В составе своего полка капитан Михаил Иванов принял участие в Русско-японской войне 1904—1905 годов. В сентябре 1905 года «за отличие в делах против японцев» Иванов был произведён в подполковники со старшинством с 18 апреля 1904 года. года Иванов был награждён орденом Святого Георгия четвёртой степени "«за выдающуюся храбрость и распорядительность, выказанные им 18 апреля 1904 года в бою под Тюренченом, при пробитии сквозь окружавшие со всех сторон ряды неприятеля»". Это был известный эпизод первого сражения Русско-японской войны — Тюренченского боя, в котором полковой священник Стефан Щербаковский с крестом в руке пошёл в атаку впереди роты солдат, за что (всего пятым по счёту в императорской армии) также получил орден Святого Георгия: ротой, поднятой в атаку Щербаковским командовал Михаил Иванов. Оставленный с данной частью прикрывать отход полка, он выполнил задачу, после чего «пробился на штыках» к основным силам: из 156 человек роты живыми вернулись всего 15 человек, считая ротного командира.