Zonta BAR opustil a stal se testovacím jezdcem stáje Jordan, nahradil ho zkušený Francouz Olivier Panis. Villeneuve byl aktérem tragické nehody v prvním závodě, kdy zezadu trefil Williams Ralfa Schumachera, letící kolo zasáhlo traťového maršála do hrudníku, a ten zemřel. Villeneuve si připsal v sezóně jen 12 bodů, za to ale stál dvakrát na pódiu, konkrétně při Grand Prix Španělska a Grand Prix Německa. Byla to však poslední pódiová umístění v jeho kariéře.