Этот сезон был намного труднее для Williams, чем предыдущий, и прошёл в тяжёлой и бескопромиссной борьбе с Ferrari и Михаэлем Шумахером. Подтянулись и другие команды - Prost, Jordan, а особенно прибавил McLaren. В первой же гонке - Гран-при Австралии - пилотам удалось первый стартовый ряд, однако до финиша ни Вильнёв, ни Френтцен не добрались по разным причинам. Жак смог завоевать 4 поул-позиции подряд со старта сезона, преобразовав их в 2 победы. Хайнц-Харальд не столь удачно начал сезон, оставался без очков до этапа в Сан-Марино, где и одержал свою первую победу в карьере. Затем немец взял поул в Монако, но там команда вновь осталась без очков. Тем временем Шумахер стабильно набирал очки и, когда сезон вышел на финишную прямую, выигрывал у Вильнёва 11 очков, а Феррари опережала Williams в Кубке Конструкторов на 6 очков. В нужный момент канадец одержал 2 победы подряд и, казалось, получил решающее преимущество, опережая Шумахера на 9 очков. Но невнимание Жака к жёлтым флагам во время пятничной тренировки на Сузуке привело к аннулированию его результата в японском Гран При, так что на финал сезона в испанский Херес соперники приехали с практически равными шансами – 78:77 в пользу Шумахера.