军事通信成阶段亮点  土地流转主题继续发酵安信证券阳西营业部（
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军事通信成为阶段性亮点
在政策面鼓励信息消费的背景下,通信行业作为基础设施将保持向好趋势,从细分行业看,我们选择细分行业一是政策面存在预期、基本面向好的子行业,推荐军事通信、行业专网、铁路通信、移动支付;二是从4G 产业链中选择处于投资周期点的子行业,建议关注网络优化、基站配套等。通信行业在行业预期与估值制约之间进行选择,我们仍然建议三方面把握机会:一是行业投资实质性的改善程度,即运营商的资本开支规模及投入进度;二是产业链条的受益次序,以及各子行业的业绩弹性;三是随着军工院所改制的启动和信息化投资的加大,短期内军事概念给通信板块带来的估值重估效应使得板块走势存在一定的上升空间。投资策略方面,我们认为优选行业拐点和业绩增长明确的公司,我们仍然建议注重安全边际,逢低介入4G 产业链、军事通信、移动支付、行业专网等子行业。股票池方面,推荐数码视讯、合众思壮、梅泰诺、恒信移动、三维通信。
土地流转主题继续发酵
农垦体系改革预期催化土地流转主题行情:本次土地流转板块集体异动主要催化剂是有媒体报道:今年7月以来,由国务院研究室、农