Im März 2019 nahm er unter Cheftrainer Pablo Aimar an der U17-Südamerikameisterschaft 2019 in Peru teil. In der Gruppenphase erzielte er in vier Spielen zwei Tore und erreichte mit Argentinien die Finalrunde. Dort gelangen der "Albiceleste" in fünf Spielen drei Siege und sie gewann das Turnier, womit sie sich für die U17-Weltmeisterschaft 2019 in Brasilien qualifizierte. Palacios kam in allen neun Spielen des Turniers zum Einsatz, in denen er drei Tore erzielte. Bei der Weltmeisterschaft im späten Jahr 2019 bestritt der offensive Mittelfeldspieler alle drei Gruppenspiele und zog mit der Mannschaft ins Achtelfinale ein. Dort scheiterte man mit 2:3 an Paraguay und Palacios flog in der 97. Spielminute mit gelb-rot vom Platz. Nach diesem Wettbewerb absolvierte er kein Spiel mehr für die U17. Insgesamt war er auf 17 Länderspiele gekommen, in denen ihm fünf Tore gelungen waren.