В последний раз он принял на себя обязанности главы правительства в октябре 2002 года и занимал эту должность до июня 2003 года, когда был вынужден покинуть её из-за протестов, развернувшихся в Непале, обвиняющих его в разжигании идущей гражданской войны в стране. Со сменой режима в 2008 году Л. Б. Чанд практически удалился с политической сцены, так как его монархические консервативные взгляды не совпадали с позицией нового демократического республиканского правительства.