La ricostruzione dell'edificio era prevista sin dal 1992, ma a causa di frequenti passaggi di proprietà, costi elevati e inspiegabili usi, venne sempre più rinviata. Nel 2000, il Kurländer Palais è stato trasferito allo Stato Libero di Sassonia, attuale proprietario, per 1,65 milioni di marchi. Dopo l'alluvione dell'agosto 2002, il seminterrato alto 2,90 metri, fu allagato e parti delle fondamenta furono spazzate via. Due anni dopo ci fu un permesso per ricostruirlo come un grand hotel e un impegno vincolante da parte di una catena alberghiera, ma la costruzione non ebbe inizio.