ニザーム藩王国のニザーム・アリー・ハーンらとの同盟軍をマイソール王国に当たらせ、1799年の第四次マイソール戦争でティプーを滅ぼした。ティプーによって簒奪されていたオデヤ家を復活させ、それに英国との軍事保護条約を結ばせることで英国支配下のマイソール藩王国を創った。また一部のマイソール王国領（カナラとコインバトール）については英国領に編入した。この勝利は英国民を喜ばせ、本国における彼の威信は高まった。1799年12月にはアイルランド貴族爵位ウェルズリー侯爵（Marquess Wellesley）に叙せられた。イギリス東インド会社は戦利品の分け前として10万ポンドの贈与をウェルズリーに申し出たが、ウェルズリーはこれを断り、軍から贈られたティプーの宝石で作った聖パトリック記章のみ受けとっている（この件について英国本国で別居生活を送っていて疎遠になりつつあったヒヤシンス夫人が家計が苦しいのに何故10万ポンドを受け取らなかったのかとなじる手紙を送っている）。