W 1986 otworzyła swój park rozrywki o nazwie Dollywood i reaktywowała swój program telewizyjny. W komediodramacie Herberta Rossa "Stalowe magnolie" ("Steel Magnolias", 1989) z Sally Field, Shirley MacLaine, Julią Roberts, Samem Shepardem i Daryl Hannah wystąpiła w roli Truvy Jones. W telewizyjnym dramacie muzycznym NBC "Dziki teksański wiatr" ("Wild Texas Wind", 1991), którego także była współscenarzystką, u boku Gary’ego Buseya zagrała piosenkarkę Thiolę „Big T” Rayfield z zespołu Texas Swing, uwikłaną w brutalny, destrukcyjny związek, który prowadzi do napięcia i morderstwa. Piosenka „The Day I Fall In Love” w duecie z Jamesem Ingramem, nagrana do komedii familijnej "Beethoven 2" ("Beethoven’s 2nd", 1993) zdobyła nominację do Oscara i Złotego Globu. Za wykonywany przez nią utwór „Travelin' Thru” z dramatu Duncana Tuckera "Transamerica" (2005) zdobyła kolejną nominację do Oscara i Złotego Globu. W 2006 wydała książkę kucharską "Dolly's Dixie Fixin's: Love, Laughter And Lots Of Good". W 2007 założyła wytwórnię Dolly Records, wydała jej nakładem singla „Better Get To Livin'” (2007), a następnie studyjny album "Backwoods Barbie" (2008), koncertowy "Live From London" (2009), dokumentujący występ w londyńskiej O2 Arena i 42. płytę w karierze "Blue Smoke" (2014).