הקבוצה נוסדה בשנת 1865 ודשדשה במשך שנים בליגה השנייה באנגליה כאשר שני התארים היחידים שהיו לה היו שתי זכיות בגביע ה-FA (1898 ו-1959). מינוייהם של המנג'ר בריאן קלאף ועוזרו פיטר טיילור באמצע שנות השבעים הביא למפנה. בשנת 1977 העפילה הקבוצה לליגה הראשונה באנגליה, שנה מאוחר יותר, בשנת 1978, זכתה הקבוצה באליפות אנגליה, ב-1979 זכתה הקבוצה בגביע אירופה לאלופות אחרי ניצחון במשחק הגמר על מאלמה משוודיה 0-1, שנה מאוחר יותר זכתה הקבוצה בפעם השנייה ברציפות בגביע אירופה לאלופות אחרי ניצחון במשחק הגמר על המבורג באותה תוצאה.