Двадцать шестое правительство Израиля было сформировано лидером партии Авода Ш.Пересом 22 ноября 1995 года, после убийства Ицхака Рабина 4 ноября 1995. Перес сохранил ту же правящую коалицию, что и в предыдущем правительстве — Авода, Мерец и , которые вместе располагали 58 из120 мест в Кнессете, но пользовались при этом поддержкой партии Хадаш и .