가짜 전쟁 중에 가장 주목할 만한 사건인 겨울 전쟁은 1939년 11월 30일에 시작된 소련의 핀란드 침략을 말한다. 특히 프랑스와 영국의 여론은 민주 핀란드에게 우호적이었으며, 거대한 적에게 맞선 "용감한 핀란드인들"에 대한 정부의 효과적인 지원을 촉구했다. 때는 겨울로 북극 지방의 핀란드로서는 방어가 더 용이할 것으로 여겨진 점도 있었다. 핀란드 침략으로 인해 소련도 국제 연맹에서 퇴출됐지만, 영불 연합군 내에서도 스칸디나비아 반도에서의 전선 확장에 대해 우려하는 군 전문가들이 많아졌다. 실제로 겨울 전쟁이 끝날 때까지 핀란드에 원래 파병하기로 했었던 영국군은 결국 노르웨이에 배치됐다. 이듬해인 1940년 3월 20일 겨울 전쟁이 소련의 승리로 끝난 후 프랑스 총리 에두아르 달라디에(Édouard Daladier)는 핀란드 방어 실패 책임을 지고 사임했다.