Båstad nadano prawa miejskie w 1462 roku, w czasach duńskich. Przywileje miejskie zostały odnowione w 1513 roku. Miasto stało się znaczącym ośrodkiem handlowym i punktem przeładunku drewna, które transportowano następnie drogą morską do Helsingøru i Kopenhagi. Miejscowość podupadła w 2 połowie XVI wieku (m.in. Båstad zostało spalone przez wojska szwedzkie w 1565 roku podczas I wojny północnej) i na przełomie XVI/XVII wieku utraciła status miasta. W 1658 roku Båstad przeszło we władanie Szwecji, otrzymując w 1664 roku ograniczone prawa miejskie (tzw. "stadsfleck"). Status "stadsfleck" nigdy nie został oficjalnie zniesiony. Po pożarze w 1742 roku 2/3 zabudowy miejscowości uległo zniszczeniu. W 1858 roku na mocy rozporządzenia królewskiego Båstad nadano formalny status köping. W 1870 roku miał miejsce kolejny wielki pożar. Po tej dacie dla Båstad przyjęto nowy plan zabudowy oraz zakazano pokrywania dachów słomą. W 1900 roku ustanowiono "municipalsamhälle" ("Båstads köpings municipalsamhälle").