Menant une politique de révision des traités de paix de 1919, Horthy se rapproche de plus en plus du Reich. Engagé dans le conflit contre l'Union soviétique, le royaume est menacé par l'Armée rouge à partir de l'automne 1944. Souhaitant faire sortir son pays du conflit depuis les défaites hongroises sur le front de l'Est, Horthy est cependant contraint d'accepter l'entrée des troupes allemandes en Hongrie en ; le 16 , à l'issue d'un coup de main allemand à Budapest, il est forcé d'abdiquer et de laisser le pouvoir à Ferenc Szálasi, chef du parti des Croix fléchées, partisan inconditionnel d'Hitler. Le 3 , Ferenc Szálasi est proclamé , mais ne peut stabiliser la situation militaire. Le royaume devient alors un champ de bataille, évacué par les Allemands le 4 , et envahi par les Soviétiques.