Edward Yang wuchs in Taiwan auf, studierte in den Vereinigten Staaten Computerdesign und arbeitete anschließend bei einer Firma in Seattle. Mit dreißig Jahren entschied er sich, als Filmemacher in seine Heimat Taiwan zurückzukehren. Er schrieb die Drehbücher seiner Filme grundsätzlich selbst und trat erstmals in Erscheinung als Drehbuchautor von "Der Winter 1905". Sein erster Film als Autor und Regisseur war "Dieser Tag am Strand". Gemeinsam mit Hou Hsiao-Hsien gehörte er zu den Vertretern der taiwanischen Nouvelle Vague. Für seinen Film "Yi Yi" erhielt er im Jahr 2000 unter anderem den Preis für die beste Regiearbeit bei den Filmfestspielen in Cannes 2000.