标题：大豆乳酸菌
公司简介
日升科技投资有限公司由自然人组建，从事食品、机械、电子的研制及开发。
全面依托中国科技大学科研机构的技术支持，常年聘请博士生导师、专家及高级工程技术人员若干名，与中科大联合技术研发及成果转化，具有研发力量雄厚产品科技含量高等优势，相继承担国家“火炬计划”、“国家重点新产品”等重点项目的研制和开发。为更多有识之士创造自身价值、经济价值和社会价值铺平一条金色大道。
技术简介
大豆乳酸菌保健饮料是以非转基因大豆，经过多道程序加工而成的一种乳酸菌饮料，并且具备保健功能的食品饮料。所生产的大豆乳酸菌保健饮料，多项技术通过部、省级技术成果鉴定，属国内首创，居世界领先水平。工艺流程：原料大豆精选→清洗→浸泡或去皮→提取→磨压预处理Ⅰ→磨压预处理Ⅱ→磨压预处理Ⅲ→配料→均质→接种→培养发酵→调配→灌装、封口→灭菌→检验→包装→成品。
价值分析
我国是人口大国也是饮料消费国，无论自己日常饮用、送礼、看病人、走亲戚，人们对饮料的需求与日俱增。其中，大豆乳酸菌饮料消费每年高达200万吨之多。大豆乳酸菌饮料项目属高科技、高附加值、高市场容量“三高”型技术项目，符合人们日益追求高营养且结构合理的发展趋势。而且将给人们的健康生活带来更实际的意义和价值。
大豆乳酸菌饮料比一般牛乳类乳酸菌饮料有六大优势。无动物脂肪、无胆固醇、无乳糖、富含双歧因子和异黄酮、无膻味口感好、成本低。而且由于其特殊的发酵工艺，不仅富含球菌、杆菌和双歧因子，还使大豆蛋白降解而生成多种活性氨基酸和肽及低级脂肪酸、乳糖转化为乳酸等特有的营养成分，在活性氨基酸及肽的作用下，蛋白质及钙等微量元素和维生素更易为人体所吸收利用，同时还有利于破坏和抑制肠道中腐败菌和毒素的产生，调整菌群平衡，使人体免受或减轻有害物质的侵害。夏季饮用大豆活性乳，即可降温祛暑、刺激胃液分泌，又可促进人体新陈代谢，有助于便秘、慢性肠炎、消化不良等疾病的恢复，对老年人、儿童、患乳糖不适应症及缺乏胃酸者尤为适宜。
大豆资源丰富，原料易得，价格低廉等优势，大豆蛋白中氨基酸的组成含量符合人体蛋白质的需求，适合不同人群引用，对预防更年期综合症，降低肿瘤的发病率以及降低血糖预防糖尿病和缓解糖尿病的并发症有明显辅助治疗的效果。
合作方式
日升科技投资有限公司有意愿与社会各界有识之士共同合作或以合资方式成立高新科技公司，共同开发大豆乳酸菌保健饮料及其延伸产品。
投资规模：灵活、实际加理性。采取规模型较易发展，约4000-6000万元人民币（含流动资金），也可依据合同筹建进度分批投入，形成产品效益后，根据公司扩展速度作适当调整，以充分实现资本的运用价值和经济价值。
根据估算及预测，在五年周期内合作方可以以现金形式收回全部投资。投资内部报酬率将达到127%。
在合作的框架内，合作方可以通过分红，股权转让和公司回购等形式退出，兑现投资收益，具体方式由双方协商确定。
为保证投资者的利益，我们采用周期盈亏法进行财务管理，最大化为投资者增加收益和减少风险，走双赢之路。
市场需求及发展趋势
市场需求快速增长，大豆乳酸菌保健饮料随着技术和质量的提高，大豆乳酸菌保健饮料的竞争力在不断提高
1、为鼓励使用大豆乳酸菌保健饮料，许多国家出台税收等优惠政策。我国也相继出台了很多相应产业政策和优惠政策。
2、世界范围内大豆乳酸菌保健饮料供应不足的趋势，为大豆乳酸菌保健饮料发展留下了广阔的空间，我国保健食品供求比矛盾日益突出，开发大豆乳酸菌保健饮料有一定的基础，因此意义深远，按照国际上采用比较广泛的标准计算，到2011年，国内市场需求量为300-400万吨，因此具有较强的上升空间。
3．发展趋势是大豆乳酸菌保健饮料需求不断增大，生产企业要建立原料基地，注重延伸产品的开发，形成大豆乳酸菌保健饮料产业一体化优势。
4．充分利用和发挥资本优势，实现强强联合，力争成为国内行业优秀企业和力争国内上市。
财务分析
一、投资估算分析
本项目以4000万元投资额做相关财务分析。
二、投资估算流程
1、固定资产投入：3500万元
2、流动资产：500万元
以流动资金为主
三、投资估算
  大豆乳酸菌●本项目先期投资总额为4000万元人民币。
●考虑市场对先期投入核算带来不确定性，一切以实际资本投入为准。
●其规划资金使用计划详见下表：
投资估算表 单位：万元
序号
投资项
金额（万元）
一
固定资产投资
3500
1.1
第一部分 工程费用
2950
1.1.1
生产车间
500
1.1.2
实验室
60
1.1.3
办公室
60
1.1.4
职工宿舍
60
1.1.5
仓库
75
1.1.6
厂区绿化
45
1.1.7
生产灌装设备
2100
1.1.8
实验室仪器设备
50
1.2
其他费用
800
1.2.1
无形资产
800
1.2.1.1
征地费用
400
1.2.2
前期工作费用
50
1.2.3
销售网点培训费用
50
1.3
预备费用
50
1.3.1
涨价预备费用
50
二
流动资产
500
1
流动资金
500

固定资产折旧估算表 单位：万元
序号

折旧率
生 产 期
1
固定资产

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1.1
原 值
2950










1.2
折旧率

295
295
295
295
295
295
295
295
295
295
1.3
净 值

2655
2360
2065
1770
1475
1180
885
590
295
0

无形资产摊销
序号

折旧率
生 产 期
1
无形资产

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1.1
原 值
800










1.2
折旧率

80
80
80
80
80
80
80
80
80
80
1.3
净 值

720
640
560
480
400
320
240
160
80
0

总成本估算表 单位：万元
序号
费用名称
金额
备注
1
生产成本
6760

1.1
原材料
5380

1.2
水费
20

1.3
电费
300

1.4
工资及福利费
400

1.5
折旧
240

1.6
修理费用
420

2
管理费用
80

2.1
无形资产摊销
80
土地费用
3
财务费用
427

3.1
利息
427
利率7%计算
4
销售费用
983

5
总成本费用
8250

5.1
固定成本
1147

5.2
变动成本
7103

6
经营成本
7083


3、收入预测：
（1）生产普通塑膜包装50吨，200ML/袋
0.85元/袋*50吨（25万袋，200ML/袋）*300天=6375万元
（2）生产高档精品50吨，500ML/瓶
4.5元/瓶*50吨（10万瓶，500ML/袋）*300天=13500万元
现金流量表（全部投资） 单位：万元
序号
项目年份
试运期
达到设计能力生产期
1（80%）
2
3
4
5
一
现金流入
15900
19875
23850
28620
34344
1
产品销售收入
15900
19875
23850
28620
34344
2
固定资产余值





3
回收流动资金





二
现金流出
12916.5
14497.42
12362.14
15466.68
17608.71
1
固定资产投资
2000
2000
1600


2
经营成本
7083
7083
7083
7083
7083
3
流动现金
资金投入
200
300



4
销售税金及附加
1049.4
1311.75
1574.1
1888.92
2266.704
5
所得税
2584.098
3802.673
2105.037
6494.756
8259.008
三
净现金流量
2983.5
5377.578
11487.86
13153.32
16735.29
四
累计净现金流量
2983.50
8361.078
19848.938
33002.258
49737.548

固定成本 8250
总成本销售收入
销售收入
总成本
固定成本 1147
盈利区
周期盈亏平衡点（10.01%）
亏损区 10 20 30 40 50 
利润表 单位：万元
序号
项目
年份
试运期
达到设计能力生产期
1（80%）
2
3
4
5
一
主营业务
收入
15900
19875
23850
28620
34344

减：主营业务成本
5380
5380
5380
5380
5380

主营业务税金及附加
1049.4
1311.75
1574.1
1888.92
2266.704
二
主营业务
利润
9470.6
13183.25
16895.9
21351.08
26697.3

加：其他业务利润






减：营业费用
983
983
983
983
983

管理费用
80
80
80
80
80

财务费用
427
427
427
427
427
三
营业利润
7980.6
11693.25
15405.90
19861.08
25207.3

加：投资收益






营业外收入






减：营业外
支出
150
170
180
180
180
四
利润总额
7830.6
11523.25
15225.90
19681.08
25027.3

所得税
2584.098
3802.673
5024.547
6494.756
8295.008
五
净利润
5246.502
7720.578
10201.353
13186.32
16768.29

主要经济指标分析：
（1）销售利润率=净利润/销售收入×100%=38.85%
（2）销售利税率=税前利润/年销售收入×100%=57.98%
（3）周期投资利润率=净利润/总投资额×100%=127%
（4）周期投资利税率=税前利润/总投资额×100%=189%
（5）周期投资回收期=总投资/（净利润+折旧+摊销）=1.10年
周期盈亏平衡分析：
  大豆乳酸菌用生产能力利用率（BEF）表示的盈亏平衡点
BEF=固定成本/（年销售收入—可变资本—销售税金）×100%=10.01%
从以上计算看出，本项目只要达到设计生产能力的10.01%，即销售收入达到198.75万元就可保本，这说明本项目抗风险能力较强，是较为适合投资的好项目。
4、财务评价
通过对项目的财务预测分析，结果表明，本项目市场发展潜力大，社会效益和经济效益良好，具有很好的发展前景，投资本项目不仅能够获得较高的投资回报，而且能够保证在 较短的时间内收回投资，项目极具投资价值。
采取周期盈亏平衡分析，较好地为我们后期投入做好各项准备工作。从资金投入到回报，分析较长的投资进程，以便更好的为将来地区集团产业树立榜样，同时也是保护产业健康发展的有效手段。
公司组织机构
公司将依照“科技管理、权责明确、激励与制约相结合”的原则，构建和完善“三权分立”的相互监督机制，股东大会为最高权力机构，董事会为公司最高决策机构，公司的日常管理，在总经理的统一领导下，宣解分级管理，根据需要设置各个部门，各部门做到合理分工协作，责权制统一，及时，准确，精干，灵活地保证公司经营活动的高速运转。
公司组织机构设置：
公司组织机构图
风险分析
（一）、技术风险：
有科研院校机构的强大技术支持，再与其他技术合作体紧密合作，暂不会给企业带来技术风险。
（二）、市场风险：
本项目产品与市场需求、生产设计能力与市场容量、激烈的市场竞争与本公司市场营销能力等方面不相适应的风险。市场经济本质是一种竞争型经济。这就要求营销部门和营销人员时时关注市场动向，根据市场的变化及时调整营销策略。积极采取有效措施增强市场竞争力。利用一切优势，使本产品成为国际、国内知名品牌，以优秀品牌形象稳定客户群；进一步提高产品质量，降低产品生产成本，提高产品的综合竞争能力，增加产品适应市场变化的能力。
（三）、财务风险：
公司的快速发展有赖于一定的外部资本的注入，如果经营中不能按预定的经营目标实施，可能存在财务风险。
在项目运营过程中，因为销售的问题，造成货款回笼不及时，或形成呆账、坏账和死账等均造成巨大的财务风险。规避财务风险的措施包括：
●要根据企业实际情况制定产品销售政策；
●加强销售各个环节的管理，防止呆账、坏账和死账的形成；
●加强财务管理创新；
●加强产品的技术革新，不断开发新产品，提高产品附加值；
●加强产品的成本管理，向管理要效益，还要密切关注产品的发展趋势及时应对各种不测事态，以规避风险。
●项目运行后，公司将进一步增强实力，加大资金保障的力度才能大大加快公司开拓国内外市场的步伐，根据该项目的预测，可以看出该项目有较强的资金清偿能力和抗风险能力，公司还将在项目的运作过程中，加强成本控制和管理水平，增强项目的综合抗风险能力，规避项目的财务风险。
（四）、原料风险：
l、利用当地政府支持的优势和影响，建立有效的大豆收购系统，以保证其收购的数量和价格，同时在周边城市逐步建立大豆收购系统。
2、充分利用本地市场和粮贸公司的优势，和他们建立长期的合作关系，使用他们的大豆生产大豆乳酸菌保健饮料，若合作关系建立，原料就基本上有了保证。
3、本地和周边城市有很多大小集贸市场，我们建立有效收集系统，充分利用。
4、逐步建立大豆作物种植基地，这是重要的战略举措之一，利用当地政府的农业结构调整让农户种植大豆，由我公司组织回收，建立自己的原料基地，彻底解决原料瓶颈，实现企业的产业化经营，推动企业快速健康发展。
结束语：总之，这些风险轻则使企业蒙受损失，重则导致企业经营失败。抵御这些风险的对策，关键在于组织一支一流的团队。通过各种办法，延揽业内各方面顶尖人才，采取高薪、高奖、分配股权等各种激励办法，积极创建良好的企业文化，不断进行培训，提高团队素质，力争将上述风险减至最低。