Рози Вольфштейн родилась в семье еврейского коммерсанта Самуэля Вольфштейна и его супруги Клары, урождённой Адлер. Рози обучалась в городском лицее Виттена и впоследствии работала служащей. В 1907 году Вольфштейн вступила в Союз рабочего просвещения женщин и девушек в Хагене, в 1908 году — в СДПГ и в 1910 году — в свободный профсоюз служащих. В том же году Вольфштейн познакомилась и подружилась с Розой Люксембург и в 1912—1913 годах обучалась у неё в имперской партийной школе СДПГ в Берлине. С началом Первой мировой войны Вольфштейн решительно выступила против политики гражданского мира в СДПГ и вошла в состав «Союза Спартака» в Дуйсбурге. Во время войны неоднократно подвергалась арестам. В 1916 году принимала участие в работе нелегальной молодёжной конференции в Йене и в 1917 году как представитель «Союза Спартака» была делегатом учредительного съезда НСДПГ в Готе. В Ноябрьскую революцию 1918 года Вольфштейн избрали в совет рабочих и солдатских депутатов в Дюссельдорфе. Вольфштейн, небольшого роста, обладала большим ораторским талантом и проходила в досье кайзеровской полиции как «опасная агитаторша». Дюссельдорфская группа «Союза Спартака» делегировала Вольфштейн на учредительный съезд КПГ в 1918 году. В 1920 году являлась делегатом II конгресса Коммунистического интернационала в Петрограде и встречалась с В. И. Лениным.