Футбольний клуб «Трієстина» створено 1918 року злиттям двох місцевих команд: "«Понціани»" та "«Трієста»". Клуб уперше досяг Серії В у 1924 році. Команда зуміла уникнути вильоту в першому сезоні новоствореної Серії А, де стабільно виступала аж до 1956 року. У ті часи назва команди неодмінно асоціювалася з ім'ям її вихованця Нерео Рокко, який грав за «Трієстину» з 1930 по 1937 рік. Він став першим в історії клубу гравцем, якого викликали до лав національної збірної Італії. У 1947 році Рокко повернувся до клубу вже як тренер і завоював з командою срібні медалі чемпіонату Італії в сезоні 1947-48, пропустивши вперед лише «Торіно» та набравши однакову кількість очок з «Ювентусом» і «Міланом». Поки що це досягнення залишається найвищим в історії клубу.