Выступая за клуб «Болтон Уондерерс», имел репутацию одного из самых ярких и талантливых полузащитников Англии. В 1982 году Рид подписал контракт с клубом «Эвертон», в составе которого успеха в национальных и международных турнирах. В 1985 году он был признан игроком года по версии футболистов ПФА. Также в 1985 году он впервые был приглашен в сборную Англии, в составе которой принимал участие в матчах Чемпионата Мира 1986 года и Чемпионата Европы 1988 года. В 1989 году Рид перешёл в клуб «Куинз Парк Рейнджерс», но уже через год покинул клуб и ушёл в «Манчестер Сити».