Como es sabido, el 22 de mayo de 1960 estremeció al sur de Chile el Terremoto de Valdivia de 1960 (el de mayor magnitud registrado en la historia) y provocó, entre muchos otros pérdidas de vida y daños materiales, derrumbes de laderas que obstruyeron en curso del Río San Pedro (Calle-Calle) con el consiguiente peligro de una devastadora ola sobre la ciudad de Valdivia que produciría la rotura de la obstrucción. Ante la emergencia, el gobierno ordenó concentrar los esfuerzo de la fuerza de trabajo a normalizar el flujo en el río San Pedro. Los trabajos de remoción de los obstáculos tomaron 2 meses, tras los cuales se continuaron los trabajos. En abril de 1962 la central hidroeléctrica comenzó su producción.