Para el año 1929, el Perú ya contaba con un equipo nacional, compuesto por los mejores jugadores de la liga local, con el cual concurrió al Campeonato Sudamericano de 1929. Desde el principio hubo una gran desunión, debida en parte al hecho que en su mayoría estaba integrado por jugadores de clubes rivales como Alianza Lima y Universitario de Deportes. Los "Aliancistas" tenían mayor lealtad a su equipo que a la selección nacional, y cuando se sintieron relegados del resto del grupo, renunciaron a la selección nacional. Lo que quedó del equipo, jugó contra las selecciones de Uruguay y Argentina (primer y segundo lugares en los ), perdiendo todos los partidos. La Federación de Fútbol ofreció reincorporar a los jugadores de Alianza, llegando a un acuerdo con dicho club para que pudieran participar en la Copa Mundial de Fútbol de 1930.