Pour la saison 1998, le nouveau manager engage un jeune duo de pilotes, Giancarlo Fisichella et Alexander Wurz. Il abandonne les pneus Goodyear pour Bridgestone qui débute dans la discipline tandis que Mecachrome prend le relais de Renault en poursuivant la fabrication des moteurs français, commercialisés par Supertec, société fondée par Flavio Briatore. Au Canada, la course est stoppée peu après le départ après un carambolage impliquant Alexander Wurz et les pilotes Sauber et Prost, durant lequel la B198 de l'Autrichien effectue plusieurs tonneaux. À Jean Alesi, furieux contre la jeune génération de pilotes , l'Autrichien répond laconiquement : Lors du Grand Prix d'Autriche, l'équipe obtient sa quinzième pole position grâce à Fisichella, qui abandonne en course. La seconde moitié de la saison est plus difficile, l'écurie souffrant de la décision de Bridgestone de favoriser McLaren-Mercedes en lice pour le titre constructeur, au détriment de Benetton qui doit se contenter de pneus de qualité inférieure. Troisième à la mi-saison, Benetton perd deux places au profit de Williams et Jordan et termine cinquième du championnat des constructeurs, avec 33 points. Wurz est huitième avec dix-sept points tandis que Fisichella prend la neuvième place avec seize points. En fin de saison, un conflit éclate entre la famille Benetton et David Richards qui souhaite abandonner le partenariat avec Mecachrome au profit d'une alliance avec Ford-Cosworth qui motorise déjà Stewart. Le Britannique essaie de persuader les Benetton de vendre une partie de leurs actions dans l'écurie au constructeur américain afin d'être sûr de bénéficier d'un moteur usine, mais ils refusent et, en , le remplacent par Rocco Benetton, présent depuis en tant que directeur commercial. Le fils de Luciano, désormais la tête de la gestion sportive, devient le plus jeune manager d'équipe.