En 1922, la sede episcopal de Kyrenia fue nuevamente llevada a la ciudad luego de la construcción de un edificio metropolitano. El mismo año, la guerra Greco-Turca impidió todo comercio con Turquía, lo que ocasionó una seria depresión. Costas Catsellis, un joven repatriado de Estados Unidos, construyó los primeros hoteles modernos: el Seaview, en 1922 y el Dome en 1932. El clima agradable, el pintoresco puerto, los numerosos sitios arqueológicos, las combinación de montañas, mar, vegetación y modernos lugares atrajeron a muchos viajantes, lo que permitió el resurgir de la economía. Luego de la Segunda Guerra Mundial, se construyeron más hoteles y la ciudad se convirtió en lugar de vacaciones para los habitantes de Nicosia y otros extranjeros. A las antiguas comunidades, se agregó una nueva, la británica.