Schreck blev medlem av Nationalsocialistiska tyska arbetarepartiet (NSDAP) redan 1920 och var en av grundarna av SA 1921. Han deltog i Adolf Hitlers ölkällarkupp i november 1923 och dömdes till fängelse. 1925–1926 ledde Schreck SS och hade då titeln Reichsführer-SS. Efter 1930 hade Schreck ingen egentlig makt. Han tjänstgjorde som Hitlers chaufför fram till 1936, då han avled i hjärnhinneinflammation. 1. SS-Standarte uppkallades efter Schreck.