Alexander I. führte 1929 nach einem Staatsstreich eine Königsdiktatur ein. 1929 verfügte er die Umbenennung des Staates in "Königreich Jugoslawien". 1934 fiel er in Marseille einem Attentat zum Opfer. Da sein Sohn Peter II. noch minderjährig war, übernahm dessen Onkel Pavle Karađorđević als Regent die Herrschaft. Peter II. wurde im Jugoslawischen Staatsstreich 1941, kurz vor dem Überfall des Deutschen Reiches auf Jugoslawien, für volljährig erklärt und übernahm für kurze Zeit die Amtsgeschäfte, bevor er nach der Kapitulation der Armee mit der Regierung ins Exil fliehen musste. In London heiratete er 1944 die griechische Königstochter Alexandra, ihr Sohn Kronprinz Alexander wurde dort am 17. Juli 1945 geboren.