金废帝完顏亮為了攻伐南宋以統一中國地區，推行許多措施：他將首都遷至燕京，是為中都（今北京市），並且有意南遷汴京（今河南省開封市）；將行政區劃重新劃分成十四路以便於管理；把驻扎上京會寧府（今黑龙江省哈尔滨市阿城区南之白城）属于金太宗、衍慶功臣的完顏宗幹與完顏宗翰管辖下的军队歸金廷管制，為金朝的中央集權制打下基礎。然而金帝完顏亮對宗室猜忌甚深，金太宗的後代差不多全被完顏亮殺盡；並且耗費鉅資，不顧部分大臣的反對，執意南征。1161年5月，金廷遣使赴宋要求重劃國界，意在尋釁，南宋也開始積極備戰。隔年金帝完顏亮率大軍由汴京兵分四路南征。東面軍分成海路跟陸路兩股，陸路軍由金帝完顏亮親自率領，自宿州（今安徽省宿州市）渡過淮水直攻和州（今安徽省和縣），海路水軍則直攻臨安（今浙江省杭州市）。西路分別自关中、河南攻向四川及湖北一帶。金東路軍渡淮水，攻陷和州準備渡江。然而東路水軍在膠西（今山東省膠州市）被宋將李寶的水軍殲滅。同時間西北契丹族叛變，鎮守東京遼陽府的葛王完顏雍自立為帝，並移居燕京（今北京市），即金世宗。金帝完顏亮遇到此情形仍然執著渡江，但是先遣部隊在采石之战被宋將虞允文擊敗，船艦也被宋軍燒毀。金帝完顏亮意圖移師揚州強渡長江，但是部下大力反對，最後發動兵變殺死金废帝完顏亮。宋軍趁機收復淮南地區，此後金朝不再企圖滅亡宋朝。