Cuándo Leopoldo III murió en 1386 en la Batalla de Sempach contra la Confederación Suiza, el patrimonio Leopoldino pasó a su hijo primogénito, el duque Guillermo el Cortés, quién a la muerte de su tío Alberto III en 1395 también reclamó el Archiducado de Austria contra el heredero e hijo único de Alberto, el duque Alberto IV. Ambas partes acordaron mantener lo aprobado en Neuberg, pero también gobernar de forma común las tierras de los Habsburgo. Por tanto, desde 1404 William actuó como regente para su sobrino menor Alberto V. Las tierras de Tirol y de Austria Anterior pasaron al hermano más joven de Guillermo, el duque Leopoldo IV el Gordo. Cuando Guillermo murió sin descendencia en 1406, la línea Leopoldina se dividió nuevamente entre sus hermanos más jóvenes: mientras Leopoldo IV asumió la regencia en Austria, los territorios austriacos Interiores pasaron a Ernesto el Férreo, mientras el Tirol y Austria Anterior fueron asumidos por Federico IV.