Ve 20. letech 20. století se stal Kurfürstendamm centrem společenského a nočního života plným významných podniků a divadel. Tuto éru však přerušila hospodářská krize a následující nástup nacismu, který ovlivnil jak celkový kulturní život v zemi obecně, tak konkrétně řadu židovských majitelů místních podniků, které postihly události takzvané Křišťálové noci v roce 1938. Za války význam bulváru dále upadal, řada budov padla během bombardování a nová vzpruha přišla až po rozdělení Berlína na západní a východní část, kdy se Kurfürstendamm stal srdcem západního Berlína jako protiklad k východoberlínskému náměstí Alexanderplatz. V této době vznikla řada významných budov jako Café Kranzler, obchodní dům Ku’damm-Eck a přestavěn byl téměř zničený Pamětní kostel císaře Viléma. V roce 1968 se ulice stala centrem protestů západoberlínských levicově orientovaných studentů. Po znovusjednocení bulvár přišel o výsadní postavení a jako centrum musí soupeřit s dalšími místy jako Alexanderplatz či nově budovaný Potsdamer Platz.