Эдвард вернулся в Новый Южный Уэльс с калифорнийских золотых приисков, где не добился успеха. Харгрейвс решил начать поиск золота в штате Новый Южный Уэльс. Геологические особенности страны вокруг Батерста с его кварцевыми выходами и оврагами казались похожими на калифорнийские месторождения. В феврале 1851 года Харгрейвс и его проводник Джон Листер отправились верхом с чашкой и качалкой к ручью Льюис Пондс, притоку реки Маккуори недалеко от Батерста. 12 февраля 1851 года они нашли золото в месте, которое он назвал . Он сказал, что «однажды в русле ручья он как-то почувствовал себя окружённым золотом»... Изначально сохраняя находку в секрете, он отправился в Сидней и в марте встретился с министром по делам колоний. Вскоре запрос был признан, и Харгрейвс был назначен «Уполномоченным по земельным вопросам». Он также получил вознаграждение в размере 10 000 фунтов стерлингов от правительства Нового Южного Уэльса, а также пожизненную пенсию и вознаграждение в размере 5 000 фунтов стерлингов от правительства штата Виктория. Однако из-за спора с его партнёрами часть награды была удержана.