Während des österreichischen Erbfolgekrieges, im Herbst 1742, kamen österreichische Truppen. Die gegnerischen Franzosen lagerten bei Wörth a. d. Donau und Brennberg. Im Winter 1744 quartierten in Falkenstein und Umgebung Kürassier Husaren aus Ungarn und Böhmen, die Barthelot-Husaren (232 Männer), Warasdiner Regiment (237 Männer), Wurmbrandt’sche Infanterie, Karlshusaren und die Bernklau-Infanterie (428 Männer). Später folgte das Infanterie-Regiment des Generalfeldmarschalls Graf Merzi und anschließend das Regiment Gyulani. Es folgten von 1778 bis 1808 der bayerische Erbfolgekrieg und die napoleonischen Kriege. Am 11. August 1800 wurde im Markt ein Brand ausgelöst, der rasch um sich zog; 38 Häuser, die Schule und die Kirche brannten nieder. Ein weiterer Brand entfachte am 13. September 1846, nur wenige Häuser blieben verschont. Seit diesem Brand wurden die Häuser in Falkenstein aus Stein gebaut, vorher waren diese aus Holz. Im Laufe der langen Geschichte Falkensteins musste der Ort zahlreiche Belagerungen, Brände, Hungersnöte und Seuchen, aber auch die Pest über sich ergehen lassen. Dies führte zu einer Dezimierung der Bevölkerung und ließ wenig wirtschaftliche und soziale Stabilisation zu. Falkenstein wurde am 1. Oktober 1831 in die Oberpfalz eingegliedert.