Lange Jahre residierte der Kunstverein in wechselnden Unterkünften, unter anderem im Großherzoglichen Palais, im alten Schulgebäude St. Ursula, in der ehemaligen Hauptwache am Münsterplatz und dann am Karlsplatz. Während des Ersten Weltkriegs wurde Freiburg ständig bombardiert und viele öffentliche Gebäude wurden in Lazarette umgewandelt, so auch 1915 der 1896 provisorisch nachträglich aus Holz gebaute Oberlichtsaal des Kunstvereins am Karlsplatz. Daher wurde unter seinem langjährigen Vorsitzenden August Gruber der Bau einer Kunsthalle vorangetrieben. Drei Stifter – der Fabrikant Adolf Mez, der Weinhändler, Gutsbesitzer und Reichstagsabgeordneter Josef Hebting und der Zahnarzt Karl Günther – hatten Vermögen in Stiftungen zugunsten eines Neubaus eingebracht, das inzwischen auf 100.000 Mark angewachsen war. Zunächst sollte neben der AOK am Fahnenbergplatz gebaut werden, doch dann lief es auf die Friedrichstraße (heute Friedrichring) als Baugrundstück hinaus. Doch es gab auch kritische Stimmen, die unter anderem die Fällung alter Bäume bemängelten. Als Sieger ging aus einem Wettbewerb der Entwurf des Freiburger Architekten Rudolf Schmid hervor. 95.000 Mark wurden als Bausumme fixiert, für nachträgliche Wünsche wie Unterkellerung kamen später noch einmal 5.000 Mark hinzu. Während des Krieges wurde gebaut und am 15. Dezember 1915 wurde der Kuppelbau etwa an der Stelle eröffnet, wo bis 2016 das Siegesdenkmal stand (heute Europaplatz). Am 27. November 1944 wurde er zerstört. Von 1948 bis 1953 nutzte das Jugendhilfswerk das provisorisch hergerichtete Erdgeschoss, ehe die Kunsthalle abgerissen wurde.