Коррупция, раздутый государственный аппарат и военный бюджет, а также частые мятежи в регионах, борьба за Западный Ириан и противостояние с Малайзией привели в первой половине 1960-х годов экономику Индонезии к полной разрухе. Власти передавали убыточные госпредприятия частным фирмам и в то же время брали под свой контроль английские, бельгийские и американские предприятия. После кампании массового террора (1965 — 1966 года), направленной против индонезийских коммунистов и других левых организаций страны, и установления «нового порядка» (1967 год) китайская буржуазия значительно расширила и укрепила своё положение в экономике Индонезии. Несмотря на материальные потери во время погромов, исчислявшиеся миллиардами рупий, влиятельные предприниматели и банкиры из числа хуацяо быстро нашли подход к коррумпированным кабирам и армейской верхушке, которые группировались вокруг пришедшего к власти генерала Сухарто.