ニキ・ド・サン・ファルは、1930年10月29日、アンドレ・マリー・ファル・ド・サン・ファル（1906-1967）とジャンヌ・ジャクリーヌ・マルグリット（旧姓ハーパー、1908-1978）の第2子カトリーヌ・マリー＝アニエス・ファル・ド・サン・ファルとして、パリ近郊のヌイイ＝シュル＝セーヌで生まれた。父アンドレはフランスの古い貴族の血を引き、母ジャンヌはアメリカ人エリート実業家とフランス人女性の娘であった。サン・ファル家は裕福な家庭で、1930年までニューヨークに住んでいたが、1929年のウォール街大暴落の影響で、父アンドレ・マリーが兄弟とともに経営していた銀行「サン・ファル &amp; カンパニー」が倒産し、故国フランスに戻っていた。ニキは、自分のことを「デプレシオン（Dépression）の子」と表現した。世界恐慌（Grande Dépression）のときに生まれたことと、父親が他の女性と関係を持ち、母親が鬱状態（dépression）にあったときに生まれたという二重の意味においてである。ニキは兄ジョン、妹クレール、エリザベス、弟リチャードの5人姉妹兄弟である。