Am 25. Dezember 1943 führte Konteradmiral Bey eine Kampfgruppe von fünf Zerstörern ("Z 29", "Z 30", "Z 33", "Z 34" und "Z 38") und dem Schlachtschiff "Scharnhorst" aus dem nordnorwegischen Altafjord nach Norden, um den alliierten Nordmeergeleitzug JW 55B auf dem Weg nach Murmansk abzufangen ("Operation Ostfront"). In Ermangelung ausreichender Luftaufklärung teilte er seine Kampfgruppe und traf dann überraschend auf britische Kreuzer, zu denen bald darauf das weit überlegene Schlachtschiff "Duke of York" stieß. Nach etwa dreistündigem Kampf sank die "Scharnhorst". Ihr Telegramm übermittelte noch: "Die "Scharnhorst" kämpft bis zur letzten Granate. Heil Hitler." 1932 Mann verloren ihr Leben; nur 36 wurden gerettet. Die Besatzung des englischen Zerstörers "Scorpion", der 30 Mann rettete, sagte aus, man habe Admiral Bey schwer verwundet im Wasser gesehen, aber er sei versunken, ehe man ihn retten konnte.