La guerre d'indépendance a été dévastatrice pour l'économie érythréenne. L'économie de l'Érythrée a dû faire face à de nombreuses difficultés après l'indépendance obtenue en 1993 et la rupture monétaire avec l'Éthiopie en 1995, à la situation politique, en particulier le conflit avec l'Éthiopie à partir de 1998 et à la sécheresse de 2002-2003. La guerre de 1998 à 2000, cause de dommages, et empêche les récoltes dans la région la plus productrice du pays, . L'inflation a augmenté de 700 % dans les années 2000.