El 13 de enero de 1917, Lady Matilde de Obarrio Vallarino de Mallet en reunión con Ramón Maximiliano Valdés Presidente de Panamá, presenta una propuesta formal para crear la benemérita Institución. La idea de crear esta institución le surgió a Doña Matilde unos meses antes, después de conversar con el coronel Deane C. Howard, quien fungía como Jefe de Sanidad de la Zona del Canal, interesado en resolver los problemas de sanidad e insalubridad, aunado a la alta mortalidad infantil y la propagación de enfermedades como la tuberculosis que se propagaban en el Istmo de Panamá.