El terremoto de 1906 destruyó casi por completo el barrio, producto de los múltiples derrumbes e incendios. En 1909, se aprobó una ley de reconstrucción, la cual regula el trazado urbano que existe actualmente. Se niveló el territorio con relleno artificial, se abrieron nuevas calles, y se rectifican y ensanchan las ya existentes, construyendo una ciudad con un modelo urbano victoriano. Alguno de los cambios se lograron realizar, ya que por temas de presupuesto, coordinación, tipo de terreno, y magnitud de la obra, no se logró completamente. Entre los cambios más importantes están la transformación de calle Hospital en avenida Colón y la construcción de Avenida Pedro Montt, la Avenida Brasil, la Avenida Francia y Avenida Argentina.