A poco de asumir y previamente a la invasión estadounidense de Granada, Estados Unidos pidió consejo al gobierno británico. Tanto Thatcher como Howe se opusieron fuertemente a la invasión a la ex colonia británica, pero Estados Unidos invadió de todos modos, lo cual molestó al gobierno por la poca importancia que el país americano le dio a la opinión británica. En 1984 Howe encabezó las negociaciones con China por la condición política y económica de Hong Kong, algo considerado por algunos como uno de sus mayores logros. Finalmente, el Reino Unido y China firmaron una declaración conjunta basada en el ideal "Un país, dos sistemas" en el cual el Reino Unido se comprometía a entregar la soberanía de Hong Kong a China bajo ciertas condiciones. La declaración decía «Hemos acordado [...] la estructura y principales asuntos en un acuerdo que preservará el estilo único económico y de modo de vida de Hong Kong [...] los sistemas económicos y sociales de Hong Kong, su distintivo modo de vida y su posición como centro financiero e industrial serán asegurados». Andrew McEwen de "The Times" dijo «Geoffrey Howe es la gota de agua en una roca que eventualmente se abre camino». Posteriormente, Kevin Theakston, haciendo alusión al eslogan de la declaración sobre Hong Kong dijo «un gobierno, dos políticas exteriores» en alusión a las diferencias entre Howe y Thatcher.