Der Sohn des Dramaturgen und Dichters Miodrag Žalica (1926–1992) studierte ab 1989 – u. a. zusammen mit Danis Tanović – Regie an der Akademie für szenische Künste in Sarajevo "(Akademija scenskih umjetnosti u Sarajevu)", die er mit einem Diplom abschloss. Während der Belagerung der Stadt zwischen 1992 und 1996 drehte er mehrere Dokumentarfilme sowie Kriegsberichterstattungen u. a. für die BBC. Für den Film "Savršeni krug" („Der perfekte Kreis“, 1997) schrieb er zusammen mit Ademir Kenović das Drehbuch. Als Regisseur drehte er zwei Spielfilme, die auch international Anerkennung erhielten ("Gori vatra", 2003, und "Kod amidže Idriza", 2004).