Вуз был открыт 10 ноября 1902 года на пожертвования предпринимателя Фердинанда Боккони (Ferdinando Bocconi), владевшего розничной сетью «Magazzini Bocconi». Назван в честь сына мецената, Луиджи Боккони, погибшего в трагический для Италии день 1 марта 1896 года — в битве при Адуа. Видный представитель культурной элиты Милана, Ф.Боккони усмотрел первопричину этого тяжёлого для страны поражения (эфиопская армия наголову разбила итальянцев, после чего Италия вынужденно признала независимость Эфиопии) в неразвитости и экономического базиса, и всей системы отношений, сложившихся между трудом и капиталом. Весь этот базисно-надстроечный комплекс нуждался, по мнению Ф.Боккони, в кардинальных изменениях — в их числе на одно из первых мест этот государственно мыслящий предприниматель поставил повышение квалификации профессиональных управляющих.