Перед сезоном 1964 команда поповнилась великою кількістю виконавців, які мали замінити колишніх лідерів. Несподівано «Торпедо» знову заграло потужно і до останнього матчу боролося з тбіліським «Динамо» за чемпіонство. Остаточно вони набрали по 46 очок і команди мусіли проводити «золотий» матч за перше місце, який зіграли на нейтральному полі — у Ташкенті. Основний час завершився нічиєю 1:1, але у додатковий час «Торпедо» посипалось і пропустило 3 голи — 1:4. Блискучий сезон провів Валерій Воронін, який став лідером збірної СРСР на чемпіонаті Європи, що відбувся того року — там радянська команда здобула «срібло». У 1964 році вперше провели опитування спортивних журналістів країни на найкращого гравця СРСР — ним став Воронін.