Mit dem Einmarsch deutscher Truppen in Österreich verlor die Galerie schlagartig ihre Existenzgrundlage. Eine jüdische Galeristin durfte nicht an sogenannt „arische“ Kundschaft verkaufen und die vermögenden Juden Wiens investierten alle Barmittel in die Flucht und nicht länger in Kunst. Werke jüdischer Künstler und sogenannt „entartete Kunst“ war im Einflussbereich Hitlers schlagartig wertlos geworden. Werke, die der NS-Ideologie entsprachen, unterlagen entweder Ausfuhrverboten oder Beschlagnahmungen. Jüdische Galeristen hatten – ähnlich Bühnenkünstlern, die nicht mehr auftreten durften, oder Schriftstellern, die nicht mehr verlegt wurden – gar keine andere Wahl, als der „Arisierung“ zuzustimmen und zu flüchten. Flechtheim war über Paris nach London emigriert. Walter Feilchenfeldt und Grete Ring, die Nachfolger des verstorbenen Cassirer, hatten ihren Betrieb nach Amsterdam bzw. London verlagert. Nunmehr mussten auch Nirenberg und Bondi, die nach ihrer Heirat im Jahr 1936 Lea Jaray hieß, flüchten. Nirenstein ging sofort nach Paris und im Jahr darauf nach New York. Lea Jaray und ihr Ehemann flüchteten 1939 nach London. Noch kurz vor der Abreise presste ihr der „Ariseur“ der Galerie, Friedrich Welz, das "Bildnis Wally" ab, ein Bild aus ihrem Privatbesitz, welches in ihrer Wohnung hing. Auch in London war Lea Jaray als Galeristin tätig. Sie führte dort die St. George’s Gallery, wiederum mit Otto Brill als Teilhaber.