Сильным ударом по франкизму явилась Революция гвоздик в Португалии 25 апреля 1974. Формально правительство Ариаса Наварро заявило о невмешательстве в португальские дела и сохраняло дипломатические отношения. Реально оно с крайней враждебностью отнеслось к Португальской революции, в которой видело опасность для собственной стабильности. Эти опасения имели определённые основания: демократически настроенные офицеры создали тайный Военно-демократический союз, стремившийся повторить португальский опыт. Служба безопасности произвела ряд арестов. Испания стала тыловой базой португальских террористических организаций ЭЛП и МДЛП. Ариас Наварро предлагал американскому госсекретарю Генри Киссинджеру организовать вооружённое вторжение в Португалию, но не получил в этом поддержки США.