El buen trato del gobierno estadounidense hacia Cardoen cambiaría tras la Guerra del Golfo (1990-1991); en 1992 se revelaría que Industrias Cardoen violó el embargo de armas decretado por Estados Unidos tras la invasión de Hussein a Kuwait, lo que significó la incautación del prototipo Cardoen-Bell 206 L-III, y la posterior denuncia, el 27 de mayo de 1993, del Departamento de Justicia de los Estados Unidos, de que Cardoen habría utilizado circonio obtenido ilegalmente en los Estados Unidos para la fabricación de bombas de racimo en Chile, que fueron vendidas a Irak. En noviembre de 1994 la Interpol publicó la orden de captura internacional de Carlos Cardoen, imposibilitándolo de salir del país. También se confiscaron sus propiedades en Florida por un valor de US$ 30 millones. Luego de ello, Industrias Cardoen cambió su nombre a Metalnor.