I VM i Frankrike 1938 gick det bättre. Sverige, som nu som första nation någonsin färdades med flyg till ett mästerskap, hade tillsammans med Tyskland gått vidare från kvalgruppen med Estland och Finland och man lottades därefter mot Österrike i den första VM-matchen. Svenskarna gick dock vidare på walk over då Österrike anslutits till Tyskland i mars samma år. Man slog därpå Kuba med 8–0 i kvartsfinal men föll sedan med 1–5 mot Ungern i semifinalen. Sverige förlorade också matchen om tredjepriset mot Brasilien vilka enligt den av tidens rastänkande Europa färgade journalisten (och VM-domaren från 1934) Ivan Eklind på Idrottsbladet bestod av "elva jonglörer, varav 5 negrer, 5 mulatter och en vit". Sverige slutade därmed på fjärde plats i en turnering som ändå var den största framgången dittills i VM-sammanhang.