Op 21 december 1403 verleende Markgraaf Willem I van Meißen Altendresden het ‘’Bürger- und Weichbildrecht’’. Dit waren geen volledige stadsrechten, zoals Dresden aan de andere kant van de Elbe er reeds bezat. Er werd een eigen parochiekerk gebouwd, de Driekoningenkerk. De huidige Neustädter Markt was het middelpunt van de plaats. Ter vergelijking met Dresden bleef Altendresden kleiner en onbeduidender. Rond 1500 waren er ongeveer 1000 inwoners en pas in de zestiende eeuw kwam er een stadsmuur. Tijdens de Schmalkaldische Oorlog werd de stad geplunderd.