В ходе Ижевско-Воткинское восстания 1918 года завод потерял большинство квалифицированных рабочих, многие корпуса опустели, оборудование было остановлено. В 1920-х годах завод постепенно возвращался в нормальный режим работы. В 1920-м году произведено 30 703 пуда стали; в 1921-м — 181 874; в 1922-м — 240 081. В 1925 году освоено производство авиационной стали для коленчатых валов и других деталей самолётостроения. В 1926-м возобновили работы по строительству второго мартеновского цеха, заложенного ещё в 1916 году. В 1929 и 1930 годах запустили две 25-тонных мартеновских печи. Также в 1930-м был введён в эксплуатацию 1000-тонный парогидравлический пресс, позволивший освоить поковки коленчатых валов весом 70—80 кг. В листопрокатной мастерской ввели в строй стан «400», огнеупорную мастерскую, построили паровозное и вагонное депо, здание механической мастерской.