辽圣宗病逝后，辽朝日益衰落，此时强大的女真族在东北的白山黑水中崛起。1115年，金太祖完颜阿骨打建立金朝，向辽开战，并很快攻破上京。宋徽宗不顾与辽多年修好，与金签订海上之盟，联金伐辽，但宋军的精锐部队西军被镇守辽南京的耶律大石歼灭，宣和北伐以北宋的大败结束。南京之战中宋军的软弱被金军发现，为后来的靖康之变埋下后患。1125年，大金第二代皇帝金太宗攻灭辽朝，随即南下伐宋，宋金战争爆发。