I fossen var det kvernbruk på 1500-tallet og oppgangssager på 1700-tallet. Ei tømmerrenne for fløting ble bygd rundt 1860. Den sto i 15 år før den ble avløst av ei ny tømmerrenne samme sted. Restene av den ca. 300 meter lange renna var ennå synlig i 1991. Høylandet kommune bygde et kraftverk i Grungstadfossen som sto ferdig sommeren 1916. Det var i drift til kraftstasjonen brant ned 9. april 1940. Brannen skyldtes overbelastning av generatoren og overslag i maskineriet, og hadde ikke noe å gjøre med tyskernes angrep på Norge, som skjedde samme dag.