Iceland vẫn là một phần của Đan Mạch, nhưng để phù hợp với sự trỗi dậy của chủ nghĩa dân tộc quanh châu Âu vào thế kỷ XIX, một phong trào độc lập đã xuất hiện. Althing, đã bị đình chỉ vào năm 1799, được khôi phục vào năm 1844 và Iceland đã giành được chủ quyền sau Thế chiến I, trở thành Vương quốc Iceland vào ngày 1 tháng 12 năm 1918. Tuy nhiên, Iceland đã chia sẻ chế độ quân chủ Đan Mạch cho đến Thế chiến II. Mặc dù Iceland là trung lập trong Chiến tranh thế giới thứ hai, Vương quốc Anh đã xâm chiếm và chiếm đóng một cách hòa bình vào năm 1940 để ngăn cản sự chiếm đóng của Đức Quốc xã, sau khi Đan Mạch bị Wehrmacht tràn ngập. Do vị trí chiến lược của hòn đảo này ở Bắc Đại Tây Dương, quân Đồng minh đã chiếm đảo cho đến khi kết thúc chiến tranh, Hoa Kỳ tiếp quản nhiệm vụ chiếm đóng từ Anh vào năm 1941. Năm 1944, Iceland cắt đứt quan hệ còn lại với Đan Mạch (khi đó vẫn còn dưới sự chiếm đóng của Đức Quốc xã) và tuyên bố là một nước cộng hòa. Sau chiến tranh thế giới thứ hai, Iceland là thành viên sáng lập của Tổ chức Hiệp ước Bắc Đại Tây Dương và gia nhập Liên Hợp Quốc một năm sau khi tổ chức này thành lập. Nền kinh tế của nó tăng trưởng nhanh chóng chủ yếu thông qua đánh bắt cá, mặc dù điều này đã bị hủy hoại bởi các tranh chấp với các quốc gia khác.