Le lendemain du coup d'État du 6 septembre 1930, qui renversa le président Yrigoyen, Palacios se démit de sa fonction de doyen de la faculté de Droit qu'il exerçait depuis juillet de la même année, déclarant qu'il était « contraire à la Constitution et à l'esprit democratique dont celle-ci est inspirée, de reconnaître une junte imposée par l'armée ».