La nueva consola anunciada el 10 de junio de 2017 en la E3 2017 y conocida inicialmente como «Project Scorpio». Microsoft anunció una actualización de hardware de XboxOne con el nombre de «XboxOneX», que sería lanzada en noviembre de 2017. La consola es un modelo con hardware actualizado destinado a apoyar el juego 4K, así como la realidad virtual. Todos los juegos y accesorios Xbox One existentes serán compatibles con la consola «XboxOneX». El jefe de la división de Xbox, Phil Spencer, afirmó que Scorpio fue diseñado como una respuesta al crecimiento del juego 4K y VR en el mercado de los ordenadores personales, y que los juegos existentes de Xbox One experimentarán mejoras en el rendimiento. Spencer indicaba en un ejemplo que Halo5: Guardians, que utiliza un sistema de escalado que reduce dinámicamente la resolución del juego cuando es necesario para mantener una tasa de cuadros consistente, sería capaz de ejecutarse a su resolución nativa sin interrupciones en Scorpio.