В 1662 году указом курфюрста Фридрихсвердеру, находившемуся к западу от объединившихся Берлина и Кёльна, были предоставлены городские права, а в 1668 году новый город оказался внутри крепостных укреплений Берлина. «Остров» в названии Фридрихсвердера объясняется тем, что первоначально город Фридрихсвердер почти полностью был окружён водой канала Шпрее и крепостного рва. 18 января 1709 года король Пруссии Фридрих I издал указ об объединении Берлина, Кёльна, Фридрихсвердера, Доротеенштадта и Фридрихштадта в "«главную королевскую резиденцию Берлин»". В 1870-х годах старую застройку Фридрихсвердера стали сменять новые большие здания, а площадь Хаусфогтайплац превратилась в центр торговли текстильными товарами. Численность населения Фридрихсвердера достигла своего максимума в 1875 году, составив 9 176 человек, а в 1910 году составляла только 2 979. Во Вторую мировую войну Фридрихсвердер подвергся серьёзным разрушениям. На пустыре между "Курштрассе" () и Хаусфогтайплац с 2005 года ведётся строительство нового жилого комплекса таунхаусного типа.