На початку 1930-х років міжнародне співтовариство стало нестабільним. По-перше, фондові ринки впали в 1929 р., Спричинивши економічний спад. По-друге, економічні негаразди та страх перед комунізмом спричинили зростання тоталітарних режимів у Японії, Німеччині та Італії. Економічні кризи дестабілізували внутрішню політику країн Балтії, спричинивши зростання авторитарних режимів. Антанас Сметона і Августинас Волдемарас вже взяли владу в результаті "державного перевороту" в 1926 році; і Естонія, і Латвія наслідували приклад у 1934 році. Старійшина Костянтин Пятс взяв владу в Естонії, а незабаром після цього прем'єр-міністр Карліс Улманіс взяв владу в Латвії. Крім того, через Велику депресію, два провідні торгові партнери країн Балтії, Велика Британія та Німеччина, обмежили свій імпорт із регіону Балтії.