Seit 1980 war sie an verschiedenen Stellen im Staatsdienst tätig; unter anderem arbeitete sie sieben Jahre lang in der Finanzverwaltung. 2007 wurde sie zur "Secretary for Development" in der Regierung von Donald Tsang ernannt. 2012 ernannte Leung Chun-ying sie zur "Chief Secretary". Lam war für die Umsetzung der Wahlrechtsreform 2014/15 zuständig und führte Gespräche mit den Teilnehmern der Proteste in Hongkong 2014.