Im Zentrum des Bildes sitzt der rot gekleidete Hofnarr Stańczyk in melancholischer Stimmung auf einem Stuhl. Seine Marotte liegt auf dem Boden, während auf seinem Bauch ein Medaillon der Schwarzen Madonna von Tschenstochau liegt. Diese beiden Attribute und ihre Position im Bild betonen noch einmal die Stimmung Stańczyks. Diese liegt in einem auf dem Tisch liegenden Brief begründet. Dieser trägt die Jahreszahl 1533 und den Namen der westlitauischen Landschaft Samogitia. Der Titel des Bildes legt jedoch einen Bezug zum Verlust von Smolensk an das russische Großfürstentum Moskau im Jahr 1514 nahe. Im Gegensatz zur Gemütsverfassung des Hofnarren steht der Ball der Königin Bona, auf den eine offene Tür am rechten Bildrand den Betrachter einen Blick werfen lässt. Dieser findet anlässlich des Sieges in der Schlacht bei Orscha statt. Als Symbol des Ruhmes trägt beispielsweise ein Zwerg eine Laute. Das Bild wird dominiert von dunklen und warmen Farbtönen, besonders dem leuchtenden Rot des Anzugs des Narren.