Als Generalgouverneur von Italienisch-Libyen (1940–1941) leitete Graziani nach dem Eintritt des faschistischen Italien in den Zweiten Weltkrieg die fehlgeschlagene Invasion in Ägypten, wodurch er bei Mussolini in Ungnade fiel. Erst nach dem Sturz des Mussolini-Regimes und der Gründung der faschistischen Republik von Salò fungierte Graziani als deren Verteidigungsminister (1943–1945) und kollaborierte mit den deutschen Besatzungstruppen.