Die Stadt Chico wurde von John Bidwell (1819–1900) gegründet, der 1841 im Alter von 21 Jahren als einer der ersten Siedler mit der "Bidwell-Bartleson Party" über den California Trail nach "Alta California" kam. Nachdem Bidwell im Zuge des Kalifornischen Goldrauschs zu Reichtum gelangt war, kaufte er ab 1849 rund 21.000 Acres (8.498 Hektar) Land nördlich und südlich des Chico Creek, um Landwirtschaft zu betreiben. Dieses Land gehörte ursprünglich den Maidu, einem Volk nordamerikanischer Indianer, deren Stamm mit dem Namen „Mechupda“ in einem Dorf südlich der heutigen Stadt Chico lebte.