Ele se aposentou da marinha em novembro de 1918 com uma pensão completa. Hipper inicialmente viveu usando pseudônimos e mudou-se com frequência com o objetivo de escapar de revolucionários radicais durante a Revolução Alemã de 1918–19. Ele estabeleceu-se definitivamente no bairro de Altona em Hamburgo quando a revolução acabou. Hipper, diferentemente de seu superior Reinhard Scheer, nunca publicou suas memórias de seu serviço na guerra. Ele morreu em maio de 1932 e foi cremado. A Kriegsmarine da Alemanha Nazista batizou em 1938 o cruzador pesado "Admiral Hipper" em sua homenagem, enquanto a Bundesmarine da Alemanha Ocidental fez o mesmo ao lançar na década de 1950 uma fragata chamada "Hipper".