Il est remplacé par le général Richard Mulcahy, ancien chef d'État-major de l'IRA durant la guerre d'indépendance irlandaise puis commandant de l'Armée nationale irlandaise (de l'État libre d'Irlande et pro-traité) durant la guerre civile. Étant membre du "Seanad Éireann", la chambre haute de l’"Oireachtas", il est secondé par Thomas F. O'Higgins qui est chef parlementaire au "Dáil Éireann". Contrairement à son prédécesseur, Mulcahy s'attache à faire du Fine Gael un mouvement plus actif sur le terrain, parcourant le pays sur un vélomoteur, et à rajeunir ses cadres. Il adopte également une position moins pro-Commonwealth et plus pragmatique, se fixant désormais pour principal objectif de faire partir du pouvoir le Fianna Fáil en se rapprochant des autres partis d'opposition : le Parti travailliste de William Norton, le "Clann na Poblachta" (petit parti républicain, nationaliste et social-démocrate créé en 1946 comme une alternative au Fianna Fáil) de Seán MacBride et le mouvement agrarien "Clann na Talmhan" de Joseph Blowick.