Шипово се, као и остале општине у Високој Крајини, током Грађанског рата у Босни и Херцеговини налазило у саставу Републике Српске. На подручју општине није било ратних дејстава све до септембра 1995. године, када су подручје окупирале Оружане снаге Републике Хрватске. Том приликом долази до егзодуса локалног становништва, почињена су и убиства оних који су остали, а након тога и пљачка дела општинске имовине. Послије преговора у Дејтону и потписивања Дејтонског мировног споразума, Општина Шипово је у цјелини враћена y састав Републике Српске.