Os nazistas tinham antecipado o movimento do regente. Em 15 de outubro, depois do regente ter anunciado o armistício em um programa de rádio em todo o país, Hitler deu início a Operação Panzerfaust, enviando o commandante Otto Skorzeny para Budapeste com instruções para remover Miklós do poder. O filho do regente, Miklós Horthy Jr, estava reunido com representantes soviéticos para finalizar a rendição quando Skorzeny e suas tropas invadiram a reunião e raptou Horthy Jr. com uma arma. Amarrado em um tapete, Miklós Jr. foi imediatamente levado para o aeroporto e voou para a Alemanha para servir como refém. Skorzeny ousadamente levou um comboio de tropas alemãs e quatro tanques Tiger II para os portões de Viena Castelo de Buda, onde os húngaros tinham recebido ordens para não resistir. Apesar de uma unidade não tinha recebido a ordem, os alemães rapidamente capturaram a Colina do Castelo com derramamento de sangue mínima: Apenas sete soldados foram mortos e vinte e seis feridos.