Semuanya terhenti setelah Revolusi Islam mengemuka di Iran, memunculkan larangan terhadap kegiatan berbasis bunga dan nasionalisasi bank-bank besar dan industri besar. Setelah akhir perang Iran-Irak tahun 1988, Undang-undang Anggaran memunculkan kembali aktivitas di TSE, dan dalam delapan tahun bursa ini mencatatkan 249 perusahaan terdaftar. Pemerintah melakukan reformasi ekonomi dan inisiasi privatisasi pada tahun 1989 dengan lonjakan aktivitas dalam berbagi kegiatan dari banyak perusahaan milik negara melalui target yang ditetapkan dalam "Reformasi Ekonomi Lima-Tahun" dimana Pemerintah bersama-sama dengan Parlemen mendefinisikan prospek ekonomi negara ini untuk lima tahun mendatang. Pada tahun 1996-2000 diperkenalkan sebuah sistem perdagangan otomatis dan sejumlah regulasi mekanisme yang diperkuat. Per Mei 2014, TSE telah mengalami tiga kali kejatuhan pasar dalam sejarah: Agustus 1996-Juli 1998 (-32%); Desember 2004-Juli 2006 (-34%); dan selama krisis keuangan 2007-08 (-38%). Pada tahun 2014, setelah mencapai tertinggi dalam sejarah, TSE kehilangan seperempat dari total kapitalisasi pasar karena runtuhnya rial Iran dan anjloknya harga minyak.