После 2000 год в карьере латвийца наметился некоторый спад, однако в 2002 году Малюхин дважды побеждал и становился призёром в эстафете на Чемпионате Европы в Контиолахти. Однако достойно выступить на Олимпиаде в Солт-Лейк-Сити у него не получилось. После конфликта с федерацией биатлона Латвии, был выведен из состава сборной, но не сдался и отобрался на следующую Олимпиаду 2006 года по лыжным гонкам, где показал лучшие результаты среди соотечественников.