No seu segundo e terceiro mandato, Benjamin Netanyahu mostrou-se mais linha dura em questões de política externa, especialmente lidando com palestinos e com o Hezbollah. Para o processo de paz na região, mostrava dúvidas com a solução dos dois Estados, afirmando um futuro Estado de Israel, ao lado de uma nação Palestina, não seria concebido nas fronteiras pré-1967. Ele também passou a apoiar a expansão das colônias israelenses na Cisjordânia. Isso gerou desentendimentos com o governo dos Estados Unidos, encabeçado pelo então presidente Barack Obama, afirmando que tais assentamentos eram um empecilho para a paz. As relações dos israelitas com os estadunidenses, que historicamente sempre foi forte, ficou um tanto tribulada durante a administração Obama, embora a Casa Branca mantivesse o apoio econômico e militar a Israel de forma intocada. Para um possível acordo de paz, Netanyahu exigiu que os palestinos deixassem de reivindicar Jerusalém como sua capital, afirmando ainda que um futuro país palestino seria desmilitarizado. Na prática, embora mantivesse o bloqueio à Faixa de Gaza (dominada pelo Hamas), contribuindo para o empobrecimento da região e agravamento da crise humanitária, ele abriu vários postos de checagem e encerrou algumas sanções contra a Cisjordânia, levando a uma melhoria da situação econômica por lá no começo da década de 2010. Travou duas guerras rápidas, mas sangrentas, com os palestinos em Gaza, nas operações Pilar Defensivo (2012) e Margem Protetora (2014). Netanyahu também aumentou a retórica agressiva contra o Irã e seu programa nuclear, não aceitando qualquer negociação que com os iranianos que não envolvesse o completo desmantelamento da sua infraestrutura nuclear, ameaçando de força militar contra o Irã, se necessário.