Para ayudar con las cuentas en tiempos de guerra, William Pitt (el Joven) implementó el primer impuesto progresivo a la renta de Gran Bretaña en 1798 como una medida temporal. El impuesto se mantuvo hasta 1802, cuando fue derogado brevemente durante el tratado de Amiens, antes de ser restablecido en 1803 cuando se reanudaron las hostilidades. Después de la victoria de Gran Bretaña en la Batalla de Waterloo en 1815 y la derrota de Napoleón, el canciller Nicholas Vansittart quiso retener alguna forma del impuesto, favoreciendo una reducción en lugar de una abolición completa. Temía que sin los ingresos, el gobierno tendría dificultades para pagar sus deudas y respaldar el crédito público. Pero se encontró con una feroz oposición del público, y en 1816 el impuesto a la renta fue nuevamente derogado.