Podczas turnieju Copa América 1917 wraz z reprezentacją Urugwaju Varela drugi raz z rzędu sięgnął po mistrzostwo kontynentu. Także i tym razem zagrał w trzech meczach - z Chile, Brazylią i Argentyną. Gdy na 20 minut przed końcem meczu z Argentyną kontuzji doznał bramkarz Urugwaju Cayetano Saporiti, Varela zastąpił go między słupkami. Nie dał sobie strzelić bramki, dzięki czemu grający w dziesiątkę Urugwaj wygrał mecz i turniej.