El 8 de març la divisió va haver de fer front a una gran ofensiva a la Batalla de Guadalajara del "Corpo Truppe Volontarie" en el sector, a la qual es va veure obligada a retirar-se. Des de Madrid es van enviar reforços, consistents en les divisions 11a i 14a; totes aquestes divisions —incloent la 12a— es van integrar el nou IV Cos d'Exèrcit sota el comandament del coronel Enrique Jurado. El tinent coronel Lacalle, enutjat de no haver estat nomenat comandant del nou Cos d'Exèrcit, va dimitir i va ser substituït pel interbrigadista italià Nino Nanetti. La divisió va intervenir en el contraatac republicà amb les forces republicanes, que van posar en fugida el flamant Corpo Truppe Volontarie. Nino Nanetti es va distingir al capdavant de la 12a Divisió, que va continuar combatent fins a final de març. Durant la resta de la contesa va romandre al secundari Front de Guadalajara, sense prendre part en operacions rellevants.