Durante o período de entressafra de 2012, os Raptors adquiriram o armador Kyle Lowry. Lowry, combinado com Valančiūnas e Terrence Ross (8° escolha no Draft de 2012), representou a próxima fase do processo de reconstrução. Em 30 de janeiro de 2013, os Raptors adquiriram Rudy Gay, Hamed Haddadi e Austin Daye. Haddadi foi depois negociado para o Phoenix Suns em troca de Sebastian Telfair. A temporada de 2012–13 foi a primeira temporada desde 2009-10 que os Raptors terminaram com um recorde de vitórias em casa (21–20), apesar de seu recorde geral de derrotas (34–48).