Město se rozkládá v nadmořské výšce než 600 m a spolu s opštinou tu žije 18 200 obyvatel (v roce 1991 přes 27 000). Velká většina z nich jsou Srbové; vzhledem k demografickým změnám během války v Bosně a Hercegovině se podíl srbského obyvatelstva ve srovnání se stavem před rokem 1992 navýšil. V okolí města se dnes nachází různé hrady, např. (Prizrenac, Sokol a Bočac). Okolní krajina je hornatá, řeka Vrbas, která teče nedaleko od Mrkonjić Gradu, se zařezává do hlubokého kaňonu.