Am 10. August 1953 wurde Schmidt als Vorsitzender der IG Metall – wegen seines „opportunistischen Zurückweichens“ und wegen seiner „versöhnlerischen, kapitulantenhaften Haltung“ vor den „faschistischen Provokateuren“ des 17. Juni – abgelöst und aus dem Zentralvorstand ausgeschlossen. Er wurde im September 1953 aus der SED ausgeschlossen, da er sich „vom kleinbürgerlichen Karrieristen zum Doppelzüngler und zum offenen Feind der Arbeiterklasse entwickelt“ habe. Im Oktober 1953 erfolgte sein Ausschluss aus dem FDGB.