С начала XX века страна фактически превратилась в колонию США, её экономика была подчинена интересам крупных американских корпораций и кредитно-финансовых институтов. Позднее, в период с 1912 до 1925 года и с 1926 по 1933 год Никарагуа была оккупирована войсками США, в 1927—1934 годы под руководством генерала А. Сандино шла национально-освободительная война.