Ostolaza wurde 1981 mit der uruguayischen U-20-Auswahl als Mannschaftskapitän Südamerikameister an der Seite von Spielern wie José Batista, Adolfo Barán, Jorge da Silva und Enzo Francescoli. Im Verlaufe des Turniers wurde er von Trainer Aníbal Gutiérrez Ponce sechsmal (kein Tor) eingesetzt. Mit dem uruguayischen Team vertrat er sein Heimatland zudem bei den Panamerikanischen Spielen 1983 und gewann dort mit der Celeste das Fußballturnier. Dabei fungierte er als Mannschaftskapitän. Im Verlauf des Turniers bestritt er alle vier Spiele. 1987 wirkte er im vorolympischen Turnier in Uruguays Auswahl mit. Der Mittelfeldspieler war auch Mitglied der uruguayischen Fußball-A-Nationalmannschaft. Er nahm an der Fußball-Weltmeisterschaft 1990 teil und kam dort in drei Partien zum Einsatz. Ostolaza erzielte in insgesamt 43 vom 16. Oktober 1985 bis zum 13. Oktober 1993 absolvierten Länderspielen für sein Heimatland sechs Tore. Am erfolgreichsten war er dabei bei seiner ersten Teilnahme an der Copa America im Jahr 1989, als er mit Uruguay erst im Finale gegen Brasilien unterlag. 4 Jahre später erreichte er bei seinem zweiten und letzten Turnier nur das Viertelfinale.