Sa construction est ordonnée par le gouverneur Júlio Prates de Castilhos pour célébrer la République, établie en 1889, et exprimer la force politique de l'État. La première pierre est posée en 1896, mais les travaux se déroulent lentement sous la direction de l'architecte Affonso Hebert. Ce n'est qu'en 1909, avec le projet de l'architecte français Maurice Gras que la construction commence vraiment. Il est inauguré le mais demeure inachevé.