In december 1913 brak er een brand uit in het paleis. De revolutie van 1918 zorgde ervoor dat de groothertog aftrad. Later werd het een museum en in 1948 de zetel van het regionale parlement. De DDR gebruikte het als school voor kleuterleiders tussen 1952 en 1981. Daarbij voerden zij drastische wijzigingen door in het gebouw, als het plaatsen van betonnen muren teneinde gelijkvormige lokalen te verkrijgen. Daarna werd het opnieuw een museum tot 1993. Sinds 1990 wordt het paleis gebruikt door het parlement van de deelstaat Mecklenburg-Voor-Pommeren. Grote renovaties zijn reeds gebeurd en, door de grootte van het gebouw, zijn ze nog steeds aan de gang. De "verbeteringen" uit de DDR-tijd zijn daarbij grotendeels ongedaan gemaakt. De deelstaat onderzoekt sinds 2014 de mogelijkheden het gebouw op te laten nemen in de lijst van Unesco Werelderfgoed. Daarbij wordt samenwerking gezocht met de deelstaat Beieren, opdat met Slot Linderhof, Slot Herrenchiemsee en Slot Neuschwanstein een zogenoemd "Kulturlandschaft des romantischen Historismus" zou kunnen worden gevormd.