Schaubach ging naar school in Villach, waarna hij rechten studeerde in Wenen. In 1910 werd Franc Schaubach rechter in Črnomelj. Bij het uiteenvallen van de Oostenrijkse dubbelmonarchie werd Schaubach vicevoorzitter van de Nationale Raad in Črnomelj en afgevaardigde in het tijdelijke Sloveense parlement van de nieuwe Staat van Slovenen, Kroaten en Serven. In 1919-1920 werkte hij als jurist in Ferlach en wierf actief voor toetreding van Karinthië tot Joegoslavië. Nadat het Karinthisch plebisciet in 1920 eindigde trok Schaubach naar Maribor, waar hij wederom als rechter werkte.