Com suas atuações apagadas, Zola acabou sendo negociado com o Chelsea, da Inglaterra, em novembro de 1996 pelo valor de quatro milhões e meio de libras. Antes disso, em julho do mesmo ano, o atacante foi titular da "Squadra Azzurra" na péssima campanha da Eurocopa de 1996, na qual foi eliminada ainda na primeira fase. Esse seria seu primeiro e último grande torneio que disputaria como titular pouco tempo antes de abandonar a Seleção, após saber que não estaria no elenco que disputaria a Copa do Mundo de 1998.