En febrero de 1938, Hitler comenzó a presionar al Gobierno austríaco para que aceptara la "Anschluß" o unión política entre Alemania y Austria. Chamberlain creía que era esencial reforzar las relaciones con Italia con la esperanza de que una alianza angloitaliana impediría que Hitler impusiese su régimen sobre Austria. Eden creía que el primer ministro se estaba precipitando demasiado al hablar con Italia y con la posibilidad de reconocer "de iure" la conquista de Etiopía por los italianos. Chamberlain concluyó que el secretario de Relaciones Exteriores tenía que aceptar su política o renunciar. El Gabinete escuchó a los dos, pero decidió por unanimidad apoyar al primer ministro y, a pesar de los esfuerzos de otros miembros del Gabinete para evitarlo, Eden dimitió. En años posteriores, Eden trató de retratar su renuncia como una postura en contra del apaciguamiento —Churchill lo describió en "The Second World War" como «una figura joven y fuerte que se enfrenta a largas y deprimentes mareas de deriva y rendición»—, pero muchos ministros y parlamentarios creían que no había nada en juego por la que valiera la pena dimitir. Chamberlain nombró a Wood secretario de Relaciones Exteriores en sustitución de Eden.