Erst nach der Ankunft von Sven-Göran Eriksson nahm Butt eine dauerhaft positive Entwicklung bei den „Three Lions“. Dabei war er im Vorfeld der WM 2002 in Japan und Südkorea erst Ergänzungsspieler – bis Februar 2002 stand er bei nur drei seiner sieben Einsätze unter Eriksson Führung in der Startelf –, aber nach seiner ersten Nominierung für ein großes Endrundenturnier entwickelte er sich nach der Verletzung von Steven Gerrard zum „heimlichen Star“ in der englischen Mannschaft; dabei adelte ihn Pelé als besten Akteur der WM 2002. Nach diesem Höhepunkt blieb Butt zunächst Stammspieler, verletzte sich dann jedoch im Oktober 2002 schwer und rückte nach seinem Comeback im neuen Jahr 2003 ins zweite Glied. Eriksson berief ihn zwar für die EM 2004 in Portugal erneut in den Kader, aber dort kam er nicht mehr zum Zug. Sein 39. Länderspiel am 17. November 2004 gegen Spanien (0:1) blieb das letzte in Butts Profilaufbahn – ein eigenes Tor war ihm in den mehr als 7½ Jahren nicht vergönnt gewesen.