Em 1999 disputou o Mundial de Tianjin. Nele, conquistou a medalha de ouro na prova coletiva, superando a equipe russa e bielorrussa, prata e bronze, respectivamente. Individualmente, fora novamente medalhista de ouro no salto, ao somar 9,668 pontos; nas barras paralelas, foi apenas sexto colocado. No ano posterior, em sua primeira aparição olímpica, nos Jogos Olímpicos de Sydney, Li conquistou novamente a medalha de ouro por equipes, ao superar a equipe ucraniana e russa, segunda e terceira colocadas, respectivamente. Na disputa das barras paralelas, foi novamente medalhista de ouro, somando 9,825 pontos. Dois anos depois, nos Jogos Asiáticos de Busan, conquistando três medalhas douradas: por equipes, nas barras paralelas e no salto. Ainda em 2002, no Campeonato Mundial de Debrecen, foi medalhista de ouro no salto e nas barras, sendo o maior medalhista do evento.