Ngay sau khi giúp Ý chiến thắng ở World Cup, Lippi thông báo quyết định nghỉ hưu. Ngôi sao của Italia tại World Cup 1994 Roberto Donadoni được bổ nhiệm làm huấn luyện viên mới của "Azzurri" ngày 13 tháng 7 năm 2006. Tại vòng loại Euro 2008 Ý nằm cùng bảng với Pháp, dù để thua 1-3 trong trận đối đầu trực tiếp giữa hai đội, Ý vẫn đứng đầu bảng đấu để giành quyền vào thẳng vòng chung kết. Ngày 14 tháng 2 năm 2007, lần đầu tiên kể từ năm 1993, Ý trở lại ngôi đầu bảng xếp hạng FIFA với 37 điểm cách biệt đội đứng thứ hai là Argentina.