Il resta président jusqu'au , lorsqu'il fut contraint de démissionner en raison de l'arrestation de son gendre par l'ÁVH sous des accusations d'espionnage et de haute trahison montées de toutes pièces. Zoltán Tildy fut maintenu assigné à résidence jusqu'au 1er mai 1956 à Budapest. Il fut nommé Ministre d'État durant la Révolution hongroise de 1956. Il fut arrêté par les troupes soviétiques après l'invasion de la Hongrie et fut condamné à six ans de prison par la Cour Suprême le lors du procès d'Imre Nagy et de ses "associés". Il fut toutefois libéré en avril 1959 en raison de son âge avancé. Il vécut ensuite en retraite complète jusqu'à sa mort en 1961.