Na temporada 2005–06, em um jogo da Liga dos Campeões, teve papel fundamental na final contra o Arsenal; ele defendeu dois chutes a queima-roupa de Thierry Henry. Suas defesas rasgaram elogios do técnico Frank Rijkaard. Valdés, porém, ficou em terceiro lugar no "Troféu Zamora", depois de Santiago Cañizares e o vencedor, José Manuel Pinto.