Когда родители развелись, воспитанием Клауса занялась мать и дедушка по материнской линии, бывший министр юстиции Дании. Именно от него Клаус унаследовал упорный характер. Ведь их семейство практически разорилось во времена финансовой паники после Первой мировой войны. Но деду удалось в некоторой степени восстановить былую финансовую империю Бюловых, и вплоть до нацистской оккупации он служил исполняющим обязанности главы Датского федерального банка.