Après sa finale au championnat du monde, Hendry se maintient dans le classement ( mondial). Il réalise alors une assez bonne saison, marquée par un troisième titre en carrière à l'Open du pays de Galles, en battant Mark Williams (9-5). En plus de ce titre, Hendry rallie deux autres finales à l'Open d'Europe et au Masters. Après une défaite assez sévère face à Mark Williams en quart de finale du championnat du monde 2003, Hendry retrouve la place du classement.