El 1904, el president mexicà Porfirio Díaz va ordenar la construcció del "Teatro Nacional", edifici que es convertiria en el Palau de Belles Arts. El disseny original va ser ideat per l'arquitecte italià Adamo Boari, i s'havia de concloure en quatre anys. Tanmateix hi va haver diverses demores, la més important de les quals fou l'esclat de la Revolució Mexicana el 1910. Boari va abandonar Mèxic el 1916, i les obres van ser gairebé suspeses, fins al 1932, data en què l'arquitecte mexicà Federico Mariscal va reprendre'n la construcció, que va acabar el març de 1934. El Palau va ser inaugurat el 29 de setembre del mateix any.