La conquête italienne de la Libye en 1911 a une grande influence sur la communauté, tant sur le plan culturel qu'économique, en dépit de sa brièveté. L'italien devient langue de communication chez les Juifs, et leurs activités commerciales prospèrent. En janvier 1912, Gaston Chérau, correspondant de guerre couvrant le conflit italo-ottoman, saisit dans un reportage photographique à caractère ethnographique les artisans juifs de la médina. Leur situation se dégrade cependant à la fin des années 1930 avec l'orientation antisémite du fascisme en Italie et son alliance avec le Reich allemand. En 1938, les Juifs Libyens étaient estimés à environ 60 000 Individus, qui vivaient essentiellement en des zones urbaines.