Добился подписания мирного соглашения (4 октября 1992 года, "Римские соглашения" с РЕНАМО), положившего конец гражданской войне в Мозамбике, провёл смену внешнеполитической ориентации страны и осуществил демонтаж однопартийной системы. Под его руководством разорённый многолетней гражданской войной Мозамбик, входивший в число беднейших стран, добился одних из самых высоких темпов экономического роста в мире: 5–6% в первой половине 1990-х и более 10% к началу 2000-х годов. Заметное снижение уровня военных расходов, приватизация ряда государственных предприятий, а также меры по упорядочению налоговых сборов привели к оздоровлению финансовой системы и снижению инфляции. Это позволило правительству к началу 2000-х годов увеличить расходы на сельское хозяйство на 13%, образование – на 21%, здравоохранение – на 80%. В его правление число находящихся за чертой бедности сократилось на 15% (примерно на 3 млн человек), также очень значительно сократились уровни неграмотности и детской смертности.