După liceu și după serviciul militar obligatoriu de opt luni, bunicul din partea tatălui l-a trimis pe Wallenberg la studii la Paris. El a petrecut un an acolo, după care, în 1931, s-a înscris la Universitatea din Michigan din Statele Unite pentru a studia arhitectura. Deși era bogată, a lucrat la munca de jos în timpul liber și s-a alăturat altor tineri studenți care trăgeau ricșe la Century of Progress din Chicago. În vacanțe, a explorat Statele Unite, călătorind de preferință cu autostopul. Îi scria bunicului său despre această experiență: „când călătorești ca un vagabond, totul e altfel. Trebuie să fii tot timpul atent. Ești în legătură strânsă cu noi oameni în fiecare zi. Autostopul îți oferă o pregătire în diplomație și tact.”