С конца XIX века и до Первой мировой войны Бухарим был одним из самых богатых кварталов города. Его жители не порывали связей с Россией, напротив, они продолжали торговые операции, богатея на транзитной торговле хлопком, чаем и драгоценными камнями, в которую были вовлечены их родная Бухара (в составе России), а также Китай и Иран. Однако после Первой мировой войны и большевистской революции 1917 года транзитная торговля пришло в упадок, жители квартала прекратили торговые путешествия и остались жить в своих домах в Иерусалиме, получая доход только от сдачи помещений в аренду. К тому же, Османская империя, которой тогда принадлежала Палестина, стала подозрительно относится к бухарским евреям, многие из которых имели российское подданство. Однако вскоре туркам-османам стало не до того, они утратили контроль над Палестиной, передав его Британии. Однако в это же время поток бухарских евреев из взятой Красной армией Бухары пешком устремился в Иерусалим. Потеряв несколько сотен человек в пути, несколько тысяч достигли Иерусалима, где нашли приют в бухарском квартале.