De la documentació existent es desprèn que el castell va ser molt malmès durant els terratrèmols que varen afectar la comarca d'Olot l'any 1428. Així la família Montpalau, a principis del , davant les destrosses que afectaren la seva residència es traslladaren a viure al poble d'Argelaguer (l'any 1212, Alemanda de Sales havia donat en feu el castell dels Montpalau, juntament amb tots els drets que el llinatge de Sales tenia damunt d'aquesta població) on possiblement hi havia hagut una menuda residència senyorial que ells ampliarien i reformarien donant-li la fesomia de l'actual castell d'Argelaguer. Sembla que la pedra, amb els tres escuts d'armes de la família, existent a la façana del castell d'Argelaguer, havia ornat, originàriament, els murs del castell de Montpalau.