Na de oorlog bleef Godowsky op tournee gaan totdat een beroerte hem op 17 juni 1930 tijdens een opnamesessie in Londen velde, en een eind maakte aan zijn optredens. Als gevolg hiervan was hij ook niet meer in staat de aanzienlijke verliezen die hij had geleden tijdens de Beurskrach van 1929 goed te maken. De enige overgebleven opname van die historische sessie, helaas van slechte geluidskwaliteit, is de vertolking van het Scherzo nr. 4, Op. 54 van Chopin. Deze opname is recentelijk opgenomen in een 3-cd set gewijd aan Godowsky en uitgegeven door Marston Records. De zelfmoord van zijn zoon in 1932 en de dood van zijn vrouw in 1933, gecombineerd met zijn wanhoop over de verslechterende politieke situatie in Europa (van zijn plannen voor een "Wereld Synode van Muziek en Musici" en een "Internationaal Master Instituut voor Muziek" kwam niets terecht) wierpen een duistere schaduw over het laatste jaar voor zijn dood, en hij stopte geheel met componeren. Hij stierf aan maagkanker in New York op 21 november 1938.