront effet au plus tard le demier en date des deux jours 

suivants : (i) a la date de la demiere notification ecrite visee au paragraphe 8 du present 

Article, ou (ii) ala date d'entree en vigueur du present Accord, conformement au paragraphe 

1 de l' Article 10. Nonobstant ce qui precede, si l 'Autorite competente luxembourgeoise 

estime que les Etats-Unis ont mis en place les mesures de protection et !'infrastructure 

decrites au paragraphe 8 du present Article, mais qu'un lapse de temps supplementaire est 

necessaire a l' Autorite competente americaine pour etablir que le Luxembourg a mis en place 

lesdites mesures de protection et infrastructure, l'obligation du Luxembourg d'obtenir et 

d'echanger des informations en vertu de l' Article 2 du present Accord prendra effet au plus 

tard le demier en date des deux jours suivants: (i) a la date de la notification ecrite foumie par 

l' Autorite competente luxembourgeoise a l' Autorite competente americaine, conformement 

au paragraphe 8 du present Article, ou (ii) a la date d'entree en vigueur du present Accord 

conformement au paragraphe 1 del' Article 10. 

10. Le present Accord prendra fin le 30 septembre 2015, si l' Article 2 du present Accord 

n' est en vigueur a cette date pour aucune des Parties, conformement au paragraphe 9 du 

present Article. 

Article 4 

Application de FATCA aux Institutions financieres luxembourgeoises 

1. Traitement des Institutions financieres luxembourgeoises communicantes. 

Chaque Institution financiere communicante luxembourgeoise sera consideree comme 

conforme, et non assujettie a la retenue a la source, conformement a la section 1471 de 

!'Internal Revenue Code americain si le Luxembourg se conforme a ses obligations visees 

aux Articles 2 et 3 du present Accord en ce qui conceme ladite Institution financiere 

communicante luxembourgeoise, et !'Institution financiere communicante luxembourgeoise: 

a) identifie les Comptes americains a communiquer et communique chaque 

annee a l' Autorite competente luxembourgeoise les informations devant etre 

communiquees a l'alinea 2(a) de l'Article 2 du present Accord, au moment et 

de la maniere decrits a l' Article 3 du present Accord ; 

b) pour 2015 et. 2016, communique to us les ans a 1' Autorite competente 

luxembourgemse le nom de chaque Institution fmanciere non participante a 

laquelle elle a effectue des paiements et le montant total desdits paiements ; 

c) se conforme aux exigences d'agrement applicables aux Institutions financieres 

dans les Pays partenaires ; 

13 
d) 

e) 

dans Ia mesure oil une Institution financiere communicante luxembourgeoise 

(i) agit en qualite de « qualified intermediary » ( aux fins de Ia section 14~ 1. ~e 

l'lntemal Revenue Code americain) qui a choisi d'adopter des responsab1htes 

de premiere ligne en matiere de retenues a la source en vertu du chapitre 3 du 

sous-titre A de l'Intemal Revenue Code americain, (ii) est un «partnership » 

etranger qui a choisi d'agir en tant que «withholding foreign partnership )) 

(aux fms des sections 1441 et 1471 de l'Intemal Revenue Code americain), ou 

(iii) est un trust etranger qui a choisi d'agir en tant que «withholding foreign 

trust » (aux fins des sections 1441 et 1471 de l'Intemal Revenue Code 

americain), retient 30 pour cent de tout Paiement de source americaine 

assujetti a une retenue faite a une Institution financiere non participante ; et 

dans le cas d'une Institution financiere communicante luxembourgeoise qui 

n'est pas decrite a l'alinea 1(d) du present Article et qui e:ffectue un paiement, 

ou agit en tant qu'intermediaire au titre d'un Paiement de .source americaine 

assujetti a une retenue faite a une Institution financiere non participante, 

}'Institution financiere communicante luxembourgeoise foumit au payeur 

immediat dudit Paiement de source americaine assujetti a une retenue les 

informations requises pour que Ia retenue a Ia source et Ia communication 

aient lieu en ce qui conceme ledit paiement. 

Nonobstant ce qui precede, une Institution financiere communicante luxembourgeoise au titre 

de laquelle les conditions du present paragraphe 1 ne sont pas remplies ne sera pas assujettie 

a Ia retenue a Ia source en vertu de Ia section 1471 de l'Intemal Revenue Code americain sauf 

si ladite Institution fmanciere communicante luxembourgeoise est consideree par I 'IRS 

comme etant une Institution financiere non participante conformement a l'alinea 2(b) de 

I' Article 5 du present Accord. 

2. Suspension des r~les concernant les comptes recalcitrants Les Etats-Unis 

n'exigeront pas d'une Institution financiere communicante luxembourgeoise qu'elle procede 

a Ia retenue a Ia source en vertu de Ia section 1471 ou 1472 de l'lntemal Revenue Code 

americain au titre d'un compte detenu par un titulaire de compte recalcitrant (tel que defmi a 

Ia section 1471(d)(6) de l'Intemal Revenue Code americain), ou qu'elle cloture ledit compte, 

si l' Autorite competente americaine re9oit les informations visees a l'alinea 2(a) de I' Article 

2 du present Accord; sous reserve des dispositions de I' Article 3 du present Accord, en ce qui 

conceme ledit compte. 

3. Traitement specifigue des plans de retraite luxembourgeois Les Etats-Unis 

traiteront les plans de retraite luxembourgeois decrits a 1' Annexe II comme des FFI reputees 

conformes ou des beneficiaires e:ffectifs exemptes, selon le cas, aux fins des sections 1471 et 

1472 de l'Intemal Revenue Code americain. A cette fin, un plan de retraite luxembourgeois 

comprend une Entite etablie ou situee au Luxembourg et regie par ce pays, ou une disposition 

legale ou contractuelle predeterminee, exploitee dans le but de foumir des indemnites de 

retraite ou une pension, ou d'obtenir des revenus en contrepartie de Ia foumiture desdits 

avantages conformement a Ia legislation luxembourgeoise, et reglementee en ce qui conceme 

les cotisations, distributions, communications, parrainages et Ia fiscalite. 

4. Identification et traitement des autres FFI reputees conformes et des 

beneficiaires effectifs exemptes Les Etats-Unis considereront chaque Institution financiere 

non communicante luxembourgeoise comme une FFI reputee conforme ou comme un 

14 
beneficiaire effectif exempte, selon le cas, aux fins de la section 1471 de !'Internal Revenue 

Code americain. 

5. Regles speciales relatives aux Entites liees et aux succursales gui soot des 

Institutions financieres non participantes. Si une Institution financiere luxembourgeoise, 

qui satisfait autrement aux exigences decrites au paragraphe 1 du present Article, ou qui est 

decrite aux paragraphes 3 ou 4 du present Article, possede une Entite ou une succursale liee 

qui agit dans un pays empechant qu'une telle Entite ou une succursale liee ne satisfasse aux 

exigences d'une FFI participante ou d'une FFI reputee conforme aux fins de la section 1471 

de !'Internal Revenue Code americain, ou qui possede une entite ou une succursale affiliee 

qui est traitee comme une Institution financiere non participante uniquement en raison de 

!'expiration des regles de transition applicables aux Institutions financieres et succursales 

dites « limited » conformement a la Reglementation du Tresor americain pertinente, ladite 

Institution financiere luxembourgeoise continuera a etre conforme aux dispositions du present 

Accord et continuera a etre consideree comme une FFI reputee conforme ou comme un 

beneficiaire effectif exempte, selon le cas, aux fins de la section 1471 de !'Internal Revenue 

Code americain, sous reserve que : 

a) !'Institution financiere luxembourgeoise traite chaque Entite ou succursale liee 

comme une Institution financiere non participante distincte aux fins de 

!'ensemble des exigences de communication et de retenue a la source du 

present Accord et que chaque Entite ou succursale liee s'identifie elle-meme 

aupres d'un agent charge de la retenue a la source en tant qu'lnstitution 

financiere non participante; 

b) chaque Entite ou succursale liee identifie ses comptes americains et declare les 

informations en ce qui conceme ces comptes comme l'exige la section1471 de 

l'Intemal Revenue Code americain dans la mesure autorisee en vertu de la 

legislation pertinente se rapportant a l'Entite ou ala succursale liee ; et 

c) ladite Entite ou succursale liee ne sollicite pas specifiquement des comptes 

americains detenus par des personnes n'etant pas residentes des pays oil ladite 

Entite ou succursale liee est situee ou des comptes detenus par des Institutions 

financieres non participantes qui ne sont pas etablies dans le pays oil ladite 

Entite ou succursale liee est situee, et que ladite Entite ou succursale liee n'est 

pas utilisee par !'Institution financiere luxembourgeoise ou toute autre Entite 

liee afin de contoumer les obligations requises par le present Accord ou la 

sectionl471 de l'Intemal Revenue Code americain. 

6. Coordination du calendrier. Nonobstant les paragraphes 3 et 5 de 1' Article 3 du 

present Accord : 

a) le Luxembourg ne sera pas tenu d'obtenir et d'echanger des informations au 

titre d'une annee civile precedant l'annee civile au titre de laquelle les 

informations similaires doivent etre communiquees a l'IRS par des FFI 

participantes conformement a la Reglementation du Tresor americain 

pertinente ; 

b) le Luxembourg ne sera pas tenu de commencer l'echange d'informations avant 

la date pour laquelle les FFI participantes sont tenues de communiquer des 

15 
informations similaires a I 'IRS en vertu de Ia Reglementation du Tresor 

americain pertinente; 

c) les Etats-Unis ne seront pas tenus d'obtenir et d'echanger des informations 

concernant une annee civile precedant Ia premiere annee civile au titre de 

laquelle le Luxembourg est tenu d'obtenir et d'echanger des informations; et 

d) les Etats-Unis ne seront pas tenus de commencer l'echange d'informations 

avant Ia date pour laquelle le Luxembourg est tenu de commencer a echanger 

des informations. 

7. Coordination des definitions avec Ia Reglementation du Tresor amer1cain. 

Nonobstant 1' Article 1 du present Accord et les definitions fournies aux Annexes du present 

Accord, dans Ia mise en place du present Accord, le Luxembourg peut utiliser et autoriser les 

Institutions financieres luxembourgeoise a utiliser une definition de Ia Reglementation du 

Tresor americain pertinente au lieu d'une definition correspondante du present Accord, a 

condition qu'une telle application ne compromette pas les objectifs du present Accord. 

Article 5 

Collaboration relative a Ia conformite eta l'execution 

1. Erreurs administratives et erreurs mineures. Une Autorite competente notifiera 

1' Autorite competente de l'autre Partie lorsque Ia premiere Autorite competente mentionnee a 

des raisons de penser que des erreurs administratives ou d'autres erreurs mineures peuvent 

avoir engendre une communication incorrecte ou incomplete des informations ou entraine 

d'autres infractions au present Accord. L'autorite competente de }'autre Partie appliquera son 

droit interne (y inclus les penalites applicables) en vue d'obtenir des informations corrigees 

et/ou completees ou de resoudre d'autres infractions au present accord. 

2. Non-conformite significative 

a) Une Autorite competente notifiera l'Autorite competente de }'autre Partie 

lorsque Ia premiere Autorite competente mentionnee aura determine qu'il 

existe une non-conformite significative avec les obligations du present Accord 

en ce qui concerne une Institution financiere communicante dans }'autre pays. 

L' Autorite competente de ladite autre Partie appliquera ses lois nationales (y 

compris les penalites applicables) afin de traiter Ia non-conformite 

significative decrite dans Ia notification. 

b) Si, dans le cas d'une Institution fmanciere communicante luxembourgeoise, de 

telles mesures afin de faire respecter Ia legislation ne resolvent pas Ia nonconformite dans un delai de 18 mois apres que Ia notification d'une nonconformite significative a ete fourni pour Ia premiere fois, les Etats-Unis 

considereront que I 'Institution financiere communicante luxembourgeoise est 

une Institution financiere non participante en vertu du present alinea 2(b ). 

3. Recours a des prestataires de services tiers. Chaque Partie peut autoriser des 

Institutions financieres communicantes a recourir a des prestataires de services tiers pour 

repondre aux obligations imposees auxdites Institutions financieres communicantes par une 

Partie, tel qu'envisage dans cet Accord, mais ces obligations demeureront Ia responsabilite 

16 
des Institutions financieres communicantes. 

4. Prevention d'abus. Les Parties mettront en reuvre tant que necessaire des mesures 

pour eviter que les Institutions financieres adoptent des pratiques ayant pour but de 

contoumer la communication exigee au titre du present Accord. 

Article 6 

Engagement mutuel pour continuer a ameliorer l'efficacite de l'echange d'informations 

et Ia transparence 

1. Reciprocite. Le Gouvemement des Etats-Unis reconnait la necessite d'atteindre des 

niveaux d'echange automatique reciproque d'informations equivalents avec le Luxembourg. 

Le Gouvemement des Etats-Unis s'engage a ameliorer davantage la transparence et a 

optimiser la relation d'echange avec le Luxembourg en preparant l'adoption de 

reglementations et en preconisant et soutenant la legislation pertinente afin d'atteindre lesdits 

niveaux d'echange d'informations automatique et reciproque equivalents. 

2. Traitement des paiements « passthru » et des produits bruts. Les Parties 

s'engagent a collaborer ensemble et avec les Pays partenaires afin de developper une 

approche alternative pratique et efficace pour atteindre les objectifs politiques de retenue a la 

source sur les paiements etrangers « passthru » et sur les produits bruts qui minimise la 

charge. 

3. Developpement du modele de communication et d'echange common Les Parties 

s'engagent a collaborer avec les Pays partenaires et !'Organisation de cooperation et de 

developpement economiques, sur !'adaptation des termes du present Accord et d'autres 

accords entre les Etats-Unis et les Pays partenaires vers un modele commun pour l'echange 

automatique d'informations, y compris la mise au point de normes de communication et 

d'obligations de vigilance pour les institutions financieres. 

4. Documents relatifs aux comptes tenus au 30 juin 2014 En ce qui conceme les 

Comptes a communiquer tenus par une Institution financiere communicante au 30 juin 2014 : 

a) les Etats-Unis s'engagent a etablir pour le 1er janvier 2017 au plus tard, en ce 

qui conceme la communication au titre de l'annee 2017 et des annees 

suivantes, des regles exigeant des Institutions financieres americaines 

communicantes d'obtenir et de communiquer le NIF luxembourgeois de 

chaque Titulaire de compte d'un Compte luxembourgeois a communiquer, 

com me 1' exige 1 'a linea 2(b )( 1) de l' Article 2 du present Accord ; et 

b) le Luxembourg s'engage a etablir pour le 1er janvier 2017 au plus tard, en ce 

qui conceme la communication au titre de l'annee 2017 et des annees 

suivantes, des regles exigeant des Institutions financieres luxembourgeoises 

communicantes d'obtenir le NIF americain de chaque Personne americaine 

specifiee, comme 1' exige 1' alinea 2(b )( 1) de 1' Article 2 du present Accord. 

17 
Article 7 

Coherence de )'application de FATCA aux Pays partenaires 

1. En vertu de I' Article 4 ou de I' Annexe I du present Accord relative a }'application de 

F ATCA aux Institutions financieres luxembourgeoises, le Luxembourg beneficiera de toute 

clause plus favorable accordee a un autre Pays partenaire, en vertu d'un accord bilateral 

signe, aux termes duquel l'autre Pays partenaire s'engage a mettre en reuvre les memes 

obligations que le Luxembourg decrites aux Articles 2 et 3 du present Accord, et sous reserve 

des memes clauses et conditions, telles que visees dans lesdits Articles et dans les Articles 5 a 

9 du present Accord. 

2. Les Etats-Unis informeront le Luxembourg de toute clause plus favorable et ladite 

clause s'appliquera automatiquement en vertu du present Accord comme si elle etait definie 

dans le present Accord et elle prendra effet a compter de la date d'entree en vigueur de 

I' accord integrant la clause plus favorable, sauf si le Luxembourg en decline I' application. 

Article 8 

Consultations et amendements 

1. Au cas ou des difficultes surviendraient dans la mise en reuvre du present Accord, 

chacune des Parties peut solliciter des consultations en vue d'elaborer des mesures 

appropriees pour assurer le respect du present Accord. 

2. Le present Accord peut etre amende par accord mutuel ecrit des Parties. Sauf disposition 

contraire, ledit amendement entrera en vigueur par le biais des memes procedures que celles 

visees au paragraphe 1 de 1' Article 10 du present Accord. 

Article 9 

Annexes 

Les Annexes font partie integrante du present Accord. 

Article 10 

Duree de I' Accord 

1. Le present Accord entrera en vigueur au plus tard le dernier jour en date des deux 

jours suivants: (1) a la date de la notification ecrite, par la voie diplomatique, du 

Luxembourg aux Etats-Unis stipulant que le Luxembourg a acheve les procedures internes 

necessaires pour l'entree en vigueur du present Accord, ou (2) a Ia date de Ia notification 

ecrite, par Ia voie diplomatique, des Etats-Unis au Luxembourg selon I' article II du Protocole, 

stipulant que les procedures applicables de ratification du Protocole ont ete accomplies . 

2. Chaque Partie peut mettre fin au present Accord moyennant avis ecrit de denonciation 

a }'autre Partie. Cette denonciation prendra effet le premier jour du mois suivant }'expiration 

d'une periode de 12 mois apres Ia date de I' avis de denonciation. 

3. Les Parties se consulteront, avant le 31 decembre 2016, de bonne foi pour modifier le 

present Accord dans la mesure necessaire pour refleter l'avancee concernant les engagements 

vises a I' Article 6 du present Accord. 

18 
En foi de quoi, les soussignes, dilment autorises par leur Gouvemement respectif, ont signe le 

present Accord. 

Fait a Luxembourg, le 28 mars 2014, en double exemplaire, en langue anglaise. Un texte en 

langue fran9aise sera prepare, qui sera considere comme faisant egalement foi des l' echange 

de notes diplomatiques entre Parties confirmant sa conformite avec le texte en langue 

anglaise. 

POUR LE GOUVERNEMENT DES 

ETATS-UNIS D' AMERIQUE 

POURLEGOUVERNEMENTDU 

GRAND-DUCHE DE LUXEMBOURG 

19 
ANNEXEI 

OBLIGATIONS DE VIGILANCE POUR IDENTIFIER ET COMMUNIQUER LES 

COMPTES AMERICAINS A COMMUNIQUER ET LES PAIEMENTS A CERTAINES 

INSTITUTIONS FINANCIERES NON PARTICIPANTES 

I. Generalites. 

A. Le Luxembourg exigera des Institutions financit!res communicantes du Luxembourg qu'elles 

appliquent les procedures de vigilance contenues dans la presente Annexe I pour identifier les 

comptes a communiquer et les comptes detenus par des Institutions financieres non participantes. 

B. Aux fins de l'Accord, 

1. Tous les montants exprimes en dollar sont en dollar americain et seront entendus 

comme incluant !'equivalent dans d'autres devises. 

2. Sauf disposition contraire des presentes, le solde ou la valeur d'un compte sera 

determine au demier jour de l'annee civile ou d'une autre periode de communication 

appropriee. 

3. Lorsqu'un seuil de solde ou de valeur doit etre determine au 30 juin 2014 en vertu de la 

presente Annexe I, le solde ou la valeur pertinent sera determine a ce jour ou au demier 

jour de la periode de communication prenant fin immediatement avant le 30 juin 2014, et, 

lorsqu'un seuil de solde ou de valeur doit etre determine au demier jour d'une annee civile 

en vertu de la presente Annexe I, le solde ou la valeur pertinent sera determine au demier 

jour de l'annee calendrier ou une autre periode de communication appropriee. 

4. So us reserve de l'alinea E(l) de la section II de la presente Annexe I, un compte sera 

traite comme un Compte americain a communiquer a compter de la date a laquelle il est 

identifie comme tel conformement aux procedures de vigilance de la presente Annexe I. 

5. Sauf disposition contraire, les informations relatives a un Compte americain a 

communiquer seront communiquees annuellement au cours de l'annee civile suivant 

l'annee a laquelle se rapportent les informations. 

C. Au lieu des procedures decrites a chacune des sections de la presente Annexe I, le 

Luxembourg peut autoriser les Institutions financieres communicantes du Luxembourg a 

s'appuyer sur les procedures decrites dans la Reglementation du Tresor americain pertinente pour 

etablir si un compte est un Compte americain a communiquer ou un compte detenu par une 

Institution financiere non participante. Le Luxembourg peut autoriser les Institutions financieres 

communicantes du Luxembourg a faire ce choix independamment pour chacune des sections de 

la presente Annexe I, soit a l'egard de tous les Comptes financiers concemes, soit separement a 

l'egard de tout groupe clairement identifie desdits comptes (par exemple par type d'activite ou par 

lieu de tenue du compte). 

II. Comptes individuels preexistants. Les regles et procedures ci-dessous s'appliquent aux fins 

d'identifier les Comptes americains a communiquer parmi les Comptes preexistants detenus par 

des particuliers (« Comptes individuels preexistants »). 

A. Comptes sans exigences de controle, d'identification ou de communication. Sauf 

si !'Institution financiere communicante du Luxembourg fait un autre choix, soit a l'egard 

de tous les Comptes individuels preexistants soit, separement, a l'egard de tout groupe 

1 
clairement identifie desdits comptes, lorsque les regles d'application du Luxembourg 

prevoient ce choix, les Comptes individuels preexistants suivants ne necessitent pas de 

controle, d'identification ou de communication en tant que Comptes americains a 

communiquer : 

1. Sous reserve de l'alinea E(2) de la presente section, un Compte individuel 

preexistant dont le solde ou la valeur est inferieur ou egal a 50 000 USD au 30 

juin 2014. 

2. Sous reserve de l'alinea E(2) de la presente section, un Compte individuel 

preexistant qui est un Contrat d'assurance a valeur de rachat ou un Contrat de 

rente dont le solde ou la valeur est inferieur ou egal a 250 000 USD au 30 juin 

2014. 

3. Un Compte individuel preexistant qui est un Contrat d'assurance a valeur de 

rachat ou un Contrat de rente, a condition que Ia legislation ou Ia reglementation 

du Luxembourg ou des Etats-Unis empeche efficacement la cession d'un tel 

Contrat d'assurance a valeur de rachat ou Contrat de rente a des residents 

americains (par exemple, si !'Institution financiere concemee ne dispose pas de 

!'agrement requis en vertu de la legislation americaine et si Ia legislation du 

Luxembourg exige une communication ou une retenue a la source pour les 

produits d'assurance detenus par des residents du Luxembourg). 

4. Un Compte de depot dont le solde est inferieur ou egal a 50 000 USD. 

B. Procedures de contrOle des Comptes individuels preexistants dont le solde ou Ia 

valeur au 30 juin 2014 est superieur a 50 000 USD (250 000 USD pour un Contrat 

d'assurance a valeur de rachat ou un Contrat de rente) et n'est pas superieur a 

1 000 000 USD (« Comptes de faible valeur»). 

1. Recherche de donnees electronigues. L'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise doit controler les donnees consultables par voie electronique 

tenues par !'Institution financiere declarante du Luxembourg pour rechercher l'un 

quelconque des indices de statut americain suivants : 

a) Identification du Titulaire de compte en tant que citoyen ou resident des 

Etats-Unis ; 

b) Indication non equivoque d'un lieu de naissance aux Etats-Unis ; 

c) Adresse postale ou de residence actuelle aux Etats-Unis (y compris une 

boite postale aux Etats-Unis); 

d) Numero de telephone actuel aux Etats-Unis; 

e) Instructions permanentes de transfert de fonds vers un compte tenu aux 

Etats-Unis ; 

f) Mandat ou droit de signature en cours de validite accorde a une 

personne dont l'adresse est aux Etats-Unis; ou 

2 
g) Adresse portant la mention « aux bons soins de » ou une « poste 

restante » qui est /'unique adresse enregistree par !'Institution financiere 

communicante luxembourgeoise pour le Titulaire de compte. Dans le cas 

d'un Compte individuel preexistant qui est un Compte de faible valeur, 

une adresse « aux bons soins de » hors des Etats-Unis ou une adresse en 

poste restante ne doit pas etre consideree comme un indice de statut 

americain. 

2. Si la recherche electronique ne permet de deceler aucun des indices de statut 

americain enumeres a l'alinea B(l ), aucune autre action n'est requise jusqu'a ce 

qu'un changement de situation implique !'association d'un ou de plusieurs indices 

de statut americain avec le compte, ou jusqu'a ce que le compte devienne un 

Compte de valeur elevee, tel que decrit au paragraphe D de la presente section. 

3. Si la recherche electronique permet de deceler l'un quelconque des indices de 

statut americain enumeres a l'alinea B(l) de la presente section, ou si un 

changement de situation implique !'association d'un ou de plusieurs indices de 

statut americain avec le compte, !'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise doit traiter le compte comme un Compte a communiquer aux 

Etats-Unis, saufsi elle choisit d'appliquer l'alinea B (4) de la presente section et si 

l'une des exceptions de cet alinea est applicable pour ce compte. 

4. Nonobstant la decouverte d'indices de statut americain aux termes de l'alinea 

B(l) de la presente section, une Institution financiere communicante 

luxembourgeoise n'est pas tenue de traiter un compte comme un Compte a 

communiquer aux Etats-Unis si : 

a) Lorsque les informations sur un Titulaire de compte indiquent sans 

ambiguYte un lieu de naissance aux Etats-Unis, !'Institution financiere 

communicante luxembourgeoise obtient, ou a precedemment controle et 

enregistre : 

(1) Une auto-certification que le Titulaire de compte n'est ni 

citoyen americain, ni resident americain a des fins fiscales (que ce 

soit sur un formulaire W-8 de l'IRS ou sur un autre document 

convenu similaire) ; 

(2) Un passeport non americain ou une autre piece d'identite emise 

par l'Etat attestant la citoyennete ou la nationalite du Titulaire de 

compte, dans un pays autre que les Etats-Unis; et 

(3) Une copie du certificat de perte de nationalite americaine du 

Titulaire de compte, ou une explication raisonnable : 

(a) De la raison pour laquelle le Titulaire de compte ne 

dispose pas de ce certificat, alors qu'il a renonce a la 

citoyennete americaine; ou 

(b) De la raison pour laquelle le Titulaire de compte n'a 

pas obtenu la citoyennete americaine a la naissance. 

b) Lorsque les informations sur le Titulaire de compte contiennent une 

adresse postale ou de residence actuelle aux Etats-Unis, ou un ou 

3 
plusieurs numeros de telephone aux Etats-Unis qui sont /es seu/s 

numeros associes au compte, !'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise obtient, ou a precedemment controle et enregistre : 

(1) Une auto-certification que le Titulaire de compte n'est ni 

citoyen americain, ni resident americain a des fins fiscales (que ce 

soit sur un formulaire W-8 de l'IRS ou sur un autre document 

convenu similaire) ; et 

(2) Un justificatif, tel que detini au paragraphe D de la section VI 

de la presente Annexe I, etablissant que le Titulaire de compte 

n'est pas americain. 

c) Lorsque les informations du Titulaire de compte contiennent des 

instructions permanentes de transfert de fonds vers un compte tenu aux 

Etats-Unis, !'Institution financiere communicante luxembourgeoise 

obtient, ou a precedemment controle et enregistre : 

(1) Une auto-certification que le Titulaire de compte n'est ni 

citoyen americain, ni resident americain a des fins fiscales (que ce 

soit sur un formulaire W -8 de l'IRS ou sur un autre document 

convenu similaire) ; et 

(2) Un justificatif, tel que defini au paragraphe D de la section VI 

de la presente Annexe I, etablissant que le Titulaire de compte 

n'est pas americain. 

d) Lorsque les informations sur le Titulaire de compte contiennent un 

mandat ou un droit de signature en cours de va/idite accorde a une 

personne dont l'adresse est aux Etats-Unis, une adresse « aux bons 

soins de» ou de poste restante qui est Ia seule adresse identiflie pour le 

Titulaire de compte, ou un ou plusieurs numeros de telephone aux 

Etats-Unis (si un numero de telephone hors des Etats-Unis est 

egalement associe au compte), !'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise obtient, ou a precedemment contrOle et enregistre : 

(1) Une auto-certification que le Titulaire de compte n'est ni 

citoyen americain, ni resident americain a des fins fiscales (que ce 

soit sur un formulaire W-8 de l'IRS ou sur un autre document 

convenu similaire) ; ou 

(2) Un justificatif, tel que defini au paragraphe D de la section VI 

de la presente Annexe I, etablissant que le Titulaire de compte 

n'est pas americain. 

C. Procedures supplementaires applicables aux Comptes individuels preexistants qui 

sont des Comptes de faible valeur. 

1. Le controle des indices de statut amencam pour les Comptes individuels 

preexistants qui sont des Comptes de faible valeur doit etre acheve au plus tard le 

30 juin 2016. 

4 
2. En cas de changement de situation relatif a un Compte individuel preexistant 

qui est un Compte de faible valeur impliquant !'association d'un ou plusieurs des 

indices de statut americain decrits a l'alinea B(l) de la presente section avec le 

compte, !'Institution financiere communicante luxembourgeoise doit traiter le 

compte comme un Compte a communiquer aux Etats-Unis, saufsi l'alinea B(4) de 

la presente section s'applique. 

3. Sauf pour les Comptes de depot decrits a l'alinea A( 4) de la presente section, 

tout Compte individuel preexistant qui a ete identifie comme Compte americain a 

communiquer aux termes de la presente section sera traite comme un Compte 

americain a communiquer au COUTS des annees ulterieures, sauf si le Titulaire de 

compte n'est plus une Personne americaine specifiee. 

D. Procedures de controle renforce pour les Comptes individuels preexistants dont 

le solde ou Ia valeur est superieur a 1 000 000 USD au 30 join 2014. ou au 31 

decembre 2015 ou toute annee ulterieure (« Comptes de valeur elevee »). 

1. Recherche de donnees electronigues. L'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise doit controler les donnees consultables par voie electronique 

conservees par l'Institution financiere communicante luxembourgeoise a la 

recherche de tout indice de statut americain decrit a l'alinea B(l) de la presente 

section. 

2. Recherche de donnees sur papier. Si les bases de donnees tenues par 

!'Institution financiere communicante luxembourgeoise pouvant faire l'objet d'une 

recherche electronique comprennent des champs pour, et saisissent, la totalite des 

informations decrites a l'alinea 0(3) de la presente section, aucune recherche 

complementaire de donnees sur documents papier n'est requise. Si les bases de 

donnees electroniques ne saisissent pas la totalite de ces informations, en ce qui 

conceme un Compte de valeur elevee, l'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise doit egalement COntroler le dossier permanent du client en COUTS 

et, dans la mesure ou ils ne sont pas presents dans le dossier permanent du client 

en cours, les documents suivants associes au compte et obtenus par !'Institution 

financiere communicante luxembourgeoise au cours des cinq demieres annees 

afin de rechercher tout indice de statut americain decrit a l'alinea B( 1) de la 

presente section: 

a) Les justificatifs les plus recents collectes relatifs au compte; 

b) Le contrat ou le document d'ouverture de compte le plus recent ; 

c) Le document le plus recent obtenu par !'Institution financiere 

communicante luxembourgeoise conformement aux Procedures antiblanchiment/KYC (connaissance de son client) ou a d'autres fins 

reglementaires ; 

d) Tout formulaire de mandat ou de droit de signature en cours de 

validite ; et 

e) Toute instruction permanente de transfert de fonds en cours de validite. 

5 
3. Exception lorsgue les bases de donnees contiennent des informations suffisantes. 

Une Institution financiere communicante luxembourgeoise n'est pas tenue d'effectuer Ia 

recherche de donnees sur papier decrite a l'alinea 0(2) de Ia presente section si les 

informations pouvant etre recherchees par voie electronique detenues par !'Institution 

financiere communicante luxembourgeoise comprennent ce qui suit : 

a) La situation du Titulaire de compte en termes de nationalite et de residence ; 

b) L'adresse de residence et l'adresse postale du Titulaire de compte actuellement 

enregistree par }'Institution financiere communicante luxembourgeoise; 

c) Le ou les numeros de telephone actuellement enregistres, le cas echeant, par 

}'Institution financiere communicante luxembourgeoise ; 

d) L'existence d'instructions permanentes de transfert de fonds du compte vers un 

autre compte (y compris un compte dans une autre succursale de }'Institution 

financiere communicante luxembourgeoise ou une autre Institution financiere) ; 

e) L'existence d'une adresse « aux bons soins de » ou en poste restante pour le 

Titulaire de compte ; et 

f) L'existence d'un mandat ou d'un droit de signature pour le compte. 

4. Recherche de connaissance effective aupres du charge de clientele. Outre les 

recherches electroniques et sur documents papier decrites ci-dessus, }'Institution 

financiere communicante luxembourgeoise doit traiter comme Compte americain a 

communiquer tout Compte de valeur elevee assigne a un charge de clientele (y compris 

tous Comptes financiers agreges avec ce Compte de valeur elevee) si le charge de 

clientele a effectivement connaissance que le Titulaire de compte est une Personne 

americaine specifiee. 

5. Effet de Ia decouverte d'indices de statut americain. 

a) Si aucun des indices de statut americain enumeres a l'alinea B(l) de la presente 

section n'est decouvert dans le cadre du controle renforce des Comptes de valeur 

elevee decrit ci-dessus, et si le compte n'est pas identifie comme detenu par une 

Personne americaine specifiee a l'alinea 0(4) de la presente section, aucune autre 

action n'est requise tant qu'aucun changement de situation n'implique !'association 

au compte d'un ou plusieurs indices de statut americain. 

b) Si l'un quelconque des indices de statut americain enumeres a l'alinea B(l) de 

Ia presente section est decouvert dans le cadre du controle renforce des Comptes 

de valeur elevee decrit ci-dessus, ou si un changement de situation ulterieur 

implique }'association au compte d'un ou plusieurs indices de statut americain, 

!'Institution financiere communicante luxembourgeoise doit traiter le compte 

comme un Compte americain a communiquer, sauf si elle choisit d'appliquer 

l'alinea B(4) de Ia presente section et si l'une des exceptions dudit alinea est 

applicable a ce compte. 

c) Sauf pour les Comptes de depot decrits a l'alinea A( 4) de Ia presente section, 

tout Compte individuel preexistant qui a ete identifie comme un Compte 

americain a communiquer aux termes de Ia presente section sera traite comme un 

6 
Compte americain a communiquer toutes les annees suivantes, sauf si le Titulaire 

de compte n'est plus une Personne americaine specifiee. 

E. Procedures supplementaires applicables aux Comptes de valeur elevee. 

1. Si un Compte individuel preexistant est un Compte de valeur elevee au 30 juin 

2014, !'Institution financiere communicante luxembourgeoise doit effectuer les 

procedures de controle renforce decrites au paragraphe D de Ia presente section en 

ce qui concerne ce compte pour le 30 juin 2015 au plus tard. Si, sur Ia base de ce 

controle, ce compte est identifie comme un Compte americain a communiquer le 

31 decembre 2014 ou avant cette date, !'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise doit communiquer les informations requises relatives a ce 

compte en ce qui concerne 2014 dans Ia premiere communication relative au 

compte, puis une fois par an. Dans le cas d'un compte identifie comme un Compte 

americain a communiquer apres le 31 decembre 2014 et jusqu'au 30 juin 2015, 

!'Institution financiere communicante luxembourgeoise n'est pas tenue de 

communiquer les informations relatives a ce compte en ce qui concerne 2014, 

mais doit les communiquer une fois par an par la suite. 

2. Si un Compte individuel preexistant n'est pas un Compte de valeur elevee au 30 

juin 2014, mais le devient au dernier jour de 2015 ou de toute annee civile 

ulterieure, !'Institution financiere communicante luxembourgeoise doit effectuer 

les procedures de controle renforce decrites au paragraphe D de la presente 

section en ce qui concerne ledit compte dans un delai de six mois apres le dernier 

jour de l'annee civile au cours de laquelle le compte devient un Compte de valeur 

elevee. Si, sur la base de ce controle, ce compte est identifie comme un Compte 

americain a communiquer, !'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise doit communiquer annuellement les informations requises au 

sujet de ce compte en ce qui concerne l'annee au cours de laquelle il est identifie 

en tant que Compte americain a communiquer et les annees suivantes, sauf si le 

Titulaire de compte n'est plus une Personne americaine specifiee. 

3. Apres avoir applique les procedures de controle renforce decrites au paragraphe 

D de Ia presente section a un Compte de valeur elevee, !'Institution financiere 

communicante luxembourgeoise n'est pas tenue d'appliquer a nouveau ces 

procedures, a !'exception de la recherche de connaissance aupres du charge de 

clientele decrite a l'alinea D(4) de Ia presente section, pour ce meme Compte de 

valeur elevee pour toute annee suivante. 

4. En cas de changement de situation relatif a un Compte de valeur elevee 

impliquant !'association au compte d'un ou de plusieurs des indices de statut 

americain decrits a l'alinea B(l) de Ia presente section, !'Institution financiere 

communicante luxembourgeoise doit traiter le compte comme un Compte 

americain a communiquer, sauf si elle choisit d'appliquer l'alinea B(4) de la 

presente section et si l'une des exceptions prevues a cet alinea s'applique a ce 

compte. 

5. Une Institution financiere communicante luxembourgeoise doit mettre en place 

des procedures pour s'assurer qu'un charge de clientele identifie tout changement 

de situation d'un compte. Par exemple, si un charge de clientele est informe que le 

Titulaire de compte a une nouvelle adresse postale aux Etats-Unis, !'Institution 

financiere communicante luxembourgeoise est tenue de traiter la nouvelle adresse 

7 
comme un changement de situation et, si elle choisit d'appliquer l'alinea B(4) de la 

presente section, d'obtenir les documents appropries aupres du Titulaire de 

compte. 

F. Comptes individuels preexistants qui ont ete documentes a certaines autres fins. 

Une Institution financiere communicante luxembourgeoise qui a obtenu precedemment 

des documents de la part d'un Titulaire de compte pour etablir que ce Titulaire de compte 

n'est ni citoyen americain, ni resident americain afin de satisfaire a ses obligations dans le 

cadre d'un accord de« qualified intermediary », de «withholding foreign partnership » ou 

de « withholding foreign trust » avec l'IRS, ou de satisfaire a ses obligations au titre du 

chapitre 61 du Titre 26 du United States Code, n'est pas tenue d'effectuer les procedures 

decrites a l'alinea B(1) de la presente section en ce qui conceme les Comptes de faible 

valeur ou aux alineas D(1) a D(3) de la presente section en ce qui conceme les Comptes 

de valeur elevee. 

Ill. Nouveaux comptes individuels. Les regles et procedures ci-dessous s'appliquent aux fins 

d'identifier les Comptes americains a communiquer parmi les Comptes financiers detenus par des 

particuliers et ouverts le 1 er juillet 2014 ou apres cette date ( « Nouveaux comptes individuels » ). 

A. Comptes sans exigences de controle, d'identification on de communication. Sauf 

si !'Institution financiere communicante luxembourgeoise fait un autre choix, soit en ce 

qui conceme la totalite des Nouveaux comptes · individuels so it, separement, en ce qui 

conceme tout groupe clairement identifie desdits comptes, lorsque les regles d'application 

du Luxembourg prevoient ce choix, les Nouveaux comptes individuels suivants ne 

necessitent pas de controle, d'identification ou de communication en tant que Comptes 

americain a communiquer : 1. Compte de depot, sauf si le solde du compte est superieur a 

50 000 USD a la fin de toute annee civile ou autre periode de communication appropriee. 

2. Contrat d'assurance a valeur de rachat sauf si Ia valeur de rachat est superieure a 

50 000 USD a la fin de toute annee civile ou autre periode de communication appropriee. 

B. Autres Nouveaux comptes individuels. En ce qui conceme les Nouveaux comptes 

individuels non decrits au paragraphe A de Ia presente section, a l'ouverture du compte 

( ou dans un delai de 90 jours apres Ia fin de l'annee civile au cours de laquelle le compte 

cesse d'etre decrit au paragraphe A de Ia presente section), !'Institution financiere 

communicante luxembourgeoise doit obtenir une auto-certification, qui peut faire partie 

des documents d'ouverture de compte, qui permet a !'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise de determiner si le Titulaire de compte est resident aux Etats-Unis a des 

fins fiscales (a cette fin, un citoyen americain est considere resident aux Etats-Unis a des 

fins fiscales, meme si le Titulaire de compte est egalement resident fiscal d'un autre pays) 

et confirmer le caractere raisonnable de cette auto-certification sur la base des 

informations obtenues par !'Institution financiere communicante luxembourgeoise en 

relation avec l'ouverture du compte, y compris totis les documents reunis conformement 

aux Procedures anti-blanchiment/KYC. 

1. Si !'auto-certification etablit que le Titulaire de compte est resident 

aux Etats-Unis a des fins fiscales, !'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise doit traiter le compte comme un Compte americain a 

communiquer et obtenir une auto-certification comprenant le numero 

d'identification fiscal (NIF) americain du Titulaire de compte (qui peut etre un 

formulaire W-9 de l'IRS ou un autre formulaire convenu similaire). 

8 
2. Si un changement de situation relatif a un Nouveau compte individuel fait que 

!'Institution financiere communicante luxembourgeoise a connaissance ou a lieu 

de savoir que !'auto-certification originate n'est pas correcte ou fiable, l'Institution 

financiere communicante luxembourgeoise ne peut pas se fier a !'autocertification originate et doit obtenir une auto-certification valide qui etablit si le 

Titulaire de compte est citoyen americain ou resident aux Etats-Unis a des fins 

fiscales. Si !'Institution financiere communicante luxembourgeoise n'est pas en 

mesure d'obtenir une auto-certification valide, !'Institution financiere 

communicante luxembourgeoise doit traiter le compte comme un Compte 

americain a communiquer. 

IV. Comptes d'entite preexistants. Les regles et procedures suivantes s'appliquent aux fins 

d'identifier les Comptes americain a communiquer et les comptes detenus par des Institutions 

financieres non participantes parmi les Comptes preexistants detenus par des Entites ( « Comptes 

d'entite preexistants »). 

A. Comptes d'entite sans exigences de controle. d'identification ou de 

communication. Sauf si l'Institution financiere communicante luxembourgeoise fait un 

autre choix, soit en ce qui concerne la totalite des Comptes d'entite preexistants, soit 

separement en ce qui concerne tout groupe clairement identifie desdits comptes, lorsque 

les regles d'application du Luxembourg prevoient ce choix, un Compte d'entite 

preexistant dont le solde ou la valeur est inferieur ou egal a 250 000 USD au 30 juin 2014 

ne necessite pas de controle, d'identification ou de communication en tant que Compte 

americain a communiquer tant que le solde ou la valeur du compte ne depasse pas 

1 000 000 USD. 

B. Comptes d'entite soumis a controle. Un Compte d'entite preexistant dont le solde ou 

la valeur est superieur a 250 000 USD au 30 juin 2014 et un Compte d'entite preexistant 

inferieur ou egal a 250 000 USD au 30 juin 2014, mais dont le solde ou la valeur est 

superieur a 1 000 000 USD le dernier jour de 2015 ou de toute annee civile posterieure, 

doit etre controle conformement aux procedures exposees au paragraphe D de la presente 

section. 

C. Comptes d'entite exigeant un controle. En ce qui concerne les Comptes d'entite 

preexistants decrits au paragraphe B de la presente section, seuls les comptes detenus par 

une ou plusieurs entites qui sont des Personnes americaines specifiees, ou par des NFFE 

passives dont une ou plusieurs Personnes detenant le controle sont citoyens ou residents 

americains, seront traites comme des Comptes americain a communiquer. De plus, les 

comptes detenus par des Institutions financieres non participantes seront traites comme 

des comptes pour lesquels les paiements agreges comme decrit a l'alinea 1 (b) de I' Article 

4 de l'Accord sont communiques a l'Autorite competente du Luxembourg. 

D. Procedures de controle pour !'identification des Comptes d'entite avec exigence 

de communication. Pour les Comptes d'entite preexistants decrits au paragraphe B de la 

presente section, l'Institution financiere communicante luxembourgeoise doit appliquer 

les procedures de controle suivantes pour determiner si le compte est detenu par une ou 

plusieurs Personnes americaines specifiees, par des NFFE passives dont une ou plusieurs 

Personnes detenant le controle sont citoyens ou residents americains, ou par des 

Institutions financieres 

non participantes : 

9 
1. Determination de Ia gualite de Personne americaine specifiee d'une Entite. 

a) Controle des informations detenues a des fins reglementaires ou de 

relation client (y compris les informations collectees dans le cadre des 

Procedures anti-blanchiment/KYC) pour determiner si les informations 

indiquent que le Titulaire de compte est une Personne americaine. A cette 

fin, les informations indiquant que le Titulaire de compte est une Personne 

americaine comprennent un lieu de constitution ou d'organisation aux 

Etats-Unis ou une adresse aux Etats-Unis. 

b) Si les informations indiquent que le Titulaire de compte est une 

Personne amencame, !'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise doit traiter le compte comme un Compte americain a 

communiquer, sauf si elle obtient une auto-certification du Titulaire de 

compte (qui peut etre un formulaire W-8 or W-9 de l'IRS, ou un document 

convenu similaire ), ou si elle determine raisonnablement, sur la base des 

informations en sa possession ou accessibles au public, que le Titulaire de 

compte n'est pas une Personne americaine specifiee. 

2. Determination de Ia gualite d'lnstitution financiere d'une Entite non 

americaine. 

a) Controle des informations detenues a des fins reglementaires ou de 

relation client (y compris les informations collectees dans le cadre des 

Procedures anti-blanchiment/KYC) pour determiner si les informations 

indiquent que le Titulaire de compte est une Institution financiere. 

b) Si les informations indiquent que le Titulaire de compte est une 

Institution financiere, ou si !'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise verifie le Numero d'identification d'intermediaire global 

(Global Intermediary Identification Number) du Titulaire de compte sur la 

liste des FFI publiee par l'IRS, lecompte n'est pas un Compte americain a 

communiquer. 

3. Determination, pour une Institution financiere. de sa gualite d'lnstitution 

financiere non participante recevant des paiements soumis a communication 

agregee aux termes de l'alinea l(b) de I' Article 4 de I' Accord. 

a) Sous reserve de l'alinea D(3)(b) de la presente section, une Institution 

financiere communicante luxembourgeoise peut determiner que le 

Titulaire de compte est une Institution financiere du Luxembourg ou une 

Institution financiere d'un autre Pays partenaire si !'Institution financiere 

communicante luxembourgeoise determine raisonnablement que le 

Titulaire de compte a cette qualite sur la base du Numero d'identification 

d'intermediaire mondial du Titulaire de compte figurant dans la liste des 

FFI publiee par l'IRS ou d'autres informations accessibles au public ou 

detenues par !'Institution financiere communicante luxembourgeoise, 

selon le cas. Dans ce cas, aucun autre controle, identification ou 

communication n'est requis pour le compte. 

b) Si le Titulaire de compte est une Institution financiere du Luxembourg 

ou une Institution financiere d'un autre Pays partenaire traitee par l'IRS 

10 
comme une Institution financiere non participante, le compte n'est pas un 

Compte americain a communiquer, mais les paiements en faveur du 

Titulaire de compte doivent etre communiques comme expose a l'alinea 

l(b) de l'Article 4 de l'Accord. 

c) Si le Titulaire de compte n'est pas Institution financiere du 

Luxembourg, ni une Institution financiere d'un autre Pays partenaire, 

!'Institution financiere communicante luxembourgeoise doit traiter le 

Titulaire de compte comme une Institution financiere non participante, 

recevant des paiements a communiquer aux termes de l'alinea l(b) de 

l'Article 4 de l'Accord, sauf si !'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise : 

(1) Obtient une auto-certification (sur un formulaire W-8 de l'IRS 

ou un document convenu similaire) du Titulaire de compte qu'il 

est une FFI reputee conforme certifiee, ou un beneficiaire effectif 

exempte, selon Ia definition de ces termes dans Ia Reglementation 

du Tresor americain pertinente ; ou 

(2) Dans le cas d'une FFI participante ou d'une FFI reputee 

conforme enregistree, verifie le Numero d'identification 

d'intermediaire mondial sur Ia liste des FFI publiee par l'IRS. 

4. Determination de Ia gualite de Compte americain a communiguer d'un 

compte detenu par une NFFE. En ce qui conceme un Titulaire de Compte 

d'entite preexistant qui n'est pas identifie en tant que Personne americaine ou 

Institution financiere, !'Institution financiere communicante luxembourgeoise doit 

identifier (i) si le Titulaire de compte a des Personnes detenant le controle, (ii) si 

le Titulaire de compte est une NFFE passive et (iii) si l'une des Personnes 

detenant le controle du Titulaire de compte est citoyen ou resident americain. 

Pour ces determinations, !'Institution financiere communicante luxembourgeoise 

doit suivre les indications des alineas D(4)(a) a D(4)(d) de Ia presente section 

dans l'ordre le plus approprie a Ia situation. 

a) Aux fins de determiner les Personnes detenant le controle d'un Titulaire 

de compte, une Institution financiere communicante luxembourgeoise 

peut recourir aux informations collectees et conservees dans le cadre des 

Procedures anti-blanchiment/KYC. 

b) Aux fins de determiner si un Titulaire de compte est une NFFE passive, 

!'Institution financiere communicante luxembourgeoise doit obtenir une 

auto-certification (sur formulaire W-8 ou W-9 de l'IRS ou autre 

formulaire convenu similaire) du Titulaire de compte pour etablir son 

statut, sauf si des informations dont elle dispose ou accessibles au public 

lui permettent de determiner raisonnablement que le Titulaire de compte 

est une NFFE active. 

c) Aux fins de determiner si une Personne detenant le controle d'une 

NFFE passive est citoyen ou resident americain a des fins fiscales, une 

Institution financiere communicante luxembourgeoise peut recourir : 

11 
(1) Aux informations collectees et conservees dans le cadre des 

procedures Anti-blanchiment!KYC dans le cas d'un Compte 

d'entite preexistant detenu par une ou plusieurs NFFE dont le 

solde ou Ia valeur est inferieur ou egal a 1 000 000 USD ; ou 

(2) A !'auto-certification (qui peut etre sur un formulaire W-8 ou 

W-9 de l'IRS ou un formulaire convenu similaire) du Titulaire de 

compte ou de ladite Personne detenant le controle dans le cas d'un 

Compte d'entite preexistant detenu par une ou plusieurs NFFE 

dont le solde ou Ia valeur est superieur a 1 000 000 USD. 

d) Si une Personne detenant le controle d'une NFFE passive est citoyen ou 

resident americain, le compte devra etre . traite comme un Compte 

americain a communiquer. 

E. Calendrier du controle et des procedures complt~mentaires applicables aux 

Comptes d'entite preexistants. 

1. Le controle des Comptes d'entite preexistants dont le solde ou la valeur est 

superieur a 250 000 USD au 30 juin 2014 doit etre effectue pour le 30 juin 2016 

au plus tard. 

2. Le controle des Comptes d'entite preexistants dont le solde ou la valeur est 

inferieur ou egal a 250 000 USD au 30 juin 2014, mais est superieur a 

1 000 000 USD au 31 decembre de 2015 ou de toute annee suivante doit etre 

effectue dans un delai de six mois apres le demier jour de l'annee civile au cours 

de laquelle le solde ou la valeur du compte depasse 1 000 000 USD. 

3. Si un changement de situation concernant un Compte d'entite preexistant fait 

que !'Institution financiere communicante luxembourgeoise sait ou a lieu de 

savoir que !'auto-certification ou un autre document associe a un compte n'est pas 

correct ou fiable, !'Institution financiere communicante luxembourgeoise doit 

determiner a nouveau la situation du compte conformement aux procedures 

exposees au paragraphe D de la presente section. 

V. Nouveaux comptes d'entite. Les regles et procedures suivantes s'appliquent aux fins 

d'identifier les Comptes americain a communiquer detenus par des Institutions financieres non 

participantes parmi les Comptes financiers detenus· par des Entites et ouverts le 1 er juillet 2014 ou 

apres cette date(« Nouveaux comptes d'entite »). 

A. Comptes d'entite sans exigences de contrOie. d'identification ou de 

communication. Sauf si !'Institution financiere communicante luxembourgeoise fait un 

autre choix, soit en ce qui conceme Ia totalite des Nouveaux comptes d'entite soit, 

separement, en ce qui conceme tout groupe clairement identifie desdits comptes, lorsque 

les regles d'application du Luxembourg prevoient ce choix, un compte de carte de credit 

ou une facilite de credit renouvelable traitee comme un Nouveau compte d'entite n'exige 

pas de controle, d'identification ou de communication, a condition que !'Institution 

financiere communicante luxembourgeoise tenant ledit compte mette en reuvre des 

politiques et des procedures pour empecher que le solde de compte du au Titulaire de 

compte depasse 50 000 USD. 

12 
B. Autres Nouveaux comptes d'entite. En ce qui concerne les Nouveaux comptes 

d'entite non decrits au paragraphe A de la presente section, !'Institution financiere 

communicante luxembourgeoise doit determiner si le Titulaire de compte est: (i) Une 

Personne americaine specifiee ; (ii) une Institution financiere du Luxembourg ou une 

Institution financiere d'un autre Pays partenaire; (iii) une FFI participante, une FFI 

reputee conforme ou un beneficiaire effectif exempte, tels que ces termes sont definis 

dans la Reglementation du Tr~sor americain pertinente; ou (iv) une NFFE active ou une 

NFFE passive. 

1. Sous reserve de l'alinea B(2) de la presente section, une Institution financiere 

communicante luxembourgeoise peut determiner que le Titulaire de compte est 

une NFFE active, une Institution financiere du Luxembourg ou une Institution 

financiere d'un autre Pays partenaire si !'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise determine raisonnablement que le Titulaire de compte a cette 

qualite sur la base du Numero d'identification d'intermediaire mondial du Titulaire 

de compte ou d'autres informations accessibles au public ou en la possession de 

!'Institution financiere communicante luxembourgeoise, selon le cas. 

2. Si le Titulaire de compte est une Institution financiere du Luxembourg ou une 

Institution financiere d'un autre Pays partenaire traitee par l'IRS comme une 

Institution financiere non participante, le compte n'est pas un Compte americain a 

communiquer, mais les paiements au Titulaire de compte doivent etre 

communiques comme expose a l'alinea l(b) de l'Article 4 de l'Accord. 

3. Dans tous les autres cas, une Institution financiere communicante 

luxembourgeoise doit obtenir une auto-certification du Titulaire de compte pour 

etablir le statut du Titulaire de compte. Sur la base de !'auto-certification, les 

regles suivantes s'appliquent : 

a) Si le Titulaire de compte est une Personne amer~eaine specijiee, 

!'Institution financiere communicante luxembourgeoise doit traiter le 

compte comme un Compte americain a communiquer. 

b) Si le Titulaire de compte est une NFFE passive, !'Institution financiere 

communicante luxembourgeoise doit identifier les Personnes detenant le 

controle comme determine dans le cadre des Procedures antiblanchiment/KYC et doit determiner si toute dite personne est citoyen ou 

resident americain sur la base d'une auto-certification du Titulaire de 

compte ou de ladite personne. Si toute dite personne est citoyen ou 

resident amencam, !'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise doit traiter le compte comme un Compte americain a 

communiquer. 

c) Si le Titulaire de compte est : (i) une Personne americaine qui n'est pas 

une Personne americaine specifiee; (ii) sous reserve de l'alinea B(3)(d) de 

la presente section, une Institution financiere du Luxembourg ou une 

Institution financiere d'un autre Pays partenaire ; (iii) une FFI participante, 

une FFI reputee conforme ou un beneficiaire effectif exempte, selon la 

definition de ces termes dans la Reglementation du Tresor americain 

pertinente ; (iv) une NFFE active ; ou 

(v) une NFFE Passive dont aucune des Personnes detenant le controle 

n'est citoyen ou resident americain, le compte n'est pas un Compte 

13 
americain a communiquer et aucune communication n'est requise pour ce 

compte. 

d) Si le Titulaire de compte est une Institution financiere non participante 

(y compris une Institution financiere du Luxembourg ou une Institution 

financiere d'un autre Pays partenaire traitee par !'IRS comme une 

Institution financiere non participante ), le compte n'est pas un Compte 

americain a communiquer, mais les paiements au Titulaire de compte 

doivent etre communiques comme expose a l'alinea l(b) de !'Article 4 de 

!'Accord. 

VI. Regles et definitions speciales. Les regles et definitions supplementaires suivantes 

s'appliquent a la mise en reuvre des procedures de vigilance decrites ci-dessus : 

A. Recours aux auto-certifications et aux justificatifs. Une Institution financiere 

communicante luxembourgeoise ne peut pas recourir a une auto-certification ou a un 

justificatif si !'Institution financiere communicante luxembourgeoise sait ou a lieu de 

savoir que !'auto-certification ou le justificatif n'est pas correct ou fiable. 

B. Definitions. Les definitions suivantes s'appliquent aux fins de la presente Annexe I. 

1. Procedures anti-blanchiment/KYC. «Procedures anti-blanchiment/KYC » 

designe les procedures de vigilance de client effectuees par une Institution 

financiere communicante luxembourgeoise conformement aux exigences de lutte 

contre le blanchiment d'argent ou a des exigences similaires du Luxembourg 

auxquelles est soumise ladite Institution fihanciere communicante 

luxembourgeoise. 

2. NFFE. « NFFE »(«Non Financial Foreign Entity») designe toute Entite non 

americaine qui n'est pas une FFI comme defini a Ia Reglementation du Tresor 

americain pertinente ou qui est une Entite decrite a l'alinea B(4)G) de Ia presente 

section et comprend egalement toute Entite non americaine etablie au 

Luxembourg ou dans un autre Pays partenaire et qui n'est pas une Institution 

financiere. 

3. NFFE passive. « NFFE passive» designe toute NFFE qui n'est pas (i) une 

NFFE active ou (ii) un «withholding foreign partnership » ou un « withholding 

foreign trust » en vertu de la Reglementation du Tresor americain pertinente. 

4. NFFE active. « NFFE active » designe toute NFFE qui satisfait a l'un 

quelconque des criteres ci-dessous : 

a) moins de 50 pour cent du revenu brut de Ia NFFE de l'annee civile 

precedente ou d'une autre periode de communication appropriee est un 

revenu passif et moins de 50 pour cent des actifs detenus par la NFFE au 

cours de l'annee civile precedente ou d'une autre periode de 

communication appropriee sont des actifs qui produisent ou sont detenus 

pour produire un revenu pass if; 

b) Les actions de la NFFE sont regulierement echangees sur un marc he de 

valeurs reconnu ou la NFFE est une Entite liee d'une Entite dont les 

actions sont regulierement negociees sur un marche de valeurs reconnu ; 

14 
c) La NFFE est orgamsee sur un Territoire amencam et tous les 

proprietaires du beneticiaire sont residents bona fide de ce Territoire 

americain; 

d) La NFFE est un Etat (autre que l'Etat americain), une subdivision 

politique de cet Etat (qui, pour lever toute ambiguYte, comprend un Etat, 

une province, un comte ou une collectivite locale) ou un organisme public 

assurant une fonction de cet Etat ou d'une subdivision de cet Etat, un Etat 

d'un Territoire americain, une organisation internationale, une banque 

centrale d'emission non americaine ou une Entite detenue a 100 % par un 

ou plusieurs des elements qui precedent ; 

e) La quasi-totalite des activites de Ia NFFE consiste a detenir (en tout ou 

en partie) les actions emises par, ou a fournir un financement et des 

services a, une ou plusieurs filiales qui se consacrent a des activites ou 

entreprises autres que l'activite d'une Institution financiere, sauf qu'une 

Entite ne peut pas etre qualifiee de NFFE si l'Entite fonctionne (ou se 

presente) comme un fonds d'investissement, tel qu'un fond de capitalinvestissement, un fonds de capital-risque, un fonds d'acquisition par 

emprunt ou tout vehicule d'investissement qui a pour but d'acheter ou de 

financer des societes puis de detenir des participations dans ces societes 

en tant qu'actifs detenus a des fins de placement ; 

f) La NFFE n'exerce pas encore d'activite et n'a pas d'historique de 

fonctionnement, mais investit un capital dans des actifs dans !'intention 

d'exercer une activite autre que celle d'une Institution financiere, a 

condition que Ia NFFE n'entre pas dans le cadre de cette exception apres 

Ia date tombant 24 mois apres Ia date de !'organisation initiale de Ia 

NFFE; 

g) La NFFE n'etait pas une Institution financiere au cours des cinq 

dernieres annees et est en train de liquider ses actifs ou de se reorganiser 

dans le but de poursuivre ou de recommencer une activite dans un secteur 

autre que celui d'une Institution financiere ; 

h) La NFFE se consacre principalement a des operations de financement 

et de couverture avec, ou pour, des Entites liees qui ne sont pas des 

Institutions financieres et ne fournit pas de services de financement ou de 

couverture a des Entites qui ne sont pas des Entites liees, a condition que 

le groupe desdites Entites liees se consacre principalement a une activite 

autre que celle d'une Institution financiere ; 

i) La NFFE est une «excepted NFFE» comme decrit dans Ia 

Reglementation du Tresor americain pertinente ; ou 

j) La NFFE satisfait a toutes les exigences suivantes : 

i. Elle est constituee et exploitee dans son pays de residence 

exclusivement a des fins religieuses, caritatives, scientifiques, 

artistiques, culturelles, sportives ou educatives ; ou elle est 

constituee et exploitee dans son pays de residence et est une 

association professionnelle, une association d'entreprises, une 

chambre de commerce, une organisation syndicale, une 

organisation agricole ou horticole, une organisation pour les droits 

15 
civiques ou une organisation destinee exclusivement a la 

promotion de l'action sociale ; 

ii. Elle est exoneree de l'impot sur le revenu dans son pays de 

residence; 

iii. Elle n'a pas d'actionnaires ou de membres qui sont 

proprietaires ou beneficiaires effectifs de son revenu ou de ses 

actifs; 

iv. Les lois applicables du pays de residence de Ia NFFE ou les 

documents de constitution de la NFFE ne permettent pas que des 

revenus ou des actifs de la NFFE soient distribues ou appliques au 

benefice d'une personne physique ou d'une Entite non caritative 

autrement que conformement a la conduite des activites caritatives 

de la NFFE, ou en paiement d'une retribution raisonnable pour 

services rend us, ou en paiement au juste prix du marche de biens 

achetes par Ia NFFE ; et 

v. Les lois applicables du pays de residence de Ia NFFE ou les 

documents de constitution de la NFFE exigent que, en cas de 

liquidation ou de dissolution de la NFFE, la totalite de ses actifs 

soient distribues a une entite gouvemementale ou un autre 

organisme a but non lucratif, ou soient transferes au gouvemement 

du pays de residence de la NFFE ou a l'une de ses subdivisions 

politiques. 

5. Compte preexistant. Un «Compte preexistant » designe un Compte financier 

tenu par une Institution financiere communicante au 30 juin 2014. 

C. Regles d'agregation de soldes de compte et de conversion de devises. 

1. Agregation de comptes individuels. Aux fins de determiner le solde ou Ia 

valeur agrege de Comptes financiers detenus par un particulier, une Institution 

financiere communicante luxembourgeoise est tenue de regrouper tous les 

Comptes financiers tenus par l'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise, ou par une Entite liee, mais uniquement dans Ia mesure ou les 

systemes informatiques de !'Institution financiere communicante luxembourgeoise 

relient les Comptes financiers en fonction d'un element d'information tel que le 

nurnero de client ou le numero d'identification fiscale et permettent l'agregation 

de soldes ou de valeurs de compte. La totalite du solde ou de la valeur d'un 

Compte financier detenue conjointement sera attribuee a chaque detenteur d'un 

Compte financier detenu conjointement aux fins de l'application des exigences 

d'agregation decrites au present paragraphe 1. 

2. Agregation des Comptes d'entite. Aux fins de determiner le solde ou la valeur 

agrege des Comptes financiers detenus par une Entite, une Institution financiere 

communicante luxembourgeoise est tenue de prendre en compte tous les Comptes 

financiers tenus par !'Institution financiere communicante luxembourgeoise ou par 

une Entite liee, mais uniquement dans Ia mesure ou les systemes informatiques de 

!'Institution financiere communicante luxembourgeoise relient les Comptes 

financiers en fonction d'un element d'information tel que le numero de client ou le 

16 
numero d'identification fiscale et permettent l'agregation des soldes ou des 

valeurs de compte. 

3. Regie sOOciale d'agregation applicable aux charges de clientele. Aux fins 

de determiner le solde ou Ia valeur agr~ge de Comptes financiers detenus par une 

personne afin de determiner si un Compte financier est un Compte de valeur 

elevee, une Institution financU:re communicante luxembourgeoise est egalement 

tenue, dans le cas de tous Comptes financiers dont le charge de clientele sait, ou a 

lieu de savoir, qu'ils sont directement ou indirectement tenus, controles ou 

constitues (autremeilt qu'a titre fiduciaire) par Ia meme personne, de regrouper 

tous lesdits comptes. 

4. Regie de conversion de devises. Aux fins de determiner le solde ou Ia valeur 

de Comptes financiers libelles dans une devise autre que le dollar americain, une 

Institution financiere communicante luxembourgeoise doit convertir les seuils en 

dollar americain decrits a Ia presente Annexe I dans ladite devise au taux au 

comptant publie determine le dernier jour de l'annee civile qui precede l'annee au 

cours de laquelle !'Institution financiere communicante luxembourgeoise 

determine le solde ou Ia valeur. 

D. Justificatifs. Aux fins de Ia presente Annexe I, les justificatifs acceptables 

comprennent ce qui suit : 

I. Un certificat de residence emis par un organisme d'Etat autorise (par exemple, 

un Etat ou un organe d'Etat, ou une collectivite locale) du pays dont le 

beneficiaire pretend etre resident. 

2. En ce qui concerne une personne physique, toute identification valide emise par 

un organisme d'Etat autorise (par exemple, un Etat ou un organe d'Etat, ou une 

collectivite locale) qui comporte le nom de Ia personne physique et est 

generalement utilise a des fins d'identification. 

3. En ce qui concerne une Entite, tout document officiel emis par un organisme 

d'Etat autorise (par exemple, un Etat ou un organe d'Etat, ou une collectivite 

locale) comportant le nom de l'Entite et soit l'adresse de son siege social dans le 

pays (ou le Territoire americain) dont elle pretend etre residente, soit le pays (ou 

le Territoire americain) dans lequell'Entite a ete constituee ou organisee. 

4. En ce qui concerne un Compte financier tenu dans un pays dont les regles de 

lutte contre le blanchiment d'argent ont ete approuvees par l'IRS en relation avec 

un accord de « qualified intermediary » ( comme decrit dans Ia Reglementation du 

Tresor americain pertinente), tout document, autre qu'un formulaire W-8 ou W-9, 

figurant dans l'annexe du pays a !'accord de (( qualified intermediary )) pour 

!'identification des personnes physiques ou des Entites. 

5. Tout etat financier, rapport de solvabilite de tiers, depot de bilan ou rapport de 

Ia Securities and Exchange Commission des Etats-Unis. 

E. Autres Procedures pour les Comptes financiers detenus par des personnes 

physiques beneficiaires de Contrats d'assurance a valeur de rachat. Une Institution 

financiere communicante luxembourgeoise peut supposer qu'une personne physique 

beneficiaire (autre que le detenteur) d'un Contrat d'assurance a valeur de rachat qui re<;oit 

17 
une prestation de deces n'est pas une Personne americaine specifiee et peut traiter ce 

Compte financier comme n'etant pas un Compte americain a communiquer sauf si 

!'Institution financiere communicante luxembourgeoise a effectivement connaissance, ou 

a lieu de savoir, que le beneficiaire est une Personne americaine specifiee. Une Institution 

financiere communicante luxembourgeoise a lieu de savoir que le beneficiaire d'un 

Contrat d'assurance a valeur de . rachat est une Personne americaine specifiee si les 

informations collectees par !'Institution financiere communicante luxembourgeoise et 

associees au beneficiaire contiennent des Indices de statut americain comme decrit a 

l'alinea B(l) de Ia section II de Ia presente Annexe I. Si une Institution financiere 

communicante luxembourgeoise a effectivement connaissance, ou a lieu de savoir, que le 

beneficiaire est une Personne americaine specifiee, !'Institution financiere communicante 

luxembourgeoise doit suivre les procedures exposees a l'alinea B(3) de Ia section II de Ia 

presente Annexe I. 

F. Recours a des tiers. Qu'il y ait ou non option aux termes du paragraphe C de la section 

I de Ia presente Annexe I, le Luxembourg peut autoriser les Institutions financieres 

communicantes du Luxembourg a recourir a des procedures de vigilance effectuees par 

des tiers, dans la mesure prevue par la Reglementation du Tresor americain pertinente. 

18 
Annexe II 

Les Entites ci-dessous sont traitees comme des beneticiaires effectifs exemptes ou comme des 

FFI reputees conformes, selon le cas, et les comptes suivants sont exclus de la definition de 

Comptes financiers. 

La presente Annexe II peut etre modifiee par decision ecrite mutuelle entre les Autorites 

competentes du Luxembourg, et les Etats-Unis: (1) pour inclure des Entites et des comptes 

supplementaires presentant un faible risque d'utilisation par des Personnes americaines aux fins 

de se soustraire a l'impot americain et presentant des caracteristiques similaires a celles des 

Entites et des comptes decrits a la presente Annexe II a la date de signature de l'Accord ; ou (2) 

pour supprimer des Entites et des compte qui, en raison d'un changement de situation, ne 

presentent plus un faible risque d'utilisation par des Personnes americaines aux fins de se 

soustraire a l'impot americain. Toute dite inclusion ou toute dite suppression sera effective a la 

date de signature de la decision mutuelle, sauf disposition contraire de l'accord. Les procedures 

pour parvenir audit accord mutuel peuvent etre incluses dans l'accord ou !'arrangement mutuel 

decrit au paragraphe 6 de l'Article 3 de l'Accord. 

I. Beneficiaires effectifs exemptes autres gue des Fonds. Les Entites suivantes sont traitees 

comme des Institutions financieres non communicantes luxembourgeoises et comme des 

beneficiaires effectifs exemptes aux fins des sections 1471 et 1472 de l'Intemal Revenue 

Code americain, sauf en ce qui conceme un paiement decoulant d'une obligation en relation 

avec une activite financiere commerciale dont la nature est celle des activites d'une 

Compagnie d'assurance specifiee, d'un Etablissement de conservation ou d'un Etablissement 

acceptant des depots. 

A. Entite gouvernementale. Le gouvemement du Luxembourg, toute subdivision politique 

du Luxembourg (qui, pour lever toute ambigurte, comprend un Etat, une province, un 

canton ou une commune), ou tout organisme ou organe detenu a 100 % par le 

Luxembourg, ou une ou plusieurs des entites qui precedent ( chacune une « Entite 

gouvemementale du Luxembourg»), y compris le Ministere des finances du 

Luxembourg, actuellement designe Tresorerie de 1 'Etat, agissant so it en cette qualite, so it 

en tant que Caisse de consignation en vertu de la Loi du 29 avril 1999 sur les 

consignations aupres de 1 'Etat. Cette categorie comprend les parties integrantes, les 

entites controlees et les subdivisions politiques du Luxembourg. 

1. Une partie integrante du Luxembourg designe toute personne, organisation, tout 

organe, bureau, fonds, organisme ou toute autre instance, quelle qu' en so it la 

designation, constituant une autorite gouvemementale du Luxembourg. Les revenus 

nets de l'autorite gouvemementale doivent etre credites sur son propre compte ou sur 

d'autres comptes du Luxembourg, sans aucune partie attribuable au benefice d'une 

personne physique. Une partie integrante ne comprend aucune personne physique qui 

est un souverain, un fonctionnaire ou un administrateur agissant a titre personnel ou 

prive. 
2. Une e~tite c?ntrolee designe une Entite distincte, quant a sa forme, du Luxembourg 

ou qm constltue autrement une entite juridique distincte, a condition que : 

a) L'Entite soit entierement detenue et controlee par une ou plusieurs Entites 

gou~ememe~t~les du Luxembourg, directement ou par l'intermediaire d'une ou 

plusteurs entttes controlees , · 

b) Les benefices nets de l'Entite soient credites sur son propre compte ou sur les 

comptes d'~e o~ plusieurs Entites gouvernementales du Luxembourg, sans 

aucune partie attnbuable au benefice d'une personne physique; et 

c) Les actifs de l'Entite reviennent a une ou plusieurs Entites gouvemementales du 

Luxembourg apres dissolution. 

3. Le revenu ne revient pas au benefice de personnes physiques si ces personnes sont Ies 

beneficiaires vises d'un programme gouvememental, et si les activites du programme 

sont destinees au grand public et dans I' interet general ou sont Iiees a !'administration 

d'une certaine phase de gouvernement. Nonobstant ce qui precede, toutefois, le 

revenu est repute revenir au benefice de personnes physiques s 'il decoule de 

!'utilisation d'une entite gouvernementale pour la conduite d'une activite 

commerciale, telle qu'une activite de banque commerciale, qui fournit des services 

financiers a des personnes physiques. 

B. Organisation internationale. Toute organisation internationale ou toute agence ou tout 

organe qui leur est entierement rattache. Cette categorie comprend toute organisation 

internationale (y compris toute organisation supranationale) (1) qui comprend 

principalement des gouvemements non americains ; (2) qui a un accord de siege avec le 

Luxembourg ou a son siege au Luxembourg en vertu d'un traite international auquelle 

Luxembourg est partie; et (3) dont le revenu n'est pas applicable au benefice de 

personnes physiques. 

C. Banque centrale. Une banque qui est, en vertu de la loi ou d'une approbation 

gouvemementale, l'autorite principale, autre que le gouvemement du Luxembourg luimeme, pour !'emission d'instruments con~us pour circuler en tant que monnaie. Une 

banque centrale peut comprendre une instance distincte du gouvemement du 

Luxembourg, qu'elle soit ou non detenue en tout ou en partie par le Luxembourg. 

II. Fonds ayant qualite de Beneficiaires effectifs exemptes. Les Entites suivantes doivent etre 

traitees comme des Institutions financieres non communicantes luxembourgeoises et comme 

des beneficiaires effectifs exemptes aux fins des sections 1471 et 1472 de l'Internal Revenue 

Code americain. 

A. Fonds de retraite luxembourgeois. 

1. Societes d'epargne-pension a capital variable, SEPCA V, soumises a Ia tutelle de Ia 

Commission de surveillance du secteur financier(« CSSF ») et constituees en vertu de Ia 

2 
Loi du 13 juillet 2005 relative aux institutions de retraite professionnelle sous forme de 

societe d'epargne-pension a capital variable (sepcav) et d'association d'epargne-pension 

(assep), telle que modifiee) (Ia « Loi de 2005 »); 

2. Associations d'epargne-pension, ASSEP, soumises a Ia tutelle de Ia CSSF et constituees 

en vertu de Ia Loi de 2005 ; 

3. Fonds de pension soumis a Ia tutelle du Commissariat aux assurances du Luxembourg. 

B. Entite d'investissement detenue en totalite par des Beneficiaires effectifs exemptes. 

Entite qui est une Institution financiere luxembourgeoise uniquement parce qu'elle est 

une Entite d'investissement, a condition que chaque detenteur direct d'une Participation 

dans l'Entite soit un beneficiaire effectif exempte, et que chaque detenteur direct d'une 

creance sur cette Entite so it, ou bien un Etablissement acceptant des depots (en ce qui 

concerne un pret a ladite Entite), ou bien un beneficiaire effectif exempte. 

III. Institutions financieres d'envergure faible ou limitee ayant gualite de FFI reputees 

conformes. Les Institutions financieres suivantes sont des Institutions financieres non 

communicantes luxembourgeoises qui sont traitees comme FFI reputees conformes aux fins 

de la section 1471 de !'Internal Revenue Code americain. 

A. Institution financiere a clientele locale. Institution financiere satisfaisant aux exigences 

suivantes: 

1. L' Institution financiere do it a voir un agrement d' institution financiere et etre 

reglementee en tant que telle en vertu du droit luxembourgeois ; 

2. L'Institution financiere ne doit pas avoir de lieu d'activite fixe hors du Luxembourg. 

A cette fin, un lieu d'activite fixe ne comprend pas un lieu non communique au public 

eta partir duquell'Institution financiere exerce uniquement des fonctions de support 

administratif ; 

3. L'Institution financiere ne doit pas solliciter de clients ou de Titulaires de compte 

hors du Luxembourg. A cette fin, une Institution financiere ne sera pas reputee avoir 

sollicite de clients ou de Titulaires de compte hors du Luxembourg uniquement parce 

que !'Institution financiere (a) exploite un site Internet, a condition que ce site 

Internet n'indique pas specifiquement que !'Institution financiere foumit des Comptes 

ou des services financiers a des non-residents et ni ne cible ni ne sollicite par ailleurs 

de clients ou de Titulaires de compte americains, ou (b) fait de la publicite sur des 

publications imprimees ou sur des stations de radio ou des chaines de television 

diffusees principalement au Luxembourg mais pouvant etre diffusees fortuitement 

dans d'autres pays, a condition que la publicite n'indique pas specifiquement que 

!'Institution fiilanciere foumit des Comptes ou des services financiers a des nonresidents et ni ne cible ni ne sollicite par ailleurs des clients ou des Titulaires de 

compte americains ; 

3 
4. L'Institution financiere doit etre tenue en vertu du droit luxembourgeois d'identifier 

les Titulaires de compte residents a des fins de communication de !'information ou de 

retenue a Ia source en ce qui conceme les Comptes financiers detenus par des 

residents ou aux fins de satisfaire aux exigences luxembourgeoises de vigilance dans 

le cadre de Ia lutte contre le blanchiment d'argent; 

5. Au moins 98 pour cent des Comptes financiers en valeur tenus par !'Institution 

financiere doivent etre detenus par des residents (y compris des residents qui sont des 

Entites) du Luxembourg, d'un Etat membre de !'Union europeenne, ou de Ia Suisse; 

6. A compter du 1 er juillet 2014 ou avant, !'Institution financiere doit disposer de 

politiques et de procedures, conformes a celles exposees a 1' Annexe I, pour empecher 

!'Institution financiere de foumir un Compte financier a toute Institution financiere 

non participante et pour surveiller si !'Institution financiere ouvre ou tient un Compte 

financier pour toute Personne americaine specifiee qui n'est pas residente du 

Luxembourg (y compris toute Personne americaine qui etait residente du 

Luxembourg lors de l'ouverture du Compte financier mais cesse de l'etre par Ia suite) 

ou toute NFFE passive dont des Personnes detenant le controle sont residentes ou 

citoyennes des Etats-Unis et ne sont pas residentes du Luxembourg; 

7. Ces politiques et procedures doivent prevoir que si un Compte financier detenu par 

une Personne americaine specifiee ou par une NFFE passive dont des Personnes 

detenant le controle qui sont residentes des Etats-Unis ou citoyennes des Etats-Unis 

ne sont pas residentes du Luxembourg est identifie, !'Institution financiere doit 

communiquer ce Compte financier selon les exigences qui seraient applicables si 

!'Institution financiere etait une Institution financiere communicante luxembourgeoise 

(y compris en suivant les exigences d'agrement applicables aux Institutions 

financieres communicantes luxembourgeoises) ou fermer ce Compte financier; 

8. En ce qui conceme un Compte preexistant detenu par une personne physique qui 

n'est pas residente du Luxembourg ou par une Entite, !'Institution financiere doit 

controler ce Compte preexistant conformement aux procedures exposees a l' Annexe I 

applicables aux Comptes preexistants afin d'identifier tout Compte americain a 

communiquer ou tout Compte financier detenu par une Institution financiere non 

participante et doit communiquer ce Compte financier conformement aux exigences 

qui seraient applicables si !'Institution financiere etait une Institution financiere 

communicante luxembourgeoise (y compris en respectant les exigences d'agrement 

applicables aux Institutions financieres communicantes luxembourgeoises) ou fermer 

ce Compte financier ; 

9. Chaque Entite liee de !'Institution financiere qui est une Institution financiere doit 

etre constituee ou organisee au Luxembourg et, a !'exception de toute Entite liee qui 

est un fonds de retraite decrit aux paragraphes A a D de la section II de la presente 

Annexe II, doit satisfaire aux exigences exposees au present paragraphe A ; et 

4 
10. L'Institution financiere ne doit pas avoir de politiques ou de procedures 

discriminatoires envers 1' ouverture ou Ia tenue de Comptes financiers pour des 

personnes physiques etant des Personnes americaines specifiees et residentes du 

Luxembourg. 

B. Bangue locale. Institution financiere satisfaisant aux exigences suivantes : 

1. L' Institution financiere fonctionne uniquement en tant que ( et a une licence et est 

reglementee en vertu du droit luxembourgeois en tant que) (a) banque ou (b) caisse de 

credit mutuel ou societe cooperative de credit similaire sans but lucratif; 

2. L'activite de !'Institution financiere consiste principalement a recevoir des depots eta 

accorder des prets, en ce qui concerne une banque, a des clients de detail non lies et, 

en ce qui concerne une union de credit ou organisation de credit cooperative similaire, 

a des membres, a condition qu'aucun membre n'a plus de 5 pourcent d'interet dans 

cette union de credit ou cooperative ; 

3. L'Institution financiere satisfait aux exigences exposees aux alineas A(2) et A(3) de 

Ia presente section, a condition que, outre les limites imposees au site Internet decrites 

a l'alinea A(3) de Ia presente section, le site Internet ne permette pas l'ouverture d'un 

Compte financier ; 

4. L'Institution financiere n'a pas plus de 175 millions d'USD d'actifs a son bilan et 

!'Institution financiere et toutes les Entites liees, globalement, n'ont pas plus de 500 

millions d'USD d'actifs totaux a leurs bilans consolides ou combines; et 

5. Toute Entite liee doit etre constituee ou organisee au Luxembourg et tout Entite liee 

qui est une Institution financiere, a !'exception de toute Entite liee qui est un fonds 

de retraite decrit aux paragraphes A a D de Ia section II de Ia presente Annexe II ou 

une Institution financiere avec uniquement des comptes de faible valeur decrits au 

paragraphe C de Ia presente section, doit satisfaire aux exigences exposees au 

present paragraphe B. 

C. Institution financiere tenant uniguement des Comptes de faible valeur. Institution 

financiere du Luxembourg satisfaisant aux exigences suivantes : 

1. L'Institution financiere n'est pas une Entite d'investissement; 

2. Aucun Compte financier tenu par !'Institution financiere ou toute Entite liee n'a un 

solde ou une valeur superieur a 50 000 USD, en appliquant les regles d'agregation de 

comptes et de conversion de devises expo sees a 1 'Annexe I ; et 

3. L'Institution financiere n'a pas plus de 50 millions d'USD d'actifs a son bilan et 

l'lnstitution financiere et toutes les Entites liees, globalement, n'ont pas plus de 

50 millions d'USD d'actifs totaux a leurs bilans consolides ou combines. 

5 
D. Emetteur de cartes de credit gualifie. Une Institution financiere du Luxembourg 

satisfaisant aux exigences suivantes : 

1. L' Institution financiere est une Institution financiere seulement parce qu' elle est un 

emetteur de cartes de credit qui accepte des depots uniquement lorsqu'un client fait un 

paiement superieur a un solde du relativement ala carte et que l'excedent n'est pas 

immediatement restitue au client ; et 

2. A compter du 1 er juillet 2014 ou avant, !'Institution financiere met en reuvre des 

politiques et des procedures soit pour empecher un depot par un client superieur a 

50 000 USD, soit pour veiller ace que tout depot de client superieur a 50 000 USD, 

en appliquant dans chaque cas les regles exposees a 1' Annexe I pour 1' agregation de 

comptes et la conversion de devises, soit rembourse au client sous 60 jours. A cette 

fin, un depot de client ne designe pas les soldes crediteurs correspondant aux frais 

contestes mais comprend les soldes crediteurs resultant de retours de marchandises. 

E. Bangues emettant des lettres de gage. Une Institution financiere du Luxembourg 

(banque d' emission de lettres de gage) etablie en vertu de la Loi du 21 novembre 1997 

relative aux banques d'emission de lettres de gage qui satisfait aux exigences suivantes: 

1. L'Institution financiere doit avoir un agrement et etre reglementee en vertu du droit 

luxembourgeois ; et 

2. L'Institution financiere a pour unique activite commerciale I' emission de lettres de 

gage directement a d'autres entites qui sont des beneficiaires effectifs exemptes, des 

NFFE actives decrites a l'alinea B(4) de la section VI de 1' Annexe I, des Personnes 

americaines qui ne sont pas des Personnes americaines specifiees ou des Institutions 

financieres qui ne sont pas des Institutions financieres non participantes. 

IV. Entites d'investissement ayant qualite de FFI reputees conformes et autres Regles 

speciales. Les Institutions financieres decrites aux paragraphes A a D de la presente section 

sont des Institutions financieres communicantes luxembourgeoises qui sont traitees comme 

FFI reputees conformes aux fins de la section 1471 de l'Intemal Revenue Code americain. 

En outre, le paragraphe E de la presente section prevoit des regles speciales applicables a une 

Entite d'investissement. 

A. Entite d'investissement sponsorisee et Societe etrangere controlee. Une Institution 

financiere decrite a l'alinea A(l) ou A(2) de la presente section qui a une entite sponsor 

conforme aux exigences de l'alinea A(3) de la presente section. 

1. Une Institution financiere est une entite d'investissement sponsorisee si (a) elle est 

une Entite d'investissement etablie au Luxembourg qui n'est pas un «qualified 

intermediary », un « withholding foreign partnership » ou un « withholding foreign 

trust » en vertu de la Reglementation du Tresor americain pertinente ; et (b) une 

6 
Entite a convenu avec !'Institution financiere d'agir en tant qu'entite sponsor pour 

1' Institution financiere. 

2. Une Institution financiere est une societe etrangere controlee sponsorisee si (a) 

!'Institution financiere est une societe etrangere controlee1 de droit luxembourgeois 

qui n'est pas un «qualified intermediary », un «withholding foreign partnership » ou 

un « withholding foreign trust » en vertu de la Reglementation du Tresor americain 

pertinente; (b) !'Institution financiere est detenue en totalite, directement ou 

indirectement, par une Institution financiere communicante americaine qui s'engage a 

agir, ou exige d'une entite affiliee de !'Institution financiere qu'elle agisse, en tant 

qu' entite sponsor pour 1' Institution financiere ; et (c) 1' Institution financiere partage 

un systeme de comptes electronique commun avec 1' entite sponsor qui permet a 

l'entite sponsor d'identifier tousles Titulaires de compte et les beneficiaires de 

!'Institution financiere et d'acceder a toutes les informations sur les comptes et les 

clients conservees par !'Institution financiere y compris, de fa9on non limitative, les 

donnees d'identification des clients, les documents relatifs aux clients, les soldes de 

compte et tous les paiements aux Titulaires de compte ou aux beneficiaires. 

3. L'entite sponsor satisfait aux exigences suivantes : 

a) L'entite sponsor est autorisee a agir pour lecompte de !'Institution financiere (tel 

qu'un gestionnaire de fonds, trustee, administrateur de societe ou associe 

directeur) pour satisfaire aux exigences d'enregistrement applicables; 

b) L'entite sponsor est enregistree en tant qu'entite sponsor conformement aux 

exigences d'enregistrement applicables; 

c) Si l'entite sponsor identifie tout Compte americain a communiquer relativement a 

1' Institution financiere, 1' entite sponsor enregistre 1' Institution financiere 

conformement aux exigences d'enregistrement applicables au plus tard le demier 

en date des jours suivants: au 31 decembre 2015 ou ala date tombant 90 jours 

apres la premiere identification d'un tel Compte americain a communiquer; 

d) L'entite sponsor s'engage a effectuer, pour lecompte de !'Institution financiere, 

toute vigilance, toute retenue a la source, communication et autres exigences que 

!'Institution financiere aurait ete tenue d'effectuer si elle etait une Institution 

financiere communicante luxembourgeoise; 

e) L'entite sponsor identifie !'Institution financiere et inclut le numero 

d'identification de !'Institution financiere (obtenu en suivant les exigences 

1 Le terme « societe etrangere controlee » designe toute societe etrangere si plus de 50 pour cent des droits de vote 

combines totaux de toutes les categories d'actions de ladite societe assorties de droit de vote, ou de Ia valeur totale 

des actions de cette societe, est detenu, ou considere comme detenus, par des « actionnaires americains » tout jour 

de l'annee d'imposition de ladite societe etrangere. Le terme « actionnaire americain » designe, en ce qui 

conceme toute societe etrangere, une Personne americaine qui detient, ou est consideree comme detenant, 10 pour 

cent ou plus des droits de vote combines totaux de toutes les categories d'actions assorties de droit de vote de 

ladite societe etrangere. 

7 
d'enregistrement applicables) dans toutes les communications remplies pour le 

compte de !'Institution financiere; et 

f) Le statut de sponsor de l'entite sponsor n'a pas ete revoque. 

B. Vehicule d'investissement a participation restreinte sponsorise. Une Institution 

financiere du Luxembourg satisfaisant aux exigences suivantes : 

1. L' Institution financiere est une Institution financiere uniquement parce qu' elle est une 

Entite d'investissement et n'est pas un «qualified intermediary », un «withholding 

foreign partnership » ou un « withholding foreign trust » en vertu de la 

Reglementation du Tresor americain pertinente ; 

2. L' entite sponsor est une Institution financiere communicante americaine, une FFI 

declarant selon le Modele 1 ou une FFI participante autorisee a agir pour le compte de 

!'Institution financiere (telle qu'un gerant professionnel, un trustee ou un associe 

directeur) et s'engage a effectuer, pour lecompte de !'Institution fmanciere, toute 

vigilance, toute retenue a la source, toute communication et toutes autres exigences 

que !'Institution financiere aurait ete tenue d'effectuer si elle etait une Institution 

financiere communicante luxembourgeoise ; 

3. L'Institution financiere ne se presente pas comme un vehicule d'investissement pour 

des parties non liees ; 

4. La totalite des creances sur et des participations dans !'Institution financiere (hors 

creances detenues par des FFI participantes et des FFI reputees conformes et 

participations detenues par une Entite si cette Entite detient 100 pour cent des 

participations dans !'Institution financiere et est elle-meme une Institution financiere 

sponsorisee decrite au present paragraphe B) est detenue par un maximum de vingt 

personnes ; et 

5. L'entite sponsor satisfait aux exigences suivantes : 

a) L'entite sponsor est enregistree en tant qu'entite sponsor conformement aux 

exigences d'enregistrement applicables; 

b) L'entite sponsor s'engage a effectuer, pour lecompte de !'Institution financiere, 

toute vigilance, toute retenue a la source, toute communication et toutes autres 

exigences que !'Institution financiere aurait ete tenue d'effectuer si elle etait une 

Institution financiere· communicante luxembourgeoise et conserve les documents 

collectes relativement a !'Institution financiere pendant une periode de six ans; 

c) L'entite sponsor identifie !'Institution financiere dans toutes les communications 

effectuees pour lecompte de !'Institution financiere; et 

d) Le statut de sponsor de l'entite sponsor n'a pas ete revoque. 

8 
C. Conseillers en investissement et Gestionnaires d'investissement du Luxembourg. 

Entite d'investissement etablie au Luxembourg qui est une Institution financiere 

uniquement parce qu'elle (1) assure un conseil en investissement pour, et agit pour le 

compte de, ou (2) gere des portefeuilles et agit pour lecompte d'un client a des fins 

d'investissement, de gestion ou d'administration de fonds deposes au nom du client 

aupres d'une Institution financiere autre qu'une Institution financiere non participante. 

D. Vehicule d'investissement collectif. Entite d'investissement etablie au Luxembourg 

reglementee en tant que vehicule d'investissement collectif, a condition que !'ensemble 

des interets dans le vehicule d'investissement collectif (y compris les creances 

superieures a 50 000 USD) soient detenu directement ou indirectement par un ou 

plusieurs beneficiaires effectifs exemptes, NFFE actives decrites a l'alinea B(4) de la 

section VI de 1' Annexe I, Personnes americaines qui ne sont pas des Personnes 

americaines specifiees ou Institutions financieres qui ne sont pas des Institutions 

financieres non participantes. 

E. Regles speciales. Les regles suivantes s'appliquent aux Entites d'investissement: 

1. Concernant les interets dans une Entite d'investissement qui est un vehicule 

d'investissement collectif decrit au paragrapheD de la presente section, les 

obligations de communication de toute Entite d'investissement (autre qu'une 

Institution financiere par l'intermediaire de laquelle sont detenus des interets dans le 

vehicule d'investissement collectit) sont reputees satisfaites. 

2. Concernant les interets dans: 

a) Une Entite d'investissement etablie dans un Pays partenaire qui est reglementee 

en tant que vehicule d'investissement collectif, dont !'ensemble des interets (y 

compris les creances superieures a 50 000 USD) est detenu directement ou 

indirectement par un ou plusieurs beneficiaires effectifs exemptes, NFFE actives 

decrites a 1' alinea B( 4) de la section VI de 1' Annexe I, Personnes americaines qui 

ne sont pas des Personnes americaines specifiees ou Institutions financieres qui ne 

sont pas des Institutions financieres non participantes ; ou 

b) Une Entite d'investissement qui est un vehicule d'investissement collectif en vertu 

de la Reglementation du Tresor americain pertinente ; 

les obligations de communication de toute Entite d'investissement qui est une 

Institution financiere du Luxembourg (autre qu'une Institution financiere par 

l'intermediaire de laquelle sont detenus des interets dans le vehicule d'investissement 

collectit) sont reputees satisfaites. 

3. Concernant les interets dans une Entite d'investissement etablie au Luxembourg qui 

n'est pas decrite au paragrapheD ou a l'alinea E(2) de la presente section, 

conformement au paragraphe 3 de 1' Article 5 de 1' Accord, les obligations de 

communication de toutes les autres Entites d'investissement relativement aces 

9 
interets seront reputees satisfaites si les informations devant etre declarees par l'Entite 

d'investissement mentionnee en premier en vertu de l'Accord relativement aces 

interets sont declarees par ladite Entite d'investissement ou une autre personne. 

4. Une Entite d'investissement etablie au Luxembourg qui est reglementee en tant que 

vehicule d'investissement ne manquera pas de satisfaire aux exigences du paragraphe 

D ou de l'alinea E(2) de la presente section, ou autrement en tant que FFI reputee 

conforme, uniquement parce que le vehicule d'investissement collectif a emis des 

participations et creances sous forme materielle au porteur, a condition que : 

a) Le vehicule d'investissement collectifn'ait pas emis, et n'emette pas, d'actions 

materielles au porteur apres le 31 mars 2013 ; 

b) Le vehicule d'investissement collectifretire toutes lesdites actions lorsqu'elles 

sont restituees ; 

c) Le vehicule d'investissement collectif(ou une autre personne conformement au 

paragraphe 3 de 1 'Article 5 de 1' Accord) effectue les procedures de vigilance 

exposees a 1' Annexe I et declare toute information devant etre declaree en vertu 

de 1' Accord concernant toutes lesdites actions lorsqu'elles sont presentees pour 

rachat ou autre paiement ; et 

d) Le vehicule d'investissement collectifa mis en place des politiques et procedures 

pour garantir que ces actions soient rachetees ou immobilisees des que possible, et 

dans tousles cas avant le 1 er janvier 2017. 

5. Concernant une Entite d'investissement etablie au Luxembourg et qui n'est pas 

decrite par ailleurs a la presente section IV, il est entendu que la categorie de 

« Restricted Funds » en vertu de la Reglementation du Tresor americain pertinente 

sera interpretee en conformite avec les regles suivantes : 

a) L'Entite d'investissement sera reputee reglementee en tant que fonds 

d'investissement en vertu du droit luxembourgeois si le gestionnaire est 

reglemente en ce qui concerne le fonds au Luxembourg ou dans un autre Etat 

membre de l'UE ; 

b) Un formulaire de souscription ou de demande sera repute etre un contrat de 

distribution, qui est un arrangement contractuel qui regit Ia distribution des 

participations dans, ou des creances sur, l'Entite d'investissement. 

c) Le contrat de distribution sera traite comme interdisant les cessions et autres 

transferts de participations dans, ou de creances sur, l'Entite d'investissement 

(autres que des interets qui sont a la fois distribues par une FFI participante et 

detenus par son intermediaire) a des Personnes americaines specifiees, des FFI 

non participantes ou des NFFE passives avec un ou plusieurs detenteurs 

americains importants, si le contrat comprend une obligation explicite de 

respecter le prospectus de l'Entite d'investissement et si ce prospectus comprend 

10 
une interdiction explicite de ceder ou transferer autrement des participations dans, 

ou des creances sur, l'Entite d'investissement (autres que les inten~ts qui sont ala 

fois distribues par une FFI participante et detenus par son intermediaire) a des 

Personnes americaines specifiees, des FFI non participantes ou des NFFE 

passives avec un ou plusieurs detenteurs americains importants ; et 

d) Le contrat de distribution sera traite comme exigeant que le distributeur notifie a 

l'Entite d'investissement un changement du statut en vertu du chapitre 4 du 

distributeur dans un delai de 90 jours apres le changement, si le contrat comprend 

une obligation explicite de respecter le prospectus de l'Entite d'investissement et 

si ce prospectus exige que le distributeur notifie l'Entite d'investissement d'un 

changement du statut en vertu du chapitre 4 du distributeur dans un delai de 90 

jours apres le changement. 

V. Comptes exclus des Comptes financiers. Les comptes suivants sont exclus de la 

definition de Comptes financiers et ne sont par consequent pas traites comme des 

Comptes americains a communiquer. 

A. Certains comptes epargne. 

1. Compte de retraite et de pension. Un compte de retraite ou de pension tenu au 

Luxembourg qui satisfait aux exigences suivantes en vertu du droit 

luxembourgeois. 

a) Lecompte est soumis ala reglementation en tant que compte epargne-retraite 

personnel ou fait partie d'un plan de retraite ou de pension enregistre ou 

reglemente pour la fourniture de prestations de retraite ou de pension (y 

compris des prestations d'invalidite et de deces); 

b) Lecompte beneficie d'avantages fiscaux (c'est-a-dire que des contributions qui 

seraient par ailleurs soumises a l'impot en vertu du droit luxembourgeois sont 

deductibles ou exclues du revenu brut du titulaire de compte ou imposees a un 

taux reduit, ou !'imposition du revenu d'investissement est reportee ou 

effectuee a un taux reduit); 

c) Des informations doivent etre declarees chaque annee, directement ou 

indirectement, a !'administration fiscale du Luxembourg concernant le compte ; 

d) Les retraits sont soumis a une condition d'age de retraite specifie, d'invalidite, 

de deces, de perte d'emploi, ou des penalites sont appliquees en cas de retrait 

avant que surviennent ces evenements specifies ; et 

e) So it (i) les contributions annuelles sont limitees a 50 000 USD ou moins, so it 

(ii) la contribution a vie au compte est limitee a 1 000 000 USD ou moins, en 

II 
appliquant dans chaque cas les regles d'agregation de comptes et de conversion 

de devises expo sees a 1' Annexe I. 

2. Comptes d'epargne hors retraite. Une compte tenu au Luxembourg (autre qu'tm contrat 

d'assurance ou un Contrat de rente) qui satisfait aux exigences suivantes en vertu du droit 

luxembourgeois. 

a) Lecompte est soumis ala reglementation en tant que vehicule d'epargne a des 

fins autres que la retraite; 

b) Lecompte beneficie d'avantages fiscaux (c'est-a-dire que les contributions qui 

seraient par ailleurs soumises a l'impot en vertu du droit luxembourgeois sont 

deductibles ou exclues du revenu brut du titulaire de compte ou imposees a un 

taux reduit, ou !'imposition du revenu d'investissement est reportee ou effectuee a 

un taux reduit) ; 

c) Les retraits sont soumis a la satisfaction de criteres specifiques en lien avec la 

fmalite du compte epargne (par exemple, la fourniture de prestations maladie ou 

education), ou des penalites sont appliquees aux retraits effectues avant que ces 

criteres soient satisfaits ; et 

d) Les contributions annuelles sont limitees a 50 000 USD ou moins, en appliquant 

les regles d' agregation de comptes et de conversion de devises exposees a 

l'Annexe I. 

B. Certains Contrats d'assurance a echeance fixe. Un contrat d'assurance vie tenu au 

Luxembourg avec une periode de couverture qui prend fin avant que l'assure atteigne 

1' age de 90 ans, a condition que le contrat satisfasse aux exigences suivantes : 

1. Les primes periodiques, qui ne baissent pas au fil du temps, sont payables au moins 

une fois par an sur la duree du contrat oujusqu'a ce que l'assure atteigne I' age de 

90 ans, le terme le plus court etant applicable ; 

2. Le contrat n'a pas de valeur de contrat accessible par quiconque (par retrait, pret ou 

autrement) sans resiliation du contrat ; 

3. Le montant (autre qu'une prestation deces) payable a l'annulation ou ala resiliation 

du contrat ne peut pas depasser !'ensemble des primes payees sur le contrat, moins la 

somme de la mortalite, de la morbidite et des charges (reellement encourues ou non) 

pour la ou les periodes de I' existence du contrat et tous montants payes avant 

1' annulation ou la resiliation du contrat ; et 

4. Le contrat n' est pas detenu par un cessionnaire a titre onereux. 

12 
C. Compte detenu par une succession. Un compte tenu au Luxembourg qui est detenu 

uniquement par une succession si les documents de ce compte comprennent une copie du 

testament ou du certificat de deces de la personne decedee. 

D. Compte de garantie. Un compte tenu au Luxembourg etabli en relation avec l'un des 

elements suivants : 

1. Une ordonnance ou unjugement d'un tribunal. 

2. Une vente, un echange ou une location de biens immobiliers ou personnels, a 

condition que le compte satisfasse aux exigences suivantes : 

a) Lecompte est alimente uniquement par un paiement comptant, des arrhes, un 

depot d'un montant approprie pour garantir !'execution d'une obligation 

directement liee a la transaction ou un paiement similaire, ou est alimente par le 

depot d'un actiffinancier sur lecompte en relation avec la vente, l'echange ou la 

location du bien ; 

b) Le compte est etabli et utilise uniquement pour garantir 1' execution de 

!'obligation de l'acquereur de payer le prix d'achat du bien, du vendeur de payer 

toute dette eventuelle ou du bailleur ou du locataire de payer tous dommages 

relatifs au bien loue comme convenu aux termes du bail ; 

c) Les actifs du compte, y compris le revenu qui en est tire, seront verses ou 

distribues autrement au benefice de 1' acquereur, du vendeur, du bailleur ou du 

locataire (y compris pour satisfaire aux obligations de cette personne) lors de la 

vente, de l'echange du bien ou de la renonciation a celui-ci, ou de la resiliation du 

bail; 

d) Lecompte n'est pas un compte sur marge ni un compte similaire etabli en relation 

avec la vente ou l'echange d'un bien financier; et 

e) Lecompte n'est pas associe a un compte de carte de credit. 

3. Une obligation d'une Institution financiere assurant le service d'un pret garanti par un 

bien immobilier de reserver une partie d'un paiement uniquement pour faciliter le 

paiement d'impots ou taxes ou d'assurances liees au bien immobilier ulterieurement. 

4. Une obligation d'une Institution financiere uniquement pour faciliter le paiement 

d' impots ou de taxes ulterieurement. 

E. Comptes de copropriete detenus par des syndics de copropriete. Un compte tenu au 

Luxembourg qui est un compte de copropriete detenu par un syndic de copropriete 

designe en vertu de la Loi modifiee du 16 mai 1975 portant statut sur la copropriete des 

immeubles batis. 

13 
-

F. Comptes de Pays partenaire. Un compte tenu au Luxembourg et exclude la definition 

de Compte financier en vertu d'un accord entre les Etats-Unis et un autre Pays partenaire 

pour faciliter la mise en reuvre de F ATCA, a condition que ledit compte so it soumis aux 

memes exigences et a la meme surveillance en vertu du droit dudit autre Pays partenaire 

comme si ce compte etait etabli dans ledit Pays partenaire et tenu par une Institution 

financiere du Pays partenaire dans ledit Pays partenaire. 

VI. Definitions. Les definitions supplementaires suivantes s'appliquent aux descriptions cidessus: 

A. FFI declarant selon le Modele 1. Le terme FFI declarant selon le Modele 1 designe une 

Institution financiere pour laquelle un gouvernement ou un organisme gouvernemental 

non americain s'engage a obtenir eta echanger des informations conformement a un IGA 

Modele 1, autre qu'une Institution financiere traitee comme une Institution financiere non 

participante aux termes de l'IGA Modele 1. Aux fins de la presente definition, le terme 

IGA Modele 1 designe un arrangement entre les Etats-Unis ou le Departement du Tresor 

et un gouvernement non americain ou un ou plusieurs organismes de ce gouvernement 

pour mettre en reuvre FA TCA par une communication des Institutions financieres audit 

gouvernement non americain ou a ses organismes, suivie d'un echange automatique 

desdites informations declarees avec l'IRS. 

B. FFI participante. Le terme FFI participante designe une Institution financiere qui s'est 

engagee a satisfaire aux exigences d'un Accord de FFI, y compris une FFI decrite dans 

un IGA Modele 2 qui s'est engagee a satisfaire aux exigences d'un Accord de FFI. Le 

terme FFI participante comprend egalement une succursale intermediaire qualifie d'une 

Institution financiere communicante americaine, sauf si ladite succursale est une FFI 

declarant selon le Modele 1. Aux fins de la presente definition, le terme Accord de FFI 

designe un accord qui expose les exigences pour qu'une Institution financiere soit traitee 

comme satisfaisant aux exigences de la section 1471(b) de l'Internal Revenue Code 

americain. En outre, aux fins de la presente definition, le terme IGA Modele 2 designe 

un arrangement entre les Etats-Unis ou le Departement du Tresor et un gouvernement 

non-americain ou un ou plusieurs organismes de ce gouvernement pour faciliter la mise 

en reuvre de FA TCA par la communication des Institutions fmancieres directement a 

l'IRS conformement aux exigences d'un Accord de FFI, suivie d'un echange 

d'information entre ledit gouvemement non americain ou organisme de celui-ci et l'IRS. 

14 
GRAND DUCHY OF lUXEMBOURG 

Embassy in O.C 

NV 71-15 

NOTE VERBAlE 

The Embassy of the Grand Duchy of luxembourg presents its compliments to the 

Department of State of the United States of America and refers to the Agreement 

between the Government of the United States of America and the Government of the 

Grand Duchy of Luxembourg to Improve International Tax Compliance and with 

respect to the United States information reporting provisions commonly known as the 

Foreign Account Tax Compliance Act. signed at Luxembourg on March 28, 2014, 

which is not yet in force ("the Agreement"). In that connection, the Embassy 

proposes the foflowing modifications to the English version of the Agreement: 

1. The second Whereas clause of the Agreement shall be deleted and replaced 

with: "Whereas, the Convention on Mutual Administrative Assistance in Tax 

Matters (the "Convention"), done at Strasbourg on January 25, 1988, 

authorizes the exchange of information for tax purposes, including on an 

automatic basis (hereinafter the "Convention" refers to the Convention and 

any amendments thereto that are in force for both Parties);". 

2. The third Whereas clause of the Agreement shalf be deleted. 

3. In the eleventh Whereas clause of the Agreement, the phrase", as amended 

by the Protocol" shall be deleted in all places it appears in the Whereas 

clause. 

4. In Paragraph 1 of Article 2 of the Agreement, the phrase "Article 28 of the 

Convention, as amended by the Protocol" shall be deleted and replaced with 

"Article 6 of the Convention". 

5. In Paragraph 6 of Article 3 of the Agreement, the phrase "Article 27 of the 

Convention, as amended by the Protocol" shall be deleted and replaced with 

"Article 24 ofthe Convention". 

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2 

6. In Paragraph 7 of Article 3 of the Agreement. the phrase "as amended by the 

Protocol," shalt be deleted. 

7. In Paragraph 1 of Article 10 of the Agreement, the paragraph shall be deleted 

and replaced with: "1. This Agreement shall enter into force on the date 

of Luxembourg's written notification, through diplomatic channels, to the 

United States that Luxembourg has completed its necessary internal 

procedures for entry into force of this Agreement.". 

Correspondingly, the Embassy of the Grand Duchy of Luxembourg has the honor to 

propose the following modifications to the French version of the Agreement: 

1. The second Whereas clause of the Agreement shall be deleted and replaced 

with: « Considerant que Ia Convention concernant !'assistance administrative 

mutuefle en matiere fiscale (Ia « Convention » ), faite a Strasbourg le 25 

janvier 1988, autorise l'echange d'informations a des fins fiscales, y compris 

sur une base automatique ( ci-apres Ia "Convention" designe Ia Convention et 

toutes les modifications s'y rapportant qui sont en vigueur pour las deux 

Parties); ». 

2. The third Whereas clause of the Agreement shall be deleted. 

3. In the eleventh Whereas clause of the Agreement, the phrase «, telle 

qu'amendee par le Protocole » sha·ll be deleted in all places it appears in the 

Whereas clause. 

4. In Paragraph 1 of Article 2 of the Agreement, the phrase« !'Article 28 de Ia 

Convention, telle qu'amendee par te Protocole » shall be deleted and 

replaced with « !'Article 6 de Ia Convention ». 

5. In Paragraph 6 of Article 3 of the Agreement, the phrase « !'Article 27 de Ia 

Convention, tel qu'amendee par le Protocole »shall be deleted and replaced 

with « I'Article 24 de Ia Convention». 

6. In Paragraph 7 of Article 3 of the Agreement, the phrase « telle qu'amendee 

par le Protocole »shall be deleted. 

7. In Paragraph 1 of Article 10 of the Agreement, the paragraph shall be deleted 

and replaced with: « 1. Le present Accord entrera en vigueur a Ia date de 

Ia notification ecrite, par Ia voie diplomatique, du luxembourg aux !:tats-Unis 

stipulant que le Luxembourg a acheve les procedures internes necessaires 

pour l'entree en vigueur du present Accord.». 
3 

If the foregoing is acceptable to the Government of the United States of America, the 

Embassy further proposes that the present note and the Department's affirmative 

note in reply shall constitute an agreement between the Government of the Grand 

Duchy of Luxembourg and the Government of the United States of America 

modifying the Agreement and that this modifying agreement shaiJ enter into force on 

the date of the Department's reply. 

The Embassy avails itself of this opportunity to renew to the Department the 

assurances of its highest consideration. 

Washington, DC, the 31 51 of March 2015 

United States Department of State 

Office of the Secretary of State 

Washington. DC 
The Department of State acknowledges receipt ofNote Verbale No. NV 71-

15, dated March 31, 2015, from the Embassy ofthe Grand Duchy of Luxembourg 

regarding the Agreement between the Government of the United States of America 

and the Government of the Grand Duchy of Luxembourg to Improve International 

Tax Compliance and with respect to the United States information reporting 

provisions commonly known as the Foreign Account Tax Compliance Act, signed 

at Luxembourg on March 28, 2014, which is not yet in force ("the Agreement"), 

which note reads as follows: 

The Embassy of the Grand Duchy of Luxembourg presents its compliments 

to the Department of State of the United States of America and refers to the 

Agreement between the Government of the United States of America and 

the Government of the Grand Duchy of Luxembourg to Improve 

International Tax Compliance and with respect to the United States 

information reporting provisions commonly known as the Foreign Account 

Tax Compliance Act, signed at Luxembourg on March 28; 2014, which is 

not yet in force ("the Agreement"). In that connection, the Embassy 

proposes the following modifications to the English version of the 

Agreement: 

1. The second Whereas clause of the Agreement shall be deleted and 

replaced with: "Whereas, the Convention on Mutual Administrative 

Assistance in Tax Matters (the "Convention"), done at Strasbourg on 

January 25, 1988, authorizes the exchange of information for tax 

purposes, including on an automatic basis (hereinafter the "Conventionn 

refers to the Convention and any amendments thereto that are in force 

for both Parties);". 

DIPLOMATIC NOTE 
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2. The third Whereas clause oftheAgreement shall be deleted. 

3. In the eleventh Whereas clause of the Agreement, the phrase", as 

amended by the Protocol" shall be deleted in all places it appears in the 

Whereas clause. 

4. In Paragraph 1 of Article 2 of the Agreement, the phrase "Article 28 of 

the Convention, as amended by the Protocol" shall be deleted and 

replaced with "Article 6 ofthe Convention". 

5. In Paragraph 6 of Article 3 of the Agreement, the phrase "Article 27 of 

the Convention, as amended by the Protocol" shall be deleted and 

replaced with "Article 24 of the Convention". 

6. In Paragraph 7 of Article 3 of the Agreement, the phrase "as amended 

by the Protocol," shall be deleted. 

7. In Paragraph 1 of Article 10 of the Agreement, the paragraph shall be 

deleted and replaced with: "1. This Agreement shall enter into· 

force on the date of Luxembourg's written notification, through 

diplomatic channels, to the United States that Luxembourg has 

completed its necessary internal procedures for entry into force of this 

Agreement.". 

Correspondingly, the Embassy of the Grand Duchy of Luxembourg has the 

honor to propose the following modifications to the French version of the 

Agreement: 

I. The second Whereas clause of the Agreement shall be deleted and 

replaced with: « Considerant que la Convention concernant !'assistance 

administrative mutuelle en matiere fiscale (la « Convention » ), faite a 

Strasbourg le 25 janvier 1988, autorise l'echange d'informations a des 

fins fiscales, y compris sur une base automatique (ci-apres la 

"Convention" designe la Convention et toutes les modifications s'y 

rapportant qui sont en vigueurpour les deux Parties);». 

2. The third Whereas clause of the Agreement shall be deleted. 

3. In the eleventh Whereas clause of the Agreement, the phrase«, telle 
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qu ~ amendee par le Protocole » shall be deleted in all places it appears 

in the Whereas clause. 

4. In Paragraph 1 of Article 2 of the Agreement, the phrase« !'Article 28 

de Ia Convention, telle qu'amendee par le Protocole »shall be deleted 

and replaced with« I' Article 6 de Ia Convention». 

5. In Paragraph 6 of Article 3 of the Agreement, the phrase« !'Article 27 

de la Convention, tel qu'amendee par le Protocole »shall be deleted 

and replaced with << l 'Article 24 de la Convention ». 

6. In Paragraph 7 of Article 3 of the Agreement, the phrase« telle 

qu'amendee par le Protocole »shall be deleted. 

7. In Paragraph 1 of Article 1 0 of the Agreement, the paragraph shall be 

deleted and replaced with: « 1. Le present Accord entrera en 

vigueur a la date de Ia notification ecrite, par Ia voie diplomatique, du 

Luxembourg aux Etats-Unis stipulant que le Luxembourg a acheve les 

procedures internes necessaires pour l'entree en vigueur du present 

Accord.». 

If the foregoing is acceptable to the Government of the United States of 

America, the Embassy further proposes that the present note and the 

Department's affirmative note in reply shall constitute an agreement 

between the Government of the Grand Duchy of Luxembourg and the 

Government of the United States of America modifying the Agreement 

and that this modifying agreement shall enter into force on the date of the 

Department's reply. 

The Embassy avails itself of this opportunity to renew to the Department 

the assurances of its highest consideration. 

The Department informs the Embassy that the Government of the United 

States of America accepts the proposals set forth in the Embassy's note. 

Therefore, the Embassy's note and the present note shall constitute an agreement 

between the Government of the Grand Duchy of Luxembourg and the Government 
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of the United States of America modifYing the Agreement. This modifying 

agreement shall enter into force on the date of the present note, April!, 2015. 

Department of State, 

Washington, April!, 2015.