En diciembre de 2004, el partido formó un gobierno de unidad nacional con el Likud de Ariel Sharón, y algunos otros partidos minoritarios, con el fin de llevar adelante el plan de retirada unilateral israelí del territorio palestino de Franja de Gaza. En noviembre de 2005 Shimon Peres, en elecciones internas, fue reemplazado por Amir Péretz, el líder del ala izquierda del partido. Peretz manifestó su intención de devolver al partido a las políticas socialistas tradicionales y decidió abandonar el gobierno, dejando a Sharon en minoría y forzándole a convocar nuevas elecciones para marzo de 2006, en éstas el partido obtuvo 20 escaños y quedó como segunda fuerza política.