Во время Второй мировой войны в мае 1940 года Люксембург был вновь оккупирован германскими войсками. Великая герцогиня Шарлотта и правительство бежали сначала во Францию, а затем в Великобританию. В ответ на попытки присоединить Люксембург к Германии и ввести в Люксембурге всеобщую воинскую повинность в Люксембурге в конце августа — начале сентября 1942 года прошла всеобщая забастовка. Германия была вынуждена отказаться от планов аннексии Люксембурга. В 1943 году правительство Люксембурга в изгнании подписало валютную, а в 1944 году — таможенную конвенцию с Бельгией и Нидерландами. В сентябре 1944 года британские и американские войска освободили Люксембург, 23 сентября правительство Люксембурга вернулось из изгнания на родину. Но северные районы Люксембурга были вновь заняты германскими войсками во время Арденнского наступления и были окончательно освобождены только в феврале 1945 года.