Nach dem Luftangriff auf Lübeck am 29. März 1942 diente der Saal wegen der Schäden am Karstadt-Gebäude in der Breiten Straße bis 1944 als Behelfskaufhaus. Das Theater Lübeck nutzte es von 1946 bis 1949 als Spielstätte. Mit den finanziellen Mitteln eines großzügigen Vermächtnisses der Eheleute Konsul Reinhard Dieckmann und seiner Ehefrau Lilli 1958 wurde der Saal umgebaut und 1959 mit mehr als tausend Plätzen wiedereröffnet. Er galt damals als modernster Konzertsaal Norddeutschlands mit hervorragender Akustik. Außerdem wurde 1951 ein Kinosaal unter dem Namen "Camera" eingebaut.