El mandato de Demirchián estuvo marcado por el desarrollo de la economía local dentro de los estándares soviéticos, con hitos como la puesta en marcha de la central nuclear Metsamor, la construcción del aeropuerto de Shirak y la inauguración del metro de Ereván. También fue el primer líder comunista de la república que condenó el genocidio armenio. Sin embargo, perdió el cargo en mayo de 1988 por su gestión de las movilizaciones ciudadanas del Alto Karabaj. Tras la disolución de la Unión Soviética en 1991 y la restauración de la independencia de Armenia, Demirchián asumió la dirección de "Hayelectromekena" —la mayor planta eléctrica del país— y se mantuvo apartado de la gestión pública durante siete años.