Премьер-министр Греции Элефтериос Венизелос вынашивал планы восстановления Византийской империи (см. Великая идея Венизелоса), и воссоединения греков в собственном государстве, однако этому не суждено было сбыться в результате дипломатических коллизий: изначально благоприятная обстановка (поражение Турции в Первой мировой войне и поддержка странами Антанты греческих устремлений, включая прямую выдачу ими мандата на занятие части малоазийских территорий, населёных греками и другими христианами) обернулась в ходе начавшейся войны фактическим предательством со стороны союзников, прекративших всякую помощь грекам (хотя способствовали её развязыванию и формально участвовали в ней на стороне Греции) и военно-технической и финансовой поддержкой правительству турецких националистов со стороны большевистского правительства России. В результате Греция потерпела поражение от превосходящих сил турок. В Греции произошло военное восстание, закончившееся свержением короля Константина, а также судом и расстрелом пяти министров партии монархистов и назначенного ими главнокомандующего, обвинённых в том, что своими действиями принесли интересы государства в жертву партийным интересам и привели к поражению Греции и последующей резне. Договор об обмене населения был заключён после поражения Греции в греко-турецкой войне 1919—1922 годов, в результате чего Греция также потеряла право на Смирнский округ и Восточную Фракию. Это обрекло христианское население округа (которое составляло 71 % населения довоенного Измира) на безжалостную резню со стороны турецких войск и сожжение города турками. При этом британские войска, не вмешиваясь, наблюдали за происходящим в бухте города. Вскоре основная масса христиан была эвакуирована в Афины, многие уехали в Америку и Австралию.