Wallach wurde in den damals zu Preußen gehörenden Hohenzollernschen Landen in Schwaben geboren und emigrierte 1936 mit seiner Familie nach Palästina. Er siedelte sich im Kibbuz Beit Zera an, wo er auch seine zukünftige Frau traf. Mit ihr gehörte er zu den Gründungsmitgliedern des Kibbuz Ein Dor. 1938 wurde er Mitglied der zionistisch-paramilitärischen Untergrundorganisation Haganah. Im Israelischen Unabhängigkeitskrieg war Wallach Bataillonskommandeur in der Giv’ati-Brigade. 1949 wurde er zum Kommandeur der 10. Brigade ernannt. Während des Sinaikriegs 1956 erlitten die von Wallach kommandierten Truppenteile hohe Verluste und es kam zu einem Konflikt mit Mosche Dajan, dem Chef des Generalstabs.