Název Libosvárka je utvořen z místního jména "Libosváry" sufixem "-ka". Pro vznik názvu byla rozhodující poloha potoka, neboť ten protéká přes vesnici Libosváry. Vodní režim toku byl ovlivněný povodněmi v letech 1997 a 2010. Během povodní v roce 2010 byl 17. května 2010 v 8:00 vyhlášen na Libosvárce v Loukově třetí stupeň povodňové aktivity. Tento stav ohrožení trval 7 hodin do 15:00 téhož dne.