Sau khi thành lập công ty xuất khẩu của riêng mình, Watanabe đã phải đối mặt với nhiều thách thức lớn. Đầu tiên là đại động đất Kantō vào năm 1923. Hậu quả là các đám cháy đã phá hủy phần lớn kho xưởng cùng tất cả các khối mộc bản của ông. Ông gần như phải gây dựng lại từ đầu. Tuy nhiên tài sản lớn nhất của ông, lại chính là những nghệ sĩ và nghệ nhân, cùng với những mối quan hệ với đối tác kinh doanh ở châu Âu và Bắc Mỹ. Ban đầu, ông thực hiện khởi động lại bằng những sản phẩm nhỏ nhặt như lịch, thiệp chúc mừng và các bản họa nhỏ. Nhưng chẳng mấy chốc, công việc kinh doanh dần khôi phục trở lại và một lần nữa phát triển mạnh mẽ. Trong những năm tiếp theo, nhiều tác phẩm được khôi phục và tái tạo trở lại; thông thường, các bản họa "sau động đất" được tái bản gồm nhiều thay thế và sửa đổi trong thiết kế.