La obra en el barrio de Villa Lugano, cerca de la villa 15, fue retomada durante las dos primeras presidencias de Juan Domingo Perón (1946 - 1955). El objetivo del Elefante Blanco era ser el hospital más grande de Latinoamérica, pero nunca llegó a alcanzarlo. Luego de que el gobierno de Juan Domingo Perón fuera derrocado por el golpe militar de 1955, el edificio quedó abandonado. La intención del gobierno justicialista era convertirlo en un hospital ejemplar y pionero en el continente. El gobierno militar autodenominado Revolución Libertadora abandonó y paralizó el proyecto, junto a otros grandes proyectos de hospitales como las obras del Policlínico de Niños y Lactantes de la calle Warnes, en la Capital Federal, ya muy adelantadas, y en las cuales la Fundación Eva Perón había invertido 400 millones de pesos, y el futuro Hospital Pediátrico, por considerar estos hospitales símbolos del peronismo.