Vor der Zerstörung Magdeburgs im Jahr 1631 befand sich an dieser Stelle der städtische Pulverhof, in dem für die Stadt benötigtes Schießpulver hergestellt wurde. Für 1652/53 ist belegt, dass der Vorfließer Hans Hiecks hier wohnte. Mit der veränderten Situation Magdeburgs war ein städtischer Pulverhof dann nicht mehr sinnvoll, so dass er aufgegeben wurde. Der Platz war dann ungenutzt. In der Zeit um 1690 begann Tapetenmacher und Färber Pierre Gandille auf dem Gelände eine Fabrik zu bauen, die 1717 fertiggestellt war. Es handelte sich um die erste Fabrik im heutigen Sinne in der Stadt Magdeburg. Der Zugang zur Fabrik erfolgte vom Knochenhauerufer 21 aus. Gandille selbst verstarb bereits 1717. Seine Erben verkauften den Bau 1742 an die Stadt Magdeburg, die dort ein Armenhaus einrichtete. Im Jahr 1745 wurde ein weites Gebäude hinzugefügt. Der Gebäudekomplex bestand dann aus drei sehr großen Gebäuden. Im Laufe der Zeit war der benachbarte Alte Packhof zu klein geworden, so dass ein zweites Lagerhaus benötigt wurde. Das Armenhaus wurde daher geräumt und als Warenlager genutzt. Im Jahr 1817 begann man mit dem Bau eines neuen Packhauses. Die Grundsteinlegung erfolgte am 3. August 1817, dem 47. Geburtstag des preußischen Königs Friedrich Wilhelm III. Im Grundstein befand sich eine Inschriftenplatte, die am 2. April 1891 wieder entdeckt wurde. Dieses bereits als Neuer Packhof bezeichnete Gebäude blieb jedoch nur verhältnismäßig kurz bestehen.