content:
Diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia Grha Akuntan, Jalan Sindanglaya No. 1 Menteng, Jakarta 10310 Telp: (021) 31904232 Fax : (021) 3900016 Email: iai-info@iaiglobal.or.id, dsak@iaiglobal.or.id Juli 2013
Exposure draft ini diterbitkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan untuk ditanggapi dan dikomentari. Saran dan masukan untuk menyempurnakan exposure draft dimungkinkan sebelum diterbitkannya Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan. Tanggapan tertulis atas exposure draft paling lambat diterima pada 27 September 2013. Tanggapan dikirimkan ke: Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia Grha Akuntan, Jl. Sindanglaya No. 1, Menteng, Jakarta 10310 Telp: (021) 31904232 Fax: (021) 3900016 E-mail: iai-info@iaiglobal.or.id, dsak@iaiglobal.or.id Hak Cipta 2013 Ikatan Akuntan Indonesia Exposure draft dibuat dengan tujuan untuk penyiapan tanggapan dan komentar yang akan dikirimkan ke Dewan Standar Akuntansi Keuangan. Penggandaan exposure draft oleh individu/organisasi/lembaga dianjurkan dan diizinkan untuk penggunaan di atas dan tidak untuk diperjualbelikan.
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 PENGANTAR 5 6 Dewan 7 Standar Akuntansi Keuangan telah menyetujui ED PSAK 65: Laporan 8 Keuangan Konsoli dasian dalam rapatnya pada tanggal 12 Juli 2013 untuk 9 disebarluaskan dan ditanggapi oleh perusahaan, regulator, perguruan 10 tinggi, pengurus dan anggota IAI, dan pihak lainnya. 11 ED PSAK 65: Laporan Keuangan Konsoli dasian merevisi PSAK 4 (revisi 12 2009): Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri 13 serta menarik ISAK 7: Entitas Bertujuan Khusus. 14 15 Tanggapan akan sangat berguna jika memaparkan permasalahan secara 16 jelas dan alternatif saran yang didukung dengan alasan. ED PSAK 65 17 ini disebarluaskan dalam bentuk buku, sisipan dokumen dalam majalah 18 Akuntan Indonesia, dan situs IAI: www.iaiglobal.or.id. 19 20 Jakarta, 12 Juli 2013 21 Dewan Standar Akuntansi Keuangan 22 23 24 Rosita Uli Sinaga Ketua 25 Setiyono Miharjo	Anggota 26 Irsan Gunawan Anggota 27 Budi Susanto Anggota 28 Eddy R. Rasyid Anggota 29 Liauw She Jin Anggota 30 Sylvia Veronica Siregar Anggota 31 Fadilah Kartikasasi Anggota 32 Teguh Supangkat Anggota 33 Yunirwansyah Anggota 34 Djohan Pinnarwan Anggota 35 Danil S. Handaya Anggota 36 Patricia Anggota 37 Lianny Leo Anggota 38 39 40 41 42 43 44 45
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
iii
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
TANGGAPAN PERMINTAAN 1 2 ED PSAK 65: Laporan Keuangan Konsolidasian bertujuan Penerbitan 3 meminta tanggapan atas seluruh pengaturan dan paragraf dalam untuk 4 ED 5 PSAK 65 tersebut. 6 memberikan panduan dalam memberikan tanggapan, berikut ini Untuk 7 hal 8 yang diharapkan masukannya: 9 10 1. Pengendalian (paragraf 06) 11 12 PSAK 4: Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan 13 Tersendiri mendefinisikan pengendalian sebagai kekuasaan untuk 14 mengatur kebijakan keuangan dan operasional suatu entitas untuk 15 memperoleh manfaat dari aktivitas entitas tersebut. Pedoman lebih 16 lanjut mengenai kapan entitas harus mengonsolidasi entitas bertujuan 17 khusus dijelaskan dalam ISAK 7: Konsolidasi Entitas Bertujuan 18 Khusus. Namun, banyak pihak yang menyatakan bahwa model 19 konsolidasi dalam PSAK 4 dan ISAK 7 adalah berbeda. Beberapa 20 pihak mengindikasikan bahwa terdapat kesulitan dalam menentukan 21 apakah entitas tertentu berada dalam ruang lingkup PSAK 4 atau 22 ISAK 7, sehingga mengakibatkan adanya keragaman dalam praktik 23 dan berkurangnya komparabilitas laporan keuangan konsolidasian. 24 25 ED PSAK 65 dirancang untuk mengatasi masalah inkonsistensi 26 tersebut dengan mengganti definisi pengendalian dalam PSAK 4 dan 27 indikator pengendalian dalam ISAK 7 dengan definisi tunggal atas 28 pengendalian yang akan diterapkan pada seluruh entitas. Definisi 29 pengendalian berdasarkan ED PSAK 65 paragraf 06 menyatakan 30 bahwa investor mengendalikan investee ketika investor terekspos atau 31 memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan 32 investee dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil 33 tersebut melalui kekuasaannya atas investee. 34 35 Apakah Anda setuju dengan definisi pengendalian 36 dalam ED PSAK 65? 37 38 Apakah Anda setuju bahwa konsep pengendalian tunggal dalam 39 ED PSAK 65 dapat diterapkan untuk seluruh entitas? Jika tidak 40 dapat diterapkan, apa saja kesulitan penerapan tersebut? 41 42 43 44 45
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
2. 1	2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
vi
Elemen pengendalian (paragraf 07) Berdasarkan definisi pengendalian, dijelaskan lebih lanjut dalam ED PSAK 65 paragraf 07 bahwa, investor mengendalikan investee jika dan hanya jika investor memiliki seluruh hal berikut: (a) Kekuasaan atas investee (b) Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan (c) Kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. Kekuasaan atas investee (paragraf 1015) Pengendalian terhadap entitas lain (investee) mensyaratkan adanya kekuasaan. Investor memiliki kekuasaan atas investee ketika investor memiliki hak yang ada saat ini, yang memberi investor kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan. Aktivitas relevan adalah aktivitas yang secara signifikan mempengaruhi imbal hasil investee. Kekuasaan untuk mengatur kebijakan keuangan dan kebijakan operasional, sebagaimana telah dinyatakan dalam PSAK 4, adalah salah satu cara memiliki kekuasaan untuk mengarahkan aktivitas investee, akan tetapi itu bukan satu-satunya cara. Kekuasaan dapat dicapai dengan berbagai cara, termasuk dengan memiliki hak suara, opsi atau instrumen yang dapat dikonversi, perjanjian kontraktual, atau kombinasi dari beberapa cara tersebut, atau dengan memiliki agen dengan kemampuan untuk mengarahkan aktivitas relevan untuk kepentingan investor. Apakah Anda setuju dengan konsep kekuasaan dalam ED PSAK 65 merupakan dasar yang tepat untuk konsolidasi? Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee (paragraf 1516) Definisi pengendalian masih mempertahankan konsep dalam PSAK 4 bahwa salah satu tujuan pengendalian adalah untuk memperoleh manfaat dari entitas lain. ED PSAK 65 menggunakan istilah imbal hasil (return) daripada manfaat (benefit), sebagaimana yang digunakan dalam PSAK 4, karena banyaknya interpretasi manfaat hanya sebagai imbal hasil positif. Istilah imbal hasil akan terlihat lebih eksplisit bahwa investor dapat memperoleh imbal hasil yang positif atau negatif, atau keduanya. Selain itu ED PSAK 65 menyatakan bahwa investor terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 3. 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
investee, ketika imbal hasil investor dari keterlibatannya tersebut berpotensi untuk bervariasi sebagai akibat dari kinerja investee. Apakah Anda setuju dengan konsep imbal hasil dalam ED PSAK 65 merupakan dasar yang tepat untuk konsolidasi? Hubungan antara kekuasaan dan imbal hasil (paragraf 1718) ED PSAK 65 menyatakan bahwa investor mengendalikan investee jika investor tidak hanya memiliki kekeuasaan atas investee dan eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee, tetapi juga memiliki kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya dalam mempengaruhi imbal hasil investor dari keterlibatannya dengan investee. Selain itu investor dengan hak pengambilan keputusan harus menentukan apakah dirinya bertindak sebagai prinsipal atau agen. Apakah Anda setuju dengan konsep hubungan antara kekuasaan dan imbal hasil dalam ED PSAK 65 merupakan dasar yang tepat untuk konsolidasi? Penaksiran pengendalian (PP02-PP85) ED PSAK 65 memberikan Pedoman Penerapan bagi investor dalam menentukan pengendalian atas investee. Faktor-faktor yang perlu dipertimbangkan adalah: (a) Tujuan dan desain investee (PP05PP08) (b) Aktivitas apa yang merupakan aktivitas relevan investee dan bagaimana keputusan mengenai aktivitas tersebut dibuat (PP11 PP13) (c) Apakah hak investor memberikannya kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan (PP14PP54) (d) Apakah investor terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee (PP55PP57) (e) Apakah investor memiliki kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor (PP58PP72) Apakah Anda setuju dengan pedoman penerapan dalam ED PSAK 65 mengenai penaksiran pengendalian? Apakah menurut Anda pedoman penerapan tersebut telah mencukupi sehingga di dalam praktik dapat tercipta konsistensi atas definisi pengendalian?
vii
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
3. 1	2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 4.	32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
viii
Kekuasaan tanpa hak suara mayoritas PSAK 4: Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri secara implisit mensyaratkan bahwa pengendalian dapat diperoleh meskipun entitas induk memiliki kurang dari setengah hak suara di entitas anak. Dalam ED PSAK 65 secara eksplisit mensyaratkan bahwa investor yang memiliki kurang dari setengah hak suara dalam investee dapat mengendalikan investee tersebut dalam beberapa situasi. ED PSAK 65 memberikan pedoman penerapan mengenai bagaimana menerapkan prinsip pengendalian ketika menaksir apakah investor memiliki kekuasaan untuk mengarahkan aktivitas relevan investee dengan hak suara yang kurang dari setengah. ED PSAK 65 paragraf PP38 menyatakan bahwa investor dapat memiliki kekuasaan meskipun investor memiliki kurang dari hak suara mayoritas di investee. Investor dapat memiliki kekuasaan dengan hak suara di investee kurang dari mayoritas, sebagai contoh melalui: (a) Pengaturan kontraktual antara investor dan pemilik hak suara lain (PP39); (b) Hak yang timbul dari pengaturan kontraktual (PP40); (c) Hak suara investor (PP41PP45); (d) Hak suara potensial (PP47PP50); atau (e) Kombinasi huruf (a)(d). Apakah menurut Anda pedoman penerapan dalam ED PSAK 65 mengenai kekuasaan tanpa hak suara mayoritas telah mencukupi? Jika tidak, pedoman penerapan seperti apa yang menurut Anda perlu ditambahkan/dikurangi, dan apa alasan Anda? Hubungan keagenan ED PSAK 65 menyatakan bahwa hubungan keagenan merupakan salah satu syarat yang harus dipertimbangkan ketika menaksir pengendalian investor atas investee. Ketika investor dengan hak pengambil keputusan (pengambil keputusan) menaksir apakah investor mengendalikan investee, maka investor menentukan apakah investor tersebut merupakan prinsipal atau agen. Apabila pengambil keputusan merupakan agen, maka tidak mengendalikan investee. Sebaliknya apabila pengambil keputusan adalah agen, maka mengendalikan investee. ED PSAK 65 paragraf PP60 memberikan faktor-faktor yang harus dipertimbangkan dalam menentukan apakah pengambil keputusan bertindak sebagai prinsipal atau agen, yaitu:
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 5. 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
(a) Ruang lingkup wewenang pengambilan keputusannya atas investee. (b) Hak yang dimiliki pihak lain. (c)	Remunerasi yang menjadi haknya sesuai dengan perjanjian remunerasi. (d) Eksposur pengambil keputusan terhadap variabilitas imbal hasil yang berasal dari kepentingan lain yang dimilikinya dalam investee. Apakah menurut Anda pedoman penerapan dalam ED PSAK 65 mengenai hubungan keagenan telah mencukupi? Jika tidak, pedoman penerapan seperti apa yang menurut Anda perlu ditambahkan/dikurangi, dan apa alasan Anda? Penentuan apakah entitas adalah entitas investasi (paragraf 27 30) ED PSAK 65 mensyaratkan bahwa dalam menentukan apakah suatu entitas adalah entitas investasi harus mempertimbangkan sifat transaksi entitas serta hubungannya dengan investee dan dengan investor eksternal. ED PSAK 65 memberikan kriteria entitas investasi sebagai berikut: (a) Memperoleh dana dari satu atau lebih investor dengan tujuan memberikan investor tersebut jasa manajemen investasi; (b) Menyatakan komitmen kepada investor bahwa tujuan bisnisnya adalah untuk menginvestasikan dana yang semata-mata untuk memperoleh imbal hasil dari kenaikan nilai modal, penghasilan investasi, atau keduanya; dan (c) Mengukur dan mengevaluasi kinerja dari seluruh investasinya yang substansial berdasarkan nilai wajar. ED PSAK 65 juga memberikan karakteristik khusus entitas beserta pedoman penerapannya yang harus dipertimbangkan entitas dalam menaksir apakah dirinya merupakan entitas investasi atau bukan, yaitu: (a) Memiliki lebih dari satu investasi (PP100PP101); (b) Memiliki lebih dari satu investor (PP102PP104); (c) Memiliki investor yang bukan merupakan pihak-pihak berelasi dari entitas (PP105PP106); dan (d) Memiliki bagian kepemilikan dalam bentuk ekuitas atau kepentingan serupa (PP107108).
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
ix
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 Apakah Anda setuju bahwa kriteria entitas investasi dalam ED 2 3 PSAK 65 ini telah sesuai untuk mengidentifikasi suatu entitas adalah entitas investasi? Jika tidak, apa kriteria alternatif yang akan Anda 4 usulkan, dan mengapa kriteria tersebut lebih tepat? 5 6 Apakah menurut Anda pedoman penerapan dalam ED PSAK 65 7 mengenai karakteristik khusus entitas investasi telah mencukupi? 8 Jika tidak, pedoman penerapan seperti apa yang menurut Anda 9 perlu ditambahkan/dikurangi, dan apa alasan Anda? 10 11 12 6. Entitas investasi: pengecualian terhadap konsolidasi (paragraf 3113 33) 14 15 ED PSAK 65 mesnyaratkan kembali entitas investasi untuk mengukur 16 investasi dalam entitas yang dikendalikannya pada nilai wajar melalui 17 laba rugi sesuai dengan PSAK 55: Instrumen Keuangan: Pengakuan 18 dan Pengukuran daripada mengonsolidasi investasi tersebut. Oleh 19 karena itu ED PSAK 65 mengusulkan adanya pengecualian terhadap 20 prinsip pengendalian karena informasi yang diberikan akan lebih 21 berguna apabila investasi tersebut dicatat dengan menggunakan nilai 22 wajar melalui laba rugi dari pada mengonsolidasi. 23 24 25 Apakah Anda setuju bahwa entitas investasi tidak harus 26 mengonsolidasikan entitas yang dikendalikan, tetapi mengukur 27 investasi tersebut pada nilai wajar melalui laba atau rugi sesuai 28 PSAK 55? Mengapa Anda setuju atau mengapa tidak setuju? 29 30 31 7. Pengukuran bagi entitas investasi (paragraf PP96PP98) 32 33 ED PSAK 65 mensyaratkan entitas investasi untuk mengukur investasinya 34 pada entitas lain yang dikendalikannya pada nilai wajar melalui laba 35 rugi sesuai dengan PSAK 55: Instrumen Keuangan: Pengakuan dan 36 Pengukuran. 37 38 Secara umum PSAK 13: Properti Investasi memberikan pilihan model 39 pengukuran yaitu model biaya atau model nilai wajar. ED PSAK 65 40 paragraf PP97 mensyaratkan penggunaan model nilai wajar bagi entitas 41 investasi dalam mengukur properti investasi yang dimilikinya. 42 43 44 45
x
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 Apakah Anda setuju bahwa entitas investasi yang memiliki properti 2 investasi harus menerapkan model nilai wajar sesuai PSAK 13, dan 3 apakah Anda setuju bahwa pedoman pengukuran entitas investasi 4 berdasarkan nilai wajar dalam ED PSAK 65 ini hanya berlaku 5 untuk aset keuangan, sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 55, 6 sedangkan untuk aset nonkeuangan tidak perlu diukur dengan nilai 7 wajar? Mengapa Anda setuju atau mengapa tidak setuju? 8 9 10 8. Pencatatan laporan keuangan konsolidasian dari entitas induk yang 11 12 bukan merupakan entitas investasi (paragraf 33) 13 Berdasarkan ED PSAK 65 disyaratkan bahwa entitas induk dari 14 15 entitas investasi mengonsolidasi seluruh entitas yang dikendalikannya, 16 termasuk entitas yang dikendalikan melalui entitas anak yang 17 merupakan entitas investasi, kecuali entitas induk itu sendiri 18 merupakan entitas investasi. 19 20 Apakah Anda setuju bahwa entitas induk dari entitas 21 investasi yang bukan merupakan entitas investasi harus 22 mengonsolidasikan semua entitas, termasuk entitas yang 23 dimilikinya melalui entitas anak yang merupakan entitas 24 investasi? Jika tidak, mengapa tidak dan apa usulan Anda? 25 26 27 9. Tanggal efektif dan ketentuan transisi (lampiran C) 28 29 ED PSAK 65 diterapkan untuk periode tahun buku yang dimulai 30 pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015. 31 32 ED PSAK 65 diterapkan secara retrospektif dengan ketentuan transisi 33 sesuai dengan paragraf C02C14. 34 35 Apakah Anda setuju dengan tanggal efektif dan ketentuan 36 transisi yang dianjurkan? Jika tidak, tanggal efektif dan 37 ketentuan transisi seperti apa yang menurut Anda lebih tepat, 38 dan apa alasan Anda? 39 40 41 42 43 44 45
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
xi
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
10. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 11. 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 12. 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
xii
Penerapan dini (lampiran C) Ketentuan transisi IFRS 10: Consolidated Financial Statements memperkenankan penerapan dini, sementara ED PSAK 65 tidak menawarkan opsi tersebut. PSAK 65 sebagai produk final dari ED PSAK 65 direncanakan untuk berlaku efektif 1 Januari 2015, bersama dengan seluruh perubahan yang terkait dengan PSAK 65 atas PSAK/ISAK lain. Opsi penerapan dini tidak ditawarkan dengan pertimbangan keselarasan penerapan (pemberlakuan efektif) antara PSAK 65 dengan PSAK/ISAK lain yang terkena dampaknya. Apakah Anda setuju bahwa penerapan dini yang terdapat dalam IFRS 10 tidak diperkenankan pada ED PSAK 65? Jika tidak, apa alasan Anda? Contoh ilustratif (contoh ilustratif) ED PSAK 65 dilengkapi dengan Contoh Ilustratif yang bukan merupakan bagian dari ED PSAK 65. Contoh Ilustratif mengilustrasikan penerapan aspek dari konsep yang diatur dalam ED PSAK 65, tetapi tidak dimaksudkan untuk memberian panduan yang bersifat interpretatif. Apakah Anda setuju dengan contoh ilustratif yang melengkapi ED PSAK 65? Jika tidak, contoh ilustratif seperti apa yang menurut Anda lebih tepat, dan apa alasan Anda? Tanggapan lain Apakah Anda memiliki tanggapan atas isu lain yang terkait dengan ED PSAK 65?
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
IKHTISAR 1 RINGKAS 2 Secara 3 umum perbedaan ED PSAK 65: Laporan Keuangan Konsolidasian dengan 4 PSAK 4: Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri 5 dan ISAK 7: Entitas Bertujuan Khusus adalah sebagai berikut: 6 ED PSAK 65 PSAK 4 (2009) dan ISAK 7 Perihal 7 Ruang 8 Laporan keuangan konsolidasian Laporan keuangan konsolidasian lingkup 9 Laporan keuangan tersendiri Pengecualian: 10 Program imbalan pasca kerja 11 atau program imbalan kerja 12 jangka panjang lain sesuai PSAK 24: Imbalan Kerja 13 Entitas investasi 14 Definisi Definisi laporan keuangan tersen Ada definisi laporan keuangan 15 diri terdapat dalam ED PSAK 4 tersendiri. 16 (2013) 17 18 Pengendalian atas investee. Pengendalian adalah kekuasaan 19 Investor mengendalikan investee untuk mengatur kebijakan keuang ketika investor terekspos atau an dan operasional suatu entitas 20 memiliki hak atas imbal hasil varia- untuk memperoleh manfaat dari 21 bel dari keterlibatannya dengan aktivitas tersebut. 22 investee dan memiliki kemampuan 23 untuk mempengaruhi imbal hasil Pengendalian atas Entitas Bertujuan tersebut melalui kekuasannya atas Khusus (EBK) dalam ISAK 7 di24 dasarkan pada risiko dan manfaat. investee. 25 Pengendalian Investor mengendalikan investee Entitas induk mengendalikan enti26 jika dan hanya jika memiliki selu- tas anak jika entitas induk memiliki 27 kekuasaan untuk mengatur kebiruh hal berikut: 28 Kekuasaan atas investee; jakan keuangan dan operasional 29 Eksposur atau hak atas imbal entitas anak untuk memperoleh hasil variabel dari keterlibatan- manfaat dari aktivitas tersebut. 30 nya dengan investee; dan 31 Kemampuan untuk mengguna- Entitas induk mempunyai pengen32 kan kekuasaannya atas investee dalian atas EBK apabila: 33 untuk mempengaruhi jumlah Secara substansi, kegiatan EBK imbal hasil investor. 34 dijalankan untuk mewakili suatu entitas sesuai dengan 35 kebutuhan khususnya, sehingga 36 entitas tersebut memperoleh 37 mafaat dari operasi EBK; 38 Secara substansi, entitas mempunyai kekuasaan dalam pengam39 bilan keputusan untuk memper40 oleh sebagian besar manfaat dari 41 kegiatan EBK, atau dengan cara 42 membuat mekanisme autopilot, entitas telah mendelegasikan 43 kekuasaan dalam pengambilan 44 keputusan ini; 45
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
xiii
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 Perihal 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 Pengendalian 15 tanpa adanya hak suara 16 mayoritas 17 18 19 20 Hak suara potensial 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
xiv
ED PSAK 65
PSAK 4 (2009) dan ISAK 7 Secara substansi, entitas mempunyai hak untuk memperoleh sebagian besar manfaat dari EBK dan oleh karena itu, juga menanggung risiko dari aktivitas EBK; atau Secara substansi, entitas memperoleh mayoritas hak resi dual dan menanggung risiko kepemilikan terkait dengan EBK atau asetnya untuk memperoleh manfaat dari aktivitas EBK.
Investor dapat mengendalikan investee walaupun mempunyai hak suara kurang dari 50%. Memberikan panduan penerap an dalam menaksir pengendalian tanapa adanya hak suara mayoritas. Mensyaratkan bahwa kak suara potensial perlu dipertimbangkan dalam menilai pengendalian, tetapi hanya jika hak suara potensial tersebut substantif. Hak suara potensial adalah substantif jika pemilik mempunyai kemampuan praktis untuk melaksanakan hak tersebut dan hak tersebut dilaksanakan ketika keputusan mengenai arah aktivitas relevan perlu untuk dibuat. Keputusan apakah hak suara potensial bersifat substantif memerlukan pertimbangan. Hak suara potensial mungkin perlu dipertimbangkan meskipun hak suara tersebut tidak dapat dilaksanakan saat ini.
Hanya secara implisit menyatakan bahwa investor dapat mengendalikan investee meskipun kepemilikannya kurang dari 50% hak suara, tetapi tidak dinyatakan secara eksplisit. Hanya hak suara potensial yang saat ini dapat dilaksanakan yang dipertimbangkan ketika menilai ada tidaknya pengendalian
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 Perihal 2 Hubungan 3 Keagenan 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 Persyaratan 18 Akuntansi 19 20 21 22 23 Kepentingan Nonpengen24 dali 25 26 27 Penentuan 28 apakah 29 entitas ada30 lah entitas investasi 31 Entitas 32 investasi: 33 pengecuali 34 an terhadap 35 konsolidasi 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
ED PSAK 65
PSAK 4 (2009) dan ISAK 7
Memberikan pedoman penerapan Tidak ada pengaturan mengenai hal tersebut mengenai hubungan keagenan. Saat kekuasaan pengambilan keputusan telah didelegasikan oleh prinsipal kepada agen, maka agen tidak dapat me ngonsolidasi investee . Akan tetapi prinsipal yang mengonsolidasi entitas. Oleh karena itu penting bagi investor untuk menentukan apakah dirinya sebagai agen atau prinsipal. Pedoman penerapan mem berikan faktor-faktor yang harus dipertimbangkan dalam menentukan apakah investor sebagai prinsipal atau agen beserta dengan contohnya. Entitas induk menyusun laporan Sama dengan ED PSAK 65 keuangan konsolidasian dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi dan pe ristiwa lain dalam keadaan serupa. Entitas induk menyajikan kepenting Sama dengan ED PSAK 65 an nonpengendali dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. Memberikan definisi mengenai Tidak ada pengaturan mengenai entitas investasi. hal tersebut
Memberikan pengecualian bahwa Tidak ada pengaturan mengenai entitas investasi tidak mengon- hal tersebut solidasi entitas anaknya, tetapi me ngukur investasi dalam entitas anak pada nilai wajar melalui laba rugi sesuai PSAK 55: Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pe ngukuran.
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
xv
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
PERBEDAAN 1 DENGAN IFRSs 2 PSAK 3 65: Laporan Keuangan Konsolidasian mengadopsi seluruh pengaturan dalam 4 IFRS 10 Consolidated Financial Statements per 1 Januari 2013, kecuali: 5 6 1. 7 IFRS 10 paragraf 4(a) tentang pengecualian bagi entitas induk 8 tidak menyajikan laporan keuangan konsolidasian, tidak diadopsi, 9 karena: 10 Pengecualian bagi entitas induk untuk tidak menyajikan laporan 11 keuangan konsolidasian merupakan suatu pilihan, bukan 12 keharusan. 13 Pengecualian tersebut tidak relevan dengan konteks di Indonesia 14 karena manfaatnya lebih sedikit dibandingkan biayanya (cost and 15 benefit consideration). 16 17 2. IFRS 10 paragraf C1 yang menjadi PSAK 65 paragraf C01 tentang 18 tanggal efektif dengan meniadakan penerapan dini. Opsi penerapan 19 dini tidak ditawarkan dengan pertimbangan keselarasan penerapan 20 (pemberlakuan efektif) antara PSAK 65 dengan PSAK/ISAK lain yang 21 terkena dampaknya. 22 23 3. IFRS 10 paragraf C1A tentang amandemen Consolidated Financial 24 Statements, Joint Arrangements and Disclosure of Interests in Other 25 Entities: Transition Guidance (Amendments to IFRS 10, IFRS 11 26 and IFRS 12) tidak diadopsi karena tidak relevan. Adopsi IFRS 10 27 menjadi PSAK 65 menggunakan IFRS 10 per 1 Januari 2013 yang 28 telah mengakomodir amandemen tersebut. 29 30 4. IFRS 10 paragraf C1B tentang amandemen Investment Entities, tidak 31 diadopsi karena tidak relevan. Adopsi IFRS 10 menjadi PSAK 65 32 sudah menggunakan IFRS 10 setelah amandemen tersebut. 33 34 5. IFRS 10 paragraf C2A yang menjadi PSAK 65 paragraf 03 tentang 35 perlakuan saat diadopsinya amandemen Investment Entities setelah 36 adopsi IFRS 10, tidak diadopsi karena tidak relevan. Adopsi IFRS 10 37 menjadi PSAK 65 menggunakan IFRS 10 per 1 Januari 2013 yang 38 telah mengakomodir amandemen tersebut. 39 40 6. IFRS 10 paragraf C3C tentang referensi nilai wajar apabila IFRS 13 41 Fair Value Measurement belum diadopsi ketika mengadopsi IFRS 10 42 tidak diadopsi karena tidak relevan. Tanggal efektif PSAK 65 dan 43 PSAK 68: Pengukuran Nilai Wajar yang diadopsi dari IFRS 13 Fair 44 Value Measurements dilakukan bersamaan yaitu 1 Januari 2015. 45
xvi
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
7. 1 IFRS 10 paragraf C3F tentang referensi tanggal penerapan pertama 2 kali ketika amandemen Investment Entities diterapkan kemudian 3 setelah penerapan IFRS 10, tidak diadopsi karena tidak relevan. Adopsi 4 IFRS 10 menjadi PSAK 65 menggunakan IFRS 10 per 1 Januari 2013 5 yang telah mengakomodir amandemen tersebut. 6 8. 7 IFRS 10 paragraf C4B tentang referensi terhadap PSAK 22: Kombinasi 8 Bisnis, tidak diadopsi karena tidak relevan. PSAK 22 telah diadopsi 9 dari IFRS 3 Business Combinations per 1 Januari 2009. 10 11 9. IFRS 10 paragraf C4C(b) tentang referensi terhadap PSAK 4: Laporan 12 Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri tidak 13 diadopsi karena tidak relevan. PSAK 4 telah diadopsi dari IAS 27 14 Consolidated Financial Statements and Separate Financial Statements 15 per 1 Januari 2009. 16 17 10. IFRS 10 paragraf C6 tentang persyaratan yang harus diterapkan entitas 18 yang terkait dengan pengaturan dalam amandemen IAS 27 pada tahun 19 2008 dan pengaturan tersebut diteruskan dalam IFRS 10 ketika entitas 20 tidak menerapkan paragraf C3 atau C4C5A tidak diadopsi karena 21 tidak relevan. Hal ini karena PSAK 4: Laporan Keuangan Konsolidasian 22 dan Laporan Keuangan Tersendiri diadopsi dari IAS 27 per 1 Januari 23 2009, sehingga amandemen sudah termasuk di dalamnya. 24 25 11. IFRS 10 paragraf C7 tentang referensi ke IFRS 9: Financial Instruments, 26 tidak diadopsi. Hal ini karena Indonesia belum mengadopsi IFRS 27 9, sehingga referensi yang digunakan adalah PSAK 55: Instrumen 28 Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran yang diadopsi dari IAS 39: 29 Financial Instruments: Recognition and Measurements. 30 31 12.	IFRS 10 Appendix D tentang amandemen terhadap IFRS lainnya 32 tidak diadopsi karena tidak relevan. 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
xvii
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 Daftar 5 isi 6 Paragraf 7 0104 PENDAHULUAN...............................................................................	8 0103 Tujuan............................................................................................................ 9 10 Pencapaian tujuan............................................................................... 0203 11 Ruang lingkup.............................................................................................. 04 12 13 PENGENDALIAN. ..................................................................................... 0518 14 Kekuasaan. ..................................................................................................... 1014 15 Imbal hasil. .................................................................................................... 1516 16 Hubungan antara kekuasaan dan imbal hasil........................................ 1718 17 18 PERSYARATAN AKUNTANSI. .........................................................	1926 19 Kepentingan nonpengendali...................................................................... 2224 20 Kehilangan pengendalian........................................................................... 2526 21 22 PENENTUAN APAKAH ENTITAS ADALAH ENTITAS 23 INVESTASI.................................................................................................. 2730 24 25 ENTITAS INVESTASI: PENGECUALIAN TERHADAP 26 KONSOLIDASI........................................................................................... 3133 27 LAMPIRAN A: DEFINISI ISTILAH 28 29 LAMPIRAN B: PEDOMAN PENERAPAN 30 31 Pendahuluan................................................................................................. PP01 32 Penaksiran pengendalian............................................................................ PP02PP85 33 Tujuan dan desain investee................................................................. PP05PP08 34 Kekuasaan............................................................................................. PP09PP54 35 Aktivitas relevan dan arah aktivitas relevan............................ PP11PP13 36 37 Hak yang memberikan investor kekuasaan atas investee...... PP14PP28 38 Hak substantif..................................................................... PP22PP25 39 Hak protektif....................................................................... PP26PP28 40 Waralaba....................................................................................... PP29PP33 41 Hak suara..................................................................................... PP34PP50 42 Kekuasaan dengan hak suara mayoritas. ......................... PP35 43 Hak suara mayoritas tetapi tanpa kekuasaaan. . .............. PP36PP37 44 45 Kekuasaan tanpa hak suara mayoritas. ........................ PP38
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
xix
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
Pengaturan kontraktual dengan pemegang suara lain......	PP39 1 2 Hak dari pengaturan kontraktual lain......................... PP40 3 Hak suara investor. ......................................................... PP41PP46 4 Hak suara potensial........................................................ PP47PP50 5 Kekuasaan ketika hak suara atau hak serupa tidak 6 memiliki dampak signifikan terhadap imbal hasil investee... PP51PP54 7 Eksposur atau hak atas imbal hasil variabel investee.................. PP55PP57 8 Hubungan antara kekuasaan dan imbal hasil.............................. PP58PP72 9 Delegasi kekuasaan................................................................. PP58PP72 10 Ruang lingkup wewenang pengambilan keputusan.... PP62PP63 11 Hak yang dimiliki oleh pihak lain................................ PP64PP67 12 13 Remunerasi..................................................................... PP68PP70 14 Eksposur terhadap variabilitas imbal hasil dari 15 kepentingan lain............................................................. PP71PP72 16 Hubungan dengan pihak lain......................................................... PP73PP75 17 Pengendalian aset tertentu............................................................. PP76PP79 18 Penaksiran yang berkelanjutan...................................................... PP80PP85 19 Penentuan apakah entitas adalah entitas investasi. .............................. PP86PP108 20 Tujuan bisnis.................................................................................... PP87PP95 21 Strategi pengakhiran. .............................................................. PP91PP93 22 23 Pendapatan dari investasi. ...................................................... PP94PP95 24 Pengukuran nilai wajar................................................................... PP96PP98 25 Karakteristik khusus entitas investasi........................................... PP99PP108 26 Lebih dari satu investasi......................................................... PP100PP101 27 Lebih dari satu investor.......................................................... PP102PP104 28 Investor yang tidak berelasi................................................... PP105PP106 29 Bagian kepemilikan................................................................ PP107PP108 30 Persyaratan akuntansi.............................................................................. PP109PP122 31 32 Prosedur konsolidasi....................................................................... PP109 33 Kebijakan akuntansi yang sama..................................................... PP110PP122 34 Pengukuran.............................................................................. PP111 35 Hak suara potensial................................................................ PP112PP114 36 Tanggal pelaporan................................................................... PP115PP119 37 Kepentingan nonpengendali......................................... PP117PP118 38 Perubahan proporsi kepemilikan oleh 39 kepentingan nonpengendali......................................... PP119 40 Kehilangan pengendalian...................................................... PP120PP122 41 42 Akuntansi untuk perubahan status entitas investasi........................... PP123PP124 43 44 45
xx
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
C: TANGGAL EFEKTIF DAN KETENTUAN TRANSISI LAMPIRAN 1 Tanggal 2 efektif........................................................................................... C01 Ketentuan 3 transisi. .................................................................................... C02C16 4 Referensi untuk periode terdekat sebelumnya........................... C15C16 5 Penarikan................................................................................................... C17C18 6 CONTOH 7 ILUSTRATIF 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
xxi
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN 65 LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan 65: Laporan Keuangan Konsolidasian terdiri dari paragraf 0133 dan Lampiran A, B, dan C. PSAK 65 dilengkapi dengan Contoh Ilustratif yang bukan merupakan bagian dari PSAK 65. Seluruh paragraf dalam Pernyataan ini memiliki kekuatan mengatur yang sama. Paragraf yang dicetak dengan huruf tebal dan miring mengatur prinsip-prinsip utama. PSAK 65 harus dibaca dalam konteks tujuan pengaturan dan Kerangka Dasar Penyusunan dan Penyajian Laporan Keuangan. PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan memberikan dasar memilih dan menerapkan kebijakan akuntansi ketika tidak ada panduan yang eksplisit. Pernyataan ini tidak wajib diterapkan untuk unsur-unsur yang tidak material. PENDAHULUAN Tujuan 01.	Pernyataan ini bertujuan untuk menetapkan prinsip pe nyusunan dan penyajian laporan keuangan konsolidasian ketika entitas mengendalikan satu atau lebih entitas lain. Pencapaian Tujuan 02. Untuk mencapai tujuan pada paragraf 01, Pernyataan ini: (a) mensyaratkan entitas (entitas induk) yang mengendalikan satu atau lebih entitas lain (entitas anak) untuk menyajikan laporan keuangan konsolidasian; (b) mendefinisikan prinsip pengendalian dan menetapkan pengen dalian sebagai dasar konsolidasi; (c) menetapkan bagaimana cara menerapkan prinsip pengendalian untuk mengidentifikasi apakah investor mengendalikan investee sehingga investor mengonsolidasi investee; (d) menetapkan persyaratan akuntansi untuk penyusunan laporan keuangan konsolidasian; dan (e) mendefinisikan entitas investasi dan menetapkan pengecualian untuk mengonsolidasi entitas anak tertentu dari entitas inves tasi. 03.	Pernyataan ini tidak berhubungan dengan persyaratan akuntansi untuk kombinasi bisnis dan dampaknya dalam konsolidasi, termasuk goodwill yang timbul dari kombinasi bisnis (lihat PSAK 22: Kombinasi Bisnis).
65.1
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
65.2
Ruang Lingkup 04. Entitas yang merupakan entitas induk menyajikan laporan keuangan konsolidasian. Pernyataan ini berlaku untuk seluruh entitas, kecuali: (a) program imbalan pascakerja atau program imbalan kerja jangka panjang lain yang diatur dalam PSAK 24: Imbalan Kerja. (b) entitas investasi tidak perlu menyajikan laporan keuangan konsolidasian jika entitas investasi disyaratkan untuk mengukur seluruh entitas anaknya pada nilai wajar melalui laba rugi sesuai dengan paragraf 31. PENGENDALIAN 05.	Investor, terlepas dari sifat keterlibatannya dengan entitas (investee), menentukan apakah investor merupakan entitas induk dengan menaksir apakah investor tersebut mengendalikan investee. 06. Investor mengendalikan investee ketika investor terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee. 07. Dengan demikian, investor mengendalikan investee jika dan hanya jika investor memiliki seluruh hal berikut ini: (a) kekuasaan atas investee (lihat paragraf 1014); (b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee (lihat paragraf 15 dan 16); dan (c) kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor (lihat paragraf 17 dan 18). 08.	Investor mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan ketika menaksir apakah investor mengendalikan investee. Investor menaksir kembali apakah investor mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan adanya perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian yang disebutkan dalam paragraf 07 (lihat paragraf PP80PP85). 09.	Dua atau lebih investor secara kolektif mengendalikan investee ketika mereka bertindak secara bersama-sama untuk mengarahkan aktivitas relevan. Dalam kasus tersebut, karena tidak ada investor yang dapat mengarahkan aktivitas tanpa kerja sama dengan investor lainnya, tidak ada investor yang secara individual mengendalikan
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
investee. Setiap investor mencatat kepentingannya dalam investee sesuai dengan PSAK yang relevan, seperti PSAK 66: Pengaturan Bersama, PSAK 15: Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama atau PSAK 50: Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. Kekuasaan 10.	Investor memiliki kekuasaan atas investee ketika investor memiliki hak yang ada saat ini yang memberi investor tersebut kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan, yaitu aktivitas yang secara signifikan mempengaruhi imbal hasil investee. 11.	Kekuasaan timbul dari hak. Terkadang, menaksir kekuasaan sangat mudah, seperti ketika kekuasaan atas investee diperoleh secara langsung dan semata-mata dari hak suara yang diberikan oleh instrumen ekuitas seperti saham, dan dapat ditaksir dengan mempertimbangkan hak suara dari pemegang saham. Dalam kasus lain, penaksiran akan lebih kompleks dan mensyaratkan lebih dari satu faktor yang harus dipertimbangkan, sebagai contoh ketika kekuasaan diakibatkan oleh dari satu atau lebih pengaturan kontraktual. 12.	Investor dengan kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan memiliki kekuasaan meskipun hak untuk mengarahkan belum dilaksanakan. Bukti bahwa investor telah mengarahkan aktivitas relevan dapat membantu menentukan apakah investor memiliki kekuasaan, namun bukti tersebut tidak dengan sendirinya dapat meyakinkan dalam menentukan apakah investor memiliki kekuasaan atas investee. 13. Jika masing-masing dari dua atau lebih investor memiliki hak yang ada saat ini yang memberi mereka kemampuan sepihak untuk mengarahkan aktivitas relevan yang berbeda, maka investor yang memiliki kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas yang paling mempengaruhi imbal hasil investee secara signifikan, memiliki kekuasaan atas investee. 14. Investor dapat memiliki kekuasaan atas investee meskipun entitas lain memiliki hak yang ada saat ini yang memberi mereka kemampuan kini untuk berpartisipasi dalam mengarahkan aktivitas relevan, sebagai contoh ketika entitas lain memiliki pengaruh signifikan. Akan tetapi, investor yang hanya memiliki hak protektif tidak memiliki kekuasaan atas investee (lihat paragraf PP26PP28), dan sebagai akibatnya tidak mengendalikan investee.
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.3
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
65.4
Imbal Hasil 15. Investor terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee, ketika imbal hasil investor dari keterlibatannya tersebut berpotensi untuk bervariasi sebagai akibat dari kinerja investee. Imbal hasil investor dapat hanya positif, hanya negatif atau positif dan negatif. 16. Meskipun hanya satu investor yang dapat mengendalikan investee, lebih dari satu pihak dapat berbagi imbal hasil investee. Sebagai contoh, pemilik kepentingan nonpengendali dapat berbagi laba atau distribusi dari investee. Hubungan antara Kekuasaan dan Imbal Hasil 17. Investor mengendalikan investee jika investor tidak hanya memiliki kekuasaan atas investee dan eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee, tetapi juga memiliki kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya dalam mempengaruhi imbal hasil investor dari keterlibatannya dengan investee. 18. Dengan demikian, investor dengan hak pengambilan keputusan menentukan apakah investor bertindak sebagai prinsipal atau agen. Investor yang bertindak sebagai agen, sesuai dengan paragraf PP58-PP72, tidak mengendalikan investee ketika investor tersebut melaksanakan hak pengambilan keputusan yang didelegasikan kepada investor tersebut. PERSYARATAN AKUNTANSI 19. Entitas induk menyusun laporan keuangan konsolidasian dengan menggunakan kebijakan akuntansi yang sama untuk transaksi dan peristiwa lain dalam keadaan yang serupa. 20.	Konsolidasi atas investee dimulai sejak tanggal investor memperoleh pengendalian atas investee dan berakhir ketika investor kehilangan pengendalian atas investee. 21.	Paragraf PP109PP116 menetapkan pedoman penyusunan laporan keuangan konsolidasian.
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Kepentingan Nonpengendali 22. Entitas induk menyajikan kepentingan nonpengendali di ekuitas dalam laporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari ekuitas pemilik entitas induk. 23. Perubahan dalam bagian kepemilikan entitas induk pada entitas anak yang tidak mengakibatkan hilangnya pengendalian entitas induk pada entitas anak adalah transaksi ekuitas (yaitu transaksi dengan pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik). 24. Paragraf PP117PP119 menetapkan pedoman akuntansi untuk kepentingan nonpengendali dalam laporan keuangan konso li dasian. Kehilangan Pengendalian 25. Jika entitas induk kehilangan pengendalian pada entitas anak, maka entitas induk: (a) menghentikan pengakuan aset dan liabilitas entitas anak terdahulu dari laporan posisi keuangan konsolidasian; (b) mengakui sisa investasi apapun pada entitas anak terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal hilangnya pengendalian dan selanjutnya mencatat sisa investasi tersebut dan setiap jumlah terutang oleh atau kepada entitas anak terdahulu sesuai dengan SAK lain yang relevan. Nilai wajar tersebut dianggap sebagai nilai wajar pada saat pengakuan awal aset keuangan sesuai dengan PSAK 55: Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran atau (jika sesuai) biaya perolehan pada saat pengakuan awal investasi pada entitas asosiasi atau ventura bersama; (c) mengakui keuntungan atau kerugian terkait dengan hilangnya pengendalian yang dapat diatribusikan pada kepentingan pe ngendali terdahulu. 26.	Paragraf PP120PP122 menetapkan pedoman akuntansi atas kehilangan pengendalian. PENENTUAN APAKAH ENTITAS ADALAH ENTITAS INVESTASI 27. Entitas induk menentukan apakah entitas induk adalah entitas investasi. Entitas investasi adalah entitas yang: (a) memperoleh dana dari satu atau lebih investor dengan tujuan memberikan investor tersebut jasa manajemen investasi;
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.5
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
65.6
(b) menyatakan komitmen kepada investor bahwa tujuan bisnisnya adalah untuk menginvestasikan dana yang semata-mata untuk memperoleh imbal hasil dari kenaikan nilai modal, penghasilan investasi, atau keduanya; dan (c) mengukur dan mengevaluasi kinerja dari seluruh investasinya yang substansial berdasarkan pada nilai wajar. Paragraf PP86-PP98 memberikan pedoman penerapan yang terkait. 28.	Dalam menaksir apakah entitas investasi memenuhi definisi yang disebutkan dalam paragraf 27, entitas mempertimbangkan apakah entitas tersebut memiliki karakteristik khusus dari entitas investasi berikut: (a)	memiliki lebih dari satu investasi (lihat paragraf PP100 PP101); (b)	memiliki lebih dari satu investor (lihat paragraf PP102PP104); (c)	memiliki investor yang bukan merupakan pihak-pihak berelasi dari entitas (lihat paragraf PP105PP106); dan (d)	memiliki bagian kepemilikan dalam bentuk kepentingan ekuitas atau kepentingan serupa (lihat paragraf PP107PP108). Jika tidak terdapat karakteristik khusus apapun di atas, tidak berarti mendiskualifikasikan entitas dari pengklasifikasian sebagai entitas investasi. Entitas investasi yang tidak memiliki seluruh karakterisktik khusus di atas memberikan pengungkapan tambahan yang disyaratkan oleh PSAK 67: Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain paragraf 10. 29. Jika fakta dan keadaan mengindikasikan bahwa terdapat perubahan terhadap satu atau lebih dari tiga elemen definisi entitas investasi sesuai yang disebutkan dalam paragraf 27, atau karakteristik khusus entitas investasi sesuai dengan paragraf 28, maka entitas induk menaksir kembali apakah entitas tersebut adalah entitas investasi. 30. Entitas induk baik berhenti sebagai entitas investasi atau menjadi entitas investasi mencatat perubahan statusnya secara prospektif dari tanggal terjadinya perubahan status tersebut (lihat paragraf PP123PP124). ENTITAS I NVE STASI : PE NGEC UAL IAN T ERHADAP KONS OLI DASI 31. Kecuali sebagaimana dijelaskan dalam paragraf 32, entitas investasi tidak mengonsolidasi entitas anaknya atau menerapkan PSAK 22: Kombinasi Bisnis ketika entitas tersebut memperoleh pengendalian atas entitas lain. Malahan, entitas investasi mengukur
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
investasi dalam entitas anak pada nilai wajar melalui laba rugi sesuai dengan PSAK 55: Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. 32. Terlepas dari persyaratan dalam paragraf 31, jika entitas investasi memiliki entitas anak yang memberikan jasa terkait dengan aktivitas investasi dari entitas investasi (lihat paragraf PP88PP90), entitas investasi mengonsolidasi entitas anak tersebut sesuai dengan Pernyataan ini paragraf 1926 dan menerapkan persyaratan dalam PSAK 22: Kombinasi Bisnis untuk akusisi dari entitas anak tersebut manapun. 33. Entitas induk dari entitas investasi mengonsolidasi seluruh entitas yang dikendalikannya, termasuk entitas yang dikendalikan melalui entitas anak yang merupakan entitas investasi, kecuali entitas induk itu sendiri merupakan entitas investasi.
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.7
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
65.8
LAMPIRAN A DEFINISI ISTILAH Lampiran ini merupakan bagian takterpisahkan dari PSAK 65. Aktivitas relevan. Untuk tujuan Pernyataan ini, aktivitas relevan adalah aktivitas investee yang secara signifikan mempengaruhi imbal hasil investee. Entitas anak adalah entitas yang dikendalikan oleh entitas lain. Entitas induk adalah entitas yang mengendalikan satu atau lebih entitas. Entitas investasi adalah entitas yang: (a) memperoleh dana dari satu atau lebih investor dengan tujuan memberikan investor tersebut jasa manajemen investasi; (b) menyatakan komitmen kepada investor bahwa tujuan bisnisnya adalah untuk menginvestasikan dana yang semata-mata untuk memperoleh imbal hasil dari kenaikan nilai modal, penghasilan investasi, atau keduanya; dan (c) mengukur dan mengevaluasi kinerja dari seluruh investasinya yang substansial berdasarkan pada nilai wajar. Hak pencabutan adalah hak untuk mencabut kewenangan pengam bilan keputusan yang dimiliki oleh pengambil keputusan. Hak protektif adalah hak yang didesain untuk melindungi kepentingan pihak pemegang hak protektif tanpa memberikan kekuasaan kepada pihak tersebut atas entitas dimana hak tersebut terkait. Kekuasaan adalah hak yang ada saat ini yang memberikan kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan. Kelompok usaha adalah suatu entitas induk dan entitas anaknya. Kepentingan nonpengendali adalah ekuitas entitas anak yang tidak dapat diatribusikan secara langsung atau tidak langsung kepada entitas induk. Laporan keuangan konsolidasian adalah laporan keuangan suatu kelompok usaha yang didalamnya aset, liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban, dan arus kas entitas induk dan entitas anak disajikan sebagai suatu entitas ekonomi tunggal.
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Pengambil keputusan. Entitas dengan hak pengambilan keputusan merupakan prinsipal maupun agen untuk pihak lain. Pengendalian atas investee. Investor mengendalikan investee ketika investor terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee dan memiliki kemampuan untuk mempengaruhi imbal hasil tersebut melalui kekuasaannya atas investee. Berikut adalah istilah yang didefinisikan dalam PSAK 66: Pengaturan Bersama, PSAK 67: Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain, PSAK 15 Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama, atau PSAK 7: Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi dan digunakan dalam Pernyataan ini dengan pengertian yang sama sebagaimana telah didefinisikan dalam PSAK tersebut. asosiasi kepentingan dalam entitas lain pengendalian bersama personil manajemen kunci pihak berelasi pengaruh signifikan
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.9
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
LAMPIRAN B PEDOMAN PENERAPAN Lampiran ini merupakan bagian takterpisahkan dari PSAK 65. Lampiran ini menjelaskan penerapan paragraf 0133 dan memiliki kekuatan mengatur yang sama dengan bagian lain dari PSAK 65. Pendahuluan PP01.	Contoh dalam lampiran ini menggambarkan situasi hipotetis. Walaupun beberapa aspek dari contoh mungkin terjadi dalam pola fakta aktual, seluruh fakta dan keadaan dari pola fakta tertentu perlu dievaluasi ketika menerapkan PSAK 65. PENAKSIRAN PENGENDALIAN PP02.	Untuk menentukan apakah investor mengendalikan investee, investor menaksir apakah investor tersebut memiliki seluruh hal sebagai berikut: (a) kekuasaan atas investee; (b) eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee; dan (c) kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. PP03.	Pertimbangan dari faktor-faktor sebagai berikut mungkin mem bantu dalam penentuan apakah investor mengendalikan investee: (a) tujuan dan desain investee (lihat paragraf PP05PP08); (b) aktivitas apa yang merupakan aktivitas relevan investee dan bagaimana keputusan mengenai aktivitas tersebut dibuat (lihat paragraf PP11PP13); (c) apakah hak investor memberikannya kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan (lihat paragraf PP14PP54); (d) apakah investor terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee (lihat paragraf PP55PP57); dan (e) apakah investor memiliki kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor (lihat paragraf PP58PP72). PP04.	Ketika menaksir pengendalian atas investee, investor mem pertimbangkan sifat hubungannya dengan pihak lain (lihat paragraf PP73PP75).
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.10
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Tujuan dan Desain Investee PP05.	Ketika menaksir pengendalian atas investee, investor mempertimbangkan tujuan dan desain investee untuk mengidentifikasi aktivitas relevan, bagaimana keputusan mengenai aktivitas relevan tersebut dibuat, siapa yang memiliki kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas tersebut, dan siapa yang menerima imbal hasil dari aktivitas tersebut. PP06.	Ketika tujuan dan desain investee dipertimbangkan, hal tersebut mungkin jelas bahwa investee dikendalikan melalui instrumen ekuitas yang memberikan pemiliknya hak suara proporsional, seperti saham biasa investee. Dalam kasus ini, jika tidak terdapat pengaturan tambahan apapun yang mengubah pengambilan keputusan, maka penaksiran pengendalian fokus pada pihak, jika ada, yang mampu melaksanakan hak suara yang cukup untuk menentukan kebijakan operasional dan keuangan investee (lihat paragraf PP34-PP50). Dalam kasus yang paling sederhana, investor yang memiliki hak suara mayoritas, jika tidak terdapat faktor lain, mengendalikan investee. PP07.	Untuk menentukan apakah investor mengendalikan investee dalam kasus yang lebih kompleks, investor mungkin perlu untuk mempertimbangkan beberapa atau seluruh faktor lain dalam paragraf PP03. PP08.	Investee mungkin didesain sehingga hak suara bukan merupakan faktor dominan dalam menentukan pihak yang mengendalikan investee, seperti ketika hak suara apapun terkait hanya dengan tugas administratif dan aktivitas relevan diarahkan melalui pengaturan kontratual. Dalam kasus tersebut, pertimbangan investor atas tujuan dan desain investee juga mencakup pertimbangan risiko yang investee didesain untuk terekspos, risiko yang didesain untuk diteruskan kepada pihak yang terlibat dengan investee, dan apakah investor terekspos terhadap sebagian atau seluruh risiko tersebut. Pertimbangan risiko tidak hanya mencakup risiko penurunan, tetapi juga adanya potensi peningkatan. Kekuasaan PP09.	Untuk memiliki kekuasaan atas investee, investor harus memiliki hak yang ada saat ini yang memberikan investor kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan. Untuk tujuan penaksiran kekuasaan, hanya hak substantif dan hak yang tidak protektif yang dipertimbangkan (lihat paragraf PP22PP28).
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.11
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
PP10.	Penentuan apakah investor mempunyai kekuasaan ber gantung pada aktivitas relevan, cara keputusan mengenai aktivitas relevan dibuat, dan hak investor dan pihak lain yang dimiliki dalam kaitannya dengan investee. Aktivitas Relevan dan Arah Aktivitas Relevan PP11.	Bagi banyak investee, berbagai aktivitas operasional dan keuangan mempengaruhi imbal hasil investee secara signifikan. Contoh aktivitas yang bergantung pada keadaan dapat menjadi aktivitas relevan, termasuk tetapi tidak terbatas pada: (a) penjualan dan pembelian barang atau jasa; (b) pengelolaan aset keuangan selama umur manfaatnya (termasuk saat gagal bayar); (c) pemilihan, akuisisi atau pelepasan aset; (d) penelitian dan pengembangan produk atau proses baru; dan (e) penentuan struktur pendanaan atau perolehan pendanaan. PP12.	Contoh keputusan mengenai aktivitas relevan termasuk, tetapi tidak terbatas pada: (a) penetapan keputusan operasional dan permodalan investee, termasuk anggaran; dan (b) penunjukan dan pemberian remunerasi personil manajemen kunci investee atau penyedia jasa, dan penghentian jasa atau pemutusan hubungan kerja tersebut. PP13.	Dalam beberapa situasi, aktivitas sebelum dan sesudah timbulnya serangkaian keadaan atau peristiwa tertentu yang terjadi, mungkin merupakan aktivitas relevan. Ketika dua atau lebih investor memiliki kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan dan aktivitas tersebut terjadi pada waktu yang berbeda, maka para investor menentukan investor mana yang mampu mengarahkan aktivitas yang paling signifikan mempengaruhi imbal hasilnya secara konsisten dengan perlakuan hak pengambilan keputusan secara bersama-sama (lihat paragraf 13). Investor mempertimbangkan penaksiran ini sepanjang waktu jika terdapat perubahan fakta dan keadaan yang relevan.
65.12
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Contoh Penerapan Contoh 1 Dua investor membentuk suatu investee untuk mengembangkan dan memasarkan sebuah produk medis. Salah satu investor bertanggung jawab untuk mengembangkan dan memperoleh persetujuan regulator atas produk medis tersebut. Tanggung jawab tersebut meliputi kemampuan sepihak untuk membuat seluruh keputusan terkait pengembangan produk dan memperoleh persetujuan regulator. Setelah regulator menyetujui produk tersebut, investor lain akan mem produksi dan memasarkan produk tersebut. Investor lain tersebut memiliki kemampuan sepihak untuk membuat seluruh keputusan mengenai produksi dan pemasaran produk. Jika seluruh aktivitas (pengembangan dan perolehan persetujuan regulator maupun produksi dan pemasaran produk medis) adalah aktivitas relevan, maka setiap investor perlu menentukan siapakah investor yang mampu mengarahkan aktivitas yang paling signifikan mempengaruhi imbal hasil investee. Sejalan dengan hal tersebut, setiap investor perlu mem per timbangkan apakah pengembangan dan perolehan persetujuan regulator atau produksi dan pemasaran produk medis tersebut adalah aktivitas yang paling mempengaruhi imbal hasil investee secara signifikan dan siapakah investor yang mampu untuk mengarahkan aktivitas tersebut. Dalam menentukan investor mana yang memiliki kekuasaan, investor mempertimbangkan: (a)	tujuan dan desain investee; (b) faktor yang menentukan marjin laba, pendapatan, dan nilai dari investee maupun nilai dari produk medis; (c) dampak imbal hasil investee yang dihasilkan dari wewenang pengambilan keputusan setiap investor berkenaan dengan faktor pada huruf (b); dan (d) eksposur investor terhadap variabilitas imbal hasil. Dalam contoh tersebut, investor juga mempertimbangkan: (e) ketidakpastian dan usaha yang diperlukan dalam memperoleh persetujuan regulator (dengan mempertimbangkan riwayat keberhasilan investor dalam mengembangkan produk medis dan memperoleh persetujuan regulator atas produk tersebut); dan berlanjut...
65.13
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
65.14
lanjutan... (f) investor mana yang mengendalikan produk medis ketika tahap pengembangan telah berhasil. Contoh 2 Kendaraan investasi (investee) dibuat dan didanai dengan instrumen utang yang dimilliki oleh investor (investor efek bersifat utang) dan instrumen ekuitas yang dimiliki oleh sejumlah investor lain. Bagian ekuitas tersebut didesain untuk menyerap kerugian awal dan menerima imbal hasil residu dari investee. Salah satu investor ekuitas yang mempunyai 30% ekuitas tersebut juga merupakan manajer aset. Investee menggunakan hasil yang diterima untuk membeli portofolio aset keuangan, mengekspos investee pada risiko kredit yang terkait dengan kemungkinan gagal bayar untuk pembayaran pokok dan bunga atas aset tersebut. Transaksi tersebut dipasarkan kepada investor efek bersifat utang sebagai investasi dengan eksposur minimal terhadap risiko kredit terkait dengan kemungkinan gagal bayar aset dalam portofolio karena sifat dari aset tersebut dan karena bagian ekuitas didesain untuk menyerap kerugian awal investee. Imbal hasil investee dipengaruhi secara signifikan oleh pengelolaan portofolio aset investee yang meliputi keputusan mengenai pemilihan, akuisisi, dan pelepasan aset berdasarkan panduan portofolio dan pengelolaan atas gagal bayar dari aset portofolio manapun. Seluruh aktivitas tersebut dikelola oleh manajer aset sampai gagal bayar mencapai proporsi tertentu dari nilai portofolio (yaitu ketika nilai portofolio mencapai jumlah sedemikian sehingga bagian ekuitas investee digunakan). Sejak saat itu, wali amanat pihak ketiga mengelola aset sesuai dengan instruksi dari investor efek bersifat utang. Pengelolaan portofolio aset investee adalah aktivitas relevan investee. Manajer aset memiliki kemampuan untuk mengarahkan aktivitas relevan sampai aset yang gagal bayar mencapai proporsi tertentu dari nilai portofolio; investor efek bersifat utang memiliki kemampuan untuk mengarahkan aktivitas relevan ketika nilai dari aset yang gagal bayar melewati proporsi tertentu dari nilai portofolio secara keseluruhan. Manajer aset dan investor efek bersifat utang masingmasing perlu menentukan apakah mereka mampu mengarahkan aktivitas yang paling mempengaruhi secara signifikan imbal hasil investee, termasuk mempertimbangkan tujuan dan desain investee maupun eksposur setiap pihak terhadap variabilitas imbal hasil.
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Hak yang Memberikan Investor Kekuasaan atas Investee PP14.	Kekuasaan timbul dari hak. Untuk memiliki kekuasaan atas investee, investor harus memiliki hak yang ada saat ini yang memberikan investor kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan. Hak yang memberikan kekuasaan kepada investor dapat berbeda antar investee. PP15.	Contoh dari hak yang dapat memberikan kekuasaan kepada investor baik secara individual atau dalam kombinasi, termasuk tetapi tidak terbatas pada: (a) hak dalam bentuk hak suara (atau hak suara potensial) atas investee (lihat paragraf PP34PP50); (b) hak untuk menunjuk, memindahtugaskan, atau mengganti anggota personil manajemen kunci investee yang memiliki kemampuan untuk mengarahkan aktivitas relevan; (c) hak untuk menunjuk atau mengganti entitas lain yang mengarahkan aktivitas relevan; (d) hak untuk mengarahkan investee dalam melakukan atau memveto perubahan apapun terhadap transaksi untuk keuntungan investor; dan (e) hak lain (seperti hak pengambilan keputusan yang ditetapkan dalam kontrak manajemen) yang memberikan pemegangnya kemampuan untuk mengarahkan aktivitas relevan. PP16.	Umumnya, ketika investee memiliki berbagai aktivitas operasional dan keuangan yang secara signifikan mempengaruhi imbal hasil investee dan ketika pengambilan keputusan substantif yang berhubungan dengan aktivitas tersebut disyaratkan secara berkesinambungan, maka hak suara atau hak serupa akan memberikan kekuasaan kepada investor, baik secara individual atau dalam kombinasi dengan pengaturan lain. PP17.	Ketika hak suara tidak dapat memberikan dampak signifikan pada imbal hasil investee, seperti ketika hak suara terkait hanya dengan tugas administratif dan pengaturan kontraktual menentukan arah aktivitas relevan, investor perlu menaksir pengaturan kontraktual tersebut dalam rangka menentukan apakah pengaturan kontraktual memiliki hak yang cukup untuk memberikan investor kekuasaan atas investee. Untuk menentukan apakah investor mempunyai hak yang cukup untuk memberikannya kekuasan, investor mempertimbangkan tujuan dan desain investee (lihat paragraf PP05PP08) dan persyaratan di paragraf PP51PP54 bersama dengan paragraf PP18PP20.
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.15
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
PP18.	Dalam beberapa keadaan tertentu, mungkin akan sulit untuk menentukan apakah hak investor cukup memberi investor tersebut kekuasaan atas investee. Dalam kasus tersebut, untuk memungkinkan dilaksanakannya penaksiran kekuasaan, investor mempertimbangkan bukti yang menunjukkan apakah investor memiliki kemampuan praktis untuk mengarahkan aktivitas relevan secara sepihak. Pertimbangan diberikan, tetapi tidak terbatas pada hal berikut, yang ketika dipertimbangkan bersama dengan haknya dan indikator pada paragraf PP19 dan PP20, dapat memberikan bukti bahwa hak investor cukup untuk memberi investor kekuasaan atas investee: (a) investor dapat, tanpa memiliki hak kontraktual untuk melaku kannya, menunjuk atau menyetujui personil manajemen kunci investee yang memiliki kemampuan untuk mengarahkan aktivitas relevan. (b)	investor dapat, tanpa memiliki hak kontraktual untuk melaku kannya, mengarahkan investee dalam melakukan atau memveto perubahan apapun pada transaksi yang signifikan untuk kepen tingan investor. (c) investor dapat mendominasi baik dalam proses nominasi untuk memilih anggota organ pengatur investee atau memperoleh mandat dari pemegang hak suara lain. (d) personil manajemen kunci investee adalah pihak berelasi dengan investor (sebagai contoh, chief executive officer investee dan chief executive officer investor adalah orang yang sama). (e) mayoritas anggota organ pengatur investee adalah pihak berelasi dengan investor. PP19.	Kadangkala terdapat indikasi bahwa investor memiliki hubungan khusus dengan investee yang menunjukkan bahwa investor memiliki lebih dari kepentingan pasif di investee. Keberadaan indikator apapun atau kombinasi tertentu dari indikator, tidak berarti bahwa kriteria kekuasaan dapat terpenuhi. Akan tetapi, memiliki lebih dari kepentingan pasif di investee mengindikasikan bahwa investor memiliki hak terkait lain yang cukup untuk memberi investor tersebut kekuasaan atau memberikan bukti adanya kekuasaan atas investee. Sebagai contoh, hal berikut ini menunjukkan bahwa investor memiliki lebih dari kepentingan pasif di investee dan, dalam kombinasi dengan hak lain, dapat mengindikasikan adanya kekuasaan: (a) personil manajemen kunci investee yang memiliki kemampuan untuk mengarahkan aktivitas relevan adalah karyawan atau mantan karyawan investor; (b)	kegiatan operasional investee bergantung pada investor, seperti pada situasi berikut:
65.16
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
(i) investee bergantung pada investor untuk mendanai porsi yang signifikan atas operasinya; (ii) investor menjamin kewajiban investee dengan porsi yang signifikan; (iii)	investee bergantung pada investor untuk penyediaan jasa, teknologi, perlengkapan atau bahan baku yang krusial; (iv) investor mengendalikan aset seperti lisensi atau merek dagang yang krusial terhadap kegiatan operasional investee; (v) investee bergantung pada investor untuk penyediaan personil manajemen kunci, seperti ketika personil investor memiliki pengetahuan khusus tentang kegiatan operasional investee. (c) porsi signifikan dari aktivitas investee baik melibatkan investor maupun dilaksanakan atas nama investor. (d) eksposur atau hak investor atas imbal hasil yang berasal dari keterlibatannya dengan investee secara tidak proporsional lebih besar dari hak suara atau hak serupa lain. Sebagai contoh, mungkin terdapat situasi ketika investor berhak atas atau terekspos lebih dari setengah imbal hasil investee tetapi hanya memiliki kurang dari setengah hak suara investee. PP20.	Semakin besar eksposur atau hak investor atas variabilitas imbal hasil yang berasal dari keterlibatannya dengan investee, maka semakin besar insentif investor untuk memperoleh hak yang cukup yang memberi investor tersebut kekuasaan. Oleh karena itu, adanya eksposur yang besar terhadap variabilitas imbal hasil adalah indikator bahwa investor memiliki kekuasaan. Akan tetapi, besarnya eksposur investor tidak dengan sendirinya menunjukkan apakah investor memiliki kekuasaan atas investee. PP21.	Ketika faktor sebagaimana dijelaskan dalam paragraf PP18 dan indikator sebagaimana dijelaskan dalam paragraf PP19 dan PP20 dipertimbangkan bersama dengan hak investor, maka bobot yang lebih besar diberikan pada bukti kekuasaan yang disebutkan dalam paragraf PP18. Hak Substantif PP22.	Dalam menaksir apakah investor mempunyai kekuasaan, investor hanya mempertimbangkan hak substantif yang terkait dengan investee (yang dimiliki oleh investor dan pihak lain). Agar hak dapat menjadi substantif, pemegang hak harus mempunyai kemampuan praktis untuk melaksanakan hak tersebut. PP23.	Penentuan apakah hak bersifat substantif memerlukan pertimbangan dengan memperhitungkan seluruh fakta dan keadaan.
65.17
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Faktor-faktor yang dipertimbangkan dalam membuat penentuan tersebut termasuk, tetapi tidak terbatas pada: (a)	Apakah terdapat hambatan apapun (ekonomi atau lainnya) yang mencegah pemegang hak untuk melaksanakan hak tersebut. Contoh hambatan tersebut termasuk, tetapi tidak terbatas pada: (i) penalti dan insentif keuangan yang dapat mencegah (atau menghalangi) pemegang hak untuk melaksanakan haknya. (ii) harga pelaksanaan atau harga konversi yang menciptakan hambatan keuangan yang dapat mencegah (atau meng halangi) pemegang hak untuk melaksanakan haknya. (iii)	syarat dan ketentuan yang membuat hak tersebut mungkin menjadi tidak dapat dilaksanakan, sebagai contoh, kondisi yang mempersempit waktu pelaksanaan hak tersebut. (iv) tidak terdapatnya mekanisme yang eksplisit dan wajar dalam dokumen pendirian investee atau hukum atau regulasi yang berlaku yang mengizinkan pemegang hak untuk melaksanakan haknya. (v) ketidakmampuan pemegang hak untuk memperoleh informasi yang dibutuhkan untuk melaksanakan haknya. (vi) hambatan atau insentif operasional yang dapat mencegah (atau menghalangi) pemegang hak dari pelaksanaan haknya (contohnya ketiadaan manajer lain yang memiliki kemauan atau kemampuan untuk menyediakan jasa khusus atau menyediakan jasa dan mengambil kepentingan lain yang dimiliki oleh manajer pemegang jabatan). (vii)	persyaratan hukum atau regulasi yang mencegah pemegang hak dari pelaksanaan haknya (contohnya, ketika investor asing dilarang untuk melaksanakan haknya). (b) Ketika pelaksanaan hak mensyaratkan persetujuan lebih dari satu pihak, atau ketika hak dimiliki oleh lebih dari satu pihak, apakah terdapat mekanisme yang memberikan para pihak tersebut kemampuan praktis untuk melaksanakan hak mereka secara kolektif jika para pihak memilih untuk melaksanakan hak mereka secara kolektif. Ketiadaan mekanisme tersebut merupakan indikasi bahwa hak tersebut mungkin tidak substantif. Semakin banyak pihak yang diperlukan persetujuannya untuk melaksanakan hak tersebut, maka semakin kecil kemungkinan hak tersebut bersifat substantif. Akan tetapi, dewan komisaris yang anggotanya independen terhadap pengambil keputusan dapat berlaku sebagai mekanisme bagi sejumlah investor untuk bertindak secara kolektif dalam melaksanakan haknya. Oleh karena itu, hak pencabutan yang dapat dilaksanakan oleh komisaris independen mungkin lebih bersifat substantif daripada
65.18
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
jika hak yang sama dapat dilaksanakan secara individual oleh sejumlah besar investor. (c) Apakah pihak atau para pihak yang memiliki hak akan mendapat keuntungan dari pelaksanaan hak tersebut. Sebagai contoh, pe megang hak suara potensial dalam investee (lihat paragraf PP47PP50) mempertimbangkan harga pelaksanaan atau harga konversi instrumen tersebut. Syarat dan ketentuan hak suara potensial mungkin lebih substantif ketika instrumen dalam posisi sangat untung atau ketika investor akan mendapat keuntungan karena alasan lain (seperti ketika merealisasikan sinergi antara investor dan investee) dari pelaksanaan atau konversi instrumen tersebut. PP24.	Hak akan menjadi substansif jika hak dapat dilaksanakan ketika keputusan mengenai arah aktivitas relevan perlu dibuat. Biasanya, untuk menjadi substantif, hak harus dapat dilaksanakan saat ini. Namun, terkadang hak dapat menjadi substantif, meskipun hak tersebut tidak dapat dilaksanakan saat ini. Contoh Penerapan Contoh 3 Investee menyelenggarakan Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) Tahunan yang mengambil keputusan untuk mengarahkan aktivitas relevan. Rapat pemegang saham selanjutnya dijadwalkan delapan bulan kemudian. Akan tetapi, pemegang saham yang secara individual atau kolektif memiliki sekurang-kurangnya 10% hak suara dapat mengusulkan diselenggarakannya Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPS LB) untuk mengubah kebijakan yang ada saat ini mengenai aktivitas relevan, tetapi adanya persyaratan untuk memberikan pemberitahuan kepada pemegang saham lainnya berarti bahwa rapat tersebut baru dapat diadakan paling cepat 28 hari kemudian. Kebijakan atas aktivitas relevan dapat diubah hanya pada RUPS atau RUPS LB yang dijadwalkan. Ini mencakup persetujuan penjualan aset yang material dan juga melakukan atau melepaskan investasi yang signifikan. Pola di atas dapat diterapkan pada contoh 3A3D berikut. Setiap contoh kasus dipertimbangkan secara terpisah. berlanjut...
65.19
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
65.20
lanjutan... Contoh 3A Investor memiliki hak suara mayoritas dalam investee. Hak suara investor tersebut substantif karena investor mampu untuk membuat keputusan mengenai arah aktivitas relevan saat aktivitas relevan tersebut perlu dibuat. Fakta bahwa diperlukan waktu 28 hari sebelum investor dapat melaksanakan hak suaranya tidak mencegah investor untuk memiliki kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan sejak saat investor memperoleh bagian saham. Contoh 3B Investor adalah pihak yang memiliki forward contract untuk memperoleh saham mayoritas investee. Tanggal penyelesaian forward contract tersebut adalah dalam jangka waktu 25 hari. Para pemegang saham yang ada saat ini tidak dapat mengubah kebijakan yang ada saat ini atas aktivitas relevan karena RUPS LB dapat diadakan paling cepat 28 hari kemudian, yang pada saat itu forward contract tersebut akan telah diselesaikan. Dengan demikian, investor memiliki hak yang pada hakekatnya setara dengan pemegang saham mayoritas seperti pada Contoh 3A di atas (yaitu investor pemegang forward contract dapat membuat keputusan mengenai arah aktivitas relevan ketika arah aktivitas relevan tersebut perlu dibuat). Forward contract investor adalah hak substantif yang memberikan investor kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan bahkan sebelum forward contract diselesaikan. Contoh 3C Investor memiliki opsi substantif untuk memperoleh saham mayoritas investee yang dapat dilaksanakan dalam 25 hari dan dalam posisi sangat untung. Kesimpulan yang sama dapat diambil seperti pada contoh 3B. Contoh 3D Investor adalah pihak yang memiliki forward contract untuk memperoleh saham mayoritas investee, tanpa memiliki hak lain yang terkait atas investee. Tanggal penyelesaian forward contract berlanjut...
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
lanjutan... adalah dalam enam bulan. Sebaliknya dengan contoh di atas, investor tidak memiliki kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan. Para pemegang saham yang ada saat ini memiliki kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan karena para pemegang saham tersebut dapat mengubah kebijakan yang ada saat ini mengenai aktivitas relevan sebelum forward contract diselesaikan. PP25.	Hak substantif yang dapat dilaksanakan oleh pihak lain dapat mencegah investor mengendalikan investee yang terkait dengan hak tersebut. Hak substantif tersebut tidak mensyaratkan pemiliknya untuk memiliki kemampuan mengajukan keputusan. Selama hak tersebut tidak semata-mata protektif (lihat paragraf PP26-PP28), hak substantif yang dimiliki oleh pihak lain dapat mencegah investor mengendalikan investee, bahkan jika hak tersebut hanya memberikan pemegangnya kemampuan kini untuk menyetujui atau menghalangi keputusan yang terkait dengan aktivitas relevan. Hak Protektif PP26.	Dalam mengevaluasi apakah suatu hak memberikan investor kekuasaan atas investee, investor menaksir apakah haknya dan hak yang dimiliki oleh pihak lain merupakan hak protektif. Hak protektif berkaitan dengan perubahan fundamental terhadap aktivitas investee atau diterapkan dalam keadaan khusus. Akan tetapi, tidak seluruh hak yang diterapkan dalam keadaan khusus atau peristiwa kontinjensi adalah protektif (lihat paragraf PP13 dan PP53). PP27.	Karena hak protektif didesain untuk melindungi ke pen tingan pemiliknya tanpa memberikan kekuasaan atas investee yang terkait dengan hak tersebut, investor yang hanya memiliki hak protektif tidak dapat memiliki kekuasaan atau tidak dapat mencegah pihak lain memiliki kekuasaan atas investee (lihat paragraf 14). PP28.	Berikut adalah contoh hak protektif termasuk, tetapi tidak terbatas pada: (a) hak pemberi pinjaman untuk membatasi peminjam dalam me lakukan aktivitas yang dapat secara signifikan mengubah risiko kredit peminjam yang dapat menyebabkan kerugian pemberi pinjaman. (b) hak pemilik kepentingan nonpengendali dalam investee untuk menyetujui pengeluaran modal yang lebih besar dari yang
65.21
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
diperlukan dalam kegiatan usaha normal atau untuk menyetujui penerbitan instrumen ekuitas atau utang. (c) hak pemberi pinjaman untuk mengambil alih aset dari peminjam jika peminjam gagal memenuhi ketentuan spesifik pembayaran kembali utang. Waralaba PP29.	Perjanjian waralaba yang investee-nya bertindak sebagai franchisee seringkali memberikan franchisor hak yang didesain untuk melindungi merek waralaba tersebut. Perjanjian waralaba biasanya memberikan franchisor beberapa hak pengambilan keputusan berkenaan dengan operasional franchisee. PP30. Umumnya, hak franchisor tidak membatasi kemampuan pihak lain untuk membuat keputusan yang mempunyai pengaruh signifikan terhadap imbal hasil franchisee. Demikian halnya dengan hak franchisor dalam perjanjian waralaba tidak memberikannya kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan yang secara signifikan mempengaruhi imbal hasil franchisee. PP31.	Perlu untuk membedakan antara memiliki kemampuan kini untuk membuat keputusan yang secara signifikan mempengaruhi imbal hasil franchisee dan memiliki kemampuan untuk membuat keputusan yang melindungi merek waralaba. Franchisor tidak memiliki kekuasaan atas franchisee jika pihak lain memiliki hak yang ada saat ini yang memberinya kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan franchisee. PP32.	Dengan melakukan perjanjian waralaba, franchisee telah membuat keputusan sepihak untuk mengoperasikan usahanya sesuai dengan persyaratan dalam perjanjian waralaba, tetapi untuk kepentingannya sendiri. PP33.	Pengendalian atas keputusan fundamental tersebut sebagai bentuk hukum franchisee dan struktur pendanaannya mungkin ditentukan oleh pihak selain franchisor dan berpengaruh signifikan terhadap imbal hasil franchisee. Semakin rendah tingkat dukungan keuangan yang diberikan oleh franchisor dan semakin rendah eksposur franchisor terhadap variabilitas imbal hasil dari franchisee, maka semakin besar kemungkinan bahwa franchisor hanya memiliki hak protektif.
65.22
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Hak Suara PP34.	Seringkali investor memiliki kemampuan kini, melalui hak suara atau hak serupa, untuk mengarahkan aktivitas relevan. Investor mempertimbangkan persyaratan dalam bagian ini (paragraf PP35 PP50) jika aktivitas relevan investee diarahkan melalui hak suara. Kekuasaan dengan Hak Suara Mayoritas PP35.	Investor yang memiliki lebih dari setengah hak suara investee memiliki kekuasaan dalam situasi berikut, kecuali paragraf PP36 atau PP37 diterapkan: (a) aktivitas relevan diarahkan oleh suara dari pemilik hak suara mayoritas, atau (b) mayoritas anggota organ pengatur yang mengarahkan aktivitas relevan ditunjuk melalui pemilihan dari pemilik hak suara mayoritas. Hak Suara Mayoritas tetapi Tanpa Kekuasaan PP36.	Bagi investor yang memiliki lebih dari setengah hak suara investee, untuk memiliki kekuasaan atas investee, hak suara investor harus substantif, sesuai dengan paragraf PP22PP25, dan harus memberikan investor kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan, yang seringkali akan terjadi melalui penentuan kebijakan operasional dan keuangan. Jika entitas lain memiliki hak yang ada saat ini yang memberikan entitas tersebut hak untuk mengarahkan aktivitas relevan dan entitas tersebut bukan merupakan agen dari investor, maka investor tidak memiliki kekuasaan atas investee. PP37.	Investor tidak memiliki kekuasaan atas investee, meskipun investor tersebut memiliki hak suara mayoritas di investee, ketika hak suara tersebut tidak substantif. Sebagai contoh, investor yang memiliki lebih dari setengah hak suara di investee tidak dapat memiliki kekuasaan jika aktivitas relevan bergantung pada pengarahan pemerintah, pengadilan, administrator, kurator, likuidator, atau regulator. Kekuasaan Tanpa Hak Suara Mayoritas PP38.	Investor dapat memiliki kekuasaan meskipun investor tersebut memiliki kurang dari hak suara mayoritas di investee. Investor dapat memiliki kekuasaan dengan hak suara di investee kurang dari mayoritas, sebagai contoh, melalui: (a) pengaturan kontraktual antara investor dan pemilik hak suara lain (lihat paragraf PP39);
65.23
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
(b) hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain (lihat paragraf PP40); (c) hak suara investor (lihat paragraf PP41PP45); (d) hak suara potensial (lihat paragraf PP47PP50); atau (e) kombinasi huruf (a)(d). Pengaturan Kontraktual dengan Pemegang Suara Lain PP39.	Pengaturan kontraktual antara investor dan pemilik suara lain dapat memberikan hak bagi investor untuk melaksanakan hak suara yang cukup untuk memberikan kekuasaan kepada investor, meskipun investor tidak memiliki hak suara yang cukup untuk memberi investor kekuasaan tanpa pengaturan kontraktual tersebut. Akan tetapi, pengaturan kontraktual menjamin bahwa investor cukup mampu mengarahkan pemegang suara lain mengenai cara untuk memilih yang memampukan investor untuk membuat keputusan mengenai aktivitas relevan. Hak dari Pengaturan Kontraktual Lain PP40.	Hak pengambilan keputusan lain, dalam kombinasi dengan hak suara, dapat memberikan investor kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan. Sebagai contoh, hak yang disebutkan di pengaturan kontraktual yang dikombinasikan dengan hak suara mungkin cukup untuk memberikan investor kemampuan kini untuk mengarahkan proses produksi investee atau untuk mengarahkan aktivitas operasional atau keuangan lain yang berpengaruh signifikan terhadap imbal hasil investee. Akan tetapi, jika tidak terdapat hak lain apapun, ketergantungan ekonomik investee kepada investor (seperti hubungan pemasok dengan pelanggan utamanya) tidak menyebabkan investor memiliki kekuasaan atas investee. Hak Suara Investor PP41.	Investor dengan hak suara kurang dari mayoritas memiliki hak yang cukup untuk memberinya kekuasaan ketika investor memiliki kemampuan praktis untuk mengarahkan aktivitas relevan secara sepihak. PP42.	Ketika menaksir apakah hak suara investor cukup untuk memberi investor kekuasaan, investor tersebut mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan, termasuk: (a) ukuran kepemilikan hak suara investor relatif terhadap ukuran dan penyebaran kepemilikan pemilik suara lain, dengan mem perhatikan bahwa:
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.24
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
(i) semakin banyak hak suara yang dimiliki oleh investor, semakin besar kemungkinan investor tersebut memiliki hak yang ada saat ini yang memberi investor kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan; (ii) semakin banyak hak suara yang dimiliki oleh investor relatif terhadap pemilik suara lain, semakin besar kemungkinan investor tersebut memiliki hak yang ada saat ini yang memberi investor kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan; (iii)	semakin banyak pihak yang perlu bertindak bersama untuk mengalahkan investor, semakin besar kemungkinan investor tersebut memiliki hak yang ada saat ini yang memberinya kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan. (b) hak suara potensial yang dimiliki oleh investor, pemegang suara lain atau pihak lain (lihat paragraf PP 50); (c) hak yang timbul dari pengaturan kontraktual lain (lihat paragraf PP40); dan (d) fakta dan keadaan tambahan apapun yang mengindikasikan bahwa investor memiliki atau tidak memiliki kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan pada saat keputusan perlu dibuat, termasuk pola pemilihan suara dalam RUPS sebelumnya. PP43.	Ketika arah aktivitas relevan ditentukan oleh suara mayoritas dan investor memiliki hak suara yang secara signifikan lebih dari pemegang suara lain atau kelompok pemegang suara yang terorganisir, dan kepemilikan saham lain tersebar luas, mungkin jelas, bahwa investor memiliki kekuasaan atas investee, setelah mempertimbangkan faktor yang tercantum di paragraf PP 42(a)(c) saja. Contoh Penerapan Contoh 4 Investor memperoleh 48% hak suara investee. Sisa hak suara dimiliki oleh ribuan pemegang saham, tidak ada yang secara individual memegang hak suara lebih dari 1%. Tidak ada satupun pemegang saham yang memiliki pengaturan untuk berkonsultasi dengan pemegang saham lain manapun atau membuat keputusan kolektif. Ketika menaksir proporsi hak suara untuk memperoleh, berdasarkan ukuran relatif kepemilikan saham lainnya, investor menetapkan bahwa kepemilikan 48% akan cukup untuk berlanjut...
65.25
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 lanjutan... 2 memberinya pengendalian. Dalam kasus ini, berdasarkan ukuran 3 absolut dari kepemilikannya dan ukuran relatif kepemilikan 4 saham lain, investor menyimpulkan bahwa investor memiliki hak 5 suara yang cukup dominan untuk memenuhi kriteria kekuasaan 6 tanpa perlu mempertimbangkan bukti kekuasaan lain apapun. 7 8 Contoh 5 9 10 Investor A memiliki 40% hak suara investee dan dua belas investor 11 lain masing-masing memegang 5% hak suara investee. Perjanjian 12 pemegang saham memberikan investor A hak untuk menunjuk, 13 menghapus, dan menetapkan remunerasi manajemen yang 14 bertanggung jawab untuk mengarahkan aktivitas relevan. Untuk 15 mengubah perjanjian tersebut, diperlukan dua per tiga pemegang 16 suara mayoritas. Dalam hal ini, investor A menyimpulkan bahwa 17 ukuran absolut kepemilikan investor dan ukuran relatif dari 18 kepemilikan saham lain saja tidak konklusif dalam menentukan 19 apakah investor memiliki hak yang cukup untuk memberinya 20 kekuasaan. Akan tetapi, investor A menentukan bahwa hak 21 kontraktualnya untuk menunjuk, menghapus dan menetapkan 22 remunerasi manajemen adalah cukup untuk menyimpulkan bahwa 23 investor memiliki kekuasaan atas investee. Fakta bahwa investor 24 A mungkin tidak menggunakan haknya atau kemungkinan 25 investor A menggunakan haknya untuk memilih, menunjuk, atau 26 mencabut manajemen tidak dipertimbangkan dalam menaksir 27 apakah investor A memiliki kekuasaan. 28 29 30 PP44.	Dalam situasi lain, mungkin akan menjadi jelas setelah 31 32 mempertimbangkan faktor-faktor yang disebutkan dalam paragraf 33 PP42(a)(c) saja bahwa investor tidak memiliki kekuasaan. 34 35 Contoh Penerapan 36 37 Contoh 6 38 39 Investor A memiliki 45% hak suara investee. Dua investor lainnya 40 masing-masing memegang 26% hak suara investee. Sisa hak 41 suara dipegang oleh tiga pemegang saham lain, masing-masing 42 memiliki 1%. Tidak ada pengaturan lain yang mempengaruhi 43 44 berlanjut... 45
65.26
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
lanjutan... pengambilan keputusan. Dalam kasus ini, ukuran kepemilikan suara investor A dan ukuran relatifnya terhadap kepemilikan saham lain cukup untuk menyimpulkan bahwa investor A tidak memiliki kekuasaan. Hanya dua investor lain yang perlu bekerja sama untuk mampu mencegah investor A dalam mengarahkan aktivitas relevan investee. PP45.	Akan tetapi, faktor yang dicantumkan dalam paragraf PP42(a)(c) saja mungkin tidak konklusif. Jika investor, setelah mempertimbangkan faktor tersebut, tidak jelas apakah investor memiliki kekuasaan, maka investor mempertimbangkan fakta dan keadaan tambahan, seperti apakah pemegang saham lain bersifat pasif seperti yang ditunjukkan oleh pola pemilihan suara dalam RUPS sebelumnya. Hal ini mencakup penaksiran terhadap faktor yang dijelaskan dalam paragraf PP18 dan indikator dalam paragraf PP19 dan PP20. Semakin sedikit hak suara yang dimiliki investor dan semakin sedikit pihak yang perlu bertindak bersama untuk mengalahkan suara investor, maka semakin tinggi ketergantungan terhadap fakta dan keadaan tambahan untuk menaksir apakah hak investor cukup untuk memberinya kekuasaan. Ketika fakta dan keadaan di paragraf PP18PP20 dipertimbangkan bersama dengan hak investor, bobot yang lebih besar diberikan kepada bukti kekuasaan di paragraf PP18 daripada indikator kekuasaan di paragraf PP19 dan PP20. Contoh Penerapan Contoh 7 Investor memiliki 45% hak suara investee. Sebelas pemegang saham lain masing-masing memiliki 5% hak suara investee. Tidak ada pemegang saham yang memiliki pengaturan kontraktual untuk berkonsultasi dengan pemegang saham lain manapun atau mengambil keputusan kolektif. Dalam kasus ini, ukuran absolut kepemilikan investor dan ukuran relatif dari kepemilikan saham lain saja tidak konklusif dalam menentukan apakah investor memiliki hak yang cukup untuk memberinya kekuasaan atas investee. Fakta dan keadaan tambahan dapat memberikan bukti bahwa investor memiliki atau tidak memiliki kekuasaan perlu dipertimbangkan. berlanjut...
65.27
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
lanjutan... Contoh 8 Investor memiliki 35% hak suara investee. Tiga pemegang saham lain masing-masing memiliki 5% hak suara investee. Sisa hak suara dimiliki oleh banyak pemegang saham lain, tidak ada yang secara individual memiliki hak suara lebih dari 1%. Tidak ada pemegang saham yang memiliki pengaturan kontraktual untuk berkonsultasi dengan pemegang saham lain manapun atau membuat keputusan kolektif. Keputusan tentang aktivitas relevan investee mensyaratkan persetujuan dari mayoritas suara pada RUPS terkait-75% hak suara investee telah diberikan pada RUPS terakhir. Dalam kasus ini, partisipasi aktif dari pemegang saham lain pada RUPS terakhir menunjukkan bahwa investor tidak akan memiliki kemampuan praktis untuk mengarahkan aktivitas relevan secara sepihak, tanpa memperhatikan apakah investor telah mengarahkan aktivitas relevan karena jumlah yang mencukupi dari pemegang saham lain memilih hal yang sama seperti investor. PP46.	Jika tidak jelas apakah investor memiliki kekuasaan, setelah mempertimbangkan faktor yang dicantumkan pada paragraf PP42(a)(d), maka investor tidak mengendalikan investee. Hak Suara Potensial PP47.	Ketika menaksir pengendalian, investor mem per tim bang kan hak suara potensialnya maupun hak suara potensial yang dimiliki pihak lain untuk menentukan apakah investor memiliki kekuasaan. Hak suara potensial adalah hak untuk memperoleh hak suara investee, seperti hak yang timbul dari instrumen dapat dikonversi atau opsi, termasuk forward contracts. Hak suara potensial tersebut dipertimbangkan hanya jika hak tersebut substantif (lihat paragraf PP22PP25). PP48.	Ketika mempertimbangkan hak suara potensial, investor mempertimbangkan tujuan dan desain instrumen, maupun tujuan dan desain keterlibatan lain apapun yang dimiliki investor dengan investee. Hal ini mencakup penaksiran dari berbagai syarat dan ketentuan instrumen maupun harapan, motif, dan alasan investor untuk menyetujui syarat dan ketentuan tersebut.
65.28
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
PP49.	Jika investor juga memiliki hak suara atau hak pengambilan keputusan lain terkait dengan aktivitas investee, maka investor menaksir apakah hak tersebut yang dalam kombinasi dengan hak suara potensial, memberikan kekuasaan kepada investor. PP50.	Hak suara potensial substantif saja atau dalam kombinasi dengan hak lain, dapat memberikan investor kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan. Sebagai contoh, kemungkinan akan terjadi kasus ketika investor memiliki 40% hak suara investee dan sesuai dengan paragraf PP23 memiliki hak substantif yang timbul dari opsi untuk mengakuisisi 20% tambahan hak suara. Contoh Penerapan Contoh 9 Investor A memiliki 70% hak suara investee. Investor B memiliki 30% hak suara investee maupun opsi untuk mengakuisisi setengah dari hak suara investor A. Opsi tersebut dapat dilaksanakan selama dua tahun ke depan dengan harga tetap dalam posisi sangat tidak untung (dan diperkirakan akan tetap demikian selama dua tahun). Investor A telah melaksanakan hak suaranya dan secara aktif mengarahkan aktivitas relevan investee. Dalam kasus tersebut, investor A kemungkinan akan memenuhi kriteria kekuasaan karena tampak bahwa investor A memiliki kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan. Walaupun demikian investor B memiliki opsi yang dapat dilaksanakan saat ini untuk membeli tambahan hak suara (yang jika dilakukan akan memberi investor B hak suara mayoritas di investee), syarat dan ketentuan yang terkait dengan opsi tersebut adalah sedemikian sehingga opsi tidak dianggap substantif. Contoh 10 Investor A dan dua investor lain masing-masing memiliki sepertiga hak suara investee. Aktivitas usaha investee berkaitan erat dengan investor A. Sebagai tambahan atas instrumen ekuitasnya, investor A juga memiliki instrumen utang yang setiap saat dapat dikonversi ke dalam saham biasa investee dengan harga tetap dalam posisi tidak untung (tetapi bukan posisi sangat tidak untung). Jika utang tersebut dikonversi, investor A akan memiliki 60% hak suara investee. Investor A akan mendapatkan manfaat dari melakukan berlanjut...
65.29
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
lanjutan... sinergi jika instrumen utang tersebut dikonversi ke dalam saham biasa. Investor A memiliki kekuasaan atas investee karena investor tersebut memiliki hak suara investee bersama dengan hak suara potensial substantif yang memberikan investor A tersebut kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan. Kekuasaan Ketika Hak Suara atau Hak Serupa Tidak Memiliki Dampak Signifikan Terhadap Imbal Hasil Investee PP51.	Dalam menaksir tujuan dan desain investee (lihat paragraf PP05PP08), investor mempertimbangkan keterlibatan dan keputusan yang dibuat pada saat pendirian investee sebagai bagian dari desain dan mengevaluasi apakah syarat dan fitur transaksi dari keterlibatan tersebut memberikan hak yang cukup bagi investor untuk memperoleh kekuasaan. Keterlibatan dalam desain investee saja tidak cukup untuk memberikan investor pengendalian. Akan tetapi, keterlibatan dalam desain mengindikasikan bahwa investor memiliki kesempatan untuk memperoleh hak yang cukup untuk memberinya kekuasaan atas investee. PP52. Sebagai tambahan, investor mempertimbangkan pengaturan kontraktual seperti call right, put right, dan hak likuidasi (liquidation rights) yang ditetapkan pada saat pendirian investee. Ketika pengaturan kontraktual tersebut melibatkan aktivitas yang berkaitan erat dengan investee, maka aktivitas ini, secara substansi, merupakan bagian yang takterpisahkan dari keseluruhan aktivitas investee, meskipun aktivitas tersebut dapat terjadi di luar batas hukum investee. Oleh karena itu, hak pengambilan keputusan secara eksplisit atau implisit melekat pada pengaturan kontraktual yang berkaitan erat dengan investee perlu dipertimbangkan sebagai aktivitas relevan dalam penentuan kekuasaan atas investee. PP53. Bagi beberapa investee, aktivitas relevan terjadi hanya ketika keadaan atau peristiwa tertentu terjadi. Investee mungkin didesain sehingga arah aktivitas dan imbal hasilnya telah ditentukan sebelumnya kecuali dan sampai keadaan atau peristiwa tertentu terjadi. Dalam kasus ini, hanya keputusan mengenai aktivitas investee ketika keadaan atau peristiwa tersebut terjadi dapat berpengaruh signifikan terhadap imbal hasil investee dan dengan demikian merupakan aktivitas relevan. Keadaan atau peristiwa tersebut tidak perlu terjadi bagi investor dengan kemampuan mengambil keputusan untuk memiliki kekuasaan. Fakta bahwa hak untuk mengambil keputusan
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.30
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 adalah bergantung pada keadaan yang muncul atau peristiwa yang 2 terjadi, tidak dengan sendirinya membuat hak tersebut protektif. 3 4 5 Contoh Penerapan 6 7 Contoh 11 8 9 Satu-satunya aktivitas usaha investee, sebagaimana dijelaskan 10 dalam dokumen pendirian, adalah untuk membeli piutang dan 11 memberikan jasa harian terkait dengan piutang tersebut untuk 12 para investor. Jasa harian tersebut meliputi penagihan dan 13 penyampaian pembayaran pokok dan bunga pada saat jatuh 14 tempo. Pada saat piutang gagal bayar, investee secara otomatis 15 menjual piutang kepada investor sebagaimana telah disepakati 16 secara terpisah dalam perjanjian penjualan piutang antara investor 17 dan investee. Satu-satunya aktivitas relevan adalah mengelola 18 piutang pada saat gagal bayar karena hal tersebut merupakan satu19 satunya aktivitas yang dapat mempengaruhi imbal hasil investee 20 secara signifikan. Pengelolaan piutang sebelum gagal bayar bukan 21 merupakan aktivitas relevan karena hal ini tidak mensyaratkan 22 dibuatnya keputusan substantif yang dapat berpengaruh signifikan 23 terhadap imbal hasil investee aktivitas sebelum gagal bayar telah 24 ditentukan di awal dan jumlahnya hanya untuk mengumpulkan 25 arus kas pada saat piutang jatuh tempo dan meneruskannya 26 kepada investor. 27 28 Oleh karena itu, hanya hak investor untuk mengelola aset pada 29 saat gagal bayar dipertimbangkan ketika menaksir keseluruhan 30 aktivitas investee yang secara signifikan mempengaruhi imbal 31 hasil investee. Pada contoh ini, desain investee memastikan 32 bahwa investor memiliki wewenang pengambilan keputusan atas 33 aktivitas yang secara signifikan mempengaruhi imbal hasil hanya 34 pada saat wewenang pengambilan keputusan tersebut diperlukan. 35 Syarat dari perjanjian penjualan piutang terintegrasi dengan 36 seluruh transaksi dan pendirian investee. Oleh karena itu, syarat 37 dari perjanjian penjualan piutang bersama dengan dokumen 38 pendirian investee menghasilkan kesimpulan bahwa investor 39 memiliki kekuasaan atas investee meskipun investor mengambil 40 kepemilikan atas piutang hanya pada pada saat gagal bayar dan 41 mengelola piutang yang gagal terbayar diluar lingkup hukum 42 investee. 43 44 berlanjut... 45
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.31
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
lanjutan... Contoh 12 Satu-satunya aset investee adalah piutang. Ketika tujuan dan desain investee telah dipertimbangkan, telah ditentukan bahwa satu-satunya aktivitas relevan adalah mengelola piutang pada saat gagal bayar. Pihak yang memiliki kemampuan untuk mengelola piutang yang mengalami gagal bayar memiliki kekuasaan atas investee, terlepas dari ada tidaknya peminjam yang gagal bayar. PP54.	Investor memiliki komitmen eksplisit atau implisit untuk memastikan bahwa investee tetap beroperasi sesuai dengan desainnya di awal. Komitmen tersebut meningkatkan eksposur investor terhadap variabilitas imbal hasil dan dengan demikian meningkatkan insentif investor untuk memperoleh hak yang cukup untuk memberinya kekuasaan. Oleh karena itu, komitmen untuk memastikan bahwa investee tetap beroperasi sesuai dengan desainnya dapat menjadi indikator bahwa investor memiliki kekuasaan, tetapi tidak dengan sendirinya memberi kekuasaan pada investor, juga tidak mencegah pihak lain untuk memperoleh kekuasaan. Eksposur atau Hak atas Imbal Hasil Variabel Investee PP55.	Ketika menaksir apakah investor mempunyai pengendalian atas investee, investor menentukan apakah investor terekspos atau memiliki hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannya dengan investee. PP56.	Imbal hasil variabel adalah imbal hasil yang tidak tetap dan memiliki potensi untuk bervariasi sebagai hasil dari kinerja investee. Imbal hasil variabel dapat hanya positif, hanya negatif atau positif dan negatif (lihat paragraf 15). Investor menaksir apakah imbal hasil dari investee bervariasi dan seberapa bervariasinya imbal hasil tersebut berdasarkan substansi pengaturan dan tanpa memperhatikan bentuk legal dari imbal hasil. Sebagai contoh, investor dapat memiliki obligasi dengan pembayaran bunga tetap. Pembayaran bunga tetap merupakan imbal hasil variabel berdasarkan Pernyataan ini, karena pembayaran bunga tetap bergantung pada risiko gagal bayar dan pembayaran bunga tersebut mengekspos investor terhadap risiko kredit penerbit obligasi. Jumlah variabilitas (sebagai contoh, bagaimana bervariasinya imbal hasil tersebut) bergantung pada risiko kredit dari obligasi. Demikian juga, imbalan kinerja tetap dalam mengelola aset investee adalah imbal hasil variabel karena imbalan tersebut mengekspos investor
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.32
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
terhadap risiko kinerja investee. Jumlah variabilitas bergantung pada kemampuan investee untuk menghasilkan penghasilan yang cukup untuk membayar imbalan. PP57.	Contoh imbal hasil mencakup: (a) dividen, distribusi lain atas manfaat ekonomik investee (contohnya bunga dari instrumen utang yang diterbitkan oleh investee) dan perubahan nilai investasi investor di investee; (b) remunerasi untuk pemberian jasa atas aset atau liabilitas investee, imbalan dan eksposur terhadap kerugian dari pemberian bantuan kredit atau likuiditas, kepentingan residu dalam aset atau liabilitas investee dalam likuidasi investee tersebut, manfaat pajak, dan akses terhadap likuiditas masa depan yang dimiliki investor dari keterlibatannya dengan investee; (c) imbal hasil yang tidak tersedia untuk pemilik kepentingan lain. Sebagai contoh, investor mungkin dapat menggunakan asetnya dalam kombinasi dengan aset investee, seperti menggabungkan fungsi operasional untuk mencapai skala ekonomi, penghematan biaya, mencari produk langka, mendapatkan akses kepada pengetahuan kepemilikan atau membatasi beberapa operasi atau aset, untuk meningkatkan nilai aset lain dari investor. Hubungan antara Kekuasaan dan Imbal Hasil Delegasi Kekuasaan PP58.	Ketika investor, dengan hak pengambilan keputusan atau sebagai pengambil keputusan, menaksir apakah investor mengendalikan investee, investor menentukan apakah investor tersebut prinsipal atau agen. Investor juga menentukan apakah entitas lain dengan hak pengambilan keputusan bertindak sebagai agen untuk investor tersebut. Agen adalah pihak yang terikat kontrak terutama untuk bertindak atas nama dan untuk kepentingan pihak lain (prinsipal) dan oleh karena itu, tidak mengendalikan investee ketika agen melaksanakan wewenang pengambilan keputusannya (lihat paragraf 17 dan 18). Dengan demikian, terkadang kekuasaan prinsipal mungkin dimiliki dan dilaksanakan oleh agen, tetapi atas nama prinsipal. Pengambil keputusan bukan merupakan agen hanya karena pihak lain dapat memperoleh manfaat dari keputusan yang diambilnya. PP59.	Investor dapat mendelegasikan wewenang pengambilan keputusannya kepada agen dalam beberapa isu tertentu atau seluruh aktivitas relevan. Ketika menaksir apakah investor mengendalikan investee, investor tersebut memperlakukan hak pengambilan
65.33
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
keputus annya yang didelegasikan kepada agennya sama seperti saat dimiliki langsung oleh investor. Dalam situasi di mana terdapat lebih dari satu prinsipal, setiap prinsipal menaksir apakah prinsipal memiliki kekuasaan atas investee dengan mempertimbangkan persyaratan dalam paragraf PP05PP54. Paragraf PP60PP72 memberikan pe doman dalam menentukan apakah pengambil keputusan adalah agen atau prinsipal. PP60.	Pengambil keputusan mempertimbangkan secara kese luruhan hubungan antara dirinya, investee yang dikelolanya, dan pihak lain yang terlibat dengan investee, khususnya seluruh faktor berikut ini, dalam menentukan apakah pengambil keputusan adalah agen: (a) ruang lingkup wewenang pengambilan keputusannya atas investee (lihat paragraf PP62 dan PP63). (b) hak yang dimiliki pihak lain (lihat paragraf PP64PP67). (c) remunerasi yang menjadi haknya sesuai dengan perjanjian remunerasi (paragraf PP68PP70). (d) eksposur pengambil keputusan terhadap variabilitas imbal hasil yang berasal dari kepentingan lain yang dimilikinya dalam investee (paragraf PP71PP72). Pembobotan yang berbeda diterapkan untuk setiap faktor berdasarkan fakta dan keadaan tertentu. PP61.	Penentuan apakah pengambil keputusan adalah agen, mensyaratkan adanya evaluasi atas seluruh faktor yang dicantumkan dalam paragraf B60, kecuali jika pihak tunggal (single party) memiliki hak substantif untuk membebastugaskan pengambil keputusan tersebut (hak pencabutan) dan dapat membebastugaskan pengambil keputusan tersebut tanpa alasan (lihat paragraf PP65). Ruang Lingkup Wewenang Pengambilan Keputusan PP62.	Ruang lingkup wewenang pengambilan keputusan yang dimiliki pengambil keputusan, dievaluasi dengan memper timbangkan: (a) aktivitas yang diizinkan sesuai dengan perjanjian pengambilan keputusan dan ditetapkan oleh hukum; dan (b) diskresi yang dimiliki pengambil keputusan ketika mengambil keputusan mengenai aktivitas tersebut. PP63. Pengambil keputusan mempertimbangkan tujuan dan desain investee, risiko dimana yang investee didesain untuk terekspos, risiko yang didesain untuk diteruskan kepada pihak yang terlibat dan tingkat keterlibatan yang dimiliki pengambil keputusan dalam desain investee. Sebagai contoh, jika pengambil keputusan secara signifikan
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.34
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
terlibat dalam desain investee (termasuk dalam menentukan ruang lingkup wewenang pengambilan keputusan), keterlibatan tersebut mengindikasikan bahwa pengambil keputusan memiliki kesempatan dan insentif untuk memperoleh hak yang mengakibatkan pengambil keputusan memiliki kemampuan untuk mengarahkan aktivitas relevan. Hak yang Dimiliki oleh Pihak Lain PP64.	Hak substantif yang dimiliki oleh pihak lain mempengaruhi kemampuan pengambil keputusan untuk mengarahkan aktivitas relevan investee. Hak pencabutan substantif atau hak lain menunjukkan bahwa pengambil keputusan adalah agen. PP65.	Ketika pihak tunggal memiliki hak pencabutan substantif dan dapat membebastugaskan pengambil keputusan tanpa sebab, maka hal ini saja cukup untuk menyimpulkan bahwa pengambil keputusan adalah agen. Jika lebih dari satu pihak memiliki hak serupa (dan tidak ada pihak yang secara individual mampu membebastugaskan pengambil keputusan tanpa persetujuan dari pihak lain), maka hak tersebut saja tidak meyakinkan dalam menentukan bahwa pengambil keputusan bertindak terutama atas nama dan untuk kepentingan pihak lain. Sebagai tambahan, semakin banyak pihak yang disyarat kan untuk bertindak bersama dalam melaksanakan hak untuk mem bebastugaskan pengambil keputusan dan semakin besar jumlah dari, dan variabilitas terkait dengan, kepentingan ekonomik lain dari pengambil keputusan (yaitu remunerasi dan kepentingan lain), maka semakin kecil bobot yang ditempatkan atas faktor tersebut. PP66.	Hak substantif yang dimiliki pihak lain yang membatasi diskresi pengambil keputusan dipertimbangkan dengan cara yang serupa dengan hak pencabutan ketika mengevaluasi apakah pengambil keputusan adalah agen. Sebagai contoh, pengambil keputusan yang disyaratkan untuk memperoleh persetujuan dari sejumlah kecil pihak lain atas tindakannya, umumnya adalah agen. (Lihat paragraf PP22 PP25 untuk pedoman tambahan atas hak dan apakah hak tersebut bersifat substantif). PP67.	Pertimbangan atas hak yang dimiliki pihak lain mencakup penaksiran dari hak apapun yang dapat dilaksanakan oleh dewan komisaris investee (atau organ pengatur lain) dan pengaruhnya pada wewenang pengambilan keputusan (lihat paragraf PP23(b)).
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.35
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Remunerasi PP68.	Semakin besar jumlah dari, dan variabilitas yang terkait dengan remunerasi pengambil keputusan dibandingkan dengan imbal hasil yang diharapkan dari aktivitas investee, semakin besar kemungkinan bahwa pengambil keputusan adalah prinsipal. PP69.	Dalam menentukan apakah pengambil keputusan adalah prinsipal atau agen, pengambil keputusan juga mempertimbangkan apakah kondisi berikut terpenuhi: (a) remunerasi pengambil keputusan sepadan dengan jasa yang diberikan; (b) perjanjian remunerasi hanya mencakup persyaratan, kondisi atau jumlah yang biasanya ada dalam pengaturan untuk jasa dan tingkat keahlian serupa, yang dinegosiasikan atas dasar yang wajar. PP70.	Pengambil keputusan tidak dapat menjadi agen kecuali kondisi yang dijelaskan dalam paragraf PP69 (a) dan (b) terpenuhi. Akan tetapi, hanya memenuhi kondisi tersebut saja, tidak cukup untuk menyimpulkan bahwa pengambil keputusan adalah agen. Eksposur terhadap Variabilitas Imbal Hasil yang Berasal dari Ke pentingan Lain PP71.	Pengambil keputusan yang memiliki kepentingan lain di investee (contohnya, investasi dalam investee atau memberikan jaminan yang berkenaan dengan kinerja investee), mempertimbangkan eksposurnya terhadap variabilitas imbal hasil dari kepemilikan tersebut dalam menaksir apakah pengambil keputusan adalah agen. Kepemilikan kepentingan lain di dalam investee mengindikasikan bahwa pengambil keputusan mungkin adalah prinsipal. PP72.	Dalam mengevaluasi eksposurnya terhadap variabilitas imbal hasil yang berasal dari kepentingan lain dalam investee, pengambil keputusan mempertimbangkan hal berikut: (a) semakin besar jumlah dari, dan variabilitas yang terkait dengan, kepentingan ekonomiknya, dengan mempertimbangkan re mune rasi dan kepentingan lainnya secara gabungan, semakin besar kemungkinannya bahwa pengambil keputusan adalah prinsipal; (b) apakah eksposurnya terhadap variabilitas imbal hasil berbeda dari eksposur investor lain dan, jika demikian, apakah eksposur tersebut mempengaruhi tindakannya. Sebagai contoh, hal ini mungkin terjadi ketika pengambil keputusan memiliki kepen tingan subordinasi dalam investee atau memberikan penHak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.36
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
ingkatan kualitas kredit kepada investee. Pengambil keputusan mengevalua si eksposurnya dibandingkan dengan total variabilitas imbal hasil investee. Evaluasi ini dibuat terutama berdasarkan imbal hasil yang diharapkan dari aktivitas investee tetapi tanpa mengabaikan eksposur maksimum pengambil keputusan terhadap variabilitas imbal hasil investee melalui kepentingan lain yang dimiliki pengambil keputusan tersebut. Contoh Penerapan Contoh 13 Pengambil keputusan (manajer investasi) membentuk, memasar kan, dan mengelola reksa dana yang diperdagangkan dan diregulasi sesuai dengan parameter tertentu sebagaimana dijelaskan dalam mandat investasi seperti yang disyaratkan oleh hukum dan regulasi lokalnya. Reksa dana tersebut dipasarkan kepada investor sebagai portofolio investasi yang terdiversifikasi dalam efek ekuitas entitas yang diperdagangkan secara umum. Dalam parameter yang ditetapkan tersebut, manajer investasi memiliki diskresi mengenai jenis aset investasi. Manajer investasi telah membuat investasi pro rata 10% atas reksa dana tersebut dan menerima imbalan berbasis pasar untuk jasanya, yang setara dengan 1% dari nilai aset neto dari reksa dana yang dikelolanya. Imbalan tersebut sepadan dengan jasa yang diberikan. Manajer investasi tidak memiliki kewajiban untuk menanggung kerugian reksa dana lebih dari 10% atas jumlah investasinya. Reksa dana tersebut tidak disyaratkan untuk membentuk dan tidak membentuk dewan komisaris independen. Investor tidak memiliki hak subtantif apapun yang dapat mempengaruhi wewenang pengambilan keputusan manajer investasi, tetapi dapat menebus kepentingannya dalam batasan tertentu yang ditetapkan oleh reksa dana. Walaupun beroperasi dalam parameter yang ditetapkan dalam mandat investasi dan sesuai dengan persyaratan regulator, manajer investasi memiliki hak pengambilan keputusan yang memberinya kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan reksa dana. Sebaliknya, investor tidak memiliki hak substantif yang dapat mempengaruhi wewenang pengambilan keputusan manajer investasi. Manajer investasi menerima imbalan berbasis pasar untuk jasanya, yang sepadan dengan jasa yang diberikan dan juga investasi pro rata yang telah dilakukannya berlanjut...
65.37
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
65.38
lanjutan... di reksa dana tersebut. Remunerasi dan investasinya mengekspos manajer investasi terhadap variabilitas imbal hasil yang berasal dari aktivitas reksa dana tanpa menimbulkan eksposur itu yang sedemikian signifikan, sehingga mengindikasikan bahwa manajer investasi adalah prinsipal. Dalam contoh ini, pertimbangan eksposur manajer investasi terhadap variabilitas imbal hasil dari reksa dana, bersama dengan wewenang pengambilan keputusannya dalam parameter yang ditetapkan tersebut mengindikasikan bahwa manajer investasi adalah agen. Dengan demikian, manajer investasi menyimpulkan bahwa ia tidak mengendalikan reksa dana tersebut. Contoh 14 Pengambil keputusan membentuk, memasarkan, dan mengelola reksa dana yang memberikan peluang investasi bagi sejumlah investor. Pengambil keputusan tersebut (manajer investasi) harus mengambil keputusan terbaik bagi kepentingan seluruh investor dan sesuai dengan perjanjian pengelolaan reksa dana. Namun, manajer investasi memiliki diskresi yang luas dalam pengambilan keputusan. Manajer investasi menerima imbalan berbasis pasar untuk jasanya, yang setara dengan 1% aset yang dikelola dan 20% dari seluruh keuntungan reksa dana jika tingkat keuntungan tertentu dicapai. Imbalan tersebut sepadan dengan jasa yang diberikan. Walaupun manajer investasi harus membuat keputusan yang terbaik bagi kepentingan seluruh investor, manajer investasi memiliki wewenang pengambilan keputusan yang luas untuk mengarahkan aktivitas relevan reksa dana tersebut. Manajer investasi menerima imbalan tetap dan imbalan terkait kinerja yang sepadan dengan jasa yang diberikan. Sebagai tambahan, remunerasi menyelaraskan kepentingan manajer investasi dengan investor lain untuk meningkatkan nilai reksa dana tersebut, tanpa menimbulkan eksposur terhadap variabilitas imbal hasil dari aktivitas reksa dana yang sedemikian signifikan, sehingga remunerasi, ketika dipertimbangkan secara terpisah, menunjukkan bahwa manajer investasi adalah prinsipal. Pola fakta dan analisis diatas berlaku untuk contoh 14A14C di bawah ini. Setiap contoh dipertimbangkan secara terpisah. berlanjut...
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
lanjutan... Contoh 14A Manajer investasi juga memiliki 2% investasi di reksa dana yang menyelaraskan kepentingannya dengan kepentingan investor lain. Manajer investasi tidak memiliki kewajiban untuk menanggung kerugian lebih dari 2% bagian investasinya. Investor dapat membebastugaskan manajer investasi berdasarkan suara mayoritas, namun hanya jika terjadi pelanggaran kontrak. 2% investasi yang dimiliki manajer investasi meningkatkan eks posurnya terhadap variabilitas imbal hasil dari aktivitas reksa dana tanpa menimbulkan eksposur yang sedemikian signifikan sehingga mengindikasikan bahwa manajer investasi adalah prinsipal. Hak investor lain untuk membebastugaskan manajer investasi dipertimbangkan sebagai hak protektif karena hak tersebut dapat dilaksanakan hanya jika terjadi pelanggaran kontrak. Dalam contoh ini, walaupun manajer investasi memiliki wewenang pengambilan keputusan yang luas dan terekspos terhadap variabilitas imbal hasil dari kepentingannya dan remunerasinya, eksposur manajer investasi mengindikasikan bahwa manajer investasi adalah agen. Dengan demikian, manajer investasi menyimpulkan bahwa ia tidak mengendalikan reksa dana tersebut. Contoh 14B Manajer investasi memiliki investasi pro rata yang lebih substansial di reksa dana, tetapi tidak memiliki kewajiban apapun untuk menanggung kerugian reksa dana melebihi investasinya. Investor dapat membebastugaskan manajer investasi berdasarkan suara mayoritas hanya jika terjadi pelanggaran kontrak. Dalam contoh ini, hak investor lain untuk membebastugaskan manajer investasi dipertimbangkan sebagai hak protektif karena hak tersebut dapat dilaksanakan hanya jika terjadi pelanggaran kontrak. Walaupun manajer investasi dibayar dengan imbalan tetap dan imbalan terkait kinerja yang sepadan dengan jasa yang diberikan, kombinasi investasi yang dimiliki manajer investasi bersama dengan remunerasinya, dapat menimbulkan eksposur terhadap variabilitas imbal hasil dari aktivitas reksa dana yang sedemikian signifikan sehingga mengindikasikan bahwa manajer investasi adalah prinsipal. Semakin besar jumlah dari, dan berlanjut...
65.39
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
65.40
lanjutan... variabilitas yang terkait dengan, kepentingan ekonomik manajer investasi (mempertimbangkan remunerasi dan kepentingan lainnya secara gabungan), maka semakin besar penekanan yang diberikan manajer investasi pada kepentingan ekonomik tersebut dalam analisis, dan semakin besar kemungkinan bahwa manajer investasi adalah prinsipal. Sebagai contoh, dengan mempertimbangkan remunerasi dan faktor lainnya, manajer investasi mungkin mempertimbangkan 20% investasi adalah cukup untuk menyimpulkan bahwa ia mengendalikan reksa dana tersebut. Akan tetapi, dalam keadaan yang berbeda (yaitu jika remunerasi dan faktor lain berbeda), pengendalian akan timbul ketika tingkat investasi berbeda. Contoh 14C Manajer investasi memiliki 20% investasi pro rata dalam reksa dana, tetapi tidak memiliki kewajiban apapun untuk menanggung kerugian lebih dari 20% investasinya. Reksa dana tersebut memiliki dewan komisaris yang seluruh anggotanya independen terhadap manajer investasi dan ditunjuk oleh investor lain. Dewan tersebut menunjuk manajer investasi setiap tahunnya. Jika Dewan tersebut memutuskan untuk tidak memperpanjang kontrak manajer investasi, maka jasa yang dilakukan oleh manajer investasi dapat digantikan oleh manajer lain dalam industri tersebut. Walaupun manajer investasi dibayar dengan imbalan tetap dan imbalan terkait dengan kinerja yang sepadan dengan jasa yang diberikan, kombinasi 20% investasi yang dimiliki manajer investasi bersama dengan remunerasinya, menimbulkan eksposur terhadap variabilitas imbal hasil yang berasal dari aktivitas reksa dana yang sedemikian signifikan sehingga mengindikasikan bahwa manajer investasi adalah prinsipal. Akan tetapi, investor memiliki hak substantif untuk membebastugaskan manajer investasi. Sehubungan dengan itu, dewan komisaris memberikan mekanisme untuk memastikan bahwa investor dapat membebastugaskan manajer investasi jika investor memutuskan untuk melakukan pembebastugasan tersebut. Dalam contoh ini, manajer investasi lebih menekankan hak pencabutan substantif dalam analisis. Dengan demikian, walaupun berlanjut...
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
lanjutan... manajer investasi memiliki wewenang pengambilan keputusan yang luas dan terekspos terhadap variabilitas imbal hasil reksa dana dari remunerasi dan investasinya, hak substantif yang dimiliki investor lain menunjukkan bahwa manajer investasi adalah agen. Dengan demikian, manajer investasi menyimpulkan bahwa ia tidak mengendalikan reksa dana tersebut. Contoh 15 Investee dibentuk untuk membeli portofolio efek beragun aset (EBA) dengan tingkat bunga tetap, yang didanai oleh instrumen utang dengan tingkat bunga tetap dan instrumen ekuitas. Instrumen ekuitas didesain untuk memberikan perlindungan kerugian awal kepada investor efek bersifat utang dan menerima imbal hasil residu investee. Transaksi tersebut dipasarkan kepada investor efek bersifat utang potensial sebagai investasi dalam portofolio EBA dengan eksposur terhadap risiko kredit yang terkait dengan kemungkinan gagal bayar dari sekuritas yang dijamin aset dalam portofolio dan terhadap risiko tingkat bunga yang terkait dengan pengelolaan portofolio. Pada saat pembentukan EBA, instrumen ekuitas mewakili 10% dari nilai aset yang dibeli. Pengambil keputusan (manajer aset) mengelola portofolio aset aktif dengan membuat keputusan investasi berdasarkan parameter yang ditetapkan dalam prospektus investee. Untuk jasa tersebut, manajer aset menerima imbalan berbasis pasar (yaitu 1% dari aset yang dikelola) dan imbalan terkait kinerja (yaitu 10% dari keuntungan) jika keuntungan investee melebihi tingkat tertentu. Imbalan tersebut sepadan dengan jasa yang diberikan. Manajer aset memiliki 35% ekuitas investee. Sisa ekuitas sebesar 65%, dan seluruh instrumen utang, dimiliki oleh sejumlah besar investor pihak ketiga yang tersebar secara luas dan tidak berelasi. Manajer aset dapat dibebastugaskan tanpa sebab, dengan keputusan mayoritas investor lain (lebih besar dari 50% hak suara). Manajer aset dibayar dengan imbalan tetap dan imbalan terkait kinerja yang sepadan dengan jasa yang diberikan. Remunerasi menyelaraskan kepentingan manajer investasi dengan kepentingan investor lain untuk meningkatkan nilai reksa dana tersebut. Manajer aset memiliki eksposur terhadap variabilitas imbal hasil dari aktivitas reksa dana karena manajer aset memiliki 35% ekuitas dan dari remunerasinya. berlanjut...
65.41
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
65.42
lanjutan... Walaupun beroperasi dalam parameter yang ditetapkan dalam prospektus investee, manajer aset memiliki kemampuan kini untuk mengambil keputusan investasi yang secara signifikan mempengaruhi imbal hasil investee. Dalam hal ini, hak pencabutan yang dimiliki oleh investor lain hanya mendapatkan pembobotan yang kecil dalam analisis manajer aset, karena hak pencabutan investor lain tersebut dimiliki oleh sejumlah besar investor yang tersebar luas. Dalam contoh ini, manajer aset lebih menekankan pada eksposurnya terhadap variabilitas imbal hasil reksa dana dari kepentingan ekuitasnya, yang merupakan subordinasi terhadap instrumen utang. Kepemilikan ekuitas 35% menimbulkan eksposur subordinasian terhadap kerugian dan hak atas imbal hasil investee, yang sedemikian signifikan, sehingga mengindikasikan bahwa manajer aset adalah prinsipal. Dengan demikian, manajer aset menyimpulkan bahwa ia mengendalikan investee. Contoh 16 Pengambil keputusan (sponsor) mensponsori multi seller conduit, yang menerbitkan instrumen utang jangka pendek kepada investor pihak ketiga yang tidak berelasi. Transaksi tersebut dipasarkan kepada investor potensial sebagai investasi dalam portofolio aset jangka menengah berkualitas tinggi dengan eksposur minimal terhadap risiko kredit yang terkait dengan kemungkinan gagal bayar penerbit aset dalam portofolio tersebut. Berbagai pihak yang mengalihkan menjual portofolio aset jangka menengah yang berkualitas tinggi kepada multi seller conduit tersebut. Setiap pihak yang mengalihkan melayani portofolio aset yang dijualnya kepada conduit dan mengelola piutang pada saat gagal bayar dengan imbalan jasa berbasis pasar. Setiap pihak yang mengalihkan juga memberikan perlindungan kerugian pertama terhadap kerugian kredit dari portofolio asetnya melalui penjaminan aset yang dialihkan ke conduit tersebut. Pihak sponsor menetapkan persyaratan conduit dan mengelola operasional conduit tersebut dengan menerima imbalan jasa berbasis pasar. Imbalan jasa tersebut sepadan dengan jasa yang diberikan. Pihak sponsor menyetujui penjual yang diizinkan untuk menjual ke conduit, menyetujui aset yang akan dibeli oleh conduit dan membuat keputusan terkait pendanaan conduit. Pihak sponsor harus bertindak demi kepentingan terbaik seluruh investor. berlanjut...
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
lanjutan... Sponsor berhak atas imbal hasil residu apapun dari conduit dan juga memberikan peningkatan kualitas kredit dan fasilitas likuiditas kepada conduit. Peningkatan kualitas kredit yang diberikan oleh sponsor menyerap kerugian hingga 5% dari seluruh aset conduit, setelah kerugian diserap oleh pihak yang mengalihkan. Fasilitas likuiditas tidak diberikan terhadap aset gagal bayar. Investor tidak memiliki hak substantif yang dapat mempengaruhi wewenang pengambilan keputusan yang dimiliki sponsor. Meskipun pihak sponsor dibayar dengan imbalan berbasis pasar untuk jasanya yang sepadan dengan jasa yang diberikan, sponsor memiliki eksposur terhadap variabilitas imbal hasil dari aktivitas conduit, karena haknya terhadap imbal hasil residu apapun dari conduit dan provisi untuk peningkatan kualitas kredit dan fasilitas likuiditas (yaitu conduit terekspos risiko likuiditas dengan menggunakan instrumen utang jangka pendek untuk mendanai aset jangka menengah). Meskipun setiap pihak yang mengalihkan memiliki hak pengambilan keputusan yang mempengaruhi nilai aset conduit, sponsor memiliki wewenang pengambilan keputusan luas yang memberinya kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas yang paling signifikan mempengaruhi imbal hasil conduit (yaitu sponsor yang menetapkan persyaratan conduit, memiliki hak untuk mengambil keputusan terkait aset (persetujuan aset yang dibeli dan pihak yang mengalihkan untuk aset tersebut) dan pendanaan conduit (dari dana tersebut investasi baru harus dilakukan secara reguler). Hak atas imbal hasil residu conduit dan provisi peningkatan kualitas kredit dan fasilitas likuiditas membuat sponsor terekspos terhadap variabilitas imbal hasil dari aktivitas conduit, yang berbeda dari variabilitas imbal hasil investor lain. Dengan demikian, eksposur tersebut mengindikasikan bahwa sponsor adalah prinsipal, dan oleh karena itu, sponsor menyimpulkan bahwa ia mengendalikan conduit. Kewajiban sponsor untuk bertindak demi kepentingan terbaik seluruh investor tidak mencegahnya untuk menjadi prinsipal. Hubungan dengan Pihak Lain PP73.	Ketika menaksir pengendalian, investor mempertim bangkan sifat hubungannya dengan pihak lain dan apakah pihak lain tersebut bertindak atas nama investor (yaitu mereka adalah agen defacto). Penentuan apakah pihak lain bertindak sebagai agen defacto memerlukan pertimbangan, yang tidak hanya memperhatikan sifat
65.43
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
dari hubungan tersebut tetapi juga bagaimana para pihak lain tersebut berinteraksi satu sama lain dan berinteraksi dengan investor. PP74.	Hubungan tersebut tidak melibatkan pengaturan kon traktual. Pihak merupakan agen defacto ketika investor memiliki, atau pihak yang mengarahkan aktivitas investor memiliki, kemampuan untuk mengarahkan pihak tersebut untuk bertindak atas nama investor. Dalam keadaan ini, investor mempertimbangkan hak pengambilan keputusan agen defacto nya, dan eksposur tidak langsungnya atau haknya atas variabilitas imbal hasil melalui agen defacto tersebut bersama dengan dirinya sendiri, ketika menaksir pengendalian suatu investee. PP75.	Berikut ini adalah contoh dari pihak lain yang, berdasarkan sifat hubungannya, mungkin bertindak sebagai agen defacto untuk investor: (a) pihak berelasi dari investor; (b) pihak yang menerima kepentingannya dalam investee sebagai konstribusi atau pinjaman dari investor; (c) pihak yang telah sepakat untuk tidak menjual, mengalihkan atau membatasi kepentingannya dalam investee tanpa persetujuan investor sebelumnya (kecuali untuk situasi di mana investor dan pihak lain memiliki hak persetujuan sebelumnya dan hak tersebut didasarkan pada persyaratan yang telah disepakati bersama oleh pihak independen yang berkeinginan); (d) pihak yang tidak dapat membiayai operasionalnya tanpa dukungan keuangan subordinasi dari investor; (e) investee yang mayoritas anggota organ pengaturnya atau personil manajemen kuncinya adalah sama dengan anggota organ pengatur atau personil manajemen kunci dari investor tersebut; (f) pihak yang memiliki hubungan usaha yang erat dengan investor, seperti hubungan antara pemberi jasa profesional dan salah satu klien utamanya. Pengendalian Aset Tertentu PP76.	Investor mempertimbangkan apakah investor memperlaku kan sebagian dari investee sebagai entitas yang dianggap terpisah. Jika demikian, apakah investor mengendalikan entitas yang dianggap terpisah tersebut. PP77. Investor memperlakukan sebagian dari investee sebagai entitas yang dianggap terpisah jika, dan hanya jika, kondisi berikut terpenuhi: Aset tertentu investee (dan peningkatan kualitas kredit yang terkait, jika ada) adalah satu-satunya sumber pembayaran
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.44
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
liabilitas tertentu dari investee, atau kepentingan tertentu lainnya dalam investee tersebut. Para pihak (selain pihak dengan liabilitas tertentu) tidak memiliki hak atau kewajiban yang terkait dengan aset tertentu atau arus kas residu dari aset tersebut. Secara substansi, tidak ada imbal hasil dari aset tertentu tersebut yang dapat digunakan oleh sisa investee, dan tidak ada liabilitas dari entitas yang dianggap terpisah tersebut dapat dibayar dari sisa aset investee. Dengan demikian, secara substansi, semua aset, liabilitas dan ekuitas dari entitas yang dianggap terpisah adalah ring-fenced dari investee secara keseluruhan. Entitas yang dianggap terpisah seperti itu sering disebut sebagai silo. PP78.	Ketika kondisi dalam paragraf PP77 terpenuhi, investor mengidentifikasi aktivitas yang secara signifikan mempengaruhi imbal hasil entitas yang dianggap terpisah tersebut dan bagaimana aktivitas tersebut diarahkan untuk menaksir apakah entitas yang dianggap terpisah tersebut memiliki kekuasaan atas bagian investee tersebut. Ketika menaksir pengendalian entitas yang dianggap terpisah, investor juga mempertimbangkan apakah investor tersebut memiliki eksposur atau hak atas variabilitas imbal hasil dari keterlibatannya dengan entitas yang dianggap terpisah tersebut, dan kemampuannya untuk menggunakan kekuasaannya atas bagian investee tersebut guna mempengaruhi jumlah imbal hasil investor. PP79.	Jika investor mengendalikan entitas yang dianggap terpisah tersebut, maka investor mengonsolidasi bagian investee tersebut. Dalam kasus ini, pihak lain mengeluarkan bagian investee tersebut ketika menaksir pengendalian atas investee dan dalam mengonsolidasi investee. Penaksiran yang Berkelanjutan PP80.	Investor menaksir kembali apakah investor tersebut mengendalikan investee jika fakta dan keadaan mengindikasikan bahwa terdapat perubahan dalam satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian yang dijelaskan dalam paragraf 07. PP81.	Jika terdapat perubahan dalam bagaimana kekuasaan atas investee dapat dilaksanakan, maka perubahan tersebut harus tercermin dalam bagaimana investor menaksir kekuasaannya atas investee. Sebagai contoh, perubahan hak pengambilan keputusan dapat berarti bahwa aktivitas relevan tidak lagi diarahkan melalui hak suara, melainkan berdasarkan perjanjian lain, seperti kontrak, yang memberikan pihak lain kemampuan kini untuk mengarahkan aktivitas relevan.
65.45
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
PP82.	Suatu peristiwa dapat mengakibatkan investor men dapatkan atau kehilangan kekuasaan atas investee tanpa melibatkan investor dalam peristiwa tersebut. Sebagai contoh, investor dapat memperoleh kekuasaan atas investee karena hak pengambilan keputusan yang dimiliki pihak lain, yang sebelumnya mencegah investor dalam mengendalikan investee, telah berlalu. PP83.	Investor juga mempertimbangkan perubahan yang mempengaruhi eksposur, atau haknya, atas imbal hasil variabel yang berasal dari keterlibatannya dengan investee. Sebagai contoh, investor yang memiliki kekuasaan atas investee dapat kehilangan pengendalian atas investee jika investor tersebut tidak lagi berhak untuk menerima imbal hasil atau terekspos terhadap kewajiban, karena investor akan gagal untuk memenuhi paragraf 07(b) (contohnya, jika kontrak untuk menerima imbalan terkait kinerja telah berakhir). PP84.	Investor mempertimbangkan apakah penaksirannya bahwa investor tersebut bertindak sebagai agen atau prinsipal telah berubah. Perubahan dalam hubungan keseluruhan antara investor dan pihak lain dapat berarti bahwa investor tidak lagi bertindak sebagai agen, meskipun sebelumnya investor tersebut telah bertindak sebagai agen, atau sebaliknya. Sebagai contoh, jika perubahan terhadap hak investor atau pihak lain terjadi, maka investor mempertimbangkan kembali statusnya sebagai prinsipal atau agen. PP85.	Penaksiran awal investor atas pengendalian atau statusnya sebagai prinsipal atau agen, tidak akan berubah hanya karena perubahan kondisi pasar (contohnya perubahan imbal hasil investee yang digerakkan oleh kondisi pasar), kecuali perubahan dalam kondisi pasar mengubah satu atau lebih dari tiga elemen pengendalian yang dijelaskan dalam paragraf 07 atau mengubah hubungan keseluruhan antara prinsipal dan agen. PENENTUAN APAKAH ENTITAS ADALAH ENTITAS INVESTASI PP86.	Entitas mempertimbangkan seluruh fakta dan keadaan ketika menaksir apakah entitas adalah entitas investasi, termasuk tujuan dan desainnya. Entitas yang memenuhi tiga elemen definisi entitas investasi, sebagaimana dijelaskan di dalam paragraf 27, adalah entitas investasi. Paragraf PP87-PP98 menjelaskan elemen definisi tersebut dengan lebih rinci.
65.46
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Tujuan Bisnis PP87.	Definisi entitas investasi mensyaratkan bahwa tujuan entitas adalah semata-mata berinvestasi untuk kenaikan nilai modal, penghasilan investasi (contohnya dividen, bunga atau pendapatan sewa), atau keduanya. Tujuan investasi entitas biasanya dapat ditemukan dalam dokumen seperti memorandum penawaran entitas, publikasi yang didistribusikan oleh entitas dan dokumen lain dari perseroan atau persekutuan. Bukti lain mungkin termasuk cara entitas memperkenalkan dirinya sendiri kepada pihak lain (seperti investor potensial atau investee potensial); sebagai contoh, entitas memperkenalkan bisnisnya sebagai penyedia investasi jangka menengah untuk kenaikan nilai modal. Sebaliknya, entitas yang memperkenalkan dirinya sendiri sebagai investor yang bertujuan untuk mengembangkan secara bersama, memproduksi atau memasarkan produk dengan investee-nya memiliki tujuan bisnis yang tidak konsisten dengan tujuan bisnis entitas investasi, karena entitas akan mendapatkan imbal hasil dari aktivitas perkembangan, produksi, atau pemasaran yang sama dengan imbal hasil dari investasinya (lihat paragraf PP94). PP88.	Entitas invetasi menyediakan jasa terkait dengan investasi (misalnya: jasa konsultasi investasi, manajemen investasi, jasa pendukung dan administratif investasi), baik secara langsung atau melalui entitas anak, kepada pihak ketiga dan kepada investor-nya, meskipun aktivitas tersebut substansial terhadap entitas. PP89.	Entitas investasi dapat juga berpartisipasi dalam aktivitas terkait investasi berikut ini, baik secara langsung maupun melalui entitas anak, jika aktivitas tersebut dilakukan untuk memaksimalkan imbal hasil investasi (kenaikan nilai modal atau penghasilan investasi) dari investee-nya, dan tidak mewakili aktivitas bisnis substansial yang terpisah atau sumber penghasilan substansial yang terpisah dari entitas investasi tersebut di atas: (a) pemberian jasa manajemen dan saran strategis kepada investee; dan (b) pemberian dukungan keuangan kepada investee, seperti pinjaman, komitmen atau jaminan modal. PP90.	Jika entitas investasi memiliki entitas anak yang mem berikan jasa atau aktivitas terkait dengan investasi, seperti yang dijelaskan dalam paragraf PP88PP89, kepada entitas atau pihak lainnya, maka entitas investasi tersebut mengonsolidasi entitas anak tersebut sesuai dengan paragraf 32.
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.47
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Strategi Pengakhiran PP91.	Rencana investasi entitas juga memberikan bukti mengenai tujuan bisnisnya. Salah satu fitur yang membedakan entitas investasi dari entitas lain adalah entitas investasi tidak memiliki rencana untuk memiliki investasinya secara tidak terbatas, melainkan memiliki investasinya untuk jangka waktu yang terbatas. Dikarenakan investasi ekuitas dan investasi aset nonkeuangan memiliki potensi untuk dimiliki tanpa batas, maka entitas investasi harus memiliki strategi pengakhiran yang mendokumentasikan tentang bagaimana entitas berencana untuk mewujudkan peningkatan modal dari seluruh investasi ekuitasnya dan investasi aset nonkeuangannya secara substansial. Entitas investasi juga harus memiliki strategi pengakhiran untuk setiap instrumen utang apapun yang berpotensi untuk dimiliki tanpa batas, sebagai contoh surat utang tanpa jatuh tempo (perpetual debt investments). Entitas tidak perlu mendokumentasikan strategi pengakhiran spesifik untuk setiap investasi secara individual, tetapi harus mengidentifikasi potensi strategi yang berbeda untuk jenis atau portofolio investasi yang berbeda, termasuk jangka waktu substantif untuk mengakhiri investasi. Mekanisme pengakhiran yang hanya terjadi dalam peristiwa gagal bayar, seperti pelanggaran kontrak atau kinerja buruk (non performance) tidak memenuhi kewajiban kontrak, tidak dipertimbangkan sebagai strategi pengakhiran untuk tujuan penaksiran ini. PP92.	Strategi pengakhiran dapat bervariasi berdasarkan jenis investasi. Contoh strategi pengakhiran untuk jenis investasi private equity securities meliputi penawaran umum perdana, penempatan langsung (private placement), penjualan suatu bisnis, distribusi bagian kepemilikan investor dalam investee dan penjualan aset (termasuk penjualan aset investee yang diikuti dengan likuidasi investee). Contoh strategi pengakhiran untuk jenis investasi ekuitas yang diperdagangkan di bursa, meliputi penjualan investasi dalam penempatan langsung atau di bursa. Contoh strategi pengakhiran untuk jenis investasi real estat meliputi penjualan real estat melalui dealer properti khusus atau pasar terbuka. PP93.	Entitas investasi mungkin memiliki investasi dalam entitas investasi lain, yang dibentuk berkaitan dengan entitas karena alasan hukum, peraturan, pajak atau bisnis serupa lainnya. Dalam hal ini, investor dari entitas investasi tersebut tidak perlu memiliki strategi pengakhiran untuk investasi tersebut, dengan syarat investee dari entitas investasi tersebut memiliki strategi pengakhiran yang tepat untuk investasinya.
65.48
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Pendapatan dari Investasi PP94.	Entitas berinvestasi tidak semata-mata untuk kenaikan nilai modal, penghasilan investasi, atau keduanya, jika entitas tersebut atau anggota lain dari kelompok yang salah satu anggotanya adalah entitas tersebut (yaitu kelompok usaha yang dikendalikan oleh entitas induk terakhir dari entitas investasi tersebut) memperoleh, atau memiliki tujuan untuk memperoleh, manfaat lain dari investasi milik entitas tersebut yang tidak tersedia bagi pihak lain yang tidak terkait dengan investee. Manfaat tersebut mencakup: (a) akuisisi, penggunaan, pertukaran atau eksploitasi dari proses, aset atau teknologi dari investee. Hal ini mencakup entitas tersebut atau anggota kelompok usaha lainnya, yang memiliki hak tidak proporsional atau hak eksklusif, untuk memperoleh aset, teknologi, produk atau jasa dari investee manapun; sebagai contoh, dengan memiliki opsi untuk membeli aset dari investee jika pengembangan aset dianggap berhasil; (b) pengaturan bersama (sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 66: Pengaturan Bersama) atau perjanjian lain antara entitas atau anggota kelompok usaha dan investee untuk mengembangkan, memproduksi, memasarkan atau menyediakan produk atau jasa; (c) jaminan keuangan atau aset yang diberikan investee yang diperlakukan sebagai agunan bagi pengaturan peminjaman dari entitas atau anggota kelompok usaha lainnya (akan tetapi, entitas investasi akan tetap dapat menggunakan investasi dalam investee sebagai agunan bagi setiap pinjamannya); (d) opsi yang dimiliki oleh pihak berelasi dari entitas tersebut untuk membeli, dari entitas atau anggota kelompok usaha lain, bagian kepemilikan dalam investee dari entitas tersebut; (e) kecuali sebagaimana yang dijelaskan dalam paragraf PP95, transaksi antara entitas atau anggota kelompok usaha lain, dan investee yang: (i) dalam kondisi yang tidak tersedia bagi entitas yang bukan merupakan pihak berelasi baik entitas, anggota kelompok usaha maupun investee; (ii) tidak berdasarkan nilai wajar, atau (iii)	mewakili bagian yang substansial dari kegiatan usaha investee atau entitas, termasuk kegiatan usaha entitas kelompok usaha lain.
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.49
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
PP95.	Entitas investasi mungkin memiliki strategi untuk berinvestasi dalam lebih dari satu investee pada industri, pasar atau wilayah geografis yang sama dalam rangka memperoleh manfaat dari sinergi yang meningkatkan kenaikan nilai modal dan penghasilan investasi dari investee. Meskipun, dalam paragraf PP94(e) menyatakan bahwa entitas tidak didiskualifikasi untuk diklasifikasikan sebagai entitas investasi hanya karena investee tersebut melakukan perdagangan satu sama lain. Pengukuran Nilai Wajar PP96.	Elemen penting dari definisi entitas investasi adalah bahwa entitas tersebut mengukur dan mengevaluasi kinerja substansial seluruh investasinya berdasarkan nilai wajar, karena menggunakan nilai wajar menghasilkan informasi yang lebih relevan dari pada, misalnya, mengonsolidasi entitas anak atau menggunakan metode ekuitas untuk kepentingannya pada entitas asosiasi atau ventura bersama. Dalam rangka menunjukkan bahwa entitas memenuhi unsur dari definisi, entitas investasi: (a) memberikan investor informasi nilai wajar dan mengukur secara substansial seluruh investasinya pada nilai wajar dalam laporan keuangannya bilamana nilai wajar disyaratkan atau diijinkan sesuai dengan SAK; dan (b) melaporkan informasi nilai wajar secara internal kepada personil manajemen kunci entitas (sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 7: Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi), yang menggunakan nilai wajar sebagai atribusi pengukuran utama untuk mengevaluasi kinerja dari seluruh investasinya secara substansial dan untuk membuat keputusan investasi. PP97. Dalam rangka untuk memenuhi persyaratan dalam paragraf PP96(a), entitas investasi akan: (a) memilih untuk mencatat setiap properti investasi apapun dengan menggunakan model nilai wajar dalam PSAK 13: Properti Investasi, investasinya pada entitas asosiasi dan ventura bersama; (b) memilih pengecualian dari penerapan metode ekuitas dalam PSAK 15: Investasi pada Entitas Asoasiasi dan Ventura Bersama;dan (c) mengukur aset keuangannya pada nilai wajar dengan meng gunakan persyaratan dalam PSAK 55: Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran. PP98.	Entitas investasi mungkin memiliki beberapa aset non investasi, seperti properti kantor pusat dan peralatan terkait, dan mungkin juga memiliki liabilitas keuangan. Elemen pengukuran nilai wajar dari definisi entitas investasi dalam paragraf 27(c) diterapkan
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.50
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
pada investasi dari entitas investasi. Dengan demikian, entitas investasi tidak perlu mengukur aset noninvestasi atau liabilitasnya pada nilai wajar. Karakteristik Khusus Entitas Investasi PP99.	Dalam menentukan apakah entitas memenuhi definisi entitas investasi, entitas mempertimbangkan apakah entitas me nampilkan salah satu dari karakteristik khusus tersebut (lihat paragraf 28). Tidak terdapatnya satu atau lebih dari karakteristik khusus tersebut tidak selalu mendiskualifikasi entitas untuk diklasifikasikan sebagai entitas investasi, tetapi mengindikasikan bahwa pertimbangan tambahan diperlukan untuk menentukan apakah entitas tersebut merupakan entitas investasi. Lebih dari Satu Investasi PP100.	Entitas investasi biasanya memiliki beberapa investasi untuk mendiversifikasikan risikonya dan memaksimalkan imbal hasilnya. Entitas dapat memiliki portofolio investasi secara langsung atau tidak langsung, contohnya dengan memiliki investasi tunggal dalam entitas investasi lain, dan entitas investasi lain tersebut memiliki beberapa investasi. PP101.	Mungkin pada suatu saat entitas memiliki investasi tunggal. Akan tetapi, memiliki investasi tunggal tentunya tidak mencegah entitas untuk memenuhi definisi entitas investasi. Sebagai contoh, entitas investasi dapat memiliki investasi tunggal ketika entitas: (a) sedang dalam periode awal operasinya dan belum mengidentifikasi investasi yang cocok dan, oleh karena itu, belum melaksanakan rencana investasinya untuk mengakuisisi beberapa investasi; (b) belum membuat investasi lain untuk menggantikan investasi yang telah dilepas; (c) dibentuk untuk menggabungkan dana investor untuk berinvestasi dalam investasi tunggal ketika investasi tidak dapat dicapai oleh investor individual (misalnya ketika investasi minimum yang disyaratkan terlalu tinggi untuk investor individual); atau (d)	sedang dalam proses likuidasi. Lebih dari Satu Investor PP102.	Biasanya, entitas investasi akan memiliki beberapa investor yang menggabungkan dananya untuk mendapatkan akses kepada jasa manajemen investasi dan peluang investasi yang mungkin tidak memiliki akses ke individual. Memiliki beberapa investor akan meng
65.51
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
akibatkan kecil kemungkinan bahwa entitas, atau anggota kelompok usaha lainnya dalam entitas, memperoleh manfaat selain kenaikan nilai modal atau penghasilan investasi (lihat paragraf PP117). PP103.	Sebagai alternatif, entitas investasi dapat dibentuk oleh, atau untuk, investor tunggal yang mewakili atau mendukung kepentingan dari kelompok investor yang lebih luas (misalnya dana pensiun, dana investasi pemerintah atau family trust). PP104.	Mungkin juga ada saatnya ketika entitas investasi memiliki investor tunggal secara sementara. Sebagai contoh, entitas investasi mungkin hanya memiliki investor tunggal ketika entitas tersebut: (a) sedang dalam masa penawaran perdana ke publik (IPO), yang belum kedaluwarsa dan entitas tersebut secara aktif meng identifikasi investor yang cocok; (b) belum mengidentifikasi investor yang cocok untuk menggantikan bagian kepemilikan yang telah ditebus; atau (c) sedang dalam proses likuidasi. Investor yang Tidak Berelasi PP105. Biasanya, entitas investasi memiliki beberapa investor yang bukan merupakan pihak berelasi (sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 7: Pengungkapan Pihak-Pihak Berelasi) dari entitas atau anggota lain dari kelompok usaha yang salah satu anggotanya adalah entitas tersebut. Memiliki investor yang tidak berelasi akan membuat investor mempunyai sedikit kemungkinan bahwa entitas, anggota lain dari kelompok usaha yang salah satu anggotanya adalah entitas tersebut memperoleh manfaat selain kenaikan nilai modal atau penghasilan investasi (lihat paragraf PP117). PP106. Akan tetapi, entitas mungkin masih memenuhi syarat sebagai entitas investasi meskipun investor-nya berelasi dengan entitas tersebut. Sebagai contoh, entitas investasi dapat membentuk dana paralel terpisah untuk sekelompok karyawannya (seperti personil manajemen kunci) atau investor sebagai pihak berelasi lainnya, yang mencerminkan investasi dari dana investasi utama entitas tersebut. Dana paralel mungkin memenuhi syarat sebagai entitas investasi meskipun seluruh investor-nya merupakan pihak berelasi. Bagian Kepemilikan PP107.	Entitas investasi biasanya adalah, tetapi tidak disyaratkan untuk menjadi, badan hukum yang terpisah. Bagian kepemilikan dalam entitas investasi biasanya dalam bentuk ekuitas atau kepentingan
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.52
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
serupa (misalnya kepentingan persekutuan), yang mengatribusikan aset neto entitas investasi secara proporsional. Akan tetapi, memiliki kelompok investor yang berbeda tidak menghalangi entitas menjadi entitas investasi. Beberapa kelompok investor tersebut adalah hanya memiliki hak untuk investasi tertentu atau kelompok investasi tertentu, atau yang memiliki saham proporsional yang berbeda-beda terhadap aset neto. PP108.	Selain itu, entitas yang memiliki bagian kepemilikan signifikan dalam bentuk utang, yang sesuai dengan SAK lain yang berlaku tidak memenuhi definisi ekuitas, mungkin masih memenuhi syarat sebagai entitas investasi, dengan syarat pemegang efek bersifat utang terekspos terhadap imbal hasil variabel dari perubahan nilai wajar aset neto entitas tersebut. PERSYARATAN AKUNTANSI Prosedur Konsolidasi PP109. Laporan keuangan konsolidasian: (a) menggabungkan item sejenis seperti aset, liabilitas, ekuitas, penghasilan, beban, dan arus kas dari entitas induk dengan entitas anaknya; (b) menghapus (mengeliminasi) jumlah tercatat dari investasi entitas induk di setiap entitas anak dan bagian entitas induk pada ekuitas setiap entitas anak (PSAK 22: Kombinasi Bisnis menjelaskan bagaimana menghitung setiap goodwill terkait); (c) mengeliminasi secara penuh aset dan liabilitas, ekuitas, peng hasilan, beban, dan arus kas dalam intra kelompok usaha terkait dengan transaksi antar entitas dalam kelompok usaha (laba atau rugi yang timbul dari transaksi intra kelompok usaha yang diakui dalam aset, seperti persediaan dan aset tetap, dieliminasi seluruhnya). Kerugian intra kelompok usaha mengindikasikan adanya penurunan nilai yang mensyaratkan pengakuan dalam laporan keuangan konsolidasian. PSAK 46: Pajak Penghasilan diterapkan untuk perbedaan temporer sebagai akibat penghapusan laba dan rugi yang timbul dari transaksi intra kelompok usaha. Kebijakan Akuntansi yang Sama PP110.	Jika anggota kelompok usaha menggunakan kebijakan akuntansi yang berbeda dengan yang digunakan dalam laporan keuangan konsolidasian untuk transaksi dan peristiwa dalam keadaan yang serupa, maka penyesuaian dilakukan untuk laporan keuangan kelompok usaha tersebut dalam penyusunan laporan keuangan
65.53
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
konsolidasian guna memastikan keseragaman dengan kebijakan akuntansi kelompok usaha tersebut. Pengukuran PP111. Entitas memasukkan penghasilan dan beban entitas anak dalam laporan keuangan konsolidasian dari tanggal diperolehnya pengendalian sampai dengan tanggal ketika entitas kehilangan pengendalian atas entitas anak. Penghasilan dan beban entitas anak didasarkan pada jumlah aset dan liabilitas yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal akuisisi. Sebagai contoh, beban depresiasi diakui dalam laporan laba rugi komprehensif konsolidasian setelah tanggal akuisisi berdasarkan pada nilai wajar aset yang terkait yang diakui dalam laporan keuangan konsolidasian pada tanggal akuisisi. Hak Suara Potensial PP112.	Ketika terdapat hak suara potensial atau derivatif lain yang mengandung hak suara potensial, proporsi laba atau rugi dan perubahan ekuitas yang dialokasikan untuk entitas induk dan kepen tingan nonpengendali dalam menyusun laporan keuangan konsolidasian ditentukan semata-mata berdasarkan bagian kepemilikan yang ada saat ini dan tidak mencerminkan kemungkinan pelaksanaan atau konversi hak suara potensial dan derivatif lainnya, kecuali paragraf PP113 diterapkan. PP113.	Dalam keadaan tertentu, entitas memiliki, secara substansi, bagian kepemilikan yang ada saat ini sebagai akibat dari transaksi kini yang memberikan akses entitas terhadap imbal hasil yang terkait dengan bagian kepemilikan. Dalam keadaan tersebut, proporsi yang dialokasikan kepada entitas induk dan kepentingan nonpengendali dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian ditentukan dengan memperhitungkan pelaksanaan akhir dari hak suara potensial tersebut dan derivatif lain yang saat ini memberikan akses entitas kepada imbal hasil. PP114.	PSAK 55: Instrumen Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran tidak berlaku untuk kepentingan dalam entitas anak yang dikonsolidasi. Ketika instrumen yang mengandung hak suara potensial secara substansial yang ada saat ini memberikan akses terhadap imbal hasil terkait bagian kepemilikan dalam entitas anak, instrumen tersebut tidak tunduk pada persyaratan dalam PSAK 55. Dalam se-
65.54
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
luruh kasus lain, instrumen yang mengandung hak suara potensial pada entitas anak dicatat sesuai dengan PSAK 55. Tanggal Pelaporan PP115. Laporan keuangan entitas induk dan entitas anaknya yang digunakan dalam penyusunan laporan keuangan konsolidasian harus memiliki tanggal pelaporan yang sama. Ketika akhir periode pelaporan entitas induk berbeda dengan entitas anak, entitas anak menyusun, untuk tujuan konsolidasi, informasi keuangan tambahan pada tanggal yang sama dengan laporan keuangan entitas induk untuk memungkinkan entitas induk mengonsolidasi informasi keuangan entitas anak, kecuali tidak praktis. PP116. Jika tidak praktis untuk melakukannya, entitas induk harus mengonsolidasi informasi keuangan entitas anak menggunakan laporan keuangan terkini entitas anak yang disesuaikan dengan pengaruh dari transaksi atau peristiwa signifikan yang terjadi antara tanggal laporan keuangan tersebut dan tanggal laporan keuangan konsolidasian. Dalam kasus ini, perbedaan antara tanggal laporan keuangan entitas anak dan tanggal laporan keuangan konsolidasian tidak boleh lebih dari tiga bulan, dan lamanya periode pelaporan dan perbedaan antara tanggal laporan keuangan adalah sama dari periode ke periode. Kepentingan Nonpengendali PP117.	Entitas mengatribusikan laba rugi dan setiap komponen dari penghasilan komprehensif lain kepada pemilik entitas induk dan kepentingan nonpengendali. Entitas juga mengatribusikan total penghasilan komprehensif lain kepada pemilik entitas induk dan kepentingan nonpengendali meskipun hal tersebut mengakibatkan kepentingan nonpengendali memiliki saldo defisit. PP118.	Jika entitas anak memiliki saham preferen kumulatif yang beredar yang diklasifikasikan sebagai ekuitas dan dimiliki oleh kepentingan nonpengendali, maka entitas tersebut harus menghitung bagiannya atas laba atau rugi setelah penyesuaian untuk dividen atas saham tersebut, apakah ada atau tidak ada dividen yang telah diumumkan. Perubahan Proporsi Kepemilikan oleh Kepentingan Nonpengendali PP119.	Ketika proporsi ekuitas yang dimiliki oleh kepentingan nonpengendali berubah, entitas menyesuaikan jumlah tercatat
65.55
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
kepentingan pengendali dan kepentingan nonpengendali untuk mencerminkan perubahan kepemilikan relatifnya dalam entitas anak. Entitas tersebut mengakui secara langsung dalam ekuitas setiap perbedaan antara jumlah tercatat kepentingan nonpengendali yang disesuaikan dan nilai wajar imbalan yang dibayar atau diterima, dan mengatribusikannya kepada pemilik entitas induk. Kehilangan Pengendalian PP120.	Entitas induk mungkin kehilangan pengendalian atas entitas anak dalam dua atau lebih pengaturan (transaksi). Meskipun demikian, terkadang beberapa keadaan mengindikasikan bahwa lebih dari satu pengaturan seharusnya dicatat sebagai transaksi tunggal. Dalam menentukan apakah pengaturan tersebut sebagai transaksi tunggal, entitas induk mempertimbangkan seluruh syarat dan ketentuan pengaturan dan dampak ekonomiknya. Satu atau lebih hal berikut ini mengindikasikan bahwa entitas induk mencatat lebih dari satu pengaturan sebagai transaksi tunggal: (a) Pengaturan tersebut disepakati pada waktu yang sama atau terkait satu dengan yang lain; (b) Pengaturan tersebut membentuk suatu transaksi tunggal yang didesain untuk mencapai suatu dampak komersial secara ke seluruhan; (c) Keterjadian satu pengaturan bergantung pada keterjadian perjanjian lain; (d) Satu pengaturan yang berdiri sendiri tidak dapat dijustifikasi secara ekonomi, tetapi pengaturan tersebut dapat dijustifikasi secara ekonomi jika bergabung dengan pengaturan lain. Contohnya, ketika saham dijual di bawah harga pasar dan dikompensasikan dengan penjualan berikutnya di atas harga pasar. PP121. Jika entitas induk kehilangan pengendalian atas entitas anak, maka entitas induk: (a) menghentikan pengakuan: (i) aset (termasuk setiap goodwill) dan liabilitas entitas anak pada jumlah tercatatnya ketika pengendalian hilang; dan (ii) jumlah tercatat setiap kepentingan nonpengendali pada entitas anak terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian (termasuk setiap komponen penghasilan komprehensif lain yang diatribusikan pada kepentingan nonpengendali). (b) mengakui: (i) nilai wajar pembayaran yang diterima (jika ada) dari transaksi, peristiwa atau keadaan yang mengakibatkan hilangnya pengendalian;
65.56
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
(ii) jika transaksi, peristiwa atau keadaan yang mengakibatkan hilangnya pengendalian melibatkan distribusi saham entitas anak kepada pemilik dalam kapasitasnya sebagai pemilik; dan (iii)	setiap sisa investasi pada entitas anak terdahulu pada nilai wajarnya pada tanggal hilangnya pengendalian. (c) reklasifikasi laba rugi, atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba jika disyaratkan oleh SAK lain, jumlah yang diakui dalam penghasilan komprehensif lain dalam kaitan dengan entitas anak atas dasar yang dijelaskan dalam paragraf PP122; (d) mengakui perbedaan apapun yang dihasilkan sebagai keuntungan atau kerugian dalam laba rugi yang diatribusikan kepada entitas induk. PP122. Jika entitas induk kehilangan pengendalian atas entitas anak, maka entitas induk mencatat semua jumlah yang diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain yang terkait dengan entitas anak tersebut dengan dasar yang sama yang disyaratkan jika entitas induk telah melepaskan secara langsung aset dan liabilitas terkait. Oleh karena itu, jika keuntungan atau kerugian yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain akan direklasifikasi ke laba rugi atas pelepasan aset dan liabilitas yang terkait, maka entitas induk harus mereklasifikasi keuntungan atau kerugian dari ekuitas ke laba rugi (sebagai penyesuaian reklasifikasi) ketika entitas induk kehilangan pengendalian atas entitas anak. Jika surplus revaluasi yang sebelumnya diakui dalam penghasilan komprehensif lain akan dialihkan secara langsung ke saldo laba atas pelepasan aset, maka entitas induk mengalihkan surplus revaluasi tersebut secara langsung ke saldo laba ketika entitas induk kehilangan pengendalian atas entitas anak. AKUNTANSI INVESTASI UNTUK PERUBAHAN STATUS ENTITAS
PP123.	Ketika entitas berhenti menjadi entitas investasi, entitas menerapkan PSAK 22: Kombinasi Bisnis untuk setiap entitas anak manapun yang sebelumnya diukur pada nilai wajar melalui laba rugi sesuai dengan paragraf 31.Tanggal perubahan status dianggap sebagai tanggal akuisisi. Nilai wajar entitas anak pada tanggal yang dianggap sebagai tanggal akuisisi merepresentasikan imbalan yang dialihkan ketika mengukur goodwill atau keuntungan apapun dari pembelian dengan diskon yang timbul dari transaksi yang dianggap akuisisi. Seluruh entitas anak dikonsolidasi sesuai dengan paragraf 1924 dari Pernyataan ini sejak tanggal perubahan status.
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.57
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
PP124. Ketika entitas menjadi entitas investasi, entitas berhenti untuk mengonsolidasi entitas anak pada tanggal perubahan status, kecuali untuk entitas anak yang akan terus dikonsolidasi sesuai dengan paragraf 32. Entitas investasi menerapkan persyaratan paragraf 25 dan 26 kepada entitas anak tersebut yang berhenti untuk dikonsolidasi seolah-olah entitas investasi telah kehilangan pengendalian atas entitas anak tersebut pada tanggal tersebut.
65.58
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
LAMPIRAN C TANGGAL EFEKTIF DAN KETENTUAN TRANSISI Lampiran ini merupakan bagian takterpisahkan dari PSAK 65 dan memiliki kekuatan mengatur yang sama sebagaimana dengan bagian lain dari PSAK 65. TANGGAL EFEKTIF C01.	Entitas menerapkan Pernyataan ini untuk tahun buku yang dimulai pada atau setelah tanggal 1 Januari 2015. KETENTUAN TRANSISI C02.	Entitas menerapkan Pernyataan ini secara retrospektif, sesuai dengan dengan PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan, kecuali sebagaimana dijelaskan dalam paragraf C03C14. C03.	Meskipun terdapat persyaratan dalam PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan paragraf 28, ketika Pernyataan ini diterapkan pertama kali, entitas hanya perlu menyajikan informasi kuantitatif sebagaimana yang disyaratkan oleh PSAK 25 paragraf 28(f) untuk periode tahun buku yang terdekat sebelum tanggal penerapan pertama kali dari Pernyataan ini (periode terdekat sebelumnya). Entitas mungkin juga menyajikan informasi tersebut untuk periode berjalan atau untuk periode sajian lebih awal, tetapi tidak disyaratkan untuk melakukannya. C04.	Untuk tujuan Pernyataan ini, tanggal penerapan pertama kali adalah awal periode pelaporan tahun buku ketika Pernyataan ini pertama kali diterapkan. C05.	Pada tanggal penerapan pertama kali, entitas tidak disyaratkan untuk membuat penyesuaian terhadap pencatatan atas keterlibatannya dengan salah satu dari: (a) entitas yang dikonsolidasikan sesuai dengan PSAK 4: Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri dan ISAK 7: Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus dan masih dikonsolidasikan sesuai dengan Pernyataan ini; atau (b) entitas yang tidak dikonsolidasikan sesuai dengan PSAK 4 dan ISAK 7, dan tidak dikonsolidasikan sesuai dengan Pernyataan ini.
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.59
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
C06.	Pada tanggal penerapan pertama kali, entitas harus menaksir apakah entitas tersebut adalah entitas investasi berdasarkan pada fakta dan keadaan yang terjadi pada tanggal tersebut. Jika, pada tanggal penerapan pertama kali, entitas menyimpulkan bahwa entitas tersebut merupakan entitas investasi, maka entitas menerapkan persyaratan paragraf C07C09 dan bukan paragraf C13C14. C07.	Kecuali untuk entitas anak yang dikonsolidasikan sesuai dengan paragraf 32 (sebagaimana paragraf C05 atau paragraf C10C12, mana yang lebih relevan, diterapkan), entitas investasi harus mengukur investasinya pada setiap entitas anak pada nilai wajar melalui laba rugi seolah-olah persyaratan dalam Pernyataan ini telah berlaku efektif. Entitas investasi secara retrospektif menyesuaikan baik periode tahun buku terdekat sebelum tanggal penerapan pertama kali maupun ekuitas pada awal periode yang terdekat sebelumnya untuk perbedaan apapun antara: (a)	nilai tercatat sebelumnya dari entitas anak; dan (b)	nilai wajar investasi dari entitas investasi pada entitas anak. Jumlah kumulatif atas penyesuaian nilai wajar yang diakui sebelumnya dalam penghasilan komprehensif lain harus dipindahkan ke saldo laba awal periode tahun buku terdekat sebelum tanggal penerapan pertama kali. C08.	Jika pengukuran investasi dalam entitas anak sesuai dengan paragraf C07 adalah tidak praktis (sebagaimana telah dinyatakan dalam PSAK 25), maka entitas investasi harus menerapkan persyaratan dalam Pernyataan ini pada awal periode paling awal dimana penerapan paragraf C07 adalah praktis, yang mungkin adalah periode berjalan. Investor menyesuaikan secara retrospektif periode tahun buku terdekat sebelum tanggal penerapan pertama kali, kecuali awal periode paling awal dimana penerapan paragraf ini praktis adalah periode berjalan. Jika demikian halnya, maka penyesuaian terhadap ekuitas harus diakui pada awal periode berjalan. C09.	Jika entitas investasi telah menghentikan atau kehilangan pengendalian atas investasi di entitas anak sebelum tanggal penerapan pertama kali Pernyataan ini, maka entitas investasi tidak disyaratkan untuk membuat penyesuaian atas pencatatan sebelumnya pada entitas anak tersebut. C10.	Jika, pada tanggal penerapan pertama kali, investor menyimpulkan bahwa investor tersebut mengonsolidasikan investee yang tidak dikonsolidasikan berdasarkan PSAK 4: Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri dan ISAK 7: Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus, maka investor:
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.60
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
(a)	jika investee merupakan bisnis (sebagaimana telah dinyatakan dalam PSAK 22: Kombinasi Bisnis), mengukur aset, liabilitas, dan kepentingan nonpengendali dalam investee yang sebelumnya tidak dikonsolidasikan seolah-olah investee tersebut sudah dikonsolidasikan (dan dengan demikian menerapkan metode akuisisi sesuai PSAK 22) sejak tanggal investor memperoleh pengendalian atas investee berdasarkan persyaratan dalam Pernyataan ini. Investor tersebut menyesuaikan secara retrospektif periode tahun buku terdekat sebelum tanggal penerapan pertama kali. Ketika tanggal diperolehnya pengendalian lebih awal dari awal periode terdekat sebelumnya, maka investor mengakui, sebagai penyesuai an terhadap ekuitas awal periode terdekat sebelumnya, setiap perbedaan antara: (i)	jumlah aset, liabilitas, dan kepentingan nonpengendali yang diakui; dan (ii)	jumlah nilai tercatat sebelumnya atas keterlibatan investor dalam investee. (b)	jika investee bukan merupakan bisnis (sebagaimana telah dinyatakan dalam PSAK 22), mengukur aset, liabilitas, dan kepenting an nonpengendali dalam investee yang sebelumnya tidak dikonsolidasikan seolah-olah investee tersebut sudah dikonsolidasikan (dengan menerapkan metode akuisisi seperti dijelaskan dalam PSAK 22 tetapi tanpa mengakui goodwill untuk investee) sejak tanggal ketika investor memperoleh pengendalian atas investee berdasarkan persyaratan dalam Pernyataan ini. Investor tersebut menyesuaikan secara retrospektif periode tahun buku terdekat sebelum tanggal penerapan pertama kali. Ketika tanggal diperolehnya pengendalian adalah lebih awal dari awal periode terdekat sebelumnya, maka investor harus mengakui, sebagai penyesuaian terhadap ekuitas awal periode terdekat sebelumnya, perbedaan apapun antara: (i)	jumlah aset, liabilitas, kepentingan nonpengendali yang diakui; dan (ii)	jumlah nilai tercatat sebelumnya atas keterlibatan investor dengan investee. C11.	Jika pengukuran aset, liabilitas, dan kepentingan non pe ngendali investee sesuai dengan paragraf C10(a) atau (b) adalah tidak praktis (sebagaimana dijelaskan dalam PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan), maka investor harus: (a) jika investee merupakan bisnis, maka investor menerapkan persyaratan PSAK 22: Kombinasi Bisnis sejak tanggal yang dianggap sebagai tanggal akuisisi. Tanggal yang dianggap sebagai tanggal akuisisi akan menjadi awal periode paling awal di mana
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.61
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
penerap an paragraf C10(a) dianggap praktis, yang mungkin merupakan periode berjalan. (b)	jika investee bukan merupakan bisnis, maka investor menerapkan metode akuisisi sebagaimana yang dijelaskan dalam PSAK 22 tetapi tanpa mengakui setiap goodwill untuk investee sejak tanggal yang dianggap sebagai tanggal akuisisi. Tanggal yang dianggap sebagai tanggal akuisisi akan menjadi awal periode paling awal di mana penerapan paragraf C10(b) adalah praktis, yang mungkin merupakan periode berjalan. Investor menyesuaikan secara retrospektif periode tahun buku terdekat sebelum tanggal penerapan pertama kali, kecuali awal periode yang paling awal dimana penerapan paragraf ini praktis adalah periode berjalan. Ketika tanggal yang dianggap tanggal akuisisi adalah lebih awal dari awal periode periode terdekat sebelumnya, maka investor mengakui, sebagai penyesuaian terhadap ekuitas awal periode terdekat sebelumnya perbedaan apapun antara: (a)	jumlah aset, liabilitas, kepentingan nonpengendali yang diakui; dan (b)	jumlah nilai tercatat sebelumnya atas keterlibatan investor dengan investee. Jika periode paling awal penerapan paragraf ini praktis adalah periode berjalan, maka penyesuaian terhadap ekuitas diakui pada awal periode berjalan. C12.	Ketika investor menerapkan paragraf C10C11 dan tanggal pengendalian sesuai dengan Pernyataan ini diperoleh setelah tanggal efektif PSAK 4: Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri, maka investor menerapkan persyaratan dalam Pernyataan ini untuk seluruh periode di mana investee secara retrospektif dikonsolidasikan sesuai dengan paragraf C10C11. Jika pengendalian diperoleh sebelum tanggal efektif PSAK 4, maka investor menerapkan persyaratan dalam Pernyataan ini untuk seluruh periode yang terkait dengan konsolidasi investee secara retrospektif sesuai dengan paragraf C10C11. C13.	Jika, pada tanggal penerapan pertama kali, disimpulkan bahwa investor tidak akan lagi mengonsolidasikan investee yang sebelumnya dikonsolidasikan sesuai PSAK 4: Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri dan ISAK 7: Entitas Bertujuan Khusus, maka investor mengukur sisa kepentingan dalam investee dengan nilai yang akan diukur dalam hal ketentuan dalam Pernyataan ini telah berlaku efektif ketika investor terlibat dengan investee (tetapi tidak memperoleh pengendalian sesuai Pernyataan ini), atau kehilangan pengendalian atas investee. Investor menyesuaikan secara retrospektif periode tahun buku terdekat sebelum tanggal
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.62
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
penerapan pertama kali. Ketika tanggal ketika investor terlibat dengan investee (tetapi tidak memperoleh pengendalian sesuai Pernyataan ini), atau kehilangan pengendalian atas investee adalah lebih awal dari awal periode terdekat sebelumnya, maka investor mengakui, sebagai penyesuaian terhadap ekuitas awal periode terdekat sebelumnya, perbedaan apapun antara: (a)	jumlah tercatat sebelumnya atas aset, liabilitas dan kepentingan nonpengendali,dan (b)	jumlah kepentingan investor dalam investee yang diakui. C14.	Jika pengukuran kepentingan dalam investee sesuai dengan paragraf C13 adalah tidak praktis (sebagaimana telah dinyatakan dalam PSAK 25: Kebijakan Akuntansi, Estimasi Akuntansi, dan Kesalahan), maka investor menerapkan persyaratan dalam Pernyataan ini pada awal periode paling awal dimana penerapan paragraf C13 adalah praktis, yang mungkin adalah periode berjalan. Investor menyesuaikan secara retrospektif periode tahun buku terdekat sebelum tanggal penerapan pertama kali, kecuali awal periode paling awal ketika penerapan paragraf ini praktis adalah periode berjalan. Ketika tanggal investor terlibat dengan investee (tetapi tidak memperoleh pengendalian sesuai dengan Pernyataan ini), atau kehilangan pengendalian atas investee adalah lebih awal dari awal periode terdekat sebelumnya, maka investor mengakui, sebagai penyesuaian terhadap ekuitas awal periode periode terdekat sebelumnya, perbedaan apapun antara: (a)	jumlah yang diakui sebelumnya atas aset, liabilitas dan kepentingan nonpengendali, dan (b)	jumlah yang diakui atas kepentingan investor dalam investee. Jika periode paling awal penerapan paragraf ini praktis adalah periode berjalan, maka penyesuaian terhadap ekuitas diakui pada awal periode berjalan. Referensi untuk Periode Terdekat Sebelumnya C15.	Meskipun terdapat referensi untuk periode tahun buku terdekat sebelum tanggal penerapan pertama kali (periode terdekat sebelumnya) dalam paragraf C07C14, entitas mungkin juga menyajikan informasi komparatif yang disesuaikan untuk periode manapun yang lebih awal disajikan, tetapi tidak disyaratkan untuk melakukannya. Jika entitas tidak menyajikan informasi komparatif yang disesuaikan untuk periode manapun yang lebih awal, seluruh referensi untuk periode terdekat sebelumnya dalam paragraf C07 C14 dibaca sebagai periode komparatif disesuaikan yang disajikan paling awal.
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.63
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
C16.	Jika entitas menyajikan informasi komparatif yang tidak disesuaikan untuk periode manapun yang lebih awal, maka entitas mengidentifikasi secara jelas informasi yang tidak disesuaikan, menyatakan bahwa hal tersebut telah disajikan dengan dasar yang berbeda, dan menjelaskan dasar tersebut. PENARIKAN C17.	Pernyataan ini menggantikan persyaratan terkait dengan laporan keuangan konsolidasian dalam PSAK 4: Laporan Keuangan Konsolidasian dan Laporan Keuangan Tersendiri. C18.	Pernyataan ini menggantikan ISAK 7: Konsolidasi Entitas Bertujuan Khusus.
65.64
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
CONTOH ILUSTRATIF Contoh-contoh ini melengkapi, tetapi bukan bagian dari, PSAK 65. CONTOH 1 CI01.	Suatu entitas, Persekutuan Terbatas, dibentuk pada tahun 20X1 sebagai persekutuan terbatas dengan umur 10 tahun. Memorandum penawaran umum menyatakan bahwa tujuan Persekutuan Terbatas adalah untuk berinvestasi dalam entitas yang memiliki potensi pertumbuhan cepat, dengan tujuan merealisasikan kenaikan nilai modal selama umur Persekutuan Terbatas tersebut. Entitas SA (sekutu aktif Persekutuan Terbatas) menyediakan 1% modal Persekutuan Terbatas dan memiliki tanggung jawab untuk mengidentifikasi investasi yang cocok bagi persekutuan. Sekitar 75 sekutu pasif, yang tidak berelasi dengan Entitas SA, menyediakan 99% modal Persekutuan Terbatas tersebut. CI02.	Persekutuan Terbatas memulai kegiatan investasinya pada tahun 20X1. Akan tetapi, tidak ada investasi yang sesuai yang diidentifikasi sampai dengan akhir tahun 20X1. Pada tahun 20X2 Persekutuan Terbatas mengakuisisi kepentingan pengendali dalam satu entitas, yaitu PT ABC. Persekutuan Terbatas tidak dapat menutup transaksi investasi lain sampai akhir tahun 20X3, yang pada tahun tersebut Persekutuan Terbatas mengakuisisi kepentingan ekuitas dalam lima perusahaan operasi tambahan. Selain mengakuisisi kepentingan ekuitas tersebut, Persekutuan Terbatas tidak melakukan ativitas lain. Persekutuan Terbatas mengukur dan mengevaluasi investasinya berdasarkan nilai wajar dan informasi ini diberikan kepada Entitas SA dan investor eksternal. CI03.	Persekutuan Terbatas memiliki rencana untuk melepaskan kepentingannya di setiap investee-nya selama 10 tahun umur persekutuan. Pelepasan tersebut mencakup penjualan secara kas, distribusi efek ekuitas yang diperdagangkan kepada investor yang mengikuti keberhasilan penawaran umum efek investee dan pelepasan investasi kepada publik atau entitas tidak berelasi lain. Kesimpulan CI04. Dari informasi yang diberikan, Persekutuan Terbatas memenuhi definisi entitas investasi sejak pembentukan pada tahun 20X1 hingga 31 Desember 20X3 karena kondisi berikut ini terpenuhi:
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.65
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
(a)	Persekutuan Terbatas telah memperoleh dana dari mitra terbatas dan memberikan jasa manajemen investasi kepada sekutu pasif; (b)	satu-satunya aktivitas Persekutuan Terbatas adalah meng akusisi kepentingan ekuitas dalam perusahaan operasi de ngan tujuan merealisasikan kenaikan nilai modal selama umur investasi. Persekutuan Terbatas telah mengidentifikasi dan mendokumentasikan strategi pengakhiran untuk investasinya, yang semuanya adalah investasi ekuitas, dan (c)	Persekutuan Terbatas mengukur dan mengevaluasi investasinya berdasarkan nilai wajar dan melaporkan informasi keuangan tersebut kepada investor-nya. CI05.	Selain itu, Persekutuan Terbatas menunjukkan karakteristik khusus entitas investasi sebagai berikut: (a)	Persekutuan Terbatas didanai oleh banyak investor; (b)	sekutu pasifnya bukan pihak berelasi dari Persekutuan Terbatas; dan (c)	kepentingan dalam Persekutuan Terbatas direpresentasikan oleh unit kepentingan persekutuan yang diperoleh melalui kontribusi modal. CI06. Persekutuan Terbatas tidak memiliki lebih dari satu investasi sepanjang periode. Akan tetapi, hal ini dikarenakan Persekutuan Terbatas masih dalam periode awal operasi dan tidak mengidentifikasi peluang investasi yang sesuai. CONTOH 2 CI07.	Dana Teknologi Tinggi dibentuk oleh PT. Teknologi untuk berinvestasi dalam perusahaan teknologi yang berada pada awal operasi, untuk kenaikan nilai modal. PT. Teknologi memiliki 70% kepentingan dalam Dana Teknologi Tinggi dan mengendalikan Dana Teknologi Tinggi; sedangkan 30% bagian kepemilikan lain di Dana Teknologi Tinggi dimiliki oleh sepuluh investor yang tidak berelasi. PT. Teknologi memiliki opsi untuk mengakuisisi investasi yang dimiliki oleh Dana Teknologi Tinggi, pada nilai wajarnya, yang akan dilaksanakan jika teknologi yang dikembangkan oleh investee akan menguntungkan operasi PT. Teknologi. Tidak ada rencana pengakhiran investasi yang telah diidentifikasi oleh Dana Teknologi Tinggi. Dana Teknologi Tinggi dikelola oleh penasihat investasi yang bertindak sebagai agen bagi investor di Dana Teknologi Tinggi.
65.66
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Kesimpulan CI08.	Walaupun tujuan bisnis Dana Teknologi Tinggi adalah berinvestasi untuk kenaikan nilai modal dan menyediakan jasa manajemen investasi kepada investornya Dana Teknologi Tinggi bukan entitas investasi karena perjanjian, dan keadaan berikut ini: (a)	PT. Teknologi, entitas induk dari Dana Teknologi Tinggi, memiliki opsi untuk mengakuisisi investasi di investee yang dimiliki oleh Dana Teknologi Tinggi jika aset yang dikembangkan oleh investee akan menguntungkan operasi PT. Teknologi. Opsi tersebut memberikan manfaat selain kenaikan nilai modal atau penghasilan investasi; dan (b)	rencana investasi Dana Teknologi Tinggi tidak mencakup strategi pengakhiran bagi investasinya, yaitu investasi ekuitas. Opsi yang dimiliki oleh PT. Teknologi tidak dikendalikan oleh Dana Teknologi Tinggi dan bukan merupakan strategi pengakhiran. CONTOH 3 CI09.	Entitas Real Estat dibentuk untuk membangun, memiliki, dan mengoperasikan secara retail, kantor dan properti komersial lain. Entitas Real Estat umumnya memiliki propertinya dalam entitas anak terpisah yang dimiliki secara penuh, yang tidak memiliki aset atau liabilitas substansial selain pinjaman yang digunakan untuk membiayai properti investasi terkait. Entitas Real Estat dan setiap entitas anaknya melaporkan properti investasi mereka pada nilai wajar sesuai dengan PSAK 13: Properti Investasi. Entitas Real Estat tidak memiliki batasan waktu yang ditetapkan untuk melepaskan properti investasinya, tetapi menggunakan nilai wajar untuk membantu mengidentifikasi waktu yang optimal untuk pelepasan. Walaupun nilai wajar merupakan salah satu indikator kinerja, entitas Real Estat dan investornya menggunakan pengukuran lain, mencakup informasi mengenai arus kas yang diharapkan, pendapatan dan biaya sewa, untuk menaksir kinerja dan untuk membuat keputusan investasi. Personil manajemen kunci Real Estat tidak mempertimbangkan informasi nilai wajar sebagai atribut pengukuran utama untuk mengevaluasi kinerja investasinya, tetapi lebih merupakan bagian dari kelompok indikator kinerja kunci yang relevan dan setara. CI10.	Entitas Real Estat melakukan aktivitas manajemen properti dan aset secara ekstensif, mencakup pemeliharaan properti, belanja modal, pembangunan kembali, pemasaran dan pemilihan penyewa, yang beberapa aktivitas tersebut dialihdayakan kepada pihak ketiga. Aktivitas tersebut mencakup pemilihan properti untuk pembaharuan kembali, pengembangan, dan negosiasi dengan
65.67
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
pemasok untuk pekerjaan desain dan konstruksi yang diselesaikan untuk mengembangkan properti tersebut. Aktivitas pengembangan ini membentuk bagian substansial yang terpisah dari aktivitas bisnis entitas Real Estat. Kesimpulan CI11.	Entitas Real Estat tidak memenuhi definisi entitas investasi karena: (a)	Entitas Real Estat memiliki aktivitas bisnis substansial terpisah yang melibatkan manajemen aktif dari portofolio properti, mencakup negosiasi sewa, pembaharuan kembali dan aktivitas pembangunan, serta pemasaran properti untuk memberikan manfaat selain kenaikan nilai modal, penghasilan investasi, atau keduanya; (b)	rencana investasi entitas Real Estat tidak mencakup strategi pengakhiran tertentu untuk investasinya. Sebagai akibatnya, entitas Real Estat berencana untuk memiliki investasi properti mereka tanpa batas, dan (c)	Walaupun entitas Real Estat melaporkan properti investasinya pada nilai wajar sesuai dengan PSAK 13, nilai wajar bukan merupakan atribut pengukuran utama yang digunakan oleh manajemen untuk mengevaluasi kinerja investasinya. Indikator kinerja lain digunakan untuk mengevaluasi kinerja dan membuat keputusan investasi. CONTOH 4 CI12.	Suatu entitas, Master Fund, dibentuk pada tahun 20X1 dengan umur sepuluh tahun. Ekuitas Master Fund dimiliki oleh dua feeder funds yang berelasi. Feeder funds dibentuk dalam hubungan satu dengan yang lain untuk memenuhi persyaratan hukum, regulator, pajak atau persyaratan serupa. Feeder funds dikapitalisasi dengan 1% investasi dari sekutu aktif dan 99% dari investor ekuitas yang tidak berelasi dengan sekutu aktif (dengan tidak ada pihak yang memiliki pengendalian kepentingan keuangan).
65.68
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
SA 1%
Pihak Ketiga 99%
Pihak Ketiga 99%
SA 1%
Domestic Feeder
Offshore Feeder
Master Feeder
Portofolio Investasi
CI13.	Tujuan dari Master Fund adalah untuk memiliki portofolio investasi untuk menghasilkan kenaikan nilai modal dan penghasilan investasi (seperti dividen, bunga, atau penghasilan sewa). Tujuan investasi yang dikomunikasikan kepada investor adalah bahwa satusatunya tujuan dari struktur Master-Feeder adalah untuk memberikan kesempatan investasi bagi investor dalam ceruk pasar yang terpisah untuk berinvestasi dalam kelompok besar aset. Master Fund telah mengidentifikasi dan mendokumentasikan strategi pengakhiran untuk investasi ekuitas dan nonkeuangan yang dimilikinya. Master Fund memiliki portofolio investasi utang jangka pendek dan jangka menengah, beberapa di antaranya akan dimiliki hingga jatuh tempo dan beberapa di antaranya akan diperdagangkan, tetapi Master Fund tidak mengidentifikasikan secara khusus investasi mana yang akan dimiliki dan mana yang akan diperdagangkan. Master Fund mengukur dan mengevaluasi secara substansial seluruh investasinya, termasuk investasi utang, berdasarkan nilai wajar. Selain itu, investor menerima informasi keuangan periodik, atas dasar nilai wajar, dari feeder funds. Kepemilikan di Master Fund dan feeder funds direpresentasikan melalui unit ekuitas.
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
65.69
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
ED PSAK 65
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45
Kesimpulan CI14. Master Fund dan feeder funds masing-masing memenuhi definisi entitas investasi. Kondisi berikut ini terpenuhi: (a)	Master Fund dan feeder funds telah memperoleh dana dengan tujuan memberikan jasa manajemen investasi kepada investor; (b)	tujuan bisnis struktur Master Fund, yang dikomunikasikan secara langsung kepada investor dari feeder funds, adalah berinvestasi semata-mata untuk kenaikan nilai modal dan penghasilan investasi, dan Master Fund telah mengidentifikasikan dan mendokumentasikan strategi pengakhiran potensial untuk investasi ekuitasnya dan investasi nonkeuangannya. (c)	Walaupun feeder funds tidak memiliki strategi pengakhiran untuk kepentingannya di Master Fund, namun demikian feeder funds dapat dipertimbangkan memiliki strategi peng akhiran atas investasinya karena Master Fund dibentuk dalam hubungannya dengan feeder funds dan memiliki investasi atas nama feeder funds; dan (d)	investasi yang dimiliki oleh Master Fund diukur dan dievaluasi berdasarkan nilai wajar dan informasi mengenai investasi yang dibuat oleh Master Fund diberikan kepada investor berdasarkan nilai wajar melalui feeder funds. CI15.	Master Fund dan feeder funds dibentuk dalam hubungan satu dengan yang lain untuk memenuhi persyaratan hukum, regulator, pajak atau persyaratan serupa. Ketika dipertimbangkan secara ber samaan, Master Fund dan feeder funds menunjukkan karakteristik khusus entitas investasi berikut ini: (a)	feeder funds secara tidak langsung memiliki lebih dari satu investasi karena Master Fund memiliki portofolio investasi; (b)	meskipun Master Fund sepenuhnya dikapitalisasi oleh feeder funds, tetapi feeder funds didanai oleh banyak investor yang tidak berelasi dengan feeder funds (dan sekutu aktif); dan (c)	kepemilikan di feeder funds direpresentasikan oleh unit kepen tingan ekuitas yang diperoleh melalui kontribusi modal.
65.70
Hak Cipta 2013 IKATAN AKUNTAN INDONESiA
Dokumen Serupa dengan ED PSAK 65 - Laporan Konsolidasian
Karusel SebelumnyaKarusel Berikutnya
Modul 2 audit penjualan
Diunggah oleh
Deni Rumdani Syahlan
PSAK-45
Diunggah oleh
Sist Maia
Akuntansi Syariah.pdf
Diunggah oleh
Tuty Khoirunnisa
ED PSAK 38 Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali
Diunggah oleh
ERika Pratiwi
Resume PSAK 10, 65, 66, 67
Diunggah oleh
AnantaWahyu
Perencanaan Dan Pengendalian Persediaan
Diunggah oleh
Ega Purnama Customs
Garis Besar Teori Akuntansi Positif
Diunggah oleh
Fachrul Irawan Ali
AKUNTANSI UNTUK LEASE2.pptx
Diunggah oleh
Hadi Juga Manusia
Tax Planning Dalam Pemanfaatan Tax Incentives
Diunggah oleh
anisaayuk
Sistem Pengendalian Stratejik
Diunggah oleh
Hafizah Mardiah
kasus 11-2
Diunggah oleh
Radinal Akbar H
Pendekatan Tradisional Dan Pendekatan Regulatoris Untuk Perumusan Teori Akuntansi
Diunggah oleh
Fadlan Nur Muharram
Makalah Laporan Keuangan Konsolidasian
Diunggah oleh
boin28
Audit Agreed Upon Procedure
Diunggah oleh
Addri Maulana
Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia (PSAK) 2015
Diunggah oleh
the1uploader
Makalah Kinerja sektor publik
Diunggah oleh
Itha Sardi
KONSEP DASAR PAJAK INTERNASIONAL.doc
Diunggah oleh
Riki Alvarez Indo
Proposal Program Kreativitas Mahasiswa
Diunggah oleh
Ariefedra21
Perbandingan Sak, Sak Etap, Sap, Dan Sak Syariah
Diunggah oleh
Krisna WidSatrya
Slide-8-PPh-22
Diunggah oleh
Zhumi Zhuthy Punk
PSAK 55 (Revisi 2014) - Instrumen Keuangan; Pengakuan dan Pengukuran.pdf
Diunggah oleh
AnandyaImania
MAkalah PSAK 22 Kombinasi Bisnis
Diunggah oleh
Harry Saputra
Halaman 44 Soal 1
Diunggah oleh
yondris
Bukti Audit
Diunggah oleh
NurAriana
makalah psak 46
Diunggah oleh
yenyenn_
Latihan Soal Bab 6 Kelompok 3
Diunggah oleh
Elisabeth Lita
KASUS II
Diunggah oleh
Sandra Nurul Aini
Translasi Dan Pengukuran Kembali
Diunggah oleh
Ayu Primayanti
aKL BAB 5
Diunggah oleh
Ama de Hani
Soal Akuntansi Keuangan Lanjutan 2
Diunggah oleh
Haha Haya
Lainnya Dari iqbaladonis
Karusel SebelumnyaKarusel Berikutnya
PTKP Baru 2016
Diunggah oleh
iqbaladonis
Industry Analysis
Diunggah oleh
iqbaladonis
Parmalat Scandal
Diunggah oleh
iqbaladonis
Pasar Modal - IPO
Diunggah oleh
iqbaladonis
PSAK No 1 (2013) - Penyajian Laporan Keuangan
Diunggah oleh
Vanya Saraswati
akt ktr cabang
Diunggah oleh
iqbaladonis
Mahasiswa Ditengah as Pembangunan Nasional
Diunggah oleh
iqbaladonis
Proposal Usaha - NBF - Iqbalabrar
Diunggah oleh
iqbaladonis
Bank Sentral (Konsep)
Diunggah oleh
iqbaladonis
jurnal biaya modal
Diunggah oleh
Oggy Yusta Ryandhika Bustamam
Menu Footer
Kembali ke atas
Tentang
Tentang Scribd
Media
Blog kami
Bergabunglah dengan tim kami!
Hubungi Kami
Undang teman
Hadiah
Scribd untuk perusahaan
Dukungan
Bantuan / Pertanyaan Umum
Aksesibilitas
Bantuan pembelian
AdChoices
Penerbit
Hukum
Syarat
Privasi
Hak Cipta
Sosial
Instagram Instagram
Twitter Twitter
Facebook Facebook
Pinterest Pinterest
Dapatkan aplikasi gratis kami
Tentang
Tentang Scribd
Media
Blog kami
Bergabunglah dengan tim kami!
Hubungi Kami
Undang teman
Hadiah
Scribd untuk perusahaan
Hukum
Syarat
Privasi
Hak Cipta
Dukungan
Bantuan / Pertanyaan Umum
Aksesibilitas
Bantuan pembelian
AdChoices
Penerbit
Sosial
Instagram Instagram
Twitter Twitter
Facebook Facebook
Pinterest Pinterest
Dapatkan aplikasi gratis kami
Buku
Buku audio
Majalah
Podcast
Lembar Musik
Dokumen
Snapshots
Direktori
Bahasa:
Bahasa Indonesia
close menu
English
español
português
Deutsch
français
Русский
italiano
român
Bahasa Indonesia(dipilih)
Pelajari selengkapnya
Hak cipta © 2021 Scribd Inc.
Bahasa:
Bahasa Indonesia
close menu
English
español
português
Deutsch
français
Русский
italiano
român
Bahasa Indonesia(dipilih)
Pelajari selengkapnya
Hak cipta © 2021 Scribd Inc.
Judul terkait
Karusel SebelumnyaKarusel Berikutnya
Modul 2 audit penjualan
PSAK-45
Akuntansi Syariah.pdf
ED PSAK 38 Kombinasi Bisnis Entitas Sepengendali
Resume PSAK 10, 65, 66, 67
Perencanaan Dan Pengendalian Persediaan
Garis Besar Teori Akuntansi Positif
AKUNTANSI UNTUK LEASE2.pptx
Tax Planning Dalam Pemanfaatan Tax Incentives
Sistem Pengendalian Stratejik
kasus 11-2
Pendekatan Tradisional Dan Pendekatan Regulatoris Untuk Perumusan Teori Akuntansi
Klik untuk memperluas Judul Terkait
Navigasi cepat
Beranda
Buku
Buku audio
Dokumen
, aktif
Ciutkan bagian
Beri Nilai
Bermanfaat100%100% menganggap dokumen ini bermanfaat, Tandai dokumen ini sebagai bermanfaat
Tidak bermanfaat0%0% menganggap dokumen ini tidak bermanfaat, Tandai dokumen ini sebagai tidak bermanfaat

label: eo