Hendry dispute son du monde consécutif lors de l'édition 2012 en éliminant une nouvelle fois Yu Delu sur un score de 10 frames à 6. Il réalise son onzième break de 147 en carrière face à Stuart Bingham qu'il bat 10-4 lors de la journée d'ouverture. C'est son troisième break maximum au Crucible Theatre. Avec Ronnie O'Sullivan, il codétient le record de trois en championnat du monde. Au deuxième tour, il bat le quadruple champion du monde et tenant du titre John Higgins sur le score de 13-4. En quart de finale son compatriote écossais Stephen Maguire le bat sur le score de 13-2, et met ainsi fin à la série de 8 victoires consécutives du septuple champion du monde. Dans la foulée, Hendry annonce la fin de sa carrière avec effet immédiat pour se concentrer sur ses intérêts commerciaux, même s'il reste commentateur pour la BBC Snooker.