Dopo l'annessione dell'Austria del 1938 l'azienda fu inserita nella "Reichswerke Hermann Göring" ove produsse per la Wehrmacht e la Waffen-SS. Vennero impiegati 30.000 prigionieri del campo di concentramento di Steyr-Münichholz (sottocampo del KZ Mauthausen). Nel dopoguerra la produzione di armi fu sospesa. Con il permesso dell'alto commissario degli USA, dal 1950 iniziò la produzione di armi da caccia. Con la fondazione del Österreichisches Bundesheer nel 1955, iniziò di nuovo la produzione di armi da difesa.