Einen Einschnitt in Gradićs Leben bildete das Erdbeben von 1667, bei dem seine Heimatstadt Dubrovnik völlig zerstört wurde und die Hälfte der Bevölkerung, darunter fast die gesamte Regierung, ums Leben kam. Er wurde zur Schlüsselfigur des Wiederaufbaus, erlangte Soforthilfen vom Heiligen Stuhl, schickte Architekten und Ingenieure in die Heimat und kümmerte sich besonders um den Wiederaufbau der Marienkathedrale. Mithilfe seiner weitgespannten diplomatischen Beziehungen veranlasste er Regierungen in ganz Italien und Europa zu Finanzhilfen und zur politischen Unterstützung der Republik gegen Venedig und das Osmanische Reich.