Durante l'occupazione giapponese, Pusan si sviluppò ulteriormente come terminale di scambi con il Giappone, ed era l'unica città in Corea ad adottare il tram a vapore prima dell'elettrificazione, introdotta nel 1924. Pusan fu una delle poche aree della Corea che rimasero sotto il controllo della Corea del Sud durante la guerra coreana, e per alcuni tempi fu anche la capitale della Repubblica di Corea. Le truppe delle Nazioni Unite costituirono un perimetro difensivo attorno alla città, conosciuto con il nome di Perimetro di Pusan nell'estate e autunno del 1950. Da allora, come Seul, la città è stata una metropoli autogovernata con una forte immagine urbana.