Nella stagione 1997-1998 lo Stoccarda, allenato da Joachim Löw, concluse il campionato al quarto posto. In coppa di Germania il cammino dei "Roten" si concluse in semifinale, dove furono eliminati dal . La squadra raggiunse altresì la finale della Coppa delle Coppe, la seconda finale europea nella propria storia, ma perse col risultato di 1-0 contro gli inglesi del . Lo Stoccarda partecipò anche alla neonata coppa di lega tedesca, in qualità di vincitore della Coppa di Germania 1996-1997, perdendo in finale contro il Bayern Monaco.