Pour éviter de se faire extrader, Samuel Flatto-Sharon décide de se lancer en politique et de se faire élire député à la Knesset pour bénéficier de l'immunité parlementaire, en 1977. Il crée un parti indépendant, « Développement et Paix » ("Pituach VeShalom"). Il fait une campagne populiste de droite en parlant mal l'hébreu et en lisant des fiches. Il explique clairement que sa candidature ne se justifie que pour échapper à la justice française. Son parti fait 2 % aux élections et gagne deux sièges. Mais comme sa liste ne comprend qu'un candidat, c'est-à-dire lui-même, un seul siège est pris. Son élection a surpris de nombreux commentateurs politiques et provoqué des remous en Israël. Les analystes expliquent que son élection est due aux sentiments antifrançais à la suite du refus de la France d'extrader Mohammed Abou Daoud, recherché en Israël pour le massacre des athlètes israéliens aux Jeux Olympiques de Munich en 1972. Élu, il participe au vote d'une loi en 1978 interdisant l'extradition de citoyens israéliens. Pendant son mandat à la Knesset, il s'implique dans des négociations pour libérer les prisonniers de guerre israéliens. Son assistant et bras droit est , qui a ensuite été emprisonné pour espionnage puis est mort assassiné.