Універмаг було засновано 25-річним бізнесменом Чарльзом Генрі Гарродом (Charles Henry Harrod (1799—1885)) в 1824 році. Бізнес був розташований на південь від Темзи в Southwark. Його приміщення були розташовані на 228 Borough High Street. До 1831 року це була невелика лавка, яка торгувала тканинами і галантереєю. В 1834 році було розширено бізнес оптової торгівлі продуктами (в першу чергу чаєм). В 1849 році Харрод придбав невеликий магазин в центральній частині міста, на місці нинішнього універмагу, щоб розширити свій бізнес напередодні Великої виставки 1851 року, яка мала відбутись в Гайд-парку. Розпочавши з невеликої кімнати з двома продавцями і посильним хлопчиком, син Харрода, Чарльз Дігбі Харрод (Charles Digby Harrod (1841—1905)) до 1880 року перетворив магазин у процвітаючий роздрібний бізнес з продажу ліків, парфумерії, канцтоварів, фруктів і овочів. В кількох приміщеннях, куплених поряд, працювало понад сто чоловік.