Kobarid ficou conhecida durante a Primeira Guerra Mundial pela Batalha de Caporetto, que teve lugar entre 24 e 25 de novembro de 1917 em seus arredores, numa ofensiva dos exércitos austro-alemães que derrotaram as tropas italianas. A batalha está bem documentada num museu no centro da localidade, tendo esse museu obtido um prémio em 1993 atribuído pelo Conselho da Europa.