En marzo de 1938 le sorprendió la Ofensiva franquista en Aragón, donde se vio completamente desbordada. Aunque en un principio logró mantener sus posiciones, el hundimento del frente defendido por la 44.ª División y la XI Brigada Internacional dejó gravemente expuesto el flanco sur de la 26.ª División; con posterioridad los franquistas también atacaron en el flanco norte. Ante el riesgo de quedar cercados, el comandante de la unidad ordenó la retirada. Continuaría su retirada hasta alcanzar el río Segre, ya en Cataluña. Quedó situada en el frente del Segre, donde participó en los combates por la cabeza de puente de Balaguer, en el mes de mayo. Aunque la división se mantuvo guarneciendo la línea del Segre durante el resto del año 1938, uno de los batallones de la 120.ª Brigada Mixta llegó a estar presente en la batalla del Ebro.