Na principal acção daquela campanha, a Batalha Naval de Vila Franca, travada a sul da ilha de São Miguel, nos Açores, em 1582, o núcleo principal de navios que lutavam pelo lado espanhol era de Guipúzcoa e nela tiveram uma activa e brilhante participação os marinheiros guipuzcoanos. No combate, Miguel Oquendo comandava 5 navios guipuzcoanos colocados na primeira linha, os quais com grande denodo foram instrumentais para o êxito da jornada: graças à acção dos capitães Arizabalo e Escorza, do esquadrão comandado por Miguel de Oquendo, os espanhóis apoderaram-se do estandarte francês.