327. pěší divize byla založena 15. listopadu 1940 ve Vídni jako domácí divize v rámci třinácté sestavovací vlny německé armády. Divize byla poslána do okupované Francie, aby zabezpečila ochranu bretaňského pobřeží. V březnu 1943 byla divize přeložena na východní frontu a bojovala u Kursku, Kyjeva a Žytomyru. V červenci 1943 byla divize podřízena Skupině armád Severní Ukrajina. 2. listopadu 1943 byla divize kvůli těžkým ztrátám zrušena. Zbylé části 327. pěší divize byly začleněny do 340. pěší divize.