Dankzij zijn sponsors kon hij in 1992 voor Larrousse gaan rijden. De auto was echter onbetrouwbaar en verder dan de middenmoot kwam het team niet. Zijn teammaat Bertrand Gachot kreeg daarnaast ook de meeste aandacht van het team. Katayama reed wel een tijdje op een prima vijfde plaats in de Grand Prix van Canada maar viel uit met motorpech. Daarnaast botste hij ook twee keer met Gachot.