万达商业私有化后将成香港资本市场最大私有化交易万达商业的私有化进程又有新进展。知情人士向财新记者透露，万达拟于近日与所有境内外投资者签署相关交易文件。
该人士透露，万达针对境内外两类投资人有不同安排。境外投资人各自在境外设立私有化SPV。境内投资人的投资流程则更为复杂，首先在大陆和境外分别设立有限合伙企业，作为境内境外私有化SPV，并自己出任GP。单个境内投资人将等额的人民币资金注入境内私有化SPV，并以内存外贷形式将资金出境。境内投资人的资金出境后进入对应的境外私有化SPV，与其他境外投资人一起完成对万达14.41%的H股的收购。过桥贷款的相关费用需要境内投资人承担。
无论境内投资人还是境外投资人，每个SPV收购不得超过5%的万达商业H股流通股。私有化过程中发生的税费、中介费用等，按照出资比例，各类投资人分摊。“万达这次只要大型投资者进入。”知情人士表示。
同时万达还安排了银团贷款，如果境内外募集总额不足以完成私有化交易，差额由境外银团贷款补足，该贷款总额的上限为私有化规模的25%。
万达集团承诺，如果万达商业在退市满2年或者2018年8月31日前未能在境内上市，万达集团将以每年12%的利率向境外投资人回购