Joegoslavië verloor zijn tweede wedstrijd om kwalificatie voor het EK van 1976 met 1-0 van Noord-Ierland, maar door twee zeges op Zweden eindigde Joegoslavië met een ruime voorsprong van vier punten op de twee genoemde landen op de eerste plaats en voor de vierde keer in vijf EK's bereikte Joegoslavië de laatste acht. In de kwartfinales tegen Wales was men veel sterker in de thuiswedstrijd (2-0 zege) maar het wankelde nadrukkelijk in de return in Cardiff met een gemakkelijk gegeven strafschop en een gemiste van Wales. Men moest scheidsrechter Rudi Glöckner uit Oost-Duitsland in bescherming nemen voor het fanatieke publiek van Wales. Het eindtoernooi werd georganiseerd in eigen land, de enige keer dat een groot internationaal voetbaltoernooi werd georganiseerd in een communistisch land. De halve finale tegen West-Duitsland was een toonbeeld van het wisselvallige spel van de Joegoslavië, na dertig minuten had de ploeg een 2-0 voorsprong onder de bezielende leiding van de weer opgeleefde Džajić, maar in de tweede helft maakte de wereldkampioen de achterstand goed. In de verlenging scoorde invaller Dieter Müller twee doelpunten en na een 2-3 nederlaag tegen Nederland (opnieuw na verlenging) eindigde Joegoslavië op de laatste plaats op hun eigen toernooi. Het was het laatste internationale toernooi van Džajić, hij scoorde twee keer, was als enige Joegoslaaf opgenomen in het beste team van het toernooi en zou uiteindelijk recordinternational van Joegoslavië worden.