Le gouvernement dictatorial issu du coup d'État de 1930 entreprit d'instaurer un régime corporatiste, ce qui fut l'une des raisons pour lesquelles Palacios accepta de retourner dans le Parti socialiste, qui insistait depuis 1927 sur sa réintégration. La dictature militaire le mit en détention en raison de ses actions politiques et le transféra au Pénitencier national (Penitenciaría Nacional) à Buenos Aires (aujourd'hui démoli).