Né dans le Bronx à New York en 1912, le jeune Frank a travaillé à Wall Street pendant son adolescence mais le grand Krach boursier de 1929 lui a coûté son emploi, et ne voulant pas faire partie des nombreux chômeurs, Lovejoy est monté en agissant. Il a joué dans les tournées entreprises à travers le nord-est des États-Unis avant de faire ses débuts à Broadway en 1934. Grâce à sa voix autoritaire, il perça dans le monde de la radio, et est devenu un élément de base des émissions telles que "Gangbusters", "Night Beat" ou "Damon Runyon Theater".