Antes de 1868, la calle era llamada "rue Neuve-de-la-Pelouse"; y fue creada como parte parte del paseo de Chaillot, con una longitud de 80 metros. Luego fue nombrada "Obligado" por Napoleón III para honrar al General Lucio Norberto Mansilla (quien había emigrado a Francia luego de la Batalla de Caseros, donde fue muy bien recibido por la corte Imperial) y sus hombres, por el coraje mostrado en la feroz defensa de la soberanía Argentina contra la escuadra anglo-francesa durante la Batalla de la Vuelta de Obligado, ante una fuerza invasora muy superior en medios y poder de fuego (y en la cual el propio Mansilla fue herido de gravedad al encabezar la carga "a cuchillo y bayoneta calada" contra las fuerzas de desembarco luego de haber agotado su munición).