Sob um contrato com o Exército dos EUA, a Colt Arms construiu o modelo 1895 variante dez barris da Gatling Gun, capaz de disparar 800-900 tiros .30 Army por minuto, e usado com grande efeito no Batalha de San Juan Hill. A M1895 Metralhadora Colt-Browning ou "Potato Digger" foi construído por Colt. A Colt-Browning foi uma das primeiras metralhadoras a gás, originalmente inventada por John Browning. Tornou-se a primeira metralhadora automática adotada pelos Estados Unidos e viu o uso limitado pelo Corpo de Fuzileiros na invasão da Baía de Guantánamo e pelo 1ª Infantaria Voluntária na campanha de Santiago durante o Guerra hispano-americana. Em 1901, Elizabeth Jarvis Colt vendeu a empresa a um grupo de investidores externos com sede em Nova York e Boston.