En 1952, una revolución liderada por Gamal Abdel Nasser derrocó al gobierno egipcio pro británico. Después de tomar el poder como Primer Ministro de Egipto en 1954, Nasser jugó contra la Unión Soviética y los Estados Unidos, buscando ayuda de ambos lados. Eisenhower buscó llevar a Nasser a la esfera de influencia estadounidense a través de la ayuda económica, pero el nacionalismo árabe de Nasser y la oposición a Israel sirvieron como fuente de fricción entre Estados Unidos y Egipto. Uno de los principales objetivos de Nasser era la construcción de la presa de Asuán, que proporcionaría una inmensa energía hidroeléctrica y ayudaría a regar gran parte de Egipto. Eisenhower intentó utilizar la ayuda estadounidense para financiar la construcción de la presa como palanca para otras áreas de la política exterior, pero las negociaciones de ayuda colapsaron. En julio de 1956, solo una semana después del colapso de las negociaciones de ayuda, Nasser nacionalizó el Canal de Suez, dirigido por los británicos, lo que provocó la crisis de Suez.