Масуд Раджави родился в 1948 году в городе Табас провинции Хорасан. Поступил в Тегеранский университет, где студентом вступил в Организацию моджахедов иранского народа (ОМИН). Через три года Раджави был одним из 12 членов ЦК Моджахеддин-е Халк. В 1971 году был арестован шахской тайной полицией САВАК и приговорён к смертной казни, но после вмешательства Франсуа Миттерана и «Международной амнистии» приговор был заменён на пожизненное заключение. Раджави вышел из тюрьмы лишь после антишахской революции.