Sørbygningen ble bygd som "The Palace Building". Det var før kjent som "Central Hotel". Central Hotel ble grunnlagt i 1850-årene. I 1903 ble huset ombygd, og ble til "Palace Hotel". Det ble da til et seksetasjes hus, og var den høyeste bygningen da ved Nankinggaten. I 1909 ble første møte for "The World Anti-Narcotics League" avholdt her. I 1911, etter Xinhairevolusjonen, bodde Sun Yat-sen i dette hotellet og agiterte for revolusjonen.