W reprezentacji Meksyku Terrazas zadebiutował 12 grudnia 1997 roku w przegranym 1:3 spotkaniu Pucharu Konfederacji 1997 z Australią. W 1998 roku został powołany przez selekcjonera Manuela Lapuente do kadry na Mistrzostwa Świata we Francji, jednak nie wystąpił w żadnym spotkaniu. W 1999 roku zajął 3. miejsce na Copa América, a także zaliczył występy w Pucharze Konfederacji 1999. W kadrze Meksyku w latach 1997-1999 rozegrał 15 meczów i zdobył 2 gole.