Durante l'off-season i Nuggets acquisiscono dai Seattle SuperSonics la guardia tiratrice Dale Ellis e scelgono al draft il fenomeno Jalen Rose dall'Università del Michigan. I Nuggets non riescono a riconfermarsi, causando le dimissioni di Issel a metà stagione. Per un breve periodo la squadra è stata guidata dall'assistente allenatore Gene Littles, che è stato poi sostituito dal direttore generale Bernie Bickerstaff. I Nuggets riescono a qualificarsi ancora una volta ai play-off in 8ª posizione, venendo però eliminati dai San Antonio Spurs al primo turno. A fine stagione i Nuggets acquisiscono il giorno del draft Antonio McDyess dai Los Angeles Clippers; McDyess sarebbe stato il leader della squadra nelle stagioni successive, visto che Mutombo sarebbe stato ceduto dopo la stagione 1995-96 agli Atlanta Hawks, Ellis avrebbe perso gran parte delle stagioni successive a causa di ricorrenti infortuni alle ginocchia e alle gambe, Rose sarebbe stato ceduto agli Indiana Pacers in cambio di Mark Jackson e Abdul-Rauf sarebbe stato ceduto ai Sacramento Kings prima della stagione 1996-97. Dopo aver terminato la stagione con il quarto peggior bilancio della lega (21-61) i Nuggets cedono McDyess ai Phoenix Suns mentre Ellis torna ai Seattle SuperSonics. Nella stagione 1997-98 i Nuggets arrivano vicini a stabilire il record di meno partite vinte in una stagione da 82 partite (11); hanno inoltre quasi pareggiato la striscia perdente più lunga con 23 sconfitte consecutive, contro le 24 sconfitte consecutive dei Cleveland Cavaliers dei primi anni'80 (la serie sarebbe poi stata superata nel 2011 dai Cavaliers nel 2011 con 26 sconfitte consecutive). Nella stagione 2002-03 riescono a pareggiare il peggior record di vittorie sempre con i Cavaliers.