Bei der Parlamentswahl vom 18. Mai 1974 verlor Labor einen Sitz im Repräsentantenhaus, behielt aber mit 66 von 127 Sitzen die absolute Mehrheit. Im Senat gewann Labor 3 Mandate, hatte mit 29 von 60 keine Mehrheit. Auch die Folgeregierung wurde von Labor unter Premierminister Whitlam gestellt. Als die Opposition die Haushaltsgesetze der Regierung im Senat blockierte, ersuchte Premierminister Whitlam Generalgouverneur John Kerr um die Wahl des halben Senats. Kerr erklärte Whitlam daraufhin für abgesetzt und ernannte Malcolm Fraser, den Vorsitzenden der Liberal Party, zum neuen Ministerpräsidenten – der Vorgang ist als Australische Verfassungskrise von 1975 bekannt.