29 августа 1916 года в связи с Брусиловским прорывом Фалькенхайн был смещен с поста начальника Генерального штаба. Его преемником стал Гинденбург. Фалькенхайн, назначенный командующим IX армией, руководил походом на Румынию и 6 декабря взял Бухарест. C марта 1918 года Фалькенхайн командовал X армией. В 1919 году вышел в отставку и последние годы жизни провёл во дворце Линдштедт в Потсдаме. Похоронен на Борштедтском кладбище.