Unkarin kansannousun aikana hän toimi ministerinä Imre Nagyn johtamassa Unkarin kansallisessa hallituksessa. Kun Neuvostoliitto kumosi laillisen hallituksen, Bibó oli viimeinen ministeri, joka poistui parlamenttitalosta. Hän pysyi rakennuksessa ja kirjoitti julistuksen "Vapaudelle ja Totuudelle" ennen joutumistaan vangituksi.