O palácio foi palco do chamado massacre real nepalês em 2001, quando o herdeiro do trono alegadamente matou os seus pais e mais oito pessoas, suicidando-se em seguida. Depois da revolução de 2006 ter derrubado a monarquia, a nova assembleia legislativa recém eleita declarou o Nepal uma república e ordenou ao ex-rei que abandonasse o palácio, que foi rapidamente transformado em museu. As joias da coroa são consideradas como estando entre os objetos mais valiosos do Nepal. Em 2009 podiam ser vistadas 19 das 52 divisões do palácio.