El 4 de enero de 1931, el Presidente José María Moncada inauguró la residencia presidencial. Casi 3 meses después sufrió algunos daños por el terremoto del 31 de marzo de 1931. Se le hizo una "reparación" cosmética ocultando las bases lesionadas, razón por la cual 41 años, 8 meses y 23 días después colapsó parcialmente por el terremoto del 23 de diciembre de 1972. Luego en 1934 cuando el General Anastasio Somoza García (Tacho) llega al poder construye el edificio destinado a ser la residencia del Jefe-director de la Guardia Nacional (GN), llamada ""Palacio de La Curva" o simplemente "La Curva"" (llamada así por estar junto a la curva de la calle asfaltada que llega hasta la loma) el cual estaba a unos 100 metros al este del Palacio. Es en la Curva en donde habitó Anastasio Somoza Debayle y su esposa Hope Portocarrero hasta principios de la década de 1960, cuando deciden mudarse a un rancho particular en Managua llamado el Retiro. Frente a éstos edificios se extendía una explanada hacia la Academia Militar y la fortaleza El Hormiguero (en la Avenida Roosevelt). En un nivel más bajo se encontraban el Casino Militar, Hospital Militar (ambos edificios existen hasta hoy 2008),la Oficina de Seguridad Nacional (OSN), los cuerpos de infantería del ejército y cuarteles de la Guardia Presidencial. Después seguía una Colonia Militar, hacia el noroeste, donde vivían las familias de los oficiales de confianza y finalmente abajo estaba y continúa actualmente el Hotel Intercontinental Managua, ahora Hotel Crowne Plaza.