Nach der Befreiung Bulgariens absolvierte er 1880/83 die Artillerie-Akademie in Sankt Petersburg. Danach diente er im Ersten Artillerie-Regiment der bulgarischen Armee. Als nach der Vereinigung Bulgariens 1885 die russischen Offiziere aus der Bulgarien abgezogen wurden, wurde Panow zum Leiter der gesamten Artillerie der bulgarischen Armee ernannt. Während des folgenden Serbisch-Bulgarischen Krieg war er maßgeblich an dem wichtigen bulgarischen Sieg im Zentrum der Schlacht bei Sliwniza beteiligt, wofür er später zum Major befördert wurde.