O lugar onde o Carmelo de Santa Teresa foi edificado era, em 1743, um monte deserto denominado Casal do Chante. Desenhado em estilo barroco pelo frade Pedro da Encarnação, padre Carmelita Descalço, o convento foi inaugurado em 1744. Embora as ordens religiosas tenham sido extintas em 1834, com licença especial da rainha D. Maria II de Portugal, o Carmelo de Santa Teresa pôde manter-se até 1910, ano da proclamação da República. Nesse ano as irmãs foram expulsas, ficando o convento ocupado pelos militares. Em 1946, o convento foi de novo entregue às irmãs Carmelitas.