A empresa foi fundada como Nippon Electric Company, Limited por Kunihiko Iwadare e Takeshiro Maeda em 1898 como uma fabricante de telefones e tomadas, nos primeiros anos fez uma parceria com a Western Electric dos Estados Unidos, começou a fazer negócios com a China em 1908. O Grande sismo de Kantō em 1923 destruiu quatro fábricas da NEC, em 1924 começou a produzir aparelhos de rádio, a partir de 1938 algumas fábricas estiveram sob controle militar, durante a Segunda Guerra Mundial várias fábricas foram destruídas.