Le 30 mai 1942, les "I-22", "I-24" et "I-27" sont arrivés au large de Sydney. En fin d'après-midi le 31 mai, ils ont lancé leurs sous-marins de poche pour commencer ce qui est devenu l'Attaque dans la baie de Sydney; le "I-24" a lancé le "M17" à 7,5 milles nautiques (13,9 km) au large de Sydney à 17h40. Le 31 mai à 22h07, tous les navires présents dans le port ont été alertés de la présence de sous-marins japonais, et le "Chicago" a ouvert le feu sur le "M17" avec ses canons anti-aériens. Le 1er juin 1942 à 00h29, le "M17" a tiré une torpille sur le "Chicago" qui l'a manqué mais a explosé contre un brise-lames. L'explosion coula le , un vieux ferry utilisé comme navire de caserne de la Marine royale australienne, tuant 21 marins qui dormaient à bord, et endommagea le sous-marin HNLMS "K IX" de la Marine royale néerlandaise. Sa deuxième et dernière torpille s'échoua sur Garden Island. Le "M17" disparut ensuite, et son équipage fut porté disparu au combat.