Il remporte ensuite le championnat d'Espagne avec le Real Madrid en 1996-97 avant de revenir au Milan AC lors de la saison 1997-98 (où il prend comme entraîneur-adjoint Italo Galbiati, qui ne le quittera plus), puis à l'AS Rome. Sous sa direction, le club romain remporte son premier championnat depuis dix huit ans (en 2000-01).