A frota ali ancorada foi atacada durante a Batalha do Mar de Coral e no dia 7 de agosto de 1942 tropas aliadas desembarcaram na ilha, capturando-a após um dia de violentos combates marítimos, aéreos e terrestres contra a guarnição japonesa no local. Após a ocupação, Tulagi serviu como base para uma flotilha de pequenos barcos PT de ataque, na qual serviu o ex-Presidente dos Estados Unidos, John Kennedy.