आठ साल लम्बा ईरान-इराक युद्ध दोनों देशों के बीच व्यापार और वाणिज्य में भारी गिरावट का कारण बना। 1991 के फारस के खाड़ी युद्ध के दौरान, भारत इराक के खिलाफ बल के इस्तेमाल का विरोध कर रहा था। भारत ने 1991 में युद्ध के दूसरे सप्ताह के बाद सैन्य विमानों की ईंधन भरने को रोक दिया। 1991 के युद्ध से पहले इराक भारत के सबसे बड़े निर्यात बाजारों में से एक था। भारत ने इराक पर संयुक्त राष्ट्र के प्रतिबंधों का विरोध किया, लेकिन युद्ध की अवधि और इराक के अलगाव के चलते वाणिज्यिक और राजनयिक संबंधों में गिरावट आई।