В октябре 1956 года, начав Суэцкий кризис, египетские власти арестовали около 1000 евреев и конфисковали около 500 принадлежавших им предприятий и магазинов. В мечетях Каира и Александрии было зачитано воззвание, где евреев называли «сионистами» и «врагами государства». Были конфискованы принадлежавшие евреям банковские счета, многие евреи потеряли работу. Евреям было запрещено работать юристами, инженерами, врачами и учителями. Тысячи евреев были вынуждены покинуть страну. Им разрешалось взять с собой 1 чемодан и немного денег, подписав дарственную на всю оставшуюся собственность в пользу египетского государства. Как сообщали иностранные наблюдатели, родственники уезжающих становились заложниками на случай, если уехавшие будут высказываться против египетского правительства. В период 1956—1957 годов страну покинуло около 25 тыс. евреев, уезжавших в Европу, США, Южную Америку и Израиль. Подобные же меры — изгнание с конфискацией имущества — египетские власти предприняли в отношении граждан Франции и Великобритании. К 1957 году еврейское население Египта уменьшилось до 15 тыс. человек.