С 1951 года Ицхак Берман состоял в Партии общих сионистов. В 1964 году он возглавил тель-авивский филиал партии, а в 1974 году был избран председателем её центрального комитета. После присоединения партии к блоку «Ликуд» Берман был избран в кнессет 9-го созыва от этого блока, возглавил комиссию кнессета, а с 1980 по 1981 год занимал пост спикера кнессета. Будучи вновь избран в кнессет 10-го созыва, Берман получил в новом кабинете Менахема Бегина портфель министра энергетики и инфраструктуры. В сентябре 1982 года он отказался от министерского кресла из-за разногласий с другими членами правительства по вопросу о назначении следственной комиссии по событиям в лагерях Сабра и Шатила (Берман требовал большей независимости для комиссии, главой которой предлагал назначить члена Верховного суда, но другие члены кабинета настояли на назначении правительственной комиссии). В середине 80-х годов Берман стал одним из основателей новой партии «Либеральный центр», которая, однако, не сумела провести своих представителей в кнессет. По словам другого спикера кнессета, Реувена Ривлина, в ходе своей парламентской деятельности Берман способствовал формированию демократических институтов в Израиле, в том числе заложив принципиальную основу для будущего закона о политических партиях.