Luego del Terremoto de Chillán de 1939 que afectó a la ciudad, parte de la fachada del palacio sufrió graves daños. El edificio fue adquirido por la multitienda Johnson, la cual reparó los daños, retirando la cúpula que lo caracterizaba. El 1 de junio de 2006, un incendió afectó al edificio, siendo posteriormente restaurado, alcanzando esta vez características similares a las que poseía antes del sismo de 1939.