Во время англо-бурской войны Слэй попытался наладить поставки товаров в действующую армию, но не достиг здесь больших успехов. Также в это время он посетил свою родную Великобританию, а также побывал в Южной Америке, где изучил перспективы торговли на этом континенте. Вернувшись в Мельбурн, он заключил контракт с британским правительством, по которому получил право перевозки австралийского сырья за границу.