Der Wembley Empire Pool wurde für die British Empire Games 1934, dem Vorläufer der Commonwealth Games, errichtet. Der Bau begann im November 1933. Die Einweihung nahm der Duke of Gloucester am 25. Juli 1934 vor. Die Halle wurde vom Ingenieur und Architekt Owen Williams entworfen. Sie enthielt ursprünglich ein Schwimmbecken, aufgrund dessen die Halle den Namen "Wembley Empire Pool" (bis Februar 1978) trug. Bei den British Empire Games vom 4. bis 11. August wurden die Wettkämpfe im Boxen, Ringen, Schwimmen und Wasserspringen ausgetragen. Das erste Eishockeyspiel fand im Oktober 1934 statt. Das Schwimmbecken wurde letztmals bei den Olympischen Spielen 1948 genutzt. Heute wird die Arena hauptsächlich für Konzerte, Show- und Sportveranstaltungen verwendet.