I před další sezónou opět měnil tým a na rok 1997 se upsal stáji Arrows, kde byl týmovým kolegou uřadujícího mistra světa, Damona Hilla, který se nedohodl s týmem Williams na další smlouvě. Diniz dokonce Hilla předčil v kvalifikaci na Grand Prix Belgie na známém okruhu Spa a poté znovu na okruhu Suzuka při Grand Prix Japonska. Zaznamenal také nejlepší umístění v kariéře, když dojel pátý při Grand Prix Lucemburska, konané na německém okruhu Nürburgring. Stejně jako v předchozí sezóně měl tak na konci sezóny na svém kontě 2 body.