15 августа 1910 года Никола провозгласил Черногорию королевством. В предвоенные годы Никола маневрировал между Россией и Австро-Венгрией, вымогая у них субсидии. После поездки Николая в Россию в 1910 году, русское правительство в два раза увеличило ежегодную субсидию Черногории. Черногория участвовала в двух балканских войнах (1912—1913) против Турции и Болгарии. В 1913 году, с помощью армии Королевства Сербия, Никола захватил албанский Скадар.