Вильгельм Дахауэр родился в семье часовщика в Риде-ам-Иннкрайс. В подростковом возрасте он отправился на заработки в Вену, работал учеником маляра. В 1899 году он был принят в ученики Императорской академии искусств, в 1907 году окончил курс Академии. В молодые годы Дахауэр примыкал к венскому Сецессиону. В 1914—1918 годах Дахауэр служил медиком на итальянском и румынском фронтах Первой мировой войны. После войны он вернулся на несколько лет в Рид-ам-Иннкрайс и создал там серию портретов и аллегорических полотен. В 1930-е годы сюжеты и манера живописи Дахауэра оказались созвучными вкусам руководителей Третьего рейха. Дахауэр удачно продавал картины заказчикам из канцелярии Гитлера и Трудового фронта. В 1927—1945 годах Дахауэр служил профессором и ректором Венской академии. В предвоенный период Дахауэр занимался также плакатным искусством, росписями по стеклу, писал алтарные полотна.