Als Sohn des Pfarrers Hermann Alfred Stephany und seiner Ehefrau Anna, geb. Heuer, wuchs Alfred Wilhelm Adolf Stephany mit zwei jüngeren Brüdern in Essen-Borbeck auf. Er besuchte die Borbecker Volksschule und das altsprachliche Gymnasium, wo er 1917 die Kriegsreifeprüfung ablegte. Als Soldat geriet er im Ersten Weltkrieg in französische Kriegsgefangenschaft, aus der er 1919 mit einem Herzleiden zurückkehrte. Von März bis April 1920 kämpfte er im Ruhrkampf im Freikorps.