Tra controversie interne e rivolte davanti alla sede del parlamento, l'Islanda divenne un membro costituente della NATO il 30 marzo 1949, con la riserva che non avrebbe mai preso parte in azioni offensive contro un altro stato. Dopo lo scoppio delle ostilità in Corea nel 1950, e in conformità alle richieste delle autorità militari della NATO, gli USA e l'Althing concordarono che i primi potessero di nuovo assumersi la responsabilità per la difesa dell'Islanda. Questo accordo, firmato il 5 maggio 1951, concesse la controversa presenza militare statunitense in Islanda, che restò fino al 2006.