Bereits ab Herbst 1981, wenige Monate nach Beendigung seiner aktiven Eishockeykarriere, arbeitete Matikainen erstmals als Trainer beim damaligen finnischen Zweitligisten Saimaan Pallo. Für den Klub war er bereits als Spieler zwischen 1977 und 1980 aktiv. Zum Ende der Saison 1983/84 wurde er als bester Trainer der SM-liiga ausgezeichnet. Im Jahr 1987 verpflichtete ihn das Management des finnischen Renommierklubs HIFK Helsinki als Cheftrainer, die er bis 1990 trainierte. Des Weiteren stand er ab 1987 als Trainer der finnischen Nationalmannschaft hinter der Bande, mit der er ein Jahr später die Silbermedaille bei den Olympischen Winterspielen in Calgary gewann. Ein weiterer Erfolg mit dem Team Finnland war der zweite Platz bei der Weltmeisterschaft 1992 in der Tschechoslowakei.