До 1960-их кількість членів партії зменшилась до 5,000. У 1966 році партія почала видавати власний журнал. Але згодом Празька весна 1968 року викликала іншу кризу. Наступник Шаркі на посту лідера партії Лорі Ааронс засудив вторгнення радянських військ до Чехії, що призвело до розколу в партії, в результаті чого утворилась нова Соціалістична партія Австралії.