Die "zweite" Partei "Cumann na nGaedheal" wurde 1923 in Dublin von Vertragsbefürwortern des Anglo-Irischen Vertrags innerhalb der Sinn Féin gegründet. Der Führerschaft der Vertragsbefürworter innerhalb Sinn Féin gehörten Arthur Griffith, Michael Collins und W.T. Cosgrave an. Die ersten beiden starben während des irischen Bürgerkriegs, sodass schließlich Cosgrave den Flügel der Vertragsbefürworter innerhalb von Sinn Féin anführte. Er entschloss sich, daraus eine eigenständige Partei zu entwickeln und gründete "Cumann na nGaedheal". Die Idee für diese Partei entstand bereits im Dezember 1922, die offizielle Gründung fand aber erst im April 1923 als direkte Konsequenz des Bürgerkrieges statt.