Lallana memulakan karier mudanya bersama AFC Bournemouth sebelum pindah ke kelab akademi Southampton pada tahun 2000. Semasa berada di kelab akademi Southampton, bakat Lallana berkembang dan menjadi pemain profesional pada tahun 2006. Setelah pinjaman singkat ke AFC Bournemouth, beliau memasuki pasukan pertama Southampton ketika pasukannya berjaya memperoleh dua promosi dari Liga Satu sehingga naik ke Liga Perdana Inggeris. Beliau juga pernah memegang peranan sebagai kapten pasukan Southampton pada tahun 2012. Setelah beliau membantu Southampton berada di kedudukan teratas pada dua musim berturut-turut, beliau menyertai Liverpool dengan harga berjumlah £25 juta yang dilaporkan pada bulan Julai 2014. Lallana juga muncul di perlawanan akhir kejohanan Liga Juara-Juara UEFA 2018–19 dan merupakan sebahagian daripada skuad yang memenangi pertandingan pada musim berikutnya, dan juga menjuarai Liga Perdana Inggeris 2019–20.