Cependant, après une série de victoires grecques, la situation militaire se dégrade avec l'invasion des Balkans par l'armée allemande. Le , la "Luftwaffe" déclenche en effet l'opération Châtiment qui vise à punir Belgrade pour avoir renversé le régent Paul et dénoncé le pacte tripartite. C'est le début d'une campagne militaire qui aboutit au dépeçage du royaume de Yougoslavie et à l'arrivée des soldats allemands aux portes de la Grèce. Rapidement, l'armée hellène et le corps expéditionnaire envoyé en soutien par Londres sont dépassés et Thessalonique est occupée par les Allemands le . Le même jour, la ligne Metaxás, une série de fortifications, est franchie et la hellène capitule. Dans ces conditions, les forces grecques et alliées n'ont d'autre choix que de se retirer plus au sud. Durant sa retraite, la hellène est prise à revers et doit offrir sa reddition aux Allemands le . En fait, dès la mi-avril, la situation est devenue si alarmante qu'à Athènes, le Premier ministre demande à d'accepter la capitulation, ce que ce dernier refuse catégoriquement.