В 1930 году Артур Понсонби был возведён в звание пэра, приняв титул 1-го барона Понсонби Шёлбредского. Он был лидером Лейбористской партии в Палате лордов 4 года: с 1931 до своей отставки в 1935 году. Понсонби был не согласен с политикой партии в отношении санкций против Италии за вторжение в Абиссинию во время Второй итало-эфиопская войны. Также он отвергал инициативу и Архиепископа Кентерберийского обратиться к правительству, чтобы оно отреагировало на политику Советского правительства, вызвавшую Голодомор.