על פי גרסה אחת, הטריקולור האוסטי המודרני נוצר בשנת 1987 על ידי , עובד מוביל בסניף הדרום אוסטי של האקדמיה למדעים בגאורגיה. על פי גרסה אחרת, מחבר הדגל הוא , מנהיג תנועת העצמאות בדרום אוסטיה. במהלך מלחמת דרום אוסטיה בשנים 1991–1992, יחידות המשמר הלאומי של דרום אוסטיה תפרו צללית נמר לבנה על הרצועה המרכזית של דגלי לבן-אדום-צהוב.