V letech 1920 až 1928 byl šéfredaktorem "Münchner Neueste Nachrichten" ("MNN"), které byly předchůdci pozdějších "Süddeutsche Zeitung", a jedním z nejčtenějších novin v jižním Německu. Jako vydavatel Gerlich vystupoval proti nacismu a Hitlerově nacistické straně; je pak označoval je za „vražedné“. Již ve 20. letech 20. století v Mnichově zakusil nacistickou tyranii. Kdysi konzervativní nacionalista Gerlich se v roce 1923, po Pivním puči, rozhodně obrátil proti Hitlerovi a stal se jedním z jeho nejostřejších kritiků. Také ostatní kritici nacistů z Gerlichových dob v "MNN" byli později uvězněni. Patřil k nim Fritz Buechner, který byl Gerlichovým nástupcem v "MNN"; Erwein Freiherr von Aretin, který byl domácím korespondentem v "MNN"; a Cossmann, který psal pro "MNN". Ti všichni směřovali "MNN" k podpoře návratu monarchie.