Als die deutschen Streitkräfte am 9. April 1940 Norwegen angriffen, leitete Reistad als Geschwaderkommodore die Abwehroperationen am Fliegerhorst Bardufoss, musste sich aber endgültig zurückziehen, als mit dem Abzug der britischen Einheiten am 8. Juni der offene Kampf aussichtslos wurde. Reistad ging zunächst nach Finnland, wo sein Versuch, eine norwegische Fliegerbasis aufzubauen, am politischen Willen Finnlands scheiterte. Auf Umwegen gelangte er nach Kanada, wo er ab Anfang 1941 das Ausbildungscamp Little Norway bei Toronto leitete. Er wurde am 4. April zum Major befördert. Nachdem das Camp 1944 aufgelassen wurde, wurde Reistad zurückbeordert und war zuletzt wieder Kommandeur in Bardufoss. Er erkrankte an einem Hirntumor, überlebte zwar die heikle Operation, starb aber wenig später.