כנף קרב 54 הוקמה בהדרגה משלוש להקים שאוחדו לכדי הכנף, ביולי 1939 להק III היה למרכיב הראשון בכנף עם שינוי שמו המקורי מלהק I של כנף קרב 21. בספטמבר להק I נוצר עם לאחר שהועבר מכנף 70 ובאפריל 1940 להק II הצטרף אף הוא לכנף לאחר ששונה שמו מלהק I של כנף 138, להק זה הורכב ברובו מטייסי קרב אוסטריים שהועברו ללופטוואפה הגרמני לאחר סיפוח אוסטריה.