Im Sommer 1943 erhielt die "Leipzig" wie alle Dampfer einen Tarnanstrich. Ab 1943 diente sie als Lazarettschiff. Am 14. Februar 1945 war sie im Einsatz, um Überlebende des Luftangriffs vom 13. Februar aus der Stadt zu bringen. Die Fahrten zur Evakuierung von Verwundeten und Kranken führten dabei bis nach Aussig. Bei einem Bombenangriff am 2. März 1945 explodierte unmittelbar neben dem an seinem Liegeplatz am Kleinzschachwitzer Ufer liegenden Schiff eine Bombe und beschädigte das Schiff schwer und es sank. Am 15. März 1945 wurde versucht die "Leipzig" nach Laubegast in die Werft zu schleppen. Bei diesem Versuch wurde das Heck weiter deformiert und das Schiff sank nach 150 m erneut. Danach wurde vorläufig kein weiterer Bergungsversuch unternommen.