Más tarde fue nombrado Comandante en jefe del Ejército de Levante. Saravia encontró su nuevo Cuartel general en medio de un enorme caos administrativo, al igual que la administración orgánica de la nueva formación militar. Su unidad iba a ser la punta de lanza para la conquista de Teruel, la siempre invicta capital del alto Turia. El 15 de diciembre los hombres bajo su autoridad comenzaron el ataque y rápidamente dejaron aislada la ciudad. No obstante, lo que se prometía como una rápida conquista acabó convirtiéndose en la durísima Batalla de Teruel, en la que Saravia tuvo un destacado papel. Al mando de un gran número de tropas republicanas, manejó con gran destreza la operación, que llegó a tener momentos críticos por las inclemencias climáticas y los contraataques franquistas. Finalmente, los republicanos lograron conquistar la capital turolense el 7 de enero, lo que le valió a Saravia el ascenso a General (25 de diciembre). A pesar del éxito, la presión franquista provocó que los republicanos perdieran Teruel a los dos meses de haberla conquistado y el primitivo éxito quedó en nada.