Im Jahr 2015 führte Balagow bei der 48-minütigen, mittellangen Filmromanze "Molodoi eschtscho" Regie. Sein erster Langfilm "Tesnota" feierte im Mai 2017 bei den Internationalen Filmfestspielen in Cannes seine Premiere. Dort war er in der Sektion Un Certain Regard zu sehen und mehrfach ausgezeichnet. Der Film spielt in den 1990er Jahren in Naltschik und erzählt die Geschichte einer jüdischen Familie, die am Abend der Verlobung mit der Entführung ihres Sohnes David und dessen Braut konfrontiert wird. "Tesnota" beruhe auf einer wahren Begebenheit, die der Regisseur zunächst von seinem Vater, dann auch von anderen Augenzeugen gehört habe, so Balagow "Tesnota" erzählt die Geschichte aus der Sicht von Davids 24-jähriger, rebellischer Schwester Ilana und erkundet das Problem, ob ein Mensch sich auch selbst aufopfern müsse, um diejenigen, die ihm nahe stehen, zu retten.