Desde a época da Rebelião Taiping (1853) até o fim da Revolução comunista chinesa (1949), Yangzhou estava em declínio, devido aos danos da guerra e à negligência do Canal Jinghang. Seu "status" como o principal centro econômico da China diminuiu rapidamente, para se tornar uma cidade de pouca importância. Com o canal agora parcialmente restaurado, Yangzhou é novamente um importante centro de transporte de mercadorias. Tem também alguma produção industrial, principalmente nas culturas de algodão e têxteis. Em 2004, uma estrada de ferro ligou Yangzhou pela primeira vez com Nanjing.