标题：次贷经济危机
产生
1.产生原理  
引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。 利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。 美国次级抵押贷款市场通常采用固定利率和浮动利率相结合的还款方式，即 ：购房者在购房后头几年以固定利率偿还贷款，其后以浮动利率偿还贷款。 在2006年之前的5年里，由于美国住房市场持续繁荣，加上前几年美国利率水平较低，美国的次级抵押贷款市场迅速发展。 随着美国住房市场的降温尤其是短期利率的提高，次级抵押贷款的还款利率也大幅上升，购房者的还贷负担大为加重。同时，住房市场的持续降温也使购房者出售住房或者通过抵押住房再融资变得困难。这种局面直接导致大批次级抵押贷款的借款人不能按期偿还贷款，进而引发“次贷危机”。 
2.通俗解答 
在美国，贷款是非常普遍的现象，从房子到汽车，从信用卡到电话账单，贷款无处不在。当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。可是我们也知道，在这里失业和再就业是很常见的现象。这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，他们怎么买房呢？因为信用等级达不到标准，他们就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。 
3.概况
“需不需要买新车？”
“滚！我买不起。”穷人以为又是什么整天敲门的推销员。
“你能买得起，你现在的房子升值了。”
“我卖了房子去哪儿住?再说我还有20年才能还完房贷!”穷人说。
“你不用卖房子，你只需把房子重新估值并同意用升值部分担保，我们银行就可以借钱给你；不仅如此，我们还免费给你估值，如果你的房子升值够大，你的贷款额够多，还可以免贷款手续费。”
穷人的眼睛亮了：“天下竟有这样的好事？！”
“对，这就是你在美国有房产的好处。在美国有房子的人都不算穷人，因为全世界的人都要把他们的钱变成美元，全世界的人都想来美国；于是美元多的不得了，移民多得不得了；美元一多，人一多，你的房子就升值了，于是，你就成为富人了；银行是专门帮富人的，所以我们才来拜访你。”贷款员流利的重复着银行内部培训时说的话。
穷人的胸脯慢慢地挺起来，说：“你能借钱给我？！可是我失业好几年了，除了救济金我没有别的收入，怎么还你们钱？”
信贷员说：“没问题，不到三年你的房子就把你送到了百万富翁榜上了，到时银行还会借你更多的钱，你还害怕还不上这么点钱？”
穷人放心了，这个招儿他懂，他每到月末做的就是用新信用卡的钱还旧信用卡的帐。
“那好我贷3万美元！”第二天，已经50岁，开了35年车，但从来没开过新车的穷人开回来一辆崭新、排气量5升的通用大皮卡。
第三天，穷人的邻居也被贷款员敲开了门，这个邻居已经一晚上没有睡好觉，就在等着贷款员呢。他的房子比买新车的那家还多一个睡房，他一咬牙贷了七万。不过，他没有买车，因为他目标远大，用这七万贷款又买了一间更大的房子。刚买了不到2个月，另外一家银行的贷款员也来敲门了，这次是要给他第二套房子提供次贷。
于是美国穷人笑了，因为竞争的银行多了，贷款条件自然越来越宽，利息越来越低。一大批房贷公司横空出世，一大批专门为不知道如何撒谎的穷人编造个人收入的公司应运而生，会计师、律师、保险经纪纷纷成了次贷的皮条客，只要能拿到房贷生意都可以卖给银行。全世界的钱源源不断进入了美国，美国房地产泡沫形成了，纽约洛杉矶的房价三年翻番了，波士顿旧金山的房价一年长了70%、连人口逐年减少的中南部地区，房子也一年也能长30%。建筑商房地产商大兴土木加速施工，一口气建了美国十年也消化不了的房子——每7.5个房子就有一个空置的。
倒霉的美国的穷人向银行借钱，明明知道穷人还不起钱，还要去借，现在好了，穷人还不起，也还不上。
美国银行五个倒了三个，油价跌破100美元/桶，为了缓解损失最小没心没肺的老美居然把风险通过美元平摊到全球100多个国家上去。一个人的犯错，居然要大家陪他一起难过。布什救市阻止银行收抵押的房产，避免国内生乱，反到全球因为一个国家弄的乱糟糟。现在的那些美国穷人还在享受政府的救济金的时候，RMB所谓的"增值"倒是叫人看到人民累死累活买不到什么东西钱都外流反而养活了美国穷人。
美国“次贷危机”的影响范围将有多广？这是目前世界经济界和金融界密切关注的问题。
从其直接影响来看：首先，受到冲击的是众多收入不高的购房者。由于无力偿还贷款，他们将面临住房被银行收回的困难局面。
其次，今后会有更多的次级抵押贷款机构由于收不回贷款遭受严重损失，甚至被迫申请破产保护。
最后，由于美国和欧洲的许多投资基金买入了大量由次级抵押贷款衍生出来的证券投资产品，它们也将受到重创。
这场危机无疑给国内金融业带来了不少启示。在金融创新、房贷市场发展和金融监管等方面———美国次贷风波爆发以来，无论从全球资本市场的波动还是美国实体经济的变化来看，次贷之殇在美国乃至全球范围内都不容小觑。对于中国来说，这场风波为我们敲响了居安思危的警钟。
美国次贷风波中首当其冲遭遇打击的就是银行业，重视住房抵押贷款背后隐藏的风险是当前中国商业银行特别应该关注的问题。在房地产市场整体上升的时期，住房抵押贷款对商业银行而言是优质资产，贷款收益率相对较高、违约率较低、一旦出现违约还可以通过拍卖抵押房地产获得补偿。目前房地产抵押贷款在中国商业银行的资产中占有相当大比重，也是贷款收入的主要来源之一。根据新巴塞尔资本协议，商业银行为房地产抵押贷款计提的风险拨备是较低的。然而一旦房地产市场价格普遍下降和抵押贷款利率上升的局面同时出现，购房者还款违约率将会大幅上升，拍卖后的房地产价值可能低于抵押贷款的本息总额甚至本金，这将导致商业银行的坏账比率显著上升，对商业银行的盈利性和资本充足率造成冲击。然中国房地产市场近期内出现价格普遍下降的可能性不大，但是从长远看银行系统抵押贷款发放风险亦不可忽视，必须在现阶段实施严格的贷款条件和贷款审核制度。
事实上，本次美国次贷危机的源头就是美国房地产金融机构在市场繁荣时期放松了贷款条件，推出了前松后紧的贷款产品。中国商业银行应该充分重视美国次贷危机的教训，第一应该严格保证首付政策的执行，适度提高贷款首付的比率，杜绝出现零首付的现象；第二应该采取严格的贷前信用审核，避免出现虚假按揭的现象。
在次贷风波爆发之前，美国经济已经在高增长率、低通胀率和低失业率的平台上运行了5年多，有关美国房市“高烧不退”的话题更是持续数年。中国与美国房市降温前的经济图景存在一定相似性。
本次美国次贷危机的最大警示在于，要警惕为应对经济周期而制订的宏观调控政策对某个特定市场造成的冲击。导致美国次贷危机的根本原因在于美联储加息导致房地产市场下滑。当前中国面临着通货膨胀加速的情况，如果央行为了遏制通胀压力而采取大幅提高人民币贷款利率的对策，那么就应该警惕两方面影响：第一是贷款收紧对房地产开发企业的影响，这可能造成开发商资金断裂；第二是还款压力提高对抵押贷款申请者的影响，可能造成抵押贷款违约率上升。而这两方面的影响都最终会汇集到商业银行系统，造成商业银行不良贷款率上升、作为抵押品的房地产价值下降，最终影响到商业银行的盈利性甚至生存能力。
危机是对盲目投资和盲目多元化行为的惩罚，如果政府对这种行为提供救援，将会导致道德风险的滋生。本次发达国家中央银行在市场上联手注资，可能会催生下一个泡沫。
中国怎样应对次贷经济危机
当今全球化的世界经济体系，存在着一荣俱荣一损俱损的厉害关系。面对这样的复杂的世界经济关系我们的国家经济应该作出怎样的应对？
这种几乎全球性的大规模经济危机的席卷，中国也不免被沾染上了。这样的沾染犹如一个超级大旋涡狠狠的将中国吸住，给中国经济带来了许多的麻烦。面对这样的麻烦  如此危机的经济局面，这使得中共总书记胡锦涛和总理温家宝数次在政治局会议上不得不对中共全党发出严重警告：“海外人士提出的2008年中国经济崩溃不是危言耸听，我们面临的局面是非常严重的”。 基于此我们得作出应对策略，最起码得以预防为主，防制结合的经济策略来处理这场几乎全球性的次贷经济危机。
预防为主，该怎样去预防？这是个大问题在我看来首先，我们得综合分析自经济危机有史一来综合原因，再分析当前国际经济状况。第一次经济危机（1788年）；第二次经济危机（1793年）；第三次经济危机（1797）；第四次经济危机（1810年—1814年）；第五次经济危机（1816年）第六次经济危机（1819年—1822年（？）第七次经济危机（1825年）　第八次经济危机（1837年—1843年）第九次经济危机（1847年—1850年）第十次经济危机（1857年—1858年）第十一次经济危机（1867年—1868年）；第十二次经济危机（1873年—1879年）；第十三次经济危机（1882年—1883年）；第十四次经济危机（1890年-1893年）；第十五次世界经济危机（1900年-1903年）；第十六次世界经济危机（1907年-1908年）；第十七次世界经济危机（即大萧条，1929年－1933年）；二战后第一次世界经济危机（1957年-1958年）；二战后第二次世界经济危机（1973年到1975年）二战后第三次世界经济危机（1980年-1982年）；二战后第四次世界经济危机（1990年到1991年）；二战后第五次世界经济危机（2000年--）我们可以仔细分析这段经济危机史从中得出经验和教训以备我们应对经济危机。
其次，我们要分析近些年来的国内外经济走势，特别是在98经济危机过后至今的国内外经济走势。如我国的2005年到2008年存款准备金率变动情况：08年1月---9月累计调整了147次且是逐次第增1次：07年1月---12月累积调整了265次是逐次第增1次；06年7月---11月累积调整了30次是逐次第增1次；04年4月8次；03年9月调整了7次；99年11月调整了6次；98年3月调整了5次；88年9月调整了4次87年调整了3次；85年央行将法定存款准备金率统一调整为10%；84年央行按存款种类规定法定存款准备金率，企业存款20%，农村存款25%，储蓄存款40%。由此看此看来我国的利率自84年起上调的此数在增加，利率变化很快，这都是作眼于国内外经济走势而相继作出的调整。
再次我们要了解当前国内外经济形状况，特别是自己的国情以及国际环境。如：A、背景：去年开始的美国次信贷风暴已经切切实实的影响全球的经济发展。最近有太多的不利消息。象美国最大银行花旗集团在去年第四季度巨亏98.3亿美元，为花旗有史以来最大的季度亏损。美林目前次信贷损失为167亿美金，导致去年第四季度亏损98亿美元。美国次信贷风暴将在今年8月到达最低谷。去年美联储主席认为美国次信贷风暴涉及不到一千两百亿美金。根据市场操作的杠杆原理。（10到100倍）本人预测直接和间接涉及资金将最大达到4万亿美金。损失将超过美国的911.问题是谁为这笔损失买单？中国。所有的西方国家都选择了 “中国”。为何是这样？中国和印度目前发展非常快，为何不选印度？理由简单－中国的经济实力完全可以cover 这笔损失。2008年西方国家将发动一场针对中国史无前例的金融战争。这场战争爆发的可能性高于50%。这场战争的结果将造成中国30年的改革开放的成果毁于一旦。紧急呀！B、内因：从2004开始经济实力为世人瞩目。（1）国内物价上涨太快，房地产泡沫已经出现；（2） 股市总值居亚太第一，虚高；（3） 外债每年偿还利息超过30亿美元――有点多；（4）优质的国有资产流失严重；（5） 中国证券市场的新动向：股指期货和港股直通车；（6）人民币汇率问题。1月16日美元兑人民币16日尾盘报人民币7.2338元， 7.2338元也是人民币汇率自重估以来的新高；（7）地下钱庄越来越多，政府的监管能力弱；（8） 人民大众的心理因素。C、外因：（1） 美国次信贷风暴。（2）海外的金融公司损失巨大，不排除某个大的银行或者投行倒闭合并。他们在寻找机会弥补损失。大家都选择了中国作为对象。目标明确，剩下的就是时机和具体操作了。（3）西方国家本身就是谋求利益的，他们将为这场针对中国的金融战争不遗余力的奔走和施加压力。（4）海外的金融公司基本在香港建立办事处和大的金融公司已经进入中国（5） 美元问题。D、政策 ：（1）金融政策有点过时和僵化。（2） 公司政策。（3）央行已经调高利率，但人们还在豪赌。货币政策的无效让人无法相信。我们也只有了解国内外的政策之后才能稳住阵脚不乱。
基于此，我们要谨小慎微的走好每一步，也只有这样才能提醒我们自己不然很可能在经融上摔跟头。
在预防的同时，我们也要防制结合。该如何去防，这足以成为我们当前的一个重大性的政策问题。针对在上面提级的问题，我们可以从那里开始入手操作一步步的解开这个来自美国的不速之客的面纱，做好抓住历史性经济又好有快的发展机遇。我们不能落后，落后就要挨打。我们是多民族的国家，有着独特的文化和历史。在这样的社会环境中我要上下一心，保持高度的一致性，特别是我们的政府部门和官员要保持清醒的头脑看清当前的国内外经济形势，在细微的政策作出些相应的调整，万不可生搬硬套的蛮干胡来。为次此我们可以粗略的从以下几个方面入手：
（1）政府应成立预防金融危机小组，协调央行和港澳金融政策并与其分享信息和资源。同时调研全各地区的经济发展情况和与之出台的各种经济政策是否适应当前的国内外经济形势。此外还应与周边国家建立密切联系合作关系共同抵御经济危机。
（2）成立反地下钱庄小组。最好组织为其一年的严打地下钱庄。就像1997年和1998年打击走私一样。
（3） 控制好证券市场，避免大的波动。警惕外来资本的渗透和外资经济的吞并。
（4）安抚人民，控制物价上涨，稳定市场经济次序让老百姓信任政府和支持政府。
（5） 减少短期外债，也就是说可以适当提前偿还一些外债。这样少付利息和降低金融风险。
（6） 无限期推迟股指期货和港股直通车，为政府处理好国内经济泡沫赢得时间。
（7）由于许多大的民营企业老板已经移民到海外，国家应该出台政策限制他们在5年或者10内将资产转移到海外。以预防战争爆发后，这些老板换汇潜逃。政府无力应付。
（8） 中国情报部门加大对经济情报的搜寻能力，以便服务于国家。
（9） 减少购买美国国债，转向其它，比如购买优质国外资产，不要局限于美国等。
(10)  加强打黑除恶力度，预防局部闹事暴乱。此外还应着手公务员的管理，提高他们的工作能力、服务态度、思想素质。以及整治不法商家的制假犯假行为。
（11）要高度关注大中小型民营企业的经融走向，预防他们故意炒做投机倒把，亏空资经造成大量的失业人口，给社会增加负担。
我们要尽可能的避免我国经济在这次次贷经济危机中受到损害，我们要集中精力调动一切可以调动的力量积极健康的抵御经济危机带来的危害。我们不可小觑这次经济危机，但也不可过分的紧张于此，已免在人民的社会生活中造成不良的影响。如果我们有着充分准备，政府可以将这经济危机扼杀在摇篮中。中华民族的每一次崛起总要经历一些磨难，2008年对于中国来讲是极不平凡的一年，在这一年里我们的民族、我们的国家、我们的政府和人民都经历了太多的考验。或喜或悲，我们一步步的走了过来，战胜了无数的困难。我坚信有着5000年历史文明的中国定能凭着自己的智慧和世界人民的力量取得这场战争的胜利。