Westminsterstatuten 1931 avslutade formellt de flesta av de konstitutionella banden mellan Australien och Storbritannien, men Australien antog inte statuten förrän 1942. Chocken efter Storbritanniens förlust i Asien 1942 och det japanska invasionshotet gjorde att Australien vände sig till USA som ny allierad och beskyddare. Sedan 1951 har Australien varit i formell militär allians med USA enligt ANZUS-avtalet. De sista konstitutionella banden med Storbritannien upplöstes 1986. Australien är dock fortfarande en konstitutionell monarki med Elizabeth II som Australiens drottning. 1999 föreslogs en övergång till republik, ett förslag som slogs ner med liten marginal. Sedan Gough Whitlam valdes 1971 har nationen fokuserat mer och mer på sin roll i Stillahavsregionen. Whitlam avskedades 1975 av den vanligtvis opolitiska generalguvernören, i vad som har kallats den största politiska krisen i Australien i modern tid, efter att den oppositionskontrollerade senaten hade förhalat en omröstning om budgeten.