На период его первого премьерского мандата пришёлся один из наиболее сложных периодов в истории Исландии. Перед войной на Исландию оказывали давление как Германия, так и Великобритания. До 1944 года Исландия находилась в личной унии через общего короля с Данией, которая контролировала исландскую внешнюю политику. В 1940 году Дания была оккупирована рейхом, и Исландия была вынуждена начать проводить самостоятельную внешнюю политику. 10 мая 1940 года Великобритания, стремясь нейтрализовать немецкое влияние, оккупировала Исландию.