Ta krótko istniejąca dywizja została utworzona 24 listopada 1942 roku na "Truppenbüngsplatz" - poligonie na granicy Bawarii i Hesji. Z nadejściem stycznia 1943 roku, zamiast trafić na wschód, ponownie przeniesiona na południe Francji w składzie Grupy Armii D. 1 marca wcielona do 29 Dywizja Piechoty, odtwarzanej po klęsce w Stalingradzie. 23 czerwca 1943 roku została ona przemianowana na 29 Dywizja Grenadierów Pancernych, w lipcu przeniesiono ją do walk na Sycylię. Jej jedynym dowódcą był generał porucznik Karl Böttcher.