В качестве трудпосёлка для раскулаченных из Украинской ССР был образован в начале 1930-х годов. В 1946 году здесь были поселены депортированные из Литвы. Умершие спецпоселенцы похоронены на кладбище в 600 м к юго-востоку от посёлка. Использование труда ссыльных осуществлялось через заключение договоров с хозяйственными организациями. Хозорганизацией Малой Латы был совхоз.