Prost Grand Prix startades av den franske racerföraren och flerfaldige världsmästaren Alain Prost som köpte upp Ligier. Tom Walkinshaw, tidigare stallchef i Ligier försvann till Arrows och tog med sig designern Frank Dernie, som hann avsluta arbetet med Prosts 1997 års bil. Pedro Diniz flyttade också med Walkinshaw till Arrows med sina pengar ifrån Parmalat. Olivier Panis och Shinji Nakano blev nu Prosts förare. Panis gav det nya stallet en succéstart med en tredjeplats i Brasilien och en andraplats i Spaniens. Han låg trea i förar-VM inför deltävlingen i Kanada, där han dock kraschade svårt och missade sedan sju lopp.