13. května 1779 byl za přítomnosti delegátů habsburského Rakouska, Pruska, Saska, Bavorska, Francie, Ruska a Zweibrückenska podepsán těšínský mír ukončující válku o bavorské dědictví. Těšínský mír město na krátkou dobu proslavil po celé Evropě. Na místě Larischových zahrad, ve kterých se konala recepce pro signatáře, se dnes nachází Park Míru pojmenovaný právě na počest této události. Na druhou stranu rozvoj Těšína na sklonku 18. století poznamenala série pohrom, kromě jiného zemětřesení v roce 1786 a požár v roce 1789, který poničil dokonce tři čtvrtiny zástavby. Obnova města pod vedením Karla Jacobiho von Eckholma zásadně ovlivnila současnou podobu historického centra. Nejméně dotčeno bylo Nové Město, kde tak teď paradoxně najdeme nejstarší stavební památky – barokní domy z doby před požárem. V té době došlo také ke zbourání těšínských hradeb.