Dopo aver perso una seconda elezione consecutiva nell'ottobre 1974, Heath ha insistito sul fatto che avrebbe continuato come leader, ma nel gennaio 1975 Margaret Thatcher annunciò che avrebbe sfidato Heath per la leadership e il 4 febbraio lo superò di poco al primo turno. Heath ha scelto di dimettersi dalla leadership piuttosto che contestare il secondo turno. Heath è tornato come backbencher, dove sarebbe rimasto fino al 2001. Nel 1975, ha svolto un ruolo importante nel referendum sull'adesione del Regno Unito alla CE, facendo una campagna per il successo finale del "Sì" per rimanere nella Comunità. In seguito sarebbe diventato un aspro critico della Thatcher durante il suo periodo come primo ministro, parlando e scrivendo contro le politiche del thatcherismo. Dopo le elezioni del 1992, è diventato padre della Camera, fino al suo pensionamento nel 2001. È morto nel 2005, all'età di 89 anni. È uno dei quattro primi ministri britannici a non essersi mai sposato. È stato descritto come "il primo meritocrate della classe operaia" a diventare leader conservatore nella "storia moderna del partito" e "un conservatore di una nazione nella tradizione Disraeliana che ha rifiutato il capitalismo laissez-faire che la Thatcher avrebbe approvato con entusiasmo".