Terzi entstammte einer Adelsfamilie aus Gorizia/Görz oder Istrien. Schon mit sechzehn Jahren kämpfte er als Fähnrich der Infanterie im Österreichischen Erbfolgekrieg, unter anderem bei Piacenza. Zu Beginn des Siebenjährigen Krieges Hauptmann, überanstrengte sich Terzi in der Schlacht bei Lovosice/Lobositz (1756), so dass er lebensgefährlich erkrankte. Bei Lutynia/Leuthen (1757) wurde er in den Hals geschossen und beinahe von der Kavallerie zertreten. Infolge der Übergabe von Wrocław/Breslau (1757) geriet er in preußische Gefangenschaft. Bei Hochkirch (1758) und Maxen (1759) erstürmte er Batterien. Besonders zeichnete er sich als Major unter Laudon bei der Wiedereroberung der Festung Kłodzko/Glatz (1760) aus, wo er eine Schanze im Sturm nahm und ein Feuer in der Nähe des Pulverturms löschte. Dafür erhielt er den Rang eines Oberstleutnants. Bei Torgau (1760) rettete er einen Artilleriezug. 1762 wurde er Ritter des Maria-Theresien-Ordens, 1768 Oberst, 1775 Generalmajor (Brigadegeneral), 1778 Inhaber des steiermärkischen Infanterieregiments Nr. 16 in Maribor/Marburg.