1982 yılında Adana Demirspor'u çalıştırırken, 1984 Avrupa Futbol Şampiyonası'na takımı hazırlaması için sunulan teklifi kabul edip millî takıma geri döndü. Şampiyonaya hazırlanmak için Almanya'yı tercih ettiler. Tek resmi hazırlık maçlarında ise Macaristan'a 5-0 yenildiler. Turnuvaya ise Arnavutluk karşısında alınan 1-0'lık galibiyetle başlamışlardı. Ancak ikinci maç Avusturya'ya 4-0 mağlup oldular. Türkiye 8 maçta 3 galibiyet, 1 beraberlik ve 4 mağlubiyet ile 5 takımlı grupta dördüncü olabildi. Haziran 1984'te sözleşmesi biten Özarı'nın sözleşmesi uzatılmadı. 2. döneminde 17 maçta 5 galibiyet 2 beraberlik 10 mağlubiyet almış oldu.