En febrero de 1868 fue forzado el paso de Humaitá. En los meses que siguieron, ante el inminente arribo de la escuadra brasilera fue desmantelado en Asunción y trasladado a la boca del río Manduvirá. Acosada la escuadrilla paraguaya, el "Paraguarí" fue hundido atravesando uno de los pasos más angostos del río para detener a las naves brasileñas de mayor porte.