【安信证券晨会纪要精粹（2016年4月27日）】1【安信食品饮料：苏铖、刘颜】顺鑫农业深度报告：白酒闪耀，聚焦改善盈利凸显价值
白酒业务引领公司发展，未来酒肉主业将更为突出；大众酒穿越周期，牛栏山可持续增长可期；肉类业务规模稳定，猪价高景气下养殖业务或将贡献业绩弹性；非酒肉主业加速剥离，短期利于盈利能力提升，中长期有助战略聚焦主业。投资建议：我们采用分部估值法对公司进行估值，白酒业务2016年预计5.3亿利润，给予20倍PE，白酒业务估值106亿元；肉类业务2016年预计35亿收入，给予1倍PS，肉类业务估值35亿元；暂不考虑其他业务估值及预期非主业剥离带来的财务贡献，给予整体141亿元估值，对应6个月目标价24.7元，首次给予买入-A评级。
2【安信建筑：杨涛、夏天、宋易潞】随市谈-2-2016精选中的精选：龙元建设（PPP王者之路）、宝鹰股份（恒大入股）、隧道股份（国改先锋）
近日，财政部公布了3月末PPP项目库数据，进一步明确了PPP签约加速的趋势，也进一步强化了我们看好PPP投资机会的信心。很显然，今年一季度PPP项目入库量稳步增长，已入库PPP项目正加速落地、进入到执行阶段。后续政策层面我们主要关注