Em 1979, Olof Palme foi indigitado Presidente do Conselho Nórdico e em 1980, foi nomeado mediador da ONU na Guerra Irão-Iraque. Em maio de 1980, Palme visitou o Irão, que era governado por um regime liderado pelo Ruhollah Khomeini desde a Revolução Iraniana de 1979, declarando que o regime de Khomeini "com precisão pedante tenta construir suas instituições democráticas". A 1 de março de 1982, a Comissão Palmr apresentou o seu relatório sobre a mediação entre o Irão e o Iraque.