Questa è stata la prima volta che è stato disputato il torneo femminile di calcio, 96 anni dopo la prima volta del torneo maschile ai Giochi di Parigi 1900, e cinque anni dopo la prima edizione del campionato mondiale. Al torneo presero parte le migliori sette classificate al campionato mondiale 1995, eccetto gli Stati Uniti, ammessi come Paese organizzatore, e l', non eleggibile. In una delle due semifinali si affrontarono le due nazionali più forti, Norvegia e Stati Uniti, con la sfida che venne risolta ai tempi supplementari grazie al golden goal realizzato da Shannon MacMillan, che mandò le statunitensi in finale. Nell'altra semifinale, la Cina superò il Brasile per 3-2 con una rete realizzata allo scadere dei tempi regolamentari. La finale venne disputata davanti a circa spettatori al Sanford Stadium e vide gli Stati Uniti superare la Cina per 2-1 grazie alla rete realizzata da Tiffeny Milbrett a metà del secondo tempo, conquistando così la prima medaglia d'oro olimpica al torneo femminile.