Після «Фламенго» Лушембурго в червні того ж року перейшов в клуб «Парана», ставши найбільш високооплачуваним тренером у Бразилії, отримуючи близько 45 тис. доларів на місяць, а в жовтні знову очолив «Палмейрас», який в 1996 році привів до перемоги в чемпіонаті штату, продемонструвавши атакуючий футбол — у 25 матчах клуб 100 разів вразив ворота суперників, здобувши 27 перемог у 30-ти матчах. І тут Лушембурго став відкривачем талантів, в команді засяяв Рівалдо, згодом двічі найкращий гравець світу, Джалмінья і Луїзао, чемпіон світу 2002 року.