Le « Falmouth » a quitté le service actif en 1980, lorsqu'il a été transféré à l'escadron en attente à Chatham. Au début de 1982, sa destruction est envisagée à la suite du "Livre blanc sur la défense de 1981" qui proposait de réduire la flotte de surface de la Royal Navy. L'invasion des îles Falkland par l'Argentine en a changé ces plans : le « Falmouth » a été réaménagé et a repris le service actif, bien qu'il n'ait pas pris part à la Guerre des Malouines.