Mit der Königsproklamation gelang es Faruq, Ägypten zunächst zu beruhigen und den starken Nationalismus zurückzudrängen. Infolgedessen kam es wieder zu leichten wirtschaftlichen Verbesserungen und politischen Reformen. Ab Ende 1951 und im Frühjahr 1952 kam es in der Sueskanalzone aber zu kleineren Gefechten zwischen militanten ägyptischen Freischärlern und britischen Truppen. Als am 24. Januar 1952 50 ägyptische Hilfspolizisten in Ismailia von britischen Truppen getötet wurden, folgten in Kairo heftige Proteste, welche als Kairoer Brände bekannt sind. Die als ineffektiv empfundene Krisenpolitik des Monarchen und die darauffolgende Staatskrise führten am 23. Juli 1952 zu einem Militärputsch, welcher von den beiden bürgerlichen Offizieren Muhammad Nagib und Gamal Abdel Nasser geleitet wurde. Faruq wurde in Alexandria unter Hausarrest gestellt und musste drei Tage nach dem Putsch zugunsten seines sechs Monate alten Sohnes Ahmad Fu’ad, welcher als Fu’ad II. zum neuen König gekrönt wurde, abdanken und nach Italien ins Exil gehen. Die Abdankung sollte die Revolutionäre und anti-monarchistischen Kreise beschwichtigen und der Dynastie den Thron erhalten.