Η Πορτ Φουάντ ιδρύθηκε το 1926, κυρίως για την ανακούφιση του υπερπληθυσμού στο Πορτ Σάιντ, και πήρε το όνομά της από τον τότε βασιλιά της Αιγύπτου Φουάντ Α΄. Κατά την Κρίση του Σουέζ το 1956 την πόλη κατέλαβαν Γαλλικά στρατεύματα και συγκεκριμένα Γάλλοι αλεξιπτωτιστές. Κατά τη διάρκεια του πολέμου ανάμεσα σε Αίγυπτο και Ισραήλ το 1967 η πόλη ήταν το μόνο μέρος της Χερσονήσου Σινά που δεν καταλήφθηκε από τους Ισραηλινούς.