Im Januar 1910 wurde Lloyd als konservativer Kandidat für den Wahlkreis West Staffordshire als Abgeordneter ins Unterhaus gewählt. 1911 heiratete er Blanche Lascelles. Während des Ersten Weltkrieges war Lloyd als Offizier im Stab von Sir Ian Hamilton tätig. In dieser Eigenschaft erlebte er unter anderem die Landung auf Gallipoli 1915 mit, bevor er kurzzeitig in Kairo tätig wurde. Danach arbeitete Lloyd mit T.E. Lawrence zusammen, dem er bei der Koordinierung der Arabischen Revolte gegen die Osmanen half.