No final de 1943, a Alemanha já estava recuando. Unidades húngaras inteiras foram destruídas em combate nas margens do rio Don. Em 1944, quando as tropas soviéticas avançavam em direção a Hungria, Horthy tentou propor um armistício com os Aliados. No entanto, os alemães mobilizaram-se para substituir o governo rendido por um novo, na chamada Operação Panzerfaust. Após violentos combates, Budapeste foi tomada pelos soviéticos. Alguns húngaros pró-Eixo acabaram por recuar para a Itália e Alemanha, onde eles lutaram até o final da guerra.