Byl vybrán trenérem Herbem Brooksem do reprezentace pro mistrovství světa 1979 v SSSR (7. místo). Brooks jej zařadil i do výběru, který se po celý úvod ročníku 1979/80 připravoval na olympijský turnaj v Lake Placid 1980. V rámci přípravy odehrál 55 utkání, ve kterých si připsal 37 bodů za 7 branek a 30 asistencí. Na samotném turnaji Američané získali zlaté medaile, hlavně díky šokujícímu vítězství nad SSSR (Zázrak na ledě). O'Callahana Brooks nevyřadil z mužstva i přes to, že v přípravě utrpěl zranění právě v utkání se SSSR a jeho způsobilost hrát na hrách byla nejistá.