En 1869 se derribó la fortaleza militar de la Ciudadela y se construyó el recinto de la Exposición Universal de 1888, hoy transformado en Parque de la Ciudadela. La calle Princesa se prolongó con un nuevo tramo, inicialmente bautizado como calle de Cádiz, hasta el nuevo paseo de la Industria (actual paseo de Picasso), que circundaba el recinto ferial. Este nuevo tramo de calle fue urbanizado siguiendo un proyecto de estilo unitario de José Fontseré, quien diseñó un conjunto de edificios porticados. Por el otro extremo de la calle, en 1908 se abrió el primer tramo de la Vía Layetana, que seccionó perpendicularmente el eje Princesa-Jaime I por la plaza del Ángel.