Gejolak politik di Irlandia berlanjut saat gerakan nasionalis berperang untuk kemerdekaan mereka; George menyatakan kengeriannya mengenai hukuman mati kepada para pejuang Irlandia yang disetujui oleh Perdana Menteri Lloyd George. Pada saat upacara pembukaan Parlemen Irlandia Utara pada 22 Juni 1921, Raja menginginkan adanya perundingan dalam sebuah pidato yang dibuat Jenderal Jan Smuts dan disetujui oleh Lloyd George. Beberapa pekan kemudian, gencatan senjata disetujui. Negosiasi antara Inggris dan pendukung separatis Irlandia menghasilkan penandatanganan Perjanjian Anglo-Irlandia. Pada akhir 1922, Irlandia dibagi menjadi dua, dan Negara Bebas Irlandia didirikan, dan Lloyd George mengundurkan diri sebagai Perdana Menteri.