Nella stagione agonistica d'addio, 2005-2006, Aamodt conquistò ancora tre podi in Coppa del Mondo (l'ultimo, un terzo posto, il 29 gennaio sulla Kandahar di Garmisch-Partenkirchen in supergigante) e soprattutto l'oro olimpico nel supergigante ai XX Giochi olimpici invernali di , dove si classificò anche 4º nella discesa libera. La sua ultima gara in carriera fu il supergigante di Coppa del Mondo disputato a Åre il 16 marzo, chiuso all'8º posto; titolo di cui era stato insignito grazie alla vittoria olimpica di Torino.