"State of Decay 2" è stato sviluppato da Undead Labs e pubblicato da Microsoft Studios. Per lo sviluppo è stato utilizzato il motore grafico Unreal Engine 4. Il gioco è stato annunciato il 13 giugno 2016, all'E3 2016 da parte della conferenza di Microsoft. Il gioco era stato pianificato per essere pubblicato come esclusiva Xbox nel 2017, per Windows 10 e per la console Xbox One. Successivamente, il videogioco fu rinviato alla primavera 2018, all'E3 2017 da parte della conferenza di Microsoft. Inoltre, il gioco è stato reso gratuito ai possessori dell'Xbox Game Pass. "State of Decay 2" è stato aggiunto al catalogo di "Xbox Play Anywhere", un servizio che offre il cross-play tra Windows 10 e Xbox One.