Karena letaknya yang berada di tengah-tengah federasi Yugoslavia, Bosnia pascaperang secara strategis dipilih sebagai pusat pengembangan industri pertahanan militer. Hal ini berdampak pada tingginya kepadatan senjata dan tentara di Bosnia; salah satu hal yang menyebabkan perang yang berujung pada bubarnya Yugoslavia pada 1990-an. Meskipun demikian, keberadaan Bosnia dalam Yugoslavia kebanyakan waktu ada dalam keadaan damai dan makmur. Walaupun semulanya merupakan salah satu republik miskin pada awal 1950-an, Bosnia berhasil memulihkan ekonominya dengan memanfaatkan kekayaan sumber daya alamnya untuk merangsang pengembangan industri. Ajaran komunis Yugoslavia, "persaudaraan dan persatuan", dinilai layak untuk keadaan Bosnia yang cenderung terdiri dari masyarakat multietnis dan karenanya, menerapkan sistem toleransi yang berujung pada kemajuan kebudayaan dan sosial. Perkembangan toleransi kebudayaan Bosnia dan Herzegovina memuncak beriringan dengan pemilihan Sarajevo sebagai tuan rumah Olimpiade Musim Dingin 1984.