In den 1990er- und 2000er-Jahren geriet Kaspijsk im Zusammenhang mit dem ersten und zweiten Tschetschenienkrieg mehrmals in die Schlagzeilen: Bei einem offenbar von tschetschenischen Terroristen verübten Sprengstoffanschlag auf ein vorwiegend von Militärs bewohntes Haus in Kaspijsk am 16. November 1996 kamen 68 Menschen ums Leben, und am 9. Mai 2002 forderte ein Anschlag auf eine Parade zum Tag des Sieges 43 Tote.