Zum Ursprung des Ortsnamens "Taiping" (), was als „größter Frieden“ übersetzt werden kann (es gibt je nach Kontext noch andere Übersetzungsmöglichkeiten), existieren zwei Theorien: zum einen soll der Name den Wunsch nach Frieden angesichts der ständigen Auseinandersetzungen zwischen han-chinesischen Einwanderern und autochthoner indigener Bevölkerung in der Region ausgedrückt haben, und zum anderen soll die Gegend während des japanisch-chinesischen Krieges von 1895/96 kampflos durch die japanischen Invasoren in Besitz genommen worden sein, was zur Benennung geführt haben soll. Zu japanischen Zeit erfolgte 1920 eine grundlegende Verwaltungsreorganisation in Taiwan, die zur Basis der heute existierenden Verwaltungseinheiten wurde. Taiping wurde in seinem heutigen Grenzen als ‚Dorf‘ () in der Präfektur Taichū gebildet. Nachdem Taiwan nach Ende des Zweiten Weltkrieges zur Republik China gekommen war, wurde aus dem ‚Dorf‘ eine ‚Landgemeinde‘ () und aus der Präfektur der Landkreis Taichung (die Kernstadt Taichung blieb dagegen kreisfrei). Im Jahr 1996 überschritt die Einwohnerzahl Taipings die Marke von 150.000 und Taiping erhielt am 1. August 1996 den Status einer Stadt (). Damals war es die größte Stadt auf Kreisebene in Taiwan. Der Landkreis Taichung wurde am 25. Dezember 2010 aufgelöst und vollständig in die Stadt Taichung eingegliedert, deren Einwohnerzahl dadurch auf über 1,5 Millionen anstieg, wodurch Taichung den Status einer ‚regierungsunmittelbaren Stadt‘ () erlangte. Alle ehemaligen Landkreisgemeinden (Städte, Stadtgemeinden, Landgemeinden) wurden zu Stadtbezirken ().