Robertson va llogar un ranxo prop de Zuma Beach anomenat Shangri-La, fet construir per l'actriu Margo Albert i lloc de filmació de la sèrie de televisió "Mister Ed" durant la dècada dels seixanta. Després d'adequar-ho com a estudi d'enregistrament, Shangri-La va demostrar ser un retorn a l'atmosfera de club que The Band havia gaudit a Big Pink, i durant la primavera de 1975 van començar a gravar "Northern Lights – Southern Cross", el seu primer treball amb material original en quatre anys. L'àlbum, publicat el novembre de 1975, va tornar a incloure composicions de Robertson amb un important bagatge històric com «Acadian Driftwood», inspirada en el documental L'Acadie, l'Acadie sobre la deportació dels acadians durant la Guerra franc-índia.