Während seiner Studienzeit war Sked ein Befürworter der europäischen Integration. Er war Mitglied der Liberal Party, für die er bei den Britischen Unterhauswahlen 1970 erfolglos (6,2 Prozent) in Paisley antrat. Nach eigenen Angaben war er auch ein Befürworter des EWG-Mitgliedschaftsreferendums im Vereinigten Königreich 1975. Ende der 1980er Jahre begann sein politischer Gesinnungswandel.