Larsen &amp; Toubro возникла из компании, основанной в 1938 году в Мумбаи двумя датскими инженерами, и . Компания начинала как представитель датских производителей молочного и сопутствующего оборудования. Однако с началом Второй мировой войны в 1939 году и последующей блокадой торговых линий партнеры открыли небольшую мастерскую по выполнению работ и предоставлению услуг. Вторжение Германии в Данию в 1940 году прервало поставки датской продукции. Необходимость ремонта, переоборудования и размагничивания кораблей во время войны дала L&amp;T возможность для выполнения этих операций, что привело к созданию новой компании Hilda Ltd. L&amp;T также приступила к ремонту и производству судов, что свидетельствует о расширении компании. Внезапное интернирование немецких инженеров в Британской Индии (из-за подозрений, вызванных Второй мировой войной), которые должны были строить завод по производству кальцинированной соды для Tata, устранило конкурентов и дало L&amp;T возможность приступить и к этому проекту.