1990 errang Kathy Watt bei den Commonwealth Games in Auckland die Goldmedaille im Straßenrennen. Zwei Jahre später gewann sie bei den Olympischen Spielen in Barcelona ebenfalls Gold im Straßenrennen; dies war erste olympische Goldmedaille für Australien überhaupt im Straßenradsport. Wenige Tage später errang sie die Silbermedaille in der Einerverfolgung, im Finale verlor sie gegen die Deutsche Petra Rossner. Sie wurde zum bis dahin erfolgreichsten australischen Radsportler bei Olympischen Spielen. Zuvor hatte der australische Cheftrainer Charlie Walsh von ihr erwartet, dass sie sich – obwohl für beide Disziplinen qualifiziert – ausschließlich auf den Straßenwettbewerb vorbereite und ihr ein Training auf der Bahn untersagt. Dies führte zu ersten von weiteren Auseinandersetzungen zwischen Watt und Walsh in den folgenden Jahren.