Finalmente, la Tercera guerra anglo-maratha (1817-1818) resultó en la pérdida de la independencia de estos. Dejó a los británicos en control de la mayor parte de la India. El Peshwa fue exiliado a Bithoor (Marat, cerca de Kanpur, Uttar Pradesh) como pensionado de los británicos. El corazón de Desh en Maratha, incluido Pune, quedó bajo el dominio británico directo, con la excepción de los estados de Kolhapur y Satara, que retuvieron a los gobernantes locales Maratha (descendientes de Shivaji y Sambhaji II que gobernaron sobre Kolhapur). Los estados de Gwalior, Indore y Nagpur gobernados por Marathas perdieron territorio y quedaron bajo una alianza subordinada con el Raj británico como estados principescos que retuvieran la soberanía interna bajo la supremacía británica. Otros pequeños estados principescos Maratha fueron retenidos también bajo el Raj británico.