TREATIES AND OTHER INTERNATIONAL ACTS SERIES 14-1014

________________________________________________________________________

TAXATION

Foreign Account Tax Compliance 

Agreement Between the 

UNITED STATES OF AMERICA

and FRANCE

Signed at Paris November 14, 2013 

with

Annexes
 NOTE BY THE DEPARTMENT OF STATE

 Pursuant to Public Law 89—497, approved July 8, 1966

(80 Stat. 271; 1 U.S.C. 113)—

“. . .the Treaties and Other International Acts Series issued

under the authority of the Secretary of State shall be competent

evidence . . . of the treaties, international agreements other than

treaties, and proclamations by the President of such treaties and

international agreements other than treaties, as the case may be, 

therein contained, in all the courts of law and equity and of maritime

jurisdiction, and in all the tribunals and public offices of the

United States, and of the several States, without any further proof

or authentication thereof.”
 FRANCE 

 

 Taxation: Foreign Account Tax Compliance 

 Agreement signed at Paris November 14, 2013;

 Entered into force October 14, 2014.

 With annexes.
AGREEMENT 

BETWEEN 

THE GOVERNMENT OF THE UNITED STATES OF 

AMERICA 

AND 

THE GOVERNMENT OF THE FRENCH REPUBLIC 

TO IMPROVE INTERNATIONAL TAX COMPLIANCE 

AND TO IMPLEMENT FATCA 
-2-

Whereas, the Government of the United States of America and the Government of the 

French Republic (each, a "Party," and together, the "Parties") have a longstanding and 

close relationship with respect to mutual assistance in tax matters and desire to conclude 

an agreement to improve international tax compliance by further building on that 

relationship; 

Whereas, Article 27 of the Convention between the Government of the French Republic 

and the Government of the United States of America for the Avoidance of Double 

Taxation and the Prevention of Fiscal Evasion with Respect to Taxes on Income and 

Capital, done at Paris on August 31, 1994, as amended by the Protocols, signed at 

Washington on December 8, 2004 and at Paris on January 13, 2009 (the "Convention") 

authorizes exchange of information for tax purposes, including on an automatic basis; 

Whereas, the United States of America enacted provisions commonly known as the 

Foreign Account Tax Compliance Act ("FATCA"), which introduce a reporting regime for 

financial institutions with respect to certain accounts; 

Wheteas, the Government of the French Republic is supportive of the underlying policy 

goal ofF ATCA to improve tax compliance; 

Whereas, FATCA has raised a number of issues, including that French Financial 

Institutions may not be able to comply with certain aspects of FATCA due to domestic 

legal impediments; 

Whereas, the Government of the United States of America collects information regarding 

certain accounts ·maintained by U.S. financial institutions held by residents of France and 

is committed to exchanging such information with the Government ufthe French Republic 

and pursuing equivalent levels of exchange; 

Whereas, the Parties are committed to working together over the longer term towards 

achieving common reporting and due diligence standards for financial institutions; 

Whereas, the Government of the United States of America acknowledges the need to 

coordinate the reporting obligations under FATCA with other U.S. tax reporting 

obligations of French Financial Institutions to avoid duplicative reporting; 

Whereas, an· intergovernmental approach to FATCA implementation would address legal 

impediments and reduce burdens for French Financial Institutions; 
- 3-

Whereas, the Parties desire to conclude an agreement to improve international tax 

cmp.pliance and provide for the implementation of FATCA based on domestic reporting 

and . reciprocal automatic exchange pursuant to the Convention and subject to the 

confidentiality and other protections provided for therein, including the provisions limiting 

the use of the information exchanged under the Convention; 

Now, therefore, the Parties have agreed as follows: 

ARTICLE 1 

DEFINITIONS 

1. For purposes of this agreement and any annexes thereto ("Agreement"), the 

following terms shall have the meanings set forth below: 

a) The term "United States" means the United States of America, including 

the States thereof, and, when used in a geographical sense, means the land 

territory of the United States of America, including inland waters, and the 

air space, the territorial sea thereof and any maritime area beyond the 

territorial sea within which the United States of America has sovereign 

rights or jurisdiction in accordance with international law; the term, 

however, does not include the U.S. Territories. Any reference to a "State" 

of the United States includes the District of Columbia. 

b) The term "U.S. Territory" means American Samoa, the Commonwealth of 

the Northern Mariana Islands, Guam, the Commonwealth of Puerto Rico, 

or the U.S. Virgin Islands. 

c) The term "IRS" means the U.S. Internal Revenue Service. 

d) The term "France" means the French Republic and, when used in a 

geographical sense, means the European and Overseas Departments of the 

French Republic and includes the territorial sea and any area outside the 

territorial sea within which, in accordance with international law, the 

French Republic has sovereign rights for the purpose of exploring and 

exploiting the natural resources of the seabed and its subsoil and the 

superjacent waters. 
-4-

e) The term "Partner Jurisdiction" means a jurisdiction that has in effect an 

agreement with the United States to facilitate the implementation of 

FATCA. The IRS shall publish a list identifying all Partner Jurisdictions. 

f) The term "Competent Authority" means: 

(1) in the case of the United States, the Secretary of the Treasury or his 

delegate; and 

(2) in the case of France, the Minister in charge of Finance or his 

authorized representative. 

g) The term "Financial Institution" means a Custodial Institution, a 

Depository Institution, an Investment Entity, or a Specified Insurance 

Company. 

h) The term "Custodial Institution" means any Entity that holds, as a 

substantial portion of its business, financial assets for the account of others. 

An entity holds financial assets for the account of others as a substantial 

portion of its business if the entity's gross income attributable to the 

holding of fmancial assets and related financial services equals or exceeds 

20 percent of the entity's gross income during the shorter of: (i) the threeyear period that ends on December 31 (or the final day of a non-calendar 

year accounting period) prior to the year in which the determination is 

being made; or (ii) the period during which the entity has been in existence. 

i) The term "Depository Institution" means any Entity that accepts deposits 

in the ordinary course of a banking or similar business. 

j) The term "Investment Entity" means any Entity that conducts as a 

business (or is managed by an entity that conducts as a business) one or 

more of the following activities or operations for or on behalf of a 

customer: 

(1) trading in money market instruments (cheques, bills, certificates of 

deposit, derivatives, etc.); foreign exchange; exchange, interest rate 

and index instruments; transferable securities; or commodity futures 

trading; 

(2) individual and collective portfolio management; or 

(3) otherwise investing, administering, or managing funds or money on 

behalf of other persons. 
- 5-

This subparagraph 1 G) shall be interpreted in a manner consistent with 

similar language set forth in the definition of "financial institution" in the 

Financial Action Task Force Recommendations. 

k) The term "Specified Insurance Company" means any Entity that is an 

insurance company (or the holding company of an insurance company) that 

issues, or is obligated to make payments with respect to, a Cash Value 

Insurance Contract or an Annuity Contract. 

1) The term "French Financial Institution" means (i) any Financial 

Institution resident in France, but excluding any branch of such Financial 

Institution that is located outside France, and (ii) any branch of a Financial 

Institution not resident in France, if such branch is located in France. 

m) The term "Partner Jurisdiction Financial Institution" means (i) any 

Financial Institution established in a Partner Jurisdiction, but excluding any 

branch of such Financial Institution that is located outside the Partner 

Jurisdiction, and (ii) any branch of a Financial Institution not established in 

the Partner Jurisdiction, if such branch is located in the Partner Jurisdiction. 

n) The term "Reporting Financial Institution" means a Reporting French 

Financial Institution or a Reporting U.S. Financial Institution, as the 

context requires. 

o) The term "Reporting French Financial Institution" means any French 

Financial Institution that is not a Non-Reporting French Financial 

Institution. 

p) The term "Reporting U.S. Financial Institution" means (i) any Financial 

Institution that is resident in the United States, but excluding any branch of 

such Financial Institution that is located outside the United States, and (ii) 

any branch of a Financial Institution not resident in the United States, if 

such branch is located in the United States, provided that the Financial 

Institution or branch has control, receipt, or custody of income with respect 

to which information is required to be exchanged under 

subparagraph (2)(b) of Article 2 of this Agreement. 

q) The term "Non-Reporting French Financial Institution" means any 

French Financial Institution, or other Entity resident in France that is 

identified in Annex II as a Non-Reporting French Financial Institution or 

that otherwise qualifies as a deemed-compliant FFI or an exempt beneficial 

owner under relevant U.S. Treasury Regulations in effect on the date of 

signature of this Agreement. 
- 6-

r) The term "Nonparticipating Financial Institution" mearis a 

nonparticipating FFI, as that term is defined in relevant U.S. Treasury 

Regulations, but does not include a French Financial Institution or other 

Partner Jurisdiction Financial Institution other than a Financial Institution 

treated as a Nonparticipating Financial Institution pursuant to 

subparagraph 2(b) of Article 5 of this Agreement or the corresponding 

provision in an agreement between the United States and a Partner 

Jurisdiction. 

s) The term "Financial Account" means an account maintained by a 

Financial Institution, and includes: 

( 1) in the case of an Entity that is a Financial Institution solely because 

it is an Investment Entity, any equity or debt interest (other than 

interests that are regularly traded on an established securities 

market) in the Financial Institution; 

(2) in the case of a Financial Institution not described in 

subparagraph l(s)(l) of this Article, any equity or debt interest in 

the Financial Institution (other than interests that are regularly 

traded on an established securities market), if (i) the value ofthe 

debt or equity interest is determined, directly or indirectly, primarily 

by reference to assets that give rise to U.S. Source Withholdable 

Payments, and (ii) the class of interests was established with a 

purpose of avoiding reporting in accordance with this Agreement; 

and 

(3) any Cash Value Insurance Contract and any Annuity Contract issued 

or maintained by a Financial Institution, other than a 

noninvestment-linked, nontransferable immediate life annuity that 

is issued to an individual and monetizes a pension or disability 

benefit provided under an account, product, or arrangement 

identified as excluded from the definition of Financial Account in 

Annex II. 
- 7-

Notwithstanding the foregoing, the term "Financial Account" does not 

include any account, product, or arrangement identified as excluded from 

the definition of Financial Account in Annex II. For purposes of this 

Agreement, interests are "regularly traded" if there is a meaningful volume 

of trading with respect to the interests on an ongoing basis, and an 

"established securities market" means an exchange that is officially 

recognized and supervised by a governmental authority in which the market 

is located and that has a meaningful annual value of shares traded on the 

exchange. For purposes of this subparagraph 1(s), an interest in a Financial 

Institution is not "regularly traded" and shall be treated as a Financial 

Account if the holder of the interest (other than a Financial Institution 

acting as an intermediary) is registered on the books of such Financial 

Institution. The preceding sentence will not apply to interests first 

registered on the books of such Financial Institution prior to July 1, 2014, 

and with respect to interests first registered on the books of such Financial 

Institution on or after July 1, 2014, a Financial Institution is not required to 

apply the preceding sentence prior to January 1, 2016. 

t) The term "Depository Account" includes any commercial, checking, 

savings, time, or thrift account, or an account that is evidenced by a 

certificate of deposit, thrift certificate, investment certificate, certificate of 

indebtedness, or other similar instrument maintained by a Financial 

Institution in the ordinary course of a banking or similar business. A 

Depository Account also includes an amount held by an insurance company 

pursuant to a guaranteed investment contract or similar agreement to pay or 

credit interest thereon. 

u) The term "Custodial Account" means an account (other than an Insurance 

Contract or Annuity Contract) for the benefit of another person that holds 

any financial instrument or contract held for investment (including, but not 

limited to, a share or stock in a corporation, a note, bond, debenture, or 

other evidence of indebtedness, a currency or commodity transaction, a 

credit default swap, a swap based upon a nonfinancial index, a notional 

principal contract, an Insurance Contract or Annuity Contract, and any 

option or other derivative instrument). 
-8-

v) The term "Equity Interest" means, in the case of a partnership that is a 

Financial Institution, either a capital or profits interest in the partnership. In 

the case of a trust that is a Financial Institution, an Equity Interest is 

considered to be held by any person treated as a settlor or beneficiary of all 

or a portion of the trust, or any other natural person exercising ultimate 

effective control over the trust. A Specified U.S. Person shall be treated as 

being a beneficiary of a foreign trust if such Specified U.S. Person has the 

right to receive directly or indirectly (for example, through a nominee) a 

mandatory distribution or may receive, directly or indirectly, a 

discretionary distribution from the trust. 

w) The term "Insurance Contract" means a contract (other than an Annuity 

Contract) under which the issuer agrees to pay an amount upon the 

occurrence of a specified contingency involving mortality, morbidity, 

accident, liability, or property risk. 

x) The term "Annuity Contract" means a contract under which the issuer 

agrees to make payments for a period of time determined in whole or in 

part by reference to the life expectancy of one or more individuals. The 

term also includes a contract that is considered to be an Annuity Contract in 

accordance with the law, regulation, or practice of the jurisdiction in which 

the contract was issued, and under which the issuer agrees to make 

payments for a term of years. 

y) The term "Cash Value Insurance Contract" means an Insurance Contract 

(other than an indemnity reinsurance contract between two insurance 

companies) that has a Cash Value greater than $50,000. 

z) The term "Cash Value" means the greater of (i) the amount that the 

policyholder is entitled to receive upon surrender or termination of the 

contract (determined without reduction for any surrender charge or policy 

loan), and (ii) the amount the policyholder can borrow under or with regard 

to the contract. Notwithstanding the foregoing, the term "Cash Value" does 

not include an amount payable under an Insurance Contract as: 

(1) a personal injury or sickness benefit or other benefit providing 

indemnification of an economic loss incurred upon the occurrence 

of the event insured against; 
-9-

(2) a refund to the policyholder of a previously paid premium under an 

Insurance Contract (other than under a life insurance contract) due 

to policy cancellation or termination, decrease in risk exposure 

during the effective period of the Insurance Contract, or arising 

from a redetermination of the premium due to correction of posting 

or other similar error; or 

(3) a policyholder dividend based upon the underwriting experience of 

the contract or group involved. 

aa) The term "Reportable Account" means a U.S. Reportable Account or a 

French Reportable Account, as the context requires. 

ab) The term " French Reportable Account" means a Financial Account 

maintained by a Reporting U.S. Financial Institution if: (i) in the case of a 

Depository Account, the account is held by an individual resident in France 

and more than $10 of interest is paid to such account in any given calendar 

year; or (ii) in the case of a Financial Account other than a Depository 

Account, the Account Holder is a resident of France, including an Entity 

that certifies that it is resident in France for tax purposes, with respect to 

which U.S. source income that is subject to reporting under chapter 3 of 

subtitle A or chapter 61 of subtitle F of the U.S. Internal Revenue Code is 

paid or credited. 

ac) The term "U.S. Reportable Account" means a Financial Account 

maintained by a Reporting French Financial Institution and held by one or 

more Specified U.S. Persons or by a Non-U.S. Entity with one or more 

Controlling Persons that is a Specified U.S. Person. Notwithstanding the 

foregoing, an account shall not be treated as a U.S. Reportable Account if 

such account is not identified as a U.S. Reportable Account after 

application of the due diligence procedures in Annex I. 
- 10-

ad) The term "Account Holder" means the person listed or identified as the 

holder of a Financial Account by the Financial Institution that maintains the 

account. A person, other than a Financial Institution, holding a Financial 

Account for the benefit or account of another person as agent, custodian, 

nominee, signatory, investment advisor, or intermediary, is not treated as 

holding the account for purposes of this Agreement, and such other person 

is treated as holding the account. For purposes of the immediately 

preceding sentence, the term "Financial Institution" does not include a 

Financial Institution organized or incorporated in a U.S. Territory. In the 

case of a Cash Value Insurance Contract or an Annuity Contract, the 

Account Holder is any person entitled to access the Cash Value or change 

the beneficiary of the contract. If no person can access the Cash Value or 

change the beneficiary, the Account Holder is any person named as the 

owner in the contract and any person with a vested entitlement to payment 

under the terms of the contract. Upon the maturity of a Cash Value 

Insurance Contract or an Annuity Contract, each person entitled to receive a 

payment under the contract is treated as an Account Holder. 

ae) The term "U.S. Person" means a U.S. citizen or resident individual, a 

partnership or corporation organized in the United States or under the laws 

of the United States or any State thereof, a trust if (i) a court within the 

United States would have authority under applicable law to render orders or 

judgments concerning substantially all issues regarding administration of 

the trust, and (ii) one or more U.S. persons have the authority to control all 

substantial decisions of the trust, or an estate of a decedent that is· a citizen 

or resident of the United States. This subparagraph l(ae) shall be 

interpreted in accordance with the U.S. Internal Revenue Code. 
- 11 -

at) The term "Specified U.S. Person" means a U.S. Person, other than: (i) a 

corporation the stock of which is regularly traded on one or more 

established securities markets; (ii) any corporation that is a member of the 

same expanded affiliated group, as defined in section 1471(e)(2) ofthe U.S. 

Internal Revenue Code, as a corporation described in clause (i); (iii) the 

United States or any wholly owned agency or instrumentality thereof; 

(iv) any State of the United States, any U.S. Territory, any political 

subdivision of any of the foregoing, or any wholly owned agency or 

instrumentality of any one or more of the foregoing; (v) any organization 

exempt from taxation under section 501(a) of the U.S. Internal Revenue 

Code or an individual retirement plan as defined in section 7701(a)(37) of 

the U.S. Internal Revenue Code; (vi) any bank as defined in section 581 of 

the U.S. Internal Revenue Code; (vii) any real estate investment trust as 

defined in section 856 of the U.S. Internal Revenue Code; (viii) any 

regulated investment company as defined in section 851 of the U.S. 

Internal Revenue Code or any entity registered with the U.S. Securities and 

Exchange Commission under the Investment Company Act of 1940 (15 

U.S.C. 80a-64); (ix) any common trust fund as defined in section 584(a) of 

the U.S. Internal Revenue Code; (x) any trust that is exempt from tax under 

section 664(c) of the U.S. Internal Revenue Code or that is described in 

section 4947(a)(1) of the U.S. Internal Revenue Code; (xi) a dealer in 

securities, commodities, or derivative financial instruments (including 

notional principal contracts, futures, forwards, and options) that is 

registered as such under the laws of the United States or any State; (xii) a 

broker as defined in section 6045(c) of the U.S. Internal Revenue Code; or 

(xiii) any tax-exempt trust under a plan that is described in section 403(b) 

or section 457(g) of the U.S. Internal Revenue Code. 

ag) The term "Entity" means a legal person or a legal arrangement such as a 

trust. 

ah) The term "Non-U.S. Entity" means an Entity that is not a U.S. Person. 

ai) The term "U.S. Source Withholdable Payment" means any payment of 

interest (including any original issue discount), diyidends, rents, salaries, 

wages, premiums, annuities, compensations, remunerations, emoluments, 

and other fixed or determinable annual or periodical gains, profits, and 

income, if such payment is from sources within the United States. 

Notwithstanding the foregoing, a U.S. Source Withholdable Payment does 

not include any payment that is not treated as a withholdable payment in 

relevant U.S. Treasury Regulations. 
- 12-

aj) An Enticy is a "Related Entity" of another Entity if either Entity controls 

the othe~ Entity, or the two Entities are under common control. For this 

purpose control includes direct or indirect ownership of more than 

50 percent of the vote or value in an Entity. Notwithstanding the foregoing, 

France may treat an Entity as not a Related Entity of another Entity if the 

two Entities are not members of the same expanded affiliated group as 

defined in section 1471(e)(2) ofthe U.S. Internal Revenue Code. 

ak) The term "U.S. TIN" means a U.S. federal taxpayer identifying number. 

al) The term "French TIN" means a French taxpayer identifying number (that 

is, SIRET number). 

am) The term "Controlling Persons" means the natural persons who exercise 

control over an Entity. In the case of a trust, such term means the settlor, 

the trustees, the protector (if any), the beneficiaries or class of beneficiaries, 

and any other natural person exercising ultimate effective control over the 

trust, and in the case of a legal arrangement other than a trust, such term 

means persons in equivalent or similar positions. The term "Controlling 

Persons" shall be interpreted in a manner consistent with the Financial 

Action Task Force Recommendations. 

2. Any term not otherwise defined in this Agreement shall, unless the context 

otherwise requires or the Competent Authorities agree to a common meaning (as permitted 

by domestic law), have the meaning that it has at that time under .the law of the Party 

applying this Agreement, any meaning under the applicable tax laws of that Party 

prevailing over a meaning given to the term under other laws of that Party. 
- 13-

ARTICLE2 

OBLIGATIONS TO OBTAIN AND EXCHANGE INFORMATION WITH 

RESPECT TO REPORTABLE ACCOUNTS 

1. Subject to the provisions of Article 3 of this Agreement, each Party shall obtain the 

information specified in paragraph 2 of this Article with respect to all Reportable Accounts 

and shall annually exchange this information with the other Party on an automatic basis 

pursuant to the provisions of Article 27 of the Convention. 

2. The information to be obtained and exchanged is: 

a) In the case of France with respect to each U.S. Reportable Account of each 

Reporting French Financial Institution: 

(1) the name, address, and U.S. TIN of each Specified U.S. Person that 

is an Account Holder of such account and, in the case of a Non-U.S. 

Entity that, after application of the due diligence procedures set 

forth in Annex I, is identified as having one or more Controlling 

Persons that is a Specified U.S. Person, the name, address, and U.S. 

TIN (if any) of such entity and each such Specified U.S. Person; 

(2) the account number (or functional equivalent in the absence of an 

account number); 

(3) the name and identifying number of the Reporting French Financial 

Institution; 

(4) the account balance or value (including, in the case of a Cash Value 

Insurance Contract or Annuity Contract, the Cash Value or 

surrender value) as of the end of the relevant· calendar year or other 

appropriate reporting period or, if the account was closed during 

such year, immediately before closure; 

(5) in the case of any Custodial Account: 

(A) the total gross amount of interest, the total gross amount of 

dividends, and the total gross amount of other income 

generated with respect to the assets held in the account, in 

each case paid or credited to the account (or with respect to 

the account) during the calendar year or other appropriate 

reporting period; and 
- 14-

(B) the total gross proceeds from the sale or redemption of 

property paid or credited to the account during the calendar 

year or other appropriate reporting period with respect to 

which the Reporting French Financial Institution acted as a 

custodian, broker, nominee, or otherwise as an agent for the 

Account Holder; 

(6) in the case of any Depository Account, the total gross amount of 

interest paid or credited to the account during the calendar year or 

other appropriate reporting period; and 

(7) in the case of any account not described in subparagraph 2(a)(5) or 

2(a)(6) of this Article, the total gross amount paid or credited to the 

Account Holder with respect to the account during the calendar year 

or other appropriate reporting period with respect to which the 

Reporting French Financial Institution is the obligor or debtor, 

including the aggregate amount of any redemption payments made 

to the Account Holder during the calendar year or other appropriate 

reporting period. 

b) In the case of the United States, with respect to each French Reportable 

Account of each Reporting U.S. Financial Institution : 

( 1) the name, address, and, with respect to a French entity, the French 

TIN or, with respect to a French individual, the date of birth (but if 

France assigns a French TIN to French individuals, the French 

TIN), of any person that is a resident of France and is an Account 

Holder ofthe account; 

(2) the account number (or the functional equivalent in the absence of 

an account number); 

(3) the name and identifying number of the Reporting U.S. Financial 

Institution; 

(4) the gross amount of interest paid on a Depository Account; 

(5) the gross amount of U.S. source dividends paid or credited to the 

account; and 

(6) the gross amount of other U.S. source income paid or credited to the 

account, to the extent subject to reporting under chapter 3 of subtitle 

A or chapter 61 of subtitle F of the U.S. Internal Revenue Code. 
- 15 -

ARTICLE 3 

TIME AND MANNER OF EXCHANGE OF INFORMATION 

1. For purposes of the exchange obligation in Article 2 of this Agreement, the amount 

and characterization of payments made with respect to a U.S. Reportable Account may be 

determined in accordance with the principles of France's tax laws, and the amount and 

characterization of payments made with respect to a French Reportable Account may be 

determined in accordance with principles of U.S. federal income tax law. 

2. For purposes of the exchange obligation in Article 2 of this Agreement, the 

information exchanged shall identify the currency in which each relevant amount is 

denominated. 

3. With respect to paragraph 2 of Article 2 of this Agreement, information is to be 

obtained and exchanged with respect to 2014 and all subsequent years, except that: 

a) In the case ofFrance: 

( 1) the information to be obtained and exchanged with respect to 2014 

is only the information described in subparagraphs 2(a)(1) through 

2( a)( 4) of Article 2 of this Agreement; 

(2) the information to be obtained and exchanged with respect to 2015 

is the information described in subparagraphs 2(a)(l) through 

2(a)(7) of Article 2 of this Agreement, except for gross proceeds 

described in subparagraph 2(a)(5)(B) of Article 2 of this Agreement; 

and 

(3) the information to be obtained and exchanged with respect to 2016 

and subsequent years is the information described in subparagraphs 

2( a)( 1) through 2( a )(7) of Article 2 of this Agreement; 

b) In the case of the United States, the information to be obtained and 

exchanged with respect to 2014 and subsequent years is all of the 

information identified in subparagraph 2(b) of Article 2 of thb Agreement. 

4. Notwithstanding paragraph 3 of this Article, with respect to each Reportable 

Account that is maintained by a Reporting Financial Institution as of June 30, 2014, and 

subject to paragraph 4 of Article 6 of this Agreement, the Parties are not required to obtain 

and include in the exchanged information the French TIN or the U.S. TIN, as applicable, of 

any relevant person if such taxpayer identifying number is not. in the records of the 

Reporting Financial Institution. In such case, the Parties shall obtain and include in the 

exchanged information the date of birth of the relevant person, if the Reporting Fina!lcial 

Institution has such date of birth in its records. 
- 16-

5. Subject to paragraphs 3 and 4 of this Article, the information described in Article 2 

of this Agreement shall be exchanged within nine months after the end of the calendar 

year to which the information relates. 

6. The Competent Authorities of France and the United States shall enter into an 

arrangement under the mutual agreement procedure provided for in Article 26 of the 

Convention, which shall: 

a) establish the procedures for the automatic exchange obligations described 

in Article 2 of this Agreement; 

b) prescribe rules and procedures as may be necessary to implement Article 5 

of this Agreement; and 

c) establish as necessary procedures for the exchange of the information 

reported under subparagraph 1(b) of Article 4 of this Agreement. 

7. All information exchanged shall be subject to the confidentiality and other 

protections provided for in the Convention, including the provisions limiting the use of the 

information exchanged. 

ARTICLE4 

APPLICATION OF FATCA TO FRENCH FINANCIAL INSTITUTIONS 

1. Treatment of Reporting French Financial Institutions. Each Reporting French 

Financial Institution shall be treated as complying with, and not subject to withholding 

under, section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code if France complies with its 

obligations under Articles 2 and 3 of this Agreement with respect to such Reporting 

French Financial Institution, and the Reporting French Financial Institution: 

a) identifies U.S. Reportable Accounts and reports annually to the French 

Competent Authority the information required to be reported in 

subparagraph 2(a) of Article 2 of this Agreement in the time and manner 

described in Article 3 of this Agreement; 

b) for each of 2015 and 2016, reports annually to the French Competent 

Authority the name of each Nonparticipating Financial Institution to which 

it has made payments and the aggregate amount of such payments; 

c) complies with the applicable registration requirements on the IRS FATCA 

registration website; 
- 17-

d) to the extent that a Reporting French Financial Institution is (i) acting as a 

qualified intermediary (for purposes of section 1441 of the U.S. Internal 

Revenue Code) that has elected to assume primary withholding 

responsibility under chapter 3 of subtitle A of the U.S. Internal Revenue 

Code, (ii) a foreign partnership that has elected to act as a withholding 

foreign partnership (for purposes of both sections 1441 and 1471 of the 

U.S. Internal Revenue Code), or (iii) a foreign trust that has elected to act 

as a withholding foreign trust (for purposes of both sections 1441 and 1471 

of the U.S. Internal Revenue Code), withholds 30 percent of any U.S. 

Source Withholdable Payment to any Nonparticipating Financial 

Institution; and 

e) in the case of a Reporting French Financial Institution that is not described 

in subparagraph 1(d) of this Article and that makes a payment of, or acts as 

an intermediary with respect to, a U.S. Source Withholdable Payment to 

any Nonparticipating Financial Institution, the Reporting French Financial 

Institution provides to any immediate payor of such U.S. Source 

Withholdable Payment the information required for withholding and 

reporting to occur with respect to such payment. 

Notwithstanding the foregoing, a Reporting French Financial Institution with respect to 

which the conditions of this paragraph 1 are not satisfied shall not be subject to 

withholding under section 1471 of the U.S. Internal Revenue Code unless such Reporting 

French Financial Institution is treated by the IRS as a Nonparticipating Financial 

Institution pursuant to subparagraph 2(b) of Article 5 of this Agreement. 

2. Suspension of Rules Relating to Recalcitrant Accounts. The United States shall 

not require a Reporting French Financial Institution to withhold tax under section 14 71 or 

1472 of the U.S. Internal Revenue Code with respect to an account held by a recalcitrant 

account holder (as defined in section 1471(d)(6) of the U.S. Internal Revenue Code), or to 

close such account, if the U.S. Competent Authority receives the information set forth in 

subparagraph 2(a) of Article 2 of this Agreement, subject to the provisions of Article 3 of 

this Agreement, with respect to such account. 

3. Specific Treatment of French Retirement Plans. The United States shall treat as 

deemed-compliant FFis or exempt beneficial owners, as appropriate, for purposes of 

sections 1471 and 1472 of the U.S. Internal Revenue Code, French retirement plans 

identified in Annex II. For this purpose, a French retirement plan includes an Entity 

established or locatt?d in, and regulated by, France, or a predetermined contractual or legal 

arrangement, operated to provide pension or retirement benefits or earn income for 

providing . such benefits under the laws of France and regulated with respect to 

contributions, distributions, reporting, sponsorship, and taxation. 
- 18-

4. Identification and Treatment of Other Deemed-Compliant FFis and Exempt 

Beneficial Owners. The United States shall treat each Non-Reporting French Financial 

Institution as a deemed-compliant FFI or as an exempt beneficial owner, as appropriate, 

for purposes of section 1471 ofthe U.S. Internal Revenue Code. 

5. Special Rules Regarding Related · Entities and Branches That Are 

Nonparticipating Financial Institutions. If a French Financial Institution, that otherwise 

meets the requirements described in paragraph 1 of this Article or is described in 

paragraph 3 or 4 of this Article, has a Related Entity or branch that operates in a 

jurisdiction that prevents such Related Entity or branch from fulfilling the requirements of 

a participating FFI or deemed-compliant FFI for purposes of section 1471 of the U.S. 

Internal Revenue Code or has a Related Entity or branch that is treated as a 

Nonparticipating Financial Institution solely due to the expiration of the transitional rule 

for limited FFis and limited branches under relevant U.S. Treasury Regulations, such 

French Financial Institution shall continue to be in compliance with the terms of this 

Agreement and shall continue to be treated as a deemed-compliant FFI or exempt 

beneficial owner, as appropriate, for purposes of section 1471 ofthe U.S. Internal Revenue 

Code, provided that: 

a) the French Financial Institution treats each such Related Entity or branch as 

a separate Nonparticipating Financial Institution for purposes of all the 

reporting and withholding requirements of this Agreement and each such 

Related Entity or branch identifies itself to withholding agents as a 

Nonparticipating Financial Institution; 

b) each such Related Entity or branch identifies its U.S. accounts and reports 

the information with respect to those accounts as r~quired under section 

1471 of the U.S. Internal Revenue Code to the extent permitted under the 

relevant laws pertaining to the Related Entity or branch; and 

c) such Related Entity or branch does not specifically solicit U.S. accounts 

held by persons that are not resident in the jurisdiction where such Related 

· Entity or branch is located or accounts held by Nonparticipating Financial 

Institutions that are not established in the jurisdiction where such branch or 

Related Entity is located, and such branch or Related Entity is not used by 

the French Financial Institution or any other Related Entity to circumvent 

the obligations under this Agreement or under section 1471 of the U.S. 

Internal Revenue Code, as appropriate. 
- 19-

6. Coordination of Timing. Notwithstanding paragraphs 3 arid 5 of Article 3 of this 

Agreement: 

a) France shall not be obligated to obtain and exchange information with 

respect to a calendar year that is prior to the calendar year with respect to 

which similar information is required to be reported to the IRS by 

participating FFis pursuant to relevant U.S. Treasury Regulations; 

b) France shall not be obligated to begin exchanging information prior to the 

date by which participating FFis are required to report similar information 

to the IRS under relevant U.S. Treasury Regulations; 

c) the United States shall not be obligated to obtain and exchange information 

with respect to a calendar year that is prior to the first calendar year with 

respect to which France is required to obtain and exchange information; 

and 

d) the United States shall not be obligated to begin exchanging information 

prior to the date by which France is required to begin exchanging 

information. 

7. Coordination of Definitions with U.S. Treasurv Regulations. Notwithstanding 

Article 1 of this Agreement and the definitions provided in the Annexes to this Agreement, 

in implementing this Agreement, France may use, and may permit French Financial 

Institutions to use, a definition in relevant U.S. Treasury Regulations in lieu of a 

corresponding definition in this Agreement, provided that such application would not 

frustrate the purposes of this Agreement. 
-20-

ARTICLE 5 

COLLABORATION ON COMPLIANCE AND ENFORCEMENT 

1. Minor and Administrative Errors. Subject to any further terms set forth in a 

competent authority arrangement concluded pursuant to paragraph· 6 of Article 3 of this 

Agreement, a Competent Authority shall notify the Competent Authority of the other Party 

when the first-mentioned Competent Authority has reason to believe that administrative 

errors or other minor errors may have led to incorrect or incomplete information reporting 

or resulted in other infringements of this Agreement. The Competent Authority of such 

other Party shall apply its domestic law (including applicable penalties) to obtain corrected 

and/or complete information or to resolve other infringements of this Agreement. 

2. Significant Non-Compliance. 

a) A Competent Authority shall notify the Competent Authority of the other 

Party when the first-mentioned Competent Authority has determined that 

there is significant non-compliance with the obligations under this 

Agreement with respect to a Reporting Financial Institution in the other 

jurisdiction. The Competent Authority of such other Party shall apply its 

domestic law (including applicable penalties) to address the significant 

non-compliance described in the notice. 

b) If, in the case of a Reporting French Financial Institution, such enforcement 

actions do not resolve the non-compliance within a· period of 18 months 

after notification of significant non-compliance is first provided, the United 

States shall treat the Reporting French Financial Institution as a 

Nonparticipating Financial Institution. 

3. Reliance on Third Party Service Providers. Each Party may allow Reporting 

Financial Institutions to use third party service providers to fulfill the obligations imposed 

on them by a Party, as contemplated in this Agreement, but these obligations shall remain 

the responsibility of the Reporting Financial Institutions. 

4. Prevention of Avoidance. The Parties shall implement as necessary requirements 

to prevent Financial Institutions from adopting practices intended to circumvent the 

reporting required under this Agreement. 
-21 -

ARTICLE6 

MUTUAL COMMITMENT TO CONTINUE TO ENHANCE THE 

EFFECTIVENESS OF INFORMATION EXCHANGE AND TRANSPARENCY 

1. Reciprocity. The Government of the United States acknowledges the need to 

achieve equivalent levels of reciprocal automatic information exchange with France. The 

Government of the United States is committed to further improve transparency and 

enhance the exchange relationship with France by pursuing the adoption of regulations 

and advocating and supporting relevant legislation to achieve such equivalent levels of 

reciprocal automatic information exchange. 

2. Treatment of Passthru Payments and Gross Proceeds. The Parties are 

committed to work together, along with Partner Jurisdictions, to develop a practical and 

effective alternative approach to achieve the policy objectives of foreign passthru payment 

and gross proceeds withholding that minimizes burden. 

3. Development of Common Reporting and Exchange Model. The Parties are 

committed to working with Partner Jurisdictions, the Organisation for Economic Cooperation and Development, and the European Union, on adapting the terms of this 

Agreement and other agreements between the United States and Partner Jurisdictions to a 

common model for automatic exchange of information, including the development of 

reporting and due diligence standards for financial institutions. 

4. Documentation of Accounts Maintained as of June 30, 2014. With respect to 

Reportable Accounts maintained by a Reporting Financial Institution as of June 30, 2014: 

a) The United States commits to establish, by January 1, 2017, for reporting 

with respect to 2017 and subsequent years, rules requiring Reporting U.S. 

Financial Institutions to obtain and report, with respect to French entities, 

the French TIN, and, with respect to individuals, the date of birth (but if 

France assigns a French TIN to French individuals, the French TIN) of each 

Account Holder of a French Reportable Account as required pursul;lnt to 

subparagraph 2(b )( 1) of Article 2 of this Agreement; and 

b) France commits to establish, by January 1, 2017, for reporting with respect 

to 2017 and subsequent years, rules requiring Reporting French Financial 

Institutions to obtain the U.S. TIN of each Specified U.S. Person as 

required pursuant to subparagraph 2( a)( 1) of Article 2 of this Agreement. 
-22-

ARTICLE7 

CONSISTENCY IN THE APPLICATION OF FATCA TO PARTNER 

JURISDICTIONS 

1. France shall be granted the benefit of any more favorable terms under Article 4 or 

Annex I of this Agreement relating to the application of F ATCA to French Financial 

Institutions afforded to another Partner Jurisdiction under a signed bilateral agreement 

pursuant to which the other Partner Jurisdiction commits to undertake the same 

obligations as France described in Articles 2 and 3 of this Agreement, and subject to the 

same terms and conditions as described therein and in Articles 5 through 9 of this 

Agreement. 

2. The United States shall notify France of any such more favorable terms, and such 

more favorable terms shall apply automatically under this Agreement as if they were 

specified in this Agreement and effective as of the date of the entry into force of the 

agreement incorporating the more favorable terms, unless France declines the application 

thereof. 

ARTICLES 

CONSULTATIONS AND AMENDMENTS 

1. In case any difficulties in the implementation of this Agreement arise, either Party 

may request consultations to develop appropriate measures to ensure the fulfillment of this 

Agreement. 

2. This Agreement may be amended by written mutual agreement of the Parties. 

Unless otherwise agreed upon, such an amendment shall enter into. force through the same 

procedures as set forth in paragraph 1 of Article 10 of this Agreement. 

ARTICLE9 

ANNEXES 

The Annexes form an integral part of this Agreement. 
-23-

ARTICLE 10 

TERM OF AGREEMENT 

1. The Parties shall notify each other in writing when their necessary internal 

procedures for entry into force have been completed. The Agreement shall enter into force 

on the date of the later of such written notifications, and shall continue in force until 

terminated. 

2. Either Party may terminate this Agreement by giving notice of termination in 

writing to the other Party. Such termination shall become effective on the first day of the 

month following the expiration of a period of 12 months after the date of the notice of 

termination. 

3. The Parties shall, prior to December 31, 2016, consult in good faith to amend this 

Agreement as necessary to reflect progress on the commitments set forth in Article 6 of 

this Agreement. 

In witness whereof, the undersigned, being duly authorized thereto by their respective 

Governments, have signed this Agreement. 

Done at Vv{Vt <5 , in duplicate, in the English and French languages, both texts 

being equally authentic, this lq day of f\JD..Jl~2013. 

FOR THE GOVERNMENT OF THE 

UNITED STATES OF AMERICA: 

FORTHEGOVERNMffiNTOF 

THE FRENCH REPUBLIC: 
ANNEX I 

DUE DILIGENCE OBLIGATIONS FOR IDENTIFYING AND 

REPORTING ON U.S. REPORTABLE ACCOUNTS 

AND ON PAYMENTS TO CERTAIN NONPARTICIPATING 

FINANCIAL INSTITUTIONS 

I. General. 

A. France shall require that Reporting French Financial Institutions apply the 

due diligence procedures contained in this Annex I to identify U.S. Reportable 

Accounts and accounts held by Nonparticipating Financial Institutions. 

B. For purposes of the Agreement, 

1. All dollar amounts are in U.S. dollars and shall be read to include 

the equivalent in other currencies. 

2. Except as otherwise provided herein, the balance or value of an 

account shall be determined as of the last day of the calendar year or other 

appropriate reporting period. 

3. Where a balance or value threshold is to be determined as of June 

30, 2014, under this Annex I, the relevant balance or value shall be 

determined as of that day or the last day of the reporting period ending 

immediately before June 30, 2014, and where a balance or value threshold 

is to be determined as of the last day of a calendar year under this Annex I, 

the relevant balance or value shall be determined as of the last day of the 

calendar year or other appropriate reporting period. 

4. Subject to subparagraph E(1) of section II of this Annex I, an 

account shall be treated as a U.S. Reportable Account beginning as of the 

date it is identified as such pursuant to the due diligence procedures in this 

Annex I. 
-2-

5. Unless otherwise provided, information with respect to a U.S. 

Reportable Account shall be reported annually in the calendar year 

following the year to which the information relates. 

C. As an alternative to the procedures described in each section of this 

Annex I, France may permit Reporting French Financial Institutions to rely on the 

procedures described in relevant U.S. Treasury Regulations t.o establish whether an 

account is a U.S. Reportable Account or an account held QY a Nonparticipating 

Financial Institution. France may permit Reporting French Financial Institutions to 

make such election separately for each section of this Annex I either with respect 

to all relevant Financial Accounts or, separately, with respect to any clearly 

identified group of such accounts (such as by line of business or the location of 

where the account is maintained). 

II. Preexisting Individual Accounts. The following rules and procedures apply for 

purposes of identifying U.S. Reportable Accounts among Preexisting Accounts held by 

individuals ("Preexisting Individual Accounts"). 

A. Accounts Not Reguired to Be Reviewed, Identified, or Reported. Unless 

the Reporting French Financial Institution elects otherwise, either with respect to 

all Preexisting Individual Accounts or, separately, with respect to any clearly 

identified group of such accounts, where the implementing rules in France provide 

for such an election, the following Preexisting Individual Accounts are not 

required to be reviewed, identified, or reported as U.S. Reportable Accounts: 

1. Subject to subparagraph E(2) of this section, a Preexisting 

Individual Account with a balance or value that does not exceed $50,000 as 

of June 30, 2014. 

2. Subject to subparagraph E(2) of this section, a Preexisting 

Individual Account that is a Cash Value Insurance Contract or an Annuit.y 

Contract with a balance or value of$250,000 or less as of June 30, 2014. 

3. A Preexisting Individual Account that is a Cash Value Insurance 

Contract or an Annuit.y Contract, provided the law or regulations of France 

or the United States effectively prevent the sale of such a Cash Value 

Insurance Contract or an Annuit.y Contract to U.S. residents (e.g., if the 

relevant Financial Institution does not have the required registration under 

U.S. law, and the law of France requires reporting or withholding with 

respect to insurance products held by residents of France). 
- 3-

4. A Depository Account with a balance of$50,000 or less. 

B. Review Procedures for Preexisting Individual Accounts With a Balance 

or Value as of June 30, 2014, that Exceeds $50,000 ($250,000 for a Cash Value 

Insurance Contract or Annuity Contract), But Does Not Exceed $1,000,000 

("Lower Value Accounts"). 

1. Electronic Record Search. The Reporting French Financial 

Institution must review electronically searchable data maintained by the 

Reporting French Financial Institution for any of the following U.S. 

indicia: 

a) Identification of the Account Holder as a U.S. citizen or 

resident; 

b) Unambiguous indication of a U.S. place ofbirth; 

c) Current U.S. mailing or residence address (including a U.S. 

post office box); 

d) Current U.S. telephone number; 

e) Standing instructions to transfer funds to an account 

maintained in the United States; 

f) Currently effective power of attorney or signatory authority 

granted to a person with a U.S. address; or 

g) An "in-care-of' or "hold mail" address that is the sole 

address the Reporting French Financial Institution has on file for 

the Account Holder. In the case of a Preexisting Individual Account 

that is a Lower Value Account, an "in-care-of' address outside the 

United States or "hold mail" address shall not be treated as U.S. 

indicia. 

2. If none ofthe U.S. indicia listed in subparagraph B(l) ofthis section 

are discovered in the electronic search, then no further action is required 

until there is a change in circumstances that results in one or more U.S. 

indicia being associated with the account, or the account becomes a High 

Value Account described in paragraph D of this section. 
-4-

3. If any of the U.S. indicia listed in subparagraph B(l) of this section 

are discovered in the electronic search, or if there is a change in 

circumstances that results in one or more U.S. indicia being associated with 

the account, then the Reporting French Financial Institution must treat the 

account as a U.S. Reportable Account unless it elects to apply subparagraph 

B(4) of this section and one ofthe exceptions in such subparagraph applies 

with respect to that account. 

4. Notwithstanding a finding of U.S. indicia under subparagraph B(l) 

of this section, a Reporting French Financial Institution is not required to 

treat an account as a U.S. Reportable Account if: 

a) Where the Account Holder information unambiguously 

indicates a U.S. place of birth, the Reporting French Financial 

Institution obtains, or has previously reviewed and maintains a 

record of: 

(1) A self-certification that the Account Holder is neither 

a U.S. citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which 

may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); 

(2) A non-U.S. passport or other government-issued 

identification evidencing the Account Holder's citizenship 

or nationality in a country other than the United States; and 

(3) A copy of the Account Holder's Certificate of Loss of 

Nationality of the United States or a reasonable explanation 

of: 

(a) The reason the Account Holder does not have 

such a certificate despite relinquishing U.S. 

citizenship; or 

(b) The reason the Account Holder did not obtain 

U.S. citizenship at birth. 

b) Where the Account Holder information contains a current 

U.S. mailing or residence address, or one or more U.S. telephone 

numbers that are the only telephone numbers associated with the 

account, the Reporting French Financial Institution obtains, or has 

previously reviewed and maintains a record of: 
- 5-

(1) . A self-certification that the Account Holder is neither 

a U.S. citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which 

may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); 

and 

(2) Documentary evidence, as defined in paragraph D of 

section VI of this Annex I, establishing the Account 

Holder's non-U.S. status. 

c) Where the Account Holder information contains standing 

instructions to transfer funds to an account maintained in the United 

States, the Reporting French Financial Institution obtains, or has 

previously reviewed and maintains a record of: 

(1) A self-certification that the Account Holder is neither 

a U.S. citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which 

may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); 

and 

(2) Documentary evidence, as defined in paragraph D of 

section VI of this Annex I, establishing the Account 

Holder's non-U.S. status. 

d) Where the Account Holder information contains a currently 

effective power of attorney or signatory authority granted to a 

person with a U.S. address, has an "in-care-of' address or "hold 

mail" address that is the sole address identified for the Account 

Holder, or has one or more U.S. telephone numbers (if a non-U.S. 

telephone number is also associated with the account), the 

Reporting French Financial Institution obtains, or has previously 

reviewed and maintains a record of: 

(1) A self-certification that the Account Holder IS neither 

a U.S. citizen nor a U.S. resident for tax purposes (which 

may be on an IRS Form W-8 or other similar agreed form); 

or 

(2) Documentary evidence, as defined in paragraph D of 

section VI of this Annex I, establishing the Account 

Holder's non-U.S. status. 
- 6-

C. Additional Procedures Applicable to Preexisting Individual Accounts 

That Are Lower Value Accounts. 

1. Review of Preexisting Individual Accounts that are Lower Value 

Accounts for U.S. indicia must be completed by June 30, 2016. 

2. If there is a change of circumstances with respect to a Preexisting 

Individual Account that is a Lower Value Account that results in one or 

more U.S. indicia described in subparagraph B(1) of this section being 

associated with the account, then the Reporting French Financial Institution 

must treat the account as a U.S. Reportable Account unless 

subparagraph B(4) ofthis section applies. 

3. Except for Depository Accounts described in subparagraph A( 4) of 

this section, any Preexisting Individual Account that has been identified as 

a U.S. Reportable Account under this section shall be treated as a U.S. 

Reportable Account in all subsequent years, unless the Account Holder 

ceases to be a Specified U.S. Person. 

D. Enhanced Review Procedures for Preexisting Individual Accounts With 

a Balance or Value That Exceeds $1,000,000 as of June 30, 2014, or December 

31 of2015 or Any Subseguent Year ("High Value Accounts"). 

1. Electronic Record Search. The Reporting French Financial 

Institution must review electronically searchable data maintained by the 

Reporting French Financial Institution for any of the U.S. indicia described 

in subparagraph B(1) ofthis section. 

2. Paper Record Search. If the Reporting French Financial 

Institution's electronically searchable databases include fields for, and 

capture all of the information described in, subparagraph D(3) of this 

section, then no further paper record search is required. If the electronic 

databases do not capture all of this information, then with respect to a High 

Value Account, the Reporting French Financial Institution must also review 

the current customer master file and, to the extent not contained in the 

current customer master file, the following documents associated with the 

account and obtained by the Reporting French Financial Institution within 

the last five years for any of the U.S. indicia described in 

subparagraph B( 1) of this section: 
-7-

a) The most recent documentary evidence collected with 

respect to the account; 

b) The most recent account opening contract or documentation; 

c) The most recent documentation obtained by the Reporting 

French Financial Institution pursuant to AML/KYC Procedures or 

for other regulatory purposes; 

d) Any power of attorney or signature authority forms currently 

in effect; and 

e) Any standing instructions to transfer funds currently in 

effect. 

3. Exception Where Databases Contain Sufficient Information. A 

Reporting French Financial Institution is not required to perform the paper 

record search described in subparagraph D(2) of this section if the 

Reporting French Financial Institution's electronically searchable 

information includes the following: 

a) The Account Holder's nationality or residence status; 

b) The Account Holder's residence address and mailing address 

currently on file with the Reporting French Financial Institution; 

c) The Account Holder's telephone number(s) currently on file, 

if any, with the Reporting French Financial Institution; 

d) Whether there are standing instructions to transfer funds in 

the account to another account (including an account at another 

branch of the Reporting French Financial Institution or another 

Financial Institution); 

e) Whether there is a current "in-care-of' address or "hold 

mail" address for the Account Holder; and 

f) Whether there is any power of attorney or signatory authority 

for the account. 
- 8-

4. Relationship Manager Inquiry for Actual Knowledge. In addition 

to the electronic and paper record searches described above, the Reporting 

French Financial Institution must treat as a U.S. Reportable Account any 

High Value Account assigned to a relationship manager (including any 

Financial Accounts aggregated with such High Value Account) if the 

relationship manager has actual knowledge that the Account Holder is a 

Specified U.S. Person. 

5. Effect of Finding U.S. Indicia. 

a) If none ofthe U.S. indicia listed in subparagraph B(l) ofthis 

section are discovered in the enhanced review of High Value 

Accounts described above, and the account is not identified as held 

by a Specified U.S. Person in subparagraph D(4) of this section, 

then no further action is required until there is a change in 

circumstances that results in one or more U.S. indicia being 

associated with the account. 

b) If any of the U.S. indicia listed in subparagraph B(l) of this 

section are discovered in the enhanced review of High Value 

Accounts described above, or if there is a subsequent change in 

circumstances that results in one or more U.S. indicia being 

associated with the account, then the Reporting French Financial 

Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account 

unless it elects to apply subparagraph B(4)" of'this section and one 

of the exceptions in such subparagraph applies with respect to that 

account. 

c) Except for Depository Accounts described in 

subparagraph A(4) of this section, any Preexisting Individual 

Account that has been identified as a U.S. Reportable Account 

under this section shall be treated as a U.S. Reportable Account in 

all subsequent years, unless the Account Holder ceases to· be a 

Specified U.S. Person. 
- 9-

E. Additional Procedures Applicable to High Value Accounts. 

1. If a Preexisting Individual Account is a High Value Account as of 

June 30, 2014, the Reporting French Financial Institution must complete 

the enhanced review procedures described in paragraph D of this section 

with respect to such account by June 30, 2015. If based on this review such 

account is identified as a U.S. Reportable Account on or before 

December 31, 2014, the Reporting French Financial Institution must report 

the required information about such account with respect to 20 14 in the 

first report on the account and on an annual basis thereafter. In the case of 

an account identified as a U.S. Reportable Account after December 31, 

2014, and on or before June 30, 2015, the Reporting French Financial 

Institution is not required to report information about such account with 

respect to 2014, but must report information about the account on an annual 

basis thereafter. 

2. If a Preexisting Individual Account is not a High Value Account as 

of June 30, 2014, but becomes a High Value Account as of the last day of 

2015 or any subsequent calendar year, the Reporting French Financial 

Institution must complete the enhanced review procedures described in 

paragraph D of this section with respect to such account within six months 

after the last day of the calendar year in which the account becomes a High 

Value Account. If based on this review such account is identified as a U.S. 

Reportable Account, the Reporting French Financial Institution must report 

the required information about such account with respect to the year in 

which it is identified as a U.S. Reportable Account and subsequent years on 

an annual basis, unless the Account Holder ceases to be a Specified U.S. 

Person. 

3. Once a Reporting French Financial Institution applies the enhanced 

review procedures described in paragraph D of this section to a High Value 

Account, the Reporting French Financial Institution is not required to reapply such procedures, other than the relationship manager inquiry 

described in subparagraph 0(4) of this section, to the same High Value 

Account in any subsequent year. 
- 10-

4. If there is a change of circumstances with respect to a High Value 

Account that results in one or more U.S. indicia described in subparagraph 

B(1) of this section being associated with the account, then the Reporting 

French Financial Institution must treat the account as a U.~. Reportable 

Account unless it elects to apply subparagraph B(4) of this section and one 

of the exceptions in such subparagraph applies with respect to that account. 

5. A Reporting French Financial Institution must implement 

procedures to ensure that a relationship manager identifies any change in 

circumstances of an account. For example, if a relationship manager is 

notified that the Account Holder has a new mailing address in the United 

States, the Reporting French Financial Institution is required to treat the 

new address as a change in circumstances and, if it elects to apply 

subparagraph B( 4) of this section, is required to obtain the appropriate 

documentation from the Account Holder. 

F. Preexisting Individual Accounts That Have Been Documented for 

Certain Other Purposes. A Reporting French Financial Institution that has 

previously obtained documentation from an Account Holder to establish the 

Account Holder's status as neither a U.S. citizen nor a U.S. resident in order to 

meet its obligations under a qualified intermediary, withholding foreign 

partnership, or withholding foreign trust agreement with the IRS, or to fulfill its 

obligations under chapter 61 of Title 26 of the United States Code, is not required 

to perform the procedures described in subparagraph B(l) of this section with 

respect to Lower Value Accounts or subparagraphs D(1) through D(3) of this 

section with respect to High Value Accounts. 

III. New Individual Accounts. The following rules and procedures apply for purposes 

of identifying U.S. Reportable Accounts among Financial Accounts held by individuals 

and opened on or after July 1, 2014 ("New Individual Accounts"). 

A. Accounts Not Reguired to Be Reviewed, Identified, or Reported. Unless 

the Reporting French Financial Institution elects otherwise, either with respect to 

all New Individual Accounts or, separately, with respect to any clearly identified 

group of such accounts, where the implementing rules in France provide for such 

an election, the following New Individual Accounts are not required to be 

reviewed, identified, or reported as U.S. Reportable Accounts: 

1. A Depository Account unless the account balance exceeds $50,000 

at the end of any calendar year or other appropriate reporting period. 
- 11-

2. A Cash Value Insurance Contract unless the Cash Value exceeds 

$50,000 at the end of any calendar year or other appropriate reporting 

period. 

B. Other New Individual Accounts. With respect to New Individual 

Accounts not described in paragraph A of this section, upon account opening (or 

within 90 days after the end of the calendar year in which the account ceases to be 

described in paragraph A of this section), the Reporting French Financial 

Institution must obtain a self-certification, which may be part of the account 

opening documentation, that allows the Reporting French Financial Institution to 

determine whether the Account Holder is resident in the United States for tax 

purposes (for this purpose, a U.S. citizen is considered to be resident in the United 

States for tax purposes, even if the Account Holder is also a tax resident of another 

jurisdiction) and confirm the reasonableness of such self-certification based on the 

information obtained by the Reporting French Financial Institution in connection 

with the opening of the account, including any documentation collected pursuant 

to AML/KYC Procedures. 

1. If the self-certification establishes that the Account Holder is 

resident in the United States for tax purposes, the Reporting French 

Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account 

and obtain a self-certification that includes the Account Holder's U.S. TIN 

(which may be an IRS Form W-9 or other similar agreed form). 

2. If there is a change of circumstances with respect to a New 

Individual Account that causes the Reporting French Financial Institution 

to know, or have reason to know, that the original self-certification is 

incorrect or unreliable, the Reporting French Financial Institution cannot 

rely on the original self-certification and must obtain a valid selfcertification that establishes whether the Account Holder is a U.S. citizen or 

resident for U.S. tax purposes. Ifthe Reporting French Financial Institution 

is unable to obtain a valid self-certification, the Reporting French Financial 

Institution must treat the account as a U.S. Reportable Account. 
- 12-

IV. Preexisting Entity Accounts. The following rules and procedures apply for 

purposes of identifying U.S. Reportable Accounts and accounts held by Nonparticipating 

Financial Institutions among Preexisting Accounts held by Entities ("Preexisting Entity 

Accounts"). 

A. Entity Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified or Reported. 

Unless the Reporting French Financial Institution elects otherwise, either with 

respect to all Preexisting Entity Accounts or, separately, with respe~t to any clearly 

identified group of such accounts, where the implementing rules in France provide 

for such an election, a Preexisting Entity Account with an account balance or value 

that does not exceed $250,000 as of June 30, 2014, is not required to be reviewed, 

identified, or reported as a U.S. Reportable Account until the account balance or 

value exceeds $1,000,000. 

B. Entity Accounts Subject to Review. A Preexisting Entity Account that has 

an account balance or value that exceeds $250,000 as of June 30, 2014, and a 

Preexisting Entity Account that does not exceed $250,000 as of June 30, 2014, but 

the account balance or value of which exceeds $1,000,000 as of the last day of 

2015 or any subsequent calendar year, must be reviewed in accordance with the 

procedures set forth in paragraph D of this section. 

C. Entity Accounts With Respect to Which Reporting Is Required. With 

respect to Preexisting Entity Accounts described in paragraph B of this section, 

only accounts that are held by one or more Entities that are Specified U.S. Persons, 

or by Passive NFFEs with one or more Controlling Persons who are U.S. citizens 

or residents, shall be treated as U.S. Reportable Accounts. In addition, accounts 

held by Nonparticipating Financial Institutions shall be treated as accounts for 

which aggregate payments as described in subparagraph 1 (b) of Article 4 of the 

Agreement are reported to the French Competent Authority. 

D. Review Procedures for Identifying Entity Accounts With Respect to 

Which Reporting Is Required. For Preexisting Entity Accounts described in 

paragraph B of this section, the Reporting French Financial Institution must apply 

the following review procedures to determine whether the account is held by one 

or more Specified U.S. Persons, by Passive NFFEs with one or more Controlling 

Persons who are U.S. citizens or residents, or by Nonparticipating Financial 

Institutions: 
- 13-

1. Determine Whether the Entity Is a Specified U.S. Person. 

a) Review information maintained for regulatory or customer 

relationship purposes (including information collected pursuant to 

AML/KYC Procedures) to determine whether the information 

indicates that the Account Holder is a U.S. Person. For this purpose, 

information indicating that the Account Holder is a U.S. Person 

includes a U.S. place of incorporation or organization, or a U.S. 

address. 

b) If the information indicates that the Account Holder is a U.S. 

Person, the Reporting French Financial Institution must treat the 

account as a U.S. Reportable Account unless it obtains a selfcertification from the Account Holder (which may be on an IRS 

Form W-8 or W-9, or a similar agreed form), or reasonably 

determines based on information in its possession or that is publicly 

available, that the Account Holder is not a Specified U.S. Person. 

2. Determine Whether a Non-U.S. Entity Is a Financial Institution. 

a) Review information maintained for regulatory or customer 

relationship purposes (including information collected pursuant to 

AML/KYC Procedures) to determine whether the information 

indicates that the Account Holder is a Financial Institution. 

b) If the information indicates that the Account Holder is a 

Financial Institution, or the Reporting French Financial Institution 

verifies the Account Holder's Global Intermediary Identification 

Number on the published IRS FFI list, then the account is not a U.S. 

Reportable Account. 
- 14-

3. Determine Whether a Financial Institution Is a 

Nonparticipating Financial Institution Payments to Which Are Subject 

to Aggregate Reporting Under Subparagraph l(b) of Article 4 of the 

Agreement. 

a) Subject to subparagraph D(3)(b) ofthis section, a Reporting 

French Financial Institution may determine that the Account Holder 

is a French Financial Institution or other Partner Jurisdiction 

Financial Institution if the Reporting French Financial Institution 

reasonably determines that the Account Holder has such status on 

the basis of the Account Holder's Global Intermediary Identification 

Number on the published IRS FFI list or other information that is 

publicly available or in the possession of the Reporting French 

Financial Institution, as applicable. In such case, no further review, 

identification, or reporting is required with respect to the account. 

b) If the Account Holder is a French Financial Institution or 

other Partner Jurisdiction Financial Institution treated by the IRS as 

a Nonparticipating Financial Institution, then the account is not a 

U.S. Reportable Account, but payments to the Account Holder must 

be reported as contemplated in subparagraph 1 (b) of Article 4 of the 

Agreement. 

c) If the Account Holder is not a French Financial Institution or 

other Partner Jurisdiction Financial Institution, then the Reporting 

French Financial Institution must treat the Account Holder as a 

Nonparticipating Financial Institution payments to which are 

reportable under subparagraph 1 (b) of Article 4 of the Agreement, 

unless the Reporting French Financial Institution: 

(1) Obtains a self-certification (which may be on an IRS 

Form W-8 or similar agreed form) from the Account Holder 

that it is a certified deemed-compliant FFI, or an exempt 

beneficial owner, as those terms are defined in relevant U.S. 

Treasury Regulations; or 

(2) In the case of a participating FFI or registered 

deemed-compliant FFI, verifies the Account· Holder's 

Global Intermediary Identification Number on the published 

IRS FFI list. 
- 15-

4. Determine Whether an Account Held by an NFFE Is a U.S. 

Reportable Account. With respect to an Account Holder of a Preexisting 

Entity Account that is not identified as either a U.S. Person or a Financial 

Institution, the Reporting French Financial Institution must identify 

(i) whether the Account Holder has Controlling Persons, (ii) whether the 

Account Holder is a Passive NFFE, and (iii) whether any of the Controlling 

Persons of the Account Holder is a U.S. citizen or resident. In making these 

determinations the Reporting French Financial Institution must follow the 

guidance in subparagraphs D(4)(a) through D(4)(d) of this section in the 

order most appropriate under the circumstances. 

a) For purposes of determining the Controlling Persons of an 

Account Holder, a Reporting French Financial Institution may rely 

on information collected and maintained pursuant to AML/KYC 

Procedures. 

b) For purposes of determining whether the Account Holder is a 

Passive NFFE, the Reporting French Financial Institution must 

obtain a self-certification (which may be on an IRS Form W-8 or 

W-9, or on a similar agreed form) from the Account Holder to 

establish its status, unless it has information in its possession or that 

is publicly available, based on which it can reasonably determine 

that the Account Holder is an Active NFFE. 

c) For purposes of determining whether a Controlling Person of 

a Passive NFFE is a U.S. citizen or resident for tax purposes, a 

Reporting French Financial Institution may rely on: 

( 1) Information collected and maintained pursuant to 

AML/KYC Procedures in the case of a Preexisting Entity 

Account held by one or more NFFEs with an account 

balance or value that does not exceed $1,000,000; or 

(2) A self-certification (which may be on an IRS Form 

W-8 or W-9, or on a similar agreed form) from the Account 

Holder or such Controlling Person in · the case of a 

Preexisting Entity Account held by one or more NFFEs with 

an account balance or value that exceeds $1,000,000. 
- 16-

d) If any Controlling Person of a Passive NFFE is a U.S. citizen 

or resident, the account shall be treated as a U.S. Reportable 

Account. 

E. Timing of Review and Additional Procedures Applicable to Preexisting 

Entity Accounts. 

1. Review of Preexisting Entity Accounts with an account balance or 

value that exceeds $250,000 as of June 30, 2014, must be completed by 

June 30, 2016. 

2. Review of Preexisting Entity Accounts with an account balance or 

value that does not exceed $250,000 as of June 30, 2014, but exceeds 

$1,000,000 as of December 31 of 2015 or any subsequent year, must be 

completed within six months after the last day ofthe calendar year in which 

the account balance or value exceeds $1,000,000. 

3. If there is a change of circumstances with respect to a Preexisting 

Entity Account that causes the Reporting French Financial Institution to 

know, or have reason to know, that the self-certification or other 

documentation associated with an account is incorrect or unreliable, the 

Reporting French Financial Institution must redetermine the status of the 

account in accordance with the procedures set forth in paragraph D of this 

section. 

V. New Entity Accounts. The following rules and procedures apply for purposes of 

identifying U.S. Reportable Accounts and accounts held by Nonparticipating Financial 

Institutions among Financial Accounts held by Entities and opened on or after July 1, 2014 

("New Entity Accounts"). 

A. Entity Accounts Not Required to Be Reviewed, Identified or Reported. 

Unless the Reporting French Financial Institution elects otherwise, either with 

respect to all New Entity Accounts or, separately, with respect to any clearly 

identified group of such accounts, where the implementing rules in France provide 

for such election, a credit card account or a revolving credit facility treated as a 

New Entity Account is not required to be reviewed, identified, or reported, 

provided that the Reporting French Financial Institution maintaining such account 

implements policies and procedures to prevent an account balance owed to the 

Account Holder that exceeds $50,000. 
- 17-

B. Other New Entity Accounts. With respect to New Entity Accounts not 

described in paragraph A of this section, the Reporting French Financial Institution 

must determine whether the Account Holder is: (i) a Specified U.S. Person; (ii) a 

French Financial Institution or other Partner Jurisdiction Financial Institution; 

(iii) a participating FFI, a deemed-compliant FFI, or an exempt beneficial owner, 

as those terms are defined in relevant U.S. Treasury Regulations; or (iv) an Active 

NFFE or Passive NFFE. 

1. Subject to subparagraph B(2) of this section, a Reporting French 

Financial Institution may determine that the Account Holder is an Active 

NFFE, a French Financial Institution, or other Partner Jurisdiction 

Financial Institution if the Reporting French Financial Institution 

reasonably determines that the Account Holder has such status on the basis 

of the Account Holder's Global Intermediary Identification Number or 

other information that is publicly available or in the possession of the 

Reporting French Financial Institution, as applicable. 

2. If the Account Holder is a French Financial Institution or other 

Partner Jurisdiction Financial Institution treated by the IRS as a 

Nonparticipating Financial Institution, then the account is not a U.S. 

Reportable Account, but payments to the Account Holder must be reported 

as contemplated in subparagraph 1 (b) of Article 4 of the Agreement. 

3. In all other cases, a Reporting French Financial Institution must 

obtain a self-certification from the Account Holder to establish the Account 

Holder's status. Based on the self-certification, the following rules apply: 

a) If the Account Holder is a Specified U.S. Person, the 

Reporting French Financial Institution must treat the account as a 

U.S. Reportable Account. 

b) If the Account Holder is a Passive NFFE, the Reporting 

French Financial Institution must identify the Controlling Persons 

as determined under AML/KYC Procedures, and must determine 

whether any such person is a U.S. citizen or resident on the basis of 

a self-certification from the Account Holder or such person. If any 

such person is a U.S. citizen or resident, the Reporting French 

Financial Institution must treat the account as a U.S. Reportable 

Account. 
- 18-

c) If the Account Holder is: (i) a U.S. Person that is not a 

Specified U.S. Person; (ii) subject to subparagraph B(3)(d) of this 

section, a French Financial Institution or other Partner Jurisdiction 

Financial Institution; (iii) a participating FFI, a deemed-compliant 

FFI, or an exempt beneficial owner, as those terms are defined in 

relevant U.S. Treasury Regulations; (iv) an Active NFFE; or (v) a 

Passive NFFE none of the Controlling Persons of which is a U.S. 

citizen or resident, then the account is not a U.S. Reportable 

Account, and no reporting is required with respect to the account. 

d) If the Account Holder is a Nonparticipating Financial 

Institution (including a French Financial Institution or other Partner 

Jurisdiction Financial Institution treated by the IRS as a 

Nonparticipating Financial Institution), then the account is not a 

U.S. Reportable Account, but payments to the Account Holder must 

be reported as contemplated in subparagraph 1(b) of Article 4 of the 

Agreement. 

VI. Special Rules and Definitions. The following additional rules and definitions 

apply in implementing the due diligence procedures described above: 

A. Reliance on Self-Certifications and Documentary Evidence. A Reporting 

French Financial Institution may not rely on a self-certification or documentary 

evidence if the Reporting French Financial Institution knows or has reason to 

know that the self-certification or documentary evidence is incorrect or unreliable. 

B. Definitions. The following definitions apply for purposes ofthis Annex I. 

1. AMLIKYC Procedures. "AML/KYC Procedures" means the customer 

due diligence procedures of a Reporting French Financial Institution 

pursuant to the anti-money laundering or similar requirements of 

France to which such Reporting French Financial Institution is subject. 

2. NFFE. An "NFFE" means any Non-U.S. Entity that is not an FFI as 

defined in relevant U.S. Treasury Regulations or is an Entity described 

in subparagraph B(4)G) of this section, and also includes any Non-U.S. 

Entity that is established in France or another Partner Jurisdiction and 

that is not a Financial Institution. 
- 19-

3. Passive NFFE. A "Passive NFFE" means any NFFE that is not (i) an 

Active NFFE, or (ii) a withholding foreign partnership or withholding 

foreign trust pursuant to relevant U.S. Treasury Regulations. 

4. Active NFFE. An "Active NFFE" means any NFFE that meets any of 

the following criteria: 

a) Less than 50 percent of the NFFE's gross income for the 

preceding calendar year or other appropriate reporting period is 

passive income and less than 50 percent of the assets held by the 

NFFE during the preceding calendar year or other appropriate 

reporting period are assets that produce or are held for the 

production of passive income; 

b) The stock of the NFFE is regularly traded on an established 

securities market or the NFFE is a Related Entity of an Entity 

the stock of which is regularly traded on an established 

securities market; 

c) The NFFE is organized in a U.S. Territory and all of the owners 

ofthe payee are bona fide residents of that U.S. Territory; 

d) The NFFE is a government (other than the U.S. government), a 

political subdivision of such government (which, for the 

avoidance of doubt, includes a state, province, county, or 

municipality), or a public body performing a function of such 

government or a political subdivision thereof, a government of a 

U.S. Territory, an international organization, a non-U.S. central 

bank of issue, or an Entity wholly owned by one or more of the 

foregoing; 

e) Substantially all of the activities of the NFFE consist of holding 

(in whole or in part) the outstanding stock of, or providing 

financing and services to, one or more subsidiaries that engage 

in trades or businesses other than the business of a Financial 

Institution, except that an NFFE shall not qualify for this status 

if the NFFE functions (or holds itself out) as an investment 

fund, such as a private equity fund, venture capital fund, 

leveraged buyout fund, or any investment vehicle whose 

purpose is to acquire or fund companies and then hold interests 

in those companies as capital assets for investment purposes; 
-20-

f) The NFFE is not yet operating a business and has no prior 

operating history, but is investing capital into asse~s with the 

intent to operate a business other than that of a Financial 

Institution, provided that the NFFE shall not qualify for this 

exception after the date that is 24 months after the date of the 

initial organization of the NFFE; 

g) The NFFE was not a Financial Institution in the past five years, 

and is in the process of liquidating its assets or is reorganizing 

with the intent to continue or recommence operations in a 

business other than that of a Financial Institution; 

h) The NFFE primarily engages in financing and hedging 

transactions with, or for, Related Entities that are not Financial 

Institutions, and does not provide financing or hedging services 

to any Entity that is not a Related Entity, provided that the 

group of any such Related Entities is primarily engaged in a 

business other than that of a Financial Institution; 

i) The NFFE is an "excepted NFFE" as described in relevant U.S. 

Treasury Regulations; or 

j) The NFFE meets all ofthe following requirements: 

i. It is established and operated in its jurisdiction of 

residence exclusively for religious, charitable, scientific, 

artistic, cultural, athletic, or educational purposes; or it is 

established and operated in its jurisdiction of residence 

and it is a professional organization, business league, 

chamber of commerce, labor organization, agricultural or 

horticultural organization, civic league or an organization 

operated exclusively for the promotion of social welfare; 

ii. It is exempt from income tax in its jurisdiction of 

residence; 

iii. It has no shareholders or members who have a proprietary 

or beneficial interest in its income or assets; 
- 21 -

iv. The applicable laws . of the NFFE's jurisdiction of 

residence or the NFFE' s formation documents do not 

permit any income or assets of the NFFE to be distributed 

to, or applied for the benefit of, a private person or noncharitable Entity other than pursuant to the conduct of the 

NFFE's charitable activities, or as payment of reasonable 

compensation for services rendered, or as payment 

representing the fair market value of property which the 

NFFE has purchased; and 

v. The applicable laws of the NFFE's jurisdiction of 

residence or the NFFE' s formation documents require that, 

upon the NFFE's liquidation or dissolution, all of its assets 

be distributed to a governmental entity or other non-profit 

organization, or escheat to the government of the NFFE' s 

jurisdiction of residence or any political subdivision 

thereof. 

5. Preexisting Account. A "Preexisting Account" means a Financial 

Account maintained by a Reporting Financial Institution as of June 30, 

2014. 

C. Account Balance Aggregation and Currency Translation Rules. 

1. Aggregation of Individual Accounts. For purposes of determining 

the aggregate balance or value of Financial Accounts held by an individual, 

a Reporting French Financial Institution is required to aggregate all 

Financial Accounts maintained by the Reporting French F:inancial 

Institution, or by a Related Entity, but only to the extent that the Reporting 

French Financial Institution's computerized systems link the Financial 

Accounts by reference to a data element such as client number or taxpayer 

identification number, and allow account balances or values to be 

aggregated. Each holder of a jointly held Financial Account shall be 

attributed the entire balance or value of the jointly held Financial Account 

for purposes of applying the aggregation requirements described in this 

paragraph 1. 
-22-

2. Aggregation of Entity Accounts. For purposes of determining the 

aggregate balance or value of Financial Accounts held by an Entity, a 

Reporting French Financial Institution is required to take into account all 

Financial Accounts that are maintained by the Reporting French Financial 

Institution, or by a Related Entity, but only to the extent that the Reporting 

French Financial Institution's computerized systems link the Financial 

Accounts by reference to a data element such as client number or taxpayer 

identification number, and allow account balances or values to be 

aggregated. 

3. Special Aggregation Rule Applicable to Relationship Managers. 

For purposes of determining the aggregate balance or value of Financial 

Accounts held by a person to determine whether a Financial Account is a 

High Value Account, a Reporting French Financial Institution is also 

required, in the case of any Financial Accounts that a relationship manager 

knows, or has reason to know, are directly or indirectly owned, controlled, 

or established (other than in a fiduciary capacity) by the same person, to 

aggregate all such accounts. 

4. Currency Translation Rule. For purposes of determining the 

balance or value of Financial Accounts denominated in a currency other 

than the U.S. dollar, a Reporting French Financial Institution must convert 

the U.S. dollar threshold amounts described in this Annex I into such 

currency using a published spot rate determined as of the last day of the 

calendar year preceding the year in which the Reporting French Financial 

Institution is determining the balance or value. 

D. Documentary Evidence. For purposes of this Annex I, acceptable 

documentary evidence includes any of the following: 

1. A certificate of residence issued by an authorized government body 

(for example, a government or agency thereof, or a municipality) of the 

jurisdiction in which the payee claims to be a resident. 

2. With respect to an individual, any valid identification issued by an 

authorized government body (for example, a government or agency thereof, 

or a municipality), that includes the individual's name and is typically used 

for identification purposes. 
- 23-

3. With respect to an Entity, any official documentation issued by an 

authorized government body (for example, a government or agency thereof, 

or a municipality) that includes the name of the Entity and either the 

address of its principal office in the jurisdiction (or U.S. Territory) in which 

it claims to be a resident or the jurisdiction (or U.S. Territory) in which the 

Entity was incorporated or organized. 

4. With respect to a Financial Account maintained in a jurisdiction 

with anti-money laundering rules that have been approved by the IRS in 

connection with a Ql agreement (as described in relevant U.S. Treasury 

Regulations), any of the documents, other than a Form W-8 or W-9, 

referenced in the jurisdiction's attachment to the QI agreement for 

identifying individuals or Entities. 

5. Any financial statement, third-party credit report, bankruptcy filing, 

or U.S. Securities and Exchange Commission report. 

E. Alternative Procedures for Financial Accounts Held by Individual 

Beneficiaries of a Cash Value Insurance Contract. A Reporting French 

Financial Institution may presume that an individual beneficiary (other than the 

owner) of a Cash Value Insurance Contract receiving a death benefit is not a 

Specified U.S. Person and may treat such Financial Account as other than a U.S. 

Reportable Account unless the Reporting French Financial Institution has actual 

knowledge, or reason to know, that the beneficiary is a Specified U.S. Person. A 

Reporting French Financial Institution has reason to know that a beneficiary of a 

Cash Value Insurance Contract is a Specified U.S. Person if the information 

collected by the Reporting French Financial Institution and associated with the 

beneficiary contains U.S. indicia as described in subparagraph (B)( I) of section II 

of this Annex I. If a Reporting French Financial Institution has actual knowledge, 

or reason to know, that the beneficiary is a Specified U.S. Person, the Reporting 

French Financial Institution must follow the procedures in subparagraph B(3) of 

section II of this Annex I. 

F. Reliance on Third Parties. Regardless of whether an election is made 

under paragraph C of section I of this Annex I, France may permit Reporting 

French Financial Institutions to rely on due diligence procedures performed by 

third parties, to the extent provided in relevant U.S. Treasury Regulations. 
ANNEX II 

NON-REPORTING FRENCH FINANCIAL INSTITUTIONS 

AND PRODUCTS 

The following Entities are treated as exempt beneficial owners or deemed-compliant FFis, 

as the case may be, and the following accounts are excluded from the definition of 

Financial Accounts. 

I. Exempt Beneficial Owners. The following Entities are treated as Non-Reporting 

French Financial Institutions and as exempt beneficial owners for purposes of sections 

1471 and 1472 of the U.S. Internal Revenue Code: 

A. Governmental Entities 

The French Government, any local or territorial authority thereof and any wholly 

owned agency or instrumentality of any one or more of the foregoing. 

B. Central Bank 

The French Central Bank and any of its wholly owned subsidiaries 

C. International Organizations 

Any intergovernmental (including a supranational organization) recognized in 

reference to French statute or regulation or that has an international headquarters 

agreement with France. 

D. Retirement Funds 

Caisses de retraites. 

E. Other Entities 

Caisses de conges payes. 
- 2-

II. Deemed-Compliant Financial Institutions. The following Financial Institutions 

are Non-Reporting French Financial Institutions that are treated as deemed-compliant FFis 

for purposes of section 14 71 of the U.S. Internal Revenue Code. In addition, paragraph C 

of this section provides special rules applicable to an Investment Entity. 

A. Financial Institutions with a Local Client Base 

A French Financial Institution that meets all of the following requirements: 

1. The Financial Institution must be licensed and regulated as a financial 

institution under the laws of France; 

2. The Financial Institution must have no fixed place of business outside 

France. For this purpose, a fixed place of business does not include a 

location that is not advertised to the public and from which the Financial 

Institution performs solely administrative support functions; 

3. The Financial Institution must not solicit customers or Account Holders 

outside France. For this purpose, a Financial Institution shall not be 

considered to have solicited customers or Account Holders outside of 

France merely because the Financial Institution (a) operates a website, 

provided that the website does not specifically indicate that the Financial 

Institution provides Financial Accounts or services to non-residents, and 

does not otherwise target or solicit U.S. customers or Account Holders, or 

(b) advertises in print media or on a radio or television station that is 

distributed or aired primarily within France but is also incidentally 

distributed or aired in other countries, provided that the advertisement does 

not specifically indicate that the Financial Institution provides Financial 

Accounts or services to non-residents, and does not otherwise target or 

solicit U.S. customers or Account Holders; 

4. The Financial Institution must be required under the tax laws of France 

to identify resident Account Holders for purposes of either information 

reporting or withholding of tax with respect to Financial Accounts held by 

residents of France or for purposes of satisfying France's AML due 

diligence requirements; 

5. At least 98 percent of the Financial Accounts by value maintained by the 

Financial Institution must be held by residents (including residents that are 

Entities) of France or another Member State of the European Union; 
- 3-

6. Subject to subparagraph 7, below, beginning on or before July 1, 2014, 

the Financial Institution must have policies and procedures, consistent with 

those set forth in Annex I, to prevent the Financial Institution from 

providing a Financial Account to any Nonparticipating Financial 

Institution and to monitor whether the Financial Institution opens or 

maintains a Financial Account for (i) any Specified U.S. Person who is not 

a resident of France (including a U.S. Person that was a resident of France 

when the Financial Account was opened but subsequently ceases to be a 

resident of France), or (ii) any Passive NFFE with Controlling Persons who 

are U.S. citizens who are not residents of France or U.S. residents; 

7. Beginning on or before July 1, 2014, such policies and procedures must 

provide that if any Financial Account held by a person described in 

subparagraph 6 is identified, the Financial Institution must report such 

Financial Account as would be required if the Financial Institution were a 

Reporting French Financial Institution (including by following the 

applicable registration requirements on the IRS FATCA registration 

website) or close such Financial Account; 

8. With respect to a Preexisting Account held by an individual who is not a 

resident of France or by an Entity, the Financial Institution must review 

those Preexisting Accounts in accordance with the procedures set forth in 

Annex I applicable to Preexisting Accounts to identify any U.S. Reportable 

Account or Financial Account held by a Nonparticipating Financial 

Institution, and must report such Financial Account as would be required if 

the Financial Institution were a Reporting French Financial Institution 

(including by following the applicable registration requirements on the IRS 

FA TCA registration website) or close such Financial Account; 

9. Each Related Entity of the Financial Institution that is a Financial 

Institution must be incorporated or organized in France and, with the 

exception of any Related Entity that is a retirement fund described in 

paragraph D of section I of this Annex II, must meet the requirements set 

forth in this paragraph A; and 

10. The Financial Institution must not have policies or practices that 

discriminate against opening or maintaining Financial Accounts for 

individuals who are Specified U.S. Persons and who are residents of 

France. 
-4-

B. Certain Collective Investment Vehicles 

An Investment Entity established in France that is regulated as a collective 

investment vehicle, as well as the "societes de credit foncier" and the 

"societes de financement de l 'habitat," provided that all of the interests in 

the collective investment vehicle (including debt interests in excess of 

$50,000) are held by or through one or more exempt beneficial owners, 

Active NFFEs described in subparagraph B(4) of section VI of Annex I, 

U.S. Persons that are not Specified U.S. Persons, or Financial Institutions 

that are not Nonparticipating Financial Institutions. 

C. Specific Rules 

The following rules apply to an Investment Entity: 

1. With respect to interests in an Investment Entity that is a 

collective investment vehicle described in paragraph B of this 

section, the reporting obligations of any Investment Entity (other 

than a Financial Institution through which interests in the collective 

investment vehicle are held) shall be deemed fulfilled. 

2. With respect to interests in: 

(i) an Investment Entity established in a Partner 

Jurisdiction that is regulated as a collective 

investment vehicle, all of the interests in which 

(including debt interests in excess of $50,000) are 

held by or through one or more exempt beneficial 

owners, Active NFFEs described in subparagraph 

B(4) of section VI of Annex I, U.S. Persons that are 

not Specified U.S. Persons, or Financial Institutions 

that are not Nonparticipating Financial Institutions, 

or 

(ii) an Investment Entity that is a qualified collective 

investment vehicle under relevant U.S. Treasury 

Regulations, 
- 5-

the reporting obligations of any Investment Entity that is a 

French Financial Institution (other than a Financial 

Institution through which interests in the collective 

investment vehicle are held) shall be deemed fulfilled. 

3. With respect to interests in an Investment Entity established in 

France that is not described in paragraph B or subparagraph C(2) of 

this section, consistent with paragraph 3 of Article 5 of the 

Agreement, the reporting obligations of all other Investment 

Entities with respect to such interests shall be deemed fulfilled if the 

information required to be reported by the first-mentioned 

Investment Entity pursuant to the Agreement with respect to such 

interests is reported by such Investment Entity or another person. 

D. FCPE and SICA VAS Collective Investment Vehicles 

An Investment Entity the sole purpose of which is to invest funds 

established under employee savings accounts described in subparagraph B 

of section III of this Annex II. 

Ill. Accounts Excluded from Financial Accounts. The following accounts and 

products established in France and maintained by a French Financial Institution are 

excluded from the definition of Financial Accounts and therefore are not treated as U.S. 

Reportable Accounts: 

A. Certain Retirement Accounts or Products 

Products called« Article 82 », « Article 83 », « Madelin, "Madelin 

agricole", "Perp, Pere and Prefon" 

Products called « Article 39 » 

B. Certain Other Tax-Favored Accounts or Products 

Regulated savings accounts 

Livret A and Livret Bleu 

Livret de Developpement Durable 

Livret d'Epargne Populaire 

Livret Jeune 

Plan d'Epargne Logement and Compte d'Epargne Logement 

Plan d' epargne populaire I PEP 
-6-

Employee savings accounts 

Accords de participation 

Plan d'epargne d'entreprise I PEE and Plan d'epargne 

interentreprises I PEl 

Plan d'epargne pour Ia retraite collectif I PERCO and Plan 

d'epargne pour Ia retraite collectifinterentreprises I PERCOI 

Compte courant bloque 
ACCORD 

ENTRE 

LE GOUVERNEMENT DES ETATS-UNIS D' AMERIQUE 

ET 

LE GOUVERNEMENT DE LA REPUBLIQUE FRAN<:AISE 

EN VUE D' AMELIORER LE RESPECT DES OBLIGATIONS 

FISCALES A L'ECHELLE INTERNATIONALE 

ET DE METTRE EN <EUVRE LA LOI RELATIVE AU 

RESPECT DES OBLIGATIONS FISCALES CONCERNANT 

LESCOMPTESETRANGERS 

(DITE « LOI FATCA ))) 
2 

Considerant que le Gouvemement des Etats-Unis d' Amerique et le Gouvemement de Ia 

Republique fran9aise (ci-apres denommes separement «Partie)) et collectivement « les 

Parties ))) entretiennent de longue date une relation etroite concernant !'assistance 

mutuelle en matiere fiscale et desirent conclure un accord afin d'ameliorer le respect des 

obligations fiscales a l'echelle intemationale en approfondissant cette relation ; 

Considerant que l'article 27 de Ia Convention entre le Gouvemement de Ia Republique 

fran9aise et le Gouvemement des Etats-Unis d' Amerique en vue d'eviter les doubles 

impositions et de prevenir l'evasion et Ia fraude fiscales en matiere d'impots sur le revenu 

et sur Ia fortune signee a Paris le 31 aout 1994 et modifiee par les avenants du 8 decembre 

2004 signe a Washington et du 13 janvier 2009 signe a Paris ( ci-apres denommee « Ia 

Convention ))) autorise des echanges de renseignements a des fins fiscales, y compris de 

maniere automatique ; 

Considerant que les Etats-Unis d' Amerique ont adopte des dispositions communement 

appelees Foreign Account Tax Compliance Act (« FATCA ))), lesquelles instaurent un 

regime declaratif pour les institutions financieres a I' egard de certains comptes ; 

Considerant que le Gouvemement de Ia Republique fran9aise soutient l'objectif 

strategique fondamental de Ia loi FATCA, c'est-a-dire !'amelioration du respect des 

obligations fiscales ; 

Considerant que Ia loi FATCA a souleve uncertain nombre de questions, notamment le 

fait que les institutions financieres fran9aises peuvent ne pas etre en mesure de se 

conformer a certains aspects de Ia loi FATCA en raison d' obstacles juri diques nationaux ; 

Considerant que le Gouvemement des Etats-Unis d' Amerique recueille des 

renseignements sur certains comptes de residents de France aupres des institutions 

financieres americaines et est determine a echanger ces renseignements avec le 

Gouvemement de Ia Republique fran9aise et a atteindre des niveaux equivalents 

d'echanges ; 

Considerant que les Parties sont determinees a travailler de concert sur le long terme en 

vue d'aboutir a des regles communes de declaration et des normes de diligence 

raisonnable pour les institutions financieres ; 

Considerant que le Gouvemement des Etats-Unis d' Amerique reconnait Ia necessite de 

coordonner les obligations declaratives liees a Ia loi FATCA et les autres obligations 

americaines de declaration fiscale auxquelles sont soumises les institutions financieres 

fran9aises afin d'eviter les doubles declarations; 
3 

Considerant qu'une approche intergouvernementale concernant Ia mise en reuvre de Ia Ioi 

FATCA permettrait de lever Ies obstacles juridiques et de reduire Ies obligations des 

institutions financieres franc;aises ; 

Considerant que Ies Parties souhaitent conclure un accord afin d'ameliorer Ie respect des 

obligations fiscales a l'echelle internationale et de mettre en reuvre Ia Ioi FATCA sur Ia 

base d'obligations declaratives nationales et d'echanges automatiques reciproques en 

application de Ia Convention sous reserve de Ia confidentialite et des garanties prevues par 

celle-ci, y compris Ies dispositions qui limitent !'utilisation des renseignements echanges 

en vertu de Ia Convention ; 

Les Parties sont convenues des dispositions suivantes : 

ARTICLE ler 

DEFINITIONS 

1. Aux fins du present Accord et de ses Annexes («I' Accord»), Ies termes et 

expressions suivants ont Ie sens defini ci-apres : 

a) Le terme « Etats-Unis » designe Ies Etats-Unis d'Amerique, y compris 

leurs Etats membres et, dans son acception geographique, designe Ie 

territoire terrestre des Etats-Unis d'Amerique, y compris Ies eaux 

interieures et l'espace aerien, Ia mer territoriale et au-dela de celle-ci Ies 

zones maritimes sur Iesquelles, en conformite avec Ie droit international, 

Ies Etats-Unis d'Amerique ont des droits souverains ou une juridiction. 

Toutefois, ce terme ne comprend pas Ies Territoires americains. Toute 

reference a un «Etat» des Etats-Unis comprend Ie District de Columbia. 

b) L' expression « Territoire americain » designe Ies Samoa americaines, Ie 

Commonwealth des Mariannes du Nord, Guam, Ie Commonwealth de 

Porto Rico ou les iles Vierges americaines. 

c) Le terme «IRS» designe !'administration fiscale americaine. 

d) Le terme « France » designe Ia Republique franc;aise et, dans son acception 

geographique, Ies departements europeens et d'outre-mer de Ia Republique 

franc;aise, y compris Ia mer territoriale, et au-dela de celle-ci les zones sur 

Iesquelles, en conformite avec Ie droit international, Ia Republique 

franc;aise a des droits souverains aux fins de !'exploration et de 

!'exploitation des ressources naturelles des fonds marins, de leur sous-sol et 
4 

des eaux surjacentes. 

e) L'expression « Juridiction partenaire » designe un espace juridique dans 

lequel un accord avec les Etats-Unis en vue de faciliter Ia mise en reuvre de 

Ia loi FACTA est en vigueur. A cet effet, l'IRS publie une liste de toutes les 

Juridictions partenaires. 

t) L'expression « Autorite competente » designe : 

(I) dans le cas des Etats-Unis, le Secretaire au Tresor ou son representant, 

(2) dans le cas de Ia France, le Ministre charge des Finances ou son 

representant autorise. 

g) L'expression «Institution financiere » designe un Etablissement gerant 

des depots de titres, un Etablissement de depot, une Entite d'investissement 

ou un Organisme d'assurance particulier. 

h) L'expression « Etablissement gerant des dept)ts de titres » designe toute 

entite dont une part substantielle de l'activite consiste a detenir des actifs 

financiers pour le compte de tiers. La detention d'actifs financiers pour le 

compte de tiers represente une part substantielle de l'activite d'une entite si 

le revenu brut de cette entite attribuable a Ia detention d'actifs financiers et 

aux services financiers connexes est superieur ou egal a 20 % du revenu 

brut de l'entite durant Ia plus courte des deux periodes suivantes : (i) Ia 

peri ode de trois ans qui prend fin le 31 decembre ( ou le demier jour d 'un 

exercice comptable decale) precedant l'annee au cours de laquelle le calcul 

est effectue ou (ii) Ia peri ode ecoulee depuis Ia creation de I' entite. 

i) L'expression « Etablissement de dept)t » designe toute entite qui accepte 

des depots dans le cadre habituel d'une activite bancaire ou liee. 

j) L'expression « Entite d'investissement » designe toute entite qui exerce 

comme activite ( ou est administree par une entite qui exerce comme 

activite) une ou plusieurs des prestations ou operations suivantes au nom ou 

pour le compte d'un client : 

( 1) transactions sur les instruments du marc he monetaire (cheques, billets, 

certificats de depot, instruments derives, etc.}, le marc he des changes, les 

instruments ·sur devises, les produits de taux d'interet, les indices, les 

valeurs mobilieres ou les marches a terme de marchandises ; 

(2) gestion individuelle ou collective de portefeuille ; ou 
5 

(3) autres operations d'investissement, d'administration ou de gestion de 

fonds ou d'argent pour lecompte de tiers. 

Le present alinea j) est interprete conformement a Ia definition de 

I' expression « Institution financiere » qui figure dans les Recommandations 

du Groupe d'action financiere (GAFI). 

k) L'expression « Organisme d'assurance particulier » designe tout 

Organisme d'assurance (ou Ia societe holding d'un Organisme d'assurance) 

qui emet un Contrat d'assurance a forte valeur de rachat ou un Contrat de 

rente ou est tenu d'effectuer des versements afferents a ce Contrat. 

I) L'expression «Institution financiere fran~aise » designe (i) toute 

Institution financiere residente de France, a !'exception de toute succursale 

etablie en dehors de France et (ii) toute succursale d'une Institution 

financiere non residente de France si cette succursale est etablie en France. 

m) L'expression «Institution financiere de Ia Juridiction partenaire » 

designe (i) toute Institution financiere etablie dans une Juridiction 

partenaire a I' exception de ses succursales situees en dehors du terri to ire de 

Ia Juridiction partenaire et (ii) toute succursale d'une Institution financiere 

qui n'est pas etablie dans Ia Juridiction partenaire si cette succursale est 

etablie sur le territoire de Ia Juridiction partenaire. 

n) L'expression «Institution financiere declarante » designe une Institution 

financiere declarante fran9aise ou une Institution financiere declarante 

americaine, selon le cas. 

o) L' expression « Institution financiere declarante fran~aise » designe toute 

Institution financiere fran9aise qui n'est pas une Institution financiere non 

declarante fran9aise. 

p) L'expression «Institution financiere declarante americaine » designe (i) 

toute Institution financiere residente des Etats-Unis a !'exclusion de toute 

succursale etablie en dehors des Etats-Unis et (ii) toute succursale d'une 

Institution financiere qui n'est pas residente des Etats-Unis si cette 

succursale est situee aux Etats-Unis, a condition que cette institution ou 

cette succursale controle, per9oive ou conserve un revenu a propos duquel 

des renseignements doivent etre echanges en application de l'alinea b du 

paragraphe 2 de I' article 2 du pn!sent Accord. 
6 

q) L' expression « Institution financiere non declarante fran~aise » designe 

toute Institution financiere fran9aise ou autre entite residente de France 

rnentionnee a I' Annexe II en tant qu'lnstitution financiere non declarante 

fran9aise ou qui rernplit les conditions necessaires pour etre une Institution 

financiere etrangere (IFE) reputee conforrne ou un beneficiaire effectif 

dispense de declaration par Ia reglernentation du Tresor des Etats-Unis en 

vigueur a Ia date de Ia signature du present Accord. 

r) L'expression «Institution financiere non participante » designe une IFE 

non participante au sens de Ia reglernentation edictee par le Tresor des 

Etats-Unis rnais exclut toute Institution financiere fran9aise et toute 

Institution financiere d'une autre Juridiction partenaire, autre qu'une 

Institution financiere consideree cornrne non participante en application de 

l'alinea b du paragraphe 2 de l'article 5 du present Accord ou d'une 

disposition correspondante d'un accord entre les Etats-Unis et une 

Juridiction partenaire. 

s) L'expression «Compte financier» designe un compte aupres d'une 

Institution financiere et cornprend : 

1) dans le cas d'une entite qui constitue une Institution financiere du 

seul fait qu'elle est une Entite d'investissernent, tout titre de 

participation ou de creance (autre que les titres qui font l'objet de 

transactions regulieres sur un rnarche boursier reglernente) depose 

aupres de l'Institution financiere ; 

2) dans le cas d'une Institution financiere non visee au point 1 de 

l'alinea s) du paragraphe 1 du present article, tout titre de 

participation ou de creance (autre que les titres qui font l'objet de 

transactions regulieres sur un rnarche boursier reglernente) depose 

aupres de }'Institution financiere si (i) Ia valeur du titre de 

participation ou de creance est calculee, directernent ou 

indirecternent, principalernent par rapport a des actifs qui donnent 

lieu a des Paiernents de source arnericaine susceptibles de faire 

l'objet d'une retenue a Ia source et si (ii) Ia categorie des titres en 

question a ete creee afin de se soustraire aux declarations prevues 

par le present Accord ; et 
7 

3) tout Contrat d'assurance a forte valeur de rachat et tout Contrat de 

rente etabli ou gere par une Institution financiere autre qu'une rente 

viagere dont l'execution est immediate, qui est incessible et non liee 

a un placement, qui est versee a une personne physique et qui 

correspond a une pension de retraite ou d'invalidite per9ue dans le 

cadre d'un compte, d'un produit ou d'un dispositif exclu de Ia 

definition du Compte financier a I' Annexe II. 

Nonobstant ce qui precede, }'expression« Compte financier» ne comprend 

aucun compte, produit ou dispositif qui est exclu de Ia definition du 

Compte financier a l'Annexe II. Aux fins du present Accord, des titres font 

l'objet de transactions regulieres s'il y a, de fa9on continue, un volume 

significatif de transactions concernant ces titres ; et un marche boursier 

reglemente designe un marche officiellement reconnu et controle par une 

autorite gouvernementale de l'Etat dans lequel il est situe et sur lequel est 

negociee annuellement une valeur significative de titres. Aux fins de 

I' alinea s) du paragraphe 1 du present article, une participation dans une 

Institution financiere ne fait pas l'objet de transactions regulieres, et doit 

etre consideree comme un Compte financier, si le titulaire de cette 

participation (autre qu'une Institution financiere agissant en tant 

qu'intermediaire) est inscrit dans le registre des actionnaires de cette 

Institution financiere. La phrase precedente ne s'applique pas aux 

participations prealablement inscrites sur le registre des actionnaires de 

!'Institution financiere avant le 1er juillet 2014, et eu egard aux 

participations prealablement inscrites sur ce meme registre a partir du 1 er 

juillet 2014, une Institution financiere n'est pas tenue d'appliquer Ia phrase 

precedente avant le 1 er janvier 2016. 

t) L'expression «Compte de depot)) comprend tous les comptes 

commerciaux, les comptes-cheques, d'epargne ou a terme et les comptes 

dont I' existence est attestee par un certificat de depot, un certificat 

d'epargne, un certificat d'investissement, un titre de creance ou un autre 

instrument analogue aupres d'une Institution financiere dans le cadre 

habituel d'une activite bancaire ou liee. Les Comptes de depot 

comprennent egalement les sommes detenues par les Organismes 

d'assurance en vertu d'un contrat de placement garanti ou d'un contrat 

semblable ayant pour objet de verser des interets ou de les porter au credit 

du titulaire. 
8 

u) L'expression «Compte conservateur » designe un compte (a l'exclusion 

d'un Contrat d'assurance ou d'un Contrat de rente) ouvert au benefice 

d'une autre personne et sur lequel figure tout instrument financier ou 

contrat a des fins d'investissement (notamment mais de maniere non 

limitative un titre de societe, une obligation - garantie ou non - ou un 

autre titre de creance, une operation de change ou sur marchandises, un 

contrat d'echange sur risque de credit, un contrat d'echange calcule en 

fonction d'un indice non financier, un contrat notionnel, un Contrat 

d'assurance, un Contrat de rente viagere ou toute option ou autre 

instrument financier derive). 

v) L'expression «Titre de participation» designe, dans le cas ou une societe 

de personnes est une Institution financiere, toute participation au capital ou 

aux benefices de Ia societe de personnes. Dans le cas ou un trust est une 

Institution financiere, un « Titre de participation » est considere detenu par 

toute personne consideree comme le constituant ou le beneficiaire de tout 

ou partie du trust ou par toute autre personne physique exer9ant en demier 

lieu un controle effectif sur le trust. Une Personne americaine determinee 

est consideree comme le beneficiaire d'un trust etranger si cette personne a 

le droit de beneficier, directement ou indirectement (par l'intermediaire 

d'un prete-nom (nominee), par exemple), d'une distribution obligatoire ou 

discretionnaire de Ia part du trust. 

w) L'expression « Contrat d'assurance » designe un contrat (a !'exception 

d'un Contrat de rente) dans lequell'assureur s'engage a verser une somme 

d'argent en cas de realisation d'un risque particulier, notamment un deces, 

une maladie, un accident, une responsabilite civile ou un dommage 

materiel. 

x) L'expression « Contrat de rente» designe un contrat dans lequel 

l'assureur s'engage a effectuer des paiements pendant une certaine duree, 

laquelle est determinee en tout ou partie par !'esperance de vie d'une ou 

plusieurs personnes physiques. Cette expression comprend egalement tout 

contrat considere comme un Contrat de rente par la loi, la reglementation 

ou Ia jurisprudence de Ia juri diction dans laquelle ce contrat a ete etabli, et 

dans lequel l'assureur s'engage a effectuer des paiements durant plusieurs 

annees. 

y) L'expression « Contrat d'assurance a forte valeur de rachat » designe 

un Contrat d'assurance (a l'exclusion d'un contrat de reassurance conclu 

entre deux Organismes d'assurance) dont Ia Valeur de rachat est superieure 

a so ooo $. 
9 

z) L'expression «Valeur de rachat » designe Ia plus elevee des deux sommes 

suivantes: i) Ia somme que le souscripteur du contrat d'assurance est en 

droit de recevoir en cas de rachat ou de fin du contrat ( calculee sans 

deduction des eventuels frais de rachat ou avances); ii) Ia somme que le 

souscripteur du contrat d'assurance peut emprunter en vertu du contrat ou 

eu egard a son objet. Nonobstant ce qui precede, cette expression ne 

cornprend pas une somme due dans le cadre d'un Contrat d'assurance au 

titre : 

1) de l'indemnisation d'un dommage corporel, d'une maladie ou d'une 

perte economique subie lors de Ia realisation d'un risque assure; 

2) d'un remboursement au souscripteur d'une prime payee 

anterieurement dans le cadre d'un Contrat d'assurance (a 

l'exception d'un contrat d'assurance sur Ia vie) en raison de 

l'annulation ou de Ia resiliation du contrat, d'une diminution de 

l 'exposition au risque durant Ia peri ode au cours de laquelle le 

Contrat d'assurance est en vigueur ou resultant d'un nouveau calcul 

de Ia prime rendu necessaire par Ia correction d'une erreur 

d'ecriture ou d'une autre erreur analogue; ou 

3) de Ia participation au resultat due au souscripteur du contrat 

d'assurance en fonction de Ia couverture du risque du contrat ou du 

groupe conceme. 

aa) L'expression «Compte declarable» designe, selon le cas, un Compte 

declarable fran9ais ou un Compte declarable americain. 

ab) L'expression «Compte declarable fran~ais » designe un Compte financier 

aupres d'une Institution financiere declarante americaine qui remplit les 

conditions suivantes: (i) dans le cas d'un Compte de depot, le Titulaire du 

compte est une personne physique qui reside en France et qui per9oit plus 

de 10 $ d'interets sur ce compte chaque annee civile ou (ii) dans le cas d'un 

Compte financier autre qu'un Compte de depot, le Titulaire du compte est 

un resident de France, y compris une entite qui certifie qu'elle est residente 

de France (a des fins fiscales), auquel un revenu de source americaine 

soumis a une obligation de declaration en vertu du chapitre 3 du sous-titre A 

ou du chapitre 61 du sous-titre F de l'Intemal Revenue Code des Etats-Unis 

est verse ou porte a son credit. 
10 

ac) L'expression «Compte declarable americain » designe un Compte 

financier aupres d'une Institution financiere declarante fran9aise detenu par 

une ou plusieurs Personnes americaines determinees ou par une entite non 

americaine dont une ou plusieurs des Personnes detenant le controle sont 

des Personnes americaines determinees. Nonobstant ce qui precede, n'est 

pas considere comme Compte declarable americain tout compte qui ne 

remplit pas les conditions d'un tel compte apres application des diligences 

detinies a I' Annexe I. 

ad) L'expression « Titulaire de compte>> designe Ia personne enregistree ou 

identifiee comme Titulaire d'un Compte financier par }'Institution 

financiere qui tient le compte. Une personne, autre qu'une Institution 

financiere, detenant un Compte financier pour le compte ou le benefice 

d'une autre personne en tant que mandataire, depositaire, prete-nom, 

signataire, conseiller en placement ou intermediaire, n'est pas consideree 

comme detenant le compte aux fins du present Accord, et cette autre 

personne est consideree comme detenant le compte. Aux fins de Ia phrase 

precedente, }'expression «Institution financiere » ne comprend pas une 

Institution financiere creee ou constituee dans un Territoire americain. Dans 

le cas d'un Contrat d'assurance a forte valeur de rachat ou d'un Contrat de 

rente, le Titulaire du compte est toute personne autorisee a tirer parti de Ia 

Valeur de rachat ou a changer le nom du beneficiaire du contrat. Si nul ne 

peut tirer parti de Ia Valeur de rachat ou changer le nom du beneficiaire, les 

Titulaires du Compte sont les personnes designees comme beneficiaires 

dans le contrat et celles qui jouissent d'un droit absolu a des paiements en 

vertu du contrat. A l'echeance d'un Contrat d'assurance a forte valeur de 

rachat ou d'un Contrat de rente, chaque personne qui est en droit de 

percevoir une somme d'argent en vertu du contrat est consideree comme un 

Titulaire de compte. 

ae) L' expression « Personne americaine » designe une personne physique qui 

est un citoyen ou un resident americain, une societe de personnes ou une 

societe creee aux Etats-Unis ou en vertu du droit federal americain ou d'un 

des Etats federes americains, un trust si (i) un tribunal situe aux Etats-Unis 

aurait, seton Ia loi, le pouvoir de rendre des ordonnances ou des jugements 

concernant substantiellement toutes les questions relatives a 

}'administration du trust et si (ii) une ou plusieurs Personnes americaines 

jouissent d'un droit de controle sur toutes les decisions substantielles du 

trust, ou sur Ia succession d'un defunt qui etait citoyen ou resident des 

Etats-Unis. Le present alinea ae du paragraphe 1 doit etre interprete 

conformement a l'Intemal Revenue Code des Etats-Unis. 
11 

at) L' expression « Personne americaine determinee » designe une Personne 

americaine autre que l'une des personnes suivantes : (i) toute societe dont 

les titres font l'objet de transactions regulieres sur un ou plusieurs marches 

boursiers reglementes ; (ii) toute societe qui est membre du meme groupe 

elargi de societes liees, au sens donne a !'expression ((affiliated group » a 

l'article 1471 (e) (2) de l'Intemal Revenue Code des Etats-Unis, qu'une 

societe visee au sous-paragraphe (i) ; (iii) les Etats-Unis ou toute personne 

morale de droit public qui leur est rattachee; (iv) tout Etat des Etats-Unis, 

tout Territoire americain, toute subdivision politique de ceux-ci ou toute 

personne morale de droit public rattachee a l'un ou plusieurs d'entre eux ; 

(v) toute organisation exoneree d'impots en application de l'article 501 (a) 

de l'lntemal Revenue Code des Etats-Unis ou un plan de retraite personnel 

au sens donne a l'expression « individual retirement plan » a l'article 7701 

(a) (37) de l'Intemal Revenue Code des Etats-Unis; (vi) toute banque au 

sens donne au terme «bank» a l'article 581 de l'lntemal Revenue Code des 

Etats-Unis; (vii) tout fonds de placement immobilier au sens donne a 

l'expression «real estate investment trust» a l'article 856 de l'Intemal 

Revenue Code des Etats-Unis; (viii) toute societe d'investissement 

reglementee au sens donne a {'expression ((regulated investment 

company» a l'article 851 de l'Intemal Revenue Code des Etats-Unis ou 

toute entite enregistree aupres de Ia Securities and Exchange Commission 

en application de I' Investment Company Act of 1940 (15 U.S.C. 80a-64); 

(ix) tout fonds collectif de placement au sens donne a {'expression 

«common trust fund» a l'article 584 (a) de l'Intemal Revenue Code des 

Etats-Unis; (x) tout trust exonere d'impot en vertu de l'article 664 (c) de 

l'lntemal Revenue Code des Etats-Unis ou vise a l'alinea 4947 (a) (1) de ce 

meme code ; (xi) tout courtier en valeurs mobilieres, marchandises ou 

instruments financiers derives (y compris les contrats notionnels, les 

contrats a terme et les options) qui est enregistre comme tel en vertu des 

lois des Etats-Unis ou de la legislation de l'un des Etats federes ; (xii) tout 

courtier au sens donne au terme «broker» a l'article 6045 (c) de l'Intemal 

Revenue Code des Etats-Unis; ou (xiii) tout trust exonere d'impot en 

application d'un dispositif vise a l'article 403 (b) ou 457 (b) de l'Intemal 

Revenue Code des Etats-Unis. 

ag) Le terme « Entite » designe une personne morale ou une construction 

juridique, tel qu'un trust. 

ah) L'expression « Entite non americaine » designe une Entite qui n'est pas 

une Personne americaine. 
12 

ai) L'expression «Paiement de source amer1caine susceptible de faire 

l'objet d'une retenue a Ia source» designe le paiement d'interets (y 

compris d'eventuelles primes d'emission), de dividendes, de loyers, de 

salaires, de traitements, de primes, de rentes, d'indemnites, de 

remunerations, d'emoluments et d'autres gains, benefices et revenus fixes 

ou calculables, annuels ou periodiques, lorsque ces paiements sont de 

source americaine. Nonobstant ce qui precede, sont exclus des Paiements de 

source americaine susceptibles de faire l'objet d'une retenue a Ia source les 

paiements qui ne sont pas consideres comme pouvant donner lieu a une 

retenue a Ia source selon Ia reglementation edictee par le Tresor des EtatsUnis. 

aj) Une Entite est une « Entite liee » a une autre Entite si l'une des deux 

Entites controle l'autre ou si ces deux Entites sont placees sous un controle 

conjoint. A ce titre, le controle comprend Ia detention directe ou indirecte 

de plus de 50% des droits de vote ou de Ia valeur d'une Entite. Nonobstant 

ce qui precede, Ia France peut considerer qu'une Entite n'est pas une Entite 

liee a une autre Entite si les deux Entites ne sont pas membres du meme 

groupe elargi de societes liees au sens donne a I' expression « affiliated 

group» a l'article 1471 (e) (2) de l'Intemal Revenue Code des Etats-Unis. 

ak) L'expression « NIF americain » designe un numero d'identification fiscal 

federal americain. 

al) L'expression « NIF fran~ais» designe un numero d'identification fiscal de 

France (c'est-a-dire le numero Siret). 

am) L'expression « Personnes detenant le controle » designe les personnes 

physiques qui exercent un controle sur une Entite. Dans le cas d'un trust, 

cette expression designe le constituant, les administrateurs, Ia personne 

chargee de surveiller l'administrateur le cas echeant, les beneficiaires ou Ia 

categorie de beneficiaires et toute autre personne physique exer9ant en 

demier lieu un controle effectif sur le trust et, dans le cas d'une 

construction juridique qui n'est pas un trust, !'expression designe les 

personnes dont Ia situation est equivalente ou analogue. L'expression 

« Personnes detenant le controle » est interpretee conformement aux 

Recommandations du GAFI. 

2. Tout terme ou expression qui n'est pas defini dans le present Accord a, sauf si le 

contexte exige une interpretation differente ou si les Autorites competentes s'entendent sur 

une signification commune (qui ne contrevient pas au droit national), le sens que lui 

attribue au moment considere Ia legislation de Ia Partie qui applique le present Accord, 
13 

toute definition figurant dans Ia legislation fiscale applicable de cette Partie l'emportant 

sur une definition contenue dans une autre legislation de Ia meme Partie. 

ARTICLE2 

OBLIGATIONS D'OBTENIR ET D'ECHANGER DES RENSEIGNEMENTS 

CONCERNANTLESCOMPTESDECLARABLES 

1. Sous reserve des dispositions de l'article 3 du present Accord, chaque Partie 

obtient les renseignements vises au paragraphe 2 du present article pour tous les Comptes 

declarables et echange chaque annee ces renseignements avec l' autre Partie de maniere 

automatique conformement aux dispositions de I' article 27 de Ia Convention. 

2. Les renseignements qui doivent etre obtenus et echanges soot : 

a) Dans le cas de Ia France, pour chaque Compte declarable americain de 

chaque Institution financiere declarante fran9aise : 

(1) le nom, l'adresse et le NIF americain de chaque Personne americaine 

determinee qui est un Titulaire de ce compte et, dans le cas d'une Entite 

non americaine pour laquelle, apres application des diligences decrites a 

l' Annexe I, il apparait qu'une ou plusieurs Personnes detenant le controle 

soot des Personnes americaines determinees, le nom, l'adresse et le NIF 

americain (le cas echeant) de cette entite et de chacune de ces Personnes 

americaines determinees ; 

(2) le numero de compte (ou son equivalent fonctionnel en l'absence de 

numero de compte) ; 

(3) le nom et le numero d'identification de l'Institution financiere 

declarante fran9aise ; 

(4) le solde ou Ia valeur portee sur lecompte (y compris, dans le cas d'un 

Contrat d'assurance a forte valeur de rachat ou d'un Contrat de rente, Ia 

Valeur de rachat) a Ia fin de l'annee civile consideree ou d'une autre 

periode de reference adequate ou, si le compte a ete clos au cours de 

l'annee en question, immediatement avant Ia cloture; 

(5) dans le cas d'un Compte conservateur: 

(A) le montant brut total des interets, le montant brut total des 

dividendes et le montant brut total des autres revenus produits par 

les actifs detenus sur le compte, verses ou credites sur le compte ( ou 

au titre du compte) au cours de l'annee civile ou d'une autre periode 

de reference adequate ; et 
14 

(B) le produit brut total de Ia vente ou du rachat d'un bien verse ou 

credite sur le compte au cours de l'annee civile ou d'une autre 

peri ode de reference adequate au titre de laquelle 1' Institution 

financiere declarante fran9aise a agi en tant que depositaire, 

courtier, prete-nom ou representant du Titulaire du compte ; 

(6) dans le cas d'un Compte de depot, le montant brut total des interets 

verses ou credites sur le compte au cours de l'annee civile ou d'une autre 

periode de reference adequate ; et 

(7) dans le cas d'un compte qui n'est pas vise aux alineas 2(a)(5) ou 2(a)(6) 

du present article, le montant brut total verse au Titulaire du compte ou 

porte a son credit, au cours de l'annee civile ou d'une autre periode de 

reference adequate, dont l'Institution financiere declarante fran9aise est Ia 

debitrice, y compris le montant total de toutes les sommes remboursees au 

Titulaire au cours de l'annee civile ou d'une autre periode de reference 

adequate. 

b) Dans le cas des Etats-Unis, pour chaque Compte declarable fran9ais de 

chaque Institution financiere declarante americaine : 

1) le nom, l'adresse et, s'agissant d'une entite fran9aise, le NIF 

fran9ais ou, s'agissant d'une personne physique fran9aise, Ia date de 

naissance ( ou le NIF fran9ais si Ia France attribue a ces personnes 

un tel numero) de toute personne qui est un resident de France et 

qui est Titulaire du compte ; 

2) le numero de compte (ou son equivalent fonctionnel en l'absence de 

numero de compte) ; 

3) le nom et le numero d'identification de !'Institution financiere 

declarante americaine ; 

4) le montant brut des interets verses sur un Compte de depot; 

5) le montant brut des dividendes de source americaine verses ou 

credites sur le compte ; et 

6) le montant brut des autres revenus de source americaine verses ou 

credites sur le compte, dans Ia mesure oil ils doivent faire l'objet 

d'une declaration en vertu du chapitre 3 du sous-titre A ou du 

chapitre 61 du sous-titre F de 1 'Internal Revenue Code des EtatsUnis. 
15 

ARTICLE3 

CALENDRIER ET MODALITES DES ECHANGES DE RENSEIGNEMENTS 

1. Aux fins des obligations d'echange prevues a l'article 2 du present Accord, le 

montant et Ia qualification des versements effectues au titre d'un Compte declarable 

americain peuvent etre determines conformement aux principes de Ia legislation fiscale 

fran9aise et le montant et Ia qualification des versements effectues au titre d'un Compte 

declarable fran~is peuvent etre determines conformement aux principes du droit federal 

americain en matiere d'impot sur le revenu. 

2. Aux fins des obligations d'echange prevues a l'article 2 du present Accord, les 

renseignements echanges indiquent Ia monnaie dans laquelle chaque montant conceme est 

libelle. 

3. S'agissant du paragraphe 2 de l'article 2 du present Accord, les renseignements 

doivent etre obtenus et echanges pour 2014 et toutes les annees suivantes, so us reserve des 

exceptions suivantes : 

a) Dans le cas de Ia France: 

( 1) les renseignements a obtenir et a echanger pour 2014 se limitent a ceux 

vises aux points 1 a 4 de l'alinea a du paragraphe 2 de l'article 2 du present 

Accord; 

(2) les renseignements a obtenir et a echanger pour 2015 sont ceux vises 

aux points 1 a 7 de I' alinea a a I' exception du produit brut vise en B du 

point 5 de l'alinea a du paragraphe 2 de I' article 2 du present Accord; et 

(3) les renseignements a obtenir et a echanger pour 2016 et les annees 

suivantes sont ceux vises aux points 1 a 7 de I' alinea a du paragraphe 2 de 

I' article 2 du present Accord ; 

b) Dans le cas des Etats-Unis, les renseignements a obtenir eta echanger pour 

2014 et les annees suivantes sont ceux vises a l'alinea b du paragraphe 2 de 

1' article 2 du present Accord. 

4. Nonobstant le paragraphe 3 du present article, s'agissant d'un Compte declarable 

ouvert aupres d'une Institution financiere declarante au 30 juin 2014, et sous reserve du 

paragraphe 4 de l'article 6 du present Accord, les Parties ne sont pas tenues d'obtenir et 

d'integrer aux informations echangees le NIP fran9ais ou le NIP americain, seton le 

cas, de toute personne concemee, si ce numero d'identification fiscal ne figure pas dans 

les dossiers de }'Institution financiere declarante. Dans ce cas, les Parties obtiennent et 
16 

integrent aux renseignements echanges Ia date de naissance de Ia personne concemee si 

une telle date figure dans les dossiers de l'Institution financiere declarante. 

5. Sous reserve des paragraphes 3 et 4 du present article, les renseignements vises a 

l'article 2 du present Accord sont echanges dans les neufs mois qui suivent Ia fin de 

l'annee civile a laquelle ils se rattachent. 

6. Les Autorites competentes de France et des Etats-Unis concluront un accord dans 

le cadre de Ia procedure prevue a I' article 26 de Ia Convention, accord qui prevoira: 

a) les procedures relatives aux obligations d'echanges automatiques visees a 

I' article 2 du present Accord ; 

b) les regles et les procedures qui pourront etre necessaires a l'application de 

I' article 5 du present Accord ; et 

c) au besoin, des procedures pour I' echange des renseignements declares en 

application de l'alinea b du paragraphe 1 de I' article 4 du present Accord. 

7. To us les renseignements echanges sont soumis aux obligations de confidentialite et 

autres protections prevues par Ia Convention, y compris aux dispositions qui limitent 

l'utilisation des renseignements echanges. 

ARTICLE4 

APPLICATION DE LA LOI FATCA AUX INSTITUTIONS FINANCIERES 

FRAN~AISES 

1. RCgime des Institutions financieres declarantes francaises. Chaque Institution 

financiere declarante fran9aise est consideree comme etant en conformite avec 

l'article 1471 de l'Intemal Revenue Code des Etats-Unis et exoneree de Ia retenue a Ia 

source prevue par cet article si Ia France respecte les obligations prevues aux articles 2 et 3 

du present Accord concernant l'Institution financiere declarante fran9aise en cause et si 

cette demiere : 

a) recense les Comptes declarables americains et foumit chaque annee a 

I' Autorite competente fran9aise les renseignements vises a I' alinea a du 

paragraphe 2 de l'article 2 du present Accord, dans les delais et selon les 

modalites prevus a l'article 3 ; 

b) foumit a I' Autorite competente fran9aise, pour chacune des annees 20 15 et 

2016, le nom de chaque Institution financiere non participante a laquelle 

elle a fait des paiements ainsi que le montant total de ces paiements ; 
17 

c) respecte 1es obligations d'enregistrement applicables figurant sur le site 

internet d'enregistrement de l'IRS consacre a Ia loi FATCA; 

d) preleve 30% sur tout Paiement de source americaine pouvant faire l'objet 

d'une retenue a Ia source, effectue au profit d'une Institution financiere non 

participante, dans Ia mesure oil (i) elle agit en tant qu'intermediaire agree 

(pour }'application de l'article 1441 de l'Internal Revenue Code des EtatsUnis) ayant choisi d'assumer Ia principale responsabilite en matiere de 

retenue a Ia source en application du chapitre 3 du sous-titre A de l'Internal 

Revenue Code des Etats-Unis, (ii) elle est une societe de personnes 

etrangere ayant choisi d'agir a titre de societe de personnes etrangere 

appliquant Ia retenue a Ia source (pour }'application des articles 1441 et 

1471 de l'Internal Revenue Code des Etats-Unis) ou (iii) elle est un trust 

etranger qui a choisi d'agir comme un trust etranger appliquant Ia retenue a 

Ia source (pour l'application des memes articles de l'Internal Revenue 

Code des Etats-Unis); et 

e) dans le cas oil elle n'est pas visee par les conditions prevues a l'alinea d du 

present paragraphe et oil elle effectue au profit d'une Institution financiere 

non participante un Paiement de source americaine pouvant faire l'objet 

d'une retenue a Ia source ou agit en tant qu'intermediaire dans le cadre 

d'un tel paiement, elle fournit a toute personne en amant qui procede 

directement a un tel versement les renseignements necessaires pour que la 

retenue a la source et les declarations concernant ce paiement puissent etre 

effectuees. 

Nonobstant ce qui precede, une Institution financiere declarante fran9aise, dans le cas oil 

les conditions du present paragraphe ne sont pas satisfaites, ne fait pas l'objet d'une 

application de la retenue a Ia source prevue a l'article 1471 de l'Internal Revenue Code 

des Etats-Unis, a mains que cette institution ne soit identifiee par l'IRS comme Institution 

financiere non participante conformement a l'alinea b du paragraphe 2 de l'article 5 du 

present Accord. 

2. Suspension des regles relatives aux comptes de titulaires recalcitrants. Les 

Etats-Unis n'exigent pas d'une Institution financiere declarante fran9aise d'effectuer une 

retenue a la source de l'impot en application des articles 1471 ou 1472 de l'Internal 

Revenue Code des Etats-Unis pour un compte detenu par un titulaire recalcitrant (au sens 

de }'expression «recalcitrant account holder» a l'article 1471 (d) (6) de l'Internal 

Revenue Code des Etats-Unis) ou de cloturer un tel compte si l' Autorite competente 

americaine re9oit les renseignements vises a l'alinea a du paragraphe 2 de l'article 2 du 

present Accord, sous reserve des dispositions de I' article 3 du present Accord, concernant 

ce compte. 
18 

3. Statut particulier des regimes de retraite francais. Les regtmes de retraite 

franyais figurant a I' Annexe II sont consideres par les Etats Unis comme etant, seton le 

cas, des Institutions financieres etrangeres (IFE) reputees conformes ou des beneficiaires 

effectifs dispenses de declaration pour !'application des articles 1471 et 1472 de l'Intemal 

Revenue Code des Etats-Unis. A cette fin, sont comprises parmi les regimes de retraite 

franyais toute Entite etablie ou situee en France et regie par ses lois et toute construction 

contractuelle ou juridique preetablie qui est administree dans le but de verser des 

prestations de pension ou de percevoir des revenus en vue du versement de ces prestations, 

en application de Ia legislation franyaise et soumises a Ia reglementation concernant les 

cotisations, les distributions, les declarations, les promoteurs et Ia fiscalite. 

4. Identification et rWme des autres IFE reputees conformes et beneficiaires 

effectifs dispenses de declaration. Chaque Institution financiere non declarante franyaise 

est consideree par les Etats-Unis comme etant, seton le cas, une IFE reputee conforme ou 

un beneficiaire effectif dispense de declaration pour !'application de l'article 1471 de 

l'Intemal Revenue Code des Etats-Unis. 

5. Regles specifiques concernant les Entites liees et succursales qui sont des 

Institutions financieres non participantes. Toute Institution financiere franyaise 

repondant aux criteres fixes au paragraphe 1 du present article, ou visee au paragraphe 3 

ou 4 du present article, qui dispose d'une Entite liee ou d'une succursale exeryant des 

activites dans une juridiction qui ne permet pas a cette Entite liee ou a cette succursale de 

repondre aux criteres visant les IFE participantes ou les IFE reputees conformes pour 

!'application de l'article 1471 de l'Intemal Revenue Code des Etats-Unis, ou a une Entite 

liee ou une succursale qui est consideree comme une Institution financiere non 

participante uniquement du fait de I' expiration de Ia peri ode transitoire accordee aux IFE 

limitees et aux succursales limitees en application de Ia reglementation edictee par le 

Tresor des Etats-Unis, continue d'etre en conformite avec les dispositions du present 

Accord et d'etre consideree comme une IFE reputee conforme ou un beneficiaire effectif 

dispense de declaration, seton le cas, pour !'application de l'article 1471 precite si les 

conditions suivantes sont reunies : 

a) !'Institution financiere franyaise traite chacune de ces Entites liees ou 

succursales comme une Institution financiere non participante distincte 

pour !'application des exigences en matiere de declaration et de retenue a Ia 

source prevues au present Accord et chacune de ces Entites liees ou 

succursales indique aux agents charges d' effectuer Ia retenue a Ia source 

qu'elle est une Institution financiere non participante ; 
19 

b) chacune de ces Entites liees ou succursales etablit une liste de ses comptes 

americains et fournit des renseignements concernant ces comptes 

conformement a l'article 1471 de l'Internal Revenue Code des Etats-Unis 

dans les limites autorisees par les lois qui lui sont applicables ; et 

c) cette Entite liee ou succursale n' effectue pas de demarches particulieres 

concernant les comptes americains detenus par des personnes qui ne 

resident pas dans la juridiction oil elle est situee ou concernant les comptes 

aupres d'Institutions financieres non participantes qui ne sont pas etablies 

dans cette juridiction et cette Entite liee ou succursale n'est pas utilisee par 

1 'Institution financiere fran9aise ou toute autre Entite liee pour contourner 

les obligations definies, selon le cas, dans le present Accord ou celles de 

I' article 1471 de l'Internal Revenue Code des Etats-Unis. 

6. Coordination du calendrier. Nonobstant les dispositions des paragraphes 3 et 5 

de l' Article 3 du present Accord : 

a) Ia France n'est pas tenue d'obtenir et d'echanger des renseignements relatifs a une 

annee civile anterieure a celle pour laquelle des IFE participantes doivent fournir a 

l'IRS des renseignements analogues en application de Ia reglementation edictee par 

le Tresor des Etats-Unis ; 

b) la France n'est pas tenue de commencer a echanger des renseignements avant la 

date a laquelle des IFE participantes doivent fournir a l'IRS des renseignements 

analogues dans le cadre de Ia reglementation edictee par le Tresor des Etats-Unis ; 

c) les Etats-Unis ne sont pas tenus d'obtenir et d'echanger des renseignements relatifs 

a une annee civile anterieure a la premiere annee civile au titre de laquelle la 

France est tenue d'obtenir et d'echanger des renseignements; et 

d) les Etats-Unis ne sont pas tenus de commencer a echanger des renseignements 

avant la date a laquelle la France est tenue de le faire. 

7. Coordination des definitions avec Ia reglementation du Tresor des Etats-Unis. 

Nonobstant l'article premier du present Accord et les definitions figurant dans les annexes 

du present Accord, lors de Ia mise en reuvre de celui-ci, Ia France peut utiliser et autoriser 

ses Institutions financieres a utiliser une definition de la reglementation pertinente edictee 

par le Tresor des Etats-Unis en lieu et place de Ia definition correspondante du present 

Accord, sous reserve que cette utilisation n'aille pas a l'encontre de l'objet du present 

Accord. 
20 

ARTICLES 

COLLABORATION EN MATIERE D' APPLICATION ET DE MISE EN <EUVRE 

DEL'ACCORD 

1. Erreurs mineures et d'ordre administratif. Sous reserve des dispositions de 

l'accord signe par les Autorites competentes en application du paragraphe 6 de l'article 3 

du present Accord, une Autorite competente transmet une notification a I' Autorite 

competente de l'autre Partie lorsque Ia premiere Autorite a des raisons de croire que des 

erreurs d'ordre administratif ou d'autres erreurs mineures peuvent avoir eu pour 

consequence Ia communication de renseignements errones ou incomplets ou d'autres 

formes de manquement au present Accord. L' Autorite competente de cette autre Partie 

applique les dispositions de son droit interne (y compris les amendes applicables) pour 

obtenir des renseignements corriges et/ou complets ou afin de resoudre d'autres formes de 

manquement au present Accord. 

2. Infraction significative d'une Institution financiere 

a) Une Autorite competente transmet une notification a I' Autorite competente 

de l'autre Partie lorsque Ia premiere Autorite etablit l'existence d'une 

infraction significative aux obligations enoncees dans le present Accord de 

Ia part d'une Institution financiere declarante de I' autre Etat. L' Autorite 

competente de cette autre Partie applique les dispositions de son droit 

interne (y compris les amendes applicables) pour remedier a l'infraction 

significative decrite dans Ia notification. 

b) Si, dans le cas d'une Institution financiere declarante fran9aise, ces mesures 

coercitives ne mettent pas un terme a l'infraction significative constatee 

dans un delai de 18 mois apres Ia premiere notification d'infraction 

significative, les Etats-Unis traitent l'Institution financiere declarante 

fran9aise comme une Institution financiere non participante. 

3. Recours a des tiers. Chacune des Parties peut autoriser les Institutions financieres 

declarantes a faire appel a des prestataires tiers pour s'acquitter des obligations qu'une 

Partie leur impose, en application du present Accord, ces obligations restant toutefois du 

domaine de Ia responsabilite des Institutions financieres declarantes. 

4. Dispositif anti-abus. Les Parties mettent en reuvre les mesures necessaires afin 

d'eviter l'adoption par les Institutions financieres de pratiques destinees a contourner les 

obligations declaratives prevues par le present Accord. 
21 

ARTICLE6 

ENGAGEMENT RECIPROQUE A POURSUIVRE L' AMELIORATION DES 

ECHANGES DE RENSEIGNEMENTS ET FAVORISER LA TRANSPARENCE 

1. Reciprocite. Le Gouvemement des Etats-Unis convient de la necessite de parvenir 

a des niveaux equivalents d'echanges automatiques de renseignements avec la France. Le 

Gouvemement des Etats-Unis s'engage a ameliorer davantage la transparence et a 

renforcer la relation d'echange avec la France en continuant a adopter des mesures de 

nature reglementaire et en defendant et en soutenant l'adoption de lois appropriees afin 

d'atteindre ces niveaux equivalents d'echanges automatiques reciproques de 

renseignements. 

2. Traitement des Paiements indirects (Passthru payments) et des produits bruts. 

Les Parties s'engagent a agir de concert avec les Juridictions partenaires afin d'elaborer 

une nouvelle methode pratique et efficace permettant de reduire au minimum la charge de 

la retenue a la source pour les Paiements indirects (passthru payments) et les produits 

bruts etrangers. 

3. Elaboration de modeles de declaration et d'echane:es de renseignements 

commons. Les Parties s'engagent a agir de concert avec les Juridictions partenaires, 

!'Organisation de cooperation et de developpement economiques et l'Union europeenne 

pour adapter les dispositions du present Accord et d'autres accords conclus entre les EtatsUnis et des Juridictions partenaires afin de parvenir a un modele commun pour les 

echanges automatiques de renseignements et de concevoir des modeles de declarations et 

des normes de procedures de diligence pour les Institutions financieres. 

4. Donnees concernant les comptes existants au 30 join 2014. S'agissant des 

Comptes declarables ouverts aupres d'une Institution financiere declarante au 30 juin 

2014: 

a) Les Etats-Unis s'engagent a adopter, d'ici au 1er janvier 2017, pour les 

declarations qui concement 2017 et les annees suivantes, des regles qui 

imposent aux Institutions financieres declarantes americaines d'obtenir et 

de declarer, s' agissant des entites fran<;aises, le NIF fran<;ais et, s' agissant 

des personnes physiques, la date de naissance (ou le NIF fran<;ais si la 

France attribue a ces personnes un tel numero) de chaque Titulaire de 

compte d'un Compte declarable fran<;ais conformement au point 1 de 

1 'alinea b du paragraphe 2 de l' article 2 du present Accord ; 

b) La France s'engage a adopter, d'ici au 1er janvier 2017, pour les 

declarations qui concement 2017 et les annees suivantes, des regles qui 

imposent aux Institutions financieres declarantes fran<;aises d'obtenir 1~ 

NIF americain de chaque Personne americaine determinee conformement 

au point 1 de l'alinea a du paragraphe 2 de l'article 2 du present Accord. 
22 

ARTICLE7 

COHERENCE DANS L' APPLICATION DE LA LOI FATCA AUX 

JURIDICTIONS P ARTENAIRES 

1. En application de I' article 4 ou de l' Annexe I du present Accord relatifs a 

!'application de Ia loi FATCA aux Institutions financieres fran9aises, Ia France beneficie 

de toute clause plus favorable accordee a une autre Juridiction partenaire dans le cadre 

d'un accord bilateral signe en vertu duquel l'autre Juridiction partenaire s'engage a 

respecter les memes obligations que Ia France telles que visees aux articles 2 et 3 du 

present Accord, sous reserve des conditions enoncees auxdits articles et aux articles 5 a 9 

du present Accord. 

2. Les Etats-Unis informent Ia France de toute clause plus favorable et appliquent 

celle-ci automatiquement en application du present Accord comme si ladite clause etait 

enoncee dans le present Accord et applicable a compter de Ia date d'entree en vigueur de 

l'accord incluant Ia clause plus favorable, a moins que Ia France n'en decline 

!'application. 

ARTICLES 

CONSULTATIONS ET MODIFICATIONS 

1. En cas de difficulte dans !'application du present Accord, chaque Partie peut 

solliciter des consultations en vue d'elaborer des mesures appropriees pour garantir 

!'execution du present Accord. 

2. Le present Accord peut etre modifie d'un commun accord des Parties formule par 

ecrit. Sauf disposition contraire, une telle modification entre en vigueur selon les memes 

procedures que celles enoncees au paragraphe 1 de l' article 10 du present Accord. 

ARTICLE9 

ANNEXES 

Les Annexes font partie integrante du present Accord. 
23 

ARTICLE 10 

DUREE DEL' ACCORD 

1. Chacune des Parties notifie a l'autre Partie par ecrit l'accomplissement des 

procedures internes requises pour l'entree en vigueur du present Accord. Celui-ci entre en 

vigueur a Ia date de Ia derniere de ces notifications ecrites et le demeure jusqu'a sa 

denonciation. 

2. Chacune des Parties peut denoncer le present Accord moyennant preavis ecrit 

adresse a l'autre Partie. Cette denonciation prend effet le premier jour du mois suivant 

!'expiration d'un delai de douze mois a compter de Ia date du preavis. 

3. Avant le 31 decembre 2016, les Parties engagent de bonne foi des consultations 

afin d'apporter au present Accord les modifications necessaires pour refleter les progres 

accomplis concernant les engagements enonces a I' article 6 du present Accord. 

En foi de quoi les soussignes, dument autorises a cet effet par leurs gouvernements 

respectifs, ont signe le present Accord. 

Fait a Ya,vt~ , le 14 NO\fl'-1~{-l./ 2013 en double exemplaire, en langues 

anglaise et fran9aise, les deux textes faisant egalement foi. 

POUR LE GOUVERNEMENT DES 

ETATS-UNIS D'AMERIQUE: 

POUR LE GOUVERNEMENT DE LA 

REPUBLIQUE FRAN<;AISE: 

C+.t . . /_·--
ANNEXEI 

OBLIGATIONS DE DILIGENCE EN MATIERE 

D'IDENTIFICATION ET DE DECLARATION DE COMPTES 

DECLARABLES AMERICAINS ET DE PAIEMENTS EFFECTUES A 

CERTAINES INSTITUTIONS FINANCIERES NON 

PARTICIPANTES 

I. Generalites 

A. La France impose a toute Institution financiere declarante franc;aise 

d'identifier les Comptes declarables americains et les comptes detenus par des 

Institutions financieres non participantes selon les procedures enoncees dans la 

presente Annexe I. 

B. Aux fins du present Accord, 

1. tous les montants sont exprimes en dollars des Etats-Unis et 

renvoient a leur contre-valeur en d'autres monnaies. 

2. sauf dispositions contraires, le solde ou la valeur d'un compte 

correspond a son solde ou a sa valeur le demier jour de l'annee civile ou 

d'une autre periode de reference pertinente. 

3. lorsqu'un solde ou un seuil de valeur est determine au 30 juin 2014, 

en application de la presente Annexe I, le solde ou le seuil de valeur 

considere sera determine a cette date ou au demier jour de la periode de 

reference close immediatement avant le 30 juin 2014, et lorsqu'un solde ou 

un seuil de valeur est determine au demier jour d'une annee civile en 

application de la presente Annexe I, le solde ou le seuil de valeur considere 

sera determine au demier jour de l'annee civile ou d'une autre periode de 

reference adequate. 
- 2-

4. sous reserve du point 1 du paragraphe E de la section II de la 

presente Annexe I, un compte est considere comme un Compte declarable 

americain a partir de la date oil il est identifie comme tel en application des 

procedures enoncees dans la presente Annexe. 

5. sauf dispositions contraires, les renseignements relatifs a un Compte 

declarable americain soot transmis chaque annee au cours de l'annee civile 

qui suit l'annee a laquelle se rattachent ces renseignements. 

C. En lieu et place des procedures decrites dans chacune des sections de la 

presente Annexe, la France peut autoriser ses Institutions financieres declarantes a 

appliquer les procedures qui figurent dans la reglementation correspondante du 

Tresor des Etats-Unis afin d'etablir si un compte est un Compte declarable 

americain ou un compte detenu par une Institution financiere non participante. La 

France peut autoriser ses Institutions financieres declarantes a faire ce choix 

separement pour chaque section de la presente Annexe, soit eu egard a tous les 

Comptes financiers concemes soit, separement, par rapport a un groupe clairement 

identifie de comptes (par exemple par secteurs d'activite ou eu egard au lieu de 

tenue de compte). 

II. Comptes des personnes physiques preexistants. L'identification des Comptes 

declarables americains parmi les Comptes preexistants detenus par des personnes 

physiques (« Comptes des personnes physiques preexistants ») s'effectue selon les regles 

et procedures suivantes. 

A. Comptes non soumis a examen, identification on declaration. Sauf si 

!'Institution financiere declarante fran9aise en decide autrement, soit eu egard a 

tous les Comptes des personnes physiques preexistants soit, separement, par 

rapport a un groupe clairement identifie de comptes, lorsque les regles de mise en 

reuvre edictees par la France prevoient la possibilite d'un tel choix, il n'est pas 

necessaire d'examiner, d'identifier ou de declarer les Comptes des personnes 

physiques preexistants suivants comme Comptes declarables americains : 

1. sous reserve du point 2 du paragraphe E de la presente section, un 

Compte de personne physique preexistant dont le solde ou la valeur 

n'excede pas 50 000 $au 30 juin 2014. 
- 3-

2. sous reserve du point 2 du paragraphe E de la presente section, un 

Compte de personne physique preexistant qui est un Contrat d'assurance a 

forte valeur de rachat ou un Contrat de rente dont ie solde ou la valeur 

n'excede pas 250 000 $au 30 juin 2014. 

3. un Compte de personne physique preexistant qui est un Contrat 

d' assurance a forte valeur de rachat ou un Contrat de rente dans la m.esure 

oil ta· legislation ou la reglementation en vigueur en. France ou aux EtatsUnis s'oppose ala vente de Contrats d'assurance a forte valeur de rachat ou 

de Contrats de rente a des personnes domiciliees aux Etats-Unis (par 

exemple lorsque !'Institution financiere concemee ne dispose pas de 

!'enregistrement requis en droit americain et des lors que la legislation 

fran9aise impose une obligation declarative ou une retenue ala source pour 

les produits d'assurance detenus par des personnes residant en France). 

4. un Compte de depot dont le solde n'excede pas 50 000 $. 

B. Procedures d'examen des Comptes des personnes ohvsioues 

preexistants dont le solde ou Ia valeur au 30 juin 2014 est superieur a 50 000 $ 

(250 000 $ pour un Contrat d'assurance a forte valeur de rachat ou un 

Contrat de rente) mais n'excede pas 1 000 000$ (« Comptes de faible valeur») 

1. Examen par voie electronigue. L'lnstitution financiere declarante 

fran9aise est tenue d 'examiner les donnees qu' elle detient et qui peuvent 

faire l'objet de recherches par voie electronique quanta la presence de l'un 

quelconque des indices americains suivants : 

a) identification du Titulaire du compte comme citoyen ou 

resident americain ; 

b) indication non equivoque d'un lieu de naissance situe aux 

Etats-Unis ; 

c) adresse postale ou de domicile actuelle aux Etats-Unis (y 

compris les boites postales americaines) ; 

d) numero de telephone actuel aux Etats-Unis ; 

e) ordre de virement permanent sur un compte gere aux EtatsUnis; 
- 4-

f) procuration ou delegation de signature en cours de validite 

accordee a une personne dont l'adresse est situee aux Etats-Unis; 

ou 

g) adresse portant la mention « a 1' attention de » ou « poste 

restante » qui est 1 'unique adresse du Titulaire du compte inscrite 

dans le dossier de !'Institution financiere declarante fran9aise. Dans 

le cas d'un Compte de personne physique preexistant qui est un 

Compte de faible valeur, une adresse portant la mention « a 

!'attention de» situee hors des Etats-Unis ou « poste restante » ne 

constitue pas un indice americain. 

2. Si l'examen des donnees par voie electronique ne revele aucun des 

indices americains enumeres au point 1 du paragraphe B de la presente 

section, aucune nouvelle demarche n'est requise jusqu'a ce qu'un 

changement de circonstances ne se produise et ait pour consequence qu 'un 

ou plusieurs indices americains soient associes a ce compte, ou que ce 

compte devienne un Compte de valeur elevee decrit au paragraphe D de la 

presente section. 

3. Si l'examen des donnees par voie electronique revele l'un des 

indices americains enumeres au point 1 du paragraphe B de la presente 

section, ou si un changement de circonstances intervient qui se traduit par 

un ou plusieurs indices americains associes a ce compte, !'Institution 

financiere declarante fran9aise doit considerer le compte comme un 

Compte declarable americain a moins qu'elle ne choisisse d'appliquer le 

point 4 du paragraphe B de la presente section et qu'une des exceptions qui 

y figure s'applique ace compte. 

4. Nonobstant la decouverte d'indices amencams en application du 

point 1 du paragraphe B de la presente section, une Institution financiere 

declarante fran9aise n'est pas tenue de considerer un compte comme un 

Compte declarable americain si : 

a) lorsque les renseignements sur le Titulaire du compte 

comprennent sans equivoque !'indication d'un lieu de naissance 

situe aux Etats-Unis, !'Institution financiere declarante fran9aise 

obtient, ou a auparavant examine, et conserve une copie des 

documents suivants : 
--------------------------------------

- 5-

1) une autocertification selon laquelle le Titulaire du 

compte n' est ni un citoyen ni un resident americain a des 

fins fiscales (etablie sur le formulaire W-8 de l'IRS ou un 

autre formulaire analogue agree) ; 

2) un passeport non americain ou une autre piece 

d'identite delivree par une autorite publique attestant que Ia 

nationalite ou Ia citoyennete du Titulaire du compte n' est 

pas americaine ; et 

3) un exemplaire du certificat de perte de Ia nationalite 

americaine etabli pour le Titulaire du compte ou le motif 

pourlequel: 

(a) le Titulaire du compte ne dispose pas d'un tel 

certificat alors qu'il a renonce a Ia citoyennete 

americaine, ou 

(b) le Titulaire du compte n'a pas obtenu Ia 

citoyennete americaine a sa naissance. 

b) lorsque les renseignements sur le Titulaire du compte 

comprennent une adresse postale ou de residence actuelle aux EtatsUnis ou, comme seuls numeros de telephone associes au compte, un 

ou plusieurs numeros de telephone aux Etats-Unis, !'Institution 

financiere declarante franyaise obtient, ou a auparavant examine, et 

conserve une copie des documents suivants : 

1) une autocertification selon laquelle le Titulaire du 

compte n'est ni un citoyen ni un resident americain a des 

fins fiscales (etablie sur le formulaire W-8 de l'IRS ou un 

autre formulaire analogue agree) ; et 

2) une piece justificative visee au paragraphe D de Ia 

section VI de Ia presente Annexe I, qui etablit le statut nonamericain du Titulaire du compte. 

c) lorsque les renseignements sur le Titulaire du compte 

comprennent un ordre de virement permanent sur un compte gere 

aux Etats-Unis, !'Institution financiere declarante franyaise obtient 

ou a auparavant examine, et conserve une copie des documents 

suivants: 
- 6-

1) une autocertification qui indique que le Titulaire du 

compte n'est ni un citoyen ni un resident americain a des 

fins fiscales (etablie sur le formulaire W-8 de l'IRS ou un 

autre formulaire analogue agree); et 

2) une piece justificative visee au paragraphe D de Ia 

section VI de Ia presente Annexe I, qui etablit le statut nonamericain du Titulaire du compte. 

d) lorsque les renseignements sur le Titulaire du compte 

comprennent une procuration ou une delegation de signature en 

cours de validite accordee a une personne dont I' adresse est situee 

aux Etats-Unis ou une adresse portant Ia mention «a }'attention 

de » ou « poste restante » comme seule adresse connue pour le 

Titulaire du compte ou encore un ou plusieurs numeros de 

telephone aux Etats-Unis (outre un numero de telephone non 

americain associe au compte), }'Institution financiere declarante 

fran9aise obtient, ou a auparavant examine, et conserve une copie 

des documents suivants : 

1) une autocertification selon laquelle le Titulaire du 

compte n' est ni un citoyen ni un resident americain a des 

fins fiscales (etablie sur le formulaire W-8 de l'IRS ou un 

autre formulaire analogue agree), ou 

2) une piece justificative visee au paragraphe D de Ia 

section VI de Ia presente Annexe I, qui etablit le statut nonamericain du Titulaire du compte. 

C. Procedures supplementaires applicables aux Comptes des personnes 

physigues preexistants de faible valeur 

1. L' exam en des Comptes des personnes physiques preexistants qui 

sont des Comptes de faible valeur en vue de rechercher des indices 

americains doit etre acheve le 30 juin 2016 au plus tard. 
- 7-

2. Si un changement de circonstances concernant un Compte d'une 

personne physique preexistant de faible valeur se produit et a pour 

consequence qu'un ou plusieurs des indices americains vises au point 1 du 

paragraphe B de la presente section soient associes a ce compte, 

l'Institution financiere declarante fran<;aise doit considerer le compte 

comme un Compte declarable americain sauf si le point 4 du paragraphe B 

de Ia presente section s'applique. 

3. A I' exception des Comptes de depot vises au point 4 du paragraphe 

A de Ia presente section, tout Compte d'une personne physique preexistant 

qui a ete identifie comme Compte declarable americain conformement a Ia 

presente section est considere comme un Compte declarable americain les 

annees suivantes, sauf si le Titulaire du compte cesse d'etre une Personne 

americaine determinee. 

D. Procedures d'examen approfondi pour les Comptes des personnes 

physiques preexistants dont le solde ou Ia valeur excede 1 000 000 $ au 30 juin 

2014 ou au 31 decembre 2015 ou de toute annee suivante (« Comptes de valeur 

elevee ») 

1. Recherche des donnees par voie electronique. L'Institution 

financiere declarante fran<;aise doit examiner les donnees qu'elle detient et 

qui peuvent faire l'objet de recherche par voie electronique en vue de 

rechercher les indices americains decrits au point I du paragraphe B de Ia 

presente section. 

2. Recherche dans les dossiers papier. Si les donnees de }'Institution 

financiere declarante fran<;aise susceptibles d'etre examinees par voie 

electronique contiennent des champs comprenant tous les renseignements 

decrits au point 3 du paragraphe D de Ia presente section et permettent d 'en 

apprehender le contenu, aucune recherche dans les dossiers papier n'est 

requise. Si ces donnees ne contiennent pas tous ces renseignements, 

}'Institution financiere declarante fran<;aise est egalement tenue, pour un 

Compte de valeur elevee, d'examiner le dossier principal actuel du client 

et, dans Ia mesure oil ces renseignements n'y figurent pas, les documents 

suivants associes au compte et obtenus par I 'Institution financiere 

declarante fran<;aise au cours des cinq annees precedentes en vue de 

rechercher l'un des indices americains decrits au point 1 du paragraphe B 

de Ia presente section : 
- 8-

a) les pieces justificatives collectees le plus recemment 

concernant le compte ; 

b) Ia convention Ia plus recente ou le document d'ouverture de 

compte le plus recent ; 

c) Ia documentation Ia plus recente obtenue par l'Institution 

financiere declarante fran9aise en application des Procedures visant 

a identifier les clients et a Iutter contre le blanchiment (AMLIKYC) 

ou pour d'autres raisons legales; 

d) toute procuration ou delegation de signature en cours de 

validite ; et 

e) tout ordre de virement permanent en cours de validite. 

3. Exception lorsgue les donnees electronigues contiennent 

suffisamment de renseignements. Une Institution financiere declarante 

fran9aise n'est pas tenue d'effectuer les recherches dans les dossiers papier 

decrites au point 2 du paragraphe D de Ia presente section si ses 

informations susceptibles d'etre examinees pl:lr voie electronique 

comprennent les elements suivants : 

a) Ia nationalite ou le pays de residence du Titulaire du 

compte; 

b) l'adresse du domicile et l'adresse postale du Titulaire du 

compte qui figurent au dossier de l'lnstitution financiere declarante 

fran9aise; 

c) le(s) eventuel(s) numero(s) de telephone du Titulaire du 

compte qui figure(nt) au dossier de l'Institution financiere 

declarante fran9aise ; 

d) un eventuel ordre de virement permanent depuis le compte 

vers un autre compte (y compris un compte aupres d'une autre 

succursale de l'lnstitution financiere declarante fran9aise ou d'une 

autre Institution financiere) ; 

e) une eventuelle adresse portant Ia mention « a I' attention de » 

ou « poste restante » pour le Titulaire du compte ; et 
- 9-

f) une eventuelle procuration ou delegation de signature sur le 

compte. 

4. Prise de renseignements aupres du charge de clientele en vue 

d'une connaissance reelle du compte. Outre les recherches dans les 

dossiers informatiques et papier decrites ci-dessus, }'Institution financiere 

declarante fran9aise est tenue de traiter comme Compte declarable 

americain tout Compte de valeur elevee confie a un charge de clientele (y 

compris les eventuels comptes financiers qui sont groupes avec un tel 

Compte de valeur elevee) si ce charge de clientele sait que le Titulaire du 

compte est une Personne americaine determinee. 

5. Consequences de Ia decouverte d'indices americains 

a) Si l'examen approfondi des Comptes de valeur elevee decrit 

ci-dessus ne revele aucun des indices americains enumeres au point 

1 du paragraphe B de Ia presente section et si !'application du point 

4 du paragraphe D de Ia presente section ne permet pas d'etablir 

que le compte est detenu par une Personne americaine determinee, 

aucune nouvelle demarche n'est requise jusqu'a ce qu'un 

changement de circonstances intervienne qui se traduise par un ou 

plusieurs indices americains associes a ce compte. 

b) Si l'examen approfondi des Comptes de valeur elevee decrit 

ci-dessus revele l'un des indices americains enumeres au point 1 du 

paragraphe B de Ia presente section ou en cas de changement 

ulterieur de circonstances qui a pour consequence d'associer au 

compte un ou plusieurs indices americains lies au compte, 

I 'Institution financiere declarante franyaise doit considerer le 

compte comme un Compte declarable americain, sauf si elle choisit 

d'appliquer le point 4 du paragraphe B de Ia presente section et que 

l'une des exceptions a celui-ci s'applique eu egard ace compte. 

c) A I' exception des Comptes de depot vises au point 4 du 

paragraphe A de Ia presente section, tout Compte d 'une personne 

physique preexistant qui a ete identifie comme Compte declarable 

americain en application de Ia presente section est repute etre un 

Compte declarable americain toutes les annees suivantes, sauf si le 

Titulaire du compte cesse d'etre une Personne americaine 

determinee. 
- 10-

E. Procedures supph!mentaires applicables aux Comptes de valeur elevee 

1. Si, au 30 juin 2014, un Compte d 'une personne physique pn5existant 

est un Compte de valeur elevee, l 'Institution financiere declarante fran9aise 

doit accomplir pour ce compte les procedures d'examen approfondi 

decrites au paragraphe D de Ia presente section le 30 juin 2015 au plus tard. 

Si, a Ia suite de cet examen, ce compte est identifie comme Compte 

declarable americain le ou avant le 31 decembre 2014, l'lnstitution 

financiere declarante fran9aise doit inclure les renseignements requis pour 

l'annee 2014 dans Ia premiere declaration concernant lecompte et ensuite 

sur une base annuelle. Dans le cas d'un compte identifie comme Compte 

declarable americain apres le 31 decembre 2014, et au ou avant le 30 juin 

2015, }'institution financiere declarante franyaise n'a pas a foumir de 

renseignements relatifs a ce compte pour 2014, mais do it ensuite foumir 

des renseignements relatifs a ce compte sur une base annuelle. 

2. Si, au 30 juin 2014, un Compte d'une personne physique preexistant 

n' est pas un Compte de valeur elevee mais le devient au demier jour de 

2015 ou de toute annee civile ulterieure, l 'Institution financiere declarante 

fran9aise doit appliquer a ce compte les procedures d'examen approfondi 

decrites au paragraphe D de Ia presente section dans les six mois qui 

suivent le demier jour de l'annee civile au cours de laquelle le compte 

devient un Compte de valeur elevee. Si, a Ia suite de cet examen, il apparait 

que ce compte est un Compte declarable americain, l 'Institution financiere 

declarante fran9aise doit foumir les renseignements requis pour ce compte 

pour l'annee durant laquelle il est identifie comme Compte declarable 

americain ainsi que pour les annees suivantes sur une base annuelle, a 

moins que le Titulaire du compte ne cesse d' etre une personne americaine 

determinee. 

3. Apres qu'une Institution financiere declarante fran9aise a applique 

les procedures d'examen approfondi decrites au paragraphe D de Ia 

presente section a un Compte de valeur elevee, elle n'est plus tenue de 

renouveler ces procedures les annees suivantes, a }'exception de Ia prise de 

renseignements aupres du charge de clientele decrite au point 4 du 

paragraphe D de Ia presente section. 
- 11 -

4. Si un changement de circonstances concernant un Compte de valeur 

elevee se produit et a pour consequence qu'un ou plusieurs des indices 

americains vises au point 1 du paragraphe B de Ia presente section sont 

associes a ce compte, !'Institution financiere declarante fran9aise doit 

considerer le compte comme un Compte declarable americain sauf si elle 

choisit d'appliquer le point 4 du paragraphe B de Ia presente section et si 

l'une des exceptions a celui-ci s'applique eu egard ace compte. 

5. Une Institution financiere declarante fran9aise est tenue de mettre en 

oeuvre des procedures garantissant que les charges de clientele identifient 

tout changement de circonstances en relation avec un compte. Si, par 

exemple, un charge de clientele est informe que le Titulaire du compte 

dispose d'une nouvelle adresse postale aux Etats-Unis, !'Institution 

financiere declarante fran9aise doit considerer cette nouvelle adresse 

comme un changement de circonstances et, si elle choisit d'appliquer le 

point 4 du paragraphe B de Ia presente section, obtenir les documents 

requis aupres du Titulaire du compte. 

F. Comptes des personnes physiques preexistants documentes a d'autres 

fins. Une Institution financiere declarante fran9aise qui a deja obtenu du Titulaire 

d'un compte des documents attestant que celui-ci n'est ni un citoyen ni un resident 

americain afin de respecter ses obligations resultant d'un accord avec l'IRS en tant 

qu'intermediaire qualifie, societe de personnes etrangere procedant a Ia retenue a Ia 

source ou trust etranger procedant a Ia retenue a Ia source, ou afin de s'acquitter de 

ses obligations en application du chapitre 61 du titre 26 du Code des Etats-Unis, 

n'est pas tenue de suivre les procedures decrites au point 1 du paragraphe B de Ia 

presente section eu egard aux Comptes de faible valeur ou aux points 1 a 3 du 

paragraphe D de Ia presente section eu egard aux Comptes de valeur elevee. 

III. Nouveaux Comptes des personnes physiques. Les regles et procedures suivantes 

s'appliquent pour !'identification des Comptes declarables americains parmi les Comptes 

financiers detenus par des personnes physiques et ouverts a partir du 1 er juillet 2014 

(«Nouveaux comptes des personnes physiques»). 

A. Comptes non soumis a examen, identification ou declaration. Sauf si 

!'Institution financiere declarante fran9aise en decide autrement, soit a l'egard de 

tous les Nouveaux comptes de personnes physiques soit, separement, par rapport a 

un groupe clairement identifie de tels comptes, lorsque les regles de mise en reuvre 

edictees par Ia France prevoient Ia possibilite d'un tel choix, les Nouveaux 

comptes de personnes physiques suivants ne sont pas soumis a examen, 

identification ou declaration en tant que Comptes americains declarables: 
- 12-

1. un Compte de depot, sauf si le solde du compte excede 50 000 $ a Ia 

fin de l'annee civile ou de toute autre periode de reference appropriee. 

2. un Contrat d'assurance, sauf si sa Valeur de rachat excede 50 000 $ 

a Ia fin de l'annee civile ou de toute autre periode de reference appropriee. 

B. Autres Nouveaux Comptes des personnes physigues. S'agissant des 

Nouveaux comptes des personnes physiques qui ne sont pas vises au paragraphe A 

de Ia presente section, !'Institution financiere declarante fran9aise doit obtenir lors 

de l'ouverture du compte (ou dans les 90 jours suivant Ia fin de l'annee civile 

durant laquelle le compte cesse de repondre aux conditions prevues au paragraphe 

A de Ia presente section) une autocertification, laquelle peut faire partie des 

documents d'ouverture de compte, qui lui permette de determiner si le Titulaire du 

compte reside aux Etats-Unis a des fins fiscales (a cette fin, un citoyen americain 

est considere comme resident fiscal aux Etats-Unis, meme si le Titulaire du compte 

est egalement un resident fiscal d'une autre juridiction) et confirmer Ia 

vraisemblance de l'autocertification en s'appuyant sur les renseignements obtenus 

dans le cadre de l' ouverture du compte, y compris les documents recueillis en 

application des Procedures visant a identifier les clients et a Iutter contre le 

blanchiment (AML/KYC). 

1. Si l'autocertification etablit que le Titulaire du compte reside aux Etats-Unis a 

des fins fiscales, !'Institution financiere declarante fran9aise est tenue de traiter le 

compte comme un Compte declarable americain et d'obtenir une autocertification 

(etablie en utilisant le formulaire W-9 de l'IRS ou un autre formulaire analogue 

agree) sur laquelle figure le NIF americain du Titulaire du compte. 

2. Si un changement de circonstances concernant un Nouveau Compte d'une 

personne physique se produit et a pour consequence que l'Institution financiere 

declarante fran9aise constate ou a des raisons de presumer que l'autocertification 

initiate est inexacte ou n'est pas fiable, cette institution ne peut utiliser cette 

autocertification et doit obtenir une autocertification valide qui precise si le 

Titulaire du compte est un citoyen ou un resident americain a des fins fiscales. Si 

I' Institution financiere declarante fran9aise ne peut obtenir d' autocertification 

valide, elle doit considerer le compte comme un Compte declarable americain. 
- 13-

IV. Comptes d'entites preexistants. Les regles et procedures suivantes s'appliquent 

pour !'identification des Comptes declarables americains et des comptes detenus par des 

Institutions financieres non participantes parmi les Comptes preexistants detenus par des 

entites (« Comptes d'entites preexistants »). 

A. Comptes d'entites non soumis a examen, identification ou declaration. 

Sauf si !'Institution financiere declarante fran9aise en decide autrement, soit a 

l'egard de tousles Comptes d'entites preexistants ou, separement, par rapport a un 

groupe clairement identifie de tels comptes, lorsque les regles de mise en reuvre 

edictees par Ia France prevoient Ia possibilite d'un tel choix, un Compte d'entite 

preexistant dont le solde ou Ia valeur n'excede pas 250 000 $au 30 juin 2014 n'a 

pas a etre examine, identifie ou declare comme Compte declarable americain tant 

que son solde ou sa valeur n'excede pas 1 000 000 $. 

B. Comptes d'entites soumis a un examen. Un Compte d'entite preexistant 

dont le solde ou Ia valeur excede 250 000 $au 30 juin 2014 et un Compte d'entite 

preexistant dont le solde n'excede pas 250 000 $au 30 juin 2014 mais depasse le 

seuil de 1 000 000 $au demier jour de 2015 ou de toute annee civile ulterieure doit 

etre examine en appliquant les procedures decrites au paragraphe D de Ia presente 

section. 

C. Comptes d'entites pour lesguels une declaration est reguise. S'agissant 

des Comptes d'entites preexistants vises au paragraphe B de Ia presente section, 

seuls les comptes detenus par une ou plusieurs entites qui sont des Personnes 

americaines determinees ou par des Entites etrangeres non financieres (EENF) 

passives dont une ou plusieurs des personnes qui en detiennent le controle sont des 

citoyens ou des residents americains sont consideres comme des Comptes 

declarables americains. En outre, les comptes detenus par des Institutions 

financieres non participantes sont consideres comme des comptes pour lesquels les 

versements totaux decrits a l'alinea b du paragraphe 1 de l'article 4 du present 

Accord doivent etre declares aux autorites competentes fran9aises. 

D. Procedures d'examen relatives a l'identification des Comptes d'entites 

pour lesguels des declarations soot reguises. Pour les Comptes d'entites 

preexistants decrits au paragraphe B de Ia presente section, !'Institution financiere 

declarante fran9aise doit appliquer les procedures d'examen suivantes afin de 

determiner si le compte est detenu par une ou plusieurs Personnes americaines 

determinees, par des EENF passives dont une ou plusieurs des personnes qui en 

detiennent le controle sont des citoyens ou des residents americains ou par des 

Institutions financieres non participantes : 
- 14-

1. Determiner si l'entite est une Personne americaine determinee. 

a) Sont a examiner les renseignements obtenus a des fins 

reglementaires ou de relations avec le client (y compris les 

informations collectees dans le cadre des Procedures visant a 

identifier les clients et a Iutter centre le blanchiment (AML/KYC)) 

afin de determiner si ces renseignements indiquent que le Titulaire 

du compte est une Personne americaine. A cette fin, le lieu de 

constitution ou de creation ou une adresse aux Etats-Unis font partie 

des renseignements indiquant que le Titulaire du compte est une 

Personne americaine. 

b) Si les renseignements obtenus indiquent que le Titulaire du 

compte est une Personne americaine, l'lnstitution financiere 

declarante fran<;:aise est tenue de traiter le compte comme un 

Compte declarable americain sauf si elle obtient une 

autocertification du Titulaire du compte ( etablie sur le formulaire 

W-8 ou W-9 de l'IRS ou un formulaire analogue agree) ou si elle 

determine avec une certitude suffisante sur Ia base de 

renseignements en sa possession ou qui sont accessibles au public 

que le Titulaire du compte n' est pas une Personne americaine 

determinee. 

2. Determiner si une entite non americaine est une Institution 

financiere. 

a) Sont a examiner les renseignements obtenus a des fins 

reglementaires ou de relations avec le client (y compris les 

informations collectees dans le cadre des Procedures visant a 

identifier les clients eta Iutter centre le blanchiment (AML/KYC)) 

afin de determiner si ces renseignements indiquent que le Titulaire 

du compte est une Institution financiere. 

b) Si les renseignements obtenus indiquent que le Titulaire du 

compte est une Institution financiere, ou si l'lnstitution financiere 

declarante fran<;:aise verifie le numero d'identification du Titulaire 

du compte (GIIN) sur Ia liste des IFE publiee par l'IRS, le compte 

n'est pas un Compte declarable americain. 
- 15 -

3. Determiner si une Institution financiere est une Institution 

financiere non participante pour laguelle les paiements gu'elle a 

percus soot soumis aux declarations agregees prevues a l'alinea b du 

paragraphe 1 de l'article 4 de I' Accord. 

a) Sous reserve de l'alinea b du point 3 du paragrapheD de Ia 

presente section, une Institution financiere declarante fran<;aise peut 

determiner que le Titulaire du compte est une Institution financiere 

fran<;aise ou une Institution financiere d'une Juridiction partenaire 

si !'Institution financiere declarante fran<;aise determine avec une 

certitude suffisante que le Titulaire du compte a ce statut sur Ia base 

du numero d'identification du Titulaire du compte (GUN) sur Ia 

liste des IFE publiee par l'IRS, ou de toute autre information 

publiquement accessible ou en possession de !'Institution financiere 

declarante fran<;aise. Dans ce cas, aucun autre examen, 

identification ou declaration n'est requis en ce qui conceme le 

compte. 

b) Si le Titulaire du compte est une Institution financiere 

fran<;aise ou une Institution financiere d'une Juridiction partenaire 

consideree par l'IRS comme une Institution financiere non 

participante, le compte n'est pas un Compte declarable americain, 

mais les paiements effectues au Titulaire de ce compte doivent etre 

declares conformement a l'alinea b du paragraphe 1 de I' article 4 du 

present Accord. 

c) Si le Titulaire du compte n'est pas une Institution financiere 

fran<;aise ou d'une Juridiction partenaire, !'Institution financiere 

declarante fran<;aise est tenue de traiter le Titulaire du compte 

comme une Institution financil~re non participante pour laquelle les 

paiements qu'elle a per<;us sont declarables en application de 

l'alinea b du paragraphe 1 de I' article 4 de 1' Accord, sauf si 

1 'Institution financiere declarante fran<;aise : 

1) obtient une autocertification (etablie sur le formulaire 

W-8 de l'IRS ou un formulaire analogue agree) du Titulaire 

du compte attestant qu'il est une IFE reputee coriforme 

certifiee ou un beneficiaire effectif dispense de declaration, 

selon le sens accorde a ces expressions dans Ia 

reglementation pertinente du Tresor des Etats-Unis, ou 
- 16-

2) verifie le numero d'identification du Titulaire du 

compte (GIIN) sur Ia liste des IFE publiee par l'IRS, dans 

le cas d'une IFE participante ou d'une IFE enregistree 

reputee conforme a Ia loi F ATCA. 

4. Determiner si un compte detenu par one EENF est un Compte 

declarable americain. S'agissant du Titulaire d'un Compte d'entite 

preexistant qui n 'est ni une Personne americaine ni une Institution 

financiere, !'Institution financiere declarante fran9aise doit determiner (i) si 

le Titulaire du compte est une entite controlee, (ii) si le Titulaire du compte 

est une EENF passive et (iii) si l'une des Personnes detenant le controle de 

l'entite Titulaire du compte est un citoyen ou un resident americain. A cette 

fin, l'Institution financiere declarante fran9aise doit suivre les orientations 

mentionnees aux alineas a a d du point 4 du paragraphe D de Ia presente 

section dans I' ordre qui convient le mieux a Ia situation. 

a) Pour identifier les Personnes detenant le controle d'une 

entite Titulaire de compte, !'Institution financiere declarante 

fran9aise peut se fonder sur des renseignements recueillis et 

conserves dans le cadre des Procedures visant a identifier les clients 

eta Iutter contre le blanchiment (AML/KYC). 

b) Pour determiner si un Titulaire de compte est une EENF 

passive, I 'Institution financiere declarante fran9aise do it obtenir une 

autocertification (etablie sur le formulaire W-8 ou W-9 de l'IRS ou 

uri formulaire analogue agree) du Titulaire du compte afin de 

determiner son statut, sauf si, a partir de renseignements en sa 

possession ou qui sont accessibles au public, elle peut etablir avec 

une certitude suffisante que le Titulaire de compte est une EENF 

active. 

c) Pour determiner si une Personne detenant le controle d'une 

EENF passive est un citoyen ou un resident americain a des fins 

fiscales, une Institution financiere declarante fran9aise peut se 

fonder: 
- 17-

1) sur des renseignements recueillis et collectes en 

application des Procedures visant a identifier les clients et a 

Iutter contre le blanchiment (AML/KYC) dans le cas d'un 

Compte d'entite preexistant detenu par une ou plusieurs 

EENF et dont le solde ou Ia valeur n'excede pas 

1 000 000 $, ou 

2) sur une autocertification (etablie sur le formulaire W8 ou W-9 de l'IRS ou un formulaire analogue agree) du 

Titulaire du compte ou d'une Personne detenant le controle 

dans le cas d'un Compte d'entite preexistant detenu par une 

ou plusieurs EENF et dont le solde ou Ia valeur est 

superieur a 1 000 000 $. 

d) Si une Personne detenant le controle d'une EENF passive est 

un citoyen ou un resident americain, le compte doit etre traite 

comme un Compte declarable americain. 

E. Calendrier de mise en reuvre de l'examen et procedures 

supplementaires applicables aux Comptes d'entites preexistants 

1. L'examen des Comptes d'entites preexistants dont le solde ou Ia 

valeur est superieure a 250 000 $ au 30 juin 2014 do it etre acheve au plus 

tard le 30 juin 2016. 

2. L'examen des Comptes d'entites preexistants dont le solde ou Ia 

valeur n'excede pas 250 000 $ au 30 juin 2014 mais est superieur a 

1 000 000 $ au 31 decembre 2015 ou de toute annee ulterieure do it etre 

acheve dans les six mois qui suivent le demier jour de l'annee civile au 

cours de laquelle le solde ou Ia valeur du compte a ete superieur a 

1 000 000$. 

3. Si un changement de circonstances concernant un Compte d'entite 

preexistant se produit et a pour consequence que }'Institution financiere 

declarante fran9aise sait ou a de bonnes raisons de presumer que 

l'autocertification ou un autre document associe au compte est inexact ou 

n'est pas fiable, cette institution doit determiner a nouveau le statut du 

compte en appliquant les procedures decrites au paragraphe D de Ia 

presente section. 
- 18-

V. Nouveaux comptes d'entites. Les n!gles et procedures suivantes s'appliquent afin 

d'identifier les Comptes declarables americains ainsi que les comptes detenus par des 

Institutions financieres non participantes parmi les Comptes financiers detenus par des 

entites et ouverts a compter ou apres le 1erjuillet 2014 («Nouveaux Comptes d'entites »). 

A. Comptes d'entites non soumis a examen, identification on declaration. 

Sauf si !'Institution financiere declarante fran<;aise en decide autrement, soit eu 

egard a tous les Nouveaux comptes d'entites soit, separement, par rapport a un 

groupe clairement identifie de comptes, lorsque les regles de mise en reuvre 

edictees par Ia France prevoient Ia possibilite d'un tel choix, un compte utilise pour 

une carte de credit ou un credit revolving considere comme un Nouveau compte 

d'entite n'a pas a etre examine, identifie ou declare, a condition que !'Institution 

financiere declarante fran<;aise qui detient un tel compte mette en reuvre des regles 

et des procedures afin d'eviter que le solde du au Titulaire du compte n'excede 

50.000$. 

B. Autres Nouveaux comptes d'entites. En ce qui conceme les Nouveaux 

comptes d'entites non decrits au paragraphe A de Ia presente section, !'Institution 

financiere declarante fran<;aise doit determiner si le Titulaire du compte est (i) une 

Personne americaine determinee; (ii) une Institution financiere fran<;aise ou d'une 

autre Juridiction partenaire ; (iii) une IFE participante, une IFE reputee conforme a 

Ia loi FATCA ou un beneficiaire effectif dispense de declaration, au sens de ces 

expressions dans Ia reglementation pertinente du Tresor des Etats-Unis ; ou 

(iv) une EENF active ou passive. 

1. Sous reserve du point 2 du paragraphe B de Ia presente section, une 

Institution financiere declarante fran<;aise peut etablir que le Titulaire du 

compte est une EENF active, une Institution financiere fran<;aise ou d'une 

Juridiction partenaire si elle determine avec une certitude suffisante que tel 

est le statut du Titulaire du compte a partir du numero d'identification 

(GIIN) du Titulaire du compte ou d'autres renseignements accessibles au 

public ou en possession de !'Institution financiere declarante fran<;aise, le 

cas echeant. 

2. Si le Titulaire du compte est une Institution financiere fran<;aise ou 

une Institution financiere d'une autre Juridiction partenaire consideree par 

l'IRS comme une Institution financiere non participante, le compte n'est pas 

un Compte declarable americain mais les paiements effectues au Titulaire 

du compte doivent etre declares conformement a ce qui est prevu a l'alinea 

b du paragraphe 1 de l'article 4 du present Accord. 
- 19-

3. Dans taus les autres cas, l'lnstitution financiere declarante fran9aise 

doit obtenir une autocertification du Titulaire du compte afin d'etablir son 

statut. Sur la base de l'autocertification, les n!gles suivantes s'appliquent : 

a) Si le Titulaire du compte est une Personne americaine 

determinee, l'Institution financiere declarante fran9aise doit 

considerer le compte comme un Compte declarable americain. 

b) Si le Titulaire du compte est une EENF passive, l'Institution 

financiere declarante fran9aise doit identifier les Personnes detenant 

le controle conformement aux procedures visant a identifier les 

clients et a lutter contre le blanchiment (AML/KYC) et determiner 

si l'une de ces personnes est un citoyen ou un resident americain a 

partir d'une autocertification foumie par le Titulaire du compte ou 

l'une de ces personnes. Si l'une de ces personnes est un citoyen ou 

un resident americain, l'Institution financiere declarante fran9aise 

doit traiter le compte comme un Compte declarable americain. 

c) Si le Titulaire du compte est (i) une Personne americaine non 

determinee ; (ii) sous reserve de l' alinea d du point 3 du paragraphe 

B de la presente section, une Institution financiere fran9aise ou 

d'une autre Juridiction partenaire ; (iii) une IFE participante, une 

IFE reputee conforme a la loi FATCA ou un beneficiaire effectif 

dispense de declaration au sens de ces expressions dans la 

reglementation applicable du Tresor des Etats-Unis; (iv) une EENF 

active; ou (v) une EENF passive dont aucune des Personnes 

detenant le controle n'est citoyen ou resident des Etats-Unis, le 

compte n'est pas un Compte declarable americain et aucune 

declaration n' est requise pour ce compte. 

d) Si le Titulaire du compte est une Institution financiere non 

participante (y compris une Institution financiere fran9aise ou d'une 

Juridiction partenaire qui est traitee par l'IRS comme une Institution 

financiere non participante), ce compte n'est pas un ·Compte 

declarable americain mais les versements effectues au benefice de 

son titulaire doivent ~tre declares conformement a l'alinea b du 

paragraphe 1 de I' article 4 del' Accord. 
-20-

VI. Regles particulieres et definitions. Pour Ia mise en reuvre des diligences decrites 

ci-dessus, les regles et definitions supplementaires suivantes s'appliquent : 

A. Recours aux autocertifications et aux pieces justificatives. Une 

Institution financiere declarante fran9aise ne peut pas se fier a une autocertification 

ou a une piece justificative si elle sait ou a de bonnes raisons de presumer que cette 

autocertification ou cette piece justificative est inexacte ou n'est pas fiable. 

B. Definitions. Les definitions suivantes s'appliquent aux fins de Ia presente 

Annexe I: 

1. Procedures visant a identifier les clients et a Iutter contre le 

blanchiment (AML/KYC). L'expression «Procedures visant a identifier 

les clients et a Iutter contre le blanchiment » designe les obligations de 

diligence que !'Institution financiere declarante fran9aise est tenue 

d'observer en vertu des dispositions de lutte contre le blanchiment ou de 

regles analogues fran9aises auxquelles cette Institution financiere 

declarante fran9aise est soumise. 

2. EENF. Le terme « EENF » designe toute Entite non americaine qui 

n'est pas une IFE au sens donne a cette expression dans Ia reglementation 

pertinente du Tresor des Etats-Unis ou est une entite dec rite a l 'alinea j du 

point 4 du paragraphe B de Ia presente section, ainsi que toute Entite non 

americaine qui est etablie sur le territoire fran9ais ou d'une autre Juridiction 

partenaire et qui n'est pas une Institution financiere. 

3. EENF passive. L'expression « EENF passive» designe toute EENF 

qui n'est pas (i) une EENF active ou (ii) une societe de personnes etrangere 

susceptible de faire l'objet d'une retenue a Ia source ou un trust etranger 

susceptible de faire l'objet d'une retenue a Ia source conformement a Ia 

reglementation pertinente du Tresor des Etats-Unis. 

4. EENF active. L'expression « EENF active» designe toute EENF 

qui satisfait a l'un des criteres suivants : 
- 21 -

a) moins de 50% des revenus bruts de l'EENF au titre de l'annee 

civile precedente ou d'une autre periode de reference comptable 

pertinente sont des revenus passifs et moins de 50 % des actifs 

detenus par l'EENF au cours de l'annee civile precedente ou 

d'une autre periode de reference comptable pertinente sont des 

actifs qui produisent ou qui sont detenus pour obtenir des 

revenus passifs ; 

b) les actions de l'EENF font l'objet de transactions regulieres sur 

un marche boursier reglemente ou 1 'EENF est une Entite liee a 

une Entite dont les actions font l'objet de transactions regulieres 

sur un marche boursier reglemente ; 

c) 1 'EENF est constituee sur un Territo ire americain et to us les 

proprietaires du beneticiaire sont des residents de ce Territoire 

americain; 

d) l'EENF est un gouvemement (autre que le gouvemement des 

Etats-Unis), une subdivision politique d'un tel gouvemement 

(terme qui, pour eviter toute ambigulte, comprend un Etat, une 

province, un comte ou une municipalite), ou un organisme 

public exerc;ant une fonction d'un gouvemement ou d'une 

subdivision politique, le gouvemement d'un Territoire 

americain, une organisation intemationale, une banque centrale 

non americaine ou une Entite detenue a 100 % par une ou 

plusieurs des structures precitees ; 

e) les activites de l'EENF consistent pour l'essentiel a detenir (en 

tout ou en partie) les actions emises par une ou plusieurs filiales 

dont les activites ne soot pas celles d'une Institution financiere 

ou a proposer des financements ou des services a ces filiales. 

Une EENF ne peut pretendre a ce statut si elle opere ( ou se 

presente) comme un fonds de placement, tel qu'un fonds de 

capital-investissement, un fonds de capital-risque, un fonds de 

rachat d'entreprise par endettement ou tout autre organisme de 

placement dont l'objet est d'acquerir ou de financer des societes 

puis d'y detenir des participations a des fins de placement; 
- 22-

f) l'EENF n'exerce pas encore d'activite et n'en a jamais exerce 

precedemment mais investit des capitaux dans des actifs en vue 

d'exercer une activite autre que celle d'une Institution 

financiere, etant entendu que cette exception ne saurait 

s'appliquer a l'EENF apres !'expiration d'un delai de 24 mois 

apres Ia date de sa constitution initiate ; 

g) l'EENF n'etait pas une Institution financiere durant les cinq 

annees precedentes et procede a Ia liquidation de ses actifs ou 

est en cours de restructuration afin de poursuivre ou de 

reprendre des transactions ou des activites qui ne sont pas celles 

d'une Institution financiere ; 

h) l'EENF se livre principalement au financemen~ d'Entites liees 

qui ne sont pas des Institutions financieres et a des transactions 

de couverture avec ou pour le compte de celles-ci et ne foumit 

pas de services de financement ou de couverture a des Entites 

qui ne sont pas des Entites liees, a condition que le groupe 

auquel appartiennent ces Entites liees se consacre 

principalement a une activite qui n'est pas celle d'une 

Institution financiere ; 

i) I 'EENF est une « EENF exclue » telle que decrite dans Ia 

reglementation du Tresor des Etats-Unis correspondante ; ou 

j) I 'EENF remplit toutes les conditions suivantes : 

i. elle est etablie et exploitee dans sa juridiction de r~sidence 

exclusivement a des fins religieuses, caritatives, 

scientifiques, artistiques, culturelles, sportives ou 

educatives ; ou est etablie et exploitee dans sa juridiction 

de residence et elle est une federation professionnelle, une 

organisation patronale, une chambre de commerce, une 

organisation syndicate, agricole ou horticole, civique ou 

un organisme dont I' objet exclusif est de promouvoir le 

bien-etre-social ; 

ii. elle est exoneree d'impot sur les societes dans sa 

juridiction de residence ; 
-23-

iii. elle n'a aucun actionnaire ni aucun membre disposant d'un 

droit de propriete ou de jouissance sur ses recettes ou ses 

actifs; 

iv. le droit applicable dans Ia juridiction de residence de 

l'EENF ou les documents constitutifs de celle-ci excluent 

que les recettes ou les actifs de l'EENF soient distribues a 

des personnes physiques ou des organismes a but lucratifs 

ou utilises a leur benefice, a moins que cette utilisation ne 

soit en relation avec les activites caritatives de l'EENF ou 

a titre de remuneration raisonnable, au prix du marche, 

pour les biens et services rendus, acquis ou souscrits par 

l'Entite ; et 

v. le droit applicable dans Ia juridiction de residence de 

l'EENF ou les documents constitutifs de celle-ci imposent 

que, lors de Ia liquidation ou de Ia dissolution de l'Entite, 

tous ses actifs soient distribues a une entite publique ou a 

une autre organisation a but non lucratif ou soient devolus 

au gouvemement de l 'Etat de residence de l 'EENF ou a 

l'une de ses subdivisions politiques. 

5. Compte Preexistant. L'expression «Compte Preexistant » designe 

un Compte financier ouvert aupres d'une Institution financiere declarante 

au 30 juin 2014. 

C. Agregation des soldes de compte et regles de conversion monetaire 

1. Agregation des Comptes des personnes physiques. Pour 

determiner le solde ou Ia valeur globale des Comptes financiers detenus par 

une personne physique, une Institution financiere declarante fran9aise doit 

agreger tous les Comptes financiers detenus aupres d'elle ou aupres d'une 

Entite liee dans Ia mesure oil les systemes informatiques de cette institution 

etablissent un lien entre les comptes grace a une donnee tel que le numero 

de client ou le numero d'identification fiscal et permettent d'agreger les 

soldes ou valeurs des comptes. Chaque titulaire d'un compte joint se voit 

attribuer le solde ou Ia valeur totale de ce compte aux fins de l'application 

des obligations d'agregation decrites au present point 1. 
-24-

2. Agregation des Comptes d'entites. Pour determiner le solde ou Ia 

valeur globale des Comptes financiers detenus par une Entite, une 

Institution financiere declarante fran9aise doit tenir compte de tous les 

Comptes financiers detenus aupres d'elle ou aupres d'une Entite liee dans 

Ia mesure ou les systemes informatiques de cette institution permettent 

d'associer les comptes grace a une donnee tel que le numero de client ou le 

numero d'identification fiscal et permettent d'agreger les soldes ou les 

valeurs des Comptes financiers. 

3. Regles d'agregation specifiques applicables aux charges de 

clientele. Aux fins de determiner le solde ou Ia valeur globale des Comptes 

financiers detenus par une personne dans le but d'etablir si un Compte 

financier est un Compte de valeur elevee, une Institution financiere 

declarante fran9aise doit egalement agreger ces comptes, dans le cas des 

Comptes financiers dont un charge de clientele sait ou a de boones raisons 

de presumer qu'ils sont, directement ou indirectement, detenus, controles 

ou crees (a un titre autre que celui d'administrateur des biens d'autrui) par 

Ia meme personne. 

4. Regles de conversion monetaire. Pour determiner le solde ou Ia 

valeur des Comptes financiers libelles dans une monnaie autre que le dollar 

des Etats-Unis, une Institution financiere declarante fran9aise doit convertir 

les seuils exprimes en dollars de Ia presente Annexe I dans Ia monnaie 

susmentionnee en utilisant le cours determine le demier jour de l'annee 

civile qui precede l'annee ou cette institution calcule le solde ou Ia valeur 

d'un compte. 

D. Preuve documentaire. Aux fins de Ia presente Annexe I, sont reputees 

acceptables les preuves documentaires suivantes : 

1. Une attestation de residence delivree par un organisme public 

autorise a le faire (par exemple un Etat, une agence de celui-ci ou une 

commune) de Ia juridiction dont le beneficiaire affirme etre resident. 

2. Dans le cas d'une personne physique, toute piece d'identite en cours 

de validite delivree par un organisme public autorise a le faire (par exemple 

un Etat, une agence de celui-ci ou une commune), sur laquelle figure le 

nom de Ia personne et qui est generalement utilisee a des fins 

d' identification. 
-25-

3. Dans le cas d'une Entite, tout document officiel delivre par un 

organisme public autorise a le faire (par exemple un Etat, une. agence de 

celui-ci ou une commune) sur lequel figure Ia denomination de l'Entite et 

I' adresse de son etablissement principal dans Ia juridiction ( ou le Territo ire 

americain) dont elle affirme etre residente ou dans Ia juri diction ( ou le 

Territoire americain) dans laquelle l'Entite a ete constituee ou dont le droit 

Ia regit. 

4. Dans le cas d'un Compte financier ouvert dans une juridiction 

soumise a des regles de lutte contre le blanchiment (AML) qui ont ete 

approuvees par l'IRS dans le cadre d'un accord avec un intermediaire 

eligible (au sens donne aces accords dans Ia reglementation du Tresor des 

Etats-Unis), l'un des documents autres qu'un formulaire W-8 ou W-9 

references par cette juridiction dans les pieces jointes a l'accord avec un 

intermediaire eligible (qualified intermediary- Ql) servant a identifier des 

personnes physiques ou des entites. 

5. Tout etat financier, rapport de solvabilite etabli par un tiers, 

declaration de cessation des paiements ou rapport de Ia Securities and 

Exchange Commission. 

E. Procedures alternatives pour les Comptes financiers detenus par one 

personne physique bem!ficiaire d'un Contrat d'assurance a forte valeur de 

rachat. Une Institution financiere declarante franr;aise peut presumer que le 

beneficiaire d'un Contrat d'assurance a forte valeur de rachat (autre que le 

souscripteur) qui perr;oit un capital a Ia suite d'un deces n'est pas une Personne 

americaine determinee et peut considerer que ce Compte financier n'est pas un 

Compte declarable americain a moins que l'Institution financiere declarante 

franr;aise ait effectivement connaissance du fait que le beneficiaire du capital est 

une Personne americaine determinee ou ait des raisons de le savoir. Une Institution 

financiere declarante franr;aise a des raisons de savoir que le beneficiaire du capital 

d'un Contrat d'assurance a forte valeur de rachat est une Personne americaine 

determinee si les informations recueillies par l'Institution financiere declarante 

franr;aise et associees au beneficiaire comprennent des indices americains 

conformement au point 1 du paragraphe B de Ia section II de Ia presente Annexe I. 

Si une Institution financiere declarante franr;aise a connaissance, ou a des raisons 

de savoir, que le beneficiaire est une Personne americaine determinee, }'Institution 

financiere declarante franr;aise doit suivre les procedures enoncees au point 3 du 

paragraphe B de Ia section II de Ia presente Annexe I. 
-26-

F. Recours a des tiers. Sans presumer du choix qui pourrait etre fait en 

application des dispositions du paragraphe C de la section I de Ia presente Annexe 

I, Ia France peut autoriser les Institutions financieres declarantes fran9aises a 

s'appuyer sur des procedures d'examen effectuees par des tiers, dans Ia mesure de 

ce qui est prevu dans la reglementation pertinente du Tresor des Etats-Uriis. 
ANNEXE II 

INSTITUTIONS FINANCIERES NON DECLARANTES 

FRAN<;AISES ET PRODUITS DISPENSES DE DECLARATION 

Les Entites ci-apres soot considerees, selon le cas, soit comme des beneficiaires effectifs 

dispenses de declaration, soit comme des IFE reputees conformes, et les comptes ci-apres 

soot exclus de la definition des Comptes financiers. 

I. Beneficiaires effectifs dispenses de declaration. Les categories suivantes 

d'Entites soot considerees comme des Institutions financieres non declarantes franc;aises et 

comme des beneficiaires effectifs dispenses de declaration aux fins des articles 1471 et 

1472 de l'Intemal Revenue Code des Etats-Unis: 

A. Entites gouvemementales 

L'Etat franc;ais et ses collectivites locales ou territoriales et leurs personnes 

morales de droit public ainsi que tout organisme detenu integralement par les entites 

precitees. 

B. Banque centrale 

La banque centrale franc;aise et chacune de ses filiales integralement detenue par 

ell e. 

C. Organisations intemationales 

Toute organisation intergouvemementale (y compris toute organisation 

supranationale) reconnue par le droit ou la reglementation franc;aise ou qui dispose d'un 

accord international de siege avec la France. 

D. Regimes de retraite 

Caisses de retraite. 
2 

E. Autres Entites 

Caisses de conges payes. 

II. Institutions financieres reputees conformes. Les Institutions financieres 

suivantes sont des Institutions financieres non declarantes fran9aises qui sont considerees 

comme des IFE reputees conformes aux fins de l'article 1471 de l'Intemal Revenue Code 

des Etats-Unis. En outre, le paragraphe C de Ia presente section prevoit les regles 

particulieres applicables a une Entite d'investissement : 

A. Institutions financieres disposant d'une base de clientele locale 

Une Institution financiere fran9aise qui remplit tous les criteres suivants : 

1. }'Institution financiere doit etre agreee et regie en tant qu'Institution 

financiere en vertu de Ia legislation fran9aise ; 

2. }'Institution financiere ne doit pas avoir d'installation fixe d'affaires 

en dehors du territoire fran9ais. A cette fin, une installation fixe 

d'affaires ne comprend pas un endroit qui n'est pas signale au public et a 

partir duquel }'Institution financiere exerce exclusivement un role de 

soutien administratif; 

3. }'Institution financiere ne doit pas demarcher des clients ou des 

Titulaires de Compte en dehors du territoire fran9ais. A cette fin, une 

Institution financiere n'est pas reputee avoir sollicite des clients ou des 

Titulaires de comptes en dehors du territoire fran9ais au simple motif 

que }'Institution financiere (a) exploite un site Internet, sous reserve que 

ledit site n'indique pas expressement que }'Institution financiere foumit 

des Comptes financiers ou des services a des non-residents, et ne cible 

pas ou ne sollicite pas d'une quelconque autre maniere des clients 

americains ou des Titulaires de compte americains, ou (b) effectue de Ia 

publicite dans Ia presse ecrite, sur une station de radio ou de television et 

que ce media est distribue ou diffuse principalement en France mais est 

aussi accessoirement distribue ou diffuse dans d'autres pays, sous reserve 

que Ia publicite n'indique pas expressement que }'Institution financiere 

foumit des Comptes financiers ou des services a des non-residents, et ne 

cible pas ou ne sollicite pas d'une quelconque autre maniere des clients 

ainericains ou des Titulaires de comptes americains ; 
3 

4. L'Institution financiere est tenue, en application de la legislation 

fiscale fran9aise, d'identifier des Titulaires de comptes residents afin de 

fournir des renseignements, d'effectuer une retenue a la source de 

l'impot concernant des comptes detenus par des residents de France ou 

afin de remplir les procedures fran9aises mises en reuvre pour lutter 

contre le blanchiment (AML); 

5. 98 % au moins des Comptes financiers en valeur geres par 

!'Institution financiere doivent etre detenus par des residents (y compris 

des residents qui sont des entites) de France ou d'un autre Etat membre 

de l'Union europeenne; 

6. So us reserve du paragraphe 7 ci-dessous, a compter du 1 er juillet 

2014 ou avant cette date, 1 'Institution financiere do it a voir des regles et 

des procedures, conformes a celles enoncees a l'Annexe I, afin de ne pas 

detenir un Compte financier d'Institution financiere non-participante et 

de verifier si !'Institution financiere ouvre ou conserve un Compte 

financier pour (i) toute Personne americaine determinee qui n'est pas un 

resident de France (y compris une Personne americaine qui etait un 

resident de France a la date d'ouverture du Compte financier mais a 

perdu ensuite cette qualite), ou (ii) toute EENF passive dont les 

Personnes detenant le controle sont des citoyens americains qui ne sont 

ni des residents franyais ni des residents americains ; 

7. A compter du 1er juillet 2014 ou avant cette date, ces regles et ces 

procedures doivent prevoir que si un Compte financier detenu par une 

personne visee au paragraphe 6 est identifie, !'Institution financiere doit 

declarer ledit Compte financier comme si elle etait une Institution 

financiere declarante fran9aise (y compris les obligations 

d'enregistrement applicables figurant sur le site internet 

d'enregistrement de l'IRS consacre a la loi FATCA) ou cloturer ce 

compte; 
4 

8. Tout compte pn5existant detenu par une personne physique qui n'est 

pas resident de France ou par une Entite doit etre examine par ladite 

Institution financiere conformement aux procedures visees a I' Annexe I 

applicables aux Comptes preexistants afin d'identifier tout Compte 

declarable americain ou tout Compte financier detenu par une 

Institution financiere non participante. Si un tel compte est decouvert, 

l'Institution financiere doit le declarer comme si elle etait une 

Institution financiere declarante fran9aise (y compris les obligations 

d'enregistrement applicables figurant sur le site internet 

d'enregistrement de l'IRS consacre a Ia loi FATCA) ou le cloturer; 

9. Toute Entite liee a l'Institution financiere qui est une Institution 

financiere doit etre constituee ou regie selon Ia legislation fran9aise et, a 

l'exception des fonds de pension decrits au paragrapheD de Ia section I 

de Ia presente Annexe II, repondre aux criteres definis au present 

paragraphe A ; et 

10. L'lnstitution financiere ne doit pas se doter de directives ou de 

pratiques discriminatoires dans le cadre de I' ouverture ou de Ia gestion 

de Comptes financiers pour des personnes physiques qui soot des 

residents de France et des Personnes americaines determinees. 

B. Organismes de placement collectif 

Une Entite d'investissement etablie en France qui est reglementee en tant 

qu'organisme de placement collectif, ainsi que les « societes de credit foncier » et 

les « societes de financement de l'habitat », sous reserve que toutes les 

participations dans cet organisme de placement collectif (y compris les titres de 

creances superieurs a 50.000 $) soot detenues directement ou indirectement par un 

ou plusieurs beneficiaires effectifs dispenses de declaration, des EENF actives 

visees au point 4 du paragraphe B de Ia section VI de l'Annexe I, des Personnes 

americaines qui ne soot pas des Personnes americaines determinees ou des 

Institutions financieres qui ne soot pas des Institutions financieres non 

participantes. 
5 

C. Regles specifigues 

Les regles suivantes s'appliquent a une Entite d'investissement: 

1) En ce qui conceme les participations dans une Entite d'investissement qui 

est un organisme de placement collectif decrit au paragraphe B de la presente 

section, les obligations declaratives de toute Entite d'investissement (autre 

qu'une Institution financiere au travers de laquelle les interets dans 

l'organisme de placement collectif sont detenus) sont considerees comme 

remplies. 

2) En ce qui conceme les participations dans : 

(i) une Entite d'investissement etablie dans une Juridiction partenaire 

qui est reglementee en tant qu'organisme de placement collectif et dont 

toutes les participations (y compris les titres de creances superieurs a 

50.000 $) sont detenues directement ou indirectement par un ou plusieurs 

beneficiaires effectifs dispenses de declaration, des EENF actives visees au 

point 4 du paragraphe B de la section VI de l'Annexe I, des Personnes 

americaines qui ne sont pas des Personnes americaines determinees ou des 

Institutions financieres qui ne sont pas des Institutions financieres non 

participantes, ou 

(ii) une Entite d'investissement qui est un organisme de placement 

collectif en application de la reglementation du Tresor des Etats-Unis, 

les obligations declaratives de toute Entite d'investissement qui est une 

Institution financiere fran9aise (autre qu'une Institution financiere au travers 

de laquelle des interets dans un organisme de placement collectif sont 

detenus) sont considerees comme remplies. 

3) En ce qui conceme les participations dans une Entite d'investissement 

etablie en France qui n'est pas visee au paragraphe B ou au point 2 du 

paragraphe C de la presente section, conformement au paragraphe 3 de l'article 

5 de l 'Accord, les obligations declaratives des autres Entites d' investissement 

concernant ces participations sont considerees comme remplies si les 

informations devant etre declarees par la premiere Entite d'investissement en 

vertu de l'Accord et eu egard a ces participations sont declarees par cette Entite 

d'investissement ou par une autre personne. 
6 

D. Cas des FCPE et SICA VAS 

Une Entite d'investissement dont le seul objet est d'investir des fonds 

constitues au travers des comptes d'epargne salariale vises au paragraphe B de 

la section III de la presente Annexe II. 

III. Produits exclus de Ia definition des Comptes financiers. Les categories 

suivantes de comptes et de produits fran9ais et geres par une Institution financiere 

fran9aise sont exclues de la definition des Comptes financiers et, en consequence, ne sont 

pas considerees comme des Comptes declarables americains : 

A. Certains Comptes ou Produits de retraite 

Produits denommes : « Article 82 », « Article 83 », « Madelin", « Madelin 

agricole », « Perp, Pere et Prefon » 

Contrats dits « Article 39 » 

B. Certains autres comptes ou produits beneficiant d'avantages fiscaux 

Epargne reglementee 

Livret A et Livret Bleu 

Livret de Developpement Durable 

Livret d'Epargne Populaire 

Livret Jeune 

Plan d'Epargne Logement et Compte d'Epargne Logement 

Plan d'epargne populaire I PEP 

Epargne salaria/e 

Accords de participation 

Plan d'epargne d'entreprise I PEE et Plan d'epargne interentreprises I PEl 

Plan d'epargne pour la retraite collectif I PERCO et Plan d'epargne pour la retraite 

collectif interentreprises I PER COl 

Compte courant bloque