Ли Вэйфэн начинал карьеру в клубе «Шэньчжэнь Пинъань», затем некоторое время выступал в Англии за «Эвертон» (после чемпионата мира 2002 соглашение было заключено между ним и китайским спонсором «Кэцзянь»). Однако, сделка не была успешной — игрок лишь дважды выходил в составе «Эвертона», не смог закрепиться в команде и после сезона 2002-03 вновь вернулся в «Шэньчжэнь».