Les London Wasps commencent la saison 2005-2006 avec l'objectif de conserver leur titre de champion et de faire aussi bien que Bath et Leicester avec quatre trophées de suite dans la compétition. En Coupe d'Europe, le club londonien est éliminé dès la phase de poules barré par le Stade toulousain, champion sortant. Cette élimination précoce contraint Dallaglio et ses coéquipiers à se concentrer sur les compétitions nationales. Le club termine la phase régulière du championnat à la quatrième place ce qui lui ouvre les portes des '. En demi-finale, les Wasps affrontent Sale, leader de la phase régulière. Le club de Dallaglio est battu 22 à 12 et voit ses prétentions d'un quatrième titre consécutif s'évanouir. Néanmoins, la saison n'est pas vierge de titre puisqu'au mois d'avril, le club londonien remporte la première édition de la Coupe anglo-galloise en battant les Llanelli Scarlets 26 à 10 en finale. La saison du joueur est surtout marquée par son retour en équipe d'Angleterre sous l'impulsion d'Andy Robinson, le sélectionneur anglais, plus d'un an après l'annonce de sa retraite internationale. Il retrouve le XV de la rose le à l'occasion du premier match du Tournoi des Six Nations contre les Gallois. Son retour est réussi car il marque un essai pour une victoire 47 à 13. Le troisième ligne anglais dispute les trois matchs suivants mais ne joue pas la dernière rencontre contre l'Irlande. Après avoir battu l'Italie lors de la seconde journée, le XV anglais perd les trois autres matchs et finit à la quatrième place du Tournoi, sa plus mauvaise performance depuis 1987. Dallaglio n'est pas rappelé ensuite dans le groupe anglais pour la tournée d'été.