De kleuren hebben elk een symbolische betekenis: groen staat voor de bossen, geel voor rechtvaardigheid en rood voor het bloed dat tijdens de "Lompenoorlog" is vergoten. Deze oorlog was een burgeroorlog, die duurde van 1835 tot 1845, en was er de oorzaak van dat de Republiek Piratini zich van Brazilië afscheidde. In de oorlog vochten anti-monarchistische troepen tegen het keizerlijke leger van Peter II; de Republikeinen riepen in 1836 de Republiek Piratini uit, waarvan het grondgebied in de huidige deelstaat Rio Grande do Sul was gelegen. In 1845 werden zij verslagen.