Dès la saison suivante, le nouveau moteur (moteur Ilmor Type 2175 B) est rebadgé Mercedes et le logo sur la voiture est désormais « "Powered by Mercedes" ». Mercedes dispute ainsi officiellement son premier Grand Prix de Formule 1 depuis l'Italie 1955. Dès le premier Grand Prix de la saison, Mercedes inscrit un point avec la sixième place de la Sauber de Karl Wendlinger. Finalement, l'écurie ne fera pas mieux que quatrième en course et termine huitième du championnat du monde. Parallèlement, le bloc moteur de l'année précédente équipe la modeste écurie Pacific Racing, mais sous le seul nom d'Ilmor. Durant les cinq Grand Prix qu'elle dispute, elle ne verra jamais l'arrivée.