1988 war Katar der Gastgeber der neunten Fußball-Asienmeisterschaft. Die Iraner qualifizierten sich für das Turnier (2:0 gegen Hongkong, 1:1 gegen Syrien, 0:0 gegen Nordkorea und 3:0 gegen Nepal) und trafen in der Vorrundengruppe A auf Katar, Südkorea, Japan und die V.A. Emirate. Während man sich im ersten und dritten Spiel gegen die persischen Golfstaaten Katar mit 2:0 und die V.A. Emirate mit 1:0 relativ mühelos durchsetzte, kamen die Iraner überhaupt nicht mit der Spielweise der ostasiatischen Vertreter zurecht. Im zweiten Gruppenspiel schaffte man ein mageres 0:0 gegen Japan. Der Iran zog zum fünften Mal in Folge in das Halbfinale der Asienmeisterschaft, obwohl er im letzten Vorrundenspiel Südkorea mit 0:3 unterlag. So wiederholte sich die Geschichte, indem die Mannschaft wie vier Jahre zuvor als Tabellenzweiter seiner Gruppe gegen den Ersten der anderen Gruppe, die Nationalelf Saudi-Arabiens, im Halbfinale traf. In den 1970er Jahren verlor Carlos Alberto Parreira als Assistenztrainer Mario Zagallos alle Länderspiele gegen den Iran. Bei diesem Turnier gewann er jedoch zum dritten Mal in Folge das Halbfinale einer Asienmeisterschaft gegen den Iran, Endstand: 1:0. "Team Melli" blieb erneut nur das Spiel um Platz 3, das man im Elfmeterschießen gegen China mit 3:0 für sich entschied.