1898 initiierte der Alldeutsche Verband den Turmbau. Den Architektenwettbewerb gewann Richard Jepsen Dethlefsen. Der Turm wurde am 23. September 1906 eingeweiht und ab 1908 durch den Kreis Fischhausen betreut. Anlässlich von Bismarcks 10. Todestag besuchte die Königsberger Studentenschaft den Turm am 23. Juli 1908. Im Sommer 1914, kurz vor Beginn des Ersten Weltkriegs, wurde vor dem Turmeingang auf der Südseite eine Festhalle mit Steinsäulen und Steinbänken geschaffen. Der Aufgang zum Turm wurde als Rednertribüne genutzt. Zu Beginn der Schlacht um Ostpreußen im Januar 1945 sprengte sich die letzte deutsche Truppeneinheit im Bismarckturm in die Luft.