标题：财务报表分析那点事
基本信息
作　者：谢士杰
出 版 社：水利水电出版社  [1]
出版时间：2012-5-1
版　次：1
页　数：265
印刷时间：2012-5-1
开　本：16开
内容简介
小韩开了一家素食饭馆，刚开张生意就特别火爆，他知道想做大做强，就要开分店，于是想到了融资。可是人家一看他的财务报表之后都不敢投资，说现在的盈利只是假象，不敢冒险。小韩这下迷茫了，他开始研究自己的财务报表，到底有什么漏洞呢……
本书就替小韩解开其中的秘密，从财务报表分析的基本方法与技巧，到从不同的因素和角度分析，再到洞察财务指标背后的假象，全面、系统、深入地剖析财务报表，其中含括了三大报表之间的勾稽关系，以及财务分析如何与财务管理决策相结合；通过案例进项解读，引导读者客观、全面、辩证地看待财务分析指标。最后列举了五大行业中的龙头公司作为财务分析的经典案例。
相信小韩看了此书之后，所有的问题就迎刃而解了。本书不仅适合小老板以及从事财务分析、财务管理的从业人员阅读，而且对于从事投资分析、资信评估、银行授信、行业分析等专业人员也具有重要的参考价值。
目录
前言
第一篇 财务报表分析入门
第1章 财务报表概述 3
1.1 财务报表结构 3
1.2 揭示财务报表之间的勾稽关系 4
1.2.1 资产负债表与利润表间的勾稽关系 4
1.2.2 现金流量表与各报表间的勾稽关系 6
1.3 资产负债表：财务状况的一面镜子 7
1.3.1 资产负债表的编制原则 7
1.3.2 资产负债表是一张静态的报表 8
1.3.3 资产负债表项目对财务管理的启示 8
1.4 利润表：经营成果的集中反映 13
1.4.1 利润表的结构及编制原理 14
1.4.2 查看利润表的几点提示 14
1.5 现金流量表：现金流是公司的血液 15
1.5.1 现金流量表的作用 16
1.5.2 现金流量表的结构 16
1.6 报表附注：不可不察的蛛丝马迹 17
1.6.1 披露会计处理方法 18
1.6.2 披露报表项目的明细资料 18
1.6.3 披露无法在报表中记录的重要信息 18
第2章 财务报表分析的目的与内容 25
2.1 三种不同角度对财务报表数据关注 25
2.2 投资者对财务报表数据的关注点 29
2.3 债权人对财务报表数据的关注点 31
2.4 经营管理者对财务报表数据的关注点 32
2.5 财务报表分析的内容 33
2.5.1 资金结构分析 33
2.5.2 偿债能力分析 34
2.5.3 盈利能力分析 34
2.5.4 资金运用效率分析 34
2.5.5 现金流量分析 35
2.5.6 成本费用分析 35
第3章 财务报表分析的方法与技巧 36
3.1 基本分析方法格式 36
3.1.1 比较分析法 36
3.1.2 比率分析法 43
3.1.3 因素替代法 45
3.1.4 假设分析法 45
3.2 常用分析指标 46
3.2.1 绝对值指标 46
3.2.2 百分比指标 47
3.2.3 财务比率指标 47
3.3 财务分析主要步骤 48
3.3.1 确定分析目的 49
3.3.2 制定分析方案 49
3.3.3 收集财务数据和信息 49
3.3.4 分析过去、评价现状、展望未来 50
3.4 如何撰写优秀的财务分析报告 50
3.4.1 写给谁看？要明确阅读的对象 51
3.4.2 打破砂锅问到底：追问为什么 52
3.4.3 “聚焦法”：分析重点内容 54
3.4.4 紧密结合企业自身经营业务 55
3.4.5 财务分析中不要轻易下结论 57
第二篇 授之以渔：如何分析财务报表
第4章 企业资金结构分析 61
4.1 什么是资金结构 61
4.1.1 资金结构概念 61
4.1.2 资金结构分析目的及意义 61
4.2 企业资产结构分析 63
4.2.1 流动资产分析 63
4.2.2 存货分析 65
4.2.3 应收账款分析 66
4.2.4 长期投资分析 68
4.2.5 在建工程分析 69
4.3 企业负债结构分析 70
4.3.1 资产负债率分析 71
4.3.2 资本负债率分析 73
4.3.3 流动负债率分析 74
4.4 如何评价企业资金结构是否合理 76
4.4.1 合理资金结构的确定方法 76
4.4.2 不合理资金结构的几种表现形式 78
第5章 企业偿债能力及债务风险分析 80
5.1 企业偿债能力分析的内容 80
5.1.1 资金流动性分析及债务偿还紧迫程度 80
5.1.2 短期偿债能力财务比率 84
5.1.3 长期偿债能力财务比率 90
5.2 用期限法分析企业偿债能力 95
5.2.1 用变现期表示的企业资产 95
5.2.2 用偿还期表示的企业负债 96
5.2.3 用期限法分析企业的偿债能力 96
5.3 企业债务风险分析 97
5.3.1 经营风险分析 97
5.3.2 财务杠杆和财务风险分析 99
第6章 企业盈利能力分析 100
6.1 企业盈利能力分析的方法 100
6.1.1 销售盈利能力分析 100
6.1.2 企业资产盈利能力分析 105
6.2 影响盈利能力的因素 108
6.2.1 税收政策 109
6.2.2 市场开拓能力 109
6.2.3 利润结构 109
6.2.4 资产负债结构 110
6.2.5 资产运转效率 110
6.2.6 表外因素 110
第7章 企业发展能力分析 112
7.1 经营业务发展能力分析 112
7.1.1 营业收入增长分析 112
7.1.2 利润增长分析 114
7.1.3 资产增长分析 116
7.2 财务发展能力分析 119
7.2.1 资本扩张指标 119
7.2.2 股利增长指标 120
7.3 企业发展的七个状态 121
7.3.1 平衡发展 122
7.3.2 过快发展 122
7.3.3 失控发展 123
7.3.4 负债发展 123
7.3.5 周期性发展 124
7.3.6 低速发展 124
7.3.7 慢速发展 125
第8章 企业营运能力与经营协调性分析 126
8.1 营运能力分析的目的 126
8.2 资产周转速度与营业周期分析 127
8.2.1 应收账款周转率 127
8.2.2 存货周转率 129
8.2.3 流动资产周转率 130
8.2.4 固定资产周转率 131
8.2.5 总资产周转率 132
8.2.6 营业周期 133
8.3 经营协调性分析 134
8.3.1 营运资金需求与企业经营协调性 134
8.3.2 营运资金需求的影响因素 136
8.3.3 现金支付能力 136
8.3.4 经营活动动态协调分析 138
8.4 营运能力分析的几点提示 142
第9章 现金流量表分析 144
9.1 现金流量表结构分析 144
9.1.1 分析企业现金流量总体构成 145
9.1.2 经营活动现金流量分析 146
9.1.3 投资活动现金流量分析 147
9.1.4 筹资活动现金流量分析 148
9.1.5 现金流量表附注分析 149
9.1.6 从现金流量表考察财务决策的成败 149
9.2 现金流量表趋势分析方法 152
9.3 现金流量表比率分析 156
9.3.1 现金流量充足性分析 156
9.3.2 现金流量有效性分析 157
9.3.3 现金流量收益质量分析 163
第三篇 洞察财务指标背后的假象
第10章 偿债能力指标的假象 167
10.1 90%的资产负债率正常吗？ 167
10.2 短期偿债能力指标的欺骗性 169
10.3 警惕已获利息倍数的分母 171
10.4 不要仅仅盯着偿债能力指标 172
第11章 盈利能力指标的假象 174
11.1 亏损的企业盈利能力就一定差吗 174
11.2 超高的利润率背后的巨大隐患 177
11.3 毛利率分析的极端重要性 179
11.4 投资损益常常成为企业利润的黑洞 181
11.5 税收优惠政策对盈利能力的影响不容小视 183
第12章 发展能力指标的假象 185
12.1 收入的快速增长未必反映企业发展能力强 185
12.2 警惕“虚胖的利润” 187
12.3 总资产增长背后有玄机 189
12.4 所有者权益增长并非就是企业发展能力提高 191
第13章 营运能力指标的假象 193
13.1 应收账款周转速度的两面性 193
13.2 存货周转速度并非越快越好 195
第14章 现金流量表指标的假象 198
14.1 经营活动产生的现金流量才是立身之本 198
14.2 筹资能力是企业面临困境时的救命稻草 202
14.3 投资活动产生的现金流不是锦上添花就是财务黑洞 203
14.4 不盈利也能生存，没有现金流入会迅速垮掉 205
第四篇 财务报表分析经典案例
第15章 IT行业：东软集团财务分析 211
15.1 公司概况 211
15.2 资金结构分析 212
15.3 偿债能力分析 215
15.4 盈利能力分析 216
15.5 营运能力分析 217
15.6 发展能力分析 217
15.7 现金流量分析 218
15.7.1 经营活动产生的现金流量 218
15.7.2 投资活动产生的现金流量 219
15.7.3 筹资活动产生的现金流量 219
15.8 财务分析结论 221
第16章 文化服务业：新华传媒公司财务分析 223
16.1 公司概况 223
16.2 资金结构分析 224
16.3 偿债能力分析 227
16.4 盈利能力分析 228
16.5 营运能力分析 229
16.6 发展能力分析 229
16.7 现金流量分析 230
16.7.1 经营活动产生的现金流量 232
16.7.2 投资活动产生的现金流量 232
16.7.3 筹资活动产生的现金流量 232
16.8 财务分析结论 233
第17章 批发零售业：华联综超公司财务分析 234
17.1 公司概况 234
17.2 资金结构分析 235
17.3 偿债能力分析 237
17.4 盈利能力分析 238
17.5 营运能力分析 239
17.6 发展能力分析 240
17.7 现金流量分析 240
17.7.1 经营活动产生的现金流量 242
17.7.2 投资活动产生的现金流量 242
17.7.3 筹资活动产生的现金流量 243
17.8 财务分析结论 243
第18章 汽车制造业：福田汽车财务分析 245
18.1 公司概况 245
18.2 资金结构分析 246
18.3 偿债能力分析 249
18.4 盈利能力分析 249
18.5 营运能力分析 250
18.6 发展能力分析 251
18.7 现金流量分析 251
18.7.1 经营活动产生的现金流量 253
18.7.2 投资活动产生的现金流量 253
18.7.3 筹资活动产生的现金流量 254
18.8 财务分析结论 254
第19章 房地产行业：金地集团公司财务分析 256
19.1 公司概况 256
19.2 资金结构分析 257
19.3 偿债能力分析 259
19.4 盈利能力分析 260
19.5 营运能力分析 261
19.6 发展能力分析 261
19.7 现金流量分析 262
19.7.1 经营活动产生的现金流量 263
19.7.2 投资活动产生的现金流量 264
19.7.3 筹资活动产生的现金流量 264
19.8 财务分析结论 264
参考文献 266