Tras esto, tuvo una rivalidad con The Hart Foundation, luchando en varias ocasiones contra sus miembros, como Jim Neidhart, Bret y Owen Hart. Junto a Shawn Michaels derrotó el 26 de mayo de 1997 a los Campeones Mundiales en Parejas de la WWF Owen Hart y The British Bulldog, ganando ambos el título en parejas, pero lo dejaron vacante poco después a causa de una lesión de Michaels. Durante las siguientes semanas continuó enfrentándose a los Hart, derrotando el 14 de julio de 1997 junto a su nuevo compañero Dude Love a Hart y Bulldog, ganando por segunda vez el título en parejas. Austin derrotó a Owen Hart en SummerSlam, ganando el Campeonato Intercontinental de la WWF. Durante su pelea, Owen le aplicó mal a Austin una "Hart Piledriver", lo que le ocasionó graves daños en el cuello que casi lo retiran de la lucha libre. A causa de esta lesión, Austin debió dejar vacantes los títulos intercontinentales y en parejas el 7 de septiembre, durante la celebración de In Your House:Ground zero. En dicho evento, Austin intervino en la lucha por los títulos en parejas, aplicándole una "Stone Cold Stunner" a Owen Hart, lo que hizo que The Headbangers (Mosh y Thrasher) ganaran los títulos en parejas. Su rivalidad con Hart culminó en Survivor Series en una lucha por el Campeonato Intercontinental de Hart. Austin derrotó a Hart y ganó por segunda vez el campeonato y lo retuvo con éxito en In Your House:D-Generation X en su primer combate ante Rocky Maivia, por lo que ambos empezaron una rivalidad.