Однако партия и её лидеры не выполнили своего обещания вернуть греческие войска домой и оказались в более запутанной ситуации в Малой Азии, чем их предшественники из Либеральной партии. Ещё больше усложнило ситуацию то, что после смерти короля Греции Александра I в октябре 1920 года они дали право вернуться в страну изгнанному в результате Национального раскола в Греции Константину I, что стоило Греции поддержки её бывших союзников по Антанте. Поражение во второй греко-турецкой войне (1919—1922) и последующая катастрофа в Малой Азии положили конец правлению Народной партии, поскольку греческие военные руководители свергли правительство, которое они считали ответственным за национальную катастрофу.