Em 1876, porque a ponte do século XVIII em Newcastle restringia o acesso dos navios à fábrica em Elswick, a empresa de Armstrong pagou a construção da Swing Bridge, sobre o rio Tyne, de modo que os navios de guerra pudessem ser equipados com os canhões produzidos em Elswick. Em 1882, a companhia de Armstrong se fundiu com a de Mitchell para formar a Sir William Armstrong, Mitchell and Co. Ltd. e em 1884 construiu um estaleiro em Elswick especializado na produção de navios de guerra. As primeiras embarcações produzidas foram as canhoneiras-torpedeiras SMS "Panther" e SMS "Leopard" para a Marinha austro-húngara. O primeiro navio de guerra produzido em Elswick foi o HMS "Victoria", lançado em 1887. O navio era originalmente para ser chamado de "Renown", mas o nome foi mudado em homenagem ao Jubileu de Ouro da Rainha. Armstrong acompanhou a sua construção desde o primeiro até o último rebite colocado. O navio teve um destino trágico, envolveu-se em uma colisão com o H.M.S. "Camperdown" em 1893 durante manobras no litoral de Trípoli, Líbia e afundou com a perda de 358 homens, incluindo a do vice-almirante Sir George Tryon. Um cliente importante do estaleiro Elswick foi o Japão, que comprou vários cruzadores, alguns dos quais derrotaram a frota russa na Batalha de Tsushima em 1905. Foi dito que todas as armas japonesas usadas na batalha foram produzidas por Elswick. Elswick era a única fábrica do mundo que poderia construir um navio de guerra e armá-lo completamente.