Al año siguiente, Pat Riley, que ejercía las labores de Presidente del equipo, contrató a Shaquille O'Neal, lo que permitió a Van Gundy acabar la primera parte de la temporada con el mejor balance de la Conferencia Este, ganándose el derecho a ocupar el banquillo de la misma en el All-Star Game de la NBA 2005, ganando al Oeste 125-115. Ese año el equipo llegó a las Finales de Conferencia, perdiendo ante los Pistons en el séptimo partido.