På slutten av 1920-tallet var ikke barnstorming lenger noe en kunne leve av. Da Pan American World Airways slo seg sammen med W.R. Grace og dannet Panagra fikk selskapet en luftpostkontrakt i Sør-Amerika. Det nye flyselskapet fløy ukentlig luftpost fra USA til Lima i Peru via Panamakanalsonen. En Ford Trimotor ble kjøpt inn og Reeve fikk opplæring hos Ford Motor Company på disse flyene. Han fløy den første luftposten til Lima i august 1929. Panagra tilbød Reeve å fly luftpost fra Lima til Santiago i Chile. På den tiden var det den lengste flyruten i verden på 3 100 km. I 1930 ble ruten forlenget til Montevideo i Uruguay. Det var på denne tiden at Reeve hørte om bushflyvning og han utviklet teknikker for å unngå tåken ved kysten, noe han senere skulle få bruk for i Alaska, sammen med sine ferdigheter i å fly i fjellene. Han satte en fartsrekord mellom Santiago og Lima, fløy de 1 900 km på 20 timer. I januar 1932 krasjet han en av Panagras Lockheed Vega i Santiago, og sa opp før han fikk sparken.