La monarchie est abolie en 1924 par référendum et la république de Grèce est proclamée. La famille royale est contrainte à l'exil. Le palais abrite alors les réunions du gouvernement républicain, et accueille les réfugiés venus d'Asie mineure après la défaite grecque de 1923 contre la Turquie. En novembre 1929, le gouvernement décide de déménager le Parlement, installé dans un bâtiment néoclassique de la rue Stadiou (aujourd'hui Musée d'Histoire Nationale), au Palais Royal. Ce transfert donne une nouvelle dimension à l'endroit : la république efface la monarchie. En 1926, le nouveau chef de l'État Theodoros Pangalos décide de construire un monument rendant hommage aux soldats morts dans les combats durant la Grande Guerre. Le projet est repris par Elefthérios Venizélos en 1930 qui mène à bien le projet.