article: Ved. Leon Watson. Opdateret:. 11:12 EST, 14 September 2011. I eftermiddag lederne af Grækenland (George Papandreou, billedet), Frankrig og Tyskland er at diskutere måder at dæmme op for gældskrisen og forhindre det i yderligere at ryste op globale finansielle markeder. Da frygten vokser i en nært forestående gæld misligholdelse af Grækenland verdens ledere har opfordret Europa til at forhindre euroområdet gældskrisen fra spiral ud af kontrol. Både den amerikanske præsident Barack Obama og kinesiske Premier Wen Jiabao har udsendt advarsler om konsekvenserne af en misligholdelse. Præsident Obama sagde "mere effektiv koordineret finanspolitik " er nødvendigt af euroområdets stater og hr. Wen sagde Beijing var I eftermiddag skal Grækenland, Frankrig og Tyskland diskutere, hvordan gældskrisen kan standses yderligere, men Europa må forhindre krisen i at vokse. Grækenland, Frankrig og Tyskland har i de seneste dage sendt renterne på 10-årige statsobligationer, der stiger til nye rekordhøje priser. I dag var de 25,3 procent, mere end 23 point højere end det tyske tilsvarende, hvilket antyder, at investorerne alle har opgivet at kunne fastsætte deres offentlige finanser. Den største frygt for en græsk konkurs er, at det kunne destabilisere andre økonomisk urolige europæiske lande, potentielt forårsage en misligholdelse i Portugal, Irland, Spanien eller Italien. Det ville også have en knock-on effekt på banker, hvoraf mange er store indehavere af græske statsobligationer. Moodys ratingbureau nedgraderede kreditvurderingerne af to franske banker, Societe Generale og Credit Agricole, efter en periode med enorme volatilitet på markederne som investorer bryder sig om eksponering for græsk gæld. Efter en rystende start på handel, FTSE 100 er op 93 point på 5267, Nasdaq op 1,49 procent, den franske CAC op 1,98 procent og tysk DAX op 1,98 procent. Credit Agricole er også steget omkring 3,1%. Italien gav i mellemtiden endelig. godkendelse til en 54 milliard euro sparepakke i dag,. selvom planen hidtil har gjort lidt for at vende investor alarm. om, hvorvidt landet kan styre sin gæld Rom blev trukket dybere ind i krisen i går, med låneomkostninger rammer en. rekord højt på en afgørende obligationsauktion som tillid til nationen. finanser styrtdykket. Relief: Italienske premierminister Silvio Berlusconi ryster hænder i Rom efter Italiens parlament gav endelig godkendelse til en sparepakke. Økonomi. En græsk exit fra den fælles valuta ville føre til "finansielle og økonomiske katastrofe," Citigroup har advaret. Den største frygt er en fuld gældssanering kunne destabiliserende andre økonomisk urolige europæiske lande, potentielt forårsage en dominoeffekt af misligholdelser i Portugal, Irland, Spanien eller Italien. Eurozonen er Storbritanniens største handelspartner og chokbølgerne af dette kunne nemt sende Storbritannien tumbling tilbage i recession og markeder tilbage i uro minder om den finansielle krise i 2008. Storbritannien kunne rammes med tab på op til £366 milliarder fra sammenbruddet af den græske økonomi. Den reelle fare for britiske banker fra Grækenland er ikke direkte eksponering, men den ukendte smitsomme virkning. Britiske banker siger, at de har "kun" £ 2,5 milliarder af eksponering for græske offentlige gæld, mens Bank of England siger, at de potentielle tab ville være £ 8 milliarder. Royal Bank of Scotland, 83 procent ejet af den britiske skatteyder, har afsat £ 733 millioner for tab på sine £ 1,4 milliarder beholdninger af græske obligationer. Men endnu vigtigere, græsk misligholdelse kunne bringe begivenheder til et hoved i de langt større økonomier i Italien og Spanien, hvor britiske banker har større eksponering. I mellemtiden ville omkostningerne ved at optage lån på internationale markeder stige, lægge betingelserne for kreditkrise II. Industrien forbliver i en skrøbelig tilstand efter den sidste bank kollaps og yderligere store tab ville igen øge frygten for solvens. Sidste gang, regeringen blev tvunget til at træde ind for at spare store swathes af industrien. For at gøre det igen ville pulverisere de offentlige finanser og forlade regeringen gør finansielle troværdighed i tatters. Dette resultat ville i sidste ende tage Storbritannien ned på samme rute som Sydeuropa og Irland, med internationale markeder krævende langt mere drastiske nedskæringer end koalitionen ville drømme om at gøre efter eget valg. Regeringen. Med hensyn til direkte redningsaktioner, dens [slut på side 24] alle ned til Den Europæiske Union og IMF. Kansler George Osborne har insisteret Storbritannien ville ikke bidrage flere penge til Grækenland. Den britiske regering har en relativt lille direkte eksponering for græsk statsgæld, der står på omkring $ 3 milliarder. Premierminister Silvio Berlusconi's. regering fremsat en tillidsbevægelse, som har tvunget det til at træde tilbage. hvis det mistede sparerne stemme. Kreditmarkederne er allerede factoring i en 90 procent I en tre-vejs konference opkald senere i dag, tyske kansler Angela Merkel og fransk præsident Nicolas Sarkozy vil presse Athen til at opfylde sine nationale spareforpligtelser til gengæld fra flere rednings-out kontanter fra Europa. Alternativet, den græske regering advares, er national konkurs og et brud i den fælles valuta. Grækenland. har advaret det vil løbe tør for kontanter i et par uger og har brug for en 8 milliarder euro tranche næste måned til at betale lønninger og pensioner. Det følger den lammende nedgradering af to franske banker i morges på grund af deres eksponering for græsk gæld af kreditvurderingsbureauet Moody's. Credit Agricole blev skåret fra Aa1 til Aa2 og Societye Generale fra Aa2 til Aa3. I morges, aktier i de to giganter faldt 4 procent. En. tredje bank, BNP Paribas, blev holdt på revision for en mulig nedgradering I lyset af spekulationerne om en græsk udtrædelse af euroen insisterede Europa-Kommissionens formand, José Manuel Barroso, på at svare på den voksende trussel mod valutaen, som var en mere og ikke mindre integreret europæisk union. Han talte, før han talte til Europa-Parlamentet, og sagde, at gældskrisen er blevet til en "kamp for europæisk integration." Han sagde: "Dette er en kamp for arbejdspladser og velstand for familier i alle vores medlemsstater." "Dette er en kamp for Europas økonomiske og politiske fremtid. "Dette er en kamp for, hvad Europa repræsenterer i verden. Dette er en kamp for selve den europæiske integration." Han forsvarede den græske regering - der er meget anklaget for ikke at gennemføre. planlagte spareforanstaltninger - og sagde, at den havde taget betydelige skridt til at opfylde sine forpligtelser. Men UKIP-leder Nigel Farage smækkede "Troika" som en gruppe "deltid oversøiske diktatorer," der fortæller grækerne, hvad de skal gøre. Jeg vil gerne sige, at jeg er meget glad for, at hr. Nick Clegg i sin betænkning har givet udtryk for, at han er enig i, at det er vigtigt, at vi er opmærksomme på de problemer, der er opstået i forbindelse med den fælles udenrigs- og sikkerhedspolitik, og at det er vigtigt, at vi gør en indsats for at sikre, at den fælles udenrigs- og sikkerhedspolitik kommer til at fungere effektivt. Det græske statsminister George Papandreou forventes at bede Tyskland og Frankrig om, at gældsbytningen fortsætter. Det var en central del af en planlagt, anden redningsaktion for det pengehærgede land, som EU's ledere aftalte i juli. I henhold til bestemmelserne forventes private investorer at dele omkostningerne ved redningsplanen ved at udveksle deres græske statsobligationer med længere løbetid, lavere kuponpapir. Uddrag: Tysklands kansler Angela Merkel (til venstre) og Frankrigs præsident, Nicolas Sarkozy vil blive involveret i forhandlinger med den græske statsminister kl. 16. Harme: Nedskæringer til at håndtere krisen har udløst optøjer i Athen. Her taxaejere kolliderer med optøjer politi uden for Transportministeriet. Centret for Økonomi og Erhvervsforskning sagde, at det havde modelleret gode og dårlige scenarier og Italien kunne ikke støtte sin gæld, selv om obligationsrenterne falder tilbage - medmindre euroområdets tredje-største økonomi kraftigt øger væksten. Lav vækst i Italien forårsager alvorlige problemer for regeringen i finansieringen af sin nationale gæld, som står på en massiv 120 procent af BNP.De seneste vandreture i de satser, Italien har måttet betale investorer for at tage statens gæld fra deres hænder er et foruroligende ekko af det pres, der tvang Irland, Grækenland og Portugal til at søge en redning fra eurozone partnere og IMF og rejst udsigten til, at landet rent faktisk kunne misligholde deres gæld. For stærkt forgældede medlemmer af euroområdet er syv procent den "dødslinje." Det er udbyttet på statsobligationer - den pris, der kræves af investorer - over hvilken det pågældende land menes at være i store vanskeligheder. Italien står i øjeblikket på en rekord 5.6 pct. Den græske finansminister Evangelos Venizelos har bedt sine kolleger i 57 lande om inden den 9. september at fortælle ham, hvor mange af deres banker har til hensigt at deltage i gældsbytningen. Grækenland har sagt, at det kan annullere transaktionen, hvis mindre end 90 procent af obligationsindehaverne deltager. Bankfolkene sagde i sidste uge, at udnyttelsesgraden var på ca. 70 procent. Kathimerini rapporterede, også uden at nævne nogen kilder, at Venizelos fortalte et regeringsmøde tirsdag 27 lande, herunder nogle store europæiske lande, har endnu ikke reageret. Euroen er faldet mod dollaren og yen på grund af bekymring over Grækenlands gældsproblemer, som vil rejse låneomkostninger for andre lande i regionen. Euroen faldt 0 5 procent til 104,75 yen i morges i London fra 105,25 i New York i går - det nåede 103,90 den 12. september, det laveste siden juni 2001.
highlights: Fears vokser i en nært forestående gæld misligholdelse af Grækenland. Markeder faktor i en 90% chance misligholdelse vil ske. Kreditvurderingsbureauer Moody's nedgraderinger to franske banker. USA og Kina opfordrer til at stoppe krisen spredning.