Ab 1929 brachen die Verkäufe ein. Von manchen Karosserietypen wurden nur die Hälfte bis ein Drittel der kalkulierten, auf erfahrung beruhenden Menge nachbestellt. Nach dem Börsencrash Ende Oktober 1929 ("Schwarzer Freitag") geriet Dietrich Inc. in ernste Probleme. Die Murray Corporation, ihrerseits nach geschäftlichen Fehleinschätzungen seit 1926 unter neuer Führung, ließ Raymond Dietrich fallen. Er musste im September 1930 den Vorsitz seiner eigenen Firma abgeben. Sein nachfolger wurde "L. Clayton Hill", bis dahin stellvertretender Verkaufsleiter bei Murray. Außerdem wurden zahlreiche unersetzliche Fachleute bei Dietrich Inc. entlassen.