Договором передбачалося створення особливої Зони Панамського каналу завширшки 8,1 км по кожну сторону від його середньої лінії. За неї США зобов'язалися заплатити Панамі $ 10 млн одноразово і по $ 250 тис. щорічно. Канал був побудований в 1904—1914 роках. Статус Зони, втім, виявився прописаний нечітко: Сполучені Штати розглядали її як свою неінкорпоровану неорганізовану територію, проте Панама вважала цю Зону що знаходиться під власним суверенітетом. Це пізніше неодноразово призводило до конфліктів, у тому числі з людськими жертвами (див. День мучеників (Панама)).