标题：个人（家庭）财务规划
个人（家庭）财务规划的定义
个人（家庭）财务规划（Personal Financial Planning）是以个人（家庭）需要为出发点，使财务从健康到安全，从安全到自主，从自主到自由的过程，并在此过程中实现现金流的顺畅、创造财富能力的提升。
在中国，财务规划常常被译为理财，或理财规划。
（资料由NAFSMA提供）
财务规划与管理的分类与意义
一直以来，财务规划并没有明确的分类，随着社会分工与需求细分，财务规划可以分为个人（家庭）财务规划和公司财务规划与管理。
很多人把投资股票、基金、保险、房产等等同于个人（家庭）财务规划，还专注于单纯的理财产品排行的研究，如何理财直译为如何投资，有甚者还依靠理财软件完成财务规划。投资虽然可能一时会有获利的快感，但这并不是真正意义上的财务规划，也很容易成为金钱的奴隶。个人（家庭）财务规划不能公式化地套用现金规划、消费支出规划、教育规划、风险规划与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传承规划。而是通过财务规划让个人（家庭）财务状况更健康、更稳固、更安心，心理的需要逐步行到满足，生活更幸福。这也恰恰正好是个人（家庭）财务规划的意义所在。
公司财务规划，也称为公司财务管理。同样地，公司财务管理也是通过财务规划与管理让公司财务在健康稳固的前提下，实现公司价值最大化。
家庭财务规划五步骤
不妨参考参考下述“五步骤”来制定合适的家庭财务规划： 
第一步，设置清晰的家庭财务规划目标，包括长期、短期目标。进行家庭的财务决策时，需确保与配偶或家庭成员分享和讨论，以保证家庭各个成员的财务需求都能得到充分的满足。
第二步，结合家庭自身的实际情况设定方案。了解家庭成员在人生各阶段的财富管理需求，并结合家庭自身的财务状况、风险承受能力来设定家庭财富管理方案。
第三步，制订一个全面的家庭财务规划。参考专业机构提供的专业建议，明确家庭的财务缺口，制订一个平衡、健康和稳健的家庭财富管理规划。
第四步，及时实施既定的规划。家庭的财务规划，必须尽早开始，及时行动；遵照“保障为本，投资为稳，循序渐进”的基本原则进行家庭财富管理规划。
第五步，定期检视规划并根据需要做相应的调整。依据家庭成员所处的不同人生阶段，包括结婚、生儿育女、子女成长教育、退休或亲人离世等，来定期检视规划，并针对家庭最新的财务状况和需求做好相应的调整。[1]
公司财务规划的定义
公司财务规划（CorporationFinancial Planning）是以公司需要（股东利益）为出发点，使财务从健康到安全，从安全到自主，从自主到自由的过程，并在此过程中实现现金流的顺畅、创造财富能力的提升。
（资料由NAFSMA提供）
关于财务规划与管理的研究历程
财务规划与管理的研究受益于美国和英国经济百年来的经济发展，经历了由低级到高级、由简单到复杂、由不完善到完善的发展过程。
19世纪末20世纪初，英国工业革命的成功促进了企业规模的扩大、生产技术的改进和工商活动的发展，股份公司迅速发展起来，并逐渐成为占主导地位的企业组织形式。财务管理开始从企业管理中分离出来，成为一种独立的管理职业。同一时期，美国家政学院（home economics）开始有个人（家庭）财务规划的概念出现。1909年1月，美国家庭财务协会（American Home Economics Association）成立。1920年，Hazel Kyrk 的芝加哥大学的经济学论文，为消费经济理论的发展奠定了基础。把经济学理论运用到家庭财政中，并把家庭财政分类。一些由资深的经济财务及法律专业的学者教授和财务从业员建立的民间性研究机构，如：North America Financial Service and Management Association（北美财务规划及管理研究会）也开始出现。
1929年，世界性经济危机的爆发导致了经济的普遍不景气，许多公司倒闭，投资者严重受损。为了保护投资者的利益，各国政府加强了证券市场的监管。美国在1933年、1934年通过了《联邦证券法》和《证券交易法》，要求公司编制反映企业财务状况和其它情况的说明书，并按规定的要求向证券交易委员会定期报告。政府监管的加强客观上要求企业把财务管理的重心逐渐转向了以内部控制为重心的管理阶段。
第二次世界大战以后，企业规模越来越大，生产经营日趋复杂，市场竞争更加剧烈。企业管理当局为了在竞争中维持生存和发展，投资决策在企业财务管理中逐渐取得主导地位，而与资金筹集有关的问题则渐退居到第二位。这一阶段的财务研究取得了许多重大突破，极大地促进了现代财务理论的发展。
20世纪80年代以后，随着市场经济特别是资本市场的不断发展，财务管理开始朝着综合性管理的方向发展。在个人（家庭）财务规划研究方面，很多重点的院校都开始提供个人理财课程，并且有研究生和本科生教学，为该领域的专业人士，建立一个知识体系进行相关的研究和从事外展及专业服务活动。个人财务规划领域的研究涉及到多个学科，包括家庭研究、经济学、心理学、社会学、家庭经济与资源管理理论。
进入新经济时代，美国58%的消费者的财富得到了专业的个人（家庭）财务管理。而公司财务管理方面，由于财务管理组织结构的变化导致财务部门和财务经理工作重点的转移，正如著名财务学家阿纳斯塔斯（Mike Anastas）指出，由于信息时代的到来，未来财务部门将成为公司的信息中心和公司健康运转的中枢，财务管理将要求拥有最先进的信息技术，并始终处于信息技术的最前沿；信息技术使得财务部门从关注公司的过去中解脱出来，去分析和预测并作出选择，财务管理使用尖端的信息技术，预测公司产品的需求、生产、销售、成本和盈利，并指导管理决策。财务经理将处于更高管理级别，成为公司的最高管理层，成为公司的顾问和战略家。他们应当具有创造性思维和协作精神，通过新的财务理论和方法，帮助公司寻求保持领先的竞争力和高盈利率。（资料由NAFSMA提供）
财务规划及管理专业人士
一般地，从事个人（家庭）财务规划的专业人士称为财务规划师。在中国，常被译为理财规划师，而从事公司财务规划及管理的专业人士经常使用“财务经理”来统称。（资料由NAFSMA提供）
财务规划师的职责与职业发展
被称为财务规划师，专业的财务规划知识是必要条件，而良好的职业道德准则是前提条件。要以专业的知识与准则为客户财务逐步实现财务的健康、安全、自主与自由。在目标过程中要以客户的财务规划价值观排定各财务规划目标间的优先顺序。财务规划师是尊称，不是金融产品的推销员。
在美国、英国等发达国家，财务规划经已有上百年的发展历程，近五十年来，财务规划师更独立起来，成为受社会尊重的高尚职业。随着中国经济的快速发展，中产阶级和富裕阶层正在迅速形成，并有相当一部分从激进投资和财富快速积累阶段逐步向稳健保守投资、财务安全和综合理财方向发展，因而对能够提供客观、全面理财服务的财务规划师的要求迅猛增长。与财务规划服务需求不断看涨形成反差的是，我国财务规划师数量明显不足，缺口上百万。
财务规划师的知识水平
正如之前所述，专业的财务规划知识是必要条件，而良好的职业道德准则是前提条件。专业的财务规划知识除了包括预算规划和税务筹划、流动性管理、为大额购买筹资、保护客户资产和收入、投资，以及退休规划和遗产规划外，还要随时时间的推移，客户财务状况的变化去调整财务规划目标。
什么是财务经理
在北美，经常使用“财务经理”或“财务管理经理”来称呼那些负责公司重大投资和财务决策的人。一般情况是，除小型公司外，任何一个公司的重大决策不应只由一个人负责，这些决策的责任应当分散于整个公司内部。高层管理人员当然参与财务决策，而设计了新的生产社保的工程师也要参与决策，这是因为社保的设计决定了公司将要投资的实物资产的种类。同样，负责主要广告活动的市场营销经理也要参与投资决策：广告活动是对无形资产的投资，这项投资将增加未来公司的销售和收益，从而使投资得到补偿。
然而，公司都有精通财务的经理，图1-2总结了他们各自不同的职能。财务主管（treasurer）主要直接负责公司的现金，筹集新的资本以及维持公司与银行和其他持有证劵的投资者的关系。
  
对于许多小型公司来说，财务主管可能是唯一的财务负责人，而大型公司通常还设有会计主管（controller），他负责编制公司的财务报表，管理公司的内部预算和核算，处理公司的税务事宜。可以看出，财务主管和会计主管分别担任不同的角色：财务主管的主要职能是取得和管理公司的资本，而会计主管则是确保资金被有效地利用。
大型公司通常还任命一个财务总监（CFO）来监督财务主管和会计主管的工作。财务总监最主要的任务是财务政策和公司计划的制定，负责公司的全面财务规划事宜，而不仅仅是严格意义上的财务问题。财务总监可以加入公司的董事会。
在大型公司中都会有一位高级财务经理负责组织和管理资本的预算过程，但是公司主要的资本投资项目都与产品开发、生产、市场计划紧密联系在一起，其他部门经理也毫无疑问地需要参与项目的分析和计划，因而也就很自然地需要参与资本预算编制决策。
由于许多财务问题的重要性，因此决策经常要由董事会根据法律或惯例做出。例如，只有董事会有权宣告股利或者批准证劵的公开发行。对于小规模或中等规模的投资，董事会通常会授权有关部门去决策，但是对于大规模投资，董事会几乎从来不授权。（资料由NAFSMA提供）[2]
财务管理经理所扮演的角色
尽管每个人都在某种程度上管理着自己所拥有的资源，但是公司的财务经理在对公司的资金进行管理时却要对更多的经营运作负责。公司的财务经理应该负责的领域包括：公司的投资决策、对资金的优化配置提出可行性建议、固定资产和流动资产的构成以及各种不同选择所带来的风险进行评估等。公司的财务经理也需要对资金的筹集负责，在各种不同的机构和市场中进行抉择，而且每种资金来源都有不同的特点，例如成本、便利性、到期日、风险等方面。资金供给满足资金需求的场所我们称之为金融市场，金融市场包括短期货币市场和长期资本市场。对于一家公司来说，主要的融资来源是内部资金而不是外部资金，例如通过企业的经营活动创造更多的留存收益。然而，作为公司的总经理却必须在公司的留存收益和向股东支付的股利之间进行权衡。
因此我们发现，财务经理的决策可以划分为三个领域：即投资决策、融资决策和股利决策。财务经理身处这些决策和相关的现金流量的核心，如下图所示。
  
为了便于讨论，我们将财务经理的决策划分为三个领域，．强调这三个领域之间存在高度的相关性是十分重要的。财务经理在做出任何一个领域的决策时，都必须考虑对其他两个领域所造成的影响。任何一个领域的决策对其他两个领域可能造成的影响如下表所示。
投资决策、容资决策和股利决策之间的内在联系
投资决策：公司决定采纳许多具有吸引力的新投资项目。融资决策：为了采纳这些项目需要筹集资金。股利决策：如果难以从外部获得资金，那么为了增加内部资金就需要削减股利。股利决策：公司决定向股东支付更高的股利。融资决策：为了进行投资，较低的留存收益意味着公司必须从外部获得更多的资金。投资决策：如果难以从外部获得资金，那么公司就只能推迟未来的投资项目。融资决策：公司利用成本较高的融资来源，就导致了较高的资金成本。投资决策：由于公司承担较高的资金成本，那么对公司来说具有吸引力的投资项目的数量就会减少。股利决策：公司未来支付股利的能力将会受到负面的影响。在实际工作中是由谁来进行财务决策？在大多数公司中，都不是由某一个人单独对整个公司的财务管理负责。如果从更加战略性的角度来看，这些财务决策应该是由董事会负责，财务总监的主要贡献是对财务的功能进行监督。公司董事会所做的任伺财务决策都应该与会计师、税务专家以及法律顾问进行协商。公司日常的现金和财务管理以及与银行等金融机构的沟通和联系由公司的财务主管负责。一般说来，公司的财务总监和财务主管都应该具有会计方面的知识和工作背景。公司财务主管另外一个越来重要的职责就是规避利率和汇率风险。公司财务部门的各种不同职能如下图所示。
  
（资料由NAFSMA提供）
财务管理经理的职业生涯
在美国，有100多万人从事财务服务性工作，还有许多其他的人在公司的财务部门工作。我们不可能详述每个人所做的具体工作，但可以提供一些有关财务职业生涯的信息。我们总结了部分近期毕业生的从业经历，①具体内容如下：
财务工作Susan Webb，研究分析员，基金公司
我在大学主修生物化学专业，大学毕业后进入议价大型基金公司的研究部门工作。由于我的教育背景，我被分配与一名高级药品分析师一起工作。每天的工作就是以阅读《华尔街日报》和浏览每日的股票经纪公司的分析开始。有时也需要修改预测的收益，并与投资组合经理一起讨论可能的交易，剩余的时间主要用于分析公司和预测收入、利润。我经常在股票经纪公司遇见高级药品分析师，并且一起定期观察公司的管理。晚上我准备特许财务分析师考试。由于在大学期间没有没有修过财务，因此这个考试对我说更具有挑战性，我希望自己最终能够从一个研究分析员提升为投资组合经理。
Richard Gradley，项目筹资，大型能源公司。
大学毕业之后，我进入一家大型能源公司的财务部门工作，第一年我主要帮助分析资本投资方案，然后转入了项目财务组，这个组主要负责分析全世界范围内的独立能源项目。近来我忙于一个新公司的筹建方案，新公司将在东南亚建立和运营一个新的大型电厂，我们建立了该项目的电子数据模型来证明项目的可行性，还必须核查所有与建筑单位、运营商、提供商等的合同在为该项目安排银行贷款之前是否都已准备妥当。Albert Rodriguez，合并市场部，纽约一家大型银行。
我在大学主修财务专业，大学毕业后加入一家银行，在最初的6个月里我接受公司各个部门的培训，就在巴西危机爆发之前我被分配到了拉丁美洲部，当时利率上涨至将近50%，货币贬值40%，每个人都想设法搞清楚接下来可能发生什么以及对我们的业务会产生怎样的影响。我的工作主要是进行经济分析和评估银行业务的发展前景。我们有很多驻外工作的机会，我非常希望能够在拉丁美洲的分行之一工作一段时间，比如阿根廷、巴西。
Sherry Solera，支行经理，地区性银行
我在大学期间修完了基本的财务课程，但是从未进修过银行方面的课程。我是从一名出纳做起的，通过银行的培训课程和当地大学的夜校学习了银行方面的知识。去年我被提升为支行经理，负责监督整个支行的运营，并帮助客户解决各种各样的疑难问题。我也花了大量的时间分析申请贷款企业的信用。我想扩大支行的企业客户，但并不是通过向信用差的公司贷款来实现。前面讲了公司面临的两个基本财务决策：投资决策和财务决策。因此，作为一个新加盟公司的财务分析人员，您可以帮助公司评估新的主要投资项目，或者反过来帮助公司筹集这个项目所需要的资金，可以与银行谈判贷款，也可以协商租赁厂房和设备。财务分析人员还可以从事其他的工作，如短期筹资、管理现金的收取和投资、核查客户是能够付款。财务分析人员也可以参与监督和控制风险，即为公司的厂房和设备投保，或者协助购买和出售期权、期货以及其他风险管理工具。
如果您不想在公司财务部门工作，可以加入金融机构，银行是最大的财务人才需求机构，它要吸收存款，然后将资金贷给公司和个人。如果您加入银行，可能先要从银行支行做起，在支行从事个人和小型公司的存款和贷款工作。您也可能进入总行工作，帮助分析类似对大型公司贷款5亿美元的业务。
银行经营除贷款以外还有许多业务，因此银行比其他金融机构提供的职位要更多一些。例如，个人和公司之间通过银行进行付款结算等。如果您在一个大型银行的现金管理部门工作，可以帮助公司电子划转大笔金额的现金，像工资、税金、对供货商的付款。银行也从事外汇业务，因此您也可能在外汇交易所的电脑屏幕前工作。另外一个很有吸引力的职位是在金融衍生部门工作，帮助公司通过购买和出售期权、期货等方式管理风险，这是数学家和电脑人员充分施展才能的地方。
投资银行（如Merrill Lynch和GoldenmanSaches）帮助公司向投资者出售证券。投资银行也拥有大型的公司财务部门，这个部门主要协助公司完成合并和收购。当公司发行新的证券或者尽力去收购另外一家公司时，往往会涉及大量的资金，并且需要尽快完成证券的发行或公司的收购，因此在投资银行工作将会有很大的压力，并且工作时间繁忙，经常加班加点，但是薪水非常高。
保险业是另外一个大型的财务人才需求机构。许多保险公司从事设计和销售个人人寿保险和财产保险的业务，但是公司也是保险公司的主要客户。因此如果您在一家保险公司或者大型的保险经纪公司工作，就可能为美国的一架波音767飞机或者印度尼西亚的一个石油钻塔投保。
人寿保险公司是商业房地产公司和投资者的主要借款人（人寿保险公司将从投保人收到的保险金主要投资于中长期贷款，而银行主要经营短期贷款），因此您可能负责谈判一笔5 000万美元的贷款，这笔贷款用于建造新的购物中心；或者调查一家家族式制造企业的商业信用，这家企业申请贷款用于扩大生产。
当然还有理财业务，这种业务决定投资哪家公司的股票，或者应该如何利用安全性高的证券（如由美国财政部发行的国债）进行投资组合，减少投资风险。我们以基金作例子，基金从个人投资者手中筹集资金，然后再把资金投资于股票或债券的证券投资合。基金公司的财务分析人员主要负责分析证券的发展走势，并且与基金经理一起研究决定购进或卖出何种证券。许多其他的金融机构也都设有投资管理部门，如您可能在一家保险公司的投资部门担任财务分析员（保险公司也投资可交易的证券），或者在一家管理退休基金、大学基金以及慈善基金的银行的基金部门担任财务分析员。[3]
（资料由NAFSMA提供）