Почетком 20. века територија данашње Јерменије била је пољопривредна регија са мало рударства бакра и производњом коњака. Од 1914. до 1921. године, кавкаска Јерменија патила је од геноцида, око 1,5 милиона јерменских становника у сопственој домовини, што је проузроковало тотални имовински и финансијски колапс када су Турци на силу одузели сву њихову имовину и ствари чије су последице након 105 година од овог остају несагледиви, револуција, прилив избеглица из турске Јерменије, болести, глад и економска беда. Године 1919. забележено је око 200.000 умрлих.