Heung è il direttore del Jet Li One Foundation (Hong Kong) e del Beijing Normal University One Foundation Filantropia Research Institute. Oltre a concentrare i suoi sforzi sui programmi di soccorso per la povertà e le vittime dei disastri naturali, la Jet Li One Foundation ha anche stabilito la One Foundation Filantropia Research Institute Beijing Normal University, il primo del suo genere in Cina per condurre corsi di formazione, programmi di istruzione formale e filantropia. Dopo essere sopravvissuto allo Tsunami del 2004 nel Sud Est Asiatico, Jet Li ha iniziato la sua attività per aiutare le persone bisognose. Nel 2005, Jet Li fonda il Jet Li One Foundation a Hong Kong, una organizzazione di carità per combattere la povertà ed aiutare le vittime di calamità naturali. Heung e la moglie condividevano la stessa visione di Jet dopo il disastro del 2004 e hanno così deciso di sostenere la One Foundation. Heung e sua moglie non semplicemente sono attivi nel fare donazioni, ma hanno anche assunto un ruolo attivo nell'organizzazione presenziando agli eventi di raccolta fondi. Nel 2007 la One Foundation subisce un'espansione sino alla Cina continentale. Oltre a fare donazioni di tasca loro, Heung e sua moglie, raccolgono fondi anche tra i loro amici, Pierre Chen, Choi Chi Ming, Chu Yuet Wah, Mr Li Chi Keung.