В начале президентства Рональда Рейгана Израиль и США подписали договор о стратегическом сотрудничестве между странами, правда после принятия в Кнессете Закона о Голанских высотах этот договор был аннулирован американской стороной. Бомбардировка иракского реактора «Осирак» и продажа США Саудовской Аравии разведывательных самолётов Boeing E-3 Sentry привели к резкому охлаждению отношений между Израилем и США. Начавшаяся в 1982 году первая Ливанская война и резня в Сабре и Шатиле ещё больше испортили отношения между странами. К тому же израильское руководство не поддержало план мирного урегулирования, предложенного специальным посланником президента Филиппом Хабибом. В конце 1983 года отношения начинают налаживаться и в ноябре того же года страны подписали договор о стратегическом диалоге. В следующем году были проведены первые совместные учения ВВС и ВМС США и Израиля, а американская армия разместила на территории Израиля склады военного оборудования, призванные помочь ЦАХАЛу быстрее получить нужное оружие во время военного конфликта. С 1985 года американская помощь Израилю составляет 3 миллиарда долларов США в год, выделяемые конгрессом на военные и гражданские нужды Израиля. В том же году рейгановская администрация выделила специальную единовременную субсидию в размере 1.5 миллиарда долларов на поддержание экономического плана правительства Израиля. 22 апреля 1985 года США и Израиль подписали договор о свободной торговле между государствами.