С 30 августа 1887 года — командир Собственного Его Императорского Величества конвоя. Шереметев сопровождал императорскую семью в поездке в октябре 1888 года, когда произошло крушение поезда. Императрица Мария Фёдоровна 6 ноября 1888 года писала брату Георгу: «… но самое ужасное произошло с Шереметевым, который был наполовину придавлен. Бедняга получил повреждение груди, и ещё до сих пор окончательно не поправился; один палец у него был сломан, так что болтался, и он сильно поранил нос».