Команду несколько ослабила потеря нескольких игроков, в частности вратаря Рудольфа Хидена, которые получили щедрые предложения из-за границы и покинули Австрию. Несмотря на это, Австрия была, наряду с Италией, одним из бесспорных фаворитов чемпионата мира по футболу 1934 года в Италии, первого чемпионата, в котором принимали участие ведущие европейские сборные. Австрийцы были остановлены хозяевами чемпионата итальянцами в полуфинальном матче, который судил шведский арбитр Иван Эклинд, которого за день до того принимал у себя как почётного гостя сам итальянский диктатор Бенито Муссолини. Италия одержала победу благодаря единственному голу, забитому на 18-й минуте, когда несколько итальянцев буквально запихнули австрийского вратаря Петера Платцера с мячом в руках за линию ворот. Судейство в этом и других матчах хозяев турнира вызывало жаркие споры, и даже спустя многие годы после чемпионата раздавались обвинения в пристрастности, впрочем, материального продолжения эти скандалы не имели.