Tras dos temporadas en Houston, el 11 de julio de 2019, es traspasado, junto con tres primeras ronda del Draft, a Oklahoma City Thunder a cambio de Russell Westbrook. En Oklahoma completaría una buena temporada, clasificando el equipo a los Playoffs, cayendo ante los Houston Rockets en 7 partidos. Durante la temporada regular Paul vuelve a ser seleccionado para el All-Star Game después de 3 años.