La "263ª Squadriglia" viene creata il 10 novembre 1917 all'idroscalo di Porto Corsini dalla 2ª Squadriglia Idrovolanti di Grado (Italia) del Regio Esercito dotata di FBA Type H e da 2 idrocaccia Macchi M.5 dopo lo scioglimento successivo alla Battaglia di Caporetto.