Les actuacions de Modrić li van valdre una plaça regular a la selecció, i va fer una presentació amb èxit a la classificació per a l'Eurocopa de 2008 amb Croàcia, que va incloure victòries a casa i fora de casa contra Anglaterra. Com a centrecampista jove, s'esperava molt d'ell, i sovint rebia el sobrenom de "Cruyff croat". Modrić va marcar el primer gol de Croàcia a l'Eurocopa de 2008, marcant un penal en el minut 4 en una victòria 1-0 contra Àustria el 8 de juny de 2008. Va ser el penal xiulat i marcat més ràpidament en la història dels campionats europeus. Va continuar impressionant al campionat i va ser elegit jugador del partit al següent partit de Croàcia quan va derrotar un dels favorits del pretorneig i guanyador al final Alemanya. A quarts de final contra Turquia, Modrić va aprofitar un error comès pel porter turc veterà Rüştü Reçber, i va fer una passada al company d'equip Ivan Klasnić, que va marcar el primer gol del partit quan quedava un minut de pròrroga, però Semih Şentürk va igualar el marcador per Turquia gairebé immediatament. A la ronda de penals, el tir de Modrić va anar fora de la porteria i no va marcar el primer penal i Turquia va guanyar la ronda 3-1. Al final de la competició, Modrić va ser inclòs a l'equip del campionat de la UEFA, sent el segon croat a assolir aquest honor després de Davor Šuker.