À l'origine, Michigan Avenue était principalement résidentiel et dans les années 1860 de grandes maisons bourgeoises dominaient le quartier. Durant le Grand incendie de 1871, tous les bâtiments sur Michigan Avenue et Congress Street au nord de la rivière ont été réduits en cendre. Immédiatement après l'incendie, le caractère de Michigan Avenue est resté résidentiel, mais la rue n'était plus directement sur les rives du lac Michigan. Après l'incendie, le quartier fut totalement nettoyé et les restes brûlés des maisons et les ruines des bâtiments ont été utilisés pour construire des quais à l'intérieur du port de Chicago, en commençant par les décharges. Dans les années 1920, les autorités municipales ont déplacé la rive du lac sur plus d'un quart de mile à l'est de la rive d'origine, créant un espace pour une expansion de Grant Park.