Palacios a San Lorenzo csapatában kezdte meg karrierjét. 2018. szeptember 21.én mutatkozott be a felnőtt csapatban a Patronato ellen. Ezzel ő lett az Argentin bajnokság legfiatalabb játékosa, a maga 16 életévével. Palacios több tornát is nyert az argentin korosztályos válogatottakkal. Pablo Aimar behívta őt a 2019-es Dél-Amerikai U17-es bajnokságra. 2019. októberében meghívott kapott a 2019-es U17-es labdarúgó-világbajnokságra.