Еритрея — одна із найбільш економічно відсталих країн світу та Африки зокрема. Основними причинами такого положення стали тридцятирічна війна за незалежність від Ефіопії (1961–1991 рр.), цілеспрямована політика ефіопського уряду по експлуатації економічного потенціалу Еритреї задля розвитку внутрішніх районів Ефіопії та часті посухи, які порушили екологічний баланс в регіоні. Внаслідок цього, економіка Еритреї на початок 1990-х років була майже повністю зруйнована.