Троцкий отклоняет обвинения в якобы посылке им террористов СССР. Он указывает также на абсолютную бессмысленность для обвинённых в убийстве Кирова Зиновьева и Троцкого организовывать эту сталинскую (по его мнению) провокацию, которую он ставит в один ряд с поджогом Рейхстага. Затем в книге идёт развитие тезисов о бюрократическом перерождении революции, где он стоял на стороне партийной демократии и свободы слова. Особо автор останавливается на вопросе отзыва и ликвидации множества коммунистов из состава Третьего Интернационала.