Miejscowość została założona w 1855 roku. 3 lutego 1852 miało miejsce starcie zbrojne, znane jako bitwa pod Monte Caseros w trakcie wojny Argentyny z Urugwajem i Brazylią (1839–1852). Obecnie Monte Caseros jest znanym ośrodkiem turystycznym, położonym nad rzeką graniczną Urugwaj. W mieście znajduje się krajowy port lotniczy , przez miasto przebiega też droga krajowa RP129 i linia kolejowa .