Antes de la edición de 2004, contando desde su debut en 1986, Islandia había participado en el Festival de la Canción de Eurovisión dieciséis veces. La mejor posición de Islandia en el concurso, hasta este punto, fue el 2.º puesto en 1999, con la canción "All Out of Luck" interpretada por Selma. En 2003, Islandia fue representada por Birgitta Haukdal con la canción "Open Your Heart", obteniendo el 8.º puesto.