Sezon 1996 rozpoczął się wyścigiem o Grand Prix Australii. Runda ta została przeniesiona z toru Adelaide Street Circuit na Albert Park Circuit, również przesunięta z końca na początek sezonu. W kwalifikacjach najlepszy był Jacques Villeneuve z Williamsa mający czas 1:32.371 będąc lepszy o 0.138s. od Hilla. Najlepszym z kierowców Ferrari był Eddie Irvine, który miał wynik 1:32.889 i zajął trzecią pozycję. O oczko niżej był Michael Schumacher, który uzyskał czas 1:33.125. W wyścigu lepszy okazał się Damon Hill, który wyprzedził Kanadyjczyka pod koniec wyścigu. Podium zaś uzupełnił Irvine, tracąc ponad minutę do swojego rodaka. Schumacher zaś nie ukończył wyścigu poprzez problemy z hamulcami.