Doch erst im Zuge der Industrialisierung und kurz vor der Gründung des Deutschen Kaiserreichs entwickelte der Unternehmer Ferdinand Wallbrecht mit seiner "Hannoverschen Baugesellschaft" ab 1868 eigene Pläne für den lange gewünschten Querdurchbruch durch die Altstadt, nun jedoch als Verkehrsweg zwischen dem Hauptbahnhof und dem damaligen Bahnhof Linden. Hierfür kaufte Wallbrecht ab 1871 unter teils schwierigen Bedingungen die in der gewünschten Wegführung liegenden Immobilien. So musste er beispielsweise zunächst einen Ersatzbau errichten für das historische Ständehaus. Doch erst durch die bevorstehende Verlegung des Polytechnikums von der Georgstraße in den Welfengarten erwarb Wallbrecht 1878 den universitären Altbau und damit das Schlüsselgrundstück für die Anlage der nun anzulegenden Karmarschstraße: Zwischen 1879 und 1898, anfangs begleitet von großem Widerstand in der Bevölkerung, die keine durchgehende Straße wollte, wurde das erste Teilstück bis zur "Osterstraße" von 1879 bis 1881 rein privatwirtschaftlich errichtet, wobei die "Ständehausstraße" entstand, die zunächst nur als "Passage" geplant war.