Thy verdankt seine Entstehung dem Geschiebe der letzten Kaltzeit. Ursprünglich bestand die Landschaft aus mehreren kleineren und größeren Inseln. Erst ein geologischer Hebeprozess ließ die Inseln untereinander und mit der östlich gelegenen Insel Vendsyssel zusammenwachsen. An der Nordseeseite begann sich eine Ausgleichsküste herauszubilden, die um 1100 im Südwesten ein Zusammenwachsen mit dem jütischen Festland bei Thyborøn zur Folge hatte. Durch die Februarflut 1825 brach das Meer an dieser Stelle zum Limfjord durch und machte Vendsyssel-Thy wieder zur Insel.