Bakou est également une des capitales mondiales du jeu d'échecs. De nombreux joueurs au titre de Grand maître international y ont été formés, parmi lesquels Teimur Radjabov, Vugar Gashimov, Garry Kasparov, Shahriyar Mammadyarov et Rauf Mammadov, ainsi que l'arbitre . La ville a accueilli en 2016 la édition d'Olympiade d'échecs.