Les autorités de l'empire russe fondèrent la région militaire transcaspienne en mars 1874 après le rattachement du khanat de Khiva en 1873 à l'empire, et la divisèrent en deux unités administratives : Manguychlak et Krasnovodsk. Initialement rattaché à l'administration militaire du Caucase (et donc, vu de Tiflis, de l'autre côté de la Caspienne) l'oblast est créé le . La région fut desservie à partir de 1886 par le chemin de fer transcaspien. Après la révolution d'Octobre, des parties de la Transcaspienne ont été brièvement occupées par les forces indo-britanniques venues de Mechhed. En 1918, les bolchéviques intégrèrent la région au sein de la république du Turkestan qui dura jusqu'en 1924. L'ouiezd de Manguychlak en est détaché en 1920 et intégré à la . L'ancien oblast était l'un des derniers lieux de résistance des Basmatchi à la domination bolchevique, les derniers rebelles turciques fuyant aux frontières afghane et perse en 1922-1923.