Na de nederlaag van Don Juan van Oostenrijk in de Slag bij de Duinen in 1658, volgde Caracena hem op als landvoogd der Spaanse Nederlanden en Spaans Franche-Comté. Met de Vrede van de Pyreneeën in datzelfde jaar brak een periode van vrede aan. Dit maakte het bestuur niet echt gemakkelijker, want de Spaanse schatkist was leeg tot op de bodem.