Lors des élections générales du , tant le Fianna Fáil que le Fine Gael perdent en voix au profit des petits partis : le FG se maintient à la deuxième place derrière le FF, avec 19,8 % des suffrages (- qu'en 1944) et (un de plus que quatre ans auparavant) sur 147. Le "Clann na Poblachta" tout particulièrement fait une percée avec 13,3 % des votes et 10 élus. Le Parti travailliste améliore son score de 1944 avec 11,3 % (+) et (6 supplémentaires), à quoi s'ajoutent les 2,6 % et 5 TDs du Parti travailliste national (mouvement dissident issu essentiellement de conflits entre les syndicats, créé en 1944). Le "Clann na Talmhan" pour sa part retombe à 5,5 % (-) et à 7 élus (-2). Quoi qu'il en soit, ces quatre partis s'allient au Fine Gael et à 7 indépendants, malgré leurs différences de point de vue, afin de ravir la majorité au Fianna Fáil qui n'a obtenu que 67 des à pourvoir. Ils forment ainsi le « Premier gouvernement inter-parti ». Le poste de "Taoiseach" doit alors revenir naturellement au FG en tant que principale composante de cette coalition, mais les républicains du "Clann na Poblachta" s'opposent à ce qu'il soit confié à Richard Mulcahy en raison du rôle passé de ce dernier comme commandant des forces pro-traité durant la guerre civile. C'est alors une personnalité moins connue et plus consensuelle du parti, John A. Costello (qui fut Procureur général, ou ministre de la Justice, de 1926 à 1932), qui est choisie comme chef de gouvernement. Mulcahy pour sa part prend en main le ministère de l'Éducation, le dirigeant travailliste William Norton est "Tánaiste" et ministre des Affaires sociales et Seán MacBride ministre des Affaires étrangères.