Nach dem Verlust seines Main-Tour-Platzes nahm Gray in der &lt;a href="Challenge%20Tour%202003/04"&gt;Saison 2003/04&lt;/a&gt; an der Challenge Tour teil. Beim Auftaktturnier im September 2003 besiegte er unter anderem Stephen Kershaw und Dermot McGlinchey und zog ins Viertelfinale ein, in dem er dem Waliser Tim English mit 1:5 unterlag. Nach einem Erstrundenaus beim zweiten Turnier erreichte er beim dritten Event erneut das Viertelfinale, in dem er gegen Steve James verlor, und kam beim vierten Turnier ins Achtelfinale. Daneben trat er beim Masters Qualifying Event an und schied in der ersten Runde aus. Bei der WM 2004 setzte er sich in den Vorqualifikationsrunden gegen Garoid O’Connor, Colin Bingham und Gavin Pantall durch, bevor er durch eine 3:5-Niederlage gegen David Hall knapp die Runde der letzten 128 verpasste.