Эдвард Дэвис Вуд-младший родился 10 октября 1924 года в Покипси, Нью-Йорк. Его мать всегда хотела девочку, а отец, служивший почтальоном, относился к полу будущего ребёнка безразлично. В результате Эда одевали в женскую одежду, и в дальнейшем это стало его пристрастием. В этом смысле показателен случай, когда на Хэллоуин он выиграл 1-й приз, надев женское платье. В 1940-х годах, в возрасте 17 лет, Вуд отправляется сражаться на вторую мировую войну, где участвует в битве за Гуадалканал. Испытывая страсть к переодеванию, он носил под формой женское бельё. Но поскольку Вуд скрывал свой трансвестизм, он боялся, что будет ранен, и что его тайна будет раскрыта. После войны он уезжает в Лос-Анджелес, чтобы снимать кино. Первоначально Вуд выполнял мелкие поручения в Голливуде.