Klub został założony 23 listopada 1928 w willi „Nałęczówka” w Krynicy-Zdroju przez miejscowych miłośników hokeja na lodzie. Przed drugą wojną światową w Krynicy istniały trzy sekcje hokejowe. Oprócz KTH Krynica sekcje hokeja na lodzie były w klubach Jaworzyna Krynica i Krynickie Koło Sportowe. Na lodowisku KTH, w 1931 odbył się jednoczesny turniej mistrzostw świata 1931 i mistrzostw Europy (współorganizatorem był m.in. lekarz uzdrowiskowy i działacz klubu, dr Mieczysław Dukiet). Reprezentacja Polski zdobyła tytuł wicemistrzów Europy, a w światowym czempionacie uplasowała się na czwartym miejscu.