Вскоре венгерские войска оставили территорию Словакии. 20 июля было начато наступление в Трансильвании, однако оно было остановлено румынскими войсками, которые затем начали наступление на Будапешт. 1 августа Революционный правящий совет Советской республики ушёл в отставку, было создано новое правительство, которое возглавил Дьюла Пейдль. 3-4 августа румынские войска вступили в Будапешт, а 6 августа при помощи румынских войск правительство Пейдля было свергнуто, и к власти пришло временное правительство Иштвана Фридриха.