Fue fundado por Davud Monshizadeh, un filólogo que había recibido su educación en Alemania, en abril de 1951. Partidario de la monarquía, ferozmente anticomunista e inspirado por el nazismo, defendía, al igual que el Partido Pan-iranista, la anexión irredenta del Cáucaso, Afganistán, parte del Turkestán y otros territorios a un «Gran Irán». También se ha sugerido que, además de por embajadas extranjeras presentes en la capital iraní, al igual que el Partido Pan-Iranista, llegó a ser financiado por la CIA. Su militancia activa, que en su cénit no debió superar los 300 miembros, vestía camisas negras y se significó por sus ataques contra miembros del partido Tudeh. Participaría igualmente de las protestas de febrero de 1953 ("esfand" en el calendario iraní) contra el primer ministro Mohammad Mosaddeq que acontecieron previas al golpe de estado de agosto.