Післявоєнний період з 1944 по 1972 рік ознаменувався правлінням Ліберальної партії Австралії, що виражала інтереси промисловців, в коаліції з Аграрною партією — «ера Мензіса», уряди Холта і Гортона. Швидке економічне зростання підживлювалось міграційними потоками, величезними іноземними інвестиціями в гірничу промисловість. Війська Австралії брали участь у війні в Малайї (1948—1960). Країна 1951 року виступила ініціатором створення тристороннього військового блоку АНЗЮС (разом з Новою Зеландією та США). 1954 року Австралія вступила до політичного блоку південноазійських країн СЕАТО (розпущений 1977 року). Уряд Австралійського Союзу погодився на випробування британської атомної і водневої зброї на території країни. 1962 року було підписано договір про військову співпрацю з американським урядом, на території країни розпочалося будівництво військових баз США. 1967 року аборигенам були надані всі громадянські права. 1970 року разом з Новою Зеландією, Великою Британією, Малайзією та Сінгапуром було створено оборонний блок АНЗЮК. Австралія брала участь в миротворчій місії на Корейському півострові (1950—1953), пізніше у В'єтнамі.