Um 1915 wurde Price Journalist für die Zeitung "Manchester Guardian", die ihn aufgrund seiner russischen Sprachkenntnisse als Kriegsberichterstatter vom osteuropäischen Kriegsschauplatz berichten ließ. In dieser Stellung erlebte er 1917 die russische Revolution aus nächster Nähe mit. In der Folgezeit war er mehrere Jahre lang ein begeisterter Verehrer des Revolutionsführers Wladimir Lenin und des Bolschewismus, ging aber in der zweiten Hälfte der 1920er Jahre sukzessive in Abstand zu dem durch die Revolution errichteten Sowjetstaat und seiner Ideologie. Aufsehen erregte Price mit einer Serie von Artikeln, die von Ende 1917 bis Anfang 1918 erschienen, in denen er eine Reihe von Geheimverträgen der alliierten Kriegsmächte veröffentlichte, deren Texte ihm von Leo Trotzki überlassen worden waren. Seine Erlebnisse während der Revolution beschrieb Price 1921 in einem Buch, in dem er auch einige seiner Zeitungsartikel für den Guardian aus dieser Zeit wiederveröffentlichte. Von 1919 bis 1923 berichtete Price dann als Korrespondent des "Daily Herald" aus Deutschland, nach wohin er im Dezember 1918 als einer der ersten britischen Berichterstatter seit dem Ende des Krieges gereist war.