Setelah merilis DVD pertama mereka, ' (September 2004), dan kompilasi album, ' (November 2004), group ini menyatakan jeda pada tahun 2005. Pada bulan Juni 2007 dikabarkan, mereka akan menggelar konser nasional selama dua bulan bersama Silverchair, Across the Great Divide Tour, diikuti dengan rilis "Dream Days at the Hotel Existence". Powderfinger were terlibat dalam penggalangan dana dengan sejumlah filantropis. Pada tahun 2005, mereka tampil dalam konser WaveAid di Sydney, untuk membantu menghimpun dana bagi area terdampak menyusul bencana Gempa bumi dan tsunami Samudra Hindia 2004. Penampilan lain mereka dilakukan di Sydney Opera House pada bulan Oktober 2007, untuk mengumpulkan dana bagi penderita kanker payudara beserta keluarga mereka. Salah satu tujuan dari tour Across the Great Divide adalah untuk mempromosikan upaya Rekonsiliasi Australia dan kepedulian kepada kesenjangan hidup anak-anak antara keturunan pribumi dan non-pribumi. Pada bulan April 2010 Powderfinger mengumumkan akan membubarkan diri setelah tour Sunsets Farewell, mendeklarasikan bahwa ini adalah tahun terakhir mereka dalam kiprah musik. Pada 13 November 2010, tampil dalam konser terakhir mereka, sebagai penanda bahwa mereka akan membubarkan diri. Pada bulan November tahun berikutnya, pewarta musik rock Dino Scatena, dan band ini menerbitkan sebuah buku biografi berjudul "Footprints: the inside story of Australia's best loved band".