Die Firma "Ferdinand Schuchardt" stand in Verhandlungen mit dem Ingenieur und Patentinhaber Curt Stille und dem Unternehmer Karl Bauer, dessen "Echophon-Maschinen-GmbH" unter dem Namen „Dailygraph“ ein Diktiergerät auf den Markt bringen wollte. Die beiden Partner suchten einen erfahrenen Hersteller, der das Gerät zur Serienreife bringen und im Anschluss die Produktion in großer Stückzahl übernehmen konnte. Der Dailygraph setzte nicht länger auf ein mechanisches Verfahren, wie es zur Aufzeichnung von Sprache und Ton seit Erfindung des Phonographen durch Thomas Alva Edison verwendet wurde, sondern arbeitete mit elektromagnetischer Induktion auf einen dünnen Stahldraht als Aufzeichnungsmedium. Das erste funktionsfähige Gerät nach diesem Verfahren hatte der dänische Erfinder Valdemar Poulsen bereits auf der Pariser Weltausstellung von 1900 als Telegraphon vorgestellt, aber trotz anfänglicher Begeisterung einer großen Öffentlichkeit war der wirtschaftliche Erfolg ausgeblieben. Die über zwanzig Jahre erfolgte Weiterentwicklung der Technik, nicht zuletzt auch durch Curt Stille, sowie die inzwischen verfügbaren Audioverstärker boten aber gute Aussichten, jetzt den Durchbruch zu schaffen.