Ulica ta pierwotnie stanowiła plac przy kościele św. Marii Magdaleny . Pierwsza świątynia pod tym wezwaniem powstała już w końcu XII wieku (być może jako kaplica), a budowę obecnej świątyni rozpoczęto ok. 1330 r. W 1945 roku, w wyniku działań wojennych podczas oblężenia Wrocławia, budowla uległa znacznym zniszczeniom oraz została wypalona w pożarach. Odbudowa trwała do 1972 r., a w 1992 r. rozpoczęto renowację kościoła, w tym między innymi odtworzono mostek łączący dwie wieże świątyni.