8161 ,QWHUQDWLRQDO 7UDGH &RPPLVVLRQ

'LUHFWRU RI (FRQRPLFV

&200,66,21(56

'HDQQD 7DQQHU 2NXQ/ 9LFH &KDLUPDQ

6WHSKHQ .RSODQ/ &KDLUPDQ

'HQQLV 01 'HYDQH\

$GGUHVV DOO FRPPXQLFDWLRQV WR

6HFUHWDU\ WR WKH &RPPLVVLRQ

8QLWHG 6WDWHV ,QWHUQDWLRQDO 7UDGH &RPPLVVLRQ

:DVKLQJWRQ/ '& 53769

/\QQ 01 %UDJJ

0DUFLD (1 0LOOHU

-HQQLIHU $1 +LOOPDQ

'LUHFWRU RI 2SHUDWLRQV

5REHUW $1 5RJRZVN\

5REHUW %1 .RRSPDQ
20% 1R1= 644:0034;;

45234

,7& 5($'(5 6$7,6)$&7,21 6859(<

8161 7UDGH DQG ,QYHVWPHQW :LWK 6XE06DKDUDQ $IULFD

7KH 8161 ,QWHUQDWLRQDO 7UDGH &RPPLVVLRQ +,7&, LV LQWHUHVWHG LQ \RXU YROXQWDU\ FRPPHQWV

+EXUGHQ ? 48 PLQXWHV, WR KHOS XV DVVHVV WKH YDOXH DQG TXDOLW\ RI RXU UHSRUWV/ DQG WR DVVLVW XV LQ

LPSURYLQJ IXWXUH SURGXFWV1 3OHDVH UHWXUQ VXUYH\ E\ ID[ +535053805673, RU E\ PDLO WR WKH ,7&1

<RXU QDPH DQG WLWOH +SOHDVH SULQW> UHVSRQVHV EHORZ QRW IRU DWWULEXWLRQ,=

3OHDVH VSHFLI\ LQIRUPDWLRQ LQ WKLV UHSRUW PRVW XVHIXO WR \RX2\RXU RUJDQL]DWLRQ=

:DV DQ\ LQIRUPDWLRQ PLVVLQJ WKDW \RX FRQVLGHU LPSRUWDQW" <HV +VSHFLI\ EHORZ, 1R

,I \HV/ SOHDVH LGHQWLI\ PLVVLQJ LQIRUPDWLRQ DQG ZK\ LW ZRXOG EH LPSRUWDQW RU KHOSIXO WR \RX=

3OHDVH DVVHVV WKH YDOXH RI WKLV ,7& UHSRUW +DQVZHU EHORZ E\ FLUFOLQJ DOO WKDW DSSO\,= 6$36WURQJO\

$JUHH> $3$JUHH> 131R 2SLQLRQ21RW $SSOLFDEOH> '3'LVDJUHH> 6'36WURQJO\ 'LVDJUHH

Ú 5HSRUW SUHVHQWV QHZ IDFWV/ LQIRUPDWLRQ/ DQG2RU GDWD 6$ $ 1 ' 6'

Ú 6WDII DQDO\VLV DGGV YDOXH WR IDFWV/ LQIRUPDWLRQ/ DQG2RU GDWD 6$ $ 1 ' 6'

Ú $QDO\VLV LV XQLTXH RU JURXQG EUHDNLQJ 6$ $ 1 ' 6'

Ú 6WDWLVWLFDO GDWD DUH XVHIXO WR PH2P\ RUJDQL]DWLRQ 6$ $ 1 ' 6'

Ú 6XEMHFW PDWWHU DQG DQDO\VLV DUH WLPHO\ 6$ $ 1 ' 6'

Ú ,7& LV WKH RQO\ RU WKH SUHIHUUHG VRXUFH RI WKLV LQIRUPDWLRQ 6$ $ 1 ' 6'

,I QRW/ SOHDVH LGHQWLI\ IURP ZKDW RWKHU VRXUFH WKH LQIRUPDWLRQ LV DYDLODEOH

3OHDVH HYDOXDWH WKH TXDOLW\ RI WKLV UHSRUW +DQVZHU EHORZ E\ FLUFOLQJ DOO WKDW DSSO\,= 6$36WURQJO\

$JUHH> $3$JUHH> 131R 2SLQLRQ21RW $SSOLFDEOH> '3'LVDJUHH> 6'36WURQJO\ 'LVDJUHH

Ú :ULWWHQ LQ FOHDU DQG XQGHUVWDQGDEOH PDQQHU 6$ $ 1 ' 6'

Ú 5HSRUW ILQGLQJV RU H[HFXWLYH VXPPDU\ DGGUHVV NH\ LVVXHV 6$ $ 1 ' 6'

Ú )LJXUHV/ FKDUWV/ JUDSKV DUH KHOSIXO WR XQGHUVWDQGLQJ LVVXH 6$ $ 1 ' 6'

Ú $QDO\VLV WKURXJKRXW UHSRUW DQVZHUV NH\ TXHVWLRQV 6$ $ 1 ' 6'

Ú 5HSRUW UHIHUHQFHV YDULHW\ RI SULPDU\ DQG VHFRQGDU\ VRXUFHV 6$ $ 1 ' 6'

Ú 6RXUFHV DUH IXOO\ GRFXPHQWHG LQ WH[W RU IRRWQRWHV 6$ $ 1 ' 6'

3OHDVH SURYLGH IXUWKHU FRPPHQW RQ DQ\ RI WKH DERYH SHUIRUPDQFH PHDVXUHV/ DV DSSURSULDWH=

6XJJHVWLRQV IRU LPSURYLQJ WKLV UHSRUW DQG2RU IXWXUH UHSRUWV=

2WKHU WRSLFV2LVVXHV RI LQWHUHVW RU FRQFHUQ=

3OHDVH SURYLGH \RXU ,QWHUQHW DGGUHVV DQG XSGDWH \RXU PDLOLQJ DGGUHVV EHORZ/ LI DSSOLFDEOH=
81,7(' 67$7(6

,17(51$7,21$/ 75$'( &200,66,21

:$6+,1*721/ '& 53769

2)),&,$/ %86,1(66

3(1$/7< )25 35,9$7(/ 86( '633

)2/'

12 3267$*(

1(&(66$5<

,) 0$,/('

,1 7+(

81,7(' 67$7(6

%86,1(66 5(3/< 0$,/

),567 &/$66 3(50,7 121 45;73 :$6+,1*721/ '&

3267$*( :,// %( 3$,' %< $''5(66((

816 ,17(51$7,21$/ 75$'( &200,66,21

833 ( 675((7/ 6:1

:$6+,1*721/ '& 535::005;73

$771=

2)),&( 2) (&2120,&6

8161 7UDGH DQG ,QYHVWPHQW :LWK 6XE06DKDUDQ

$IULFD
8161 ,QWHUQDWLRQDO 7UDGH &RPPLVVLRQ

:DVKLQJWRQ/ '& 53769

3XEOLFDWLRQ 67:9 'HFHPEHU 5334

8161 7UDGH DQG ,QYHVWPHQW :LWK

6XE06DKDUDQ $IULFD

,QYHVWLJDWLRQ 1R1 6650748

6HFRQG $QQXDO 5HSRUW

ZZZ1XVLWF1JRY
7KLV UHSRUW ZDV SULQFLSDOO\ SUHSDUHG E\

0LFKDHO %DUU\/ 3URMHFW /HDGHU

$URQD %XWFKHU/ &KLHI/ &RXQWU\ DQG 5HJLRQDO $QDO\VLV 'LYLVLRQ

2IILFH RI (FRQRPLFV

/DXULH00$QQ $JDPD

1DQQHWWH &KULVW

'LDQH 0DQLIROG

(GZDUG &1 :LOVRQ

2IILFH RI ,QGXVWULHV

-DPHV %UDQGRQ/ &RRUGLQDWRU

:LOOLDP *UHHQH

7VHGDOH $VVHID

5\DQ 6FKURHGHU

&\QWKLD 3D\QH

6WXGHQW ,QWHUQV

$GDP :ULJKW

6DED =HOHNH

5HYLHZHUV

-DPHV 6WDPSV

*HRUJH 6HUOHWLV

2IILFH RI ,QIRUPDWLRQ 6\VWHPV

)UDQN (GZDUGV

2IILFH RI 3XEOLVKLQJ

6XSSRUWLQJ DVVLVWDQFH ZDV SURYLGHG E\=

3DWULFLD 01 7KRPDV/ 6HFUHWDULDO 6HUYLFHV
K

':'%76+8' 57//#4;

6JKU KU VJG UGEQPF TGRQTV KP C HKXGð[GCT UGTKGU TGSWGUVGF D[ VJG 7PKVGF 5VCVGU 6TCFG

4GRTGUGPVCVKXG KP #RTKN ÎÌÌÌÔ 6JKU TGRQTV RTQXKFGU HQT VJG [GCT ÎÌÌÌÒ QT VJG OQUV

TGEGPV [GCT HQT YJKEJ FCVC CTG CXCKNCDNG„ ıÏÙ VQVCN 7Ô5ÔðUWDð5CJCTCP #HTKEC VTCFG CPF

KPXGUVOGPV HNQYU D[ UGNGEVGF OCLQT UGEVQTU CPF TGIKQPCN VTCFG ITQWRU‚ ıÎÙ GEQPQOKE

RTQHKNGU HQT GCEJ QH VJG ÈÂ UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGUÒ KPENWFKPI KPHQTOCVKQP QP

VTCFG CPF GEQPQOKE RQNKE[ CPF EQOOGTEKCN CEVKXKVKGU VJCV UKIPKHKECPVN[ CHHGEV DKNCVGTCN

VTCFG CPF KPXGUVOGPV YKVJ VJG 7PKVGF 5VCVGU‚ ıÍÙ KPHQTOCVKQP QP VJG EJCPIKPI VTCFG CPF

GEQPQOKE CEVKXKVKGU YKVJKP VJG KPFKXKFWCN #HTKECP EQWPVTKGU‚ CPF ıÈÙ CP CUUGUUOGPV QH VJG

RTQITGUU KP TGIKQPCN KPVGITCVKQP KP #HTKECÔ &CVC UQWTEGU KPENWFG„ VJG 9QTNF $CPMÒ VJG

9QTNF 6TCFG 1TICPK\CVKQP ı961ÙÒ 6JG 'EQPQOKUV +PVGNNKIGPEG 7PKVÒ CPF QVJGT

KPVGTPCVKQPCN QTICPK\CVKQPU CPF OWNVKNCVGTCN DCPMUÔ +P CFFKVKQPÒ KPHQTOCVKQP UWRRNKGF

D[ 7Ô5Ô GODCUU[ QHHKEKCNU CPF 7Ô5Ô IQXGTPOGPV CIGPEKGU KU WUGF KP VJG UVWF[Ô

7Ô5ÔðUWDð5CJCTCP #HTKEC VTCFG

: +P ÎÌÌÌÒ C XGT[ NCTIG KPETGCUG KP 7Ô5Ô KORQTVU HTQOÒ CPF C UOCNN KPETGCUG KP

GZRQTVU VQÒ UWDð5CJCTCP #HTKEC TGUWNVGF KP C ‰ÊÔÂ RGTEGPV KPETGCUG KP VJG

NQPIðUVCPFKPI 7Ô5Ô VTCFG FGHKEKV YKVJ VJG TGIKQPÔ 6JG ÎÌÌÌ FGHKEKV OGCUWTGF

 ̆ÏÁÔÊ DKNNKQP ı(KIWTG '5ðÏÙÒ YKVJ OWEJ QH KVU KPETGCUG FWG VQ CP ÂÂðRGTEGPV

(KIWTG '5ðÏ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKECÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ





































































ðÎÌ

ðÏË

ðÏÌ

ðË

Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

ÎÌ

ÎË

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

$KNNKQP FQNNCTU

'ZRQTVU

$CNCPEG

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

+ORQTVU




KK

KPETGCUG KP 7Ô5Ô KORQTVU QH QKN CPF GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVUÔ 'ZENWFKPI VTCFG KP

RGVTQNGWOÒ VJG 7Ô5Ô VTCFG FGHKEKV YKVJ VJG TGIKQP KPETGCUGF D[ ÏÍÈ RGTEGPV

HTQO  ̆ÏÔÁ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ VQ  ̆ÍÔÂ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ

: 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG GZRQTVU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC KPETGCUGF HTQO  ̆ËÔÍ DKNNKQP

KP Ï‰‰‰ VQ  ̆ËÔÁ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ 6JG NCTIGUV 7Ô5Ô GZRQTVU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC

YGTG VTCPURQTVCVKQP GSWKROGPV ıÍÎÔÈ RGTEGPV UJCTGÙÒ GNGEVTQPKE RTQFWEVU

ıÏÎÔÁ RGTEGPVÙÒ CITKEWNVWTCN RTQFWEVU ıÏÍÔÂ RGTEGPVÙÒ CPF EJGOKECNU CPF

TGNCVGF RTQFWEVU ıÏÎÔÂ RGTEGPVÙ ıHKIWTG '5ðÎÙÔ 6JG NCTIGUV KPETGCUGU KP 7Ô5Ô

GZRQTVU VQ VJG TGIKQP YGTG KP VTCPURQTVCVKQP GSWKROGPV ı ̆ÏÌÏÔÌ OKNNKQPÙ CPF

EJGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU ı ̆‰‰ÔÁ OKNNKQPÙÔ 7Ô5 GZRQTVU QH GNGEVTQPKE

RTQFWEVU VQ VJG TGIKQP FGETGCUGF D[  ̆ÁÈÔÁ OKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ

(KIWTG '5ðÎ

7Ô5Ô GZRQTVU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC D[ EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ D[ UJCTGÒ

ÎÌÌÌ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

1VJGT ÏÍÔÁ ̄

5RGEKCN RTQXKUKQPU ÈÔÂ ̄

/CEJKPGT[ ÏÌÔÌ ̄

%JGOKECNU CPF TGNCVGF

RTQFWEVU ÏÎÔÂ ̄

6TCPURQTVCVKQP ÍÎÔÈ ̄

'NGEVTQPKE RTQFWEVU ÏÎÔÁ ̄

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU ÏÍÔÂ ̄

: 6JG NCTIGUV 7Ô5Ô GZRQTV OCTMGVU KP VJG TGIKQP EQPVKPWGF VQ KPENWFG 5QWVJ #HTKEC

ıËÌÔ‰ RGTEGPVÙÒ 0KIGTKC ıÏÎÔÂ RGTEGPVÙÒ -GP[C ıÈÔÎ RGTEGPVÙÒ #PIQNC ıÈÔÌ

RGTEGPVÙÒ CPF )JCPC ıÍÔÎ RGTEGPVÙ ıHKIWTG '5ðÍÙÔ
KKK

(KIWTG '5ðÍ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ OCLQT VTCFKPI RCTVPGTUÒ ÎÌÌÌ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

1VJGT ÎÏÔ‰ ̄

#PIQNC ÈÔÌ ̄

-GP[C ÈÔÎ ̄

5QWVJ #HTKEC

ËÌÔ‰ ̄

0KIGTKC ÏÎÔÂ ̄

'VJKQRC ÍÔÌ ̄

)JCPC ÍÔÎ ̄

: 6QVCN 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG KORQTVU HTQO VJG TGIKQP KPETGCUGF ÁÏÔË RGTEGPV VQ

 ̆ÎÎÔÎ DKNNKQPÔ 6JKU KPETGCUG YCU OCKPN[ FWG VQ C  ̆ÊÔÌ DKNNKQP ıÂÊÔÊ RGTEGPVÙ

KPETGCUG KP 7Ô5Ô KORQTVU QH GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU HTQO VJG TGIKQPÔ 0KIGTKC

CNQPG EQPVTKDWVGF  ̆ËÔÌ DKNNKQP VQ VJG KPETGCUG KP 7Ô5Ô KORQTVU YKVJ C ÏÍÈÔÌ

RGTEGPV KPETGCUG KP UCNGU QH 0KIGTKCP QKN CPF GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU VQ VJG

7PKVGF 5VCVGUÔ

: 6JG NCTIGUV 7Ô5Ô KORQTV UWRRNKGTU KP VJG TGIKQP KPENWFGF 0KIGTKC ıÈÍÔÁ

RGTEGPVÙÒ 5QWVJ #HTKEC ıÏÂÔ‰ RGTEGPVÙÒ #PIQNC ıÏËÔÏ RGTEGPVÙÒ CPF )CDQP ı‰ÔÎ

RGTEGPVÙ ıHKIWTG '5ðÈÙÔ

(KIWTG '5ðÈ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO OCLQT VTCFKPI RCTVPGTUÒ ÎÌÌÌ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

1VJGT ‰ÔÍ ̄

%¬VG FrNXQKTG ÏÔÊ ̄

%QPIQ ı41%Ù ÎÔÍ ̄

#PIQNC ÏËÔÏ ̄

0KIGTKC ÈÍÔÁ ̄

5QWVJ #HTKEC ÏÂÔ‰ ̄

)CDQP ‰ÔÎ ̄
KX

: /CLQT 7Ô5Ô KORQTV UGEVQTU HTQO VJG TGIKQP KPENWFG GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU

ıÁÊÔÁ RGTEGPV UJCTGÙÒ OKPGTCNU CPF OGVCNU ıÏÈÔÈ RGTEGPVÙÒ CPF EJGOKECN CPF

TGNCVGF RTQFWEVU ıÁÔË RGTEGPVÙÔ 6QVCN 7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG TGIKQP KPETGCUGF KP

CNN OCLQT ECVGIQTKGUÒ YKVJ VJG GZEGRVKQP QH HQQVYGCTÒ VTCPURQTVCVKQP

GSWKROGPVÒ CPF OKUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU ıHKIWTG '5ðËÙÔ

5RGEKCN RTQXKUKQPU ÏÔÌ ̄

/KPGTCNU CPF

OGVCNU ÏÈÔÈ ̄

(KIWTG '5ðË

7Ô5Ô KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKECÒ D[ EQOOQFKV[

UGEVQTUÒ D[ UJCTGUÒ ÎÌÌÌ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

1VJGT ÍÔÌ ̄

6GZVKNGU CPF CRRCTGN ÍÔÁ ̄

'PGTI[ðTGNCVGF

RTQFWEVU ÁÊÔÁ ̄

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU ÍÔ‰ ̄

%JGOKECNU CPF TGNCVGF

RTQFWEVU ÁÔË ̄

: 6JG NCTIGUV 7Ô5Ô VTCFKPI RCTVPGTU KP VJG TGIKQP YGTGÒ TCPMGF D[ VYQðYC[

VTCFGÒ 0KIGTKC ı ̆ÏÌÔÈ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ WR HTQO  ̆ÈÔÂ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ÙÒ 5QWVJ

#HTKEC ı ̆ÊÔÌ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ WR HTQO  ̆ËÔÁ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ÙÒ #PIQNC ı ̆ÍÔÁ

DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ WR HTQO  ̆ÎÔÁ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ÙÒ CPF )CDQP ı ̆ÎÔÎ DKNNKQP KP

ÎÌÌÌÒ WR HTQO  ̆ÏÔÁ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ÙÔ

: +ORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC VJCV GPVGTGF VJG 7PKVGF 5VCVGU WPFGT VJG

)GPGTCNK\GF 5[UVGO QH 2TGHGTGPEGU ı)52Ù KPETGCUGF D[ ÈËÔÎ RGTEGPV KP ÎÌÌÌ

VQ  ̆ÍÔ‰ DKNNKQPÔ 6JG NCTIGUV UJCTG QH )52 KORQTVU HTQO VJG TGIKQP ECOG HTQO

#PIQNC ıÊÎÔÈ RGTEGPV UJCTGÒ QT  ̆ÎÔÂ DKNNKQPÙ KP RCTV FWG VQ C OGCUWTG

KORNGOGPVGF KP Ï‰‰Ê VJCV OCFG ETWFG QKN KORQTVU HTQO NGCUV FGXGNQRGF

DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU )52ðGNKIKDNGÔ #PIQNC GURGEKCNN[ DGPGHKVVGF HTQO VJKU

EJCPIGÔ +P ÎÌÌÌÒ )52 KORQTVU CNUQ KPETGCUGF Î‰ÔÂ RGTEGPV HTQO 5QWVJ #HTKEC

CPF ËÎÔÊ RGTEGPV HTQO VJG &GOQETCVKE 4GRWDNKE QH VJG %QPIQ ı&41%ÙÔ
X

: 6JG 7PKVGF 5VCVGU KU C PGV GZRQTVGT QH UGTXKEGU VQ #HTKECÒ RQUVKPI C ETQUUðDQTFGT

VTCFG UWTRNWU QH  ̆ÎÔÌ DKNNKQP KP Ï‰‰‰Ò WR HTQO  ̆ÏÔÁ DKNNKQP KP Ï‰‰ÂÔ .CTIG 7Ô5Ô

UGTXKEG GZRQTV UGEVQTU KPENWFG VQWTKUOÒ RTQHGUUKQPCN UGTXKEGUÒ CPF GFWECVKQPÔ

6QVCN 7Ô5Ô ETQUUðDQTFGT GZRQTVU QH UGTXKEGU VQ #HTKEC TGCEJGF  ̆ÈÔÊ DKNNKQP KP

Ï‰‰‰Ò CEEQWPVKPI HQT ÏÔÂ RGTEGPV QH VQVCN 7Ô5Ô UGTXKEGU GZRQTVUÔ

#HTKEC )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV ı#)1#Ù

: 6JG HKTUV 7Ô5Ô KORQTVU VJG #)1# YGTG KP ,CPWCT[ ÎÌÌÏÔ &WTKPI VJG HKTUV JCNH QH

ÎÌÌÏÒ VJG 7Ô5Ô KORQTVU EQXGTGF WPFGT #)1# VQVCNGF  ̆ÍÔÌ DKNNKQPÔ

: 6JG RTKPEKRCN UWRRNKGTU WPFGT #)1# YGTG 0KIGTKC ı ̆ÎÔÍ DKNNKQPÙÒ )CDQP

ı ̆ÈÈÂÔË OKNNKQPÙÒ CPF 5QWVJ #HTKEC ı ̆ÏÍËÔË OKNNKQPÙÔ 1VJGT #)1# UWRRNKGTU

KORQTVU KP VJG HKTUV JCNH ÎÌÌÏ KPENWFGF )JCPC ı ̆ÏÂÔ‰ OKNNKQPÙÒ %COGTQQP

ı ̆ÏÁÔÎ OKNNKQPÙÒ CPF -GP[C ı ̆ÏÁÔÏ OKNNKQPÙÔ

(KIWTG '5ðÁ

7Ô5Ô #)1# KORQTVU D[ EQWPVT[ UJCTGUÒ HKTUV JCNH ÎÌÌÏ

0KIGTKC ıÊÊ ̄Ù

)CDQP ıÏÈ ̄Ù

5QWVJ #HTKEC ıË ̄Ù

)JCPC ıÏ ̄Ù

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô&GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

%COGTQQP ıÏ ̄Ù -GP[C ıÏ ̄Ù

1VJGTU ıÏ ̄Ù

: 7Ô5Ô KORQTVU WPFGT #)1# EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVUÔ

7Ô5Ô KORQTVU QH GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU FWTKPI VJG HKTUV JCNH ÎÌÌÏ VQVCNGF  ̆ÎÔÂ

DKNNKQPÒ ‰ÈÔÎ RGTEGPV QH VJG #)1# VQVCNÔ 6JG TGOCKPKPI #)1# KORQTVU

EQPUKUVGF QH OWEJ UOCNNGT SWCPVKVKGU QH VGZVKNGU CPF CRRCTGNÒ OKPGTCNU CPF

OGVCNUÒ CITKEWNVWTCN RTQFWEVUÒ VTCPURQTVCVKQP GSWKROGPVÒ CPF HQQVYGCTÔ
XK

: +ORQTVU WPFGT #)1# CEEQWPVGF HQT ÎÁÔÌ RGTEGPV QH VQVCN 7Ô5Ô KORQTVU HTQO

VJG TGIKQP FWTKPI VJG HKTUV JCNH QH ÎÌÌÏÔ 6JG JKIJGUV EQXGTCIG WPFGT #)1#

YCU HQT KORQTVU QH VTCPURQTVCVKQP GSWKROGPV ıÈÁÔË RGTEGPV QH VQVCN UGEVQT

KORQTVUÙÒ HQNNQYGF D[ GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU ıÍËÔÈ RGTEGPVÙÒ HQQVYGCT ıÏËÔÍ

RGTEGPVÙÒ CPF VGZVKNGU CPF CRRCTGN ıÏÌÔË RGTEGPVÙÔ

(KIWTG '5ðÊ

7Ô5Ô #)1# KORQTVU D[ UGEVQTÒ HKTUV JCNH ÎÌÌÏ

3 733 ;33 4533 4933 5333 5733 5;33 6533

ı/KNNKQP FQNNCTUÙ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU

'NGEVTQPKE RTQFWEVU

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV

/CEJKPGT[

/KPGTCNU CPF OGVCNU

(QQVYGCT

6GZVKNGU CPF CRRCTGN

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU

(QTGUV RTQFWEVU

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU

(KIWTG '5ðÂ

7Ô5Ô #)1# CPF )52 EQXGTCIG D[ UGEVQT„ RGTEGPV QH VQVCN UGEVQT KORQTVU HTQO UWDð

5CJCTCP #HTKECÒ HKTUV JCNH ÎÌÌÏ

Ì ÏÌ ÎÌ ÍÌ ÈÌ ËÌ ÁÌ ÊÌ ÂÌ ‰Ì ÏÌÌ

2GTEGPV

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

6QVCN KORQTVU

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU

'NGEVTQPKE RTQFWEVU

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV

/CEJKPGT[

/KPGTCNU CPF OGVCNU

(QQVYGCT

6GZVKNGU CPF CRRCTGN

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU

(QTGUV RTQFWEVU

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU

#)1# ÎÌÌÏ ;6&

)52 ÎÌÌÏ ;6&
XKK

(QTGKIP +PXGUVOGPV

: (QTGKIP KPXGUVOGPV ıHTQO CNN UQWTEGUÙ KP UWDð5CJCTCP #HTKEC FGETGCUGF ÍÏÔÌ

RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ TGXGTUKPI C Ëð[GCT RGTKQF QH ËÔÁ RGTEGPV CXGTCIG CPPWCN

ITQYVJÔ %QWPVTKGU KP VJG TGIKQP TGEGKXGF CP GUVKOCVGF  ̆ÂÔÎ DKNNKQP KP HQTGKIP

RTKXCVG KPXGUVOGPV KP ÎÌÌÌÒ UKIPKHKECPVN[ NQYGT VJCP VJG CNNðVKOG RGCM QH  ̆ÏÏÔÂ

DKNNKQP TGEGKXGF KP Ï‰‰‰Ô 6JG FGETGCUG KU RTKOCTKN[ FWG VQ C ÊÂÔÁ RGTEGPV

FGETGCUG KP RQTVHQNKQ GSWKV[ KPXGUVOGPVÔ

: %QWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC TGEGKXGF  ̆ÊÔÍ DKNNKQP KP PGV HQTGKIP FKTGEV

KPXGUVOGPV KP ÎÌÌÌÒ C  ̆ÁÌÌðOKNNKQP ıÊÔË RGTEGPVÙ FGENKPG HTQO Ï‰‰‰Ô 6JG

NCTIGUV TGEKRKGPVU QH HQTGKIP FKTGEV KPXGUVOGPV ı(&+Ù KP VJG TGIKQP KPENWFGF

#PIQNCÒ 5QWVJ #HTKECÒ CPF 0KIGTKC ıYKVJ C ÁÏÔÌ RGTEGPV UJCTG EQNNGEVKXGN[ÙÔ

: 7Ô5Ô FKTGEV KPXGUVOGPV HNQYU VQ VJG TGIKQP VQVCNGF  ̆ÊÊ OKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ QT NGUU

VJCP ÌÔÏ RGTEGPV QH VQVCN 7Ô5Ô FKTGEV KPXGUVOGPV CDTQCFÔ +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô FKTGEV

KPXGUVOGPV HNQYU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC FGETGCUGF D[ ‰ÎÔÍ RGTEGPVÔ 6JG

FGENKPG KU OCKPN[ FWG VQ C ‰ÏÔÁ RGTEGPV FGETGCUG KP HNQYU VQ 5QWVJ #HTKECÒ CPF

C ÊÍÔ‰ RGTEGPV FGETGCUG KP HNQYU VQ 0KIGTKCÔ 6JG NCTIGUV TGEKRKGPVU QH 7Ô5Ô

FKTGEV KPXGUVOGPV KP UWDð5CJCTCP #HTKEC KP ÎÌÌÌ YGTG #PIQNC ıÍÎÔË RGTEGPVÙ

CPF 5QWVJ #HTKEC ıÎÌÔÊ RGTEGPVÙÔ 7Ô5Ô JQNFKPIU CTG RTKPEKRCNN[ KP VJG

RGVTQNGWO UGEVQT KP #PIQNC CPF 0KIGTKCÒ CPF KP VJG OKPKPI CPF

OCPWHCEVWTKPI UGEVQT KP 5QWVJ #HTKECÔ

4GIKQPCN +PVGITCVKQP

: &WTKPI ÎÌÌÌÒ VJGTG YCU EQPVKPWGF RTQITGUU VQYCTFU GEQPQOKE KPVGITCVKQP

YKVJKP '%19#5Ò %1/'5#Ò 5#%7Ò 9#'/7Ò CPF '#%Ô 6JGTG YCU UNQY

RTQITGUU YKVJKP 5#&% KP KORNGOGPVKPI VJG HTGG VTCFG CTGCÔ 5#%7 PGIQVKCVQTU

JCXG DGGP WPCDNG VQ TGUQNXG QWVUVCPFKPI KUUWGU TGICTFKPI VGZVKNGUÓCRRCTGN

CPF QXGTCNN OCTMGV CEEGUUÔ

: 5#%7 EQPVKPWGU VQ FGNKDGTCVG QP JQY VQ TGXKUG VJG TGXGPWGðUJCTKPI RTQITCOÔ

# OCLQT RTQDNGO KPENWFGU C FGNC[ HQT OGODGTU KP TGEGKXKPI VJGKT TGRC[OGPVU

HTQO VJG EQOOQP EWUVQOU RQQNÔ 5QWVJ #HTKEC EQNNGEVU CNN VJG TGXGPWG QP VCTKHHU

CPF GZEKUG VCZGUÒ FGVGTOKPGU VCTKHH CPF VTCFG RQNKE[ CPF VJGP UJCTGU VJG

TGXGPWG YKVJ QVJGT OGODGTUÔ 5QWVJ #HTKEC JCU RTQRQUGF VJCV C PGY TGXGPWG

UJCTKPI HQTOWNC DG DCUGF QP GCEJ EQWPVT[rU KPVTCð5#%7 KORQTVUÔ

: &WTKPI ÎÌÌÌÒ OCP[ %1/'5# OGODGTU EQPVKPWGF VQ HCEG CTOGF EQPHNKEVÔ

*QYGXGTÒ OGODGTU JCXG VCMGP UGXGTCN UVGRU KP RTGRCTCVKQP HQT C HTGGðVTCFG

CTGCÒ UWEJ CU KORNGOGPVKPI VCTKHH TGFWEVKQPUÒ GNKOKPCVKPI PQPVCTKHH DCTTKGTUÒ
XKKK

CRRNKECVKQP QH TGOGFKCN CPF UCHGIWCTF OGCUWTGU CPF TWNGU QH QTKIKPÔ +P

CFFKVKQPÒ %1/'5# JCU CFQRVGF C HQWTðRJCUGF OQPGVCT[ JCTOQPK\CVKQP

RTQITCO CKOGF CV CEJKGXKPI HWNN OQPGVCT[ WPKQP D[ ÎÌÎËÔ

: 6JG 'CUV #HTKECP %QOOWPKV[ YCU KPCWIWTCVGF QP ,CPWCT[ ÏËÒ ÎÌÌÏ CPF JCU

OCFG UQOG RTQITGUU G VQYCTFU GEQPQOKE KPVGITCVKQPÔ /GODGT EQWPVTKGU

CITGGF VJCV -GP[C YQWNF GUVCDNKUJ \GTQðTCVG VCTKHHU QP KVU KORQTVU HTQO

7ICPFC CPF 6CP\CPKC CPF VJCV VJG NCVVGT VYQ EQWPVTKGU YQWNF GUVCDNKUJ C

FKOKPKUJKPI ÏÌ RGTEGPV VCTKHH QP VJGKT KORQTVU HTQO -GP[C QXGT C RGTKQF QH HQWT

[GCTUÔ

%QWPVT[ 2TQHKNGU

: # NCTIG PWODGT QH VJG EQWPVTKGU KP VJG TGIKQP JCXG DGIWP VQ KORNGOGPV

GEQPQOKE TGHQTOUÒ KPENWFKPI TCVKQPCNK\KPI VCTKHHU CPF GZEJCPIG TCVGUÒ

RTKXCVK\KPI UVCVGðQYPGF GPVGTRTKUGUÒ NKDGTCNK\KPI VTCFG CPF KPXGUVOGPV

TGIKOGUÒ GPFKPI EQUVN[ UWDUKFKGUÒ CPF TGFWEKPI DCTTKGTU VQ VTCFG CPF HQTGKIP

KPXGUVOGPVÔ

: 6JG CXGTCIG ITQUU PCVKQPCN RTQFWEV RGT ECRKVC KP UWDð5CJCTCP #HTKEC YCU

 ̆È‰Î KP Ï‰‰‰Ò FQYP HTQO  ̆ËÏÍ KP Ï‰‰ÂÒ CPF  ̆ËÍ‰ KP Ï‰‰ÊÔ 6JGTG YGTG ‰

EQWPVTKGU KP VJG TGIKQP YKVJ OQTG VJCP VYKEG VJG CXGTCIG RGT ECRKVC KPEQOGÒ

CPF ÏÏ EQWPVTKGU YKVJ NGUU VJCP JCNH VJG TGIKQPCN CXGTCIG ıHKIWTG '5ð‰ÙÔ 6JG

JKIJGUV RGT ECRKVC KPEQOG NGXGNU KP Ï‰‰‰ YGTG KP 5G[EJGNNGUÒ /CWTKVKWUÒ

)CDQPÒ $QVUYCPCÒ CPF 5QWVJ #HTKECÔ 6JG NQYGUV RGT ECRKVC KPEQOGU YGTG KP

'VJKQRKCÒ $WTWPFKÒ 5KGTTC .GQPGÒ )WKPGCð$KUUCWÒ /CNCYKÒ 0KIGTÒ 'TKVTGCÒ CPF

%JCFÔ

: /QUV QH UWDð5CJCTCP #HTKEC ıÈÎ QH ÈÂ EQWPVTKGUÙ CTG 961 /GODGTU QT CTG

KPXQNXGF KP 961 CEVKXKVKGU CU QDUGTXGTUÔ 6JKTV[ðGKIJV IQXGTPOGPVU KP

UWDð5CJCTCP #HTKEC CTG 961 /GODGTUÒ VYQ QVJGTU JCXG CEEGUUKQP YQTMKPI

RCTVKGU GUVCDNKUJGF ıVJG 5G[EJGNNGU CPF 5WFCPÙÒ CPF CPQVJGT VYQ CTG

QDUGTXGTU VJCV JCXG PQV CU [GV GNGEVGF VQ CEEGFG VQ VJG 961 ı%CRG 8GTFG CPF

'VJKQRKCÙÔ 6YQ QVJGT 5WDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU VJCV CTG PQV PQY 961

/GODGTU ı'SWCVQTKCN )WKPGC CPF 52Q 6QOG CPF 2TKPEKRGÙ RTGXKQWUN[ CRRNKGF

VJG Ï‰ÈÊ )#66 RTQXKUKQPU QP C FG HCEVQ DCUKUÔ

: &GDV DWTFGPUÒ EQTTWRVKQPÒ CPF VJG NCEM QH VTCPURCTGPE[ KP VJG TGIKQP EQPVKPWG

VQ KORGFG DQVJ ITQYVJ CPF UWUVCKPCDNG GEQPQOKE FGXGNQROGPVÔ

: /QUV QH VJG GEQPQOKGU QH UWDð5CJCTCP #HTKEC CTG UOCNNÒ HTCIKNGÒ CPF KUQNCVGFÔ

/CP[ CTG DGUGV D[ CTOGF EQPHNKEVU CPF FKUGCUG VJCV EQPVKPWG VQ FGRNGVG NKOKVGF

IQXGTPOGPV TGUQWTEGU CPF GZCEV C JGCX[ VQNN QP VJG RGQRNG CPF VJG

KPHTCUVTWEVWTG QH VJG TGIKQPÔ
KZ

Ì ÏÌÌÌ ÎÌÌÌ ÍÌÌÌ ÈÌÌÌ ËÌÌÌ ÁÌÌÌ ÊÌÌÌ

(KIWTG '5ð‰

)02 RGT %CRKVCÒ 7Ô5Ô FQNNCTUÒ Ï‰‰‰

'VJKQRKC

$WTWPFK

)WKPGCð$KUUCW

/CNCYK

0KIGT

'TKVTGC

5KGTTC .GQPG

%JCF

/Q\CODKSWG

/CNK

/CFCICUECT

4YCPFC

0KIGTKC

$WTMKPC (CUQ

6CP\CPKC

#PIQNC

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE

6QIQ

7ICPFC

)CODKCÒ 6JG

5CQ 6QOG CPF 2TKPEKRG

5WFCP

%QOQTQU

-GP[C

$GPKP

)JCPC

<CODKC

/CWTKVCPKC

)WKPGC

<KODCDYG

%QPIQÒ 4GRWDNKE QH

.GUQVJQ

%COGTQQP

5GPGICN

%QVG FrNXQKTG

&LDQWVK

'SWCVQTKCN )WPKGC

5YC\KNCPF

0COKDKC

$QUVYCPC

)CDQP

%CRG 8GTFG

/CWTKVKWU

5G[EJGNNGU

5QWVJ #HTKEC

5QWTEG„ 9QTNF $CPMÒ #HTKECP &GXGNQROGPV +PFKECVQTUÒ ÎÌÌÏÔ
Z

/WNVKNCVGTCN #UUKUVCPEG VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC

: .GPFKPI EQOOKVOGPVU OCFG D[ VJG 9QTNF $CPM VQ EQWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP

#HTKEC TGCEJGF  ̆ÏÔÂ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ 6JG +PVGTPCVKQPCN &GXGNQROGPV

#UUQEKCVKQP ı+&#Ù NCWPEJGF #%6 #HTKECÒ C PGY RTQITCO VQ HKIJV VJG URTGCF QH

*+8Ó#+&5Ô 6JG 9QTNF $CPM YKNN PQY WUG VJG 2QXGTV[ 4GFWEVKQP 5VTCVGI[ 2CRGT

CU RCTV QH KVU PGY RQXGTV[ TGFWEVKQP UVTCVGI[ VQ KPETGCUG TGEKRKGPV RCTVKEKRCVKQP

CPF CEEQWPVCDKNKV[Ô 6JG 9QTNF $CPM )TQWRrU VJG /WNVKNCVGTCN +PXGUVOGPV

)WCTCPVGG #IGPE[ ı/+)#Ù RTQXKFGF IWCTCPVGGU QT EQXGTCIG HQT UKZ RTQLGEVU

KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ VQVCNKPI  ̆ÎÂÂ OKNNKQPÒ CPF VJG +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG

%QQRGTCVKQP ı+(%Ù UWRRQTVGF CRRTQZKOCVGN[  ̆ÏÔÎ DKNNKQP KP HKPCPEKPI HQT

RTQLGEVU KP UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU FWTKPI (; ÎÌÌÌÔ

: +P ÎÌÌÌÒ VJG +PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPF ı+/(Ù NGPV ÏÈÏÔÂ OKNNKQP URGEKCN

FTCYKPI TKIJVU ı5&4Ù ı ̆ÏÂÊÔÌ OKNNKQPÙ KP 5VCPFD[ #TTCPIGOGPVU VQ

UWDð5CJCTCP #HTKECÔ 6JG 2QXGTV[ 4GFWEVKQP CPF )TQYVJ (CEKNKV[ NGPV C VQVCN QH

5&4 ÊÍ‰ OKNNKQP ı ̆‰ÊÈÔÁ OKNNKQPÙÔ &WTKPI (; ÎÌÌÌÒ VJG +/( TGECUV 'PJCPEGF

5VTWEVWTCN #FLWUVOGPV (CEKNKV[ CU VJG 2QXGTV[ 4GFWEVKQP CPF )TQYVJ (CEKNKV[Ô

: 6JG *GCXKN[ +PFGDVGF 2QQT %QWPVTKGU FGDV TGNKGH KPKVKCVKXG ı*+2%Ù YCU

GPJCPEGF VQ OCMG OQTG TGUQWTEGU CXCKNCDNG HCUVGT HQT FGDV TGNKGHÔ 5KZ

EQWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC SWCNKHKGF HQT CP GUVKOCVGF  ̆ÊÔÏ DKNNKQP ıKP

PQOKPCN VGTOU QXGT VKOG HTQO CNN ETGFKVQTUÙ QH FGDV TGNKGH KP HKUECN [GCT ÎÌÌÌÔ
ZK

6#$.' 1( %106'065

2CIG

'ZGEWVKXG 5WOOCT[ K ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PVTQFWEVKQP ZKZ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#RRTQCEJ ZZK ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5EQRG QH VJG 4GRQTV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô

%JCRVGT ÏÔ 7Ô5Ô /GTEJCPFKUG CPF UGTXKEGU VTCFG YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKEC Ï Ô Ô

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG GZRQTVU Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG KORQTVU Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô VCTKHH VTGCVOGPV CEEQTFGF VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC ÏÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

&WV[ VTGCVOGPV YKVJ PQTOCN VTCFG TGNCVKQPU UVCVWU ÏÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)GPGTCNK\GF 5[UVGO QH 2TGHGTGPEGU ÏÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV ÏË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#XGTCIG VCTKHHU CPF FWVKCDNG XCNWGU ÎÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6TCFG DCNCPEG ÎÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô UGTXKEGU VTCFG ÎÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%TQUUðDQTFGT VTCPUCEVKQPU ÎÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#HHKNKCVG VTCPUCEVKQPU ÎÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JCRVGT ÎÔ (QTGKIP KPXGUVOGPV CPF TGIKQPCN KPVGITCVKQP ÍÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PXGUVOGPV KP UWDð5CJCTCP #HTKEC ÍÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5WDð5CJCTCP #HTKECP RTKXCVK\CVKQP RTQITCOU ÍÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)NQDCN KPXGUVOGPV VTGPFU ÍÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)NQDCN HQTGKIP FKTGEV KPXGUVOGPV ÍË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)NQDCN HQTGKIP RQTVHQNKQ KPXGUVOGPV ÍÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô +PXGUVOGPV ÍÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô FKTGEV KPXGUVOGPV KP UWDð5CJCTCP #HTKEC ÍÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô RQTVHQNKQ KPXGUVOGPV KP UWDð5CJCTCP #HTKEC ÍÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô IQXGTPOGPV RTQITCOU VQ GPEQWTCIG KPXGUVOGPV KP

UWDð5CJCTCP #HTKEC Í‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

4GIKQPCN KPVGITCVKQP KP 5WDð5CJCTCP #HTKEC ÈÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎÌÌÌ RTQITGUU QP TGIKQPCN KPVGITCVKQP ÈÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6CTKHH UVTWEVWTG QH TGIKQPCN VTCFG CTTCPIGOGPVU ÈÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'EQPQOKE %QOOWPKV[ QH 9GUV #HTKECP 5VCVGU ı'%19#5Ù ÈÎ ÔÔÔÔÔÔ

9GUV #HTKECP 'EQPQOKE CPF /QPGVCT[ 7PKQP ı9#'/7 QT

7'/1#Ù ÈÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%QOOQP /CTMGV HQT 'CUVGTP CPF 5QWVJGTP #HTKEC ı%1/'5#Ù ÈÁ Ô Ô

5QWVJGTP #HTKECP &GXGNQROGPV %QOOWPKV[ ı5#&%Ù ÈÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QWVJGTP #HTKEC %WUVQOU 7PKQP ı5#%7Ù ËÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
ZKK

6#$.' 1( %106'065w%QPVKPWGF

2CIG

%JCRVGT ÎÔ (QTGKIP KPXGUVOGPV CPF TGIKQPCN KPVGITCVKQPw%QPVK

VKPWGF

6TKRCTVKVG %QOOKUUKQP HQT 'CUV #HTKECP %QðQRGTCVKQP ı'#%Ù ËÎ ÔÔÔÔ

+PVGTIQXGTPOGPVCN #WVJQTKV[ QP &GXGNQROGPV ı+)#&Ù ËÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PFKCP 1EGCP %QOOKUUKQP ı+1%Ù ËË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JCRVGT ÍÔ %QWPVT[ RTQHKNGU ËÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6CTKHH UVTWEVWTG ÁÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

961 OGODGTUJKR ÁÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

&CVC CXCKNCDKNKV[ ÁÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)NQUUCT[ ÁË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#PIQNC Á‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$GPKP ÊÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$QVUYCPC ÊË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$WTMKPC (CUQ ÊÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$WTWPFK Ê‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%COGTQQP ÂÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CRG 8GTFG ÂÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE ÂË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JCF ÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%QOQTQU Â‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%¬VG Fr+XQKTG ‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

&GOQETCVKE 4GRWDNKE QH VJG %QPIQ ı&41%Ù ‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

&LKDQWVK ‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'SWCVQTKCN )WKPGC ‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'TKVTGC ‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'VJKQRKC ÏÌÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)CDQP ÏÌÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6JG )CODKC ÏÌ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)JCPC ÏÏÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)WKPGC ÏÏË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)WKPGCð$KUUCW ÏÏÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

-GP[C ÏÏ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

.GUQVJQ ÏÎÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

.KDGTKC ÏÎË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CFCICUECT ÏÎÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CNCYK ÏÍÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CNK ÏÍË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
ZKKK

6#$.' 1( %106'065w%QPVKPWGF

2CIG

%JCRVGT ÍÔ %QWPVT[ RTQHKNGUw%QPVK

VKPWGF

/CWTKVCPKC ÏÍ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CWTKVKWU ÏÈÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/Q\CODKSWG ÏÈÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0COKDKC ÏËÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGT ÏËË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC ÏË‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

4GRWDNKE QH VJG %QPIQ ı41%Ù ÏÁÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

4YCPFC ÏÁÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

52Q 6QO ̧ CPF 2ToPEKRG ÏÊÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5GPGICN ÏÊÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5G[EJGNNGU ÏÊÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5KGTTC .GQPG ÏÊ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QOCNKC ÏÂÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QWVJ #HTKEC ÏÂË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5WFCP ÏÂ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5YC\KNCPF Ï‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6CP\CPKC Ï‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6QIQ ÎÌÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7ICPFC ÎÌË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

<CODKC ÎÌ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

<KODCDYG ÎÏÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JCRVGT ÈÔ /WNVKNCVGTCN CPF 7Ô5Ô DKNCVGTCN CUUKUVCPEG VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC ÎÏÊ Ô

&GXGNQROGPVU KP OWNVKNCVGTCN CUUKUVCPEG VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC ÎÏÊ ÔÔÔÔÔÔÔ

6JG 9QTNF $CPM )TQWR ÎÎÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6JG 9QTNF $CPM )TQWRÓ+PVGTPCVKQPCN &GXGNQROGPV #UUQEKCVKQP ÎÎÌ Ô

/WNVKNCVGTCN +PXGUVOGPV )WCTCPVGG #IGPE[ ÎÎÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQP ÎÎÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6JG #HTKECP &GXGNQROGPV $CPM )TQWR ÎÎ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPF ÎÍÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô DKNCVGTCN GEQPQOKE CPF VTCFG RQNKEKGU CHHGEVKPI UWDð5CJCTCP

#HTKEC ÎÍÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6JG 'ZRQTVð+ORQTV $CPM QH VJG 7PKVGF 5VCVGU ÎÍÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #IGPE[ ÎÍÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

1XGTUGCU 2TKXCVG +PXGUVOGPV %QTRQTCVKQP ÎÈÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7Ô5Ô #IGPE[ HQT +PVGTPCVKQPCN &GXGNQROGPV ÎÈÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
ZKX

6#$.' 1( %106'065w%QPVKPWGF

2CIG

#RRGPFKZGU

#Ô 4GSWGUV NGVVGT HTQO VJG 7Ô5Ô 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXG ÎÈË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$Ô 6TCFG FCVC ÎÈ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

(KIWTGU

ÏÔ 2QNKVKECN OCR QH EQPVGORQTCT[ UWDð5CJCTCP #HTKEC ZZKK ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'5ðÏÔ 7Ô5Ô VTCFG YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKECÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ K ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'5ðÎÔ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC D[ EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ KK

'5ðÍÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC 7Ô5Ô GZRQTVU VQ OCLQT VTCFKPI RCTVPGTUÒ ÎÌÌÌ KKK ÔÔÔÔ

'5ðÈÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC 7Ô5Ô KORQTVU HTQO OCLQT VTCFKPI RCTVPGTUÒ ÎÌÌÌ KKK Ô

'5ðËÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC D[ EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ

D[ UJCTGUÒ ÎÌÌÌ KX ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'5ðÁÔ 7Ô5Ô #)1# KORQTVU D[ EQWPVT[ UJCTGÒ HKTUV JCNH ÎÌÌÌ X ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'5ðÊÔ 7Ô5Ô #)1# KORQTVU D[ UGEVQTÒ ÎÌÌÌ XK ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'5ðÂÔ 7Ô5Ô #)1# CPF )52 EQXGTCIG D[ UGEVQTÒ HKTUV JCNH ÎÌÌÌ XK ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'5ð‰Ô )02 RGT ECRKVCÒ 7Ô5Ô FQNNCTUÒ Ï‰‰‰ KZ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÏÔ 7Ô5Ô VTCFG YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKECÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÎÔ 7Ô5Ô PQPðRGVTQNGWO VTCFG YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKECÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ Î ÔÔÔÔÔÔ

ÏðÍÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ OCLQT VTCFKPI RCTVPGTUÒ ÎÌÌÌ Í ÔÔÔ

ÏðÈÔ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC D[ EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ D[

UJCTGÒ ÎÌÌÌ È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðËÔ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC„ )TQYVJ TCVGU D[ EQOOQFKV[

UGEVQTUÒ ÎÌÌÌ Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÁÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO OCLQT VTCFKPI RCTVPGTUÒ ÎÌÌÌ Â

ÏðÊÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC D[ EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ

D[ UJCTGUÒ ÎÌÌÌ ÏÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÂÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC„ )TQYVJ TCVGU D[ EQOOQFKV[

UGEVQTUÒ ÎÌÌÌ ÏÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

Ïð‰Ô )52 KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKECÒ D[ VTCFKPI RCTVPGTUÒ ÎÌÌÌ ÏÈ ÔÔÔÔ

ÏðÏÌÔ )52 KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKECÒ D[ UGEVQTÒ ÎÌÌÌ ÏË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÏÏÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô VTCFGðYGKIJVGF CXGTCIG VCTKHHUÒ ÎÌÌÌ ÎÏ ÔÔÔÔÔ

ÏðÏÎÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô FWVKCDNG KORQTVU D[ UJCTG QH UGEVQT KORQTVUÒ

ÎÌÌÌ ÎÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÏÍÔ 7Ô5Ô ETQUU DQTFGT VTCFG KP UGTXKEGU YKVJ #HTKEC„ 'ZRQTVUÒ KORQTVU

CPF VTCFG DCNCPEGÒ Ï‰‰Áð‰‰ ÎÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÏÈÔ #HHKNKCVG VTCPUCEVKQPU KP UGTXKEGU YKVJ #HTKECÒ Ï‰‰Ëð‰Â ÎÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÍðÏÔ )02 RGT ECRKVC HQT UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGUÒ KP 7Ô5Ô

FQNNCTUÒ Ï‰‰‰ ËÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÍðÎÔ 2QRWNCVKQP ITQYVJ„ CPPWCN RGTEGPV EJCPIGÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ Ë‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÍðÍÔ .KVGTCE[ TCVG„ RGTEGPV QH CIG ÏË CPF JKIJGT YJQ ECP TGCFÒ Ï‰‰‰ ÁÌ ÔÔÔÔÔ
ZX

6#$.' 1( %106'065w%QPVKPWGF

2CIG

6CDNGU

ÏðÏÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô GZRQTVU QH FQOGUVKE OGTEJCPFKUGÒ KORQTVU HQT

EQPUWORVKQPÒ CPF OGTEJCPFKUG VTCFG DCNCPEGÒ D[ OCLQT

EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÎÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ KVGOUÒ

Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÍÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ KVGOUÒ

Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÈÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 5WDð5CJCTCP #HTKEC D[ FWV[ VTGCVOGPVÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ ÏÏ Ô

ÏðËÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô KORQTV UWRRNKGTU WPFGT VJG )GPGTCNK\GF 5[UVGO

QH 2TGHGTGPEGUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ ÏÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÁÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô KORQTVU WPFGT VJG )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH

2TGHGTGPEGUÒ XCNWG CPF UJCTGU QH KORQTVUÒ D[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ ÏÁ ÔÔÔ

ÏðÊÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô KORQTVU WPFGT )52 CPF #)1# Ï‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÂÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô KORQTV UWRRNKGTU WPFGT VJG )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH

2TGHGTGPEGU CPF #)1#Ò D[ UGEVQTUÒ ,CPÔð,WPÔ ÎÌÌÌÒ ,CPÔð,WPÔ ÎÌÌÏ ÎÌ Ô

Ïð‰Ô 6QVCN #HTKEC CPF 5QWVJ #HTKEC„ 7Ô5Ô ETQUUðDQTFGT UGTXKEG GZRQTVUÒ

Ï‰‰Ëð‰Â ÎË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÏÌÔ 6QVCN #HTKEC CPF 5QWVJ #HTKEC„ 7Ô5Ô ETQUUðDQTFGT UGTXKEG KORQTVUÒ

Ï‰‰Ëð‰Â ÎÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÏðÏÏÔ 5CNGU VJTQWIJ 7Ô5ÔðQYPGF CHHKNKCVGU CPF RWTEJCUGU HTQO #HTKECPðQYPGF

CHHKNKCVGU Î‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðÏÔ +PXGUVOGPV #IGPEKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC ÍÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðÎÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 2TKXCVK\CVKQP TGXGPWGU D[ EQWPVT[Ò Ï‰‰Èð‰‰ ÍÍ ÔÔÔÔ

ÎðÍÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ (QTGKIP RTKXCVG KPXGUVOGPV HNQYUÒ Ï‰‰ÌðÎÌÌÌ ÍÈ ÔÔÔ

ÎðÈÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 6QR TGEKRKGPVU QH (&+ HNQYUÒ Ï‰‰Âð‰‰ ÍË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðËÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 6QR TGEKRKGPVU QH HQTGKIP RQTVHQNKQ GSWKV[ HNQYUÒ

Ï‰‰Âð‰‰ ÍÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðÁÔ 5VQEM GZEJCPIGU KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ ÎÌÌÌ ÍÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðÊÔ /CLQT TGIKQPCN ITQWRKPIU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC CPF OGODGTUJKR ÈÏ ÔÔÔ

ÎðÂÔ 4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG 'EQPQOKE %QOOWPKV[ QH

9GUV #HTKECP 5VCVGU ı'%19#5ÙÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ ÈÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

Îð‰Ô 4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG 9GUV #HTKECP 'EQPQOKE CPF

/QPGVCT[ 7PKQP ı9#'/7 QT 7'/1#ÙÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌÒ ÈÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðÏÌÔ 4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG %QOOQP /CTMGV (QT 'CUVGTP

CPF 5QWVJGTP #HTKEC ı%1/'5#ÙÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ ÈÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðÏÏÔ 4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG 5QWVJGTP #HTKECP &GXGNQROGPV

%QOOWPKV[ ı5#&%ÙÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ ÈÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðÏÎÔ 4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG 5QWVJGTP #HTKECP %WUVQOU 7PKQP

ı5#%7ÙÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ ËÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
ZXK

6#$.' 1( %106'065w%QPVKPWGF

2CIG

6CDNGUw%QPVK

VKPWGF

ÎðÏÍÔ 4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG 6TKRCTVKVG %QOOKUUKQP HQT 'CUV

#HTKECP %QðQRGTCVKQP ı'#%ÙÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ ËÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðÏÈÔ 4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG +PVGTIQXGTPOGPVCN #WVJQTKV[ QP

&GXGNQROGPV ı+)#&ÙÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ ËÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÎðÏËÔ 4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG +PFKCP 1EGCP %QOOKUUKQP ı+1%ÙÒ

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ ËË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÈðÏÔ 5WOOCT[ QH IGPGTCN FGXGNQROGPVU KP OWNVKNCVGTCN CPF 7Ô5Ô VTCFG CPF

CUUKUVCPEG HQT UWDð5CJCTCP #HTKECÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ ÎÏÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÈðÎÔ 9QTNF $CPMÓ+&#„ 'NKIKDNG DQTTQYGTU KP #HTKEC ÎÎÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÈðÍÔ 9QTNF $CPM ı+&# CPF +$4&Ù NGPFKPI EQOOKVOGPVU KP UWDð5CJCTCP

#HTKEC VQ DQTTQYGTU D[ UGEVQTUÒ HKUECN [GCTU Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ ÎÎÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÈðÈÔ 9QTNF $CPM RTQLGEVU CRRTQXGF KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ (; ÎÌÌÌ ÎÎÍ ÔÔÔÔÔ

ÈðËÔ 5WDð5CJCTCP #HTKECP /+)# OGODGTU CPF EQWPVTKGU KP VJG RTQEGUU QH

HWNHKNNKPI OGODGTUJKR TGSWKTGOGPVUÒ ÎÌÌÌ ÎÎÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÈðÁÔ /+)# IWCTCPVGGU KUUWGF KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ (; ÎÌÌÌ ÎÎÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÈðÊÔ 6QVCN #H&( CPF #H&$ RTQLGEVU CPF RTQITCOU CRRTQXGF FWTKPI ÎÌÌÌÒ D[

EQWPVT[ ÎÍÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÈðÂÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 'ZRQTVð+ORQTV $CPM GZRQUWTGÒ CWVJQTK\CVKQPUÒ

CPF CXCKNCDKNKV[ HQT HWVJGT UWRRQTV CU QH 5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÌ ÎÍÊ ÔÔÔÔÔÔ

Èð‰Ô 6&# 2TQITCO #EVKXKVKGU KP #HTKECÒ (; ÎÌÌÌ ÎÍ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

ÈðÏÌÔ 75#+& HWPFU CNNQECVGF HQT UWDð5CJCTCP #HTKECÒ D[ OCLQT RTQLGEV

ECVGIQTKGUÒ (; ÎÌÌÌ ÎÈÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$ðÏÔ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF VTCFG DCNCPEGUÒ YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKECÒ

Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ ÎÌ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$ðÎÔ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVU D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ

Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

#PIQNC ÎËË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$GPKP ÎËÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$QVUYCPC ÎËÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$WTMKPC (CUQ ÎËÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$WTWPFK ÎË‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%COGTQQP ÎÁÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CRG 8GTFG ÎÁÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE ÎÁÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%JCF ÎÁÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%QOQTQU ÎÁÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
ZXKK

6#$.' 1( %106'065w%QPVKPWGF

2CIG

$ðÎÔ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVU D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ

Ï‰‰ÁðÎÌÌÌw%QPVK

VKPWGF

%¬VG Fr+XQKTG ÎÁË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

&GOQETCVKE 4GRWDNKE QH VJG %QPIQ ı&41%Ù ÎÁÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

&LKDQWVK ÎÁÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'SWCVQTKCN )WKPGC ÎÁÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'TKVTGC ÎÁ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'VJKQRKC ÎÊÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)CDQP ÎÊÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6JG )CODKC ÎÊÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)JCPC ÎÊÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)WKPGC ÎÊÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)WKPGCð$KUUCW ÎÊË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

-GP[C ÎÊÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

.GUQVJQ ÎÊÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

.KDGTKC ÎÊÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CFCICUECT ÎÊ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CNCYK ÎÂÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CNK ÎÂÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CWTKVCPKC ÎÂÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CWTKVKWU ÎÂÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/Q\CODKSWG ÎÂÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0COKDKC ÎÂË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGT ÎÂÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC ÎÂÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

4GRWDNKE QH VJG %QPIQ ı41%Ù ÎÂÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

4YCPFC ÎÂ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

52Q 6QO ̧ CPF 2ToPEKRG Î‰Ì ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5GPGICN Î‰Ï ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5G[EJGNNGU Î‰Î ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5KGTTC .GQPG Î‰Í ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QOCNKC Î‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QWVJ #HTKEC Î‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5WFCP Î‰Á ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5YC\KNCPF Î‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6CP\CPKC Î‰Â ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6QIQ Î‰‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
ZXKKK

6#$.' 1( %106'065w%QPVKPWGF

2CIG

$ðÎÔ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVU D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ

Ï‰‰ÁðÎÌÌÌw%QPVK

VKPWGF

7ICPFC ÍÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

<CODKC ÍÌÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

<KODCDYG ÍÌÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$ðÍÔ .GCFKPI EJCPIGU KP UGEVQTCN VTCFGÒ D[ UGEVQTUÒ Ï‰‰Ë CPF Ï‰‰‰

5QWVJ #HTKEC ÍÌÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC ÍÌÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#PIQNC ÍÌË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)CDQP ÍÌÁ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

4GRWDNKE QH %QPIQ ÍÌÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%¬VG Fr+XQKTG ÍÌÂ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)JCPC ÍÌ‰ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

-GP[C ÍÏÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CWTKVKWU ÍÏÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

'SWCVQTKCN )WKPGC ÍÏÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ
ZKZ

+0641&7%6+10

2WTRQUG CPF 1TICPK\CVKQP QH VJG 4GRQTV

6JKU KU VJG UGEQPF TGRQTV KP C UGEQPF HKXGð[GCT UGTKGU FQEWOGPVKPI 7Ô5ÔðUWDð5CJCTCP

#HTKEC ı55#Ù VTCFG CPF KPXGUVOGPV HNQYUÔÏ +P C NGVVGT FCVGF #RTKN ÏÎÒ ÎÌÌÌÒÎ VJG 7PKVGF

5VCVGU 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXG ı7564Ù CUMGF VJG 7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQP

ı%QOOKUUKQP QT 75+6%Ù VQ UWDOKVÒ CPPWCNN[ HQT Ë [GCTUÒ C TGRQTV VJCV RTQXKFGU„

: CP CPCN[UKU QH 7Ô5Ôð#HTKEC OGTEJCPFKUG VTCFG CPF UGTXKEGU VTCFG HNQYU‚

: EQWPVT[ðD[ðEQWPVT[ RTQHKNGU QH VJG GEQPQOKGU QH GCEJ 55# EQWPVT[Ò KPENWFKPI

KPHQTOCVKQP QP OCLQT VTCFKPI RCTVPGTUÒ CPF C UWOOCT[ QH VJG VTCFG CPF

KPXGUVOGPV ENKOCVGU KP GCEJ‚

: C UWOOCT[ QH 7Ô5Ô HQTGKIP CPF VQVCN FKTGEV KPXGUVOGPV CPF RQTVHQNKQ KPXGUVOGPV

KP 55#‚

: KPHQTOCVKQP QP 55# RTKXCVK\CVKQP GHHQTVU‚

: WRFCVGU QP RTQITGUU KP TGIKQPCN KPVGITCVKQP KP 55#Ò KPENWFKPI UVCVKUVKEU QP 7Ô5Ô

VTCFG YKVJ VJG OCLQT TGIKQPCN ITQWRKPIU‚

: C FGUETKRVKQP QH VJG 7Ô5Ô VCTKHH UVTWEVWTG HQT KORQTVU HTQO #HTKEC‚ CPF

: C UWOOCT[ QH OWNVKNCVGTCN CPF 7Ô5Ô DKNCVGTCN CUUKUVCPEG VQ 55# EQWPVTKGUÔ

6JG TGSWGUV NGVVGT CEMPQYNGFIGF VJCV VJG KPHQTOCVKQP KPENWFGF KP VJG 75+6% TGRQTVU

YQWNF DG WUGHWN KP 7564rU YQTM CPF CNUQ KP OGGVKPI CP[ CFFKVKQPCN TGRQTVKPI

TGSWKTGOGPVU UVGOOKPI HTQO NGIKUNCVKQP VJGP WPFGT EQPUKFGTCVKQP D[ VJG 7Ô5Ô

%QPITGUUÔÍ

Ï +P C NGVVGT FCVGF ,WPG ËÒ Ï‰‰ÁÒ VJG 7PKVGF 5VCVGU 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXG CUMGF VJG 7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN

6TCFG %QOOKUUKQP ıVJG %QOOKUUKQPÙ VQ UWDOKVÒ CPPWCNN[ HQT Ë [GCTUÒ VJG URGEKHKGF TGRQTVÔ 6JG HKTUV UGTKGU

QH TGRQTVU GXQNXGF HTQO UGEVKQP ÏÍÈ QH VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU #EV ı74##ÙÒ YJKEJ FKTGEVGF VJG

2TGUKFGPV VQ FGXGNQR C EQORTGJGPUKXG VTCFG CPF FGXGNQROGPV RQNKE[ HQT VJG EQWPVTKGU QH #HTKECÒ CPF VQ

TGRQTV VQ VJG %QPITGUU CPPWCNN[ HQT Ë [GCTU QP VJG UVGRU VCMGP VQ ECTT[ QWV VJCV OCPFCVGÔ 6JG 5VCVGOGPV QH

#FOKPKUVTCVKXG #EVKQP CRRTQXGF D[ VJG %QPITGUU KP VJG 74## DTQCFN[ QWVNKPGF VJG #FOKPKUVTCVKQPrU RNCPU

HQT VJKU YQTMÒ CPF VJG CUUKUVCPEG PGGFGF HTQO VJG %QOOKUUKQP HQT VJG 2TGUKFGPV VQ HWNHKNN VJKU CUUKIPOGPVÔ

6JG UGTKGU EQPUKUVGF QH HKXG TGRQTVUÒ RTQFWEGF QXGT VJG RGTKQF Ï‰‰ËðÏ‰‰‰Ô 5GG 75+6%Ò 7Ô5Ôð#HTKEC 6TCFG

(NQYU CPF 'HHGEVU QH VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU CPF 7Ô5Ô 6TCFG CPF &GXGNQROGPV 2QNKE[Ò (KHVJ

#PPWCN 4GRQTVÒ 75+6% RWDÔ ÍÎËÌÒ 1EVQDGT Ï‰‰‰Ô

Î 5GG #RRGPFKZ #Ô

Í 6JG #HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV ı#)1#ÙÒ 2WDNKE .CY ÏÌÁðÎÌÌÒ YCU CRRTQXGF D[

%QPITGUU KP /C[ ÎÌÌÌ CPF UKIPGF KPVQ NCY D[ VJG 2TGUKFGPV QP /C[ ÏÂÒ ÎÌÌÌÔ
ZZ

6JG TGRQTV EQPVCKPU HQWT EJCRVGTU CPF VYQ CRRGPFKEGUÔ %JCRVGT Ï RTGUGPVU KPHQTOCVKQP

QP 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG CPF UGTXKEGU VTCFG YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKECÔ +PENWFGF KP VJG

VTGCVOGPV QH OGTEJCPFKUG VTCFG KU C FKUEWUUKQP QH VJG 7Ô5Ô VCTKHH UVTWEVWTG HQT KORQTVU

HTQO VJG 55# TGIKQP CPF 7Ô5Ô KORQTVU WPFGT GZKUVKPI RTGHGTGPVKCN RTQITCOUÔÈ 6JG

UGTXKEGU VTCFG CPCN[UKU KPENWFGU KPHQTOCVKQP QP ETQUUðDQTFGT CPF CHHKNKCVG VTCPUCEVKQPUÔ

%JCRVGT Î CFFTGUUGU HQTGKIP KPXGUVOGPV ıDQVJ FKTGEV CPF RQTVHQNKQ KPXGUVOGPVÙ KP VJG

55# TGIKQPÔ 6JG EJCRVGT CNUQ WRFCVGU VJG EQXGTCIG QH KPVGITCVKQP KPKVKCVKXGU KP VJG

TGIKQP RTQXKFGF KP VJG NCUV 75+6% TGRQTVÔË %JCRVGT Í EQPVCKPU EQWPVT[ RTQHKNGU HQT GCEJ

QH VJG ÈÂ EQWPVTKGU QH 55#Ô 6JG RTQHKNGU RTGUGPV DCUKE GEQPQOKE FCVC CPF CNUQ KPENWFG C

U[PQRUKU QH VJG VTCFG CPF KPXGUVOGPV ENKOCVG QH GCEJ EQWPVT[Ô %JCRVGT È KU C

EQORKNCVKQP QH OWNVKNCVGTCN CPF 7Ô5Ô DKNCVGTCN CUUKUVCPEG VQ VJG UWDð5CJCTCP TGIKQP KP

Ï‰‰‰Ô 6JG HQTOCN TGSWGUV HTQO VJG 7564 VQ VJG %QOOKUUKQP HQT VJKU UVWF[ KU KPENWFGF KP

CRRGPFKZ #Ô 4GNGXCPV UVCVKUVKEU QP 7Ô5Ôð55# VTCFG CTG KPENWFGF KP CRRGPFKZ $Ô

#RRTQCEJ

6JG FCVC KPENWFGF KP VJG TGRQTV IGPGTCNN[ EQXGT GKVJGT ECNGPFCT [GCT QT HKUECN [GCT

ÎÌÌÌÒ FGRGPFKPI QP CXCKNCDKNKV[Ô +P ECUGU YJGTG KV KU WUGHWN VQ UJQY C VTGPFÒ FCVC HQT

Ï‰‰Á VJTQWIJ ÎÌÌÌ CTG RTQXKFGFÔ &GXGNQROGPVU KP GEQPQOKEÒ VTCFGÒ CPF EQOOGTEKCN

RQNKEKGU EQXGT VJG RGTKQF HTQO ,CPWCT[ ÎÌÌÌ VJTQWIJ OKFðÎÌÌÏÒ YJGP RQUUKDNGÔ

0GY VQ VJG TGRQTV VJKU [GCT CTG QPNKPG YGDðRCIGU FGFKECVGF VQ FCVC QP VTCFG EQXGTGF

WPFGT VJG PGY #HTKEC )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV ı#)1#ÙÔ 4GIWNCTN[ WRFCVGF VTCFG

VCDNGU QP #)1# VTCFG CPF CNN QVJGT VTCFG YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKEC CTG CXCKNCDNG CV

VJG 75+6% YGDUKVG JVVR„ÓÓTGRQTVYGDÔWUKVEÔIQXÓCHTKECÔ 6JGUG VCDNGU YKNN RTQXKFG

[GCTðVQðFCVG UVCVKUVKEU VJCV WRFCVG VJG KPHQTOCVKQP EQPVCKPGF KP EGTVCKP VCDNGU QH VJG

RWDNKUJGF TGRQTVÔ 6JG YGDUKVG YKNN DG CWVQOCVKECNN[ WRFCVGF YKVJ SWCTVGTN[ FCVC CU VJG

FCVC DGEQOGU CXCKNCDNG HTQO VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG ı75&1%ÙÔ

0WOGTQWU FCVC UQWTEGU YGTG WUGF VQ EQORKNG VJG KPHQTOCVKQP KP VJKU TGRQTVÔ #PPWCN

FCVC QP VJG XCNWG QH 7Ô5Ô GZRQTVU VQÒ CPF KORQTVU HTQOÒ UWDð5CJCTCP #HTKEC YGTG

QDVCKPGF HTQO VJG 75&1%Ô &CVC QP 7Ô5Ô KPXGUVOGPV HNQYU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC YGTG

QDVCKPGF HTQO 75&1% CPF VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH VJG 6TGCUWT[ ı6TGCUWT[ÙÔ

+PHQTOCVKQP QP OCLQT FGXGNQROGPVU KP VJG 961 NKMGN[ CHHGEVKPI 7Ô5ÔðUWDð5CJCTCP

#HTKECP VTCFG HNQYU YCU EQNNGEVGF HTQO VJG 961 CPF QVJGT RWDNKE FCVC UQWTEGUÔ

È7PFGT VJG VGTOU QH #)1#Ò HWTVJGT RTGHGTGPEGU CTG CWVJQTK\GF HQT FGUKIPCVGF EQWPVTKGU QH VJG 55#

TGIKQPÔ (WVWTG TGRQTVU KP VJKU UGTKGU YKNN RTGUGPV KPHQTOCVKQP QP KORQTVU WPFGT VJGUG PGY RTGHGTGPEGUÔ

Ë +P CFFKVKQPÒ VJG RTGXKQWU UGTKGU QH TGRQTVU KPENWFGF KPHQTOCVKQP QP RTQITGUU QP TGIKQPCN KPVGITCVKQP

KP 55#Ô 5GGÒ HQT GZCORNGÒ 75+6%Ò 7Ô5Ôð#HTKEC 6TCFG (NQYU CPF 'HHGEVU QH VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU

CPF 7Ô5Ô 6TCFG CPF &GXGNQROGPV 2QNKE[Ò (KHVJ #PPWCN 4GRQTVÒ +PXÔ 0QÔ ÍÍÎðÍÁÌÒ 75+6% RWDÔ ÍÎËÌÒ 1EVÔ

Ï‰‰‰Ò RRÔ ÎðÎÎ VJTQWIJ ÎðÍÈÔ
ZZK

+PHQTOCVKQP QP 7Ô5Ô VTCFG CPF GEQPQOKE CEVKXKVKGU RQVGPVKCNN[ CHHGEVKPI

7Ô5ÔðUWDð5CJCTCP #HTKECP VTCFG CPF KPXGUVOGPV HNQYU YCU EQNNGEVGF HTQO 75&1%Ò VJG

7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG ı5VCVGÙÒ 6TGCUWT[Ò VJG 'ZRQTVð+ORQTV $CPM QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

ı'ZKODCPMÙÒ VJG 1XGTUGCU 2TKXCVG +PUWTCPEG %QTRQTCVKQPÒ VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH

#ITKEWNVWTG ı75&#ÙÒ VJG 7Ô5Ô 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #IGPE[ ı6&#ÙÒ CPF QVJGT

TGNGXCPV 7Ô5Ô CIGPEKGUÔ

&CVC QP VTCFG CPF GEQPQOKE RQNKE[ EJCPIGU KP EQWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ CU

YGNN CU KPHQTOCVKQP QP OWNVKNCVGTCN RTQLGEV NGPFKPIÒ YGTG QDVCKPGF HTQO 75&1%Ò VJG

7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ VJG 9QTNF $CPMÒ VJG #HTKECP &GXGNQROGPV $CPM ı#H&$ÙÒ CPF

VJG +PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPF ı+/(ÙÒ CPF VJG 'EQPQOKUV +PVGNNKIGPEG 7PKVÔ +P CFFKVKQPÒ

7Ô5Ô GODCUUKGU KP VJG TGIKQP RTQXKFGF KORQTVCPV VTCFG CPF KPXGUVOGPV KPHQTOCVKQPÔ

5EQRG QH VJG 4GRQTV

#U TGSWGUVGF D[ 7564Ò QPN[ VJG EQWPVTKGU QH UWDð5CJCTCP #HTKEC CTG EQXGTGF D[ VJKU

TGRQTVÔ (KIWTG Ï UJQYU VJG ÈÂ EQWPVTKGU QH UWDð5CJCTCP #HTKEC EQXGTGF KP VJKU

KPXGUVKICVKQPÔ 6JG EQWPVTKGU CTG„

#PIQNC /CFCICUECT

$GPKP /CNCYK

$QVUYCPC /CNK

$WTMKPC (CUQ /CWTKVCPKC

$WTWPFK /CWTKVKWU

%COGTQQP /Q\CODKSWG

%CRG 8GTFG 0COKDKC

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE 0KIGT

%JCF 0KIGTKC

%QOQTQU 4GRWDNKE QH VJG %QPIQ

%¬VG Fr+XQKTG 4YCPFC

&GOQETCVKE 4GRWDNKE

QH VJG %QPIQ 52Q 6QO ̧ CPF 2TKPEKRG

&LKDQWVK 5GPGICN

'SWCVQTKCN )WKPGC 5G[EJGNNGU

'TKVTGC 5KGTTC .GQPG

'VJKQRKC 5QOCNKC

)CDQP 5QWVJ #HTKEC

6JG )CODKC 5WFCP

)JCPC 5YC\KNCPF

)WKPGC 6CP\CPKC

)WKPGCð$KUUCW 6QIQ

-GP[C 7ICPFC

.GUQVJQ <CODKC

.KDGTKC <KODCDYG
(KIWTG Ï

/CR QH UWDð5CJCTCP #HTKEC

#PIQNC

<CODKC

'TKVTGC

'VJKQRKC

-GP[C

6CP\CPKC

&GOQETCVKE 4GRWDNKE QH VJG %QPIQ

5QOCNKC

5WFCP

0KIGT

%JCF

/CNK

/CWTKVCPKC

6JG )CODKC

)WKPGCð

$KUUCW

)WKPGC

.KDGTKC

%¬VG

Fr+XQKTG

%CRG 8GTFG

)JCPC

$GPKP

6QIQ

5KGTTC .GQPG

0KIGTKC

$WTMKPC (CUQ %COGTQQP

%GPVTCN

#HTKECP 4GRWDNKE

4YCPFC

$WTWPFK

7ICPFC

)CDQP

/CFCICUECT

0COKDKC $QVUYCPC

5QWVJ #HTKEC

<KODCDYG

/Q\CODKSWG

/CNCYK

5YC\KNCPF

.GUQVJQ

&LKDQWVK

/CWTKVKWU

%QOQTQU

5GPGICN

5CQ 6QOG  ̃

2TKPEKRG

'SWCVQTKCN

)WKPGC

4GRWDNKE QH VJG %QPIQ 5G[EJGNNGU

6JG KNNWUVTCVKQP QH VJG OCR KP VJKU HKIWTG KU CP CTVKUVKE

TGRTGUGPVCVKQP QH VJG EQWPVTKGU QH UWDð5CJCTCP #HTKECÔ +V KU

PQV FTCYP VQ UECNGÒ PQT KU KV KPVGPFGF VQ FGRKEV RQNKVKECN QT

IGQITCRJKECN DQWPFCTKGUÔ

ZZKK
ZZKKK

#NN QH VJGUG EQWPVTKGU CTG ENCUUKHKGF D[ VJG 9QTNF $CPM CU FGXGNQRKPI EQWPVTKGUÔ

*QYGXGTÒ CNVJQWIJ VJG EQWPVTKGU QH UWDð5CJCTCP #HTKEC UJCTG OCP[ EQOOQP

EJCTCEVGTKUVKEUÒ VJG[ XCT[ YKFGN[ KP VGTOU QH RQRWNCVKQPÒ UK\GÒ IGQITCRJ[Ò PCVWTCN

TGUQWTEGUÒ UVCIG QH FGXGNQROGPVÒ CPF RQNKVKECN UVCDKNKV[ÔÁ

6JKU TGRQTV CNUQ FKUEWUUGU 7Ô5Ô VTCFG HNQYU YKVJ VJG HQNNQYKPI TGIKQPCN CPF UWDTGIKQPCN

QTICPK\CVKQPU„ VJG 'EQPQOKE %QOOWPKV[ QH 9GUV #HTKECP 5VCVGU ı'%19#5ÙÒ VJG 9GUV

#HTKECP 'EQPQOKE CPF /QPGVCT[ 7PKQP ı9#'/7ÙÒ VJG %QOOQP /CTMGV HQT 'CUVGTP

CPF 5QWVJGTP #HTKEC ı%1/'5#ÙÒ VJG 5QWVJGTP #HTKEC &GXGNQROGPV %QOOWPKV[

ı5#&%ÙÒ VJG 5QWVJGTP #HTKEC %WUVQOU 7PKQP ı5#%7ÙÒ CPF VJG 6TKRCTVKVG %QOOKUUKQP

HQT 'CUV #HTKECP %QQRGTCVKQP ı'#%ÙÔ #V VJG TGSWGUV QH VJG 7564Ò VJG TGRQTV CNUQ

FKUEWUUGU VJG +PVGTIQXGTPOGPVCN #WVJQTKV[ QP &GXGNQROGPV ı+)#&ÙÒ CPF VJG +PFKCP

1EGCP %QOOKUUKQP ı+1%ÙÔ

Á 5GG 75+6%Ò7Ô5Ôð#HTKEC 6TCFG (NQYU CPF 'HHGEVU QH VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU CPF 7Ô5Ô 6TCFG

CPF &GXGNQROGPV 2QNKE[Ò (KTUV ð (KHVJ #PPWCN 4GRQTVUÒ 75+6% RWDNKECVKQPU ÍÌÌÌÒ ÍÎËÌÒ RRÔ ÏðÈÔ

ZZX

.KUV QH #ETQP[OU

#H&$ #HTKECP &GXGNQROGPV $CPM

%#%'7 %GPVTCN #HTKECP %WUVQOU CPF 'EQPQOKE 7PKQP

%'/#% %GPVTCN #HTKECP 'EQPQOKE CPF /QPGVCT[ %QOOWPKV[

%(# %QOOWPCWV ̧ (KPCPEK·TG #HTKECKPG

%/# %QOOQP /QPGVCT[ #TGC

%1/'5# %QOOQP /CTMGV HQT 'CUVGTP CPF 5QWVJGTP #HTKEC

&41% &GOQETCVKE 4GRWDNKE QH VJG %QPIQ

'#% 6TKRCTVKVG %QOOKUUKQP HQT 'CUV #HTKECP %QQRGTCVKQP

'%19#5 'EQPQOKE %QOOWPKV[ QH 9GUV #HTKECP 5VCVGU

'7 'WTQRGCP 7PKQP

)#66 )GPGTCN #ITGGOGPV QP 6CTKHHU CPF 6TCFG

)&2 )TQUU FQOGUVKE RTQFWEV

)52 7Ô5Ô )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH 2TGHGTGPEGU

*+2% *GCXKN[ +PFGDVGF 2QQT %QWPVTKGU

+$4& +PVGTPCVKQPCN $CPM HQT 4GEQPUVTWEVKQP CPF &GXGNQROGPV

+(% +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQP

+)#& +PVGTIQXGTPOGPVCN #WVJQTKV[ QP &GXGNQROGPV

+/( +PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPF

+1% +PFKCP 1EGCP %QOOKUUKQP

1#7 1TICPK\CVKQP QH #HTKECP 7PKV[

24)( 2QXGTV[ 4GFWEVKQP CPF )TQYVJ (CEKNKV[

5#%7 5QWVJGTP #HTKECP %WUVQOU 7PKQP

5#&% 5QWVJGTP #HTKECP &GXGNQROGPV %QOOWPKV[

5&4 5RGEKCN &TCYKPI 4KIJVU ı+/(Ù

64+25 #ITGGOGPV QP 6TCFGð4GNCVGF #URGEVU QH +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 4KIJVU

7&'#% Nr7PKQP &QWCPKGTG GV 'EQPQOKSWG FG Nr #HTKSWG %GPVTCNG

70 7PKVGF 0CVKQPU

70%6#& 7PKVGF 0CVKQPU %QPHGTGPEG QP 6TCFG CPF &GXGNQROGPV

75#+& 7Ô5Ô #IGPE[ HQT +PVGTPCVKQPCN &GXGNQROGPV

7564 7PKVGF 5VCVGU 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXG

9#'/7 9GUV #HTKECP 'EQPQOKE CPF /QPGVCT[ 7PKQP

9+21 9QTNF +PVGNNGEVWCN 2TQRGTV[ 1TICPK\CVKQP

961 9QTNF 6TCFG 1TICPK\CVKQP

Ï

%*#26'4 Ï

7Ô5Ô /GTEJCPFKUG CPF 5GTXKEGU 6TCFG 9KVJ

5WDð5CJCTCP #HTKEC

6JKU EJCRVGT FKUEWUUGU 7Ô5ÔðUWDð5CJCTCP #HTKEC OGTEJCPFKUG VTCFG HTQO Ï‰‰Á VQ

ÎÌÌÌÒ CPF UGTXKEGU VTCFG HTQO Ï‰‰Ë VQ Ï‰‰‰ ıVJG OQUV TGEGPV [GCT HQT YJKEJ FCVC QP

UGTXKEGU CTG CXCKNCDNGÙÔ 6TCFG KU CPCN[\GF D[ VTCFKPI RCTVPGT CPF D[ OCLQT EQOOQFKV[

UGEVQTÒ CPF HQT VJG TGIKQP CU C YJQNGÔ &KUEWUUKQP QH 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG KORQTVU KPENWFGU

CPCN[UKU QH VJG 7Ô5Ô VCTKHH UVTWEVWTG HQT IQQFU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKECÒ CU YGNN CU VJG

KORQTVU EQXGTGF WPFGT VJG )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH 2TGHGTGPEGU ı)52ÙÔ &CVC DGIKPPKPI

YKVJ Ï‰‰Ì CTG CXCKNCDNG KP RTKQT %QOOKUUKQP TGRQTVUÔÏ

7Ô5Ô /GTEJCPFKUG 6TCFG

(KIWTG ÏðÏ UJQYU VTGPFU KP 7Ô5ÔðUWDð5CJCTCP #HTKEC OGTEJCPFKUG VTCFG HTQO Ï‰‰Á VQ

ÎÌÌÌÔ 6YQðYC[ OGTEJCPFKUG VTCFG DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF VJG TGIKQP

KPETGCUGF D[ ÈËÔÁ RGTEGPV FWTKPI Ï‰‰‰ðÎÌÌÌÒ HTQO  ̆Ï‰ÔÏ DKNNKQP VQ  ̆ÎÊÔÂ DKNNKQPÔÎ 6JG

KPETGCUG KP VTCFG YCU OCKPN[ FWG VQ C ÁÏÔË RGTEGPV KPETGCUG KP 7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG

TGIKQPÒ HTQO  ̆ÏÍÔÂ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ VQ  ̆ÎÎÔÎ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ 5JCTRN[ KPETGCUGF 7Ô5Ô

KORQTVU YGTG FWG VQ CP ÂÊÔÊ RGTEGPV KPETGCUG KP KORQTVU QH GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU

CPF C ÍË RGTEGPV KPETGCUG KP PQPRGVTQNGWO TGNCVGF RTQFWEVUÔÍ +ORQTVU HTQO 0KIGTKCÒ

C OCLQT QKNðGZRQTVKPI EQWPVT[Ò KPETGCUGF D[ ÏÍÎ RGTEGPVÔ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ UWDð5CJCTCP

#HTKEC KPETGCUGF ÈÔÍ RGTEGPV KP ÎÌÌÌ VQ  ̆ËÔÁ DKNNKQPÔ 6JG TGUWNV YCU C 7Ô5Ô VTCFG FGHKEKV

QH  ̆ÏÁÔÊ DKNNKQP YKVJ VJG TGIKQP KP ÎÌÌÌÒ CP KPETGCUG QH ‰ÊÔÂ RGTEGPV QXGT VJG FGHKEKV KP

Ï‰‰‰Ô 7Ô5Ô PQPRGVTQNGWO GZRQTVU KPETGCUGF ÈÔÁ RGTEGPV VQ  ̆ËÔË DKNNKQPÔ 0QPRGVTQNGWO

VTCFG YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKEC KU RTGUGPVGF KP (KIWTG ÏðÎÔ

Ï (QT FCVC UGTKGU DGIKPPKPI KP Ï‰‰ÌÒ UGG 75+6%Ò 7Ô5Ôð#HTKEC 6TCFG (NQYU CPF 'HHGEVUÒ (KTUV 4GRQTVÒ

75+6% RWDÔ Î‰ÍÂÒ ,CPWCT[ Ï‰‰ÁÒ VCDNG ÎðÏÒ RÔ ÎðÎÔ Î 6JKU TGRQTV CPCN[\GU EJCPIGU KP 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG QP C XCNWG DCUKUÔ # RTKPEKRCN TGCUQP KU

VJCV CIITGICVG VTCFG FCVC D[ SWCPVKV[ CTG IGPGTCNN[ PQV CXCKNCDNGÔ %QPUGSWGPVN[Ò KV KU RQUUKDNG ıKH RTKEGU

EJCPIG UKIPKHKECPVN[Ù HQT VJG XCNWG QH VTCFG VQ EJCPIG EQPUKFGTCDN[Ò DWV VJG SWCPVKV[ QH VTCFG VQ TGOCKP VJG

UCOGÔ 9JGTG RQUUKDNGÒ VJKU TGRQTV CNUQ RTQXKFGU VTCFG KPHQTOCVKQP QP C SWCPVKV[ DCUKUÔ Í 3WCPVKV[ FCVC QP UWDð5CJCTCP #HTKECP QKN GZRQTVU CTG NKOKVGFÒ DWV VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 'PGTI[

FQGU JCXG KPHQTOCVKQP QP ÎÌÌÌ VTCFG YKVJ 0KIGTKCÒ VJG NCTIGUV QKN RTQFWEGT KP VJG TGIKQPÒ CPF UWRRNKGT QH

‰Ô‰ RGTEGPV QH 7Ô5Ô KORQTVGF ETWFG QKNÔ +P ÎÌÌÌÒ 0KIGTKCP ETWFG GZRQTVU VQ VJG 7PKVGF 5VCVGU CXGTCIGF

ÂÁËÒÌÌÌ DCTTGNU RGT FC[Ò YJKEJ KU CRRTQZKOCVGN[ ÍÌ RGTEGPV OQTG DCTTGNU RGT FC[ VJCP KP Ï‰‰‰Ô )KXGP

VJG UJCTR TKUG KP QKN RTKEGU FWTKPI ÎÌÌÌÒ VJG EQPENWUKQP KU VJCV VJG XCNWG QH 7Ô5Ô KORQTVU QH RGVTQNGWO

RTQFWEVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC YCU JKIJGT KP ÎÌÌÌ FWG VQ DQVJ JKIJGT RTKEGU CPF JKIJGT SWCPVKVKGUÔ

7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 'PGTI[ YGDUKVGÒ HQWPF CV +PVGTPGV UKVG YYYÔFQGÔIQXÒ TGVTKGXGF 5GRVÔ ÎÊÒ ÎÌÌÏÔ
Î

(KIWTG ÏðÏ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKECÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ







































































ðÎÌ

ðÏË

ðÏÌ

ðË

Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

ÎÌ

ÎË

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

$KNNKQP FQNNCTU

7Ô5Ô GZRQTVU

$CNCPEG

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

7Ô5Ô KORQTVU 

(KIWTG ÏðÎ

7Ô5Ô PQPRGVTQNGWO VTCFG YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKECÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ









































































ðÁ

ðÈ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

ÏÎ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

$KNNKQP FQNNCTU

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

7Ô5Ô GZRQTVU

$CNCPEG

7Ô5Ô KORQTVU




Í

7Ô5Ô /GTEJCPFKUG 'ZRQTVU

(KIWTG ÏðÍ RTGUGPVU 7Ô5Ô GZRQTVU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC D[ VTCFKPI RCTVPGTÔ 6JG NCTIGUV

7Ô5Ô OCTMGV EQPVKPWGF VQ DG 5QWVJ #HTKECÒ YJKEJ CEEQWPVGF HQT ËÌÔ‰ RGTEGPV QH 7Ô5Ô

OGTEJCPFKUG GZRQTVU VQ VJG TGIKQPÒ WR HTQO C ÈÈÔ‰ RGTEGPV UJCTG KP Ï‰‰‰Ô 1VJGT NCTIG

7Ô5Ô GZRQTV OCTMGVU KPENWFGF 0KIGTKC ıÏÎÔÂ RGTEGPV QH VJG VQVCNÙÒ -GP[C ıÈÔÎ RGTEGPVÙÒ

#PIQNC ıÈÔÌ RGTEGPVÙÒ )JCPC ıÍÔÎ RGTEGPVÙÒ CPF 'VJKQRKC ıÍÔÌ RGTEGPVÙÔ -GP[CÒ YJKEJ

DGECOG VJG VJKTF NCTIGUV OCTMGV HQT 7Ô5Ô GZRQTVU HQNNQYKPI C ÎËÔÂ RGTEGPV KPETGCUG KP

ÎÌÌÌÒ YJKEJ KPENWFGF CP ÂÎÔÈ RGTEGPV KPETGCUG KP RWTEJCUGU QH 7Ô5Ô VTCPURQTVCVKQP

GSWKROGPVÔ

(KIWTG ÏðÍ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ OCLQT VTCFKPI RCTVPGTUÒ ÎÌÌÌ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

1VJGT ÎÏÔ‰ ̄

#PIQNC ÈÔÌ ̄

-GP[C ÈÔÎ ̄

5QWVJ #HTKEC

ËÌÔ‰ ̄

0KIGTKC ÏÎÔÂ ̄

'VJKQRC ÍÔÌ ̄

)JCPC ÍÔÎ ̄

# VQVCN QH VYGPV[ðHQWT EQWPVTKGU KP VJG TGIKQP KPETGCUGF RWTEJCUGU QH 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG

GZRQTVU KP ÎÌÌÌÒ YJKNG CPQVJGT ÎÈ TGEQTFGF C FGETGCUGÔ 6JG NCTIGUV KPETGCUGU KP 7Ô5Ô

GZRQTVU KP ÎÌÌÌ YGTG VQ 5QWVJ #HTKEC ı ̆ÈÍËÔË OKNNKQPÒ QT ÏÂÔÎ RGTEGPVÙÒ 0KIGTKC ı ̆ÂÂÔÈ

OKNNKQPÒ QT ÏÈÔÎ RGTEGPVÙÒ -GP[C ı ̆ÈÂÔÍ OKNNKQPÒ QT ÎËÔÂ RGTEGPVÙÒ %QPIQ ı41%Ù ı ̆ÍÈÔÈ

OKNNKQPÒ QT ÊÍÔÈ RGTEGPVÙÒ CPF /Q\CODKSWG ı ̆ÎÈÔÏ OKNNKQPÒ QT ÊÏÔÏ RGTEGPVÙÔ 6JG

NCTIGUV FGETGCUGU KP 7Ô5Ô GZRQTVU VQ VJG TGIKQP KP ÎÌÌÌ YGTG VQ 'SWCVQTKCN )WKPGC

ı ̆ÏÎÁÔÈ OKNNKQP FGETGCUGÒ QT ËÊÔÎ RGTEGPVÙÒ 0COKDKC ı ̆ÏÏÁÔÈ OKNNKQPÒ QT Ë‰ÔÊ RGTEGPVÙÒ

/CFCICUECT ı ̆‰ÌÔÊ OKNNKQPÒ QT ÂËÔË RGTEGPVÙÒ CPF )JCPC ı ̆ËÎÔÍ OKNNKQPÒ QT ÎÎÔÁ

RGTEGPVÙÔ

4CPMGF D[ RGTEGPVCIG EJCPIG KP 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG GZRQTVU KP ÎÌÌÌÒ VJG NCTIGUV

KPETGCUGU YGTG VQ 'TKVTGC ıÍÍ‰ÔÏ RGTEGPV KPETGCUGÒ QT  ̆ÏÎÔË OKNNKQPÙÒ %JCF ıÍÌÏÔÁ

RGTEGPVÒ QT  ̆ÂÔÏ OKNNKQPÙÒ %QOQTQU ıÏÂÊÔÊ RGTEGPVÒ QT  ̆ÌÔË OKNNKQPÙÒ 5YC\KNCPF ıÏÌÁÔË

RGTEGPVÒ QT  ̆ÈÔÌ OKNNKQPÙÒ CPF 0KIGT ı‰ÍÔ‰ RGTEGPVÒ QT  ̆ÏÊÔÍ OKNNKQPÙÔ 6JG NCTIGUV
È

RGTEGPV FGETGCUGU KP 7Ô5Ô GZRQTVU VQ VJG TGIKQP KPENWFGF VJQUG VQ /CFCICUECT ıÂËÔË

RGTEGPV FGETGCUGÒ QT  ̆‰ÌÔÊ OKNNKQPÙÒ )WKPGCð$KUUCW ıÁËÔÎ RGTEGPVÒ QT  ̆ÌÔË OKNNKQPÙÒ

4YCPFC ıÁÌÔÎ RGTEGPVÒ QT  ̆ÎÂÔÁ OKNNKQPÙÒ 0COKDKC ıË‰ÔÊ RGTEGPVÒ QT  ̆ÏÏÁÔÈ OKNNKQPÙÒ

CPF 6QIQ ıË‰ÔÏ RGTEGPVÒ QT  ̆ÏËÔÏ OKNNKQPÙÔ

#U UJQYP KP HKIWTG ÏðÈÒ VTCPURQTVCVKQP GSWKROGPV CEEQWPVGF HQT VJG NCTIGUV UJCTG QH

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG GZRQTVU VQ VJG UWDð5CJCTCP TGIKQPÒ CEEQWPVKPI HQT ÍÎÔÈ RGTEGPV QH

VJG VQVCN KP ÎÌÌÌÒ EQORCTGF YKVJ ÍÏÔÂ RGTEGPV KP Ï‰‰‰Ô 7Ô5Ô GZRQTVU QH GNGEVTQPKE

RTQFWEVU CEEQWPVGF HQT ÏÎÔÁ RGTEGPV QH CNN 7Ô5Ô GZRQTVU VQ VJG TGIKQPÒ FQYP HTQO ÏÈÔË

RGTEGPV KP Ï‰‰‰Ô #ITKEWNVWTCN RTQFWEVU CEEQWPVGF HQT ÏÍÔÂ RGTEGPV QH VJG VQVCN KP ÎÌÌÌÒ

EQORCTGF VQ ÏÍÔÊ RGTEGPV KP Ï‰‰‰Ô %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU KPETGCUGF VQ ÏÎÔÂ

RGTEGPV HTQO ÏÏÔÈ RGTEGPV KP Ï‰‰‰Ò YJKNG OCEJKPGT[ GZRQTVU CEEQWPVGF HQT ÏÌÔÌ

RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ FQYP HTQO ‰ÔÂ RGTEGPV KP Ï‰‰‰Ô

(KIWTG ÏðÈ

7Ô5Ô GZRQTVU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC D[ EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ D[ UJCTGÒ ÎÌÌÌ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

1VJGT ÏÍÔÁ ̄

5RGEKCN RTQXKUKQPU ÈÔÂ ̄

/CEJKPGT[ ÏÌÔÌ ̄

%JGOKECNU CPF TGNCVGF

RTQFWEVU ÏÎÔÂ ̄

6TCPURQTVCVKQP ÍÎÔÈ ̄

'NGEVTQPKE RTQFWEVU ÏÎÔÁ ̄

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU ÏÍÔÂ ̄

+P CDUQNWVG VGTOUÒ 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG GZRQTV UGEVQTU YKVJ NCTIG KPETGCUGU VQ VJG

UWDð5CJCTCP #HTKEC TGIKQP KP ÎÌÌÌ KPENWFGF VTCPURQTVCVKQP GSWKROGPV ıWR  ̆ÏÌÏ

OKNNKQPÒ QT ËÔ‰ RGTEGPVÙÒ EJGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU ı ̆ÏÌÌ OKNNKQPÒ QT ÏÁÔÈ

RGTEGPVÙÒ CITKEWNVWTCN RTQFWEVU ı ̆ÈÏ OKNNKQPÒ QT ËÔÁ RGTEGPVÙÒ CPF OCEJKPGT[ ı ̆ÍÍ

OKNNKQPÒ QT ÁÔÍ RGTEGPVÙÔ 7Ô5Ô GZRQTVU QH GNGEVTQPKE RTQFWEVU VQ VJG TGIKQP FGETGCUGF D[

 ̆ÁË OKNNKQPÒ QT ÂÔË RGTEGPVÔ 7Ô5Ô GZRQTV ITQYVJ TCVGU D[ EQOOQFKV[ UGEVQT CTG

RTGUGPVGF KP HKIWTG ÏðËÔ 6CDNG ÏðÏ RTQXKFGU FCVC QP 7Ô5ÔðUWDð5CJCTCP #HTKEC GZRQTVU
Ë

(KIWTG ÏðË

7Ô5Ô GZRQTVU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC„ )TQYVJ TCVGU D[ EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ

ÎÌÌÌ

ðÎÌ ðÏË ðÏÌ ðË Ì Ë ÏÌ ÏË ÎÌ

2GTEGPV

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

6QVCN GZRQTVU

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV

6GZVKNGU CPF CRRCTGN

5RGEKCN RTQXKUKQPU

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU

/KPGTCNU CPF OGVCNU

/CEJKPGT[

(QTGUV RTQFWEVU

(QQVYGCT

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU

'NGEVTQPKE RTQFWEVU

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU

CPF KORQTVU D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQT HQT Ï‰‰ÁðÎÌÌÌÔ 6CDNG ÏðÎ UJQYU VJG OCLQT

7Ô5Ô EQOOQFKV[ GZRQTVU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC CV VJG UKZðFKIKV NGXGN QH VJG *CTOQPK\GF

6CTKHH 5EJGFWNG QH VJG 7PKVGF 5VCVGU ı*65Ù HQT VJKU UCOG RGTKQFÔ

7Ô5Ô /GTEJCPFKUG +ORQTVU

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC KPETGCUGF D[  ̆ÂÔË DKNNKQP ıÁÏÔË

RGTEGPVÙ KP ÎÌÌÌÒ HQNNQYKPI C ÎÔ‰ RGTEGPV KPETGCUG KP Ï‰‰‰Ô (KIWTG ÏðÁ UJQYU 7Ô5Ô

KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC D[ VTCFKPI RCTVPGTÔ 0KIGTKC YCU VJG NCTIGUV UWRRNKGT

QH 7Ô5Ô KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKECÒ YKVJ  ̆‰ÔÊ DKNNKQP KP UCNGU ıOQUVN[ QH QKNÙ VQ VJG

7PKVGF 5VCVGUÒ TGRTGUGPVKPI ÈÍÔÁ RGTEGPV QH 7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG TGIKQP KP ÎÌÌÌÔ

5QWVJ #HTKEC TCPMGF UGEQPFÒ YKVJ  ̆ÈÔÎ DKNNKQP KP UCNGU CPF C ÏÂÔ‰ RGTEGPV UJCTGÔ 6JKTF

YCU #PIQNCÒ YKVJ  ̆ÍÔÍ DKNNKQP KP UCNGUÒ TGRTGUGPVKPI C ÏËÔÏ RGTEGPV UJCTGÔ 7Ô5Ô KORQTVU

HTQO )CDQP VQVCNGF  ̆ÎÔÌ DKNNKQPÒ CPF HTQO %QPIQ ı41%ÙÒ  ̆ÌÔË DKNNKQPÔ

0KIGTKC EQPVTKDWVGF VJG NCTIGUV CDUQNWVG KPETGCUG KP 7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG TGIKQP ı ̆ËÔË

DKNNKQP KPETGCUGÒ QT ÏÍÎÔÌ RGTEGPVÙÒ OCKPN[ FWG VQ C ÏÍÈÔÌ RGTEGPV KPETGCUG ı ̆ËÔÌ

DKNNKQPÙ KP 7Ô5Ô KORQTVU QH 0KIGTKCP QKN CPF GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVUÒ CPF C ÏÎÌÔÌ

RGTEGPV KPETGCUG ı ̆ËÏÈÔÂ OKNNKQPÙ KP KORQTVU QH 0KIGTKCP EJGOKECNðTGNCVGF RTQFWEVUÔ

7Ô5Ô KORQTVU HTQO 5QWVJ #HTKEC KPETGCUGF  ̆ÏÔÌ DKNNKQP ıÍÏÔÊ RGTEGPVÙ CU C TGUWNV QH

KPETGCUGU KP UCNGU QH OKPGTCNU CPF OGVCNU ıWR ÍÈÔÊ RGTEGPVÒ QT  ̆ÊÍÎÔÌ OKNNKQPÙÔ 1VJGT
Á

6CDNG ÏðÏ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô GZRQTVU QH FQOGUVKE OGTEJCPFKUGÒ KORQTVU

HQT EQPUWORVKQPÒ CPF OGTEJCPFKUG VTCFG DCNCPEGÒ D[ OCLQT

EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌÏ

ı/KNNKQP FQNNCTUÙ

+VGO Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

7Ô5Ô GZRQTVU QH FQOGUVKE OGTEJCPFKUG„

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â‰Î ÊËÁ ÊÂÏ ÊÎÂ ÊÁ‰

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÈ ÎÌË Ï‰È ÏËË ÏË‰

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô ÁÂ‰ ÊÈÏ ÁÊÂ ÁÏÌ ÊÏÌ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÏ ÎÎÈ ÎÌÍ ÏËÌ ÏËÂ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌË ÎÌÊ ÏÊÂ ÏÈÁ ÏÍÁ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈ ÏÊ ÏË ÏÊ ÏÈ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÂ ÎÈÂ ÎËÂ ÎÎÎ ÎÏ‰

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÊ‰ ÂÈÎ ÂÌÏ ËÎÎ ËËË

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁ‰‰ ÏÒÊÌÂ ÎÒÏÂÁ ÏÒÊÌÌ ÏÒÂÌÏ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎÏ ÊÁÎ ÂÈÍ ÊÁÂ ÊÌÍ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈ ÊÁ ‰È Á‰ ÊÍ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÌ ÎÂÎ Î‰Ï ÎÈË ÎÁÁ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÌÈÁ ÁÒÌÁ‰ ÁÒËÎÏ ËÒÍÍÎ ËÒËÁÍ

7Ô5Ô KORQTVU HQT EQPUWORVKQP„

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂËÂ ‰ÏË ‰Ï‰ ÂÍÍ ÂÊË

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÈ ÏÌÎ ÏÌÁ ÏÏÌ ÏÈÏ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô ËÎÁ ÂÍÁ ÊÁÎ ÂÈ‰ ÏÒÈËÈ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÁ‰È ÏÏÒÌÏÈ ÊÒ‰ÁÈ ÂÒÌÌÏ ÏËÒÌÏÁ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í‰Á ÈÊÏ ËÁÂ ÁÎÎ ÊÂ‰

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï Ï Ï Í Ï

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏÊÂ ÎÒÎÁ‰ ÎÒÁÌÌ ÎÒÁÍÊ ÍÒÎÌÏ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê‰ ÁÂ Ê‰ ÏÎÂ ÏÊÂ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÏ ÂÌ ÏÌË ÎÌÏ ÏÂË

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎ ÍÏ ÍË ËÁ ËÂ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô ËÂ ÂÊ ‰Ì ‰‰ ‰Ê

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÏ ÏÎÌ ÏÍÌ ÎÏÏ ÎÏÊ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒÏÎÂ ÏËÒ‰‰Á ÏÍÒÍË‰ ÏÍÒÊËÌ ÎÎÒÎÏÍ

7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG DCNCPEG„

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈ ðÏË‰ ðÏÍÂ ðÏÌË ðÏÌÁ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ì ÏÌÍ ÂÂ ÈË ÏÂ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô ÏÁÍ ð‰Ë ðÂÈ ðÎÍ‰ ðÊÈÈ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÏÌÒÈËÍ ðÏÌÒÊ‰Ì ðÊÒÊÁÏ ðÊÒÂËÌ ðÏÈÒÂË‰

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÏ‰Ï ðÎÁÈ ðÍ‰Ï ðÈÊÁ ðÁËÍ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍ ÏÁ ÏÈ ÏÍ ÏÍ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÏÒ‰ÌÏ ðÎÒÌÎÏ ðÎÒÍÈÎ ðÎÒÈÏÁ ðÎÒ‰ÂÎ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌÌ ÊÊÈ ÊÎÎ Í‰È ÍÊÁ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÎÂ ÏÒÁÎÂ ÎÒÌÂÏ ÏÒËÌÌ ÏÒÁÏÁ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁ‰ ÊÍÏ ÂÌÂ ÊÏÎ ÁÈË

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Á ðÏÏ È ðÍÌ ðÎÈ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏË‰ ÏÁÎ ÏÁÏ ÍÈ È‰

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð‰ÒÌÂÎ ð‰Ò‰ÎÁ ðÁÒÂÍÂ ðÂÒÈÏÂ ðÏÁÒÁÈ‰

Ï +ORQTV XCNWGU CTG DCUGF QP %WUVQOU XCNWG‚ GZRQTV XCNWGU CTG DCUGF QP HÔCÔUÔ XCNWGÒ 7Ô5Ô RQTV QH

GZRQTVÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
6CDNG ÏðÎ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ KVGOUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ı/KNNKQP FQNNCTUÙ

5EJGFWNG $0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Á Ï‰‰Ê 

ÂÂÌÎÔÈÌ #KTRNCPGU CPF QVJGT CKTETCHV PGUQKÒ QH CP WPNCFGP YGKIJV GZEGGFKPI ÏËÒÌÌÌ MI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÎ ÏÍÏ ÂÈÍÏÔÈÍ 2CTVU HQT DQTKPI QT UKPMKPI OCEJKPGT[Ò PGUQK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È‰Ì ÈÏ‰ ÏÌÌÏÔ‰Ì 9JGCV ıQVJGT VJCP FWTWO YJGCVÙÒ CPF OGUNKP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊÎ ÎÎÍ ‰ÂÂÌÔÌÌ 'UVKOCVG QH PQPðECPCFKCP NQY XCNWG GZRQTV UJKROGPVU‚ EQORKNGF NQY XCNWG UJKROGPVU VQ ECPCFC‚

CPF UJKROGPVU PQV KFGPVKHKGF D[ MKPF VQ ECPCFC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÏÍ ÎÏÁ 

ÂÂÌÍÔÍÌ 2CTVU QH CKTRNCPGU QT JGNKEQRVGTUÒ PGUQK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÎ ÏËÁ ÂÊÌÂÔ‰‰ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT OQVQT XGJKENGUÒ PGUQK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ì ËÈ ÂÂÌÎÔÍÌ #KTRNCPGU CPF QVJGT CKTETCHV PGUQKÒ QH CP WPNCFGP YGKIJV GZEGGFKPI ÎÒÌÌÌ MI DWV PQV GZEGGFKPI

ÏËÒÌÌÌ MI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÏ ‰Ï 

ÂÈÊÍÔÍÌ 2CTVU CPF CEEGUUQTKGU HQT CWVQOCVKE FCVC RTQEGUUKPI OCEJKPGU CPF WPKVU VJGTGQHÒ OCIPGVKE QT

QRVKECN TGCFGTUÒ VTCPUETKDKPI OCEJKPGUÒ GVEÔÒ PGUQK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏ ÊÎ 

ÁÍÌ‰ÔÌÌ 9QTP ENQVJKPI CPF QVJGT YQTP VGZVKNG CTVKENGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Î ÏÌ‰ ÎÊÏÍÔÏÎ 2GVTQNGWO EQMGÒ ECNEKPGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎ ËË ÏÌÌÁÔÍÌ 4KEGÒ UGOKðOKNNGF QT YJQNN[ OKNNGFÒ YJGVJGT QT PQV RQNKUJGF QT INC\GF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌË ÊÂ Â‰ÌÊÔ‰Ì (NQCVKPI UVTWEVWTGU ıHQT GZCORNGÒ VCPMUÒ EQHHGTFCOUÒ NCPFKPIðUVCIGUÒ DWQ[U CPF DGCEQPUÙÒ

GZEGRV KPHNCVCDNG TCHVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô

Ï ÏÊ 

ÂËÎËÔÎÌ 6TCPUOKUUKQP CRRCTCVWU KPEQTRQTCVKPI TGEGRVKQP CRRCTCVWU HQT TCFKQVGNGRJQP[Ò TCFKQVGNGITCRJ[Ò

TCFKQDTQCFECUVKPI QT VGNGXKUKQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁ Í‰ 

ÂÈÊÏÔÂÌ #WVQOCVKE FCVC RTQEGUUKPI WPKVUÒ PÔGÔUÔQÔKÔ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎ ÍÊ ÂÈÍÏÔÈÏ $WEMGVUÒ UJQXGNUÒ ITCDU CPF ITKRU HQT FGTTKEMUÒ ETCPGUÒ DWNNFQ\GTUÒ CPINGFQ\GTUÒ ITCFGTUÒ UETCRGTUÒ

DQTGTUÒ GZVTCEVKPIÒ GVEÔ OCEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏË ÏÌ 

ÍÏÌÌÔÌÌ (GTVKNK\GTU ıGZRQTVU QPN[‚ KPENWFGU ETWFG HGTVKNK\GTU HTQO QVJGT CTGCUÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÁ Ë‰ ÂÈÍÏÔÈ‰ 2CTVU CPF CVVCEJOGPVUÒ PGUQKÒ HQT FGTTKEMUÒ ETCPGUÒ UGNHðRTQRGNNGF DWNNFQ\GTUÒ ITCFGTU GVEÔ CPF QVJGT

ITCFKPIÒ UETCRKPIÒ GVEÔ OCEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÊ Â‰ 

ÂÊÌÍÔÎÍ 2CUUGPIGT OQVQT XGJKENGU YKVJ URCTMðKIPKVKQP KPVGTPCN EQODWUVKQP TGEKRTQECVKPI RKUVQP GPIKPGÒ E[NKPFGT

ECRCEKV[ QXGT ÏÒËÌÌ EE DWV PQV QXGT ÍÒÌÌÌ EE Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈ ÎÊ 

ÂÈÊ‰ÔÂ‰ /CEJKPGU CPF OGEJCPKECN CRRNKCPEGU JCXKPI KPFKXKFWCN HWPEVKQPUÒ PGUQK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂ ÍÁ ÂÊÌÈÔÏÌ &WORGTU ıFWOR VTWEMUÙ FGUKIPGF HQT QHHðJKIJYC[ WUG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÊ ‰Â ÏËÌÊÔ‰Ì 5Q[DGCP QKNÒ CPF KVU HTCEVKQPUÒ TGHKPGF DWV PQV EJGOKECNN[ OQFKHKGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏ ÏÊ ÂÊÌÏÔÎÌ 4QCF VTCEVQTU HQT UGOKðVTCKNGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂ ÏÈ ÂÈÎÏÔÍ‰ (KNVGTKPI QT RWTKH[KPI OCEJKPGT[ CPF CRRCTCVWU HQT ICUGUÒ PGUQK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â Â ÌÎÌÊÔÏÈ %JKEMGP EWVU CPF GFKDNG QHHCN ıKPENWFKPI NKXGTUÙ HTQ\GP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎ ÍÏ È‰ÌÏÔ‰‰ 2TKPVGF DQQMUÒ DTQEJWTGUÒ NGCHNGVU CPF UKOKNCT RTKPVGF OCVVGTÒ PGUQK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏ ÎÈ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÎÊ ÎÒÏÏÎ Î

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÊÏ‰ ÍÒ‰ËÂ Í

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÌÈÁ ÁÒÌÁ‰ Á

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCN UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQP sPGUQKt UVCPFU HQT sPQV GNUGYKUG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
Â

(KIWTG ÏðÁ

5WDð5JCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO OCLQT VTCFKPI

RCTVPGTUÒ ÎÌÌÌ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

1VJGT ‰ÔÍ ̄

%¬VG FrNXQKTG ÏÔÊ ̄

%QPIQ ı41%Ù ÎÔÍ ̄

#PIQNC ÏËÔÏ ̄ 0KIGTKC ÈÍÔÁ ̄

5QWVJ #HTKEC ÏÂÔ‰ ̄

)CDQP ‰ÔÎ ̄

EQWPVTKGU UJQYKPI NCTIG FQNNCT KPETGCUGU QH UCNGU VQ VJG 7PKVGF 5VCVGU KP ÎÌÌÌ KPENWFGF

#PIQNC ıKPETGCUGF  ̆ÏÔÌ DKNNKQPÒ QT ÈÎÔÈ RGTEGPVÒ FWG VQ KPETGCUGF UCNGU QH

GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVUÙ‚ )CDQP ıWR  ̆ËÎËÔÌ OKNNKQPÒ QT ÍÈÔÊ RGTEGPVÒ OCKPN[ FWG VQ

GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVUÙ‚ CPF 'SWCVQTKCN )WKPGC ıWR  ̆ÏÔÏ DKNNKQP QT ÎÂÏÔÏ RGTEGPVÒ FWG

VQ C ÍËÏÔÏ RGTEGPV KPETGCUG KP UCNGU QH GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVUÙÔ

7Ô5Ô KORQTVU HTQO UGXGTCN UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU FGENKPGF UKIPKHKECPVN[Ô 6JKU

KPENWFGF )WKPGC ıFQYP  ̆ÎÊÔÌ OKNNKQPÒ QT ÎÍÔÈ RGTEGPVÙ‚ <KODCDYG ı ̆ÎÎÔÌ OKNNKQPÒ QT

ÏÁÔÍ RGTEGPVÙ‚ <CODKC ı ̆ÎÌÔÏ OKNNKQPÒ QT ËÍÔÎ RGTEGPVÙ‚ CPF %QPIQ ı&41%Ù ı ̆Ï‰ÔÊ

OKNNKQPÒ QT ÂÔË RGTEGPVÙÔ (QT CFFKVKQPCN FCVCÒ UGG CRRGPFKZ VCDNG $ðÍÔÈ

6CDNG ÏðÍ UJQYU VJG OCLQT 7Ô5Ô EQOOQFKV[ KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC CV VJG

UKZðFKIKV NGXGN QH VJG *65 HQT Ï‰‰ÁðÎÌÌÌÔ +ORQTVU QH GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU VQVCNGF

 ̆ÏËÔÌ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ CPF CEEQWPVGF HQT ÁÊÔÁ RGTEGPV QH CNN 7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG

TGIKQP ıHKIWTG ÏðÊÙÒ FQYP HTQO ËÂÔÎ RGTEGPV KP Ï‰‰‰Ô 6JG UGEQPFðNCTIGUV KORQTV

È 6CDNG $ðÍ RTGUGPVU EJCPIGU KP UGEVQTCN VTCFG DGVYGGP Ï‰‰Á CPF ÎÌÌÌ HQT VJG ÏÌ NCTIGUV

UWDð5CJCTCP #HTKEC VTCFKPI RCTVPGTU QH VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ DCUGF QP VQVCN VTCFG VWTPQXGT ıGZRQTVU RNWU

KORQTVUÙÔ
6CDNG ÏðÍ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ KVGOUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ı/KNNKQP FQNNCTUÙ

5EJGFWNG $Ô0QÔ &GUETKRVKQP Ï‰‰Á Ï‰‰Ê 

ÎÊÌ‰ÔÌÌ 2GVTQNGWO QKNU CPF QKNU HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNUÒ ETWFG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÈÁÏ ÊÒËÏÁ ÎÊÏÌÔÌÌ 2GVTQNGWO QKNU CPF QKNU HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNU ıQVJGT VJCP ETWFGÙ CPF RTQFWEVU VJGTGHTQOÒ PGUQKÒ

EQPVCKPKPI ÊÌ ̄ ıD[ YGKIJVÙ QT OQTG QH VJGUG QKNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÏÍ ÏÒÂÏË 

ÊÏÏÌÔÏÏ 2NCVKPWOÒ WPYTQWIJV QT KP RQYFGT HQTO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÈ ËÂÈ ÎÊÏÍÔÏÏ 2GVTQNGWO EQMGÒ PQV ECNEKPGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍËÁ ÁÏÁ ÎÊÏÏÔÎ‰ 2GVTQNGWO ICUGU CPF QVJGT ICUGQWU J[FTQECTDQPU KP C ICUGQWU UVCVGÒ PGUQK ıQVJGT VJCP PCVWTCN

ICUÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÂ ÈËÁ 

ÊÏÏÌÔÎÏ 2CNNCFKWOÒ WPYTQWIJV QT KP RQYFGT HQTO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰‰ ÏÌÍ Î‰ÌÏÔÎÎ 2TQRGPG ıRTQR[NGPGÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í‰ ÏÏÊ ÊÏÌÎÔÍÏ &KCOQPFUÒ PQPKPFWUVTKCNÒ WPYQTMGF QT UKORN[ UCYPÒ ENGCXGF QT DTWVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰È ÎÁÂ ÏÂÌÏÔÌÌ %QEQC DGCPUÒ YJQNG QT DTQMGPÒ TCY QT TQCUVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰È Ï‰Â ÎÊÏÏÔÏÎ 2TQRCPGÒ NKSWGHKGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÎ ÎÏÎ Î‰ÌÏÔÎÏ 'VJ[NGPG ıGVJGPGÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍ ‰Ì ÊÏÏÌÔÍÏ 4JQFKWOÒ WPYTQWIJV QT KP RQYFGT HQTO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌ ÈË ‰ÂÌÏÔÌÌ +ORQTVU QH CTVKENGU GZRQTVGF CPF TGVWTPGFÒ PQV CFXCPEGF KP XCNWG QT EQPFKVKQP‚ KORQTVU QH CPKOCNU

GZRQTVGF CPF TGVWTPGF YKVJKP Â OQPVJU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Í ÏÏÏ 

ÁÎÌÍÔÈÎ /GPrU QT DQ[Ur VTQWUGTUÒ DKD CPF DTCEG QXGTCNNUÒ DTGGEJGU CPF UJQTVU QH EQVVQPÒ PQV MPKVVGF QT

ETQEJGVGF ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÂÏ ÏÌ‰ 

ÎÁÎÌÔ‰Ì #UJ CPF TGUKFWGU PGUQKÒ EQPVCKPKPI OGVCNU QT OGVCNNKE EQORQWPFU PGUQK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÊ ÏËÈ ÊÏÌÎÔÍ‰ &KCOQPFUÒ PQPKPFWUVTKCNÒ YQTMGFÒ KPENWFKPI RQNKUJGF QT FTKNNGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÏ ÏÍÍ ÁÏÏÌÔÎÌ 5YGCVGTUÒ RWNNQXGTUÒ UYGCVUJKTVUÒ XGUVU CPF UKOKNCT CTVKENGU QH EQVVQPÒ MPKVVGF QT ETQEJGVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÈ ÁÍ 

ÎÊÏÏÔÏÈ 'VJ[NGPGÒ RTQR[NGPGÒ DWV[NGPG CPF DWVCFKGPGÒ NKSKHKGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËË ÂÍ ÊÎÌÎÔÈÏ (GTTQEJTQOKWOÒ EQPVCKPKPI OQTG VJCP È ̄ ıYVÔÙ ECTDQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÌ ÊÂ ÁÎÌÈÔÁÎ 9QOGPrU QT IKTNUr VTQWUGTUÒ DKD CPF DTCEG QXGTCNNUÒ DTGGEJGU CPF UJQTVU QH EQVVQPÒ PQV MPKVVGF QT

ETQEJGVGF ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ÎÎ ÈÁ 

Î‰ÌÎÔÎÌ $GP\GPG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏ ÏÏÌ Î‰ÌÏÔÏÌ #E[ENKE J[FTQECTDQPUÒ UCVWTCVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ ÁÏ Î‰ÌÎÔÈÈ /KZGF Z[NGPG KUQOGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏ ËË ÁÎÌËÔÎÌ /GPrU QT DQ[Ur UJKTVU QH EQVVQPÒ PQV MPKVVGF QT ETQEJGVGF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÈ ÊÁ Î‰ÌÎÔÊÌ %WOGPG ıKUQRTQR[NDGP\PGÙ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂ ÈÎ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÁÊÂ ÏÍÒÏÈÏ Ï

#NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈËÌ ÎÒÂËË 

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒÏÎÂ ÏËÒ‰‰Á Ï

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCN UJQYPÔ 6JG CDDTGXKCVKQP sPGUQKt UVCPFU HQT sPQV GNUGYKUG URGEKHKGF QT KPENWFGFÔt5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
ÏÌ

5RGEKCN RTQXKUKQPU ÏÔÌ ̄

/KPGTCNU CPF

OGVCNU ÏÈÔÈ ̄

(KIWTG ÏðÊ

7Ô5Ô KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKECÒ D[ EQOOQFKV[

UGEVQTUÒ D[ UJCTGUÒ ÎÌÌÌ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

1VJGT ÍÔÌ ̄

6GZVKNGU CPF CRRCTGN ÍÔÁ ̄

'PGTI[ðTGNCVGF

RTQFWEVU ÁÊÔÁ ̄

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU ÍÔ‰ ̄

%JGOKECNU CPF TGNCVGF

RTQFWEVU ÁÔË ̄

EQOOQFKV[ YCU OKPGTCNU CPF OGVCNU ı ̆ÍÔÎ DKNNKQPÙÒ YJKEJ CEEQWPVGF HQT C ÏÈÔÈ RGTEGPV

UJCTG KP ÎÌÌÌÒ EQORCTGF YKVJ Ï‰ÔÎ KP Ï‰‰‰Ô %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU ı ̆ÏÔË

DKNNKQPÙ EQORTKUGF ÁÔË RGTEGPV QH VJG VQVCNÔ

+P CDUQNWVG VGTOUÒ VJG NCTIGUV KPETGCUG KP 7Ô5Ô KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC KP

ÎÌÌÌ ECOG HTQO GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU ıWR  ̆ÊÔÌ DKNNKQPÒ QT ÂÊÔÊ RGTEGPVÙÔ (CT

UOCNNGT KPETGCUGU YGTG OGCUWTGF HQT KORQTVU QH EJGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU ıWR

 ̆ÁÌË OKNNKQPÒ QT ÊÏÔÎ RGTEGPVÙÒ CPF OKPGTCNU CPF OGVCNU ı ̆ËÁÈÔÌ OKNNKQPÒ QT ÏÊÔÁ

RGTEGPVÙÔ 5OCNN FGETGCUGU QH 7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG TGIKQP YGTG TGEQTFGF HQT

VTCPURQTVCVKQP GSWKROGPV ı ̆ÏËÔË OKNNKQPÙÒ HQQVYGCT ı ̆ÎÔÊ OKNNKQPÙÒ CPF OKUEGNNCPGQWU

OCPWHCEVWTGU ı ̆ÎÔÏ OKNNKQPÙÔ )TQYVJ TCVGU D[ EQOOQFKV[ UGEVQTU CTG UJQYP KP HKIWTG

ÏðÂÔ

7Ô5Ô VCTKHH VTGCVOGPV CEEQTFGF VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC

7Ô5Ô VCTKHH VTGCVOGPV EWTTGPVN[ CEEQTFGF VQ VJG RTQFWEVU QH UWDð5CJCTCP #HTKECP

EQWPVTKGU KU QH VJTGG V[RGU„ PQTOCN VTCFG TGNCVKQPU ı064Ù UVCVWUÒ )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH

2TGHGTGPEGU ı)52ÙÒ CPF VJG #HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV ı#)1#ÙÔ 6JKU

EJCRVGT RTGUGPVU VJG VTCFG FCVC TGEQTFGF WPFGT GCEJ QH VJG RTQITCOU‚ FGVCKNU QH

FGXGNQROGPVU KP )52 CPF #)1# CTG FKUEWUUGF KP EJCRVGT ÈÔ
ÏÏ

(KIWTG ÏðÂ

7Ô5Ô KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC„ )TQYVJ TCVGU D[ EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ

ÎÌÌÌ

00433 00:8 0083 0058 3 58 83 :8 433

2GTEGPV

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô&GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

6QVCN KORQTVU

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV

'NGEVTQPKE RTQFWEVU

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV

/CEJKPGT[

/KPGTCNU CPF OGVCNU

(QQVYCTG

6GZVKNGU CPF #RRCTGN

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU

(QTGUV RTQFWEVU

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU

0QTOCN VTCFG TGNCVKQPU UVCVWU

6CDNG ÏðÈ UJQYU VJG XCNWG QH CNN 7Ô5Ô KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC D[ V[RG QH FWV[

VTGCVOGPV KP Ï‰‰‰ CPF ÎÌÌÌÔ 6JG FWVKCDNG XCNWG QH UWEJ KORQTVU KP ÎÌÌÌ YCU  ̆‰ÔÍ

DKNNKQPÒ WR HTQO  ̆ÈÔ‰ DKNNKQP KP Ï‰‰‰Ô 6JG CXGTCIG CF XCNQTGO GSWKXCNGPV ı#8'Ù TCVG QH

FWV[ QP CNN KORQTVUÒ YJGVJGT FWVKCDNG QT FWV[ðHTGGÒ YCU ÌÔÂ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ C

FGETGCUG HTQO ÏÔÌÂ RGTEGPV KP Ï‰‰‰Ô 1P FWVKCDNG KORQTVUÒ VJG CXGTCIG CF XCNQTGO

GSWKXCNGPV TCVG QH FWV[ YCU ÏÔ‰ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ FQYP HTQO ÍÔÏ RGTEGPV KP Ï‰‰‰Ô

%CNEWNCVGF FWVKGU QH  ̆ÏÊÊÔÁ OKNNKQP YGTG RCKF QP VJGUG FWVKCDNG KORQTVU KP ÎÌÌÌÒ CP

KPETGCUG HTQO  ̆ÏÈÂÔË OKNNKQP KP Ï‰‰‰ÔË

6CDNG ÏðÈ

7Ô5Ô KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC D[ FWV[ VTGCVOGPVÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ı/KNNKQPU FQNNCTUÙ

Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

6QVCN KORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÊÈ‰ÔÊ ÎÎÒÎÏÎÔÁ

&WVKCDNG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÊÎÔÌ ‰ÒÍÎÏÔÊ

&WV[ðHTGG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÂÊÊÔÊ ÏÎÒÂ‰ÌÔ‰

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU HTQO VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

#NN UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU CTG GNKIKDNG HQT 7Ô5Ô 064 EWUVQOU VTGCVOGPVÔÁ #U C

TGUWNVÒ RTQFWEVU QH VJGUG EQWPVTKGU ECP GPVGT VJG 7Ô5Ô EWUVQOU VGTTKVQT[ CV VJG TCVGU QH

Ë 1HHKEKCN VTCFG UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

Á 2TQFWEVU QH CNN EQWPVTKGU QVJGT VJCP VJQUG GPWOGTCVGF KP *65 IGPGTCN PQVG ÍıDÙ CTG CEEQTFGF

IGPGTCN TCVGU QH FWV[Ô (QT HWTVJGT KPHQTOCVKQP QP 7Ô5Ô VCTKHH VTGCVOGPV KP IGPGTCN UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP

6TCFG ÎÌÌÌ„ 1RGTCVKQP QH VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ 2WDNKECVKQP ÍÈÎÂÒ ,WPG ÎÌÌÏÒ RÔ ËðÏËÔ
ÏÎ

FWV[ UGV HQTVJ KP VJG sIGPGTCNt TCVGU QH FWV[ EQNWOP QH VJG *65Ô /CP[ QH VJGUG IGPGTCN

TCVGU QH FWV[ CTG UWDLGEV VQ RTGXKQWUN[ RTQENCKOGF CPPWCNN[ UVCIGF TGFWEVKQPUÒÊ YJKNG

QVJGT IGPGTCN TCVGU YGTG TGFWEGF VQ HTGG CU QH ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰‰ËÒ QT TGCEJGF VJGKT HKPCN

UVCIG CU QH ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰‰‰Ô 6JGUG EQPEGUUKQPU YGTG ITCPVGF D[ VJG 7PKVGF 5VCVGU

FWTKPI VJG 7TWIWC[ 4QWPF QH OWNVKNCVGTCN VTCFG PGIQVKCVKQPUÔ 6JG ÎÌÌÌ IGPGTCN TCVGU

QH FWV[ TGRTGUGPV VJG UKZVJ UVCIG QH FWV[ TGFWEVKQPUÔÂ

)GPGTCNK\GF 5[UVGO QH 2TGHGTGPEGU

6JG )52 RTQITCO CWVJQTK\GU VJG 2TGUKFGPV VQ ITCPV FWV[ðHTGG CEEGUU VQ VJG 7Ô5Ô OCTMGV

HQT EGTVCKP RTQFWEVU VJCV CTG KORQTVGF HTQO FGUKIPCVGF EQWPVTKGU CPF VGTTKVQTKGUÔ‰ 6JG

RTQITCO KU CWVJQTK\GF D[ VKVNG 8 QH VJG 6TCFG #EV QH Ï‰ÊÈÒ CU COGPFGF ıÏ‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÈÁÏ

GV UGSÔÙÔ +V JCU DGGP GPJCPEGF VQ CNNQY FWV[ðHTGGðVTGCVOGPV HQT EGTVCKP RTQFWEVU YJGP

KORQTVGF QPN[ HTQO EQWPVTKGU FGUKIPCVGF CU NGCUVðFGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ FGXGNQRKPI

EQWPVTKGUÔ #)1# ıFKUEWUUGF KP OQTG FGVCKN DGNQYÙ RTQXKFGU CFFKVKQPCN RTGHGTGPVKCN

VTGCVOGPV VQ FGUKIPCVGF DGPGHKEKCT[ UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGUÔ

%GTVCKP RTQFWEVU CTG KPGNKIKDNG HQT FWV[ðHTGG GPVT[ WPFGT VJG )52Ô 6JGUG KPENWFG VGZVKNG

CPF CRRCTGN CTVKENGU UWDLGEV VQ VGZVKNG CITGGOGPVU‚ RTQFWEVU FGVGTOKPGF D[ %QPITGUU

QT VJG 2TGUKFGPV VQ DG KORQTVðUGPUKVKXG‚ CPF RTQFWEVU KPGNGIKDNG HQT FWV[ðHTGG GPVT[ FWG

VQ VJG CRRNKECVKQP QH VJG UQðECNNGF EQORGVKVKXG PGGF NKOKVUÔÏÌ *QYGXGTÒ VJG EQORGVKVKXG

PGGF NKOKVU FQ PQV CRRN[ VQ CP[ EQWPVT[ FGUKIPCVGF CU C NGCUVðFGXGNQRGF DGPGHKEKCT[

FGXGNQRKPI EQWPVT[Ô 1H VJG ÍÂ EQWPVTKGU UQ FGUKIPCVGFÒ ÎÂ CTG KP UWDð5CJCTCP #HTKECÔ

6CDNG ÏðË RTGUGPVU FCVC QP OCLQT 7Ô5Ô KORQTV UWRRNKGTU WPFGT )52 HQT VJG RGTKQF

Ï‰‰ÁðÎÌÌÌÔ 7Ô5Ô )52 KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC KPETGCUGF D[ ÈËÔÎ RGTEGPV KP

Ê 5GG CPPGZ & VQ 2TGUKFGPVKCN 2TQENCOCVKQP ÁÊÁÍ QH &GEÔ ÎÍÒ Ï‰‰ÈÒ s6Q +ORNGOGPV VJG 6TCFG

#ITGGOGPVU 4GUWNVKPI HTQO VJG 7TWIWC[ 4QWPF QH /WNVKNCVGTCN 6TCFG 0GIQVKCVKQPUÒ CPF HQT 1VJGT

2WTRQUGUÒt ÁÌ (Ô4Ô ÏÌÌÊÒ ÏÈÎÌ GV UGSÔ ı,CPÔ ÈÒ Ï‰‰ËÙÔ

Â)GPGTCN FWV[ TCVGU CRRN[ VQ IQQFU VJCV CTG YJQNN[ RTQFWEGF QT QDVCKPGF KP C IKXGP EQWPVT[Ò CPF VQ

IQQFU RTQFWEGF KP C IKXGP EQWPVT[ HTQO FQOGUVKE OCVGTKCNU CPF EQORQPGPVUÔ (QT UJKROGPVUÒ KPXQNXKPI

VJKTFðEQWPVT[ KPRWVU QT RTQEGUUKPIÒ TWNGU QH QTKIKP OWUV DG CRRNKGF VQ FGVGTOKPG KH VJG EQWPVT[ ENCKOKPI

QTKIKP UJQWNF KPFGGF DG EQPUKFGTGF VJG UQWTEG QH VJG RTQFWEV HQT VCTKHH CPF VTCFG FCVC RWTRQUGUÔ 6Q

FGVGTOKPG YJGVJGT RCTVKEWNCT IQQFU CTG sRTQFWEVU QHt UWEJ EQWPVTKGUÒ VJG 7Ô5Ô %WUVQOU 5GTXKEG CRRNKGU

VJG TWNGU QH QTKIKP UGV HQTVJ KP KVU TGIWNCVKQPU VQIGVJGT YKVJ VJG LWFKEKCNN[ FGXGNQRGF RTKPEKRNG QH UWDUVCPVKCN

VTCPUHQTOCVKQPÔ (QT OQTG FGVCKNUÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG ÎÌÌÌ„ 1RGTCVKQP QH VJG 6TCFG

#ITGGOGPVU 2TQITCOÒ RWDÔ ÍÈÎÂÒ ,WPG ÎÌÌÏÒ RÔ ËðÏËÔ

‰ )52 KU CWVJQTK\GF WPFGT VJG )GPGTCN #ITGGOGPV QP 6CTKHHU CPF 6TCFG ı)#66ÙÔ /CP[

KPFWUVTKCNK\GF EQWPVTKGU QHHGT UWEJ PQPTGEKRTQECN VCTKHH RTGHGTGPEGU VQ FGXGNQRKPI EQWPVTKGUÒ YKVJ VJG

KPVGPVKQP QH CKFKPI VJGKT GEQPQOKE FGXGNQROGPV CPF FKXGTUKH[KPI CPF GZRCPFKPI VJGKT RTQFWEVKQP CPF

GZRQTVUÔ (QT HWTVJGT KPHQTOCVKQP QP VJG 7Ô5Ô )52 RTQITCOÒ UGG 75+6%Ò 6JG ;GCT KP 6TCFG ÎÌÌÌ„

1RGTCVKQP QH VJG 6TCFG #ITGGOGPVU 2TQITCOÒ RWDÔ ÍÈÎÂÒ ,WPG ÎÌÌÏÒ RÔ ËðÏËÔ

ÏÌ %QORGVKVKXG PGGF NKOKVU 5GG Ï‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÈÁÍıEÙÔ
6CDNG ÏðË

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ /CLQT 7Ô5Ô KORQTV UWRRNKGTU WPFGT VJG )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH 2TGHGTGPEGUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

4CPM %QWPVT[ Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ 

/KNNKQP FQNNCTUÒ EWUVQOU XCNWG 

Ï #PIQNC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÏÙ ÁÁÂÔÏ ÏËÊÏÔÍ ÎÌÌÂÔÁ 

Î 5QWVJ #HTKEC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎ‰ÔÈ ÈÈ‰ÔÂ ËËÏÔÊ ÈÈ‰ÔÈ Í %QPIQ ı&41%Ù Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÔÁ ÏËÔ‰ ËÂÔÂ ÏÏÍÔÂ È 'SÔ )WKPGC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÏÙ ÏÍÔÌ ÎÁÔÏ ÊÔÂ Ë <KODCDYG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎÔË Ê‰ÔÂ ÂÏÔË ÊËÔÍ Á /CNCYK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÔÊ Î‰ÔÍ ÏÁÔÈ ÎÈÔÊ Ê %QVG Fr+XQKTG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÔÌ ‰ÔÈ ÏÏÔÎ ‰ÔÍ Â )JCPC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÔË ÍÔÈ ÊÔË ‰ÔÁ ‰ 5YC\KNCPF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÔÂ ÎËÔÍ ÈÔÎ ÂÔÌ ÏÌ /Q\CODKSWG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÔÈ ÏÁÔÏ ‰ÔÎ ÔÏ 

5WDVQVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÈÊÔÏ ÏÍÏÌÔÏ ÎÍÍÊÔ‰ ÎÊÌÁÔÁ #NN QVJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÏÔÏ ÁÊÔÁ ÈÊÔÊ ËÍÔÎ 

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÂÂÔÎ ÏÍÊÊÔÁ ÎÍÂËÔÊ ÎÊË‰ÔÂ 

Ï .GUU VJCP  ̆ËÌÒÌÌÌÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VJG VQVCNU UJQYPÔ5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
ÏÈ

ÎÌÌÌ VQ  ̆ÍÔ‰ DKNNKQPÔ 6JKU HQNNQYU ÏËÔÊ RGTEGPVÒ ÊÍÔÎ RGTEGPVÒ CPF ÏÍÈÔÎ RGTEGPV

KPETGCUGU KP Ï‰‰‰Ò Ï‰‰ÂÒ CPF Ï‰‰ÊÒ TGURGEVKXGN[ÔÏÏ

#PIQNC CEEQWPVGF HQT VJG NCTIGUV UJCTG QH )52 KORQTVU HTQO VJG TGIKQP ıÊÎÔÈ RGTEGPVÙÒ

YKVJ 7Ô5Ô KORQTVU KPETGCUKPI ÈÏÔÁ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ HTQO  ̆ÎÔÌ DKNNKQP VQ  ̆ÎÔÂ DKNNKQPÔ

)52 KORQTVU HTQO 5QWVJ #HTKEC KPETGCUGF Î‰ÔÂ RGTEGPV KP ÎÌÌÌ VQ  ̆ÌÔÁ DKNNKQP CPF C

ÏÈÔ‰ RGTEGPV UJCTG QH VJG VQVCN ıHKIWTG Ïð‰ÙÔ )52 KORQTVU HTQO %QPIQ ı&41%Ù

KPETGCUGF ËÎÔÊ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ TGUWNVKPI KP C ÈÔÈ RGTEGPV UJCTG QH VJG TGIKQPrU VQVCNÔ

'SWCVQTKCN )WKPGC CEEQWPVGF HQT ÍÔË RGTEGPV QH VJG VQVCN )52 KORQTVU VQ VJG 7PKVGF

5VCVGUÔ

#U UJQYP KP HKIWTG ÏðÏÌÒ GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU CEEQWPVGF HQT VJG NCTIGUV UJCTG QH

VQVCN )52 KORQTVUÒ KPETGCUKPI HTQO Á‰ÔÈ RGTEGPV KP Ï‰‰Â CPF ÊÁÔÊ RGTEGPV KP Ï‰‰‰ VQ

ÂÌÔÎ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÔ +P ÎÌÌÌÒ )52 KORQTVU QH GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU KPETGCUGF

ÈÂÔÂ RGTEGPV VQ  ̆ÍÔÏ DKNNKQPÔ

(KIWTG Ïð‰

)52 KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKECÒ D[ VTCFKPI RCTVPGTUÒ

ÎÌÌÌ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

<KODCDYG ÏÔÁ ̄

'SWCVQTKCN )WKPGC ÍÔË ̄

%QPIQ ı&41%Ù ÈÔÈ ̄

5QWVJ #HTKEC ÏÈÔ‰ ̄

#PIQNC ÊÎÔÈ ̄

2WKHU 615(

ÏÏ /WEJ QH VJG KPETGCUG KP )52 KORQTVU KP Ï‰‰Ê CPF Ï‰‰Â TGUWNVGF HTQO C OGCUWTG KORNGOGPVGF KP

Ï‰‰Ê VJCV OCFG ETWFG QKN KORQTVU HTQO NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU ı.&$%UÙ )52ðGNKIKDNGÔ

#PIQNC GURGEKCNN[ DGPGHKVVGF HTQO VJKU EJCPIGÔ
ÏË

(KIWTG ÏðÏÌ

)52 KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKECÒ D[ UGEVQTUÒ ÎÌÌÌ

'PGTI[ðTGNCVGF

RTQFWEVU ÂÌÔÎ ̄

/KPGTCNU CPF

OGVCNU ÂÔÏ ̄

1VJGT ÎÔÌÏ ̄

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV ÎÔÌ ̄

%JGOKECNU CPF TGNCVGF

RTQFWEVU ÍÔÏ ̄

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU ÍÔÊ ̄

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

/KUEGNNCPGQWU

OCPWHCEVWTGTU ÏÔÌ ̄

#RRTQZKOCVGN[ ÏÊÔÊ RGTEGPV QH CNN KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC KP ÎÌÌÌ YGTG

EQXGTGF WPFGT VJG )52 RTQITCOÔ 5GEVQTU YKVJ VJG JKIJGUV EQXGTCIG WPFGT )52

KPENWFGF VTCPURQTVCVKQP GSWKROGPV ıÈÏÔË RGTEGPVÙÒ OKUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU ıÍ‰ÔÁ

RGTEGPVÙÒ GNGEVTQPKE RTQFWEVU ıÍÁÔ‰ RGTEGPVÙÒ CPF GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU ıÎÏÔÌ

RGTEGPVÙÔ #U VCDNG ÏðÁ KPFKECVGUÒ UGEVQTU YKVJ NKVVNG QT PQ EQXGTCIG WPFGT )52 KPENWFG

HQQVYGCT ıXKTVWCNN[ PQPGÙ CPF VGZVKNGU CPF CRRCTGNU ıÌÔÈ RGTEGPV QH VQVCN UGEVQTCN

KORQTVUÙÔ

#HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV

#)1# RTQXKFGU GZRCPFGF VTCFG DGPGHKVU HQT GNKIKDNG UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU

WPFGT 6KVNG + QH VJG 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #EV QH ÎÌÌÌÔ $GPGHKEKCT[ UWDð5CJCTCP

#HTKECP EQWPVTKGU TGEGKXG FWV[ðHTGG CPF SWQVCðHTGG 7Ô5Ô OCTMGV CEEGUU HQT CNOQUV CNN

RTQFWEVU VJTQWIJ VJG )52 RTQITCO HQT Â [GCTU DGIKPPKPI QP 1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÌÒ YKVJQWV

VJG )52 EQORGVKVKXG PGGFU NKOKVUÔ #)1# CNUQ QHHGTU RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV HQT

SWCNKH[KPI VGZVKNG CPF CRRCTGN CTVKENGUÒ FGUETKDGF KP OQTG FGVCKN KP VJG PGZV UGEVKQPÔ +P

CFFKVKQPÒ VJG #EV ETGCVGU C PGY 7Ô5ÔðUWDð5CJCTCP #HTKEC 6TCFG CPF 'EQPQOKE

%QQRGTCVKQP (QTWOÒ YJKEJ KU FGUKIPGF VQ QTICPK\G TGIWNCT FKUEWUUKQPU DGVYGGP VJG

7Ô5Ô )QXGTPOGPVÒ 7Ô5Ô HKTOUÒ #HTKECP RQNKE[OCMGTUÒ CPF HKTOU KP UWDð5CJCTCP #HTKECÔ
6CDNG ÏðÁ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô KORQTVU WPFGT )52Ò XCNWG CPF UJCTGU QH KORQTVUÒ D[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

)52 KORQTVU Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â 

8CNWG ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÍÒÌÂÌ ÏËÏÒÁËÌ ÏÌËÒÌÎÊ ÏÌ(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÂÈÁ ÏÁÒËÂÌ ÏÊÒÂÂË Ï%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÍÒÏÏË ÏÏÁÒÏ‰Á ÏÍÎÒËÏÍ ‰'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÎÙ Á‰‰ÒÌ‰Í ÏÒÁËÈÒ‰‰Í ÎÒÏÏ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÊÊ ÎÒÁÏÊ ÎÒÈ‰Ï (QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÏÙ ıÎÙ ıÎÙ 

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÂÒÊÌÍ ÎÍÍÒÍËÍ ÎÊÈÒÌÎ‰ ÎÁ/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÂÒÌ‰È ËÍÒ‰Ë‰ ÁËÒËÊÊ Ï6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÒÂÂË ÈÌÒÌÏÂ ËÂÒÍ‰Ë Ê'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÎ‰Î ÏÎÒÂÈÏ ÏÍÒÏÁÂ Î/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÒÎÈÂ ËÏÒÍÈÎ ÁÏÒË‰Ê Í6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÂÂÒÎÍÂ ÏÒÍÊÊÒÁÈÂ ÎÒÍÂËÒÁÊÈ ÎÒÊË

2GTEGPV QH VQVCN UGEVQTCN KORQTVU

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÔÍÈ ÏÁÔËÊ ÏÏÔÈÍ (QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÔÎ‰ ÏÁÔÍÏ ÏÁÔÂ‰ %JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÔÂÌ ÏÍÔÂ‰ ÏÊÔÍ‰ 'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÎÙ ÁÔÍË ÎÌÔÊÂ 

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÔËÌ ÔËÁ ÔÈÈ (QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÔÌÍ ıÎÙ ıÎÙ 

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÔËÌ ÏÌÔÎÂ ÏÌÔËÈ /CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÍÔÈÌ ÊÂÔ‰Ë ÂÎÔÊÍ 6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÏÔ‰Ì ËÌÔÌÎ ËËÔÂÎ 'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÔËÈ ÈÏÔÎÂ ÍÊÔÁÎ /KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÔÎ‰ ËÂÔÂÂ ÁÂÔÎË 6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÔÂ‰ ÂÔÁÏ ÏÊÔÂÁ 

Ï .GUU VJCP ÌÔÌÌË RGTEGPVÎ 0QV CXCKNCDNGÔ

0QVGÔw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VJG VQVCN UJQYPÔ5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
ÏÊ

#)1# DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU

6JG EQWPVTKGU FGUKIPCVGF D[ VJG 2TGUKFGPV CU DGPGHKEKCT[ UWDð5CJCTCP #HTKECP

EQWPVTKGU WPFGT VJG #)1# CTG„ $GPKPÒ $QVUYCPCÒ %CRG 8GTFGÒ %COGTQQPÒ %GPVTCN

#HTKECP 4GRWDNKEÒ %JCFÒ 4GRWDNKE QH %QPIQÒ &LKDQWVKÒ 'TKVTGCÒ 'VJKQRKCÒ )CDQPÒ

)JCPCÒ )WKPGCÒ )WKPGCð$KUUCWÒ -GP[CÒ .GUQVJQÒ /CFCICUECTÒ /CNCYKÒ /CNKÒ

/CWTKVCPKCÒ /CWTKVKWUÒ /Q\CODKSWGÒ 0COKDKCÒ 0KIGTÒ 0KIGTKCÒ 4YCPFCÒ 52Q 6QO ̧

CPF 2TKPEKRGÒ 5GPGICNÒ 5G[EJGNNGUÒ 5KGTTC .GQPGÒÏÎ 5QWVJ #HTKECÒ 6CP\CPKCÒ 7ICPFCÒ

CPF <CODKCÔ

# UWDUGV QH VJGUG EQWPVTKGU JCU DGGP FGUKIPCVGF CU NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[

UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU WPFGT VJG #)1#Ô 6JG[ CTG„ $GPKPÒ %CRG 8GTFGÒ

%COGTQQPÒ %GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKEÒ %JCFÒ 4GRWDNKE QH %QPIQÒ &LKDQWVKÒ 'TKVTGCÒ

'VJKQRKCÒ )JCPCÒ )WKPGCÒ )WKPGCð$KUUCWÒ -GP[CÒ .GUQVJQÒ /CFCICUECTÒ /CNCYKÒ

/CNKÒ /CWTKVCPKCÒ /Q\CODKSWGÒ 0KIGTÒ 0KIGTKCÒ 4YCPFCÒ 52Q 6QO ̧ CPF 2TKPEKRGÒ

5GPGICNÒ 5KGTTC .GQPGÒ 6CP\CPKCÒ 7ICPFCÒ CPF <CODKCÔÏÍ

#)1# GNKIKDKNKV[ TGSWKTGOGPVU

#)1# TGSWKTGU VJG 2TGUKFGPV VQ EQPUKFGTÒ COQPI QVJGT VJKPIUÒ YJGVJGT CRRNKECPV

EQWPVTKGU CTG OCMKPI RTQITGUU VQYCTF„

: GUVCDNKUJKPI C OCTMGVðDCUGF GEQPQO[ CPF VJG TWNG QH NCYÒ

: GNKOKPCVKPI DCTTKGTU VQ 7Ô5Ô VTCFG CPF KPXGUVOGPVÒ

: KORNGOGPVKPI GEQPQOKE RQNKEKGU VQ TGFWEG RQXGTV[Ò

: RTQVGEVKPI KPVGTPCVKQPCNN[ TGEQIPK\GF YQTMGT TKIJVUÒ CPF

: KORNGOGPVKPI C U[UVGO VQ EQODCV EQTTWRVKQPÔ

#FFKVKQPCN TWNGU TGSWKTG VJCV VJG CRRNKECPV EQWPVTKGU

: FQ PQV GPICIG KP CEVKXKVKGU VJCV WPFGTOKPG 7Ô5Ô PCVKQPCN UGEWTKV[ QT HQTGKIP

RQNKE[ KPVGTGUVUÒ

: FQ PQV GPICIG KP ITQUU XKQNCVKQPU QH KPVGTPCVKQPCNN[ TGEQIPK\GF JWOCP TKIJVUÒ

: FQ PQV RTQXKFG UWRRQTV HQT CEVU QH KPVGTPCVKQPCN VGTTQTKUOÒ CPF

: JCXG KORNGOGPVGF RQNKEKGU VQ TGFWEG EJKNF NCDQTÔÏÈ

ÏÎ +P VJG 2TGUKFGPVKCN 2TQENCOCVKQPÒ VJG 2TGUKFGPV CWVJQTK\GF VJG 7564 VQ UGRCTCVGN[ FGVGTOKPG VJG

GHHGEVKXG FCVG QH 5KGTTC .GQPGrU FGUKIPCVKQP CU C DGPGHKEKCT[ UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVT[ WPFGT #)1#Ô

6JKU OGCUWTG KU FGUKIPGF VQ CFFTGUU VJG WPKSWG FQOGUVKE RQNKVKECN UKVWCVKQP KP 5KGTTC .GQPGÔ 5GG 7564Ò

s#HTKEC )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV (CEV 5JGGVÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUUYYYÔWUVTÔIQXÒ TGVTKGXGF #WIÔ

ÏËÒ ÎÌÌÏÔ

ÏÍ +DKFÔ

ÏÈ +DKFÔ
ÏÂ

6JG 2TGUKFGPV KU CWVJQTK\GF VQ RTQXKFG )52 ıFWV[ðHTGGÙ VTGCVOGPV HQT UGNGEVGF RTQFWEVU

HTQO DGPGHKEKCT[ UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU KHÒ CHVGT TGEGKXKPI CFXKEG HTQO VJG

7Ô5Ô +PVGTPCVKQPCN 6TCFG %QOOKUUKQPÒ JG FGVGTOKPGU VJCV VJG RTQFWEVU CTG PQV

KORQTVðUGPUKVKXG KP VJG EQPVGZV QH KORQTVU HTQO VJGUG EQWPVTKGUÔ ÏË

6GZVKNG CPF CRRCTGN RTQXKUKQPU

6JG #)1# CWVJQTK\GU FWV[ðHTGG VTGCVOGPV WPFGT VJG )52 HQT KORQTVU QH SWCNKH[KPI

CRRCTGN HTQO GNKIKDNG 5WDðUCJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU HQT Â [GCTU DGIKPPKPI QP

1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÌÔ 6JG #)1# CNUQ RTQXKFGU HQT VJG GNKOKPCVKQP QH GZKUVKPI 7Ô5Ô SWQVCU

QP KORQTVU QH VGZVKNGU CPF CRRCTGN HTQO 55# EQWPVTKGUÒ CPF CNNQYU KORQTVU QH UWEJ

IQQFU HTQO CNN 55# EQWPVTKGU VQ GPVGT HTGG QH SWQVC FWTKPI VJG Âð[GCT RGTKQFÔÏÁ 6JG

#)1# CWVJQTK\GU UWEJ RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV HQT SWCNKH[KPI CRRCTGN CTVKENGU HTQO

55# EQWPVTKGUÒ YKVJKP ÍÌ FC[U CHVGT VJGUG EQWPVTKGU ıÏÙ JCXG CFQRVGF CP GHHGEVKXG XKUC

U[UVGO CPF TGNCVGF RTQEGFWTGU VQ RTGXGPV WPNCYHWN VTCPUUJKROGPVU CPF VJG WUG QH

EQWPVGTHGKV FQEWOGPVUÒ CPF ıÎÙ JCXG KORNGOGPVGF CPF HQNNQYÒ QT CTG OCMKPI

UWDUVCPVKCN RTQITGUU VQYCTF KORNGOGPVKPI CPF HQNNQYKPIÒ EGTVCKP EWUVQOU RTQEGFWTGU

VJCV CUUKUV VJG 7Ô5Ô %WUVQOU 5GTXKEG KP XGTKH[KPI VJG QTKIKP QH VJG RTQFWEVUÔ #U QH

5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÏÒ VJG EQWPVTKGU FGENCTGF GNKIKDNG HQT VJG #)1# CRRCTGN RTQXKUKQP

KPENWFGF $QVUYCPCÒ 'VJKQRKCÒ -GP[CÒ .GUQVJQÒ /CFCICUECTÒ /CNCYKÒ /CWTKVKWUÒ 5QWVJ

#HTKECÒ CPF 5YC\KNCPFÔÏÊ

+P IGPGTCNÒ VJG #)1# RTQXKFGU HQT FWV[ðHTGG CPF SWQVCðHTGG VTGCVOGPV HQT CRRCTGN

CUUGODNGF KP 55# EQWPVTKGU HTQO 7Ô5Ô HCDTKEU CPF [CTPUÔ 6JG #)1# CNUQ RTQXKFGU

55# EQWPVTKGU YKVJ RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV HQT ıÏÙ MPKVðVQðUJCRG UYGCVGTU KP EJKGH YGKIJV

QH ECUJOGTG QT EQPVCKPKPI ËÌ RGTEGPV QT OQTG D[ YGKIJV QH YQQN OGCUWTKPI ÏÂÔË

OKETQPU KP FKCOGVGT QT HKPGT ıOGTKPQ YQQNÙ‚ ıÎÙ CRRCTGN YJQNN[ CUUGODNGF HTQO HCDTKE

QT [CTP PQV CXCKNCDNG KP EQOOGTEKCN SWCPVKVKGU KP VJG 7PKVGF 5VCVGU‚ CPF ıÍÙ

JCPFNQQOGFÒ JCPFOCFGÒ CPF HQNMNQTG CTVKENGUÔ

6JG #)1# CNUQ CWVJQTK\GU RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPV HQT C URGEKHKGF COQWPV QH KORQTVU QH

CRRCTGN OCFG KP 55# EQWPVTKGU HTQO HCDTKEU VJCV CTG RTQFWEGF KP 55# EQWPVTKGU QH 7Ô5Ô

QT 55# [CTPU ıTGIKQPCN HCDTKEUÙÔ +ORQTVU QH UWEJ CRRCTGN HTQO 55# EQWPVTKGU CTG

UWDLGEV VQ CP CPPWCN ECR DGIKPPKPI QP 1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÌÒ GSWCN VQ ÏÔË RGTEGPV QH VJG

VQVCN SWCPVKV[ QH 7Ô5Ô CRRCTGN KORQTVU KP VJG RTGEGFKPI ÏÎðOQPVJ RGTKQFÒ CPF TKUKPI KP

GCEJ QH VJG UGXGP UWEEGGFKPI Ïð[GCT RGTKQFU KP GSWCN KPETGOGPVUÒ VQ ÍÔË RGTEGPV KP VJG

ÏË +DKFÔ

ÏÁ 6JG 7PKVGF 5VCVGU YKNN GNKOKPCVG SWQVCU QP VGZVKNGU CPF CRRCTGN HTQO CNN 961 OGODGT EQWPVTKGU CU

QH ,CPÔ ÏÒ ÎÌÌËÔ +ORQTVU QH VGZVKNGU CPF CRRCTGN HTQO PQPð961 EQWPVTKGU YKNN EQPVKPWG VQ DG UWDLGEV VQ

EQPVTQN WPFGT UGEVKQP ÎÌÈ QH VJG #ITKEWNVWTCN #EV QH Ï‰ËÁÔ

ÏÊ ÁÁ (Ô4Ô ÊÂÍÁ ı-GP[CÙÒ ÁÁ (Ô4Ô ÂÈÈÌ ı/CWTKVKWUÙÒ ÁÁ (Ô4Ô ÏÈÎÈÎ ı/CFCICUECTÙÒ ÁÁ (Ô4Ô ÏÈÈÎË

ı5QWVJ #HTKECÙÒ CPF ÁÁ (Ô4Ô ÎÏÏ‰Î ı.GUQVJQÙÔ #NUQ UGG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG #)1# YGDUKVGÒ

HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓCIQCÔIQXÒ TGVTKGXGF 5GRVÔ ÎÊÒ ÎÌÌÏÔ
Ï‰

HKPCN Ïð[GCT RGTKQF DGIKPPKPI QP 1EVQDGT ÏÒ ÎÌÌÊÔÏÂ # URGEKCN TWNG CNNQYU CRRCTGN

GPVGTGF WPFGT VJG ECR HTQO NGUUGT FGXGNQRGF 55# EQWPVTKGU VQ DG OCFG QH

VJKTFðEQWPVT[ HCDTKEU ıQVJGT VJCP 7Ô5Ô QT 55# HCDTKEUÙ HQT VJG HKTUV È [GCTUÒ VJTQWIJ

5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÈÔÏ‰ #RRCTGN QH TGIKQPCN QT VJKTFðEQWPVT[ HCDTKEU EQXGTGF D[ VJG

ECR CTG UWDLGEV VQ C UWTIG OGEJCPKUOÒ WPFGT YJKEJ VJG 7Ô5Ô 5GETGVCT[ QH %QOOGTEG

OC[ UWURGPF FWV[ðHTGG VTGCVOGPV QP CP[ UWEJ CTVKENG YJGPGXGT VJG 5GETGVCT[

FGVGTOKPGU VJCV VJG CTVKENG KU DGKPI KORQTVGF KP UWEJ KPETGCUGF SWCPVKVKGU CU VQ VJTGCVGP

QT ECWUG UGTKQWU FCOCIG VQ VJG 7Ô5Ô KPFWUVT[Ô

7Ô5Ô KORQTVU WPFGT #)1# ÎÌ

6JG HKTUV 7Ô5Ô KORQTVU GPVGTGF VJG 7PKVGF 5VCVGU WPFGT VJG #)1# KP ,CPWCT[ ÎÌÌÏÔ #U

UJQYP KP VCDNG ÏðÊÒ FWTKPI VJG HKTUV JCNH QH ÎÌÌÏÒ VJG EQWPVTKGU UWRRN[KPI VJG OQUV 7Ô5Ô

6CDNG ÏðÊ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô KORQTVU WPFGT VJG )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH

2TGHGTGPEGU ı)52Ù CPF VJG #HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV ı#)1#ÙÒ

,CPÔð,WPG ÎÌÌÌÒ ,CPÔð,WPG ÎÌÌÏ

ı6JQWUCPFU FQNNCTUÙ

+ORQTVU )52 #)1#

)52 CPF

#)1#

,CPÔð,WPG

ÎÌÌÌ

,CPÔð,WPG

ÎÌÌÏ

,CPÔð,WPG

ÎÌÌÌ

,CPÔð,WPG

ÎÌÌÏ

0KIGTKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ì ÏÊÎ ÎÒÍÍÈÒ‰ÌÊ ÎÒÍÍËÒÌÊ‰

)CDQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌ ÏÂ ÈÈÂÒÈÂÍ ÈÈÂÒËÌÏ

5QWVJ #HTKEC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÎÒÊÍ‰ ÎÁÌÒÏ‰Í ÏÍËÒÈ‰Ê Í‰ËÒÁ‰Ì

)JCPC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÈËÁ ËÒÂÍ‰ ÏÂÒ‰ÈË ÎÈÒÊÂÈ

%COGTQQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÊÍ Î‰Í ÏÁÒÎÈÂ ÏÁÒËÈÏ

-GP[C Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÊÏ‰ ÏÒÊÍÂ ÏÁÒÏÈ‰ ÏÊÒÂÂÊ

1VJGTU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÎÌÒÏÈÊ ÏÒÁÁËÒÈÍÁ ÍÁÒË‰È ÏÒÊÌÎÒÌÍÌ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÌÍÒÁÈÈ ÏÒ‰ÍÍÒÁÂ‰ ÍÒÌÌÁÒÂÎÍ ÈÒ‰ÈÌÒËÏÎ

5QWTEG„ %QORNKGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

ÏÂ #UUWOKPI VJCV CNN 7Ô5Ô CRRCTGN KORQTVU HTQO 55# EQWPVTKGU YQWNF JCXG GPVGTGF WPFGT VJG ECR KP

ECNGPFCT [GCT Ï‰‰‰Ò VJG 55# EQWPVTKGU YQWNF JCXG HKNNGF ÁÌ RGTEGPV QH VJG ECR QH ÎÏÎ OKNNKQP USWCTG

OGVGT GSWKXCNGPVU ı5/'UÙÒ DCUGF QP VQVCN CRRCTGN KORQTVU QH ÏÈÔÏ DKNNKQP 5/'U CPF VJQUG HTQO 55#

EQWPVTKGU QH ÏÎÂÔÎ OKNNKQP 5/'UÔ

Ï‰ 6JG #)1# FGHKPGU C NGUUGT FGXGNQRGF 55# EQWPVT[ CU QPG VJCV JCF C RGT ECRKVC ITQUU PCVKQPCN

RTQFWEV QH NGUU VJCP  ̆ÏÒËÌÌ KP Ï‰‰ÂÒ CU OGCUWTGF D[ VJG 9QTNF $CPMÔ #NN DWV UKZ 55# EQWPVTKGU

ı$QVUYCPCÒ )CDQPÒ /CWTKVKWUÒ 0COKDKCÒ 5G[EJGNNGUÒ CPF 5QWVJ #HTKECÙ OGGV VJG FGHKPKVKQP QH C NGUUGT

FGXGNQRGF EQWPVT[Ô

ÎÌ &CVC KP VJKU TGRQTV EQXGTU 7Ô5Ô VTCFG YKVJ #HTKEC FWTKPI VJG [GCT ÎÌÌÌÔ )KXGP VJG KORQTVCPEG QH

VJG #)1# RTQITCOÒ JQYGXGTÒ VJKU EJCRVGT KPENWFGU NKOKVGF ÎÌÌÏ [GCTðVQðFCVG VTCFG UVCVKUVKEU WPFGT

#)1#Ô 7RðVQðFCVG #)1# UVCVKUVKEU CTG CXCKNCDNG HTQO VJG %QOOKUUKQPrU QPNKPG #HTKEC FCVC YGDUKVGÒ

JVVR„ÓÓTGRQTVYGDÔWUKVEÔIQXÓCHTKECÓÔ 6JKU UKVG KU OCKPVCKPGF D[ %QOOKUUKQP UVCHHÒ CPF OCMGU VJG OQUV

TGEGPV SWCTVGTN[ VTCFG FCVC CXCKNCDNG QP VTCFG YKVJ #HTKECÔ 6JG #)1# UGEVKQP QH VJKU YGDUKVG KU PGY VQ VJKU

[GCTrU TGRQTVÔ
ÎÌ

KORQTVU WPFGT #)1# KPENWFGF 0KIGTKC ı ̆ÎÔÍ DKNNKQPÙÒ )CDQP ı ̆ÈÈÂÔË OKNNKQPÙÒ CPF

5QWVJ #HTKEC ı ̆ÏÍËÔË OKNNKQPÙÔ 1VJGT TGEQTFGF #)1# KORQTVU KP VJG HKTUV JCNH QH ÎÌÌÏ

ECOG HTQO )JCPC ı ̆ÏÂÔ‰ OKNNKQPÙÒ %COGTQQP ı ̆ÏÁÔÎ OKNNKQPÙÒ CPF -GP[C ı ̆ÏÁÔÏ

OKNNKQPÙÔ

#)1# KORQTVU YGTGÒ D[ HCTÒ FQOKPCVGF D[ 7Ô5Ô RWTEJCUGU QH GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU

ıVCDNG ÏðÂÙÔ 7Ô5Ô KORQTVU QH GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU FWTKPI VJG HKTUV JCNH ÎÌÌÏ VQVCNGF

 ̆ÎÔÂ DKNNKQPÒ ‰ÈÔÎ RGTEGPV QH VJG #)1# VQVCNÔ 6JG TGOCKPKPI #)1# KORQTVU

EQORTKUGF OWEJ UOCNNGT SWCPVKVKGU QH VGZVKNGU CPF CRRCTGNÒ OKPGTCNU CPF OGVCNUÒ

CITKEWNVWTCN RTQFWEVUÒ VTCPURQTVCVKQP GSWKROGPVÒ CPF HQQVYGCTÔ

6CDNG ÏðÂ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô KORQTVU WPFGT VJG )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH

2TGHGTGPEGU CPF VJG #HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EVÒ D[ UGEVQTUÒ

,CPÔð,WPG ÎÌÌÌÒ ,CPÔð,WPG ÎÌÌÏ

ı6JQWUCPFU FQNNCTUÙ

+ORQTVU )52 #)1#

#)1#

CPF )52

+ORQTVU ,CPÔð,WPG

ÎÌÌÌ

,CPÔð,WPG

ÎÌÌÏ

,CPÔð,WPG

ÎÌÌÌ

,CPÔð,WPG

ÎÌÌÏ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÒÌÊÈ È‰ÒÍÌÊ ÏÏÒÁÈÁ ÁÌÒ‰ËÍ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÌÂÌ ÏÈÒÈÌÌ Ì ÏÈÒÈÌÌ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÒÁ‰Í ÁÏÒÊÈ‰ ÊÏË ÁÎÒÈÁÈ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÈÌÒÊÁÂ ÏÒË‰‰ÒÏÁ‰ ÎÒÂÍÎÒËÁÊ ÈÒÈÍÏÒÊÍË

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÂÏ ÏÒ‰ÈÂ ÈÁÒÌÂ‰ ÈÂÒÌÍÊ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ì Ì ÏÊÊ ÏÊÊ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÁÒÏÂÁ ÏÍËÒÈ‰Í ÍÍÒ‰‰Ï ÏÁ‰ÒÈÂÈ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÒÈÎ‰ ÏÂÒÍ‰Ë Ì ÏÂÒÍ‰Ë

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎÒÍÌÈ ÎÈÒÊÌË ÂÏÒËÊ‰ ÏÌÁÒÎÂÈ

'NGEVTQPKE 2TQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÈÍÈ ÁÒÂÍÁ Ì ÁÒÂÍÁ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒÈ‰Á ÎÏÒÁÂÊ ÁÌ ÎÏÒÊÈÊ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÌÍÒÁÈÈ ÏÒ‰ÍÍÒÁÂ‰ ÍÒÌÌÁÒÂÎÍ ÈÒ‰ÈÌÒËÏÎ

ı2GTEGPV QH VQVCN UGEVQT KORQTVUÙ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÔÊ ÏÏÔÁ ÎÔÊ ÏÈÔÍ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÔÎ ÎÏÔÁ ÌÔÌ ÎÏÔÁ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÔ‰ ÏÈÔÏ ÌÔÎ ÏÈÔÍ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÔÈ ÎÌÔÌ ÍËÔÈ ËËÔÈ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÌÔÍ ÌÔË ÏÌÔË ÏÏÔÌ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÌÔÌ ÌÔÌ ÏËÔÍ ÏËÔÍ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ô‰ ÂÔÌ ÎÔÌ ÏÌÔÌ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÔÊ ÏÍÔÌ ÌÔÌ ÏÍÔÌ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊÔÍ ÏÈÔÏ ÈÁÔË ÁÌÔË

'NGEVTQPKE 2TQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÔÂ ÎËÔÊ ÌÔÌ ÎËÔÊ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈÔÌ ÈÌÔË ÌÔÏ ÈÌÔÊ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÔÈ ÏÁÔÂ ÎÁÔÏ ÈÎÔÂ

5QWTEG„ %QORNKGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
ÎÏ

+ORQTVU WPFGT #)1# CEEQWPVGF HQT ÎÁÔÌ RGTEGPV QH VQVCN 7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG TGIKQP

FWTKPI VJG HKTUV JCNH QH ÎÌÌÏÔ 6JG JKIJGUV EQXGTCIG WPFGT #)1# YCU HQT KORQTVU QH

VTCPURQTVCVKQP GSWKROGPV ıÈÁÔË RGTEGPV QH VQVCN UGEVQT KORQTVUÙÒ HQNNQYGF D[

GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU ıÍËÔÈ RGTEGPVÙÒ HQQVYGCT ıÏËÔÍ RGTEGPVÙÒ CPF VGZVKNGU CPF

CRRCTGN ıÏÌÔË RGTEGPVÙÔ %QXGTCIG WPFGT )52 CPF #)1# KU CNUQ RTGUGPVGF KP VCDNG

ÏðÊÔ

#XGTCIG 6CTKHHU CPF &WVKCDNG 8CNWGU

#XGTCIG VTCFGðYGKIJVGF VCTKHH ı#696Ù TCVGU QP 7Ô5Ô KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC

KP Ï‰‰‰ CPF ÎÌÌÌ CTG UJQYP KP HKIWTG ÏðÏÏÔ 6JG QXGTCNN #696 TCVG HQT CNN 7Ô5Ô

OGTEJCPFKUG KORQTVU HTQO VJG TGIKQP YCU ÏÔ‰ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ FQYP HTQO ÍÔÏ RGTEGPV

KP Ï‰‰‰Ô 6JG JKIJGUV CXGTCIG VCTKHHU YGTG QP VGZVKNG CPF CRRCTGN RTQFWEVU ıÏÁÔ‰

RGTEGPVÙÒ HQQVYGCT ıÏÌÔË RGTEGPVÙÒ CITKEWNVWTCN RTQFWEVU ıËÔÁ RGTEGPVÙÒ CPF

OKUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTKPI ıÁÔ‰ RGTEGPVÙÔ 6JG NQYGUV CXGTCIG VCTKHHU YGTG QP

GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU ıÌÔÍ RGTEGPVÙÒ OCEJKPGT[ ıÎÔÎ RGTEGPVÙÒ URGEKCN RTQXKUKQPU

ıÎÔÎ RGTEGPVÙÒ CPF GNGEVTQPKE RTQFWEVU ıÎÔÁ RGTEGPVÙÔ

+P ÎÌÌÌÒ ÈÎÔÌ RGTEGPV QH 7Ô5Ô KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC YGTG UWDLGEV VQ KORQTV

FWVKGU ıHKIWTG ÏðÏÎÙÒ WR HTQO ÍËÔÈ RGTEGPV KP Ï‰‰‰Ò ÍÂÔÎ RGTEGPV KP Ï‰‰ÂÒ CPF ÈÂÔÏ

(KIWTG ÏðÏÏ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô VTCFGðYGKIJVGF CXGTCIG VCTKHHUÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

Ì Ë ÏÌ ÏË ÎÌ

2GTEGPV

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

6QVCN GZRQTVU

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV

6GZVKNGU CPF CRRCTGN

5RGEKCN RTQXKUKQPU

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU

/KPGTCNU CPF OGVCNU

/CEJKPGT[

(QTGUV RTQFWEVU

(QQVYGCT

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU

'NGEVTQPKE RTQFWEVU

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU

Ï‰‰‰

ÎÌÌÌ
ÎÎ

(KIWTG ÏðÏÎ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 7Ô5Ô FWVKCDNG KORQTVU D[ UJCTG QH UGEVQT KORQTVUÒ

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

Ì ÎÌ ÈÌ ÁÌ ÂÌ ÏÌÌ

2GTEGPV

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ

6QVCN KORQTVU

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV

6GZVKNGU CPF CRRCTGN

5RGEKCN RTQXKUKQPU

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU

/KPGTCNU CPF OGVCNU

/CEJKPGT[

(QTGUV RTQFWEVU

(QQVYGCT

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU

'NGEVTQPKE RTQFWEVU

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU

Ï‰‰‰

ÎÌÌÌ

RGTEGPV KP Ï‰‰ÊÔ #NOQUV CNN KORQTVU QH HQQVYGCT ıÂÊÔÈ RGTEGPVÙ CPF VGZVKNG CPF CRRCTGN

RTQFWEVU ı‰‰ÔÈ RGTEGPVÙ YGTG FWVKCDNGÔ 6JG RQTVKQP QH UGEVQT KORQTVU VJCV KU FWVKCDNG HQT

QVJGT RTQFWEVU TCPIGU HTQO ÏÔ‰ RGTEGPV HQT HQTGUV RTQFWEVU VQ ËÍÔÏ RGTEGPV HQT

GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVUÔ

6TCFG $CNCPEG

+P ÎÌÌÌÒ VJG 7Ô5Ô OGTEJCPFKUG VTCFG FGHKEKV YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKEC KPETGCUGF D[

 ̆ÂÔÎ DKNNKQP ı‰ÊÔÂ RGTEGPVÙ VQ  ̆ÏÁÔÊ DKNNKQPÒ EQORCTGF YKVJ C FGHKEKV QH  ̆ÂÔÈ DKNNKQP KP

Ï‰‰‰ CPF  ̆ÁÔÂ DKNNKQP KP Ï‰‰ÂÔ 'ZENWFKPI RGVTQNGWOÒ VJG 7Ô5Ô VTCFG FGHKEKV YKVJ VJG

TGIKQP KPETGCUGF D[  ̆ÎÔÎ DKNNKQP ıÏÍÍÔÁ RGTEGPVÙÒ HTQO  ̆ÏÔÁ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ VQ  ̆ÍÔÂ

DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ 6JG PQPRGVTQNGWO VTCFG FGHKEKV VQVCNGF  ̆ÌÔÏ DKNNKQP KP Ï‰‰Â CPF  ̆ÌÔÊ

DKNNKQP KP Ï‰‰ÊÔÎÏ

6JG UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVT[ YKVJ YJKEJ VJG 7PKVGF 5VCVGU JCF VJG NCTIGUV VTCFG

FGHKEKV KP ÎÌÌÌ YCU 0KIGTKCÒ OGCUWTGF CV  ̆‰ÔÌ DKNNKQPÒ WR HTQO  ̆ÍÔË DKNNKQP KP Ï‰‰‰Ò

HQNNQYGF D[ #PIQNC ı ̆ÍÔÏ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ WR HTQO  ̆ÎÔÏ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ÙÒ )CDQP ı ̆ÎÔÌ

DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ WR HTQO  ̆ÏÔË DKNNKQP KP Ï‰‰‰ÙÒ 5QWVJ #HTKEC ı ̆ÏÔÈ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ WR

ÎÏ &CVC YGTG EQORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
ÎÍ

HTQO  ̆ÌÔÂ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ÙÒ CPF %QPIQ ı41%Ù ı ̆ÌÔÈ DKNNKQP KP ÎÌÌÌ CPF  ̆ÌÔÈ DKNNKQP KP

Ï‰‰‰ÙÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU JCF VTCFG UWTRNWUGU YKVJ OCP[ UWDð5CJCTCP #HTKECP

EQWPVTKGUÒ KPENWFKPI 'VJKQRKC ı ̆ÌÔÏ DKNNKQPÙÒ -GP[C ı ̆ÌÔÏ DKNNKQPÙÒ CPF 5GPGICN ı ̆ÌÔÏ

DKNNKQPÙÔ

1P C UGEVQTCN DCUKUÒ VJG NCTIGUV 7Ô5Ô VTCFG FGHKEKV KP VJG UWDð5CJCTCP #HTKEC TGIKQP

QEEWTTGF KP GPGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVUÒ YKVJ C FGHKEKV QH  ̆ÏÈÔ‰ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ WR HTQO

 ̆ÊÔ‰ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ CPF  ̆ÊÔÂ DKNNKQP KP Ï‰‰ÂÔ 5GEQPF YCU OKPGTCNU CPF OGVCNUÒ YKVJ C

FGHKEKV QH  ̆ÍÔÌ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ WR HTQO  ̆ÎÔÈ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ CPF  ̆ÎÔÍ DKNNKQP KP Ï‰‰ÂÔ

6JG 7Ô5Ô VTCFG FGHKEKV KP VGZVKNGU CPF CRRCTGNU KPETGCUGF HTQO  ̆ÈÊÁ OKNNKQP KP Ï‰‰‰ VQ

 ̆ÁËÍ OKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ YJKNG VJG FGHKEKV HQT EJGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU KPETGCUGF

HTQO  ̆ÎÍ‰ OKNNKQP KP Ï‰‰‰ VQ  ̆ÊÈÈ OKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ

5GXGTCN UGEVQTU UJQYGF C 7Ô5Ô VTCFG UWTRNWU KP VJG TGIKQPÔ 6JG 7Ô5Ô UWTRNWU KP

VTCPURQTVCVKQP GSWKROGPV OGCUWTGF  ̆ÏÔÁ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ WR HTQO  ̆ÏÔË DKNNKQP KP Ï‰‰‰Ô

'NGEVTQPKE RTQFWEVU TGIKUVGTGF C  ̆ÁÈË OKNNKQP UWTRNWU KP ÎÌÌÌÒ FQYP HTQO C  ̆ÊÏÎ

OKNNKQP UWTRNWU KP Ï‰‰‰Ô 1VJGT UKIPKHKECPV 7Ô5Ô VTCFG UWTRNWUGU YGTG KP OCEJKPGT[

RTQFWEVU ı ̆ÍÊÁ OKNNKQPÙÒ HQTGUV RTQFWEVU ı ̆ÏÂ OKNNKQPÙÒ CPF URGEKCN RTQXKUKQPU ı ̆ÈÂ

OKNNKQPÙÔ 6JG 7Ô5Ô VTCFG UWTRNWU KP HQQVYGCT YCU  ̆ÏÍÔÈ OKNNKQP KP ÎÌÌÌ CPF  ̆ÏÈ OKNNKQP

KP DQVJ Ï‰‰Â CPF Ï‰‰‰Ô

7Ô5Ô 5GTXKEGU 6TCFG

5GTXKEGU CTG RTQXKFGF VQ HQTGKIP EWUVQOGTU VJTQWIJ ETQUUðDQTFGT VTCFG CPF CHHKNKCVG

VTCPUCEVKQPUÔÎÎ &CVC TGICTFKPI ETQUUðDQTFGT UGTXKEGU VTCFG YKVJ VJG #HTKECP EQPVKPGPV

CTG CXCKNCDNG VJTQWIJ Ï‰‰‰Ô 6JGTG CTG PQ FCVC URGEKHKE VQ VJG UWDð5CJCTCP #HTKEC

TGIKQPÒ CPF EQWPVT[ðURGEKHKE FCVC CTG QPN[ CXCKNCDNG HQT 5QWVJ #HTKECÔ &CVC QP UCNGU D[

#HTKECPðDCUGF CHHKNKCVGU QH 7Ô5Ô HKTOU GZVGPF QPN[ VJTQWIJ Ï‰‰ÂÒ YKVJ EQWPVT[ðURGEKHKE

FCVC NKOKVGF VQ CHHKNKCVGU NQECVGF KP 5QWVJ #HTKEC CPF 0KIGTKCÔ %QWPVT[ðURGEKHKE

KPHQTOCVKQP RGTVCKPKPI VQ UCNGU D[ 7Ô5ÔðDCUGF CHHKNKCVGU QH #HTKECP HKTOU KU CXCKNCDNG

QPN[ HQT HKTOU YKVJ RCTGPV EQORCPKGU KP 5QWVJ #HTKECÔ

+P Ï‰‰‰Ò CHHKNKCVG VTCPUCEVKQPU CEEQWPVGF HQT ËËÔ‰ RGTEGPV QH VQVCN 7Ô5Ô UGTXKEG UCNGU

YQTNFYKFGÒ CPF HQT ÁÌÔÈ RGTEGPV QH 7Ô5Ô RWTEJCUGU HTQO CNN HQTGKIP RTQXKFGTUÔÎÍ 9KVJ

VTCFGÒ TGNCVKXG VQ CHHKNKCVG VTCPUCEVKQPUÒ TGHNGEVU VJG OKPKOCN RTGUGPEG QH DWUKPGUU

TGURGEV VQ #HTKECÒ JQYGXGTÒ ETQUUðDQTFGT VTCFG CEEQWPVGF HQT ÁËÔÊ RGTEGPV QH 7Ô5Ô

UGTXKEGU UCNGUÒ CPF ‰ÍÔÌ RGTEGPV QH 7Ô5Ô RWTEJCUGUÔÎÈ 6JG RTQOKPGPEG QH ETQUUðDQTFGT

ÎÎ 9JGP C UGTXKEGÒ QT VJG RTQXKFGTU QT RWTEJCUGTU QH C UGTXKEG ETQUU PCVKQPCN DQTFGTUÒ VJG UCNG KU C

ETQUUðDQTFGT VTCPUCEVKQPÔ 9JGP C UGTXKEG RTQXKFGT GUVCDNKUJGU C EQOOGTEKCN RTGUGPEG KP C HQTGKIP

OCTMGVÒ UCNGU CTG ECNNGF CHHKNKCVG VTCPUCEVKQPUÔ

ÎÍ 75&1%Ò $'#Ò 5WTXG[ QH %WTTGPV $WUKPGUUÒ 1EVÔ ÎÌÌÌÒ RÔ ÏÏ‰Ô ÎÈ +DKFÔÒ RRÔÏÍÎðÏÍÍÒ ÏË‰Ô
ÎÈ

KPEGPVKXG PGEGUUCT[ VQ FTCY OWNVKPCVKQPCN EQTRQTCVKQPU VQ OCP[ UWDð5CJCTCP #HTKEC

GEQPQOKGUÔ

%TQUUð$QTFGT 6TCPUCEVKQPU

6JG 7PKVGF 5VCVGU KU C PGV GZRQTVGT QH UGTXKEGU VQ #HTKECÒ RQUVKPI C ETQUUðDQTFGT VTCFG

UWTRNWU QH  ̆ÎÔÌ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ÔÎË 6JKU TGRTGUGPVU C ÊÔÌ RGTEGPV KPETGCUG HTQO Ï‰‰ÂÒ

YJGP VJG DKNCVGTCN UWTRNWU OGCUWTGF  ̆ÏÔÂ DKNNKQP ıHKIWTG ÏðÏÍÙÔÎÁ 7Ô5Ô ETQUUðDQTFGT

GZRQTVU QH UGTXKEGU VQ #HTKEC VQVCNGF  ̆ÈÔÊ DKNNKQP KP Ï‰‰‰Ò CEEQWPVKPI HQT ÏÔÂ RGTEGPV QH

VQVCN 7Ô5Ô UGTXKEG GZRQTVUÔ 7Ô5Ô UGTXKEG GZRQTVU VQ #HTKEC KPETGCUGF D[ ÁÔÁ RGTEGPV KP

Ï‰‰‰Ò UNQYGT VJCP VJG CXGTCIG CPPWCN ITQYVJ TCVG QH ÎÌÔÌ RGTEGPV FWTKPI Ï‰‰Áð‰ÂÔ

'ZRQTV ITQYVJ YCU NGF D[ ËÈÔ‰ðRGTEGPV KPETGCUG KP EQORWVGT UGTXKEG GZRQTVU CPF

ÍËÔËðRGTEGPV KPETGCUG KP RCUUGPIGT VTCPURQTV GZRQTVU ıVCDNG Ïð‰ÙÔÎÊ +P CDUQNWVG VGTOUÒ

GZRQTVU QH VQWTKUO ITGY OQUVÒ D[  ̆ÏÍÈ OKNNKQPÒ HQNNQYGF D[ GFWECVKQP UGTXKEGUÒ  ̆ÊÊ

OKNNKQPÒ CPF HKPCPEKCN UGTXKEGUÒ  ̆ËÏ OKNNKQPÔÎÂ

(KIWTG ÏðÏÍ

7Ô5Ô ETQUUðDQTFGT VTCFG KP UGTXKEGU YKVJ #HTKEC„ 'ZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF VTCFG

DCNCPEGÒ Ï‰‰Áð‰Â































































 Ì

ÏÌÌÌ

ÎÌÌÌ

ÍÌÌÌ

ÈÌÌÌ

ËÌÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰

/KNNKQP FQNNCTU

5QWTEG„ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÒ $WTGCW QH 'EQPQOKE #PCN[UKUÒ 5WTXG[ QH %WTTGPV $WUKPGUUÒ

1EVÔ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏÍÎðÏÍÍÔ

'ZRQTVU

$CNCPEG

+ORQTVU 



ÍÌÈÁ ÍÈÂÈ ÈÍÊÎ ÈÁÁÌ

ÎÍÂÌ ÎËËÌ ÎËÈÌ ÎÁ‰‰

ÁËÁ ‰ÍÈ ÏÂÍÎ Ï‰ÁÏ

ÎË 75&1%Ò $'#Ò 5WTXG[ QH %WTTGPV $WUKPGUUÒ 1EVÔ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏÍÎðÏÍÍÔ

ÎÁ +DKFÔ

ÎÊ 75&1%Ò $'#Ò 5WTXG[ QH %WTTGPV $WUKPGUUÒ 1EVÔ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏÍÈðÏËÊÔ

ÎÂ +DKFÔ
6CDNG Ïð‰

6QVCN #HTKEC CPF 5QWVJ #HTKEC„ 7Ô5Ô ETQUUðDQTFGT UGTXKEG GZRQTVUÒ Ï‰‰Áð‰‰

ı/KNNKQP FQNNCTUÙ

#HTKEC 6QVCN 5QWVJ 

5GTXKEG Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ Ï‰‰Á Ï‰‰Ê 

6QWTKUO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÁÁ ÏÒÌËÈ ÏÒÏÂÍ ÏÒÍÏÊ ÎÂË ÍÊÌ 2CUUGPIGT VTCPURQTV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÊ ÁË ÍÏ ÈÎ Ê ıÏÙ (TGKIJV VTCPURQTV CPF RQTV UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈËÌ ÍÂ‰ È‰Ï ÈÏÂ ÂÈ ÏÍÎ 4Q[CNVKGU CPF NKEGPUG HGGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÊ ÎÍÎ ÍÎÂ ÈÌÍ ÏÁÈ ÏÁÌ 'FWECVKQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍË‰ ÈÌÌ ÈÍÏ ËÌÂ ÍË ÍÁ +PUWTCPEGÎ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë Ê Ï ðÏÂ Ï È 6GNGEQOOWPKECVKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌ‰ ÏÈÍ ÈÈÊ ÈÊÂ ËÏ ÁÌ (KPCPEKCN UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÏ ÏÎÂ ÎÍÌ ÎÂÏ ÎÁ ÎÊ $WUKPGUUÍ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊËÎ ÂÎË ‰ÈÌ ‰ÍË ÏÌÈ ÏÏÊ 

#FXGTVKUKPI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï Í Í Í ıÈÙ Ï%QORWVGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎ ÍË ÍÈ ËÎ ÏÎ ÎÍ &CVCDCUG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í‰ ÈË ËÏ ÁÌ ıËÙ ÍÌ 

4GUGCTEJ CPF FGXGNQROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈ Ï‰ ÎÌ ÏÊ Ë È /IOVÔÓ%QPUWNVKPIÓ24 Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÁ ÏÍË ÏÈÁ ÏÈÎ Â ÏÎ .GICN UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌ Â Â Ê Â È %QPUVTWEVKQPðTGNCVGF UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍË ÍÌÌ ÍÊÏ ÍÁÂ ÏÌ ‰ +PFWUVTKCN GPIKPGGTKPI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıËÙ ÈÎ ıËÙ Î‰ ıËÙ ıÈÙ 

'SWKROGPVðTGNCVGF UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÌ ÁË ÏÈË ÍÏ Â ÏÁ 1VJGT RTQHGUUKQPCN UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıËÙ ÏÊÍ ıËÙ ÎÎÁ ıËÙ Ï‰ 

1VJGTÁ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰Ì ÎÈÏ Î‰Ì Î‰Á ÂÁ ÏÎÎ 

6QVCNÊ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌÈÁ ÍÒÈÂÈ ÈÒÍÊÎ ÈÒÁÁÌ ÂÈÍ ÏÒÌÌÈ Ï 0QV CXCKNCDNGÔÎ +PUWTCPEG GZRQTVU CTG FGHKPGF CU FKHHGTGPEG DGVYGGP RTGOKWOU TGEGKXGF HTQO HQTGKIP RQNKE[ðJQNFGTU CPF ENCKOU EQNNGEVGF D[ HQTGKIP RQNKE[ðJQNFGÍ &CVC CNUQ TGHNGEV RTQHGUUKQPCN CPF VGEJPKECN UGTXKEGUÔÈ .GUU VJCP  ̆ËÌÌÒÌÌÌÔË &CVC JCXG DGGP UWRRTGUUGF VQ CXQKF FKUENQUWTG QH KPFKXKFWCN EQORCP[ QRGTCVKQPUÔÁ +PENWFGU KPVTCðEQTRQTCVG VTCPUCEVKQPU‚ KÔGÔÒ 7Ô5Ô RCTGPV HKTOUr TGEGKRVU HTQO HQTGKIPðDCUGF CHHKNKCVGUÒ CPF 7Ô5ÔðDCUGF CHHKNKCVGUr TGEGKRVU HTQO HQTGKI

VJGUG TGEGKRVU CTG KP GZEJCPIG HQT HKPCPEKCNÒ EQORWVGT CPF KPHQTOCVKQPÒ CPF VTCPURQTVCVKQP UGTXKEGUÔ #NUQ KPENWFGU GZRGPFKVWTGU QH HQTGKIP IQXGTPOGPVU KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ CPF GZRGPFKVWTGU QH HQTGKIP TGUKFGPVU GORNQ[GF VGORQTCTKN[ KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ

Ê &WG VQ TQWPFKPI CPF UWRRTGUUKQP QH KPFKXKFWCN EQORCP[ FCVCÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ

5QWTEG„ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÒ $WTGCW QH 'EQPQOKE #PCN[UKUÒ 5WTXG[ QH %WTTGPV $WUKPGUUÒ 1EVÔ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏÍÈðÏËÊÔ
ÎÁ

7Ô5Ô ETQUUðDQTFGT KORQTVU QH UGTXKEGU HTQO #HTKEC VQVCNGF  ̆ÎÔÊ DKNNKQP KP Ï‰‰‰ ıVCDNG

ÏðÏÌÙ QT ÏÔË RGTEGPV QH VQVCN 7Ô5Ô UGTXKEG KORQTVUÔÎ‰ %TQUUðDQTFGT KORQTVU QH UGTXKEGU

KPETGCUGF D[ ÁÔÍ RGTEGPV KP Ï‰‰‰Ò C OCTMGF FGRCTVWTG HTQO CXGTCIG CPPWCN ITQYVJ

QH ÍÔÍ RGTEGPV FWTKPI Ï‰‰Áð‰ÂÔ (CUVGTðVJCPðCXGTCIG KORQTV ITQYVJ YCU RTKPEKRCNN[

FWG VQ ITQYVJ KP HTGKIJV VTCPURQTV UGTXKEG KORQTVU ıÍÌÔ‰ RGTEGPVÙ CPF GFWECVKQP UGTXKEG

KORQTVU ıÏÊÔ‰ RGTEGPVÙÔÍÌ +P CDUQNWVG VGTOUÒ HTGKIJV VTCPURQTV CPF RQTV UGTXKEGUÒ CPF

VQWTKUO KPETGCUGF OQUVÒ D[  ̆ËÏ OKNNKQP CPF  ̆ÏÁ OKNNKQPÒ TGURGEVKXGN[ÔÍÏ

1XGTCNNÒ VQWTKUO YCU VJG NGCFKPI 7Ô5Ô UGTXKEG GZRQTV VQ #HTKEC KP Ï‰‰‰Ò CEEQWPVKPI HQT

ÎÂÔÍ RGTEGPV QH UGTXKEG GZRQTVUÒ HQNNQYGF D[ DWUKPGUU UGTXKEGU ıÎÌÔÏ RGTEGPVÙÒ CPF

GFWECVKQP UGTXKEGU ıÏÌÔ‰ RGTEGPVÙÔÍÎ 6QWTKUO KU D[ HCT VJG NCTIGUV EQORQPGPV QH 7Ô5Ô

ETQUUðDQTFGT UGTXKEG KORQTVU HTQO #HTKECÒ CEEQWPVKPI HQT ÈÈÔË RGTEGPV QH VJG VQVCNÔ

1VJGT KORQTVCPV ECVGIQTKGU QH 7Ô5Ô UGTXKEG KORQTVU KPENWFGF RCUUGPIGT VTCPURQTV

UGTXKEG HCTGUÒ CEEQWPVKPI HQT ÏÂÔÎ RGTEGPV QH VJG VQVCNÒ CPF VGNGEQOOWPKECVKQP UGTXKEGUÒ

YKVJ C ÏÎÔÈ RGTEGPV UJCTGÔÍÍ

6JG NCTIGUV 7Ô5Ô UGTXKEGU VTCFKPI RCTVPGT COQPI UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU KU

5QWVJ #HTKECÒ CEEQWPVKPI HQT ÎÁÔÁ RGTEGPV QH 7Ô5Ô ETQUUðDQTFGT UGTXKEG GZRQTVUÒ CPF

ÍÎÔÏ RGTEGPV QH ETQUUðDQTFGT UGTXKEG KORQTVU HTQO #HTKEC KP Ï‰‰‰ÔÍÈ 6QWTKUO

EQORTKUGF VJG NCTIGUV UJCTG QH 7Ô5Ô UGTXKEG GZRQTVU VQ 5QWVJ #HTKEC KP Ï‰‰‰ ıÍÏÔÎ

RGTEGPVÙÒ HQNNQYGF D[ TQ[CNVKGU CPF NKEGPUG HGGU ıÎÏÔÁ RGTEGPVÙÒ CPF DWUKPGUU UGTXKEGU

ıÏÎÔÈ RGTEGPVÙÔÍË 6QWTKUO CPF RCUUGPIGT VTCPURQTV UGTXKEGU CEEQWPVGF HQT ÍÎÔÊ

RGTEGPV CPF ÍËÔÁ RGTEGPV QH 7Ô5Ô UGTXKEG KORQTVU HTQO 5QWVJ #HTKECÒ TGURGEVKXGN[Ò KP

Ï‰‰‰Ô

#HHKNKCVG 6TCPUCEVKQPUÍÁ

+P Ï‰‰ÂÒ OCLQTKV[ðQYPGF #HTKECP CHHKNKCVGU QH 7Ô5Ô HKTOU TGEQTFGF UCNGU QH UGTXKEGU

VQVCNKPI  ̆ÎÔÈ DKNNKQP ıHKIWTG ÏðÏÈÙÔ 7Ô5Ô EQPUWOGTU RWTEJCUGF  ̆ÎÏÌ OKNNKQP QH UGTXKEGU

HTQO #HTKECPðQYPGF CHHKNKCVGU QRGTCVKPI KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ NGCFKPI VQ CP CHHKNKCVG

VTCPUCEVKQPU UWTRNWU QH  ̆ÎÔÎ DKNNKQP YKVJ #HTKECÔ 5CNGU D[ 7Ô5ÔðQYPGF CHHKNKCVGU KP #HTKEC

ITGY D[ ÏÈÔÌ RGTEGPV QXGT Ï‰‰ÊÒ YJKNG RWTEJCUGU HTQO CHHKNKCVGU QH #HTKECP RCTGPVU

FGETGCUGF D[ ÎÏÔÌ RGTEGPV HTQO VJG RTGXKQWU [GCTÔ #U C TGUWNVÒ VJG 7Ô5Ô UWTRNWU KP

CHHKNKCVG VTCPUCEVKQPU ITGY D[ Ï‰ÔÌ RGTEGPV HTQO Ï‰‰Ê VQ Ï‰‰ÂÔ

Î‰ +DKFÔ

ÍÌ 75&1%Ò $'#Ò 5WTXG[ QH %WTTGPV $WUKPGUUÒ 1EVÔ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏÍÊÒ ÏÈÂðÏÈ‰Ô ÍÏ 75&1%Ò $'#Ò 5WTXG[ QH %WTTGPV $WUKPGUUÒ 1EVÔ ÎÌÌÌÒ RÔ ÏÍÊÔ

ÍÎ 75&1%Ò $'#Ò 5WTXG[ QH %WTTGPV $WUKPGUUÒ 1EVÔ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏÍÈðÏËÊÔ

ÍÍ +DKFÔ

ÍÈ +DKFÔ

ÍË 75&1%Ò $'#Ò 5WTXG[ QH %WTTGPV $WUKPGUUÒ 1EVÔ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏÍÊÒ ÏÈÏÒ CPF ÏËÊÔ ÍÁ 75&1%Ò $'#Ò 7Ô5Ô &KTGEV +PXGUVOGPV #DTQCF„ 2TGNKOKPCT[ Ï‰‰Â 'UVKOCVGUÒ VCDNG +++ð(ðÏÊÒ CPF

(QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV KP VJG 7PKVGF 5VCVGU„ 2TGNKOKPCT[ Ï‰‰Â 'UVKOCVGUÒ VCDNG 'ðÏÍÔ
6CDNG ÏðÏÌ

6QVCN #HTKEC CPF 5QWVJ #HTKEC„ 7Ô5Ô ETQUUðDQTFGT UGTXKEG KORQTVUÒ Ï‰‰Áð‰‰

ı/KNNKQP FQNNCTUÙ

#HTKEC 6QVCN 5QWVJ 

5GTXKEG Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ Ï‰‰Á Ï‰‰Ê 

6QWTKUO Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÌÌ ÏÒÎÁ‰ ÏÒÏÂË ÏÒÎÌÏ ÎÁÂ ÎÊÎ 2CUUGPIGT VTCPURQTV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÁ ÈÍË ÈÂÈ È‰Ì ÏÎÈ ÎÍ‰ (TGKIJV VTCPURQTV CPF RQTV UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÊ ÏÈÊ ÏÁË ÎÏÁ ÏÂ Î‰ 4Q[CNVKGU CPF NKEGPUG HGGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á ÏÂ È Ë Á ÏÏ 'FWECVKQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁ ÍÍ Í‰ ÈÁ Ê Ë +PUWTCPEGÎ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ Í Ë Í Ï ıÏÙ ðÏ 

6GNGEQOOWPKECVKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈÁ ÍÈË ÍËÊ ÍÍÈ ËÎ ËÈ (KPCPEKCN UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂ ÍÊ ËÏ Ë‰ Ê ‰ $WUKPGUUÍ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÎ ÏÊÏ ÏË‰ ÏÊÌ ÎÌ ÎÏ 

#FXGTVKUKPI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á Á Â Ë Í Í %QORWVGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÏÙ ÏÎ Ï ıÏÙ Ï&CVCDCUG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÏÙ ÈıÏÙ ıÏÙ ıÏÙ Ï4 ̃& Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎË ÎÁ ıÈÙ ÎÂ Î Ï 

/IOVÔÓ%QPUWNVKPIÓ24 Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍË ÍÈ ıÈÙ ıÈÙ ÏÎ 

.GICN UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë Á Â ÏÌ Î Î %QPUVTWEVKQPðTGNCVGF UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏ ÎÈ ÎÁ ÎÊ ıÏÙ ıÏÙ 

+PFWUVTKCN GPIKPGGTKPI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÏÙ Í Î Í ÌıÏÙ 

'SWKROGPVðTGNCVGF UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï Ï Ï Ï ıÏÙ ıÏÙ 1VJGT RTQHGUUKQPCN UGTXKEGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌ ÁË ÁÂ ıÈÙ ÏÏ ÏÌ 

1VJGTË Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁ ‰Ì ‰Í ÏÊÊ ÈÏ ÂÁ 

6QVCNÁ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÂÌ ÎÒËËÌ ÎÒËÈÌ ÎÒÁ‰‰ ËÈÍ ÊÎË 

Ï .GUU VJCP  ̆ËÌÌÒÌÌÌÔÎ +PUWTCPEG KORQTVU CTG VJG FKHHGTGPEG DGVYGGP RTGOKWOU RCKF VQ HQTGKIP KPUWTGTU CPF ENCKOU TGEGKXGF D[ 7Ô5Ô RQNKE[ðJQNFGTUÔ +ORQTVU CTG GPVGTGF 

RC[OGPVU YJGP ENCKOU TGEGKXGF D[ 7Ô5Ô RQNKE[ðJQNFGTU GZEGGF RTGOKWOU RCKF VQ HQTGKIP KPUWTGTUÔ

Í &CVC CNUQ TGHNGEV RTQHGUUKQPCN CPF VGEJPKECN UGTXKEGUÔÈ &CVC JCXG DGGP UWRRTGUUGF VQ CXQKF FKUENQUWTG QH KPFKXKFWCN EQORCP[ QRGTCVKQPUÔË+PENWFGU KPVTCðEQTRQTCVG VTCPUCEVKQPU‚ KÔGÔÒ 7Ô5Ô RCTGPV HKTOUr RC[OGPVU VQ HQTGKIPðDCUGF CHHKNKCVGUÒ CPF 7Ô5ÔðDCUGF CHHKNKCVGUr RC[OGPVU VQ HQTGKIP R

GCTPKPIU QH HQTGKIP TGUKFGPVU YJQ CTG GORNQ[GF VGORQTCTKN[ KP VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ

Á &WG VQ TQWPFKPI CPF UWRRTGUUKQP QH KPFKXKFWCN EQORCP[ FCVCÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCNU UJQYPÔ

5QWTEG„ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÒ $WTGCW QH 'EQPQOKE #PCN[UKUÒ 5WTXG[ QH %WTTGPV $WUKPGUUÒ 1EVÔ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏÍÈðÏËÊÔ
ÎÂ

(KIWTG ÏðÏÈ

#HHKNKCVG VTCPUCEVKQPU KP UGTXKEGU YKVJ #HTKECÒ Ï‰‰Ëð‰Â























 Ì

ËÌÌ

ÏÌÌÌ

ÏËÌÌ

ÎÌÌÌ

ÎËÌÌ

Ï‰‰Ë Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â

/KNNKQP FQNNCTU

5CNGU

$CNCPEG

2WTEJCUGU





ÏÁ‰Ì ÏÂÎÁ ÎÏÈÈ ÎÈÈÈ

ÎÈÁ ÎÈÊ ÎÁÁ ÎÏÌ

ÏÈÈÈ ÏËÊ‰ ÏÂÊÂ ÎÎÍÈ

5QWTEG„ 75&1%Ò $'#Ò 5WTXG[ QH %WTTGPV $WUUKPGUUÒ 1EVÔ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏÍÈðÏËÊÔ

.KOKVGF KPHQTOCVKQP TGICTFKPI CHHKNKCVG VTCPUCEVKQPU KP UGTXKEGU KU TGRQTVGF HQT 5QWVJ

#HTKEC CPF 0KIGTKCÍÊ ıVCDNG ÏðÏÏÙÔ 5CNGU QH UGTXKEGU D[ 7Ô5Ô OCLQTKV[ðQYPGF CHHKNKCVGU KP

5QWVJ #HTKEC YGTG  ̆ÏÔÏ DKNNKQP KP Ï‰‰ÂÒ QT ÈËÔÊ RGTEGPV QH VQVCN UCNGU D[ 7Ô5Ô CHHKNKCVGU KP

#HTKECÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU TGEQTFGF C UWTRNWU QH  ̆‰ÁÂ OKNNKQP QP CHHKNKCVG VTCPUCEVKQPU

YKVJ 5QWVJ #HTKEC KP Ï‰‰ÂÔ 7Ô5ÔðQYPGF CHHKNKCVGU KP 0KIGTKC CEEQWPVGF HQT  ̆ÎËÍ OKNNKQP

QH UCNGU KP Ï‰‰ÂÒ QT ÏÌÔÈ RGTEGPV QH VQVCN 7Ô5Ô CHHKNKCVG UCNGU VQ #HTKECÔ

ÍÊ +PHQTOCVKQP RGTVCKPKPI VQ UCNGU D[ 7Ô5Ô CHHKNKCVGU QH 0KIGTKCP HKTOU KU PQV CXCKNCDNGÔ
6CDNG ÏðÏÏ

5CNGU VJTQWIJ 7Ô5ÔðQYPGF CHHKNKCVGU CPF RWTEJCUGU HTQO #HTKECPðQYPGF CHHKNKCVGUÒ Ï‰‰Ëð‰Â

ı/KNNKQP FQNNCTUÙ

6QVCN #HTKEC 5QWVJ #HTKEC 

+VGO Ï‰‰Ë Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰Ë Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰Ë 

7Ô5Ô 5CNGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁ‰Ì ÏÒÂÎÁ ÎÒÏÈÈ ÎÒÈÈÈ ËÍÌ ÁÁÍ ‰ÁÌ ÏÒÏÏÂ ÏÈÎ 7Ô5Ô 2WTEJCUGU Ô Ô Ô ÎÈÁ ÎÈÊ ÎÁÁ ÎÏÌ ÏÁ‰ ÏÊÍ Ï‰È ÏËÌ ıÏÙ $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÈÈ ÏÒËÊ‰ ÏÒÂÊÂ ÎÒÎÍÈ ÍÁÏ È‰Ì ÊÁÁ ‰ÁÂ ıÏÙ 

Ï 0QV CXCKNCDNGÔ

5QWTEG„ 75&1%Ò $'#Ò 7Ô5Ô &KTGEV +PXGUVOGPV #DTQCF„ 2TGNKOKPCT[ Ï‰‰Â 'UVKOCVGUÒ VCDNG +++ð(ðÏÊ‚ 75&1%Ò $'#Ò 7Ô5Ô &KTGEV +PXGUVOGPV #DTQCF„ 4GXKUGF 

+++ð(ðÏÊ‚ 75&1%Ò $'#Ò (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV KP VJG 7PKVGF 5VCVGU„ 2TGNKOKPCT[ Ï‰‰Â 'UVKOCVGUÒ VCDNG 'ðÏÍ‚ CPF 75&1%Ò $'#Ò (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGP

'UVKOCVGUÒ XCTKQWU KUUWGUÒ VCDNG 'ðÏÍÔ

ÍÏ

%*#26'4 Î

(QTGKIP +PXGUVOGPV CPF 4GIKQPCN +PVGITCVKQP

+PXGUVOGPV KP 5WDð5CJCTCP #HTKEC

1XGTXKGY

+P VJG Ï‰‰ÌUÒ OCP[ EQWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC DGICP VQ TGHQTO VJGKT GEQPQOKGUÒ

UVTGPIVJGP OCETQGEQPQOKE OCPCIGOGPVÒ NKDGTCNK\G FQOGUVKE OCTMGVU CPF VTCFGÒ

RTKXCVK\G UVCVGðQYPGF GPVGTRTKUGUÒ GCUG TGUVTKEVKQPU QP RTKXCVG KPXGUVOGPV ıKPENWFKPI

HQTGKIP KPXGUVOGPVÙÒ CPF QRGP HKPCPEKCN OCTMGVUÔÏ (QTGKIP KPXGUVOGPV HNQYU VQ #HTKEC

ITGY HTQO È RGTEGPV QH INQDCN KPXGUVOGPV HNQYU VQ FGXGNQRKPI EQWPVTKGU KP Ï‰‰Ì VQ ÎÈÔÈ

RGTEGPV KP ÎÌÌÌÔÎ 6JG TCVKQ QH RTKXCVG KPXGUVOGPV VQ )&2Ò JQYGXGTÒ EQPVKPWGU VQ DG

NQYGT KP UWDð5CJCTCP #HTKEC VJCP KP .CVKP #OGTKEC CPF #UKCÔ 1PG HCEVQT CHHGEVKPI

KPXGUVOGPV KPVQ UWDð5CJCTCP #HTKEC JCU DGGP VJG NGXGN QH KPVGTPCN EQPHNKEV KP OCP[ QH

VJG #HTKECP PCVKQPUÒ KPENWFKPI #PIQNCÒ $WTWPFKÒ %¬VG Fr+XQKTGÒ VJG &GOQETCVKE 4GRWDNKE

QH %QPIQÒ 'TKVTGCÒ 'VJKQRKCÒ 5KGTTC .GQPGÒ CPF <KODCDYGÔÍ

#EEQTFKPI VQ C ÎÌÌÌ UWTXG[ QH VTCPUPCVKQPCN EQTRQTCVKQPU D[ VJG 7PKVGF 0CVKQPU

%QPHGTGPEG QP 6TCFG CPF &GXGNQROGPV ı70%6#&ÙÒ #HTKECP EQWPVTKGU KP IGPGTCN QHHGT

DGVVGT KPXGUVOGPV RTQURGEVU VJCP VJGKT RTGXCKNKPI KOCIGÒ YJKEJ KU VJCV VJG[ CTG

KPJQURKVCDNG VQ DWUKPGUUÔÈ 6JG UWTXG[ KFGPVKHKGF 5QWVJ #HTKEC CU VJG OQUV CVVTCEVKXG

OCTMGV KP UWDð5CJCTCP #HTKEC HQT HQTGKIP KPXGUVOGPVÒ HQNNQYGF D[ 0KIGTKCÒ )JCPCÒ

CPF %¬VG Fr+XQKTGÔ 5QWVJ #HTKEC CNUQ VQRRGF VJG NKUV QH EQWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC

GZRGEVGF VQ OCMG VJG OQUV RTQITGUU KP KORTQXKPI VJGKT DWUKPGUU GPXKTQPOGPVU KP VJG

PGCT HWVWTGÒ HQNNQYGF CICKP D[ %¬VG Fr+XQKTGÒ )JCPCÒ CPF 0KIGTKCÔ 6JG 7PKVGF 0CVKQPU

UWTXG[ UWIIGUVGF VJCV VQWTKUOÒ VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ RGVTQNGWOÒ CPF OKPKPI CTG VJG

KPFWUVTKGU EWTTGPVN[ QHHGTKPI VJG DGUV QRRQTVWPKVKGU HQT HQTGKIP FKTGEV KPXGUVOGPV ı(&+Ù KP

#HTKECÔË 6JG UWTXG[ CNUQ KFGPVKHKGF ITQYVJ CPF UK\G QH NQECN OCTMGVUÒ CEEGUU VQ

TGIKQPCN OCTMGVUÒ CPF RTQHKVCDKNKV[ CU VJG OCLQT FGVGTOKPCPVU QH (&+Ô 1PG VJKTF QH VJG

60%U VJCV TGURQPFGF KPFKECVGF VJCV VJG[ KPVGPFGF VQ KPETGCUG VJGKT KPXGUVOGPV KP #HTKEC

Ï 6JG9QTNF $CPMÒ s6JG %NKOCVG HQT 2TKXCVG 5GEVQT &GXGNQROGPV KP #HTKECÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

YYYÔYQTNFDCPMÔQTIÒ TGVTKGXGF ,WPG ÏËÒ ÎÌÌÌÔ

Î 6JG 9QTNF $CPMÒ )NQDCN &GXGNQROGPV (KPCPEG ÎÌÌÏÒ EQWPVT[ VCDNGUÒ /C[ ÎÌÌÏÔ

Í 9QTNF $CPMÒ )NQDCN &GXGNQROGPV (KPCPEG ÎÌÌÏÒ CPCN[UKU CPF UWOOCT[ VCDNGUÒ RÔ ÎÏÏÔ È 7PKVGF 0CVKQPU %QPHGTGPEG QP 6TCFG CPF &GXGNQROGPV ı70%6#&ÙÒ 9QTNF +PXGUVOGPV 4GRQTV

ı9+4Ù ÎÌÌÌÒ ı)GPGXC„ÎÌÌÌÙÒ RRÔ ÈËðÈÊÔ

Ë +DKF
ÍÎ

FWTKPI VJG PGZV Í VQ Ë [GCTUÒ YJKNG C OCLQTKV[ GZRGEV VQ OCKPVCKP VJGKT EWTTGPV NGXGN QH

KPXGUVOGPVÔÁ

/CP[ EQWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC JCXG VCMGP OGCUWTGU VQ CVVTCEV CPF HCEKNKVCVG

HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ /CP[ JCXG ETGCVGF URGEKCNK\GF CIGPEKGU HQT VJKU RWTRQUG ıVCDNG

ÎðÏÙÔ (QT GZCORNGÒ CNN ÏÈ OGODGTU QH VJG 5QWVJGTP #HTKECP &GXGNQROGPV %QOOWPKV[

ı5#&%Ù JCXG GUVCDNKUJGF KPXGUVOGPV CIGPEKGUÒ CPF CU QH ÎÌÌÏÒ KPXGUVOGPV RTQOQVKQP

CIGPEKGU HTQO ÎÈ UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU CTG OGODGTU QH VJG 9QTNF

#UUQEKCVKQP QH +PXGUVOGPV 2TQOQVKQP #IGPEKGU ı9#+2#ÙÔÊ

6CDNG ÎðÏ

+PXGUVOGPV CIGPEKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC

%QWPVT[ +PXGUVOGPV CIGPEKGU

%CRG 8GTFG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %GPVGT HQT +PXGUVOGPV CPF 'ZRQTV 2TQOQVKQP ı2TQOGZÙ

%¬VG Fr+XQKTG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %¬VG Fr+XQKTG +PXGUVOGPV 2TQOQVKQP %GPVGT ı%'2+%+Ù

'VJKQRKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 'VJKQRKCP +PXGUVOGPV #WVJQTKV[

)JCPC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô )JCPC +PXGUVOGPV 2TQOQVKQP %GPVTG ı)+2%Ù

-GP[C Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô -GP[C +PXGUVOGPV 2TQOQVKQP %GPVTG ı-+2%Ù

.GUQVJQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô .GUQVJQ 0CVKQPCN &GXGNQROGPV %QTRQTCVKQP

/CNCYK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô /CNCYK +PXGUVOGPV 2TQOQVKQP #IGPE[ ı/+2#Ù

/CWTKVKWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô /CWTKVKWU +PFWUVTKCN &GXGNQROGPV #WVJQTKV[

/Q\CODKSWG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô /Q\CODKSWG w +PXGUVOGPV 2TQOQVKQP %GPVTG

0KIGTKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 0KIGTKCP +PXGUVOGPV 2TQOQVKQP %QOOKUUKQP

4GWPKQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô %QOKV ̧ FG 2KNQVCIG FG Nr+PFWUVTKG FG NC 4 ̧WPKQP

5G[EJGNNGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5G[EJGNNGU +PVGTPCVKQPCN $WUKPGUU #WVJQTKV[ ı5+$#Ù

5QWVJ #HTKEC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6TCFG CPF +PXGUVOGPV 5QWVJ #HTKEC ı+5#Ù

5WDðPCVKQPCN„

Å %GPVTG HQT +PXGUVOGPV CPF /CTMGVKPI KP VJG 'CUVGTP %CRG ı%+/'%Ù

Å )CWVGPI 'EQPQOKE &GXGNQROGPV #IGPE[

Å -YC<WNWð0CVCN /CTMGVKPI +PKVKCVKXG ı-/+Ù

Å /RWOCNCPIC +PXGUVOGPV +PKVKCVKXG ıWPFGT EQPUVTWEVKQPÙ

Å 0QTVJGTP 2TQXKPEG +PXGUVOGPV +PKVKCVKXG

Å 9GUV %QCUV +PXGUVOGPV +PKVKCVKXG

Å 9GUVGTP %CRG +PXGUVOGPV CPF 6TCFG 2TQOQVKQP #IGPE[

ı9'5)41Ù

5YC\KNCPF Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 5YC\KNCPF %JCODGT QH %QOOGTEG CPF +PFWUVT[

6CP\CPKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 6CP\CPKC +PXGUVOGPV %GPVTG

7ICPFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô 7ICPFC +PXGUVOGPV #WVJQTKV[

<KODCDYG ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ <KODCDYG +PXGUVOGPV %GPVTG

<CODKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô <CODKC +PXGUVOGPV %GPVTG ı<+%Ù

5QWTEG„ +2#PGVÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU„ JVVR„ÓÓYYYÔKRCPGVÔPGVÒ TGVTKGXGF ,WN[ ÏÎÒ ÎÌÌÏ‚ 7Ô5Ô

&GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ (; ÎÌÌÏ %QWPVT[ %QOOGTEKCN )WKFG„ %CRG 8GTFGÒ RÔ ÁÔ

Á 70%6#&Ò s9+4 ÎÌÌÌÒt )GPGXC„ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÈÍðÈË

Ê 9#+2# KU CP QTICPK\CVKQP QH CIGPEKGU YJQUG RTKOG HWPEVKQP KU VQ RTQOQVG KPXGUVOGPV KP CP[

LWTKUFKEVKQPÔ +V UGTXGU CU C HQTWO HQT VJGUG CIGPEKGUÒ RTQXKFGU PGVYQTMKPI QRRQTVWPKVKGUÒ CPF HCEKNKVCVGU VJG

GZEJCPIG QH DGUV RTCEVKEGUÔ 9QTNF #UUQEKCVKQP QH +PXGUVOGPV 2TQOQVKQP #IGPEKGU ı9#+2#ÙÒ s9#+2#

/GODGTUÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔYCKRCÔQTIÒ TGVTKGXGF ,WN[ ‰Ò ÎÌÌÏÔ
ÍÍ

2TKXCVK\CVKQP KP 5WDð5CJCTCP #HTKEC

+P Ï‰‰‰Ò HQTGKIP KPXGUVOGPV CEEQWPVGF HQT  ̆ÈÏÂ OKNNKQPÒ QT ËÏÔÎ RGTEGPVÒ QH VJG VQVCN

RTQEGGFU HTQO RTKXCVK\CVKQP CEVKXKVKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKECÔÂ 'ZENWFKPI EQWPVTKGU HQT

YJKEJ FCVC YCU PQV CXCKNCDNGÒ UWDð5CJCTCP #HTKEC GCTPGF C VQVCN QH  ̆Á‰È OKNNKQP KP

TGXGPWGU HTQO RTKXCVK\CVKQP KP Ï‰‰‰ ıVCDNG ÎðÎÙÔ‰ +P Ï‰‰‰Ò RTKXCVK\GF RWDNKE

GPVGTRTKUGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC YGTG OCKPN[ KP VJG VTCPURQTVCVKQPÒ

VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ RQYGTÒ CPF HKPCPEKCN UGTXKEGU UGEVQTUÔ 5QWVJ #HTKEC YCU VJG

NCTIGUV TGEKRKGPV QH RTKXCVK\CVKQP RTQEGGFU KP Ï‰‰‰Ò YKVJ  ̆ÎÍË OKNNKQPÒ QT ÍÈ RGTEGPV QH

TGIKQPCN TGEGKRVUÔ 5QWVJ #HTKEC UQNF ÎÌ RGTEGPV QH 5QWVJ #HTKECP #KTYC[U VQ 5YKUUCKTÔ

5GPGICN CPF %CRG 8GTFG UQNF UVCMGU KP VJGKT RQYGT EQORCPKGU VQ HQTGKIP EQPUQTVKCÒ

YJKNG -GP[CÒ 6CP\CPKCÒ CPF 7ICPFC UQNF KPVGTGUVU KP VJG VGNGEQOOWPKECVKQPU UGEVQT VQ

HQTGKIP KPXGUVQTUÔ 6JG IQXGTPOGPVU QH %COGTQQPÒ %CRG 8GTFGÒ %¬VG Fr+XQKTGÒ CPF

/CFCICUECT CNUQ FKXGUVGF KPVGTGUVU KP VJG DCPMKPI UGEVQTÔÏÌ /QTG FGVCKNGF

KPHQTOCVKQP QP URGEKHKE EQWPVTKGU KU RTQXKFGF KP VJG EQWPVT[ RTQHKNG UGEVKQP QH EJCRVGT Í

QH VJKU TGRQTVÔ

6CDNG ÎðÎ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 2TKXCVK\CVKQP TGXGPWGU D[ EQWPVT[Ò Ï‰‰Èð‰‰

ı/KNNKQPU QH FQNNCTUÙ

Ï‰‰È Ï‰‰Ë Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰

%JCPIG

Ï‰‰Âð‰‰

ı2GTEGPVÙ

%¬VG Fr+XQKTG Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ ÊÈ ÏÌÍ ÎÁÍ ‰È ÎÊ ðÊÏÔÎÂ

)JCPC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊÁ ÂÊ ÏÂÁ ÁÂ ÎÏ Í‰ ÂËÔÊÏ

-GP[C Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ ÏÍ ÏÍÊ ÎÈ ÍÌ ÁÎ ÏÌÁÔÁÊ

/Q\CODKSWG Ô Ô Ô Ô Ô Î ÎÁ ÍÂ ÎÏ Î‰ ıÏ

Ù ıÏÙ

0KIGTKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈ ıÏÙ ıÏÙ ıÏÙ ıÏÙ ıÏÙ ıÏÙ

5QWVJ #HTKEC Ô Ô Ô Ô Ô ıÏÙ ıÏÙ ÏÎÎ ÏÒÎÂÊ ÎÈÊ ÎÍË ðÈÔÂÁ

6CP\CPKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë ÊÊ ÏÍ ÏÁ ÏÏÏ ÎÏ ðÂÏÔÌÂ

7ICPFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈ ÈÊ ÍÌ ÎÌ ÏË Â ðÈÁÔÁÊ

<CODKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈ Á‰ ÍÌ ÍÌÎ ÈÌ‰ ıÏÙ ıÏÙ

<KODCDYG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍ ÊË ıÏÙ ÏÏÌ ıÏÙ ÎÌ ıÏÙ

1VJGT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ Ë ÂÁ ÎÍÂ ÈÌÎ ÎÂÎ ðÎ‰ÔÂË

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌË ÈÊÍ ÊÈË ÎÒÍÈÂ ÏÒÍËÁ Á‰È ðÈ‰ÔÌÈ

Ï 0QV CXCKNCDNGÔ

5QWTEG„ 6JG 9QTNF $CPMÒ )NQDCN &GXGNQROGPV (KPCPEG ÎÌÌÏÒ #PCN[UKU CPF 5WOOCT[ 6CDNGUÒ

RÔ ÏÂÂÔ

)NQDCN +PXGUVOGPV 6TGPFU

%QWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC TGEGKXGF CP GUVKOCVGF  ̆ÂÔÎ DKNNKQP KP HQTGKIP RTKXCVG

KPXGUVOGPV KP ÎÌÌÌÒÏÏ C ÍÏðRGTEGPV FGETGCUG HTQO VJG CNNðVKOG RGCM QH  ̆ÏÏÔÂ DKNNKQP

Â 9QTNF $CPMÒ )NQDCN &GXGNQROGPV (KPCPEG ÎÌÌÏÒ CPCN[UKU CPF UWOOCT[ VCDNGUÒ RRÔ ÏÂ‰ðÏ‰ÌÔ

‰ +DKFÔÒ RÔ ÏÂÂÔ

ÏÌ +DKFÔ

ÏÏ 6JG NCVGUV EQWPVT[ðURGEKHKE FCVC CXCKNCDNG HQT UWDð5CJCTCP #HTKEC CTG HQT Ï‰‰‰Ô 1PN[ CIITGICVG

FCVC CTG CXCKNCDNG HQT ÎÌÌÌÔ
ÍÈ

TGEGKXGF KP Ï‰‰‰ ıVCDNG ÎðÍÙÔÏÎ 6JKU KU KP UVCTM EQPVTCUV VQ VJG CXGTCIG CPPWCN ITQYVJ QH

ËÔÁ RGTEGPV FWTKPI VJG RTGEGFKPI HKXG [GCTUÔ 5WDð5CJCTCP #HTKEC CEEQWPVGF HQT QPN[

ËÔ‰ RGTEGPV QH KPXGUVOGPV HNQYU VQ FGXGNQRKPI EQWPVTKGU KP ÎÌÌÌÒ NGUU VJCP QPG JCNH QH

VJG ÏËÔÁ RGTEGPV NGXGN KP Ï‰‰‰Ô 6JG FGENKPG KP VQVCN RTKXCVG KPXGUVOGPV HNQYU YCU FWG

RTKOCTKN[ VQ C FGETGCUG QH ÊÂÔÁ RGTEGPV KP RQTVHQNKQ GSWKV[ KPXGUVOGPVÔ 9JKNG TGEGPV

EQWPVT[ðURGEKHKE FCVC QP INQDCN RTKXCVG KPXGUVOGPV HNQYU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC CTG

WPCXCKNCDNGÒ VJG 9QTNF $CPM TGRQTVU VJCV KPXGUVOGPV HNQYU VQ 5QWVJ #HTKECÒ YJKEJ

CEEQWPVGF HQT ÈÈÔÎ RGTEGPV QH VQVCN KPXGUVOGPV HNQYU KPVQ VJG TGIKQP KP Ï‰‰‰Ò CNUQ

FGENKPGF KP ÎÌÌÌÔÏÍ

6CDNG ÎðÍ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ (QTGKIP RTKXCVG KPXGUVOGPV KPHNQYUÒ Ï‰‰ÌðÎÌÌÌ

Ï‰‰Ì Ï‰‰È Ï‰‰Ë Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ð

ÎÌÌÌ

ı$KNNKQP FQNNCTUÙ ı2GTEGPVÙ

5WDð5CJCTCP #HTKEC

0GV (&+ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÌÔ‰ ÍÔÈ ÈÔÁ ËÔÎ ÂÔÍ ÁÔÍ ÊÔ‰ ÊÔÍ ðÊÔË

2QTVHQNKQ GSWKV[

KPXGUVOGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÌÔÌ ÌÔ‰ ÈÔ‰ ÎÔÌ ÏÔË ÌÔÊ ÍÔ‰ ÌÔÂ ðÊÂÔÁ

6QVCN HQTGKIP

KPXGUVOGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÌÔ‰ ÈÔÍ ‰ÔË ÊÔÎ ‰ÔÂ ÊÔÌ ÏÏÔÂ ÂÔÎ ðÍÌÔ‰

#NN FGXGNQRKPI EQWPVTKGU

0GV (&+ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÔÍ ‰ÌÔÌ ÏÌÊÔÌ ÏÍÏÔË ÏÊÎÔÁ ÏÊÁÔÂ ÏÂËÔÈ ÏÊÂÔÌ ðÈÔÌ

2QTVHQNKQ GSWKV[

KPXGUVOGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô

ÍÔÊ ÍËÔÎ ÍÁÔÏ È‰ÔÎ ÍÌÔÎ ÏËÔÁ ÍÈÔË ÈÊÔ‰ ÍÂÔ‰

6QVCN HQTGKIP KPXGUVOGPV ÎÂÔÌ ÏÎËÔÌ ÏÈÍÔÏ ÏÂÌÔÁ ÎÌÎÔÂ Ï‰ÎÔÍ ÎÏ‰Ô‰ ÎÎËÔ‰ ÎÔÊ

ı2GTEGPVÙ

5WDð5CJCTCP #HTKEC CU

UJCTG QH FGXGNQRKPI

EQWPVTKGU

0GV (&+ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÔÂ ÍÔÂ ÈÔÍ ÈÔÌ ÈÔÂ ÍÔÁ ÈÔÍ ÈÔÏ

2QTVHQNKQ GSWKV[

KPXGUVOGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÌÔÏ ÎÔÈ ÏÍÔË ÈÔÏ ËÔÌ ÈÔÈ ÏÏÔÍ ÏÔÊ

6QVCN HQTGKIP

KPXGUVOGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÔ‰ ÁÔÍ ÏÊÔÂ ÂÔÏ ‰ÔÂ ÊÔ‰ ÏËÔÁ ËÔ‰

5QWTEG„ 9QTNF $CPMÒ )NQDCN &GXGNQROGPV (KPCPEG ÎÌÌÏÒ EQWPVT[ VCDNGUÒ %&ð41/Ô

ÏÎ 2GTEGPVCIG EJCPIGU CTG ECNEWNCVGF WUKPI WPTQWPFGF FCVC‚ 9QTNF $CPMÒ )NQDCN &GXGNQROGPV

(KPCPEG ÎÌÌÏÒ %QWPVT[ 6CDNGUÒ QP %&ð41/Ô

ÏÍ 9QTNF $CPMÒ )NQDCN &GXGNQROGPV (KPCPEG ÎÌÌÏÒ CPCN[UKU CPF UWOOCT[ VCDNGUÒ RÔ ÏÂÂÔ
ÍË

)NQDCN HQTGKIP FKTGEV KPXGUVOGPV

%QWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC TGEGKXGF  ̆ÊÔÍ DKNNKQP KP PGV HQTGKIP FKTGEV KPXGUVOGPV

KP ÎÌÌÌÒÏÈ C  ̆ÁÌÌðOKNNKQPÒ QT ÊÔËðRGTEGPVÒ FGENKPG HTQO Ï‰‰‰ÏË ıVCDNG ÎðÍÙÔ +P Ï‰‰‰Ò

VJG [GCT HQT YJKEJ VJG OQUV TGEGPV EQWPVT[ðURGEKHKE FCVC CTG CXCKNCDNGÒ #PIQNCÒ 5QWVJ

#HTKECÒ CPF 0KIGTKC YGTG VJG VQR (&+ TGEKRKGPVU KP Ï‰‰‰ ıVCDNG ÎðÈÙÔ 6JGUG VJTGG

6CDNG ÎðÈ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 6QR TGEKRKGPVU QH (&+ HNQYUÒ Ï‰‰Âð‰‰

%QWPVT[ Ï‰‰Â Ï‰‰‰ %JCPIG

ı ̆ OKNNKQPÙ ı2GTEGPVÙ

Ï #PIQNC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÏÈ ÎÒÈÊÏ ÏÎÏÔÂ

Î 5QWVJ #HTKEC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÌ ÏÒÍÊÁ ÏËÌÔÎ

Í 0KIGTKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌËÏ ÏÒÌÌË ðÈÔÈ

È /Q\CODKSWG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÍ ÍÂÈ ÂÌÔÍ

Ë 5WFCP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊÏ ÍÊÏ ÌÔÌ

Á %QVG Fr+XQKTG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÍË ÍËÌ ðÏ‰ÔË

Ê 7ICPFC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÌ ÎÎÎ ËÔÊ

Â )CDQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÏ ÎÌÌ ðËÔÎ

‰ 6CP\CPKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÎ ÏÂÍ ÁÔÈ

ÏÌ .GUQVJQ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁË ÏÁÍ ðÍÂÔË

5QWTEG„ 6JG 9QTNF $CPMÒ )NQDCN &GXGNQROGPV (KPCPEG ÎÌÌÏÒ EQWPVT[ VCDNGUÒ %&ð41/Ô

EQWPVTKGU TGEGKXGF ÍÏÔÏ RGTEGPVÒ ÏÊÔÍ RGTEGPV CPF ÏÎÔÁ RGTEGPVÒ TGURGEVKXGN[Ò QH VQVCN

FKTGEV KPXGUVOGPV HNQYU VQ VJG TGIKQPÔÏÁ

(&+ HNQYU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC CTG WPGXGPN[ FKUVTKDWVGFÔ +P Ï‰‰‰Ò #PIQNCÒ 5QWVJ

#HTKECÒ CPF 0KIGTKC EQNNGEVKXGN[ CEEQWPVGF HQT  ̆ÈÔ‰ DKNNKQPÒ QT ÊÎÔÏ RGTEGPVÒ QH (&+

HNQYU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC YJKNG VJG PGZV HKXG EQWPVTKGU EQODKPGF TGEGKXGF ÎÎÔÊ

RGTEGPV ıVCDNG ÎðÈÙÔ #NVJQWIJ VJG QKN UGEVQT CVVTCEVGF NCTIG FKTGEV KPXGUVOGPV HNQYU VQ

#PIQNC CPF 0KIGTKCÒ CDQWV QPG JCNH QH (&+ HNQYU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC KP Ï‰‰ËðÎÌÌÌ

YGPV VQ PQPðQKN RTQFWEKPI EQWPVTKGUÒ KP UGEVQTU UWEJ CU NKIJV OCPWHCEVWTKPIÒ

CITKEWNVWTGÒ CPF WVKNKVKGUÔÏÊ

+P Ï‰‰‰Ò VJG 7PKVGF 5VCVGU UWTRCUUGF (TCPEG CU VJG NCTIGUV UQWTEG QH (&+ KP #HTKECÒ

HQNNQYGF D[ VJG 7PKVGF -KPIFQOÔ )GTOCP[ CPF VJG 0GVJGTNCPFU JCXG CNUQ KPETGCUGF

VJGKT FKTGEV KPXGUVOGPV KP UWDð5CJCTCP #HTKECÔÏÂ

ÏÈ 6JG NCVGUV EQWPVT[ðURGEKHKE FCVC CXCKNCDNG HQT UWDð5CJCTCP #HTKEC CTG HQT Ï‰‰‰Ô 1PN[ CIITGICVG

FCVC CTG CXCKNCDNG HQT ÎÌÌÌÔ

ÏË 2GTEGPVCIG EJCPIGU CTG ECNEWNCVGF WUKPI WPTQWPFGF FCVC‚ 9QTNF $CPMÒ )NQDCN &GXGNQROGPV

(KPCPEG ı)&(Ù ÎÌÌÏÒ EQWPVT[ VCDNGUÒ %&ð41/Ô

ÏÁ 9QTNF $CPMÒ )NQDCN &GXGNQROGPV (KPCPEG ÎÌÌÏÒ EQWPVT[ VCDNGUÒt %&ð41/Ô

ÏÊ 9QTNF $CPMÒ )NQDCN &GXGNQROGPV (KPCPEG ÎÌÌÏÒ CPCN[UKU CPF UWOOCT[ VCDNGUÒt RÔ ÎÏÎÔ

ÏÂ 70%6#&Ò 9+4 ÎÌÌÌÒ RÔ ÈÍðÈË
ÍÁ

)NQDCN HQTGKIP RQTVHQNKQ KPXGUVOGPV

2QTVHQNKQ GSWKV[ HWPFU KP #HTKEC CTG EJCPPGNGF VJTQWIJ UVQEM GZEJCPIGU KP #HTKECÒ CU

YGNN CU VJTQWIJ OWVWCN HWPFU OCPCIGF CPF VTCFGF QXGTUGCUÔ 2QTVHQNKQ GSWKV[ HNQYU VQ

UWDð5CJCTCP #HTKEC FGENKPGF D[ ÊÂÔÁ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ VQ  ̆ÂÍË OKNNKQPÔ +P Ï‰‰‰Ò HNQYU

VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC JCF UWTIGF D[ ÈÊÎÔË RGTEGPV VQ  ̆ÍÔ‰ DKNNKQPÒ HTQO  ̆ÁËÊ OKNNKQP

KP Ï‰‰Â ıVCDNG ÎðËÙÔ +P Ï‰‰‰Ò 5QWVJ #HTKEC CEEQWPVGF HQT  ̆ÍÔÂ DKNNKQPÒ QT ‰ÂÔ‰ RGTEGPVÒ

QH GSWKV[ HNQYU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC ıVCDNG ÎðÍÙÔÏ‰

6CDNG ÎðË

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 6QR TGEKRKGPVU QH HQTGKIP RQTVHQNKQ GSWKV[ HNQYUÒ

Ï‰‰Âð‰‰

%QWPVT[ Ï‰‰Â Ï‰‰‰ %JCPIG

ı ̆ OKNNKQPÙ ı2GTEGPVÙ

Ï 5QWVJ #HTKEC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏ‰ ÍÒÂËË ËÎÎÔÂ

Î )JCPC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏË Ï‰ ÎÁÔÊ

Í %¬VG FrNXQKTG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á Â ÍÍÔÍ

È /CWTKVKWU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â Á ðÎËÔÌ

Ë -GP[C Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È Ë ÎËÔÌ

Á <KODCDYG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í È ÍÍÔÍ

Ê 0KIGTKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î Î ÌÔÌ

5QWTEG„ 6JG 9QTNF $CPMÒ )NQDCN &GXGNQROGPV (KPCPEG ı)&(Ù ÎÌÌÏÒ %QWPVT[ 6CDNGUÒ %&ð41/Ô

/CP[ UVQEM GZEJCPIGU CTG KP QRGTCVKQP KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ UQOG QH YJKEJ YGTG

ETGCVGF QT UKIPKHKECPVN[ TGHQTOGF KP VJG Ï‰‰ÌU ıVCDNG ÎðÁÙÔÎÌ 6JG ,QJCPPGUDWTI 5VQEM

'ZEJCPIG ı,5'Ù KP 5QWVJ #HTKECÒ VJG NCTIGUV CPF VJG OQUV CEVKXG QP VJG EQPVKPGPVÒ JCF

ÁÊÂ FQOGUVKE NKUVGF EQORCPKGU CPF C OCTMGV ECRKVCNK\CVKQP QH  ̆ÎÎÎ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔÎÏ

,5' CEEQWPVGF HQT ‰Î RGTEGPV QH VJG VQVCN OCTMGV ECRKVCNK\CVKQP QH CNN GZEJCPIGU KP

5WDð5CJCTCP #HTKEC KP Ï‰‰ÂÔÎÎ #FFKVKQPCN KPHQTOCVKQP QP UWDð5CJCTCP #HTKECP UVQEM

GZEJCPIGU KU RTQXKFGF KP VCDNG ÎðÁÔ

+P TGEGPV [GCTUÒ OCP[ OWVWCN HWPFU JCXG CFFGF #HTKECP UJCTGU VQ FKXGTUKH[ VJGKT

GOGTIKPI OCTMGV JQNFKPIUÔ 5QOG OWVWCN HWPFU CTG FGFKECVGF UQNGN[ VQ #HTKECP UVQEMU

QTÒ OQTG GZENWUKXGN[Ò VQ 5QWVJ #HTKECP UVQEMUÔ #NN VJG HWPFU JCXG UKIPKHKECPV 5QWVJ

#HTKECP GZRQUWTGÒ GUVKOCVGF CV QPGðJCNH QH 5WDð5CJCTCP #HTKECP EQPVGPV HQT

RCPð#HTKECP HWPFUÔÎÍ

Ï‰ 6JG 9QTNF $CPMÒ s)&( ÎÌÌÏÒ %QWPVT[ 6CDNGUÒt RRÔ ÍÂ CPF È‰ÎÔ ÎÌ /$'0&+ +PHQTOCVKQP 5GTXKEGUÒ s#HTKECrU 5VQEM 'ZEJCPIGUÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓODGPFKÔEQÔ\CÓGZCHÔJVOÒ TGVTKGXGF ,WN[ ÏÈÒ ÎÌÌÌÔ

ÎÏ +DKFÔ CPF 7Ô5Ô 'ODCUU[ %CRG 6QYPÒ s#P 1XGTXKGY QH VJG ,QJCPPGUDWTI 5VQEM 'ZEJCPIG ı,5'ÙÒt

HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓWUGODCUU[ÔUVCVGÔIQXÓUQWVJCHTKECÒ TGVTKGXGF ,WN[ ÏÍÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÎ +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQP ı+(%ÙÒ 'OGTIKPI 5VQEM /CTMGVU (CEVDQQM Ï‰‰‰Ò RÔ ÍÌÂÔ ÎÍ $JKPFC 0ÔÒ )TKHHKVJð,QPGU 5ÔÒ .GCRG ,Ô CPF /Ô /CTVKPÒ s2TKXCVG %CRKVCN (NQYU VQ #HTKEC„ 2GTEGRVKQP

CPF 4GCNKV[Òt (QTWO QP &GDV CPF &GXGNQROGPV ı(10&#&ÙÒ ı6JG *CIWG„ Ï‰‰‰ÙÒ RRÔÍÎðÍÍÔ
ÍÊ

6CDNG ÎðÁ

5VQEM GZEJCPIGU KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ ÎÌÌÌ

%QWPVT[

0QÔ QH

NKUVGF

EQORCPKGU

/CTMGV

ECRKVCNK\CVKQP %QOOGPVU

ı/KNNKQP FQNNCTUÙ

$QVUYCPC ÏÈ ÊÎÈ 'UVCDNKUJGF KP Ï‰‰ËÔ

$QWTUG

4 ̧IKQPCNG

FGU 8CNGWTU

/QDKNK·TGU

ÈÌ ËÒÏÈÍ

ıÏ‰‰ÂÙ

%TGCVGF KP 5GRVGODGT Ï‰‰ÂÔ 5GTXGU $GPKPÒ $WTMKPC

(CUQÒ %¬VG Fr+XQKTGÒ )WKPGC $KUUCWÒ /CNKÒ 0KIGTÒ

5GPGICNÒ CPF 6QIQÔ

)JCPC ÎÏ ÏÒÍÂÈ 'UVCDNKUJGF KP Ï‰‰ÌÔ

-GP[C ËÂ ÎÒÌÎÈ 6JG 0CKTQDK 5VQEM 'ZEJCPIG YCU QRGP VQ HQTGKIP

KPXGUVQTU KP Ï‰‰ËÔ 'UVCDNKUJGF KP Ï‰ËÈÔ

/CNCYK Í ıÏ

Ù 'UVCDNKUJGF KP Ï‰‰ÁÔ

/CWTKVKWU ÈÌ ÏÒÂÈ‰ 'UVCDNKUJGF KP Ï‰‰ÌÔ

/Q\CODKSG ıÏ

Ù ıÏÙ 'UVCDNKUJGF KP Ï‰‰‰Ô

0COKDKC ÍÂ ÈÎ‰ 'UVCDNKUJGF KP Ï‰‰ÎÔ

0KIGTKC Ï‰Ï ÎÒËËÁ 'UVCDNKUJGF KP Ï‰ÁÌÔ

5QWVJ #HTKEC ÁÊÂ ÎÎÏÒ‰Ê‰ 6JG ,QJCPPGUDWTI 5VQEM 'ZEJCPIG YCU GUVCDNKUJGF

KP ÏÂÂÊÔ 5KIPKHKECPV TGHQTOU CPF OQFGTPK\CVKQP

QEEWTTGF KP Ï‰‰ËÔ

5WFCP ıÏÙ ıÏÙ 6JG -JCTVQWO 5VQEM 'ZEJCPIG YCU GUVCDNKUJGF KP

Ï‰‰ÈÔ

5YC\KNCPF Ë ÈÊÏÔÎ 'UVCDNKUJGF KP Ï‰‰ÌÔ

6CP\CPKC ıÏÙ ıÏÙ 'UVCDNKUJGF KP Ï‰‰ÂÔ

7ICPFC ıÏ

Ù ıÏÙ 'UVCDNKUJGF KP Ï‰‰ÊÔ

<CODKC Â ÍÌÏ .WUCMC 5VQEM 'ZEJCPIG YCU GUVCDNKUJGF KP Ï‰‰ÈÔ

<KODCDYG Á‰ ÈÒÂÊÌ 'UVCDNKUJGF KP ÏÂ‰ÁÒ CPF QRGPGF VQ HQTGKIP

KPXGUVOGPV KP Ï‰‰ÍÔ

Ï &CVC WPCXCKNCDNGÔ

5QWTEG„ /$'0&+ +PHQTOCVKQP 5GTXKEGUÒ #HTKECrU 5VQEM 'ZEJCPIGUÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓODGPFKÔEQÔ\CÓGZCHÔJVOÒ TGVTKGXGF ,WN[ ÏÎÒ ÎÌÌÏ‚ CPF +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQPÒ

'OGTIKPI 5VQEM &CVC $CUGÒ 0QXÔ Ï‰‰‰Ò XCTKQWU RCIGUÒ HQWPF CV YYYÔKHEÔQTIÒ TGVTKGXGF ,WN[ ÏÈÒ

ÎÌÌÌÔ
ÍÂ

7Ô5Ô +PXGUVOGPV

7Ô5Ô &KTGEV +PXGUVOGPV KP 5WDð5CJCTCP #HTKEC

7Ô5Ô FKTGEV KPXGUVOGPV HNQYU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC VQVCNGF  ̆ÊÊ OKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ QT NGUU

VJCP ÌÔÏ RGTEGPV QH VQVCN FKTGEV KPXGUVOGPV CDTQCFÔ +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô FKTGEV KPXGUVOGPV KP

UWDð5CJCTCP #HTKEC FGETGCUGF D[ ‰ÎÔÍ RGTEGPVÒ EQORCTGF VQ C ÎÔÍðRGTEGPV FGENKPG KP

VQVCN 7Ô5Ô FKTGEV KPXGUVOGPV YQTNFYKFGÔÎÈ 6JG FGENKPG KP 7Ô5Ô FKTGEV KPXGUVOGPV KP #HTKEC

YCU NCTIGN[ FWG VQ C ‰ÏÔÁðRGTEGPV FGETGCUG KP HNQYU VQ 5QWVJ #HTKEC CPF C

ÊÍÔ‰ðRGTEGPV KPETGCUG KP FKTGEV KPXGUVOGPV QWVHNQYU HTQO 0KIGTKCÒ HTQO  ̆ÏÁÏ OKNNKQP KP

Ï‰‰‰ VQ  ̆ÎÂÌ OKNNKQP KP ÎÌÌÌ ıC EQWPVT[ RTQHKNG QH 0KIGTKC KU RTGUGPVGF KP EJCRVGT ÍÙÔ +H

QWVHNQYU HTQO 0KIGTKC CTG GZENWFGFÒ 7Ô5Ô FKTGEV KPXGUVOGPV HNQYU VQ VJG TGUV QH VJG

EQPVKPGPV UJQY C Á‰ÔÍðRGTEGPV FGENKPG KP ÎÌÌÌÔ #PIQNC TGEGKXGF VJG NCTIGUV UJCTG QH

7Ô5Ô FKTGEV KPXGUVOGPV HNQYU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC YKVJ ÍÎÔË RGTEGPVÒ HQNNQYGF D[

5QWVJ #HTKEC YKVJ ÎÌÔÊ RGTEGPVÔ

6JG 7Ô5Ô FKTGEV KPXGUVOGPV RQUKVKQP KP #HTKEC VQVCNGF  ̆ÊÔË DKNNKQP KP ÎÌÌÌÒ TGRTGUGPVKPI

C ÈðRGTEGPV FGETGCUG HTQO Ï‰‰‰ÔÎË 5QWVJ #HTKEC JQUVU ÍÊÔÂ RGTEGPV QH 7Ô5Ô CUUGVU KP

UWDð5CJCTCP #HTKECÒ HQNNQYGF D[ #PIQNC YKVJ ÏÊÔÊ RGTEGPVÒ CPF 0KIGTKC YKVJ ÏÊÔÎ

RGTEGPVÔ 7Ô5Ô JQNFKPIU CTG RTKPEKRCNN[ KP VJG RGVTQNGWO UGEVQT KP #PIQNC CPF 0KIGTKCÒ

CPF KP VJG OKPKPI CPF OCPWHCEVWTKPI UGEVQTU KP 5QWVJ #HTKECÔÎÁ

7Ô5Ô 2QTVHQNKQ +PXGUVOGPV KP 5WDð5CJCTCP #HTKEC

(GY UWDð5CJCTCP #HTKECP EQORCPKGU NKUV VJGKT UVQEMU QP 7Ô5Ô GZEJCPIGUÔ 7Ô5Ô RQTVHQNKQ

KPXGUVOGPV KP UWDð5CJCTCP #HTKEC KU NCTIGN[ EJCPPGNGF VJTQWIJ OWVWCN HWPFU

OCPCIGF D[ 7Ô5Ô KPXGUVOGPV EQORCPKGUÔ #U PQVGFÒ VJGUG HWPFU KPVGITCVG UVQEMU QH

UWDð5CJCTCP #HTKECP EQORCPKGU YKVJ VJQUG QH QVJGT GOGTIKPI OCTMGVUÒ QT EQPEGPVTCVG

GZENWUKXGN[ QP UWDð5CJCTCP #HTKECP UVQEMUÒ YKVJ UWDUVCPVKCN 5QWVJ #HTKECP GZRQUWTGÔ

(QT GZCORNGÒ %CNXGTV 5QWVJ #HTKEC (WPF KU YJQNN[ KPXGUVGF KP 5QWVJ #HTKECÔÎÊ

5WDð5CJCTCP #HTKECP UVQEMU IGPGTCNN[ GZRGTKGPEGF C UKIPKHKECPV FGENKPG KP ÎÌÌÌÔ (QT

GZCORNGÒ VJG %CNXGTV 5QWVJ #HTKEC (WPF FGENKPGF D[ ÊÔÁ RGTEGPV KP XCNWG FWTKPI VJG

[GCT GPFGF ,WPG ÍÌÒ ÎÌÌÏÔÎÂ /QTICP 5VCPNG[rU #HTKEC +PXGUVOGPV (WPF RQUVGF C

ÎËÔÍ ðRGTEGPV NQUU FWTKPI VJG [GCT GPFGF /CTEJ ÍÏÒ ÎÌÌÏÔÎ‰

ÎÈ 75&1%Ò $'#Ò s7Ô5Ô &KTGEV +PXGUVOGPV #DTQCFÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUUÒ

JVVR„ÓÓYYYÔDGCÔFQEÔIQXÓÒ TGVTKGXGF ,WN[ ÏÎÒ ÎÌÌÏÔ ÎË 75&1%Ò $'#Ò s7Ô5Ô &KTGEV +PXGUVOGPV #DTQCF„ %QWPVT[ FGVCKN HQT RQUKVKQPÒ ECRKVCN HNQYUÒ CPF

KPEQOGÒ ÎÌÌÌÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUUÒ YYYÔDGCÔFQEÔIQXÒ TGVTKGXGF ,WN[ ËÒ ÎÌÌÏ ÎÁ 75&1%Ò $'#Ò s7Ô5Ô &KTGEV +PXGUVOGPV 2QUKVKQP #DTQCF QP C *KUVQTKECNð%QUV $CUKUÒ Ï‰‰ÊÒt HQWPF CV

+PVGTPGV CFFTGUU YYYÔDGCÔFQEÔIQXÓDGCÒ TGVTKGXGF ,WN[ Ï‰Ò ÎÌÌÌÔ

ÎÊ %CNXGTV )TQWRÒ %CNXGTV 5QWVJ #HTKEC (WPFÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU YYYÔECNXGTVITQWRÔEQOÒ

TGVTKGXGF ,WN[ ËÒ ÎÌÌÏÔ

ÎÂ +DKFÔ

Î‰ /QTICP 5VCPNG[Ò s/QTICP 5VCPNG[ #HTKEC +PXGUVOGPV (WPFÒ +PEÔÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔOQTICPUVCPNG[ÔEQOÓKPUVKVWVKQPCNÓKPXGUVOGPVOCPCIGOGPVÓÓÒ TGVTKGXGF ,WN[ ËÒ ÎÌÌÏÔ
Í‰

7Ô5Ô IQXGTPOGPV RTQITCOU VQ GPEQWTCIG KPXGUVOGPV KP UWDð5CJCTCP #HTKEC

6JG 7PKVGF 5VCVGU GPEQWTCIGU VTCFG CPF KPXGUVOGPV KP UWDð5CJCTCP #HTKECÔ #U RCTV QH

VJG #)1#Ò %QPITGUU GPCEVGF OGCUWTGU FGUKIPGF VQ RTQOQVG VTCFG CPF RTKXCVG

KPXGUVOGPV KP UWDð5CJCTCP #HTKECÔÍÌ 6JG NCY RTQXKFGU HQT 7Ô5Ô CUUKUVCPEG VQ

UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU VQ CEJKGXG VJG HQNNQYKPI VTCFG CPF KPXGUVOGPV

QDLGEVKXGU„

ÏÙ UVTGPIVJGPKPI CPF GZRCPFKPI VJG RTKXCVG UGEVQT KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ

ÎÙ GPEQWTCIKPI KPETGCUGF VTCFG CPF KPXGUVOGPV DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF

UWDð5CJCTCP #HTKECÒ

ÍÙ TGFWEKPI DCTTKGTU VQ VTCFGÒ

ÈÙ GZRCPFKPI 7Ô5Ô CUUKUVCPEG VQ TGIKQPCN KPVGITCVKQP GHHQTVU KP UWDð5CJCTCP

#HTKECÒ

ËÙ PGIQVKCVKPI HTGG VTCFG CTGCUÒ

ÁÙ GUVCDNKUJKPI C VTCFG CPF KPXGUVOGPV RCTVPGTUJKR DGVYGGP VJG 7PKVGF 5VCVGU

CPF UWDð5CJCTCP #HTKECÒ CPF

ÊÙ GUVCDNKUJKPI C 7PKVGF 5VCVGUÓUWDð5CJCTCP #HTKEC 'EQPQOKE %QQRGTCVKQP

(QTWOÔ

#U PQVGF KP EJCRVGT ÏÒ VJKTV[ðHQWT UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU YGTG FGENCTGF

GNKIKDNG VQ DGPGHKV WPFGT #)1# KP 1EVQDGT ÎÌÌÌÔ +P CFFKVKQPÒ -GP[CÒ .GUQVJQÒ

/CFCICUECTÒ /CWTKVKWUÒ CPF 5QWVJ #HTKEC YGTG FGENCTGF GNKIKDNG VQ GZRQTV CRRCTGNU

KPVQ VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ KP ÎÌÌÏ KP CEEQTFCPEG YKVJ #)1#rU CRRCTGN RTQXKUKQPÔÍÏ

(WTVJGT FGVCKNU QH VJG #)1# CTG RTGUGPVGF KP EJCRVGT Ï QH VJKU TGRQTVÔ

6JG 1XGTUGCU 2TKXCVG +PXGUVOGPV %QTRQTCVKQP ı12+%Ù RTQXKFGU RTQITCOU KP ÈÏ QH VJG

ÈÂ EQWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKECÔÍÎ +P Ï‰‰‰Ò 12+% RTQXKFGF  ̆ÎÌÌÔË OKNNKQP KP NQCPU

VQ RTQLGEVU KP 'SWCVQTKCN )WKPGCÒ )JCPC CPF 5QWVJ #HTKECÒ CPF  ̆ÁÔÍ OKNNKQP KP RQNKVKECN

TKUM KPUWTCPEG VQ UWRRQTV RTQLGEVU KP #PIQNCÒ 'VJKQRKC CPF <KODCDYGÔ 6JGUG RTQLGEVU

HQEWUGF RTKPEKRCNN[ QP VJG RGVTQNGWOÒ OCPWHCEVWTKPIÒ CPF JQVGN UGEVQTUÔÍÍ 12+% CNUQ

CFOKPKUVGTU UGXGTCN GSWKV[ HWPFU FGUKIPGF VQ RTQXKFG ECRKVCN VQ RTQLGEVU KP #HTKECÔ 6JG

s0GY #HTKEC +PHTCUVTWEVWTG (WPFÒt C  ̆ÍËÌðOKNNKQP RTKXCVG GSWKV[ HWPFÒ HQEWUGU QP DCUKE

KPHTCUVTWEVWTG PGGFU UWEJ CU VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ VTCPURQTVCVKQPÒ CPF RQYGT KP

ÍÌ #HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EVÒ 2Ô. ÏÌÁðÎÌÌÒ ÎÌÌÌÒ .KDTCT[ QH %QPITGUUÒ HQWPF CV +PVGTPGV

CFFTGUU JVVR„ÓÓVJQOCUÔNQEÔIQXÓÒ TGVTKGXGF ,WN[ ÎÌÒ ÎÌÌÌÔ 5GG CNUQ 75+6%Ò 7Ô5Ôð#HTKEC 6TCFG (NQYU CPF

'HHGEVU QH VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPV CPF 7Ô5Ô 6TCFG CPF &GXGNQROGPV 2QNKE[Ò (QWTVJ #PPWCN 4GRQTVÒ

1EVÔ Ï‰‰ÂÒ 2WDNKECVKQP 0QÔ ÍÏÍ‰Ò HQT DCEMITQWPF KPHQTOCVKQP QP VJG #HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[

#EVÔ

ÍÏ #HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EVÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU YYYÔCIQCÔIQXÒ TGVTKGXGF ,WN[ ÏÏÒ

ÎÌÌÏÔ

ÍÎ 1XGTUGCU 2TKXCVG +PXGUVOGPV %QTRQTCVKQP ı12+%ÙÒ sÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTVÒt 9CUJKPIVQPÒ

&%„ÎÌÌÏÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU YYYÔQRKEÔIQXÒ TGVTKGXGF ,WN[ ÏÍÒ ÎÌÌÏÔ

ÍÍ 12+%Ò sÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTVÔt
ÈÌ

UWDð5CJCTCP #HTKECÔ 6JG s/QFGTP #HTKEC )TQYVJ CPF +PXGUVOGPV (WPFt QH

 ̆ÏËÌ OKNNKQP RTQXKFGU GSWKV[ ECRKVCN VQ RTKXCVG EQORCPKGU UGGMKPI VQ GZRCPF VJGKT

QRGTCVKQPU TGIKQPCNN[Ô +P CFFKVKQPÒ 12+% CFOKPKUVGTU  ̆ÏÎÌ OKNNKQP QH VJG s)NQDCN

'PXKTQPOGPV 'OGTIKPI /CTMGVU (WPF ++Òt CPF  ̆ÍÌÌ OKNNKQP QH VJG s#SWC +PVGTPCVKQPCN

2CTVPGTU (WPFUt KPVGPFGF HQT #HTKECÔÍÈ

6JG 7PKVGF 5VCVGUÒ VJTQWIJ VJG 7Ô5Ô #IGPE[ HQT +PVGTPCVKQPCN &GXGNQROGPV ı75#+&ÙÒ

CNNQECVGF  ̆ÎÎ OKNNKQP KP HKUECN [GCT ÎÌÌÌ HQT VJG #HTKEC 6TCFG CPF +PXGUVOGPV 2QNKE[

ı#64+2Ù RTQITCOÒ YJKEJ RTQXKFGU VGEJPKECN CUUKUVCPEG VQ #HTKECP EQWPVTKGU YKUJKPI VQ

TGHQTO VJGKT GEQPQOKE RQNKEKGU KP QTFGT VQ KORTQXG VJG VTCFG CPF KPXGUVOGPV

GPXKTQPOGPVÔÍË 6JG 7Ô5Ô 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #IGPE[ ı6&#Ù RTQXKFGU CUUKUVCPEG

D[ HKPCPEKPI HGCUKDKNKV[ UVWFKGU VQ RTQOQVG 7Ô5Ô KPXGUVOGPVÔ +P ÎÌÌÌÒ 6&# RTQXKFGF

 ̆ÏÔ‰Ë OKNNKQP KP CUUKUVCPEG VQ UKZ EQWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ KPENWFKPI CDQWV

 ̆Í‰ÂÒÌÌÌ HQT TGIKQPYKFG KPXGUVOGPV RTQLGEVUÔÍÁ

4GIKQPCN +PVGITCVKQP KP 5WDð5CJCTCP #HTKEC

5WDð5CJCTCP #HTKEC JCU QPG QH VJG JKIJGUV PWODGT QH TGIKQPCN ITQWRKPIU KP VJG

FGXGNQRKPI YQTNFÔ 6CDNG ÎðÊ QWVNKPGU VJG OCLQT ITQWRKPIU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC CPF

VJGKT OGODGTUJKR KP ÎÌÌÌÔ

2TQITGUU QP 4GIKQPCN +PVGITCVKQP KP ÎÌÌÌÍÊ

&WTKPI ÎÌÌÌÒ VJGTG YCU EQPVKPWGF RTQITGUU VQYCTFU GEQPQOKE KPVGITCVKQP YKVJKP VJG

OCLQT TGIKQPCN ITQWRU KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ FGUETKDGF KP VCDNG ÎðÂÔ 6JGTG YCU UNQY

RTQITGUU KP KORNGOGPVKPI VJG HTGG VTCFG CTGC YKVJKP 5#&%Ô 5#%7 PGIQVKCVQTU JCXG

DGGP WPCDNG VQ TGUQNXG QWVUVCPFKPI KUUWGU TGICTFKPI VGZVKNGUÓCRRCTGN CPF QXGTCNN

OCTMGV CEEGUUÔ5#%7 EQPVKPWGU VQ FGNKDGTCVG QP JQY VQ TGXKUG VJG TGXGPWGðUJCTKPI

RTQITCOÔ # OCLQT RTQDNGO KPENWFGU C FGNC[ HQT OGODGTU VQ TGEGKXG VJGKT TGRC[OGPVU

HTQO VJG EQOOQP EWUVQOU RQQNÔ 5QWVJ #HTKEC EQNNGEVU CNN VJG TGXGPWG QP VCTKHHU CPF

GZEKUG VCZGUÒ FGVGTOKPGU VCTKHH CPF VTCFG RQNKE[ CPF VJGP UJCTGU VJG TGXGPWG YKVJ QVJGT

OGODGTUÔ 5QWVJ #HTKEC JCU RTQRQUGF VJCV C PGY TGXGPWGðUJCTKPI HQTOWNC DG DCUGF

QP GCEJ EQWPVT[rU KPVTCð5#%7 KORQTVUÔ

&WTKPI ÎÌÌÌÒ OCP[ %1/'5# OGODGTU EQPVKPWGF VQ HCEG CTOGF EQPHNKEVÔ *QYGXGTÒ

YKVJ TGICTF VQ VTCFGÒ OGODGTU VQQM UGXGTCN UVGRU KP RTGRCTCVKQP HQT VJG HTGG VTCFG CTGC

UWEJ CU KORNGOGPVKPI VCTKHH TGFWEVKQPUÒ GNKOKPCVKPI PQPVCTKHH DCTTKGTUÒ CPF CRRN[KPI

TGOGFKCN CPF UCHGIWCTF OGCUWTGU CPF TWNGU QH QTKIKPÔ +P CFFKVKQPÒ %1/'5# JCU

ÍÈ12+%Ò s12+%rU RTGUKFGPV ECNNU HQT UVTQPIGT DWUKPGUU RCTVPGTUJKRU YKVJ #HTKECÒt RTGUU TGNGCUGÒ/CTÔ

ÏÊÒ Ï‰‰‰Ò HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU YYYÔQRKEÔIQXÒ TGVTKGXGF /C[ ËÒ Ï‰‰‰Ô

ÍË 75#+&Ò #HTKEC 6TCFG CPF +PXGUVOGPV 2QNKE[ ı#64+2Ù 2TQITCOÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

YYYÔWUCKFÔIQXÓTGIKQPUÓCHTÓCVTKRðQXGTXKGYÔJVONÒ TGVTKGXGF ,WN[ ÏÏÒ ÎÌÌÏÔ

ÍÁ 7Ô5Ô 6TCFG &GXGNQROGPV #IGPE[ ı756&#ÙÒ #PPWCN 4GRQTV ÎÌÌÌÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

YYYÔVFCÔIQXÒ TGVTKGXGF ,WN[ ÏÎÒ ÎÌÌÏ

ÍÊ 4GHGTGPEGU HQT VJKU UGEVKQP CTG HQWPF CHVGT 6CDNGU ÎðÂ VJTQWIJ ÎðÏËÔ
ÈÏ

CFQRVGF C HQWTðRJCUGF OQPGVCT[ JCTOQPK\CVKQP RTQITCO CKOGF CV CEJKGXKPI HWNN

OQPGVCT[ WPKQP D[ ÎÌÎËÔ

6CDNG ÎðÊ

/CLQT TGIKQPCN ITQWRU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC CPF OGODGTUJKRÒ ÎÌÌÌ

4GIKQPCN )TQWR /GODGTU

'%19#5 ð 'EQPQOKE %QOOWPKV[ QH 9GUV

#HTKECP 5VCVGU

$GPKPÒ $WTMKPC (CUQÒ %CRG 8GTFGÒ %QVG Fr+XQKTGÒ

6JG )CODKCÒ )JCPCÒ )WKPGCÒ )WKPGCð$KUUCWÒ

.KDGTKCÒ /CNKÒ /CWTKVCPKCÒ 0KIGTÒ 0KIGTKCÒ

5GPGICNÒ 5KGTTC .GQPGÒ CPF 6QIQ

9#'/7 ð 9GUV #HTKECP 'EQPQOKE CPF

/QPGVCT[ 7PKQP

$GPKPÒ $WTMKPC (CUQÒ %QVG Fr+XQKTGÒ

)WKPGCð$KUUCWÒ /CNKÒ 0KIGTÒ 5GPGICNÒ CPF 6QIQ

%1/'5# ð %QOOQP /CTMGV HQT 'CUVGTP CPF

5QWVJGTP #HTKEC

#PIQNCÒ $WTWPFKÒ %QOQTQUÒ &41%Ò &LKDQWVKÒ

'I[RVÒ 'TKVTGCÒ 'VJKQRKCÒ -GP[CÒ /CFCICUECTÒ

/CNCYKÒ /CWTKVKWUÒ 0COKDKCÒ 4YCPFCÒ

5G[EJGNNGUÒ 5WFCPÒ 5YC\KNCPFÒ 7ICPFCÒ

<CODKCÒ CPF <KODCDYG ı/Q\CODKSWG CPF

.GUQVJQ YKVJFTGY KP Ï‰‰ÊÔ 6CP\CPKC NGHV KP

ÎÌÌÌÙÔ

5#&% ð 5QWVJGTP #HTKECP &GXGNQROGPV

%QOOWPKV[

#PIQNCÒ $QVUYCPCÒ &41%Ò .GUQVJQÒ /CNCYKÒ

/CWTKVKWUÒ /Q\CODKSWGÒ 0COKDKCÒ 5QWVJ

#HTKECÒ 5YC\KNCPFÒ 5G[EJGNNGUÒ 6CP\CPKCÒ

<CODKCÒ CPF <KODCDYG

5#%7 ð 5QWVJGTP #HTKECP %WUVQOU 7PKQP $QVUYCPCÒ .GUQVJQÒ 0COKDKCÒ 5QWVJ #HTKECÒ CPF

5YC\KNCPF

'#% ð 6TKRCTVKVG %QOOKUUKQP HQT 'CUV #HTKECP

%QðQRGTCVKQP

-GP[CÒ 6CP\CPKCÒ 7ICPFC

+)#& ð +PVGTIQXGTPOGPVCN #WVJQTKV[ QP

&GXGNQROGPV

&LKDQWVKÒ 'TKVTGCÒ 'VJKQRKCÒ -GP[CÒ 5QOCNKCÒ

5WFCPÒ CPF 7ICPFC

+1% ð +PFKCP 1EGCP %QOOKUUKQP %QOQTQUÒ (TCPEG ıTGRTGUGPVKPI VJG (TGPEJ

1XGTUGCU &GRCTVOGPV QH 4GWPKQPÙÒ

/CFCICUECTÒ /CWTKVKWUÒ CPF 5G[EJGNNGU

5QWTEG„ 'EQPQOKUV +PVGNNKIGPEG 7PKVÒ 9QTNF $CPMÒ CPF #HTKECP &GXGNQROGPV $CPMÔ

6JG 'CUV #HTKECP %QOOWPKV[ YCU KPCWIWTCVGF QP ,CPWCT[ ÏËÒ ÎÌÌÏ CPF UQOG

RTQITGUU YCU OCFG VQYCTFU GEQPQOKE KPVGITCVKQPÔ +V YCU CITGGF VJCV -GP[C YQWNF

GUVCDNKUJ \GTQðTCVG VCTKHHU QP KVU KORQTVU HTQO 7ICPFC CPF 6CP\CPKC CPF VJCV VJG NCVVGT

VYQ EQWPVTKGU YQWNF GUVCDNKUJ C FKOKPKUJKPI ÏÌ RGTEGPV VCTKHH QP VJGKT KORQTVU HTQO

-GP[C QXGT C RGTKQF QH È [GCTUÔ

6JG TGOCKPKPI QTICPK\CVKQPU EQPVKPWG VQ OQXG HQTYCTF VQYCTFU EQQRGTCVKQP KP

UQWVJGTP #HTKECÔ '%19#5 OQXGF VQYCTFU C YKFGT OQPGVCT[ WPKQP CPF VJG UKZ

OGODGT EQWPVTKGU EQOOKVVGF VJGOUGNXGU VQ TGFWEKPI VJGKT DWFIGV FGHKEKVU FWTKPI ÎÌÌÌÔ

+)#& EQPVKPWGU VQ HQEWU QP RGCEG KPKVKCVKXGU KP VJG TGIKQPÔ 6JG +1% JCU C PWODGT QH

EQQRGTCVKXG RTQLGEVU KP RTQITGUU CPF JCU C PGY EJCKTÒ /CWTKVKWUÒ CU QH ,CPWCT[ ÏÒ

ÎÌÌÏÔ
ÈÎ

6CDNG ÎðÂ

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG %QOOWPKV[ QH 9GUV #HTKECP 5VCVGU

ı'%19#5ÙÒ ÎÌÌÌ

/GODGTU„

$GPKPÒ $WTMKPC (CUQÒ %CRG 8GTFGÒ %QVG Fr+XQKTGÒ 6JG )CODKCÒ )JCPCÒ )WKPGCÒ )WKPGCð$KUUCWÒ .KDGTKCÒ

/CNKÒ /CWTKVCPKCÒ 0KIGTÒ 0KIGTKCÒ 5GPGICNÒ 5KGTTC .GQPGÒ CPF 6QIQ

2QRWNCVKQP„

ÎÏÈ OKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)02„

 ̆ÁÍÔÎ DKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)QCNU„

(TGG 6TCFG #TGC‚ HWNN GEQPQOKE CPF OQPGVCT[ WPKQPÔ

5VCVWU CPF UVTWEVWTG„

'%19#5 YCU GUVCDNKUJGF KP Ï‰ÊËÔ +VU CKO KU VQ GUVCDNKUJ C EWUVQOU WPKQP COQPI KVU ÏÁ OGODGT UVCVGU

VJCV YKNN KPUVKVWVG VJG HTGG EKTEWNCVKQP QH IQQFUÒ UGTXKEGUÒ NCDQTÒ CPF ECRKVCN YKVJKP VJG '%19#5 CTGCÔ +P

Ï‰Ê‰Ò C VTCFG NKDGTCNK\CVKQP RTQITCO YCU NCWPEJGF VQ TGFWEG CPF GNKOKPCVG VCTKHHU YKVJKP '%19#5Ô $[

,CPWCT[ Ï‰‰ÌÒ VCTKHH CPF PQPVCTKHH DCTTKGTU ıGÔIÔ SWQVCUÒ NKEGPUGUÒ RTQJKDKVKQPUÒ CPF CFOKPKUVTCVKXG DCTTKGTUÙ

YGTG GNKOKPCVGF QP CITKEWNVWTCN RTQFWEVU ısWPRTQEGUUGF CPF VTCFKVKQPCN ETCHV RTQFWEVUtÙ CHHGEVKPI RTKOCTKN[

NKXGUVQEMÒ CITKEWNVWTCNÒ HQTGUVT[ CPF HKUJGT[ RTQFWEVUÒ OGCVÒ CPF EGTVCKP VGZVKNG HKDGTUÔ +ORQTV FWVKGU QP

KPFWUVTKCN RTQFWEVU CTG VQ DG TGFWEGF CV C TCVG TCPIKPI HTQO ÏÌ VQ ÏÁÔÁ RGTEGPV RGT [GCTÒ QXGT C RGTKQF QH

Á VQ ÏÌ [GCTUÔ #HVGT CEJGKXKPI HWNN (6#Ò VJGTG YKNN DG VJTGG UGRCTCVG ITQWRU QH EQWPVTKGU YKVJKP VJG

'%19#5 CTGCÒ ITQWRGF CEEQTFKPI VQ NGXGN QH KPFWUVTKCN FGXGNQROGPV CPF UKVWCVKQP TGICTFKPI

VTCPURQTVCVKQP U[UVGOUÔ

# TWNGUðQHðQTKIKP TGIKOG FQGU PQV CRRN[ VQ CITKEWNVWTG GZRQTVU DWV FQGU CRRN[ VQ OCPWHCEVWTGF GZRQTVU KP

QTFGT VQ TGEGKXG RTGHGTGPVKCN VTGCVOGPVÒ YJGTG VJG EQORGVGPV CWVJQTKV[ KP VJG GZRQTVKPI OGODGT UVCVG OWUV

KUUWG C EGTVKHKECVG QH QTKIKPÔ /QTG VJCP ÍÌÌ KPFWUVTKCN RTQFWEVU JCXG DGGP CRRTQXGF HQT VJKU QTKIKP TGIKOG

WPFGT VJG '%19#5 6TGCV[Ô &QOGUVKE EQPVGPV TGSWKTGOGPVU CRRN[ VQ TGEGKXG VJKU EGTVKHKECVG„ CV NGCUV ÁÌ

RGTEGPV NQECN KPRWVU OWUV DG KPEQTRQTCVGF QTÒ KH NGUUÒ FQOGUVKE XCNWGðCFFGF OWUV DG CV NGCUV ÈÌ RGTEGPV QH

VJG HÔQÔDÔ RTKEGÔ

6JG '%19#5 6TGCV[ YCU TGXKUGF KP Ï‰‰Í VQ GUVCDNKUJ C EQOOQP OCTMGV VQ RGTOKV VJG HTGG OQXGOGPV QH

IQQFUÒ UGTXKEGUÒ NCDQTÒ ECRKVCNÒ TKIJV QH TGUKFGPEG CPF GUVCDNKUJOGPVÔ

'%1$#0-Ò YJKEJ DGICP QRGTCVKQPU KP Ï‰ÂÂ YKVJ ÏÌ RGTEGPV QYPGTUJKR D[ '%19#5Ò PQY JCU CHHKNKCVGU

KP $GPKPÒ $WTMKPC (CUQÒ %QVG Fr+XQKTGÒ )JCPCÒ 0KIGTKCÒ CPF 6QIQÔ

4GEGPV FGXGNQROGPVU„

# OKPKUVGTKCN NGXGN OGGVKPI CPF *GCFU QH 5VCVG OGGVKPI YGTG JGNF KP #RTKN ÎÌÌÏ KP #DWLCÒ 0KIGTKCÔ 6JG

NGCFGTU FGENCTGF VJGKT KPVGPVKQP VQ RTQEGGF VQ OQPGVCT[ WPKQP COQPI VJG PQPð%(# HTCPE EQWPVTKGU D[

,CPWCT[ ÎÌÌÍÔ 6JKU YQWNF DG VJG HKTUV UVGR VQYCTFU C YKFGT OQPGVCT[ WPKQP KPENWFKPI CNN VJG '%19#5

EQWPVTKGU D[ ÎÌÌÈÔ 6JG UKZ EQWPVTKGU EQOOKVVGF VQ TGFWEG EGPVTCN DCPMKPI HKPCPEKPI QH DWFIGV FGHKEKVU VQ

ÎÌ RGTEGPV QH VJG RTGXKQWU [GCTrU IQXGTPOGPV TGXGPWG‚ TGFWEG DWFIGV FGHKEKVU VQ ÏÌ RGTEGPV QH VJG

RTGXKQWU [GCTrU IQXGTPOGPV TGXGPWG‚ TGFWEG DWFIGV FGHKEKVU VQ È RGTEGPV QH )&2 D[ ÎÌÌÍ‚ ETGCVG C

%QPXGTIGPEG %QWPEKN VQ JGNR EQQTFKPCVG OCETQGEQPQOKE RQNKEKGU‚ CPF VQ UGV WR C EQOOQP EGPVTCN DCPMÔ

#NVJQWIJ VJGTG JCXG DGGP RTGXKQWU CVVGORVU VQ CFXCPEG OQPGVCT[ EQQRGTCVKQPÒ RQNKVKECN RTQDNGOU CPF

QVJGT GEQPQOKE RTKQTKVKGU JCXG KPJKDKVGF RTQITGUUÔ 6JG TGEGPV KPKVKCVKXG JCU DGGP DQNUVGTGF D[ VJG GNGEVKQP KP

Ï‰‰‰ QH C FGOQETCVKE IQXGTPOGPV KP 0KIGTKCÒ VJG NCTIGUV GEQPQO[ KP VJG TGIKQPÔ

1VJGT KUUWGU CFFTGUUGF CV VJG OGGVKPIU KP #RTKN ÎÌÌÏ YGTG VJG GUECNCVKPI OKNKVCT[ CPF JWOCPKVCTKCP ETKUKU

CNQPI VJG EQOOQP DQTFGTU QH )WKPGCÒ .KDGTKCÒ CPF 5KGTTC .GQPGÔ '%19#5 NGCFGTU CNUQ GZCOKPGF VJG

UKVWCVKQP KP )WKPGCð$KUUCW CPF 5KGTTC .GQPGÔ
ÈÍ

6CDNG ÎðÂw%QPVKPWGF

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG %QOOWPKV[ QH 9GUV #HTKECP 5VCVGU

ı'%19#5ÙÒ ÎÌÌÌ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ '%19#5 EQWPVTKGUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ı6JQWUCPF FQNNCTUÙ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

7Ô5Ô GZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁËÌÒÎÍÈ ÏÒÁËÎÒÂÂÎ ÏÒËÈÂÒÌ‰Ï ÏÒÎÂÍÒÈÂÂ ÏÒÍÈÌÒËÍÍ

7Ô5Ô KORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÁÁÎÒÏÎÂ ÁÒÁÎÊÒËÂÏ ËÒÍÈÁÒÍÏÂ ÈÒ‰ÍÊÒÈÈÍ ÏÌÒÈÎÁÒÍÂ‰

7Ô5Ô VTCFG DCNCPEG Ô Ô ðËÒÌÏÏÒÂ‰È ðÈÒ‰ÊÈÒÁ‰‰ ðÍÒÊ‰ÂÒÎÎÊ ðÍÒÁËÍÒ‰ËË ð‰ÒÌÂËÒÂËÁ

5QWTEGU„ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG FCVC‚ 9QTNF $CPMÒ 9QTNF $CPM

&GXGNQROGPV 4GRQTV Ï‰‰‰‚ XCTKQWU 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOU‚ CPF

#HTKECPGYU 1PNKPGÒ XCTKQWU GFKVKQPU‚ $WUKPGUU #HTKECÒ XCTKQWU KUUWGU‚

2CPCHTKECP 0GYU #IGPE[‚ +/(‚ CPF VJG +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQPÔ
ÈÈ

6CDNG Îð‰

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG 9GUV #HTKECP 'EQPQOKE CPF /QPGVCT[

7PKQP ı9#'/7 QT 7'/1#ÙÒ ÎÌÌÌ

/GODGTU„

$GPKPÒ $WTMKPC (CUQÒ %QVG Fr+XQKTGÒ )WKPGCð$KUUCWÒ /CNKÒ 0KIGTÒ 5GPGICNÒ CPF 6QIQ

2QRWNCVKQP„

ËÁ OKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)02„

 ̆ÎÍÔË DKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)QCNU„

*CTOQPK\G NGIKUNCVKXG CPF EQQRGTCVKXG TGNCVKQPU COQPI 9#'/7 OGODGTU CPF UWTTQWPFKPI EQWPVTKGUÒ CU

YGNN CU KPVGTPCVKQPCN HKPCPEKCN KPUVKVWVKQPUÔ (QNNQY VJTQWIJ YKVJ EQOOQP OCTMGV CPF EQNNGEVKXG EQOOGTEKCN

RQNKE[ IQCNU CU YGNN CU EQQTFKPCVGF OQPGVCT[ RQNKEKGUÔ 'NKOKPCVKQP QH VCTKHHU QP IQQFU YKVJKP 9#'/7 D[

,CPWCT[ ÎÌÌÌÔ

5VCVWU CPF UVTWEVWTG„

+P Ï‰‰ÎÒ OGODGT EQWPVTKGU QH VJG 9GUV #HTKECP /QPGVCT[ 7PKQP ı9#/7Ù UGV QWV VQ VTCPUHQTO VJGKT

OQPGVCT[ CTTCPIGOGPV KPVQ C IGPWKPG GEQPQOKE WPKQPÔ 6JGUG EQWPVTKGU PQY RCTVKEKRCVG KP VJG %(# HTCPE

\QPG =%QOOWPCWV ̧ (KPCPEK·TG #HTKECKPG? DCUGF QP VJG (TGPEJ HTCPE CPF CP sQRGTCVKQPU CEEQWPVt YKVJ VJG

(TGPEJ 6TGCUWT[ VQ HCEKNKVCVG VTCFG YKVJ (TCPEGÔ 6JG CTTCPIGOGPV KU VJG 9GUV #HTKECP /QPGVCT[ CPF

'EQPQOKE 7PKQP ı9#'/7ÙÔ +P ,CPWCT[ Ï‰‰ÈÒ OGODGT EQWPVTKGU TCVKHKGF VJG 6TGCV[ GUVCDNKUJKPI VJG

9#'/7 YKVJ VJG CKO QH ETGCVKPI CP GEQPQOKE WPKQP QRGTCVKPI C EQOOQP OCTMGV YKVJ HTGG OQXGOGPV QH

IQQFUÒ UGTXKEGUÒ ECRKVCNÒ CPF NCDQTÒ CU YGNN CU WNVKOCVGN[ VJG EQPXGTIGPEG QH HKUECN RQNKEKGUÒ JCTOQPK\CVKQP

QH VCZ NGIKUNCVKQPÒ CPF C EQOOQP KPXGUVOGPV RQNKE[Ô 6JG 6TGCV[ RTQXKFGU HQT EQOOQP UGEVQTCN RQNKEKGU CU

YGNN CU C EWUVQOU WPKQPÔ

+P &GEGODGT Ï‰‰ËÒ VJG OGODGT EQWPVTKGU EQPENWFGF C RTGHGTGPVKCN VTCFG CITGGOGPV VJCV KPUVKVWVGU C

VTCPUKVKQPCN VCTKHH TGIKOG RGPFKPI GUVCDNKUJOGPV QH VJG EWUVQOU WPKQPÔ 6JKU #ITGGOGPV UGV QWV VJG TGIKOG

CPF EWUVQOU RTQEGFWTGU CRRN[KPI VQ VJG OQXGOGPV QH IQQFU YKVJKP 9#'/7Ô +P ,CPWCT[ Ï‰‰ÂÒ VJG

9#'/7 %WUVQOU 7PKQP GPVGTGF KPVQ HQTEGÒ KPXQNXKPI C EQOOQP GZVGTPCN VCTKHH YKVJ EQWPVTKGU YJQUG Ï‰‰Ë

VCTKHH CPF PQPðVCTKHH OGCUWTGU GZEGGFGF VJQUG QH 9#'/7 OGODGT EQWPVTKGUÔ

6JG EQOOQP GZVGTPCN VCTKHH DGECOG QRGTCVKXG QP ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÌÔ 6JG NGCFGTU CNUQ CFQRVGF VJG

EQPXGTIGPEGÒ UVCDKNKV[ CPF UQNKFCTKV[ RCEV CU YGNN CU VJG CFFKVKQPCN RTQVQEQN VQ VJG VTGCV[Ô 6JG FTCHV VTGCV[

QP C TGIKQPCN RCTNKCOGPV YCU FKUEWUUGFÔ

/GODGT UVCVG TGNKCPEG QP VCTKHH TGXGPWGU KU RNCPPGF VQ DG QHHUGV D[ C VTCPUKVKQPCN DWV VGORQTCT[ VCZ QP

KORQTVU HTQO QWVUKFG 9#'/7Ô /GODGTUr RTQRQUGF RTKXCVK\CVKQPU KP UVTCVGIKE UGEVQTU UWEJ CU VGZVKNGUÒ

VTCPURQTVCVKQPÒ CPF CITKEWNVWTG JCXG DGGP UNQYÔ

4GEGPV FGXGNQROGPVU„

9#'/7 JCU OCFG UKIPKHKECPV RTQITGUU VQYCTFU KPVGITCVKQPÔ #U QH ,CPWCT[ ÎÌÌÌÒ VJG 9#'/7 EQOOQP

GZVGTPCN VCTKHHÒ YKVJ TCVGU PQV VQ GZEGGF ÎÎ RGTEGPVÒ VQQM GHHGEVÔ *QYGXGTÒ CFJGTGPEG VQ VJG VCTKHH UVTWEVWTG

KU PQV EQPUKUVGPV VJTQWIJQWV VJG TGIKQPÔ 9#'/7 JCU GUVCDNKUJGF C EQOOQP CEEQWPVKPI U[UVGO CPF C

TGIKQPCN UVQEM GZEJCPIGÔ +PVTCðTGIKQPCN VTCFG FQGU PQV CRRGCT VQ JCXG GZRCPFGF ITGCVN[Ô
ÈË

6CDNG Îð‰w%QPVKPWGF

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG 9GUV #HTKECP 'EQPQOKE CPF /QPGVCT[

7PKQP ı9#'/7 QT 7'/1#ÙÒ ÎÌÌÌ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ 9#'/7 EQWPVTKGUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ı6JQWUCPF FQNNCTUÙ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

7Ô5Ô GZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌËÒÎÂÈ ÍÈÂÒÁÊÂ ÍÍÊÒÎÈÌ ÎÊÁÒ‰ËÌ Î‰ÌÒÍËÈ

7Ô5Ô KORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈÏÒÁÁÁ ÍÏÂÒÏÁÊ ÈÈÏÒ‰ÁÊ Í‰ÂÒËÌÂ Í‰ÊÒÍÈÍ

7Ô5Ô VTCFG DCNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÏÍÁÒÍÂÎ ÍÌÒËÏÏ ðÏÌÈÒÊÎÊ ðÏËÏÒËËÂ ðÏÌÁÒ‰Â‰

5QWTEGU„ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG FCVC‚ 9QTNF $CPMÒ 9QTNF $CPM &GXGNQROGPV 4GRQTV Ï‰‰‰‚

XCTKQWU 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOU‚ 7564Ò s7Ô5Ô 6TCFG CPF +PXGUVOGPV 2QNKE[ HQT

5WDð5CJCTCP #HTKEC CPF +ORNGOGPVCVKQP QH VJG #HTKECP )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EVÒt CPF

#HTKECPGYU 1PNKPGÒ XCTKQWU GFKVKQPU‚ $WUKPGUU #HTKECÒ XCTKQWU KUUWGU‚ 2CPCHTKECP 0GYU #IGPE[‚ +/(‚

CPF VJG +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQPÔ
ÈÁ

6CDNG ÎðÏÌ

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG %QOOQP /CTMGV HQT 'CUVGTP CPF

5QWVJGTP #HTKEC ı%1/'5#ÙÒ ÎÌÌÌ

/GODGTU„

#PIQNCÒ $WTWPFKÒ %QOQTQUÒ &41%Ò &LKDQWVKÒ 'I[RVÒ 'TKVTGCÒ 'VJKQRKCÒ -GP[CÒ /CFCICUECTÒ /CNCYKÒ

/CWTKVKWUÒ 0COKDKCÒ 4YCPFCÒ 5G[EJGNNGUÒ 5WFCPÒ 5YC\KNCPFÒ 7ICPFCÒ <CODKCÒ CPF <KODCDYGÔ

ı/Q\CODKSWG CPF .GUQVJQ YKVJFTGY KP Ï‰‰ÊÔ 6CP\CPKC NGHV KP ÎÌÌÌÔÙ

2QRWNCVKQP„

ÍÎÌ OKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)02„

ÏÈËÔÍ DKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)QCNU„

4GIKQPCN HTGG VTCFG CTGC D[ 1EVQDGT ÍÏÒ ÎÌÌÌ CPF C EWUVQOU WPKQP D[ ÎÌÌÈÔ 'NGXGP OGODGTU JCXG

FGENCTGF VJGKT KPVGPV VQ RCTVKEKRCVGÔ # EQOOQP GZVGTPCN VCTKHH CPF EQOOQP VCTKHH DCTTKGTUÒ HTGG OQXGOGPV

QH ECRKVCN CPF EQOOQP KPXGUVOGPVÒ CPF C EQOOQP EWTTGPE[ NGCFKPI VQ C OQPGVCT[ WPKQPÔ

5VCVWU CPF UVTWEVWTG„

+P Ï‰ÂÎÒ VJG 2TGHGTGPVKCN 6TCFG #TGC HQT 'CUVGTP CPF 5QWVJGTP #HTKECP 5VCVGU ı26#Ù GPVGTGF KPVQ HQTEGÔ +P

&GEGODGT Ï‰‰ÈÒ VJG %1/'5# UWEEGGFGF VJG 26#Ô 6JG 26# YCU FGUKIPGF CU C UVGRRKPI UVQPG VQ VJG (6#Ò

YJKEJ KU KP VWTP NGCFKPI VQ C EWUVQOU WPKQP KP ÎÌÌÈÔ 7PFGT VJG 26#Ò %1/'5# OGODGTU YGTG VQ TGFWEG

VJGKT KORQTV VCTKHHU QP KPVTCð%1/'5# VTCFG D[ ÁÌ RGTEGPV KP Ï‰‰Í VQ ÏÌÌ RGTEGPV KP ÎÌÌÌ VQ EQORN[ YKVJ

VJG (6#Ô 'NGXGP QH %1/'5#rU ÎÏ OGODGTU JCXG KPFKECVGF VJGKT YKNNKPIPGUU VQ LQKP VJG (6#Ô 6JG (6# KU C

TGEKRTQECN CTTCPIGOGPVÔ )QQFU HTQO EQWPVTKGU PQV RCTVKEKRCVKPI KP VJG (6# YKNN DG UWDLGEV VQ VJG VCTKHHU VJCV

(6# OGODGTU CRRN[ VQ PQPð%1/'5# EQWPVTKGU WPNGUU NQYGT VCTKHHU ECP DG CITGGF DGVYGGP (6# OGODGTU

CPF PQPOGODGTU QP C DKNCVGTCN DCUKUÔ

6JG %1/'5# 6TGCV[ CKOU VQ RTQOQVG GEQPQOKE EQQRGTCVKQP CPF FGXGNQROGPV KP CNN CTGCU QH GEQPQOKE

CEVKXKV[Ô 6JKU KPENWFGU VTCFG NKDGTCNK\CVKQP HQT IQQFU‚ UVGRU VQYCTFU VJG HTGG OQXGOGPV QH UGTXKEGUÒ ECRKVCNÒ

CPF NCDQT‚ CPF EQQRGTCVKQP KP XCTKQWU RQNKE[ CTGCUÒ KPENWFKPI OQPG[ CPF HKPCPEGÒ CITKEWNVWTG CPF

KPFWUVT[Ò EQOOWPKECVKQPUÒ GPGTI[Ò GPXKTQPOGPVÒ JGCNVJÒ VQWTKUOÒ CPF VTCPURQTVÔ 6JG %1/'5# OGODGT

EQWPVTKGU CITGGF VQ RTQITGUUKXGN[ TGFWEG CPF GNKOKPCVG VCTKHH CPF PQPVCTKHH DCTTKGTU VQ VTCFG COQPI

VJGOUGNXGUÒ VCTIGVKPI C RJCUGQWV QH CNN EWUVQOU FWVKGU D[ ÎÌÌÌ CPF VJG GUVCDNKUJOGPV QH C EQOOQP

GZVGTPCN VCTKHH D[ ÎÌÌÈÔ 7NVKOCVGN[Ò CP 'EQPQOKE %QOOWPKV[ HQT 'CUVGTP CPF 5QWVJGTP #HTKEC YQWNF

RGTOKV HTGG OQXGOGPV QH IQQFUÒ UGTXKEGUÒ ECRKVCNÒ CPF NCDQTÔ

0QPVCTKHH DCTTKGTU QP KORQTVU HTQO OGODGT EQWPVTKGU CTG VQ DG GNKOKPCVGF QP GPVT[ KPVQ HQTEG QH VJG

6TGCV[Ò YKVJ RQUUKDNG GZEGRVKQPU CNNQYGF DCUGF QP UCHGV[Ò UGEWTKV[Ò KPHCPV KPFWUVT[Ò QT DCNCPEGðQHðRC[OGPVU

FKHHKEWNVKGUÔ 'OGTIGPE[ CEVKQPUÒ UWEJ CU UCHGIWCTFÒ CPVKðFWORKPI CPF EQWPVGTXCKNKPI OGCUWTGUÒ CTG

CNNQYGF HQT NKOKVGF RGTKQFUÒ HQT GZCORNGÒ WR VQ Ï [GCT HQT UCHGIWCTF OGCUWTGUÔ %QQRGTCVKQP TGICTFKPI

EWUVQOU OCPCIGOGPVUÒ CPF VJG JCTOQPK\CVKQP QH VTCFG FQEWOGPVU CPF RTQEGFWTGU KU CPQVJGT CKOÔ

%1/'5#rU GHHQTVU JCXG DGGP HCT TGCEJKPI CPF GHHGEVKXGÔ 6JG QTICPK\CVKQP JCU ETGCVGF C UVTQPI

ETQUUðDQTFGT KPKVKCVKXG‚ VTCFG KP VJG TGIKQP JCU ITQYP HTQO  ̆ÍÌÌ OKNNKQP VQ  ̆ÎÔÊ DKNNKQP KP ÏÌ [GCTUÔ 4WNGU

QH QTKIKP JCXG DGGP UKORNKHKGF CPF C UKPING EWUVQOU UVTWEVWTG JCU DGGP GUVCDNKUJGFÔ %1/'5# KU

GUVCDNKUJKPI C UCHGðUMKGU TGIKOG ð VJG 5CHG #HTKEC 5MKGU )TQWR ı5#5)ÙÔ 5Q HCTÒ UKZ EQWPVTKGU JCXG UKIPGF

NGVVGTU QH KPVGPVÔ

5#&% CPF %1/'5# JCXG NKOKVGF EQQRGTCVKQP CPF EQQTFKPCVKQPÒ [GV QXGTNCRRKPI RTKQTKVKGU CPF TKXCNTKGU

JCXG JKPFGTGF GEQPQOKE KPVGITCVKQP HQT DQVJ ITQWRUÔ #TOGF EQPHNKEV EQPVKPWGU VQ RNCIWG %1/'5# CU

OCP[ OGODGTU ıUWEJ CU 'VJKQRKCÒ 'TKVTGCÒ 5WFCPÒ 7ICPFCÒ 4YCPFCÒ <KODCDYGÒ #PIQNCÒ CPF &GOQETCVKE

4GRWDNKE QH VJG %QPIQÙ CTG GKVJGT CV YCT YKVJ GCEJ QVJGT QT CTG GZRGTKGPEKPI KPVGTPCN EQPHNKEVUÔ %1/'5#

OGODGTU FQ PQV VT[ VQ WUG VJG ITQWR CU C OGCPU QH TGUQNXKPI VJQUG FKURWVGUÔ #PQVJGT RTQDNGO HQT UQOG

OGODGTU KU VJG RQVGPVKCN NQUU QH EWUVQOU TGXGPWG FWG VQ 26# CPF (6# KORNGOGPVCVKQPÔ
ÈÊ

6CDNG ÎðÏÌw%QPVKPWGF

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG %QOOQP /CTMGV HQT 'CUVGTP CPF

5QWVJGTP #HTKEC ı%1/'5#ÙÒ ÎÌÌÌ

4GEGPV FGXGNQROGPVU

6JG HKHVJ UWOOKV QH %1/'5# JGNF FWTKPI /C[ ÏÊðÏ‰Ò ÎÌÌÌ TGCHHKTOGF VJG EQOOKVOGPV QH OGODGTU UVCVGU

VQ VJG UEJGFWNGF NCWPEJKPI QH C HTGG VTCFG CTGC QP 1EVQDGT ÍÏÒ ÎÌÌÏÔ 6JG UWOOKV WTIGF CNN OGODGT

UVCVGU VQ VCMG VJG PGEGUUCT[ FQOGUVKE UVGRU VQ KORNGOGPV VJG (6#Ô 6JG UWOOKV CNUQ ITCPVGF 0COKDKC CPF

5YC\KNCPF CFFKVKQPCN VKOG WR VQ 1EVQDGT ÍÏ VQ PGIQVKCVG YKVJ %1/'5#rU $WTGCW QH %QWPEKN QP JQY VQ

TGEQPEKNG VJGKT EQOOKVOGPVU VQ 5#%7 YKVJ VJGKT QDNKICVKQPU WPFGT %1/'5#Ô

6JG UWOOKV CNUQ CEJKGXGF UQOG RTQITGUU QP KUUWGU UWEJ CU FKURWVG TGUQNWVKQPÒ TWNGðQHðQTKIKP TGSWKTGOGPVU

CPF VJG TGOQXCN QH PQPVCTKHH DCTTKGTUÔ %1/'5# JCU CFQRVGF C OCPWCN QH IWKFGNKPGU QP VJG KUUWCPEG

CPF XGTKHKECVKQP QH VJG %1/'5# EGTVKHKECVG QH QTKIKPÔ 75#+& JCU CITGGF VQ HWPF C UVWF[ QP PQPVCTKHH

DCTTKGTUÒ YJKEJ YKNN JGNR CFFTGUU VJKU RTQDNGOÔ 6JG HKTUV %1/'5# TGIKQPCN GEQPQOKE EQPHGTGPEG JGNF KP

(GDTWCT[ ÎÌÌÌ YCU FGGOGF VQ DG C sTGUQWPFKPI UWEEGUUÔt # UGEQPF EQPHGTGPEG YCU JGNF KP %CKTQ KP

ÎÌÌÏÔ +PXGUVQT TQCFOCRU JCXG DGGP EQORNGVGF HQT PKPG OGODGT EQWPVTKGUÔ 2TGRCTCVQT[ YQTM EQPVKPWGU

HQT C TGIKQPCN EQORGVKVKQP RQNKE[‚ VJG %1/'5# DWUKPGUU EQOOWPKV[ HQTWO‚ UWDðTGIKQPCN YQOGP KP

DWUKPGUU KPHQTOCVKQP EGPVGTU‚ VJG %1/'5# +TQP CPF 5VGGN +PFWUVT[ #UUQEKCVKQP‚ CPF CP GðEQOOGTEG

KPHQTOCVKQP PGVYQTM HQT KPFWUVT[Ô

+P RTGRCTCVKQP HQT VJG (6#Ò %1/'5# JCU VCMGP UVGRU VQ CFFTGUU UGXGTCN KUUWGU„ ÏÙ KORNGOGPVKPI VCTKHH

TGFWEVKQPU„ UGXGTCN OGODGT UVCVGU JCXG RWDNKUJGFÒ DWV PQV KORNGOGPVGF VCTKHH TGFWEVKQPU‚ ÎÙ GNKOKPCVKPI

PQPVCTKHH DCTTKGTU„ ÍÙ CRRNKECVKQP QH TGOGFKCN CPF UCHGIWCTF OGCUWTGU„ KV JCU DGGP PQVGF VJCV VJGTG KU

CODKIWKV[ TGICTFKPI %1/'5# VTGCV[rU RTQXKUKQPU HQT TGOGFKCN CPF UCHGIWCTF OGCUWTGU‚ ÈÙ NQUU QH

EWUVQOU TGXGPWG„ VJG RQVGPVKCN NQUU QH EWUVQOU TGXGPWG CU C TGUWNV QH RTGHGTGPVKCN CPF HTGGðVTCFG CTGC

KORNGOGPVCVKQP KU C UKIPKHKECPV EQPEGTP VQ %1/'5# OGODGTU‚ ËÙ TWNGU QH QTKIKP„ C RTQFWEV OWUV OGGV VJG

%1/'5# TWNGU QH QTKIKP TGSWKTGOGPVU KP QTFGT VQ SWCNKH[ CU C %1/'5# RTQFWEV HQT (6# VTGCVOGPVÔ 'I[RV

KU QDLGEVKPI VQ VJG KPKVKCN ÍË RGTEGPV XCNWG CFFGF UVCPFCTF CPF KU UGGMKPI CP KPETGCUG VQ ÈË RGTEGPVÔ

+P CFFKVKQPÒ VJG %1/'5# UWOOKV CFQRVGF C HQWTðRJCUGF OQPGVCT[ JCTOQPK\CVKQP RTQITCO CKOGF CV

CEJKGXKPI HWNN OQPGVCT[ WPKQP D[ ÎÌÎËÔ %1/'5# KU EWTTGPVN[ KP VJG UGEQPFðRJCUG CPF CITGGF VJCV

OGODGT UVCVGU UJQWNF KPVTQFWEG NKOKVGF EWTTGPE[ EQPXGTVKDKNKV[ COQPI VJGOUGNXGU CPF KORNGOGPV

CRRTQRTKCVG OQPGVCT[ CPF HKUECN RQNKEKGU VQ WPFGTRKP QXGTCNN UVCDKNK\CVKQP GHHQTVUÔ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ %1/'5# EQWPVTKGUÒÛ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ı6JQWUCPF FQNNCTUÙ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

7Ô5Ô GZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÎÌÁÒÁÎÈ ÈÒÂÁÁÒÈÎÈ ÈÒÌÂÌÒ‰ÍÁ ÈÒÎÏÌÒÍÊÈ ÈÒÎËÈÒÁÍÌ

7Ô5Ô KORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒËÏÁÒÎÏÍ ËÒÌÁÎÒÁÎÈ ÈÒÌÈÈÒ‰ËÊ ÈÒÎÈÏÒÁÁÊ ËÒËÂÁÒÂÍÍ

7Ô5Ô VTCFG DCNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÍÌ‰ÒËÂ‰ ðÏ‰ÁÒÎÌÌ ðÍËÒ‰Ê‰ ðÍÏÒÎ‰Í ðÏÒÍÍÎÒÎÌÍ

Û &QGU PQV KPENWFG VTCFG YKVJ 'I[RVÔ

5QWTEGU„ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG FCVC‚ 9QTNF $CPMÒ 9QTNF $CPM &GXGNQROGPV 4GRQTV Ï‰‰‰‚

XCTKQWU 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOU‚ CPF #HTKECPGYU 1PNKPGÒ XCTKQWU GFKVKQPU‚ $WUKPGUU

#HTKECÒ XCTKQWU KUUWGU‚ 2CPCHTKECP 0GYU #IGPE[‚ +/(‚ VJG +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQP‚ CPF VJG

'EQPQOKUV +PVGNNKIGPEG 7PKVÒ XCTKQWU TGRQTVUÒ ÎÌÌÌðÎÌÌÏÔ
ÈÂ

6CDNG ÎðÏÏ

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG 5QWVJGTP #HTKECP &GXGNQROGPV

%QOOWPKV[ ı5#&%ÙÒ ÎÌÌÌ

/GODGTU„

#PIQNCÒ $QVUYCPCÒ &41%Ò .GUQVJQÒ /CNCYKÒ /CWTKVKWUÒ /Q\CODKSWGÒ 0COKDKCÒ 5QWVJ #HTKECÒ

5YC\KNCPFÒ 5G[EJGNNGUÒ 6CP\CPKCÒ <CODKCÒ CPF <KODCDYGÔ +PXKVCVKQPU VQ -GP[C CPF 7ICPFC YGTG

GZVGPFGF KP #WIWUV Ï‰‰Ê‚ CU QH ÎÌÌÏÒ VJGUG VYQ EQWPVTKGU YGTG PQV OGODGTUÔ

2QRWNCVKQP„

ÏÂÍ OKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)02„

 ̆ÏÁÈÔÊ DKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)QCNU„

6JG 5#&% (TGG 6TCFG #TGC YCU NCWPEJGF QP 5GRVGODGT ÏÒ ÎÌÌÌÔ #V VJCV VKOGÒ VJG GNGXGP OGODGT UVCVGU

DGICP TGFWEVKQP QH VCTKHHU URTGCF QWV QXGT CP Âð[GCT RGTKQF QP CNN DWV UGPUKVKXG RTQFWEVU YJKEJ CTG UWDLGEV

VQ VYGNXG [GCT TGFWEVKQP UEJGFWNGUÔ )QCNU CTG VQ RTQOQVG OWVWCNN[ DGPGHKEKCN GEQPQOKE EQQRGTCVKQP CPF

KPVGITCVKQPÒ CPF VQ RTQOQVG ETQUUðDQTFGT KPXGUVOGPV CPF VTCFG CU YGNN CU HTGGT OQXGOGPV YKVJKP VJG

TGIKQP QH HCEVQTU QH RTQFWEVKQPÒ IQQFUÒ CPF UGTXKEGUÔ

5VCVWU CPF UVTWEVWTG„

+P Ï‰‰ÎÒ VJG 5QWVJGTP #HTKECP &GXGNQROGPV %QOOWPKV[ ı5#&%Ù TGRNCEGF VJG 5QWVJGTP #HTKECP

&GXGNQROGPV %QQTFKPCVKQP %QPHGTGPEG ı5#&%%ÙÔ 5#&% CKOU VQ RTQOQVG TGIKQPCN EQQRGTCVKQP CPF

GEQPQOKE KPVGITCVKQPÒ YKVJ VJG WNVKOCVG QDLGEVKXG QH C UKPING TGIKQPCN EQOOQP OCTMGV YKVJ C EQOOQP

EWTTGPE[ VQ URWT GEQPQOKE ITQYVJ CPF FGXGNQROGPVÔ 5#&% FGXGNQRU RQNKEKGU VJCV TGFWEG CPF GNKOKPCVG

DCTTKGTU VQ VJG HTGG OQXGOGPV QH IQQFUÒ UGTXKEGUÒ ECRKVCNÒ CPF NCDQTÒ CU YGNN CU OQDKNK\KPI UWRRQTV HQT

PCVKQPCN CPF TGIKQPCN RTQLGEVUÔ

5#&% RTQOQVGU UGEVQTCN EQQRGTCVKQP YKVJKP VJG TGIKQPÒ UWEJ CU KP EQOOWPKECVKQPUÒ GPGTI[Ò KPFWUVT[Ò

OKPKPIÒ VQWTKUOÒ CPF VTCPURQTVÒ CPF TWPU RTQLGEVU RCTVKCNN[ HKPCPEGF D[ HQTGKIP UQWTEGUÔ %GTVCKP URGEKHKE

UGEVQTCN VCUMU CTG CRRQTVKQPGF VQ RCTVKEWNCT OGODGTUÒ GÔIÔ 5QWVJ #HTKEC KU KP EJCTIG QH EQQTFKPCVKPI

5#&%rU HKPCPEG CPF KPXGUVOGPVÒ 0COKDKC EQQTFKPCVGU YQTM KP HKUJGTKGUÒ CPF $QVUYCPC JQNFU VJG UGCV QH

VJG 5#&% 5GETGVCTKCVÔ

6JG 5#&% 6TGCV[ RTQXKFGU HQT VJG ETGCVKQP QH C TGIKQPCN FGXGNQROGPV DCPM CPF C TGIKQPCN 2CTNKCOGPVÔ

6JG 5#&% KU IQXGTPGF D[ C RQNKE[OCMKPI DQF[ ıVJG 5WOOKV QH *GCFU QH 5VCVG CPF )QXGTPOGPVÙÒ CNQPI

YKVJ C %QWPEKN QH /KPKUVGTUÒ CPF C UGETGVCTKCV DCUGF KP )CDTQPPGÒ $QVUYCPCÔ 6JG 5#&% 6TGCV[ RTQXKFGU

HQT C RTQVQEQN VQ GZGTEKUG C VTCFG VTKDWPCN VQ CFLWFKECVG FKURWVGU DGVYGGP OGODGTU VJCV CTKUG HTQO VJG

6TGCV[ KP C HKPCN CPF DKPFKPI OCPPGTÔ

+P #WIWUV Ï‰‰ÁÒ OGODGT EQWPVTKGU UKIPGF HQWT RTQVQEQNU FGCNKPI YKVJ ıÏÙ KNNKEKV FTWI VTCHHKEMKPI‚ ıÎÙ GPGTI[‚

ıÍÙ VTCPURQTVÒ EQOOWPKECVKQPUÒ CPF OGVGQTQNQI[‚ CPF ıÈÙ VTCFGÔ 6JG 6TCFG 2TQVQEQN YCU VQ DG HKPCNK\GF

D[ Ï‰‰ÊÒ DWV QPN[ /CWTKVKWU JCF UKIPGF D[ Ï‰‰ÂÔ 6JG 6TCFG 2TQVQEQN ECOG KPVQ GHHGEV 5GRVGODGT ÏÒ ÎÌÌÌÒ

JCXKPI DGGP TCVKHKGF D[ CNN OGODGT UVCVGUÔ 6JG 2TQVQEQN UGGMU VQ GUVCDNKUJ C HTGG VTCFG CTGC KP VJG 5#&%

TGIKQPÒ RTQXKFKPI HQT VJG TGFWEVKQP CPF GNKOKPCVKQP QH VCTKHH CPF PQPðVCTKHH DCTTKGTU YKVJKP Â [GCTU QH GPVT[

KPVQ HQTEGÔ +V UGVU QWV C TWNGUðQHðQTKIKP TGIKOG VJCV TGSWKTGU IQQFU VQ DG YJQNN[ RTQFWEGF KP VJG OGODGT

5VCVGUÒ YKVJ GKVJGT OKPGTCN RTQFWEVU GZVTCEVGF HTQO VJG ITQWPF QT UGCðDGF QH VJG OGODGT 5VCVGUÒ CPF

UKOKNCT UVTKEVWTGUÔ 5GPUKVKXG RTQFWEVU CPF UGEVQTU KP GCEJ OGODGT EQWPVT[ YKNN DG EQPUKFGTGF D[ VJG

%QOOKVVGG QH /KPKUVGTU QP VTCFG OCVVGTU CFFTGUUKPI VJG KORNGOGPVCVKQP QH VJG VTCFG RTQVQEQNÔ /QTG

DTQCFN[Ò JQYGXGTÒ VJG KPVGTTGNCVKQPUJKR DGVYGGP 5#&% CPF 5#%7 JCU DGGP TGRQTVGF VQ RQUG FKHHKEWNVKGUÒ

YKVJ VJG 5#&% DGKPI C HTGG VTCFG CITGGOGPV YKVJ UGRCTCVG GZVGTPCN VCTKHH TGIKOGU CPF 5#%7 QP VJG QVJGT

JCPF DGKPI C EWUVQOU WPKQP YKVJ C EQOOQP GZVGTPCN VCTKHHÔ

+P Ï‰‰‰Ò 5#&%rU %QWPEKN QH /KPKUVGTU CRRTQXGF OQXKPI HQTYCTF VQ PGIQVKCVG C 7Ô5Ôð5#&% TGIKQPCN 6TCFG

CPF +PXGUVOGPV (TCOGYQTM #ITGGOGPV ı6+(#ÙÔ 6JG 5#&% 5GETGVCTKCV YCU VQ DG VJG EJKGH PGIQVKCVKPI RQKPVÔ
È‰

6CDNG ÎðÏÏw%QPVKPWGF

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG 5QWVJGTP #HTKECP &GXGNQROGPV

%QOOWPKV[ ı5#&%ÙÒ ÎÌÌÌ

6JG OCKP EJCNNGPIG HQT 5#&% KU GNKOKPCVKPI PQPVCTKHH DCTTKGTUÒ YJKEJ CTG OQTG RGTXCUKXG CPF FGVTKOGPVCN

YKVJKP VJG TGIKQP VJCP VCTKHH DCTTKGTUÔ #HVGT TCVKHKECVKQP QH VJG VTCFG RTQVQEQNÒ UOCNN CPF OGFKWOðUK\GF

DWUKPGUUGU RTQFWEKPI HQT NQECN OCTMGVU OC[ GZRGTKGPEG UJQTVð CPF OGFKWOðVGTO CFLWUVOGPV FKHHKEWNVKGUÔ

6JG OCKP RTQDNGO YKVJ 6TCFG 2TQVQEQN PGIQVKCVKQPU KU VJG GHHGEV VJCV VCTKHHðHTGG 5#&% GZRQTVU VQ VJG

UVTQPIGT GEQPQOKGU QH $QVUYCPCÒ .GUQVJQÒ 0COKDKCÒ 5YC\KNCPFÒ ı$.05Ù CPF 5QWVJ #HTKEC YKNN JCXG QP VJG

YGCMGT 5#&% GEQPQOKGUÔ /GODGT EQWPVTKGU YQWNF JCXG VQ TCKUG KPVGTPCN VCZGU VQ EQORGPUCVG HQT NQUV

EWUVQOU TGXGPWG CHVGT 6TCFG 2TQVQEQN KORNGOGPVCVKQPÔ 2TQLGEVGF KPENWUKQP QH 5#&% OGODGTU KP VJG

'7ð5QWVJ #HTKEC HTGG VTCFG CITGGOGPV KU TCKUKPI EQPEGTP VJCV VJG 5#&% YKNN PQV DG CDNG VQ EQPVGPF YKVJ

JKIJðVGEJ '7 EQORGVKVKQPÔ 1VJGT QDUVCENGU HQT 5#&% CTG FKURWVG UGVVNGOGPVÒ UCPKVCT[ CPF RJ[VQUCPKVCT[

OGCUWTGU HQT CITKEWNVWTCN VTCFG CPF VJG KUUWCPEG QH EGTVKHKECVGU QH QTKIKPÔ +P CFFKVKQPÒ VCTKHH UEJGFWNGU HQT

MG[ UGEVQTU UWEJ CU UWICTÒ HWGNUÒ CWVQU CPF GNGEVTQPKEU JCXG [GV VQ DG YQTMGF QWVÔ

ÎÌÌÌ FGXGNQROGPVU„

6JG 5#&% VTCFG RTQVQEQN GPVGTGF KPVQ GHHGEV QP 5GRVGODGT ÏÒ ÎÌÌÌÔ 5#&% JCU OCFG UNQY RTQITGUU KP

KORNGOGPVKPI VJG (6# UKPEG VJCV FCVGÔ #U QH /CTEJ ÎÌÌÏÒ ÏÏ UKIPCVQTKGU JCF TCVKHKGF VJG CITGGOGPV CPF Â

JCF UWDOKVVGF VJGKT KPUVTWOGPVU QH KORNGOGPVCVKQPÔ 0GIQVKCVQTU OGV KP &GEGODGT ÎÌÌÌÒ DWV YGTG WPCDNG

VQ TGUQNXG QWVUVCPFKPI KUUWGU EQPEGTPKPI VGZVKNGUÓCRRCTGN CPF QXGTCNN OCTMGV CEEGUUÔ 6JGUG KUUWGU RKV

5#%7rU YGCNVJKGUV OGODGTU CICKPUV VJG RQQTGUV QPGU CPF RKV 5QWVJ #HTKEC CICKPUV KVU 5#%7 RCTVPGTUÔ

4GICTFKPI VGZVKNGU CPF CRRCTGNÒ VJG NGCUV FGXGNQRGF UKIPCVQTKGU ı/Q\CODKSWGÒ /CNCYKÒ 6CP\CPKC CPF

<CODKC QT //6<Ù ENCKO VJCV VJG VGZVKNG CPF CRRCTGN KORQTV SWQVCU QHHGTGF D[ 5QWVJ #HTKEC CPF KVU $.05

RCTVPGTU ı$QVUYCPCÒ .GUQVJQÒ 0COKDKC CPF 5YC\KNCPFÙ CTG KPCFGSWCVGÔ +P CFFKVKQPÒ 5QWVJ #HTKEC KU CV

QFFU YKVJ KVU 5#%7 RCTVPGTU QXGT VCTKHH VTGCVOGPV HQT UWEJ KORQTVUÔ 5QWVJ #HTKEC HCXQTU CP KOOGFKCVG \GTQ

VCTKHHÒ YJGTGCU VJG $.05 EQWPVTKGU RTGHGT C ITCFWCN VCTKHH RJCUGðFQYPÔ

#U C RCTV QH VJG OCTMGV CEEGUU FGDCVGÒ $QVUYCPCÒ .GUQVJQÒ 0COKDKCÒ CPF 5YC\KNCPF QP VJG QPG JCPFÒ

CPF /Q\CODKSWGÒ /CNCYKÒ 6CP\CPKCÒ CPF <CODKC QP VJG QVJGT CTG FGOCPFKPI TGEKRTQECN EQPEGUUKQPU

HTQO GCEJ QVJGT QP VGZVKNG CPF CRRCTGN SWQVCUÔ

0GIQVKCVQTU JCXG [GV VQ UGVVNG QP RTQFWEVðURGEKHKE TWNGU QH QTKIKP HQT EQHHGGÒ YJGCV HNQWTÒ RNCUVKEUÒ GNGEVTKECN

CRRNKCPEGU CPF OQVQT XGJKENGUÔ 70%6#& KU JGNRKPI VQ HCEKNKVCVG HWTVJGT PGIQVKCVKQPU QP VJGUG RTQFWEV

ECVGIQTKGU CPF C VGEJPKECN EQOOKVVGG YKNN DG GUVCDNKUJGF VQ CFFTGUU VJG XGJKENG KUUWGÔ

6JG KPUVKVWVKQPCN HTCOGYQTM HQT VJG (6# KU UNQYN[ VCMKPI UJCRGÔ 6JG 5#&% 5GETGVCTKCVrU PGY VTCFG

KORNGOGPVCVKQP WPKV YJKEJ KU TGURQPUKDNG HQT CUUKUVKPI OGODGTU KP KORNGOGPVKPI VJG (6# KU QRGTCVKPIÔ

5#&% EQWPVTKGUÒ YKVJ VJG CUUKUVCPEG QH 75#+&Ò CTG DGIKPPKPI VQ HQTO KPVGTCIGPE[ VCUM HQTEGU VQ QXGTUGG

KORNGOGPVCVKQP QH VJG (6# CV VJG PCVKQPCN NGXGNÔ

+P /CTEJ ÎÌÌÏ C TGUVTWEVWTKPI QH 5#&% YCU CRRTQXGFÒ CPF KV YCU NCWPEJGF KP #WIWUV ÎÌÌÏÔ 7PFGT VJG

TGUVTWEVWTKPIÒ Ï‰ UGRCTCVG UGEVQT EQQTFKPCVKPI WPKVU YKNN DG ENWUVGTGF KPVQ HQWT FKTGEVQTCVGUÔ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ 5#&% EQWPVTKGUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ı6JQWUCPF FQNNCTUÙ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

7Ô5Ô GZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÊ‰ÈÒÊÁÈ ÍÒËÂÍÒ‰ÂÍ ÈÒÎÍÈÒÍË‰ ÍÒÏÏÊÒÂÊË ÍÒÍ‰ÎÒÁÂÎ

7Ô5Ô KORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒ‰Í‰ÒÍÏË ÁÒÈÊÈÒÂËË ÁÒÏÂÏÒËÌ‰ ÁÒËÌÂÒÊÍÌ ÂÒËÂÊÒÍÁË

7Ô5Ô VTCFG DCNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÎÒÏÈÈÒËËÏ ðÎÒÂ‰ÌÒÂÊÎ ðÏÒ‰ÈÊÒÏËÌ ðÍÒÍ‰ÌÒÂËË ðËÒÏ‰ÈÒÁÂÍ

5QWTEGU„ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG FCVC‚ 9QTNF $CPMÒ 9QTNF $CPM &GXGNQROGPV 4GRQTV Ï‰‰‰‚

XCTKQWU 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOU‚ CPF #HTKECPGYU 1PNKPGÒ XCTKQWU GFKVKQPU‚ $WUKPGUU

#HTKECÒ XCTKQWU KUUWGU‚ 2CPCHTKECP 0GYU #IGPE[‚ +/(‚ VJG +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQP CPF

'EQPQOKUV +PVGNNKIGPEG 7PKVÒ XCTKQWU TGRQTVU ÎÌÌÌðÎÌÌÏÔ
ËÌ

6CDNG ÎvÏÎ

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG 5QWVJGTP #HTKEC %WUVQOU 7PKQP

ı5#%7ÙÒ ÎÌÌÌ

/GODGTU„

$QVUYCPCÒ .GUQVJQÒ 0COKDKCÒ 5QWVJ #HTKECÒ CPF 5YC\KNCPF

2QRWNCVKQP„

ÈÂ OKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)02„

 ̆ÏÈÎÔÌ DKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)QCNU„

6Q RTQOQVG HTGG VTCFG CPF EQQRGTCVKQP QP EWUVQOU OCVVGTU COQPI VJG OGODGT UVCVGUÔ 2TQXKFGU EQOOQP

RQQN QH EWUVQOUÒ GZEKUG CPF UCNGU FWVKGUÒ CEEQTFKPI VQ VJG TGNCVKXG XQNWOG QH VTCFG CPF RTQFWEVKQP KP GCEJ

EQWPVT[Ô 6Q VTCPUHGT RQYGT HTQO EWTTGPV 5#%7 CFOKPKUVTCVQT 5QWVJ #HTKEC VQ VJG PGYN[ HQTOGF 5#%7

5GETGVCTKCVÔ

5VCVWU CPF UVTWEVWTG„

1P /CTEJ ÏÒ Ï‰ÊÌÒ VJG 5QWVJGTP #HTKECP %WUVQOU 7PKQP ı5#%7Ù CITGGOGPV GPVGTGF KPVQ HQTEGÒ TGRNCEKPI

VJG Ï‰ÏÌ %WUVQOU 7PKQP CTTCPIGOGPVU VJCV NKPMGF VJG HQTOGT $TKVKUJ RTQVGEVQTCVGU QH $QVUYCPCÒ .GUQVJQÒ

CPF 5YC\KNCPF YKVJ 5QWVJ #HTKECÔ 0COKDKC LQKPGF KPFGRGPFGPVN[ KP ,WN[ Ï‰‰ÌÒ HQNNQYKPI KVU FG HCEVQ

RCTVKEKRCVKQP WPFGT 5QWVJ #HTKECP CFOKPKUVTCVKQP KP [GCTU RTKQTÔ

6JG 5#%7 CKOU VQ GPEQWTCIG GEQPQOKE FGXGNQROGPV CPF FKXGTUKHKECVKQPÒ KP RCTVKEWNCT HQT VJG NGCUV

FGXGNQRGF OGODGT EQWPVTKGUÔ /GODGTU CRRN[ VJG EWUVQOUÒ GZEKUGÒ UCNGUÒ CPVKFWORKPIÒ EQWPVGTXCKNKPIÒ

CPF UCHGIWCTF FWVKGUÒ CU YGNN CU TGNCVGF NCYUÒ UGV D[ 5QWVJ #HTKEC VQ IQQFU KORQTVGF KPVQ VJG EQOOQP

EWUVQOU CTGC HTQO EQWPVTKGU QWVUKFG VJG 5#%7Ô 7PFGT VJG EWTTGPV 5#%7 #ITGGOGPVÒ VJG %QOOQP

'ZVGTPCN 6CTKHH KU OCPCIGF D[ 5QWVJ #HTKEC HQT CNN QH 5#%7Ô

/GODGTU OC[ PQV KORQUG FWVKGU QT SWCPVKVCVKXG TGUVTKEVKQPU QP IQQFU HTQO VJG 5#%7 CTGCÔ 0QT OC[

OGODGTU KORQUG FWVKGU QP KORQTVU HTQO QVJGT 5#%7 OGODGTU VJCV CTG QH HQTGKIP QTKIKPÔ &WVKGU CTG

EQNNGEVGF CV VJG RNCEG QH GPVT[ KPVQ VJG EQOOQP EWUVQOU CTGCÒ HQNNQYKPI YJKEJ VJGUG IQQFU CTG IKXGP

FWV[ðHTGG EKTEWNCVKQP YKVJKP VJG 5#%7 CTGCÔ *QYGXGTÒ GCEJ OGODGT JCU KVU QYP NGIKUNCVKQP EQPEGTPKPI

SWCPVKVCVKXG TGUVTKEVKQPU QP IQQFU KORQTVGF HTQO QWVUKFG VJG 5#%7 CTGCÔ $QVUYCPCÒ .GUQVJQÒ 0COKDKC CPF

5YC\KNCPFÒ DWV PQV 5QWVJ #HTKECÒ OC[ CRRN[ CFFKVKQPCN FWVKGU QT KPETGCUG FWVKGU HQT VJG RTQVGEVKQP QH KPHCPV

KPFWUVTKGUÔ 6JG 5#%7 CITGGOGPV CNUQ RTQXKFGU HQT PQPðFKUETKOKPCVQT[ VTCPURQTV TCVGU CPF HTGGFQO QH

VTCPUKV YKVJKP VJG EQOOQP EWUVQOU CTGCÔ 5#%7 OGODGTU OC[ GPVGT KPVQ UGRCTCVG VTCFG CITGGOGPVU YKVJ

C EQWPVT[ QWVUKFG VJG EQOOQP EWUVQOU CTGCÒ RTQXKFGF VJG VGTOU QH UWEJ CITGGOGPVU FQ PQV EQPHNKEV YKVJ

VJG 5#%7 CITGGOGPVÔ

# PWODGT QH OGODGT EQWPVTKGU JCXG PQPGVJGNGUU DGGP FKUUCVKUHKGF YKVJ VJG GZKUVKPI CTTCPIGOGPVU UKPEG VJG

NCVG Ï‰ÊÌUÔ 6JG[ EQPUKFGT EGTVCKP CURGEVU QH VJG 5#%7 #ITGGOGPV VQ DG QWVFCVGF CPF UGGMKPI C ITGCVGT

FGOQETCVK\CVKQP QH VJG KPUVKVWVKQPCN UVTWEVWTGÔ +UUWGU VJCV OWUV DG TGUQNXGF KPENWFG UVTWEVWTKPI VJG PGY

5#%7 UGETGVCTKCV CPF TGXKUKPI VJG TGXGPWGðUJCTKPI RTQITCOÔ &KURWVGU QXGT JQY VQ TGFQ VJG TGXGPWG

UJCTKPI HQTOWNC CPF TGICTFKPI VJG RQYGTU VQ DG IKXGP VQ VJG PGY 5GETGVCTKCV CTG UNQYKPI PGIQVKCVKQPUÔ

7PFGT VJG EWTTGPV RTQITCOÒ 5QWVJ #HTKEC EQNNGEVU CNN VJG TGXGPWG QP VCTKHHU CPF GZEKUG VCZGUÒ FGVGTOKPGU

VCTKHH CPF VTCFG RQNKE[Ò CPF VJGP UJCTGU QWV VJG TGXGPWG VQ VJG QVJGT OGODGTUÔ %WTTGPV RTQDNGOU KPENWFG C

FGNC[ ıUQOGVKOGU WR VQ Î [GCTUÙ HQT OGODGTU VQ TGEGKXG VJGKT TGRC[OGPVU HTQO VJG EQOOQP EWUVQOU RQQNÔ

$WV GNKOKPCVKPI VJG GZEKUG VCZ HTQO VJG UJCTGF VCZ RQQN EQWNF NGCF VQ OGODGTU UVCVGU KORQUKPI XCT[KPI

DQTFGT VCZ TCVGU VJWU FKUEQWTCIKPI JCTOQPK\CVKQPÔ 7PFGT VJG EWTTGPV TGXGPWGðUJCTKPI HQTOWNC 5QWVJ

#HTKEC OCMGU WR ÂÎ RGTEGPV QH VJG TGIKQPrU VTCFG DWV TGEGKXGU C FKURTQRQTVKQPCVG ÏÂ RGTEGPV QH VJG

EWUVQOU TGXGPWGÔ 5QWVJ #HTKEC JCU RTQRQUGF VJCV C PGY TGXGPWG UJCTKPI HQTOWNC DG DCUGF QP GCEJ

EQWPVT[rU KPVTCð5#%7 KORQTVUÔ
ËÏ

6CDNG ÎvÏÎw%QPVKPWGF

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG 5QWVJGTP #HTKEC %WUVQOU 7PKQP

ı5#%7ÙÒ ÎÌÌÌ

5#%7 KU WPFGTRKPPGF D[ C EQOOQP OQPGVCT[ CTGCÔ 6JG 4CPF /QPGVCT[ #TGC ı4/#Ù HQTOCNN[ TGRNCEGF

CP KPHQTOCN OQPG[ CPF EWTTGPE[ CITGGOGPV DGVYGGP 5QWVJ #HTKECÒ .GUQVJQÒ CPF 5YC\KNCPF KP &GEGODGT

Ï‰ÊÈÔ +P ,WN[ Ï‰ÂÁÒ VJG %QOOQP /QPGVCT[ #TGC ı%/#Ù TGRNCEGF VJG 4/#Ô +P (GDTWCT[ Ï‰‰ÎÒ VJG %/#

YCU TGRNCEGF D[ VJG /WNVKNCVGTCN /QPGVCT[ #ITGGOGPV ı//#Ù QPEG 0COKDKC QHHKEKCNN[ LQKPGF VJG %/#Ò

HQNNQYKPI KVU FG HCEVQ RCTVKEKRCVKQP YJGP WPFGT 5QWVJ #HTKECP CFOKPKUVTCVKQPÔ .KMG VJG 5#%7 #ITGGOGPV

TGICTFKPI VTCFGÒ VJG //# CKOU VQ CEJKGXG OQPGVCT[ UVCDKNKV[ KP VJG TGIKQPÒ DGVVGT GEQPQOKE CPF HKPCPEKCN

EQQRGTCVKQP COQPI OGODGT 5VCVGU HQT UWUVCKPGF GEQPQOKE FGXGNQROGPVÒ CPF VQ GPEQWTCIG VJG

CFXCPEGOGPV QH VJG NGUU FGXGNQRGF OGODGTUÔ 6JG %QOOQP /QPGVCT[ #TGC %QOOKUUKQP CFOKPKUVGTU VJG

//# HQT VJG OGODGT EQWPVTKGUÔ

4GEGPV FGXGNQROGPVU„

+P ,CPWCT[ ÎÌÌÌÒ VJG 5#&% HTGG VTCFG CTGC YCU FGNC[GF DGECWUG QH C FKUCITGGOGPV QXGT TWNGU QH QTKIKP

DGVYGGP 5QWVJ #HTKEC CPF 5#%7Ô 5#%7 HGNV VJCV UVTKEVGT TWNGU QH QTKIKP YGTG PGGFGF VQ RTGXGPV VJG TGIKQP

HTQO DGEQOKPI C FWORKPI ITQWPF HQT EJGCRGT IQQFU HTQO QVJGT RCTVU QH VJG YQTNFÔ +P VGZVKNGUÒ 5#%7

RTQRQUGF C EQORTQOKUG YJGTGD[ EQWPVTKGU YQWNF DG CNNQYGF VQ EQPVKPWG GZRQTVKPI KORQTVGF HCDTKE HQT C

RGTKQF QH Í [GCTUÔ &WTKPI VJKU VKOG EQWPVTKGU YQWNF VTCPUHQTO VJGKT KPFWUVTKGUÒ FGXGNQR VJGKT QYP FQOGUVKE

UQWTEGU QH UWRRN[Ò QT HKPF QVJGT VGZVKNG UQWTEGU HTQO YKVJKP VJG TGIKQPÔ +P VGTOU QH VJG HTGG VTCFG

CITGGOGPV 5#%7 OGODGTU YKNN TGOQXG CNN VCTKHHU YKVJKP Ë [GCTU QH VJG CITGGOGPV EQOKPI KPVQ GHHGEVÔ 6JG

TGOCKPKPI 5#&% OGODGTU YKNN ITCFWCNN[ RJCUG QWV VCTKHHU QXGT C RGTKQF QH Â [GCTUÒ DWV QPN[ UVCTVKPI QPEG

VJG CITGGOGPV JCU DGGP KP RNCEG HQT C RGTKQF QH CV NGCUV È [GCTUÔ

1HHKEKCNU HTQO 5#%7 OGV HQT Î FC[U KP (GDTWCT[ ÎÌÌÌ VQ FGXGNQR C PGY VTCFKPI CTTCPIGOGPV HQT 5#%7Ô

1WVUVCPFKPI KUUWGU KPENWFG C PGY HQTOWNC VQ FGVGTOKPG VJG XCTKQWU UJCTGU QH KPEQOG HTQO VJG EQOOQP

EWUVQOU TGXGPWG RQQNÒ KPUVKVWVKQPU VQ CFOKPKUVGT VJG WPKQP CPF PGY RQNKEKGUÔ 6JG HKXG 5#%7 OGODGTU CPF

/CWTKVKWU YKNN NGCF QVJGT OGODGTU QH 5#&% KP KORNGOGPVCVKQP QH VJG HKPCPEG CPF KPXGUVOGPV RTQVQEQNÔ 6JG

RTQVQEQN YKNN HCEKNKVCVG ETQUUðDQTFGT RC[OGPVU KP VJG 5#&% TGIKQP DGIKPPKPI KP ÎÌÌÈÔ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ 5#%7 EQWPVTKGUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ı6JQWUCPF FQNNCTUÙ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

7Ô5Ô GZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÏÏÏÒÂÂÍ ÍÒÌÌÌÒ‰ÈÍ ÍÒËÂ‰ÒËÊÍ ÎÒÁÎÁÒÊÌÌ ÎÒ‰ÈÊÒÊÍÁ

7Ô5Ô KORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÁ‰ÒËÌË ÎÒÊÏÎÒ‰ÎÏ ÍÒÎÈ‰Ò‰ÌÊ ÍÒÍÂÂÒÍËË ÈÒÈÊ‰ÒÌÂÈ

7Ô5Ô VTCFG DCNCPEG Ô Ô ÁÈÎÒÍÊÂ ÎÂÂÒÌÎÎ ÍÍ‰ÒÁÁÁ ðÊÁÏÒÁËË ðÏÒËÍÏÒÍÈÂ

5QWTEGU„ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG FCVC‚ 9QTNF $CPMÒ 9QTNF $CPM &GXGNQROGPV 4GRQTV Ï‰‰‰‚

XCTKQWU 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOU‚ CPF #HTKECPGYU 1PNKPGÒ XCTKQWU GFKVKQPU‚ $WUKPGUU

#HTKECÒ XCTKQWU KUUWGU‚ 2CPCHTKECP 0GYU #IGPE[‚ +/(‚ CPF VJG +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQPÔ
ËÎ

6CDNG ÎðÏÍ

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG 'CUV #HTKECP %QOOWPKV[ ı'#%ÙÒ ÎÌÌÌ

/GODGTU„

-GP[CÒ 6CP\CPKCÒ CPF 7ICPFCÔ 4YCPFC CPF $WTWPFK KPXKVGF VQ RCTVKEKRCVG KP Ï‰‰‰Ô

2QRWNCVKQP„

ÂÍ OKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)02„

 ̆ÎËÔÈ DKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)QCNU„

7NVKOCVG IQCN KU HTGG VTCFG \QPGÔ

5VCVWU CPF UVTWEVWTG„

+P Ï‰ÁÊÒ 7ICPFCÒ -GP[C CPF 6CP\CPKC HQTOGF VJG 'CUV #HTKECP %QOOWPKV[ ı'#%Ù‚ JQYGXGTÒ KV EQNNCRUGF

KP Ï‰ÊÊ CHVGT RGTUKUVGPV FKUCITGGOGPVU QXGT C XCTKGV[ QH HKPCPEKCN CPF RQNKVKECN KUUWGUÔ 6Q TGXKXG GEQPQOKE

NKPMUÒ VJG VJTGG EQWPVTKGU GUVCDNKUJGF VJG %QOOKUUKQP HQT 'CUV #HTKECP %QQRGTCVKQP Ï‰‰ËÔ 6JG '#% YCU

TGETGCVGF QP 0QXGODGT ÍÌÒ Ï‰‰‰Ô 2TKQTKV[ CTGCU QH EQQRGTCVKQP CPF EQQTFKPCVKQP KPENWFG HKUECN CPF

HKPCPEKCN RQNKEKGU‚ KOOKITCVKQP EQPVTQNU‚ VCTKHHUÒ EWUVQOU RTQEGFWTGU CPF QVJGT VTCFG DCTTKGTU‚ UVCPFCTFU‚

CKTÒ TQCFÒ TCKNÒ CPF YCVGT VTCPURQTV‚ CPF RQUVCN UGTXKEGU CPF VGNGEQOOWPKECVKQPUÔ

1P 0QXGODGT ÍÌÒ Ï‰‰‰Ò -GP[CÒ 7ICPFCÒ CPF 6CP\CPKC UKIPGF VJG 'CUV #HTKECP %QOOWPKV[ 6TGCV[Ò

YJKEJ NCKF VJG CFOKPKUVTCVKXG HQWPFCVKQP HQT HWVWTG VCNMU QP TGIKQPCN KPVGITCVKQPÒ YKVJ VJG NQPI VGTOU IQCNU

QH ETGCVKPI C EQOOQP OCTMGV CPF HGFGTCVKQPÔ *QYGXGTÒ VJG VJTGG PCVKQPU HCKNGF VQ CITGG QP UWDUVCPVKXG

OGCUWTGU VQ KPETGCUG ETQUUðDQTFGT VTCFGÒ CNVJQWIJ VJG '#% UGVU C Èð[GCT FGCFNKPG HQT EQPENWUKQP QH C

VTCFG RTQVQEQNÔ 6JG '#% KU GZRGEVGF VQ GXQNXG KPVQ CP QTICPK\CVKQP VJCV YKNN TGUGODNG VJG UVTWEVWTG QH

%1/'5#Ô '#%rU CFOKPKUVTCVKXG RTQXKUKQPU GUVCDNKUJ C DKCPPWCN EQWPEKN QH OKPKUVGTU CPF EQQRGTCVKQP

EQOOKVVGGÒ CU YGNN CU C EQWTV QH LWUVKEG CPF C ÎÊðPCVKQP NGIKUNCVKXG CUUGODN[ TGURQPUKDNG HQT DWFIGVKPI

CPF CWFKVKPIÔ

'#% 6TGCV[ GXGPVWCNN[ YKNN GUVCDNKUJ \GTQ VCTKHH TCVGU DGVYGGP VJG '#% OGODGTUÒ DWV VQ RTQVGEV TGXGPWG

CPF KPHCPV KPFWUVTKGUÒ C ÏÌ RGTEGPV UWTEJCTIG YKNN DG RGTOKVVGF QP GZGORVGF RTQFWEVUÔ #HVGT VTGCV[

TCVKHKECVKQPÒ '#% OGODGTU YKNN DG CDNG VQ KUUWG C UKPING EQOOQP RCUURQTV VJCV YKNN HCEKNKVCVG VTCXGN

VJTQWIJQWV VJG TGIKQPÔ 4YCPFC JCU CRRNKGF HQT OGODGTUJKR KP JQRGU QH QDVCKPKPI NQYGT VTCPURQTVCVKQP

EQUVU CPF KPETGCUGF TGIKQPCN VTCFGÔ 1PEG VJG '#% 6TGCV[ KU UKIPGFÒ 4YCPFC KU GZRGEVGF VQ DGEQOG VJG

CFFKVKQPCN OGODGTÔ $WTWPFK KU GZRGEVGF VQ LQKP CU YGNNÔ

'#% EQWPVTKGU CTG GZRGTKGPEKPI C TGIKQPCN GEQPQOKE UNWORÒ CPF KV KU FKHHKEWNV HQT VJGUG UOCNN GEQPQOKGU VQ

ITQY KP KUQNCVKQP HTQO QVJGT TGIKQPCN ITQWRUÔ $WTGCWETCVKE QDUVCENGU CPF TGXGPWG RTQDNGOU HQT UQOG QH

VJG '#% OGODGTU YKNN OQUV NKMGN[ RTGXGPV HWNN GNKOKPCVKQP QH KPVGTPCN VCTKHHUÔ 2TQDNGOU YKVJ HTGG VTCFG CTGC

KPENWFG VJG HQNNQYKPI„ -GP[C FQOKPCVGU VJG \QPG GEQPQOKECNN[ UKPEG VJG XCUV OCLQTKV[ QH IQQFU OQXG HTQO

-GP[C VQ 6CP\CPKC CPF 7ICPFCÒ CPF VJGTG KU NKVVNG VTCFG DGVYGGP 6CP\CPKC CPF 7ICPFC‚ FKHHGTKPI NGXGNU

QH FWV[ CPF VCZCVKQP EQORNKECVG WPKXGTUCN GNKOKPCVKQP‚ C EQOOQP GZVGTPCN VCTKHH ıPGEGUUCT[ HQT CP GHHGEVKXG

HTGG VTCFG CTGCÙ YQWNF OGCP 6CP\CPKC CPF 7ICPFC YQWNF JCXG VQ HQTHGKV TGXGPWGðIGPGTCVKPI KORQTV

VCZGU‚ CPF GNKOKPCVKQP QH KPVGTPCN '#% FWVKGU YQWNF KPETGCUG VTCFG DGVYGGP VJG EQWPVTKGUÔ #PQVJGT

RTQDNGOÒ CU QH ,CPWCT[ ÎÌÌÏÒ KU OKUVTWUV VJCV DQVJ 7ICPFC CPF 6CP\CPKC JCXG TGICTFKPI -GP[CP

RTQRQUCNU KP VJG CTGCU QH VQWTKUO CPF CITKEWNVWTGÔ $QVJ EQWPVTKGU HGCT VJCV -GP[C YKNN TGEGKXG VJG DWNM QH

RTQEGGFU HTQO XGPVWTGU KP VJGUG UGEVQTUÔ (QT GZCORNGÒ 6CP\CPKC KU EQPEGTPGF VJCV OQUV VQWTUKVU YQWNF QRV

VQ XKUKV -GP[CP ICOG RCTMUÒ TGUWNVKPI KP C FKURTQRQTVKQPCVG UJCTG QH TGXGPWG DGKPI TGCNK\GF D[ -GP[CÔ

4GEGPV FGXGNQROGPVU

+P ,WPG ÎÌÌÌÒ VJG 6CP\CPKCP ECDKPGV CRRTQXGF VJG '#% VTGCV[Ò CNNQYKPI VJG FQEWOGPV VQ OQXG HQTYCTF KP

VJG 2CTNKCOGPV HQT TCVKHKECVKQPÔ 4CVKHKECVKQP YCU PQV GZRGEVGF DGHQTG VJG GPF QH VJG [GCTÔ
ËÍ

6CDNG ÎðÏÍw%QPVKPWGF

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG 'CUV #HTKECP %QOOWPKV[ ı'#%ÙÒ ÎÌÌÌ

+P ,CPWCT[ ÎÌÌÏÒ VJG )QXGTPOGPV QH -GP[C UWIIGUVGF ITCFWCNN[ RJCUKPI QWV CNN KPVTCð'#% VCTKHHU QXGT C

RGTKQF QH Ë [GCTUÔ $QVJ 7ICPFC CPF 6CP\CPKC QRRQUG VJKU CEVKQPÔ (QNNQYKPI VJG KPCWIWTCVKQP QH VJG '#%

QP ,CPWCT[ ÏËÒ UQOG RTQITGUU YCU OCFG VQYCTFU GEQPQOKE KPVGITCVKQP CV C OKPKUVGTKCN OGGVKPI JGNF KP

0CKTQDK Î YGGMU NCVGTÔ +V YCU CITGGF VJCV -GP[C YQWNF GUVCDNKUJ \GTQðTCVG VCTKHHU QP KVU KORQTVU HTQO

7ICPFC CPF 6CP\CPKC CPF VJCV VJG NCVVGT VYQ EQWPVTKGU YQWNF CRRN[ C FKOKPKUJKPI ÏÌ RGTEGPV VCTKHH QP

VJGKT KORQTVU HTQO -GP[C HQT C RGTKQF QH È [GCTUÔ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ '#% EQWPVTKGUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ı6JQWUCPF FQNNCTUÙ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

7Ô5Ô GZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÊÒËÂÂ ÍÎÏÒÈÎÈ Î‰ÎÒÌÈÊ ÎÊÎÒÎ‰Ì ÍÌÁÒÊÎÊ

7Ô5Ô KORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÈÒÍ‰Î ÏÊÂÒ‰‰Ë ÏÈÁÒÎÈË ÏÁÌÒÂ‰Ë ÏÊÍÒÊÈÁ

7Ô5Ô VTCFG DCNCPEG Ô Ô ÍÍÒÏ‰Á ÏÈÎÒÈÎ‰ ÏÈËÒÂÌÎ ÏÏÏÒÍ‰Ë ÏÍÎÒ‰ÂÏ

5QWTEGU„ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG FCVC‚ 9QTNF $CPMÒ 9QTNF $CPM &GXGNQROGPV 4GRQTV Ï‰‰‰‚

XCTKQWU 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOU‚ CPF #HTKECPGYU 1PNKPGÒ XCTKQWU GFKVKQPU‚ $WUKPGUU

#HTKECÒ XCTKQWU KUUWGU‚ 2CPCHTKECP 0GYU #IGPE[‚ +/(‚ VJG +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQP CPF VJG

'EQPQOKUV +PVGNNKIGPEG 7PKV CPFÔ7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOÒ s-GP[C„ 'CUV #HTKECP %QOOWPKV[ ð

$CEM VQ VJG (WVWTGÒt OGUUCIG TGHGTGPEG PQÔ ÌÌËÂÎÒ RTGRCTGF D[ 7Ô5Ô GODCUU[Ò 0CKTQDKÒ ,CPÔ ÎËÒ

ÎÌÌÏÔ
ËÈ

6CDNG ÎðÏÈ

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG +PVGTIQXGTPOGPVCN #WVJQTKV[ QP

&GXGNQROGPV ı+)#&ÙÒ ÎÌÌÌ

/GODGTU„

&LKDQWVKÒ 'TKVTGCÒ 'VJKQRKCÒ -GP[CÒ 5QOCNKCÒ CPF 7ICPFC

2QRWNCVKQP„

ÏÏÊ OKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)02„

 ̆ÍÍÔÏ DKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)QCNU„

6Q RTQOQVG GEQPQOKE EQQRGTCVKQP CPF TGIKQPCN KPVGITCVKQP VQ EQODCV VJG GHHGEVU QH FTQWIJV CPF

FGUGTVKHKECVKQPÒ CPF VQ CFFTGUU RQNKVKECN CPF UQEKCN KUUWGUÒ KPENWFKPI EQPHNKEV RTGXGPVKQP CPF TGUQNWVKQPÔ

5VCVWU CPF UVTWEVWTG„

/CKP HQEWU QH VJG ITQWR KU QP VTCPURQTVCVKQP CPF EQOOWPKECVKQPU KPHTCUVTWEVWTG EQQRGTCVKQPÔ 4GIKQPCN

TQCFYC[U CTG KP KNN TGRCKTÒ CPF OGODGTU CTG HCXQTKPI TCKN NKPG TGJCDKNKVCVKQP VQ KORTQXG VTCPUKV CPF

VTCPURQTVÔ 6JG #FFKUð&LKDQWVK TCKNTQCF KU VQ DG EQOOGTEKCNK\GF D[ 'VJKQRKC CPF &LKDQWVKÔ 4GIKQPCN HKIJVKPI

DGVYGGP 5QOCNKC CPF 5WFCP JCU ECWUGF FKUTWRVKQP KP VJG QTICPK\CVKQPÔ

4GEGPV FGXGNQROGPVU„

+P ÎÌÌÌÒ +)#& YCU KPXQNXGF KP CEVKXKVKGU VQ HCEKNKVCVG VJG RGCEG RTQEGUU KP 5QOCNKC CPF 5WFCPÔ /CVVGTU QH

EQPHNKEV RTGXGPVKQPÒ OCPCIGOGPVÒ CPF TGUQNWVKQP CTG JCPFNGF CV VJG JKIJGUV RQNKVKECN NGXGN YKVJKP VJG

QTICPK\CVKQPÔ

+P /CTEJ ÎÌÌÏÒ 5WFCP CPF -GP[C ECNNGF HQT VJG KOOGFKCVG EQPXGPKPI QH C UWOOKV QH +)#& VQ MKEMðUVCTV

VJG RGCEG RTQEGUU QP 5QWVJGTP 5WFCPÔ 6JG VYQ UKFGU CITGGF VQ EQPXGPG CP GOGTIGPE[ 5WOOKV HQT VJG

+)#& OGODGT UVCVGU YKVJKP VJG +)# KPKVKCVKXG HQT RGCEG KP 5QWVJGTP 5WFCPÔ 6JG UWOOKV UJQWNF EQPXGPG sCU

UQQP CU RQUUKDNGÔt 6JG +)#& KPKVKCVKXG CNUQ KPXQNXGU 'VJKQRKCÒ 'TKVTGC CPF 7ICPFCÔ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ +)#& EQWPVTKGUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ı6JQWUCPF FQNNCTUÙ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

7Ô5Ô GZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂ‰ÒÏËÊ ÈÌÈÒÌÈÏ ÍÁÌÒÈÈÁ ÈÌÂÒ‰ÊÌ ÈÁÈÒ‰ÌÎ

7Ô5Ô KORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÎÒÎÍÁ ÎÎÍÒÍÏÁ ÏÁÂÒ‰ÎÁ ÏËÊÒÍ‰Î ÏÁÂÒÏÂÍ

7Ô5Ô VTCFG DCNCPEG Ô Ô Ô ÏÍÁÒ‰ÎÏ ÏÂÌÒÊÎË Ï‰ÏÒËÎÌ ÎËÏÒËÊÂ Î‰ÁÒÊÏ‰

5QWTEGU„ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG FCVC‚ 9QTNF $CPMÒ 9QTNF $CPM &GXGNQROGPV 4GRQTV Ï‰‰‰‚

XCTKQWU 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOU‚ CPF #HTKECPGYU 1PNKPGÒ XCTKQWU GFKVKQPU‚ $WUKPGUU

#HTKECÒ XCTKQWU KUUWGU‚ 2CPCHTKECP 0GYU #IGPE[‚ +/(‚ CPF VJG +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQPÔ
ËË

6CDNG ÎðÏË

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG +PFKCP 1EGCP %QOOKUUKQP ı+1%ÙÒ

ÎÌÌÌ

/GODGTU„

%QOQTQUÒ (TCPEG ıTGRTGUGPVKPI VJG (TGPEJ 1XGTUGCU &GRCTVOGPV QH 4GWPKQPÙÒ /CFCICUECTÒ /CWTKð

VKWUÒ CPF 5G[EJGNNGU

2QRWNCVKQP„

ÊÍ OKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù ıKPENWFGU (TCPEGÙ

)02„

 ̆ÏÊÔÊ DKNNKQP ıÏ‰‰‰Ù

)QCNU„

6Q RTQOQVG TGIKQPCN EQQRGTCVKQPÒ RCTVKEWNCTN[ KP GEQPQOKE FGXGNQROGPVÔ 5VTGPIVJGP RQNKVKECN CPF

UVTCVGIKE FKCNQIWG YKVJ VJG JQRG QH CEJKGXKPI TGRTGUGPVCVKQP KP VJG '7Ô 6Q TGRTGUGPV +1% OGODGTUr

KPVGTGUVU KP QVJGT TGIKQPCN CPF KPVGTPCVKQPCN QTICPK\CVKQPU CPF CUUQEKCVKQPUÔ 'XGPVWCN VCTKHH TGFWEVKQP

COQPI OGODGTUÔ

5VCVWU CPF UVTWEVWTG„

+P Ï‰ÂÎÒ VJG +PFKCP 1EGCP %QOOKUUKQP ı+1%Ù YCU GUVCDNKUJGF VQ RTQOQVG EQQRGTCVKQP DGVYGGP VJG KUNCPFU

QH VJG +PFKCP 1EGCP KP VJG GEQPQOKEÒ UQEKCNÒ EWNVWTCNÒ CITKEWNVWTCNÒ UEKGPVKHKEÒ CPF QVJGT HKGNFUÔ +VU OGODGTU

CTG /CWTKVKWUÒ /CFCICUECTÒ 5G[EJGNNGUÒ %QOQTQU CPF 4GWPKQP +UNCPF ı(TGPEJ 1XGTUGCU &GRCTVOGPVÙÔ

4GICTFKPI VTCFGÒ VJG +1% CKOU VQ ECTT[ QWV VJG s2TQITCOOG 4GIKQPCN +PVGIT ̧ FG & ̧XGNQRGOGPV FGU

'EJCPIGUt ı24+&'Ù YJKEJ EQPEGTPU VTCFG KP IQQFU CPF UGTXKEGU COQPI VJG +1% OGODGT UVCVGUÔ 6JG

RTQITCO UGGMU VQ RTQOQVG KPVTCðTGIKQPCN VTCFG D[ TGOQXKPI VTCFG DCTTKGTU CPF HCEKNKVCVKPI KORQTV

RC[OGPVUÒ CPF JQRGU VQ EQPVTKDWVG VQYCTF VJG DGVVGT KPVGITCVKQP QH VJG OCTMGVU QH VJG +1% /GODGT 5VCVGUÔ

6JKU RTQLGEV YCU UEJGFWNGF VQ GPVGT KPVQ HQTEG D[ Ï‰‰ËÔ

1TICPK\GU CPPWCN TGIKQPCN VTCFG HCKTUÔ *CU TGEGKXGF CKF HTQO VJG '7 HQT QXGT ÎÌ FGXGNQROGPVCN RTQLGEVUÔ

1DUVCENGU„

)GQITCRJKE FKUVCPEGU DGVYGGP OGODGTU CPF KUNCPF EQPFKVKQPU GSWCVG VQ JKIJ VTCPURQTVCVKQP CPF

EQOOWPKECVKQP EQUVU VJCV ECP KPVGTHGTG YKVJ GZEJCPIGU QH IQQFUÒ RGQRNG CPF EQOOWPKECVKQPÔ +1%rU

OCPFCVG KU NKOKVGF D[ KVU DWFIGV GXGP YKVJ VJG KPENWUKQP QH (TGPEJ ı4GWPKQPÙ HWPFUÔ 6JG ITQWR CNUQ

GZRGTKGPEGU CP KTTGIWNCT RC[OGPV QH FWGU CU YGNN CU VJG KPCDKNKV[ VQ RC[ SWCNKHKGF UVCHH OGODGTUÔ

ÎÌÌÌ FGXGNQROGPVU„

#U QH ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG HQNNQYKPI RTQLGEVU YGTG KP RTQITGUU„ 4GIKQPCN 'PXKTQPOGPVCN 2TQITCOÒ 4GIKQPCN

6QWTKUO 2TQITCOÒ 4GIKQPCN 2TQITCO HQT 'TCFKECVKQP QH VJG (TWKV (N[Ò +PVGITCVGF 4GIKQPCN 2TQITCO HQT VJG

&GXGNQROGPV QH 'ZEJCPIGUÒ 7PKXGTUKV[ QH VJG +PFKCP 1EGCP 2TQITCOÒ CPF 4GIKQPCN 1KN 5RKNN %QPVKPIGPE[

2NCPPKPI 2TQLGEVÔ 6JG HQNNQYKPI RTQLGEVU YGTG DGKPI HKPCNK\GF„ 4GIKQPCN *CPFKETCHV 2TQITCOÒ (QTGKIP

6TCFG 5VCVKUVKEU 2TQITCOÒ /GVGQTQNQIKECN 2TQITCOÒ 4GIKQPCN 6WPC (KUJKPI 2TQITCO CPF +PVGTPCVKQPCN

6TCPUKV %GPVTGÔ

#U QH (GDTWCT[ ÎÌÌÏÒ /CWTKVKWU JCF DGGP GNGEVGF VQ EJCKT VJG +1% HQT VJG PGZV [GCT CV KVU EQWPEKN QH

OKPKUVGTUr OGGVKPI DGKPI JGNF KP #PVCPCPCTKXQÒ /CFCICUECTÔ 6JG PGY EJCKTOCP KU GZRGEVGF VQ IKXG C PGY

QTKGPVCVKQP VQ TGIKQPCN EQQRGTCVKQP FWTKPI JKU VGPWTGÔ #EEQTFKPI VQ VJG EJCKTOCPÒ VJGTG UJQWNF DG CP

+PFKCP QEGCPKE KFGPVKV[Ò C WPKSWG RCUURQTV CPF HTGG OQXGOGPV QH RGTUQPU VJTQWIJQWV VJG TGIKQPÔ

2CTVPGTUJKR UJQWNF DG DCUGF QP VJG RTKPEKRNGU QH GSWKV[ CPF GSWKNKDTKWO TGICTFKPI TGIKQPCN EQQRGTCVKQP

CPF GSWCN TGFKUVTKDWVKQP QH RTQLGEVU HQT EQWPVTKGU QH VJG TGIKQPÔ
ËÁ

6CDNG ÎðÏËw%QPVKPWGF

4GIKQPCN GEQPQOKE KPVGITCVKQP KP VJG +PFKCP 1EGCP %QOOKUUKQP ı+1%ÙÒ

ÎÌÌÌ

7Ô5Ô VTCFG YKVJ +1% EQWPVTKGUÒÛ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ı6JQWUCPF FQNNCTUÙ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

7Ô5Ô GZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÁÊ‰ÒÂËÌ ÏËÒÏÁËÒÌÈÎ ÏÁÒÊÎÌÒ‰ÏÎ ÏÊÒÊ‰‰ÒÂÎÌ ÏÂÒ‰Ë‰ÒÍÍÁ

7Ô5Ô KORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÏÂËÒÎÁÌ ÎÌÒÈÎÂÒÈÊÎ ÎÍÒÊÏÍÒÁÍÂ ÎËÒÊÈÁÒÎÌÈ Î‰ÒÂ‰ÌÒÌÁÂ

7Ô5Ô VTCFG DCNCPEG Ô Ô Ô ðÈÒËÌËÒÈÏÌ ðÈÒ‰ÁÍÒÈÍÌ ðÁÒ‰‰ÎÒÊÎÁ ðÊÒ‰ÈÁÒÍÂÈ ðÏÒÌ‰ÌÒÊÍÎ

Û &CVC FQGU PQV KPENWFG (TCPEG ıTGRTGUGPVKPI 4 ̧WPKQPÙÔ

5QWTEGU„ 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG FCVCÒ EQORKNGF D[ 75+6% UVCHH‚ 9QTNF $CPMÒ 9QTNF $CPM

&GXGNQROGPV 4GRQTV Ï‰‰‰‚ XCTKQWU 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH 5VCVG VGNGITCOU‚ CPF #HTKECPGYU 1PNKPGÒ

XCTKQWU GFKVKQPU‚ $WUKPGUU #HTKECÒ XCTKQWU KUUWGU‚ 2CPCHTKECP 0GYU #IGPE[‚ +/(‚ CPF VJG +PVGTPCVKQPCN

(KPCPEG %QTRQTCVKQPÔ
ËÊ

%*#26'4 Í

%QWPVT[ 2TQHKNGU

6JKU EJCRVGT RTGUGPVU GEQPQOKE FCVC QP VJG ÈÂ EQWPVTKGU QH UWDð5CJCTCP #HTKECÔ +V

EQPUKUVU QH VJTGG UGEVKQPUÔ 6JG HKTUV UGEVKQP DTKGHN[ FKUEWUUGU VJG TGIKQP CU C YJQNGÒ

OCMKPI EQORCTKUQPU DGVYGGP EQWPVTKGU CPF KFGPVKH[KPI UQOG EQOOQP HCEVQTU

CHHGEVKPI VJG GEQPQOKE EQPFKVKQPU KP UGXGTCN ITQWRU QH EQWPVTKGUÔ 6JG UGEQPF RCTV

GZRNCKPU VJG FCVC UQWTEGU CPF KPFKECVQTU EJQUGP HQT VJG ÈÂ EQWPVT[ RTQHKNGUÒ CPF CNUQ

KPENWFGU C INQUUCT[ QH VGTOU WUGF VJTQWIJQWV VJG EJCRVGTÔ (KPCNN[Ò VJG NCUV UGEVKQP

KPENWFGU DTKGH RTQHKNGU QH GCEJ QH VJG ÈÂ EQWPVTKGUÔ

4GIKQPCN 1XGTXKGY

6JG CXGTCIG ITQUU PCVKQPCN RTQFWEV RGT ECRKVC KP UWDð5CJCTCP #HTKEC YCU  ̆È‰Î KP

Ï‰‰‰Ò FQYP HTQO  ̆ËÏÍ KP Ï‰‰ÂÒ CPF  ̆ËÍ‰ KP Ï‰‰ÊÔÏ # VQVCN QH ‰ EQWPVTKGU KP VJG TGIKQP

JCF OQTG VJCP VYKEG VJG CXGTCIG RGT ECRKVC KPEQOGÒ CPF ÏÏ EQWPVTKGU YKVJ NGUU VJCP

JCNH VJG TGIKQPCN CXGTCIGÔ 6JG JKIJGUV RGT ECRKVC KPEQOG NGXGNU KP Ï‰‰‰ YGTG KP

5G[EJGNNGUÒ /CWTKVKWUÒ )CDQPÒ $QVUYCPCÒ CPF 5QWVJ #HTKECÔ 6JG NQYGUV RGT ECRKVC

KPEQOGU YGTG KP 'VJKQRKCÒ $WTWPFKÒ 5KGTTC .GQPGÒ )WKPGCð$KUUCWÒ /CNCYKÒ 0KIGTÒ

'TKVTGCÒ CPF %JCFÔ (KIWTG ÍðÏ RTGUGPVU VJG RGT ECRKVC )02 HQT GCEJ EQWPVT[ KP VJG

TGIKQPÔ

2QRWNCVKQP ITQYVJ CPF NKVGTCE[ TCVGU CTG EKVGF CU VYQ KORQTVCPV FGXGNQROGPV

KPFKECVQTUÔÎ 6JG UWDð5CJCTCP #HTKECP PCVKQPU YKVJ VJG JKIJGUV CPPWCN RQRWNCVKQP

ITQYVJ TCVGU KP ÎÌÌÌ KPENWFGF $WTMKPC (CUQ ıÂÔÁ RGTEGPVÙÒ )CDQP ıÂÔÍ RGTEGPVÙÒ

'SWCVQTKCN )WKPGC ıÈÔÊ RGTEGPVÙÒ )WKPGCð$KUUCW ıÍÔË RGTEGPVÙÒ CPF .KDGTKC ıÍÔÈ

RGTEGPVÙÔ %QWPVTKGU YKVJ NKVVNG QT PQ RQRWNCVKQP ITQYVJ KP ÎÌÌÌ KPENWFGF $QVUYCPCÒ

/CWTKVKWUÒ 0COKDKCÒ CPF 5KGTTC .GQPGÔ 2QRWNCVKQP ITQYVJ TCVGU CTG UJQYP KP HKIWTG

ÍðÎÔ

%QWPVTKGU YKVJ VJG JKIJGUV NKVGTCE[ TCVGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC KPENWFG <KODCDYGÒ

5QWVJ #HTKECÒ /CWTKVKWUÒ .GUQVJQÒ 'SWCVQTKCN )WKPGCÒ 0COKDKCÒ CPF -GP[C ıCNN ÂÌ

RGTEGPV NKVGTCE[ QT CDQXGÙÔ %QWPVTKGU YKVJ VJG NQYGUV NKVGTCE[ TCVGU KPENWFG 0KIGTÒ

$WTMKPC (CUQÒ 5GPGICNÒ VJG )CODKCÒ 'VJKQRKCÒ )WKPGCð$KUUCWÒ /CNKÒ $GPKPÒ CPF %JCF

ıGCEJ YKVJ NKVGTCE[ TCVGU DGNQY ÈÌ RGTEGPVÙÔÍ .KVGTCE[ TCVGU CTG UJQYP KP HKIWTG ÍðÍÔ

Ï 9QTNF $CPM FCVC CTG QPN[ CXCKNCDNG VJTQWIJ Ï‰‰‰Ô 6JG 'EQPQOKUV +PVGNNKIGPEG 7PKV KU WUGF KP VJKU

EJCRVGT VQ RTQXKFG OQTG EWTTGPV FCVC QP VJG KPFKXKFWCN EQWPVT[ RTQHKNGUÔ

Î 9QTNF $CPMÒ #HTKECP &GXGNQROGPV +PFKECVQTU ÎÌÌÏÒ RÔ‰Ô Í .KVGTCE[ TCVGU HQT UGXGTCN UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU YGTG PQV CXCKNCDNG„ #PIQNCÒ )CDQPÒ

)WKPGCÒ 52Q 6QOG CPF 2TKPEKRGÒ 5G[EJGNNGUÒ 5KGTTC .GQPGÒ CPF 5QOCNKCÔ
Ì ÏÌÌÌ ÎÌÌÌ ÍÌÌÌ ÈÌÌÌ ËÌÌÌ ÁÌÌÌ ÊÌÌÌ

(KIWTG ÍðÏ

)02 RGT %CRKVCÒ 7Ô5Ô FQNNCTUÒ Ï‰‰‰

'VJKRQKC

$TWPFK

)WKPGCð$KUUCW

/CNCYK

0KIGT

'TKVTGC

5KGTTC .GQPG

%JCF

/Q\CODKSWG

/CNK

/CFCICUECT

4YCPFC

0KIGTKC

$WTMKPC (CUQ

6CP\CPKC

#PIQNC

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE

6QIQ

7ICPFC

)CODKCÒ 6JG

5CQ 6QOG CPF 2TKPEKRG

5WFCP

%QOQTQU

-GP[C

$GPKP

)JCPC

<CODKC

/CWTKVCPKC

)WKPGC

<KODCDYG

%QPIQÒ 4GRWDNKE QH

.GUQVJQ

%COGTQQP

5GPGICN

%QVG FrNXQKTG

&LDQWVK

'SWCVQTKCN )WPKGC

5YC\KNCPF

0COKDKC

$QUVYCPC

)CDQP

%CRG 8GTFG

/CWTKVKWU

5G[EJGNNGU

5QWVJ #HTKEC

5QWTEG„ 9QTNF $CPMÒ #HTKECP &GXGNQROGPV +PFKECVQTUÒ ÎÌÌÏÔ

ËÂ
Ì Ï Î Í È Ë Á Ê Â ‰ ÏÌ

(KIWTG ÍðÎ

2QRWNCVKQP ITQYVJ„ #PPWCN RGTEGPV EJCPIGÒ Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

$WTMKPC (CUQ

)CDQP

)WKPGCð$KUUCW

.KDGTKC

$GPKP

#PIQNC

'SWCVQTKCN )WPKGC

)CODKCÒ 6JG

6CP\CPKC

<CODKC

%COGTQQP

%QPIQÒ 4GRWDNKE QH

%JCF

0KIGT

)JCPC

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE

'TKVTGC

4YCPFC

%QOQTQU

-GP[C

%CRG 8GTFG

%QPIQÒ &GOQETCEVKE 4GRWDNKE QH

/Q\CODKSWG

.GUQVJQ

7ICPFC

6QIQ

0KIGTKC

5GPGICN

5WFCP

/CNK

5QOGNKC

/CNCYK

5QWVJ #HTKEC

%QVG FrNXQKTG

$TWPFK

5CQ 6QOG CPF 2TKPEKRG

)WKPGC

&LKDQWVK

5YCKNCPF

<KODCDYG

/CWTKVCPKC

5G[EJGNNGU

/CFCICUECT

$QVUYCPC

'VJKQRKC

5QWTEG„ 6JG 'EQPQOKUV +PVGNNKIGPEG 7PKVÒ XCTKQWU TGRQTVUÒ ÎÌÌÏÔ

/CWTKVKWU

0CODKC

5KGTTC .GQPG

Ë‰
Ì ÏÌ ÎÌ ÍÌ ÈÌ ËÌ ÁÌ ÊÌ ÂÌ ‰Ì ÏÌÌ

(KIWTG ÍðÍ

.KVGTCE[ 4CIG„ 2GTEGPV QH CIGðÏË CPF JKIJGT YJQ ECP TGCFÒ Ï‰‰‰

0KIGT

$WTMKPC (CUQ

)CODKCÒ 6JG

'VJKQRKC

)WKPGCð$KUUCW

/CNK

5GPGICN

$GPKP

%JCF

/Q\CODKSWG

%QVG FrNXQKTG

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE

$WTWPFK

/CWTKVCPKC

.KDGTKC

'TKVTGC

5WFCP

/CNCYK

%QOQTQU

6QIQ

%QPIQÒ &GOQETCVKE 4GRWDNKE QH

&LKDQWVK

4YCPFC

7ICPFC

/CFCICUECT

0KIGTKC

)JCPC

%CRG 8GTFG

%COGTQQP

<CODKC

$QVUYCPC

5YCKNCPF

6CP\CPKC

%QPIQÒ 4GRWDNKE QH

-GP[C

0CODKC

.GUQVJQ

5QWVJ #HTKEC

<KODCDYG

'SWCVQTKCN )WPKGC

/CWTKVKWU

5QWTEG„ 9QTNF $CPMÒ #HTKECP &GXGNQROGPV +PFKECVQTUÒ ÎÌÌÏÔ

ÁÌ
ÁÏ

6JG HKXG JKIJGUV KPEQOG PCVKQPU TGOCKP FKXGTUGÔ 5G[EJGNNGU ı ̆ÁÒËÈÌ RGT ECRKVC ITQUU

PCVKQPCN RTQFWEVÙÒ CP KUNCPF PCVKQP YKVJ QPN[ ÊËÒÌÌÌ RGQRNGÒ JCU C XGT[ UOCNN CPF

NKOKVGF FQOGUVKE OCTMGVÒ TGN[KPI JGCXKN[ QP C YGNNðFGXGNQRGF VQWTKUV KPFWUVT[ VJCV

GORNQ[U WR VQ ÍÌ RGTEGPV QH VJG NCDQT HQTEG CPF CEEQWPVU HQT WR VQ ÊÌ RGTEGPV QH JCTF

EWTTGPE[ GCTPKPIUÔ /CWTKVKWU ı ̆ÍÒËËÌ RGT ECRKVC )02Ù JCU CP GEQPQO[ JGCXKN[ TGNKCPV

QP VJG GZRQTV QH UWICT CPF VGZVKNGUÒ VJQWIJ UGTXKEGU UWEJ CU VQWTKUOÒ QHHUJQTG DWUKPGUUÒ

CPF HKPCPEKCN UGTXKEGU CTG CNUQ ITQYKPIÔ )CDQP ı ̆ÍÒÍÌÌ RGT ECRKVC )02Ù KU GPFQYGF

YKVJ C UK\CDNG UWRRN[ QH PCVWTCN TGUQWTEGUÒ YKVJ QKN DGKPI QPG QH VJG OCKPUVC[U QH VJG

GEQPQO[Ô $QVUYCPC ı ̆ÍÒÎÈÌ RGT ECRKVC )02Ù KU C UOCNN EQWPVT[ YKVJ C RQRWNCVKQP QH

QPN[ ÏÔË OKNNKQPÔ 6JQWIJ UWDUKUVGPEG HCTOKPI CPF ECVVNG TCKUKPI RTQXKFG C NKXGNKJQQF HQT

OQTG VJCP ÂÌ RGTEGPV QH VJG RQRWNCVKQPÒ $QVUYCPCrU GEQPQO[ TGNKGU JGCXKN[ QP VJG

RTQFWEVKQP QH GZRQTVU QH QPG EQOOQFKV[ v FKCOQPFUÔ $QVUYCPCrU OKPGU RTQFWEG

CRRTQZKOCVGN[ ÎÌ RGTEGPV D[ YGKIJV CPF ıÈÌ RGTEGPV D[ XCNWGÙ QH VJG YQTNFrU CPPWCN

FKCOQPF UWRRN[Ô (KPCNN[Ò 5QWVJ #HTKEC ı ̆ÍÒÏÊÌ RGT ECRKVC )02Ù KU VJG OQUV CFXCPEGF

CPF DTQCFN[ DCUGF GEQPQO[ KP #HTKECÔ 5QWVJ #HTKEC JCU FGXGNQRGF CP CTTC[ QH

GEQPQOKE UGEVQTUÒ KPENWFKPI OKPKPIÒ OCPWHCEVWTKPIÒ UGTXKEGUÒ CPF CITKEWNVWTGÔ

0KIGTKC CPF #PIQNC GZRGTKGPEGF C UWTIG KP GZRQTV GCTPKPIU KP ÎÌÌÌ DGECWUG QH VJG

TGEQXGT[ KP QKN RTKEGUÒ DWV GCEJ QH VJGUG EQWPVTKGU JCU EQPVKPWGF VQ GZRGTKGPEG QVJGT

RTQDNGOUÔ 0KIGTKCrU GEQPQO[ EQPVKPWGU VQ DG XGT[ OWEJ C FWCN GEQPQO[„ C OQFGTP

UGIOGPV FGRGPFGPV QP C ECRKVCNðKPVGPUKXG RGVTQNGWO KPFWUVT[Ò CPF C VTCFKVKQPCN

CITKEWNVWTCN CPF VTCFKPI UGEVQTÔ &GURKVG VJG IQQF [GCT HQT VJG QKN UGEVQTÒ 0KIGTKC KU UVKNN

TCVGF D[ VJG9QTNF $CPM CU QPG QH VJG ÎÌ RQQTGUV PCVKQPU KP VJG YQTNFÔ #PIQNC CNUQ JCU

UKIPKHKECPV GPGTI[ GZRQTVUÒ DWV FGECFGU QH EKXKN YCT JCXG RTGXGPVGF UVCDNG ITQYVJÔ

5WDUKUVGPEG CITKEWNVWTG RTQXKFGU VJG OCKP NKXGNKJQQF HQT ÂË RGTEGPV QH VJG #PIQNCP

RQRWNCVKQPÒ CPF VJG IQXGTPOGPV DWFIGV RNCEGF FGHGPUG CPF URGPFKPI QP KPVGTPCN

QTFGT CDQXG CNN QVJGT DWFIGV KVGOUÔ

/CP[ QH VJG RQQTGUV UWDð5CJCTCP #HTKECP GEQPQOKGU UJCTG UKOKNCT EJCTCEVGTKUVKEUÒ

KPENWFKPI FGRGPFGPEG QP CITKEWNVWTG CPF VJG RTGXCNGPEG QH UQEKCN EQPHNKEVUÔ 'VJKQRKCrU

GEQPQO[ ı ̆ÏÌÌ RGT ECRKVC )&2Ù TGXQNXGU CTQWPF CITKEWNVWTGÒ YJKEJ GORNQ[U CDQWV ÂÌ

RGTEGPV QH VJG RQRWNCVKQPÔ 4GEGPV QDUVCENGU VQ 'VJKQRKCP ITQYVJ JCXG DGGP C TGIKQPCN

FTQWIJV CPF EQPHNKEVU YKVJ PGKIJDQTKPI 'TKVTGCÔ $WTWPFKÒ VJG GKIJVJ RQQTGUV EQWPVT[ KP

YQTNFÒ JCU CP GEQPQO[ RTGFQOKPCPVN[ FGRGPFGPV QP CITKEWNVWTGÒ CPF JCU UWHHGTGF

VJTQWIJ KPCFGSWCVG TCKPHCNNÒ EKXKN YCTÒ NCTIG FKURNCEGOGPV QH KVU RGQRNGÒ CPF

EQPVKPWKPI RQNKVKECN KPUVCDKNKV[Ô #ITKEWNVWTG KP $WTWPFK JCU JCF CFFKVKQPCN RTQDNGOUÒ

KPENWFKPI HKTGÒ FKUGCUGÒ UGGF UJQTVCIGUÒ CPF NQY EQOOQFKV[ RTKEGUÔ 5KGTTC .GQPG ı ̆ÏÍÌ

RGT ECRKVC )02Ù JCU UWDUVCPVKCN OKPGTCNÒ CITKEWNVWTCNÒ CPF HKUJGT[ TGUQWTEGUÒ DWV

EQPVKPWGU VQ GZRGTKGPEG KPVGTPCN EQPHNKEV CPF RQQT GEQPQOKE RGTHQTOCPEGÔ 6JG OCLQT

UQWTEG QH JCTF EWTTGPE[ KP 5KGTTC .GQPG KU HQWPF KP FKCOQPF OKPKPIÔ *QYGXGTÒ EKXKN

YCT DGVYGGP VJG IQXGTPOGPV CPF VJG 4GXQNWVKQPCT[ (TQPV JCU TGUWNVGF KP VJG

FKURNCEGOGPV QH OQTG VJCP Î OKNNKQP RGQRNG ıQXGT QPGðVJKTF QH VJG RQRWNCVKQPÙÒ OCP[ QH

YJQO CTG PQY TGHWIGGU KP PGKIJDQTKPI EQWPVTKGUÔ
ÁÎ

6CDNG ÍðÏ ENCUUKHKGU VJG ÈÂ UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU D[ KPEQOG NGXGNUÒ V[RG QH

GZRQTVUÒ CPF NGXGN QH KPFGDVGFPGUUÔ 6JG 9QTNF $CPM ENCUUKHKGU GEQPQOKGU D[ KPEQOG

6CDNG ÍðÏ

%NCUUKHKECVKQP QH UWDð5CJCTCP #HTKECP GEQPQOKGU D[ KPEQOG CPF TGIKQPÒ

Ï‰‰Â

.QYð+PEQOG .QYGTðOKFFNGðKPEQOG 7RRGTðOKFFNGðKPEQOG

#PIQNCÒ $GPKPÒ $WTMKPC (CUQÒ

$WTWPFKÒ %COGTQQPÒ %GPVTCN

#HTKECP 4GRWDNKEÒ %JCFÒ

%QOQTQUÒ 41%Ò %QVG

Fr+XQKTGÒ &41%Ò 'TKVTGCÒ

'VJKQRKCÒ 6JG )CODKCÒ

)JCPCÒ )WKPGCÒ

)WKPGCWð$KUUCWÒ -GP[CÒ

.GUQVJQÒ .KDGTKCÒ

/CFCICUECTÒ /CNCYKÒ /CNKÒ

/CWTKVCPKCÒ /Q\CODKSWGÒ

0KIGTÒ 0KIGTKCÒ 4YCPFCÒ

5CQ 6QOG CPF 2TKPEKRGÒ

5GPGICNÒ 5KGTTC .GQPGÒ

5QOCNKCÒ 5WFCPÒ 6CP\CPKCÒ

6QIQÒ 7ICPFCÒ <CODKCÒ

<KODCDYG

%CRG 8GTFGÒ &LKDQWVKÒ

'SWCVQTKCN )WKPGCÒ 0COKDKCÒ

5YC\KNCPF

$QVUYCPCÒ )CDQPÒ /CWTKVKWUÒ

5G[EJGNNGUÒ 5QWVJ #HTKEC

'ZRQTVGTU QH PQPðHWGN

RTKOCT[ RTQFWEVU &KXGTUKHKGFÓQKN GZRQTVU 'ZRQTVGTU QH UGTXKEGU

$QVUYCPCÒ $WTWPFKÒ %JCFÒ

%QVG Fr+XQKTGÒ 'SWCVQTKCN

)WKPGCÒ )JCPCÒ )WKPGCÒ

)WKPGCð$KUUCWÒ .KDGTKCÒ

/CFCICUECTÒ /CNCYKÒ /CNKÒ

/CWTKVCPKCÒ 0COKODKCÒ

0KIGTÒ 4YCPFCÒ 5CQ 6QOG

CPF 2TKPEKRGÒ 5QOCNKCÒ

5WFCPÒ 5YC\KNCPFÒ

6CP\CPKCÒ 6QIQÒ 7ICPFCÒ

<CKTGÒ <CODKCÒ <KODCDYG

#PIQNCÒ %COGTQQPÒ %GPVTCN

#HTKECP 4GRWDNKEÒ %QPIQÒ

)CDQPÒ -GP[CÒ /CWTKVKWUÒ

0KIGTKCÒ 5GPGICNÒ 5KGTTC

.GQPPGÒ 5QWVJ #HTKEC

$GPKPÒ $WTMKPC (CUQÒ %CRG

8GTFGÒ %QOQTQUÒ &LKDQWVKÒ

'VJKQRKCÒ )CODKCÒ .GUQVJQÒ

/CWTKVKWUÒ /Q\CODKSWGÒ

5G[EJGNNGU

5GXGTGN[Ò KPFGDVGF /QFGTCVGN[ KPFGDVGF .GUUðKPFGDVGF

#PIQNCÒ $WTWPFKÒ %COGTQQPÒ

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKEÒ

%QPIQÒ %QVG Fr+XQKTGÒ

'SWCVQTKCN )WKPGCÒ 'VJKQRKCÒ

)CDQPÒ )JCPCÒ )WKPGCÒ

)WKPGCð$KUUCWÒ -GP[CÒ

.KDGTKCÒ /CFCICUECTÒ

/CNCYKÒ /CNKÒ /CWTKVCPKCÒ

/Q\CODKSWGÒ 0KIGTO

0KIGTKCÒ 4YCPFCÒ 5CQ 6QOG

CPF 2TKPEKRGÒ 5KGTTC .GQPGÒ

5QOCNKCÒ 5WFCPÒ 6CP\CPKCÒ

6QIQÒ 7ICPFCÒ <CKTGÒ

<CODKC

$GPKPÒ $WTMKPC (CUQÒ %JCFÒ

%QOQTQUÒ 6JG )CODKCÒ

5GPGICNÒ <KODCDYG

$QVUYCPCÒ %CRG 8GTFGÒ

&LKDQWVKÒ .GUQVJQÒ /CWTKVKWUÒ

0COKDKCÒ 5G[EJGNNGUÒ 5QWVJ

#HTKECÒ 5YC\KNCPF

5QWTEG„ 9QTNF $CPMÒ 9QTNF &GXGNQROGPV 4GRQTV Ï‰‰Âð‰‰Ô
ÁÍ

NGXGNÒ V[RG QH GZRQTVÒ CPF NGXGN QH KPFGDVGFPGUUÔÈ /QTG EQORNGVG FGVCKNU QP KPFKXKFWCN

EQWPVTKGU CTG RTGUGPVGF KP VJG UGRCTCVG EQWPVT[ RTQHKNGUÒ CPF KP CRRGPFKZ $Ò VCDNGU $ðÏ

VJTQWIJ $ðÍÔ

6CTKHH 5VTWEVWTG

/QUV QH UWDð5CJCTCP #HTKEC ıÈÎ QH ÈÂ EQWPVTKGUÙ CTG 961 /GODGTU QT CTG KPXQNXGF KP

961 CEVKXKVKGU CU QDUGTXGTUÔË 6JKTV[ðGKIJV IQXGTPOGPVU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC CTG

961 /GODGTUÒ VYQ QVJGTU JCXG CEEGUUKQP YQTMKPI RCTVKGU GUVCDNKUJGF ıVJG 5G[EJGNNGU

CPF 5WFCPÙÒ CPF CPQVJGT VYQ CTG QDUGTXGTU VJCV JCXG PQV CU [GV GNGEVGF VQ CEEGFG VQ

VJG 961 ı%CRG 8GTFG CPF 'VJKQRKCÙÔÁ 6YQ QVJGT 5WDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU VJCV

CTG PQV PQY 961 /GODGTU ı'SWCVQTKCN )WKPGC CPF 52Q 6QOG CPF 2TKPEKRGÙ

RTGXKQWUN[ CRRNKGF VJG Ï‰ÈÊ )#66 RTQXKUKQPU QP C FG HCEVQ DCUKUÔ

&GURKVG VJG 961 RCTVKEKRCVKQPÒ CEEWTCVG VCTKHH KPHQTOCVKQP HQT UWDð5CJCTCP #HTKEC KU

UECTEGÔ +P VJG EQWPVTKGU HQT YJKEJ FCVC KU CXCKNCDNGÒ VCTKHHU CRRGCT NKMGN[ VQ JKPFGTÒ

TCVJGT VJCP HCEKNKVCVGÒ KPVGTPCVKQPCN VTCFGÔ /CP[ QH VJGUG EQWPVTKGU TGUQTV VQ GZEGUUKXG

CPF RTQJKDKVKXG VCTKHHU‚ RTQJKDKVKXGÒ GZEGUUKXGÒ CPF OWNVKRNG CFFKVKQPCN EJCTIGU‚ CPF FQ

PQV RTQOQVG VJG VTCPURCTGPE[ PGGFGF VQ TGFWEG WPEGTVCKPV[ HQT VTCFGTUÔ

&CVC #XCKNCDKNKV[ CPF %QORCTCDKNKV[

6CTKHH KPHQTOCVKQP HQT UWDð5CJCTCP #HTKEC KP VJKU TGRQTV JCU DGGP VCMGP RTKOCTKN[ HTQO

VJG 961Ò 70%6#&Ò CPF VJG 9QTNF $CPMÔ 6JGUG KPENWFG VJGv

: 961 QP VJG TGUWNVU QH VJG 7TWIWC[ 4QWPFÒ %&ð41/

: 961 6TCFG 2QNKE[ 4GXKGYU ı%&ð41/ CPF HTQO VJG 961 YGDUKVG CV

YYYÔYVQÔQTIÙ

: 70%6#& 64#+05 HQT 9KPFQYU FCVCDCUG %&ð41/Ê

: 9QTNF $CPM 9QTNF &GXGNQROGPV +PFKECVQTU ÎÌÌÏÂ

È 9QTNF $CPMÒ 9QTNF &GXGNQROGPV 4GRQTV Ï‰‰ÂÓ‰‰Ò RÔ ÎËÏÔ

Ë 6JG HQNNQYKPI UKZ IQXGTPOGPVU CTG PGKVJGT 961 /GODGTU PQT QDUGTXGTUv %QOQTQUÒ 'TKVTGCÒ

'SWCVQTKCN )WKPGCÒ .KDGTKCÒ 5CQ 6QOG CPF 2TKPEKRGÒ CPF 5QOCNKCÔ *QYGXGTÒ WPFGT VJG )#66 Ï‰ÈÊÒ C

PWODGT QH VJGUG EQWPVTKGU YGTG FGUETKDGF CU sEQWPVTKGU VQ YJQUG VGTTKVQTKGU VJG )#66 JCU DGGP CRRNKGF

CPF YJKEJ PQYÒ CU KPFGRGPFGPV 5VCVGUÒ OCKPVCKP C FG HCEVQ CRRNKECVKQP QH VJG )#66 RGPFKPI HKPCN

FGEKUKQPU CU VQ VJGKT HWVWTG EQOOGTEKCN RQNKE[Ôt 6JGUG CTG %CRG 8GTFGÒ &LKDQWVKÒ 'SWCVQTKCN )WKPGCÒ 52Q

6QOG CPF 2TKPEKRGÒ CPF 5G[EJGNNGUÔ 5GG )#66Ò s#PPGZ ++„ )#66 OGODGTUJKR CPF QHHKEGTU ı#RTKN Ï‰‰ÈÙÒt

)#66 #EVKXKVKGU Ï‰‰ÍÒ )GPGXCÒ #WIÔ Ï‰‰ÈÒ RRÔ ÏËÊðÏË‰Ô

Á 961 QDUGTXGTU OWUV DGIKP CEEGUUKQP RTQEGGFKPIU YKVJKP Ë [GCTU QH DGEQOKPI QDUGTXGTUÔ

Ê 64#+05 KPFKECVGU VJG 6TCFG #PCN[UKU +PHQTOCVKQP 5[UVGOÔ

Â 6JG 9QTNF $CPMÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU YYYÔYQTNFDCPMÔQTIÓFCVCÓYFKÎÌÌÏÓ

RFHUÓVCDÁAÁÔRFHÔ +PHQTOCVKQP HTQO VJKU UKVG ECP FKHHGT UNKIJVN[ CV VKOGU HTQO VJG KPHQTOCVKQP CXCKNCDNG QP

VJG 9QTNF $CPMÒ 9QTNF &GXGNQROGPV +PFKECVQTU ÎÌÌÏ %&ð41/Ô
ÁÈ

6JG EQXGTCIG QH FKHHGTGPV UWDð5CJCTCP #HTKEC EQWPVTKGU XCTKGU COQPI VJGUG UQWTEGUÒ

DWV PQ UQWTEG EQXGTU CNN ÈÂ EQWPVTKGUÔ 6JG961 FCVCDCUG QH VJG 7TWIWC[ 4QWPF TGUWNVU

EQXGTU ÍÂ EQWPVTKGUvVJG DTQCFGUV EQXGTCIGv YJGTGCU VJG 70%6#& 64#+05 FKUE

EQXGTU ÏÁ EQWPVTKGUÒ CPF VJG 9QTNF $CPM YGDUKVG EQXGTU ÏÏÒ YKVJ UQOG QXGTNCR KPXQNXGF

COQPI CNN VJTGG UQWTEGUÔ

%QORCTCDKNKV[ CNUQ XCTKGU COQPI VJGUG UQWTEGUÔ 6JG VCTKHH KPHQTOCVKQP HTQO 961

PCVKQPCN UEJGFWNGU QH EQPEGUUKQPU CPF EQOOKVOGPVU KU PQV QP VJG UCOG DCUKU CU VJG

CRRNKGF OQUVðHCXQTGFðPCVKQP ı/(0Ù FWV[ TCVGU QH C PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNGÔ 6JG 961

UEJGFWNGU TGRTGUGPV OCTMGVðCEEGUU EQOOKVOGPVU OCFG FWTKPI VJG Ï‰ÂÁð‰Í 7TWIWC[

4QWPF VTCFG PGIQVKCVKQPUÒ CPF TGHNGEV UGNGEVGF VCTKHHðNKPG DKPFKPIU ıVCTKHH EGKNKPIUÙ

DCUGF KP Ï‰‰ËÒ TCVJGT VJCP VJG CRRNKGF VCTKHH TCVGU GORNQ[GF KP FCKN[ EQOOGTEG HQWPF

KP PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNGUÔ

%QOOKVOGPVU KP VJG 961 UEJGFWNGU CTG DGKPI RJCUGF KP QXGT XCTKQWU KORNGOGPVCVKQP

RGTKQFUÒ CPF UQ OC[ PQV DG VJG VCTKHH TCVG EWTTGPVN[ RTGXCKNKPIÔ /CTMGVðCEEGUU

EQOOKVOGPVU HQT KPFWUVTKCN RTQFWEVU ı*5 ÎË VQ ‰ÊÙ YGTG RJCUGF KP QXGT HKXG GSWCNðTCVG

TGFWEVKQPU HTQO VJG ,CPWCT[ ÏÒ Ï‰‰ËÒ GUVCDNKUJOGPV QH VJG 9QTNF 6TCFG 1TICPK\CVKQPÒ

CPF UQ YGTG VQ GPVGT HQTOCNN[ KPVQ GHHGEV CV VJG UVCTV QH Ï‰‰‰Ô

*QYGXGTÒ OCTMGVðCEEGUU EQOOKVOGPVU HQT CITKEWNVWTCN RTQFWEVU CTG VQ DG RJCUGF KP

QXGT KORNGOGPVCVKQP RGTKQFU VJCV XCT[ FGRGPFKPI QP C 961 /GODGTrU NGXGN QH

GEQPQOKE FGXGNQROGPV„

: &GXGNQRGF EQWPVT[ 961 /GODGTU JCF Á [GCTU VQ RJCUGðKP VJGKT CITKEWNVWTG

EQOOKVOGPVUÒ

: &GXGNQRKPI EQWPVT[ 961 /GODGTU JCXG ÏÌ [GCTU VQ RJCUGðKP VJGKT

CITKEWNVWTG EQOOKVOGPVUÒ CPF

: .GCUV FGXGNQRGF EQWPVT[ 961 /GODGTU YGTG PQV TGSWKTGF VQ OCMG

CITKEWNVWTCN OCTMGVðCEEGUU EQOOKVOGPVUÔ

%QPUGSWGPVN[Ò CNVJQWIJ FGXGNQRGF EQWPVT[ CITKEWNVWTG EQOOKVOGPVU UJQWNF HQTOCNN[

DG KP RNCEGÒ DGIKPPKPI KP ÎÌÌÏÒ FGXGNQRKPI EQWPVTKGU JCXG WPVKN ÎÌÌË VQ HKPKUJ RJCUKPI

KP VJGKT CITKEWNVWTCN OCTMGVðCEEGUU EQOOKVOGPVUÔ /QTGQXGTÒ NGCUV FGXGNQRGF EQWPVTKGU

v VJG UVCVWU RTGXCKNKPI KP OWEJ QH UWDð5CJCTCP #HTKECwYGTG PQV TGSWKTGF VQ OCMG

CITKEWNVWTCN OCTMGVðCEEGUU EQOOKVOGPVU KP VJG 7TWIWC[ 4QWPFÔ

1P VJG QVJGT JCPFÒ VJG VCTKHH KPHQTOCVKQP HTQO VJG 70%6#& FCVCDCUG CPF VJG 9QTNF

$CPM YGDUKVG CRRGCTU VQ DG DCUGF QP CRRNKGF VCTKHH TCVGUÔ 6JWUÒ VJG 961 UEJGFWNGU

EQXGT VJG YKFGUV CTTC[ QH UWDð5CJCTCP EQWPVTKGUÒ DWV TGHNGEV C JKIJGT VCTKHH CXGTCIG

ıDGKPI DQWPF TCVGUÙ HQT KPEQORNGVG EQXGTCIGÒ EQORCTGF VQ ECNEWNCVKQPU FGTKXGF HTQO

PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNGU YJGTG CRRNKGF VCTKHH TCVGU V[RKECNN[ RTGXCKNÔ +P CFFKVKQPÒ VJG

XGTUKQP QT [GCT QH C VCTKHH UEJGFWNG OC[ CHHGEV VJG WVKNKV[ QH CXCKNCDNG VCTKHH KPHQTOCVKQP

CU YGNNÔ (QT GZCORNGÒ 5QWVJ #HTKECP VCTKHH UEJGFWNGU HQT Ï‰‰ÊÒ Ï‰‰ÂÒ CPF Ï‰‰‰ OC[ DG
ÁË

CXCKNCDNGÒ DWV OC[ KP VWTP CHHGEV VJG HKXG EQWPVTKGU RCTV[ VQ VJG 5QWVJGTP #HTKECP

%WUVQOU 7PKQPÔ

1VJGT VCTKHH KPHQTOCVKQP KU CXCKNCDNGÒ DWV KV CFFU VQ VJG OKZVWTG KP VGTOU QH FCVC

EQORCTCDKNKV[Ô 6JG 961 +PVGITCVGF &CVC $CUG 2% %&ð41/ ıTGXKUKQP ÈÙ RTQXKFGU VCTKHH

KPHQTOCVKQP HQT C XGT[ HGY UWDð5CJCTCP #HTKEC EQWPVTKGU ı/CFCICUECTÒ /CNKÒ CPF

6QIQÙÒ DWV V[RKECNN[ RTQXKFGU CRRNKGF VCTKHH TCVGUÔ

+P /CTEJ ÎÌÌÏÒ VJG 961 TGXKUGF KVU NKUVKPI GPVKVNGF s6CTKHH +PHQTOCVKQP #XCKNCDNG KP VJG

5GETGVCTKCVÔt‰ +V WRFCVGU VJG NKUV QH CXCKNCDNG VCTKHHU CPF VJGKT NCVGUV OQFKHKECVKQPU CU QH

/CTEJ ÂÒ ÎÌÌÏÔ +V KU FTCYP HTQO VJTGG UQWTEGU„ PCVKQPCN GFKVKQPU QH VJG EWUVQOU VCTKHHÒ

RWDNKECVKQPU QH VJG +PVGTPCVKQPCN %WUVQOU $WTGCW KP $TWUUGNUÒ $GNIKWO‚ CPF VJG )GTOCP

$WPFGUVGNNG HWGT #WUUGPJCPFGNUKPHQTOCVKQP ı$(#+ÙÔ 6JG NKUV KPFKECVGU VJCVÒ CNVJQWIJ

OCP[ UWDð5CJCTCP #HTKECP IQXGTPOGPVU JCXG UQOGÒ KH PQV OWNVKRNGÒ VCTKHH UEJGFWNGU QP

HKNG KP )GPGXCÒ VJG 961 JCU PQ VCTKHH KPHQTOCVKQP CXCKNCDNG HQT PQPOGODGTU UWEJ CU

'TKVTGCÒ 'SWCVQTKCN )WKPGCÒ .KDGTKCÒ 52Q 6QOG CPF 2TKPEKRGÒ CPF 5QOCNKCÒ PQT HQT

961 QDUGTXGTU UWEJ CU %CRG 8GTFG CPF 'VJKQRKCÔ

)NQUUCT[Ó&GHKPKVKQPU

&GHKPKVKQPU WUGF KP VJG EQWPVT[ RTQHKNGU KPENWFG VJG HQNNQYKPI„

: #ITKEWNVWTG VCTKHH CXGTCIGU CTG C UKORNG CXGTCIG QH *5 EJCRVGTU Ï VQ ÎÈÔ

: /CPWHCEVWTGU VCTKHH CXGTCIGU CTG C UKORNG CXGTCIG QH *5 EJCRVGTU ÎË VQ ‰‰Ô

: 6JG VGTOU sOCPWHCEVWTGUÒt sKPFWUVTKCN VCTKHHUÒt CPF sPQPCITKEWNVWTCN VCTKHHUt

CTG KPVGTEJCPIGCDNGÒ TGHGTTKPI VQ *5 EJCRVGTU ÎË VQ ‰‰ KP CIITGICVGÔ

: 6JG VGTO sEJCTIGt KPFKECVGU VJG s1VJGT &WVKGU CPF %JCTIGUt EQNWOP KP 961

PCVKQPCN UEJGFWNGUÒ GPEQORCUUKPI DQVJ PQTOCN CPF URGEKCN NGXKGUÔ

: +%$ VCTKHH UEJGFWNGU KPFKECVG VJQUG HTQO VJG +PVGTPCVKQPCN %WUVQOU $WTGCW

ı$TWUUGNUÒ $GNIKWOÙÔ

: $(#+ VCTKHH UEJGFWNGU KPFKECVG VJQUG HTQO VJG $WPFGUUVGNNG HWT

#WUUGPJCPFGNUKPHQTOCVKQPð$(#+ ı)GTOCP[ÙÔ

: 6JG VGTO sUEJGFWNG CPQOCN[t KPFKECVGU VJCV C PCVKQPCN UEJGFWNG GPVT[ YCU

EQTTGEVGF HQT CRRCTGPV GTTQTUÔ

‰ 961Ò s6CTKHH +PHQTOCVKQP #XCKNCDNG KP VJG 5GETGVCTKCVÒt TGXKUKQPÒ )Ó/#Ó6#4ÓÍÓ4GXÔÁÒ /CTÔ ‰Ò

ÎÌÌÏÔ
ÁÁ

6GEJPKECN 0QVGU

5VCPFCTF OGCUWTGU CTG RTQXKFGF HQT GCEJ EQWPVT[ RTQHKNGÒ DWV DGECWUG UVCVKUVKECN

OGVJQFUÒ EQXGTCIGÒ RTCEVKEGUÒ CPF FGHKPKVKQPU FKHHGT YKFGN[Ò DQVJ COQPI VJG ÈÂ

EQWPVTKGU VJGOUGNXGU CPF COQPI FKHHGTGPV UQWTEGUÒ HWNN EQORCTCDKNKV[ ECPPQV DG

CUUWTGFÔ 6JG FCVC CTG FTCYP HTQO UQWTEGU VJQWIJV VQ DG VJG OQUV CWVJQTKVCVKXGÒ DWV

OCP[ FCVC UQWTEGU CTG UWDLGEV VQ EQPUKFGTCDNG OCTIKPU QH GTTQTÔ 6JG UVCVKUVKECN U[UVGOU

KP OCP[ FGXGNQRKPI EQWPVTKGU CTG UVKNN YGCMÒ CPF VJKU CHHGEVU VJG CXCKNCDKNKV[ CPF

TGNKCDKNKV[ QH VJG FCVC VJG[ TGRQTVÔ 6Q RTQXKFG TGCUQPCDN[ VKOGN[ FCVC HQT OGCPKPIHWN

OQPKVQTKPIÒ VJG 9QTNF $CPMÒ VJG +/(Ò CPF QVJGT CIGPEKGU CNUQ UQOGVKOGU OCMG

GUVKOCVGU QP VJG DCUKU QH CXCKNCDNG UGEQPFCT[ KPHQTOCVKQP VQ HKNN ETKVKECN ICRU KP PCVKQPCN

TGRQTVKPIÔÏÌ

6Q HCEKNKVCVG ETQUUðEQWPVT[ EQORCTKUQPUÒ XCNWGU QH OCP[ PCVKQPCN UGTKGU JCXG DGGP

EQPXGTVGF HTQO VJG PCVKQPCN EWTTGPEKGU VQ 7Ô5Ô FQNNCTUÒ WUKPI VJG 9QTNF $CPM #VNCU

OGVJQFQNQI[ÔÏÏ 5JCTGU CPF TCVKQU CTG CNYC[U ECNEWNCVGF WUKPI EWTTGPV RTKEG UGTKGUÔ

9JGP )&2 KU WUGF CU VJG FGPQOKPCVQT HQT VJGUG ECNEWNCVKQPUÒ KV KU CNYC[U GZRTGUUGF CV

OCTMGV RTKEGUÔ

6JQWIJ PQV CXCKNCDNG HQT CNN EQWPVTKGUÒ EWTTGPE[ EQPXGTUKQP HCEVQTU CTG VJG CPPWCN

GZEJCPIG TCVGU WUGF D[ VJG 9QTNF $CPM VQ EQPXGTV PCVKQPCN EWTTGPEKGU KPVQ 7Ô5Ô

FQNNCTUÔ (QT OQUV EQWPVTKGUÒ KP OQUV [GCTUÒ VJG EQPXGTUKQP HCEVQT KU KFGPVKECN VQ VJG

CXGTCIG CPPWCN QHHKEKCN GZEJCPIG TCVGÔ *QYGXGTÒ YJGTG VJG QHHKEKCN GZEJCPIG TCVG KU

LWFIGF VQ FKXGTIG D[ CP GZEGRVKQPCNN[ NCTIG OCTIKP HTQO VJG TCVG GHHGEVKXGN[ CRRNKGF VQ

KPVGTPCVKQPCN VTCPUCEVKQPUÒ C OQTG CRRTQRTKCVG EQPXGTUKQP HCEVQT KU GUVKOCVGFÔ #P

CNVGTPCVKXG EQPXGTUKQP HCEVQT KU WUGF YJGP VJGTG CTG NCTIG FKHHGTGPEGU DGVYGGP VJG

QHHKEKCN CPF GHHGEVKXG VTCPUCEVKQP TCVGUÒ YJGP QHHKEKCNN[ TGEQIPK\GF OWNVKRNG GZEJCPIG

TCVGU JCXG CPCN[VKECNN[ UKIPKHKECPV URTGCFUÒ QT YJGP GZEJCPIG TCVGU PGGF VQ DG

CFLWUVGF VQ C HKUECN [GCT DCUGÔ (QT GZCORNGÒ YJGTG OWNVKRNG GZEJCPIG TCVGU CTG

OCKPVCKPGFÒ C VTCPUCEVKQPðYGKIJVGF TCVG KU ECNEWNCVGFÔ /QTG EQORNGVG UVCVKUVKECN

OGVJQFQNQI[ HQT VJG UVCVKUVKEU RTQXKFGF KU CXCKNCDNG HTQO VJG 9QTNF $CPM CPF VJG 7Ô5Ô

5VCVG &GRCTVOGPVÔÏÎ

6JG WUG QH EWTTGPE[ EQPXGTUKQP HCEVQTU GZRNCKPU YJ[ QHVGPÒ VJG FQNNCT XCNWG QH )&2 KU

PQV GSWCN VQ VJG NQECN EWTTGPE[ XCNWG QH )&2 OWNVKRNKGF D[ VJG GZEJCPIG TCVGÔ

2TQHKNGU QH ÈÂ %QWPVTKGU

'CEJ EQWPVT[ RTQHKNG EQPUKUVU QH VYQ UGEVKQPUÔ 6JG HKTUV UGEVKQP KU C VCDWNCT CPF ITCRJKECN

UWOOCVKQP QH MG[ UQEKCNÒ GEQPQOKEÒ CPF VTCFG KPFKECVQTUÔ 6JG UGEQPF UGEVKQP KPENWFGU

ÏÌ 9QTNF $CPMÒ #HTKECP &GXGNQROGPV +PFKECVQTU ÎÌÌÏÒ 9CUJKPIVQP &%Ò &GEGODGT Ï‰‰‰Ò RÔ ÎÔ

ÏÏ +DKFÔÒ RÔ ÏÏÔ ÏÎ 9QTNF $CPMÒ #HTKECP &GXGNQROGPV +PFKECVQTU ÎÌÌÏ‚ 7Ô5Ô 5VCVG &GRCTVOGPV EQWPVT[ EQOOGTEKCN

IWKFGU CTG CXCKNCDNG CV VJG HQNNQYKPI YGD CFFTGUU„ JVVR„ÓÓUVCVGÔIQXÔ
ÁÊ

DTKGH FKUEWUUKQPU QH GCEJ EQWPVT[rU GEQPQO[Ò VTCFG ENKOCVGÒ RTKXCVK\CVKQP RTQITCOUÒ

CPF KPXGUVOGPV ENKOCVGÔ $GECWUG VJG RTGXKQWU GFKVKQP QH VJKU TGRQTV KPENWFGF UKOKNCT

RTQHKNGU QH VJG ÈÂ EQWPVTKGUÒ VJKU PGY GFKVKQP YKNN RNCEG GORJCUKU QP FGXGNQROGPVU VJCV

JCXG VCMGP RNCEG KP VJG NCUV ÏÎ OQPVJUÔÏÍ +PHQTOCVKQP QP VJG ENKOCVG HQT UGTXKEGU YCU

UECPV[ DWV KU KPENWFGFÒ YJGTG CXCKNCDNGÒ CU RCTV QH VJG VTCFG ENKOCVG FKUEWUUKQPÔ

5VCVKUVKECN FCVC HQT VJG ÈÂ EQWPVTKGU CTG CXCKNCDNG HTQO VJG 'EQPQOKUV +PVGNNKIGPEG

7PKVÒÏÈ 9QTNF $CPM #HTKEC &CVCDCUGÒÏË CU YGNN CU 9QTNF $CPM EQWPVT[ RTQHKNGUÔÏÁ 6GZV

FKUEWUUKQPU QH VJG GEQPQOKGU QH VJG ÈÂ EQWPVTKGU CTG CNUQ CXCKNCDNG VJTQWIJ VJG 7Ô5Ô

&GRCTVOGPV QH 5VCVGÒ CPF VJG 'EQPQOKUV +PVGNNKIGPEG 7PKVÔ &CVC QP VJG 7Ô5Ô VTCFG

DCNCPEG YKVJ KPFKXKFWCN #HTKECP EQWPVTKGU KU HTQO VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔÏÊ

ÏÍ 75+6%Ò 7Ô5Ô 6TCFG CPF +PXGUVOGPV YKVJ 5WDð5CJCTCP #HTKECÒ (KTUV #PPWCN 4GRQTVÒ +PXGUVKICVKQP

0QÔ ÍÍÎðÈÏËÒ &GEGODGT ÎÌÌÌÔ

ÏÈ 'EQPQOKUV +PVGNNKIGPEG 7PKV ı'+7ÙÒ XCTKQWU %QWPVT[ 2TQHKNGU CPF %QWPVT[ 4GRQTVUÒ ÎÌÌÏÔ

ÏË +DKFÔ

ÏÁ 9QTNF $CPM EQWPVT[ RTQHKNGU CTG CXCKNCDNG CV VJG HQNNQYKPI YGD CFFTGUU„

JVVR„ÓÓYYYÔYQTNFDCPMÔQTIÓJVONÓGZVFTÓTGIKQPUÔJVOÔ ÏÊ 5GG CRRGPFKZ VCDNG $ðÎ HQT VTCFG FCVC HQT GCEJ UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVT[Ô

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

ÏÎ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ















































ðÈÌÌÌ

ðÍÌÌÌ

ðÎÌÌÌ

ðÏÌÌÌ

Ì

ÏÌÌÌ

ÎÌÌÌ

ÍÌÌÌ

ÈÌÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÁÔ‰ ̄Ù

5GTXKEGU ıÊ ̄Ù

/KPKPI ıÂÔÊ ̄Ù

/CPWHCEVWTKPI ıÍÔË ̄Ù 1KN ıÁÏÔÈ ̄Ù

$1*2/$

Ì

ËÌÌ

ÏÌÌÌ

ÏËÌÌ

ÎÌÌÌ

ÎËÌÌ

ÍÌÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

1VJGT ıÏÎÔË ̄Ù

Á‰

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/.] 0Q, 5/<7: 43/<:3 7</<6<

*'3 +86' EQ, :18 61< 813

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

43: 57; 658

3RSXODWLRQ +PQ, 4513 4517 451:

*RRGV ([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 6/876 7/<:3 :/:<3

*RRGV ,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 5/3:< 5/5;: 5/7:3

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 4/797 5/9;6 8/653

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 04/344 0:6: 0493

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 53618 7<914 4/3::14

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 4415 431< 431;

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 6314 541< 491<

([FKDQJH 5DWH +.]286',- 00 51; 4317

-1HZ FXUUHQF\ LQWURGXFHG LQ 'HFHPEHU 4<<<

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<9

&UXGH 2LO 7/65; &RQVXPHU JRRGV :45

'LDPRQGV 947 &DSLWDO JRRGV 65:

5HILQHG SHWUROHXP

SURGXFWV

:8 ,QWHUPHGLDWH JRRGV 5<<

*DV 43 )RRG 5<8

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUWV 6RXUFHV

8QLWHG 6WDWHV 8<18( 6RXWK .RUHD 4:13(

6RXWK .RUHD 4813( 3RUWXJDO 4719(

%HOJLXP2

/X[HPERXUJ

4516( 8QLWHG 6WDWHV 431<(

&KLQD ;15( 6RXWK $IULFD ;1;(

7DLZDQ 917( )UDQFH :1:(
ÊÌ

#0)1.#

'EQPQOKE

2TQHKNG

6JQWIJ #PIQNC JCU C TKEJ GPFQYOGPV QH PCVWTCN TGUQWTEGU ıQKNÒ ICUÒ OKPGTCNUÙÒ ÎÌ [GCTU QH EQPHNKEV CPF RQQT

HKUECN CPF OQPGVCT[ OCPCIGOGPV JCXG DGGP OCLQT QDUVCENGU HQT GEQPQOKE FGXGNQROGPVÔ 6JG YCT KP #PIQNC

EQPVKPWGUÔ 5KPEG 5GRVGODGT Ï‰‰‰Ò 2QRWNCT /QXGOGPV HQT VJG .KDGTCVKQP QH #PIQNC ı/2.#Ù JCU JCF C OKNKVCT[

CFXCPVCIG QXGT VJG 0CVKQPCN 7PKQP HQT VJG 6QVCN +PFGRGPFGPEG QH #PIQNC ı70+6#ÙÒ YJKEJ JCU DGGP ITCFWCNN[

RWUJGF VQ VJG GCUVÒ CYC[ HTQO VJG OCLQT WTDCP EGPVGTU CPF QKN RTQFWEKPI CTGCUÔ &GURKVG VJG EQPVKPWKPI

EQPHNKEVÒ VJG /2.# JCU VTKGF VQ KPVTQFWEG CP GEQPQOKE RTQITCO FGUKIPGF VQ HQUVGT UVCDKNK\CVKQPÔ +P VJG

GPXKTQPOGPV QH YCT CPF KPUVCDKNKV[Ò JQYGXGTÒ KP #RTKN ÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV YCU HQTEGF VQ RQUVRQPG PCVKQPCN

GNGEVKQPU WPVKN ÎÌÌÎÔ

+P #RTKN ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV CITGGF VQ C ‰ðOQPVJ ı#RTKN VQ &GEGODGTÙ UVCHH OQPKVQTGF RNCP YKVJ VJG +/(Ô 6JG

CWUVGTKV[ RTQITCO CKOU VQ KORNGOGPV UGXGTCN HKUECNÒ OQPGVCT[Ò GZVGTPCN UGEVQTÒ CPF UVTWEVWTCN TGHQTOU KP CP

GHHQTV VQ GPEQWTCIG ITQYVJ CPF RQXGTV[ TGFWEVKQP KP #PIQNCÔ 6JGUG TGHQTOU KPENWFG CP QHHKEKCN UVWF[ QH VJG QKN

UGEVQTÒ CP KPðFGRVJ CWFKV QH VJG EGPVTCN DCPMÒ TGFWEVKQP KP GZVTCðDWFIGVCT[ URGPFKPI CPF WPCWVJQTK\GF

RC[OGPVUÒ RTQXKUKQP QH GUUGPVKCN WVKNKVKGU QP C EQUVðTGEQXGT[ DCUKUÒ CP KPETGCUG RTKXCVG UGEVQT RCTVKEKRCVKQP KP

UVCVG QYPGF GPVGTRTKUGUÒ CPF CP KPETGCUG KP URGPFKPI QP JGCNVJ CP GFWECVKQPÔ

6JG TKUKPI RTKEG QH QKN ıC OCLQT GZRQTVÙ CPF C UNQYKPI QH OKNKVCT[ QRGTCVKQPU JCXG IGPGTCVGF UQOG QRVKOKUO KP

ÎÌÌÏÒ DWV TGUWNVU WPFGT VJG +/( RNCP JCXG DGGP OKZGFÔ *KUVQTKECNN[Ò OQPGVCT[ RQNKE[ KP #PIQNC JCU DGGP XGT[

NQQUG VQ HWPF WPRNCPPGF CPF GZVTCðDWFIGVCT[ GZRGPFKVWTGUÔ %JCPIKPI VJKU VTGPF YCU UNQY KP ÎÌÌÌ CPF ÎÌÌÏÒ

CPF KPHNCVKQP TGOCKPU JKIJÔ (KUECN RQNKE[ CNUQ JCU HCNNGP DGJKPF VJG +/( VCTIGVUÒ RWVVKPI VJG TGPGYCN QH +/(

RTQITCOU KP #PIQNC KP SWGUVKQPÔ 5GGKPI VJCV +/( FGCFNKPGU YQWNF PQV DG OGVÒ KP 0QXGODGT ÎÌÌÌÒ VJG +/(

RTQITCO YCU GZVGPFGF VQ ,WPG ÎÌÌÏÔ 6JG PGY +/( RTQITCO KU DCUKECNN[ VJG UCOG CU VJG RTGXKQWU QPGÒ VJQWIJ

KPHNCVKQP VCTIGVU YGTG UGV VQ ÏËÌ RGTEGPV ıÏÎðOQPVJ EJCPIG KP RTKEGUÙ D[ OKFð[GCT ÎÌÌÏ CPF ÊË RGTEGPV D[ VJG

DGIKPPKPI QH ÎÌÌÎÔ +V KU SWGUVKQPCDNG YJGVJGT VJGUG VCTIGVU CTG HGCUKDNG HQT #PIQNC VQ OGGVÔ

6TCFG

%NKOCVG

6Q EJGEM KPHNCVKQPÒ #PIQNC KUUWGF C PGY EWTTGPE[ KP &GEGODGT Ï‰‰‰ VJCV YKNN ITCFWCNN[ TGRNCEG VJG GZKUVKPI

TGCFLWUVGF MYCP\C VJCV YCU KPVTQFWEGF KP Ï‰‰Ë KP VJG OKFUV QH C J[RGTðKPHNCVKQPCT[ URKTCN VJCV TGPFGTGF KVU

RTGFGEGUUQTÒ VJG PGY MYCP\CÒ PGCTN[ YQTVJNGUUÔ 6JG PGY EWTTGPE[ TGOQXGF UKZ \GTQU HTQO VJG QNF EWTTGPE[Ô #

FTQR KP QKN RTKEGU FWTKPI Ï‰‰Â JCF CP CFXGTUG CHHGEV QP #PIQNC CPFÒ CNQPI YKVJ VJG TGðGOGTIGPEG QH VJG EKXKN

YCTÒ RNCEGF #PIQNC KP C UGXGTG GEQPQOKE ETKUKUÔ #PIQNCrU CDKNKV[ VQ TCKUG HWPFU HTQO RTKXCVG HKPCPEKGTU KU

NKOKVGF CPF KVU ETGFKV TCVKPI KU NQYÔ

#PIQNC KU C OGODGT QH %1/'5# CPF VJG 961Ô # 961 /GODGTÒ #PIQNC JCU C Ï‰‰Ï PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG

CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÔ #PIQNCrU 7TWIWC[ 4QWPF UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG VCTKHHU CV ËË RGTEGPV

RNWU C ÌÔÏ RGTEGPV EJCTIGÒ CPF OCPWHCEVWTGU VCTKHHU CV ÁÌ RGTEGPV RNWU C ÌÔÏ RGTEGPV EJCTIGÔ +V GZEGRVU Â

CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU YKVJ CP CXGTCIG QH ÏÍÔÍ RGTEGPV ıÏÌðÏË RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF ÏÍ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU

YKVJ CP CXGTCIG QH ÂÌ RGTEGPV ıÂÌðÂÌ RGTEGPVÙÔ #PIQNC KU PQV C OGODGT QH OCLQT TGIKQPCN VTCFKPI

CITGGOGPVUÔ

+P &GEGODGT ÎÌÌÌÒ #PIQNC EQPENWFGF C Ëð[GCT CITGGOGPV YKVJ 7-ðDCUGF %TQYP #IGPVU VQ OCPCIG VJG

#PIQNCP %WUVQOU 5GTXKEGÔ 6JG EQPVTCEV EQXGTU VTCKPKPI CPF OQFGTPK\CVKQP QH %WUVQOUÒ YKVJ VJG C ITCFWCN

TGVWTP VQ UVCVG OCPCIGOGPV CV VJG GPF QH VJG EQPVTCEVÔ 6JG IQCN KU VQ KPETGCUG TGXGPWGU CPF VTCPURCTGPE[Ò CPF

TGFWEG EQTTWRVKQP CPF UOWIINKPIÔ %TQYP #IGPVU JCXG DGGP UWEEGUUHWN KP C UKOKNCT EQPVTCEV VQ OCPCIKPI VJG

EWUVQOU UGTXKEG KP /Q\CODKSWGÒ YJKEJ TGUWNVGF KP C NCTIG KPETGCUG KP /Q\CODKSWGrU EWUVQOU TGXGPWGÔ

2TKXCVK\CVKQP 4GEGPV FGXGNQROGPVU KP RTKXCVK\CVKQP KPENWFG C UVCVGOGPV KP &GEGODGT ÎÌÌÌ D[ (KPCPEG /KPKUVGT ,WNKQ $GUUC

VJCV #PIQNC JCU DGIWP RTGRCTCVKQPU HQT VJG UCNG QH ËÏ RGTEGPV QH VJG UVCVGðQYPGF $CPEQ FG %QOGTEKQ G

+PFWUVTKC ı$%+ÙÔ 6JG HKPCN UCNG YQWNF DG UEJGFWNGF HQT EQORNGVKQP D[ ,WPG ÎÌÌÎÔ 2TKXCVK\CVKQP QH VJG QVJGT UVCVG

DCPMÒ $CPEQ FG 2QWRCPEC G %TGFKVQÒ KU CNUQ VQ DG UVWFKGFÔ 1VJGT RTKXCVK\CVKQPU TGEGPVN[ FKUEWUUGF KPENWFG VJG

IQXGTPOGPV RQUUKDN[ UGNNKPI KVU È‰ RGTEGPV UJCTG QH #05#Ò C UVCVGðQYPGF KPUWTCPEG EQORCP[‚ CPF VJG UCNG QH

VJG IQXGTPOGPVrU È‰ RGTEGPV UJCTG QH 5QPCPIQNrU WRUVTGCO CPF RTQFWEVKQP FKXKUKQPÔ 2TKXCVK\CVKQP QH QVJGT

5QPCPIQN FKXKUKQPU JCXG CNTGCF[ DGGP WPFGT FKUEWUUKQPÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

+P Ï‰‰ÈÒ PGY HQTGKIP KPXGUVOGPV NCYU YGTG RCUUGF VQ TGFWEG DCTTKGTU VQ KPXGUVOGPV CPF VQ RTQXKFG VJG

PGEGUUCT[ RTQVGEVKQP CPF IWCTCPVGGU VQ CVVTCEV PGY KPXGUVQTUÔ 6Q GPUWTG VJCV HQTGKIP EQORCPKGU CTG ITCPVGF

GSWCN VTGCVOGPVÒ VJG )QXGTPOGPV GPCEVGF C PGY HQTGKIP KPXGUVOGPV NCY VJCV QRGPU WR CNOQUV CNN UGEVQTU QH VJG

GEQPQO[ VQ HQTGKIP KPXGUVOGPVÒ RGTOKVU RTKXCVG EQOOGTEKCN DCPMKPIÒ RGTOKVU HQTGKIP RCTVKEKRCVKQP KP VJG
ÊÏ

#0)1.#w%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVGð

%QPVKPWGF

OKPKPI UGEVQTÒ CNNQYU RTKXCVG KPXGUVQTU VQ VTCPUHGT FKXKFGPFUÒ RTQHKVUÒ CPF RTQEGGFU HTQO VJG UCNG QH KPXGUVOGPVU

CDTQCFÒ CPF QHHGTU URGEKCN HKUECN KPEGPVKXGU VQ HQTGKIP KPXGUVQTU YJQ GORNQ[ C JKIJ RTQRQTVKQP QH #PIQNCPUÔ

(KUECN KPEGPVKXGU CNUQ RTQXKFG RTQHGUUKQPCN VTCKPKPI CPF DGPGHKVU GSWCN VQ VJQUG RTQXKFGF VQ HQTGKIP GORNQ[GGUÒ

CPF KPXGUVOGPVU QH NGUU VJCP  ̆Ë OKNNKQP PQ NQPIGT PGGFHWNN ECDKPGV CRRTQXCNÔ *QYGXGTÒ EQOOQP RTCEVKEGUÒ UWEJ

CU PQPVTCPURCTGPV TGIWNCVKQPÒ CTDKVTCT[ FGEKUKQP OCMKPIÒ CPF EQTTWRVKQP EQPVKPWG VQ WPFGTOKPG QHHKEKCN

IQXGTPOGPV RQNKE[Ô

4GEGPV KPXGUVOGPV FGXGNQROGPVU KPENWFG UGXGTCN HQTGKIP KPXGUVOGPV RTQLGEVU KP VJG FKCOQPF UGEVQT HTQO

%CPCFC CPF +UTCGNÔ 6JG 5QWVJ #HTKECP FKCOQPF EQORCP[Ò &G $GGTUÒ KU TGPGIQVKCVKPI VQ TGðGPVGT FKCOQPF

OKPKPI CPF OCTMGVKPI CHVGT DGKPI CNOQUV EQORNGVGN[ QWV QH VJG OCTMGV HQT C [GCTÔ +P CFFKVKQPÒ 5QPCPIQN JCU

EQPVTCEVGF YKVJ C 5QWVJ -QTGCP EQORCP[ VQ EQPUVTWEV C PGY QKN TGHKPGT[ KP .QDKVQÒ #PIQNCÔ 5QPCPIQN KU CNUQ

UGGMKPI OCLQT HKPCPEKPI HQT KVU QKN QRGTCVKQPUÔ (KPCNN[Ò *QWUVQP 'ZRTGUU CKT EJCTVGT UGTXKEG NCWPEJGF VJG HKTUV

FKTGEV CKT NKPM DGVYGGP #PIQNC CPF VJG 7PKVGF 5VCVGUÔ

%(1,1

Ì

Î

È

Á

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

























  Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

ÁÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTGÒ HKUJKPIÒ

5GTXKEGU ıËÎÔÎ ̄Ù

+PFWUVT[Ò

HQTGUVT[ ıÍÍÔ‰ ̄Ù

OCPWHCEVWTKPI ıÏÍÔ‰ ̄Ù

ðÏÌ

Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ÊÍ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &)$IU EQ, 4/6931; 4/78614 4/93316

*'3 +86' EQ, 2 2 2

5HDO *'3 *URZWK +(, 718 813 813

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

81; 316 618

3RSXODWLRQ +PQ, 81<: 914 916

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 747 737 6:9

,PSRUWV +86' PQ, +F1L1I1, 8:6 93< 87;

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 048< 0538 04:5

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86'

PQ,

0465 0473 043:

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

59418 73313 83:1;

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 4/984 4/9;9 2

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, <13 431< 2

([FKDQJH 5DWH +&)$IU286', 8<313 9481: :4513

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

&RWWRQ 49< )RRG 544

&DSLWDO JRRGV <9

)XHO 99

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

%UD]LO 461<( )UDQFH 6;15(

/LE\D 816( &KLQD 4918(

,QGRQHVLD 715( 8QLWHG .LQJGRP <17(

,WDO\ 61;( &{WH G¶,YRLUH 71<(
ÊÈ

$GPKP

'EQPQOKE

2TQHKNG CPF

&GXGNQROGPVU

$GPKP KU C EQWPVT[ YKVJ HGY PCVWTCN TGUQWTEGUÔ +V JCU [GV VQ DWKNF C OQFGTP TQCF U[UVGOÒ JGCX[ KPFWUVT[Ò QT C

TGNKCDNG UQWTEG QH GPGTI[Ô #ITKEWNVWTG FQOKPCVGU $GPKPrU GEQPQO[Ò CEEQWPVKPI HQT ÍÈ RGTEGPV QH )&2Ô

%QOOGTEKCN ETQRUÒ RTKPEKRCNN[ EQVVQPÒ CTG RTQFWEGF HQT GZRQTVÒ YJGTGCU HQQF ETQRU CTG ITQYP HQT DQVJ

KPVGTPCN EQPUWORVKQP CPF GZRQTVÔ

+P ÎÌÌÌÒ EQVVQP RTQFWEVKQPÒ YJKEJ CEEQWPVU HQT ‰Ì RGTEGPV QH GZRQTV GCTPKPIUÒ KPETGCUGF D[ Â RGTEGPVÔ $GPKP

CNUQ TGEQTFGF C UWTRNWU KP OCK\G RTQFWEVKQPÒ DWV JCTXGUVU QH UQTIJWOÒ TKEGÒ CPF DGCPU FGENKPGF CPF FGOCPF

YCU QHHUGV D[ KORQTVUÔ # FTQR KP TCKPHCNN PCVKQPYKFG ECWUGF HQQF QWVRWV VQ FGENKPG D[ ÎÔ‰ RGTEGPV KP ÎÌÌÏ CHVGT

ITQYKPI D[ ÏÎÔË RGTEGPV KP ÎÌÌÌÔ 6JG TGðGZRQTV VTCFG YKVJ 0KIGTKCÒ $GPKPrU UGEQPF NGCFKPI GCTPGT QH HQTGKIP

GZEJCPIGÒ TGOCKP CEVKXG DGECWUG QH KORTQXGOGPVU KP VJG OCPCIGOGPV QH %QVQPQW RQTVÔ

6JG TCVG QH TGCN )&2 ITQYVJ KU RTQLGEVGF VQ KPETGCUG HTQO Ë RGTEGPV KP ÎÌÌÌ VQ ËÔÎ RGTEGPV KP ÎÌÌÏÒ UVKOWNCVGF

D[ CUUKUVCPEG HTQO KPVGTPCVKQPCN FQPQTUÒ HKPCPEKCN UVCDKNKV[Ò CPF ITQYKPI RWDNKE KPXGUVOGPVÔ #XGTCIG KPHNCVKQP

KU GZRGEVGF VQ FGENKPG VQ Í RGTEGPV FGURKVG JKIJGT HWGN RTKEGU CPF VJG FGRTGEKCVKQP QH VJG %(# HTCPE CICKPUV VJG

7Ô5Ô FQNNCTÔ $GPKPrU VTCFG FGHKEKV KU GZRGEVGF VQ PCTTQY KP ÎÌÌÌðÌÏ TGHNGEVKPI CP KPETGCUG KP EQVVQP GZRQTVU CPF

CP WPGZRGEVGF FQYPVWTP KP QKN RTKEGUÔ

+PVGTPCVKQPCN FQPQTU CTG GZRGEVGF VQ EQPVKPWG RTQXKFKPI GZVGPUKXG GZVGTPCN CUUKUVCPEG VQ $GPKPÔ 5WRRQTV HTQO

VJG 2CTKU %NWD CPF QVJGT DKNCVGTCN ETGFKVQTU JCU GCUGF VJG GZVGTPCN FGDV UKVWCVKQP KP TGEGPV [GCTUÔ 6JTQWIJ VJG

9QTNF $CPMrU 5VTWEVWTCN #FLWUVOGPV 2TQITCOUÒ  ̆ÏË OKNNKQP KP ITCPVU YGTG GCTOCTMGF HQT FQOGUVKE

KPHTCUVTWEVWTG FGXGNQROGPVÔ 6JG 9QTNF $CPM CRRTQXGF CP CFFKVKQPCN  ̆ÈÁÌ OKNNKQP KP CUUKUVCPEG VQ UWRRQTV

EQORTGJGPUKXG FGDV TGFWEVKQPÔ .KMGYKUGÒ VJG +/( CRRTQXGF C VJTGGð[GCT CTTCPIGOGPV HQT $GPKP WPFGT VJG

24)( XCNWGF CV  ̆ÍÁ OKNNKQP VQ UWRRQTV VJG IQXGTPOGPVrU ÎÌÌÌðÌÍ GEQPQOKE RTQITCOÔ 6JG TGEGPV CEEGUUKQP D[

$GPKP VQ 7'/1#rU EQOOQP GZVGTPCN VCTKHH GNKOKPCVGF OCP[ VCTKHH DCTTKGTUÒ JQYGXGTÒ CEEGUUKQP YKNN NKMGN[ TCKUG

RTKEGU KP VJG UJQTV VGTOU CU $GPKP TCKUGU KVU VCTKHHU VQ 7'/1# NGXGNUÔ

6TCFG

%NKOCVG CPF

&GXGNQROGPVU

# 961 /GODGTÒ $GPKP JCU C Ï‰‰Î PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP KVU

961 UEJGFWNG =:.8+++?Ô $GPKPrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÁÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C Ï‰ RGTEGPV

EJCTIGÔ $GPKPrU 961 UEJGFWNG DKPFU VJTGG CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU CV C JKIJGT ÏÌÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C

Ï‰ RGTEGPV EJCTIGÒ OCPWHCEVWTGU CV C ÁÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C Ï‰ RGTEGPV EJCTIGÒ CPF ÎÈ OCPWHCEVWTGU

VCTKHH NKPGU CV C NQYGT ËÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C Ï‰ RGTEGPV EJCTIGÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU

VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP $GPKP KP Ï‰‰Â CV ÏÏ RGTEGPVÔ $GPKP KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU

KPXQNXKPI '%19#5 CPF 9#'/7Ô

$GPKP JCU DGGP FGUKIPCVGF CP #)1# NGUUGT FGXGNQRRGF DGPGHKEKCT[ EQWPVT[Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ $GPKP

VQVCNGF  ̆ÎÁÔÍ OKNNKQP EQPUKUVKPI RTKOCTKN[ QH WUGF ENQVJKPI CPF VGZVKNGU CPF UQ[DGCP QKNÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO $GPKP

VQVCNGF  ̆ÎÔÍ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[ QH RGVTQNGWO QKNU CPF QVJGT QKNU HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNUÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG PWODGT QH UVCVGðQYPGF EQORCPKGU JCU DGGP EWV HTQO ÏÍÌ KP Ï‰ÂÌ VQ ÎÊ KP Ï‰‰‰Ô 4GEGPV RTKXCVK\CVKQPU

KPENWFG 510#%12 ıQKNÙÒ 5%1 ıEGOGPVÙÒ CPF 51$'$4# ıDTGYGT[ÙÔ &WTKPI ÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV CPPQWPEGF

RNCPU VQ EQORNGVG VJG RTKXCVK\CVKQP QH 510#2'4# ıEQVVQPÙÒ 5$'' ıYCVGT CPF GNGEVTKEKV[ÙÒ CPF VJG RQTV QH

%QVQPQWÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6JG RGCEGHWN TGGNGEVKQP QH 2TGUKFGPV /CVJKGW -GTGMQW KP /CTEJ ÎÌÌÏ KU GZRGEVGF VQ KPUWTG RQNKVKECN CPF

GEQPQOKE UVCDKNKV[ KP VJG PGCT VGTOÔ 6JG PGY IQXGTPOGPV RNGFIGF VQ EQPVKPWG VJG KORNGOGPVCVKQP QH +/(ðNGF

RQNKEKGU FGURKVG PQV JCXKPI C ENGCT OCLQTKV[ KP 2CTNKCOGPVÔ %KXKN UGTXKEG RC[ TGHQTOU CPF VJG RTKXCVK\CVKQP QH

UVCVG CUUGVU CTG CTGCU QH EQPVGPVKQPÔ 2QNKVKECN KPUVCDKNKV[ KP PGKIJDQTKPI %¬VG Fr+XQKTG OC[ JCXG GEQPQOKE CPF

RQNKVKECN EQPUGSWGPEGU HQT UOCNNGT EQWPVKGU NKMG $GPKPÔ (QTGKIP KPXGUVOGPV QRRQTVWPKVKGU CTG VKGF VQ VJG

IQXGTPOGPVrU RTKXCVK\CVKQP RTQITCOÔ $GPKPrU OCPWHCEVWTKPI UGEVQT JCU RTQHKVGF HTQO PGY HQTGKIP ECRKVCN

KPHNQYU CPF UGXGTCN HQTGKIP EQORCPKGU JCXG TGUWOGF RTQFWEVKQP CV EGOGPV CPF UWICT LQKPV XGPVWTGU YKVJ

0KIGTKCÔ
%276:$1$

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ























































ðÎÌ

ðÏÌ

Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÈÔÏ ̄Ù

%QPUVTWEVKQP ıËÔÁ ̄Ù

)GPGTCN IQXGTPOGPV ıÏÁÔÎ ̄Ù

/KPKPI CPF 3WCTT[KPI ıÍÍÔÍ ̄Ù

/CPWHCEVWTKPI ıÈÔ‰ ̄Ù

6TCFGÒ JQVGNU

(KPCPEKCN CPF

 ̃ TGUVCWTCPVU

ıÏÌÔÂ ̄Ù

DWUKPGUU

UGTXKEGU ıÏÌÔ‰ ̄Ù

ÂÂ

‰Ì

‰Î

‰È

‰Á

‰Â

ÏÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ÊË

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/3 EQ, 5418 5815 5;1<

*'3 +86' EQ, 814 818 81:

5HDO *'3 *URZWK +(, 714 :1: 913

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

91: :14 ;19

3RSXODWLRQ +PQ, 419 419 419

*RRGV ([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 5/39319 5/9:413 5/9<<19

*RRGV ,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 4/<;614 4/<<918 5/36915

7UDGH %DODQFH +86' PQ, ::18 9:718 99617

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 4:314 8491; 6<:17

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 8/<731: 9/5<;1: 9/65813

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 84819 79513 6;8

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 519 517 517

([FKDQJH 5DWH +3286', 7156 7195 8143

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

'LDPRQGV 5/3<< 0DFKLQHU\ ) HOHFWULFDO

JRRGV

796

9HKLFOHV 477 )RRG/ EHYHUDJHV )

WREDFFR

638

&RSSHU0QLFNHO 454 9HKLFOHV ) WUDQVSRUW

HTXLSPHQW

5<:

7H[WLOHV 87 &KHPLFDO ) UXEEHU

SURGXFWV

536

0HDW ) PHDW 3URGXFWV 7; 0HWDO ) PHWDO SURGXFWV 4<3

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

()7$ ;8( 6$&8 ::(

6$&8 43( ()7$ <(

=LPEDEZH 5( =LPEDEZH 7(
ÊÁ

$QVUYCPC

'EQPQOKE

2TQHKNG

$QVUYCPCrU NCTIG FKCOQPF FGRQUKVU CPF KVU UQWPF OCETQGEQPQOKE RQNKEKGU JCXG GPCDNGF KV VQ CVVCKP JKIJ

ITQYVJ TCVGUÔ 0QPGVJGNGUUÒ $QVUYCPCrU GEQPQOKE FGXGNQROGPV JCU DGGP NKOKVGF D[ JKIJ NGXGNU QH

GZVGTPCN FGDVÒ RQXGTV[Ò WPGORNQ[OGPVÒ CPF *+8Ó#+&5Ô .KOKVGF ITQYVJ KP VJG OKPKPI UGEVQT KU GZRGEVGF VQ

NKOKV )02 ITQYVJ VQ ÈÔÂ RGTEGPV KP ÎÌÌÏðÌÎ CPF Ë RGTEGPV KP ÎÌÌÎðÌÍÔ .QYGT QKN RTKEGU CPF C UNQYFQYP

KP VJG TCVG QH FGRTGEKCVKQP QH VJG RWNC CICKPUV VJG 7Ô5Ô FQNNCT KU GZRGEVGF VQ TGFWEG KPHNCVKQPCT[ RTGUUWTGÔ

6JG RQUKVKXG GHHGEVU QH HCNNKPI HWGN RTKEGU CTG RCTVKCNN[ QHHUGV D[ C TGFWEVKQP KP FKCOQPF GZRQTVU VQ VJG

7PKVGF 5VCVGUÔ #ITKEWNVWTCN RTQFWEVKQP KU GZRGEVGF VQ EQPVTCEV FWTKPI ÎÌÌÌðÌÏ FWG VQ VJG EQPVKPWKPI

GHHGEVU QH VJG (GDTWCT[ ÎÌÌÌ HNQQFUÔ &GOCPF HQT $QVUYCPCP DGGH KP VJG '7 OC[ FGENKPG FWG VQ EQPEGTPU

QXGT DQXKPG URQPIKHQTO GPEGRJCNQRCVJ[ ı$5'ÙÒ DWV GZRQTVU OC[ ITQY KPUVGCF DGECWUG QH VJG QWVDTGCM

QH HQQVðCPFðOQWVJ FKUGCUG KP 'WTQRGÔ )TQYVJ KP $QVUYCPCrU OCPWHCEVWTKPI UGEVQT KU GZRGEVGF VQ TGOCKP

NKOKVGF FWG VQ VJG PWODGT QH ENQUWTGU CPF NKSWKFCVKQPU QH OCLQT OCPWHCEVWTKPI EQTRQTCVKQPUÔ %NQUWTGU

KPENWFG C *[WPFCK XGJKENG OCPWHCEVWTKPI RNCPVÒ YJKEJ OQXGF VQ 5QWVJ #HTKEC‚ 'VGTPCN $QVUYCPC ıC

ICTOGPV RTQFWEGTÙÒ VJG /QVQT %QORCP[ QH $QVUYCPC ı0QXGODGT ÎÌÌÌÙ YJKEJ RTGXKQWUN[ RTQFWEGF

8QNXQ 5Ó8ÈÌ OQFGNU‚ *CNVGM CPF #NIQ ıC VGZVKNGU OCPWHCEVWTGTÙ‚ CPF 6GZ .VFÔ ıC *QPI -QPIðDCUGF

VGZVKNG OCPWHCEVWTGTÙÔ

+P ,WN[ ÎÌÌÏÒ VJG +/( TGNGCUGF  ̆Ê OKNNKQP VQ JGNR $QVUYCPC HKIJV RQXGTV[ CPF VJG 9QTNF $CPM CRRTQXGF C

 ̆ÊÌ OKNNKQP YCVGT RTQLGEV VJCV YQWNF CNNGXKCVG CP CEWVG YCVGT UJQTVCIG KP VJG ECRKVCN EKV[Ô #U C OGODGT QH

VJG 5#&% 6TCFG 2TQVQEQNÒ $QVUYCPCrU OQPGVCT[ RQNKE[ YKNN EQPVKPWG VQ OKTTQT VJCV QH 5QWVJ #HTKECÔ +P

ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ $QVUYCPC VQVCNGF  ̆ÍÏÔÎ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[ QH GNGEVTKE UKIPCNKPI

GSWKROGPVÒ 68 CPF TCFKQ VTCPUOKUUKQP GSWKROGPVÒ CPF CKTETCHVÔ

6TCFG

%NKOCVG CPF

&GXGNQROGPVU

# 961 /GODGTÒ $QVUYCPC JCU C Ï‰‰Ê +%$ VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP

KVU 961 UEJGFWNG =%+?Ô 'HHGEVKXGN[Ò $QVUYCPC CRRNKGU VJG VCTKHH UEJGFWNG QH VJG 5QWVJGTP #HTKEC %WUVQOU

7PKQP ı5#%7Ù CEEQTFKPI VQ VJG 961 5GETGVCTKCVÔ $QVUYCPCrU 961 UEJGFWNG DKPFU Ê CITKEWNVWTG VCTKHH

NKPGU CV C ÎÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ CPF DKPFU VYQ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ÎÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÔ

6JG 9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰Í 5#%7 VCTKHH UEJGFWNG YJGTG $QVUYCPC CU C OGODGT CRRNKGF C ‰ÔÈ

RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF C ÎÏÔÎ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ # 9QTNF $CPM

TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP $QVUYCPC KP Ï‰‰Á CV ÏÏÔÏ RGTEGPVÔ $QVUYCPC KU C OGODGT QH

DQVJ 5#%7 CPF 5#&% TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVUÔ

$QVUYCPC JCU DGGP FGUKIPCVGF C DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ WPFGT #)1#Ô 6JG 7PKVGF 5VCVGU KORQTVU HTQO

$QVUYCPC VQVCNGF  ̆ÈÌÔË OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH CTVKENGU TGVWTPGF CHVGT JCXKPI DGGP GZRQTVGF

ı*65 ‰ÂÌÏÙÒ ENQVJKPIÒ LGYGNT[Ò CPF FKCOQPFUÔ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ $QVUYCPC VQVCNGF  ̆ÍÏÔÎ OKNNKQPÒ CPF

EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH URGEKCN RTQXKUKQPU CPF UKIPCNKPI CPF VTCHHKE EQPVTQN GSWKROGPVÔ

2TKXCVK\CVKQP $QVUYCPCrU RTKXCVK\CVKQP RTQITCO TGOCKPU UVCIPCPVÒ DWV VJG IQXGTPOGPV EQPVKPWGU VQ KORNGOGPV

KPXGUVQT HTKGPFN[ RQNKEKGUÔ +P #RTKN ÎÌÌÌÒ VJG 2CTNKCOGPV RCUUGF C HTCOGYQTM FQEWOGPV VQ FGCN YKVJ VJG

KPVGPFGF HWNN QT RCTVKCN UCNG QH CRRTQZKOCVGN[ ÏË RCTCUVCVCNUÔ 6JG RTKXCVK\CVKQP QH #KT $QVUYCPC JCU DGGP

FGNC[GF WPVKN ÎÌÌÎ IKXKPI VJG PCVKQPCN CKTNKPG CFFKVKQPCN VKOG VQ EQPUQNKFCVG KVU TGUVTWEVWTKPIÔ +P #RTKN

ÎÌÌÌÒ VJG CKTNKPG UKIPGF CP CITGGOGPV YKVJ 7Ô5ÔðDCUGF +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQP VQ CUUKUV KP VJG

RTKXCVK\CVKQP RTQEGUUÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

$QVUYCPC KU #HTKECrU QNFGUV OWNVKRCTV[ FGOQETCE[ CPF KVU FQOGUVKE RQNKVKECN UKVWCVKQP TGOCKPU TGNCVKXGN[

UVCDNGÔ 6JG IQXGTPOGPV QH $QVUYCPCrU RQNKE[ TGHNGEVU KPXGUVQT HTKGPFN[ RQNKEKGU KPVGPFGF VQ CVVTCEV HQTGKIP

KPXGUVOGPV PGGFGF VQ FKXGTUKH[ VJG GEQPQO[ CYC[ HTQO C FGRGPFGPEG QP OKPGTCNUÔ 6JG IQXGTPOGPV YKNN

GORJCUK\G VJG FGXGNQROGPV QH NCDQTðKPVGPUKXG GZRQTVðQTKGPVGF KPFWUVTKGU CU C OGCPU QH GPFKPI KVU

FGRGPFGPE[ QP FKCOQPFUÔ $QVUYCPC KU OCTMGV HTKGPFN[ CPF QRGP VQ HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ 6JG IQXGTPOGPV

CEVKXGN[ CEMPQYNGFIGU VJG PGGF VQ KPETGCUG DQVJ FQOGUVKE CPF HQTGKIP KPXGUVOGPV VQ FKXGTUKH[ KVU

GEQPQO[ CYC[ HTQO FKCOQPF OKPKPIÔ 2TKXCVG ECRKVCN KPHNQYU JCXG RTKOCTKN[ IQPG KPVQ VJG FGXGNQROGPV

QH $QVUYCPCrU OKPKPI UGEVQTÔ +P (GDTWCT[ Ï‰‰‰Ò $QVUYCPC CDQNKUJGF CNN GZEJCPIG EQPVTQNU CPF VJG

IQXGTPOGPV JCU DGIWP VQ EQODCV ETKOGÒ EQTTWRVKQPÒ CPF KORTQXG VJG FGNKXGT[ QH VJG LWFKEKCN U[UVGOÔ +P

/CTEJ ÎÌÌÌÒ $QVUYCPC YCU IKXGP CP KPVGTPCVKQPCN ETGFKV TCVKPI QH #Î HQT NQPIðVGTO FGDV CPF 2TKOGðÏ

ı2ÏÙ HQT UJQTVðVGTO FGDV D[ /QQF[rUÔ 6JG IQXGTPOGPV CPPQWPEGF VJCV KV YCU RTGRCTKPI C PGY +PXGUVOGPV

%QFG CPF %QORCPKGU #EV KP #RTKN ÎÌÌÏÔ
Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ê

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ









 









 Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

ÎÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÍÊ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÎÌÔÂ ̄Ù 5GTXKEGU ıÈÎÔÏ ̄Ù

%85.,1$ )$62

ðÏË

ðÏÌ

ðË

Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

ÎÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ÊÊ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/&)$IU EQ, 4/85516 4/8<713 4/9:313

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 915 81; 81:

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

815 0414 16

3RSXODWLRQ +PQ, 431: 4419 4519

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 6551: 58717 55313

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 96715 9371; 94313

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 064418 068317 06<3

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH

+86' PQ,

058;1; 06561< 068313

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

6:616 5<813 54;18

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 4/738 4/84; 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 431; 481: 00

([FKDQJH 5DWH +&)$IU286', 8<313 9481: :4513

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

&RWWRQ 469 &DSLWDO *RRGV 537

*ROG 48 3HWUROHXP 3URGXFWV ;4

)RRG :7

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

,WDO\ 4613( &{WH G¶,YRLUH 5<1;(

)UDQFH 4317( )UDQFH 5:18(

,QGRQHVLD ;17( 6SDLQ 51:(

7KDLODQG 91<( %HOJLXP2

/X[HPERXUJ

519(
ÊÂ

$WTMKPC (CUQ

'EQPQOKE

2TQHKNG

$WTMKPC (CUQrU GEQPQOKE RQNKEKGU TGN[ JGCXKN[ QP KPVGTPCVKQPCN FQPQT KPUVKVWVKQPUÔ +V TGEGKXGF  ̆ÊÌÌ OKNNKQP KP

FGDVðUGTXKEG RC[OGPVU HTQO VJG 9QTNF $CPM ı*+2%Ù CPF CP CFFKVKQPCN  ̆Ê OKNNKQP HTQO VJG +/( ı24)(Ù KP

ÎÌÌÏÔ &GURKVG EQPVKPWGF CKF KPHNQYUÒ C FGENKPG KP TGCN )&2 ITQYVJ TGHNGEVGF VJG Î [GCTU QH FQOGUVKE CPF

TGIKQPCN KPUVCDKNKV[Ò UQEKCN CPF NCDQT WPTGUVÒ CFXGTUG YGCVJGT EQPFKVKQPUÒ VJG KPVGTTWRVKQP QH UQEKCN UGTXKEGUÒ

KPETGCUKPI EQUV HQT KORQTVGF QKNÒ CPF C UJCTR FGENKPG KP YQTMGT TGOKVVCPEGUÔ #ITKEWNVWTCN RTQFWEVKQP

FGENKPGF D[ ÏË RGTEGPV VQ ÍÌ RGTEGPV KP ÎÌÌÌðÌÏ FWG VQ RTQNQPIGF FTQWIJVU KP VJG EGPVTCN CPF GCUVGTP RCTVU

QH VJG EQWPVT[Ô +P ÎÌÌÌÒ $WTMKPC (CUQ KPKVKCVGF VJG UGEQPF RJCUG QH VJG KVU PCVKQPCN NCPF OCPCIGOGPV

RTQITCO JCXKPI TGEGKXGF UKIPKHKECPV HWPFKPI HTQO VJG9QTNF $CPMÔ (QNNQYKPI VJG IQXGTPOGPVrU FGEKUKQP VQ

VKIJVGP WR CPVKðUOWIINKPI OGCUWTGU CPF VQ KPVTQFWEG CP KORQTV UWTVCZÒ VJG FQOGUVKE UWICT KPFWUVT[ DGICP

VQ TGEQXGTÔ 6JG IQXGTPOGPV RNGFIGF VQ OCKPVCKP C TGNCVKXGN[ VKIJV HKUECN RQNKE[ CPF CFJGTG VQ GEQPQOKE

RQNKE[ TGHQTOU CITGGF VQ YKVJ VJG +/( CPF VJG 9QTNF $CPMÔ

(QT $WTMKPC (CUQ VQ EQPVKPWG TGEGKXKPI FKUDWTUGOGPVU HTQO VJG +/(rU  ̆ËÎ OKNNKQP HKPCPEKPI RCEMCIG WPFGT

*+2%Ò KV OWUV OGGV RGTHQTOCPEG VCTIGVU OCPFCVGF KP VJG Íð[GCT CITGGOGPVÔ +P &GEGODGT ÎÌÌÌÒ VJG9QTNF

$CPM CRRTQXGF C  ̆ÁÁÔÊ OKNNKQP ETGFKV VQ UWRRQTV VJG EQWPVT[rU RQXGTV[ TGFWEVKQP UVTCVGI[Ô *QYGXGTÒ

$WTMKPC (CUQrU RQNKVKECN KPUVCDKNKV[ JCU CNKGPCVGF OCP[ KPVGTPCVKQPCN FQPQT CIGPEKGU ECWUKPI VJGO VQ

EQPUKFGT YKVJJQNFKPI HWVWTG RNGFIGU QH UWRRQTVÔ

6TCFG

%NKOCVG CPF

&GXGNQROGPVU

# 961 /GODGTÒ $WTMKPC (CUQ JCU C Ï‰‰È PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNGÒ KP CFFKVKQP KVU 961 UEJGFWNG =:.8+?Ô

$WTMKPC (CUQrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÏÌÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ËÌ RGTEGPV EJCTIGÒ

YKVJ VJG GZEGRVKQP QH RTGXKQWU )#66 EQPEGUUKQPUÔ $WTMKPC (CUQrU 961 UEJGFWNG DKPFU OCPWHCEVWTGU CV C

ÏÌÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ËÌ RGTEGPV EJCTIGÒ HQT IQQFU KP *5 ÈËÒ ÈÁÒ ÈÊÒ CPF È‰Ô 6JG Ï‰‰Â 961

VTCFG RQNKE[ TGXKGY QH $WTMKPC (CUQ TGRQTVU FCVC VJCV KPFKECVGU VJCV KP Ï‰‰Ê $WTMKPC CRRNKGF C ÍÌÔÂ RGTEGPV

CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÎÍÔÈ RGTEGPVðVQðÍÍÔÎ RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C ÍÎÔË RGTEGPV CXGTCIG

OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÎËÔ‰ RGTEGPVðVQðÍÈÔÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ WUKPI *5 PQOGPENCVWTGÔ *QYGXGTÒ C 9QTNF

$CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP $WTMKPC (CUQ KP Ï‰‰Â CV ÊÔÈ RGTEGPVÔ $WTMKPC (CUQ KU C

OGODGT QH '%19#5 CPF 9#'/7 TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVUÔ /CP[ RTKXCVG EQORCPKGU JCXG DGGP JKV

JCTF D[ VJG FTCUVKE GNKOKPCVKQP QH OQUV VCTKHHU QP EQORGVKPI IQQFU RTQFWEGF KP QVJGT 7'/1# EQWPVTKGUÔ

6JG IQXGTPOGPV CNUQ TCKUGF RTKEGU QP HWGN VJTGG VKOGU FWTKPI ÎÌÌÌ KP TGURQPUG VQ JKIJGT YQTNF QKN RTKEGUÔ

+P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ $WTMKPC (CUQ VQVCNGF  ̆ÏËÔÊ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[ QH CKTETCHVÒ TKEGÒYJGCV

QT OGUNKP HNQWTÒ CPF WUGF TQRGÒ VYKPGÒ ECDNGÒ CPF TCIUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO $WTMKPC (CUQ VQVCNGF  ̆ÎÔË OKNNKQP

CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH QKNUGGFU CPF QNGCIKPQWU HTWKVUÔ

2TKXCVK\CVKQP +P ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV CFFGF $QDQð&KQWNCUUQÒ C 70ðHKPCPEGF FCKT[Ò VQ VJG NKUV QH RWDNKE EQORCPKGU

HQT UCNGÔ +VU %QWPEKN QH /KPKUVGTU CWVJQTK\GF VJG 2TKXCVK\CVKQP %QOOKUUKQP KP &GEGODGT ÎÌÌÌ VQ DGIKP

PGIQVKCVKQPU YKVJ C EQPUQTVKWO NGF D[ VJG #IC -JCP (QWPFCVKQP VQ DW[ C UJCTG KP VJG TGEGPVN[

RCTVKCNN[ðRTKXCVK\GF #KT $WTMKPCÔ 6JG EQPUVTWEVKQPU VTCFGU RCTCUVCVCNÒ 5QEKGVG FG .QECVKQP FG /CVGTKCNÒ YCU

UQNF CPF VJG IQXGTPOGPV CPPQWPEGF KP ,WPG ÎÌÌÏ VJCV 4QVJEJKNF  ̃ %QORCP[Ò CHHKNKCVGF YKVJ

2TKEG9CVGTJQWUG%QQRGTU CPF *5$% 'SWCVQT $CPM YGTG EJQUGP VQ QXGTUGG VJG DKFFKPI RTQEGUU HQT VJG

RTKXCVK\CVKQP QH VGNGEQOOWPKECVKQPU RCTCUVCVCN ı10#6'.ÙÔ 'HHQTVU VQ RTKXCVK\G VJG 5QEKGVG FG *QVGNU FG NC

)CTG ı4CPJQVGNÙ CPF VJG (CUQ (CPK VGZVKNG HCEVQT[ CTG UVKNN WPFGTYC[Ô +P ,WPG ÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV RNGFIGF

VJCV VJG HQNNQYKPI RCTCUVCVCNU YQWNF UQQP DG RTKXCVK\GF„ 1WCICFQWIQW CPF $QDQð&KQWNCUUQ #KTRQTVUÒ VJG

CITKEWNVWTCN GSWKROGPV EQORCP[ ı%0'#ÙÒ CPF VJG UVCVGðTWP EKPGOC EQORCP[ ı510#%+$ÙÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

$WTMKPC (CUQ KU CEVKXGN[ UGGMKPI FKTGEV HQTGKIP KPXGUVOGPV CPF RTKXCVG UGEVQT FGXGNQROGPVÔ *QYGXGTÒ KV JCU

[GV VQ OCMG PGGFGF TGHQTOU KP KVU EQWTV U[UVGO CPF KP KVU NCYU FGCNKPI YKVJ DWUKPGUU CPF KPXGUVOGPVÔ 0QPGVJGð

NGUUÒ UGXGTCN HQTGKIP EQORCPKGU JCXG OCFG RNCPU VQ KPXGUV KP $WTMKPC (CUQÔ 5KGOGPU 6GNGEQOOWPKECVKQPU YQP

C  ̆ÏÌ OKNNKQP EQPVTCEV HTQO PGVYQTM QRGTCVQT /5+ %GNNWNCT +PXGUVOGPVU VQ UWRRN[ VJG GSWKROGPV CPF KPHTCUVTWEð

VWTG HQT C )NQDCN 5[UVGO HQT /QDKNG %QOOWPKECVKQPU OQDKNG PGVYQTM KP $WTMKPC (CUQÔ &WTKPI VJG HKTUV JCNH

QH ÎÌÌÏÒ 1EEKVCPG QH (TCPEG KPFKECVGF VJCV KV YQWNF KPXGUV KP UJGC DWVVGT RTQFWEVKQP CPF +TKUÒ C (TGPEJ EQPUVTWEð

VKQP EQORCP[Ò CPPQWPEGF RNCPU VQ QRGP CP QHHKEG KP 1WCICFQWIQWÔ
Ì

Ï

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ðÏÌ

ðÂ

ðÁ

ðÈ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ







































ðÏË

ðÏÌ

ðË

Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÈËÔÁ ̄Ù +PFWUVT[ ıÏÁÔÊ ̄Ù

5GTXKEGU ıÍÊÔÊ ̄Ù

%85XQGL

Ê‰

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/%XIU EQ, 75418 79315 8;513

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 718 0413 41;

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

4518 5913 5513

3RSXODWLRQ +PQ, 9164 9175 9186

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 9713 8917 6515

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 45618 <618 44313

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 08<18 06:14 0::1;

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 08<19 05415 09513

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 9818 7:1< 6:13

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 4/44< 4/456 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 9415 951< 00

([FKDQJH 5DWH +%XIU286', 76815 85513 9;313

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

&RIIHH 7714 ,QWHUPHGLDWH JRRGV 8315

7HD 4316 &DSLWDO JRRGV 6313

0DQXIDFWXUHV 413 &RQVXPSWLRQ JRRGV 6:17

+LGHV 314 )RRG 4313

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

*HUPDQ\ 4:15( %HOJLXP 5315(

%HOJLXP 4717( =DPELD 4415(

86 :1:( .HQ\D :19(

)UDQFH 819( 6RXWK $IULFD 813(

6ZLW]HUODQG 618( )UDQFH 716(
ÂÌ

$WTWPFK

'EQPQOKE

2TQHKNG

$WTWPFK KU VJG GKIJVJ RQQTGUV EQWPVT[ KP VJG YQTNFÔ +VU GEQPQO[ EQPVTCEVGF FWTKPI ÎÌÌÌðÌÏÒ DWV VJG TCVG QH

GEQPQOKE ITQYVJ KP ÎÌÌÏðÌÎ KU GZRGEVGF VQ KPETGCUG FWG VQ CP KPETGCUG KP HQTGKIP CUUKUVCPEGÔ 4GCN )&2 KU

GZRGEVGF VQ ITQY D[ È RGTEGPV FWTKPI ÎÌÌÏðÌÎÔ 2QQT TCKPUÒ EKXKN YCTÒ OCUUKXG HQTEGF FKURNCEGOGPV QH

RGQRNGÒ CPF RQNKVKECN KPUVCDKNKV[ JCXG CEVGF VQ NKOKV $WTWPFKrU GEQPQOKE ITQYVJÔ 6JG EQWPVT[ TGNKGU JGCXKN[ QP

KPVGTPCVKQPCN FQPQTU HQT VJG TGEQPUVTWEVKQP QH KVU KPHTCUVTWEVWTGÔ #ITKEWNVWTG CEEQWPVGF HQT PGCTN[ JCNH

$WTWPFKrU VQVCN )&2 FWTKPI ÎÌÌÌðÌÏÔ #ITKEWNVWTGðFQOKPCVGF GZRQTVUÒ UWHHGTGF FWG VQ FTQWIJVÒ KPUGEWTKV[Ò

HKTGUÒ FKUGCUGUÒ CPF NQY EQOOQFKV[ RTKEGUÔ # UGGF UJQTVCIG CNUQ EQPVTKDWVGF VQ UWEEGUUKXG RQQT JCTXGUVU QH

EGTGCNU CPF RWNUGUÒ NGCXKPI HQQF UWRRNKGU FCPIGTQWUN[ NQYÔ 6JG 70 (QQF CPF #ITKEWNVWTG 1TICPK\CVKQP

ı(#1Ù GUVKOCVGF VJCV QXGTCNN HQQF RTQFWEVKQP FGENKPGF D[ Í RGTEGPV FWTKPI Ï‰‰‰ðÎÌÌÌÔ

$KNCVGTCN CPF OWNVKNCVGTCN FQPQTU RNGFIGF CRRTQZKOCVGN[  ̆ÈÈÌ OKNNKQP KP &GEGODGT ÎÌÌÌ HQT WTIGPV

JWOCPKVCTKCPÒ TGJCDKNKVCVKQPÒ CPF NQPIðVGTO FGXGNQROGPV PGGFU QH $WTWPFKÔ 6JG RNGFIGU YGTG OCFG YKVJ

VJG WPFGTUVCPFKPI VJCV $WTWPFK PGGFGF VQ KORTQXG KVU UGEWTKV[Ò TGHQTO KVU GEQPQOKE KPUVKVWVKQPUÒ FGEGPVTCNK\G

KVU IQXGTPOGPVÒ KORTQXG GFWECVKQPÒ CPF CFFTGUU JGCNVJ KUUWGU NKMG *+8Ó#+&UÔ 6JG 9QTNF $CPM JCU CNUQ

RTGRCTGF CP KPVGTKO UVTCVGI[ QWVNKPKPI KVU CUUKUVCPEG VQ $WTWPFKÒ KPENWFKPI  ̆ÍË OKNNKQP GOGTIGPE[ GEQPQOKE

TGEQXGT[ ETGFKV ı''4%Ù HQT $WTWPFK VQ DG WUGF VQ UWRRQTV UQEKCN UGEVQT GZRGPFKVWTGU CPF RTQXKFG CEEGUU VQ

HQTGKIP GZEJCPIG HQT VJG RTKXCVG UGEVQTÔ

6TCFG

%NKOCVG CPF

&GXGNQROGPVU

# 961 /GODGTÒ $WTWPFK JCU PQ PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCV QVJGT VJCP KVU

961 UEJGFWNG =.8?Ô $WTWPFKrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÏÌÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÍÌ

RGTEGPV EJCTIGÒ YKVJ VJG GZEGRVKQP QH RTGXKQWU )#66 EQPEGUUKQPUÒ CPF DKPFU OCPWHCEVWTGU CV C ÏÌÌ

RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÍÌ RGTEGPV EJCTIGÒ HQT IQQFU KP *5 EJCRVGTU ÈÎÒ ÈÍÒ ËÁÒ ÁÁÒ CPF ÂÂÒ GZEGRV

HQT RTGXKQWU )#66 EQPEGUUKQPUÔ # 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP $WTWPFK KP

Ï‰‰Í CV ÊÔÍ RGTEGPVÔ $WTWPFK KU C OGODGT QH %1/'5# TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVUÔ $WTWPFK JGNF

FKUEWUUKQPU KP ,CPWCT[ Ï‰‰‰ TGICTFKPI RCTVKEKRCVKQP KP '#%Ô $WTWPFK KU QHHKEKCNN[ C OGODGT QH %1/'5#Ò

DWV KV FKF PQV UKIP QP VQ VJG (TGG 6TCFG #ITGGOGPV NCWPEJGF KP <CODKC KP 1EVQDGT ÎÌÌÌÔ

+P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ $WTWPFK VQVCNGF  ̆ÏÔÊ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[ QH RCTVU HQT XGJKENGUÒ JCTF

TWDDGTÒ CPF FTKGFÒ UJGNNGF NGIWOKPQWU XGIGVCDNGUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO $WTWPFK VQVCNGF  ̆Â OKNNKQP CPF

EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH EQHHGG CPF GZRQTVU QH CTVKENGU RTGXKQWUN[ KORQTVGF HQT TGRCKTU QT CNVGTCVKQPU ı*65

‰ÂÌÏÙÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG IQXGTPOGPV CPPQWPEGF KP (GDTWCT[ ÎÌÌÏ VJCV KV KPVGPFU VQ UGNN ËÏ RGTEGPV QH VJG VGNGEQOOWPKECVKQPU

RCTCUVCVCN ı1PCVGNÙÒ YJKNG TGVCKPKPI ÍË RGTEGPV HQT VJG UVCVGÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

&GURKVG UKIPKPI QH VJG #TWUJC RGCEG CEEQTF UKIPGF KP #WIWUV ÎÌÌÌÒ $WTWPFKrU DTWVCN EKXKN YCT EQPVKPWGF

KPVQ ÎÌÌÏÔ 6YQ OCKP TGDGN ITQWRU JCXG TGHWUGF VQ RCTVKEKRCVG KP VJG RGCEG RTQEGUU CPF TGOCKP KVU RTKPEKRCN

QDUVCENGUÔ 'NGEVTKE RQYGT NKPGU YGTG EWV UGXGTCN VKOGU KP $WLWODWTC FWTKPI VJG UGEQPF SWCTVGT QH ÎÌÌÏ CPF

VJG CTO[ YCU KPXQNXGF KP JGCX[ HKIJVKPI KP VJG UWDWTDU KP (GDTWCT[ DGHQTG TGDGN HQTEGU YGTG TGRWNUGFÔ

/KNKVCT[ HQTEGU QRRQUGF VQ VJG RGCEG RTQEGUU CVVGORVGF C EQWR KP #RTKN ÎÌÌÏÔ 6JG EQWR YCU UWRRTGUUGFÒ

DWV 2TGUKFGPV $W[Q[C YCU HQTEGF VQ GPF VCNMU YKVJ TGDGN NGCFGTUÔ
Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ





































ðÏÎÌ

ð‰Ì

ðÁÌ

ðÍÌ

Ì

ÍÌ

ÁÌ

‰Ì

ÏÎÌ

ÏËÌ

ÏÂÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÈÍÔË ̄Ù +PFWUVT[ ıÎÌÔÎ ̄Ù

5GTXKEGU ıÍÁÔÁ ̄Ù

&$0(5221

ðËÌ

ðÎË

Ì

ÎË

ËÌ

ÊË

ÏÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ÂÏ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &I$IU EQ, 8/56; 8/:77 8/<;9

*'3 +86' EQ, ;1: <1; <14

5HDO *'3 *URZWK +(, 813 717 715

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

314 816 0319

3RSXODWLRQ +PQ, 4716 471: 4814

*RRGV ([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 4/;<8 4/:48 5/347

*RRGV ,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 4/736 4/786 4/7:<

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 7<5 595 868

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 04:< 0746 0453

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 416 717 54513

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, <1< <17 431<

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 541; 5714 5:1;

([FKDQJH 5DWH +&)$IU286', 8<313 9481: :4513

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 5333 0DLQ ,PSRUWV/ 5333

2LO <69 0DQXIDFWXUHV 4/64;

7LPEHU ) FRUN 73: 3ULPDU\ SURGXFWV 443

&RFRD 43: )XHO 84

&RIIHH <5

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

)UDQFH 5513( )UDQFH 6813(

6SDLQ 461<( *HUPDQ\ 81:(

,WDO\ 4516( ,WDO\ 61:(
ÂÎ

%COGTQQP

'EQPQOKE

2TQHKNG

%COGTQQPrU GEQPQO[ RQUVGF Ë EQPUGEWVKXG [GCTU QH TGCN GEQPQOKE ITQYVJ CXGTCIKPI È RGTEGPV VQ Ë

RGTEGPV CPPWCNN[Ô 4GCN )&2 ITQYVJ KU HQTGECUV VQ TKUG D[ ÈÔ‰ RGTEGPV KP ÎÌÌÏ CPF ËÔÈ RGTEGPV KP ÎÌÌÎÔ

6JG IQXGTPOGPV QH %COGTQQP GZEGGFGF KVU 24)( VCTIGVU HQT VJG ENGCTCPEG QH IQXGTPOGPV FGDV RC[OGPV

CTTGCTU VQ VJG DCPMKPI U[UVGOÔ 6JG EQPUVTWEVKQP QH VJG %JCFð%COGTQQP QKN RKRGNKPGÒ ITQYKPI RTKXCVG

KPXGUVOGPV KP PGYN[ RTKXCVK\GF KPFWUVTKGUÒ NQECN YQQF RTQEGUUKPIÒ RWDNKEðUGEVQT KPXGUVOGPV KP

KPHTCUVTWEVWTGÒ CPF VJG TGJCDKNKVCVKQP QH TQCFU CPF VJG RQTV QH &QWCNC CTG VJG RTKPEKRCN UQWTEGU QH

ITQYVJÔ &QOGUVKE FGOCPF CNUQ YKNN DG UVKOWNCVGF D[ EQPVKPWGF CUUKUVCPEG HTQO KPVGTPCVKQPCN FQPQTU CPF

D[ RC[ KPETGCUGU VQ EKXKN UGTXCPVUÔ

6JG EQWPVT[rU EWTTGPV CEEQWPV FGHKEKV KU GZRGEVGF VQ ITQY FWG VQ TKUKPI FGOCPF HQT KORQTVGF ECRKVCN

IQQFU CPF UVCIPCPV GZRQTV GCTPKPIUÔ %QHHGG CPF EQEQC RTQFWEVKQP FGENKPGF KP ÎÌÌÌðÌÏ CU

KPVGTPCVKQPCN RTKEGU FTQRRGF CPF VJG %(# HTCPE YGCMGPGF CICKPUV VJG 7Ô5Ô FQNNCTÔ 'ZRQTV GCTPKPIU CNUQ

YGTG CFXGTUGN[ CHHGEVGF D[ C HCNN KP VKODGT RTQFWEVKQP DGECWUG QH OQTG UVTKPIGPV FQOGUVKE HQTGUVT[

RTQVGEVKQP TGIWNCVKQPUÔ

+P EQPLWPEVKQP YKVJ VJG +/( CPF VJG 9QTNF $CPMÒ %COGTQQP JCU OCFG UWDUVCPVKCN RTQITGUU KP

KORNGOGPVKPI C OGCPKPIHWN GEQPQOKE TGHQTO RTQITCOÔ 6JG )QXGTPOGPV QH %COGTQQP OGV VJG KPKVKCN

HKPCPEKCN VCTIGVU KP KVU PGY Íð[GCT *+2% RTQITCO YKVJ VJG +/( RTQITCOÒ DWV CEEQTFKPI VQ VJG 9QTNF

$CPMÒ %COGTQQPrU RTQITGUU VQYCTFU RTKXCVK\CVKQP CPF IQXGTPOGPV TGHQTOU JCXG DGGP NKOKVGFÔ #NUQÒ VJG

9QTNF $CPM CPF VJG +/( KPFKECVGF VJCV %COGTQQP PGGFU CP CPPWCN ITQYVJ TCVG QH CV NGCUV Ê RGTEGPV VQ

UKIPKHKECPVN[ NQYGT KVU RQXGTV[ TCVGUÔ 6JG +/( CPF 9QTNF $CPM CITGGF VQ UWRRQTV C EQORTGJGPUKXG FGDV

TGFWEVKQP RCEMCIG HQT %COGTQQP WPFGT VJG *+2% XCNWGF CV  ̆Î DKNNKQP CPF KP &GEGODGT ÎÌÌÌÒ VJG +/(

CRRTQXGF C Íð[GCTÒ  ̆ÏÈÈ OKNNKQP CTTCPIGOGPV YKVJ %COGTQQP WPFGT VJG 24)(Ô

6TCFG

%NKOCVG

# 961 /GODGTÒ %COGTQQP JCU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Ì VCTKHH UEJGFWNG ı+%$Ù

CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP KVU 961 UEJGFWNG =%+++?Ô 'HHGEVKXGN[Ò %COGTQQP CRRNKGU VJG

VCTKHH UEJGFWNG QH VJG %'/#% CEEQTFKPI VQ VJG 961 5GETGVCTKCVÔ # Ï‰‰Â %'/#% VCTKHH UEJGFWNG KU

CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÔ %COGTQQPrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV CP ÂÌ RGTEGPV VCTKHH

EGKNKPIÒ RNWU C ÎÍÌ RGTEGPV EJCTIGÒ CPF Í OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ËÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C

ÏÎÁÔÊ RGTEGPV CXGTCIG EJCTIG ıÂÌ RGTEGPVðVQðÏËÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ %COGTQQPrU 961 UEJGFWNG EKVGU VJG

GNKOKPCVKQP QH Ï‰ VCTKHH NKPGU KPXQNXKPI SWCPVKVCVKXG TGUVTKEVKQPUÒ CPF Î VCTKHH NKPGU KPXQNXKPI OCTMGVKPI

VCZGUÔ 6JG ÎÌÌÏ 961 VTCFG RQNKE[ TGXKGY QH %COGTQQP TGRQTVU VJCV KP ÎÌÌÌ %COGTQQP CRRNKGF C ÎÍÔÊ

RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıË RGTEGPVðVQðÍÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C ÏÊÔÍ RGTEGPV CXGTCIG

OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌ RGTEGPVðVQðÍÌ RGTEGPV TCPIGÙ‚ UQOGYJCV NGUU TGEGPV 70%6#& KPHQTOCVKQP

TGRQTVU XKTVWCNN[ KFGPVKECN CXGTCIGU CPF TCPIGUÔ 6JG 9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰Ë VCTKHH UEJGFWNG YJGTG

%COGTQQP CRRNKGU C ÁÎÔÏ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF C ËÂÔÂ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU

VCTKHHÔ *QYGXGTÒ C NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP %COGTQQP KP Ï‰‰Á CV

ÏÂÔÏ RGTEGPVÔ %COGTQQP KU C OGODGT QH %'/#%Ô TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVUÔ

%COGTQQP JCU DGGP FGUKIPCVGF C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô

GZRQTVU VQ %COGTQQP VQVCNGF  ̆Ë‰ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[ QH OCEJKPGT[ CPF RCTVU VJGTGQH‚

EQPUVTWEVKQP GSWKROGPV‚ RGVTQNGWO EQMG‚ CPF 68 CPF TCFKQ HTGSWGPE[ VTCPUOKUUKQP GSWKROGPVÔ 7Ô5Ô

KORQTVU HTQO %COGTQQP KP ÎÌÌÌ VQVCNGF  ̆ÏÈËÔÂ OKNNKQPÒ QH YJKEJ ÊÂ RGTEGPV YCU RGVTQNGWO CPF

RGVTQNGWO RTQFWEVUÔ

2TKXCVK\CVKQP 2TQITGUU QP VJG RTKXCVK\CVKQP QH UVCVGðQYPGF YCVGT CPF VGNGRJQPG WVKNKVKGU ı%#/6'.ÙÒ CITQðKPFWUVTKCN

%COGTQQP &GXGNQROGPV %QTRQTCVKQP ı%&%ÙÒ CPF %COGTQQP #KTNKPG ı%COCKTÙ JCU UVCNNGFÔ 6JG

IQXGTPOGPV CPPQWPEGF VJCV #'5 5KTQEEQ QH VJG 7PKVGF 5VCVGU JCU UKIPGF CP CITGGOGPV VQ CESWKTG ËÁ

RGTEGPV QH VJG PCVKQPCN GNGEVTKEKV[ EQORCP[Ò 510'. ı5QEKGVG 0CVKQPCNG Fr'NGEVTKEKVG FW %COGTQQPÙÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

%QTTWRVKQP CPF OKUOCPCIGOGPV CTG YKFGN[ EKVGF CU JKPFTCPEGU VQ HQTGKIP KPXGUVOGPV KP VJG %COGTQQPÔ

5VCPFCTFK\CVKQP KU CV CP GCTN[ UVCIGÒ CPF KU QPN[ RCTVKCNN[ TGIWNCVGFÔ %COGTQQP KU PQV C OGODGT QH VJG

961 #ITGGOGPV QP )QXGTPOGPV 2TQEWTGOGPV CPF NQECN EQORCPKGU TGEGKXG RTGHGTGPVKCN RTKEG OCTIKPU

CPF QVJGT RTGHGTGPEGU QP CNN IQXGTPOGPV RTQEWTGOGPV CPF FGXGNQROGPV RTQLGEVUÔ /GODGTU QH %'/#%

DCPPGF EGTVCKP OGCV RTQFWEVU HTQO CNN EQWPVTKGUÒ KPENWFKPI VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ DCUGF QP EQPEGTPU QXGT

DQXKPG URQPIKHQTO GPEGRJCNQRCVJ[ ı$5'ÙÒ CNUQ MPQYP CU OCF EQY FKUGCUGÔ
Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

ÁÌ

ÊÌ

ÂÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

Ì

Î

È

Á

Â

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

   

 Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

ÁÌ

ÊÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTGCPF HKUJKPI ıÏÍÔÏ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÏÂÔÁ ̄Ù

5GTXKEGU ıÁÂÔÍ ̄Ù

&$3( 9(5'(

ÂÍ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &9(VF EQ, 7;1: 8613 8<17

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 813 ;13 913

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

716 716 0518

3RSXODWLRQ +'333, 747 75613 76715

0HUFKDQGLVH ([SRUWV +86' PQ,

+I1R1E1,

651: 6813 7313

0HUFKDQGLVH ,PSRUWV +86' PQ,

+I1R1E1,

54;16 55313 58313

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 04;819 04;8 0543

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 08;13 08813 0;313

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 6:15 9317 6:13

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 5761: 5;;1; 63313

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, <1< 00 00

([FKDQJH 5DWH +&9(VF286', <;15 4351: 44819

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<; 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;

)XHOV 4:14 &DSLWDO JRRGV 46516

&ORWKLQJ ) IRRWZHDU ;15 )RRG :<17

)LVK ) ILVK SURGXFWV 41; )XHOV 91<

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

3RUWXJDO 7813( 3RUWXJDO 8517(

8. 5313( *HUPDQ\ :14(

*HUPDQ\ 5313( )UDQFH 61<(

*XLQHD0%LVVDX 813( 8. 616(
ÂÈ

%CRG 8GTFG

'EQPQOKE

2TQHKNG

%CRG 8GTFGrU GEQPQO[ EQPVKPWGF VQ UVTWIING FWG VQ VJG GHHGEVU QH FTQWIJV CPF C FGRGPFGPEG QP

CITKEWNVWTG CPF HKUJKPIÔ (CTOKPI KU UGXGTGN[ NKOKVGF D[ KPCFGSWCVG TCKPHCNN CPF GZVGPUKXG UQKN GTQUKQPÔ

%QPUGSWGPVN[Ò PGCTN[ ‰Ì RGTEGPV QH VJG EQWPVT[rU HQQF OWUV DG KORQTVGFÔ (QT VJG HKTUV VKOG UKPEG

KPFGRGPFGPEGÒ %CRG 8GTFG TGRQTVGF C PGICVKXG KPHNCVKQP TCVG KP ÎÌÌÌÔ &GHNCVKQP TGUWNVGF HTQO VJG HCNNKPI

RTKEGU QH HQQFUVWHHU CPF DGXGTCIGU FWG VQ C TGNCVKXGN[ IQQF CITKEWNVWTCN UGCUQP CPF VQ VJG NKDGTCNK\CVKQP QH

VJG HQQF KORQTV UGEVQTÒ YJKEJ UVKOWNCVGF EQORGVKVKQPÔ &GENKPKPI QKN RTKEGU FWTKPI ÎÌÌÏðÌÎ CTG GZRGEVGF VQ

NQYGT KORQTVGF KPHNCVKQP CPF KORQTV EQUVU CPF MGGR VJG CXGTCIG CPPWCN TCVG QH KPHNCVKQP PGCT Í RGTEGPVÔ

6JG %CRG 8GTFG GUEWFQ KU VKGF VQ VJG 2QTVWIWGUG GUEWFQÒ YJKEJ KP VWTPÒ KU VKGF VQ VJG GWTQÔ 6JG EQORNGVKQP QH

C PGY Íð[GCT HKUJKPI CITGGOGPV DGVYGGP %CRG 8GTFG CPF VJG '7 UVCNNGF QXGT VJG KUUWG QH RC[OGPVU CPF

VJG PWODGT QH UJKRU CNNQYGF VQ HKUJ KP VJG EQWPVT[rU GZENWUKXG GEQPQOKE \QPGÔ

6TCFG

%NKOCVG

# PQPðCEEGFKPI QDUGTXGT CV VJG 961Ò %CRG 8GTFG JCU PQ PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961

5GETGVCTKCVÒ CPF JCU PQ 961 UEJGFWNGÔ 0Q VCTKHH CXGTCIGU YGTG TGRQTVGF D[ OWNVKNCVGTCN KPUVKVWVKQPU HQT

%CRG 8GTFGÔ %CRG 8GTFG KU C OGODGT QH '%19#5 TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVUÔ

%CRG 8GTFG JCU DGGP FGUKIPCVGF C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô

GZRQTVU VQ %CRG 8GTFG VQVCNGF  ̆ÊÔÏ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH VWTDQLGVUÒ QVJGT ICU VWTDKPGUÒ CPF

RCTVU‚ CPF EQTPÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO %CRG 8GTFG VQVCNGF  ̆ÈÔÎ OKNNKQPÒ ÁÁ RGTEGPV QH YJKEJ YGTG RGVTQNGWO

ICUGU CPF QVJGT ICUGQWU J[FTQECTDQPUÔ

2TKXCVK\CVKQP +P Ï‰‰ÎÒ %CRG 8GTFG KPKVKCVGF C VYQðRJCUG RTKXCVK\CVKQP RTQITCO VQ UGNN QHH KVU UVCVGðQYPGF EQORCPKGUÔ

2JCUG 6YQ DGICP KP ÎÌÌÌ CPF VCTIGVGF ÏÍ EQORCPKGU HQT RTKXCVK\CVKQPÔ 1H VJQUG VCTIGVGF UVCVGðQYPGF

EQORCPKGUÒ ÏÌ JCXG [GV VQ DG RTKXCVK\GFÔ +P 1EVQDGT ÎÌÌÌÒ VYQ UVCVGðQYPGF HKUJGT[ EQORCPKGUÒ +PVGTDCUG

CPF 5CNOCTÒ YGTG CNUQ RWV WR HQT UCNG CPF VJG IQXGTPOGPV CPPQWPEGF VJG RCTVKCN UCNG QH HQTOGT

UVCVGðQYPGF QKN OQPQRQN[Ò 'ORTGUC 0CEKQPCN FG %QODWUVKXGU ı'PCEQNÙÔ +P &GEGODGT ÎÌÌÌÒ VJG

IQXGTPOGPV CPPQWPEGF VJCV KV YQWNF UGNN KVU TGOCKPKPI ÏÍ RGTEGPV KPVGTGUV KP %CDQ 8GTFG 6GNGEQO ı%86Ù

CPF HNQCV KVU UJCTGU QP VJG 5VQEM 'ZEJCPIGÔ 6JG PCVKQPCN CKTNKPGÒ 6TCPURQTVGU #GTGQU FG %CDQ 8GTFG

ı6#8%ÙÒ KU VJG PGZV RWDNKE EQORCP[ UEJGFWNGF HQT RTKXCVK\CVKQPÔ #OQPI VJQUG KPUVKVWVKQPU VQ DG RTKXCVK\GF

CTG EQOOGTEKCN DCPMU %CKZC 'EQPQOKEC &G %CDQ 8GTFG ı%'%8Ù CPF VJG %QOOGTEKCN $CPM QH VJG #VNCPVKEÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

5KPEGÏ‰‰ÏÒ %CRG 8GTFG JCU DGGP CEVKXGN[ GPICIGF KP VJG FGOQETCVK\CVKQP RTQEGUUÒ JCU EQOOKVVGF VQ

GEQPQOKE TGHQTOUÒ CPF UGGU VJG PGGF VQ KPVGITCVG VJG EQWPVT[ KPVQ VJG INQDCN GEQPQO[Ò RTKOCTKN[ VJTQWIJ

HQTGKIP KPXGUVOGPV CPF GZRQTVðQTKGPVGF CEVKXKVKGUÔ #NVJQWIJ VJG UQEKCNKUV RCTV[Ò 2CTVKFQ #HTKECPQ FG

+PFGRGPEKC FG %CDQ 8GTFG ı2#+%8ÙÒ WPGZRGEVGFN[ YQP VJKU [GCTrU 2TGUKFGPVKCN CPF NGIKUNCVKXG GNGEVKQPU KP

,CPWCT[ ÎÌÌÏÒ NKVVNG KU GZRGEVGF VQ EJCPIG KP VGTOU QH VJG EQWPVTKGUr RQNKVKECN FKTGEVKQP QT KVU GEQPQOKE RQNKE[Ô

+P VJG PGCT VGTOÒ VJG RCTV[ KU GZRGEVGF VQ HQEWU OQTG CVVGPVKQP QP RQXGTV[Ò WPGORNQ[OGPVÒ CPF VJG EQWPVT[rU

FGDVÔ 4GHQTOU KPKVKCVGF RTGXKQWUN[ CTG WPNKMGN[ VQ DG CDCPFQPGF DGECWUG OCP[ CTG HCT VQQ CFXCPEGF VQ DG

TGXGTUGF CPF DGECWUG VJG[ JCXG DTQWIJV VCPIKDNG KORTQXGOGPVU VQ %CRG 8GTFGÒ YJQUG CXGTCIG )&2 RGT

ECRKVC GZEGGFGF  ̆ÏÒÎÌÌ KP Ï‰‰‰Ò VJG JKIJGUV KP 9GUV #HTKECÔ #NUQÒ VJG EQWPVT[rU FGRGPFGPEG QP

KPVGTPCVKQPCN FQPQTU OGCPU VJCV GEQPQOKE RQNKE[ YKNN TGOCKP WPFGT VJG KPHNWGPEG QH VJQUG KPUVKVWVKQPU YJQ

YCPV VQ UGG VJGUG TGHQTOU EQORNGVGFÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU FTCHVGF PGY NGIKUNCVKQP VQ UVTGPIVJGP VJG

GPHQTEGOGPV QH KVU KPVGNNGEVWCN RTQRGTV[ NCYUÔ
ðÈ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ















































ðÎ

ðÏ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıËÍÔÈ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÏ‰ÔÁ ̄Ù

5GTXKEGU ıÎÊÔÌ ̄Ù

&(175$/

$)5,&$1 5(38%/,&

ðË

Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ÂË

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &)$IU EQ, 948 96: 999

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 818 31; 417

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

041< 0418 614

3RSXODWLRQ +PQ, 61: 61; 61<

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 469 4<8 499

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 48< 4:3 487

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 056 58 45

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 099 0;3 00

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 479 469 466

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, <57 <46 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 4<19 4514 00

([FKDQJH 5DWH +&)$IU286', 8<313 9481: :4513

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

'LDPRQGV 95 &DSLWDO JRRGV 75

7LPEHU 7; )XHO ) HQHUJ\ 48

&RWWRQ 49

&RIIHH 47

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

%HOJLXP2

/X[HPERXUJ

9618( )UDQFH 6719(

6SDLQ :17( &DPHURRQ 4615(

&KLQD 615( %HOJLXP 91<(
ÂÁ

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE

'EQPQOKE

2TQHKNG

2QNKVKECN CPF UQEKCN WPTGUV KP VJG %GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE ı%#4Ù NKOKVGF GEQPQOKE ITQYVJ FWTKPI ÎÌÌÌðÌÏÔ

#P[ GZRCPUKQP KP VJG EQWPVT[rU GEQPQO[ YKNN DG HWGNGF D[ UVTQPI FGOCPF HTQO #UKC CPF 'WTQRG HQT VKODGTÒ

VJG TGEQXGT[ KP OCPWHCEVWTKPI CPF VTCFG CEVKXKVKGUÒ CPF D[ KORTQXKPI YQTNF FKCOQPF OCTMGVUÔ #P WRVWTP KP

YQTNF EQVVQP RTKEGU KU GZRGEVGF VQ NKHV EQVVQP GZRQTVUÒ YJKEJ CTG VJG %#4rU VJKTF NCTIGUV HQTGKIP GZEJCPIG

GCTPGT CHVGT VKODGT CPF FKCOQPFUÔ 6JG %GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKErU EQHHGG RTQFWEVKQPÒ JQYGXGTÒ JCU DGGP

KP C ETKUKU UKPEG Ï‰‰Â FWG VQ FGENKPKPI KPVGTPCVKQPCN RTKEGUÔ 6Q EQWPVGT FGENKPKPI TGXGPWGUÒ VJG IQXGTPOGPV

JCU CEVGF KP EQPEGTV YKVJ VJG 'WTQRGCP 7PKQP VQ UWDUKFK\G EQHHGG RTQFWEGTUÔ 5KPEG PGCTN[ ‰Ë RGTEGPV QH CNN

EQHHGG RTQFWEGF KU GZRQTVGFÒ OCP[ HCTOGTU JCXG UVQEMRKNGF VJGKT JCTXGUVU JQRKPI VJCV RTKEGU YKNN KORTQXGÒ

YJGTGCU QVJGTU JCXG SWKV VJGKT HCTOU CNVQIGVJGT DGECWUG QH GUECNCVKPI QRGTCVKPI EQUVUÔ

6JG +/( CRRTQXGFÒ KP RTKPEKRNGÒ VJG %GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKErU UGEQPF [GCT 24)( KP VJG COQWPV QH  ̆ÎÁ

OKNNKQP VQ UWRRQTV VJG IQXGTPOGPVrU GEQPQOKE TGHQTO RTQITCOÔ (TGSWGPV HWGN UJQTVCIGU EQPVKPWG VQ RNCIWG

VJG EQWPVT[Ô

#TOGF EQPHNKEVU CNQPI KVU DQTFGTU YKVJ VJG &GOQETCVKE 4GRWDNKE QH VJG %QPIQ ı&4%ÙÒ VJG EWTTGPV FT[ UGCUQPÒ

CPF RGTKQFKE JKIJLCEMKPI QH HWGN DCTIGU CNQPI VJG 1WDCPIWK TKXGT JCXG ECWUGF UJQTVCIGU CPF JCXG FTKXGP

RTKEGU WRYCTFUÔ 6JG IQXGTPOGPV TGURQPFGF D[ TCKUKPI HWGN RTKEGU QP ICUQNKPG CPF MGTQUGPGÒ YJKEJ KP VWTP

ICXG TKUG VQ C DNCEM OCTMGV KP YJKEJ UWRRNKGTU QHVGP FQWDNGF CPF VTKRNGF VJG RTKEG QH RGVTQNGWO RTQFWEVUÔ

6JKU JCU ECWUGF VJG %GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE VQ KORQTV HWGN D[ QXGTNCPF VTCPURQTV HTQO VJG %COGTQQPÔ

6TCFG

%NKOCVG

# 961 /GODGTÒ VJG %GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE JCU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Ì VCTKHH

UEJGFWNG ı+%$Ù CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP KVU 961 UEJGFWNG =%+8?Ô 'HHGEVKXGN[Ò VJG

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE CRRNKGU VJG VCTKHH UEJGFWNG QH VJG %'/#% CEEQTFKPI VQ VJG 961 5GETGVCTKCVÔ #

Ï‰‰Â %'/#% VCTKHH UEJGFWNG KU CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÔ 6JG %GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKErU 961

UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÍÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÏÁ RGTEGPV EJCTIGÔ %GTVCKP CITKEWNVWTG

KORQTVU CTG DCPPGF ı*5 ËÍÎÌÌÔ VQ ËÍÎÔÏÌÌÙ YKVJQWV CWVJQTK\CVKQP HTQO VJG *GCNVJ /KPKUVT[Ô 6JG %GPVTCN

#HTKECP 4GRWDNKErU 961 UEJGFWNG DKPFU ÏÊÈ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ÍÁ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH EGKNKPI

ıÎÌðÊÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÏÁ RGTEGPV CXGTCIG EJCTIG ıË RGTEGPVðVQðÍÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ 70%6#&

TGRQTVU VJG %GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE CRRNKGU C ÎÍÔÎ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÏRGTEGPVðVQðÍÌ

RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C ÏÊÔÍ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌ RGTEGPVðVQðÍÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ $WV VJG

9QTNF $CPM CNUQ TGRQTVU C Ï‰‰Ê PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG YJGTG VJG %GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE CRRNKGU C ÊÔÁ

RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF C ÁÔÂ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ *QYGXGTÒ C NKOKVGF

9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG VCTKHH KP %COGTQQP KP Ï‰‰Ë CV ÏÂÔÁ RGTEGPVÔ 6JG %GPVTCN #HTKECP

4GRWDNKE KU C OGODGT QH %'/#% TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVUÔ

6JG %GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE JCU DGGP FGUKIPCVGF C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ WPFGT #)1#Ô

+P ÎÌÌÌÒ VJG XCNWG QH 7Ô5Ô GZRQTVU VQ VJG %#4 VQVCNGF  ̆ÏÔÂ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH DQQMUÒ

DTQEJWTGUÒ CPF NGCHNGVU‚ CTVKENGU QH CNWOKPWO‚ CPF TCFKQ HTGSWGPE[ VTCPUOKUUKQP CPF TGEGRVKQP CRRCTCVWUÔ

7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG %#4 VQVCNGF  ̆ÎÔ‰ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[ QH VQDCEEQ CPF FKCOQPFUÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG IQXGTPOGPV KU RTQEGGFKPI YKVJ RNCPU VQ RTKXCVK\G RWDNKE WVKNKVKGU 50'% ıYCVGTÙÒ 510'. ıGNGEVTKEV[ÙÒ CPF

%#/6'. ıVGNGEQOOWPKECVKQPUÙÔ 2GVTQECÒ VJG HWGN KORQTVKPI CPF FKUVTKDWVKQP RCTCUVCVCN YCU RTKXCVK\GF KP

1EVQDGT ÎÌÌÌÔ +VU CEVKXKVKGU YGTG VTCPUHGTTGF VQ 6QVCN(KPC'NH CPF 5JGNNÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

'0'4#Ò VJG UVCVGðQYPGF GNGEVTKEKV[ EQORCP[Ò KPVTQFWEGF ÏðJQWT DNCEMQWVU KP XCTKQWU RCTVU QH $CPIWK KP 0Qð

XGODGT ÎÌÌÌ VQ EQPUGTXG QP GNGEVTKEKV[Ô 6JG EQORCP[ GORNQ[U QWVFCVGF J[FTQGNGEVTKE IGPGTCVKPI HCEKNKVKGU

CPF NCEMU VJG HWPFU VQ RWTEJCUG OQTG OQFGTP GSWKROGPVÔ +P (GDTWCT[ ÎÌÌÏÒ %'/#% DCPPGF EGTVCKP OGCV

RTQFWEVU HTQO CNN EQWPVTKGUÒ KPENWFKPI VJG 7PKVGF 5VCVGU DCUGF QP EQPEGTPU QXGT DQXKPG URQPIKHQTO GPEGRJCð

NQRCVJ[ ı$5'ÙÒ CNUQ MPQYP CU OCF EQY FKUGCUGÔ 6JG IQXGTPOGPV YKNN UQQP CFQRV C PGY KPXGUVOGPV %QFG

FGUKIPGF VQ DG OQTG QRGP VQ HQTGKIP KPXGUVOGPV VJCV YKNN RWV VJG EQWPVT[rU VTCFG CPF KPXGUVOGPV RQNKEKGU OQTG

KP NKPG YKVJ QVJGT OGODGTU QH %'/#%Ô 1%#6'.Ò VJG RCTCUVCVCN VGNGRJQPG EQORCP[Ò CYCTFGF C VGPFGT VQ

)NQDGEQOO 5[UVGOU ı)5+Ù QH 0GY ;QTM KP 0QXGODGT ÎÌÌÌ VQ KPUVCNN C OQFGTPÒ FKIKVK\GF VGNGRJQPG PGVYQTM

KP VJG %GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKEÔ
ðÏ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ê

Â

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ













































ðÁ

ðÈ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

ÏÎ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÍ‰ÔË ̄Ù

/CPWHCEVWTKPI ıÏÈÔÍ ̄Ù

5GTXKEGU ıÈÁÔÎ ̄Ù

&+$'

ÍÁ

ÍÂ

ÈÌ

ÈÎ

ÈÈ

ÈÁ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ÂÊ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &)$IU EQ, <;<13 <6415 <:417

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, :14 316 0318

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

4514 0;13 61;

3RSXODWLRQ +PQ, :16 :18 :1:

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 579 5;; 4:5

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 5<: 68< 556

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 084 0:4 084

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 09814 0451; 00

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 453 <8 444

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 4/3<5 4/475 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, <15 4316 00

([FKDQJH 5DWH +&)$IU286', 8<313 9481: :4513

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

&RWWRQ :; 3XEOLF VHFWRU 8:

/LYHVWRFN ) PHDW 86 3HWUROHXP VHFWRU 4<

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

3RUWXJDO 6;18( )UDQFH 7318(

*HUPDQ\ 4513( &DPHURRQ 4613(

$XVWUDOLD 71<( 1LJHULD 4419(

%UD]LO 717( ,QGLD 71;(
ÂÂ

%JCF

'EQPQOKE

2TQHKNG

%JCF KU COQPI VJG RQQTGUV EQWPVTKGU KP VJG YQTNF YKVJ OQTG VJCP ÂÌ RGTEGPV QH VJG RQRWNCVKQP NKXKPI DGNQY VJG

KPVGTPCVKQPCN RQXGTV[ NKPG QH  ̆Ï RGT FC[Ô 'TTCVKE TCKPHCNN CPF FGENKPKPI CITKEWNVWTCN RTQFWEVKQP EQPVTKDWVGF VQ

%JCFrU YQTUV HCOKPG KP [GCTUÔ #HVGT Î [GCTU QH UVCIPCVKQPÒ VJG GEQPQOKE QWVNQQM HQT %JCF KU GZRGEVGF VQ

KORTQXGÒ CNVJQWIJ HTQO C XGT[ NQY NGXGNÔ %JCFrU TGCN )&2 YCU GUVKOCVGF VQ JCXG ITQYP CV Î RGTEGPV KP ÎÌÌÌ

CPF KU RTQLGEVGF VQ ITQY D[ ÈÔË RGTEGPV KP ÎÌÌÎ KH PQTOCN YGCVJGT EQPFKVKQPU TGVWTP CPF KH KPXGUVOGPV

CUUQEKCVGF YKVJ VJG %JCFð%COGTQQP &QDC QKN RTQLGEV ICVJGTU RCEGÔ 6JG /KPKUVT[ QH (KPCPEG RTQLGEVGF

TGXGPWGU HQT ÎÌÌÏ CV  ̆ÈÌÂ OKNNKQP CPF EWTTGPV TGXGPWGU CV  ̆ÏÍÏ OKNNKQPÔ #U HWGN DGIKPU VQ HNQY KP ÎÌÌÍ HTQO VJG

%JCFð%COGTQQP &QDC RTQLGEVÒ VJG IQXGTPOGPV GZRGEVU VJG GEQPQO[ VQ KORTQXGÔ (QTGKIP FQPQTU CTG

GZRGEVGF VQ RTQXKFG  ̆ÏÊË OKNNKQP KP ÎÌÌÏ CPF HKPCPEG ‰Ì RGTEGPV QH %JCFrU KPXGUVOGPV DWFIGVÔ %JCFrU

CITKEWNVWTCN UGEVQT KU EQPUVTCKPGF D[ JKIJ GPGTI[ CPF VTCPURQTVCVKQP EQUVUÒ C NQPIðVGTO YCVGT UJQTVCIGÒ CPF

NKOKVGF UGCUQPCN RTQFWEVKQP RGTKQFUÔ

+P 0QXGODGT ÎÌÌÌÒ %JCFrU #ITKEWNVWTG /KPKUVGT CRRGCNGF VQ VJG KPVGTPCVKQPCN EQOOWPKV[ HQT CP CFFKVKQPCN

ÏÎÒÁËÌ VQPU QH EGTGCNU CPF KP /CTEJ ÎÌÌÏÒ VJG 9QTNF (QQF 2TQITCO ı9(2Ù TGURQPFGF YKVJ ÎÊÒÌÌÌ VQPU QH

EGTGCNUÔ /GCV RTQFWEVKQP CPF RTQEGUUKPI ECVVNG EQPUVKVWVG %JCFrU NCTIGUV UQWTEG QH GZRQTV KPEQOGÒ CHVGT EQVVQPÔ

/QUV ECVVNG CTG GZRQTVGF NKXG VQ 0KIGTKCÔ 5CNGU CTG NKOKVGF VQ TGIKQPCN EQPUWOGTU DGECWUG %JCF NCEMU CFGSWCVG

OGCVðRCEMKPI CPF NCDQTCVQT[ HCEKNKVKGU VQ OGGV JGCNVJ UVCPFCTFU FGOCPFGF D[ VJG '7Ô

6JG 9QTNF $CPM CRRTQXGF VJG JKIJN[ EQPVTQXGTUKCN QKN RTQLGEVÒ KPXQNXKPI QKN GZRNQTCVKQP KP &QDC CPF VJG

EQPUVTWEVKQP QH C RKRGNKPG VQ -TKDK KP %COGTQQPÔ 6JKU RKRGNKPG KU GZRGEVGF VQ CV NGCUV FQWDNG VJG EQWPVT[rU )&2

CPF RTQXKFG VJG IQXGTPOGPV YKVJ UKIPKHKECPV TGXGPWGÔ +P /C[ ÎÌÌÏÒ VJG +/( CPF 9QTNF $CPM CITGGF VQ IKXG

%JCF  ̆ÎÁÌ OKNNKQP HQT FGDV UGTXKEG TGNKGH WPFGT VJG *+2% KPKVKCVKXGÔ %JCF CNUQ TGCEJGF CITGGOGPV YKVJ

KPVGTPCVKQPCN FQPQTU CPF KVU ETGFKVQTU VQ ECPEGN RC[OGPVU FWGÒ QT TGUEJGFWNG TQWIJN[  ̆ÏË OKNNKQP QH %JCFrU

FGDV UGTXKEGÔ 6JKU COQWPV KPENWFGU  ̆Í OKNNKQP KP CTTGCTU ıRTKPEKRCN CPF KPVGTGUVÙ CU QH #RTKN ÍÌÒ ÎÌÌÏ CPF  ̆ÏÎ

OKNNKQP KP RTKPEKRCN CPF KPVGTGUV QP OCVWTKVKGU HCNNKPI FWG DGVYGGP /C[ ÏÒ ÎÌÌÏ CPF /CTEJ ÍÏÒ ÎÌÌÍÔ

6TCFG

%NKOCVG

# 961 /GODGTÒ %JCF JCU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Ì VCTKHH UEJGFWNG ı+%$Ù CXCKNCDNG CV VJG

961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP KVU 961 UEJGFWNG =%8?Ô 'HHGEVKXGN[Ò %JCF CRRNKGU VJG VCTKHH UEJGFWNG QH VJG

%'/#% CEEQTFKPI VQ VJG 961 5GETGVCTKCVÔ %JCFrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV CP ÂÌ RGTEGPV VCTKHH

EGKNKPIÔ %JCFrU 961 UEJGFWNG DKPFU Î OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ÊË RGTEGPV VCTKHH EGKNKPI ı*5 ÂÊÌÎÒ ÂÊÌÍÙÔ

70%6#& TGRQTVU %JCF CRRNKGU C ÎÍÔÈ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıË RGTEGPVðVQðÍÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF

C ÏÊÔÈ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌ RGTEGPVðVQðÍÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ 6JG 9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰Ê

PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG YJGTG %JCF CRRNKGU C ÏÊ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF C ÏËÔË RGTEGPV

CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG VCTKHH KP %JCF KP Ï‰‰Á CV ÏËÔÂ

RGTEGPVÔ %JCF KU C OGODGT QH %'/#% TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVUÔ

%JCF JCU DGGP FGUKIPCVGF C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ VJG

%JCF VQVCNGF  ̆ÏÌÔÂ OKNNKQPÒ ÁÁ RGTEGPV QH YJKEJ YGTG RGTHWOGU CPF VQKNGV YCVGT CPF YJGCV QT OGUNKP HNQWTÔ 7Ô5Ô

KORQTVU HTQO %JCF TGCEJGF  ̆ÈÔÂ OKNNKQPÒ ‰Á RGTEGPV QH YJKEJ YGTG PCVWTCN IWOUÒ TGUKPUÒ IWOðTGUKPUÒ CPF

DCNUCOUÔ

2TKXCVK\CVKQP %JCF FGEKFGF VQ RTKXCVK\G VJG RWDNKE WVKNKV[ YCVGT EQORCP[ ı50'%ÙÒ VJG UVCVGðQYPGF GNGEVTKE EQORCP[ ı5QPGNÙÒ

CPF VJG RCTCUVCVCN VGNGEQOOWPKECVKQPU EQORCP[ ı%#/6'.Ù FWTKPI ÎÌÌÌðÌÏÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

5KPEG VJG GCTN[ Ï‰‰ÌUÒ %JCF JCU UWEEGUUHWNN[ TGUVQTGF VJG DCUKE HWPEVKQPU QH IQXGTPOGPV CPF JCU XCUVN[

KORTQXGF VJG OCPCIGOGPV QH KVU GEQPQO[Ô %JCFrU GEQPQOKE CPF RQNKVKECN U[UVGO JCU DGGP YGCMGPGF D[ C

UGTKGU QH UECPFCNU CPF EWUVQOU HTCWF TGOCKPU C RTQDNGOÔ #U C OGODGT QH %'/#%Ò %JCF DCPPGF EGTVCKP OGCV

RTQFWEVU HTQO CNN EQWPVTKGUÒ KPENWFKPI VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ DCUGF QP EQPEGTPU QXGT DQXKPG URQPIKHQTO

GPEGRJCNQRCVJ[ ı$5'ÙÒ CNUQ MPQYP CU OCF EQY FKUGCUGÔ

%JCFrU UOCNN OCTMGV UK\G CPF PWOGTQWU GEQPQOKE EQPUVTCKPVU EQPVKPWG VQ FGVGT 7Ô5Ô HKTOU HTQO EQORGVKPI CPF

KPXGUVKPI KP %JCFÔ %JCF JCU CPPQWPEGF RNCPU VQ TGXKUG KVU KPXGUVOGPV EQFG VQ CVVTCEV OQTG HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ

(QQF RTQEGUUKPI KU GZRGEVGF VQ DGEQOG KPETGCUKPIN[ CVVTCEVKXG CU VTCPURQTVCVKQP EQUVUÒ GPGTI[ EQUVUÒ CPF QVJGT

GEQPQOKE EQPUVTCKPVU EQPVKPWG VQ DG TGFWEGFÔ %JCF KU ITCFWCNN[ KORTQXKPI KVU VTCPURQTVCVKQP KPHTCUVTWEVWTG CPF

OCLQT RTQLGEVU CTG RNCPPGF VQ KORTQXG NKPMU VQ %COGTQQPrU RQTVU QXGT VJG PGZV VJTGG [GCTUÔ
ðÎ

ðÏ

Ì

Ï

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ















  







ðÂ

ðÁ

ðÈ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Â

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWGÒ HQTGUVT[ CPF HKUJKPI

/CPWHCEVWTKPI ıÍÔÊ ̄Ù

5GTXKEGU ıËÁÔÈ ̄Ù

&202526

ıÍ‰Ô‰ ̄Ù

ÌÔÌ

ÌÔË

ÏÔÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

Â‰

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &IU EQ, ;:15 ;<13 <314

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 0318 0417 318

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

618 618 718

3RSXODWLRQ +'333, 9:4 9<5 :3<

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 914 :1< 4413

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 861< 8814 8913

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 07:1; 07:15 078

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 815 314 00

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 6<14 6:14 7615

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 536 534 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 915 :1: 00

([FKDQJH 5DWH +&IU286', 77518 7941; 8661<

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

9DQLOOD 61; 5LFH :16

<ODQJ0\ODQJ 419 3HWUROHXP SURGXFWV 51<

&ORYHV 414

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

)UDQFH 7818( )UDQFH 661<(

86 4;15( 6RXWK $IULFD 4715(

6LQJDSRUH 4;15( .HQ\D :14(

*HUPDQ\ <14( 3DNLVWDQ 619(
‰Ì

%QOQTQU

'EQPQOKE

2TQHKNG

6JG GEQPQO[ QH %QOQTQU KU JKIJN[ FGRGPFGPV QP VQWTKUO CPF URKEGU VQ IGPGTCVG HQTGKIP GZEJCPIGÔ +P

ÎÌÌÌðÌÏÒ %QOQTQU UWHHGTGF VJG KNN CHHGEVU QH C UKIPKHKECPV HKUECN FGHKEKVÒ TGEGUUKQPÒ CPF HTQO C FGRGPFGPEG

QP VJTGG CITKEWNVWTCN EQOOQFKVKGU ıXCPKNNCÒ ENQXGUÒ CPF [NCPIð[NCPIÙ CU RTKOCT[ GZRQTV GCTPGTUÔ 6JG

EQWPVT[rU GEQPQOKE RGTHQTOCPEG KU NKOKVGF D[ VJG KVU IGQITCRJKE KUQNCVKQPÒ RQNKVKECN VWTDWNGPEGÒ CPF D[ VJG

UOCNN UK\G QH VJG FQOGUVKE OCTMGVÔ %QOQTQU CITKEWNVWTCN CPF OCPWHCEVWTKPI UGEVQTU JCXG DGGP CFXGTUGN[

CHHGEVGF D[ FGRTGUUGF KPVGTPCVKQPCN RTKEGU HQT XCPKNNCÒ ENQXGUÒ CPF [NCPIð[NCPI ıCTQOCVKE QKN WUGF KP VJG

OCPWHCEVWTG QH RGTHWOGÙ‚ VJG UECTEKV[ QH HGTVKNG NCPF‚ CPF D[ C FGCTVJ QH OKPGTCNU CPF OQUV QVJGT

JKIJðXCNWG TCY OCVGTKCNUÔ

6JG EQWPVT[ TGOCKPU FGRGPFGPV QP KORQTVU QH HQQFÔ 6JG OCPWHCEVWTKPI UGEVQT CEEQWPVU HQT NGUU VJCP ÏÌ

RGTEGPV QH GEQPQOKE QWVRWVÔ 6JG RTQURGEVU HQT GZRCPUKQP CTG NKOKVGF D[ VJG JKIJ EQUV QH UGTXKEGU CPF

KORQTVGF KPRWVU CPF D[ VJG JKIJ EQUV QH VTCPURQTV VQ QVJGT OCTMGVUÔ $WUKPGUU FGXGNQROGPV JCU CNUQ DGGP

KORCKTGF D[ VJG JKIJ EQUV QH YCVGT CPF RQYGT CPF D[ VJG FKHHKEWNV[ QH IGVVKPI ETGFKVÔ

6Q UWRRQTV VJG RGCEG RTQEGUU KP %QOQTQUÒ VJG9QTNF $CPM CRRTQXGF C  ̆ÏÏÔÈ OKNNKQP ETGFKV KP /CTEJ ÎÌÌÏ

VQ CUUKUV KP KORTQXKPI NKXKPI EQPFKVKQPU CPF VQ UVKOWNCVG VJG GEQPQO[Ô 5WRRQTVGF RTQLGEVU HQEWU RTKOCTKN[

QP OCKPVCKPKPI TQCF KPHTCUVTWEVWTG CPF KORTQXKPI UCHGV[ QH TQCF VTCPURQTVÒ WRITCFKPI WTDCP YCVGT

KPHTCUVTWEVWTGÒ CPF UKIPKHKECPVN[ KPETGCUKPI CEEGUU VQ ENGCP YCVGT HQT VJG KPJCDKVCPVU QH #PLQWCP CPF

/QJGNK KUNCPFU D[ ÎÌÌÈðÌË‚ CPF KORTQXKPI FGEGPVTCNK\CVKQP OCPCIGOGPV QH TQCF VTCPURQTV CPF YCVGT

UWRRN[ D[ UVTGPIVJGPKPI RWDNKE UGEVQT KPUVKVWVKQPU CPF KORNGOGPVKPI EQUVðTGEQXGT[ OGCUWTGUÔ

6TCFG

%NKOCVG

#NVJQWIJ PQV C 961 /GODGTÒ %QOQTQU PQPGVJGNGUU JCU C Ï‰‰Ê PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Ë

VCTKHH UEJGFWNG ı+%$Ù CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ CNVJQWIJ KV JCU PQ 961 UEJGFWNGÔ 0Q VCTKHH

CXGTCIGU YGTG TGRQTVGF D[ OWNVKNCVGTCN KPUVKVWVKQPU HQT VJG %QOQTQUÔ %QOQTQU KU C OGODGT QH TGIKQPCN

VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI %1/'5# CPF +1%Ô

+P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ VJG %QOQTQU VQVCNGF  ̆Á‰‰ÒÌÌÌÒ EQPUKUVKPI RTKPEKRCNN[ QH OQVQT XGJKENGUÒ

JGVGTQE[ENKE EQORQWPFUÒ CPF OQVQT XGJKENG RCTVUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO %QOQTQU TGCEJGF  ̆ÍÔË OKNNKQP CPF

EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[ QH XCPKNNC DGCPUÒ ENQXGUÒ CPF GUUGPVKCN QKNUÔ

2TKXCVK\CVKQP 2TKXCVK\CVKQP KP %QOQTQU JCU DGGP NKOKVGFÔ 6JG RWDNKE UGEVQT EQPVKPWGU VQ RNC[ CP KORQTVCPV TQNG KP VJG

GEQPQO[ FWG VQ VJG NKOKVKPI UK\G QH VJG FQOGUVKE OCTMGV CPF DGECWUG IQXGTPOGPV CEVKXKVKGU EQPUVKVWVG C

UKIPKHKECPV RTQRQTVKQP QH GEQPQOKE CEVKXKV[Ô

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6JG KPXGUVOGPV ENKOCVG JCU DGGP CFXGTUGN[ CHHGEVGF D[ KPVGTPCN EQPHNKEV KP %QOQTQUÔ +P #RTKN Ï‰‰‰Ò

%QNQPGN #\CNK #UUQWOCPK NGF C DNQQFNGUU OKNKVCT[ EQWR VJCV TGUWNVGF KP VJG FKUUQNWVKQP QH VJG EQPUVKVWVKQP

CPF CNN UVCVG KPUVKVWVKQPUÔ %QNQPGN #UUQWOCPK UWDUGSWGPVN[ CUUWOGF VJG TQNGU QH 2TGUKFGPVÒ 2TKOG /KPKUVGTÒ

CPF &GHGPUG /KPKUVGTÔ

1P #WIWUV ÎÁÒ ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV UKIPGF C LQKPV TGUQNWVKQP YKVJ #PLQWCPGU UGRCTCVKUVU VQ GPF Í [GCTU

QH UGEGUUKQPKUV UVTKHGÔ 6JG (TCOGYQTM #ITGGOGPV QP 4GEQPEKNKCVKQP HQTOCNN[ TGKPUVCVGF %QOQTQU CU QPG

HGFGTCVGF GPVKV[ CPF ECNNGF HQT C VTCPUKVKQP RGTKQF FWTKPI YJKEJ C VTCPUKVKQPCN IQXGTPOGPV YQWNF QXGTUGG

VJG KPUVCNNCVKQP QH C PGY EQPUVKVWVKQP CPF QVJGT PGY FGOQETCVKE KPUVKVWVKQPU D[ ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÎÔ &WTKPI VJKU

VTCPUKVKQP RGTKQFÒ VJG IQXGTPOGPV RNGFIGF VQ KPETGCUG URGPFKPI QP RQXGTV[ TGFWEVKQP CPF CNUQ

CPPQWPEGF C RTQITCO QH GOGTIGPE[ URGPFKPI VCTIGVKPI JGCNVJÒ GFWECVKQPÒ GNGEVTKEKV[Ò YCVGT CPF

UGYGTCIGÒ CPF TWTCN FGXGNQROGPVÔ

(QTGKIP KPXGUVOGPV KP %QOQTQUÒ JQYGXGTÒ TGOCKPU NKOKVGFÔ 6JG %QOQTQU CPF VJG '7 TGEGPVN[ UKIPGF C

HKUJGTKGU CITGGOGPV CNNQYU ÁË '7 HKUJKPI XGUUGNU VQ ECVEJ VWPC KP %QOQTQU YCVGTU QXGT C Íð[GCT RGTKQFÔ

8GTK5KIPÒ C 7Ô5ÔðDCUGF KPVGTPGV EQORCP[Ò TGEGPVN[ UKIPGF CP CITGGOGPV YKVJ %QOQTG6GN HQT VJG GZENWUKXG

OCTMGVKPI QH KPVGTPCVKQPCN VQNNðHTGG VGNGRJQPG PWODGTUÔ
ðÈ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Â

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ



























































ðÍÎÌ

ðÎÈÌ

ðÏÁÌ

ðÂÌ

Ì

ÂÌ

ÏÁÌ

ÎÈÌ

ÍÎÌ

ÈÌÌ

ÈÂÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

/CPWHCEVWTKPI CPF

5GTXKEGUÒ VTCPURQTVÒ

'PGTI[ CPF RGVTQNGWO ıÁÔÈ ̄Ù

&27( 'Æ,92,5(

Ì

ËÌ

ÏÌÌ

ÏËÌ

ÎÌÌ

ÎËÌ

ÍÌÌ

ÍËÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

#ITKEWNVWGÒ HQTGUVT[

CPF HKUJGTKGU ıÍÎÔÏ ̄Ù

CPF VTCFG ıÍÂÔË ̄Ù

EQPUVTWEVKQP ıÏÏÔË ̄Ù

2WDNKE UGEVQT

KPENWFKPI VCZGU

ıÏÏÔË ̄Ù

‰Ï

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &)$IU EQ, 91: 91; 91<

*'3 +86' EQ, 4417 4414 <1:

5HDO *'3 *URZWK +(, 817 418 0518

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

817 31; 517

3RSXODWLRQ +PQ, 4716 4718 471;

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 7/8:8 7/875 6/<<<

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 5/:38 5/85; 5/779

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 4/;:3 5/347 4/886

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 064519 0455 076;18

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, ;8818 96317 99:1;

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 471< 4615 4616

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 5914 5:19 4<1;

([FKDQJH 5DWH +&)$IU286', 8<313 9481: :4513

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;

&RFRD ) SURGXFWV 4/8;3 5DZ PDWHULDOV DQG

VHPL0ILQLVKHG SURGXFWV

;63

&RIIHH ) SURGXFWV 53< &DSLWDO JRRGV :58

3HWUROHXP ) SURGXFWV 873 &RQVXPHU JRRGV 8;7

7LPEHU 58< )XHO ) OXEULFDQWV 898

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

)UDQFH 4617( )UDQFH 5916(

86 ;14( 1LJHULD <19(

1HWKHUODQGV 91<( &KLQD 919(

*HUPDQ\ 918( ,WDO\ 71<(

,WDO\ 916( *HUPDQ\ 713(
‰Î

%¬VG Fr+XQKTG

'EQPQOKE

2TQHKNG

%¬VG Fr+XQKTG KU VJG VJKTF NCTIGUV GEQPQO[ KP UWDð5CJCTCP #HTKEC CPF JCU VJG OQUV FKXGTUKHKGF GEQPQO[ KP

VJG 9#'/7Ô %¬VG Fr+XQKTGrU GEQPQOKE FGXGNQROGPV JCU DGGP NKOKVGF D[ NQY KPVGTPCVKQPCN EQOOQFKV[

RTKEGUÒ JKIJ QKN RTKEGUÒ CPF HTQO KPVGTPCN RQNKVKECN VWTOQKNÔ %¬VG Fr+XQKTG KU VJG YQTNFrU NCTIGUV RTQFWEGT QH

EQEQC CPF HKHVJ NGCFKPI RTQFWEGT QH EQHHGGÔ +V CNUQ GZRQTVU UKIPKHKECPV SWCPVKVKGU QH HQTGUV RTQFWEVUÒ EQVVQPÒ

CPF QKNÔ

7PFGT RTGUUWTG HTQO VJG 9QTNF $CPMÒ VJG IQXGTPOGPV FKUUQNXGF KVU EQEQCðEQHHGG OCTMGVKPI DQCTF ı%CKUUG

FG 5VCDKNK\CVKQPÒ QT %#+56#$Ù CPF HQT VJG HKTUV VKOG RTQFWEVKQP CPF UCNGU YKNN VCMG RNCEG KP C NKDGTCNK\GF

GPXKTQPOGPVÔ 6JG IQXGTPOGPV TGUKUVGF RTGUUWTG HTQO HCTOGTU CPF OKFFNGOGP VQ TGðGUVCDNKUJ IWCTCPVGGF

HNQQT RTKEGU GXGP VJQWIJ RTQFWEGTU CPF VTCFGTU YGTG JKV JCTF D[ FGRTGUUGF KPVGTPCVKQPCN EQHHGG CPF EQEQC

RTKEGUÔ 6JG VKODGT CPF VKODGT RTQFWEVU UGEVQTU TGOCKP FGRTGUUGF CPF HQT VJG HKTUV VKOG %¬VG Fr+XQKTG YKNN

KORQTV VKODGT HTQO .KDGTKC CPF )WKPGC VQ OGGF VJG FGOCPFU QH RTQEGUUQTUÔ

+P /CTEJ ÎÌÌÏÒ VJG9QTNF $CPM RNCEGF CNN +$4& NQCPU CPF +&# ETGFKVU VQÒ QT IWCTCPVGGF D[Ò %¬VG Fr+XQKTG KP

PQPðCEETWCN UVCVWUÔ 6JG 9QTNF $CPM CPF VJG IQXGTPOGPV CITGGF VQ ÏÈ TGHQTO OGCUWTGUÒ KPENWFKPI VJG

RTGRCTCVKQP QH C RQXGTV[ TGFWEVKQP UVTCVGIKE RCRGT ı2452Ù‚ VJG UGVVNGOGPV QH VJG IQXGTPOGPVrU RC[OGPV

CTTGCTU QYGF VQ VJG $CPM‚ TGHQTO KVU VCZ U[UVGO CPF ETGCVG C UWEEGUUQT VQ %#+56#$‚ TGUWOG VJG

RTKXCVK\CVKQP QH UVCVGðQYPGF EQORCPKGU‚ TGHQTO VJG HKPCPEKCN UGEVQT‚ CWFKV VJG GNGEVTKEKV[ CPF YCVGT

KPFWUVT[‚ CPF GPJCPEG EQOOWPKECVKQPU YKVJ VJG DWUKPGUU EQOOWPKV[Ô

6TCFG

%NKOCVG

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ %¬VG Fr+XQKTG JCU C Ï‰‰È PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961

5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP KVU 961 UEJGFWNG =.++?Ô %¬VG Fr+XQKTGrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÏË

RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÎÌÌ RGTEGPV EJCTIGÒ Î‰ CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU CV C NQYGT ÏÈÔÈ RGTEGPV CXGTCIG

VCTKHH ıÈ RGTEGPVðVQðÁÈ RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF ‰ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ÂÔ‰ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH

ıËRGTEGPVðVQðÏÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÎËÌ RGTEGPV EJCTIGÔ 70%6#& TGRQTVU %¬VG Fr+XQKTG CRRNKGU C ÏÊÔË

RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÌ RGTEGPVðVQðÍË RGTEGPV TCPIGÙÒ C JKIJGT ÎÌ RGTEGPV CXGTCIG YKVJ

EJCTIGUÔ 70%6#& TGRQTVU %¬VG Fr+XQKTG CRRNKGU C ÏÊÔË RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌðÈÏ RGTEGPV

TCPIGÙÒ C JKIJGT Ï‰Ô‰ RGTEGPV CXGTCIG YKVJ EJCTIGUÔ 6JG 9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰Á PCVKQPCN VCTKHH

UEJGFWNG YJGTG %¬VG Fr+XQKTG CRRNKGU C ÎÏÔÎ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF CP ÏÂÔÂ RGTEGPV

CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ # 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG VCTKHH KP %¬VG Fr+XQKTG KP Ï‰‰Á CV

ÎÏÔÈ RGTEGPVÔ %¬VG Fr+XQKTG KU C OGODGT QH '%19#5 CPF 9#'/7 TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVUÔ

+P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ %¬VG Fr+XQKTG COQWPVGF VQ  ̆‰Î OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[ QH OKPKPI

OCEJKPGT[ CPF GSWKROGPVÒ TKEGÒ MTCHV RCRGT CPF RCRGTDQCTFÒ CPF HGTVKNK\GTUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO %¬VG

Fr+XQKTG VQVCNGF  ̆ÍÁÊ OKNNKQPÒ Ë‰ RGTEGPV QH YJKEJ YCU EQEQC DGCPUÔ

2TKXCVK\CVKQP %¬VG Fr+XQKTGrU RTKXCVK\CVKQP RTQITCO UVCNNGF FWTKPI ÎÌÌÌðÌÏÔ 5QOG GHHQTVU JCXG DGGP OCFG VQ UGNN QHH

UVCVGðQYPGF #KT #HTKSWG CPF VJG 5+4 QKN TGHKPGT[Ò CPF VJG9QTNF $CPM JCU RTGUUGF VJG IQXGTPOGPV VQ UGNN QHH

VJG EQVVQP RCTCUVCVCNÒ %QORCPKG +XQKTKGPPG FW &GXGNQRRGOGPV FW 6GZVKNGð0QWXGNNGÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

+P &GEGODGT Ï‰‰‰Ò VJG IQXGTPOGPV JGCFGF D[ 2TGUKFGPV *GPTK -QPCP $GFKG YCU UYGRV CYC[ KP C

DNQQFNGUU OKNKVCT[ EQWRÔ 6JG GPUWKPI LWPVCðNGF VTCPUKVKQPCN IQXGTPOGPV RTGUKFGF QXGT C RGTKQF QH GEQPQOKE

UVCIPCVKQPÔ 6JG LWPVCÒ KP VWTPÒ YCU UYGRV CYC[ KP 1EVQDGT ÎÌÌÌ CPF GNGEVKQPU RNCEGF NQPIðVKOG QRRQUKVKQP

NGCFGT .CWTGPV )DCIDQ KP VJG 2TGUKFGPE[Ô 2TGUKFGPV )DCIDQ KU GZRGEVGF VQ HQNNQY CP GEQPQOKE RQNKE[

CIGPFC DCUGF QP VJG KORNGOGPVCVKQP QH CFFKVKQPCN GEQPQOKE TGHQTOUÔ

2QNKVKECN WPEGTVCKPV[ EQPVKPWGU VQ RNCIWG VJG KPXGUVOGPV ENKOCVG KP %¬VG Fr+XQKTGÒ DWV VGPUKQPU JCXG GCUGF

UKPEG VJG EQORNGVKQP QH VJG NQECN GNGEVQTCN E[ENG KP /CTEJ ÎÌÌÏÔ 6JGUG WPEQPVGUVGF GNGEVKQPU YGTG XKGYGF D[

VJG KPVGTPCVKQPCN EQOOWPKV[ CU VJG HKTUV UVGR VQYCTFU PCVKQPCN TGEQPEKNKCVKQPÔ 6JG +/( CPF VJG 9QTNF $CPM

UWURGPFGF DWFIGVCT[ CKF VQ %¬VG Fr+XQKTG KP Ï‰‰Â CNNGIKPI EQTTWRVKQP CPF OKUOCPCIGOGPVÔ 6JG '7

EQPVKPWGF KVU DCP QP CKF VQ %¬VG Fr+XQKTGÒ DWV KP (GDTWCT[ ÎÌÌÏÒ (TCPEG CITGGF VQ TGUWOG CKF CHVGT C

ÏÈðOQPVJ UWURGPUKQPÔ
ðÏÂ

ðÏÁ

ðÏÈ

ðÏÎ

ðÏÌ

ðÂ

ðÁ

ðÈ

ðÎ

Ì

Î

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ





























ðÈÌÌ

ðÎÌÌ

Ì

ÎÌÌ

ÈÌÌ

ÁÌÌ

ÂÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

2GVTQNGWO UGEVQT ıÈÊÔÎ ̄Ù

#ITKEWNVWTG CPF

5GTXKEGU ıÍÎÔÎ ̄Ù

'(02&5$7,& 5(38%/,& 2) 7+(

HKUJKPI ıÂÔ‰ ̄Ù

(QTGUVT[ ıÏÔ‰ ̄Ù &RQJR

Ì

ÎÌ

ÈÌ

ÁÌ

ÂÌ

ÏÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

‰Í

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 1= EQ, 4;1< :313 6;313

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 0618 04718 04813

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

47: 666 873

3RSXODWLRQ +PQ, 7;15 7<17 8319

([SRUWV +86' PQ, 4/4;< 4/49: <93

,PSRUWV +86' PQ, <:8 ::4 993

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 547 6<9 633

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 08;6 00 00

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 00 00 00

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 45/<5< 00 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 415 00 00

([FKDQJH 5DWH +)&286',- 419 713 4918

7KH IUDQF FRQJRODLV +)&, UHSODFHG WKH QRXYHDX ]DLUH +1=, LQ 4<<;/ DW D UDWH

RI 1= 433/333=)&41

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

'LDPRQGV 853 &RQVXPHU JRRGV 596

3HWUROHXP << 5DZ PDWHULDOV 448

&RIIHH <4 &DSLWDO JRRGV 443

&RSSHU ) FREDOW 93

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

%HOJLXP 9513( 6RXWK $IULFD 5;17(

86 4;18( %HOJLXP 4618(

)LQODQG 715( 1LJHULD ;1<(

,WOD\ 713( .HQ\D 919(
‰È

&GOQETCVKE 4GRWDNKE QH VJG %QPIQ ı&41%Ù

'EQPQOKE

2TQHKNG

5KPEG Ï‰‰ÌÒ VJG &GOQETCVKE 4GRWDNKE QH VJG %QPIQ ı&41%Ù JCU DGGP CFXGTUGN[ CHHGEVGF D[ RQNKVKECN KPUVCDKNKV[Ò

GVJPKE TKXCNTKGUÒ OCUUKXG FKUNQECVKQP QH RGQRNGÒ VJG GHHGEVU QH INQDCN TGEGUUKQP CPF VJG HCNN QH EQOOWPKUOÔ 9KVJ

VJG UWRRQTV QH 0COKDKCÒ #PIQNCÒ CPF <KODCDYGÒ VJG &41% JCU DGGP HKIJVKPI C EKXKN YCT YKVJ TGDGNU UWRRQTVGF

D[ 7ICPFC CPF 4YCPFCÔ 6Q FCVGÒ NCTIG VTCEVU QH VJG EQWPVT[rU OQUV RTQFWEVKXG CITKEWNVWTCN CTGCU TGOCKP

WPFGT TGDGN EQPVTQNÔ

/KPKPI CEEQWPVGF HQT Ê‰ RGTEGPV QH VJG &41%rU GZRQTV TGXGPWGU KP Ï‰‰‰Ò YKVJ FKCOQPFUÒ EQRRGTÒ EQDCNV CU VJG

RTKPEKRCN UQWTEGU QH HQTGKIP GZEJCPIGÔ #EEQTFKPI VQ VJG 'EQPQOKUV +PVGNNKIGPEG 7PKVÒ VJG &41%rU GEQPQO[

UJTWPM ÏË RGTEGPV KP ÎÌÌÌ YKVJ KPHNCVKQP TCVGU GZEGGFKPI ËÈÌ RGTEGPVÔ 6JG %QPIQNGUG HTCPE JCU DGGP KP HTGG

HCNN QYKPI VQ VJG GHHGEVU QH VJG EKXKN YCTÒ VJG CUUCUUKPCVKQP QH 2TGUKFGPV .CWTGPV -CDKNCÒ CPF CP 1EVQDGT ÎÌÌÌ

TGIWNCVKQP VJCV OCPFCVGF VJCV CNN IQXGTPOGPV HGGU DG RCKF KP JCTF EWTTGPE[Ô 6JG KORQUKVKQP QH VJG JCTF

EWTTGPE[ TGSWKTGOGPV FTQXG VJG XCNWG QH VJG %QPIQNGUG HTCPE FQYP KP VJG RCTCNNGN OCTMGVÒ PGICVGF CP[ ICKPU

TGUWNVKPI HTQO VJG FGXCNWCVKQP KP 1EVQDGT ÎÌÌÌÒ CPF RTGEKRKVCVGF C TGPGYGF ETKUKU KP VJG RGVTQNGWO UGEVQTÔ

6JG %QPIQ GZRGTKGPEGF HWGN UJQTVCIGU KP 0QXGODGT CPF &GEGODGT ÎÌÌÌ VJCV EQORGNNGF VJG IQXGTPOGPV VQ

TCKUG RTKEGUÔ +P ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG &41% ITCPVGF C OQPQRQN[ QP CNN FKCOQPF GZRQTVU VQ QPG EQORCP[Ò +&+

&KCOQPFU QH +UTCGNÔ +PFGRGPFGPV FKCOQPF VTCFGTU RTQVGUVGF CICKPUV VJG FGEKUKQP CPF UQQP CHVGTYCTFU HQTGKIP

GZEJCPIG GCTPKPIU UNWORGFÒ CEEQORCPKGF D[ C NCTIG FGRTGEKCVKQP QH VJG HTCPEÔ 9KVJQWV CEEGUU VQ HQTGKIP

GZEJCPIGÒ KORQTVU FTQRRGF FTCOCVKECNN[ CPF KORQTVGTU YGTG HQTEGF VQ EWTVCKN QTFGTU QH DCUKE IQQFUÔ +P /C[

ÎÌÌÏÒ VJG &41% WPUWEEGUUHWNN[ TGQRGPGF PGIQVKCVKQPU YKVJ +&+ VQ CPPWN VJG CITGGOGPVÒ DWV VJG IQXGTPOGPV

UWDUGSWGPVN[ CPPQWPEGF VJCV CNN NKEGPUGF FKCOQPF VTCFGTU YQWNF CICKP DG CNNQYGF VQ GZRQTV FKCOQPFU

VJGTGD[ GHHGEVKXGN[ QXGTTKFKPI VJG OQPQRQN[Ô

+P ,WN[ ÎÌÌÏÒ KPVGTPCVKQPCN FQPQTU RNGFIGF  ̆ÎÈÌ OKNNKQP VQ UWRRQTV GEQPQOKE CPF TGEQPUVTWEVKQP RTQLGEVUÔ 6JG

9QTNF $CPMÒ VJG +/(Ò CPF VJG #H&$ RNGFIGF VQ WPFGTVCMG FKUEWUUKQPU YKVJ FQPQTU VQ CFFTGUU VJG &41%rU FGDV

DWTFGP QH  ̆ÏÍ DKNNKQPÔ

6TCFG

%NKOCVG

# 961 /GODGTÒ VJG &41% JCU C Ï‰‰Ï PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Ê VCTKHH UEJGFWNG ı+%$Ù CXCKNCDNG CV

VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP KVU 961 UEJGFWNG =.:8+++?Ô 'HHGEVKXGN[Ò VJG &41% CRRNKGU VJG VCTKHH UEJGFWNG QH

VJG %'/#% CEEQTFKPI VQ VJG 961 5GETGVCTKCVÔ 6JG &41%rU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ËË RGTEGPV

VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÌÔÏ RGTEGPV EJCTIGÒ ÎÌ CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU CV C NQYGT Ï‰ÔË RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH TCVG ıÏË

RGTEGPVðVQðÎÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ OCPWHCEVWTGU CV C ÏÌÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ CPF ÎÎÈ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU

CV C NQYGT ÎÌ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH TCVG ıË RGTEGPVðVQðËÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ 6JG &41% ENCKOU KPKVKCN PGIQVKCVKPI

TKIJVU TGICTFKPI È CITKEWNVWTG CPF ÎÎ OCPWHCEVWTGU VCTKHHUÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG

VCTKHH KP &41% KP Ï‰‰È CV ÍÈÔÏ RGTEGPVÔ 6JG &41% KU C OGODGT QH %'/#%Ò %1/'5#Ò CPF 5#&% TGIKQPCN

VTCFKPI CITGGOGPVUÔ

+P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG &41% VQVCNGF  ̆ÎÏÎ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH RGVTQNGWOÔ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ

VJG &41% VQVCNGF  ̆ÏÌ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[ QH WUGF ENQVJKPI CPF VGZVKNGUÒ YJGCVÒ CPF OGUNKPÔ

2TKXCVK\CVKQP 0Q EWTTGPV KPHQTOCVKQP KU CXCKNCDNG QP &41%rU RTKXCVK\CVKQP RTQITCOÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

(QTGKIP KPXGUVQTU TGOCKP YCT[ QH KPXGUVKPI KP VJG &41% DGECWUG QH VJG XQNCVKNG ENKOCVG ETGCVGF D[ VJG QPIQKPI

YCT CPF D[ KPGHHGEVKXG IQXGTPOGPV GEQPQOKE RQNKEKGUÔ 6JG CUUCUUKPCVKQP QH 2TGUKFGPV .CWTGPV -CDKNC KP

,CPWCT[ QH ÎÌÌÏ TGOQXGF QPG QDUVCENG VQ C UGVVNGOGPV QH VJG EQWPVT[rU NQPIðTWPPKPI YCTÔ (QNNQYKPI JKU FGCVJÒ

PGYN[ KPCWIWTCVGF 2TGUKFGPV ,QUGRJ -CDKNC JCU CVVGORVGF VQ TGXKXG VJG RGCEG RTQEGUUÔ 6JG PGYN[ HQTOGF

IQXGTPOGPV OCFG GPEQWTCIKPI OQXGU D[ RNGFIKPI VQ NKDGTCNK\G KVU GEQPQO[ CPF VQ UVCDKNK\G CPF TGXCOR VJG

OKPKPI CPF KPXGUVOGPV EQFGUÔ +P (GDTWCT[ ÎÌÌÏÒ VJG &41% CPPQWPEGF C PGY NKDGTCNK\CVKQP RQNKE[ VJCV YKNN

CNNQY DWUKPGUU VTCPUCEVKQPU VQ DG OCFG KP DQVJ %QPIQNGUG HTCPEU CPF HQTGKIP EWTTGPEKGUÔ 2TQORVGF D[ VJG +/(Ò

VJG %GPVTCN $CPM CPPQWPEGF C HNQCVKPI GZEJCPIG TCVGÒ VJG KORQUKVKQP QH OQTG TGCNKUVKE HWGN RTKEGUÒ CPF VJG

VKOGN[ RC[OGPV QH EKXKN UGTXCPVUÔ
Ì

Ï

Î

Í

È

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ðÎ

ðÏ

Ì

Ï

Î

Í

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

   Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

ÎÌ

ÎË

ÍÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÍÔÎ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÎÎÔÍ ̄Ù 5GTXKEGU ıÊÈÔÊ ̄Ù

'-,%287,

‰Ë

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 'IU EQ, <415 <716 <;17

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 41: 418 516

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

314 513 513

3RSXODWLRQ +'333, 976 995 9:3

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 8< 593 00

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 56< 773 00

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 4;3 4;3 00

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 047 0651< 0681<

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 9918 :319 9:1;

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 5;; 5;3 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 816 813 00

([FKDQJH 5DWH +'IU286', 4::1: 4::1: 4::1:

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<; 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;

5H0H[SRUWV 78 )RRG ) EHYHUDJHV 86

/RFDOO\ SURGXFHG JRRGV 47 4DW 4:

3HWUROHXP 3URGXFWV 4:

0DFKLQHU\ 48

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

6RPDOLD 83( )UDQFH 47(

<HPHQ 54( 6DXGL $UDELD 47(

)UDQFH 49( (WKLRSLD <(

(WKLRSLD 7( &KLQD :(

8$( 7( 8. 9(
‰Á

&LKDQWVK

'EQPQOKE

2TQHKNG

&LKDQWVKrU EQPVKPWGU VQ UWHHGT HTQO VJG GHHGEVU QH C RTQNQPIGF FTQWIJV CHHGEVKPI 'CUVGTP #HTKECÒ JKIJ

WPGORNQ[OGPVÒ UQEKCN WPTGUVÒ CPF YKFGURTGCF RQXGTV[Ô 6JG FQOGUVKE RQNKVKECN UKVWCVKQP TGOCKPU HTCIKNG CPF

YKVJQWV UKIPKHKECPV UVTWEVWTCN TGHQTOU VJG GEQPQO[ KU PQV GZRGEVGF VQ OCPKHGUV CP[ UKIPKHKECPV ITQYVJ KP

ÎÌÌÏðÌÎÔ &LKDQWVKrU ÎÌÌÌ DWFIGV EQPVCKPGF UKIPKHKECPV TGHQTOU VQ KVU VCZ TGIKOGÒ KPENWFKPI UKORNKHKECVKQP QH

KVU FQOGUVKE UCNGU VCZ CPF VJG CDQNKVKQP QH CNN GZEKUG VCZGU GZEGRV VJQUG QP SCVÒ CNEQJQNÒ VQDCEEQÒ CPF

RGVTQNGWO RTQFWEVUÔ

0GCTN[ ÊË RGTEGPV QH KVU )&2 KP Ï‰‰Â YCU UGTXKEG EGPVGTGFÒ FGRGPFGPV QP &LKDQWVKrU RQTVÒ TCKNYC[Ò EKXKN

UGTXKEGÒ CPF (TGPEJ OKNKVCT[ ICTTKUQPÔ &LKDQWVK KU CP GZRGPUKXG RNCEG VQ EQPFWEV DWUKPGUUÔ )TQYVJ KP ÎÌÌÌ

OGCUWTGF LWUV QXGT Î RGTEGPVÔ

+P /C[ ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV EQPVTCEVGF QWV RQTV OCPCIGOGPV VQ VJG &WDCK 2QTVU #WVJQTKV[ HQT ÎÌ [GCTUÔ

#NVJQWIJ RQTV VCTKHHU YGTG TCKUGF KP (GDTWCT[ ÎÌÌÏÒ 'VJKQRKCP TGUKUVCPEGÒ HQTEGF VJG RTQRQUGF KPETGCUGU VQ

DG VTKOOGF DCEM CPF NKOKVGF VJG UEQRG HQT HWTVJGT WRYCTF CFLWUVOGPVU KP ÎÌÌÏðÌÎÔ 6JG VKIJV EQPFKVKQPU

CVVCEJGF VQ &LKDQWVKrU Íð[GCT GPJCPEGF UVTWEVWTCN CFLWUVOGPV HCEKNKV[ NQCP HTQO VJG +/( YKNN OCMG VJG

KORNGOGPVCVKQP QH TGHQTOU CPF FKUDWTUGOGPV QH HWPFU HCT HTQO GCU[Ô #HVGT FGNC[KPI Ë [GCTUÒ KV KU WPNKMGN[

VJCV VJG &LKDQWVKCP IQXGTPOGPV YKNN DG CDNGÒ GXGP YKVJ KPETGCUGF GZRCVTKCVG VGEJPKECN CUUKUVCPEGÒ VQ OGGV

VJG VKOGVCDNG UGV D[ VJG +/(Ô

6TCFG

%NKOCVG

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ &LKDQWVK JCU PQ PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG961 5GETGVCTKCVÒ QVJGT

VJCP KVU 961 UEJGFWNG =%:::8++?Ô &LKDQWVKrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÈÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ

RNWU C ÏÌÌ RGTEGPV EJCTIGÒ ÍÍ CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU CV C JKIJGT Ï‰Á RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıËÌ

RGTEGPVðVQðÈËÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ OCPWHCEVWTGU CV C ÈÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÏÌÌ RGTEGPV EJCTIGÒ CPF

ÏÍ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C JKIJGT ÏÌÏ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıËÌ RGTEGPVðVQðÎÍÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ

&LKDQWVK KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI %1/'5# CPF +)#&Ô

&LKDQWVK YCU FGUKIPCVGF C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ WPFGT VJG #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô KORQTVU

HTQO &LKDQWVK VQVCNGF  ̆ÈÏ‰ÒÌÌÌÒ ÁÊ RGTEGPV EQPUKUVKPI QH CTVKENGU GZRQTVGF CPF TGVWTPGFÒ PQV CFXCPEGF QT

KORTQXGF KP EQPFKVKQP CPF CPKOCNU GZRQTVGF CPF TGVWTPGF ı*65 ‰ÂÌÏÙÔ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ &LKDQWVK VQVCNGF

 ̆ÏÁÔÁ OKNNKQP EQPUKUVKPI RTKOCTKN[ QH HGTVKNK\GTUÒ WUGF ENQVJKPI CPF VGZVKNGUÒ CPF OGFKECN GSWKROGPVÔ

2TKXCVK\CVKQP 0Q EWTTGPV KPHQTOCVKQP KU CXCKNCDNG QP &LKDQWVKrU RTKXCVK\CVKQP RTQITCOÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

&LKDQWVK YGNEQOGU CNN HQTGKIP FKTGEV KPXGUVOGPVÒ DWV OCKPVCKPU ENQUG EQOOGTEKCN VKGU YKVJ (TCPEGÔ $WUKPGUU

CEVKXKVKGU CTG EQPFWEVGF KP (TGPEJ CPF UVCTVWR EQUVU HQT PGY DWUKPGUUGU CTG JKIJ DGECWUG &LKDQWVK KU QPG QH

VJG OQUV GZRGPUKXG RNCEGU KP VJG YQTNF VQ NKXGÔ 1P #RTKN ÍÒ ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV CPPQWPEGF KVU KPVGPV VQ

KORQUG TGUVTKEVKQPU QP HQTGKIP EQORCPKGU YQTMKPI KP &LKDQWVKrU UJKRRKPI CPF VTCPURQTV UGEVQTUÔ +H

KORNGOGPVGFÒ HQTGKIPðOCPCIGF EQORCPKGU YKNN DG GZENWFGF HTQO UVGXGFQTKPI CPF UJKRRKPI CIGPE[ YQTMÔ

6JG TGUVTKEVKQPU YKNN RTKOCTKN[ CHHGEV UGXGTCN 'WTQRGCP HKTOU CPF 'VJKQRKCrU UVCVGðQYPGF /CTKVKOG 6TCPUKV

5GTXKEG 'PVGTRTKUGÒ YJKEJ EWTTGPVN[ JCPFNGU OQTG VJCP ËÌ RGTEGPV QH CNN IQQFU VTCPUKVKPI &LKDQWVK VQ

'VJKQRKCÔ &LKDQWVK JCU PQ URGEKHKE NCDGNKPI QT OCTMKPI TGSWKTGOGPV GZEGRV QP EKICTGVVGUÔ

5GPKQT %WUVQOU 1HHKEKCNU CPPQWPEGF KP /C[ ÎÌÌÏ VJCV &LKDQWVK JCF PQVKHKGF VJG 961 %QOOKVVGG QP

%WUVQOU 8CNWCVKQP VJCV KV YQWNF CFQRV VJG $TWUUGNU %WUVQOU 8CNKFCVKQPÔ 6JG IQXGTPOGPV UKIPGF C RGCEG

CEEQTF YKVJ C OKNKVCPV HCEVKQP QH VJG (TQPV RQWT NC 4GUVCWTCVKQP FG NrWPKVG GV FG NC &GOQETCVKG ı(47&Ù KP /C[

ÎÌÌÏÔ 6JG CEEQTF FKF PQV DTKPI KP UKIPKHKECPV PGY CKF HNQYU CU VJG IQXGTPOGPV JCF GZRGEVGFÔ

1P #RTKN ÏÁÒ ÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV ENQUGF CNN KVU DQTFGTU YKVJ 5QOCNKC ıCKTÒ NCPFÒ CPF UGCÙÔ &LKDQWVK KPKVKCVGF

VJKU CEVKQP KP TGURQPUG VQ C UVCVGOGPV D[ VJG 5QOCNKC RTGUKFGPVÒ CEEWUKPI &LKDQWVK QH VT[KPI VQ WPFGTOKPG

5QOCNKCrU UQXGTGKIPV[Ô &CCNNQ #KTNKPGUÒ C NCTIGT GORNQ[GT KP DQVJ &LKDQWVK CPF 5QOCNKCÒ KU VJG RTKOCT[

CKTNKPG VQ VJG 2GTUKCP )WNH UVCVGU XKC 5QOCNKCÔ 6JG ENQUWTG YKNN CHHGEV DQVJ RCUUGPIGT CPF ECTIQ VTCHHKEÔ

4GXGPWG KU CNTGCF[ FQYP CV VJG CKTRQTVÒ QPG QH &LKDQWVKrU NGCFKPI OQPG[ OCMGTUÔ 6JG DQTFGT ENQUWTG

TGUWNVGF KP C UJQTVCIG QH FQNNCTUÒ KORQTVCPV HQT CP GEQPQO[ TGNKCPV QP KORQTVU CPF GZRQTVUÔ
Ì

ËÌ

ÏÌÌ

ÏËÌ

ÎÌÌ

ÎËÌ

ÍÌÌ

ÍËÌ

ÈÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

Ì

ÎÌ

ÈÌ

ÁÌ

ÂÌ

ÏÌÌ

ÏÎÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ



































ðÂÌ

ðÈÌ

Ì

ÈÌ

ÂÌ

ÏÎÌ

ÏÁÌ

ÎÌÌ

ÎÈÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÏÈÔÊ ̄Ù

5GTXKEGU ıÏÏÔÊ ̄Ù

1KN ıÁÏÔÍ ̄Ù

(QTGUVT[ ıÁÔÁ ̄Ù

(48$725,$/

*81,($

‰Ê

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &)$IU EQ, 5<81; 7<91< 00

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 4;18 5615 00

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

:1; 413 00

3RSXODWLRQ +PQ, 3176 3178 00

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 746 :47 00

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 68: 75; 00

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 89 5;9 00

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 065: ±554 00

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 31;3 6168 00

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 54918 53:1< 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 417 31; 00

([FKDQJH 5DWH +&)$IU?86', 8<313 9481: 00

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

3HWUROHXP 95< 3HWUROHXP VHFWRU 685

7LPEHU 96 0DQXIDFWXUHG JRRGV )

HTXLSPHQW

:9

&RFRD :

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

&KLQD 57( 86 93(

-DSDQ :( )UDQFH 45(

86 :( 6SDLQ ;(

.RUHD 8( ,WDO\ 9(
‰Â

'SWCVQTKCN )WKPGC

'EQPQOKE

2TQHKNG

+P ÎÌÌÌðÌÏÒ 'SWCVQTKCN )WKPGCrU GEQPQO[ EQPVKPWGF VQ DG EQPUVTCKPGF D[ C UOCNN FQOGUVKE OCTMGVÒ

KPCFGSWCVG VTCPURQTV KPHTCUVTWEVWTGÒ CPF D[ C RQQTN[ FGXGNQRGF DCPMKPI U[UVGOÔ 0QPGVJGNGUUÒ VJG

EQWPVT[rU )&2 KU GZRGEVGF VQ ITQY FWTKPI ÎÌÌÏðÌÎ FTKXGP D[ TGNCVKXGN[ JKIJ QKN RTKEGU CPF PGY KPXGUVOGPV

KP VJG QKN UGEVQTÒ YJKEJ CEEQWPVGF HQT ÂÍ RGTEGPV QH )02 KP ÎÌÌÌÔ

'SWCVQTKCN )WKPGCrU QKN CPF ICU RTQFWEVKQP JCU ITQYP UKIPKHKECPVN[Ò YKVJ QKN RTQFWEVKQP PGCTN[ FQWDNKPI

HTQO Ï‰‰Â VQ #RTKN ÎÌÌÏÔ 1KN RTQFWEVKQP KU GZRGEVGF VQ MGGR ENKODKPI FWTKPI ÎÌÌÎÒ DWV CV C UNQYGT TCVG VJCP

KP Ï‰‰‰ CPF ÎÌÌÏÔ 0CVWTCN ICU RTQFWEVKQP EQWNF TKUG FTCOCVKECNN[ KP VJG EQOKPI [GCTUÔ 6JG PQPðQKN UGEVQT KU

GZRGEVGF VQ ITQY UKIPKHKECPVN[Ò PQVCDN[ KP HQTGUVT[Ò EQPUVTWEVKQPÒ CPF QKNðTGNCVGF UGTXKEGUÔ 6JG

OCPWHCEVWTKPI UGEVQT TGOCKPU UOCNNÒ TGRTGUGPVKPI NGUU VJCP È RGTEGPV QH VJG )&2Ô

#NVJQWIJ CITKEWNVWTG GORNQ[U CTQWPF ÁË RGTEGPV QH VJG RQRWNCVKQPÒ QPN[ ÏË RGTEGPV QH CXCKNCDNG NCPF KU

EWNVKXCVGF CPF OQUV KVU RTQFWEVKQP KU HQT FKTGEV EQPUWORVKQPÔ )WKPGCrU OQUV KORQTVCPV CITKEWNVWTCN

EQOOQFKV[ KU TKEG VJCV KU ITQYP QP ËÌ RGTEGPV QH CNN EWNVKXCVGF NCPFÔ #P[ CRRTGEKCVKQP QH VJG %(# HTCPE

CICKPUV VJG 7Ô5Ô FQNNCT KU NKMGN[ VQ JCXG CP CFXGTUG GHHGEV QP VKODGT GZRQTVUÔ 6JG +/( CPPQWPEGF KP (GDTWCT[

ÎÌÌÏÒ VJCV 'SWCVQTKCN )WKPGC JCF SWCNKHKGF HQT  ̆‰Ï OKNNKQP KP FGDV TGNKGH WPFGT *+2% RTQITCOÔ

6TCFG

%NKOCVG

0QV C 961 /GODGTÒ 'SWCVQTKCN )WKPGC JCU PQ PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ

CPF JCU PQ 961 UEJGFWNGÒ CNVJQWIJ KV FKF RTGXKQWUN[ OCKPVCKP C FG HCEVQ CRRNKECVKQP QH VJG )#66 Ï‰ÈÊ VQ

KVU EQOOGTEKCN RQNKE[Ô 0Q VCTKHH CXGTCIGU YGTG TGRQTVGF D[ OWNVKNCVGTCN KPUVKVWVKQPU HQT 'SWCVQTKCN )WKPGCÔ

'SWCVQTKCN )WKPGC KU C OGODGT QH %'/#% TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVUÔ

+P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 'SWCVQTKCN )WKPGC VQVCNGF  ̆‰ÈÔÊ OKNNKQPÒ ËÁ RGTEGPV QH YJKEJ YGTG QKN CPF ICU

HKGNF OCEJKPGT[ CPF GSWKROGPVÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 'SWCVQTKCN )WKPGC VQVCNGF  ̆ÏËÈÔÊ OKNNKQPÒ ‰Í RGTEGPV QH

YJKEJ YCU RGVTQNGWO QKNU CPF QKNU HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNU CPF RGVTQNGWO QKNU HTQO DKVWOKPQWU OKPGTCNU

ıQVJGT VJCP ETWFGÙÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG RQQT EQPFKVKQP QH OQUV UVCVGðQYPGF GPVGTRTKUGU JCU OCFG KV FKHHKEWNV HQT 'SWCVQTKCN )WKPGC VQ CVVTCEV

RQVGPVKCN HQTGKIP KPXGUVQTUÔ 6JG IQXGTPOGPV RNGFIGF VQ OCMG C FGEKUKQP QP RTKXCVK\KPI VJG OKPKPI UGEVQT

RCTCUVCVCN #0#+/ DGHQTG VJG GPF QH &GEGODGT ÎÌÌÏÔ +P (GDTWCT[ ÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV GUVCDNKUJGF C

UVCVG QKN EQORCP[Ò 2GVTQNGQ FG )WKPGC 'SWCVQTKCN ı2GVTQ)WPKGCÙ VQ VKIJVGP KVU ITKR QP OCPCIGOGPV QH VJG

QKN UGEVQTÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6JG 9QTNF $CPM CPF VJG +/( EQPVKPWG VQ UWRRQTV 'SWCVQTKCN )WKPGC VJTQWIJ FGDV TGNKGH WPFGT VJG *+2%

KPKVKCVKXGÔ 6JG +/( CNUQ CUUKUVGF VJG EQWPVT[ KP RTGRCTKPI KVU DWFIGV HQT ÎÌÌÏ GORJCUK\KPI GEQPQOKE

UVCDKNKV[Ô #U C %'/#% OGODGTÒ 'SWCVQTKCN )WKPGC DCPPGF EGTVCKP OGCV RTQFWEVU HTQO QVJGT EQWPVTKGU

DCUGF QP EQPEGTPU QXGT DQXKPG URQPIKHQTO GPEGRJCNQRCVJ[ ı$5'ÙÒ CNUQ MPQYP CU OCF EQY FKUGCUGÔ

'SWCVQTKCN )WKPGC JCU CVVTCEVGF OQTG HQTGKIP FKTGEV KPXGUVOGPV VJCV OCP[ QH KVU NCTIGT PGKIJDQTUÒ TCPMKPI

HKHVJ QWV QH VJG ÈÂ EQWPVTKGU KP Ï‰‰Ëð‰‰Ô (&+ JCU DGGP NCTIGN[ TGUVTKEVGF VQ UGXGTCN NCTIG QKN CPF ICU RTQLGEVUÔ

+P Ï‰‰‰Ò VJG IQXGTPOGPV EQPFWEVGF C UGGOKPIN[ HCTðTGCEJKPI ECORCKIP VQ KORTQXG VTCPURCTGPE[ CPF

CEEQWPVCDKNKV[Ô
ðÎ

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ







    Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

ÎÌ

ÎË

ÍÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

 

 

7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÏÁ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÎÊÔÍ ̄Ù

&KUVTKDWVKQP UGTXKEGU ıÍÏÔÁ ̄Ù

(5,75($

Ì

ÎÌ

ÈÌ

ÁÌ

ÂÌ

ÏÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

1VJGT UGTXKEGU ıÎË ̄Ù

‰‰

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 1ID EQ, 81< 91; :19

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 713 313 0413

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

4919 4513 4713

3RSXODWLRQ +PQ, 61;; 7134 7144

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 5; 59 57

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 85: 893 833

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 07<< 0867 07:9

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 056; 054< 04<8

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 00 00 00

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 475 575 5;4

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 00 00 00

([FKDQJH 5DWH +1ID286', :163 ;183 <1:3

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<; 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;

&UXGH PDWHULDOV 45 0DFKLQHU\ ) WUDQVSRUW

HTXLSPHQW

474

)RRG ) OLYH DQLPDOV ; 0DQXIDFWXUHG JRRGV ;;

0DQXIDFWXUHG JRRGV 7 )RRG ) OLYH DQLPDOV 96

&KHPLFDO ) FKHPLFDO

SURGXFWV

54

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<;

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

6XGDQ 5:15( ,WDO\ 4:17(

(WKLRSLD 5918( 8$( 4915(

-DSDQ 4615( *HUPDQ\ 81:(

8$( :16( 8. 718(

,WDO\ 816( .RUHD 717(
ÏÌÌ

'TKVTGC

'EQPQOKE

2TQHKNG CPF

&GXGNQROGPVU

6JG 'TKVTGCP GEQPQO[ JCU DGGP UGXGTGN[ FCOCIGF D[ YCT CPF TGEWTTKPI FTQWIJVUÔ # DQTFGT YCT GTWRVGF

DGVYGGP 'TKVTGC CPF 'VJKQRKC KP Ï‰‰Â CPF CICKP KP /C[ ÎÌÌÌ YJGP 'VJKQRKC KPKVKCVGF C OCLQT OKNKVCT[

QHHGPUKXG FGGR KPVQ 'TKVTGCÔ +PFWUVT[ EQORQUGU ÎÊÔÍ RGTEGPV QH 'TKVTGCrU )&2Ò YJKNG FKUVTKDWVKQP UGTXKEGU CPF

QVJGT UGTXKEGU CEEQWPV HQT ËÁÔÁ RGTEGPVÔ )&2 ITQYVJ KP 'TKVTGC JCU HCNNGP HTQO PGCTN[ Â RGTEGPV KP Ï‰‰Á VQ

\GTQ ITQYVJ KP Ï‰‰‰ CPF UJTCPM D[ ÏÔÌ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÔ

#EEQTFKPI VQ VJG 7Ô5Ô 5VCVG &GRCTVOGPVÒ VJG )QXGTPOGPV QH 'TKVTGC KU EQOOKVVGF VQ C OCTMGV GEQPQO[ CPF

RTKXCVK\CVKQPÒ CPF KV JCU OCFG FGXGNQROGPV CPF GEQPQOKE TGEQXGT[ KVU RTKQTKVKGUÔ *QYGXGTÒ OWEJ QH VJG

VTCPURQTVCVKQP CPF EQOOWPKECVKQPU KPHTCUVTWEVWTG VJCV YCU PQV FGUVTQ[GF D[ VJG YCT KU QWVOQFGF CPF

FGVGTKQTCVKPIÔ 6JG OCKP FTKXKPI HQTEG DGJKPF ITQYVJ YKNN DG FQPQT OQPG[ CKOGF CV RQUVðYCT TGEQPUVTWEVKQP

CPF VJG TGUGVVNGOGPV QH FKURNCEGF RGQRNGÔ 'EQPQOKE ITQYVJ KP ÎÌÌÎ YKNN DG FGRGPFGPV QP VJG YGCVJGTÒ VJG

FGOQDKNK\CVKQP QH VJG CTO[Ò CPF +/( CPF 9QTNF $CPM CUUKUVCPEGÔ 'TKVTGC UGEWTGF C HKPCPEKCN CKF RCEMCIG QH

 ̆ÎÂÂ OKNNKQP HTQO VJG 9QTNF $CPMÒ VJG #H&$Ò CPF QVJGT KPVGTPCVKQPCN FQPQTU KP &GEGODGT ÎÌÌÌ HQT 'TKVTGCrU

GOGTIGPE[ TGEQXGT[ RTQITCOÔ 6JG RTQITCO CKOU VQ TGXKVCNK\G YCTðFCOCIGF KPHTCUVTWEVWTG CPF FGXGNQROGPV

HCEKNKVKGUÒ RTQOQVG JWOCP YGNHCTGÒ CPF UWRRQTV VJG DCNCPEG QH RC[OGPVU FWTKPI ,CPWCT[ ÎÌÌÏ VQ &GEGODGT

ÎÌÌÎÔ

6JG #ITKEWNVWTG /KPKUVT[ KPFKECVGF VJCV ETQR RTQFWEVKQP KP ÎÌÌÌ YCU FQYP CPF VJCV ETQR RTQFWEVKQP KP ÎÌÌÏ

YKNN ECWUG C EQTTGURQPFKPI FTQR KP CIITGICVG HQQF UWRRNKGUÔ .QY CPF RQQTN[ FKUVTKDWVGF TCKPHCNN KP ,WN[ CPF

#WIWUV ÎÌÌÌ RTGXGPVGF OQUV ETQRU HTQO IGTOKPCVKPI CPF OWEJ QH VJG RTKOG CITKEWNVWTCN NCPF YCU KP

YCTðCHHGEVGF CTGCUÔ 6JG OCKP EQPUVTCKPVU VQ VJG FGXGNQROGPV QH CITKEWNVWTG CTG VJG NCEM QH KTTKICVKQPÒ GZVGPUKXG

UQKN GTQUKQPÒ NCEM QH TWTCN HKPCPEKCN CPF OCTMGVKPI UGTXKEGUÒ CPF QWVOQFGF VGEJPQNQI[Ô 'TKVTGC YCU CNUQ

CFXGTUGN[ CHHGEVGF KP 5GRVGODGT ÎÌÌÌ YJGP 5CWFK #TCDKCÒ ;GOGPÒ CPF VJG )WNH 5VCVGU KORQUGF C DCP QP

NKXGUVQEM KORQTVU HTQO 'TKVTGC CPF 'CUV #HTKEC DGECWUG QH CP QWVDTGCM QH 4KHV 8CNNG[ (GXGT QP VJG #TCDKCP

2GPKPUWNCÔ

+P &GEGODGT ÎÌÌÏÒ 'TKVTGC YKNN JQNF GNGEVKQPU HQT VJG RTGUKFGPE[Ò RCTNKCOGPVCT[Ò CPF NQECN GNGEVGF QHHKEKCNUÔ

6JGUG YKNN DG 'TKVTGCrU HKTUV GNGEVKQPU UKPEG ICKPKPI KVU KPFGRGPFGPEG HTQO 'VJKQRKCÔ 'TKVTGC CPF 'VJKQRKC UKIPGF

C RGCEG VTGCV[ VQ GPF VJG Îð[GCT DQTFGT YCT KP &GEGODGT ÎÌÌÌÔ 'TKVTGC UKIPGF C  ̆ÈÔÁ OKNNKQP NQCP CITGGOGPV

KP /CTEJ ÎÌÌÏ YKVJ -WYCKV HQT VJG TGJCDKNKVCVKQP CPF WRITCFKPI QH VJG *KTIKIQ RQYGT RNCPVÔ

6TCFG

%NKOCVG CPF

&GXGNQROGPVU

0QV C 961 /GODGTÒ 'TKVTGC JCU PQ PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ CPF JCU PQ

961 UEJGFWNGÔ 0Q VCTKHH CXGTCIGU YGTG TGRQTVGF D[ OWNVKNCVGTCN KPUVKVWVKQPU HQT 'TKVTGCÔ 'TKVTGC KU C OGODGT QH

%1/'5# CPF +)#& TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVUÔ 6JGTG CTG PQ CTGCU FGUKIPCVGF CU HQTGKIP VTCFG \QPGU

CPFÓQT HTGG RQTVU KP 'TKVTGCÔ 6JG IQXGTPOGPVÒ JQYGXGTÒ RNCPU VQ EQPXGTV /CUUCYC KPVQ C HQTGKIP VTCFG \QPG

CPF #UUCD KPVQ C VTCPUUJKROGPV RQTVÔ 7PVKN /C[ Ï‰‰ÂÒ #UUCD UGTXGF CU C RTKPEKRCN RQTV HQT 'VJKQRKCÔ

'TKVTGC YCU FGUKIPCVGF CU QPG QH VJG ÍÈ DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU WPFGT #)1#Ò CU YGNN CU QPG QH VJG ÎÂ NGUUGT

FGXGNQRRGF DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 'TKVTGC VQVCNGF  ̆ÏÁÔÎ OKNNKQPÒ ËÎ

RGTEGPV QH YJKEJ YGTG YJGCV QT OGUNKPÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 'TKVTGC VQVCNGF  ̆ÎÌÍÒÌÌÌ CPF EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[

QH UJKTVUÒ UYGCVGTUÒ UYGCVUJKTVUÒ CPF YCKUVEQCVU‚ TCY UMKPU‚ TCY OCVGTKCNU KP VJG OCPWHCEVWTGT QH DGXGTCIGU‚

CPF RTKPVGF DQQMUÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG IQXGTPOGPV TGRQTVGF KP ,WN[ QH ÎÌÌÌ VJCV VJTGG UVCVGðQYPGF GPVGTRTKUGU JCF DGGP UQNFÒ KPENWFKPI 'TKVTGC

6GZVKNGU (CEVQT[Ò VJG 5GODGN *QWUGJQNF (WTPKVWTG (CEVQT[Ò CPF VJG *CFFCU .KOG (CEVQT[Ô

6JG IQXGTPOGPV GPEQWTCIGU HQTGKIP HKTOU VQ RCTVKEKRCVG KP VJG RTKXCVK\CVKQP QH UVCVG QYPGF GPVGTRTKUGUÔ +P

UQOG ECUGUÒ VJG IQXGTPOGPV RTQOQVGU LQKPV XGPVWTGU YKVJ HQTGKIP KPXGUVQTU TCVJGT VJCP QWVTKIJV RTKXCVK\CVKQPÔ

$[ ,WPG ÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV JCF RCTVKCNN[ QT HWNN[ UQNF ÍÈ QWV QH Í‰ RWDNKE GPVGTRTKUGU FGUKIPCVGF HQT

RTKXCVK\CVKQPÔ (QTGKIP KPXGUVQTU YGTG COQPI VJG DW[GTU QT LQKPV XGPVWTG RCTVPGTUÔ +P C DKF VQ CVVTCEV OQTG

HQTGKIP FKTGEV KPXGUVOGPVÒ VJG IQXGTPOGPV JCU CPPQWPEGF RNCPU VQ TGXKUG VJG KPXGUVOGPV RTQENCOCVKQP CPF

KORNGOGPV EQORTGJGPUKXG VCZ CPF EWUVQOU TGHQTOU

+PXGUVOGPV

%NKOCVG CPF

&GXGNQROGPVU

6JG IQXGTPOGPV KUUWGF KVU +PXGUVOGPV 2TQENCOCVKQP KP Ï‰‰ÈÔ 6JG RTQENCOCVKQP GNKOKPCVGU LQKPV XGPVWTG

RTGðTGSWKUKVGUÒ QRGPU CNN UGEVQTU QH VJG GEQPQO[ VQ HQTGKIP KPXGUVOGPV ıGZEGRV HQT FQOGUVKE TGVCKN CPF

YJQNGUCNG VTCFG‚ KORQTV CPF EQOOKUUKQP CIGPE[ÙÒ TGFWEGU VCZ QP RTQHKVUÒ CNNQYU TGOKVVCPEG QH RTQHKVU KP

HQTGKIP EWTTGPE[Ò CPF OKPKOK\GU EWUVQOU FWVKGU QP ECRKVCN IQQFUÔ #EEQTFKPI VQ VJG 7Ô5Ô 5VCVG &GRCTVOGPVÒ

JQYGXGTÒ VJG CRRNKECVKQP QH KPXGUVOGPV TGIWNCVKQPU KU PQV CNYC[U EQPUKUVGPV QT VTCPURCTGPVÔ .CTIG KPXGUVOGPVU

CNOQUV CNYC[U TGSWKTG C NQECN RCTVPGTÒ QHVGP VJG IQXGTPOGPV QT VJG TWNKPI RCTV[Ô 6JG KPXGUVOGPV UETGGPKPI

RTQEGUUÒ YJKEJ OC[ VCMG C NQPI VKOG FWG VQ NCEM QH UMKNNGF OCPRQYGTÒ ECP CNUQ DG WUGF CU C OQTG FKTGEV

KORGFKOGPV VQ KPXGUVOGPV KP QTFGT VQ NKOKV EQORGVKVKQP QT RTQVGEV FQOGUVKE KPVGTGUVUÔ
ÏÌÏ

'TKVTGCð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVG CPF

&GXGNQROGPVUð %QPVKPWGF

6JGTG CTG PQ FKUETKOKPCVQT[ QT QPGTQWU XKUCÒ TGUKFGPEGÒ QT YQTM RGTOKV TGSWKTGOGPVU HQT HQTGKIP KPXGUVQTUÔ

9QTM CPF TGUKFGPEG RGTOKVU ECP WUWCNN[ DG QDVCKPGF YKVJKP C HGY YGGMUÔ (QTGKIP KPXGUVQTU FQ PQV HCEG

WPHCXQTCDNG VCZ VTGCVOGPVÒ FGPKCN QH NKEGPUGUÒ FKUETKOKPCVQT[ KORQTV QT GZRQTV RQNKEKGUÒ QT KPGSWKVCDNG VCTKHH

CPF PQPVCTKHH DCTTKGTUÔ

%/5 1KNÒ CP CHHKNKCVG QH %/5'PGTI[ %QTRQTCVKQP QH VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ YCU ITCPVGF CP QKNðRTQURGEVKPI RGTOKV

KP /C[ ÎÌÌÏ EQXGTKPI QHHUJQTG CTGCU KP VJG PQTVJGCUV QH VJG EQWPVT[Ô 6JG IQXGTPOGPV KU JQRGHWN QH HKPFKPI

EQOOGTEKCNN[ XKCDNG QKN FGRQUKVUÔ

Ì

ÎÌ

ÈÌ

ÁÌ

ÂÌ

ÏÌÌ

ÏÎÌ

ÏÈÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

ÏÎ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ



































 Ì

ÎÌ

ÈÌ

ÁÌ

ÂÌ

ÏÌÌ

ÏÎÌ

ÏÈÌ

ÏÁÌ

ÏÂÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÈÈÔÂ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÏÏÔÊ ̄Ù

1VJGT UGTXKEGU ıÎÂÔÊ ̄Ù

&KUVTKDWVKQP UGTXKEGU

(7+,23,$

ıÏÈÔÂ ̄Ù

ÏÌÍ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 DW IDFWRU FRVW

+QRPLQDO/%LUU EQ,

7417 781; 8417

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 0318 418 718

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

31< 71; 813

3RSXODWLRQ +PQ, 8<1< 9417 9513

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 893 77; 783

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 4/63< 4/577 4/7:8

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 0:7< 0:<9 04/358

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 467 0649 00

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 844 78< 6;7

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 4316 818 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 4416 491; 00

([FKDQJH 5DWH +%LUU286', :145 :1<7 ;144

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<;2<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;2<<

&RIIHH 58< 0DFKLQHU\ ;4

4DW 7: 9HKLFOHV :8

2LOVHHGV 77 0HWDO ) PHWDO SURGXFWV :7

3XOVHV 73 (OHFWULFDO SURGXFWV 6<

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

*HUPDQ\ 4919( 6DXGL $UDELD 5713(

-DSDQ 451<( ,WDO\ ;15(

'MLERXWL 4317( 5XVVLD 81:(

6DXGL $UDELD :13( 86 816(
ÏÌÈ

'VJKQRKC

'EQPQOKE

2TQHKNG CPF

&GXGNQROGPVU

'VJKQRKCrU GEQPQO[ JCU UWHHGTGF C OCLQT FGENKPG KP TGEGPV [GCTUÔ 2QQT TCKPHCNN TGNCVGF VQ C TGIKQPCN FTQWIJV JCU

JCF C FKUCUVTQWU GHHGEV QP CITKEWNVWTGÔ $WV VJG +/( HQTGECUV VJCV 'VJKQRKCrU )&2 YKNN ITQY D[ ÁÔË RGTEGPV KP ÎÌÌÏ

CPF D[ Ê RGTEGPV KP ÎÌÌÎ YKVJ VJG TGUVQTCVKQP QH GZVGTPCN NGPFKPIÒ ITCFWCN TGFWEVKQPU KP OKNKVCT[ URGPFKPIÒ CPF

KORTQXGF RTQURGEVU HQT ITQYVJÔ )&2 ITQYVJ FGRGPFU JGCXKN[ QP CITKEWNVWTCN RTQFWEVKQPÒ CPF RTGFKEVKQPU QH C

IQQF JCTXGUV CRRGCT RNCWUKDNG HQT ÎÌÌÌ KH VJG OGJGT OCKP ETQR JCTXGUVU VCMG RNCEG NCVGT KP VJG [GCT VJCP WUWCNÔ

6JGTG EQWNF DG C ÏÌ RGTEGPV TGDQWPF KP CITKEWNVWTCN RTQFWEVKQPÔ #ITKEWNVWTCN QWVRWV CEEQWPVU HQT ÈÌ RGTEGPV QH

'VJKQRKCrU )&2 CPF VJG 'VJKQRKCP %QHHGG CPF 6GC #WVJQTKV[ GUVKOCVGF VJCV EQHHGG RTQFWEVKQPÒ 'VJKQRKCrU OCKP

HQTGKIPðGZEJCPIG GCTPGTÒ YQWNF FGENKPG D[ ÏË VQ ÎÌ RGTEGPV KP ÎÌÌÌðÌÏFWG VQ GZRGEVGF FT[ URGNNU KP

EQHHGGðITQYKPI TGIKQPU CPF VQ VJG EQPVKPWGF GHHGEVU QH EQHHGG DGTT[ FKUGCUGÔ +PHNCVKQPCT[ RTGUUWTGU UJQWNF GCUG

UNKIJVN[ KP ÎÌÌÏðÌÎ QYKPI VQ NQYGT HQQF RTKEGUÒ CNVJQWIJ JKIJ HWGN RTKEGU CPF UCNGUðVCZ KPETGCUG YKNN MGGR VJKU VQ C

OKPKOWOÔ 6JG 'VJKQRKCP DWTT KU GZRGEVGF VQ HWTVJGT FGRTGEKCVG KP ÎÌÌÏðÌÎ QYKPI VQ NQY KPVGTPCVKQPCN RTKEGU HQT

GZRQTVU QH EQHHGGÒ JKFGU CPF UMKPUÒ CPF JKIJ KORQTV EQUVU TGUWNVKPI HTQO TGEQPUVTWEVKQPÔ .QYGT OKNKVCT[

GZRGPFKVWTGU KP ÎÌÌÎ UJQWNF JGNR PCTTQY VJG EWTTGPVðCEEQWPV FGHKEKVÔ .KXGUVQEMÒ JKFGUÒ CPF UMKPU JCXG DGGP

DCPPGF D[ 5CWFK #TCDKCÒ +PFQPGUKCÒ CPF VJG 7PKVGF #TCD 'OKTCVGU FWG VQ QWVDTGCMU QH 4KHV 8CNNG[ HGXGT KP VJG

JQTP QH #HTKECÔ

6JG GPFKPI QH VJG Îð[GCT DQTFGT YCT YKVJ 'TKVTGC DTQWIJV C TGUWORVKQP QH OWNVKNCVGTCN NGPFKPIÔ .KPMCIG DGVYGGP

HQTGKIP HKPCPEKCN UWRRQTV HQT TGEQPUVTWEVKQP CPF DTQCFGT GEQPQOKE TGHQTO YKNN EQPVKPWG VJTQWIJ ÎÌÌÏðÌÎÔ

5RGEKHKE RQNKE[ KPFKECVQTU QH VJG ITGCVGUV EQPEGTP VQ FQPQTU TGOCKP VJG HKUECN FGHKEKV CPF VJG YCTðKPFWEGF LWOR KP

FQOGUVKE DQTTQYKPIÔ +ORTQXGF CITKEWNVWTCN RTQFWEVKQP KP ÎÌÌÌ JCU TGFWEGF VJG PWODGT QH RGQRNG TGNKCPV QP

GOGTIGPE[ CUUKUVCPEG D[ CNOQUV È OKNNKQP UKPEG OKFðÎÌÌÌÔ 6JG IQXGTPOGPV GUVKOCVGF VJCV ÈÌÌÒÌÌÌ RGQRNG YGTG

FKURNCEGF D[ HKIJVKPI KP 6KITC[Ò CPF VJG 70 (QQF CPF #ITKEWNVWTG 1TICPK\CVKQP GUVKOCVGU VJCV 'VJKQRKC YKNN PGGF

GOGTIGPE[ HQQF HQT ÁÔË OKNNKQP RGQRNG KP ÎÌÌÏÔ

6JG 2CTKU %NWD QH 1HHKEKCN %TGFKVQTU CITGGF VQ TGUEJGFWNG 'VJKQRKCrU QWVUVCPFKPI FGDV KP #RTKN ÎÌÌÏÔ

#RRTQZKOCVGN[ ÁÊ RGTEGPV QH 'VJKQRKCrU  ̆ÈÍÌ OKNNKQP FGDV RC[OGPVUÒ FWG KP /CTEJ ÎÌÌÈÒ YGTG TGUEJGFWNGFÒ

EWVVKPI 'VJKQRKCrU FGDVðUGTXKEG VQ PGCTN[  ̆ÏÂÈ OKNNKQP FWTKPI ÎÌÌÌðÌÏÔ +P /CTEJ ÎÌÌÏÒ VJG +/( CRRTQXGFÒ KP

RTKPEKRCNÒ  ̆ÏÏÎ OKNNKQP KP NQCPU VQ 'VJKQRKC WPFGT VJG 24)(HCEKNKV[Ô 6JG9QTNF $CPM CITGGF VQ NGPF  ̆ÏËÌ OKNNKQP VQ

'VJKQRKC VQ JGNR UVCDKNK\G VJG GEQPQO[Ô 5RGEKHKE RQNKE[ KPFKECVQTU QH OQUV EQPEGTP VQ FQPQTU TGOCKP VJG HKUECN

FGHKEKVÒ GUVKOCVGF VQ DG CTQWPF ÏÍ RGTEGPV QH )&2 KP ÎÌÌÏðÌÎÒ CPF VJG LWOR KP FQOGUVKE DQTTQYKPI FWG VQ VJG

YCTÒ YJKEJ QPN[ C TGUWORVKQP QH GZVGTPCN NGPFKPI KU NKMGN[ VQ DTKPI FQYPÔ

6TCFG

%NKOCVG CPF

&GXGNQROGPVU

# PQPðCEEGFKPI QDUGTXGT CV VJG 961Ò 'VJKQRKC JCU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961

5GETGVCTKCVÒ CNVJQWIJ KV JCU PQ 961 UEJGFWNGÔ 70%6#& TGRQTVU 'VJKQRKC CRRNKGU C ÈÎÔÎ RGTEGPV CXGTCIG

CITKEWNVWTG VCTKHH ıËðÂÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C ÎÁÔË RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıWR VQ ÂÌ RGTEGPVÙÔ #

NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG VCTKHH KP 'VJKQRKC KP Ï‰‰Ë CV ÏÁÔÍ RGTEGPVÔ 'VJKQRKC KU C OGODGT

QH %1/'5# CPF +)#&Ô

'VJKQRKC YCU FGUKIPCVGF CU QPG QH VJG ÍÈ DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU WPFGT #)1#Ò CU YGNN CU QPG QH VJG ÎÂ NGUUGT

FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGU WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 'VJKQRKC VQVCNGF  ̆ÏÁË OKNNKQPÒ ÁÏ RGTEGPV

QH YJKEJ YCU YJGCV QT OGUNKP‚ OCNV CDUVTCEVU CPF HQQF RTGRCTCVKQP QH HNQWTÒ OGCNÒ CPF OKNM‚ CPF UQ[DGCP QKNÔ

7Ô5Ô KORQTVU HTQO 'VJKQRKC VQVCNGF  ̆ÎÂÔÊ OKNNKQPÒ ÊÁ RGTEGPV QH YJKEJ YGTG EQHHGG CPF QKN UGGFU CPF QNGCIKPQWU

HTWKVUÔ

2TKXCVK\CVKQP #EEQTFKPI VQ VJG 7Ô5Ô 5VCVG &GRCTVOGPVÒ 'VJKQRKC KU QRGP VQ HQTGKIP HKTOU HQT RCTVKEKRCVKQP KP VJG RTKXCVK\CVKQP

RTQITCOÒ DWV KP OCP[ ECUGUÒ VJG IQXGTPOGPV RTQOQVGU LQKPV XGPVWTGU YKVJ 'VJKQRKCP RTKXCVG EQPEGTPU TCVJGT VJCP

QWVTKIJV UCNGUÔ 'VJKQRKC JCU UVCVGF C IQCN QH RTKXCVK\KPI CNN UVCVGðQYPGF HKTOUÒ YKVJ VJG GZEGRVKQP QH EGTVCKP

EQORCPKGU KP UGEVQTU KV EQPUKFGTU UVTCVGIKE QT UGPUKVKXGÔ 5Q HCTÒ 'VJKQRKC JCU RTKXCVK\GF PGCTN[ ÎÌÌ EQORCPKGUÒ

VJQWIJ OQUV QH VJGUG JCXG DGGP UOCNN GPVGTRTKUGU KP VTCFG CPF VJG UGTXKEG UGEVQTÔ 6JG 'VJKQRKCP 2TKXCVK\CVKQP

#IGPE[ JCU CPPQWPEGF VJG UEJGFWNGF FKXGUVKVWTG QH CTQWPF ÏÎÌ UVCVGðQYPGF HKTOU DGVYGGP ÎÌÌÏ CPF ÎÌÌÍÔ +P

#WIWUV ÎÌÌÌÒ VJG CIGPE[ CPPQWPEGF VJCV 2TKEG9CVGTJQWUG JCF DGGP EQPVTCEVGF VQ EQPFWEV C HGCUKDKNKV[ UVWF[

CPF UVTCVGI[ VQ RTKXCVK\G VJG EQWPVT[rU VGNGEQOOWPKECVKQPU PGVYQTMÔ %QORCPKGU NKMGN[ VQ WPFGTIQ RTKXCVK\CVKQP

KP VJG PGCT HWVWTG KPENWFG DTGYGTKGUÒ JQVGNUÒ VGZVKNG CPF ICTOGPV HCEVQTKGUÒ EQPUVTWEVKQP CPF DWKNFKPI OCVGTKCNU

KPFWUVTKGUÒ HQQF HCEVQTKGUÒ VCPPGTKGUÒ CPF EQVVQPÒ VGCÒ CPF EGTGCN HCTOUÔ 0QPG QH 'VJKQRKCrU WVKNKVKGU JCXG DGGP

RTKXCVK\GF VQ FCVGÔ
ÏÌË

'VJKQRKCð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVG CPF

&GXGNQROGPVU

#EEQTFKPI VQ VJG 7Ô5Ô 5VCVG &GRCTVOGPVÒ 'VJKQRKC JCU CPPQWPEGF C OCTMGVðQTKGPVGF GEQPQOKE FGXGNQROGPV

UVTCVGI[Ò CPF JCU VJWU VTKGF VQ QRGP VJG GEQPQO[ VQ RTKXCVG KPXGUVOGPVÔ 5VGRU KV JCU VCMGP KPENWFG VJG GNKOKPCVKQP

QH FKUETKOKPCVQT[ VTGCVOGPV ıVCZÒ ETGFKVÒ CPF HQTGKIP VTCFGÙ QH VJG RTKXCVG UGEVQTÒ VJG UKORNKHKECVKQP QH

CFOKPKUVTCVKXG RTQEGFWTGUÒ CPF VJG GUVCDNKUJOGPV QH ENGCTGT TWNGU TGIWNCVKPI DWUKPGUU CEVKXKVKGUÔ (QTGKIP

KPXGUVQTUÒ JQYGXGTÒ UVKNN HKPF 'VJKQRKC C FKHHKEWNV GPXKTQPOGPV KP YJKEJ VQ RGPGVTCVGÔ /CP[ UGEVQTU ıKPENWFKPI

UGTXKEGU CPF VTCFG KP RCTVKEWNCTÙÒ RTQJKDKV HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ 6JG IQXGTPOGPV CNUQ MGGRU VKIJV EQPVTQN QXGT VJG

WVKNKVKGU CPF VJG VTCPURQTV UGEVQTÒ CPF RTQJKDKVU HQTGKIP RCTVKEKRCVKQP KP DCPMKPI CPF KPUWTCPEGÔ 2TGXKQWU TGHQTOU

FGUKIPGF VQ RCTVKCNN[ NKDGTCNK\G VJG HQTGKIP GZEJCPIG TGIKOG JCXG DGGP TGUEKPFGFÔ

+ORQTVGTU OWUV RWV WR ÏÌÌ RGTEGPV QH VJG RWTEJCUG RTKEG YJGP VJG[ QRGP NGVVGTU QH ETGFKV CPF OWUV RGVKVKQP VJG

PCVKQPCN DCPM HQT CRRTQXCN VQ DW[ KORQTVGF KPRWVUÔ .CPF ECPPQV DG RWTEJCUGF QT UQNFÔ +V OWUV DG NGCUGFÒ QHVGP CV

GZQTDKVCPV TCVGU CPF CHVGT NQPI FGNC[UÔ )QXGTPOGPV RTQEGFWTGU CPF RCRGTYQTM CTG WUWCNN[ EQORNKECVGF CPF

VKOGðEQPUWOKPIÔ 6JG VTCPURQTVCVKQP U[UVGO CPF VGNGEQOOWPKECVKQP PGVYQTM CTG KPCFGSWCVGÔ &GURKVG C TGNCVKXGN[

YGNNðGFWECVGF NCDQT HQTEGÒ VJGTG CTG UJQTVCIGU KP JKIJN[ UMKNNGF RTQHGUUKQPU CPF RTQHKEKGPE[ KP VJG 'PINKUJ

NCPIWCIG KP PQV WPKXGTUCNÔ 6JG IQXGTPOGPV KU YQTMKPI VQ FGXGNQR PGY GEQPQOKE CPF VTCFG RQNKEKGU VJCV

GPEQWTCIG HQTGKIP KPXGUVOGPV KP KVU GEQPQO[Ô

ðÏÎ

ðÏÌ

ðÂ

ðÁ

ðÈ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ













































ðÎËÌÌ

ðÎÌÌÌ

ðÏËÌÌ

ðÏÌÌÌ

ðËÌÌ

Ì

ËÌÌ

ÏÌÌÌ

ÏËÌÌ

ÎÌÌÌ

ÎËÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTGÒ HQTGUVT[

/CPWHCEVWTKPI

2GVTQNGWO ıÍ‰ÔÎ ̄Ù

6TCFGÒ PGV KPFKKTGEV

*$%21

ðÏËÌ

ðÏÌÌ

ðËÌ

Ì

ËÌ

ÏÌÌ

ÏËÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

/KPKPI ıÎÔÏ ̄Ù CPF HKUJGTKGU ıÊÔ‰ ̄Ù

CPF GPGTI[ ıÏÏÔÈ ̄Ù VCZGU CPF UGTXKEGU ıÍ‰ÔÈ ̄Ù

ÏÌÊ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/&)$IU EQ, 51; 518 51:

*'3 +86' EQ, 71; 714 61:

5HDO *'3 *URZWK +(, 513 0<19 415

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

516 031: 518

3RSXODWLRQ +PQ, 415 415 416

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 4/<4819 5/6<61: 6/66;19

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E1, 4/3581< ;7416 <3513

7UDGH %DODQFH +86' PQ, ;;<1: 4/88517 5/76919

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 0<4<17 0:517 79813

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

4817 4;13 53313

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 717 713 61:

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 4615 4<18 4<1:

([FKDQJH 5DWH +&)$IU286', 8<313 9481: :4513

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

3HWUROHXP +FUXGH, 4/;5< 0DFKLQHU\ ) HTXLSPHQW 4:313

7LPEHU 65; )RRG ) DJULFXOWXUDO

JRRGV

43:18

0DQJDQHVH 468 1RQ0IRRG FRQVXPHU

JRRGV

:914

7UDQVSRUW JRRGV 7416

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

86 7919( )UDQFH 961:(

)UDQFH 4<15( 86 61<(

&KLQD ;14( 8. 514(

-DSDQ 416( 1HWKHUODQGV 513(
ÏÌÂ

)CDQP

'EQPQOKE

2TQHKNG

)CDQP KU UWDð5CJCTCP #HTKECrU VJKTF NCTIGUV RTQFWEGT CPF GZRQTVGT QH ETWFG QKNÒ CPF QKN TGXGPWGU CEEQWPV

HQT ÈÌ RGTEGPV QH VQVCN IQXGTPOGPV TGXGPWG CPF ÁÌ RGTEGPV QH ITQUU KPXGUVOGPVÔ 2GVTQNGWO CEEQWPVU HQT ÈÌ

RGTEGPV QH )&2Ò YJKNG CPQVJGT ÈÌ RGTEGPV KU OCFG WR QH VTCFG CPF UGTXKEGUÔ )&2 TGEQXGTGF KP ÎÌÌÌ YKVJ

ÏÔÎ RGTEGPV ITQYVJÒ HQNNQYKPI VJG ‰ÔÁ RGTEGPV FGENKPG KP )&2 TGEQTFGF KP Ï‰‰‰Ô

(CEGF YKVJ VJG RTQURGEVU QH FGENKPKPI QKN RTQFWEVKQPÒ VJG IQXGTPOGPV KU RTQOQVKPI KPETGCUGF RGVTQNGWO

GZRNQTCVKQP CPF KPETGCUGF KPXGUVOGPV KP DQVJ VJG QKN CPF PQPðQKN UGEVQTUÔ 0QPðQKN UGEVQTUÒ OCKPN[

OCPICPGUG CPF YQQF RTQEGUUKPIÒ CTG GZRGEVGF VQ DG DQQUVGF D[ VJG ITGCVGT GHHKEKGPE[ QH )CDQPrU

TGQTICPK\GF EWUVQOU CFOKPKUVTCVKQPÒ VJG UGVVNGOGPV QH FQOGUVKE RWDNKE FGDV CTTGCTUÒ CPF TGEGKRVU HTQO

RTKXCVK\CVKQP KP ÎÌÌÎÔ )CDQP TGCEJGF C UVCPFðD[ CITGGOGPV YKVJ VJG +/( KP 1EVQDGT ÎÌÌÌÒ CPF C FGDV

TGUEJGFWNKPI FGCN YKVJ VJG 2CTKU %NWD KP &GEGODGTÔ

6TCFG

%NKOCVG

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ )CDQP JCU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Ì VCTKHH UEJGFWNG ı+%$Ù

CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP KVU 961 UEJGFWNG =:.8++?Ô 'HHGEVKXGN[Ò )CDQP CRRNKGU VJG

VCTKHH UEJGFWNG QH VJG %QOOWPCWV ̧ 'EQPQOKSWG GV /QP ̧VCKTG FG Nr#HTKSWG %GPVTCNG CEEQTFKPI VQ VJG 961

5GETGVCTKCVÔ # Ï‰‰Â %'/#% VCTKHH UEJGFWNG KU CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÔ )CDQPrU 961 UEJGFWNG

DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÁÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÎÌÌ RGTEGPV EJCTIG CPF ÏÏ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU

CV C ÁÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÏËÌ RGTEGPV EJCTIGÔ 6JG ÎÌÌÏ 961 VTCFG RQNKE[ TGXKGY QH )CDQP

KPFKECVGU VJCV KP ÎÌÌÏ )CDQP CRRNKGF C ÎÎÔ‰ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıWR VQ ËÌ RGTEGPVÙÒ CPF C

ÏÊÔË RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıWR VQ ËÌ RGTEGPVÙÒ GZENWFKPI RGVTQNGWOÔ 5QOGYJCV NGUU TGEGPV

70%6#& KPHQTOCVKQP TGRQTVU GUUGPVKCNN[ VJG UCOG FCVCÔ 6JG 9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰Â VCTKHH UEJGFWNG

YJGTG )CDQP CRRNKGU C ÎËÔÏ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF C Ï‰ÔÊ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU

VCTKHHÔ *QYGXGTÒ C NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG VCTKHH KP )CDQP KP Ï‰‰Ë CV ÏÂÔÁ RGTEGPVÔ

)CDQP KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI %'/#%Ô

)CDQP YCU FGUKIPCVGF CU QPG QH VJG ÍÈ #)1# DGPGHKEKCT[ EQWPVTKGUÔ +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO )CDQP

VQVCNGF  ̆ÎÔÌ DKNNKQPÒ EQORTKUGF NCTIGN[ QH GPGTI[ TGNCVGF RTQFWEVUÔ 1VJGT 7Ô5Ô KORQTVU HTQO )CDQP KPENWFG

EJGOKECN RTQFWEVUÒ CITKEWNVWTCN RTQFWEVUÒ CPF OKPGTCNU CPF OGVCNUÔ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ )CDQP VQVCNGF  ̆ÁÍ

OKNNKQPÒ CPF EQPUKUVGF NCTIGN[ QH VTCPURQTVCVKQP GSWKROGPV CPF CITKEWNVWTCN RTQFWEVUÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG HQNNQYKPI UVCVGðTWP GPVGTRTKUGU JCXG CNTGCF[ DGGP RTKXCVK\GF„ YCVGT CPF GNGEVTKEKV[ ıÏ‰‰ÊÙÒ UWICT

ıÏ‰‰ÊÙÒ GZVTCEVKQP QH VKODGT ıÏ‰‰ÂÙÒ KORQTVCVKQP CPF FKUVTKDWVKQP QH HQQF RTQFWEVU ıÏ‰‰ÂÙÒ VJG TCKNYC[

ıÏ‰‰‰ÙÒ CPF EGOGPV ıÎÌÌÌÙÔ 6JG RTQEGUU JCU NQUV OQOGPVWO UKPEG Ï‰‰‰Ò DWV VJG UVCVGðQYPGF 1HHKEGU FGU

RQUVGU GV VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ CKT VTCPURQTVÒ RQTVÒ CPF QKN TGHKPKPI CTG VCTIGVGF HQT RTKXCVK\CVKQPÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6JG )CDQPGUG +PXGUVOGPV %QFG KU IGPGTCNN[ OQTG NKDGTCN VJCP OCP[ QH KVU #HTKECP PGKIJDQTUÒ VJQWIJ )CDQP

FQGU PQV HQTOCNN[ TGEQIPK\G VJG RTKPEKRNG QH GSWCN PCVKQPCN VTGCVOGPVÔ 6JG IQXGTPOGPV TGUGTXGU VJG TKIJV VQ

HCXQT )CDQPGUG HKTOU QXGT HQTGKIP HKTOUÔ 1PG GZCORNG CTG RTGHGTGPEGU KP RNCEG VJCV HCXQT )CDQPGUGðQYPGF

UOCNNð CPF OGFKWOðUK\GF DWUKPGUUGUÔ # PGY KPXGUVOGPV EQFG KU DGKPI FTCHVGFÒ DWV JCU [GV VQ DG CFQRVGFÔ

6JKU EQFG YQWNF HWTVJGT NKDGTCNK\G HQTGKIP KPXGUVOGPV CPF KPXGUVOGPV RTQEGFWTGU KP IGPGTCNÔ 7PFGT VJKU EQFGÒ

HQTGKIP EQORCPKGU YKVJ JGCF QHHKEGU KP )CDQP YQWNF GPLQ[ VJG UCOG TKIJVU CU C )CDQPGUG EQORCP[Ô

)CDQPGUG NCY CNNQYU HQTGKIP CPF NQECN HKTOU VQ QRGTCVG CU DTCPEJGUÒ t5QEKGVGU C 4GURQPUCDKNKVG .KOKVGGt

ı5#4.Ù QT t5QEKGVGU #PQP[OGUt ı5#ÙÔ (QTGKIP KPXGUVQTU OC[ YJQNN[ QYP GKVJGT MKPF QH GPVKV[Ô 6JG VYQ V[RGU

QH DTCPEJGU CTG FKHHGTGPV KP UGXGTCN YC[UÒ DWV VJG OQUV UKIPKHKECPV FKHHGTGPEG EQOGU RTKOCTKN[ HTQO VJG OKPKð

OWO ECRKVCN TGSWKTGOGPVU CPF VJG EQPFKVKQPU WPFGT YJKEJ UJCTGU OC[ DG TGUQNFÔ

1VJGT KORQTVCPV KUUWGU KP VJG TGHQTO RTQEGUU JCXG KPENWFGF VJG RTKXCVK\CVKQP QH RWDNKE GPVGTRTKUGU CPF GNCDQð

TCVKQP QH CPVKðEQORGVKVKXG NCYUÔ %QTTWRVKQP KU CP KUUWG VJCV FQOKPCVGU )CDQPrU TGHQTO CIGPFC HQNNQYKPI TGð

PGYGF RTGUUWTG HTQO VJG +/( VQ GPCEV CP CPVKðEQTTWRVKQP NCY RTQXKFKPI HQT VJG GUVCDNKUJOGPV QH CP KPFGRGPð

FGPV CPVKðEQTTWRVKQP CIGPE[Ô 6JG IQXGTPOGPV KU EWTTGPVN[ GORJCUK\KPI VTCPURCTGPE[ CPF IQQF IQXGTPCPEGÒ

KORTQXKPI HKUECN OCPCIGOGPVÒ CPF EKXKN UGTXKEG TGHQTOÔ +PXGUVOGPV KU JKPFGTGF COQPI QVJGT VJKPIU D[ JKIJ

EQUVU CPF XCTKQWU PQPðVCTKHH VTCFG DCTTKGTUÔ
Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ê

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ





















   Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

ÏÎ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÎÍÔÎ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÏÏÔË ̄Ù

5GTXKEGU ıÁËÔÍ ̄Ù

WKH JDPELD

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

ÏÎ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ÏÌ‰

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/' PQ, 7/7:< 7/<89 8/4:4

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 71< 819 617

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

414 61; 31<

3RSXODWLRQ +PQ, 414< 4156 415:

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 46:1; 4581; 00

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 54<19 53518 00

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 0;41; 0:91: 00

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 0;41; 0:919 00

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 439 444 43<

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 7:: 754 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, <1: ;1: 00

([FKDQJH 5DWH +'286', 43197 4416< 4:1<<

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

5H0H[SRUWV 43713 )RRG ) EHYHUDJHV ;<17

*URXQGQXW SURGXFWV 4313 0DQXIDFWXUHV 861;

)LVK ) ILVK SUHSDUDWLRQV 614 0DFKLQHU\ ) WUDQVSRUW

HTXLSPHQW

7918

0LQHUDOV ) IXHO 4517

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

%HOJLXP0/X[HPERXUJ 8;1:( &KLQD

+LQFO1 +RQJ .RQJ,

7<14(

-DSDQ 5313( 8. 4817(

8. :14( 1HWKHUODQGV 4419(

6SDLQ 513( %UD]LO <1<(

6HQHJDO <1:(
ÏÏÌ

6JG )CODKC

'EQPQOKE

2TQHKNG

#DQWV ÁË RGTEGPV QH 6JG )CODKCrU )&2 KU EQORTKUGF QH UGTXKEGUÒ DWV VJG EQWPVT[ UVKNN TGNKGU JGCXKN[ QP

ITQWPFPWV RTQFWEVKQP CPF UWDUKUVGPEG HCTOKPI Ô 6JKU KU FGURKVG IQXGTPOGPV GHHQTVU VQ GPEQWTCIG

CNVGTPCVKXGUÒ KPENWFKPI HNQYGTU HQT VJG 'WTQRGCP OCTMGVÒ VTQRKECN HTWKVÒ CPF EQVVQPÔ #RRTQZKOCVGN[ ÈË

RGTEGPV QH VJG EQWPVT[rU VQVCN CTCDNG NCPF KU RNCPVGF YKVJ ITQWPFPWVUÔ 4KEGÒ VJG OCKP UVCRNG HQQF KP VJG

)CODKCÒ KU OCKPN[ KORQTVGFÔ

4GCN )&2 ITQYVJ UNQYGF HTQO ËÔÁ RGTEGPV KP Ï‰‰‰ VQ ÍÔÈ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÔ 1PG TGCUQP HQT VJG UNQYFQYP

JCU DGGP C XKTVWCN EQNNCRUG KP VJG ITQWPFPWV OCTMGV CPF FGENKPGU KP VJG VTCFG CPF VQWTKUO UGEVQTUÔ 6JG

FGENKPG KP VQWTKUO UVGOOGF HTQO RQNKVKECN HCEVQTUÒ CU VJG IQXGTPOGPV DCPPGF CNNðKPENWUKXG JQNKFC[U CPF

OCLQT VQWT QRGTCVQTU HTQ\G QRGTCVKQPU KP VJG EQWPVT[ CHVGT C ,CPWCT[ ÎÌÌÌ EQWRÔ 6TCFG YCU CHHGEVGF D[

FKHHKEWNVKGU KP VJG OCTMGVKPI QH ITQWPFPWVU EQODKPGF YKVJ C FTQR KP TGðGZRQTV CEVKXKVKGUÔ 1VJGT CITKEWNVWTCN

UGEVQTU JCXG RGTHQTOGF YGNNÒ YKVJ EGTGCNÒ XGIGVCDNG CPF HTWKV RTQFWEVKQP KPETGCUKPI D[ OQTG VJCP ÏÌ

RGTEGPV KP ÎÌÌÌÔ

6JG KPXGUVOGPV DWFIGV CNNQECVKQPU KPENWFG ÏÁ RGTEGPV QH VQVCN GZRGPFKVWTG VQ CITKEWNVWTG CPF PCVWTCN

TGUQWTEGU‚ ÍÌ RGTEGPV HQT RWDNKE WVKNKVKGU‚ Ï‰ RGTEGPV HQT VQWTKUOÒ VTCFGÒ CPF HKPCPEG‚ CPF ÏÍ RGTEGPV HQT

GFWECVKQP CPF JGCNVJÔ 6JG FCNCUK JCU EQPVKPWGF VQ YGCMGP CICKPUV VJG 7Ô5Ô FQNNCTÒ NGCFKPI VQ C TKUG KP VJG

RTKEG QH DCUKE EQOOQFKVKGUÔ 6JG URTGCF DGVYGGP VJG QHHKEKCN OCTMGV TCVG CPF VJG RCTCNNGN GZEJCPIG TCVG JCU

DGGP YKFGPKPIÒ CPF UQOG DWUKPGUUOGP JCXG UJKHVGF VQ WUKPI 5GPGICNrU EWTTGPE[Ô

/CETQGEQPQOKE RQNKE[ NKMGN[ YKNN DG CHHGEVGF D[ 2TGUKFGPVKCN CPF NGIKUNCVKXG GNGEVKQPUÒ YJKEJ CTG UEJGFWNGF

KP 1EVQDGT ÎÌÌÏ CPF ,CPWCT[ ÎÌÌÎÒ TGURGEVKXGN[Ô 6JG TWNKPI #NNKCPEG HQT 2CVTKQVKE 4GQTKGPVCVKQP CPF

%QPUVTWEVKQP 2CTV[ ı#24%Ù KU GZRGEVGF VQ ECNN HQT VKIJVGT UVCVG EQPVTQN QXGT UVCVG CPF RWDNKE KPUVKVWVKQPUÔ 6JG

+/(rU 24)( HCEKNKV[ YKNN EQPVKPWG VQ HQEWU VJG )CODKCrU GEQPQOKE RQNKE[Ô 6JG 9QTNF $CPM CPF VJG +/(

CITGGF VQ UWRRQTV C EQORTGJGPUKXG FGDV TGFWEVKQP RCEMCIG HQT VJG )CODKC WPFGT VJG *+2% HCEKNKV[Ô 6JG

#HTKECP &GXGNQROGPV $CPM JCU CPPQWPEGF FGDV TGNKGH QH  ̆ÏÂÔË OKNNKQP VQ VJG )CODKC KP #RTKN ÎÌÌÏÔ 6JG

FGDV TGNKGH YKNN DG RTQXKFGF D[ TGFWEKPI WR VQ ÂÌ RGTEGPV QH VJG EQWPVT[rU CPPWCN FGDV UGTXKEG CPF KU CKOGF

CV HTGGKPI WR TGUQWTEGU HQT RQXGTV[ TGFWEVKQPÔ 4GNKGH HTQO CNN QH VJG )CODKCrU ETGFKVQTU VQVCN  ̆ÁÊ OKNNKQPÒ

YJKEJ KU GSWKXCNGPV VQ ÎÊ RGTEGPV QH VQVCN QWVUVCPFKPI FGDVÔ

+P (GDTWCT[ ÎÌÌÏÒ VJG +/( CPPQWPEGF VJCV 6JG )CODKC JCF SWCNKHKGF HQT  ̆‰Ï OKNNKQP KP FGDV TGNKGH WPFGT

VJG *+2% RTQITCOÔ 6JG )CODKCrU VQVCN GZVGTPCN FGDV UVCPFU CV QXGT  ̆ÎÊÁ OKNNKQPÔ 6JG CITGGOGPV YKNN JGNR

VJG )CODKC CFXCPEG KVU RQXGTV[ TGFWEVKQP RTQITCOU CPF UVKOWNCVG VJG GEQPQOKE ITQYVJÔ

6TCFG

%NKOCVG

# 961 /GODGTÒ VJG )CODKC JCU PQ PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ QVJGT VJCP

KVU 961 UEJGFWNG =%:?Ô 6JG )CODKCrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÏÏÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C

ÏÌ RGTEGPV EJCTIGÒ CPF DKPFU ÏÍ CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU CV C NQYGT ÍË RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıÎÌðÂË RGTEGPV

TCPIGÙÒ RNWU C ÏÌ RGTEGPV EJCTIGÔ 6JG UEJGFWNG DKPFU Á OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ÈÊ RGTEGPV CXGTCIG

VCTKHH ıÍÌðÂÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÏÌ RGTEGPV EJCTIGÔ # 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG VCTKHH KP

VJG )CODKC KP Ï‰‰Ê CV ÏÍÔÁ RGTEGPVÔ 6JG )CODKC KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI

'%19#5Ô

+P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ VJG )CODKC VQVCNGF  ̆‰ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[ QH UQ[DGCP QKNÒ FQPCVGF

TGNKGH QT EJCTKV[ KVGOUÒ EKICTÒ TKEGÒ CPF OCNV GZVTCEVÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG )CODKC VQVCNGF  ̆ÍÈÎÒÌÌÌ CPF

EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH ETWUVCEGCPU CPF YQXGP EQVVQP HCDTKEUÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG IQXGTPOGPV RNCPU VQ RTKXCVK\G OCLQT RCTCUVCVCNUÒ KPENWFKPI VJG 0CVKQPCN 2TKPVKPI CPF 5VCVKQPGT[

%QTRQTCVKQPÒ )CODKC 6GNGEQOOWPKECVKQPU CPF VJG /CKPVGPCPEG 5GTXKEG #IGPE[Ô 'UMQO QH 5QWVJ #HTKECÒ

DQWIJV C ËÌ RGTEGPV UVCMG KP VJG GNGEVTKEKV[ CPF YCVGT WVKNKV[Ò 0#9'%Ô

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6JG IQXGTPOGPV JCU OCFG UWDUVCPVKCN RTQITGUU KP KORNGOGPVKPI GEQPQOKE TGHQTOUÒ YKVJ C UVTQPI GORJCUKU

QP HKUECN EQPUQNKFCVKQP CPF VTCPURCTGPE[Ò VTCFG NKDGTCNK\CVKQPÒ RQXGTV[ TGFWEVKQP CPF LQD ETGCVKQPÔ 6JG

IQXGTPOGPV YKNN CNUQ UGPF RQUKVKXG UKIPCNU VQYCTFU HQTGKIP KPXGUVQTUÒ JQRKPI VQ FTCY KP RTKXCVG ECRKVCN VQ

HKPCPEG OCLQT RWDNKE YQTMUÔ /QPGVCT[ RQNKE[ YKNN TGOCKP VKIJVÒ JGNRKPI VQ OCKPVCKP NQY TCVGU QH KPHNCVKQP

CPF C TGNCVKXGN[ UVCDNG GZEJCPIG TCVGÔ .GPFKPI TCVGUÒ TGOCKP RTQJKDKVKXGN[ JKIJÒ TCPIKPI HTQO Ï‰ RGTEGPV VQ

ÎÈ RGTEGPVÔ 2TGUKFGPVKCN GNGEVKQPU CTG FWG KP 1EVQDGT ÎÌÌÏÔ
Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ































































ðÈÌ

Ì

ÈÌ

ÂÌ

ÏÎÌ

ÏÁÌ

ÎÌÌ

ÎÈÌ

ÎÂÌ

ÍÎÌ

ÍÁÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

/CPWHCEVWTKPI ıÂÔÈ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÏÈÔÊ ̄Ù

#ITKEWNVWTG ıÈÏÔ‰ ̄Ù

5GTXKEGU ıÈÍÔ‰ ̄Ù

*+$1$

Ì

ÎÌ

ÈÌ

ÁÌ

ÂÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ÏÏÏ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/& EQ, 4:17 5316 581<

*'3 +86' PQ, :18 :1: 71<

5HDO *'3 *URZWK +(, 718 715 413

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

4719 4517 5815

3RSXODWLRQ +PQ, 4;18 4;1< 4<17

*RRGV ([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 5/3<31; 5/44919 4/<7319

*RRGV ,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 5/;<918 6/55;14 5/;6518

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 0;381: 04/44418 0;<41<

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 06;313 0:9913 078:1:

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

6::13 7861; 65313

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 91< 91< :14

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 5313 4:14 471<

([FKDQJH 5DWH +&286', 5/64715 5/97:16 8/6541:

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<3

*ROG :44 &DSLWDO JRRGV 877

&RFRD EHDQV )

SURGXFWV

86: ,QWHUPHGLDWH JRRGV 689

7LPEHU ) SURGXFWV 4:7 )XHO ) HQHUJ\ 543

&RQVXPHU JRRGV 457

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

7RJR 54( 1LJHULD 48(

8. 4<( 8. <(

86 48( 86 ;(

,WDO\ 48( ,WDO\ 7(

1HWKHUODQGV 48( 6SDLQ 6(
ÏÏÎ

)JCPC

'EQPQOKE

2TQHKNG CPF

&GXGNQROGPVU

)JCPCrU )&2 ITQYVJ HGNN VQ ÏÔÌ RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ HQNNQYKPI UGXGTCN [GCTU QH ÈðË RGTEGPV ITQYVJÔ /WEJ QH VJG

UNQYFQYP KU FWG VQ C TCRKF FGRTGEKCVKQP QH KVU EWTTGPE[‚ C FGENKPG KP YQTNF RTKEGU HQT EQEQCÒ VKODGTÒ CPF IQNF‚

CPF C UJCTR KPETGCUG KP VJG YQTNF RTKEG QH ETWFG QKNÔ 6JGUG GZVGTPCN UJQEMU EQPVTKDWVGF VQ C UKIPKHKECPV DCNCPEG QH

RC[OGPVU FGHKEKV KP ÎÌÌÌ CPF TGFWEGF IQXGTPOGPV TGXGPWG CPF HQTGKIP GZEJCPIG TGUGTXGUÔ 6JG ITQYVJ KP

CITKEWNVWTCN RTQFWEVKQP FGENKPGF HTQO ÍÔ‰ RGTEGPV KP Ï‰‰‰ VQ ÎÔÏ RGTEGPV KP ÎÌÌÌ CPF VJG ITQYVJ KP )JCPCrU

KPFWUVTKCN UGEVQT YCU UNQYGF KP ÎÌÌÌ QYKPI VQ JKIJ KPVGTGUV TCVGU CPF VJG FGRTGEKCVKPI EWTTGPE[Ô 5GTXKEGU

CEEQWPV HQT CRRTQZKOCVGN[ ÈÌ RGTEGPV QH )JCPCrU GEQPQO[Ò YJKNG CITKEWNVWTGÒ HQTGUVT[ CPF HKUJGTKGU CEEQWPV HQT

CPQVJGT ÈÎ RGTEGPVÔ

6JG IQXGTPOGPV JQRGU )&2 ITQYVJ YKNN TGVWTP UQQPÒ NGF D[ ITQYVJ KP VJG CITKEWNVWTCN UGEVQT CPF VJG TGUWORVKQP

QH FQPQT KPHNQYUÔ (QTGKIP CKF KU JQRGF VQ RTQXKFG VJG HQTGKIP GZEJCPIG TGSWKTGF D[ VJG KORQTVðTGNKCPV UGTXKEGU

CPF KPFWUVTKCN UGEVQTUÔ *KIJGT KPHNQYU YKNN CNUQ TGFWEG IQXGTPOGPV TGNKCPEG QP FQOGUVKE FGDVÒ CNNQYKPI C

NQQUGPKPI QH OQPGVCT[ RQNKE[Ô 5GTXKEKPI QH FQOGUVKE CPF HQTGKIP FGDV CEEQWPVU HQT ÈÊ RGTEGPV QH CNN IQXGTPOGPV

GZRGPFKVWTGUÔ +PHNCVKQP KU RTQLGEVGF VQ FGENKPG HTQO ÈÁ RGTEGPV KP ÎÌÌÌ VQ ÏÊ RGTEGPV KP ÎÌÌÎÒ KORN[KPI HWTVJGT

FGRTGEKCVKQP QH VJG EGFKÔ +P /CTEJ ÎÌÌÏÒ )JCPC CRRNKGF HQT GZVGTPCN FGDV TGNKGH WPFGT VJG *+2% KPKVKCVKXGÒ VJQWIJ

VJG +/( CPF 9QTNF $CPM JCXG UVCVGF KV YKNN DG UQOG VKOG DGHQTG )JCPC TGCEJGU VJG sFGEKUKQP RQKPVÒt YJGP KVU

GNKIKDKNKV[ WPFGT *+2% KU FGVGTOKPGFÔ )JCPC KU CNTGCF[ RWTUWKPI TGHQTOU QWVNKPGF KP VJG 24)( HCEKNKV[ CITGGF VQ

D[ VJG RTGXKQWU IQXGTPOGPV CPF VJG +/(Ô

6JG 0GY 2CVTKQVKE 2CTV[ ı022ÙÒ C RTQðDWUKPGUU CPF OCTMGVðQTKGPVGF RCTV[Ò YQP )JCPCrU &GEGODGT ÎÌÌÌ

RTGUKFGPVKCN CPF RCTNKCOGPVCT[ GNGEVKQPUÔ 'EQPQOKE RQNKE[ KU PQV GZRGEVGF VQ TCFKECNN[ EJCPIG KP VJG YCMG QH VJG

RCTV[rU GNGEVQTCN XKEVQT[Ô 6JG 022 JCU RNGFIGF VQ KORNGOGPV HKUECN FKUEKRNKPGÒ EWV KPVGTGUV TCVGU VQ NQYGT KPHNCVKQPÒ

KORTQXG VCZ EQNNGEVKQPÒ CPF TGFWEG VJG FGHKEKV HTQO ÁÔË RGTEGPV QH )&2 VQ Î RGTEGPV YKVJKP VYQ [GCTUÔ 4GHQTOU

OC[ DG UNQYGFÒ JQYGXGTÒ DGECWUG QH VJG 022rU YGCM RQUKVKQP KP 2CTNKCOGPVÔ +P ÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV KPVTQFWEGF

C OCLQT TGHQTO QH HWGN RTKEGUÔ 6JG TGHQTOU TGOQXGF JGCX[ UWDUKFKGU QP RGVTQNGWO RTQFWEVUÔ 6JG RQNKE[ TGUWNVGF

KP C ÁÈ RGTEGPV TKUG KP HWGN RTKEGU KP )JCPCÒ CPF VJG IQXGTPOGPV JCU CNUQ XQYGF VQ CNNQY HWVWTG KPETGCUGU KP

YQTNF QKN RTKEGU VQ DG TGHNGEVGF KP FQOGUVKE QKN RTKEGUÔ 5KOKNCT RTKEG TGHQTOU CTG DGKPI WPFGTVCMGP KP VJG WVKNKVKGU

CPF UGTXKEGU UGEVQTUÒ KPENWFKPI YCVGT CPF GNGEVTKEKV[Ô

6TCFG

%NKOCVG CPF

&GXGNQROGPVU

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ )JCPC JCU C Ï‰‰Ï PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP

CFFKVKQP KVU 961 UEJGFWNG =%:+?Ô )JCPCrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ‰‰ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ ÏÁ

CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU CV C NQYGT ÈÎÔË RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıÈÌ RGTEGPVðVQðËÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÏÌ RGTEGPV

CXGTCIG EJCTIG ıWR VQ ÏË RGTEGPVÙÒ CPF ÈÊ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ÍÈÔÂ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıÍÌ

RGTEGPVðVQðËÌ RGTEGPVÙÔ

+P #RTKN ÎÌÌÌÒ )JCPC KORQUGF C URGEKCN KORQTV VCZ QH ÎÌ RGTEGPV QP PQPðGUUGPVKCN IQQFU ıÍÎ VCTKHH NKPG KVGOUÙ VQ

UCXG HQTGKIP GZEJCPIGÔ )JCPC TGRNCEGF KVU RTGðUJKROGPV KPURGEVKQP UEJGOG YKVJ C FGUVKPCVKQP KPURGEVKQP

UEJGOGÔ 6JG ÎÌÌÏ 961 VTCFG RQNKE[ TGXKGY QH )JCPC TGRQTVU VJCV KP ÎÌÌÌÒ WUKPI +5+% PQOGPENCVWTGÒ )JCPC

CRRNKGF C ÏÁÔÍ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıWR VQ ÈÌ RGTEGPVÙ VJCV CXGTCIGF ÏÊÔÍ RGTEGPV KPENWFKPI

EJCTIGUÒ CPF C ÏÍÔÌ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıWR VQ ÎÊ‰ RGTEGPV TCPIGÙ VJCV CXGTCIGF ÏÈÔÁ RGTEGPV

KPENWFKPI EJCTIGUÔ # 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG VCTKHH KP )JCPC KP Ï‰‰Ê CV ÂÔË RGTEGPVÔ )JCPC KU

C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI '%19#5Ô

)JCPC JCU DGGP FGUKIPCVGF CP #)1# NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ EQWPVT[Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ )JCPC

VQVCNGF  ̆ÏÊ‰ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[ QH TKEGÒ QKN GZRNQTCVKQP OCEJKPGT[ CPF RCTVUÒ CPF RGVTQNGWO EQMGÔ

7Ô5Ô KORQTV HTQO )JCPC VQVCNGF  ̆ÎÌÁ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF QH EQEQC DGCPUÒ RGVTQNGWOÒ FKCOQPFUÒ CPF HQTGUV

RTQFWEVUÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG IQXGTPOGPV JCU RTKXCVK\GF OQTG VJCP ÎÌÌ QH VJG ÍÌÌ UVCVGðQYPGF GPVGTRTKUGUÔ 6JQWIJ VJG 022 JCU

CPPQWPEGF VJCV KV YKNN EQPVKPWG VQ RTKXCVK\G UVCVGðQYPGF EQORCPKGU CU RCTV QH KVU OWNVKNCVGTCN NQCP FKUDWTUGOGPV

CITGGOGPVUÒ FGVCKNU QH VJG RTKXCVK\CVKQP RTQITCO JCXG PQV DGGP DG RTQXKFGFÔ +P TGURQPUG VQ RWDNKE EQPEGTPU QXGT

VJG HCKTPGUU QH RTGXKQWU RTKXCVK\CVKQP CEVKXKVKGUÒ VJG IQXGTPOGPV JCU FGEKFGF VQ EQPFWEV CP CWFKV QH VJG &KXGUVKVWTG

+ORNGOGPVCVKQP %QOOKVVGG DGHQTG TGUWOKPI CP[ UWDUVCPVKCN UCNGU QH UVCVG QYPGF GPVGTRTKUGUÔ
ÏÏÍ

)JCPCð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVG CPF

&GXGNQROGPVU

6JG QPN[ RTGEQPFKVKQP HQT KPXGUVOGPV KP )JCPC KU HQT C HQTGKIP KPXGUVQT VQ UCVKUH[ C OKPKOWO ECRKVCN TGSWKTGOGPVÔ

1PEG VJKU KU OGV CPF CNN PGEGUUCT[ FQEWOGPVU UWDOKVVGFÒ KPXGUVOGPVU CTG TGIKUVGTGF D[ VJG +PXGUVOGPV 2TQOQVKQP

%GPVGT ı)+2%Ù YKVJKP Ë YQTMKPI FC[UÔ 6JG OKPKOWO ECRKVCN TGSWKTGF HQT HQTGKIP KPXGUVQTU KU  ̆ÏÌÒÌÌÌ ıHQT LQKPV

XGPVWTGU YKVJ C )JCPCKCPÙ QT  ̆ËÌÒÌÌÌ ıHQT GPVGTRTKUGU YJQNN[ QYPGF D[ C PQPð)JCPCKCPÙÔ 6TCFKPI EQORCPKGU

GKVJGT YJQNN[ QT RCTVN[ QYPGF D[ PQPð)JCPCKCPU TGSWKTG C OKPKOWO HQTGKIP GSWKV[ QH 75 ̆ ÍÌÌÒÌÌÌÒ CPF VJG

VTCFKPI EQORCP[ OWUV GORNQ[ CV NGCUV VGP )JCPCKCPUÔ 6JKU OC[ DG UCVKUHKGF D[ TGOKVVKPI EQPXGTVKDNG HQTGKIP

EWTTGPE[ KPVQ C DCPM KP )JCPC QT D[ IQQFU DTQWIJV KPVQ )JCPC HQT VJG RWTRQUG QH VJG KPXGUVOGPVÔ 1PG QH VJG

OCLQT FKUKPEGPVKXGU VQ KPXGUVOGPV KP )JCPC TGOCKPU VJG NCPF CESWKUKVKQP RTQDNGOÔ .CPF TGHQTOU CTG WTIGPVN[

PGGFGF VQ GPUWTG VJCV KPXGUVQTU ECP NC[ ENCKO VQ VJGKT RTQRGTV[ YKVJKP C NGICN HTCOGYQTMÔ

1PG QH VJG UVCVGF IQCNU QH )JCPCrU 'EQPQOKE 4GEQXGT[ 2TQITCOÒ YJKEJ KV UVCTVGF KP Ï‰ÂÍ YKVJ EQQRGTCVKQP QH VJG

9QTNF $CPM CPF VJG +/(Ò KU VJG CVVTCEVKQP QH HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ 'PEQWTCIKPI HQTGKIP KPXGUVOGPV KP )JCPC KU KP

HCEVÒ CP KPVGITCN RCTV QH )JCPCrU GEQPQOKE RQNKE[Ô 6JKU RQNKE[ CNUQ JCU DGEQOG C DCUKU HQT )JCPCrU HQTGKIP

RQNKE[Ô 6JG IQXGTPOGPV JCU GODCTMGF QP UGXGTCN KPXGUVOGPV RTQOQVKQP VTKRU QWVUKFG )JCPCÒ KPENWFKPI VJG

7PKVGF 5VCVGUÔ 6JG RTGUKFGPV QH )JCPC JCU NGF UGXGTCN QH UWEJ KPXGUVOGPV RTQOQVKQP VTKRUÒ TGHNGEVKPI VJG

KORQTVCPEG VJG IQXGTPOGPV JCU CVVCEJGF VQ KPXGUVOGPV RQNKE[Ô

Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ



































































ð‰Ì

ðÁÌ

ðÍÌ

Ì

ÍÌ

ÁÌ

‰Ì

ÏÎÌ

ÏËÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÎÎÔÍ ̄Ù

5GTXKEGU ıÈÎÔÈ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÍËÔÍ ̄Ù

JXLQHD

ÏÏË

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/*QI EQ, 7/878 7/<<5 8/6<7

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 718 616 718

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

814 719 :1:

3RSXODWLRQ +PQ, :13 :15 :16

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 9<613 9::1< :3313

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 8:513 8;617 93313

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 45413 <718 43313

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 04;619 048419 04<813

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 5691: 4<<1: 49;14

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 6/598 6/34: 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 4<18 571; 00

([FKDQJH 5DWH +*QI286', 4/56: 4/6;: 4/969

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<; 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;

0HWDOV H[FXO DOXPLQXP 6:: )XHO ) HQHUJ\ ;9

$OXPLQXP 446 &DSLWDO JRRGV ;8

0DQXIDFWXUHV 00 )RRG :<

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

86 4817( )UDQFH 5614(

%HOJLXP 4613( %HOJLXP ;1:(

8NUDLQH 4515( 86 ;17(

,UHODQG 431<( &{WH G¶,YRLUH 91<(
ÏÏÁ

)WKPGC

'EQPQOKE

2TQHKNG

&GURKVG JCXKPI ÎË RGTEGPV QH VJG YQTNFrU MPQYP TGUGTXGU QH DCWZKVGÒ CU YGNN CU FKCOQPFUÒ IQNFÒ CPF QVJGT

OGVCNUÒ )WKPGCrU GEQPQO[ KP ÎÌÌÌðÌÏ YCU EJCTCEVGTK\GF D[ JKIJ WPGORNQ[OGPVÒ WPFGTGORNQ[OGPVÒ CPF

JKIJ NGXGNU QH FGDVÔ

2QNKVKECN KPUVCDKNKV[ ECWUGF D[ CP GUECNCVKQP KP HKIJVKPI CNQPI )WKPGCrU DQTFGTU KU JCXKPI C FKTGEV GEQPQOKE

KORCEVÔ )WKPGC JCU DGGP VJG XKEVKO QH TGRGCVGF TGDGN CVVCEMU HTQO .KDGTKC CPF 5KGTTC .GQPG CPF JCU

JQUVGF OQTG VJCP C OKNNKQP TGHWIGGU HNGGKPI EKXKN YCTU KP VJQUG VYQ EQWPVTKGUÔ 6JGTG JCU DGGP C FKUTWRVKQP KP

VJG UWRRN[ QH CITKEWNVWTCN RTQFWEVU HTQO VJG JKIJN[ RTQFWEVKXG HQTGUV \QPG CPF C FTQR KP KPVGTðTGIKQPCN

GEQPQOKE CEVKXKV[Ô 4GDGN CVVCEMU JCXG JCF C UGTKQWU PGICVKXG KORCEV QP )WKPGCrU KPVGTPCVKQPCN CPF

FQOGUVKE VTCFGÒ KORGFGF HKUECN CPF VCZ CFOKPKUVTCVKQP CPF UJCTRN[ KPETGCUGF DWFIGVCT[ GZRGPFKVWTGU HQT

OKNKVCT[Ò UGEWTKV[ CPF CUUKUVCPEG VQ KPVGTPCNN[ FKURNCEGF RGTUQPUÔ

)WKPGCrU )&2 JCU DGGP CFXGTUGN[ CHHGEVGF D[ VJG EQUV QH OCKPVCKPKPI FGHGPUG HQTEGU CNQPI VJG DQTFGTU

EQWRNGF YKVJ VJG C UGXGTG FGVGTKQTCVKQP KP VJG VGTOU QH VTCFGÒ VJG NQUU QH CEVKXKV[ HTQO VJG VTQWDNGF TGIKQPÒ VJG

CUUQEKCVGF EQUV QH JQWUKPI CP GUVKOCVGF ËÌÌÒÌÌÌ TGHWIGGU HTQO 5KGTTC .GQPG CPF .KDGTKCÒ CPF C UJQTVHCNN

KP GZRGEVGF GZVGTPCN CUUKUVCPEGÔ 6JG TGIKQPCN UGEWTKV[ UKVWCVKQP KU GPEQWTCIKPI ECRKVCN HNKIJV QWV QH )WKPGCÔ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVKQP FGENKPGF FWG VQ VJG EQPHNKEV CPF RQQT YGCVJGT EQPFKVKQPUÔ

+P /C[ ÎÌÌÏÒ VJG +/( CPPQWPEGF VJCV KV YQWNF CRRTQXG  ̆ÂÏÔÍ OKNNKQP WPFGT KVU 24)( HCEKNKV[Ô 6JG VJTGG [GCT

CTTCPIGOGPV UWRRQTVU )WKPGCrU GHHQTVU VQ RTQOQVG OCETQGEQPQOKE UVCDKNKV[Ò CEEGNGTCVG ITQYVJÒ KORTQXG

UQEKCN UGTXKEGUÒ CPF TGFWEG RQXGTV[Ô 6JG PGY 24)( RTQITCO CKOU VQ KPETGCUG VJG TGCN TCVG QH ITQYVJ VQ CP

CXGTCIG QP ÁÔÏ RGTEGPV FWTKPI ÎÌÌÎðÌÈÒ TGFWEG KPHNCVKQP VQ WPFGT Í RGTEGPVÒ CPF TGUVTKEV VJG

EWTTGPVðCEEQWPV FGHKEKV VQ CP CXGTCIG QH ËÔË RGTEGPV QH )&2Ô 6JG CITGGOGPV ECNNU HQT )WKPGC VQ RTQOQVG

RTKXCVGðUGEVQT CEVKXKV[ D[ UVTGPIVJGPKPI GEQPQOKE KPHTCUVTWEVWTGÒ KORTQXG KVU IQXGTPCPEGÒ CPF GPJCPEG KVU

NGICN CPF TGIWNCVQT[ HTCOGYQTMUÔ

6JG 9QTNF $CPM CPF VJG +/( CITGGF VQ UWRRQTV C EQORTGJGPUKXG  ̆ÂÌÌ OKNNKQP FGDV TGFWEVKQP RCEMCIG HQT

)WKPGC WPFGT VJG *+2% KPKVKCVKXGÔ

6TCFG

%NKOCVG

#961 /GODGTÒ )WKPGC JCU C Ï‰‰Ë PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰È VCTKHH UEJGFWNG ı$(#+Ù CXCKNCDNG CV

VJG961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP KVU 961 UEJGFWNG =%:::8+?Ô )WKPGCrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV

C ÈÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÎÍ RGTEGPV EJCTIGÔ )GPGTCNN[ JKIJGT EJCTIGU CRRN[ VQ EGTVCKP VCTKHH NKPGU

ı*5 ÎÌÌ‰Ò ÎÎÌÏÒ ÎÎÌÎÒ ÎÎÌÈÒ ÎÎÌÂÒ ÈÍÌÏÙÔ )WKPGCrU 961 UEJGFWNG DKPFU HQWT OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU

ı*5 ÈËÒ ÈÊÒ ÁÁÒ ÂÁÙ CV C Î‰ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıÎÌðÈÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÎÍ RGTEGPV EJCTIGÔ 6JG

Ï‰‰‰ 961 VTCFG RQNKE[ TGXKGY QH )WKPGC TGRQTVU FCVC VJCV KPFKECVGU VJCV KP Ï‰‰Â )WKPGC CRRNKGF C ÏÁÔ‰

RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÏËÔÍ RGTEGPVðVQðÏÂÔÌ RGTEGPVÙÒ CPF C ÏÁÔÈ RGTEGPV CXGTCIG

OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÏÈÔ‰ RGTEGPVðVQðÏÁÔÊ RGTEGPVÙÒ WUKPI *5 PQOGPENCVWTGÔ 6JG 9QTNF $CPM TGRQTV

GUVKOCVGU VJG CXGTCIG VCTKHH KP )WKPGC KP Ï‰‰Â CV ÏÁÔÈ RGTEGPVÔ )WKPGC KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI

CITGGOGPVU KPXQNXKPI '%19#5Ô

+P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ )WKPGC VQVCNGF  ̆ÁÁÔÂ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[ QH RCTVU HQT ICU CPF QKN HKGNF

OCEJKPGT[ CPF GSWKROGPVÒ EKICTUÒ CPF RGVTQNGWO RTQFWEVUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO )WKPGC VQVCNGF  ̆ÂÂÔÈ

OKNNKQPÒ ÂÊ RGTEGPV QH YJKEJ YGTG CNWOKPWO QTG CPF EQPEGPVTCVGUÔ

2TKXCVK\CVKQP +P Ï‰‰ÁÒ VJG IQXGTPOGPV UQNF JCNH KVU KPVGTGUV KP KVU VGNGEQOOWPKECVKQPU OQPQRQN[ ı516'.)7+Ù VQ C

/CNC[UKCP VGNGEQOOWPKECVKQPU EQPUQTVKWOÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

+P VJG PGCT VGTOÒ )WKPGC YKNN NKMGN[ DG KPXQNXGF KP C NQYðKPVGPUKV[ EQPHNKEV YKVJ KV PGKIJDQTUÔ %QORCPKGU KP VJG

OKPKPI UGEVQTÒ GURGEKCNN[ IQNF CPF FKCOQPF EQORCPKGU NQECVGF KP GCUVGTP )WKPGCÒ JCXG TGFWEGF

GZRCVTKCVG UVCHHU VQ VJG OKPKOWOÒ CPF OCP[ JCXG EQPVKPIGPE[ RNCPU UJQWNF VTQWDNG GTWRVÔ 0QPGVJGNGUUÒ

)WKPGC KU QRGP VQ FKTGEV HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ 6JG +PXGUVOGPV %QFG QH Ï‰ÂÊ RTQXKFGU HQT GSWCN RTQVGEVKQP HQT

HQTGKIPGTU CPF RTQXKFGU HQT RTKXCVG KPXGUVOGPV QH CNN V[RGU„ HQTGKIPðRTKXCVGÒHQTGKIPðNQECNÒ QT RWDNKEðRTKXCVG

OKZGUÔ 6JG /KPGTCN .KDGTCNK\CVKQP 2QNKE[ QH Ï‰‰Î NGICNK\GF YJQNN[ QYPGF RTKXCVG XGPVWTGU KP VJG OKPKPI

UGEVQT CPF VJG 6GNGEQOOWPKECVKQP .KDGTCNK\CVKQP 2QNKE[ QH Ï‰‰Î CNNQYU HQT RTKXCVG CEVKXKV[ KP VJG XCNWG

CFFGF UGTXKEGU UGEVQTÔ %QTTWRVKQP KU VJG UKPING DKIIGUV QDUVCENG FKUEQWTCIKPI HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ +P ,WN[

ÎÌÌÏÒ 6JG %QVVQP %QORCP[ QH )WKPGC ı%%)Ù CPPQWPEGF VJCV KV YQWNF RWTEJCUG VYQ PGY RTGHCDTKECVGF

HCEVQTKGU HTQO .WOOWUÒ +PEÔ QH 5CXCPPCJÒ )#Ô #NUQÒ KP ,WN[ VJG )WKPGC #NWOKPWO 2TQFWEVU %QTRQTCVKQP

CPPQWPEGF RNCPU VQ DWKNF C  ̆ÎÔË DKNNKQP CNWOKPWO UOGNVGT KP CUUQEKCVKQP YKVJ 7Ô5Ô RQYGT EQORCP[ 'PTQP

CPF /CTWDGPK QH ,CRCPÔ
Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

ÏÎ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ðÍË

ðÍÌ

ðÎË

ðÎÌ

ðÏË

ðÏÌ

ðË

Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ













ðÏ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ê

Â

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG

5GTXKEGU ıÍÏÔÏ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÏÈÔË ̄Ù

JXLQHDð%LVVDX

CPF HKUJKPI ıËÈÔÈ ̄Ù

ÏÏÊ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &)$IU EQ, 45416 4641: 46819

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 05;14 :1; <16

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

:19 0514 <14

3RSXODWLRQ +'333, 4/4:4 4/548 4/58;

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 591; 8415 ;313

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 551< 7713 8815

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 61< :15 571;

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 06313 5313 6618

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 681; 6816 861:

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, <97 <64 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 571; 4917 00

([FKDQJH 5DWH +32&)$IU286', 8<313 9481: :4513

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<; 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;

&DVKHZ QXWV 551< )RRGVWXIIV 4:13

)LVK DQG VKULPS 318 3HWUROHXP SURGXFWV 817

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

,QGLD 6616( 3RUWXJDO 5717(

8UXJXD\ 5413( 6HQHJDO 4719(

,WDO\ ;16( 7KDLODQG 4719(

,YRU\ &RDVW 518( &KLQD 71<(
ÏÏÂ

)WKPGCð$KUUCW

'EQPQOKE

2TQHKNG

)WKPGCð$KUUCW KU QPG QH VJG RQQTGUV EQWPVTKGU KP VJG YQTNFÒ YKVJ PGCTN[ ÂÂ RGTEGPV QH KVU RGQRNG NKXKPI QP NGUU

VJCP  ̆Ï RGT FC[Ô )WKPGCð$KUUCW KU PQY TGNCVKXGN[ RGCEGHWN HQNNQYKPI EKXKN EQPHNKEV KP Ï‰‰Âð‰‰ CPF CP

CVVGORVGF OKNKVCT[ EQWR KP 0QXGODGT ÎÌÌÌÔ 4GCN )&2 ITQYVJ KP ÎÌÌÌðÌÏ YKNN DG FTKXGP D[ KPETGCUGF

RWDNKE KPXGUVOGPV CPF C RQUKVKXG RGTHQTOCPEG QH VJG ECUJGY UGEVQTÔ 6JG IQXGTPOGPVrU GEQPQOKE RQNKE[

RTKQTKVKGU CTG ITCFWCNN[ UJKHVKPI HTQO RQUVðEQPHNKEV TGEQXGT[ VQYCTF GEQPQOKE ITQYVJ CPF RQXGTV[

TGFWEVKQP QXGT VJG ÎÌÌÏðÌÎ RGTKQFÔ )WKPGCð$KUUCWrU GEQPQOKE RQNKEKGU YKNN DG KPHNWGPEGF D[ VJG QDLGEVKXGU

QH VJG +/(rU 24)( HCEKNKV[Ò YJKEJ CKOU VQ TGUVQTG GEQPQOKE ITQYVJÒ RTQOQVG UVTWEVWTCN TGHQTOÒ CPF KORTQXG

UQEKQðGEQPQOKE EQPFKVKQPUÔ +PETGCUGF HQTGKIP CUUKUVCPEGÒ OCETQGEQPQOKE UVCDKNK\CVKQPÒ CPF CP GPF VQ

RQNKVKECN WPEGTVCKPV[ YKNN CNN UWRRQTV GEQPQOKE TGEQXGT[ KP )WKPGCð$KUUCW KP ÎÌÌÏðÌÎÔ

6JG IQXGTPOGPVrU OCKP QDLGEVKXGU WPFGT KVU ÎÌÌÏðÌÍ RTQITCO CTG VQ GPUWTG UWUVCKPCDNG ITQYVJ CPF

TGFWEG RQXGTV[Ò GPJCPEG CEEGUU VQ UQEKCN UGTXKEGUÒ CPF UVCDKNK\G VJG GZVGTPCN RQUKVKQPÔ 6JG IQXGTPOGPVrU

QDLGEVKXGU CTG VQ CEJKGXG TGCN )&2 QH Â RGTEGPV VQ ‰ RGTEGPV KP ÎÌÌÏðÌÎÔ +P ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG 9QTNF $CPM

CRRTQXGF C  ̆ÎË OKNNKQP GEQPQOKE TGJCDKNKVCVKQP CPF TGEQXGT[ ETGFKV ı'44%Ù VQ UWRRQTV OCETQGEQPQOKE

UVCDKNK\CVKQP CPF RTKXCVGðUGEVQT TGEQXGT[Ô +P &GEGODGT ÎÌÌÌÒ 6JG +/( CRRTQXGF C Íð[GCT 24)( HCEKNKV[ HQT

)WKPGCð$KUUCW VQ UWRRQTV VJG IQXGTPOGPVrU RTQITCO HQT VJG RTQOQVKQP QH RQXGTV[ TGFWEVKQP CPF CEEGUU VQ

DCUKE UQEKCN UGTXKEGU KP ÎÌÌÏðÌÍÔ +P &GEGODGT ÎÌÌÌÒ VJG 9QTNF $CPM CITGGF VQ UWRRQTV C EQORTGJGPUKXG

FGDVðTGFWEVKQP RCEMCIG HQT )WKPGCð$KUUCW WPFGT VJG *+2% KPKVKCVKXG XCNWGF CV  ̆Ê‰Ì OKNNKQPÔ

6TCFG

%NKOCVG

# 961 /GODGTÒ )WKPGCð$KUUCW JCU C Ï‰‰Ë PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP

CFFKVKQP KVU 961 UEJGFWNG =%:::?Ô )WKPGCð$KUUCWrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÈÌ RGTEGPV VCTKHH

EGKNKPIÒ RNWU C ÎË RGTEGPV EJCTIGÔ )WKPGCð$KUUCW NGXKGU C ËÌ RGTEGPV EJCTIG QP KORQTVU KP *5 ÎÎÔ

)WKPGCð$KUUCWrU 961 UEJGFWNG DKPFU OCPWHCEVWTGU CV C ËÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ËÌ RGTEGPV

EJCTIGÔ )WKPGCð$KUUCW NGXKGU C FKHHGTGPV =WPUVCVGF? EJCTIG QP KORQTVU KP *5 ÎÊ CPF ÂÊÔ #P ÂÌ RGTEGPV

EJCTIG KU NGXKGF QP KORQTVU KP *5 ÍÁÔ )WKPGCð$KUUCW KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI

'%19#5 CPF 9#'/7Ô

+P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ )WKPGCð$KUUCW VQVCNGF  ̆ÎÂÈÒÌÌÌ CPF EQPUKUVGF RTKPEKRCNN[ QH RCTVU QH QKN CPF ICU

HKGNF OCEJKPGT[ CPF GSWKROGPVÒ EQORWVGTUÒ CPF UCWEGUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO )WKPGCð$KUUCW  ̆ÈÎÒÌÌÌÒ ÈÂ

RGTEGPV QH YJKEJ YGTG FKCOQPFUÔ

2TKXCVK\CVKQP 0Q EWTTGPV KPHQTOCVKQP KU CXCKNCDNG QP )WKPGCð$KUUCWrU RTKXCVK\CVKQP RTQITCOÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

+P ,CPWCT[ ÎÌÌÏÒ -QWODC ;CNC YCU GNGEVGF 2TGUKFGPV YKVJ C ÊÎ RGTEGPV GNGEVQTCN OCLQTKV[ KP C TWPQHH

GNGEVKQPÔ 6JG GNGEVKQP YCU EQPUKFGTGF VQ DG IGPGTCNN[ HTGG CPF HCKT CEEQTFKPI VQ DQVJ NQECN CPF

KPVGTPCVKQPCN QDUGTXGTUÔ *QYGXGTÒ )GPGTCN #PUWOCPG /CPGÒ JGCF QH VJG OKNKVCT[ LWPVCÒ FKF PQV CEEGRV VJG

CWVJQTKV[ QH VJG GNGEVGF IQXGTPOGPV EQORNGVGN[Ô 6JG EQCNKVKQP IQXGTPOGPV FKF PQV TGUQNXG HWNN[ VJG KUUWGU QH

EQPVTQN QXGT VJG DWFIGV CPF VJG OKNKVCT[Ô 6JKU WPGCU[ EQCNKVKQP NCUVGF HQT OQUV QH VJG [GCTÒ CU /CPG RNCEGF

KPETGCUKPI TGUVTKEVKQPU QP VJG GNGEVGF EKXKNKCP IQXGTPOGPVÔ *QYGXGTÒ KP 0QXGODGTÒ ;CNC PQOKPCVGF ÍÌ

OGODGTU QH VJG CTOGF HQTEGU HQT RTQOQVKQP YKVJQWV EQPUWNVKPI /CPGÔ

+P TGURQPUG /CPG RNCEGF VJG %JKGH QH 5VCHH QH VJG #TOGF (QTEGU WPFGT JQWUG CTTGUVÒ FGENCTGF JKOUGNH %JKGH

QH 5VCHHÒ CPF FKTGEVGF JKU UQNFKGTU VQ FKUCTO VJG 2TGUKFGPVKCN )WCTFÔ 6JG 2TGUKFGPVKCN )WCTF CPF QVJGT

GNGOGPVU QH VJG CTOGF HQTEGU TGHWUGF VQ VCMG RCTV KP VJG EQWRÒ CPF )GPGTCN /CPG YCU MKNNGF D[ IQXGTPOGPV

HQTEGUÔ 5WDUGSWGPVN[ 2TGUKFGPV ;CNC TGUJWHHNGF JKU ECDKPGV KP CP GHHQTV VQ EQPVTQN VJG OKNKVCT[ CPF OQXG

HQTYCTF YKVJ TGEQPUVTWEVKQPÔ

6JG 2CTKU %NWD CITGGF KP ,CPWCT[ ÎÌÌÏ VQ TGUEJGFWNG ‰Ì RGTEGPV ı ̆ÏÈÏ OKNNKQPÙ QH )WKPGCð$KUUCWrU FGDV

WPFGT VJG *+2% KPKVKCVKXGÔ #DQWV  ̆ÁÌ OKNNKQP YKNN DG ECPEGNGF KOOGFKCVGN[Ô 6JG RQNKVKECN UKVWCVKQP YKNN TGOCKP

HTCIKNG CU VJG GNGEVGF IQXGTPOGPV UVTWIINGU VQ GUVCDNKUJ KVU CWVJQTKV[ QXGT VJG HQTOGT OKNKVCT[ LWPVCÔ

)WKPGCð$KUUCW YCU CFOKVVGF VQ VJG +/(ð9QTNF $CPM *+2% KPKVKCVKXG KP &GEGODGT ÎÌÌÌÔ
Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ





















































 Ì

ÍÌ

ÁÌ

‰Ì

ÏÎÌ

ÏËÌ

ÏÂÌ

ÎÏÌ

ÎÈÌ

ÎÊÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÎÈÔË ̄Ù

)QXGTPOGPV

6TCPURQTV ıÁ ̄Ù

/CPWHCEVWTKPI ıÏÍÔÎ ̄Ù

.(1<$

Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

UGTXKEGU ıÏÈÔË ̄Ù

6TCFG ıÏÎÔË ̄Ù

ÏÏ‰

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ .6K EQ, 9<514 :7;1< :891:

*'3 +86' EQ, 4418 4319 <1<

5HDO *'3 *URZWK +(, 41; 417 317

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

81; 519 81;

3RSXODWLRQ +PQ, 5;13 5;1: 5<17

*RRGV ([SRUWV +86' PQ, 5/34614 4/:7318 4/:7316

*RRGV ,PSRUWV +86' PQ, 6/35;1: 5/89<1: 6/35917

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 04/43819 0;5<15 04/5;914

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 06951< 4415 053713

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

:;614 :<419 ;<:1:

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 91< 919 913

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 5414 591: 5<19

([FKDQJH 5DWH +.6K286', 9316: :3166 :914;

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

7HD 764 ,QGXVWULDO PDFKLQHU\ 759

+RUWLFXOWXUDO SURGXFWV 4:; 5HILQHG SHWUROHXP SURGXFWV 588

&RIIHH 498 &UXGH SHWUROHXP 566

3HWUROHXP SURGXFWV ;3 0RWRU YHKLFOHV ) FKDVVLV 548

)LVK SURGXFWV 58 ,URQ ) VWHHO 433

&HPHQW 4; 5HVLQV ) SODVWLFV <7

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

8. 4618( 8. 4513(

7DQ]DQLD 4518( 8$( <1;(

8JDQGD 4513( -DSDQ 918(

*HUPDQ\ 818( ,QGLD 717(
ÏÎÌ

-GP[C

'EQPQOKE

2TQHKNG CPF

&GXGNQROGPVU

5KPEG Ï‰ÁÈÒ -GP[C JCU VTCPUKVGF HTQO C JKIJ ITQYVJ RCVJ ıÁÔÁ ̄ CXGTCIG CPPWCN QXGT Ï‰ÁÈ ðÏ‰ÊÎÙ VQ C UNQYGT

ITQYVJ RCVJ ıÏ‰ÊÈ ð Ï‰‰‰Ù CPF C UNKO ÌÔÈ RGTEGPV ITQYVJ KP ÎÌÌÌÔ /WEJ QH VJG UNQYFQYP KU FWG VQ VJG UNQY RCEG QH

UVTWEVWTCN TGHQTOÒ OCETQGEQPQOKE RQNKEKGUÒ CPF IQXGTPCPEG RTQDNGOUÔ 2TQDNGOU YQTUGPGF FWTKPI Ï‰‰ÌðÎÌÌÌ

FWG VQ PGV QWVHNQYU QH GZVGTPCN HWPFKPI HTQO VJG RWDNKE UGEVQT CPF KPETGCUGF IQXGTPOGPV EQPUWORVKQPÔ

)QXGTPOGPV URGPFKPI JCU ETQYFGF QWV RTKXCVG URGPFKPIÔ 'EQPQOKE RGTHQTOCPEG FWTKPI ÎÌÌÌðÎÌÌÏ JCU DGGP

CFXGTUGN[ CHHGEVGF D[ VJG IQXGTPOGPVrU HCKNWTG VQ OCKPVCKP RTWFGPV OCETQGEQPQOKE RQNKEGU‚ RQNKVKECN KPUVCDKNKV[‚

CPF D[ VJG UNQY RCEG QH KVU UVTWEVWTCN TGHQTOUÔ 1VJGT QDUVCENGU VQ ITQYVJ KP VJG RCUV [GCT JCXG DGGP CFXGTUG

YGCVJGT EQPFKVKQPUÒ JKIJ KPVGTGUV TCVGUÒ NQY EQOOQFKV[ RTKEGUÒ CPF RQQT KPHTCUVTWEVWTGÔ 6JG CITKEWNVWTCN UGEVQT

EQPUVTKEVGF D[ ÌÔÈ RGTEGPV DGECWUG QH UGXGTG FTQWIJV CPF VJG OCPWHCEVWTKPI UGEVQT FGENKPGF D[ CP GUVKOCVGF ÌÔÍ

RGTEGPV RTKPEKRCNN[ FWG VQ RQYGT TCVKQPKPIÔ

-GP[C KU VJG NCTIGUV VGC GZRQTVGT KP VJG YQTNFÒ CPF VJG KPFWUVT[ KU VJG EQWPVT[rU NCTIGUV HQTGKIPðGZEJCPIG GCTPGT

CPF GORNQ[GTÔ 6GC CPF EQHHGG RTQFWEVKQP HGNN D[ Ë RGTEGPV CPF ËÍ RGTEGPVÒ TGURGEVKXGN[Ò KP ÎÌÌÌ EQORCTGF VQ

Ï‰‰‰ NGXGNUÔ 9GCM KPVGTPCVKQPCN EQOOQFKV[ RTKEGU CNUQ CFXGTUGN[ CHHGEVGF -GP[CrU OCLQT GZRQTVUÒ GURGEKCNN[ HQT

EQHHGG CPF VGCÔ 6JG EWTTGPV CEEQWPV FGHKEKV KU GZRGEVGF VQ HCNN HTQO CP GUVKOCVGF ÎÔÏ RGTEGPV KP ÎÌÌÌ VQ ÏÔÍ RGTEGPV KP

ÎÌÌÎÔ # UGXGTG FTQWIJV KP Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ GZJCWUVGF -GP[CrU HQQF TGUGTXGU CPF VJG IQXGTPOGPV KPFKECVGF VJCV KV

PGGFGF KORQTVU QH HQQF CKF VQ HGGF KVU RGQRNG CPF TGDWKNF KVU UVTCVGIKE TGUGTXGUÔ

+P /CTEJ ÎÌÌÏÒ VJG +/( FGEKFGF VQ YKVJJQNF KVU UGEQPF RC[OGPV WPFGT VJG 24)( CITGGOGPVÔ 6JG HKUECN FGHKEKV KU

RTQLGEVGF VQ KPETGCUG HTQO Î RGTEGPV QH )&2 KP ÎÌÌÏðÌÎ VQ ÍÔË RGTEGPV QH )&2 KP ÎÌÌÎðÌÍÔ +P ,WPG ÎÌÌÏÒ 6JG

9QTNF $CPM CITGGF VQ NGPF -GP[C  ̆ÏËÌ OKNNKQP VQ JGNR UVCDKNK\G VJG GEQPQO[Ô

6TCFG

%NKOCVG CPF

&GXGNQROGPVU

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ -GP[C JCU C Ï‰‰Î PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Ï VCTKHH UEJGFWNG ı$(#+Ù CXCKNCDNG CV

VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP KVU 961 UEJGFWNG =%:+++?Ô -GP[CrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÏÌÌ

RGTEGPV VCTKHH EGKNKPI CPF Ê OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ÈÊ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH EGKNKPI ıÏÂ RGTEGPVðVQðÁÎ

RGTEGPVÙÔ 6JG ÎÌÌÌ 961 VTCFG RQNKE[ TGXKGY QH -GP[C TGRQTVU FCVC VJCV KPFKECVGU VJCV KP Ï‰‰‰ -GP[C CRRNKGF C

ÎÏÔÍ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÏÎÔË RGTEGPVðVQðÍÏÔ‰ RGTEGPVÙÒ CPF C ÏÊÔÂ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU

VCTKHH ıÂÔÈ RGTEGPVðVQðÎÈÔÂ RGTEGPVÙÒ WUKPI *5 PQOGPENCVWTGÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG

VCTKHH KP -GP[C KP Ï‰‰‰ CV ÏÂ RGTEGPVÔ -GP[C KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI %1/'5#Ò CPF

+)#&Ô -GP[C YCU KPXKVGF KP #WIWUV Ï‰‰Ê VQ RCTVKEKRCVG KP 5#&%ÔÔ -GP[C KU EWTTGPVN[ TGXKGYKPI VJG RQUUKDKNKV[ QH

EJQQUKPI %1/'5# QXGT '#% HQT JCPFNKPI HWVWTG VTCFG TGNCVKQPU YKVJ VJG 'WTQRGCP 7PKQPÔ

-GP[C YCKXGF FWV[ QP IQQFU HTQO GKIJV %1/'5# EQWPVTKGU TCPIKPI HTQO ÏÌ RGTEGPV VQ ÈÌ RGTEGPV QP 0QXGODGT

ÏÒ ÎÌÌÌÔ 6JG TGOCKPKPI EQWPVTKGU CITGGF VQ GKVJGT TGFWEG VJGKT VCTKHHU D[ XCT[KPI RGTEGPVCIGU QT VQ OCKPVCKP VJG

UCOG FWVKGU CU HQT KORQTVU HTQO VJG QVJGT EQWPVTKGUÔ 6JKU CEVKQP JCU CFXGTUGN[ CHHGEVGF -GP[CrU UWICT CPF YJGCV

OKNNKPI KPFWUVTKGUÔ 9JGCV HNQWT KORQTVGF HTQO %1/'5# OGODGTU KU CUUGUUGF C FWV[ TCVG QH È RGTEGPVÒ YJGTGCU

PQPð%1/'5# OKNNGF HNQWT HCEGU C CV ÍË RGTEGPV FWV[ TCVGÔ 6JG /KPKUVT[ QH #ITKEWNVWTG CPF 4WTCN &GXGNQROGPV JCU

RTGRCTGF C RNCP VJCV YKNN RTQXKFG OKNNGTU CEEGUU VQ PQPð%1/'5# YJGCV CV \GTQ QT PGCT \GTQ VCTKHHÔ 2TGXKQWUN[Ò

-GP[C NGXKGF CP ÏÂ RGTEGPV XCNWG CFFGF VCZ ı8#6Ù CPF C Ê RGTEGPV UWICT FGXGNQROGPV NGX[ QP CNN UWICT KORQTVU

HTQO %1/'5# OGODGTUÔ +ORQTVU HTQO QWVUKFG %1/'5# EQPVKPWG VQ HCEG C FWV[ TCVG QH ÏÌÌ RGTEGPVÔ 6JG FQOGUVKE

UWICT KPFWUVT[ JCU CUMGF VJG -GP[CP IQXGTPOGPV VQ KORQUG C FWV[ TCVG QH ÍÌ VQ ÈÌ RGTEGPV QP KORQTVU HTQO

%1/'5# OGODGTUÔ

-GP[C JCU DGGP FGUKIPCVGF CP #)1# NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ EQWPVT[Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ -GP[C

VQVCNGF  ̆ÎÍË OKNNKQPÒ ÈÊ RGTEGPV QH YJKEJ YCU CKTETCHVÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO -GP[C VQVCNGF  ̆ÏÌ‰ OKNNKQPÒ OQUVN[

KPENWFKPI CRRCTGNÒ EQHHGGÒ CPF VGCÔ

2TKXCVK\CVKQP 6GNGMQO -GP[C .VFÒ VJG -GP[C 2QUVCN %QTRQTCVKQPÒ CPF VJG TGIWNCVQT[ %QOOWPKECVKQPU %QWPEKN QH -GP[C PQY

QRGTCVG KPFGRGPFGPVN[Ô 6GNGMQO -GP[C CPF 8QFCHQPG QH VJG 7- EQPENWFGF CP CITGGOGPV KP GCTN[ ÎÌÌÌ WPFGT

YJKEJ 8QFCHQPG RWTEJCUGF C ÈÌ RGTEGPV UJCTGJQNFKPI KP 6GNGMQO CPF CUUWOGF OCPCIGOGPV QH 6GNGMQOrU

UWDUKFCT[ 5CHCTKEQOÒ VJG HKTUV INQDCN U[UVGO OQDKNG EQOOWPKECVKQPU ı)5/Ù EGNNWNCT RJQPG EQORCP[ VQ DG NKEGPUGFÔ

6JG RTKXCVK\CVKQP QH 6GNGMQO -GP[C JCU DGGP FGNC[GF DGECWUG QH C IQXGTPOGPV FGEKUKQP VQ EJCPIG VJG OGTEJCPV

DCPMÒ 4QVJUEJKNFUÒ YJKEJ YCU CRRQKPVGF VQ QXGTUGG VJG RTQEGUUÔ 6JG 9QTNF $CPM RTQOKUGF VQ TGNGCUG  ̆ÏÌÌ OKNNKQP

HQT EKXKN UGTXKEG TGHQTO YJGPGXGT 6GNGMQO -GP[C KU RTKXCVK\GFÔ
ÏÎÏ

-GP[Cð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVG CPF

&GXGNQROGPVU

-GP[CrU KPXGUVOGPV RQNKE[ HCXQTU KPXGUVOGPVU VJCV GCTP HQTGKIP GZEJCPIGÒ RTQXKFG GORNQ[OGPVÒ RTQOQVG

DCEMYCTF CPF HQTYCTF NKPMCIGUÒ CPF VTCPUHGT VGEJPQNQI[Ô 6JG QPN[ UKIPKHKECPV UGEVQTU KP YJKEJ DQVJ HQTGKIP CPF

FQOGUVKE KPXGUVOGPV KU EQPUVTCKPGF CTG VJQUG YJGTG UVCVG EQTRQTCVKQPU UVKNN GPLQ[ C UVCVWVQT[ OQPQRQN[Ô 6JGUG CTG

TGUVTKEVGF CNOQUV GPVKTGN[ VQ KPHTCUVTWEVWTG ıGÔIÔÒ RQYGTÒ RQUVCN UGTXKEGUÒ VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ CPF RQTVUÙ CPF VJG

OGFKCÔÔ

6CZGU CTG JKIJGT HQT DTCPEJGU QH HQTGKIP EQORCPKGU ıÈÌ RGTEGPVÙ VJCP HQT NQECN EQORCPKGU CPF NQECNN[

KPEQTRQTCVGF UWDUKFKCTKGU QHHQTGKIP EQORCPKGU ıÍÎÔË RGTEGPVÙÔ 6JGTG KU PQ FKUETKOKPCVKQP CICKPUV HQTGKIP KPXGUVQTU

KP CEEGUU VQ IQXGTPOGPVðHKPCPEGF TGUGCTEJÒ VJQWIJ HQTGKIP RTQHGUUKQPCNU UQOGVKOGU HCEG FKHHKEWNVKGU KP QDVCKPKPI

YQTM RGTOKVUÔ (KPCNN[Ò -GP[CrU IQXGTPOGPVrU GZRQTV RTQOQVKQP RTQITCO FQGU PQV FKUVKPIWKUJ DGVYGGP NQECN CPF

HQTGKIP KPXGUVQTUÔ

1P ,WPG ÏÍÒ ÎÌÌÏÒ VJG -GP[CP 0CVKQPCN #UUGODN[ RCUUGF 6JG +PFWUVTKCN 2TQRGTV[ $KNNÒ ÎÌÌÏ VJCV TGRGCNU VJG HQTOGT

+PFWUVTKCN 2TQRGTV[ #EV KP KVU GPVKTGV[Ô +P #RTKN ÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV TGðGUVCDNKUJGF VJG -GP[C #PVKð%QTTWRVKQP

#WVJQTKV[ ı-#%#Ù CU CP CWVQPQOQWU DQF[ CPF RTQRQUGF NGIKUNCVKQP VQ COGPF VJG EQPUVKVWVKQP GPJCPEKPI VJG

-#%#rU KPFGRGPFGPEG CPF RQYGTUÔ 6JG -#%# JCF DGGP FGENCTGF WPEQPUVKVWVKQPCN KP &GEGODGT ÎÌÌÌÔ

ÏÂÌ

ÎÎÌ

ÎÁÌ

ÍÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ðÁ

ðÈ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

ÏÎ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ













































ðÏÁÌ

ðÏÎÌ

ðÂÌ

ðÈÌ

Ì

ÈÌ

ÂÌ

ÏÎÌ

ÏÁÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÏÁÔÁ ̄Ù

5GTXKEGU ıÈÁÔÏ ̄Ù

/(627+2

+PFWUVT[ ıÍÊÔÍ ̄Ù

ÏÎÍ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 0 P, 7/<54 8/969 9/3<;

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 0719 51; 518

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

:1; ;1: 914

3RSXODWLRQ +PQ, 5139 5144 5149

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 4<6 4:5 534

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, ;99 :;3 :33

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 09:6 093; 07<<

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 05;3 0553 0487

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 8:8 833 74;

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 9<5 9;9 :33

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, ;17 <17 <13

([FKDQJH 5DWH +0286', 8186 9144 91<7

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<; 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<8

0DQXIDFWXUHV 477 &DSLWDO JRRGV 69;

)RRG ) OLYH DQLPDOV ; )RRG 65;

:RRO ) PRKDLU 7 )XHO ) HQHUJ\ 549

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<;

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

6RXWK $IULFDQ &XVWRPV

8QLRQ

9814( 6RXWK $IULFDQ &XVWRPV

8QLRQ

;<19(

1RUWK $PHULFD 661;( $VLD 916(

(8 31:( 1RUWK $PHULFD 41:(
ÏÎÈ

.GUQVJQ

'EQPQOKE

2TQHKNG

.GUQVJQ KU C FGPUGN[ RQRWNCVGF EQWPVT[ GPVKTGN[ UWTTQWPFGF D[ 5QWVJ #HTKECÔ (QNNQYKPI VJG FGENKPG KP VJG

GEQPQO[ KP VJG Ï‰‰ÌUÒ VJG RTQURGEVU HQT ITQYVJ JCXG EQPVKPWGF VQ DG OQFGUVÔ #PPWCN )&2 ITQYVJ KP

.GUQVJQ HGNN HTQO ÏÌÔÌ RGTEGPV KP Ï‰‰Á VQ ÎÔË RGTEGPV KP ÎÌÌÌÔ #RRTQZKOCVGN[ QPG JCNH QH .GUQVJQrU )&2 KU

EQORQUGF QH UGTXKEG KPFWUVTKGUÒ YJKNG OCPWHCEVWTKPI CPF KPFWUVT[ CEEQWPV HQT CPQVJGT ÍË RGTEGPVÔ 6JG

UNQYFQYP KP .GUQVJQ KU RCTVKCNN[ CVVTKDWVGF VQ NKOKVGF ITQYVJ KP OKPKPI CPF GZVTCEVKPI KPFWUVTKGUÒ

OCPWHCEVWTKPIÒ CPF CITKEWNVWTGÔ &GXGNQROGPVU KP VJG 5QWVJ #HTKECP OKPKPI UGEVQT CNUQ JCXG CFXGTUGN[

CHHGEVGF VJG GEQPQOKECNN[ UKIPKHKECPV KPHNQY QH OKITCPV NCDQT TGOKVVCPEGU VQ .GUQVJQ KP ÎÌÌÌÔ /KITCPV

GORNQ[OGPV FGETGCUGF HTQO ÁÊÒÌÌÌ KP Ï‰‰‰ VQ ÁÈÒÌÌÌ KP ÎÌÌÌÔ

+P ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV CITGGF VQ C PKPG OQPVJ 5VCHH /QPKVQTGF 2NCP ı5/2Ù YKVJ VJG +/(Ô +P /CTEJ ÎÌÌÏÒ

VJG +/( CPPQWPEGF VJCV KV JCF CITGGF VQ RTQXKFG C Íð[GCT NQCP QH  ̆ÍÎ OKNNKQP VQ RTQOQVG OCETQGEQPQOKE

UVCDKNKV[ CPF RTQOQVG CEEGNGTCVGF ITQYVJ WPFGT VJG 24)( HCEKNKV[Ô 6JG +/( CITGGOGPV GZVGPFU VJG RTGXKQWU

5/2 RTQITCOÔ 5GXGTCN RTQXKUKQPU QH VJG RTQITCO JCXG DGGP IKXGP RTKQTKV[ GORJCUKUÒ KPENWFKPI VJG

CVVTCEVKQP QH HQTGKIP KPXGUVOGPVÒ CP KPETGCUG KP GZRQTV EQORGVKVKXGPGUUÒ CP KPETGCUG KP NCDQT OCTMGV

HNGZKDKNKV[Ò CPF VJG TGFWEVKQP QH NGICN CPF CFOKPKUVTCVKXG DCTTKGTU VQ HQTGKIP CPF FQOGUVKE KPXGUVOGPVÔ

6TCFG

%NKOCVG

# 961 /GODGTÒ .GUQVJQ JCU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Ê VCTKHH UEJGFWNG ı+%$Ù CXCKNCDNG CV

VJG961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP KVU 961 UEJGFWNG =%:8?Ô 'HHGEVKXGN[Ò .GUQVJQ CRRNKGU VJG VCTKHH UEJGFWNG QH

VJG 5QWVJGTP #HTKEC %WUVQOU 7PKQP ı5#%7Ù CEEQTFKPI VQ VJG 961 5GETGVCTKCVÔ .GUQVJQrU 961 UEJGFWNG

DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÎÌÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ CPF DKPFU OCPWHCEVWTGU CV C ÁÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÔ 6JG

9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰Í 5#%7 VCTKHH UEJGFWNG KP YJKEJ .GUQVJQÒ CU C 5#%7 OGODGTÒ YQWNF CRRN[ C ‰ÔÈ

RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF C ÎÏÔÎ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ 6JG 9QTNF $CPM CNUQ

GUVKOCVGF VJG CXGTCIG VCTKHH KP .GUQVJQ KP Ï‰‰Ë CV ÏÂ RGTEGPVÔ .GUQVJQ KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI

CITGGOGPVU KPXQNXKPI 5#%7 CPF 5#&%Ô

.GUQVJQ JCU DGGP FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ EQWPVT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô

GZRQTVU VQ .GUQVJQ VQVCNGF  ̆ÂÍÊÒÌÌÌÒ Ë‰ RGTEGPV QH YJKEJ YGTG YJGCV QT OGUNKPÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO .GUQVJQ

VQVCNGF  ̆ÏÈÌ OKNNKQPÒ ÊÎ RGTEGPV QH YJKEJ YGTG CRRCTGNÔ

4GIKQPCN KPUVCDKNKV[YKNN TGOCKP C EQPEGTPÔ 6JG 5QWVJGTP #HTKEC %WUVQOU 7PKQP ı5#%7Ù TGXGPWG RQQNÒYJKEJ

VTCFKVKQPCNN[ EQPVTKDWVGF QXGT ËÌ RGTEGPV QH .GUQVJQrU TGXGPWG DWFIGVÒ YKNN DG TGFWEGF EQPUKFGTCDN[ KP VJG

EQOKPI [GCTUÔ 6JKU YKNN TGUWNV HTQO VJG TGOQXCN QH VCTKHHU WPFGT VJG 5#&% VTCFG RTQVQEQNÒ VQ YJKEJ .GUQVJQ KU

C UKIPCVQT[Ò CPF VJG TGFWEVKQP QH 5QWVJ #HTKECrU EQPVTKDWVKQP VQ VJG RQQN CU KV CFLWUVU VQ OWVWCN VCTKHH

TGFWEVKQP CITGGOGPVU UKIPGF YKVJ VJG '7Ô

2TKXCVK\CVKQP 6JG +/( RTQITCO GORJCUK\GU HWTVJGT RTKXCVK\CVKQP KP .GUQVJQÔ +P ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV CITGGF VQ VJG UCNG

QH ÊÌ RGTEGPV QH VJG UJCTGU KP .GUQVJQ 6GNGEQO VQ /QWPVCKP -KPIFQO %QOOWPKECVKQPUÒ C EQPUQTVKWO

EQORTKUKPI 'EQPGV 9KTGNGUU +PVGTPCVKQPCNÒ 'UMQO 'PVGTRTKUGUÒ CPF /CWTKVKWU 6GNGEQOÔ # RTKXCVG

OCPCIGOGPV EQORCP[ CUUWOGF EQPVTQN QH .GUQVJQ 'NGEVTKEKV[ %QTR ı.'%Ù KP (GDTWCT[ ÎÌÌÏ YKVJ VJG

QDLGEVKXG QH RTGRCTKPI KV HQT RTKXCVK\CVKQP KP OKFðÎÌÌÎÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

#VVTCEVKPI HQTGKIP KPXGUVQTU TGOCKPU VJG OQUV KOOGFKCVG UVTCVGI[ HQT KPFWUVTKCN FGXGNQROGPV CPF LQD

ETGCVKQPÔ /QPGVCT[ CPF GEQPQOKE KPVGITCVKQP YKVJ 5QWVJ #HTKEC JCU IKXGP .GUQVJQ UVCDKNKV[ CPF NGF VQ

RTWFGPV HKUECN OCPCIGOGPVÔ 6JG %GPVTCN $CPM QH .GUQVJQ KU EWTTGPVN[ FGXGNQRKPI C VTGCUWT[ðDKNN OCTMGVÔ

+PKVKCNN[ HQT OQPGVCT[ EQPVTQN RWTRQUGUÒ VJG 6ðDKNN OCTMGV YKNN JGNR RJCUG QWV QVJGT IQXGTPOGPV EQPVTQNU QP

VJG OQPG[ UWRRN[Ô 6Q UWRRQTV VJG VJG QDLGEVKXG QH CVVTCEVKPI HQTGKIP KPXGUVOGPVÒ VJG %GPVTCN $CPM KU CNUQ

EQPUKFGTKPI QRGPKPI VJG OCTMGV VQ HQTGKIP KPXGUVQTU CPF GXGPVWCNN[ CNNQYKPI HWNN NKDGTCNK\CVKQP QH ECRKVCN

CEEQWPV VTCPUCEVKQPU DGVYGGP .GUQVJQ CPF VJG YQTNFÔ

+P C OCLQT FGXGNQROGPV HQT .GUQVQrU KPXGUVOGPV RTQITCOÒ 0KGP *UKPI +PVGTPCVKQPCN QH *QPI -QPI

CPPQWPEGF KP NCVG ÎÌÌÌ VJCV KV YQWNF KPXGUV  ̆ÏÌÎ OKNNKQP KP C VGZVKNGU XGPVWTG KP .GUQVJQÔ +P CFFKVKQP % ̃;Ò C

OCLQT LGCPU RTQFWEGT CPF UKUVGT EQORCP[ QH 0KGPð *UKPIÒ KU CDQWV VQ UVCTV EQPUVTWEVKQP QP C  ̆Ï OKNNKQP

GZRCPUKQP RTQLGEV CFLCEGPV VQ KVU RTGOKUGU KP /CUGTWÔ
Ì

ÎÌ

ÈÌ

ÁÌ

ÂÌ

ÏÌÌ

ÏÎÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ









 







































ðÏÌ

Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

ÁÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÁÏÔÂ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÁÔÍ ̄Ù

5GTXKEGU ıÏÂÔÈ ̄Ù

(QTGUVT[ ıÏÍÔË ̄Ù

/,%(5,$

Ì

ÎÌ

ÈÌ

ÁÌ

ÂÌ

ÏÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ÏÎË

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +86' PQ, 6<71< 77;16 84919

5HDO *'3 *URZWK +(, 5;18 5613 4813

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

00 ;13 813

3RSXODWLRQ +PQ, 51: 51< 613

([SRUWV +86' PQ, 751: 881: 8813

,PSRUWV +86' PQ, 49415 49:18 4:313

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 044;18 0441; 0448

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 0741< 07516 0851:

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 317 315 41:

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 5/436 5/3:: 5/45:

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 00 00 00

([FKDQJH 5DWH +/'286', 7418 741< 6<18

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<; 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;

5XEEHU 5;18 )RRGVWXIIV 7;1:

7LPEHU 441: )XHOV ) OXEULFDQWV 6<17

&RFRD 513 0DFKLQHU\ 5:1:

&RIIHH 316 0DQXIDFWXUHG JRRGV 4813

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

%HOJLXP 8616( 6RXWK .RUHD 5<18(

6ZLW]HUODQG ;1;( ,WDO\ 561:(

86 81;( -DSDQ 4816(

)UDQFH 61;( *HUPDQ\ ;1:(
ÏÎÁ

.KDGTKC

'EQPQOKE

2TQHKNG

.KDGTKCrU GEQPQO[ EQPVKPWGU VQ TGEQXGT HTQO VJG Êð[GCT EKXKN YCT VJCV GPFGF KP Ï‰‰ÁÔ +V EQPVKPWGU VQ DG

RNCIWGF D[ RQQT KPHTCUVTWEVWTG CPF UQEKCN UGTXKEGUÒ UOCNN RQRWNCVKQPÒ C OQFGUV OCTMGVÒ NKOKVGF GNGEVTKEKV[

CPF RKRGðDQTPG YCVGTÒ C UJQTVCIG QH HQTGKIP GZEJCPIGÒ RQQT ECRKVCN OCTMGVUÒ CPF WPEQPVTQNNGF

EQTTWRVKQPÔ )&2 ITQYVJ OGCUWTGF ÏË RGTEGPV KP ÎÌÌÌÒ DWV NKVVNG RTQITGUU JCU DGGP OCFG KP OGGVKPI VJG

ETKVGTKC UGV QWV KP .KDGTKCrU CITGGOGPV YKVJ VJG +/( CKOGF CV KORTQXKPI VJG GPXKTQPOGPV HQT HQTGKIP

KPXGUVOGPVÔ 6JG GEQPQO[ KU CNUQ CFXGTUGN[ CHHGEVGF D[ KPVGTPCVKQPCN UCPEVKQPUÒ YJKEJ KPENWFG C VTCXGN DCP

QP UGPKQT .KDGTKCP IQXGTPOGPV QHHKEKCNU CPF CP GODCTIQ QP VJG VTCFG KP .KDGTKCP FKCOQPFUÔ /QUV

UCPEVKQPU JCXG DGGP KORQUGF KP TGURQPUG VQ VJG IQXGTPOGPVrU UWRRQTV HQT TGDGNU KP PGKIJDQTKPI 5KGTTC

.GQPGÔ )KXGP VJGUG QDUVCENGUÒ RGT ECRKVC KPEQOG TGOCKPU CDQWV QPG VJKTF QH RTGðYCT NGXGNU CPF VJG

WPGORNQ[OGPV TCVG KU ÊÌ RGTEGPVÔ

#EEQTFKPI VQ VJG 7Ô5Ô 5VCVG &GRCTVOGPVÒ .KDGTKCrU NCTIG HQTGKIP FGDVU CPF YGCM IQXGTPOGPV TGXGPWGU

OGCP VJG GEQPQO[ YKNN PQV TGEQXGT YKVJQWV CUUKUVCPEG HTQO KPVGTPCVKQPCN HKPCPEKCN KPUVKVWVKQPU CPF QVJGT

FQPQTUÔ .CTIG GZRGPFKVWTGU QP FGHGPUG CPF HQTGKIP VTCXGN JCXG TGFWEGF VJG OQTG GHHKEKGPV CNNQECVKQP QH

TGUQWTEGU QP UQEKCN UGTXKEGUÔ 6JG YKNNKPIPGUU QH VJG KPVGTPCVKQPCN QTICPK\CVKQPU VQ EQPUVTWEV C RTQITCO VQ

DTKPI .KDGTKC VQ VJG RQKPV YJGTG KV YQWNF DG GNKIKDNG HQT CUUKUVCPEG WPFGT 9QTNF $CPM TWNGU JGCXKN[ FGRGPFU

QP GXKFGPEG VJCV VJG IQXGTPOGPV QH .KDGTKC KU EQOOKVVGF VQ UQWPF GEQPQOKE RQNKEKGUÔ .KDGTKC JCU OCFG NKVVNG

RTQITGUU KP RTQXKFKPI UWEJ GXKFGPEGÔ

#ITKEWNVWTG CEEQWPVU HQT OQTG VJCP ÁÌ RGTEGPV QH .KDGTKCrU )&2Ò YJKNG KPFWUVT[ CEEQWPVGF HQT Á RGTEGPVÔ

4GUQWTEGU UWEJ CU IQNFÒ FKCOQPFUÒ CPF KTQP QTG CTG RTGUGPV KP EQPUKFGTCDNG CDWPFCPEG DWV VJG EKXKN YCT

FGXCUVCVGF VJG UGEVQTÔ +TQP RTQFWEVKQP EGCUGF GPVKTGN[Ô /QUV RTQFWEVKXG HCEKNKVKGU KP .KDGTKC YGTG FGUVTQ[GF

FWTKPI VJG EKXKN EQPHNKEVÒ UQ VJGTG KU RQVGPVKCN HQT ITQYVJ KP CNOQUV GXGT[ UGEVQTÔ

6TCFG

%NKOCVG

0QV C 961 /GODGTÒ .KDGTKC JCU PQ PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCV CPF PQ

961 UEJGFWNGÔ D[ /WNVKNCVGTCN KPUVKVWVKQPU JCXG PQV TGRQTVGF VCTKHH CXGTCIGU HQT .KDGTKCÔ .KDGTKC KU C

OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI '%19#5Ô #EEQTFKPI VQ VJG 7Ô5Ô 5VCVG &GRCTVOGPVÒ

.GUQVJQ KORQUGU FWVKGU QP KORQTVGF IQQFUÒ TCPIKPI HTQO ÎÔË RGTEGPV VQ ÎË RGTEGPVÔ /QUV NWZWT[ KVGOUÒ

KPENWFKPI GNGEVTQPKE GSWKROGPVÒ HWTPKVWTGÒ ENQVJGUÒ CPF CNEQJQNKE DGXGTCIGUÒ CTG EJCTIGF C ÎË RGTEGPV FWV[

VCZÔ

6JG IQXGTPOGPV QH .KDGTKC JCU RTQRQUGF C PGY KORQTV VCTKHH UVTWEVWTG VQ TGRNCEG VJG EWTTGPV GOGTIGPE[

VCTKHH NGIKUNCVKQPÒ KPENWFKPI GNKOKPCVKQP QH VJG EWUVQOU WUGT HGGÔ 6JG TGXKUGF VCTKHH UVTWEVWTG YQWNF DTKPI

.KDGTKCrU TGIKOG OQTG KP NKPG YKVJ '%19#5 TCVGUÒ CPF NGCF VQ C Ï RGTEGPVCIG RQKPV KPETGCUG KP VJG CXGTCIG

VCTKHHÔ

.KDGTKC JCU [GV VQ DG FGUKIPCVGF CU CP #)1# DGPGHKEKCT[ EQWPVT[Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ .KDGTKC VQVCNGF

 ̆ÈÎ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF QH CTVKENGU QH KTQP CPF UVGGNÒ TKEGÒ ENQVJKPI CPF QVJGT EJCTKV[ CTVKENGUÒ RTGRCTGF

HQQFUÒ CPF VTCEVQTUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO .KDGTKC VQVCNGF  ̆ÈË OKNNKQPÒ ‰Á RGTEGPV QH YJKEJ YCU PCVWTCN TWDDGTÔ

2TKXCVK\CVKQP 0Q KPHQTOCVKQP KU CXCKNCDNG QP .KDGTKCrU RTKXCVK\CVKQP RTQITCOÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

.KDGTKCrU PGGF VQ TGDWKNFHQNNQYKPI C Êð[GCT EQPHNKEV EQODKPGF YKVJ KVU CDWPFCPV PCVWTCN TGUQWTEGU OCMG KV C

EQWPVT[ YKVJ ITGCV RQVGPVKCN HQT KPXGUVOGPVÔ *QYGXGTÒ CU NQPI CU NKVVNG KU FQPG CDQWV IQXGTPOGPVCN

EQTTWRVKQPÒ KV KU WPNKMGN[ VJCV KV ECP CVVTCEV UKIPKHKECPV PWODGTU QH UGTKQWU KPXGUVQTUÔ

.KDGTKCrU 'EQPQOKE t.KDGTKCPK\CVKQPt .CY RTQJKDKVU HQTGKIP QYPGTUJKR QH EGTVCKP DWUKPGUUGUÒ UWEJ CU VTCXGN

CIGPEKGUÒ TGVCKN ICUQNKPG UVCVKQPUÒ CPF DGGT CPF UQHV FTKPM FKUVTKDWVQTUÔ +H VJGTG CTG SWCNKHKGF .KDGTKCPUÒ VJG

NCY CNUQ TGSWKTGU VJCV .KDGTKCP PCVKQPCNU DG JKTGFÒ KTTGURGEVKXG QH VJG YQTMGTrU RQUKVKQPÔ #EEQTFKPI VQ VJG

7Ô5Ô 5VCVG &GRCTVOGPVÒ .KDGTKCrU /KPKUVT[ QH .CDQT UQOGVKOGU FGNC[U YQTM RGTOKVU HQT HQTGKIPGTU CPF

KPVGTXGPGU KP PGIQVKCVKQPU DGVYGGP KPXGUVQTU CPF OCPCIGOGPV OCPCIGOGPV CPF VJGKT .KDGTKCP

GORNQ[GGUÔ #RRNKECVKQP QH VJG NCY KU CV VKOGU CTDKVTCT[Ô

9CXGEQOÒ +PEÔ QH VJG 7PKVGF 5VCVGU JCU EQPENWFGF CP  ̆ÂÌ OKNNKQP LQKPV XGPVWTG CITGGOGPV YKVJ VJG .KDGTKC

6GNGEQOOWPKECVKQPU EQTRÔÒ VJG EQWPVT[rU IQXGTPOGPVðQYPGF RJQPG EQORCP[Ô 7PFGT VJG VGTOU QH VJG

CITGGOGPVÒ VJG VYQ RCTVPGTU JCXG HQTOGF C PGY HKTOv9CXGEQO .KDGTKC 6GNGEQOOWPKECVKQPU EQÔ
Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

ÁÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ







































ðÏÁÌ

ðÏÎÌ

ðÂÌ

ðÈÌ

Ì

ÈÌ

ÂÌ

ÏÎÌ

ÏÁÌ

ÎÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÍÔÍÔÁ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÏÏÔË ̄Ù

5GTXKEGU ıÈÈÔÂ ̄Ù

0$'$*$6&$5

ÏÎÊ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 0JIU EQ, 53/6;< 56/6:< 59/:55

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 61< 71: 71;

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

915 <1< <18

3RSXODWLRQ +PQ, 48 4816 4817

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 86; 8;3 95;

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 9<6 :66 ;<8

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 0488 0486 059:

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 0634 0533 05;9

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

4:417 55:15 533

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 7/668 7/6;3 7/793

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 55 45 44

([FKDQJH 5DWH +0JIU286', 8/774 9/5;6 :/333

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<; 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;

&RIIHH 73 &DSLWDO JRRGV 483

&RWWRQ FORWK 68 5DZ PDWHULDOV 477

9DQLOOD 4: &RQVXPHU JRRGV 455

3UDZQV 4: )XHO SURGXFWV 7<

6XJDU 46 )RRG 7;

3HWUROHXP SURGXFWV 43

&KURPLWH <

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

)UDQFH 7417( )UDQFH 6715(

86 4;19( +RQJ .RQJ 81;(

*HUPDQ\ 451<( &KLQD 81:(

8. ;14( -DSDQ 718(

-DSDQ 916( 6LQJDSRUH 716(
ÏÎÂ

/CFCICUECT

'EQPQOKE

2TQHKNG

/CFCICUECT EQPVKPWGU VQ TGN[ JGCXKN[ QP CITKEWNVWTGÒ YJKEJ EQPVTKDWVGU UKIPKHKECPVN[ VQ GORNQ[OGPVÒ

)&2Ò CPF GZRQTV GCTPKPIUÔ 6JG EQWPVT[ GZRGTKGPEGF VJTGG OCLQT E[ENQPGU KP GCTN[ ÎÌÌÌ TGUWNVKPI KP

YKFGURTGCF FCOCIGÔ #NVJQWIJ VJG E[ENQPGU VGORQTCTKN[ WPFGTOKPGF )&2 CPF GZRQTV ITQYVJÒ QXGTCNN

GEQPQOKE RGTHQTOCPEG KPFKECVGU VJCV VJG EQWPVT[ UWUVCKPGF VJG FCOCIG TGNCVKXGN[ YGNNÔ 7REQOKPI

RTKXCVK\CVKQPU CTG GZRGEVGF VQ KPETGCUG WPGORNQ[OGPV FWTKPI VJG NCI DGHQTG KPXGUVOGPV ECP UVKOWNCVG

LQD QRRQTVWPKVKGUÔ

#NVJQWIJ /CFCICUECT JCU CFQRVGF OQTG QRGP GEQPQOKE RQNKEKGUÒ KV JCU UJQYP GTTCVKE EQOOKVOGPV VQ

GEQPQOKE TGHQTOÔ +P ÎÌÌÌ VJG IQXGTPOGPV EQORNGVGF KVU KPVGTKO RQXGTV[ TGFWEVKQP UVTCVGI[ RCRGTÒ

EQPVKPWGF VQ RWTUWG C VKIJV OQPGVCT[ RQNKE[Ò CPF KPETGCUGF GEQPQOKE NKDGTCNK\CVKQPÔ 6JG IQXGTPOGPVrU

EWTTGPV HQEWU KU GZRCPFKPI VCZ TGXGPWGÒ UVCDKNK\KPI OQPG[ UWRRN[Ò NQYGTKPI KPHNCVKQPÒ CPF GZRCPFKPI

VTCFG NKDGTCNK\CVKQPÔ +P /C[ CPF ,WPG ÎÌÌÌÒ VJG +/( CRRTQXGF VJG TGNGCUG QH VJG UGEQPF CPF VJKTF

VTCPEJG QH VJG 24)( RTQITCOÔ /CFCICUECT GZRGEVU VQ TGCEJ VJG *+2% FGEKUKQP RQKPV KP NCVGðÎÌÌÏÔ

6TCFG %NKOCVG &WG VQ VJG GCTN[ðÎÌÌÌ E[ENQPG FCOCIG CPF UWDUGSWGPV TGSWKTGF TGRCKT CPF KPXGUVOGPVÒ GZRQTVU YGTG

NQYGT CPF KORQTVU JKIJGT VJCP GZRGEVGFÔ %[ENQPGU UKIPKHKECPVN[ CHHGEVGF UGXGTCN ECUJ ETQRUÒ KPENWFKPI

EQHHGGÒ XCPKNNCÒ CPF ENQXGUÔ %QHHGG CPF XCPKNNC YKNN DG UNQY VQ TGVWTP VQ RTGXKQWU NGXGNU CU PGY RNCPVU

TGSWKTG [GCTU VQ TGCEJ OCVWTKV[Ô &GURKVG FGRTGUUGF EQOOQFKV[ RTKEGUÒ KPETGCUGF EQORGVKVKQP HTQO QVJGT

RTQFWEKPI EQWPVTKGUÒ CPF RQQT KPHTCUVTWEVWTG NKOKVKPI GZRQTV ITQYVJ KP VTCFKVKQPCN CITKEWNVWTCN GZRQTVUÒ

VJG EWTTGPE[rU NQUU KP XCNWG TGNCVKXG VQ VJG FQNNCT UKPEG Ï‰‰È JCU JGNRGF OCKPVCKP GZRQTV EQORGVKVKXGPGUUÔ

0QPðVTCFKVKQPCN GZRQTVUÒ UWEJ CU RTCYPUÒ CTG CP KPETGCUKPIN[ KORQTVCPV UQWTEG QH HQTGKIP GZEJCPIG

GCTPKPIUÔ #HVGT UGXGTCN DCPU QP JGCNVJ ITQWPFU D[ VJG '7 KP VJG Ï‰‰ÌUÒ VJG '7 JCU RTQXKFGF CUUKUVCPEG VQ

/CFCICUECT KP OGGVKPI UCHGV[ UVCPFCTFUÔ 6JG IQXGTPOGPV EQPVKPWGU VQ RWTUWG GZRCPFGF VTCFG

NKDGTCNK\CVKQPÔ 6JG GUVCDNKUJOGPV QH FKTGEV CKT NKPMU HTQO #UKC KU RTGFKEVGF VQ HCEKNKVCVG VJG IQXGTPOGPVrU

GEQðVQWTKUO FGXGNQROGPV UVTCVGI[Ô 6JG IQXGTPOGPV EQPVKPWG VQ GZRTGUU KPVGTGUV KP LQKPKPI VJG 5QWVJGTP

#HTKECP &GXGNQROGPV %QOOWPKV[Ô

# 961 /GODGTÒ /CFCICUECT JCU C Ï‰‰ÁÓ‰Ê PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Ë VCTKHH UEJGFWNG ı+%$Ù

CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =.+?Ô /CFCICUECTrU 961 UEJGFWNG

DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÍÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÎËÌ RGTEGPV EJCTIGÒ CPF DKPFU Î OCPWHCEVWTGU

VCTKHH NKPGU ı*5 ÎÂÒ Î‰Ù CV C ÍÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÎËÌ RGTEGPV EJCTIGÔ 6JG 961 TGRQTVU C Ï‰‰Â

PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG KP *5 Ï‰‰Á PQOGPENCVWTG YJGTG /CFCICUECT CRRNKGU C Á RGTEGPV CXGTCIG

CITKEWNVWTG VCTKHH ıË RGTEGPVðVQðÎÌ RGTEGPVÙÒ EQXGTKPI ÂË‰ VCTKHH NKPGUÔ 6JG 961 +&$ TGRQTVU C Ê RGTEGPV

CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıË RGTEGPVðVQðÍÌ RGTEGPVÙÒ EQXGTKPI ËÒÌÍË VCTKHH NKPGUÔ 6JG ÎÌÌÏ 961 VTCFG

RQNKE[ TGXKGY QH /CFCICUECT TGRQTVU VJCV KP ÎÌÌÌ /CFCICUECT CRRNKGF C ÏÂ RGTEGPV CXGTCIG

CITKEWNVWTG VCTKHH ıË RGTEGPVðVQðÍÌ RGTEGPVÙÒ CPF C ÏÁ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıË

RGTEGPVðVQðÍÌ RGTEGPVÙ WUKPI +5+% PQOGPENCVWTGÔ 70%6#& TGRQTVU /CFCICUECT CRRNKGU C Á RGTEGPV

CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıWR VQ ÎÌ RGTEGPVÙÒ C JKIJGT ÎÈ RGTEGPV CXGTCIG YKVJ EJCTIGUÔ 70%6#&

TGRQTVU /CFCICUECT CRRNKGU C Ê RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıWR VQ ËÌ RGTEGPVÙÒ C JKIJGT Ï‰

RGTEGPV CXGTCIG YKVJ EJCTIGUÔ #9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG VCTKHH KP /CFCICUECT KP Ï‰‰Â

CV Ê RGTEGPVÔ

/CFCICUECT KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI %1/'5# CPF +1%Ô /CFCICUECT KU

CNUQ FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ /CFCICUECT

VQVCNGF  ̆ÏË OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH CPKOCN QT XGIGVCDNG HCVU CPF QKNUÒ CPF UJKRU CPF DQCVUÔ

7Ô5Ô KORQTVU HTQO /CFCICUECT VQVCNGF  ̆ÏËÍ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH EQHHGGÒ VGCÒ CPF URKEGUÒ

CPF CRRCTGN ıMPKVVGF CPF PQV MPKVVGFÙÔ

2TKXCVK\CVKQP #U RCTV QH VJG IQXGTPOGPVrU TGPGYGF TGNCVKQPUJKR YKVJ VJG +/( KP VJG OKFðÏ‰‰ÌUÒ /CFCICUECT QWVNKPGF C

RNCP HQT VJG RTKXCVK\CVKQP QH QXGT ÈÌ RCTCUVCVCNUÔ $[ ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV JCF RTKXCVK\GF UKZ

EQORCPKGU KPENWFKPI VYQ UVCVG DCPMU CPF 5QNKOCÒ VJG HWGN FKUVTKDWVKQP OQPQRQN[Ô #P +/( OKUUKQP KP

5GRVGODGT ÎÌÌÌÒ JQYGXGTÒ TCKUGF EQPEGTPU VJCV RTKXCVK\CVKQP YCU VCMKPI NQPIGT VJCP GZRGEVGFÔ 6JG

RTKXCVK\CVKQP RTQEGUU KVUGNH JCU DGGP VTCPURCTGPVÒ CPF HQTGKIP KPXGUVQTU JCXG RCTVKEKRCVGF HTGGN[Ô 6JG

IQXGTPOGPV UVCVGF VJCV VJG UEJGFWNGF #KT /CFCICUECT RTKXCVK\CVKQP YCU C RTKQTKV[Ò CPF UCNG QH VJG

CKTNKPG YCU ENGCTGF CHVGT CP CITGGOGPV YKVJ 75 'ZKODCPM QP FGDV CPF TGRC[OGPV VGTOU HQT VJG CKTNKPGrU

$QGKPI ÊÈÊÔ 6JG OCKP RTQURGEVKXG RWTEJCUGTÒ #KT (TCPEGÒ EQWNF KPETGCUG KVU EWTTGPV ÍÍ RGTEGPV UVCMGÔ

6JG WREQOKPI RTKXCVK\CVKQP QH 6GNOCÒ VJG PCVKQPCN VGNGEQOOWPKECVKQPU EQORCP[Ò KU CNUQ GZRGEVGF VQ

RTQXKFG UKIPKHKECPV HQTGKIP KPXGUVQT QRRQTVWPKVKGUÔ
ÏÎ‰

/CFCICUECTð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

/CFCICUECT KU QRGP VQ HQTGKIP KPXGUVOGPVU CPF JCU ETGCVGF C U[UVGO QH 'ZRQTV 2TQEGUUKPI <QPGU ı'2<Ù

VJTQWIJ YJKEJ SWCNKH[KPI GZRQTV HKTOU ECP VCMG CFXCPVCIG QH VCZ DTGCMUÔ #FOKPKUVTCVKXG RTQEGFWTGU CPF

HQTOCNKVKGU ECPÒ JQYGXGTÒ DG VKOG EQPUWOKPIÒ CPF RQVGPVKCN HQTGKIP KPXGUVQTU CTG EQORGNNGF VQ FGCN YKVJ

OWNVKRNG DWTGCWETCVKE QDUVCENGUÒ KPENWFKPI CRRNKECVKQP HQT RGTOKVU CPF QVJGT CRRTQXCNUÔ 1VJGT QDUVCENGU

KPENWFG NGICN CPF TGIWNCVQT[ GPXKTQPOGPVU VJCV FQ PQV CFGSWCVGN[ CUUWTG UGEWTKV[ QH RTKXCVG RTQRGTV[

CPF EQPVTCEV GPHQTEGOGPV

4GURQPFKPI VQ VJG KORNGOGPVCVKQP QH VJG 7Ô5Ô #)1# KPKVKCVKXGÒ /CFCICUECT RNCPU VQ HQTO C VTKRCTVKVG

GPVKV[ EQORQUGF QH IQXGTPOGPVÒ RTKXCVG UGEVQT CPF FQPQTU ECNNGF t$WTGCW FG %QQTFKPCVKQP

#FOKPKUVTCVKXGt ı#FOKPKUVTCVKXG %QQTFKPCVKQP 1HHKEGÙ VQ RTQOQVG /CNCICU[ GZRQTVU VQ VJG 7PKVGF 5VCVGU

CPF VQ CVVTCEV 7Ô5Ô KPXGUVOGPVUÔ

#NVJQWIJ /CFCICUECT TGEGKXGU OKPKOCN (&+Ò VJG EWTTGPV RTKXCVK\CVKQP CIGPFC UJQWNF KPETGCUG

KPXGUVOGPVÒ GURGEKCNN[ CU RTKXCVG QYPGTU TGUVTWEVWTG CPF WRITCFG CESWKTGF CUUGVUÔ 6JG UGTXKEGU UGEVQT

JCU GZRGTKGPEGF UQOG ITQYVJ HTQO HQTGKIP KPXGUVOGPV KPVQ CTGCU UWEJ CU DCPMKPIÒ VTCPURQTVÒ CPF HWGN

FKUVTKDWVKQPÔ #RRCTGNðTGNCVGF KPFWUVTKCN CEVKXKV[ KP VJG GZRQTV RTQEGUUKPI \QPGU ı'2<Ù EQPVKPWGU VQ CVVTCEV

URKNNQXGT KPXGUVOGPV HTQO /CWTKVKWUÔ 5KPEG Ï‰‰Ï OQTG VJCP ÏËÌ KPXGUVQTUÒ GURGEKCNN[ ICTOGPV

OCPWHCEVWTGTUÒ JCXG QTICPK\GF WPFGT /CFCICUECTrU GZRQTV RTQEGUUKPI \QPGUÔ 1HHUJQTG HKUJ CPF

UJTKOR HCTOKPI JCU CVVTCEVGF ,CRCPGUG CPF 'WTQRGCP KPXGUVQTUÔ

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ





















































ðÂÌ

ðÁÌ

ðÈÌ

ðÎÌ

Ì

ÎÌ

ÈÌ

ÁÌ

ÂÌ

ÏÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

6TCPURQTV CPF

)QXGTPOGPV ı‰ÔË ̄Ù

/CPWHCVWTKPI ıÏÎÔÊ ̄Ù

%QOOGTEG CPF QVJGTU ıÍÊÔÈ ̄Ù

7VKNKVKGU CPF EQPUVTWEVKQP ıÍÔÏ ̄Ù

0$/$:,

ÎÈ

ÎÁ

ÎÂ

ÍÌ

ÍÎ

ÍÈ

ÍÁ

ÍÂ

ÈÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

FKUVTKDWVKQP ıÎÂÔÁ ̄Ù

ÏÍÏ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 0. EQ, 8:16 :;18 43716

*'3 +86' EQ, 41; 41; 41;

5HDO *'3 *URZWK +(, 614 71: 518

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

5<1; 771; 5<19

3RSXODWLRQ +PQ, <1< 4314 4316

*RRGV ([SRUWV +86' PQ, 7;514 7;815 74914

*RRGV,PSRUWV +86' PQ, 74518 74;19 76816

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 9<19 9919 04<15

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 09;18 0<519 054:19

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 59<1: 58319 55313

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 517 51; 51;

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 481: 451; 551<

([FKDQJH 5DWH +0.286', 6413: 7713< 8<187

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

7REDFFR 5:7 ,QWHUPHGLDWH 5<7

7H[WLOHV 75 &DSLWDO JRRGV :5

7HD 6< 3HWUROHXP 97

6XJDU 48 &RQVXPHU JRRGV 86

&RIIHH <

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

6RXWK $IULFD 4913( 6RXWK $IULFD 751<(

*HUPDQ\ 4819( =LPEDEZH 4713(

86 471<( 8. 817(

1HWKHUODQGV :15( *HUPDQ\ 815(
ÏÍÎ

/CNCYK

'EQPQOKE

2TQHKNG

9KVJ CP GEQPQO[ DCUGF NCTIGN[ QP CITKEWNVWTG ıÂÌ VQ ‰Ì RGTEGPV QH VJG RQRWNCVKQP TGUKFGU KP TWTCN

CTGCUÙÒ GEQPQOKE RGTHQTOCPEG KU JGCXKN[ UWDLGEV VQ YGCVJGT EQPFKVKQPUÔ /CNCYK YCU QPG QH UGXGTCN

UQWVJGTP #HTKECP EQWPVTKGU VQ GZRGTKGPEG VQTTGPVKCN HNQQFU KP /CTEJ ÎÌÌÏ TGUWNVKPI KP YKFGURTGCF

KPHTCUVTWEVWTG FCOCIGÔ 2TQFWEVKQP DCUG FKXGTUKHKECVKQP TGOCKPU OKPKOCNÒ CPF VJG KPFWUVTKCN UGEVQT KU UVKNN

PCUEGPVÔ

#NVJQWIJ /CNCYK HQNNQYGF UVCDNG GEQPQOKE RQNKEKGU KP VJG OKFðÏ‰‰ÌUÒ TGEGPV [GCTU YKVPGUUGF UQOG

FGEGNGTCVKQP KP TGHQTOUÔ +P /CTEJ ÎÌÌÌ VJG IQXGTPOGPV RTGUGPVGF C ÏÌðRQKPV GEQPQOKE RNCP CKOGF CV

TGFWEKPI KPHNCVKQP CPF KPVGTGUV TCVGU XKC KPETGCUGF HKUECN FKUEKRNKPGÒ KPETGCUGF CEEQWPVCDKNKV[Ò CPF

CEEGNGTCVGF NKDGTCNK\CVKQPÔ 4GEGPV TGHQTO JCU EGPVGTGF CTQWPF KORTQXKPI UOCNNJQNFGT UGEVQT

RGTHQTOCPEGÒ KPENWFKPI UVCTVGT RCEMU QH UGGF CPF HGTVKNK\GTÒ RTQRQUGF NCPF TGHQTO QT TGFKUVTKDWVKQPÒ CPF

FGTGIWNCVKQP QH KPRWV CPF OCTMGVKPI UGEVQTUÔ +P /CTEJ ÎÌÌÌÒ /CNCYK DGICP VJG RTQEGUU HQT QDVCKPKPI

*+2% KPKVKCVKXG FGDV TGNKGHÔ 6JG IQXGTPOGPV RWDNKUJGF VJG KPVGTKO RQXGTV[ TGFWEVKQP UVTCVGI[ RCRGT KP

#WIWUV ÎÌÌÌÔ +P &GEGODGT ÎÌÌÌÒ VJG 9QTNF $CPM CPF +/( CRRTQXGF C PGY VJTGGð[GCT 24)( CPF

ITCPVGF FGDV TGNKGH QH CRRTQZKOCVGN[  ̆ÏDKNNKQPÔ

6TCFG

%NKOCVG

#ITKEWNVWTG CEEQWPVU HQT ÂÌ VQ ‰Ì RGTEGPV QH GZRQTV GCTPKPIUÔ 6QDCEEQÒ YJKEJ RTQXKFGU VJG NKQPrU UJCTG

QH GZRQTV GCTPKPIUÒ TGEGPVN[ UWHHGTGF HTQO UNWORKPI RTKEGUÒ FGENKPKPI [KGNFUÒ CPF FKOKPKUJKPI SWCNKV[Ô 6Q

C NGUUGT GZVGPVÒ /CNCYKrU GZRQTVU GCTPKPIU FGRGPF QP VGC CPF UWICTÔ /CNCYKrU RTKOCT[ KORQTV UQWTEG KU

5QWVJ #HTKEC CPF KVU NCPFNQEMGF RQUKVKQP UKIPKHKECPVN[ KPETGCUGU KVU KORQTV DKNNÔ 6JG &GEGODGT Ï‰‰‰

RTKXCVK\CVKQP QH /CNCYK TCKNYC[U UJQWNF EQPVTKDWVG VQ NQYGT KORQTV DKNNU CU TGUVTWEVWTKPI D[ VJG %GPVTCN

'CUV #HTKECP 4CKNYC[U %QORCP[ EQPUQTVKWO EQPVKPWGUÔ 6JG Ï‰‰Ë NGIKUNCVKQP GUVCDNKUJKPI GZRQTV

RTQEGUUKPI \QPGU JCF CRRTQXGF ÎÏ HKTOU HQT '2< UVCVWU D[ OKFðÎÌÌÌÔ

6JG /CNCYK IQXGTPOGPV EQPVKPWGU VQ TGFWEG VCTKHHU CPF PQPðVCTKHH DCTTKGTUÔ +P ,WPG ÎÌÌÌÒ HQT GZCORNGÒ

VJG IQXGTPOGPV TGFWEGF VCTKHH TCVGU QP KPVGTOGFKCVG IQQFU CPF TCY OCVGTKCNU HTQO ÏË VQ ÏÌ RGTEGPVÒ DWV

GZVGPFGF C ÎÌ RGTEGPV UWTVCZ VQ EQOOGTEKCN VTCPURQTV HGGUÔ 6Q GPEQWTCIG VJG CITKEWNVWTG GZRQTVU VJG

UVCVG JCU TGOQXGF CNN GZRQTV VCZGUÔ 6JG IQXGTPOGPV KU CNUQ GPEQWTCIKPI FKXGTUKHKECVKQP CYC[ HTQO

VQDCEEQ CPF KPVQ CNVGTPCVKXG ECUJ ETQRU UWEJ CU RCRTKMCÒ OCECFCOKC PWVUÒ EKVTWU HTWKVUÒ XGIGVCDNGUÒ CPF

EWV HNQYGTUÔ

#U QH /C[ ÎÌÌÌÒ VJG 4GUGTXG $CPM QH /CNCYK EQPXGTVGF VQ C OCPCIGFðHNQCV GZEJCPIG TCVG U[UVGO

TGIWNCVGF VJTQWIJ CP CWEVKQP U[UVGOÔ 6JG MYCEJC HGNN D[ QXGT ÈÌ RGTEGPV CICKPUV VJG FQNNCT KP ÎÌÌÌ

RTKOCTKN[ DGECWUG QH NQYGT VQDCEEQ TGXGPWGU CPF JKIJ HWGN RTKEGUÒ DQVJ FGPQOKPCVGF KP 75 FQNNCTUÔ

6JGUG VGTOU QH VTCFG UJQEMU CNUQ HGF KPVQ KPETGCUKPI KPHNCVKQP TCVGUÔ

# 961 /GODGTÒ /CNCYK JCU C Ï‰‰Á PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP

CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =.8+++?Ô /CNCYKrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÏÎË RGTEGPV VCTKHH

EGKNKPIÔ /CNCYKrU 961 UEJGFWNG DKPFU Ê CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU CV C NQYGT ËÈ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH

EGKNKPI ıËÌðÁË RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÎÌ RGTEGPV EJCTIGÔ /CNCYKrU 961 UEJGFWNG DKPFU ÏÌÈ

OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ÈÁ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH EGKNKPI ıÌðÁË RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÎÌ RGTEGPV

EJCTIGÔ 70%6#& TGRQTVU /CNCYK CRRNKGU C ÎÏ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÌðÈÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ

C JKIJGT ÎÂ RGTEGPV CXGTCIG YKVJ EJCTIGUÔ 70%6#& TGRQTVU /CNCYK CRRNKGU C ÎÌ RGTEGPV CXGTCIG

OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌðÈÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ C JKIJGT Í‰ RGTEGPV CXGTCIG YKVJ EJCTIGUÔ 6JG 9QTNF $CPM

TGRQTVU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG YJGTG /CNCYK CRRNKGU C ÏÁ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ

CPF C ÏÁ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG VCTKHH

KP /CNCYK KP Ï‰‰Ê CV ÎÏ RGTEGPVÔ /CNCYK KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI

%1/'5# CPF 5#&%Ô /CNCYK KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P

ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ /CNCYK VQVCNGF  ̆ÏÈ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN

RTQFWEVUÒ CPF EGTGCNUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO /CNCYK VQVCNGF  ̆‰Ï OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH EQHHGGÒ

VGCÒ CPF URKEGUÒ CPF VQDCEEQÔ

2TKXCVK\CVKQP #U QH ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG 2TKXCVK\CVKQP %QOOKUUKQP JCF RTKXCVK\GF CRRTQZKOCVGN[ ËÌ RGTEGPV QH VJG OQTG VJCP

ÂÌ GPVGTRTKUGU UNCVGF HQT RTKXCVK\CVKQPÔ 6JG IQXGTPOGPV CRRGCTU EQOOKVVGF VQ TGHQTO CPF EQPVKPWGU VQ

CFXCPEG KVU OWNVKðUGEVQT RTKXCVK\CVKQP RTQITCOÒ RC[KPI URGEKCN CVVGPVKQP VQ KPHTCUVTWEVWTG FGXGNQROGPVÒ

VJG VGNGEQOOWPKECVKQPU UGEVQTÒ CITKEWNVWTCN OCTMGVKPIÒ CPF WVKNKVKGUÔ
ÏÍÍ

/CNCYKð%QPVKPWGF

2TKXCVK\CVKQPð

%QPVKPWGF

+P VJG HKTUV JCNH QH ÎÌÌÌÒ (%# +PXGUVOGPV %QORCP[ ı7Ô5ÔÙ LQKPGF YKVJ VYQ NQECN HKTOU VQ CESWKTG ÁÍ RGTEGPV

QH VJG PCVKQPCN KPUWTCPEG EQORCP[ ı0+%1Ù QH /CNCYKÔ /CNCYK 6GNGEQOÒ HQTOGF D[ VJG DTGCMWR QH

/CNCYK 2QUV CPF 6GNGEQOOWPKECVKQPU %QTRQTCVKQP KP /C[ ÎÌÌÌÒ WPFGTYGPV RTKXCVK\CVKQP RNCPU KP ÎÌÌÏÔ

+PVGTGUVGF RCTVKGU KPENWFG 5QWVJ #HTKECrU 6GNGMQOÔ 6JG #ITKEWNVWTCN &GXGNQROGPV CPF /CTMGVKPI

%QTRQTCVKQP ı#FOCTEÙ DGICP C RTQEGUU QH EQOOGTEKCNK\CVKQP KP ÎÌÌÌ CHVGT NQUKPI KVU OQPQRQN[Ô (WNN

RTKXCVK\CVKQP QH #FOCTE KU RNCPPGF KP Î VQ Í [GCTUÔ #NTGCF[ NKUVGF QP VJG /CNCYK 5VQEM 'ZEJCPIGÒ VJG

IQXGTPOGPV UQNF CFFKVKQPCN UJCTGU KP VJG 0CVKQPCN $CPM QH /CNCYK KP #WIWUV ÎÌÌÌÔ 2TKXCVK\CVKQP QH VJG

OQTVICIG KPUVKVWVKQPÒ 0GY $WKNFKPI 5QEKGV[Ò KU CNUQ WPFGTYC[Ô

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

/CNCYK JCU C TGNCVKXGN[ QRGP KPXGUVOGPV ENKOCVGÔ /CLQT KPXGUVOGPV FGVTCEVQTU KPENWFG RQQT

KPHTCUVTWEVWTG CPF DWTGCWETCVKE JWTFNGUÔ +P CFFKVKQP VQ KPCFGSWCVG DCUKE HKPCPEKCN UGTXKEGUÒ VJG

EQODKPCVKQP QH EWTTGPE[ FGRTGEKCVKQPÒ JKIJ TGCN KPVGTGUV TCVGUÒ CPF OCETQGEQPQOKE KPUVCDKNKV[ FKUUWCFG

RTKXCVG UGEVQT DQTTQYKPIÒ CPFÒ EQPUGSWGPVN[Ò FQOGUVKE DWUKPGUU ITQYVJÔ 5KPEG GCTN[ ÎÌÌÌÒ JQYGXGTÒ

/CNCYK JCU KPVTQFWEGF C UGTKGU QH TGHQTO OGCUWTGU CKOGF CV KORTQXKPI VJG DWUKPGUU ENKOCVGÔ 6JG

%QORGVKVKQP #PF (CKT 6TCFKPI #EVÒ D[ 2CTNKCOGPV KP 0QXGODGT Ï‰‰ÂÒ YGPV KPVQ GHHGEV KP #RTKN ÎÌÌÌÔ 6JG

CEV KU KPVGPFGF VQ TGIWNCVG OQPQRQNKGUÒ RTQVGEV EQPUWOGT YGNHCTGÒ CPF UVTGPIVJGP VJG GHHKEKGPV

RTQFWEVKQP CPF FKUVTKDWVKQP QH IQQFU CPF UGTXKEGUÔ #U QH ,WN[ ÎÌÌÌ VJG /KPKUVT[ QH %QOOGTEG CPF

+PFWUVT[ YCU HQTOKPI C UGETGVCTKCV VQ QXGTUGG KORNGOGPVCVKQP QH VJG %QORGVKVKQP CPF (CKT 6TCFKPI #EVÔ

6JG )QXGTPOGPV GPEQWTCIGU DQVJ FQOGUVKE CPF HQTGKIP KPXGUVOGPV KP OQUV UGEVQTU QH VJG GEQPQO[Ò

YKVJQWV TGUVTKEVKQPU QP QYPGTUJKRÒ UK\G QH KPXGUVOGPVÒ UQWTEG QH HWPFUÒ CPF FGUVKPCVKQP QH HKPCN RTQFWEVÔ

6JG IQXGTPOGPV JGNF KVU HKTUV OKPKPI EQPHGTGPEG KP #WIWUV ÎÌÌÌ VQ RTQOQVG DCWZKVG CPF VKVCPKWO OKPG

FGXGNQROGPVÔ 6JGTG JCU CNUQ DGGP TKUKPI KPXGUVOGPV KP OCPWHCEVWTKPIÒ CNOQUV GZENWUKXGN[ KP VJG VGZVKNG

UGEVQTÔ /CNCYK KU C OGODGT QH VJG #HTKECP 6TCFG +PUWTCPEG RTQITCO GUVCDNKUJGF KP OKFðÎÌÌÏ VQ RTQXKFG

RQNKVKECN TKUM EQXGT RCTVKCNN[ WPFGTYTKVVGP D[ VJG EQWPVT[rU QYP 9QTNF $CPM NQCP VJWU UJKHVKPI RCTV QH VJG

NKCDKNKV[ VQ VJG EQWPVT[Ô 6JG 'CUV #HTKECP 4CKNYC[ %QORCP[ EQPUQTVKWOÒ YJKEJ VQQM QXGT OCPCIGOGPV QH

VJG TCKNYC[U KP &GEGODGT Ï‰‰‰Ò CPPQWPEGF C  ̆Ë OKNNKQP RNCPPGF KPXGUVOGPV KP VJG EQORCP[rU TQNNKPI

UVQEMÔ #NUQ KP ÎÌÌÌ 2CNCFKP 4GUQWTEGU ı#WUVTCNKCÙ DGICP C  ̆ÁÌ OKNNKQP WTCPKWO OKPKPI RTQLGEVÔ +P

EQPVTCUV VQ VJGUG FGXGNQROGPVUÒ .QPTJQ ı#PINQð#HTKECP OWNVKPCVKQPCNÙ JCU DGGP TGFWEKPI KVU RTGUGPEG XKC

FKXGUVKVWTGU QH UWICT HCEVQTKGUÒ VGZVKNG OCPWHCEVWTKPI HKTOUÒ CPF DTGYGTKGUÔ .QPTJQÒ PGXGTVJGNGUU

TGOCKPUÒ CP KORQTVCPV EQPUVKVWGPV KP VJG /CNCYK KPFWUVTKCN UGEVQTÔ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ê

Â

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ























 Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

ÎÌ

ÎË

ÍÌ

ÍË

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÈÁÔÏ ̄Ù

/CPWHCEVWTKPI ıÊÔÎ ̄Ù

5GTXKEGU ıÍÍ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÎÌÔ‰ ̄Ù

0$/,

ðÎÌ

Ì

ÎÌ

ÈÌ

ÁÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ÏÍË

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &)$IU EQ, 4/863 4/985 4/:4:

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 61; 816 71;

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

713 0415 031:

3RSXODWLRQ +PQ, <1:< 4313 4315

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 889 89< 7<6

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 88; 8<5 8:8

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 05 056 0;6

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 0536 0567 05;<

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 736 683 6;4

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 6/535 6/4;6 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 4413 4716 00

([FKDQJH 5DWH +&)$IU286', 8<313 9481: :4513

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;

5DZ ) OLQW FRWWRQ 589 0DFKLQHU\ 638

*ROG 564 3HWUROHXP SURGXFWV 634

/LYHVWRFN ) SURGXFWV 78

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

,WDO\ 4;15( )UDQFH 4;1<(

7KDLODQG 471;( &{WH G¶,YRLUH 4;1:(

3RUWXJDO 715( 6HQHJDO 61;(

*HUPDQ\ 918( %HOJLXP2

/X[HPERXUJ

519(
ÏÍÁ

/CNK

'EQPQOKE

2TQHKNG 6JG /CNKCP GEQPQO[ KU JKIJN[ TGNKCPV QP VJG CITKEWNVWTCN UGEVQT YJKEJ CEEQWPVU HQT QXGT ÈÌ RGTEGPV QH

)&2Ô #RRTQZKOCVGN[ ÂÌ RGTEGPV QH VJG RQRWNCVKQP KU GPICIGF KP HCTOKPIÒ NKXGUVQEM TCKUKPIÒ QT HKUJKPIÔ +VU

OCKP GZRQTVÒ EQVVQPÒ OCMGU VJG GEQPQO[ XWNPGTCDNG VQ HNWEVWCVKQPU KP YQTNF RTKEGU CPF YGCVJGT

EQPFKVKQPUÔ /KPKPIÒ GURGEKCNN[ IQNFÒ KU CP KPETGCUKPIN[ KORQTVCPV UGEVQTÔ #EEQWPVKPI HQT CRRTQZKOCVGN[

VJTGG RGTEGPV QH )&2Ò OCPWHCEVWTKPI JCU C PGINKIKDNG GHHGEV QP QXGTCNN GEQPQOKE RGTHQTOCPEGÔ

+P TGEGPV [GCTUÒ VJG IQXGTPOGPV JCU UVTGCONKPGF TGIWNCVQT[ CPF LWFKEKCN HTCOGYQTMUÒ TGHQTOGFHKPCPEKCN

CPF CITKEWNVWTCN UGEVQTUÒ UVTGPIVJGPGF VCZ CPF EWUVQOU CFOKPKUVTCVKQPÒ CPF KPUVKVWVGF C RTKXCVK\CVKQP

RTQITCOÔ 6JTQWIJ C LWFKEKQWU GZRGPFKVWTG RQNKE[Ò VJG IQXGTPOGPV JCU EQPUQNKFCVGF KVU HKPCPEKCN RQUKVKQP

YJKNG GZRCPFKPI CEEGUU VQ RTKOCT[ JGCNVJ ECTGÒ TCKUKPI UEJQQN GPTQNNOGPVÒ GZRCPFKPI VJG VCZ DCUGÒ CPF

YQTMKPI VQ TGFWEG HTCWFÔ 1PIQKPI GEQPQOKE TGHQTOU KPENWFG TGFWEKPI QT GNKOKPCVKPI GZRQTV VCZGUÒ

KORQTV FWVKGUÒ CPF RTKEG EQPVTQNUÔ 6JG GEQPQO[ JCU DGIWP VQ UJQY UKIPU QH UVGCF[ ITQYVJ CPF KPETGCUGF

FKXGTUKHKECVKQPÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU UWEEGUUHWNN[ HQNNQYGF 9QTNF $CPM CPF +/( RTQITCOUÒ EQPUKUVGPVN[

OGGVKPI TGHQTO VCTIGVUÔ &KUDWTUGOGPVU WPFGT VJG Ï‰‰‰ðÎÌÌÏ 24)( CTG GZRGEVGF VQ EQPVKPWGÔ 6JG9QTNF

$CPM CNUQ TGEGPVN[ RTQXKFGF HWPFU VQ VJG IQXGTPOGPV VQ EQWPVGT VJG DWFIGVCT[ CPF VGTOUðQHðVTCFG

KORCEVU QH TKUKPI HWGN RTKEGU CPF NQYGT RTKEGU CPF RTQFWEVKQP KP VJG EQVVQP UGEVQTÔ

6TCFG

%NKOCVG

/CNK KU QPG QH VJG NGCFKPI GZRQTVGTU QH EQVVQP HKDGT KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ DWV GZRGTKGPEGF NQYGT

RTQFWEVKQP FWTKPI VJG ÎÌÌÌÓÎÌÌÏ UGCUQPÔ # NKDGTCN KPXGUVOGPV EQFG JCU FTKXGP VJG TCRKF GZRCPUKQP QH

IQNF CPF FKCOQPF OKPKPI YJKEJ VQIGVJGT CEEQWPV HQT ÍÏ RGTEGPV QH GZRQTVUÔ 9KVJ KPETGCUKPI KPXGUVOGPV

D[ OWNVKPCVKQPCN EQTRQTCVKQPU KP VJG IQNF OKPKPI UGEVQTÒ /CNK JCU DGEQOG QPG VJG YQTNFrU HCUVGUV ITQYKPI

IQNF RTQFWEGTU CPF VJG IQXGTPOGPV CPVKEKRCVGU VJG EQWPVT[ YKNN DGEQOG C OCLQT IQNF GZRQTVGT QXGT VJG

PGZV HGY [GCTUÔ &WG VQ NQY RTQFWEVKQP EQUVUÒ VJG IQNF UGEVQT KU TGNCVKXGN[ KPUWNCVGF HTQO HCNNKPI YQTNF IQNF

RTKEGUÔ +H GZRCPUKQP EQPVKPWGU CV RTGUGPV NGXGNUÒ IQNF EQWNF UWTRCUU EQVVQP CU VJG GEQPQO[rU OCKP GZRQTV

TGXGPWG GCTPGTÔ

# 961 /GODGTÒ /CNK JCU C Ï‰‰Ï PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP

VQ KVU 961 UEJGFWNG =:%+8?Ô 'HHGEVKXGN[Ò /CNK CRRNKGU VJG VCTKHH UEJGFWNG QH VJG 9GUV #HTKECP 'EQPQOKE

CPF /QPGVCT[ 7PKQP ı9#'/7Ù CEEQTFKPI VQ VJG 961 5GETGVCTKCVÔ /CNKrU 961 UEJGFWNG DKPFU

CITKEWNVWTG CV C ÁÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ËÌ RGTEGPV EJCTIGÔ /CNKrU 961 UEJGFWNG DKPFU Í

OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU ı*5 ÈÈÒ ÂÏÒ ‰ÎÙ CV C ÁÌ RGTEGPV VCTKHHÔ 6JG 961 +&$ TGRQTVU C Ï‰‰‰ PCVKQPCN

VCTKHH UEJGFWNG KP *5 Ï‰‰Á PQOGPENCVWTG YJGTG /CNK CRRNKGU C ÏÁ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH

ıËðÎË RGTEGPV TCPIGÙÒ EQXGTKPI ÂÏÏ VCTKHH NKPGUÔ 6JG961 +&$ TGRQTVU C ÏÌ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU

VCTKHH ıËðÎË RGTEGPV TCPIGÙÒ EQXGTKPI ÈÒÁÊÎ VCTKHH NKPGUÔ 6JG Ï‰‰Â 961 VTCFG RQNKE[ TGXKGY QH /CNK

TGRQTVU FCVC VJCV KPFKECVGU VJCV KP Ï‰‰Ê /CNK CRRNKGF C Î‰ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÏÈðÍÊ

RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C ÎË RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÏÍðÍÍ RGTEGPV TCPIGÙÒ WUKPI *5

PQOGPENCVWTGÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP /CNK KP Ï‰‰‰ CV ÏÏ

RGTEGPVÔ /CNK KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI '%19#5 CPF 9#'/7Ô /CNK KU

CNUQ FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ /CNK VQVCNGF

 ̆ÍÌ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH VQDCEEQÒ KPQTICPKE EJGOKECNUÒ CPF XGJKENGU ıPQV TCKNYC[ÙÔ 7Ô5Ô

KORQTVU HTQO /CNK VQVCNGF  ̆‰ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN RTQFWEVUÒ

CPF YQTMU QH CTVÔ

2TKXCVK\CVKQP +P VJG HCEG QH UWDUVCPVKCN FQOGUVKE QRRQUKVKQP VQ VJG RTKXCVK\CVKQP QH /CNKrU NCTIGUV RCTCUVCVCNUÒ UWEJ CU

'PGTIKG FW /CNK CPF 5QVGNOCÒ VJG IQXGTPOGPV RQUVRQPGF OCP[ Ï‰‰‰ RTKXCVK\CVKQPU HQT ÎÌÌÌ CPF ÎÌÌÏÔ

+V UQNF VJG UVCVG RQYGT WVKNKV[Ò 'PGTIKG FW /CNKÒ VQ C (TGPEJ EQPUQTVKWO KP OKFðÎÌÌÏÔ 6JG #RTKN ÎÌÌÏ

CITGGOGPV YKVJ KVU 5GPGICNGUG CPF /CWTKVKCP EQWPVGTRCTVU EQXGTKPI TGIKQPCN HKDGT QRVKE PGVYQTM

FGXGNQROGPV KU NKMGN[ VQ KPETGCUG 5QVGNOCrU ıVJG UVCVG VGNGEQOÙ CVVTCEVKXGPGUU VQ KPXGUVQTUÔ #NVJQWIJ VJG

IQXGTPOGPV QTKIKPCNN[ RNCPPGF VQ UGNN 5QVGNOC KP OKFðÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV JCU QPN[ TGEGPVN[ RCUUGF

VJG HCEKNKVCVKPI NGIKUNCVKQPÔ 6JG IQXGTPOGPV GPXKUKQPU VJCV VJG RTKXCVK\CVKQP YKNN OQTG TCRKFN[ CEJKGXG KVU

IQCN QH QPG VGNGRJQPG RGT JWPFTGF KPJCDKVCPVUÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

#EEQTFKPI VQ C TGEGPV 70%6#& TGRQTVÒ /CNK JCU C sUQOGYJCV QT NCTIGN[t QRGP HKPCPEKCN U[UVGOÔ +P

(GDTWCT[ ÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV CPPQWPEGF C TGXKGY QH VJG 2GVTQNGWO %QFG FGUKIPGF VQ GPEQWTCIG

HQTGKIP KPXGUVOGPVÒ JQRKPI VJCV C PGY EQFG YKNN UVKOWNCVG J[FTQECTDQPU GZRNQTCVKQP KPUVGCF QH

GZRCPFKPI OKPKPI FGXGNQROGPV CU JCU DGGP VJG ECUG KP TGEGPV [GCTUÔ 6JG IQXGTPOGPV EWTTGPVN[

RTQXKFGU KPXGUVOGPV KPEGPVKXGU KP PWOGTQWU UGEVQTU KPENWFKPI VJG CITKDWUKPGUUÒHKUJKPIÒ NKXGUVQEMÒHQTGUVT[Ò
ÏÍÊ

/CNKð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

GPGTI[Ò VQWTKUOÒ EQOOWPKECVKQPUÒ VTCPURQTVÒ CPF JQWUKPI UGEVQTUÔ &GURKVG VJGUG KPEGPVKXGUÒ VJGTG

EQPVKPWGU VQ DG NKVVNG GZRQTVðQTKGPVGF KPXGUVOGPV QWVUKFG VJG GZVTCEVKXG UGEVQTUÔ 'XGP EQORCTGF VQ

PGKIJDQTKPI EQWPVTKGUÒ /CNKrU VTCPURQTV CPF EQOOWPKECVKQPU PGVYQTMU CTG KP RQQT EQPFKVKQPÔ 'PGTI[

RTQXKUKQP KU CNUQ KPCFGSWCVGÒ DWV C  ̆ÁÌÌ OKNNKQP J[FTQRQYGT RTQLGEV DGVYGGP /CNKÒ 5GPGICNÒ CPF

/CWTKVCPKC KU GZRGEVGF VQ KORTQXG VJG UKVWCVKQPÔ +P URKVG QH QPIQKPI GHHQTVU VQ TGHQTO VJG VCZ U[UVGOÒ KV

TGOCKPU EQORNKECVGFÒ CNNQYKPI VCZ EQNNGEVQTU VQ FKUETKOKPCVG QEECUKQPCNN[ CICKPUV HQTGKIP EQORCPKGUÔ

6JG IQXGTPOGPV JCU GPVGTGF KPVQ RTQHKVðUJCTKPI CITGGOGPVU RTKOCTKN[ YKVJ 5QWVJ #HTKECP CPF %CPCFKCP

OKPKPI EQORCPKGUÔ 6JG 5QWVJ #HTKECP HKTOU 4CPFIQNF CPF #PINQIQNF QHHKEKCNN[ QRGPGF VJG /QTKNC OKPG

KP (GDTWCT[ ÎÌÌÏ CPF GZRGEV VQ KPXGUV  ̆‰Á OKNNKQP KP VJG QRGTCVKQPÔ +P #RTKN ÎÌÌÏÒ VJG /CNKCP CPF

5GPGICNGUG IQXGTPOGPVU CPPQWPEGF VJCV VJG[ YGTG UGGMKPI RTKXCVG KPXGUVQTU HQT VJG &CMCTð$COCMQ

TCKNYC[Ô

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ





     Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

ÎÌ

ÎË

ÍÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÎÈÔÊ ̄Ù

5GTXKEGU ıÈÈÔÏ ̄Ù /KPKPI ıÏÌÔÊ ̄Ù

/CPWHCEVWTKPI

%QPUVTWEVKQP ı‰ÔË ̄Ù

0$85,7$1,$

ðÍ

ðÎ

ðÏ

Ì

Ï

Î

Í

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ıÏÌÔ‰ ̄Ù

ÏÍ‰

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 80 EQ, 4;:1; 53614 53814

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 615 716 813

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

;13 714 718

3RSXODWLRQ +PQ, 5175 5178 517:

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 693 666 00

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 68; 638 00

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 5 5; 00

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 044 74 00

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 536 557 5;7

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 5/8;< 5/85; 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 5:1: 5;17 00

([FKDQJH 5DWH +80286', 4;;18 53<18 56;1<

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<9

,URQ RUH 58617 (QHUJ\ ) PLQHUDO

SURGXFWV

45<

)LVK ) ILVK SURGXFWV 49317 )RRG ) DJULFXOWXUDO

SURGXFWV

449

0DFKLQHU\ ) HTXLSPHQW 9:

&RQVXPHU JRRGV 55

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

-DSDQ 4;18( )UDQFH 571<(

)UDQFH 481:( %HOJLXP ;19(

,WDO\ 481:( 6SDLQ :16(

6SDLQ <13( *HUPDQ\ 91;(
ÏÈÌ

/CWTKVCPKC

'EQPQOKE

2TQHKNG

6JG /CWTKVCPKCP GEQPQO[ FGRGPFU QP VJG CITKEWNVWTCN UGEVQT YJKEJ GORNQ[U C UKIPKHKECPV RGTEGPV QH VJG

RQRWNCVKQP DWV OCMGU GEQPQOKE RGTHQTOCPEG UWDLGEV VQ GPXKTQPOGPVCN XCICTKGUÔ 6JG OKPKPI UGEVQTÒ

YJKEJ CEEQWPVU HQT CRRTQZKOCVGN[ ÏÌ RGTEGPV QH )&2 CPF QXGT ËÌ RGTEGPV QH GZRQTV GCTPKPIUÒ EQPUKUVU

RTKOCTKN[ QH KTQP QTGÒ DWV CNUQ KPENWFGU QVJGT OKPGTCN TGUQWTEGU UWEJ CU EQRRGTÒ EQDCNVÒ FKCOQPFUÒ IQNFÒ

I[RUWOÒ CPF RJQURJCVGUÔ #U TGUGTXGU JCXG PQV [GV DGGP HWNN[ UWTXG[GFÒ VJG IQXGTPOGPV KU

EQOOKUUKQPKPI C (TGPEJ DWTGCW VQ WPFGTVCMG VJG IGQNQIKECN OCRRKPI QH VJG EQWPVT[rU PQTVJGTP TGIKQPÔ

+P OKFðÎÌÌÏÒ FTKNNGTU CPPQWPEGF CP QKN UVTKMGÒ QRGPKPI WR QRRQTVWPKVKGU HQT VJG FGXGNQROGPV QH C

UKIPKHKECPV QKN UGEVQTÔ &GXGNQROGPV QH VJG OCPWHCEVWTKPI UGEVQT KU EQPUVTCKPGF D[ NKOKVGF UMKNNGF NCDQTÒ

KPCFGSWCVG KPHTCUVTWEVWTGÒ JKIJ WVKNKV[ EQUVUÒ CPF RQQT ETGFKV CXCKNCDKNKV[Ô

1XGTCTEJKPI IQXGTPOGPV RQNKEKGU KPENWFG HKUECN FGHKEKV TGFWEVKQPÒ VCZ CFOKPKUVTCVKQP TGHQTOÒ

RTKXCVK\CVKQPÒ DCPMKPI UGEVQT TGHQTOÒ GZEJCPIG TCVG NKDGTCNK\CVKQPÒ CPF VTCFG CPF KPXGUVOGPV

NKDGTCNK\CVKQPÔ # EQPUKUVGPVN[ VKIJV OQPGVCT[ RQNKE[ KP TGEGPV [GCTU JCU TGFWEGF KPHNCVKQP FGURKVG EWTTGPE[

FGXCNWCVKQPU CPF RTKEG EQPVTQN GNKOKPCVKQPUÔ 6JG EQWPVT[rU CFJGTGPEG VQ +/(ðIWKFGF TGHQTO JCU YQP KV

CRRTQXCN D[ KPVGTPCVKQPCN HKPCPEKCN KPUVKVWVKQPU CPF FQPQTUÔ 6JG GEQPQO[ KU UVKNNÒ JQYGXGTÒ JGCXKN[

FGRGPFGPV QP HQTGKIP CKF CPF CUUKUVCPEGÒ CPF JCU DGGP CRRTQXGF HQT FGDV TGNKGH WPFGT VJG 'PJCPEGF

*+2% KPKVKCVKXGÔ

6TCFG

%NKOCVG

/KPKPI CPF HKUJGTKGU CEVKXKVKGU RTQXKFG VJG XCUV OCLQTKV[ QH GZRQTV GCTPKPIUÒ CPF VTCFG RGTHQTOCPEG

RCTCNNGNU KPVGTPCVKQPCN HNWEVWCVKQPU KP RTKEG CPF FGOCPF HQT VJGUG UGEVQTUr RTQFWEVUÔ +P OKFðÎÌÌÏÒ '7

PGIQVKCVQTU YGTG UVKNN KP FKUEWUUKQPU YKVJ VJG IQXGTPOGPV QXGT PGY HKUJKPI CITGGOGPVU HQNNQYKPI

GZRKTCVKQP QH VJG ,WN[ Ï‰‰Áð,WPG ÎÌÌÏ CITGGOGPVÔ +P (GDTWCT[ ÎÌÌÏÒ 5GPGICNÒ CNUQ KPVGTGUVGF KP

/CWTKVCPKCP YCVGTUÒ UGEWTGF ÏË‰ HKUJKPI NKEGPUGUÔ 'EQPQOKE FQYPVWTPU KP VJG '7 CPF EQPVKPWKPI

GEQPQOKE OCNCKUG KP ,CRCP CTG NKMGN[ VQ PGICVKXGN[ KORCEV VJG EQWPVT[rU HKUJGTKGU UGEVQT RGTHQTOCPEGÔ

5VGCFKN[ FGRNGVKPI TGUGTXGU CNUQ VJTGCVGP VJG UGEVQTrU HWVWTG XKCDKNKV[Ô

6JG IQXGTPOGPV EQPVKPWGU VQ NKDGTCNK\G VJG VTCFG TGIKOGÔ 6JG ÎÌÌÌ (KUECN .CYÒ HQT GZCORNGÒ FGETGCUGF

VJG CXGTCIG EWUVQOU VCZ TCVG HTQO ÎÂ RGTEGPV VQ ÎÎ RGTEGPVÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU CPPQWPEGF KVU

KPVGPVKQP VQ EQPVKPWG VQ TGFWEG VCTKHHU VQ ÎÌ RGTEGPV KP EQOKPI [GCTUÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU DGGP UGGMKPI VQ

KPETGCUG VTCFG YKVJ #TCD /CIJTGD 7PKQP EQWPVTKGUÒ CPF KP ÎÌÌÌ VJG IQXGTPOGPV UGXGTGF VKGU YKVJ VJG

9GUV #HTKECP HTGG VTCFG CTGCÔ &WG VQ JKIJ NGXGNU QH KPHQTOCN VTCFG YKVJ PGKIJDQTKPI EQWPVTKGUÒ FCVC QHVGP

WPFGTGUVKOCVG VJG NGXGN QH VTCFG YKVJ EQWPVTKGU UWEJ CU /CNK CPF 5GPGICNÔ

# 961 /GODGTÒ /CWTKVCPKC JCU C Ï‰‰Î PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP

CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =.?Ô 'HHGEVKXGN[Ò /CWTKVCPKC CRRNKGU VJG VCTKHH UEJGFWNG QH VJG 9GUV #HTKECP

'EQPQOKE CPF /QPGVCT[ 7PKQP ı9#'/7Ù CEEQTFKPI VQ VJG 961 5GETGVCTKCVÔ /CWTKVCPKCrU 961

UEJGFWNG DKPFU È CITKEWNVWTG ITQWRKPIU CV C ÈË RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıÎËðÊË RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÏË

RGTEGPV EJCTIGÔ /CWTKVCPKCrU 961 UEJGFWNG NKUVU Ï OCPWHCEVWTGU ITQWRKPI ı*5 ÈÏÒ ÁÊÒ Â‰Ù CV C ÍÌ

RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÏË RGTEGPV EJCTIGÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG

QXGTCNN VCTKHH KP /CWTKVCPKC KP Ï‰‰Ë CV ÎÌ RGTEGPVÔ /CWTKVCPKC KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI

CITGGOGPVU KPXQNXKPI '%19#5Ô /CWTKVCPKC KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT

#)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ /CWTKVCPKC VQVCNGF  ̆ÏÁ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH OCEJKPGT[

CPF OGEJCPKECN RTQFWEVUÒ CPF XGJKENGU ıPQV TCKNYC[ÙÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO /CWTKVCPKC VQVCNGF  ̆ÌÔÈ OKNNKQP

CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH HKUJ CPF ETWUVCEGCPUÒ CPF CRRCTGN ıMPKVVGFÙÔ

2TKXCVK\CVKQP %QORCTGF VQ VJG OKFðÏ‰ÂÌrU YJGP QXGT ÂÌ UVCVGðQYPGF GPVKVKGU RCTVKEKRCVGF KP CNOQUV GXGT[ GEQPQOKE

UGEVQTÒ VJG IQXGTPOGPV JCU UKIPKHKECPVN[ TGFWEGF FKTGEV UVCVG KPXQNXGOGPV KP VJG GEQPQO[Ô 2TKXCVK\CVKQP KU

QPG QH VJG MG[ KUUWGU KPENWFGF KP VJG Ï‰‰‰ðÎÌÌÎ 9QTNF $CPMð+/( GPJCPEGF UVTWEVWTCN CFLWUVOGPV HCEKNKV[Ô

+P OKFðÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV URNKV VJG VGNGEQOOWPKECVKQPU GPVKV[ HTQO VJG RQUVCN GPVKV[ KP RTGRCTCVKQP HQT

RTKXCVK\CVKQP QH /CWTKVGN ıVGNGEQOOWPKECVKQPU GPVKV[ÙÔ 6JG ËÏ RGTEGPV UCNG QH /CWTKVGN VQ /CTQE 6GNGEQO

KP OKFðÎÌÌÏ HQT  ̆ÈÂ OKNNKQP JCU DGGP TGRTGUGPVGF D[ VJG 9QTNF $CPM CU QPG QH VJG OQUV UWEEGUUHWN

RTKXCVK\CVKQPU KP #HTKECÔ +P CFFKVKQPÒ RTKXCVG KPVGTGUVU JCXG RWTEJCUGF C OCLQTKV[ UVCMG KP #KT /CWTKVCPKCÔ

+P OKFðÎÌÌÏ VJG IQXGTPOGPV FGXGNQRGF RNCPU HQT VJG UCNG QH È‰ RGTEGPV QH VJG GNGEVTKEKV[ CPF YCVGT

EQORCP[Ò 510'.'%Ô
ÏÈÏ

/CWTKVCPKCð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

#EEQTFKPI VQ VJG 7Ô5Ô 5VCVG &GRCTVOGPVÒ /CWTKVCPKC GPEQWTCIGU HQTGKIP FKTGEV KPXGUVOGPVÒ RWTUWGU

GEQPQOKE NKDGTCNK\CVKQPÒ CPF UGGU VJG RTKXCVG UGEVQT CU VJG OCKP GPIKPG QH GEQPQOKE ITQYVJÔ 6JG

KPXGUVOGPV EQFG KP HQTEG KU CKOGF CV UVKOWNCVKPI EQORGVKVKQP CPF CVVTCEVKPI HQTGKIP ECRKVCN CPF

KPXGUVOGPVÔ 6JG EQWPVT[rU FKUVTKDWVKQP PGVYQTMÒ JQYGXGTÒ KU KP RQQT EQPFKVKQP EQORCTGF VQ PGKIJDQTKPI

EQWPVTKGUÒ OCMKPI KPXGUVOGPV CPF VTCFG FKHHKEWNV CPF GZRGPUKXGÔ %QPUGSWGPVN[Ò VJGTG KU PGINKIKDNG

HQTGKIP KPXGUVOGPV KP /CWTKVCPKCÒ CPF KPXGUVOGPV KU RTKOCTKN[ FTKXGP D[ VJG RTKXCVK\CVKQP RTQEGUUÔ

(QTGKIP KPXGUVQT UWEEGUU KP VJG RTKXCVK\CVKQP RTQEGUU KU QHVGP CVVTKDWVGF VQ NQECN RCTVPGTUÔ 6JGTG YGTGÒ

JQYGXGTÒ UKIPU QH KORTQXGOGPV KP OKFðÎÌÌÏÒ CU EQPUVTWEVKQP DGICP QP C TQCF NKPMKPI /QTQEEQ CPF

5GPGICNÒ XKC /CWTKVCPKCÒ CPF QHHUJQTG QKN FTKNNKPI DGICP KP ÎÌÌÏ YKVJ VJG *CTOCP 4GUQWTEGU QH #WUVTCNKC

FGEKUKQP VQ URWF VJG HKTUV YGNN QH KVU EQPEGUUKQPUÔ

Ì

Î

È

Á

Â

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

















































ðÍËÌ

ðÎÂÌ

ðÎÏÌ

ðÏÈÌ

ðÊÌ

Ì

ÊÌ

ÏÈÌ

ÎÏÌ

ÎÂÌ

ÍËÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

(KPCPEKCN

/CPWHCEVWTKPI ıÍÍÔÏ ̄Ù

#ITKEWNVWTG ıËÔÊ ̄Ù

0$85,7,86

ðË

Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

ÎÌ

ÎË

ÍÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

UGTXKEGU ıÏÁ ̄Ù

)QXGTPOGPV

UGTXKEGU ıÏÍ ̄Ù

9JQNGUCNG CPF

TGVCKN VTCFG ıÏÍ ̄Ù

6TCPURQTV CPF

EQOOWPKECVKQPU ıÏÎ ̄Ù

4GUVCWTCPVU

JQVGNU ıË ̄Ù

ÏÈÍ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 05V EQ, <:1: 43917 45514

*'3 +86' EQ, 714 715 71:

5HDO *'3 *URZWK +(, 819 51: ;13

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

91; 91< 719

3RSXODWLRQ +PQ, 415 415 415

([SRUWV +86' PQ, 4/99<16 4/8;<16 4/:5717

,PSRUWV +86' PQ, 4/<6616 5/46918 5/5<61<

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 0597 087:15 089<18

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 616 08515 06918

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

88<13 :6413 :8313

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 518 518 517

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 441; 4416 4419

([FKDQJH 5DWH +05V286', 561<< 5814< 59149

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

(3= SURGXFWV 4/47<16 0DQXIDFWXUHG JRRGV ;9919

6XJDU 64; 0DFKLQHU\ ) WUDQVSRUW

HTXLSPHQW

:3;19

)RRG ) EHYHUDJHV 5;;19

&KHPLFDOV 48714

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

8. 5:17( )UDQFH 4918(

)UDQFH 5619( 6RXWK $IULFD 4318(

86 4915( ,QGLD <16(

*HUPDQ\ 717( 8. 715(
ÏÈÈ

/CWTKVKWU

'EQPQOKE

2TQHKNG

1PEG C NQYðKPEQOGÒ CITKEWNVWTCNN[ðDCUGF GEQPQO[Ò /CWTKVKWU PQY JCU QPG QH VJG UVTQPIGUV GEQPQOKGU KP

UWDð5CJCTCP #HTKEC CPF KU EWTTGPVN[ C OKFFNGðKPEQOG FKXGTUKHKGF GEQPQO[ YKVJ ITQYKPI HKPCPEKCN CPF

VQWTKUV UGEVQTUÔ 6JG GEQPQO[ KU DCUGF RTKOCTKN[ QP UWICTÒ VQWTKUOÒ HKPCPEKCN UGTXKEGUÒ CPF NKIJV

OCPWHCEVWTKPIÒ UWEJ CU VGZVKNGUÒ GNGEVTQPKEUÒ NGCVJGT IQQFUÒ CPF LGYGNT[ GZRQTVUÔ 6JG EQWPVT[rU JKIJN[

QRGP CPF VTCFGðQTKGPVGF GEQPQO[ OCMGU KV XWNPGTCDNG VQ KPVGTPCVKQPCN RTKEG HNWEVWCVKQPUÔ #NVJQWIJ

CITKEWNVWTGrU EQPVTKDWVKQP VQ )&2 EQPVKPWGU VQ FKOKPKUJÒ VJG EQWPVT[ TGOCKPU JGCXKN[ FGRGPFGPV QP VJG

UWICT KPFWUVT[ CU UWICTECPG UVKNN EQXGTU PGCTN[ ‰Ì RGTEGPV QH VJG EQWPVT[rU EWNVKXCVGF NCPF CTGCÔ 6JG

IQXGTPOGPV JCU DGGP GPEQWTCIKPI CITKEWNVWTCN FKXGTUKHKECVKQPÒ DWV NCPF UJQTVCIGU NKOKV FKXGTUKHKECVKQP QT

UGNHðUWHHKEKGPE[ KP UVCRNG ETQRU UWEJ CU TKEG CPF YJGCVÔ +PETGCUKPIN[ ECRKVCNðKPVGPUKXG RTQFWEVKQP KP VJG

GZRQTV RTQEGUUKPI \QPG KU EQPVTKDWVKPI VQ TKUKPI WPGORNQ[OGPVÔ

6JG IQXGTPOGPVrU GEQPQOKE RQNKE[ HQEWUGU QP CITKEWNVWTCN CPF KPFWUVTKCN FKXGTUKHKECVKQPÒ KORTQXKPI

KPVGTPCVKQPCN EQORGVKVKXGPGUU VQ EQPVKPWG VQ CVVTCEV KPXGUVOGPVÒ EQPVTQNNKPI VJG HKUECN FGHKEKVÒ CPF

KORTQXKPI VTCPURCTGPE[Ô 6JG IQXGTPOGPV JCU DGGP TGXKGYKPI CPF TGHQTOKPI KVU CITKEWNVWTCN RQNKE[ KP

QTFGT VQ EQORN[ YKVJ 961 TGSWKTGOGPVUÔ &WG VQ /CWTKVKWUr UWEEGUUHWN GEQPQOKE FGXGNQROGPV CPF

KORTQXGF CEEGUU VQ ECRKVCNÒ VJG EQWPVT[ FQGU PQV TGN[ QP QHHKEKCN FGXGNQROGPV CUUKUVCPEGÔ

6TCFG

%NKOCVG

/CWTKVKWUr VTCFGðDCUGF GEQPQOKE ITQYVJ KU WPFGT UVTCKP HTQO VJG GOGTIGPEG QH NQYðEQUV OCPWHCEVWTKPI

EQORGVKVQTUÒ VJG RJCUKPI QWV QH RTGHGTGPVKCN VTCFG CITGGOGPVUÒ GURGEKCNN[ HQT KVU UWICT CPF VGZVKNGU

GZRQTVU VQ VJG 7PKVGF 5VCVGU CPF VJG '7Ò CPF KPETGCUGF EQORGVKVKQP KP VJG VQWTKUO UGEVQTÔ )KXGP VJG

EQWPVT[rU OGODGTUJKR KP 5#&%Ò IQXGTPOGPV UVTCVGI[ JCU DGGP VQ GUVCDNKUJ VJG EQWPVT[ CU C EQOOGTEKCNÒ

HKPCPEKCNÒ CPF VTCFG ICVGYC[ DGVYGGP #UKC CPF 5QWVJGTP #HTKECÔ &GURKVG VJG FKXGTUKV[ QH KPXGUVOGPV

FGUVKPCVKQP UGEVQTUÒ GZRQTV RTQEGUUKPI \QPGU TGOCKP JKIJN[ EQPEGPVTCVGF KP CRRCTGN CPF VGZVKNGUÔ

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ /CWTKVKWU JCU C Ï‰‰È PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961

5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =%:8+++?Ô /CWTKVKWUrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C

ÏÎÎ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÏÊ RGTEGPV EJCTIGÔ /CWTKVKWUrU 961 UEJGFWNG DKPFU ÎË CITKEWNVWTG VCTKHH

NKPGU CV C NQYGT ËÏ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH EGKNKPI ıÍÊðÂÎ RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÏÊ RGTEGPV EJCTIGÔ

/CWTKVKWUr 961 UEJGFWNG DKPFU ÏÌ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ÁË RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÏÊ

RGTEGPV EJCTIGÔ 70%6#& TGRQTVU /CWTKVKWU CRRNKGU C ÎÌ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÌðÂÌ

RGTEGPV TCPIGÙÒ C JKIJGT ÎÎ RGTEGPV CXGTCIG YKVJ EJCTIGUÔ 70%6#& TGRQTVU /CWTKVKWU CRRNKGU C ÎÂ

RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌðÂÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ C JKIJGT ÍÈ RGTEGPV CXGTCIG YKVJ EJCTIGUÔ

6JG 9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG YJGTG /CWTKVKWU CRRNKGU C ÏË RGTEGPV CXGTCIG

CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF C ÎÌ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF

VJG CXGTCIG VCTKHH KP /CWTKVKWU KP Ï‰‰Ê CV Î‰ RGTEGPVÔ /CWTKVKWU KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI

CITGGOGPVU KPXQNXKPI %1/'5#Ò +1%Ò CPF 5#&%Ô /CWTKVKWU KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C DGPGHKEKCT[ WPFGT

#)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ /CWTKVKWU VQVCNGF  ̆ÏÁ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH OCEJKPGT[ CPF

OGEJCPKECN RTQFWEVUÒ CPF GNGEVTKECN OCEJKPGT[ CPF GSWKROGPVÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO /CWTKVKWU VQVCNGF

 ̆Î‰Á OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH CRRCTGN ıMPKVVGF CPF PQV MPKVVGFÙÔ

2TKXCVK\CVKQP )KXGP VJG EQWPVT[rU TGNCVKXG KPFGRGPFGPEG HTQO +/(ð9QTNF $CPM UVTWEVWTCN CFLWUVOGPV RTQITCOUÒ

GZVGTPCN RTGUUWTG VQ RTKXCVK\G UVCVGðQYPGF GPVKVKGU KU OKPKOCN CPF VJG RTQEGUU JKIJN[ RTQVTCEVGFÔ 2NCPU VQ

RTKXCVK\G ÈÌ RGTEGPV QH VJG VGNGEQOOWPKECVKQPU RCTCUVCVCN OQXGF HQTYCTF KP ÎÌÌÌ YKVJ IQXGTPOGPV

TGXKGYKPI VGPFGTU HTQO (TCPEG 6GNGEQOÒ 8KXGPFK 6GNGEQOÒ CPF 2QTVWICN 6GNGEQOÔ +P ,WPG ÎÌÌÌÒ

/CWTKVKWU 6GNGEQO GORNQ[GGU FGOQPUVTCVGF CICKPUV VJG RTKXCVK\CVKQPÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

/CWTKVKWU KU GCIGT VQ CVVTCEV HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ 6JG IQXGTPOGPV QTKIKPCNN[ ETGCVGF VCZ CPF QVJGT

KPEGPVKXGU VQ CVVTCEV OCPWHCEVWTGTU VQ KVU FGXGNQRKPI 'ZRQTV 2TQEGUUKPI <QPGUÒ DWV JCU OQTG TGEGPVN[

GZVGPFGF VJGUG DGPGHKVU VQ UGTXKEGU CPF VQ EQORCPKGU KP VJG /CWTKVKWU HTGGRQTV CPF VJG QHHUJQTG DCPMKPI

CPF DWUKPGUU EGPVGTÔ +P /CTEJ ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV KPVTQFWEGF VJG 2GTOCPGPV 4GUKFGPEG 5EJGOG CPF

VJG 4GIKQPCN *GCFSWCTVGTU 5EJGOG KP CP GHHQTV VQ DTKPI KP PGY KPXGUVQTU CPF OWNVKPCVKQPCNU HTQO

CDTQCFÔ +P &GEGODGT ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV CNUQ GPCEVGF C PGY +PXGUVOGPV 2TQOQVKQP #EVÒ YJKEJ KU

KPVGPFGF VQ UKORNKH[ VJG NGICN HTCOGYQTM CPF VQ DGVVGT RTQXKFG HQT VJG RTQOQVKQP CPF HCEKNKVCVKQP QH

KPXGUVOGPVU KP /CWTKVKWUÔ 6JG CEV CNUQ UGVU WR C $QCTF QH +PXGUVOGPVÒ YJKEJ DGICP QRGTCVKQP KP /CTEJ

ÎÌÌÏÔ
ÏÈË

/CWTKVKWUð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVGð

%QPVKPWGF

/CWTKVKWU JCU CVVTCEVGF PWOGTQWU QHHUJQTG GPVKVKGU HQEWUKPI QP EQOOGTEG YKVJ +PFKC CPF 5QWVJ #HTKECÔ

9KVJ QPG QH VJG JKIJGUV NKVGTCE[ TCVGU COQPI FGXGNQRKPI EQWPVTKGUÒ /CWTKVKWU KU CDNG VQ CVVTCEV KPXGUVOGPV

KPVQ FKXGTUG UGEVQTU UWEJ CU NKIJV OCPWHCEVWTKPIÒ RTKPVKPI CPF RWDNKUJKPIÒ HKPCPEKCN UGTXKEGUÒ KPHQTOCVKQP

VGEJPQNQI[Ò CPF RJCTOCEGWVKECNUÔ #NVJQWIJ KPXGUVOGPV YKVJKP VJG GZRQTV RTQEGUUKPI \QPGU FGUVKPGF HQT

VJG DCPMKPI UGEVQT KU KPETGCUKPIÒ OQUV KPXGUVOGPV KU UVKNN FGUVKPGF HQT VJG VGZVKNG CPF CRRCTGN UGEVQTÔ 4GEGPV

KPXGUVOGPV KPEGPVKXGU HQEWU QP FGXGNQRKPI VJG KPHQTOCVKQP VGEJPQNQI[ UGEVQT CPF ETGCVKPI sFKIKVCN

RCTMUÔt

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

ÏÎ

ÏÈ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

















































ðÏÌ

Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

ÁÌ

ÊÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÎÁÔÍ ̄Ù

+PFWUVT[ CPF

%QOOGTEG CPF QVJGTU ıÍÍÔÍ ̄Ù

%QPUVTWEVKQP ıÏÏÔÍ ̄Ù

02=$0%,48(

ËÌ

ÏÌÌ

ÏËÌ

ÎÌÌ

ÎËÌ

ÍÌÌ

ÍËÌ

ÈÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

HKUJGTKGU ıÏÊÔ‰ ̄Ù

6TCPURQTV CPF

EQOOWPKECVKQPU

ıÏÏÔÈ ̄Ù

ÏÈÊ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 07 EQ, 79/75: 83/;5: 8;/;;:

*'3 +86' EQ, 6/<4; 7/338 6/<55

5HDO *'3 *URZWK +(, 441< :16 61;

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

0416 915 4413

3RSXODWLRQ +PQ, 4917 491; 4:15

([SRUWV +86' PQ, 57< 5:9 67<

,PSRUWV +86' PQ, <4< 4/67< 4/639

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 09:3 04/3:6 0<8:

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 0769 0::3 0997

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 958 99< :33

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, :;: ;3< ;<9

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 5313 4816 717

([FKDQJH 5DWH +07286', 44/;:8 45/9:6 48/497

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<; 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<:

3UDZQV :519 0DFKLQHU\ )

HTXLSPHQW

46<13

&DVKHZ QXWV

+UDZ ) SURFHVVHG,

731: 9HKLFOHV/ WUDQVSRUW

HTXLSPHQW ) VSDUH

SDUWV

4461;

&RWWRQ 5516 )XHO <516

7LPEHU 4413 7H[WLOHV 7617

&RSUD 813 0HWDO SURGXFWV 6;1<

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

6SDLQ 481<( 6RXWK $IULFD 8418(

6RXWK $IULFD 4818( 3RUWXJDO 81;(

3RUWXJDO 431:( 86 61;(

86 <1:( =LPEDEZH 51<(
ÏÈÂ

/Q\CODKSWG

'EQPQOKE

2TQHKNG

#ITKEWNVWTG HQTOU /Q\CODKSWGrU GEQPQOKE HQWPFCVKQPÒ RTQXKFKPI QXGT ÂÌ RGTEGPV QH GORNQ[OGPVÔ

)KXGP VJG NCPFðNQEMGF UVCVWU QH OCP[ PGKIJDQTKPI EQWPVTKGUÒ VTCPURQTVCVKQP UGTXKEGU CTG C OCLQT

GEQPQOKE EQPVTKDWVQT CPF GZRQTV GCTPGTÔ #NVJQWIJ VJG OKPKPI UGEVQT TGRTGUGPVU C UKIPKHKECPV ITQYVJ

UGEVQTÒ KV EWTTGPVN[ JCU C NKOKVGF GEQPQOKE KORCEVÒ CEEQWPVKPI HQT OKPKOCN RGTEGPVCIGU QH )&2 CPF

GZRQTVUÔ %CRKVCN UJQTVCIGU CPF JKIJ DQTTQYKPI EQUVU EQPUVTCKP OCPWHCEVWTKPI UGEVQT FGXGNQROGPVÔ +P

GCTN[ ÎÌÌÌ ıCPF VQ C NGUUGT GZVGPV KP GCTN[ ÎÌÌÏÙÒ VJG EQWPVT[ UWHHGTGF FGXCUVCVKPI HNQQFU CPF VTQRKECN

UVQTOU YJKEJ MKNNGF CPF FKURNCEGF PWOGTQWU RGQRNGÔ 'EQPQOKE FCOCIG KPENWFGF FGUVTQ[GF NKXGUVQEMÒ

HKGNFUÒ RTQRGTV[Ò CPFÒ GURGEKCNN[Ò KPHTCUVTWEVWTGÔ (NQQFðTGNCVGF UJQTVCIGU CPF FCOCIG EQPVTKDWVGF VQ

TGEGPV LWORU KP KPHNCVKQP CPF VJG NQYGUV ITQYVJ TCVG UKPEG Ï‰‰ÎÔ

5KPEG VJG OKFðÏ‰‰ÌUÒ VJG IQXGTPOGPV JCU OCKPVCKPGF EQPUGTXCVKXG HKUECN CPF OQPGVCT[ RQNKEGUÒ OCMKPI

UWDUVCPVKCN IQXGTPOGPVÒ VTCFGÒ CPF RTKXCVG UGEVQT TGHQTOUÒ KPENWFKPI NKDGTCNK\CVKQP QH GZEJCPIG CPF

KPVGTGUV TCVGU‚ TGHQTO QH RTKEGÒ GZEJCPIGÒ CPF VTCFG EQPVTQNU‚ TGFWEVKQP QH VTCFG CPF KPXGUVOGPV DCTTKGTU‚

CPF TCVKQPCNK\CVKQP QH VCZÒ NGICNÒ HKPCPEKCNÒ CPF EKXKN UGTXKEG CFOKPKUVTCVKQPÔ #NVJQWIJ TGHQTOU JCXG

TGUWNVGF KP TGNCVKXGN[ UVCDNG GZEJCPIG TCVGUÒ NQY KPHNCVKQP TCVGUÒ KPETGCUGF (&+ CPF GZRQTVUÒ CPF

KORTGUUKXG FQWDNGðFKIKV ITQYVJ TCVGUÒ VJG IQXGTPOGPV UVKNN TGNKGU JGCXKN[ QP HQTGKIP CUUKUVCPEG VQ DCNCPEG

KVU DWFIGV CPF KU QPG QH VJG NCTIGUV KPVGTPCVKQPCN FGXGNQROGPV CUUKUVCPEG TGEKRKGPVUÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU

EQORNGVGF CP KPVGTKO 2452Ò YCU ITCPVGF *+2% KPKVKCVKXG FGDV TGNKGHÒ CPF YCU CYCKVKPI 'PJCPEGF *+2%

KPKVKCVKXG FGDV TGNKGH KP OKFðÎÌÌÏÔ 6JG TGEGPV DQQO KP KPXGUVOGPV JCUÒ PGXGTVJGNGUUÒ KPFKECVGF C VTGPF

VQYCTF HQTGKIP CPF RTKXCVG UGEVQT KPXGUVOGPV CU CP GPIKPG HQT GEQPQOKE ITQYVJÔ

6TCFG %NKOCVG 6JG EQWPVT[ EQPVKPWGU VQ GZRGTKGPEG EJTQPKE VTCFG FGHKEKVUÒ YJGTG KORQTVU ECP QWVYGKIJ GZRQTVU D[ HKXG VQ

QPGÔ #NVJQWIJ GZRQTVU TGN[ JGCXKN[ QP CITKEWNVWTGÒ GURGEKCNN[ ECUJGY PWVUÒ FKXGTUKHKECVKQP KU KPETGCUKPI CU

VJG ECUJGY UGEVQT EQPVKPWGU VQ FGENKPG FWG VQ UWRRN[ðUKFG EQPUVTCKPVU CPFÒ OQTG TGEGPVN[Ò FGENKPKPI

KPVGTPCVKQPCN RTKEGUÔ 'HHQTVU VQ NKDGTCNK\G VJG ÏÂ RGTEGPV GZRQTV VCZ QP ECUJGYU YGTG OGV YKVJ RWDNKE

CIKVCVKQP CU NQECN WPEQORGVKVKXG RTQEGUUKPI HKTOU CFXQECVGF CP GZRQTV DCP‚ QPN[ C HGY QH VJG QPEG OQTG

VJCP ÏË ECUJGY RTQEGUUKPI HCEVQTKGU EWTTGPVN[ TGOCKP KP QRGTCVKQPÔ 6JG HKUJKPI KPFWUVT[Ò GURGEKCNN[

RTCYPUÒ KU VJG NCTIGUV RTKOCT[ TGUQWTEG UGEVQTÒ CEEQWPVKPI HQT CRRTQZKOCVGN[ ÎÌ RGTEGPV QH GZRQTVUÔ

#NVJQWIJ EWTTGPVN[ OKPKOCN EQPVTKDWVQTUÒ VJG OKPKPI CPF GPGTI[ UGEVQTU CTG GZRGEVGF VQ KPETGCUG

EQPVTKDWVKQPU VQ VTCFG CEEQWPVU KP EQOKPI [GCTU CU EWTTGPV GZRNQTCVKQP CPF EQPUVTWEVKQP GHHQTVU EQOG VQ

HTWKVKQPÒ UWEJ CU VJG FGXGNQROGPV QH CNWOKPWO UOGNVGTU CPF VJG FKUEQXGT[ QH PCVWTCN ICUÔ 9KVJ

IQXGTPOGPV TGJCDKNKVCVKQP QH UVCVG RCTMU CPF KPHTCUVTWEVWTG KPXGUVOGPVÒ VQWTKUO CNUQ JQNFU RQVGPVKCN CU C

UWDUVCPVKCN HQTGKIP GZEJCPIG GCTPGTÔ +P #RTKN ÎÌÌÏÒ /Q\CODKSWG CPF 5QWVJ #HTKEC UKIPGF CP

CITGGOGPV TGIWNCVKPI VJG  ̆Î DKNNKQP RKRGNKPG RTQLGEV NGF D[ 5CUQN EQXGTKPI PCVWTCN ICU VTCFG HTQO

/Q\CODKSWG VQ 5QWVJ #HTKECÔ

# 961 /GODGTÒ /Q\CODKSWG JCU C Ï‰‰‰ PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG961 5GETGVCTKCVÒ KP

CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =%:+:?Ô /Q\CODKSWGrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÏÌÌ RGTEGPV

VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÍÌÌ RGTEGPV EJCTIG ıÏÌÌ RGTEGPV OCTKVKOG VTCPURQTVÒ ÏÌÌ RGTEGPV RQTVÒ CPF ÏÌÌ

RGTEGPV QVJGT VCZGU EJCTIGÙÔ /Q\CODKSWGrU 961 UEJGFWNG DKPFU ÎÌ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C Á

RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH EGKNKPI ıËðÏË RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÍÌÌ RGTEGPV EJCTIG ıCU CDQXGÙÔ 6JG ÎÌÌÏ

961 VTCFG RQNKE[ TGXKGY QH /Q\CODKSWG TGRQTVU VJCV KP ÎÌÌÌ /Q\CODKSWG CRRNKGF C ÏÊ RGTEGPV

CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÌðÍÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C ÏÈ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌðÍÌ

RGTEGPV TCPIGÙÒ WUKPI +5+% PQOGPENCVWTGÔ 5QOGYJCV NGUU TGEGPV 70%6#& KPHQTOCVKQP TGRQTVU VJCV

/Q\CODKSWG CRRNKGU C ÎË RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÌðÍË RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C ÏÈ RGTEGPV

CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌðÍË RGTEGPV TCPIGÙÔ 6JG 9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰Ê PCVKQPCN VCTKHH

UEJGFWNG YJGTG /Q\CODKSWG CRRNKGU C ÎÏ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF C ÏÁ RGTEGPV CXGTCIG

OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP /Q\CODKSWG KP

Ï‰‰Ê CV ÏÁ RGTEGPVÔ /Q\CODKSWG KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI 5#&%Ô

/Q\CODKSWG KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU

VQ /Q\CODKSWG VQVCNGF  ̆ËÂ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH EGTGCNU CPF OKNNKPI KPFWUVT[ RTQFWEVUÔ

7Ô5Ô KORQTVU HTQO /Q\CODKSWG VQVCNGF  ̆ÍË OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH GFKDNG HTWKVU CPF PWVUÒ CPF

UWICTÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG IQXGTPOGPV JCU OCFG CIITGUUKXG CPF GZVGPUKXG GHHQTVU KP VJG CTGC QH RTKXCVK\CVKQPv VJWU HCT VJG

IQXGTPOGPV JCU RTKXCVK\GF QXGT ÏÎÌÌ ıOQUVN[ UOCNNÙ RCTCUVCVCNUÔ +P GCTN[ðÎÌÌÌ VJG IQXGTPOGPV TGCEJGF

CITGGOGPVU YKVJ C EQPUQTVKWO QH #OGTKECPÒ 5QWVJ #HTKECPÒ 2QTVWIGUGÒ CPF /Q\CODKECP EQORCPKGU HQT

VJG OCPCIGOGPV QH VJG 0CECNC RQTV CPF KVU TCKNYC[ VQ /CNCYKÔ #NVJQWIJ OCP[ NCTIG RCTCUVCVCNU TGOCKP

WPFGT UVCVG QYPGTUJKRÒ VJG IQXGTPOGPV KU KPENWFKPI RTKXCVGðUGEVQT KPXQNXGOGPV VJTQWIJ OCPCIGOGPV
ÏÈ‰

/Q\CODKSWGð%QPVKPWGF

2TKXCVK\CVKQPð

%QPVKPWGF

EQPVTCEVUÒ EQPEGUUKQPUÒ CPF FKTGEV GSWKV[ RCTVKEKRCVKQPÔ 6JG /CRWVQ &GXGNQROGPV %QPUQTVKWOÒ HQT

GZCORNGÒ VQQM QXGT VJG /CRWVQ RQTV KP 5GRVGODGT ÎÌÌÌÒ CPF RNCPU VQ KPXGUV CV NGCUV  ̆ËÌ OKNNKQP KP

TGJCDKNKVCVKPI CPF WRITCFKPI VJG RQTVÔ 5KZVGGP RGTEGPV QH VJG RQTV KU VQ DG UQNF VQ NQECN KPXGUVQTUÔ

2TKXCVK\CVKQP QH VJG EQOOGTEKCN DCPMU GZRGTKGPEGF C UGVDCEM KP #RTKN ÎÌÌÏ CU RTKXCVG UJCTGJQNFGTU

YKVJFTGY KPXGUVOGPV EQOOKVOGPVU KP #WUVTCN $CPMÒ VJG EQWPVT[rU VJKTF NCTIGUV DCPMÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

(QNNQYKPI CP GZVGPFGF RGTKQF QH KPVGTPCN EQPHNKEVÒ /Q\CODKSWG JCU DGEQOG DGEQOG QPG QH VJG OQUV

F[PCOKE GEQPQOKGU KP VJG TGIKQPÔ 5VGCF[ KORTQXGOGPVU JCXG DGGP OCFG QP UWEJ RTQDNGOU CU„ RQNKVKECN

TKUMÒ EQTTWRVKQPÒ DWTGCWETCVKE TGF VCRGÒ RQQT KPHTCUVTWEVWTGÒ CPF VJG UOCNN UK\G QH VJG FQOGUVKE OCTMGVÔ

6JGUG RTQDNGOU JCXG JKUVQTKECNN[ DGGP C FGVGTTGPV VQ HQTGKIP KPXGUVOGPV KP /Q\CODKSWGÔ 6JG

IQXGTPOGPV EQPVKPWGU VQ OCMG UKIPKHKECPV TGHQTOU VQ CVVTCEV KPXGUVOGPVÒ KPENWFKPI HKPCPEKCN UGEVQT

NKDGTCNK\CVKQPÒ VCZ TGHQTOÒ VTCFG TGHQTOÒ CPF VJG ETGCVKQP QH GZRQTV RTQEGUUKPI \QPGUÔ 9KVJ OWEJ JGNR

HTQO FQPQT EQWPVTKGUÒ VJG OCUUKXG VCUM QH TGJCDKNKVCVKPI VJG EQWPVT[rU KPHTCUVTWEVWTG HTQO VJG YCT JCU

DGIWP VQ UJQY TGUWNVUÔ +P CFFKVKQPÒ OQTG VJCP  ̆ÈËÌ OKNNKQP KP HWPFU RNGFIGF HQT HNQQF TGEQPUVTWEVKQP KU

RTQLGEVGF VQ JGNR TGDWKNF VJG RJ[UKECN CPF UQEKCN KPHTCUVTWEVWTG VJCV YCU FCOCIGF HTQO JGCX[ HNQQFKPI QH

ÎÌÌÌÔ 2TQDNGOU TGOCKP JQYGXGTÔ 6TCPURCTGPE[ +PVGTPCVKQPCNÒ C 9QTNF $CPM KPUVKVWVGÒ TGEGPVN[ TCPMGF

/Q\CODKSWG UGEQPF KP VJG YQTNF HQT EQTTWRVKQPÒ CHVGT 0KIGTKCÔ 5KOKNCT VQ OQUV UQWVJGTP #HTKECP

EQWPVTKGUÒ VJG RQNKVKECN VWTOQKN KP PGKIJDQTKPI <KODCDYG KU JCXKPI PGICVKXG URKNNQXGT GHHGEVU QP VJG

KPXGUVOGPV ENKOCVGÔ #NUQÒ NCPF VGPWTG U[UVGOU RTGENWFKPI VJG WUG QH NCPF CU EQNNCVGTCN EQPVKPWG VQ DGFGXKN

FQOGUVKE KPXGUVOGPV GZRCPUKQPÔ

/Q\CODKSWG JCU HQTIGF PGY DKNCVGTCN TGNCVKQPUJKRU YKVJ 5QWVJ #HTKECÒ 2QTVWICNÒ <KODCDYGÒ /CWTKVKWUÒ

CPF QVJGTU KP VJG TGIKQPÒ CU YGNN CU VJG 7PKVGF 5VCVGUÒ (TCPEGÒ +VCN[Ò CPF %JKPCÔ 6JGUG TGNCVKQPUJKRU

GZRCPF OCTMGV QRRQTVWPKVKGU HQT /Q\CODKSWG CPF GPEQWTCIG KPXGUVOGPVÔ 6JG EQWPVT[rU RTQZKOKV[ VQÒ

KPHTCUVTWEVWTG NKPMU YKVJÒ CPF GEQPQOKE VKGU YKVJ 5QWVJ #HTKEC CTG GZRGEVGF VQ UVKOWNCVG KPXGUVOGPV KP

EQOKPI [GCTUÒ GURGEKCNN[ KP OGVCN RTQFWEVKQP ıCNWOKPWOÒ UVGGNÙÒ NKIJV OCPWHCEVWTKPIÒ PCVWTCN ICUÒ RQYGT

IGPGTCVKQPÒ CITKEWNVWTG ıEQVVQPÒ UWICTÙÒ HKUJKPIÒ VKODGTÒ CPF VTCPURQTVCVKQP UGTXKEGU UGEVQTUÔ 6JG

IQXGTPOGPVrU +PXGUVOGPV 2TQOQVKQP %GPVGT JCU DGGP HQEWUKPI KPXGUVOGPV GHHQTVU QP VJG EQWPVT[rU EGPVTCN

CPF PQTVJGTP TGIKQPU KP QTFGT VQ EQODCV VJGKT GEQPQOKE FGXGNQROGPV ICR XKUðØðXKU VJG UQWVJGTP TGIKQPÔ

5KIPKHKECPV HQTGKIP KPXGUVOGPV JCU DGGP FTKXGP D[ RTKXCVK\CVKQPUÒ UWEJ CU VJG $CPM QH /Q\CODKSWGÒ HNQWT

OKNNUÒ DTGYGTKGUÒ ECUJGY RTQEGUUKPI HCEVQTKGUÒ CPF HKUJGTKGUÔ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ





























ðÁÌ

ðÍÌ

Ì

ÍÌ

ÁÌ

‰Ì

ÏÎÌ

ÏËÌ

ÏÂÌ

ÎÏÌ

ÎÈÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG CPF

/CPWHCEVWTKPI KPENWFKPI

/KPKPI CPF

)QXGTPOGPV ıÎÎÔÊ ̄Ù

(KPCPEKCN UGTXKEGUÒ

1$0,%,$

‰Ì

ÏÌÌ

ÏÏÌ

ÏÎÌ

ÏÍÌ

ÏÈÌ

ÏËÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

TGCN GUVCVG CPF

DWUKPGUU ıÏÍÔÎ ̄Ù

SWCTT[KPI ıÏÎÔ‰ ̄Ù

HKUJKPI ıÏÎÔÂ ̄Ù

HKUJ RTQEGUUKPI ıÏÏÔÏ ̄Ù

9JQNGUCNG

CPF TGVCKN

VTCFG

ıÏÌÔË ̄Ù

ÏËÏ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 1' EQ, 4;1< 5415 5714

*'3 +86' EQ, 617 618 618

5HDO *'3 *URZWK +(, 616 716 61<

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

915 ;19 <15

3RSXODWLRQ +PQ, 41: 41: 41:

([SRUWV +86' PQ, 4/5:;16 4/6:615 4/78816

,PSRUWV +86' PQ, 4/7831< 4/83616 4/8<71:

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 04:519 046314 046<17

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 4941; 45913 4<717

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

59316 63818 59313

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 45; 47; 494

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 517 416 417

([FKDQJH 5DWH +1'286', 8186 9144 91<7

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;

'LDPRQGV 78< 7UDQVSRUW HTXLSPHQW 654

3UHSDUHG ) SUHVHUYHG ILVK 68; &KHPLFDO SURGXFWV/ UXEEHU

) SODVWLFV

4:;

0HWDO RUHV LQFO DOXPLQXP 4;4 )RRG H[FXO ILVK/ PHDW )

UHODWHG SURGXFWV

48;

0HDW/ PHDW SUHSDUDWLRQV/

KLGHV ) VNLQV

466 0DFKLQHU\ ) HTXLSPHQW 48;

%HYHUDJHV ) RWKHU IRRG

SURGXFWV

99 7H[WLOHV/ FORWKLQJ/ OHDWKHU

SURGXFWV ) IRRWZHDU

44:

/LYH DQLPDOV 8; 5HILQHG SHWUROHXP

SURGXFWV

435

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<; )

4<<:

([SRUW 'HVWLQDWLRQV/ 4<<; ,PSRUW 6RXUFHV/ 4<<:

8. 76( 6RXWK $IULFD ;4(

6RXWK $IULFD 59( 86 7(

6SDLQ 47( *HUPDQ\ 5(

)UDQFH ;( =LPEDEZH 4(
ÏËÎ

0COKDKC

'EQPQOKE

2TQHKNG

0COKDKCÒ VJG HQWTVJ NCTIGUV GZRQTVGT QH PQPHWGN OKPGTCNU KP #HTKEC CPF VJG HKHVJ NCTIGUV WTCPKWO

RTQFWEGTÒ TGNKGU JGCXKN[ QP GZVTCEVKQP CPF RTQEGUUKPI KPFWUVTKGU YJKEJ CEEQWPV HQT ÎÌ RGTEGPV QH )&2Ô

6JG GEQPQO[ CNUQ FGRGPFU QP CITKEWNVWTG CU QXGT JCNH VJG RQRWNCVKQP RTCEVKEGU UWDUKUVGPEG HCTOKPIÔ 6JG

EQWPVT[ JCU UWDUVCPVKCN HKUJGTKGU RQVGPVKCNÔ (KUJKPIÒ RCTVKEWNCTN[ RKNEJCTFU CPF JCMGÒ RQUVGF RQUKVKXG

ITQYVJ RGTHQTOCPEGU KP TGEGPV [GCTUÔ &GXGNQROGPV CPF GZRCPUKQP QH C OCPWHCEVWTKPI UGEVQT TGOCKPU

NKOKVGF D[ C UOCNN FQOGUVKE OCTMGVÒ UJQTVCIG QH UMKNNGF NCDQTÒ CPF ENQUG GEQPQOKE KPVGITCVKQP YKVJ 5QWVJ

#HTKEC YJKEJ JCU C UVTQPI OCPWHCEVWTKPI DCUGÔ 6JG UNKIJVN[ NQYGT TGCN )&2 ITQYVJ KP ÎÌÌÌ KU RTKOCTKN[

FWG VQ TGNCVKXGN[ NQYGT XCNWGðCFFGF QWVRWV D[ RTKOCT[ UGEVQTUÔ 1WVRWVU HTQO FKCOQPFUÒ EQRRGTÒ CPF

HKUJKPI KU GZRGEVGF VQ FTKXG GEQPQOKE ITQYVJ KP VJG PGCT HWVWTGÔ

)QXGTPOGPV GEQPQOKE RQNKE[ JCU HQEWUGF QP CEEGNGTCVKPI ITQYVJ D[ GPEQWTCIKPI VJG RTKXCVG UGEVQT VQ

FKXGTUKH[ CYC[ HTQO CITKEWNVWTGÒ OKPKPIÒ CPF HKUJKPIÔ 6JG VJTGGð[GCT OGFKWOðVGTO GZRGPFKVWTG

HTCOGYQTM KPVTQFWEGF KP /CTEJ ÎÌÌÏ HQEWUGU QP UVTGPIVJGPKPI HKUECN RQNKE[ OCPCIGOGPVÔ 4GEGPV

GEQPQOKE RQNKEKGU KPENWFG NCPF TGHQTO DCUGF QP C sYKNNKPIðDW[GTÒ YKNNKPIðUGNNGTt RTKPEKRNG YJGTG NCPF KU

RWTEJCUGF HTQO EQOOGTEKCN HCTOGTU HQT TGUGVVNGOGPV D[ DNCEM 0COKDKCPUÔ 4GEGPV KPETGCUGU KP HWGN CPF

HQQF RTKEGUÒ EQWRNGF YKVJ C YGCMGPGF 5QWVJ #HTKECP TCPFÒ JCXG RWUJGF KPHNCVKQP HQT VJG HKTUV VKOG KP UKZ

[GCTU KPVQ FQWDNG FKIKVUÔ

6TCFG

%NKOCVG

9KVJ QXGT JCNH QH )&2 TGRTGUGPVGF D[ KORQTVU CPF GZRQTVUÒ 0COKDKC KU JKIJN[ TGNKCPV QP KPVGTPCVKQPCN

VTCFGÔ 6JG UKIPKHKECPV TQNG QH FKCOQPFU CPF WTCPKWO KP KVU GZRQTVU OCMGU VJG EQWPVT[rU VTCFG

RGTHQTOCPEG JKIJN[ KPHNWGPEGF D[ VJGUG VYQ RTQFWEVUr RTKEGUÔ &KCOQPF GZRQTV GCTPKPIU TQUG KP ÎÌÌÌ

FWG VQ DQVJ XQNWOG CPF RTKEG KPETGCUGUÔ 7TCPKWO RTQFWEVKQPÒ JQYGXGTÒ JCU DGGP VTKOOGF KP TGEGPV

[GCTU FWG VQ RTKEG YGCMPGUUGUÔ &GXGNQROGPV QH VJG -WFW ICUHKGNF UJQWNF NCWPEJ 0COKDKC CU C

UKIPKHKECPV GPGTI[ GZRQTVGTÔ )KXGP 0COKDKCrU ENQUG NKPMU YKVJ 5QWVJ #HTKEC XKC 5#%7 CPF VJG %QOOQP

/QPGVCT[ #TGCÒ KVU GZEJCPIG CPF KPVGTGUV TCVGU FGRGPF QP TCVGU KP 5QWVJ #HTKEC CU GXKFGPEGF D[

0COKDKCrU FQYPYCTF VTGPF KP KPHNCVKQP YJGP 5QWVJ #HTKEC VKIJVGPGF OQPGVCT[ RQNKE[ KP TGEGPV [GCTUÔ

7PFGT C PGY GZEJCPIG TCVG OCPCIGOGPV RQNKE[Ò EQPVTQNU CTG VQ DG NKDGTCNK\GFÒ CNNQYKPI OQUV

VTCPUCEVKQPUÔ

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ 0COKDKC JCU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Ê VCTKHH UEJGFWNG ı+%$Ù

CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =:%?Ô 'HHGEVKXGN[Ò 0COKDKC CRRNKGU VJG

VCTKHH UEJGFWNG QH VJG 5QWVJGTP #HTKEC %WUVQOU 7PKQP ı5#%7Ù CEEQTFKPI VQ VJG 961 5GETGVCTKCVÔ # Ï‰‰Â

5#%7 VCTKHH UEJGFWNG KU CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÔ 0COKDKCrU 961 UEJGFWNG DKPFU ÈÊÈ

CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU CV C Í‰ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıÌðË‰Ê RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÍÎ TCPFÓVQPPG

CXGTCIG sPQTOCNt EJCTIG QP ÎË VCTKHH NKPGU ıÈðÎÁÈ 4Ó6 TCPIGÙÒ RNWU C ÏÌÎ TCPFÓVQPPG CXGTCIG

sURGEKCNt EJCTIG QP ÎÏ VCTKHH NKPGU ıÏðÊË‰ 4Ó6 TCPIGÙÔ 961 URGEKCN UCHGIWCTF RTQXKUKQPU CRRN[ VQ ÏÊÌ

CITKEWNVWTG VCTKHHUÔ 0COKDKCrU 961 UEJGFWNG DKPFU ÏÏÒÁÏÁ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ÏÂ RGTEGPV

CXGTCIG VCTKHH EGKNKPI ıÌðËË RGTEGPV TCPIGÙÔ =0QVG QH UEJGFWNG CPQOCN[„ 0COKDKCrU 961 UEJGFWNG

EQPVCKPU PGICVKXG PWODGTU HQT UQOG VCTKHH NKPGU WPFGT OCPWHCEVWTGU EQNWOP È sDQWPF TCVG QH FWV[ ð CF

XCNQTGO ı ̄Ùt VJCV EQWNF DG KPVGTRTGVGF CU KORQTV UWDUKFKGUÒ GÔIÔ sðÊÒt KPFKECVKPI RGTJCRU C Ê RGTEGPV

UWDUKF[ HQT C RCTVKEWNCT VCTKHH NKPGÔ? 6JG9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰Í 5#%7 VCTKHH UEJGFWNG YJGTG 0COKDKC

CU C OGODGT YQWNF CRRN[ C ‰ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF C ÎÏ RGTEGPV CXGTCIG

OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ # 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP 0COKDKC KP Ï‰‰Á CV ÎÈ

RGTEGPVÔ 0COKDKC KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI %1/'5#Ò 5#%7Ò CPF 5#&%Ô

0COKDKC KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 0COKDKC VQVCNGF

 ̆Ê‰ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH XGJKENGU ıPQV TCKNYC[ÙÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 0COKDKC VQVCNGF  ̆ÈÎ

OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH HKUJ CPF ETWUVCEGCPUÒ CPF OKPGTCN HWGNU CPF QKNUÔ

2TKXCVK\CVKQP 2CTCUVCVCNU EQPVKPWG VQ FQOKPCVG OCLQT UGEVQTU QH VJG GEQPQO[Ò KPENWFKPI GNGEVTKEKV[ ı0CO2QYGTÙÒ

VGNGEQOOWPKECVKQPU ı6GNGEQO 0COKDKCÙÒ YCVGT ı0CO9CVGTÙÒ CPF VTCPURQTVCVKQP ı#KT 0COKDKC CPF

6TCPU0COKDÙÔ #NVJQWIJ VJG IQXGTPOGPV CRRTQXGF C RTKXCVK\CVKQP RTQITCO KP OKFðÎÌÌÌÒ YKVJ QPN[ VJG

GXGPVWCN RTKXCVK\CVKQP QH #KT 0COKDKC KPFKECVGFÒ GUVCDNKUJOGPV QH CP KORNGOGPVCVKQP HTCOGYQTM JCU

IGPGTCNN[ DGGP UNQYÔ #NVJQWIJ VJG IQXGTPOGPV JCU GZRCPFGF KVU TQNG YKVJ VJG ETGCVKQP QH PGY

RCTCUVCVCNU UWEJ CU 0COKDKCP 2QTVU #WVJQTKV[ CPF 0COKDKC #KTRQTVU #WVJQTKV[Ò KV JCU QWVUQWTEGF UQOG QH

VJG EGPVTCN HWPEVKQPU VQ VJG RTKXCVG UGEVQTÔ
ÏËÍ

0COKDKCð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6JG IQXGTPOGPV UGGMU HQTGKIP KPXGUVOGPV KP QTFGT VQ FGXGNQR VJG GEQPQO[Ò IGPGTCVG GORNQ[OGPVÒ CPF

DQQUV HQTGKIP GZEJCPIG GCTPKPIUÔ 6JG TGEGPV #HTKEC %QORGVKVKXGPGUU 4GRQTV RTQFWEGF D[ VJG #HTKECP

4GUGCTEJ %GPVGT CV *CTXCTF 7PKXGTUKV[ RNCEGU 0COKDKC HQWTVJ KP #HTKEC DGJKPF 6WPKUKCÒ /CWTKVKWU CPF

$QVUYCPC KP VGTOU QH C XCTKGV[ QH EQORGVKVKXGPGUU ETKVGTKCÔ 0COKDKCrU (QTGKIP +PXGUVOGPV #EV QH Ï‰‰Ì

IWCTCPVGGU HQTGKIP KPXGUVQTU VTGCVOGPV GSWCN VQ VJCV IKXGP VQ 0COKDKCP HKTOUÒ HCKT EQORGPUCVKQP KP VJG

GXGPV QH GZRTQRTKCVKQPÒ KPVGTPCVKQPCN CTDKVTCVKQP QH FKURWVGU DGVYGGP VJG KPXGUVQTU CPF VJG IQXGTPOGPVÒ

VJG TKIJV VQ TGOKV RTQHKVU CPF CEEGUU VQ HQTGKIP GZEJCPIGÔ +PXGUVOGPV KPEGPVKXGU CPF URGEKCN VCZ KPEGPVKXGU

CTG CNUQ CXCKNCDNG HQT VJG OCPWHCEVWTKPI CPF GZRQTV UGEVQTUÔ 5QOG UGEVQTU KP 0COKDKCÒ JQYGXGTÒ JCXG

GZRGTKGPEGF CP CIITGUUKXG t0COKDKCPK\CVKQPt QH KPXGUVOGPVU CNTGCF[ KP RNCEGÔ # PWODGT QH HQTGKIP

HKTOU YKVJ HKUJKPI NKEGPUGUÒ HQT GZCORNGÒ JCXG CNNGIGF VJCV VJG[ JCXG DGGP HQTEGF KPVQ RCTVPGTUJKRU YKVJ

NQECN KPFKXKFWCNU QT HKTOUÒ EJQUGP D[ VJG IQXGTPOGPVÒ KP QTFGT VQ TGPGY VJGKT NKEGPUGUÔ

4GEGPV FGXGNQROGPVU KPENWFG VJG #RTKN ÎÌÌÌ CPPQWPEGOGPV QH VJG TGXKGY QH C PWODGT QH KPXGUVOGPV

KPEGPVKXG RCEMCIGU YJKEJ EQWNF KPXQNXG OQFKHKECVKQPU KP VJG GZRQTV RTQEGUUKPI \QPG TGIKOG‚ QHHUJQTG QKN

GZRNQTCVKQP D[ 8CPEQÒ 5JGNNÒ 0CORQYGTÒ 'UMQOÒ CPF 6GZCEQ‚ CPF #EENCKO 7TCPKWOrU ı#WUVTCNKCÙ

RWTEJCUG QH VJG .CPIGT *GKPTKEJ WTCPKWO FGRQUKVÔ 6JG TCKNYC[ RCTCUVCVCN DGICP C LQKPV XGPVWTG YKVJ

)GPGTCN 'NGEVTKE VQ GUVCDNKUJ C NQEQOQVKXG TGHWTDKUJKPI HCEKNKV[ KP 9KPFJQGMÔ 5KIPKHKECPV KPXGUVOGPV D[

HQTGKIP EQORCPKGUÒ UWEJ CU 5RCKPrU 2GUECPQXCÒ KP HKUJGTKGU EQPVKPWGU DWV JCU YCPGF TGNCVKXG VQ RTGXKQWU

[GCTUÔ

Ì

Ï

Î

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

ÏÎ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ





















 Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

ÎÌ

ÎË

ÍÌ

ÍË

ÈÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÈÏÔÁ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÏÊÔÏ ̄Ù

5GTXKEGU ıÈÏÔÍ ̄Ù

1,*(5

ÏËË

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &)$IU EQ, 4/55815 4/57519 4/65813

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 4317 0319 618

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

718 0516 51<

3RSXODWLRQ +PQ, 4314 4317 431:

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 747 6;8 6;<

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 737 64: 696

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 43 9; 59

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 0485 0449 00

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

8614 6<15 461<

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 4/996 4/995 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 4:1< 491; 00

([FKDQJH 5DWH +&)$IU286', 8<313 9481: :4513

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;

8UDQLXP 439 )RRG SURGXFWV 443

/LYHVWRFN 74 &DSLWDO JRRGV ;6

3HWUROHXP SURGXFWV 58

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

)UDQFH 7718( )UDQFH 5517(

1LJHULD 5:14( &RWH G¶,YRLUH 4814(

8. 4413( 1LJHULD ;13(

86 616(
ÏËÁ

0KIGT

'EQPQOKE

2TQHKNG

0KIGTrU GEQPQO[ EGPVGTU QP UWDUKUVGPEG CITKEWNVWTGÒ TGðGZRQTV VTCFGÒ CPF WTCPKWOÒ YJKEJ KU VJG

EQWPVT[rU RTKPEKRNG HQTGKIP GZEJCPIG GCTPGTÔ #ITKEWNVWTG EQPVTKDWVGU ÈÌ RGTEGPV QH )&2Ò GORNQ[U CDQWV

‰Ì RGTEGPV QH VJG YQTMHQTEGÒ CPF OCMGU 0KIGT JKIJN[ XWNPGTCDNG VQ GPXKTQPOGPVCN XCICTKGUÔ #NVJQWIJ

0KIGT KU COQPI VJG VQR YQTNF WTCPKWO RTQFWEGTUÒ EQNNCRUKPI YQTNF RTKEGU JCXG RNCEGF KPETGCUKPI

RTGUUWTG QP VJG KPFWUVT[Ô +P CFFKVKQPÒ VJG GZVTGOGN[ KPGHHKEKGPV RTQFWEVKQP v QPN[ QPG OKPG EQORCP[ YCU

HKPCPEKCNN[ XKCDNG KP GCTN[ðÎÌÌÌ v JCU TGUWNVGF KP EQUVU PGCTN[ FQWDNG VJG YQTNF RTKEG CPF KU QPN[

UWUVCKPGF D[ HKPCPEKCN CUUKUVCPEG HTQO (TGPEJÒ 5RCPKUJÒ CPF ,CRCPGUG RCTVPGTUÔ &GXGNQROGPV QH VJG

OCPWHCEVWTKPI UGEVQT KU EQPUVTCKPGF D[ KPCFGSWCVG KPHTCUVTWEVWTG CPF UECTEG UMKNNGF NCDQTÔ

6JG IQXGTPOGPVrU VYQð[GCT FGXGNQROGPV RTQITCO CPPQWPEGF OKFðÎÌÌÌ KPENWFGU VKIJVGT EQPVTQNU QP

HKUECN GZRGPFKVWTGÒ KPETGCUGF VCZ EQNNGEVKQP GHHKEKGPE[Ò VCZ CFOKPKUVTCVKQP TGHQTOÒ CPF TGXKVCNK\CVKQP QH

VJG RTKXCVK\CVKQP RTQITCOÔ #U RCTV QH KVU QXGTCNN GEQPQOKE RQNKE[Ò KP OKFðÎÌÌÌ VJG IQXGTPOGPV

CPPQWPEGF KVU EQOOKVOGPV VQ OCKPVCKPKPI KPHNCVKQP DGNQY VJTGG RGTEGPVÔ 0KIGTrU OGODGTUJKR KP VJG

(TCPE <QPGÒ JQYGXGTÒ NKOKVU KVU CDKNKV[ VQ KPHNWGPEG OQPGVCT[ CPF GZEJCPIG TCVG RQNKEKGUÔ 9KVJ TGCN )&2

ITQYVJ OCVEJKPI RQRWNCVKQP ITQYVJÒ GEQPQOKE FGXGNQROGPV TGOCKPU GNWUKXGÔ 6JG GEQPQO[ TGNKGU

JGCXKN[ QP FGXGNQROGPV CUUKUVCPEGÒ YJKEJ YCU TGUVQTGF CHVGT UWEEGUUHWN GNGEVKQPU KP HCNN Ï‰‰‰Ô 6JG9QTNF

$CPM TGNGCUGF C UVTWEVWTCN CFLWUVOGPV NQCP KP 5GRVGODGT ÎÌÌÌ‚ VJG 7PKVGF 5VCVGU TGðQRGPGF KVU 75#+&

QHHKEG KP VJG ECRKVCN‚ VJG IQXGTPOGPV TGCEJGF C *+2% +PKVKCVKXG CITGGOGPV KP &GEGODGT ÎÌÌÌ‚ CPF KP

GCTN[ðÎÌÌÏ VJG +/( UKIPGF C VJTGGð[GCT NQCP YKVJ VJG IQXGTPOGPVÔ

6TCFG

%NKOCVG

#U C NCPFðNQEMGF EQWPVT[Ò 0KIGTrU KORQTV DKNN KU UWDUVCPVKCNN[ KPETGCUGF D[ VTCPURQTV EQUVUÔ 6JGTG KU

UKIPKHKECPV KPHQTOCN VTCFG DGVYGGP 0KIGT CPF PGKIJDQTKPI EQWPVTKGUÒ RCTVKEWNCTN[ 0KIGTKCÔ #NVJQWIJ

0KIGT KU C OGODGT QH VJG 9GUV #HTKECP 'EQPQOKE CPF /QPGVCT[ 7PKQPÒ KV JCU PQV KP RTCEVKEG OCFG

UKIPKHKECPV VTCFGðTGNCVGF EJCPIGU CU C TGUWNV QH KVU OGODGTUJKRÔ /GODGTUJKR KP VJG WPKQP CNUQ JCU NKOKVGF

KORCEV QP 0KIGT CU OQUV QH KVU TGIKQPCN VTCFG KU YKVJ 0KIGTKCÒ C PQPðOGODGTÔ

# 961 /GODGTÒ 0KIGT JCU C Ï‰‰È PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP

CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =.+++?Ô 0KIGTrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ËÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ

RNWU C ËÌ RGTEGPV EJCTIGÔ 0KIGTrU 961 UEJGFWNG DKPFU UGXGTCN CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU ı*5 ÌÏÒ ÌÎÒ ÏÁÒ ÏÊÒ

Ï‰Ò ÎÌÒ CPF ÎÎÙ CV C JKIJGT ÎÌÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ËÌ RGTEGPV EJCTIGÒ YKVJ VJG GZEGRVKQP QH

RTKQT )#66 EQPEGUUKQPUÔ 0KIGTrU 961 UEJGFWNG DKPFU OCPWHCEVWTGU CV C ËÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C

ËÌ RGTEGPV EJCTIG ıYKVJ GZEGRVKQPU KP *5 ÍÏÒ ÍÍÒ ÍÈÒ ÈÏÒ ÈÎÒ ËÎÒ ÁÍÒ ÊÏÒ ÂÈÒ CPF ÂËÙÒ YKVJ VJG GZEGRVKQP

QH RTKQT )#66 EQPEGUUKQPUÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP 0KIGT KP

Ï‰‰Á CV ÏÂ RGTEGPVÔ 0KIGT KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI '%19#5 CPF

9#'/7Ô 0KIGT KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô

GZRQTVU VQ 0KIGT VQVCNGF  ̆ÍÁ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN RTQFWEVUÒ

CPF GNGEVTKECN OCEJKPGT[ CPF GSWKROGPVÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 0KIGT VQVCNGF  ̆Ê OKNNKQP CPF EQPUKUVGF

RTKOCTKN[ QH KPQTICPKE EJGOKECNUÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG IQXGTPOGPVrU RGTHQTOCPEG KP RTKXCVK\KPI UVCIPCPV RCTCUVCVCNU JCU TGEGKXGF CRRTQXCN HTQO

KPVGTPCVKQPCN HKPCPEKCN KPUVKVWVKQPU CPF FQPQTUÔ +P ÎÌÌÌ VJG IQXGTPOGPV EQPVKPWGF VJG RTKXCVK\CVKQP

RTQEGUU HQT 5QPKVGNÒ VJG UVCVGðQYPGF VGNGEQOOWPKECVKQPU EQORCP[Ò CPF UGXGTCN RWDNKE WVKNKVKGUÒ UWEJ CU

0KIGNGE ıRQYGT EQORCP[ÙÒ 504 ıYCVGT EQORCP[Ù CPF 5QPKVGN ıVGNGEQOOWPKECVKQPU EQORCP[ÙÒ 5QPKFGR

ıQKN KORQTVKPI CPF FKUVTKDWVKQP OQPQRQN[ÙÒ CPF VJG *QVGN )CYG[G 5QHKVGN YGTG UNCVGF HQT RTKXCVK\CVKQPÔ

2TKXCVK\CVKQP JCU GPEQWPVGTGF UKIPKHKECPV TGUKUVGPEG HTQO VJG RQYGTHWN VTCFG WPKQP NQDD[Ò 7PKQP FGU

5[PFKECVU FGU 6TCXCKNNGWTU FW 0KIGTÒ YJKEJ HGCTU UKIPKHKECPV LQD NQUUGUÔ 6JG RTQEGUU KU CNUQ JCORGTGF D[

C UJQTVCIG QH GZVGTPCN HKPCPEKPIÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6Q RTQOQVG HQTGKIP VTCFG CPF KPXGUVOGPVÒ KP TGEGPV [GCTU VJG IQXGTPOGPV JCU FGXGNQRGF PGY

KPXGUVOGPVÒ EQOOGTEKCNÒ OKPKPIÒ CPF RGVTQNGWO EQFGU YJKEJ KPENWFG VCZ CFXCPVCIGUÒ IWCTCPVGGU

CICKPUV GZRTQRTKCVKQPÒ CPF VJG TKIJV VQ TGRCVTKCVG GCTPKPIUÔ +P CFFKVKQPÒ RQNKVKECN UVCDKNKV[Ò VJQWIJHTCIKNGÒ

KPETGCUGF HQNNQYKPI VJG 0QXGODGT Ï‰‰‰ GNGEVKQPUÔ 5QOG QH VJG OQUV UKIPKHKECPV DCTTKGTU VQ KPXGUVOGPV

KPENWFG JKIJ VTCPURQTVCVKQP EQUVUÒ EWODGTUQOG IQXGTPOGPV DWTGCWETCE[Ò CPF NKOKVGF CXCKNCDKNKV[ QH

VTCKPGF NCDQTÔ #NUQÒ 0KIGTrU TGNKCPEG QP 0KIGTKCrU UVCVGðTWP GNGEVTKE EQORCP[Ò 0'2#Ò TGUWNVU KP GTTCVKE

GNGEVTKEKV[ UWRRN[Ô
ÏËÊ

0KIGTð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVGð

%QPVKPWGF

0WOGTQWU EQORCPKGU CTG EWTTGPVN[ KPXQNXGF KP GZRNQTCVKQP CPF FGXGNQROGPV QH IQNF FGRQUKVUÒ CPF VJG

IQXGTPOGPV JQRGU VJCV IQNF YKNN UQQP TKXCN WTCPKWO CU C OCLQT HQTGKIP GZEJCPIGT GCTPGTÔ +P /CTEJ

ÎÌÌÌÒ )GQ 5GTXKEG +PVGTPCVKQPCN ı%CPCFCÙ TGEGKXGF C IQNF OKPKPI EQPEGUUKQP KP VJG YGUVGTP TGIKQP QH

0KIGTÔ +P #RTKN ÎÌÌÌ VJG #HTKECP )GQOKPG /KPKPI &GXGNQROGPV %QTRQTCVKQPÒ C LQKPV XGPVWTG DGVYGGP

VJG )GTOCP HKTO #PUC )GQOKPG CPF VJG %CPCFKCP HKTO 'VTWUECPÒ DGICP IQNF OKPKPI QRGTCVKQPUÔ +P

CFFKVKQP VQ IQNFÒ EQORCPKGU CTG CNUQ GZRNQTKPI EQRRGTÒ NKVJKWOÒ UKNXGTÒ RNCVKPWOÒ RJQURJCVGUÒ VKVCPKWOÒ

CPF PKEMGN FGRQUKVUÔ 0KIGT OC[ CNUQ JCXG RGVTQNGWO RTQFWEVKQP RQVGPVKCNÔ 'UUQ ı'ZZQPÙ CPF *WPV 1KNÒ

HQT GZCORNGÒ JCXG DGIWP GZRNQTCVKQP CPF FTKNNKPI KP VJG EQWPVT[rU PQTVJGCUV TGIKQPÔ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ









































ðÏÌÌÌÌ

ðËÌÌÌ

Ì

ËÌÌÌ

ÏÌÌÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıGZENWFKPI

(KPCPEG CPF

%TWFG RGVTQNGWO

9JQNGUCNG CPF

/CPWHCEVWTKPI ıËÔ‰ ̄Ù

1,*(5,$

ÁÌÌ

ÂÌÌ

ÏÌÌÌ

ÏÎÌÌ

ÏÈÌÌ

ÏÁÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

NKXGUVQEMÙ ıÍÎÔÎ ̄Ù

TGVCKN VTCFG ıÏÏÔÂ ̄Ù

CPF ICU ıÏÏÔÈ ̄Ù

KPUWTCPEG ı‰ÔÁ ̄Ù

.KXGUVQEM ıËÔÎ ̄Ù

ÏË‰

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 1 EQ, 6/96<14 6/<:;14 7/6871<

*'3 +86' EQ, 751: 7614 751;

5HDO *'3 *URZWK +(, 41; 518 51;

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

4316 91: 91<

3RSXODWLRQ +PQ, 43917 43<13 44419

([SRUWV +86' PQ, ;/<:4 45/;:9 4</<43

,PSRUWV +86' PQ, </544 ;/8;; 43/964

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 0573 7/5;; </5:<

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 07/577 839 6/94;

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

:/433 8/783 </683

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 6316 5<17 5<14

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 4419 914 916

([FKDQJH 5DWH +1286', ;8158 <5167 43:1:

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<: 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<:

&UXGH SHWUROHXP 47/854 0DFKLQHU\ ) WUDQVSRUW 5/764

&RFRD 43; 0DQXIDFWXUHG JRRGV 5/<8:

5XEEHU 83 &KHPLFDOV 5/5<<

8UHD0DPPRQLD ; )RRG ) OLYH DQLPDOV 4/538

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

86 6:18( 8. 4415(

,QGLD ;1<( *HUPDQ\ 4314(

6SDLQ :1;( 86 <1:(

%UD]LO 919( )UDQFH ;19(
ÏÁÌ

0KIGTKC

'EQPQOKE 2TQHKNG 0KIGTKCrU GEQPQO[ TGOCKPU C FWCN GEQPQO[„ C OQFGTP UGIOGPV FQOKPCVGF D[ VJG ECRKVCNðKPVGPUKXG RGVTQNGWO

UGEVQT EQGZKUVU YKVJ VTCFKVKQPCN CITKEWNVWTCN CPF VTCFKPI UGEVQTUÔ #ITKEWNVWTG KU C OCKPUVC[ QH VJG FQOGUVKE

GEQPQO[Ò TGRTGUGPVKPI CRRTQZKOCVGN[ ÈÌ RGTEGPV QH )&2Ô 6JG QKN UGEVQT RTQXKFGU ÎÌ VQ ÍÌ RGTEGPV QH )&2

CPF ÂÌ VQ ‰Ë RGTEGPV QH HQTGKIP GZEJCPIG GCTPKPIUÔ 6JKU TGNKCPEG OCMGU 0KIGTKCP GEQPQOKE RGTHQTOCPEG

UWDLGEV VQ HNWEVWCVKQPU KP VJG INQDCN QKN OCTMGVÒ CPF VJG TGEQXGT[ QH QKN RTKEGU KP ÎÌÌÌ RTQXKFGF VJG IQXGTPOGPV

YKVJ C TGXGPWG YKPFHCNNÔ &GURKVG VJG EQWPVT[rU QKN YGCNVJ VJGTG KU YKFGURTGCF RQXGTV[ UWEJ VJCV DCUKE 9QTNF

$CPM KPFKECVQTU RNCEG KV COQPI VJG ÎÌ RQQTGUV EQWPVTKGU KP VJG YQTNFÔ +P CFFKVKQPÒ WPFGTRGTHQTOKPI TGHKPGTKGU

EQWRNGF YKVJ TGIWNCVGF NQECN HWGN RTKEGU JCXG NGF VQ RGVTQNGWO RTQFWEV UJQTVCIGU VJTQWIJQWV VJG EQWPVT[Ô #HVGT

C FQYPYCTF VTGPF KP GCTN[ ÎÌÌÌÒ KPETGCUGF IQXGTPOGPV URGPFKPIÒ NQQUGPGF OQPGVCT[ RQNKE[Ò CPF VJG HCNNKPI

EWTTGPE[ NGF VQ FQWDNGðFKIKV KPHNCVKQP KP NCVG ÎÌÌÌ CPF KPVQ ÎÌÌÏÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU CNUQ VCMGP UVGRU VQ

TGUWUEKVCVG UVCVGðQYPGF UVGGN TQNNKPI OKNNUÒ C UVGGN EQORCP[Ò CPF CP CNWOKPWO UOGNVGT RNCPVÔ

6JG Ï‰‰‰ FGOQETCVKECNN[ GNGEVGF IQXGTPOGPV CFQRVGF RQNKEKGU CKOGF CV TGUVQTKPI OCETQGEQPQOKE UVCDKNKV[Ò

GEQPQOKE NKDGTCNK\CVKQPÒ CPF EQTTWRVKQP TGFWEVKQPÔ 4GHQTO JCUÒ KP IGPGTCNÒ DGGP UNQY CPF GTTCVKEÒ CPF

IQXGTPOGPV CEVKQP JCU PQV VJWU HCT VTCPUNCVGF TJGVQTKE KPVQ QRGTCVKPI GEQPQOKE RQNKEKGUÔ 6JG IQXGTPOGPVrU

HCKNWTG VQ OGGV OCP[ QH VJG OQFGUV RGTHQTOCPEG ETKVGTKC UGV QWV D[ VJG UVCPFðD[ CITGGOGPV YKVJ VJG +/( JCU

ECNNGF KPVQ SWGUVKQP VJG CFOKPKUVTCVKQPrU ECRCEKV[ VQ ECTT[ QWV TGHQTOUÔ +P /C[ ÎÌÌÏÒ HQT GZCORNGÒ VJG 9QTNF

$CPM ı+(%Ù CDCPFQPGF KVU CFXKUQT[ TQNG QP VJG RTKXCVK\CVKQP QH 0KIGTKC #KTYC[UÒ EKVKPI FKOKPKUJGF RTQDCDKNKV[

QH UWEEGUU IKXGP IQXGTPOGPV RQNKEKGUÔ +P #WIWUV ÎÌÌÌÒ VJG +/( CRRTQXGF C  ̆Ï DKNNKQP UVCPFðD[ ETGFKV

CTTCPIGOGPV HQT 0KIGTKCÔ 6JG HQNNQYKPI &GEGODGTÒ VJG IQXGTPOGPV CNUQ TGCEJGF C FGDVðTGUEJGFWNKPI FGCN

YKVJ VJG 2CTKU %NWDÔ

6TCFG

%NKOCVG

#U C TGUWNV QH C DWTIGQPKPI RQRWNCVKQPÒ NQY OCPWHCEVWTKPI ECRCEKV[ WVKNK\CVKQPÒ CPF TGNCVKXGN[ JKIJ RTQFWEVKQP

EQUVUÒ KORQTVU JCXG UVGCFKN[ KPETGCUGFÔ #NVJQWIJ 0KIGTKC YCU QPEG C NCTIG CITKEWNVWTCN RTQFWEG GZRQTVGTÒ KV

JCU UKPEG DGEQOG C UK\GCDNG KORQTVGTÔ 1PN[ EQEQC TGVCKPU UKIPKHKECPEG KP VJG EQWPVT[rU GZRQTV RTQHKNGÔ #P

CEEWTCVG CUUGUUOGPV QH 0KIGTKCrU PQPðQKN GZRQTVU KU FKHHKEWNV FWG VQ C UK\GCDNG COQWPV QH UOWIINKPI RTQORVGF

D[ VJG OQTG EQPXGTVKDNG %(# HTCPE KP PGKIJDQTKPI EQWPVTKGUÔ 6JG KPETGCUGF QKN RTKEGU HTQO Ï‰‰Â VQ ÎÌÌÌ NGF VQ

UJCTR KPETGCUGU KP GZRQTV GCTPKPIU VJCV NGF VQ C EWTTGPV CEEQWPV UWTRNWU KP Ï‰‰‰Ò VJG HKTUV KP QXGT C FGECFGÒ CPF

KP ÎÌÌÌÔ 0KIGTKC DGICP GZRQTVKPI .KSWKHKGF 0CVWTCN )CU KP 1EVQDGT Ï‰‰‰Ò CPF GZRCPUKQP EQWNF RNCEG KV QP VJG

RCVJ VQ UWTRCUU QKN CU VJG OCKP TGXGPWG UQWTEGÔ

0KIGTKCrU GZRQTV RTQEGUUKPI \QPG JCU TGCEJGF VJG HKPCN UVCIGU QH EQORNGVKQP CPF CPQVJGT KU RNCPPGF HQT 2QTV

*CTEQWTV KP 'CUVGTP 0KIGTKC VQ CVVTCEV KPXGUVQTU CPF VQ KPETGCUG GZRQTVUÒ CPF UWDUGSWGPV HQTGKIP GZEJCPIG

GCTPKPIUÔ # 9QTNF $CPM VGCO CUUGUUKPI 0KIGTKCrU RQTVU TGRQTVGF VJGO VQ DG TKFFNGF YKVJ EQTTWRVKQPÔ 6JG

CFOKPKUVTCVKQP CVVGORVGF VQ COGNKQTCVG VJG UKVWCVKQP D[ CRRQKPVKPI %TQYP #IGPVU ı7Ô -ÔÙ VQ CFOKPKUVGT EWUVQOUÒ

DWV TCP KPVQ TGUKUVGPEG HTQO NQECN EWUVQOU QHHKEGTUÔ +P Ï‰‰‰Ò VJG IQXGTPOGPV KORNGOGPVGF UWDUVCPVKCN HQTGKIP

GZEJCPIG OCTMGV NKDGTCNK\CVKQPÒ CPF UKPEG ,CPWCT[ ÎÌÌÌÒ VJG KPVGTðDCPM HQTGKIP GZEJCPIG OCTMGV QRGTCVGU

FCKN[ CPF TCVGU CTG OCTMGV FGVGTOKPGFÔ 6JG GZEJCPIG TCVG KUÒ PQPGVJGNGUUÒ FTKXGP D[ RQNKVKECN EQPUKFGTCVKQPUÒ

CPF UVCVG CEVKQPU CVVGORVKPI VQ UVGGT VJG PCKTC UNQYN[ FQYPYCTFU JCXG NGF VQ C VJTKXKPI RCTCNNGN OCTMGVÔ

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ 0KIGTKC JCU C Ï‰‰È PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Í VCTKHH UEJGFWNG ı$(#+Ù

CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =:.+++?Ô 0KIGTKCrU 961 UEJGFWNG DKPFU

CITKEWNVWTG CV C ÏËÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÔ 0KIGTKCrU 961 UEJGFWNG DKPFU ÊÌ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ËÌ

RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH EGKNKPI ıÈÌðÂÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU CP ÂÌ RGTEGPV EJCTIGÔ 6JG Ï‰‰Â 961 VTCFG RQNKE[

TGXKGY QH 0KIGTKC TGRQTVU VJCV KP Ï‰‰Ê 0KIGTKC CRRNKGF C ÎÍ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÈðÏÎÌ RGTEGPV

TCPIGÙÒ CPF C ÎÈ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌðÏÁÏ RGTEGPV TCPIGÙÒ WUKPI +5+% PQOGPENCVWTGÔ 6JG

9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰Ë VCTKHH UEJGFWNG YJGTG 0KIGTKC CRRNKGU C ÍÌ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF

C ÎÌ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP

0KIGTKC KP Ï‰‰Ë CV ÎÍ RGTEGPVÔ 0KIGTKC KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI '%19#5Ô

0KIGTKC KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 0KIGTKC

VQVCNGF  ̆ÊÏÍ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH EGTGCNUÒ OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN RTQFWEVUÒ CPF UJKRU CPF

DQCVUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 0KIGTKC VQVCNGF  ̆‰ÒÁÂÌ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH OKPGTCN HWGNU CPF QKNUÔ
ÏÁÏ

0KIGTKCð%QPVKPWGF

2TKXCVK\CVKQP 6JG RTKXCVK\CVKQP RTQITCOÒ DGIWP KP Ï‰ÂÂÒ ECOG VQ C JCNV KP Ï‰‰Í CPF JCU UKPEG DGGP C RQNKVKECNN[ UGPUKVKXG

KUUWG KP 0KIGTKCÔ $WQ[CPV QKN RTKEGU JCXG RTQXKFGF VJG IQXGTPOGPV YKVJ JKIJGT VJCP GZRGEVGF TGXGPWG CNNQYKPI

KV VQ VCMG C OQTG NCZ CRRTQCEJ VQ OQUV TGHQTOU UWEJ CU RTKXCVK\CVKQPÒ TGUVTWEVWTKPI QH VJG RTKXCVG UGEVQTÒ CPF

TGOQXCN QH UWDUKFKGUÔ 2TKXCVK\CVKQP QH OCLQT RCTCUVCVCNU UWEJ CU VGNGEQOOWPKECVKQPU ı0KVGNÙ CPF GNGEVTKEKV[

ı0GRCÙÒ HQT GZCORNGÒ JCXG DGGP RNCPPGF UKPEG Ï‰‰ÊÔ &GURKVG FGNC[UÒ VJG IQXGTPOGPV GXGPVWCNN[ CPPQWPEGF

VJG VGTOKPCVKQP QH HGTVKNK\GT UWDUKFKGU CPF FGTGIWNCVKQP QH FQYPUVTGCO RGVTQNGWO RTKEGUÒ VYQ EQUVN[ DWFIGV

KVGOUÔ #NVJQWIJ VJG 0KIGTKC GPFGF 0GRCrU GNGEVTKEKV[ IGPGTCVKQP OQPQRQN[ KP Ï‰ÂÂÒ KV YCU VJG /CTEJ ÎÌÌÌ

EQNNCRUG QH VJG PCVKQPCN RQYGT ITKF VJCV TGXGCNGF VJG WTIGPV PGGF HQT TGHQTOÒ CPF D[ GPFðÎÌÌÌ UGXGTCN HQTGKIP

HKTOU YGTG RNCPPKPI VQ GUVCDNKUJ RQYGT RNCPVUÔ

6JG CFOKPKUVTCVKQP TGEGPVN[ DGICP KORNGOGPVKPI C VJTGGðUVCIGF RTQITCO VCTIGVKPI PWOGTQWU UVCVG GPVGTRTKUGU

HQT RTKXCVK\CVKQP D[ ÎÌÌÍÔ 6JG UGEQPF RJCUGÒ KPXQNXKPI VJG FKXGUVKVWTG QH JQVGNUÒ KPUWTCPEG HKTOUÒ RCRGT OKNNUÒ

CPF QVJGT GPVGTRTKUGUÒ YCU UEJGFWNGF HQT EQORNGVKQP D[ VJG GPF QH ÎÌÌÌÒ DWV KU PQY GZRGEVGF VQ DGIKP VJG HKTUV

JCNH QH ÎÌÌÏÔ 6JG DTGCMWR QH 0GRC KP RTGRCTCVKQP HQT RTKXCVK\CVKQP YCU VQ JCXG DGIWP VJTGG [GCTU CIQ CPF UVKNN

TGOCKPU KP VJG RNCPPKPI UVCIGUÔ 'XGP OKPQT RTKXCVK\CVKQP RTQLGEVU JCXG DGGP RNCIWGF D[ EQPVTQXGTU[Ò

EQPHWUKPI CPF EQPVTCFKEVQT[ KPKVKCVKXGUÒ CPF RQNKVKECN YTCPINKPIÔ 2TKXCVK\CVKQP KORNGOGPVCVKQP KU HWTVJGT

EQPUVTCKPGF D[ JWIG KPVGTðGPVGTRTKUG FGDVU CPF OCPCIGOGPV QRRQUKVKQPÔ +P /C[ ÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV

CPPQWPEGF RNCPU VQ UGNN ËÏ RGTEGPV QH KVU UJCTGU KP 0KIGTFQEMÒ KVU UJKRðDWKNFKPI CPF TGRCKT EQORCP[Ô

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

#NVJQWIJ VJG IQXGTPOGPV JCU HTGSWGPVN[ KVGTCVGF KVU EQOOKVOGPV VQ C sRTKXCVGðUGEVQTt NGF CPF

sOCTMGVðQTKGPVGFt GEQPQO[Ò KV JCU KPUVKVWVGF NKVVNG UWDUVCPVKXG TGHQTO VQ ETGCVG C UQNKF GPCDNKPI GPXKTQPOGPVÔ

&GURKVG VJG NQY EQUV NCDQT RQQNÒ CDWPFCPV PCVWTCN TGUQWTEGUÒ CPF NCTIG FQOGUVKE OCTMGVÒ QVJGT HCEVQTU TGSWKTG

GZKIGPV VKOG CPF GHHQTV HQT KPXGUVQTU KP 0KIGTKCÔ +PXGUVOGPV FGVTCEVQTU KPENWFG RQQT KPHTCUVTWEVWTG

ıFGVGTKQTCVKPI TQCFU CPF RWDNKE VTCPURQTVCVKQPÒ PGINGEVGF CPF EQPIGUVGF RQTVUÒ ICUQNKPG CPF YCVGT UJQTVCIGUÒ

GNGEVTKEKV[ QWVCIGUÙÒ YKFGURTGCF HTCWF CPF EQTTWRVKQPÒ PWOGTQWU UETGGPKPI UVGRU CPF KPEQPUKUVGPV TGIWNCVKQPUÒ

CPF OQWPVKPI RWDNKE JGCNVJ ETKUGUÔ 5GVDCEMU KP NKDGTCNK\CVKQP CPF RTKXCVK\CVKQP RTQITCOU JCXG CNUQ

EQPVTKDWVGF VQ KPXGUVQT WPEGTVCKPV[Ô +P ,WPG ÎÌÌÌÒ HQT GZCORNGÒ CHVGT WPKQPðNGF RTQVGUVUÒ VJG IQXGTPOGPV RCTVN[

TGXGTUGF KVU FGEKUKQP VQ EWV FQOGUVKE HWGN UWDUKFKGU CPF VQ TGFWEG IQXGTPOGPV GZRGPFKVWTG KP QTFGT VQ

GPEQWTCIG KPXGUVOGPV KP VJG TGHKPKPI KPFWUVT[Ô 1H ÁÌ EQWPVTKGU TCPMGF D[ VJG 'EQPQOKUV +PVGNNKIGPEG 7PKVÒ

0KIGTKC TCPMGF CU QPG QH VJG YQTUV KP YJKEJ VQ EQPFWEV DWUKPGUUÒ CPF VJG 9QTNF $CPMrU 6TCPURCTGPE[

+PVGTPCVKQPCN TCPMGF 0KIGTKC CU VJG OQUV EQTTWRV EQWPVT[ KP VJG YQTNFÔ

0KIGTKC EQPVKPWGU VQ TGEGKXG UKIPKHKECPV KPXGUVOGPV KP VJG GPGTI[ UGEVQTÔ /WNVKPCVKQPCN QKN EQORCPKGUr

KPXGUVOGPV RNCPU VQ KPETGCUG QWVRWVÒ JQYGXGTÒ JCXG DGGP JCORGTGF D[ TGSWKTGF LQKPV XGPVWTGU YKVJ VJG

ECUJðUVTCRRGFÒ UVCVGðQYPGF 0KIGTKCP 0CVKQPCN 2GVTQNGWO %QTRQTCVKQPÔ +P CFFKVKQPÒ TGDGNNKQWU ITQWRU KP VJG

QKN RTQFWEKPI 0KIGT &GNVC JCXG DGGP EJCNNGPIKPI VJG IQXGTPOGPVrU CWVJQTKV[Ò CPF C UQNWVKQP VQ VJG EQPHNKEV

TGOCKPU GNWUKXGÔ 1HHUJQTG QKN RTQFWEVKQP KUÒ PGXGTVJGNGUUÒ GZRGEVGF VQ GZRCPF CU OCLQT QKN EQORCPKGU

GZRTGUUGF KPVGTGUV KP FGXGNQRKPI ÎÎ PGY DNQEMU QHHGTGF D[ VJG IQXGTPOGPV KP /CTEJ ÎÌÌÌÒ QH YJKEJ VJG

IQXGTPOGPV CYCTFGF Â KP &GEGODGT ÎÌÌÌÔ #P CFFGF CVVTCEVKQP KU VJCV EQORCPKGU YKNN DG CDNG VQ FGXGNQR

VJGUG DNQEMU YKVJQWV OCPFCVQT[ IQXGTPOGPV GSWKV[Ô +P /CTEJ ÎÌÌÏÒ 5JGNNrU 0KIGTKCP UWDUKFKCT[ 50'2%1 YQP

C UGTKGU QH EQPVTCEVU VQ FGXGNQR VJG FGGRYCVGT $QPIC 1KN HKGNFÔ +P /C[ ÎÌÌÏÒ 'ZZQP CPPQWPEGF C  ̆ÊÌÌ OKNNKQP

EQOOKVOGPV VQ FGXGNQR VJG PGY 3WC +DQG 6GTOKPCN 0CVWTCN )CU 2TQLGEV VQ RTQEGUU PCVWTCN ICU HQT GZRQTVÔ #

TGHKPGT[ EQOOKUUKQPGF D[ #OMCRG +PVGTPCVKQPCN 4GHKPGTKGU ı0KIGTKCÙ KU UEJGFWNGF VQ DGIKP QRGTCVKQPU KP

&GEGODGT ÎÌÌÏÒ OCMKPI KV VJG HKTUV RTKXCVGN[ QYPGF CPF HKPCPEGF TGHKPGT[ KP 0KIGTKCÔ

0QPðQKN KPXGUVOGPV KU TGNCVKXGN[ OQFGUV IKXGP VJG GEQPQO[rU NCTIG FQOGUVKE OCTMGV CPF NQECN TCY OCVGTKCNUÔ +P

VJG PQPðQKN UGEVQTUÒ /QDKNG 6GNGRJQPG 0GVYQTM QH 5QWVJ #HTKEC CPF 'EQPGV QH <KODCDYG YQP DKFU HQT )NQDCN

5[UVGO /QDKNG %QOOWPKECVKQPU NKEGPUGU KP (GDTWCT[ ÎÌÌÏÔ (WTVJGT KPXGUVOGPV KU GZRGEVGF CU EQORCPKGU

GUVCDNKUJ QT WRITCFG VJG U[UVGOUÔ #HVGT VJG Ï‰‰‰ GUVCDNKUJOGPV QH 5QWVJ #HTKECP DCPM KP .CIQUÒ ÎÌÌÌ

YKVPGUUGF OQTG HQTGKIP DCPMU CESWKTKPI NKEGPUGU HQT QRGTCVKQPU KP 0KIGTKCÔ

ðÈ

ðÍ

ðÎ

ðÏ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

















































ðÁÌÌ

ðÈÌÌ

ðÎÌÌ

Ì

ÎÌÌ

ÈÌÌ

ÁÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

5(38%/,& 2) 7+(

2GVTQNGWO UGEVQT ıÈÊÔÎ ̄Ù

&21*2

5GTXKEGU ıÍÎÔÎ ̄Ù

#ITKEWNVWTG CPF

HKUJKPI ıÍÔ‰ ̄Ù

(QTGUVT[ ıÏÔ‰ ̄Ù

Ì

ËÌ

ÏÌÌ

ÏËÌ

ÎÌÌ

ÎËÌ

ÍÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ÏÁÍ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &)$IU EQ, 4/483 4/698 4/78;

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 61: 0613 61;

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

41; 614 613

3RSXODWLRQ +PQ, 51;8 51<7 6135

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 4/484 4/993 5/996

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 88< 947 998

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 8<5 4/379 4/<<;

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 0:8< 0736 757

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 31; 6<17 ;516

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 8/44< 8/364 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 51: 417 00

([FKDQJH 5DWH +&)$IU286', 8<313 9481: :4513

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;

3HWUROHXP 4/85917 3HWUROHXP VHFWRU 7561:

7LPEHU :31; &DSLWDO JRRGV 971<

6XJDU 4518

2WKHU 8;16

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

86 581<( )UDQFH 541;(

6RXWK .RUHD 4;19( ,WDO\ ;17(

*HUPDQ\ :19( &KLQD ;17(

,WDO\ 715( 86 :19(
ÏÁÈ

4GRWDNKE QH %QPIQ

'EQPQOKE

2TQHKNG

#NVJQWIJ CITKEWNVWTG CEEQWPVU HQT VJG OCLQTKV[ QH GORNQ[OGPVÒ KV TGOCKPU C OCTIKPCN UGEVQT YKVJ TGURGEV

VQ )&2 EQPVTKDWVKQPÔ 4GRWDNKE QH %QPIQrU OCLQT GEQPQOKE UGEVQT KU ETWFG QKN RTQFWEVKQP YJKEJ JCU HGY

NKPMCIGU VQ VJG TGUV QH VJG GEQPQO[Ô +V CEEQWPVU HQT CRRTQZKOCVGN[ ËÌ RGTEGPV QH )&2Ò CRRTQZKOCVGN[ ÂÌ

RGTEGPV QH IQXGTPOGPV TGXGPWGÒ CPF QXGT ‰Ì RGTEGPV QH GZRQTV GCTPKPIUÔ %QPUGSWGPVN[Ò GEQPQOKE

RGTHQTOCPEG CPF IQXGTPOGPV HWPFU CTG JKIJN[ TGNKCPV QP KPVGTPCVKQPCN QKN RTKEGUÔ 6JKU TGNKCPEG CNUQ

OCMGU HWVWTG GEQPQOKE RGTHQTOCPEG FGRGPFGPV QP VJG QWVEQOG QH EWTTGPV GZRNQTCVQT[ GHHQTVUÔ &GURKVG

KVU QKN GZRQTVKPI RQUKVKQPÒ VJG EQWPVT[ TGNKGU QP GZVGTPCN UQWTEGU HQT TGHKPGF RTQFWEVUÔ 6JKU TGNKCPEG KU

FKOKPKUJKPI CU VJG EQWPVT[rU UQNG TGHKPGT[Ò %14#(Ò YCU TGRCKTGF KP GCTN[ ÎÌÌÌ CPF TGUWOGF RTQFWEVKQP

KP #RTKN ÎÌÌÌÔ $WUKPGUUÒ EQOOGTEGÒ CPF UGTXKEG CEVKXKVKGU VTCPURKTGÒ HQT VJG OQUV RCTVÒ KP VJG KPHQTOCN

UGEVQTÔ 9JKNG UVKNN FCOCIGF HTQO VJG EKXKN YCT CPF HCT HTQO KVU RTGðYCT NGXGNUÒ VJG TGVCKN UGEVQT TGGOGTIGF

VJTQWIJQWV ÎÌÌÌÔ 'EQPQOKE FGXGNQROGPV JCU DGGP UGXGTGN[ EQPUVTCKPGF D[ EKXKN YCTÒ YKVJ ITQYVJ

RCTCNNGNKPI VJG NGXGN QH EQPHNKEVÔ 7PFGT VJGUG EQPFKVKQPUÒ OQUV DCPMU EGCUGF VQ RTQXKFG NQCPUÒ HWTVJGT

EQPUVTCKPKPI ITQYVJÔ *KIJ NGXGNU QH RQRWNCVKQP FKURNCEGOGPV JCU CNUQ EQPUVTCKPGF ITQYVJ CETQUU

PWOGTQWU UGEVQTUÔ #TOGF EQPHNKEV EGUUCVKQP CPF JKIJGT QKN RTKEGUÒ JQYGXGTÒ EQPVTKDWVGF VQ UVTQPIGT

GEQPQOKE ITQYVJ KP ÎÌÌÌÔ )KXGP VJG NGXGN QH FGUVTWEVKQPÒ C TGVWTP VQ RTGðYCT KPEQOG NGXGNU KU GZRGEVGF VQ

VCMG OCP[ [GCTUÔ

%KXKN YCT CPF WPTGUV KP VJG NCUV HGY [GCTU JCXG KPJKDKVGF GHHQTVU VQ VTCPUKVKQP VQ C OCTMGVðDCUGF GEQPQOKE

U[UVGOÔ +P #RTKN ÎÌÌÌÒ KPVGTPCVKQPCN HKPCPEKCN KPUVKVWVKQPU DGICP PGIQVKCVKQPU YKVJ VJG IQXGTPOGPV

TGICTFKPI JWOCPKVCTKCP CPF EQPHNKEV TGEQXGT[ HWPFKPIÔ +P NCVGðÎÌÌÌÒ VJG +/( CRRTQXGF C RTQITCO QH

GOGTIGPE[ RQUVðEQPHNKEV CUUKUVCPEG HQT VJG EQWPVT[Ò DWV KP OKFðÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV OKUUGF KVU URGPFKPI

VCTIGVUÔ 'EQPQOKE RQNKE[ KU IWKFGF D[ CITGGOGPVU YKVJ KPVGTPCVKQPCN HKPCPEKCN KPUVKVWVKQPUÔ %WTTGPV RQNKE[

HQEWU KU QP OCKPVCKPKPI OCETQGEQPQOKE UVCDKNKV[Ò KPETGCUKPI HKUECN VTCPURCTGPE[Ò KORTQXKPI

OCPCIGOGPV QH HKUECN DCNCPEG CPF GZVGTPCN CTTGCTUÒ CPF TGEQPUVTWEVKPI DCUKE KPHTCUVTWEVWTG CPF

UGTXKEGUÔ

6TCFG

%NKOCVG

6JG 4GRWDNKE QH %QPIQ KU C NGCFKPI QKN RTQFWEGTÒ TGEGPVN[ UWTRCUUKPI )CDQP CU VJG VJKTF NCTIGUV

UWDð5CJCTCP #HTKECP RTQFWEGTÔ #NVJQWIJ OQUV QKN KU FGUVKPGF HQT YGUVGTP OCTMGVUÒ VJG CFOKPKUVTCVKQP

JCU DGGP CVVGORVKPI VQ KPETGCUG UCNGU VQ #UKCP OCTMGVUÔ &GURKVG VJG EQWPVT[rU NCTIG ICU TGUGTXGUÒ FWG VQ

NCEM QH KPHTCUVTWEVWTGÒ OQUV ICU KU XGPVGF QT HNCTGFÔ 6JG KPETGCUG KP UVCDKNKV[ JCU CNNQYGF VJG IQXGTPOGPV

VQ ITCPV KPXGUVOGPV EQPEGUUKQPU VQ QVJGT PCVWTCN TGUQWTEGUÒ UWEJ CU VKODGTÒ VQ HQTGKIP EQORCPKGUÔ 9JKNG

VJG EQWPVT[ JCU UKIPKHKECPV RQVGPVKCN HQT J[FTQGNGEVTKE RQYGT IGPGTCVKQP CPF GZRQTVÒ NCEM QH TGIKQPCN

OCTMGVU CPF UWRRQTVKPI KPHTCUVTWEVWTGÒ UWEJ CU VTCPUOKUUKQP NKPMUÒ JCXG NKOKVGF FGXGNQROGPVÔ

4GEQPUVTWEVKQP CEVKXKVKGU CTG GZRGEVGF VQ FTKXG KPETGCUKPI KORQTVU KP VJG EQOKPI [GCTUÔ

# 961 /GODGTÒ VJG 4GRWDNKE QH %QPIQ JCU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNGÒ Ï‰‰Ì VCTKHH UEJGFWNG ı+%$ÙÒ

CPF Ï‰‰Í VCTKHH UEJGFWNG ı$(#+Ù CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =%8+?Ô

'HHGEVKXGN[Ò VJG 4GRWDNKE QH %QPIQ CRRNKGU VJG VCTKHH UEJGFWNG QH VJG %QOOWPCWV ̧ 'EQPQOKSWG GV

/QP ̧VCKTG FG Nr#HTKSWG %GPVTCNG ı%'/#%Ù CEEQTFKPI VQ VJG 961 5GETGVCTKCVÔ # Ï‰‰Â %'/#% VCTKHH

UEJGFWNG KU CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÔ 6JG 4GRWDNKE QH %QPIQrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG

CV C ÍÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÔ 6JG 4GRWDNKE QH %QPIQrU 961 UEJGFWNG DKPFU ÍÌ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU

CV C ÏÁ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH EGKNKPI ıËðÍÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ 70%6#& TGRQTVU VJG 4GRWDNKE QH %QPIQ

CRRNKGU C ÏÊ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıËðÍÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C ÏÈ RGTEGPV CXGTCIG

OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌðÍÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ 6JG9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰Ê PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG YJGTG

VJG 4GRWDNKE QH %QPIQ CRRNKGU CP ÏÂ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF C ÏÂ RGTEGPV CXGTCIG

OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG VCTKHH KP %QPIQ KP Ï‰‰Ê CV ÏÁ

RGTEGPVÔ 6JG 4GRWDNKE QH %QPIQ KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI%'/#%Ô 4GRWDNKE

QH %QPIQ KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ

VJG 4GRWDNKE QH %QPIQ VQVCNGF  ̆ÂÏ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN

RTQFWEVUÒ CPF EGTGCNUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO VJG 4GRWDNKE QH %QPIQ VQVCNGF  ̆ËÏÎ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF

RTKOCTKN[ QH OKPGTCN HWGNU CPF QKNUÔ
ÏÁË

4GRWDNKE QH %QPIQð%QPVKPWGF

2TKXCVK\CVKQP *KUVQTKECNN[Ò 4GRWDNKE QH %QPIQrU GEQPQO[ JCU DGGP EJCTCEVGTK\GF D[ UVCVGðNGF FGXGNQROGPV RQNKEKGUÒ

CUUQEKCVGF RCTCUVCVCNUÒ CPF RTKXCVG UGEVQT FKUEQWTCIGOGPVÔ 6JG GTWRVKQP QH EKXKN WPTGUV GHHGEVKXGN[ JCNVGF

RTKXCVK\CVKQP GHHQTVU YJKEJ DGICP KP Ï‰‰ÊÒ DWV VJG TGEGPV EGCUGðHKTG CPF TGVWTP VQ UVCDKNKV[ JCU RNCEGF

RTKXCVK\CVKQP GHHQTVU DCEM QP VJG IQXGTPOGPVrU CIGPFCÔ /CP[ RCTCUVCVCNU UNCVGF HQT RTKXCVK\CVKQP WPTGUV

YGTG FCOCIGF FWTKPI VJG EKXKN YCT CPF YKNN TGSWKTG UWDUVCPVKCN TGRCKT DGHQTG RTKXCVK\CVKQP ECP TGUWOGÔ

1PG UWEJ EQORCP[ KU VJG PCVKQPCN WVKNKV[Ò 50'Ò KP YJKEJ 'NGEVTKEKVG FG (TCPEG JCU GZRTGUUGF KPVGTGUV CPF

JCU QHHGTGF VQ TGUVQTG KVU CEVKXKVKGUÔ 6JG PCVKQPCN RGVTQNGWO EQORCP[Ò 502%Ò GUVCDNKUJGF KP Ï‰‰Â VQ

CUUWOG OCPCIGOGPV QH WRUVTGCO HWPEVKQPU QH VJG RCTCUVCVCN *[FTQð%QPIQÒ HQTOCNN[ TGEGKXGF

GZRNQTCVKQP CPF RTQFWEVKQP CUUGVU KP (GDTWCT[ ÎÌÌÌ CU RTKXCVK\CVKQP QH VJG VJKU UGEVQT EQPVKPWGFÔ 2CTV QH

*[FTQð%QPIQrU RTKXCVK\CVKQP KPENWFGU VJG UCNG QH %14#(Ò VJG EQWPVT[rU UQNG TGHKPGT[ YJKEJ VJG 502%

CUUWOGF QYPGTUJKR QH KP #WIWUV ÎÌÌÌÔ 6JG IQXGTPOGPV KPVGPFU VQ RTKXCVK\G OCPCIGOGPV QH VJG

TCKNYC[Ò CPF VYQ (TGPEJ HKTOUÒ $QNNQTG CPF 50%(Ò JCXG VJWU HCT GZRTGUUGF KPVGTGUVÔ 6JGTG CTG CNUQ RNCPU

WPFGTYC[ VQ RTKXCVK\G VJG PCVKQPCN RQTVÒ 2QKPVGð0QKTGÔ #6%Ò VJG VTCPURQTVCVKQP WODTGNNC RCTCUVCVCNÒ JCU

DGGP UGRCTCVGF KPVQ KVU EQPUVKVWGPV RCTVU YKVJ VJG KPVGPVKQP VJCV GCEJ RCTV QRGTCVG KPFGRGPFGPVN[ KP

RTGRCTCVKQP HQT GXGPVWCN RTKXCVK\CVKQPÔ &GURKVG RNCPU KPKVKCVGF KP Ï‰‰Â VQ TGUVTWEVWTG CPF RTKXCVK\G VJG

DCPMKPI UGEVQTÒ NKVVNG JCU DGGP EQORNGVGFÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6JG XCUV OCLQTKV[ QH KPXGUVOGPV KU KP VJG GPGTI[ UGEVQTÔ +P /C[ ÎÌÌÌÒ 6QVCN(KPC 'NH CPPQWPEGF C FGGR

QHHUJQTG FKUEQXGT[Ò CPF KP 5GRVGODGT ÎÌÌÌÒ +UTCOEQ CPF 0CRJVC ı+UTCGNÙ DGICP QKN FTKNNKPI QRGTCVKQPUÔ

.CEM QH UKIPKHKECPV PGY KPXGUVOGPV KP GCTN[ðÎÌÌÏ TCKUGF EQPEGTPU QXGT EWTTGPV RTQFWEVKQP NGXGN

UWUVCKPCDKNKV[ CU OCP[ HKGNFU OCVWTGÔ +PETGCUGF KPXGUVOGPV KP GZRNQTCVKQPÒ JQYGXGTÒ KU GZRGEVGF KP

NCVGðÎÌÌÏ HTQO GPGTI[ HKTOU UWEJ CU %JGXTQPÒ #PCFCTMQÒ 6QVCN(KPC'NHÒ 7PKRGEÒ CPF 'PGTI[ #HTKECÔ

0QPðQKN UGEVQT KPXGUVOGPV KU PGINKIKDNGÒ CPF KPJKDKVGF D[ PWOGTQWU HCEVQTUÒ KPENWFKPI RGTKQFKE RQYGT

QWVCIGUÒ KPCFGSWCVG KPHTCUVTWEVWTGÒ HWGN UJQTVCIGUÒ CPF EQPVKPWKPI RQEMGVU QH KPUVCDKNKV[Ô 'HHQTVU VQ

TGGUVCDNKUJ KPHTCUVTWEVWTG CPF DCUKE UGTXKEGU JCXGÒ PGXGTVJGNGUUÒ NGF VQ CP KPETGCUG KP EQOOGTEKCN

CEVKXKV[Ô 4GQRGPKPI QH VJG TCKNYC[ KP #WIWUV ÎÌÌÌÒ HQT GZCORNGÒ JCU HCEKNKVCVGF ITCFWCN TGXKXCN QH

GEQPQOKE CEVKXKV[Ô 4GICTFNGUU QH KPVGTPCN KORTQXGOGPVUÒ KPUVCDKNKV[ CPF KPUGEWTKV[ KP PGKIJDQTKPI

EQWPVTKGU YKNN EQPVKPWG VQ TGUVTKEV RQVGPVKCN KPXGUVOGPV NGXGNUÔ

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

ÏÎ

ÏÈ

ÏÁ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ





















 Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÈÌÔÍ ̄Ù

5GTXKEGU ıÍÂÔÊ ̄Ù

1VJGTU ıKPENWFKPI

+PFWUVT[ ıÎÌÔÏ ̄Ù

UZDQGD

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ê

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

KORQTV VCZGU ıÌÔ‰ ̄Ù

ÏÁÊ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 5ZIU EQ, 9641: 97413 :4515

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, <18 914 815

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

713 0517 918

3RSXODWLRQ +PQ, :1< ;14 ;16

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 9718 9516 9;17

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 56713 55718 5781<

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 049<18 049515 04::18

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 05715 0518 04<13

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 49;1; 4:715 4<319

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 4/559 4/633 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 631; 7;15 00

([FKDQJH 5DWH +5ZIU286', 64:13 6661< 6;<1:

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

&RIIHH 5918 &DSLWDO JRRGV 771;

7HD 4:18 ,QWHUPHGLDWH JRRGV 7513

&DVVLWHULWH +WLQ RUH, 415 (QHUJ\ SURGXFWV 6614

+LGHV 318 )RRG 5;13

3\UHWKUXP 316 2WKHU FRQVXPSWLRQ

JRRGV

43:15

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

*HUPDQ\ 4417( .HQ\D 571:(

3DNLVWDQ :1<( 86 4819(

%HOJLXP :18( %HOJLXP 917(

,WDO\ 81<( )UDQFH 619(

.HQ\D 713( ,QGLD 516(
ÏÁÂ

4YCPFC

'EQPQOKE

2TQHKNG

9KVJ CRRTQZKOCVGN[ ‰Ì RGTEGPV QH VJG RQRWNCVKQP GPICIGF KP UWDUKUVGPEG CITKEWNVWTG CPF CITKEWNVWTG

CEEQWPVKPI HQT CRRTQZKOCVGN[ ÈÌ RGTEGPV QH )&2Ò VJG 4YCPFCP GEQPQO[ KU XWNPGTCDNG VQ YGCVJGT

EQPFKVKQPUÔ 6JG OCPWHCEVWTKPI UGEVQT KU TGNCVKXGN[ UOCNN CPF PQV TGIKQPCNN[ EQORGVKVKXGÔ 6JG RTKEGU QH

DGGH CPF FCKT[ RTQFWEVU UM[TQEMGVGF KP GCTN[ ÎÌÌÏ CHVGT CP QWVDTGCM QH HQQVðCPFðOQWVJ FKUGCUG

RTGFQOKPCPVN[ KP VJG PQTVJðGCUVGTP CTGCÔ

#NVJQWIJÒ VJG Ï‰‰È IGPQEKFG FGEKOCVGF VJG GEQPQO[Ò NGCXKPI QXGT ÊÌ RGTEGPV QH VJG RQRWNCVKQP DGNQY

VJG RQXGTV[ NKPGÒ VJG IQXGTPOGPV EQPVKPWGU VQ OCMG UVGCF[ RTQITGUU VQYCTF TGEQXGT[Ô (QT GZCORNGÒ VJG

IQXGTPOGPV JCU GNKOKPCVGF RTKEG EQPVTQNU HQT CNN EQOOQFKVKGU GZEGRV EGOGPVÒ GNGEVTKEKV[Ò YCVGTÒ

VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ RGVTQNGWOÒ DGGTÒ CPF UQHV FTKPMUÔ 6JG UVCVG JCU CNUQ KPETGCUGF GHHQTVU VQ YKVJFTCY

HTQO VJG RTQXKUKQP QH CITKEWNVWTCN KPRWVU CPF VQ RTQOQVG OCTMGV OGEJCPKUOU VQ RTQXKFG VJGUG UGTXKEGUÔ

6JG TKUG KP YQTNF QKN RTKEGUÒ EQPVKPWGF FGENKPG QH YQTNF EQHHGG RTKEGUÒ CPF EWTVCKNKPI QH KPVGTPCVKQPCN CKF

EQPVTKDWVGF VQ VJG EQWPVT[rU TGEGPV GEQPQOKE FGENKPGÔ #HVGT VYQ EQPUGEWVKXG [GCTU QH HCNNKPI TGXGPWGÒ VJG

IQXGTPOGPV CDQNKUJGF VJG UVCVGðEQPVTQNNGF %JCODGT QH %QOOGTEG CPF TGRNCEGF KV YKVJ CP KPFGRGPFGPV

QTICPK\CVKQPÒ VJG 4YCPFCP 2TKXCVG 5GEVQT (GFGTCVKQPÒ KP CP CVVGORV VQ HCEKNKVCVG RTKXCVG UGEVQT

FGXGNQROGPVÔ

+PVGTPCVKQPCN CKF FQPQTU RTQXKFG UWDUVCPVKCN CKF VQ 4YCPFC YJKEJ ECP TGRTGUGPV WR VQ ÊË RGTEGPV QH

DWFIGVCT[ GZRGPFKVWTGUÔ 4YCPFC KU EWTTGPVN[ KP VJG OKFFNG QH C 24)(Ô &QPQTU CTGÒ JQYGXGTÒ

KPETGCUKPIN[ XQKEKPI EQPEGTP QXGT 4YCPFCP VTQQRU KP VJG &GOQETCVKE 4GRWDNKE QH %QPIQ ı&41%ÙÒ CU

UGEWTKV[ TGNCVGF GZRGPFKVWTGU CDUQTD C UWDUVCPVKCN RGTEGPV QH IQXGTPOGPV DWFIGV JKPFGTKPI VJG

IQXGTPOGPVrU CDKNKV[ VQ OGGV TGHQTO VCTIGVUÔ 5QOG FKUDWTUGOGPVU YGTG FGNC[GF D[ VJG +/( KP ÎÌÌÌ FWG

VQ HKIJVKPI KP &41%Ô 4YCPFC CRRNKGF HQT FGDV TGNKGH WPFGT VJG *+2% KPKVKCVKXG KP &GEGODGT ÎÌÌÌÒ CPF KU

EQORNGVKPI C 2452 QWVNKPKPI IQXGTPOGPV RQNKEKGU WPFGT VJG *+2% RTQITCOÔ +P (GDTWCT[ CPF /CTEJ

ÎÌÌÏÒ VJG 9QTNF $CPM CRRTQXGF  ̆ÏÈÌ OKNNKQP CPF  ̆ÈÂ OKNNKQPÒ TGURGEVKXGN[Ò ETGFKV CUUKUVCPEG VCTIGVKPI

TWTCN FGXGNQROGPVÔ

6TCFG

%NKOCVG

4YCPFCrU RTKOCT[ GZRQTVU CTG EQHHGG CPF VGCÒ CPF VTCFG RGTHQTOCPEG FGRGPFU JGCXKN[ QP YQTNF RTKEGU

CPF FGOCPF HQT VJGUG VYQ EQOOQFKVKGUÒ DQVJ QH YJKEJ JCXG DGGP UNWORKPI KP TGEGPV [GCTUÔ *CORGTGF

D[ C FTQWIJV KP ÎÌÌÌÒ EQHHGG RTQFWEVKQP EQPVKPWGU VQ HCNN FGURKVG KPVGTPCVKQPCN CUUKUVCPEGÒ RTKXCVK\CVKQPÒ

CPF QVJGT IQXGTPOGPV UVTCVGIKGU VQ TGXKVCNK\G VJG KPFWUVT[Ô &KXGTUKHKECVKQP CVVGORVU JCXG NGF

GPVTGRTGPGWTU VQ GZRNQTG QVJGT CITKEWNVWTCNN[ðDCUGF RTQFWEVU UWEJ CU HNQYGT RTQFWEVKQP CPF HTWKV LWKEG

RTQEGUUKPIÔ #U C NCPFNQEMGF EQWPVT[Ò JQYGXGTÒ JKIJ VTCPURQTVCVKQP EQUVU UKIPKHKECPVN[ KORCEV VJG

RTQHKVCDKNKV[ QH PGY UGEVQTUÔ 6JG UVCVG EQPVKPWGU VQ NKDGTCNK\G VTCFGÔ #NVJQWIJ EWUVQOU RTQEGFWTGU TGOCKP

HTCWIJV YKVJ DWTGCWETCE[Ò EQORNGZKV[Ò CPF EQTTWRVKQPÒ VJG NKEGPUKPI U[UVGO KU TGNCVKXGN[ UKORNG CPF VJG

VCTKHH TCVGU JCXG DGGP UKORNKHKGF CPF TGFWEGF VQ C \GTQ VQ ÈÌ RGTEGPV TCPIGÔ 5KPEG VTCFG NKDGTCNK\CVKQP

CEEGNGTCVGF KP Ï‰‰ÂÒ 4YCPFCrU VTCFG TGUVTKEVKXGPGUU KPFGZ JCU HCNNGP VQ sÍt ıTGNCVKXGN[ QRGPÙÔ

# 961 /GODGTÒ 4YCPFC JCU PQ PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ QVJGT VJCP

KVU 961 UEJGFWNG =.8+?Ô 4YCPFCrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV CP ÂÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ YKVJ

VJG GZEGRVKQP QH RTKQT )#66 EQPEGUUKQPUÔ 4YCPFCrU 961 UEJGFWNG DKPFU OCPWHCEVWTGU CV C ÏÌÌ RGTEGPV

VCTKHH EGKNKPIÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP 4YCPFC KP Ï‰‰Í CV ÍË

RGTEGPVÔ 4YCPFC KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI %1/'5#Ô 4YCPFC JGNF

FKUEWUUKQPU KP ,CPWCT[ Ï‰‰‰ TGICTFKPI RCTVKEKRCVKQP KP '#%Ô 4YCPFC KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C NGUUGT

FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 4YCPFC VQVCNGF  ̆Ï‰ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF

RTKOCTKN[ QH OKNNKPI KPFWUVT[ RTQFWEVU‚ CPKOCN QT XGIGVCDNG HCVU CPF QKNU‚ RTKPVGF DQQMUÒ PGYURCRGTUÒ

CPF RKEVWTGU‚ CPF GNGEVTKECN OCEJKPGT[ CPF GSWKROGPVÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 4YCPFC VQVCNGF  ̆Ë OKNNKQP

CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH EQHHGGÒ VGCÒ CPF URKEGUÒ CPF QTGUÒ UNCIÒ CPF CUJÔ

2TKXCVK\CVKQP 5KPEG RCUUCIG QH VJG Ï‰‰Á NCY CWVJQTK\KPI NKSWKFCVKQP QH UVCVGðQYPGF GPVKVKGUÒ QXGT ÎË HKTOU JCXG DGGP

RTKXCVK\GFÒ UGXGTCN UQNF VQ HQTGKIP DW[GTUÔ 6JGUG RTKXCVK\CVKQPU TGRTGUGPV RTKOCTKN[ UOCNN RCTCUVCVCNUÔ +P

ÎÌÌÏÒ 'NGEVTQIC\Ò VJG YCVGT CPF GPGTI[ WVKNKV[Ò DGICP TGUVTWEVWTKPI KPVQ VJTGG UGRCTCVG GNGEVTKEKV[Ò ICUÒ

CPF YCVGT EQORCPKGU WPFGT RTKXCVG OCPCIGOGPV KP RTGRCTCVKQP HQT RTKXCVK\CVKQPÔ 6JG IQXGTPOGPV CNUQ

RNCPU VQ RTKXCVK\G 4YCPFCVGNÒ VJG UVCVGðQYPGF VGNGRJQPG EQORCP[ CPF UQNG +PVGTPGV UGTXKEG RTQXKFGTÒ

YKVJ VJG UCNG QH ËÏ RGTEGPV VQ C UVTCVGIKE RCTVPGT QXGT VJG PGZV QPG VQ VYQ [GCTUÔ 1VJGT HKTOU QP VJG NKUV HQT

RTKXCVK\CVKQP QXGT VJG PGZV EQWRNG QH [GCTU KPENWFG VGC HCEVQTKGU CPF RNCPVCVKQPUÒ C OKPGTCN RTQEGUUKPI

HCEVQT[Ò JQVGNUÒ EQOOGTEKCN DCPMUÒ CPF CITKEWNVWTCNN[ðDCUGF GPVGTRTKUGUÔ
ÏÁ‰

4YCPFCð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6JG Ï‰‰È EQPHNKEV VJCV FGUVTQ[GF 4YCPFCrU UQEKCNÒ RQNKVKECNÒ CPF GEQPQOKE UVTWEVWTGUÒ UGTKQWUN[ GTQFGF

VJG EQWPVT[rU CDKNKV[ VQ CVVTCEV KPXGUVOGPVÔ +PHTCUVTWEVWTGÒ UWEJ CU OCP[ HGGFGT TQCFUÒ UVKNN TGSWKTG

TGJCDKNKVCVKQP CHVGT VJG Ï‰‰Ê HNQQFKPIÔ +PXGUVOGPV KP NKIJV OCPWHCEVWTKPI KPFWUVTKGU KU JCORGTGF D[

GNGEVTKEKV[ EQUVU VJCV CTG VJTGG VQ HQWT VKOGU OQTG GZRGPUKXG VJCP PGKIJDQTKPI EQWPVTKGUÔ #NUQÒ CU C

NCPFNQEMGF EQWPVT[Ò VTCPURQTVCVKQP EQUVU CTG COQPI VJG JKIJGUV KP #HTKEC CPF CTG C UKIPKHKECPV DCTTKGT VQ

HQTGKIP FKTGEV KPXGUVOGPVÔ +P ,WPG ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV GUVCDNKUJGF VJG 4YCPFCP +PXGUVOGPV 2TQOQVKQP

#IGPE[ VQ RTQOQVG KPXGUVOGPV D[ RTQXKFKPI C QPGðUVQRðUJQR HQT KPXGUVQTUÔ 4YCPFC KU C OGODGT QH VJG

#HTKECP 6TCFG +PUWTCPEG 2TQITCO GUVCDNKUJGF KP OKFðÎÌÌÏ VQ RTQXKFG RQNKVKECN TKUM EQXGT RCTVKCNN[

WPFGTYTKVVGP D[ VJG EQWPVT[rU 9QTNF $CPM NQCPU VJWU UJKHVKPI RCTV QH VJG NKCDKNKV[ VQ VJG EQWPVT[Ô

Ì

Ï

Î

Í

È

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

  



 

ðÈ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

ÏÎ

ÏÈ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÏÊÔÏ ̄Ù

5GTXKEGU ıÁÎÔÍ ̄Ù

/CPWHCEVWTKPI CPF

GPGTI[ ıËÔË ̄Ù

(KUJGTKGU ıÍÔÁ ̄Ù

6¶2 720(  ̃

35,1&,3(

ÏÊÏ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 'E PQ, 5;4/333 667/43< 694/66;

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 518 518 613

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

7516 4916 813

3RSXODWLRQ +'333, 46:1: 46<1; 4741<

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 71; 714 615

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 5717 5417 7313

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 04<19 04:16 0691;

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86'

PQ,

0;18 0918 0:17

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

<19; 431;; 4:133

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 58517 5861; 59;13

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 641< 5<1< 00

([FKDQJH 5DWH +'E286', 9/<5:17 :/3<519 :/77:13

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

&RFRD 719 &DSLWDO JRRGV ;15

2WKHUV 315 )RRG 716

)XHO 41<

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

3RUWXJDO 6616( 3RUWXJDO 7614(

1HWKHUODQGV ;16( )UDQFH 481:(

6SDLQ ;16( 8. 461:(
ÏÊÎ

52Q 6QOG  ̃ 2TKPEKRG

'EQPQOKE

2TQHKNG

52Q 6QOG  ̃ 2TKPEKRGrU GEQPQO[ KU DCUGF QP CITKEWNVWTGÒ YJKEJ CEEQWPVU HQT CRRTQZKOCVGN[ ÎÌ RGTEGPV

QH )&2Ô /CPWHCEVWTKPI TGRTGUGPVU C UOCNN RGTEGPVCIG QH VJG GEQPQO[Ò CPF EQPUKUVU RTKOCTKN[ QH UOCNN

CITQðHQQF UGEVQT HCEVQTKGUÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU DGGP CVVGORVKPI VQ TGXKVCNK\G VJG GEQPQO[ XKC TGFWEGF

RTKEG EQPVTQNU CPF UWDUKFKGUÒ DWV ITQYVJ TGOCKPU UNWIIKUJÔ )TQYVJ KU JKPFGTGF D[ NCEM QH GEQPQOKE

FKXGTUKHKECVKQPÒ RQQT IQXGTPOGPV QTICPK\CVKQPÒ YKFGURTGCF EQTTWRVKQPÒ CPF NCEM QH KPHTCUVTWEVWTG CPF

KPUVKVWVKQPU EQPFWEKXG VQ RTKXCVG UGEVQT FGXGNQROGPVÔ 'ZRNQTCVKQP RTQURGEVU JCXG KPETGCUGF VJG RQVGPVKCN

HQT FGXGNQROGPV QH QKNðTKEJ YCVGTU KP VJG )WNH QH )WKPGCÔ 6JKU FGXGNQROGPV KU GZRGEVGF VQ VTCPUHQTO VJG

EQWPVT[rU GEQPQOKE UVTWEVWTG UKIPKHKECPVN[Ô 6QWTKUO KU UVCTVKPI VQ FGXGNQRÒ DWV KU FKUEQWTCIGF D[ VJG

KUNCPFrU KUQNCVKQPÒ RQQT KPHTCUVTWEVWTGÒ CPF JKIJ CKT HCTGUÔ

)QXGTPOGPV URGPFKPI KU JKIJN[ FGRGPFGPV QP HQTGKIP CKF CU OQUV KPXGUVOGPV CPF UQEKCN RTQITCOU CTG

HKPCPEGF CDTQCFÔ 6JG +/( CRRTQXGF C 24)( KP #RTKN ÎÌÌÌÔ 6JG9QTNF $CPM CPF VJG +/( CNUQ CRRTQXGF

FGDV TGNKGH HQT 52Q 6QOG WPFGT VJG *+2% KPKVKCVKXG KP &GEGODGT ÎÌÌÌÔ

6TCFG

%NKOCVG

52Q 6QOG  ̃ 2TKPEKRGrU GZRQTVU EQPUKUV RTKOCTKN[ QH EQEQC YJKEJ ECP TGRTGUGPV ÂÌ VQ ‰Ì RGTEGPV QH GZRQTV

GCTPKPIUÔ &WG VQ OKUOCPCIGOGPV CPF FTQWIJVÒ JQYGXGTÒ EQEQC RTQFWEVKQP JCU FGENKPGF UWDUVCPVKCNN[

KP TGEGPV [GCTUÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU KFGPVKHKGF VJG HKUJKPI UGEVQT CU C RQVGPVKCN CTGC HQT GZRQTV

FKXGTUKHKECVKQPÒ CPF HKUJKPI NKEGPUGU TGRTGUGPV C ITQYKPI RQTVKQP QH HQTGKIP GZEJCPIG GCTPKPIUÔ 1KN KU

CNUQ GZRGEVGF VQ RNC[ CP KPETGCUKPI TQNG KP VTCFG KP VJG PGCT HWVWTGÔ 52Q 6QOG  ̃ 2TKPEKRG JCU VQ KORQTV CNN

HWGNUÒ OQUV OCPWHCEVWTGF KVGOUÒ EQPUWOGT IQQFUÒ CPF C UWDUVCPVKCN COQWPV QH HQQFÔ &GENKPKPI EQEQC

RTQFWEVKQPÒ 52Q 6QOGrU RTKPEKRNG GZRQTVÒ JCU TGUWNVGF KP RGTUKUVGPV DCNCPEGðQHðRC[OGPVU RTQDNGOUÔ +P

CFFKVKQPÒ YJKNG EQEQC RTKEGU EQPVKPWG VQ FGENKPGÒ KORQTV RTKEGU JCXG UVGCFKN[ KPETGCUGF GZCEGTDCVKPI 52Q

6QOGrU VGTOUðQHðVTCFGÔ 6JG VCTKHH UVTWEVWTG JCU DGGP TGHQTOGFÒ EWTVCKNKPI VJG PWODGT QH VCTKHHU HTQO QXGT

ÏÌÌ VQ È CPF TGFWEKPI VJG OCZKOWO VCTKHH TCVG VQ ÎÌ RGTEGPVÔ

0QV C 961 /GODGTÒ 52Q 6QOG JCU PQ PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ CPF

JCU PQ 961 UEJGFWNGÒ CNVJQWIJ KV FKF RTGXKQWUN[ OCKPVCKP C FG HCEVQ CRRNKECVKQP QH VJG )#66 Ï‰ÈÊ VQ KVU

EQOOGTEKCN RQNKE[Ô 0Q VCTKHH CXGTCIGU YGTG TGRQTVGF D[ OWNVKNCVGTCN KPUVKVWVKQPU HQT 52Q 6QOGÔ 52Q 6QOG

KU C OGODGT QH OCLQT TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI %'/#%Ô 52Q 6QOG  ̃ 2TKPEKRG KU CNUQ

FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 52Q 6QOG  ̃

2TKPEKRG VQVCNGF  ̆Ï OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN RTQFWEVUÔ 7Ô5Ô KORQTVU

HTQO 52Q 6QOG  ̃ 2TKPEKRG VQVCNGF  ̆Ï OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN

CRRNKCPEGU CPF RCTVUÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG IQXGTPOGPV JCU RTKXCVK\GF CNN UVCVGðQYPGF KPFWUVTKCN RNCPVUÔ 9KVJ VJG WUG QH HQTGKIP CKFÒ VJG

RTKXCVK\GF VGNGEQOOWPKECVKQPU EQORCP[ %QORCPJKC 5CPVQOGPUG FG 6GNGEQOWPKECEQGUÒ YJKEJ KU ËÏ

RGTEGPV UJCTG ECRKVCN CPF È‰ RGTEGPV UVCVGðQYPGFÒ JCU DGGP WRITCFKPI KPVGTPCVKQPCN EQOOWPKECVKQP

NKPMUÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6JG IQXGTPOGPV GPVGTGF KPVQ QKN RTQFWEVKQP UJCTKPI CITGGOGPV FKUEWUUKQPU YKVJ 'ZZQPð/QDKN KP GCTN[

ÎÌÌÌÔ 6JG (GDTWCT[ ÎÌÌÏ LQKPV GZRNQTCVKQP CITGGOGPV TGCEJGF DGVYGGP 52Q 6QOG  ̃ 2TKPEKRG CPF

0KIGTKC UGVVNGF VJGKT DQTFGT FKURWVG CPF QRGPGF VJG YC[ HQT 'ZZQPð/QDKN VQ VCMG CFXCPVCIG QH KVU

GZENWUKXG QRVKQP VQ FGXGNQR 52Q 6QOG  ̃ 2TKPEKRGrU \QPGÔ 6JG VYQ EQWPVTKGU YKNN LQKPVN[ OCPCIG VJG \QPG

CPF URNKV VJG TGXGPWG ÈÌ RGTEGPV ı52Q 6QOGÙ VQ ÁÌ RGTEGPV ı0KIGTKCÙÔ +P GCTN[ ÎÌÌÏÒ 52Q 6QOG CNUQ

TGCEJGF CITGGOGPVU YKVJ 'SWCVQTKCN )WKPGC CPF )CDQPÒ HWTVJGT QRGPKPI VJG YC[ HQT KPETGCUGF

QHHUJQTG QKNHKGNF GZRNQTCVKQPÔ 1KN RTQFWEVKQP KU RTQLGEVGF VQ DGIKP KP ÎÌÌËÔ 6JG IQXGTPOGPV CPF

2GVTQNGWO )GQðUGTXKEGU ı0QTYC[Ù UKIPGF CITGGOGPVU KP (GDTWCT[ ÎÌÌÏ RGTOKVVKPI VJG EQORCP[ VQ

EQPFWEV UVWFKGU KP CTGCU PQV EQXGTGF D[ 'ZZQPð/QDKNÔ

&GURKVG KPHTCUVTWEVWTG KORTQXGOGPVU KP VJG NCUV FGECFG CPF PGY GNGEVTKEKV[ IGPGTCVQTU KP &GEGODGT

ÎÌÌÌÒ IGQITCRJKE KUQNCVKQPÒ RQQT KPHTCUVTWEVWTGÒ CPF EQPVKPWGF GNGEVTKEKV[ UJQTVCIGU KORGFG KPXGUVOGPV

QWVUKFG VJG RGVTQNGWO UGEVQTÔ 5RCKP CPPQWPEGF RNCPU VQ KPXGUV  ̆Ï OKNNKQP KP TGJCDKNKVCVKPI VJG 0GXGU

UJKR[CTF XKC C LQKPV XGPVWTG DGVYGGP 5RCKP CPF VJG IQXGTPOGPV QH 52Q 6QOGÔ 9JGP EQORNGVGFÒ VJG

UJKR[CTF YKNN UGTXG CU C EGPVGT HQT '7 UJKRRKPI HNGGVUÔ
Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ê

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ





















 Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

ÁÌ

ÊÌ

ÂÌ

‰Ì

ÏÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

2TKOCT[ UGEVQT ıÏÊÔÁ ̄Ù

5GEQPFCT[ UGEVQT

6GTKVCT[ UGEVQT ıÁÎ ̄Ù

6(1(*$/

Ì

ËÌ

ÏÌÌ

ÏËÌ

ÎÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ıÎÌÔÈ ̄Ù

ÏÊÍ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &)$IU EQ, 5/:9413 5/<571: 6/45413

*'3 +86' EQ, 71: 71; 717

5HDO *'3 *URZWK +(, 81: 817 818

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

414 31; 31:

3RSXODWLRQ +PQ, <16 <16 <18

*RRGV ([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, <9:1: <;616 <8;1<

*RRGV ,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 4/56:19 4/5<415 4/66;14

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 059<1< 063:1< 06:<15

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 04861< 053918 05;51:

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

7631; 7351< 6:<13

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 61; 61: 617

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 5414 4817 4919

([FKDQJH 5DWH +&)$IU286', 8<313 9481: :4513

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

)LVK ) ILVK SURGXFWV 5<513 )RRG SURGXFWV 66;19

3KRVSKDWHV ) IHUWLOLVHUV 4:91< &DSLWDO JRRGV 54714

*URXQGQXWV ) SURGXFWV 9513 3HWUROHXP SURGXFWV 53;18

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

)UDQFH 4919( )UDQFH 6315(

,QGLD 4915( 1LJHULD :14(

,WDO\ 441<( ,WDO\ 81<(

6SDLQ 818( 7KDLODQG 815(
ÏÊÈ

5GPGICN

'EQPQOKE

2TQHKNG

#HVGT C UGXGTG GEQPQOKE EQPVTCEVKQP KP Ï‰‰ÍÒ 5GPGICN KPUVKVWVGF C TGHQTO RTQITCO CPF JCU UKPEG

YKVPGUUGF C UKIPKHKECPV VWTPCTQWPFÔ 6JG GEQPQO[ KU DCUGF OCKPN[ QP CITKEWNVWTGÔ #NVJQWIJ CITKEWNVWTG

TGRTGUGPVU CRRTQZKOCVGN[ ÎÌ RGTEGPV QH )&2Ò KV UWUVCKPU PGCTN[ ÊË RGTEGPV QH VJG GEQPQOKECNN[ CEVKXG

RQRWNCVKQPÔ )TQWPFPWVUÒ EQVVQPÒ CPF JQTVKEWNVWTG CTG VJG EQWPVT[rU OCKP ECUJ ETQRUÔ 2JQURJCVGÒ EQVVQPÒ

KTQP QTGÒ VGZVKNGUÒ EJGOKECNUÒ CPF QKN TGHKPKPI CNUQ EQORQUG KORQTVCPV UGEVQTU QH VJG GEQPQO[Ô #NVJQWIJ

VJG OCPWHCEVWTKPI UGEVQT KU QPG QH VJG OQUV CFXCPEGF KP VJG TGIKQPÒ EQORGVKVKXGPGUU KU JCORGTGF D[ JKIJ

RTQFWEVKQP EQUVUÒ EQORNGZ TGIWNCVQT[ GPXKTQPOGPVÒ CPF C TGNCVKXGN[ UOCNN FQOGUVKE OCTMGVÔ

&WG VQ UQWPF OQPGVCT[ CPF HKUECN RQNKEKGUÒ KPHNCVKQP JCU TGOCKPGF DGNQY Í RGTEGPV UKPEG Ï‰‰ÁÒ CPF

CXGTCIGF NGUU VJCP QPG RGTEGPV KP ÎÌÌÌÔ 6JG PGY CFOKPKUVTCVKQP VJCV GPVGTGF QHHKEG KP /CTEJ ÎÌÌÌ JCU

RTKQTKVK\GF LQD ETGCVKQP CPF UQEKCN UGEVQT EQPEGTPU KP KVU GEQPQOKE FGXGNQROGPV RNCPUÔ 6JG HKTUV TGXKGY QH

VJG UGEQPF CPPWCN 24() CTTCPIGOGPV YCU UWEEGUUHWNN[ EQORNGVGF KP ,WPG ÎÌÌÌÔ

6TCFG

%NKOCVG

6JG HKUJKPI KPFWUVT[ KU QPG QH 5GPGICNrU NCTIGUV HQTGKIP GZEJCPIG UQWTEGUÔ 6JG HCNN KP HKUJ GZRQTVU KP ÎÌÌÌ

YCU CVVTKDWVGF RTKOCTKN[ VQ C FGENKPG KP QEVQRWU ECVEJGUÔ &GRNGVGF TGUQWTEGUÒ JKIJ RTQFWEVKQP HCEVQT

EQUVUÒ CPF NKOKVGF CEEGUU VQ ETGFKVÒ JQYGXGTÒ EQWNF FCORGP HWVWTG HKUJ GZRQTV RTQURGEVUÔ 6JG '7 KU

UGGMKPI VQ GPVGT C PGY FGCN YKVJ 5GPGICN CHVGT VJG '7rU EWTTGPV CTTCPIGOGPV NCRUGF QP #RTKN ÍÌÒ ÎÌÌÏÔ

1VJGT EQWPVTKGU UWEJ CU ,CRCPÒ -QTGCÒ 4WUUKCÒ CPF %JKPC CTG CNUQ KPVGTGUVGF KP QDVCKPKPI HKUJKPI

NKEGPUGUÔ #NVJQWIJ VJG 5GPGICNGUG RQTV JCU VJG CFXCPVCIG QH DGKPI VJG IGQITCRJKECNN[ OQUV YGUVGTP

#HTKECP RQTVÒ KVU NCEM QH EQORGVKVKXGPGUU RNCEGU KV DGJKPF UQOG TGIKQPCN RQTVUÒ UWEJ CU %QVG Fr+XQKTGÒ KP

VGTOU QH CPPWCN VTCHHKEÔ )QXGTPOGPV RNCPU VQ OQFGTPK\G CPF GZRCPF HCEKNKVKGU EQWNF KORTQXG KVU

EQORGVKVKXGPGUUÔ #NVJQWIJ VJG Ï‰‰È %(# FGXCNWCVKQP KORTQXGF 5GPGICNrU VTCFG DCNCPEGÒ VJG EQWPVT[

EQPVKPWGU VQ GZRGTKGPEG RGTUKUVGPV VTCFG FGHKEKVUÔ 6JG FCVC FQGU PQVÒ JQYGXGTÒ CEEQWPV HQT YJCV KU

DGNKGXGF VQ DG UWDUVCPVKCN WPFQEWOGPVGF VTCFG CETQUU VJG )CODKCP DQTFGTÔ +P ÎÌÌÌ 5GPGICN

KORNGOGPVGF VJG HKPCN UVCIGU QH VJG 9GUV #HTKECP 'EQPQOKE CPF /QPGVCT[ 7PKQP TGHQTOÒ TGFWEKPI VJG

OCZKOWO VCTKHH TCVG HTQO ÎË VQ ÎÌ RGTEGPVÔ

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ 5GPGICN JCU C Ï‰‰Á PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961

5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =:.+:?Ô 5GPGICNrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÍÌ

RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÏËÌ RGTEGPV EJCTIGÔ 5GPGICNrU 961 UEJGFWNG DKPFU ÍÎ OCPWHCEVWTGU VCTKHH

NKPGU CV C ÍÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÏËÌ RGTEGPV EJCTIGÔ 5GPGICN DCPU KORQTVU QP ÈÍ OCPWHCEVWTGU

VCTKHH NKPGU YKVJQWV RTKQT CWVJQTK\CVKQPÔ # NKOKVGF9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP

5GPGICN KP Ï‰‰Á CV ÏÎ RGTEGPVÔ 5GPGICN KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI '%19#5

CPF 9#'/7Ô 5GPGICN KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ

7Ô5Ô GZRQTVU VQ 5GPGICN VQVCNGF  ̆ÂÌ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN

RTQFWEVUÒ VQDCEEQÒ CPF XGJKENGU ıPQV TCKNYC[ÙÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 5GPGICN VQVCNGF  ̆Ë OKNNKQP CPF

EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH HKUJ CPF ETWUVCEGCPUÒ CPF RTGRCTGF HGCVJGT FQYPÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG IQXGTPOGPV JCU CFQRVGF C TGNCVKXGN[ PCVKQPCNKUV UVCPEG VQYCTF RTKXCVK\CVKQPÒ CEVKXGN[ UGGMKPI

QRGPKPIU HQT 5GPGICNGUG KPXGUVQTU QXGT HQTGKIP DW[GTUÔ 6JG RQQT HKPCPEKCN EQPFKVKQP QH OCP[ HKTOU CPF

VTCFG WPKQP PGIQVKCVKQPU EQPVKPWG VQ JCORGT RTKXCVK\CVKQP QH NCTIG RCTCUVCVCNUÔ +P ,CPWCT[ ÎÌÌÌÒ 4Q[CN

#KT /CTQE RWTEJCUGF ËÏ RGTEGPV QH VJG PCVKQPCN ECTTKGT CPF CITGGF VQ KPXGUV KP WRITCFKPI VJG HNGGVÔ

2TKXCVK\CVKQP QH 5GPGICNrU RQTVKQP QH VJG 5GPGICNð$COCMQ ı/CNKÙ TCKNYC[ NKPG KU DCEM QP VTCEM CHVGT VJG

TGUQNWVKQP QH C EQPHNKEVðQHðKPVGTGUV FKURWVGÒ VJQWIJ YQTM QP VJG NKPG TGOCKPU YGNN DGJKPF UEJGFWNGÔ

2TKXCVK\CVKQP QH VJG UVCVG VQOCVQ RCUVG EQORCP[Ò 506+Ò EQPVKPWGF CHVGT VJG ,CPWCT[ ÎÌÌÌ TGQRGPKPI

WPFGT PGY OCPCIGOGPVÒ 5QECUÒ YJQ KU CNUQ VJG GZRGEVGF RWTEJCUGTÔ 6JG EQWPVT[ EQPVKPWGF VQ UGGM

DW[GTU HQT VJG UVCVG DWU EQORCP[Ò 5QVTCEÒ CPF HQT ËÏ RGTEGPV QH VJG UVCVG ITQWPFPWV RTQEGUUKPI

EQORCP[Ò 5QPCEQUÔ 2TKXCVK\CVKQP QH VJG UVCVGrU EQVVQP EQORCP[Ò 5QFGHKVGZÒ KU CNUQ CPVKEKRCVGF CU VJG

IQXGTPOGPV FGDCVGU NKDGTCNK\CVKQP QH EQVVQP RTKEGU VQ KPETGCUG VJG VGZVKNG KPFWUVT[rU KPVGTPCVKQPCN

EQORGVKVKXGPGUUÔ 2TKXCVG CEVKXKV[ PQY CEEQWPVU HQT QXGT ÂÌ RGTEGPV QH )&2Ô

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

5GPGICNrU KPXGUVOGPV EQFG RTQXKFGU GSWCN VTGCVOGPV HQT DQVJ HQTGKIP CPF FQOGUVKE EQORCPKGUÔ +V CNUQ

QHHGTU URGEKCN KPEGPVKXGU VQ EQORCPKGU YKNNKPI VQ NQECVG QWVUKFG VJG &CMCT TGIKQPÔ +PEGPVKXG GNKIKDKNKV[

FGRGPFU QP C HKTOrU UK\GÒ V[RG QH DWUKPGUUÒ OCIPKVWFG QH VJG RQVGPVKCN KPXGUVOGPVÒ CPF RTQLGEV NQECVKQPÔ 6Q

SWCNKH[ HQT KPEGPVKXGUÒ CP KPXGUVOGPV OWUV DG QH CV NGCUV %(# ËÒÌÌÌÒÌÌÌ ı75& ÁÒÁÁÌÙ CPF OWUV ETGCVG C

OKPKOWO QH VJTGG LQDUÔ 2TKQTKV[ UGEVQTU KPENWFG CITKEWNVWTGÒ HKUJKPIÒ CPKOCNðTGCTKPI CPF TGNCVGF

KPFWUVTKGUÒ OCPWHCEVWTKPIÒ VQWTKUOÒ OKPGTCN GZRNQTCVKQP CPF OKPKPIÒ DCPMKPIÒ VTCFKPI EQORNGZGUÒ CPF

EWNVWTCN CEVKXKVKGUÔ &WTKPI ÎÌÌÌÒ 5GPGICN GUVCDNKUJGF VJG #IGPE[ HQT VJG 2TQOQVKQP QH +PXGUVOGPV CPF

+PHTCUVTWEVWTG ı#2+:ÙÒ YKVJ VJG IQCN QH CVVTCEVKPI HQTGKIP KPXGUVQTU CPF UKORNKH[KPI CFOKPKUVTCVKXG

RTQEGFWTGUÔ
ÏÊË

5GPGICNð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVGð

%QPVKPWGF

5GPGICN KU MPQYP HQT JCXKPI UQOG QH VJG DGUV EQOOGTEKCN HCEKNKVKGU KP 9GUV #HTKECÔ 6JG RGCEGHWN VTCPUHGT

QH RQYGT CHVGT VJG GPF QH VJG ÈÌð[GCT TWNG QH VJG 5QEKCNKUV 2CTV[ KP /CTEJ ÎÌÌÌ UGTXGF CU VGUVKOQP[ VQ VJG

RQNKVKECN UVCDKNKV[ HCEKNKVCVKPI FQOGUVKE CPF HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ 1VJGT KPXGUVOGPV GPCDNKPI HCEVQTU KPENWFG

QPG QH VJG DGUV TQCF PGVYQTMU KP 9GUV #HTKECÔ )QXGTPOGPV RNCPU HQT C PGY KPVGTPCVKQPCN CKTRQTVÒ TQCF

PGVYQTM GZRCPUKQPÒ CPF RQTV TGJCDKNKVCVKQP UJQWNF KPETGCUG KPXGUVOGPV CVVTCEVKXGPGUUÔ 5QOG DCTTKGTU VQ

KPXGUVOGPV KPENWFG RQQT RQTV HCEKNKVKGUÒ JKIJ HCEVQT EQUVUÒ UWEJ CU GNGEVTKEKV[ CPF NCDQTÒ CPF EWODGTUQOG

CFOKPKUVTCVKXG TGIWNCVKQPUÔ # D[RTQFWEV QH VJG IQXGTPOGPVrU VKIJV OQPGVCT[ RQNKE[ CKOGF CV MGGRKPI

KPHNCVKQP NQY KU KPETGCUGF EQUV QH ETGFKV YJKEJ JCU NKOKVGF RQVGPVKCN FQOGUVKE KPXGUVOGPVÔ 6JG RQUUKDNG

GHHGEV QH VJG EQPVKPWKPI EQPHNKEV KP VJG %CUCOCPEG TGIKQP QP KPXGUVOGPV JCU [GV VQ DG FGVGTOKPGFÔ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

    

ðÎÌ

Ì

ÎÌ

ÈÌ

ÁÌ

ÂÌ

ÏÌÌ

ÏÎÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

 7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

/CPWHCEVWTKPI ıÏËÔÈ ̄Ù

%QPUVTWEVKQP ıÏÌÔ‰ ̄Ù

)QXGTPOGPV UGTXKEGU

6TCPURQTVÒ EQOOWPKECVKQP

*QVGNU CPF TGUVCWTCPVU

6(<&+(//(6

ÏË

ÎÌ

ÎË

ÍÌ

ÍË

ÈÌ

ÈË

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

CPF FKUVTKDWVKQP ıÍÊÔË ̄Ù

ıÏÍÔÊ ̄Ù

ıÂÔÏ ̄Ù

(KPCPEG ıËÔË ̄Ù

#ITKEWNVWTG CPF

HKUJKPI ıÍÔÏ ̄Ù

ÏÊÊ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 65V PQ, 8<713 9461; 94;15

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 516 41; 418

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

519 918 918

3RSXODWLRQ +'333, :: :; :<

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 45617 47815 49313

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 68419 6::19 6<313

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 055;15 056517 056313

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 045718 044713 043816

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

5419 6317 5;18

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 4;: 573 5:3

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 81: :14 :13

([FKDQJH 5DWH +65V286', 8159 8167 81:6

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

&DQQHG WXQD 43413 0DQXIDFWXUHG JRRGV 43;1:

)UR]HQ ' IUHVK ILVK 51; 0DFKLQHU\ ) WUDQVSRUW

JRRGV

4461:

)UR]HQ SUDZQV 417 )RRG ) OLYH DQLPDOV ::13

5H0H[SRUWV RI SHWUROHXP 00 )XHO 6917

&KHPLFDOV 5513

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

8. 7;16( ,WDO\ 4616(

,WDO\ 551<( 6RXWK $IULFD 431:(

)UDQFH 4717( )UDQFH <1<(

1HWKHUODQGV 614( 8. ;13(

6LQJDSRUH :1:(
ÏÊÂ

5G[EJGNNGU

'EQPQOKE

2TQHKNG

%NCUUKHKGF CU sWRRGT OKFFNGðKPEQOGt D[ VJG 9QTNF $CPMÒ 5G[EJGNNGU KU QPG QH #HTKECrU TKEJGUV CPF

UOCNNGUV EQWPVTKGUÔ 4GEGPV GEQPQOKE ITQYVJ KP 5G[EJGNNGU JCU DGGP FTKXGP D[ VJG VQWTKUO CPF VWPC

HKUJKPI UGEVQTUÔ #NVJQWIJ VJGUG UGEVQTU HQTO VJG DCEMDQPG QH VJG GEQPQO[Ò VJG[ NGCXG KV GURGEKCNN[

XWNPGTCDNG VQ KORQTV RTKEGU CPF GZEJCPIG TCVG HNWEVWCVKQPUÔ 6JG IQXGTPOGPV KU CVVGORVKPI VQ FKXGTUKH[ VJG

GEQPQO[ CPF VQ TGFWEG VJG EQWPVT[rU FGRGPFGPEG QP VQWTKUO D[ RTQOQVKPI HCTOKPIÒ UOCNNðUECNG

OCPWHCEVWTKPIÒ CPF EQOOWPKECVKQPU CPF RTQHGUUKQPCN UGTXKEGUÔ &KXGTUKHKECVKQP GHHQTVU JCXG VJWU HCT PQV

OGV ITGCV UWEEGUUÔ %KPPCOQPÒ EQRTCÒ CPF VGC RTQFWEVKQP CPF GZRQTV NGXGNU JCXG UVCIPCVGF QT QPN[

OQFGUVN[ KPETGCUGF KP TGEGPV [GCTUÔ +P EQPVTCUVÒ VJG HKUJKPI KPFWUVT[ EQPVKPWGU VQ GZRCPF KPVQ

XCNWGðCFFGF CEVKXKVKGUÔ +PETGCUKPIN[ RGTUKUVGPV YCVGT UJQTVCIGU CPF KPVGPUKH[KPI EQORGVKVKQP HTQO

EJGCRGT FGUVKPCVKQPUÒ UWEJ CU /CWTKVKWUÒ /CFCICUECTÒ CPF %QOQTQUÒ JQYGXGTÒ EQWNF NKOKV VQWTKUO

ITQYVJ KP EQOKPI [GCTUÔ

6TCFG

%NKOCVG

5G[EJGNNGUr OCKP HQTGKIP GZEJCPIG GCTPGTU CTG VQWTKUO CPF HKUJKPIÔ 6JG DWNM QH KU HKUJKPI CITGGOGPVU

CTG YKVJ VJG '7Ò CPF RTCYP GZRQTVU CTG QPG QH 5G[EJGNNGUr DGUVðRGTHQTOKPI GZRQTVUÔ 6JG IQXGTPOGPV

VCMGU C TGNCVKXGN[ KPVGTXGPVKQPKUV UVCPEG KP VTCFGÒ TGSWKTKPI C PWODGT QH IQXGTPOGPV CRRTQXCNU HQT

KORQTVUÔ 6JG RCTCUVCVCNÒ 5G[EJGNNGU /CTMGVKPI $QCTFÒ HQT GZCORNGÒ JCU C OQPQRQN[ QP VJG KORQTV QH

GUUGPVKCN RTQFWEVU UWEJ CU TKEGÒ UWICTÒ CPF FCKT[ RTQFWEVU‚ CPF VJG UVCVGðTWP 5G[EJGNNGU 2GVTQNGWO

%QORCP[ KU VJG UQNG HKTO CWVJQTK\GF VQ KORQTV RGVTQNGWO RTQFWEVUÔ +P CFFKVKQPÒ RTKEG EQPVTQNU CRRN[ VQ

OQUV KORQTVGF IQQFUÒ VJQWIJ PQV UGTXKEGUÔ +P RTGRCTCVKQP HQT KVU DKF VQ LQKP VJG 961Ò VJG IQXGTPOGPV

WPFGTVQQM CP KPVGPUKXG TGXKGY QH KVU VTCFG CPF KPXGUVOGPV RQNKEKGUÔ

5G[EJGNNGU JCU UVTGPIVJGPGF KVU VTCFG NKPMU VJTQWIJ PWOGTQWU VTCFG CITGGOGPVU YKVJ PGKIJDQTKPI

EQWPVTKGUÒ KPENWFKPI /CWTKVKWUÒ /CFCICUECTÒ CPF %QOQTQUÔ #NVJQWIJ 5G[EJGNNGU JCU DGGP KPENWFGF QP

VJG NKUV QH GNKIKDNG EQWPVTKGU HQT #)1#Ò NCEM QH EQORGVKVKXG CFXCPVCIGÒ GURGEKCNN[ KP VGZVKNGU CPF CRRCTGNÒ

EQWNF NKOKV DGPGHKVUÔ 1PG QH VJG OQUV UKIPKHKECPV EQPUVTCKPVU VQ EQPFWEVKPI DWUKPGUU CPF VTCFG KP

5G[EJGNNGU KU VJG EJTQPKE UJQTVCIG QH VJG CFOKPKUVTCVKXGN[ðEQPVTQNNGF HQTGKIP GZEJCPIGÔ +P EQPLWPEVKQP

YKVJ VJG QXGTXCNWGF GZEJCPIG TCVGÒ VJGUG DQVVNGPGEMU JCXG HQUVGTGF VJG ETGCVKQP QH C DNCEM OCTMGV KP

HQTGKIP EWTTGPE[Ô 6JG TGEGPV QRGPKPI QH 1EGCPC (KUJGTKGUr UOQMKPI HCEKNKVKGU VCTIGVKPI 'WTQRGCP

OCTMGVU UJQWNF KPETGCUG HQTGKIP GZEJCPIG GCTPKPIUÔ

# 961 QDUGTXGT CEEGFKPI UKPEG Ï‰‰ËÒ 5G[EJGNNGU JCU C Ï‰‰Ë PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG

961 5GETGVCTKCVÒ CNVJQWIJ KV JCU PQ 961 UEJGFWNGÔ 0Q VCTKHH CXGTCIGU YGTG TGRQTVGF D[ OWNVKNCVGTCN

KPUVKVWVKQPU HQT 5G[EJGNNGUÔ 5G[EJGNNGU KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI %1/'5#Ò

+1%Ò CPF 5#&%Ô 5G[EJGNNGU KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ

5G[EJGNNGU VQVCNGF  ̆Ê OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH GNGEVTKECN OCEJKPGT[ CPF GSWKROGPVÒ CPF

OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN RTQFWEVUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 5G[EJGNNGU VQVCNGF  ̆ÏÍ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF

RTKOCTKN[ QH QRVKECNÒ RJQVQITCRJKEÒ OGCUWTKPIÒ CPF OGFKECN KPUVTWOGPVUÒ CPF HKUJ CPF ETWUVCEGCPUÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG UVCVG EQPVKPWGU VQ JCXG C FQOKPCPV TQNG KP VJG GEQPQO[Ô %TGCVGF KP VJG Ï‰ÂÌU CPF GZVGPFKPI

VJTQWIJQWV VJG GEQPQO[Ò VJG UVCVGrU RCTCUVCVCNU CEEQWPV HQT CRRTQZKOCVGN[ JCNH QH )&2 CPF QXGT ÁÌ

RGTEGPV QH HQTOCN GORNQ[OGPVÔ 6JGTG KUÒ JQYGXGTÒ CP KPETGCUKPI CYCTGPGUU VJCV GEQPQOKE FGXGNQROGPV

YKNN TGSWKTG KPETGCUGF RTKXCVG UGEVQT RCTVKEKRCVKQPÒ CPF VJG IQXGTPOGPV KPVGPFU VQ RTKXCVK\G C PWODGT QH

GPVGTRTKUGUÒ KPENWFKPI JQVGNUÒ C OKPGTCN YCVGT EQORCP[Ò CPF VJG VGNGEQOOWPKECVKQPU GPVKV[Ô

)QXGTPOGPV RTKXCVK\CVKQP JCU ETGCVGF UQOG UWEEGUUHWN KPXGUVOGPV QRRQTVWPKVKGUÔ (QT GZCORNGÒ RCTVKCN

UCNG QH VJG UVCVGðTWP VWPCðRTQEGUUKPI RNCPV VQ *GKP\ CPF %QORCP[ TGUWNVGF KP TCRKF ITQYVJ CPF

KPXGUVOGPV KP VJG HKTOÒ ETGCVKPI VJG UKPING NCTIGUV RTKXCVG GORNQ[GT KP VJG EQWPVT[Ô +P QVJGT UGEVQTUÒ

JQYGXGTÒ VJG UVCVG EQPVKPWGU VQ KPUVCVG KVUGNH KPVQ VJG PCVKQPCN GEQPQO[Ô (QT GZCORNGÒ YJKNG VJG

IQXGTPOGPV CEMPQYNGFIGU VJG PGGF HQT RTKXCVG KPXGUVOGPV KP KVU RNCPU VQ FGXGNQR CITQðKPFWUVT[Ò KV

KPVGPFU VQ VCMG C OCLQT UVCMG KP CP[ UKIPKHKECPV RTQLGEVUÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6JG 5G[EJGNNGU +PVGTPCVKQPCN 6TCFG <QPG RTQOQVGU HQTGKIP KPXGUVOGPV XKC VCZ DGPGHKVU CPF QVJGT

KPEGPVKXGU HQT GZRQTVðQTKGPVGF OCPWHCEVWTKPIÔ &GURKVG UVCVGOGPVU QH CP CVVGORV VQ FGETGCUG VQWTKUO

UGEVQT TGNKCPEGÒ VJG IQXGTPOGPV JCU DGGP GPEQWTCIKPI HQTGKIP KPXGUVOGPV KP VJG TGJCDKNKVCVKQP CPF

GZRCPUKQP QH JQVGNU CPF QVJGT VQWTKUVðTGNCVGF UGTXKEGUÔ 6JG TGNCVKXGN[ YGNN FGXGNQRGF KPHTCUVTWEVWTG

PGVYQTMU CTG EQPFWEKXG VQ HQTGKIP KPXGUVOGPV QRRQTVWPKVKGUÔ +PXGUVOGPV KP OCPWHCEVWTKPI KU KORGFGF D[

NCEM QH TCY OCVGTKCNUÒ IGQITCRJKE KUQNCVKQPÒ UOCNN NQECN OCTMGVÒ CPF CP QXGTXCNWGF EWTTGPE[Ô 6JG

YKFGPKPI HKPCPEKPI ICR JCU OQVKXCVGF VJG UVCVG VQ OQPKVQT OQTG ENQUGN[ EQPEGUUKQPU WPFGT VJG

+PXGUVOGPV 2TQOQVKQP #EVÔ +P NCVG ÎÌÌÌÒ VJG (KPCPEKCN #EVKQP 6CUM (QTEG TGUEKPFGF CP QHHKEKCN YCTPKPI

KUUWGF VQ KPXGUVQTU KP Ï‰‰Ë YJGP VJG IQXGTPOGPV RCUUGF VJG ıPGXGT GPCEVGFÙ 'EQPQOKE &GXGNQROGPV #EV

ı'&#Ù YJKEJ CRRGCTGF VQ QHHGT UCPEVWCT[ VQ KPVGTPCVKQPCN ETKOKPCNUÔ
Ì

ÎÌ

ÈÌ

ÁÌ

ÂÌ

ÏÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ðÎÌ

ðÏË

ðÏÌ

ðË

Ì

Ë

ÏÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ























































ðË

Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

ÎÌ

ÎË

ÍÌ

ÍË

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

+PFWUVT[ ıÎÁÔÊ ̄Ù #ITKEWNVWTG ıÈÎÔÁ ̄Ù

5GTXKEGU ıÍÌÔÊ ̄Ù

6,(55$ /(21(

ÏÊ‰

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ /H EQ, 4/36813 4/63315 4/7;719

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 031; 0;14 61;

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

6818 691: 4313

3RSXODWLRQ +PQ, 719 71: 71:

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 591: 5815 5<13

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 45515 43419 49318

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 0<818 0:917 046418

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 09915 0661; 044516

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

7618 7717 7918

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 4/589 4/57< 4/634

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 5:18 5<1< 8513

([FKDQJH 5DWH +/H286', 4/89619 4/;3715 4/<561;

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<82<9 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<82<9

'LDPRQGV 9313 )RRG ;715

5XWLOH 516 )XHO ) HQHUJ\ 4<1:

)LVK ) VKULPSV 513 &KHPLFDOV 4918

&RFRD 41< 0DFKLQHU\ ) WUDQVSRUW

HTXLSPHQW

4716

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

%HOJLXP 6;17( 8. 6619(

86 916( 86 :18(

,WDO\ 714( ,WDO\ 919(

8. 61<( 1LJHULD 814(
ÏÂÌ

5KGTTC .GQPG

'EQPQOKE

2TQHKNG

%KXKN WPTGUV FWTKPI ÎÌÌÌ EQPVKPWGF VQ RWOOGN VJG GEQPQO[Ô &GURKVG KVU UWDUVCPVKCN OKPGTCNÒ CITKEWNVWTCNÒ

CPF HKUJGT[ TGUQWTEGUÒ 5KGTTC .GQPGrU KPHTCUVTWEVWTG KU PQV CFGSWCVGN[ FGXGNQRGF VQ ECRKVCNK\G QP VJGUG

TGUQWTEGUÔ #ITKEWNVWTG UGTXGU CU VJG GEQPQOKE HQWPFCVKQPÒ GORNQ[KPI QXGT ÁÌ RGTEGPV QH RQRWNCVKQPÒ

RTKOCTKN[ KP UWDUKUVGPEG HCTOKPIÔ &WG VQ VJG HKIJVKPI CPF FKUNQECVKQPÒ JQYGXGTÒ OWEJ QH VJG TWTCN

RQRWNCVKQP FGRGPFU QP HQQF CKF HQT UWUVGPCPEGÔ %QOOGTEKCN CITKEWNVWTCN CEVKXKV[Ò UWEJ CU TKEG

RTQFWEVKQPÒ KU UV[OKGF D[ NQY RTQFWEGT RTKEGU CPF VTCPURQTVCVKQP FKHHKEWNVKGUÔ

5KGTTC .GQPGrU GEQPQOKE RGTHQTOCPEG JCU RCTCNNGNGF VJG XCICTKGU QH KVU EKXKN YCTÔ +P CFFKVKQP VQ

FGUVTQ[KPI VJG RJ[UKECN KPHTCUVTWEVWTG PGEGUUCT[ HQT GEQPQOKE FGXGNQROGPVÒ VJG WPTGUV JCU NGF VQ VJG

HNGGKPI QH KPVGNNGEVWCN KPHTCUVTWEVWTG UWEJ CU LWFIGUÒ NCY[GTUÒ EKXKN UGTXCPVUÒ FQEVQTUÒ CPF QVJGT

RTQHGUUKQPCNUÔ &GURKVG VJGUG UGVDCEMUÒ VJG IQXGTPOGPV EQPVKPWGU YKVJ KVU TGHQTO RTQITCOU CPF

TGJCDKNKVCVKQP GHHQTVUÔ 6JG UVCVG TGNKGU JGCXKN[Ò CPF KU GZRGEVGF VQ EQPVKPWG VQ TGN[Ò QP KPVGTPCVKQPCN

HWPFKPI CPF HQTGKIP CKFÒ CPF GEQPQOKE RQNKE[ YKNNÒ VJGTGHQTGÒ NKMGN[ CFJGTG VQ +/( EQPFKVKQPU FGURKVG VJG

FKUCTTC[ CUUQEKCVGF YKVJ RQNKE[ CPF RNCPPKPI KP VJKU GPXKTQPOGPVÔ #V C OGGVKPI KP ,WPG ÎÌÌÌÒ VJG

CFOKPKUVTCVKQPrU FGXGNQROGPV RCTVPGTU GZRTGUUGF UWRRQTV HQT CPF QXGTCNN CRRTQXCN QH VJG TGHQTO

RTQITGUUÔ 6JG IQXGTPOGPVrU TGEQXGT[ RTQITCO HQEWUGU QP TGUVQTKPI UGEWTKV[Ò UVCDCNK\KPI VJG GEQPQO[Ò

CPF KORTQXKPI IQXGTPCPEGÔ +PVGTPCVKQPCN FQPQTUÒ JQYGXGTÒ JCXG KPFKECVGF VJCV HWVWTG HWPFU YKNN

FGRGPF JGCXKN[ QP EQPUQNKFCVKQP QH RGCEGÔ

6TCFG

%NKOCVG

&KCOQPFU CTG VJG OCLQT UQWTEG QH HQTGKIP GZEJCPIG GCTPKPIUÒ OQUV QH YJKEJ CTG UOWIINGF QWV QH VJG

EQWPVT[ CU TGDGNU EQPVKPWG VQ EQPVTQN FKCOQPFðTKEJ PQTVJGTP RCTVU QH VJG EQWPVT[Ô 6JG OKPKPI UGEVQTÒ UWEJ

CU IQNFÒ FKCOQPFUÒ TWVKNGÒ CPF DCWZKVG GZRQTVUÒ JCU UWHHGTGF TGXGTUCNU CPF EGUUCVKQPU UKPEG VJG

KPUWTIGPE[ DGICP KP Ï‰‰ÏÔ )QNF CPF FKCOQPFU CTG PQY VJG QPN[ OKPGTCNU GZRQTVGF HTQO 5KGTTC .GQPGÔ

6JG XKQNGPEG CUUQEKCVGF YKVJ CNNWXKCN FKCOQPF OKPKPI JCU URTGCF DG[QPF VJG EQWPVT[rU DQTFGTU UWEJ VJCV

VJG 7PKVGF 0CVKQPU RCUUGF C TGUQNWVKQP RTQJKDKVKPI VJG FKTGEV CPF KPFKTGEV KORQTV QH sEQPHNKEV FKCOQPFUt

KP ,WN[ ÎÌÌÌÔ #HVGT #PIQNCÒ 5KGTTC .GQPG KU VJG NCTIGUV RTQFWEGT QH EQPHNKEV FKCOQPFUÔ 'ZRQTV QRGTCVKQPU

TGUWOGF KP 1EVQDGT ÎÌÌÌ CHVGT CP KPURGEVKQP CPF EGTVKHKECVKQP U[UVGO YCU GUVCDNKUJGFÔ 2QVGPVKCN KORCEV

QH VJGUG OGCUWTGU QP GZRQTVU HTQO 5KGTTC .GQPG EQWNF DG OKPKOCN CU 5KGTTC .GQPKCP FKCOQPFU EQWNF

CESWKTG EGTVKHKECVGU QH QTKIKP HTQO PGKIJDQTKPI EQWPVTKGUÔ #ITKEWNVWTCN GZRQTVU KPENWFG EQHHGG CPF EQEQCÒ

DWV UKIPKHKECPV TGXKXCN QH VJG UGEVQT YKNN TGSWKTG EQORTGJGPUKXG EQPHNKEV TGUQNWVKQPÔ %QPVKPWKPI

NKDGTCNK\CVKQP QH VJG HQTGKIP GZEJCPIG OCTMGV JCU TGFWEGF VJG ICR DGVYGGP VJG QHHKEKCN CPF DNCEM

OCTMGV TCVGUÔ

# 961 /GODGTÒ 5KGTTC .GQPG JCU C Ï‰‰Í PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP

CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =%::?Ô 5KGTTC .GQPGrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÈÌ RGTEGPV

VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÎÌ RGTEGPV EJCTIGÒ YKVJ VJG GZEGRVKQP QH TKEG KORQTVUÔ 5KGTTC .GQPGrU 961 UEJGFWNG

NKUVU ÏÌ CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU WPDQWPF CV C ÈÎ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıÍÌðÂÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÏÈ

RGTEGPV CXGTCIG EJCTIG ıÌðËÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ 5KGTTC .GQPGrU 961 UEJGFWNG DKPFU OCPWHCEVWTGU CV C

ËÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÔ 5KGTTC .GQPGrU 961 UEJGFWNG DKPFU ÏÁ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ÍÁ RGTEGPV

CXGTCIG VCTKHH EGKNKPI ıÍÌðÂÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÏÂ RGTEGPV CXGTCIG EJCTIG ıÌðËÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ #

NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP 5KGTTC .GQPG KP Ï‰‰Ë CV ÎÏ RGTEGPVÔ

5KGTTC .GQPG KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI '%19#5Ô 5KGTTC .GQPG KU CNUQ

FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 5KGTTC .GQPG

VQVCNGF  ̆ÏÂ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH GNGEVTKECN OCEJKPGT[ CPF GSWKROGPVÒ CPF OCEJKPGT[ CPF

OGEJCPKECN RTQFWEVUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 5KGTTC .GQPG VQVCNGF  ̆È OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH

RTGEKQWU CPF UGOKðRTGEKQWU UVQPGU CPF OKPGTCNUÔ

2TKXCVK\CVKQP )KXGP VJG GZVGPV QH KPUVCDKNKV[ CPF KPUGEWTKV[Ò PQ KPHQTOCVKQP QP RTKXCVK\CVKQP KU CXCKNCDNGÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6JG RQNKVKECNÒ UQEKCNÒ CPF GEQPQOKE VWTOQKN QH [GCTU QH EKXKN YCTÒ CPF TGRGCVGF DCEMVTCEMKPI QP EGCUGHKTG

QT RGCEG CITGGOGPVU JCXG UGXGTGN[ FCORGPGF KPXGUVQT EQPHKFGPEG CPF RQVGPVKCNN[ RTQVTCEVGF CP[

GXGPVWCN RQUVðRGCEG TGVWTP QH KPXGUVQTUÔ (QT GZCORNGÒ D[ OKFðÎÌÌÌ VJG ,WN[ Ï‰‰‰ RGCEG CITGGOGPV

FKUKPVGITCVGF YJGP TGDGNU ECRVWTGF RGCEGMGGRKPI VTQQRUÒ CPF JWOCPKVCTKCP CIGPEKGU GXCEWCVGF UVCHHÔ

$WUKPGUU EQPHKFGPEG TGEQXGTGF OQFGTCVGN[ YKVJ VJG CTTKXCN QH $TKVKUJ HQTEGU KP VJG ECRKVCNÔ +P CFFKVKQP VQ

VJG KPUVCDKNKV[Ò OQUV DCUKE KPHTCUVTWEVWTG TGSWKTGOGPVU HQT KPXGUVOGPV CTG KPCFGSWCVGÔ # FGCTVJ QHHQTGKIP

GZEJCPIG CPF JGCX[ FGDVU VQ QKN EQORCPKGUÒ HQT GZCORNGÒ TGUWNV KP HTGSWGPV HWGN UJQTVCIGUÔ 6JG

IQXGTPOGPV KU VT[KPI VQ CVVTCEV KPXGUVOGPV XKC KPEGPVKXGU UWEJ CU VCZ GZGORVKQPUÒ DWV YGCM NQECN FGOCPFÒ

EQNNCRUGF HKPCPEKCN U[UVGOÒ RGTUQPCN KPUGEWTKV[Ò CPF JKIJ RQNKVKECN TKUM FGVGT HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ

)TQYKPI UKIPU QH RGCEGÒ UWEJ CU VJG KPETGCUKPI TGUGVVNGOGPV QH VJG UQWVJGTP TGIKQPÒ OC[ UGV VJG UVCIG HQT

KORTQXGF KPXGUVQT EQPHKFGPEGÔ
ÏÂÏ

5KGTTC .GQPGð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVGð

%QPVKPWGF

+P GCTN[ ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV CPPQWPEGF C TGXKGY QH CNN EQPEGUUKQPUÔ +P VJG EWTTGPV GPXKTQPOGPVÒ

JQYGXGTÒ 5KGTTC .GQPGrU RTKOCT[ EQPEGTP KU RTGXGPVKPI FKUKPXGUVOGPVÔ 6JG 5YKV\GTNCPFðDCUGF QYPGT QH

VJG 5KGTQOEQ DCWZKVG OKPGÒ #NWUWKUUGÒ JCU YKVJFTCYP HTQO 5KGTTC .GQPGÒ DWV JCU [GV VQHKPF C DW[GT HQT KVU

QRGTCVKQPUÔ 6JG IQXGTPOGPV KU EQPUKFGTKPI QHHGTKPI MKODGTNKVG ıJCTFðTQEM FKCOQPFÙ OKPKPI EQPEGUUKQPU

VQ 75 CPF 7- HKTOU RTQXKFGF VJG[ ECP HWTPKUJ VJGKT QYP UGEWTKV[Ô

VRPDOLD





















Ì 

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

ÏÂÍ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

3RSXODWLRQ +PQ, <1; 4313 4315

([SRUWV +86' PQ, 4<: 4;9 00

,PSRUWV +86' PQ, 5;3 647 00

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 0;6 055; 00

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 5/968 5/939 00

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<3 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<3

/LYHVWRFN 76 0DQXIDFWXUHV 537

%DQDQDV 5; 1RQ0IXHO SULPDU\

SURGXFWV

437

+LGHV ) VNLQV 6 )XHOV 85

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

6DXGL $UDELD 86( 'MLERXWL 57(

<HPHQ 4<( .HQ\D 47(

8QLWHG $UDE (PLUDWHV 47( %UD]LO 46(

,WDO\ 8( 6DXGL $UDELD 43(

3DNLVWDQ 5( ,QGLD <(
ÏÂÈ

5QOCNKC

'EQPQOKE

2TQHKNG

#ITKEWNVWTG TGRTGUGPVU CRRTQZKOCVGN[ ÈÌ RGTEGPV QH )&2 CPF ÁË RGTEGPV QH GZRQTV GCTPKPIUÔ

%QPUGSWGPVN[Ò VJG GEQPQO[ TGOCKPU XWNPGTCDNG VQ ENKOCVG EQPFKVKQPU YJKEJ ECP TGUWNV KP UGXGTG HQQF

UJQTVCIGU FWG VQ RQQT TCKP CU VTCPURKTGF KP /C[ ÎÌÌÌÔ 6JG UOCNNÒ RTKOCTKN[ CITQðRTQEGUUKPI KPFWUVTKCN

UGEVQT TGRTGUGPVU CDQWV ÏÌ RGTEGPV QH )&2Ô &WG VQ TGEGPV EKXKN UVTKHGÒ JQYGXGTÒ OCP[ HCEVQTKGU JCXG DGGP

ENQUGFÔ 2TGXKQWUN[ FKUEQXGTGF EQOOGTEKCNN[ GZRNQKVCDNG TGUGTXGU QH OKPGTCNU UWEJ CU IQNFÒ VWPIUVGPÒ

OCPICPGUGÒ VKVCPKWOÒ EJTQOKWOÒ CPF PKEMGN JCXG [GV VQ DG FGXGNQRGFÔ

5QOCNKC JCU GZKUVGF GUUGPVKCNN[ CU C UVCVGNGUU EQWPVT[ VJTQWIJQWV OQUV QH VJG Ï‰‰ÌUÔ # PGY

CFOKPKUVTCVKQPÒ EJQUGP D[ C RGCEG EQPHGTGPEG JGNF KP &LKDQWVK KP #WIWUV ÎÌÌÌÒ KU UVCTVKPI VQ KPXGUVKICVG

YC[U QH TGUWTTGEVKPI EQWPVT[rU UJCVVGTGF GEQPQO[Ô 7PVKN VJG IQXGTPOGPV KU CDNG VQ CUUGTV CFOKPKUVTCVKXG

EQPVTQNÒ JQYGXGTÒ KV KU WPNKMGN[ VJCV KV YKNN TGEGKXG HWPFKPI VJTQWIJ VJG +/(rU EQWPVT[ RTQITCOÔ .KVVNG

GEQPQOKE RQNKE[ GZKUVU CUKFG HTQO VJG EQNNGEVKQP QH VCZGU CPF FWVKGUÔ 6JG IQXGTPOGPV KU NKMGN[ VQ TGEGKXG

KPETGCUGF HWPFKPI HTQO OWNVKNCVGTCN KPUVKVWVKQPUÒ CPF C UOCNN HNQY QH HQTGKIP CUUKUVCPEG JCU CNTGCF[

DGIWPÔ

6TCFG

%NKOCVG

+P 5GRVGODGT ÎÌÌÌÒ CP QWVDTGCM QH 4KHV 8CNNG[ HGXGT KP VJG )WNH CTGC NGF UGXGTCN EQWPVTKGUÒ UWEJ CU 5CWFK

#TCDKCÒ $CJTCKPÒ 1OCPÒ 3CVCTÒ CPF ;GOGPÒ VQ DCP VJG KORQTV QH 5QOCNKÒ CPF QVJGT 'CUVGTP CPF *QTP QH

#HTKEC EQWPVTKGUr NKXGUVQEMÔ 6JG DCP KU GZRGEVGF VQ JCXG C UGTKQWU GHHGEV QP 5QOCNKCrU GEQPQO[Ô +P

CFFKVKQPÒ VJG ENQUWTG QH VJG -GP[CPð5QOCNK DQTFGT DGVYGGP /C[ Ï‰‰‰ CPF #RTKN ÎÌÌÌ CNUQ UGXGTGN[

CHHGEVGF VTCFGÔ .CTIG SWCPVKVKGU QH HQQF CKF KORQTVU KP VJG UQWVJ JCXG FKUTWRVGF VTCFKVKQPCN TWTCNðWTDCP

EQOOGTEKCN PGVYQTMUÔ &GURKVG VJG NCEM QH EGPVTCN CFOKPKUVTCVKQPÒ HQTGKIP HKUJKPI HNGGVU JCXG DGGP CDNG VQ

CESWKTG TKIJVU VQ HKUJ KP 5QOCNK YCVGTUÔ #NVJQWIJ PQV KPVGTPCVKQPCNN[ TGEQIPK\GFÒ VJG 2WPVNCPF CPF

5QOCNKNCPF TGIKQPU JCXG KPUVKVWVGF VJGKT QYP EWTTGPE[ CPF QVJGT VTCFG TGNCVGF CFOKPKUVTCVKXG UVTWEVWTGUÒ

UWEJ CU 2WPVNCPFrU KUUWCPEG QH KVU QYP HKUJKPI NKEGPUGUÔ 6JG IQXGTPOGPVrU NCEM QH CFOKPKUVTCVKXG EQPVTQN

JCU NGF VQ HNWEVWCVKQPU KP VJG GZEJCPIG TCVG TGUWNVKPI HTQO CP KPWPFCVKQP QH EQWPVGTHGKV PQVGU UJKRRGF

HTQO CDTQCFÔ 5QOG VTCFGTU PQY QPN[ CEEGRV 75 FQNNCTU HQT VTCPUCEVKQPUÔ

0QV C 961 /GODGTÒ 5QOCNKC JCU PQ PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG961 5GETGVCTKCVÒ CPF JCU

PQ 961 UEJGFWNGÔ 0Q VCTKHH CXGTCIGU YGTG TGRQTVGF D[ OWNVKNCVGTCN KPUVKVWVKQPU HQT 5QOCNKCÔ # NKOKVGF

9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP 5QOCNKC KP Ï‰ÂÂ CV ÎÍ RGTEGPVÔ 5QOCNKC KU C

OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI +)#&Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 5QOCNKC VQVCNGF  ̆Ë

OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH EGTGCNUÒ OKNNKPI KPFWUVT[ RTQFWEVUÒ CPF GNGEVTKECN OCEJKPGT[ CPF

GSWKROGPVÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 5QOCNKC VQVCNGF  ̆Ï OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH CNWOKPWO ÒCPF QKNU

CPF RGTHWOGT[Ô

2TKXCVK\CVKQP /KPKOCN sRTKXCVK\CVKQPt VCMGU VJG HQTO QH OCPCIGOGPV VTCPUHGTUÔ +P ,CPWCT[ ÎÌÌÌÒ HQT GZCORNGÒ

OCPCIGOGPV QH QKN UVQTCIG HCEKNKVKGU CV $GTDGTC YCU CUUWOGF D[ 6QVCN 4GF 5GCÒ C UWDUKFKCT[ QH VJG

(TGPEJ QKN EQORCP[ 6QCN(KPC'NHÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

(QTGKIP KPXGUVOGPV EQPVKPWGU VQ DG FGVGTTGF D[ EKXKN WPTGUVÔ 6JG EGPVTCN CPF UQWVJGTP TGIKQPU

GZRGTKGPEGF TGPGYGF HKIJVKPI DGVYGGP TKXCN ENCPU CPF CU QH /C[ ÎÌÌÏÒ VJG 6TCPUKVKQPCN 0CVKQPCN

#UUGODN[ JCF NQUV EQPVTQN QXGT C OCLQTKV[ QH VJG EQWPVT[Ô 6JG NCEM QH UGEWTKV[Ò CU GXKFGPEGF D[ VJG

CDFWEVKQP QH KPVGTPCVKQPCN CKF YQTMGTU KP /CTEJ ÎÌÌÏÒ YKNN EQPVKPWG VQ FGVGT HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ 6JG

ECRKVCNÒ /QICFKUJWÒ UWHHGTU HWGN UJQTVCIGU YJKEJ JCXG UGPV RTKEGU UQCTKPIÒ HWGNKPI KPHNCVKQPCT[

RTGUUWTGUÔ /QUV KPHTCUVTWEVWTG JCU DGGP FGEKOCVGF UWEJ VJCV UOCNN RTKXCVG EQORCPKGU NKPMGF VQ QXGTUGCU

UCVGNNKVG QRGTCVQTU PQY RTQXKFG VGNGEQOOWPKECVKQPU UGTXKEGU VQ UQOG OCLQT VQYPUÔ +P CFFKVKQPÒ OCP[

CKTRQTVU CPF UGCRQTVU TGOCKP KPCEVKXGÒ CPF TQCFUÒ DWKNFKPIUÒ CPF EQOOWPKECVKQP NKPGU JCXG DGGP

FGUVTQ[GFÔ 6JG 2WPVNCPF CPF 5QOCNKNCPF TGIKQPU KP VJG PQTVJ JCXG GUVCDNKUJGF TGNCVKXGN[ RGCEGHWNÒ

UGNHðUWHHKEKGPV GEQPQOKGUÔ

5QOG KPXGUVOGPV QRRQTVWPKVKGU JCXGÒ PGXGTVJGNGUUÒ GOGTIGFÔ +P #RTKN ÎÌÌÏÒ 4QXCIQNF ı7Ô-ÔÙÒ KP

EQNNCDQTCVKQP YKVJ VYQ %JKPGUG HKTOUÒ YCU ITCPVGF RGTOKUUKQP D[ 5QOCNKNCPF VQ RTQURGEV HQT QKN QHH VJG

EQCUVÔ +P GCTN[ ÎÌÌÏÒ VJG KPVGTPCVKQPCNN[ TGEQIPK\GF IQXGTPOGPV UKIPGF C VGEJPKECN GXCNWCVKQP

CITGGOGPV YKVJ 6QVCN(KPC'NH ı(TCPEGÙ VQ FGVGTOKPG VJG EQWPVT[rU VQVCN TGUGTXGUÔ /QUV QH VJG TGUGTXGU NKG QHH

VJG EQCUV QH 5QOCNKNCPF YJKEJ YKNN PQV EWTTGPVN[ CNNQY CUUGUUOGPV YKVJQWV C UGRCTCVG CITGGOGPVÔ
Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ































































ðÎÏÌÌ

ðÏÈÌÌ

ðÊÌÌ

Ì

ÊÌÌ

ÏÈÌÌ

ÎÏÌÌ

ÎÂÌÌ

ÍËÌÌ

ÈÎÌÌ

È‰ÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

2WDNKE CFOKPKUVTCVKQP ıÎÌÔÈ ̄Ù

/KPKPI CPF SWCTT[KPI

(KPCPEKCN UGTXKEGU ıÏÊÔ‰ ̄Ù

/CPWHCEVWTKPI ıÏ‰Ô‰ ̄Ù

#ITKEWNVWTGÒ HQTGUVT[

6287+ $)5,&$

ðÏËÌÌ

ðÏÌÌÌ

ðËÌÌ

Ì

ËÌÌ

ÏÌÌÌ

ÏËÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ıÁÔÈ ̄Ù

CPF HKUJKPI ıÈÔË ̄Ù

'NGEVTKEKV[Ò ICU CPF

YCVGT UWRRNKGU ıÍÔÁ ̄Ù %QPUVTWEVKQP ıÍ ̄Ù

ÏÂË

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 5 EQ, :6:13 :<819 ;9717

*'3 +86' EQ, 46718 46315 45815

5HDO *'3 *URZWK +(, 31: 513 614

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

:13 814 816

3RSXODWLRQ +PQ, 7515 7613 761;

([SRUWV +86' PQ, 5</597 5;/957 63/53<

,PSRUWV +86' PQ, 5:/53; 57/7:7 5:/6<7

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 5/389 7/483 5/;48

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 05/48; 0887 04/6<4

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 7/68: 9/686 9/3;6

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 571: 5715 5818

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 4515 461: 4614

([FKDQJH 5DWH +5286', 817; 9144 91<4

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' ELOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<: 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<:

0HWDOV ) PHWDO SURGXFWV 5:9 0DFKLQHU\ ) HTXLSPHQW 68;

*ROG 45: 0LQHUDO SURGXFWV 56:

'LDPRQGV 447 &KHPLFDOV 4;7

0DFKLQHU\ ) WUDQVSRUW

HTXLSPHQW

78 7UDQVSRUW ) HTXLSPHQW 465

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<;

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

86 ;14( 86 4614(

-DSDQ 918( *HUPDQ\ 4613(

*HUPDQ\ 914( 8. <15(

8. 913( 2WKHU (8 4<1<(

,WDO\ 81;( -DSDQ 918(

2WKHU (8 <1;(
ÏÂÁ

5QWVJ #HTKEC

'EQPQOKE

2TQHKNG

/QUV QH 5QWVJ #HTKECrU EQTG GEQPQOKE CEVKXKVKGU TGXQNXG CTQWPF KVU CDWPFCPV OKPGTCN CPF GPGTI[

TGUQWTEGUÒ KPENWFKPI IQNFÒ EJTQOKWOÒ FKCOQPFUÒ WTCPKWOÒ VKVCPKWOÒ PKEMGNÒ CPF VJG YQTNFrU NCTIGUV

MPQYP TGUGTXGU QH RNCVKPWO ITQWR OKPGTCNUÔ /WEJ QH VJG OCPWHCEVWTKPI KU CNUQ DCUGF QP OKPKPIÔ 6JG

UGTXKEG UGEVQTÒ GURGEKCNN[ HKPCPEGÒ VQWTKUOÒ CPF TGVCKNÒ KUÒ PGXGTVJGNGUUÒ C NCTIG EQPVTKDWVQT VQ )&2Ô

#ITKEWNVWTG EQPVTKDWVGU NKVVNG FKTGEVN[ VQ )&2Ò DWV KU UKIPKHKECPVN[ EQPPGEVGF VQ VJG CITQðKPFWUVTKCN UGEVQTÔ

#NVJQWIJ CITKEWNVWTCN RTQFWEVKQP UWHHGTGF FWG VQ HNQQFU KP VJG HKTUV SWCTVGT QH ÎÌÌÌÒ TCKPHCNN RCVVGTPU

FWTKPI VJG TGOCKPFGT QH VJG [GCT JGNRGF NKOKV HNQQFUr PGICVKXG GHHGEVUÔ 5QWVJ #HTKEC JCU VCMGP C

OCTMGVðQTKGPVGF CRRTQCEJ VQ GEQPQOKE FGXGNQROGPVÔ 'EQPQOKE RQNKE[ HQEWUGU RTKOCTKN[ QP UQWPF HKUECN

CPF OQPGVCT[ RQNKEKGUÒ VTCFG NKDGTCNK\CVKQPÒ CPF C TQDWUV HKPCPEKCN U[UVGOÔ 6JG IQXGTPOGPV EQPVKPWGU VQ

OCMG UWDUVCPVKCN RTQITGUU KP RTKQTKVK\KPI GZRGPFKVWTGU VQYCTF UQEKCN UGEVQTUÒ UWEJ CU GFWECVKQPÒ JGCNVJÒ

CPF YGNHCTGÔ 4GHQTO RQNKEKGUÒ RCTVKEWNCTN[ RTKXCVK\CVKQP CPF NCDQT TGIWNCVKQPUÒ HCEG UWDUVCPVKCN

QRRQUKVKQP HTQO QTICPK\GF NCDQTÔ ,QD ETGCVKQP TGOCKPU C RTKQTKV[ CU VJG CFOKPKUVTCVKQP VTKGU VQ DCNCPEG

EJCNNGPIGU QH YKFGURTGCF RQXGTV[ CPF KVU EQPUGTXCVKXG GEQPQOKE RQNKEKGU YJKEJ KPENWFG C sVTKEMNGðFQYPt

CRRTQCEJ VQ RQXGTV[ CNNGXKCVKQPÔ 9KVJKP 5QWVJGTP #HTKECÒ 5QWVJ #HTKEC KU UGGP CU VJG TGIKQPrU GEQPQOKE

GPIKPGÔ

6JG EGPVTCN DCPM TGOCKPU KPFGRGPFGPV QH IQXGTPOGPV KPVGTXGPVKQP‚ OQPGVCT[ RQNKE[ KU DGEQOKPI

KPETGCUKPIN[ VTCPURCTGPV‚ CPF KP ÎÌÌÌÒ VJG EGPVTCN DCPM CFQRVGF KPHNCVKQP VCTIGVKPI WPFGT C PGY

KPHNCVKQP KPFGZÔ 4GCN KPVGTGUV TCVGU JCXG DGGP MGRV JKIJ VQ GPEQWTCIG HQTGKIP ECRKVCN KPHNQYUÒ KPETGCUG

HQTGKIP TGUGTXGUÒ CPF EQPVCKP KPHNCVKQPCT[ RTGUUWTGU HWGNGF D[ KPETGCUKPI HQQF CPF HWGN RTKEGUÔ 4GEGPV

IQXGTPOGPV TGHQTO EQPVKPWGU VQ NKDGTCNK\G GZEJCPIG TCVGUÒ CNNQYKPI 5QWVJ #HTKECP EQORCPKGU VQ KPXGUV

CDTQCFÔ

6TCFG

%NKOCVG

/KPGTCNUÒ RCTVKEWNCTN[ IQNF CPF FKCOQPFUÒ JCXG NQPI HQTOGF VJG EQTPGTUVQPG QH 5QWVJ #HTKECP GZRQTVUÔ

5QWVJ #HTKEC KU VJG YQTNFrU NCTIGUV RNCVKPWO UWRRNKGTÒ CEEQWPVKPI HQT QXGT ÊÌ RGTEGPV QH INQDCN OCTMGV

TGSWKTGOGPVUÒ CPF KV TGEGPVN[ UWTRCUUGF IQNF CU 5QWVJ #HTKECrU EJKGH GZRQTVÔ #TQWPF ÍÌ RGTEGPV QH

PQPðIQNF GZRQTV TGXGPWG EQOGU HTQO CITKEWNVWTCN CPF RTQEGUUGF CITKEWNVWTCN RTQFWEVUÔ 6JG QWVDTGCM QH

HQQVðCPFðOQWVJ FKUGCUG KP 'WTQRG FTQXG C UKZðHQNF KPETGCUG KP 5QWVJ #HTKECP OGCV GZRQTVU VQ VJG /KFFNG

'CUVÔ 6GZVKNG OCPWHCEVWTKPI GZRQTVU CTG GZRGEVGF VQ TGEGKXG C DQQUV HTQO #)1#Ô 5QWVJ #HTKECrU OQFGTP

KPHTCUVTWEVWTG UWRRQTVU CP GHHKEKGPV FKUVTKDWVKQP QH IQQFU VQ OCLQT WTDCP CTGCU KP EQWPVTKGU VJTQWIJQWV VJG

TGIKQPÔ

6TCFG NKDGTCNK\CVKQP JCU DGGP CPF TGOCKPU CP KORQTVCPV EQORQPGPV QH 5QWVJ #HTKECrU QXGTCNN GEQPQOKE

RQNKE[Ô 1P ,CPWCT[ ÏÒ ÎÌÌÌÒ VJG '7ð5QWVJ #HTKEC 6TCFGÒ &GXGNQROGPVÒ CPF %QQRGTCVKQP #ITGGOGPV

ETGCVKPI C HTGG VTCFG CTGC YGPV KPVQ GHHGEVÔ #EEQTFKPI VQ VJG CITGGOGPVÒ VJG '7 EQOOKVU VQ HWNN

NKDGTCNK\CVKQP QH ‰Ë RGTEGPV QH 5QWVJ #HTKECP KORQTVU QXGT C ÏÌð[GCT RGTKQFÒ CPF 5QWVJ #HTKEC EQOOKVU VQ

HWNN NKDGTCNK\CVKQP QH ÂÁ RGTEGPV QH '7 KORQTVU QXGT C ÏÎð[GCT RGTKQFÔ #NVJQWIJ VJG '7 VTKGF VQ OCMG VJG

CITGGOGPV EQPFKVKQPCN QP HKUJKPI CITGGOGPVUÒ KP ,WPG ÎÌÌÏ 5QWVJ #HTKEC TGLGEVGF CP '7 TGSWGUV VQ HKUJ KP

KVU VGTTKVQTKCN YCVGTUÔ #PQVJGT UKIPKHKECPV UVGR KP TGEGPV NKDGTCNK\CVKQP YCU VJG KORNGOGPVCVKQPÒ CU QH

5GRVGODGT ÎÌÌÌÒ QH VJG ÏÈðOGODGT 5#&% VTCFG CITGGOGPVÔ 5QWVJ #HTKEC JCU QHHGTGF VQ TGFWEG KVU

VCTKHHU WPFGT VJKU CITGGOGPV CV C HCUVGT TCVG VJCP RCTVPGT OGODGTUÔ +P &GEGODGT ÎÌÌÌÒ 5QWVJ #HTKEC CPF

/GTEQUWT UKIPGF C VTCFG CITGGOGPV YKVJ VJG CKO QH GXGPVWCNN[ ETGCVKPI C HTGG VTCFG CTGCÔ #PQVJGT

RQUUKDNG HTGG VTCFG CTGC KP FKUEWUUKQP YQWNF KPENWFG ,CRCPÒ -QTGCÒ CPF %JKPCÔ 5QWVJ #HTKEC JCU DGGP

VT[KPI VQ EQWPVGT CPF FKXGTUKH[ CYC[ HTQO KVU JKUVQTKE VTCFG QTKGPVCVKQP VQYCTF 'WTQRG D[ KPETGCUKPI

OCTMGV CEEGUU VQ QVJGT FGXGNQRGF EQWPVTKGUÔ 6JG TCPF TGOCKPU XWNPGTCDNG VQ GZVGTPCN UJQEMU CPF VJG

XCICTKGU QH KPVGTPCVKQPCN KPXGUVQTUÔ +P GCTN[ ÎÌÌÏÒ HQT GZCORNGÒ GXGPVU KP #TIGPVKPC CPF 6WTMG[

CFXGTUGN[ CHHGEVGF 5QWVJ #HTKECrU EWTTGPE[Ô

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ 5QWVJ #HTKEC JCU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Ê VCTKHH UEJGFWNG

ı+%$Ù CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =:8+++?Ô 'HHGEVKXGN[Ò 5QWVJ #HTKEC

CRRNKGU KVU PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNGÒ YJKEJ CNUQ HQTOU VJG DCUKU HQT VJG 5QWVJGTP #HTKECP %WUVQOU 7PKQP

ı5#%7Ù VCTKHH UEJGFWNGÒ CNVJQWIJ 5#%7 OGODGTU OC[ CRRN[ CFFKVKQPCN RTQXKUKQPU RTQXKFGF VJG[ FQ PQV

EQPHNKEV YKVJ VJG 5#%7 6TGCV[Ô # Ï‰‰Â 5#%7 VCTKHH UEJGFWNG KU CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ VJCV KUÒ

VJG Ï‰‰Â 5QWVJ #HTKEC PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNGÔ 5QWVJ #HTKECrU 961 UEJGFWNG DKPFU ÈÊÈ CITKEWNVWTG VCTKHH

NKPGU CV C Í‰ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıÌðË‰Ê RGTEGPV TCPIGÙÔ 961 URGEKCN UCHGIWCTF RTQXKUKQPU CRRN[ VQ

ÏÊÌ CITKEWNVWTG VCTKHHUÔ 5QWVJ #HTKECrU 961 UEJGFWNG DKPFU ËÎ CITKEWNVWTCN SWQVCUÒ ÍÈ QH YJKEJ TGOCKP

EQPUVCPV QXGT VJG ÏÌ [GCT 7TWIWC[ 4QWPF KORNGOGPVCVKQP RGTKQF CPF ÏÂ QH YJKEJ KPETGCUG CP CXGTCIG

QH ËÂ RGTEGPV ıÏÏðÁË RGTEGPV TCPIGÙÔ 5QWVJ #HTKECrU961 UEJGFWNG DKPFU ÏÏÒÁÏÁ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU

CV C ÏÂ RGTEGPV VCTKHH ıÌðËË RGTEGPV TCPIGÙÔ =0QVG QH UEJGFWNG CPQOCN[„ 5QWVJ #HTKECrU 961 UEJGFWNG
ÏÂÊ

5QWVJ #HTKECð%QPVKPWGF

6TCFG

%NKOCVGð

%QPVKPWGF

EQPVCKPU PGICVKXG PWODGTU HQT ÍÒÍÊË VCTKHH NKPGU WPFGT OCPWHCEVWTGU EQNWOP È sDQWPF TCVG QH FWV[ ð CF

XCNQTGO ı ̄Ùt VJCV EQWNF DG KPVGTRTGVGF CU KORQTV UWDUKFKGUÒ GÔIÔ sðÊÒt KPFKECVKPI RGTJCRU C Ê RGTEGPV

UWDUKF[ HQT C RCTVKEWNCT VCTKHH NKPGÔ?6JG Ï‰‰Â 961 VTCFG RQNKE[ TGXKGY QH 5QWVJ #HTKEC TGRQTVU FCVC VJCV

KPFKECVG VJCV D[ ÎÌÌÌ ıVJG GPF QH VJG 7TWIWC[ 4QWPF #ITGGOGPVU KORNGOGPVCVKQP RGTKQFÙ 5QWVJ #HTKEC

YKNN CRRN[ C ÍÂ RGTEGPV DQWPF CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÏÏðÂÈ RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C ÏÁ RGTEGPV DQWPF

CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÂðÎË RGTEGPV TCPIGÙÒ WUKPI *5 PQOGPENCVWTGÔ *QYGXGTÒ 70%6#& TGRQTVU

5QWVJ #HTKEC CRRNKGU C Ê RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÌðËË RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C Ë RGTEGPV

CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌðËÈ RGTEGPV TCPIGÙÔ 6JG 9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰‰ PCVKQPCN VCTKHH

UEJGFWNG YJGTG 5QWVJ #HTKEC CRRNKGU C Â RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF C ‰ RGTEGPV CXGTCIG

OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ *QYGXGTÒ C NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG VCTKHH KP 5QWVJ #HTKEC

KP Ï‰‰Â CV Á RGTEGPVÔ 5QWVJ #HTKEC KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI 5#%7 CPF

5#&%Ô 5QWVJ #HTKEC KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 5QWVJ

#HTKEC VQVCNGF  ̆ÎÒÂÍÌ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH CKTETCHV CPF URCEGETCHVÒ CPF OCEJKPGT[ CPF

OGEJCPKECN RTQFWEVUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 5QWVJ #HTKEC VQVCNGF  ̆ÈÒÊÂÊ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH

RTGEKQWU CPF UGOKðRTGEKQWU UVQPGU CPF OKPGTCNUÒ CPF KTQP CPF UVGGNÔ

2TKXCVK\CVKQP +P 0QXGODGT Ï‰‰‰Ò VJG IQXGTPOGPV RTKQTKVK\GF RTKXCVK\CVKQP GHHQTVUÒ CPPQWPEKPI KPVGPVKQPU VQ CEEGNGTCVG

RTKXCVK\CVKQP QH HQWT NCTIG RCTCUVCVCNU TGRTGUGPVKPI ‰Ì RGTEGPV QH IQXGTPOGPV CUUGVU XCNWGF CV QXGT  ̆ÎË

DKNNKQP„ 'UMQO ıRQYGT IGPGTCVKQP CPF FKUVTKDWVKQPÙÒ &GPGN ıFGHGPUGÙÒ 6TCPUPGV ıVTCPURQTVCVKQPÙÒ CPF VJG

TGOCKPFGT QH 6GNMQO ıVGNGEQOOWPKECVKQPUÙÔ +P OKFðÎÌÌÌÒ VJG CFOKPKUVTCVKQP TGCHHKTOGF KVU KPVGPV VQ

KPETGCUG VJG RCEG QH RTKXCVK\CVKQP D[ KPVTQFWEKPI s#P #EEGNGTCVGF #IGPFC 6QYCTFU VJG 4GUVTWEVWTKPI QH

5VCVG 1YPGF 'PVGTRTKUGUt RQNKE[ UVCVGOGPVÔ 6JG RTKXCVK\CVKQP VKOGVCDNG ECNNU HQT„ RWDNKE NKUVKPI QH 5QWVJ

#HTKECP #KTYC[U CPF VJG #KTRQTVU %QORCP[Ò RCTVPGT CESWKUKVKQP HQT &GPGN #GTQURCEGÒ CPF UCNG QH VJG

5QWVJ #HTKECP (QTGUVT[ %QORCP[ D[ GPFðÎÌÌÏ‚ NKUVKPI QH 6GNMQOÒ EQPEGUUKQP UCNGU QH EQOOWVGT TCKN NKPM

EQORCPKGUÒ CPF RCTVPGT CESWKUKVKQP HQT &GPGN 1TFPCPEG D[ OKFðÎÌÌÎ‚ UCNG QH 2QTVPGV ıJCTDQTU

CPFRQTVUÙ CPF 5RQQTPGV ıHTGKIJV TCKNYC[Ù D[ GPFðÎÌÌÍ‚ CPF UCNG QH 'UMQO IGPGTCVKQP CPF VTCPUOKUUKQP

GPVKVKGU D[ GPFðÎÌÌÈÔ

'UMQO RTQXKFGU ‰Ì RGTEGPV QH VJG EQWPVT[rU GNGEVTKEKV[Ò CPF KU VQ DG URNKV KPVQ VJTGG UGRCTCVG EQTRQTCVG

GPVKVKGU ıIGPGTCVKQPÒ VTCPUOKUUKQPÒ CPF FKUVTKDWVKQPÙ KP RTGRCTCVKQP HQT RTKXCVK\CVKQPÔ $[ OKFðÎÌÌÏÒ C JQUV

QH KPVGTPCVKQPCN RQYGT EQORCPKGUÒ KPENWFKPI +PVGTPCVKQPCN 2QYGTÒ %[PGTI[ %QTRÒ #'5Ò '&(Ò 6TCEVGDGNÒ

'PTQPÒ CPF 5JGNNÒ YGTG RQKUGF VQ KPXGUV KP VJG NQECN RQYGT OCTMGV QPEG VJG IQXGTPOGPV NKDGTCNK\GU VJG

UGEVQTÔ #U RCTV QH VJG VTCPURQTV UGEVQT RTKXCVK\CVKQPÒ VJG IQXGTPOGPV CPPQWPEGF KP ,WPG ÎÌÌÌ VJCV KV JCF

TGCEJGF C EQPUGPUWU TGICTFKPI VJG VTGCVOGPV QH NCDQT CPF VTCPURQTV KPVGTGUV ITQWRUÔ 5WDUVCPVKCN FGDV

CPF RGPUKQP HWPF KUUWGU TGOCKP CU JKPFTCPEGU VQ VTCPURQTV RCTCUVCVCNUr RTKXCVK\CVKQPÒ GURGEKCNN[

6TCPUPGVÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

5KPEG VJG #HTKECP 0CVKQPCN %QPITGUU ECOG VQ RQYGT KP Ï‰‰ÈÒ KV JCU CFQRVGF KPXGUVQTðHTKGPFN[ GEQPQOKE

RQNKEKGUÔ (QNNQYGF ENQUGN[ D[ 0KIGTKCÒ 5QWVJ #HTKEC KU PQY VJG NCTIGUV FGUVKPCVKQP HQT (&+ KP UWDð5CJCTCP

#HTKECÔ 5QWVJ #HTKEC JCU CVVTCEVKXG KPHTCUVTWEVWTG PGVYQTMUÒ KPENWFKPI YGNNðFGXGNQRGF HKPCPEKCNÒ NGICNÒ

EQOOWPKECVKQPUÒ GPGTI[Ò CPF VTCPURQTV U[UVGOUÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU OCFG UWDUVCPVKCN GHHQTVU VQ CVVTCEV

KPXGUVOGPVÒ KPENWFKPI TGFWEKPI KORQTV VCTKHHU CPF UWDUKFKGU VQ NQECN HKTOUÒ TGHQTOKPI EQTRQTCVG VCZ CPF

UJCTGJQNFGT TGIWNCVKQPUÒ CPF GCUKPI GZEJCPIG EQPVTQNUÔ 2TKXCVK\CVKQP CPF UGEVQT NKDGTCNK\CVKQPU JCXG

RTQXGF UVTQPI XGJKENGU HQT HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU CNUQ GUVCDNKUJGF s+PXGUVOGPV

%QTTKFQTUt CPF s+PFWUVTKCN &GXGNQROGPV <QPGUt VQ GZRCPF KPXGUVOGPV DG[QPF VTCFKVKQPCN KPFWUVTKCN

EGPVGTU CPF VQ GPEQWTCIG GZRQTVðQTKGPVGF KPXGUVOGPVÒ TGURGEVKXGN[Ô &GURKVG VJG PWOGTQWU HCEVQTU

HCEKNKVCVKPI KPXGUVOGPV KP 5QWVJ #HTKECÒ QDUVCENGU TGOCKP KP KORQTVCPV CTGCUÔ (QT GZCORNGÒ FGURKVG VJG

CFOKPKUVTCVKQPrU GCTN[ðÎÌÌÌ CPPQWPEGF KPVGPVKQP VQ TGNCZ NCDQT NCYU ıRNCPU VQ TQNN DCEM VJG $CUKE

%QPFKVKQPU QH 'ORNQ[OGPV #EVÒ VJG .CDQT 4GNCVKQPU #EVÒ CPF VJG 'ORNQ[OGPV 'SWKV[ #EVÙ VQ HCEKNKVCVG

GEQPQOKE ITQYVJ CPF HQTGKIP KPXGUVOGPVÒ NCDQT TGHQTO JCU DGGP ITCFWCN CPF NCDQT NCYU TGOCKP

TGNCVKXGN[ TGUVTKEVKXGÔ 1VJGT EJCNNGPIGU VQ CVVTCEVKPI HQTGKIP KPXGUVOGPV KPENWFG JKIJ UVCTVðWR CPF KPRWV

EQUVU ıUWEJ CU GNGEVTKEKV[Ò YCVGTÒ VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ CPF VTCPURQTVÙÒ EQTTWRVKQPÒ JKIJ WPGORNQ[OGPV

TCVGÒ VJG #KFU RCPFGOKEÒ CPF NCEM QH CFGSWCVG NCDQT HQTEG VTCKPKPIÒ JQWUKPIÒ QT JGCNVJ ECTG YJKEJ KPJKDKV

NCDQT RTQFWEVKXKV[Ô 5MKNNU UJQTVCIGU CTG HWTVJGT GZCEGTDCVGF D[ GOKITCVKQP QH 5QWVJ #HTKECP

RTQHGUUKQPCNUÔ 1PG QH VJG DKIIGUV KPXGUVOGPV FKUKPEGPVKXGU KU VJG TKUKPI NGXGN QH ETKOKPCN XKQNGPEG‚ FQOGUVKE

UGEWTKV[ EQPVKPWGU VQ DG EKVGF CU C OCLQT FGVGTTGPV VQ CPF EQUV QH EQPFWEVKPI DWUKPGUU KP 5QWVJ #HTKECÔ
ÏÂÂ

5QWVJ #HTKECð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

+PXGUVOGPV RGTHQTOCPEG HQT ÎÌÌÌ UWIIGUVU VJCV VJG RQNKVKECN CPF GEQPQOKE ETKUKU KP <KODCDYGÒ CPF VJG

CFOKPKUVTCVKQPrU EQPEKNKCVQT[ UVCPEG VQYCTFU VJG <KODCDYGCP RTGUKFGPVÒ CFXGTUGN[ CHHGEVGF DWUKPGUU

CPF KPXGUVQT EQPHKFGPEG KP ÎÌÌÌÒ CPFÒ EQPUGSWGPVN[Ò TGCN ITQYVJÔ +P 0QXGODGT ÎÌÌÌÒ VJG

CFOKPKUVTCVKQP TGCUUWTGF KPXGUVQTU VJCV <KODCDYGðUV[NG NCPF KPXCUKQPU YQWNF PQV QEEWT KP 5QWVJ #HTKECÔ

6JKU EQOOKVOGPV YCU VGUVGF KP ,WN[ ÎÌÌÏ YJGP ËÌÌÌ USWCVVGTU UGV WR UJCEMU KP ,QJCPPGUDWTIÔ 6JG TCPF

RNWPIGF CU KPXGUVQTU YQTTKGF QH <KODCDYGðUV[NG NCPF EQPHKUECVKQPUÔ 6JG IQXGTPOGPV FGPQWPEGF VJG

CEVKXKVKGUÒ CPF GXKEVGF VJG USWCVVGTU D[ OKFð,WN[Ô # ÎÌÌÏ 2TKEG9CVGTJQWUG%QQRGTU TGRQTVÒ s+PXGUVKICVKPI

VJG %QUVU QH 1RCEKV[Òt GUVKOCVGF VJCV NCEM QH VTCPURCTGPE[ JCU EQUV 5QWVJ #HTKEC WR VQ  ̆Î DKNNKQP C [GCT KP

(&+Ô

5GEVQTU CVVTCEVKPI VJG OQUV HQTGKIP KPXGUVOGPV KPENWFG VGNGEQOOWPKECVKQPUÒ GPGTI[ CPF QKNÒ HQQF CPF

DGXGTCIGUÒ OQVQTU CPF EQORQPGPVUÒ VTCPURQTV CPF GSWKROGPVÒ CPF OKPKPIÔ #U FGOCPF HQT

WPRTQEGUUGF OKPGTCNU YCPGUÒ VJG DGPGHKEKCVKQP QH OKPGTCNU JCU CVVTCEVGF KPETGCUKPI KPXGUVOGPVÔ 6YQ

NCTIG DGPGHKEKCVKQP RTQLGEVU CTG VJG #NWUCH CNWOKPWO HCEVQT[Ò EQPVTQNNGF D[ $KNNKVQP CPF VJG UVCVGðQYPGF

+&%Ò CPF VJG %QNWODWU UVCKPNGUU UVGGN RTQLGEVÒ EQPVTQNNGF D[ $KNNKVQPÒ +&%Ò CPF #PINQ #OGTKECPÔ %QEC

%QNC CPPQWPEGF KP /C[ ÎÌÌÌ VJCV KV KPVGPFGF VQ KPXGUV  ̆ÎÌÌ OKNNKQP KP 5QWVJ #HTKEC QXGT VJTGG [GCTUÔ

5KPEG Ï‰‰È 8QFCEQO CPF /60 JCXG KPXGUVGF PGCTN[  ̆ÎÌÌ OKNNKQP KP VGNGEQOOWPKECVKQPU PGVYQTM

FGRNQ[OGPVÔ %QPVKPWGF RTKXCVK\CVKQP KPXGUVOGPV OC[ YCPG CU VJG IQXGTPOGPV RWTUWGU XCTKQWU RQNKVKECN

QDLGEVKXGUÔ # PGY TGSWKTGOGPVÒ HQT GZCORNGÒ VJCV DKFFGTU HQT VJG UGEQPF HKZGFðNKPG VGNGEQO NKEGPUG

CEEQOOQFCVG 'UMQOrU ıWVKNKV[ EQORCP[Ù CPF 6TCPUPGVrU ıVTCPURQTV EQORCP[Ù VGNGEQOOWPKECVKQPU

CODKVKQPU EQWNF RTQXG OQTG QH C DWTFGP VJCP KPXGUVQTU CTG YKNNKPI VQ CUUWOGÔ #NUQÒ KP /C[ ÎÌÌÏÒ VJG

IQXGTPOGPV KPHQTOGF QKN ITQWRU VQ UGNN CV NGCUV ÎË RGTEGPV QH VJGKT 5QWVJ #HTKECP QRGTCVKQPU VQ

DNCEMðQYPGF DWUKPGUUGUÔ +P CFFKVKQPÒ IQXGTPOGPV FGNC[U CPF TGXGTUCNU FWTKPI VJG RTKXCVK\CVKQP RTQEGUUÒ

CU QEEWTTGF YKVJ VJG #KTRQTVU %QORCP[ QH 5QWVJ #HTKEC KP #RTKN ÎÌÌÏÒ JCXG KPETGCUGF VJG NGXGN QH

WPEGTVCKPV[Ô (QTGKIP KPXGUVOGPV FKRRGF GCTN[ KP ÎÌÌÌ FWG VQ VJG IQXGTPOGPVrU FGNC[ KP CYCTFKPI KVU

VJKTF EGNNWNCT RJQPG NKEGPUGÔ #EEQTFKPI VQ C ,WN[ ÎÌÌÏ 7564 RTGUU TGNGCUGÒ 5QWVJ #HTKEC CPVKEKRCVGU

CRRTQZKOCVGN[  ̆ÏÌÌ OKNNKQP #)1#ðFTKXGP KPXGUVOGPV KP VGZVKNG CPF CRRCTGNÔ
Ì

ÏÌÌ

ÎÌÌ

ÍÌÌ

ÈÌÌ

ËÌÌ

ÁÌÌ

ÊÌÌ

ÂÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ê

Â

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ



















  Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

ÁÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÍ‰ÔÍ ̄Ù

+PFWUVT[ CPF OKPKPI ı‰ÔÎ ̄Ù

1VJGT UGTXKEGU ıÏËÔÎ ̄Ù

6TCFGÒ VTCPURQTV

%QPUVTWEVKQP ıÂÔÏ ̄Ù

68'$1

CPF EQOOWPKECVKQPU

ıÎÊÔÍ ̄Ù

ÏÂ‰

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 6' EQ, 5/39514 5/86917 6/48319

*'3 +86' EQ, 4316 4313 4516

5HDO *'3 *URZWK +(, 813 913 :15

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

4:14 4913 4313

3RSXODWLRQ +PQ, 5;16 5;1< 5<18

*RRGV ([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 8<81: :;314 4/:6713

*RRGV ,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 4/:6515 4/58913 4/4<615

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 04/4691

8

07:81< 8731;

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 0<8918 079815 0;914

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

<319 4;;1: 73313

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 491; 4917 4917

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 815 4815 <14

([FKDQJH 5DWH +6'286', 5331; 58519 58:14

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

&UXGH RLO 5:9 0DFKLQHU\ ) HTXLSPHQW 68;

6HVDPH 45: 0DQXIDFWXUHG JRRGV 56:

/LYHVWRFN 447 3HWUROHXP 4;7

&RWWRQ 78 7UDQVSRUW HTXLSPHQW 465

*XP DUDELF 59 &KHPLFDOV 447

6XJDU 48 :KHDW :5

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

6DXGL $UDELD 4916( /LE\D

471:(

,WDO\ 4314( &KLQD

471:(

*HUPDQ\ 718( 6DXGL $UDELD ;1<(

7KDLODQG 614( 8. ;1:(

)UDQFH 51;( )UDQFH 91:(
Ï‰Ì

5WFCP

'EQPQOKE

2TQHKNG

&GURKVG EQPUKFGTCDNG PCVWTCN TGUQWTEGUÒ 5WFCP TGOCKPU CP GZVTGOGN[ RQQT EQWPVT[Ô 6JG EQWPVT[ KU

RNCIWGF D[ EKXKN KPUVCDKNKV[Ò CFXGTUG YGCVJGTÒ CPF YGCM YQTNF EQOOQFKV[ RTKEGUÔ 6JG EKXKN YCTrU

CUUQEKCVGF OKNKVCT[ GZRGPFKVWTGUÒ UQEKCN FKUNQECVKQPÒ FGUVTWEVKQP QH DCUKE KPHTCUVTWEVWTGÒ CPF FGRTKXCVKQP

QH CKF CPF KPXGUVOGPV EQPVKPWG VQ UGTKQWUN[ KORGFG GEQPQOKE FGXGNQROGPVÔ &GENKPKPI CPPWCN TCKPHCNNU

CPF EQWPVGTRTQFWEVKXG GEQPQOKE RQNKEKGU JCXG EQPUVTCKPGF RGT ECRKVC KPEQOG NGXGNUÔ 'PICIKPI

CRRTQZKOCVGN[ ÁÌ RGTEGPV QH VJG RQRWNCVKQP CPF CEEQWPVKPI HQT UKIPKHKECPV RQTVKQPU QH )&2 CPF GZRQTVUÒ

VJG CITKEWNVWTCN UGEVQT HQTOU VJG EQWPVT[rU GEQPQOKE HQWPFCVKQPÔ #NVJQWIJ VJKU TGNKCPEG NGCXGU GEQPQOKE

RGTHQTOCPEG XWNPGTCDNG VQ HNQQFU CPF FTQWIJVUÒ VJG KPETGCUKPI KORQTVCPEG QH VJG QKN UGEVQT UJQWNF

TGFWEG QXGTCNN XWNPGTCDKNKV[Ô &GVGTKQTCVKPI KTTKICVKQP CPF FKUVTKDWVKQP KPHTCUVTWEVWTG QHVGP TGUWNV KP

HCOKPG KP QPG CTGC YKVJ HQQF UWTRNWUGU KP QVJGT CTGCUÔ

'EQPQOKE RQNKE[ KU UGV D[ VJG Ï‰‰Ê UVTWEVWTCN TGHQTO HTCOGYQTM GUVCDNKUJGF YKVJ VJG +/(Ô +/(ðUWRRQTVGF

TGHQTOU CKO CV EQPVCKPKPI HKUECN FGHKEKVUÒ NKOKVKPI OQPGVCT[ ITQYVJ CPF KPHNCVKQPÒ NKDGTCNK\KPI VTCFG CPF

GZEJCPIG TCVG TGIKOGUÒ CPF EWTVCKNKPI RTKEG EQPVTQNU CPF RCTCUVCVCNUÔ #NVJQWIJ VJG IQXGTPOGPV

EQOOKVVGF KVUGNH VQ HKUECN EQPUGTXCVKUOÒ CP #WIWUVðÎÌÌÌ CPPQWPEGF FQOGUVKE HWGN RTKEG EWV FGOQPUVTCVGU

C RQUUKDNG YCPKPI EQOOKVOGPVÔ +P CFFKVKQPÒ QWVDTGCMU QH EKXKN WPTGUV VJTQWIJQWV ÎÌÌÌ EQPUVTCKPGF

KORNGOGPVCVKQP QH CFLWUVOGPV OGCUWTGU VJCV OKIJV JCXG IGPGTCVGF UWDUVCPVKCN GEQPQOKE JCTFUJKRÔ

5WFCP JCUÒ PGXGTVJGNGUUÒ HQNNQYGF VJG TGHQTO RTQITCO ENQUGN[Ò CPF JCU DGIWP VQ UGG KORTQXGOGPV KP

KPHNCVKQPÒ CPF GZEJCPIG TCVG UVCDKNKV[Ô

6TCFG

%NKOCVG

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU EQORQUG OWEJ QH 5WFCPrU GZRQTVUÔ 5GUCOG UGGF TGEGPVN[ UWTRCUUGF EQVVQP CU VJG

RTKPEKRCN ECUJ ETQRÔ )WO CTCDKE RTQFWEVKQP KU JKIJN[ RTKEG UGPUKVKXG CU U[PVJGVKE UWDUVKVWVGU GZKUVÔ 'ZRQTVU

QH TGHKPGF UWICT UJQWNF KPETGCUG YJGP -GPCPCÒ C LQKPV XGPVWTG DGVYGGP 5WFCPÒ 5CWFK #TCDKCÒ -WYCKVÒ

CPF UGXGTCN RTKXCVG KPXGUVQTUÒ EQORNGVGU KVU HKXGð[GCT UWICT FGXGNQROGPV RNCPÔ 1KN GZRQTVU YJKEJ DGICP

KP #WIWUV Ï‰‰‰ YKVJ VJG EQORNGVKQP QH VJG RKRGNKPG EQPPGEVKPI 2QTV 5WFCP YKVJ UQWVJGTP QKN HKGNFU CTG

TCRKFN[ CNVGTKPI VJG EQWPVT[rU VTCFG UVTWEVWTGÔ 6JG QRGPKPI QH VJG #N ,GKNK TGHKPGT[ KP OKFðÎÌÌÌÒ HQT

GZCORNGÒ NGCXGU 5WFCP UGNHðUWHHKEKGPV KP CNN TGHKPGF RGVTQNGWO RTQFWEVUÔ +P #RTKN ÎÌÌÏÒ 'VJKQRKC CITGGF

VQ GZRQTV GNGEVTKEKV[ VQ 5WFCP ıCPF &LKDQWVKÙ DGIKPPKPI KP ÎÌÌÈÔ

# 961 QDUGTXGT UKPEG Ï‰‰ËÒ 5WFCP JCU C Ï‰‰Î PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961

5GETGVCTKCVÒ CNVJQWIJ KV JCU PQ 961 UEJGFWNGÔ 70%6#& TGRQTVU 5WFCP CRRNKGU C ÏÍ RGTEGPV CXGTCIG

CITKEWNVWTG VCTKHH ıÌðÎÌÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ C JKIJGT ÎÎ RGTEGPV CXGTCIG YKVJ EJCTIGUÔ 70%6#& TGRQTVU

5WFCP CRRNKGU C È RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌðÊÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ C JKIJGT ÏÌ RGTEGPV

CXGTCIG YKVJ EJCTIGUÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP 5WFCP KP Ï‰‰È

CV ÎÈ RGTEGPVÔ 5WFCP KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI %1/'5#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô

GZRQTVU VQ 5WFCP VQVCNGF  ̆ÏÊ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH EGTGCNUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 5WFCP VQVCNGF

 ̆Î OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH NCEÒ IWOUÒ CPF TGUKPUÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG IQXGTPOGPV JCU CEVKXGN[ RTQOQVGF RTKXCVK\CVKQP CU C OGVJQF QH HCEKNKVCVKPI GEQPQOKE FGXGNQROGPV

CPF GCUKPI DWFIGV EQPUVTCKPVUÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU OGV YKVJ NKOKVGF UWEEGUUÒ JQYGXGTÒ CU OQUV CUUGVU

CTG WPCVVTCEVKXG FWG VQ RQQT OCPCIGOGPVÒ GZEGUUKXG UVCHHÒ QT WPRTQHKVCDKNKV[Ô 1PG RTKXCVK\CVKQP YJKEJ

JCU CVVTCEVGF HQTGKIP KPXGUVOGPV JCU DGGP VJG RJCUGF RTKXCVK\CVKQP ıVQ C ÎË RGTEGPV UVCMGÙ QH 5WFCVGNÒ

5WFCPrU VGNGEQOOWPKECVKQPU RCTCUVCVCNÔ +P Ï‰‰‰Ò VJG IQXGTPOGPV KFGPVKHKGF PWOGTQWU HKTOU VCTIGVGFHQT

RTKXCVK\CVKQP KPENWFKPI 5WFCP #KTYC[UÒ VJG TCKNYC[Ò VJG PCVKQPCN UJKRRKPI NKPGÒ 0CVKQPCN 'NGEVTKEKV[

%QTRQTCVKQP ı0'%ÙÒ VJG #N )G\KTC KTTKICVKQP UEJGOGÒ CPF HQWT UWICT OKNNUÒ OQUV QH YJKEJ EQPVKPWG VQ DG KP

VJG RNCPPKPI CPF KPXGUVQT NQECVKQP UVCIGUÔ +P GCTN[ðÎÌÌÌ VJG IQXGTPOGPV OGV YKVJ 9GUVGTP DCPMU CPF C

EQPUWNVKPI HKTO VQ RTGRCTG HQT RTKXCVK\CVKQP QH 5WFCP #KTYC[UÔ 6JQWIJ YKVJQWV URGEKHKE CPPQWPEGF UCNG

EQOOKVOGPVUÒ 0'% JCU GUVCDNKUJGF YQTMKPI TGNCVKQPU YKVJ 'NGEVTKEKVG FG (TCPEGÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

5WFCP QHHGTU EQTRQTCVG VCZ GZGORVKQPUÒ HCEKNKVKGU HQT ECRKVCN KPXGUVOGPVÒ CPF RTQHKV TGRCVTKCVKQP KP KVU

GHHQTVU VQ CVVTCEV HQTGKIP KPXGUVOGPVÔ +PXGUVOGPV KORGFKOGPVUÒ JQYGXGTÒ KPENWFG KPCFGSWCVG VTCPURQTV

PGVYQTMU ıFKNCRKFCVGF TQCF PGVYQTMÒ CP CIKPI TCKNYC[Ò CPF NKOKVGF CKT UGTXKEGÙ FGURKVG TGEGPV

IQXGTPOGPV GHHQTVU VQ WRITCFG KPHTCUVTWEVWTGÔ (TGSWGPV DNCEMQWVU KP VJG ECRKVCN CPF VJG QPIQKPI EQPHNKEV

YJKEJ EQPVKPWG VQ IGPGTCVG KPUGEWTKV[ CPF RQNKVKECN TKUMU FKUEQWTCIG FQOGUVKE CPF KPVGTPCVKQPCN KPXGUVQT

EQPHKFGPEGÔ $CPM VTCPURCTGPE[ KU RQQTÒ YKVJ VJG +/( PQVKPI KP ,WPG ÎÌÌÌ VJCV ÏÂ RGTEGPV QH EQOOGTEKCN

DCPM NQCPU YGTG UWURGEVGF VQ DG PQPRGTHQTOKPIÔ
Ï‰Ï

5WFCPð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVGð

%QPVKPWGF

6JG XCUV OCLQTKV[ QH VJG QKN UGEVQT FGXGNQROGPV JCU DGGP WPFGTVCMGP CPF HWPFGF D[ HQTGKIP HKTOU UWEJ CU

5YGFGPrU .WPFKP 1KN CPF %CPCFCrU 6CNKUOCPÔ 5WFCP CNUQ TGEGKXGU UWDUVCPVKCN KPXGUVOGPV HTQO %JKPCrU

0CVKQPCN 2GVTQNGWO %QTRQTCVKQP YJKEJ KU VJG NCTIGUV UVCMGJQNFGT KP VJG EQPUQTVKWO FGXGNQRKPI VJG

QKNðGZRQTV KPFWUVT[Ô 4GCNK\KPI VJG KORQTVCPV TQNG QKN CPF KVU TGNCVGF KPHTCUVTWEVWTG RNC[ KP VJG GEQPQO[Ò

TGDGNU JCXG KPETGCUKPIN[ HQEWUGF CVVCEMU QP UVTCVGIKE GEQPQOKE VCTIGVU UWEJ CU VJG -JCTVQWOð2QTV 5WFCP

JKIJYC[Ò 4QUGKTGU J[FTQGNGEVTKE RNCPVÒ CPF QKNHKGNFU CPF RKRGNKPG KP VJG $GPVKW CPF /CNCMCN ıUQWVJ

EGPVTCNÙ TGIKQPUÔ 4GDGN HQTEGU CRRGCT VQ DG VCTIGVKPI HQTGKIP HKTOU KP CP GHHQTV VQ HQTEG FKXGUVOGPVÔ +P

TGEGPV [GCTUÒ VJG +UNCOKE &GXGNQROGPV $CPM JCU HCEKNKVCVGF KPXGUVOGPV D[ 3CVCTK CPF 7#' HKTOU KP VJG

GZRCPUKQP RTQITCO HQT 5WFCVGNÔ +P /C[ ÎÌÌÏÒ HQT GZCORNGÒ 'OKTCVGU 6GNGEQOOWPKECVKQPU %QTR DGICP

VCNMU YKVJ VJG IQXGTPOGPV VQ KPETGCUG KVU EWTTGPV ÏÎ RGTEGPV UVCMG KP 5WFCVGNÔ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ













































ðÁÌ

ðÈÌ

ðÎÌ

Ì

ÎÌ

ÈÌ

ÁÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ı‰ÔÂ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÈÁÔÍ ̄Ù

5GTXKEGU ıÍÂÔÂ ̄Ù

6:$=,/$1'

Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

Ï‰Í

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ ( PQ, :/373 ;/435 ;/;<9

*'3 +86' EQ, 00 00 00

5HDO *'3 *URZWK +(, 51: 618 518

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

;13 81< :16

3RSXODWLRQ +PQ, 31<9 31<: 31<;

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, <99 <74 <33

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 4/3;6 4/385 <83

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 044: 0444 083

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 04: 4: 083

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 68< 6:9 685

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 584 58; 598

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 41< 519 514

([FKDQJH 5DWH +(286', 8186 9144 91<7

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

6RIW GULQN FRQFHQWUDWH 569 0DQXIDFWXUHG JRRGV 654

6XJDU 436 0DFKLQHU\ )

WUDQVSRUW HTXLSPHQW

5;5

:RRG SXOS <4 )RRG DQG OLYH DQLPDOV 4:3

5HIULJHUDWRUV 9< &KHPLFDOV 47<

&LWUXV ) FDQQHG IUXLW 5< )XHO ) OXEULFDQWV 45:

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<;

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

6RXWK $IULFD 9813( 6RXWK $IULFD ;713(

(8 4515( (8 813(

0R]DPELTXH 4413( -DSDQ 41<(

86 815( 6LQJDSRUH 418(
Ï‰È

5YC\KNCPF

'EQPQOKE

2TQHKNG

5YC\KNCPF KU C NCPFðNQEMGF EQWPVT[ JGCXKN[ TGNKCPV QP CITKEWNVWTG CPF TGNCVGF CITQðKPFWUVT[Ò QH YJKEJ

UWICTÒ EKVTWUÒ CPF YQQF CTG OCLQT UGEVQTUÔ 1XGT ÁÌ RGTEGPV QH VJG RQRWNCVKQP TGNKGU QP UWDUKUVGPEG

HCTOKPIÔ 6JG QPEG XKDTCPV OKPKPI UGEVQT EQPVKPWGU VQ FGENKPG YKVJ QPN[ QPG QHHKEKCNN[ QRGTCVKPI OKPG

ıRTQFWEKPI CPVJTCEKVG EQCN HQT GZRQTVÙ CU QH /C[ ÎÌÌÏÔ 2TQFWEVKQP QH EJT[UQVKNG CUDGUVQU VGTOKPCVGF KP

ÎÌÌÌÔ 6JG OCPWHCEVWTKPI UGEVQT JCU DGGP UWDUVCPVKCNN[ CHHGEVGF D[ VJG RQQT RGTHQTOCPEG QH UGXGTCN

HKTOUÒ KPENWFKPI /CUVGTHTKFIG CPF #HKPVC /QVQ %QTRQTCVKQPÔ 6JG VGZVKNGU UGEVQTÒ JQYGXGTÒ KU GZRCPFKPI

TGNCVKXGN[ SWKEMN[Ô 6JG GEQPQO[rU UOCNN UK\G CPF QRGPPGUU OCMG KV JKIJN[ XWNPGTCDNG VQ GZVGTPCN UJQEMUÔ

6JG NQY ITQYVJ TCVG KP ÎÌÌÌ KU RTKOCTKN[ FWG VQ FGETGCUGF VQWTKUO NGXGNUÒ NQYGT CITKEWNVWTCN QWVRWVÒ CPF

VJG GHHGEVU QH VJG HQQVðCPFðOQWVJ FKUGCUG QWVDTGCMÔ

5KPEG KPFGRGPFGPEGÒ VJG IQXGTPOGPV JCU RTCEVKEGF UQWPF OCETQGEQPQOKE RQNKEKGUÔ #TGCU UNCVGF HQT

TGHQTO KPENWFG NCPFðVGPWTGÒ NCDQTðOCPCIGOGPVÒ CPF RTKXCVK\CVKQPÔ 6CZ TGHQTOU KPXQNXKPI EQTRQTCVG VCZ

TCVGUÒ YKVJJQNFKPI TCVGUÒ VCZ DCPFUÒ CPF VJTGUJQNFU VQQM GHHGEV KP ,WN[ ÎÌÌÏÔ /QPGVCT[ CPF HKUECN RQNKEKGU

CTG EKTEWOUETKDGF D[ VJG EQWPVT[rU OGODGTUJKR KP 5#%7 CPF VJG %QOOQP /QPGVCT[ #TGCÔ %CWVKQWU

IQXGTPOGPV DQTTQYKPI JCU NGHV 5YC\KNCPF YKVJ TGNCVKXGN[ NQY FGDV NGXGNUÔ

6TCFG

%NKOCVG

5YC\KNCPFrU VTCFG KU XGT[ FGRGPFGPV QP 5QWVJ #HTKEC YJKEJ RTQXKFGU QXGT ÂÌ RGTEGPV KH KVU KORQTVU CPF

CDUQTDU QXGT ÁÌ RGTEGPV QH KVU GZRQTVUÔ 6JG EQWPVT[rU PCTTQY GZRQTV DCUG OCMGU KV JKIJN[ XWNPGTCDNG VQ

EJCPIGU KP YQTNF OCTMGV RTKEGU HQT KVU CITKEWNVWTCNðDCUGF RTQFWEVUÔ %QVVQPÒ HQT GZCORNGÒ TGEGPVN[

UWHHGTGF HTQO FGENKPKPI YQTNF RTKEGUÔ 5WICT CPF YQQFRWNR YGTG CNUQ COQPI VJG EQWPVT[rU NGCFKPI

GZRQTVUÔ 'ZRQTV FKXGTUKHKECVKQP CTGCU KPENWFG UQHVðFTKPM EQPEGPVTCVGÒ UWICTðDCUGF RTQFWEVUÒ RCRGT

RTQFWEVUÒ VGZVKNGUÒ CPF TGHTKIGTCVQTUÔ &GENKPKPI NGXGNU QH HQTGKIP FKTGEV KPXGUVOGPVÒ JQYGXGTÒ JCXG UNQYGF

FKXGTUKHKECVKQPÔ 6JG QWVDTGCM QH HQQVðCPFðOQWVJ FKUGCUG KP ÎÌÌÌ YCU HKPCNN[ QXGTEQOG KP GCTN[ðÎÌÌÏÒ

CPF VJG IQXGTPOGPV PGIQVKCVGF VJG TGUWORVKQP QH DGGH GZRQTVU VQ OCLQT OCTMGVU UWEJ CU 5QWVJ #HTKEC

CPF /Q\CODKSWGÔ &WTKPI ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV VQQM RCTV KP VJG 5#%7 TGPGIQVKCVKQPU CKOGF CV

FGXGNQRKPI PGY TGXGPWGðUJCTKPI HQTOWNCUÒ CU VJG '7ð5QWVJ #HTKEC CPF 5#&% CITGGOGPVU CTG GZRGEVGF

VQ TGFWEG VJG 5#%7 TGXGPWG RQQNÔ 5YC\KNCPFrU GNKIKDKNKV[ CPF CEEGUU VQ #)1# KU GZRGEVGF VQ HWTVJGT

GZRCPF VJG VGZVKNGU UGEVQT CPF UVKOWNCVG VJG EQVVQP UGEVQTÔ

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ 5YC\KNCPF JCU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961

5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =%::+++?Ô 'HHGEVKXGN[Ò 5YC\KNCPF CRRNKGU VJG VCTKHH UEJGFWNG QH

VJG 5QWVJGTP #HTKEC %WUVQOU 7PKQP ı5#%7Ù CEEQTFKPI VQ VJG 961 5GETGVCTKCVÔ # Ï‰‰Â 5#%7 VCTKHH

UEJGFWNG KU CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÔ 5YC\KNCPFrU 961 UEJGFWNG DKPFU ÈÊË CITKEWNVWTG VCTKHH

NKPGU CV C Í‰ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıÌðË‰Ê RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÍÎ TCPFÓVQPPG CXGTCIG sPQTOCNt

EJCTIG QP ÎË VCTKHH NKPGU ıÈðÎÁÈ 4Ó6 TCPIGÙÒ RNWU C ÍÎ TCPFÓVQPPG CXGTCIG sURGEKCNt EJCTIG QP ÎÏ VCTKHH

NKPGU ıÏðÏÌÎ 4Ó6 TCPIGÙÔ 961 URGEKCN UCHGIWCTF RTQXKUKQPU CRRN[ VQ ÏÁ‰ CITKEWNVWTG VCTKHHUÔ 5YC\KNCPFrU

961 UEJGFWNG NKUVU ÏÏÒÎÂË OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU ıÏÒÂÊË DQWPFÙ CV C ÎÏ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıÌð‰Ë

RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÏË RGTEGPV EJCTIGÔ 6JG 9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰Â 5#%7 VCTKHH UEJGFWNG YJGTG

5YC\KNCPF CU C OGODGT YQWNF CRRN[ C ‰ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF C ÎÏ RGTEGPV CXGTCIG

OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGF VJG CXGTCIG VCTKHH KP 5YC\KNCPF KP Ï‰‰Ê CV ÏË

RGTEGPVÔ 5YC\KNCPF KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI %1/'5#Ò 5#%7Ò CPF 5#&%Ô

+P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 5YC\KNCPF VQVCNGF  ̆Â OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH OCEJKPGT[ CPF

OGEJCPKECN RTQFWEVUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 5YC\KNCPF VQVCNGF  ̆ÁË OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH

CRRCTGN ıMPKVVGFÙ CPF UWICTÔ

2TKXCVK\CVKQP &KHHGTKPI RQNKVKECN RGTURGEVKXGU TGICTFKPI RTKXCVK\CVKQP JCXG UKIPKHKECPVN[ FGNC[GF VJG RTQITCO TGUWNVKPI

KP OKPKOCN EQORNGVGF UCNGUÒ UWEJ CU VJG CKTNKPGÒ FCKT[Ò CPF YCVGT RCTCUVCVCNUÔ +PUWTCPEG RTQXKUKQP

TGOCKPU EQPVTQNNGF D[ VJG UVCVGðUCPEVKQPGF RTKXCVG OQPQRQN[Ò VJG 5YC\KNCPF 4Q[CN +PUWTCPEG

%QTRQTCVKQPÒ CNVJQWIJ UGXGTCN 5QWVJ #HTKECP HKTOU JCXG GZRTGUUGF KPVGTGUV KP VJG OCTMGVÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

#EEQTFKPI VQ VJG 7Ô5Ô 5VCVG &GRCTVOGPVÒ 5YC\KNCPF PQV QPN[ CXQKFU FKUETKOKPCVKPI CICKPUV HQTGKIP

RCTVKEKRCVKQP KP VJG EQWPVT[rU FGXGNQROGPVÒ DWV JCU CEVWCNN[ DGGP CEEWUGF QH HCXQTKPI GZRCVTKCVG

DWUKPGUU QXGT NQECN GPVTGRTGPGWTUÔ &GURKVG VJKU QRGPPGUUÒ JQYGXGTÒ VJG IQXGTPOGPV JCU PQV DGGP XGT[

GHHGEVKXG KP KORNGOGPVKPI KVU KPXGUVOGPV RQNKEKGUÔ /WEJ QH VJG IQXGTPOGPV RQNKE[ JCU VCMGP VJG HQTO QH

QHHKEKCN CPPQWPEGOGPVUÒ HQNNQYGF D[ NGUU XKIQTQWU KORNGOGPVCVKQPÔ
Ï‰Ë

5YC\KNCPFð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVGð

%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV KP 5YC\KNCPF KU UKIPKHKECPVN[ VKGF VQ 5QWVJ #HTKECrU RQNKVKECN GPXKTQPOGPVÔ 5YC\KNCPFrU

CFXCPVCIGU JCXG GTQFGF UKPEG VJG GPF QH CRCTVJGKF CU KPXGUVQT RTGUUWTG VQ FKXGUV HTQO 5QWVJ #HTKEC

FKOKPKUJGFÔ .CEM QH RQNKVKECN VTCPURCTGPE[ UGTXGU CU CP KORGFKOGPV VQ FQOGUVKE CPF KPVGTPCVKQPCN

KPXGUVQT EQPHKFGPEGÔ +P /C[ ÎÌÌÌÒ VJG 5YC\K 0CVKQPCN %QWPEKN ı50%Ù RTQRQUGF COGPFOGPVU VQ VJG

+PFWUVTKCN 4GNCVKQPU $KNN FGCNKPI YKVJ NCDQT TGNCVKQPU NGIKUNCVKQP CNTGCF[ RCUUGF D[ RCTNKCOGPVÔ 50%

COGPFOGPVU YGTG QRRQUGF D[ VJG +PVGTPCVKQPCN .CDQT 1TICPK\CVKQP CPF 75 VTCFG TGRTGUGPVCVKXGUÒ

VJGTGD[ VJTGCVGPKPI )52 GNKIKDKNKV[Ô 6JG DKNNÒ YKVJ 50% EJCPIGUÒ YCU GPCEVGF KP ,WPG ÎÌÌÌÔ #U QH

OKFðÎÌÌÏÒ VJG 6TCFG CPF $WUKPGUU (CEKNKVCVKQP $KNNÒ CKOGF CV CVVTCEVKPI KPXGUVOGPV CPF KORTQXKPI

EQORGVKVKXGPGUU D[ CNNQYKPI QXGTðVJGðEQWPVGT NKEGPUG RTQEWTGOGPVÒ YCU CYCKVKPI CP GZRGEVGF HKPCN

CRRTQXCNÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU KPFKECVGF VJCV WPPCOGF HQTGKIP HKTOU OC[ DG KPVGTGUVGF KP FGXGNQRKPI

NQYGT ITCFG KTQP QTG FGRQUKVUÔ #RRTQXCN WPFGT VJG #)1# CEV KU CNUQ GZRGEVGF VQ CVVTCEV KPXGUVOGPV Ô

4GEGPV VGZVKNGðTGNCVGF KPXGUVOGPV KPENWFGU <JGPI ;QPI )CTOGPV ı6CKYCPGUGÙ YKVJ  ̆È OKNNKQP KP C

ICTOGPV OCPWHCEVWTKPI RNCPVÒ CPF ;-- <KRRGTU ı,CRCPGUGÙ YKVJ  ̆Á OKNNKQP TGKPXGUVGF KP KVU 5YC\KNCPF

QRGTCVKQPUÔ 5YC\K 0CVKQPCN %QWPEKN ı50%Ù RTQRQUGF COGPFOGPVU VQ VJG +PFWUVTKCN 4GNCVKQPU $KNN FGCNKPI

YKVJ NCDQT TGNCVKQPU NGIKUNCVKQP CNTGCF[ RCUUGF D[ RCTNKCOGPVÔ 50% COGPFOGPVU YGTG QRRQUGF D[ VJG

+PVGTPCVKQPCN .CDQT 1TICPK\CVKQP CPF 75 VTCFG TGRTGUGPVCVKXGUÒ VJGTGD[ VJTGCVGPKPI CEEGUU WPFGT VJG

7Ô5Ô IGPGTCNK\GF U[UVGO QH RTGHGTGPEGUÔ 6JG DKNNÒ YKVJ 50% EJCPIGUÒ YCU GPCEVGF KP ,WPG ÎÌÌÌÔ #U QH

/C[ ÎÌÌÏÒ VJG 6TCFG CPF $WUKPGUU (CEKNKVCVKQP $KNNÒ CKOGF CV CVVTCEVKPI KPXGUVOGPV CPF KORTQXKPI

EQORGVKVKXGPGUU D[ CNNQYKPI QXGTðVJGðEQWPVGT NKEGPUG RTQEWTGOGPVÒ YCU CYCKVKPI CP GZRGEVGF HKPCN

CRRTQXCNÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU KPFKECVGF VJCV UQOG WPPCOGF HQTGKIP HKTOU OC[ DG KPVGTGUVGF KP

FGXGNQRKPI NQYGT ITCFG KTQP QTG FGRQUKVUÔ #RRTQXCN WPFGT VJG #)1# CEV KU CNUQ GZRGEVGF VQ CVVTCEV

KPXGUVOGPVÔ 4GEGPV VGZVKNGUðTGNCVGF KPXGUVOGPV KPENWFGU <JGPI ;QPI )CTOGPV ı6CKYCPGUGÙ YKVJ  ̆È OKNNKQP

KP C ICTOGPV OCPWHCEVWTKPI RNCPVÒ CPF ;-- <KRRGTU ı,CRCPGUGÙ YKVJ  ̆Á OKNNKQP TGKPXGUVGF KP KVU

5YC\KNCPF QRGTCVKQPUÔ

ÏÍÌ

ÏÈÌ

ÏËÌ

ÏÁÌ

ÏÊÌ

ÏÂÌ

Ï‰Ì

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

Ì

Ï

Î

Í

È

Ë

Á

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ





















































 Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

ÁÌ

ÊÌ

ÂÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTGÒ HQTGUVT[

%QPUVTWEVKQP CPF

/CPWHCEVWTKPI ıÂÔÈ ̄Ù

6TCFG CPF JQVGNU ıÏËÔ‰ ̄

6TCPURQTV CPF

7$1=$1,$

CPF HKUJKPI ıÈ‰ÔÏ ̄Ù

WVKNKVKGU ıÁÔ‰ ̄Ù

EQOOWPKECVKQQPU ıËÔÍ ̄Ù

/KPKPI ıÎ ̄Ù

Ï‰Ê

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 7VK EQ, 8/44519 8/:9<17 9/74516

*'3 +86' EQ, :1: :1: ;13

5HDO *'3 *URZWK +(, 618 71: 815

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

451; :1< 81<

3RSXODWLRQ +PQ, 6514 6613 6713

*RRGV ([SRUWV +86' PQ, 8;<18 86<1< 99417

*RRGV ,PSRUWV +86' PQ, 4/69816 4/74913 4/66718

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 0::81; 0;:914 09:614

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH

+86' PQ,

0<8918 0;391< 06:319

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

8<<15 ::818 <:715

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, :19 :14 91<

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 531; 4819 91<

([FKDQJH 5DWH +76K286', 9971: :771; ;3317

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<; 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<;

0DQXIDFWXUHV 4:513 0DFKLQHU\ ) WUDQVSRUW

HTXLSPHQW

66417

&RIIHH 44:17 &RQVXPHU JRRGV 5791:

&RWWRQ 44918 %XLOGLQJ PDWHULDOV ::13

0LQHUDOV <51; 2LO 9313

&DVKHZ QXWV :617 ,QGXVWULDO UDZ PDWHULDOV 8318

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

,QGLD 5319( -DSDQ 431<(

8. 491<( 6RXWK $IULFD 4317(

-DSDQ ;13( 8. :1;(

*HUPDQ\ 917( 86 913(

1HWKHUODQGV 81:( ,QGLD 81;(

.HQ\D 61;( .HQ\D 81;(
Ï‰Â

6CP\CPKC

'EQPQOKE

2TQHKNG

6CP\CPKC KU QPG QH VJG RQQTGUV EQWPVTKGU KP VJG YQTNFÔ 6JG CITKEWNVWTCN UGEVQT RTQXKFGU CRRTQZKOCVGN[ ËÌ

RGTEGPV QH )&2Ò QXGT ÂÌ RGTEGPV QH GZRQTVUÒ CPF GORNQ[U CDQWV ‰Ì RGTEGPV QH VJG YQTMHQTEGÔ 5VCVG

OCTMGVKPI DQCTFU UVKNN RWTEJCUG OWEJ QH VJG CITKEWNVWTGÒ CPF HCKNGF CVVGORVU VQ FGXGNQR RTKXCVG OCTMGVU

HQT ETQRU EQPVKPWG VQ KPJKDKV UGEVQT GZRCPUKQPÔ 6JG GZRGEVGF RCUUCIG QH VJG .CPF #EV VQYCTF VJG GPF QH

ÎÌÌÏ CNNQYKPI VJG WUG QH NCPF CPF TGCN GUVCVG CU EQNNCVGTCN HQT NGPFKPIÒ KU GZRGEVGF VQ KPXKIQTCVG UOCNN

DWUKPGUUÔ 6JG FGENKPG KP VJG ENQXG KPFWUVT[ CPF KVU NQUU QH KPVGTPCVKQPCN OCTMGV UJCTG JCXG EQPVTKDWVGF

UKIPKHKECPVN[ VQ CP GEQPQOKE FQYPVWTP QP VJG KUNCPF QH <CP\KDCTÔ *KIJ WVKNKV[ EQUVU CPF YCVGT UWRRN[

UJQTVCIGU EQPUVTCKP OCPWHCEVWTKPI UGEVQT ITQYVJÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU CNUQ DGGP HQEWUKPI QP

FGXGNQRKPI VJG VQWTKUO UGEVQTÒ CEEGRVKPI DKFU HQT UKZ JQVGNU CPF NQFIGU KP ,WPG ÎÌÌÌÔ

6CP\CPKC KU DGNKGXGF VQ JCXG GZRNQKVCDNG FGRQUKVU QH PKEMGNÒ IGOUVQPGUÒ KTQPÒ EQCNÒ FKCOQPFUÒ CPF IQNFÒ

QH YJKEJ QPN[ IQNF JCU DGGP UWDUVCPVKCNN[ GZRNQKVGFÔ #NVJQWIJ OKPKPI CPF UGOKðRTQEGUUKPI TGOCKP UOCNN

UGEVQTUÒ VJG[ JCXG DGGP ITQYKPI TCRKFN[Ò FTKXGP RTKOCTKN[ D[ VJG GZRCPUKQP QH IQNF CPF FKCOQPF

GZRQTVUÔ +P CFFKVKQPÒ 6CP\CPKC KU VJG QPN[ MPQYP UQWTEG QH VCP\CPKVGÔ 6JG UGEVQTrU GEQPQOKE TQNG KU

GZRGEVGF VQ KPETGCUG CU UGXGTCN IQNF OKPGU DGIKP RTQFWEVKQP QXGT VJG PGZV HGY [GCTUÔ (QT GZCORNGÒ VJG

GZRGEVGF RTQFWEVKQP QH -CJCOC /KPKPI EQTRQTCVKQPrU NCTIGðUECNG OKPGÒ YJKEJ QRGPGF KP /C[ ÎÌÌÏÒ

YQWNF OCMG 6CP\CPKC #HTKECrU VJKTF NCTIGUV IQNF RTQFWEGTÔ 0CVWTCN ICU GZRNQTCVKQP KP VJG 4WHKLK &GNVC

EQWNF TGUWNV KP RTQFWEVKQP D[ ÎÌÌÎÔ

6JG IQXGTPOGPVrU RQNKEKGU TGXQNXG CTQWPF EQORNKCPEG YKVJ +/( CPF 9QTNF $CPM RTQITCOU D[ GPUWTKPI

OCETQGEQPQOKE UVCDKNKV[ CPF KPETGCUKPI CNNQECVKQPU VQ UQEKCN UGEVQT RTKQTKVKGUÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU DGGP

GURGEKCNN[ UWEEGUUHWN KP TGFWEKPI CPF UVCDKNK\KPI KPHNCVKQPÔ #HVGT [GCTU QH GEQPQOKE TGHQTOÒ KPENWFKPI

VTCFG CPF GZEJCPIG TCVG NKDGTCNK\CVKQPÒ RTKEG EQPVTQN GNKOKPCVKQPÒ HKPCPEKCN U[UVGO NKDGTCNK\CVKQPÒ CPF

RTKXCVK\CVKQPÒ VJG IQXGTPOGPV KU HQEWUKPI QP FGGRGT TGHQTOU UWEJ CU KORTQXGF IQXGTPCPEG CPF

FGXGNQRKPI UGEVQTCN CPVKEQTTWRVKQP RNCPUÔ #ITKEWNVWTCN TGHQTOU CTG EQOKPI WPFGT KPETGCUKPI RTGUUWTG CU

HCTOGTU CTIWG VJCV VJG OCTMGV U[UVGO JCU PQV YQTMGF KP VJGKT HCXQTÔ +P GCTN[ðÎÌÌÏÒ HQT GZCORNGÒ VJG

6CP\CPKC %JCODGT QH #ITKEWNVWTG CPF .KXGUVQEM ECNNGF HQT VJG TGKPVTQFWEVKQP QH RTKEG EQPVTQNU CPF

UWDUKFKGUÔ 6JGTG JCU CNUQ DGGP KPETGCUKPI RTGUUWTG HQT CP KPFKIGPK\CVKQP RQNKE[ YKVJKP GEQPQOKE

TGHQTOUÒ GURGEKCNN[ RTKXCVK\CVKQPÔ 6CP\CPKC TGEGKXGUÒ CPF YKNN EQPVKPWG VQ TGSWKTG KP VJG HQTGUGGCDNG

HWVWTGÒ JKIJ NGXGNU QH HQTGKIP CKFÔ +P #RTKN ÎÌÌÌÒ 6CP\CPKC YCU CFOKVVGF KPVQ VJG *+2% KPKVKCVKXG RTQITCOÒ

CPF KP ,WPG ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV UKIPGF C PGY 24)(Ô

6TCFG

%NKOCVG

6CP\CPKCP GZRQTVU CTG FQOKPCVGF D[ EQHHGGÒ YJQUG RGTHQTOCPEG QHVGP FGVGTOKPGU QXGTCNN GZRQTV

RGTHQTOCPEG CPF YJKEJ JCU DGGP GZRGTKGPEKPI FGENKPKPI RTKEGUÔ 6JG ITQYKPI KORQTVCPEG QH IQNF

GZRQTVU OC[ NGUUGP VJG EQWPVT[rU XWNPGTCDKNKV[ VQ EQHHGG RTKEGU KP EQOKPI [GCTUÔ &WTKPI VJG HKTUV JCNH QH

ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV NKDGTCNK\GF RGVTQNGWO RTQFWEVU KORQTVU HQT C PWODGT QH TGIKUVGTGF WUGTUÔ 9KVJ

GZRNQTCVKQP WPFGTYC[Ò VJG RQVGPVKCN FKUEQXGT[ QH QKN EQWNF TGNKGXG 6CP\CPKCrU KORQTV DKNNÒ CDQWV ËÌ

RGTEGPV QH YJKEJ KU EWTTGPVN[ QKNÔ +P ,WPG ÎÌÌÌÒ VJG '7 TGUEKPFGF KVU Ï‰‰‰ DCP QP 6CP\CPKCP HKUJ GZRQTVUÔ

+P ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV TCVKHKGF VJG PGY '#% 6TGCV[ YJKEJ KPENWFGU -GP[C CPF 7ICPFCÒ CNVJQWIJ

PGIQVKCVKQPU CTG GZRGEVGF VQ EQPVKPWG HQT WR VQ HQWT [GCTUÔ +P 5GRVGODGT ÎÌÌÌÒ 6CP\CPKC HQTOCNN[

YKVJFTGY HTQO %QOGUCÒ YJKNG TGKPHQTEKPI KVU EQOOKVOGPV VQ 5#&%Ô 6JG IQXGTPOGPV JCU DGGP TGHQTOKPI

VJG VCTKHH CPF SWQVC TGIKOG VQ GPUWTG EQORNKCPEG YKVJ DQVJ '#% CPF 5#&%Ò CPF VQ TGFWEG EWTTGPV

KPEGPVKXGU VQ UOWIING RTQFWEVUÒ RCTVKEWNCTN[ UWICTÒ VJTQWIJ 6CP\CPKCÔ

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ 6CP\CPKC JCU C Ï‰‰‰ PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961

5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =%::+8?Ô 6CP\CPKCrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C

ÏÎÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÔ 6CP\CPKCrU 961 UEJGFWNG DKPFU Á OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ÏÎÌ RGTEGPV

VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÊË RGTEGPV CXGTCIG EJCTIG ıËÁðÂÈ RGTEGPV TCPIGÙÔ 70%6#& TGRQTVU 6CP\CPKC

CRRNKGU C ÍÎ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÌðÊÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ C JKIJGT ÈÏ RGTEGPV CXGTCIG YKVJ

EJCTIGUÔ 6JG ÎÌÌÌ 961 VTCFG RQNKE[ TGXKGY QH 6CP\CPKC TGRQTVU VJCV KP Ï‰‰‰ 6CP\CPKC CRRNKGF C ÎÏ

RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÌðÎË RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C ÏË RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH

ıÌðÎË RGTEGPV TCPIGÙ WUKPI *5 PQOGPENCVWTG VJCV EQXGTGF ÊÂÏ CPF ÈÒËËÁ VCTKHH NKPGU TGURGEVKXGN[Ô

5QOGYJCV NGUU TGEGPV 70%6#& KPHQTOCVKQP TGRQTVU VJCV 6CP\CPKC CRRNKGU C ÎÎ RGTEGPV CXGTCIG

OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌðËÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ C JKIJGT ÍÍ RGTEGPV CXGTCIG YKVJ EJCTIGUÔ 6JG 9QTNF $CPM

TGRQTVU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG YJGTG 6CP\CPKC CRRNKGU C ÎÂ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ

CPF C ÎÌ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG
Ï‰‰

6CP\CPKCð%QPVKPWGF

6TCFG

%NKOCVGð

%QPVKPWGF

QXGTCNN VCTKHH KP 6CP\CPKC KP Ï‰‰‰ CV ÏÁ RGTEGPVÔ 6CP\CPKC KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU

KPXQNXKPI '#% CPF 5#&%Ô 6CP\CPKC KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô

+P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 6CP\CPKC VQVCNGF  ̆ÈË OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH OCEJKPGT[ CPF

OGEJCPKECN RTQFWEVUÒ CPF OCFGðWR VGZVKNG CTVKENGUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 6CP\CPKC VQVCNGF  ̆ÍÊ OKNNKQP CPF

EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH VQDCEEQÒ CPF RTGEKQWU CPF UGOKðRTGEKQWU UVQPGU CPF OGVCNUÔ

2TKXCVK\CVKQP 6CP\CPKC EQPVKPWGF RTKXCVK\CVKQP GHHQTVU KP ÎÌÌÌ CPF GCTN[ðÎÌÌÏÔ +P /CEJ ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV UQNF C

OCLQTKV[ UVCMG QH VJG 0CVKQPCN $CPM QH %QOOGTEGÒ VJG EQWPVT[rU NCTIGUV DCPMÒ VQ #$5# ı5QWVJ #HTKECÙÔ +P

,WPG ÎÌÌÌÒ C &WVEJÓ)GTOCP EQPUQTVKWO CESWKTGF ÍË RGTEGPV QH 6CP\CPKC 6GNGEQOOWPKECVKQPUÔ #U

RCTV QH VJG CITGGOGPVÒ VJG EQPUQTVKWO KU VQ KPETGCUG VJG PWODGT QH NKPGU HTQO CRRTQZKOCVGN[ ÏÂËÒÌÌÌ VQ

QXGT ÂÌÌÒÌÌÌ D[ ÎÌÌÍÔ 6JG IQXGTPOGPV CNUQ TGEGPVN[ RTKXCVK\GF VJG &CT GU 5CNCCO #KTRQTV *CPFNKPI

%QORCP[ YJKEJ RTQXKFGU ITQWPF JCPFNKPI HCEKNKVKGUÔ 6JG +(% ı9QTNF $CPMÙ TGEQOOGPFGF C ÍË RGTEGPV

RTKXCVK\CVKQP QH #KT 6CP\CPKCÒ DWV VJG CUUGVU JCXG [GV VQ CVVTCEV C DKFFGTÔ +P /CTEJ ÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV

CPPQWPEGF C TGUVTWEVWTKPI QH VJG 6CP\CPKC 4CKNYC[U %QTRQTCVKQP KP CPVKEKRCVKQP QH GXGPVWCN

RTKXCVK\CVKQP YJKEJ YKNN NKMGN[ KPXQNXG UVCVGðEQPVTQNNGF VTCEM CPF NGCUGF TQNNKPI UVQEMÔ 6JG JKIJN[ EQORNGZ

PCVWTG QH VJG RTKXCVK\CVKQPÒ JQYGXGTÒ OC[ FGNC[ VJG RTQEGUU DG[QPF ÎÌÌÏÔ 2TKXCVK\CVKQP QH VJG KPGHHKEKGPV

RQYGT RCTCUVCVCN KU UVKNN UQOG YC[ QHHÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6CP\CPKC KU HQTOCNN[ QRGP VQ HQTGKIP KPXGUVOGPV KP CNN UGEVQTUÒ VJQWIJ VJGTG CTG UKIPKHKECPV CFOKPKUVTCVKXG

DCTTKGTUÔ 6JG 6CP\CPKC +PXGUVOGPV %GPVGT ı6+%Ù TGOCKPU C HQECN RQKPV HQT CNN KPXGUVQTU CPF RGTHQTOU CNN

NKCKUQP YQTM UWEJ CU CPUYGTKPI SWGUVKQPU CPF JGNRKPI YKVJ RTQLGEV UVCTVðWRÔ 6JG EGPVGT KUUWGU EGTVKHKECVGU

QH KPEGPVKXGU QP CRRTQXGF RTQLGEVU VJCV JCXG C OKPKOWO KPXGUVOGPV QH  ̆ÍÌÌÒÌÌÌ KH HQTGKIP QYPGF CPF

 ̆ÏÌÌÒÌÌÌ KH NQECNN[ QYPGFÔ 2TKQTKV[ KPXGUVOGPV UGEVQTU KPENWFG„ OKPKPIÒ RGVTQNGWO  ̃ ICUÒ VQWTKUOÒ

KPHTCUVTWEVWTG FGXGNQROGPVÒ CXKCVKQPÒ CITKEWNVWTGÒ EQPUVTWEVKQPÒ HKPCPEKCN UGTXKEGUÒ CPF OCPWHCEVWTKPIÔ

$CTTKGTU VQ KPXGUVOGPV KPENWFG DWTGCWETCVKE KPVTCPUKIGPEGÒ EQTTWRVKQP CPF RQQT KPHTCUVTWEVWTGÔ

6JG IQXGTPOGPVrU GZVGPUKXG TGHQTO GHHQTVUÒ EQWRNGF YKVJ FQOGUVKE GEQPQOKE CPF RQNKVKECN UVCDKNKV[Ò

UWRRQTV 6CP\CPKCrU KPXGUVQT CVVTCEVKXGPGUUÔ 4GEGPV DCPMKPI TGHQTOUÒ HQT GZCORNGÒ JCXG UVKOWNCVGF

RTKXCVG UGEVQT ITQYVJ CPF KPXGUVOGPVÔ +PXGUVOGPV KORGFKOGPVU KPENWFG RQQT KPHTCUVTWEVWTGÒ UWEJ CU

RQUVCN CPF VGNGEQOOWPKECVKQPU UGTXKEGUÒ EQOOQPN[ ECPEGNNGF TCKNYC[ UGTXKEGUÒ CPF GTTCVKE GNGEVTKEKV[

UWRRN[Ô 6JG TQCF PGVYQTM KUÒ JQYGXGTÒ KP VJG OKFFNG QH C NQPIðVGTO WRITCFG RTQITCOÔ 9KFGURTGCF

EQTTWRVKQPÒ XCT[KPI CPF EQPVTCFKEVQT[ VCZCVKQP TGSWKTGOGPVUÒ CPF TGUVTKEVKXG NCDQT NCYU CFF VQ VJG EQUV

QH DWUKPGUU CPF FKUEQWTCIG KPXGUVOGPVÔ 2QNKVKECN KPUVCDKNKV[ KP $WTWPFK CPF 4YCPFC EQPVKPWGU VQ JCXG

PGICVKXG URKNNQXGT GHHGEVU QP 6CP\CPKCrU QXGTCNN KPXGUVOGPV CVVTCEVKXGPGUUÔ 6CP\CPKC KU C OGODGT QH VJG

#HTKECP 6TCFG +PUWTCPEG RTQITCO GUVCDNKUJGF KP OKFðÎÌÌÏ VQ RTQXKFG RQNKVKECN TKUM EQXGT RCTVKCNN[

WPFGTYTKVVGP D[ VJG EQWPVT[rU 9QTNF $CPM NQCPU VJWU UJKHVKPI RCTV QH VJG NKCDKNKV[ VQ VJG EQWPVT[Ô

1PG QH VJG NCTIGUV KPXGUVOGPVU KP TGEGPV [GCTU YCU VJG 5WVVQP 4GUQWTEGU CPF 4QOCPGZ +PVGTPCVKQPCN QH

%CPCFC FGXGNQROGPV QH PKEMGN FGRQUKVU KP VJG -CIGTC TGIKQP ıPQTVJÙÔ &WTKPI ÎÌÌÌ CPF GCTN[ ÎÌÌÏÒ

5QWVJ #HTKECP )GO 4GUQWTEGUr GHHQTVU VQ FGXGNQR VCP\CPKVG FGRQUKVU ETGCVGF VGPUKQP YKVJ NQECN CTVKUCPCN

OKPGTUÒ TGUWNVKPI KP C DQOD DNCUV CV VJG EQORCP[rU RTQEGUUKPI RNCPVÔ 9KVJ KPFKECVKQP QH RGVTQNGWO

FGRQUKVU QHH QH 2GODC +UNCPFÒ VJG IQXGTPOGPV ICXG RGVTQNGWO HKTOU WPVKN OKFðÎÌÌÏ VQ UWDOKV DKFU HQT

GZRNQTCVKQP DNQEMUÔ +P /C[ ÎÌÌÏÒ $TCURGVTQÒ C UWDUKFKCT[ QH 2GVTQDTCU ı$TC\KNÙÒ CRRNKGF HQT C NKEGPUG VQ

GZRNQTG HQT QKN QHH VJG UQWVJGTP EQCUVÔ 6JG TQCF PGVYQTM KUÒ JQYGXGTÒ KP VJG OKFFNG QH C NQPIðVGTO WRITCFG

RTQITCOÔ 9KFGURTGCF EQTTWRVKQPÒ XCT[KPI CPF EQPVTCFKEVQT[ VCZCVKQP TGSWKTGOGPVUÒ CPF TGUVTKEVKXG

NCDQT NCYU CFF VQ VJG EQUV QH DWUKPGUU CPF FKUEQWTCIG KPXGUVOGPVÔ 2QNKVKECN KPUVCDKNKV[ KP $WTWPFK CPF

4YCPFC EQPVKPWGU VQ JCXG PGICVKXG URKNNQXGT GHHGEVU QP 6CP\CPKCrU QXGTCNN KPXGUVOGPV CVVTCEVKXGPGUUÔ

6CP\CPKC KU C OGODGT QH VJG #HTKECP 6TCFG +PUWTCPEG RTQITCO GUVCDNKUJGF KP OKFðÎÌÌÏ VQ RTQXKFG

RQNKVKECN TKUM EQXGT RCTVKCNN[ WPFGTYTKVVGP D[ VJG EQWPVT[rU 9QTNF $CPM NQCPU VJWU UJKHVKPI RCTV QH VJG

NKCDKNKV[ VQ VJG EQWPVT[Ô

ðÈ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

ÏÎ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

























 Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

ÎÌ

ÎË

ÍÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÈÏÔÂ ̄Ù +PFWUVT[ ıÎÌÔÂ ̄Ù

5GTXKEGU ıÍÊÔÈ ̄Ù

72*2

Ì

Ë

ÏÌ

ÏË

ÎÌ

ÎË

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

ÎÌÏ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ &)$IU EQ, ;6817 ;:616 <651:

5HDO *'3 *URZWK +(, 0515 51: 617

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

413 313 518

3RSXODWLRQ +PQ, 7179 7193 71:3

([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 753 6;5 668

,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 886 7;< 784

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 0466 043: 0449

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 0473 043: 0453

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 44:1: 45513 44419

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' PQ, 4/77; 4/833 00

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, :18 :1: 00

([FKDQJH 5DWH +&)$IU286', 8<313 9481: :4513

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

&RWWRQ 438 &DSLWDO JRRGV 434

3KRVSKDWHV 435 )RRG SURGXFWV ;6

&RIIHH 5; 3HWUROHXP SURGXFWV 74

&RFRD ;

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

1LJHULD :1;( *KDQD 561<(

%UD]LO 914( &KLQD

+LQFO +RQJ .RQJ,

4418(

&DQDGD 913( )UDQFH 441(

3KLOLSSLQHV 819( &{WH G¶,YRLUH 918(
ÎÌÎ

6QIQ

'EQPQOKE

2TQHKNG

6JG 6QIQNGUG GEQPQO[ KU JKIJN[ FGRGPFGPV QP UWDUKUVGPEG CPF EQOOGTEKCN CITKEWNVWTG YJKEJ GORNQ[U

CRRTQZKOCVGN[ ÊÌ RGTEGPV QH VJG NCDQT HQTEGÒ CPF CEEQWPVU HQT CDQWV ÈÌ RGTEGPV QH GZRQTVUÔ /CLQT ECUJ

ETQRU KPENWFG EQEQCÒ EQHHGGÒ CPF EQVVQP YJKEJ CEEQWPV HQT CRRTQZKOCVGN[ ÎÌ RGTEGPV QH CITKEWNVWTCN

QWVRWVÔ %QVVQP RTQFWEVKQP OC[ KORTQXG CU VJG IQXGTPOGPV EQPUKFGTU WUG QH sHGTVKICVKQPÒt CP

+UTCGNKðFGXGNQRGF EQODKPCVKQP QH HGTVKNK\CVKQP CPF KTTKICVKQPÔ 2JQURJCVG OKPKPI KU C RTKOCT[ UGIOGPV QH

VJG KPFWUVTKCN UGEVQTÔ 2QQT YGCVJGTÒ NQY EQVVQP RTKEGUÒ HKPCPEKCN FGVGTKQTCVKQP QH OCLQT RCTCUVCVCNUÒ CPF

RQQT RQNKEKGU JCXG OCFG 6QIQ QPG QH VJG YQTUV QXGTCNN GEQPQOKE RGTHQTOGTU KP #HTKEC KP TGEGPV [GCTUÔ

#NVJQWIJ VJG TCKNYC[ KU KP PGGF QH OQFGTPK\CVKQPÒ VJG EQWPVT[rU RQTV CPF TQCF VTCPURQTV UGEVQT RNC[ CP

KORQTVCPV TQNG YKVJKP VJG TGIKQPCN GEQPQO[Ô 6JG RQTV JCUÒ JQYGXGTÒ GZRGTKGPEGF KPETGCUKPI EQORGVKVKQP

HTQO VJG #DKFLCP ı%QVG Fr+XQKTGÙ RQTVÔ #U C OGODGT QH VJG (TCPE <QPGÒ OQPGVCT[ RQNKE[ KU EQPVTQNNGF D[

VJG TGIKQPCN EGPVTCN DCPMÒ $%'#1Ô %QPUGSWGPVN[Ò KPHNCVKQP KU TGNCVKXGN[ NQYÔ /QUV DKNCVGTCN CPF

OWNVKNCVGTCN CKF YJKEJ YCU HTQ\GP KP Ï‰‰Í EQPVKPWGF KPVQ ÎÌÌÌ CPF ÎÌÌÏ CU KPVGTPCVKQPCN FQPQTU KPUKUVGF

VJG IQXGTPOGPV GPICIG KP PCVKQPCN TGEQPEKNKCVKQP VCNMUÔ +P (GDTWCT[ ÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV GUVCDNKUJGF

CP KPVGTKO TGHQTO RTQITCO YKVJ VJG +/( YJKEJ KPENWFGU TGFWEKPI HKUECN FGHKEKVÒ KPETGCUKPI RTKXCVK\CVKQPÒ

CPF VCEMNKPI EQTTWRVKQPÔ

6TCFG

%NKOCVG

#U QPG QH VJG YQTNFrU VQR RTQFWEGTUÒ 6QIQ TGEGKXGU C UKIPKHKECPV COQWPV QH KVU HQTGKIP GZEJCPIG GCTPKPIU

HTQO RJQURJCVGÔ +P TGEGPV [GCTUÒ RJQURJCVG JCU GZRGTKGPEGF HCNNKPI YQTNF RTKEGU CPF KPETGCUGF

KPVGTPCVKQPCN EQORGVKVKQPÔ 6JG RNCPPGF EQPUVTWEVKQP QH C RJQURJQTKE CEKF RNCPV VQ RTQEGUU VJG RJQURJCVG

TQEM KU GZRGEVGF VQ KPETGCUG VJG XCNWG QH 6QIQrU RJQURJCVG GZRQTVUÔ 9GCM YQTNF RTKEGU EQPVKPWG VQ

KORCEV PGICVKXGN[ 6QIQrU OCKP ECUJ ETQRUÒ GURGEKCNN[ EQVVQPÔ %QEQC CPF EQHHGG GZRQTV FCVC TGOCKP

UWURGEV FWG VQ UWDUVCPVKCN WPFQEWOGPVGF KPHQTOCN ETQUUðDQTFGT VTCFKPIÔ &WG VQ VJKU UKIPKHKECPV KPHQTOCN

VTCFGÒ FCVC WPFGTUVCVG VTCFG YKVJ PGKIJDQTKPI EQWPVTKGU UWEJ CU )JCPCÒ $GPKPÒ CPF 0KIGTKCÔ +P VJG

'7ð#%2 CEEQTF UKIPGF KP ,WPG ÎÌÌÏÒ VJG '7 KFGPVKHKGF 6QIQ CU QPG QH ÈÂ sRQQTt EQWPVTKGU GNKIKDNG HQT

FWV[ðHTGG CPF SWQVCðHTGG VTCFGÔ

# 961 /GODGTÒ 6QIQ JCU C Ï‰‰Ï PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Î VCTKHH UEJGFWNG ı$(#+Ù CXCKNCDNG CV

VJG961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =%::8?Ô 6QIQrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV

CP ÂÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C Í RGTEGPV UVCVKUVKECN EJCTIGÒ C È RGTEGPV EWUVQOU RTQEGUUKPI HGGÒ CPF C

OCTKVKOG HTGKIJV EJCTIG QH %(# HTCPEU ÎÌÌÓVQPPGÔ 6QIQrU 961 UEJGFWNG DKPFU Í OCPWHCEVWTGU VCTKHH

NKPGU CV CP ÂÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU VJG UCOG EJCTIGU CDQXG HQT KORQTVU KP *5 ÈÍÒ ÊËÒ CPF ÊÂÔ 6JG

961 +&$ TGRQTVU C Ï‰‰Ê PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG KP *5 Ï‰‰Î PQOGPENCVWTG YJGTG 6QIQ CRRNKGU C ÏÈ

RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıËðÎÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ EQXGTKPI ÊÌÂ VCTKHH NKPGUÔ 6JG 961 +&$ TGRQTVU

C ÏÍ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıËðÎÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ EQXGTKPI ÈÒÍÊÈ VCTKHH NKPGUÔ 6JG Ï‰‰‰

961 VTCFG RQNKE[ TGXKGY QH 6QIQ TGRQTVU FCVC VJCV KPFKECVGU VJCV KP Ï‰‰Â 6QIQ CRRNKGF C ÏÊ RGTEGPV

CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÏÎðÎÏ RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C ÎÌ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÏËðÎÎ

RGTEGPV TCPIGÙÒ WUKPI *5 PQOGPENCVWTGÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH

KP 6QIQ KP Ï‰‰Â CV ÎÌ RGTEGPVÔ 6QIQ KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI '%19#5

CPF 9#'/7Ô =0QVG„ 961 KPFKECVGU VJCV 6QIQ CRRNKGU VJG '%19#5 VCTKHH UEJGFWNGÔ? +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô

GZRQTVU VQ 6QIQ QH  ̆ÏÏ OKNNKQP EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN RTQFWEVUÒ CKTETCHV CPF

URCEGETCHVÒ CPF OCFGðWR VGZVKNG CTVKENGUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 6QIQ QH  ̆‰ OKNNKQP EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH

OKPGTCN HWGNU CPF QKNUÔ

2TKXCVK\CVKQP 2TKXCVK\CVKQP KU EQPVKPWKPI CV C UNQY RCEGÔ 6JG VGNGEQOOWPKECVKQPU RCTCUVCVCNÒ 6QIQ 6GNGEQOÒ HQT

GZCORNGÒ JCU DGGP FGUKIPCVGF HQT RTKXCVK\CVKQP UKPEG Ï‰‰Ê CU KV WPFGTIQGU TGHQTOÔ )QXGTPOGPV

RTKXCVK\CVKQP RNCPU HQT VJG RQTV KPXQNXG PGY KPUVCNNCVKQPU CPF EQORWVGTK\CVKQP VQ KORTQXG VJG

NQCFKPIÓWPNQCFKPI TCVGÔ 6JG UVCVG JCU UJQYP CP WPYKNNKPIPGUU VQ FKXGUV XCNWCDNG RCTCUVCVCNUÒ GURGEKCNN[

VJG UVCVG RJQURJCVG SWCTT[KPI OQPQRQN[Ò 1HHKEG 6QIQNCKU FGU 2JQURJCVG ı162ÙÔ 6JG IQXGTPOGPV HKPCNN[

CITGGF YKVJ VJG 9QTNF $CPM VQ FKXGUV ÈÌ RGTEGPV QH 162Ò CPF KP GCTN[ðÎÌÌÏ DGICP C ÈÌðOQPVJ

OCPCIGOGPV EQPVTCEV YKVJ (GTVKNK\GTð)TQWR 6QIQ KP CP CVVGORV VQ KPETGCUG 162rU RTQHKVCDKNKV[Ô +P #RTKN

ÎÌÌÌÒ VJG UVCVG UQNF KVU CRRTQZKOCVGN[ ÏÏ RGTEGPV UJCTG KP 6QIQIC\ ıICUÙÔ +P ,WPG ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV

VTCPUHGTTGF OCPCIGOGPV QH %''6 ıGPGTI[Ù VQ C EQPUQTVKWO ı*[FTQð3WGDGE +PVGTPCVKQPCN CPF '.;1Ù KP

RTGRCTCVKQP HQT RTKXCVK\CVKQPÔ #HVGT EQPVKPWGF FKHHKEWNVKGU YKVJ WPFGTRGTHQTOKPI NQCPU ıGUVKOCVGF CV QXGT

ÈÌ RGTEGPV CV GPF QH ÎÌÌÌÙÒ VJG IQXGTPOGPV FGEKFGF KP GCTN[ðÎÌÌÏ VQ CEEGNGTCVG RTKXCVK\CVKQP QH VJG

DCPMKPI UGEVQTÒ VJQWIJ VJG RTQEGUU YKNN DG HGVVGTGF D[ UWDUVCPVKCN WPTGEQXGTCDNG FGDVUÔ /CLQT

EQORCPKGU UVKNN UNCVGF HQT RTKXCVK\CVKQP KPENWFG 162Ò 5QEKGVG 6QIQNCKUG FG %QVQP ıEQVVQPÙÒ 6QIQ 6GNGEQOÒ

5#.6 ıCKTRQTVÙÒ 1&'( ıHQTGUVT[ÙÒ HKPCPEKCN KPUVKVWVKQPUÒ CPF JQVGNUÔ
ÎÌÍ

6QIQð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

# OCLQT EQPUVTCKPV QP KPXGUVOGPVÒ RCTVKEWNCTN[ KP VJG OCPWHCEVWTKPI UGEVQTÒ KU EJTQPKE GPGTI[ UJQTVCIGU

FWG VQ 6QIQrU TGNKCPEG QP UWRRNKGU HTQO )JCPCrU #MQUQODQ FCOÔ #P QPIQKPI RTQLGEVÒ YJKEJ KPENWFGU

0KIGTKCÒ )JCPCÒ CPF $GPKPÒ VQ FGNKXGT 0KIGTKCP PCVWTCN ICU VQ VJGUG 9GUV #HTKECP EQWPVTKGU UJQWNF

CNNGXKCVG VJG UKVWCVKQP KP UGXGTCN [GCTUÔ +P ,CPWCT[ ÎÌÌÌÒ C 75ðQYPGF EQVVQPðIKPPKPI RNCPV QRGPGF CPF

KU GZRGEVGF VQ KPETGCUG VJG PCVKQPCN IKPPKPI ECRCEKV[ VQ ÏÌÌ RGTEGPV QH VJG EQWPVT[rU EQVVQP UWRRN[Ô #

RQUKVKXG UGKUOKE TGUWNV TGNGCUGF D[ 2GVTQNGWO )GQð5GTXKEG KP GCTN[ Ï‰‰‰ JCU URWTTGF TGEGPV KPVGTGUV D[ QKN

EQORCPKGUÔ

6JG EWTTGPV KPXGUVOGPV EQFG RGTOKVU KPXGUVOGPV KP CITKEWNVWTGÒ CPKOCN JWUDCPFT[Ò HKUJKPIÒ HQTGUVT[Ò

CEVKXKVKGU TGNCVGF VQ VJG VTCPUHQTOCVKQP QH XGIGVCDNG CPF CPKOCN RTQFWEVUÒ OCPWHCEVWTKPIÒ GZRNQTCVKQPÒ

GZVTCEVKQPÒ CPF VTCPUHQTOCVKQP QH OKPGTCNUÒ NQYðEQUV JQWUKPIÒ JQVGNU CPF VQWTKUV KPHTCUVTWEVWTGÒ CRRNKGF

TGUGCTEJ NCDQTCVQTKGUÒ CPF EWNVWTCN CEVKXKVKGUÔ /KPKOWO KPXGUVOGPV NGXGNU CTG KP HQTEG„  ̆ÈÎÒÌÌÌÙ HQT

HQTGKIP EQORCPKGU CPF  ̆ÂÒËÌÌ HQT 6QIQNGUG EQORCPKGUÔ +P CFFKVKQPÒ KPXGUVQTU OWUV EQPVTKDWVG CV NGCUV

ÎË RGTEGPV QH VJG XCNWG QH C PGY KPXGUVOGPVÒ CPF CV NGCUV ÁÌ RGTEGPV QH VJG RC[TQNN OWUV IQ VQ 6QIQNGUG

EKVK\GPUÔ #RRNKECVKQPU HQT CRRTQXCN WPFGT VJG NCY OWUV DG UWDOKVVGF VQ VJG RNCPPKPI OKPKUVT[Ò YJKEJÒ KP

EQPUWNVCVKQP YKVJ VJG PCVKQPCN KPXGUVOGPV EQOOKUUKQPÒ CRRTQXGU QT TGLGEVU VJG CRRNKECVKQPU YKVJKP ÍÌ

FC[UÒ CU EQORCTGF VQ VJTGG VQ UKZ OQPVJU WPFGT VJG QNF NCYÔ +P RTCEVKEGÒ CRRTQXCNU VCMG UNKIJVN[ NQPIGT

VJCP VJG TGSWKTGF ÍÌ FC[UÔ 6JG IQXGTPOGPV FGETGG ITCPVKPI CRRTQXCN URGNNU QWV VJG EQPFKVKQPU QH VJG

KPXGUVOGPVÔ

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ























































ðÏÌ

Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTGÒ HKUJGTKGU

/CPWHCEVWTKPI ı‰Ô‰ ̄Ù

%QOOGTEG ıÏÍÔÎ ̄Ù

)QXGTPOGPV CPF

%QPUVTWEVKQP ıÂÔÎ ̄Ù

8*$1'$

ÏÌÌ

ÏÎÌ

ÏÈÌ

ÏÁÌ

ÏÂÌ

ÎÌÌ

ÎÎÌ

ÎÈÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

CPF HQTGUVT[ ıÈÏÔ‰ ̄Ù

EQOOWPKV[ UGTXKEGU

ıÏËÔÎ ̄Ù

ÎÌË

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ 186K EQ, :1: ;19 <17

*'3 +86' EQ, 915 81< 81:

5HDO *'3 *URZWK +(, 819 719 818

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

313 917 715

3RSXODWLRQ +PQ, 5413 5419 5514

*RRGV ([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 84315 83314 6<31;

*RRGV ,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 4/49916 4/3<918 4/49613

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 098914 08<917 0::515

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 083518 08831< 07;813

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

:5817 :9614 ;3;13

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 713 714 61:

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 5516 5817 4:13

([FKDQJH 5DWH +186K286', 4/57316 4/7871; 4/97718

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

&RIIHHH 5;: 0DFKLQHU\ LQFO HOHFWULFDO 4:4

*ROG 66 3HWUROHXP 454

)LVK ) ILVK SURGXFWV 57 5RDG YHKLFOHV <:

7HD 55 0HGLFDO ) SKDUPDFHXWLFDOV :7

&RWWRQ 4: &HUHDOV 8;

7REDFFR 47 ,URQ ) VWHHO 78

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

6SDLQ 461:( .HQ\D 751:(

*HUPDQ\ <14( 8. :1:(

%HOJLXP :17( ,QGLD 914(

)UDQFH 91:( -DSDQ 814(

1HWKHUODQGV 918( *HUPDQ\ 619(
ÎÌÁ

7ICPFC

'EQPQOKE

2TQHKNG

1XGT VJG RCUV FGECFGÒ UWUVCKPGF RTWFGPV HKUECN CPF OQPGVCT[ RQNKEKGU CPF UVTWEVWTCN TGHQTOU JCXG

HQUVGTGF JKIJ TCVGU QH GEQPQOKE ITQYVJ CPF UWDUVCPVKCN RTQITGUU KP RQXGTV[ TGFWEVKQPÔ #ITKEWNVWTG KU UVKNN

VJG EQWPVT[rU OCKPUVC[Ò GORNQ[KPI CRRTQZKOCVGN[ ÂÌ RGTEGPV QH VJG YQTM HQTEG CPF CEEQWPVKPI HQT

CRRTQZKOCVGN[ ÈÌ RGTEGPV QH )&2Ô &WG VQ VJG EQWPVT[rU FGRGPFGPEG QP CITKEWNVWTGÒ GEQPQOKE

RGTHQTOCPEG QHVGP RCTCNNGN YGCVJGT CPF KPVGTPCVKQPCN EQOOKFKV[ RTKEG EJCPIGUÔ #ITKEWNVWTCN TGHQTOU

JCXG DGGP GHHGEVKXG KP GNKEKVKPI HCTOGT TGURQPUG CPF TGVWTPKPI 7ICPFC VQ C VQR RQUKVKQP COQPI VJG

EQPVKPGPVrU EQHHGG ITQYGTUÔ %QPVKPWGF CITKEWNVWTCN FGXGNQROGPV KUÒ JQYGXGTÒ JCORGTGF D[ UOCNNJQNFGT

FKHHKEWNV[ KP QDVCKPKPI ETGFKVÔ

6JG IQXGTPOGPVrU GEQPQOKE RQNKE[ JCU HQEWUGF QP KPHTCUVTWEVWTG TGJCDKNKVCVKQPÒ RTQFWEVKQP CPF GZRQTV

KPEGPVKXGUÒ CPF KPHNCVKQP TGFWEVKQPÔ 6JG IQXGTPOGPVÒ YJKEJ DGICP *+2% +PKVKCVKXG TGHQTOU KP #RTKN Ï‰‰ÂÒ

JCU EQPVKPWGF KVU EQOOKVOGPV VQ VJG RTQITCOÔ +V UWDOKVVGF C 2452 CPF 5GEQPF %QORNGVKQP 2QKPV

&QEWOGPV QP VJG 'PJCPEGF *+2% +PKVKCVKXG KP GCTN[ðÎÌÌÌ CPF OKFðÎÌÌÌÒ TGURGEVKXGN[Ô $CPM

RGTHQTOCPEG CPF UVCDKNKV[Ò VJQWIJ KORTQXGFÒ TGOCKPU VGPWQWU UKPEG VJG Ï‰‰‰ DCPMKPI ETKUKU YJKEJ

TGUWNVGF KP VJG ENQUWTG QH HQWT DCPMUÔ &GURKVG 7ICPFCrU UWEEGUUHWN GEQPQOKE RGTHQTOCPEGÒ VJG EQWPVT[

UVKNN TGOCKPU JKIJN[ FGRGPFGPV QP HQTGKIP CKF CU QXGT JCNH QH IQXGTPOGPV URGPFKPI KU HWPFGF D[ FQPQT

ITCPVU CPF NQCPUÔ

6TCFG

%NKOCVG

%QHHGGÒ VGCÒ CPF EQVVQP CTG RTKOCT[ GZRQTV RTQFWEVUÒ CEEQWPVKPI HQT C UKIPKHKECPV RQTVKQP QH GZRQTV

TGXGPWGU FGRGPFKPI QP RTQFWEVKQP CPF FGOCPF NGXGNUÔ 6TCFG RGTHQTOCPEG CPF HQTGKIP FGDV

HNWEVWCVKQPU CTG FTKXGP D[ VJG GZRQTV RGTHQTOCPEG QH VJGUG EQOOQFKVKGU YJKEJ JCXG DGGP UWHHGTKPI HTQO

YGCMGPKPI KPVGTPCVKQPCN RTKEGU QT HCNNKPI RTQFWEVKQP NGXGNUÔ 6JG UJCTG QH PQPVTCFKVKQPCN GZRQTVU JCU

DGGP KPETGCUKPI UVGCFKN[ QXGT VJG NCUV FGECFGÔ +P ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG '7 TGRGCNGF KVU ÏËðOQPVJ DCP QP HKUJ

HTQO 7ICPFC FWG VQ RQQT J[IKGPG CPF WUG QH RGUVKEKFGUÒ CPF HKUJ GZRQTVU CTG GZRGEVGF VQ KPETGCUG CU VJG

'7 JCF CEEQWPVGF HQT CRRTQZKOCVGN[ ÊÌ RGTEGPV QH 7ICPFCrU HKUJ GZRQTV OCTMGVÔ '7 TGIWNCVKQPU

TGICTFKPI RGUVKEKFG CRRNKECVKQPU EQWNF PGICVKXGN[ KORCEV VJG EQWPVT[rU HWVWTG JQTVKEWNVWTG RTQFWEV

GZRQTVUÔ +P CFFKVKQP VQ UJKHVKPI HTQO VCZGU QP VTCFG VQ VCZGU QP FQOGUVKE XCNWG CFF CPF KPEQOGUÒ 7ICPFC

JCU NKHVGF CNN KORQTV DCPU CPF UKIPKHKECPVN[ TGFWEGF VCTKHH FKURGTUKQPÔ #NVJQWIJ VJG IQXGTPOGPV UKIPGF

VJG PGY '#% VTCFG CITGGOGPV YKVJ -GP[C CPF 6CP\CPKCÒ EQPEGTPU QXGT -GP[CrU OCPWHCEVWTKPI

FQOKPCPEG KORGFG FGGRGPGF VTCFG VKGUÔ

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ 7ICPFC JCU C Ï‰‰Ê PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF C Ï‰‰Ê VCTKHH UEJGFWNG ı+%$Ù

CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =%::8+?Ô 7ICPFCrU 961 UEJGFWNG

DKPFU CITKEWNVWTG CV CP ÂÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÔ 7ICPFCrU 961 UEJGFWNG DKPFU ÁÏ CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU

CV C NQYGT ËÍ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıÈÌðÊÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÏË RGTEGPV CXGTCIG EJCTIG ıÌðÍÌ

RGTEGPV TCPIGÙÔ 7ICPFCrU 961 UEJGFWNG DKPFU ËÈ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C È‰ RGTEGPV CXGTCIG

VCTKHH ıÈÌðÂÌ RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C ÏË RGTEGPV CXGTCIG EJCTIG ıÌðÍÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ # NKOKVGF 9QTNF

$CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP 7ICPFC KP Ï‰‰Ê CV ÏÍ RGTEGPVÔ 7ICPFC KU C OGODGT QH

TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI %1/'5#Ò '#%Ò CPF +)#&Ô 7ICPFC YCU KPXKVGF KP #WIWUV Ï‰‰Ê

VQ RCTVKEKRCVG KP 5#&%Ô 7ICPFC KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C NGUUGT FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P

ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ 7ICPFC VQVCNGF  ̆ÎÊ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH GNGEVTKECN OCEJKPGT[ CPF

GSWKROGPVÒ OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN RTQFWEVUÒ CTVKENGU QH KTQP QT UVGGNÒ CPF CPKOCN QT XGIGVCDNG HCVU

CPF QKNÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO 7ICPFC VQVCNGF  ̆Î‰ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH HKUJ CPF ETWUVCEGCPUÒ

CPF EQHHGGÒ VGCÒ CPF URKEGUÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG CFOKPKUVTCVKQP JCU JCF FKHHKEWNV[ OCMKPI RTQITGUU KP VJG RTKXCVK\CVKQP RTQEGUUÒ RTKOCTKN[ FWG VQ

RCTNKCOGPV TGUKUVGPEGÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU DGGP TGXKGYKPI OCPCIGOGPV QWVUQWTEKPI QRVKQPU HQT VJG

7ICPFC 4CKNYC[ %QTRQTCVKQP KP CPVKEKRCVKQP QH GXGPVWCN RTKXCVK\CVKQPÔ +P #WIWUV ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV

UQNF KVU TGOCKPKPI ÍÌ RGTEGPV UJCTG KP -CMKTC 5WICT 9QTMUÒ CPF KU GZRGEVGF VQ UGNN QHH KVU UVCMGU KP QVJGT

UVCVGðQYPGF UWICT RTQFWEGTUÔ 6JG IQXGTPOGPV FGEKFGF KP OKFðÎÌÌÌ VQ ENQUG VJG NQUUðOCMKPI 7ICPFC

#KTNKPGU CHVGT HCKNGF RTKXCVK\CVKQP FKUEWUUKQPU YKVJ 5QWVJ #HTKECP #KTYC[UÔ +P OKFðÎÌÌÌ VJG IQXGTPOGPV

UQNF C ËÏ RGTEGPV UJCTG QH 7ICPFC 6GNGEQO VQ C &GWVUEJG 6GNGMQO ı)GTOCPÙðNGF EQPUQTVKWOÒ YKVJ VJG

TGOCKPFGT VQ DG HNQCVGF QP VJG NQECN UVQEM GZEJCPIGÔ #U QH OKFðÎÌÌÏÒ VJG IQXGTPOGPV YCU KP VJG RTQEGUU

QH KORTQXKPI HKPCPEKCN RGTHQTOCPEG QH CPF RTKXCVK\KPI VJG 7ICPFC 'NGEVTKEKV[ $QCTFÒ YJKEJ KPENWFGU

URNKVVKPI VJG EQORCP[ KPVQ UGRCTCVG IGPGTCVKQPÒ VTCPUOKUUKQPÒ CPF FKUVTKDWVKQP GPVKVKGUÔ 'HHQTVU VQ

RTKXCVK\G VJG 7ICPFC &GXGNQROGPV $CPM EQPVKPWG VQ DG HGVVGTGF D[ C JWIG RQTVHQNKQ QH PQPðRGTHQTOKPI

NQCPUÔ
ÎÌÊ

7ICPFCð%QPVKPWGF

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

7ICPFCrU KPXGUVOGPV RTQHKNG KU DGEQOKPI KPETGCUKPIN[ FKXGTUGÔ 6Q FGXGNQR VJG OKPKPI UGEVQTÒ VJG

IQXGTPOGPV JCU DGGP KPETGCUKPI GHHQTVU VQ GZVGPF VJG EQXGTCIG QH IGQNQIKECN OCRRKPI CPF GXCNWCVKQPÔ

+PEGPVKXG RCEMCIGU VJCV GPEQWTCIG UOCNNðUECNG OKPKPI RTQLGEVU JCXG TGUWNVGF KP C PWODGT QH NQECN CPF

HQTGKIP EQORCPKGU TGEGKXKPI GZRNQTCVQT[ NKEGPUGU HQT IQNFÒ EQDCNVÒ CPF PKEMGNÔ +P ÎÌÌÌ CPF ÎÌÌÏÒ VJG

EQWPVT[ UCY VJG PWODGT QH RJQURJCVG CPF RGVTQNGWO RTQLGEVU KPETGCUG„ 4JQFKC %JKOKG ı(TCPEGÙ YCU

ITCPVGF C NKEGPUG VQ OKPG RJQURJCVG‚ *GTKVCIG 1KN CPF )CU KFGPVKHKGF VYQ FTKNNKPI UKVGU‚ 45/ %QTRQTCVKQP

ı75Ù JCF FKUEWUUKQPU YKVJ VJG IQXGTPOGPV VQ QDVCKP C RGVTQNGWO GZRNQTCVKQP RGTOKV‚ %JKPC 0CVKQPCN 1KN

CPF )CU 'ZRNQTCVKQP CPF &GXGNQROGPV UQWIJV RGVTQNGWO TKIJVU‚ CPF 4JQFKC %JKOKG CPF /CFJCXKCPK

+PVGTPCVKQPCN 5QWVJ #HTKECP /KPGTCN HKPCNK\GF CP CITGGOGPV VQ FGXGNQR RJQURJCVG HGTVKNK\GTÔ +P #RTKN

ÎÌÌÏÒ *GTKVCIG 1KN CPF )CU CPPQWPEGF VJG FKUEQXGT[ QH EQOOGTEKCN VTCEGU QH QKNÒ YKVJ RTQFWEVKQP

GZRGEVGF VQ DGIKP CU GCTN[ CU ÎÌÌÍÔ 'UMQO 'PVGTRTKUGU GZRTGUUGF KPVGTGUV KP 7ICPFCrU GPGTI[ UGEVQTÒ

DWV YKVJFTGY FWG VQ VJG IQXGTPOGPVrU RNCPU VQ WPDWPFNG IGPGTCVKQP HTQO FKUVTKDWVKQP CEVKXKVKGU KP KVU

RTKXCVK\CVKQP RNCPUÒ QPN[ VQ TGPGY KPVGTGUV KP OKFðÎÌÌÏÔ 'I[RVKCP RJCTOCEGWVKECN CPF -GP[CP

OCPWHCEVWTKPI EQORCPKGU JCXG CNUQ UJQYP KPVGTGUV KP KPXGUVKPI KP 7ICPFCÔ #NVGTPCVGN[Ò C NGUU VJCP

RTQHKVCDNG EQHHGG OCTMGV JCU NGF VQ UQOG FKUKPXGUVOGPVÒ KPENWFKPI %CTIKNNrU ı75Ù YKVJFTCYCN KP

GCTN[ðÎÌÌÏÔ /CLQT KPXGUVOGPV UGEVQTU QXGT VJG RCUV FGECFG KPENWFG CITKDWUKPGUUÒ OCPWHCEVWTKPIÒ CPF

VQWTKUOÔ

/CKPVCKPKPI UQWPF GEQPQOKE RQNKEKGUÒ KORTQXKPI FQOGUVKE UGEWTKV[Ò WRITCFKPI KPHTCUVTWEVWTG PGVYQTMUÒ

UVTGPIVJGPKPI VJG NGICN U[UVGOÒ CPF GPEQWTCIKPI VJG TGVWTP QH GZKNGF +PFKCPð7ICPFCP GPVTGRTGPGWTU

JCXG WPFGTRKPPGF CP CVVTCEVKXG KPXGUVOGPV GPXKTQPOGPVÔ 5NKRRCIG KP VJG EQPVKPWCVKQP QH TGHQTOUÒ

KPXQNXGOGPV KP VJG YCT KP VJG &GOQETCVKE 4GRWDNKE QH %QPIQÒ CPF KPETGCUKPI EQTTWRVKQP EQPVKPWG VQ

JCORGT KPXGUVQT EQPHKFGPEGÔ 7ICPFC KU C OGODGT QH VJG #HTKECP 6TCFG +PUWTCPEG RTQITCO GUVCDNKUJGF

KP OKFðÎÌÌÏ VQ RTQXKFG RQNKVKECN TKUM EQXGT RCTVKCNN[ WPFGTYTKVVGP D[ VJG EQWPVT[rU 9QTNF $CPM NQCPU VJWU

UJKHVKPI RCTV QH VJG NKCDKNKV[ VQ VJG EQWPVT[Ô EQDCNVÒ CPF PKEMGNÔ +P ÎÌÌÌ CPF ÎÌÌÏÒ VJG EQWPVT[ UCY VJG

PWODGT QH RJQURJCVG CPF RGVTQNGWO RTQLGEVU KPETGCUG„ 4JQFKC %JKOKG ı(TCPEGÙ YCU ITCPVGF C NKEGPUG VQ

OKPG RJQURJCVG‚ *GTKVCIG 1KN CPF )CU KFGPVKHKGF VYQ FTKNNKPI UKVGU HQT ÎÌÌÌ‚ 45/ %QTRQTCVKQP ı75Ù JCF

FKUEWUUKQPU YKVJ VJG IQXGTPOGPV VQ QDVCKP C RGVTQNGWO GZRNQTCVKQP RGTOKV‚ %JKPC 0CVKQPCN 1KN CPF )CU

'ZRNQTCVKQP CPF &GXGNQROGPV UQWIJV RGVTQNGWO TKIJVU‚ CPF 4JQFKC %JKOKG CPF /CFJCXKCPK

+PVGTPCVKQPCN 5QWVJ #HTKECP /KPGTCN HKPCNK\GF CP CITGGOGPV VQ FGXGNQR RJQURJCVG HGTVKNK\GTÔ +P #RTKN

ÎÌÌÏÒ *GTKVCIG 1KN CPF )CU CPPQWPEGF VJG FKUEQXGT[ QH EQOOGTEKCN VTCEGU QH QKNÒ YKVJ RTQFWEVKQP

GZRGEVGF VQ DGIKP CU GCTN[ CU ÎÌÌÍÔ 'UMQO 'PVGTRTKUGU GZRTGUUGF KPVGTGUV KP 7ICPFCrU GPGTI[ UGEVQTÒ

DWV YKVJFTGY FWG VQ VJG IQXGTPOGPVrU RNCPU VQ WPDWPFNG IGPGTCVKQP HTQO FKUVTKDWVKQP CEVKXKVKGU KP KVU

RTKXCVK\CVKQP RNCPUÒ QPN[ VQ TGPGY KPVGTGUV KP OKFðÎÌÌÏÔ 'I[RVKCP RJCTOCEGWVKECN CPF -GP[CP

OCPWHCEVWTKPI EQORCPKGU JCXG CNUQ UJQYP KPVGTGUV KP KPXGUVKPI KP 7ICPFCÔ #NVGTPCVGN[Ò C NGUU VJCP

RTQHKVCDNG EQHHGG OCTMGV JCU NGF VQ UQOG FKUKPXGUVOGPVÒ KPENWFKPI %CTIKNNrU ı75Ù YKVJFTCYCN KP

GCTN[ðÎÌÌÏÔ /CLQT KPXGUVOGPV UGEVQTU QXGT VJG RCUV FGECFG KPENWFG CITKDWUKPGUUÒ OCPWHCEVWTKPIÒ CPF

VQWTKUOÔ

/CKPVCKPKPI UQWPF GEQPQOKE RQNKEKGUÒ KORTQXKPI FQOGUVKE UGEWTKV[Ò WRITCFKPI KPHTCUVTWEVWTG PGVYQTMUÒ

UVTGPIVJGPKPI VJG NGICN U[UVGOÒ CPF GPEQWTCIKPI VJG TGVWTP QH GZKNGF +PFKCPð7ICPFCP GPVTGRTGPGWTU

JCXG WPFGTRKPPGF CP CVVTCEVKXG KPXGUVOGPV GPXKTQPOGPVÔ 5NKRRCIG KP VJG EQPVKPWCVKQP QH TGHQTOUÒ

KPXQNXGOGPV KP VJG &GOQETCVKE 4GRWDNKE QH %QPIQ YCTÒ CPF KPETGCUKPI EQTTWRVKQP EQPVKPWG VQ JCORGT

KPXGUVQT EQPHKFGPEGÔ 7ICPFC KU C OGODGT QH VJG #HTKECP 6TCFG +PUWTCPEG RTQITCO GUVCDNKUJGF KP

OKFðÎÌÌÏ VQ RTQXKFG RQNKVKECN TKUM EQXGT RCTVKCNN[ WPFGTYTKVVGP D[ VJG EQWPVT[rU 9QTNF $CPM NQCPU VJWU

UJKHVKPI RCTV QH VJG NKCDKNKV[ VQ VJG EQWPVT[Ô

ðÈ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Â

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ



































































ðÍÌ

ðÎÌ

ðÏÌ

Ì

ÏÌ

ÎÌ

ÍÌ

ÈÌ

ËÌ

ÁÌ

ÊÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

#ITKEWNVWTG ıÏÊ ̄Ù

+PFWUVT[ ıÎÁ ̄Ù

)QXGTPOGPV CPF

=$0%,$

Ì

ÎË

ËÌ

ÊË

ÏÌÌ

ÏÎË

ÏËÌ

ÏÊË

ÎÌÌ

ÎÎË

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

QVJGT UGTXKEGU ıËÂ ̄Ù

ÎÌ‰

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ =. EQ, 917 ;19 4414

*'3 +86' EQ, 618 619 619

5HDO *'3 *URZWK +(, 0513 515 614

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

5718 591< 5913

3RSXODWLRQ +PQ, 4314 4317 431:

*RRGV ([SRUWV +86' PQ, ;49 :8< ;33

*RRGV ,PSRUWV +86' PQ, <:4 ;:3 4/33;

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 0488 0444 053;

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 0655 04<6 0598

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86'

PQ,

9<17 7817 5771;

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 91< 81< 81<

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 5413 831; 6:15

([FKDQJH 5DWH +=.286', 4/;9514 5/6;;13 6/4431;

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

&RSSHU 6:: &DSLWDO JRRGV 87:

&REDOW 437 0DQXIDFWXUHV 553

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

6DXGL $UDELD 4518( 6RXWK $IULFD 8818(

-DSDQ 4315( =LPEDEZH ;1;(

8. :1:( 8. 81<(

7KDLODQG 91:( -DSDQ 51:(
ÎÏÌ

<CODKC

'EQPQOKE

2TQHKNG

#NVJQWIJ CITKEWNVWTG CEEQWPVU HQT OQUV GORNQ[OGPVÒ KV CEEQWPVU HQT QPN[ CDQWV ÏË RGTEGPV QH )&2Ô 6JG

CITKEWNVWTCN UGEVQT JCU DGGP RQUKVKXGN[ UVKOWNCVGF D[ VJG WPTGUV KP <KODCDYGÒ CU PWOGTQWU <KODCDYG

HCTOGTUÒ VCMKPI CFXCPVCIG QH <CODKCrU CITKEWNVWTGðKPXGUVQTðHTKGPFN[ NCYUÒ JCXG UJKHVGF QRGTCVKQPU VQ

<CODKCÔ (KPCPEKCN FKHHKEWNVKGU CPF OKUOCPCIGOGPV D[ VJG IQXGTPOGPVðTWP (QQF 4GUGTXG #IGPE[ JCU

HQTEGF C UKIPKHKECPV YKVJFTCYCN QH VJG UVCVG HTQO CITKEWNVWTG KPRWV RTQXKUKQP CPF OCK\G RWTEJCUKPIÔ

<CODKCrU GEQPQO[Ò GURGEKCNN[ VTCFGÒ KU JGCXKN[ FGRGPFGPV QP VJG OKPKPI UGEVQTÒ RCTVKEWNCTN[ EQRRGT CPF

TGNCVGF D[RTQFWEVUÔ 6JG IQXGTPOGPV KU EWTTGPVN[ HQEWUKPI QP FGXGNQRKPI VJG VQWTKUO CPF CITKEWNVWTG

UGEVQTU YKVJ C PWODGT QH VCZ KPEGPVKXGUÒ ITCPVUÒ CPF sGORQYGTOGPVt RCEMCIGUÔ 6QWTKUO KPXGUVOGPV JCU

KPETGCUGF CU VJG <CODKCP UKFG QH 8KEVQTKC (CNNU DGEQOGU OQTG CVVTCEVKXG KP VJG YCMG QH VWTOQKN KP

<KODCDYGÔ *KIJ KPVGTGUV TCVGUÒ NQY NQECN FGOCPFÒ CPF JKIJ KPRWV EQUVUÒ UWEJ CU WVKNKVKGU CPF VCZGF

KORQTVGF KPRWVUÒ EQPUVTCKP OCPWHCEVWTKPI UGEVQT GZRCPUKQPÔ

<CODKC JCU DGGP QPG QH VJG OQUV EQPUKUVGPV CFJGTGPVU VQ UVTWEVWTCN CFLWUVOGPV KP #HTKEC QXGT VJG NCUV

FGECFGÔ 6JKU FKNKIGPEG JCU PQVÒ JQYGXGTÒ VJWU HCT TGUWNVGF KP UKIPKHKECPV RQXGTV[ TGFWEVKQPÔ

%QPUGSWGPVN[Ò VJG IQXGTPOGPVrU QXGTCNN GEQPQOKE RQNKE[ KU PQY HQEWUGF QP RQXGTV[ TGFWEVKQPÔ +P

CFFKVKQP VQ GZEJCPIG TCVG UVCDKNK\CVKQPÒ VKIJV HKUECN CPF OQPGVCT[ RQNKEKGU JCXG MGRV KPHNCVKQP TCVGU QP C

FQYPYCTF VTGPFÔ 9KVJKP VJG NQY KPHNCVKQP TCVG GPXKTQPOGPVÒ KP OKFðÎÌÌÌ VJG IQXGTPOGPV UJKHVGF VQYCTF

RQNKEKGU IGCTGF CV NQYGTKPI VJG KPVGTGUV TCVGUÔ #NVJQWIJ HKUECN RGTHQTOCPEG KU GZRGEVGF VQ KORTQXG CU VJG

IQXGTPOGPV PQ NQPIGT JCU VQ EQXGT NQUUGU HTQO VJG HQTOGTN[ UVCVGðQYPGF EQRRGT OKPGUÒ YJKEJ YGTG

NQUKPI CRRTQZKOCVGN[  ̆ÏÈ OKNNKQP GCEJ OQPVJÒ VJG WREQOKPI RTGUKFGPVKCN GNGEVKQP KU GZRGEVGF VQ TGUWNV KP

KPETGCUGF RWDNKE URGPFKPIÔ 6JG UWDUVCPVKCN PGY ECRKVCN CPF VGEJPQNQI[ KPXGUVOGPVU KP OKPKPI CPF

KPETGCUKPI KPVGTPCVKQPCN EQRRGT RTKEGU YGTG GZRGEVGF VQ FTKXG [GCT ÎÌÌÌrU GEQPQOKE ITQYVJÒ DWV

VTCPUKVKQP RGTKQF EQUVU JCXG FGNC[GF VJG GZRGEVGF GEQPQOKE DQQUV WPVKN ÎÌÌÏÔ 6JG IQXGTPOGPV TGOCKPU

TGNKCPV QP KPVGTPCVKQPCN FQPQT ITCPVU CPF NQCPUÒ CPF KP &GEGODGT ÎÌÌÌÒ KV TGCEJGF VJG FGEKUKQP RQKPVHQT

*+2% KPKVKCVKXG TGNKGHÔ

6TCFG

%NKOCVG

%QRRGT CPF EQDCNV OKPKPI FQOKPCVG <CODKCrU HQTGKIP GZEJCPIG GCTPKPIUÒ CEEQWPVKPI HQT DGVYGGP ÁÌ

CPF ÂÌ RGTEGPVÔ &WG VQ OKUOCPCIGOGPV CPF FGENKPKPI KPVGTPCVKQPCN RTKEGU UKPEG VJG EQWPVT[rU

KPFGRGPFGPEGÒ EQRRGT JCU GZRGTKGPEGF UJTKPMKPI UJCTGU KP VJG EQWPVT[rU VTCFGÔ (QNNQYKPI RTKXCVK\CVKQPÒ

VJG UGEVQT KU GZRGEVGF VQ KPETGCUG KVU EQPVTKDWVKQPU VQ )&2 CPF VTCFG KP EQOKPI [GCTUÔ <CODKCrU UWICT

GZRQTV XQNWOG JCU DGGP KPETGCUKPI UVGCFKN[ UKPEG VJG IQXGTPOGPVrU UCNG QH UWICT CUUGVU KP Ï‰‰Ëð‰ÁÔ 6JG

'7rU KPETGCUG KP <CODKCrU UWICT SWQVC KP GCTN[ ÎÌÌÌ RTQXKFGF C OCTMGV HQT VJKU KPETGCUKPI RTQFWEVKQPÔ

6JQWIJ TGNCVKXGN[ UOCNNÒ JQTVKEWNVWTG CPF HNQTKEWNVWTG CTG KORQTVCPV CPF SWKEMN[ ITQYKPI PQPðVTCFKVKQPCN

GZRQTV UGEVQTUÔ +P ,WN[ ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV CPPQWPEGF VJG UGNGEVKQP QH XCTKQWU VQYPU KP KVU HKTUV UVGR

VQYCTF GUVCDNKUJKPI GZRQTV RTQEGUUKPI \QPGUÔ #U KU YKVJ OQUV UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGUÒ TGIKQPCN

VTCFG KU WPFGTGUVKOCVGF FWG VQ JKIJN[ RQTQWU DQTFGTUÔ

&GURKVG VJG CFXCPVCIG QH NQY NCDQT EQUVUÒ <CODKCP IQQFU QHVGP TGOCKP KPVGTPCVKQPCNN[ WPEQORGVKVKXG

DGECWUG QH JKIJ KPRWV EQUVU CPF VCZ TCVGUÔ 6JG IQXGTPOGPV TCVKHKGF VJG 5#&%ð5#%7 VTCFG RTQVQEQN KP

,CPWCT[ ÎÌÌÏÔ 4GEGPV VTCFG CITGGOGPVU JCXG GNKEKVGF EQPEGTP D[ OCP[ <CODKCP OCPWHCEVWTGTU YJQ

DGNKGXG VJG[ YKNN DG WPCDNG VQ EQORGVGÔ 5GXGTCN VTCFG TQYU GOGTIGF KP GCTN[ð CPF OKFðÎÌÌÌ QXGT

XCTKQWU RTQFWEVUÒ UWEJ CU FCKT[Ò OGCVÒ CPF FGVGTIGPVÒ CU NKDGTCNK\GF VTCFG FKURNCEGF KPFWUVTKGU YKVJKP VJG

TGIKQPÔ &WG VQ <CODKCrU NCPFðNQEMGF UVCVWUÒ VTCPURQTVCVKQP CPF KORQTV DKNNU CTG JKIJÔ 1KN RTKEGUÒ HQT

GZCORNGÒ CTG COQPI VJG JKIJGUV KP VJG TGIKQPÔ +P TGURQPUG VQ VJG KPETGCUKPI RQNKVKECN RTGUUWTG QH

WREQOKPI RTGUKFGPVKCN GNGEVKQPU CPF VJG EQPVKPWKPI MYCEJC FGRTGEKCVKQPÒ VJG IQXGTPOGPV DCEMVTCEMGF

QP TGHQTOU D[ TGKORQUKPI NKOKVGF GZEJCPIG EQPVTQNU KP ,CPWCT[ ÎÌÌÏÒ YJKEJ YGTG NCVGT TGUEKPFGFÔ

# HQWPFKPI 961 /GODGTÒ <CODKC JCU C Ï‰‰È PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CXCKNCDNG CV VJG 961

5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =.::8+++?Ô <CODKCrU 961 UEJGFWNG DKPFU CITKEWNVWTG CV C

ÏÎË RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÔ <CODKCrU 961 UEJGFWNG DKPFU ‰ CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU CV C NQYGT È‰ RGTEGPV

CXGTCIG VCTKHH ıÈËðÁÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ <CODKCrU 961 UEJGFWNG DKPFU ÏÌÁ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C

ÈÏ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH EGKNKPI ıÍÌðÁÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ 70%6#& TGRQTVU <CODKC CRRNKGU C Ï‰ RGTEGPV

CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÌðÎË RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C ÏÍ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌðÎË

RGTEGPV TCPIGÙÔ 6JG 9QTNF $CPM TGRQTVU C Ï‰‰Ê PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG YJGTG <CODKC CRRNKGU C ÏÊ

RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ CPF C ÏÈ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM

TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG QXGTCNN VCTKHH KP <CODKC KP Ï‰‰Â CV Ê RGTEGPVÔ <CODKC KU C OGODGT QH

TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU KPXQNXKPI %1/'5# CPF 5#&%Ô <CODKC KU CNUQ FGUKIPCVGF CU C NGUUGT

FGXGNQRGF DGPGHKEKCT[ WPFGT #)1#Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ <CODKC VQVCNGF  ̆Ï‰ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF

RTKOCTKN[ QH OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN RTQFWEVUÒ GNGEVTKECN OCEJKPGT[ CPF GSWKROGPVÒ CPF EJGOKECN

RTQFWEVUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO <CODKC VQVCNGF  ̆ÏÂ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH DCUG OGVCNUÒ CPF

RTGEKQWU CPF UGOKðRTGEKQWU UVQPGU CPF OGVCNUÔ
ÎÏÏ

<CODKCð%QPVKPWGF

2TKXCVK\CVKQP #HVGT PWOGTQWU FGNC[UÒ VJG IQXGTPOGPV EQORNGVGF RTKXCVK\CVKQP QH KVU NCTIGUV RCTCUVCVCNÒ VJG <CODKC

%QPUQNKFCVGF %QRRGT /KPGU ı<%%/Ù KP /CTEJ ÎÌÌÌÔ 6JTGG OKPGU YGTG UQNF VQ #PINQ #OGTKECP ı5QWVJ

#HTKECÙÒ YJKNG OQUV QH VJG TGOCKPFGT YGTG UQNF VQ C EQPUQTVKWO EQPUKUVKPI QH (KTUV 3WCPVWO /KPGTCNU

ı%CPCFCÙ CPF )NGPEQTG +PVGTPCVKQPCN ı5YKV\GTNCPFÙÔ 4GOCKPKPI UJCTGUÒ UWEJ CU ÏÌ RGTEGPV KP /QRCPK

CPF ÎÌ RGTEGPV KP -QPMQNC OKPGUÒ YGTG WUGF VQ GUVCDNKUJ VJG <%%/ +PXGUVOGPV *QNFKPI EQORCP[ KP /C[

ÎÌÌÌÔ #V VJG GPF QH ÎÌÌÌÒ VJG <CODKC 2TKXCVK\CVKQP #IGPE[ YCU YQTMKPI QP RTKXCVK\CVKQP RNCPU HQT

0KVTQIGP %JGOKECN QH <CODKC ıHGTVKNK\GTÙÒ -CHWG 6GZVKNGU QH <CODKCÒ <CODKC 5VCVG +PUWTCPEGÒ /WMWDC

*QVGNÒ .WPFC\K %CUVNG ıJQVGNÙÒ <COVGN ıVGNGEQOOWPKECVKQPUÙÒ <CODKC 4CKNYC[UÒ CPF VJG 0CVKQPCN #KTRQTVÔ

6JG CIGPE[ CNUQ JCU XCTKQWU GPVKVKGU UNCVGF HQT GXGPVWCN RTKXCVK\CVKQPÒ KPENWFKPI +PFGPK 2GVTQNGWO

4GHKPGT[Ò <CODKC 2QUVCN 5GTXKEGUÒ <CODKC 0CVKQPCN %QOOGTEKCN $CPM ıEWTTGPVN[ KP NKSWKFCVKQPÙÒ CPF

PWOGTQWU VQWTKUO CUUGVUÔ <CODKC 4CKNYC[U KU VQ DG URNKV KPVQ C HTGKIJV EQORCP[Ò KPVGTðOKPG PGVYQTMÒ CPF

RCUUGPIGT PGVYQTM KP RTGRCTCVKQP HQT RTKXCVK\CVKQPÒ CPF EQPEGUUKQPU HQT VJG TCKNYC[ YGTG RWV QWV VQ

VGPFGT KP ,WN[ ÎÌÌÌÔ 6JG IQXGTPOGPV JCU CPPQWPEGF VJCV C ÎÌ RGTEGPV UJCTG KP <COVGN YKNN DG QHHGTGFÒ

CP COQWPV YJKEJ JCU VJWU HCT DGGP KPUWHHKEKGPV VQ CVVTCEV KPXGUVQTUÔ %QPUGSWGPVN[Ò VJG IQXGTPOGPV KU

TGXKGYKPI VJKU UJCTG CNNQECVKQPÔ #NVJQWIJ VJG IQXGTPOGPV JCF DGIWP VJG RTKXCVK\CVKQP RTQEGUUÒ KP

#WIWUV ÎÌÌÌ KV CPPQWPEGF VJCV <GUEQ ıGPGTI[ UWRRN[Ù YQWNF PQV DG RTKXCVK\GFÒ DWV KPUVGCF VJG

IQXGTPOGPV YQWNF QRGP VJG UGEVQT VQ EQORGVKVKQPÔ #HVGT UGXGTCN RNCP TGXGTUCNUÒ <GUEQrU HCVG KU UVKNN

WPEGTVCKPÔ 7REQOKPI GNGEVKQPU KP VJG GPF QH ÎÌÌÏ JCXG RNCEGF UQOG RTGUUWTG QP VJG IQXGTPOGPVrU

RTKXCVK\CVKQP RTQEGUU CU VJG CFOKPKUVTCVKQP KPVKOCVGU XCTKQWU RTKXCVK\CVKQP TGXGTUCNUÔ 6JGUG KPVKOCVKQPU

RTQORVGF VJG +/( KP GCTN[ ÎÌÌÏ VQ TGSWGUV C NGVVGT QH KPVGPV TGKPHQTEKPI VJG IQXGTPOGPVrU RTKXCVK\CVKQP

RNCPUÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

(QNNQYKPI VJG RTKXCVK\CVKQP QH KVU XCUV OKPKPI CUUGVUÒ <CODKC JCU UKIPKHKECPVN[ QRGPGF KVU GEQPQO[ VQ

HQTGKIP KPXGUVOGPV CPF FQPQT ECUJ #EEQTFKPI VQ VJG 7Ô5Ô 5VCVG &GRCTVOGPVÒ VJG RTKXCVK\CVKQP RTQEGUU

JCU UJKHVGF VQ NCTIG WVKNKVKGU CPF UVCVG OQPQRQNKGUÒ PCOGN[ VJG GNGEVTKEKV[Ò VGNGRJQPGÒ TCKNYC[Ò CPF QKN

EQORCPKGUÔ 1XGTCNNÒ OCETQGEQPQOKE RGTHQTOCPEG JCU PQV DGGP UVTQPI„ KPHNCVKQP KU JKIJÒ GEQPQOKE

ITQYVJ KU YGCMÒ CPF VJG EQWPVT[rU VGTOU QH VTCFG CTG WPHCXQTCDNGÔ 0QPGVJGNGUUÒ UVTWEVWTCN TGHQTOU JCXG

DGGP OCFGÒ GNKOKPCVKPI OCLQT OCTMGV FKUVQTVKQPU CPF TGFWEKPI IQXGTPOGPV KPVGTXGPVKQP KP EQOOGTEKCN

CEVKXKVKGUÔ

%QORCTGF VQ KVU PGKIJDQTUÒ <CODKCrU VTCPURQTV CPF EQOOWPKECVKQPU PGVYQTMU CTG KP HCKT EQPFKVKQPÔ

+PXGUVOGPV FGVTCEVQTU KPENWFG QEECUKQPCN IQXGTPOGPV KPVGTHGTGPEG KP VJG RTKXCVG UGEVQTÒ IQXGTPOGPV

EQTTWRVKQPÒ DWTGCWETCVKE KPGHHKEKGPE[Ò YGCM NGICN U[UVGOÒ CPF KPCFGSWCVG NCY GPHQTEGOGPVÔ #U YKVJ

QVJGT EQWPVTKGU KP VJG TGIKQPÒ <CODKCrU KPXGUVOGPV GPXKTQPOGPV UWHHGTU HTQO VJG PGICVKXG URKNNQXGT GHHGEVU

QH VJG VWTOQKN KP VJG )TGCV .CMGU TGIKQP CPF KP <KODCDYGÒ GURGEKCNN[ CU OQUV QH <CODKCrU KPVGTPCVKQPCN

TCKN CPF TQCF VTCPURQTV KU XKC <KODCDYGÔ 6JG UVCVGrU XCEKNNCVKPI GEQPQOKE CIGPFCÒ UWEJ CU VJG EWTTGPE[

OCTMGV KPVGTXGPVKQP VJGP TGXGTUCNÒ WPEGTVCKPV[ QXGT RTKXCVK\CVKQP RNCPUÒ CPF VJG RTGUKFGPVrU RQUUKDNG

RTGUGPVCVKQP CV WREQOKPI GNGEVKQPUÒ JCXG FGVGTKQTCVGF EQPHKFGPEG CPF FGVGTTGF KPXGUVOGPVÔ

# UKIPKHKECPV KPXGUVOGPV KP VJG VQWTKUO KPFWUVT[Ò VJG 5WP +PVGTPCVKQPCN TGUQTVÒ DGICP EQPUVTWEVKQP KP ÎÌÌÌÔ

# ÏÌÌ RGTEGPV VCZ FGFWEVKQP QP PGY ECRKVCN KPXGUVOGPVU HQT OKPG QYPGTU KU GZRGEVGF VQ URWT UGEVQT

KPXGUVOGPVÔ #PINQ #OGTKECPÒ VJG RTKPEKRNG OKPG RWTEJCUGTÒ JCU EQOOKVVGF KVUGNH VQ KPXGUVKPI  ̆ÎËÌ OKNNKQP

QXGT VJTGG [GCTUÒ YKVJ CFFKVKQPCN KPXGUVOGPVU UWDLGEV VQ EGTVCKP EQPFKVKQPUÔ 5KPEG RTKXCVK\CVKQP QH VJG

EQRRGT OKPGU KP ÎÌÌÌÒ PGY KPXGUVOGPVU JCXG TGXKXGF <CODKCrU EQRRGTDGNV TGIKQPÒ KPENWFKPI VJG

GOGTIGPEG QH TGUVCWTCPVUÒ UOCNN DWUKPGUUGUÒ CPF C TGVCKN UGEVQTÔ 5KPEG NKDGTCNK\CVKQP QH TGVCKN VTCFGÒ

<CODKC JCU UGGP CP KPHNWZ QH 5QWVJ #HTKECP TGVCKNGTU KP VJG NCUV HGY [GCTUÔ <CODKC KU C OGODGT QH VJG

#HTKECP 6TCFG +PUWTCPEG RTQITCO GUVCDNKUJGF KP OKFðÎÌÌÏ VQ RTQXKFG RQNKVKECN TKUM EQXGT RCTVKCNN[

WPFGTYTKVVGP D[ VJG EQWPVT[rU 9QTNF $CPM NQCPU VJWU UJKHVKPI RCTV QH VJG NKCDKNKV[ VQ VJG EQWPVT[Ô <CODKCrU

KPVGTPCVKQPCN TCKN CPF TQCF VTCPURQTV KU XKC <KODCDYGÔ 6JG UVCVGrU XCEKNNCVKPI GEQPQOKE CIGPFCÒ UWEJ CU

VJG EWTTGPE[ OCTMGV KPVGTXGPVKQP VJGP TGXGTUCNÒ WPEGTVCKPV[ QXGT RTKXCVK\CVKQP RNCPUÒ CPF VJG RTGUKFGPVrU

RQUUKDNG RTGUGPVCVKQP CV WREQOKPI GNGEVKQPUÒ JCXG FGVGTKQTCVGF EQPHKFGPEG CPF FGVGTTGF KPXGUVOGPVÔ

ðÂ

ðÁ

ðÈ

ðÎ

Ì

Î

È

Á

Â

ÏÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ











































































ð‰Ì

ðÁÌ

ðÍÌ

Ì

ÍÌ

ÁÌ

‰Ì

ÏÎÌ

ÏËÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

4GCN )&2 )TQYVJ 4CVG

0GV (QTGKIP &KTGEV +PXGUVOGPV

2GTEGPV

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU

7Ô5Ô 6TCFG $CNCPEG

/KNNKQPU QH 7Ô5Ô &QNNCTU





7Ô5Ô GZRQTVU

7Ô5Ô KORQTVU

6TCFG DCNCPEG

1TKIKPU QH )&2

&KUVTKDWVKQPÒ JQVGNU

6TCPURQTV CPF

/CPWHCEVWTKPI ıÏÊÔÊ ̄Ù

#ITKEWNVWTGÒ PWVKPI

2WDNKE CFOKPKUVTCVKQP ıËÔÏ ̄Ù

=,0%$%:(

Ì

ÏÌÌ

ÎÌÌ

ÍÌÌ

ÈÌÌ

ËÌÌ

Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

TGUVCWTCPVU ıÏ‰ÔÂ ̄Ù

CPF HKUJKPI ıÏÂÔÁ ̄Ù

EQOOWPKECVKQPU

ıÁ ̆Ù

/KPKPI CPF SWCTT[KPI ıÏÔÁ ̄Ù

ÎÏÍ

(FRQRPLF ,QGLFDWRUV

4<<; 4<<< 5333

*'3 +QRPLQDO/ =' EQ, 4681: 54813 6471<

*'3 +86' EQ, 81: 819 :14

5HDO *'3 *URZWK +(, 518 0317 0914

&3, ,QIODWLRQ

+DQQXDO DYHUDJH> (,

641; 8;14 881:

3RSXODWLRQ +PQ, 441: 441< 4513

*RRGV ([SRUWV +86' PQ, +I1R1E, 4/<43 4/<57 4/:3;

*RRGV ,PSRUWV +86' PQ, +I1R1E, 5/354 4/:46 4/65<

7UDGH %DODQFH +86' PQ, 0444 544 6:<

&XUUHQW $FFRXQW %DODQFH +86' PQ, 05<81< 04571< 045917

)RUHLJQ ([FKDQJH 5HVHUYHV +86' PQ, 4631; 59;13 4<614

7RWDO ([WHUQDO 'HEW +86' EQ, 71: 719 71;

'HEW 6HUYLFH 5DWLR/ SDLG +(, 6;15 5814 6;13

([FKDQJH 5DWH +='286', 5619; 6;163 77175

0DLQ 7UDGH &RPPRGLWLHV/ 86' PLOOLRQ

0DLQ ([SRUWV/ 4<<< 0DLQ ,PSRUWV/ 4<<<

7REDFFR 897 0DFKLQHU\ ) WUDQVSRUW

HTXLSPHQW

938

*ROG 468 0DQXIDFWXUHV 63;

)HUUR0DOOR\V 44: &KHPLFDOV 5<4

&RWWRQ <5 3HWUROHXP SURGXFWV )

HOHFWULFLW\

4<3

0DLQ 7UDGH 3DUWQHUV/ SHUFHQW RI WRWDO/ 4<<<

([SRUW 'HVWLQDWLRQV ,PSRUW 6RXUFHV

6RXWK $IULFD 4317( 6RXWK $IULFD 7913(

8. <13( 8. 819(

0DODZL ;14( &KLQD 61;(

%RWVZDQD :18( *HUPDQ\ 619(

-DSDQ 91;( 86 51<(
ÎÏÈ

<KODCDYG

'EQPQOKE

2TQHKNG

<KODCDYGrU QPEG NKXGN[ GEQPQO[ JCU DGGP KP CP GEQPQOKE HTGGðHCNN HQT VJG NCUV HGY [GCTUÔ 6JG GEQPQO[

KU QPG QH VJG OQTG CITKEWNVWTCNN[ CPF KPFWUVTKCNN[ FKXGTUKHKGF KP VJG TGIKQPÒ YKVJ C UKIPKHKECPV CITKEWNVWTCN

UGEVQTÒ GURGEKCNN[ ECUJ ETQRU ıVQDCEEQÒ EQVVQPÒ UWICTECPGÙÒ CUUQEKCVGF OCPWHCEVWTKPI UGEVQTU ıVGZVKNGUÒ

UWICT RTQFWEVKQPÙÒ CPF UVTQPI OKPKPI UGEVQT ıIQNFÙÔ 0GCTN[ ÊË RGTEGPV QH VJG RQRWNCVKQP TGNKGU FKTGEVN[

ıUWDUKUVGPEG QT EQOOGTEKCN HCTOKPIÙ QT KPFKTGEVN[ ıTGNCVGF KPFWUVTKGUÙ QP VJG CITKEWNVWTCN UGEVQTÔ 6JG

OKPKPI UGEVQT JCU UWHHGTGF KP TGEGPV [GCTU HTQO YGCM KPVGTPCVKQPCN RTKEGUÒ JKIJ KPVGTGUV TCVGUÒ CPF JCTF

EWTTGPE[ CPF HWGN UJQTVCIGUÔ 6JG NCUV HGY [GCTU JCXG YKVPGUUGF RQQT QT PGICVKXG GEQPQOKE ITQYVJ

RTKOCTKN[ FTKXGP D[ C TCRKFN[ GZRCPFKPI FGHKEKVÔ 6JG UVCVG CRRGCTU VQ DG ECWIJV KP C XKEKQWU E[ENG YJGTG

VJG YQTUGPKPI GEQPQO[ KU OGV YKVJ KPETGCUKPI GEQPQOKE EQPVTQNU YJKEJ HWTVJGT YQTUGP VJG GEQPQOKE

GPXKTQPOGPVÔ

+P TGEGPV [GCTU RQNKVKECN CPF UQEKCN VWTOQKN JCU ITKRRGF VJG EQWPVT[Ò YTGCMKPI JCXQE QP VJG GEQPQOKE

NCPFUECRGÔ s9CT XGVGTCPUÒt HQTOGT HKIJVGTU CICKPUV VJG )QXGTPOGPV QH 4JQFGUKC CPF [QWPI UWRRQTVGTU

QH 2TGUKFGPV /WICDGÒ JCXG U[UVGOCVKECNN[ TCORCIGF VJG EQWPVT[ UKFGÒ HQTEKDN[ FGUKIPCVKPI NCPF HQT

UGK\WTG ıQXGT ËÒÌÌÌ HCTOU FGUKIPCVGF QT UGK\GF CU QH ,WN[ ÎÌÌÏÙÒ CPF KP TGEGPV OQPVJU JCXG VWTPGF VJGKT

CVVGPVKQP VQYCTF EKVKGUÔ /CP[ HCEVQTKGU ENQUGF CHVGT sYCT XGVGTCPUt KPXCFGF VJGOÒ UQOGVKOGU CDFWEVKPI

OCPCIGOGPVÔ 6JG OCPWHCEVWTKPI UGEVQT JCU EQPVTCEVGF UWDUVCPVKCNN[Ò CNTGCF[ ETKRRNGF D[ KPHNCVKQP

GZEGGFKPI ÁÌ RGTEGPVÒ C UGXGTGN[ QXGTXCNWGF GZEJCPIG TCVGÒ UGXGTG EWTTGPE[ UJQTVCIGUÒ JKIJ KPVGTGUV

TCVGUÒ CPF VJTGG EQPUGEWVKXG [GCTU QH FGENKPKPI )&2Ô /QUV HCEVQTKGU JCXG ENQUGF QT CTG QRGTCVKPI CV NGUU

VJCP JCNH ECRCEKV[Ô +P CFFKVKQPÒ KPXQNXGOGPV KP VJG TGIKQPCN EQPHNKEV EGPVGTGF CTQWPF VJG &GOQETCVKE

4GRWDNKE QH %QPIQ EQPVKPWGU VQ UKRJQP UWDUVCPVKCN TGUQWTEGUÔ

6JG GEQPQO[ KU UVKNN JGCXKN[ EQPVTQNNGF D[ IQXGTPOGPV DWTGCWETCE[Ô 6JTQWIJ VJG )TCKP /CTMGVKPI $QCTF

CPF VJG /KPGTCNU /CTMGVKPI %QTRQTCVKQPÒ HQT GZCORNGÒ VJG UVCVGU EQPVTQNU VJG RTKEG CPF GZRQTV QH OQUV

CITKEWNVWTCN EQOOQFKVKGU CPF OKPGTCNU ıGZEGRV EQCNÒ CUDGUVQUÒ CPF IQNFÙÔ 2TKEG EQPVTQNU CTG KP GHHGEV HQT

GPGTI[ CPF OCP[ UVCRNG HQQFUÒ CPF CNN IQNF RTQFWEVKQP OWUV DG UQNF VQ VJG 4GUGTXG $CPMÔ +P 1EVQDGT

Ï‰‰‰Ò VJG +/( UWURGPFGF <KODCDYGrU RTQITCO CU VJG IQXGTPOGPV YCU KP PQPEQORNKCPEG YKVJ

EQPFKVKQPUÔ 1P /C[ ÏËÒ ÎÌÌÌÒ VJG 9QTNF $CPM UWURGPFGF FKUDWTUGOGPVU VQ <KODCDYG DGECWUG QH

QXGTFWG RC[OGPVUÔ

6TCFG

%NKOCVG

6QDCEEQ KU VJG EQWPVT[rU OQUV KORQTVCPV GZRQTV ETQRÒ CEEQWPVKPI HQT CRRTQZKOCVGN[ ÍÌ RGTEGPV QH

GZRQTVUÔ .QY KPVGTPCVKQPCN RTKEGU EQWRNGF YKVJ HCTO KPXCUKQPU JCXG EQPVTKDWVGF VQ TGNCVKXGN[ NQY VQDCEEQ

GZRQTV GCTPKPIUÔ *QTVKEWNVWTG RTQFWEVU JCXG GZRCPFGF VQ DGEQOG QPG QH VJG VQR GZRQTV GCTPGTUÔ +P VJG

HCEG QH KORGPFKPI YKFGURTGCF HQQF UJQTVCIGUÒ KP #RTKN ÎÌÌÏ VJG IQXGTPOGPV DCPPGF VJG GZRQTV QH

YJGCV CPF OCK\GÔ 6JG UVCVGðQYPGF 0CVKQPCN 1KN %QTRQTCVKQPÒ YJKEJ EQPVTQNU CNN HWGN KORQTVUÒ JCU PQV

KPETGCUGF RTKEGU VQ TGHNGEV VJG EWTTGPE[rU FGXCNWCVKQPÒ ETGCVKPI YKFGURTGCF HWGN CPF GPGTI[ UJQTVCIGUÔ

+P /CTEJ ÎÌÌÏ 'UMQO ı5QWVJ #HTKECÙ TGSWKTGF WRðHTQPV RC[OGPVU HQT GPGTI[Ò CPF KP /C[ ÎÌÌÏ VJG

EQWPVT[rU OCKP HWGN UWRRNKGTÒ +PFGRGPFGPV 2GVTQNGWO )TQWR QH -WYCKVÒ UWURGPFGF FGNKXGT[ FWG VQ

PQPðRC[OGPVÔ

#U C NCPFðNQEMGF EQWPVT[Ò <KODCDYG KU JKIJN[ FGRGPFGPV QP KVU PGKIJDQTUr VTCPURQTVCVKQP PGVYQTMU VQ

EQPFWEV KPVGTPCVKQPCN VTCFGÔ #NVJQWIJ /Q\CODKSWG KU WRITCFKPI VJG $GKTC %QTTKFQT CPF 2QTVÒ

<KODCDYG UVKNN TGNKGU OCKPN[ QP 5QWVJ #HTKECrU VTCPURQTVCVKQP PGVYQTMÔ +P OKFðÎÌÌÏÒ <KODCDYG CPF

<CODKC JCF C VTCFG FKURWVG KPXQNXKPI FCKT[ RTQFWEVUÔ 6JG <CODKCP IQXGTPOGPV DCPPGF <KODCDYGCP

FCKT[ RTQFWEVU KP TGVCNKCVKQP HQT <KODCDYGrU NCPIWCIG NCDGNKPI TGSWKTGOGPVUÔ +P OKFðÎÌÌÌÒ VJG HKZGF

GZEJCPIG TCVGÒ NQY EWTTGPE[ TGUGTXGUÒ CPF UM[TQEMGVKPI KPHNCVKQP ETGCVGF CP QXGTXCNWGF GZEJCPIG TCVGÒ

HQUVGTKPI VJG FGXGNQROGPV QH C RCTCNNGN DNCEM OCTMGV HQT HQTGKIP EWTTGPE[Ô # FGXCNWCVKQP KP OKFðÎÌÌÌ

TGEVKHKGF UQOG QH VJKU OKUCNKIPOGPVÔ

# 961 /GODGTÒ <KODCDYG JCU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG CPF CPQVJGT Ï‰‰Â VCTKHH UEJGFWNG ı$(#+Ù

CXCKNCDNG CV VJG 961 5GETGVCTKCVÒ KP CFFKVKQP VQ KVU 961 UEJGFWNG =.+8?Ô <KODCDYGrU 961 UEJGFWNG

DKPFU CITKEWNVWTG CV C ÏËÌ RGTEGPV VCTKHH EGKNKPIÒ RNWU C ÏË RGTEGPV EJCTIGÔ <KODCDYGrU 961 UEJGFWNG

DKPFU ‰ CITKEWNVWTG VCTKHH NKPGU CV C NQYGT ÎË RGTEGPV VCTKHHÒ RNWU C ÏË RGTEGPV EJCTIGÔ <KODCDYGrU 961

UEJGFWNG DKPFU ÈÏ OCPWHCEVWTGU VCTKHH NKPGU CV C ÍÌ RGTEGPV CXGTCIG VCTKHH ıÎËðÍË RGTEGPV TCPIGÙÒ RNWU C

ÏË RGTEGPV EJCTIGÔ 70%6#& TGRQTVU <KODCDYG CRRNKGU C ÎË RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHH ıÌðÏÏÎ

RGTEGPV TCPIGÙÒ CPF C ÎÌ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHH ıÌðÁÌÌ RGTEGPV TCPIGÙÔ 6JG 9QTNF $CPM

TGRQTVU C Ï‰‰Â PCVKQPCN VCTKHH UEJGFWNG YJGTG <KODCDYG CRRNKGU C ÎÊ RGTEGPV CXGTCIG CITKEWNVWTG VCTKHHÒ

CPF C ÎÎ RGTEGPV CXGTCIG OCPWHCEVWTGU VCTKHHÔ # NKOKVGF 9QTNF $CPM TGRQTV GUVKOCVGU VJG CXGTCIG

QXGTCNN VCTKHH KP <KODCDYG KP Ï‰‰Â CV ÎÎ RGTEGPVÔ <KODCDYG KU C OGODGT QH TGIKQPCN VTCFKPI CITGGOGPVU

KPXQNXKPI %1/'5# CPF 5#&%Ô +P ÎÌÌÌÒ 7Ô5Ô GZRQTVU VQ <KODCDYG VQVCNGF  ̆ËÍ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF
ÎÏË

<KODCDYGð%QPVKPWGF

6TCFG

%NKOCVGð

%QPVKPWGF

RTKOCTKN[ QH CKTETCHV CPF URCEGETCHVÒ CPF OCEJKPGT[ CPF OGEJCPKECN RTQFWEVUÔ 7Ô5Ô KORQTVU HTQO

<KODCDYG VQVCNGF  ̆ÏÊÈ OKNNKQP CPF EQPUKUVGF RTKOCTKN[ QH KTQP CPF UVGGNÒ PKEMGNÒ CPF CRRCTGN ıPQV

MPKVVGFÙÔ

2TKXCVK\CVKQP 6JG RTKXCVK\CVKQP RTQITCO YCU NCWPEJGF KP 5GRVGODGT Ï‰‰‰Ò DWV FWG VQ VJG GEQPQOKE ETKUKUÒ NKOKV QP

HQTGKIP KPXGUVOGPV NGXGNUÒ NCEM QH KPXGUVQT EQPHKFGPEGÒ UVTCKPGF TGNCVKQPU YKVJ KPVGTPCVKQPCN HKPCPEKCN

CIGPEKGUÒ CPF IQXGTPOGPV CRCVJ[Ò KV JCU CEJKGXGF QPN[ OKPKOCN TGUWNVUÔ (QT GZCORNGÒ VJG IQXGTPOGPV

JCU RTKXCVK\GF QPN[ CRRTQZKOCVGN[ Ë QWV QH ËÊ GPVKVKGU CU QH OKFðÎÌÌÌÔ 9KFGPKPI IQXGTPOGPV FGHKEKV CPF

VJG KPCDKNKV[ VQ CEEGUU KPVGTPCVKQPCN CKFÒ JQYGXGTÒ OC[ JCXG RTQORVGF KPETGCUGF RTKXCVK\CVKQP GHHQTVU KP

OKFðÎÌÌÌÔ 9KVJ VJG CKF QH 9QTNF $CPM HWPFUÒ VJG IQXGTPOGPV TGHQTOGF VJG PCVKQPCN TCKNYC[U KP

RTGRCTCVKQP HQT RTKXCVK\CVKQPÔ +P ÎÌÌÌ VJG IQXGTPOGPV NKDGTCNK\GF VJG VGNGEQOOWPKECVKQPU KPFWUVT[ CHVGT

NQECN KPXGUVQTU UWGF VJG IQXGTPOGPV EJCNNGPIKPI VJG UVCVGrU OQPQRQN[Ô 6JG DWKNFWR QH FGDV D[ <'5#

ıGPGTI[ RCTCUVCVCNÙ VQ 'UMQO ı5QWVJ #HTKECrU GNGEVTKEKV[ WVKNKV[Ù OC[ TGUWNV KP VJG GXGPVWCN UCNG QH <'5# VQ

'UMQOÔ +P #RTKN ÎÌÌÏÒ VJG FKXGTUKHKGF HQQFÓKPFWUVTKCN ITQWR #UVTC *QNFKPIU YCU WPDWPFNGF KP

RTGRCTCVKQP HQT RTKXCVK\CVKQP‚ 5QWVJ #HTKECrU $CTNQY )TQWR KU C RQVGPVKCN DW[GTÔ +P /C[ ÎÌÌÏÒ VJG

IQXGTPOGPV UQNF KVU OKPQTKV[ JQNFKPIU KP VYQ CITKEWNVWTCNÓKPFWUVTKCN HKTOUÒ %QVVEQ CPF &CKTKDQTFÔ

+PXGUVOGPV

%NKOCVG

6JG KPXGUVOGPV ENKOCVG JCU UGXGTGN[ FGVGTKQTCVGF KP VJG NCUV HGY [GCTU CPF EQPVKPWGU VQ YQTUGPÔ 6JG

EWTTGPV ETKUKU KPFWEGF D[ TKUKPI KPHNCVKQPÒ HCNNKPI RTQFWEVKQP CPF RTKEGU HQT MG[ GZRQTVUÒ KPETGCUKPI HKUECN

FGHKEKVÒ QXGTXCNWGF GZEJCPIG TCVGÒ JCTF EWTTGPE[ UJQTVCIGUÒ GZVGPUKXG CPF KPETGCUKPI EQTTWRVKQPÒ YGCM

NGICN HTCOGYQTMÒ NCEM QH VTCPURCTGPE[Ò CPF RJ[UKECN KPUGEWTKV[ JCXG NGF VQ C OCUUKXG NQUU QH KPXGUVQT

EQPHKFGPEGÔ +PXGUVOGPV KU CNUQ FGVGTTGF D[ VJG IQXGTPOGPVrU HGTXGPV sKPFKIGPK\CVKQPt IQCNU YJKEJ

GPEQWTCIG DNCEM GEQPQOKE GORQYGTOGPVÔ 9JKNG VJG WPTGUV KP <KODCDYG KU FGVGTTKPI KPXGUVOGPV KP VJG

EQWPVT[Ò KVU GHHGEV QP PGKIJDQTKPI EQWPVTKGU KU VYQðHQNFÔ 9JKNG QXGTCNN KPXGUVOGPV OC[ DG FGVGTTGFÒ

KPXGUVOGPV VJCV YQWNF QVJGTYKUG JCXG IQPG VQ <KODCDYG OC[ DG FKXGTVGF VQ PGKIJDQTKPI EQWPVTKGUÒ

GURGEKCNN[ 5QWVJ #HTKECÔ +P CP GHHQTV VQ UVKOWNCVG DWUKPGUUÒ KP 0QXGODGT ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV

CPPQWPEGF C FGETGCUG KP C YKFG TCPIG QH VCZGU UWEJ CU RGTUQPCNÒ EQTRQTCVGÒ CPF KPFKTGEV VCZGUÒ DWV

IKXGP VJG GEQPQOKE ENKOCVGÒ VJGUG EWVU CTG PQV GZRGEVGF VQ JCXG C UWDUVCPVKCN KORCEVÔ FGVGTTKPI

KPXGUVOGPV KP VJG EQWPVT[Ò KVU GHHGEV QP PGKIJDQTKPI EQWPVTKGU KU VYQðHQNFÔ 9JKNG QXGTCNN KPXGUVOGPV OC[ DG

FGVGTTGFÒ KPXGUVOGPV VJCV YQWNF QVJGTYKUG JCXG IQPG VQ <KODCDYG OC[ DG FKXGTVGF VQ PGKIJDQTKPI

EQWPVTKGUÒ GURGEKCNN[ 5QWVJ #HTKECÔ +P CP GHHQTV VQ UVKOWNCVG DWUKPGUUÒ KP 0QXGODGT ÎÌÌÌÒ VJG IQXGTPOGPV

CPPQWPEGF C FGETGCUG KP C YKFG TCPIG QH VCZGU UWEJ CU RGTUQPCNÒ EQTRQTCVGÒ CPF KPFKTGEV VCZGUÒ DWV

IKXGP VJG GEQPQOKE ENKOCVGÒ VJGUG EWVU CTG PQV GZRGEVGF VQ JCXG C UWDUVCPVKCN KORCEVÔ

ÎÏÊ

%*#26'4 È

/WNVKNCVGTCN CPF 7Ô5Ô $KNCVGTCN #UUKUVCPEG VQ

5WDð5CJCTCP #HTKEC

7Ô5Ô VTCFG CPF KPXGUVOGPV TGNCVKQPUJKRU YKVJ EQWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC CTG

KPHNWGPEGF D[ C PWODGT QH HCEVQTUÒ KPENWFKPI OWNVKNCVGTCN CPF DKNCVGTCN CUUKUVCPEG

RTQITCOUÔ 7Ô5Ô GZRQTV CPF KPXGUVOGPV TGNCVKQPUJKRU YKVJ VJG TGIKQP CTG CHHGEVGF D[

RQNKEKGU CPF RTQITCOU QH VJG 'ZRQTVð+ORQTV $CPM ı'Zð+O $CPMÙÒ 7Ô5Ô 6TCFG CPF

&GXGNQROGPV #IGPE[ ı756&#ÙÒ 1XGTUGCU 2TKXCVG +PXGUVOGPV %QTRQTCVKQP ı12+%ÙÒ CPF

XCTKQWU RTQITCOU HQT CITKEWNVWTCN GZRQTVU QRGTCVGF D[ VJG 7Ô5Ô #IGPE[ HQT

+PVGTPCVKQPCN &GXGNQROGPV ı75#+&Ù CPF VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH #ITKEWNVWTG ı75&#ÙÔÏ

6JG PCVWTG CPF NGXGN QH 7Ô5Ô KORQTVU HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC CTG UKOKNCTN[ KPHNWGPEGF

D[ EJCPIGU KP VJG 7Ô5Ô )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH 2TGHGTGPEGU ı)52Ù 2TQITCOÒ VJG #HTKECP

)TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ #EV ı#)1#ÙÒ CPF QVJGT OGCUWTGUÔ

.GPFKPI VJTQWIJ VJG +PVGTPCVKQPCN &GXGNQROGPV #UUQEKCVKQP ı+&#Ù QH VJG 9QTNF $CPM

CPF VJG #HTKECP &GXGNQROGPV (WPF QH VJG #HTKECP &GXGNQROGPV $CPM ı#H&$Ù )TQWR

RNC[U CP KORQTVCPV TQNG KP HKPCPEKPI GEQPQOKE FGXGNQROGPV RTQITCOU KP VJG TGIKQPÔ

6JG 7PKVGF 5VCVGU KU C UJCTGJQNFGT KP DQVJ VJG 9QTNF $CPM CPF VJG #H&$‚ VJWUÒ KV JCU CP

KORQTVCPV XQKEG KP VJGUG DCPMUr QRGTCVKQPUÒ CPF 7Ô5Ô EQORCPKGU CTG GNKIKDNG VQ DKF QP

VJGKT HWPFGF RTQEWTGOGPV QRRQTVWPKVKGUÔ 7Ô5Ô GEQPQOKE CUUKUVCPEG RTQITCOU VQ

UWDð5CJCTCP #HTKEC CTG NCTIGN[ RTQXKFGF VJTQWIJ ITCPVU CPF CTG CFOKPKUVGTGF D[

75#+&Ô 75#+&rU FGXGNQROGPV CUUKUVCPEG RTQITCOU KP VJG TGIKQP RTQOQVG

FGXGNQROGPV CEVKXKVKGU KP JGCNVJÒ GFWECVKQPÒ CITKEWNVWTGÒ HKPCPEG CPF DWUKPGUU

FGXGNQROGPVÒ FGOQETCVKE KPUVKVWVKQPUÒ KPVGTPCVKQPCN VTCFG CPF KPXGUVOGPVÔ

6JKU EJCRVGT UWOOCTK\GU FGXGNQROGPVU KP OWNVKNCVGTCN CPF 7Ô5ÔðDKNCVGTCN CUUKUVCPEG VQ

UWDð5CJCTCP #HTKECÔ 6CDNG ÈðÏ RTQXKFGU CP QXGTXKGY QH VJGUG CEVKXKVKGUÔ

&GXGNQROGPVU KP /WNVKNCVGTCN #UUKUVCPEG VQ 5WDð5CJCTCP #HTKEC

6JG 9QTNF $CPM )TQWR CPF VJG #H&$ )TQWR CTG OCLQT UQWTEGU QH OWNVKNCVGTCN

CUUKUVCPEG HQT UWDð5CJCTCP #HTKECÔÎ .GPFKPI D[ VJG 9QTNF $CPM CPF #H&$ HKPCPEGU

Ï 75&# CFOKPKUVGTU VKVNG + QH 2WDNKE .CY ÈÂÌÒ YJKEJ RTQXKFGU UCNGU QH 7Ô5Ô CITKEWNVWTCN EQOOQFKVKGU

WUKPI NQPIðVGTO EQPEGUUKQPCN ETGFKVÔ Î 6JG9QTNF $CPM )TQWR KPENWFGU VJG +PVGTPCVKQPCN $CPM HQT 4GEQPUVTWEVKQP CPF &GXGNQROGPV ı+$4&Ù

QT 9QTNF $CPMÒ VJG +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQP ı+(%ÙÒ CPF VJG /WNVKNCVGTCN +PXGUVOGPV )WCTCPVGG

#IGPE[ ı/+)#ÙÔ 6JG +(% RTQOQVGU RTKXCVG KPXGUVOGPV KP KVU OGODGTU D[ HKPCPEKPI RTKXCVGðUGEVQT RTQLGEVU

VJCV NCEM IQXGTPOGPV IWCTCPVGGUÔ /+)# QHHGTU KPXGUVOGPV KPUWTCPEG VQ GPEQWTCIG HQTGKIP KPXGUVOGPV KP

KVU FGXGNQRKPI EQWPVT[ OGODGTUÔ #U YKVJ VJG 9QTNF $CPM CPF VJG #H&$Ò UJCTG ECRKVCN HQT /+)# CPF VJG

+(% KU RTQXKFGF D[ VJG OGODGT EQWPVTKGUÒ YJKEJ EQNNGEVKXGN[ FGVGTOKPG VJG RQNKEKGU CPF CEVKXKVKGU QH VJGUG

KPUVKVWVKQPUÔ 6JG 7PKVGF 5VCVGU KU C UJCTGJQNFGT KP DQVJ /+)# CPF VJG +(%Ô
ÎÏÂ

6CDNG ÈðÏ

5WOOCT[ QH IGPGTCN FGXGNQROGPVU KP OWNVKNCVGTCN CPF 7Ô5Ô VTCFG CPF

CUUKUVCPEG HQT UWDð5CJCTCP #HTKECÒ ÎÌÌÌðÎÌÌÏ

+PUVKVWVKQPÓCEVKXKV[

ÎÌÌÌ CUUKUVCPEG NGXGNU HQT

UWDð5CJCTCP #HTKEC 1VJGT FGXGNQROGPVU

/WNVKNCVGTCN 'EQPQOKE CPF 6TCFG #UUKUVCPEG

6JG 9QTNF $CPM )TQWR„

+PVGTPCVKQPCN &GXGNQROGPV

#UUQEKCVKQP ı+&#ÙÓ9QTNF $CPM

.GPFKPI EQOOKVOGPVU OCFG D[

VJG 9QTNF $CPM VQ EQWPVTKGU KP

UWDð5CJCTCP #HTKEC KP ÎÌÌÌ

TGCEJGF  ̆ÏÔÂ DKNNKQPÔ

+&# NCWPEJGF #%6 #HTKECÒ C

PGY RTQITCO VQ HKIJV VJG

URTGCF QH *+8Ó#+&5Ô 6JG

9QTNF $CPM YKNN PQY WUG VJG

2QXGTV[ 4GFWEVKQP 5VTCVGI[

2CRGT CU RCTV QH KVU PGY

RQXGTV[ TGFWEVKQP UVTCVGI[ VQ

KPETGCUG TGEKRKGPV RCTVKEKRCVKQP

CPF CEEQWPVCDKNKV[Ô

6JG 9QTNF $CPM )TQWR„

/WNVKNCVGTCN +PXGUVOGPV

)WCTCPVGG #IGPE[ ı/+)#Ù

+P (; ÎÌÌÌÒ /+)# RTQXKFGF

IWCTCPVGGU QT EQXGTCIG HQT UKZ

RTQLGEVU KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ

VQVCNKPI  ̆ÎÂÂ OKNNKQPÔ

/+)# JCU CFFGF OQTG EQWPVT[

RTQHKNGU VQ VJG 2TKXCVK\CVKQP.KPM

YGDUKVG CPF YKNN OCMG

CXCKNCDNG C PGY NKPM KP HKUECN

ÎÌÌÏ ECNNGF #HTKEC %QPPGEVKQPÔ

6JG PGY NKPM YKNN DG QTKGPVGF

VQYCTFU VJG VGNGEQO UGEVQTÔ

6JG 9QTNF $CPM )TQWR„

+PVGTPCVKQPCN (KPCPEG

%QTRQTCVKQP ı+(%Ù

6JG +(% UWRRQTVGF

CRRTQZKOCVGN[  ̆ÏÔÎ DKNNKQP KP

HKPCPEKPI HQT RTQLGEVU KP

UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU

FWTKPI (; ÎÌÌÌÔ

6JG CFXKUQT[ UGTXKEGU QH VJG +(%

CPF 9QTNF $CPM YGTG

EQPUQNKFCVGF KPVQ VJG LQKPVN[

OCPCIGF WPKV 2TKXCVG 5GEVQT

#FXKUQT[ 5GTXKEGUÔ +(% KU

EQPUVTWEVKPI C YGDUKVG ECNNGF

#HTKEC $WUKPGUU 0GVYQTMÔ

#HTKECP &GXGNQROGPV $CPM

)TQWR ı#H&$Ù

+P ÎÌÌÌÒ VJG #H&$ CRRTQXGF

NQCPUÒ RTKXCVG GSWKV[

KPXGUVOGPVUÒ CPF FGDV TGNKGH

YKVJ C EQODKPGF XCNWG QH  ̆ÎÔÁ

DKNNKQPÔ

+P ÎÌÌÌÒ VJG #H&$ KORNGOGPVGF

RTQLGEVU KP NKPG YKVJ KVU PGY

GORJCUKU QP CITKEWNVWTCN CPF

TWTCN FGXGNQROGPV KPXGUVOGPVU

CU CP CRRTQCEJ VQ RQXGTV[

TGFWEVKQPÔ #H&$ KPKVKCVGF C

PGY NGPFKPI KPUVTWOGPV VQ

CVVTCEV RTKXCVG NGPFGTUÔ

+PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPF

ı+/(Ù

+P ÎÌÌÌÒ VJG +/( NGPV 5&4

ÏÈÏÔÂ OKNNKQP ı ̆ÏÂÊÔÌ OKNNKQPÙ KP

5VCPFD[ #TTCPIGOGPVU VQ

UWDð5CJCTCP #HTKECÔ 6JG

2QXGTV[ 4GFWEVKQP CPF )TQYVJ

(CEKNKV[ NGPV C VQVCN QH 5&4

ÊÍ‰ÔÌ OKNNKQP ı ̆‰ÊÈÔÁ OKNNKQPÙÔ

&WTKPI (; ÎÌÌÌÒ VJG +/( TGECUV

'PJCPEGF 5VTWEVWTCN

#FLWUVOGPV (CEKNKV[ CU VJG

2QXGTV[ 4GFWEVKQP CPF )TQYVJ

(CEKNKV[Ô

*GCXKN[ +PFGDVGF 2QQT

%QWPVTKGU FGDV TGNKGH ı*+2%Ù

5KZ EQWPVTKGU KP 5WDð5CJCTCP

#HTKEC SWCNKHKGF HQT CP

GUVKOCVGF  ̆ÊÔÏ DKNNKQP ıKP

PQOKPCN VGTOU QXGT VKOG HTQO

CNN ETGFKVQTUÙ QH FGDV TGNKGH KP (;

ÎÌÌÌÔ

6JG *+2% FGDV KPKVKCVKXG YCU

GPJCPEGF VQ OCMG OQTG

TGUQWTEGU CXCKNCDNG HCUVGT HQT

FGDV TGNKGHÔ
ÎÏ‰

6CDNG ÈðÏw%QPVKPWGF

5WOOCT[ QH IGPGTCN FGXGNQROGPVU KP OWNVKNCVGTCN CPF 7Ô5Ô VTCFG CPF

CUUKUVCPEG HQT UWDð5CJCTCP #HTKECÒ ÎÌÌÌðÎÌÌÏ

+PUVKVWVKQPÓCEVKXKV[

ÎÌÌÌ CUUKUVCPEG NGXGNU HQT

UWDð5CJCTCP #HTKEC 1VJGT FGXGNQROGPVU

7Ô5Ô 'EQPQOKE CPF 6TCFG #UUKUVCPEG

'ZRQTVð+ORQTV $CPM QH VJG

7PKVGF 5VCVGU ı'Zð+O $CPMÙ

'Zð+O $CPMrU UWRRQTV VQ

UWDð5CJCTCP #HTKECÒ YJKEJ

EQPUKUVU QH NQCPUÒ IWCTCPVGGUÒ

CPF KPUWTCPEGÒ FGETGCUGF HTQO

 ̆ËÈÂ OKNNKQP KP (; Ï‰‰‰ VQ

 ̆ÏÍÁ OKNNKQP KP (; ÎÌÌÌÔ

+P ,WN[ ÎÌÌÌÒ 'Zð+O $CPM

CPPQWPEGF C RKNQV RTQITCO

QHHGTKPI HKPCPEKPI VQ JGNR

UWDð5CJCTCP #HTKEC VQ

RWTEJCUG *+8Ó#+&5ðTGNCVGF

OGFKEKPGUÒ GSWKROGPVÒ CPF

UGTXKEGU HTQO 7Ô5Ô UWRRNKGTUÔ

7Ô5Ô 6TCFG CPF &GXGNQROGPV

#IGPE[ ı756&#Ù

756&#rU QDNKICVKQPU KP

UWDð5CJCTCP #HTKEC FGETGCUGF

VQ  ̆ÈÔÎ OKNNKQP KP (; ÎÌÌÌ HTQO

 ̆ËÔÌ OKNNKQP KP (; Ï‰‰‰Ô

6Q RTQOQVG 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KP (;

ÎÌÌÌ VJG 756&# URQPUQTGF

VJG 7Ô5Ôð#HTKEC 4GIKQPCN

#KTRQTV EQPHGTGPEGÔ 756&#

CNUQ QHHGTGF VTCKPKPI ITCPVU VQ

UWRRQTV VGNGEQOOWPKECVKQPU

RTQLGEVU KP UWDð5CJCTCP #HTKECÔ

1XGTUGCU 2TKXCVG +PXGUVOGPV

%QTRQTCVKQP ı12+%Ù

+P (; ÎÌÌÌÒ 12+% EQOOKVVGF

 ̆ÎÌÁÔÂ OKNNKQP VQ KPUWTG CPF

HKPCPEG UKZ KPXGUVOGPV RTQLGEVU

KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ VJTGG

VKOGU VJG PWODGT QH RTQLGEVU

UWRRQTVGF KP (; Ï‰‰ÂÔ

12+% UWRRQTVGF HWPFU VJCV

KPXGUV KP UWDð5CJCTCP #HTKEC

KPENWFKPI VJG #HTKEC

+PHTCUVTWEVWTG (WPFÒ VJG </

#HTKEC +PXGUVOGPV (WPFÒ VJG

/QFGTP #HTKEC )TQYVJ CPF

+PXGUVOGPV (WPFÒ CPF VJG

#HTKEC )TQYVJ (WPFÔ

&GXGNQROGPV #UUKUVCPEG CPF

QVJGT GEQPQOKE CUUKUVCPEG

RTQITCOU

75#+& CRRTQRTKCVKQPU

FGETGCUGF HTQO  ̆‰ÍË OKNNKQP KP

(; Ï‰‰‰ VQ  ̆‰ÎÈ OKNNKQP KP (;

ÎÌÌÌÔ #64+2 HWPFKPI VQVCNGF

 ̆ÎÎ OKNNKQP CPF UWRRQTVGF ÍÁ

RTQRQUCNU KP (; ÎÌÌÌÔ

75#+&rU TGIKQPCN RTQITCOU

GORJCUK\GF FKXGTUG KPKVKCVKXGU

UWEJ CU ETKUKU RTGXGPVKQPÒ

UWUVCKPCDNG GEQPQOKE ITQYVJÒ

UWRRQTV HQT PCVKQPCN HQQF

UGEWTKV[ UVTCVGIKGUÒ CPF UOCNNð

CPF OGFKWOðUECNG DWUKPGUU

FGXGNQROGPVÔ

7Ô5Ô )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH

2TGHGTGPEGU ı)52Ù

+P ÎÌÌÌÒ )52 KORQTVU HTQO

UWDð5CJCTCP #HTKEC KPETGCUGF

ÈËÔÎ RGTEGPV VQ  ̆ÍÔ‰ DKNNKQPÔ

#PIQNC YCU VJG NGCFKPI

UWDð5CJCTCP #HTKECP

DGPGHKEKCT[ YKVJ ÊÎÔÈ RGTEGPV

QH VJG VQVCNÒ YJKNG 5QWVJ #HTKEC

YCU PGZV YKVJ ÏÈÔ‰ RGTEGPVÔ

1P /CTEJ ÏÂÒ ÎÌÌÌ VJG

2TGUKFGPV UKIPGF VJG 6TCFG CPF

&GXGNQROGPV #EV QH ÎÌÌÌÒ

YJKEJ YCKXGU VJG EQORGVKVKXG

PGGF NKOKVU QH VJG )52 RTQITCO

HQT UWDð5CJCTCP #HTKECP

EQWPVTKGUÒ RGTOKVU FWV[ðHTGG

CPF SWQVCðHTGG GPVT[ VQ VJG

7PKVGF 5VCVGU HQT EGTVCKP

UWDð5CJCTCP #HTKECP VGZVKNG

CPF CRRCTGN RTQFWEVUÒ CPF

EQWNF OCMG QVJGT RTQFWEVU

HTQO UWDð5CJCTCP #HTKEC

GNKIKDNG HQT VJG )52 RTQITCO KP

VJG HWVWTGÔ

5QWTEG„ %QORKNGF D[ 75+6%Ô
ÎÎÌ

URGEKHKE FGXGNQROGPV RTQLGEVUÒ CPF VJGTGHQTG ECP IGPGTCNN[ DG ENCUUKHKGF D[ UGEVQTÔ +P

CFFKVKQP VQ VJGUG VYQ QTICPK\CVKQPUÒ VJG +PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPF ı+/(Ù RTQXKFGU

EQPEGUUKQPCN NQCPU VQ EQWPVTKGU GZRGTKGPEKPI DCNCPEGðQHðRC[OGPVU FKHHKEWNVKGUÔ 6JGUG

NQCPU ECPPQV DG ENCUUKHKGF D[ UGEVQTÔ

6JG 9QTNF $CPM )TQWR

6JG 9QTNF $CPMÓ+PVGTPCVKQPCN &GXGNQROGPV #UUQEKCVKQP

6JG 9QTNF $CPM KU VJG NGCFKPI OWNVKNCVGTCN KPUVKVWVKQP FGFKECVGF VQ RTQXKFKPI NGPFKPI

CPF PQPNGPFKPI FGXGNQROGPV CUUKUVCPEGÔ 6JG RTKXCVG UGEVQT JCU KPETGCUKPIN[ VCMGP QP

KPHTCUVTWEVWTG KPXGUVOGPVÒ HTGGKPI VJG 9QTNF $CPM VQ HQEWU KVU TGUQWTEGU QP NQPIðVGTO

JWOCP CPF UQEKCN FGXGNQROGPV RTQLGEVU VQ YJKEJ RTKXCVG NGPFGTU CTG CXGTUGÔ 6JG $CPM

UWRRQTVU KPFKXKFWCN EQWPVT[ CPF ETQUUðDQTFGT RTQLGEVU CKOGF CV RQNKE[ CPF KPUVKVWVKQPCN

TGHQTO VQ RTQOQVG GEQPQOKE ITQYVJ VJTQWIJ NQCPU CV OCTMGVðDCUGF KPVGTGUV TCVGUÔ 6JG

+PVGTPCVKQPCN &GXGNQROGPV #UUQEKCVKQP ı+&#ÙÒ VJG $CPMrU EQPEGUUKQPCN NGPFKPI CTOÒ

RTQXKFGU NQPIðVGTO NQCPU VJCV CTG KPVGTGUV HTGG VQ GNKIKDNG DQTTQYGTU HTQO FGXGNQRKPI

EQWPVTKGUÔ 6JG +&# KU CP KPVGITCN RCTV QH VJG $CPMrU RQXGTV[ TGFWEVKQP OKUUKQP D[ NGPFKPI

VQ VJQUG EQWPVTKGU YKVJ NKOKVGF CEEGUU VQ ECRKVCNÔÍ

9JGTGCU VJG 9QTNF $CPM TCKUGU HWPFU VJTQWIJ UGNNKPI UGEWTKVKGU INQDCNN[Ò VJG +&# KU

HWPFGF VJTQWIJ FQPCVKQPU HTQO OGODGT EQWPVTKGUÔ 6Q DG GNKIKDNG HQT CP +&# NQCPÒ C

EQWPVT[ OWUV DG C OGODGT QH VJG $CPM YKVJ CP CPPWCN RGT ECRKVC KPEQOG QH NGUU VJCP

 ̆Â‰ËÔ 'NKIKDNG EQWPVTKGU CTG TCPMGF QP VJG DCUKU QH RQNKE[ RGTHQTOCPEG CPF GHHGEVKXG

WUG QH HKPCPEKCN CKFÔ 6JG +&# CNNQECVGU OQTG HWPFU VQ VJG RQQTGUV GNKIKDNG EQWPVTKGUÒ YKVJ

C EQPUKFGTCVKQP HQT C EQWPVT[rU NGXGN QH RQNKE[ RGTHQTOCPEG CPF KPUVKVWVKQPCN ECRCEKV[Ô

6JG IQCN KU VQ KPETGCUG VJG NKMGNKJQQF NQCPU CTG ITCPVGF VQ EQWPVTKGU YJGTG VJG[ YKNN

JCXG VJG OQUV KORCEVÔ

'XGT[ VJTGG [GCTUÒ OGODGT EQWPVTKGU TGRNGPKUJ VJGKT FQPCVKQPU VQ VJG +&#Ô #V VJG

TGRNGPKUJOGPV EQPHGTGPEGUÒ PGY RTKQTKVKGU CTG KPVTQFWEGF HQT HWVWTG NGPFKPIÔ 9QTMKPI

RCRGTU HQT VJG RGPFKPI ÏÍVJ TGRNGPKUJOGPV EQPHGTGPEG GORJCUK\G VYQ KPPQXCVKQPU HQT

RQXGTV[ TGFWEVKQP UVTCVGIKGUÔ 4GEKRKGPV EQWPVT[ IQXGTPOGPVU YKNN DG GZRGEVGF VQ

RTQFWEG C 2QXGTV[ 4GFWEVKQP 5VTCVGI[ 2CRGT ı2452Ù VQ TGEGKXG HWPFUÔ 6JG RWTRQUGU QH

VJG 2452 CTG VQ KPETGCUG TGEKRKGPV RCTVKEKRCVKQP CPF UGPUG QH EQPVTQN QXGT QT QYPGTUJKR

QH RTQLGEVUÒ VQ KPETGCUG VJG GHHKECE[ QH RTQLGEVUÒ CPF VQ OCMG IQXGTPOGPVU OQTG

CEEQWPVCDNG HQT RTQFWEKPI TGUWNVU CPF HQT VJG CKF VJG[ TGEGKXGÔ #PQVJGT RTQRQUGF

TGSWKTGOGPV HQT RQXGTV[ TGFWEVKQP UVTCVGI[ KU VJCV VJG 2452 KPEQTRQTCVG UWUVCKPCDNG

FGXGNQROGPV KUUWGU YJGTG CRRTQRTKCVGÔ 6JG +&# JCU KFGPVKHKGF GPXKTQPOGPVCN

FGITCFCVKQP CU C FGXGNQROGPV EQPUVTCKPVÒ CPF UVCVGU VJCV VJG UWUVCKPCDNG WUG QH

PCVWTCN TGUQWTEGU KU HWPFCOGPVCN VQ NQPIðVGTO TGFWEVKQP QH RQXGTV[ÔÈ

Í 9QTNF $CPMÒ 6JG 9QTNF $CPM #PPWCN 4GRQTVÒ ÎÌÌÌÒ RRÔKKÒÊÒÏ‰Ô È +DKFÔÒ RRÔÏ‰ÒÂÍÔ
ÎÎÏ

+&# NGPFKPI FGENKPGF VQ 5&4 ÍÔÎ DKNNKQP ı ̆ÈÔÎ DKNNKQPÙ KP HKUECN [GCT ÎÌÌÌÒ EQORCTGF

YKVJ 5&4 ËÔÏ DKNNKQP ı ̆ÁÔÁ DKNNKQPÙ KP HKUECN [GCT Ï‰‰‰Ô 5WDð5CJCTCP #HTKEC TGEGKXGF

 ̆ÏÔÂ DKNNKQP QH VJG HKUECN [GCT ÎÌÌÌ VQVCNÒ EQPUVKVWVKPI CNOQUV QPG JCNH QH CNN PGY +&#

EQOOKVOGPVUÔ 5GXGTCN HCEVQTU ECWUGF VJKU FGENKPGÒ UQOG EQWPVT[ðURGEKHKE CPF QVJGTU

CHHGEVKPI VJG GPVKTG TGIKQPÔ 9CTÒ TGIKQPCN EQPHNKEVÒ CPF QPIQKPI RQNKE[ KUUWGU YKVJ

UQOG DQTTQYGTU KPVGTTWRVGF HKPCPEKCN CKF HNQYUÔ 0GY V[RGU QH CEVKXKVKGU KP #HTKEC

UWRRQTVGF D[ VJG +&# JCXG NQYGTGF VJG CXGTCIG COQWPV QH NQCPUÔ 6JG +&# JCU KPXGUVGF

NGUU KP KPHTCUVTWEVWTG CPF OQTG KP UQEKCN UGEVQTUÒ RWDNKE UGEVQT OCPCIGOGPVÒ CPF

KPUVKVWVKQP DWKNFKPIÔ 5WDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU GNKIKDNG VQ DQTTQY HTQO VJG +&# CTG

NKUVGF KP VCDNG ÈðÎÔ

6CDNG ÈðÎ

9QTNF $CPMÓ+&#„ 'NKIKDNG DQTTQYGTU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC ıÈÌÙ

#PIQNC 'VJKQRKC 0KIGTKC

$GPKP 6JG )CODKC 4YCPFC

$WTMKPC (CUQ )JCPC 52Q 6QO ̧ CPF 2TKPEKRG

$WTWPFK )WKPGC 5GPGICN

%COGTQQP )WKPGCð$KUUCW 5KGTTC .GQPG

%CRG 8GTFG -GP[C 5QOCNKC

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE .GUQVJQ 5WFCP

%JCF .KDGTKC 6CP\CPKC

%QOQTQU /CFCICUECT 6QIQ

%QPIQ ı&41%Ù /CNCYK 7ICPFC

%QPIQ ı41%Ù /CNK <CODKC

%¬VG Fr+XQKTG /CWTKVCPKC <KODCDYG

&LKDQWVK /Q\CODKSWG

'TKVTGC 0KIGT

5QWTEG„ +&#Ò s%WTTGPV +&# ð 'NKIKDNG $QTTQYGTUÒt HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔYQTNFDCPMÔQTIÓKFCÓGNKIKDNGÔJVOÒ TGVTKGXGF ,WPG ÈÒ ÎÌÌÏÔ

5GEVQTCN NQCP EQOOKVOGPVU OCFG D[ VJG +&#Ò CPF ETGFKVU RTQXKFGF D[ VJG +PVGTPCVKQPCN

$CPM HQT 4GEQPUVTWEVKQP CPF &GXGNQROGPV VQ EQWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC FWTKPI

HKUECN [GCTU Ï‰‰ÎðÎÌÌÌ CTG UJQYP KP VCDNG ÈðÍÔ 4GHNGEVKPI VJG PGY RTKQTKVKGU QH VJG +&#

RQXGTV[ TGFWEVKQP UVTCVGI[Ò GEQPQOKE RQNKE[ TGEGKXGF VJG NCTIGUV NQCP EQOOKVOGPV QH

HKUECN [GCT ÎÌÌÌÒ YKVJ NQCPU VQVCNKPI  ̆ÈÎÁÔÍ OKNNKQPÔ 2WDNKE UGEVQT OCPCIGOGPV CPF

RTKXCVG UGEVQT FGXGNQROGPV RTQLGEVU TGEGKXGF NQCPU VQVCNKPI  ̆ÎÂÍÔÈ OKNNKQP CPF

 ̆ÎÌÌÔÁ OKNNKQPÒ TGURGEVKXGN[Ô 6TCFKVKQPCN CEVKXKVKGU UWEJ CU VTCPURQTVCVKQP CPF

CITKEWNVWTG TGEGKXGF NQCPU VQVCNKPI  ̆ÎËÁÔÎ OKNNKQP CPF  ̆ÏÊÍÔË OKNNKQPÒ TGURGEVKXGN[Ô

6JGTG YGTG ÊÎ +&# RTQLGEVU WPFGTVCMGP KP ÎÂ #HTKECP EQWPVTKGU FWTKPI HKUECN [GCT

ÎÌÌÌÔ 6JG HKXG EQWPVTKGU DQTTQYKPI VJG NCTIGUV COQWPVU YGTG 6CP\CPKCÒ <CODKCÒ

/Q\CODKSWGÒ 5GPGICN CPF 7ICPFCÔ 6CP\CPKC DQTTQYGF 5&4 ÎÈÈÔÏ OKNNKQP ı ̆ÍÎÎÔÌ

OKNNKQPÙ HQT UVTWEVWTCN CFLWUVOGPV CPF RTKXCVG CPF RWDNKE UGEVQT TGHQTO CPF

FGXGNQROGPVÔ +P <CODKCÒ 5&4 ÎÌÎÔÈ ı ̆ÎÁÊÔÌ OKNNKQPÙ YGPV VQYCTFU HKUECN

UWUVCKPCDKNKV[ CPF UQEKCN KPXGUVOGPVÔ /Q\CODKSWG DQTTQYGF 5&4 ÏÏ‰ÔÁ OKNNKQP
ÎÎÎ

6CDNG ÈðÍ

9QTNF $CPM ı+&# CPF +$4&Ù NGPFKPI EQOOKVOGPVU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC VQ

DQTTQYGTU D[ UGEVQTUÒ HKUECN [GCTU Ï‰‰ÂðÎÌÌÌÒ CPF CXGTCIG Ï‰‰Îð‰Ê

ı/KNNKQP 7Ô5Ô FQNNCTU D[ HKUECN [GCTUÙ

5GEVQT

5

#XGTCIG

Ï‰‰ÎðÏ‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

#ITKEWNVWTG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÎÔÏ ÏÊÁÔ‰ ÏÂÂÔÏ ÏÊÍÔË

'EQPQOKE 2QNKE[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎÊÔÏ ÍÍÌÔÏ ÁÊÁÔÁ ÈÎÁÔÍ

'FWECVKQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍËÔÊ ÍÊÎÔÍ Ï‰ÈÔÏ ÏË‰ÔÊ

'NGEVTKE RQYGT CPF QVJGT GPGTI[ Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÏÔÈ ÍÂÌÔÍ ð ÈÎÔ‰

'PXKTQPOGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊÔÏ ÊÏÔÂ ÏËÔÌ ÏÁÔÈ

(KPCPEG Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÍÔÏ ËÔÌ Î‰ÔÈ ÁÌÔÈ

*GCNVJÒ RQRWNCVKQP CPF PWVTKVKQP Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÍÔÍ ÎÎÊÔÌ ÏÊÎÔÏ ÏÏÌÔÌ

/KPKPI Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÔÊ ËÔÌ ÏËÔÌ ð

/WNVK UGEVQT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂÔ‰ ð ð ÁËÔÌ

1KN CPF ICU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏÔÈ ð ÏÊÔË ÏÏÁÔÁ

2TKXCVG UGEVQT FGXGNQROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÈÔË ÈÈÔÈ ÊÂÔÏ ÎÌÌÔÁ

2WDNKE UGEVQT OCPCIGOGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÁÔÈ ÏÂÌÔË ÏÎÏÔÎ ÎÂÍÔÈ

5QEKCN RTQVGEVKQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÂÔ‰ ÏÏÈÔÊ ÏÎ‰ÔÁ ÏÍ‰ÔÈ

6GNGEQOOWPKECVKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÔ‰ ð ÏÌÔÂ ÏÌÔÎ

6TCPURQTVCVKQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ÈÔÈ ÊÊÌÔÏ ÎÍÁÔÁ ÎËÁÔÎ

7TDCP FGXGNQROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÎÔÍ ÂËÔÌ ÏÏÌÔ‰ ÏÌÔÂ

9CVGT UWRRN[ CPF UCPKVCVKQP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÈÔÁ ÏÏÌÔÊ ÊËÔÌ ÂÊÔÊ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÊÎÁÔÊ ÎÒÂÊÍÔÂ ÎÒÌÊÌÔÌ ÎÒÏË‰ÔÏ

0QVGw $GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VJG VQVCNU UJQYPÔ

5QWTEG„ 9QTNF $CPMÒ 6JG 9QTNF $CPM #PPWCN 4GRQTVÒ ÎÌÌÌÒ RÔ ËÏÔ

ı ̆ÏËÊÔÂ OKNNKQPÙ HQT RTQLGEVU KP VTCPURQTVCVKQP CPF HNQQF GOGTIGPE[ TGEQXGT[Ô 5GPGICN

KPXGUVGF 5&4 ÏÏÂÔË OKNNKQP ı ̆ÏËÁÔÍ OKNNKQPÙ KP TWTCN KPHTCUVTWEVWTGÒ VTCPURQTVCVKQPÒ CPF

GFWECVKQPÔ

#U UJQYP KP VCDNG ÈðÈÒ9QTNF $CPM RTQLGEVU CRRTQXGF HQT UWDð5CJCTCP #HTKEC KP HKUECN

[GCT ÎÌÌÌ VQVCNGF  ̆ÎÔÎ DKNNKQPÔ 6JG NCTIGUV UKPING NQCP EQOOKVOGPV CRRTQXGF KP HKUECN

[GCT ÎÌÌÌ YCU  ̆Ï‰Ì OKNNKQP HQT UVTWEVWTCN CFLWUVOGPV KP 6CP\CPKCÔ <CODKC DQTTQYGF

 ̆ÏÈÌ OKNNKQP HQT HKUECN UWUVCKPCDKNKV[ CPF /CNK DQTTQYGF  ̆ÏÏËÔÏ OKNNKQP HQT C TWTCN

KPHTCUVTWEVWTG RTQLGEVÔ 6JG PGZV NCTIGUV RTQLGEV YCU TCKNYC[ CPF RQTV TGUVTWEVWTKPI KP

/Q\CODKSWGÒ TGSWKTKPI C NQCP QH  ̆ÏÌÌ OKNNKQPÔ

#U RCTV QH KVU PGY UVTCVGI[ HQT RQXGTV[ TGFWEVKQP KP #HTKECÒ VJG +PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[

(WPF ı+/(Ù CPF VJG 9QTNF $CPM LQKPGF HQTEGU VQ FGCN YKVJ VJG TGIKQPrU FGDV VJTQWIJ VJG

*KIJN[ +PFGDVGF 2QQT %QWPVTKGU ı*+2%Ù +PKVKCVKXGÔ 6JG *+2% +PKVKCVKXG YCU TGEGPVN[

GPJCPEGF VQ FGNKXGT FGDV TGNKGH HCUVGT VQ EQWPVTKGU KP PGGFÔ #HTKECP EQWPVTKGU TGEGKXKPI

TGNKGH WPFGT VJG QTKIKPCN *+2% HTCOGYQTM YGTG $WTMKPC (CUQÒ %¬VG Fr+XQKTGÒ /CNKÒ

/Q\CODKSWG CPF 7ICPFCÔ #HTKECrU QHHKEKCN FGDV CV VJG GPF QH Ï‰‰‰ VQVCNGF

CRRTQZKOCVGN[  ̆ÊÌ DKNNKQPÔ 6JG 9QTNF $CPM TGEQIPK\GF VJCV VJKU NGXGN QH FGDV

EQPUVTCKPGF VJG RQQTGUV EQWPVTKGUr CDKNKV[ VQ ECTT[ QWV FGXGNQROGPV RTQITCOUÔ
ÎÎÍ

6CDNG ÈðÈ

9QTNF $CPM RTQLGEVU CRRTQXGF KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ (; ÎÌÌÌ

%QWPVT[ÓRTQLGEV PCOG

&CVG QH

CRRTQXCN

/CVWTKV[

FCVGU

2TKPEKRCN

COQWPV

ıOKNNKQP

FQNNCTUÙ

#PIQNC

5QEKCN #EVKQP (WPF ++ 2TQLGEV ,WPG ÍÌÒ ÎÌÌÌ ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ ÍÍÔÌ

$GPKP

.CDQT (QTEG &GXGNQROGPV 2TQLGEV

&KUVCPEG .GCTPKPI 2TQLGEV

2TKXCVG 5GEVQT &GXGNQROGPV 2TQLGEV

,WPG ‰Ò ÎÌÌÌ

(GDÔ ÏÂÒ ÎÌÌÌ

0QXÔ ÍÌÒ Ï‰‰‰

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ËÔÌ

ÏÔÂ

ÍÌÔÈ

$WTMKPC (CUQ

5VTWEVWTCN #FLWUVOGPV %TGFKV +++ &GEÔ ÎÒ Ï‰‰‰ ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰ ÎËÔÌ

$WTWPFK

'OGTIGPE[ 'EQPQOKE 4GEQXGT[ %TGFKV

5QEKCN #EVKQP ++ 2TQLGEV

#RT ÎËÒ ÎÌÌÌ

1EV ËÒ Ï‰‰‰

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÍËÔÌ

ÏÎÔÌ

%COGTQQP

%JCFÓ%COGTQQP 2GVTQNGWO &GXGNQROGPV

CPF 2KRGNKPG 2TQLGEV

2GVTQNGWO 'PXKTQPOGPV %CRCEKV[

'PJCPEGOGPV 2TQLGEV

5VTWEVWTCN #FLWUVOGPV %TGFKVð+&# 4GHNQYU ++

2WDNKEð2TKXCVG 2CTVPGTUJKR HQT )TQYVJ CPF

2QXGTV[ 4GFWEVKQP 2TQLGEV

,WPG ÁÒ ÎÌÌÌ

,WPG ÁÒ ÎÌÌÌ

,WPG ÁÒ ÎÌÌÌ

/C[ ÍÌÒ ÎÌÌÌ

ÎÌÌËÓÎÌÏË

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÌÂÓÎÌÍÂ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ËÍÔÈ

ËÔÂ

ÏÏÔÌ

ÎÌÔ‰

%CRG 8GTFG

2WDNKE 5GEVQT 4GHQTO CPF %CRCEKV[

$WKNFKPI ++ 2TQLGEV

0QXÔ ÎÍÒ Ï‰‰‰ ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰ ÍÔÌ

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE

2QNKE[ 5WRRQTV 2TQLGEV

(KUECN %QPUQNKFCVKQP %TGFKV

/C[ ÍÌÒ ÎÌÌÌ

&GEÔ ÏÁÒ Ï‰‰‰

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÂÔÌ

ÎÌÔÌ

%JCF

%JCFÓ%COGTQQP 2GVTQNGWO &GXGNQROGPV

CPF 2KRGNKPG 2TQLGEV

2GVTQNGWO 5GEVQT /CPCIGOGPV %CRCEKV[

$WKNFKPI 2TQLGEV

*GCNVJ 5GEVQT 5WRRQTV 2TQLGEV

/CPCIGOGPV QH VJG 2GVTQNGWO 'EQPQO[ 2TQLGEV

,WPG ÁÒ ÎÌÌÌ

,WPG ÁÒ ÎÌÌÌ

#RT ÎÊÒ ÎÌÌÌ

,CPÔ ÎÊÒ ÎÌÌÌ

ÎÌÌËÓÎÌÏÍ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

Í‰ÔË

ÎÍÔÊ

ÈÏÔË

ÏÊÔË

%¬VG Fr+XQKTG

&KUVCPEG .GCTPKPI 2TQLGEV

6TCPURQTV 5GEVQT #FLWUVOGPV %TGFKVð+&# 4GHNQYU

2KNQV .KVGTCE[ 2TQLGEV

,WPG ÎÂÒ ÎÌÌÌ

/CTÔ ÎÎÒ ÎÌÌÌ

,WN[ ÏÎÒ Ï‰‰‰

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÌÂÓÎÌÍÂ

ÎÌÌ‰ÓÎÌÍ‰

ÎÔÌ

ÎÏÔÎ

ËÔÌ

)JCPC

'EQPQOKE 4GHQTO 5WRRQTV %TGFKV ++ð+&# 4GHNQYU

4WTCN (KPCPEKCN 5GTXKEGU 2TQLGEV

7TDCP 8 2TQLGEV

%QOOWPKV[ 9CVGT CPF 5CPKVCVKQP ++ 2TQLGEV

,WPG ÍÌÒ ÎÌÌÌ

,WPG ÂÒ ÎÌÌÌ

/CTÔ ÍÌÒ ÎÌÌÌ

#WIÔ ÍÏÒ Ï‰‰‰

ÎÌÌ‰ÓÎÌÍ‰

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÎÌÌ‰ÓÎÌÍ‰

ÏÔÎ

ËÔÏ

ÏÌÔÂ

ÎËÔÌ

)WKPGC

%CRCEKV[ $WKNFKPI HQT 5GTXKEG &GNKXGT[ 2TQLGEV &GEÔ ÎÏÒ Ï‰‰‰ ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰ Ï‰ÔÌ
ÎÎÈ

6CDNG ÈðÈw%QPVKPWGF

9QTNF $CPM RTQLGEVU CRRTQXGF KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ (; ÎÌÌÌ

%QWPVT[ÓRTQLGEV PCOG

&CVG QH

CRRTQXCN

/CVWTKV[

FCVGU

2TKPEKRCN

COQWPV

ıOKNNKQP

FQNNCTUÙ

)WKPGCð$KUUCW

'EQPQOKE 4GJCDKNKVCVKQP CPF 4GEQXGT[ %TGFKV /C[ ÏÁÒ ÎÌÌÌ ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ ÎËÔÌ

.GUQVJQ

*GCNVJ 5GEVQT 4GHQTO 2TQLGEV

%QOOWPKV[ &GXGNQROGPV 5WRRQTV 2TQLGEV

,WPG ÏÍÒ ÎÌÌÌ

&GEÔ ÎÌÒ Ï‰‰‰

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÁÔË

ÈÔÊ

/CFCICUECT

6TCPURQTV 5GEVQT 4GHQTO CPF 4GJCDKNKVCVKQP

2TQLGEV

2WDNKEð2TKXCVG 2CTVPGTUJKR CPF +PHQTOCVKQP

/CPCIGOGPV HQT 4GIKQPCN &GXGNQROGPV 2TQLGEV

*GCNVJ 5GEVQT 5WRRQTV ++ 2TQLGEV

,WPG ÏÒ ÎÌÌÌ

/CTÔ ÍÏÒ ÎÌÌÌ

&GEÔ ÎÒ Ï‰‰‰

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÁËÔÌ

ÈÔÁ

ÈÌÔÌ

/CNCYK

2TKXCVK\CVKQP CPF 7VKNKV[ 4GHQTO 2TQLGEV ,WPG ÎÊÒ ÎÌÌÌ ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ ÎÂÔ‰

/CNK

(KPCPEKCN 5GEVQT &GXGNQROGPV 2TQLGEV

0CVKQPCN 4WTCN +PHTCUVTWEVWTG 2TQLGEV

+ORTQXKPI .GCTPKPI KP 2TKOCT[ 5EJQQNU

,WPG ÎÊÒ ÎÌÌÌ

,WPG ÎÊÒ ÎÌÌÌ

,CPÔ ÎÏÒ ÎÌÌÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÎÏÔÌ

ÏÏËÔÏ

ÍÔÂ

/CWTKVCPKC

%WNVWTCN *GTKVCIG 2TQLGEV

'PGTI[Ò 9CVGTÒ CPF 5CPKVCVKQP 5GEVQT 4GHQTO

6GEJPKECN #UUKUVCPEG 2TQLGEV

(KUECN 4GHQTO 5WRRQTV 1RGTCVKQP %TGFKV

2WDNKE 4GUQWTEG /CPCIGOGPVð+&# 4GHNQY

+PVGITCVGF &GXGNQROGPV HQT +TTKICVGF #ITKEWNVWTG

+ 2TQLGEV

,WPG ÍÌÒ ÎÌÌÌ

,WPG ÏÍÒ ÎÌÌÌ

/C[ ÎÍÒ ÎÌÌÌ

0QXÔ ÏÂÒ Ï‰‰‰

,WN[ ÂÒ Ï‰‰‰

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÎÌÌÁÓÎÌÍÁ

ÎÌÌ‰ÓÎÌÍ‰

ËÔÌ

‰Ô‰

ÍÌÔÌ

ÌÔÏ

ÍÂÔÏ

/CWTKVKWU

(KPCPEKCN 5GEVQT +PHTCUVTWEVWTG 2TQLGEV #RTÔ ÈÒ ÎÌÌÌ PÔCÔÓÎÌÏÈ ÈÔÂ

/Q\CODKSWG

%QCUVCN CPF /CTKPG $KQFKXGTUKV[ /CPCIGOGPV

2TQLGEV

(NQQF 'OGTIGPE[ 4GEQXGT[ 2TQLGEV

'PVGTRTKUG &GXGNQROGPV 2TQLGEV

4CKNYC[U CPF 2QTVU 4GUVTWEVWTKPI 2TQLGEV

,WPG ÏÒ ÎÌÌÌ

#RTÔ ÎÌÒ ÎÌÌÌ

,CPÔ ÎÊÒ ÎÌÌÌ

1EVÔ ÏÈÒ Ï‰‰‰

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ËÔÁ

ÍÌÔÌ

ÎÁÔÌ

ÏÌÌÔÌ

0KIGT

#ITQRCUVQTCN 'ZRQTV 2TQOQVKQP 2TQLGEV ,WPG ÏÒ ÎÌÌÌ ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰ ÏÌÔÈ

0KIGTKC

5OCNN 6QYPU 9CVGT 5WRRN[ CPF 5CPKVCVKQP

2TQITCO 2KNQV 2TQLGEV

'EQPQOKE /CPCIGOGPV %CRCEKV[ $WKNFKPI 2TQLGEV

2TKOCT[ 'FWECVKQP ++ 2TQLGEV

/C[ ÏÂÒ ÎÌÌÌ

/C[ ÏÏÒ ÎÌÌÌ

/C[ ÏÏÒ ÎÌÌÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÍË

ÎÌÏÌÓÎÌÍÈ

ÎÌÏÌÓÎÌÍË

ËÔÌ

ÎÌÔÌ

ËËÔÌ
ÎÎË

6CDNG ÈðÈw%QPVKPWGF

9QTNF $CPM RTQLGEVU CRRTQXGF KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ (; ÎÌÌÌ

%QWPVT[ÓRTQLGEV PCOG

&CVG QH

CRRTQXCN

/CVWTKV[

FCVGU

2TKPEKRCN

COQWPV

ıOKNNKQP

FQNNCTUÙ

4YCPFC

*WOCP 4GUQWTEG &GXGNQROGPV 2TQLGEV

4WTCN 9CVGT 5WRRN[ CPF 5CPKVCVKQP 2TQLGEV

#ITKEWNVWTCN CPF 4WTCN /CTMGV &GXGNQROGPV

2TQLGEV

,WPG ÁÒ ÎÌÌÌ

,WPG ÁÒ ÎÌÌÌ

,WN[ ÏÒ Ï‰‰‰

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÌ‰ÓÎÌÍ‰

ÍËÔÌ

ÎÌÔÌ

ËÔÌ

5GPGICN

&KUVCPEG .GCTPKPI 2TQLGEV

7TDCP /QDKNKV[ +ORTQXGOGPV 2TQLGEV

3WCNKV[ 'FWECVKQP HQT #NN 2TQLGEV

0CVKQPCN 4WTCN +PHTCUVTWEVWTG 2TQLGEV

;GCT ÎÌÌÌ 0CVKQPCN #EVKQP 2NCP 5WRRQTV 2TQLGEV

,WPG Î‰Ò ÎÌÌÌ

/C[ ÎËÒ ÎÌÌÌ

#RTÔ ÏÏÒ ÎÌÌÌ

,CPÔ ÎÊÒ ÎÌÌÌ

0QXÔ ÎÒ Ï‰‰‰

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÎÔÏ

ÊÌÔÌ

ËÌÔÌ

ÎÂÔË

ÏÌÔÎ

5KGTTC .GQPG

'EQPQOKE 4GJCDKNKVCVKQP CPF 4GEQXGT[ %TGFKV

%QOOWPKV[ 4GKPVGITCVKQP CPF 4GJCDKNKVCVKQP

2TQLGEV

(GDÔ ÏÊÒ ÎÌÌÌ

&GEÔ ÎÏÒ Ï‰‰‰

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÍÌÔÌ

ÎËÔÌ

6CP\CPKC

*GCNVJ 5GEVQT &GXGNQROGPV 2TQITCO 2TQLGEV

2TQITCOOCVKE 5VTWEVWTCN #FLWUVOGPV %TGFKV

5VTWEVWTCN #FLWUVOGPV +ð+&# 4GHNQY

2TKXCVK\CVKQP CPF 2TKXCVG 5GEVQT &GXGNQROGPV

2TQLGEV

2WDNKE 5GTXKEG 4GHQTO 2TQLGEV

(KPCPEKCN +PUVKVWVKQPU &GXGNQROGPV ++ 2TQLGEV

4WTCN CPF /KETQHKPCPEKCN 5GTXKEGU 2TQLGEV

,WPG ÏËÒ ÎÌÌÌ

,WPG ÏËÒ ÎÌÌÌ

&GEÔ ÎÂÒ Ï‰‰‰

&GEÔ ÏÈÒ Ï‰‰‰

&GEÔ ÎÒ Ï‰‰‰

#WIÔ ÍÏÒ Ï‰‰‰

#WIÔ ÎÁÒ Ï‰‰‰

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÌÊÓÎÌÍÊ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÎÌÌ‰ÓÎÌÍ‰

ÎÌÌ‰ÓÎÌÍ‰

ÎÎÔÌ

Ï‰ÌÔÌ

ÏÔÏ

ÈËÔ‰

ÈÏÔÎ

ÎÊÔË

ÎÔÌ

7ICPFC

5WRRNGOGPVCN %TGFKV HQT 2QYGT +++ 2TQLGEV

'EQPQOKE CPF (KPCPEKCN /CPCIGOGPV ++ 2TQLGEV

.QECN )QXGTPOGPV &GXGNQROGPV 2TQITCO

,CPÔ ÎÌÒ ÎÌÌÌ

0QXÔ ÍÌÒ Ï‰‰‰

0QXÔ ÍÌÒ Ï‰‰‰

ÎÌÌÏÓÎÌÍÏ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÍÍÔÌ

ÍÈÔÌ

ÂÌÔ‰

<CODKC

(KUECN 5WUVCKPCDKNKV[ %TGFKV

/KPG 6QYPUJKR 5GTXKEGU 2TQLGEV

5QEKCN +PXGUVOGPV (WPF 2TQLGEV

2WDNKE 5GTXKEG %CRCEKV[ $WKNFKPI 2TQITCO +

2TQLGEV

,WPG ÎÊÒ ÎÌÌÌ

,WPG ÎÌÒ ÎÌÌÌ

/C[ ÎËÒ ÎÌÌÌ

/CTÔ ÎÂÒ ÎÌÌÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÈÌ

ÎÌÏÌÓÎÌÍ‰

ÏÈÌÔÌ

ÍÊÔÊ

ÁÈÔÊ

ÎÂÔÌ

<KODCDYG

.CPF 4GHQTO 5WRRQTV 2TQLGEV 5GRÔ ÏÁÒ Ï‰‰‰ ÎÌÌ‰ÓÎÌÍÈ ËÔÌ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏË‰ÔÏ

0QVG„ PÔCÔ PQV CRRNKECDNG ı+$4& NQCPÙÔ

5QWTEG„ 9QTNF $CPMÒ 6JG 9QTNF $CPM #PPWCN 4GRQTVÒ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏËÌðÏËÍÔ
ÎÎÁ

+P 5GRVGODGT Ï‰‰‰Ò VJG $CPMÒ YQTMKPI KP EQPLWPEVKQP YKVJ #HTKECP IQXGTPOGPVU CPF

VJG 7PKVGF 0CVKQPU 2TQITCOOG QP *+8Ó#+&5Ò NCWPEJGF #%6#HTKECÔ 6JKU RTQITCO KU

VJG EWNOKPCVKQP QH C RCTVPGTGF CRRTQCEJ VJG 9QTNF $CPM CFQRVGF VQ TGURQPF

CIITGUUKXGN[ VQ VJG GRKFGOKEÔ 2TKQT GHHQTVU HCKNGF VQ TGFWEG VJG FGDKNKVCVKPI GHHGEV VJG

FKUGCUG JCU JCF QP VJG TGIKQPÔ *+8Ó#+&5 EQPVKPWGU VQ WPFGTOKPG OCETQGEQPQOKE

ITQYVJ CPF JWOCP ECRKVCN FGXGNQROGPV KP #HTKECÔË

/WNVKNCVGTCN +PXGUVOGPV )WCTCPVGG #IGPE[

6JG /WNVKNCVGTCN +PXGUVOGPV )WCTCPVGG #IGPE[ ı/+)#Ù YCU GUVCDNKUJGF QP #RTKN ÏÎÒ

Ï‰ÂÂ CU C OGODGT QH VJG 9QTNF $CPM )TQWRÔ +VU RWTRQUG KU VQ GPEQWTCIG HQTGKIP FKTGEV

KPXGUVOGPV KP FGXGNQRKPI EQWPVTKGU D[ RTQXKFKPI KPXGUVOGPV IWCTCPVGGU CPF VGEJPKECN

CUUKUVCPEGÔ +PXGUVOGPV IWCTCPVGGU CEV CU KPUWTCPEG HQT KPXGUVQTU CICKPUV VJG RQNKVKECN

TKUMU QH VTCPUHGT TGUVTKEVKQPÒ GZRTQRTKCVKQPÒ DTGCEJ QH EQPVTCEV CPF YCT CPF EKXKN

FKUVWTDCPEG KP C JQUV EQWPVT[ EQPUKFGTGF VQQ TKUM[ VQ DG RTQHKVCDNG D[ RTKXCVG UGEVQT

KPUWTCPEG HKTOUÔ +P ÎÌÌÌÒ /+)# YCU EQORQUGF QH ÏËÎ KPFWUVTKCNK\GF CPF FGXGNQRKPI

EQWPVTKGUÔ 6CDNG ÈðË NKUVU VJQUG EQWPVTKGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC VJCV CTG EWTTGPVN[

OGODGTU QH /+)# CPF VJQUG VJCV CTG KP VJG RTQEGUU QH HWNHKNNKPI OGODGTUJKR

TGSWKTGOGPVUÔ

6CDNG ÈðË

5WDð5CJCTCP #HTKECP /+)# OGODGTU CPF EQWPVTKGU KP VJG RTQEGUU QH

HWNHKNNKPI OGODGTUJKR TGSWKTGOGPVUÒ ÎÌÌÌ

/+)# /GODGT EQWPVTKGU ıÍÊÙ

#PIQNC -GP[C 6CP\CPKC

$GPKP .GUQVJQ 6QIQ

$QVUYCPC /CFCICUECT 7ICPFC

$WTMKPC (CUQ /CNCYK <CODKC

$WTWPFK /CNK <KODCDYG

%COGTQQP /CWTKVCPKC

%CRG 8GTFG /CWTKVKWU

%QPIQ ı&41%Ù /Q\CODKSWG

%QPIQ ı41%Ù 0COKDKC

%¬VG Fr+XQKTG 0KIGTKC

'SWCVQTKCN )WKPGC 5GPGICN

'TKVTGC 5G[EJGNNGU

'VJKQRKC 5KGTTC .GQPG

6JG )CODKC 5QWVJ #HTKEC

)JCPC 5WFCP

)WKPGC 5YC\KNCPF

%QWPVTKGU KP VJG 2TQEGUU QH (WNHKNNKPI /GODGTUJKR 4GSWKTGOGPVU ıÊÙ

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE )WKPGCð$KUUCW 0KIGT

%JCF .KDGTKC 4YCPFC

)CDQP

5QWTEG„ /+)#Ò #PPWCN 4GRQTVÒ ÎÌÌÌÒ RRÔ ÍðÈÔ

Ë +DKFÒ RÔËÌÔ
ÎÎÊ

+P HKUECN ÎÌÌÌÒ /+)# HQEWUGF QP VJG PGGFU QH KVU ENKGPVUÒ HCEKNKVCVKPI HQTGKIP FKTGEV

KPXGUVOGPV CPF FKURGPUKPI VGEJPKECN CFXKEGÔ &WTKPI ÎÌÌÌÒ /+)# KPXGUVGF  ̆ËÌÍÔÎ

OKNNKQP KP UWDð5CJCTCP #HTKEC YJKEJÒ KP VWTPÒ OQDKNK\GF  ̆ËÔÈË DKNNKQP KP HQTGKIP FKTGEV

KPXGUVOGPV KP #HTKECÔ /+)# CNUQ KUUWGF KPXGUVOGPV IWCTCPVGGU VQ EQXGT UKZ RTQLGEVU KP

#HTKEC VQVCNKPI  ̆ÎÂÂ OKNNKQP FWTKPI HKUECN [GCT ÎÌÌÌÔ 6YQ IWCTCPVGGU YGTG KUUWGF HQT

HKTUV VKOG RTQLGEVU KP .GUQVJQ CPF 5YC\KNCPFÔ 6CDNG ÈðÁ QWVNKPGU VJGUG RTQLGEVUÒ YJKEJ

V[RKECNN[ KPXQNXG RTKXCVK\CVKQP GHHQTVU CPF ECRCEKV[ DWKNFKPI CEVKXKVKGU KP VJG GPGTI[

UGEVQTÔ /+)# KPUWTGF RTQLGEVU VJCV TCPIGF HTQO  ̆ÏÎ OKNNKQP VQ QXGT  ̆ÏÌÌ OKNNKQPÔ

+ORQTVCPVN[Ò QPGðJCNH QH VJG IWCTCPVGGU KUUWGF KP HKUECN ÎÌÌÌ YGTG CYCTFGF VQ RTQLGEVU

KPKVKCVGF D[ C UWDð5CJCTCP FGXGNQRKPI EQWPVT[ KPXGUVKPI KP QVJGT FGXGNQRKPI EQWPVTKGU

KP #HTKECÔ 5QWVJ #HTKEC UWEEGUUHWNN[ DKF HQT IWCTCPVGGU HQT VJTGG QWV QH VJG UKZ RTQLGEVUÔÁ

6CDNG ÈðÁ

/+)# IWCTCPVGGU KUUWGF KP UWDð5CJCTCP #HTKECÒ HKUECN [GCT ÎÌÌÌ

%QWPVT[ +PXGUVQT

+PXGUVQT

%QWPVT[

)WCTCPVGG

#OQWPV 5GEVQT

-GP[C 1TOCV *QNFKPI

%QTRQTCVKQP

%C[OCP +UNCPFU  ̆ÍÊÒËÌÌÒÌÌÌ )GQVJGTOCN

RQYGT RNCPV

.GUQVJQ +ORGTKCN )TQWR

ı2TQRTKGVCT[Ù .VFÔ

5QWVJ #HTKEC  ̆ÏÎÒÊËÌÒÌÌÌ 2CTVKCN

RTKXCVK\CVKQP QH

.GUQVJQrU 2NCPV

CPF 8GJKENG 2QQN

5GTXKEG 7PKV

5QWVJ #HTKEC +0) $CPM 0Ô8Ô 0GVJGTNCPFU  ̆ÎÎÒËÌÌÒÌÌÌ .GPFKPI VQ HKTOU KP

GZRQTVÒ RTQLGEV

HKPCPEGÒ CPF

KPHTCUVTWEVWTG

FGXGNQROGPV

5YC\KNCPFÓ

/Q\CODKSWG

'NGEVTKEKV[ 7VKNKV[ QH VJG

4GRWDNKE QH 5QWVJ

#HTKEC

5QWVJ #HTKEC  ̆Á‰ÒÈÌÌÒÌÌÌ 'NGEVTKEKV[

VTCPUOKUUKQP NKPGU

6CP\CPKC 5QEK ̧V ̧ ) ̧P ̧TCNG 5Ô#Ô (TCPEG  ̆ÏÏËÒÂÌÌÒÌÌÌ /KPKPI

<CODKC #PINQXCCN /KPKPI .VFÔ 5QWVJ #HTKEC  ̆ÍÌÒÌÌÌÒÌÌÌ 2TKXCVK\CVKQP QH

OKPKPI QRGTCVKQPU

5QWTEG„ /+)#Ò /+)# #PPWCN 4GRQTVÒ ÎÌÌÌÒ RÔ ÍÂðÈÏÔ

#U RCTV QH KVU QPIQKPI GHHQTV VQ FKUUGOKPCVG KPHQTOCVKQP QP HQTGKIP FKTGEV KPXGUVOGPV

QRRQTVWPKVKGU KP FGXGNQRKPI OGODGT EQWPVTKGUÒ /+)# JCU GPJCPEGF KVU YGDUKVGÒ

+2#PGVÒ CPF CFFGF KPHQTOCVKQP QP UGXGTCN PGY EQWPVTKGU VQ VJG 2TKXCVK\CVKQP.KPM

RQTVKQP QH VJG +2#PGV FCVC DCUGÔ /+)# EQNNCDQTCVGF YKVJ +$4& CPF +(% VQ FGUKIP

+PVGTPGV UGTXKEGU HQEWUKPI QP KPXGUVOGPV QRRQTVWPKVKGU KP VJG UWDð5CJCTCP #HTKECP

VGNGEQOOWPKECVKQPU UGEVQTÔ 6JKU PGY NKPMÒ ECNNGF #HTKEC %QPPGEVKQPÒ KU VQ DG OCFG

CXCKNCDNG KP HKUECN ÎÌÌÏÔ Ê

Á /+)#Ò /+)# #PPWCN 4GRQTVÒ ÎÌÌÌÒ RRÔ 8KKKðKZÔ

Ê +DKFÒ RRÔ KZÒÎÒÎÎÒÈÍÔ
ÎÎÂ

/+)# GPCDNGU FGXGNQRKPI OGODGT EQWPVTKGU VQ CVVTCEV HQTGKIP ECRKVCN VGEJPQNQI[ CPF

GZRGTVKUG VJTQWIJ VTCPUCEVKQPCN CPF QPðVJGðITQWPF VGEJPKECN CUUKUVCPEG CEVKXKVKGUÔ

5WRRQTV RTQITCOU KPENWFG VJG %QQRGTCVKXG 7PFGTYTKVKPI 2TQITCO ı%72ÙÒ (QTGKIP

+PXGUVOGPV #FXKUQT[ 5GTXKEG ı(+#5Ù CPF 241/16'Ô %72 KU C EQKPUWTCPEG HCEKNKV[‚

/+)# CEVU CU VJG KPUWTGTðQHðTGEQTF YJKNG UJCTKPI KPXGUVOGPV TKUM YKVJ QVJGT

RCTVKEKRCVKPI WPFGTYTKVGTUÔ 2TKXCVG KPUWTGTU GPLQ[ VJG DGPGHKVU QH /+)#rU TGNCVKQPUJKRU

YKVJ JQUV EQWPVT[ DWUKPGUUGU CPF KPUVKVWVKQPUÒ KP VWTPÒ VJG[ HTGG WR /+)# TGUQWTEGU

GPCDNKPI /+)# VQ UWRRQTV C ITGCVGT PWODGT QH RTQLGEVUÔ (+#5 IKXGU CFXKEG QP JQY VQ

FGUKIP NCYUÒ RQNKEKGUÒ KPUVKVWVKQPUÒ CPF RTQITCOU VQ CVVTCEV CPF TGVCKP HQTGKIP

KPXGUVOGPVÔ 241/16' QRGTCVGU KP EQWPVT[ VQ RTQOQVG HQTGKIP FKTGEV KPXGUVOGPV VQ

#HTKECP KPXGUVOGPV RTQOQVKQP CIGPEKGUÔÂ

+P HKUECN [GCT ÎÌÌÌÒ ÏÌ RGTEGPV QH /+)#rU VQVCN VGEJPKECN CUUKUVCPEG CEVKXKVKGU YCU

ECTTKGF QWV KP #HTKECÔ # OQDKNG QHHKEG YCU UGV WR KP 'CUV #HTKEC VQ UVTGPIVJGP NKPMU YKVJ

NQECN HKPCPEKCN KPUVKVWVKQPU CPF RQVGPVKCN KPXGUVQTUÔ /+)# VGCOU EQPFWEVGF UGOKPCTU

CPF OGV KPFKXKFWCNN[ YKVJ KPXGUVQTU KP -GP[CÒ /CWTKVKWUÒ /Q\CODKSWGÒ 5QWVJ #HTKECÒ

CPF 6CP\CPKCÔ 6TCKPKPI RTQITCOU KP VJG TGIKQP HQEWUGF QP UGEVQTðURGEKHKE +PVGTPGV

TGUGCTEJ UMKNNU CPF RTQRQUCN RTGRCTCVKQP CPF RTGUGPVCVKQPÔ /+)# CNUQ FGUKIPGF CPF

GZGEWVGF C 9QTNF $CPM RTQLGEV CKOGF CV GPJCPEKPI VJG )JCPCKCP IQXGTPOGPVrU

KPXGUVOGPV RTQOQVKQP CIGPEKGUr CDKNKV[ VQ FTCY GZRQTVðQTKGPVGF KPXGUVOGPVÔ‰

+PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQP

6JG +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQP ı+(%Ù KU C NGICNN[ CPF HKPCPEKCNN[ KPFGRGPFGPV

OGODGT QH VJG 9QTNF $CPM )TQWRÔ 6JG +(%rU OCKP QDLGEVKXG KU VQ HQUVGT VJQUG KPFWUVTKGU

KP YJKEJ C FGXGNQRKPI EQWPVT[ JCU C EQORCTCVKXG CFXCPVCIGÔ 6JG +(% CEEQORNKUJGU

VJKU IQCN D[ EJCPPGNKPI ECRKVCN HNQYU VQ WPFGTUGTXGF OCTMGVU KP NGUU FGXGNQRGF

EQWPVTKGUÒ DWKNFKPI NQECN HKPCPEKCN KPUVKVWVKQPU CPF EWNVKXCVKPI NQECN FGDV CPF GSWKV[

OCTMGVUÔ +P HKUECN [GCT ÎÌÌÌÒ VJG +(% FKTGEVGF KVU TGUQWTEGU VQYCTFU VJG TKUMKGUV OCTMGVU

YJGTG GOGTIKPI OCTMGV XGPVWTG ECRKVCN KU WPYKNNKPI VQ KPXGUVÔ

6JG +(% GZRCPFGF KVU KPXQNXGOGPV KP UWDð5CJCTCP #HTKEC KP HKUECN [GCT ÎÌÌÌ CU KVU

EQOOKVVGF RQTVHQNKQ KP #HTKEC VTKRNGF TGCEJKPI  ̆ÏÔÎ DKNNKQPÔ 1WV QH VJG ÎË‰ RTQLGEVU

CRRTQXGF YQTNFYKFG HQT HKUECN [GCT ÎÌÌÌÒ ÂÌ YGTG HQT VJG #HTKECP TGIKQPÔ 2TGXKQWUN[Ò

VJG CXGTCIG RTQLGEV UK\G YCU UOCNNGTÒ YJGTGCU KP HKUECN [GCT ÎÌÌÌ C HGY NCTIG RTQLGEVU

CEEQWPVGF HQT C NCTIG RTQRQTVKQP QH VJG FQNNCT COQWPV QH PGY CRRTQXCNUÔ 4GHNGEVKPI VJG

+(%rU HQEWU QP DWKNFKPI HKPCPEKCN OCTMGVUÒ  ̆Ë‰Í OKNNKQP ıÈÂ RGTEGPV QH VJG EQOOKVVGF

RQTVHQNKQÙ YGPV VQ HWPF RTQLGEVU KP HKPCPEKCN UGTXKEGUÔ +PHTCUVTWEVWTG RTQLGEVU TGEGKXGF

 ̆ÏÊÊ OKNNKQP ıÏÈ RGTEGPVÙ YJKNG  ̆ÈÈÎ OKNNKQP YCU FKTGEVGF VQYCTFU QKN CPF OKPKPI

RTQLGEVU ıÍË RGTEGPVÙÔ (QQF CPF CITKDWUKPGUU RTQLGEVU TGEGKXGF QPN[  ̆ÏÂ OKNNKQP ıÏ

RGTEGPVÙÔÏÌ

Â +DKFÒ RRÔ KZÒÎÏÒËÎÔ

‰ +DKFÒ RRÔ ÏÍÒÈÍÒËÌÔ

ÏÌ +PVGTPCVKQPCN (KPCPEG %QTRQTCVKQPÒ 9QTNF $CPM )TQWR ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTVÒ RÔÍÔ
ÎÎ‰

&GURKVG C FGENKPG KP VJG RTKEGU QH OCLQT #HTKECP GZRQTV EQOOQFKVKGUÒ VJG URTGCF QH

#+&5Ò CPF EQPVKPWGF EKXKN UVTKHG RNCIWKPI VJG TGIKQPÒ VJG +(% DTQMGTGF RTKXCVK\CVKQPUÒ

HKPCPEGF RTQLGEVUÒ CPF OCFG KPXGUVOGPVU KP PGY CTGCUÔ 1PG QH KVU NCTIGUV WPFGTVCMKPIU

YCU VJG %JCFð%COGTQQP 2GVTQNGWO &GXGNQROGPV CPF 2KRGNKPG 2TQLGEVÔ 6JKU GPGTI[

RTQLGEV YCU CNUQ +(%rU HKTUV KPXGUVOGPV KP %JCF VQ YJKEJ VJG[ EQPVTKDWVGF  ̆ÎÌÌ OKNNKQP QH

VJG  ̆ÍÔÊ DKNNKQP KP VQVCN HWPFKPI RTQXKFGF D[ VJG 9QTNF $CPM )TQWRÔ 6JG +(% CNUQ

EQPVTKDWVGF  ̆ÍÌ OKNNKQP KP GSWKV[ CPF UJCTGJQNFGT NQCPU VQ HKPCPEG VJG RTKXCVK\CVKQP QH

C <CODKCP EQRRGT OKPGÒ CU YGNN CU  ̆ÏÔÎ OKNNKQP KP GSWKV[ CPF NQCPU VQYCTFU C RCNO QKN

RTQFWEGTUr EQQRGTCVKXG KP %¬VG Fr+XQKTGÔ 2TQLGEVU KP PGY CTGCU KPENWFGF KPXGUVOGPVU KP

KPUWTCPEG CPF RGPUKQPU KP /Q\CODKSWGÒ DQPF OCTMGV FGXGNQROGPV KP )JCPCÒ

7ICPFC CPF <KODCDYGÒ CPF EQTRQTCVG IQXGTPCPEG CFXKUQT[ YQTM KP %QVG Fr+XQKTGÒ

)JCPCÒ /CNKÒ 5GPGICNÒ 7ICPFCÒ CPF <KODCDYGÔ

6JG +(% FKURGPUGU CUUKUVCPEG HQT #HTKECP UOCNN DWUKPGUUGU CPF KPHQTOCVKQP HQT QWVUKFG

KPXGUVQTU VJTQWIJ UGXGTCN XGPWGUÔ .QECN HCEKNKVKGU UWEJ CU VJG #HTKEC 2TQLGEV

&GXGNQROGPV (CEKNKV[Ò #HTKEC /CPCIGOGPV 5GTXKEGU %QORCP[ CPF 'PVGTRTKUG 5WRRQTV

HQT #HTKEC RTQXKFG CFXKEG QP VGEJPKECN KUUWGUÒ OCPCIGOGPV VTCKPKPIÒ CPF IWKFCPEG QP

HQTOWNCVKPI GHHGEVKXG DWUKPGUU UVTCVGIKGUÔ 6JG +(% KU UVKNN EQPUVTWEVKPI VJG #HTKEC $WUKPGUU

0GVYQTM ı#$0ÙÒ C EQORTGJGPUKXG QPðNKPG UQWTEG QH KPHQTOCVKQP HQT KPXGUVOGPV KP VJG

TGIKQPÔ #$0rU %QWPVT[ +PHQTOCVKQP %GPVGT YGDUKVG YKNN OCMG KV GCUKGT HQT RTKXCVG

KPXGUVOGPV VQ NQECVG VJG DWUKPGUU CPF GEQPQOKE KPHQTOCVKQP VJG[ PGGF VQ KPETGCUG VJG

SWCPVKV[ CPF SWCNKV[ QH VJGKT KPXGUVOGPVU KP #HTKECÔ 1VJGT UWRRQTV HCEKNKVKGU QH VJG +(%

CPF 9QTNF $CPM YGTG TGEGPVN[ EQPUQNKFCVGFÔ 6JG CFXKUQT[ UGTXKEGU QH VJG +(% CPF VJG

RQNKE[ QRGTCVKQPU QH VJG 9QTNF $CPM JCXG DGGP EQODKPGF KPVQ C LQKPVN[ OCPCIGF WPKV

ı2TKXCVG 5GEVQT #FXKUQT[ 5GTXKEGUÙÔ (CEKNKVKGU FGFKECVGF VQ UOCNNð CPF OGFKWOðUK\GF

DWUKPGUUGU CTG PQY LQKPVN[ OCPCIGF D[ VJG 5OCNN /GFKWO 'PVGTRTKUG ı5/'Ù

&GRCTVOGPVÔ 6JG 5/' &GRCTVOGPV KU TGURQPUKDNG HQT ECRCEKV[ðDWKNFKPI CEVKXKVKGUÒ

FGUKIPKPI EQWPVT[ CPF TGIKQPðURGEKHKE KPXGUVOGPV KPKVKCVKXGUÒ QPðUKVG CUUKUVCPEGÒ CPF

FGETGCUKPI FGRGPFGPEG QP +(% ECRKVCNÔÏÏ

6JG #HTKECP &GXGNQROGPV $CPM )TQWR

5KPEG Ï‰ÁÈÒ VJG #HTKECP &GXGNQROGPV $CPM ı#H&$Ù JCU RTQOQVGF GEQPQOKE CPF UQEKCN

FGXGNQROGPV VJTQWIJ NQCPUÒ GSWKV[ KPXGUVOGPVU CPF VGEJPKECN CUUKUVCPEGÔ 6JG #H&$Ò VJG

#HTKECP &GXGNQROGPV (WPF ı#&(Ù CPF VJG 0KIGTKCP 6TWUV (WPF ı06(ÙÒ VQIGVJGTÒ

EQORTKUG VJG #HTKECP &GXGNQROGPV $CPM )TQWR ı#H&$ )TQWRÙÔ 6JG #H&$ QHHGTU

HKPCPEKCN CUUKUVCPEG QP PQPEQPEGUUKQPCN VGTOUÒ YJKNG VJG #&( CPF 06( NGPF QP

EQPEGUUKQPCN VGTOU VQ NQYðKPEQOG TGIKQPCN OGODGT EQWPVTKGUÔ #H&$ )TQWR CRRTQXCNU

HQT NQCPUÒ GSWKV[ KPXGUVOGPVU CPF FGDV TGNKGH VQVCNGF  ̆ÎÔÁ DKNNKQP KP ÎÌÌÌÔ 6JG #H&$

RTQXKFGF ÁÏÔÂ RGTEGPV QH VJG VQVCN HWPFUÒ VJG #&( RTQXKFGF ÍÊÔÍ RGTEGPV CPF VJG 06(

CEEQWPVGF HQT VJG TGOCKPKPI ÌÔ‰ RGTEGPV QH HWPFU UWRRNKGF HQT #H&$ )TQWR CEVKXKVKGUÔ +P

Ï‰‰‰Ò VJG #H&$ CFQRVGF C PGY OKUUKQP UVCVGOGPV YJKEJ GORJCUK\GF CITKEWNVWTCN CPF

TWTCN FGXGNQROGPV KPXGUVOGPVU CU RCTV QH C PGY CRRTQCEJ VQ RQXGTV[ TGFWEVKQPÔ 5KPEG

ÏÏ +DKFÒ RRÔ ÏÈÒÁÌðÁÍÔ
ÎÍÌ

RQXGTV[ KU OQUV RTGXCNGPV KP TWTCN CTGCUÒ RQXGTV[ TGFWEVKQP RTQITCOU GPEQWTCIG UOCNN

JQNFGT HCTOGTU VQ KPVGPUKH[ HCTOKPI CEVKXKV[Ò VJGTGD[ KPETGCUKPI HQQF UGEWTKV[Ô 6JG #H&$

)TQWR UGGU CITKEWNVWTG CU VJG OQUV NKMGN[ UQWTEG QH KPEQOG IGPGTCVKPI CEVKXKVKGU HQT

#HTKECP RQRWNCVKQPU YJKEJ CTG UVKNN NCTIGN[ TWTCN CPF CITCTKCPÔ /QTG VJCP QPGðVJKTF QH

VJG CRRTQXCNU QH NQCPU YGPV VQ RTQLGEVU KP VJG CITKEWNVWTG CPF UQEKCN UGEVQTÔÏÎ

6JG #H&$ CIGPFC CFFTGUUGU JWOCP ECRKVCN DWKNFKPI PGGFU CPF RTKXCVG UGEVQT

FGXGNQROGPVÔ 2TQLGEVU KP VJGUG CTGCU CKO VQ HCEKNKVCVG VJG KPVGITCVKQP QH #HTKECP

GEQPQOKGU YKVJ VJG INQDCN GEQPQO[ CPF GPJCPEG #HTKECP YQTMGTUr GORNQ[OGPV

RTQURGEVUÔ 6QYCTFU VJGUG GPFUÒ VJGTG CTG UGXGTCN OGEJCPKUOU FGXQVGF VQ GZRCPFKPI

CPF EWNVKXCVKPI XCTKQWU UGIOGPVU QH VJG RTKXCVG UGEVQTÔ 6JGTG CTG XGPVWTG ECRKVCN HWPFUÒ

KPHTCUVTWEVWTG HWPFUÒ CPF FGXGNQROGPV HKPCPEKCN KPUVKVWVKQPU VJCV RTQXKFG NKPGU QH ETGFKV

VQ UOCNN CPF OGFKWO GPVGTRTKUGUÔ #FFKVKQPCNN[Ò VJGTG CTG HCEKNKVKGU UWEJ CU VJG #HTKECP

2TQLGEV &GXGNQROGPV (CEKNKV[Ò YJKEJ JGNRU #HTKECP GPVTGRTGPGWTU VQ FGXGNQR DWUKPGUU

RNCPU CPF HGCUKDKNKV[ UVWFKGUÔ 6JG 9QTNF $CPM CNUQ CRRTQXGF NQCPU VQ VJG #HTKECP

/CPCIGOGPV 5GTXKEGU %QORCP[Ò YJKEJ RTQXKFGU OCPCIGOGPV UGTXKEGU CPF VTCKPKPI

VQ #HTKECP GPVGTRTKUGU YKVJ RQVGPVKCN NQPIðVGTO GEQPQOKE XKCDKNKV[ DWV YKVJ PQ

GZRGTKGPEGF OCPCIGOGPVÔÏÍ

6JG #H&$ JCU JCF OWEJ UWEEGUU KP OQDKNK\KPI KPXGUVOGPV TGUQWTEGU HTQO RTKXCVG

KPUVKVWVKQPUÔ +P ÎÌÌÌÒ VJG #H&$ KPKVKCVGF C PGY NGPFKPI KPUVTWOGPV VQ CVVTCEV RTKXCVG

NGPFGTU VQ OGGV #HTKECP FGOCPF HQT HKPCPEKCN CUUKUVCPEGÔ 4GIKQPCN OGODGT EQWPVTKGU

QDVCKP NQCPU HTQO ECRKVCN OCTMGVU QT QVJGT VJKTF RCTV[ NGPFGTUÒ CPF VJG #H&$

IWCTCPVGGU RC[OGPV QH VJG NQCPÔ 6JG 9QTNF $CPM KU CDNG VQ FTCY C ITGCVGT UWRRN[ QH

HKPCPEKPI TGUQWTEGUÒ JGPEG NQYGTKPI HKPCPEKPI EQUVU D[ EQXGTKPI VJG TKUM VJG OCTMGV KU

QHVGP WPCDNG VQ EQTTGEVN[ GXCNWCVGÔ +P ÎÌÌÌÒ RTKXCVG GZVGTPCN EQðHKPCPEKGTU EQPVTKDWVGF

7# ÈËÔÎ OKNNKQP ı ̆ËÂÔ‰ OKNNKQPÙÔ 6JG #H&$ WUGF KVU QYP HWPFU VQ IWCTCPVGG VJG KUUWCPEG

QH CP KPVGTPCVKQPCN DQPF D[ VJG &GXGNQROGPV $CPM QH 5QWVJGTP #HTKECÒ .VFÔ KP VJG

COQWPV QH 7# ÎËÌÔÏ OKNNKQP ı ̆ÍÎËÔÂ OKNNKQPÙÔÏÈ

6JG $CPM )TQWR KU CEVKXGN[ KPXQNXGF KP VJG OQXGOGPV VQ RTQXKFG FGDV TGNKGH VQ #HTKECP

EQWPVTKGUÔ +VU EQNNCDQTCVKQP YKVJ $TGVVQP 9QQFU KPUVKVWVKQPU QP VJG 'PJCPEGF *+2%

+PKVKCVKXG EQORNGOGPVU KVU QYP HCEKNKV[rU GHHQTVU KP VJCV CTGCÔ 6JG 5WRRNGOGPVCT[

(KPCPEKPI /GEJCPKUO RTQXKFGU FGDV TGNKGH QP C RQTVKQP QH VJG PQPðEQPEGUUKQPCN #H&$

KPVGTGUV RC[OGPVU YJKNG VJG *+2% +PKVKCVKXG EQXGTU KPVGTGUV CPF RTKPEKRCN TGRC[OGPVU QP

VJG VQVCN FGDV VQ TGFWEG FGDV VQ C UWUVCKPCDNG NGXGNÔ 4GIKQPCN OGODGT EQWPVTKGU OC[

TGEGKXG FGDV TGNKGH QH CRRTQZKOCVGN[ ÂÌ RGTEGPV QH RC[OGPVU QYGF VQ VJG 9QTNF $CPM

)TQWRÔ +P ÎÌÌÌÒ 7ICPFCÒ $WTMKPC (CUQÒ %COGTQQPÒ )WKPGCð$KUUCWÒ /CWTKVCPKCÒ

5GPGICNÒ CPF 6CP\CPKC TGEGKXGF 7# ÏÊÍÔ‰ OKNNKQP ı ̆ÎÎÁÔÁ OKNNKQPÙ KP FGDV TGNKGH HTQO

VJG #H&$ WPFGT VJG 'PJCPEGF *+2% +PKVKCVKXGÔÏË

6CDNG ÈðÊ UWOOCTK\GU #H&$ CPF #&( CRRTQXCNU QH NQCPU CPF ITCPVU HQT RTQLGEVU KP

UWDð5CJCTCP #HTKEC HQT ÎÌÌÌ ıGZENWFKPI OWNVKPCVKQPCN RTQLGEVUÙÔ 6JG $CPM )TQWR

ÏÎ #HTKEC &GXGNQROGPV $CPMÒ #HTKECP &GXGNQROGPV $CPM #PPWCN 4GRQTVÒ ÎÌÌÌÒ RRÔ KKÒÍÍðÍÁÔ

ÏÍ +DKFÒ RÔ ÂËÔ ÏÈ +DKFÒ RRÔ ÈÌÒÏÍÎÔ

ÏË +DKFÒ RRÔ ÈÈÒÈÊÔ
ÎÍÏ

6CDNG ÈðÊ

6QVCN #H&( CPF #H&$ RTQLGEVU CPF RTQITCOU CRRTQXGF FWTKPI ÎÌÌÌÒ D[

EQWPVT[

%QWPVT[ 5GEVQT 2TQLGEV

#H&( CPF #H&$ (WPFKPI

ıOKNNKQPUÙ

6QVCN %QUV .QCP  ̃ )TCPVU

#OQWPVU

$GPKP CITKEWNVWTG HQTGUVT[ OCPCIGOGPV  ̆ÎÎÔÂÂ  ̆ÏÍÔÊÍ

RQYGT GNGEVTKHKECVKQP QH TWTCN EGPVGTU  ̆ÂÔÈË  ̆ÁÔÍ

UQEKCN JWOCP TGUQWTEG FGXGNQROGPV  ̆ÎÍÔÊÂ  ̆ÏËÔÁ

QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ÈÁÔÈ

$WTMKPC (CUQ QVJGT FGDV TGNKGH  ̆‰ÔÏË

CITKEWNVWTG NKXGUVQEM FGXGNQROGPV  ̆ÏËÔÈÏ  ̆ÏÍÔÌÎ

YCVGT UWRRN[ UCPKVCVKQP CPF FTKPMKPI YCVGT

UWRRN[ UVWF[

 ̆ÏÔÍÈ  ̆ÏÔÎÁ

QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ÂÏÔ‰Ï

QVJGT TWTCN YCVGT UWRRN[  ̆ÁÔÌÁ  ̆ËÔÈË

$WTWPFK OWNVKUGEVQT GOGTIGPE[ CUUKUVCPEG  ̆ÌÔÈÂ

%COGTQQP QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ÂÁÔÍÎ

QVJGT VGNGEQOOWPKECVKQPU NQCP

IWCTCPVGG

 ̆ÏÂÈÔÁÈ  ̆ÏÎÔÌ‰

CITKEWNVWTG HQQF UGEWTKV[  ̆ÏÔÎÁ  ̆ÌÔ‰‰

OWNVKUGEVQT FGDV TGNKGH  ̆ÏÏÔÈÌ

UQEKCN JGCNVJ U[UVGO FGXGNQROGPV  ̆ÏÏÔÂÁ  ̆ÏÌÔÈ‰

VTCPURQTV TQCF FGXGNQROGPV  ̆ÏÎÔ‰È  ̆ÏÏÔÁ

QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ÍÔÂÌ

%CRG 8GTFG CITKEWNVWTG HQQF UGEWTKV[  ̆ÏÔÁÎ  ̆ÌÔ‰Á

UQEKCN UQEKQðGEQPQOKE RTQOQVKQP  ̆ÊÔÎÍ  ̆ÁÔË

%JCF VTCPURQTV TQCF FGXGNQROGPV  ̆ËÍÔÍÊ  ̆ÏËÔÁ

%¬VG Fr+XQKTG OWNVKUGEVQT TGSWGUV HQT YCKXGT  ̆ÍÊÔÍÈ

&LKDQWVK OWNVKUGEVQT GOGTIGPE[ CUUKUVCPEG  ̆ÌÔÈÂ

CITKEWNVWTG HKUJGT[ FGXGNQROGPV  ̆ÌÔÁÍ  ̆ÌÔËÊ

'TKVTGC OWNVKUGEVQT GOGTIGPE[ CUUKUVCPEG  ̆ÌÔÈÂ

WTDCP

FGXGNQROGPV

KPHTCUVTWEVWTG FGXGNQROGPV

UVWF[

 ̆ÎÔÂÌ  ̆ÎÔËÏ

'VJKQRKC OWNVKUGEVQT GOGTIGPE[ CUUKUVCPEG  ̆ÌÔÈÂ

CITKEWNVWTG FGXGNQROGPV UVWF[  ̆ÌÔ‰‰

OWNVKUGEVQT RTKXCVK\CVKQP  ̆ÏÎÔÎ‰  ̆ÍÔ‰

6JG )CODKC OWNVKUGEVQT GOGTIGPE[ TGNKGH  ̆ÌÔÈÂ

KPFWUVT[ VQWTKUO FGXGNQROGPV UVWF[  ̆ÏÔÏË  ̆ÏÔÌÊ

RQYGT TWTCN GNGEVTKHKECVKQP  ̆Ï‰ÔÍÁ  ̆ÍÔÂÊ

UQEKCN EQOOWPKV[ UMKNNU KORTQXGOGPV  ̆ÂÔÈÌ  ̆ÊÔÁÎ
ÎÍÎ

6CDNG ÈðÊw%QPVKPWGF

6QVCN #H&( CPF #H&$ RTQLGEVU CPF RTQITCOU CRRTQXGF FWTKPI ÎÌÌÌÒ D[

EQWPVT[

%QWPVT[ 5GEVQT 2TQLGEV

#H&( CPF #H&$ (WPFKPI

ıOKNNKQPUÙ

6QVCN %QUV .QCP  ̃ )TCPVU

#OQWPVU

)JCPC CITKEWNVWTG FGXGNQROGPV UVWF[  ̆ÌÔÂÁ  ̆ÌÔÂÏ

CITKEWNVWTG HQQF UGEWTKV[  ̆ÏÔÏÎÊ  ̆ÌÔ‰ÎÁ

CITKEWNVWTG ECUJGY FGXGNQROGPV  ̆ÏËÔÌÈ  ̆ÏÎÔÂ‰

HKPCPEG TWTCN CPF EQOOWPKV[ DCPMU  ̆ËÔËÏ  ̆ÈÔÁÁ

VTCPURQTV TQCF RTQLGEV  ̆ÂÊÔÌÊ  ̆ÍÎÔÁ

YCVGT UWRRN[ UGYGTCIG KORTQXGOGPV UVWF[  ̆ÏÔÍÈ  ̆ÏÔÎÈ

)WKPGC CITKEWNVWTG HQQF UGEWTKV[  ̆ÏÔÊÊ  ̆ÌÔ‰‰

CITKEWNVWTG TWTCN FGXGNQROGPV  ̆ÏËÔÎ  ̆ÏÍÔÌ

UQEKCN JGCNVJ U[UVGO UVTGPIVJGPKPI  ̆ÏÌÔÎÂ  ̆‰ÔÍ

)WKPGCð$KUUCW

UQEKCN GOGTIGPE[ CKF  ̆ÌÔÈ‰

QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ÏÔÁÌ

QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ÂÈÔÍ‰

-GP[C OWNVKUGEVQT GOGTIGPE[ CUUKUVCPEG  ̆ÌÔÈÂ

OWNVKUGEVQT UVTWEVWTCN CFLWUVOGPV  ̆ËËÊÔÌ  ̆ÍÁÔÂÏ

OWNVKUGEVQT RWDNKE WVKNKVKGU UGEVQT TGHQTO  ̆ÎËÔÍÎ  ̆ÂÔË

/CFCICUECT UQEKCN EJQNGTC EQPVTQN  ̆ÌÔÈÂ

OWNVKUGEVQT UVTWEVWTCN CFLWUVOGPV

RTQITCO

 ̆ÎÎÂÎÔÁ  ̆ÎÌÔÂ

VTCPURQTV E[ENQPG FCOCIG TGRCKT  ̆‰ÔÈÍ  ̆ÂÔÈ‰

/CNCYK CITKEWNVWTG HQQF UGEWTKV[  ̆ÏÔÏÍ  ̆ÌÔ‰Ë

OWNVKUGEVQT CKFðFGDV OCPCIGOGPV CPF

IQQF IQXGTPCPEG

 ̆ÏÔÊÎ  ̆ÏÔÍ

UQEKCN TWTCN JGCNVJ ECTG  ̆ÏÈÔÈ‰  ̆ÏÍÔÌ

/CNK CITKEWNVWTG KTTKICVGF UEJGOG

FGXGNQROGPV

 ̆ÎÌÔÌÏ  ̆ÏÁÔÂÎ

CITKEWNVWTG TWTCN FGXGNQROGPV  ̆ÏÏÔ‰Í  ̆ÏÌÔÎÎ

QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ÂÎÔ‰Ê

/CWTKVCPKC QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ËÍÔÍÊ

CITKEWNVWTG HQQF UGEWTKV[  ̆ÏÔÈÎ  ̆ÌÔ‰Â

OWNVKUGEVQT KPUVKVWVKQPCN UWRRQTV  ̆ÏÔÊÈ  ̆ÏÔÍÊ

QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ÍÊÔÍÍ

/CWTKVKWU VTCPURQTV 5QWVJ 'CUVGTP *KIJYC[  ̆ÎÊÔËÁ  ̆Ï‰ÔÍÊ

QVJGT GSWKV[ RCTVKEKRCVKQP  ̆ÍÔÌ
ÎÍÍ

6CDNG ÈðÊw%QPVKPWGF

6QVCN #H&( CPF #H&$ RTQLGEVU CPF RTQITCOU CRRTQXGF FWTKPI ÎÌÌÌÒ D[

EQWPVT[

%QWPVT[ 5GEVQT 2TQLGEV

#H&( CPF #H&$ (WPFKPI

ıOKNNKQPUÙ

6QVCN %QUV .QCP  ̃ )TCPVU

#OQWPVU

/Q\CODKSWG UQEKCN GOGTIGPE[ TGNKGH  ̆ÌÔÈÂ

CITKEWNVWTG HCTOKPI KPEQOG GPJCPEGOGPV  ̆Ï‰ÔË  ̆ÏÊÔËÈ

CITKEWNVWTG HQQF UGEWTKV[  ̆ÏÔÏÊ  ̆ÌÔ‰Â

OWNVKUGEVQT GEQPQOKE TGHQTO CPF IQQF

IQXGTPCPEG  ̆ÁËÔÏ

RQYGT GNGEVTKHKECVKQP RNCP  ̆ÏÔÍ‰  ̆ÏÔÎ‰

UQEKCN JGCNVJ UGEVQT RTQLGEV  ̆ÏÍÔ‰Í  ̆ÏÎÔË

VTCPURQTV TWTCN TQCFU UVWF[  ̆ÎÔÎÌ  ̆ÎÔÌ‰

VTCPURQTV TQCFU TGJCDKNKVCVKQP CPF

WRITCFKPI  ̆ÈËÔ‰Ì  ̆ÍÎÔË‰

YCVGT KPVGITCVGF YCVGT UWRRN[ CPF

UCPKVCVKQP  ̆ÎÈÔÎÊ  ̆ÎÏÔÂË

QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ÎÍÔÁÊ

0KIGTKC HKPCPEG NKPG QH ETGFKV  ̆ÍÌÔÈ‰

UQEKCN RQXGTV[ TGFWEVKQP  ̆‰ÎÔ‰Á  ̆ÎÁÔÌÁ

4YCPFC OWNVKUGEVQT GOGTIGPE[ CUUKUVCPEG  ̆ÌÔÈÂ

CITKEWNVWTG FCKT[ ECVVNG FGXGNQROGPV  ̆ÎÌÔÁ  ̆ÏÊÔÌ

HKPCPEG NKPG QH ETGFKV  ̆ÊÔÂ

5GPGICN QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ËÎÔËÊ

CITKEWNVWTG NKXGUVQEM UWRRQTV  ̆ÏËÔÈÏ  ̆ÏÍÔÌ

OWNVKUGEVQT VCTKHH TGHQTO CPF

EQORGVKVKXGPGUU RTQOQVKQP  ̆ÎÁÔÏ

QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ÏÏÔÁÈ

5KGTTC .GQPG UQEKCN RQUVðEQPHNKEV TGNKGH  ̆ÌÔËÏ

5QOCNKC OWNVKUGEVQT GOGTIGPE[ CUUKUVCPEG  ̆ÌÔÈÂ

5QWVJ #HTKEC HKPCPEG NKPG QH ETGFKV  ̆‰ÂÔÊÏ

QVJGT IWCTCPVGG QH DQPF KUUWG  ̆ÍÎËÔ‰Î

5WFCP OWNVKUGEVQT GOGTIGPE[ CUUKUVCPEG  ̆ÌÔÈÂ

6CP\CPKC OWNVKUGEVQT GOGTIGPE[ CUUKUVCPEG  ̆ÌÔÈÂ

QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ÏËÔËÍ

CITKEWNVWTG HQQF UGEWTKV[  ̆ÏÔÈË  ̆ÏÔÌÌ

UQEKCN CNVGTPCVKXG NGCTPKPI CPF UMKNNU

FGXGNQROGPV  ̆‰ÔÈ‰  ̆ÂÔËÁ

QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ÏÊËÔÎÎ

CITKEWNVWTG HGGFGT TQCF TGJCDKNKVCVKQP  ̆Î‰ÔÎÂ  ̆ÏÎÔÁÌ

RQYGT CNVGTPCVKXG GPGTI[ TGUQWTEG

UVWF[  ̆ÎÔÍÁ  ̆ÎÔÏË
ÎÍÈ

6CDNG ÈðÊw%QPVKPWGF

6QVCN #H&( CPF #H&$ RTQLGEVU CPF RTQITCOU CRRTQXGF FWTKPI ÎÌÌÌÒ D[

EQWPVT[

%QWPVT[ 5GEVQT 2TQLGEV

#H&( CPF #H&$ (WPFKPI

ıOKNNKQPUÙ

6QVCN %QUV .QCP  ̃ )TCPVU

#OQWPVU

6CP\CPKC UQEKCN GFWECVKQP  ̆ÍÎÔÈÌ  ̆Î‰ÔÏÁ

%QPVKPWGF UQEKCN JGCNVJ UGEVQT  ̆ÈÁÔÂÁ  ̆ÈÎÔÍÈ

VTCPURQTV TQCFU OCKPVGPCPEG CPF

WRITCFKPI  ̆ÎÏÔÂÈ  ̆Ï‰ÔË

YCVGT UWRRN[ TWTCN VQYPU YCVGT UWRRN[ CPF

UCPKVCVKQP UVWF[  ̆ÎÔÍÎ  ̆ÎÔÌË

QVJGT FGDV TGNKGH  ̆ÊÌÔËÊ

<CODKC KPFWUVT[ KPXGUVOGPV NQCP  ̆ÏÂÔÁÏ  ̆ÈÔ‰È

CITKEWNVWTG UOCNNðUECNG KTTKICVKQP  ̆ÏÌÔÈÂ  ̆ÊÔÂÂ

CITKEWNVWTG YQQFNCPFU OCPCIGOGPV  ̆ÁÔ‰Ê  ̆ËÔÊÊ

OWNVKUGEVQT FGDV TGNKGH  ̆ÁÔÈÂ

YCVGT UWRRN[ YCVGT UWRRN[ CPF UCPKVCVKQP  ̆ÏÂÔÎÍ  ̆ÏÁÔÏÊ

<KODCDYG UQEKCN GOGTIGPE[ TGNKGH  ̆ÌÔÈÂ

6QVCNÛ  ̆Í‰ÍÈÔ‰  ̆ÎÏÏÊÔÏ

Û 6QVCNU FQ PQV KPENWFG OWNVKðEQWPVT[ RTQITCOU CPF RTQLGEVU CRRTQXGF D[ VJG #HTKECP &GXGNQRð

OGPV $CPM )TQWR KP ÎÌÌÌÔ

5QWTEG„ >KXGF HTQO FCVC KP #H&$Ò #PPWCN 4GRQTV ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏÈÌðÏÈÊ CPF ÎÏÏðÎÎ‰Ô 75 ̆ HKIWTGU

ECNEWNCVGF D[ +6% UVCHH WUKPI C 7PKV QH #EEQWPV ıÏ 7#Ù 75 ̆ÏÔÍÌÎ‰Ï

CWVJQTK\GF HWPFKPI HQT ÏÌÊ RTQLGEVU CV C VQVCN EQUV QH 7# ÍÔÌ DKNNKQP ı ̆ÍÔ‰ DKNNKQPÙÔ

/CFCICUECT TGEGKXGF VJG OQUV CKF 7# ÏÔÊ DKNNKQP ı ̆ÎÔÎ DKNNKQPÙÒ RTKOCTKN[ HQT UVTWEVWTCN

CFLWUVOGPVÒ DWV VJG 9QTNF $CPM )TQWR CRRTQXGF HWPFKPI HQT VJG ITGCVGUV PWODGT QH

RTQLGEVU ıÏÌÙ HQT /Q\CODKSWGÔ 6JG 9QTNF $CPM )TQWRrU HWPFKPI CRRTQXCNU D[ UGEVQT

TGHNGEV VJG RTKQTKVKGU UGV QWV KP VJG s8KUKQPt CFQRVGF KP Ï‰‰‰„ 7# ÁÁÏÔ‰ OKNNKQP ı ̆ÂÁÎÔÍ

OKNNKQPÙ YCU CWVJQTK\GF HQT FGDV TGNKGHÒ 7# ÍÂÎÔÍ OKNNKQP ı ̆È‰ÂÔÌ OKNNKQPÙ YCU

CWVJQTK\GF HQT CITKEWNVWTG CPF UQEKCN UGEVQT RTQLGEVUÒ CPF 7# ÍÁÏÔÂ OKNNKQP ı ̆ÈÊÏÔÍ

OKNNKQPÙ KU VQ DG CNNQECVGF VQ HKPCPEG UGEVQT RTQLGEVUÔ

+PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPF

6JG +/( KU EQORQUGF QH UGXGTCN NGPFKPI HCEKNKVKGU VJCV VCKNQT VJGKT CUUKUVCPEG VQ TGURQPF

VQ URGEKHKE DCNCPEG QH RC[OGPVU RTQDNGOU CPF JGNR EWUJKQP VJG KORCEV QH UVTWEVWTCN

CFLWUVOGPVÔ 5VCPFð$[ #TTCPIGOGPVU ı5$#Ù CPF 'ZVGPFGF #TTCPIGOGPVU ı'#Ù CTG VYQ

VTCFKVKQPCN HQTOU QH CUUKUVCPEGÔ /GODGT EQWPVTKGU PGGFKPI C NKPG QH ETGFKV HQT Ï VQ Î

[GCTU HQT VGORQTCT[ QT E[ENKECN RC[OGPV RTQDNGOU TGN[ QP VJG 5$#Ô /GODGT EQWPVTKGU

PGGFKPI Í QT È [GCTU HQT VJGKT GEQPQOKE RTQITCOU VQ TGUVQTG ITQYVJ TGN[ QP VJG '#Ô +P
ÎÍË

HKUECN [GCT ÎÌÌÌÒ VJG +/( CRRTQXGF 5&4 ÏÈÏÔÂ OKNNKQP ı ̆ÏÂÊÔÌ OKNNKQPÙ KP 5$# HWPFU HQT

UWDð5CJCTCP #HTKECÔ 6JG 5WRRNGOGPVCN 4GUGTXG (CEKNKV[ CPF VJG %QPVKPIGPV %TGFKV

.KPGU ıGUVCDNKUJGF KP Ï‰‰‰Ù RTQXKFG CFFKVKQPCN TGUQWTEGU VQ RTGXGPV NQUU QH OCTMGV

EQPHKFGPEG KP C OGODGT EQWPVT[ QT UWUVCKP VJQUG GZRGTKGPEKPI CDTWRV TGXGTUCNU QH

KPXGUVOGPV HNQYUÔÏÁ

6JG +/( JCU VYQ OGEJCPKUOU VJTQWIJ YJKEJ KV CFFTGUUGU RTQVTCEVGF RC[OGPVU

OCNCFLWUVOGPVU„ VJG *+2% +PKVKCVKXG CPF VJG 2QXGTV[ 4GFWEVKQP CPF )TQYVJ (CEKNKV[

ı24)(ÙÔ 6JG 9QTNF $CPM CPF VJG +/( EQODKPGF VJGKT TGUQWTEGU VQ RTQXKFG FGDV TGNKGH

OQTG GHHGEVKXGN[ VJTQWIJ VJG *+2% +PKVKCVKXGÔ +P VJG HCNN QH Ï‰‰‰Ò VJG DQCTF QH VJG 9QTNF

$CPM CPF +/( CFQRVGF VJG 'PJCPEGF *+2% +PKVKCVKXG VQ UJQTVGP VJG VKOG KV VCMGU HQT

EQWPVTKGU VQ SWCNKH[ HQT TGNKGHÔ 6JG 24)( KU VJG OQUV TGEGPV KPECTPCVKQP QH VJG +/(rU

EQPEGUUKQPCN NGPFKPI HCEKNKV[ ıKV YCU MPQYP KP Ï‰ÂÁ CU VJG 5VTWEVWTCN #FLWUVOGPV (CEKNKV[

ı5#(ÙÒ DGEQOKPI VJG 'PJCPEGF 5#( KP Ï‰ÂÊÙÔ .CWPEJGF KP 0QXGODGT Ï‰‰‰Ò VJG 24)(

TGHNGEVU VJG PGY RTKOCT[ QDLGEVKXG QH VJG +/(rU EQPEGUUKQPCN NGPFKPI CTO ð RQXGTV[

TGFWEVKQP KP NQYðKPEQOG EQWPVTKGUÔ .QCP CRRTQXCNU CTG NKPMGF VQ CPVKðRQXGTV[

RTQITCOU FGXGNQRGF D[ VJG TGEKRKGPV EQWPVT[ HQT VJG 2QXGTV[ 4GFWEVKQP 5VTCVGI[

2CRGTÔ 6JG 2QXGTV[ 4GFWEVKQP 5VTCVGI[ 2CRGT KU C VQQN HKTUV WUGF D[ VJG 9QTNF $CPM CU

RCTV QH KVU UVTCVGI[ VQ KPETGCUG VJG GHHGEVKXGPGUU QH HKPCPEKCN CUUKUVCPEGÔ 6Q SWCNKH[ HQT

UWRRQTVÒ OGODGT EQWPVTKGU OWUV FGXGNQR CPVKðRQXGTV[ RTQITCOU KP EQNNCDQTCVKQP YKVJ

EKXKN UQEKGV[ CPF DKNCVGTCN CPF OWNVKNCVGTCN FQPQTUÔ ÏÊ

6QVCN +/( ETGFKV CPF QWVUVCPFKPI NQCPU VQ UWDð5CJCTCP #HTKEC YGTG FQYP UNKIJVN[ KP

HKUECN [GCT ÎÌÌÌÒ HTQO 5&4 ÁÔÁ DKNNKQP ı ̆ÂÔÊ DKNNKQPÙ KP HKUECN [GCT Ï‰‰‰ VQ 5&4 ÁÔË

DKNNKQP ı ̆ÂÔÁ DKNNKQPÙÔ <CODKC EQPVKPWGF VQ NGCF CNN #HTKECP EQWPVTKGU YKVJ VJG NCTIGUV

ETGFKV QWVUVCPFKPI NQCP DCNCPEG QH 5&4 ÂÊÍÔÈ OKNNKQP ı ̆ÏÔÏË DKNNKQPÙÔ 5WFCP CPF %¬VG

Fr+XQKTG HQNNQYGFÒ YKVJ NQCPU QH 5&4 ÈÊ‰ÔÊ OKNNKQP ı ̆ÁÍÍÔÌ OKNNKQPÙ CPF 5&4 ÈÎÏÔÁ

OKNNKQP ı ̆ËËÁÔÏ OKNNKQPÙÒ TGURGEVKXGN[Ô &TCYKPIU WPFGT 24)( QWVPWODGTGF 5$#

CTTCPIGOGPVUÔ 1H VJG GNKIKDNG OGODGT EQWPVTKGUÒ ÏÁ TGEGKXGF 24)( NQCPU ð VQVCNKPI

5&4 ÊÍ‰ OKNNKQP ı ̆‰ÊÈÔÁ OKNNKQPÙÒ VYQ TGEGKXGF 5VCPFð$[ #TTCPIGOGPVU ð VQVCNKPI 5&4

ÏÈÏÔÂ ı ̆ÏÂÊÔÌ OKNNKQPÙÒ CPF VJTGG TGSWKTGF GOGTIGPE[ RQUVðEQPHNKEV CUUKUVCPEGÔ 6JG

24)( NQCP CRRTQXCNU QH 5&4 ÊÍ‰ OKNNKQP ı ̆‰ÊÈÔÁ OKNNKQPÙ TGRTGUGPVU C UKIPKHKECPV

FGETGCUG HTQO 5&4 Î DKNNKQP ı ̆ÎÔÁ DKNNKQPÙ KP HKUECN [GCT Ï‰‰‰ÔÏÂ

6JG &GOQETCVKE 4GRWDNKE QH VJG %QPIQÒ .KDGTKCÒ 5QOCNKCÒ CPF 5WFCP CTTGCTU EQPVKPWG

VQ CEEQWPV HQT ‰È RGTEGPV QH QWVUVCPFKPI FGDV VQ VJG +/(Ô 6JGUG HQWT OGODGTU CTG PQ

NQPIGT GNKIKDNG VQ TGEGKXG UWRRQTV RWTUWCPV VQ #TVKENG ::8+Ò 5GEVKQP ÎıCÙÔ &GENCTCVKQPU

QH PQPðEQQRGTCVKQP TGOCKP KP GHHGEV HQT VJG &41% ıKUUWGF QP (GDTWCT[ ÏÈÒ Ï‰‰ÎÙ CPF

.KDGTKC ıKUUWGF QP /CTEJ ÍÌÒ Ï‰‰ÌÙÔ 6JG Ï‰‰Ì FGENCTCVKQP QH PQPðEQQRGTCVKQP

TGICTFKPI 5WFCP YCU TGUEKPFGF #WIWUV Ï‰‰‰Ô # EQORNCKPV TGICTFKPI VJG EQORWNUQT[

YKVJFTCYCN HTQO VJG +/( QH 5WFCP ıKUUWGF QP #RTKN ÂÒ Ï‰‰ÈÙ KU UVKNN KP GHHGEVÔÏ‰

ÏÁ +PVGTPCVKQPCN /QPGVCT[ (WPFÒ #PPWCN 4GRQTV ÎÌÌÌÒ RRÔ ÏÒÎÔ

ÏÊ +DKFÒ RÔ ÂÔ ÏÂ +DKFÒ RRÔ ÏÏÊðÏÏ‰Ô

Ï‰ +DKFÒ RÔ ÊÍÔ
ÎÍÁ

7Ô5Ô $KNCVGTCN 'EQPQOKE #UUKUVCPEG VQ 5WDð5CJCTCP #HTKEC

6JG OCLQT GEQPQOKE CPF VTCFG RTQITCOU UWRRQTVGF D[ VJG 7Ô5Ô )QXGTPOGPV CTG VJQUG

FKTGEVGF D[ VJG 'Zð+O $CPMÒ 756&#Ò 12+%Ò 75#+&Ò CPF VJTQWIJ VJG )52Ô

&GXGNQROGPVU KP 7Ô5Ô GEQPQOKE RTQITCOU CPF 7Ô5Ô VTCFG CUUKUVCPEG RTQITCOU FWTKPI

ÎÌÌÌ CTG FKUEWUUGF KP VJG HQNNQYKPI UGEVKQPUÔ

6JG 'ZRQTVð+ORQTV $CPM QH VJG 7PKVGF 5VCVGU

6JG 'Zð+O $CPM KU CP KPFGRGPFGPV 7Ô5Ô )QXGTPOGPV CIGPE[ VJCV CUUKUVU KP VJG UCNG QH

7Ô5Ô GZRQTVU RTKOCTKN[ VQ GOGTIKPI OCTMGVUÔ 6JKU CUUKUVCPEG KU RTQXKFGF VJTQWIJ NQCP

HKPCPEKPI CPF QVJGT ETGFKV OGCUWTGUÔ

6JG $CPM UWRRQTVGF  ̆ÏËÔË DKNNKQP QH 7Ô5Ô GZRQTVU KP (; ÎÌÌÌÎÌ CPF  ̆ÏÁÔÊ DKNNKQP KP (;

Ï‰‰‰ÔÎÏ 'Zð+O $CPM UWRRQTV VQ UWDð5CJCTCP #HTKECÒ YJKEJ EQPUKUVU QH NQCPUÒ

IWCTCPVGGUÒ CPF KPUWTCPEGÒ FGETGCUGF VQ  ̆ÏÍÁ OKNNKQP KP (; ÎÌÌÌÎÎ HTQO  ̆ËÈÂ OKNNKQP

KP (; Ï‰‰‰ÔÎÍ 6JG 'Zð+O $CPM KU QRGP VQ EQPUKFGT RTQLGEV HKPCPEKPI KP GXGT[

UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVT[ GZEGRV 5WFCPÔÎÈ 2TQLGEV HKPCPEG KU CXCKNCDNG HQT RTQLGEVU

VJCV FQ PQV TGN[ QP VJG V[RKECN GZRQTV ETGFKV UGEWTKV[ RCEMCIG DWV TGSWKTG NQPIðVGTO ECUJ

HNQY HKPCPEKPIÔ 6TCFKVKQPCN GZRQTV HKPCPEKPI KU CNUQ CXCKNCDNG KP ÍÎ UWDð5CJCTCP

#HTKECP EQWPVTKGUÔÎË %QWPVTKGU DGPGHKVVKPI HTQO HKPCPEKPI KP ÎÌÌÌ KPENWFG %COGTQQPÒ

%¬VG Fr+XQKTGÒ )JCPCÒ -GP[CÒ /CWTKVKWUÒ 0COKDKCÒ 0KIGTKCÒ 5GPGICNÒ 5QWVJ #HTKECÒ

6CP\CPKCÒ 7ICPFCÒ CPF <KODCDYGÔ

+P CFFKVKQP VQ OQTG VTCFKVKQPCN GZRQTV HKPCPEKPIÒ VJG 'Zð+O $CPM RCTVKEKRCVGU KP

KPPQXCVKXG OGVJQFU VQ RTQOQVG FGXGNQROGPV KP UWDð5CJCTCP #HTKECÔ (QT GZCORNGÒ KP

(; ÎÌÌÌÒ VJG 'Zð+O $CPM CWVJQTK\GF  ̆ÎÌÌ OKNNKQP KP HKPCPEKPI VQ RWTEJCUG GSWKROGPV

CPF UGTXKEGU HTQO 7Ô5Ô UWRRNKGTU VQ DWKNF VJG %JCFð%COGTQQP RKRGNKPG U[UVGO‚

CPPQWPEGF C RKNQV RTQITCO VJCV YKNN RTQXKFG WR VQ  ̆Ï DKNNKQP C [GCT VQ JGNR

UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU RWTEJCUG *+8Ó#+&5ðTGNCVGF OGFKEKPGUÒ GSWKROGPVÒ

CPF UGTXKEGU HTQO 7Ô5Ô UWRRNKGTU‚ CPF IWCTCPVGGF C  ̆Á OKNNKQP HKXGð[GCT NQCP VQ

RWTEJCUG DTQCFDCPF YKTGNGUU +PVGTPGV CEEGUU GSWKROGPV HTQO 7Ô5Ô UWRRNKGTU HQT CP

KPHTCUVTWEVWTG RTQLGEV KP 0KIGTKCÔÎÁ

ÎÌ 'Zð+O $CPMÒ ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTVÒ RÔ ÁÔ

ÎÏ 'Zð+O $CPMÒ Ï‰‰‰ #PPWCN 4GRQTVÒ RÔ ÎÔ

ÎÎ 'Zð+O $CPMÒ ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTVÒ RRÔ ÎÌðÎÍÔ ÎÍ 'Zð+O $CPMÒ Ï‰‰‰ #PPWCN 4GRQTVÒ RRÔ ÏÁðÏ‰Ô ÎÈ 'Zð+O $CPMÒ %QWPVT[ .KOKVCVKQP 5EJGFWNG ı%.5ÙÒ HQWPF CV JVVR„ÓÓYYYÔGZKOÔIQXÓ

EQWPVT[ÓEPVNKOKVÔJVONÒ TGVTKGXGF ,WPG ÈÒ ÎÌÌÏÔ

ÎË 'Zð+O $CPMÒ s'Zð+O #PPQWPEGU /GODGTU QH ÎÌÌÏ 5WDð5CJCTCP #HTKEC #FXKUQT[ %QOOKVVGGÒt

#RTKN ÏÊÒ ÎÌÌÏÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔGZKOÔIQXÓRTGUUÓCRTÏÊÌÏÔJVONÒ TGVTKGXGF ,WPG ÈÒ

ÎÌÌÏÔ

ÎÁ 'Zð+O $CPMÒ ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTVÒ RÔ ÏÌÔ
ÎÍÊ

#U QH 5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÌÒ 'Zð+O $CPMrU VQVCN GZRQUWTG KP UWDð5CJCTCP #HTKEC YCU

 ̆ÍÔÌ DKNNKQPÔ 6JG %QPIQ ı&41%Ù CEEQWPVGF HQT ÍÌ RGTEGPVÒ YJKNG 0KIGTKC OCFG WR ÎÌ

RGTEGPV QH VQVCN TGIKQPCN 'Zð+O $CPM GZRQUWTGÔ 6CDNG ÈðÂ NKUVU 'Zð+O $CPM GZRQUWTGÒ

ÎÌÌÌ CWVJQTK\CVKQPUÒ CPF CXCKNCDKNKV[ QH HKPCPEKPI KP UWDð5CJCTCP #HTKECÔ

6CDNG ÈðÂ

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 'ZRQTVð+ORQTV $CPM GZRQUWTGÒÏ CWVJQTK\CVKQPUÒ CPF

CXCKNCDKNKV[Î HQT HWTVJGT UWRRQTV CU QH 5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÌ

%QWPVT[ 'ZRQUWTG ÎÌÌÌ #WVJQTK\CVKQPU #XCKNCDKNKV[

#PIQNC  ̆ÏËÌÒÌÁÎÒ‰ÌÈ 0Q ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$GPKP ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2Ô#Ô

$QVUYCPC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ;GU

$WTMKPC (CUQ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2Ô#Ô

$WTWPFK ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 0Q

%COGTQQP ÈÊÒÂÈÎÒÈÏÍ  ̆ËÈÒÈËÂ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%CRG 8GTFG ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2Ô#Ô

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE ÂÒÊÏÎÒÎËÂ 0Q

%JCF ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2Ô#Ô

%QOQTQU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 0Q

%QPIQ ı41%Ù ÎÎÒÂÁÈÒÊË‰ 0Q ÔÔÔÔÔÔÔÔ

%QPIQ ı&41%Ù ‰ÎÏÒÂÍÌÒÏ‰Î 0Q ÔÔÔÔÔÔÔ

%¬VG Fr+XQKTG ÏÁÊÒÈÎÂÒÊÍÂ ÊÒÍÌ‰ÒÁÈÈ ;GU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

&LKDQWVK ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 0Q

'SWCVQTKCN )WKPGC 2Ô#Ô ÔÔÔÔ

'TKVTGC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 0Q

'VJKQRKC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 0Q

)CDQP ÁÊÒÍË‰ÒÎÁÁ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

6JG )CODKC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2Ô#Ô

)JCPC ÏÊÁÒÌÊÊÒÊÌË ÍÌÒÎÈËÒÊÈ‰ ;GU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)WKPGC ÊÒÊÁÏÒ‰ÊÊ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)WKPGCð$KUUCW ÔÔÔÔÔÔÔÔ 0Q

-GP[C ÏÎÎÒÂÍÂÒÏÂË ËÒÈÁÎÒÏÌÌ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

.GUQVJQ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ;GU

.KDGTKC ËÒ‰ÂÌÒÏÏÌ 0Q ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CFCICUECT ÍÂÒÍÏÂÒÈÁÎ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CNCYK ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2Ô#Ô

/CNK ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 2Ô#Ô

/CWTKVCPKC ÁÒË‰ÁÒÂËÊ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CWTKVKWU ÎÂÒÎÂÁÒËÂË ÎÂÒÎÊÁÒËÈÈ ;GU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/Q\CODKSWG ÈÂÒÏËÁÒÎÁÁ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0COKDKC ‰ËÒËÂ‰ÒÈÈË ÂÊÒËËÌ ;GU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGT ÊÒÌ‰ÎÒÁÈÏ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC ÁÌÁÒÏ‰ÈÒÌÂÍ ÏÌÒÌÌÎÒÂÌÎ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

4YCPFC ËË‰ÒËÁ‰ 0Q ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

52Q 6QOG CPF 2TKPEKR· 2Ô#Ô Ô

5GPGICN ËÒ‰ÁÈÒËÂÌ ËÒÌÂÁÒÌÈÈ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5G[EJGNNGU ÏÈÌÒËÌÈ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5KGTTC .GQPG ÎÒÁÏÏÒÈÊÈ 0Q ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QOCNKC ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 0Q

5QWVJ #HTKEC ÎÎÎÒÌÍÍÒÁÎÂ ËÒÊÈÂÒÊÊÈ ;GU ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5WFCP ÎÂÒÎÈÁÒÍÍÏ . ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5YC\KNCPF ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ ;GU

6CP\CPKC ÍÏÒÌÌÎÒÏÏË ÂÒ‰ÏÍÒ‰ÂÈ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5GG HQQVPQVGU CV VJG GPF QH VJG VCDNGÔ
ÎÍÂ

6CDNG ÈðÂw%QPVKPWGF

5WDð5CJCTCP #HTKEC„ 'ZRQTVð+ORQTV $CPM GZRQUWTGÒÏ CWVJQTK\CVKQPUÒ CPF

CXCKNCDKNKV[Î HQT HWTVJGT UWRRQTV CU QH 5GRVGODGT ÍÌÒ ÎÌÌÌ

%QWPVT[ 'ZRQUWTG ÎÌÌÌ #WVJQTK\CVKQPU #XCKNCDKNKV[

6QIQ ÎÒÂÎÌ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

7ICPFC ÏÒÈÌÎÒÊÂÁ Ï‰‰Ò‰ÊÂ 2Ô#Ô ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

<CODKC ÏÈÊÒÎÁÍÒÏÈÈ 0Q ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

<KODCDYG ÁÂÒÌÍÊÒÈÈË ÍËÒÌÌÁÒÎÁÊ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ 0Q

6QVCN  ̆ÍÒÌÍÁÒÎËÊÒÎÈÎ  ̆ÏÍÁÒÍ‰ÍÒÂ‰È ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

Ï 'ZRQUWTG CWVJQTK\CVKQP QH CNN HQTOU QH UWRRQTV OKPWU TGRC[OGPV CPF ECPEGNNCVKQPUÔ

Î ;GU #XCKNCDNG HQT CNN UKZ V[RGU QH HKPCPEKPI„ UJQTVÒ OGFKWOÒ CPF NQPI VGTO HQT DQVJ RTKXCVG

CPF RWDNKE DW[GTU QH 7Ô5Ô IQQFU CPF UGTXKEGU‚ 0Q 0QV CXCKNCDNG‚ 2Ô#Ô 2CTVKCNN[ CXCKNCDNG HQT

UQOG QH VJGUKZ V[RGU QH HKPCPEKPI‚ . 5WRRQTV KU NGICNN[ RTQJKDKVGFÔ

5QWTEG„ 'ZKODCPMÒ ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTVÒ RRÔ ÎÌðÎÍÔ

7Ô5Ô 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #IGPE[

6JG 7Ô5Ô 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #IGPE[ ı756&#Ù KU CP KPFGRGPFGPV IQXGTPOGPV

CIGPE[Ò WPFGT VJG 'ZGEWVKXG $TCPEJÒ VJCV CUUKUVU 7Ô5Ô HKTOU D[ KFGPVKH[KPI OCLQT

FGXGNQROGPV RTQLGEVU KP FGXGNQRKPI EQWPVTKGU QHHGTKPI NCTIG GZRQTV RQVGPVKCNÒ CPF D[

HWPFKPI 7Ô5Ô RTKXCVGðUGEVQT KPXQNXGOGPV KP RTQLGEV RNCPPKPI CEVKXKVKGU YJKEJÒ KP VWTPÒ

JGNRU VQ RQUKVKQP 7Ô5Ô HKTOU HQT HQNNQYðQP CEVKXKVKGU FWTKPI VJG KORNGOGPVCVKQP RJCUGÔ

6JG 756&# CNUQ RTQOQVGU GEQPQOKE FGXGNQROGPV KP FGXGNQRKPI EQWPVTKGU D[ HWPFKPI

HGCUKDKNKV[ UVWFKGUÒ EQPUWNVCPEKGUÒ VTCKPKPI RTQITCOUÒ CPF QVJGT RTQLGEV RNCPPKPI

UGTXKEGUÔ

6JG 756&#rU QDNKICVKQPU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC VQVCNGF  ̆ÈÔÎ OKNNKQP KP (; ÎÌÌÌ ıVCDNG

Èð‰Ù CPF  ̆ËÔÌ OKNNKQP KP (; Ï‰‰‰Ô 5WDð5CJCTCP #HTKECP HWPFKPI CEEQWPVGF HQT ÂÔÎ

RGTEGPV QH CNN 756&# HWPFKPI KP ÎÌÌÌÒ EQORCTGF YKVJ ÂÔÊ RGTEGPV QH HWPFKPI KP

Ï‰‰‰ÔÎÊ 6JG VKOG NCI DGVYGGP HWPFKPI RTQLGEV RNCPPKPI CEVKXKVKGU CPF VJG KFGPVKHKECVKQP

QH CEVWCN GZRQTV UCNGU CUUQEKCVGF YKVJ VJG RTQLGEV XCTKGF YKFGN[Ô

6JG 756&# WUGU KVU EQOOGTEKCN GZRGTKGPEG KP FGXGNQRKPI CPF OKFFNG KPEQOG

EQWPVTKGUÒ KP EQPLWPEVKQP YKVJ VJG 5VCVG &GRCTVOGPV CPF VJG 7Ô5Ô #IGPE[ HQT

+PVGTPCVKQPCN &GXGNQROGPVÒ VQ RTQOQVG 7Ô5Ô HQTGKIP RQNKE[Ô (QT GZCORNGÒ HQNNQYKPI

0KIGTKCrU VTCPUKVKQP VQ C FGOQETCVKECNN[ GNGEVGF IQXGTPOGPV KP Ï‰‰‰Ò VJG 756&# WUGF

KVU RTQITCOU VQ GPEQWTCIG 7Ô5Ô GZRQTVU KPVQ VJG EQWPVT[rU PGY RQNKVKECN CPF GEQPQOKE

GPXKTQPOGPVÔ 6JG 756&# VCTIGVGF PGY QRRQTVWPKVKGU HQT 7Ô5Ô UWRRNKGTU KP MG[ UGEVQTU

VJCV CTG PGGFGF VQ ITQY CPF FKXGTUKH[ VJG NCTIG 0KIGTKCP GEQPQO[Ô +P ,WN[ ÎÌÌÌÒ CHVGT

ÎÊ756&#Ò ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTVÒ RÔ ÈÌ‚ CPF Ï‰‰‰ #PPWCN 4GRQTVÒ RÔ ÎÍÔ 1XGTCNNÒ 756&# HWPFKPI VQ

VJG #HTKECÓ/KFFNG 'CUV TGIKQP FGETGCUGF HTQO  ̆ÏÌÔÏ OKNNKQP KP Ï‰‰‰ ıÏÊÔÂ RGTEGPV QH CNN Ï‰‰‰ HWPFKPIÙ VQ

 ̆ÁÔÈ OKNNKQP KP ÎÌÌÌ ıÏÎÔÍ RGTEGPV QH CNN HWPFKPIÙÔ
ÎÍ‰

6CDNG Èð‰

756&# 2TQITCO #EVKXKVKGU KP #HTKECÒ (; ÎÌÌÌ

(WPFU

QDNKICVGF

%QWPVT[ 6KVNG #EVKXKV[ ıFQNNCTUÙ

#PIQNC (KUJ 2TQEGUUKPI 2NCPV 7RITCFG &GUM 5VWF[ ÂÒÊÊÍ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#PIQNC /QDKNG 6GNGRJQP[ (GCUKDKNKV[ 5VWF[ ÍÌÌÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$GPKP ÏËÌ /9 )CUð(KTGF 2QYGT 2NCPV &GUM 5VWF[ ÎÒËÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

$QVUYCPC 4CFCT &CVC 2TQEGUUKPI 6TCKPKPI ÏËÊÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%COGTQQP 2QTV QH .KODG 2TQLGEV ð 2JCUG + (GCUKDKNKV[ 5VWF[ ÏÎÈÒÁÎË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

%COGTQQP #KTRQTVU %QPEGUUKQPKPI 6GEJPKECN #UUKUVCPEG ÏÁÌÒÂËÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)JCPC 'UKCOC %QODKPGF %[ENG 2QYGT 2NCPV (GCUKDKNKV[ 5VWF[ ÏÁËÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)JCPC +PXGUVOGPV 2NCPU HQT -WOCUKÒ 6COCNGÒ (GCUKDKNKV[ 5VWF[ ÍÌÁÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

CPF #EETC #KTRQTVU

)WKPGC *[FTQGNGEVTKE 2NCPVU &GUM 5VWF[ ÎÒËÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

)WKPGC *[FTQGNGEVTKE 2NCPVU (GCUKDKNKV[ 5VWF[ ÏÈ‰ÒÌ‰Ë ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+XQT[ %QCUV 2+5#/ /GFKECN 'SWKROGPV 6GPFGT 6TCKPKPI ÏÌÌÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

+XQT[ %QCUV 5+4 4GHKPGT[ 9CUVGYCVGT 6TGCVOGPV (GCUKDKNKV[ 5VWF[ ÏÁÏÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CNK ËÌðÏÌÌ /9 %Qð)GPGTCVKQP 2QYGT 2NCPV (GCUKDKNKV[ 5VWF[ ÎÌÍÒÏÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

/CWTKVKWU 9KTGNGUU .QQR 6TCKPKPI ÍÌÌÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC 6GNGEQOOWPKECVKQPU 5GEVQT &GHKPKVKQPCN /KUUKQP ÎÍÒË‰Ê ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC 5RGEVTWO /CPCIGOGPV (GCUKDKNKV[ 5VWF[ ÏÂÍÒÏËÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC 2QYGT 5GEVQT &GHKPKVKQPCN /KUUKQP ÎËÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC 1KN CPF )CU 5GEVQT &GHKPKVKQPCN /KUUKQP ÎÈÒ‰ÎÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC &QOGUVKE )CU 7VKNK\CVKQP (GCUKDKNKV[ 5VWF[ ÈÌÌÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC 5WICT (CEVQT[ &GUM 5VWF[ ÎÒËÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC 5WICT (CEVQT[ (GCUKDKNKV[ 5VWF[ ÍÏÌÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC (QTGKIP 5GTXKEG 0CVKQPCN 1VJGT ÈËÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC -QIK 5VCVG %GOGPV 2NCPV &GUM 5VWF[ ÎÒËÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC -QIK 5VCVG %GOGPV 2NCPV (GCUKDKNKV[ 5VWF[ ÍËÌÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

0KIGTKC 9CTTK 2TGOKWO )CUQNKPG CPF #XKCVKQP (WGN (GCUKDKNKV[ 5VWF[ ÍÁÌÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QWVJ #HTKEC 2QTVPGVÓ#%5# 8KUKV 1TKGPVCVKQP 8KUKV ÎÌÌÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QWVJ #HTKEC 4GXGPWG 5[UVGO +6 7RITCFG &GUM 5VWF[ ÎÒËÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QWVJ #HTKEC 'PIKPGGTKPI 'ORQYGTOGPV 1TKGPVCVKQP 8KUKV ÏÌÈÒÏÏÏ ÔÔÔÔÔÔÔÔ

7ICPFC +(% 4WTCN 'NGEVTKHKECVKQP &GUM 5VWF[ ÎÒËÌÌ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

<CODKC 9QTNF $CPM /KPG 6QYPUJKR 5GTXKEGU 6GEJPKECN #UUKUVCPEG ÎÂÒÌÈË ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

#HTKEC 4GIKQPCN #&$ /+5 7RITCFG 6GEJPKECN #UUKUVCPEG ÏÏÌÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔ

#HTKEC 4GIKQPCN 5WDð5CJCTCP 5%#&# 1TKGPVCVKQP 8KUKV ÍÁÍ ÔÔÔÔÔÔ

#HTKEC 4GIKQPCN #HTKECP 5VQEM 'ZEJCPIGU 1TKGPVCVKQP 8KUKV ÈËÒÏÊÊ ÔÔÔÔÔÔ

#HTKEC 4GIKQPCN 4GIKQPCN #KTRQTV +PHTCUVTWEVWTG %QPHGTGPEG %QPHGTGPEG ÏÎÈÒÁÊË ÔÔÔÔÔÔ

#HTKEC 4GIKQPCN %GPVTCN #HTKEC &QYPUVTGCO 1KN  ̃ )CU &GHKPKVKQPCN /KUUKQP Î‰Ò‰ÂÈ ÔÔÔÔÔÔ

#HTKEC 4GIKQPCN 'CUV #HTKEC /KPKPI 5GEVQT &GHKPKVKQPCN /KUUKQP ÎÍÒÌÈÈ ÔÔÔÔÔÔ

#HTKEC 4GIKQPCN (WPFKPI +PUVKVWVKQPU 2KRGNKPG #PCN[UKU &GHKPKVKQPCN /KUUKQP ÍÍÒÌÌÌ ÔÔÔÔÔÔ

#HTKECÓ/' 4GIKQPCN #HTKECÓ/KFFNG 'CUV 9CVGT %QPHGTGPEG %QPHGTGPEG ÈÒÂÌÂ Ô Ô

#HTKECÓ/' 4GIKQPCN 4GXKGY QH 614 HQT 6YQ #HTKEC 2TQLGEVU &GUM 5VWF[ ÏÒÌÌÌ Ô Ô

#HTKECÓ/' 4GIKQPCN #NIGTKCÓ#PIQNC 2QTVÓ6TCPURQTVCVKQP &GHKPKVKQPCN /KUUKQP ÎÈÒÊÎÌ Ô Ô

6QVCN  ̆ÈÒÎÈÊÒÊÏÈ ÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔÔ

5QWTEG„ 7Ô5Ô 6TCFG CPF &GXGNQROGPV #IGPE[Ò ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTVÒ

YYYÔVFCÔIQXÓCDQWVVFCÓTGRQTVÎÌÌÌÓRCDTACHTKECÔJVONÔ
ÎÈÌ

[GCTU QH KPCEVKXKV[Ò VJG 756&# UKIPGF KVU HKTUV ITCPV CITGGOGPV YKVJ 0KIGTKC HQT C

HGCUKDKNKV[ UVWF[ QP VJG EQWPVT[rU UWICT KPFWUVT[ VQ DG ECTTKGF QWV D[ C 7Ô5Ô HKTOÔ (KPCNN[Ò

KP 5GRVGODGT ÎÌÌÌÒ VJG 756&# CPPQWPEGF OQTG VJCP  ̆Ï OKNNKQP KP PGYN[ CRRTQXGF

RTQLGEVU VQ GZRCPF VJG 7Ô5Ôð0KIGTKC VTCFG CPF KPXGUVOGPV TGNCVKQPUJKRÔÎÂ

6JG 756&# UWRRQTVU VGNGEQOOWPKECVKQPU RTQLGEVU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC VJTQWIJ KVU

*KIJð6GEJ +PKVKCVKXG 2TQITCOÔ +P ÎÌÌÌÒ VJG 756&# QHHGTGF C VTCKPKPI ITCPV VQ UWRRQTV C

7Ô5Ô EQORCP[rU DKF HQT VJG  ̆ÏÔË DKNNKQP /KNNKQP .KPG 2TQLGEV VQ GZRCPF YKTGNGUU CPF

HKZGFðNKPG VGNGRJQPG UGTXKEGU KP 5QWVJ #HTKEC‚ QHHGTGF C VTCKPKPI ITCPV VQ UWRRQTV

UGXGTCN 7Ô5Ô EQORCPKGU DKFFKPI QP C RTQLGEV VQ UWRRN[Ò KPUVCNN CPF EQOOKUUKQP C

YKTGNGUU NQQR U[UVGO KP /CWTKVKWU‚ UWRRQTVGF C HGCUKDKNKV[ UVWF[ HQT C

VGNGEQOOWPKECVKQPU RTQLGEV KP )CDQP‚ CPF KPXGUVGF KP VGEJPKECN UWRRQTV CPF C

HGCUKDKNKV[ UVWF[ HQT C VGNGEQOOWPKECVKQPU RTQLGEV KP 0KIGTKCÔÎ‰

6JG 756&# CNUQ KU NC[KPI VJG ITQWPFYQTM HQT HWVWTG CXKCVKQP GZRQTVU VQ #HTKECÔ +P

#WIWUV ÎÌÌÌÒ VJG #IGPE[Ò KP EQQRGTCVKQP YKVJ VJG #OGTKECP #UUQEKCVKQP QH #KTRQTV

'ZGEWVKXGUÒ URQPUQTGF VJG HKTUVðGXGT 7Ô5Ôð#HTKEC #KTRQTV +PHTCUVTWEVWTG 9QTMUJQR CPF

6TCFG 5JQY KP 5WP %KV[Ò 5QWVJ #HTKECÔ &WTKPI VJG EQPHGTGPEGÒ C FGNGICVKQP QH OKPKUVGTU

CPF UGPKQT CXKCVKQP QHHKEKCNU HTQO EQWPVTKGU KP #HTKEC FKUEWUUGF WREQOKPI RTQLGEV

QRRQTVWPKVKGU YKVJ 7Ô5ÔðDCUGF EQORCP[ GZGEWVKXGUÔÍÌ

1XGTUGCU 2TKXCVG +PXGUVOGPV %QTRQTCVKQP

6JG 1XGTUGCU 2TKXCVG +PXGUVOGPV %QTRQTCVKQP ı12+%Ù KU C UGNHðUWUVCKPKPI 7Ô5Ô

)QXGTPOGPV CIGPE[ VJCV RTQXKFGU KPXGUVOGPV HWPFUÒ RTQLGEV HKPCPEGÒ CPF RQNKVKECN TKUM

KPUWTCPEG VQ 7Ô5Ô DWUKPGUUGU GZRCPFKPI KPVQ FGXGNQRKPI PCVKQPU CPF GOGTIKPI

OCTMGVU CTQWPF VJG YQTNFÔ 12+% HQEWUGU KVU GHHQTVU KP #HTKEC QP UWRRQTVKPI UOCNNð CPF

OGFKWOðUK\GF DWUKPGUUGUÔ

+P ÎÌÌÌÒ 12+%rU RTQITCOU YGTG CXCKNCDNG KP ÈÏ QH VJG ÈÂ UWDð5CJCTCP #HTKECP

EQWPVTKGUÔ 6JG GZENWFGF EQWPVTKGU YGTG $WTWPFKÒ %QOQTQUÒ %¬VG Fr+XQKTGÒ 6JG )CODKCÒ

)WKPGCð$KUUCWÒ 5G[EJGNNGUÒ CPF 5WFCPÔÍÏ 12+% KPXGUVGF Á RGTEGPV QH KVU VQVCN RQTVHQNKQ

KP UWDð5CJCTCP #HTKEC KP ÎÌÌÌÔÍÎ 6JG %QTRQTCVKQP UWRRQTVGF HQWT RTKXCVGN[ OCPCIGF

HWPFU VJCV KPXGUV KP UWDð5CJCTCP #HTKEC„ VJG  ̆ÍËÌ OKNNKQP UWDð5CJCTCP #HTKEC

+PHTCUVTWEVWTG (WPFÒ VJG  ̆ÏÎÌ OKNNKQP </ #HTKEC +PXGUVOGPV (WPFÒ .Ô2Ô HQT 5QWVJGTP

#HTKECÒ VJG  ̆ÏÌË OKNNKQP /QFGTP #HTKEC )TQYVJ CPF +PXGUVOGPV (WPFÒ CPF VJG  ̆ÎË

OKNNKQP #HTKEC )TQYVJ (WPFÔÍÍ

ÎÂ 756&#Ò ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTVÒ RRÔ Êð‰Ô

Î‰ +DKFÔÒ RRÔ ÏÍðÏÈÔ

ÍÌ +DKFÔÒ RÔ ÎÎÔ

ÍÏ 12+%Ò ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTVÒ RÔ ÎÎÔ

ÍÎ +DKFÔÒ RÔ ÏÔ ÍÍ 12+%Ò 12+% &KTGEV +PXGUVOGPV (WPFU .KUVÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔQRKEÔIQXÓUWDFQEUÓRWDNKEÓRWDNKECVKQPUÓHWPFNKUVÔJVOÒ TGVTKGXGF ,WPG ËÒ ÎÌÌÏÔ
ÎÈÏ

12+% CNUQ EQOOKVVGF VQ RTQXKFKPI KPUWTCPEG HQT VJTGG KPXGUVOGPV RTQLGEVU KP

UWDð5CJCTCP #HTKEC„ QXGT  ̆Ë OKNNKQP HQT HWGN UVQTCIGÒ RKRKPI CPF HKNNKPI HCEKNKVKGU KP

#PIQNC‚  ̆ÊÒÎÌÌ HQT C EQCN RJQURJCVG HGTVKNK\GT EQORNGZ HGCUKDKNKV[ UVWF[ KP 'VJKQRKCÒ

CPF  ̆Ï OKNNKQP HQT C VQQVJRCUVG OCPWHCEVWTKPI HCEKNKV[ KP <KODCDYGÔ +P CFFKVKQPÒ 12+%

EQOOKVVGF VQ RTQXKFKPI HKPCPEG HQT VJTGG RTQLGEVU„  ̆ÏÊÍ OKNNKQP HQT C OGVJCPQN RNCPV KP

'SWCVQTKCN )WKPGC‚  ̆Ï OKNNKQP HQT C OKETQðNGPFKPI HCEKNKV[ HQT UOCNN DWUKPGUUGU KP

)JCPCÒ CPF  ̆ÎÁÔË OKNNKQP HQT C JQVGN KP 5QWVJ #HTKECÔÍÈ

7Ô5Ô #IGPE[ HQT +PVGTPCVKQPCN &GXGNQROGPV

75#+& KORNGOGPVU 7Ô5Ô HQTGKIP GEQPQOKE CUUKUVCPEG RTQITCOU QHHGTGF D[ VJG 7Ô5Ô

)QXGTPOGPVÔ +UUWGU CFFTGUUGF D[ VJGUG RTQITCOU KPENWFG GEQPQOKE ITQYVJ CPF

CITKEWNVWTCN FGXGNQROGPV‚ RQRWNCVKQPÒ JGCNVJ CPF PWVTKVKQP‚ GPXKTQPOGPV‚ FGOQETCE[

CPF IQXGTPCPEG‚ GFWECVKQP CPF VTCKPKPI‚ CPF JWOCPKVCTKCP CUUKUVCPEGÔÍË 75#+&rU

RTQITCO CPF OCPCIGOGPV EJCNNGPIGU KP UWDð5CJCTCP #HTKEC KPENWFG TGURQPUGU VQ VJG

*+8Ó#+&5 RCPFGOKEÒ ETKUGU CPF VTCPUKVKQP EQWPVT[ RTQITCOOKPIÒ UVCHH CPF QRGTCVKPI

GZRGPUG EQPUVTCKPVUÒ CPF WRITCFKPI UGEWTKV[ HQT 75#+& UVCHHÔÍÁ

+P (; ÎÌÌÌÒ 75#+& QDNKICVKQPU HQT UWDð5CJCTCP #HTKEC VQVCNGF  ̆ÏÔÍ DKNNKQPÔ 75#+&rU

CUUKUVCPEG EQPUKUVGF QH  ̆Î‰ÁÔÁ OKNNKQP HQT EJKNF UWTXKXCN CPF FKUGCUG RTQITCOU‚

 ̆È‰ÌÔÂ OKNNKQP HQT FGXGNQROGPV CUUKUVCPEG RTQITCOU‚  ̆ÈÈ‰Ô‰ OKNNKQP HQT 2WDNKE .CY

ÈÂÌÒ VKVNG ++Ò YJKEJ RTQXKFGU HQQF CUUKUVCPEG CPF RQXGTV[ CNNGXKCVKQP VJTQWIJ PQPRTQHKVÒ

EJCTKVCDNG QTICPK\CVKQPU‚ CPF  ̆ÁÎÔÈ OKNNKQP KP GEQPQOKE UWRRQTV HWPFUÔÍÊ 6CDNG ÈðÏÌ

EQPVCKPU CFFKVKQPCN KPHQTOCVKQP QP 75#+& RTQLGEVU KP UWDð5CJCTCP #HTKECÔ

4GIKQPCN RTQITCOU QHHGTGF D[ 75#+& KPENWFG„ VJG #HTKEC 4GIKQPCN 2TQITCOÒ VJG )TGCV

.CMGU ,WUVKEG +PKVKCVKXG ı).,+ÙÒ VJG )TGCVGT *QTP QH #HTKEC +PKVKCVKXG ı)*#+ÙÒ VJG +PKVKCVKXG

HQT 5QWVJGTP #HTKEC ı+5#ÙÒ VJG 4GIKQPCN 'EQPQOKE &GXGNQROGPV 5GTXKEG HQT 'CUV CPF

5QWVJGTP #HTKEC ı4'&51Ó'5#ÙÒ VJG 9GUV #HTKEC 4GIKQPCN 2TQITCOÒ CPF VJG #HTKEC

6TCFG CPF +PXGUVOGPV 2QNKE[ ı#64+2Ù 2TQITCOÔ

6JG #HTKEC 4GIKQPCN 2TQITCOÒ YKVJ HWPFKPI QH  ̆Ï‰ËÔÈ OKNNKQP KP (; ÎÌÌÌÒ RTQXKFGU

#HTKECðURGEKHKE VGEJPKECN GZRGTVKUG VQ UWRRQTV DKNCVGTCN RTQITCO FGXGNQROGPVÒ CFFTGUU

VTCPUPCVKQPCN KUUWGUÒ CPF UWRRQTV QVJGT 75#+& GHHQTVU YJGP C IGQITCRJKE HQEWU KU

PGEGUUCT[ÔÍÂ 6JG )TGCV .CMGU ,WUVKEG +PKVKCVKXGÒ KPUVKVWVGF D[ VJG 7PKVGF 5VCVGU KP Ï‰‰‰Ò

UGGMU VQ UVTGPIVJGP NQECN LWFKEKCN U[UVGOU HQT TGEQPEKNKCVKQP KP VJG )TGCV .CMGU TGIKQPÒ

YJKEJ KPENWFGU 4YCPFCÒ $WTWPFKÒ CPF &41%Ô 6JG 7PKVGF 5VCVGU KU EWTTGPVN[ RTQOQVKPI

ÍÈ 12+%Ò ÎÌÌÌ #PPWCN 4GRQTVÒ RÔÏÁÔ

ÍË 75#+&Ò (KUECN ;GCT ÎÌÌÌ 2GTHQTOCPEG 1XGTXKGYÒ RÔËÔ

ÍÁ 75#+&Ò s#HTKEC 1XGTXKGYtÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUCKFÔIQXÓEQWPVT[ÓCHTÔJVONÒ

TGVTKGXGF ,WPG ÈÒ ÎÌÌÏÔ

ÍÊ +PHQTOCVKQP KP VJKU UGEVKQP KU DCUGF QP VJG 75#+&Ò (; ÎÌÌÎ %QPITGUUKQPCN $WFIGV ,WUVKHKECVKQPÔ ÍÂ 75#+&Ò (; ÎÌÌÎ %QPITGUUKQPCN $WFIGV ,WUVKHKECVKQPÔ
ÎÈÎ

6CDNG ÈðÏÌ

75#+& HWPFU CNNQECVGF HQT UWDð5CJCTCP #HTKECÒÏ D[ OCLQT RTQLGEV

ECVGIQTKGUÒ (; ÎÌÌÌ

ı/KNNKQP FQNNCTUÙ

%QWPVT[

%JKNF 5WTXKXCN

CPF

&KUGCUG

&GXGNQROGPV

CUUKUVCPEG

2Ô.Ô ÈÂÌ

6KVNG ++

2Ô.Ô ÈÂÌ

6KVNG +++ 6QVCN

#PIQNC Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ËÔÈ  ̆ÍÔÁ  ̆È‰ÔÊ ð  ̆ËÂÔÊ

$GPKP Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÔÏ ÍÔÂ ÍÔÁ ð ÏÊÔË

&41% Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÔÌ ÔÂ ÁÔÌ ð ÏËÔÂ

'TKVTGC Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÔÏ ÈÔÊ ð ð ÂÔÂ

'VJKQRKC Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÔÍ ÏÏÔÈ ÊÂÔ‰ ð ÏÏÁÔÁ

)JCPC Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÔÊ ÎÌÔÌ ÏËÔÊ ð ËÏÔÈ

)WKPGC Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ô‰ ÂÔÁ ÂÔÈ ð ÎÁÔ‰

-GP[C Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÔÈ ÎÌÔÌ ÏÈÔÁ ð ÈÍÔÌ

.KDGTKC Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÔÂ ÈÔ‰ ËÔÈ ð ÏÎÔÏ

/CFCICUECT Ô ÍÔ‰ ÏÎÔÏ ËÔË ð ÎÏÔË

/CNCYK Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÔÊ Ï‰ÔÏ ÍÔÏ ð ÍÎÔ‰

/CNK Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÔ‰ ÎÏÔ‰ ÍÔÈ ð ÍÂÔÎ

/Q\CODKSWG Ô ÏÏÔÈ ÍÍÔÊ ÏÊÔÊ ð ÁÎÔÂ

0COKDKC Ô Ô Ô Ô ÍÔÌ ÁÔÎ ð ð ‰ÔÎ

0KIGTKC Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÔÌ ÏÌÔË ð ð ÎÊÔË

4YCPFC Ô Ô Ô Ô Ô ËÔË ÂÔÁ ÏÏÔÈ ð ÎËÔË

5GPGICN Ô Ô Ô Ô Ô ÁÔÈ ÏÁÔÎ ÔÎ ð ÎÎÔÂ

5QWVJ #HTKEC Ô ÏÍÔÎ ÍÍÔË ð ð ÈÁÔÊ

6CP\CPKC Ô Ô Ô Ô ‰ÔË ÏÈÔÍ ÔÈ ð ÎÈÔÎ

7ICPFC Ô Ô Ô Ô Ï‰ÔÍ ÎÊÔÂ ÏÎÔË ð Ë‰ÔÁ

<CODKC Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÔÎ ÏÎÔÁ ð ð ÎÊÔÂ

<KODCDYG Ô Ô Ô ËÔÎ ÁÔ‰ ð ð ÏÎÔÏ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÍÔ‰ ÍÌÏÔÎ ÎÍÁÔË ÌÔÌ ÊÁÏÔÁ

Ï 1PN[ UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU TGEGKXKPI FKTGEV 75#+& DKNCVGTCN CUUKUVCPEG CTG KPENWFGF

KP VJKU VCDNGÔ 6JGUG CPF QVJGT 5WDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGU OC[ TGEGKXG 75#+& CUUKUVCPEG KPFKð

TGEVN[ VJTQWIJ TGIKQPCN RTQITCOUÔ

5QWTEG„ %QORKNGF D[ +6% UVCHH HTQO 75#+& FCVC CXCKNCDNG CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔWUCKFÔIQXÓEQWPVT[ÓCHTÒ TGVTKGXGF ,WPG ÈÒ ÎÌÌÏÔ

VJG KPXQNXGOGPV QH QVJGT DKNCVGTCN CPF OWNVKNCVGTCN FQPQTU KP VJGUG GHHQTVUÔÍ‰ 6JG

)TGCVGT *QTP QH #HTKEC +PKVKCVKXG KU C 7Ô5Ô 2TGUKFGPVKCN HQTGKIP RQNKE[ KPKVKCVKXG NCWPEJGF

KP Ï‰‰È VQ CFFTGUU VJG TGEWTTKPI E[ENG QH ETKUKUÒ KPUVCDKNKV[Ò CPF HCOKPG KP VJG )TGCVGT

*QTP QH #HTKEC TGIKQPÔ 6JG RTQITCO KU EWTTGPVN[ HQEWUKPI QP UVTGPIVJGPKPI #HTKECP

TGIKQPCN ECRCEKV[ VQ KORTQXG HQQF UGEWTKV[ CPF OCPCIG EQPHNKEVÔ 6JG 4'&51Ó'5#

RTQITCO UWRRQTVU 7Ô5Ô PCVKQPCN UGEWTKV[ IQCNU VQ HQUVGT TGIKQPCN UVCDKNKV[Ò RTGXGPV

EQPHNKEV CPF RTQOQVG HTGG CPF QRGP OCTMGVUÔ

Í‰ 75#+&Ò s)TGCV .CMGU ,WUVKEG +PKVKCVKXGtÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUCKFÔIQXÓ

EQWPVT[ÓCHTÓINLKÔJVOÒ TGVTKGXGF ,WPG ËÒ ÎÌÌÏÔ
ÎÈÍ

75#+& CNUQ RTQXKFGU VGEJPKECNÒ NGICNÒ EQPVTCEVKPIÒ CPF HKPCPEKCN UGTXKEGU VQ DKNCVGTCN

OKUUKQPU CPF JQUV IQXGTPOGPVU KP ÎÍ EQWPVTKGU KP GCUVÒ EGPVTCN CPF UQWVJGTP #HTKECÔÈÌ

6JG +5# KU VJG 75#+&rU TGIKQPCN CRRTQCEJ VQ JGNRKPI VJG EQWPVTKGU KP VJG UQWVJGTP

#HTKEC TGIKQP CEJKGXG GSWKVCDNGÒ UWUVCKPCDNG GEQPQOKE ITQYVJÒ CPF UWEEGUUHWN

FGOQETCEKGUÔ +5# RTQITCOU EQORNGOGPV CPF UWRRQTV DTQCFGT 7Ô5Ô HQTGKIP RQNKE[

KPKVKCVKXGUÒ KPENWFKPI GHHQTVU D[ VJG &GRCTVOGPV QH %QOOGTEG VQ ETGCVG GZRQTV

QRRQTVWPKVKGU HQT 7Ô5Ô HKTOUÒ GHHQTVU D[ VJG QHHKEG QH VJG 7Ô5Ô 6TCFG 4GRTGUGPVCVKXG

ı7564Ù VQ PGIQVKCVG C 6TCFG CPF +PXGUVOGPV (TCOGYQTM #ITGGOGPV YKVJ VJG 5QWVJGTP

#HTKEC &GXGNQROGPV %QOOWPKV[ ı5#&%ÙÒÈÏ CPF VJG 7Ô5Ô 5GETGVCT[ QH 5VCVGrU CPPWCN

5#&%ð7Ô5Ô (QTWOÔÈÎ

6JG 9GUV #HTKEC 4GIKQPCN 2TQITCO YCU ETGCVGF KP Ï‰‰Á VQ EQORGPUCVG HQT VJG TCRKF

TGFWEVKQP QH 75#+& RTQITCOU KP KPFKXKFWCN YGUV CPF EGPVTCN #HTKECP EQWPVTKGU KP VJG

OKFðÏ‰‰ÌUÔ 6JG RTQITCO EQQTFKPCVGU EWTTGPV 75#+& TGIKQPCN CEVKXKVKGU KP 9GUV #HTKECÒ

UWEJ CU VJG 5CJGN 4GIKQPCN 2TQITCO CPF VJG (COKN[ *GCNVJ  ̃ #KFU 2TQITCOÒ VQ

KORTQXG JGCNVJ EQPFKVKQPU KP VJGUG EQWPVTKGU VJTQWIJ HCOKN[ RNCPPKPIÒ *+8Ó#+&5

EQPVTQNÒ CPF EJKNF UWTXKXCN RTQITCOUÔÈÍ 6JG #HTKEC 6TCFG CPF +PXGUVOGPV 2QNKE[

2TQITCO KU QPG QH VJG OCKP HKPCPEKCN UWRRQTV CPF VGEJPKECN CUUKUVCPEG EQORQPGPVU

QHHGTGF WPFGT VJG 2TGUKFGPVrU 2CTVPGTUJKR HQT 'EQPQOKE )TQYVJ CPF 1RRQTVWPKV[ KP

#HTKECÒ CPPQWPEGF KP ,WPG Ï‰‰ÊÔ 6JG #64+2 RTQITCO RTQXKFGU VGEJPKECN CUUKUVCPEG

CPF VTCKPKPI VQ ETGCVG VJG GPXKTQPOGPV HQT VTCFG CPF RTKXCVG KPXGUVOGPVÔ 6JG RTQITCO

CNUQ CUUKUVU KP RTQOQVKPI DWUKPGUU NKPMCIGU DGVYGGP 7Ô5Ô CPF #HTKECP DWUKPGUU

CUUQEKCVKQPU CPF DWUKPGUU PGVYQTMUÔ +P HKUECN [GCT ÎÌÌÌÒ #64+2 HWPFKPI HQT ÍÁ

RTQRQUCNU VQVCNGF  ̆ÎÎ OKNNKQPÔÈÈ

7Ô5Ô )GPGTCNK\GF 5[UVGO QH 2TGHGTGPEGU

6JG )52 2TQITCO CWVJQTK\GU VJG 2TGUKFGPV VQ ITCPV FWV[ðHTGG CEEGUU VQ VJG 7Ô5Ô OCTMGV

HQT EGTVCKP IQQFU VJCV CTG RTQFWEVU QH FGUKIPCVGF FGXGNQRKPI EQWPVTKGU CPF VGTTKVQTKGUÒ

CU FGUETKDGF KP EJCRVGT ÏÔ 6JG )52 2TQITCO KU CWVJQTK\GF D[ VKVNG 8 QH VJG 6TCFG #EV QH

Ï‰ÊÈÒ CU COGPFGF ıÏ‰ 7Ô5Ô%Ô ÎÈÁÏ GV UGSÔÙ 6JG 2TGUKFGPV KORNGOGPVGF VJG QTKIKPCN

RTQITCO D[ 'ZGEWVKXG 1TFGT ÏÏÂÂÂ QP 0QXGODGT ÎÈÒ Ï‰ÊËÒ CPF JCU OQFKHKGF KV

VJTQWIJ NCVGT GZGEWVKXG QTFGTU CPF RTGUKFGPVKCN RTQENCOCVKQPUÔ

ÈÌ 75#+&Ò s4GIKQPCN 'EQPQOKE &GXGNQROGPV 5GTXKEGU 1HHKEG HQT 'CUV CPF 5QWVJGTP #HTKEC

ı4'&51Ó'5#Ù CPF )TGCVGT *QTP QH #HTKEC +PKVKCVKXG ı)*#+ÙtÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔWUCKFÔIQXÓEQWPVT[ÓCHTÓTGFUQÔJVONÒ TGVTKGXGF ,WPG ËÒ ÎÌÌÏÔ

ÈÏ 5#&% KU FKUEWUUGF KP OQTG FGVCKN KP EJCRVGT ÎÔ ÈÎ 75#+&Ò s+PKVKCVKXG HQT 5QWVJGTP #HTKECtÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUCKFÔIQXÓ

EQWPVT[ÓCHTÓKUCÔJVONÒ TGVTKGXGF ,WPG ËÒ ÎÌÌÏÔ

ÈÍ 75#+&Ò s9GUV #HTKEC 4GIKQPCNtÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU JVVR„ÓÓYYYÔWUCKFÔIQXÓ

EQWPVT[ÓCHVÓYCTRÔJVONÒ TGVTKGXGF ,WPG ËÒ ÎÌÌÏÔ

ÈÈ 75#+&Ò s#HTKEC 6TCFG CPF +PXGUVOGPV 2QNKE[ ı#64+2Ù 2TQITCOtÒ HQWPF CV +PVGTPGV CFFTGUU

JVVR„ÓÓYYYÔWUCKFÔIQXÓTGIKQPUÓCHTÓCVTKRðQXGTXKGYÔJVONÒ TGVTKGXGF 5GRVGODGT ÎÁÒ ÎÌÌÏÔ
ÎÈÈ

#U PQVGF KP EJCRVGT ÏÒ QP /C[ ÏÂÒ ÎÌÌÌÒ VJG 2TGUKFGPV UKIPGF KPVQ NCY VJG 6TCFG CPF

&GXGNQROGPV #EV QH ÎÌÌÌ ı2WDNKE .CY ÏÌÁðÎÌÌÙÒ VKVNG + QH YJKEJ KU VJG #HTKECP )TQYVJ

CPF 1RRQTVWPKV[ #EV ı#)1#ÙÔ 6JG #)1# COGPFU VJG )52 2TQITCOÒ CWVJQTK\KPI VJG

2TGUKFGPV VQ RTQXKFG FWV[ðHTGG CPF SWQVCðHTGG VTGCVOGPV HQT EGTVCKP #HTKECP RTQFWEVU KHÒ

CHVGT TGEGKXKPI CFXKEG HTQO VJG 75+6%Ò JG FGVGTOKPGU VJCV VJG RTQFWEVU CTG PQV

KORQTVðUGPUKVKXG KP VJG EQPVGZV QH KORQTVU HTQO VJGUG EQWPVTKGUÔ 6JG UVCVWVG CNUQ RTQXKFGU

HQT ITCFWCVKQP QH EQWPVTKGU HTQO VJG RTQITCO YJGP VJG[ DGEQOG JKIJðKPEQOG

EQWPVTKGU CPF HQT TGOQXCN QH GNKIKDKNKV[ QH CTVKENGUÒ QT CTVKENGU HTQO EGTVCKP EQWPVTKGUÒ

WPFGT EGTVCKP EQPFKVKQPUÔ

+P Ï‰‰‰Ò VJG #PPWCN )52 4GXKGYÒ FWTKPI YJKEJ RTQFWEVU ECP DG CFFGF QT TGOQXGF

HTQO VJG )52 2TQITCO CPF C DGPGHKEKCT[rU EQORNKCPEG YKVJ VJG GNKIKDKNKV[ TGSWKTGOGPVU

ECP DG TGEQPUKFGTGFÒ DTQWIJV UGXGTCN OQFKHKECVKQPU VQ VJG RTQITCO VQ VJG DGPGHKV QH

UWDð5CJCTCP #HTKECP EQWPVTKGUÔ /QUV UKIPKHKECPVN[Ò QP #WIWUV ÎÊÒ ÎÌÌÌÒ VJG 2TGUKFGPV

FGUKIPCVGF 0KIGTKC C DGPGHKEKCT[ FGXGNQRKPI EQWPVT[ HQT RWTRQUGU QH VJG )52ÔÈË

'TKVTGC YCU FGUKIPCVGF C DGPGHKEKCT[ FGXGNQRKPI EQWPVT[ QP 1EVQDGT ÎÒ ÎÌÌÌÔÈÁ

+P 1EVQDGT ÎÌÌÌÒ VJG 75+6% KUUWGF C TGRQTV QP #FXKEG QP 2TQXKFKPI #FFKVKQPCN )52

$GPGHKVU HQT 5WDð5CJCTCP #HTKECÔÈÊ #HVGT VCMKPI KPVQ CEEQWPV VJG %QOOKUUKQPrU CFXKEG

CPF VJG TGUWNVU QH VJG RWDNKE JGCTKPIÒ VJG 2TGUKFGPV KUUWGF 2TQENCOCVKQP ÊÍÂÂÒ QP

&GEGODGT ÏÂÒ ÎÌÌÌ ıGHHGEVKXG CU QH &GEGODGT ÎÏÒ ÎÌÌÌ‚ ÁË (4 ÂÌÊÎÍÙÒ RTQXKFKPI

FWV[ðHTGG GPVT[ HQT RTQFWEVU KORQTVGF HTQO FGUKIPCVGF #)1# DGPGHKEKCT[ FGXGNQRKPI

EQWPVTKGU WPFGT ÏÒÂÍË VCTKHH TCVG NKPGU PQV GNKIKDNG HQT QTFKPCT[ )52 DGPGHKVUÔ 1VJGT

FGXGNQROGPVU KP #)1# CTG FKUEWUUGF KP EJCRVGT ÏÔ

ÈË ÁË (4 ËÎ‰ÌÍÔ

ÈÁ ÁË (4 Ë‰ÍÎÏÔ

ÈÊ 75+6%Ò #FXKEG QP 2TQXKFKPI #FFKVKQPCN )52 $GPGHKVU HQT UWDð5CJCTCP #HTKECÒ +PXGUVKICVKQP 0QÔ

ÍÍÎðÈÏÊÒ 75+6% 2WDNKECVKQP ÍÍË‰Ò 1EVÔ ÎÌÌÌÔ
#22'0&+: #

4GSWGUV .GVVGT (TQO VJG 7Ô5Ô 6TCFG

4GRTGUGPVCVKXG

ÎÈÊ
ÎÈÂ
#22'0&+: $„ 6TCFG &CVC

ÎËÏ

6CDNG $ðÏ

7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF VTCFG DCNCPEGÒ YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKECÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

%QWPVT[ Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

#PIQNC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁËÒÈÊÂ ÎÊ‰ÒÏÏÌ ÍËÏÒÁÌÍ ÎËÏÒÍÂÏ ÎÎÈÒ‰ÏÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁ‰ÎÒËÁÊ ÎÒ‰ÎÈÒËÎÂ ÎÒÎÎËÒÏÈÏ ÎÒÍÈÂÒÁÌÁ ÍÒÍÈÍÒÍÊË

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÎÒÈÎÊÒÌÂ‰ ðÎÒÁÈËÒÈÏÂ ðÏÒÂÊÍÒËÍÂ ðÎÒÌ‰ÊÒÎÎË ðÍÒÏÏÂÒÈÁÏ

$GPKP„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÒÎËÈ ËÏÒÏÊÏ ÈÍÒÎÂÁ ÍÌÒ‰ËÁ ÎÁÒÎÂÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÏËÈ ÂÒÌÂÌ ÍÒÁÌÈ ÏÊÒÂÍÌ ÎÒÎÍÊ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÏÌÌ ÈÍÒÌ‰Ï Í‰ÒÁÂÍ ÏÍÒÏÎÁ ÎÈÒÌÈÈ

$QVUYCPC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÒËÍÏ ÈÎÒ‰ÍÊ ÍËÒÈ‰‰ ÍÍÒÍ‰‰ ÍÏÒÏÁË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÒÎÏÌ ÎÈÒËÈÌ Ï‰ÒÁ‰Ï ÏÁÒ‰ÈÌ ÈÌÒËÏÌ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÎÏ ÏÂÒÍ‰Ê ÏËÒÂÌÂ ÏÁÒÈÁÌ ð‰ÒÍÈÈ

$WTMKPC (CUQ„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÍÈÁ ÏÊÒ‰ÈË ÏÁÒÌÊÍ ÏÌÒÂÂÊ ÏËÒÁÊÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂÍË ‰‰È ÁÌÍ ÎÒÊÊÏ ÎÒÈÈÁ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒËÏÎ ÏÁÒ‰ËÏ ÏËÒÈÁ‰ ÂÒÏÏÁ ÏÍÒÎÎÍ

$WTWPFK„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏÌ‰ ËÈÍ ÈÒÈÊË ÎÒÎÁÁ ÏÒÁÁÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌÂÏ ÏÍÒÂÏÎ ÂÒÎÊÈ ÊÒÌÌÈ ÊÒ‰‰Ë

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ ðÏÍÒÎÁ‰ ðÍÒÊ‰‰ ðÈÒÊÍÊ ðÁÒÍÎÊ

%COGTQQP„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á‰ÒÂ‰Ê ÏÎÏÒËËË ÊÈÒÂÍÍ ÍÁÒÊÎÈ ËÂÒ‰ÁÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈÒËÊÊ ËÊÒÏÂË ËÍÒÍÍ‰ ÊÁÒËÊÍ ÏÈËÒÂÎÌ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÍÎÏ ÁÈÒÍÊÌ ÎÏÒÈ‰È ðÍ‰ÒÂÈ‰ ðÂÁÒÂËÊ

%CRG 8GTFG„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁÒÁÂÂ ‰ÒÁÎË ‰ÒÎÍÌ ÊÒÎÍÈ ÊÒÏÍÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÊ È‰Á ÏÊÏ ÊÁ ÈÒÎÏÈ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁÒÎÂÏ ‰ÒÏÎ‰ ‰ÒÌË‰ ÊÒÏËÂ ÎÒ‰ÎÍ

%GP #HTKECP 4GR„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂÌÈ ÍÒÁÎÈ ÈÒÈÎÏ ÍÒÊÎÊ ÏÒÊËÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÂ ÏÒÍËÌ ÎÒÊ‰Â ÎÒÂ‰Á ÎÒ‰ÌÈ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒËÍÁ ÎÒÎÊÈ ÏÒÁÎÍ ÂÍÏ ðÏÒÏËÏ

%JCF„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÍÁ‰ ÍÒÌ‰Â ÍÒÈÎÏ ÎÒÁÂÈ ÏÌÒÊÂÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÌÏÏ ÎÒÂÁÎ ÊÒÍÏÏ ÁÒ‰ÏÏ ÈÒÊÂÌ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÍÒÁÈÏ ÎÍÁ ðÍÒÂ‰Ì ðÈÒÎÎÊ ËÒ‰‰‰

%QOQTQU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÂ ÊÈ ÁÏÍ ÎÈÍ Á‰‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÎÏÊ ÎÒËÁË ÂÎÎ ÎÒÌËÏ ÍÒËÏÍ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÁÒÏÍ‰ ðÎÒÈ‰Ï ðÎÌ‰ ðÏÒÂÌÂ ðÎÒÂÏÈ

%QPIQ ı$TC\\Ù„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÍÒÎÎÍ ÍÊÒËÂË ÍÈÒÌÌÂ ÎÏÒÌÍÈ ‰Ò‰ÂÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÎÒÊÊÌ ÎÁÍÒÍÁÍ ÏÊÌÒÂÊÈ ÎÍÏÒ‰ÏÍ ÎÏÎÒÎÍ‰

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÏÂ‰ÒËÈÊ ðÎÎËÒÊÊÂ ðÏÍÁÒÂÁÁ ðÎÏÌÒÂÊ‰ ðÎÌÎÒÎËÊ

%QPIQ -KPUJCUC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÒÂÍÍ ÊËÒÎËÁ ‰ÏÒÍÏÊ ÈÁÒÂÎÈ ÂÏÒÎÌÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÎÒÊÎË ÈÁÌÒÊÁÎ ÍÏÈÒÊÎË ÈÏÌÒËÏÂ ËÌÊÒ‰ÈÍ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÎÈÌÒÂ‰Í ðÍÂËÒËÌÁ ðÎÎÍÒÈÌÂ ðÍÁÍÒÁ‰Ë ðÈÎÁÒÊÈÍ

%QVG Fr+XQKTG„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÌÒÍÎÂ ÏÈ‰ÒÊÈÍ ÏËÌÒÏÊÌ ‰ÂÒÂÂÎ ‰ÎÒÌÈÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÍÒÁÁÎ ÎÂËÒË‰Ì ÈÎÍÒÍÈÏ ÍÈÍÒÈÂÊ ÍÁÊÒÌÌÎ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÎÁÍÒÍÍÈ ðÏÍËÒÂÈÊ ðÎÊÍÒÏÊÌ ðÎÈÈÒÁÌË ðÎÊÈÒ‰ËÊ

5GG HQQVPQVG CV GPF QH VCDNGÔ
ÎËÎ

6CDNG $ðÏ

7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF VTCFG DCNCPEGÒ YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKECÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

%QWPVT[ Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

&LKDQWVK„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÎÍÊ ÊÒÎÊÎ ÎÌÒÌÈÏ ÎÁÒËËË ÏÁÒÁÌ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â ıÏÙ ËÍÌ ÏÏÌ ÈÏ‰

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ÂÒÎÍÌ ÊÒÎÊÏ Ï‰ÒËÏÏ ÎÁÒÈÈË ÏÁÒÏ‰Ì

'S )WKPGC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÒÊÎ‰ ÈÊÒÌÁÍ ÂËÒÏÊÏ ÎÎÏÒÌËÌ ‰ÈÒÁÊÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊËÒ‰ËÍ ÍÌÒÈÂË ÁËÒÁÁÊ ÈÌÒÁÌÏ ÏËÈÒÊÏÊ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ðË‰ÒÎÎÈ ÏÁÒËÊÂ Ï‰ÒËÌË ÏÂÌÒÈÈ‰ ðÁÌÒÌÈÈ

'TKVTGC

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒ‰ÏÎ ÏËÒÊÁÁ ÎÈÒËÌÎ ÍÒÁ‰Â ÏÁÒÎÍÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÈÂ ÏÒÎ‰È ÊÍÁ ÈÂÌ ÎÌÍ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ÏÎÒÍÁÈ ÏÈÒÈÊÎ ÎÍÒÊÁÁ ÍÒÎÏÂ ÏÁÒÌÍÍ

'VJKQRKC„„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈËÒÌÌÎ ÏÎÌÒÎ‰Î ÂÊÒ‰ÌÌ ÏÁÈÒÎ‰Ê ÏÁËÒÌÏÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈÒËÂÁ Á‰ÒÁËÏ ËÎÒÎÊÂ ÍÌÒÎÏÏ ÎÂÒÁÁÌ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ÏÏÌÒÈÏÁ ËÌÒÁÈÏ ÍËÒÁÎÎ ÏÍÈÒÌÂÁ ÏÍÁÒÍËÁ

)CDQP„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÒÁÈÏ ÂÏÒÌÎÍ ÁÏÒÁÂÂ ÈÈÒ‰ÁÊ ÁÍÒÎÊÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÈÎÒÍÍÏ ÎÒÌÎÎÒÎÊË ÏÒÏÍÌÒÎÊÍ ÏÒËÏÎÒ‰ÈË ÎÒÌÍÊÒ‰ÎÏ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ðÏÒÊÂÁÒÁ‰Ì ðÏÒ‰ÈÏÒÎËÏ ðÏÒÌÁÂÒËÂÁ ðÏÒÈÁÊÒ‰ÊÂ ðÏÒ‰ÊÈÒÁËÏ

)CODKC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÍËÊ ‰ÒËÏÊ ‰ÒÏÌÈ ‰ÒÈ‰Á ÂÒÂÁÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÎÊ ÍÒËÏÁ ÎÒÁÏÊ ÏÂÁ ÍÈÎ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ÁÒÈÍÌ ÁÒÌÌÎ ÁÒÈÂÊ ‰ÒÍÏÌ ÂÒËÎË

)JCPC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ÈÒÍÍÌ ÍÏÎÒÂÌÏ ÎÎÏÒÎÏÎ ÎÍÏÒÌÈË ÏÊÂÒÊÏÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÏÒÍËÈ ÏËÈÒÌÁ‰ ÏÈÍÒÂËÂ ÎÌ‰ÒÍÍÌ ÎÌÁÒÈÍÏ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ÏÎÎÒ‰ÊÁ ÏËÂÒÊÍÎ ÊÊÒÍËÈ ÎÏÒÊÏË ðÎÊÒÊÏ‰

)WKPGC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÁÒÁ‰Â ÂÎÒÌÂÏ ÁÈÒÁ‰Î ËÍÒÈÍË ÁÁÒÂÏÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏËÒÈÎÏ ÏÎÊÒÁÊÏ ÏÏËÒËÊÈ ÏÏËÒÈÏÏ ÂÂÒÍÁÍ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ðÎÂÒÊÎÍ ðÈËÒË‰Ï ðËÌÒÂÂÎ ðÁÏÒ‰ÊË ðÎÏÒËËÍ

)WKPGCð$KUUCW„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÌÈÏ ÎÒÈÂÂ ÊÈÍ ÂÏÁ ÎÂÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÁ ÊÏ ÎÒÎÌ‰ ÊÎ ÈÎ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ÁÒ‰‰Ë ÎÒÈÏÊ ðÏÒÈÁÁ ÊÈÈ ÎÈÎ

-GP[C„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÏÒÍÏÈ ÎÎÎÒÂÍÈ Ï‰ÊÒÊÈÈ ÏÂÊÒÌÂ‰ ÎÍËÒÈÏÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÌÒÌÍË ÏÏÈÒÍÈÊ ‰‰ÒËÎÍ ÏÌÁÒÏÈÈ ÏÌ‰ÒÍ‰È

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ÏÒÎÊ‰ ÏÌÂÒÈÂÊ ‰ÂÒÎÎÏ ÂÌÒ‰ÈÁ ÏÎÁÒÌÏ‰

.GUQVJQ„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁÈÌ ÎÒÍÊÌ ÏÒÈÍÊ ÊÍÍ ÂÍÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈÒ‰‰Ê ÂÁÒÁÌË ÏÌÌÒÎÈÈ ÏÏÌÒÂÏÈ ÏÈÌÒÏËÌ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ðÁÎÒÍËÊ ðÂÈÒÎÍË ð‰ÂÒÂÌÊ ðÏÏÌÒÌÂÏ ðÏÍ‰ÒÍÏÍ

.KDGTKC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È‰ÒÁ‰Ì ÈÎÒÁÂÁ È‰ÒÂÈÌ ÈÈÒËÂË ÈÎÒÍ‰Ê

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒÂ‰Í ÈÒÂËÎ ÎËÒÂÈË ÍÌÒËÎÍ ÈËÒÈÌÂ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ÎÎÒÊ‰Á ÍÊÒÂÍË ÎÍÒ‰‰Ë ÏÈÒÌÁÎ ðÍÒÌÏÏ

/CFCICUECT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÎÊÏ ÏÏÒÎÏ‰ ÏÈÒÈ‰Ï ÏÌÁÒÌËÁ ÏËÒÍ‰Ê

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈËÒÁÊË ÁÎÒÈÂ‰ ÊÏÒÍ‰Ë ÂÌÒÎÏÈ ÏËÊÒÊÍÊ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ðÍÈÒÈÌÈ ðËÏÒÎÊÌ ðËÁÒ‰ÌÈ ÎËÒÂÈÍ ðÏÈÎÒÍÈÌ

5GG HQQVPQVG CV GPF QH VCDNGÔ
ÎËÍ

6CDNG $ðÏ

7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF VTCFG DCNCPEGÒ YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKECÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

%QWPVT[ Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

/CNCYK„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÎÏÁ ÏÊÒËÎÌ ÏÍÒÌÊÏ ÊÒÍËÁ ÏÍÒÁÎÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÎÒËÂÈ Â‰ÒÈÌÍ ÍÂÒÊËÊ ËÂÒÁÌÈ ÁÂÒÏÎÁ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÈ‰ÒÍÁÊ ðÊÏÒÂÂÈ ðÎËÒÁÂË ðËÏÒÎÈ‰ ðËÈÒÈ‰‰

/CNK„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÏ‰Í ÎËÒ‰ËÁ ÎÈÒÂÈÁ ÎÂÒËÂÁ Î‰ÒÊÈÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÈÁÊ ÍÒÂÌÁ ÍÒÍÈÂ ÂÒÂÁÊ ÂÒÈÍÂ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô ÏÎÒÊÎÁ ÎÎÒÏËÏ ÎÏÒÈ‰Â Ï‰ÒÊÏ‰ ÎÏÒÍÌÎ

/CWTKVCPKC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÒËË‰ ÎÌÒÂÈÏ Ï‰ÒÎÌÁ ÎÍÒË‰Ê ÏËÒÂÁÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÎ‰È ÎÈÏ Í‰Í ÊËÈ ÍËÈ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÎÁË ÎÌÒÁÌÌ ÏÂÒÂÏÍ ÎÎÒÂÈÍ ÏËÒËÏÏ

/CWTKVKWU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÒÌÎ‰ ÎÁÒÏÁË Ï‰ÒÏÌÏ ÍÎÒÏÌÍ ÏËÒÈÈÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÁÒÎËÏ ÎÍËÒÍÂÈ ÎÁÁÒ‰ÁÌ ÎËÂÒÍÈÍ ÎÂÁÒÌÌÂ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÏ‰ËÒÎÎÎ ðÎÌ‰ÒÎÏ‰ ðÎÈÊÒÂË‰ ðÎÎÁÒÎÈÌ ðÎÊÌÒËÁÌ

/Q\CODKSWG„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒÁÏÎ ÈËÒÁÁÎ ÈËÒÁÂÊ ÍÍÒÂÈÊ ËÊÒ‰ÏÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒËËÎ Î‰ÒÁÍÏ ÎËÒÊËÌ ÏÌÒÎÂÊ ÎÈÒÍÊÊ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÍÒ‰ÈÌ ÏÁÒÌÍÌ Ï‰Ò‰ÍÊ ÎÍÒËÁÏ ÍÍÒËÍÁ

0COKDKC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÒÂÊ‰ ÎËÒÌËÂ È‰ÒÂËÊ Ï‰ÈÒÂÎÎ ÊÂÒÈÈÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒ‰ÈÈ ÁÎÒÍÍÂ ËÏÒÁÊÁ Î‰Ò‰ÂÈ ÈÎÒÏ‰Ï

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðËÒÌÁË ðÍÊÒÎÂÌ ðÏÒÂÏ‰ ÏÁÈÒÂÍÂ ÍÁÒÎËÁ

0KIGT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒÂÈÍ ÎÈÒÂÂ‰ ÏÊÒÂ‰Ë ÏÂÒÍ‰È ÍËÒÁÊÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÊÍ ÊÒËÏÍ ÏÒÊÍÏ ÈÒÂÍÊ ÁÒ‰ÊÎ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒÌÊÌ ÏÊÒÍÊÁ ÏÁÒÏÁÈ ÏÍÒËËÂ ÎÂÒÁ‰‰

0KIGTKC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê‰ÁÒÎ‰Ê ÂÏÌÒ‰ÈÊ ÂÏÈÒÏÎÁ ÁÎÈÒÏÁÏ ÊÏÎÒÁÌÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÂÊÁÒÊ‰Î ÁÒÌÌÌÒÎÌÏ ÈÒÁÌÍÒÁÎÌ ÈÒÏÊÎÒÍÎÎ ‰ÒÁÂÌÒÏÎÂ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðËÒÌÂÌÒÈ‰Ë ðËÒÏÂ‰ÒÎËÈ ðÍÒÊÂ‰ÒÈ‰È ðÍÒËÈÂÒÏÁÌ ðÂÒ‰ÁÊÒËÎÂ

4YCPFC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÒÈ‰È ÍÈÒ‰ÊÏ ÎÏÒÊËÈ ÈÊÒÈ‰Ì ÏÂÒ‰ÎÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÊÈÂ ÍÒÂ‰Ë ÈÒÌÍÏ ÍÒÁÂÁ ËÒÌÁÏ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÒÊÈÁ ÍÏÒÌÊÁ ÏÊÒÊÎÍ ÈÍÒÂÌÈ ÏÍÒÂÁÌ

5CQ 6QOG  ̃ 2TKP„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÏ ÏÎÒ‰ÈÎ ‰ÒÍÂÌ ËÏÌ ‰ÁÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈ‰ ÎÎÏ ÁÂÎ ÎÒÁ‰Í ËÏÍ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÎÎÂ ÏÎÒÊÎÏ ÂÒÁ‰Â ðÎÒÏÂÍ ÈÈ‰

5GPGICN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÒÍËÁ ËÏÒÍÈÍ ËÂÒ‰ÏÊ ÁÎÒÂÌÂ ÂÌÒÏÂÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÈ‰È ÁÒÁÎÊ ËÒÏÂÏ ÏÊÒÈÊÍ ÈÒÎÍÏ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô È‰ÒÂÁÎ ÈÈÒÊÏÊ ËÍÒÊÍË ÈËÒÍÍË ÊËÒ‰ËÎ

5G[EJGNNGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÍÒÎÎÏ ÁÒÌÏÌ ‰ÒÍ‰Ê ÊÒËÈÊ ÁÒ‰ÊÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÂÎÁ ÎÒÍÍ‰ ÎÒÏÂÈ ËÒÏ‰Ê ÂÒÌ‰Ê

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÌÒÍ‰Ë ÍÒÁÊÎ ÊÒÎÏÎ ÎÒÍËÌ ðÏÒÏÎÁ

5KGTTC .GQPG„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÒÍÍÎ ÏËÒÊÌÁ ÎÍÒÈÈÏ ÏÎÒ‰ÂË ÏÊÒÊ‰Ï

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒÍÊÎ ÏÂÒÍÁÊ ÏÎÒÎÊÈ ÏÌÒÍÍË ÍÒÂÌÁ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ËÒ‰Ë‰ ðÎÒÁÁÎ ÏÏÒÏÁÊ ÎÒÁËÌ ÏÍÒ‰ÂË

5GG HQQVPQVG CV GPF QH VCDNGÔ
ÎËÈ

6CDNG $ðÏ

7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF VTCFG DCNCPEGÒ YKVJ UWDð5CJCTCP #HTKECÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

ıÏÒÌÌÌ FQNNCTUÙ

%QWPVT[ Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

5QOCNKC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÎÎÌ ÎÒÊËÁ ÎÒËÊÈ ÎÒÂÏÍ ÈÒÂÁÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÌ ÍÏÏ ÊÌÈ Ï‰Î ÈÈÍ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÌÊÌ ÎÒÈÈË ÏÒÂÊÌ ÎÒÁÎÏ ÈÒÈÏ‰

5QWVJ #HTKEC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌËÁÒËÏ‰ ÎÒ‰ÎÁÒÍ‰Á ÍÒÈ‰ÈÒË‰È ÎÒÍ‰ÍÒ‰‰Â ÎÒÂÎ‰ÒËÈÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÎÌÒÈÍ‰ ÎÒÈ‰ËÒÈÁÍ ÍÒÌËÍÒÍÎÍ ÍÒÏ‰ÎÒÊÁÂ ÈÒÎÌÍÒÁËÊ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ÊÍÁÒÌÂÏ ÈÍÌÒ‰ÍÈ ÈÈÏÒÎÊÎ ðÊ‰ÂÒÊÊÌ ðÏÒÍÊÈÒÏÏÏ

5WFCP„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÒÍÌÈ ÍÊÒÏËË ÁÒÊ‰Ì ÂÒÂÎÏ ÏÁÒÂÂÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÁËÈ ÏÎÒÏÌ‰ ÍÒÌ‰Ì ËÊ ÏÒÂÌÂ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏÒÁËÌ ÎËÒÌÈÁ ÍÒÊÌÌ ÂÒÊÁÈ ÏËÒÌÊÈ

5YC\KNCPF„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÏÈ ÈÒÏÂÎ ÂÒÏÂÁ ÍÒÊÈÂ ÊÒÊÈÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰Ò‰ÏÁ ÈÍÒ‰ÊË ÎÈÒ‰ÊÍ ÍÊÒÂÈ‰ ËÎÒËÊÊ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÎÊÒÁÌÎ ðÍ‰ÒÊ‰Í ðÏÁÒÊÂÊ ðÍÈÒÏÌÎ ðÈÈÒÂÍÁ

6CP\CPKC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È‰ÒÂÌÍ ÁÍÒÈÁÂ ÁÁÒÁÏ‰ ÁÌÒÁÂÎ ÈÈÒËÈÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÈÈÊ ÎÁÒ‰ÍË ÍÏÒËÁÂ ÍÈÒÈ‰Ë ÍËÒÎÂÂ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏÒÍËË ÍÁÒËÍÍ ÍËÒÌËÌ ÎÁÒÏÂÊ ‰ÒÎÁÌ

6QIQ„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰Ò‰ÎÍ ÎËÒÏÈÎ ÎËÒÍÏÌ ÎËÒÁÎÌ ÏÌÒÈÂÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÎÍË ËÒÈÂÂ ÏÒ‰ËÌ ÍÒÏÊÌ ËÒ‰ÊË

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒÁÂÂ Ï‰ÒÁËÈ ÎÍÒÍÁÌ ÎÎÒÈËÌ ÈÒËÌË

7ICPFC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÒÈÊÏ ÍËÒÏÎÎ ÎÊÒÁÂË ÎÈÒËÏÂ ÎÁÒÊÁÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒ‰Ì‰ ÍÊÒÊÏÍ ÏËÒÏËÈ ÎÌÒÎËÁ Î‰ÒÌÁÈ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ËÁÎ ðÎÒË‰Ï ÏÎÒËÍÏ ÈÒÎÁÍ ðÎÒÎ‰Â

<CODKC„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈËÒÎ‰È ÎÂÒÁÈË ÎÏÒÈÍË Ï‰ÒÊÌÌ ÏÂÒÊÊÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÍÒÂÎÈ ËËÒ‰ÌÈ ÈÊÒÏÊÌ ÍÊÒÂËÊ ÏÊÒÊÎÊ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÏÂÒËÍÌ ðÎÊÒÎË‰ ðÎËÒÊÍË ðÏÂÒÏËÊ ÏÒÌÈÍ

<KODCDYG„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â‰ÒÌÌË ÊÂÒÂÊÁ ÂÍÒÂÁË ËÊÒËÎË ËÎÒÊÊÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÍÒ‰ÂÂ ÏÍÈÒÈÈÊ ÏÎÍÒÏ‰Â ÏÍËÒÌÊÍ ÏÏÍÒÌÈÍ

6TCFG $CNCPEG Ô Ô Ô Ô Ô ðÍÈÒ‰ÂÈ ðËËÒËÊÎ ðÍ‰ÒÍÍÍ ðÊÊÒËÈÊ ðÁÌÒÎÊÌ

Ï .GUU VJCP  ̆ËÌÌÔ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
ÎËË

6CDNG $ðÎ

#PIQNC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÒÎÏÍ ÎÊÒ‰ÏÊ ÎÂÒÎËË ÎÍÒÌÂÍ ËÈÒÊÁÊ ÏÍÊÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒËÈÂ ‰Ò‰Ë‰ ÏÈÒÍÂË ÏÌÒÍ‰Â ËÒÂÎÍ ðÈÈÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎÒÊÂÌ ÏÎ‰ÒÊÈÎ ËÈÒ‰ÌÏ ÏÂÒÏÌÍ ÏÌÒÈÍÏ ðÈÎÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒ‰ÎË ÎÌÒÁÍÈ ÎÍÒÏ‰Ê ÏÊÒ‰‰Ê ÎÊÒÏÊÊ ËÏÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È ÏÏ Â ÏÂ ÏÌ‰ È‰ÁÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÏ Â ð ð ð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÊË ÎÒÌÈÈ ÏÒÎÁË ÏÒÍÏÂ ÏÒÏÎÁ ðÏÈÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁÏÌÒËÊÎ ÎÒÊÂÂÒËÊÎ ÎÒÏÁËÒÂÎÊ ÎÒÍÏ‰ÒÊÈÂ ÍÒÍÎÏÒÍÎÌ ÈÍÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÁÁÂÒÏÏÍ ÏÒËÊÏÒÍÏ‰ ÎÒÌÌÂÒÁÌÂ ÎÒÂÈÍÒÈÁ‰ ÈÏÔÁ

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÏ‰ ÈÊ‰ ÈÁË ÎÊ‰ ÍÍÁ ÎÌÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒËÂÊ ÎÒÊÈÊ ÏÒÎÁÂ ÈÒÊÌÁ ÏÒÂÊÍ ðÁÌÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÏË ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÒÎÊÍ Ë‰ÒËÌÈ ËÊÒÏËÏ ÈÏÒÁÁÁ ÍÍÒÌÏ‰ ðÎÌÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Á ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Í ð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÒÍ‰Î ÏÊÒ‰ËÊ ËÌÒÌÈÌ ÏÁÒÊÌË ÏÏÒÎÁË ðÍÎÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÁÁ ÈÁÎ ÎÎÂ ‰ÒÎÂÁ ÁÒ‰Î‰ ðÎËÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÎÌË ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÂÏ ÎÒÈ‰Ï ÈÒ‰ÍÈ ÂÂÍ Á‰Ì ðÎÏÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎ ÏÒÁÌÏ ÍË ÎÌÁ ËÂ ðÊÏÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÂÎÈ ÁÒÊÂÏ ÁÒÁËÍ ÈÒÁÍÈ ÁÒÌÊ‰ ÍÏÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÏÍÌ ÈÒÏÍÂ ÈÒÏÈÎ ÏÒÏÁÎ ÈÒÈÂ‰ ÎÂÁÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÂÏÍ ‰ÒÌÊÊ ÁÒÁÁÌ ÎÒÊËÂ ÈÒÏÂÎ ËÏÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÂÒÈÎÊ ÏÏ‰ÒËÎÌ ÏËÊÒÍÍÏ ÏÎÁÒ‰ËÎ ÊÂÒËÊÁ ðÍÂÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î Î Î ÁÂ ÍÎ ðËÎÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁËÒÈÊÂ ÎÊ‰ÒÏÏÌ ÍËÏÒÁÌÍ ÎËÏÒÍÂÏ ÎÎÈÒ‰ÏÈ ðÏÌÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁ‰ÎÒËÁÊ ÎÒ‰ÎÈÒËÎÂ ÎÒÎÎËÒÏÈÏ ÎÒÍÈÂÒÁÌÁ ÍÒÍÈÍÒÍÊË ÈÎÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î ÁÁÂÒÏÎÈ ÏÒËÊÏÒÍÎÁ ÎÒÌÌÂÒÁÌÂ ÎÒÂÈÍÒÁÊÊ ÈÏÔÁ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎËÁ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

$GPKP„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÍÌ ËÒÁÍÏ ÁÒÈÊÍ ÎÒÍÎÎ ÍÒ‰È‰ ÊÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê‰È ÁÎÊ ÎÒÈ‰‰ ÏËÒÎÁ‰ Ë‰Ê ð‰ÁÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÏÒ‰ÈÈ ‰ÒËÊÎ ð ðÏÌÌÔÌ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÍ‰ ÏÒÌÁÂ ÏÒÍÍÍ ÈÒÁÍË ÍÒÁÎÁ ðÎÏÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÍÈÌ ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÎÌ ÁÍÌ ÎÒÌÁÁ ÏÒÎÂÂ ÎÒÎÍÏ ÊÍÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ËÂ ÎÎ ð Ë ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Ï‰ ð ð ð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ï ‰ ÏÎË ‰ ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU ÏÁÒÊÁÍ ÁÒÎËÏ ð ÎÒÏÌÁ ÏÒÈÏÌ ðÍÍÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÍÒÍËÈ ð ÎÒÏÌÁ ÏÒÈÏÌ ðÍÍÔÌ

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÌ ÏÂÌ ÊÍ ÁÌ ‰Í ËÁÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌ ÊÍ Í‰Ë ‰Ë ÍÊÂ Î‰ÊÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÊ ÊË ÍÈÌ ÏÈÌ ÏÈÎ ÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÊ ÊË ÍÌÁ ÏÏÌ ð ðÏÌÌÔÌ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÍÏÏ ÏÎÒÂÁÂ ÍÒÂÁÌ ÎÒÊÈÊ ÏÒËËË ðÈÍÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Í ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÏ ÎÒÏÂÎ ÈË ÏÏÎ ÏÈÌ ÎËÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÎÁ ð ÏÊÁ È ð‰ÂÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Á ð ð È ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÁÍ ÏÒÌ‰Î ÍÁ ÁÂÍ ÏÊÂ ðÊÍÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÁ ÁÍÂ ÏÎÍ Î‰ ÎÈ ðÏ‰ÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í Î ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰‰Ì ÏÒÂÍ‰ ÏÒÂÌÏ ÏÒÍÁÌ ÏÒÏÈÍ ðÏËÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ È ÍÂÌ ÏÂ ËÏ ÏÂÊÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÂÌÌ ÏÂÒÈÁÊ ÏÁÒÊÍÍ ÏÈÒÏÊÎ ÏÏÒÏÎÎ ðÎÏÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÁ ËÂ ÎÍ‰ ‰Î Ë ð‰ËÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÂÍ‰ ÊÒÏÍÎ ÏÌÒÍÈÁ ÍÒÈÊÈ ÏÒÂÁÁ ðÈÁÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÒÎËÈ ËÏÒÏÊÏ ÈÍÒÎÂÁ ÍÌÒ‰ËÁ ÎÁÒÎÂÏ ðÏËÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÏËÈ ÂÒÌÂÌ ÍÒÁÌÈ ÏÊÒÂÍÌ ÎÒÎÍÊ ðÂÊÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌ ÍÒÈÍÊ ÎÒÎÁ‰ ÏÏÒÊÂÂ ÏÒÈÏÈ ðÂÂÔÌ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎËÊ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

$QVUYCPC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÎÌ ÍÒÌ‰Î ÁÊÈ ÏÒÍÈË ÏÒÍÌÏ ðÍÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÏ ‰Ï ÎË ÏÎ Î‰ ÏÈÌÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÁ ÍÍ Î ÏÌ ÎÂ ÏÂ‰ÔÁ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈ‰ ÍÌÎ ÂÎ Î‰Î ÈÍÏ ÈÊÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÏ ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÂÍÁ ÎÒÏÌÈ ÈÒÊË‰ ÍÒÈÏÎ ÁÒÂ‰Ë ÏÌÎÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎË ð ÏÌ ÏÊ Â ðËËÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎË ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ‰ Ë ð ÏÌ ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Ë ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÌ ÍÊÏ Ï‰Á ÏËË ÂÎÈ ÈÍÎÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌ ÎÎ ÍÌ ÏÈ ÏÌ ðÎÊÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌ ÎÎ ÍÌ ÏÏ Ë ðËÊÔÁ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒËÊÈ ÎÊË ËÎÍ ‰ÁÎ ÎÁÎ ðÊÎÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÌÎ ð Í ÎÊÎ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏË‰ ÏÒ‰ÏÏ ÏÒÍÎÍ ÍÈÁ ÁÏÈ ÊÊÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒ‰ÂÊ ÏÏÒÏÍÍ ÍÒÎÁÎ ÏÒÍÍÊ ÏÒÎÌÏ ðÏÌÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÏ ‰Î ÎÍÎ ÎÍ ÍÌ‰ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒËËÎ ËÒÂÊÏ ËÒÁÎ‰ ËÒÎ‰Ë ÎÒ‰ÂÌ ðÈÍÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÈÂÎ ËÒÂÎÊ ËÒÁÎÂ ÈÒÂÌÈ ÎÒÂÂ‰ ðÍ‰Ô‰

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÌÍ‰ ÎÏÒÏÎ‰ ÏÊÒËÁÏ ÏÍÒÏÁÍ ÏÈÒ‰ÈÌ ÏÍÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏÎË ÎÍË ËÊÂ È‰Â ÎÂÒÌÁÂ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Í Ï‰Á ÎÒ‰ÊÎ ÏËÁ ÍÊÂ ÏÈÎÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÌË‰ ÊÒÌÂÌ ÏÌÒÏËÏ ‰ÒÊÁÍ ÊÒ‰ÈÏ ðÏÂÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÎÙððððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÊ‰Ï ÏÍÒÈËÊ ÊÒÏÊÍ ÏÍÒËÈË ËÒÎÌÌ ðÁÏÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â‰ Ê ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð Ì Ì ð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÒËÍÏ ÈÎÒ‰ÍÊ ÍËÒÈ‰‰ ÍÍÒÍ‰‰ ÍÏÒÏÁË ðÁÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÒÎÏÌ ÎÈÒËÈÌ Ï‰ÒÁ‰Ï ÏÁÒ‰ÈÌ ÈÌÒËÏÌ ÏÍ‰ÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁÎÈ ËÒÂÂÎ ËÒÁÁÌ ÈÒÂÎÈ ÎÒ‰ÎÎ ðÍ‰ÔÈ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎËÂ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

$WTMKPC (CUQ„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÏÂÊ ÁÒÎËÍ ‰ÒÏÎË ÁÒÌÌÁ ËÒÌÎË ðÏÁÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁÈÂ ð ð ÎÒÈËË ÏÒÂÍ‰ ðÎËÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÏÒÂÍ‰ ð

%JGOKECNU CPF T„GNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊË Î‰Á ÍÁË ÂÏ ÏÏÈ ÈÎÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ ð ð Ï ÍÎ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÏË ÎÒ‰ÊÈ ÊÌÊ ÁÍÈ ÁËÁ ÍÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌ ÍÊ Î ð È ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð‰

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÁÁ ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï ð ð ð Ï ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏ ÏÈÈ ð ÏÍÍ Ï‰Î ÈÈÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁ ÎÍ ËÊ ÏÊ ÏÏÎ ËÊÈÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê ÎÎ ÈÌ ÏÊ ‰Á ÈÊÂÔÍ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎË ÎÒÊÌÏ ÎÒÊÂÈ ËÏÂ ÁË‰ ÎÊÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÌ ÎÁÈ ð Î ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

/KPGTCNU C„PF OGVCNU

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÁ ÏÈ ÍÏ ÏÎ ÍÊ ÎÌÍÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍ ÏË Í‰ Ë ËÂ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ÏË ÎÈ Ë Í ðÈ‰ÔÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÁ ÂÈ Ë‰ ÍÏ ÈÌ ÍÎÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÁ ÍÈÍ ÏÊÎ ÎÈÁ ÎÊÍ ÏÏÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈ ÏË ÎË ÈÊ ÎÈ ðÈÂÔÍ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÈÁ ÎÒÏÊÌ ÊÌÌ ÈÂÎ ÁÁÎ ÍÊÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎ ÍÎÁ ËÌ ÏÍ ÂÁ ËÊ‰Ô‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌÌÂ ÎÒÊÎÁ ÎÒÏÁÁ ÎÒÂÊÏ ÏÒÂÎÏ ðÍÁÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌ ÎÈÌ Ï‰ ÍË Í‰ ÏÈÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÎÙ ÏÎ Á Ê Â ÏÏÔ‰

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍ‰Â ËÂË ÏÍÁ ÏÎÌ ÁÒÍ‰Ê ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÍÈÁ ÏÊÒ‰ÈË ÏÁÒÌÊÍ ÏÌÒÂÂÊ ÏËÒÁÊÌ ÈÍÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂÍË ‰‰È ÁÌÍ ÎÒÊÊÏ ÎÒÈÈÁ ðÏÏÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈ ÁÈ ‰Ë ÊÁ ÏÒ‰ÊÌ ıÏ

Ù

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎË‰

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

$WTWPFK„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÍÒÏÂÏ ÈÌÌ ÂÁ ðÊÂÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÁÌ ÏÍÒÊÊÎ ÁÒÍÎÌ ËÒ‰ÏÍ ÊÒÊ‰Ï ÍÏÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð Ê ð ðÏÌÌÔÌ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÊ Â ÈÎ ÂÁ Â‰ ÍÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ‰Ï ÍË Î‰ ðÏÁÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ‰Ï ð ð ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈ‰ ÍÏË ÏÂË Î‰Í ÍÏË ÊÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ê Î Ë ÈÂ ‰ÍÁÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÁÏÁ ÂÍÍ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð È ð ÏË ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Ê Î ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Ï ð ð ð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÌ ð ÏÂ Î‰Í ÈÌ ðÂÁÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â ð ð ‰ È ðËÏÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏ‰Í ð ÏÒÏÍË ÏÂÁ ÏÎ ð‰ÍÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÏÍ Ê ðÈÈÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÎ ÏÌÊ ‰ÎÍ ‰Ì‰ ÍÌ ð‰ÁÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÏ ÍÍ ÍÊ ÍÌ ÏÌÁ ÎË‰ÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎÂ ð ÈÂ ÎÈÏ ÏÊ ð‰ÎÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á ð ÁÁ ð Â ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎËÁ ÏÏÍ ÊÈ ÎÍ ÏÒÌÁÈ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏÌ‰ ËÈÍ ÈÒÈÊË ÎÒÎÁÁ ÏÒÁÁÂ ðÎÁÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌÂÏ ÏÍÒÂÏÎ ÂÒÎÊÈ ÊÒÌÌÈ ÊÒ‰‰Ë ÏÈÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ‰Î Ê ð ðÏÌÌÔÌ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÁÌ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

%COGTQQP„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÍÎÌ ÏÎÒÎÂË ‰Ò‰Ê‰ ÂÒÌÍÍ ËÒË‰Á ðÍÌÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒËÈ‰ ÂÒÍÂ‰ ËÒÁÎÂ ÊÒÍÏ‰ ÂÒÍËÈ ÏÈÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒË‰‰ ‰ÊÏ ÏÒÎÁÎ ÈÎÈ ÎÒÁÈÁ ËÎÈÔÊ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒ‰ÎÂ ËÒÂËÊ ËÒÎÁÎ ÏÒÂÍÌ ÂÒÎÂÂ ÍËÎÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÌÏË ÏÏÒÁÌÍ ËÒÍÍË ÊÒÌÎÁ ÍÒÌÎÂ ðËÁÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Î ð ð ÎË ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÍÏÈ ÁÒÈÏÊ ÎÒÈÎË ÎÒÂÁÎ ËÒËË‰ ‰ÈÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÏÁ ÏÒÌÏÎ ‰ÍÁ ÏÒÏË‰ ‰ÁÂ ðÏÁÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È Î ð ÏË ð ðÏÌÌÔÌ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÁËÏ ÈÒÎÂÎ ÍÒÂËÏ ÂÒÍÌÂ ÁÒÌÏÏ ðÎÊÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈÒÊÁÈ ÎÁÒÏÊÈ ÎÂÒÂÈÈ ÈÂÒ‰ÌÁ ÏÏÂÒÈÏË ÏÈÎÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏËÁ ÏÒÏËÌ ÂËÊ ÏÌÈ ÂÂÂ ÊËËÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÈ ‰ÁÎ ÈÏÂ ÏÒÈÌÏ ÏÈÏ ðÂ‰Ô‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌÎÍ ÎÒÊÏÌ ÎÒÌËË ‰ÊÌ ÎÒÎÂÏ ÏÍËÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÂÊ ÍÒ‰‰Ï ÍÒ‰ÊÂ ËÒÏÁ‰ ÏÌÒÌÎÌ ‰ÍÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊ ‰‰ ËË ÁÈ ÊÏ ÏÌÔÁ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÂÊË ÏËÒ‰ËÏ ÏËÒÌÍÈ ÈÒÍÎÂ ËÒÂÈÊ ÍËÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÍ ÎÍÂ ÁÌ Ï‰ ÎÌÎ ‰ËÊÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð Ê ð ðÏÌÌÔÌ

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂËÊ ÈÒÊË‰ ÏÒ‰ÌÊ ËÁÍ ÏÒÏÌÌ ‰ËÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÌ ÈÏÊ ÎÏÏ ÊÎÈ ÊÏ ð‰ÌÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁË ÍÂ Ï‰ ð ‰ ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎÊ ÈÈÂ ÈË‰ ÎÁÊ ÎÊÁ ÍÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÁÊ ÏÒ‰Î‰ ÏÒÎ‰‰ ÏÒÈÊÍ ÏÒÌÈÂ ðÎÂÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏ ÂÈ Ë‰ ÁÈ ËÎ ðÏÂÔÎ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌ‰Â ÎÒÏÁÊ ÏÒÎÎÂ ÏÒÎÎÁ ÏÒÏ‰Ê ðÎÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁ‰ ÎÈÊ ÏÒËÎÁ ÎÏÏ ÂÏË ÎÂÊÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÊ‰ ÎÒÍÂË ÏÒËÊÊ ÂÏÍ ÈÍÈ ðÈÁÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÁÁ ÎÒÎÎÍ ËÒÌ‰Á ÍÒÌ‰Ê ÎÒÊÈÌ ðÏÏÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÒÈÁ‰ ÁÍÒÏÈÈ ÍÌÒÎÌÌ ÊÒÈÎÌ ÎÏÒÈÂÊ ÏÂ‰ÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê ð Â Á‰ ÏË ðÊÊÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á‰ÒÂ‰Ê ÏÎÏÒËËË ÊÈÒÂÍÍ ÍÁÒÊÎÈ ËÂÒ‰ÁÍ ÁÌÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈÒËÊÊ ËÊÒÏÂË ËÍÒÍÍ‰ ÊÁÒËÊÍ ÏÈËÒÂÎÌ ‰ÌÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÊÎÁ ÏÒÏ‰Á ÏÒÍ‰È ËÊÈ ÎÒÂÌÈ ÍÂÂÔÈ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÁÏ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

%CRG 8GTFG„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÎÌÊ ÁÒÏÍÊ ÁÒÎÊ‰ ÍÒËÊÂ ÏÒÊ‰È ðÈ‰Ô‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍÁ ÈÈ‰ ð È‰ ‰Î ‰ÌÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂ‰ ÈÎÏ ð È‰ ð ðÏÌÌÔÌ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÂ ÍË ÍÌ ÏÁÈ Ê ð‰ËÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÏÏ ð Á ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÂ ÏÒÌÁÁ ÈÁÍ ËËÊ ËÎÌ ðÁÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Ê ÏÂ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Í ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÎÒÊÁÌ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í Í ‰ Í ÈÁ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÏÍÈ ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈ ÎÁÂ Ê‰ ‰ÌÏ ÎÈ ð‰ÊÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁ ÎÍ ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð È Ë ð Ê‰ ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈ Ê ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÈ È ÏÌ ÊÌ Ï‰ ðÊÍÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Ë ð ÈÏÈ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÈÎ ÏÒÂËÁ ÏÒÍÌÊ ÏÒÎÏÍ Ê‰Î ðÍÈÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î ÏÎ ð ð ÁÈ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÏÏ ÎÂ ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ Ë Â ‰ ÂÊÊ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ðÏÌÌÔÌ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰ÒÈÊÎ ÎËÍ ÏÒÌÍË ÊÎÌ ÍÒÂËÁ ÈÍËÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Á ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁÒÁÂÂ ‰ÒÁÎË ‰ÒÎÍÌ ÊÒÎÍÈ ÊÒÏÍÊ ðÏÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÊ È‰Á ÏÊÏ ÊÁ ÈÒÎÏÈ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂ‰ ÈÎÏ ð È‰ ð ðÏÌÌÔÌ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÁÎ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

%GPVTCN #HTKECP 4GRWDNKE„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á ÁËÎ ÂË ÎÁÌ ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÏ ÏÒÏÁÂ ÎÒÈËÏ ÎÒËÂ‰ ÏÒ‰ÎÂ ðÎËÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ËÍ ÏÈ ð ðÏÌÌÔÌ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÌ ËË ÂË ÏË ÏÌÌ ËËÊÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÎË Â ðÁÊÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÎÏ Â ðË‰ÔÍ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÊÍ Î‰Â ÂÂÊ Â‰Â ÍÊÈ ðËÂÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Í ð ÏÂ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌ ð ð ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ð ÏÌÊ ÊË ÎÁ‰ ÎËÂÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÍ ÈÁ ÈÈ ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ ð ð ð ð ð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÁÁ ÏÒÈÂÌ ÏÒÌÎÌ ÏÒÌÁË ÎËÂ ðÊËÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÊÎ Á Î È ÂÏÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÂ ÍÎ ÏËÈ ÍÁÍ ÍËÈ ðÎÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂ Í ÏÍÈ ÎÈ ÁÈÌ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Ë ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Â ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊ ÎÊ ÎÌ ÁÊ ÁË ðÍÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð È‰ ð ðÏÌÌÔÌ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÂ ÈÈË ÍÍÊ ËÍÈ ÎÁÊ ðËÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ ÍÎ ÏÈÌ ÏÊÊ ÎÌÎ ÏÍÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰Ë È‰Â Ë‰È ÏÊÌ Ë‰ ðÁËÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ï ð Ï Í‰ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÁ ÏÁÈ ÏÒÏÈÈ ÍÈÊ ÊÎ ðÊ‰ÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÏÌ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂÌÈ ÍÒÁÎÈ ÈÒÈÎÏ ÍÒÊÎÊ ÏÒÊËÍ ðËÍÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÂ ÏÒÍËÌ ÎÒÊ‰Â ÎÒÂ‰Á ÎÒ‰ÌÈ ÌÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ ð ËÍ ÂÍ ÏÍ ðÂÈÔË

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÁÍ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

%JCF„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÂÌ ÎÒÌÌÏ ð ÏÒÏÂÂ ÎÒÁÏÈ ÏÎÌÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÌÁÊ ÎÒÂËÈ ÊÒÏÂ‰ ÁÒÁÍÂ ÈÒÁÍÍ ðÍÌÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í‰ ÏËÈ ËÍ ÍÏ ËÒÍËÏ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ïððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ïððððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÁ ÍÊÈ ÂÁÂ ÊÏÈ ÏÒÏÂÊ ÁÁÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊ ð ËÈ ÏË ÎÍ ËÈÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁ ð ð ð ð ð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÎÎÍ ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÍÌ ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎ ËÊ ÍÏ ÏÌÁ ÁÈ ðÍ‰ÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÈ ËÊ ÎÁË ÎÎÌ ÊÍÍ ÎÍÍÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Í ð Ë ÊÁ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Îððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á ÏÌ ð ÏÎ‰ ÁË ðÈ‰ÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ì Ï Á ÎÊ ÁÍ ÏÍÊÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÌÌÌÌ ð ð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÍ ÏÈÍ ÎÁË ÏÍË ÍÍÊ ÏÈ‰ÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÏÍ Â ÁÎ ÎÊ ÎÈ ðÏÌÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÌÌÌÌ ð ð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÈ ÁÁ ÍÁÌ Â‰ ÏÍÎ È‰ÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÍÊ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍËË ÎÍÈ ÏÒÍËÁ Á‰ ÏÂ‰ ÏÊËÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÎÌË ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ððððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÍÁ‰ ÍÒÌ‰Â ÍÒÈÎÏ ÎÒÁÂÈ ÏÌÒÊÂÌ ÍÌÏÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÌÏÏ ÎÒÂÁÎ ÊÒÍÏÏ ÁÒ‰ÏÏ ÈÒÊÂÌ ðÍÌÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊ ð ð ð ð ð

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÁÈ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

%QOQTQU„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÎÍÏ ÈÏ ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÌÁÈ ÎÒÈÈ‰ ÊÌÂ ÏÒÁËÍ ÍÒÎÍÎ ‰ËÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÏÌ ð ð ð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÍ ÎÏ ÏÁ ÏÂÌ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÈ ÏÌÍ ËÏ ÊÏ ÎÊÈ ÎÂÈÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏË ÁÌ ÊÊ Í Í ÍÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Ë ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÍÏÁ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍË ð ð È ÏÏÊ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð Á ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Î ð ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë Ï ‰ ÏÎ ÏÏ ðËÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ ÏÌ Î È Á ÈÈÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÎÌÁ ÁÍ È ð‰ÍÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌ ð ËÁ ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍ ð ÊÌ ÏÌË ÍÂÈ ÎÁËÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÂ ÊÈ ÁÏÍ ÎÈÍ Á‰‰ ÏÂÊÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÎÏÊ ÎÒËÁË ÂÎÎ ÎÒÌËÏ ÍÒËÏÍ ÊÏÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÏÌ ð ð ð

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÁË

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

%QVG Fr+XQKTG„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒÎÌÂ ÎÌÒËÂÌ ÂÒÊÈÍ ÎÌÒËÌÂ ÏËÒÈËÌ ðÎÈÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ÌÒÍÂÊ ÎÎÁÒÊÍÂ ÍÂÏÒÈÌÊ Î‰ÍÒÁÌÍ ÎË‰ÒÎÁÈ ðÏÏÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÊÍÈ ÂÒÊ‰Ì ÏÌÒÏÊÍ ÂÒÍÂË ÎÏÒË‰Ï ÏËÊÔË

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍËÒÂÌÎ Í‰ÒÌÏÈ ÍÁÒÁÌÈ Ï‰ÒËÎÎ ÏÈÒÏÁÌ ðÎÊÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÒ‰Â‰ ÏÍÒÏÁÈ ÂÒËÌ‰ ÈÒÊÊ‰ ÈÒÈÈÁ ðÊÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î ËÈ Î ð È ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒ‰ÌÈ ÊÒÁÍÂ ÁÒÎÏÈ ÊÒÈÂÈ ÏÌÒÏÍÊ ÍËÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒËÁÎ ÏÒÍÎÏ ÈÒÈ‰Ï ÁËË ÎÒÌÍÁ ÎÏÌÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍ Í Í ÊÏ ÏÌ ðÂÁÔË

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁÈÏ Â‰Ì ÍÊÌ Î‰Â ÎÏÍ ðÎÂÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰ÒÏÍÁ ÍÎÒËÊÎ ÏÊÒÍÏÊ ÍÈÒÏÁÁ ÂÈÒÎÎÌ ÏÈÁÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðð ð ð ð ð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÏ ÏËÈ ÍÌË ÈÎË ÏÊË ðËÂÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÈ ÎÎ ÈÈ ð Ï ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðð ð ð ð ð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÊÍÂ ÊÒÏÊÎ ÂÒÍ‰È ‰ÒÎÈ‰ ÂÒÎÊÂ ðÏÌÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÁÍÈ ËÒÁ‰Í ÁÒÁ‰Ê ËÒ‰‰‰ ÏÎÒÁÊÍ ÏÏÏÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÈ ÍÁÍ ÂÊË ÎÈÍ ÈÈÊ ÂÈÔÌ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÈ‰‰ ÎÁÒÍÁÏ ÍÎÒÂÌ‰ ÏÈÒÍËÁ ÏÍÒÎÈÂ ðÊÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌ‰ ÏÌÂ ÎÁÊ ÍÂÊ ÎÊÍ ðÎ‰ÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Í ð ‰ ð ðÏÌÌÔÌ

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒËÎÊ ËÒÎÍÌ ÏÌÒÎÎÏ ÏÒ‰ÎÂ ÎÒÌÈÊ ÁÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÏÁÎ ÎÒÌÁÍ ÁÊÁ ÍÍÎ ÊÍÍ ÏÎÌÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â ÁÏ ÊÌ Î ð ðÏÌÌÔÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÏÁ ËÏÌ ÊÊÊ Ë‰Á ËÈÏ ð‰ÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÏÏ ÏÒ‰ÌÊ ÏÒÍÍÁ ÏÒËË‰ ÎÒÌÈÈ ÍÏÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂ ÊÍ Ë‰ ‰Î ‰Ï ðÏÔÁ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÎÊÎ ÈÒÌÊÍ ÁÒÂËÊ ÎÒÂÌÂ ÎÒÍÎÁ ðÏÊÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÌÈ ÏÒÌÁ‰ ÏÒÂÎÍ ‰ÍÎ Á‰Í ðÎËÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðð ð ð ð ð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÈÊÂ ‰ÒÏÏÏ ÊÒÏÁÎ ÁÒÎÊË ÍÒÌÎÍ ðËÏÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÊÊ ÂËÁ ÊÊÍ ÏÒÌËÈ Ë‰Í ðÈÍÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï ÁÈ ËË ÈÂÏ ÏÊÍ ðÁÈÔÌ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÒÏÂÍ Î‰ÒÌÏÌ ÍÏÒÊÏË ÏËÒÈÍÈ ÎÎÒÈÈÁ ÈËÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂ ÊË Î ÎÏ ÎÁ ÎÏÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðð ð ð ð ð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÌÒÍÎÂ ÏÈ‰ÒÊÈÍ ÏËÌÒÏÊÌ ‰ÂÒÂÂÎ ‰ÎÒÌÈÁ ðÁÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÍÒÁÁÎ ÎÂËÒË‰Ì ÈÎÍÒÍÈÏ ÍÈÍÒÈÂÊ ÍÁÊÒÌÌÎ ÁÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÌÍÌ ‰ÒÈÏÎ ÏÏÒÎÍÂ ‰ÒÎÂÈ ÎÎÒÍÏÊ ÏÈÌÔÈ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÁÁ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

&GOQETCVKE 4GRWDNKE QH VJG %QPIQ ı&41%Ù„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[

UGEVQTUÒÏ‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÒÎÊÎ ÏÍÒÊÎÁ ‰ÒÂÎÊ ÍÒÎÈ‰ ÏÒÊÏÍ ðÈÊÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÊÏ‰ ÏÒËÎË ÏÒËÍÂ ÏÒÈÍÎ ÏÒÂÍÌ ÎÊÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎË ÍÌÏ ÏÒÌÊË ËÌÏ ÍÍÈ ðÍÍÔÍ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÈÌÌ ÏÒËËÏ ÁÍÎ ÊÏÈ ÊËÍ ËÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒ‰ÊÎ ‰ÒÎÁÈ ËÈÏ ÏÒÏ‰Á ËÌÈ ðËÊÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê‰ ÈÁ‰ ËÎÂ ð ð ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÎÏÍ ËÒÎÍÏ ÏÒ‰ÁÍ ÏÒÌÂÏ ÎÒÏÍÂ ‰ÊÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈË ð ÍÌ ÊÁ ÈÊÁ ËÎÎÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎ ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁ‰ ÏÍÊ Á ÍÈ ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÎÒÁÍÊ ÏÎÏÒÍÈ‰ ÊÏÒÌ‰Ë ÏÌÁÒËÈÂ ÏÁÂÒÁËÁ ËÂÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÈÒÁËÂ ËÁÒÂ‰Ê ‰ÊÒÂÂÍ ÏÁÈÒÍÁÏ ÁÊÔ‰

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌ‰ ÏÌ‰ ÁÏ ÎÂ ÊÂ ÏÂÎÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÎ ÂÏ ÊÌ ÍÊ ÍËÌ ÂËÏÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ËÍ ÈÊÊ ÎÍ‰ ÈÂ ÍÌÌ ËÎ‰ÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ë ÏÍ‰ Á‰ Á ÏÊ ÏÊÈÔÎ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÌ‰ ÎÒÁÍÂ ÎÒÌÎË ÎÒÊÏÍ ÈÈÁ ðÂÍÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï Î ð Á ÎÈ ÍÌ‰ÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰‰Í ËÁÍ ÎÒÏ‰Ì ÁÍÍ ÈÌÁ ðÍËÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏËÒËÊÂ ÏÎÍÒÌÏÂ ‰ÊÒÌÁÌ ÏÎÎÒÎ‰Ï Í‰ÒÁÏÁ ðÁÊÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈ ÏÌ‰ ÎÈ‰ ÏËÒÈÌÂ ‰ÒÌÊÈ ðÈÏÔÏ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÍ ËÍ ÏÌÈ ËÌ ÁÌ ÏÂÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁÍ‰ ÁÒËÎÈ ÏÂÏ ÏÊË È‰È ÏÂÏÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁË ÏÂÍ ð È ð ðÏÌÌÔÌ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒËÈÈ ÏÒÁÂ‰ ÏÒÎÎ‰ ÂÎÁ ÈÍË ðÈÊÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰Ì ÏÒÌÊÍ ÏÈÎ ÏÍÏ ÍÎË ÏÈÂÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÏÊÌ ÁÒ‰ÊÂ ÎÒÈ‰Â ÏÒÍ‰‰ ÎÒÈÎÌ ÊÍÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁ ÎÍ ÏÍ ÏÌ Á ðÈÏÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ıÎÙ ð ðıÎÙ ð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÈÎ‰ ÈÒÂÎ‰ ÏÍÒÈÌÎ ÏÌÒÎÁ‰ ÏÒÏÂÍ ðÂÂÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÌÊ ÍÁ ð ‰ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÍÒÎÎÍ ÍÊÒËÂË ÍÈÒÌÌÂ ÎÏÒÌÍÈ ‰Ò‰ÂÎ ðËÎÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÎÒÊÊÌ ÎÁÍÒÍÁÍ ÏÊÌÒÂÊÈ ÎÍÏÒ‰ÏÍ ÎÏÎÒÎÍ‰ ðÂÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁËÌ ÏËÒÂÁÌ ËÂÒÂÏÂ ÏÏÍÒÂÌÍ ÏÊÍÒÊÂÊ ËÎÔÊ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÁÊ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

&LKDQWVK„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁÏÍ ÎÒÎÈÁ ÊÒÏÊÊ ÏÍÒÂÏÁ ÎÒ‰ÌÂ ðÊ‰ÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÈÁË ÏÌÍ ÎÁ ðÊËÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÁÊ ÈËÍ Â‰Î ÈÒ‰ÂÌ ËÒÎÊÁ ÁÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ıÎÙ ð Ï ÂÁ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÂÁ ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÁ ÊÂË ÍÒÈÂÎ ÊÊÏ ÎÒÈËÂ ÎÏÂÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ ð ð ð ÎÌ ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍ ð ÏÊ ÏÈË ÎÁ ðÂÏÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÊÏ Ë‰È ÏÒÁÏÈ ÎÒÏÍÏ ‰ËÏ ðËËÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÏÂ Á ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð Á ð ðÏÌÌÔÌ

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÏ ÏÎ ÏÏÈ ÎËÊ ÏÂÎ ðÎ‰ÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â ð ð ð Ë ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌ ð ÏÏÁ ‰ÍÁ È ð‰‰ÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Ë ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÎ ÏÁÏ ÂÎÂ ÊÏÍ ÁÍÎ ðÏÏÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÈÎ Ï ÍÌÍ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒË‰Ì ÎÒÁËË ÍÒÌÊÂ ÏÒÏÏË ÎÒ‰ÈÏ ÏÁÍÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Ï ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏË ÍÁÁ ÎÒÊÎÎ ÏÒÁ‰Ï ÏÒÎÏÌ ðÎÂÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÎÍÊ ÊÒÎÊÎ ÎÌÒÌÈÏ ÎÁÒËËË ÏÁÒÁÌ‰ ðÍÊÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â ð ËÍÌ ÏÏÌ ÈÏ‰ ÎÂÌÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð Á ÂÁ ıÏ

Ù

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÁÂ

6CDNG $ðÎð%QPVKPWGF

'SWCVQTKCN )WKPGC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ê‰ ÈÂÁ ËÂ‰ ÍÌÊ ðÈÊÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÍÈÈ ð ÏÏ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂË ÈÌË ÈÁÎ ÏÒÈÁ‰ ÂÒÏÂÏ ÈËÊÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÏËÁ ð ÈÒÎÎ‰ ËÒÈÁË ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÍ ÎÁË ÍËÁ ÁÂÎ ÍÒÌÏÊ ÍÈÎÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ‰Á ÈË ð ÏÂ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÈË ð È ð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÍ ÎÎÈ ÎÎÌ ÏÌÍ ÍÎ‰ ÎÎÌÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á‰ÒÏÌÈ ÎÂÒËÊÍ ËÂÒÁÂÊ ÍÍÒÂÎÎ ÏËÎÒËÍÈ ÍËÏÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÎÒ‰ÁÂ ÎËÒËÊÈ ÊÒÂÈË ÏÍÁÒÎÂÌ ıÏ

Ù

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê ‰ Í È ÍÂ ‰ÌÊÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰ ÈÎ ÏÒÈÈÁ ÏÒÏÍÁ ‰Í ð‰ÏÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÈ ÁÍÏ ÏÒÌÏÊ ÊÎÈ Á‰Ì ðÈÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÈÈÍ ð ð ð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏÁË ÈÒÂËÁ ÍÒÁÈÊ ÁÒÎÊ‰ ÏÌÒÌÌÏ Ë‰ÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊ ð ÎÂ ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÎÂ ð ð ð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÌÍ ÈÎÏ ËÒÎÈÏ ÍÂÒÈÏÁ ÏÌÒ‰‰Ï ðÊÏÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ ÂÊ ÎÍ ÏÍ ÍË ÏÊËÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊË ÍÌÈ ÏÒÊÍÂ ÈËÁ ÍÍÍ ðÎÊÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ËÏ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÂ ÏÒÌÊÈ ÏÒÏÈË ÈÒÁÁÁ ÎÒÌÎÂ ðËÁÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰Â ÏÒÌ‰Â ÏÒÌÏÊ ËÊÁ ÏÒÍÊÂ ÏÍ‰ÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÍ ÁÈ ÏÎÁ ÏÈ‰ ÏÈË ðÎÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÎÊÁ ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÌËÂ Í‰ÒÍÎÏ ÊÌÒÍÌÎ ÏÁÊÒÏÌÏ Ë‰ÒÎÏÌ ðÁÈÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÎ ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÒÊÎ‰ ÈÊÒÌÁÍ ÂËÒÏÊÏ ÎÎÏÒÌËÌ ‰ÈÒÁÊÍ ðËÊÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊËÒ‰ËÍ ÍÌÒÈÂË ÁËÒÁÁÊ ÈÌÒÁÌÏ ÏËÈÒÊÏÊ ÎÂÏÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÎÒ‰ÁÂ ÎÁÒÌ‰Ì ÊÒÂÈË ÏÍÁÒÎÂÈ ıÏ

Ù

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÁ‰

6CDNG $ðÎð%QPVKPWGF

'TKVTGC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÊÏÁ ÈÒÏÍÈ ÏËÒÏÏÌ ð ÏÎÒÌ‰Ï ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌË ÈÊÂ ËÈÁ ÍÈÊ ÈÍ ðÂÊÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊË ÏÒËÈÍ È‰Á ÈÂ ÊÂ ÁÈÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È Î Î ÁÍ ÍÂ ðÈÌÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÍÌ ÎÒ‰Í‰ ÍÒÂÂÍ ÏÒÏËÏ ÊËÈ ðÍÈÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í Ï‰ ÊÈ Â È ðËÂÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÊÎ ÏÈÏ ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ‰ ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Ï ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÍ ÍÏË ÍÈ ËË ÏÊ ðÊÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌ‰Î ÊÁÊ ð ð ÍÁ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌÈÍ ÂÎË ‰ÏÁ ÍÂÎ ÎÂ‰ ðÎÈÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊË Â ÈÈ ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÊ ÎÒÈÊË ÈÊÎ ÈÂÂ ËÎ ðÂ‰ÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÎÌ ÍÊ ÍÂ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎ ÎËÊ ÊÌ ‰ ÁË ÁÈÁÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ð ÏÎ ÎÏ Î ð‰ÌÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÍÈ ËËÊ ÏÒÌÊ‰ ÈÈÌ ÎÒËËÏ ÈÂÌÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÎÏ Î ð ðÊÂÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ê ÏÒÎ‰Î ÂÊ ËÍ ÏÈÌ ÏÁÍÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁË ð Ï Ï ÂÌ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊË ÏÒÍË‰ ÎÒÎÏË ÏÒÌÁÎ ÎÌÌ ðÂÏÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒ‰ÏÎ ÏËÒÊÁÁ ÎÈÒËÌÎ ÍÒÁ‰Â ÏÁÒÎÍÁ ÍÍ‰ÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÈÂ ÏÒÎ‰È ÊÍÁ ÈÂÌ ÎÌÍ ðËÊÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÊÌ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

'VJKQRKC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÒÏÏÂ ÏÊÒÊÁÏ Î‰ÒËÍÍ Î‰ÒËÎÎ ÏÏÍÒ‰‰Ì ÎÂÁÔÏ ̄

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÒÍ‰‰ ÁËÒÏÊÊ ÈÈÒÁÏÈ ÎÊÒÎÈÏ ÎËÒÁÁÂ ðËÔÂ ̄

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÏ ÏËÁ ÊÈÈ ÈÂÂ ÂÂÂ ÂÎÔÏ ̄

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÒÁÈÊ ÎÌÒ‰ÏÈ ËÒËÏ‰ ‰ÒÊÎÂ ‰ÒÊÊÎ ÔË ̄

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÈÂ ÂÊÍ ‰ÊË Î‰‰ ÈËÍ ËÏÔÈ ̄

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ËËÎ ÍÏÈ È Î ðÍÁÔË ̄

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÂ‰ ‰Ò‰ÏÂ ÂÒÍÊÏ ÁÒÏÁÏ ÁÒÁÏË ÊÔÈ ̄

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏ ð ÏÁ ð ÂÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ïðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÈ ÏÎÂ ÎÊ Í ÏÎÁ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â È ð ÏË Î‰ ‰ÎÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÎÂ ÊÌÈ È‰Â ÊÌÏ ÍÊÏ ðÈÊÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ Î ÎÈ ÏÊ ÍÁ ÏÌÂÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë Î ÏÈ Ê ÎÁ ÎËËÔÁ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈÒÎÍÈ ÏËÒÏÂÎ ÊÒËÏÂ ÊÒÂÎË ÏÒÊ‰Ê ðÊÊÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÊ ÁÊÌ ÎÂÍ ÍÌ‰ ÍÂÊ ÎËÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒ‰ÏÌ ÏÒËÏÂ ËÒÏÁ‰ ÏÒËÊÍ ÎÒÌÎÈ ÎÂÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ðÁ ðÍ ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÍÍ ÎÂÁ ÂÁË ÍÊÍ ÏËÏ ðË‰ÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌ ÏÒÌÏÎ ÂÊ ËÍ ÏËÂ Ï‰‰ÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë ÎÎ Í‰ ÏÂ Ê ðË‰ÔÊ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒ‰ËÏ ËÒ‰ÊÏ ÈÒÍËÈ ÍÒËÊÎ ÏÈÒÊÎÏ ÍÏÎÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌËÁ ‰ÍÎ ÏÒÍÁÈ ËÏÊ ÎÌÍ ðÁÌÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÎÏ ÏÒÎÈÌ ‰ÌÏ ÁÎ‰ ‰ÈÁ ËÌÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÍÌ ÏÍÊ ÎÂ ÏÌ ÍÌ Ï‰ÁÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ððÏðÏð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÒÏÍÎ ÈÊÒËÏÈ ÍÌÒÌÍÏ ÏÌËÒÈË‰ ÏÁÒÏÏÌ ðÂÈÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÌÌÎ ð ð ËÌÌ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈËÒÌÌÎ ÏÎÌÒÎ‰Î ÂÊÒ‰ÌÌ ÏÁÈÒÎ‰Ê ÏÁËÒÌÏÁ ÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈÒËÂÁ Á‰ÒÁËÏ ËÎÒÎÊÂ ÍÌÒÎÏÏ ÎÂÒÁÁÌ ðËÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Î ÊÍÎ ÏÒÏÏÂ ËÏÁ ‰ÎÊ Ê‰ÔÁ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÊÏ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

)CDQP„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÍÈ ÏÒÂÂÎ ÈÒÏ‰Î ËÒÈÈÍ ÈÒ‰ÁÊ ðÂÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÂ‰ ÍÂÊ ÈÎÁ ÁÌÏ ÍÈÊ ðÈÎÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÁË ÎÒÌ‰‰ ÎÒÁÎË ÏÒ‰ÎÌ ÏÒ‰ÁË ÎÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÎÁÌ ÁÍÒËÏÍ ÁÈÒËÌÈ ÏÌÈÒÏÎ‰ ÏÏÁÒ‰ÏÊ ÏÎÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁÍÁ ÈÒ‰ÊÁ ÍÒÏÊÊ ÊÒÍÊÎ ÎÒÁÊÌ ðÁÍÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÏ Î‰Ë ÍË ÊÎ ËÍ ðÎÁÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÍÈ ÎÒÎÈÂ ÁÌÌ ÎÈÎ ÏÒÎÂÎ ÈÎ‰ÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÊ‰ÏÒË‰Ë ÏÒ‰ÍÏÒ‰ÎÏ ÏÒÌÎ‰ÒÈÎÂ ÏÒÍÎÌÒÈÏÌ ÏÒÂÂÈÒÈÎÏ ÈÎÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌ ÏÏ ÏÎ‰ ÂÂ ÍÈË Î‰ÎÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÌ ÏÒÎËÏ ÍÒÊÎÍ Í‰ ÁÌ‰ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰Ì ÎÁË ÎÒËÈÍ ÈÒÁÊÁ ÁÒÎÏÊ ÍÎÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒ‰ÎÏ ÏÈÒÊÌÎ ‰ÒÂÈÊ ÈÒÈÍÂ ÁÒÊÎÌ ËÏÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌË ð ÏÌÂ ÏÍ ËÌ ÎÂÌÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÏÌ ð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Î‰ ÏÌÒÍÁÍ ÎÒÍÌË ËÒÌÈÏ ÎÒËÎ‰ ðÈ‰ÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÒÎÂÌ ÎÎÒÎÎÈ ÏÊÒÍÊ‰ ÎÁÒÎÏÍ ÎÊÒÎÌÌ ÍÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÁÌ ÎÊÈ ÈÈ ÎÈÁ ÏÒÌÈ‰ ÍÎÊÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÌ ÍÍÏ ÂË‰ ÎÒÏÁÎ ‰ÏÎ ðËÊÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÍÎ ÍÒÁÈÏ ÏÒÈÍ‰ ÏÒÌ‰Ï ÏÒËÎÍ Í‰ÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒ‰ÁÌ ÍÒÍÌÁ ÏÈÒ‰‰Í ÏÒËÈÏ ÏÒÊ‰Ì ÏÁÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎÁ ÁË‰ ÎÒÊÌÌ ÏÒÏÈË ‰ÈÎ ðÏÊÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏË ÍÍ ð ð Î ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÒÂÂÁ ÍÂÒ‰ÏÊ ÍÌÒ‰ÌÁ ÏÊÒ‰ÌÎ ÍÂÒÁÁ‰ ÏÏÁÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌË ð ð ËÍÒÏÎÊ ÏÍ ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÒÁÈÏ ÂÏÒÌÎÍ ÁÏÒÁÂÂ ÈÈÒ‰ÁÊ ÁÍÒÎÊÌ ÈÌÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÈÎÒÍÍÏ ÎÒÌÎÎÒÎÊË ÏÒÏÍÌÒÎÊÍ ÏÒËÏÎÒ‰ÈË ÎÒÌÍÊÒ‰ÎÏ ÍÈÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÏÌ ð

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÊÎ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

6JG )CODKC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÎÌÂ ÍÒÂÂÎ ÈÒÏÂÊ ÈÒÌ‰Ë ÍÒÊÌ‰ ð‰ÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á ÍÎ ÎÈÊ ÍÂ Ï‰Á ÈÎÍÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á ð ÏÁ ð Ê ð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÎ ÍÊÎ ÍËÍ ÍÈÈ ÎÊÌ ðÎÏÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Í ÏÍÍ Ï ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰Ë ÏÒÎÏÈ ÏÒËÏÈ ÏÒ‰ËÏ ÂÍÁ ðËÊÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊË ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÎÌ ð Í ÏÌ ÎÍÁÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÁÎÈ ÈÈÌ ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÏ Â ÈÏ Í‰ ðÈÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðÂÎ ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê ÈÌ ð ÎÏ ÊÌ ÎÎÊÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î Â Ê Í ÏÎ ÎÊÊÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î Í Ê Í Ë ÁÊÔÊ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍËÎ ÁÂÁ ÈÏÊ ËÎÂ Ë‰ ðÂÂÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÎÎ ÈÎ ð È ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎÍ Ï‰Á ÏÊÈ ÏÍË ÁÊÈ ÈÌÌÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÁÊ ÎÒÎ‰Ì ÏÒËÁÈ ÍÍ Á ðÂÍÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÊ ÏÁ ÏËÍ È‰ ÎÂ‰ È‰ÍÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÌ ÁÌ ÎÊ ÁÈ ÍÌ ðËÎÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ËÁ ÎÊ Â ÏÎ ÈÎÔÊ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÂÂ È‰Ì ÏÁÌ ÊÎÂ ÏÒÌÁÍ ÈÁÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê ÈÏË ÏÏÏ ÎÌ Í ðÂÈÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈ‰Í ÏÒÏÎÂ ÏÒÂÎ‰ ÏÒÎ‰Ë ÏÒË‰Ê ÎÍÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁ ÍÈ ÍÂ ÎÊ ‰Ì ÎÍÈÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ıÎÙ ðıÎÙ ıÎÙ ðÍÏÔÍ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÎÍ ÏÒÈÁÎ ÍÌ‰ ÍÌÁ ÎËÌ ðÏÂÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈ ÏÍ ð ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ðððððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÍËÊ ‰ÒËÏÊ ‰ÒÏÌÈ ‰ÒÈ‰Á ÂÒÂÁÊ ðÁÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÎÊ ÍÒËÏÁ ÎÒÁÏÊ ÏÂÁ ÍÈÎ ÂÍÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏ ÁÌ ËÌ ÏÎ ÎÈ ÏÌÂÔÊ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÊÍ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

6JG )JCPC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁÒÌÈÌ ËÍÒÍËÁ ÈÊÒÎÏÏ ËÍÒËÂÁ Í‰ÒÂÏË ðÎËÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÒÈÏË ÏÁÒÌÌÌ ÎÊÒ‰È‰ ÈÎÒÍÁÏ ÊÌÒÂ‰Ì ÁÊÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á‰Ë ÏÒÏÈÈ ÏÒ‰ÈÌ ÎÒ‰ÌÎ ÎÒ‰ËÏ ÏÔÊ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÒÍËÌ ÈËÒ‰‰‰ ÍÁÒÊËÍ ÍÏÒÎÌ‰ ÏÁÒÍÊÂ ðÈÊÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËËÍ ÏÒ‰‰Ë ÏÈÈ ÂÎÁ ÂÒÈËÂ ‰ÎÈÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ÎÍ È ð Ë ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÒÈÊÏ ÏËÒÏÍÁ ÏÏÒ‰ËÊ ÏÎÒÌÍÈ ÏËÒÁÁÏ ÍÌÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÌ ËÎ Î‰ ÏÎÍ ÍÈ ðÊÎÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë ð ‰ ð ð ð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÌÌÌ ÏÌÒÊÍÁ ÎÒ‰ÈÍ ÏËÒÍÂ‰ ÏÌÒÂÎË ðÎ‰ÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁ‰Ë ð ÏÌÒÁÎÍ ÎÌÒÌÎÌ ÈÁÒÌÁÍ ÏÍÌÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÈÍ ÂÂË ÊÂÍ ÎÒÎÊÍ ËÍÂ ðÊÁÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï ıÎÙ ð ðÎ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌÏ‰ ÊÒÌË‰ ÍÒÂÍÏ ÏÒÂËÊ ËÒËÁÌ Ï‰‰ÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÁÂ‰ ÏÁÒÎÁÌ ÎÏÒÈ‰Ï ÎÎÒ‰ÁÁ ÎÂÒÊÌÌ ÎËÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÂÁ ÏÒÊÈÍ ÎÒÂÌÎ ÎÒÁÎÁ ÊÒÈÈÂ ÏÂÍÔÁ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÒÁÁ‰ È‰ÒÈÎ‰ ÎËÒÊÊÁ Ï‰ÒÍÁË ÎÈÒÍÊÌ ÎËÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁ ÂÍ ‰ ÏÍ‰ ËÂ ðËÊÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Á ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÊÏÁ ÏÍÒÈÊÁ ÏÏÒÂÌÌ ÁÒÊ‰Ë ÁÒÂÁÂ ÏÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÍÒËÈÌ ÏÏÁÒÈÈÌ ÊÈÒÈÎÏ ÏÏËÒÈÊÎ ÈÁÒÌÎÏ ðÁÌÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÊ ÎÏÂ ÎÒÌËÏ ÍÒÍÌÂ ÎÒÁÌË ðÎÏÔÍ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏ‰È ÊÒÍËÈ ÍÒÁÊÏ ÎÒÎÈÍ ÍÒÂÎÏ ÊÌÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍËÁ ÏÒÈÏÍ ÂÊÍ ÏÒÍÂÈ ÏÒÎÁÂ ðÂÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÏ ÍÏÎ ÁËË Ê‰Â ËÎÍ ðÍÈÔÈ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÍÏ‰ ÏÍÒËÎÍ ÏÍÒÏÍÎ ÏÈÒÍ‰Ì ‰ÒÌÁÊ ðÍÊÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÁÁ ËÁÍ ËÌÎ ÎÒÍ‰‰ ÈÒÎÁÁ ÊÊÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÏÁÁ ÏÍÒÎÍÊ ÏÎÒÏÂÈ ‰ÒÌË‰ ÁÒÈÌÈ ðÎ‰ÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÏÍ ÏÒÎÁÌ ÊÒÂÏÏ ÍÒÁÏ‰ ËÌÂ ðÂÁÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï Í È Í Â ÏËÌÔÎ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰‰ÒÂÈÎ ÂÎÒÁÏÏ ËÏÒÏÊÌ ÁÎÒÂÈÊ Í‰ÒÈÌË ðÍÊÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏ Î Ê ÎÏ ÏÁÎ ÁËÂÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏ ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ÈÒÍÍÌ ÍÏÎÒÂÌÏ ÎÎÏÒÎÏÎ ÎÍÏÒÌÈË ÏÊÂÒÊÏÎ ðÎÎÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÏÒÍËÈ ÏËÈÒÌÁ‰ ÏÈÍÒÂËÂ ÎÌ‰ÒÍÍÌ ÎÌÁÒÈÍÏ ðÏÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÍÌ ÍÒÈËÌ ÊÒÈÁÈ ‰ÒÁÍÊ ÏÍÒËÍ‰ ÈÌÔË

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÊÈ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

)WKPGC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒÏÁË ÏËÒÎÌÎ ‰ÒÌÂÂ ÏÊÒÈËÂ ÏÈÒËÍÈ ðÏÁÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËËÈ ÁÒÍÍË ÍÒÂÂÊ ÏÒÏÈÍ ÍÊÂ ðÁÁÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍ Ï ð ÍÌ ð ðÏÌÌÔÌ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÈÌÈ ËÒÊ‰‰ ‰ÒÏÍÈ ÈÒÁÍÊ ‰ÒÎÎË ‰ÂÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒ‰ÎÎ ÎËÈ ÏÎ ËÊ ÏËË ÏÊÍÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÌÈÈ ËÒÍÍÌ ÈÒÊÊÂ ÏÒÂÍÌ ÎÒÌÁÍ ÏÎÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÍ ÁÍ Ï‰Ï ÎÎ ÈÌË ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÊËÂ ÈÒÈÂÏ ÏÒ‰ÊÁ ÎÒÏÂÈ ËÒÂÌÁ ÏÁËÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÊÎË ð ð ËÒÏËË Ê ð‰‰Ô‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÏ ÎËÈ ÏÏÌ ÏÎÍ ÍÌ‰ ÏËÏÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð Í ıÎÙ ð‰ÌÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÈÁ ÏÒÎÂÏ ‰‰Ì ÏÒÎÌÎ ‰ÈÊ ðÎÏÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È ÎÂÂ ÈÁ ÎÌÏ ‰È ðËÍÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð È‰ ÍÁ ÎÍ ÊÌ ÎÌÏÔË

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÊ‰Á ‰ÒÏÁÁ ÏÌÒÍÍË ÍÒÌÂÍ ÁÒÌÍ‰ ‰ËÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê ð ÎÏ ÁÊ ÍÁ ðÈÁÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÊÁÈ ÎÒÈÌÏ ÏÒÌÍÊ ÏÒÎÎÁ ÎÒÎÂÂ ÂÁÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÍÒÎ‰Í ÏÏ‰ÒËÏÌ ÏÌ‰ÒÂÊÂ ÏÌÊÒÎÌÁ ÂËÒÌ‰Ê ðÎÌÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÏÍ ð Í ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂÊ ÂÌÌ ÈÈÎ ËÊÈ ËÁÈ ðÏÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈ ÏÊÍ ÎÌÁ ÁÏÂ ÎÂÌ ðËÈÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ ÍÎ Í‰ ÍÎ ÎÁ ðÏÊÔÏ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÌÍÈ ‰ÒÌÂÍ ÏÌÒÍÁ‰ ÏÌÒ‰ÏÈ ÊÒÁ‰È ðÎ‰ÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÌË ÏÒÌÏË ÏÒÎÂÂ ‰ÎÍ ÏÒÁÎÍ ÊËÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÊÎÌ ËÒÎÂÏ ÈÒÎËÂ ÍÒÈËÈ ÎÒÎËÌ ðÍÈÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍ ÎÂ ÍË ÏÁ ÏÊÏ ‰ÊÈÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ï ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎËÒÏÎÌ ÎÍÒÌÌÏ ÏÎÒÏÊÈ ÁÒÊËÎ ÏËÒÌ‰Ï ÏÎÍÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎ Á ÏÌ ð ÏÏÊ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Í ÏÌ ð ð ð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÁÒÁ‰Â ÂÎÒÌÂÏ ÁÈÒÁ‰Î ËÍÒÈÍË ÁÁÒÂÏÌ ÎËÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏËÒÈÎÏ ÏÎÊÒÁÊÏ ÏÏËÒËÊÈ ÏÏËÒÈÏÏ ÂÂÒÍÁÍ ðÎÍÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÏ ÂÊ ‰Ê ÂÈ ÏÌÌ ÏÊÔ‰

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÊË

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

)WKPGCð$KUUCW„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÒÏÈÏ ð Á‰È ÈÂ ð‰ÍÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÏ ËÁ ÈÏ ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Á È ð ð ð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÏ ÏÎË ÏÁÊ ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÍÁÏ ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎÌ ÊÌÏ ÏÊÁ ÁÈ ‰Â ËÎÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Ê ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÍÁÁ ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÏÒÁÊË ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏ Î‰ Ê ð Á ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÏÂ Í‰Î ÈÏ ÈÍ ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰ ÏË ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÏÍÏ ÊÎ ÎÌ ðÊÎÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍ ð È ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏË ð ð ÏÏ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÂ ÈÈ Î‰ ÏË Ë ðÁÁÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ıÎÙ Ï È ÁÏÈÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Í‰ ÏË ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ËÈ Í ÍÌÈ ð ÏÎÁ ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÌÈÏ ÎÒÈÂÂ ÊÈÍ ÂÏÁ ÎÂÈ ðÁËÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÁ ÊÏ ÎÒÎÌ‰ ÊÎ ÈÎ ðÈÎÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Á È ð ð ð

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÊÁ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

-GP[C„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÏÂÏ ÍÏÒÂÊÏ Ë‰Ò‰Á‰ ÎÂÒÏÁÊ ÎÊÒÏÈÏ ðÍÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÍÒÍ‰‰ ËÁÒÊÈÁ ËÌÒÍÍÎ ÍÁÒÎÈÊ ÍÈÒ‰‰È ðÍÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÏÊ Â‰‰ Í‰Î ÁËÌ ÂÍÍ ÎÂÔÍ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÒ‰‰Í ÍÏÒÁÁÊ ÏÁÒÁÂÂ ÍÎÒÍ‰Î ÎÂÒÏ‰Ê ðÏÍÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÍÌ ÍÒÊ‰Í ÁÊÏ ÏÒÎÌÍ ÏÒÎÍÂ ÎÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÈ ÏÍ ÂÁ ÍËÎ ÏÁ ð‰ËÔÍ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÂ‰Á ÏÍÒ‰ÈË ÏÊÒ‰Ë‰ ÏÂÒÈÈÏ ÎÌÒÌÏÍ ÂÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂÌÍ ÈÒÈËÈ ÏÒËÁÈ ÏÍÒÈÎÏ ‰Ò‰ÎË ðÎÁÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÍ ÏÍ‰ ÈÊ ÍÊ Î‰ ðÎÏÔÌ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍËÏ ÏÒÈÂÌ ÁÌ‰ ÈÏÏ ÈÏÎ ÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ËÍ Î‰Á ÏË ÎÍÁ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏÌ ÏÊÂ ÎÌ‰ ÎÌÏ Ï‰È ðÍÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï ÊÁ Ï ÏÏ ÍË ÎÎÁÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÏÎ ÍÒÏÍ‰ ÈÒÏÂ‰ ËÒÁÌÏ ÈÒÎËÎ ðÎÈÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏËÍ ÍÒÌÌÍ ÍÒÍÌË ÎÒÊÈÏ ÎÒÈÊÁ ð‰ÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ËÎ ÎÒÂÊÎ ÍÒÏ‰Î ÎÒËÂÈ ÏÒ‰‰Ê ðÎÎÔÊ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒËÎÊ ÎÌÒÎÊÊ ÏÍÒÊÏ‰ ÏÈÒÂÁÈ ÏÍÒÈÈÌ ð‰ÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÂÏ ËÏÂ ÍÌÎ ÎËÌ ÏÒÏÌÈ ÍÈÏÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê ÂÈ ð ð ‰ ð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÏÈ ÏÒ‰ÍÁ ÏÒ‰ÊÍ ÈÒÈÎ‰ ËÒÈÍ‰ ÎÎÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÏÊÁ ÍÒËÈÎ ÎÒÂÂÈ ÎÒÊÎË ÎÒÈÍÊ ðÏÌÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÂÌ ÎÒÌÈÎ ÏÒÊÎÌ ËÂÈ ÎÎÂ ðÁÌÔ‰

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÁÏ ÏÒÁÁÂ ÏÒÎÁË ‰ÏÊ ÏÒÏ‰Ê ÍÌÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÎ‰Ï ÈÒÎËÁ ÍÒÏÁÌ ÍÒÌÍÎ ÎÒ‰ÈÍ ðÎÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÂÈ ÏÒÎÈ‰ ÏÒÎÁË ÊÌÈ ÊÂË ÏÏÔÁ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒ‰ËÎ ËÒÈÁÁ ÁÒÎÏÈ ÁÒÁÈÊ ÁÒÈËÁ ðÎÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÂÍ ÁÒÌËÏ ÍÒÏÎÎ ËÒ‰‰Î ‰ÒË‰Â ÁÌÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÍÁ ËÒÏ‰Ê ÂÒÈÁÎ ÊÒÂËÈ ÁÒÏÁÌ ðÎÏÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÒÂÌÈ ÍÏÒÊ‰È ÍÍÒÊÂÎ Í‰ÒÁÍÍ ÈÈÒÌÂ‰ ÏÏÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È ÁË ÎÏ ð Ï ð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒÂÂÏ ÏÌÁÒÌÏÌ ÁÁÒÈÂÂ ÁÊÒÏÁË ÏÎÎÒËÏÍ ÂÎÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÎ Ë‰ ÏÌÍ ÂÊË ÍÏ‰ ðÁÍÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂ È Á ÏÊÎ Ï‰ ðÂ‰ÔÌ

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÏÒÍÏÈ ÎÎÎÒÂÍÈ Ï‰ÊÒÊÈÈ ÏÂÊÒÌÂ‰ ÎÍËÒÈÏÍ ÎËÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÌÒÌÍË ÏÏÈÒÍÈÊ ‰‰ÒËÎÍ ÏÌÁÒÏÈÈ ÏÌ‰ÒÍ‰È ÍÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÁÈ‰ ÊÒÍÁÊ ÁÒÊÎÂ ËÒÌÂÎ ÍÒ‰Ï‰ ðÎÎÔ‰

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÊÊ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

.GUQVJQ„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰Í‰ ÏÒÏÏ‰ ÏÒÎÍÍ Ë‰ È‰Î ÊÍËÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁ ð ÍÌ ÏÏ ÏÎ ÁÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ï Ë ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÊ ÎÎ ÍÍ ËÎË ÏÎÂ ðÊËÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ê ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È ð ÏÊ ÂÎ ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ð ðððð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á Á ÏÊ ð ÏÏÎ ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Î Í Á ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ê‰ ð ð Í ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÂ ÁÍÁ ÁÊ ÏÂ ÏÁ ðÏÏÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁË ÈÌ È‰ Ë‰ ‰Ì ËÏÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÍ ÂÂ ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈÒ‰ÎÂ ÂÁÒËËÁ ÏÌÌÒÏÂÊ ÏÏÌÒÊÈÂ ÏÈÌÒÌÁÌ ÎÁÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð Ï ð ðÏÌÌÔÌ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈÁ ÈÎÏ ÈÌ Í‰ ÊÈ ‰ÎÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁÈÌ ÎÒÍÊÌ ÏÒÈÍÊ ÊÍÍ ÂÍÊ ÏÈÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈÒ‰‰Ê ÂÁÒÁÌË ÏÌÌÒÎÈÈ ÏÏÌÒÂÏÈ ÏÈÌÒÏËÌ ÎÁÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ð ð Ï ð ðÏÌÌÔÌ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÊÂ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

.KDGTKC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍËÒÏ‰‰ ÏÂÒËÁÏ ÏÍÒÎÌÊ ÏÁÒÌÏÍ ÏÎÒÍÎÌ ðÎÍÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á‰ È‰ ÊÏË Î‰È ÁÈ ðÊÂÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌ‰Ê ÏÒÍÁË ÏÒËÊÂ ÍÒÈ‰‰ ÏÒÊÌÌ ðËÏÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÍ ÏÒÈ‰Á ÎÈÒÊ‰È ÎÂÒÁÌÁ ÈÍÒÍÊÈ ËÏÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÂ‰ ÍÒÍÁÍ ÍÒ‰ÎÎ ÎÒÂÍÍ ÍÒÎÎË ÏÍÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊ‰ ÏÍ ‰ ÍÁ ÎÍÏ ËÍÊÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÎ ÎÏÊ ÍËÏ ÍÍÏ ÎÍË ðÎÂÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð Í ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÊ ÍÏÏ ÏÈÊ ÏÁË ÏËÌ ð‰ÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ıÎÙðð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÁ ÈËÌ ÈÌÎ ÍÈÊ ËÈÂ ËÂÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î Î Á ÂÏÁ ÊÂ ð‰ÌÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊË ÏÒÌÌÁ ÎÒÂÊÂ ÍÒÍÏÊ ÎÒÈÍ‰ ðÎÁÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÏÍ ð ÎËË ÏÌÌ ðÁÏÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÊË ËÊÏ ÈÒÌ‰Ë ÈÒÂÍÊ ‰ÒÂÏÌ ÏÌÎÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒÏÍÈ ÎÒËÈÂ ÎÈÎ ÏÍ‰ ËÂÁ ÍÎÌÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÊ ÎÊÍ ÈÁÈ ÈÊÈ Î‰Á ðÍÊÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈ ËÈ Á Ë‰ ÏÊ ðÊÌÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÌÍ‰ ÊÒÎÁÌ ÏÏÒÁÌÎ ÁÒÏÌË ÁÒÎÁÎ ÎÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁË ËËÁ ÈÈ ÍÌÂ Î‰Â ðÍÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌÎË ÈÒ‰ËÍ ÈÒÏÊÍ ÈÒÈÏÊ ÍÒËÏÈ ðÎÌÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â Á ÎÎ Î Ê Ï‰ÌÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÁ‰ ÈÒÍËÊ ÊÒÌÎÏ ÎÒÎÈÂ ÏÒÂ‰Â ðÏËÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂ ÏÁ Á Í ÁËË ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È‰ÒÁ‰Ì ÈÎÒÁÂÁ È‰ÒÂÈÌ ÈÈÒËÂË ÈÎÒÍ‰Ê ðÈÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒÂ‰Í ÈÒÂËÎ ÎËÒÂÈË ÍÌÒËÎÍ ÈËÒÈÌÂ ÈÂÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÊ‰

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

/CFCICUECT„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÊË ÈÒÊÌÊ ËÒË‰Ë ÏÒËÂÊ ÈÒ‰ÁÎ ÎÏÎÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎËÒÍÏÂ Í‰ÒÂÁÈ ÈÏÒÍÁ‰ ÎÂÒÌ‰Ì Í‰ÒË‰‰ ÈÏÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÊ ÁÒÎÊÁ ÊÈ ÍÒÎÎ‰ ÎÒË‰Â ðÏ‰ÔË

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÁ‰ ÏÒÏÏË ÏÒÁÂÎ ÎÒÏÌÌ ÏÒÏÌÈ ðÈÊÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê‰È ÁÈ‰ ÈÌ‰ ÈÏÍ ËÌÏ ÎÏÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â ð Î ð È ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÊÊ ÏÒÈ‰Á ÏÒÊÌÁ ÏÒÊÌÁ ÏÒËÊÎ ðÊÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂËÊ ÊËÁ ÁÊÁ ÈËÈ ÈÏÁ ðÂÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÌÏ ÊÈÂ ÁÁÎ ÍÌÎ ÍÊÌ ÎÎÔË

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎË ÏÏÌ ÏÌÊ ÍÌ ÏÎ ðË‰ÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÏË ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Í ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÊ Â‰ Î‰Â ÏÎÍ ÂÊ ðÎ‰ÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÂ‰Ï ÏÒÁÊÂ ÏÒ‰ÌÏ ÎÒÌÌÈ ÎÒÏÊÊ ÂÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÍÍ ÏÒÏÈÌ ÏÒÏÌÁ ÂÁÍ ÏÒÌÌÁ ÏÁÔÁ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÁÌ ÁË‰ ÈÊÁ ÏÒÌÂÊ ËÁÁ ðÈÂÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÈÂ ð ð Ê ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏË ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊ ËÎ ËË ÍÏÌ ÍÊ‰ ÎÎÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒËÈÏ ÎÒÊÂÈ ÍÒÍÁÊ ÏÒ‰Î‰ ÍÒÏÏÏ ÁÏÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÍ ÎÌÂ ÏÈÏ ÏÎÌ ÏÁÈ ÍÁÔÁ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌ ËÌ ÈËÁ Í ËÏ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÌ ËÎÂ ÊÍÁ ÁÈÂ ÂÂÌ ÍËÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ë ÍÎË ÊÎ ÎÎÏ ÍÍ‰ ËÍÔË

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÁ ÁÂÈ ÍÍÁ ÍÊË ÍÍÂ ð‰ÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÊ ÏËÈ Î‰Â ÁÏÌ ÏÒÏÍÍ ÂËÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁ ÏÎÌ ÁËÊ ÁÊÌ ÈÍÎ ðÍËÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÂÊÂ ÏÁÒÌÎ‰ ÎÎÒÁÍ‰ ÈÁÒÌÁÂ ÏÌ‰Ò‰ÌÊ ÏÍÂÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÎ‰ Ë‰Á ÈÊÂ ÍÍÂ ÎÍ‰ ðÎ‰ÔÍ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒËÁ‰ ÎÒÏÍÁ ÍÒÏÎÎ ‰ÂÒÌËÌ ËÒÂ‰È ð‰ÈÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Í ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÎÊÏ ÏÏÒÎÏ‰ ÏÈÒÈ‰Ï ÏÌÁÒÌËÁ ÏËÒÍ‰Ê ðÂËÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈËÒÁÊË ÁÎÒÈÂ‰ ÊÏÒÍ‰Ë ÂÌÒÎÏÈ ÏËÊÒÊÍÊ ‰ÁÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁÁÁ ‰ÒÍÌÂ ÎÒËÍË ËÒÌÊÍ ÈÒÊÎÌ ðÊÔÌ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÂÌ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

/CNCYK„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎË ð ð ÏÍÍ ÎÒÌÏÍ ıÏÙ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÒÂÁ‰ Â‰ÒÌÏÏ ÍÂÒÍÂÌ ËÊÒÎÊÈ ÁÌÒÁÏÁ ËÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÁÌÁ Î‰ÒÎÎÂ ÏÁÒÍÈÎ ÎÈÒÁÁÌ ÎÍÒÎÏÁ ðËÔ‰

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÈÏ ÏÒÏÏÈ ‰ÈÈ ‰ÍÏ Ï‰Ë ðÊ‰ÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Í ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Í ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÈÂ ÈÒÍ‰Â ÏÒËÁË ÎÒÌÊÊ ÏÒÏ‰Ë ðÈÎÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð Ë ÏÏ‰ ıÏÙ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ ð È‰ ÎÈ ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ ð ð ð ÏÍ ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÍ ÍÈÁ ÎÎÍ ÍÁÁ ËÁÌ ËÍÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÈ ÎÊ Ë‰ Á È ðÈËÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÌ ÎÊ ÈÎ ð ð ð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÊÈ ÎÒÍÂÁ ‰ÍÍ ÈÌÎ ÏÒËÊÈ Î‰ÏÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ‰ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ‰ ð ðÏÌÌÔÌ

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ ÍË Ê Ë ÍÏ ÈÁ‰Ô‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ï‰ ÎÏ ÈÂ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÁ ÎÏ ÈÎ ð ðÏÌÌÔÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍ ð ÏÈ ÏÎ ÎË ÏÌÍÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍË ÍÎ ð ð Î ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒËÎÂ ÁÒÎÍË ÍÒÍÎÊ ÎÒÊÌÂ ËÒÂÁÎ ÏÏÁÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰ ÍÂ ÈÊ ËÂ ËÊ ðÌÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÎÎÌ ÎÒ‰ÎÏ ÁÊÈ ÈÏ‰ ÂÏÎ ‰ÈÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÂÂ ÎÊÁ ÎÈÁ ÏÒÎÌÈ ÊÒÍÎÁ ËÌÂÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏÊÁ ÂË ËÒÍÍË ÎÊ‰ ÏÒÍÈÁ ÍÂÎÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Í ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÎÏÁ ÏÊÒËÎÌ ÏÍÒÌÊÏ ÊÒÍËÁ ÏÍÒÁÎÊ ÂËÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÎÒËÂÈ Â‰ÒÈÌÍ ÍÂÒÊËÊ ËÂÒÁÌÈ ÁÂÒÏÎÁ ÏÁÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÊÈÈ Î‰ÒÎÊÌ ÏÁÒÈÌË ÎÈÒÊÏÏ ÎÍÒÎÏÂ ðÁÔÌ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÂÏ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

/CNK„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎËÂ ËÒ‰ËÊ ÈÒÎÈÈ ÏÒÊÁÌ ËÒÏÁÌ Ï‰ÍÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÍÏ ËÈ‰ ÏÒÌÏÍ ÎÒÊÍÈ ÈÏÌ ðÂËÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ ÍÂÁ ËÌÏ ð ıÎÙ ð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÊË ÎÒÁÈÏ ÎÒÏÊÈ ÁÒÌÍÏ ÁÒÁÊ‰ ÏÌÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰Ë ÏÈÌ ËÍ ÈÁ Ê‰ ÊÎÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌ ÏÎ‰ ÈÁ ð ËÂ ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒËÍ‰ ÎÒËÍÁ ÏÒÌ‰‰ ÊÒÍËÏ ÈÒÈÈÍ ðÍ‰ÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÊÁ ÎÍÏ ‰ËÎ Ï‰Ì ÏÒÂÏË ÂËÍÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ‰ Ë ð ð ð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÏÂÊ ÍÊ ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÁ ÏÏÎ Í ÂÎ ÎÌ ðÊËÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï ð ð ð ÏÂ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰Ê ÏÒÎ‰Ì ÎÁ‰ ÎÂ ÏÒÏÊÍ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â‰ ÏÈ‰ ÍÈÂ ÍÂ‰ ÏÎÍ ðÁÂÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏ ÏÈÏ ÍÍÎ ÎÁÎ ÏÎÍ ðËÎÔ‰

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÂ‰Ë ÊÒËÁÈ ËÒ‰ÂÈ ÊÒÌÂ‰ ÏÒÍÏÌ ðÂÏÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏ‰ ËË ‰‰ ‰Î ÍÎ ðÁËÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁË ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÈ ÈÈÎ ËÈ Î‰Ï ‰‰Í ÎÈÏÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰Ì ÁÏÂ Â ÍÂ ÏÈÂ ÎÂÁÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÁ Ï‰Â Î ÎÏ ð ðÏÌÌÔÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÊ ÍËÈ ÍÁ ÈÈ ÏÎÁ ÏÂ‰ÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËËÊ ÏÒÏÌÊ ÍÏÊ ÈÒÍÈÎ ÈÒÎÈÏ ðÎÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏË ËÌ ÏÈ Ï‰ ÎÌÌ ‰ÊËÔÂ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÂÍ ËÏÊ ÈÒË‰Â ËÊÊ ËÂÌ ÌÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÍÂ ÁÊÏ ÍËÊ ÂÏÊ ÏÒÎÁË ËÈÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÏÎ ÏÒÍÂÏ ÎÒÂËÊ ÏÒÏÍÍ ÏÒÏÁÁ ÎÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÏ ÎÊÂ ÎÌÌ ÎÏÂ ÎÁÏ ÎÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë Ê Ê È Ë ÏËÔÌ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÁÌÁ ÍÒÏÁÏ ÍÒÍÈÏ ÈÒÏÁÍ ÂÒÌ‰Ï ‰ÈÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ê Í ð ÈÁ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÏ‰Í ÎËÒ‰ËÁ ÎÈÒÂÈÁ ÎÂÒËÂÁ Î‰ÒÊÈÌ ÈÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÈÁÊ ÍÒÂÌÁ ÍÒÍÈÂ ÂÒÂÁÊ ÂÒÈÍÂ ðÈÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎËÎ ‰Ï‰ ‰ÌÁ ÍÌÁ ÍÂÊ ÎÁÔÈ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÂÎ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

/CWTKVCPKC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒ‰ËÏ ÏÎÒÌÁÂ ÏÈÒÏÏË ÏÍÒÌÊÁ ÏÒÂÂÁ ðÂËÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë ð ÏËË ð È‰ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊÍ ÊÌ ÎÌÁ ÏÍÌ ÏËË Ï‰ÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÊÏË ÏÒËÁ‰ ÂÁÎ ‰ÏÍ ÏÒÂÎÏ ‰‰ÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë ð ÏÎ ËÍÊ ÏË ð‰ÊÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Î ð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ ÏÁ ð ÊÎ ÂÈ ÏÁÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÍÌ Í ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Í ÎÈ ð ð Ë ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÂÌ ÏÈÈ ÎËÍ ÏÒÊÂÌ ÎÒÁÎË ÈÊÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Á ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏÁÁ ÏÒÁË‰ ÎÒÏÍÎ ÏÒÎÈ‰ ÎÒÎÈÈ Ê‰ÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÌÂÂ ð ð ÏÊÌ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÏ Í ÍÏ ð Ï‰ ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð È ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÎ ËÈÍ ÏÂÌ ËËÎ ÎËÎ ðËÈÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌ ÎÌÊ ÂË ÍÁ ÎÈÍ ËÂÍÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊ ÏËÂ ÏÍ ÍÈ ÎÏË ËÎÁÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÂ ÎÂ ÏÈÌ ÏÏ ÈÌ ÎÊËÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÍÂÍ ÈÒËÂÂ ÏÒÍÂÈ ËÒÊÂÊ ÁÒËÁÌ ÏÍÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Í ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÒËË‰ ÎÌÒÂÈÏ Ï‰ÒÎÌÁ ÎÍÒË‰Ê ÏËÒÂÁÁ ðÍÎÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÎ‰È ÎÈÏ Í‰Í ÊËÈ ÍËÈ ðËÍÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Î ð

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÂÍ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

/CWTKVKWU„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È‰Â ÈÈÊ ‰ÏÂ ÈÈÍ ‰ÎÌ ÏÌÊÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÒÏËÍ ÍÌÒËÎÈ Ï‰ÒÂËÈ ÂÒÍËÏ ÎÍÒÍÂÎ ÏÂÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒËÈË ÏËÒÂÎË ÈÒÂÊÈ ÍÒÎÊÈ ÈÒÂÍÁ ÈÊÔÊ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÍÂ ÏÒÁÌÁ ‰ÍÌ ÏÒÏÎ‰ ÏÒËÊÌ Í‰ÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍÁ ÊÌ ÏÌ‰ ÍÊÈ ÊÁÎ ÏÌÍÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍ Â È ð ÏÍ ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÎÊ ÏÍÒÌÊË ÈÒËÍÊ ÎÌÒÍÏÎ ÍÒ‰ÈÌ ðÂÌÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒÈÊÍ ÊÒÏ‰Í ËÒÏÊÎ ÍÒÁÂË ÍÒËÊÏ ðÍÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒËËÌ ÍÒ‰ËÍ ÍÒËÍÁ ÍÒÎÏÏ ÎÒ‰ÎÂ ðÂÔÂ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÈ ÎÁ Í ‰‰ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÌ ð Á ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌ ÍÊ ð Â ÊË Ê‰ÍÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÂÊ ÏÒÎÊÂ ËÏÌ ÊÏÁ ÊÂÏ ‰ÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏ‰ ÏÂÈ ÏÁ ð ÁÍ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁËÏ ÎÒ‰ÏÌ ÍÒÈÏÈ ÎÒÊ‰‰ ÈÒÍÎÊ ËÈÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËËÏ ÂÌÏ ÎÏË ð ÏÁÁ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÎÊ ÎËÎ ÈÎÌ ÈÁ‰ ÈÈÈ ðËÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁÈÍ ÁÒÊ‰Ï ÍÒÌÈ‰ ÁÒÁÎÎ ÁÒ‰ÈÁ ÈÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÏ ÂË ËÂ ÈÂ ËÌ ËÔÁ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÂÎ ‰ÊÎ ÊÊ‰ ÏÒËÌÊ ÈÈÏ ðÊÌÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁÈÎ ÎÒËËÌ ÍÒÈËÏ ÈÒÏÌÊ ÍÒËÈÈ ðÏÍÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÂÈ ÏÒÊÁÏ ÎÒÌÌÍ ÎÒÊÈÌ ÏÒÂÎË ðÍÍÔÈ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌËË ÏÒÏÂÏ ÏÒÌÈÌ ÏÒÈÂÍ ‰ÍË ðÍÁÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÂÌ ÏÒËÂË ÏÒÎÍÂ ÎÒ‰ÊÍ ÂÊÁ ðÊÌÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎÊ ÍÊÁ ÍÂÏ ÈÌË ÈËÍ ÏÏÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁËÒÎÁÂ ÏÂÈÒËÂÊ ÎÍÍÒÁÏÂ ÎÍÎÒÏÌ‰ ÎÈÈÒÂÁÍ ËÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Ê‰ ÏÊ ð ðÏÌÌÔÌ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÏË‰ ÈÒÌËÈ ÁÒÏÍ‰ ÎÒÂÍÊ ÏÒËÍÁ ðÈËÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÊ ÏÒÌÁÍ ÎÍÂ ÏÏË ÏÒÊËÊ ıÏÙ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Ë ð ð ð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÒÌÎ‰ ÎÁÒÏÁË Ï‰ÒÏÌÏ ÍÎÒÏÌÍ ÏËÒÈÈÂ ðËÏÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÁÒÎËÏ ÎÍËÒÍÂÈ ÎÁÁÒ‰ÁÌ ÎËÂÒÍÈÍ ÎÂÁÒÌÌÂ ÏÌÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÏÊÍ ÎÏÒÁÍÍ ÏÌÒËÁÌ ‰ÒÎ‰Ï ‰ÒÁËÂ ÍÔ‰

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÂÈ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

/Q\CODKSWG„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ò‰ÍÈ ÎÁÒÍÍÁ ÎÂÒÊÎÂ ÏÂÒÎÊÈ ÍÌÒÍÏÏ ÁËÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎËÒÈÌÁ ÎÂÒÍÌÏ ÎÍÒÍÈÂ ÂÒÈÌÍ ÎÍÒ‰ÌÏ ÏÂÈÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÈÏ‰ ÏÁÒÌ‰Ì ‰ÒÏÌÍ ÊÂ ÏÌÒÁÂÂ ıÏÙ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÎË ÏÒÁÊÁ ÏÒÊÈÊ ÏÒ‰ËÎ ÏÒÍÍÂ ðÍÏÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÍ ð È ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒËÊÍ ÏÒÍÍ‰ ÎÒÎÂÊ ÎÒÈÈÈ ÎÒÎ‰Î ðÁÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È Â Ï ËÊ ÊÏ ÎÈÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏ ð ð È‰ ÁÒÌÊÁ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÍ Ê‰ ÎÍÌ ËÏ ÏÊË ÎÈÍÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÎÂ ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊ ÈÏ ÎÌ ÎÎ ÏËÏ ËÊÁÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÂ Ï‰ ÁÁ ÈÁ Ê ðÂËÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È ð ÍÁ ð Î ð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÈÁ ÍÒÎÂÂ ÎÒÎÁÁ ÍÒÍ‰Ì ÈÒÊÌÈ ÍÂÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÎËË ÎÁÊ Ï‰ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Í ð ð ðÍÁÔÂ

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÍ ÏÍÂ ÈÁÌ ÎÒÂÎÏ ÏÒÌÊÈ ðÁÏÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÂÎ ÈÎ‰ ÏÒÁÊË ÏÒÌÁË ÏË‰ ðÂËÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂ ÈÂ ËÌ ÏÊ ÏÏ ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÊÎ ÏËÍ ËÊ ÂÍ ÎÂ ðÁÁÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌ ÏÍÍ ÎÍ ÁÌ ÈÁ ðÎÍÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÍÁ ÏÒÌÈ‰ ÂÈÈ ÏÒÌÊ‰ ËÒÊ‰Â ÈÍÊÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÎ ÎÁÁ ÎÎÍ Ë‰Î Ï‰È ðÁÊÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌÏÂ ÁÒÍ‰Ë ÎÒÂÎÏ ÎÒÊËÂ ÈÒÈ‰Ë ÁÍÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈÊ ÏËÁ ÏÏÁ ÈÈ ıÎÙ ð‰‰ÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÎÈ ËÒÏÁÊ ÁÒÎÎ‰ ‰ÎÈ ÏÒÈÊÍ Ë‰ÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÁË ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒÁÏÎ ÈËÒÁÁÎ ÈËÒÁÂÊ ÍÍÒÂÈÊ ËÊÒ‰ÏÍ ÊÏÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒËËÎ Î‰ÒÁÍÏ ÎËÒÊËÌ ÏÌÒÎÂÊ ÎÈÒÍÊÊ ÏÍÊÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÈÈÌ ÏÁÒÏÍÂ ‰ÒÏ‰Î ‰Ë ÏÌÒÊÌÏ ıÏ

Ù

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÂË

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

0COKDKC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÂÍ ‰ÎÌ ÊÈ ÁÊ ÎÒÈÏÈ ıÏÙ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒËÁ‰ ÍÏÒÂÎÏ ÍÎÒÏÁÊ ÏÂÒÈÌÁ ÏÂÒÂÂÍ ÎÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰Î ÎÒÏÈË ÊÁÈ ÍÈÏ Ï ð‰‰ÔÊ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÈ ÍËÌ ÈÏÍ ‰ÈÁ ÏÒÈÂÏ ËÁÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ Ë ÎÌÈ Ï‰Ê ÈÌÈ ÏÌËÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ıÎÙ ıÎÙ ðÊÔÏ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÈÊ ÎÒÌÏÊ ÊÒÂËÎ ËÒ‰ÈÈ ÍÒÌÏÈ ðÈ‰ÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎ ÏÈ ÈÏË ÎÌÌ Á ð‰ÊÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ï ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈ ÁÌ ð ÍÎ ÏÎÌ ÎÁÂÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÊÎÈ ÎÁÒÎÏÏ ‰ÒÊÈ‰ ð ÏÍÒÈÍÎ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ï ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÂ ÏÎ ÈÊ ÈÂ ÈÎÌ ÊÁËÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂ ËÊ ‰‰ ÏÊÍ ÏÂÁ ÊÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ ËÎ ÁÏ ÊÁ ÏÍÈ ÊÂÔÌ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÍË ÈÒÊÌÊ ÎÒÍ‰Ï ÏÒËÈÌ ÏÒÌÁÎ ðÍÏÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎ ‰ È ‰È ÎÎÌ ÏÍËÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð È ð ð ð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÂ ËÎ ÏÌÌ ÏÈÏ ÎË‰ ÂÍÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌË ÏÒËÏÈ ÊÒÎ‰Ì ‰ÒÁÍÂ ÁÒ‰ÁÂ ðÎÊÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÌ ÁÈÈ ËÒÁÂÈ ð ð ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰Â ÎÈÁ ‰Ê ÏÂÌ ÊÎË ÍÌÍÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰Ì ÈÌ ÏÈÈ ËÊ ÏÌË ÂÍÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌ ð ð Î ÏÂ ÊÈÁÔÊ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÏÍÍ ÍÒÈ‰Á ÏÌÒÌÎÏ ÍÒÈÏÊ ÏÌÒÂÂÎ ÎÏÂÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÍÈ ÎÒÁÍÂ ÏÒËÊ‰ ÏÒÏÊÍ ÏÒÊ‰Ë ËÍÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÌ ÊÏ ÎÏÏ ÎÌÏ ÊÊ ðÁÏÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌ ÎÂ ÎÈ ÈÌ Ï‰Î ÍÂÈÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ï ð Â ð ðÏÌÌÔÌ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÊ‰‰ ÏÍÒÏÎÁ ÎÂÒÁËÌ ÏÂÎÒÍÌË ËÊÒ‰‰Í ðÁÂÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð Ê Î ðÊÌÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÒÂÊ‰ ÎËÒÌËÂ È‰ÒÂËÊ Ï‰ÈÒÂÎÎ ÊÂÒÈÈÂ ðË‰ÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒ‰ÈÈ ÁÎÒÍÍÂ ËÏÒÁÊÁ Î‰Ò‰ÂÈ ÈÎÒÏ‰Ï ÈÌÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈËÏ ÎÒÂÈÍ ÁÒËÏÍ ÈÎÊ ÏËÈ ðÁÍÔ‰

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÂÁ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

0KIGT„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÈÈ ÎÒÌÈÂ ÏÒ‰ÁÊ ÈÍÎ ÎÒÍËÊ ÈÈËÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÁ ÎÁ‰ ÏÌÎ ÏËÎ ÏÈÁ ðÈÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÏË ÏÒÎÍÌ ÏÒ‰‰Í ÏÒÂ‰Á ÎÒÂÌÁ ÈÂÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁ ÈËÍ ÍÍË ÏÎÏ ËÁ ðËÍÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Í ÎÎ ð ÏÁ ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÊÌ ÏÒÂËÍ ÏÒÈÁÂ ÎÒ‰ÍÂ ÏÈÒÌÍÊ ÍÊÊÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎ ÎÊ ÏÍÁ ÍÏÂ ÏÍ‰ ðËÁÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈ ÎÌ ÊÂ ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ËÒÂ‰Ê Í‰ ÎÒÈËË ÈÒÊÊÌ ‰ÈÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎË Ï‰‰ ð Í Ë ËËÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð Ï ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÌ ÏÏÁ ÎË ÎÎÂ ÏÒÎËÎ ÈÈ‰ÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È Ë ÏÎ ÏÈ ËÏ ÎÊÂÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Â ÏÏ ð ðÏÌÌÔÌ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÈÎ ÏÊÍ ÈÁÏ ÏÒÊËË ËÒËÎÊ ÎÏÈÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÊ ÏÈÊ ÎÁÊ Ë‰‰ ÂÏÌ ÍËÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È‰ ð ð ÎËÈ ð ðÏÌÌÔÌ

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂ ËÁÁ ÏÊÌ Ï‰Ë È‰Ì ÏËÏÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê ÎÈ ÏÌÎ È ËÊÂ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÊÂ È ð ðÏÌÌÔÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁË ÁÎ ÂÏ ÊÊÍ ËÂÈ ðÎÈÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÎ ÊÂ ÊË Ï‰‰ ÎÈ ðÂÂÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎË ÏÌ Á ÏÏ ð ðÏÌÌÔÌ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÏÌ ‰ÂË ÏÒÍÎÂ ‰ÍÂ ÎÒÈË‰ ÏÁÎÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏ ÈËÁ ËÊÏ ÂÏÍ ÍÈÈ ðËÊÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ÒÁÈÊ ÏËÒÈÎÁ ‰ÒÈÂÈ ÂÒÏÊÎ ÈÒÎÂÊ ðÈÊÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÏ ‰‰ ‰Ï ÏÎÂ ÈÎ ðÁÊÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÎÙ ıÎÙðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÂÎ ÎÒÎÏÎ ÂÈÌ ÏÒÌÁË ÏÒÂÁË ÊËÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê ËÊ ð ÍÍ ÏÎ ðÁÈÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒÂÈÍ ÎÈÒÂÂ‰ ÏÊÒÂ‰Ë ÏÂÒÍ‰È ÍËÒÁÊÏ ‰ÍÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÊÍ ÊÒËÏÍ ÏÒÊÍÏ ÈÒÂÍÊ ÁÒ‰ÊÎ ÈÈÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÈ ÏÍ ÏÏÈ ÎÂÌ ÏÁ ð‰ÈÔÎ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÂÊ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

0KIGTKC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÊÒÏÈÁ ÏÏÈÒÈÌÁ ÏÈ‰Ò‰‰Ë ÏÊÎÒÁ‰‰ ÏÊÂÒÊÍÈ ÍÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÌÏÌ ÏÍÒÊËÏ ÏÌÒÈÊÏ ÂÒÎÊÊ ËÒÎÎÊ ðÍÁÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ËÂ ð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÒÌÏÏ ÂÍÒÍÏ‰ ÊÍÒÏÎ‰ ÈÍÒÏËÁ ËËÒÁÍÏ ÎÂÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÊÒÈÌË ÈÌÌÒ‰ËÁ ÍÁÊÒÌÁÏ ÈÎ‰ÒÏÍÈ ‰ÈÍÒÂ‰Ë ÏÎÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊÒÍÊÁ ÍÊÒÂÁÎ ËËÒÍÈ‰ ËÎÒÍÌÂ ÈÎÒÌËÈ ðÏ‰ÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎ ÏÎÏ ÏÁ ‰Ê ‰Î ðÈÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒ‰ÈÂ ÈÁÒÊ‰Â ÍËÒÊÍË ÎÁÒÍÎÏ ÏÁÒËÁÂ ðÍÊÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÁÍ‰ÒÏÏÊ ËÒËÊÍÒÈÌÊ ÈÒÎÏÎÒÁÂË ÍÒÊÎÌÒÎÈ‰ ÂÒÊÌÁÒÏÁÁ ÏÍÈÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈÁ ËËË ËÁÌ ÊÍÂ ÊÎÂ ðÏÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÎÙ ð ð ËÊ ÏÌÁ ÂËÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÎÌ‰ ÂÒËÁÊ ÂÒËÂÂ ÂÒÈ‰Í ÏÈÒÁÁÊ ÊÎÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÂ ÊÌÂ ÏÒÏÌÂ ÏÒÏÍÂ ÂÊË ðÎÍÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÏÌ ð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÊÒÊÌÊ ÂÈÒÁÎÊ ÏËÁÒÈ‰‰ ÊÎÒ‰ÍÎ ÏÎÎÒÂÏË ÁÂÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê ð ÈÎË ÎÒÁ‰Í ËË ð‰ÂÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁÒ‰ËÍ ÍÊÒÏÍÍ ËÍÒËÊË Ï‰ÒÎÊÎ ÎËÒÍËË ÍÏÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍ‰Í ÏÒÍÁÂ ÏÒÍ‰‰ ‰ÊÎ ÏÁÒÏÂÊ ıÏÙ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÊÊ‰ ÏÒ‰ÎÏ ÂÒÎÌÊ ‰Ò‰Á‰ ÍÒË‰Ì ðÁÈÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎ‰Ì ÎÒÁÂÁ ÍÒÂÁÊ ÈÒÊÏÌ ÎÒ‰Á‰ ðÍÊÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Í ð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÂËÂ ÂÒÌÍÁ ÏÌÒËÊÏ ÏÌÒÌÁÏ ÏÈÒÈÍÎ ÈÍÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÎÎÈ ËÒÏÏÁ ÎÒÊÊÂ ÈÒÏ‰È ÍÒ‰ÁÏ ðËÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÌÁ‰ ÏÌÒÎÊÁ ÏÎÒÊÌÈ ÏÎÒÂÏÊ ÂÒÍÂÈ ðÍÈÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒË‰Ï ÎÒÌÂÂ ÍÒÂÌÏ ÂÌÏ ËÊÎ ðÎÂÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎËÒÊ‰Ë ÍÊÊÒÈÈÂ ÎÈ‰ÒÎÏÍ Ï‰ËÒÍ‰Á ÎÎ‰ÒÁÈÍ ÏÊÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈ ð ‰ ð ÎÍ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê‰ÁÒÎ‰Ê ÂÏÌÒ‰ÈÊ ÂÏÈÒÏÎÁ ÁÎÈÒÏÁÏ ÊÏÎÒÁÌÌ ÏÈÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÂÊÁÒÊ‰Î ÁÒÌÌÌÒÎÌÏ ÈÒÁÌÍÒÁÎÌ ÈÒÏÊÎÒÍÎÎ ‰ÒÁÂÌÒÏÎÂ ÏÍÎÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÊÏ ð

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÂÂ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

4GRWDNKE QH VJG %QPIQ ı41%Ù„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ

Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÂÎ‰ ËÒÎÏË ÊÒÂÌÏ ‰ÒÈÂÊ ÏÁÒÍÁ‰ ÊÎÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒËÈË ÁÒÊÎÍ ÏÒÈÌÍ ÈÒÈÎÍ ÍÒÌËÍ ðÍÏÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÊÁ ÁÒÈ‰Ì ð ÍÒÌÂÍ ÎÒÈËÁ ðÎÌÔÍ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÂÊÎ ÈÒÈÌË ÏÒ‰ÊÎ ÏÒÍÈË ÁÒÍÁË ÍÊÍÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÎÍÈ ÏÌÒÏÌÎ ÂÒÍÂÌ ÏÁÒÂÈÊ Î‰ÒÊÎÌ ÊÁÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÍÏ ð ð ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÊÍÎ ÁÒÌÎÎ ÍÒÂÍÌ ÍÒÈÈÁ ÊÒÈ‰Ê ÏÏÊÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈ ÍÈ ÍÈ Í ÈÏ‰ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ï ð Í ð ðÏÌÌÔÌ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎÁ ÍÒÏÏË ÊÁÏ Ë‰ ÍÈÂ ÈÂÁÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁ‰ÒÊËÈ ÈÎÈÒÁÎÂ ÎÂÂÒ‰ÁÊ ÍÁÊÒÍÍÂ ÈÈËÒÂÎÎ ÎÏÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÏÏ ËÌË ËÊÂ ÏÎ‰ ÍÈ‰ ÏÁ‰ÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Î ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ë ÂÏ ÊÌ ‰Ë ÁÒÌÊÂ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒËÏË ÍÒÎÍÂ ÈÒÍËÏ ÎÒÌÁÍ ÏÒÎÎÊ ðÈÌÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÎÈ ÎÏ ÎÊ ÍÎÔÏ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒËÊË ÏÎÒÍÊ‰ ÏËÒÁÌÂ ÊÒËÍÂ ÂÒÈÌÏ ÏÏÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ÏÈ Ï È ÊÁ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÌËÈ ÏÌÒÊÏÌ ËÒËÊÈ ÂÍÁ ÈÒÏÂÎ ÈÌÌÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ÒÏÎÍ ÏÈÒ‰ÈÈ ÁÒÂÍÌ ÏÁÒÌËÊ ÎÈÒÂÈÌ ËÈÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Í ÍÊ ÍÒÏÁÌ ÏÒÂÈÊ ðÈÏÔÁ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎ ÏÌÊ ÍÏ ÏÌÈ ÍÈÎ ÎÎÂÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈ ÁÂÁ ÈÒÌÊÎ ÎÒÏÎÈ ÏÒ‰‰È ðÁÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÈ ÏËÁ ËÏ ËÌ ðÎÔÌ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂ‰Â ÎÒÁÈÈ ÎÒÂÏÈ ÍÒÁÏÎ ÎÒÁËË ðÎÁÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È‰È ÍÂÏ ÁÂÈ ÏÒÁÈÎ ÊÂÌ ðËÎÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â‰ ÁÒÈ‰È ÂÒÎ‰È ËÒÊÊÂ ÈÒ‰È‰ ðÏÈÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ï Î ÏÈ Î ðÂÍÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð Ï ð ðÏÌÌÔÌ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒÊÌÌ ÎÍÒËÊÂ ÈÍÒ‰ÂÈ ÏÈÒÍ‰Í ÎÍÒÁÁÁ ÁÈÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÎ ð È ‰ ÏÎ‰ÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÎ ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÒÂÍÍ ÊËÒÎËÁ ‰ÏÒÍÏÊ ÈÁÒÂÎÈ ÂÏÒÎÌÌ ÊÍÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÎÒÊÎË ÈÁÌÒÊÁÎ ÍÏÈÒÊÎË ÈÏÌÒËÏÂ ËÌÊÒ‰ÈÍ ÎÍÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÊÊ ÁÒËÎÌ ÎÈÂ ÁÒÍÏ‰ ÈÒÍÂÌ ðÍÌÔÊ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÎÂ‰

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

4YCPFC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍÒÈÈÍ ÎÁÒË‰Ë ‰ÒÂËÌ ÏÊÒÊ‰Á ÏÌÒÏÂÁ ðÈÎÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÎÍÈ ÎÒËÈÌ ÏÒ‰ÏË ÎÒÌÌÊ ÎÒÍÌÏ ÏÈÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÎ ÍËÍ ÍÏË ÂÎ ÏÎÂ ËËÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ıÎÙððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÌÁ ÏÒÊÎ‰ ÏÒÌÎÂ Ï‰ÒËËÌ ÎÒËÍÊ ðÂÊÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌ ÊÁ ÏÈ Í‰ ÏËÌ ÎÂÍÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Â ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌ ð È ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌ ÏÒËÈÏ ‰ÒÍÍÍ ÂÒÏÏÏ ÍÒ‰ÏÊ ðËÏÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Í ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Í ðððð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÍ ÍÎÂ ÎÊ ÏÍË ÎÂÌ ÏÌÂÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Â ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ÏÏ ÎÂ ÏÏÁ ÂÎ ðÎ‰ÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÊÊ ÏÒÎËÈ ÏÒ‰ÏÌ ÏÒÈÎÎ ÎÒËËÎ Ê‰ÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÌÌ ÍÌÎ ÏËÈ ÍÎÈ ÏÏÏÔÎ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏ ‰Î ð ÏÈ ÏÊ ÎÌÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê ð Â ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌÈ ÎÒ‰ÏÁ ÁÍÂ ÏÒËÍÂ ËËÈ ðÁÈÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ï ÏÍ ÏÂÍ ÎÌÏ ÍÁ ðÂÎÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÁÊ ÏÒÏÎÎ ÍËÏ ÏÏÁ ÎÌÏ ÊÍÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÏÊ ÎÍ ÍÈÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈ ÎÂÈ ÏÊÂ ÍÎ ÏÒÌÎÌ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÒÈ‰È ÍÈÒ‰ÊÏ ÎÏÒÊËÈ ÈÊÒÈ‰Ì ÏÂÒ‰ÎÎ ðÁÌÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÊÈÂ ÍÒÂ‰Ë ÈÒÌÍÏ ÍÒÁÂÁ ËÒÌÁÏ ÍÊÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÏÏ ÍÌÎ ÏËÈ ÍÎÈ ÏÏÏÔÎ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
Î‰Ì

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

5CQ 6QOG CPF 2TKPEKRG„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Á‰ ð ÏÎ ÎÂ ÏÍÁÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Î ð ÎÏ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Î ð ð ð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê ÎË ÏÈ ÊÍ ÁË ðÏÏÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÊ ð ð Ë‰ ÏÌ ðÂÍÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÊ ð ð ð ð ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎ ÎÍÌ ÁÊ ÍÍ ÏÌÁ ÎÎÎÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÍÁ Ê ÏÈÎ ÏÏÁ ðÏÂÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Â ÎÌ ð ÏÁ ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÏÒÁÏÁ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÏÁ ð ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ıÎÙ ð ðð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÍÏ‰ ÁÍ ðÂÌÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ËÌ ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÎÎ È ÏÍÊ ıÏÙ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊË ‰ ËÁ ÊËÂ ÎÈË ðÁÊÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈ ÏÒÎ‰È È‰ ð ‰Ï ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë È ð ÍÍ ÈÁ ÈÏÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë ð ÂÈ ð ÏÎÍ ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î Î ð Ê Ë ðÎÎÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê Ë‰ ÍÏ ÏÊ ÍÈ ‰ÊÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÂ ËÍ ËÁÊ È‰ Ë‰ ÏÂÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ËÂ ÎÍÌ ð ÏÌÂ ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÎÙ ÏÏË ð ÎÍ Í ðÂÊÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÊ ÏÏÒÌÂÍ ÂÒÂÁÍ ËÎ Ï‰Ì ÎÁÁÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í Î ð Á ‰ ÈÂÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ð ð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÏ ÏÎÒ‰ÈÎ ‰ÒÍÂÌ ËÏÌ ‰ÁÎ ÂÂÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈ‰ ÎÎÏ ÁÂÎ ÎÒÁ‰Í ËÏÍ ðÂÌÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÊ ð Î ð ð ð

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
Î‰Ï

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

5GPGICN„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÏÊÎ ÏÎÒÍÎÌ ÎÏÒ‰‰Â ÏÈÒÍÂÂ ÏÁÒÂ‰Ë ÏÊÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÂÁ ÂËË ‰ÌÈ ‰‰È ÏÒÌÏË ÎÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÂË Ê‰Í ÂÏÎ ð ð ð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÁÁÍ ÏÏÒËÊË ÏÏÒÌËË ÁÒÁÏÊ ÏËÒÊÊÍ ÏÍÂÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎËÌ ÎÒÏË‰ ÊÊ‰ ÎÒÌÈÌ ÊÁÊ ðÁÎÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ËÍÈ ÊÈÌ Á‰‰ Á‰Ï ðÏÔÎ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒ‰ÈÈ ÎÒËÂÊ ËÒ‰‰È ÏÁÒÏÊÍ ‰ÒÎÂ‰ ðÈÎÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÎ ÂÈÁ ËÍË ÏÒÈËÍ ÎÌÈ ðÂÁÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÈ ÎÊ È ð ð ð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÌ ÏÎÍ ÊÌ ÏÊÏ ÏÂË ÂÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÊÒÎÁÍ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ÏÈ ÍÏ ÁÎ ‰Ê ËËÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï ð Â Â Î ðÊÏÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÍ‰ ÎÒÏÍÈ ‰ÌÍ ÏÊË È‰Â ÏÂÈÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÂ ÊÎ ‰Á ÏÊÏ ÎÎÊ ÍÍÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈ ÍÍ ÏÊ ÏÁ ÍÂ ÏÍËÔ‰

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÈÈÍ ÍÒÊÏ‰ ÍÒÂÂÂ ÂÒÍÊÊ ÁÒÊ‰Î ðÏÂÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌ ÎÏ‰ ËÌ ÏÊ ÏÈ ðÏËÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ê ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰Ê È‰Ë ËÏ‰ ÏÈÌ ÏÒ‰ÊÁ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â ÏÎÎ ÎÏÌ ÏËÁ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Î ðððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÁ Ï‰Ë ÍÍÁ ÊÏÏ ÍÁÍ ðÈ‰ÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÊÂ ÂÌÊ ‰ÁÈ ÏÒÍÍÊ ÏÒÏÍÂ ðÏÈÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍÊ Í‰Î ÊËÍ ÎÈ ÈÏ ÊÍÔÎ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÍÁ ÎÒÌËÂ ÎÒÎÎÍ ÎÒÍÏÏ ÎÒÁËÍ ÏÈÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁ‰Á ÊÎÎ ‰ÊÏ ÍÒÂÁÍ ËÍ‰ ðÂÁÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÁÂÂ ÎÒÂËÌ ÎÒÁÁÊ ÍÒËÊÌ ÈÒÏÌÎ ÏÈÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÏÁ ÂÏÊ ÁÎÌ ÏÊÏ Î‰‰ ÊËÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ð ÈË Ï ÏÏ ıÏ

Ù

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÊÏÈ ÏÍÒÎÊÈ ‰ÒÎÍÍ ÏÌÒÏÏÎ ÎÏÒËÁÌ ÏÏÍÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂ Â ÈÈ ð ÎÁ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÈÏ ð ð ð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÒÍËÁ ËÏÒÍÈÍ ËÂÒ‰ÏÊ ÁÎÒÂÌÂ ÂÌÒÏÂÍ ÎÊÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÈ‰È ÁÒÁÎÊ ËÒÏÂÏ ÏÊÒÈÊÍ ÈÒÎÍÏ ðÊËÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍËÍ ÏÒÊÂ‰ ÎÒÈÏÎ ÊÈÌ ÊÂÏ ËÔÁ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
Î‰Î

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

5G[EJGNNGU„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÏÏ ÊÏÂ ‰Ì ÍÈÁ ÍÁÍ ÈÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÎ ÈÈË ÎÈÏ ‰Á ÏÒÌÍË ‰ÂÍÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎË ÍÎ‰ ÏÒÌ‰‰ ‰ËÍ ÁËÁ ðÍÏÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÈÎ ÏÍÁ ð Ï ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁÁË ÏÒÎÎÎ ÎÒÍÊÎ ÎÒÌÊÊ ÍÒÈ‰Ì ÁÂÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÎ ÂÏË ÎÁË ÍÒÎÊÊ ËÒÏÊÎ ËÊÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÎÒÈ‰Ê ÈÒÁÁÎ ÂÁÔÊ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Í ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÊ ÎÈ ÊÏ Î‰ ÍÎÁ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÂ ÍËÏ Á ÏÁÁ ÏÌ ð‰ÈÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ‰Í ð ðÏÌÌÔÌ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÌÁ ÏÒÂ‰Ê ÍÒÌËÂ ÏÒÌËÊ ËÍË ðÈ‰ÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊ Ê È ÈÁ ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÊ ÏÍË ÁÈÍ ÏÒËÎÍ Í‰Ï ðÊÈÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌ Í Î ÍÂ Î‰Ï ÁÊÍÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈ ð ð ÏÌ ð ðÏÌÌÔÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰Ë ÏÊ‰ ÏÊÁ ÂËÈ ÍÎ ð‰ÁÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â ÎË ÎÎ ÂÏ ÍÈ ðËÊÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â ÎÏ ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍ‰ Ï‰Á Î‰Ê ÎÂÍ ÎÊÂ ðÏÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌÁÈ È‰Í ÏÒÍËÌ ÈËÈ ÏÒÍÁÁ ÎÌÌÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÍ ÏÌË ÊÊ‰ ÏÈË ÊÏÏ Í‰ÏÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð È ÏË‰ ÏÒÌÈÏ ÏËÁ ðÂËÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÊÒÂÌÈ ÏÒÎÌË ÂÏÌ ÎÂÌ ÏÂÂ ðÍÎÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍË ÏËÍ ð ð ÍÎ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÍÒÎÎÏ ÁÒÌÏÌ ‰ÒÍ‰Ê ÊÒËÈÊ ÁÒ‰ÊÏ ðÊÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÂÎÁ ÎÒÍÍ‰ ÎÒÏÂÈ ËÒÏ‰Ê ÂÒÌ‰Ê ËËÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÏ ÎÏ ð ÎÒÁÌÌ ÈÒÁÁÎ Ê‰ÔÍ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
Î‰Í

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

5KGTTC .GQPG„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒÁÎÊ ‰ÒÈÎË ÏËÒÊÎÁ ÈÒÊÎÌ ËÒËÎÊ ÏÊÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÎÁ ÎÌÊ ÎËÊ ÏËÍ Î‰Ï ‰ÌÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂ ð ÏÁ ð ÏÌ ð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÊÏ ÏÒÌÎÎ ÊÎÏ È‰Ï ÊÂÊ ÁÌÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÈ ÍÊÍ ËÁÊ ÂÎ ÎÁÎ ÎÎÌÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÏ ÍÁÍ ËÏÊ Í ÁÌ ıÏÙ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍ‰È ÊÏÁ ÂÈÈ ÏÒËÊÍ ÎÒÈÎÎ ËÈÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÁ ÎËÊ ÏÍÏ ÏËÏ ÈË ðÊÌÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð È ð ðÏÌÌÔÌ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏ ð ÎÌ ÏÏÊ ÈÏ ðÁËÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÏ ÁÍ ÏÎ ð È‰ ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Î Í ÏÒÊÊÁ ÏÍÈ ð‰ÎÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏ‰ ÁÂ ÍÍÈ ‰‰ ÏËÍ ËÈÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰ ÏÊÌ ð ÏÊ ÎË ËÎÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÊ ð ð ÎË ð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÈË ÍÊÂ ÈËË ÍÌÎ ÂÁÌ ÏÂËÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÂ ÍÈ ÊË ÂÏ ÂÌ ðÎÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï ÏÈ ð ð Î‰ ð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÍ ÈË ÏÎÊ ÏÈ‰ ËÍÁ ÎÁÌÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒÌÊË ÏÁÒ‰Ê‰ ÏÌÒÈËÈ ÊÒËÎ‰ ÎÒÌÈÈ ðÊÎÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÎÏÂ ÁÂ ð ÏÏ‰ ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÌ ÎÊ ÏÌÏ ÂÂ ÍÂ‰ ÍÈÍÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Í ÏÍÎ ÎÊÁ ÎÏÍ ËÏÎ ÏÍ‰Ô‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÍ ÍÏ ÎÌ‰ ð ð ð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÌÏ ‰ÍÁ ÏÒÍÊÌ ÍÒÏÈÏ ÍÒÎÂÎ ÈÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎ ÎÌ ÏËÈ ÍÍ ÎÍ ðÍÏÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÎËÎ ÎÒÊÎË ÎÒÂÍÈ ÏÒ‰ÊÏ ÏÒÎËÁ ðÍÁÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌ ÏÁÍ ÍËÍ Ï‰Í ÍÍË ÊÍÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÎÌ ÎË ð ðÏÌÌÔÌ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÊÌÊ ÍÌÌ Â‰Â ÍÍÁ ÎÒÈÂ‰ ÁÈÏÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏ ÍÌ Ë ÏÌÊ ËË ðÈÂÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÒÍÍÎ ÏËÒÊÌÁ ÎÍÒÈÈÏ ÏÎÒ‰ÂË ÏÊÒÊ‰Ï ÍÊÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒÍÊÎ ÏÂÒÍÁÊ ÏÎÒÎÊÈ ÏÌÒÍÍË ÍÒÂÌÁ ðÁÍÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÎÍ ÁÈÍ ÂÍÏ ÍÏ ÎÈË ÁÊ‰ÔÂ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
Î‰È

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

5QOCNKC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÂÊÏ Ë‰‰ ÏÒÊÎÍ ÏÒ‰ÍÁ ÏÒÊÊÁ ðÂÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÎ ÊÍ ÍÂÂ ÁÊ ÏÈ ðÊÂÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂ ÍÁ ÏÁ ÁÂ ÏÌÌ ÈÁÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î ÏÊ ð ÍË ËÁ Ë‰ÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎ ÈÌÁ ÎËÌ ÏÍÎ ÎÒÏÍÊ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍ ÏÂ ÍÁ ÍÁ Á ðÂÍÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ë‰ ð ð Ë ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÎÂ ðððð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Â ÊËÂ ÁÁ ÎÊÁ ÏÎÁ ðËÈÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÈÁ ÏÌÌ ð Ê ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÍ ð ÏÍÂ ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ë ÏÎ ð ÍÎÈ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÍÎÈ ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊÍ ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏË Á‰ ÏÁ ÎÁ ÎÌ ðÎÈÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á‰ ÍÎ ÈÂ ÍÏ ÎÌÏ ËËÎÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊ ð ÏÏÂ ð Î ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÊ‰ ‰ÌË ÏÊÊ ÎÎÂ È ð‰ÂÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÍË ÎÂ ‰ ðÁÁÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ê Î‰Ë Ë ËÏÊ ıÏ

Ù

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë ÎË ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÎÎÌ ÎÒÊËÁ ÎÒËÊÈ ÎÒÂÏÍ ÈÒÂÁÎ ÊÎÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÌ ÍÏÏ ÊÌÈ Ï‰Î ÈÈÍ ÏÍÌÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÎÂ ð ð ÍÎÈ ð

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
Î‰Ë

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

5QWVJ #HTKEC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÊÒÊÊÎ ÎÎ‰ÒÈÍ‰ ÎÏÏÒÎ‰Â ÏÂÁÒÏÍÏ ÏÍÎÒÊÏÂ ðÎÂÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÍÒÍËÂ ÏÈ‰ÒÂÌÂ ÏËÂÒÏÈÁ ÏÁÏÒ‰ÂÌ Ï‰‰ÒËÂÈ ÎÍÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È‰ÒÁÌÍ ÎÂÒÊËÈ ÈÈÒÏËÍ Î‰ÒÌÌÁ ÈÏÒÎÎ‰ ÈÎÔÏ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎÏÒÌÍÁ ÈÍÁÒ‰‰Â ÈÎÊÒ‰ÎÈ ÈÌÏÒËÁÍ ÈÂÏÒÁÁÂ Ï‰Ô‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÂÒÈÎÈ ÏÂÍÒÏÍÁ ÎÏÊÒÌÏ‰ ÎÎËÒÈÈ‰ ÎÂÍÒËÌÌ ÎËÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÏÒËËÁ ÏÏÍÒÍÈÌ ÏÎ‰ÒÈÎÂ ‰ÊÒ‰ÊÏ ÏÏÂÒ‰ÁÊ ÎÏÔÈ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÊÒÍÁÎ ËÍÌÒÍÁÏ ÁÌÂÒÁÁÂ È‰ÍÒÁÏÌ ÈËËÒÂÈÊ ðÊÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÒ‰ÎÌ ÏÎÒ‰ÈÏ ÏÂÒÌ‰Ï Î‰ÒÊÂÌ ÍÌÒ‰‰Ë ÈÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÍÌÊ ÊÒ‰ÍÏ ÂÒÂÌÌ ÏÊÒÌÎÏ ÏÍÒÈ‰‰ ðÎÌÔÊ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÎÒÈÁÏ ÏÈÈÒ‰ËÌ ÏËÎÒÂÏÏ ‰ÈÒÈÎ‰ ÏÌÊÒÍÏÊ ÏÍÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÒÏÎÏ ÈÍÒÂÁÌ ÁÊÒÈÈÈ ‰ÒÁÊÂ ÁÎÒ‰ÎÁ ËËÌÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÏÒÎÌÍ Î‰Ï ð ðÏÌÌÔÌ

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÊÊ ÂÒÊÌÈ ÂÒÍ‰È ÏÌÒÌÁ‰ ÊÒÁÊÈ ðÎÍÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÍ ÎÈÏ ÎÏË ‰Ï Ë‰ ðÍËÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÎÙððððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏË‰ÒÍÂË ÏËÊÒÊÁÊ ÏÍÂÒ‰Á‰ ÏÌÎÒÂÈÂ ‰ÂÒÏÈÁ ðÈÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌÒÎÌÈ ËÎÒÊÂÎ ËÌÒÏÈÊ ËÎÒÏËÂ ÁÁÒÈÁÏ ÎÊÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒËÍÂ ÍÒ‰ÂË ÈÒÂÎË ÂÒÂÂ‰ ÂÒÊÂ‰ ðÏÔÏ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊÊÒÊÂÏ ÈÍÎÒËÍÍ ÍÊÍÒÌÌÏ ÎËÊÒÁÊÁ ÎËÏÒÁÁÂ ðÎÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÈÒÁÈÎ ÁËÒÎÈÍ ÊËÒÊÂÍ ÏÎÏÒËÂÌ ÏÊÈÒÍÂË ÈÍÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÊÒ‰ÁÎ ËÍÒÂÎË ÁËÒÈÂ‰ ÏËÒÏÁÂ ÍÏÒËÌÌ ÏÌÊÔÊ

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÍÒÎÁÂ ÏÎÎÒÁ‰Ë ‰ÊÒÍËÎ ÏÌ‰ÒÌËÊ ÏÏÂÒÁÏÏ ÂÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÂÂÒÍÊÈ ÏÒÊÌËÒÂÊË ÎÒÏÈÊÒÈÁÊ ÎÒÏÌ‰ÒÍÊÌ ÎÒÂÈÏÒÍ‰Ê ÍÈÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊ‰ÒÏÎË ÏÂÊÒÍ‰È ÎÎÌÒËÍÍ Ï‰‰ÒÏÊÈ ÎÁÂÒÏÌÎ ÍÈÔÁ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈËÒÊÍÁ ËÎÒÌÂÎ ÁËÒÁÎÏ ÈÈÒÁ‰Î ËÍÒÂ‰Ë ÎÌÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ÒÌÊÏ ÏÊÒÊÎÌ ÎÍÒÎË‰ ÍÁÒ‰Î‰ ÈÂÒ‰Í‰ ÍÎÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÍËÊ ÏÎÒÊÍÍ ÏÊÒÎÏÌ ÊÒÂÁÎ ÎÎÒÌÍÊ ÏÂÌÔÍ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÂÒ‰‰Ï ÏÈÈÒÂÂË ÏËÎÒÎÂÈ ÏÎÈÒËÎÏ ÏÎÈÒÍÍË ðÌÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÒÏ‰Â ÂÎÒÌÈÊ ÂÏÒÈÁÊ ÏÊÍÒÎËÌ ÏÍÊÒ‰ÌÈ ðÎÌÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È‰ÒÏÂÊ ÈÁÒÏÏ‰ ÍËÒËÌÎ ÍÎÒÁÂÌ ÍÊÒÁÍÍ ÏËÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÊÒÈÊÈ ÏÌÍÒ‰ÊÁ ÏÏÌÒÈÁÍ ÏÎÁÒ‰ÊÂ ÏÊËÒËÊ‰ ÍÂÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÏÂ ÏÒÂËÍ ÏÒÊÈÏ ÏÒÊÍÊ ÎÒÎÈÎ Î‰ÔÏ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÂÒÁÁÍ ÁÏ‰ÒÂÁÏ ÏÒÎÎÎÒÊÁ‰ ËÍÁÒÊÎÏ ‰ÁÌÒÌÍË ÊÂÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÍÒÍÂ‰ ÊÊÒÂÍÎ ÏÌÍÒÂÎÍ ÏÈËÒËÎÁ ÏÂÏÒ‰Î‰ ÎËÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÒÂÎÁ Í‰Ò‰‰Â ËÂÒÍÍÎ ÊÎÒÎÁË ÊÁÒÂÏÎ ÁÔÍ

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌËÁÒËÏ‰ ÎÒ‰ÎÁÒÍ‰Á ÍÒÈ‰ÈÒË‰È ÎÒÍ‰ÍÒ‰‰Â ÎÒÂÎ‰ÒËÈÁ ÏÂÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÎÌÒÈÍ‰ ÎÒÈ‰ËÒÈÁÍ ÍÒÌËÍÒÍÎÍ ÍÒÏ‰ÎÒÊÁÂ ÈÒÎÌÍÒÁËÊ ÍÏÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎ‰ÒÍ‰Î ÈÈ‰ÒÂÏÍ ËËÏÒÊÏË ÈÈ‰ÒÍÂÈ ËÂÍÒÏÊÁ Î‰ÔÂ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
Î‰Á

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

5WFCP„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒ‰ÎÍ ÏÏÒÌÈË ÁÒÈÁÎ ÂÒÍ‰‰ ÏÁÒÂÁ‰ ÏÌÌÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÎÊÈ ÏÌÒÂÍÌ ÍÒÌÂÎ Ì ÏÒÁÂÂ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÁÁ ÂÍÊ ÏÏ ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌ ËÊ ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÁÁË ËÒÍÊÁ ÁË ËÏ ð ÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ï‰ ð ÎÁ È ÂÈÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰Â ÍÍË ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÁ ÍÎÌ ÁË ËÁ ð ÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍ ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÁËÂ ÂÒÍÏË ð ËÂ È ‰ÎÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÎ ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÎÂ ÎÒËÎÌ ÈÈ ÎÊ ð ÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Î Â ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÌÈ ÏÒÌÍÂ Í ð ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏË ð ð ÎÏ ÏÏÁ ÈÍ‰ÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÍ ÍÁ‰ ÏÎÌ ÎÏÏ ‰ ‰ËÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÏ ÏÒÏÁÏ ð ÏÌ ð ÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎÂ ‰ÎÎ ÎÏ ð ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î ÈÌ ð ð ıÎÙ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÏÏË ÁÒÌÊÊ ð Ï‰ ð ÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊ ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÒÍÌÈ ÍÊÒÏËË ÁÒÊ‰Ì ÂÒÂÎÏ ÏÁÒÂÂÎ ‰ÏÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÁËÈ ÏÎÒÏÌ‰ ÍÒÌ‰Ì ËÊ ÏÒÂÌÂ ıÏÙ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
Î‰Ê

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

5YC\KNCPF„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌ Ê‰Ë ÏÒËÏÊ ÊÈ‰ ÊÍ ð‰ÌÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÎ‰Ê ÎÎÒÈ‰Ë ÍÒÏÏÁ ÂÒÎ‰Ê ÏÎÒËÍ‰ ËÏÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÂÈÈ ÎÏÒÂÏÎ ÎÒÊÏÏ ÊÒÊÈÈ ÏÏÒ‰ÍË ËÈÔÏ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÂÎ ÏÒÏÂÏ ÍÒÍÌ‰ ÂÂÏ ÂÌÊ ðÂÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÎÌ ÁÏÊ ÊÊÁ ÏÒÈËÎ ÏÒÂÁÁ ÎÂÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁË ËÊÏ ÁÁ‰ Î ÎÎ ÂËÊÔË

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÍ ÊÍÁ ÎÒÈÊÈ ÁÈÌ ÎÒÍÏÎ ÎÁÏÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÈ ÏÂÏ ËÊÌ ÏËÊ ÏËÎ ðÍÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ÎÂ ð ðÏÌÌÔÌ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ê ÁÁ ð ð Ë ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Ê ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ ÍÏ ÎÌ‰ ÏËË ÍÎÏ ÏÌÊÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌÁË ÏÒÂÎÊ ÎÒÌ‰È ÎÒÏÎÎ ÍÒÌÏË ÈÎÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎ ÏÌÁ Í‰ ÊÌ ð ðÏÌÌÔÌ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÌ ÊÈÁ ÏÁÁ ÍÁÁ ÎÒËÈÎ Ë‰ÍÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÁ ÏÈÏ ÁÈÎ ËÍ‰ ÁÏ ðÂÂÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë ð ÈÂ ð ð ð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂ ÏÎ ‰ ËÌ ÈÍ ðÏÈÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÎ ÏÂÂ ÏÁÌ ÏÈÊ ÎÌÊ ÈÏÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÍ ÏÊÊ ÏÈÂ ÏÎÌ ð ðÏÌÌÔÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë ð Â ËÏ ÈÈ ðÏÈÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÎË‰ ÎÒÂÁÎ ËËÈ ÏÒÈÎ‰ ÎÒÈÂÎ ÊÍÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÏÎ‰ ÎÒÁÎÈ ËËÍ ð ð ð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌË ÎÏÎ Ï‰‰ Ï‰Î Ï‰È ÏÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰Â ÎÂ‰ ÈËÎ ÎÁÈ ÍËË ÍÈÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈ ÏÊ Í‰ ÎÌÈ ÏÁÌ ðÎÏÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÈÁÈ ÏËÒÏÎÁ ÏÁÒÍÌÍ ÎÍÒÍÏÂ ÍÏÒÂ‰Â ÍÁÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌ ÍÂÁ ÎËÁ ÈË‰ ÏÒÎÈÌ ÏÊÌÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÎÈÎ ÍÌË ÏÎÈ Í ð‰ÊÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÏÈ ÈÒÏÂÎ ÂÒÏÂÁ ÍÒÊÈÂ ÊÒÊÈÏ ÏÌÁÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰Ò‰ÏÁ ÈÍÒ‰ÊË ÎÈÒ‰ÊÍ ÍÊÒÂÈ‰ ËÎÒËÊÊ ÍÂÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÂÏÊ ÎËÒÎ‰Ì ÈÒÏÁ‰ ÊÒ‰ÁÈ ÏÏÒ‰ËÊ ËÌÔÏ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
Î‰Â

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

6CP\CPKC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÏÈ ÏÍÒÎÎ‰ ÊÒÊÎÂ ÏÁÒËÈÂ ÍÒÊÌÈ ðÊÊÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒ‰ÎÈ ‰ÒÍÌÎ ÏÌÒÊÍÌ ÏÊÒÏÁË ÏÍÒÊÍ‰ ðÎÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌ‰ ÏÒÌÎÊ ÏÂË ÏÒÌÎÁ ÏÒÏÍÈ ÏÌÔË

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍË‰ ÍÒÎÊÏ ÏÒÊÊÎ ÎÒËÍ‰ ÎÒÎÁ‰ ðÏÌÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÂÊ ÁÊÎ È‰Á ÍÈÏ ËËÈ ÁÎÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÎÙ ÍÎ ð ð ð ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÊÍÊ ÏÏÒÎ‰Ì ÏÎÒËÊ‰ ÏÏÒËÎ‰ ËÒÎÊÌ ðËÈÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î ÎÊ ÎÍ È ËÏ ıÏÙ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Á ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÈ ÏÏË ÈÍ ‰Î Ê‰ ðÏÍÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÌË ËÂÎ ÏÒÍÏ‰ ÏÒÍÊÊ ÏÒÏÌÁ ðÏ‰ÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÍË ÂÌÈ ÎÒÈÁÁ ÏÒÌ‰Ë ÂÊË ðÎÌÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÁË ËÂÁ ËÌÌ Ï‰Ì ËÁÏ Ï‰ÈÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÁ ÏÌÎ ÏÈÎ ÊË ÎÌÌ ÏÁÊÔÏ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÏÌÂ ÊÒÏÁÎ ÂÒÈÊÁ ÍÒÂÊÊ ÈÒÏÁ‰ ÊÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÍÌ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈÏ ÏÒÁÍÈ ÏÒÈÈ‰ ÏÒÎËÍ ÏÒÌÈÊ ðÏÁÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÏÎÁ ÈÒÏÂÎ ÁÒÂÌÏ ‰ÒÊÊÏ ÏÈÒËÂÁ È‰ÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÎ‰ ÎÒÈËÂ ÈÒËÁË ÎÒÌÌÊ ÏÍ ð‰‰ÔÍ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎÍ ‰Ï‰ ÂÍÂ Î‰Á ÏÒÂÍÌ ËÏÂÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÂÈÍ ÈÒÍÂÂ ÍÒÂÈÎ ÍÒÍÂÈ ÎÒ‰ÎÊ ðÏÍÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í ÏÂ ÍË ð ÎË ð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÊÍ ÈÒÂÌÌ ÎÒÍÍÍ ÈÒËÌÎ ÎÒ‰Â‰ ðÍÍÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÁÍ ÊÌÏ ‰ÈÌ ‰ÂÏ ÎÒË‰Á ÏÁÈÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÁÏÁ ÏÏÒÍÍÍ ‰ÒÏÂÊ ÂÒÎÁÎ ÏÌÒÂÂÏ ÍÏÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÌÍÂ ÊÒÌÊÊ ÂÒÎÍÁ ÎÒÁËÂ ÎÈÎ ð‰ÌÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ıÎÙ Ï Â Á Ï‰ Ï‰ÁÔÁ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒËÂÊ ÂÒÍÍÌ ÏÂÒÈÍÌ ‰ÒÍÏÎ ÏÌÒÍÎ‰ ÏÌÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Í ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È‰ÒÂÌÍ ÁÍÒÈÁÂ ÁÁÒÁÏ‰ ÁÌÒÁÂÎ ÈÈÒËÈÂ ðÎÁÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÈÈÊ ÎÁÒ‰ÍË ÍÏÒËÁÂ ÍÈÒÈ‰Ë ÍËÒÎÂÂ ÎÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÌ‰ ÍÒÁÈÈ ÈÒ‰ÍÁ ÍÒÏÏÈ ÏÒÍ‰Î ðËËÔÍ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
Î‰‰

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

6QIQ„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÁÍË ÏÎÒÍ‰Á ÍÏÈ ÍÒÌÎÌ ÍÂÌ ðÂÊÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÂÌ ÂÏÍ ÏÒÏÈÏ ÎÒÌÂÏ ÏÒÎË‰ ðÍ‰ÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÈ Í‰ ÏËË ÏÒÈÈÎ ÎÍÍ ðÂÍÔÂ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÈË ÊË‰ ÏÒÊÂÌ ÏÒÌÈÌ ËÌÊ ðËÏÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÍÍ ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÈÏÎ ÏÒÏÌË ËÒÂÏÎ ÏÎÒËÁÍ ÏÒÎËÎ ð‰ÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÎÏ ð ÏÎÌ ÏÈ ðÂÂÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ ð È‰ ÎÏ ÍÍ ËÊÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÊÌ ÈÒÌÍÈ ð ð ÍÒÏÏÂ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÍÒÏÏÂ ð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÍÍ ÎÒÎÎ‰ ÁÌÁ ÎÊË Ë‰Á ÏÏÊÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Î ð Ï ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊ ÏËÈ ÏÊÊ ÍÁ ÎÁ‰ ÁËÁÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎ Á Ê Í ÏÈ ÍÊÍÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í È Ê Í ð ðÏÌÌÔÌ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÍÌ ÂÌÁ ÎÒÍÊÌ ÎÒÁÂÊ ÏÒÍÈÏ ðËÌÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð ÏÌ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈ ÎÂ ÎÏ ÏÍÏ ÁÏ‰ ÍÊÎÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Í Í Î Ë ÏÎÍÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Í Í ð Î ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÊ ÏËÎ ÎËÈ ÎÎÂ ‰Á ðËÂÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁ ÏÈÌ ÍÌ‰ ÍÊÂ ÎÈÊ ðÍÈÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í Í ÏÏÂ ð ð ð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰‰ ËÁÍ ÁÊÏ ÊÈÁ ‰ÎÈ ÎÍÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÏ ÍÈÏ Î‰Â ËÈÍ ÏÒÎÂÁ ÏÍÁÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÈ‰Ï ÈÒÌÊÌ ÍÒÏÈÈ ÍÒÌÍÏ ÎÒÌ‰Â ðÍÌÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈË ÏÎÂ Ï‰Ì ÈÎ ÎÍ ðÈËÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ıÎÙ Í ÂÍÌÔÊ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂÍÏ ÎÒÂÂÎ ÏÌÒÏÏÈ ÏÒÂÈÎ ÎÒÍÁÊ ÎÂÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰Ò‰ÎÍ ÎËÒÏÈÎ ÎËÒÍÏÌ ÎËÒÁÎÌ ÏÌÒÈÂÌ ðË‰ÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÎÍË ËÒÈÂÂ ÏÒ‰ËÌ ÍÒÏÊÌ ËÒ‰ÊË ÂÂÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰Ï È‰ ÎÂË ÏÒÈÈË ÍÒÍËË ÏÍÎÔÎ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÍÌÌ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

7ICPFC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂÎÌ ÏÁÒÁÁÈ ÏÏÒÈÌÈ ÁÒ‰ÌÏ ÁÒÎÏÈ ðÏÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒÁËÁ ÍÊÒÏÂÈ ÏÎÒÁÂÊ Ï‰ÒÎÎË ÎÏÒÏÎÈ ‰Ô‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÈÂÏ ËÏ ÎÁ ð ðÏÌÌÔÌ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÊ‰Í ÎÒÈÊË ÏÒÏÂÍ ÎÒÎÂÏ ÏÒ‰ÈÎ ðÏÈÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â ÎÁ ÎËÏ ÈÊ ÏÍÍ ÏÂÈÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÎÁ ÎÏ ð ð ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂÌÍ ÈÒÍÁÈ ËÒÎÂÍ ÁÒÍÍÌ ÁÒ‰ËÍ ‰ÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î ‰ ÏÌ Â Î‰Î ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Î Í ð ðÏÌÌÔÌ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÎÊ ÎÌ ÈÍ ÏÏÊÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÁ ð ÏÎ ð È ð

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÈÈ ÏËÁ ÏÏË ÁÊÏ ÍÏÁ ðËÎÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈ ÏË ÎË ÏÌ ÏÈ Í‰ÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â ÏÏ ÎË ÏÌ ÏÈ Í‰ÔÌ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÂÏ ÈÒ‰ÍÍ ÎÒÊÎÎ ÏÒÁÍ‰ ÎÒÈÎÏ ÈÊÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÁÁ ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÎ ÁÍË ÈËÌ ËÌ ÍÒÊÍÍ ÊÈÌÊÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÂ ð ËÊÎ ÊÈÎ ÏÒÈÏË ‰ÌÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Ë‰ ð

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰‰ ÍÈÁ ÍÁÂ ÊÌ ÎÁÌ ÎÊÈÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈ ÏÈ ÍÎ ÈË ÎÍ ðÈÊÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë ÏÏ Á Á Î ðÁÏÔË

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÂÂ ÎÒÎÊÊ ÏÒ‰ÊÁ ÏÒÏÊÎ ÏÒÍÂÁ ÏÂÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍ‰ ÈËÈ ÏÒËÌÏ ÏÂÌ ÁÒÌÈÁ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÁÌ ÎÒÏÊÂ ÎÒÏË‰ ÎÒÈÁÁ ÎÒÈÏ‰ ðÏÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ ð ÏÏ ð ÏÁ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð È ð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÌÁ ÏÒÌ‰È ÏÒ‰ÂÁ ÎÒ‰Ï‰ ÏÒÌÊË ðÁÍÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÌ ð ð Î ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ððððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÒÈÊÏ ÍËÒÏÎÎ ÎÊÒÁÂË ÎÈÒËÏÂ ÎÁÒÊÁÁ ‰ÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒ‰Ì‰ ÍÊÒÊÏÍ ÏËÒÏËÈ ÎÌÒÎËÁ Î‰ÒÌÁÈ ÈÍÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍ ËÎ‰ ÏÌË ÈË ÊÂ ÊÈÔÍ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÍÌÏ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

<CODKC„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÍ ÎÁÌ ÏÒÎÎÊ ËÌÌ ÈÂË ðÍÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÊÂ ÍÊÂ ÏÒÍÌÏ ÎÒÌÌÈ ÏÒÍÂË ðÍÌÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÌ ÏÏÂ ÎÊÁ ÏÍÈ ÎÎ‰ ÊÏÔÎ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏÎ‰ ÎÒ‰ÂÏ ÏÒÌÎÏ ‰ÁÏ ÎÒ‰ÏÍ ÎÌÍÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈÎ ÈÊÏ Ë ð ð ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Ë ð ð ð

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÏÎÁ ÁÒÍÊË ÈÒÏËÈ ÍÒÍ‰Ê ÈÒÍÏÌ ÎÁÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏ ð ÏÎ ð Í ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð Á ð ð ð

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂ ÂÊÁ ÏÏÊ ÏÏ ÁÊ ËÌÊÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÌ Ï‰È ËÌ ÏÌÁ ËÍ ðÈ‰ÔÈ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð Î ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒËÍ‰ ÂÏ‰ ÎÒÁÎÍ ÍÒÎÁÁ ÈÌÌ ðÂÊÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÂ ËÁ ÏÎ‰ ÏÒÎÍÏ ÂËÎ ðÍÌÔÂ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎ ÎÈ ÏÌÈ Î ÏÍÎ ıÏÙ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂÂÍ ÈÒÍÁÏ ÎÒÍÂÁ ÎÒÏË‰ ÏÒÁÂÎ ðÎÎÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌ ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÈÁ ÂÎÍ ÏÏÎ ÏÍÎ ÈÎÊ ÎÎÍÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÒÎËÌ ËÈÒÁÂÎ ÈËÒÍÈÌ ÍÍÒ‰ËË ÏÈÒÌÍÏ ðËÂÔÊ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÊ ÏÌÂ Í ÏÂË ‰Â ðÈÊÔÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÂ È‰Ï ÎÏÎ ÎÍÍ ËÊ ðÊËÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÌ ÂÁ ÈÍ ‰Í ‰Ê ÈÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏË ð ÏÍ ð Ê ð

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÍÂÊ ÍÒÎÍÏ ÏÒÊ‰È ÍÒÌÏÁ ÍÒÏÈÁ ÈÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌË ÏÏÍ ÍÍÊ ËÁÁ ÏÒÌ‰‰ ‰ÈÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÍÂÈ ÎÒÊÈÌ ÎÒÏÎÍ ‰ÍÍ ‰Î‰ ðÌÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈËÁ ÏÏÊ Î Â ÎËÂ ıÏ

Ù

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÒÎËÌ ËÒÈ‰È ËÒÁÏÊ ÈÒ‰ÂË ÈÒÍÌÏ ðÏÍÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈËÒÎ‰È ÎÂÒÁÈË ÎÏÒÈÍË Ï‰ÒÊÌÌ ÏÂÒÊÊÌ ðÈÔÊ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÍÒÂÎÈ ËËÒ‰ÌÈ ÈÊÒÏÊÌ ÍÊÒÂËÊ ÏÊÒÊÎÊ ðËÍÔÎ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÍ ÎËÏ ÈÌÂ ÍÎÏ ÈÁÁ ÈËÔÍ

5GG HQQVPQVGU CV GPF QH VCDNGÔ
ÍÌÎ

6CDNG $ðÎw%QPVKPWGF

<KODCDYG„ 7Ô5Ô GZRQTVUÒ KORQTVUÒ CPF )52 KORQTVUÒ D[ OCLQT EQOOQFKV[ UGEVQTUÒ Ï‰‰ÁðÎÌÌÌ

5GEVQT Ï‰‰Á Ï‰‰Ê Ï‰‰Â Ï‰‰‰ ÎÌÌÌ

%JCPIG

Ï‰‰‰ðÎÌÌÌ

ÏÒÌÌÌ FQNNCTU 2GTEGPV

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËË ÊËÎ ÈÒÏÊÎ ÂÒÂ‰Í ÍÒÂÏÍ ðËÊÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í‰ÒÍÈÈ ÍÁÒÌÏÍ Ï‰ÒÊÌÎ ÍÊÒÏÊ‰ ÎÏÒÍÊÁ ðÈÎÔË

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÒÊÈÂ ‰ÒÈÁÈ ÊÒÍ‰Í ÏÌÒËÍË ÏÈÒÌÊÁ ÍÍÔÁ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÏ‰Ë ÏÎÒÁÂ‰ ÂÒ‰Ï‰ ÈÒÂÂ‰ ÈÒÊËÏ ðÎÔÂ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÎ ÏËÊ Â ÁÌ‰ ÏÒÈÊÁ ÏÈÎÔÈ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈ ÊË Ë ÏÏ ÊÌ ËÎÎÔÈ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÈÈÊ ÏÊÒÌÁÁ ‰ÒÊÎÈ ‰ÒÂÁÏ ÏÌÒÂÊÊ ÏÌÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ë ÎÍ ÍÁÈ Ê ÏÍ ÂÁÔÁ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ÎÍ Ë ð ðÏÌÌÔÌ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÁ ÍÌÁ ÁÂ ÈÊ ‰ ðÂÏÔ‰

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QQVYGCT„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð Â ð ÏÍ ð ðÏÌÌÔÌ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï ÍÈ ÂÁ ÁÁ ÏÌÈ ËÊÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

(QTGUV RTQFWEVU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÏÁ ÏÒÂÌÏ ‰‰Î ÏÒÎ‰È ÏÒÈÁË ÏÍÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÈÎÁ ÂÒÏÌÎ ÈÒÂ‰Á ÈÒÏ‰Î ÍÒÎÏÍ ðÎÍÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÏÊÏ ËÒËÏË ÍÒÎÈË ÎÒÈÈÎ ÎÒÍÁÎ ðÍÔÍ

/CEJKPGT[„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ÒÎÌÏ ÏÂÒÍÈË ÎÍÒÁÈÈ ÏÌÒÂËÂ ÁÒÂÎÎ ðÍÊÔÎ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÈ Ê Í‰ ð ÈÁ ð

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í È È ð ÍÈ ð

/KPGTCNU CPF OGVCNU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌËÂ ÏÒÊÎÂ ÏÒÌÂÏ ËËÏ ËÍÂ ðÎÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÎÒÍÈÈ ËÏÒÂÂÂ È‰ÒÏÍÊ È‰ÒËÈ‰ ËÏÒ‰ÊÏ ÈÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈËÒÂÎÌ Í‰ÒÎÌÈ ÍÂÒÏÂÎ ÈÏÒÌÂÂ ÍËÒÌÍÈ ðÏÈÔÊ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÏ ÊÊÍ ÏÒÌÂÍ ÎÌÂ ÍÌÌ ÈÈÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÏÌÍ ÎÁÒ‰ÁÈ ÍÈÒÏ‰Í ÎÎÒÂÎÁ ÏÍÒ‰ÍÂ ðÍÂÔ‰

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÊÁÈ ÎËÒÈ‰Á ÍÎÒÁËÏ ÎÏÒÏÂË ‰ÒÁÁË ðËÈÔÈ

5RGEKCN RTQXKUKQPU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÎÂ ÍÒÁÎÎ ÎÒÍÌÈ ÏÒÊÌÎ ÏÒÂ‰Ê ÏÏÔË

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÌÂ ÏÒÎÌ‰ ÎÒÏÊÎ ÏÒ‰ÏÍ ÏÒÌÍÈ ðÈÁÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÊÂÎ ÍÒÏËÂ ÏÒÊÏ‰ ÎÒÏÎÏ ÏÒÁ‰Ë ðÎÌÔÏ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒËÎÍ ‰ÒÂÈÈ ÏÎÒËÂ‰ ÏÂÒÊÎÊ Ï‰ÒÂÊÎ ÁÔÏ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁ ÏÍ ÎÁ Î ÏÌ ÈÎÏÔÁ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÒËÏË ÏÂÒÁÎÊ ÍÌÒÏËÂ ÏÊÒÌÂÂ ÎÌÒÁÌÊ ÎÌÔÁ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Í‰‰ ÎÌÁ ‰ Ë ð ðÏÌÌÔÌ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ðððð

#NN UGEVQTU„

'ZRQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â‰ÒÌÌË ÊÂÒÂÊÁ ÂÍÒÂÁË ËÊÒËÎË ËÎÒÊÊÍ ðÂÔÍ

+ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÍÒ‰ÂÂ ÏÍÈÒÈÈÊ ÏÎÍÒÏ‰Â ÏÍËÒÌÊÍ ÏÏÍÒÌÈÍ ðÏÁÔÍ

)52 +ORQTVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎÒËÍË Ê‰ÒÊÊÌ ÂÏÒËÎ‰ ÊËÒÎÁÂ ÁÏÒÎËÏ ðÏÂÔÁ

Ï )TGCVGT VJCP ÏÒÌÌÌ RGTEGPVÔ

Î .GUU VJCP  ̆ËÌÌÔ

Í .GUU VJCP ÌÔË RGTEGPVÔ 0QVGw$GECWUG QH TQWPFKPIÒ HKIWTGU OC[ PQV CFF VQ VQVCN UJQYPÔ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ
ÍÌÍ

6CDNG $ðÍ

5QWVJ #HTKEC„ .GCFKPI EJCPIGU KP UGEVQTCN VTCFGÒ D[ UGEVQTUÒ Ï‰‰Á CPF ÎÌÌÌ

%JCPIGÒ ÎÌÌÌ HTQO Ï‰‰Á

5GEVQT Ï‰‰Á ÎÌÌÌ #DUQNWVG 2GTEGPV

7Ô5Ô KORQTVU„

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÁÍÒÍÂÂÒ‰ÌÈ  ̆ÏÂÏÒ‰ÎÂÒÁÈÍ  ̆ÏÏÂÒËÍ‰ÒÊÍ‰ ÏÂÊ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ÒÌÊÏÒÎËÈ ÈÂÒ‰Í‰ÒÎÎÈ Î‰ÒÂÁÊÒ‰ÊÌ ÏËÊ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÈÒÁÈÎÒÏ‰Á ÏÊÈÒÍÂÈÒ‰ÁË ‰‰ÒÊÈÎÒÊÁ‰ ÏÍÈ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÒÏ‰ÂÒÈÏÌ ÏÍÊÒ‰ÌÍÒÂÏÍ ÊÊÒÊÌËÒÈÌÍ ÏÎ‰

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÒ‰ÎÌÒÌËÂ ÍÌÒ‰‰ÈÒÁÍÂ ÏÁÒÌÊÈÒËÂÌ ÏÌÂ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÊÒÈÊÍÒÂÁÂ ÏÊËÒËÊÂÒÁÌ‰ ÂÂÒÏÌÈÒÊÈÏ ÏÌÏ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÂÒÈÎÈÒÌÎÁ ÎÂÍÒËÌÌÒÎÏÌ ÏÍËÒÌÊÁÒÏÂÈ ‰Ï

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËÂÂÒÍÊÈÒÎÈÁ ÎÒÂÈÏÒÍ‰ÊÒÍÂÁ ÏÒÎËÍÒÌÎÍÒÏÈÌ Ê‰

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÒÏÎÏÒÏÎÏ ÁÎÒ‰ÎËÒ‰ÂÍ ÎÎÒÂÌÈÒÂÁÎ ËÊ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÍÒÍËÂÒÎÂË Ï‰‰ÒËÂÍÒÊËÊ ÈÁÒÎÎËÒÈÊÎ ÍÌ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÌÒÎÌÍÒËÁÏ ÁÁÒÈÁÌÒËÍÊ ðÍÒÊÈÍÒÌÎÈ ðË

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÎÒÁÎÏ ËÂÒÊ‰Ê ðÎÌÍÒÂÎÈ ðÊÂ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÒÍÎÌÒÈÍÂÒËËÌ  ̆ÈÒÎÌÍÒÁËÁÒËÁÎ  ̆ÏÒÂÂÍÒÎÏÂÒÌÏÎ ÂÏ

7Ô5Ô GZRQTVU„

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÁÌÂÒÁÁÍÒÎÂÏ  ̆‰ÁÌÒÌÍÈÒÊÍÍ  ̆ÍËÏÒÍÊÏÒÈËÎ ËÂ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÊÊÒÍÁÁ ÊÒÁÊÍÒ‰‰È ÎÒÊ‰ÁÒÁÎÂ ËÊ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈËÒÊÍÁÒÏÍÌ ËÍÒÂ‰ÈÒËÎÁ ÂÒÏËÂÒÍ‰Á ÏÂ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÎÏÒÌÍÁÒÈÂÌ ÈÂÏÒÁÁÂÒÎÈÏ ÁÌÒÁÍÏÒÊÁÏ ÏÈ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÊÒÍÁÎÒÏÏË ÈËËÒÂÈÊÒÌË‰ ðËÏÒËÏËÒÌËÁ ðÏÌ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÂÒ‰‰ÏÒÏÌÂ ÏÎÈÒÍÍÈÒÊÂ‰ ðÎÈÒÁËÁÒÍÏ‰ ðÏÊ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÍÒÎÁÊÒÊÏÊ ÏÏÂÒÁÏÏÒÌÁÌ ðÎÈÒÁËÁÒÁËÊ ðÏÊ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È‰ÒÏÂÊÒÌÈË ÍÊÒÁÍÍÒÎÎÊ ðÏÏÒËËÍÒÂÏÂ ðÎÍ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏË‰ÒÍÂÈÒËÊË ‰ÂÒÏÈËÒÂÌÁ ðÁÏÒÎÍÂÒÊÁ‰ ðÍÂ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÎÒÈÁÌÒÁÊË ÏÌÊÒÍÏÁÒËÈÂ ðÊËÒÏÈÈÒÏÎÊ ðÈÏ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊÊÒÊÂÌÒÊÂÊ ÎËÏÒÁÁÂÒÌÂÏ ðÎÎÁÒÏÏÎÒÊÌÁ ðÈÊ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÊÒÊÊÎÒÏÎÂ ÏÍÎÒÊÏÊÒËËÎ ðÏÊËÒÌËÈÒËÊÁ ðËÊ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÍÒÌËÁÒËÏ‰ÒÈÌÊ  ̆ÎÒÂÎ‰ÒËÈËÒÁÏÁ  ̆ðÎÎÁÒ‰ÊÍÒÊ‰Ï ðÊ

6QVCN VTCFG„

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏÒÊÍÏÒÁÈÏÒ‰ÁÍ  ̆ÎÒ‰ÁÌÒÌÌÂÒÈÈÁ  ̆ÏÒÎÎÂÒÍÁÁÒÈÂÍ ÊÏ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÊÎÒÌËÎÒÏÂË ÏÒÏÈÏÒ‰ÁÍÒÍÊÁ ÈÁ‰Ò‰ÏÏÒÏ‰Ï ÊÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈÒÂÌÊÒÍÂÈ ÏÌÎÒÂÍÍÒÊËÌ ÍÂÒÌÎÁÒÍÁÁ Ë‰

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÁÒÁÁÌÒ‰ÏÍ ÎÏÍÒÎÏÏÒÂÍÁ ÊÁÒËËÌÒ‰ÎÍ ËÁ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÏÍ‰Ò‰ÂÊ ÊÒÊÍÎÒÊ‰Ï ÎÒË‰ÎÒÂÌÈ ËÌ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÁ‰ÒÈÁÌÒËÌÁ ÊÁËÒÏÁÂÒÈËÏ Ï‰ËÒÊÌÊÒ‰ÈË ÍÈ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌ‰ÒÏÂ‰ÒËÏÂ ÎÁÎÒÎÍÂÒÁÌÎ ËÍÒÌÈ‰ÒÌÂÈ ÎË

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎÎÒÎÂÎÒÏÊÍ ÈÂÁÒÂÈÏÒÁ‰Ê ðÍËÒÈÈÌÒÈÊÁ ðÊ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËËÎÒÈÎÎÒ‰ÂÍ ÈÎÁÒÌËÍÒÌÈÁ ðÏÎÁÒÍÁ‰Ò‰ÍÊ ðÎÍ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÎÒËÂÏÒÊ‰Á ÏÊÌÒÎÈÎÒËÍÏ ðËÎÒÍÍ‰ÒÎÁË ðÎÈ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÁÏÒÏÍÌÒÈÏÍ ÍÍÎÒÍÌÏÒÍÌ‰ ðÏÎÂÒÂÎ‰ÒÏÌÈ ðÎÂ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎ‰ÒËÂÂÒÏÍÁ ÏÁÈÒÁÌÁÒÍÈÍ ðÁÈÒ‰ÂÏÒÊ‰Í ðÎÂ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ËÒÍÊÁÒ‰ËÊÒ‰ËÊ  ̆ÊÒÌÍÍÒÎÌÎÒÏÊÂ  ̆ÏÒÁËÁÒÎÈÈÒÎÎÏ ÍÏ
ÍÌÈ

6CDNG $ðÍw%QPVKPWGF ıÎÙ

0KIGTKC„ .GCFKPI EJCPIGU KP UGEVQTCN VTCFGÒ D[ UGEVQTUÒ Ï‰‰Á CPF ÎÌÌÌ

%JCPIGÒ ÎÌÌÌ HTQO Ï‰‰Á

5GEVQT Ï‰‰Á ÎÌÌÌ #DUQNWVG 2GTEGPV

7Ô5Ô KORQTVU„

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÍÍÈ  ̆ÏÌËÒÂÌÎ  ̆ÏÌËÒÈÁÂ ÍÏËÊÊ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍ‰ÍÒÍËÏ ÏÁÒÏÂÊÒÍÎÎ ÏÈÒÊ‰ÍÒ‰ÊÏ ÏÌÁÎ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÏÈÊ ËÈÒÁÎÂ ÈÊÒÈÂÏ ÁÁÈ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÊÒÈÌÈÒ‰ËÂ ‰ÈÍÒÂ‰ÈÒËÍÌ ÊÎÁÒÈÂ‰ÒËÊÎ ÍÍÈ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÂ‰ÒË‰Ì ÎÒ‰Á‰ÒÎÈÊ ÏÒÁÊ‰ÒÁËÊ ÏÍÌ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÁÍ‰ÒÏÏÊÒÍÊÍ ÂÒÊÌÁÒÏÁËÒÂÊÁ ÍÒÌÁÊÒÌÈÂÒËÌÍ ËÈ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÏÂÒÏÂÌ ÂÊËÒÈÍÏ ÎËÊÒÎËÏ ÈÎ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÏÒËÈÂ ‰ÎÒÏÊÁ ÎÌÒÁÎÂ Î‰

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÎÎÍÒ‰ÏÂ ÍÒ‰ÁÌÒËÈÊ ÊÍÁÒÁÎ‰ ÎÍ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÌÏÌÒÍÂÂ ËÒÎÎÊÒÎÍÏ ðÁÒÊÂÍÒÏËÊ ðËÁ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒË‰ÏÒÈÏÊ ËÊÎÒÌÎÁ ðÏÒÌÏ‰ÒÍ‰Ï ðÁÈ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÈÒÌÏÍ ÎÎÒÂÎÌ ðÈÏÒÏ‰Í ðÁÈ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ËÒÂÊÁÒÊ‰ÎÒÎÏÊ  ̆‰ÒÁÂÌÒÏÎÊÒÁÍÁ  ̆ÍÒÂÌÍÒÍÍËÒÈÏ‰ ÁË

7Ô5Ô GZRQTVU„

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏÒÊÊ‰ÒÏÍ‰  ̆ÍÒËÂ‰ÒÂÊÎ  ̆ÏÒÂÏÌÒÊÍÍ ÏÌÎ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÎÌÂÒ‰È‰ ÏÈÒÁÁÁÒÊ‰Ì ÁÒÈËÊÒÂÈÏ Ê‰

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈËÒËÎÁ ÊÎÊÒ‰ÁÊ ÎÂÎÒÈÈÏ ÁÍ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÂËÊÒÊÈÎ ÏÈÒÈÍÎÒÎÎÎ ËÒËÊÈÒÈÂÌ ÁÍ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÊÒÊÌÁÒËÍÍ ÏÎÎÒÂÏÈÒÊÊ‰ ÈËÒÏÌÂÒÎÈÁ ËÂ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊÒÍÊÁÒÌËÍ ÈÎÒÌËÍÒ‰ËË ÈÒÁÊÊÒ‰ÌÍ ÏÍ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÊÒÏÈÁÒÍÎÁ ÏÊÂÒÊÍÈÒÌÊÁ ÏÒËÂÊÒÊËÌ Ï

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÌÒÌÏÏÒÎ‰È ËËÒÁÍÏÒÍÌÊ ðÈÒÍÊ‰Ò‰ÂÊ ðÊ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÌÁÂÒÂÌÍ ÂÒÍÂÍÒÁÊÂ ðÁÂËÒÏÎË ðÂ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒ‰ÈÂÒÈÌÈ ÏÁÒËÁÊÒ‰ÈÎ ðÁÒÍÂÌÒÈÁÎ ðÎÂ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎËÒÊ‰ËÒÎÈË ÎÎ‰ÒÁÈÎÒËËÈ ð‰ÁÒÏËÎÒÁ‰Ï ðÍÌ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁÒ‰ËÎÒÊÂÎ ÎËÒÍËÈÒÂÌÎ ðÈÏÒË‰ÊÒ‰ÂÌ ðÁÎ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆Ê‰ÁÒÎ‰ÁÒÊ‰Ë  ̆ÊÏÎÒË‰‰Ò‰ÈÈ  ̆ðÂÍÒÁ‰ÁÒÂËÏ ðÏÏ

6QVCN VTCFG„

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÊÊÒÈÏÁÒÎËÎ  ̆‰‰‰ÒËÎËÒÂÍÊ  ̆ÊÎÎÒÏÌ‰ÒËÂË ÎÁÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÌÁÂÒÊÎ‰ ÁÒËË‰ÒÏÏ‰ ÍÒÈ‰ÌÒÍ‰Ì ÏÏÈ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÈËÒÂÁÌ ÂÍÍÒÊÁ‰ ÍÂÊÒ‰Ì‰ ÂÊ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÂÎÊÒÏÎ‰ ÏËÒËÈÎÒÎÎÏ ÁÒÊÏËÒÌ‰Î ÊÁ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÊÒÊÏÍÒÁÂÌ ÏÎÎÒÂÁ‰ÒÈÌÊ ÈËÒÏËËÒÊÎÊ ËÂ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÁÁÎÒÌÁËÒÊÊÊ ÂÒÊÎÎÒÊÍÍÒÂÏÂ ÍÒÌÁÌÒÁÁÂÒÌÈÏ ËÈ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÌÂÏÒÁÁÌ ÏÂÒÍ‰ÎÒÊÁ‰ ÁÒÍÏÏÒÏÌ‰ ËÎ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÊÒÈÈÊÒÁÌÏ ÈÎÒÏÈÁÒÏÍÏ ÈÒÁ‰ÂÒËÍÏ ÏÍ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂ‰ÒÏËÁÒÊÏÈ ÏÂÍÒ‰ÁÏÒÍÌÊ ðËÒÏ‰ËÒÈÌÊ ðÍ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÁÁÌÒÎÎÌ ÂÒ‰ËËÒÊÌÈ ðÏÒÊÌÈÒËÏÁ ðÏÁ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎËÒÂË‰ÒÎËÂ ÎÎ‰ÒÁÁËÒÍÊÈ ð‰ÁÒÏ‰ÍÒÂÂÈ ðÍÌ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÂÒÍÈÁÒÏÍÍ ÈÏÒËÈÎÒÏÎÈ ðÎÁÒÂÌÈÒÌÌ‰ ðÍ‰

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÁÒÁÊÍÒÌÂ‰ÒÌÏÎ  ̆ÏÌÒÍ‰ÎÒÊÎÊÒËÂÌ  ̆ÍÒÊÏ‰ÒÁÍÂÒËÁÂ ËÁ
ÍÌË

6CDNG $ðÍw%QPVKPWGF

#PIQNC„ .GCFKPI EJCPIGU KP UGEVQTCN VTCFGÒ D[ UGEVQTUÒ Ï‰‰Á CPF ÎÌÌÌ

%JCPIGÒ ÎÌÌÌ HTQO Ï‰‰Á

5GEVQT Ï‰‰Á ÎÌÌÌ #DUQNWVG 2GTEGPV

7Ô5Ô KORQTVU„

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÈÒÌÌÌ  ̆ÏÌ‰ÒÎÁÊ  ̆ÏÌËÒÎÁÊ ÎÁÍÎ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÌÌÌ ÍÎÒÌÌÌ ÍÌÒÌÌÌ ÏËÌÌ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÁÁÒÈÈ‰ ÁÒ‰Î‰ÒÏÊÊ ËÒÂÁÎÒÊÎÂ ËËÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÂÌÌ ËÂÒÌÌÌ ÈÁÒÎÌÌ Í‰Î

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁÏÌÒËÊÏÒÊ‰Ì ÍÒÍÎÏÒÍÎÌÒÈËÍ ÊÏÌÒÊÈÂÒÁÁÍ ÎÊ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÏÍÌÒÍÊË ÈÒÈÂ‰ÒÌÏË ðÍÒÁÈÏÒÍÁÌ ðÈË

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎÒÊÂÌÒÈ‰Ë ÏÌÒÈÍÌÒ‰ÊÍ ðÁÎÒÍÈ‰ÒËÎÎ ðÂÁ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÁÒÎÌÈ ÁÒÎÌÈ ð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÒÁ‰ÎÒËÁÁÒ‰Ì‰  ̆ÍÒÍÈÍÒÍÊËÒÌÂ‰  ̆ÁËÌÒÂÌÂÒÏÂÌ ÎÈ

7Ô5Ô GZRQTVU„

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÂÒÎÏÍÒÎÈ‰  ̆ËÈÒÊÁÊÒÈÍÈ  ̆ÎÁÒËËÈÒÏÂË ‰È

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒ‰ÎÈÒÂ‰Â ÎÊÒÏÊÊÒÍÈÎ ÁÒÎËÎÒÈÈÈ ÍÌ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÂÎÈÒÈÍÊ ÁÒÌÊ‰ÒÎ‰‰ ÎËÈÒÂÁÎ È

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÒÎÊÎÒÊÏÈ ÍÍÒÌÏÂÒÁÏÁ ÊÈËÒ‰ÌÎ Î

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÊËÒÈÍÌ ÏÒÏÎÁÒÍÁÍ ðÍÈ‰ÒÌÁÊ ðÎÈ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒËÂÁÒ‰ËÁ ÏÒÂÊÍÒÍÎÊ ðÊÏÍÒÁÎ‰ ðÎÂ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÏÂÒÁ‰Ï ÍÍÁÒÎ‰Í ðÏÂÎÒÍ‰Â ðÍË

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÂÒÈÎÁÒÁÂÈ ÊÂÒËÊËÒ‰ËË ðÈ‰ÒÂËÌÒÊÎ‰ ðÍ‰

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÂÏÍÒÎÍÌ ÈÒÏÂÏÒÂÍÈ ðÍÒÁÍÏÒÍ‰Á ðÈÁ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÒÍ‰ÎÒÍÍÁ ÏÏÒÎÁÈÒÁ‰Ì ðÏÎÒÏÎÊÒÁÈÁ ðËÎ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÂÏÒÌÎÈ ÁÂ‰ÒÊÈÌ ðÊ‰ÏÒÎÂÈ ðËÍ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒËÈÂÒÎ‰Ë ËÒÂÎÍÒÍÂÂ ðÁÒÊÎÈÒ‰ÌÊ ðËÈ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÁËÒÈÊÊÒ‰ÈÈ  ̆ÎÎÈÒ‰ÏÈÒÎÂÏ  ̆ðÈÌÒËÁÍÒÁÁÍ ðÏË

6QVCN VTCFG„

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÂÒÎÏÍÒÎÈ‰  ̆ËÈÒÊÁÊÒÈÍÈ  ̆ÎÁÒËËÈÒÏÂË ‰È

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒ‰ÎÂÒÂ‰Â ÎÊÒÎÂÁÒÁÌ‰ ÁÒÍËÊÒÊÏÏ ÍÌ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁÏÎÒÌÈÊÒÎÎÌ ÍÒÍÎÎÒÈÈÁÒÂÏÁ ÊÏÌÒÍ‰‰ÒË‰Á ÎÊ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÒÎÊÎÒÊÏÈ ÍÍÒÌÎÈÒÂÎÌ ÊËÎÒÏÌÁ Î

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒ‰ËÈÒÂÏÎ ÏÌÒËÁÂÒÍÏÈ ðÍÒÍÂÁÒÈ‰Â ðÎÈ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÒÈËÂÒÊÂË ÏÂÒÏ‰ÍÒÂÁÊ ðÁÒÎÁÈÒ‰ÏÂ ðÎÁ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒËÂÁÒ‰ËÁ ÏÒÂÊÍÒÍÎÊ ðÊÏÍÒÁÎ‰ ðÎÂ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÏÂÒÁ‰Ï ÍÍÁÒÎ‰Í ðÏÂÎÒÍ‰Â ðÍË

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÂÒÈÎÂÒÁÂÈ ÊÂÒÁÌÊÒ‰ËË ðÈ‰ÒÂÎÌÒÊÎ‰ ðÍ‰

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÂÏÍÒÎÍÌ ÈÒÏÂÏÒÂÍÈ ðÍÒÁÍÏÒÍ‰Á ðÈÁ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈ‰ÎÒÂÎÈ ÊÈÊÒÊÈÌ ðÊÈËÒÌÂÈ ðËÌ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂËÒÍÎÂÒÊ‰Ì ÏÁÒÎËÈÒÍÁÏ ðÁ‰ÒÌÊÈÒÈÎ‰ ðÂÏ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÒ‰ËÂÒÌÈÈÒÂËÍ  ̆ÍÒËÁÂÒÎÂ‰ÒÍÊÌ  ̆ÁÏÌÒÎÈÈÒËÏÊ ÎÏ
ÍÌÁ

6CDNG $ðÍw%QPVKPWGF ıÈÙ

)CDQP„ .GCFKPI EJCPIGU KP UGEVQTCN VTCFGÒ D[ UGEVQTUÒ Ï‰‰Á CPF ÎÌÌÌ

%JCPIGÒ ÎÌÌÌ HTQO Ï‰‰Á

5GEVQT Ï‰‰Á ÎÌÌÌ #DUQNWVG 2GTEGPV

7Ô5Ô KORQTVU„

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆Ï‰ÌÒÍÍË  ̆ÁÒÎÏÁÒËËÍ  ̆ÁÒÌÎÁÒÎÏÂ ÍÏÁÁ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÎË‰Ò‰ÌË ÏÏÁÒ‰ÏÁÒËÎÎ ‰ÂÒÁËÁÒÁÏÊ ËÈÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍË‰ÒÊÏÂ ‰ÏÎÒÎÈÏ ËËÎÒËÎÍ ÏËÈ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÊ‰ÏÒË‰ËÒÍÁÊ ÏÒÂÂÈÒÈÎÏÒÈÈÍ ‰ÎÒÂÎÁÒÌÊÁ Ë

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÒÎÂÌÒÏÊÌ ÎÊÒÎÌÌÒÌÈÊ ðÂÌÒÏÎÍ Ì

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÏÒÈÈÏ ËÍÒÌ‰Î ðÏÂÒÍÈ‰ ðÎÁ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒ‰ÁÌÒÎÁÂ ÏÒÊÂ‰ÒÂÌÎ ðÏÒÏÊÌÒÈÁÁ ðÈÌ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÂÂÒ‰ÁÊ ÍÈÁÒ‰ÌÂ ð‰ÈÎÒÌË‰ ðÊÍ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÈÒËÍÏ È‰ÒËÊÊ ðÏËÈÒ‰ËÈ ðÊÁ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌËÒÍÊÎ ÏÍÒÎ‰Î ð‰ÎÒÌÂÌ ðÂÊ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÈÒ‰ÎË ÏÒÁÏÈ ðÏÍÒÍÏÏ ðÂ‰

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏÒÂÈÎÒÍÍÌÒ‰‰‰  ̆ÎÒÌÍÊÒ‰ÎÏÒÌ‰Ï  ̆Ï‰ËÒË‰ÌÒÌ‰Î ÏÏ

7Ô5Ô GZRQTVU„

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆‰ÒÊËÊ  ̆ÍÈÈÒ‰Ë‰  ̆ÍÍËÒÎÌÎ ÍÈÍÁ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌ‰ÒÂÌË ÁÌÂÒËÊÂ È‰ÂÒÊÊÍ ÈËÈ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÍÍÒÊÎÌ ÈÒ‰ÁÊÒÍÍÌ ÍÒÁÍÍÒÁÏÌ ÎÊÎ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Î‰ÒÍËÁ ÎÒËÎÂÒÊÎÎ ÏÒË‰‰ÒÍÁÁ ÏÊÎ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËË‰ÒÁÈÏ ÏÒÌÈ‰ÒÌ‰Ë ÈÂ‰ÒÈËÈ ÂÊ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÍÈÒÌËË ÏÒÎÂÎÒÈÎÈ ÍÈÂÒÍÁ‰ ÍÊ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÏÍÏÒ‰ÎÈ ÏÒËÎÎÒÂÎÍ Í‰ÌÒÂ‰‰ ÍË

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÎËÒËÁÍ ‰ÈÏÒ‰ËÊ ÎÏÁÒÍ‰È ÍÌ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÒÂÂÁÒÎÎÌ ÍÂÒÁÁÂÒÂÍÊ ÏÒÊÂÎÒÁÏÊ Ë

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁÍËÒ‰ÈÈ ÎÒÁÁ‰Ò‰ËÌ ÍÈÒÌÌÁ Ï

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒ‰ÎÌÒÁÌÏ ÁÒÊÎÌÒÈÎ‰ ðÏÒÎÌÌÒÏÊÎ ðÏË

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÁÈÒÁÎË ÏÒ‰ÁÈÒ‰‰Á ðÈ‰‰ÒÁÎ‰ ðÎÌ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ËËÒÁÈÏÒÎÏÏ  ̆ÁÍÒÎÊÌÒÏÌÌ  ̆ÊÒÁÎÂÒÂÂ‰ ÏÈ

6QVCN VTCFG„

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆‰ÒÊËÊ  ̆ÍÈÈÒ‰Ë‰  ̆ÍÍËÒÎÌÎ ÍÈÍÁ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÌÒÏÈÌ ÁÒÂÎËÒÏÍÏ ÁÒËÎÈÒ‰‰Ï ÎÏÊÈ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒÊÎÈÒËÍÌ ÏÏÂÒÂÂÏÒËÏÂ ‰ÂÒÏËÁÒ‰ÂÂ ÈÊÈ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰Ï‰ÒÍË‰ ÏÒ‰ÁÏÒÍÍÁ ÏÒÌÈÏÒ‰ÊÊ ÏÏÍ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁÎÎÒÁÂÊ ËÒÍÏÈÒÎÍÂ ÎÒÁ‰ÏÒËËÏ ÏÌÍ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÈÌÒÈÂÂ ‰ÈÍÒËÊÏ ÎÌÍÒÌÂÍ ÎÊ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÒÎÌ‰ÒËÎÁ Î‰ÒÊÎÂÒÊÁ‰ ÏÒËÏ‰ÒÎÈÍ Ë

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÊ‰ÎÒËÎ‰ÒÈÎÎ ÏÒÂÂËÒÊÌÍÒÂÁÊ ‰ÍÒÏÊÈÒÈÈË Ë

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÒ‰‰ÏÒË‰Î ÍÂÒÁÂÎÒÏÎ‰ ÏÒÁ‰ÌÒËÍÊ Ë

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÊÌÊÒÍÂË ÎÒÊÎÍÒÌÈÎ ÏËÒÁËÊ Ï

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒÏÎËÒÏÍÎ ÁÒÊÊÌÒÌÌÁ ðÏÒÍËËÒÏÎÁ ðÏÊ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÌ‰ÎÒÏ‰Î ÍÒÍÏÎÒÁÎË ðÊÊ‰ÒËÁÊ ðÏ‰

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏÒÂ‰ÊÒ‰ÊÎÒÎÏÌ  ̆ÎÒÏÌÏÒÏ‰ÏÒÏ‰Ï  ̆ÎÌÍÒÎÏÂÒ‰ÂÏ ÏÏ
ÍÌÊ

6CDNG $ðÍw%QPVKPWGF ıËÙ

4GRWDNKE QH %QPIQ .GCFKPI EJCPIGU KP UGEVQTCN VTCFGÒ D[ UGEVQTUÒ Ï‰‰Á CPF ÎÌÌÌ

%JCPIGÒ ÎÌÌÌ HTQO Ï‰‰Á

5GEVQT Ï‰‰Á ÎÌÌÌ #DUQNWVG 2GTEGPV

7Ô5Ô KORQTVU„

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏÍÒ‰ÈÂ  ̆ÏÒ‰‰ÍÒÁÂÌ  ̆ÏÒ‰Ê‰ÒÊÍÎ ÏÈÏ‰È

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÏ‰Á ÊÁÒÎÌÏ ÊÍÒÌÌË ÎÎÂÈ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÍÒËËÊ ÈÏ‰ÒÎÎË ÍÊËÒÁÁÂ ÂÁÎ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÎÍÈÒÎÊÏ Î‰ÒÊÎÌÒÌËÂ ÎÍÒÈÂËÒÊÂÊ ÍÊÊ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁ‰ÒÊËÍÒÊ‰Ì ÈÈËÒÂÎÏÒÂÈË ÏÊÁÒÌÁÂÒÌËË ÁË

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô È‰ÈÒÎÏÈ ÊÊ‰ÒÊÊÈ ÎÂËÒËÁÌ ËÂ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ÒÏÎÎÒËËÍ ÎÈÒÂÍ‰ÒÂÎÂ ËÒÊÏÊÒÎÊË ÍÌ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒËÈÈÒÁÎÁ ÍÒÌËÎÒËÈ‰ ËÌÊÒ‰ÎÍ ÎÌ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒËÏËÒÍÎÎ ÏÒÎÎÊÒÌÁË ðÍÒÎÂÂÒÎËÊ ðÊÍ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÂÒÁËÈ ÂÒÁËÈ ð

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÎÒÍÏË ÎÒÍÏË ð

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÒÁÁÊ ÏÒÁÁÊ ð

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÍÌÎÒÊÎËÒÈÊÊ  ̆ËÌÊÒ‰ÈÎÒÂÁÏ  ̆ÎÌËÒÎÏÊÒÍÂÈ ÁÂ

7Ô5Ô GZRQTVU„

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆‰ËÒÍ‰Í  ̆ÁÒÌÊÂÒÌÊÂ  ̆ËÒ‰ÂÎÒÁÂË ÁÎÊÎ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Â‰ÒÏÌÈ ÈÒ‰ÈÂÒÊÂÏ ÈÒÂË‰ÒÁÊÊ ËÈËÈ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÏÒÁÎÂ ÍÈÎÒÌÌ‰ Î‰ÌÒÍÂÏ ËÁÎ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÂÎ‰ÒÌÁÏ ÏÁÒÍÁÂÒÂ‰Ë ‰ÒËÍ‰ÒÂÍÈ ÏÈÌ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÂÊÏÒÊ‰Í ÁÒÍÁÈÒËÁÁ ÍÒÈ‰ÎÒÊÊÍ ÏÎÎ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÊÍÎÒÏÍÁ ÊÒÈ‰ÁÒËËË ÎÒÊÁÈÒÈÏ‰ ËÂ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂ‰ÂÒÏËË ÎÒÁËÈÒÂÊ‰ ÊËÁÒÊÎÈ ÈÌ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒÁ‰‰ÒÁÎÌ ÎÍÒÁÁÁÒÈÌÊ ðÍÒÌÍÍÒÎÏÍ ðÏÏ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÏÌÒËÌÏ ÍÈÂÒËÁÏ ðÁÏÒ‰ÈÌ ðÏË

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒËÊÈÒËËÁ ÂÒÈÌÌÒÊÏÎ ðÍÒÏÊÍÒÂÈÈ ðÎÊ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÌËÈÒÎËÏ ÈÒÏÂÎÒÏÂÈ ðÏÒÂÊÎÒÌÁÊ ðÍÏ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎÁÒÍÁÁ ÍÈÂÒÏÈÊ ðÏÊÂÒÎÏ‰ ðÍÈ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÁÏÒÂÍÎÒËÁÈ  ̆ÂÏÒÏ‰‰ÒÊÊÈ  ̆Ï‰ÒÍÁÊÒÎÏÌ ÍÏ

6QVCN VTCFG„

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆Â‰ÒÏÌÈ  ̆ÈÒ‰ËÏÒÌ‰Á  ̆ÈÒÂÁÏÒ‰‰Î ËÈËÊ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁËÒËÊÁ ÎÒÍÍËÒÁÂ‰ ÎÒÎÊÌÒÏÏÍ ÍÈÁÎ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÏÌÁÒÌÁÈ ÍÁÒÌÂÈÒÁÎÈ ÎÁÒ‰ÊÂÒËÁÌ Î‰Á

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÍÊÍÒÁÂÊ Ï‰ÒÈÎÏÒÈÈÈ ÏÌÒÌÈÊÒÊËÊ ÏÌÊ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÊÊËÒÁ‰Í ÊÒ‰ÏËÒÊÂÌ ÍÒÏÈÌÒÌÂÊ ÁÁ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÌÒÎÂÌÒÏËÁ ÈÈÁÒÏÁ‰Ò‰‰Î ÏÊËÒÂÂ‰ÒÂÍÁ ÁË

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÁÏÌÒÊÏË ÊÒÍÌËÒÏÈÍ ÎÒÁ‰ÈÒÈÎÂ ËÂ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍ‰ÎÒÍÁ‰ ÍÒÈÍÈÒÁËÍ ÏÒÌÈÎÒÎÂÈ ÈÈ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎËÒÏÊÁÒÂÌÈ Î‰ÒÌÎÎÒÌÏÎ ÍÒÂÈËÒÎÌÂ ÏË

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒÁ‰‰ÒÁÎÌ ÎÍÒÁÊËÒÌÁÏ ðÍÒÌÎÈÒËË‰ ðÏÏ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÏÌÒËÌÏ ÍËÌÒÎÎÂ ðÁÌÒÎÊÍ ðÏË

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒËÊÊÒÊËÎ ÂÒÈÊÁÒ‰ÏÍ ðÍÒÏÌÌÒÂÍ‰ ðÎÊ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÍÁÈÒËËÂÒÌÈÏ  ̆ËÂ‰ÒÏÈÎÒÁÍË  ̆ÎÎÈÒËÂÈÒË‰È ÁÎ
ÍÌÂ

6CDNG $ðÍw%QPVKPWGF ıÁÙ

%QVG Fr+XQKTG„ .GCFKPI EJCPIGU KP UGEVQTCN VTCFGÒ D[ UGEVQTUÒ Ï‰‰Á CPF ÎÌÌÌ

%JCPIGÒ ÎÌÌÌ HTQO Ï‰‰Á

5GEVQT Ï‰‰Á ÎÌÌÌ #DUQNWVG 2GTEGPV

7Ô5Ô KORQTVU„

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏÌÂÒËËÂ  ̆ÎÊÍÒÌÁË  ̆ÏÁÈÒËÌÊ ÏËÎ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÁÍÍÒÁËÁ ÏÎÒÁÊÍÒÍÂÈ ËÒÌÍ‰ÒÊÎÂ ÁÁ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÏÌÒ‰ÎË ÎÒÌÈÈÒÍ‰Í ÊÍÍÒÈÁÂ ËÁ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰ÒÏÍËÒÂ‰Ì ÂÈÒÎÏ‰ÒÂÍÈ ÎËÒÌÂÍÒ‰ÈÈ ÈÎ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÈÈ‰ ÎËÒÊÌÌ ÊÒÎËÏ Í‰

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ÌÒÍÂÁÒÁ‰Â ÎË‰ÒÎÁÍÒÂÁÌ ðÍÏÒÏÎÎÒÂÍÂ ðÏÏ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÊÁÒÊÁÈ Ë‰ÍÒÌË‰ ðÂÍÒÊÌË ðÏÎ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÌÈÒÈÁÈ Á‰ÍÒÍÈÈ ð‰ÏÏÒÏÎÌ ðËÊ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÒ‰ÂÂÒÁÈÌ ÈÒÈÈËÒËÎÎ ðÏ‰ÒËÈÍÒÏÏÂ ðÂÏ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒËÁÎÒÏÁÏ ÎÒÌÍÁÒÎÊÁ ðÏÌÒËÎËÒÂÂË ðÂÈ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÏÁÎÒÈÈÊ ÊÍÍÒÎ‰Ë ðËÒÈÎ‰ÒÏËÎ ðÂÂ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÍÒÊÌ‰ ÁÌÌ ðÊÍÒÏÌ‰ ð‰‰

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÈÌÍÒÁÁÎÒÍÁÏ  ̆ÍÁÊÒÌÌÎÒÍÍÎ  ̆ðÍÁÒÁÁÌÒÌÎ‰ ð‰

7Ô5Ô GZRQTVU„

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÁÒ‰ÌÈÒÎËÎ  ̆ÏÌÒÏÍÁÒÂÈÏ  ̆ÍÒÎÍÎÒËÂ‰ ÈÊ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÈ‰ÂÒÂÍ‰ ÏÍÒÎÈÂÒÈÎÎ ÎÒÊÈ‰ÒËÂÍ ÎÁ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÌÒÂÎÎ ÏÊËÒÍÏÈ ÏÈÒÈ‰Î ‰

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÒÏÂÎÒÂÈË ÎÎÒÈÈËÒÂÍ‰ ðËÒÊÍÊÒÌÌÁ ðÎÌ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÊÍÊÒÁÁÍ ÂÒÎÊÊÒËÂÊ ðÎÒÈÁÌÒÌÊÁ ðÎÍ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÎÊÎÒÎÈÍ ÎÒÍÎÁÒÏÎ‰ ð‰ÈÁÒÏÏÈ ðÎ‰

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÎÒÎÌÊÒÊÊÌ ÏËÒÈÈ‰Ò‰ËÁ ðÁÒÊËÊÒÂÏÈ ðÍÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÏÁÒÏ‰Ê ËÈÏÒÏÂÈ ðÍÊËÒÌÏÍ ðÈÏ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍËÒÂÌÏÒ‰‰Á ÏÈÒÏÁÌÒÏÈÎ ðÎÏÒÁÈÏÒÂËÈ ðÁÌ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒËÎÁÒÁÍ‰ ÎÒÌÈÊÒÈ‰Î ðÈÒÈÊ‰ÒÏÈÊ ðÁ‰

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÈÊÂÒÌÊÊ ÍÒÌÎÍÒÈÈÏ ð‰ÒÈËÈÒÁÍÁ ðÊÁ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÁÈÌÒ‰‰È ÎÏÍÒÎÊÌ ðÎÒÈÎÊÒÊÎÈ ð‰Î

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏÈÌÒÍÎÂÒÍÍÊ  ̆‰ÎÒÌÈËÒÁÏÊ  ̆ðÈÂÒÎÂÎÒÊÎÌ ðÍÈ

6QVCN VTCFG„

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÁÏÒÊÊÁÒÂÂÈ  ̆ÂÈÒÈÍÍÒÏÌÈ  ̆ÎÎÒÁËÁÒÎÎÌ ÍÊ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÁÌÊÒÍ‰Ê ÏÍÒËÎÏÒÈÂÊ ÎÒ‰ÏÈÒÌ‰Ì ÎÊ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÎÎÊÒÏÎÎ ÎÒËÂËÒËÊÊ ÍËÂÒÈËË ÏÁ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÂÒÍÊÏÒÍÏ‰ ÎÌÒ‰ËÌÒ‰ÊÏ ÎÒËÊ‰ÒÁËÎ ÏÈ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏÎÒË‰ÈÒÈÁÂ ÎÊÈÒÊÏÍÒÂÏÁ ðÍÊÒÂÂÌÒÁËÎ ðÏÎ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÂÒÎÌÏÒÎ‰È ÎÎÒÈÊÏÒËÍ‰ ðËÒÊÎ‰ÒÊËË ðÎÌ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÈÒËÍÏ ÏÊËÒ‰ÏÈ ðËÂÒÁÏÊ ðÎË

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ï‰ÒÈÁÁÒÈÏÍ ÏÎÒÏÊÍÒÏÏÊ ðÊÒÎ‰ÍÒÎ‰Á ðÍÊ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÊÁÒÊÌÊ ÍÒÌÏ‰ÒÈÊÍ ðÏÒÂËÊÒÎÍÈ ðÍÂ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰ÒÊ‰ÌÒÁÍÁ ÏÂÒÁÌËÒÁÁÈ ðÈÏÒÏÂÈÒ‰ÊÎ ðÁ‰

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÏËÈÒÂÈÏ ÍÒÁÏÁÒËÌÌ ð‰ÒËÍÂÒÍÈÏ ðÊÍ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÁÂ‰ÒÌÂÁ ÎÒÊÂÌÒÊÂÊ ð‰Ò‰ÌÂÒÎ‰‰ ðÊÂ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ËÈÍÒ‰‰ÌÒÁ‰Â  ̆ÈË‰ÒÌÈÊÒ‰È‰  ̆ðÂÈÒ‰ÈÎÒÊÈ‰ ðÏÁ
ÍÌ‰

6CDNG $ðÍw%QPVK

VKPWGF ıÊÙ

)JCPC„ .GCFKPI EJCPIGU KP UGEVQTCN VTCFGÒ D[ UGEVQTUÒ Ï‰‰Á CPF ÎÌÌÌ

%JCPIGÒ ÎÌÌÌ HTQO Ï‰‰Á

5GEVQT Ï‰‰Á ÎÌÌÌ #DUQNWVG 2GTEGPV

7Ô5Ô KORQTVU„

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÒÁ‰ËÒÌÊÊ  ̆ÈÁÒÌÁÎÒËËÊ  ̆ÈÍÒÍÁÊÒÈÂÌ ÏÁÌ‰

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒÊÂÁ ÏÁÎÒÌÏÈ ÏÈÏÒÎÎÂ ÁÊ‰

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËËÍÒÌ‰È ÂÒÈËÂÒÈÊÁ ÁÒ‰ÌËÒÍÂÎ ÈÈË

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÁÁÒÏÌÎ ÈÒÎÁÁÒÈÌÈ ÍÒÍÌÌÒÍÌÎ ÍÈÎ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍËÁÒÌËË ÏÒÎÁÊÒËÏ‰ ‰ÏÏÒÈÁÈ ÎËÁ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ë‰Á ÏÒ‰ÌÌ ÏÒÍÌÈ ÎÏ‰

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÁÂÂÒËÁÏ ÎÂÒÊÌÌÒÎÎÂ ÏÂÒÌÏÏÒÁÁÊ ÏÁ‰

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÁÒÌËÎ ËÂÒÈÍÊ ÍÎÒÍÂË ÏÎÈ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÒÈÏËÒÈÏÏ ÊÌÒÂ‰ÌÒÎÎÁ ÍÌÒÈÊÈÒÂÏË ÊË

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÏÍÒÌÌÁ ËÌÂÒÎÍÌ ðÈÌÈÒÊÊÁ ðÈÈ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÍÒËÍ‰ÒÁÈ‰ ÈÁÒÌÎÏÒÌÍÈ ðÁÊÒËÏÂÒÁÏË ðË‰

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊ‰ÒÁÎÈ ÍÈÒÏÏÂ ðÏÈËÒËÌÁ ðÂÏ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏÊÏÒÍËÈÒÌÏÍ  ̆ÎÌÁÒÈÍÏÒÏÈÍ  ̆ÍËÒÌÊÊÒÏÍÌ ÎÌ

7Ô5Ô GZRQTVU„

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÍÒÌÏ‰ÒÎÊÏ  ̆ËÒËÁÌÒÎÊÎ  ̆ÎÒËÈÏÒÌÌÏ ÂÈ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏ‰ÈÒÏÈÍ ÍÒÂÎÌÒ‰Ï‰ ÏÒÁÎÁÒÊÊÁ ÊÈ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÒÁÁÂÒÊÌÍ ÎÈÒÍÁ‰Ò‰ÎË ÁÒÊÌÏÒÎÎÎ ÍÂ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÈÎÒÊÍÌ ËÍÊÒÊ‰Ì ðÈÒ‰ÈÌ ðÏ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÊÏËÒ‰ÊÍ ÁÒÂÁÊÒÊÁÊ ðÂÈÂÒÎÌÁ ðÏÏ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÌÌÌÒÍÊÂ ÏÌÒÂÎÈÒÁË‰ ðÎÒÏÊËÒÊÏ‰ ðÏÊ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÍÏ‰ÒÏ‰Ê ‰ÒÌÁÊÒÍ‰‰ ðÎÒÎËÏÒÊ‰Â ðÎÌ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÒÈÊÌÒÂÌÎ ÏËÒÁÁÏÒÍÎË ðËÒÂÌ‰ÒÈÊÊ ðÎÊ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÁÒÌÈÌÒÎÂÈ Í‰ÒÂÏËÒÌ‰Â ðÎÁÒÎÎËÒÏÂÁ ðÈÌ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÒÏÁËÒÊÂÈ ÁÒÈÌÍÒÁËÎ ðÈÒÊÁÎÒÏÍÎ ðÈÍ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÌÒÍËÌÒÌÊÏ ÏÁÒÍÊÊÒÊÏÊ ðÎÍÒ‰ÊÎÒÍËÈ ðË‰

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰‰ÒÂÈÎÒÎÂÁ Í‰ÒÈÌËÒÎÏÁ ðÁÌÒÈÍÊÒÌÊÌ ðÁÏ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆Î‰ÈÒÍÎ‰ÒÁÎÎ  ̆ÏÊÂÒÊÏÏÒÊÍ‰  ̆ðÏÏËÒÁÏÊÒÂÂÍ ðÍ‰

6QVCN VTCFG„

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏËÒÁ‰ËÒÈËË  ̆ËÁÒÂÂÊÒÎÏÁ  ̆ÈÏÒÏ‰ÏÒÊÁÏ ÎÁÎ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÊÌÊÒÂÍÎ ÍÈÒÎÁÌÒËÌÌ ÎÌÒËËÎÒÁÁÂ ÏËÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒËËÌÒÏ‰Â ËÒÌÂÂÒÈÍÂ ÎÒËÍÂÒÎÈÌ ÏÌÌ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÒÁ‰ÈÒÊËË ÎÈÒÈÎÂÒÍÁÎ ÁÒÊÍÍÒÁÌÊ ÍÂ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÎÂËÒÎ‰‰ ÏÍÒÍÍÍÒÂÌÍ ÏÒÌÈÂÒËÌÈ ‰

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÁÒÈËËÒÁ‰Ë ÏÏÌÒÊÌËÒÍÎÈ ÈÒÎÈ‰ÒÁÎ‰ È

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÈÍÒÍÎÁ ËÍ‰ÒÁ‰Ì ðÍÒÁÍÁ ðÏ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÒÁËÌÒÈÎÁ ÏËÒÁ‰ËÒÈÈÍ ðËÒ‰ËÈÒ‰ÂÍ ðÎÂ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÏÒ‰ÌÍÒÏÁË ÎÈÒÂÍÁÒÏ‰Í ðÏÊÒÌÁÁÒ‰ÊÎ ðÈÏ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒÌÊÂÒÊ‰Ì ÁÒ‰ÏÏÒÂÂÎ ðËÒÏÁÁÒ‰ÌÂ ðÈÍ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÏÒÎËËÒÁÎÎ ËÎÒÂÂÂÒÂÌÏ ðÁÂÒÍÁÁÒÂÎÏ ðËÁ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰‰ÒÂÁÍÒÌÊÎ Í‰ÒËÁÊÒÎÍÌ ðÁÌÒÎ‰ËÒÂÈÎ ðÁÌ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÈÁËÒÁÂÍÒÁÍË  ̆ÍÂËÒÏÈÎÒÂÂÎ  ̆ðÂÌÒËÈÌÒÊËÍ ðÏÊ
ÍÏÌ

6CDNG $ðÍw%QPVK

VKPWGF ıÂÙ

-GP[C„ .GCFKPI EJCPIGU KP UGEVQTCN VTCFGÒ D[ UGEVQTUÒ Ï‰‰Á CPF ÎÌÌÌ

%JCPIGÒ ÎÌÌÌ HTQO Ï‰‰Á

5GEVQT Ï‰‰Á ÎÌÌÌ #DUQNWVG 2GTEGPV

7Ô5Ô KORQTVU„

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏÒÌ‰Ï  ̆ÍËÒÈÈÁ  ̆ÍÈÒÍËË ÍÏÈ‰

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÂÍÒÎËÁ ‰ÒË‰ÂÒÍÂÂ ÊÒÎÏËÒÏÍÎ ÍÌÍ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÏÎÒÍËÂ ÍÏÂÒÊÈË ÎÌÁÒÍÂÊ ÏÂÈ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÂÌÍÒÏÂË ‰Ò‰ÎÈÒ‰ÏÁ ÁÒÏÎÏÒÊÍÏ ÏÁÏ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÒÂÌÍÒ‰ÎÂ ÈÈÒÌÂÂÒÂÊÏ ÏÁÒÎÂÈÒ‰ÈÍ Ë‰

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏËÎÒ‰ÈË ÎÒÈÊËÒÂËË ÍÎÎÒ‰ÏÌ ÏË

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÂÏÒÈËÎ ÏÒÏÌÈÒÈÎÍ ÎÎÒ‰ÊÏ Î

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÎ‰ÌÒÂÁÎ ÎÒ‰ÈÎÒÂÍÈ ðÍÈÂÒÌÎÂ ðÏÏ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÂÍÌÒÎÊÌ ÏÒÎÍÊÒÂÈÏ ðË‰ÎÒÈÎ‰ ðÍÎ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÍÒÍ‰‰ÒÌÌÏ ÍÈÒ‰‰ÈÒÈÌË ðÏÂÒÈÌÈÒË‰Á ðÍÈ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÏÊÁÒÍÈÍ ÎÒÈÍÁÒÊÁÍ ðÏÒÊÍ‰ÒËÂÌ ðÈÎ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÎÍËÒËÈÂ ÎÍËÒËÈÂ ð

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏÌÌÒÌÍÈÒÁ‰Ï  ̆ÏÌ‰ÒÍ‰ÈÒÌÍË  ̆‰ÒÍË‰ÒÍÈÈ ‰

7Ô5Ô GZRQTVU„

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÎÒÂÂÏÒÌÁÂ  ̆ÏÎÎÒËÏÎÒ‰ÎÈ  ̆‰‰ÒÁÍÏÒÂËÊ ÈÍË

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÏÍÒ‰ÂÈ ËÒÈÍÂÒËÊÏ ÍÒÂÎÈÒËÂÊ ÎÍÊ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÏÂÌÒÁ‰Ï ÎÊÒÏÈÏÒÍÌÌ ÏÁÒ‰ÁÌÒÁÌ‰ ÏÁÊ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒ‰ÏÎÒÎÏË ÈÒÎËÎÒÈÁÏ ÎÒÍÈÌÒÎÈÁ ÏÎÎ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÂ‰ÁÒÍÂÏ ÎÌÒÌÏÎÒÊÎÏ ÏÌÒÏÏÁÒÍÈÌ ÏÌÎ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÁÌÒÊÏÁ ÏÒÏ‰ÁÒÁÈÏ ÍÍËÒ‰ÎË Í‰

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÍÁÒÌÊÎ ÁÒÏË‰ÒÊÂÈ ÏÒÍÎÍÒÊÏÎ ÎÊ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÎÒËÎÁÒ‰ÂÊ ÏÍÒÈÈÌÒÌ‰È ‰ÏÍÒÏÌÊ Ê

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÒ‰‰ÎÒËÌÊ ÎÂÒÏ‰ÁÒÁËÁ ÎÌÈÒÏÈ‰ Ï

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒ‰ËÎÒÍÎÌ ÁÒÈËÁÒÏÍÁ ðÈ‰ÁÒÏÂÈ ðÊ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌ‰ÒÂÈÎ Ï‰ÍÒ‰ÍË ðÏÏËÒ‰ÌÊ ðÍÊ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍËÏÒÏÏÌ ÈÏÏÒÊÍË ð‰Í‰ÒÍÊË ðÊÌ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏÌÏÒÍÏÍÒÂ‰Í  ̆ÎÍËÒÈÏÎÒ‰ËÂ  ̆ÏÍÈÒÌ‰‰ÒÌÁË ÏÍÎ

6QVCN VTCFG„

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÎÒ‰‰ÍÒÈÎÁ  ̆ÏÎÎÒÂÍÏÒÁÁ‰  ̆‰‰ÒÂÍÂÒÎÈÈ ÈÍÈ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÁ‰‰ÒËÁÁ Î‰Ò‰ÍÊÒÁÍÊ ÏÁÒÎÍÂÒÌÊÏ ÏÏ‰

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ‰ÒÍÍËÒËÊÁ ÏÁÒÌËÈÒËÎÈ ÁÒÊÏÂÒ‰ÈÂ ÊÎ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÌÁËÒÏÁÌ ÁÒÊÎÂÒÍÏÁ ÎÒÁÁÍÒÏËÁ ÁÁ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÎÒÁÈÌÒÌÌÌ ËÌÒÎÈÂÒÁËË ÏÊÒÁÌÂÒÁËË ËÈ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÊ‰ÌÒÍÎÊ ÊÒÂÊËÒÍÍÈ ÎÒÌÂËÒÌÌÊ ÍÁ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÍÒÁÌÂÒÈÍ‰ ÏÈÒËÈÈÒËÏÊ ‰ÍÁÒÌÊÂ Ê

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÏËÏÒËÊÂ ÈÒÏÍ‰ÒÈÊË ðÏÎÒÏÌÍ Ì

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ÒÂÎÎÒÊÊÊ Î‰ÒÈÍÈÒÈ‰Ê ðÍÂÂÒÎÂÌ ðÏ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÍÒËÊ‰ÒÁ‰Î ÁÎÒÏÍËÒÊÌË ðÏÒÈÈÍÒ‰ÂÊ ðÎ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÏÌÒ‰ÍÍ ÎÎ‰ÒÍÂÏ ðÂÏÒËËÎ ðÎÁ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍËÏÒÏÏÌ ÁÈÊÒÎÂÍ ðÊÌÍÒÂÎÊ ðËÎ

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÌÏÒÍÈÂÒËÂÈ  ̆ÍÈÈÒÂÌÁÒ‰‰Í  ̆ÏÈÍÒÈËÂÒÈÌ‰ ÊÏ
ÍÏÏ

6CDNG $ðÍw%QPVKPWGF ı‰Ù

/CWTKVKWU„ .GCFKPI EJCPIGU KP UGEVQTCN VTCFGÒ D[ UGEVQTUÒ Ï‰‰Á CPF ÎÌÌÌ

%JCPIGÒ ÎÌÌÌ HTQO Ï‰‰Á

5GEVQT Ï‰‰Á ÎÌÌÌ #DUQNWVG 2GTEGPV

7Ô5Ô KORQTVU„

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÁÏÊÒÌ‰È  ̆ÏÒÊËÊÒÈÁ‰  ̆ÏÒÏÈÌÒÍÊË ÏÂË

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÍËÒÂÈ‰ ÊÁÎÒÍÊÁ ÈÎÁÒËÎÊ ÏÎÊ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁÈÍÒÌÍÎ ÁÒ‰ÈÁÒÈËË ÍÒÍÌÍÒÈÎÍ ‰Ï

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁËÒÎÁÂÒÏÊÎ ÎÈÈÒÂÁÍÒÌËÎ Ê‰ÒË‰ÈÒÂÂÌ ÈÂ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á‰ÒÊÌÁ ÊËÒÈË‰ ËÒÊËÍ Â

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁÈÏÒÂÊÊ ÍÒËÈÍÒÂÏÎ ð‰ÂÒÌÁË ðÍ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÒÏËÎÒÊÎË ÎÍÒÍÂÏÒÁËË ðÊÊÏÒÌÊÌ ðÍ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÎÂÌÒÎÈÁ ÂÊÁÒÎÏÈ ðÈÌÈÒÌÍÎ ðÍÎ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÏÂÒÁÎÈ ÁÍÒÈÎÂ ðÏËËÒÏ‰Á ðÊÏ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÒÈÊÍÒÎÁÂ ÍÒËÊÏÒÎËÎ ðÏÏÒ‰ÌÎÒÌÏÁ ðÊÊ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒËËÌÒÊÊÍ ÏÁÁÒÈÏÊ ðÏÒÍÂÈÒÍËÁ ðÂ‰

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÏÒÁÒÎËÏÒÍÁÁ  ̆ÎÂÁÒÌÌÊÒËÂ‰  ̆Á‰ÒÊËÁÒÎÎÍ ðÍÎ

7Ô5Ô GZRQTVU„

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆È‰ÂÒÏËÂ  ̆‰ÎÌÒÌÏÌ  ̆ÈÎÏÒÂËÎ ÂË

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÒÁËÏÒÎ‰Á ÈÒÍÎÊÒÈÈÈ ÁÊÁÒÏÈÂ Ï‰

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÍÊÒÊÎË ÏÒËÊÌÒÎËÎ ÎÍÎÒËÎÊ ÏÊ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌËÈÒÁÊ‰ ‰ÍËÒÍËÏ ðÏÏ‰ÒÍÎÂ ðÏÏ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÎÁÒÊÂÌ ÈËÎÒËÊ‰ ðÊÈÒÎÌÏ ðÏÈ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÒÂÎÁÒÊÍÍ ÍÒ‰Í‰ÒË‰Ê ðÂÂÊÒÏÍÁ ðÏÂ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÌÂÁÒËÎÁ ÊÂÌÒÂÂÁ ðÍÌËÒÁÈÌ ðÎÂ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÂÎÒÌÌÎ ÈÈÏÒÈÍÍ ð‰ÈÌÒËÁ‰ ðÁÂ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÈÎÁÒËÈÈ ÈÈÈÒÍÁÈ ð‰ÂÎÒÏÂÌ ðÁ‰

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÏËÂÒËÁÂ ÏÒËÍÁÒÈÊÈ ðÍÒÁÎÎÒÌ‰È ðÊÌ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÌÒÈÍÌ ð ðÂÌÒÈÍÌ ðÏÌÌ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ‰‰ÒÏÏÁ ‰‰ÒÏÏÁ ð

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÏÒÌÎ‰ÒÈÈÏ  ̆ÏËÒÈÈÊÒËÌÁ  ̆ðËÒËÂÏÒ‰ÍË ðÎÊ

6QVCN VTCFG„

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏÁËÒÊ‰ÈÒ‰ËÎ  ̆ÎÈËÒÍÏËÒÁÍÏ  ̆Ê‰ÒËÎÌÒÁÊ‰ ÈÂ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÌÁ‰ÒËÊÁ ÊÒÍ‰ÌÒÂÏ‰ ÎÒÍÎÏÒÎÈÍ ÈÁ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÁÊÍÒËÊÈ ÎÒÍÍÎÒÁÎÂ ÁË‰ÒÌËÈ Í‰

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÈÒÁËÌÒÂÂÍ ÎÈÒÍÌÏÒÁÁË ðÍÈ‰ÒÎÏÂ ðÏ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÎÌÎÒÌÁ‰ ÈÒÈ‰ÍÒÂÁÏ ðÊÌÂÒÎÌÂ ðÏÈ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÌÎÍÒÂÊ‰ ÍÒ‰ÂËÒÎÈË ðÏÒÌÍÂÒÁÍÈ ðÎÏ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÍÍÈÒ‰ÎË ÏÒÂÏÏÒËÁË ðËÎÍÒÍÁÌ ðÎÎ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÒÍÌËÒÏËÌ ÂÈÈÒÍÏÈ ðÈÁÌÒÂÍÁ ðÍË

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÒÊÊËÒÁÁÎ ÍÒÎ‰ÍÒ‰ÈÍ ðÎÒÈÂÏÒÊÏ‰ ðÈÍ

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏËÌÒÏÍÁ ÊËÒÈË‰ ðÊÈÒÁÊÊ ðËÌ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÌÒÍÌÌÒÌÌÏ ÊÒËÏÌÒÂÈ‰ ðÏÎÒÊÂ‰ÒÏËÎ ðÁÍ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ‰‰ÒÏÏÁ ‰‰ÒÏÏÁ ð

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÍÊÒÎÂÌÒÂÌÊ  ̆ÍÌÏÒÈËËÒÌ‰Ë  ̆ÁÈÒÏÊÈÒÎÂÂ ÎÊ
ÍÏÎ

6CDNG $ðÍw%QPVKPWGF ıÏÌÙ

'SWCVQTKCN )WKPGC„ .GCFKPI EJCPIGU KP UGEVQTCN VTCFGÒ D[ UGEVQTUÒ Ï‰‰Á CPF ÎÌÌÌ

%JCPIGÒ ÎÌÌÌ HTQO Ï‰‰Á

5GEVQT Ï‰‰Á ÎÌÌÌ #DUQNWVG 2GTEGPV

7Ô5Ô KORQTVU„

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÍÒÏÈÍ  ̆ÏÊÒÂÎË  ̆ÏÈÒÁÂÎ ÈÁÊ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Î‰ÊÒ‰‰Á ÏÒÍÊÊÒËÍÊ ÏÒÌÊ‰ÒËÈÏ ÍÁÎ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÂÒ‰ËÌ ÍËÒÈÌÌ ÎÁÒÈËÌ Î‰Á

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÌÍÒËÎÏ Á‰ÌÒÏÏ‰ ÍÂÁÒË‰Â ÏÎÊ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á‰ÒÏÌÍÒÁÌÍ ÏËÎÒËÍÍÒÁ‰‰ ÂÍÒÈÍÌÒÌ‰Á ÏÎÏ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÊÒÍÍÂ ð ðÏÊÒÍÍÂ ðÏÌÌ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÎÒÈÎÈ ð ðÁÎÒÈÎÈ ðÏÌÌ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒÏËÁÒÌÌÂ ð ðÁÒÏËÁÒÌÌÂ ðÏÌÌ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ËÏÒÏÎÏ ËÏÒÏÎÏ ð

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÏÌÒ‰Ë‰ ÏÌÒ‰Ë‰ ð

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð

6GZVKNG CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ð ð ð

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÊËÒ‰ËÎÒ‰ÂÍ  ̆ÏËÈÒÊÏÁÒÁÁÌ  ̆ÊÂÒÊÁÍÒÁÊÊ ÏÌÈ

7Ô5Ô GZRQTVU„

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÍÂËÒÍÎÈ  ̆ÂÒÏÂÏÒÈÊÏ  ̆ÊÒÊ‰ÁÒÏÈÊ ÎÌÎÍ

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÍÎÒËÎÁ ÍÒÌÏÊÒÌÍÊ ÎÒÊÂÈÒËÏÏ ÏÏ‰Â

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÊÂÒÈÁÈ ÎÒÌÎÊÒ‰ÊÎ ÏÒÊÈ‰ÒËÌÂ ÁÎÂ

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÌËÂÒÎÁÂ Ë‰ÒÎÏÌÒÌÂÍ È‰ÒÏËÏÒÂÏË ÈÂ‰

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÎÌÂ ÍÂÒÎÏÍ ÍÏÒÌÌË ÈÍÌ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏÁÈÒ‰ÏÏ ÏÌÒÌÌÌÒËÈÁ ÊÒÂÍËÒÁÍË ÍÁÎ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÌÎÒÁÌÂ ÏÌÒ‰‰ÏÒÌÌÍ ÂÒËÂÂÒÍ‰Ë ÍËÊ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÁÎÒËÎÂ ÍÎ‰ÒÎÎÊ ÏÁÁÒÁ‰‰ ÏÌÍ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÂÒÁÊÈ ‰ÎÒÊÁÌ ÍÈÒÌÂÁ ËÂ

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊËÒÏÌË ÍÍÎÒÁÌ‰ ðÏÈÎÒÈ‰Á ðÍÌ

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÍÒÎ‰Â ÏÈËÒÏÌÎ ðÍËÂÒÏ‰Á ðÊÏ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÍÌÁÒÁ‰Â ÍÌÁÒÁ‰Â ð

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÏÁÒÊÎÂÒ‰ÏÈ  ̆‰ÈÒÁÊÎÒÊÎÏ  ̆ÊÊÒ‰ÈÍÒÂÌÊ ÈÁÁ

6QVCN VTCFG„

'NGEVTQPKE RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆ÎÍËÒÁÁ‰  ̆ÍÒÌÍÈÒÂÁÎ  ̆ÎÒÊ‰‰ÒÏ‰Í ÏÏÂÂ

5RGEKCN RTQXKUKQPU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÊÁÒÈÁÌ ÍÒÈÌËÒËÌ‰ ÎÒÂÎ‰ÒÌÈ‰ È‰Ï

6TCPURQTVCVKQP GSWKROGPV Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÏÌÒÏÎÌÒÁ‰Î Ë‰ÒÎÏÌÒÌÂÍ È‰ÒÌÂ‰ÒÍ‰Ï ÈÂË

(QQVYGCT Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÊÒÎÌÂ ÍÂÒÎÏÍ ÍÏÒÌÌË ÈÍÌ

/CEJKPGT[ Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÏÂÎÒÎÈ‰ ÏÌÒÌÌÌÒËÈÁ ÊÒÂÏÂÒÎ‰Ê ÍËÂ

/KPGTCNU CPF OGVCNU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÎÒÈÏÏÒËËÂ ÏÏÒÌÎÁÒÈÌÍ ÂÒÁÏÈÒÂÈË ÍËÊ

'PGTI[ðTGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Á‰ÒÎÁÁÒÏÍÏ ÏËÎÒÂÁÎÒ‰ÎÁ ÂÍÒË‰ÁÒÊ‰Ë ÏÎÏ

(QTGUV RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÍÁÎÒÏ‰Ë ÊÂÎÒÂÊ‰ ÈÎÌÒÁÂÈ ÏÏÁ

%JGOKECNU CPF TGNCVGF RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÁÒËÈÏÒÍÍÎ ÂÒÏÂÏÒÈÊÏ ÏÒÁÈÌÒÏÍ‰ ÎË

/KUEGNNCPGQWU OCPWHCEVWTGU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ÈÊËÒÏÌË ÍÂÍÒÊÍÌ ð‰ÏÒÍÊË ðÏ‰

6GZVKNGU CPF CRRCTGN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ËÌÍÒÎ‰Â ÏÈËÒÏÌÎ ðÍËÂÒÏ‰Á ðÊÏ

#ITKEWNVWTCN RTQFWEVU Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô ð ÍÏÊÒÁËÊ ÍÏÊÒÁËÊ ð

6QVCN Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô Ô  ̆‰ÎÒÁÂÏÒÂ‰Ê  ̆ÎÈ‰ÒÍÂ‰ÒÍÂÏ  ̆ÏËÁÒÊÌÊÒÈÂÈ ÏÁ‰

0QVGÔw%CNEWNCVKQPU DCUGF QP WPTQWPFGF FCVCÔ

5QWTEG„ %QORKNGF HTQO QHHKEKCN UVCVKUVKEU QH VJG 7Ô5Ô &GRCTVOGPV QH %QOOGTEGÔ