Hij was de zoon van Daniel Oyanedel Alcayaga en Inés Urrutia Pérez en studeerde rechten aan de Universiteit van Chili. Na zijn promotie (1897) was hij werkzaam als advocaat. Nog voor de aanvang van zijn studie was hij tijdens de Chileense Burgeroorlog (1891) actief binnen de rebellenbeweging die streed tegen de regering van president José Manuel Balmaceda.