Quando a guerra terminou, o Iraque se viu em meio a uma depressão econômica, devia milhões de dólares a países estrangeiros e não conseguiu pagar seus credores. O Kuwait, que aumentou deliberadamente a produção de petróleo após a guerra, reduzindo os preços internacionais do petróleo, enfraqueceu ainda mais a economia iraquiana. Em resposta a isso, Saddam ameaçou o Kuwait de que, a menos que reduzisse sua produção de petróleo, o Iraque invadiria. As negociações fracassaram e, em 2 de agosto de 1990, o Iraque lançou uma invasão do Kuwait. A resposta internacional resultante levou à Guerra do Golfo Pérsico, que o Iraque perdeu. A Organização das Nações Unidas (ONU) iniciou sanções econômicas no rescaldo da guerra para enfraquecer o regime Baathista Iraquiano. As condições econômicas do país pioraram durante a década de 1990 e, no início dos anos 2000, a economia do Iraque começou a crescer novamente quando vários estados ignoraram as sanções da ONU. Após os ataques de 11 de setembro de 2001, os Estados Unidos proclamaram a Guerra ao Terror e rotularam o Iraque como parte de um "Eixo do Mal". Em 2003, as forças da coalizão liderada pelos EUA invadiram o Iraque e o regime Baathista Iraquiano foi deposto menos de um mês depois.