标题：养老金空账
概念介绍
20世纪80年代，为了适应经济体制改革的需要，中国着手对城镇养老保险制度进行改革，经过10多年的探索，于1997年正式确立了以社会统筹和个人账户相结合为特征的混合型养老保险模式，该模式中社会统筹部分为企业职工工资总额的20%，由企业缴费形成，个人账户部分为个人缴费工资的11%，其中企业负担3%，个人负担8%。在2005年《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》中规定“为与做实个人账户相衔接，从2006年1月1日起，个人账户的规模统一由本人缴费工资的11%调整为8%，全部由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人账户”。
但是，目前我国的基本养老保险个人账户却是“空账”。那为什么会出现“空账”，“空账”的规模有多大，怎么解决个人账户空账等问题成为了人们讨论的焦点，下面就来一一解答这些问题。
空账问题产生的原因
（一）空账问题产生的原因以及目前规模
1.个人账户空账产生的原因“空账”问题的产生有着深刻的历史背景。
1993年，在全国十四届三中全会上相关代表提出，中国要建立“社会统筹与个人账户相结合”的社会养老保险制度，个人账户制度由此确立。然而已退休的职工（即所谓的“老人”）和在实施个人账户制度以前较早参加工作的在职职工（即所谓的“中人”），在过去的工作年限里并没有个人账户的积累，但养老金需要支付。
因为我国自1997年开始就一直实行统筹账户与个人账户“混账管理”的财务管理制度，也就是说将两个账户混合管理，所以，这就给个人账户资金向社会统筹账户转移提供了机会和可能。为了解决已退休职工（即所谓的“老人”）的养老金支付问题，社会保障机构就利用“混账管理”的便利，直接挪用在职职工个人账户中的资金，长期以来，由于不断地透支个人账户来填补社会统筹资金的不足，于是就导致了个人账户的空账。
2.目前个人账户“空账”的规模
近几年来，我国个人账户“空账”规模在急剧扩大，2000年8月至2001年1月劳动与社会保障部和博时基金管理有限公司共同完成的“中国养老保险基金测算与管理”的报告指出，在未来50年里，城镇在职职工与退休职工的抚养比将由3.65:1提高到1.87:1；社会统筹基金总缺口将达到1.8万亿，平均717亿。个人账户空账的空前大的规模造成了严重的影响，埋下了很多隐患。
（二）个人账户“空账”埋下的隐患
个人账户“空账”是一个严重的问题，直接影响了我国城镇职工养老保险由现收先付制向积累制的转变，并将养老金的支付风险转移到了后代，影响了养老保险基金的可持续发展，也降低了养老保险制度的公信力。
首先，个人账户的“空账”直接影响了我国城镇职工养老保险由现收先付制向完全积累制的转变。这种转变势必会影响我国基本养老保险完全积累制的实现，最终只能使新的养老保险制度停留在表面，无法发挥根本性的作用。
其次，个人账户“空账”问题使得养老金支付风险被留给了下一代，影响了养老保险基金的可持续发展，也影响了养老保险制度的公信力。个人账户的无积累——“空账”问题就是将养老金支付风险转移给了后代，风险的转移使得人们的缴费意识降低，由此各种显性、隐性逃费的现象就会出现，而逃费又会引起低征缴率和高缴费率的恶性循环，影响社会保障基金的筹集，同时造成基金收入小于基金给付需求的状况，给社会保障制度带来了巨大的财务风险，也增加了基金增值的压力，使得养老保险制度的公信力以及政府部门的公信力得到影响。
对个人账户问题提出的一些建议
对于做不做实个人账户，有两种看法：一是不要做实个人账户，做名义账户；二是为了调动职工的缴费积极性需要做实个人账户，而笔者更倾向于做实个人账户，并且认为做实个人“账户”势在必行。因为能否做实个人账户直接关系到每一位参保人员的个人利益,关系到国家和社会大局的稳定，做实个人账户是参保人员的共同意愿，能够提高人们的参保意识，促进养老基金的运营生息。
（一）逐步做实个人账户
我国政府从2001年开始分别在几个省份做了试点和推广工作，并取得了一定的成效。如到2005年为止，辽宁省已经积累了个人账户的资金110多亿。那么实账是怎样界定的，笔者认为的“实账”应该是指当个人账户需要变现资金时,能及时变现,产权可以以金融资产甚至实物资产的形式存在,可以是银行存款,也可以是股权或债权,这些资产应该是安全的,具有保值增值的能力。要做成实账，笔者认为要注意以下几点：首先，确定做实个人账户的主体。因为老职工养老金问题是由于养老保险基金的制度转型所造成的历史债务问题，因此，现在各级政府都应该承担起这些负债的偿还义务。
其次，个人账户的做实应该分类逐步做实。由于空账规模的庞大，要充分考虑到中央和地方所要面临的巨大财政压力，一步到位地弥补巨额空账，在短期内做实个人账户的可行性不大，在做实个人账户实践中，参照试点成功省份的做法，如吉林和黑龙江两省，从小规模做起，采取逐步做实、增加积累的方式。所以，笔者认为，采取“逐步做实”的方式比“一步做实”更为合理。
最后，全面筹集做实个人账户所需的资金。（1）个人账户的做实需要巨额的资金，因此需要加大政府在财政支出。政府可以通过税收融资、出售部分国有资产、发行特种国债、发行福利彩票等等途径来增加政府部门在社会保障方面的的支出。（2）还可以选择比较发达的省份中的某些城市，如无锡，将政府每年的社会保险基金的积累额取出一部分投入到个人账户，逐步的做实个人账户，并且将这个每年做实个人账户的规模列入到政府官员的业绩中去。（3）可以扩大养老保险的覆盖面，将更多的灵活就业的人员纳入到养老保险的范围内，做大做强养老金的个人账户，增强偿付能力。
（二）个人账户做实之后应该解决的问题
我国个人账户的做实是迟早的事，这就促使我们不得不考虑个人账户基金的保值增值。按照规定，除了天津市、山西省等九个试点省（市、自治区）的个人账户中央财政补助资金交由全国社会保障基金理事会管理外，其余都是由各省劳动和社会保障部门负责管理，目前只可投资于国债和银行存款，市场化运作程度很低，收益也十分有限，笔者认为在个人账户基金的投资运营中应该注意以下几点：首先，安全性置于首位是毋庸置疑的。养老保险个人账户基金是职工退休后的基本生活来源，是老百姓的“养命钱”，因此，实现基金的保值增值是养老保险制度的目标。目前我国的资本市场发展还不够成熟，因此，建立健全的养老保险个人账户基金投资监管机制以及对投资比例的限制可能更为现实一些。
其次，流动性以及收益性也是个人账户基金投资运营中必须考虑的。如果资金因投资而冻结于某些固定项目而难以变现，将无法应付基金支付的需要，也违反了设立基金的宗旨。个人账户基金若过分考虑安全性，投资于国债或储存于银行，投资收益率低，也面临基金贬值风险，无法应对人口老龄化带来的挑战，因此个人账户基金投资必须考虑选择效益的好的，实现保值增值，应对老龄化。由于我国的资本市场的规模还很小，监管还不是很完善，因此个人账户积累的资金可以考虑投资于国际资本市场。
（三）规范个人账户的管理
当前个人账户的投资与管理采用的是个人缴费、地方管理的模式。由于做实后的个人账户将非常是庞大的，以前的的个人账户的管理存在着一些缺陷，在管理过程中基金被挪用等风险，因此个人账户的管理需要得到完善。
首先，要有专门管理部门,对个人账户进行管理。相关部门工作人员需做好当月个人缴费记录,并及时把个人缴费转存运营生息,每月按拨付部门提供的退休人员个人账户支付的个人账户养老金数,进行登记并及时划拨基金其次，要运用计算机管理个人账户。只有通过计算机对个人账户进行管理,设立个人账户数据库,全面记载每个参保人员账户中的每一笔收入、支出情况,才能使个人账户中总金额同财务账中相对应。
此外，对于个人账户部分仍由省级社会保险经办机构负责征缴、记账和投资运营，其资金的筹集权、管理权和投资运营权留归省级政府管理。与此同时，由个人账户积累部分支付的养老金支出责任也归属地方，省级政府在拥有个人账户基金管理权的同时也必须承担未来的支付风险。
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解决养老金空账与弹性延迟退休年龄
让更多的人缴更多的养老保险，以弹性延迟退休年龄措施弥补我国养老金长期以来面临的“空账”，看似很有道理，但实际上，此举却转嫁了社会保障制度的转型成本，把本该由政府承担的责任转移给了年轻人，从而引发更多的社会问题。
据资料显示，推迟退休一年，国家可节省养老金200 亿元，推迟两年就是400 亿，五年就可达1000 亿。比之推迟退休，此次拟出台的弹性退休似乎有点人性化的味道。但仅从退休方面进行改革，并不能填补目前我国“寅吃卯粮”的养老金空账现状，关键是没有一种机制来帮助分散社会保险的责任和风险。
我国养老保险缺乏保值、增值的机制。在养老金无法实现保值增值、且实际上已经贬值的现实面前，当前的巨额空账是划算的；而如果将个人账户做实，反而不划算。
目前全国社保基金年均投资收益率为9.17%，与之相比，基本养老保险基金的收益率则低的多。截至2010 年底，分散在各省的基本养老保险基金结余约1.5 万亿元，由于90%存入银行，10年来年均投资收益率不到2%，低于年均通货膨胀率。而这样的低收益率也是造成目前养老金空账的一个重要原因。
因此，当务之急是探索养老金入市等方式保证养老金的收益问题，建立统一的养老保险基金运营监管机构，使之公开透明，提高我国养老保险基金的运营效益。
或许退休年龄的弹性延迟，本是遵循居民的个人意愿，我们不应该加以指责。但社会保障制度是一种社会契约关系，而拟推出的让参保人延迟领养老金政策，显然是国家违约。况且，我国目前人均寿命低于发达国家，在“未富先老”的现实条件下，弹性延迟退休无疑是对参保人员的一种剥夺。