Im Juni 1991 änderte die Partei der Arbeit ihren Namen in Sozialistische Partei, reformierte ihr Statut und Nano wurde Vorsitzender. Nach den Wahlen vom 22. März 1992 war er Oppositionsführer, bis er am 30. Juli 1993 auf Grund des Missbrauchs staatlicher Gelder ins Gefängnis kam. Viele bezeichneten seine Verurteilung zu einer mehrjährigen Gefängnisstrafe als politisch motiviert. Während der bürgerkriegsähnlichen Zustände im Jahr 1997 wurde Nano befreit und vom scheidenden Staatspräsidenten und politischen Gegner Sali Berisha begnadigt.