Μετά την Οκτωβριανή επανάσταση η οικογένειά του μετακινήθηκε στην Κωνσταντινούπολη. Το 1930 ήρθαν οικογενειακώς στην Αθήνα και εγκαταστάθηκαν στο Γαλάτσι . Λόγω οικονομικών δυσχερειών, ο Κώστας Μαργέλης, γράφτηκε σε νυχτερινή τεχνική σχολή και το πρωί έπιασε δουλειά σε επιπλοποιείο. Σύντομα έμαθε την τέχνη του επιπλοποιού. Το 1936 τιμήθηκε με αργυρό μετάλλιο από τη Βιοτεχνική Έταιρία – Διπλάρειος Σχολή .