Dos acontecimientos han contribuido a transformar la economía de Israel desde principios del decenio de 1990. El primero son las olas de inmigración judía, predominantemente de los países de la antigua URSS, que han traído más de un millón de nuevos ciudadanos a Israel. Estos nuevos inmigrantes judíos soviéticos, muchos de ellos con un alto nivel de educación, tuvieron un manantial de conocimientos científicos y técnicos para ayudar a impulsar el floreciente sector tecnológico de Israel, que ahora constituye alrededor del 15% de la población de Israel. El segundo acontecimiento que beneficia a la economía israelí es el proceso de paz iniciado en la conferencia de Madrid de octubre de 1991, que condujo a la firma de acuerdos y posteriormente a un tratado de paz entre Israel y Jordania (1994).