Im Juni 1381 hatte sich ein Bauernaufstand von Südostengland aus auch nach Norfolk ausgeweitet, und unter Führung des Färbers Geoffrey Lister besetzten Aufständische Norwich. Als sie vom Tod Wat Tylers erfuhren, versuchten sie, mit dem König zu verhandeln, und zogen nach Westen ab. Despenser hatte in der Zwischenzeit Truppen zusammengezogen und zog mit ihnen Richtung Norwich. Nachdem er Rebellen, die Ramsey Abbey angreifen wollten, geschlagen hatte, traf er bei Newmarket auf eine Abordnung der Rebellen, die unterwegs zum König waren. Despenser ließ die Rebellen hinrichten und zog anschließend mit seinem Heer nach North Walsham, wo die Hauptmacht der Rebellen lagerte. Die Rebellen hatten sich in einem befestigten Lager verschanzt, worauf Despenser selbst den Angriff führte. Die Aufständischen flüchteten in eine Kirche, doch Despenser wusste, dass diese noch nicht geweiht war, ließ die Rebellen hinaustreiben und anschließend zahlreiche von ihnen hinrichten. Auch ihren Anführer Geoffrey Lister ließ er hinrichten, nachdem er ihm angeblich zuvor noch die Beichte abgenommen hatte. Durch dieses energische Vorgehen gewann er Bewunderung beim Adel, da in zahlreichen anderen Grafschaften die Behörden nur schwächlich gegen die Rebellion vorgingen. Andererseits hatte eine gescheiterte Revolte in Norfolk 1382 seinen Tod als Ziel gehabt.