ارامنه‌ای که در وقایع مارس در سال ۱۹۱۸ کنترل شهر باکو را به دست گرفته بودند، در تلاش و تکاپو بودند، تا علاوه بر کشتار مردم، خساراتی به ساختمان‌های شهر نیز وارد کنند. کاخ «اسماعیلیه» یکی از ساختمان‌هایی بود که خسارات فراوانی به دست ارامنه دید. ارامنه ابتدا این کاخ را دستبرد زده و بعد آن را به آتش کشیدند. هنگام آن آتش‌سوزی نه تنها خسارات مالی زیادی به ساختمان کاخ وارد شد، بلکه آرشیوهای نهادها و خود کاخ سوخته و از بین رفت.