Em Janeiro de 1848 o encarregado da serração de Coloma, propriedade de Sutter descobriu pó de ouro em Sutter's Mill. Sutter pediu-lhe que guardasse silêncio mas a noticia correu rapidamente e deu início ao que se conhece como a Corrida do ouro na Califórnia. Os trabalhadores de Sutter deixaram os seus trabalhos e grandes multidões invadiram Fort Sutter e as serras em redor e Sutter perdeu dinheiro. Em meados do ano chegou o seu filho maior Augustus, a quem mandara chamar da Suíça, que tentou reorganizar os negócios do seu pai; em 1850 chegou o resto da sua família e Sutter converteu-se em pioneiro no cultivo de árvores de fruto.