## THE EFFICIENCY ANALYSIS OF SHARIA LIFE INSURANCE IN INDONESIA AND FAMILY TAKAFUL IN
MALAYSIA USING DATA ENVELOPMENT ANALYSIS METHOD (CASE STUDY ON AL ABRAR'S SHARIAH FINANCIAL SERVICE COOPERATIVE) 1

## ANALISIS EFISIENSI ASURANSI JIWA SYARIAH DI INDONESIA DAN TAKAFUL FAMILY DI MALAYSIA
DENGAN METODE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS (STUDI KASUS PADA KOPERASI JASA KEUANGAN SYARIAH AL ABRAR)
Muhammad Iqbal Rifqi Ardianto, Puji Sucia Sukmaningrum Departemen Ekonomi Syariah - Fakultas Ekonomi dan Bisnis - Universitas Airlangga iqbalrifqi10@gmail.com*, puji.sucia@feb.unair.ac.id

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  tingkat  efisiensi asuransi  jiwa  Syariah  di  Indonesia  dan  Malaysia  selama  periode 2015-2018.  Sampel  yang  digunakan  adalah  12  perusahaan asuransi jiwa syariah di Indonesia dan 5 perusahaan asuransi jiwa syariah di Malaysia. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah Data Envelopment Analysis (DEA) dengan asumsi Variable Return  to  Scale  (VRS)  dengan  orientasi  input.  Pemilihan  variabel menggunakan  pendekatan  nilai  tambah  dengan  variabel inputnya, yaitu modal, total pengeluaran, dan total investasi serta variabel  outputnya,  yaitu  total  laba  dan  total  pendapatan investasi. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa nilai keseluruhan rata-rata  efisiensi  asuransi  jiwa  syariah  di  Indonesia  relatif  lebih rendah  daripada  efisiensi  rata-rata  asuransi  jiwa  syariah  di Malaysia.  Tren  perkembangan  efisiensi  asuransi  jiwa  syariah  di Indonesia  dan  Malaysia  cenderung  menurun  selama  2015-2018. Sementara itu, penyebab inefisiensi dalam asuransi jiwa Syariah di Indonesia dan Malaysia adalah variabel total pengeluaran. Kata kunci: Efisiensi, Asuransi Jiwa Syariah, DEA

## Informasi artikel
Diterima: 07-10-2019 Direview: 20-12-2019 Diterbitkan: 17-02-2020
*) Korespondensi (Correspondence): Muhammad Iqbal Rifqi Ardianto
Open access under Creative Commons Attribution-Non Commercial-Share A like 4.0 International Licence (CC-BY-NC-SA)

## ABSTRACT
This study aims to determine the level of efficiency of Sharia life  insurance  in  Indonesia  and  Malaysia  during  the  2015-2018 period. The sample used was 12 Sharia life insurance companies in Indonesia and 5 Sharia life insurance companies in Malaysia. The method used in this research is Data  Envelopment Analysis (DEA) with  the  assumption  of Variable  Return to  Scale  (VRS)  with  input- orientation.  The  selection  of  variables  uses  a  value-added approach with its input variables, namely capital, total expenses, and  total  investment  as  well  as  its  output  variables,  namely  total profit  and  total  investment  income.  The  results  of  this  study indicate  that  the  average  overall  value  of  sharia  life  insurance efficiency  in  Indonesia  is  relatively  lower  than  the  average efficiency  of  sharia  life  insurance  in  Malaysia.  The  development trend  of  the  efficiency  of  Sharia  life  insurance  in  Indonesia  and Malaysia  tends  to  decrease  during  2015-2018.  Meanwhile,  the cause  of  inefficiency  in  Sharia  life  insurance  in  Indonesia  and Malaysia is the total expenses variable.
Keywords: Efficiency, Sharia Life Insurance, DEA
1 Artikel  ini  merupakan  bagian  dari  skripsi  dari  Muhammad  Iqbal  Rifqi  Ardianto,  NIM: 041511433104,  yang  berjudul,  “Analisis  Efisiensi  Asuransi  Jiwa  Syariah  di  Indonesia  dan Malaysia dengan Metode Data Envelopment Analysis”

## I. PENDAHULUAN
Keberadaan  asuransi  syariah  saat ini  telah  menjadi  komponen  penting dalam menopang pembangunan keuangan  Islam  global.  Selain  peran utamanya  sebagai  penyedia  layanan lindung  nilai  risiko,  asuransi  syariah  juga berfungsi  untuk  menghasilkan  likuiditas, menderivasi  kerugian  keuangan,  dan memfasilitasi  investasi  jangka  panjang dalam  perekonomian  Islam.  Asuransi syariah  menjadi  sarana  saling  tolong- menolong
( ta’awuni )
dan saling melindungi  ( takafuli )  di  antara  para peserta  melalui pembentukan  kumpulan dana (dana tabarru’ ) yang dikelola sesuai prinsip  syariah  untuk  menghadapi  risiko tertentu.
Dewasa  ini,  asuransi  syariah  dunia terus  mengalami  pertumbuhan  yang  baik di tengah kondisi ketidak pastian ekonomi global.  Selama  tahun  2011-2017 Islamic Financial Services Board mencatat pertumbuhan  rata-rata  kontribusi  asuransi syariah  dunia  selama  periode  2011-2017 mencapai  angka  6,9%.  Sementara  itu, total  kontribusi  asuransi  syariah  global tahun  2017  sebesar  USD  26,1  Miliar,  atau meningkat  4,3%  dari  tahun  sebelumnya. Pertumbuhan  aset  rata-rata  asuransi syariah  global  selama  tahun  2012-2017 sebesar  6%  dengan  total  aset  mencapai USD  46  Juta  pada  tahun  2017  dan  total operator  asuransi  syariah  sebanyak  324 perusahaan (IFSB, 2018).
Sementara itu, pasar Asia
Tenggara terutama
Malaysia
dan Indonesia tercatat sebagai pasar terbesar
yang mendominasi industri asuransi syariah jenis  asuransi  jiwa.  Tahun  2018  Asia Tenggara menjadi wilayah dengan jumlah perusahaan  asuransi  syariah  terbanyak yang mencakup 30% dari total perusahaan  asuransi  syariah  dunia.  Pada tahun  2016, market  share Asia  Tenggara mencapai 36% dari asuransi syariah global dan lebih dari 70% total kontribusi USD 2,82 Miliar  asuransi  syariah  di  wilayah  ini merupakan  jenis  asuransi  jiwa.Sementara itu,  pada  tahun  2017  total  kontribusi asuransi  syariah  Asia  Tenggara meningkat menjadi  USD  3,86  Miliar  (IFSB,  2019). Malaysia  menjadi  negara  terbesar  pasar asuransi  syariah  di  kawasan  ini  dengan total kontribusi sebesar USD 2,77 Miliar, lalu diikuti  oleh  Indonesia  dengan  total kontribusi  USD  972  Juta  dan  Brunei Darussalam dengan total kontribusi sebesar  USD  114  Juta.  Dari  sisi  aset  dan jumlah  operator,  Malaysia  dan  Indonesia masuk  dalam  empat  Negara  besar. Malaysia  menduduki  peringkat  ketiga sebagai  Negara  dengan  jumlah  aset asuransi  syariah  terbesar  (USD  9  M). Sementara itu, Indonesia yang memiliki 53 operator asuransi syariah bahkan menduduki  peringkat  teratas  sebagai Negara  dengan  jumlah  operator  asuransi syariah terbanyak di dunia (IFDI, 2018).
Pesatnya  perkembangan  asuransi jiwa  syariah  di  negara-negara  mayoritas Muslim  Asia Tenggara khususnya Malaysia dan Indonesia didorong oleh meningkatnya  pendapatan  dari  populasi Muslim  kelas  menengan  ke  bawah  di wilayah  ini  serta  tingkat  kesadaran
konsumen  yang  lebih  tinggi  tentang asuransi  syariah  dan  manfaatnya  ( Middle East  Insurance  Review 2018).  Selain  itu, maraknya  kebijakan  berjangka  asuransi jiwa  kelompok  dan  banyak  kebijakan berjangka terkait kredit, yang memberikan manfaat  perlindungan  relatif  lebih  tinggi tanpa komponen tabungan atau investasi juga  turut  menyumbang  peningkatan asuransi  jiwa  syariah  di  Malaysia  dan Indonesia.  Di  sisi  lain,  produk unit-linked dan bancansurance juga  menjadi  variasi produk  yang  banyak  diminati  oleh masyarakat.
Pertumbuhan  jumlah  perusahaan atau  operator  asuransi  jiwa  syariah  di Indonesia  dan  Malaysia  yang  semakin meningkat  menyebabkan  persaingan bisnis di sektor ini semakin ketat. Di sisi lain, penetrasi  pasar  dan market  share terhadap  asuransi  secara  keseluruhan pada  bisnis  ini  masih  tergolong  rendah pada kedua negara.Otoritas Jasa Keuangan  (OJK)  mencatat  penetrasi pasar  asuransi  jiwa  syariah  di  Indonesia per Desember 2018 hanya sebesar 0,086%. Malaysian  Takaful  Association (MTA) mencatat penetrasi pasar asuransi syariah tahun  2018  di  Malaysia  hanya  mencapai 15,2%.  Sehinga  dalam  kondisi  persaingan pasar  yang  seperti  ini,  tiap  perusahaan dituntut  untuk  menyusun  strategi  yang tepat dan mampu memperlihatkan kinerja dengan baik.
Salah  satu  penilaian  yang  bisa mengukur kinerja perusahaan yaitu dengan  menguji  nilai  efisiensinya  (Sabiti dkk. 2017). Temuan tentang efiensi dalam
asuransi  memiliki  implikasi  penting  bagi operator  asuransi  dalam  meningkatkan daya saing dan pembuat kebijakan serta regulator  perusahaan  asuransi  untuk meningkatkan stabilitas
lembaga
keuangan  dan  untuk  meningkatkan efektivitas sistem moneter secara keseluruhan  (Saad  dan  Idris,  2011). Pengukuran  efisiensi  merupakan  salah satu  hal  penting  untuk  menilai  performa perusahaan  asuransi  jiwa  syariah  yang mencerminkan  kemampuan  daya  saing industri dalam merespon segala tantangan yang dihadapi. Efisiensi secara sederhana  pada  dasarnya  menghindari segala  bentuk  pemborosan  dengan mengelola  hubungan input dan output sehingga  mampu  memberikan  hasil  yang optimal (Ningsih dan Suprayogi, 2017).
Efisiensi  pada  asuransi  syariah dapat  dicerminkan  dengan  pengelolaan dana  yang  baik  dengan  menjaga persediaan dana tabaru’ untuk membayar manfaat/klaim serta meningkatkan pendapatannya agar terus bertumbuh.  Sementara  itu,  metode pengukuran  efisiensi  perusahaan  yang biasa  digunakan  yaitu  menggunakan metode Data  Evelopment  Analysis (DEA) karena  memiliki  karakter  yang  berbeda dengan  konsep  efisiensi  pada  umumnya yaitu  dapat  mengetahui  variabel  yang menjadi penyebab terjadinya inefisiensi.
Berdasarkan kondisi di atas, persaingan  pasar  yang  semakin  ketat pada  industri  asuransi  jiwa  syariah  di  Asia Tenggara  khususnya  di  Malaysia  dan Indonesia, maka perlu dilakukan
pengukuran  efisiensi  perusahaan dan  unit usaha  asuransi  jiwa  syariah  sebagai penilaian kinerja pada perusahaan dalam menjaga  performanya.  Oleh  arena  itu, tujuan dari penelitian ini adalah mengukur efisiensi  asuransi  jiwa  syariah  di  Malaysia dan Indonesia sepanjang tahun 2015-2018 dengan  menggunakan  metode Data Envelopment Analysis.

## II. LANDASAN TEORI

## Pengertian Asuransi Syariah
Asuransi dalam Islam memiliki istilah tadhamun , takaful, dan at  ta’min. Tadhamun yang  berasal  dari  kata  - damana berarti  saling  menanggung, bertujuan  untuk  menanggung  kerugian atas  suatu  musibah  atau  peristiwa  yang dialami  seseorang.  Konsep takaful dalam asuransi syariah didasarkan pada solidaritas, responsibilitas,
dan
persaudaraan  di  antara  anggota  untuk sama-sama menanggung kerugian tertentu  dan  dibayar  dari  aset-aset  yang telah  ditetapkan  (Nurdiansyah,  2019). Sementara at  ta’amin yang  berasal  dari kata amana yang  berarti  ketenangan, rasa  aman,  memberi  perlindungan,  dan bebas  dari  rasa  takut. Takaful secara etimologis  berarti  menjamin  atau  saling menanggung.
Menurut  Fatwa  Dewan  Syariah Nasional  Majelis  Ulama  Indonesia  (DSN- MUI)  Fatwa  DSN  No.  21/DSN-MUI/X/2001 tentang Pedoman Umum Asuransi Syariah bagian  pertama  mendefinisikan  asuransi syariah  sebagai  usaha  saling  melindungi dan  tolong  menolong  di  antara  sejumlah orang  atau  pihak  melalui  investasi  dalam
bentuk  aset  dan  atau tabarru yang memberikan  pola  pengembalian  untuk mengehadapi resiko tertentu melalui akad atau  perikatan  yang  sesuai  dengan syariah.  Sejalan  dengan  itu,  Nurwidiatmo (2008:23) mendefinisikan asuransi sebagai“usaha  saling  melindungi  dan tolong  menolong  di  antara  sejumlah orang/pihak  melalui  investasi  dalam bentuk aset dan atau tabarru memberikan  pola  pengembalian  untuk menghadapi  risiko  tertentu  melalui  akad yang sesuai dengan syariah”.

## Konsep Asuransi Jiwa Syariah
Asuransi  Jiwa  ialah  “asuransi  yang menutup pertanggungan
untuk
membayarkan  sejumlah  santunan  karena meninggal ataυ tetap hidupnya
seseorang dalam jangka waktu
pertanggungan (Sholihin, 2010:109).
Sedangkan  asuransi  jiwa  syariah  adalah bentuk  asuransi  syariah  yang  utamanya memberikan  layanan,  perlindungan,  dan bantuan  dalam  menghadapi  musibah kematian  dan  kecelakaan  diri  dengan pembayaran kontribusi melalui akad yang sesuai  dengan  prinsip  syariah  (Iqbal  dan Berlian,  2017).  Asuransi  jiwa  syariah didasarkan  pada  Alquran  Surat  Al Baqarah ayat 240, Allah SWT berfirman:
                                                       
                                                               
                                                   
                            
Artinya:  Dan  orang-orang  yang  akan meninggal  dunia  di  antara  kamu  dan
meninggalkan  isteri,  hendaklah  berwasiat untuk  isteri-isterinya,  (yaitu)  diberi  nafkah hingga  setahun  lamanya  dan  tidak disuruh  pindah  (dari  rumahnya).  Akan tetapi  jika  mereka  pindah  (sendiri),  maka tidak  ada  dosa  bagimu  (wali  atau  waris dari yang meninggal) membiarkan mereka berbuat yang ma'ruf terhadap diri mereka.  Dan  Allah  Maha  Perkasa  lagi Maha Bijaksana.
Melalui  ayat  di  atas  Allah  SWT menegaskan  bahwa  kewajiban  seorang suami  selain  memberikan  nafkah  yang layak,  seorang  suami  juga  dituntut  untuk mempersiapkan  dana  yang  cukup  bagi para  istri  untuk  jangka  waktu  yang  lama. Kaitannya  ayat  tersebut  dengan  asuransi jiwa  syariah  bahwa  setiap  manusia hendaknya  mempersiapkan  diri  untuk menghadapi  musibah  yang  menyangkut nyawa  di  kemudian  hari  serta  memitigiasi risiko yang mungkin terjadi.

## Konsep Efisiensi
Efisiensi  di  dalam  teori  produksi dijelaskan  sebagai  kondisi  ketika  suatu perusahaan  dapat  menghasilkan  laba maksimal  atas  produksi  yang  dilakukan. Sementara  dalam  teori  konsumsi,  efisiensi diartikan sebagai kondisi ketika konsumen mampu  memaksimalkan  kepuasan  atau utilitasnya  dalam  mengkonsumsi  sebuah barang  atau  jasa.  Ningsih  dan  Suprayogi (2017) menjelaskan bahwa efisiensi secara umum  adalah  perbandingan  antara output dengan input .  Suatu  perusahaan dapat  dikatakan  efisien  jika  mampu mengelola  input  secara  optimal  untuk menghasilkan output yang maksimal.
Farrell  (1957)  dalam  Sabiti,  dkk (2017)  berpendapat  bahwa  efisiensi produksi  pada  sebuah  perusahaan  terdiri dari komponen teknis dan alokatif. Efisiensi teknis  (TE)  merupakan  kemampuan  suatu perusahaan untuk berproduksi di sepanjang kurva isoquan sehingga menghasilkan  output  seoptimal  mungkin dengan  kombinasi  input  tertentu.  Efisiensi alokatif merefleksikan kemampuan perusahaan  menggunakan  input  dalam proporsi  yang  optimal,  sesuai  dengan harga  masing-masing  dari  input  tersebut. Efisiensi  ekonomi  yaitu  jika  perusahaan mampu  menimimalkan  biaya  produksi untuk  menghasilkan  output  tertentu dengan  suatu  tingkat  teknologi  yang umumnya  digunakan  dan  harga  pasar yang  berlaku  (Mala,  2015)  dalam  Ningsih dan Suprayogi (2017).

## Data Envelopment Analysis
Data  Envelopment  Analysis (DEA) merupakan  sebuah  metode  optimasi program  matematika  yang  mengukur efisiensi teknik suatu Dacision Making Units (DMU) dan membandingkan secara relatif terhadap  DMU  yang  lain  (Charnes  dkk.
1978;  Banker  dkk.  1984  dalam  Ruysdiana dkk.  2013).  Semenjak  diperkenalkan pertama kali oleh Charnes, Chooper, dan Rhodes  pada  tahun  1978  dan  1979, metode  ini  banyak  digunakan  dalam penelitian-penelitian operasional dan ilmu manajemen.
Data Envelopment Analysis
menganalisis beberapa DMU yang beroperasi  pada  kondisi  atau  tugas  yang sama  lalu  membandingkan  secara  relatif
dengan menghitung rasio dari total output tertimbang  dibagi  total input tertimbang.
DMU-DMU  yang  mencapai  efisien  akan membentuk  garis frontier. Suatu  DMU dikatakan  efisien  secara  relatif  apabila nilai dualnya sama dengan satu, sebaliknya  apabila  nilainya  kurang  dari satu  maka  DMU  tersebut  dianggap  tidak efisien  secara  relatif  (Silkman,  1986  dalam Rusydiana, 2013). Selain menghasilkan nilai efisiensi  masing-masing  DMU,  metode  ini juga menunjukkan DMU-DMU yang menjadi bancsmark bagi  DMU  yang belum mencapai efisien serta menunjukkan  target input  output yang harus dicapai untuk mencapai efisien.
Terdapat  dua  model  pendekatan dalam metode ini, yaitu;
1. Constant Retur to Scale (CSR)
Model  CSR  atau  juga  disebut  model CCR  mengasumsikan  bahwa  DMU-
DMU  yang  dinilai  beroperasi  pada skala  yang  optimal.  Pada  kondisi seperti itu, diasumsikan rasio penambahan  satu input juga  akan menaikan  satu output .  Model  ini mengukur overall technical efficiency
(OTE)  melalui  pengalian  antara efisiensi  teknis  dan  efisiensi  skala  (TE  x SE).
2. Variable Return to Scale (VRS)
Model  VRS  atau  disebut  juga  BBC mengasumsikan DMU-DMU yang
dinilai  beroperasi  pada  skala  yang tidak optimal. Model ini mengasumsikan bahwa rasio
penambahan  antara input dan output tidaklah  sama,  setiap  1%
penambahan input memungkinkan penambahan output lebih  dari  1% ( inceasing  return  to  scale )  atau mungkin  kurang  dari  1%  ( deceasing return to scale ).
Penelitian Terdahulu
Penelitian terdahulu tentang
efisiensi perusahaan asuransi telah tersebar  berdasarkan  jenis  bisnis  asuransi, wilayah, periode waktu serta metode dan pendekatan  yang  digunakan.  Setiap penelitian  tersebut  secara  garis  besar dilakukan  karena  perkembangan  bisnis yang  membutuhkan  pengujian  kinerja lanjutan.
Penelitian  asuransi  jiwa  yang berfokus  di  kawasan  Asia  Tenggara sebagai wilayah yang mendominasi sektor bisnis  ini  di  tingkat  global  masih  sedikit dilakukan.  Beberapa  penelitian  yang pernah  dilakukan  di  antaranya  yaitu; Saad dan Idris (2011) dalam penelitiannya yang membandingkan efisiensi
9
perusahaan asuransi jiwa Malaysia
dengan dua asuransi jiwa Brunei Darussalam  selama  periode  2002-2005 menggunakan  beban  komisi    dan  beban manajemen  sebagai  variabel input serta premi  dan  pendapatan  investasi  sebagai variabel output nya.
Penelitian  lain  dilakukan  oleh Baharin  dan  Isa  (2013)  yang  meneliti efisiensi asuransi jiwa dan takaful family di Malaysia  selama  periode  2002  hingga 2010.  Penelitian  tersebut  menggunakan metode Stochastic  Cost  Frontier  Analysis.
Benarda, dkk.
(2016) meneliti 14
perusahaan  asuransi  jiwa  syariah  di
Indonesia  selama  periode  2011-2014 dengan  menggunakan  aset,  beban,  dan pembayaran klaim sebagai variabel input serta  dana tabarru’ dan  pendapatan sebagai  variabel output. Selain  itu, Mazwini  (2018)  juga  telah  melakuka penelitian efisiensi terhadap 4 perusahaan asuransi  jiwa  syariah  di  Indonesia  selama periode 2012-2016 dengan menggunakan total  aset  dan  beban  komisi  sebagai variabel input serta menggunakan kontribusi  bruto  dan  premi  sebagai variabel output.
Sementara  itu,  pada  penelitian- penelitian  efisiensi  terhadap  perusahaan asuransi  syariah  memiliki  karakteristik variabel input dan output yang  berbeda.
Pengelolaan dana tabaru’ pada perusahaan  asuransi  syariah  menjadi variabel  yang  tak  bisa  dilepaskan  dari penilaian kinerja perusahaan yang bergerak  pada  industri  tersebut.  Kader, dkk.  (2010)  meneliti  26  perusahaan asuransi syariah di 10 negara Islam selama periode 2004-2006 dengan menggunakan jumlah  tenaga  kerja  dan  modal  sebagai variabel input serta  kontribusi  bruto  dan premi  sebagai  variabel output. Minioui dan  Chaibi  (2014)  telah  melakukan penelitian efisiensi terhadap 8 perusahaan asuransi  syariah  di  Negara-negara  GCC ( Gulf  Coopertaion  Council )  dan  4 perusahaan  asuransi  syariah  di  Malaysia selama periode 2006-2009 dengan menggunakan  beban  umum  dan  beban administrasi  sebagai  variabel input serta kontribusi bruto sebagai variabel output .
Berdasarkan  penelitian-penelitian terdahulu  yang  telah  dijabarkan  di  atas, masih  terdapat  kekosongan  penelitian terhadap  pengukuran  efisiensi  asuransi jiwa  syariah  di  negara-negara  Muslim terbesar Asia Tenggara khususnya Indonesia  dan  Malaysia.  Padahal,  dalam kurun  waktu  satu  dekade  terakhir perkembangan  dan  persaingan  pasar asuransi  jiwa  syariah  di  kawasan  ini  terus meningkat  dan  menjadi driver pada sektor  asuransi  jiwa  syariah  global.  Maka dari  itu,  penelitian  ini  bertujuan  mengisi kekosongan penelitian pada sektor tersebut.
III. METODE PENELITIAN Pendekatan Penelitian Pada penelitian kali ini,
pendekatan  yang  digunakan  adalah pendekatan kuantitatif dengan menggunakan metode Data
Envelopment  Analysis  (DEA)  asumsi  VRS. Pendekatan  kuantitatif  adalah  sebuah proses  penelitian  guna  menemukan pengetahuan  yang  menggunakan  data berupa  angka  sebagai  alat  menganalisis keterangan yang ingin diketahui (Kasiram, 2008  dalam  Ulansari,  2017).  Pendekatan untuk  menentukan  variabel input dan output adalah  pendekatan  nilai  tambah.
Pendekatan ini dipakai untuk mengevaluasi  perusahaan  asuransi  jiwa syariah  secara  keseluruhan  baik  dalam mengelola  dana  perusahaan  maupun dana tabarru’ (Ningsih, 2017).

## Identifikasi Variabel
Variabel  penelitian  merupakan segala  hal  yang  ingin  dipelajari  oleh
peneliti
dalam
sebuah penelitian, sehingga  diperoleh  informasi  tersebut kemudian ditarik kesimpulannya (Sugitono,  2000  dalam  Nurdisnyah,  2019). Penelitian ini menggunakan metode Data Envelopment  Analysis dengan  pemilihan variabel input  output yang  mengacu pada  jurnal  Astuti  dan  Suprayogi  (2019) dan  Adu,  dkk  (2011).  Ada  pun  variabel input dan output yang  dipilih  untuk engukur  efisiensi  asuransi  jiwa  syariah ialah:
1. Variabel input :  Modal,  total  beban, dan total investasi
2. Variabel  output:  Total  Profitdan  total pendapatan investasi

## Jenis dan Sumper Data
Data  yang  digunakan  pada penelitian  ini  adalah  data  sekunder  yang berupa data laporan keuangan perusahaan  asuransi  jiwa  syariah  di Indonesia  dan  Malaysia  selama  periode 2015-2018.Data  tersebut  diambil  dari website masing-masing perusahaan pasca audit. Pengumpulan data dilakukan melalui metode kepustakaan Teknik pengumpulan data
Populasi  dalam  penelitian  ini adalah  seluruh  asuransi  jiwa  syariah  di Indonesia  yang  terdaftar  di  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK)  baik  berbentuk  unit usaha  asuransi  jiwa  syariah  maupun full fledge asuransi  jiwa  syariah  serta  seluruh asuransi jiwa syariah atau family takaful di Malaysia  yang  terdaftar  di  Bank  Negara Malaysia. Sementara itu, sampel ditentukan  dengan  metode purposive sampling , yaitupengambilan sampel yang
memenuhi kriteria tertentu yang dikehendaki. Kriteria sampel yang dikehendaki  adalah  perusahaan  asuransi jiwa  syariah  yang  memiliki  data  lengkap bernilai  positif  yang  berkaitan  dengan variabel  yang  digunakan  selama  tahun 2015 hingga 2018. Oleh karena itu, sampel yang  digunakan  dalam  pada  penelitian ini  sebanyak  12  perusahaan  asuransi  jiwa syariah  di  Indonesia  dan  9  perusahaan asuransi jiwa syariah di Malaysia.
Berikut adalah nama-nama perusahaan  asuransi  jiwa  syariah  yang menjadi sampel penelitian:
Tabel 1. Daftar Sampel Penelitian Nama Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah Indonesia Malaysia 1. PT AIA Financial (UUS) 2. PT Asuransi Jiwa Syariah Al Amin 3. PT Asuransi Allianz Life Indonesia (UUS) 4. PT AXA Financial Indonesia (UUS) 5. PT AXA Mandiri Financial Services (UUS) 6. PT BNI Life Insurance (UUS) 7. PT Great Eastern Life
Indonesia (UUS) 8. PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia (UUS) 9. PT Panin Dai-ichi Life (UUS) 10. PT Prudential Life Assurance (UUS) 11. PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG (UUS) 12. PT Asuransi Takaful Keluarga 1. Etiqa Family Takaful Berhad 2. Great Eastern Takaful Berhad 3. Prudential BSN Takaful Berhad 4. Sun Life Malaysia Takaful Berhad 5. Syarikat Takaful Malaysia Keluarga Berhad

## Teknik Analisis
Metode Data Envelopment Analysis (DEA) digunakan
untuk menghitung  skor  efisiensi  teknis,  efisiensi teknis  murni,  dan  skala  efisiensi.  Orientasi yang digunakan dalam penelitian ini yaitu orientasi input .
Orientasi input
menghasilkan
skor efisiensi yang
memperhitungkan kemampuan perusahaan untuk
menggunakan sejumlah  kombinasi input optimal  dalam menghasilkan output tertentu.  Pemilihan orientasi input ini dikarenakan perusahaan asuransi  lebih  baik  mengoptimalkan perusahaannya  agar  dapat  bekerja secara  optimal  pada  pangsa  pasarnya sendiri  sehingga  akan  lebih  mudah bersaing  dengan  perusahaan  lainnya (Sabiti, dkk. 2017).
Penelitian  ini  menggunakan  teknik analisis  DEA  dengan  asumsi  VRS  untuk mengukur nilai efisiensi perusahaan asuransi  jiwa  syariah.  Berikut  ini  tahapan- tahapan yang dilakukan dalam menganalisis data penelitian:
1. Menentukan  DMU  asuransi  jiwa syariah di Indonesia dan Malaysia, lalu mentabulasi  data input dan output dalam file Microsoft Exel 2013.
2. Mengimpor  data  dari  Micrsoft  Exel 2013 ke dalam software DEAP 6.1.
3. Melaukakan  optimisasi  metode input maximization dengan asumsi VRS.
4. Melakukan execute pada  tabel efisiensipada target untuk melihat nilai efisiensi dari masing-masing DMU
5. Melakukan interpretasi
Pengukuran
efisiensi
pada
penelitian  ini  menggunakan  bantuan perangkat  aplikasi Data  Envelopment Analysis  Programme (DEAP)  6.1 Version . DMU  yang  memiliki  nilai  efisiensi  1  (satu) merupakan DMU yang efisien, sedangkan DMU  dengan  nilai  efisiensi  kurang  dari  1 (satu)  adalah  DMU  yang  inefisien. Selanjutnya,  dari  nilai  efisiensi  yang
dihasilkan  akan  diidentifikasi  unsur  yang menyebabkan  inefisien  serta  menjadikan DMU  yang  relatif  efisien  sebagai  acuan bagi  DMU  yang  inefisien  (Ningsih  dan Suprayogi, dkk. 2017).
IV. HASIL DAN PEMBAHASAN
Berdasarkan hasil perhitungan analisis  rata-rata  efisiensi  menggunakan aplikasi  DEAP  6.1  pada  asuransi  jiwa syariah  di  Indonesia  dan  Malaysia,  dapat diketahui  terjadi  penurunan  tren  efisiensi asuransi  jiwa  syariah  baik  di  Indonesia maupun  di  Malaysia  selama  tahun  2015 hingga  2018.  Namun  rata-rata  efisiensi asuransi  jiwa  syariah  di Indonesia  tercatat lebih  rendah  dari  pada  Malaysia.  Rata- rata  efisiensi  asuransi  jiwa  syariah  di Indonesia tahun 2015 mencapai
0,880804417.  Pada  tahun  2016  rata-rata efisiensi  asuransi  jiwa  syariah  di  Indonesia turun  menjadi  0,848557333.  Pada  tahun 2017  rata-rata  efisiensi  terjadi  sedikit kenaikan  dari  tahun  sebelumnya  dengan nilai rata-rata efisiensi sebesar 0,849452167 sebelum  turun  drastis  pada  tahun  2018 menjadi 0,679769833. Secara keseluruhan, nilai rata-rata efisiensi asuransi jiwa syariah di Indonesia selama tahun 2015-2018 yaitu sebesar 0,814646.
Sementara  itu,  nilai  rata-rata efisiensi  asuransi  jiwa  syariah  di  Malaysia tahun 2015 mencapai 0,9698732 lalu pada tahun 2016 turun menjadi 0,9301454. Pada tahun 2017 rata-rata efisiensi  asuransi  jiwa syariah di Malaysia terjadi sedikit kenaikan dari tahun sebelumnya  dengan nilai rata- rata  efisiensi  sebesar  0,9429992  sebelum turun  kembali  pada  tahun  2018  menjadi
0,9100202.  Berdasarkan  data  tren  efisiensi asurasi  jiwa  syariah  di  atas,  dapat disimpulkan bahwa asuransi jiwa syariah di Indonesia  dan  Malaysia  belum  efisien bahkan  nilai  efisiensi  semakin  menurun selama periode 2015 hingga 2018.

## Gambar 1.

## Tren Efisiensi Asuransi Jiwa Syariah di Indonesia dan Malaysia
Nilai  Efisiensi  Perusahaan  Asuransi  Jiwa

## Syariah di Indonesia
Hasil  analisis  efisiensi  terhadap perusahaan  asuransi  jiwa  syariah  di Indonesia  memiliki  nilai  efisiensi  yang bervariatif.  Namun  secara  rata-rata masing-masing  perusahaan  mengalami penurunan nilai efisiensi tiap tahunnya. Hal tersebut  menunjukkan  bahwa  terjadi pengelolaan input yang  kurang  optimal dalam menghasilkan output yang maksimal.
Sumber: Lampiran, diolah Gambar 2. Nilai Efisiensi Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah di Indonesia
Gambar 2
menunjukkan perbandingan  nilai  efisiensi  pada  masing- masing  perusahaan  asuransi  jiwa  syariah di  Indoensia  selama  tahun  2015-2018. Berdasarkan  data  di  atas,  diketahui bahwa  terdapat  sembilan  perusahaan yang  pernah  mencapai  kondisi  efisien sekurang-kurangnya  satu  kali  dalam periode 2015-2018. Perusahaan- perusahaan  tersebut  yaitu,  PT  AIA Financial  (UUS),  PT  Asuransi  Allianz  Life Indonesia (UUS), PT Asuransi Jiwa Sinarmas MSIG  (UUS),  PT  Asuransi  Jiwa  Syariah  Al Amin,  PT  AXA  Mandiri  Financial  Services (UUS), PT BNI Life Insurance (UUS), PT Great Eastern  Life Indonesia  (UUS),  PT  Panin  Dai- ichi  Life  (UUS),  dan  PT  Prudential  Life Assurance  (UUS).  Sedangkan  perusahaan yang  belum  pernah  mencapai  kondisie efisien  sekali  pun  selama  tahun  2015-2018 yaitu,  PT  Asuransi  Jiwa  Manulife  Indonesia (UUS), PT Asuransi Takaful Keluarga, dan PT AXA Financial Indonesia (UUS).
Berdasarkan klasifikasi waktu, jumlah  perusahaan  yang  mencapai tingkat  efisien  terbanyak  terjadi  pada tahun 2015 yaitu sebanyak lima perusahaan.  Kemudian  diikuti  tahun  2016 dengan  total  perusahaan  yang  efisien sebanyak  empat  perusahaan.  Lalu  posisi ketiga  ialah  pada  tahun  2017  dengan perusahaan  yang  mencapai  tingkat efisien  sebanyak  tiga  perusahaan  dan yang paling sedikit ialah pada tahun 2018 yang  hanya  terdapat  dua  perusahaan yang  dinyatakan  efisien.  Perusahaan dengan  kondisi  efisien  terbanyak  ialah  PT Great  Eastern  Life  Indonesia  (UUS)  yang
0.880804 417 0.848557 333 0.849452 167 0.679769 833 0.969873 2 0.930145 4 0.942999 2 0.910020
2 0 0.5 1 2015 2016 2017
2018 Rata-rata Efisiensi Asuransi Jiwa Syariah di Indonesia Rata-rata Efisiensi Asuransi Jiwa Syariah di Malaysia
0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 PT A IA …
PT A su ran si … PT A su ran si … PT A XA … PT BN I L ife … PT Pa n in … 2015 2016 2017 2018
mencapai  nilai  efisiensi  1  sebanyak  tiga kali  sepanjang  tahun  2015  hingga  2018. Sementara perusahaan yang tidak pernah  mengalami  tingkat  efisien  serta nilai  rata-rata  efisiensinya  terendah  yaitu PT AXA Financial Indonesia (UUS).
Nilai  Efisiensi  Perusahaan  Asuransi  Jiwa Syariah di Malaysia
Meski secara rata-rata hasil efisiensi asuransi jiwa syariah di Malaysia mengalami  penurunan  selama  tahun 2015-2018  seperti  asuransi  jiwa  syariah  di Indonesia,  namun  secara  keseluruhan perusahaan  asuransi  jiwa  syariah  di Malaysia  memiliki  nilai  efisiensi  yang  lebih baik dibandingkan di Indonesia

## Gambar 3. Nilai Efsiensi Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah di Malaysia
Berdasarkan  data  di  atas,  seluruh perusahaan  asuransi  jiwa  syariah  di Malaysia yang dijadikan sampel penelitian pernah mengalami kondisi efisien sekurang-kurangnya satu kali. Bahkan satu dari  lima  perusahaan,  yaitu  Syarikat Takaful
Malaysia Keluarga
Berhad konsisten mencapai kondisi efisien sepanjang  tahun.  Sementara perusahaan yang  hanya  sekali  mencapai  nilai  efisien serta  dengan  nilai  rata-rata  efisiensi terendah  yaitu  Sun  Life  Malaysia  Takaful Berhad. Selain itu, terdapat satu
perusahaan yang mengalami tren peningkatan  nilai  efisiensi  selama  periode 2015-2018,  yaitu  Etiqa  Family  Takaful Berhad.

## V. SIMPULAN

## Kesimpulan
Penelitian  ini  bertujuan  untuk mengetahui  tingkat  efisiensi  perusahaan asuransi  jiwa  syariah  di  Indonesia  dan Malaysia serta faktor penyebab ketidakefisienannya.  Berdasarkan  analisis hasil  perhitungan  efisiensi  dan  interpretasi data,  maka  dapat  diambil  simpulan sebagai berikut:
1. Nilai efisiensi perusahaan asuransi jiwa syariah  di  Indonesia  relatif  lebih rendah  dari  pada  efisiensi  asuransi jiwa  syariah  di  Malaysia  secara  rata- rata  maupun  komposisi  efisiensi perusahaan per periodik
2. Rata-rata efisiensi asuransi jiwa syariah di Indonesia dan Malaysia cenderung menurun  selama  2015-2018  dengan pola penurunan yang hampir serupa.
3. Pada  tahun  2018,  terdapat  10 perusahaan  asuransi  jiwa  syariah  di Indonesia  dan  dua  perusahaan asuransi jiwa syariah di Malaysia yang perlu merujuk pada DMU lain sebagai benchmark untuk  mencapai  kondisi efisien di periode selanjutnya.
4. Faktor  penyebab  ketidakefisienan asuransi jiwa syariah di Indonesia yaitu total  beban  dan  total  investasi. Sedangkan factor penyebab ketidakefisienan  asuransi  jiwa  syariah di Malaysia yaitu total beban, modal, dan total investasi.
0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 Eti q a Famil y Takafu l … G re at E as te rn Takafu l … Pru d en ti al BS N T akafu l … Su n L ife M al ays ia … Syari kat Takafu l …
2015 2016
2017
2018
5. Secara keseluruhan, penyebab utama  ketidakefisienan  asuransi  jiwa syariah  di  Indonesia  dan  Malaysia adalah  total  beban  dengan  porsi terbesar  bersumber  dari  beban  klaim pada  beban  dana  peserta  serta  dari beban  gaji  dan  bonus  pada  beban perusahaan.

## Saran
Berdasarkan
simpulan
hasil penelitian,  maka  saran-saran  yang  perlu disampaikan kepada pihak terkait yaitu:
1. Bagi  pemerintah  Indonesia  dan Malaysia
diharapkan mampu
mendorong secara lebih aktif percepatan  pertumbuhan  asuransi jiwa  syariah  dengan  menghasilkan produk  regulasi  yang  memperkuat industri asuransi
jiwa
syariah, membangun integrasi program
pemerintah  dengan  sektor  asuransi jiwa  syariah,  mengoptimalkan  fungsi
institusi pemerintah
dalam meningkatkan kesadaran masyarakat terhadap  pentingnya  asuransi  jiwa syariah  serta  membantu  pelebaran jalur sumber modal bagi asuransi jiwa syariah.
2. Bagi  pengambil  kebijakan  internal perusahaan diharapkan mampu meningkatkan  efesiensi  pengelolaan dana  peserta  dan  dana  perusahaan dengan menekan
secara
proporsional  beban  usaha  dan beban  klaim.  Selain  itu,  penggunaan modal  yang  optimal  serta  pemilihan instrument investasi yang lebih
produktif  juga  perlu  dilakukan  agar mencapai kondisi efisien.
3. Bagi  peneliti  lain  yang  melakukan penelitian  selanjutnya  dengan  tema yang  sama  diharapkan  mampu memperbanyak  jumlah  perusahaan yang  diteliti,  menambah  negara  lain di  Asia  Tenggara  sebagai  wilayah objek  penelitian,  serta  menggunakan pendekatan  dan  metode  lain  agar pengukuran efisiensi
lebih
komprehensif.

## DAFTAR PUSTAKA
Akhtar, M. H. (2017). Performance analysis of takaful and conventional insurance  companies  in  Saudi Arabia. Benchmarking: An
International  Jo u rnal,  25 (30),  00-00. https://doi.org/10.1108/BIJ-01-2017- 0018 Antonio, M. S., Ali, M. M., & Nashr. (2013). A comparative analysis of the efficiency of takaful and
conventional
insurance in
Malaysia. International  Jo u rnal  of Excellence  in  Islamic  Banking  and Finance, 3(1), 1-13. Astuti,  Y.  F.,  &  Suprayogi,  N.  (2017). Perbedaan  efisiensi  perusahaan asuransi jiwa syariah dan
konvensional  di  Indonesia  dengan metode
data
envelopment analysis  (DEA). J u rnal  Ekonomi Syariah  Teori  dan  Terapan,  4 (8), 668-683. DIEDC.  (2018). An  incl u sive  ethical economy:  state  of  the  global Islamic  economy  report  2018/19. Dubai: Dubai the Capital of Islamic Economy.
Faruk,  M.  O.,  &  Rahaman,  A.  (2015).
Measuring efficiency of
conventional
life
insurance companies  in  Bangladesh  and takaful life insurance companies in Malaysia:    A  non-parametric approach. Management  St u dies and  Economic  Systems,  2 (2),  129- 144.
IFSB.  (2018). Islamic  Financial  Services Ind u stry Stability Report 2018. Kuala Lumpur:  Islamic  Financial  Services Board. IFSB.  (2019). Islamic  Financial  Services Ind u stry Stability Report 2019. Kuala Lumpur:  Islamic  Financial  Services Board.
Miniaoui, H., & Chaibi, A. (2014). Technical efficiency  of  takaf u l  ind u stry:  a comparative  st u dy  of  Malaysia and  GCC  co u ntries (Working Paper). IPAG Business School.
MTA.  (2018). Malaysian  Takaf u l  Ann u al Report 2018. Kuala Lumpur:
Malaysian Takaful Associaton.
MUI.  (2014). Himp u nan  Fatwa  Ke u angan Syariah  Dewan  Syariah  Nasional M U I. Jakarta: Penerbit Erlangga. Ningsih,  Y.  W.,  &  Suprayogi,  N.  (2017). Analisis  efisiensi  asuransi  umum Syariah  di  Indonesia  tahun  2013- 2015: Aplikasi metode data envelopment analysis. J u rnal Ekonomi Syariah Teori dan
Terapan, 4(9), 575-772. Nurdiansyah,  M.  F.  (2019). Analisis  efisiensi per u sahaan  as u ransi  syariah  di Indonesia periode 2014-2017 dengan metode Data Envelopment  Analysis. Skripsi  tidak
diterbitkan.  Surabaya:  Fakultas Ekonomi  dan  Bisnis  Universitas Airlangga.
Rusydiana,  A.  S.,  &  Tim  Smart  Consulting. (2013). Meng u k u r  tingkat  efisiensi dengan data envelopment analysis  (DEA):  Teori  dan  aplikasi.
Bogor: SMART Publishing.
Saad,  N.  M.,  &  Idris,  N.  E.  H.  (2011). Efficiency of life insurance companies in Malaysia and Brunei:
A comparative
analysis.
International  Jo u rnal  of  H u manities and Social Science, 1 (3), 111-122. Sabiti,  M.  B.,  Effendi,  J.,  &  Novianti,  T.
(2017).  Efisiensi  asuransi  syariah  di Indonesia  dengan  pendekatan data  envelopment  analysis. J u rnal Al-M u zara’ah, 5 (1), 69-87. Sholihin,  A.  I.  (2010). B u k u Pintar  Ekonomi Syariah. Jakarta: Gramedia Tuffahati,  H.,  Mardian,  S.,  &  Suprapto,  E.
(2016).
Pengukuran
efisiensi asuransi  syariah  dengan  data envelopment analysis (DEA). J u rnal Ak u ntansi  dan  Ke u angan  Islam,
4 (1), 1-23. Thomson  Reuters.  (2018). Islamic  Finance Development Report 2018 , B u liding Moment u m : Thomson Reuters.