El 1997, va participar en el Campionat del món de la FIDE 1997-1998, que, per primer cop, es va organitzar com un torneig d'eliminació directa, en què el guanyador jugaria un matx contra el campió regnant, Anatoli Kàrpov. En aquest torneig, en què hi van participar la major part dels millors jugadors del món (les úniques absències notables foren les de Garri Kaspàrov, Vladímir Kràmnik i Gata Kamsky), Adams hi va guanyar matxs curts contra Tàmaz Guiorgadze, Serguei Tiviàkov, Piotr Svídler, Loek van Wely i Nigel Short, i arribà a la final contra Anand, en la qual varen entaular les seves quatre partides a ritme de temps normal, així com les quatre ràpides posteriors. Finalment, Anand va guanyar la partida jugada a mort sobtada, eliminant així Adams de la competició.