Im Jahre 1942 wurde er zum Konteradmiral befördert und ihm wurde am 17. Mai 1942 das Kommando über die Nordpazifische Operationsgebiet, speziell den Verband der "Task Force 8", übertragen, deren Basis in Alaska lag. Nach kleineren Rückschlägen, die sein Verband gegen die japanische Flotte unter anderem durch die japanische Eroberung der Aleuten-Inseln von Attu und Kiska erlitt, wurde Theobald am 4. Januar 1943 durch Konteradmiral Thomas C. Kinkaid abgelöst.