8 июля 2016 года Клопп и его штаб продлили свои контракты с «Ливерпулем» до 2022 года. В сезоне 2017/18 «Ливерпуль» снова занял 4 место в чемпионате, попутно вылетев из Кубка Англии и Кубка английской лиги от «Вест Бромвич Альбион» (2:3) и «Лестер Сити» (0:2), соответственно. Однако в Лиге чемпионов команда неожиданно дошла до финала, выбив в четвертьфинале будущего чемпиона Англии — «Манчестер Сити» (3:0 и 2:1). В решающем матче «красные» проиграли победителю двух предыдущих розыгрышей турнира — мадридскому «Реалу» (1:3).