В сентябре 1931 года Розенфельд был в числе 6 депутатов, исключённых из СДПГ за нарушение фракционной дисциплины на голосовании в рейхстаге (они выступили против курса руководства партии во главе с Отто Вельсом на «толерирование» кабинета Генриха Брюнинга). Вместе с Максом Зейдевицем являлся основателем и до 1933 года сопредседателем Социалистической рабочей партии Германии. Весной 1933 года Розенфельд вышел из СРПГ и призвал других членов партии вступать в коммунистическую партию. В том же году Розенфельд основал в Париже антифашистское новостное агентство "Agence Impress". После поджога Рейхстага Курт Розенфельд эмигрировал во Францию, затем переехал в США, где вместе с Герхартом Эйслером издавал эмигрантский журнал "The German-American", возглавлял Германо-Американский чрезвычайный комитет и активно способствовал объединению всех немецких и немецкоязычных противников Гитлера на Американском континенте. С 1943 года Розенфельд являлся почётным председателем Латиноамериканского комитета свободных немцев. В эмиграции Розенфельд продолжал адвокатскую деятельность. В 1934 году Розенфельд лишился гражданства Германской империи.