Op 24 december 1941 viel de "K XVI", ten noorden van Kuching, de Japanse torpedobootjager "Sagiri" aan, twee torpedo's raakten het doel (zie ook Slag om Borneo. Doordat het schip in brand vloog en de torpedo's van de "Sagiri" vlamvatten en explodeerden, zonk het schip. De volgende dag, op 25 december, niet ver van de plek waar de "K XVI" de "Sagiri" tot zinken had gebracht, werd de "K XVI" zelf aangevallen door de Japanse onderzeeboot "I 66". De "K XVI" voer aan de oppervlakte en de "I 66" voer onderwater. De "I 66" vuurde om 11:45 één torpedo op de K XVI die het doel trof. De "K XVI" ging met alle 36 bemanningsleden verloren.