З 1865 року Арман та його двоюрідний брат Ежен очолили керівництвом компанії, яку тоді називали Peugeot Frères Aînés. 1882 року вони розпочали виробництво велосипедів і виставили трицикл з паровим двигуном на Всесвітній виставці 1889 року в Парижі. Свій перший автомобіль вони створили у своїй майстерні, яка знаходилася на сході Франції.