Panis corse tutta la stagione con dei chiodi nelle gambe, a seguito dell'incidente subito durante il Gran Premio del Canada 1997: il rischio, in caso di incidente, di avere ulteriori lesioni alle gambe ne condizionò il rendimento. Sia lui che Trulli furono comunque spesso vittime di guasti meccanici, in assenza dei quali le scarse prestazioni della vettura li costringevano ad arrivare staccatissimi dalle posizioni di vertice e nel corso della stagione il team raccolse un solo punto grazie al sesto posto dell'abruzzese a Spa-Francorshamps, mentre Panis ebbe solo altri due acuti, a Imola, dove rimase a lungo in 7ª posizione, e a Montreal, dove era riuscito a risalire fino alla zona punti, dovendosi però in entrambi i casi per problemi tecnici. Il campionato si concluse con un deludente 9º posto in classifica costruttori. La mancanza di risultati provocò malumori anche nella direzione Peugeot, dove già a metà stagione era stato rimpiazzato il direttore di Peugeot Sport.