Το 1917, ο Βλαντιμίρ Λένιν επέλεξε το κτίριο ως έδρα των Μπολσεβίκων αμέσως πριν και κατά τη διάρκεια της Οκτωβριανής Επανάστασης. Ήταν η κατοικία του Λένιν για αρκετούς μήνες, έως ότου η εθνική κυβέρνηση μετακινήθηκε στο Κρεμλίνο της Μόσχας τον Μάρτιο του 1918. Μετά από αυτό, το Σμόλνυ έγινε η έδρα του τοπικού μηχανισμού του Κομμουνιστικού Κόμματος, ουσιαστικά το δημαρχείο της πόλης. Το 1927, ένα μνημείο για τον Λένιν ανεγέρθηκε μπροστά από το κτίριο, το οποίο σχεδιάστηκε από τον γλύπτη Βασίλι Κοζλόφ και τους αρχιτέκτονες Βλαντιμίρ Στσούκο και Βλαντιμίρ Γκελφρεχ. Το Ινστιτούτο Σμόλνυ ήταν επίσης ο τόπος της δολοφονίας του Σεργκέι Κίροφ το 1934.