Первая часть романа заканчивается описанием Нижегородской ярмарки, Всероссийской выставки 1896 года и визита туда Николая II. Царь разочаровал Клима, но сильное впечатление оставило выступление Орины Федосовой и появление на выставке китайского правителя Ли Хунг-чанга. В заключении повествования Максим Горький описывает эпизод, произошедший в павильона Алтая, когда Ли Хунг-чанг попросил открыть витрину с драгоценными камнями и на глазах растерявшихся чиновников, забрал себе большой изумруд, гордость павильона.