De 1992 à 1995, durant la guerre de Bosnie, Drvar fit partie de la Republika Srpska (ou République Serbe de Bosnie). À la suite de l'offensive croate de 1995 dans la région de la Krajina, offensive appelée Opération Tempête, Drvar fut conquise par les troupes croates et, à la suite des accords de Dayton, intégrée à la Fédération de Bosnie-Herzégovine. Les serbes, présents dans une proportion de 97 % avant guerre, furent alors expulsés de la ville, et remplacés par des croates (environ ), réfugiés des régions du centre la Bosnie, désormais régions musulmanes ou serbes. À partir de 1997, les Serbes originaires de la ville, majoritairement ceux qui s'étaient réfugiés en Republika Srpska, revinrent s'établir dans leur ville d'origine, sous l'égide de l'OSCE. Seuls restent alors à Drvar les Croates ayant un emploi en ville.