Здание отеля возводилось в 1862—1865 годах в качестве дворца герцога Филиппа Вюртембергского. Проект сооружения в стиле итальянского нео-ренессанса был создан архитектором Арнольдом Ценетти. Герцог и его супруга Мария Тереза Австрийская въехали в новый дворец в 1866 году, но уже в 1871 году дворец герцога Вюртембергского был продан банкиру Горацию фон Ландау. Предполагается, что герцог потерял интерес ко дворцу после того, как вид на реку Вену закрыло новое здание Венского музыкального союза, а проход в парк закрыла проложенная улица. Герцогине тоже никогда не нравилось жить в этом дворце. Считается, что дворец был приобретён группой инвесторов, дворец был перестроен под отель архитектором Вильгельмом Гроссом. Торжественная церемония открытия нового отеля состоялась в преддверии Всемирной выставки 1873 года в присутствии императора Франца Иосифа и императрицы Елизаветы 28 апреля 1873 года.