In datzelfde jaar bracht Atari ook het spel "E.T. The Extra-Terrestrial" op de markt. Net zoals met de Pac Man-versie werd het spel op zeer korte tijd ontwikkeld zodat het net voor de eindejaarfeesten op de markt kwam. Het spel flopte en staat gekend als een van de slechtste computerspellen ooit gemaakt. Van de 4 miljoen gemaakte cartridges werd minder dan 40 procent verkocht. De andere cartridges zouden worden begraven op het Atari-computerspelkerkhof in Alamogordo. Doordat de titel en de personages in licentie werden gebruikt, diende Atari een grote som te betalen aan de filmstudio. Ook dit product leidde tot een enorm groot verlies.