Изначально 340-я дивизия позиционировалась как стационарная и базировалась в Гамбурге до мая 1941 года, затем была переведена в Северную Францию, в район Па-де-Кале. Год спустя, в июле 1942 года, переброшена на южный сектор Восточного фронта, где планировалось широкомасштабное наступление. 10 июля она поступила в распоряжение 7-го корпуса 2-й армии группу армий «B». Участвовала в наступлении на Воронеж. Уже в августе была включена в 13-го армейский корпус. В его составе сражается на Курской дуге, под Киевом, Житомиром, Винницей. Во время отступления из Киева несёт тяжёлые потери, для восполнения которых в 340-ю дивизию вливаются остатки разгромленных 327-й и 337-й пехотных дивизий.