Nachdem 1935 die Royalisten wieder an die Macht kamen, kehrte Georg II. nach Griechenland zurück und erneuerte die Monarchie; durch die Unterstützung der Diktatur von Ioannis Metaxas brachte er sie jedoch alsbald beim Volk in Misskredit. Im Zweiten Weltkrieg schlug die griechische Armee 1940 eine italienische Offensive zurück und drang bis nach Südalbanien vor. Erst durch die Unterstützung der deutschen Wehrmacht und bulgarischer Streitkräfte gelang es dem Königreich Italien und dem Esercito Italiano, große Teile Griechenlands zu besetzen, das in der Folge in eine italienische, eine deutsche und eine bulgarische Besatzungszone aufgeteilt war, während der König und die Exilregierung nach Kairo geflohen waren. Ab 1942 kämpften Royalisten und Kommunisten gegen die Besatzer, die sich im Jahre 1944 zurückzogen. Nach Kriegsende wurde die Frage des Fortbestands der Monarchie zunächst zurückgestellt, der König ernannte Erzbischof Damaskinos an seiner Stelle zum Regenten, bis die Verfassungsfrage durch eine Volksabstimmung im September 1946 geklärt wurde. Unter dem Einfluss der Spaltung der Nation durch den Bürgerkrieg votierten bei der unter irregulären Bedingungen stattfindenden Abstimmung 78 Prozent für die Monarchie.