בפעם השלישית והאחרונה שוודיה נעדרה מהתחרות ב-1976. ב-1975, כאשר אירחה שוודיה את התחרות בשטחה היא הודיעה כי אם תנצח בתחרות בשנית, לא יתאפשר בידיה למצוא מקור מימון לאירוח התחרות פעם נוספת. רשת השידור השוודית הודיעה כי שוודיה לא תיטול חלק בתחרות בשנת 1976 עקב הוצאות כבדות שהשקיעה באירוח התחרות אשתקד והחלטתה של שוודיה לפרוש מן התחרות התקבלה לאחר מחאה ציבורית רחבה נגד רשת השידור השוודית והתחרות עצמה. לאחר התחרות באותה שנה, איגוד השידור האירופי החליט שכדי להקל על המדינה המארחת של התחרות, כל מדינה שתיטול חלק בתחרות תיקח חלק באופן חלקי במימון התחרות ושוודיה אכן שבה לתחרות בשנה שאחריה.