Der deutschstämmige Ortsname Ottengrün bedeutet wahrscheinlich „Rodung eines Ottos“. Der Ort wurde 1400 in einer Urkunde des Markgrafen Wilhelm von Meissen erwähnt, der einen "Albert Tosel" mit einem Gut in Ottengrün nebst 4 Untertanen belehnt. Zweifelsohne hatte jedoch bereits zuvor das einst mächtige Adelsgeschlecht von Sack Besitzungen vor Ort, da das Schloss im benachbarten Sachsgrün als deren Stammsitz gilt. 1430 kam es in der Gegend zu Hussiteneinfällen. Nach den von Sack besaßen Ottengrün die Herren von Pöllnitz. Im 16. Jahrhundert war die Familie von Tettau Besitzer. Im Mai 1525 beteiligten sich die Ottengrüner Bauern am Bauernaufstand, zogen nach Plauen, gaben jedoch nach 5-tägigen Verhandlungen auf.