Während des Ersten Weltkriegs positionierte Schmid die "Neue Freie Zeitung" auf der Seite der Entente und gegen die Mittelmächte, während die freisinnigen und konservativen Blätter des Kantons Solothurn eine deutschfreundliche Haltung pflegten. Bereits am 6. Januar 1916 erklärte Schmid in einem Leitartikel, dass Deutschland den Krieg verlieren werde. Die russische Februarrevolution von 1917 wurde von Schmid begeistert gefeiert. Seine im Februar 1918 verfasste Schrift "Die Erdrosselung der sozialen Revolution in Russland durch den deutschen Militarismus" erregte einiges Aufsehen. Ernst Nobs, der erste sozialdemokratische Bundesrat der Schweiz, erinnerte sich an Schmid bei der "Neuen Freien Zeitung" als jungen Redaktor „mit dichtem Haarschopf, glühenden Augen, viel Temperament und einer sehr giftigen Feder.“