# Jurnalul Oficial L 6/2022

| | ISSN 1977-0782 |
| --- | --- |
| Jurnalul Oficial
  al Uniunii Europene | L 6 |
| | |
| Ediţia în limba română | Legislaţie | Anul 6511 ianuarie 2022 |

ISSN 1977-0782

Jurnalul Oficial

al Uniunii Europene

L 6

Ediţia în limba română

Legislaţie

Anul 6511 ianuarie 2022

---

| Cuprins | | II   Acte fără caracter legislativ | Pagina |
| --- | --- | --- | --- |
| | | REGULAMENTE |
| | * | Regulamentul delegat (UE) 2022/25 al Comisiei din 22 septembrie 2021 de completare a Regulamentului (UE) 2019/2033 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare care precizează metodele de măsurare a factorilor K menționate la articolul 15 din regulamentul respectiv (
  1
  ) | 1 |
| | * | Regulamentul delegat (UE) 2022/26 al Comisiei din 24 septembrie 2021 de completare a Regulamentului (UE) 2019/2033 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare care precizează noțiunea de conturi separate pentru a asigura protecția fondurilor clienților în caz de faliment al unei firme de investiții (
  1
  ) | 7 |
| | * | Regulamentul delegat (UE) 2022/27 al Comisiei din 27 septembrie 2021 de modificare a Regulamentului (UE) nr. 236/2012 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește ajustarea pragului relevant pentru notificarea pozițiilor scurte nete semnificative pe acțiuni (
  1
  ) | 9 |
| | | DECIZII |
| | * | Decizia de punere în aplicare (UE) 2022/28 a Comisiei din 10 ianuarie 2022 privind anumite măsuri de urgență provizorii vizând pesta porcină africană din Italia
  [notificată cu numărul C(2022) 157]

   (
  1
  ) | 11 |

Cuprins

II   Acte fără caracter legislativ

Pagina

REGULAMENTE

*

Regulamentul delegat (UE) 2022/25 al Comisiei din 22 septembrie 2021 de completare a Regulamentului (UE) 2019/2033 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare care precizează metodele de măsurare a factorilor K menționate la articolul 15 din regulamentul respectiv (
  1
  )

1

1

*

Regulamentul delegat (UE) 2022/26 al Comisiei din 24 septembrie 2021 de completare a Regulamentului (UE) 2019/2033 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare care precizează noțiunea de conturi separate pentru a asigura protecția fondurilor clienților în caz de faliment al unei firme de investiții (
  1
  )

1

7

*

Regulamentul delegat (UE) 2022/27 al Comisiei din 27 septembrie 2021 de modificare a Regulamentului (UE) nr. 236/2012 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește ajustarea pragului relevant pentru notificarea pozițiilor scurte nete semnificative pe acțiuni (
  1
  )

1

9

DECIZII

*

Decizia de punere în aplicare (UE) 2022/28 a Comisiei din 10 ianuarie 2022 privind anumite măsuri de urgență provizorii vizând pesta porcină africană din Italia
  [notificată cu numărul C(2022) 157]

   (
  1
  )

[notificată cu numărul C(2022) 157]

1

11

| | |
| --- | --- |
| | (1)   Text cu relevanță pentru SEE. |

---

(1)   Text cu relevanță pentru SEE.

1

| RO | Actele ale căror titluri sunt tipărite cu caractere drepte sunt acte de gestionare curentă adoptate în cadrul politicii agricole şi care au, în general, o perioadă de valabilitate limitată.
  Titlurile celorlalte acte sunt tipărite cu caractere aldine şi sunt precedate de un asterisc. |
| --- | --- |

RO

Actele ale căror titluri sunt tipărite cu caractere drepte sunt acte de gestionare curentă adoptate în cadrul politicii agricole şi care au, în general, o perioadă de valabilitate limitată.

Titlurile celorlalte acte sunt tipărite cu caractere aldine şi sunt precedate de un asterisc.

---

II Acte fără caracter legislativ

REGULAMENTE

| 11.1.2022 | RO | Jurnalul Oficial al Uniunii Europene | L 6/1 |
| --- | --- | --- | --- |

11.1.2022

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 6/1

---

REGULAMENTUL DELEGAT (UE) 2022/25 AL COMISIEI

din 22 septembrie 2021

de completare a Regulamentului (UE) 2019/2033 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare care precizează metodele de măsurare a factorilor K menționate la articolul 15 din regulamentul respectiv

(Text cu relevanță pentru SEE)

COMISIA EUROPEANĂ,

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Regulamentul (UE) 2019/2033 al Parlamentului European și al Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind cerințele prudențiale ale firmelor de investiții și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 și (UE) nr. 806/2014 (1), în special articolul 15 alineatul (5) al treilea paragraf,

întrucât:

| (1) | Unii dintre factorii K – astfel cum sunt definiți la articolul 4 alineatul (1) punctul 26 din Regulamentul (UE) 2019/2033 – nu necesită precizări suplimentare, deoarece regulamentul menționat descrie în detaliu metodele de măsurare a acestora. În această situație se află factorul K aferent riscului de poziție netă (K-NPR), care este derivat din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului (2), precum și factorul K aferent riscului de concentrare (K-CON) și factorul K aferent stării de nerambursare a contrapărții la tranzacționare (K-TCD), care utilizează o aplicare simplificată a cerințelor corespunzătoare din regulamentul respectiv. Cu toate acestea, în alte cazuri, cum ar fi „activele administrate” (AUM), „fondurile clienților deținute” (CMH), „ordinele clienților tratate” (COH), „activele protejate și administrate” (ASA) și „fluxul zilnic de tranzacționare” (DTF), unele clarificări suplimentare ale metodelor de măsurare a factorilor respectivi ar putea fi utile. |
| --- | --- |

(1)

Unii dintre factorii K – astfel cum sunt definiți la articolul 4 alineatul (1) punctul 26 din Regulamentul (UE) 2019/2033 – nu necesită precizări suplimentare, deoarece regulamentul menționat descrie în detaliu metodele de măsurare a acestora. În această situație se află factorul K aferent riscului de poziție netă (K-NPR), care este derivat din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului (2), precum și factorul K aferent riscului de concentrare (K-CON) și factorul K aferent stării de nerambursare a contrapărții la tranzacționare (K-TCD), care utilizează o aplicare simplificată a cerințelor corespunzătoare din regulamentul respectiv. Cu toate acestea, în alte cazuri, cum ar fi „activele administrate” (AUM), „fondurile clienților deținute” (CMH), „ordinele clienților tratate” (COH), „activele protejate și administrate” (ASA) și „fluxul zilnic de tranzacționare” (DTF), unele clarificări suplimentare ale metodelor de măsurare a factorilor respectivi ar putea fi utile.

| (2) | Toate activitățile desfășurate de o firmă de investiții ar trebui să fie cuprinse în factorii K pentru a reflecta în mod adecvat riscurile. Având în vedere că un agent delegat este o persoană fizică sau juridică ce acționează numai în numele unei anumite firme de investiții și sub responsabilitatea deplină și necondiționată a firmei de investiții respective, este necesar să se asigure că orice activitate a unui agent delegat este inclusă în factorii K aferenți AUM, ASA, CMH și COH ai unei firme de investiții. |
| --- | --- |

(2)

Toate activitățile desfășurate de o firmă de investiții ar trebui să fie cuprinse în factorii K pentru a reflecta în mod adecvat riscurile. Având în vedere că un agent delegat este o persoană fizică sau juridică ce acționează numai în numele unei anumite firme de investiții și sub responsabilitatea deplină și necondiționată a firmei de investiții respective, este necesar să se asigure că orice activitate a unui agent delegat este inclusă în factorii K aferenți AUM, ASA, CMH și COH ai unei firme de investiții.

| (3) | „Serviciile de consultanță de investiții” menționate în secțiunea A punctul 5 din anexa I la Directiva 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului (3) sunt diferite de serviciile auxiliare menționate în secțiunea B punctul 3 din anexa I la directiva menționată, „[s]ervicii de consultanță furnizate întreprinderilor în ceea ce privește structura capitalului, strategia industrială și aspectele conexe; consultanța și serviciile în materie de fuziuni și de achiziție de întreprinderi”. În acest context și pe baza definiției „consultanței de investiții cu caracter permanent” de la articolul 4 alineatul (1) punctul 21 din Regulamentul (UE) 2019/2033, în cazul în care serviciul auxiliar menționat anterior nu este inclus, este necesar să se precizeze că orice active administrate legate de serviciul auxiliar respectiv ar trebui excluse din calculul K-AUM. |
| --- | --- |

(3)

„Serviciile de consultanță de investiții” menționate în secțiunea A punctul 5 din anexa I la Directiva 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului (3) sunt diferite de serviciile auxiliare menționate în secțiunea B punctul 3 din anexa I la directiva menționată, „[s]ervicii de consultanță furnizate întreprinderilor în ceea ce privește structura capitalului, strategia industrială și aspectele conexe; consultanța și serviciile în materie de fuziuni și de achiziție de întreprinderi”. În acest context și pe baza definiției „consultanței de investiții cu caracter permanent” de la articolul 4 alineatul (1) punctul 21 din Regulamentul (UE) 2019/2033, în cazul în care serviciul auxiliar menționat anterior nu este inclus, este necesar să se precizeze că orice active administrate legate de serviciul auxiliar respectiv ar trebui excluse din calculul K-AUM.

| (4) | Pentru a asigura o măsurare consecventă a AUM și ASA atunci când se calculează K-AUM și K-ASA, instrumentele financiare ar trebui evaluate la valoarea lor justă în conformitate cu standardele de contabilitate aplicabile, astfel încât să permită reflectarea valorii de piață a instrumentelor financiare, dacă aceasta este disponibilă. |
| --- | --- |

(4)

Pentru a asigura o măsurare consecventă a AUM și ASA atunci când se calculează K-AUM și K-ASA, instrumentele financiare ar trebui evaluate la valoarea lor justă în conformitate cu standardele de contabilitate aplicabile, astfel încât să permită reflectarea valorii de piață a instrumentelor financiare, dacă aceasta este disponibilă.

| (5) | Întrucât calibrarea coeficientului CMH de la articolul 15 tabelul 1 din Regulamentul (UE) 2019/2033 ia deja în considerare riscul pentru clienți aferent gestionării numerarului, cuantumurile incluse în măsurarea CMH nu ar trebui să fie incluse în măsurarea AUM. În plus, pentru a evita orice dublă contabilizare în calculul cerințelor de capital, cuantumurile deja luate în considerare pentru măsurarea CMH nu ar trebui să fie incluse în măsurarea ASA. |
| --- | --- |

(5)

Întrucât calibrarea coeficientului CMH de la articolul 15 tabelul 1 din Regulamentul (UE) 2019/2033 ia deja în considerare riscul pentru clienți aferent gestionării numerarului, cuantumurile incluse în măsurarea CMH nu ar trebui să fie incluse în măsurarea AUM. În plus, pentru a evita orice dublă contabilizare în calculul cerințelor de capital, cuantumurile deja luate în considerare pentru măsurarea CMH nu ar trebui să fie incluse în măsurarea ASA.

| (6) | Definiția CMH de la articolul 4 alineatul (1) punctul 28 din Regulamentul (UE) 2019/2033 prezintă, împreună cu considerentul 24 din regulamentul menționat, clarificări cu privire la cuantumurile care trebuie luate în considerare pentru măsurarea CMH. Prin urmare, este suficient să se precizeze mai în detaliu restul aspectelor operaționale ale metodei de măsurare a CMH în vederea asigurării robusteții cifrelor CMH, în special prin evitarea dependenței excesive de raportarea externă și prin punerea accentului pe înregistrările contabile interne ale firmei de investiții și pe cifrele utilizate pentru reconcilierea internă. |
| --- | --- |

(6)

Definiția CMH de la articolul 4 alineatul (1) punctul 28 din Regulamentul (UE) 2019/2033 prezintă, împreună cu considerentul 24 din regulamentul menționat, clarificări cu privire la cuantumurile care trebuie luate în considerare pentru măsurarea CMH. Prin urmare, este suficient să se precizeze mai în detaliu restul aspectelor operaționale ale metodei de măsurare a CMH în vederea asigurării robusteții cifrelor CMH, în special prin evitarea dependenței excesive de raportarea externă și prin punerea accentului pe înregistrările contabile interne ale firmei de investiții și pe cifrele utilizate pentru reconcilierea internă.

| (7) | Metodele de măsurare a cuantumurilor care trebuie incluse în COH drept primire și transmitere a ordinelor și de executare a ordinelor ar trebui să includă norme specifice pentru cazul în care prețurile pieței nu sunt ușor accesibile, întrucât nu figurează în ordine. Este necesar să se reflecte diferențele dintre cazul executării ordinelor și cazul primirii și al transmiterii, deoarece prețurile și momentul la care ar trebui înregistrate ordinele pentru măsurarea COH pot fi diferite în cele două cazuri. În plus, în cazul primirii și transmiterii ordinelor, ordinele transmise reprezintă o referință mai bună în acest scop decât ordinele primite, acestea din urmă putând să nu fie transmise. |
| --- | --- |

(7)

Metodele de măsurare a cuantumurilor care trebuie incluse în COH drept primire și transmitere a ordinelor și de executare a ordinelor ar trebui să includă norme specifice pentru cazul în care prețurile pieței nu sunt ușor accesibile, întrucât nu figurează în ordine. Este necesar să se reflecte diferențele dintre cazul executării ordinelor și cazul primirii și al transmiterii, deoarece prețurile și momentul la care ar trebui înregistrate ordinele pentru măsurarea COH pot fi diferite în cele două cazuri. În plus, în cazul primirii și transmiterii ordinelor, ordinele transmise reprezintă o referință mai bună în acest scop decât ordinele primite, acestea din urmă putând să nu fie transmise.

| (8) | Întrucât serviciul de investiții constând în „[p]rimirea și transmiterea de ordine privind unul sau mai multe instrumente financiare” – menționat în secțiunea A punctul 1 din anexa I la Directiva 2014/65/UE – este diferit de activitățile de investiții constând în „[o]perarea de MTF-uri” (MTF – sistem multilateral de tranzacționare) și în „[o]perarea unui OTF” (OTF – sistem organizat de tranzacționare), menționate la punctele 8 și 9 din aceeași secțiune, este necesar să se clarifice faptul că interesele de cumpărare și de vânzare reunite în MTF-urile și OTF-urile operate de firma de investiții nu trebuie incluse în calculul K-COH tranzacții în numerar sau în cel al K-COH instrumente financiare derivate. |
| --- | --- |

(8)

Întrucât serviciul de investiții constând în „[p]rimirea și transmiterea de ordine privind unul sau mai multe instrumente financiare” – menționat în secțiunea A punctul 1 din anexa I la Directiva 2014/65/UE – este diferit de activitățile de investiții constând în „[o]perarea de MTF-uri” (MTF – sistem multilateral de tranzacționare) și în „[o]perarea unui OTF” (OTF – sistem organizat de tranzacționare), menționate la punctele 8 și 9 din aceeași secțiune, este necesar să se clarifice faptul că interesele de cumpărare și de vânzare reunite în MTF-urile și OTF-urile operate de firma de investiții nu trebuie incluse în calculul K-COH tranzacții în numerar sau în cel al K-COH instrumente financiare derivate.

| (9) | Întrucât cerințele de capital pentru firmele de investiții prevăzute de Regulamentul (UE) 2019/2033 se bazează pe factorii K ce acoperă toate serviciile și activitățile incluse în anexa I la Directiva 2014/65/UE, este necesar să se stabilească norme pentru adaptarea metodelor respective în situațiile în care, în caz contrar, s-ar putea produce o dublă contabilizare. Acesta este cazul, în special, al anumitor servicii auxiliare care pot fi prestate numai împreună cu serviciile și activitățile enumerate în secțiunea A din anexa I la directiva menționată. Prin urmare, ordinele legate de serviciul auxiliar menționat în secțiunea B punctul 3 din anexa I la Directiva 2014/65/UE (serviciile de consultanță furnizate întreprinderilor în ceea ce privește structura capitalului, strategia industrială și aspectele conexe; consultanța și serviciile în materie de fuziuni și de achiziție de întreprinderi), care se referă la serviciile de consultanță privind tranzacțiile dintre investitori, în cazul finanțelor corporatiste sau al tranzacțiilor cu capital privat, nu ar trebui să fie incluse nici în măsurarea AUM, nici în măsurarea COH, deoarece sunt deja luate în considerare de factorii K respectivi. |
| --- | --- |

(9)

Întrucât cerințele de capital pentru firmele de investiții prevăzute de Regulamentul (UE) 2019/2033 se bazează pe factorii K ce acoperă toate serviciile și activitățile incluse în anexa I la Directiva 2014/65/UE, este necesar să se stabilească norme pentru adaptarea metodelor respective în situațiile în care, în caz contrar, s-ar putea produce o dublă contabilizare. Acesta este cazul, în special, al anumitor servicii auxiliare care pot fi prestate numai împreună cu serviciile și activitățile enumerate în secțiunea A din anexa I la directiva menționată. Prin urmare, ordinele legate de serviciul auxiliar menționat în secțiunea B punctul 3 din anexa I la Directiva 2014/65/UE (serviciile de consultanță furnizate întreprinderilor în ceea ce privește structura capitalului, strategia industrială și aspectele conexe; consultanța și serviciile în materie de fuziuni și de achiziție de întreprinderi), care se referă la serviciile de consultanță privind tranzacțiile dintre investitori, în cazul finanțelor corporatiste sau al tranzacțiilor cu capital privat, nu ar trebui să fie incluse nici în măsurarea AUM, nici în măsurarea COH, deoarece sunt deja luate în considerare de factorii K respectivi.

| (10) | Regulamentul (UE) 2019/2033 prevede doi coeficienți diferiți pentru măsurarea COH în tabelul 1 de la articolul 15, unul pentru tranzacțiile în numerar și un altul pentru instrumentele financiare derivate. Ar trebui furnizate clarificări suplimentare cu privire la modul de repartizare a tranzacțiilor între cele două clase de instrumente și cu privire la metoda de evaluare care trebuie utilizată în fiecare caz. Mai precis, instrumentele financiare derivate ar trebui incluse în măsurarea factorilor K pe baza valorii noționale și a tranzacțiilor în numerar la valoarea de piață, deoarece coeficienții factorilor K sunt calibrați pe această bază. |
| --- | --- |

(10)

Regulamentul (UE) 2019/2033 prevede doi coeficienți diferiți pentru măsurarea COH în tabelul 1 de la articolul 15, unul pentru tranzacțiile în numerar și un altul pentru instrumentele financiare derivate. Ar trebui furnizate clarificări suplimentare cu privire la modul de repartizare a tranzacțiilor între cele două clase de instrumente și cu privire la metoda de evaluare care trebuie utilizată în fiecare caz. Mai precis, instrumentele financiare derivate ar trebui incluse în măsurarea factorilor K pe baza valorii noționale și a tranzacțiilor în numerar la valoarea de piață, deoarece coeficienții factorilor K sunt calibrați pe această bază.

| (11) | Este necesar să se precizeze calculul valorii noționale a unui instrument financiar derivat, deoarece Regulamentul (UE) 2019/2033 nu conține norme privind modul de calculare a acesteia. Având în vedere că articolul 29 alineatul (3) din Regulamentul (UE) 2019/2033 stabilește norme privind modul de calculare a valorii noționale a instrumentelor financiare derivate în scopul calculării TCD și pentru a asigura consecvența în ceea ce privește măsurarea TCD și a DTF, aceste norme de măsurare a valorii noționale a unui instrument financiar derivat ar trebui să se aplice, de asemenea, pentru măsurarea DTF. |
| --- | --- |

(11)

Este necesar să se precizeze calculul valorii noționale a unui instrument financiar derivat, deoarece Regulamentul (UE) 2019/2033 nu conține norme privind modul de calculare a acesteia. Având în vedere că articolul 29 alineatul (3) din Regulamentul (UE) 2019/2033 stabilește norme privind modul de calculare a valorii noționale a instrumentelor financiare derivate în scopul calculării TCD și pentru a asigura consecvența în ceea ce privește măsurarea TCD și a DTF, aceste norme de măsurare a valorii noționale a unui instrument financiar derivat ar trebui să se aplice, de asemenea, pentru măsurarea DTF.

| (12) | Prezentul regulament se bazează pe proiectele de standarde tehnice de reglementare prezentate Comisiei de către Autoritatea Bancară Europeană (ABE). |
| --- | --- |

(12)

Prezentul regulament se bazează pe proiectele de standarde tehnice de reglementare prezentate Comisiei de către Autoritatea Bancară Europeană (ABE).

| (13) | ABE a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectele de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul bancar, instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (4). ABE a consultat, de asemenea, Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe înainte de a prezenta proiectele de standarde tehnice pe care se bazează prezentul regulament, |
| --- | --- |

(13)

ABE a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectele de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul bancar, instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (4). ABE a consultat, de asemenea, Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe înainte de a prezenta proiectele de standarde tehnice pe care se bazează prezentul regulament,

ADOPTĂ PREZENTUL REGULAMENT:

SECȚIUNEA 1

METODE DE MĂSURARE A FACTORILOR K AFERENȚI RISCULUI PENTRU CLIENT

Articolul 1

Metode de măsurare a factorilor K aferenți riscului pentru client în cazul serviciilor și al activităților de investiții desfășurate cu ajutorul agenților afiliați

În scopul măsurării factorilor K aferenți riscului pentru client (RtC) în conformitate cu articolul 16 din Regulamentul (UE) 2019/2033, o firmă de investiții include în fiecare dintre AUM, CMH, ASA și COH – menționate la articolele 17, 18, 19 și, respectiv, 20 din regulamentul respectiv – orice cuantumuri care se referă la serviciile și activitățile de investiții ale firmei de investiții efectuate de către orice agent delegat înregistrat cu scopul de a acționa în numele acesteia.

Articolul 2

Metode de măsurare a AUM în cazul mecanismelor nediscreționare de consultanță cu caracter continuu

(1)   În scopul măsurării factorilor K aferenți RtC în conformitate cu articolul 16 din Regulamentul (UE) 2019/2033, o firmă de investiții nu include în AUM, menționate la articolul 17 din regulamentul respectiv, niciun cuantum al activelor care se referă la serviciile auxiliare menționate în secțiunea B punctul 3 din anexa I la Directiva 2014/65/UE.

(2)   În cazul în care o firmă de investiții pune la dispoziție mecanisme nediscreționare de consultanță cu caracter continuu unei alte entități din sectorul financiar care efectuează administrarea discreționară a portofoliului, aceasta include în AUM menționate la articolul 17 din Regulamentul (UE) 2019/2033 orice valoare a activelor care se referă la respectivele mecanisme nediscreționare de consultanță.

Articolul 3

Metode de măsurare a AUM în cazul administrării discreționare de portofolii

În sensul articolului 17 din Regulamentul (UE) 2019/2033, măsurarea AUM lunare totale se efectuează în conformitate cu toate elementele următoare:

| (a) | calculul include valoarea instrumentelor financiare calculată la valoarea justă în conformitate cu standardele de contabilitate aplicabile; |
| --- | --- |

(a)

calculul include valoarea instrumentelor financiare calculată la valoarea justă în conformitate cu standardele de contabilitate aplicabile;

| (b) | instrumentele financiare cu o valoare justă negativă sunt incluse în valoare absolută; |
| --- | --- |

(b)

instrumentele financiare cu o valoare justă negativă sunt incluse în valoare absolută;

| (c) | calculul include numerar, cu excepția oricăror cuantumuri acoperite de CMH în conformitate cu articolul 4 din prezentul regulament. |
| --- | --- |

(c)

calculul include numerar, cu excepția oricăror cuantumuri acoperite de CMH în conformitate cu articolul 4 din prezentul regulament.

Articolul 4

Metode de măsurare a CMH

În sensul articolului 18 din Regulamentul (UE) 2019/2033, măsurarea CMH se bazează pe elementele următoare:

| (a) | soldurile pe care firma de investiții le utilizează pentru reconcilierile sale interne; |
| --- | --- |

(a)

soldurile pe care firma de investiții le utilizează pentru reconcilierile sale interne;

| (b) | valorile cuprinse în evidențele contabile ale firmei de investiții. |
| --- | --- |

(b)

valorile cuprinse în evidențele contabile ale firmei de investiții.

Articolul 5

Metode de măsurare a ASA

În sensul articolului 19 din Regulamentul (UE) 2019/2033, măsurarea ASA zilnice totale include valoarea tuturor instrumentelor financiare ale clienților protejate și administrate, calculată la valoarea justă în conformitate cu standardele de contabilitate aplicabile. Aceasta exclude CMH menționate la articolul 4 din prezentul regulament.

Articolul 6

Metode de măsurare a executării ordinelor în COH

(1)   În scopul calculării factorului K-COH în conformitate cu articolul 20 din Regulamentul (UE) 2019/2033, o firmă de investiții include în calculul COH ordinul respectiv al clientului în momentul în care primește confirmarea că executarea a avut loc și că prețul este cunoscut.

(2)   În cazul în care o firmă de investiții execută în contul unui client un ordin primit de la o altă firmă de investiții, calculul COH efectuat de firma de investiții care execută ordinul include ordinul respectiv în totalul ordinelor măsurat în scopul executării ordinelor clienților și îl exclude din totalul ordinelor măsurat în scopul primirii și transmiterii ordinelor.

Articolul 7

Metode de măsurare a primirii și transmiterii ordinelor în COH

(1)   În scopul calculării factorului K-COH în conformitate cu articolul 20 din Regulamentul (UE) 2019/2033, în cazul în care o firmă de investiții primește și transmite un ordin al unui client, ordinul respectiv trebuie inclus la momentul în care firma de investiții transmite ordinul unei alte firme de investiții sau unui intermediar care execută ordine.

(2)   O firmă de investiții nu include în măsurarea COH ordinele primite și transmise în cazul în care reunește doi sau mai mulți investitori pentru a realiza o tranzacție între respectivii investitori, cum ar fi în cazul finanțelor corporatiste sau al tranzacțiilor cu capital privat.

(3)   În cazul în care o firmă de investiții include în măsurarea COH ordinele primite și transmise, aceasta utilizează prețul care figurează în ordine. În cazul în care ordinele nu conțin niciun preț, inclusiv în cazul în care acestea sunt ordine limită, firma de investiții utilizează prețul de piață al instrumentului financiar din ziua transmiterii.

(4)   Interesele de cumpărare și de vânzare reunite de o firmă de investiții în scopul operării unui sistem multilateral de tranzacționare sau a unui sistem organizat de tranzacționare, astfel cum se prevede la articolul 4 alineatul (1) punctele 22 și 23 din Directiva 2014/65/UE, nu trebuie incluse în măsurarea COH.

Articolul 8

Metode de măsurare a tranzacțiilor în numerar în scopul măsurării COH

(1)   În scopul măsurării COH în conformitate cu articolul 20 din Regulamentul (UE) 2019/2033, o firmă de investiții include ca tranzacții în numerar orice tranzacții în care o contraparte se angajează să tranzacționeze oricare dintre următoarele elemente:

| (a) | valori mobiliare; |
| --- | --- |

(a)

valori mobiliare;

| (b) | instrumente ale pieței monetare; |
| --- | --- |

(b)

instrumente ale pieței monetare;

| (c) | unități ale organismelor de plasament colectiv; |
| --- | --- |

(c)

unități ale organismelor de plasament colectiv;

| (d) | opțiuni tranzacționate la bursă. |
| --- | --- |

(d)

opțiuni tranzacționate la bursă.

(2)   În scopul măsurării COH ale unei opțiuni tranzacționate la bursă, firma de investiții utilizează prima opțiunii utilizată pentru executarea opțiunii respective.

Articolul 9

Metode de măsurare a instrumentelor financiare derivate în scopul măsurării COH

În scopul măsurării COH în conformitate cu articolul 20 din Regulamentul (UE) 2019/2033 în ceea ce privește instrumentele financiare derivate, valoarea noțională a unui contract derivat se determină în conformitate cu articolul 29 alineatul (3) din regulamentul respectiv.

SECȚIUNEA 2

METODE DE MĂSURARE A FACTORILOR K AFERENȚI RISCULUI PENTRU FIRMĂ

Articolul 10

Metode de măsurare a tranzacțiilor în numerar în scopul măsurării DTF

(1)   În scopul măsurării DTF în conformitate cu articolul 33 din Regulamentul (UE) 2019/2033 în ceea ce privește tranzacțiile în numerar, o firmă de investiții include ca tranzacții în numerar orice tranzacție în care o contraparte se angajează să tranzacționeze oricare dintre următoarele elemente:

| (a) | valori mobiliare; |
| --- | --- |

(a)

valori mobiliare;

| (b) | instrumente ale pieței monetare; |
| --- | --- |

(b)

instrumente ale pieței monetare;

| (c) | unități ale organismelor de plasament colectiv; |
| --- | --- |

(c)

unități ale organismelor de plasament colectiv;

| (d) | opțiuni tranzacționate la bursă. |
| --- | --- |

(d)

opțiuni tranzacționate la bursă.

(2)   În scopul măsurării DTF al unei opțiuni tranzacționate la bursă, firma de investiții utilizează prima opțiunii utilizată pentru executarea opțiunii respective.

Articolul 11

Metode de măsurare a instrumentelor financiare derivate în scopul măsurării DTF

În scopul măsurării DTF în conformitate cu articolul 33 din Regulamentul (UE) 2019/2033 în ceea ce privește instrumentele financiare derivate, valoarea noțională a unui contract derivat se determină în conformitate cu articolul 29 alineatul (3) din regulamentul respectiv.

Articolul 12

Intrare în vigoare

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.

Adoptat la Bruxelles, 22 septembrie 2021.

Pentru Comisie

Președintele

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  JO L 314, 5.12.2019, p. 1.

1

(2)  Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 (JO L 176, 27.6.2013, p. 1).

2

(3)  Directiva 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele instrumentelor financiare și de modificare a Directivei 2002/92/CE și a Directivei 2011/61/UE (JO L 173, 12.6.2014, p. 349).

3

(4)  Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a Autorității europene de supraveghere (Autoritatea bancară europeană), de modificare a Deciziei nr. 716/2009/CE și de abrogare a Deciziei 2009/78/CE a Comisiei (JO L 331, 15.12.2010, p. 12).

4

---

| 11.1.2022 | RO | Jurnalul Oficial al Uniunii Europene | L 6/7 |
| --- | --- | --- | --- |

11.1.2022

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 6/7

---

REGULAMENTUL DELEGAT (UE) 2022/26 AL COMISIEI

din 24 septembrie 2021

de completare a Regulamentului (UE) 2019/2033 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare care precizează noțiunea de „conturi separate” pentru a asigura protecția fondurilor clienților în caz de faliment al unei firme de investiții

(Text cu relevanță pentru SEE)

COMISIA EUROPEANĂ,

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Regulamentul (UE) 2019/2033 al Parlamentului European și al Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind cerințele prudențiale ale firmelor de investiții și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 și (UE) nr. 806/2014 (1), în special articolul 15 alineatul (5) al treilea paragraf, coroborat cu articolul 15 alineatul (5) primul paragraf litera (b),

întrucât:

| (1) | Conturile separate sunt definite la articolul 4 alineatul (1) punctul 49 din Regulamentul (UE) 2019/2033, în înțelesul tabelului 1 de la articolul 15 alineatul (2) din regulamentul respectiv. Pentru a permite firmelor de investiții să aplice coeficienți mai mici pentru calcularea cerinței de fonduri proprii aferente „fondurilor clienților deținute”, în cazul în care fondurile clienților sunt deținute în conturi separate, noțiunea de „conturi separate” ar trebui să fie precizată astfel încât să includă condițiile pe baza cărora se asigură protecția fondurilor clienților în caz de faliment al unei firme de investiții. Dat fiind că respectivele condiții sunt prevăzute la articolul 2 alineatul (1) din Directiva delegată (UE) 2017/593 a Comisiei (2), este oportun să se facă referire la aceleași condiții în scopul precizării noțiunii de „conturi separate” în cadrul prezentului regulament. Prin urmare, prezentul regulament ar trebui să stabilească o serie de cerințe similare celor prevăzute la articolul 2 alineatul (1) din Directiva delegată (UE) 2017/593. |
| --- | --- |

(1)

Conturile separate sunt definite la articolul 4 alineatul (1) punctul 49 din Regulamentul (UE) 2019/2033, în înțelesul tabelului 1 de la articolul 15 alineatul (2) din regulamentul respectiv. Pentru a permite firmelor de investiții să aplice coeficienți mai mici pentru calcularea cerinței de fonduri proprii aferente „fondurilor clienților deținute”, în cazul în care fondurile clienților sunt deținute în conturi separate, noțiunea de „conturi separate” ar trebui să fie precizată astfel încât să includă condițiile pe baza cărora se asigură protecția fondurilor clienților în caz de faliment al unei firme de investiții. Dat fiind că respectivele condiții sunt prevăzute la articolul 2 alineatul (1) din Directiva delegată (UE) 2017/593 a Comisiei (2), este oportun să se facă referire la aceleași condiții în scopul precizării noțiunii de „conturi separate” în cadrul prezentului regulament. Prin urmare, prezentul regulament ar trebui să stabilească o serie de cerințe similare celor prevăzute la articolul 2 alineatul (1) din Directiva delegată (UE) 2017/593.

| (2) | Prezentul regulament se bazează pe proiectul de standarde tehnice de reglementare transmise Comisiei de Autoritatea Bancară Europeană. |
| --- | --- |

(2)

Prezentul regulament se bazează pe proiectul de standarde tehnice de reglementare transmise Comisiei de Autoritatea Bancară Europeană.

| (3) | Autoritatea Bancară Europeană a organizat consultări publice deschise cu privire la proiectul de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat opinia Grupului părților interesate din domeniul bancar instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (3), |
| --- | --- |

(3)

Autoritatea Bancară Europeană a organizat consultări publice deschise cu privire la proiectul de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat opinia Grupului părților interesate din domeniul bancar instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (3),

ADOPTĂ PREZENTUL REGULAMENT:

Articolul 1

Noțiunea de „conturi separate”

În ceea ce privește condițiile pe baza cărora se asigură protecția fondurilor clienților în caz de faliment al unei firme de investiții, noțiunea de „conturi separate” menționată la articolul 15 alineatul (5) litera (b) din Regulamentul (UE) 2019/2033 implică următoarele:

| (a) | înregistrările și conturile sunt păstrate într-un mod care să le permită firmelor de investiții să facă distincția, în orice moment și fără întârziere, între fondurile deținute pentru un client, pe de o parte, și fondurile deținute pentru oricare alt client și propriile fonduri, pe de altă parte; |
| --- | --- |

(a)

înregistrările și conturile sunt păstrate într-un mod care să le permită firmelor de investiții să facă distincția, în orice moment și fără întârziere, între fondurile deținute pentru un client, pe de o parte, și fondurile deținute pentru oricare alt client și propriile fonduri, pe de altă parte;

| (b) | înregistrările și conturile sunt păstrate într-un mod care să asigure acuratețea și, în special, corespondența acestora cu fondurile deținute pentru clienți, precum și posibilitatea ca acestea să fie utilizate ca pistă de audit; |
| --- | --- |

(b)

înregistrările și conturile sunt păstrate într-un mod care să asigure acuratețea și, în special, corespondența acestora cu fondurile deținute pentru clienți, precum și posibilitatea ca acestea să fie utilizate ca pistă de audit;

| (c) | se efectuează periodic reconcilieri între conturile și înregistrările proprii ale firmei de investiții și cele ale tuturor părților terțe care dețin fondurile în cauză; |
| --- | --- |

(c)

se efectuează periodic reconcilieri între conturile și înregistrările proprii ale firmei de investiții și cele ale tuturor părților terțe care dețin fondurile în cauză;

| (d) | au fost luate măsurile necesare pentru a se asigura că fondurile clienților depozitate sunt păstrate într-un cont identificat separat sau în conturi identificate separat de orice cont utilizat pentru a păstra fonduri ale firmei de investiții; |
| --- | --- |

(d)

au fost luate măsurile necesare pentru a se asigura că fondurile clienților depozitate sunt păstrate într-un cont identificat separat sau în conturi identificate separat de orice cont utilizat pentru a păstra fonduri ale firmei de investiții;

| (e) | au fost introduse mecanisme organizaționale adecvate pentru reducerea la minimum a riscului de pierdere sau diminuare a valorii fondurilor clienților sau a drepturilor aferente respectivelor fonduri ca urmare a utilizării necorespunzătoare a fondurilor, a fraudei, a administrării necorespunzătoare, a modului inadecvat de păstrare a registrelor sau a neglijenței. |
| --- | --- |

(e)

au fost introduse mecanisme organizaționale adecvate pentru reducerea la minimum a riscului de pierdere sau diminuare a valorii fondurilor clienților sau a drepturilor aferente respectivelor fonduri ca urmare a utilizării necorespunzătoare a fondurilor, a fraudei, a administrării necorespunzătoare, a modului inadecvat de păstrare a registrelor sau a neglijenței.

Articolul 2

Intrare în vigoare

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.

Adoptat la Bruxelles, 24 septembrie 2021.

Pentru Comisie

Președintele

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  JO L 314, 5.12.2019, p. 1.

1

(2)  Directiva delegată (UE) 2017/593 a Comisiei de completare a Directivei 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului în ceea ce privește protejarea instrumentelor financiare și a fondurilor care aparțin clienților, obligațiile de guvernanță a produsului și normele aplicabile la acordarea sau primirea de onorarii, comisioane sau alte tipuri de beneficii pecuniare sau nepecuniare (JO L 87, 31.3.2017, p. 500).

2

(3)  Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului din 24 noiembrie 2010 de instituire a Autorității europene de supraveghere (Autoritatea Bancară Europeană), de modificare a Deciziei nr. 716/2009/CE și de abrogare a Deciziei 2009/78/CE a Comisiei (JO L 331, 15.12.2010, p. 12).

3

---

| 11.1.2022 | RO | Jurnalul Oficial al Uniunii Europene | L 6/9 |
| --- | --- | --- | --- |

11.1.2022

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 6/9

---

REGULAMENTUL DELEGAT (UE) 2022/27 AL COMISIEI

din 27 septembrie 2021

de modificare a Regulamentului (UE) nr. 236/2012 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește ajustarea pragului relevant pentru notificarea pozițiilor scurte nete semnificative pe acțiuni

(Text cu relevanță pentru SEE)

COMISIA EUROPEANĂ,

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Regulamentul (UE) nr. 236/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 14 martie 2012 privind vânzarea în lipsă și anumite aspecte ale swapurilor pe riscul de credit (1), în special articolul 5 alineatul (4),

întrucât:

| (1) | Regulamentul (UE) nr. 236/2012 stabilește obligația de a notifica autorităților competente pozițiile scurte nete semnificative în raport cu capitalul social emis al unei societăți ale cărei acțiuni sunt admise la tranzacționare într-un loc de tranzacționare din Uniune, în cazul în care poziția atinge pragul de notificare relevant sau coboară sub acesta. Comisia trebuie să verifice dacă respectivul prag de notificare relevant rămâne adecvat, având în vedere evoluțiile de pe piețele financiare, și să evalueze dacă este necesară modificarea pragului respectiv în conformitate cu articolul 5 alineatul (4) din regulamentul menționat anterior. |
| --- | --- |

(1)

Regulamentul (UE) nr. 236/2012 stabilește obligația de a notifica autorităților competente pozițiile scurte nete semnificative în raport cu capitalul social emis al unei societăți ale cărei acțiuni sunt admise la tranzacționare într-un loc de tranzacționare din Uniune, în cazul în care poziția atinge pragul de notificare relevant sau coboară sub acesta. Comisia trebuie să verifice dacă respectivul prag de notificare relevant rămâne adecvat, având în vedere evoluțiile de pe piețele financiare, și să evalueze dacă este necesară modificarea pragului respectiv în conformitate cu articolul 5 alineatul (4) din regulamentul menționat anterior.

| (2) | La începutul anului 2020, ca urmare a izbucnirii pandemiei de COVID-19, presiunea considerabilă la vânzare și volatilitatea neobișnuită au dus la o scădere semnificativă a prețurilor care a afectat emitenții din toate sectoarele de pe piețele financiare. Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA) și-a exercitat dreptul de intervenție în circumstanțe excepționale pentru a reduce temporar pragul de notificare relevant pentru pozițiile scurte nete semnificative pe acțiuni, cu scopul de a îmbunătăți activitatea de monitorizare a unor astfel de poziții desfășurată de ESMA și de autoritățile de reglementare, de a stabili dacă ar fi cazul să se ia măsuri mai stricte și de a putea reacționa rapid. |
| --- | --- |

(2)

La începutul anului 2020, ca urmare a izbucnirii pandemiei de COVID-19, presiunea considerabilă la vânzare și volatilitatea neobișnuită au dus la o scădere semnificativă a prețurilor care a afectat emitenții din toate sectoarele de pe piețele financiare. Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA) și-a exercitat dreptul de intervenție în circumstanțe excepționale pentru a reduce temporar pragul de notificare relevant pentru pozițiile scurte nete semnificative pe acțiuni, cu scopul de a îmbunătăți activitatea de monitorizare a unor astfel de poziții desfășurată de ESMA și de autoritățile de reglementare, de a stabili dacă ar fi cazul să se ia măsuri mai stricte și de a putea reacționa rapid.

| (3) | Dat fiind că pragul de notificare relevant mai redus pentru pozițiile scurte nete semnificative pe acțiuni, care a fost în vigoare timp de douăsprezece luni consecutive, nu a mai putut fi extins ca măsură de urgență datorită îmbunătățirii parțiale a condițiilor de piață, este oportun să se evalueze impactul unei astfel de măsuri și să se stabilească dacă măsura ar trebui să devină permanentă prin înlocuirea pragului existent. În această privință, Comisia ia în considerare avizul (2) pe care ESMA l-a emis la 13 mai 2021. |
| --- | --- |

(3)

Dat fiind că pragul de notificare relevant mai redus pentru pozițiile scurte nete semnificative pe acțiuni, care a fost în vigoare timp de douăsprezece luni consecutive, nu a mai putut fi extins ca măsură de urgență datorită îmbunătățirii parțiale a condițiilor de piață, este oportun să se evalueze impactul unei astfel de măsuri și să se stabilească dacă măsura ar trebui să devină permanentă prin înlocuirea pragului existent. În această privință, Comisia ia în considerare avizul (2) pe care ESMA l-a emis la 13 mai 2021.

| (4) | Evoluțiile recente de pe piețele financiare observate de Comisie, cum ar fi instabilitatea cauzată de pandemia de COVID-19, care a dus la recurgerea mai frecventă la măsuri de urgență privind vânzarea în lipsă de către autoritățile de reglementare și ESMA, precum și riscul tot mai mare ca investitorii de retail să fie implicați în presiuni generate de vânzările în lipsă au evidențiat importanța deosebită, din perspectiva supravegherii pieței, a colectării de informații suplimentare privind pozițiile scurte nete semnificative pe acțiuni în mod permanent. În acest sens, ESMA a precizat în avizul său că pragul de notificare relevant mai scăzut a îmbunătățit în mod semnificativ transparența și monitorizarea pozițiilor scurte nete semnificative pe acțiuni la nivel individual, sectorial și la nivelul întregii piețe, ceea ce a dus la o creștere a eficienței în materie de reglementare. ESMA a considerat, de asemenea, că costurile marginale pentru punerea în aplicare de către participanții la piață ar trebui să fie neglijabile, având în vedere că aceștia au aplicat un astfel de prag timp de mai multe luni. De asemenea, Comisia consideră că ar trebui să se evite incertitudinea în ceea ce privește obligația de raportare în scopuri de reglementare și că normele și obligațiile în acest sens ar trebui să fie stabile. Având în vedere cele expuse și ținând seama de recomandările formulate în avizul ESMA, cu care Comisia este de acord, este oportun să se modifice actualul prag de notificare relevant și să se stabilească în mod permanent la 0,1 %. |
| --- | --- |

(4)

Evoluțiile recente de pe piețele financiare observate de Comisie, cum ar fi instabilitatea cauzată de pandemia de COVID-19, care a dus la recurgerea mai frecventă la măsuri de urgență privind vânzarea în lipsă de către autoritățile de reglementare și ESMA, precum și riscul tot mai mare ca investitorii de retail să fie implicați în presiuni generate de vânzările în lipsă au evidențiat importanța deosebită, din perspectiva supravegherii pieței, a colectării de informații suplimentare privind pozițiile scurte nete semnificative pe acțiuni în mod permanent. În acest sens, ESMA a precizat în avizul său că pragul de notificare relevant mai scăzut a îmbunătățit în mod semnificativ transparența și monitorizarea pozițiilor scurte nete semnificative pe acțiuni la nivel individual, sectorial și la nivelul întregii piețe, ceea ce a dus la o creștere a eficienței în materie de reglementare. ESMA a considerat, de asemenea, că costurile marginale pentru punerea în aplicare de către participanții la piață ar trebui să fie neglijabile, având în vedere că aceștia au aplicat un astfel de prag timp de mai multe luni. De asemenea, Comisia consideră că ar trebui să se evite incertitudinea în ceea ce privește obligația de raportare în scopuri de reglementare și că normele și obligațiile în acest sens ar trebui să fie stabile. Având în vedere cele expuse și ținând seama de recomandările formulate în avizul ESMA, cu care Comisia este de acord, este oportun să se modifice actualul prag de notificare relevant și să se stabilească în mod permanent la 0,1 %.

| (5) | Prin urmare, Regulamentul (UE) nr. 236/2012 ar trebui modificat în consecință, |
| --- | --- |

(5)

Prin urmare, Regulamentul (UE) nr. 236/2012 ar trebui modificat în consecință,

ADOPTĂ PREZENTUL REGULAMENT:

Articolul 1

La articolul 5 din Regulamentul (UE) nr. 236/2012, alineatul (2) se înlocuiește cu următorul text:

„(2)   Un prag de notificare relevant este un procent egal cu 0,1 % din capitalul social emis al societății în cauză și fiecare procent de 0,1 % superior acestui prag.”

Articolul 2

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.

Adoptat la Bruxelles, 27 septembrie 2021.

Pentru Comisie

Președintele

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  JO L 86, 24.3.2012, p. 1.

1

(2)  ESMA70-156-4262.

2

---

DECIZII

| 11.1.2022 | RO | Jurnalul Oficial al Uniunii Europene | L 6/11 |
| --- | --- | --- | --- |

11.1.2022

RO

Jurnalul Oficial al Uniunii Europene

L 6/11

---

DECIZIA DE PUNERE ÎN APLICARE (UE) 2022/28 A COMISIEI

din 10 ianuarie 2022

privind anumite măsuri de urgență provizorii vizând pesta porcină africană din Italia

[notificată cu numărul C(2022) 157]

(Numai textul în limba italiană este autentic)

(Text cu relevanță pentru SEE)

COMISIA EUROPEANĂ,

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Regulamentul (UE) 2016/429 al Parlamentului European și al Consiliului din 9 martie 2016 privind bolile transmisibile ale animalelor și de modificare și de abrogare a anumitor acte din domeniul sănătății animalelor („Legea privind sănătatea animală”) (1), în special articolul 259 alineatul (2),

întrucât:

| (1) | Pesta porcină africană este o boală infecțioasă virală care afectează efectivele de porcine deținute și sălbatice și poate avea un impact puternic asupra efectivelor de animale în cauză și asupra rentabilității creșterii acestora, cauzând perturbări ale circulației transporturilor acestor animale și ale produselor obținute de la animalele respective în interiorul Uniunii, precum și ale exporturilor către țări terțe. |
| --- | --- |

(1)

Pesta porcină africană este o boală infecțioasă virală care afectează efectivele de porcine deținute și sălbatice și poate avea un impact puternic asupra efectivelor de animale în cauză și asupra rentabilității creșterii acestora, cauzând perturbări ale circulației transporturilor acestor animale și ale produselor obținute de la animalele respective în interiorul Uniunii, precum și ale exporturilor către țări terțe.

| (2) | În cazul apariției unui focar de pestă porcină africană la porcine sălbatice, există un risc grav de răspândire a bolii la alte porcine sălbatice și la unități de porcine deținute. |
| --- | --- |

(2)

În cazul apariției unui focar de pestă porcină africană la porcine sălbatice, există un risc grav de răspândire a bolii la alte porcine sălbatice și la unități de porcine deținute.

| (3) | Regulamentul delegat (UE) 2020/687 al Comisiei (2) completează normele privind combaterea bolilor listate menționate la articolul 9 alineatul (1) literele (a), (b) și (c) din Regulamentul (UE) 2016/429 și definite ca boli de categoria A, B și C în Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2018/1882 al Comisiei (3). În special, articolele 63-66 din Regulamentul delegat (UE) 2020/687 prevăd anumite măsuri care trebuie luate în cazul confirmării oficiale a unui focar al unei boli de categoria A la animale sălbatice, inclusiv pesta porcină africană la porcine sălbatice. Mai concret, aceste dispoziții prevăd stabilirea unei zone infectate și a unor interdicții privind circulația animalelor sălbatice din speciile listate și a produselor de origine animală provenind de la acestea. |
| --- | --- |

(3)

Regulamentul delegat (UE) 2020/687 al Comisiei (2) completează normele privind combaterea bolilor listate menționate la articolul 9 alineatul (1) literele (a), (b) și (c) din Regulamentul (UE) 2016/429 și definite ca boli de categoria A, B și C în Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2018/1882 al Comisiei (3). În special, articolele 63-66 din Regulamentul delegat (UE) 2020/687 prevăd anumite măsuri care trebuie luate în cazul confirmării oficiale a unui focar al unei boli de categoria A la animale sălbatice, inclusiv pesta porcină africană la porcine sălbatice. Mai concret, aceste dispoziții prevăd stabilirea unei zone infectate și a unor interdicții privind circulația animalelor sălbatice din speciile listate și a produselor de origine animală provenind de la acestea.

| (4) | Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/605 al Comisiei (4) stabilește măsuri speciale de combatere a pestei porcine africane. În special, în situația apariției unui focar al bolii respective la porcine sălbatice într-o zonă dintr-un stat membru, articolul 3 litera (b) din respectivul regulament de punere în aplicare prevede stabilirea unei zone infectate în conformitate cu articolul 63 din Regulamentul delegat (UE) 2020/687. În plus, articolul 6 din regulamentul de punere în aplicare respectiv prevede că acea zonă trebuie listată ca zonă de restricții de categoria II în partea II din anexa I la regulamentul menționat și că zona infectată, stabilită în conformitate cu articolul 63 din Regulamentul delegat (UE) 2020/687, trebuie modificată fără întârziere pentru a include cel puțin zona de restricții de categoria II. Măsurile speciale de combatere a pestei porcine africane stabilite în Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/605 includ, printre altele, interdicții privind circulația transporturilor de porcine deținute în zonele de restricții de categoria II și de produse obținute de la acestea în afara acelor zone de restricții. |
| --- | --- |

(4)

Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/605 al Comisiei (4) stabilește măsuri speciale de combatere a pestei porcine africane. În special, în situația apariției unui focar al bolii respective la porcine sălbatice într-o zonă dintr-un stat membru, articolul 3 litera (b) din respectivul regulament de punere în aplicare prevede stabilirea unei zone infectate în conformitate cu articolul 63 din Regulamentul delegat (UE) 2020/687. În plus, articolul 6 din regulamentul de punere în aplicare respectiv prevede că acea zonă trebuie listată ca zonă de restricții de categoria II în partea II din anexa I la regulamentul menționat și că zona infectată, stabilită în conformitate cu articolul 63 din Regulamentul delegat (UE) 2020/687, trebuie modificată fără întârziere pentru a include cel puțin zona de restricții de categoria II. Măsurile speciale de combatere a pestei porcine africane stabilite în Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/605 includ, printre altele, interdicții privind circulația transporturilor de porcine deținute în zonele de restricții de categoria II și de produse obținute de la acestea în afara acelor zone de restricții.

| (5) | Italia a informat Comisia în legătură cu actuala situație a pestei porcine africane de pe teritoriul său, în urma apariției unui focar al bolii respective la porcine sălbatice în regiunea Piemonte, confirmat la 6 ianuarie 2022. În consecință, autoritatea competentă din respectivul stat membru are obligația de a stabili o zonă infectată în conformitate cu Regulamentul delegat (UE) 2020/687 și cu Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/605. |
| --- | --- |

(5)

Italia a informat Comisia în legătură cu actuala situație a pestei porcine africane de pe teritoriul său, în urma apariției unui focar al bolii respective la porcine sălbatice în regiunea Piemonte, confirmat la 6 ianuarie 2022. În consecință, autoritatea competentă din respectivul stat membru are obligația de a stabili o zonă infectată în conformitate cu Regulamentul delegat (UE) 2020/687 și cu Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/605.

| (6) | Pentru a se preveni orice fel de perturbări inutile ale comerțului în Uniune și pentru a se evita impunerea de către țări terțe a unor bariere nejustificate în calea comerțului, este necesar să se identifice la nivelul Uniunii zona infectată pentru pesta porcină africană în Italia, în colaborare cu statul membru respectiv. |
| --- | --- |

(6)

Pentru a se preveni orice fel de perturbări inutile ale comerțului în Uniune și pentru a se evita impunerea de către țări terțe a unor bariere nejustificate în calea comerțului, este necesar să se identifice la nivelul Uniunii zona infectată pentru pesta porcină africană în Italia, în colaborare cu statul membru respectiv.

| (7) | Pentru a se împiedica răspândirea suplimentară a pestei porcine africane, până la listarea zonei din Italia afectate de focarul recent ca zonă de restricții de categoria II în partea II din anexa I la Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/605, măsurile speciale de combatere a pestei porcine africane prevăzute în acesta, care se aplică circulației transporturilor de porcine deținute în zonele de restricții de categoria II și de produse obținute de la acestea în afara acestor zone, trebuie să se aplice și circulației transporturilor respective din zona infectată stabilită de Italia în urma acestui focar recent, pe lângă măsurile stabilite la articolele 63-66 din Regulamentul delegat (UE) 2020/687. |
| --- | --- |

(7)

Pentru a se împiedica răspândirea suplimentară a pestei porcine africane, până la listarea zonei din Italia afectate de focarul recent ca zonă de restricții de categoria II în partea II din anexa I la Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/605, măsurile speciale de combatere a pestei porcine africane prevăzute în acesta, care se aplică circulației transporturilor de porcine deținute în zonele de restricții de categoria II și de produse obținute de la acestea în afara acestor zone, trebuie să se aplice și circulației transporturilor respective din zona infectată stabilită de Italia în urma acestui focar recent, pe lângă măsurile stabilite la articolele 63-66 din Regulamentul delegat (UE) 2020/687.

| (8) | Prin urmare, zona infectată în cauză trebuie listată în anexa la prezenta decizie și trebuie să facă obiectul măsurilor speciale de combatere a pestei porcine africane care se aplică zonelor de restricții de categoria II stabilite în Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/605. Datorită însă acestei noi situații epidemiologice legate de pesta porcină africană și ținând seama de riscul sporit imediat de răspândire suplimentară a bolii, nu trebuie autorizată circulația transporturilor de porcine deținute și de produse obținute de la acestea către alte state membre și către țări terțe dinspre zona infectată, în conformitate regulamentul de punere în aplicare menționat. Durata acestei zonări trebuie de asemenea stabilită în prezenta decizie. |
| --- | --- |

(8)

Prin urmare, zona infectată în cauză trebuie listată în anexa la prezenta decizie și trebuie să facă obiectul măsurilor speciale de combatere a pestei porcine africane care se aplică zonelor de restricții de categoria II stabilite în Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/605. Datorită însă acestei noi situații epidemiologice legate de pesta porcină africană și ținând seama de riscul sporit imediat de răspândire suplimentară a bolii, nu trebuie autorizată circulația transporturilor de porcine deținute și de produse obținute de la acestea către alte state membre și către țări terțe dinspre zona infectată, în conformitate regulamentul de punere în aplicare menționat. Durata acestei zonări trebuie de asemenea stabilită în prezenta decizie.

| (9) | În consecință, pentru a se reduce riscurile care decurg din focarul de pestă porcină africană izbucnit recent la porcinele sălbatice în Italia, nu trebuie autorizată de către Italia circulația către alte state membre și către țări terțe a transporturilor de porcine deținute în zona infectată și de produse obținute de la acestea până la data expirării prezentei decizii. |
| --- | --- |

(9)

În consecință, pentru a se reduce riscurile care decurg din focarul de pestă porcină africană izbucnit recent la porcinele sălbatice în Italia, nu trebuie autorizată de către Italia circulația către alte state membre și către țări terțe a transporturilor de porcine deținute în zona infectată și de produse obținute de la acestea până la data expirării prezentei decizii.

| (10) | Având în vedere caracterul urgent al situației epidemiologice din Uniune în ceea ce privește răspândirea pestei porcine africane, este important ca măsurile prevăzute în prezenta decizie de punere în aplicare să se aplice cât mai curând posibil. |
| --- | --- |

(10)

Având în vedere caracterul urgent al situației epidemiologice din Uniune în ceea ce privește răspândirea pestei porcine africane, este important ca măsurile prevăzute în prezenta decizie de punere în aplicare să se aplice cât mai curând posibil.

| (11) | Prin urmare, până la avizul Comitetului permanent pentru plante, animale, produse alimentare și hrană pentru animale, zona infectată din Italia trebuie stabilită imediat și trebuie listată în anexa la prezenta decizie și trebuie totodată stabilită durata zonării respective. |
| --- | --- |

(11)

Prin urmare, până la avizul Comitetului permanent pentru plante, animale, produse alimentare și hrană pentru animale, zona infectată din Italia trebuie stabilită imediat și trebuie listată în anexa la prezenta decizie și trebuie totodată stabilită durata zonării respective.

| (12) | Prezenta decizie se revizuiește în cadrul următoarei reuniuni a Comitetului permanent pentru plante, animale, produse alimentare și hrană pentru animale, |
| --- | --- |

(12)

Prezenta decizie se revizuiește în cadrul următoarei reuniuni a Comitetului permanent pentru plante, animale, produse alimentare și hrană pentru animale,

ADOPTĂ PREZENTA DECIZIE:

Articolul 1

Italia se asigură că autoritatea competentă din acest stat membru stabilește imediat o zonă infectată pentru pesta porcină africană, în conformitate cu articolul 63 din Regulamentul delegat (UE) 2020/687 și cu articolul 3 litera (b) din Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/605 și că această zonă cuprinde cel puțin zonele listate în anexa la prezenta decizie.

Articolul 2

Italia se asigură că măsurile speciale de combatere a pestei porcine africane aplicabile zonelor de restricții de categoria II stabilite în Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/605 se aplică în zonele listate ca zonă infectată în anexa la prezenta decizie, pe lângă măsurile prevăzute la articolele 63-66 din Regulamentul delegat (UE) 2020/687.

Articolul 3

Italia se asigură că transporturile de porcine deținute în zonele listate ca zonă infectată în anexă și de produse obținute de la acestea nu sunt autorizate pentru a circula către alte state membre și către țări terțe.

Articolul 4

Prezenta decizie se aplică până la 7 aprilie 2022.

Articolul 5

Prezenta decizie se adresează Italiei.

Adoptată la Bruxelles, 10 ianuarie 2022.

Pentru Comisie

Stella KYRIAKIDES

Membru al Comisiei

---

(1)  
  JO L 84, 31.3.2016, p. 1.

1

(2)  Regulamentul delegat (UE) 2020/687 al Comisiei din 17 decembrie 2019 de completare a Regulamentului (UE) 2016/429 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește normele de prevenire și control al anumitor boli listate (JO L 174, 3.6.2020, p. 64).

2

(3)  Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2018/1882 al Comisiei din 3 decembrie 2018 privind aplicarea anumitor norme de prevenire și control al bolilor în cazul categoriilor de boli listate și de stabilire a unei liste a speciilor și a grupurilor de specii care prezintă un risc considerabil de răspândire a bolilor listate respective (JO L 308, 4.12.2018, p. 21).

3

(4)  Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/605 al Comisiei din 7 aprilie 2021 de stabilire a măsurilor speciale de combatere a pestei porcine africane (JO L 129, 15.4.2021, p. 1).

4

---

ANEXĂ

| Zone stabilite ca fiind zona infectată din Italia menționată la articolul 1 | Data până la care se aplică |
| --- | --- |
| Zona afectată din regiunea Piemonte include următoarele localități din provincia Alessandria: Montaldeo, Molare, Parodi Ligure, Cremolino, Gavi, Cassinelle, Cartosio, Acqui Terme, Arquata Scrivia, Bosio, Castelletto D’Orba, Morbello, Silvano D’Orba, Rocca Grimalda, San Cristoforo, Carpeneto, Visone, Voltaggio, Tagliolo Monferrato, Trisobbio, Strevi, Grognardo, Cavatore, Prasco, Ponzone, Lerma, Fraconalto, Morsasco, Montaldo, Bormida, Melazzo, Mornese, Orsara Bormida, Ovada, Casaleggio Boiro, Belforte, Monferrato, Carrosio, Mongiardino Ligure (8,72743143861598 - 44,66586866952670
  8,59096726302438 - 44,57435395353490
  8,75896336772026 - 44,67223782936240
  8,57568502491472 - 44,63214498530620
  8,81478031361033 - 44,68806247709180
  8,55652874515147 - 44,57812296857710
  8,42328778652507 - 44,59475249111450
  8,46360750191520 - 44,68011546896980
  8,88874777891277 - 44,67031750803820
  8,78397023610347 - 44,57487653499660
  8,70849659300505 - 44,68822313714590
  8,52095609681052 - 44,59574712770110
  8,67847355085801 - 44,67598286220460
  8,64417289489248 - 44,68543047716730
  8,74631123216426 - 44,69512008136360
  8,61562007223858 - 44,69190602382560
  8,50824775878796 - 44,65464001092950
  8,84535265104008 - 44,60267033001400
  8,69624966113450 - 44,61254452732950
  8,58674249319950 - 44,65976966415050
  8,52072973753048 - 44,69823396728840
  8,49447544395196 - 44,62722764850570
  8,45727278876742 - 44,63089265969160
  8,53922967163181 - 44,64350156328750
  8,49367163633172 - 44,55338822789150
  8,71846974527489 - 44,62638068750350
  8,89386001136932 - 44,58440010916580
  8,54911684802305 - 44,66663867866640
  8,59226750751732 - 44,69638794728860
  8,42129291950308 - 44,63969537998470
  8,75930326899722 - 44,62691881543910
  8,56473539819401 - 44,68789339467210
  8,63740139277921 - 44,62434812841120
  8,74075623908678 - 44,61246848769640
  8,67002201159106 - 44,60550700085100
  8,83736482027039 - 44,65619000581520
  9,07255271598525 - 44,64185166864540)
  Zona afectată din regiunea Liguria include următoarele localități din provinciile Genova și Savona: Genova, Masone, Campo Ligure, Mignanego, Rossiglione, Tiglieto, Ceranesi, Ronco Scrivia, Isola Del Cantone, Mele, Arenzano, Cogoleto, Campomorone, Busalla, Serra Riccò, Casella, Vobbia, Sant'Olcese, Savignone, Crocefieschi
  (8,89334755666611 - 44,44190547215230
  8,72187072459182 - 44,50202491949630
  8,71098122547952 - 44,53265041525070
  8,92005141205065 - 44,54376466069300
  8,66319545541929 - 44,55618355383190
  8,62116724861755 - 44,51375313303110
  8,84168896064697 - 44,50558661644810
  8,94455916421254 - 44,60591625352020
  8,96292020330127 - 44,64550266645310
  8,74668355712525 - 44,47140693595360
  8,66736813999132 - 44,42141788217480
  8,62185559483775 - 44,40833401227560
  8,86276300281878 - 44,53751326563280
  8,97012668135178 - 44,58419241630730
  8,94661631372455 - 44,51422708949270
  8,99713109929649 - 44,53346779043700
  9,06161049957354 - 44,60168741199910
  8,96002195224501 - 44,48295317055980
  8,98918970809976 - 44,55703078598340
  9,02466149981014 - 44,58527677522000)
  Savona Province: Celle Ligure, Sassello, Urbe, Varazze Stella
  (8,53655461135511 - 44,35287070993200
  8,53174317384035 - 44,46875575698000
  8,62192644453145 - 44,48230207013960
  8,56797081202658 - 44,39381081934480
  8,49665184874500 - 44,40170929565530) | 7 aprilie 2022 |

Zone stabilite ca fiind zona infectată din Italia menționată la articolul 1

Data până la care se aplică

Zona afectată din regiunea Piemonte include următoarele localități din provincia Alessandria: Montaldeo, Molare, Parodi Ligure, Cremolino, Gavi, Cassinelle, Cartosio, Acqui Terme, Arquata Scrivia, Bosio, Castelletto D’Orba, Morbello, Silvano D’Orba, Rocca Grimalda, San Cristoforo, Carpeneto, Visone, Voltaggio, Tagliolo Monferrato, Trisobbio, Strevi, Grognardo, Cavatore, Prasco, Ponzone, Lerma, Fraconalto, Morsasco, Montaldo, Bormida, Melazzo, Mornese, Orsara Bormida, Ovada, Casaleggio Boiro, Belforte, Monferrato, Carrosio, Mongiardino Ligure (8,72743143861598 - 44,66586866952670

8,59096726302438 - 44,57435395353490

8,75896336772026 - 44,67223782936240

8,57568502491472 - 44,63214498530620

8,81478031361033 - 44,68806247709180

8,55652874515147 - 44,57812296857710

8,42328778652507 - 44,59475249111450

8,46360750191520 - 44,68011546896980

8,88874777891277 - 44,67031750803820

8,78397023610347 - 44,57487653499660

8,70849659300505 - 44,68822313714590

8,52095609681052 - 44,59574712770110

8,67847355085801 - 44,67598286220460

8,64417289489248 - 44,68543047716730

8,74631123216426 - 44,69512008136360

8,61562007223858 - 44,69190602382560

8,50824775878796 - 44,65464001092950

8,84535265104008 - 44,60267033001400

8,69624966113450 - 44,61254452732950

8,58674249319950 - 44,65976966415050

8,52072973753048 - 44,69823396728840

8,49447544395196 - 44,62722764850570

8,45727278876742 - 44,63089265969160

8,53922967163181 - 44,64350156328750

8,49367163633172 - 44,55338822789150

8,71846974527489 - 44,62638068750350

8,89386001136932 - 44,58440010916580

8,54911684802305 - 44,66663867866640

8,59226750751732 - 44,69638794728860

8,42129291950308 - 44,63969537998470

8,75930326899722 - 44,62691881543910

8,56473539819401 - 44,68789339467210

8,63740139277921 - 44,62434812841120

8,74075623908678 - 44,61246848769640

8,67002201159106 - 44,60550700085100

8,83736482027039 - 44,65619000581520

9,07255271598525 - 44,64185166864540)

Zona afectată din regiunea Liguria include următoarele localități din provinciile Genova și Savona: Genova, Masone, Campo Ligure, Mignanego, Rossiglione, Tiglieto, Ceranesi, Ronco Scrivia, Isola Del Cantone, Mele, Arenzano, Cogoleto, Campomorone, Busalla, Serra Riccò, Casella, Vobbia, Sant'Olcese, Savignone, Crocefieschi

(8,89334755666611 - 44,44190547215230

8,72187072459182 - 44,50202491949630

8,71098122547952 - 44,53265041525070

8,92005141205065 - 44,54376466069300

8,66319545541929 - 44,55618355383190

8,62116724861755 - 44,51375313303110

8,84168896064697 - 44,50558661644810

8,94455916421254 - 44,60591625352020

8,96292020330127 - 44,64550266645310

8,74668355712525 - 44,47140693595360

8,66736813999132 - 44,42141788217480

8,62185559483775 - 44,40833401227560

8,86276300281878 - 44,53751326563280

8,97012668135178 - 44,58419241630730

8,94661631372455 - 44,51422708949270

8,99713109929649 - 44,53346779043700

9,06161049957354 - 44,60168741199910

8,96002195224501 - 44,48295317055980

8,98918970809976 - 44,55703078598340

9,02466149981014 - 44,58527677522000)

Savona Province: Celle Ligure, Sassello, Urbe, Varazze Stella

(8,53655461135511 - 44,35287070993200

8,53174317384035 - 44,46875575698000

8,62192644453145 - 44,48230207013960

8,56797081202658 - 44,39381081934480

8,49665184874500 - 44,40170929565530)

7 aprilie 2022

---