V roce 1693 bylo Palazzolo, stejně jako další sídla a historická města v oblasti Val di Noto, zničeno nebývale velkým zemětřesením. V dalších letech bylo město postupně obnoveno, přičemž zde vznikly významné památky pozdně barokní architektury. V roce 1862 bylo ke jménu města „Palazzolo“ připojeno „Acreide“ jako připomenutí jeho slavné antické minulosti.