# Il-Ġurnal Uffiċjali L 455I/2021

| | ISSN 1977-074X |
| --- | --- |
| Il-Ġurnal Uffiċjali
  tal-Unjoni Ewropea | L 455I |
| | |
| Edizzjoni bil-Malti | Leġiżlazzjoni | Volum 6420 ta' Diċembru 2021 |

ISSN 1977-074X

Il-Ġurnal Uffiċjali

tal-Unjoni Ewropea

L 455I

Edizzjoni bil-Malti

Leġiżlazzjoni

Volum 6420 ta' Diċembru 2021

---

| Werrej | | II   Atti mhux leġiżlattivi | Paġna |
| --- | --- | --- | --- |
| | | REGOLAMENTI |
| | * | Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2021/2268 tas-6 ta’ Settembru 2021 li jemenda l-istandards tekniċi regolatorji stabbiliti fir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/653 dwar il-metodoloġija sottostanti u l-preżentazzjoni tax-xenarji tal-prestazzjoni, il-preżentazzjoni tal-kostijiet u l-metodoloġija għall-kalkolu tal-indikaturi sommarji tal-kostijiet, il-preżentazzjoni u l-kontenut tal-informazzjoni dwar il-prestazzjoni fil-passat u l-preżentazzjoni tal-kostijiet tal-prodotti aggregati ta’ investiment għall-konsumaturi bbażati fuq l-assigurazzjoni (PRIIPs) li joffru firxa ta’ opzjonijiet għall-investiment u jallinjaw l-arranġament tranżizzjonali għall-manifatturi tal-PRIIP li joffru unitajiet ta’ fondi msemmija fl-Artikolu 32 tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill bħala opzjonijiet ta’ investiment sottostanti b’arranġament tranżitorju estiż stabbilit f’dan l-Artikolu (
  1
  ) | 1 |

Werrej

II   Atti mhux leġiżlattivi

Paġna

REGOLAMENTI

*

Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2021/2268 tas-6 ta’ Settembru 2021 li jemenda l-istandards tekniċi regolatorji stabbiliti fir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/653 dwar il-metodoloġija sottostanti u l-preżentazzjoni tax-xenarji tal-prestazzjoni, il-preżentazzjoni tal-kostijiet u l-metodoloġija għall-kalkolu tal-indikaturi sommarji tal-kostijiet, il-preżentazzjoni u l-kontenut tal-informazzjoni dwar il-prestazzjoni fil-passat u l-preżentazzjoni tal-kostijiet tal-prodotti aggregati ta’ investiment għall-konsumaturi bbażati fuq l-assigurazzjoni (PRIIPs) li joffru firxa ta’ opzjonijiet għall-investiment u jallinjaw l-arranġament tranżizzjonali għall-manifatturi tal-PRIIP li joffru unitajiet ta’ fondi msemmija fl-Artikolu 32 tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill bħala opzjonijiet ta’ investiment sottostanti b’arranġament tranżitorju estiż stabbilit f’dan l-Artikolu (
  1
  )

1

1

| | |
| --- | --- |
| | (1)   Test b'rilevanza għaż-ŻEE. |

---

(1)   Test b'rilevanza għaż-ŻEE.

1

| MT | L-Atti li t-titoli tagħhom huma stampati b'tipa ċara huma dawk li għandhom x'jaqsmu mal-maniġment ta' kuljum ta' materji agrikoli, u li ġeneralment huma validi għal perijodu limitat.
  It-titoli ta'l-atti l-oħra kollha huma stampati b'tipa skura u mmarkati b'asterisk quddiemhom. |
| --- | --- |

MT

L-Atti li t-titoli tagħhom huma stampati b'tipa ċara huma dawk li għandhom x'jaqsmu mal-maniġment ta' kuljum ta' materji agrikoli, u li ġeneralment huma validi għal perijodu limitat.

It-titoli ta'l-atti l-oħra kollha huma stampati b'tipa skura u mmarkati b'asterisk quddiemhom.

---

II Atti mhux leġiżlattivi

REGOLAMENTI

| 20.12.2021 | MT | Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea | LI 455/1 |
| --- | --- | --- | --- |

20.12.2021

MT

Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea

LI 455/1

---

REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2021/2268

tas-6 ta’ Settembru 2021

li jemenda l-istandards tekniċi regolatorji stabbiliti fir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/653 dwar il-metodoloġija sottostanti u l-preżentazzjoni tax-xenarji tal-prestazzjoni, il-preżentazzjoni tal-kostijiet u l-metodoloġija għall-kalkolu tal-indikaturi sommarji tal-kostijiet, il-preżentazzjoni u l-kontenut tal-informazzjoni dwar il-prestazzjoni fil-passat u l-preżentazzjoni tal-kostijiet tal-prodotti aggregati ta’ investiment għall-konsumaturi bbażati fuq l-assigurazzjoni (PRIIPs) li joffru firxa ta’ opzjonijiet għall-investiment u jallinjaw l-arranġament tranżizzjonali għall-manifatturi tal-PRIIP li joffru unitajiet ta’ fondi msemmija fl-Artikolu 32 tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill bħala opzjonijiet ta’ investiment sottostanti b’arranġament tranżitorju estiż stabbilit f’dan l-Artikolu

(Test b’rilevanza għaż-ŻEE)

IL-KUMMISSJONI EWROPEA,

Wara li kkunsidrat it-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea,

Wara li kkunsidrat ir-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-26 ta’ Novembru 2014 dwar dokumenti bl-informazzjoni ewlenija għal prodotti aggregati ta’ investiment għall-konsumaturi bbażati fuq l-assigurazzjoni (PRIIPs) (1), u b’mod partikolari l-Artikolu 8(5) u l-Artikolu 10(2) tiegħu,

Billi:

| (1) | L-esperjenza miksuba matul l-ewwel snin tal-applikazzjoni tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/653 (2) uriet li ċerti elementi tal-preżentazzjoni u tal-kontenut tad-dokumenti bl-informazzjoni ewlenija jeħtieġ li jiġu riveduti. Tali reviżjoni hija meħtieġa biex jiġi żgurat li l-investituri fil-livell tal-konsumatur jibqgħu jingħataw l-informazzjoni adegwata dwar il-firxa ta’ tipi differenti ta’ prodotti aggregati ta’ investiment għall-konsumaturi bbażati fuq l-assigurazzjoni (“PRIIPs”), irrispettivament miċ-ċirkostanzi partikolari tas-suq, b’mod partikolari meta jkun hemm perjodu sostnut ta’ prestazzjoni pożittiva fis-suq. |
| --- | --- |

(1)

L-esperjenza miksuba matul l-ewwel snin tal-applikazzjoni tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/653 (2) uriet li ċerti elementi tal-preżentazzjoni u tal-kontenut tad-dokumenti bl-informazzjoni ewlenija jeħtieġ li jiġu riveduti. Tali reviżjoni hija meħtieġa biex jiġi żgurat li l-investituri fil-livell tal-konsumatur jibqgħu jingħataw l-informazzjoni adegwata dwar il-firxa ta’ tipi differenti ta’ prodotti aggregati ta’ investiment għall-konsumaturi bbażati fuq l-assigurazzjoni (“PRIIPs”), irrispettivament miċ-ċirkostanzi partikolari tas-suq, b’mod partikolari meta jkun hemm perjodu sostnut ta’ prestazzjoni pożittiva fis-suq.

| (2) | Sabiex l-investituri fil-livell tal-konsumatur jiġu pprovduti b’informazzjoni li tinftiehem, mhux qarrieqa, u rilevanti għal tipi differenti ta’ PRIIPs, ix-xenarji tal-prestazzjoni murija fid-dokumenti bl-informazzjoni ewlenija jenħtieġ li ma jipprovdux perspettiva pożittiva żżejjed għar-redditi futuri potenzjali. Il-prestazzjoni tal-investimenti sottostanti u l-prestazzjoni ta’ fondi ta’ investiment mhux strutturati u ta’ PRIIPs simili oħra huma marbuta direttament. Il-metodoloġija sottostanti għall-preżentazzjoni tax-xenarji tal-prestazzjoni jenħtieġ għalhekk li tiġi adattata biex tiġi evitata d-dipendenza fuq metodu statistiku li jipproduċi xenarji ta’ prestazzjoni li jistgħu jamplifikaw ir-redditi osservati. Il-metodoloġija sottostanti għall-preżentazzjoni tax-xenarji tal-prestazzjoni jenħtieġ li tiġi adattata wkoll biex tiżgura li dawn ix-xenarji jkunu bbażati fuq perjodu itwal ta’ redditi osservati, li jaqbdu ż-żewġ perjodi ta’ tkabbir pożittiv u negattiv, u b’hekk jipprovdu xenarji ta’ prestazzjoni aktar stabbli maż-żmien u li jimminimizzaw l-eżiti proċikliċi. L-abbiltà tal-metodoloġija għall-preżentazzjoni tax-xenarji tal-prestazzjoni li tipprovdi stimi xierqa prospettivi ntweriet permezz tal-ittestjar retrospettiv li qabbel l-eżiti ta’ din il-metodoloġija mal-prestazzjoni reali osservata tal-PRIIPs. |
| --- | --- |

(2)

Sabiex l-investituri fil-livell tal-konsumatur jiġu pprovduti b’informazzjoni li tinftiehem, mhux qarrieqa, u rilevanti għal tipi differenti ta’ PRIIPs, ix-xenarji tal-prestazzjoni murija fid-dokumenti bl-informazzjoni ewlenija jenħtieġ li ma jipprovdux perspettiva pożittiva żżejjed għar-redditi futuri potenzjali. Il-prestazzjoni tal-investimenti sottostanti u l-prestazzjoni ta’ fondi ta’ investiment mhux strutturati u ta’ PRIIPs simili oħra huma marbuta direttament. Il-metodoloġija sottostanti għall-preżentazzjoni tax-xenarji tal-prestazzjoni jenħtieġ għalhekk li tiġi adattata biex tiġi evitata d-dipendenza fuq metodu statistiku li jipproduċi xenarji ta’ prestazzjoni li jistgħu jamplifikaw ir-redditi osservati. Il-metodoloġija sottostanti għall-preżentazzjoni tax-xenarji tal-prestazzjoni jenħtieġ li tiġi adattata wkoll biex tiżgura li dawn ix-xenarji jkunu bbażati fuq perjodu itwal ta’ redditi osservati, li jaqbdu ż-żewġ perjodi ta’ tkabbir pożittiv u negattiv, u b’hekk jipprovdu xenarji ta’ prestazzjoni aktar stabbli maż-żmien u li jimminimizzaw l-eżiti proċikliċi. L-abbiltà tal-metodoloġija għall-preżentazzjoni tax-xenarji tal-prestazzjoni li tipprovdi stimi xierqa prospettivi ntweriet permezz tal-ittestjar retrospettiv li qabbel l-eżiti ta’ din il-metodoloġija mal-prestazzjoni reali osservata tal-PRIIPs.

| (3) | Sabiex jiġi evitat li x-xenarji tal-prestazzjoni jitqiesu bħala previżjonijiet tal-aħjar stima, jeħtieġ li jiġu imposti twissijiet aktar prominenti dwar dawk ix-xenarji. Id-divulgazzjoni, f’termini sempliċi, ta’ dettalji addizzjonali dwar is-suppożizzjonijiet li fuqhom huma bbażati dawn ix-xenarji għandha tnaqqas ukoll ir-riskju ta’ aspettattivi inadegwati dwar redditi futuri possibbli. |
| --- | --- |

(3)

Sabiex jiġi evitat li x-xenarji tal-prestazzjoni jitqiesu bħala previżjonijiet tal-aħjar stima, jeħtieġ li jiġu imposti twissijiet aktar prominenti dwar dawk ix-xenarji. Id-divulgazzjoni, f’termini sempliċi, ta’ dettalji addizzjonali dwar is-suppożizzjonijiet li fuqhom huma bbażati dawn ix-xenarji għandha tnaqqas ukoll ir-riskju ta’ aspettattivi inadegwati dwar redditi futuri possibbli.

| (4) | L-informazzjoni dwar il-kostijiet hija importanti għall-investituri fil-livell tal-konsumatur meta jitqabblu l-PRIIPs differenti. Sabiex l-investituri fil-livell tal-konsumatur ikunu jistgħu jifhmu aħjar it-tipi differenti ta’ strutturi tal-kostijiet tal-PRIIPs differenti u r-rilevanza ta’ dawn l-istrutturi għaċ-ċirkostanzi individwali tagħhom, l-informazzjoni fid-dokumenti bl-informazzjoni ewlenija dwar il-kostijiet jenħtieġ li tinkludi deskrizzjoni tal-elementi ewlenin tal-kostijiet. Barra minn hekk, biex jiġi ffaċilitat l-għoti ta’ pariri dwar il-PRIIPs u l-bejgħ tagħhom, l-indikaturi għall-elementi tal-kostijiet individwali jenħtieġ li jiġu allinjati mal-informazzjoni divulgata skont il-leġiżlazzjoni settorjali tal-Unjoni, b’mod partikolari d-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (3) u d-Direttiva (UE) 2016/97 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (4). Fl-istess ħin, jeħtieġ li tiġi żgurata l-komparabbiltà fost it-tipi kollha ta’ PRIIPs fir-rigward tal-kostijiet totali. It-tifsira tal-indikaturi sommarji tal-kostijiet fid-dokumenti bl-informazzjoni ewlenija jenħtieġ li tiġi ċċarata, sabiex l-investituri fil-livell tal-konsumatur ikunu jistgħu jifhmu aħjar dawn l-indikaturi fil-qosor tal-kostijiet. |
| --- | --- |

(4)

L-informazzjoni dwar il-kostijiet hija importanti għall-investituri fil-livell tal-konsumatur meta jitqabblu l-PRIIPs differenti. Sabiex l-investituri fil-livell tal-konsumatur ikunu jistgħu jifhmu aħjar it-tipi differenti ta’ strutturi tal-kostijiet tal-PRIIPs differenti u r-rilevanza ta’ dawn l-istrutturi għaċ-ċirkostanzi individwali tagħhom, l-informazzjoni fid-dokumenti bl-informazzjoni ewlenija dwar il-kostijiet jenħtieġ li tinkludi deskrizzjoni tal-elementi ewlenin tal-kostijiet. Barra minn hekk, biex jiġi ffaċilitat l-għoti ta’ pariri dwar il-PRIIPs u l-bejgħ tagħhom, l-indikaturi għall-elementi tal-kostijiet individwali jenħtieġ li jiġu allinjati mal-informazzjoni divulgata skont il-leġiżlazzjoni settorjali tal-Unjoni, b’mod partikolari d-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (3) u d-Direttiva (UE) 2016/97 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (4). Fl-istess ħin, jeħtieġ li tiġi żgurata l-komparabbiltà fost it-tipi kollha ta’ PRIIPs fir-rigward tal-kostijiet totali. It-tifsira tal-indikaturi sommarji tal-kostijiet fid-dokumenti bl-informazzjoni ewlenija jenħtieġ li tiġi ċċarata, sabiex l-investituri fil-livell tal-konsumatur ikunu jistgħu jifhmu aħjar dawn l-indikaturi fil-qosor tal-kostijiet.

| (5) | Sabiex jitqiesu aħjar il-karatteristiċi ekonomiċi ta’ ċerti klassijiet ta’ assi u ta’ dawk il-PRIIPs li ma jiġġenerawx biżżejjed tranżazzjonijiet biex jeliminaw il-movimenti tas-suq b’biżżejjed ċertezza statistika, il-metodoloġija riveduta għall-kalkolu tal-kostijiet tat-tranżazzjoni jenħtieġ li tuża approċċ aktar differenzjat u proporzjonat. Din il-metodoloġija jenħtieġ li telimina wkoll l-okkorrenza potenzjali ta’ kostijiet negattivi tat-tranżazzjonijiet biex jiġi evitat ir-riskju li l-investituri fil-livell tal-konsumatur jiġu konfużi. |
| --- | --- |

(5)

Sabiex jitqiesu aħjar il-karatteristiċi ekonomiċi ta’ ċerti klassijiet ta’ assi u ta’ dawk il-PRIIPs li ma jiġġenerawx biżżejjed tranżazzjonijiet biex jeliminaw il-movimenti tas-suq b’biżżejjed ċertezza statistika, il-metodoloġija riveduta għall-kalkolu tal-kostijiet tat-tranżazzjoni jenħtieġ li tuża approċċ aktar differenzjat u proporzjonat. Din il-metodoloġija jenħtieġ li telimina wkoll l-okkorrenza potenzjali ta’ kostijiet negattivi tat-tranżazzjonijiet biex jiġi evitat ir-riskju li l-investituri fil-livell tal-konsumatur jiġu konfużi.

| (6) | Għall-PRIIPs li joffru firxa ta’ opzjonijiet għall-investiment, jenħtieġ li tiġi stabbilita l-preżentazzjoni aġġustata tal-informazzjoni dwar il-kostijiet biex l-investituri fil-livell tal-konsumatur jifhmu aħjar l-implikazzjonijiet tal-kostijiet ta’ dawn l-opzjonijiet ta’ investiment differenti. |
| --- | --- |

(6)

Għall-PRIIPs li joffru firxa ta’ opzjonijiet għall-investiment, jenħtieġ li tiġi stabbilita l-preżentazzjoni aġġustata tal-informazzjoni dwar il-kostijiet biex l-investituri fil-livell tal-konsumatur jifhmu aħjar l-implikazzjonijiet tal-kostijiet ta’ dawn l-opzjonijiet ta’ investiment differenti.

| (7) | Sabiex l-investituri fil-livell tal-konsumatur ikunu jistgħu josservaw, jifhmu u jqabblu l-okkorrenza tal-volatilità fir-redditi tal-PRIIPs lineari u tal-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti lineari kif ukoll il-prestazzjoni preċedenti f’ċerti ċirkostanzi tas-suq, huwa meħtieġ li jiġu stabbiliti ċerti rekwiżiti dwar il-kontenut standardizzat u l-preżentazzjoni tal-prestazzjoni fil-passat fir-Regolament Delegat (UE) 2017/653, billi jiġu inkorporati u adattati ċerti regoli stabbiliti fir-Regolament tal-Kummissjoni (UE) Nru 583/2010 (5). Il-kontenut standardizzat u l-preżentazzjoni tal-prestazzjoni fil-passat għandhom jikkomplementaw l-informazzjoni pprovduta mix-xenarji tal-prestazzjoni. Id-dokumenti bl-informazzjoni ewlenija għal dawn il-PRIIPs lineari u l-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti lineari jenħtieġ li jkun fihom fit-taqsima bit-titolu “Informazzjoni rilevanti oħra” kontroreferenzi għal dokumenti separati jew siti web b’informazzjoni dwar il-prestazzjoni fil-passat. |
| --- | --- |

(7)

Sabiex l-investituri fil-livell tal-konsumatur ikunu jistgħu josservaw, jifhmu u jqabblu l-okkorrenza tal-volatilità fir-redditi tal-PRIIPs lineari u tal-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti lineari kif ukoll il-prestazzjoni preċedenti f’ċerti ċirkostanzi tas-suq, huwa meħtieġ li jiġu stabbiliti ċerti rekwiżiti dwar il-kontenut standardizzat u l-preżentazzjoni tal-prestazzjoni fil-passat fir-Regolament Delegat (UE) 2017/653, billi jiġu inkorporati u adattati ċerti regoli stabbiliti fir-Regolament tal-Kummissjoni (UE) Nru 583/2010 (5). Il-kontenut standardizzat u l-preżentazzjoni tal-prestazzjoni fil-passat għandhom jikkomplementaw l-informazzjoni pprovduta mix-xenarji tal-prestazzjoni. Id-dokumenti bl-informazzjoni ewlenija għal dawn il-PRIIPs lineari u l-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti lineari jenħtieġ li jkun fihom fit-taqsima bit-titolu “Informazzjoni rilevanti oħra” kontroreferenzi għal dokumenti separati jew siti web b’informazzjoni dwar il-prestazzjoni fil-passat.

| (8) | Skont l-Artikolu 32(1) tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014, il-kumpaniji maniġerjali, il-kumpaniji tal-investiment u l-persuni li jagħtu pariri dwar l-unitajiet tal-UCITS jew li jbigħuhom huma eżentati mill-obbligi skont dan ir-Regolament sal-31 ta’ Diċembru 2021. Meta Stat Membru japplika r-regoli dwar il-format u l-kontenut tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija, kif stabbilit fl-Artikoli minn 78 sa 81 tad-Direttiva 2009/65/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (6), għall-fondi mhux ta’ UCITS offruti lill-investituri fil-livell ta’ konsumatur, l-eżenzjoni stabbilita fl-Artikolu 32(1) tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tapplika għall-kumpaniji amministrattivi, il-kumpaniji tal-investiment u l-persuni li jagħtu pariri dwar l-unitajiet ta’ dawn il-fondi lill-investituri fil-livell tal-konsumatur, jew il-persuni li jbigħuhom. Biex jiġu pprovduti dawn il-fondi b’reġim legali tranżitorju konsistenti, l-Artikolu 14(2) tar-Regolament Delegat (UE) 2017/653 li, f’konformità mal-Artikolu 18 ta’ dak ir-Regolament Delegat, japplika sal-31 ta’ Diċembru 2021, jippermetti lill-manifatturi ta’ prodotti aggregati ta’ investiment għall-konsumaturi bbażati fuq l-assigurazzjoni (“il-manifatturi tal-PRIIP”) biex ikomplu jużaw dawn id-dokumenti mfassla skont l-Artikoli minn 78 sa 81 tad-Direttiva 2009/65/KE, fejn mill-inqas waħda mill-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti tkun UCITSs jew il-fond li mhuwiex ta’ UCITS. Il-proposta tal-Kummissjoni għal Regolament tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill (7) li temenda r-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tipproponi li testendi l-arranġamenti tranżitorji msemmija fl-Artikolu 32 tiegħu sat-30 ta’ Ġunju 2022. Huwa meħtieġ li l-manifatturi tal-PRIIP ikunu jistgħu jkomplu jużaw id-dokumenti mfassla skont l-Artikoli 78 sa 81 tad-Direttiva 2009/65/KE sakemm dawk l-arranġamenti tranżizzjonali jkunu fis-seħħ. |
| --- | --- |

(8)

Skont l-Artikolu 32(1) tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014, il-kumpaniji maniġerjali, il-kumpaniji tal-investiment u l-persuni li jagħtu pariri dwar l-unitajiet tal-UCITS jew li jbigħuhom huma eżentati mill-obbligi skont dan ir-Regolament sal-31 ta’ Diċembru 2021. Meta Stat Membru japplika r-regoli dwar il-format u l-kontenut tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija, kif stabbilit fl-Artikoli minn 78 sa 81 tad-Direttiva 2009/65/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (6), għall-fondi mhux ta’ UCITS offruti lill-investituri fil-livell ta’ konsumatur, l-eżenzjoni stabbilita fl-Artikolu 32(1) tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tapplika għall-kumpaniji amministrattivi, il-kumpaniji tal-investiment u l-persuni li jagħtu pariri dwar l-unitajiet ta’ dawn il-fondi lill-investituri fil-livell tal-konsumatur, jew il-persuni li jbigħuhom. Biex jiġu pprovduti dawn il-fondi b’reġim legali tranżitorju konsistenti, l-Artikolu 14(2) tar-Regolament Delegat (UE) 2017/653 li, f’konformità mal-Artikolu 18 ta’ dak ir-Regolament Delegat, japplika sal-31 ta’ Diċembru 2021, jippermetti lill-manifatturi ta’ prodotti aggregati ta’ investiment għall-konsumaturi bbażati fuq l-assigurazzjoni (“il-manifatturi tal-PRIIP”) biex ikomplu jużaw dawn id-dokumenti mfassla skont l-Artikoli minn 78 sa 81 tad-Direttiva 2009/65/KE, fejn mill-inqas waħda mill-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti tkun UCITSs jew il-fond li mhuwiex ta’ UCITS. Il-proposta tal-Kummissjoni għal Regolament tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill (7) li temenda r-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tipproponi li testendi l-arranġamenti tranżitorji msemmija fl-Artikolu 32 tiegħu sat-30 ta’ Ġunju 2022. Huwa meħtieġ li l-manifatturi tal-PRIIP ikunu jistgħu jkomplu jużaw id-dokumenti mfassla skont l-Artikoli 78 sa 81 tad-Direttiva 2009/65/KE sakemm dawk l-arranġamenti tranżizzjonali jkunu fis-seħħ.

| (9) | Ir-Regolament Delegat (UE) 2017/653 jenħtieġ għalhekk li jiġi emendat skont dan. |
| --- | --- |

(9)

Ir-Regolament Delegat (UE) 2017/653 jenħtieġ għalhekk li jiġi emendat skont dan.

| (10) | Dan ir-Regolament huwa bbażat fuq l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji sottomessi lill-Kummissjoni mill-Awtorità Bankarja Ewropea, l-Awtorità Ewropea tal-Assigurazzjoni u l-Pensjonijiet tax-Xogħol, u l-Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq (“l-Awtoritajiet Superviżorji Ewropej”). |
| --- | --- |

(10)

Dan ir-Regolament huwa bbażat fuq l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji sottomessi lill-Kummissjoni mill-Awtorità Bankarja Ewropea, l-Awtorità Ewropea tal-Assigurazzjoni u l-Pensjonijiet tax-Xogħol, u l-Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq (“l-Awtoritajiet Superviżorji Ewropej”).

| (11) | L-Awtoritajiet Superviżorji Ewropej wettqu konsultazzjonijiet pubbliċi miftuħa dwar l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji li fuqhom huwa bbażat dan ir-Regolament, analizzaw il-kostijiet u l-benefiċċji potenzjali relatati u talbu l-parir tal-Grupp tal-Partijiet Bankarji Interessati stabbilit skont l-Artikolu 37 tar-Regolament (UE) Nru 1093/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (8), tal-Grupp tal-Partijiet Interessati tal-Assigurazzjoni u tar-Riassigurazzjoni stabbilit f’konformità mal-Artikolu 37 tar-Regolament (UE) Nru 1094/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (9), u tal-Grupp tal-Partijiet Interessati tat-Titoli u tas-Swieq stabbilit f’konformità mal-Artikolu 37 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (10). |
| --- | --- |

(11)

L-Awtoritajiet Superviżorji Ewropej wettqu konsultazzjonijiet pubbliċi miftuħa dwar l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji li fuqhom huwa bbażat dan ir-Regolament, analizzaw il-kostijiet u l-benefiċċji potenzjali relatati u talbu l-parir tal-Grupp tal-Partijiet Bankarji Interessati stabbilit skont l-Artikolu 37 tar-Regolament (UE) Nru 1093/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (8), tal-Grupp tal-Partijiet Interessati tal-Assigurazzjoni u tar-Riassigurazzjoni stabbilit f’konformità mal-Artikolu 37 tar-Regolament (UE) Nru 1094/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (9), u tal-Grupp tal-Partijiet Interessati tat-Titoli u tas-Swieq stabbilit f’konformità mal-Artikolu 37 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (10).

| (12) | Minħabba l-fatt li l-istandards tekniċi regolatorji huma relatati mill-qrib u sabiex jiġi żgurat li r-rekwiżiti introdotti minnhom ikunu konsistenti bis-sħiħ, huwa xieraq li jiġi adottat att legali uniku li jemenda l-istandards tekniċi regolatorji stabbiliti fir-Regolament Delegat (UE) 2017/653. |
| --- | --- |

(12)

Minħabba l-fatt li l-istandards tekniċi regolatorji huma relatati mill-qrib u sabiex jiġi żgurat li r-rekwiżiti introdotti minnhom ikunu konsistenti bis-sħiħ, huwa xieraq li jiġi adottat att legali uniku li jemenda l-istandards tekniċi regolatorji stabbiliti fir-Regolament Delegat (UE) 2017/653.

| (13) | Biex il-manifatturi tal-PRIIP, u l-persuni li jagħtu pariri dwar il-PRIIPs jew li jbigħuhom, ikollhom biżżejjed żmien biex iħejju għall-obbligu li jfasslu KID skont ir-rekwiżiti l-ġodda, dan ir-Regolament għandu japplika mill-1 ta’ Lulju 2022, |
| --- | --- |

(13)

Biex il-manifatturi tal-PRIIP, u l-persuni li jagħtu pariri dwar il-PRIIPs jew li jbigħuhom, ikollhom biżżejjed żmien biex iħejju għall-obbligu li jfasslu KID skont ir-rekwiżiti l-ġodda, dan ir-Regolament għandu japplika mill-1 ta’ Lulju 2022,

ADOTTAT DAN IR-REGOLAMENT:

Artikolu 1

Ir-Regolament Delegat (UE) 2017/653 huwa emendat kif ġej:

| (1) | L-Artikolu 1 huwa emendat kif ġej:






  (a) | fl-ewwel paragrafu, jiżdiedu l-punti minn (f) sa (i) li ġejjin:






  “(f) | fejn applikabbli, f’każijiet fejn l-manifattur tal-PRIIP jkun jagħmel parti minn grupp ta’ kumpaniji għal skopijiet legali, amministrattivi jew kummerċjali, l-isem ta’ dan il-grupp; |
| --- | --- | --- | --- |

(1)

L-Artikolu 1 huwa emendat kif ġej:

(a)

fl-ewwel paragrafu, jiżdiedu l-punti minn (f) sa (i) li ġejjin:

“(f)

fejn applikabbli, f’każijiet fejn l-manifattur tal-PRIIP jkun jagħmel parti minn grupp ta’ kumpaniji għal skopijiet legali, amministrattivi jew kummerċjali, l-isem ta’ dan il-grupp;

| (g) | meta l-PRIIP jieħu l-forma ta’ impriża għall-investiment kollettiv f’titoli trasferibbli (UCITS) jew f’fond ta’ investiment alternattiv (AIF), l-identifikazzjoni tal-UCITS jew tal-AIF inkluża l-klassi tal-ishma jew il-kompartiment tal-investiment tagħhom, iddikjarati b’mod prominenti; |
| --- | --- |

(g)

meta l-PRIIP jieħu l-forma ta’ impriża għall-investiment kollettiv f’titoli trasferibbli (UCITS) jew f’fond ta’ investiment alternattiv (AIF), l-identifikazzjoni tal-UCITS jew tal-AIF inkluża l-klassi tal-ishma jew il-kompartiment tal-investiment tagħhom, iddikjarati b’mod prominenti;

| (h) | id-dettalji tal-awtorizzazzjoni, fejn applikabbli; |
| --- | --- |

(h)

id-dettalji tal-awtorizzazzjoni, fejn applikabbli;

| (i) | meta l-PRIIP jieħu l-forma ta’ UCITS jew ta’ AIF u f’dawk il-każijiet fejn l-UCITS tkun ġestita minn kumpanija ta’ maniġment kif definit fl-Artikolu 2(1), il-punt (b), tad-Direttiva 2009/65/KE, jew meta tkun kumpanija ta’ investiment kif imsemmi fl-Artikolu 27 ta’ din id-Direttiva (kollettivament “kumpanija ta’ maniġment tal-UCITS”) li tkun qed taħdem fir-rigward tad-drittijiet tal-UCITS skont l-Artikolu 16 ta’ din id-Direttiva, jew f’każijiet fejn l-AIF ikun ġestit minn maniġer ta’ fond ta’ investiment alternattiv (AIFM) li jkun qed jaħdem fir-rigward ta’ dawn id-drittijiet tal-AIF skont l-Artikoli 31, 32 u 33 tad-Direttiva 2011/61/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (*1), għandha tkun inkluża dikjarazzjoni addizzjonali dwar dan il-fatt. |
| --- | --- |

(i)

meta l-PRIIP jieħu l-forma ta’ UCITS jew ta’ AIF u f’dawk il-każijiet fejn l-UCITS tkun ġestita minn kumpanija ta’ maniġment kif definit fl-Artikolu 2(1), il-punt (b), tad-Direttiva 2009/65/KE, jew meta tkun kumpanija ta’ investiment kif imsemmi fl-Artikolu 27 ta’ din id-Direttiva (kollettivament “kumpanija ta’ maniġment tal-UCITS”) li tkun qed taħdem fir-rigward tad-drittijiet tal-UCITS skont l-Artikolu 16 ta’ din id-Direttiva, jew f’każijiet fejn l-AIF ikun ġestit minn maniġer ta’ fond ta’ investiment alternattiv (AIFM) li jkun qed jaħdem fir-rigward ta’ dawn id-drittijiet tal-AIF skont l-Artikoli 31, 32 u 33 tad-Direttiva 2011/61/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (*1), għandha tkun inkluża dikjarazzjoni addizzjonali dwar dan il-fatt.

(*1)  Id-Direttiva 2011/61/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-8 ta’ Ġunju 2011 dwar Maniġers ta’ Fondi ta’ Investiment Alternattivi u li temenda d-Direttivi 2003/41/KE u 2009/65/KE u r-Regolamenti (KE) Nru 1060/2009 u (UE) Nru 1095/2010 (ĠU L 174, 1.7.2011, p. 1).”;"

| (b) | jiżdied il-paragrafu li ġej:

  “Għall-finijiet tal-ewwel paragrafu, il-punt (g), fil-każ ta’ kompartiment ta’ investiment jew klassi ta’ ishma, l-isem tal-UCITS jew tal-AIF għandu jsegwi l-isem tal-kompartiment jew tal-klassi tal-ishma. Meta jkun hemm numru ta’ kodiċi li jidentifika l-UCITS jew l-AIF, il-kompartiment tal-investiment jew il-klassi tal-ishma, għandu jagħmel parti mill-identifikazzjoni tal-UCITS jew tal-AIF.”; |
| --- | --- |

(b)

jiżdied il-paragrafu li ġej:

“Għall-finijiet tal-ewwel paragrafu, il-punt (g), fil-każ ta’ kompartiment ta’ investiment jew klassi ta’ ishma, l-isem tal-UCITS jew tal-AIF għandu jsegwi l-isem tal-kompartiment jew tal-klassi tal-ishma. Meta jkun hemm numru ta’ kodiċi li jidentifika l-UCITS jew l-AIF, il-kompartiment tal-investiment jew il-klassi tal-ishma, għandu jagħmel parti mill-identifikazzjoni tal-UCITS jew tal-AIF.”;

| (2) | L-Artikolu 2 huwa emendat kif ġej:






  (a) | jiddaħħlu l-paragrafi 2a, 2b u 2c li ġejjin:

  “2a.   Meta l-PRIIP jieħu l-forma ta’ UCITS jew ta’ AIF, l-informazzjoni fit-taqsima intitolata “X’inhu dan il-prodott?” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija għandha tkopri dawk il-karatteristiċi essenzjali tal-UCITS jew tal-AIF li dwarhom l-investitur fil-livell ta’ konsumatur għandu jiġi infurmat, anki meta dawn il-karatteristiċi ma jiffurmawx parti mid-deskrizzjoni tal-objettivi u tal-politika ta’ investiment fil-prospett tal-UCITS kif imsemmi fl-Artikolu 68 tad-Direttiva 2009/65/KE jew mid-deskrizzjoni tal-istrateġija u l-objettivi ta’ investiment tal-AIF imsemmija fl-Artikolu 23(1), il-punt (a), tad-Direttiva 2011/61/UE, inkluż:






  (a) | il-kategoriji ewlenin tal-istrumenti finanzjarji eliġibbli li huma l-oġġett tal-investiment; |
| --- | --- | --- | --- |

(2)

L-Artikolu 2 huwa emendat kif ġej:

(a)

jiddaħħlu l-paragrafi 2a, 2b u 2c li ġejjin:

“2a.   Meta l-PRIIP jieħu l-forma ta’ UCITS jew ta’ AIF, l-informazzjoni fit-taqsima intitolata “X’inhu dan il-prodott?” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija għandha tkopri dawk il-karatteristiċi essenzjali tal-UCITS jew tal-AIF li dwarhom l-investitur fil-livell ta’ konsumatur għandu jiġi infurmat, anki meta dawn il-karatteristiċi ma jiffurmawx parti mid-deskrizzjoni tal-objettivi u tal-politika ta’ investiment fil-prospett tal-UCITS kif imsemmi fl-Artikolu 68 tad-Direttiva 2009/65/KE jew mid-deskrizzjoni tal-istrateġija u l-objettivi ta’ investiment tal-AIF imsemmija fl-Artikolu 23(1), il-punt (a), tad-Direttiva 2011/61/UE, inkluż:

(a)

il-kategoriji ewlenin tal-istrumenti finanzjarji eliġibbli li huma l-oġġett tal-investiment;

| (b) | il-possibbiltà li l-investitur fil-livell ta’ konsumatur jista’ jifdi l-unitajiet ta’ UCITS jew ta’ AIF fuq talba, filwaqt li jikkwalifika din id-dikjarazzjoni b’indikazzjoni tal-frekwenza ta’ negozjar fl-unitajiet, jew fejn applikabbli b’dikjarazzjoni li ma hemm l-ebda possibbiltà li l-unitajiet jinfdew fuq talba; |
| --- | --- |

(b)

il-possibbiltà li l-investitur fil-livell ta’ konsumatur jista’ jifdi l-unitajiet ta’ UCITS jew ta’ AIF fuq talba, filwaqt li jikkwalifika din id-dikjarazzjoni b’indikazzjoni tal-frekwenza ta’ negozjar fl-unitajiet, jew fejn applikabbli b’dikjarazzjoni li ma hemm l-ebda possibbiltà li l-unitajiet jinfdew fuq talba;

| (c) | jekk il-UCITS jew l-AIF għandhomx xi mira partikolari relatata ma’ kwalunkwe settur industrijali, ġeografiku, jew ieħor tas-suq jew ma’ klassijiet speċifiċi ta’ assi; |
| --- | --- |

(c)

jekk il-UCITS jew l-AIF għandhomx xi mira partikolari relatata ma’ kwalunkwe settur industrijali, ġeografiku, jew ieħor tas-suq jew ma’ klassijiet speċifiċi ta’ assi;

| (d) | jekk il-UCITS jew l-AIF jippermettux għażliet diskrezzjonali fir-rigward tal-investimenti partikolari li jkunu jridu jsiru, u jekk dan l-approċċ ikunx jinkludi jew jimplika referenza għal xi parametru referenzjarju, u jekk dan ikun il-każ, liema wieħed; |
| --- | --- |

(d)

jekk il-UCITS jew l-AIF jippermettux għażliet diskrezzjonali fir-rigward tal-investimenti partikolari li jkunu jridu jsiru, u jekk dan l-approċċ ikunx jinkludi jew jimplika referenza għal xi parametru referenzjarju, u jekk dan ikun il-każ, liema wieħed;

| (e) | jekk l-introjtu minn dividendi jitqassamx jew jerġax jiġi investit. |
| --- | --- |

(e)

jekk l-introjtu minn dividendi jitqassamx jew jerġax jiġi investit.

Għall-iskopijiet tal-ewwel subparagrafu, il-punt (d), fejn tkun implikata referenza għal xi parametru referenzjarju, il-livell tal-libertà disponibbli relatat ma’ dan il-parametru referenzjarju għandu jkun indikat, u meta l-UCITS jew l-AIF ikollhom l-objettiv ta’ segwiment tal-indiċi, dan għandu jiġi ddikjarat.

2b.   L-informazzjoni msemmija fil-paragrafu 2a għandha tinkludi dan li ġej, meta rilevanti:

| (a) | meta l-UCITS jew l-AIF jinvestu f’titoli ta’ dejn, indikazzjoni dwar jekk dawn it-titoli ta’ dejn ikunux inħarġu minn korpi korporattivi, gvernijiet jew entitajiet oħrajn, u fejn applikabbli, kwalunkwe rekwiżit ta’ klassifikazzjoni minima; |
| --- | --- |

(a)

meta l-UCITS jew l-AIF jinvestu f’titoli ta’ dejn, indikazzjoni dwar jekk dawn it-titoli ta’ dejn ikunux inħarġu minn korpi korporattivi, gvernijiet jew entitajiet oħrajn, u fejn applikabbli, kwalunkwe rekwiżit ta’ klassifikazzjoni minima;

| (b) | meta l-UCITS jew l-AIF ikunu fond ta’ investiment strutturat, spjegazzjoni f’termini sempliċi tal-elementi kollha neċessarji għal fehim korrett tal-gwadan u l-fatturi li huma mistennija jiddeterminaw il-prestazzjoni, inklużi referenzi, fejn ikun meħtieġ, għad-dettalji dwar l-algoritmi u l-mod kif jaħdmu li jidhru fil-prospett tal-UCITS, jew id-deskrizzjoni tal-istrateġija u l-objettivi ta’ investiment tal-AIF; |
| --- | --- |

(b)

meta l-UCITS jew l-AIF ikunu fond ta’ investiment strutturat, spjegazzjoni f’termini sempliċi tal-elementi kollha neċessarji għal fehim korrett tal-gwadan u l-fatturi li huma mistennija jiddeterminaw il-prestazzjoni, inklużi referenzi, fejn ikun meħtieġ, għad-dettalji dwar l-algoritmi u l-mod kif jaħdmu li jidhru fil-prospett tal-UCITS, jew id-deskrizzjoni tal-istrateġija u l-objettivi ta’ investiment tal-AIF;

| (c) | fejn l-għażla tal-assi tkun iggwidata minn kriterji speċifiċi, spjegazzjoni ta’ dawn il-kriterji, bħalma huwa t-“tkabbir”, il-“valur” jew id-“dividendi għoljin”; |
| --- | --- |

(c)

fejn l-għażla tal-assi tkun iggwidata minn kriterji speċifiċi, spjegazzjoni ta’ dawn il-kriterji, bħalma huwa t-“tkabbir”, il-“valur” jew id-“dividendi għoljin”;

| (d) | fejn jiġu applikati tekniki speċifiċi tal-ġestjoni tal-assi, li jistgħu jinkludu l-iħħeġġjar, l-arbitraġġ jew mezzi ta’ pressjoni, spjegazzjoni f’termini sempliċi tal-fatturi li mistennija jiddeterminaw il-prestazzjoni tal-UCITS jew tal-AIF; |
| --- | --- |

(d)

fejn jiġu applikati tekniki speċifiċi tal-ġestjoni tal-assi, li jistgħu jinkludu l-iħħeġġjar, l-arbitraġġ jew mezzi ta’ pressjoni, spjegazzjoni f’termini sempliċi tal-fatturi li mistennija jiddeterminaw il-prestazzjoni tal-UCITS jew tal-AIF;

2c.   L-informazzjoni msemmija fil-paragrafi 2a u 2b għandha tiddistingwi bejn il-kategoriji wiesgħa ta’ investimenti kif speċifikat fil-paragrafu 2a, il-punti (a) u (c), u l-paragrafu 2b, il-punt (a), u l-approċċ għal dawk l-investimenti li għandhom jiġu adottati minn kumpanija ta’ maniġment tal-UCITS jew minn AIFM kif speċifikat fil-paragrafu 2a, il-punt (d) u l-paragrafu 2b, il-punti (b), (c) u (d).

It-taqsima intitolata “X’inhu dan il-prodott?” tad-dokument bl-inforamzzjoni ewlenija jista’ jkollha elementi oħra apparti dawk elenkati fil-paragrafi 2a u 2b, inkluża d-deskrizzjoni tal-UCITS jew tal-istrateġija tal-investiment tal-AIF, fejn dawn l-elementi huma meħtieġa biex l-objettivi u l-politika tal-investiment tal-UCITS jew tal-AIF jiġu deskritti adegwatament.”;

| (b) | jiżdiedu l-paragrafi 6 u 7 li ġejjin:

  “6.   Meta l-PRIIP jieħu l-forma ta’ UCITS jew AIF, l-identifikazzjoni u l-ispjegazzjoni tar-riskji msemmija fl-Annessi II u III ta’ dan ir-Regolament għandhom ikunu koerenti mal-proċess intern għall-identifikazzjoni, il-kejl, il-ġestjoni u l-monitoraġġ tar-riskju adottat mill-kumpanija ta’ maniġment tal-UCITS f’konformità mad-Direttiva 2009/65/KE jew mill-AIFMs f’konformità mad-Direttiva 2011/61/UE. Meta kumpanija ta’ maniġment tiġġestixxi aktar minn UCITS waħda jew meta AIFM jimmaniġġja aktar minn AIF wieħed, ir-riskji għandhom jiġu identifikati u spjegati b’mod konsistenti.


  7.   Meta l-PRIIP jieħu l-forma ta’ UCITS jew ta’ AIF, it-taqsima intitolata “X’inhu dan il-prodott?” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija għandu jkollha din l-informazzjoni għal kull Stat Membru li fih il-UCITS jew l-AIF jkunu kkummerċjalizzati:






  (a) | l-isem tad-depożitarju; |
| --- | --- | --- |

(b)

jiżdiedu l-paragrafi 6 u 7 li ġejjin:

“6.   Meta l-PRIIP jieħu l-forma ta’ UCITS jew AIF, l-identifikazzjoni u l-ispjegazzjoni tar-riskji msemmija fl-Annessi II u III ta’ dan ir-Regolament għandhom ikunu koerenti mal-proċess intern għall-identifikazzjoni, il-kejl, il-ġestjoni u l-monitoraġġ tar-riskju adottat mill-kumpanija ta’ maniġment tal-UCITS f’konformità mad-Direttiva 2009/65/KE jew mill-AIFMs f’konformità mad-Direttiva 2011/61/UE. Meta kumpanija ta’ maniġment tiġġestixxi aktar minn UCITS waħda jew meta AIFM jimmaniġġja aktar minn AIF wieħed, ir-riskji għandhom jiġu identifikati u spjegati b’mod konsistenti.

7.   Meta l-PRIIP jieħu l-forma ta’ UCITS jew ta’ AIF, it-taqsima intitolata “X’inhu dan il-prodott?” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija għandu jkollha din l-informazzjoni għal kull Stat Membru li fih il-UCITS jew l-AIF jkunu kkummerċjalizzati:

(a)

l-isem tad-depożitarju;

| (b) | fejn u kif tista’ tinkiseb aktar informazzjoni dwar l-UCITS jew l-AIF, kopji tal-prospett tal-UCITS jew kopji tad-deskrizzjoni tal-istrateġija u l-objettivi ta’ investiment tal-AIF, l-aħħar rapport annwali u kwalunkwe rapport ta’ kull sitt xhur sussegwenti tal-UCITS kif imsemmi fl-Artikolu 68(1), il-punti (b) u (c), tad-Direttiva 2009/65/KE, jew l-aħħar rapport annwali tal-AIF kif imsemmi fl-Artikolu 22 tad-Direttiva 2011/61/UE, li jiddikjara b’liema lingwa jew lingwi dawk id-dokumenti jkunu disponibbli, u li jistgħu jinkisbu mingħajr ħlas; |
| --- | --- |

(b)

fejn u kif tista’ tinkiseb aktar informazzjoni dwar l-UCITS jew l-AIF, kopji tal-prospett tal-UCITS jew kopji tad-deskrizzjoni tal-istrateġija u l-objettivi ta’ investiment tal-AIF, l-aħħar rapport annwali u kwalunkwe rapport ta’ kull sitt xhur sussegwenti tal-UCITS kif imsemmi fl-Artikolu 68(1), il-punti (b) u (c), tad-Direttiva 2009/65/KE, jew l-aħħar rapport annwali tal-AIF kif imsemmi fl-Artikolu 22 tad-Direttiva 2011/61/UE, li jiddikjara b’liema lingwa jew lingwi dawk id-dokumenti jkunu disponibbli, u li jistgħu jinkisbu mingħajr ħlas;

| (c) | fejn u kif tista’ tinkiseb informazzjoni prattika oħra, inkluż minn fejn ikunu jistgħu jinstabu l-aħħar prezzijiet tal-unitajiet.”; |
| --- | --- |

(c)

fejn u kif tista’ tinkiseb informazzjoni prattika oħra, inkluż minn fejn ikunu jistgħu jinstabu l-aħħar prezzijiet tal-unitajiet.”;

| (3) | L-Artikolu 5 huwa emendat kif ġej:






  (a) | fil-paragrafu 2 jiżdied is-subparagrafu li ġej:

  “Għandha tiżdied twissija prominenti, fejn applikabbli, rigward il-kostijiet addizzjonali li jistgħu jintalbu mill-persuni li jagħtu pariri dwar il-PRIIP jew li jbigħuh.”; |
| --- | --- | --- |

(3)

L-Artikolu 5 huwa emendat kif ġej:

(a)

fil-paragrafu 2 jiżdied is-subparagrafu li ġej:

“Għandha tiżdied twissija prominenti, fejn applikabbli, rigward il-kostijiet addizzjonali li jistgħu jintalbu mill-persuni li jagħtu pariri dwar il-PRIIP jew li jbigħuh.”;

| (b) | il-paragrafu 3 huwa sostitwit b’dan li ġej:

  “3.   It-tabella “Il-kompożizzjoni tal-kostijiet” fit-taqsima intitolata “X’inhuma l-kostijiet?” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija, il-manifatturi tal-PRIIP għandhom jispeċifikaw l-indikaturi sommarji ta’ dawn it-tipi ta’ kostijiet li ġejjin:






  (a) | kwalunkwe kost ta’ darba, bħall-kostijiet tad-dħul u tal-ħruġ; |
| --- | --- | --- |

(b)

il-paragrafu 3 huwa sostitwit b’dan li ġej:

“3.   It-tabella “Il-kompożizzjoni tal-kostijiet” fit-taqsima intitolata “X’inhuma l-kostijiet?” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija, il-manifatturi tal-PRIIP għandhom jispeċifikaw l-indikaturi sommarji ta’ dawn it-tipi ta’ kostijiet li ġejjin:

(a)

kwalunkwe kost ta’ darba, bħall-kostijiet tad-dħul u tal-ħruġ;

| (b) | kwalunkwe kost rikorrenti, bis-separazzjoni tal-kostijiet tat-tranżazzjoni tal-portafoll u kostijiet rikorrenti oħra; |
| --- | --- |

(b)

kwalunkwe kost rikorrenti, bis-separazzjoni tal-kostijiet tat-tranżazzjoni tal-portafoll u kostijiet rikorrenti oħra;

| (c) | kwalunkwe kost inċidentali, bħal tariffi fuq il-prestazzjoni jew kumpens għal prestazzjoni.”; |
| --- | --- |

(c)

kwalunkwe kost inċidentali, bħal tariffi fuq il-prestazzjoni jew kumpens għal prestazzjoni.”;

| (c) | il-paragrafu 4 huwa sostitwit b’dan li ġej:

  “4.   Il-manifatturi tal-PRIIP għandhom jiddeskrivu kull wieħed mill-kostijiet differenti inklużi fit-tabella “Il-kompożizzjoni tal-kostijiet” fit-taqsima intitolata “X’inhuma l-kostijiet?” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija, skont l-Anness VII, u għandhom jispeċifikaw fejn u kif dawn il-kostijiet jistgħu jkunu differenti mill-kostijiet reali li l-investitur fil-livell ta’ konsumatur jista’ jġarrab, u fejn u kif dawn il-kostijiet jistgħu jiddependu fuq jekk l-investitur fil-livell ta’ konsumatur jeżerċitax ċertu opzjonijiet jew le.”; |
| --- | --- |

(c)

il-paragrafu 4 huwa sostitwit b’dan li ġej:

“4.   Il-manifatturi tal-PRIIP għandhom jiddeskrivu kull wieħed mill-kostijiet differenti inklużi fit-tabella “Il-kompożizzjoni tal-kostijiet” fit-taqsima intitolata “X’inhuma l-kostijiet?” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija, skont l-Anness VII, u għandhom jispeċifikaw fejn u kif dawn il-kostijiet jistgħu jkunu differenti mill-kostijiet reali li l-investitur fil-livell ta’ konsumatur jista’ jġarrab, u fejn u kif dawn il-kostijiet jistgħu jiddependu fuq jekk l-investitur fil-livell ta’ konsumatur jeżerċitax ċertu opzjonijiet jew le.”;

| (4) | fl-Artikolu 8, jiżdied il-paragrafu 3 li ġej:

  “3.   Għall-UCITS kif definit fil-punt 1(a) tal-Anness VIII, l-AIFs kif definiti fil-punt 1(b) ta’ dan l-Anness, jew il-prodotti ta’ investiment ibbażati fuq l-assigurazzjoni marbuta ma’ unitajiet kif definit fil-punt 1(c) ta’ dan l-Anness, it-taqsima intitolata “Informazzjoni rilevanti oħra” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija għandha tinkludi:






  (a) | link għas-sit web, jew referenza għal dokument, fejn tkun disponibbli l-informazzjoni dwar il-prestazzjoni fil-passat ppubblikata mill-manifattur tal-PRIIP f’konformità mal-Anness VIII; |
| --- | --- | --- |

(4)

fl-Artikolu 8, jiżdied il-paragrafu 3 li ġej:

“3.   Għall-UCITS kif definit fil-punt 1(a) tal-Anness VIII, l-AIFs kif definiti fil-punt 1(b) ta’ dan l-Anness, jew il-prodotti ta’ investiment ibbażati fuq l-assigurazzjoni marbuta ma’ unitajiet kif definit fil-punt 1(c) ta’ dan l-Anness, it-taqsima intitolata “Informazzjoni rilevanti oħra” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija għandha tinkludi:

(a)

link għas-sit web, jew referenza għal dokument, fejn tkun disponibbli l-informazzjoni dwar il-prestazzjoni fil-passat ppubblikata mill-manifattur tal-PRIIP f’konformità mal-Anness VIII;

| (b) | l-għadd ta’ snin li għalihom tiġi ppreżentata d-data tal-prestazzjoni fil-passat. |
| --- | --- |

(b)

l-għadd ta’ snin li għalihom tiġi ppreżentata d-data tal-prestazzjoni fil-passat.

Għall-PRIIPs imsemmija fl-Anness II, il-Parti 1, il-punt 5, li huma fondi mingħajr limiti, jew PRIIPs oħra miftuħa għas-sottoskrizzjoni, il-kalkoli tax-xenarju tal-prestazzjoni preċedenti għandhom jiġu ppubblikati ta’ kull xahar u t-taqsima intitolata “Informazzjoni rilevanti oħra” għandha tistipula fejn jistgħu jinstabu dawn il-kalkoli.”;

| (5) | it-titolu tal-Kapitolu II huwa sostitwit b’dan li ġej:

  “KAPITOLU II

  DISPOŻIZZJONIJIET SPEĊIFIĊI DWAR ID-DOKUMENTI BL-INFORMAZZJONI EWLENIJA MILL-PRIIPs LI JOFFRU FIRXA TA’ OPZJONIJIET GĦALL-INVESTIMENT
  ”; |
| --- | --- |

(5)

it-titolu tal-Kapitolu II huwa sostitwit b’dan li ġej:

“KAPITOLU II

DISPOŻIZZJONIJIET SPEĊIFIĊI DWAR ID-DOKUMENTI BL-INFORMAZZJONI EWLENIJA MILL-PRIIPs LI JOFFRU FIRXA TA’ OPZJONIJIET GĦALL-INVESTIMENT
  ”;

DISPOŻIZZJONIJIET SPEĊIFIĊI DWAR ID-DOKUMENTI BL-INFORMAZZJONI EWLENIJA MILL-PRIIPs LI JOFFRU FIRXA TA’ OPZJONIJIET GĦALL-INVESTIMENT

| (6) | Fl-Artikolu 10, il-punti (a) u (b) huma sostitwiti b’dan li ġej:






  “(a) | dokument bl-informazzjoni ewlenija għal kull opzjoni ta’ investiment sottostanti fi ħdan il-PRIIP, skont il-Kapitolu I, inkluża informazzjoni dwar il-PRIIP kollu kemm hu, b’kull dokument bl-informazzjoni ewlenija juri l-każ li l-investitur fil-livell ta’ konsumatur jinvesti f’opzjoni ta’ investiment waħda biss; |
| --- | --- | --- |

(6)

Fl-Artikolu 10, il-punti (a) u (b) huma sostitwiti b’dan li ġej:

“(a)

dokument bl-informazzjoni ewlenija għal kull opzjoni ta’ investiment sottostanti fi ħdan il-PRIIP, skont il-Kapitolu I, inkluża informazzjoni dwar il-PRIIP kollu kemm hu, b’kull dokument bl-informazzjoni ewlenija juri l-każ li l-investitur fil-livell ta’ konsumatur jinvesti f’opzjoni ta’ investiment waħda biss;

| (b) | dokument ġeneriku bl-informazzjoni ewlenija li jiddeskrivi l-PRIIP f’konformità mal-Kapitolu I, dment li ma jkunx speċifikat mod ieħor fl-Artikoli minn 11 sa 14, inkluża deskrizzjoni ta’ fejn tista’ tinstab l-informazzjoni speċifika dwar kull opzjoni ta’ investiment sottostanti.”; |
| --- | --- |

(b)

dokument ġeneriku bl-informazzjoni ewlenija li jiddeskrivi l-PRIIP f’konformità mal-Kapitolu I, dment li ma jkunx speċifikat mod ieħor fl-Artikoli minn 11 sa 14, inkluża deskrizzjoni ta’ fejn tista’ tinstab l-informazzjoni speċifika dwar kull opzjoni ta’ investiment sottostanti.”;

| (7) | fl-Artikolu 11 jitħassar il-punt (c); |
| --- | --- |

(7)

fl-Artikolu 11 jitħassar il-punt (c);

| (8) | l-Artikolu 12 huwa emendat kif ġej:






  (a) | fil-paragrafu 1, jitħassar il-punt (d); |
| --- | --- | --- |

(8)

l-Artikolu 12 huwa emendat kif ġej:

(a)

fil-paragrafu 1, jitħassar il-punt (d);

| (b) | jitħassar il-paragrafu 2; |
| --- | --- |

(b)

jitħassar il-paragrafu 2;

| (9) | l-Artikoli 13 u 14 jinbidlu b’dan li ġej:

  “Artikolu 13
  It-taqsima “X’inhuma l-kostijiet?” fid-dokument ġeneriku bl-informazzjoni ewlenija
  Fit-taqsima bit-titolu “X’inhuma l-kostijiet?”, b’deroga mill-Artikolu 5(1)(b), il-punt (b), il-manifatturi tal-PRIIP għandhom jispeċifikaw dan li ġej:






  (a) | meta l-kostijiet tal-PRIIP, għajr il-kostijiet għall-opzjoni ta’ investiment sottostanti, ma jkunux jistgħu jiġu pprovduti f’ċifra waħda, inkluż meta dawn il-kostijiet ivarjaw skont l-opzjoni ta’ investiment sottostanti magħżula:






  (i) | il-firxa ta’ kostijiet għall-PRIIP fit-tabelli “Il-kostijiet maż-żmien” u “Il-kompożizzjoni tal-kostijiet” stabbiliti fl-Anness VII; |
| --- | --- | --- | --- |

(9)

l-Artikoli 13 u 14 jinbidlu b’dan li ġej:

“Artikolu 13

It-taqsima “X’inhuma l-kostijiet?” fid-dokument ġeneriku bl-informazzjoni ewlenija

Fit-taqsima bit-titolu “X’inhuma l-kostijiet?”, b’deroga mill-Artikolu 5(1)(b), il-punt (b), il-manifatturi tal-PRIIP għandhom jispeċifikaw dan li ġej:

(a)

meta l-kostijiet tal-PRIIP, għajr il-kostijiet għall-opzjoni ta’ investiment sottostanti, ma jkunux jistgħu jiġu pprovduti f’ċifra waħda, inkluż meta dawn il-kostijiet ivarjaw skont l-opzjoni ta’ investiment sottostanti magħżula:

(i)

il-firxa ta’ kostijiet għall-PRIIP fit-tabelli “Il-kostijiet maż-żmien” u “Il-kompożizzjoni tal-kostijiet” stabbiliti fl-Anness VII;

| (ii) | dikjarazzjoni li tindika li l-kostijiet għall-investitur fil-livell tal-konsumatur ivarjaw abbażi tal-għażla ta’ investiment sottostanti; |
| --- | --- |

(ii)

dikjarazzjoni li tindika li l-kostijiet għall-investitur fil-livell tal-konsumatur ivarjaw abbażi tal-għażla ta’ investiment sottostanti;

| (b) | meta l-kostijiet tal-PRIIP, għajr il-kostijiet tal-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti, jistgħu jingħataw f’ċifra waħda u ma jistgħux jingħataw f’ċifra waħda:






  (i) | dawn il-kostijiet murija separatament mill-firxa ta’ kostijiet għall-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti offruti mill-PRIIP fit-tabelli “Il-kostijiet maż-żmien” u “Il-kompożizzjoni tal-kostijiet” stabbiliti fl-Anness VII; |
| --- | --- | --- |

(b)

meta l-kostijiet tal-PRIIP, għajr il-kostijiet tal-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti, jistgħu jingħataw f’ċifra waħda u ma jistgħux jingħataw f’ċifra waħda:

(i)

dawn il-kostijiet murija separatament mill-firxa ta’ kostijiet għall-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti offruti mill-PRIIP fit-tabelli “Il-kostijiet maż-żmien” u “Il-kompożizzjoni tal-kostijiet” stabbiliti fl-Anness VII;

| (ii) | dikjarazzjoni li tindika li l-kostijiet totali għall-investitur fil-livell ta’ konsumatur jikkonsistu f’taħlita ta’ kostijiet għall-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti magħżula u f’kostijiet oħra tal-PRIIP, u jvarjaw abbażi tal-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti. |
| --- | --- |

(ii)

dikjarazzjoni li tindika li l-kostijiet totali għall-investitur fil-livell ta’ konsumatur jikkonsistu f’taħlita ta’ kostijiet għall-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti magħżula u f’kostijiet oħra tal-PRIIP, u jvarjaw abbażi tal-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti.

Artikolu 14

Informazzjoni speċifika dwar kull opzjoni ta’ investiment sottostanti

L-informazzjoni speċifika dwar kull opzjoni ta’ investiment sottostanti, imsemmija fl-Artikolu 10, il-punt (b), għandha tiġi pprovduta f’dokument speċifiku ta’ informazzjoni li jissupplimenta d-dokument ġeneriku bl-informazzjoni ewlenija. Il-manifatturi tal-PRIIP għandhom jinkludu, għal kull opzjoni ta’ investiment sottostanti, dawn kollha li ġejjin:

| (a) | it-twissija ta’ komprensjoni, meta rilevanti; |
| --- | --- |

(a)

it-twissija ta’ komprensjoni, meta rilevanti;

| (b) | l-objettivi tal-investiment, il-mezzi biex jinkisbu, u s-suq fil-mira intenzjonat kif imsemmi fl-Artikoli 2(2) u (3); |
| --- | --- |

(b)

l-objettivi tal-investiment, il-mezzi biex jinkisbu, u s-suq fil-mira intenzjonat kif imsemmi fl-Artikoli 2(2) u (3);

| (c) | l-indikatur sommarju tar-riskju u spjegazzjoni testwali kif ukoll ix-xenarji tal-prestazzjoni, kif imsemmi fl-Artikolu 3; |
| --- | --- |

(c)

l-indikatur sommarju tar-riskju u spjegazzjoni testwali kif ukoll ix-xenarji tal-prestazzjoni, kif imsemmi fl-Artikolu 3;

| (d) | il-preżentazzjoni tal-kostijiet, f’konformità mal-Artikolu 5, inkluża dikjarazzjoni dwar jekk dawn il-kostijiet jinkludux jew le l-kostijiet kollha tal-PRIIP fil-każ li l-investitur fil-livell tal-konsumatur jinvesti f’din l-opzjoni ta’ investiment speċifika biss; |
| --- | --- |

(d)

il-preżentazzjoni tal-kostijiet, f’konformità mal-Artikolu 5, inkluża dikjarazzjoni dwar jekk dawn il-kostijiet jinkludux jew le l-kostijiet kollha tal-PRIIP fil-każ li l-investitur fil-livell tal-konsumatur jinvesti f’din l-opzjoni ta’ investiment speċifika biss;

| (e) | għall-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti li jkunu UCITS kif definit fil-punt 1(a) tal-Anness VIII, l-AIFs kif definiti fil-punt 1(b) ta’ dan l-Anness, jew il-prodotti ta’ investiment ibbażati fuq l-assigurazzjoni marbuta ma’ unitajiet kif definit fil-punt 1(c) ta’ dan l-Anness, informazzjoni dwar il-prestazzjoni fil-passat kif stabbilit skont l-Artikolu 8(3). |
| --- | --- |

(e)

għall-opzjonijiet ta’ investiment sottostanti li jkunu UCITS kif definit fil-punt 1(a) tal-Anness VIII, l-AIFs kif definiti fil-punt 1(b) ta’ dan l-Anness, jew il-prodotti ta’ investiment ibbażati fuq l-assigurazzjoni marbuta ma’ unitajiet kif definit fil-punt 1(c) ta’ dan l-Anness, informazzjoni dwar il-prestazzjoni fil-passat kif stabbilit skont l-Artikolu 8(3).

L-informazzjoni msemmija fil-punti minn (a) sa (e) ta’ dan il-paragrafu għandha ssegwi l-istruttura tal-partijiet rilevanti tal-mudell stabbilit fl-Anness I.”;

| (10) | jiddaħħal il-Kapitolu IIa li ġej:

  “KAPITOLU IIa

  DISPOŻIZZJONIJIET SPEĊIFIĊI DWAR ID-DOKUMENTI BL-INFORMAZZJONI EWLENIJA TA’ ĊERTI UCITS U AIFs


  Artikolu 14a
  Il-kompartimenti ta’ investiment ta’ UCITS jew AIFs

  1.   Meta l-UCITS jew l-AIF ikunu jikkonsistu f’żewġ kompartimenti ta’ investiment jew aktar għandu jkun hemm dokument separat bl-infomazzjoni ewlenija għal kull kompartimenti individwali.


  2.   Kull dokument bl-informazzjoni ewlenija msemmi fil-paragrafu 1 għandu jinkludi, fit-taqsima intitolata “X’inhu dan il-prodott?”, l-informazzjoni li ġejja:






  (a) | dikjarazzjoni li d-dokument bl-informazzjoni ewlenija jiddeskrivi kompartiment tal-UCITS jew tal-AIF, u, fejn applikabbli, li l-prospett tal-UCITS jew id-deskrizzjoni tal-istrateġija u l-objettivi tal-investiment tal-AIF u r-rapporti perjodiċi jitħejjew għall-UCITS jew għall-AIF kollha msemmija fil-bidu tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija; |
| --- | --- | --- |

(10)

jiddaħħal il-Kapitolu IIa li ġej:

“KAPITOLU IIa

DISPOŻIZZJONIJIET SPEĊIFIĊI DWAR ID-DOKUMENTI BL-INFORMAZZJONI EWLENIJA TA’ ĊERTI UCITS U AIFs

DISPOŻIZZJONIJIET SPEĊIFIĊI DWAR ID-DOKUMENTI BL-INFORMAZZJONI EWLENIJA TA’ ĊERTI UCITS U AIFs

Artikolu 14a

Il-kompartimenti ta’ investiment ta’ UCITS jew AIFs

1.   Meta l-UCITS jew l-AIF ikunu jikkonsistu f’żewġ kompartimenti ta’ investiment jew aktar għandu jkun hemm dokument separat bl-infomazzjoni ewlenija għal kull kompartimenti individwali.

2.   Kull dokument bl-informazzjoni ewlenija msemmi fil-paragrafu 1 għandu jinkludi, fit-taqsima intitolata “X’inhu dan il-prodott?”, l-informazzjoni li ġejja:

(a)

dikjarazzjoni li d-dokument bl-informazzjoni ewlenija jiddeskrivi kompartiment tal-UCITS jew tal-AIF, u, fejn applikabbli, li l-prospett tal-UCITS jew id-deskrizzjoni tal-istrateġija u l-objettivi tal-investiment tal-AIF u r-rapporti perjodiċi jitħejjew għall-UCITS jew għall-AIF kollha msemmija fil-bidu tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija;

| (b) | jekk l-assi u l-obbligi ta’ kull wieħed mill-kumpartimenti jkunux mifruda bil-liġi jew le, u kif dan jista’ jaffettwa lill-investitur; |
| --- | --- |

(b)

jekk l-assi u l-obbligi ta’ kull wieħed mill-kumpartimenti jkunux mifruda bil-liġi jew le, u kif dan jista’ jaffettwa lill-investitur;

| (c) | jekk l-investitur fil-livell ta’ konsumatur ikollux jew le l-jedd li jiskambja l-investiment tiegħu f’unitajiet f’kompartiment minnhom ma’ unitajiet f’kompartiment ieħor, u jekk iva, minn fejn jista’ jikseb l-informazzjoni dwar kif jista’ jeżerċita dan il-jedd. |
| --- | --- |

(c)

jekk l-investitur fil-livell ta’ konsumatur ikollux jew le l-jedd li jiskambja l-investiment tiegħu f’unitajiet f’kompartiment minnhom ma’ unitajiet f’kompartiment ieħor, u jekk iva, minn fejn jista’ jikseb l-informazzjoni dwar kif jista’ jeżerċita dan il-jedd.

3.   Meta l-kumpanija ta’ maniġment tal-UCITS jew l-AIFM jiffissa imposta biex l-investitur fil-livell ta’ konsumatur jiskambja l-investment tiegħu skont il-paragrafu 2, il-punt c, u din l-imposta tkun differenti mill-imposta standard għax-xiri jew il-bejgħ ta’ unitajiet, din l-imposta għandha tiġi ddikjarata separatament fit-taqsima intitolata “X’inhuma l-kostijiet?” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija.

Artikolu 14b

Il-klassijiet ta’ ishma tal-UCITS jew tal-AIFs

1.   Meta UCITS jew AIF ikunu jikkonsistu f’aktar minn klassi waħda ta’ unitajiet jew ishma, id-dokument bl-informazzjoni ewlenija għandu jitħejja għal kull waħda mill-klassijiet ta’ unitajiet jew ta’ ishma.

2.   Id-dokument bl-informazzjoni ewlenija pertinenti għal żewġ klassijiet jew aktar tal-istess UCITS jew AIF jista’ jiġi kkombinat f’dokument wieħed bl-informazzjoni ewlenija, dment li d-dokument li jirriżulta jikkonforma bis-sħiħ mar-rekwiżiti kollha dwar it-tul, il-lingwa u l-preżentazzjoni tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija.

3.   Il-kumpanija ta’ maniġment tal-UCITS jew tal-AIFM tista’ tagħżel klassi biex tirrappreżenta klassi jew klassijiet oħrajn tal-UCITS jew tal-AIF, dment li l-għażla tkun ġusta, ċara u ma tiżvijax lill-investituri potenzjali fil-livell ta’ konsumatur f’dawn il-klassijiet l-oħrajn. F’dawn il-każijiet, it-taqsima intitolata “X’inhuma r-riskji u x’nista’ niggwadanja?” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija għandu jkun fiha spjegazzjoni tar-riskju materjali applikabbli għal kwalunkwe waħda mill-klassijiet l-oħrajn li jkunu qed jiġu rrappreżentati. Id-dokument bl-informazzjoni ewlenija bbażat fuq il-klassi rappreżentattiva jista’ jingħata lill-investituri fil-livell ta’ konsumatur fil-klassijiet l-oħra.

4.   Klassijiet differenti ma għandhomx jiġu kkombinati fi klassi rappreżentattiva komposta kif imsemmi fil-paragrafu 3.

5.   Il-kumpanija ta’ maniġment tal-UCITS jew tal-AIFM għandhom iżommu reġistru ta’ liema klassijiet oħra huma rrappreżentati mill-klassi rappreżentattiva msemmija fil-paragrafu 3 u r-raġunijiet li jiġġustifikaw din l-għażla.

6.   Fejn applikabbli, it-taqsima intitolata “X’inhu dan il-prodott?” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija għandha tiġi ssupplimentata b’indikazzjoni ta’ liema klassi tkun intgħażlet bħala rappreżentattiva, bl-użu tat-terminu li tingħata fil-prospett tal-UCITS jew fid-deskrizzjoni tal-istrateġija u l-objettivi ta’ investiment tal-AIF.

7.   Din it-taqsima għandha tindika wkoll minn fejn l-investituri fil-livell tal-konsumatur jistgħu jiksbu l-informazzjoni dwar il-klassijiet l-oħra tal-UCITS jew tal-AIF li jkunu kkummerċjalizzati fl-Istat Membru tagħhom.

Artikolu 14c

Il-UCITS jew l-AIFs bħala fond ta’ fondi

1.   Meta l-UCITS tinvesti proporzjon sostanzjali mill-assi tagħha f’UCITS oħra jew f’impriżi oħrajn ta’ investiment kollettiv kif imsemmi fl-Artikolu 50(1), il-punt (e), tad-Direttiva 2009/65/KE, id-deskrizzjoni tal-objettivi u l-politika ta’ investiment ta’ din il-UCITS fid-dokument bl-informazzjoni ewlenija għandha tinkludi spjegazzjoni qasira tal-mod kif l-impriżi kollettivi l-oħrajn għandhom jintgħażlu fuq bażi kontinwa. Meta l-UCITS tkun fond ta’ fondi ħeġġ, id-dokument bl-informazzjoni ewlenija għandu jinkludi informazzjoni dwar ix-xiri ta’ AIFs mhux tal-UE li mhumiex taħt superviżjoni.

2.   Meta l-AIF jinvesti proporzjon sostanzjali tal-assi tiegħu f’UCITS jew f’AIFs oħra, il-paragrafi 1 u 2 għandhom japplikaw mutatis mutandis.

Artikolu 14d

UCITS ta’ alimentazzjoni

1.   Għall-UCITS ta’ alimentazzjoni kif definit fl-Artikolu 58 tad-Direttiva 2009/65/KE, id-dokument bl-informazzjoni ewlenija għandu jkollu fit-taqsima intitolata “X’inhu dan il-prodott?” l-informazzjoni li ġejja li tkun speċifika għall-UCITS ta’ alimentazzjoni:

| (a) | dikjarazzjoni li l-prospett tal-UCITS prinċipali, id-dokument bl-informazzjoni ewlenija, u r-rapporti perjodiċi u l-kontijiet jkun disponibbli għall-investituri fil-livell ta’ konsumatur tal-UCITS ta’ alimentazzjoni meta dawn jintalbu, kif jistgħu jinkisbu, u b’liema lingwa/i; |
| --- | --- |

(a)

dikjarazzjoni li l-prospett tal-UCITS prinċipali, id-dokument bl-informazzjoni ewlenija, u r-rapporti perjodiċi u l-kontijiet jkun disponibbli għall-investituri fil-livell ta’ konsumatur tal-UCITS ta’ alimentazzjoni meta dawn jintalbu, kif jistgħu jinkisbu, u b’liema lingwa/i;

| (b) | jekk l-affarijiet elenkati fil-punt (a) ta’ dan il-paragrafu jkunux disponibbli f’kopji stampati biss jew f’xi mezzi oħra li jservu għal żmien twil, u jekk titħallasx xi tariffa għal dawk l-affarijiet li mhumiex soġġetti għal tqassim b’xejn skont l-Artikolu 63(5) tad-Direttiva 2009/65/KE; |
| --- | --- |

(b)

jekk l-affarijiet elenkati fil-punt (a) ta’ dan il-paragrafu jkunux disponibbli f’kopji stampati biss jew f’xi mezzi oħra li jservu għal żmien twil, u jekk titħallasx xi tariffa għal dawk l-affarijiet li mhumiex soġġetti għal tqassim b’xejn skont l-Artikolu 63(5) tad-Direttiva 2009/65/KE;

| (c) | meta l-UCITS prinċipali tkun stabbilita fi Stat Membru differenti minn dak tal-UCITS ta’ alimentazzjoni, u meta dan jista’ jaffettwa t-trattament tat-taxxa tal-UCITS ta’ alimentazzjoni, għandu jkun hemm dikjarazzjoni f’dan ir-rigward; |
| --- | --- |

(c)

meta l-UCITS prinċipali tkun stabbilita fi Stat Membru differenti minn dak tal-UCITS ta’ alimentazzjoni, u meta dan jista’ jaffettwa t-trattament tat-taxxa tal-UCITS ta’ alimentazzjoni, għandu jkun hemm dikjarazzjoni f’dan ir-rigward;

| (d) | informazzjoni dwar il-proporzjon tal-assi tal-UCITS ta’ alimentazzjoni li jiġi investit fil-UCITS prinċipali; |
| --- | --- |

(d)

informazzjoni dwar il-proporzjon tal-assi tal-UCITS ta’ alimentazzjoni li jiġi investit fil-UCITS prinċipali;

| (e) | deskrizzjoni tal-objettivi u l-politika ta’ investiment tal-UCITS prinċipali, issupplimentata, kif jixraq, minn xi waħda minn dawn li ġejjin:






  (i) | indikazzjoni li r-redittu mill-investiment tal-UCITS ta’ alimentazzjoni se jkun simili ħafna għal dawk tal-UCITS prinċipali; jew |
| --- | --- | --- |

(e)

deskrizzjoni tal-objettivi u l-politika ta’ investiment tal-UCITS prinċipali, issupplimentata, kif jixraq, minn xi waħda minn dawn li ġejjin:

(i)

indikazzjoni li r-redittu mill-investiment tal-UCITS ta’ alimentazzjoni se jkun simili ħafna għal dawk tal-UCITS prinċipali; jew

| (ii) | spjegazzjoni ta’ kif u l-għala r-redittu mill-investiment tal-UCITS ta’ alimentazzjoni u dik prinċipali jista’ jkun differenti. |
| --- | --- |

(ii)

spjegazzjoni ta’ kif u l-għala r-redittu mill-investiment tal-UCITS ta’ alimentazzjoni u dik prinċipali jista’ jkun differenti.

2.   Meta l-profil tar-riskji u tal-gwadanji tal-UCITS ta’ alimentazzjoni jkun differenti f’xi aspett materjali minn dak tal-UCITS principali, dan il-fatt u r-raġuni għalih għandhom ikunu spjegati fit-taqsima intitolata “X’inhuma r-riskji u x’nista’ niggwadanja?” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija.

3.   Kwalunkwe riskju ta’ likwidità u r-relazzjoni bejn l-arranġamenti tal-akkwist u t-tifdija tal-UCITS prinċipali u dik ta’ alimentazzjoni għandhom ikunu spjegati fit-taqsima intitolata “X’inhuma r-riskji u x’nista’ niggwadanja?” tad-dokument bl-informazzjoni ewlenija.

Artikolu 14e

UCITS jew AIF strutturati

Il-fondi ta’ investiment strutturati huma l-UCITS jew l-AIFs li jipprovdu lill-investituri f’livell ta’ konsumatur, f’ċerti dati predeterminati, bi gwadan ibbażat fuq algoritmu li jkun marbut mal-prestazzjoni, jew mal-bidliet fil-prezz jew ma’ kundizzjonijiet oħrajn, ta’ assi finanzjarji, indiċijiet jew portafolli ta’ referenza jew UCITS jew AIFsb’karatteristiċi simili.”;

| (11) | fl-Artikolu 15, il-paragrafu 2, jiżdied il-punt (d) li ġej:






  “(d) | meta x-xenarji tal-prestazzjoni jkunu bbażati fuq parametri referenzjarji jew indikaturi xierqa, il-konfortmità tal-parametru referenzjarju jew tal-indikatur mal-objettivi tal-PRIIP.”; |
| --- | --- | --- |

(11)

fl-Artikolu 15, il-paragrafu 2, jiżdied il-punt (d) li ġej:

“(d)

meta x-xenarji tal-prestazzjoni jkunu bbażati fuq parametri referenzjarji jew indikaturi xierqa, il-konfortmità tal-parametru referenzjarju jew tal-indikatur mal-objettivi tal-PRIIP.”;

| (12) | jiddaħħal il-Kapitolu IVa li ġej:

  “KAPITOLU IVa

  KONTROREFERENZI


  Artikolu 17a
  Użu ta’ kontroreferenzi għal sorsi ta’ informazzjoni oħrajn
  Mingħajr preġudizzju għall-Artikolu 6 tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014, jistgħu jiġu inklużi kontroreferenzi għal sorsi oħra ta’ informazzjoni, inklużi l-prospett u r-rapporti annwali jew ta’ kull sitt xhur, fid-dokument bl-informazzjoni ewlenija, dment li l-informazzjoni kollha li hija fundamentali biex l-investituri fil-livell ta’ konsumatur jifhmu l-elementi essenzjali tal-investiment tkun inkluża fid-dokument bl-informazzjoni ewlenija.
  Jistgħu jsiru kontroreferenzi għas-sit web tal-PRIIP jew tal-manifattur tal-PRIIP, inkluża kwalunkwe parti minn xi waħda minn dawn is-siti web li jkun fiha l-prospett u r-rapporti perjodiċi.
  Il-kontroreferenzi msemmija fl-ewwel subparagrafu għandhom jieħdu lill-investitur lejn it-taqsima speċifika tas-sors ta’ informazzjoni rilevanti. Jistgħu jintużaw diversi kontroreferenzi differenti fid-dokument bl-informazzjoni ewlenija, imma dawn għandhom ikunu mill-anqas.”; |
| --- | --- |

(12)

jiddaħħal il-Kapitolu IVa li ġej:

“KAPITOLU IVa

KONTROREFERENZI

KONTROREFERENZI

Artikolu 17a

Użu ta’ kontroreferenzi għal sorsi ta’ informazzjoni oħrajn

Mingħajr preġudizzju għall-Artikolu 6 tar-Regolament (UE) Nru 1286/2014, jistgħu jiġu inklużi kontroreferenzi għal sorsi oħra ta’ informazzjoni, inklużi l-prospett u r-rapporti annwali jew ta’ kull sitt xhur, fid-dokument bl-informazzjoni ewlenija, dment li l-informazzjoni kollha li hija fundamentali biex l-investituri fil-livell ta’ konsumatur jifhmu l-elementi essenzjali tal-investiment tkun inkluża fid-dokument bl-informazzjoni ewlenija.

Jistgħu jsiru kontroreferenzi għas-sit web tal-PRIIP jew tal-manifattur tal-PRIIP, inkluża kwalunkwe parti minn xi waħda minn dawn is-siti web li jkun fiha l-prospett u r-rapporti perjodiċi.

Il-kontroreferenzi msemmija fl-ewwel subparagrafu għandhom jieħdu lill-investitur lejn it-taqsima speċifika tas-sors ta’ informazzjoni rilevanti. Jistgħu jintużaw diversi kontroreferenzi differenti fid-dokument bl-informazzjoni ewlenija, imma dawn għandhom ikunu mill-anqas.”;

| (13) | fl-Artikolu 18, it-tielet paragrafu huwa sostitwit b’dan li ġej: l-Artikolu 14(2) japplika sat-30 ta’ Ġunju 2022.”; |
| --- | --- |

(13)

fl-Artikolu 18, it-tielet paragrafu huwa sostitwit b’dan li ġej: l-Artikolu 14(2) japplika sat-30 ta’ Ġunju 2022.”;

| (14) | l-Anness I huwa sostitwit bit-test tal-Anness I ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(14)

l-Anness I huwa sostitwit bit-test tal-Anness I ta’ dan ir-Regolament;

| (15) | l-Anness II huwa emendat skont l-Anness II ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(15)

l-Anness II huwa emendat skont l-Anness II ta’ dan ir-Regolament;

| (16) | l-Anness III huwa emendat skont l-Anness III ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(16)

l-Anness III huwa emendat skont l-Anness III ta’ dan ir-Regolament;

| (17) | l-Anness IV huwa sostitwit bit-test tal-Anness IV ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(17)

l-Anness IV huwa sostitwit bit-test tal-Anness IV ta’ dan ir-Regolament;

| (18) | l-Anness V huwa sostitwit bit-test tal-Anness V ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(18)

l-Anness V huwa sostitwit bit-test tal-Anness V ta’ dan ir-Regolament;

| (19) | l-Anness VI huwa emendat skont l-Anness VI ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(19)

l-Anness VI huwa emendat skont l-Anness VI ta’ dan ir-Regolament;

| (20) | l-Anness VII huwa sostitwit bit-test tal-Anness VII ta’ dan ir-Regolament; |
| --- | --- |

(20)

l-Anness VII huwa sostitwit bit-test tal-Anness VII ta’ dan ir-Regolament;

| (21) | it-test li jinsab fl-Anness VIII ta’ dan ir-Regolament jiżdied bħala l-Anness VIII. |
| --- | --- |

(21)

it-test li jinsab fl-Anness VIII ta’ dan ir-Regolament jiżdied bħala l-Anness VIII.

Artikolu 2

Dan ir-Regolament għandu jidħol fis-seħħ fl-għoxrin jum wara dak tal-pubblikazzjoni tiegħu f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea.

Għandu japplika mill-1 ta’ Lulju 2022. Madankollu, l-Artikolu 1, il-punt 13 għandu japplika mill-1 ta’ Jannar 2022;

Dan ir-Regolament għandu jorbot fl-intier tiegħu u japplika direttament fl-Istati Membri kollha.

Magħmul fi Brussell, is-6 ta’ Settembru 2021.

Għall-Kummissjoni

Il-President

Ursula VON DER LEYEN

---

(1)  
  ĠU L 352, 9.12.2014, p. 1.

1

(2)  Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/653 tat-8 ta’ Marzu 2017 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 1286/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar dokumenti bl-informazzjoni ewlenija għal prodotti aggregati ta’ investiment għall-konsumaturi bbażati fuq l-assigurazzjoni (PRIIPs) billi jistabbilixxi standards tekniċi regolatorji dwar il-preżentazzjoni, il-kontenut, ir-rieżami u r-reviżjoni tad-dokumenti bl-informazzjoni ewlenija u l-kundizzjonijiet biex jiġi ssodisfat ir-rekwiżit li jiġu pprovduti dawn id-dokumenti (ĠU L 100, 12.4.2017, p. 1).

2

(3)  Id-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-15 ta’ Mejju 2014 dwar is-swieq fl-istrumenti finanzjarji u li temenda d-Direttiva 2002/92/KE u d-Direttiva 2011/61/UE, (ĠU L 173, 12.6.2014, p. 349).

3

(4)  Id-Direttiva (UE) 2016/97 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-20 ta’ Jannar 2016 dwar id-distribuzzjoni tal-assigurazzjoni (ĠU L 26, 2.2.2016, p. 19).

4

(5)  Ir-Regolament tal-Kummissjoni (UE) Nru 583/2010 tal-1 ta’ Lulju 2010 li jimplimenta d-Direttiva 2009/65/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar it-tagħrif ewlieni għall-investitur u l-kundizzjonijiet li għandhom jiġu ssodisfati meta jingħata tagħrif ewlieni għall-investitur jew il-prospett b’mezz li jibqa’ li mhuwiex stampat jew permezz ta’ sit elettroniku (ĠU L 176, 10.7.2010, p. 1).

5

(6)  Id-Direttiva 2009/65/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-13 ta’ Lulju 2009 dwar il-koordinazzjoni ta’ liġijiet, regolamenti u dispożizzjonijiet amministrattivi fir-rigward tal-impriżi ta’ investiment kollettiv f’titoli trasferibbli (UCITS) (ĠU L 302, 17.11.2009, p. 32).

6

(7)  COM(2021)397.

7

(8)  Ir-Regolament (UE) Nru 1093/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-24 ta’ Novembru 2010 li jistabbilixxi Awtorità Superviżorja Ewropea (Awtorità Bankarja Ewropea) u li jemenda d-Deċiżjoni Nru 716/2009/KE u jħassar id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2009/78/KE (ĠU L 331, 15.12.2010, p. 12).

8

(9)  Ir-Regolament (UE) Nru 1094/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-24 ta’ Novembru 2010 li jistabbilixxi Awtorità Superviżorja Ewropea (Awtorità Ewropea tal-Assigurazzjoni u l-Pensjonijiet tax-Xogħol), u li jemenda d-Deċiżjoni Nru 716/2009/KE u li jħassar id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2009/79/KE (ĠU L 331, 15.12.2010, p. 48).

9

(10)  Ir-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-24 ta’ Novembru 2010 li jistabbilixxi Awtorità Superviżorja Ewropea (Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq), u li jemenda d-Deċiżjoni Nru 716/2009/KE u jħassar id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2009/77/KE (ĠU L 331, 15.12.2010, p. 84).

10

---