Das 1971 von Don Nichols gegründete Team Shadow trat seit 1973 in der Formel-1-Weltmeisterschaft an. In den ersten Jahren erreichten die Autos von Shadow wiederholt Podiumsplatzierungen; 1977 konnte Alan Jones mit dem Großen Preis von Österreich sogar einen Weltmeisterschaftslauf für Shadow gewinnen. Die Resultate verschlechterten sich, nachdem zu Beginn der Saison 1978 ein Teil des Personals, darunter der Konstrukteur Tony Southgate und der langjährige Geldgeber des Rennstalls, zum Konkurrenzteam Arrows gewechselt war. 1978 scheiterten die Shadow-Piloten sechs- und 1979 viermal an der Qualifikationshürde. 1979 erreichte Shadow nur noch einen Zieleinlauf in den Punkterängen. 1980 erschien das Team mit dem neu konstruierten Shadow DN11, einem als extrem simpel beschriebenen Auto, mit dem sich Geoff Lees zu nur einem Rennen qualifizieren konnte. Nachdem die Teamleitung die Untauglichkeit des DN11 erkannt hatte, gab sie im März 1980 den Auftrag zur Entwicklung eines neuen Fahrzeugs. Noch vor dessen Fertigstellung wurde Shadow, seit einem Jahr in wirtschaftlichen Schwierigkeiten befindlich, an britischen Unternehmer Theodore „Teddy“ Yip verkauft, der es kurz nach der Übernahme schloss und mit seinem eigenen Rennstall Theodore Racing verschmolz. 1981 trat Theodore unter Verwendung der Shadow-Infrastruktur in der Formel-1-Weltmeisterschaft an.