Para a reconstrução do palácio, foram arrecadados fundos pela Sociedade Agrícola e organizados bailes quando os czares visitaram a Polónia. Em 1870, uma estátua de Ivan Paskevitch Erivanski foi ali instalada. Em 1879, no salão de colunas do palácio, a população de Varsóvia teve a oportunidade de ver pela primeira vez "A Batalha de Grunwald", uma pintura com tema histórico de Jan Matejko. No final do século XIX, o Palácio Tarnowski, localizado no seu lado direito (sul), foi demolido, sendo construido no seu lugar, entre 1899-1901, o luxuoso Hotel Bristol, desenhado por Władysław Marconi. Um dos accionistas no consórcio que construiu o hotel foi o famoso pianista e primeiro-ministro polaco do pós-guerra, Ignacy Paderewski.