129

taka skal tillit til allra atvika sem máli skipta. Við upptalninguna í ákvæðinu er bætt við gild- andi ákvæði að líta skuli til ráðstafana sem hinn brotlegi hefur gripið til eftir brotið til að koma í veg fyrir endurtekið brot.

Um 119. gr. Ákvæðið innleiðir 99. gr. b UCITS, sbr. lið 17) í 1. gr. UCITS V, sjá einnig a-lið 6. mgr. 99. gr. UCITS, sbr. lið 16) í 1. gr. UCITS V, og fjallar um opinbera birtingu stjórnsýsluviður- laga og annarra ráðstafana vegna brota. Birtingu niðurstaðna um beitingu viðurlaga og annarra ráðstafana vegna brota er ætlað að tryggja bæði almenn og sérstök varnaðaráhrif þeirra og stuðla að bættri framkvæmd á fjármálamarkaði. 1. mgr. innleiðir 1. undirgrein 1. mgr. 99. gr. b UCITS og kveður á um að Fjármálaeftirlitið skuli birta opinberlega upplýsingar um eftirlitsaðgerðir og viðurlög sem eftirlitið beitir. Í 38. lið aðfaraorða UCITS V kemur fram að í því skyni að styrkja varnaðaráhrif viðurlaga á almenning og til að upplýsa almenning um brot sem geta verið skaðleg fyrir fjárfestavernd skuli viðurlög birt nema við tilteknar vel skilgreindar aðstæður. Ákvæðið svarar að nokkru til 9. gr. a laga um opinbert eftirlit með fjármálastarfsemi, nr. 87/1998, nema að þar er um heim- ildarákvæði að ræða en hér skyldu nema við tilteknar aðstæður sem fram koma í 2. mgr. ákvæðisins. Eftirlitið þarf að meta hverju sinni hvort þær aðstæður eru til staðar eða ekki. Bætt gagnsæi hvað varðar störf Fjármálaeftirlitsins við beitingu valdheimilda er talið hafa ýmsar jákvæðar afleiðingar, þar á meðal að veita aðilum á fjármálamarkaði betri innsýn í hvernig eftirlitið túlkar og beitir ákvæðum laga og reglna. Birting á upplýsingum um eftirlitsaðgerðir og viðurlög getur einnig leitt til þess að rekstrarfélögum verði veitt betra aðhald frá öðrum en Fjármálaeftirlitinu en eðlilegt er að hagaðilar eins og hlutdeildarskírteinishafar hafi upplýsing- ar um stjórnar- og viðskiptahætti rekstrarfélaga sem þeir treysta fyrir fjármunum sínum. 2. og 3. mgr. innleiða 2. undirgrein 1. mgr. 99. gr. b UCITS. Séu þær aðstæður fyrir hendi sem kveðið er á um í ákvæðinu þarf Fjármálaeftirlitið að meta hvaða leið hentar best við þær tilteknu aðstæður, en möguleikarnir eru að fresta birtingu, birta upplýsingarnar án nafngrein- ingar eða í undantekningartilfellum að sleppa birtingu. Í 38. lið aðfaraorða UCITS Ver kveðið á um að í því skyni að tryggja fylgni við meginregluna um meðalhóf skuli viðurlög vera birt án nafngreiningar í þeim tilvikum sem birting mundi valda meira tjóni fyrir hlutaðeigandi aðila en ávinningurinn af birtingu upplýsinganna mundi teljast vera. Í þeim tilvikum sem Fjármála- eftirlitið telur að brot hafi verið minni háttar hefur Fjármálaeftirlitið heimild til að sleppa birtingu til að tryggja meðalhóf við birtingu ákvarðana Fjármálaeftirlitsins. 4. mgr. innleiðir 3. undirgrein 1. mgr. 99. gr. b UCITS. 5. og 6. mgr. innleiða 3. - 4. mgr. 99. gr. b UCITS. Fjármálaeftirlitinu ber að birta upplýsingar þegar ákvörðun eftirlitsins um beitingu viðurlaga hefur verið afturkölluð. Komi til þess að Fjármálaeftirlitið taki nýja ákvörðun í kjölfar afturköllunar eða endurupptöku máls þá ber Fjármálaeftirlitinu að birta slíka niðurstöðu. Fjármálaeftirlitinu verður, eftir sem áður, heimilt að birta opinberlega niðurstöður í öðrum málum er varða frumvarpið. Um slíka birt- ingu fer skv. 9. gr. a laga um opinbert eftirlit með fjármálastarfsemi. Ákvæðið leggur þær skyldur á Fjármálaeftirlitið að uppfæra upplýsingar um niðurstöðu, sem áður hefur verið birt, ef aðili höfðar mál til ógildingar ákvörðun Fjármálaeftirlitsins. Jafnframt ber Fjármálaeftir- litinu að birta upplýsingar um niðurstöður slíkra dómsmála á öllum dómstigum. Þá er kveðið á umþann lágmarkstíma sem upplýsingarnar skulu birtast á vef Fjármálaeftirlitsins. Horfa þarf til gildandi laga um persónuvernd og vinnslu persónuupplýsinga varðandi hversu lengi megi geyma persónuupplýsingar hlutaðeigandi aðila á vef Fjármálaeftirlitsins.