Договором предусматривалось создание особой Зоны Панамского канала шириной 5 миль (8,1 км) по каждую сторону от его средней линии. За неё США обязались заплатить Панаме $10 млн единовременно и по $250 тыс. ежегодно. Канал был построен в 1904—1914 годах. Статус Зоны, впрочем, оказался прописан нечётко: Соединённые Штаты рассматривали её как свою неинкорпорированную неорганизованную территорию, однако Панама полагала эту Зону находящейся под собственным суверенитетом. Это позже неоднократно приводило к конфликтам, в том числе с человеческими жертвами (см. ).