6 сентября 1940 года Кароль II отрёкся от престола, уступив трон своему сыну Михаю I, однако фактически власть в стране перешла к генералу Иону Антонеску. Железная гвардия начала тесное сотрудничество с режимом Антонеску. Этот период в истории Румынии стал известен под названием «национал-легионерское государство». Хория Сима стал заместителем премьер-министра в новом правительстве, продолжив также руководить Железной гвардии. В кабинет вошли пять представителей движения, легионеры также возглавляли румынские жудецы. Утрата Бессарабии и Северной Буковины, отошедших к СССР, стали поводом для развязывания «гвардейцами» волны ксенофобии и антисемитизма в стране. Сима подписал несколько распоряжений, которые положили начало серии жестоких еврейских погромов, массовых убийств и конфискации имущества у и политических оппонентов Железной гвардии.