Em 19 de dezembro de 2006, os Nuggets trocaram Joe Smith, Andre Miller e duas escolhas da primeira rodada do Draft de 2007 para o Philadelphia 76ers por Ivan McFarlin e Allen Iverson (McFarlin foi dispensado imediatamente após a troca). A troca deu aos Nuggets os dois maiores pontuadores da liga na época, Anthony e Iverson, que estavam marcando mais de 30 pontos por jogo no momento da troca. Os Nuggets terminaram a temporada com a 6 melhor campanha com um recorde de 45-37 e enfrentaram o San Antonio Spurs na primeira rodada. Os Nuggets foram eliminados na primeira rodada em cinco jogos pelo quarto ano consecutivo.