Przez pierwsze kilkanaście lat rządził, podobnie jak ojciec, w sposób absolutny. Zdołał utrzymać niepodległość kraju, równoważąc wpływy Indii, Chin i ZSRR. Dopiero w 1990 został zmuszony przez ruch opozycyjny do zezwolenia na działalność partii politycznych i przyjęcia konstytucji wprowadzającej system demokratyczny. W 1996 stał się celem maoistycznego powstania, dążącego do likwidacji monarchii. 1 czerwca 2001 został zastrzelony wraz z wieloma krewnymi przez swojego syna Dipendrę w pałacu królewskim.