Quando as Revoluções de 1848 nos Estados alemães eclodiram, Bamberger participou ativamente como um dos líderes do partido republicano em sua cidade natal, tanto como orador popular quanto como editor do jornal "Mainzer Zeitung". Em 1849, participou da revolta republicana no Palatinado e em Baden; quando a ordem foi restabelecida, Bamberger foi condenado à morte, mas nessa altura, junto com outros importantes revolucionários, como Germain Metternich, Ludwig Blenker e Franz Zitz, fugiu para a Suíça. Nos anos seguintes passou no exílio, primeiro em Londres, depois nos Países Baixos. Em 1852 foi para Paris, onde, por meio de conexões particulares com a família Bischoffsheim, recebeu uma nomeação no banco de "Bischoffsheim, Goldschmidt &amp; Cie", no qual se tornou diretor administrativo, cargo que ocupou até 1866. Durante estes anos ele adquiriu experiência e ganhou um profundo conhecimento de teoria e prática das finanças. Isso tudo lhe foi muito útil quando a anistia de 1866 permitiu-lhe voltar para a Alemanha.