Die Laborregierung Whitlam III verfügte über eine absolute Mehrheit im Repräsentantenhaus, aber nicht im Senat. Als die Opposition die Haushaltsgesetze der Regierung im Senat blockierte, ersuchte Premierminister Whitlam Generalgouverneur John Kerr um die Wahl des halben Senats. Kerr erklärte Whitlam für abgesetzt und ernannte Malcolm Fraser, den Vorsitzenden der Liberal Party, zum neuen Ministerpräsidenten einer Übergangsregierung bis zur vorgezogenen Parlamentswahl am 13. Dezember 1975 – der Vorgang ist als Australische Verfassungskrise von 1975 bekannt. Bei der Parlamentswahl erlitt die Labor Party eine klare Niederlage. Die Liberal Party erhielt 68 der 127 Sitze, die NCP 22 und Labor 36. im Senat stellten Labor und die LP je 27 der 60 Senatoren, die NCP errang 7 Mandate. Die Koalition von LP und NCP unter Fraser wurde fortgesetzt.