Sirviendo durante los desórdenes del reinado de Esteban, Teobaldo logró forzar la paz negándose a consagrar al hijo y heredero de Esteban, Eustaquio. Tras la muerte de Eustaquio en 1153, Esteban reconoció a su rival Enrique de Anjou como su heredero, y más tarde Teobaldo fue nombrado regente del reino tras la muerte de Esteban. Después de una larga enfermedad, Teobaldo murió en 1161.