Op 5 oktober 1997 stierf Brian Pillman, vlak voor de pay-per-view "" (1997). Voor "The Hart Foundation" en Smith betekende dit slechts het begin van het einde. De steeds hevigere turbulentie tussen toenmalig WWF World Heavyweight Champion Bret Hart en eigenaar Vince McMahon, omtrent Harts nakende vertrek naar de World Championship Wrestling (WCW), creëerde een gespannen sfeer tussen Hart en Shawn Michaels. De spanning culmineerde op 9 november 1997 in Montreal, waar Hart en Michaels tegenover elkaar stonden bij het evenement "Survivor Series" (1997). The Bulldog was getuige van hoe Hart vermeend werd geboycot door de federatie. Hij, Owen Hart en Jim Neidhart zouden Hart helpen aan het eind van de wedstrijd. "The Hart Foundation" maakte echter nooit zijn opwachting omdat McMahon op controversiële wijze de titel aan Michaels doorspeelde. Het kwam tot een scheiding tussen de hele familie Hart en de WWF, met uitzondering van Owen Hart. Ook Smith verliet de federatie. Hij tekende net als Bret Hart een contract bij de WCW.