Die Vorgängerregierung war eine Koalitionsregierung der Nationalist Party und der Country Party unter Premierminister Stanley Bruce und Schatzkanzler Earle Page. Am 25. September errang die oppositionelle Labor Party, die von Regierungsabgeordneten, darunter dem ehemaligen Premierminister Billy Hughes, unterstützt wurde, bei der Abstimmung über ein Arbeitsgesetz, den "Maritime Industrial Bill", eine Mehrheit. Daraufhin fanden am 29. Oktober 1929 Wahlen zum Repräsentantenhaus statt, bei denen die Labor Party mit 47 von 76 Sitzen eine klare Mehrheit errang, die Nationalist Party verlor 15 Sitze und die Country Party büßte 3 Sitze ein. Der Labor-Vorsitzende James Scullin wurde Premierminister der neuen Regierung. Zwei Tage nach Amtsantritt war der Black Thursday, der Börsencrash in New York, einer der Auslöser der Weltwirtschaftskrise. Australien befand sich schon seit 1927 in einer ökonomischen Krise und war im Ausland stark verschuldet. Es kam zu heftigen Auseinandersetzungen innerhalb der Labor Party um die Wirtschaftspolitik. Am rechten Flügel spalteten sich Abgeordnete um Joseph Lyons ab, der linke Flügel, geführt von Jack Lang dem Premierminister von New South Wales, ging in Opposition gegen Scullin und brachte ihm eine Abstimmungsniederlage im Parlament bei. Daraufhin rief Scullin am 19. Dezember 1931 Neuwahlen aus. Die Labor Party erlitt eine deutliche Niederlage und kam nur noch auf 15 Sitze. Die neue Minderheitsregierung stellte die United Australia Party, eine Vereinigung der Nationalist Party mit den ausgetretenen Abgeordneten des rechten Laborflügels, unter Premierminister Joseph Lyons, die über 34 der 76 Parlamentsmandate verfügte.