Da sich der steile und kurvenreiche Umweg über Gotemba zunehmend als Flaschenhals erwies, begann das Eisenbahnministerium 1918 mit dem Bau einer direkten Neubaustrecke von Kōzu nach Numazu. Am 21. Oktober 1920 nahm es den Abschnitt Kōzu–Odawara in Betrieb, wobei der Bahnhof von Anfang an durch die Straßenbahn erschlossen wurde. Vierzehn Monate später, am 21. Dezember 1922, folgte die Eröffnung der Teilstrecke Odawara–Manazuru. Das Große Kantō-Erdbeben am 1. September 1923 richtete schwere Schäden am Empfangsgebäude an, sodass es zum Teil neu errichtet werden musste. Erst mit der Inbetriebnahme des Tanna-Tunnels am 1. Dezember 1934 entfaltete Odawara sein volles Potenzial als bedeutender Schnellzughalt an der wichtigsten Bahnstrecke des Landes.