标题：发展中国家的外资银行:竞争、效率与稳定
内容提要
90年代中期以来，外资银行明显加快了进入发展中国家的速度。在中东欧、拉美和部分亚洲国家，外资银行进入的规模之大、速度之快、影响之深引起了各界的广泛关注。长期以来，银行部门的重要性和脆弱性决定了其一直是各国开放程度最低的部门，发展中国家的情况更是如此。因此，无论从外资银行的角度，还是从发展中东道国的角度看，20世纪90年代中期以来它们的行为都出现了巨大转变，甚至是对以往行为的一种颠覆。具体体现为：外资银行不仅改变了以往几乎只进入发达国家的传统，而且在进入动因、相对效率、业务领域以及进入方式等方面呈现截然不同的新特征；与之相对的是，发展中国家在银行业对外开放的态度上也出现了根本性的转变，由过去的严格限制变为放松限制。
外资银行大规模进入发展中国家的现象直接引发了两个值得探讨的问题：(1)什么原因导致了这一现象？(2)这一现象会产生什么样的影响？这些就是动因问题与效率问题。由于外资银行进入发展中国家是外资银行和发展中东道国共同博弈的结果，因此动因问题涉及两个方面，即外资银行进入发展中国家的动因和发展中国家大规模引入外资银行的动因；与此同时，效率问题也包含两个层面：一是发展中国家外资银行的效率状况；二是外资银行进入对发展中东道国银行业效率的影响。可以说，研究和分析发展中国家外资银行的进入动因与效率，不仅有助于分析和预测发展中国家外资银行行为，而且有助于解释和说明外资银行进入对发展中东道国的影响。
围绕上述主线，第一章介绍了外资银行的概念、组织结构和发展趋势，系统回顾了银行业对外直接投资的理论，力图从理论层面上说明外资银行优势的来源，同时在理性经济人假设的分析框架下探讨了银行业对外投资的动力机制，从而为分析外资银行的行为与效率提供了理论背景。
第二章从外资银行的角度分析了外资银行进入发展中国家的动因。首先介绍了20世纪90年代中期以来发展中国家外资银行的规模、国别来源、组织形式和进入方式，然后考察了外资银行面临的外部约束条件的变化，最后说明了外部约束条件变化下的外资银行行为。
第三章从发展中东道国的角度解释了发展中国家引入外资银行的原因，在分析发展中国家银行改革进程的基础上，指出发展中国家以提高金融效率为目的的金融改革在推动控制性金融退出和私有化的同时，也引致了外资银行的进入，强调发展中国家国内私有化进程受阻和金融危机的爆发是发展中国家大规模引入外资银行的主要原因，最后分析了外资银行进入对发展中国家福利的影响。
第四章使用实证分析法对比考察了21个样本发展中国家外资银行与国内银行的行为与效率，同时，在已有模型基础上，利用21个发展中国家最近8年银行层面和国家层面的数据进一步检验了外资银行进入对东道国银行业效率的影响，并在上述分析的基础上对外资银行进入可能引发的稳定性问题进行了初步的探讨。
第五章以中东欧地区为例，对该地区外资银行的进入动因、外资银行规模和经营效率进行了全景式扫描，在个案分析基础上进一步考察了外资银行进入对当地银行业市场结构、效率和稳定的影响。
第六章介绍了在华外资银行的发展历程，分析了在华外资银行的进入特征和发展趋势，并在借鉴国际经验与教训的基础上，指出了我国引进外资银行时需要注意的问题，提出了相应的政策建议。
训的基础上，指出了我国引进外资银行时需要注意的问题，提出了相应的政策建议。
目录
序
内容摘要
Abstract
导论
第一节 选题的背景与问题的提出
一、发展中国家外资银行的增长
二、引发的问题与研究的意义
第二节 既有的研究
一、国外相关研究的进展
二、国内相关研究的状况
第三节 研究对象、研究角度与研究方法
一、研究对象的界定
二、试图回答的问题
三、研究角度与思路
四、主要的研究方法
第四节 本书的主要创新
第一章 银行业对外直接投资的理论背景
第一节 概念界定、组织结构与发展趋势
一、跨国银行、外资银行概念的界定
二、跨国银行的市场进入战略
三、跨国银行海外分支机构的组织形式
四、当代跨国银行兴起的外部环境
五、当代跨国银行的发展阶段
第二节 银行业对外直接投资的理论综述
一、跨国银行的比较优势理论
二、跨国银行的产业组织理论
三、跨国银行的国际投资理论
四、跨国银行的内部化理论
五、跨国银行的国际生产折衷理论
六、理论评述：一个简要的梳理
第三节 银行业对外直接投资的动力机制
一、基本分析框架：理性经济人假设
二、贸易投资引致动力
三、母国和东道国的区位动力
四、银行专有优势动力
第二章 发展中国家的外资银行：现状、动因与行为——外资银行视角的分析
第一节 发展中国家外资银行的现状
一、FDI行业路径的变迁与金融部门FDI的蓬勃发展
二、发展中国家外资银行的规模：简要的描述
三、外资银行的母国分布：地缘和历史文化因素的作用
四、外资银行的组织形式与行为差异
五、外资银行的进入方式：新设与收购
第二节 外资银行进入发展中国家的动因：约束条件的变化
一、发达国家市场的竞争压力
二、发展中东道国市场机会：私有化、转轨和危机重组
三、发展中东道国市场进入壁垒的降低
四、技术进步的推动
五、贸易与投资引致
第三节 外部约束条件变化下的外资银行行为
一、进入动机的改变
二、平均规模的差异
三、相对效率的变化
四、主营业务的不同
五、进入形式的区别
第三章 银行改革与外资银行引入——发展中东道国视角的分析
第一节 发展中国家银行改革的初始条件
一、国家主导型金融体制
二、市场结构：缺乏有效竞争
三、股权结构：银行部门中的政府失灵
四、管理与技术：银行业的X-非效率
五、进一步发展的制约因素
第二节 基于效率提高的银行改革进程与外资银行扩张
一、改革的动力与目标
二、国有（控制性）金融的退让
三、两种扩张：国内私有化和引进外资
四、外资银行扩张：以20世纪90年代中期为界
第三节 引入外资银行的经济效应分析
一、发展中国家引入外资银行的动因
二、外资银行进入对东道国的影响
三、短期福利分析：国有垄断与外资进入限制
四、长期福利分析：市场结构与产权结构的改进
第四章 发展中国家外资银行的绩效评价——外资银行效率以及对东道国银行业效率和稳定性影响的实证研究
第一节 绩效评价（1）：外资银行的效率
一、文献回顾：对已有研究的概述
二、发展中国家外资银行的效率
第二节 绩效评价（2）：外资银行进入对东道国银行业效率的影响
一、外资银行进入与东道国银行效率
二、东道国金融发展水平的决定性作用
三、模型的构建和已有的结论
第三节 外资银行进入与东道国银行效率变化：对21个发展中国家的计量分析
一、数据来源与变量含义
二、样本国家外资银行与当地银行的状况
三、计量检验的结果与含义
四、需要说明的问题
第四节 与绩效相关的稳定性问题：初步的探讨
一、母国、东道国经济波动与外资银行行为
二、外资银行与金融危机
三、外资进入与银行部门的稳健性：部分国家的证据
第五章 外资银行的规模扩张与影响：以中东欧地区为例
第一节 外资银行进入转轨国家的基本状况与特殊性
一、经济转轨、银行改革与外资银行进入
二、转轨国家引入外资银行的理论依据：戴蒙德模型
三、外资银行的进入动因与影响外资进入程度的因素
第二节 外资银行规模以及经营效率的变迁轨迹
一、中东欧地区外资银行的规模扩张：共性与差异
二、中东欧地区外资银行效率的演变
第三节 对当地银行业市场结构、产权结构和稳定性的影响
一、市场结构：集中度的渐进变化
二、产权结构：国有收缩与外资扩张
三、银行业稳健性：外资进入后的情形
第六章 在华外资银行状况与进一步发展的政策建议
第一节 在华外资银行的发展状况
一、在华外资银行的发展阶段
二、在华外资银行的国别来源、地区分布和主营业务
三、在华外资银行的主要动向
四、在华外资银行的发展趋势
第二节 国际经验与启示
一、银行部门规模与外资银行介入程度
二、渐进开放、激进开放与金融危机
三、外资银行资质与国别来源控制：防范与降低风险
四、金融监管的重要性
五、法律等金融基础配套设施的作用
第三节 相应的政策建议
一、适当的外资银行介入程度
二、审慎推进引入外资银行的进程
三、引进机制的选择：政府与市场的合作
四、提高金融监管水平：市场激励与法规监管的互补
五、完善金融基础设施
参考文献
后记