Il 23 dicembre 1997 viene presentato come nuovo allenatore del Corinthians. L'11 agosto 1998 viene nominato commissario tecnico del Brasile e in concomitanza anche della selezione olimpionica. Con i Coringão vince il Campionato Brasiliano. Il 12 gennaio 1999 si dimette dalla guida del Corinthians, per dedicarsi alla nazionale. Alla guida della nazionale maggiore conquista subito la Coppa América e arriva al secondo posto alla Confederations Cup, invece con la selezione olimpionica partecipa alle olimpiadi di Sydney arrivando fino ai quarti di finale. Il 2 ottobre 2000 viene esonerato dopo aver totalizzato 25 vittorie in 38 partite.