Com a entrada da Itália na Primeira Guerra Mundial, o fluxo migratório foi reduzido e até mesmo alguns italianos residentes no Uruguai se alistaram. Em 11 de novembro de 1918, no Uruguai, foi celebrada a assinatura do armistício que marcou o fim da guerra. Como disse o ministro do Uruguai na Itália, Manuel Bernardez depois da guerra, entre os países das Américas "em nenhum como no Uruguai a italianidade floresce com tanto orgulho" e acrescentou que "dos empréstimos de guerra italianos, o Uruguai era o país sul-americano que se alistou com as maiores percentagens per capita". As ótimas relações entre os dois países durante esse período aumentaram com a chegada à presidência de José Serrato em 1922, filho de um imigrante italiano, e do ministro das Relações Exteriores, Pedro Manini, também de pai italiano. Em 1923, o "acordo sobre a abolição dos vistos de passaporte" foi assinado. Com a ascensão do fascismo na Itália, o número de emigrantes mo porto de Montevidéu não foi notável; durante a década de 1920, 18.830 imigrantes chegaram ao Uruguai.