Issu d'une vieille famille noble, August von Kageneck naît dans un château à Lieser d'un père allemand et d'une mère italienne. La famille Kageneck est de lointaine origine alsacienne, de Strasbourg mais s'était répandue dans le sud de l'Empire. Son père était un "Generalmajor" de la Première Guerre mondiale, attaché militaire à Vienne et aide de camp de l'empereur Guillaume II d'Allemagne, capturé par les canadiens en 1918 puis libéré en 1919. Selon August, son père était un ami intime de François-Ferdinand ; l'assassinat de ce dernier déclencha la Grande Guerre. Kageneck était également le neveu de Franz von Papen, le vice-chancelier du Troisième Reich.