В 1949 году стал послом Великобритании в Южной Корее, первым после установления между двумя государствами дипломатических отношений. Во время его работы в Южной Корее разразилась война, в ходе которой северокорейцы захватили Сеул. Холт и весь персонал британского посольства, а также несколько граждан других государств, были задержаны, арестованы, а затем этапированы в северокорейский лагерь для военнопленных на границе с Китаем. Несмотря на дипломатический иммунитет, посол претерпел все тяготы заключения, тяжело заболел и выжил, тогда как двое других заключённых не выдержали выпавших на их долю испытаний и скончались. Товарищем Холта по плену был Джордж Блейк, агент Секретной разведывательной службы, с которым он обсуждал политику, в частности марксизм. После трёх лет, проведённых в северокорейских лагерях, в 1953 году пленные были освобождены и вернулись в Великобританию при посредничестве СССР. Как оказалось, именно в лагере Блейк пришёл к сотрудничеству с советскими спецслужбами.