Sydbygningen blev bygget som "The Palace Building"'. Det var før kendt som "Central Hotel". Central Hotel blev grundlagt i 1850'erne. I 1903 blev bygningen ombygget og blev til "Palace Hotel". Det endte så som et seksetagers hus, og var den højeste bygning ved Nankinggaden. I 1909 blev første møde for "The World Anti-Narcotics League" afholdt her. I 1911, efter Xinhai-revolutionen, boede Sun Yat-sen i dette hotel og var fortaler for revolutionen.