3 января 1774 года мастеровые и работные люди Каслинского завода перешли на сторону восставших крестьян. Для защиты завода была выслана военная команда из 350 человек, позднее также присоединившаяся к мятежникам. Заводская казна была конфискована, заводские служащие и офицеры арестованы и отправлены в Кыштым и Златоуст, где некоторых из них повесили. 26 февраля 1774 правительственные войска выбили пугачёвцев с завода, но 29 июня 1774 отряд мятежных башкир сжёг завод и посёлок. Доменная печь была разрушена, сгорели все заводские строения, механизмы плотины и 270 дворов посёлка. Восстановление завода началось только в апреле 1775 года, доменная печь вновь была задута 24 декабря 1775 года.