Erst während der &lt;a href="Snooker-Saison%201977/78"&gt;Saison 1977/78&lt;/a&gt; trat Houlihan wieder als aktiver Profispieler in Erscheinung, verlor aber bei der UK Championship sein Auftaktspiel, besiegte aber bei der Snookerweltmeisterschaft den Schotten Chris Ross und Jim Meadowcroft, bevor er im Achtelfinale Cliff Thorburn unterlag. Infolgedessen wurde er auf der Weltrangliste auf Rang 18 geführt, der besten Platzierung seiner Karriere.