На фоне Гражданской войны новым владельцам и коллективу Иткульского винокуренного завода удалось сохранить оборудование и даже запасы спирта. В 1920—1923 годах завод выпустил небольшое количество спирта на основе старых запасов зерна, а с 1923 по 1925 был законсервирован. Производство было возобновлено после того, как XIV съезд ВКП(б) пересмотрел роль спиртного в социалистическом обществе и снял ограничения на выпуск алкоголя. Руководителем Иткульского завода, получившего название «Красное знамя» стал выпускник рабфака Иван Илларионович Гостев. В 1930-х годах к заводу были прикреплены ближайшие совхозы и колхозы Бийской зоны, а в 1935—1936 годах — подведена железнодорожная ветка от Транссибирской магистрали, что обеспечило стабильные поставки сырья. Помимо выкурки спирта в 1920-х — 1940-х годах на заводы было организовано производство крепких напитков.