Terminata la guerra di indipendenza, molti affari erano sorti velocemente e l'industria si era sviluppata su prestiti finanziari, che alla fine portarono in difficoltà all'intera finanza statale. In qualità di Ministro delle finanze, Strandman propose un piano per il risviluppo economico, che prevedeva una riduzione dei prestiti, il taglio delle spese a bilancio dello Stato, e il raggiungimento di un attivo commerciale, introducendo i dazi doganali. Sulle prime battute la sua azione vide un timido effetto che lo portò al centro di feroci critiche, sia dal centro-sinistra che dal centro-destra. Tuttavia il Marco estone alla fine si stabilizzò, con il risultato di integrare maggiormente l'economia estone al resto dell'Europa. Egli altresì fu favorevole a basare l'economia sull'agricoltura piuttosto che importare questi prodotti da Russia ed Europa, guardando alla Danimarca come modello di paese agricolo. Sui giornali e nei mass-media in generale, le sue politiche furono sbeffardamente chiamate UMP (Uus Majanduspoliitika - Nuova Politica Economica") e KUMP (Kõige uuem majanduspoliitika - La più recente politica economica") dopo la politica economica nell'Unione Sovietica del tempo. Strandman non incolpava il suo predecessore, Georg Vestel, per aver creato deliberatamente un'iperinflazione, ma solo per il superficiale ottimismo delle sue scelte politiche.