Le 16 février 2008, lors des championnats d'Asie en salle de Doha, al-Khuwalidi remporte le titre continental avec un nouveau record d'Asie de la discipline à 8,24 m. Il devance le Koweïtien Saleh al-Haddad (7,88 m, record national) et son compatriote Hussein Taher al-Sabee (7,72 m). Le Saoudien arrive aux championnats du monde en salle de Valence comme potentiel favori, surtout avec le forfait du champion du monde Irving Saladino, le seul qui le devançait au bilan mondial avec 8,42 m. Mais, malade, il remporte finalement la médaille de bronze avec un saut à 8,01 m, derrière le Sud-Africain Godfrey Khotso Mokoena (8,08 m) et le Britannique Christopher Tomlinson (8,06 m). Il devient à l'occasion le premier athlète d'Arabie saoudite à décrocher une médaille aux championnats du monde en salle. En plein air, il bénéficie d'une pause de 3 mois de la part de son entreprise employeur pour s'entrainer pour les Jeux olympiques de Pékin. La préparation de l'athlète de 27 ans débute bien : le 16 avril, lors des championnats nationaux en club, il établit la meilleure performance mondiale de l'année avec un saut à 8,37 m (- 0,2 m/s). Il participe à plusieurs meeting de Golden League et signe notamment 8,17 m à Berlin, 8,23 m à Villeneuve-d'Ascq, 8,22 m à Rome et 8,09 m à Paris. Mais aux Jeux olympiques, l'événement majeur de l'année, c'est la déception : il termine des qualifications avec un saut à 7,93 m, à seulement 1 centimètre de la finale. Il sera même reclassé à la suite de la disqualification pour dopage du Cubain Wilfredo Martínez, initialement de l'épreuve. Il termine la saison par une avec 8,04 m à la finale mondiale de l'athlétisme derrière l'Australien Fabrice Lapierre (8,14 m) et son compatriote Hussein Taher al-Sabee (8,13 m).