În 1878, Drvar, împreună cu restul Bosniei și Herțegovinei, a fost sub stăpânire austro-ungară. În jurul anului 1893, industriașul german a închiriat dreptul de a exploata pădurile de brad și molid din munții Klekovača, Lunjevače, Srnetica și Osječenica. Afacerile lui Steinbeis au avut loc în zonă până în 1918 când, după primul război mondial, compania sa a fost preluată de noul stat iugoslav. În cei 25 de ani în care compania lui Steinbeis a funcționat în zonă, el a creat o infrastructură completă pentru prelucrarea produselor forestiere, inclusiv construcția unor fabrici moderne de cherestea în Drvar și Dobrljin și construirea unei rețele de drumuri și 400 km de cale ferată cu ecartament îngust și linii telefonice și telegrafice. În acest timp, Drvar s-a transformat într-un oraș industrial cu aproximativ 2.800 de persoane, în care au fost construite case, spitale, restaurante, cafenele și magazine. În Drvar au apărut fabrici suplimentare, inclusiv o fabrică de celuloză deschisă de Alphons Simunius Blumer.