Em maio de 1942, a unidade de Knispel foi realocada de volta para a Alemanha e equipada lá com o novo Panzer IV F2. A unidade estava subordinada ao 3./"Panzer-Regiment" 4 da 13.ª Divisão Panzer. Com isso, Knispel participou da ofensiva de verão alemã Caso Azul a partir de agosto. Por seus sucessos (incluindo a destruição de 12 tanques inimigos), ele foi promovido a "Unteroffizier" e premiado com a Cruz de Ferro, 2ª classe. Desde 19 de novembro de 1942, ele foi tratado em um hospital de campanha perto de Naltchik por causa de uma doença.