Краснокутськ має більш ніж 350-літню історію. Селище — одне з найстаріших населених пунктів Слобідської України. Перша згадка про тоді ще «Красний Кут» відноситься до середини XVII століття. «Красний Кут» означає «мальовничий куток», «прекрасна сторона». Він був заснований як один з опорних пунктів захисту кордонів Російської імперії від нападів татар. В 1651 році, після битви під Берестечком, група переселенців з Задніпрянщини та козаки Корсунського полку під проводом полковника Івана Штепи оселилися під захистом лісів на пагорбах вздовж річки Мерла. Ця дата вважається датою заснування Краснокутська.