La ville connaît un tremblement de terre de magnitude 9,2 le , le plus important d'Amérique du Nord. Le séisme n'a duré que quelques minutes mais a détruit beaucoup d'immeubles de la ville. Depuis, la hauteur des bâtiments est limitée à . Il y a eu d'importants glissements de terrain, et des tsunamis ont ravagé les fjords alentour. Cette catastrophe, appelée "Good Friday Earthquake" car il s'est produit un Vendredi saint, a coûté la vie à . Les dommages ont représenté de dollars US et la reconstruction a été le principal objectif des années 1960. Il s'agit du deuxième tremblement de terre le plus important de l'histoire après le séisme du Chili.