1991년에 소련이 붕괴하자 몽골에도 엄청난 대격변이 일었다. 공산주의에 실망한 국민들은 1991년 1월에 평화적인 민주화 혁명을 일으켰고, 이로 인하여 다당제와 혼합경제체제가 몽골에 도입되었다. 그와 동시에 몽골의 유일집권당이었던 마르크스-레닌주의 정당이었던 몽골인민혁명당이 현재의 사회민주주의 성향인 몽골인민당으로 개편하여 몽골 정치계에도 큰 파장이 일었다.