Ab dem Sommer 1932 wird der Theaterkomplex geschlossen und ein Jahr später wird es als Theater des Volkes wieder für Besucher geöffnet. Während der Zeit des Nationalsozialismus wurden entsprechend ideologisierte Stücke aufgeführt (siehe Uraufführungen). Vom 11. November bis 3. Dezember 1937 fanden in den Räumen des Theaters begleitende Veranstaltungen zur Propaganda-Ausstellung "Der ewige Jude" statt. Die letzte Aufführung vor Kriegsende war die Oper Tiefland. Es erfolgten zu jener Zeit auch eingreifende Umbauten im Bereich der Innenausstattung. So beschloss man beispielsweise aus ästhetischen Gründen, sowie für eine Verfeinerung der Akustik die Halbrundnischen, welche sich an den Seitenwänden des Zuschauerraums befanden, zu verkleiden.