En 1932, durante la guerra del Chaco contra Bolivia, en el mismo lugar donde hoy se asienta el estadio se reclutó al ejército que se aprestaba a combatir. Fue totalmente destruido después de 1935 (año en que finalizó la contienda), tras lo cual es reedificado parcialmente en 1939. Sin embargo, el estadio fue abandonado y su reconstrucción total tomó bastante tiempo, cambiando de nombre nuevamente a Estadio de Puerto Sajonia. Recién en 1956, luego de la obtención de la Copa América de 1953 por parte del seleccionado nacional, se dispuso del dinero suficiente para construir las graderías denominadas "Campeones de Lima", en homenaje a los gestores de aquella conquista que se produjo en la capital peruana. Fue remodelado en 1968, siendo dotado del sistema de iluminación. En 1974 recibe el nombre actual de los Defensores del Chaco, en honor a los soldados que lucharon en dicha guerra. El estadio fue remodelado entre 1980 y 1983, y de vuelta es refaccionado en 1995.