Tijdens de Spartacusopstand in januari 1918 is Stephani commandant van het Regiment Potsdam. Samen met Hermann Ehrhardt richt hij in 1920 het Verband van Nationaalgezinde Soldaten ("Verband nationalgesinnter Soldaten") op. Later is hij leider van de Stahlhelm in Berlijn en de 1e reserve van de Sturmabteilung. Hij was rijksridder in de Johannieter Orde en vanaf 1929 plaatsvervangend voorzitter van de Vereniging der officieren, medische officieren en hoge ambtenaren van de voormalige keizerlijke "Schutztruppe" voor Kameroen. Vanaf 12 november 1933 zat hij namelijks de Nationaalsocialistische Duitse Arbeiderspartij in de Rijksdag.