El palacio, antaño símbolo del poder de los Hohenzollern, fue también uno de los escenarios de la Revolución alemana. El 9 de noviembre de 1918 por la tarde, ante las noticias de la abdicación de Guillermo II, el palacio fue ocupado por soldados y trabajadores y el líder socialista Karl Liebknecht proclamó la República Socialista Libre de Alemania. No obstante, contrariamente a la creencia popular, no lo hizo desde el mismo balcón del Portal V que había usado el emperador en 1914, sino desde el capó de un coche. Durante la crisis de Navidad de 1918, el palacio, donde acampaba la "Volksmarinedivision" (División de Marina del Pueblo), fue escenario de combates entre los marinos revolucionarios y el ejército regular que dañaron las fachadas del edificio. También se produjeron algunos saqueos, no obstante el castillo sobrevivió a la Revolución alemana relativamente indemne.