Новый период благоустройства улицы был связан с проведением Всероссийской промышленной и художественной выставки 1896 года. Для удобства перемещения посетителей фирма «Сименс и Гальске» построила трамвайную линию от главного входа Всероссийской выставки, мимо Московского вокзала и Ярмарки через Окский плашкоутный мост. Фирма Гартмана проложила две отдельные трамвайные линии в верхней части города: одну из них по Рождественской улице, вторую — «на горе». Для соединения линий были возведены два пассажирских фуникулёра (на тот момент именовались «элеваторами») в начале и в конце улицы — у Ивановской башни и Похвалинского съезда. Для обеспечения сооружений током по проекту архитектора П. П. Малиновского была построена электростанция на Алексеевской площади. От неё же шло питание для электрического освещения улицы.