Строителството на Никел е започнато през 1935 г., когато тези територии принадлежат на Финландия. Тук те добиват и преработват огромните залежи на никел, които откриват няколко години по-рано. След Зимната война Русия взема контрол над града. През 1945 г. селището получава статут на селище от градски тип. До разпадането на СССР Никел има население от над 21 000 души.