En 1938, le Royaume-Uni a retiré les films australiens des quotas de films britanniques, ce qui a conduit à une baisse sensible du marché garanti pour le cinéma australien. En 1943, l'Australie obtient son premier Oscar, "" réalisé par Ken G. Hall obtient l'Oscar du meilleur film documentaire et "Jedda" (1955), de Charles Chauvel, est notable pour avoir été le premier film australien en couleurs, et le premier à être présenté au Festival de Cannes avec des acteurs aborigènes (Robert Tudawali et Ngarla Kunoth) dans les rôles principaux.