Alemania invadió Bélgica, los Países Bajos, y Francia el 10 de mayo de 1940, el día en que Churchill se convirtió en primer ministro. El 22–23 de mayo, el ejército alemán alcanzó el canal de La Mancha, aislando a la Fuerza expedicionaria británica. Churchill pronto se enfrentó con Halifax quien creía que el Reino Unido debería intentar negociar un acuerdo de paz con Hitler, en vista de la exitosa invasión alemana de Francia y el asedio de las fuerzas británicas en Dunkerque, usando a Mussolini de intermediario. Creía que era mejor intentar llegar a acuerdos «salvaguardando la independencia de nuestro imperio, y si es posible la de Francia», en la creencia de que las conversaciones de paz harían más fácil conseguir llevarlos a casa. No creía que hubiera ninguna oportunidad realista de derrotar a Alemania. Churchill no estuvo de acuerdo, creyendo que «las naciones que caen luchando se alzan de nuevo, pero las que se rinden dócilmente están acabadas» y que era improbable que Hitler cumpliera ningún acuerdo. Más aún, creía que esta era la perspectiva del pueblo británico.