Строительство на площади было прервано Первой мировой войной и гиперинфляцией 1914—1923 годов. По результатам архитектурного конкурса 1925 года по проекту архитектора Ганса Пёльцига в 1927—1929 годах было возведено несколько жилых и офисных зданий, в одном из которых 11 апреля 1929 года открылся знаменитый кинотеатр «Вавилон». 9 августа 1931 года неподалёку от кинотеатра «Вавилон» члены КПГ Эрих Мильке и Эрих Цимер совершили убийство двух полицейских. Мильке и Цимер бежал в СССР. В честь погибших полицейских Пауля Анлауфа и Франца Ленка был установлен бронзовый памятник работы скульптора Ганса Даммана. Во Вторую мировую войну памятник был демонтирован и расплавлен в рамках народного сбора металла на военные нужды.