Fue nombrado segundo comandante del transporte "Oroya" en 1880, pasando luego con similar mando al monitor Atahualpa, que solo funcionaba como batería flotante. Participó en la defensa del Callao, repeliendo los bombardeos de la escuadra chilena. Derrotado el ejército terrestre en San Juan y Miraflores en enero de 1881, Gárezon se vio obligado a hundir al "Atahualpa" para que no cayera en manos enemigas.