En agosto de 2013, se comprometió de nuevo con para ser su seleccionador por un año, compaginando dicho cargo con el de entrenador del Galatasaray. El 24 de septiembre, Terim fue destituido por el club turco, de modo que se dedicó en exclusiva a su trabajo de seleccionador. Logró que tuviera opciones de clasificación para el Mundial de Brasil hasta la última jornada, pero perdió el partido decisivo (0-2) ante los . En cambio, sí que llevó al combinado nacional a la Eurocopa 2016, tomándose la revancha frente a los , aunque no pudo pasar de la fase de grupos. En julio de 2017, abandonó su cargo.