À l'époque de sa parution, "Les Horizons perdus" permet aussi au lecteur de s'évader hors du contexte dramatique de cette époque d'entre-deux-guerre consécutive à la Grande dépression. C'est une période où les traumatismes de la première guerre mondiale sont encore présents et où se développent les prémices de la seconde, avec la montée du fascisme en Europe. Parallèlement, depuis peu, la Chine s'est faite envahir militairement par le Japon. Ce qui explique l'état d'amère déception de Conway, diplomate œuvrant pour la Société des Nations, voyant l'état du monde se dégrader. Même si la situation géopolitique s'est améliorée depuis, de nouvelles problématiques apparaissent au fil du temps : le mythe de Shangri-La redevient ainsi régulièrement opportun, à chaque nouvelle époque.