Die achte Asienmeisterschaft fand im Jahr 1984 in Singapur statt. Der Iran setzte sich souverän gegen seine Gegner Bangladesch (5:0), Syrien (3:1), Thailand (5:0), Indonesien (1:0), Philippinen (7:1) und Syrien (1:0) durch und löste somit das Ticket für die Teilnahme an dem Turnier in Singapur. Im Gegensatz zu 1980 gelang "Team Melli" ein guter Start in die Endrunde, indem man im Auftaktspiel die V.A. Emirate mit 3:0 und im zweiten Vorrundenspiel China mit 2:0 bezwang. Nach zwei überzeugenden Leistungen folgten völlig unerwartet zwei Unentschieden gegen die beiden Tabellenschlusslichter Indien (0:0) und Singapur (1:1). Der Iran verpasste somit die Gelegenheit, die Vorrunde als Tabellenerster abzuschließen. So musste man im Halbfinale als Zweiter der Gruppe 2 gegen den Ersten der Gruppe 1, die Mannschaft Saudi-Arabiens, antreten. Bis zur 87. Spielminute führte der Iran mit 1:0 und befand sich mit einem Bein im Endspiel der achten Asienmeisterschaft, ehe dem jungen iranischen Verteidiger Shahin Bayani ein folgenschwerer Fehler unterlief, der zum Torerfolg der Saudis führte. Durch Bayanis Eigentor ging die Partie in die Verlängerung und nach 120 Spielminuten mussten beide Teams den Endspielteilnehmer im Elfmeterschießen ermitteln. Die Mannschaft von Carlos Alberto Parreira, der vier Jahre zuvor mit der Nationalelf Kuwaits den Iran im Halbfinale der siebten Asienmeisterschaft schlug, gewann das Elfmeterschießen mit 5:4. Der Iran verpasste somit zum zweiten Mal in Folge den Einzug in das Endspiel. Im Spiel um Platz 3 unterlag die Mannschaft wieder im Elfmeterschießen mit 3:5 gegen Kuwait. Nasser Mohammadkhani und Shahrokh Baiyani (beide Iran) sowie Jia Xiuquan (China) waren mit jeweils drei Treffern die besten Torschützen des Turniers.