El Gobierno de Laugerud se vio definido por tres hechos: el Terremoto de Guatemala de 1976, la Masacre de Panzós y el conflicto diplomático por Belice. El terremoto del 4 de febrero afectó 30 000 km², con 2,5 millones de personas y dejó veintitrés mil fallecidos y setenta y siete mil heridos. Doscientas ochenta y cinco mil casas fueron destruidas, cerca de 1,2 millones de personas sin hogar. El departamento de Chimaltenango fue el más afectado pues registró casi catorce mil muertos y muchos pueblos —como San Martín Jilotepeque— quedaron en ruinas. El sismo también presentó daños al patrimonio cultural nacional con la destrucción total o parcial de varias iglesias coloniales y varios edificios históricos. La respuesta del gobierno, aunque con algunas acusaciones de corrupción, fue aplaudida por la población que se vio agradecida por la labor desarrollada por el general Laugerud.