ヒトラーの提案した大規模な攻勢案に対してそのような野心的な目的を達成できる兵力は残されていないと反発したが、受け入れられず、B軍集団ヴァルター・モーデル元帥と共に「ラインの守り作戦」を立ててそれを指揮することとなった。こうして12月16日からアルデンヌ攻勢（バルジの戦い）が開始された。北方からの攻勢軍ではヨアヒム・パイパー率いるパイパー戦闘団が先頭に立って進軍するもスタヴローで停止してしまい、要領よく立ち回った米軍によって孤立させられてしまった。南方からの攻勢軍は要衝バストーニュをめぐって米軍と激戦したが、バストーニュの米軍は持ちこたえ、12月26日にジョージ・パットン将軍の第3軍が独軍空挺部隊の攻撃を排除しながら強行軍でバストーニュに到着したことで攻略は不可能となった。ルントシュテットは12月24日にアルデンヌ攻勢の失敗を確信し、ヒトラーに撤退を具申したが却下された。やむなく1945年1月3日に再びバストーニュの米軍に攻勢に出たが、その日のうちに撃退された。以降ドイツ軍は防戦一方となり、後退を続けることとなり、ついに2月7日にはドイツ領へ侵攻を開始されてしまう。そして3月、レマーゲン鉄橋が米軍に奪取された責任を問われて罷免された。