Im November 1927 zerstörte ein Hochwasser weite Teile der Strecke. Erst Ende des Monats konnte die Bahn wieder verkehren. Das Ende des Personenverkehrs kam jäh, als am 26. Juni 1953 das Personal der Rutland in den Ausstand trat. Um das Unternehmen finanziell zu retten, wurde nach Ende des Streiks der Personenverkehr nicht wieder aufgenommen. Weitere Streiks führten zur zeitweisen und ab 25. September 1961 endgültigen Einstellung des Gesamtverkehrs. Am 18. September 1962 genehmigte die Interstate Commerce Commission die Stilllegung der Strecke. Der Bundesstaat erwarb jedoch die gesamte Trasse und verpachtete sie an neue Bahnanbieter. Der Abschnitt zwischen Bellows Falls und Rutland wurde ab 2. April 1965 durch die Green Mountain Railroad (GMRC) betrieben, der übrige Abschnitt bereits ab 6. Januar 1964 durch die Vermont Railway, die später die GMRC kaufte.