La grabación de "Stage Fright" en junio de 1970 fue rápida con el fin de ahorrar en los costes de producción. En un primer momento, la idea original del grupo era grabar un concierto en directo en el Woodstock Playhouse, un teatro de la ciudad. Al respecto, Robbie Robertson comentó: «Después del Festival de Woodstock sentimos que ya habíamos hecho algo. En la ciudad te soltaban de forma sutil que nosotros éramos los responsables de lo que estaba pasando en una pequeña colonia artística. Se convirtió en la ciudad pequeña más famosa del mundo y los únicos músicos que vivíamos ahí éramos The Band y Bob. El resto eran pintores o escritores. Para muchos, eso destrozó la calma de la ciudad. Lo entendí. De modo que pensamos: "Bien, hagamos un pequeño concierto y grabemos nuestro nuevo disco en directo como un gesto para nuestros vecinos, para nuestra gente"».