TREATIES AND OTHER INTERNATIONAL ACTS SERIES 14-627

________________________________________________________________________

TAXATION

Foreign Account Tax Compliance 

Agreement Between the 

UNITED STATES OF AMERICA

and CANADA

Signed at Ottawa February 5, 2014 

with

Annexes
 NOTE BY THE DEPARTMENT OF STATE

 Pursuant to Public Law 89—497, approved July 8, 1966

(80 Stat. 271; 1 U.S.C. 113)—

“. . .the Treaties and Other International Acts Series issued

under the authority of the Secretary of State shall be competent

evidence . . . of the treaties, international agreements other than

treaties, and proclamations by the President of such treaties and

international agreements other than treaties, as the case may be, 

therein contained, in all the courts of law and equity and of maritime

jurisdiction, and in all the tribunals and public offices of the

United States, and of the several States, without any further proof

or authentication thereof.”
 CANADA 

 

 Taxation: Foreign Account Tax Compliance 

 Agreement signed at Ottawa February 5, 2014;

 Entered into force June 27, 2014.

 With annexes.
Agreement Between the Government ofthe United States of America and the Government of 

Canada to Improve International Tax Compliance through Enhanced Exchange of Information 

under the Convention Between the United States of America and Canada with Respect to Taxes on 

Income and on Capital 

Whereas, the Government of the United States of America and the Government of Canada (each, a 

"Party," and together, the "Parties") have a longstanding and close relationship with respect to mutual 

assistance in tax matters and desire to conclude an agreement to improve international tax compliance by 

further building on that relationship; 

Whereas, Article XXVII of the Convention Between the United States and Canada with Respect to Taxes 

on Income and on Capital done at Washington on September 26, 1980, as amended by the Protocols done 

onJune 14, 1983,March28, 1984,March 17, 1995,July29, 1997,andSeptember21,2007(the 

"Convention") authorizes the exchange of information for tax purposes, including on an automatic basis; 

Whereas, the United States of America enacted provisions commonly known as the Foreign Account Tax 

Compliance Act ("FATCA"), which introduce a reporting regime for financial institutions with respect to 

certain accounts; 

Whereas, the Governments of Canada and the United States of America are supportive of applying the 

underlying policy goal ofFATCA on a reciprocal basis to improve tax compliance; 

Whereas, FATCA has raised a number of issues, including that Canadian financial institutions may not be 

able to comply with certain aspects ofF ATCA due to domestic legal impediments; 

Whereas, the Government of the United States of America collects information regarding certain 

accounts maintained by U.S. financial institutions held by residents of Canada and is committed to 

exchanging such information with the Government of Canada and pursuing equivalent levels of 

exchange; 

Whereas, the Parties are committed to working together over the longer term towards achieving common 

reporting and due diligence standards for financial institutions; 

Whereas, the Government of the United States of America acknowledges the need to coordinate the 

reporting obligations under FATCA with other U.S. tax reporting obligations of Canadian financial 

institutions to avoid duplicative reporting; 

Whereas, an intergovernmental approach to FATCA implementation would facilitate compliance by 

Canadian financial institutions while protecting the ability of Canadians to access fmancial services; 

Whereas, the Parties desire to conclude an agreement to improve international tax compliance and 

provide for the implementation ofFATCA based on domestic reporting and reciprocal automatic 

exchange pursuant to the Convention and subject to the confidentiality and other protections provided for 

therein, including the provisions limiting the use of the information exchanged under the Convention; 

Now, therefore, the Parties have agreed as follows: 
Article 1 

Definitions 

1. For purposes of this agreement and any annexes thereto ("Agreement"), the following 

terms shall have the meanings set forth below: 

a) The term "United States" has the same meaning as in the Convention. Any 

reference to a "State" of the United States includes the District of Columbia. 

b) The term "U.S. Territory" means American Samoa, the Commonwealth ofthe 

Northern Mariana Islands, Guam, the Commonwealth ofPuerto Rico, or the U.S. 

VIrgin Islands. 

c) The term "IRS" means the U.S. Internal Revenue Service. 

d) The term "Canada" has the same meaning as in the Convention. 

e) The term "Partner Jurisdiction" means a jurisdiction that has in effect an 

agreement with the United States to facilitate the implementation ofFATCA. The 

IRS shall publish a list identifying all Partner Jurisdictions. 

f) The term "Competent Authority" means: 

(1) in the case ofthe United States, the Secretary ofthe Treasury or the 

Secretary's delegate; and 

(2) in the case of Canada, the Minister of National Revenue or the Minister of 

National Revenue's authorized representative. 

g) The term "Financial Institution" means a Custodial Institution, a Depository 

Institution, an Investment Entity, or a Specified Insurance Company. 

h) The term "Custodial Institution" means any Entity that holds, as a substantial 

portion of its business, financial assets for the account of others. An entity holds 

financial assets for the account of others as a substantial portion of its business if 

the entity's gross income attributable to the holding of financial assets and related 

financial services equals or exceeds 20 percent of the entity's gross income during 

the shorter of: 

(1) the three-year period that ends on December 31 (or the final day of a noncalendar year accounting period) prior to the year in which the 

determination is being made; or 

(2) the period during which the entity has been in existence. 

i) The term "Depository Institution" means any Entity that accepts deposits in the 

ordinary course of a banking or similar business. 

2 
j) The term "Investment Entity" means any Entity that conducts as a business (or 

is managed by an entity that conducts as a business) one or more of the following 

activities or operations for or on behalf of a customer: 

(1) trading in money market instruments (cheques, bills, certificates of 

deposit, derivatives, etc.); foreign exchange; exchange, interest rate and 

index instruments; transferable securities; or commodity futures trading; 

(2) individual and collective portfolio management; or 

(3) otherwise investing, administering, or managing funds or money on behalf 

of other persons. 

This subparagraph 1 G) shall be interpreted in a manner consistent with similar 

language set forth in the definition of"financial institution" in the Financial 

Action Task Force Recommendations. 

k) The term "Specified Insurance Company" means any Entity that is an insurance 

company (or the holding company of an insurance company) that issues, or is 

obligated to make payments with respect to, a Cash Value Insurance Contract or 

an Annuity Contract. 

I) The term "Canadian Financial Institution" means 

(1) any Financial Institution that is resident in Canada, but excluding any 

branch of such Financial Institution that is located outside Canada, and 

(2) any branch of a Financial Institution that is not resident in Canada, if such 

branch is located in Canada. 

m) The term "Partner Jurisdiction Financial Institution" means 

(1) any Financial Institution that is established in a Partner Jurisdiction, but 

excluding any branch of such Financial Institution that is located outside 

the Partner Jurisdiction, and 

(2) any branch of a Financial Institution that is not established in the Partner 

Jurisdiction, if such branch is located in the Partner Jurisdiction. 

n) The term "Reporting Financial Institution" means a Reporting Canadian 

Financial Institution or a Reporting U.S. Financial Institution, as the context 

requires. 

o) The term "Reporting Canadian Financial Institution" means any Canadian 

Financial Institution that is not a Non-Reporting Canadian Financial Institution. 

p) . The term "Reporting U.S. Financial Institution" means 

3 
(1) any Financial Institution that is resident in the United States, but excluding 

any branch of such Financial Institution that is located outside the United 

States, and 

(2) any branch of a Financial Institution that is not resident in the United 

States, if such branch is located in the United States~ 

provided that the Financial Institution or branch has control, receipt, or custody of 

income with respect to which information is required to be exchanged under 

subparagraph (2)(b) of Article 2 of this Agreement. 

q) The term "Non-Reporting Canadian Financial Institution" means any 

Canadian Financial Institution, or other Entity resident in Canada, that is 

identified in Annex II as a Non-Reporting Canadian Financial Institution or that 

otherwise qualifies as a deemed compliant FFI or an exempt beneficial owner 

under relevant U.S. Treasury Regulations in effect on the date of signature of this 

Agreement. 

r) The term "Nonparticipating Financial Institution" means a nonparticipating 

FFI, as that term is defined in relevant U.S. Treasury Regulations, but does not 

include a Canadian Financial Institution or other Partner Jurisdiction Financial 

Institution other than a Financial Institution treated as a Nonparticipating 

Financial Institution pursuant to subparagraph 2(b) of Article 5 of this Agreement 

or the corresponding provision in an agreement between the United States and a 

Partner Jurisdiction. 

s) The term "Financial Account" means an account maintained by a Financial 

Institution, and includes: 

(1) in the case of an Entity that is a Financial Institution solely because it is an 

Investment Entity, any equity or debt interest (other than interests that are 

regularly traded on an established securities market) in the Financial 

Institution; 

(2) in the.case of a Financial Institution not described in subparagraph l(s)(l) 

of this Article, any equity or debt interest in the Financial Institution (other 

than interests that are regularly traded on an established securities market), 

if 

(A) the value of the debt or equity interest is determined, directly or 

indirectly, primarily by reference to assets that give rise to U.S. 

Source Withholdable Payments, and 

(B) the class of interests was established with a purpose of avoiding 

reporting in accordance with this Agreement; and 

(3) any Cash Value Insurance Contract and any Annuity Contract issued or 

maintained by a Financial Institution, other than a noninvestment-linked, 

4 
nontransferable immediate life annuity that is issued to an individual and 

monetizes a pension or disability benefit provided under an account, 

product, or arrangement identified as excluded from the definition of 

Financial Account in Annex II. 

Notwithstanding the foregoing, the term "Financial Account" does not include 

any account, product, or arrangement identified as excluded from the definition of 

Financial Account in Annex II. For purposes of this Agreement, interests are 

"regularly traded" if there is a meaningful volume of trading with respect to the 

interests on an ongoing basis, and an "established securities market" means an 

exchange that is officially recognized and supervised by a governmental authority 

in which the market is located and that has a meaningful annual value of shares 

traded on the exchange. For purposes of this subparagraph 1(s), an interest in a 

Financial Institution is not "regularly traded" and shall be treated as a Financial 

Account if the holder of the interest (other than a Financial Institution acting as an 

intermediary) is registered on the books of such Financial Institution. The 

preceding sentence will not apply to interests first registered on the books of such 

Financial Institution prior to July 1, 2014, and with respect to interests first 

registered on the books of such Financial Institution on or after July 1, 2014, a 

Financial Institution is not required to apply the preceding sentence prior to 

January 1, 2016. 

t) The term "Depository Account" includes any commercial, checking, savings, 

time, or thrift account, or an account that is evidenced by a certificate of deposit, 

thrift certificate, investment certificate, certificate of indebtedness, or other 

similar instrument maintained by a Financial Institution in the ordinary course of 

a banking or similar business. A Depository Account also includes an amount 

held by an insurance company pursuant to a guaranteed investment contract or 

similar agreement to pay or credit interest thereon. 

u) The term "Custodial Account" means an account (other than an Insurance 

Contract or Annuity Contract) for the benefit of another person that holds any 

financial instrument or contract held for investment (including, but not limited to, 

a share or stock in a corporation, a note, bond, debenture, or other evidence of 

indebtedness, a currency or commodity transaction, a credit default swap, a swap 

based upon a nonfmancial index, a notional principal contract, an Insurance 

Contract or Annuity Contract, and any option or other derivative instrument). 

v) The term "Equity Interest" means, in the case of a partnership that is a Financial 

Institution, either a capital or profits interest in the partnership. In the case of a 

trust that is a Financial Institution, an Equity Interest is considered to be held by 

any person treated as a settlor or beneficiary of all or a portion of the trust, or any 

other natural person exercising ultimate effective control over the trust. A 

Specified U.S. Person shall be treated as being a beneficiary of a foreign trust if 

such Specified U.S. Person has the right to receive directly or indirectly (for 

example, through a nominee) a mandatory distribution or may receive, directly or 

indirectly, a discretionary distribution from the trust. 

5 
w) The term "Insurance Contract" means a contract (other than an Annuity 

Contract) under which the issuer agrees to pay an amount upon the occurrence of 

a specified contingency involving mortality, morbidity, accident, liability, or 

property risk. 

x) The term "Annuity Contract" means a contract under which the issuer agrees to 

make payments for a period of time determined in whole or in part by reference to 

the life expectancy of one or more individuals. The term also includes a contract 

that is considered to be an Annuity Contract in accordance with the law, 

regulation, or practice of the jurisdiction in which the contract was issued, and 

under which the issuer agrees to make payments for a term of years. 

y) The term "Cash Value Insurance Contract" means an Insurance Contract (other 

than an indemnity reinsurance contract between two insurance companies) that 

has a Cash Value greater than $50,000. 

z) The term "Cash Value" means the greater of (i) the amount that the policyholder 

is entitled to receive upon surrender or termination of the contract (determined 

without reduction for any surrender charge or policy loan), and (ii) the amount the 

policyholder can borrow under or with regard to the contract. Notwithstanding 

the foregoing, the term "Cash Value" does not include an amount payable under 

an Insurance Contract as: 

(1) a personal injury or sickness benefit or other benefit providing 

indemnification of an economic loss incurred upon the occurrence of the 

event insured against; 

(2) a refund to the policyholder of a previously paid premium under an 

Insurance Contract (other than under a life insurance contract) due to 

policy cancellation or termination, decrease in risk exposure during the 

effective period of the Insurance Contract, or arising from a 

redetermination of the premium due to correction of posting or other 

similar error; or 

(3) a policyholder dividend based upon the underwriting experience of the 

contract or group involved. 

aa) The term "Reportable Account" means a U.S. Reportable Account or a Canadian 

Reportable Account, as the context requires. 

bb) The term "Canadian Reportable Account" means a Financial Account 

maintained by a Reporting U.S. Financial Institution if: 

(1) in the case of a Depository Account, the account is held by an individual 

resident in Canada and more than $10 of interest is paid to such account in 

any given calendar year; or 

6 
(2) in the case of a Financial Account other than a Depository Account, the 

Account Holder is a resident of Canada, including an Entity that certifies 

that it is resident in Canada for tax purposes, with respect to which U.S. 

source income that is subject to reporting under chapter 3 of subtitle A or 

chapter 61 of subtitle F ofthe U.S. Internal Revenue Code is paid or 

credited. 

cc) The term "U.S. Reportable Account" means a Financial Account maintained by 

a Reporting Canadian Financial Institution and held by one or more Specified 

U.S. Persons or by a Non-U.S.. Entity with one or more Controlling Persons that is 

a Specified U.S. Person. Notwithstanding the foregoing, an account shall not be 

treated as a U.S. Reportable Account if such account is not identified as a U.S. 

Reportable Account after application of the due diligence procedures in Annex I. 

dd) The term "Account Holder" means the person listed or identified as the holder of 

a Financial Account by the Financial Institution that maintains the account. A 

person, other than a Financial Institution, holding a Financial Account for the 

benefit or account of another person as agent, custodian, nominee, signatory, 

investment advisor, or intermediary, is not treated as the Account Holder for 

purposes of this Agreement, arid such other person is treated as the Account 

Holder. For purposes of the immediately preceding sentence, the term "Financial 

Institution" does not include a Financial Institution organized or incorporated in a 

U.S. Territory. In the case of a Cash Value Insurance Contract or an Annuity 

Contract, the Account Holder is any person entitled to access the Cash Value or 

change the beneficiary of the contract. If no person can access the Cash Value or 

change the beneficiary, the Account Holder is any person named as the owner in 

the contract and any person with a vested entitlement to payment under the terms 

of the contract. Upon the maturity of a Cash Value Insurance Contract or an 

Annuity Contract, each person entitled to receive a payment under the contract is 

treated as an Account Holder. 

ee) The term "U.S. Person" means 

(1) · a U.S. citizen or resident individual, 

(2) a partnership or corporation organized in the United States or under the 

laws of the United States or any State thereof, 

(3) a trust if 

(A) a court within the United States would have authority under 

applicable law to render orders or judgments concerning 

substantially all issues regarding administration of the trust, and 

(B) one or more U.S. persons have the authority to control all 

substantial decisions of the trust, or 

( 4) an estate of a decedent that is a citizen or resident of the United States. 

7 
This subparagraph 1(ee) shall be interpreted in accordance with the U.S. Internal 

Revenue Code. 

ft) The tenn "Specified U.S. Person" means a U.S. Person, other than: 

(1) a corporation the stock of which is regularly traded on one or more 

established securities markets; 

(2) any corporation that is a member of the same expanded affiliated group, as 

defined in section 1471(e)(2) ofthe U.S. Internal Revenue Code, as a 

corporation described in clause ( 1 ); 

(3) the United States or any wholly owned agency or instrumentality thereof; 

(4) any State of the United States, any U.S. Territory, any political subdivision 

of any of the foregoing, or any wholly owned agency or instrumentality of 

any one or more of the foregoing; 

(5) any organization exempt from taxation under section 501(a) of the U.S. 

Internal Revenue Code or an individual retirement plan as defmed in 

section 7701(a)(37) ofthe U.S. Internal Revenue Code; 

(6) any bank as defined in section 581 of the U.S. Internal Revenue Code; 

(7) any real estate investment trust as defined in section 856 of the U.S. 

Internal Revenue Code; 

(8) any regulated investment company as defined in section 851 of the U.S. 

Internal Revenue Code or any entity registered with the U.S. Securities 

and Exchange Commission under the U.S. Investment Company Act of 

1940; 

(9) any common trust fund as defined in section 584(a) of the U.S. Internal 

Revenue Code; 

(10) any trust that is exempt from tax under section 664(c) of the U.S. Internal 

Revenue Code or that is described in section 4947(a)(l) of the U.S. 

Internal Revenue Code; 

(11) a dealer in securities, commodities, or derivative financial instruments 

(including notional principal contracts, futures, forwards, and options) that 

is registered as such under the laws ofthe United States or any State 

thereof; 

(12) a broker as defined in section 6045(c) ofthe U.S. Internal Revenue Code; 

or 

8 
(13) any tax-exempt trust under a plan that is described in section 403(b) or 

section 457(b) of the U.S. Internal Revenue Code. 

gg) The term "Entity" means a legal person or a legal arrangement such as a trust. 

hh) The term "Non-U.S. Entity" means an Entity that is not a U.S. Person. 

ii) The term "U.S. Source Withholdable Payment" means any payment of interest 

(including any original issue discount), dividends, rents, salaries, wages, 

premiums, annuities, compensations, remunerations, emoluments, and other fixed 

or determinable annual or periodical gains, profits, and income, if such payment is 

from sources within the United States. Notwithstanding the foregoing, a U.S. 

Source Withholdable Payment does not include any payment that is not treated as 

a withholdable payment in relevant U.S. Treasury Regulations. 

jj) An Entity is a "Related Entity" of another Entity if either Entity controls the 

other Entity, or the two Entities are under common control. For this purpose 

control includes direct or indirect ownership of more than 50 percent of the vote 

or value in an Entity. Notwithstanding the foregoing, Canada may treat an Entity 

as not a Related Entity of another Entity if the two Entities are not members of the 

same expanded affiliated group as defined in section 1471(e)(2) ofthe U.S. 

Internal Revenue Code. 

kk) The term "U.S. TIN" means a U.S. federal taxpayer identifying number. 

ll) The term "Canadian TIN" means a Canadian taxpayer identifying number. 

mm) The term "Controlling Persons" means the natural persons who exercise control 

over an Entity. In the case of a trust, such term means the settlor, the trustees, the 

protector (if any), the beneficiaries or class of beneficiaries, and any other natural 

person exercising ultimate effective control over the trust, and in the case of a 

legal arrangement other than a trust, such term means persons in equivalent or 

similar positions. The term "Controlling Persons" shall be interpreted in a 

manner consistent with the Financial Action Task Force Recommendations. 

2. Any term not otherwise defined in this Agreement shall, unless the context otherwise 

requires or the Competent Authorities agree to a common meaning (as permitted by 

domestic law), have the meaning that it has at that time under the law of the Party 

applying this Agreement, any meaning under the applicable tax laws of that Party 

prevailing over a meaning given to the term under other laws of that Party. 

Article 2 

Obligations to Obtain and Exchange Information with Respect to Reportable Accounts 

1. Subject to the provisions of Article 3 of this Agreement, each Party shall obtain the 

information specified in paragraph 2 of this Article with respect to all Reportable 

9 
------------------------------------------------

Accounts and shall annually exchange this information with the other Party on an 

automatic basis pursuant to the provisions of Article XXVII of the Convention. 

2. The information to be obtained and exchanged is: 

a) In the case of Canada with respect to each U.S. Reportable Account of each 

Reporting Canadian Financial Institution: 

(1) the name, address, and U.S. TIN of each Specified U.S. Person that is an 

Account Holder of such account and, in the case of a Non-U.S. Entity that, 

after application ofthe due diligence procedures set forth in Annex I, is 

identified as having one or more Controlling Persons that is a Specified 

U.S. Person, the name, address, and U.S. TIN (if any) of such Entity and 

each such Specified U.S. Person; 

(2) the account number (or functional equivalent in the absence of an account 

number); 

(3) the name and identifying number of the Reporting Canadian Financial 

Institution; 

( 4) the account balance or value (including, in the case of a Cash Value 

Insurance Contract or Annuity Contract, the Cash Value or surrender 

value) as of the end of the relevant calendar year or other appropriate 

reporting period or, if the account was closed during such year, 

immediately before closure; 

(5) in the case of any Custodial Account: 

(A) the total gross amount of interest, the total gross amount of 

dividends, and the total gross amount of other income generated 

with respect to the assets held in the account, in each case paid or 

credited to the account (or with respect to the account) during the 

calendar year or other appropriate reporting period; and 

(B) the total gross proceeds from the sale or redemption of property 

paid or credited to the account during the calendar year or other 

appropriate reporting period with respect to which the Reporting 

Canadian Financial Institution acted as a custodian, broker, 

nominee, or otherwise as an agent for the Account Holder; 

( 6) in the case of any Depository Account, the total gross amount of interest 

paid or credited to the account during the calendar year or other 

appropriate reporting period; and 

(7) in the case of any account not described in subparagraph 2(a)(5) or 2(a)(6) 

of this Article, the total gross amount paid or credited to the Account 

Holder with respect to the account during the calendar year or other 

10 
appropriate reporting period with respect to which the Reporting Canadian 

Financial Institution is the obligor or debtor, including the aggregate 

amount of any redemption payments made to the Account Holder during 

the calendar year or other appropriate reporting period. 

b) In the case of the United States, with respect to each Canadian Reportable 

Account of each Reporting U.S. Financial Institution: 

( 1) the name, address, and Canadian TIN of any person that is a resident of 

Canada and is an Account Holder of the account; 

(2) the account number (or the functional equivalent in the absence of an 

account number); 

(3) the name and identifying number of the Reporting U.S. Financial 

Institution; 

( 4) the gross amount of interest paid on a Depository Account; 

(5) the gross amount of U.S. source dividends paid or credited to the account; 

and 

(6) the gross amount of other U.S. source income paid or credited to the 

account, to the extent subject to reporting under chapter 3 of subtitle A or 

chapter 61 of subtitle F of the U.S. Internal Revenue Code. 

Article 3 

Time and Manner of Exchange of Information 

1. For purposes of the exchange obligation in Article 2 of this Agreement, the amount and 

characterization of payments made with respect to a U.S. Reportable Account may be 

determined in accordance with the principles of Canada's tax laws, and the amount and 

characterization of payments made with respect to a Canadian Reportable Account may 

be determined in accordance with principles of U.S. federal income tax law. 

2. For purposes of the exchange obligation in Article 2 of this Agreement, the information 

exchanged shall identify the currency in which each relevant amount is denominated. 

3. With respect to paragraph 2 of Article 2 of this Agreement, information is to be obtained 

and exchanged with respect to 2014 and all subsequent years, except that: 

a) In the case of Canada: 

(1) the information to be obtained and exchanged with respect to 2014 is only 

the information described in subparagraphs 2(a)(1) through 2(a)(4) of 

Article 2 of this Agreement; 

11 
(2) the information to be obtained and exchanged with respect to 2015 is the 

information described in subparagraphs 2(a)(l) through 2(a)(7) of Article 

2 of this Agreement, except for gross proceeds described in subparagraph 

2(a)(5)(B) of Article 2 of this Agreement; and 

(3) the information to be obtained and exchanged with respect to 2016 and 

subsequent years is the information described in subparagraphs 2(a)(1) 

through 2(a)(7) of Article 2 of this Agreement; 

b) In the case of the United States, the information to be obtained and exchanged 

with respect to 2014 and subsequent years is all of the information identified in 

subparagraph 2(b) of Article 2 of this Agreement. 

4. Notwithstanding paragraph 3 of this Article, with respect to each Reportable Account that 

is maintained by a Reporting Financial Institution as of June 30, 2014, and subject to 

paragraph 4 of Article 6 of this Agreement, the Parties are not required to obtain and 

include in the exchanged information the Canadian TIN or the U.S. TIN, as applicable, of 

any relevant person if such taxpayer identifying number is not in the records of the 

Reporting Financial Institution. In such a case, the Parties shall obtain and include in the 

exchanged information the date of birth of the relevant person, if the Reporting Financial 

Institution has such date of birth in its records. 

5. Subject to paragraphs 3 and 4 ofthisArticle, the information described in Article 2 ofthis 

Agreement shall be exchanged within nine months after the end of the calendar year to 

which the information relates. 

6. The Competent Authorities of Canada and the United States shall enter into an agreement 

or arrangement under the mutual agreement procedure provided for in Article XXVI of 

the Convention, which shall: 

a) establish the procedures for the automatic exchange obligations described in 

Article 2 of this Agreement; 

b) prescribe rules and procedures as may be necessary to implement Article 5 of this 

Agreement; and 

c) establish as necessary procedures for the exchange of the information reported 

under subparagraph 1(b) of Article 4 of this Agreement. 

7. All information exchanged shall be subject to the confidentiality and other protections 

provided for in the Convention, including the provisions limiting the use of the 

information exchanged. 

12 
Article 4 

Application of FATCA to Canadian Financial Institutions 

1. Treatment of Reporting Canadian Financial Institutions. Each Reporting Canadian 

Financial Institution shall be treated as complying with, and not subject to withholding 

under, section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code if Canada complies with its 

obligations under Articles 2 and 3 ofthisAgreement with respect to such Reporting 

Canadian Financial Institution, and the Reporting Canadian Financial Institution: 

a) identifies U.S. Reportable Accounts and reports annually to the Canadian 

Competent Authority the information required to be reported in subparagraph 2(a) 

of Article 2 of this Agreement in the time and manner described in Article 3 of 

this Agreement; 

b) for each of2015 and 2016, reports annually to the Canadian Competent Authority 

the name of each Nonparticipating Financial Institution to which it has made 

payments and the aggregate amount of such payments; 

c) complies with the applicable registration requirements on the IRS FATCA 

registration website; 

d) to the extent that a Reporting Canadian Financial Institution is 

(1) acting as a qualified intermediary (for purposes of section 1441 of the U.S. 

Internal Revenue Code) that has elected to assume primary withholding 

responsibility under chapter 3 of subtitle A of the U.S. Internal Revenue 

Code, 

(2) a foreign partnership that has elected to act as a withholding foreign 

partnership (for purposes of both sections 1441 and 1471 of the U.S. 

Internal Revenue Code), or 

(3) a foreign trust that has elected to act as a withholding foreign trust (for 

purposes ofboth sections 1441 and 1471 ofthe U.S. Internal Revenue 

Code), 

withholds 30 percent of any U.S. Source Withholdable Payment to any 

Nonparticipating Financial Institution; and 

e) in the case of a Reporting Canadian Financial Institution that is not described in 

subparagraph 1 (d) of this Article and that makes a payment of, or acts as an 

intermediary with respect to, a U.S. Source Withholdable Payment to any 

Nonparticipating Financial Institution, the Reporting Canadian Financial 

Institution provides to any immediate payor of such U.S. Source Withholdable 

Payment the information required for withholding and reporting to occur with 

respect to such payment. 

13 
Notwithstanding the foregoing, a Reporting Canadian Financial Institution with respect to 

which the conditions of this paragraph 1 are not satisfied shall not be subject to 

withholding under section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code unless such Reporting 

Canadian Financial Institution is treated by the IRS as a Nonparticipating Financial 

Institution pursuant to subparagraph 2(b) of Article 5 of this Agreement. 

2. Suspension of Rules Relating to Recalcitrant Accounts. The United States shall not 

require a Reporting Canadian Financial Institution to withhold tax under section 14 71 or 

1472 of the U.S. Internal Revenue Code with respect to an account held by a recalcitrant 

account holder (as defined in section 1471(d)(6) ofthe U.S. Internal Revenue Code), or 

to close such account, if the U.S. Competent Authority receives the information set forth 

in subparagraph 2(a) of Article 2 of this Agreement, subject to the provisions of Article 3 

of this Agreement, with respect to such account. 

3. Specific Treatment of Canadian Retirement Plans. The United States shall treat as 

deemed-compliant FFis or exempt beneficial owners, as appropriate, for purposes of 

sections 1471 and 1472 of the U.S. Internal Revenue Code, Canadian retirement plans 

identified in Annex II. For this purpose, a Canadian retirement plan includes an Entity 

established or located in, and regulated by, Canada, or a predetermined contractual or 

legal arrangement, operated to provide pension or retirement benefits or earn income for 

providing such benefits under the laws of Canada and regulated with respect to 

contributions, distributions, reporting, sponsorship, and taxation. 

4. Identification and Treatment of Other Deemed-Compliant FFis and Exempt 

Beneficial Owners. The United States shall treat each Non-Reporting Canadian 

Financial Institution as a deemed-compliant FFI or as an exempt beneficial owner, as 

appropriate, for purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code. 

5. Special Rules Regarding Related Entities and Branches That Are Nonparticipating 

Financial Institutions. If a Canadian Financial Institution, that otherwise meets the 

requirements described in paragraph 1 of this Article or is described in paragraph 3 or 4 

of this Article, has a Related Entity or branch that operates in a jurisdiction that prevents 

such Related Entity or branch from fulfilling the requirements of a participating FFI or 

deemed-compliant FFI for purposes of section 1471 ofthe U.S. Internal Revenue Code or 

has a Related Entity or branch that is treated as a Nonparticipating Financial Institution 

solely due to the expiration of the transitional rule for limited FFis and limited branches 

under relevant U.S. Treasury Regulations, such Canadian Financial Institution shall 

continue to be in compliance with the terms of this Agreement and shall continue to be 

treated as a deemed-compliant FFI or exempt beneficial owner, as appropriate, for 

purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code, provided that: 

a) the Canadian Financial Institution treats each such Related Entity or branch as a 

separate Nonparticipating Financial Institution for purposes of all the reporting 

and Withholding requirements of this Agreement and each such Related Entity or 

branch identifies itself to withholding agents as a Nonparticipating Financial 

Institution; 

14 
b) each such Related Entity or branch identifies its U.S. accounts and reports the 

information with respect to those accounts as required under section 14 71 of the 

U.S. Internal Revenue Code to the extent permitted under the relevant laws 

pertaining to the Related Entity or branch; and 

c) such Related Entity or branch does not specifically solicit U.S. accounts held by 

persons that are not resident in the jurisdiction where such Related Entity or 

branch is located or accounts held by Nonparticipating Financial Institutions that 

are not established in the jurisdiction where such branch or Related Entity is 

located, and such branch or Related Entity is not used by the Canadian Financial 

Institution or any other Related Entity to circumvent the obligations under this 

Agreement or under section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code, as 

appropriate. 

6. Coordination of Timing. Notwithstanding paragraphs 3 and 5 of Article 3 of this 

Agreement: 

a) 

b) 

c) 

d) 

Canada shall not be obligated to obtain and exchange information with respect to 

a calendar year that is prior to the calendar year with respect to which similar 

information is required to be reported to the IRS by participating FFis pursuant to 

relevant U.S. Treasury Regulations; 

Canada shall not be obligated to begin exchanging information prior to the date 

by which participating FFis are required to report similar information to the IRS 

under relevant U.S. Treasury Regulations; 

the United States shall not be obligated to obtain and exchange information with 

respect to a calendar year that is prior to the first calendar year with respect to 

which Canada is required to obtain and exchange information; and 

the United States shall not be obligated to begin exchanging information prior to 

the date by which Canada is required to begin exchanging information. 

7. Coordination of Definitions with U.S. Treasurv Regulations. Notwithstanding Article 

1 of this Agreement and the definitions provided in the Annexes to this Agreement, in 

implementing this Agreement, Canada may use, and may permit Canadian Financial 

Institutions to use, a definition in relevant U.S. Treasury Regulations in lieu of a 

corresponding definition in this Agreement, provided that such application would not 

frustrate the purposes of this Agreement. 

Article 5 

Collaboration on Compliance and Enforcement 

1. Minor and Administrative Errors. A Competent Authority shall notify the Competent 

Authority of the other Party when the first-mentioned Competent Authority has reason to 

believe that administrative errors or other minor errors may have led to incorrect or 

incomplete information reporting or resulted in other infringements of this Agreement. 

15 
The Competent Authority of such other Party shall endeavor, including where appropriate 

by applying its domestic law (including applicable penalties), to obtain corrected and/or 

complete information or to resolve other infringements of this Agreement. 

2. Significant Non-Compliance. 

a) A Competent Authority shall notify the Competent Authority of the other Party 

when the first-mentioned Competent Authority has determined that there is 

significant non-compliance with the obligations under this Agreement with 

respect to a Reporting Financial Institution in the other jurisdiction. The 

Competent Authority of such other Party shall apply its domestic law (including 

applicable penalties) to address the significant non-compliance described in the 

notice. 

b) If, in the case of a Reporting Canadian Financial Institution, such enforcement 

actions do not resolve the non-compliance within a period of 18 months after 

notification of significant non-compliance is first provided, the United States shall 

treat the Reporting Canadian Financial Institution as a Nonparticipating Financial 

Institution pursuant to this subparagraph 2(b ). 

3. Reliance on Third Party Service Providers. Each Party may allow Reporting Financial 

Institutions to use third party service providers to fulfill the obligations imposed on such 

Reporting Financial Institutions by a Party, as contemplated in this Agreement, but these 

obligations shall remain the responsibility of the Reporting Financial Institutions. 

4. Prevention of Avoidance. The Parties shall implement as necessary requirements to 

prevent Financial Institutions from adopting practices intended to circumvent the 

reporting required under this Agreement. 

Article 6 

Mutual Commitment to Continue to Enhance the Effectiveness oflnformation Exchange 

and Transparency 

1. Reciprocity. The Government ofthe United States acknowledges the need to achieve 

equivalent levels of reciprocal automatic information exchange with Canada. The 

Government of the United States is committed to further improve transparency and 

enhance the exchange relationship with Canada by pursuing the adoption of regulations 

and advocating and supporting relevant legislation to achieve such equivalent levels of 

reciprocal automatic information exchange. 

2. Treatment of Passthru Payments and Gross Proceeds. The Parties are committed to 

work together, along with Partner Jurisdictions, to develop a practical and effective 

alternative approach to achieve the policy objectives of foreign passthru payment and 

gross proceeds withholding that minimizes burden. 

16 
3. Development of Common Reporting and Exchange Model. The Parties are committed 

to working with Partner Jurisdictions and the Organisation for Economic Co-operation 

and Development on adapting the terms of this Agreement and other agreements between 

the United States and Partner Jurisdictions to a common model for automatic exchange of 

information, including the development of reporting and due diligence standards for 

financial institutions. 

4. Documentation of Accounts Maintained as of June 30, 2014. With respect to 

Reportable Accounts maintained by a Reporting Financial Institution as of June 30, 2014: 

a) The United States commits to establish, by January 1, 2017, for reporting with 

respect to 2017 and subsequent years, rules requiring Reporting U.S. Financial 

Institutions to obtain and report the Canadian TIN of each Account Holder of a 

Canadian Reportable Account as required pursuant to subparagraph 2(b)(1) of 

Article 2 of this Agreement; and 

b) Canada commits to establish, by January 1, 2017, for reporting with respect to 

201 7 and subsequent years, rules requiring Reporting Canadian Financial 

Institutions to obtain the U.S. TIN of each Specified U.S. Person as required 

pursuant to subparagraph 2( a)(1) of Article 2 of this Agreement. 

Article 7 

Consistency in the Application ofFATCA to Partner Jurisdictions 

1. Canada shall be granted the benefit of any more favorable terms under Article 4 or Annex 

I ofthis Agreement relating to the application ofFATCA to Canadian Financial 

Institutions afforded to another Partner Jurisdiction under a signed bilateral agreement 

pursuant to which the other Partner Jurisdiction commits to undertake the same 

obligations as Canada described in Articles 2 and 3 of this Agreement, and subject to the 

same terms and conditions as described therein and in Articles 5 through 9 of this 

Agreement. 

2. The United States shall notify Canada of any such more favorable terms, and such more 

favorable terms shall apply automatically under this Agreement as if such terms were 

specified in this Agreement and effective as ofthe date of signing ofthe agreement 

incorporating the more favorable terms, unless Canada declines the application thereof. 

Article 8 

Consultations and Amendments 

1. In case any difficulties in the implementation of this Agreement arise, either Party may 

request consultations to develop appropriate measures to ensure the fulfillment of this 

Agreement. 

17 
2. This Agreement may be amended by written mutual agreement of the Parties. Unless 

otherwise agreed upon, such ~ amendment shall enter into force through the same 

procedures as set forth in paragraph 1 of Article I 0 ofthis Agreement. 

Article 9 

Annexes 

The Annexes form an integral part of this Agreement. 

Article tO 

Term ofAgreem.ent 

L This Agreement shall enter into force on the date ofCanada's written notification to the 

United States that Canada has eompleted its necessary interrtal procedureS for entry into 

force of this Agreement. 

2. Either Party may terminate this Agreement by giving notice oftennination in writing to 

the other Party; Such termination shall become effective on the first day of the month 

following the expiration of a period of 12 months after the date of the notice of 

termination. 

3. The Parties shall, prior to December 31, 2016~ consult in good faith to ame.nd thU; 

Agreement as necessary to reflect progreSs on the commitments set forth in Article 6 of 

this Agreement~ 

In Witness whereof~ the un4ersigned, being duly a-uthorized thereto by their respective 

Govetn.Illents, have signed this Agreement. 

Done in duplicate, atprTW./tbis 5 day ~f fi{flltUJt t20l4, in the :English and French 

languages~ each. verston being equally authentic. · 

FOR Tim (JOVERNMENT OF 

TilE UNITED STATES OF AMERICA: 

FOR THE GOVERNMENT OF 

CANADA: 

18 
ANNEX I 

DUE DILIGENCE OBLIGATIONS FOR IDENTIFYING AND REPORTING ON U.S. 

REPORTABLE ACCOUNTS AND ON PAYMENTS TO CERTAIN 

NONPARTICIPATING FINANCIAL INSTITUTIONS 

I. General. 

A. Canada shall require that Reporting Canadian Financial Institutions apply the due 

diligence procedures contained in this Annex I to identify U.S. Reportable 

Accounts and accounts held by Nonparticipating Financial Institutions. 

B. For purposes of the Agreement, 

1. All dollar amounts are in U.S. dollars and shall be read to include the 

equivalent in other currencies. 

2. Except as otherwise provided herein, the balance or value of an account 

shall be determined as of the last day of the calendar year or other 

appropriate reporting period. 

3. Where a balance or value threshold is to be determined as of June 30, 

2014, under this Annex I, the relevant balance or value shall be 

determined as of that day or the last day of the reporting period ending 

immediately before June 30,2014, and where a balance or value threshold 

is to be determined as of the last day of a calendar year under this Annex I, 

the relevant balance or value shall be determined as of the last day of the 

calendar year or other appropriate reporting period. 

4. Subject to subparagraph E(l) of section II of this Annex I, an account shall 

be treated as a U.S. Reportable Account beginning as of the date it is 

identified as such pursuant to the due diligence procedures in this Annex I. 

5. Unless otherwise provided, information with respect to a U.S. Reportable 

Account shall be reported annually in the calendar year following the year 

to which the information relates. 

C. As an alternative to the procedures described in each section of this Annex I, 

Canada may permit Reporting Canadian Financial Institutions to rely on the 

procedures described in relevant U.S. Treasury Regulations to establish whether 

an account is a U.S. Reportable Account or an account held by a Nonparticipating 

Financial Institution. Canada may permit Reporting Canadian Financial 

Institutions to make such election separately for each section of this Annex I 

either with respect to all relevant Financial Accounts or, separately, with respect 

to any clearly identified group of such accounts (such as by line of business or the 

location of where the account is maintained). 

19 
II. Preexisting Individual Accounts. The following rules and procedures apply for 

purposes of identifying U.S. Reportable Accounts among Preexisting Accounts held by 

individuals ("Preexisting Individual Accounts"). 

A. Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified, or Reported. Unless the 

Reporting Canadian Financial Institution elects otherwise, either with respect to 

all Preexisting Individual Accounts or, separately, with respect to any clearly 

identified group of such accounts, where the implementing rules in Canada 

provide for such an election, the following Preexisting Individual Accounts are 

not required to be reviewed, identified, or reported as U.S. Reportable Accounts: 

1. Subject to subparagraph E(2) of this section, a Preexisting Individual 

Account with a balance or value that does not exceed $50,000 as of June 

30, 2014. 

2. Subject to subparagraph E(2) of this section, a Preexisting Individual 

Account that is a Cash Value Insurance Contract or an Annuity Contract 

with a balance or value of $250,000 or less as of June 30, 2014. 

3. A Preexisting Individual Account that is a Cash Value Insurance Contract 

or an Annuity Contract, provided the law or regulations of Canada or the 

United States effectively prevent the sale of such a Cash Value Insurance 

,Contract or an Annuity Contract to U.S. residents (e.g., if the relevant 

Financial Institution does not have the required registration under U.S. 

law, and the law of Canada requires reporting or withholding with respect 

to insurance products held by residents of Canada). 

4. A Depository Accountwith a balance of$50,000 or less. 

B. Review Procedures for Preexisting Individual Accounts With a Balance or 

Value as of June 30,2014, that Exceeds $50,000 ($250,000 for a Cash Value 

Insurance Contract or Annuity Contract), But Does Not Exceed $1,000,000 

("Lower Value Accounts"). 

1. Electronic Record Search. The Reporting Canadian Financial Institution 

must review electronically searchable data maintained by the Reporting 

Canadian Financial Institution for any of the following U.S. indicia: 

a) Identification of the Account Holder as a U.S. citizen or resident; 

b) Unambiguous indication of a U.S. place ofbirth; 

c) Current U.S. mailing or residence address (including a U.S. post 

office box); 

d) C1:1rrent U.S. telephone number; 

20 
e) Standing instructions to transfer funds to an account maintained in 

the United States; 

f) Currently effective power of attorney or signatory authority 

granted to a person with a U.S. address; or 

g) An "in-care-of' or "hold mail" address that is the sole address the 

Reporting Canadian Financial Institution has on file for the 

Account Holder. In the case of a Preexisting Individual Account 

that is a Lower Value Account, an "in-care-of' address outside the 

United States or "hold mail" address shall not be treated as U.S. 

indicia. 

2. If none ofthe U.S. indicia listed in subparagraph B(l) ofthis section are 

discovered in the electronic search, then no further action is required until 

there is a change in circumstances that results in one or more U.S. indicia 

being associated with the account, or the account becomes a High Value 

Account described in paragraph D of this section. 

3. If any of the U.S. indicia listed in subparagraph B( 1) of this section are 

discovered in the electronic search, or if there is a change in circumstances 

that results in one or more U.S. indicia being associated with the account, 

then the Reporting Canadian Financial Institution must treat the account as 

a U.S. Reportable Account unless it elects to apply subparagraph B(4) of 

this section and one of the exceptions in such subparagraph applies with 

respect to that account. 

4. Notwithstanding a finding of U.S. indicia under subparagraph B(l) of this 

section, a Reporting Canadian Financial Institution is not required to treat 

an account as a U.S. Reportable Account if: 

a) Where the Account Holder information unambiguously indicates a 

U.S. place of birth, the Reporting Canadian Financial Institution 

obtains, or has previously reviewed and maintains a record of: 

(1) A self-certification that the Account Holder is neither a 

U.S. citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which 

may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); 

(2) A non-U.S. passport or other government-issued 

identification evidencing the Account Holder's citizenship 

or nationality in a country other than the United States; and 

(3) A copy of the Account Holder's Certificate ofLoss of 

Nationality of the United States or a reasonable explanation 

of: 

21 
(a) The reason the Account Holder does not have such a 

certificate despite relinquishing U.S. citizenship; or 

(b) The reason the Account Holder did not obtain U.S. 

citizenship at birth. 

b) Where the Account Holder information contains a current U.S. 

mailing or residence address, or one or more U.S. telephone 

numbers that are the only telephone numbers associated with the 

account, the Reporting Canadian Financial Institution obtains, or 

has previously reviewed and maintains a record of: 

(1) A self-certification that the Account Holder is neither a 

U.S. citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which 

may be on an IRS Form W -8 or other similar agreed form); 

and 

(2) Documentary evidence, as defined in paragraph D of 

section VI of this Annex I, establishing the Account 

Holder's non-U.S. status. 

c) Where the Account Holder information contains standing 

instructions to transfer funds to an account maintained in the 

United States, the Reporting Canadian Financial Institution 

obtains, or has previously reviewed and maintains a record of: 

(1) A self-certification that the Account Holder is neither a 

U.S. citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which 

may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); 

and 

(2) Documentary evidence, as defined in paragraph D of 

section VI of this Annex I, establishing the Account 

Holder's non-U.S. status. 

d) Where the Account Holder information contains a currently 

effective power of attorney or signatory authority granted to a 

person with a U.S. address, has an 11in-care-of' address or 11hold 

mail" address that is the sole address identified for the Account 

Holder, or has one or more U.S. telephone numbers (if a nonU.S. telephone number is als'o associated with the account), the 

Reporting Canadian Financial Institution obtains, or has previously 

reviewed and maintains a record of: 

(1) A self-certification that the Account Holder is neither a 

u~s. citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which 

22 
may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); 

or 

(2) Documentary evidence, as defined in paragraph D of 

section VI of this Annex I, establishing the Account 

Holder's non-U.S. status. 

C. Additional Procedures Applicable to Preexisting Individual Accounts That 

Are Lower Value Accounts. 

1. Review of Preexisting Individual Accounts that are Lower Value 

Accounts for U.S. indicia must be completed by June 30, 2016. 

2. If there is a change of circumstances with respect to a Preexisting 

Individual Account that is a Lower Value Account that results in one or 

more U.S. indicia described in subparagraph B(l) ofthis section being 

associated with the account, then the Reporting Canadian Financial 

Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account unless 

subparagraph B(4) ofthis section applies. 

3. Except for Depository Accounts described in subparagraph A(4) of this 

section, any Preexisting Individual Account that has been identified as a 

U.S. Reportable Account under this section shall be treated as a U.S. 

Reportable Account in all subsequent years, unless the Account Holder 

ceases to be a Specified U.S. Person. 

D. Enhanced Review Procedures for Preexisting Individual Accounts With a 

Balance or Value That Exceeds $1,000,000 as of June 30,2014, or December 

31 of2015 or Any Subsequent Year ("High Value Accounts"). 

1. Electronic Record Search. The Reporting Canadian Financial Institution 

must review electronically searchable data maintained by the Reporting 

Canadian Financial Institution for any of the U.S. indicia described in 

subparagraph B(l) ofthis section. 

2. Paper Record Search. If the Reporting Canadian Financial Institution's 

electronically searchable databases include fields for, and capture all of 

the information described in, subparagraph D(3) of this section, then no 

further paper record search is required. If the electronic databases do not 

capture all of this information, then with respect to a High Value Account, 

the Reporting Canadian Financial Institution must also review the current 

customer master file and, to the extent not contained in the current 

customer master file, the following documents associated with the account 

and obtained by the Reporting Canadian Financial Institution within the 

last five years for any of the U.S. indicia described in subparagraph B(l) 

of this section: 

23 
a) 

b) 

c) 

d) 

e) 

The most recent documentary evidence collected with respect to 

the account; 

The most recent account opening contract or documentation; 

The most recent documentation obtained by the Reporting 

Canadian Financial Institution pursuant to AMLIKYC Procedures 

or for other regulatory purposes; 

Any power of attorney or signature authority forms currently in 

effect; and 

Any standing instructions to transfer funds currently in effect. 

3. Exception Where Databases Contain Sufficient Information. A 

Reporting Canadian Financial Institution is not required to perform the 

paper record search described in subparagraph D(2) of this section if the 

Reporting Canadian Financial Institution's electronically searchable 

information includes the following: 

a) The Account Holder's nationality or residence status; 

b) The Account Holder's residence address and mailing address 

currently on file with the Reporting Canadian Financial Institution; 

c) The Account Holder's telephone number(s) currently on file, if 

any, with the Reporting Canadian Financial Institution; 

d) Whether there are standing instructions to transfer funds in the 

account to another account (including an account at another branch 

of the Reporting Canadian Financial Institution or another 

Financial Institution); 

e) Whether there is a current "in-care-of' address or "hold mail" 

address for the Account Holder; and 

f) Whether there is any power of attorney or signatory authority for 

the account. 

4. Relationship Manager Inquiry for Actual Knowledge. In addition to 

the electronic and paper record searches described above, the Reporting 

Canadian Financial Institution must treat as a U.S. Reportable Account 

any High Value Account assigned to a relationship manager (including 

any Financial Accounts aggregated with such High Value Account) if the 

relationship manager has actual knowledge that the Account Holder is a 

Specified U.S. Person. 

24 
5. Effect of Finding U.S. Indicia. 

a) 

b) 

c) 

If none ofthe U.S. indicia listed in subparagraph B(l) ofthis 

section are discovered in the enhanced review of High Value 

Accounts described above, and the account is not identified as held 

by a Specified U.S. Person in subparagraph D(4) of this section, 

then no further action is required until there is a change in 

circumstances that results in one or more U.S. indicia being 

associated with the account. 

If any of the U.S. indicia listed in subparagraph B(l) of this section 

are discovered in the enhanced review of High Value Accounts 

described above, or if there is a subsequent change in 

circumstances that results in one or more U.S. indicia being 

associated with the account, then the Reporting Canadian Financial 

Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account 

unless it elects to apply subparagraph B(4) of this section and one 

of the exceptions in such subparagraph applies with respect to that 

account. 

Except for Depository Accounts described in subparagraph A( 4) of 

this section, any Preexisting Individual Account that has been 

identified as a U.S. Reportable Account under this section shall be 

treated as a U.S. Reportable Account in all subsequent years, 

unless the Account Holder ceases to be a Specified U.S. Person. 

E. Additional Procedures Applicable to High Value Accounts. 

1. If a Preexisting Individual Accol.mt is a High Value Account as of June 30, 

2014, the Reporting Canadian Financial Institution must complete the 

enhanced review procedures described in paragraph D of this section with 

respect to such account by June 30, 201S. Ifbased on this review such 

account is identified as a U.S. Reportable Account on or before December 

31, 2014, the Reporting Canadian Financial Institution must report the 

required information about such account with respect to 2014 in the first 

report on the account and on an annual basis thereafter. In the case of an 

account identified as a U.S. Reportable Account after December 31, 2014, 

and on or before June 30,2015, the Reporting Canadian Financial 

Institution is not required to report information about such account with 

respect to 2014, but must report information about the account on an 

annual basis thereafter. 

2. If a Preexisting Individual Account is not a High Value Account as of 

June 30,2014, but becomes a High Value Account as of the last day of 

2015 or any subsequent calendar year, the Reporting Canadian Financial 

Institution must complete the enhanced review procedures described in 

paragraph D of this section with respect to such account within six months 

25 
after the last day of the calendar year in which the account becomes a 

High Value Account. If based on this review such account is identified as 

a U.S. Reportable Account, the Reporting Canadian Financial Institution 

must report the required information about such account with respect to 

the year in which it is identified as a U.S. Reportable Account and 

subsequent years on an annual basis, unless the Account Holder ceases to 

be a Specified U.S. Person. 

3. Once a Reporting Canadian Financial Institution applies the enhanced 

review procedures described in paragraph D of this section to a High 

Value Account, the Reporting Canadian Financial Institution is not 

required to re-apply such procedures, other than the relationship manager 

inquiry described in subparagraph D(4) of this section, to the same High 

Value Account in any subsequent year. 

4. If there is a change of circumstances with respect to a High Value Account 

that results in one or more U.S. indicia described in subparagraph B(l) of 

this section being associated with the account, then the Reporting 

Canadian Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable 

Account unless it elects to apply subparagraph B(4) of this section and one 

of the exceptions in such subparagraph applies with respect to that 

account. 

5. A Reporting Canadian Financial Institution must implement procedures to 

ensure that a relationship manager identifies any change in circumstances 

of an account. For example, if a relationship manager is notified that the 

Account Holder has a new mailing address in the United States, the 

Reporting Canadian Financial Institution is required to treat the new 

address as a change in circumstances and, if it elects to apply 

subparagraph B(4) ofthis section, is required to obtain the appropriate 

documentation from the Account Holder. 

F. Preexisting Individual Accounts That Have Been Documented for Certain 

Other Purposes. A Reporting Canadian Financial Institution that has previously 

obtained documentation from an Account Holder to establish the Account 

Holder's status as neither a U.S. citizen nor a U.S. resident in order to meet its 

obligations under a qualified intermediary, withholding foreign partnership, or 

withholding foreign trust agreement with the IRS, or to fulfill its obligations 

under chapter 61 of Title 26 of the United States Code, is not required to perform 

the procedures described in subparagraph B(l) ofthis section with respect to 

Lower Value Accounts or subparagraphs D(l) through D(3) of this section with 

respect to High Value Accounts. 

III. New Individual Accounts. The following rules and procedures apply for purposes of 

identifying U.S. Reportable Accounts among Financial Accounts held by individuals and 

opened on or after July 1, 2014 (''New Individual Accounts"). 

26 
A. Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified, or Reported. Unless the 

Reporting Canadian Financial Institution elects otherwise, either with respect to 

all New Individual Accounts or, separately, with respect to any clearly identified 

group of such accounts, where the implementing rules in Canada provide for such 

an election, the following New Individual Accounts are not required to be 

reviewed, identified, or reported as U.S. Reportable Accounts: 

1. A Depository Accountunless the account balance exceeds $50,000 at the 

end of any calendar year or other appropriate reporting period. 

2. A Cash Value Insurance Contract unless the Cash Value exceeds $50,000 

at the end of any calendar year or other appropriate reporting period. 

B. Other New Individual Accounts. 

1. With respect to New Individual Accounts not described in paragraph A of 

this section, upon account opening (or within 90 days after the end of the 

calendar year in which the account ceases to be described in paragraph A 

of this section), the Reporting Canadian Financial Institution must obtain a 

self-certification, which may be part of the account opening 

documentation, that allows the Reporting Canadian Financial Institution to 

determine whether the Account Holder is resident in the United States for 

tax purposes (for this purpose, a U.S. citizen is considered to be resident in 

the United States for tax purposes, even if the Account Holder is also a tax 

resident of another jurisdiction) and confirm the reasonableness of such 

self-certification based on the information obtained by the Reporting 

Canadian Financial Institution in connection with the opening of the 

account, including any documentation collected pursuant to AML/KYC 

Procedures. 

2. If the self-certification establishes that the Account Holder is resident in 

the United States for tax purposes, the Reporting Canadian Financial 

Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account and obtain 

a self-certification that includes the Account Holder's U.S. TIN (which 

may be an IRS Form W-9 or other similar agreed form). 

3. If there is a change of circumstances with respect to a New Individual 

Account that causes the Reporting Canadian Financial Institution to know, 

or have reason to know, that the original self-certification is incorrect or 

unreliable, the Reporting Canadian Financial Institution cannot rely on the 

original self-certification and must obtain a valid self-certification that 

establishes whether the Account Holder is a U.S. citizen or resident for 

U.S. tax purposes. If the Reporting Canadian Financial Institution is 

unable to obtain a valid self-certification, the Reporting Canadian 

Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account. 

27 
IV. Preexisting Entity Accounts. The following rules and procedures apply for purposes of 

identifying U.S. Reportable Accounts and accounts held by Nonparticipating Financial 

Institutions among Preexisting Accounts held by Entities ("Preexisting Entity 

Accounts"). 

A. Entity Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified or Reported. 

Unless the Reporting Canadian Financial Institution elects otherwise, either with 

respect to all Preexisting Entity Accounts or, separately, with respect to any 

clearly identified group of such accounts, where the implementing rules in Canada 

provide for such an election, a Preexisting Entity Account with an account 

balance or value that does not exceed $250,000 as of June 30, 2014, is not 

required to be reviewed, identified, or reported as a U.S. Reportable Account until 

the account balance or value exceeds $1,000,000. 

B. Entity Accounts Subject to Review. A Preexisting Entity Account that has an 

account balance or value that exceeds $250,000 as of June 30, 2014, and a 

Preexisting Entity Account that does not exceed $250,000 as of June 30, 2014, but 

the account balance or value of which exceeds $1,000,000 as of the last day of 

2015 or any subsequent calendar year, must be reviewed in accordance with the 

procedures set forth in paragraph D of this section. 

C. Entity Accounts With Respect to Which Reporting Is Required. With respect 

to Preexisting Entity Accounts described in paragraph B of this section, only 

accounts that are held by one or more Entities that are Specified U.S. Persons, or 

by Passive NFFEs with one or more Controlling Persons who are U.S. citizens or 

residents, shall be treated as U.S. Reportable Accounts. In addition, accounts held 

by Nonparticipating Financial Institutions shall be treated as accounts for which 

aggregate payments as described in subparagraph 1(b) of Article 4 of the 

Agreement are reported to the Canadian Competent Authority. 

D. Review Procedures for Identifying Entity Accounts With Respect to Which 

Reporting Is Required. For Preexisting Entity Accounts described in paragraph 

B of this section, the Reporting Canadian Financial Institution must apply the 

following review procedures to determine whether the account is held by one or 

more Specified U.S. Persons, by Passive NFFEs with one or more Controlling 

Persons who are U.S. citizens or residents, or by Nonparticipating Financial 

Institutions: 

1. Determine Whether the Entity Is a Specified U.S. Person. 

a) Review information maintained for regulatory or customer 

relationship purposes (including information collected pursuant to 

AML/KYC Procedures) to determine whether the information 

indicates that the Account Holder is a U.S. Person. For this 

purpose, information indicating that the Account Holder is a U.S. 

Person includes a U.S. place of incorporation or organization, or a 

U.S. address. 

28 
b) Ifthe information indicates that the Account Holder is a U.S. 

Person, the Reporting Canadian Financial Institution must treat the 

account as a U.S. Reportable Account unless it obtains a selfcertification from the Account Holder (which may be on an IRS 

Form W-8 or W-9, or a similar agreed form), or reasonably 

determines based on information in its possession or that is 

publicly available, that the Account Holder is not a Specified U.S. 

Person. 

2. Determine Whether a Non-U.S. Entity Is a Financial Institution. 

a) Review information maintained for regulatory or customer 

relationship purposes (including information collected pursuant to 

AMLIKYC Procedures) to determine whether the information 

indicates that the Account Holder is a Financial Institution. 

b) If the information indicates that the Account Holder is a Financial 

Institution, or the Reporting Canadian Financial Institution verifies 

the Account Holder's Global Intermediary Identification Number 

on the published IRS FFI list, then the account is not a U.S. 

Reportable_ Account. 

3. Determine Whether a Financial Institution Is a Nonparticipating 

Financial Institution Payments to Which Are Subject to Aggregate 

Reporting Under Subparagraph l(b) of Article 4 of the Agreement. 

a) Subject to subparagraph D(3)(b) ofthis section, a Reporting 

Canadian Financial Institution may determine that the Account 

Holder is a Canadian Financial Institution or other Partner 

Jurisdiction Financial Institution if the Reporting Canadian 

Financial Institution reasonably determines that the Account 

Holder has such status on the basis of the Account Holder's Global 

Intermediary Identification Number on the published IRS FFI list 

or other information that is publicly available or in the possession 

of the Reporting Canadian Financial Institution, as applicable. In 

such case, no further review, identification, or reporting is required 

with respect to the account. . 

b) If the Account Holder is a Canadian Financial Institution or other 

Partner Jurisdiction Financial Institution treated by the IRS as a 

Nonparticipating Financial Institution, then the account is not a 

U.S. Reportable Account, but payments to the Account Holder 

must be reported as contemplated in subparagraph 1 (b) of Article 4 

of the Agreement. 

29 
c) If the Account Holder is not a Canadian Financial Institution or 

other Partner Jurisdiction Financial Institution, then the Reporting 

Canadian Financial Institution must treat the Account Holder as a 

Nonparticipating Financial Institution payments to which are 

reportable under subparagraph l(b) of Article 4 ofthe Agreement, 

unless the Reporting Canadian Financial Institution: 

(1) Obtains a self-certification (which may be on an IRS Form 

W -8 or similar agreed form) from the Account Holder that 

it is a certified deemed-compliant FFI, or an exempt 

beneficial owner, as those terms are defined in relevant 

U.S. Treasury Regulations; or 

(2) In the case of a participating FFI or registered deemedcompliant FFI, verifies the Account Holder's Global 

Intermediary Identification Number on the published IRS 

FFI list. 

4. Determine Whether an Account Held by an NFFE Is a U.S. 

Reportable Account. With respect to a:n Account Holder of a Preexisting 

Entity Account that is not identified as either a U.S. Person or a Financial 

Institution, the Reporting Canadian Financial Institution must identify (i) 

whether the Account Holder has Controlling Persons, (ii) whether the 

Account Holder is a Passive NFFE, and (iii) whether any of the 

Controlling Persons of the Account Holder is a U.S.~itizen or resident. In 

making these determinations the Reporting Canadian Financial Institution 

must follow the guidance in subparagraphs D(4)(a) through D(4)(d) of this 

section in the order most appropriate under the circumstances. 

a) For purposes of determining the Controlling Persons of an Account 

Holder, a Reporting Canadian Financial Institution may rely on 

information collected and maintained pursuant to AML/K.YC 

Procedures. 

b) For purposes of determining whether the Account Holder is a 

Passive NFFE, the Reporting Canadian Financial Institution must 

obtain a self-certification (which may be on an IRS Form W -8 or 

W-9, or on a similar agreed form) from the Account Holder to 

establish its status, unless it has information in its possession or 

that is publicly available, based on which it can reasonably 

determine that the Account Holder is an Active NFFE. 

c) For purposes of determining whether a Controlling Person of a 

Passive NFFE is a U.S. citizen or resident for tax purposes, a 

Reporting Canadian Financial Institution may rely on: 

30 
(1) Information collected and maintained pursuant to 

AML/KYC Procedures in the case of a Preexisting Entity 

Account held by one or more NFFEs with an account 

balance or value that does not exceed $1,000,000; or 

(2) A self-certification (which may be on an IRS Form W-8 or 

W-9, or on a similar agreed form) from the Account Holder 

or such Controlling Person in the case .of a Preexisting 

Entity Account held by one or more NFFEs with an 

account balance or value that exceeds $1,000,000. 

d) If any Controlling Person of a Passive NFFE is a U.S. citizen or 

resident, the account shall be treated as a U.S. Reportable Account. 

E. Timing of Review and Additional Procedures Applicable to Preexisting 

Entity Accounts. 

1. Review of Preexisting Entity Accounts with an account balance or value 

that exceeds $250,000 as of June 30, 2014 must be completed by June 30, 

2016. 

2. Review of Preexisting Entity Accounts with an account balance or value 

that does not exceed $250,000 as of June 30, 2014, but exceeds 

$1,000,000 as ofDecember 31 of2015 or any subsequent year, must be 

completed within six months after the last day of the calendar year in 

which the account balance or value exceeds $1,000,000. 

3. If there is a change of circumstances with respect to a Preexisting Entity 

Account that causes the Reporting Canadian Financial Institution to know, 

or have reason to know, that the self-certification or other documentation 

associated with an account is incorrect or unreliable, the Reporting 

Canadian Financial Institution must redetermine the status of the account 

in accordance with the procedures set forth in paragraph D of this section. 

V. New Entity Accounts. The following rules and procedures apply for purposes of 

identifying U.S. Reportable Accounts and accounts held by Nonparticipating Financial 

Institutions among Financial Accounts held by Entities and opened on or after July 1, 

2014 ("New Entity Accounts"). 

A. Entity Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified or Reported. 

Unless the Reporting Canadian Financial Institution elects otherwise, either with 

respect to all New Entity Accounts or, separately, with respect to any clearly 

identified group of such accounts, where the implementing rules in Canada 

provide for such election, a credit card account or a revolving credit facility 

treated as a New Entity Account is not required to be reviewed, identified, or 

reported, provided that the Reporting Canadian Financial Institution maintaining 

31 
such account implements policies and procedures to prevent an account balance 

owed to the Account Holder that exceeds $50,000. 

B. Other New Entity Accounts. With respect to New Entity Accounts not 

described in paragraph A of this section, the Reporting Canadian Financial 

Institution must determine whether the Account Holder is: 

1. a Specified U.S. Person; 

2. a Canadian Financial Institution or other Partner Jurisdiction Financial 

Institution; 

3. a participating FFI, a deemed-compliant FFI, or an exempt beneficial 

owner, as those terms are defined in relevant U.S. Treasury Regulations; 

or 

4. an Active NFFE or Passive NFFE. 

C. Subject to paragraph D of this section, a Reporting Canadian Financial Institution 

may determine that the Account Holder is an Active NFFE, a Canadian Financial 

Institution, or other Partner Jurisdiction Financial Institution if the Reporting 

Canadian Financial Institution reasonably determines that the Account Holder has 

such status on the basis of the Account Holder's Global Intermediary 

Identification Number or other information that is publicly available or in the 

possession of the Reporting Canadian Financial Institution, as applicable. 

D. If the Account Holder is a Canadian Financial Institution or other Partner 

Jurisdiction Financial Institution treated by the IRS as a Nonparticipating 

Financial Institution, then the account is not a U.S. Reportable Account, but 

payments to the Account Holder must be reported as contemplated in 

subparagraph 1 (b) of Article 4 of the Agreement. 

E. In all other cases, a Reporting Canadian Financial Institution must obtain a selfcertification from the Account Holder to establish the Account Holder's status. 

Based on the self-certification, the following rules apply: 

1. If the Account Holder is a Specified U.S. Person, the Reporting Canadian 

Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account. 

2. Ifthe Account Holder is a Passive NFFE, the Reporting Canadian 

Financial Institution must identifY the Controlling Persons as determined 

under AML/KYC Procedures, and must determine whether any such 

person is a U.S. citizen or resident on the basis of a self-certification from 

the Account Holder or such person. If any such person is a U.S. citizen or 

resident, the Reporting Canadian Financial Institution must treat the 

account as a U.S. Reportable Account. 

3. If the Account Holder is: 

32 
a) a U.S. Person that is not a Specified U.S. Person; 

b) subject to subparagraph E(4) ofthis section, a Canadian Financial 

Institution or other Partner Jurisdiction Financial Institution; 

c) a participating FFI, a deemed-compliant FFI, or an exempt 

beneficial owner, as those terms are defined in relevant U.S. 

Treasury Regulations; 

d) an Active NFFE; or 

e) a Passive NFFE none of the Controlling Persons of which is a U.S. 

citizen or resident, 

then the account is not a U.S. Reportable Account and no reporting is 

required with respect to the account. 

4. If the Account Holder is a Nonparticipating Financial Institution 

(including a Canadian FinanCial Institution or other Partner Jurisdiction 

Financial Institution treated by the IRS as a Nonparticipating Financial 

Institution), then the account is not a U.S. Reportable Account, but 

payments to the Account Holder must be reported as contemplated in 

subparagraph 1 (b) of Article 4 of the Agreement. 

VI. Special Rules and Definitions. The following additional rules and definitions apply in 

implementing the due diligence procedures described above: 

A. Reliance on Self-Certifications and Documentary Evidence. A Reporting 

Canadian Financial Institution may not rely on a self-certification or documentary 

evidence if the Reporting Canadian Financial Institution knows or has reason to 

know that the self-certification or documentary evidence is incorrect or unreliable. 

B. Definitions. The following definitions apply for purposes of this Annex I. 

1. AML/KYC Procedures. "AML/K.YC Procedures" means the customer 

due diligence procedures of a Reporting Canadian Financial Institution 

pursuant to the anti-money laundering or similar requirements of Canada 

to which such Reporting Canadian Financial Institution is subject. 

2. NFFE. An "NFFE" means any Non-U.S. Entity that is not an FFI as 

defined in relevant U.S. Treasury Regulations or is an Entity described in 

subparagraph B(4)(j) ofthis section, and also includes any Non-U.S. 

Entity that is resident in Canada or another Partner Jurisdiction and that is 

not a Financial Institution. 

3. Passive NFFE. A "Passive NFFE" means any NFFE that is not 

33 
a) an Active NFFE; or 

b) a withholding foreign partnership or withholding foreign trust 

pursuant to relevant U.S. Treasury Regulations. 

4. Active NFFE. An "Active NFFE" means any NFFE that meets any of the 

following criteria: 

a) Less than 50 percent of the NFFE's gross income for the preceding 

calendar year or other appropriate reporting period is passive 

income and less than 50 percent of the assets held by the NFFE 

during the preceding calendar year or other appropriate reporting 

period are assets that produce or are held for the production of 

passive mcome; 

b) The stock ofthe NFFE is regularly traded on an established 

securities market or the NFFE is a Related Entity of an Entity the 

stock of which is regularly traded on an established securities 

market; 

c) The NFFE is organized in a U.S. Territory and all of the owners of 

the payee are bona fide residents of that U.S. Territory; 

d) The NFFE is a government (other than the U.S. government), a 

political subdivision of such government (which, for the avoidance 

of doubt, includes a state, province, county, or municipality), or a 

public body performing a function of such government or a 

political subdivision thereof, a government of a U.S. Territory, an 

international organization, a non-U.S. central bank of issue, or an 

Entity wholly owned by one or more of the foregoing; 

e) Substantially all ofthe activities of the NFFE consist ofholding (in 

whole or in part) the outstanding stock of, or providing financing 

and services to, one or more subsidiaries that engage in trades or 

businesses other than the business of a Financial Institution, except 

that an NFFE shall not qualify for this status if the NFFE functions 

(or holds itself out) as an investment fund, such as a private equity 

fund, venture capital fund, leveraged buyout fund or any 

investment vehicle whose purpose is to acquire or fund companies 

and then hold interests in those companies as capital assets for 

investment purposes; 

f) The NFFE is not yet operating a business and has no prior 

operating history, but is investing capital into assets with the intent 

to operate a business other than that of a Financial Institution, 

provided that the NFFE shall not qualify for this exception after 

34 
the date that is 24 months after the date of the initial organization 

of the NFFE; 

g) The NFFE was not a Financial Institution in the past five years, 

and is in the process of liquidating its assets or is reorganizing with 

the intent to continue or recommence operations in a business other 

than that of a Financial Institution; 

h) The NFFE primarily engages in financing and hedging transactions 

with, or for, Related Entities that are not Financial Institutions, and 

does not provide financing or hedging services to any Entity that is 

not a Related Entity, provided that the group of any such Related 

Entities is primarily engaged in a business other than that of a 

Financial Institution; 

i) The NFFE is an "excepted NFFE" as described in relevant U.S. 

Treasury Regulations; or 

j) The NFFE meets all of the following requirements: 

( 1) It is established and operated in its jurisdiction of residence 

exclusively for religious, charitable, scientific, artistic, 

cultural, athletic, or educational purposes; or it is 

established and operated in its jurisdiction of residence and 

it is a professional organization, business league, chamber 

of commerce, labor organization, agricultural or 

horticultural organization, civic league or an organization 

operated exclusively for the promotion of social welfare; 

(2) It is exempt from income tax in its jurisdiction of residence; 

(3) It has no shareholders or members who have a proprietary 

or beneficial interest in its income or assets; 

(4) The applicable laws of the NFFE'sjurisdiction of residence 

or the NFFE's formation documents do not permit any 

income or assets of the NFFE to be distributed to, or 

applied for the benefit of, a private person or non-charitable 

Entity other than pursuant to the conduct of the NFFE's 

charitable activities, or as payment of reasonable 

compensation for services rendered, or as payment 

representing the fair market value of property which the 

NFFE has purchased; and 

( 5) The applicable laws of the NFFE' s jurisdiction of residence 

or the NFFE's formation documents require that, upon the 

NFFE's liquidation or dissolution, all ofits assets be 

distributed to a governmental entity or other non-profit 

35 
organization, or escheat to the government of the NFFE's 

jurisdiction of residence or any political subdivision 

thereof.· 

5. Preexisting Account. A "Preexisting Account" means a Financial 

Account maintained by a Reporting Financial Institution as of June 30, 

2014. 

C. Account Balance Aggregation and Currency Translation Rules. 

1. Aggregation of Individual Accounts. For purposes of determining the 

aggregate balance or value of Financial Accounts held by an individual, a 

Reporting Canadian Financial Institution is required to aggregate all 

Financial Accounts maintained by the Reporting Canadian Financial 

Institution, or by a Related Entity, but only to the extent that the Reporting 

Canadian Financial Institution's computerized systems link the Financial 

Accounts by reference to a data element such as client number or taxpayer 

identification number, and allow account balances or values to be 

aggregated. Each holder of a jointly held Financial Account shall be 

attributed the entire balance or value of the jointly held Financial Account 

for purposes of applying the aggregation requirements described in this 

paragraph 1. 

2. Aggregation of Entity Accounts. For purposes of determining the 

aggregate balance or value of Financial Accounts held by an Entity, a 

Reporting Canadian Financial Institution is required to take into account 

all Financial Accounts that are maintained by the Reporting Canadian 

Financial Institution, or by a Related Entity, but only to the extent that the 

Reporting Canadian Financial Institution's computerized systems link the 

Financial Accounts by reference to a data element such as client number 

or taxpayer identification number, and allow account balances or values to 

be aggregated. 

3. Special Aggregation Rule Applicable to Relationship Managers. For 

purposes of determining the aggregate balance or value of Financial 

Accounts held by a person to determine whether a Financial Account is a 

High Value Account, a Reporting Canadian Financial Institution is also 

required, in the case of any Financial Accounts that a relationship manager 

knows, or has reason to know, are directly or indirectly owned, controlled, 

or established (other than in a fiduciary capacity) by the same person, to 

aggregate all such accounts. 

4. Currencv Translation Rule. For purposes of determining the balance or 

value of Financial Accounts denominated in a currency other than the U.S. 

dollar, a Reporting Canadian Financial Institution must convert the U.S. 

dollar threshold amounts described in this Annex I into such currency 

using a published spot rate determined as of the last day of the calendar 

36 
year preceding the year in which the Reporting Canadian Financial 

Institution is determining the balance or value. 

D. Documentary Evidence. For purposes of this Annex I, acceptable documentary 

evidence includes any of the following: 

1. A certificate of residence issued by an authorized government body (for 

example, a government or agency thereof, or a municipality) of the 

jurisdiction in which the payee claims to be a resident. 

2. With respect to an individual, any valid identification issued by an 

authorized government body (for example, a government or agency 

thereof, or a municipality), that includes the individual's name and is 

typically used for identification purposes. 

3. With respect to an Entity, any official documentation issued by an 

authorized government body (for example, a government or agency 

thereof, or a municipality) that includes the name of the Entity and either 

the address of its principal office in the jurisdiction (or U.S. Territory) in 

which it claims to be a resident or the jurisdiction (or U.S. Territory) in 

which the Entity was incorporated or organized. 

4. With respect to a Financial Account maintained in a jurisdiction with antimoney laundering rules that have been approved by the IRS in connection 

with a QI agreement (as described in relevant U.S. Treasury Regulations), 

any of the documents, other than a Form W-8 or W-9, referenced in the 

jurisdiction's attachment to the QI agreement for identifying individuals or 

Entities. 

5. Any financial statement, third-party credit report, bankruptcy filing, or 

U.S. Securities and Exchange Commission report. 

E. Alternative Procedures for Financial Accounts Held by Individual 

Beneficiaries of a Cash Value Insurance Contract. A Reporting Canadian 

Financial Institution may presume that an individual beneficiary (other than the 

owner) of a Cash Value Insurance Contract receiving a death benefit is not a 

Specified U.S. Person and may treat such Financial Account as other than a U.S. 

Reportable Account unless the Reporting Canadian Financial Institution knows, 

or has reason to know, that the beneficiary is a Specified U.S. Person. A 

Reporting Canadian Financial Institution has reason to know that a beneficiary of 

a Cash Value Insurance Contract is a Specified U.S. Person ifthe information 

collected by the Reporting Canadian Financial Institution and associated with the 

beneficiary contains U.S. indicia as described in subparagraph (B)(l) of section II 

of this Annex I. If a Reporting Canadian Financial Institution knows, or has 

reason to know, that the beneficiary is a Specified U.S. Person, the Reporting 

Canadian Financial Institution must follow the procedures in subparagraph B(3) 

of section II of this Annex I. 

37 
F. Reliance on Third Parties. Regardless of whether an election is made under 

paragraph C of section I ofthis Annex I, Canada may permit Reporting Canadian 

Financial Institutions to rely on due diligence procedures performed by third 

parties, to the extent provided in relevant U.S. Treasury Regulations. 

38 
Annex II 

Non-Reporting Canadian Financial Institutions and Products 

I. General 

A. This Annex may be modified by a mutual written decision entered into between 

the Competent Authorities of Canada and the United States: 

1. To include additional Entities, accounts, and products that present a low 

risk of being used by U.S. Persons to evade U.S. tax and that have similar 

characteristics to the Entities, accounts, and products identified in this 

Annex as of the date of signature of the Agreement; or 

2. To remove Entities, accounts, and products that, due to changes in 

circumstances, no longer present a low risk ofbeing used by U.S. Persons 

to evade U.S. tax. 

Any such addition or removal shall be effective on the date of signature of the 

mutual decision unless otherwise provided therein. 

B. Procedures for reaching a mutual decision described in paragraph A of this 

section may be included in the mutual agreement or arrangement described in 

paragraph 6 of Article 3 of the Agreement. 

II. Exempt Beneficial Owners 

The following Entities shall be treated as Non-Reporting Canadian Financial Institutions 

and as exempt beneficial owners for the purposes of sections 1471 and 1472 of the U.S. 

Internal Revenue Code: 

A. Central Bank 

1. The Bank of Canada. 

B. International Organizations 

1. A Canadian office of an international organization as defined under 

paragraph (1) of Section 2 ofthe Foreign Missions and International 

Organizations Act. 

C. Retirement Funds 

1. Any plan or arrangement established in Canada and described in 

paragraph 3 of Article XVIII (Pensions and Annuities) of the Convention, 

including any plan or arrangement that the Competent Authorities may 

agree under subparagraph 3(b) of Article XVIII is similar to a plan or 

arrangement under that subparagraph. 

39 
D. Investment Entity Wholly Owned by Exempt Beneficial Owners 

1. An Entity that is a Canadian Financial Institution solely because it is an 

Investment Entity, provided that each direct holder of an Equity Interest in 

the Entity is an exempt beneficial owner, and each direct holder of a debt 

interest in such Entity is either a Depository Institution (with respect to a 

loan made to such Entity) or an exempt beneficial owner. 

III. Deemed-Compliant Financial Institutions 

The following Financial Institutions are Non-Reporting Canadian Financial Institutions 

that shall be treated as deemed-compliant FFis for the purposes of section 14 71 of the 

U.S. Internal Revenue Code. 

A. Financial Institution with a Local Client Base. A Financial Institution that 

qualifies as a local FFI as described in relevant U.S. Treasury regulations, 

applying subparagraphs A(1), A(2) and A(3) ofthis section in lieu of the relevant 

paragraphs in those regulations: 

1. Beginning on or before July 1, 2014, the Financial Institution must have 

policies and procedures, consistent with those set forth in Annex I, to 

prevent the Financial Institution from providing a Financial Account to 

any Nonparticipating Financial Institution and to monitor whether the 

Financial Institution opens or maintains a Financial Account for any 

Specified U.S. Person who is not a resident of Canada (including a U.S. 

Person that was a resident of Canada when the Financial Account was 

opened but subsequently .ceases to he a resident of Canada) or any Passive 

NFFE with Controlling Persons who are U.S. residents or U.S. citizens 

who are not residents of Canada; 

2. Such policies and procedures must provide that if any Financial Account 

held by a Specified U.S. Person who is not a resident of Canada or by a 

Passive NFFE with Controlling Persons who are U.S. residents or U.S. 

citizens who are not residents of Canada is identified, the Financial 

Institution must report such Financial Account as would be required if the 

Financial Institution were a Reporting Canadian Financial Institution 

(including by following the applicable registration requirements on the 

IRS FA TCA registration website) or close such Financial Account; 

3. With respect to a Preexisting Account held by an individual who is not a 

resident of Canada or by an Entity, the Financial Institution must review 

those Preexisting Accounts in accordance with the procedures set forth in 

Annex I applicable to Preexisting Accounts to identify any Financial 

Account held by a Specified U.S. Person who is not a resident of Canada, 

by a Passive NFFE with Controlling Persons who are U.S. residents or 

U.S. citizens who are not residents of Canada, or by a Nonparticipating 

40 
Financial Institution, and must report such Financial Account as would be 

required if the Financial Institution were a Reporting Canadian Financial 

Institution (including by following the applicable registration requirements 

on the IRS F ATCA registration website) or close such Financial Account; 

B. Local Bank. A Financial Institution that qualifies as a nonregistering local bank 

as described in relevant U.S. Treasury regulations, using the following definitions 

where applicable: 

1. The term "bank" shall include any Depository Institution to which the 

Bank Act or the Trust and Loan Companies Act applies, or which is a trust 

or loan company regulated by a provincial Act; and 

2. The term "credit union or similar cooperative credit organization that is 

operated without profit" shall include any credit union or similar 

cooperative credit organization that is entitled to tax-favored treatment 

with respect to distributions to its members under Canadian law, including 

any credit union as defined in subsection 137(6) of the Income Tax Act. 

C. Financial Institution with Only Low-Value Accounts. A Canadian Financial 

Institution satisfying the following requirements: 

1. The Financial Institution is not an Investment Entity; 

2. No Financial Account maintained by the Financial Institution or any 

Related Entity has a balance or value in excess of $50,000, applying the 

rules set forth in Annex I for account aggregation and currency 

translation; and 

3. The Financial Institution does not have more than $50 million in assets on 

its balance sheet, and the Financial Institution and any Related Entities, 

taken together, do not have more than $50 million in total assets on their 

consolidated or combined balance sheets. 

D. Sponsored Investment Entity and Controlled Foreign Corporation. A 

Financial Institution described in subparagraph D( 1) or D(2) of this section 

having a sponsoring entity that complies with the requirements of subparagraph 

D(3) of this section. 

1. A Financial Institution is a sponsored investment entity if: 

a. It is an Investment Entity established in Canada that is not a 

qualified intermediary, withholding foreign partnership, or 

withholding foreign trust pursuant to relevant U.S. Treasury 

Regulations; and 

41 
b. An Entity has agreed with the Financial Institution to act as a 

sponsoring entity for the Financial Institution. 

2. A Financial Institution is a sponsored controlled foreign corporation if: 

a. The Financial Institution is a controlled foreign corporation 1 

organized under the laws of Canada that is not a qualified 

intermediary, withholding foreign partnership, or withholding 

foreign trust pursuant to relevant U.S. Treasury Regulations; 

b. The Financial Institution is wholly owned, directly or indirectly, by 

a Reporting U.S. Financial Institution that agrees to act, or requires 

an affiliate of the Financial Institution to act, as a sponsoring entity 

for the Financial Institution; and 

c. The Financial Institution shares a common electronic account 

system with the sponsoring entity that enables the sponsoring 

entity to identify all Accourit·Holders and payees of the Financial 

Institution and to access all account and customer information 

maintained by the Financial Institution including, but not limited 

to, customer identification information, customer documentation, 

account balance, and all payments made to the Account Holder or 

payee. 

3. The sponsoring entity complies with the following requirements: 

a. The sponsoring entity is authorized to act on behalf of the 

Financial Institution (such as a fund manager, trustee, corporate 

director, or managing partner) to fulfill applicable registration 

requirements on the IRS FA TCA registration website; 

b. The sponsoring entity has registered as a sponsoring entity with the 

IRS on the IRS FATCA registration website; 

c. If the sponsoring entity identifies any U.S. Reportable Accounts 

With respect to the Financial Institution, the sponsoring entity 

registers the Financial Institution pursuant to applicable 

registration requirements on the IRS FATCA registration website 

on or before the later of December 31, 2015 and the date that is 90 

days after such a U.S. Reportable Account is first identified; 

1 A "controlled foreign corporation" means any foreign (i.e., non-U.S.) corporation if more than 50 percent of the 

total combined voting power of all classes of stock of such corporation entitled to vote, or the total value of the 

stock of such corporation, is owned, or is considered as owned, by "United States shareholders" on any day during 

the taxable year of such foreign corporation. The term a "United States shareholder" means, with respect to any 

foreign corporation, a United States person who owns, or is considered as owning, 10 percent or more of the total 

combined voting power of all classes of stock entitled to vote of such foreign corporation. 

42 
d. The sponsoring entity agrees to perform, on behalf of the Financial 

Institution, all due diligence, reporting, and other requirements 

(including providing to any immediate payor the information 

described in subparagraph 1(e) of Article 4 of the Agreement), that 

the Financial Institution would have been required to perform if it 

were a Reporting Canadian Financial Institution; 

e. The sponsoring entity identifies the Financial Institution and 

includes the identifying number of the Financial Institution 

(obtained by following applicable registration requirements on the 

IRS FATCA registration website) in all reporting completed on the 

Financial Institution's behalf; and 

f. The sponsoring entity has not had its status as a sponsor revoked. 

E. Sponsored, Closely Held Investment Vehicle. A Canadian Financial Institution 

satisfying the following requirements: 

1. The Financial Institution is a Financial Institution solely because it is an 

Investment Entity and is not a qualified intermediary, withholding foreign 

partnership, or withholding foreign trust pursuant to relevant U.S. 

Treasury Regulations; 

2. The sponsoring entity is a Reporting U.S. Financial Institution, Reporting 

Model 1 FFI, or Participating FFI, and is authorized to act on behalf of the 

Financial Institution (such as a professional manager, trustee, or managing 

partner); 

3. The Financial Institution does not hold itself out as an investment vehicle 

for unrelated parties; 

4. Twenty or fewer individuals own all of the debt interests and Equity 

Interests in the Financial Institution (disregarding debt interests owned by 

Participating FFis and deemed-compliant FFis and Equity Interests owned 

by ~ Entity if that Entity owns 100 percent of the Equity Interests in the 

Financial Institution and is itself a sponsored Financial Institution 

described in this paragraph E); and 

5. The sponsoring entity complies with the following requirements: 

a. The sponsoring entity has registered as a sponsoring entity with the 

IRS on the IRS FA TCA registration website; 

b. The sponsoring entity agrees to perform, on behalf of the Financial 

Institution, all due diligence, reporting, and other requirements 

(including providing to any immediate payor the information 

described in subparagraph l(e) of Article 4 of the Agreement), that 

43 
the Financial Institution would have been required to perform if it 

were a Reporting Canadian Financial Institution and retains 

documentation collected with respect to the Financial Institution 

for a period of six years; 

c. The sponsoring entity identifies the Financial Institution in all 

reporting completed on the Financial Institution's behalf; and 

d. The sponsoring entity has not had its status as a sponsor revoked. 

F. Restricted Fund. A Financial Institution that qualifies as a restricted fund as 

described in relevant U.S. Treasury regulations, applying the procedures set forth 

in, or required under, Annex I in lieu of the procedures set forth in, or required 

under, Treasury Regulation section 1.1471-4, and applying references to "report" 

or "reports" in lieu of references in relevant paragraphs in those regulations to 

"withhold and report" or "withholds and reports", provided that the Financial 

Institution provides to any immediate payor the information described in 

subparagraph 1 (e) of Article 4 of the Agreement, or fulfills the requirements 

described in subparagraph 1(d) of Article 4 ofthe Agreement, as applicable. 

G. Labour-Sponsored Venture Capital Corporations as prescribed in section 6701 of 

the Income Tax Regulations. 

H. Any Central Cooperative Credit Society as defined in section 2 of the Cooperative 

Credit Associations Act and whose accounts are maintained for member financial 

institutions. 

I. Any entity described in paragraph 3 of Article XXI (Exempt Organizations) of the 

Convention. 

J. An Investment Entity established in Canada that is regulated as a collective 

investment vehicle, provided that all of the interests in the collective investment 

vehicle (including debt interests in excess of $50,000) are held by or through one 

or more exempt beneficial owners, Active NFFEs described in subparagraph B( 4) 

of section VI of Annex I, U.S. Persons that are not Specified U.S. Persons, or 

Financial Institutions that are not Nonparticipating Financial Institutions. 

K. Special Rules. The following rules apply to an Investment Entity: 

1. With respect to interests in an Investment Entity that is a collective 

investment vehicle described in paragraph J of this section, the reporting 

obligations of any Investment Entity (other than a Financial Institution 

through which interests in the collective investment vehicle are held) shall 

be deemed fulfilled. 

2. With respect to interests in: 

44 
a. An Investment Entity established in a Partner Jurisdiction that is 

regulated as a collective investment vehicle, all of the interests in 

which (including debt interests in excess of $50,000) are held by or 

through one or more exempt beneficial owners, Active NFFEs 

described in subparagraph B(4) of section VI of Annex I, U.S. 

Persons that are not Specified U.S. Persons, or Financial 

Institutions that are not Nonparticipating Financial Institutions; or 

b. An Investment Entity that is a qualified collective investment 

vehicle under relevant U.S. Treasury Regulations; 

the reporting obligations of any Investment Entity that is a Canadian 

Financial Institution (other than a Financial Institution through which 

interests in the collective investment vehicle are held) shall be deemed 

fulfilled. 

3. With respect to interests in an Investment Entity established in Canada 

that is not described in paragraph J or subparagraph K(2) of this section, 

consistent with paragraph 3 of Article 5 of the Agreement, the reporting 

obligations of all other Investment Entities with respect to such interests 

shall be deemed fulfilled if the information required to be reported by the 

first-mentioned Investment Entity pursuant to the Agreement with respect 

to such interests is reported by such Investment Entity or another person. 

IV. Accounts Excluded from Financial Accounts 

The following accounts and products established in Canada and maintained by a 

Canadian Financial Institution shall be treated as excluded from the definition of 

Financial Accounts, and therefore shall not be treated as U.S. Reportable Accounts under 

the Agreement: 

A. Registered Retirement Savings Plans (RRSPs)- as defined in subsection 146(1) 

of the Income Tax Act. 

B. Registered Retirement Income Funds (RRIFs)- as defined in subsection 146.3(1) 

of the Income Tax Act. 

C. Pooled Registered Pension Plans (PRPPs)- as defined in subsection 147.5(1) of 

the Income Tax Act. 

D. Registered Pension Plans (RPPs)- as defined in subsection 248(1) of the Income 

Tax Act. 

E. Tax-Free Savings Accounts (TFSAs)- as defined in subsection 146.2(1) of the 

Income Tax Act. 

45 
F. Registered Disability Savings Plans (RDSPs)- as defined in subsection 146.4(1) 

of the Income Tax Act. 

G. Registered Education Savings Plans (RESPs)- as defined in subsection 146.1(1) 

of the Income Tax Act. 

H. Deferred Profit Sharing Plans (DPSPs)- as defined in subsection 147(1) of the 

Income Tax Act. 

L Agrilnvest accounts- as defined under "NISA Fund No. 2" and "net income 

stabilization account" in subsection 248(1) of the Income Tax Act including 

Quebec's Agri-Quebec program as prescribed in section 5503 of the Income Tax 

Re,gulations. 

J. Eligible Funeral Arrangements- as defined under subsection 148.1 of the Income 

Tax Act. 

K. Escrow Accounts. An account maintained in Canada established in -connection 

with any ofthe following: 

1. A court order or judgment. 

2. A sale, exchange, or lease of real or immovable property or of personal or 

movable property, provided that the account satisfies the following 

requirements: 

a. The account is funded solely with a down payment, earnest money, 

deposit in an amount-appropriate to secure an obligation -directly 

related to the transaction, or a similar payment, or is funded with a 

financial asset that is deposited in the account in connection with 

the sale, exchange, or lease of the property; 

b. The account is established and used solely to secure the obligation 

of the purchaser to pay the purchase price for the property, the 

seller to pay any contingent liability, or the lessor or lessee to pay 

for any damages relating to the leased property as agreed under the 

lease; 

c. The assets ofthe account, including the income earned thereon, 

will be paid or otherwise distributed for the benefit of the 

purchaser, seller, lessor, or lessee (including to satisfy such 

person's obligation) when the property is sold, exchanged, or 

surrendered, or the lease terminates; 

d. The account is not a margin or similar account established in 

connection with a sale or exchange of a financial asset; and 

46 
e. The account is not associated with a credit card account. 

3. An obligation of a Financial Institution servicing a loan secured by real or 

immovable property .to set aside a portion of a payment solely to facilitate 

the payment of taxes or insurance related to the real or immovable 

property at a later time. 

4. An obligation of a Financial Institution solely to facilitate the payment of 

taxes at a later time. 

L. An account maintained in Canada and excluded from the definition of Financial 

Account under an agreement between the United States and another Partner 

Jurisdiction to facilitate the implementation ofF ATCA, provided that such 

account is subject to the same requirements and oversight under the laws of such 

other Partner Jurisdiction as if such account were established in that Partner 

Jurisdiction and maintained by a Partner Jurisdiction Financial Institution in that 

Partner Jurisdiction. 

47 
Accord entre le gouvernement des Etats-Unis d~ Amerique et le gouvernement du 

Canada en vue d'ameliorer I' observation f'11cale a l'echelle internationale au moyen d'un 

meilleur ecbange de renseignements en vertu de Ia Convention entre le Canada et les 

Etats-Unis d' Amerique en matiere d'imp()ts sur le revenu et sur Ia fortune 

Attendu que le gouvernement des Etats-Unis d' Amerique et le gouvernement du Canada 

(denommes separement «partie)) et collectivement «parties») entretiennent de longue date 

une relation etroite concernant I' assistance mutuelle en matiere fiscale et souhaitent conclure 

un accord en vue d'ameliorer I' observation fiscale a l'echelle internationale en 

approfondissant cette relation; 

Attendu que l'article XXVII de Ia Convention entre le Canada et les Etats-Unis d'Amerique 

en matiere d 'impots sur le revenu et sur Ia fortune, faite a Washington le 26 septembre 1980 et 

modifiee par les protocoles faits le 14 juin 1983,le 28 mars 1984, le 17 mars 1995, le 

29 juillet 1997 et le 21 septembre 2007, (Ia «Convention») autorise l'echange de 

renseignements a des fins fiscales, y compris de maniere automatique; 

Attendu que les Etats-Unis d' Amerique ont adopte des dispositions connues sous le nom de 

Foreign Account Tax Compliance Act (Ia « loi FATCA »), lesquelles instaurent un regime de 

declaration pour les institutions fmancieres a l'egard de certains comptes; 

Attendu que les gouvernements du Canada et des Etats-Unis d' Amerique soutiennent 

l'application, sur une base de reciprocite, de l'objectifstrategique fondamental de Ia loi 

FATCA en vue d'ameliorer }'observation fiscale; 

Attendu que Ia loi FATCA a souleve uncertain nombre de questions, y compris le fait que les 

institutions fmancieres canadiennes pourraient ne pas etre en mesure de se conformer a 

certains de ses aspects en raison d'obstaclesjuridiques internes; 

Attendu que le gouvernement des Etats-Unis d' Amerique recueille des renseignements sur 

certains comptes de residents du Canada detenus aupres d'institutions fmancieres americaines 

et est resolu a echanger ces renseignements avec le gouvernement du Canada eta atteindre des 

niveaux equivalents d'echanges; 

Attendu que les parties sont resolues a travailler de concert a long terme en vue d'aboutir a 

des regles communes de declaration et a des normes de diligence raisonnable pour les 

institutions fmancieres; 

Attendu que le gouvernement des Etats-Unis d' Amerique reconnait Ia necessite de coordonner 

les obligations de declaration prevues par la loi FATCA et les autres obligations en matiere de 

declaration fiscale en vigueur aux Etats-Unis auxquelles sont assujetties les institutions 

financieres canadiennes afm d'eviter les doubles declarations; 

Attendu qu'une approche intergouvernementale concernant la mise en reuvre de Ia loi FATCA 

faciliterait }'observation par les institutions fmancieres canadiennes tout en protegeant Ia 

capacite des Canadiens a obtenir des services financiers; 

Attendu que les parties souhaitent conclure un accord en vue d'ameliorer }'observation fiscale 

a l'echelle internationale et de prevoir Ia mise en reuvre de Ia loi FATCA sur la base 

d'obligations de declaration nationales et d'echanges automatiques reciproques en application 
de la Convention sous reserve de Ia confidentialite et d'autres garanties prevues par celle-ci, y 

compris les dispositions qui limitent !'utilisation des renseignements echanges en vertu de 

Ia Convention, 

Les parties sont convenues des dispositions suivantes : 

Article premier 

Definitions 

1. Les termes ci-apres sont definis comme il suit pour !'application du present accord et 

de ses annexes (1'« Accord»). 

a) 

b) 

c) 

d) 

e) 

f) 

Le terme « Etats-Unis » s'entend au sens de Ia Convention. Toute mention 

d'un « Etat » des Etats-Unis comprend le district de Columbia. 

Le terme « territoire americain » designe les Samoa americaines, le 

Commonwealth des Mariannes du Nord, Guam, le Commonwealth de Porto 

Rico ou les iles Vierges americaines. 

Le terme « IRS » designe l' Internal Revenue Service des Etats-Unis. 

Le terme « Canada » s 'en tend au sens de la Convention. 

Le terme « juridiction partenaire » designe up.e autorite territoriale liee par 

un accord en vigueur avec les Etats-Unis visant a faciliter la mise en reuvre de 

la loi FATCA. L'IRS pub lie la liste des juridictions partenaires. 

Le terme « autorite competente » designe : 

(1) dans le cas des Etats-Unis, le secretaire du Tresor ou son representant; 

(2) dans le cas du Canada, le ministre du Revenu national ou son 

representant autorise. 

g) Le terme « institution financiere » designe un etablissement de garde de 

valeurs, un etablissement de depot, une entite d'investissement ou une 

compagnie d'assurance particuliere. 

h) Le terme « etablissement de garde de valeurs » designe toute entite dont une 

part importante de l'activite consiste a detenir des actifs financiers pour le 

compte de tiers. La detention d'actifs fmanciers pour lecompte de tiers 

represente une part importante de l'activite d'une entite si le revenu brut de 

celle-ci attribuable a Ia detention d'actifs fmanciers et aux services fmanciers 

connexes est egal ou superieur a 20 p. 100 de son revenu brut durant Ia plus 

courte des periodes suivantes : 

(1) la periode de trois ans qui prend fin le 31 decembre ( ou le demier jour 

d'un exercice comptable decale) precedant l'annee au cours de laquelle 

le calcul est effectue; 

(2) la periode ecoulee depuis la creation de l'entite. 

2 
i) Le terme « etablissement de dep()t » designe toute entite qui accepte des 

dep()ts dans le cours normal d'une activite bancaire ou apparentee. 

j) Le terme « entite d'investissement » designe toute entite qui exerce comme 

activite ( ou qui est administree par une entite qui exerce comme activite) une 

ou plusieurs des prestations ou operations ci-apres au nom ou pour le compte 

d'un client: 

( 1) transactions sur les instruments du marche monetaire (cheques, billets, 

certificats de depot, instruments derives, etc.); marche des changes; 

instruments sur devises, taux d'interet ou indices; valeurs mobilieres 

negociables; ou marches a terme de marchandises; 

(2) gestion individuelle ou collective de portefeuille; 

(3) autres operations d'investissement, d'administration ou de gestion de 

fonds ou d'argent pour lecompte de tiers. 

Le present alinea j) est interprete de fas:on compatible avec le libelle semblable 

de Ia definition de « institution fmanciere » qui figure dans les 

recommandations du Groupe d'action financiere. 

k) Le terme «compagnie d'assurance particuliere » designe toute entite qui est 

une compagnie d'assurance (ou Ia societe de portefeuille d'une compagnie 

d'assurance) qui etablit des contrats d'assurance a forte valeur de rachat ou des 

contrats de rente ou qui est tenue d'effectuer des paiements au titre de 

tels contrats. 

1) Le terme « institution financiere canadienne » designe : 

(1) toute institution financiere qui reside au Canada, a l'exclusion de ses 

succursales situees a l'exterieur du Canada; 

(2) toute succursale, situee au Canada, d'une institution financiere qui ne 

reside pas au Canada. 

m) Le terme « institution financiere d'une juridiction partenaire » designe : 

(1) toute institution financiere etablie dans une juridiction partenaire, a 

I' exclusion de ses succursales situees a l'exterieur de lajuridiction 

partenaire; 

(2) toute succursale, situee dans une juridiction partenaire, d'une institution 

financiere qui n'est pas etablie dans lajuridiction partenaire. 

n) Le terme «institution financiere declarante » designe, seton le contexte, une 

institution financiere canadienne declarante ou une institution financiere 

americaine declarante. 

o) Le terme « institution financiere canadienne declarante » designe toute 

institution financiere canadienne qui n'est pas une institution financiere 

canadienne non declarante. 

3 
p) Le terme « institution financiere americaine declarante » designe : 

(1) 

(2) 

toute institution financi<~re qui reside aux Etats-Unis, a }'exclusion de 

ses succursales situees a l'exterieur des Etats-Unis; 

toute succursale, situee aux Etats-Unis, d'une institution financiere qui 

ne reside pas aux Etats-Unis, 

a condition que cette institution fmanciere ou cette succursale controle, 

peryoive ou conserve un revenu a I' egard duquel des renseignements doivent 

etre echanges en application de l'alinea 2b) de I' article 2 du present Accord. 

q) Le terme « institution financiere canadienne non declarante » designe toute 

institution fmanciere canadienne ou autre entite residant au Canada qui figure a 

l'annexe II en tant qu'institution financiere canadienne non declarante ou qui 

remplit par ailleurs les conditions necessaires pour etre une IFE reputee 

conforme (deemed-compliant FFJ) ou un beneficiaire effectif exempte (exempt 

beneficial owner) en vertu des dispositions applicables des Treasury 

Regulations des Etats-Unis en vigueur a Ia date de Ia signature du 

present Accord. 

r) Le terme « institution financiere non participante » designe une IFE non 

participante, au sens donne au terme « nonparticipating FFI » dans les 

Treasury Regulations des Etats-Unis. En sont exclues les institutions 

fmancieres canadiennes et les institutions financieres d'une juridiction 

partenaire autre que le Canada, sauf s'il s'agit d'une institution financiere qui 

est consideree comme une institution fmanciere non participante seton l'alinea 

2b) de 1' article 5 du present Accord ou seton Ia disposition correspondante d 'un 

accord conclu entre les Etats-Unis et une juridiction partenaire. 

s) Le terme «compte financier» designe un compte aupres d'une institution 

fmanciere et comprend : 

(1) dans le cas d'une entite qui constitue une institution financiere du seul 

fait qu'elle est une entite d'investissement, tout titre de participation ou 

de creance emis par }'institution financiere (saufles titres qui font 

l'objet de transactions regulieres sur un marche boursier reglemente); 

(2) dans le cas d'une institution fmanciere non visee au sous-alinea s)(l) du 

present article, tout titre de participation ou de creance emis par 

}'institution fmanciere (sauf les titres qui font l'objet de transactions 

regulieres sur un marche boursier reglemente) si, a Ia fois : 

(A) Ia valeur du titre de participation ou de creance est determinee, 

directement ou indirectement, principalement par rapport a des 

actifs qui donnent lieu a des paiements de source americaine 

assujettis a urie retenue, 

(B) Ia categorie des titres en cause a ete creee dans le but d'eviter 

les obligations de declaration prevues au present Accord; 

4 
(3) tout contrat d'assurance a forte valeur de rachat et tout contrat de rente 

etabli ou tenu par une institution fmanciere, autre qu'une rente viagere 

immediate, incessible et non liee a un placement qui est versee a une 

personne physique et qui correspond a une pension de retraite ou 

d'invalidite per~ue dans le cadre d'un compte, d'un produit ou d'un 

arrangement exclu du champ d'application de Ia definition de« compte 

financier» selon l'annexe II. 

Malgre ce qui precede, ne sont pas des « comptes fmanciers » les comptes, 

produits ou arrangements qui sont exclus du champ d'application de Ia 

definition de« compte financier» selon l'annexe II. Pour }'application du 

present Accord, des titres font I' objet de « transactions regulieres » s' ils font 

l'objet d'un volume de transactions significatif de f~on continue, et le terme 

« marche boursier reglemente » designe une bourse qui est officiellement 

reconnue et surveillee par une autorite gouvernementale ayant competence sur 

le territoire oil le marche est situe, et dont Ia valeur annuelle des actions qui y 

sont negociees est significative. Pour }'application du present alinea s), le titre 

d'une institution financiere ne fait pas I' objet de« transactions regulieres » et 

est considere comme un compte fmancier si son detenteur (a }'exception d'une 

institution financiere agissant a titre d'intermediaire) est inscrit dans les livres 

de !'institution financiere. La phrase precedente ne s'applique pas aux titres qui 

sont inscrits pour Ia premiere fois dans les livres de I' institution fmanciere 

avant le 1 er juillet 2014. En ce qui a trait aux titres qui sont inscrits pour Ia 

premiere fois dans les livres de I' institution fmanciere a cette date ou par Ia 

suite, }'institution fmanciere n'est pas tenue d'appliquer cette phrase avant le 

1 er janvier 2016. 

t) Le terme « compte de depot » comprend les comptes commerciaux, les 

comptes de cheques, d'epargne ou a terme et les comptes dont I' existence est 

attestee par un certificat de dep()t, un certificat d'epargne, un certificat 

d' investissement, un titre de creance ou un autre instrument similaire au pres 

d'une institution financiere dans le cours normal d'une activite bancaire ou 

apparentee. Sont egalement des comptes de dep()t les sommes detenues par les 

compagnies d'assurance en vertu d'un contrat de placement garanti ou d'un 

accord semblable pour verser ou crediter des interets sur ces sommes. 

u) Le terme «compte de depositaire » designe un compte, saufun contrat 

d'assurance ou un contrat de rente, au benefice d'une autre personne et sur 

lequel figure tout instrument financier ou contrat a des fins d'investissement, 

notamment une action d'une societe, un billet, une obligation - garantie ou 

non - ou un autre titre de creance, une operation de change ou sur 

marchandises, un swap sur defaillance de credit, un swap fonde sur indice non 

fmancier, un contrat a principal notionnel, un contrat d'assurance, un contrat de 

rente ou toute option ou autre instrument derive. 

v) Le terme «titre de participation» designe, dans le cas d'une societe de 

personnes qui est une institution financiere, toute participation au capital ou 

aux benefices de Ia societe de personnes. Dans le cas d'une fiducie qui est une 

institution financiere, un titre de participation est considere comme etant 

detenu par toute personne consideree comme I' auteur ou le beneficiaire de tout 

ou partie de Ia fiducie ainsi que par toute autre personne physique exer~ant en 

5 
dernier lieu un controle effectifsur Ia fiducie. Une personne designee des 

Etats-Unis est consideree comme le beneficiaire d'une fiducie etrangere si elle 

a le droit de recevoir, directement ou indirectement (par exemple, par 

l'intermediaire d'un prete-nom), une distribution obligatoire ou si elle peut 

recevoir, directement ou indirectement, une distribution discretionnaire de Ia 

part de Ia fiducie. 

w) Le terme « contrat d'assurance » designe un contrat, saufun contrat de rente, 

dans lequell'emetteur s'engage a verser une somme d'argent en cas de 

realisation d'un risque particulier comportant un deces, une maladie, un 

accident, une responsabilite civile ou un dommage materiel. 

x) Le terme << contrat de rente» designe un contrat dans lequell'emetteur 

s'engage a effectuer des paiements pendant une certaine duree, laquelle est 

determinee en tout ou en partie par I' esperance de vie d'une ou de plusieurs 

personnes physiques. Ce terme comprend egalement un contrat considere 

comme un contrat de rente par la legislation, Ia reglementation ou la pratique 

du territoire ou il a ete etabli, et aux termes duquell'emetteur s'engage a 

effectuer des paiements durant uncertain nombre d'annees. 

y) Le terme « contrat d'assurance a forte valeur de rachat » designe un contrat 

d'assurance, saufun contrat de reassurance conclu entre deux compagnies 

d'assurance, dont Ia valeur de rachat est superieure a 50 000$. 

z) Le terme « valeur de rachat » designe la plus elevee des sommes suivantes : 

(i) Ia som.t;ne que le souscripteur du contrat d'assurance est en droit de recevoir 

en cas de rachat ou de cessation du contrat ( calculee sans deduction des 

eventuels frais de rachat ou avances) et (ii) Ia somme que le souscripteur du 

contrat d'assurance peut emprunter en vertu du'contrat ou eu egard a son objet. 

Malgre ce qui precede, le terme « valeur de rachat » ne comprend pas une 

somme a payer dans le cadre d'un contrat d'assurance au titre: 

(1) de l'indemnisation d'un dommage corpore!, d'une maladie ou d'une 

perte economique subie lors de Ia realisation d'un risque assure; 

(2) d'un remboursement au souscripteur du contrat d'assurance d'une 

prime payee anterieurement dans le cadre d'un contrat d'assurance 

(saufun contrat d'assurance sur Ia vie) en raison de Ia resiliation ou de 

Ia cessation du contrat, d'une diminution de !'exposition au risque 

durant Ia periode au cours de laquelle le contrat d'assurance est en 

vigueur ou d'un nouveau calcul de Ia prime rendu necessaire par Ia 

detection d'une erreur d'ecriture ou d'une autre erreur similaire; 

(3) de Ia participation due au souscripteur du contrat d'assurance en 

fonction des resultats techniques du contrat ou du groupe concerne. 

aa) Le terme « compte declarable » designe, selon le contexte, un compte 

declarable americain ou un compte declarable canadien. 

6 
bb) Le terme «compte declarable canadien» designe un compte financier aupres 

d'une institution financiere americaine declarante a l'egard duquell'un des 

faits ci-apres s'avere : 

(1) s'agissant d'un compte de depot, le titulaire du compte est une personne 

physique qui reside au Canada et plus de 10 $ d'interets sont verses sur 

lecompte au cours d'une annee civile donnee; 

(2) s'agissant d'un compte financier autre qu'un compte de dep()t, le 

titulaire du compte est un resident du Canada - y compris toute entite 

qui certifie qu'elle est residente du Canada a des fins fiscales- auquel 

est verse, ou au credit duquel est porte, un revenu de source americaine 

assujetti aux obligations de declaration prevues au chapitre 3 du 

sous-titre A de I' Internal Revenue Code des Etats-Unis ou au 

chapitre 61 du sous-titre F de ce code. 

cc) Le terme « compte declarable americain » designe un compte fmancier 

aupres d'une institution financiere canadienne declarante detenu par une ou 

plusieurs personnes designees des Etats-Unis ou par une entite non americaine 

dont une ou plusieurs des personnes detenant le controle sont des personnes 

designees des Etats-Unis. Malgre ce qui precede, n'est pas considere comme 

un compte declarable americain un compte qui ne remplit pas les conditions 

d'un tel compte apres application des procedures de diligence raisonnable 

prevues a I' annexe I. 

dd) Le terme « titulaire de compte » designe Ia personne enregistree ou identifiee 

comme titulaire d'un compte financier par !'institution financiere qui tient le 

compte. Une personne, autre qu'une institution fmanciere, qui detient un 

compte financier pour lecompte ou le benefice d'une autre personne, en tant 

que mandataire, depositaire, prete-nom, signataire, conseiller en placement ou 

intermediaire, n'est pas consideree comme etant le titulaire du compte pour 

}'application du present Accord, et cette autre personne est consideree comme 

etant le titulaire du compte. Pour !'application de Ia phrase precedente, le terme 

« institution financiere » ne comprend pas les institutions fmancieres 

constituees dans un territoire americain. Dans le cas d'un.contrat d'assurance a 

forte valeur de rachat ou d'un contrat de rente, le titulaire de compte est toute 

personne autorisee a tirer parti de Ia valeur de rachat ou a changer le nom du 

beneficiaire du contrat. Si nul ne peut tirer parti de Ia valeur de rachat ou 

changer le nom du beneficiaire, le titulaire de compte est toute personne 

designee comme proprietaire dans le contrat ainsi que toute personne qui jouit 

d'un droit absolu a des paiements en vertu du contrat. A l'echeance d'un 

contrat d'assurance a forte valeur de rachat ou d'un contrat de rente, chaque 

personne qui est en droit de recevoir un paiement en vertu du contrat est 

consideree comme un titulaire de compte. 

ee) Le terme « personne des Etats-Unis » designe: 

(1) 

(2) 

une personne physique qui est un citoyen ou un resident des Etats-Unis; 

une societe de personnes ou une societe constituee aux Etats-Unis ou 

selon Ia legislation de ce pays ou d'un de ses Etats; 

7 
ff) 

(3) une fiducie si, a la fois : 

(A) un tribunal des Etats-Unis aurait la competence, selon le droit 

applicable, de rendre des ordonnances ou des jugements 

concernant Ia presque totalite des questions liees a 

}'administration de Ia fiducie, 

(B) une ou plusieurs personnes des Etats-Unis jouissent d'un droit 

de controle sur toutes les decisions importantes de Ia fiducie; 

(4) la succession d'un defunt qui est citoyen ou resident des Etats-Unis. 

Le present alinea ee) est interprete conformement a I' Internal Revenue Code 

des Etats-Unis. 

Le terme « personne designee des Etats-Unis » designe une personne des 

Etats-Unis, a I' exclusion de ce qui suit: 

(1) 

(2) 

(3) 

(4) 

(5) 

(6) 

(7) 

(8) 

une societe dont les actions font I' objet de transactions regulieres sur un 

ou plusieurs marches boursiers reglementes; 

toute societe appartenant au meme groupe affilie elargi, au sens donne 

au terme «expanded affiliated group» a I' article 1471(e)(2) de 

I' Internal Revenue Code des Etats-Unis, qu'une societe visee au 

sous-alinea (1 ); 

les Etats-Unis ou toute personne morale de droit public appartenant a 

cent pour cent a ce pays; 

les Etats des Etats-Unis et Ies territoires americains ainsi que leurs 

subdivisions politiques, et toute personne morale de droit public 

appartenant a cent pour cent a ces Etats, territoires ou subdivisions; 

les organisations exonerees d'impot en vertu de I' article 50l(a) de 

I' Internal Revenue Code des Etats-Unis et les regimes de retraite 

personnels, au sens donne au terme « individual retirement plan » a 

I' article 7701(a)(37) de ce code; 

les banques, au sens donne au terme «bank» a I' article 581 de 

!'Internal Revenue Code des Etats-Unis; 

les fiducies de placement immobilier, au sens donne au terme « real 

estate investment trust» a l'article 856 del' Internal Revenue Code des 

Etats-Unis; 

les societes d'investissement reglementees, au sens donne au terme 

«regulated investment company» a l'article 851 de I' Internal Revenue 

Code des Etats-Unis, et les entites enregistrees aupres de Ia Securities 

and Exchange Commission des Etats-Unis en application de 

I' Investment Company Act of 1940 des Etats-Unis; 

8 
gg) 

hh) 

ii) 

kk) 

11) 

mm) 

(9) 

(10) 

(11) 

(12) 

(13) 

les fonds en fiducie collectifs, au sens donne au terme « common trust 

fund» a l'article 584(a) de I' Internal Revenue Code des Etats-Unis; 

les fiducies exonerees d'impot en vertu de l'article 664(c) de I' Internal 

Revenue Code des Etats-Unis ou visees a l'article 4947(aXI) de 

ce code; 

les courtiers en valeurs mobilieres, marchandises ou instruments 

derives (y compris les contrats a principal notionnel, les contrats a 

terme et les options) qui sont enregistres comme tels en vertu de Ia 

legislation des Etats-Unis ou d'un de ses Etats; 

les courtiers, au sens donne au terme «broker» a l'article 6045(c) de 

l'Internal Revenue Code des Etats-Unis; 

les fiducies exonerees d'impot en vertu d'un regime vise aux articles 

403(b) ou 457(b) de /'Internal Revenue Code des Etats-Unis. 

Le terme « entite » designe une personne morale ou une constructionjuridique 

telle qu'une fiducie. 

Le terme « entite non americaine » designe une entite qui n'est pas une 

personne des Etats-Unis. 

Le terme « paiement de source americaine assujetti a une retenue » designe 

le paiement d'interets (y compris d'eventuelles primes d'emission), de 

dividendes, de layers, de salaires, de traitements, de primes, de rentes, 

d'indemnites, de remunerations, d'emoluments et d'autres gains, benefices et 

revenus fixes ou determinables, annuels ou periodiques, lorsque ces paiements 

sont de source americaine. Malgre ce qui precede, sont exclus des paiements de 

source americaine assujettis a une retenue les paiements qui ne sont pas 

consideres comme etant assujettis a une retenue selon les dispositions 

applicables des Treasury Regulations des Etats-Unis. 

Une entite est une « entite liee » a une autre entite si l'une des deux entites 

controle l'autre ou si les deux entites sont sous controle commun. A cette fin, 

le controle comprend Ia detention directe ou indirecte de plus de 50 p. 100 des 

droits de vote ou de Ia valeur d'une entite. Malgre ce qui precede, le Canada 

n'est pas tenu de considerer comme des entites liees deux entites qui ne font 

pas partie du meme groupe affilie elargi, au sens donne au terme « expanded 

affiliated group» a l'article 1471(e)(2) de l'Int(!rnal Revenue Code des 

Etats-Unis. 

Le terme « NIF americain » designe un numero d'identification fiscal 

federal americain. 

Le terme « NIF canadien» designe un numero d'identification fiscal canadien. 

Le terme « personnes detenant le controle » designe les personnes physiques 

qui controlent une entite. Dans le cas d'une fiducie, ce terme designe l'auteur, 

les fiduciaires, un eventuel protecteur, les beneficiaires ou Ia categorie de 

beneficiaires et toute autre personne physique exer~ant en dernier lieu un 

9 
controle effectif sur la fiducie. Pour toute autre construction juridique, le terme 

designe les personnes dont la situation est equivalente ou similaire. Le terme 

« personnes detenant le controle » est interprete conformement aux 

recomrnandations du Groupe d'action financiere. 

2. Tout terme qui n'est pas defini dans le present Accord a, saufindication contraire du 

contexte ou si les autorites competentes s'entendent sur une signification commune 

conforme au droit interne, le sens que lui attribue au moment considere le droit de la 

partie qui applique le present Accord, le sens attribue a ce terme par Ia legislation 

fiscale de cette partie prevalant sur le sens que lui attribuent les autres branches du 

droit de cette partie. 

Article 2 

Obligations d'obtenir et d'echanger des renseignements concernant les comptes 

declarables 

l. So us reserve des dispositions de l' article 3 du present Accord, chaque partie obtient les 

renseignements vises au paragraphe 2 du present article pour taus les comptes 

declarables et elle echange ces renseignements chaque annee avec l'autre partie de 

maniere automatique conformement aux dispositions de l' article XXVII de 

la Convention. 

2. Les renseignements a obtenir et a echanger sont les suivants : 

a) Dans le cas du Canada, pour chaque compte declarable americain de chaque 

institution financiere canadienne declarante : 

(1) 

(2) 

(3) 

le nom, l'adresse et le NIF americain de chaque personne designee des 

Etats-Unis qui est titulaire du compte et, dans le cas d'une entire non 

americaine pour laquelle, apres application des procedures de diligence 

raisonnable prevues a l'annexe I, il apparait qu'une ou plusieurs 

personnes detenant le controle sont des personnes designees des 

Etats-Unis, le nom, l'adresse et le NIF americain (le cas echeant) de 

cette entite et de chacune de ces personnes designees des Etats-Unis; 

le numero de compte (ou son equivalent fonctionnel en }'absence de 

numero de compte); 

le nom et le numero d'identification de }'institution fmanciere 

canadienne declarante; 

(4) le solde ou la valeur du compte (y compris, dans le cas d'un contrat 

d'assurance a forte valeur de rachat ou d'un contrat de rente, Ia valeur 

de rachat) a Ia fin de l'annee civile considen!e ou d'une autre periode de 

declaration adequate ou, si lecompte a ete cloture au cours de l'annee 

en cause, immediatement avant la cloture; 

(5) dans le cas d'un compte de depositaire: 

(A) le montant brut total des interets, le montant brut total des 

dividendes et le montant brut total des autres revenus decoulant 

des actifs detenus dans le compte, qui 'dans chaque cas ont ete 

10 
verses ou credites sur le compte ( ou au titre du compte) au cours 

de l'annee civile ou d'une autre periode de declaration adequate, 

(B) le produit brut total de la vente ou du rachat d'un bien, verse ou 

credite sur lecompte au cours de l'annee civile ou d'une autre 

periode de declaration adequate pour laquelle }'institution 

financiere canadienne declarante a agi en tant que depositaire, 

courtier, prete-nom ou representant du titulaire du compte; 

(6) dans le cas d'un compte de depot, le montant brut total des interets 

verses ou credites sur lecompte au cours de l'annee civile ou d'une 

autre periode de declaration adequate; 

(7) dans le cas d'un compte qui n'est pas vise aux sous-alineas 2aX5) ou 

( 6) du present article, le montant brut total verse au titulaire du compte, 

ou porte a son credit, relativement au compte au cours de l'annee civile 

ou d'une autre periode de declaration adequate dont }'institution 

financiere canadienne declarante est !'obligee ou la debitrice, y compris 

le total des sommes remboursees au titulaire du compte au cours de 

cette annee ou de cette periode. 

b) Dans le cas des Etats-Unis, pour chaque compte declarable canadien de chaque 

institution financiere americaine declarante : 

(1) le nom, l'adresse et le NIF canadien de toute personne qui est un 

resident du Canada et titulaire du compte; 

(2) le numero de compte (ou son equivalent fonctionnel en l'absence de 

numero de compte); 

(3) le nom et le numero d'identification de !'institution financiere 

americaine declarante; 

(4) le montant brut des interets verses sur un compte de depot; 

(5) le montant brut des dividendes de source americaine verses ou credites 

sur le compte; 

(6) le montant brut des autres revenus de source americaine verses ou 

credites sur le compte, dans Ia mesure oil ils sont assujettis aux 

obligations de declaration prevues au chapitre 3 du so us-titre A de 

I' Internal Revenue Code des Etats-Unis ou au chapitre 61 du 

sous-titre F de ce code. 

Article 3 

Calendrier et modalites des echanges de renseignements 

1. Aux fins de !'obligation d'echange prevue a I' article 2 du present Accord, le montant 

et Ia qualification des versements effectues au titre d'un compte declarable americain 

peuvent etre determines conformement aux principes de Ia legislation fiscale 

canadienne, et le montant et la qualification des versements effectues au titre d'un 

11 
compte declarable canadien peuvent etre determines conformement aux principes du 

droit federal americain en matiere d'impot sur le revenu. 

2. Aux fins de l'obligation d'echange prevue a l'article 2 du present Accord, les 

renseignements echanges precisent la monnaie dans laquelle chaque somme en cause 

est libellee. 

3. En ce qui conceme le paragraphe 2 de l'article 2 du present Accord, les 

renseignements doivent etre obtenus et echanges pour 2014 et les annees 

subsequentes. Toutefois : 

a) dans le cas du Canada: 

( 1) les renseignements a obtenir et a echanger pour 20 1'4 se limitent a ceux 

vises aux sous-alineas 2a)(1) a (4) de I' article 2 du present Accord, 

(2) les renseignements a obtenir eta echanger pour 2015 sont ceux vises 

aux sous-alineas 2a)(1) a (7) de l'article2 du present Accord, exception 

faite du produit brut vise au sous-alinea 2a)(5)(B) de cet article, 

(3) les renseignements a obtenir eta echanger pour 2016 et les annees 

subsequentes sont ceux vises aux sous-alineas 2a)(1) a (7) de l'article 2 

du present Accord; 

b) dans le cas des Etats-Unis, les renseignements a obtenir et a echanger pour 

2014 et les annees subsequentes sont ceux vises a l'alinea 2b) de l'article 2 du 

present Accord. 

4. Malgre le paragraphe 3 du present article, s'agissant d'un compte declarable qui est 

detenu aupres d'une institution financiere declarante au 30 juin 2014, et sous reserve 

du paragraphe 4 de l'article 6 du present Accord, les parties ne sont pas tenues 

d'obtenir, et d'integrer aux renseignements echanges, le NIF canadien ou le NIF 

americain, selon le cas, de toute personne concemee si ce numero ne figure pas dans 

les registres de l'institution fmanciere declarante. Dans ce cas, les parties obtiennent, 

et integrent aux renseignements echanges, la date de naissance de la personne 

concemee si cette date figure dans les registres de !'institution fmanciere declarante. 

5. Sous reserve des paragraphes 3 et 4 du present article, les renseignements vises a 

l'article 2 du present Accord sont echanges dans les neufmois qui suivent la fm de 

l'annee civile a laquelle ils se rapportent. 

6. Les autorites competentes du Canada et des Etats-Unis concluront, dans le cadre de la 

procedure amiable prevue a I' article XXVI de la Convention, un accord ou un 

arrangement prevoyant : 

a) les procedures relatives aux obligations d'echange automatique visees a 

I' article 2 du present Accord; 

b) les regles et les procedures pouvant etre necessaires a la mise en reuvre de 

I' article 5 du present Accord; 

12 
c) au besoin, les procedures pour I' echange des renseignements declares en 

application de I' aline a 1 b) de 1' article 4 du present Accord. 

7. Tous les renseignements echanges sont assujettis aux obligations de confidentialite et 

autres garanties prevues par Ia Convention, y compris 1es dispositions qui en limitent 

I 'utilisation. 

Article 4 

Application de Ia loi FATCA aux institutions financieres canadiennes 

1. Traitement des institutions financieres canadiennes declarantes. Chaque institution 

financiere canadienne declarante est consideree comme etant en conformite avec 

I' article 1471 de 1' Internal Revenue Code des Etats-Unis et exoneree de Ia retenue 

prevue par cet article si le Canada respecte ses obligations prevues aux articles 2 et 3 

du present Accord relativement a I' institution financiere canadienne declarante en 

cause et que cette demiere : 

a) recense les comptes declarables americains et foumit chaque annee a l'autorite 

competente du Canada les renseignements vises a l'alinea 2a) de I' article 2 du 

present Accord, dans les delais et selon les modalites prevus a }'article 3 du 

present Accord; 

b) foumit annuellement a l'autorite competente du Canada, pour chacune des 

annees 2015 et 2016, le nom de chaque institution fmanciere non participante a 

laquelle elle a fait des paiements ainsi que le total de ces paiements; 

c) respecte les obligations d'enregistrement applicables figurant sur le site Web de 

l'IRS pour I' enregistrement se rapportant a Ia loi FATCA; 

d) preleve 30 p. 100 sur tout paiement de source americaine assujetti a une 

retenue, fait a une institution financiere non participante, dans Ia mesure ou, 

selon le cas : 

(1) elle agit en tant qu'intermediaire agree (qualified intermediary), pour 

}'application de !'article 1441 de I' Internal Revenue Code des 

Etats-Unis, qui a choisi d'assumer Ia principale responsabilite en 

matiere de retenue en application du chapitre 3 du sous-titre A de 

ce code, 

(2) elle est une societe de personnes etrangere qui a choisi d'agir a titre de 

societe de personnes etrangere effectuant 1a retenue (withholding 

foreign partnership) pour }'application des articles 1441 et 1471 de 

1' Internal Revenue Code des Etats-Unis, 

(3) elle est une fiducie etrangere qui a choisi d'agir a titre de fiducie 

etrangere effectuant Ia retenue (withholding foreign trust) pour 

!'application des articles 1441 et 1471 de I' Internal Revenue Code des 

Etats-Unis; 

e) s'agissant d'une institution financiere canadienne declarante qui n'est pas visee 

a 1 'alinea 1 d) du present article et qui effectue un paiement de source 

americaine assujetti a une retenue a une institution financiere non participante 

13 
ou qui agit en tant qu'intermediaire dans le cadre d'un tel paiement, fournit a 

toute personne qui procede directement a un tel paiement les renseignements 

necessaires pour que Ia retenue et les declarations concernant ce paiement 

puissent etre effectuees. 

Malgre ce qui precede, une institution financiere canadienne declarante a l'egard de 

laquelle les conditions enoncees au present paragraphe 1 ne soot pas remplies n'est 

assujettie a Ia retenue prevue a I' article 1471 del' Internal Revenue Code des 

Etats-Unis que si l'IRS considere, aux termes de l'alinea 2b) de l'article 5 du present 

Accord, qu' elle est une institution financiere non participante. 

2. Suspension des regles relatives aux comptes de titulaires recalcitrants. Les 

Etats-Unis n'exigent pas d'une institution fmanciere canadienne declarante qu'elle 

effectue une retenue d'irnpot en application des articles 1471 ou 1472 de !'Internal 

Revenue Code des Etats-Unis relativement a un compte detenu par un titulaire de 

compte recalcitrant (au sens donne au terme «recalcitrant account holder» a 

l'article 1471(d)(6) de ce code), ou qu'elle cloture un tel compte, si l'autorite 

competente des Etats-Unis re~oit les renseignements vises a l'alinea 2a) de I' article 2 

du present Accord, sous reserve des dispositions de !'article 3 du present Accord, 

concernant ce compte. 

3. Traitement particulier des regimes de retraite canadiens. Les Etats-Unis 

considerent les regimes de retraite canadiens figurant a l'annexe II comme etant, selon 

le cas, des IFE reputees conformes (deemed-compliant FFI) ou des beneficiaires 

effectifs exemptes (exempt beneficial owner) pour !'application des articles 1471 et 

1472 de I' Internal Revenue Code des Etats-Unis. A cette fm, soot comprises parmi les 

regimes de retraite canadiens une entite etablie ou situee au Canada, et regie par ses 

lois, et une construction contractuelle ou juridique preetablie qui est administree dans 

le but de verser des prestations de pension ou de retraite, ou de gagner un revenu 

servant au versement de telles prestations, en application de la legislation du Canada et 

qui est assujettie a Ia reglementation concernant les cotisations, les distributions, les 

declarations, les promoteurs et Ia fiscalite. 

4. Identification et traitementd'autres IFE reputees conformes et beneficiaires 

effectifs exemptes. Les Etats-Unis considerent chaque institution financiere 

canadienne non declarante comme etant, selon le cas, une IFE reputee conforme 

(deemed-compliant FFI) ou un beneficiaire effectifexempte (exempt beneficial owner) 

pour l'application de I' article 1471 de I' Internal Revenue Code des Etats-Unis. 

5. Regles specifigues concernant les entites liees et les succursales qui sont des 

institutions financieres non participantes. Une institution fmanciere canadienne 

satisfaisant par ailleurs aux criteres fixes au paragraphe 1 du present article ou visee 

aux paragraphes 3 ou 4 du present article qui a une entite liee ou une succursale 

exer~ant des activites dans un territoire qui ne permet pas a cette entite liee ou a cette 

succursale de satisfaire aux criteres visant les IFE participantes (participating FFI) ou 

les IFE reputees conformes (deemed-compliant FFI) pour !'application de !'article 

1471 de I' Internal Revenue Code des Etats-Unis, ou qui a une entite liee ou une 

succursale qui est consideree comme une institution fmanciere non participante en 

raison seulement de !'expiration de la regle transitoire applicable aux IFE lirnitees 

(limited FFI) et aux succursales limitees (limited branch) selon les dispositions 

applicables des Treasury Regulations des Etats-Unis, continue d'etre en conformite 

14 
avec les dispositions du present Accord et d'etre consideree comme une IFE reputee 

conforme ou un beneficiaire effectif exempte (exempt beneficial owner) pour 

}'application de l'article 1471 de I' Internal Revenue Code des Etats-Unis si les 

conditions ci-apres sont reunies : 

a) l'institution :financiere canadienne traite chacune de ces entites liees ou 

succursales comme une institution fmanciere non participante distincte pour 

1' application des exigences en matiere de declaration et de retenue prevues au 

present Accord, et chacune de ces entites liees ou succursales indique aux 

mandataires effectuant Ia retenue (withholding agents) qu'elle est une 

institution fmanciere non participante; 

b) chacune de ces entites liees ou succursales recense ses comptes americains et 

fournit les renseignements concernant ces comptes conformement a 

l'article 1471 de 1' Internal Revenue Code des Etats-Unis dans la mesure 

permise par Ia legislation qui lui est applicable; 

c) chacune de ces entites liees ou succursales n'effectue pas de demarches 

particulieres concernant les comptes americains detenus par des personnes qui 

ne resident pas dans le territoire oil elle est situee ou concernant les comptes 

aupres d'institutions financieres non participantes qui ne sont pas etablies dans 

ce territoire, et ces entites liees ou succursales ne sont pas utilisees par 

}'institution fmanciere canadienne ou par toute autre entite liee pour 

contrevenir aux obligations prevues au present Accord ou a 1' article 14 71 de 

1' Internal Revenue Code des Etats-Unis. 

6. Coordiaatio• du ealendrier. Malgre les paragraphes 3 et 5 de l'article 3 du 

present Accord : 

a) le Canada n'est pas tenu d'obtenir et d'echanger des renseignements relatifs a 

une annee civile anterieure a celle pour laquelle des IFE participantes doivent 

fournir a 1 'IRS des renseignements similaires confonnement aux dispositions 

applicables des Treasury Regulations des Etats-Unis; 

b) le Canada n'est pas tenu de commencer a echanger des renseignements avant Ia 

date a laquelle des IFE participantes doivent fournir a l'IRS des renseignements 

similaires conformement aux dispositions applicables des Treasury Regulations 

des Etats-Unis; 

c) les Etats-Unis ne sont pas tenus d' obtenir et d' echanger des renseignements 

relatifs a une annee civile anterieure a Ia premiere annee civile pour laquelle le 

Canada est tenu d'obtenir et d'echanger des renseignements; 

d) les Etats-Unis ne sont pas tenus de commencer a echanger des renseignements 

avant Ia date a laquelle le Canada est tenu de le faire. 

7. CoordiDatioa des defipitiops avee 1es lteqsm Regulgtigns des Etats-Uois. Malgre 

l'article premier du present Accord et les defmitions figurant dans ses annexes, lors de 

la mise en reuvre du present Accord, le Canada peut appliquer, et permettre aux 

institutions fmancieres canadiennes d'appliquer, une definition figurant dans les 

Treasury Regulations' des Etats-Unis au lieu de la definition correspondante figurant au 

15 
present Accord, pourvu que pareille application ne fasse pas echec a l'objectif du 

present Accord. 

ArticleS 

Collaboration en matiere d'observation et d'application 

1. Erreurs mineures ou erreurs administratives. L'autorite competente d'une des 

parties avise l'autorite competente de l'autre partie lorsqu'elle a des raisons de croire 

que des erreurs administratives ou d'autres erreurs mineures pourraient avoir entraine 

Ia transmission de renseignements errones ou fucomplets oud'autres formes de 

manquement au present Accord. L' auto rite competente de I' autre partie s' efforce alors 

d'obtenir les renseignements exacts ou complets ou de regler les manquements, 

notamment en appliquant, s'il y a lieu, son droit interne, y compris les 

penalites applicables. 

2. Infraction significative. 

a) Si l'autorite competente de l'une des parties etablit l'existence d'une infraction 

significative aux obligations prevues au present Accord de Ia part d'une 

institution fmanciere declarante de I' autre territoire, elle en avise l'autorite 

competente de l'autre partie, laquelle applique son droit interne (y compris les 

penalites applicables) pour remedier a I' infraction mentionnee dans l'avis a 

cet egard. 

b) Si, dans le cas d'une institution financiere canadienne declarante, les mesures 

coercitives qui ont ete appliquees ne mettent pas fin a I' infraction significative 

dans un delai de dix-huit mois suivant Ia date oill'avis d'infraction 

significative a d'abord ete transmis, les Etats-Unis traitent !'institution 

fmanciere canadienne declarante en cause comme une institution financiere 

non participante en application du present alinea b). 

3. Recours a des tiers prestataires de services. Chaque partie peut autoriser les 

institutions financieres declarantes a faire appel a des tiers prestataires de services pour 

I' execution des obligations qu 'une partie leur impose en vertu du present Accord, mais 

ces obligations restent du domaine de Ia responsabilite des institutions 

fmancieres declarantes. 

4. Dispositif anti-evitement. Les parties mettent en reuvre au besoin des mesures afin 

d'empecher les institutions financieres de recourir a des pratiques leur permettant de 

contrevenir aux obligations de declaration prevues au present Accord. 

Article 6 

Engagement riciproque a continuer d'ameliorer l'efficacite de l'echange de 

renseignements et Ia transparence 

1. Reciprocite. Le gouvernement des Etats-Unis reconnait Ia necessite de parvenir a des 

niveaux equivalents d'echange reciproque et automatique de renseignements avec le 

Canada et s'engage a ameliorer davantage Ia transparence eta renforcer Ia relation 

d'echange avec le Canada en continuant a adopter des mesures reglementaires et en 

preconisant et en soutenant !'adoption de lois appropriees afin d'atteindre ces niveaux 

equivalents d'echange reciproque et automatique de renseignements. 

16 
2. Traitement des paiements indirects {passthru pavments) et des produits bruts. Les 

parties s'engagent a travailler de concert, ainsi qu'avec desjuridictions partenaires, 

afin d'elaborer une methode de rechange pratique et efficace permettant d'atteindre, en 

occasionnant le moins de charges possible, les objectifs vises pour Ia retenue a operer 

sur les paiements indirects et produits bruts etrangers. 

3. Developpement d'un modele common de declaration et d'echange de 

renseignements. Les parties s 'engagent a travailler avec des juridictions partenaires et 

avec !'Organisation de cooperation et de developpement economiques a !'adaptation 

des dispositions du present Accord et d'autres accords conclus entre les Etats-Unis et 

des juridictions partenaires afin de realiser un modele commun d' echange automatique 

de renseignements, incluant des normes de declaration et de diligence raisonnable pour 

les institutions financieres. 

4. Donnees concernant les comptes existants au 30 juin 2014. En ce qui conceme les 

comptes declarables detenus aupres d'une institution financiere declarante au 

30 juin 2014: 

a) les Etats-Unis s'engagent a adopter, au plus tard le 1erjanvier 2017, 

relativement aux declarations visant 2017 et les annees subsequentes, des 

regles exigeant des institutions financieres americaines declarantes qu'elles 

obtiennent et declarent le NIF canadien de chaque titulaire de compte 

declarable canadien conformement au sous-alinea 2b)(1) de !'article 2 du 

present Accord; 

b) le Canada s'engage a adopter, au plus tard le 1erjanvier 2017, relativement aux 

declarations visant 2017 et les annees subsequentes, des regles exigeant des 

institutions financieres canadiennes declarantes qu'elles obtiennent le NIF 

americain de chaque personne designee des Etats-Unis conformement au 

sous-alinea 2a )( 1) de I' article 2 du present Accord. 

Article 7 

Application coherente de Ia loi FATCA aux juridictions partenaires 

1. En ce qui conceme I' application de Ia loi FA TCA aux institutions financieres 

canadiennes, le Canada beneficie des conditions plus favorables accordees, en 

application de I' article 4 ou de l'annexe I du present Accord, a une autre juridiction 

partenaire dans le cadre d'un accord bilateral signe, aux termes duquell'autre 

juridiction partenaire s'engage a respecter les memes obligations que le Canada, visees 

aux articles 2 et 3 du present Accord, sous reserve des memes conditions visees a ces 

articles et aux articles 5 a 9 du present Accord. 

2. Les Etats-Unis avisent le Canada de telles conditions plus favorables et ces demieres 

s' appliquent automatiquement dans le cadre du present Accord, comme si elles y 

avaient ete precisees, a compter de Ia date de Ia signature de l'accord prevoyant les 

conditions plus favorables, sauf si le Canada renonce a les appliquer. 

17 
~ 

Artkle8 

et aaodifieatioBS 

1. Dans leeas oU le.~A:ctotd souJeverait dt!i dUfieult6s de mise en~ l~une ou 

l'autte des parties pmt ~ •s c.onsulfations on vue d•elaboJer des m.esures 

pro]:m)S A garantir l'execution du pr6sent.Acoord. 

2. Les parties pelWent per oonsentem~ mutuclCcrit modifier lc ~A~.d. ~Saf 

disposition contmiJ:o, toute m.odi:ficatioa. Cl1tt'e en vigueut seton 1a pJ.'tddure. fixee au 

parapphe 1 de I•artjete 10 du presontAecord. 

.Artide' Aauexes 

Lcs a.tU)CXC$ font partie illt6gr~ du .pt$cnt.J\ecotd. 

Anlde18 

n...-

1. Le pr6sent Accord emre en vigwmr ala date A laqpelle le Cad& notifie par eont: 8lQ{ 

Eta1$.Uni$1 ~de .s·pt006dures internes requises. pour l'entnSe en vigucur 

du pr6sent Accord. 

2. Une partie peut denoneer le pr6sent Accord au moyen d'un avis de denQnciation 6crit 

1ransli1is l t•.autte partie. La d6noneimon pmnd effet 1e premierJour du mois suivaut 

l'expiratiQn d'une p6riodo de douze m<.JiS suivaat la date 4e l'avis de clCnotJ.Giation. 

3. Avant 1e Jl ~bre 2016, les parties~ de bonne foi des consultations afin de 

modifier au bcsoin 1e )risent Accord pour refleter 1es progres accomplis concernant 

los engagements 6n~s a rarucle 6 du yrisent Accord. 

En foi de quoi, lei~ diknent autorises l cet etfet par leur gouvernement respeetJ;t: 

ont sign61e pr6sent Aeeorq. 

Faitendoub:le~AdrT!JivH~CIW .le~ fflUII#'/ 2614~enlangues 

anpisc et fi'anyaisc. chaquc version taisant 6gal.ement foi. ' 

POUR.LE OOUVERNEMENT DO DES POUlt LE OOINBRNEMENT 

ETATS-UNIS D' AMEruQUE: CANADA: 

18 
ANNEXEI 

OBLIGATIONS DE DILIGENCE RAISONNABLE EN MATIERE 

D'IDENTIFICATION ET DE DECLARATION DE COMPTES DECLARABLES 

AMERICAINS ET DE PAIEMENTS EFFECTUES A CERTAINES INSTITUTIONS 

FINANCIERES NON PARTICIPANTES 

1. Generalites. 

A. Le Canada exige des institutions fmancieres canadiennes declarantes qu'elles 

recensent les comptes declarables americains et les comptes detenus par des 

institutions fmancieres non participantes seton les procedures de diligence 

raisonnable prevues dans Ia presente annexe I. 

B. Pour !'application de I' Accord: 

1. Tous les montants sont en dollars americains et renvoient a leur 

contre-valeur en d'autres monnaies. 

2. Sauf disposition contraire, le solde ou Ia valeur d'un compte correspond 

a son solde ou a sa valeur le demier jour de l'annee civile ou d'une 

autre periode de declaration adequate. 

3. Tout solde ou seuil de valeur a determiner au 30 juin 2014 en 

application de Ia presente annexe I est determine a cette date ou au 

demier jour de Ia periode de declaration se terminant immediatement 

avant cette date, et tout solde ou seuil de valeur a determiner au demier 

jour d'une annee civile en application de Ia presente annexe I est 

determine au demier jour de l'annee civile ou de toute autre periode de 

declaration adequate. 

4. Sous reserve du paragraphe 1 de Ia sous-section E de Ia section II de Ia 

presente annexe I, un compte est considere comme un compte 

declarable americain a partir de Ia date oil il est identifie comme tel en 

application des procedures de diligence raisonnable prevues dans Ia 

presente annexe I. 

5. Sauf disposition contraire, les renseignements relatifs a un compte 

declarable americain soot declares annuellement, au cours de l'annee 

civile qui suit celle a laquelle ils se rapportent. 

C. Le Canada peut autoriser les institutions financieres canadiennes declarantes a 

appliquer, au lieu des procedures prevues a chaque section de Ia presente 

annexe I, celles qui figurent dans les dispositions applicables des Treasury 

Regulations des Etats-Unis afm d'etablir si un compte est un compte declarable 

americain ou un compte detenu par une institution financiere non participante. 

Le Canada peut autoriser les institutions financieres canadiennes declarantes a 

faire un choix distinct en ce sens pour chaque section de Ia presente annexe I 

soit a l'egard de I' ensemble des comptes fmanciers en cause, soit separement a 

l'egard d'un groupe de comptes financiers clairement identifie (par exemple, 

selon le secteur d'activite ou le lieu oille compte est tenu). 

19 
II. Comptes de particuliers preexistants. Les regles et procedures ci-apres s'appliquent 

a I' identification de comptes declarables americains parmi les comptes preexistants 

detenus par des personnes physiques ( « comptes de particuliers preexistants » ). 

A. Comptes non assujettis a examen, a identification ou a declaration. Sauf si 

I' institution financiere canadienne declarante en fait le choix contraire, soit a 

l'egard de I' ensemble des comptes de particuliers preexistants, soit separement 

a l'egard d'un groupe de ces comptes clairement identifie- a supposer que les 

regles de mise en oouvre du Canada lui en offrent Ia possibilite -, les comptes 

de particuliers preexistants ci-apres n'ont pas a faire I' objet d'un examen, 

d'une identification ou d'une declaration a titre de comptes 

declarables americains : 

1. Sous reserve du paragraphe 2 de Ia sous-section E de Ia presente 

section, les comptes de particuliers preexistants dont le solde ou Ia 

valeur au 30 juin 2014 n'excede pas 50 000$. 

2. Sous reserve du paragraphe 2 de Ia sous-section E de Ia presente 

section, les comptes de particuliers preexistants qui sont des contrats 

d' assurance a forte valeur de rachat ou des contrats de rente dont le 

solde ou Ia valeur au 30 juin 2014 n'excede pas 250 000 $. 

3. Les comptes de particuliers preexistants qui sont des contrats 

d'assurance a forte valeur de rachat ou des contrats de rente, a condition 

que Ia legislation ou Ia reglementation du Canada ou des Etats-Unis 

s' oppose a Ia vente de tels contrats d'assurance a forte valeur de rachat 

ou contrats de rente a des residents des Etats-Unis (par exemple, 

lorsque !'institution fmanciere concemee ne dispose pas de 

}'enregistrement requis en droit americain et que le droit du Canada 

exige la declaration ou une retenue relativement aux produits 

d~assurance detenus par des residents du Canada); 

4. Les comptes de dep()t dont le solde n'excede pas 50 000 $. 

B. Procedures d'examen des comptes de particuliers preexistants dont le 

solde ou Ia valeur au 30 juin 2014 excede 50 000 S (250 000 $ pour les 

contrats d'assurance a forte valeur de rachat et les contrats de rente), mais 

n'excede pas 1 000 000 S (« comptes de faible valeur»). 

1. Exam en par voie electronique. L' institution fmanciere canadienne 

declarante est tenue d'examiner les donnees qu'elle detient et qui 

peuvent faire }'objet de recherches par voie electronique quanta Ia 

presence de l'un ou plusieurs des indices americains suivants : 

a) 

b) 

c) 

identification du titulaire du compte comme citoyen ou resident 

des Etats-Unis; 

indication non equivoque d'un lieu de naissance situe aux 

Etats-Unis; 

adresse postale ou de domicile actuelle aux Etats-Unis (y 

compris les boites postales americaines); 

20 
d) numero de telephone actuel aux Etats-Unis; 

e) ordre de virement permanent sur un compte aux Etats-Unis; 

f) procuration ou delegation de signature en coors de validite 

accordee a une personne dont l'adresse est situee aux 

Etats-Unis; 

g) adresse portant la mention« a l'attention de» ou «envoi a 

garder en instance » qui est I' unique adresse du titulaire du 

compte dont dispose l'institution fmanciere canadienne 

declarante; dans le cas d'un compte de particulier preexistant 

qui est un compte de faible valeur, une adresse portant Ia 

mention« a I' attention de» situee hors des Etats-Unis ou une 

adresse portant Ia mention « envoi a garder en instance » ne 

constitue pas un indice americain. 

2. Si l'examen des donnees par voie electronique ne revele Ia presence 

d'aucun des indices americains enumeres au paragraphe 1 de Ia 

sous-section B de la presente section, aucune nouvelle demarche n'est 

requise jusqu' a ce que se produise un changement de circonstances 

ayant pour consequence qu'un ou plusieurs indices americains soient 

associes au compte ou que le compte devienne un compte de valeur 

elevee vise a Ia sons-section D de Ia presente section. 

3. Si l'examen des donnees par voie electronique revele Ia presence de 

l'un quelconque des indices americains enumeres au paragraphe 1 de Ia 

sons-section B de Ia presente section ou s'il se produit un changement 

de circonstances ayant pour consequence qu'un ou plusieurs indices 

americains sont associes au compte, !'institution fmanciere canadienne 

declarante est tenue de considerer le compte comme un compte 

declarable americain, a moins qu'elle ne choisisse d'appliquer le 

paragraphe 4 de Ia sons-section B de Ia presente section et que l'une 

des exceptions qui y figurent s'applique ace compte. 

4. Malgre la decouverte d'indices americains seton le paragraphe 1 de Ia 

sons-section B de Ia presente section, }'institution financiere 

canadienne declarante n'est pas tenue de considerer lecompte comme 

un compte declarable americain dans les cas suivants : 

a) Si les renseignements sur le titulaire du compte contiennent 

!'indication non equivoque d'un lieu de naisstmce situ/ aux 

Etats-Unis, }'institution financiere canadienne declarante 

obtient, ou a auparavant examine, et conserve une copie des 

documents suivants : 

(1) une autocertification seton laquelle le titulaire du compte 

n'est ni citoyen ni resident des Etats-Unis a des fins 

fiscales (etablie sur le formulaire W-8 de l'IRS ou sur un 

formulaire similaire convenu); 

21 
(2) un passeport non americain ou une autre piece d'identite 

delivree par une autorite publique prouvant que le 

titulaire du compte possede Ia citoyennete ou Ia 

nationalite d'unpays autre que les Etats-Unis; et 

(3) une copie du certificat de perte de Ia nationalite 

americaine etabli pour le titulaire du compte ou une 

explication plausible de la raison pour laquelle le 

titulaire du compte : 

a. ne dispose pas d'un tel certificat alors qu'il a 

renonce a Ia citoyennete americaine, ou 

b. n'a pas obtenu la citoyennete americaine a 

sa naissance. 

b) Si les renseignements sur le titulaire du compte contiennent une 

adresse postale'ou de domicile actueUe aux Etats-Unis ou un 

ou plusieurs numiros de tiliphone aux Etats-Unis qui sont les 

seuls numiros de tiliphone associis au compte, l'institution 

financiere canadienne declarante obtient, ou a auparavant 

examine, et conserve une cop'ie des documents suivants : 

(1) une antocertification selon laquelle le titulaire du compte 

n'est ni citoyen ni resident des Etats-Unis a des fins 

fiscales (etablie sur le formulaire W-8 de I'IRS ou sur un 

formulaire similaire convenu); et 

(2) une preuve documentaire visee a Ia sous-section D de Ia 

section VI de Ia presente annexe I, etablissant le statut 

non americain du titulaire du compte. 

c) Si les renseignements sur le titulaire du compte contiennent un 

ordre de virement permanent sur un compte aux Etats-Unis, 

l'institution fmanciere canadienne declarante obtient, ou a 

auparavant examine, et conserve une copie des 

documents suivants : 

(1) une autocertification selon laquelle le titulaire du compte 

n'est ni citoyen ni resident des Etats-Unis a des fms. 

fiscales (etablie sur le formulaire W-8 de I'IRS ou sur un 

formulaire similaire convenu); et 

(2) une preuve documentaire visee a Ia sous-section D de Ia 

section VI de Ia presente annexe I, etablissant le statut 

non americain du titulaire du compte. 

d) Si les renseignements sur le titulaire du compte contiennent une 

procuration ou une diligation de signature en cours de 

validiti accordie a une personne dont l'adresse est situie aux 

Etats-Unis, une adresse portant Ia mention «a l'attention de" 

ou « envoi a garder en instance >> qui est l'unique adresse 

22 
connue pour le titulaire du compte ou un ou plusieurs 

numiros de tiUphone aux Etats-Unis (si un nwniro de 

tiliphone non amiricaln est igalement associi au compte), 

I' institution fmanciere canadienne declarante obtient, ou a 

auparavant examine, et conserve une copie des 

documents suivants : 

(I) 

(2) 

une autocertification seton laquelle le titulaire du compte 

n'est ni citoyen ni resident des Etats-Unis a des fins 

fiscales (etablie sur le formulaire W-8 de l'IRS ou sur un 

formulaire similaire convenu); ou 

une preuve documentaire visee a Ia sous-section D de la 

section VI de la presente annexe I, etablissant le statut 

non americain du titulaire du compte. 

C. Procedures supplementaires applkables aux comptes de partkullers 

pree:x:istants qui sont des comptes de faible valeur. 

1. L' exam en des comptes de particuliers preexistants qui sont des comptes 

de faible valeur quant a Ia presence d'indices americains doit etre 

acheve le 30 juin 2016 au plus tard. 

2. Si un changement de circonstances concernant un compte de particulier 

preexistant qui est un compte de faible valeur a pour consequence 

qu'un ou plusieurs indices americains vises au paragraphe 1 de Ia 

sous-section B de la presente section sont associes au compte, 

I' institution fmanciere canadienne declarante est tenue de considerer le 

compte comme un compte declarable americain, sauf si le paragraphe 4 

de Ia sous-section B de Ia presente section s'applique. 

3. A !'exception des comptes de dep<)t vises au paragraphe 4 de la 

sous-section A de Ia presente section, tout compte de particulier 

preexistant qui a ete identifie comme compte declarable americain en 

application de la presente section est considere comme un compte 

declarable americain durant toutes les annees subsequentes, sauf si le 

titulaire du compte cesse d'etre une personne designee des Etats-Unis. 

D. Procedures d'e:ymen approfondi des conmtes de particullers pree:x:istants 

dont le solde ou Ia valeur au 30 juin 2014, ou au 31 decembre 2015 ou 

d'une annee ulterieure, e:x:cede 1 000 000 S (« comptes de valeur elevee »l. 

1. E:x:amen parvoie eledronigue. L'institution fmanciere canadienne 

declarante est tenue d'examiner les donnees qu'elle detient et qui 

peuvent faire l'objet de recherches par voie electronique quanta Ia 

presence des indices americains vises au paragraphe 1 de la 

sous-section B de la presente section. 

2. Recherche dans les dOS!iers papier. Si les bases de donnees pouvant 

faire l'objet de recherches par voie electronique de l'institution 

fmanciere canadienne declarante contiennent des champs pour tous les 

23 
renseignements vises au paragraphe 3 de Ia sous-section D de Ia 

presente section etpermettent d'en saisir le contenu, aucune recherche 

dans les dossiers papier n'est necessaire. Si ces bases de donnees ne 

contiennent pas tous ces renseignements, l'institution fmanciere 

canadienne declarante est egalement tenue d'examiner, pour les 

comptes de valeur elevee, le dossier prinCipal actuel du client et, dans Ia 

mesure oil ils ne figurent pas dans ce dossier, les documents ci-apres 

associes au compte et obtenus par l'institution fmanciere canadienne 

declarante au cours des cinq annees precedentes, quant a Ia presence 

des indices americains vises au paragraphe 1 de la sous-section B de Ia 

presente section : 

a) les preuves documentaires les plus recentes recueillies a l'egard 

du compte; 

b) Ia convention ou le document d • ouverture de compte le 

plus recent; 

c) Ia documentation Ia plus recente obtenue par }'institution 

fmanciere canadienne declarante dans le cadre des mesures de 

connaissance de la clientele et de lutte contre le blanchiment 

d'argent (AML/K.YC) ou a d'autres fms reglementaires; 

d) toute procuration ou delegation de signature en cours 

de validite; 

e) tout ordre de virement permanent en cours de validite. 

3. Exception lorsque les bases de donnees contiennent suff"ISamment 

de renseignements. Vinstitution financiere canadienne declarante n'est 

pas tenue d'examiner les dossiers papier conformement au paragraphe 2 

de Ia sous-section D de la presente section si ses donnees pouvant faire 

I' objet de recherches par voie electronique contiennent les 

elements suivants : 

a) Ia nationalite ou le pays de residence du titulaire du compte; 

b) l' adresse postale et t• adresse de domicile du titulaire du compte 

figurant au dossier de I' institution fmanciere canadienne 

declarante; 

c) le ou les numeros de telephone du titulaire du compte figurant 

eventuellement au dossier de I' institution fmanciere 

canadienne declarante; 

-~ 

d) un eventuel ordre de virement permanent depuis le compte vers 

un autre compte (y compris un compte aupres d •une autre 

succursale de }'institution fmanciere canadienne declarante ou 

d'une autre institution financiere); 

24 
e) une eventuelle adresse actuelle portant Ia mention « a I' attention 

de » ou « envoi a garder en instance » pour le titulaire du 

compte; et 

f) une eventueile procuration ou delegation de signature sur 

lecompte. 

4. Verific:ation aupris du c:hal'le de c:lientele en vue d'une 

c:onnaissanc:e rielle du c:ompte. Outre l'examen des donnees 

electroniques et des dossiers papier vise ci-dessus, }'institution 

financiere canadienne declarante est tenue de considerer comme un 

compte declarable americain tout compte de valeur elevee confie a un 

charge de clientele (y compris les comptes financiers qui sont groupes 

avec ce compte de valeur elevee) si ce demier sait de f~on sOre que le 

titulaire du compte est une personne designee des Etats-Unis. 

5. Consequenc:es de Ia dec:ouverte d'indic:es americ:ains. 

a) Si l'examen approfondi des comptes de valeur elevee vise 

ci-dessus ne revele Ia presence d'aucun des indices americains 

enumeres au paragraphe 1 de Ia sou~-section B de Ia presente 

section et que le compte n' est pas identifie comme etant detenu 

par une personne designee des Etats-Unis seton le paragraphe 4 

de Ia sous-section D de Ia presente section, aucune nouvelle 

demarche n'est requise jusqu'a ce que se produise un 

changement de circonstances ayant pour consequence qu'un ou 

plusieurs indices americains soient associes au compte. 

b) Si l'examen approfondi des comptes de valeur elevee vise 

ci-dessus revele Ia presence de l'un quelconque des indices 

americains enumeres au paragraphe 1 de Ia sous-section B de Ia 

presente section ou si un changement ulterieur de circonstances 

a pour consequence qu'un ou plusieurs indices americains sont 

associes au compte, l'institution fmanciere canadienne 

declarante est tenue de considerer le compte comme un compte 

declarable americain, saufsi elle choisit d'appliquer le 

paragraphe 4 de Ia sous-section B de Ia presente section et que 

l'une des exceptions prevues ace paragraphe s'applique 

relativement au compte. 

c) A I' exception des comptes de depat vises au paragraphe 4 de Ia 

sous-section A de Ia presente section, tout compte de particulier 

preexistant qui a ete identifie comme compte declarable 

americain en application de Ia presente section est considere 

comme compte declarable americain durant toutes les annees 

sul>sequentes, saufsi le titulaire du compte cesse d'etre une 

personne designee des Etats-Unis. 

25 
E. Procedures supplementaires applicables aux comptes de valeur elevee. 

1. Si un compte de particulier preexistant est un compte de valeur elevee 

au 30 juin 2014, }'institution fmanciere canadienne declarante est tenue 

d'y appliquer les procedures d'examen approfondi visees a Ia 

so us-section D de la presente section le 30 juin 2015 au plus tard. Si, 

d'apres cet examen, ce compte est identifie comme compte declarable 

americain au 31 decembre 2014 ou avant cette date, }'institution 

fmanciere canadienne declarante est tenue de fournir les 

renseignements requis pour 2014 dans Ia premiere declaration 

concernant le compte et sur une base annuelle par Ia suite. Dans le cas 

d'un compte identifie comme compte declarable americain apres le 

31 decembre 2014 et au plus tard le 30 juin 2015, I' institution 

firtanciere canadienne dec1arante n'est pas tenue de foumir les 

renseignements requis pour 2014 dans Ia premiere declaration 

concernant le compte. Elle doit toutefois les foumir sur une base 

annuelle par la suite. 

2. Si un compte de particulier preexistant n'est pas un compte de valeur 

elevee au 30 juin 2014 mais est un tel compte au dernier jour de 2015 

ou d'une annee civile subsequente, !'institution fmanciere canadienne 

declarante est tenue d'y appliquer les procedures d'examen approfondi 

visees a la sous-section D de la presente section dans les six mois qui 

suivent la fm de l'annee civile dans laquelle lecompte devient un 

compte de valeur elevee. Si, d'apres cet examen, ce compte est identifie 

comme compte declarable americain, !'institution fmanciere canadienne 

~eclarante est tenue de foumir les renseignements requis concernant ce 

compte pour l'annee ou il est identifie comme compte declarable 

americain et pour les annees subsequentes sur une base annuelle, sauf si 

le titulaire du compte cesse d'etre une personne designee des 

Etats-Unis. 

3. Une fois qu'elle a applique a un compte de valeur elevee lC(S procedures 

d'exa,men approfondi visees ala sous-section D de la presente section, 

!'institution financiere canadienne declarante n'est pas tenue de les 

reappliquer au meme compte au emirs des annees subsequentes, 

exception faite de la verification aupres du charge de clientele prevue 

au paragraphe 4 de la sous-section D de la presente section. 

4. Si un changement de circonstances concernant un compte de valeur 

elevee a pour consequence qu'un ou plusieurs indices americains vises 

au paragraphe 1 de la sous-section B de la presente section sont 

associes au compte, }'institution financiere canadienne declarante est 

tenue de considerer le compte comme un compte declarable americain, 

sauf si elle choisit d'appliquer le paragraphe 4 de 1a sous-section B de 

la presente section et que l'une des exceptions prevues ace paragraphe 

s'applique relativement au compte. 

5. L'institution financiere canadienne declarante est tenue de mettre en 

reuvre des procedures pour garantir que le charge de clientele detecte 

tout changement de circonstances concernant un compte. Par exemple, 

26 
si un charge de clientele est avise que le titulaire du compte dispose 

d'une nouvelle adresse postale aux. Etats-Unis, I' institution financiere 

canadienne declarante est tenue de considerer cette nouvelle adresse 

comme un changement de circonstances et, si elle choisit d'appliquer le 

paragraphe 4 de Ia sous-section B de Ia presente section, d'obtenir les 

documents appropries aupres du titulaire du compte. 

F. Comptes de partkuJiers priegta!ts d4K:umentes a d'autres fins. 

L'institution fmanciere canadienne declarante qui, dans le but de remplir ses 

obligations en vertu d'un accord d'intermediaire agree, de societe de personnes 

etrangere effectuant Ia retenue ou de fiducie etrangere effectuant Ia retenue 

conclu avec l'IRS ou en vertu du chapitre 61 du Titre 26 du United States 

Code, a deja obtenu aupres d'un titulaire de compte Ia documentation 

permettant d'etablir que celui-ci n'est ni citoyen ni resident des Etats-Unis 

n'est pas tenue d'appliquer les procedures visees au paragraphe 1 de Ia soussection B de Ia presente section relativement aux. comptes de faible valeur ou 

aux paragraphes 1 a 3 de Ia sous-section D de Ia presente section relativement 

aux. comptes de valeur elevee. 

III. Nouveaux comptes de particuQers. Les regles et procedures ci-apres s'appliquent a 

I' identification des comptes declarables americains parmi les comptes fmanciers 

detenus par des personnes physiques et ouverts le 1 er juillet 2014 ou par Ia suite 

(«nouveaux comptes de particuliers »). 

A. Comptes pon assujettis a examen, a identifisation ou a dklarati9n. Sauf si 

}'institution fmanciere canadienne declarante en fait le choix contraire, soit a 

l'egard de I' ensemble des nouveaux comptes de particuliers, soit separement a 

l'egard d'un groupe de ces comptes clairement identifie- a supposer que les 

regles de mise en a:uvre du Canada lui en offient Ia possibilite -, les nouveaux 

comptes de particuliers ci-apres n'ont pas a faire l'objet d'un examen, d'une 

identification ou d'une declaration a titre de comptes declarables americains : 

1. Un compte de dep()t, a moins qu'il ne presente un solde excedant 

50 000 $ a Ia fm d'une annee civile ou d'une autre periode de 

declaration adequate. 

2. Un contrat d'assurance, a moins qu'il ne presente une valeur de rachat 

excedant 50 000 $ a Ia fin d'une annee civile ou d'une autre periode de 

declaration adequate. 

B. Autres nouveaux oomptes de particutiers. 

1. S 'agissant de nouveaux comptes de particuliers qui ne sont pas vises a 

Ia sous-section A de Ia presente section, }'institution fmanciere 

canadienne declarante doit obtenir, lors de l'ouverture du compte (ou 

dans les 90 jours suivant Ia fm de l'annee civile dans laquelle lecompte 

cesse d'etre vise a cette sous-section), une autocertification- pouvant 

faire partie des documents d'ouverture du compte- qui lui permet de 

determiner si le titulaire du compte reside aux Etats-Unis a des fms 

fiscales (a cette fm, un citoyen americain est considere comme un 

resident des Etats-Unis a des fins fiscales meme si le titulaire du 

27 
compte est egalement un resident fiscal d'un autre territoire) et 

confrrmer Ia plausibilite de l'autocertification en s'appuyant sur les 

renseignements qu'elle a obtenus dans le cadre de l'ouverture du 

compte, y compris les documents recueillis en application des mesures 

de connaissance de Ia clientele et de lutte contre le blanchiment 

d'argent (AMUKYC). 

2. Si l'autocertification etablit que le titulaire du compte reside aux. 

Etats-Unis a des fms fiscales, }'institution financiere canadienne 

declarante doit considerer le compte comme un compte declarable 

americain et obtenir une autocertification sur laquelle figure le NIF 

americain du titulaire du compte (etablie sur le formulaire W-9 de l'IRS 

ou sur un formulaire sirnilaire convenu). 

3. Si, par suite d'un changement de circonstances concernant un nouveau 

compte de particulier, I' institution fmanciere canadienne declarante sait 

ou a des raisons de savoir que l'autocertification originate est inexacte 

ou non fiable, elle ne peut se tier a cette autocertification et doit obtenir 

une autocertification valide qui etablit si le titulaire du compte est 

citoyen ou resident des Etats-Unis a des fins ftscales. Si elle ne peut 

obtenir d'autocertification valide, }'institution fmanciere canadienne 

declarante doit considerer le compte comme un compte 

declarable americain. 

N. Comptes d'entites preexistants. Les regles et procedures ci-apres s'appliquent a 

I' identification des comptes declarables americains et des comptes detenus par des 

institutions fmancieres non participantes parmi les comptes preexistants detenus par 

des entites (« comptes d'entites preexistants »). 

A. Comptes d'entites non assujettis a examen, a identification ou a 

declaration. Sauf si !'institution fmanciere canadienne declarante en fait le 

choix contraire, soit a l'egard de l'ensemble des comptes d'entites preexistants, 

soit separement a l'egard d'un groupe de ces comptes clairement identifie- a 

supposer que les regles de mise en reuvre du Canada lui en offrent la possibilite 

-, les comptes d'entites preexistants dont le solde ou la valeur au 30 juin 2014 

n'excede pas 250 000 $ n'ont pas a faire l'objet d'un examen, d'une 

identification ou d'une declaration a titre de comptes declarables americains 

tant que leur solde ou valeur n'excede pas 1 000 000 $. 

B. Comptes d'entites assujettis a examen. Les comptes d'entites preexistants 

dont le solde ou la valeur au 30 juin 2014 excede 250 000$ et les comptes 

d'entites preexistants dont le solde ou Ia valeur n'excede pas 250 000$ au 

30 juin 2014 mais excede 1 000 000$ au demier jour de 2015 ou de toute 

annee civile ulterieure, doivent etre examines conformement aux. procedures 

enoncees a Ia sous-section D de Ia presente section. 

C. Comptes d'entites assujettis a declaration. S'agissant de comptes d'entites 

preexistants vises a la sous-section B de Ia presente section, seuls les comptes 

detenus par une ou plusieurs entites qui sont des personnes designees des EtatsUnis ou par des EENF passives dont une ou plusieurs personnes detenant le 

controle sont des citoyens ou des residents des Etats-Unis sont consideres 

28 
comme des comptes declarables americains. De plus, les comptes detenus par 

des institutions fmancieres non participantes sont consideres comme des 

comptes pour lesquels les paiements totaux vises a l'alinea lb) de l'article 4 de 

1' Accord sont declares a l'autorite competente du Canada. 

D. Proctclures de Rrlfkatloa relatives a l'ideatlftgtioa des comptes d'eatltes 

assDiettis a deelaratioa. Pour les comptes d'entites preexistants vises a Ia 

sous-section B de la presente section, l'institution financiere canadienne 

declarante est tenue de proceder aux verifications ci-apres afm de determiner si 

le compte est detenu par une ou plusieurs personnes designees des Etats-Unis, 

par des EENF passives dont une ou plusieurs personnes detenant le controle 

sont des citoyens ou des residents des Etats-Unis ou par une institution 

fmanciere non participante : 

1. DetetmiDer si l'entite est UDS oersoane designee des Etats-Unis. 

a) Sont a examiner les renseignements obtenus a des fms 

reglementaires ou de relations avec le client (y compris les 

renseignements recueillis dans le cadre des mesures de 

connaissance de Ia clientele et de lutte contre le blanchiment 

d'argent (AMLIKYC)) afm de determiner s'ils indiquent que le 

titulaire du compte est une personne des Etats-Unis. A cette fin, 

un lieu de constitution ou une adresse aux Etats-Unis font partie 

des renseignements qui indiquent que le titulaire du compte est 

une personne des Etats-Unis. 

b) Si les renseignements obtenus indiquent que le titulaire du 

·compte est une personne des Etats-Unis, }'institution financiere 

canadienne declarante est tenue de considerer le compte comme 

un compte declarable americain, a moins qu'elle n'obtienne une 

autocertification du titulaire du compte ( etablie sur le formulaire 

W-8 ou W-9 de l'IRS ou sur un formulaire similaire convenu) 

ou ne determine avec une certitude suffisante, sur la base de 

renseignements en sa possession ou accessibles au public, que le 

titulaire du compte n'est pas une personne designee des 

Etats--Unis. 

2. DetermiDer si une entlte non amfricaiDe est une iDstitution 

financiere. 

a) Sont a examiner les renseignements obtenus a des fins 

reglementaires ou de relations avec le client (y compris les 

renseignements recueillis dans le cadre des mesures de 

connaissance de la clientele et de lutte contre le blanchiment 

d'argent (AMLIKYC)) afm de determiner s'ils indiquent que le 

titulaire du compte est une institution fmanciere. 

b) Si les renseignements obtenus indiquent que le titulaire du 

compte est une institution fmanciere ou si !'institution 

fmanciere canadienne declarante constate que le numero 

d'identification d'intermediaire mondial (Global Intermediary 

29 
Identification Number) du titulaire du compte figure sur la liste 

des IFE publiee par l'IRS, lecompte n'est pas un compte 

declarable americain. 

3. Determiner si une institution financiere est une institution 

financiere non participante pour laquelle les paiements percus soot 

assujettis a Ia procedure de declaration des paiements totaux 

prevue a l'alinea lbl de Particle 4 de I' Accord. 

a) Sous reserve de l'alinea 3b) de la sous-section D de la presente 

section, !'institution financiere canadienne declarante peut 

etablir que le titulaire du compte est une institution financiere 

canadienne ou une institution fmanciere d'une juridiction 

partenaire autre que Ie Canada si elle determine avec une 

certitude suffisante, sur la base du numero d'identification 

d'intermediaire mondial du titulaire du compte qui figure sur la 

liste des IFE publiee par l'IRS ou d'autres renseignements en sa 

possession ou accessibles au public, que tel est le statut du 

titulaire du compte, s'il y a lieu. Le cas echeant, aucun examen, 

identification ou declaration supplementaire n'est requis pour 

ce compte. 

b) Si le titulaire du compte est une institution financiere 

canadienne, ou une institution financiere d'une juridiction 

partenaire autre que le Canada, qui est consideree par l'IRS 

comme une institution fmanciere non participante, le compte 

n'est pas un compte declarable americain. Toutefois, les 

paiements effectues au titulaire du compte doivent etre declares 

conformement a 1' alinea 1 b) de I' article 4 de 1' Accord. 

c) Si Ie titulaire du compte n'est pas une institution fmanciere 

canadienne ni une institution financiere d'une juridiction 

partenaire autre que le Canada, !'institution financiere 

canadienne declarante est tenue de considerer le titulaire du 

compte comme une institution financiere non participante pour 

laquelle les paiements peryUS doivent etre declares 

conformement a 1' alinea 1 b) de 1' article 4 de I' Accord, sauf si 

!'institution financiere canadienne declarante, selon le cas: 

(1) obtient une autocertification ( etablie sur le formulaire 

W-8 de l'IRS ou sur un formulaire similaire convenu) 

aupres du titulaire du compte indiquant qu'il est une IFE 

reputee conforme certifiee (certified deemed-compliant 

FFI) ou un beneficiaire effectif exempte (exempt 

beneficial owner), au sens des Treasury Regulations 

des Etats-Unis; 

(2) dans le cas d'une IFE participante ou d'une IFE reputee 

conforme enregistree (registered deemed-compliant 

FFI), constate que le numero d'identification 

30 
d'intermediaire mondial du titulaire du compte figure 

sur la liste des IFE publiee par l'IRS. 

4. Determiner si ua compte ditenu par uae EENF est un compte 

declarable aNrigin. S'agissant du titulaire d'un compte d'entite 

preexistant qui n'est identifie ni comme Wle personne des Etats-Unis ni 

comme une institution fmanciere, }'institution financiere canadienne 

declarante est tenue de determiner (i) si le titulaire du compte a des 

personnes detenant le controle, (ii) s'il est Wle EENF passive et (iii) si 

l'une des personnes detenant le controle du titulaire du compte est un 

citoyen ou un resident des Etats-Unis. A cette fm, !'institution 

financiere canadienne declarante doit suivre les directives figurant aux 

alineas 4a) a d) de la sous-~tion D de la presente section dans 1' ordre 

qui convient le mieux a la situation. 

a) 

b) 

c) 

Pour identifier les personnes detenant le controle du titulaire du 

compte, I' institution financiere canadienne declarante peut se 

servir des renseignements recueillis et tenus dans le cadre des 

mesures de connaissance de la clientele et de lutte contre le 

blanchiment d'argent (AMUK.YC). 

Pour determiner si le titulaire du compte est une EENF passive, 

!'institution fmanciere canadienne declarante doit obtenir une 

autocertification (etablie sur le formulaire W-8 ou W-9 de l'IRS 

ou sur un formulaire similaire convenu) aupres du titulaire du 

compte afm d'etablir son statut, saufsi elle determine avec une 

certitude sufftsante, sur la base de renseignements en sa 

possession ou accessibles au public, que le titulaire du compte 

est une EENF active. 

Pour determiner si une personne detenant le controle d'une 

EENF passive est un citoyen ou un resident des Etats-Unis a des 

fms fiscales, !'institution fmanciere canadienne declarante peut 

se servir: 

(1) soit des renseignements recueillis et tenus dans le cadre 

des mesures de connaissance de la clientele et de lutte 

contre le blanchiment d'argent (AMUKYC) dans le cas 

d'un compte d'entite preexistant qui est detenu par une 

ou plusieurs EENF et dont le solde ou Ia valeur n'excede 

pas 1 000 000 $; 

(2) soit d'une autocertification (etablie sur le formulaire 

W-8 ou W-9 de l'IRS ou sur un formulaire similaire 

convenu) aupres du titulaire du compte ou d'une 

personne detenant le controle dans le cas d'un compte 

d'entite preexistant qui est detenu par une ou plusieurs 

EENF et dont le solde ou la valeur excede 1 000 000 $. 

31 
d) Si l'une des personnes detenant le centrale d'une EENF passive 

est un citoyen ou un resident des Etats-Unis, lecompte est 

considere comme un compte declarable americain. 

E. Calendrier d 'examen et procedures supplementaires applicables aux 

comptes d'entites preexistants. 

1. L'examen des comptes d'entites preexistants dont le solde ou la valeur 

au 30 juin 2014 excede 250 000 $ doit etre acheve le 30 juin 2016 au 

plus tard. 

2. L'examen des comptes d'entires preexistants dont le solde ou 1a valeur 

au 30 juin 2014 n'excede pas 250 000 $, mais excede 1 000 000 $au 

31 decembre 2015 ou d'une annee ulterieure doit etre acheve dans les 

six mois qui suivent la fm de l'annee civile au cours de laquelle le solde 

ou la valeur du compte excede 1 000 000 $. 

3. Si, par suite d'un changement de circonstances concernant un compte 

d'entite preexistant, !'institution financiere canadienne declarante sait 

ou a des raisons de savoir que l'autocertification ou un autre document 

associe au compte est inexact ou non fiable, elle doit determiner a 

nouveau le statut du compte conformement aux procedures enoncees a 

la sous-section D de la presente section. 

V. Nouveaux comptes d'entites. Les regles et procedures ci-apres s'appliquent a 

!'identification des comptes declarables americains et des comptes detenus par des 

institutions financieres non participantes parmi les comptes financiers detenus par des 

entires et ouverts le 1 er juillet 2014 ou par la suite ( « nouveaux comptes d' entites » ). 

A. Comptes d'entites non assujettis a examen, a identification ou a 

declaration. Sauf si !'institution fmanciere canadienne declarante en fait le 

choix contraire, soit a l'egard de !'ensemble des nouveaux comptes d'entites, 

soit separement a l'egard d'un groupe de ces comptes clairement identifie- a 

supposer que les regles de mise en reuvre du Canada lui en offrent la possibilite 

-, un compte de carte de credit ou compte de credit renouvelable qui est 

considere comme un nouveau compte d'entite n'a pas a faire !'objet d'un 

examen, d'une identification ou d'une declaration, pourvu que !'institution 

financiere canadienne declarante qui tient le compte mette en reuvre des 

politiques et des procedures visant a empecher que le solde du compte dii au 

titulaire du compte excede 50 000 $. 

B. Autres nouveaux comptes d'entites. S'agissant de nouveaux comptes 

d'entires non vises ala sous-section Adela presente section, !'institution 

financiere canadienne declarante est tenue de determiner si le titulaire du 

compte est, selon le cas: 

1. une personne designee des Etats-Unis; 

2. une institution financiere canadienne ou une institution financiere d'une 

juridiction partenaire autre que le Canada; 

32 
3. une IFE participante (participating FFI), une IFE reputee conforme 

(deemed-compliant FFI) ou un beneficiaire effectif exempte (exempt 

beneficial owner), au sens des Treasury Regulations des Etats-Unis; 

4. une EENF active ou une EENF passive. 

C. Sous reserve de Ia sous-section D de Ia presente section, }'institution fmanciere 

canadienne declarante peut etablir que le titulaire d'un compte est une EENF 

active, une institution financiere canadienne ou une institution fmanciere d'une 

juridiction partenaire autre que le Canada si elle determine avec une certitude 

sufflsante, sur Ia base du numero d'identification d'intermediaire mondial du 

titulaire du compte ou d'autres renseignements en sa possession ou accessibles 

au public, que tel est le statut du titulaire du compte. 

D. Si le titulaire du compte est. une institution fmanciere canadienne, ou une 

institution financiere d'une juridiction partenaire autre que le Canada, qui est 

consideree par l'IRS comme une institution fmanciere non participante, le 

compte n'est pas un compte declarable americain. Toutefois, les paiements 

effectues au titulaire du compte doivent ~e declares conformement a 

l'alinea lb) de l'article 4 de I' Accord. 

E. Dans les autres cas, I' institution fmanciere canadienne declarante doit obtenir 

une autocertification aupres du titulaire du compte afm d'etablir le statut de 

celui-ci. Les regles ci-apres s'appliquent sur Ia base de l'autocertification : 

1. Si le titulaire du compte est une person~~e disignie des Etats-Unis, 

}'institution fmanciere canadienne declarante doit considerer lecompte 

comme un compte declarable americain. 

2. Si le titulaire du compte est une EENFpassive, }'institution financiere 

canadienne declarante doit identifier les personnes detenant le controle 

conformement aux mesures de connaissance de Ia clientele et de lutte 

contre le blanchiment d'argent (AMUKYC) et determiner, sur Ia base 

de l'autocertification fournie par le titulaire du compte ou par l'une de 

ces personnes, si l'une de ces personnes est un citoyen ou un resident 

des Etats-Unis. Dans l'affmnative, }'institution fmanciere canadienne 

declarante doit considerer le compte comme un compte declarable 

americain. 

3. Si le titulaire du compte est vise a l'un des alineas ci-apres, le compte 

n'est pas un compte declarable americain et aucune declaration n'est 

requise a son egard : 

a) 

b) 

c) 

une personne des Etats-Unis qui n'est pas une personne 

designee des Etats-Unis; 

sous reserve du paragraphe 4 de Ia sous-section E de Ia presente 

section, une institution fmanciere canadienne ou une institution 

fmanciere d'une juridiction partenaire autre que le Canada; 

une IFE participante (participating FFI), une IFE reputee 

conforme (deemed-compliant FFI) ou un beneficiaire effectif 

33 
exempte (exempt beneficial owner), au sens des Treasury 

Regulations des Etats-Unis; 

d) une EENF active; 

e) une EENF passive dont aucune des personnes detenant le 

controle n'est un citoyen ou un resident des Etats-Unis. 

4. Si le titulaire du compte est une institution financiere non participante 

(y compris une institution financiere canadienne, ou une institution 

financiere d'une juridiction partenaire autre que le Canada, qui est 

consideree par 1 'IRS comme une institution fmanciere non 

participante), lecompte n'est pas un compte declarable americain. 

Toutefois, les paiements effectues au titulaire du compte doivent etre 

declares conformement a 1' aline a 1 b) de 1 'article 4 de 1' Accord. 

VI. Regles particulieres et definitions. Les regles et definitions supplementaires ci-apres 

s'appliquent ala mise en reuvre des procedures de diligence raisonnable enoncees 

ci-dessus: 

A. Utilisation des autocertifications et des preuves documentaires. 

L'institution financiere canadienne declarante ne peut se fier a une 

autocertification ou a une preuve documentaire dont elle sait ou a des raisons 

de savoir qu'elle est inexacte ou non fiable. 

B. Definitions. Les defmitions qui suivent s'appliquent ala presente annexe I: 

1. Mesures de connaissance de Ia clientele et de lutte contre le 

blanchiment d'argent (AML/KYC). L'expression « mesures de 

connaissance de la clientele et de lutte contre le blanchiment d'argent 

(AML/KYC) » designe les obligations de diligence raisonnable 

relatives au client appliquees par une institution fmanciere canadienne 

declarante en vertu des dispositions de lutte contre le blanchiment 

d'argent ou de regles similaires du Canada auxquelles cette institution 

financiere canadienne declarante est assujettie. 

2. EENF. Le terme « EENF » (entite etrangere non financiere) designe 

toute entite non americaine qui n'est pas une IFE, au sens donne au 

terme « FFI » dans les Treasury Regulations des Etats-Unis, ou qui est 

une entite visee a l'alinea 4j) de la sous-section B de la presente 

section. Il comprend toute entite non americaine qui reside au Canada 

ou dans une autre juridiction partenaire et qui n' est pas une 

institution financiere. 

3. EENF passive. Le terme « EENF passive » designe toute EENF qui 

n'est pas: 

a) une EENF active; 

b) une societe de personnes etrangere effectuant la retenue 

(withholding foreign partnership) ou une fiducie etrangere 

effectuant Ia retenue (withholdingforeign trust) conformement 

34 
aux dispositions applicables des Treasury Regulations des EtatsUnis. 

4. EENF aetive. Le terme « EENF active » designe toute EENF qui 

satisfait a un ou a plusieurs des criteres suivants : 

a) moins de 50 p. 100 du revenu brut de l'EENF pour l'annee 

civile precedente ou une autre periode de declaration adequate 

constitue un revenu passif et moins de 50 p. 100 des actifs 

detenus par l'EENF au cours de l'annee civile precedente ou 

d'une autre periode de declaration adequate sont des actifs qui 

produisent un revenu passif ou qui sont detenus a cette fin; 

b) les actions de l 'EENF font l' objet de transactions regulieres sur 

un marc he boursier reglemente ou l 'EENF est une entite liee a 

une entite dont les actions font l'objet de transactions regulieres 

sur un marche boursier reglemente; 

c) I'EENF est constituee dans un territoire americain et tousles 

proprietaires du beneficiaire des paiements resident 

effectivement dans ce territoire; 

d) l'EENF est un gouvernement (autre que le gouvernement 

americain), une subdivision politique d'un tel gouvernement 

(etant entendu que le terme «subdivision politique » comprend 

un Etat, une province, un comte ou une municipalite) ou un 

organisme public remplissant des fonctions d'un tel 

gouvernement ou d'une telle subdivision; le gouvernement d'un 

territoire americain; une organisation internationale; une banque 

centrale d'emission non americaine; ou une entite detenue a 

cent pour cent par une ou plusieurs des constructions precitees; 

e) les activites de I'EENF consistent pour l'essentiel a detenir (en 

tout ou en partie) les actions en circulation d'une ou de 

plusieurs filiales se livrant a des transactions ou a des activites 

qui ne sont pas celles d'une institution fmanciere, ou a fournir 

du financement et des services a de telles filiales; toutefois, une 

EENF ne peut pretendre a ce statut si elle fonctionne ( ou se 

presente) comme un fonds d'investissement, tel un fonds de 

capital-investissement, un fonds de capital-risque, un fonds de 

rachat d'entreprise par effet de levier ou tout autre mecanisme 

de placement dont I' objet est d'acquerir ou de financer des 

societes puis d'y conserver une participation sous forme d'actifs 

financiers a des fins d'investissement; 

f) l'EENF n'exerce pas encore d'activites et n'a pas d'historique 

d'exploitation mais investit des capitaux dans des actifs en vue 

d'exercer une activite autre que celle d'une institution 

fmanciere, a condition qu'elle ne puisse beneficier de cette 

exception au-dela de 24 mois apres la date de sa 

constitution initiate; 

35 
g) l'EENF n'etait pas une institution financiere durant les cinq 

annees precedentes et est en voie de liquider ses actifs ou de se 

restructurer afin de poursuivre ou de reprendre une activite qui 

n'est pas celle d'une institution financiere; 

h) l'EENF se livre principalement a des operations de financement 

ou de couverture avec ou pour des entites liees qui ne sont pas 

des institutions fmancieres et ne fournit pas de services de 

financement ou de couverture a des entites qui ne sont pas des 

entites liees, a condition que le groupe auquel appartiennent ces 

entites liees se livre principalement a une activite qui n'est pas 

celle d'une institution fmanciere; 

i) l'EENF est une « EENF exclue » (excepted NFFE) selon les 

dispositions applicables des Treasury Regulations des 

Etats-Unis; 

j) l'EENF remplit toutes les conditions suivantes: 

(1) elle a ete constituee et est exploitee dans son territoire de 

residence exclusivement a des fms religieuses, 

caritatives, scientifiques, artistiques, culturelles, 

sportives ou educatives; ou elle a ere constituee et est 

exploitee dans son territoire de residence et elle est une 

organisation professionnelle, une ligue d'affaires 

(business league), une chambre de commerce, un 

syndicat, un organisme agricole ou horticole, une ligue 

d'action civique ou un organisme ayant pour mission la 

promotion du bien-etre collectif; 

(2) elle est exoneree d'impot sur le revenu dans son 

territoire de residence; 

(3) elle n'a ni actionnaires ni membres qui ont des droits de 

propriete ou de beneficiaire sur son revenu ou ses actifs; 

(4) le droit applicable dans son territoire de residence ou ses 

documents constitutifs ne permettent pas que son revenu 

ou ses actifs soient distribues a une personne physique 

ou a une entite non caritative, ou utilises a leur benefice, 

sauf dans le cadre des activites caritatives de l'EENF ou 

a titre de remuneration raisonnable pour services rendus 

ou de versement representant la juste valeur marchande 

d'un bien que l'EENF a achete; 

(5) le droit applicable dans son territoire de residence ou ses 

documents constitutifs prevoient que, lors de sa 

liquidation ou dissolution, tous ses actifs sont soit 

distribues a une entite gouvemementale ou a une autre 

organisation sans but lucratif, soit devolus au 

36 
gouvemement du territoire de residence de l'EENF ou 

de l'une de ses subdivisions politiques. 

5. Compte priexistant~ Le terme «compte preexistant » designe un 

compte fmancier detenu aupres d'une institution fmanciere declarante 

au 30 juin 2014. 

C. Rkles de totalisation des soldes de compte et de conversion des monnaies. 

1. Totalisation des comptes de oersonnes physiones. Pour determiner le 

solde total ou Ia valeur totale des comptes fmanciers detenus par une 

personne physique, !'institution fmanciere canadienne declarante est 

tenue de totaliser les comptes fmanciers tenus par elle ou par une entite 

liee, mais seulement dans Ia mesure oil les systemes informatiques de 

I' institution fmanciere canadienne declarante etablissent un lien entre 

les comptes fmanciers au moyen d'un element de donnees, comme le 

numero de client ou le numero d'identification fiscal, et permettent 

d'effectuer Ia totalisation des soldes ou des valeurs des comptes. Aux 

fms d'application des exigences en matiere de totalisation enoncees au 

present paragraphe 1, chaque titulaire d'un compte fmancier conjoint se 

voit attribuer Ia totalite du solde ou de Ia valeur du compte. 

2. Totalisation des comptes d'entites. Pour determiner le solde total ou 

Ia valeur totale des comptes fmanciers detenus par une entite, 

1' institution fmanciere canadienne declarante est tenue de prendre en 

compte tous les comptes fmanciers tenus par elle ou par une entite liee, 

mais seulement dans Ia mesure oil les systemes informatiques de 

I' institution fmanciere canadienne declarante etablissent un lien entre 

ces comptes au moyen d'un element de donnees, comme le numero de 

client ou le numero d'identification fiscal, et permettent d'effectuer Ia 

totalisation des soldes ou des valeurs des comptes. 

3. Rgle de totaJisapoa sp!ciale agligble au charces de clientele. 

Pour determiner le solde total ou Ia valeur totale des comptes financiers 

detenus par une personne dans le but d'etablir si un compte fmancier 

est un compte de valeur elevee, }'institution financiere canadienne 

declarante est egalement tenue de totaliser les comptes dont un charge 

de clientele sait ou a des raisons de savoir qu'ils sont, directement ou 

indirectement, detenus, controles ou crees par Ia meme personne 

(autrement qu'en sa qualite de fiduciaire). 

4. Regles de conversion des monnaies. Pour determiner le solde ou Ia 

valeur des comptes fmanciers libelles dans une monnaie autre que le 

dollar americain, }'institution fmanciere canadienne declarante doit 

convertir dans cette monnaie les seuils en dollars americains fixes dans 

Ia presente annexe I, sur Ia base du cours au comptant publie le demier 

jour de l'annee civile qui precede celle au cours de laquelle elle calcule 

le solde ou Ia valeur d'un compte. 

D. Preuye documen!aire. Pour I' application de Ia presente annexe I, les 

documents ci-apres constituent des preuves documentaires acceptables : 

37 
1. Une attestation de residence delivree par un organisme public autorise 

(par exemple, le gouvemement, une agence de celui-ci ou une 

municipalite) du territoire duquel le beneficiaire des paiements affirme 

etre resident. 

2. Dans le cas d'une personne physique, toute piece d'identite valide 

delivree par un organisme public autorise (par exemple, le 

gouvemement, une agence de celui-ci ou une municipalite), sur laquelle 

figure le nom de Ia personne et qui sert habi~ellement a I' identifier. 

3. Dans le cas d'une entite, tout document officiel delivre par un 

organisme public autorise (par exemple, le gouvemement, une agence 

de celui-ci ou une municipalite) sur lequel figure Ia denomination de 

l'entite et soit l'adresse de son etablissemerit principal dans le territoire 

(ou le territoire americain) dont elle affmne etre un resident, soit le 

territoire ( ou le territoire americain) oil elle a ete constituee. 

4. Dans le cas d'un compte financier tenu dans un territoire assujetti a des 

regles de lutte contre le blanchiment d'argent qui ont ete approuvees 

par l'IRS dans le cadre d'un accord avec un intermediaire agree 

(Ql agreement), vise par les dispositions applicables des Treasury 

Regulations des Etats-Unis, l'un des documents- autre que les 

formulaires W-8 ou W-9- dont il est fait mention dans l'annexe de 

I' accord et qui sert a identifier des personnes physiques ou des entites. 

5. Tout etat financier, tout rapport de solvabilite etabli par un tiers, toute 

declaration de cessation de paiement ou tout rapport de la Securities 

and Exchange Commission des Etats-Unis. 

E. Procedures de rechange aoplicables aux comptes financiers detenus par 

des personnes physiques beneficiaires de contrats d'assurance a forte 

valeur de rachat. L'institution fmanciere canadienne declarante peut presumer 

que la personhe physique (autre que le proprietaire) beneficiaire d'un contrat 

d'assurance a forte valeur de rachat qui re¢oit une prestation de deces n'est pas 

une personne designee des Etats-Unis et peut considerer ce compte fmancier 

comme un compte autre qu'un compte declarable americain, sauf si elle sait ou 

a des raisons de savoir que le beneficiaire est une personne designee des EtatsUnis. L'institution financiere canadienne declarante a des raisons de savoir que 

le beneficiaire d'un contrat d'assurance a forte valeur de rachat est une 

personne designee des Etats-Unis si les renseignements recueillis par elle et 

associes au beneficiaire comportent des indices americains vises au paragraphe 

1 de Ia sous-section B de Ia section n de la presente annexe I. Si I' institution 

financiere canadienne declarante sait ou a des raisons de savoir que le 

beneficiaire est une personne designee des Etats-Unis, elle doit suivre les 

procedures prevues au paragraphe 3 de Ia sous-section B de Ia section n de Ia 

presente annexe I. 

F. Procedures de tiers. Que le choix prevu a la sous-section C de Ia section I de 

Ia presente annexe I ait ete fait ou non, le Canada peut autoriser les institutions 

financieres canadiennes declarantes a se fonder sur les procedures de diligence 

38 
raisonnable appliquees par des tiers, dans Ia mesure prevue par les dispositions 

applicables des Treasury Regulations des Etats-Unis. 

39 
ANNEXEII 

INSTITUTIONS FINANCIERES CANADIENNES NON DECLARANTES ET 

PRODUITS DISPENSES DE DECLARATION 

I. Generalites 

A. La presente annexe peut etre modifiee par entente mutuelle ecrite entre les 

autorites competentes du Canada et des Etats-Unis en vue: 

1. de l'ajout d'autres entites, comptes et produits qui presentent un faible 

risque d'etre utilises par des personnes des Etats-Unis pour frauder le 

fisc americain et dont les caracteristiques sont similaires a celles des 

entites, comptes et produits enumeres dans la presente annexe a la date 

de la signature de 1' Accord; 

2. de la suppression d'entites, de comptes et de produits qui, par suite d'un 

changement de circonstances, ne presentent plus un faible risque d'etre 

utilises par des personnes des Etats-Unis pour frauder le fisc americain. 

Tout ajout ou toute suppression de cet ordre entre en vigueur a la date de Ia 

signature de l'entente mutuelle, sauf disposition contraire prevue dans 

cette entente. 

B. Les procedures en vue d'en arriver a !'entente mutuelle mentionnee ala 

sous-section A de Ia presente section peuvent etre incloses dans l'accord ou 

}'arrangement vise au paragraphe 6 de I' article 3 de 1' Accord. 

II. Beneficiaires etTectifs exemptes 

Les entites ci-apres sont considerees comme des institutions financieres canadiennes 

non declarantes et des beneficiaires effectifs exemptes (exempt beneficial owners) 

pour }'application des articles 1471 et 1472 de I' Internal Revenue Code des 

Etats-Unis: 

A. Bangue centrale 

1. La Banque du Canada. 

, B. Organisations intemationales 

1. Le bureau canadien d 'une organisation intemationale, au sens du 

paragraphe 2(1) de la Loi sur les missions etrangeres et les 

organisations internationales. 

C. Fonds de retraite 

1. Tout regime ou arrangement etabli au Canada et vise au paragraphe 3 

de l'article XVill (Pe~ions et rentes) de la Convention, y compris tout 

regime ou arrangement qui, de I' opinion des autorites competentes 

selon l'alinea 3b) de cet article, est analogue a un regime ou 

arrangement vise a cet alinea. 

40 
D. EDtitj d'investissemeat apparteaant a ceat po~r cept I des beDeficiaires 

eft'ectifs exemptes 

1. Une entite qui est une illStitution financiere canadienne du seul fait 

qu'elle est une entite d'investissement, pourvu que chaque detenteur 

direct d'un titre de participation de l'entite soit un beneficiaire effectif 

exempte et que chaque detenteur direct d'un titre de creance de l'entite 

soit ou bien un etablissement de depot (relativement a un pret consenti 

a l' entite) ou bien un beneficiaire effectif exempte. 

III. IDStitutiops fiDaDeieres riputees eonformes 

Les institutions fmancieres ci-apres sont des institutions fmancieres canadiennes non 

declarantes qui sont considerees comme des IFE reputees conformes (deemedcompliant FFI) pour }'application de l'article 1471 de I' Internal Revenue Code des 

Etats-Unis. 

A. IDStitution finaneiere di§posant d'uae base de eHentele locale. Toute 

institution financiere qui remplit les conditions necessaires pour etre une IFE 

locale (local FFI) selon les dispositions applicables des Treasury Regulations 

des Etats-Unis, les paragraphes 1, 2 et 3 de la presente sous-section A 

s'appliquant au lieu des dispositions applicables en cause: 

1. A compter du 1er juillet 2014 ou d'une date anterieure, }'institution 

financiere doit avoir des regles et des procedures, conformes a celles 

enoncees a l'annexe I, pour l'empecher de detenir un compte fmancier 

d'une institution fmanciere non participante et pour verifier si elle 

ouvre ou tient un compte financier pour toute personne designee des 

Etats-Unis qui n'est pas un resident du Canada (y compris une personne 

des Etats-Unis qui etait un resident du Canada ala date d'ouverture du 

compte fmancier mais qui a cesse de l'etre par la suite) ou pour toute 

EENF passive dont les personnes detenant le controle sont des residents 

des Etats-Unis ou des citoyens des Etats-Unis qui ne sont pas des 

residents du Canada; 

2. Ces regles et procedures doivent prevoir que, si un compte financier 

detenu par une personne designee des Etats-Unis qui n'est pas un 

resident du Canada ou par une EENF passive dont les personnes 

detenant le controle sont des residents des Etats-Unis ou des citoyens 

des Etats-Unis qui ne sont pas des residents du Canada est identifie, 

}'institution fmanciere doit declarer ce compte comme si elle etait une 

institution fmanciere canadienne declarante (notamment en respectant 

les obligations d'enregistrement applicables figurant sur le site Web de 

l'IRS pour I' enregistrement se rapportant ala loi FATCA) ou 

le cloturer; 

3. L'institution fmanciere doit examiner, conformement aux procedures 

visant les comptes preexistants enoncees a l'annexe I, tout compte 

preexistant detenu par une personne physique qui n' est pas un resident 

du Canada ou par une entite afm d'identifier tout compte fmancier 

41 
detenu par une personne designee des Etats-Unis qui n'est pas un 

resident du Canada, par une EENF passive dont les personnes detenant 

le controle sont des residents des Etats-Unis ou des citoyens des 

Etats-Unis qui ne sont pas des residents du Canada ou par une 

institution financiere non participante. Si un tel compte est decouvert, 

!'institution fmanciere doit le declarer comme si elle etait une 

institution financiere canadienne declarante (notamment en respectant 

les obligations d'enregistrement applicables figurant sur le site Web de 

l'IRS pour !'enregistrement se rapportant ala loi FATCA) ou 

le cloturer. 

B. Bangue locale. Toute institution fmanciere qui remplit les conditions 

necessaires pour etre une banque locale non assujettie a !'enregistrement 

(nonregistering lo(:al bank) selon les dispositions applicables des Treasury 

Regulations des Etats-Unis, compte tenu, s'il y a lieu, des 

defmitions suivantes : 

1. Le terme « bank » comprend tout etablissement de depOt qui est regi 

par Ia Loi sur les banques ou Ia Loi sur les societes de fiducie et de pret 

ou qui est une societe de fiducie ou de pret regie par une 

loi provinciale; 

2. Le passage « credit union or similar cooperative credit organization 

that is operated without profit » comprend toute caisse de credit ou 

organisation cooperative de credit semblable qui a droit a un traitement 

fiscal plus favorable en ce qu~ a trait aux distributions faites a ses 

membres en vertu de Ia legislation canadienne, incluant toute caisse de 

credit au sens du paragraphe 13 7( 6) de Ia Loi de I 'impot sur le revenu. 

C. Institution financiere dont tous les comptes soot des comptes de faible 

valeur. Toute institution fmanciere canadienne qui satisfait aux 

criteres suivants : 

1. L'institution financiere n'est pas une entite d'investissement; 

2. Aucun compte fmancier tenu par I' institution financiere ou par une 

entite liee n'affiche Uii solde'.ou une valeur superieur a 50 000$, 

d'apres les regles enoncees al'annexe I concernant la totalisation des 

comptes et Ia conversion des monnaies; 

3. L'actifau bilan de !'institution financiere n'excede pas 50 millions de 

dollars, et l'actiftotal au bilan consolide ou combine de !'institution 

financiere et des entites liees, prises ensemble, n'excede pas 50 millions 

de dollars. 

D. Entite d'investissement et societe etrangere controlee parrainees. Toute 

institution fmanciere visee aux paragraphes 1 ou 2 de Ia presente 

sous-section D qui a une entite p.arrain qui satisfait aux criteres enonces au 

paragraphe 3 de Ia presente sous-section D. 

42 
1. Une institution fmanciere est une entite d'investissement parrainee si, a 

la fois: 

a. elle est une entite d'investissement etablie au Canada qui n'est 

pas un intermediaire agree (qualified intermediary), une societe 

de personnes etrangere effectuant la retenue (withholding 

foreign partnership) ou une fiducie etrangere effectuant la 

retenue (withholding foreign trust) selon les dispositions 

applicables des Treasury Regulations des Etats-Unis; 

b. une entite a convenu avec elle d'agir a titre d'entite parrain 

pour elle. 

2. Une institution fmanciere est une societe etrangere controlee parrainee 

si, a la fois : 

a. elle est une societe etrangere controlee1 constituee en vertu de la 

legislation du Canada qui n' est pas un intermediaire agree, une 

societe de personnes etrangere effectuant la retenue ou une 

fiducie etrangere effectuant la retenue selon les dispositions 

applicables des Treasury Regulations des Etats-Unis; 

b. elle appartient a cent pour cent, directement ou indirectement, a 

une institution fmanciere americaine declarante qui accepte 

d'agir, ou qui exige d'une filiate de !'institution fmanciere 

qu'elle agisse, a titre d'entite parrain pour I' institution 

fmanciere; 

c. elle partage un systeme de compte electronique commun avec 

l'entite parrain qui permet a cette demiere de recenser tousles 

titulaires de compte et les beneficiaires de !'institution 

fmanciere et d'avoir acces a tousles renseignements concernant 

les comptes et les clients tenus par !'institution fmanciere, y 

compris, entre autres, les renseignements sur l'identite des 

clients, les documents d'identification des clients, le solde des 

comptes et tous les paiements faits au titulaire de compte ou 

au beneficiaire. 

3. L' entite parrain satisfait aux criteres suivants : 

a. elle est autorisee a agir au nom de !'institution fmanciere (par 

exemple, a titre de gestionnaire de fonds, de fiduciaire, 

d'administrateur ou d'associe directeur) afm de remplir les 

obligations d'enregistrement applicables figurant sur le site Web 

de l'IRS pour !'enregistrement se rapportant ala loi FATCA; 

1 Le terme «societe etrangere contrOlee » s'entend d'une societe etrangere (c'est-a-dire, non americaine) dont 

plus de 50 p. 100 des droits de vote totaux combines de ses categories d'actions avec droit de vote, ou de Ia 

valeur totale de ses actions, sont detenus, ou sont consideres comme etant detenus, par des « actionnaires des 

Etats-Unis » unjour donne de son annee d'imposition. Le terme « actionnaire des Etats-Unis » s'entend, 

relativement a une societe etrangere, d'une personne des Etats-Unis qui detient, ou qui est consideree comme 

detenant, au moins 10 p. 100 des droits de vote totaux combines des categories d'actions avec droit de vote de Ia 

societe etrangere. 

43 
b. · elle est enregistree a titre d'entite parrain aupres de l'IRS sur le 

site Web de l'IRS pour !'enregistrement se rapportant ala 

loiFATCA; 

c. si elle identifie des comptes declarables americains relativement 

a !'institution financiere, elle enregistre !'institution fmanciere 

conformement aux obligations d'enregistrement applicables 

figurant sur le site Web de l'IRS pour !'enregistrement se 

rapportant ala loi FATCA au plus tard le 31 decembre 2015 ou, 

si elle est posterieure, ala date qui suit de quatre-vingt-dixjours 

la date a laquelle un tel compte declarable americain est 

. initialement identifie; 

d. elle accepte de remplir, au nom de !'institution fmanciere, toutes 

les obligations de diligence raisonnable, de declaration et autres 

(y compris !'obligation de foumir a tout debiteur direct les 

renseignements vises a l'alinea 1e) de l'article 4 de I' Accord) 

·que I' institution fmanciere serait tenue de remplir si elle etait 

une institution financiere canadienne declarante; 

e. elle indique le nom et le numero d'identification de !'institution 

fmanciere (obtenu en suivant les obligations d'enregistrement 

applicables figurant sur le site Web de l'IRS pour 

!'enregistrement se rapportant ala loi FATCA) dans tousles 

documents remplis au nom de !'institution fmanciere; 

f. son statut de parrain n'a pas ete tevoque. 

E. · Mecanisme de placement a peu d'actionnaires parraine. Toute institution 

financiere canadienne qui satisfait aux criteres suivants : 

1. L'institution financiere est une institution fmanciere du seul fait qu'elle 

est une entite d' investissement et qu' elle n' est pas un intermediaire 

agree, une societe de personnes etrangere effectuant la retenue ou une 

fiducie etrangere effectuant la retenue seton Ies dispositions applicables 

des Treasury Regulations des Etats-Unis; 

2. L'entite parrain est une institution fmanciere americaine declarante, une 

IFE dectarante de modele 1 ou une IFE participante et est autorisee a 

agir au nom de }'institution fmanciere (par exemple, a titre de 

gestionnaire professionnel, de fiduciaire ou d'associe directeur); 

3. L'institution financiere ne pretend pas etre un mecanisme de placement 

pour des parties non liees; 

4. Au plus vingt personnes physiques detiennent !'ensemble des titres de 

creance et des titres de participation de I' institution fmanciere (compte 

non tenu des titres de creance appartenant a des IFE participantes et a 

des IFE reputees conformes ni des titres de participation appartenant a 

une entite qui detient 100 p. 100 des titres de participation de 

44 
I' institution fmanciere et qui est elle-meme une institution financiere 

parrainee visee a la presente sous-section E); 

5. L'entite parrain satisfait aux criteres suivants : 

a. elle est enregistree a titre d'entite parrain aupres de l'IRS sur le 

site Web de l'IRS pour I' enregistrement se rapportant ala 

loiFATCA; 

b. elle accepte de remplir, au nom de !'institution fmanciere, toutes 

les obligations de diligence raisonnable,de declaration et autres 

(y compris I' obligation de fournir a tout debiteur direct les 

renseignements vises a l'alinea 1e) de I' article 4 de I' Accord) 

que celle-ci serait tenue de remplir si elle etait une institution 

fmanciere canadienne declarante, et elle conserve les documents 

recueillis relativement a !'institution fmanciere pendant une 

periode de six ans; 

c. elle indique le nom de }'institution financiere dans tousles 

documents remplis au nom de celle-ci; 

d. son statut de parrain n 'a pas ete revoque. 

F. Fopds affectt. Toute institution fmanciere qui remplit les conditions 

necessaires pour etre un fonds affecte (restricted fund) selon les dispositions 

applicables des Treasury Regulations des Etats-Unis, les procedures enoncees a 

l'annexe I, ou exigees en vertu de cette annexe, s'appliquant au lieu des 

procedures enoncees a }'article 1.1471-4 de ces reglements, ou exigees en vertu 

de cet article, et les mentions « report » ou << reports » s' appliquant au lieu des 

mentions « withhold and report » ou « withholds and reports » qui figurent 

dans les paragraphes pertinents de ces memes reglements, pourvu qu'elle 

fournisse a tout debiteur direct les renseignements vises a l' alinea 1 e) de 

I' article 4 del' Accord ou qu'elle remplisse les exigences prevues a l'alinea 1d) 

de cet article, selon le cas. 

G. Les societes a capital de risque de travailleurs visees a I' article 6701 du 

Reglement de I 'impot sur le revenu. 

H. Toute cooperative de credit centrale, au sens de I' article 2 de la Loi sur les 

associations cooperatives de credit, dont les comptes soot tenus pour les 

institutions fmancieres membres. 

I. Toute entite visee au paragraphe 3 de I' article XXI (Organisations exonerees) 

de Ia Convention. 

J. Une entite d'investissement etablie au Canada qui est regie a titre de 

mecanisme de placement collectif, pourvu que toutes les participations dans ce 

mecanisme (y compris les titres de creance de plus de 50 000 $) soient 

detenues par un ou plusieurs beneficiaires effectifs exemptes, EENF actives 

visees au paragraphe 4 de Ia so us-section B de Ia section VI de I' annexe I, 

personnes des Etats-Unis qui ne soot pas des personnes designees des 

45 
Etats-Unis ou institutions fmancieres qui ne soot pas des institutions 

financieres non participantes, ou par leur entremise. 

K. Regles speciales. Les regles ci-apres s'appliquent a une entite 

d'investissement: 

1. S'agissant de participations dans une entite d'investissement qui est un 

mecanisme de placement collectifvise a Ia sous-section J de Ia presente 

section, les obligations en matiere de declaration de toute entite 

d'investissement, saufune institution fmanciere par l'intermediaire de 

laquelle des participations dans le mecanisme de placement collectif 

soot detenues, soot reputees ~tre remplies. 

2. S'agissant de participations dans les entites ci-apres, les obligations en 

matiere de declaration de toute entite d'investissement qui est une 

institution fmanciere canadienne, sauf une institution fmanciere par 

l'intermediaire de laquelle les participations dans le mecanisme de 

placement collectif soot detenues, soot reputees ~tre remplies : 

a. une entite d'investissement etablie dans une juridictioti 

partenaire qui est regie a titre de mecanisme de placement 

collectif et dont !'ensemble des participations (y compris les 

titres de creance de plus de 50 000 $) soot detenues par un ou 

plusieurs beneficiaires effectifs exemptes, EENF actives visees 

au paragraphe 4 de Ia sous-section B de Ia section VI de 

l'annexe I, personnes .des Etats-Unis qui ne soot pas des 

personnes designees des Etats-Unis ou institutions fmancieres 

qui ne soot pas des institutions fmancieres non participantes, ou 

par leur entremise; 

b. une entite d'investissement qui est un mecanisme de placement 

collectifadmissible (qualified collective investment vehicle) en 

vertu des dispositions applicables des Treasury Regulations des 

Etats-Unis. 

3. S'agissant de participations dans une entite d'investissement donnee 

qui est etablie au Canada et qui n'est pas visee a Ia sous-section J, ou au 

paragraphe 2 de Ia sous-section K, de Ia presente section, 

conformement au paragraphe 3 de !'article 5 de 1' Accord, les 

obligations en matiere de declaration de toutes les autres entites 

d'investissement relativement ;\ ces participations soot reputees etre 

remplies si les renseignements a declarer par l'entite d'investissement 

donnee selon 1' Accord relativement aces participations soot declares 

par CC?lle-ci ou par une autre personne. 

IV. Comptes exclus des comptes financiers 

Les comptes et les produits ci-apres etablis au Canada et tenus par une institution 

fmanciere canadienne soot consideres comme etant exclus du champ d'application de 

Ia definition de « compte fmancier ». Par consequent, ils ne soot pas consideres 

comme des comptes declarables americains en vertu de I' Accord. 

46 
A. Regimes enregistres d'epargne-retraite (REER)- au sens du paragraphe 146(1) 

de Ia Loi de I 'impot sur le revenu. 

B. Fonds enregistres de revenu de retraite (FERR)- au sens du 

paragraphe 146.3(1) de laLoi de l'impot sur le revenu. 

C. Regimes de pension agrees collectifs (RPAC)- au sens du paragraphe 147.5(1) 

de Ia Loi de 1 'impot sur 1e revenu. 

D. Regimes de pension agrees (RP A)- au sens du paragraphe 248(1) de Ia Loi de 

I 'impot sur le revenu. 

E. Comptes d'epargne libre d'imp<)t (CELl)- au sens du paragraphe 146.2(1) de 

Ia Loi de I 'impot sur le revenu. 

F. Regimes enregistres d'epargne-invalidite (REEl)- au sens du 

paragraphe 146.4( 1) de Ia Loi de I 'imp6t sur le revenu. 

G. Regimes enregistres d'epargne-etudes (REEE)- au sens du 

paragraphe 146.1(1) de laLoi de l'impot sur le revenu. 

H. Regimes de participation differee aux benefices (RPDB) - au sens du 

paragraphe 147(1) de Ia Loi de l'impot sur 1e revenu. 

I. Comptes Agri-investissement- vises par les definitions de « second fonds du 

compte de stabilisation du revenu net » et « compte de stabilisation du revenu 

net » au paragraphe 248(1) de Ia Loi de 1 'impot sur 1e revenu, y compris le 

programme quebecois Agri-Quebec vise a I' article 5503 du Reg1ement de 

I 'impot sur le revenu. 

J. Arrangements de services funeraires- au sens du paragraphe 148.1(1) de Ia Loi 

de I 'impot sur le revenu. 

K. Comptes de garantie bloques - un compte tenu au Canada qui a ete ouvert dans 

le cadre de l'un des elements suivants: 

1. Une ordonnance d'un tribunal ou une decision judiciaire. 

2. La vente, l'echange ou Ia location d'un bien immeuble ou reel ou d'un 

bien meuble ou personnel, pourvu que le compte satisfasse aux 

criteres suivants : 

a. le compte est fmance soit uniquement par un acompte, un dep<)t, 

le depot d'une somme suffisante pour assurer !'execution d'une 

obligation directement liee a I' operation en cause ou un 

paiement similaire, so it par un actif financier qui est depose 

dans lecompte relativement a Ia vente, a l'echange ou ala 

location du bien; 

b. le compte est ouvert et sert uniquement a assurer I' execution de 

I' obligation de l'acheteur de payer le prix d'achat du bien, du 

vendeur de payer tout passif eventuel ou du bailleur ou locataire 

47 
de payer tout dommage lie au bien loue selon ce qui est convenu 

dans le bail; 

c. les actifs du compte, y compris le revenu tire afferent, seront 

payes ou autrement distribues au profit de l'acheteur, du 

vendeur, du bailleur ou du locataire (y compris dans le but de 

remplir I' obligation d'une telle personne) au moment de Ia 

vente, de l'echange ou de la cession du bien ou ala fin du bail; 

d. lecompte n'est pas un compte sur marge ni un compte similaire 

ouvert relativement ala vente ou a l'echange d'un actif 

fmancier; 

e. le compte n 'est pas associe a un compte de carte de credit. 

3. L'obligation d'une institution fmanciere qui assure le service d'un pret 

garanti par un bien immeuble ou reel de mettre en reserve une partie 

d'un paiement a seule fin de faciliter le paiement ulterieur de taxes ou 

d' assurance liees au bien. 

4. L'obligation d'une institution fmanciere a seule fm de faciliter le 

paiement ulterieur de taxes ou d' impats. 

L. Comptes tenus au Canada et exclus du champ d'application de Ia definition de 

« compte financier » en vertu d'un accord conclu entre les Etats-Unis et une 

autre juridiction partenaire afm de faciliter Ia mise en reuvre de Ia loi FA TCA, 

pourvu que ces comptes soient assujettis aux memes exigences et controles 

seton Ia legislation de cette autre juri diction partenaire que s' ils avaient ete 

ouverts dans cette juridiction partenaire aupres d'une institution fmanciere 

d'une juridiction partenaire situee dans cette juridiction partenaire. 

48