En virtud de un contrato con el Ejército de los EE. UU. Colt Arms fabrica la ametralladora rotativa M1895 de diez cañones, variante de la ametralladora Gatling, con una cadencia de 800-900 disparos/minuto y que empleaba el cartucho .30 Army, siendo utilizada con gran efectividad en la Batalla de las Colinas de San Juan. La ametralladora Colt-Browning M1895, o "Potato Digger", fue fabricada por Colt. La Colt-Browning fue una de las primeras ametralladoras en emplear el sistema de recarga accionada por gas, originalmente inventado por John Browning. Se convirtió en la primera ametralladora automática adoptada por los Estados Unidos y tuvo un uso limitado por el Cuerpo de Marines de EE. UU. en la Batalla de la Bahía de Guantánamo y por los Regimiento de Caballería Voluntaria de Estados Unidos en la campaña de Santiago durante la Guerra hispano-estadounidense. En el año 1901 Elizabeth Jarvis Colt vendió la compañía a un grupo de inversionistas externos con sede en Nueva York y Boston.