1922 nahm er am Marsch auf Rom teil und wurde in der neuen italienischen Regierung Staatssekretär für Inneres, der stellvertretende Polizeichef Italiens und der stellvertretende Leiter der Luftfahrt. 1923 wurde die Luftwaffe selbstständig und Finzi wurde ihr leitender Kommissar. Ab 1923 wurde er unter dem Einfluss seiner Ehefrau immer konservativer und lehnte eine weitergehende Faschisierung der Gesellschaft ab. Er verlor an politischem Einfluss und wurde mit dem (bezahlten) Präsidentenamt des CONI (1923–1925) entschädigt. Nach mehreren Mordversuchen auf Mussolini 1924 verlor Finzi seinen Einfluss auf die Sicherheitskräfte, 1928 verlor er auch seinen Sitz im Abgeordnetenhaus. Er zog sich daraufhin aufs Land zurück und wurde einer der größten Tabakproduzenten Italiens in Cave (Latium) auf der Ländereien seiner Frau. Obwohl er sich 1938 ohne zu zögern gegen den Erlass der Rassengesetze ausgesprochen hatte, hatte er wegen seiner politischen Karriere im Faschismus weniger unter Repressalien zu leiden, bis er 1941 wegen kritischer Äußerungen in die Verbannung geschickt wurde. Ein Jahr später wurde er aus der Faschistischen Partei ausgeschlossen. Ende 1943 schloss er sich den Partisanen an. Im Februar 1944 wurde er festgenommen, im Regina-Coeli-Gefängnis in Rom inhaftiert und am 24. März 1944 während des Massakers in den Ardeatinischen Höhlen mit 334 weiteren Opfern erschossen.