Na návrh premiéra Palmerstona byl v prosinci 1855 jmenován generálním guvernérem v Indii, funkci převzal v únoru 1856. Musel se vypořádat s rozsáhlým povstáním, které mělo částečně příčinu v politice předchozího generálního guvernéra lorda Dalhousie. Canning sílu povstání nejprve podcenil, nakonec ale s pomocí armády zakročil rázně, aby upevnil britskou nadvládu. Důsledkem povstání bylo mimo jiné zrušení Východoindické společnosti a převedení správy Indie přímo pod britskou korunu. Indická ústava z roku 1858 nově formulovala statut britského místodržitele a na základě toho se Canning stal prvním indickým místokrálem (1. listopadu 1858). V následujících letech se mu podařilo stabilizovat politické i hospodářské poměry, v roce 1859 za zásluhy obdržel poděkování obou komor parlamentu. V roce 1859 získal také titul hraběte a Řád lázně.