Спустя продолжительное время после «золотого века» индийского кино, на 1980-е и начало 1990-х годов пришёлся «золотой век» малаяламоязычного кинематографа штата Керала. Некоторые из самых известных индийских режиссёров того времени были из малаямоязычной киноиндустрии, в том числе Адур Гопалакришнан, Говиндан Аравиндан, и Шаджи Карун. Адур Гопалакришнан, которого часто рассматривают как духовного наследника Сатьяджита Рая, снял в этот период некоторые из своих самых известных фильмов, в том числе «Крысоловка» (1981), который получил "Sutherland Trophy" на Лондонском кинофестивале, а также «Стены» (1989), получивший главный приз Венецианского кинофестиваля. Дебютный фильм режиссёра Шаджи Каруна «Рождение» (1988) завоевал «Золотую камеру» на 42-м Каннском кинофестивале, а его второй фильм "Swaham" (1994) был претендентом на «Золотую пальмовую ветвь» 47-го Каннского кинофестиваля. Также начало набирать популярность коммерческое малаямоязычное кино, представленное боевиками с участием актёра и популярного кинокаскадёра , погибшего во время съёмок опасного трюка, и актёра и продюсера Моханлала, чей фильм известен чередованием актёрской игры и технических аспектов.