La saison 2007 fut la pire de l'existence du club avec une treizième place finale devant les Queensland Reds. Une saison calamiteuse où les Waratahs ne remportent que trois matchs face aux Lions, aux Hurricanes et aux Reds. Mais malgré cette saison désastreuse, quelques jeunes joueurs comme Kurtley Beale ou Lachlan Turner laissent augurer des lendemains plus prometteurs pour le NSW. Après une bonne préparation d'avant saison et surtout en faisant confiance à ses jeunes espoirs, la franchise des Nouvelles-Galles du Sud atteint une quatrième fois le dernier carré et s'incline en finale face aux Crusaders sur le score de 12 à 20. Malgré tout le renouveau des Waratahs semble en bonne voie à la fin de la saison 2008, surtout après la bonne série obtenue en Afrique du Sud face aux franchises locales. La saison 2009 reste une déception dans le cœur des supporters, le club finissant cinquième à cause d'une différence de points inscrits moins importante que celle des Crusaders. Les nombreuses incartades de Lote Tuqiri, l'ancienne star treiziste recrutée à prix d'or ont poussé la fédération à le licencier, et Timana Tahu en a profité pour retourner jouer dans le sport qui l'a révélé. De même le très décrié Matt Dunning, qui a fait plus parler de lui hors du terrain que sur celui-ci, a été prié de trouver un nouveau club. L'arrivée de Berrick Barnes, Drew Mitchell et Sosene Anesi ainsi que l'arrivée de nouveaux espoirs place les Waratahs en position de favoris pour la saison de Super 14 qui s'annonce.