Sia Hamilton che Burr tornano a New York per terminare i loro studi e seguire la carriera di avvocati. Burr è a conoscenza dell'etica lavorativa stacanovista di Hamilton e diventa sempre più irritato dall'aumento di successo del suo avversario. Hamilton viene scelto come delegato per la Convenzione di Filadelfia e chiede l'aiuto proprio di Burr per pubblicare una serie di articoli a supporto della nuova Costituzione Americana; ma Burr rifiuta, ancora esitante e preoccupato di fare un passo falso e finire dalla parte dei perdenti. Hamilton allora arruola James Madison e John Jay per scrivere "Il Federalista". Dei 25 testi che sarebbero dovuti essere inizialmente, i tre finiscono per scriverne 85, dei quali 51 scritti da Hamilton. Angelica, intanto, sposa un ricco uomo di Londra e si trasferisce oltre mare, mantenendo sempre nel suo cuore un forte affetto per Hamilton. Eliza continua a cercare di capire perché il marito la stia lentamente allontanando dalla sua vita e, quando l'appena eletto Presidente Washington offre ad Hamilton il ruolo di Segretario al tesoro, la donna protesta: Hamilton non l'ascolterà e accetterà l'offerta di Washington ("Non-Stop").