Родился в семье потомственного рабочего. Шестнадцатилетним юношей, в 1911 году, работая в котельном цехе на Днепровском металлургическом заводе, он вступил в ряды большевистской партии. Печатал и распространял листовки, выступал на митингах. Активная революционная деятельность М. И. Арсеничева была замечена царской охранкой, и ему пришлось срочно покинуть Каменское. В дальнейшем работал на заводах Санкт-Петербурга и Бежицы, занимался там революционной пропагандой. В начале 1916 года возвратился на Екатеринославщину, чтобы стать во главе бастующих металлургов Днепровского завода. Царская полиция жестоко расправилась с рабочими, арестовала руководителей стачечного комитета. Из сибирской тюрьмы освободила Февральская революция. Он направился в Петроград, где разворачивались главные события, слушал выступление году В. И. Ленина на Финляндском вокзале после возвращения из вынужденной эмиграции.