标题：外汇管理
相关法规
《中华人民共和国外汇管理条例》[1]是外汇管理的基本行政法规，主要外汇相关图片(5张)规定了外汇管理的基本原则与制度。由国务院于1996年1月29日发布，1996年4月1日起实施，根据1997年1月14日《国务院关于修改〈中华人民共和国外汇管理条例〉的决定》修订，2008年8月1日国务院第20次常务会议修订通过。
《外汇管理条例》主要作了四方面的规定：
（1）金融机构经营外汇业务必须持有经营外汇业务许可证
（2）经营外汇业务的金融机构应按规定为客户开立账户，办理有关外汇业务。
（3）金融机构经营外汇业务，应按规定交存外汇存款准备金，遵守外汇资产负债比例管理的规定，并建立呆账准备金。
（4）外汇指定银行办理结汇业务所需的人民币资金，应当使用自有资金。
类型
各国外汇管理制度主要有三种类型：第一种是严格型外汇管制，即对经常项目和资本项目都实行管制，实行这种外汇管制的国家通常经济比较落后，外汇资金短缺，市场机制不发达，因而试图通过集中分配和使用外汇以维持稳定的汇价、保障国际收支平衡、维护民族经济的发展；第二种是部分型外汇管制，即对经常项目的外汇交易原则上不加限制，但对资本项目的外汇交易进行一定的限制。如日本、丹麦、挪威、法国、意大利等约20个国家；第三种是完全自由型外汇管制，即对经常项目和资本项目的外汇交易均不进行限制，外汇可自由兑换、自由流通、自由出入国境，实行金融自由化。这类国家有美国、英国、瑞士、荷兰、新加坡和外汇储备较多的石油输出国（如科威特、沙特阿拉伯等）。[2]
目前中国外汇管理体制基本上属于部分型外汇管制，对经常项目实行可兑换；对资本项目实行一定的管制；对金融机构的外汇业务实行监管；禁止外币境内计价结算流通；保税区实行有区别的外汇管理等。这种外汇管理体系基本适应中国当前市场经济的发展要求，也符合国际惯例。[1]
基本内容
（一）基本原则1.实行以市供求为基础的、单一的、有管理的、浮动的人民币汇率。
2.外商投资企业原则上要做到外汇自求平衡，并落实外汇平衡措施。　
《外汇管理条例》放松了对外汇境外存放的管制，不再强制要求外汇收入必须调回境内，而是规定原则上境内机构、境内个人的外汇收入可以调回境内或者存放境外。 
3.加强国际收支统计监测，建立国际收支应急保障制度
(1)凡是中国居民与非中国居民之间发生的一切经济交易，都应当向国家外汇管理机关进行申报。
(2)《外汇管理条例》要求经营外汇业务的金融机构应当按照规定为客户开立外汇账户，并通过外汇账户办理外汇业务。
(3)对于有零星外汇收支的客户，银行可以不为其开立外汇账户，但应通过银行以自身名义开立的“银行零星代客结售汇”账户为其办理外汇收支业务。
4.维护人民币主权货币地位
中华人民共和国境内禁止外币流通，并不得以外币计价结算，但国家另有规定的除外。[3]（二）登记管理外商投资企业自营业执照颁发之日起30天内，应持批准证书和营业执照副本复印件，到外汇管理部门领取《外商投资企业外汇登记证》，并填写《 外商投资企业基本情况表》后，凭证向企业注册地外汇指定银行办理开户手续。异地或境外开户须另向当地外汇管理部门报批。　（三）收支管理1.出口收汇核销管理。外商投资企业出口商品报关前， 应向外汇管理部门申领加盖 监督收汇”章的核销单，海关凭有核销单编号的报关单验关放行。企业待外汇收妥后，凭解付行签章的核销单、结汇水单或收帐通知以及有关证明文件到外汇管理部门办理出口收汇核销手续。
2.进口付汇核销管理。外商投资企业从境外进口商品（包括与进口商品有关的专利、非专利技术、有价样品等），以外汇向境外出口商支付的贷款、定金、尾款及贸易从属费用以及与进口商品有关的专利款、技术款等，由银行在办理付汇时同步核销；预付贷款项下的进口付汇，银行按规定逐笔核销。
3.外商投资企业资本项下外汇支出、偿还外汇债务本息，凭外汇管理部门批件办理；外方投资者的利润、股息和红利的汇出，以及外籍华侨、港澳台职工的工资及其他正当收益的汇出，持董事会分配决议书、纳税证明及有关文件，到外汇指定银行从其外汇帐户中支付。
4.外商投资企业与境内单位、个人的结算一律使用人民币计价结算。　（四）外债管理1.外商投资企业可以根据企业经营的需要向境内银行借入外汇资金，也可以直接向境外银行或企业借入外汇资金，借款单位应在正式签定合同后10天内，到外汇管理部门办理《外债登记证》。借款实行自借自还原则，企业还本付息可用创汇收入直接偿还，也可以经外汇管理部门核准后，到调剂市场购买。
2.外商投资企业向境内银行借款时，银行有权要求企业提供信用担保或抵押担保。
3.外商投资企业向境外融资，并由经国家外汇管理局批准经营外汇担保业务的金融机构和有外汇来源的非金融性质企业为其提供担保的，须纳入国家利用外资计划规模。为外商独资企业提供担保，必须有等值的外汇资产作抵押。不得为外商注册资本提供担保，政府机关不能对外担保。　（五）平衡管理1.外商投资企业的外汇收入可以保留现汇，企业买卖外汇仍通过外汇调剂市场办理。企业一切正常外汇收入均可进场卖出。企业正常生产、经营、还本付息和红利汇出应首先从其现汇帐户余额中支付，帐户资金不足时可向外汇管理部门提出申请。外汇管理部门审核其入场资格。对企业外方资本金不到位、未按合同规定返销以及未如期达到国产化的，一般不予批准进场。对符合条件的，可进场购买。
2.外国投资企业从外汇收支不平衡的外商投资企业中分得的人民币利润，经外汇管理部门核准后转为该企业或其他企业的增资或新投资，可以享受以外汇投资的同等待遇。　（六）报表管理凡已注册登记的外商投资企业，均应按下列要求报送有关报表。
1.外汇收支报告表，该表是半年报表， 每年7月10日之前报送本年度上半年的报表，每年3月10日之前报送上年度全年的报表，并随附文字说明。
2.年终财务报表，要求于每年3月31日之前报送上年度的年终财务报表，并附中华人民共和国登记注册的会计师的查帐报告。
主要内容
（一）外汇管制1、对贸易外汇的管制 
（1）对出口外汇收入的管制 
实行比较严格外汇管制的国家，对于出口收汇一般都规定出口商必须将其所得外汇结售给国家指定的银行，也就是说出口商必须向外汇管理机构申报出口价款、结算所使用的货币、支付方式和期限等。在收到出口货款后又必须向外汇管理机构申报，并按官方汇率按管理规定将全部或部分外汇结售给外汇指定银行。此外许多国家为了鼓励出口，实行出口退税、出口信贷等措施，而对一些国内急需的、供应不足的或对国计民生有重大影响的商品、技术及战略物资则要限制出口，通常实行出口许可证制度。
（2）对进口付汇的管制 
实行严格外汇管制国家，为了限制某些商品进口减少外汇支出，一般采取的措施有：
其一，进口存款预交制。它是指进口商在进口某种商品时，应向指定银行预存一定数额的进口货款，银行不付利息，数额根据进口商品类别或所属国别按一定比例确定。
其二，进口许可证制。它是指进口商只有取得有关当局签发的进口许可证才能购买进口所需的外汇。进口许可证的签发通常要考虑进口数量、进口商品的结构、进口商品的生产国别、进口支付条件等。
2、对非贸易外汇的管制 
对非贸易外汇的管理一般采取的方式有：直接限制、最高限额、登记制度、特别批准。
3、对资本输出输入的管制 
资本项目是国际收支的一个重要内容，所以无论是发达国家还是发展中国家都非常重视资本的输出入，并根据不同的需要对资本输出输入实行不同程度的管理。发展中国家由于外汇资金短缺，一般对资本输入都实行各种优惠政策，以吸引有利于该国经济发展的外资。例如对外商投资企业给予税收减免的优惠并允许其汇出利润等。为保证资本输入的效果，有些发展中国家采取了如下措施 : 
(1) 规定资本输入的额度、期限和投资部门 ； 
（2）从国外借款的一定比例要在一定期限内存放在外汇银行； 
(3) 银行从国外借款不能超过其资本与准备金的一定比例 ; 
(4) 规定接受外国投资的最低限额等。以前发展中国家都严格限制资本输出，一般不允许个人和企业自由输出 ( 或汇出 ) 外汇资金。但是近年来，随着区域经济一体化和贸易集团化趋势的出现，不少发展中国家开始积极向海外投资，以期通过直接投资来打破地区封锁，带动该国出口贸易的增长，例如拉美国家、东盟各国、韩国和中国近年来的海外投资十分活跃，放松了资本输出的外汇管制 
与发展中国家相比，发达国家对资本输出输入采取的限制性措施较少，即使采取一些措施，也是为了缓和其汇率和官方储备所承受的压力。例如日本、德国、瑞士等国在20世纪60年代中后期，由于国际收支连年顺差，货币汇率经常处于上升的状况，成为国际投机资本的主要冲击对象；长期的国际收支顺差也导致这些国家国际储备大幅度增长，又加剧了这些国家的通货膨胀风险，因此这些国家便采取了一些限制外国资本输入的措施。如规定银行吸收非居民存款缴纳较高的存款准备金、规定银行对非居民存款不付利息或倒收利息、禁止非居民购买该国有价证券等以缓和该国货币汇率上升的局面。同时发达国家积极鼓励资本输出，例如日本从 1972 年起对于居民购买外国有价证券和投资于外国的不动产取消限制。应特别说明： 虽然限制资本输入、鼓励资本输出是发达国家的一个总趋势，但根据当时国际收支和汇率变动情况，外汇管制有时宽松、有时严格，不断进行调整。　（二）货币兑换管理货币兑换管理是外汇管理最基本、最主要的内容。实施货币兑换管制的原因主要有：外汇短缺；金融秩序混乱；国内外经济体制不同；国内外价格体系存在差异等。
1、货币的兑换性 
货币按其兑换性分为不可兑换货币、可兑换货币和自由兑换货币。实行严格外汇管制的国家不管是在经常账户下还是资本账户下都严格限制本币兑换成外币和外币兑换成本币，该国货币就称为不可兑换货币；按照国际货币基金组织的定义，一国若能实现贸易账户和非贸易账户下的货币自由兑换，即经常项目下的自由兑换则该国的货币被列为可兑换货币；自由兑换货币是指在外汇市场上能自由地用该国货币兑换成某种外国货币或用某种外国货币兑换成该国货币，即实现了经常账户和资本账户的自由兑换。
2、经常项目下货币可兑换的设计和内容 
根据国际货币基金组织的规定，一旦成员国外汇管理制度符合国际货币基金组织协定第八条的要求，其货币就可以称为可兑换货币、也就是实现了经常账户下的可兑换。基金组织协定第八条的内容主要集中反映在第2、3、4款上，其主要内容为：
（1）避免对经常性支付或转移的限制。各会员国未经国际货币基金组织的同意，不得对国际经常往来的付款和资金转移实施汇兑限制。
（2）不得实行歧视性货币措施或多重汇率措施。
（3）兑付外国持有的该国货币。任何一个成员国均有义务购回其他成员国所持有的该国货币结存，只需兑换的国家能证明这种结存是由最近的经常性交易所获得的，或者这种兑换是为了支付经常性交易所需要的。　（三）黄金管制实行严格外汇管制的国家对黄金交易也进行管制，一般不准私自输出输入黄金，由中央银行独家办理黄金的买卖和输出输入。对现钞管理习惯的做法是对携带该国货币出境规定限额和用途，有时甚至禁止携带该国货币出境以防止该国货币输出用于商品进口和资本的外逃以及冲击该国货币。（四）汇率的管理汇率管理有直接管理和间接管理两种方法。
直接管理汇率是指一国政府指定某一部门制定、调整和公布汇率，这一官方汇率对整个外汇交易起着决定性的作用,即各项外汇收支都须以此汇率为基础。实行复汇率制度也是直接管理的方法之一。在经济欠发达、市场机制发育不健全、缺乏有效市场调控机制的国家，常常采用复汇率制度等直接带有行政色彩的方式来管理汇率。复汇率的形式有多种，按复汇率使用对象可分为经常账户汇率和资本账户汇率，前者称为贸易汇率后者称为金融汇率，为稳定进出口和货物价格，政府对贸易和非贸易汇率分别实施干预，使其稳定在目标汇率水平上。复汇率按期适用对象不同还可按行业或进出口商品不同进行划分，比如传统出口商品用一种汇率，高新技术产品出口采用另一种汇率等。复汇率按期表现形式不同又有公开和隐蔽的两种，例如对出口企业创汇实行不同的外汇留成比例，并允许企业按高于指定的结汇价售出，这就形成了事实上的多种汇率。复汇率一般起着“奖出限入”的作用，是经济欠发达的国家或出口创汇能力低的国家调节国际收支逆差的重要手段。但实行复汇率制度，造成管理成本较高、外汇管理比较复杂，还造成价格扭曲不利于公平竞争。间接管理汇率是指政府有关部门利用外汇市场买卖外汇、以影响外汇供求关系、控制汇率变动的方法。采用间接管理方式，需要建立外汇平准基金， 运用外汇平准基金买卖外汇干预供求关系，或者直接利用外汇储备干预外汇市场。
相关信息
为规范和完善外商投资合伙企业外汇管理，促进外商直接投资便利化，日前，国家外汇管理局发布《国家外汇管理局关于外商投资合伙企业外汇管理有关问题的通知》（汇发[2012]58号，以下简称《通知》）。《通知》自2012年12月17日起实施。[4]
《通知》在整合近年来外商来华直接投资外汇管理政策的基础上，对外商投资合伙企业外汇管理的相关问题进行了明确和规范，主要包括以下内容：[4]
一是大幅简化管理流程，便利外商投资合伙企业投资。外商投资合伙企业所涉外汇管理以登记为主，外商投资合伙企业完成必要的外汇登记和出资确认手续后，可直接到银行办理外汇账户开立、资金购付汇等相关外汇业务。[4]
二是简化和规范外汇登记和外汇账户管理。将外商投资合伙企业外汇登记事项标准化、格式化，简化相关申请材料，并明确外商投资合伙企业设立、经营所涉外汇账户的管理。[4]
三是规范外国合伙人出资确认登记。外国投资者须在完成出资确认登记手续后，才能办理后续相关外汇业务。[4]
四是提升监管手段，有效防范风险。银行办理相关业务时，要通过外汇局相关业务系统查询登记信息，并及时、准确地向外汇局备案或反馈信息。[4]
《通知》的出台，是国家外汇管理局促进投资便利化和加强风险管理相结合的有益探索，也是转变外汇管理理念与方式的重要内容，在提升风险管理水平的同时，更好地服务于实体经济发展。[4]
直接投资外汇管理政策简化
日前，为促进贸易投资便利化，国家外汇管理局发布了《国家外汇管理局关于进一步改进和调整直接投资外汇管理政策的通知》（下称《通知》），对直接投资外汇管理政策做进一步简化。[5]
 《通知》规定：“进一步简化现有管理程序。简化直接投资项下外汇账户类型；简化资本金结汇管理程序；简化外商投资企业验资询证及转股收汇外资外汇登记程序；大幅简化审核材料、缩短办理时限。”
 取消审批35项
 《通知》中提到，取消部分直接投资项下管理环节，以及进一步放松直接投资项下资金运用的限制。比如新规取消了直接投资相关账户开立、入账、结汇以及购付汇核准；取消直接投资常规业务的境内外汇划转核准；放宽境外放款资金来源及放款主体资格限制，允许境内主体以国内外汇贷款对外放款，允许外商投资企业向其境外母公司放款等。
 经统计，此次新规的发布，共取消了35项行政审核，简化合并了14项行政审核。
 同时外汇局也指出，新规旨在通过大力缩减事前审批环节，实现以登记为主的外商直接投资外汇管理方式，在提升防范风险手段的同时，提高投资便利化程度，更好地服务于实体经济。
 “登记”替代“审核”
 经过此次政策调整后，直接投资外汇管理流程得到大幅简化并优化。
根据《通知》，外国投资者在设立外商投资企业前，到外汇局进行主体信息或者相应信息的登记后，即可在银行开立外汇账户，在登记的可流入额度范围内汇入外汇资金，开展直接投资相关的前期活动。
 在外商投资企业设立、运营及结束阶段，外商投资企业在获得主管部门批准后，及时到外汇局办理了相应外汇登记手续，即可直接在银行办理外汇账户开立、资金划转、资金购付汇等相关手续。
 这意味着，通过登记方式设定外商投资企业跨境资金流动与汇兑额度，取消了大部分常规性业务的事前核准。
 另外，对于外商投资企业境内再投资，新规取消了外商投资性公司境内投资款划拨的外汇局核准手续和所设全资附属企业的验资询证要求。
“外商投资性公司境内再投资设立全资附属企业的，被投资企业在外汇局办理境内机构接收境内再投资外汇信息登记后，即可由银行凭登记信息为其开立境内再投资专用账户。”《通知》指出。
同名图书
基本信息作者：孔刘柳，张青龙 编著 
出版社：格致出版社 内容简介本教材的编写适应了中国外汇管理体制改革的新形势，介绍了有关外汇的基本概念，国际上流行的主要外汇理论，外汇与国家经济的关系，中国外汇管理政策的演变过程，现代企业所面临的各种与外汇有关的风险，外汇市场上各种规避外汇风险和保值的方法，外汇银行的主要外汇业务等内容，帮助学生掌握外汇基础知识，了解外汇管理的理论、政策及实务，熟悉外汇业务。本书的内容可分为三大部分：第1章～第6章主要讲述外汇，及其管理的基本理论：第7章～第9章主要讲述宏观外汇管理基本理论；第10章～第12章主要讲述微观外汇风险管理的理论与实务。本书可以作为经济管理类本科学生学习外汇管理理论的教材，也可作为理工科专业本科生的选修课教材。　目录第1章 外汇的基本理论
第一节 外汇的内涵及分类
第二节 外汇的汇率及分类
第三节 各国货币汇价类型的划分
本章小结
思考与练习
第2章 外汇管理的内涵及其制度演变
第一节 外汇管理的内涵
第二节 国际外汇管理的历史演变
第三节 中国外汇管理体制的历史沿革
第四节 国际金融机构
本章小结
思考与练习
第3章 国际收支与国家经济的关系
第一节 国际收支平衡表简介
第二节 该国储蓄及国内投资与资本项目的关系
第三节 国际贸易与资本输出及官方储备之间的关系
第四节 国际贸易与一个国家财政的关系
第五节 马歇尔一勒纳条件以及J曲线
本章小结
思考与练习
第4章 西方汇率基本理论
第一节 购买力平价理论
第二节 费雪效应平衡理
第三节 利率平价理论
第四节 外汇期率与未来现率的关系理论
第五节 其他西方汇率理论
本章小结
思考与练习
第5章 汇率波动与预测
第一节 汇率波动
第二节 外汇市场有效性与汇率预测
第三节 汇率预测技术
本章小结
思考与练习
第6章 外汇市场与外汇交易
第一节 外汇市场及其参与者
第二节 欧洲货币市场
第三节 外汇的即期交易
第四节 外汇的远期交易
第五节 外汇期权交易
本章小结
思考与练习
第7章 经常项目外汇管理
第一节 经常项目外汇管理概述
第二节 货物贸易项目外汇管理
第三节 服务贸易外汇管理
第四节 经常项目外汇账户管理
第五节 个人外汇管理
本章小结
思考与练习
第8章 资本项目外汇管理
第一节 资本项目外汇管理概述
第二节 中国资本项目的管理内容
第三节 中国资本项目管理改革与创新
本章小结
思考与练习
第9章 外汇储备管理
第一节 外汇储备的内涵及功能
第二节 外汇储备的规模管理
第三节 外汇储备的结构管理
本章小结
思考与练习
第10章 企业外汇风险管理
第一节 跨国公司财会风险及其规避措施
第二节 跨国公司交易风险及其规避措施
第三节 跨国公司经济风险及其规避措施
本章小结
思考与练习
第11章 银行外汇风险管理
第一节 银行外汇业务类型
第二节 银行外汇风险分析
第三节 银行外汇风险管理
本章小结
思考与练习
第12章 外汇银行主要业务
第一节 个人汇兑业务
第二节 外汇信贷业务
第三节 外汇交易业务
第四节 外汇金融衍生产品
本章小结
思考与练习
主要参考文献
英文目录
Chapter firstbasictheoryof foreign exchange
The first section oftheconnotation and classification offoreign exchange
Second section offoreign currencyand classification
Section thirdcurrenciesexchange ratetypes
Chapter summary
Reflections and Practice
The second chapterof foreign exchangemanagement connotationand institutionalevolution
The first section ofthe foreign exchangemanagement connotation
Seconddayinternational foreign exchangemanagement historicalevolution
The third section of the Chineseforeign exchange management systemhistorical evolution
The fourth internationalfinancial institutions
Chapter summary
Reflections and Practice
The thirdchapter of the internationalrevenue and expenditureand national economicrelations
The first section ofthe international balance of payments.
Section secondthe country'ssavings anddomestic investment andcapitalrelationship
Thirddayinternational trade andcapitaloutputandthe relationship between theofficialreserves
Fourthdayinternational trade andanational financialrelations
FifthMarshallLerner conditionsand J curve
Chapter summary
Reflections and Practice
Chapter fourthbasictheoryof Western exchange rate
The first section ofthe theory of purchasing power parity
The secondsection ofthe fisher effectbalancetheory
Section thirdthe theory of interest rate parity
Section fourthexchangerate of stageandfuture cashrate relationshiptheory
Section fifthotherwestern theory of exchange rate
Chapter summary
Reflections and Practice
The fifth chapterof exchange ratefluctuation and forecast
The first section ofexchange rate fluctuation
The secondsection ofthe validity of the foreign exchange marketand exchange rateforecast
Section thirdexchange rate forecastingtechnology
Chapter summary
Reflections and Practice
The sixthchapter offoreign exchange market
The first section ofthe foreign exchange market andparticipants
The secondsection of the Europeanmoney market
The thirdFestivalForexTransactions
Fourthforeign exchangeforward transaction
Section fifth ofthe foreign exchange option transaction
Chapter summary
Reflections and Practice
The seventh chapterof foreign exchangemanagement
The first section ofthe current FXManagement Overview
The secondfestivalgoods tradeaccount management
Thirddayadministration of foreign exchange in service trade
Section fourthof foreign exchange account
Section fifth ofthe administration of individual foreign exchange
Chapter summary
Reflections and Practice
The eighth chaptercapital items of foreign exchangemanagement
The first section ofcapital items of foreign exchangemanagement overview
The second section of the Chinesecapitalprojectmanagement content
The third section of the Chinesecapitalprojectmanagement reform andinnovation
Chapter summary
Reflections and Practice
Chapter ninththe management of foreign exchange reserve
The first section oftheconnotation and functions offoreign exchange reserve
Section secondthe size of the foreign exchange reservesmanagement
The thirdFestivalreserves the structuremanagement
Chapter summary
Reflections and Practice
The tenth chapterenterprise foreign exchange risk management
The first section ofMulti-National Corporationaccountingrisk and evasionmeasures
Section secondMulti-National Corporation tradingrisk and evasionmeasures
Section thirdMulti-National Corporation economicrisk and evasionmeasures
Chapter summary
Reflections and Practice
Chapter elevenththe bank's foreign exchangerisk management
The first section ofbank foreign exchangebusiness type
Section secondbank foreign exchangerisk analysis
Section thirdthe bank's foreign exchangerisk management
Chapter summary
Reflections and Practice
The twelfth chaptermainlyforeign exchangebankbusiness
The first section ofthe individualremittance business
Section secondforeign currencycredit business
The thirdFestivalForex tradingbusiness
Fourthforeign exchangederivatives
Chapter summary
Reflections and Practice
Main references