Als Sportler war Musy sehr vielseitig. In den 1930er Jahren gehörte er zu den besten Springreitern des Landes. 1934 und 1935 gewann er den Preis der Nationen in Hannover. Im Winter fuhr er Bobrennen. Bei der Bob-Weltmeisterschaft 1935 in Igls wurde er im Viererbob Zweiter, zusammen mit Arnold Gartmann, Charles Bouvier und Joseph Beerli. Mit den gleichen Hinterleuten konnte er im darauf folgenden Jahr den grössten Erfolg feiern, den Gewinn der Goldmedaille bei den Olympischen Winterspielen 1936 in Garmisch-Partenkirchen. Musy nahm auch an den Olympischen Sommerspielen 1948 in London teil, diesmal als Vielseitigkeitsreiter: In der Einzelwertung belegte er den 32. Platz, mit der Mannschaft wurde er Vierter. Von 1969 bis 1973, bereits nach seiner Pensionierung, war Pierre Musy Equipenchef der Schweizer Springreiter.