Den einzigen Rettungsweg bildete eine Lücke der russischen Front im Süden über den Dnjestr. Der Oberbefehlshaber der Heeresgruppe, Manstein, bereitete den Ausbruch allerdings entgegen den feindlichen Erwartungen und unter Täuschung des Gegners nach Westen mitten durch die nach Süden angreifenden russischen Verbände vor. Erst nach zähen Verhandlungen mit Manstein gab Hitler dafür nachträglich seine Zustimmung. Ein erfolgreicher Ausbruch wurde durchgeführt, bei dem zwar die meisten der etwa 220.000 Soldaten entkamen, aber die schwere Ausrüstung verloren ging. Die Verluste betrugen „nur“ 5878 Tote und Vermisste. Die Operation wurde als „Wandernder Kessel von Kamjanez-Podilskyj“ ein bekanntes Beispiel für eine strategische Bewegungsoperation. Ein früher Zusammenbruch der Ostfront konnte noch vermieden werden. Manstein verlor in der Folge am 30. März 1944 noch während des laufenden Ausbruchs den Oberbefehl über die Heeresgruppe. Im Juli 1944 zog sich die 1. Panzerarmee während der Lwiw-Sandomierz-Operation aus Galizien auf die Karpaten zurück. Im August 1944 erreichten die Truppen der 1. Ukrainischen Front die nordöstlichen Grenze der Slowakei. Die geschlagene 1. Panzerarmee zog sich hinter den San etwa auf die Linie Rzeszów-Sanok-Turka-Stryj zurück und hielt während der Ostkarpatischen Operation sowjetischen Offensiven am Dukla-Pass und im Raum Uschgorod stand. Als Teil der „Armeegruppe Heinrici“ bezogen die deutschen Truppen zusammen mit der ungarischen 1. Armee gegenüber der 4. Ukrainischen Front neue Stellungen zwischen der Hohen Tatra und Kaschau. Die 1. Panzerarmee war ab September 1944 als rechter Flügel der Heeresgruppe A unterstellt.