Paul kon het goed vinden met Hermann Göring, maar hij wantrouwde Benito Mussolini. Engeland en de Verenigde Staten drongen er bij hem op aan stand te houden tegen de nazi's en zich niet aan te sluiten bij de asmogendheden. De prins vond echter dat deze landen maar gemakkelijk praten hadden daar ze immers veel machtiger en gunstiger gelegen waren dan Joegoslavië. De Duitse druk was enorm en op 25 maart 1941 besloot hij het Driemogendhedenpact te tekenen. Er braken grote opstanden uit in met name Servië en op 27 maart zette het Joegoslavische leger met Engelse steun de regering van Paul af. Peter II werd meerderjarig verklaard en aanvaardde het koningschap. Luchtmachtgeneraal Dušan Simović werd regeringsleider en het land stapte in feite weer uit het pact. De nieuwe regering was tegen de nazi's, maar vreesde dat Engeland hen niet zou kunnen helpen als Adolf Hitler zou aanvallen. Ter zelfbescherming kondigde Joegoslavië aan toch binnen het pact te blijven. Het mocht echter niet meer baten, want een week later viel een Duits-Italiaans-Hongaars strijdmacht het land binnen. De koninklijke familie vluchtte naar het buitenland en Joegoslavië werd bezet en opgedeeld. Kroatië werd door de nazi's tot "onafhankelijk" koninkrijk uitgeroepen met de Italiaanse hertog van Spoleto - in absentia - als koning onder de naam Tomislav II.