Republik ini didirikan pada 1 Desember 1939 di kota perbatasan Finlandia, Terijoki (kini Zelenogorsk, Rusia). Selama masa berdirinya, Otto Ville Kuusinen menjadi PM dan kepala pemerintahan. Kabinet terdiri dari warga negara Soviet dan kelompok sayap kiri Finlandia yang melarikan diri ke RSFSR setelah Perang Saudara Finlandia.