La banovina venne abolita nel 1941 in seguito all'occupazione nazista. Il territorio limitrofo alle bocche di Cattaro fu annesso al Regno d'Italia (provincia di Cattaro), mentre la parte restante fu divisa tra il regno del Montenegro, il Regno albanese (entrambi stati-satelliti dell'Italia fascista) e lo Stato Indipendente di Croazia (stato fantoccio sotto il controllo nazista).