Bien que Kerguistel soit spécialiste des hydravions, il réalise aussi un avion terrestre pour répondre au programme de bombardier lourd de la toute nouvelle armée de l'air française. Désigné SNCAO CAO.700, sa conception débute en 1937. Le bureau d’études se rend compte que les caractéristiques du CAO.700 et du LN 10 sont suffisamment proches pour utiliser des éléments principaux de l’hydravion pour réaliser le bombardier. Le CAO.700 n’aura pas davantage de succès, car lorsque le prototype est prêt en , la Bataille de France débute, et le projet est abandonné après l’Armistice du 22 juin 1940.