Além disso, Heine trabalhou em Hamburgo pelo resto da vida. Após o desastroso Grande Incêndio de Hamburgo, em 1842, ele participou da reconstrução da cidade com seus bens privados. Além disso, ele fundou o Hospital Israelita de Hamburgo em memória de sua esposa Betty, que havia morrido em 1837. Heinrich Heine elogiou a fundação de seu tio na forma de um poema "Das neue israelitische Hospital zu Hamburg", publicado no volume "Neue Gedichte".