1882 wurde Wolseley zum Generaladjutanten des Heeres, damals der zweithöchste Posten nach dem Oberbefehlshaber, ernannt. Im August dieses Jahres wurde er als Befehlshaber der nach Ägypten gesandten Expedition zur Niederschlagung der Urabi-Bewegung ernannt. Er beauftragte General Edward Bruce Hamley, einen Angriffsplan auf Abukir, in der Nähe Alexandrias, auszuarbeiten. Nachdem er damit Ahmed Urabi Pascha, den Führer der Urabi-Bewegung, glauben gemacht hatte, bei Abukir zu landen, setzte Wolseley Hamleys Division dort ab und segelte mit dem Rest der Armee weiter nach Ismailia, am Sueskanal. Am 10. September begann Wolseley von dort durch die Wüste nach Westen in Richtung Kairo zu marschieren. Auf dem halben Weg dahin traf er auf die Armee Urabis. Am 13. September besiegte er diese in der Schlacht von Tel-el-Kebir. Damit endete der Anglo-Ägyptische Krieg und es begann die Britische Herrschaft in Ägypten. Wolseley wurde dafür zum Full General ernannt und am 20. November 1882 als "Baron Wolseley", of Cairo and of Wolseley in the County of Stafford, in den erblichen Adelsstand erhoben.