El Lliure de Gracia pronto empezó a quedarse pequeño por lo que empezaron a buscar un local más amplio. En 1991, el alcalde de Barcelona Pasqual Maragall les ofreció ser parte del proyecto "Ciutat del Teatre" que abarcaba la rehabilitación del antiguo edificio del Mercado de las Flores, un edificio de nueva construcción para el Instituto del Teatro y el Palacio de la Agricultura de la Exposición Internacional de Barcelona de 1929 para el Lliure en la montaña de Montjuïc de Barcelona. Gracias a un acuerdo entre el ayuntamiento y la diputación de Barcelona, a los que se unieron más adelante la Generalidad, el ministerio de Fomento y el ministerio de Cultura, la nueva sede del Lliure se inauguró en 2001. Cuenta con dos nuevas salas: el Teatro Fabià Puigserver, con una capacidad de casi 800 espectadores y el Espai Lliure, con una capacidad de unos 200 espectadores. Las salas están equipadas con una tecnología avanzada que permite cambiar en pocos minutos el ordenamiento de estas, cambiando de lugar el escenario y la platea, ampliando el aforo y facilitando el montaje escénico.