Il centro storico fu quasi completamente raso al suolo durante i bombardamenti alleati della seconda guerra mondiale. Dopo la guerra, Dresda fece parte della zona di occupazione sovietica e successivamente nella Repubblica Democratica Tedesca, che lasciò l'area in abbandono. Dopo la caduta del comunismo e della Riunificazione della Germania, fu deciso di ricostruire il Neumarkt riportandolo al suo aspetto prebellico.