Killy setzte sich mit großem persönlichen Engagement für die Kandidatur von Paris für die Sommerspiele 2012 ein, die aber knapp der Bewerbung Londons unterlag. Im Juni 2007 legte er sein Amt als OK-Präsident der Skiweltmeisterschaft 2009 in Val-d’Isère nieder, um gegen die mangelnde Unterstützung der Politik und den schleppenden Fortschritt beim Bau eines neuen Medienzentrums zu protestieren. Er betreute die erfolglose Kandidatur der Stadt Nizza für die Olympischen Winterspiele 2018. Annecy setzte sich aber intern gegen Grenoble, Nizza und Pelvoux durch (um letztlich bei der Vergabe der Spiele gegen Pyeongchang zu unterliegen).