In den folgenden Monaten wurde die "Sydney" hauptsächlich zum Schutz von Konvois nach Griechenland und für Operationen in der Adria eingesetzt. Am 27. Juli versenkte sie zusammen mit der "Neptune" den kleinen Tanker "Ermioni". Kurz nach dem erfolgreichen britischen Angriff auf Tarent griff sie in der Nacht vom 12. auf den 13. November 1940 zusammen mit den Kreuzern "Ajax" und "Orion" sowie den Zerstörern "Nubian" und "Mohawk" einen italienischen Konvoi in der Straße von Otranto an, wobei die vier Frachtschiffe des Konvois versenkt wurden. Die "Sydney" entging dabei knapp einem Torpedo des italienischen Torpedoboots "Nicola Fabrizi". Nach weiteren Geleitschutzeinsätzen nach Griechenland und Malta im Dezember wurde der Kreuzer im Januar 1941 von der "Perth" als Teil des 7. Kreuzergeschwaders abgelöst und kehrte nach Australien zurück, das er Anfang Februar erreichte.