В январе 2019 года стало известно, что Феннел напишет сценарий и выступит режиссёром комедийного триллера «"Девушка, подающая надежды»" с Кэри Маллиган в главной роли. Производство началось в марте 2019 года. Феннел была на седьмом месяце беременности во время 23-дневной съемки. Премьера фильма состоялась в 2020 году на кинофестивале Сандэнс и был благосклонно принят критиками: по состоянию на апрель 2020 года рейтинг на сайте «Rotten Tomatoes» составляет 91 %. Она спродюсировала фильм совместно с Марго Робби и её компанией "LuckyChap Entertainment". На 93-й церемонии вручения премии «Оскар» фильм заработал 5 номинаций, в том числе «Лучший фильм», «Лучший режиссёр» и «Лучшая актриса». Феннел стала одной из семи женщин и первой британкой, получившей номинацию в категории «Лучший режиссёр».