Nadat Frederik en zijn jongste broer Hendrik in 1322 werden gevangengenomen na hun nederlaag in de Slag bij Mühldorf, deed Leopold er alles aan om zijn twee broers te bevrijden. Hij begon onderhandelingen met Lodewijk IV en stond zelfs de keizerlijke regalia af die hij in het kasteel van Kyburg bewaarde. De onderhandelingen mislukten en Leopold bleef daarna de Beierse troepen van Lodewijk IV aanvallen, wat in 1324 leidde tot de onsuccesvolle belegering van de Zwabische stad Burgau. Nadat Lodewijk IV er in 1325 niet in slaagde om de goedkeuring van paus Johannes XXII te krijgen voor zijn verkiezing en zelfs onder excommunicatie werd geplaatst, liet hij Frederik uiteindelijk vrij. Frederik en Leopold moesten in ruil echter Lodewijk IV als suzerein van Oostenrijk erkennen, wat Leopold echter weigerde. Als man van eer ging Frederik daarna terug naar het Beierse hof, waar hij en Lodewijk IV uiteindelijk overeen kwamen om samen te regeren over het Heilige Roomse Rijk.