Bereits mit den ersten Anzeichen des Zerfalls der Sowjetunion versuchte LuAZ Beziehungen zu westlichen Unternehmen aufzubauen, unter anderem im März 1990 zu Schweizer Firmen und zu Chrysler. 1992 wurde das Unternehmen offiziell aus einem Unternehmensverbund mit dem ZAZ-Werk entlassen und in eine offene Aktiengesellschaft überführt. Gleichzeitig bekam das Unternehmen erhebliche wirtschaftliche Probleme durch einen starken Einbruch der Nachfrage nach den Fahrzeugen.