Loreen, 2012 yılında tekrar Melodifestivalen'e katıldı. Şubat 2012'de düzenlenen ilk yarı finalde ve Peter Boström tarafından yazılan "Euphoria" şarkısıyla birinci oldu, böylece doğrudan finale katıldı. Yarışmanın 10 Mart 2012'de düzenlenen finalinde de birinci olarak 2012 Eurovision Şarkı Yarışması'nda İsveç'i temsil etme hakkı kazandı. 26 Mayıs 2012'de Azerbaycan'ın başkenti Bakü'de düzenlenen 2012 Eurovision Şarkı Yarışması'nda İsveç dışındaki kırk bir ülkenin kırkından oy alarak 372 puan topladı ve yarışmanın kazananı oldu, 2013 yarışmasının İsveç'e taşınmasını sağladı. "Euphoria" şarkısı, İsveç'in yanı sıra Avusturya, Belçika, Finlandiya, İrlanda, Norveç ve Türkiye dahil olmak üzere birçok ülkenin ulusal listelerinde bir numaraya yükseldi, ayrıca İsveç'te dokuz kez, Norveç'te sekiz kez platin sertifika ile ödüllendirildi.