В 1345 году, пока Гросмонт был во Франции, его отец умер. Генри стал теперь графом Ланкастером, самым могущественным и богатым в королевстве. После участия в осаде Кале (1346—1347 годов), король сделал Ланкастера кавалером Ордена Подвязки в 1348 году. Несколькими годами позже, в 1351 году, король оказал ему ещё большую милость, пожаловав титул герцога Ланкастера. Этот титул был внове в Англии, до этого времени существовал только один титул герцога. Ко всему прочему, графству Ланкашир был присвоен статус палатината. Этот дар был весьма исключительным в английской истории, ибо до этого существовали всего два палатината: Дарем и Честер. Это был знак величайшего расположения короля к Генри, однако это и неудивительно: они были троюродными братьями (через прапрадеда Генриха III), и практически одногодками (Эдуард родился в 1312 году). Ещё один фактор, возможно, повлиявший на решение короля: у Генри не было наследника мужского пола, соответственно, все привилегии после смерти Гросмонта некому было передать.