Названный в честь столицы Испании, символизирующий мужество и защиту сторонников Республики во время осады Мадрида на протяжении всей гражданской войны в Испании, Мадридский знак отличия был учрежден 25 мая 1937 года в качестве испанского республиканского эквивалента Ордену Святого Фердинанда с лавровым венком, который вручался во времена монархии, а также сторонниками националистов.