Per l'ultimo anno del connubio ufficiale Williams-Renault a sostituire Hill arriva il tedesco Heinz-Harald Frentzen, considerato più veloce e competitivo. In realtà si dimostrerà meno veloce di un pilota come Hill, a torto poco considerato dai più, che ritenevano superiori i meriti della macchina a quelli del pilota. La FW19 sarà l'ultima Williams alla quale abbia messo mano Adrian Newey; il progettista di tutte le macchine dal 1991 ha infatti accettato un'offerta della McLaren, e già dal novembre 1996 interrompe lo sviluppo della vettura.. L'inizio della stagione 1997 vede la Williams dominare con 4 vittorie nelle prime sei gare (3 di Villeneuve e una di Frentzen), prima che la Ferrari si dimostri in grado dopo anni di lottare per il titolo. Mentre Frentzen delude, Villeneuve (7 vittorie) arriva a giocarsi all'ultima gara il mondiale con Schumacher, in svantaggio di 1 solo punto nei confronti del pilota tedesco. Al 47º giro del Gran Premio d'Europa disputato sul circuito di Jerez de la Frontera, Villeneuve in rimonta è alle spalle di Schumacher in prima posizione e lo sorpassa, ma il tedesco, come mostrerà la telecamera di bordo, chiude volontariamente e scorrettamente la curva, provocando un contatto tra le due vetture. Villeneuve riesce a restare in pista e continua, seppur costretto a rallentare per via della sua monoposto danneggiata, mentre Schumacher ha la peggio e si ritira. Il canadese, grazie al 3º posto finale, è dunque campione del mondo, mentre Schumacher sarà squalificato ed escluso dalla classifica piloti (anche se gli verranno riconosciuti i risultati e i punti conquistati durante l'anno), a causa di questo incidente definito "evitabile" dalla FIA, e che ricorda molto da vicino quello di 3 anni prima con Hill, anche se questa volta con esito differente.