Der Beginn des Goldrauschs im Jahr 1848 brachte eine größere Zahl von Siedlern nach Kalifornien. Mill Valley verfügte über einen beachtlichen Bestand von Küstenmammutbäumen und das Wachstum der Stadt San Francisco – noch weiter verstärkt durch die häufig auftretenden Feuersbrünste – ließ die Nachfrage nach Baumaterialien steigen. Dies führte dazu, dass die Baumbestände in Mill Valley schon wenige Jahre nach Beginn des Goldrauschs fast vollständig abgeholzt waren. Auf diese Weise wurde das Stadtgebiet des heutigen Mill Valley und die umliegenden Ländereien von der Mitte des 19. Jahrhunderts bis in die ersten Jahrzehnte des 20. Jahrhunderts vorwiegend für die Rinderhaltung und Viehzucht genutzt. Marin County, das 1850 mit der Eingliederung Kaliforniens Teil der Vereinigten Staaten wurde, entwickelte sich zum wichtigsten Lieferanten von Milchprodukten des Staates Kalifornien in der zweiten Hälfte des 19. Jahrhunderts.