Krauses ersten Produkte waren Zinnsoldaten, die er bald um Eisenbahnen und Schiffe sowie Zubehör für Puppenstuben erweiterte. Er war ab 1856 auf der Leipziger Messe vertreten, konnte sich bald internationale Vertriebswege eröffnen und belieferte rasch auch Kunden in Frankreich, England, der Schweiz und Österreich. Für den Export fertigte er spezielle Hohlfiguren, um die Exportzölle für das schwere Grundmaterial Zinn niedrig zu halten. Die Firma nahm wegen der Nachfrage nach Zinnsoldaten aufgrund der Kriege von 1864 und 1866 einen raschen Aufschwung und bezog um 1865 eigene Räumlichkeiten in der Gartengasse 3 in Gotha. Bis 1870 hatte sich Krause einen Kundenkreis in 90 deutschen Städten sowie praktisch im gesamten europäischen Ausland sowie in den USA erarbeitet. Ein Schwerpunkt im Auslandshandel lag in Österreich, was durch den Beitritt Sachsen-Coburg-Gothas zum Deutschen Zollverein begünstigt worden war. Neuen Aufschwung für den Absatzmarkt von Zinnsoldaten lieferte der siegreiche Ausgang des Deutsch-Französischen Krieges 1870/71, so dass die Firma Krause bald den scherzhaften Namen "Soldatenfabrik" erhielt. Der glückliche Geschäftsverlauf führte zu einer erneuten Vergrößerung des Unternehmens, das um 1877 ein großes Anwesen am Schützenberg 2 bezog. Für seine Verdienste wurde Theodor Krause 1878 zum Kommerzienrat ernannt.