Después de la Primera Guerra Mundial Hungría perdió sus territorios del sur a Rumanía y Serbia, por consiguiente, Szeged se convirtió en una ciudad fronteriza, sin "hinterland" y por ende, su importancia disminuyó. No obstante, asumió papeles que anteriormente pertenecían a ciudades perdidas por Hungría, algo que ayudó a su recuperación. Por ejemplo la Universidad de Kolozsvár (actualmente Cluj-Napoca, Rumania) fue trasladada a Szeged en 1921. En 1923 Szeged asumió el papel del sede episcopal de Temesvár (hoy en día Timisoara, Rumania). Durante la Guerra húngaro-rumana de 1919 la ciudad fue brevemente ocupada por el ejército rumano. En la década de 1920 la población judía de Szeged prosperó alcanzó el cenit de su prosperidad.