直到1967年，新任党领袖惠特拉姆积极对工党进行改革，1972年惠特拉姆终于领导工党获胜成为总理，而工党經歷23年在野後重新执政。惠特拉姆推行多项新政策，并在其任内促成中澳建交。但由于工党在参议院未过半，無法與保守派聯盟控制的參議院達成通過預算案協議，最终引发了1975年的宪政危机，惠特拉姆被總督罢职，在接下来的大选中，工党未能取得勝利，重新成为反对党。