A kávéházat az első tulajdonos, Tihaméry Kálmán 1938 júliusában nyitotta meg a Duna parton a Bauxit Ipari részvénytársaság újonnan felépült épületében. A kávéház eredetileg az épület Duna felé eső oldalát foglalta el nyaranként hatalmas terasszal Nevét a Vizcayai-öböl mellett található baszk üdülőhelyről Biarritzról kapta. Ez a névadás közvetlenül Ausztria Németország által történt bekebelezését követően pár héttel történt. A parlament közelsége a Budai várnegyedre és a Budai-hegységre nyíló pazar kilátás gyorsan a város legnépszerűbb kávéházai közé emelte.