Avant d'aborder le Grand Prix d'Autriche sur le nouveau tracé de l'A1-Ring, Schumacher est clairement en position de force au championnat (67 points contre 57 pour Villeneuve). Cette course va offrir un scénario inattendu à commencer par sa grille de départ : si Villeneuve est en pole, on trouve Häkkinen deuxième, Trulli troisième, les Stewart de Barrichello et Magnussen cinquième et sixième, Hill septième (soit quatre Bridgestone parmi les sept premiers) tandis que Michael Schumacher n'est que neuvième. Villeneuve rate complètement son départ et Häkkinen casse son moteur dès le premier tour. Trulli, qui effectue sa dernière course avant le retour de Panis, mène très longtemps les débats, bien aidé par Barrichello, deuxième en début de course, qui ralentit considérablement l'avancée de Villeneuve. Grâce au pit-stop, Villeneuve lui chipe le commandement. Michael Schumacher remonte en troisième position mais un dépassement sur Frentzen sous drapeau jaune le contraint à une pénalité. L'Allemand ne sauvera finalement que le point de la sixième place.