10 серпня 1382 року під тиском противника Фернанду І погодився підписати Елваський мир. За умовами договору Португалія й Кастилія припиняли війну і ставали союзниками. Союз скріплювався шлюбом португальської інфанти Беатриси, єдиної доньки Фернанду І та спадкоємиці португальського престолу, з кастильським інфантом Фернандо, сином Хуана І. Кастилія повертала захоплені Алмейду, Міранду та інші прикордонні міста, а також кораблі й полонених. У військово-релігійному плані Португалія всупала до французько-кастильського блоку і визнавала авіньйонських антипап легітимними папами. Це фактично означало майбутнє поглинання Португалії сусідньою Кастилією після смерті Фернанду, який не мав законних синів-спадкоємців.