La ermita estaba compuesta por una nave, con cubierta a dos aguas, y una capilla en un presbiterio octogonal con cubierta de cúpula, cubierta con teja árabe. Este presbiterio era similar a la capilla de São João Baptista, ubicada en el extremo norte de la ciudad. En 1716, fray Agostinho de Santa Maria escribió sobre la Capilla y el Cabo da Piedade, un relato que fue copiado por Ataíde Oliveira « "En esta ciudad de Lagos hay una gran devoción que tenemos con Señora de la Piedad, cuyo santuario está fundado sobre un colina alta, que está muy cercano al mar, y desde donde se puede ver, desde el cabo de S. Vicente hasta el Puerto de Santa María, por un espacio de cuarenta leguas." "Esta santa casa es muy visitada por los habitantes de la ciudad y la gente de los alrededores." "Rodrigues Mendes da Silva escribió sobre este santuario y recuerda Chorographia Portugueza, tom. 3 pag. 3." ». Este era uno de los dos santuarios del Algarve dedicados a Nossa Senhora da Piedade, el otro construido en Loulé . La capilla fue destruida por el terremoto de 1755 y reconstruida unos años más tarde.