Acest simbol a fost prezentat prima oară în 1970 de către Alianța Activiștilor Gay ("Gay Activists Alliance", GAA) din New York. GAA a fost o grupare desprinsă din Frontul de Eliberare Gay ("Gay Liberation Front", GLF), la sfârșitul anului 1969, la numai șase luni după fondare, ca un răspuns la evenimentele din Stonewall. În timp ce GLF dorea să lucreze cot la cot cu mișcările de eliberare feministe și ale populației de culoare, pentru a câștiga unitate și acceptare, GAA dorea să se concentreze doar pe problemele specifice LGBT. Datorită adoptării oficiale de către GAA, care a sponsorizat evenimente publice pentru comunitatea LGBT, „lambda” a devenit rapid un însemn de identificare reciprocă pentru membrii comunității LGBT. Deoarece semăna cu un simbol folosit în fraternitățile din colegiile americane, necunoscătorii îl ignorau și astfel a devenit un simbol de recunoaștere a persoanelor homosexuale. În decembrie 1974, „lambda” a fost declarată oficial simbolul internațional pentru drepturile homosexualilor și lesbienelor de către International Gay Rights Congress din Edinburgh, Scoția. Acesta a fost folosit de atunci pe îmbrăcăminte, bijuterii și alte bunuri de consum. O versiune a steagului-curcubeu are un „lambda” alb în colțul din stânga sus.