Après l'Anschluss de l'Autriche au Reich en 1938, le Rapid dut participer, comme les autres grandes équipes autrichiennes (First Vienna FC, Admira Vienne), au championnat allemand, et cela avec grand succès : il gagna le Tschammer-Pokal, prédécesseur de la Coupe allemande, avec une victoire de 3-1 sur le FSV Francfort, et atteint le sommet en remportant, le , le titre le plus glorieux de son histoire : les Verts et blancs sont sacrés Champions d'Allemagne. La finale disputée au Stade Olympique de Berlin contre le Schalke 04, la principale équipe allemande de l'époque, est demeurée dans l'histoire : en présence d'Adolf Hitler, les Allemands, tenants du titre et grands favoris, dominent le match et mènent 3-0. Mais à un quart d'heure de la fin, Franz « Bimbo » Binder réduit l'écart et lance son équipe vers une incroyable remontée. Le Rapid s'impose finalement 4-3 !