El 27 de maig de 1993, el Departament de Justícia dels Estats Units va acusar Indústries Cardoen d'haver venut bombes de dispersió, per un valor de 150 milions de dòlars, al règim de Saddam Hussein i en guerra amb l'Iran. Segons la denúncia nord-americana, les bombes de dispersió haurien estat fabricades a Xile amb zirconi obtingut il·legalment en els Estats Units. Carlos Cardoen va argumentar que la venda de les bombes havia estat concretada amb ple coneixement i aval dels Estats Units, que en aquest temps (abans de la Guerra del Golf) no consideraven a Hussein com un enemic, sinó més aviat com una defensa contra els integristes islàmics d'Iran.