Вскоре началась Третья англо-маратхская война. Британские войска разгромили отряды, подчинявшиеся пешве, а затем, взяв город Сатара, заставили раджу Сатара, который формально являлся императором всех маратхов, издать фирман об отстранении пешвы (формально являвшимся лишь главой кабинета министров) от занимаемой должности, тем самым юридически лишив Баджи-рао II власти. 3 июня 1818 года Баджи-рао II сдался британцам.