In 1956 kreeg de Britse inlichtingendienst gedetailleerde informatie over de nieuwe Russische T-54, toen opstandelingen tijdens de Hongaarse Opstand met zo'n tank de Britse ambassade in Boedapest invluchtten. Deze tank bleek niet alleen een 100mm kanon te hebben, maar ook een pantser zo dik dat het niet eenvoudig door dat kanon doorslagen zou kon worden. Als antwoord begon de doorontwikkeling van die M48 met een nieuwe motor en een nieuw 105mm kanon van Britse origine. De tank ging in 1959 in productie en zou oorspronkelijk de naam "M68" krijgen. Toen het Amerikaanse leger de tank in de herfst van 1960 in dienst nam werd ze M60 genoemd.