El hotel, de 200 habitaciones y todas ellas con cuarto de baño, alcanzó fama durante la Guerra Civil Española, cuando se convirtió en residencia de corresponsales, escritores e intelectuales extranjeros destacados en Madrid durante su asedio. Mijaíl Koltsov, del "Pravda"; Geoffrey Cox, del "News Chronicle"; Henry Buckley, de "The Daily Telegraph"; el polaco Ksawery Pruszynski, de la revista "Wiadomości Literackie" y Herbert L. Matthews, de "The New York Times" fueron algunos de los miembros de esta comunidad, que también se reunía en la vecina sede de Telefónica y en el Hotel Gran Vía (junto al bar Chicote). Más tarde, el hotel se convirtió en el alojamiento en Madrid de Ernest Hemingway y de la que entonces era su amante (y después se convertiría en su tercera mujer), Martha Gellhorn. Enviada por la revista "Collier's" (una publicación femenina estadounidense), Gellhorn habría de escribir en el Florida algunas de las mejores crónicas sobre la vida cotidiana en el Madrid sitiado. El edificio fue alcanzado durante este periodo bélico por al menos una treintena de proyectiles.