OLDEFO adalah negara-negara kapitalis yang condong kepada kolonialisme. Sementara itu, NEFO adalah negara-negara yang memiliki pandangan antikapitalisme dan antikolonialisme. Indonesia sebagai golongan negara-negara NEFO memilih menjaga jarak dengan negara-negara Barat, sehingga lebih dekat dengan negara-negara blok Timur dan negara-negara komunis lainnya. Kedudukan dan kecenderungan Indonesia pada NEFO juga memicu ketidaksetujuan Indonesia atas pendirian negara Malaysia yang dianggap sebagai proyek neokapitalisme dari Inggris. Sikap ini adalah awal mula dari Konfrontasi Indonesia-Malaysia.