Matthew (Michael Pitt), amerykański student, przyjeżdża do Paryża, aby studiować francuski, a przy okazji poznać kulturę i historię europejską. Szybko zaprzyjaźnia się z Francuzką Isabelle (Eva Green) i jej bratem bliźniakiem Théo (Louis Garrel). Wszyscy troje kochają kino, a szczególnie filmy klasyczne, co bardzo ich do siebie zbliża. Isabelle i Théo postanawiają zamieszkać z Matthew, wykorzystując nieobecność swoich rodziców. W miarę upływu czasu cała trójka zżywa się ze sobą tak mocno, że traktują się nawzajem jak rodzeństwo. Jednocześnie Isabelle i Théo rozpoczynają seksualną zabawę opartą na kontrowersyjnych zasadach. Przez przyjaźń z rodzeństwem Matthew bardzo izoluje się od rzeczywistości i od studenckich strajków majowych w 1968. Nagle okres izolacji od świata kończy się, zaś cała trójka musi stawić czoła sytuacji, jaka panuje w ówczesnej Francji.