Ab 1948 beteiligte Vetter sich am Aufbau einer rechtsextremen Organisation, die sich ab 1949 als „Bewegung Reich“ bezeichnete. Bis in die 1950er Jahre trat die Gruppe durch das Verbreiten von Flugblättern und von ausgestanzten Hakenkreuzen in Erscheinung. Weitere prominente Aktivisten im Umkreis der Gruppe waren der Kampfflieger Hans-Ulrich Rudel und Ernst Remer, der 1944 die Niederschlagung des Staatsstreichsversuchs vom 20. Juli in Berlin geleitet hatte. Vetter wurde im November 1952 als politischer Kopf der „Bewegung Reich“ verhaftet. Im April 1953 wurde er zu einer zweijährigen Haftstrafe verurteilt, von der er jedoch nur wenige Wochen verbüßen musste.