В началото на 1990 година е избран за народен представител от Грозненски национално-териториален избирателен окръг №37 (ЧИАССР). На 5 юни 1990 година е избран за първи заместник-председател, по-късно – за председател на Върховния съвет на РСФСР. Изиграва решаваща роля в подавянето на Августовския пуч през 1991 г. Хасбулатов е сред основните участници в Руската конституционна криза от 1993 г.