Випускник Військово-морського коледжу і Військово-морської академії. Служив на флоті під час японсько-китайської (1894–1895) і російсько-японської (1904–1905) воєн. Отримав звання адмірала в 1924 р. У 1927 р. Окада стає міністром Військово-морського флоту. У 1934 р., за підтримки Генро Сайондзі, стає прем'єр-міністром. У період уряду Окада боротьба між «поміркованими» і силами в керівництві армії, що спиралися на фашистські угруповання, досягла своєї кульмінації. 26 лютого 1936 почався фашистський путч. Окада, попереджений про напад, зумів сховатися і уникнув смерті, на відміну від інших членів кабінету. Путч було придушено, а Окада пішов у відставку. У наступний період великих державних постів не займав, але зіграв ключову роль у зміщенні кабінету Тодзіо Хідекі в 1944 р.