Niethammer war Mitglied der Handelskammer Chemnitz und Stadtverordneter in Waldheim. Seit 1908 war er stellvertretendes Mitglied des Eisenbahnrates. In einer Nachwahl, die durch den Rücktritt und Tod von Richard Rühlmann notwendig geworden war, erlangte er 1908 im 9. städtischen Wahlkreis ein Mandat für die II. Kammer des Sächsischen Landtags, dem er bis zur Novemberrevolution 1918 angehörte. In dieser Zeit war er stellvertretender Vorsitzender der nationalliberalen Landtagsfraktion. In der Folge gehörte er auch der Sächsischen Volkskammer und bis 1926 dem Landtag während der Weimarer Republik, nun für die Deutsche Volkspartei, an.