Den 26. december 2004 blev Phi Phi-øerne ramt af en kraftig tsunami, udløst af et jordskælv i Det Indiske Ocean og det meste af Phi Phi Don blev ødelagt. Efter tsunamien var cirka 70 % af bygninger på øen ødelagt. I slutning af juli 2005 var dødstallet opgjort til ca. 850 personer, og omkring 1200 var fortsat savnet. Af Phi Phi Dons fastboende mistede 104 børn enten en eller begge forældre.