1937年（昭和12年）の第1次近衛内閣で文部大臣・初代厚生大臣（1938年1月11日就任）、1939年（昭和14年）の平沼内閣で内務大臣を歴任する。文部大臣兼厚生大臣として1940年（昭和15年）に開催予定であった東京オリンピックの開催権返上を決定したのが木戸である。