Als bei den Bauarbeiten für ein mit Wasserkraft zu betreibendes Sägewerk (Sutter’s Mill) von Johann August Sutter in Coloma im Jahr 1848 zufällig ein Goldnugget gefunden wurde, war dies der Beginn des Kalifornischen Goldrauschs. Viele Goldsucher ließen sich daraufhin in der Gegend nieder, so auch an dem nach dem Sägewerksbesitzer benannten in der Nähe fließenden Bach „Sutters Creek“. Die neue Siedlung wurde zeitweise "Sutter", "Sutter's Creek, Suttercreek" oder "Sutterville" genannt, bevor sie schließlich ebenfalls den Namen "Sutters Creek" erhielt. Dort wurde nun intensiv nach Gold geschürft und es wurden Minen, beispielsweise die "Old Eureka Mine" und die "Sutter Creek's Union Mine" geöffnet. Außer Gold wurden auch wertvolle Mineralien gefunden und abgebaut. Eigentümer oder Mitbesitzer der Minen waren so bedeutende Persönlichkeiten wie Hetty Green und Leland Stanford. Auch Gießereien und Metallbearbeitungsbetriebe wie die Knight Foundry wurden in Betrieb genommen.