Durante los bombardeos de Dresde de febrero de 1945, Neumarkt y sus alrededores quedaron destruidos casi totalmente. La estructura principal de la Frauenkirche sobrevivió inicialmente al bombardeo, pero se derrumbó unos pocos días después. Durante los años cincuenta y sesenta, bajo el gobierno de la República Democrática Alemana, Neumarkt y Altmarkt constituyeron una zona casi totalmente vacía en mitad del centro histórico, excepto las ruinas de la Frauenkirche que quedaron como memorial a los horrores de la guerra. Las dos plazas estaban separadas por la ensanchada Wilsdruffer Strasse, a partir de 1969 por el Palacio de Cultura, y posteriormente por nuevos bloques de apartamentos.