Fue fundada en 1881 por el soplador de vidrios sueco Peter Magnus Abrahamson. Con unas cuantas excepciones, hasta 1920 Iittala, los sopladores, los modelos de los productos y los diseños provinieron de Suecia, de Alemania, de Dinamarca y de Bélgica. El primer diseñador de la casa fue Alfred Gustafsson. A partir de una iniciativa por entonces subdirector Claës Norstedt en 1903 Alfred Gustafsson creó la serie de vasos Grandes Hombres. En 1929 Iittala fue reconocido en la Exposición Internacional de Barcelona. En 1932 Göran Hongell, hijo de Hilda Hongell, fue contratado por Karhula-Iittala. El inició una forma de colaboración entre diseñadores que traían los dibujos al taller y preguntaban a los sopladores sobre aspectos técnicos. Otros diseñadores que han colaborado con Iittala son Gunnel Nyman y Lisa Johansson-Pape.