El partido es heredero de las facciones liberales de la Alianza Renovadora Nacional (ARENA), denominación política que apoyó a la dictadura militar de 1964 y de la Unión Democrática Nacional (UDN - fuerza política de la década de 1950). El partido surge de una diferencia entre el PDS (ex ARENA), como Partido del Frente Liberal en 1985, para apoyar la candidatura de Tancredo Neves, del PMDB, contra el candidato oficial Paulo Maluf en la elección presidencial.