La Academia Latina de Artes y Ciencias de la Grabación se formó a partir de la estadounidense Academia Nacional de Grabación de Artes y Ciencias en 1997. Fue fundada por Michael Greene, Rudy Pérez y Mauricio Abaroa. La primera entrega anual del "Latin Grammy" se llevó a cabo en el Staples Center el 13 de septiembre de 2000 y fue transmitida por la cadena CBS, presentando 40 diferentes categorías. El 7 de julio de 2000, las nominaciones se anunciaron en Miami, Florida, Estados Unidos. Al año siguiente la ceremonia tuvo que cancelada debido a los atentados del 11 de septiembre de 2001, que fue el mismo día que la entrega iba a tener lugar. En 2002 la Academia eligió a su primera junta directiva independiente.