L’éphémère « » ne devait durer que trois ans, mais s’étendit pendant cette courte période de Dyrrachion à Andrinople et d’Ohrid au golfe de Corinthe. En 1230, Théodore décida d’attaquer la Bulgarie, espérant déposer le tsar Jean II Asen (vers 1190-1241) qui lui barrait la route de Constantinople. Mal lui en prit, car les forces bulgares défirent Théodore lors de la bataille de Klokotnitca (1230) ; Théodore fut capturé, emmené en captivité en Bulgarie et aveuglé par le tsar bulgare qui envahit la Thrace, la Macédoine (y compris Ohrid) et le Nouvel Épire. Le tsar exigea également que le pouvoir soit confié au frère de Théodore, Manuel, qui continua à porter le titre d’empereur à Thessalonique même s’il était en fait vassal du tsar bulgare et si le territoire de l’empire se réduisait aux environs de Thessalonique et à la Thessalie. Le fils de Michel , qui avait été exilé après la mort de son père, Michel II Comnène Doukas, put revenir d’exil et s’installer à Arta où il devait régner sur l’Ancien Épire jusqu’à sa mort en 1266.