Новый импульс военная промышленность получила в 1970 годах в связи с вводом Соединёнными Штатами эмбарго на поставки оружия из-за нарушений прав человека в Аргентине, военное правительство которой проводило «грязную войну» против ультралевых и ультраправых боевиков. Ранее, в 1967 году правительством был принят план развития (План «Европа») военного сектора экономики для самообеспечения некоторыми видами вооружений армии с последующим выходом на международный рынок. Усилилась кооперация в области военных технологий с западноевропейскими фирмами, Израилем и ЮАР. К началу 1980-х доля военно-промышленного комплекса Аргентины в совокупном ВВП дошла до 17 %. Число только крупных оборонных компаний увеличилось до 40. Сумма военных расходов в период с 1969 по 1978 годы выросла в три раза — с 454 млн долларов до 1,467 млрд долларов. Однако некоторые успехи были нивелированы коррупцией и неэффективным государственным управлением. Ежегодные убытки военной отрасли в период 1980-87 годов составляли от 187 до 681 млн долларов.