Nach dem Krieg ging Watson zu den "Toronto Dentals", die er in einer Playoff-Serie gegen die Hamilton Tigers unterstützte. Zur Saison 1919/20 wechselte er zu den Toronto Granites, die er in den Spielzeiten 1921/22 und 1922/23 zum Gewinn des Allan Cup führte. Watson selbst erhielt dafür zahlreiche individuelle Auszeichnungen. Als bestes kanadisches Amateurteam wurden die Granites, wie schon vier Jahre zuvor die Winnipeg Falcons, als kanadisches Nationalteam für die Olympischen Winterspiele 1924 im französischen Chamonix ausgewählt. Mit 37 Toren in fünf Spielen, davon alleine 13 beim 33:0-Sieg über die Schweiz, führte er die Mannschaft zum Gewinn der Goldmedaille.