TREATIES AND OTHER INTERNATIONAL ACTS SERIES 13-1209

________________________________________________________________________

TAXATION

Foreign Account Tax Compliance 

Agreement Between the 

UNITED STATES OF AMERICA

and SPAIN

Signed at Madrid May 14, 2013 

with

Annexes
 NOTE BY THE DEPARTMENT OF STATE

 Pursuant to Public Law 89—497, approved July 8, 1966

(80 Stat. 271; 1 U.S.C. 113)—

“. . .the Treaties and Other International Acts Series issued

under the authority of the Secretary of State shall be competent

evidence . . . of the treaties, international agreements other than

treaties, and proclamations by the President of such treaties and

international agreements other than treaties, as the case may be, 

therein contained, in all the courts of law and equity and of maritime

jurisdiction, and in all the tribunals and public offices of the

United States, and of the several States, without any further proof

or authentication thereof.”
 SPAIN 

 

Taxation: Foreign Account Tax Compliance 

 Agreement signed at Madrid May 14, 2013;

 Entered into force December 9, 2013.

 With annexes.
Agreement Between the United States of America and the Kingdom of

Spain to Improve International Tax Compliance and to Implement FATCA

Whereas, the United States of America and the Kingdom of Spain (each, a

"Party") have a longstanding and close relationship with respect to mutual

assistance in tax matters and desire to conclude an agreement to improve

international tax compliance by further building on that relationship,

Whereas, Article 27 of the Convention between the United States of America

and the Kingdom of Spain for the Avoidance of Double Taxation and the

Prevention of Fiscal Evasion with Respect to Taxes on Income and its Protocol,

done at Madrid on February 22, 1990, ("the Convention") authorizes exchange

of information for tax purposes, including on an automatic basis,

Whereas, the United States of America enacted provisions commonly known as

the Foreign Account Tax Compliance Act ("FATCA"), which introduce a

reporting regime for financial institutions with respect to certain accounts,

Whereas, the Kingdom of Spain is supportive of the underlying policy goal of

FATCA to improve tax compliance,

Whereas, FATCA has raised a number of issues, including that Spanish financial

institutions may not be able to comply with certain aspects of FATCA due to

domestic legal impediments,

Whereas, the United States of America collects information regarding certain

accounts maintained by U.S. financial institutions held by residents of Spain and

is committed to exchanging such information with the Kingdom of Spain and

pursuing equivalent levels of exchange,

Whereas, the Parties are committed to working together over the longer term

towards achieving common reporting and due diligence standards for financial

institutions,

Whereas, the United States of America acknowledges the need to coordinate the

reporting obligations under FATCA with other U.S. tax reporting obligations of

Spanish financial institutions to avoid duplicative reporting,

Whereas, an intergovernmental approach to FATCA implementation would

address legal impediments and reduce burdens for Spanish financial institutions,

Whereas, the Parties desire to conclude an agreement to improve international

tax compliance and provide for the implementation of FATCA based on

domestic reporting and reciprocal automatic exchange pursuant to the

Convention and subject to the confidentiality and other protections provided for

therein, including the provisions limiting the use of the information exchanged

under the Convention.

Now, therefore, the Parties have agreed as follows:

1
Article 1

Definitions

1. For purposes of this agreement and any annexes thereto ("Agreement"),

the following terms shall have the meanings set forth below:

a) The term "United States" means the United States of America,

including the States thereof, and, when used in a geographical

sense, means the territory of the United States of America,

including inland waters, the air space, the territorial sea thereof and

any maritime area beyond the territorial sea within which the

United States may exercise sovereign rights or jurisdiction in

accordance with international law; the term, however, does not

include the U.S. Territories. Any reference to a "State" of the

United States includes the District of Columbia.

b) The term "U.S. Territory" means American Samoa, the

Commonwealth of the Northern Mariana Islands, Guam, the

Commonwealth of Puerto Rico, or the U.S. Virgin Islands.

c) The term "IRS" means the U.S. Internal Revenue Service.

d) The term "Spain" means the Kingdom of Spain and, when used in

a geographical sense, means the territory of the Kingdom of Spain,

including inland waters, the air space, the territorial sea and any

maritime area outside the territorial sea upon which, in accordance

with international law and on application of its domestic legislation,

the Kingdom of Spain exercises or may exercise in the future

jurisdiction or sovereign rights with respect to the seabed, its

subsoil and superjacent waters, and their natural resources.

e) The term "Partner Jurisdiction" means a jurisdiction that has in

effect an agreement with the United States to facilitate the

implementation of FATCA. The IRS shall publish a list identifying

all Partner Jurisdictions.

f) The term "Competent Authority" means:

(1) in the case of the United States, the Secretary of the Treasury

or his delegate; and

(2) in the case of Spain, the Minister of Finance and Public

Administrations or his authorized representative.

g) The term "Financial Institution" means a Custodial Institution, a

Depository Institution, an Investment Entity, or a Specified

Insurance Company.

h) The term "Custodial Institution" means any entity that holds, as a

substantial portion of its business, financial assets for the account of

others. An entity holds financial assets for the account of others as

a substantial portion of its business if the entity's gross income

attributable to the holding of financial assets and related financial

2
services equals or exceeds 20 percent of the entity's gross income

during the shorter of: (i) the three-year period that ends on

December 31 (or the final day of a non-calendar year accounting

period) prior to the year in which the determination is being made;

or (ii) the period during which the entity has been in existence.

i) The term "Depository Institution" means any entity that accepts

deposits in the ordinary course of a banking or similar business.

j) The term "Investment Entity" means any entity that conducts as a

business (or is managed by an entity that conducts as a business)

one or more of the following activities or operations for or on

behalf of a customer:

(1) trading in money market instruments (cheques, bills,

certificates of deposit, derivatives, etc.); foreign exchange;

exchange, interest rate and index instruments; transferable

securities; or commodity futures trading;

(2) individual and collective portfolio management; or

(3) otherwise investing, administering, or managing funds or

money on behalf of other persons.

This subparagraph 1(j) shall be interpreted in a manner consistent

with similar language set forth in the definition of "financial

institution" in the Financial Action Task Force Recommendations.

k) The term "Specified Insurance Company" means any entity that

is an insurance company (or the holding company of an insurance

company) that issues, or is obligated to make payments with respect

to, a Cash Value Insurance Contract or an Annuity Contract.

1) The term "Spanish Financial Institution" means (i) any Financial

Institution resident in Spain, but excluding any branches of such

Financial Institution that are located outside Spain, and (ii) any

branch of a Financial Institution not resident in Spain, if such

branch is located in Spain.

m) The term "Partner Jurisdiction Financial Institution" means (i)

any Financial Institution resident in a Partner Jurisdiction, but

excluding any branches of such Financial Institution that are

located outside the Partner Jurisdiction, and (ii) any branch of a

Financial Institution not resident in the Partner Jurisdiction, if such

branch is located in the Partner Jurisdiction.

n) The term "Reporting Financial Institution" means a Reporting

Spanish Financial Institution or a Reporting U.S. Financial

Institution, as the context requires.

o) The term "Reporting Spanish Financial Institution" means any

Spanish Financial Institution that is not a Non-Reporting Spanish

Financial Institution.

3 2}
p) The term "Reporting U.S. Financial Institution" means (i) any

Financial Institution that is resident in the United States, but

excluding any branches of such Financial Institution that are

located outside the United States, and (ii) any branch of a Financial

Institution not resident in the United States, if such branch is

located in the United States, provided that the Financial Institution

or branch has control, receipt, or custody of income with respect to

which information is required to be exchanged under subparagraph

(2)(b) of Article 2 of this Agreement.

q) The term "Non-Reporting Spanish Financial Institution" means

any Spanish Financial Institution, or other entity resident in Spain

that is identified in Annex II as a Non-Reporting Spanish Financial

Institution or that otherwise qualifies as a deemed-compliant FFI,

an exempt beneficial owner, or an excepted FFI under relevant U.S.

Treasury Regulations.

r) The term "Nonparticipating Financial Institution" means a

nonparticipating FFI, as that term is defined in relevant U.S.

Treasury Regulations, but does not include a Spanish Financial

Institution or other Partner Jurisdiction Financial Institution other

than a Financial Institution identified as a Nonparticipating

Financial Institution pursuant to paragraph 2 of Article 5.

s) The term "Financial Account" means an account maintained by a

Financial Institution, and includes:

(1) in the case of an entity that is a Financial Institution solely

because it is an Investment Entity, any equity or debt interest

(other than interests that are regularly traded on an

established securities market) in the Financial Institution;

(2) in the case of a Financial Institution not described in

subparagraph 1(s)(1) above, any equity or debt interest in the

Financial Institution (other than interests that are regularly

traded on an established securities market), if (i) the value

of the debt or equity interest is determined, directly or

indirectly, primarily by reference to assets that give rise to

U.S. Source Withholdable Payments, and (ii) the class of

interests was established with a purpose of avoiding

reporting in accordance with this Agreement; and

(3) any Cash Value Insurance Contract and any Annuity Contract

issued or maintained by a Financial Institution, other than a

noninvestment-linked, nontransferable immediate life

annuity that is issued to an individual and monetizes a

pension or disability benefit provided under an account,

product, or arrangement identified as excluded from the

definition of Financial Account in Annex II.

4 D-4
Notwithstanding the foregoing, the term "Financial Account" does

not include any account, product, or arrangement identified as

excluded from the definition of Financial Account in Annex II.

t) The term "Depository Account" includes any commercial,

checking, savings, time, or thrift account, or an account that is

evidenced by a certificate of deposit, thrift certificate, investment

certificate, certificate of indebtedness, or other similar instrument

maintained by a Financial Institution in the ordinary course of a

banking or similar business. A Depository Account also includes an

amount held by an insurance company pursuant to a guaranteed

investment contract or similar agreement to pay or credit interest

thereon.

u) The term "Custodial Account" means an account (other than an

Insurance Contract or Annuity Contract) for the benefit of another

person that holds any financial instrument or contract held for

investment (including, but not limited to, a share or stock in a

corporation, a note, bond, debenture, or other evidence of

indebtedness, a currency or commodity transaction, a credit default

swap, a swap based upon a nonfinancial index, a notional principal

contract, an Insurance Contract or Annuity Contract, and any option

or other derivative instrument).

v) The term "Equity Interest" means, in the case of a partnership that

is a Financial Institution, either a capital or profits interest in the

partnership. In the case of a trust that is a Financial Institution, an

Equity Interest is considered to be held by any person treated as a

settlor or beneficiary of all or a portion of the trust, or any other

natural person exercising ultimate effective control over the trust.

A Specified U.S. Person shall be treated as being a beneficiary of a

foreign trust if such Specified U.S. Person has the right to receive

directly or indirectly (for example, through a nominee) a mandatory

distribution or may receive, directly or indirectly, a discretionary

distribution from the trust.

w) The term "Insurance Contract" means a contract (other than an

Annuity Contract) under which the issuer agrees to pay an amount

upon the occurrence of a specified contingency involving mortality,

morbidity, accident, liability, or property risk.

x) The term "Annuity Contract" means a contract under which the

issuer agrees to make payments for a period of time determined in

whole or in part by reference to the life expectancy of one or more

individuals. The term also includes a contract that is considered to

be an Annuity Contract in accordance with the law, regulation, or

practice of the jurisdiction in which the contract was issued, and

under which the issuer agrees to make payments for a term of years.

)1 )

The term "Cash Value Insurance Contract" means an Insurance

Contract (other than an indemnity reinsurance contract between two

5 0,4
insurance companies) that has a Cash Value greater than $50,000.

z) The term "Cash Value" means the greater of (i) the amount that the

policyholder is entitled to receive upon surrender or termination of

the contract (determined without reduction for any surrender charge

or policy loan), and (ii) the amount the policyholder can borrow

under or with regard to the contract. Notwithstanding the

foregoing, the term "Cash Value" does not include an amount

payable under an Insurance Contract as:

(1) a personal injury or sickness benefit or other benefit

providing indemnification of an economic loss incurred upon

the occurrence of the event insured against;

(2) a refund to the policyholder of a previously paid premium

under an Insurance Contract (other than under a life

insurance contract) due to policy cancellation or termination,

decrease in risk exposure during the effective period of the

Insurance Contract, or arising from a redetermination of the

premium due to correction of posting or other similar error;

or

(3) a policyholder dividend based upon the underwriting

experience of the contract or group involved.

aa) The term "Preexisting Account" means a Financial Account

maintained by a Reporting Financial Institution as of December 31,

2013.

bb) The term "Reportable Account" means a U.S. Reportable Account

or a Spanish Reportable Account, as the context requires.

cc) The term "Spanish Reportable Account" means a Financial

Account maintained by a Reporting U.S. Financial Institution if: (i)

in the case of a Depository Account, the account is held by an

individual resident in Spain and more than $10 of interest is paid to

such account in any given calendar year; or (ii) in the case of a

Financial Account other than a Depository Account, the Account

Holder is a resident of Spain, including entities that certify that they

are resident in Spain for tax purposes, with respect to which U.S.

source income that is subject to reporting under chapter 3 or chapter

61 of subtitle A of the U.S. Internal Revenue Code is paid or

credited.

dd) The term "U.S. Reportable Account" means a Financial Account

maintained by a Reporting Spanish Financial Institution and held

by one or more Specified U.S. Persons or by a Non-U.S. Entity

with one or more Controlling Persons that is a Specified U.S.

Person. Notwithstanding the foregoing, an account shall not be

treated as a U.S. Reportable Account if such account is not

identified as a U.S. Reportable Account after application of the due

diligence procedures in Annex I.

6
ee) The term "Account Holder" means the person listed or identified

as the holder of a Financial Account by the Financial Institution that

maintains the account. A person, other than a Financial Institution,

holding a Financial Account for the benefit or account of another

person as agent, custodian, nominee, signatory, investment advisor,

or intermediary, is not treated as holding the account for purposes

of this Agreement, and such other person is treated as holding the

account. In the case of a Cash Value Insurance Contract or an

Annuity Contract, the Account Holder is any person entitled to

access the Cash Value or change the beneficiary of the contract. If

no person can access the Cash Value or change the beneficiary, the

Account Holders are any person named as the owner in the contract

and any person with a vested entitlement to payment under the

terms of the contract. Upon the maturity of a Cash Value Insurance

Contract or an Annuity Contract, each person entitled to receive a

payment under the contract is treated as an Account Holder.

ff) The term "U.S. Person" means a U.S. citizen or resident

individual, a partnership or corporation organized in the United

States or under the laws of the United States or any State thereof, a

trust if (i) a court within the United States would have authority

under applicable law to render orders or judgments concerning

substantially all issues regarding administration of the trust, and (ii)

one or more U.S. persons have the authority to control all

substantial decisions of the trust, or an estate of a decedent that is a

citizen or resident of the United States. This subparagraph 1(ff)

shall be interpreted in accordance with the U.S. Internal Revenue

Code.

gg) The term "Specified U.S. Person" means a U.S. Person, other

than: (i) a corporation the stock of which is regularly traded on one

or more established securities markets; (ii) any corporation that is a

member of the same expanded affiliated group, as defined in

section 1471(e)(2) of the U.S. Internal Revenue Code, as a

corporation described in clause (i); (iii) the United States or any

wholly owned agency or instrumentality thereof; (iv) any State of

the United States, any U.S. Territory, any political subdivision of

any of the foregoing, or any wholly owned agency or

instrumentality of any one or more of the foregoing; (v) any

organization exempt from taxation under section 501(a) or an

individual retirement plan as defined in section 7701(a)(37) of the

U.S. Internal Revenue Code; (vi) any bank as defined in section

581 of the U.S. Internal Revenue Code; (vii) any real estate

investment trust as defined in section 856 of the U.S. Internal

Revenue Code; (viii) any regulated investment company as defined

in section 851 of the U.S. Internal Revenue Code or any entity

registered with the Securities Exchange Commission under the

Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C. 80a-64); (ix) any

common trust fund as defined in section 584(a) of the U.S. Internal

Revenue Code; (x) any trust that is exempt from tax under section

7 ovt
664(c) of the U.S. Internal Revenue Code or that is described in

section 4947(a)(1) of the U.S. Internal Revenue Code; (xi) a dealer

in securities, commodities, or derivative financial instruments

(including notional principal contracts, futures, forwards, and

options) that is registered as such under the laws of the United

States or any State; or (xii) a broker as defined in section 6045(c) of

the U.S. Internal Revenue Code.

hh) The term "Entity" means a legal person or a legal arrangement

such as a trust.

ii) The term "Non-U.S. Entity" means an Entity that is not a U.S.

Person.

jj) The term "U.S. Source Withholdable Payment" means any

payment of interest (including any original issue discount),

dividends, rents, salaries, wages, premiums, annuities,

compensations, remunerations, emoluments, and other fixed or

determinable annual or periodical gains, profits, and income, if

such payment is from sources within the United States.

Notwithstanding the foregoing, a U.S. Source Withholdable

Payment does not include any payment that is not treated as a

withholdable payment in relevant U.S. Treasury Regulations.

kk) An Entity is a "Related Entity" of another Entity if either Entity

controls the other Entity, or the two Entities are under common

control. For this purpose control includes direct or indirect

ownership of more than 50 percent of the vote or value in an Entity.

Notwithstanding the foregoing, Spain may treat an Entity as not a

Related Entity of another Entity if the two Entities are not members

of the same expanded affiliated group as defined in section

1471(e)(2) of the U.S. Internal Revenue Code.

11) The term "U.S. TIN" means a U.S. federal taxpayer identifying

number.

mm) The term "Spanish TIN" means a Spanish taxpayer identifying

number.

nn) The term "Controlling Persons" means the natural persons who

exercise control over an entity. In the case of a trust, such term

means the settlor, the trustees, the protector (if any), the

beneficiaries or class of beneficiaries, and any other natural person

exercising ultimate effective control over the trust, and in the case

of a legal arrangement other than a trust, such term means persons

in equivalent or similar positions. The term "Controlling Persons"

shall be interpreted in a manner consistent with the

Recommendations of the Financial Action Task Force.

2. Any term not otherwise defined in this Agreement shall, unless the

context otherwise requires or the Competent Authorities agree to a common

meaning (as permitted by domestic law), have the meaning that it has at that

8
time under the law of the Party applying the Agreement, any meaning under the

applicable tax laws of that Party prevailing over a meaning given to the term

under other laws of that Party.

Article 2

Obligations to Obtain and Exchange Information with Respect to

Reportable Accounts

1. Subject to the provisions of Article 3, each Party shall obtain the

information specified in paragraph 2 of this Article with respect to all Reportable

Accounts and shall annually exchange this information with the other Party on

an automatic basis pursuant to the provisions of Article 27 of the Convention.

2. The information to be obtained and exchanged is:

a) In the case of Spain with respect to each U.S. Reportable Account

of each Reporting Spanish Financial Institution:

(1) the name, address, and U.S. TIN of each Specified U.S.

Person that is an Account Holder of such account and, in the

case of a Non-U.S. Entity that, after application of the due

diligence procedures set forth in Annex I, is identified as

having one or more Controlling Persons that is a Specified

U.S. Person, the name, address, and U.S. TIN (if any) of such

entity and each such Specified U.S. Person;

(2) the account number (or functional equivalent in the absence

of an account number);

(3) the name and identifying number of the Reporting Spanish

Financial Institution;

(4) the account balance or value (including, in the case of a Cash

Value Insurance Contract or Annuity Contract, the Cash

Value or surrender value) as of the end of the relevant

calendar year or other appropriate reporting period or, if the

account was closed during such year, immediately before

closure;

(5) in the case of any Custodial Account:

(A) the total gross amount of interest, the total gross

amount of dividends, and the total gross amount of

other income generated with respect to the assets held

in the account, in each case paid or credited to the

account (or with respect to the account) during the

calendar year or other appropriate reporting period;

and

(B) the total gross proceeds from the sale or redemption of

property paid or credited to the account during the

9
calendar year or other appropriate reporting period

with respect to which the Reporting Spanish Financial

Institution acted as a custodian, broker, nominee, or

otherwise as an agent for the Account Holder;

(6) in the case of any Depository Account, the total gross amount

of interest paid or credited to the account during the calendar

year or other appropriate reporting period; and

(7) in the case of any account not described in subparagraph (5)

or (6) of this paragraph, the total gross amount paid or

credited to the Account Holder with respect to the account

during the calendar year or other appropriate 'reporting period

with respect to which the Reporting Spanish Financial

Institution is the obligor or debtor, including the aggregate

amount of any redemption payments made to the Account

Holder during the calendar year or other appropriate

reporting period.

b) In the case of the United States, with respect to each Spanish

Reportable Account of each Reporting U.S. Financial Institution:

(1) the name, address, and Spanish TIN of any person that is a

resident of Spain and is an Account Holder of the account;

(2) the account number (or the functional equivalent in the

absence of an account number);

(3) the name and identifying number of the Reporting U.S.

Financial Institution;

(4) the gross amount of interest paid on a Depository Account;

(5) the gross amount of U.S. source dividends paid or credited to

the account; and

(6) the gross amount of other U.S. source income paid or

credited to the account, to the extent subject to reporting

under chapter 3 or 61 of subtitle A of the U.S. Internal

Revenue Code.

Article 3

Time and Manner of Exchange of Information

1. For purposes of the exchange obligation in Article 2, the amount and

characterization of payments made with respect to a U.S. Reportable Account

may be determined in accordance with the principles of Spain's tax laws, and the

amount and characterization of payments made with respect to a Spanish

Reportable Account may be determined in accordance with principles of U.S.

federal income tax law.

10
2. For purposes of the exchange obligation in Article 2, the information

exchanged shall identify the currency in which each relevant amount is

denominated.

3. With respect to paragraph 2 of Article 2, information is to be obtained and

exchanged with respect to 2013 and all subsequent years, except that:

a) In the case of Spain:

(1) the information to be obtained and exchanged with respect to

2013 and 2014 is only the information described in

subparagraphs (a)(1) to (a)(4);

(2) the information to be obtained and exchanged with respect to

2015 is the information described in subparagraphs (a)(1) to

(a)(7), except for gross proceeds described in subparagraph

(a)(5)(B); and

(3) the information to be obtained and exchanged with respect to

2016 and subsequent years is the information described in

subparagraph (a)(1) to (a)(7);

b) In the case of the United States, the information to be obtained and

exchanged with respect to 2013 and subsequent years is all of the

information identified in subparagraph (b).

4. Notwithstanding paragraph 3 of this Article, with respect to each

Reportable Account that is a Preexisting Account, and subject to paragraph 4 of

Article 6, the Parties are not required to obtain and include in the exchanged

information the Spanish TIN or the U.S. TIN, as applicable, of any relevant

person if such taxpayer identifying number is not in the records of the Reporting

Financial Institution. In such case, the Parties shall obtain and include in the

exchanged information the date of birth of the relevant person, if the Reporting

Financial Institution has such date of birth in its records.

5. Subject to paragraphs 3 and 4 of this Article, the information described in

Article 2 shall be exchanged within nine months after the end of the calendar

year to which the information relates. Notwithstanding the foregoing, the

information that relates to calendar year 2013 shall be exchanged no later than

September 30, 2015.

6. The Competent Authorities of Spain and the United States shall enter into

an agreement under the mutual agreement procedure provided for in Article 26

of the Convention, which shall:

a) establish the procedures for the automatic exchange obligations

described in Article 2;

b) prescribe rules and procedures as may be necessary to implement

Article 5; and

c) establish as necessary procedures for the exchange of the

information reported under subparagraph 1(b) of Article 4.

11
7. All information exchanged shall be subject to the confidentiality and other

protections provided for in the Convention, including the provisions limiting the

use of the information exchanged.

Article 4

Application of FATCA to Spanish Financial Institutions

1. Treatment of Reporting Spanish Financial Institutions. Each

Reporting Spanish Financial Institution shall be treated as complying with, and

not subject to withholding under, section 1471 of the U.S. Internal Revenue

Code if Spain complies with its obligations under Articles 2 and 3 with respect

to such Reporting Spanish Financial Institution, and the Reporting Spanish

Financial Institution:

a) identifies U.S. Reportable Accounts and reports annually to the

Spanish Competent Authority the information required to be

reported in subparagraph 2(a) of Article 2 in the time and manner

described in Article 3;

for each of 2015 and 2016, reports annually to the Spanish

Competent Authority the name of each Nonparticipating Financial

Institution to which it has made payments and the aggregate

amount of such payments;

c) complies with the registration requirements applicable to Financial

Institutions in Partner Jurisdictions;

d) to the extent that a Reporting Spanish Financial Institution is (i)

acting as a qualified intermediary (for purposes of section 1441 of

the U.S. Internal Revenue Code) that has elected to assume primary

withholding responsibility under chapter 3 of subtitle A of the U.S.

Internal Revenue Code, (ii) a foreign partnership that has elected to

act as a withholding foreign partnership (for purposes of both

sections 1441 and 1471 of the U.S. Internal Revenue Code), or (iii)

a foreign trust that has elected to act as a withholding foreign trust

(for purposes of both sections 1441 and 1471 of the U.S. Internal

Revenue Code), withholds 30 percent of any U.S. Source

Withholdable Payment to any Nonparticipating Financial

Institution; and

e) in the case of a Reporting Spanish Financial Institution that is not

described in subparagraph (d) of this paragraph and that makes a

payment of, or acts as an intermediary with respect to, a U.S.

Source Withholdable Payment to any Nonparticipating Financial

Institution, the Reporting Spanish Financial Institution provides to

any immediate payor of such U.S. Source Withholdable Payment

the information required for withholding and reporting to occur

with respect to such payment.

12 Ov(
Notwithstanding the foregoing, a Reporting Spanish Financial Institution with

respect to which the conditions of this paragraph are not satisfied shall not be

subject to withholding under section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code

unless such Reporting Spanish Financial Institution is identified by the IRS as a

Nonparticipating Financial Institution pursuant to subparagraph 2(b) of Article

5.

2. Suspension of Rules Relating to Recalcitrant Accounts. The United

States shall not require a Reporting Spanish Financial Institution to withhold tax

under section 1471 or 1472 of the U.S. Internal Revenue Code with respect to an

account held by a recalcitrant account holder (as defined in section 1471(d)(6) of

the U.S. Internal Revenue Code), or to close such account, if the U.S.

Competent Authority receives the information set forth in subparagraph 2(a) of

Article 2, subject to the provisions of Article 3, with respect to such account.

3. Specific Treatment of Retirement Plans. The United States shall treat

as a deemed-compliant FFI or exempt beneficial owner, as appropriate, for

purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code Spanish retirement

plans described and identified in Annex II. For this purpose, a Spanish

retirement plan includes an entity established or located in and regulated in

Spain, or a predetermined contractual or legal arrangement, operated to provide

pension or retirement benefits or earn income for providing such benefits under

the laws of Spain and regulated with respect to contributions, distributions,

reporting, sponsorship, and taxation.

4. Identification and Treatment of Other Deemed-Compliant FFIs and

Exempt Beneficial Owners. The United States shall treat each Non-Reporting

Spanish Financial Institution as a deemed-compliant FFI or as an exempt

beneficial owner, as appropriate, for purposes of section 1471 of the U.S.

Internal Revenue Code.

5. Special Rules Regarding Related Entities That Are Nonparticipating

Financial Institutions. If a Spanish Financial Institution, that otherwise meets

the requirements of paragraph 1 of this Article or is described in paragraph 3 or

4 of this Article, has a Related Entity or branch that operates in a jurisdiction

that prevents such Related Entity or branch from fulfilling the requirements of a

participating FFI or deemed-compliant FFI for purposes of section 1471 of the

U.S. Internal Revenue Code, such Spanish Financial Institution shall continue to

be in compliance with the terms of this Agreement and shall continue to be

treated as a deemed-compliant FFI or exempt beneficial owner for purposes of

section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code, provided that:

a) the Spanish Financial Institution treats each such Related Entity or

branch as a separate Nonparticipating Financial Institution for

purposes of all the reporting and withholding requirements of this

Agreement and each such Related Entity or branch identifies itself

to withholding agents as a Nonparticipating Financial Institution;

b) each such Related Entity or branch identifies its U.S. accounts and

reports the information with respect to those accounts as required

under section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code to the extent

13
permitted under the relevant laws pertaining to the Related Entity

or branch; and

c) such Related Entity or branch does not specifically solicit U.S.

accounts held by persons that are not resident in the jurisdiction

where such Related Entity or branch is located or accounts held by

Nonparticipating Financial Institutions that are not established in

the jurisdiction where such branch or Related Entity is located, and

such branch or Related Entity is not used by the Spanish Financial

Institution or any other Related Entity to circumvent the obligations

under this Agreement or under section 1471 of the U.S. Internal

Revenue Code, as appropriate.

Article 5

Collaboration on Compliance and Enforcement

1. Minor and Administrative Errors. Subject to any further terms set forth

in a competent authority agreement executed pursuant to paragraph 6 of Article

3, a Competent Authority can make an inquiry directly to a Reporting Financial

Institution in the other jurisdiction where it has reason to believe that

administrative errors or other minor errors may have led to incorrect or

incomplete information reporting or resulted in other infringements of this

Agreement. The competent authority agreement may provide that a Competent

Authority shall notify the Competent Authority of the other Party when the firstmentioned Competent Authority makes such an inquiry of a Reporting Financial

Institution in the other jurisdiction regarding the Reporting Financial

Institution's compliance with the conditions set forth in this Agreement.

2. Significant Non-compliance. 

a) A Competent Authority shall notify the Competent Authority of the

other Party when the first-mentioned Competent Authority has

determined that there is significant non-compliance with the

obligations under this Agreement with respect to a Reporting

Financial Institution in the other jurisdiction. The Competent

Authority of such other Party shall apply its domestic law

(including applicable penalties) to address the significant noncompliance described in the notice.

b) If, in the case of a Reporting Spanish Financial Institution, such

enforcement actions do not resolve the non-compliance within a

period of 18 months after notification of significant noncompliance is first provided, the United States shall treat the

Reporting Spanish Financial Institution as a Nonparticipating

Financial Institution. The IRS shall make available a list of all

Reporting Spanish Financial Institutions and other Partner

Jurisdiction Financial Institutions that are treated as

Nonparticipating Financial Institutions pursuant to this paragraph.

14
3. Reliance on Third Party Service Providers. Each Party may allow

Reporting Financial Institutions to use third party service providers to fulfill the

obligations imposed on them by a Party, as contemplated in this Agreement, but

these obligations shall remain the responsibility of the Reporting Financial

Institutions.

4. Prevention of Avoidance. The Parties shall implement as necessary

requirements to prevent Financial Institutions from adopting practices intended

to circumvent the reporting required under this Agreement.

Article 6

Mutual Commitment to Continue to Enhance the Effectiveness of

Information Exchange and Transparency

1. Reciprocity. The United States acknowledges the need to achieve

equivalent levels of reciprocal automatic information exchange with Spain. The

United States is committed to further improve transparency and enhance the

exchange relationship with Spain by pursuing the adoption of regulations and

advocating and supporting relevant legislation to achieve such equivalent levels

of reciprocal automatic exchange.

2. Treatment of Passthru Payments and Gross Proceeds. The Parties are

committed to work together, along with other partners, to develop a practical and

effective alternative approach to achieve the policy objectives of foreign

passthru payment and gross proceeds withholding that minimizes burden.

3. Development of Common Reporting and Exchange Model. The

Parties are committed to working with other partners, the Organisation for

Economic Co-operation and Development, and the European Union, on adapting

the terms of this Agreement to a common model for automatic exchange of

information, including the development of reporting and due diligence standards

for financial institutions.

4. Documentation of Accounts Maintained as of January 1, 2014. With

respect to Reportable Accounts that are Preexisting Accounts maintained by a

Reporting Financial Institution:

a) The United States commits to establish, by January 1, 2017, for

reporting with respect to 2017 and subsequent years, rules requiring

Reporting U.S. Financial Institutions to obtain and report the

Spanish TIN of each Account Holder of a Spanish Reportable

Account as required pursuant to subparagraph 2(b)(1) of Article 2;

and

b) Spain commits to establish, by January 1, 2017, for reporting with

respect to 2017 and subsequent years, rules requiring Reporting

Spanish Financial Institutions to obtain the U.S. TIN of each

Specified U.S. Person as required pursuant to subparagraph 2(a)(1)

of Article 2.

15
Article 7

Consistency in the Application of FATCA to Partner Jurisdictions

1. Spain shall be granted the benefit of any more favorable terms under Article

4 or Annex I of this Agreement relating to the application of FATCA to Spanish

Financial Institutions afforded to another Partner Jurisdiction under a signed

bilateral agreement pursuant to which the other Partner Jurisdiction commits to

undertake the same obligations as Spain described in Articles 2 and 3 of this

Agreement, and subject to the same terms and conditions as described therein

and in Articles 5 through 9 of the Agreement.

2. The United States shall notify Spain of any such more favorable terms and

shall apply such more favorable terms automatically under this Agreement as if

they were specified in this Agreement and effective as of the date of the entry

into force of the agreement incorporating the more favorable terms.

Article 8

Consultations and Amendments

1. In case any difficulties in the implementation of this Agreement arise, either

Party may request consultations to develop appropriate measures to ensure the

fulfillment of this Agreement.

2. This Agreement may be amended by written mutual consent of the Parties.

Unless otherwise agreed upon, such an amendment shall enter into force through

the same procedures as set forth in paragraph 1 of Article 10.

Article 9

Annexes

The Annexes form an integral part of this Agreement.

Article 10

Term of Agreement

1. The Parties shall notify each other in writing when their necessary internal

procedures for entry into force have been completed. The Agreement shall enter

into force on the date of the later of such written notifications, and shall continue

in force until terminated.

2. Either Party may terminate the Agreement by giving notice of termination

in writing to the other Party. Such termination shall become effective on the

first day of the month following the expiration of a period of 12 months after the

date of the notice of termination.

3. The Parties shall, prior to December 31, 2016, consult in good faith to

amend this Agreement as necessary to reflect progress on the commitments set

forth in Article 6.

16
FOR THE UNITED STATES OF

AMERICA:

FOR THE KINGD S M OF SPAIN:

In witness whereof, the undersigned, being duly authorized thereto by their

respective Governments, have signed this Agreement.

Done at Madrid, in duplicate, in the English and Spanish languages, both texts

being equally authentic, this 14th day of May, 2013.

17
ANNEX I

DUE DILIGENCE OBLIGATIONS FOR IDENTIFYING AND

REPORTING ON U.S. REPORTABLE ACCOUNTS AND ON

PAYMENTS TO CERTAIN NONPARTICIPATING FINANCIAL

INSTITUTIONS

I. General

A. Spain shall require that Reporting Spanish Financial Institutions

apply the due diligence procedures contained in this Annex I to identify

U.S. Reportable Accounts and accounts held by Nonparticipating

Financial Institutions.

B. For purposes of the Agreement,

1. All dollar amounts shall be read to include the equivalent in

other currencies.

2. The balance or value of an account shall be determined as of

the last day of the calendar year or other appropriate reporting

period.

3. Where a balance or value threshold is to be determined as of

the last day of a calendar year under this Annex I, the relevant

balance or value shall be determined as of the last day of the

reporting period that ends with or within that calendar year.

4. Subject to paragraph II.E (1), an account shall be treated as a

U.S. Reportable Account beginning as of the date it is identified as

such pursuant to the due diligence procedures in this Annex I.

5. Unless otherwise provided, information with respect to a

U.S. Reportable Account shall be reported annually in the calendar

year following the year to which the information relates.

C. As an alternative to the procedures described in each section of this

Annex I, Spain may allow its Reporting Spanish Financial Institutions to

rely on the procedures described in relevant U.S. Treasury Regulations to

establish whether an account is a U.S. Reportable Account or an account

held by a Nonparticipating Financial Institution.

II. Preexisting Individual Accounts. The following rules and procedures

apply for identifying U.S. Reportable Accounts among Preexisting Accounts

held by individuals ("Preexisting Individual Accounts").

A. Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified, or

Reported. Unless the Reporting Spanish Financial Institution

elects otherwise, where the implementing rules in Spain provide for

such an election, the following accounts are not required to be

18
reviewed, identified, or reported as U.S. Reportable Accounts:

1. Subject to subparagraph E (2) of this section, Preexisting

Individual Accounts with a balance or value that does not exceed

$50,000 as of December 31, 2013.

2. Subject to subparagraph E (2) of this section, Preexisting

Individual Accounts that are Cash Value Insurance Contracts and

Annuity Contracts with a balance or value of $250,000 or less as of

December 31, 2013.

3. Preexisting Individual Accounts that are Cash Value

Insurance Contracts or Annuity Contracts, provided the law or

regulations of Spain or the United States effectively prevents the

sale of Cash Value Insurance Contracts or Annuity Contracts to

U.S. residents, such as if the relevant Financial Institution does not

have the required registration under U.S. law, and the law of Spain

requires reporting or withholding with respect to insurance products

held by residents of Spain.

4. Any Depository Account with a balance or value of $50,000

or less.

B. Review Procedures for Preexisting Individual Accounts With a

Balance or Value as of December 31, 2013, that Exceeds $50,000

($250,000 for a Cash Value Insurance Contract or Annuity

Contract), But Does Not Exceed $1,000,000 ("Lower Value

Accounts")

1. Electronic Record Search. The Reporting Spanish

Financial Institution must review electronically searchable data

maintained by the Reporting Spanish Financial Institution for any

of the following U.S. indicia:

a) Identification of the Account Holder as a U.S. citizen

or resident;

b) Unambiguous indication of a U.S. place of birth;

c) Current U.S. mailing or residence address (including a

U.S. post office box or U.S. "in-care-of" address);

d) Current U.S. telephone number;

e) Standing instructions to transfer funds to an account

maintained in the United States;

f) Currently effective power of attorney or signatory

authority granted to a person with a U.S. address; or

19 Pvt
g) An "in-care-of" or "hold mail" address that is the sole

address the Reporting Spanish Financial Institution has on

file for the Account Holder. In the case of a Preexisting

Individual Account that is a Lower Value Account, an "incare-or address outside the United States shall not be treated

as U.S. indicia.

2. If none of the U.S. indicia listed in subparagraph B (1) of

this section are discovered in the electronic search, then no further

action is required until there is a change in circumstances described

in subparagraph C (2) of this section with respect to the account

that results in one or more U.S. indicia being associated with the

account.

3. If any of the U.S. indicia in subparagraph B (1) of this

section are discovered in the electronic search, then the Reporting

Spanish Financial Institution must treat the account as a U.S.

Reportable Account unless it elects to apply subparagraph B (4) of

this section and one of the exceptions in such subparagraph applies

with respect to that account.

4. Notwithstanding a finding of U.S. indicia under

subparagraph B (1) of this section, a Reporting Spanish Financial

Institution is not required to treat an account as a U.S. Reportable

Account if:

a) Where Account Holder information unambiguously

indicates a U.S. place of birth, the Reporting Spanish

Financial Institution obtains or has previously reviewed and

maintains a record of:

(1) a self-certification that the Account Holder is

neither a U.S. citizen nor a U.S. resident for tax

purposes (which may be on an IRS Form W-8 or other

similar agreed form);

(2) a non-U.S. passport or other government-issued

identification evidencing the Account Holder's

citizenship or nationality in a country other than the

United States; and

(3) a copy of the Account Holder's Certificate of

Loss of Nationality of the United States or a

reasonable explanation of:

(a) the reason the Account Holder does not

have such a certificate despite renouncing U.S.

citizenship; or

(b) the reason the Account Holder did not

20 Ok(
obtain U.S. citizenship at birth.

b) Where Account Holder information contains a

current U.S. mailing or residence address, or one or more

U.S. telephone numbers that are the only telephone

numbers associated with the account, the Reporting Spanish

Financial Institution obtains or has previously reviewed and

maintains a record of:

(1) a self-certification that the Account Holder is

not a U.S. citizen or resident for tax purposes (which

may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed

form); and

(2) a non-U.S. passport or other government-issued

identification evidencing the Account Holder's

citizenship or nationality in a country other than the

United States.

c) Where Account Holder information contains standing

instructions to transfer funds to an account maintained in

the United States, the Reporting Spanish Financial

Institution obtains or has previously reviewed and maintains

a record of:

(1) a self-certification that the Account Holder is

not a U.S. citizen or resident for tax purposes (which

may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed

form); and

(2) documentary evidence, as defined in paragraph

VI.D of this Annex I, establishing the Account

Holder's non-U.S. status.

d) Where Account Holder information contains a

currently effective power of attorney or signatory authority

granted to a person with a U.S. address, has an "in care o'

address or "hold mail" address that is the sole address

identified for the Account Holder, or has one or more U.S.

telephone numbers (if a non-U.S. telephone number is also

associated with the account), the Reporting Spanish

Financial Institution obtains or has previously reviewed and

maintains a record of:

(1) a self-certification that the Account Holder is

not a U.S. citizen or resident for tax purposes (which

may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed

form); or

(2) documentary evidence, as defined in paragraph

21

62l
VI.D of this Annex I, establishing the Account

Holder's non-U.S. status.

C. Additional Procedures Applicable to Preexisting Individual

Accounts That Are Lower Value Accounts

1. Review of Preexisting Individual Accounts that are Lower

Value Accounts for U.S. indicia must be completed by December

31, 2015.

2. If there is a change of circumstances with respect to a

Preexisting Individual Account that is a Lower Value Account that

results in one or more U.S. indicia described in subparagraph B (1)

of this section being associated with the account, then Reporting

Spanish Financial Institution must treat the account as a U.S.

Reportable Account unless subparagraph B (4) of this section

applies.

3. Except for Depository Accounts described in subparagraph A

(4) of this section, any Preexisting Individual Account that has been

identified as a U.S. Reportable Account under this section shall be

treated as a U.S. Reportable Account in all subsequent years, unless

the Account Holder ceases to be a Specified U.S. Person.

D. Enhanced Review Procedures for Preexisting Individual 

Accounts With a Balance or Value That Exceeds $1,000,000 as of

December 31, 2013, or December 31 of Any Subsequent Year ("HighValue Accounts") 

1. Electronic Record Search. The Reporting Spanish

Financial Institution must review electronically searchable data

maintained by the Reporting Spanish Financial Institution for any

of the U.S. indicia identified in subparagraph B (1) of this section.

2. Paper Record Search. If the Reporting Spanish Financial

Institution's electronically searchable databases include fields for

and capture all of the information identified in subparagraph D (3)

of this section, then no further paper record search is required. If

the electronic databases do not capture all of this information, then

with respect to High Value Accounts, the Reporting Spanish

Financial Institution must also review the current customer master

file and, to the extent not contained in the current customer master

file, the following documents associated with the account and

obtained by the Reporting Spanish Financial Institution within the

last five years for any of the U.S. indicia identified in subparagraph

B (1) of this section:

a) the most recent documentary evidence collected with

respect to the account;

22
b) the most recent account opening contract or

documentation;

c) the most recent documentation obtained by the

Reporting Spanish Financial Institution pursuant to

AML/KYC Procedures or for other regulatory purposes;

d) any power of attorney or signature authority forms

currently in effect; and

e) any standing instructions to transfer funds currently in

effect.

3. Exception Where Databases Contain Sufficient

Information. A Reporting Spanish Financial Institution is not

required to perform the paper record search described in

subparagraph D (2) of this section if the Reporting Spanish

Financial Institution's electronically searchable information

includes the following:

a) the Account Holder's nationality or residence status;

b) the Account Holder's residence address and mailing

address currently on file with the Reporting Spanish

Financial Institution;

c) the Account Holder's telephone number(s) currently

on file, if any, with the Reporting Spanish Financial

Institution;

d) whether there are standing instructions to transfer

funds in the account to another account (including an account

at another branch of the Reporting Spanish Financial

Institution or another Financial Institution);

e) whether there is a current "in care of address or "hold

mail" address for the Account Holder; and

f) whether there is any power of attorney or signatory

authority for the account.

4. Relationship Manager Inquiry for Actual Knowledge. In

addition to the electronic and paper record searches described

above, the Reporting Spanish Financial Institution must treat as

U.S. Reportable Accounts any High Value Accounts assigned to a

relationship manager (including any accounts aggregated with such

account) if the relationship manager has actual knowledge that the

Account Holder is a Specified U.S. Person.

23
5. Effect of Finding U.S. Indicia

a) If none of the U.S. indicia listed in subparagraph B (1)

of this section are discovered in the enhanced review of High

Value Accounts described above, and the account is not

identified as held by a Specified U.S. Person in subparagraph

D (4) of this section, then no further action is required until

there is a change in circumstances described in subparagraph

E (4) of this section.

b) If any of the U.S. indicia listed in subparagraph B (1)

of this section are discovered in the enhanced review of High

Value Accounts described above, or if there is a subsequent

change in circumstances that results in one or more U.S.

indicia being associated with the account, then the Reporting

Spanish Financial Institution must treat the account as a U.S.

Reportable Account unless subparagraph B (4) of this section

applies.

c) Except for Depository Accounts described in

paragraph A (4) of this section, any Preexisting Individual

Account that has been identified as a U.S. Reportable

Account under this section shall be treated as a U.S.

Reportable Account in all subsequent years, unless the

Account Holder ceases to be a Specified U.S. Person.

E. Additional Procedures Applicable to High Value Accounts

1. If a Preexisting Individual Account is a High Value Account

as of December 31, 2013, the Reporting Spanish Financial

Institution must complete the enhanced review procedures

described in paragraph D of this section with respect to such

account by December 31, 2014. If based on this review such

account is identified as a U.S. Reportable Account, the Reporting

Spanish Financial Institution must report the required information

about such account with respect to 2013 and 2014 in the first report

on the account. For all subsequent years, information about the

account should be reported on an annual basis.

2. If a Preexisting Individual Account is not a High Value

Account as of December 31, 2013, but becomes a High Value

Account as of the last day of a subsequent calendar year, the

Reporting Spanish Financial Institution must complete the

enhanced review procedures described in paragraph D of this

section with respect to such account within six months after the last

day of the calendar year in which the account becomes a High

Value Account. If based on this review such account is identified as

a U.S. Reportable Account, the Reporting Spanish Financial

Institution must report the required information about such account

with respect to the year in which it is identified as a U.S.

24
Reportable Account and subsequent years on an annual basis.

3. Once a Reporting Spanish Financial Institution applies the

enhanced review procedures set forth above to a High Value

Account, the Reporting Spanish Financial Institution shall not be

required to re-apply such procedures, other than the relationship

manager inquiry in subparagraph D (4) of this section, to the same

High Value Account in any subsequent year.

4. If there is a change of circumstances with respect to a High

Value Account that results in one or more U.S. indicia described in

subparagraph B (1) of this section being associated with the

account, then the Reporting Spanish Financial Institution must treat

the account as a U.S. Reportable Account unless subparagraph B

(4) of this section applies.

5. A Reporting Spanish Financial Institution must implement

procedures to ensure that a relationship manager identifies any

change in circumstances of an account. For example, if a

relationship manager is notified that the Account Holder has a new

mailing address in the United States, the Reporting Spanish

Financial Institution shall be required to treat the new address as a

change in circumstances and shall be required to obtain the

appropriate documentation from the Account Holder.

III. New Individual Accounts. The following rules and procedures apply

for identifying U.S. Reportable Accounts among accounts held by individuals

and opened on or after January 1, 2014 ("New Individual Accounts").

A. Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified or Reported.

Unless the Reporting Spanish Financial Institution elects otherwise where

the implementing rules in Spain provide for such an election:

1. A New Individual Account that is a Depository Account is

not required to be reviewed, identified, or reported as a U.S.

Reportable Account unless the account balance exceeds $50,000 at

the end of any calendar year or other appropriate reporting period.

2. A New Individual Account that is a Cash Value Insurance

Contract is not required to be reviewed, identified, or reported as a

U.S. Reportable Account unless the Cash Value exceeds $50,000 at

the end of any calendar year or other appropriate reporting period.

B. Other New Individual Accounts. With respect to New Individual

Accounts not described in paragraph A of this section, upon account

opening, (or within 90 days after the end of the calendar year in which the

account ceases to be described in paragraph A of this section), the

Reporting Spanish Financial Institution must obtain a self-certification

which may be part of the account opening documentation, that allows the

Reporting Spanish Financial Institution to determine whether the Account

25 Of
Holder is resident in the United States for tax purposes (for this purpose, a

U.S. citizen is considered to be resident in the United States for tax

purposes, even if the Account Holder is also a tax resident of another

country) and confirm the reasonableness of such self-certification based

on the information obtained by the Reporting Spanish Financial

Institution in connection with the opening of the account, including any

documentation collected pursuant to AML/KYC Procedures.

C. If the self-certification establishes that the Account Holder is

resident in the United States for tax purposes, the Reporting Spanish

Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account

and obtain a self-certification that includes the Account Holder's U.S. TIN

(which may be an IRS Form W-9 or other similar agreed form).

D. If there is a change of circumstances with respect to a New

Individual Account that causes the Reporting Spanish Financial Institution

to know or have reason to know that the original self-certification is

incorrect or unreliable, the Reporting Spanish Financial Institution cannot

rely on the original self-certification and must obtain a valid selfcertification that establishes whether the Account Holder is a U.S. citizen

or resident for U.S. tax purposes. If the Reporting Spanish Financial

Institution is unable to obtain a valid self-certification, the Reporting

Spanish Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable

Account.

IV. Preexisting Entity Accounts. The following rules and procedures apply

for purposes of identifying U.S. Reportable Accounts and accounts held by a

Nonparticipating Financial Institutions among Preexisting Accounts held by

entities ("Preexisting Entity Accounts").

A. Entity Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified or

Reported. Unless the Reporting Spanish Financial Institution elects

otherwise, where the implementing rules in Spain provide for such an

election, Preexisting Entity Accounts with account balances that do not

exceed $250,000 as of December 31, 2013, are not required to be

reviewed, identified, or reported as U.S. Reportable Accounts until the

account balance exceeds $1,000,000.

B. Entity Accounts Subject to Review. Preexisting Entity Accounts

that have an account balance or value that exceeds $250,000 as of

December 31, 2013, and Preexisting Entity Accounts that initially do not

exceed $250,000 but the account balance of which later exceeds

$1,000,000 must be reviewed in accordance with the procedures set forth

in paragraph D of this section.

C. Entity Accounts With Respect to Which Reporting is Required.

With respect to Preexisting Entity Accounts described in paragraph B of

this section, only accounts that are held by one or more entities that are

Specified U.S. Persons, or by Passive NFFEs with one or more

Controlling. Persons who are U.S. citizens or residents shall be treated as

26
U.S. Reportable Accounts. In addition, accounts held by Nonparticipating

Financial Institutions shall be treated as accounts for which aggregate

payments as described in paragraph 1(b) of Article 4 of the Agreement are

reported to the Spanish Competent Authority.

D. Review Procedures for Identifying Entity Accounts With

Respect to Which Reporting is Required. For Preexisting Entity

Accounts described in paragraph B of this section, the Reporting Spanish

Financial Institution must apply the following review procedures to

determine whether the account is held by one or more Specified U.S.

Persons, by Passive NFFEs with one or more Controlling Persons who are

U.S. citizens or residents, or by a Nonparticipating Financial Institution:

1. Determine Whether the Entity is a Specified U.S. Person.

a) Review information maintained for regulatory or

customer relationship purposes (including information

collected pursuant to AML/KYC Procedures) to determine

whether the information indicates that the Entity Account

Holder is a U.S. Person. For this purpose, information

indicating that the entity is a U.S. Person includes a U.S.

place of incorporation or organization, or a U.S. address.

b) If the information indicates that the Entity Account

Holder is a U.S. Person, the Reporting Spanish Financial

Institution must treat the account as a U.S. Reportable

Account unless it obtains a self-certification from the

Account Holder (which may be on an IRS Form W-8 or W-9,

or a similar agreed form), or reasonably determines based on

information in its possession or that is publicly available, that

the Account Holder is not a Specified U.S. Person.

2. Determine Whether a Non-U.S. Entity is a Financial

Institution.

a) Review information maintained for regulatory or

customer relationship purposes (including information

collected pursuant to AML/KYC Procedures) to determine

whether the information indicates that the Entity Account

Holder is a Financial Institution.

b) If the information indicates that the Entity Account

Holder is a Financial Institution, then the account is not a

U.S. Reportable Account.

3. Determine Whether a Financial Institution is a 

Nonparticipating Financial Institution Payments to Which Are

Subject to Aggregate Reporting Under Paragraph 1(b) of

Article 4 of the Agreement.

27
a) Subject to subparagraph (b) of this paragraph, if the

Account Holder is a Spanish Financial Institution or other

Partner Jurisdiction Financial Institution, then no further

review, identification, or reporting is required with respect to

the account.

b) A Spanish Financial Institution or other Partner

Jurisdiction Financial Institution shall be treated as a

Nonparticipating Financial Institution if it is identified as

such by the IRS pursuant to paragraph 2 of Article 5 of the

Agreement.

c) If the Account Holder, is not a Spanish Financial

Institution or other Partner Jurisdiction Financial Institution,

then the Reporting Spanish Financial Institution must treat

the entity as a Nonparticipating Financial Institution

payments to which are reportable under paragraph 1(b) of

Article 4 of the Agreement, unless the Reporting Spanish

Financial Institution:

(1) Obtains a self-certification (which may be on an

IRS Form W-8 or similar agreed form) from the entity

that it is a certified deemed-compliant FFI, an exempt

beneficial owner, or an excepted FFI, as those terms

are defined in relevant U.S. Treasury Regulations; or

(2) In the case of a participating FFI or registered

deemed-compliant FFI, verifies the entity's FATCA

identifying number on a published IRS FFI list.

4. Determine Whether an Account Held by an NFFE Is a 

U.S. Reportable Account. With respect to an Account Holder of a

Preexisting Entity Account that is not identified as either a U.S.

Person or a Financial Institution, the Reporting Spanish Financial

Institution must identify (i) whether the entity has Controlling

Persons, (ii) whether the entity is a Passive NFFE, and (iii) whether

any of the Controlling Persons of the entity is a citizen or resident

of the United States. In making these determinations the Reporting

Spanish Financial Institution should follow the guidance in subparagraphs (a) through (d) of this paragraph in the order most

appropriate under the circumstances.

a) For purposes of determining the Controlling Persons

of an entity, a Reporting Spanish Financial Institution may

rely on information collected and maintained pursuant to

AML/KYC Procedures.

b) For purposes of determining whether the entity is a

Passive NFFE, the Reporting Spanish Financial Institution

must obtain a self-certification (which may be on an IRS

--N

28 Olt
Form W-8 or W-9, or on a similar agreed form) from the

Account Holder to establish its status, unless it has

information in its possession or that is publicly available,

based on which it can reasonably determine that the entity is

an Active NFFE.

c) For purposes of determining whether a Controlling

Person of a Passive NFFE is a citizen or resident of the

United States for tax purposes, a Reporting Spanish Financial

Institution may rely on:

(1) Information collected and maintained pursuant

to AML/KYC Procedures in the case of a Preexisting

Entity Account held by one or more NFFEs with an

account balance that does not exceed $1,000,000; or

(2) A self-certification (which may be on an IRS

Form W-8 or W-9, or on a similar agreed form) from

the Account Holder or such Controlling Person in the

case of a Preexisting Entity Account held by one or

more NFFEs with an account balance that exceeds

$1,000,000.

d) If any Controlling Person of a Passive NFFE is a

citizen or resident of the United States, the account shall be

treated as a U.S. Reportable Account.

E. Timing of Review and Additional Procedures Applicable to

Preexisting Entity Accounts

1. Review of Preexisting Entity Accounts with an account

balance or value that exceeds $250,000 as of December 31, 2013,

must be completed by December 31, 2015.

2. Review of Preexisting Entity Accounts with a balance or

value that does not exceed $250,000 as of December 31, 2013, but

exceeds $1,000,000 as of December 31 of a subsequent year, must

be completed within six months after the end of the calendar year in

which the account balance exceeds $1,000,000.

3. If there is a change of circumstances with respect to a

Preexisting Entity Account that causes the Reporting Spanish

Financial Institution to know or have reason to know that the selfcertification or other documentation associated with an account is

incorrect or unreliable, the Reporting Spanish Financial Institution

must re-determine the status of the account in accordance with the

procedures set forth in paragraph D of this section.

V. New Entity Accounts. The following rules and procedures apply to

29
accounts held by entities and opened on or after January 1, 2014 ("New Entity

Accounts").

A. The Reporting Spanish Financial Institution must determine

whether the Account Holder is: (i) a Specified U.S. Person; (ii) a Spanish

Financial Institution or other Partner Jurisdiction Financial Institution;

(iii) a participating FFI, a deemed-compliant FFI, an exempt beneficial

owner, or an excepted FFI, as those terms are defined in relevant U.S.

Treasury Regulations; or (iv) an Active NFFE or Passive NFFE.

B. A Reporting Spanish Financial Institution may determine that an

Account Holder is an Active NFFE, a Spanish Financial Institution, or

other Partner Jurisdiction Financial Institution if the Reporting Spanish

Financial Institution reasonably determines that the entity has such status

on the basis of information that is publicly available or in the possession

of the Reporting Spanish Financial Institution.

C. In all other cases, a Reporting Spanish Financial Institution must

obtain a self-certification from the Account Holder to establish the

Account Holder's status.

1. If the Entity Account Holder is a Specified U.S. Person, the

Reporting Spanish Financial Institution must treat the account as a

U.S. Reportable Account.

2. If the Entity Account Holder is a Passive NFFE, the

Reporting Spanish Financial Institution must identify the

Controlling Persons as determined under AML/KYC Procedures,

and must determine whether any such person is a citizen or resident

of the United States on the basis of a self-certification from the

Account Holder or such person. If any such person is a citizen or

resident of the United States, the account shall be treated as a U.S.

Reportable Account.

3. If the Entity Account Holder is: (i) a U.S. Person that is not a

Specified U.S. Person; (ii) subject to subparagraph C (4) of this

section, a Spanish Financial Institution or other Partner Jurisdiction

Financial Institution; (iii) a participating FFI, a deemed-compliant

FFI, an exempt beneficial owner, or an excepted FFI, as those terms

are defined in relevant U.S. Treasury Regulations; (iv) an Active

NFFE; or (v) a Passive NFFE none of the Controlling Persons of

which is a U.S. citizen or resident, then the account is not a U.S.

Reportable Account and no reporting is required with respect to the

account.

4. If the Entity Account Holder is a Nonparticipating Financial

Institution (including a Spanish Financial Institution or other

Partner Jurisdiction Financial Institution that is identified by the

IRS as a Nonparticipating Financial Institution pursuant to

paragraph 2 of Article 5 of the Agreement), then the account is not

30
a U.S. Reportable Account, but payments to the Account Holder

must be reported as contemplated in paragraph 1(b) of Article 4 of

the Agreement.

VI. Special Rules and Definitions. The following additional rules and

definitions apply in implementing the due diligence procedures described above:

A. Reliance on Self-Certifications and Documentary Evidence. A

Reporting Spanish Financial Institution may not rely on a selfcertification or documentary evidence if the Reporting Spanish Financial

Institution knows or has reason to know that the self-certification or

documentary evidence is incorrect or unreliable.

B. Definitions. The following definitions apply for purposes of this

Annex I.

1. AML/KYC Procedures. "AML/KYC Procedures" means the

customer due diligence procedures of a Reporting Spanish

Financial Institution pursuant to the anti-money laundering or

similar requirements of Spain to which such Reporting Spanish

Financial Institution is subject.

2. NFFE. An "NFFE" means any Non-U.S. Entity that is not an

FFI as defined in relevant U.S. Treasury Regulations, and also

includes any Non-U.S. Entity that is resident in Spain or other

Partner Jurisdiction and that is not a Financial Institution.

3. Passive NFFE. A "Passive NFFE" means any NFFE that is not

(i) an Active NFFE or (ii) a withholding foreign partnership or

withholding foreign trust pursuant to relevant U.S. Treasury

Regulations.

4. Active NFFE. An "Active NFFE" means any NFFE that meets

any of the following criteria:

a) Less than 50 percent of the NFFE's gross income for the

preceding calendar year or other appropriate reporting

period is passive income and less than 50 percent of the

assets held by the NFFE during the preceding calendar

year or other appropriate reporting period are assets that

produce or are held for the production of passive income;

b) The stock of the NFFE is regularly traded on an

established securities market or the NFFE is a Related

Entity of an Entity the stock of which is traded on an

established securities market;

c) The NFFE is organized in a U.S. Territory and all of the

owners of the payee are bona fide residents of that U.S.

Territory;

31
d) The NFFE is a non-U.S. government, a government of a

U.S. Territory, an international organization, a non-U.S.

central bank of issue, or an Entity wholly owned by one

or more of the foregoing;

e) Substantially all of the activities of the NFFE consist of

holding (in whole or in part) the outstanding stock of, and

providing financing and services to, one or more

subsidiaries that engage in trades or businesses other than

the business of a Financial Institution, except that an

NFFE shall not qualify for this status if the NFFE

functions (or holds itself out) as an investment fund, such

as a private equity fund, venture capital fund, leveraged

buyout fund or any investment vehicle whose purpose is

to acquire or fund companies and then hold interests in

those companies as capital assets for investment purposes;

f) The NFFE is not yet operating a business and has no prior

operating history, but is investing capital into assets with

the intent to operate a business other than that of a

Financial Institution; provided, that the NFFE shall not

qualify for this exception after the date that is 24 months

after the date of the initial organization of the NFFE;

g) The NFFE was not a Financial Institution in the past five

years, and is in the process of liquidating its assets or is

reorganizing with the intent to continue or recommence

operations in a business other than that of a Financial

Institution;

h) The NFFE primarily engages in financing and hedging

transactions with or for Related Entities that are not

Financial Institutions, and does not provide financing or

hedging services to any Entity that is not a Related Entity,

provided that the group of any such Related Entities is

primarily engaged in a business other than that of a

Financial Institution; or

i) The NFFE meets all of the following requirements:

i. It is established and maintained in its country of

residence exclusively for religious, charitable,

scientific, artistic, cultural, or educational purposes;

ii. It is exempt from income tax in its country of

residence;

iii. It has no shareholders or members who have a

proprietary or beneficial interest in its income or

assets;

32
iv. The applicable laws of the Entity's country of

residence or the Entity's formation documents do not

permit any income or assets of the Entity to be

distributed to, or applied for the benefit of, a private

person or non-charitable Entity other than pursuant to

the conduct of the Entity's charitable activities, or as

payment of reasonable compensation for services

rendered, or as payment representing the fair market

value of property which the Entity has purchased;

and

v. The applicable laws of the Entity's country of

residence or the Entity's formation documents

require that, upon the Entity's liquidation or

dissolution, all of its assets be distributed to a

governmental Entity or other non-profit organization,

or escheat to the government of the Entity's country

of residence or any political subdivision thereof.

C. Account Balance Aggregation and Currency Translation Rules

1. Aggregation of Individual Accounts. For purposes of

determining the aggregate balance or value of accounts held by an

individual, a Reporting Spanish Financial Institution shall be

required to aggregate all accounts maintained by the Reporting

Spanish Financial Institution, or Related Entities, but only to the

extent that the Reporting Spanish Financial Institution's

computerized systems link the accounts by reference to a data

element such as client number or taxpayer identification number,

and allow account balances to be aggregated. Each holder of a

jointly held account shall be attributed the entire balance or value of

the jointly held account for purposes of applying the aggregation

requirements described in this paragraph.

2. Aggregation of Entity Accounts. For purposes of

determining the aggregate balance or value of accounts held by an

Entity, a Reporting Spanish Financial Institution shall be required

to take into account all accounts held by Entities that are

maintained by the Reporting Spanish Financial Institution, or

Related Entities, to the extent that the Reporting Spanish Financial

Institution's computerized systems link the accounts by reference to

a data element such as client number or taxpayer identification

number and allow account balances to be aggregated.

3. Special Aggregation Rule Applicable to Relationship

Managers. For purposes of determining the aggregate balance or

value of accounts held by a person to determine whether an account

is a High Value Account, a Reporting Spanish Financial Institution

shall also be required, in the case of any accounts that a relationship

manager knows or has reason to know are directly or indirectly

33
owned, controlled, or established (other than in a fiduciary

capacity) by the same person, to aggregate all such accounts.

4. Currency Translation Rule. For purposes of determining

the balance or value of accounts denominated in a currency other

than the U.S. dollar, a Reporting Spanish Financial Institution must

convert the dollar threshold amounts described in this Annex I into

such currency using a published spot rate determined as of the last

day of the calendar year preceding the year in which the Reporting

Spanish Financial Institution is determining the balance or value.

D. Documentary Evidence. For purposes of this Annex I, acceptable

documentary evidence includes any of the following:

1. A certificate of residence issued by an appropriate tax official

of the country in which the payee claims to be a resident.

2. With respect to an individual, any valid identification issued

by an authorized government body (for example, a government or

agency thereof, or a municipality), that includes the individual's

name and is typically used for identification purposes.

3. With respect to an Entity, any official documentation issued

by an authorized government body (for example, a government or

agency thereof, or a municipality) that includes the name of the

Entity and either the address of its principal office in the country (or

U.S. Territory) in which it claims to be a resident or the country (or

U.S. Territory) in which the Entity was incorporated or organized.

4. With respect to an account maintained in a jurisdiction with

anti-money laundering rules that have been approved by the IRS in

connection with a QI agreement (as described in relevant U.S.

Treasury Regulations), any of the documents other than a Form W8 or W-9 referenced in the jurisdiction's attachment to the QI

agreement for identifying individuals or entities.

5. Any financial statement, third-party credit report, bankruptcy

filing, or U.S. Securities and Exchange Commission report.

34
ANNEX II

NON-REPORTING SPANISH FINANCIAL INSTITUTIONS

AND PRODUCTS

This Annex II may be updated by a mutual agreement entered into between the

Competent Authorities of Spain and the United States: (1) to include additional

entities, accounts, and products that present a low risk of being used by U.S.

Persons to evade U.S. tax and that have similar characteristics to the entities,

accounts, and products identified in this Annex II as of the date of entry into

force of the Agreement; or (2) to remove entities, accounts, and products that,

due to changes in circumstances, no longer present a low risk of being used by

U.S. Persons to evade U.S. tax. Procedures for reaching such a mutual

agreement may be included in the mutual agreement described in paragraph 6 of

Article 3 of the Agreement.

I. Exempt Beneficial Owners. The following categories of institutions are

Non-Reporting Spanish Financial Institutions that are treated as exempt

beneficial owners for purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue

Code:

A. Governmental Entities

Instituto de Credit() Oficial

Consorcio de CompensaciOn de Seguros

Comisi6n Nacional del Mercado de Valores

B. Central Bank

Banco de Espaiia

C. Retirement Funds

1. Any fund regulated under the Amended Text of the Law on

pension funds and pension schemes (Texto refundido de la Ley

sobre fondos y planes de pensiones), passed by Legislative Royal

Decree 1/2002 of 29th November.

2. Any entity defined under Article 64 of the Amended Text of the

Law on the regulation and monitoring of private insurances (Texto

refundido de la Ley de ordenaciOn y supervision de los seguros

privados) passed by Legislative Royal Decree 6/2004 of 29th

October, provided that in the case of mutual funds all participants

are employees; promoters and sponsoring partners are the

companies, institutions or individual entrepreneurs to which the

employees are engaged; and benefits are exclusively derived from

the social welfare agreement between both parties, as well as any

35
other comparable entity to them regulated within the scope of the

political subdivisions (Comunidades Aut6nomas).

II. Deemed-Compliant Financial Institutions.

A. The following categories of institutions are Non-Reporting Spanish

Financial Institutions that are treated as deemed-compliant FFIs for

purposes of section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code:

1. Small Financial Institutions with Local Client Base

A Spanish Financial Institution that meets all of the following

requirements:

a. The Financial Institution must be licensed and regulated

under the laws of Spain;

b. The Financial Institution must have no fixed place of

business outside Spain;

c. The Financial Institution must not solicit Account Holders

outside Spain. For this purpose, a Financial Institution shall

not be considered to have solicited Account Holders outside

of Spain merely because it operates a website, provided that

the website does not specifically indicate that the Financial

Institution provides accounts or services to nonresidents or

otherwise target or solicit U.S. customers;

d. The Financial Institution must be required under the tax

laws of Spain to perform either information reporting or

withholding of tax with respect to accounts held by residents

of Spain;

e. At least 98 percent of the accounts by value provided by

the Financial Institution must be held by residents (including

residents that are entities) of Spain or another Member State

of the European Union;

f. Subject to subparagraph 1(g), below, beginning on January

1, 2014, the Financial Institution does not provide accounts

to (i) any Specified U.S. Person who is not a resident of

Spain (including a U.S. Person that was a resident of Spain

when the account was opened but subsequently ceases to be

a resident of Spain), (ii) a Nonparticipating Financial

Institution, or (iii) any Pasive NFFE with Controlling

Persons who are U.S. citizens or residents;

g. On or before January 1, 2014, the Financial Institution

must implement policies and procedures to monitor whether

36
it provides any account held by a person described in

subparagraph 1(f), and if such an account is discovered, the

Financial Institution must report such account as though the

Financial Institution were a Reporting Spanish Financial

Institution or close such account;

h. With respect to each account that is held by an individual

who is not a resident of Spain or by an entity, and that is

opened prior to the date that the Financial Institution

implements the policies and procedures described in

subparagraph 1(g), above, the Financial Institution must

review those accounts in accordance with the procedures

described in Annex I applicable to Preexisting Accounts to

identify any U.S. Reportable Account or account held by a

Nonparticipating Financial Institution, and must close any

such accounts that were identified, or report on such

accounts as though the Financial Institution were a Reporting

Spanish Financial Institution;

i. Each Related Entity of the Financial Institution must be

incorporated or organized in Spain and must meet the

requirements set forth in this paragraph; and

j. The Financial Institution must not have policies or

practices that discriminate against opening or maintaining

accounts for individuals who are Specified U.S. Persons and

who are residents of Spain.

B. Certain Collective Investment Vehicles

In the case of an Investment Entity that is a collective investment vehicle

regulated under the laws of Spain:

a) if all of the interests in the collective investment vehicle

(including debt interests in excess of $50,000) are held by or

through one or more Financial Institutions that are not

Nonparticipating Financial Institutions, such collective investment

vehicle will be treated as a deemed-compliant FM for purposes of

section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code, and the reporting

obligations of any Investment Entity (other than a Financial

Institution through which interests in the collective investment

vehicle are held) will be deemed fulfilled with respect to interests in

the collective investment vehicle; or

b) if the collective investment vehicle is not described in paragraph

(a), consistent with paragraph 3 of Article 5 of the Agreement, if

the information required to be reported by the collective investment

vehicle under the Agreement with respect to interests in the

collective investment vehicle is reported by the collective

investment vehicle or another Investment Entity, the reporting

37
obligations of all other Investment Entities required to report with

respect to the interests in the collective investment vehicle will be

deemed fulfilled with respect to such interests.

III. Exempt Products. The following categories of accounts and products

established in Spain and maintained by a Spanish Financial Institution shall not

be treated as Financial Accounts, and therefore shall not be U.S. Reportable

Accounts or accounts held by a Nonparticipating Financial Institution, under the

Agreement:

A. Certain Retirement Accounts or Products

1. Annuity contracts which substantiate commitments on pensions

under First Additional Provision of the Amended Text of the Law

on pension funds and pension schemes (Legislative Royal Decree

1/2002 of 29th November), provided that the benefit amount is

established pursuant to a collective bargaining agreement between

employers and the representatives of a trade union or set out by

Law.

2. Accounts held by pension plans described in section I.C.

3. Accounts held by mutualidades de prevision social

4. Planes de prevision asegurados

5. Planes de prevision social empresarial

6. Seguros de dependencia

B. Certain Other Tax-Favored Accounts or Products

1. Plan individual de ahorro sistematico

38 0-1
Acuerdo entre los Estados Unidos de America y el Reino de Espaila

para la mejora del cumplimiento fiscal internacional y la implementaciOn de la

Foreign Account Tax Compliance Act - FATCA (Ley de cumplimiento tributario

de cuentas extranjeras)

Considerando que los Estados Unidos de America y el Reino de Espana

(individualmente, una "Parte") mantienen una estrecha y duradera relaciOn por lo que

respecta a la asistencia mutua en materia tributaria y que desean concluir un acuerdo

para la mejora del cumplimiento fiscal internacional reforzando aim mas esa relaciOn,

Considerando que el Articulo 27 del Convenio entre el Reino de Espana y los Estados

Unidos de America para evitar la doble imposiciOn y prevenir la evasion fiscal

respecto de los impuestos sobre la renta, y su protocolo, hecho en Madrid el 22 de

febrero de 1990 (el "Convenio") autoriza el intercambio de informaciOn con fines

tributarios, incluido el intercambio automatic°,

Considerando que los Estados Unidos de America aprobaron en su dia las

disposiciones conocidas comtinmente como Foreign Account Tax Compliance Act —

FATCA (Ley de cumplimiento tributario de cuentas extranjeras), que establece un

regimen de comunicaciOn de informaciOn para las instituciones financieras respecto de

ciertas cuentas,

Considerando que el Reino de Espana apoya los objetivos subyacentes a la FATCA

para la mejora del cumplimiento tributario,

Considerando que la FATCA ha suscitado ciertos problemas, incluido el hecho de que

las instituciones financieras espaiiolas se vean imposibilitadas para el cumplimiento de

ciertos aspectos de la FATCA debido a impedimentos juridicos internos,

Considerando que los Estados Unidos de America recopilan informaciOn relativa a

ciertas cuentas abiertas en instituciones financieras estadounidenses cuyos titulares son

residentes de Espana y que se comprometen al intercambio de dicha informaci6n con

el Reino de Espana y a la consecuciOn de niveles equivalentes de intercambio,

Considerando que las Partes se comprometen a trabajar conjuntamente a largo plazo

hacia la consecuciOn de unos estandares comunes de comunicaci6n de informaci6n y

de diligencia debida para las instituciones financieras,

Considerando que los Estados Unidos de America reconocen la necesidad de coordinar

las obligaciones de comunicaciOn de informaciOn derivadas de la FATCA con otras

obligaciones de comunicaci6n de informaciOn relacionadas con la fiscalidad

estadounidense aplicables a las instituciones financieras de Espana para evitar la

duplicaciOn en la comunicaci6n de la informaciOn,

Considerando que mediante un planteamiento intergubernamental para la

implementaciOn de la FATCA se abordarian los impedimentos juridicos y se

reducirian las cargas de cumplimiento para las instituciones financieras espanolas,

Considerando que las Partes desean concluir un acuerdo para mejorar el cumplimiento

fiscal internacional y permitir la implementaciOn de la FATCA sobre la base de la

comunicaciOn de informaciOn a las autoridades nacionales y el intercambio automatic°

reciproco conforme al Convenio y con sujeciOn a las medidas sobre confidencialidad y

O.(
otras salvaguardias previstas en el mismo, incluidas las disposiciones que limitan el

use de la informaci6n intercambiada en virtud del Convenio,

Ahora, por consiguiente, las Partes acuerdan lo siguiente:

Articulo 1

Definiciones

1. A los efectos de este acuerdo y sus anexos (el "Acuerdo"), los siguientes

terminos y expresiones se definen como sigue:

a) El termino "Estados Unidos" significa los Estados Unidos de America,

comprendidos sus Estados y, utilizado en sentido geografico, designa el

territorio de los Estados Unidos de America, incluyendo sus aguas

interiores, el espacio aereo, el mar territorial y las areas maritimas

exteriores al mar territorial en las que, con arreglo al Derecho

internacional, los Estados Unidos puedan ejercer derechos de soberania o

jurisdiccion; no obstante, el termino no incluye los Territorios de los

Estados Unidos. Las referencias a un "Estado" de los Estados Unidos

incluyen el Distrito de Columbia.

b) La expresiOn "Territorio de los Estados Unidos" significa la Samoa

Estadounidense, la Commonwealth de las Islas Marianas del Norte,

Guam, el Estado Libre Asociado de Puerto Rico, o las Islas Virgenes

Estadounidenses.

c) El acr6nimo "IRS" significa el Internal Revenue Service (Organismo de

Administraci6n Tributaria) estadounidense.

El termino "Espafia" significa el Reino de Espana y utilizado en sentido

geografico, designa el territorio del Reino de Espana, incluyendo sus

aguas interiores, el espacio aereo, el mar territorial y las areas maritimas

exteriores al mar territorial en las que, con arreglo al Derecho

internacional y en virtud de su legislaciOn interna, el Reino de Espafia

ejerza o pueda ejercer en el futuro jurisdicciOn o derechos de soberania

respecto del fondo marino, su subsuelo y aguas suprayacentes, y sus

recursos naturales.

e) La expresiOn "JurisdicciOn socia" significa una jurisdicciOn que tenga

en vigor un acuerdo con los Estados Unidos para facilitar la

implementaciOn de la FATCA. El Organismo de AdministraciOn

tributaria estadounidense (IRS) publicard un listado de todas las

jurisdicciones socias.

f) La expresi6n "Autoridad competente" significa:

(1) en el caso de Estados Unidos, el Ministro de Hacienda o su

delegado; y

(2) en el caso de Espana, el Ministro de Hacienda y Administraciones

Pablicas o su representante autorizado,

2
g) La expresiOn "InstituciOn financiera" significa las instituciones de

custodia, las instituciones de depOsito, las entidades de inversiOn o

companias de seguros especificas.

La expresiOn "InstituciOn de custodia" significa toda entidad que posee

activos financieros por cuenta de terceros como parte importante de su

actividad econOmica. Una entidad posee activos financieros por cuenta

de terceros como parte importante de su actividad econOmica cuando la

renta bruta de la entidad atribuible a la tenencia de los activos financieros

y a los servicios financieros con ella relacionados es igual o superior al

20 por ciento de la renta bruta de la entidad correspondiente al periodo

mas corto entre: (i) el plazo de tres anos concluido el 31 de diciembre (o

el Ultimo dia de un ejercicio contable que no se corresponda con el alio

civil) anterior al alio en el que se realiza la determinaciOn; o (ii) el tiempo

de existencia de la entidad.

La expresiOn "InstituciOn de depOsito" significa toda entidad que acepte

depOsitos en el curso ordinario de su actividad bancaria o similar.

j)

La expresiOn "Entidad de inversion" significa toda entidad cuya

actividad econOmica consista en una o mas de las siguientes actividades

u operaciones en nombre o en favor de un cliente (o toda entidad

gestionada por otra entidad que realiza dicha actividad econOmica):

(1) operaciones con instrumentos del mercado monetario (cheques,

letras, certificados de depOsito, derivados, etc.); cambio de

divisas, instrumentos de los mercados cambiario y monetario e

instrumentos basados en indices; valores negociables, o

negociaciOn de futuros de productos basicos;

(2) gestiOn de inversiones colectivas e individuates; o

(3) otras formas de inversiOn, administraci6n o gesti6n de fondos o

dinero en nombre de terceros.

Este subapartado 1(j) se interpretara de forma coherente con la

definiciOn de "InstituciOn financiera" expresada en terminos similares en

las Recomendaciones del Grupo de AcciOn Financiera Internacional

(GAFI).

k) La expresiOn "Compaitia de seguros especifica" significa toda entidad

que sea una compatiia de seguros (o la sociedad de control de una

compaiiia de seguros) que ofrece un Contrato de seguro con Valor en

efectivo o un Contrato de anualidades, o que esta obligada a efectuar

pagos en relaciOn con los mismos.

La expresiOn "InstituciOn financiera espaiiola" significa (i) toda

InstituciOn financiera residente en Espana, con exclusion de las

sucursales de dicha InstituciOn financiera ubicadas fuera de Espana, y (ii)

toda sucursal de una InstituciOn financiera no residente en Espana,

cuando dicha sucursal este ubicada en Espana.

m) La expresi6n "InstituciOn financiera de una JurisdicciOn soda"

significa (i) toda InstituciOn financiera residente en una JurisdicciOn

3

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socia, con exclusion de las sucursales de dicha InstituciOn financiera

ubicadas fuera de la JurisdicciOn socia, y (ii) toda sucursal de una

InstituciOn financiera no residente en la JurisdicciOn socia, cuando dicha

sucursal este ubicada en la JurisdicciOn socia.

n) La expresiOn "InstituciOn financiera obligada a comunicar

informaciOn" significa una InstituciOn financiera espaiiola obligada a

comunicar informaci6n o una InstituciOn financiera estadounidense

obligada a comunicar informaci6n, segtin se desprenda del contexto.

o) La expresiOn "InstituciOn financiera espanola obligada a comunicar

informaciOn" significa toda InstituciOn financiera espanola que no sea

una InstituciOn financiera espaiiola no obligada a comunicar

informaciOn.

I)) La expresiOn "InstituciOn financiera estadounidense obligada a

comunicar informaci6n" significa (i) toda InstituciOn financiera

residente en los Estados Unidos, con exclusiOn de las sucursales de dicha

InstituciOn financiera ubicadas fuera de los Estados Unidos, y (ii) toda

sucursal de una InstituciOn financiera no residente en los Estados Unidos,

cuando dicha sucursal este ubicada en los Estados Unidos, siempre que la

InstituciOn financiera o la sucursal hayan percibido o tengan el control o

la custodia de la renta respecto de la que se requiere el intercambio de

informaci6n en aplicaciOn del subapartado (2)(b) del articulo 2 de este

Acuerdo.

q) La expresiOn "InstituciOn financiera espaiiola no obligada a

comunicar informaciOn" significa toda InstituciOn financiera espaiiola,

o toda otra entidad residente en Espana, identificada en el Anexo II como

InstituciOn financiera espariola no obligada a comunicar informaci6n o

que retina los requisitos de la normativa aplicable dictada por el Tesoro

de los Estados Unidos para su consideraciOn como InstituciOn financiera

extranjera considerada cumplidora, como beneficiario efectivo exento, o

como instituciOn financiera extranjera exceptuada.

r) La expresiOn "InstituciOn financiera no participante" significa una

instituci6n financiera extranjera no participante, con sujeciOn a la

definici6n dada a esta expresiOn en la normativa aplicable del Tesoro de

los Estados Unidos, si bien no incluye las Instituciones financieras

espaiiolas o las Instituciones financieras de otra JurisdicciOn socia

distintas de las instituciones financieras identificadas como InstituciOn

financiera no participante en aplicaciOn del apartado 2 del articulo 5.

s) La expresiOn "Cuenta financiera" significa una cuenta abierta en una

InstituciOn financiera, y comprende:

(1) en el caso de una entidad que sea una InstituciOn financiera

exclusivamente por tratarse de una Entidad de inversion, toda

participaci6n en capital o en deuda (distinta de las participaciones

negociadas regularmente en un mercado de valores reconocido) en

la InstituciOn financiera;

(2) en el caso de una InstituciOn financiera distinta de la descrita en el

subapartado 1(s)(1) anterior, toda participaci6n en capital o en

deuda en la InstituciOn financiera (distinta de las participaciones

4

P
negociadas regularmente en un mercado de valores reconocido), si

(i) el valor de la participaciOn en deuda o en capital se determina,

directa o indirectamente, basicamente por referencia a los activos

que originaron los Pagos de fuente estadounidense sujetos a

retenciOn, y (ii) el tipo de participaci6n se determine) al objeto de

eludir la comunicaciOn de informaciOn en aplicaciOn de este

Acuerdo; y

(3) los Contratos de seguro con Valor en efectivo y los Contratos de

anualidades ofrecidos por una InstituciOn financiera o que esta

mantenga, distintos de las rentas vitalicias, inmediatas,

intransferibles y no ligadas a inversion, emitidas a una persona

fisica, que monetizan una pension o una prestaci6n por

incapacidad por razOn de una cuenta, producto o acuerdo

identificado como excluido de la definici6n de Cuenta financiera

en el Anexo II.

No obstante lo anterior, la expresiOn "Cuenta financiera" no incluye las

cuentas, productos o acuerdos identificados como excluidos de la

definiciOn de Cuenta financiera en el Anexo II.

t) La expresiOn "Cuenta de depOsito" comprende toda cuenta comercial,

cuenta corriente, cuenta de ahorro o cuenta a plazo, u otra cuenta

identificada mediante un certificado de depOsito, de ahorro, de inversion

o de deuda, o un instrumento similar, abierta en una InstituciOn

financiera en el curso ordinario de su actividad bancaria o similar. Las

Cuentas de dep6sito comprenden tambien las cantidades que posea una

compaiiia de seguros con arreglo a un contrato de inversion garantizada o

un acuerdo similar para el pago de intereses sobre las mismas.

u) La expresiOn "Cuenta de custodia" significa una cuenta (distinta de un

Contrato de seguros o un Contrato de anualidades) abierta en beneficio

de un tercero en la que se deposita un instrumento financiero o un

contrato para la inversion (incluidos, a titulo meramente enunciativo y no

limitativo, las acciones o participaciones en una sociedad de capital, los

pagares, bonos, obligaciones u otros instrumentos de deuda, las

operaciones monetarias o de bienes, las permutas por incumplimiento

crediticio, las permutas basadas en indices distintos de los financieros,

los contratos de principal nocional, los contratos de seguros o los

Contratos de anualidades, y todas las opciones u otros instrumentos

derivados).

v) La expresiOn "Participaciones en el capital" significa, en el caso de las

sociedades de personas que sean una InstituciOn financiera, tanto una

participaciOn en el capital como en los beneficios de la sociedad de

personas. En el caso de un fideicomiso con naturaleza de InstituciOn

financiera, se considera que la ParticipaciOn en el capital la posee

cualquier persona a la que se considere fideicomitente o beneficiario de

la totalidad o de una parte del fideicomiso, o toda otra persona fisica que

ejerza el control efectivo Ultimo sobre el fideicomiso. Las Personas

estadounidenses especificas tendran la consideraciOn de beneficiario de

un fideicomiso extranjero cuando dicha Persona estadounidense

especifica tenga derecho a percibir, directa o indirectamente (por ejemplo

a traves de un agente designado) una distribuci6n obligatoria, o pueda

5
percibir, directa o indirectamente, una distribuciOn discrecional con

cargo al fideicomiso.

w) La expresi6n "Contrato de seguro" significa un contrato (distinto de los

Contratos de anualidades) conforme al que el emisor acuerda pagar un

importe con motivo de la materializaciOn de la contingencia cubierta que

entrarie riesgos de fallecimiento, enfermedad, accidente, responsabilidad

o relacionados con la propiedad.

x) La expresi6n "Contrato de anualidades" significa un contrato en virtud

del que el emisor acuerda efectuar pagos durante un plazo determinado

total o parcialmente por referencia a la expectativa de vida de una o mas

personas fisicas. Esta expresiOn designa igualmente a los contratos

considerados Contratos de anualidades conforme a la ley, normativa o

practica de la jurisdicciOn en la que se formalizO el contrato, y en virtud

de los que el emisor acuerda efectuar pagos durante un plazo de tiempo.

y) La expresiOn "Contrato de seguro con Valor en efectivo" significa un

Contrato de seguro (distinto de un contrato de reaseguro entre dos

comparilas aseguradoras) con un Valor en efectivo superior a cincuenta

mil dOlares.

z) La expresi6n "Valor en efectivo" significa la cantidad mayor entre (i) el

importe que tenga derecho a percibir el tomador del seguro como

consecuencia del rescate o la resoluciOn del contrato (determinado sin

computar la posible reducciOn en concepto de penalizaciOn por rescate o

prestamo sobre la pOliza) y (ii) el importe que el tomador del seguro

pueda tomar en prestamo en virtud del contrato o con relaciOn al mismo.

No obstante lo anterior, la expresiOn "valor en efectivo" no comprende

los importes pagaderos por razOn de un Contrato de seguro en concepto

de:

(1) prestaci6n por darios personales o enfermedad u otra prestaciOn

indemnizatoria por perdida econOmica derivada de la

materializaciOn del riesgo asegurado;

(2) devoluciOn al tomador de la pOliza de una prima pagada

anteriormente por un Contrato de seguro (distinto de un contrato

de seguro de vida) por razOn de cancelaciOn o resoluciOn de la

pOliza, merma de exposici6n al riesgo durante la vigencia del

Contrato de seguro, o que surja al recalcular la prima por

rectificaciOn de la notificaciOn o error similar; o

(3) dividendos del tomador de la pOliza derivados de la experiencia en

la evaluaciOn de riesgos del contrato o grupo al que atarie.

aa) La expresiOn "Cuenta preexistente" significa una Cuenta financiera que

se mantenga abierta a 31 de diciembre de 2013 en una InstituciOn

financiera obligada a comunicar informaciOn.

bb) La expresiOn "Cuenta sujeta a comunicaciem de informaciem" designa

una Cuenta estadounidense sujeta a comunicaciOn de informaciOn o una

Cuenta espariola sujeta a comunicaciOn de informaciOn, segtin se

desprenda del contexto.

6
cc) La expresiOn "Cuenta espaiiola sujeta a comunicaciOn de

informaciOn" significa una Cuenta financiera abierta en una InstituciOn

financiera estadounidense obligada a comunicar informaciOn si: (i) en el

caso de una Cuenta de depOsito, el Titular de la cuenta es una persona

fisica residente en Espana y en la cuenta se pagan mas de diez dOlares en

concepto de intereses en cualquier alio civil; o (ii) en el caso de una

Cuenta financiera distinta de una Cuenta de dep6sito, el Titular de la

cuenta es un residente de Espana, incluidas las entidades que certifiquen

su residencia fiscal en Espana respecto de la que se pagan o deben rentas

de fuente estadounidense sujetas a la obligaciOn de comunicaci6n de

informaciOn en aplicaciOn del capitulo 3 o del capitulo 61 del subtitulo A

del COdigo Tributario estadounidense (Internal Revenue Code).

dd) La expresiOn "Cuenta estadounidense sujeta a comunicaciOn de

informaciOn" significa una Cuenta financiera abierta en una InstituciOn

financiera espafiola obligada a comunicar informaciOn, cuyo titular o

titulares sean una o mas Personas estadounidenses especificas o una

Entidad no estadounidense con una o mas Personas que ejerzan el control

que sean Personas estadounidenses especificas. No obstante lo anterior,

no se considerard que una cuenta es una Cuenta estadounidense sujeta a

comunicaciOn de informaci6n cuando dicha cuenta no se haya

identificado como Cuenta estadounidense sujeta a comunicaciOn de

informaci6n tras la aplicaciOn de las normas sobre diligencia debida del

Anexo I.

ee) La expresiOn "Titular de la cuenta" significa la persona registrada o

identificada por la InstituciOn financiera en la que esta abierta la cuenta

como titular de una Cuenta financiera. Las personas distintas de una

InstituciOn Financiera que sean titulares de una Cuenta financiera en

beneficio o por cuenta de otra persona como representante, custodio,

agente designado, signatario, asesor de inversiones, o como

intermediario, no tendran el tratamiento de Titular de la cuenta a los

efectos de este Acuerdo, que sf tendra dicha otra persona. En el caso de

un Contrato de seguro con Valor en efectivo o de un Contrato de

anualidades, el Titular de la cuenta es cualquier persona con derecho a

disponer del Valor en efectivo o a modificar el beneficiario del contrato.

En caso de que ninguna persona pueda disponer del Valor en efectivo ni

modificar el beneficiario del contrato, el Titular de la cuenta sera toda

persona designada como propietaria en el contrato y toda persona que

adquiera el derecho a la percepci6n del pago en virtud de los terminos del

contrato. Al vencimiento de un Contrato de seguro con Valor en efectivo

o de un Contrato de anualidades, se considerard Titular de la cuenta a

toda persona que tenga derecho a percibir un pago por razOn del contrato.

ff) La expresiOn "Persona estadounidense" designa a las personas fisicas

con estatus de ciudadano o residente de los Estados Unidos, a las

sociedades de personas o sociedades de capital constituidas en los

Estados Unidos o conforme a la legislaciOn de los Estados Unidos o de

uno de los Estados que los integran, a los fideicomisos si (i) existe un

tribunal estadounidense, competente conforme a la normativa aplicable

para dictar providencias o sentencias respecto de practicamente todas las

cuestiones relativas a la administraciOn del fideicomiso, y (ii) una o mas

Personas estadounidenses estan facultadas para ejercer el control

7 0-A
respecto de todas las decisions importantes del fideicomiso, o relativas

al caudal relicto de un causante ciudadano o residente de los Estados

Unidos. Este subapartado 1(ff) se interpretard con arreglo al COdigo

Tributario estadounidense (Internal Revenue Code).

gg) La expresi6n "Persona estadounidense especifica" designa a las

Personas estadounidenses distintas de: (i) una sociedad de capital cuyo

capital social se negocie regularmente en uno o mas mercados de valores

reconocidos; (ii) una sociedad de capital que sea miembro del mismo

grupo extenso de sociedades afiliadas, como se define en Ia secciOn

1471(e)(2) del COdigo Tributario estadounidense (Internal Revenue

Code), que la sociedad de capital descrita en la clausula (i); (iii) a los

Estados Unidos, a sus organismos o agencias institucionales de plena

titularidad pablica; (iv) a cualquier Estado o Territorio de los Estados

Unidos, a sus subdivisiones polfticas o a sus organismos o agencias

institucionales de plena titularidad ptiblica; (v) a las organizaciones

exentas de imposiciOn en virtud de la secciOn 501(a) o a los planes de

jubilaciOn individuales definidos en la secci6n 7701(a)(37) del C6digo

Tributario estadounidense; (vi) a los bancos, como se definen en la

secci6n 581 del C6digo Tributario estadounidense; (vii) a las entidades

cotizadas de inversion inmobiliaria, como se definen en Ia secci6n 856

del COdigo Tributario estadounidense; (viii) a las entidades con regimen

de inversion regulado, como se definen en la secciOn 851 del C6digo

Tributario estadounidense o a las entidades registradas ante la ComisiOn

del Mercado de Valores estadounidense conforme a la Ley sobre

Sociedades de Inversion de 1940 (15 U.S.C. 80a-64); (ix) a todo fondo

fiduciario coram, definido en la secciOn 584(a) del COdigo Tributario

estadounidense; (x) a todo fideicomiso exento de imposiciOn en

aplicaciOn de la secci6n 664(c) del COdigo Tributario estadounidense o

descrito en la secciOn 4947(a)(1) del COdigo Tributario estadounidense;

(xi) a los operadores bursatiles u operadores con bienes o instrumentos

financieros derivados (incluidos los contratos de principal nocional, los

contratos de futuros normalizados (futures), los contratos de futuros no

normalizados (forwards) y opciones) registrados como tal conforme a las

leyes de los Estados Unidos o de cualquier Estado; o (xii) a los

corredores de bolsa conforme a la definici6n dada a este termino en la

secciOn 6045(c) del COdigo Tributario estadounidense.

hh) El termino "Entidad" significa una persona juridica o instrumento

jurfdico, como un fideicomiso.

ii) La expresiOn "Entidad no estadounidense" significa una Entidad que

no es una Persona estadounidense.

jj) La expresiOn "Pago de fuente estadounidense sujeto a retenciOn"

significa todo pago de intereses (incluidos los descuentos sobre

emisiones originales), dividendos, rentas, sueldos y salarios, primal,

anualidades, indemnizaciones, contraprestaciones, emolumentos y otras

ganancias, beneficios y rentas fijos o determinables anual o

periOdicamente, cuando dichos pagos procedan de fuente estadounidense.

No obstante lo anterior, los Pagos de fuente estadounidense sujetos a

retenciOn no comprenden aquellos pagos que no reciban la consideraci6n

de pago sujeto a retenciOn en la normativa aplicable dictada por el

Tesoro de los Estados Unidos.

8
kk) Una entidad es una "Entidad vinculada" a otra Entidad si cualquiera de

ellas controla a la otra o ambas entidades soportan un control connin. A

estos efectos, el control incluye la participaciOn directa o indirecta en

mas del 50 por ciento del capital de una Entidad o la posesiOn de mas del

50 por ciento de los derechos de voto en la misma. No obstante lo

anterior, Espana puede no considerar a una Entidad como vinculada a

otra si ambas Entidades no pertenecen al mismo grupo extenso de

sociedades afiliadas, como se define en la secciOn 1471(e)(2) del COdigo

Tributario estadounidense.

11) La expresiOn "NIF estadounidense" significa el ruamero de

identificaciOn fiscal federal de un contribuyente estadounidense.

mm) La expresiOn "NIF espafaol" significa el rulmero de identificaciOn fiscal

de un contribuyente espafiol.

nn) La expresiOn "Personas que ejercen el control" significa las personas

fisicas que controlan una entidad. En el caso de un fideicomiso, este

termino designa al fideicomitente, a los fiduciarios, al protector (si lo

hubiera), a los beneficiarios o a una categoria de beneficiarios, y a toda

otra persona fisica que en Ultima instancia tenga el control efectivo sobre

el fideicomiso; y, en el caso de otra relaciOn juridica distinta del

fideicomiso, la expresi6n designa a las personas que desempefian una

funciOn equivalente o similar. La expresiOn "Personas que ejercen el

control" debe interpretarse de forma coherente con las Recomendaciones

del Grupo de AcciOn Financiera Internacional (GAFI).

2. Cualquier terrain° o expresiOn no definido en este Acuerdo tendra, a menos que

de su contexto se infiera una interpretaciOn diferente o que las Autoridades

competentes acuerden un significado comtin (en la medida permitida por la legislaciOn

interna), el significado que en ese momento le atribuya la legislaciOn de la Parte que

aplica el Acuerdo, prevaleciendo el significado atribuido por la legislaciOn fiscal

aplicable de esa Parte sobre el que resultarla de otras ramas del Derecho de esa Parte.

Articulo 2

ObligaciOn de obtener e intercambiar informaciOn respecto de las Cuentas

sujetas a comunicaciOn de informaciOn

1. Con sujeciOn a lo dispuesto en el articulo 3, cada Parte obtendra la informaciOn

que se especifica en el apartado 2 de este articulo respecto de todas las Cuentas sujetas

a comunicaci6n de informaciOn, e intercambiara anualmente dicha informaci6n con la

otra Parte, de forma autornatica, segfin lo dispuesto en el articulo 27 del Convenio.

2. La informaciOn que debe obtenerse e intercambiarse consiste en:

a) En el caso de Espafia, respecto de cada Cuenta estadounidense sujeta a

comunicaciOn de informaciOn de cada InstituciOn financiera espafiola

obligada a comunicar informaciOn:

(1) el nombre, domicilio y NIF estadounidense de toda Persona

estadounidense especifica que sea Titular de dicha cuenta y, en el

caso de Entidades no estadounidenses que tras la aplicaciOn de las

9

LM
normas sobre diligencia debida contenidas en el Anexo I se

determine que una o Inas de las Personas que ejercen el control

son Personas estadounidenses especificas, el nombre, domicilio y

NIF estadounidense (cuando corresponda) de dicha entidad y de

cada una de dichas Personas estadounidenses especificas;

(2) el nUmero de cuenta (o elemento funcional equivalente en

ausencia de nUmero de cuenta);

(3) el nombre y mirnero identificador de la InstituciOn financiera

espanola obligada a comunicar informaciOn;

(4) el saldo o valor de la cuenta (incluido, en el caso de un Contrato

de seguro con Valor en efectivo o de un Contrato de anualidades,

el Valor en efectivo o el valor de rescate) al final del ano civil

considerado, o de otro periodo de referencia pertinente o, en caso

de cancelaciOn de la cuenta en dicho ano, en el momento

inmediatamente anterior a su cancelaciOn;

(5) en el caso de una Cuenta de custodia:

(A) el importe bruto total en concepto de intereses, el importe

bruto total en concepto de dividendos y el importe bruto

total en concepto de otras rentas, generados en relaciOn con

los activos depositados en la cuenta, pagados o debidos en

la cuenta (o en relaciOn con la cuenta) durante el ano civil u

otro periodo de referencia pertinente; y

(B) los ingresos totales brutos derivados de la enajenaciOn o

reembolso de bienes, pagados o debidos en la cuenta

durante el ano civil u otro periodo de referencia pertinente

en el que la InstituciOn financiera espafiola obligada a

comunicar informaciOn actuO como custodio, corredor,

agente designado o como representante en cualquier otra

calidad para el Titular de la cuenta;

(6) en el caso de una Cuenta de depOsito, el importe bruto total de

intereses pagados o debidos en la cuenta durante el ano civil u

otro periodo de referencia pertinente; y

(7) en el caso de una cuenta no mencionada en los subapartados (5) o

(6) de este apartado, el importe bruto total pagado o debido al

Titular de la cuenta en relaciOn con la misma durante el ano civil u

otro periodo de referencia pertinente, durante el que la InstituciOn

financiera espafiola obligada a comunicar informaciOn es el

deudor, incluido el importe total correspondiente a amortizaciones

efectuadas al Titular de la cuenta durante el aim civil u otro

periodo de referencia pertinente.

b) En el caso de los Estados Unidos, respecto de cada Cuenta espanola

sujeta a comunicaci6n de informaci6n de cada InstituciOn financiera

estadounidense obligada a comunicar informaciOn:

10 rt1
(1) el nombre, domicilio y NIF espanol de toda persona residente en

Espafia y que sea Titular de la cuenta;

(2) el nilmero de cuenta (o elemento funcional equivalente en

ausencia de ntimero de cuenta);

(3) el nombre y ndmero identificador de la InstituciOn financiera

estadounidense obligada a comunicar informaciOn;

(4) el importe bruto de los intereses pagados a una Cuenta de

depOsito;

(5) el importe bruto de los dividendos de fuente estadounidense

pagados o debidos en cuenta; y

(6) el importe bruto de otras rentas de fuente estadounidense pagadas

o debidas en cuenta, en la medida en que esten sujetas a

comunicaciOn de informaciOn conforme al capitulo 3 o 61 del

subtitulo A del COdigo Tributario estadounidense.

Articulo 3

Plazos y procedimientos para el intercambio de informaci6n

1. A los efectos de la obligaciOn de intercambio de informaci6n establecida en el

articulo 2, el importe y naturaleza de los pagos efectuados en relaciOn con una Cuenta

estadounidense sujeta a comunicaciOn de informaci6n pueden determinarse con

arreglo a los principios del Derecho tributario espafiol, y el importe y naturaleza de los

pagos efectuados en relaciOn con una Cuenta espanola sujeta a comunicaci6n de

informaciOn pueden determinarse con arreglo a los principios del Derecho tributario

federal estadounidense.

2. A los efectos de la obligaciOn de intercambio de informaci6n establecida en el

articulo 2, en la informaciOn intercambiada se identificard la moneda en la que este

denominado cada uno de los importes a los que se refiere.

3. En relaciOn con el apartado 2 del articulo 2, la informaciOn se obtendra e

intercambiard respecto al alio 2013 y a todos los aims subsiguientes, si bien:

a) en el caso de Espafia:

(1) la informaciOn que debe obtenerse e intercambiarse respecto a los

afios 2013 y 2014 se limita a la informaciOn descrita en los

subapartados (a)(1) a (a)(4);

(2) la informaciOn que debe obtenerse e intercambiarse respecto al

afio 2015 es la informaciOn descrita en los subapartados (a)(1) a

(a)(7), con la excepciOn de los ingresos totales brutos descritos en

el subapartado (a)(5)(B); y

(3)

la informaciOn que debe obtenerse e intercambiarse respecto al

afio 2016 y altos subsiguientes es la informaciOn descrita en los

subapartados (a)(1) a (a)(7);

11
b) en el caso de los Estados Unidos, la informaci6n que debe obtenerse e

intercambiarse respecto al alto 2013 y altos subsiguientes es toda la

informaciOn identificada en el subapartado (b).

4. No obstante lo dispuesto en el apartado 3 de este articulo, en relaciOn con toda

Cuenta sujeta a comunicaciOn de informaciOn que sea una Cuenta preexistente, las

Partes, con sujeciOn al apartado 4 del articulo 6, no estAn obligadas a obtener ni a

incluir en la informaciOn intercambiada el NIF espafiol o el NIF estadounidense, segim

corresponda, de las personas a las que concierna, si dicho ntimero de identificaciOn

fiscal del contribuyente no esta registrado en los archivos de la InstituciOn financiera

obligada a comunicar informaciOn. En tal caso, las Partes obtendrAn e incluiran en la

informaciOn intercambiada la fecha de nacimiento de la persona a la que concierna,

cuando dicha fecha conste en los archivos de la InstituciOn financiera obligada a

comunicar informaciOn.

5. Sin perjuicio de lo dispuesto en los apartados 3 y 4 de este articulo, la

informaciOn descrita en el articulo 2 se intercambiara en el plazo de nueve meses

contados a partir de la finalizaciOn del alto civil al que se refiere la informaciOn. No

obstante lo anterior, la fecha limite para el intercambio de la informaciOn referida al

alto civil 2013 es el 30 de septiembre de 2015.

6. Las Autoridades competentes de Espana y de los Estados Unidos acordaran

mediante el procedimiento amistoso previsto en el articulo 26 del Convenio:

a) los procedimientos que deban seguirse para el intercambio automatic° de

informaciOn descrito en el articulo 2;

las normas y procedimientos necesarios para la implementaciOn del

articulo 5;

c) los procedimientos necesarios para el intercambio de la informaciOn

comunicada en virtud del subapartado 1(b) del articulo 4.

7. Toda la informaciOn intercambiada estard protegida por las normas sobre

confidencialidad y demas salvaguardias previstas en el Convenio, incluidas las

disposiciones que limitan el use de la informaci6n intercambiada.

Articulo 4

AplicaciOn de la Ley de cumplimiento tributario de cuentas extranjeras (FATCA)

a las Instituciones financieras espafiolas

1. Tratamiento de las Instituciones financieras espafiolas obligadas a 

comunicar informaciOn. Toda InstituciOn financiera espariola obligada a comunicar

informaci6n se considerara que cumple con lo previsto en la secciOn 1471 del C6digo

Tributario estadounidense y no estard sujeta a retenciOn en virtud de la misma, si

Espana cumple con las obligaciones previstas en los articulos 2 y 3 respecto de dicha

InstituciOn financiera espatiola obligada a comunicar informaciOn, y la InstituciOn

financiera espanola obligada a comunicar informaci6n:

a) identifica las Cuentas estadounidenses sujetas a comunicaci6n de

informaciOn y comunica anualmente a la Autoridad competente espanola

la informaciOn de obligada comunicaci6n conforme al subapartado 2(a)

del articulo 2 en el tiempo y forma prescritos en el articulo 3;

12
b) tanto respecto de 2015 como de 2016 comunica anualmente a la

Autoridad competente espaiiola el nombre de toda InstituciOn financiera

no participante a la que haya efectuado pagos en esos arios y el importe

total de los mismos;

c) cumple con las obligaciones de registro aplicables a las Instituciones

financieras en las Jurisdicciones socias;

d) en la medida en que una InstituciOn financiera espariola obligada a

comunicar informaciOn (i) intervenga como intermediario calificado (a

los efectos de la secciOn 1441 del COdigo Tributario estadounidense) que

haya optado inicialmente por asumir la obligaciOn de retener conforme al

capitulo 3 del subtitulo A del C6digo Tributario estadounidense, (ii) sea

una sociedad de personas extranjera que haya optado por operar como

sociedad de personas extranjera retenedora (a los efectos de las secciones

1441 y 1471 del COdigo Tributario estadounidense) o (iii) sea un

fideicomiso extranjero que haya optado por operar como fideicomiso

extranjero retenedor (a los efectos de las secciones 1441 y 1471 del

COdigo Tributario estadounidense), retenga un 30 por ciento sobre todo

Pago de fuente estadounidense sujeto a retenci6n abonado a una

InstituciOn financiera no participante; y

e) en el caso de las Instituciones financieras espariolas obligadas a

comunicar informaciOn, no descritas en el subapartado (d) de este

apartado, que efecttlen Pagos de fuente estadounidense sujetos a

retenciOn a una InstituciOn financiera no participante, o que intervengan

como intermediarios en dichos pagos, la InstituciOn financiera espanola

obligada a comunicar informaciOn facilite a un inmediato pagador de

dicho Pago de fuente estadounidense sujeto a retenciOn la informaciOn

que permits la retenci6n y la comunicaciOn de informaciOn respecto de

dicho pago.

No obstante lo anterior, una InstituciOn financiera espariola obligada a comunicar

informaciOn respecto de la que no se cumplan las condiciones de este apartado no

estard sujeta a retenciOn en aplicaciOn de la secciOn 1471 del C6digo Tributario

estadounidense a menos que, conforme al subapartado 2(b) del articulo 5, el

Organismo de AdministraciOn Tributaria estadounidense (IRS) identifique a dicha

InstituciOn financiera espariola obligada a comunicar informaciOn como InstituciOn

financiera no participante.

2. Suspension de las normas relativas a las cuentas recalcitrantes. Los Estados

Unidos no exigiran a las Instituciones financieras espariolas obligadas a comunicar

informaciOn que practiquen la retenciOn del impuesto en aplicaciOn de las secciones

1471 y 1472 del COdigo Tributario estadounidense respecto de las cuentas que posean

titulares recalcitrantes (conforme a la definici6n dada a este termini) en la secci6n

1471(d)(6) del COdigo Tributario estadounidense) ni que cierren dicha cuenta, cuando

la Autoridad competente estadounidense reciba la informaciOn que se cita en el

subapartado 2(a) del articulo 2, con sujeciOn a lo dispuesto en el articulo 3, respecto de

dicha cuenta.

3. Tratamiento especifico de los planes de jubilaciOn. A los efectos de la

secciOn 1471 del COdigo Tributario estadounidense, Estados Unidos considerara como

InstituciOn financiera extranjera considerada cumplidora o como beneficiario efectivo

13
exento, segan corresponda, los planes de jubilaciOn esparioles descritos e identificados

en el Anexo II. A estos efectos, los planes de jubilaciOn esparioles comprenden las

entidades establecidas o ubicadas en Espatia y reguladas en Espana, o los acuerdos

contractuales o juridicos predeterminados, cuya finalidad sea la de ofrecer pensioner o

prestaciones por jubilaciOn o la de generar rentas para la prestaci6n de dichos

beneficios conforme a la legislaciOn espariola, y regulados por lo que respecta a las

aportaciones, distribuciones, obligaciones de comunicaciOn de informaciOn, patrocinio

y tributaci6n.

4. IdentificaciOn v tratamiento de otras Instituciones financieras extranjeras

consideradas cumplidoras v beneficiarios efectivos exentos. A los efectos de la

secciOn 1471 del COdigo Tributario estadounidense, Estados Unidos considerard como

InstituciOn financiera extranjera cumplidora o como beneficiario efectivo exento,

segtin corresponda, a toda InstituciOn financiera espaiiola no obligada a comunicar

info rmaciOn.

5. Normas especiales relativas a las Entidades vinculadas que sean

Instituciones financieras no participantes. Cuando una InstituciOn financiera

espariola, que por lo demas cumpla los requisitos del apartado 1 de este articulo, o que

este comprendida en el ambito del los apartados 3 o 4 de este articulo, tenga Entidades

vinculadas o sucursales que operen en una jurisdicciOn que impida a dichas Entidades

vinculadas o sucursales cumplir los requisitos para ser una InstituciOn financiera

extranjera participante o una InstituciOn financiera extranjera considerada cumplidora

a los efectos de la secciOn 1471 del COdigo Tributario estadounidense, dicha

InstituciOn financiera espaiiola continuara cumpliendo con los tërminos de este

Acuerdo, o seguird recibiendo el tratamiento de InstituciOn financiera extranjera

considerada cumplidora o de beneficiario efectivo exento a los efectos de la secciOn

1471 del COdigo Tributario estadounidense, siempre que:

a) la InstituciOn financiera espanola considere a cada una de dichas

Entidades vinculadas o sucursales como Instituciones financieras no

participantes independientes, a los efectos de todas las obligaciones

relativas a la comunicaciOn de informaci6n y a la retenciOn contraidas en

virtud de este Acuerdo, y que cada una de dichas Entidades vinculadas o

sucursales se identifique a si misma a los agentes retenedores como

InstituciOn financiera no participante;

b) cada una de dichas Entidades vinculadas o sucursales identifique sus

cuentas estadounidenses y comunique la informaciOn relativa a las

mismas segan lo dispuesto en la secciOn 1471 del COdigo Tributario

estadounidense en la medida permitida por la legislaciOn aplicable a la

Entidad vinculada o sucursal; y

c) dicha Entidad vinculada o sucursal no solicite especificamente cuentas

estadounidenses cuyos titulares sean personas que no residan en la

jurisdicciOn donde se ubique dicha sucursal o Entidad vinculada o

cuentas cuyos titulares sean Instituciones financieras no participantes que

no esten constituidas en la jurisdicciOn donde este ubicada dicha sucursal

o Entidad vinculada, y la InstituciOn financiera espariola u otra Entidad

vinculada no utilicen dicha sucursal o Entidad vinculada para eludir las

obligaciones derivadas de este Acuerdo o de la secciOn 1471 del COdigo

Tributario estadounidense, segan corresponda.

14
Articulo 5

ColaboraciOn en materia de cumplimiento y aplicaciOn

1. Errores menores v errores administrativos. Con sujeciOn a los terminos de

un acuerdo entre autoridades competentes celebrado conforme a lo dispuesto en el

apartado 6 del articulo 3, una Autoridad competente podrd consultar directamente a

una InstituciOn financiera obligada a comunicar informaciOn de la otra jurisdicciOn,

cuando tenga razones para considerar que se han producido errores administrativos u

otros errores menores que han originado una comunicaci6n de informaciOn incorrecta

o incompleta, o que han provocado algim otro incumplimiento de este Acuerdo. El

acuerdo entre Autoridades competentes puede determinar que una Autoridad

competente notificara a la Autoridad competente de la otra Parte cuando la Autoridad

competente mencionada en primer lugar realice dicha consulta a una InstituciOn

financiera obligada a comunicar informaciOn de la otra jurisdicciOn en relaciOn con su

cumplimiento de las condiciones previstas en este Acuerdo.

2. Incumplimiento significativo. 

a) La Autoridad competente notificard a la Autoridad competente de la otra

Parte cuando la primera determine que existe un incumplimiento

significativo de las obligaciones contraidas en virtud de este Acuerdo por

parte de una InstituciOn financiera obligada a comunicar informaci6n de

la otra jurisdicciOn. La Autoridad competente de esa otra Parte aplicard

su normativa interna (incluidas las sanciones aplicables) para abordar el

incumplimiento significativo al que se refiera la notificaci6n.

b) Si, en el caso de una InstituciOn financiera espaiiola obligada a

comunicar informaci6n, dichas medidas contra el incumplimiento no lo

resuelven en el plazo de 18 meses contados a partir de la primera

notificaci6n emitida por la Autoridad competente estadounidense

referida al incumplimiento significativo, Estados Unidos considerard a la

InstituciOn financiera espaiiola obligada a comunicar informaciOn como

InstituciOn financiera no participante. El Organismo de AdministraciOn

Tributaria estadounidense (IRS) facilitard una lista de todas las

Instituciones financieras espaiiolas y de otras Jurisdicciones socias

obligadas a comunicar informaci6n a las que se considere InstituciOn

financiera no participante en virtud de este apartado.

3. Recurso a terceras partes prestatarias de servicios. Cada Parte podra

permitir a sus Instituciones financieras obligadas a comunicar informaci6n que

recurran a los servicios de terceros para cumplir con las obligaciones contempladas en

este Acuerdo e impuestas por la Parte, si bien la responsabilidad del cumplimiento

seguird recayendo sobre la InstituciOn financiera obligada a comunicar informaciOn.

4. PrevenciOn del incumplimiento. Las Partes establecerdn cuantos requisitos

sean necesarios para impedir que las instituciones financieras adopten practicas

tendentes a eludir la comunicaci6n de informaciOn que se exige en este Acuerdo.

15
Articulo 6

Compromiso mutuo para la mejora de la efectividad del intercambio de

informaciOn y de la transparencia

1. Reciprocidad. Los Estados Unidos reconocen la necesidad de lograr un nivel

equivalente en la reciprocidad del intercambio automatic° de informaci6n con Espana.

Los Estados Unidos se comprometen a seguir mejorando la transparencia y a fomentar

las relaciones de intercambio con Espana mediante la adopciOn de normas, y

promoviendo y apoyando la legislaciOn pertinente, para lograr dicha equivalencia en la

reciprocidad del intercambio automatic° de informaci6n.

2. Tratamiento de los "pagos de paso" y de los ingresos brutos. Las Partes se

comprometen a trabajar conjuntamente, junto con otros socios, en el desarrollo de un

criterio alternativo que resulte viable y efectivo para la consecuciOn de los objetivos

del "pago de paso" extranjero y la retenciOn sobre ingresos brutos, que reduzca la

carga de cumplimiento.

3. ElaboraciOn de un modelo comOn de comunicaciOn e intercambio de

informaciOn. Las Partes se comprometen a trabajar con otros socios, con la

OrganizaciOn para la CooperaciOn y el Desarrollo Econ6micos y con la Uni6n

Europea, en la adaptaciOn de los terminos de este Acuerdo a un modelo comtin para el

intercambio automatic° de informaciOn, trabajo en el que se incluye la elaboraciOn de

los estandares sobre comunicaciOn de informaciOn y diligencia debida que deben

aplicar las instituciones financieras.

4. DocumentaciOn de las Cuentas que se mantengan abiertas a 1 de enero de

2014. En relaciOn con las Cuentas sujetas a comunicaciOn de informaciOn que scan

Cuentas preexistentes, abiertas en una InstituciOn financiera obligada a comunicar

informaci6n:

a) Los Estados Unidos se comprometen a tener en vigor el 1 enero de 2017

y respecto de la comunicaciOn de informaciOn relativa al afio 2017 y afios

subsiguientes, normas que exijan a las Instituciones financieras

estadounidenses obligadas a comunicar informaciOn la obtenciOn y

comunicaci6n del NIF espafiol de cada Titular de una Cuenta espafiola

sujeta a comunicaci6n de informaci6n, conforme a lo dispuesto en el

subapartado 2(b)(1) del articulo 2; y

b) Espana se compromete a tener en vigor el 1 enero de 2017 y respecto de

la comunicaciOn de informaci6n relativa al afio 2017 y afios

subsiguientes, normas que exijan a las Instituciones financieras espaiiolas

obligadas a comunicar informaciOn la obtenci6n y comunicaciOn del NIF

estadounidense de cada Persona estadounidense especifica, conforme a

lo dispuesto en el subapartado 2(a)(1) del articulo 2.

Articulo 7

Coherencia en la aplicaciOn de la FATCA a las Jurisdicciones socias

1. Espana recibird el beneficio de la aplicaciOn de todo termino mas favorable que

los contenidos en el Articulo 4 o en el Anexo I de este Acuerdo relativos a la

aplicaciOn de la FATCA a las Instituciones financieras espatiolas, concedido a otra

JurisdicciOn socia en virtud de un acuerdo bilateral conforme al que la otra

JurisdicciOn socia se compromete a asumir las mismas obligaciones que Espana

16
descritas en los articulos 2 y 3 de este Acuerdo, y con sujeciOn a los mismos terminos

y condiciones que los alli descritos y los descritos en los articulos 5 a 9 del Acuerdo.

2. Los Estados Unidos notificaran a Espana dichos otros terminos mas favorables

y los aplicaran automaticamente en virtud de este Acuerdo como si constaran en el

expresamente, y serail efectivos desde la fecha de entrada en vigor del acuerdo que

incorpore dichos terminos mas favorables.

Articulo 8

Consultas y modificaciones

1. En el caso de que surjan dificultades en la aplicaciOn de este Acuerdo,

cualquiera de las Partes puede solicitar consultas para el desarrollo de medidas

apropiadas que garanticen el cumplimiento de este Acuerdo.

2. Este Acuerdo puede modificarse mediante consentimiento mutuo y por escrito

de las Partes. A menos que se acuerde de otro modo, dichas modificaciones entraran

en vigor mediante el mismo procedimiento que el descrito en el apartado 1 del articulo

10.

Articulo 9

Anexos

Los Anexos constituyen parte integrante de este Acuerdo.

Articulo 10

Vigencia del Acuerdo

1. Las Partes se notificaran entre si, por escrito, que se han cumplido los

procedimientos internos necesarios para la entrada en vigor. El Acuerdo entrara en

vigor en la fecha de la Ultima de dichas notificaciones escritas, y continuard en vigor

hasta su denuncia.

2. Cualquiera de las partes podra denunciar el Acuerdo mediante entrega por

escrito de notificaci6n de denuncia a la otra Parte. La denuncia asi comunicada sera

efectiva el primer dia del mes siguiente a la expiraciOn del plazo de 12 meses contados

a partir de su comunicaci6n.

3. Antes del 31 de diciembre de 2016, las Partes se consultaran de buena fe a fin

de modificar este Acuerdo segan sea necesario para la incorporaci6n de los

compromisos que se mencionan en el artioulo 6.

17
POR LOS ESTADOS UNIDOS DE POR EL REINO DE ESPANA:

AMERICA:

En fe de lo cual, los abajo firmantes, debidamente autorizados al efecto por sus

respectivos gobiernos, han firmado el presente Acuerdo.

Hecho por duplicado en Madrid en las lenguas inglesa y espafiola, siendo ambos textos

igualmente autenticos, el catorce de mayo 2013.

18
ANEXO I

PRECEPTOS SOBRE DILIGENCIA DEBIDA PARA LA IDENTIFICACION

DE LAS CUENTAS ESTADOUNIDENSES SUJETAS A COMUNICACION DE

INFORMACION Y SU COMUNICACION, Y SOBRE PAGOS EFECTUADOS

A CIERTAS INSTITUCIONES FINANCIERAS NO PARTICIPANTES

I. General

A. Espana obligati a las Instituciones financieras espafiolas obligadas a

comunicar informaciOn que apliquen los preceptor sobre diligencia debida

contenidos en este Anexo I para la identificaciOn de las Cuentas

estadounidenses sujetas a comunicaciOn de informaci6n y las cuentas cuyos

titulares sean Instituciones financieras no participantes.

B. A los efectos de este Acuerdo,

1. Se entendera que todos los importes expresados en dOlares

estadounidenses incluyen sus equivalentes en otras monedas.

2. El saldo o valor de una cuenta se determinari el Ultimo dia del

afio civil o de otro period() de referencia pertinente.

3. Cuando en aplicaciOn de este Anexo I el umbral de saldo o de

valor deba determinarse el Ultimo dia del afio civil, dicho saldo o valor se

determinard el Ultimo dia del period() de referencia para la comunicaciOn

de informaciOn que concluye ese dia o en ese alio civil.

4. Con sujeciOn a lo dispuesto en el apartado II.E(1), una cuenta se

considerard como Cuenta estadounidense sujeta a comunicaciOn de

informaciOn desde la fecha de su identificaciOn como tal conforme a los

procedimientos sobre diligencia debida contenidos en este Anexo I.

5. Salvo que se disponga lo contrario, la informaciOn relativa a las

Cuentas estadounidenses sujetas a comunicaci6n de informaciOn se

comunicara anualmente en el afio civil siguiente a la conclusiOn de aquel

a la que esta se refiere.

C. Como alternativa a los procedimientos descritos en cada secciOn de este

Anexo I, Espana puede permitir a las Instituciones financieras espafiolas sujetas

a comunicaciOn de informaciOn que procedan conforme a los procedimientos

descritos en las normas pertinentes dictadas por el Tesoro de los Estados

Unidos, a fin de determinar si una cuenta es una Cuenta estadounidense sujeta a

comunicaci6n de informaciOn o una cuenta cuyo titular sea una InstituciOn

financiera no participante.

II. Cuentas preexistentes de persona fisica. Las siguientes normas y

procedimientos son de aplicaciOn a fin de identificar las Cuentas estadounidenses

sujetas a comunicaciOn de informaciOn entre las Cuentas preexistentes cuyos titulares

sean personas fisicas ("Cuentas preexistentes de persona fisica").

A. Cuentas no sujetas a revision, identificaciOn o comunicaciOn de

informaciOn. A menos que la InstituciOn financiera espatiola obligada a

C-■
comunicar informaciOn opte por otro criterio, cuando las normas de

desarrollo en Espana asi lo permitan, no sera necesario que las siguientes

cuentas sean objeto de revision, identificaciOn o comunicaciOn como

Cuentas estadounidenses sujetas a comunicaciOn de informaci6n:

1. Con sujeciOn al subapartado E(2) de esta secciOn, las Cuentas

preexistentes de persona fisica con saldo o valor que no excedan de

cincuenta mil (50.000) dOlares estadounidenses a 31 de diciembre de

2013.

2. Con sujeciOn al subapartado E(2) de esta secci6n, las Cuentas

preexistentes de persona fisica que sean Contratos de seguro con Valor

en efectivo y Contratos de anualidades, con saldo o valor igual o inferior

a doscientos cincuenta mil (250.000) dOlares estadounidenses a 31 de

diciembre de 2013.

3. Las Cuentas preexistentes de persona fisica que sean Contratos de

seguro con Valor en efectivo o Contratos de anualidades, siempre que las

leyes o normas de Espana o de Estados Unidos impidan efectivamente la

yenta de los Contratos de seguro con Valor en efectivo o de los Contratos

de anualidades a residentes estadounidenses, como si la InstituciOn

financiera concreta no estuviera debidamente registrada conforme a la

legislaciOn estadounidense, y que la legislaciOn espafiola exija la

comunicaci6n de informaci6n o la retenci6n de impuestos respecto de los

seguros que posean los residentes de Espana.

4. Las Cuentas de depOsito con saldo o valor igual o inferior a

cincuenta mil (50.000) dOlares estadounidenses.

B. Procedimientos de revision de las Cuentas preexistentes de persona

fisica con saldo o valor a 31 de diciembre de 2013 que excedan de

cincuenta mil (50.000) &dares estadounidenses (doscientos cincuenta

mil (250.000) en el caso de Contratos de seguro con Valor en efectivo

o Contratos de anualidades), pero que no excedan de un millOn

(1.000.000) de &Hares estadounidenses ("Cuentas de menor valor"). 

1. Bfisqueda en los archivos electrOnicos. La InstituciOn financiera

espanola obligada a comunicar informaciOn debe revisar los datos

susceptibles de bfisqueda electrOnica que posea respecto de cualquiera de

los siguientes indicios de vinculaciOn con Estados Unidos:

a) IdentificaciOn del Titular de la cuenta como ciudadano o

residente estadounidense;

b) IndicaciOn inequivoca de un lugar de nacimiento

estadounidense;

c) Domicilio o direcciOn postal actual estadounidense

(incluido un apartado de correos estadounidense o una direcciOn

estadounidense para la recepciOn de correspondencia);

d) Ntimero de tel6fono actual estadounidense;

20 191
e) Ordenes permanentes de transferencia de fondos a una

cuenta abierta en los Estados Unidos;

f) Un poder notarial de representaciOn vigente o una

autorizaciOn de firma concedida a una persona con direcciOn

estadounidense; o

g) Una direcci6n para la recepciOn de correspondencia o una

direcci6n para la retenciOn de correspondencia que constituyan la

finica direcciOn que conste en los archivos de la InstituciOn

financiera espafiola obligada a comunicar informaciOn respecto

del Titular de la cuenta. En el caso de las Cuentas preexistentes de

persona fisica que sean Cuentas de menor valor, si la direcci6n

para la recepci6n de correspondencia esta fuera de Estados Unidos

no se considerard indicio de vinculaciOn con Estados Unidos.

2. Si no se descubre ninguno de los indicios de vinculaciOn con

Estados Unidos que se enumeran en el subapartado B(1) de esta secciOn

mediante la bfisqueda electrOnica, no se requiere llevar a cabo ninguna

otra actuaciOn, a menos que se produzca, en relaciOn con dicha cuenta, el

cambio de circunstancias descrito en el subapartado C(2) de esta secciOn,

que determine la existencia de uno o mas indicios de vinculaciOn con

Estados Unidos.

3. Si se descubre alguno de los indicios de vinculaciOn con Estados

Unidos que se sefialan en el subapartado B(1) de esta secci6n mediante la

btisqueda electrOnica, la InstituciOn financiera espafiola obligada a

comunicar informaciOn tratard la cuenta como Cuenta estadounidense

sujeta a comunicaci6n de informaciOn, a menos que opte por aplicar el

subapartado B(4) de esta secci6n y una de las excepciones contenidas en

dicho subapartado sea aplicable a esa cuenta.

4. A pesar del hallazgo de indicios de vinculaciOn con Estados

Unidos conforme al subapartado B(1) de esta secciOn, una InstituciOn

financiera espatiola obligada a comunicar informaci6n no esta obligada a

tratar una cuenta como Cuenta estadounidense sujeta a comunicaciOn de

informaci6n si:

a) en los casos en los que la informaciOn sobre el Titular de la

cuenta indique inequivocamente un lugar de nacimiento

estadounidense, la InstituciOn financiera espafiola obligada a

comunicar informaci6n obtiene o ha revisado previamente y

mantiene en sus archivos:

(1) una declaraciOn del Titular de la cuenta en la que

certifique que no es ciudadano estadounidense ni residente

a efectos fiscales de los Estados Unidos (puede utilizarse

para ello el Modelo W-8 del Organismo de AdministraciOn

Tributaria estadounidense (IRS) u otro modelo similar que

se acuerde);

(2) un pasaporte no estadounidense u otra identificaciOn

emitida por un Estado, que evidencie que el Titular de la

cuenta es ciudadano o nacional de un pais distinto de los

Estados Unidos; y

21
(3) una copia del Certificado de perdida de

nacionalidad estadounidense del Titular de la cuenta o una

explicaciOn razonable de:

(a) la razOn por la que el Titular de la cuenta

carece de dicho certificado a pesar de haber

renunciado a la ciudadania estadounidense; o

(b) la razOn por la que el Titular de la cuenta no

obtuvo la ciudadania estadounidense al nacimiento.

b) En los casos en los que la informaciOn sobre el Titular de

la cuenta contenga un domicilio o una direcciOn postal actual

estadounidense, o uno o mcis nameros de telefono

estadounidenses que constituyan los iinicos mimeros de telefono

asociados a la cuenta, la InstituciOn financiera espatiola obligada

a comunicar informaciOn obtiene o ha revisado previamente y

mantiene en sus archivos:

(1) una declaraciOn del Titular de la cuenta que

certifique que no es ciudadano estadounidense ni residente

a efectos fiscales de los Estados Unidos (puede utilizarse

para ello el Modelo W-8 del Organismo de AdministraciOn

Tributaria estadounidense (IRS) u otro modelo similar que

se acuerde); y

(2) un pasaporte no estadounidense u otra identificaciOn

emitida por un Estado que evidencie que el Titular de la

cuenta es ciudadano o nacional de un pais distinto de los

Estados Unidos;

c) En los casos en los que la informaciOn sobre el Titular de

la cuenta contenga Ordenes permanentes de transferencia de

fondos a una cuenta abierta en los Estados Unidos, la InstituciOn

financiera espaiiola obligada a comunicar informaciOn obtiene o

ha revisado previamente y mantiene en sus archivos:

(1) una declaraciOn del Titular de la cuenta que

certifique que no es ciudadano estadounidense ni residente

a efectos fiscales de los Estados Unidos (puede utilizarse

para ello el Modelo W-8 del Organismo de Administraci6n

Tributaria estadounidense (IRS) u otro modelo similar que

se acuerde); y

(2) prueba documental, segtin se define en el apartado

VI.D de este Anexo I, que determine la condici6n de no

estadounidense del Titular de la cuenta.

d) En los casos en los que la informaciOn sobre el Titular de

la cuenta contenga un poder notarial de representaci6n vigente o

una autorizaciOn de firma concedida a una persona con

direcciOn estadounidense, o contenga una direcciOn para la

recepciOn de correspondencia o una direcciOn para la retenciOn

22 111
de correspondencia que constituyan la Unica direcci6n

identificada en relaciOn con el Titular de In cuenta, o contenga

uno o Inas nameros de telefono estadounidenses (si un minter°

de telefono no estadounidense tambien esta asociado a la

cuenta), la InstituciOn financiera espaliola obligada a comunicar

informaciOn obtiene o ha revisado previamente y mantiene en sus

archivos:

(1) una declaraciOn del Titular de la cuenta que

certifique que no es ciudadano estadounidense ni residente

a efectos fiscales de los Estados Unidos (puede utilizarse

para ello el Modelo W-8 del Organismo de AdministraciOn

Tributaria estadounidense (IRS) u otro modelo que se

acuerde); o

(2) prueba documental, segOn se define en el apartado

VI.D de este Anexo I, que determine la condiciOn de no

estadounidense del Titular de la cuenta.

C. Procedimientos adicionales aplicables a las Cuentas preexistentes de

persona fisica que sean Cuentas de menor valor

1. La revision de las Cuentas preexistentes de persona Mica que

sean Cuentas de menor valor, en busca de indicios de vinculaciOn con

Estados Unidos, debe haberse finalizado a 31 de diciembre de 2015.

2. Si se diera• un cambio de circunstancias respecto a una Cuenta

preexistente de persona Mica que sea una Cuenta de menor valor que

evidencie uno o mas de los indicios de vinculaciOn con Estados Unidos

descritos en el subapartado B(1) de esta secci6n, en relaciOn con dicha

cuenta, la InstituciOn financiera espaiiola obligada a comunicar

informaciOn tratard la cuenta como Cuenta estadounidense sujeta a

comunicaciOn de informaciOn, excepto en los casos en los que resulte

aplicable el subapartado B(4) de esta secciOn.

3. Excepto en el caso de las Cuentas de depOsito que se describen en

el subapartado A(4) de esta secciOn, toda Cuenta preexistente de persona

fisica que, en aplicaciOn de esta secciOn, se haya identificado como

Cuenta estadounidense sujeta a comunicaciOn de informaciOn, seguira

recibiendo ese mismo tratamiento en los arios posteriores, a menos que

el Titular de la cuenta cese en su condiciOn de Persona estadounidense

especifica.

D. Procedimientos de revision reforzados de las Cuentas preexistentes

de persona fisica con saldo o valor a 31 de diciembre de 2013, o a 31

de diciembre de cualquier alio posterior, que excedan de un millOn

(1.000.000) de &dares estadounidenses ("Cuentas de mayor valor"). 

1. Btisqueda en los archivos electrOnicos. La InstituciOn financiera

espariola obligada a comunicar informaci6n debe revisar los datos

susceptibles de blisqueda electrOnica que posea respecto de cualquiera de

los siguientes indicios de vinculaciOn con Estados Unidos identificados

en el subapartado B(1) de esta secciOn.

23
2. BUsqueda en los archivos en papel. Si las bases de datos

accesibles para la basqueda electrOnica que posee la InstituciOn

financiera espafiola obligada a comunicar informaciOn contienen campos

para la inclusion y captura de toda la informaciOn identificada en el

subapartado D(3) de esta secciOn, no se requiere proceder a la bitsqueda

en los archivos en papel. En los casos en los que las bases de datos

electrOnicas no puedan capturar toda esa informaciOn, la InstituciOn

financiera espanola obligada a comunicar informaci6n debe revisar

tambien, respecto de las Cuentas de mayor valor, el fichero maestro

actual del cliente y, en la medida en que no esten incluidos en el, los

siguientes documentos asociados a la cuenta que la InstituciOn financiera

espafiola obligada a comunicar informaciOn haya obtenido en los illtimos

cinco afios, en busca de cualquiera de los indicios de vinculaciOn con

Estados Unidos identificados en el subapartado B (1) de esta secciOn:

a) las pruebas documentales recopiladas en relaciOn con La

cuenta mas recientes;

b) el contrato o documentaciOn sobre la apertura de cuenta

mas reciente;

c) la documentaciOn mas reciente obtenida por la InstituciOn

financiera espatiola obligada a comunicar informaciOn en

aplicaciOn de los procedimientos denominados "conozca a su

cliente" conforme a la legislaciOn contra el blanqueo de capitales

(AML/KYC Procedures) o con otro propOsito regulador;

d) todo poder notarial de representaciOn o autorizaciOn de

firma vigentes; y

e) toda orden permanente de transferencia de fondos vigente.

3. ExcepciOn en aquellos casos en los que las bases de datos

contienen suficiente informaciOn. Las Instituciones financieras

espafiolas obligadas a comunicar informaci6n no tendran que proceder a

la basqueda en los archivos en papel que se describe en el subapartado

D(2) de esta secciOn si la informaciOn susceptible de basqueda

electrOnica incluye la siguiente:

a) la nacionalidad del Titular de la cuenta o su estatus

respecto de la residencia;

b) el domicilio y la direcciOn postal del Titular de la cuenta

que conste actualmente en los archivos de la InstituciOn financiera

espafiola obligada a comunicar informaciOn;

c) el namero o mimeros de telefono de Titular de la cuenta

que, en su caso, consten actualmente en los archivos de la

InstituciOn financiera espafiola obligada a comunicar informaciOn;

d) si existen Ordenes permanentes de transferencia de fondos

de la cuenta a otra cuenta (incluso cuentas abiertas en otra

sucursal de la InstituciOn financiera espafiola obligada a

comunicar informaciOn o en otra InstituciOn financiera);

24
e) si existe una direcci6n para la recepciOn de

correspondencia o una direcciOn para la retenciOn de

correspondencia actual para el Titular de la cuenta; y

f) si existe un poder notarial de representaciOn o una

autorizaciOn de firma en relaciOn con la cuenta.

4. Consulta al gestor personal sobre su conocimiento de hecho.

Ademas de las blisquedas en los archivos electrOnicos y en papel

descritas anteriormente, la InstituciOn financiera espariola obligada a

comunicar informaciOn tratard como Cuenta estadounidense sujeta a

comunicaciOn de informaciOn toda Cuenta de mayor valor asignada a un

gestor personal (comprendidas las cuentas agregadas a dicha cuenta) si el

gestor personal tiene conocimiento de hecho de que el Titular de la

cuenta es una Persona estadounidense especifica.

5. Efectos del hallazgo de indicios de vinculachin con Estados

Unidos 

a) Si tras la revision reforzada de las Cuentas de mayor valor

no se descubre ninguno de los indicios de vinculaciOn con

Estados Unidos que se enumeran en el subapartado B(1) de esta

secci6n, y la cuenta no se identifica como de titularidad de una

Persona estadounidense especifica conforme al subapartado D(4)

de esta secci6n, no se requiere llevar a cabo ninguna otra

actuation hasta que se produzca el cambio de circunstancias

descrito en el subapartado E(4) de esta secciOn.

b) Si tras la revision reforzada de las Cuentas de mayor valor

descrita anteriormente se descubre alguno de los indicios de

vinculaciOn con Estados Unidos que se enumeran en el

subapartado B(1) de esta secciOn, o si se da un cambio de

circunstancias posterior que evidencie uno o mas indicios de

vinculaciOn de la cuenta con Estados Unidos, la InstituciOn

financiera espariola obligada a comunicar informaci6n tratard

dicha cuenta como Cuenta estadounidense sujeta a comunicaciOn

de informaci6n, excepto en los casos en los que resulte aplicable

el subapartado B(4) de esta secciOn.

c) Excepto en el caso de las Cuentas de depOsito que se

describen en el subapartado A(4) de esta secci6n, toda Cuenta

preexistente de persona Mica que, en aplicaciOn de esta secciOn,

se haya identificado como Cuenta estadounidense sujeta a

comunicaciOn de informaciOn, seguird recibiendo ese mismo

tratamiento en los arios posteriores, a menos que el Titular de la

cuenta cese en su condici6n de Persona estadounidense especifica.

E. Procedimientos adicionales aplicables a las Cuentas de mayor valor

1. Si la Cuenta preexistente de persona fisica es una Cuenta de

mayor valor a 31 de diciembre de 2013, la InstituciOn financiera espaiiola

obligada a comunicar informaci6n debera concluir los procedimientos de

revision reforzada descritos en el subapartado D de esta secciOn respecto

25
de dicha cuenta antes del 31 de diciembre de 2014. Si a resultas de esta

revision dicha cuenta se identifica como Cuenta estadounidense sujeta a

comunicaciOn de informaci6n, la InstituciOn financiera espafiola obligada

a comunicar informaciOn debera comunicar la informaciOn requerida

sobre dicha cuenta en relaciOn con los afios 2013 y 2014 en la primera

comunicaciOn que realice sobre la cuenta. En relaciOn con los afios

subsiguientes, la informaciOn sobre dicha cuenta se comunicara

anualmente.

2. Si la Cuenta preexistente de persona fisica no es una Cuenta de

mayor valor a 31 de diciembre de 2013, pero a la conclusiOn de un afio

civil posterior se ha convertido en tal, la InstituciOn financiera espahola

obligada a comunicar informaci6n debera concluir los procedimientos de

revision reforzada descritos en el apartado D de esta secciOn respecto de

dicha cuenta en el plazo de seis meses, contados a partir del Ultimo dia

del afio civil en el que la cuenta se ha convertido en Cuenta de mayor

valor. Si a resultas de esta revision dicha cuenta se identifica como

Cuenta estadounidense sujeta a comunicaci6n de informaci6n, la

InstituciOn financiera espafiola obligada a comunicar informaciOn debera

comunicar anualmente la informaciOn requerida sobre dicha cuenta en

relaciOn con el alio en que se la identific6 como Cuenta estadounidense

sujeta a comunicaciOn de informaciOn y con los afios subsiguientes.

3. Una vez que una InstituciOn financiera espanola obligada a

comunicar informaciOn aplique los procedimientos de revision reforzada

descritos anteriormente a una Cuenta de mayor valor, la InstituciOn

financiera espafiola obligada a comunicar informaci6n no estara obligada

a aplicarlos de nuevo en afios posteriores, respecto de la misma cuenta, a

excepciOn de la consulta al gestor personal a que se refiere el

subapartado D(4) de esta secciOn.

4. Si se diera un cambio de circunstancias respecto a una Cuenta de

mayor valor que evidencie uno o mas de los indicios de vinculaciOn con

Estados Unidos descritos en el subapartado B(1) de esta secciOn, en

relaciOn con dicha cuenta, la InstituciOn financiera espafiola obligada a

comunicar informaciOn tratard la cuenta como Cuenta estadounidense

sujeta a comunicaci6n de informaci6n, excepto en los casos en los que

resulte aplicable el subapartado B(4) de esta secci6n.

5. Las Instituciones financieras espafiolas obligadas a comunicar

informaci6n deben establecer procedimientos que garanticen que los

gestores personales identifican los cambios de circunstancias de una

cuenta. Por ejemplo, si se notifica al gestor personal que el titular de una

cuenta tiene una nueva direcci6n postal en los Estados Unidos, la

InstituciOn financiera espafiola obligada a comunicar informaciOn tendra

que considerar la nueva direcciOn como un cambio de circunstancias y

tendra que obtener del Titular de la cuenta la documentaciOn pertinente.

III. Cuentas nuevas de persona fisica. Las siguientes normas y procedimientos

son de aplicaciOn a fin de identificar las Cuentas estadounidenses sujetas a

comunicaciOn de informaciOn entre las cuentas cuyos titulares sean personas fisicas y

que se hayan abierto a partir del 1 de enero de 2014, inclusive ("Cuentas nuevas de

persona fisica").

26
A. Cuentas no suietas a revision, identificaciOn o comunicaci6n de

informaciOn. A menos que la InstituciOn financiera espanola obligada a

comunicar informaci6n opte por otro criterio cuando las normas de desarrollo

en Espana asi lo permitan:

1. Las Cuentas nuevas de persona fisica que sean Cuentas de

depOsito no serail objeto de revision, identificaciOn o comunicaciOn de

informaci6n como Cuentas estadounidenses sujetas a comunicaci6n de

informaciOn excepto cuando el saldo exceda de cincuenta mil (50.000)

dOlares estadounidenses al final de cualquier alto civil u otro periodo de

referencia pertinente.

2. Las Cuentas nuevas de persona fisica que sean Contratos de

seguro con Valor en efectivo no seran objeto de revision, identificaciOn o

comunicaciOn de informaci6n como Cuentas estadounidenses sujetas a

comunicaci6n de informaci6n excepto cuando el Valor en efectivo

exceda de cincuenta mil (50.000) dOlares estadounidenses al final de

cualquier alto civil u otro periodo de referencia pertinente.

B. Otras Cuentas nuevas de persona fisica. En relaciOn con las Cuentas

nuevas de persona fisica no descritas en el apartado A de esta secciOn, la

InstituciOn financiera espailola obligada a comunicar informaciOn debe obtener

en la apertura de la cuenta (o en el plazo de 90 dias contados desde la

conclusiOn del alto civil en el que la cuenta deje de ajustarse a lo descrito en el

apartado A de esta secci6n) la declaraciOn del titular, que puede ser parte de la

documentaciOn necesaria para la apertura de la cuenta, que permita a la

InstituciOn financiera espanola obligada a comunicar informaciOn determinar si

el Titular de la cuenta es residente fiscal en los Estados Unidos (a estos efectos,

se considera que los ciudadanos estadounidenses tienen residencia fiscal en

Estados Unidos, airn cuando el Titular de la cuenta tenga residencia fiscal

tambien en otro pais) y verificar la razonabilidad de dicha declaraciOn sobre la

base de la informaciOn que obtenga la InstituciOn financiera espaiiola obligada a

comunicar informaciOn en la apertura de la cuenta, incluyendo la

documentaci6n que pueda recopilarse en aplicaciOn de los procedimientos

denominados "conozca a su cliente" conforme a la legislaciOn contra el

blanqueo de capitales.

C. Si la declaraciOn determina que el Titular de la cuenta es residente fiscal

en los Estados Unidos, la InstituciOn financiera espaiiola obligada a comunicar

informaciOn tratard la cuenta como Cuenta estadounidense sujeta a

comunicaci6n de informaciOn y debera obtener una declaraciOn en la que conste

el NIF estadounidense de dicho titular (para lo que puede utilizarse el Modelo

W-9 del Organismo de AdministraciOn Tributaria estadounidense (IRS) u otro

modelo similar que se acuerde).

D. Si se diera un cambio de circunstancias respecto de una Cuenta nueva de

persona fisica a raiz del cual la InstituciOn financiera espanola obligada a

comunicar informaciOn conozca o pueda conocer que la declaraciOn original es

incorrecta o no fiable, la InstituciOn financiera espaiiola obligada a comunicar

informaci6n no podra confiar en la declaraciOn original y debera obtener una

declaraciOn valida en la que se determine si el Titular de la cuenta es un

ciudadano estadounidense o un residente a efectos fiscales de los Estados

Unidos. Si la InstituciOn financiera espatiola obligada a comunicar informaciOn

27
no pudiera obtener una declaraciOn valida, tratard la cuenta como Cuenta

estadounidense sujeta a comunicaci6n de informaciOn.

IV. Cuentas preexistentes de entidad. Las siguientes normas y procedimientos

son de aplicaciOn a fin de identificar las Cuentas estadounidenses sujetas a

comunicaci6n de informaciOn y las cuentas cuyos titulares sean Instituciones

financieras no participantes, entre las Cuentas preexistentes cuyos titulares sean

entidades ("Cuentas preexistentes de entidad")

A. Cuentas de entidad no sujetas a revision, identification o

comunicaciem de informaciOn. A menos que la InstituciOn financiera espaliola

obligada a comunicar informaciOn opte por otro criterio, cuando las normas de

desarrollo en Espafia asi lo perrnitan, no sera necesario que las Cuentas

preexistentes de entidad cuyo saldo a 31 de diciembre de 2013 no exceda de

doscientos cincuenta mil (250.000) dOlares estadounidenses sean objeto de

revision, identificaci6n o comunicaciOn de informaciOn como Cuentas

estadounidenses sujetas a comunicaciOn de informaciOn hasta que su saldo

exceda de un millOn (1.000.000) de dOlares estadounidenses.

B. Cuentas de entidad sujetas a revision. Las Cuentas preexistentes de

entidad cuyo saldo o valor exceda de doscientos cincuenta mil (250.000)

dOlares estadounidenses a 31 de diciembre de 2013 y las Cuentas preexistentes

de entidad que inicialmente no excedan de doscientos cincuenta mil (250.000)

dOlares estadounidenses pero cuyo saldo exceda posteriormente de un millOn

(1.000.000) de dOlares estadounidenses, deben someterse a revision de acuerdo

con los procedimientos descritos en el apartado D de esta secciOn.

C. Cuentas de entidad sujetas a comunicaciOn de informaciOn. Respecto

de las Cuentas preexistentes de entidad descritas en el apartado B de esta

secciOn, tinicamente se trataran como Cuentas estadounidenses sujetas a

comunicaci6n de informaci6n aquellas de las que sean titulares una o mas

entidades que sean Personas estadounidenses especificas, o Entidades no

estadounidenses distintas de las Instituciones financieras extranjeras que sean

pasivas, en las que una o mas de las Personas que ejercen el control son

ciudadanos o residentes estadounidenses. Asimismo, las cuentas cuyos titulares

sean Instituciones financieras no participantes se trataran como cuentas respecto

de las que se comunica a la Autoridad competente espafiola el importe de los

pagos totales conforme al apartado 1(b) del articulo 4 del Acuerdo.

D. Procedimiento de revision para la identificaciOn de Cuentas de

entidad sujetas a comunicaciOn de informaciOn. En relaciOn con las Cuentas

preexistentes de entidad descritas en el apartado B de esta secciOn, la

InstituciOn financiera espafiola obligada a comunicar informaciOn debera

aplicar los siguientes procedimientos de revision a fin de determinar si la

titularidad de una cuenta corresponde a una o mas Personas estadounidenses

especificas, a Entidades no estadounidenses distintas de las Instituciones

financieras extranjeras que sean entidades pasivas con una o Inds Personas entre

las que ejercen su control que sean ciudadanas o residentes de los Estados

Unidos, o a una InstituciOn financiera no participante:

1. Determination de si la entidad es una Persona estadounidense

especifica. 

28
a) Revisar la informaciOn que tenga con fines reguladores o

de relaciOn con el cliente (incluida la informaciOn obtenida en

aplicaciOn de los procedimientos denominados "conozca a su

cliente" conforme a la legislaciOn contra el blanqueo de capitales)

para determinar si la informaci6n indica que la Entidad Titular de

la cuenta es una Persona estadounidense. A estos efectos, la

informaciOn demostrativa de que la entidad es una Persona

estadounidense incluye un lugar de constitution en los Estados

Unidos, o un domicilio en los Estados Unidos.

b) Si la informaci6n indica que la Entidad Titular de la cuenta

es una Persona estadounidense, la InstituciOn financiera espanola

obligada a comunicar informaci6n tratard la cuenta como Cuenta

estadounidense sujeta a comunicaci6n de informaci6n a menos

que obtenga una declaraciOn del titular (puede utilizarse para ello

el Modelo W-8 o W-9 del Organismo de Administraci6n

Tributaria estadounidense (IRS) u otro modelo similar que se

acuerde), o la InstituciOn financiera determine razonablemente

sobre la base de la informaciOn de la que disponga o que sea

pUblica, que el Titular de la cuenta no es una Persona

estadounidense especifica.

2. Determination de si una Entidad no estadounidense es una

Institucien financiera. 

a) Revisar la informaci6n que tiene con fines reguladores o de

relaciOn con el cliente (incluida la informaci6n obtenida en

aplicaciOn de los procedimientos denominados "conozca a su

cliente" conforme a la legislaciOn contra el blanqueo de capitales)

para determinar si la informaciOn indica que la Entidad Titular de

la cuenta es una InstituciOn financiera.

b) Si la informaciOn indica que la Entidad Titular de la cuenta

es una Instituci6n financiera, la cuenta no es una Cuenta

estadounidense sujeta a comunicaciOn de informaciOn.

3. Determination de si una InstituciOn financiera es una

Instituchin financiera no participante en relacbin con la que los

pagos a ella efectuados estan suietos a la comunicaciOn agregada

conforme al apartado 1(b) del articulo 4 del Acuerdo.

a) Sin perjuicio del subapartado b) de este apartado, si el

Titular de la cuenta es una InstituciOn financiera espariola o una

InstituciOn financiera de otra JurisdicciOn socia, no se requiere

continuar con la revision, la identificaciOn o la comunicaciOn de

informaci6n en relaciOn con la cuenta.

b) Las Instituciones financieras espariolas o las Instituciones

financieras de otra Jurisdicci6n socia se consideraran InstituciOn

financiera no participante cuando el Organismo de Administraci6n

Tributaria estadounidense (IRS) las identifique como tal conforme

al apartado 2 del articulo 5 del Acuerdo.

29
c) Si el Titular de la cuenta no es una InstituciOn financiera

espafiola o una InstituciOn financiera de otra Jurisdicci6n socia, la

InstituciOn financiera espatiola obligada a comunicar informaci6n

debe tratar a la entidad como InstituciOn financiera no participante

en relaciOn con la que los pagos a ella efectuados estan sujetos a la

comunicaci6n agregada conforme al apartado 1(b) del articulo 4

del Acuerdo, a menos que la InstituciOn financiera espaliola

obligada a comunicar informaciOn:

(1) Obtenga una declaraciOn de la entidad (puede

utilizarse para ello el Modelo W-8 del Organismo de

AdministraciOn Tributaria estadounidense (IRS) u otro

modelo similar que se acuerde) en la que certifique que es

una InstituciOn financiera extranjera considerada

cumplidora certificada, un beneficiario efectivo exento o

una InstituciOn financiera extranjera exceptuada, conforme

a la definiciOn dada a estas expresiones en la normativa

aplicable del Tesoro de los Estados Unidos; o

(2) En el caso de una InstituciOn financiera extranjera

participante o una InstituciOn financiera extranjera

considerada cumplidora registrada, verifique el ntimero de

identificaci6n FATCA de la entidad en una lista de

Instituciones financieras extranjeras publicada por el

Organismo de AdministraciOn Tributaria estadounidense

(IRS).

4. Determination de si una cuenta cuvo titular sea una Entidad

no estadounidense distinta de una InstituciOn financiera extranjera

es una Cuenta estadounidense suieta a comunicaciOn de

informacilin. En relaciOn con el titular de una Cuenta preexistente de

entidad no identificado ni como Persona estadounidense ni como

InstituciOn financiera, la InstituciOn financiera espaliola obligada a

comunicar informaciOn debera identificar (i) si la entidad tiene Personas

que ejerzan el control, (ii) si la entidad es una Entidad no estadounidense

distinta de una InstituciOn financiera extranjera que sea entidad pasiva, y

(iii) si alguna de las Personas que ejercen el control de la entidad es

ciudadano o residente de los Estados Unidos. Para llevar a cabo esta

determinaciOn, la InstituciOn financiera espariola obligada a comunicar

informaciOn debe seguir las pautas contenidas en los subapartados (a) a

(d) de este apartado, en el orden que resulte mas apropiado a las

circunstancias.

a) Con el fin de determinar quienes son las Personas que

ejercen el control de una entidad, la InstituciOn financiera

espafiola obligada a comunicar informaci6n puede basarse en la

informaci6n obtenida y que mantenga en aplicaciOn de los

procedimientos denominados "conozca a su cliente" conforme a la

legislaciOn contra el blanqueo de capitales.

b) Con el fin de determinar si la entidad es una Entidad no

estadounidense distinta de una InstituciOn financiera extranjera

que sea entidad pasiva, la InstituciOn financiera espanola obligada

a comunicar informaciOn debe obtener una declaraciOn del Titular

30
de la cuenta (puede utilizarse para ello el Modelo W-8 o W-9 del

Organismo de AdministraciOn Tributaria estadounidense (IRS) u

otro modelo similar que se acuerde), en la que se certifique su

estatus, a menos que la InstituciOn financiera disponga de

informaciOn, o pueda acceder a ella por ser pUblica, sobre cuya

base pueda determinarse razonablemente que la entidad es una

Entidad no estadounidense distinta de una InstituciOn financiera

extranjera que sea entidad activa.

c) Con el fin de determinar si una Persona que ejerce el

control de una Entidad no estadounidense distinta de una

InstituciOn financiera extranjera que sea entidad pasiva, es

ciudadano o residente fiscal de los Estados Unidos, la InstituciOn

financiera espaiiola obligada a comunicar informaciOn puede

basarse en:

(1) InformaciOn obtenida y que mantenga en aplicaciOn

de los procedimientos denominados "conozca a su cliente"

conforme a la legislaciOn contra el blanqueo de capitales,

en el caso de una Cuenta preexistente de entidad de la que

sean titulares una o mas Entidades no estadounidenses

distintas de las Instituciones financieras extranjeras que

sean entidades pasivas cuyo saldo no exceda de un millOn

(1.000.000) de dOlares estadounidenses; o

(2) una declaraciOn (puede utilizarse para ello el

Modelo W-8 o W-9 del Organismo de Administraci6n

Tributaria estadounidense (IRS) u otro modelo similar que

se acuerde) del Titular de la cuenta o de la Persona que

ejerce el control, en el caso de una Cuenta preexistente de

entidad de la que sean titulares una o mas Entidades no

estadounidenses distintas de las Instituciones financieras

extranjeras que sean entidades pasivas cuyo saldo exceda

de un millOn (1.000.000) de dOlares estadounidenses.

d) Si alguna de las Personas que ejerce el control de una

Entidad no estadounidense distinta de una InstituciOn financiera

extranjera que sea entidad pasiva es ciudadana o residente de los

Estados Unidos, la cuenta recibird el tratamiento de Cuenta

estadounidense sujeta a comunicaciOn de informaci6n.

E. Plazos para la revision v procedimientos adicionales aplicables a las

Cuentas preexistentes de entidad 

1. La revision de las Cuentas preexistentes de entidad con

saldo o valor que exceda de doscientos cincuenta mil (250.000)

dOlares estadounidenses a 31 de diciembre de 2013 debe estar

concluida a 31 de diciembre de 2015.

2. La revision de las Cuentas preexistentes de entidad con

saldo o valor que no exceda de doscientos cincuenta mil (250.000)

dOlares estadounidenses a 31 de diciembre de 2013, pero que

exceda de un millOn (1.000.000) de dOlares estadounidenses a 31

de diciembre de cualquier ario posterior, debe estar concluida en el

0

31
plazo de seis meses contados a partir de la conclusiOn del alto civil

en el que el saldo exceda de un millOn (1.000.000) de &Hares

estadounidenses.

3. Si se diera un cambio de circunstancias respecto de una

Cuenta preexistente de entidad a raiz del cual la InstituciOn

financiera espafiola obligada a comunicar informaciOn conozca o

pueda conocer que la declaraciOn u otra documentaciOn asociada a

la cuenta es incorrecta o no fiable, la InstituciOn financiera

espahola obligada a comunicar informaciOn debera volver a

determinar el estatus de la cuenta de acuerdo con los

procedimientos previstos en el parrafo D de esta secciOn.

V. Cuentas nuevas de entidad. Las siguientes normas y procedimientos son

aplicables a las cuentas cuyos titulares son entidades, abiertas a partir del 1 de enero de

2014 ("Cuentas nuevas de entidad").

A. La InstituciOn financiera espahola obligada a comunicar informaciOn

debe determinar si el Titular de la cuentas es: (i) una Persona estadounidense

especifica; (ii) una InstituciOn financiera espariola o una InstituciOn financiera

de una JurisdicciOn socia; (iii) una InstituciOn financiera extranjera participante,

una InstituciOn financiera extranjera considerada cumplidora, un beneficiario

efectivo exento o una InstituciOn financiera extranjera exceptuada, segim la

definiciOn dada a estas expresiones en la normativa aplicable del Tesoro de los

Estados Unidos; o (iv) una Entidad no estadounidense distinta de una

InstituciOn financiera extranjera que sea entidad activa o pasiva.

B. La InstituciOn financiera espaiiola obligada a comunicar informaciOn

puede concluir que el titular de una cuenta es una Entidad no estadounidense

distinta de una InstituciOn financiera extranjera que sea entidad activa, una

InstituciOn financiera espaliola o una InstituciOn financiera de otra JurisdicciOn

socia, cuando determine razonablemente que la entidad tiene ese estatus

basAndose en la informaciOn que sea ptiblica o de la que ella misma disponga.

C. En todos los restantes casos, la InstituciOn financiera espatiola obligada a

comunicar informaciOn debe obtener una declaraciOn del Titular de la cuenta a

fin de determinar su estatus.

1. Si la Entidad Titular de la cuenta es una Persona estadounidense

especifica, la InstituciOn financiera espahola obligada a comunicar

informaciOn tratard la cuenta como Cuenta estadounidense sujeta a

comunicaciOn de informaciOn.

2. Si la Entidad Titular de la cuenta es una Entidad no

estadounidense distinta de una InstituciOn financiera extranjera que

sea entidad pasiva, la Institucitin financiera espatiola obligada a

comunicar informaciOn debera identificar a las Personas que ejercen el

control, siguiendo los procedimientos denominados "conozca a su

cliente" conforme a la legislaciOn contra el blanqueo de capitales, y

debera determinar si cualquiera de ellas es ciudadana o residente de los

Estados Unidos, basandose para ello en la declaraciOn efectuada por la

Titular de la cuenta o por dicha persona. Si cualquiera de ellas fuera

ciudadana o residente de los Estados Unidos, la cuenta recibird el

32
tratamiento de Cuenta estadounidense sujeta a comunicaci6n de

informaciOn.

3. Si la Entidad Titular de la cuenta es: (i) una Persona

estadounidense distinta de una Persona estadounidense especifica; (ii)

con sujeci6n al apartado C(4) de esta secciOn, una InstituciOn financiera

espafiola o una InstituciOn financiera de otra jurisdicciOn socia; (iii) una

InstituciOn financiera extranjera participante, una InstituciOn financiera

extranjera considerada cumplidora, un beneficiario efectivo exento o una

InstituciOn financiera extranjera exceptuada, conforme a la definiciOn

dada a estos terminos en la normativa aplicable del Tesoro de los Estados

Unidos; (iv) una Entidad no estadounidense distinta de una InstituciOn

financiera extranjera que sea entidad activa; o (v) una Entidad no

estadounidense distinta de una InstituciOn financiera extranjera que sea

entidad pasiva, en la que ninguna de las Personas que ejercen el control

es ciudadana o residente de los Estados Unidos, la cuenta no es una

Cuenta estadounidense sujeta a comunicaciOn de informaciOn, y no se

exigird comunicaci6n de informaci6n respecto a la misma.

4. Si la Entidad Titular de la cuenta es una InstituciOn financiera no

participante (incluidas las Instituciones financieras espafiolas o las

Instituciones financieras de otras jurisdicciones socias, identificadas por

el Organismo de Administraci6n Tributaria estadounidense (IRS) como

InstituciOn financiera no participante conforme al apartado 2 del articulo

5 del Acuerdo), la cuenta no sera una Cuenta estadounidense sujeta a

comunicaciOn de informaciOn, pero los pagos efectuados al Titular de la

cuenta estaran sujetos a comunicaciOn de informaci6n como se regula en

el apartado 1(b) del articulo 4 del Acuerdo.

VI. Normas especiales y definiciones. Al aplicar los procedimientos de diligencia

debida descritos anteriormente, seran de aplicaciOn las siguientes normas y

definiciones adicionales:

A. Confianza en las declaraciones y pruebas documentales. Las

Instituciones financieras espafiolas obligadas a comunicar informaci6n pueden

no confiar en las declaraciones o en las pruebas documentales cuando conozcan

o puedan llegar a conocer que son incorrectas o no fiables.

B. Definiciones. A los efectos de este Anexo I, se aplican las siguientes

definiciones.

1. Procedimientos denominados "conozca a su cliente" conforme

a la legislaciOn contra el blanqueo de capitales. Significa los

procedimientos de diligencia debida respecto del cliente de una

InstituciOn financiera espafiola obligada a comunicar informaci6n,

aplicables por raz6n de los requisitos relativos a la lucha contra el

blanqueo de capitales o requisitos similares de Espana a los que esta

sujeta dicha InstituciOn financiera espafiola obligada a comunicar

informaciOn.

2. Entidad no estadounidense distinta de una InstituciOn

financiera extranjera. Significa una Entidad no estadounidense que no

es una InstituciOn financiera extranjera conforme a la definiciOn dada a

esta expresiOn en la normativa aplicable del Tesoro de los Estados

33
Unidos, e incluye tambien a las Entidades no estadounidenses residentes

en Espafia o en otra JurisdicciOn socia, que no scan Instituciones

financieras.

3. Entidad no estadounidense distinta de una InstituciOn

financiera extranjera que sea entidad pasiva. Significa toda Entidad

no estadounidense distinta de una InstituciOn financiera extranjera, que

no es (i) una Entidad no estadounidense distinta de una InstituciOn

financiera extranjera que sea entidad activa o (ii) una sociedad de

personas extranjera retenedora o un fideicomiso extranjero retenedor

conforme a lo dispuesto en la normativa aplicable del Tesoro de los

Estados Unidos.

4. Entidad no estadounidense distinta de una InstituciOn

financiera extranjera que sea entidad activa. Significa toda Entidad no

estadounidense distinta de una InstituciOn financiera extranjera que

cumpla cualquiera de los siguientes criterios:

a) Menos del 50 por ciento de la renta bruta de la Entidad no

estadounidense distinta de una InstituciOn financiera extranjera,

correspondiente al ailo civil precedente u otro period() de

referencia pertinente para la comunicaciOn de informaciOn, es

renta pasiva y menos del 50 por ciento de los activos poseidos por

la Entidad no estadounidense distinta de una InstituciOn financiera

extranjera durante el afio civil precedente u otro period() de

referencia pertinente para la comunicaciOn de informaci6n son

activos que generan renta pasiva o el propOsito de su tenencia es la

generaci6n de renta pasiva;

b) El capital social de la Entidad no estadounidense distinta

de una InstituciOn financiera extranjera se negocia regularmente

en un mercado de valores reconocido, o la Entidad no

estadounidense distinta de una InstituciOn financiera extranjera es

una Entidad vinculada a una entidad cuyo capital se negocie en un

mercado de valores reconocido;

c) La Entidad no estadounidense distinta de una InstituciOn

financiera extranjera esta constituida en un Territorio de los

Estados Unidos y todos los propietarios de la beneficiaria son

residentes de buena fe de ese Territorio de los Estados Unidos;

d) La Entidad no estadounidense distinta de una InstituciOn

financiera extranjera es una AdministraciOn no estadounidense,

una AdministraciOn de un Territorio de los Estados Unidos, una

organizaciOn internacional, un banco central emisor no

estadounidense, o una Entidad integramente participada por uno o

Inds de los anteriores;

e) Las actividades de la Entidad no estadounidense distinta de

una InstituciOn financiera extranjera consisten sustancialmente en

la tenencia (total o parcial) de las acciones en circulaciOn de una o

mas filiales que desarrollan una actividad econ6mica distinta de la

de una InstituciOn financiera, asi como en la prestaciOn de

servicios a dichas filiales y en su financiaciOn, si bien una Entidad

34 04
no estadounidense distinta de una InstituciOn financiera extranjera

no se considerard como activa cuando opere (o se presente) como

un fondo de inversiOn, como en los casos de un fondo de inversiOn

privado, un fondo de capital riesgo, un fondo de compra con

financiaciOn ajena o como un instrumento de inversiOn cuyo

objeto sea adquirir o financiar sociedades y participar en ellas

como activos de capital con fines inversores;

0 La Entidad no estadounidense distinta de una InstituciOn

financiera extranjera no tiene atin actividad econOmica ni la ha

tenido anteriormente, pero invierte capital en activos con la

intenciOn de Ilevar a cabo una actividad distinta de la de una

InstituciOn financiera; no obstante, la Entidad no estadounidense

distinta de una InstituciOn financiera extranjera no tendra derecho

a esta excepciOn una vez transcurrido el plazo de 24 meses

contados a partir de su constituciOn inicial;

g) La Entidad no estadounidense distinta de una InstituciOn

financiera extranjera no ha sido una InstituciOn financiera en los

Ultimos cinco alios y se encuentra en proceso de liquidaciOn de sus

activos o de reorganizaciOn con vistas a continuar o reiniciar una

actividad distinta de la de InstituciOn financiera;

h) La actividad principal de la Entidad no estadounidense

distinta de una InstituciOn financiera extranjera consiste en la

financiaciOn y cobertura de las operaciones realizadas con

Entidades vinculadas, o en su nombre, que no sean Instituciones

financieras, y no presta servicios de financiaciOn o cobertura a

ninguna entidad que no sea una Entidad vinculada, siempre que la

actividad econOmica principal del grupo de Entidades vinculadas

sea distinta de la de una InstituciOn financiera; o

i) La Entidad no estadounidense distinta de una InstituciOn

financiera extranjera cumple todos los requisitos siguientes:

i. Estd establecida y opera en su pais de residencia,

exclusivamente con fines religiosos, beneficos, cientificos,

artisticos, culturales o educativos;

ii. Esta exenta del impuesto sobre la renta en su pais de

residencia;

iii. No tiene accionistas o socios que sean beneficiarios

efectivos o propietarios de su renta o de sus activos;

iv. La legislaciOn aplicable del pais de residencia de la

Entidad o sus documentos de constituciOn impiden la

distribuciOn de rentas o activos de la entidad, o impiden su

asignaci6n en beneficio de una persona particular o de una

entidad no benefica, excepto en el desarrollo de la actividad

benêfica de la entidad, o como pago de una

contraprestaci6n razonable por servicios recibidos, o como

pago de lo que constituiria un precio justo de mercado por

las propiedades adquiridas por la Entidad; y

35
v. La legislaciOn aplicable del pais de residencia de la

entidad, o sus documentos de constituciOn, exigen que, tras

la liquidaciOn o disoluciOn de la entidad, todos sus activos

se distribuyan a una Entidad estatal u otra organizaciOn sin

animo de lucro, o se reviertan a la administraciOn del pais

de residencia de la entidad o de una subdivision politica del

mismo.

C. Normas para la agregaciOn del saldo de cuentas y para la conversion

de moneda 

1. ARregaciOn de cuentas de persona fisica. A los efectos de

determinar el saldo o el valor agregado de las cuentas cuyo titular es una

persona fisica, la InstituciOn financiera espanola obligada a comunicar

informaci6n estara obligada a agregar todas las cuentas abiertas en la

InstituciOn financiera espafiola obligada a comunicar informaciOn o en

las Entidades vinculadas, pero solo en la medida en que los sistemas

computarizados de dicha InstituciOn financiera vinculen las cuentas por

referencia a un dato, como el ntimero de cliente o el NIF, y permitan la

agregaciOn de saldos. A fin de aplicar los requisitos de agregaci6n

descritos en este apartado a cada titular de una cuenta conjunta se le

atribuird el saldo o valor integro de dicha cuenta conjunta.

2. AgreRaciOn de cuentas de entidad. A los efectos de determinar

el saldo o valor agregado de las cuentas cuyo titular es una entidad, la

InstituciOn financiera espaiiola obligada a comunicar informaciOn estard

obligada a considerar todas las cuentas cuyos titulares sean entidades o

sus Entidades vinculadas, abiertas en la InstituciOn financiera espadola

obligada a comunicar informaci6n, pero solo en la medida en que los

sistemas computarizados de dicha InstituciOn financiera espahola

obligada a comunicar informaciOn vinculen las cuentas por referencia a

un dato, como el nilmero de cliente o el NIF y permitan la agregaci6n de

saldos.

3. Norma especial de agregaciim aplicable a los Restores

personales. A los efectos de determinar el saldo o el valor agregado de

las cuentas que posee una persona para determinar si una cuenta es una

Cuenta de mayor valor, la InstituciOn financiera espahola obligada a

comunicar informaciOn tambien estard obligada a agregar aquellas

cuentas respecto de las que un gestor personal conozca, o pueda llegar a

conocer que, difecta o indirectamente, dicha persona es la propietaria, las

controla o las ha creado (excepto si esa persona interviene en calidad de

fiduciario).

4. Norma sobre conversion de moneda. A los efectos de

determinar el saldo o el valor de las cuentas denominadas en una moneda

distinta del dOlar estadounidense, la InstituciOn financiera espafiola

obligada a comunicar informaciOn deberâ convertir a dicha moneda los

importes expresados en dOlares en concepto de umbral en este Anexo I,

utilizando para ello el tipo de cambio publicado correspondiente al

Ultimo dia del alio civil anterior a aquel en el que la InstituciOn financiera

espahola obligada a comunicar informaciOn determine el saldo o valor.

36
D. Pruebas documentales. A los efectos de este Anexo I, se aceptan como

pruebas documentales cualquiera de las siguientes:

1. Certificado de residencia emitido por el funcionario competente

de la administraciOn tributaria del pais del que el beneficiario alega su

residencia.

2. Respecto de una persona fisica, cualquier identificaciOn valida

emitida por un organismo del Estado autorizado al efecto (por ejemplo,

una administraciOn u Organ° de la misma, o una entidad local) en el que

conste su nombre y que se utilice habitualmente a efectos de

identificaciOn.

3. En relaciOn con una Entidad, toda documentaci6n oficial emitida

por un organismo del Estado autorizado al efecto (por ejemplo, una

administraciOn u Organo de la misma, o una entidad local) en la que

conste el nombre de la Entidad y el domicilio de su sede en el pais (o en

el Territorio de los Estados Unidos) en el que se alega la residencia o el

pais (o Territorio de los Estados Unidos) de constitution de la entidad.

4. Respecto de las cuentas abiertas en una jurisdicciOn en la que se

apliquen normas contra el blanqueo de capitales aprobadas por el

Organismo de la Administraci6n Tributaria estadounidense (IRS) en

relaciOn con un acuerdo de intermediario calificado (conforme se

describe en la normativa aplicable del Tesoro de los Estados Unidos),

cualquiera de los documentos distintos de los Modelos W-8 o W-9,

referenciados para la identificaciOn de personas fisicas o entidades en el

anexo de esa jurisdicci6n al acuerdo de intermediario calificado.

5. Cualquier informe financiero, informe crediticio de terceros,

declaraciOn de quiebra, o informe de la ComisiOn de Valores de los

Estados Unidos.

37
Anexo II

INSTITUCIONES FINANCIERAS ESPASIOLAS NO OBLIGADAS A

COMUNICAR INFORMACION Y PRODUCTOS ESPANOLES NO SUJETOS

A COMUNICACION DE INFORMACION

Este Anexo II podra actualizarse mediante acuerdo amistoso celebrado entre las

Autoridades competentes de Espana y de los Estados Unidos: (1) a fin de afiadir

entidades, cuentas y productos que presenten un bajo riesgo de utilizaciOn por

Personas estadounidenses para eludir un impuesto estadounidense, y cuyas

caracteristicas sean similares a las de las entidades, cuentas y productos identificados

en este Anexo II a la fecha de entrada en vigor del Acuerdo; o (2) para eliminar de el

entidades, cuentas y productos que, debido a un cambio de circunstancias, ya no

presentan un bajo riesgo de utilizaciOn por parte de Personas estadounidenses para

eludir un impuesto estadounidense. Los procedimientos que deban seguirse para

alcanzar dicho acuerdo pueden incluirse en el procedimiento amistoso descrito en el

apartado 6 del articulo 3 del Acuerdo.

I. Beneficiarios efectivos exentos. Los siguientes tipos de instituciones son

Instituciones financieras espafiolas no obligadas a comunicar informaciOn que, a los

efectos de la secciOn 1471 del COdigo Tributario estadounidense, se consideran

beneficiarios efectivos exentos:

A. Entidades estatales

Instituto de Credit() Oficial

Consorcio de Compensaci6n de Seguros

ComisiOn Nacional del Mercado de Valores

B. Banco central 

Banco de Espaila

C. Fondos de pensiones 

1. Los fondos regulados por el Texto refundido de la Ley sobre

fondos y planes de pensiones, aprobado por Real Decreto Legislativo

1!2002 de 29 de noviembre.

2. Las entidades definidas en el articulo 64 del Texto refundido de la

Ley de ordenaciOn y supervisi6n de los seguros privados, aprobado por

Real Decreto Legislativo 6/2004 de 29 de octubre, cuando en una

mutualidad de prevision social todos sus mutualistas sean empleados, sus

socios protectores o promotores sean las empresas, instituciones o

empresarios individuales en las cuales presten sus servicios y las

prestaciones que se otorguen sean imicamente consecuencia de acuerdos

de prevision entre estas y aquellos, asi como toda otra entidad

comparable regulada en el ambito de las Comunidades Aut6nomas.

38
II. Instituciones financieras consideradas cumplidoras.

A. Los siguientes tipos de instituciones son Instituciones financieras

espanolas no obligadas a comunicar informaciOn que, a los efectos de la secciOn

1471 del COdigo Tributario estadounidense, se consideran Instituciones

financieras extranjeras cumplidoras:

1. Pequenas Instituciones financieras con clientela local

Una InstituciOn financiera espariola que cumpla todos los siguientes

requisitos:

a. La InstituciOn financiera debe tener licencia y estar

regulada conforme a la legislaciOn espaiiola;

b. La InstituciOn financiera no puede tener un lugar de

negocios fijo fuera de Espana;

c. La InstituciOn financiera no puede captar Titulares de

cuentas fuera de Espana. A estos efectos, no se considerard que

una InstituciOn financiera intenta captar Titulares de cuentas fuera

de Espana por el mero hecho de que gestione un cibersitio,

siempre que este no indique expresamente que la InstituciOn

financiera proporciona cuentas o presta servicios a no residentes o

de alguna otra manera capte clientes estadounidenses o este

dirigido a ellos.

d. La InstituciOn financiera debe estar obligada, en aplicaciOn

de la legislaciOn espariola, a comunicar informaciOn o a retener

impuestos respecto de las cuentas de las que sean titulares

residentes de Espana;

e. Al menos el 98 por ciento de las cuentas atendiendo a su

valor proporcionadas por la InstituciOn financiera deben ser de

titulares residentes (incluidas las entidades residentes) de Espana o

de otro Estado miembro de la Union Europea;

f. Sujeto a lo establecido en el subapartado g) de este

apartado 1, desde el 1 de enero de 2014, la InstituciOn financiera

no proporciona cuentas a (i) cualquier Persona estadounidense

especifica que no sea residente de Espana (incluidas las personas

estadounidenses residentes en Espana en el momento de la

apertura de la cuenta, que posteriormente han dejado de serlo), (ii)

Instituciones financieras no participantes, o (iii) Entidades no

estadounidenses distintas de las Instituciones financieras

extranjeras que sean entidades pasivas, cuyo control lo ejercen

ciudadanos o residentes estadounidenses;

g. Antes del 1 de enero de 2014, inclusive, la InstituciOn

financiera debe haber establecido medidas y procedimientos para

controlar si proporciona alguna cuenta cuyo titular sea una de las

personas descritas en el subapartado f) de este apartado 1, y si se

descubre alguna cuenta de este tipo, la InstituciOn financiera

procedera a la comunicaciOn de informaciOn de la misma como si

39
la InstituciOn financiera fuera una InstituciOn financiera espafiola

obligada a comunicar informaciOn o al cierre de la misma;

h. En relaciOn con cada cuenta de la que sea titular una

persona fisica no residente en Espafia, o una entidad, y cuya fecha

de apertura sea anterior a la fecha en la que la InstituciOn

financiera establezca las medidas y procedimientos descritos en el

subapartado g) de este apartado 1 anterior, la InstituciOn financiera

debe proceder a la revision de dichas cuentas de acuerdo con los

procedimientos descritos en el Anexo I aplicables a las Cuentas

preexistentes, a fin de identificar las Cuentas estadounidenses

sujetas a comunicaciOn de informaciOn o las cuentas cuyos

titulares sean Instituciones financieras no participantes, y

procedera al cierre de las cuentas identificadas como tales, o a la

comunicaciOn de informaciOn respecto de las mismas como si la

InstituciOn financiera fuera una InstituciOn financiera espafiola

obligada a comunicar informaciOn;

i. Toda Entidad vinculada a la InstituciOn financiera debe

constituirse en Espana y cumplir los requisitos establecidos en

este apartado 1; y

j. La InstituciOn financiera no puede tener medidas o seguir

practicas que discriminen la apertura o el mantenimiento de

cuentas por personas fisicas que sean Personas estadounidenses

especificas residentes en Espafia.

B. Ciertos instrumentos de inversion colectiva

En el caso de una Entidad de inversion que sea un instrumento de

inversion colectiva regulado en la normativa espaliola:

a) si la titular de todos los intereses en el instrumento de inversion

colectiva (incluidas las participaciones en deuda superiores a

cincuenta mil (50.000) dOlares estadounidenses) es una o mas

Instituciones financieras (o la titularidad se ejerce a traves de ella

o de ellas) que no sean Instituciones financieras no participantes,

se tratard a dicho instrumento de inversion colectiva como

InstituciOn financiera extranjera considerada cumplidora a los

efectos de la secciOn 1471 del COdigo Tributario estadounidense

(Internal Revenue Code), y las obligaciones de comunicaciOn de

informaciOn de las Entidades de inversiOn (distintas de las

Instituciones financieras a traves de las que se ejerce la titularidad

de los intereses en el instrumento de inversion colectiva) se

consideraran satisfechas respecto de los intereses en el

instrumento de inversion colectiva; o

b) si el instrumento de inversion colectiva no es el descrito en el

apartado a), en concordancia con el apartado 3 del articulo 5 del

Acuerdo, cuando la informaciOn que deba comunicar el

instrumento de inversion colectiva en aplicaciOn del Acuerdo,

relativa a los intereses en el instrumento de inversiOn colectiva, la

comunique el instrumento de inversion colectiva u otra Entidad de

inversiOn, las obligaciones de comunicaci6n de informaciOn de las

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restantes Entidades de inversion obligadas a comunicar

informaciOn en relaciOn con los intereses en el instrumento de

inversion colectiva se consideraran satisfechas respecto de dichos

intereses.

III. Productos exentos. Los siguientes tipos de cuentas y productos establecidos en

Espana y abiertos en una InstituciOn financiera espaiiola no se trataran como Cuentas

financieras, y por tanto, en aplicaciOn del Acuerdo, no serail Cuentas estadounidenses

sujetas a comunicaciOn de informaciOn, ni cuentas cuyos titulares sean Instituciones

financieras no participantes:

A. Ciertas cuentas y productos de jubilaciOn

1. Los seguros colectivos que instrumentan compromisos por

pensiones en aplicaciOn de la disposici6n adicional primera del Texto

refundido de la Ley de regulaciOn de Planes y Fondos de pensiones (Real

Decreto Legislativo 1/2002 de 29 de noviembre), siempre que las

aportaciones se determinen mediante convenio colectivo entre la empresa

y los representantes sindicales, o por ley.

2. Las cuentas cuyos titulares sean los planes de pensiones descritos

en el apartado I.C.

3. Las cuentas cuyos titulares sean mutualidades de prevision social.

4. Los planes de prevision asegurados.

5. Los planes de prevision social empresarial.

6. Los seguros de dependencia.

B. Otras cuentas o productos con fiscalidad favorable

1. Los planes individuales de ahorro sistematico.

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