В 1929 году, после обвала фондового рынка, Грей потеряла большую часть своих сбережений. Последовавшие за этим трудности с работой, стрессы и развод со вторым мужем, привели к сердечному приступу в 1931 году. В мае 1933 она вышла замуж за венесуэльского дипломата Гектора Брисеньо де Саа, с которым развелась спустя пять лет. К тому времени её выступления стали довольно редкими, а в 1939 году на экраны вышел фильм «Роз Мари», ставший последним в её кинокарьере.