Im Zusammenhang mit der schleswig-holsteinischen Erhebung suchte und fand der aus dem Herzogtum Schleswig stammende Vater Peter Lüders in den 1850er Jahren mit der Familie politisches Asyl im Herzogtum Holstein. Wilhelm wurde nach dem Jurastudium zunächst Privatdozent in Heidelberg, sodann bis 1899 Rechtsanwalt und Justizrat in Kiel. Danach hielt er sich in einem Klinikum in Schleswig auf.