В 1972 году он передал в рамках компромисса с оппозиционной Консервативной партией на 2 года власть Национальной правительственной хунте в составе 3-х человек (2 либерала и 1 консерватор), оставив за собой пост командующего Национальной гвардией. После разрушительного землетрясения в декабре 1972 года был назначен председателем национального чрезвычайного комитета с широкомасштабными полномочиями по разрешению чрезвычайной ситуации, одновременно военным губернатором региона Манагуа и фактически правителем страны. Широкий международный резонанс получило полное расхищение им и его приближёнными 190-миллионной международной помощи жертвам землетрясения и многочисленные факты мародёрства со стороны нацгвардейцев. Тогда же возглавил специально созданное министерство национального восстановления.