Ce dernier a pu imposer une ligne modérée et a approfondi les réformes économiques libérales de ses prédécesseurs. Cependant, cette période a été marquée, en 1998, par les essais nucléaires à la frontière pakistanaise et une escalade militaire dangereuse au Cachemire (en mai-juin) ainsi que par des violences anti-musulmanes dans l'État du Gujarat en février 2002 (de 800 à 2000 morts).