Nachdem die Russen trotz der Mithilfe Termeraires und der Chinesen die Schlacht bei Borodino verloren haben, wobei General Chu schwer verwundet wird, sehen sie sich gezwungen, Moskau aufzugeben. Damit die in Moskau gelagerten Vorräte nicht in die Hände der Franzosen fallen, wird die Stadt niedergebrannt. Laurence entdeckt im Anschluss, unter welch katastrophalen Zuständen die russischen Zuchtdrachen gehalten werden. Er drängt General Kutusow dazu, diese Bedingungen zu verbessern. Doch dessen Zusage kommt zu spät: Napoleon ließ die Drachen aus den Zuchtgehegen befreien, die nun ausgehungert über die Vorräte und gar über die Verwundeten der Russen herfallen. Laurence und Temeraire gelingt es nur, Marschall Murat und seinen Drachen Liberté gefangen zu nehmen. Napoleon zieht aufgrund der Versorgungslage nach Süden ab, um die russischen Versorgungslager anzugreifen. Die Verluste unterwegs sowie die Schlachten von Malojaroslawez und Wjasma zwingen ihn weiter zum Rückzug. Das Buch endet mit dem Hinweis auf den bevorstehenden Winter 1812.