L'emperador Carles V, li va concedir el títol de "ciutat" en 1525. La importància d'aquest nomenament queda demostrada pel fet que en 1844, 319 anys després d'aquest, només existien a Espanya 152 ciutats, i a l'actual província d'Alacant, ho eren únicament Dénia, Xixona, Oriola i Villena. Els paràgrafs essencials d'aquesta cèdula narren el següent:Comença un període de certa estabilitat política, encara que trencat ocasionalment per l'etern conflicte territorial dels Alforins, entre Cabdet i Villena. Durant la Guerra de Successió entre Àustries i Borbons, Villena va donar suport a aquests últims en la figura de Felip V, quan el castell de la Talaia va servir com a important lloc d'armes per acabar amb els furs del Regne de València en la famosa batalla d'Almansa en 1707. Això li va fer guanyar el títol de: "Molt noble, molt lleial i fidelíssima", que avui figura en el seu escut. Aquest últim rei, a més, va acabar amb la condició de fronterera que havia tingut Villena des d'època musulmana en abolir les duanes i ports secs durant el primer terç del .