Enfin arriva cette Coupe d'Asie des nations de football 2007. Ce fut le plus grand exploit de cette équipe irakienne compte tenu de la situation politique du pays. L’équipe d'Irak tomba dans le groupe A, composé de l’Australie, de la Thaïlande et d’Oman. Lors du premier match, elle fait match nul contre la Thaïlande (1-1, but de Younis Mahmoud), puis crée la surprise en battant l’Australie sur le score de 3 buts à 1 (buts de Nashat Akram, de Hawar Mulla Mohammed et de Karrar Jassim) et faisant match nul 0-0 contre Oman, et termina première du groupe. Ensuite elle bat le Viêt Nam sur le score de 2 à 0 en quarts de finale grâce au doublé de Younes Mahmoud, la Corée du Sud en demi-finales aux tirs au but (0-0 puis 4-3 tab) puis l'Arabie saoudite en finale sur le score de 1-0 grâce à un but de Younis Mahmoud à la . Cette Coupe d'Asie 2007 remportée en Asie du sud-est contre l'Arabie saoudite fut son principal titre. Younes Mahmoud fut élu le meilleur du tournoi, en plus d’être un des meilleurs buteurs de la compétition avec 4 buts à égalité avec le japonais Naohiro Takahara et le saoudien Yasser al-Qahtani. L’Irak va participer avec ce titre à la Coupe des confédérations 2009, en Afrique du Sud. À la suite de ce succès, deux attentats se sont succédé à Bagdad et à travers tout le pays, faisant 51 morts et 126 blessés. Des milliers d'Irakiens, y compris des membres des forces de sécurité, ont tiré en l'air à Bagdad après la victoire de leur équipe, en dépit de l'interdiction des autorités d'utiliser des armes, ont constaté des journalistes de l'AFP.