标题：美股
概念
美股，即美国股市。广义：代表全球股市。开盘时间是每周一至周五，美国东部时间 9:30-16:00，国内时间是，美国夏令时是中国21：30－4：00，非夏令时是22：30－5：00 。
目前国内存在着不少炒作美股的交易者。
道·琼斯指数，即道·琼斯股票价格平均指数，是世界上最有影响、使用最广的股价指数。它以在纽约证券交易所挂牌上市的一部分有代表性的公司股票作为编制对象，由四种股价平均指数构成. 
纳斯达克(Nasdaq)是全美证券商协会自动报价系统（National Association of Securities Dealers Automated Quotations）英文缩写，但目前已成为纳斯达克股票市场的代名词。信息和服务业的兴起催生了纳斯达克。纳斯达克始建于1971年，是一个完全采用电子交易、为新兴产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的股票市场。纳斯达克是全美也是世界最大的股票电子交易市场。 
S&P500股价指数乃是由美国McGraw Hill公司，自纽约证交所、美国证交所及上柜等股票中选出500支，其中包含400家工业类股、40家公用事业、40家金融类股及20家运输类股，经由股本加权后所得到之指数，以1941至1943这段期间的股价平均为基数10，并在1957年由S&P公司加以推广提倡。因为S&P指数几乎占纽约证交所股票总值80%以上，且在选股上考量了市值、流动性及产业代表性等因素，所以此指数货一推出，就极受机构法人与基金经理人的青睐，成为评量操作绩效的重要参考指标。[1]
交易市场
纽约证券交易所（NYSE）纽约证券交易所( New York Stock Exchange ,NYSE) ，是上市公司总市值第一（2009年数据），IPO数量及市值第一（2009年数据），交易量第二（2008年数据）的交易所。2005年4月末，NYSE收购全电子证券交易所（Archipelago），成为一个盈利性机构。纽约证券交易所的总部位于美国纽约州纽约市百老汇大街18号，在华尔街的拐角南侧。2006年6月1日，纽约证券交易所宣布与泛欧证券交易所合并组成纽约证交所－泛欧证交所公司(NYSE Euronext)。 纳斯达克证券市场（NASDAQ）纳斯达克（NASDAQ），全称为全美证券交易商协会自动报价系统(National Association of Securities Dealers Automated Quotations，简称NASDAQ)，是一个基于电子网络的无形市场，目前大约有5400家公司在该市场挂牌上市，是美国上市公司最多、股份交易量最大的证券市场。
1968年，美国证券商协会（National Association of Securities Dealers Inc.简称 NASD）为解决场外交易（OTC 市场）的分割问题，决定创建“全美证券商协会自动报价系统”。1971年，该交易系统正式启动，NASD把500多个做市商的交易终端和数据中心连接起来，形成一个数据交换网络，并从OTC市场挑选出 2500多家规模、业绩和成长性都名列前茅的股票，规定做市商把这些股票报价列示于该系统，供投资者参考。1975年，NASD提出了上市标准，彻底割断了与其它OTC股票的联系，成为一个完全独立的上市场所。2000年，纳斯达克通过私募发行股票，并于2002年开始在OTC市场交易。2005年2月，纳斯达克在自己的市场上挂牌交易。2007年5月，纳斯达克以37亿美元收购北欧证券市场OMX公司，联合组建一个跨大西洋的交易平台。新公司命名为纳斯达克OMX集团，总市值高达71亿美元，其中纳斯达克拥有72%的股权，OMX公司股东拥有28%的股权。美国证券交易所（AMEX）美国证券交易所(AMEX)过去曾是全美国第二大证券交易所，座落于纽约的华尔街附近，现为美国第三大股票交易所。美国证券交易所大致上的营业模式和纽约证券交易所一样。但是不同的是，美国证券交易所是唯一一家能同时进行股票、期权和衍生产品交易的交易所，也是唯一一家关注于易被人忽略的中小市值公司并为其提供一系列服务来增加其关注度的交易所。
美交所通过和中小型上市公司形成战略合作伙伴关系来帮助其提升公司管理层和股东的价值，并保证所有的上市公司都有一个公平及有序的市场交易环境。 粉单市场（Pink Sheet Exchange）又称粉红单市场、 粉纸交易市场(Pink Sheet Exchange)、简称 PS市场　粉单市场(Pink Sheet)原名National Quotation Bureau，简称NQB（全国报价局），在1913年成立，为一私人企业，因最初是把报价印刷在粉红色的单子上而得名。1963年NQB被出版业大财团买下，使得NQB仍以印刷的方式出书寄提供信 息，1997年NQB更换新经营团队，以电子揭示看板的新技术提供客 户柜台买卖中心的交易信息。2000年6月，NQB改名Pink Sheets LLC(Liability Limited Company)。 　
今天粉单交易市场，已纳入纳斯达克最底层的一级报价系统，是美国柜台交易(OTC)的初级报价形式。广义的美国OTC市场包括NASDAQ、OTCBB和粉单市场，按其上市报价要求高低依次为：NASDAQ→OTCBB→粉单。 柜台交易市场（Over-the-Counter）柜台交易市场是在股票交易所以外的各种证券交易机构柜台上进行的股票交易市场（也就是没有集中场所的资产交易网络）所以也叫做柜台交易市场。简称OTC。 　
市场如何把买卖双方组织起来进行交易将决定市场的基本机制、特点和效率。据此，证券交易市场可以分为竞价市场与柜台市场两种基本形态。所谓竞价市场，是指按拍卖方式组织起来的市场，其代表形式是证券交易所。柜台市场是按标购标售（Bid and Ask）方式进行交易的市场，其典型代表是美国的NASDAQ系统。
交易规则
一、交易时间
交易时间较长，为美东时间早九点半到下午四点，也就是北京时间晚上十点半到凌晨五点，美国因为有夏令时间，因此夏天的交易时间与冬天相比会提前一小时，为北京时间晚上九点半到凌晨四点。
二、交易代码
交易代码则为上市公司英文缩写，例如：微软（microsoft）的股票交易代码为msft。
三、交易单位
交易单位没有限制，以1股为单位。
四、涨跌幅度
无涨跌幅度限制，原有股价涨跌单位为1/16美元，现今多改为小数点制（最低为1美分）。 
五、开户手续
买卖美国股票只需要开立一个证券户头，此证券户头同时拥有银行户头的功能，若您将钱存进此户头但未购买股票，券商会付给您利息，但要扣10%的税，如果想免税可选择自动转存短期基金，由券商代为操作获利。
六、交易手续费
买卖美国股票的手续费，不以“交易金额”的比率计算，而以“交易笔数”为基准，而且因券商的不同而有异。例如：在知名网络券商e*trade开户交易，每笔交易手续费为14.99~19.99美元，若在拥有中文网站并有中文客户服务的嘉信理财charles schwab交易，每笔手续费为29.95美元。
最高市值
1999年12月，2000年9月微软市值一度超越6400亿美元， 最高峰为6616亿美元， 成为人类历史市值最高峰.，算上通货膨胀相当于今日9130亿美元， 由于1995年以后，微软一度被反垄断官司控告， 2000年股价极度受挫， 不然当年预估能够涨破9000亿美元市值， 通货膨胀于今日相当于今日的13000亿美元
交易员
简述美股交易员就是从事在美国上市股票交易的交易员。 
一般地，交易员就是在交易中充当委托人或者替对方交易的人。投放买入或卖出定单，希望能从中赚取差价(利润)。与之不同的是，经纪人是一个人或公司作为中间人为买卖双方牵线搭桥而收取佣金。 
美股交易员也叫daytrader，意思是日内交易员，要求所有仓位必须日内平仓。美股是T+0机制，可以做空，无涨跌停版限制，当日可以做上千笔交易。　发展进来美股在中国只有一个初步的发展，大家对这个行业也是仁者见仁智者见智，不过美国的股市制度也有很多值得我们去学习的地方，相信中国在这个方面会慢慢的被大家所认识。
经典事件
美股千点大跌事件（U.S. stocks drop thousands of points incident；US stock market thousand spot sharp drop event ）。
美股千点大跌事件是指美国东部时间2010年5月6日（星期四）下午2点47分左右，一名交易员在卖出股票时敲错字母将百万(m)误打成十亿(b)，从而导致道琼斯指数突然出现近千点的暴跌的事件。
开户攻略
首先，选择适合的美股券商开户。选择合适的美股券商大致需要考虑一下几点：该券商的规模实力、可交易的品种、佣金费用以及优惠活动，如果你需要中文服务，那么就还需要看看该券商是否提供中文服务。
接着，网上开户。多数美股券商都提供网上开户的服务。中国享有美国政府所得税减免互惠条件，因此中国人开通美股国际账户炒美股可以享受免扣缴所得税的优惠。
开户有三个步骤：网上申请——邮寄材料——注入资金。
第一步：网上申请。[2]
第二步：邮寄材料。
网上申请最后一步会告知你需要打印材料并邮寄（也会发邮寄告知）。需要邮寄的材料包括：1. 电子交易合约书（Online Service Agreement）范本; 2. W-8BEN 简易表格范本; 3. 身份证件即您的有效护照扫描件（第一页和最后页，共两页），护照最后页的签名处须有您的签名方为有效。其中1和2是填完网上申请后就可以打印出来的。
邮寄材料的注意事项：
1. 如果你在网上在线申请的时候选择了“融资”或者“期权”，那么你还需要填写并邮寄“融资申请表”和“期权交易及合约”。
2. 帐户必备文件必须于开户后三十天内寄达美国第一理财证券公司，逾期未收到应有文件，您的帐户将受到暂停一切交易活动的限制；但收到您的文件后，此限制将立即解除。
3. 邮寄地址如下：Firstrade Securities Inc.133-25 37th Avenue,Flushing, NY 11354USA
第三步：注入资金：
将资金汇入Firstrade上级证券交割公司的银行账户。大多数用户采用银行汇款的方式注入资金，比较安全快速。
关于注入资金的提示：
1. 注入资金可以与邮寄材料同步进行，这样材料审批完成后就可以更快的进行交易了。
2. 汇款必须是美元，如果没有美元可以去银行兑换，换现汇不是现钞！按照外汇管理局的规定，目前每个人有5万美金的换汇额度。汇款附言栏（即Further Credit To这一栏）:请在此填写您在第一理财的帐户登记姓名（必须跟您银行帐户名一致），例如：Datong Wang；请在此填写您在第一理财的帐户号码，帐户编号一共8位数，格式为XXX-XXXXX
3. 注资和受益人都必须是开户的本人，不接受第三方汇款或者收款。
4. 建议尽量使用中国邮政储蓄银行的银邮国际汇款服务或光大银行（手续费最便宜，且多数人反映光大国际汇款到帐速度是最快的）、中信银行、兴业银行的国际汇款服务，其次可考虑农业银行、交通银行、工商银行（其网上银行里有国际汇款功能）、中国银行，根据Firstrade老客户的反映，暂时这几家银行的汇出成功率较高；招商银行（招行监管特别严格，是铁定无法汇出）和中国建设银行及浦发银行的外汇监管比较严格，汇出款项时很容易失败，不推荐使用。
5. 因为外汇管制的缘故，中国国内的银行原则上不允许国内个人对境外公司账户进行转帐汇款，银行工作人员一见到 “Corporation”这类字眼就会非常敏感，因此在填写汇款单时，汇至账户名（Account Name）你可简写“Apex”，无需把“Apex Clearing Corporation”这个名称完整填写，这样既不会影响汇款成功到达，也可以提高汇出的成功率；其次，汇款用途一栏也请不要填写“投资”、“炒股”等 类型的字眼，填写这类用途，相关银行机构是不会让汇款通过的，你可以采取灵活变通的方式，考虑填写例如“购物”、“旅游”、“教育”、“培训”之类的用 途。
网上开户，会在1个工作日内审批；通过的话，您就可以寄资料了，一般快递邮寄时间5个工作日；材料收到以后，当天审批，通过的话当天就能交易了（当然还 必须成功入金后才能开始购买美股）。汇款的话，只要您开户审批通过后，就可以立马去银行柜台汇款了，一般3~5个工作日可到帐。因此，如果顺利，18个工作日就可以搞定了。
词汇对照
share, equity, stock　股票、股权
bond, debenture, debts　债券
negotiable share　可流通股份
convertible bond　可转换债券
treasury/government bond　国库券/政府债券
corporate bond　企业债券
closed-end securities investment fund 封闭式证券投资基金
open-end securities investment fund 开放式证券投资基金
fund manager　基金经理/管理公司
fund custodian bank　 基金托管银行
market capitalization　 市值
p/e ratio　 市盈率(price/earning) 
mark-to-market　逐日盯市
payment versus delivery　 银券交付
clearing and settlement　 清算/结算
commodity/financial derivatives 商品/金融衍生产品
put / call option　 看跌/看涨期权
margins, collateral　 保证金
rights issue/offering　 配股
bonus share　 红股
dividend　红利/股息
ADR　美国存托凭证/存股证(American Depository Receipt) 
GDR　全球存托凭证/存股证(Global Depository Receipt)
retail/private investor　 个人投资者/散户
institutional investor　机构投资者
broker/dealer　 券商
proprietary trading　 自营
insider trading/dealing　 内幕交易
market manipulation　 市场操纵
prospectus　招股说明书
IPO　 新股/初始公开发行(Initial Public Offering)
merger and acquisition　收购兼并
All Ordinaries Index （澳大利亚）股市指数
Amex(American Stock Exchange) 美国股票交易所
amortize 摊提，分期偿还债务
annuity 年金享受权
asking price 卖主的开叫价
assess 对（财产等）进行估价，确定（款项）的金额
back 拖欠的
bad loan 呆账，坏账
bailout 帮助……摆脱困境
balloon （分期付款中）最后数目特大的一笔
barometer 晴雨表，[喻]标记，指标
basis point 基点（一个百分点的百分之一）
bear markets 熊市
blue-chip （股票等）热门的，（在同行中）最赚钱的
forex foreign exchange
bond 债券，公债
bourse 交易所，证券交易所
bull markets 牛市
bullish 牛市的
bunji-change 快速的大幅度变化
CAC-40 Index （法国）股市指数
CD(certificate-of-deposit) 大额存款单
Chicago Mercantile Exchange 芝加哥商业交易所
Consumer Price Index 消费者价格指数
contagion 蔓延
correction 调整
coupon rate 券根利率
CTA(Commodities Trading Advisor) 农矿产品交易顾问
Currency board 货币委员会
DAX index （法兰克福）德国股市指数
dead loan 死帐
delist 从上市证券表中除名
derivatives 衍生金融商品（由利率或债券、外汇或汇率以及股票或股价指数等现货市场衍生出来，主要有期货futures、期权option trading与掉期swap三种类型，品种多达100余种。） 
discount 贴现
discount rate 贴现率
DJIA Dow-Jones Industrial Average 道?琼斯公用事业股价平均数。通常简称Dow（道），是30个主要工业公司股票价格的组合。
Dow-Jones Composite Average of 65 representative stocks 65种有代表性的股票的道?琼斯公用事业股价平均数
Dow-Jones Transpositions Average 道?琼斯运输业股价平均数
Dow-Jones Utilities Average 道?琼斯公用事业股价平均数
down 付现款
equity （押款金额以外的）财产价值，证券，股票
escrow 由第三者保存、等条件完成后即交受让人的契据（或证书等）
face value 面值
Federal Agency Issues 联邦机构债券
fluctuation 起伏
fluctuate 起伏
fraud 欺骗，欺诈
fraudulence 欺骗（欺诈）行为
fraudulent 欺诈的
FTSI Financial Times 100 Share Index （英国）金融时报100种股票指数
good 有效的
Hang Seng Index （香港）恒生指数
holdings 占有的财产，股票
Ibbotson Small Company Index Ibbotson Company Index中包括近2700家公司：即在纽约股市上交易的最后的20%股票
imburse 赔偿
initial share 原始股
IRA Individual Retirement Account 个人退休账号
junk bond 假债券
junk bonds 垃圾债券
lien 扣押权，留置权
liquidate 清算，破产
list （交易所）上市证券；把（证券）列人上市证券表
long position 多头
margin 差额，保险金
mutual fund 公共基金
NASD=National Association of Securities Dealers 全美证券交易者协会
NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotations) 纳斯达克（全美证券交易者协会自动化摘要）
NAV (Net Asset Value) 净资产值
new issue ( IPOInitial Public Offering)新上市股票
Nikkei Stock Aver age 日经股票平均指数
nosedive （价格等）暴跌
NYSE’Volume 纽约股票交易量
NYSE’s composite index 纽约股票交易综合指数
NYSE(New York Stock Exchange) 纽约股票交易所(也称或Big Board)
obligation 契约，债券
outstanding 拖欠的
par value 票面价值
plummet 骤然跌落
policy 保险单
pool 集合基金
portfolio 有价证券
preferred stock 优先股票
premium 奖金，佣金，担保费
premium 溢价
proceeds 收入，收益
rally （股票价格等）止跌，上扬
rebound 反弹
recoup 偿还，补偿
recovery 恢复
red-chip share 红筹股
refund 偿还
rescue package 一揽子救援计划
resilience 回弹，复原力
resilient 有回弹力的，恢复活力的
risk 保险项目
run 挤提存款,挤兑,争购
Russell 2000 Russell 2000种小资本股票
S& 500(Standard & Poor’s 500 Composite Stock Price Index) 标准普尔股价指数
SEC(Federal Securities and Exchange Commission) 联邦证券与交易委员会
securities 证券，债券
shares （英）股票=（美）stock
shore up 支撑
slash （大幅度）削减（工资等）
slump 暴跌，不景气
SMI index （苏黎士市）瑞士股票指数
solvent 有偿还能力的
speculate 投机
speculation 投机
speculator 投机者
T-Bill (Treasury Bill) 美国短期国债（每星期发行一次）
T-bond (Treasury Bond) 美国长期国债（期限为20年或30年）
T-note (Treasury Note) 美国中期国债（期限为2年到10年）
Technology-heavy Nasdaq 以技术为主的Nasdaq
Technology-laden Nasdaq 以技术为主的Nasdaq
term 年限
tech-heavy NASDAQ 以技术股票为主的NASDAQ
technology-rich stocks 技术股票
technology-weighted index (NASDAQ) 反映技术股票的指数(NASDAQ)
retail participation “散户”入市 
retail price 零售价格
retail price index 零售价格指数
retained business 保留业务 
retained earnings 留存收益
retained import 留用进口货物 
retained profit 留存盈利 
retention 保留额；自留额
149 
retention money 保留金；保留款项 
retention ratio 自留额比率
retirement scheme management category X business 退休计划管理第X类业务 
Retirement Schemes and Insurance and Bureau Administration Section 
退休计划及保险及行政组〔财经事务局〕 
retiring partner 退出的合伙人 
retiring trustee 退职受托人 
retrocession 转分保
retrocession premium 转分保保费 
retrocessionaire 转分保人 
return 收益；回报率；报表；报税表 
Return of Computerized Payroll Emoluments 计算机计算薪俸表格 
return on assets 资产回报率
Return on Loans, Advances and Provisions 贷款、垫款及备付金申报表 
revaluation 重估价值；升值 
revaluation of rateable values 重估应课差饷租值
revaluation year 重估应课差饷租值年度 
revenue 收入；收益；税收
revenue account 收入帐 
revenue base 收入基数；收入基础 
revenue collection 征税；收取税款 
revenue department 税收部门；管理政府收入的部门 
revenue estimates 收入预算
revenue from properties and investments 来自物业及投资的收入 
revenue measure 征税措施；收入措施 
revenue outturn 收入结算
revenue paper 税收文件 
revenue policy 征税政策；收入政策
revenue proposal 征税建议；税收建议；收入建议 
revenue shortfall 收入不足 
revenue stamp 税收印花 
revenue-earning department 赚取收入的部门 
revenue-generating department 带来收入的部门 
reversionary estate 复归产业权 
reversionary interest 复归权益 
Review of Companies Ordinance Consultancy Report 《检讨香港公司条例顾问研究报告》 
revised assessment 修订评税 
revised estimates 修订预算 
revised estimates of expenditure 修订开支预算 
revised estimates of revenue 修订收入预算 
revised preliminary estimates of gross domestic product 本地生产总值的修订初步估计 
revive 回升；复苏 
revocable letter of credit 可撤销信用证
revocation 撤销 
150 
revocation of licence 撤销牌照 
revolving fund 周转基金；循环基金 
revolving letter of credit 循环信用证
revote 再拨款 
reward 酬金 
right of control 控制权 
right of conversion into stock 兑换证券的权利 
right of pre-emption 优先购买权 
right of retainer 遗产保留权；财产保留权 
right of retention 保留权 
right to receive income from property 从财产收取入息的权利 
right to rescind 撤销的权利 
rights issue 供股〔上市方式〕；认股权发行；配售新股
rights issue prospectus 供股章程 
ring 交易圈 
ring out 平仓；经纪之间期货交易相互结算 
rising price 价格上涨 
risk 风险 
risk adjustment 风险调整 
risk assets 风险资产
risk assets ratio 风险资产比率 
risk exposure 风险承担 
risk management 风险管理 
Risk Management Guidelines for Derivatives 《衍生工具风险管理指引》 
risk management system 风险管理系统；风险管理制度 
risk of breakage 破损险 
risk of non-delivery 遗失险 
risk of rust 　损险 
risk of shortage 短量险
risk of sweat damage 潮腐险 
risk premium 风险溢价
risk weight 风险加权数 
risk weighted exposure 加权风险值 
"risk-based" approach “以风险为依据”的方法 
risk-capping 限制风险 
roll forward 向前推展；向前滚进 
roll over 转仓；滚计；滚转；续期 
rolling forex 日转期汇 
rolling plan 滚动式计划；逐年延展计划 
rolling settlement 滚动交收
round lot 交易单位；整数成批股票；“一手” 
round off 以整数计；四舍五入 
round to nil 化为零计 
round turn 完整交易；轧平交易 
151 
round up 清盘 
rounded-up sub-total 化成整数的小计 
round-trip contract 平仓合约 
Royal Bank of Canada 加拿大皇家银行 
Royal Bank of Scotland plc 苏格兰皇家银行 
royalty 专营权费；专利权费；特许权使用费 
rule of equity 衡平法；衡平法规则 
Rules and Operation Procedure of Hong Kong Securities Clearing Company Limited 《香港中央 
结算有限公司规则及运作程序》 
Rules Governing the Listing of Securities 
《证券上市规则》〔《上市规则》〕〔香港联合交易所有限公司〕 
Rules of the Exchange 《交易所规则》〔香港联合交易 
所有限公司〕 
Rules on Interest Rates and Deposit Charges 《利率及存款收费规则》 
run on a bank 银行挤兑；银行挤提
runner “驳脚”经纪；传递员 
running expenses 管理费用；经常费用 
running-down of business 缩减业务 
152 
财经类词汇（S） 
safe custody business 保管业务 
safe custody fee 保管费
safe deposit box rental received 保管箱租项收入 
safeguarding assets 保障资产 
safety factor 安全系数 
safety margin of profitability 盈利能力的安全界限 
Sakura Bank, Limited 樱花银行 
salaried employee 受薪雇员 
salaried office 受薪职位 
salaries tax 薪俸税 
salaries tax assessment 薪俸税评税 
salaries tax borne by the employer 由雇主代付的薪俸税 
salaries tax payable 应缴的薪俸税 
salaries tax payer 缴交薪俸税人士 
salaries tax return 薪俸税报税表 
salaries tax threshold 薪俸税的免缴税入息额 
salary 薪金；薪俸 
salary adjustment 薪金调整 
salary earner 受薪人士 
salary rate index 薪金率指数 
salary statement 薪俸结算书 
sale and purchase agreement 买卖协议 
sale by auction 拍卖 
sale by private treaty 以私人协约形式售卖 
sale by public auction 公开拍卖 
sale by tender 招标出售 
sale of assets 售卖资产 
sale proceeds 售卖得益；销售收入
sales account 销货帐 
sales commission 销售佣金 
sales counter 销售柜台 
sales price index 销售价格指数 
sales tax 销售税
sampling frame 抽样范围 
sampling theory 抽样理论 
samurai bond 武士债券；外国日元债券 
sanction 认许；制裁
Sanwa Bank, Limited 三和银行 
Sanwa International Finance Limited 三和国际财务有限公司 
satisfaction 清偿 
153 
savings 储蓄；节省款项；节省开支额 
savings account 储蓄账户 
savings deposit 储蓄存款
savings rate 储蓄率；储蓄存款利率 
scale of brokerages 经纪佣金收费表 
scale of fees 收费率；收费表 
schedule 清单；一览表；细目单；附表 
schedule of charges 费用表 
schedule of dealing 交易清单 
schedule of property 财产清单 
schedule of proportion 比例表 
Schedule of Rates 标准收费表 
scheme of arrangement 债务偿还安排 
Scheme of Control 管制计划 
Scheme of Control Agreement 《管制计划协议》 
Schengen Agreement 《神根协议》 
Schroders Asia Limited 宝源亚洲有限公司 
scrip 临时股票 
scrip dividend 以股代息 
scrip dividend scheme 以股代息计划 
scrip issue 红股发行 
scripless dealing of shares 无单股份交易 
SEANZA forum of bank supervisors 东南亚、新西兰与澳洲银行业监理组织 
search fee 查册费 
seasonal adjustment 季节性调整
seasonal deficit 季节性赤字 
seasonal fluctuation 季节性波动 
seasoned securities 优质证券；价格稳定的证券 
second and third liner 二三线股 
second board 第二板市场 
second calculation 第二计算法 
second line stock 二线股票 
second mortgage 第二按揭；第二抵押权 
second participant 第二参与者 
Second Quarter Economic Report 19XX 《一九XX年第二季经济报告》 
secondary insider 次要的内幕人士 
secondary listing 第二上市 
secondary market 二级市场；次级市场；第二市场 
secondary mortgage market 第二按揭市场 
secondary production 第二级生产；第二产业
Secretary for Economic Services 经济局局长 
Secretary for Financial Services 财经事务局局长 
Secretary for the Treasury 库务局局长 
sectional group 个别利益集团 
154 
sector 界别；行业；机构 
sectorial index 分类指数 
secular trend 长期趋势 
secure 担保；抵押
secured bond 有担保债券 
secured creditor 有抵押债权人 
secured loan 担保贷款；有抵押贷款
securing debenture 担保债权证 
securities 证券 
Securities Advisory Council 证券事务咨询委员会 
securities analyst 证券分析员 
Securities and Exchange Commission 证券管理委员会〔证管会〕 
〔台湾〕；证券交易委员会〔美国〕 
Securities and Futures Appeals Panel 证券及期货事务上诉 
委员会〔证券及期货事务监察委员会〕 
Securities and Futures Commission 证券及期货事务监察委员会〔证监会〕 
Securities and Investment Board 证券及投资管理局〔英国〕 
securities borrowing 证券借用 
securities business 证券买卖业务 
Securities Commission 证券事务监察 
委员会〔现称证券及期货事务监察委员会〕 
Securities Compensation Fund 证券赔偿基金 
Securities Compensation Fund Committee 证券赔偿基金 
委员会〔证券及期货事务监察委员会〕 
securities dealer 证券交易商
Securities Dealers' Deposit Fund 证券交易商按金基金 
Securities Exchange of Thailand 泰国证券交易所 
securities for money 贷款抵押物 
Securities Foundation 证券业培训基金 
Securities Institute of Australia 澳大利亚证券学会 
securities introducing broker 证券介绍经纪 
securities investment adviser 证券投资顾问 
Securities Journal, The 《证券月刊》 
Securities Law 《证券法》 
securities lending 证券借贷 
securities market 证券市场 
Securities Officer 证券主任 
securities payable to bearer 须付款予持有人的证券 
securities register system 证券登记系统 
Securities Review Committee 证券业检讨委员会 
Securities Review Committee Report 《证券业检讨委员会报告书》 
Securities Section 证券组〔财经事务局〕 
securities underwriter 证券包销商 
securitization of debt 债务证券化 
155 
security 抵押品；保证金；保证 
security account 保付户口 
security by bond 担保契据形式的保证 
security features 防伪特色〔银行纸币〕 
security for note issue 发行纸币的保证物 
security instrument 保证文书 
security interest 担保权益 
security to the payment of money 付款保证 
seed capital 种子资本
segregated account 独立账户；独立户口 
segregated trust account 独立信托账户 
SEHK Options Clearing House Limited 联交所期权结算所有限公司 
SEHK traded option 在联交所买卖的期权 
seizure 检取；扣押 
selective allowance 选择性免税额 
selective marketing basis 选择性销售方式 
selective tender 选择性投标；选择性招标 
self-assessment 自我评税 
self-clearing member 自行结算会员〔香港联合交易所 
有限公司〕 
self-correcting mechanism 自动调节机制 
self-financing 财政自给；自筹资金
self-liquidating project 自动还本工程 
self-regulation 自律；自行规管；自行监管 
sell 卖出 
sell off 抛售；沽盘 
sell order 卖盘
sell short 卖空；沽空；抛空 
seller's price 卖价；卖方价格 
selling dealer 卖方交易商 
selling hedge 沽空对冲 
selling pressure 沽售压力 
selling price 售价
senior securities 优先证券 
SEOULBANK 汉城信托银行 
separate assessment 夫妇分别评税 
separate client account 独立客户帐目 
separate debt 独有的债项；各别的债项 
separate estate 各别产业 
separate estates account 各别产业的帐目 
separate instrument 独立文书 
separate listing 独立上市 
separate property 各别的财产 
separate share trading account 独立股票交易账户 
156 
separate taxation for married couples 夫妇分开评税 
sequestration 暂押；扣押 
serial bond 分期还本债券 
series of transactions 连串交易 
service-led economy 以服务业为主导的经济 
set-off 抵销；对销 
set-off and transfer report 比对转帐报告 
set-off of the property tax 豁免物业税 
settled property 预先分配的财产 
settlement 交收；结算；交割；清偿；授产安排 
settlement backlog 积压交收 
settlement bank 结算银行 
settlement cap 交收限价 
settlement date 交收日期 
settlement of debts 清偿债务；偿还债务 
settlement of physical shares 股份实物交收 
settlement period 交收期限；结算期 
settlement price 结算价格；平仓价格 
settlement risk 结算风险；交收风险 
settlement system 交收制度；结算系统 
settlor 财产授予人 
seven-year Exchange Fund note 七年期外汇基金债券 
Sewage Services Trading Fund 污水处理服务营运基金 
Shacom Finance Limited 上商财务有限公司 
shadow director 影子董事；幕后董事 
Shanghai Commercial Bank Ltd. 上海商业银行 
Shanghai Securities Central Clearing and Registration Corporation 上海证券中央登记结算公司 
Shanghai Stock Exchange 上海证券交易所 
share 股份；股票；份额 
share beneficially owned 实益股份；实益拥有股份 
share capital 股本
share certificate 股票 
share dealing 股票交易；股票买卖 
share in issue 已发行股份；已发行股票 
share investment 股份投资 
share margin lending “按仓”贷款
share market 股票市场
share of a business 生意股份 
share of mutual fund 互惠基金股份 
share of profit 利润份额 
share on local register 当地登记册所载的股份 
share option 股票期权；认股权；股份认购权 
share pending listing 等候上市股份 
share premium account 股份溢价账户 
157 
share price 股票价格 
share registrar 股票过户登记处；过户处；股份登记员 
share repurchase 股份购回；股份回购
share rights 股权
share split 股份拆细；拆股
share transfer 股票过户
share warrant 认股权证
share warrant to bearer 不记名认股权证 
shareholder 股东 
shareholders' fund 股东资金 
shareholding 持有股份 
sharp increase 急剧上升；暴升；飞涨 
shell company 空壳公司 
shell reactivation “借壳”上市；“买壳”上市；空壳公司重新活动 
Shenzhen Foreign Exchange Trading Centre 深圳外汇交易中心 
Shenzhen Securities Registration Company Limited 深圳证券登记公司 
Shenzhen Stock Exchange 深圳证券交易所 
Shinhan Finance Limited 新韩金融有限公司 
Shizuoka Bank, Ltd. 静冈银行 
short 空头；空仓；淡仓；卖空；超卖
short call 认购期权淡仓 
short covering 补仓；补空仓；空头补进
short futures contract 淡仓期货合约 
short notice 短期通知书 
short notice and time deposit 短期通知及定期存款 
short of liquidity 资金紧绌 
short position 空仓；淡仓；空头；短盘 
short sell securities 卖空证券 
short selling 卖空；沽空；抛空 
short selling system 证券沽空制度 
short-dated securities 短期证券
shortfall 差额；不足之数 
shortfall in expenditure 实际开支低于原来预算 
short-term deposit 短期存款
short-term indicator of economic condition 短期经济指标 
short-term interest rate 短期利率
short-term paper 短期票据
short-term rating 短期评级 
shroff account number 收款账号 
Siam Commercial Bank Public Company Limited 汇商银行 
significant shareholder 持有大量股票的股东；重要股东 
silent partner 只拥有股权而不参与业务的合伙人；隐名合伙人 
silver 银 
silver currency 银制流通货币 
158 
silver standard 银本位；银本位制
Simple Guide to Bankruptcy, A 《破产案简介》 
Simple Guide to Compulsory Winding-up of Companies, A 《强制公司清盘案简介》 
simple interest 单利；以单息计算的利息 
simple portfolio 简单的投资组合 
simultaneous econometric model 联立计量经济模式 
simultaneous equation model 联立方程模式 
Sin Hua Bank Limited 新华银行 
Sin Hua Finance Company Limited 新华财务有限公司 
Singapore Dollar 新加坡元 
Singapore International Monetary Exchange 新加坡国际金融交易所
Singapore Stock Exchange 新加坡证券交易所 
Singapore Strait Times Index 《新加坡海峡时报》指数 
single assessment 单一评税 
single entry system 单式簿记制度 
single equation model 单方程模式 
single fund 单一基金 
single market, the 单一市场〔欧洲〕 
single parent allowance 单亲免税额 
single premium 整付保费 
single premium policy 整付保费保单 
single tender 单一投标 
sinking fund 偿债基金
size criterion 资产限额准则〔银行业〕 
size of issue 发行量 
size of the economy 经济规模
slacken 放缓；呆滞 
slow down 减慢；放缓；退减 
slow trading 交投呆滞 
sluggish 市势疲弱；市况呆滞 
sluggish turnover 交投呆滞 
slump 急跌；下挫 
small and medium enterprise 中小型企业
Small and Medium Enterprises Committee 中小型企业委员会 
small bankruptcy 小额破产案 
small business 小型企业 
Small Claims Tribunal 小额钱债审裁处 
Small Claims Tribunal Suitors Fund Account 小额钱债审裁处诉讼人储存金账户 
small depositor 小额存户 
small economy 小规模经济体系 
small estate 小额遗产 
smart card 智能卡；聪明卡 
snake 蛇形浮动；蛇形浮动汇率制 
soaring market 旺市；好市；暴涨的市况 
159 
Social Security Assistance Index of Prices 社会保障援助价格指数 
social welfare expenditure 社会福利开支 
Societe de Compensation des Marches Conditionels 巴黎期权市场结算所 
Societe Generale 法国兴业银行 
Societe Generale Asia Limited 法国兴业亚洲有限公司 
Society of Actuaries of the United States of America 美国精算师公会 
Society of Chinese Accountants and Auditors 华人会计师公会 
Society of Worldwide Interbank Financial Telecommunication 环球银行财务电讯协会 
socio-economic infrastructure 社会经济基础建设 
soft currency 软货币；弱势货币 
soft dollar practice 收取非金钱利益的做法 
soft market 市况疲软 
sole executor 唯一的遗嘱执行人 
sole proprietor 独资经营者 
sole proprietorship 独资经营 
sole trustee 单一受托人 
soliciting business 招揽生意 
solid growth 稳健增长 
solvency 偿债能力；偿付能力 
Solvency Fund 无偿付能力赔偿基金 
source of additional revenue 额外收入来源 
source of fund 资金来源 
South Sea Bubble “南海泡影”；南海泡沫事件 
South-East Asian Central Banks 东南亚中央银行组织 
sovereign risk 政治风险；主权风险
soyabean futures 大豆期货；期豆 
SPC Credit Limited 美国太平洋信贷有限公司 
special cash bonus 特别现金红利 
Special Coin Suspense Account 特别硬币暂记帐 
special crossed cheque 特别划线支票 
special crossing 特别划线 
special debt securities 特别债务证券 
special drawing right 特别提款权
special economic zone 经济特区
special endorsement 记名背书 
special expenditure 特别开支 
special fund 特别基金 
special grant 特别补助金 
special levy 特别征费〔证券〕；特别附加费 
Special Levy Fund 特别征费基金 
special manager 特别经理人 
special payment 特别付款 
special proxy 特别委托书 
special rates grant 特别差饷补助金 
160 
special surplus 特别盈余 
Special Suspense Account 特别暂记帐 
special trust 特别信托 
special warrant 特别拨款令；特别支款授权书 
specific charge 特定押记 
specific deduction 特定扣税项目 
specific duty 从量税
specific duty rate 从量税率 
specific relief 特定宽免 
specific sum 指明款项 
specified rate rules 指定利率规则 
specified tax 指明税项 
speculation 投机 
speculative activity 投机活动 
speculative attack 投机冲击 
speculative position 投机盘 
speculative pressure 投机压力 
spending guideline 开支指引；开支预算的指引 
spending pattern 开支模式；消费模式
spending power 消费力
split 拆细；拆股
split share 已拆细股份；已分割股份 
split trust 分类信托 
spoiled stamp 损坏的印花 
spot 即期；现货
spot assets 现金资产；现金存款 
spot contract 现货合约
spot exchange rate 即期汇率；现货兑换率 
spot foreign currency assets 即期外币资产 
spot foreign currency liabilities 即期外币负债 
spot index 现货指数 
spot market 现货市场 
spot month 现货月份
spot month trading 现货月份交易 
spot price 现货价格
spot rate 即期汇率；现货汇率；现货价 
spot settlement 即场成交；现场交易 
spot trading 现货交易 
spot transaction 现货交易；现汇交易
spread 差价；利率差距；利润幅度；价位 
spread back 拨回有关年度评税 
spread margin 跨期保证金；跨期按金
spread option 复式期权；取差期权 
spread table 价位表 
spread trading 跨期买卖；跨价买卖 
spreading 跨期买卖；跨价买卖 
square position 平仓；轧平差额 
squeeze “迫仓”；“夹仓”；紧缩 
stabilization fund 稳定金 
staff on-cost 职员附加费用；员工间接费用 
staff-related expenses 与职员有关的费用；与员工有关连的开支 
stag 投机认股者；“炒”新股者；新股套利者
stakeholder 保证金保存人 
stale cheque 过期支票 
stamp 印花 
stamp duty 印花税；厘印费 
stamp duty on contract note 成交单据印花税 
stamp duty on conveyance of land 土地转让印花税 
stamp duty on conveyance of properties 物业转让印花税 
stamp duty on property transactions 物业交易印花税 
stamp duty on stock transfers 股票交易印花税
stamp duty rate 印花税税率 
stamp duty relief 印花税宽免 
Stamp Office 印花税署〔税务局〕 
standard amount 标准免税额 
Standard and Poor's 500 Index 标准普尔500 指数
Standard and Poor's Corporation 标准普尔公司 
Standard and Poor's Rating 标准普尔评级 
Standard Chartered Bank 渣打银行 
standard conversion rate 划一兑换率；划一折合率 
Standard London (Asia) Limited 英国标旗（亚洲）有限公司 
standard of accounting and auditing practices 会计及核数执业准则 
standard of disclosure 披露标准 
standard rate 标准税率；标准收费率 
standard rate zone 标准税率范围 
standard share 标准定额股；标准股票 
standard valuation method 标准估价方法 
standby credit 备用信贷
standby facility 备用贷款
Standing Accounting Instructions 《常务会计指令》 
Standing Committee on Company Law Reform 公司法改革常务委员会 
standing offer 有效要约