Le 16 juin 1941, après négociations avec Churchill, Roosevelt ordonne à l'occupation américaine de l'Islande de remplacer les forces d'invasion britanniques. Le 22 juin 1941, la marine américaine déploya la Task Force 19 (TF 19) de Charleston, en Caroline du Sud, pour se réunir à Argentia, à Terre-Neuve. La TF 19 comprenait 25 navires de guerre et la brigade maritime provisoire de 194 officiers et de San Diego, en Californie, sous le commandement du brigadier-général John Marston. La TF 19 appareilla d'Argentia le juillet. Le 7 juillet, la Grande-Bretagne persuada l'Althing d'approuver une force d'occupation américaine dans le cadre d'un accord de défense américano-islandais, qui vit débarquer la force au large de Reykjavik le soir-même. Les Marines américains débarquèrent sur l'île du 8 au 12 juillet. Le 6 août, l'US Navy a établi une base aérienne avec l'arrivée des escadrons de patrouille VP-73 PBY Catalina et VP-74 PBM Mariner. Le personnel de l'armée américaine arriva en Islande en août, et les Marines furent transférés dans le Pacifique en mars 1942. Jusqu'à américains furent stationnés sur l'île, surpassant en nombre les hommes islandais adultes (à l'époque, l'Islande comptait environ ). Selon l'accord, l'armée américaine devait rester jusqu'à la fin de la guerre (bien que la présence militaire américaine en Islande fut effective jusqu'en 2006, l'Islande d'après-guerre étant devenue membre de l'OTAN).