Lundestad werd geboren in de mijnbouwgemeenschap Sulitjelma, in het verre noorden van Noorwegen. Tijdens zijn middelbareschoolperiode ging hij in 1962/1963 op uitwisseling in de omgeving van Minneapolis, ten tijde van de Cubacrisis (oktober 1962). In deze periode raakte hij ook geïnteresseerd in de Amerikaanse politiek en geschiedenis.