Promosso capitano nel marzo 1917, Smith svolse un periodo di servizio come istruttore per allievi ufficiali presso la Marine Corps Base Quantico per poi, all'inizio del 1919, assumere il comando di un battaglione di mitraglieri stazionato a Cuba; rientrato negli Stati Uniti nel 1920, Smith alternò il suo ruolo di istruttore a Quantico con incarichi presso il quartier generale dei marine a Washington. Diplomatosi presso la United States Army Command and General Staff College di Fort Leavenworth nel 1928, svolse ancora incarichi presso il quartier generale del Corpo prima di servire operativamente in Nicaragua nell'agosto 1930 per un periodo di tre anni durante l'occupazione statunitense della regione; per le sue azioni in combattimento durante questo periodo di servizio, Smith ottenne l'onorificenza della Navy Cross. Promosso tenente colonnello nel 1933, svolse ancora incarichi vari tra Quantico, Filadelfia e il quartier generale del Corpo per poi assumere, nel giugno 1938, il comando del 5th Marine con il grado di colonnello; promosso generale di brigata alla fine del 1938, Smith fu distaccato presso l'ambasciata statunitense di Londra con la mansione di osservatore navale.