Unter dem Kommando von Kapitänleutnant Albrecht Brandi operierte das Boot während seiner dritten Feindfahrt im April und Mai 1944 vor der algerischen Küste. Brandi beteiligte sich Anfang Mai am Angriff auf den alliierten Geleitzug GUS 38 und versenkte am 5. Mai den US-amerikanischen Geleitzerstörer USS "Fechteler" (DE 157) (). Unter dem nächsten Kommandanten, Oberleutnant zur See Heinz-Eugen Eberbach, der den wegen Krankheit ausgefallenen Brandi ersetzte, lief "U 967" zu keiner weiteren Unternehmung aus. Das Boot wurde bei Annäherung der alliierten Truppen von der Besatzung ausgeschlachtet und am 9. August bei Toulon durch Sprengung versenkt.