Die demütigende Niederlage führte zu einer völligen Kehrtwende der Politik des Königs. Die Zeitgenossen betrachteten Eduards Niederlage als Gottesurteil zugunsten der Ordinances, und der geschwächte König musste im September 1314 während des Parlaments in York und erneut im Januar 1315 während des Parlaments in Westminster die Ordinances anerkennen. Er übertrug die Macht an Lancaster, der nun die Möglichkeit hatte, seine Ziele durchzusetzen. Zu seinem Unglück war Lancaster jedoch an die Macht gekommen, als sich das Reich in einer schweren Krise befand, und diese Herausforderung überforderte ihn. Nach der Niederlage von Bannockburn wurde Nordengland, wo er selbst umfangreiche Ländereien besaß, das Ziel von schottischen Überfällen. Die finanzielle Krise des Reichs wurde durch die große Hungersnot von 1315 bis 1317 deutlich verschärft, die eine wirksame Verteidigung gegen die Schotten verhinderte und die Verwaltung des Reiches generell erschwerte. Lancaster versuchte mit der vollständigen Umsetzung der Ordinances diese Probleme zu lösen. Um die Finanzen des Reiches zu sanieren, verkleinerte er den königlichen Haushalt, nahm königliche Zuwendungen zurück und wechselte die Sheriffs, die führenden Beamten in den Grafschaften, aus. Um Nordengland gegen die schottischen Angriffe zu sichern, versuchte er den nordenglischen Adel und Klerus in die Verteidigung mit einzubeziehen. Als im August 1315 Carlisle Castle belagert wurde, wurde Lancaster zum obersten Hauptmann der englischen Armee ernannt. Er plante für Oktober 1315 einen großen Feldzug nach Schottland, der jedoch durch die Auswirkungen der Hungersnot und durch eine Revolte von Adam Banaster, einem seiner eigenen früheren Gefolgsmänner, durchkreuzt und deshalb nicht ausgeführt wurde.