В 1926 году был совершён государственный переворот, установилась военная диктатура. В 1932 году власть фактически перешла к премьер-министру Антониу Салазару, установившему в стране авторитарный режим. Тесно сотрудничая с Великобританией, решила оставаться нейтральным государством. В военный период Португалия была крупным поставщиком вольфрама, который являлся важным источником денежных поступлений. В 1949 году Португалия вступила в НАТО в момент её создания. С 1961 года Португалия пыталась подавить национально-освободительное движение в своих африканских колониях.