En noviembre de 1989, pocos días antes del colapso del Muro de Berlín, el agente del MI6 James Gascoigne es asesinado a tiros por el agente de la KGB Yuri Bakhtin, quien roba The List, un documento de microfilm oculto en el reloj de pulsera de Gascoigne que contiene los nombres de cada agente de inteligencia (de ambos bandos) activo en Berlín. Diez días después, Lorraine Broughton, una espía de primer nivel del MI6, es llevada para ser interrogada por el ejecutivo del MI6 Eric Gray y el agente de la CIA Emmett Kurzfeld sobre su misión recién terminada en Berlín. La trama salta entre la sala de informes y los recuerdos de la época de Lorraine en Berlín.