Il 9 febbraio 1941 partecipò al bombardamento di Genova insieme alla "Malaya" e alla "Renown". In seguito operò contro i convogli della Marina della Francia di Vichy e scortando le portaerei nei lanci di aerei diretti a Malta. Nel mese di maggio, partecipò alla caccia alla Bismarck, seguendo la nave da battaglia tedesca grazie al suo radar Type 79Y, riuscendo a sfuggire fortunosamente ad un attacco di siluranti Fairey Swordfish lanciati dalla "Ark Royal", che la scambiarono per una nave tedesca. Undici siluri vennero lanciati contro la "Sheffield", nonostante i piloti fossero stati avvertiti della sua presenza e solo grazie ai detonatori magnetici difettosi e alle manovre evasive della nave si riuscì ad evitare il peggio. Nel rapporto dell'attacco, all'ammiraglio John Tovey, comandante della "Home Fleet", venne detto solamente che la "Bismarck" non era stata colpita. La reazione dell'equipaggio della nave non venne registrata nei resoconti ufficiali.