1938年2月2日武汉会战前夕，国民政府经济部与军政部兵工署在武汉联合成立钢铁迁建委员会，以拆迁汉阳铁厂、大冶厂矿等处的设备，西迁重庆。国军撤退时拆除了铁山运道的钢轨，还将全部桥梁、十多辆大矿车、码头上的大小趸船以及下陆至铜鼓地一段7.5千米的路基炸毁。同年10月20日，铁山沦陷，在大冶铁矿成立了大冶矿业所，立即着手恢复这条铁路。1939年4月3日，铁山运道再度通车。