Na década seguinte, a de 1930, a já mencionada política do regente, levou a uma aliança com a Alemanha Nazista. Com o apoio do governante alemão Adolf Hitler, a Hungria foi capaz de recuperar terras húngaras perdidas. Sob sua liderança, a Hungria participou das invasões da União Soviética e da Iugoslávia. No entanto, vários atos de Miklós ao longo dos anos, como a contribuição com os esforços de guerra e a deportação de judeus húngaros, contradizendo com as tentativas de um acordo de paz com os Aliados, levaram os alemães a invadir e tomar o controle do país em março de 1944. Em outubro do mesmo ano o regente anunciou que o país iria render-se e retirar-se do Eixo. Mas os alemães não deixariam essa posição do antigo aliado barata; ele foi forçado a renunciar, acabou preso e levado para a Alemanha, lá permanecendo até o final da guerra, quando foi libertado.