El 20 de marzo de 1861 se produce un gran terremoto que destruye gran parte de las construcciones coloniales que se encontraban en los alrededores de la plaza, dejándola cubierta de escombros. Como consecuencia del hecho, la ciudad de Mendoza es refundada a 1 kilómetro al sudoeste de la plaza. En el lugar donde se encontraba el Cabildo, funcionó a partir 1877 el Matadero de la ciudad y entre los años 1930 y 1989 la feria municipal.