Varela, nazywany "El Negro Jefe", przez wiele lat był niekwestionowanym przywódcą drużyny narodowej. Poprowadził swój zespół do sensacyjnego zwycięstwa nad Brazylią w meczu decydującym o tytule mistrzowskim w 1950, kiedy to Urugwaj pokonał na Maracanie – ku rozpaczy ("Maracanaço") 200 tys. ludzi na trybunach – gospodarzy turnieju 2:1.