Im April 1975 verfolgte Kröcher über die Medien in Schweden die Geiselnahme von Stockholm der Rote Armee Fraktion (RAF) in der bundesdeutschen Botschaft und die anschließende Auslieferung der überlebenden Tatbeteiligten an die Bundesrepublik Deutschland. Als Reaktion darauf plante Kröcher die Freipressung dieser und anderer in Deutschland inhaftierter Terroristen. Hierfür sollte Anna-Greta Leijon entführt werden, die ehemalige Arbeitsministerin im sozialdemokratischen Kabinett des schwedischen Regierungschefs Olof Palme. Als im Frühjahr 1975 für Ausländerangelegenheiten zuständiges Regierungsmitglied wurde sie von Kröcher und seinen Komplizen für die umstrittene Auslieferung des nach seiner Beteiligung am Botschafts-Überfall schwerverletzten Siegfried Hausner an die Bundesrepublik Deutschland verantwortlich gemacht, der wenige Tage später in Haft verstorben war. Leijons Entführung wurde von den Tätern mehrfach verschoben, unter anderem wegen ihrer zwischenzeitlichen Schwangerschaft. Die Tat konnte schließlich vereitelt werden, indem Kröcher am 31. März 1977 in Stockholm von einem Einsatzkommando der schwedischen Sicherheitspolizei verhaftet wurde, die ihn bereits rund ein Jahr lang observiert hatte. In mehreren Städten wurden gleichzeitig zwei Dutzend mutmaßliche Terroristen unterschiedlicher Herkunft verhaftet, als deren Rädelsführer den Ermittlern zufolge Kröcher galt. Die von dieser „Kröcher-Gruppe“ geplante Entführung der Politikerin, für die später weit fortgeschrittene Vorbereitungsmaßnahmen nachgewiesen werden konnten, wurde international als „Operation Leo“ bekannt.