במהלך תהליך התפרקותה של הרפובליקה הפדרלית הסוציאליסטית של יוגוסלביה ב-1991, הכריזו הרפובליקות לשעבר של יוגוסלביה על עצמאות: קרואטיה, סלובניה ומקדוניה, ונסוגו מיוגוסלביה, ואילו הנהגתה של סרביה ומונטנגרו הסכימה לשמור על ברית הדוקה. בתחרות האירוויזיון השתתפה בתחרות הרפובליקה שהיוותה עדיין, לפחות רשמית, את הפדרציה היוגוסלבית ונקראה "הרפובליקה הפדרלית של יוגוסלביה" שהייתה סרביה ומונטנגרו. בקדם האירוויזיון היוגוסלבי, "Yugovision", שנערך בשנת 1992 השתתפו אמנים מסרביה ומונטנגרו ומבוסניה והרצגובינה, על אף כי האחרונה הכריזה על עצמאותה מיוגוסלביה באותה שנה. השיר המנצח בקדם האירוויזיון היה "Ljubim te pesmama" ("אני מנשקת אותך עם שירים") אשר קטף את המקום הראשון בקדם היוגוסלבי. טרם קיומה של תחרות האירוויזיון באותה שנה, ב-28 באפריל הוקמה מדינה פדרטיבית חדשה שהורכבה מסרביה ומונטנגרו ונקראה בשם "הרפובליקה הפדרלית של יוגוסלביה". הייתה זאת הפעם האחרונה בה אפשרו ליוגוסלביה להשתתף בתחרות בשל סנקציות אשר הטיל האו"ם על יוגוסלביה עד שנת 2004 במהלכן של מלחמות יוגוסלביה ומלחמת העצמאות של קרואטיה.