Незабаром після початку експлуатації зросли скарги на експлуатацію залізниці, тому експлуатація з 7 жовтня 1872 — 31 липня 1875 р. переведена під державне управління. Через погану економічну життєздатність компанії роботу залізничної лінії з 1 липня 1889 р. було припинено. Після закінчення Першої світової війни залізниця знаходилась у 2 різних країнах. Ділянка від Лемберга (польськ. Lwów) до Шнятина перейшла до Польщі, коротка ділянка між Неполокаучі (нині Чернауці)під назвою Черновіц перейшла до Румунії і була взята на озброєння Румунською державною залізницею і експлуатували. Польською лінією керувала Польська державна залізниця. У березні 1928 року лінія офіційно стала їх власністю. Під час Другої світової війни польська лінія була окупована Радянським Союзом у 1939 р., а в 1940 р., Після анексії Північної Буковини, була додана румунська секція. Після вторгнення Німеччини в Радянський Союз і відвоювання Північної Буковини румунськими військами влітку 1941 року це було змінено. Після закінчення Другої світової війни ці території повернулися до Радянського Союзу. Залізничну лінію перевели на широку колію (1520 мм), але єдину колію зберегли.