Trong cuộc nội chiến ở Phần Lan, Paasikivi đứng vững trên mặt của chính phủ [White Guard (Phần Lan)] White. Là thủ tướng từ tháng 5 đến tháng 11 năm 1918, ông ta đã cố gắng để tiếp tục chế độ quân chủ lập hiến với Hoàng hậu Đức, hoàng đế Đức, làm vua, dự định đảm bảo hỗ trợ của Đức cho Phần Lan chống lại Bolshevist Nga. Tuy nhiên, khi Đức bị mất Thế chiến, chế độ quân chủ phải bị bỏ lại cho một nước cộng hòa theo hương vị của chiến thắng Entente. Nghị viện của Paasikivi từ chức, và ông trở lại ngân hàng KOP.