Město bylo založeno Španěly roku 1645 jako součást opevnění strategického přístavu Valdivia. Proto se také v obci dochovaly pevnosti upomínající na tuto dobu. V roce 1820 byly pevnosti v Corralu a v okolí obléhány během chilské války za nezávislost. Během velkého chilského zemětřesení roku 1960 byla obec silně poničena vlnami až 11 m vysokými.