Studi Komparasi Konsep Uang

## Dalam Ekonomi Konvensional Dan Ekonomi Islam
Nur Sa’idatur Rohmah Universitas Islam Darul Ulum Lamongan sa’idaturrohmah@unisda.ac.id

## Abstrak
Uang  adalah  alat  untuk  memenuhi  kebutuhan  manusia.  Pada  awal  peradaban,  mata  uang logam  sudah  menjadi  alat  pembayaran  dan  kemudian  disempurnakan  dengan  uang  kertas. Kemudian terdapat juga uang giral yang dikeluarkan oleh bank-bank komersial melalui surat- surat  berharga  seperti  cek,  giro,  kartu  kredit,  dan  lain  sebagainya.  Kemunculan  berbagai macam  jenis  uang  ini  bertujuan  untuk  memudahkan  masyarakat  dalam  bertransaksi  untuk memenuhi  kebutuhan masyarakat  itu sendiri. Adanya berbagai  macam  sistem ekonomi  yang berlaku di dunia, seperti ekonomi kapitalis dan ekonomi Islam memiliki perbedaan pandangan terhadap  teori  uang.  Dalam  ekonomi  kapitalis,  uang  sering  diidentikkan  dengan  modal. Sedangkan dalam ekonomi Islam, konsep uang jelas berbeda dengan modal. Dalam ekonomi Islam,  uang  adalah public  goods dan flow  concept sedangkan  modal  bersifat private  goods dan stock  concept. Penelitian  ini  mencoba  memebuat  perbandingan  anatara  konsep  uang dalam  ekonomi  konvensional  dan  ekonomi  Islam.  Hasilnya  adalah,  dalam  ekonomi konvensional, uang sebagai komoditas, artinya uang dapat diperjualbelikan  dengan kelebihan ataupun uang juga dapat disewakan ( leasing). Sedangkan dalam ekonomi Islam, uang adalah sebagai  alat  tukar,  uang  bukan  komoditas  yang  bisa  diperjualbelikan  dengan  kelebihan  dan juga tidak dapat disewakan. Uang berguna untuk membeli suatu barang, sehingga kebutuhan manusia dapat terpenuhi.

## Kata Kunci: Uang, komoditas, Ekonomi

## Pendahuluan
Pada  peradaban  awal,  manusia  memenuhi  kebutuhannya  secara  mandiri.  Mereka memperoleh  makanan  dari  hasil  berburu,  bercocok  tanam  atau  memakan  berbagai  buah- buahan  yang  berasal  dari  tumbuhan.  Karena  jenis  kebutuhannya  yang  masih  sederhana, mereka belum membutuhkan dan memikirkan orang lain. Masing-masing individu memenuhi kebutuhan  makannya  secara  mandiri.  Dalam  periode  yang  dikenal  sebagai  periode  prabarter ini, manusia belum mengenal transaksi perdagangan atau kegiatan jual beli. 1
Ketika jumlah manusia semakin bertambah dan peradabannya semakin jauh dan maju, secara  otomatis  kegiatan  dan  interaksi  antar  sesama  manusia  pun  meningkat  tajam.  Jumlah dan  jenis  kebutuhan  manusia  juga  semakin  beragam.  Ketika  itulah,  masing-masing  individu mulai  tidak  mampu  memenuhi  kebutuhannya  sendiri.  Hal  tersebut  dapat  dipahami,  karena ketika seseoarang menghabiskan waktu untuk bercocok tanam, pada saat  bersamaan tentu ia tidak bisa memperoleh garam atau ikan, menenun pakaian sendiri, atau kebutuhan lain.
1 Nurul Huda. 2008. Ekonomi Makro Islam: Pendekatan Teoretis. Jakarta: Prenada Media Group. Hal. 75
Satu  sama  lain  mulai  saling  membutuhkan,  karena  tidak  ada  individu  yang  secara sempurna  mampu  memenuhi  kebutuhannya  sendiri.  Sejak  saat  itulah,  manusia  mulai mempergunakan  berbagai  cara  dan  alat  untuk  melangsungkan  pertukaran  barang  dalam rangka  memenuhi  kebutuhan  mereka.  Pada  tahapan  peradaban  manusia  yang  masih  sangat sederhana  mereka  dapat  menyelenggarakan  tukar-menukar  kebutuhan  dengan  cara  barter. Maka periode itu disebut dengan zaman barter.
Pertukaran  barter  ini  mensyaratkan  adanya  keinginan  yang  sama  pada  waktu  yang bersamaan (double  coincidence  of  wants) dari  pihak-pihak  yang  melakukan  pertukaran  ini. Namun  semakin  beragam  dan  kompleks  kebutuhan  manusia,  semakin  sulit  menciptakan situasi double coincidence of wants ini. Misalnya, pada satu ketika seseorang yang memiliki beras  membutuhkan  garam.  Namun  saat  yang  bersamaan,  pemilik  garam  sedang  tidak membutuhkan beras melainkan daging, sehingga syarat terjadinya barter antara beras dengan garam tidak terpenuhi. Keadaan seperti itu tentu akan mempersulit muamalah antar manusia. Itulah sebabnya diperlukan suatu alat tukar yang dapat diterima oleh semua pihak. Alat tukar demikian  kemudian  disebut  uang.  Pertama  kali,  uang  dikenal  dalam  peradaban  Sumeria  dan Babylonia.
Uang  adalah  alat  untuk  memenuhi  kebutuhan  manusia.  Di  awal  peradaban  manusia, mata uang logam sudah menjadi alat pembayaran dan kemudian disempurnakan dengan uang kertas.  Uang  logam  telah  dikenal  oleh  masyarakat  dalam  berbagai  bentuk  dan  pecahan  di masa  kebangkitan  Islam,  yaitu  di  awal  abad  6  masehi. 2 Kemudian  terdapat  juga  uang  giral yang  dikeluarkan  oleh  bank-bank  komersial  melalui  surat-surat  berharga  seperti  cek,  giro, kartu kredit, dan lain sebagainya. Kemunculan berbagai macam jenis uang ini bertujuan untuk memudahkan  masyarakat  dalam  bertransaksi  untuk  memenuhi  kebutuhan  masyarakat  itu sendiri.
Adanya  berbagai  macam  sistem  ekonomi  yang  berlaku  di  dunia,  seperti  ekonomi kapitalis  dan  ekonomi  Islam  memiliki  perbedaan  pandangan  terhadap  teori  uang.  Dalam ekonomi kapitalis, uang sering diidentikkan dengan modal. Sedangkan dalam ekonomi Islam, konsep  uang  jelas  berbeda  dengan  modal.  Dalam  ekonomi  Islam,  uang  adalah public  goods dan flow concept sedangkan modal bersifat private goods dan stock concept. Oleh karena itu menurut  ekonomi  Islam,  segala  macam  bentuk  penimbunan  atau  kegiatan  menumpuk  uang dilarang  karena  akan  menghambat  perputaran  uang  yang  ada  di  masyarakat.  Dari  uraian  di
2 Muhammad Sharif Chaudhry, Sistem Ekonomi Islam Prinsip Dasar (Jakarta, Kencana Prenada Media Group, 2012), hal. 114
atas,  maka  penelitian  ini  akan    mencoba  membahas    perbedaan  antara  konsep  uamg  dalam ekonomi konvensional dan ekonomi Islam.

## Pembahasan

## Kriteria dan Fungsi Uang dalam Perekonomian

## 1. Kriteria Uang
Dalam  sejarah  Islam,  uang  merupakan  sesuatu  yang  diadopsi  dari  dua peradaban  tertua  di  dunia    yaitu  kerajaan  Romawi  dan  Persia.  Ini  dimungkinkan karena  penggunaan  dan  konsep  uang  tidak  bertentangan  dengan  ajaran  Islam.  Dinar adalah  mata  uang  yang  diambil  dari  Romawi  dan  Dirham  adalah  mata  uang  perak warisan  peradaban  Persia. 3 Uang  agar  dapat  menjadi  alat  tukar  harus  memenuhi persyaratan dengan tujuan agar sesuatu yang dianggap uang dapat diterima di semua lapisan  masyarakat  dan  dapat  digunakan  sebagai  alat  tukar  menukar  oleh  si pemiliknya.
Beberapa  kriteria  agar  sesuatu  dapat  diakui  sebagai  uang  menurut  Kasmir antara lain: 4
a. Ada jaminan, uang harus diterbitkan dan dijamin oleh pemerintah negara  tertentu.
b. Diterima  umum,  uang  harus  dapat  diterima  secara  umum  penggunaannya  oleh masyarakat.
c. Nilai stabil, nilai uang harus stabil dan tetap serta disahakan fluktuasinya sekecil mungkin.
d. Mudah  disimpan,  uang  harus  mudah  disimpan  di  berbagai  tempat,  artinya  uang harus  memiliki  fleksibilitas  seperti  bentuk  fisiknya  yang  tidak  terlalu  besar sehingga mudah dilipat
e. Mudah dibawa, uang harus mudah dibawa ke mana pun dengan kata lain mudah untuk dipindahkan dari satu tempat ke tempat lain.
f. Tidak mudah rusak, uang hendaknya tidak mudah rusak dalam berbagai  kondisi, baik robek, luntur, hancur, dan sebagianya.
g. Mudah  dibagi,  uang  mudah  dibagi  menjadi  nominal  yang  lebih  besar  atau  kecil guna memperlancar transaksi.
3 Mustafa Edwin Nasution, dkk, Pengenalan Eksklusif Ekonomi Islam, (Jakarta: Kencana Prenada Media Group, 2007), h. 242.
4 Kasmir, Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya, ( Jakarta: PT Raja Grafindo Persada, 2001), h. 14.
h. Penawaran  harus  elastis,  agar  transaksi  dapat  berjalan  lancar  maka  jumlah  uang yang beredar di masyarakat haruslah mencukupi.
2. Fungsi Uang dalam Perekonomian
Dalam sistem perekonomian manapun, fungsi utama uang adalah sebagai alat tukar (medium  of  exchange) .  Dari  fungsi  utama  ini,  diturunkan  fungsi-fungsi  yang  lain, seperti uang sebagai standard of value (pembakuan nilai), store of value (penyimpan kekayaan), unit  of  account (satuan  perhitungan),  dan standard  of  defferred  payment (pembakuan  pembayaran  tangguh).  Mata  uang  manapun  niscaya  akan  berfungsi seperti ini. 5
Namun  ada  satu  hal  yang  sangat  berbeda  dalam  memandang  uang,  antara  sistem kapitalis  dengan  sistem  Islam.  Dalam  sistem  perekonomian  kapitalis,  uang  tidak hanya  sebagai  alat  tukar  yang  sah  ( legal  tender )  melainkan  juga  sebagai  komoditas. Menurut sistem kapitalis, uang juga dapat diperjualbelikan dengan kelebihan baik on the  spot maupun  secara  tangguh.  Lebih  jauh,  dengan  cara  pandang  demikian,  maka uang juga dapat disewakan ( leasing ).
Perihal  dalam  Al-Qur’an  dan  hadits  dua  logam  mulia  ini  (emas  dan  perak)  telah disebutkan  baik  dalam  fungsinya  sebagai  mata  uang  atau  sebagai  harta  dan  lambang kekayaan yang disimpan.Misalnya dalam QS. At-Taubah ayat 34 disebutkan:
                                                                                                                         
                                                                                                         
Artinya:  “Hai  orang-orang  yang  beriman,  Sesungguhnya  sebahagian  besar  dari  orang- orang  alim  Yahudi  dan  rahib-rahib  Nasrani  benar-benar  memakan  harta  orang dengan  jalan  batil  dan  mereka  menghalang-halangi  (manusia)  dari  jalan  Allah. dan  orang-orang  yang  menyimpan  emas  dan  perak  dan  tidak  menafkahkannya pada  jalan  Allah,  Maka  beritahukanlah  kepada  mereka,  (bahwa  mereka  akan mendapat) siksa yang pedih” (QS. At-Taubah:34)
Dari  uraian  di  atas,  maka  definisi  uang  sendiri  adalah  alat  tukar  yang  digunakan sebagai  pengukur  satuan  berupa  kegiatan  pembayaran  dalam  perekonomian. 6 Uang kemudian  berkembang  dan  berevolusi  mengikuti  perjalanan  sejarah.  Dari perkembangan inilah, uang kemudian bisa dikategorikan dalam tiga jenis, yaitu: uang barang, uang kertas, dan uang giral atau uang kredit.
5 Nurul Huda. 2008. Ekonomi Makro Islam: Pendekatan Teoretis. Jakarta: Prenada Media Group. hal. 78
6 Sayid  Syekh, Sekilas  Pengantar  Ilmu  Ekonomi  dan  Pengantar  Ekonomi  Islam, (Jakarta:  GP  Press  Group, 2013), 76.
Dalam  Islam,  apa  pun  yang  berfungsi  sebagai  uang,  maka  fungsinya  hanyalah sebagai medium  of  exchange. Ia  bukan  suatu  komoditas  yang  bisa  diperjualbelikan dengan kelebihan, baik secara on the spot maupun bukan. Satu fenomena penting dari karakteristik uang adalah bahwa ia tidak perlu untuk dikonsumsi, ia tidak diperlukan untuk  dirinya  sendiri,  melainkan  diperlukan  untuk  membeli  barang  yang  lain sehingga kebutuhan manusia dapat terpenuhi.
Selaras  dengan  pendapat  di  atas,  uang  dalam  Pandangan  al-Ghazali  dan  Ibn Khaldun,  jauh  sebelum  Adam  Smith  menulis  buku “The  Wealth  of  Nations” pada tahun 1766 di Eropa., Abu Hamid al-Ghazali dalam kitabnya “ Ihya Ulumuddin ” telah membahas  fungsi  uang  dalam  perekonomian.  Beliau  menjelaskan,  uang  berfungsi sebagai  media  penukaran,  namun  uang  tidak  dibutuhkan  untuk  uang  itu  sendiri. Maksudnya, adalah uang diciptakan untuk memperlancar pertukaran dan menetapkan nilai  yang  wajar  dari  pertukaran  tersebut,  dan  uang  bukan  merupakan  sebuah komoditi.  Menurut  al-Ghazali  yang  dikutip  oleh  Eko  Suprayitno,  uang  diibaratkan cermin yang tidak mempunyai warna, tetapi dapat merefleksikan semua warna. 7

## Pembagian uang
Berdasarkan perkembangan sejarah,  uang  dapat dibedakan menjadi tiga jenis, yaitu: Uang barang ( commodity money )
Uang  barang  adalah  alat  tukar  yang  memiliki  nilai  komoditas  atau  bisa diperjualbelikan  apabila  barang  tersebut  digunakan  bukan  sebagai  uang. 8 Maksud  dari pernyataan  tersebut  adalah,  tidak  semua  barang  bisa  dijadikan  sebagai  uang.  Sebagaimana telah diuraikan oleh Nurul Huda di dalam bukunya, diperlukan tiga kondisi utama agar suatu barang bisa dijadikan uang. Tiga kondisi tersebut adalah sebagai berikut: 9
1. Kelangkaan, yaitu  persediaan suatu barang itu harus terbatas.
2. Daya tahan, yaitu barang tersebut harus tahan lama.
3. Nilai tinggi,  yaitu barang  yang akan dijadikan barang harus mempunyai nilai  yang tinggi, sehingga tidak memerlukan jumlah yang banyak dalam melakukan transaksi.
Contoh  dari  uang  barang  adalah  logam-logam  mulia,  seperti  emas  dan  perak.  Uang yang  dibuat  dari  emas  dan  perak  memiliki  karakteristik  sebagaimana  kondisi  di  atas.  Uang yang  terbuat  dari  emas  dan  perak  memiliki  kelangkaan,  daya  tahan  yang  lama  atau  tidak mudah  rusak  dan  memiliki  nilai  tinggi.  Selain  itu,  emas  dan  perak  dapat  diterima  secara
7 Eko Suprayitno, Ekonomi Islam , (Jakarta: Graha Ilmu, 2005), 202.
8 Nurul Huda. 2008. Ekonomi Makro Islam…., 76
9 Ibid .
umum sebagai  alat tukar dan dapat  dipecah menjadi  bagian-baigian  yang  kecil dengan tetap mempunyai  nilai  yang  utuh.  Namun,  kelemahannya  adalah  sulit  untuk  disimpan  dan  sulit untuk dibawa. Maka, dengan karakteristik tersebut peradaban Romawi dan Persia tidak ragu menggunakan dinar dan dirham sebagai mata uang resmi dalam pemerintahannya.
Uang kertas ( token money )
Uang  kertas  adalah  alat  tukar  yang  terbuat  dari  kertas  yang  dilgelakn  secara  hukum pada  setiap  negara.  Sejarah  berlakunya  uang  kertas  adalah,  ketika  ada  beberapa  pihak  yang melihat  peluang  meraih  keuntungan  dari  kepemilikan  emas  dan  perak,  maka  mereka meminjamkan barang tersebut dengan alat bukti surat peminjaman yang berupa kertas. Kertas bukti  peminjaman  ini  ternyata  diakui  oleh  masyarakat.  Sehingga  pihak  yang  meminjamkan tadi berlomba untuk membuat bukti kepemilikan (uang kertas) atas nilai dari emas dan perak yang  dimilikinya.  Karena  didukung  atas  kepemilikan  emas  dan  perak,  maka  masyarakat secara  umum  menerimanya.  Sehingga  uang  kertas  dijadikan  sebagai  alat  tukar  yang  sah. Pihak yang memanfaatkan peluang tadi adalah bank.
Seiring  berjalannya  waktu,  uang  kertas  menjadi  alat  tukar  yang  dominan  diberbagai tempat  dan  semua  sistem  perekonomian  menngunsksnnya  sebagai  alat  tukar  yang  utama. Bahkan,  saat  ini  uang  yang  dikeluarkan  oleh  bank  sentral  tidak  lagi  didukung  dengan cadangan emas.
Berbeda  dengan  uang  barang,  uang  kertas  mempunyai  beberapa  kelebihan,  di antaranya  adalah  biaya  pembuatnnya  relatif  murah,  pengirimannya  mudah,  mudah  dibawa kemana-mana  serta  dapat  dipecah-pecah  dalam  jumlah  berapa  pun.  Sedangkan  kekurangan uang kertas adalah, tidak bisa dibawa dalam jumlah besar dan karena terbuat dari kertas, uang kertas sangat mudah rusak 10
Uang giral ( deposit money )
Uang  giral  adalah  uang  yang  dikeluarkan  oleh  bank-bank  komersil  melalui pengeluaran  cek  dan  alat  pembayaran  giro  lainnya. 11 Uang  giral  adalah  simpanan  nasabah bank yang dapat diambil setiap saat dan dapat dipindah tangankan kepada orang lain sebagai alat  pembayaran.  Maksudnya  adalah,  cek  dan  giro  yang  dikeluarkan  oleh  bank  dapat digunakan sebagai  lat pemayaran barang, jasa maupun utang.  Kelebihan  menggunakan uang giral  adalah  sebagai  berikut,  jika  uang  giral  tersebut  hilang  maka  nasabah  dan  bank  dapat melacaknya sehingga tidak dapat diuangkan oleh orang yang tidak berhak.  Selanjutnya uang
10 Ibid 77
11 Ibid
giral dapat dipindahtangankan dengan cepat dan biayanya rendah. Selain itu tidak diperlukan uang kembali karena cek dapat ditulis sesuai nominal transaksi.
Kelebihan  dan  kemudahan  dalam  menggunakan  uang  giral,  ternyata  memiliki kekurangan bahkan menyimpan bahaya besar. Kemudahan perbankan menciptakan uang giral ditambah  dengan  instrumen  bunga,  membuka  peluang  untuk  terciptanya  uang  beredar  yang lebih  besar  daripada  transaksi  riilnya.  Keadaan  seperti  ini,  dikemudian  hari  akan mengakibatkan pertumbuhan ekonomi yang semu atau bubble economy .

## Teori Permintaan dan Penawaran Uang dalam Ekonomi Konvensional
1. Teori Permintaan Uang
Beberapa  teori  yang  dapat  digunakan  untuk  menjelaskan  perilaku  uang  dalam ekonomi konvensional antara lain: 12
a. Teori Moneter Klasik (Sebelum Keynes)
Teori  uang  ini  dikatakan  klasik  karena  landasan  pemikiran  mengenai perekonomian  dalam  teori  tersebut  menggunakan  asumsi  klasik,  yaitu perekonomian  selalu  dalam  keadaan  seimbang.  Teori  permintaan  uang  menurut Irving  Fisher  dan  teori  permintaan  uang  menurut  Cambridge  adalah  contoh  dari teori  uang  klasik  ini.  Teori  permintaan  uang  menurut  Irving  Fisher  seperti  yang diuraikan  dalam  bukunya  yang  berjudul Transaction  Demand  Theory  of  The Demand for Money memandang uang sebagai alat pertukaran.
Dengan  sederhana  Irving  Fisher  merumuskan  teori  kuantitas  uang.  Teori  ini mendasarkan pada falsafah hukum say , bahwa ekonomi akan selalu berada dalam keadaan full  employment. Menurut  Fisher,  apabila  terjadi  suatu  transaksi  antara penjual  dan  pembeli,  maka  terjadi  pertukaran  antara  uang  dan  barang/jasa, sehingga  nilai  dari  uang  yang  ditukarkan  pastilah  sama  dengan  nilai  barang/jasa yang ditukarkan.
Atau secara matematis dapat dituliskan rumus sebagai berikut: 13

## MV = PT
Dimana,  M = jumlah uang beredar (penawaran uang)
V = tingkat kecepatan ( velocity ) pertukaran uang
P = harga barang/jasa
T = jumlah (volume) barang/jasa menjadi objek transaksi
12 Ibis. 81.
13 Eko Suprayitno, Ekonomi Islam , (Jakarta: Graha Ilmu, 2005), 190.
Dalam  teori  kuantitas  uang  ini,  Irving  Fisher  mengasumsikan  bahwa keberadaan uang pada hakikatnya adalah flow concept . Keberadaan uang ataupun permintaan  uang  tidak  dipengaruhi  oleh  suku  bunga,  akan  tetapi  besar  kecilnya uang akan ditentukan oleh kecepatan perputaran uang tersebut.
Pendapat  lain  yang  diungkapkan  oleh  Mishkin  adalah  konsep  dari  Marshall- Pigou dari Cambridge, yaitu: 14

## M = kPT
Keterangan: M = Jumlah Uang k  = 1/v
P  = Tingkat harga barang
T  = Jumlah barang yang diperdagangkan
Walaupun secara sistematis k dapat di pindahkan ke kiri atau ke kanan, secara filosofis  kedua  konsep  ini  berbeda.  Dengan  adanya  k  pada  persamaan  Marshall- Pigou di atas menyatakan bahwa demand for holding money adalah suatu proporsi (k)  dari  jumlah  pendapatan  (PT).  Semakin  besar  k,  semakin  besar demand  for holding  money (M),  untuk  tingkat  pendapatan  tertentu  (PT).  Ini  berarti  konsep dari  Marshall-Pigou  mengatakan  bahwa  uang  adalah stock  concept .  Oleh  sebab itu,  kelompok  Cambridge  mengatakan  bahwa  uang  adalah  salah  satu  cara  untuk menyimpan kekayaan ( store of wealth ). 15
Dari  dua  pendapat  tentang  uang  yang  disampaikan  baik  oleh  Fisher  maupun Cambridge  adalah  bertentangan  satu  sama  lain.  Dimana  menurut  Fisher,  uang adalah flow concept . Sedangkan menurut kelompok Cambridge, uang adalah stock concept .  Dalam  ekonomi  konvensional,  uang  sering  kali  diidentikkan  dengan modal. 16 Akan  tetapi  dalam  ekonomi  Islam,  konsep  uang  sangat  jelas  dan  tegas bahwa uang adalah uang, uang bukan capital (modal).
b. Teori Keynes
Dalam  bukunya The  General  Theory  of  Employment,  Interest  and  Money,
Keynes  menyatakan  bahwa  mekanisme  pasar  tidak  dapat  secara  otomatis menjamin  adanya full  employment dalam  perekonomian  perlu  adanya  campur tangan pemerintah dalam hal ini. Teori keuangan yang dikemukakan Keynes pada umumnya  menerangkan  tiga  hal  utama,  yaitu:  tujuan-tujuan  masyarakat  untuk
14 Adiwarman A. Karim, Ekonomi Makro Islami , (Jakarta: PT Raja Grafindo Persada, 2007), 78.
15 Ibid.
16 Ibid, 77.
meminta (menggunakan uang), faktor-faktor yang menentukan tingkat bunga, dan efek perubahan penawaran uang terhadap kegiatan ekonomi negara.
Terkait  dengan  tujuan-tujuan  masyarakat  untuk  meminta  (memegang  uang), maka dapat diklasifikasikan atas 3 motif utama, yaitu: 17
1) Motif  transaksi  ( transaction  motive ),  motif  ini  timbul  karena  uang  digunakan untuk  melakukan  pembayaran  secara  reguler  terhadap  transaksi  yang  dilakukan.
Besarnya  permintaan  uang  untuk  tujuan  transaksi  ini  ditentukan  oleh  besarnya tingkat  pendapatan  (MDt  =  f(Y),  artinya  semakin  besar  tingkat  pendapat  yang dihasilkan  maka  jumlah  uang  diminta  untuk  transaksi  juga  mengalami peningkatan demikian sebaliknya ( vise versa).
2) Motif  berjaga-jaga  ( precautionary  motive ),  selain  untuk  membiayai  transaksi maka  uang  diminta  pula  oleh  masyarakat  untuk  keperluan  di  masa  yang  akan datang  (berjaga-jaga).  Sama  halnya  dengan  permintaan  uang  untuk  berjaga-jaga ditentukan  oleh  besarnya  tingkat  pendapatan,  artinya  semakin  besar  tingkat pendapatan  maka  permintaan  uang  untuk  berjaga-jaga  juga  akan  semakin  besar atau  mempunyai  hubungan  positif  san  fungsinya  dapat  dinyatakan  sama,  yaitu MDp = f (Y).
3) Motif spekulasi ( speculation motive), pada suatu sistem ekonomi modern dimana lembaga keuangan sudah mengalami perkembangan yang sangat pesat mendorong masyarakatnya  untuk  menggunakan  uangnya  bagi  kegiatan  spekulasi  yaitu disimpan  atau  digunakan  untuk  membeli  surat-surat  berharga,  seperti  obligasi pemerintah,  saham,  dan  instrumen  lainnya.  Faktor  yang  menentukan  besarnya permintaan  uang  untuk  motif  spekulasi  ini  adalah  besarnya  suku  bunga,  dividen surat-surat berharga ataupun capital  gain . Untuk  menyederhanakan pembahasan, maka fungsi  permintaan  uang tujuan spekulasi dapat  dinyatakan sebagai  berikut: MDs = f (i).
17 Nurul Huda. 2008. Ekonomi Makro Islam ..., 83.
i i 1 i 0 M 1 M 0 M d M Y Y 1 Y 0 M 0 M 1 M d (b) Permintaan  uang  untuk  transaksi  dan berjaga-jaga
Ketiga motif permintaan uang tersebut dapat dijelaskan dengan menggunakan gambar 1.
Gambar 1

## Permintaan Uang untuk Transaksi, Berjaga-jaga, dan Spekulasi
Berdasarkan  gambar  1(a)  terlihat  bahwa  permintaan  uang  untuk  spekulasi mempunyai  bentuk  hubungan  negatif  (antara  suku  bunga  dengan  jumlah  uang), pada  saat  suku  bungan  i 0 maka  jumlah  uang  yang  diminta  M 0. Saat  suku  bunga mengalami kenaikan kenaikan dari i 0 ke i 1 maka semakin banyak permintaan uang untuk  spekulasi.    Maksudnya  semakin  tinggi  suku  bunga,  maka  semakin  kecil keinginginan  masyarakat  untuk  menyimpan  uang  dan  semakin  besar  digunakan untuk  spekulasi.  Sedangkan  pada  gambar  1(b)  pada  saat  pendapatan  (Y 0 ),  maka permintaan uang sebesar M 0 , jika pendapatan mengalami kenaikan dari Y 0 ke Y 1 maka permintaan uang juga mengalami kenaikan dari M 0 ke M 1 .
Kembali  kepada  pandangan  Keynes  yang  menyatakan  suku  bunga  ditentukan oleh  permintaan  dan  penawaran  uang.  Pembahasan  terkait  dengan  permintaan uang  telah  dilakukan  dengan  suatu  kesimpulan  total  permintaan  uang  dalam perekonomian  ditentukan  oleh  permintaan  uang  untuk  transaksi  (MD T ),  berjaga- jaga  (MD P ),  dan  spekulasi  (MD S )  yang  dapat  dituliskan  formulasinya  sebagai berikut:

## 3. Teori Permintaan Uang Setelah Keynes
MD = MD T + MD P + MD S
(a) Permintaan uang spekulasi
Terdapat  tiga  teori  permintaan  uang  setelah  masa  Keynes,  yaitu  teori permintaan uang untuk tujuan transaksi oleh Baumol, teori permintaan uang untuk spekulasi oleh Tobin, dan teori permintaan uang menurut Friedman.
Menurut  Baumol  yang  dikutip  oleh  Nurul  Huda,  menyatakan  bahwa  adanya lembaga keuangan yang memberikan bunga menyebabkan orang yang memegang uang  tunai  mengalami  kerugian  yang  disebut opportunity  cost dimana  ia kehilangan  kesempatan  memperoleh  bunga  dari  pendapatannya.  Semakin  tinggi tingkat  bunga,  maka  akan  semakin  tinggi  pula  biaya  yang  harus  ditanggung seseorang  dalam  memegang  uang  tunai.  Apabila  ia  menyimpan  semua pendapatannya  di  lembaga  keuangan  maka  orang  tersebut  akan  memperoleh keuntungan dari bunga tetapi ia tidak dapat melakukan transaksi atau melakukan konsumsi.  Oleh  karena  itu,  seeorang  akan  menentukan  jumlah  uang  yang  akan dipakai untuk tujuan transaksi yang dapat mengoptimalkan penghasilan. 18
Seseorang  yang  memperoleh  pendapatan  di  awal  periode  dapat  menentukan berapa  kali  ia  akan  melakukan  transaksi  ke  bank.  Jika  pendapatannya  sebesar  Y dan ia menetapkan akan pergi ke bank sebanyak 2 kali, maka pada awal periode ia harus memasukkan uang ke bank sebesar 1/2Y. Jika ia menetapkan akan ke bank sebanyak  3  kali,    maka  ia  harus  menyimpan  di  awal  periode  sebanyak  2/3Y, begitu  seterusnya.  Dengan  demikian,  dapat  dirumuskan  bahwa  bila  seseorang menetapkan akan ke bank sebanyak n kali, maka ia harus menyimpan uangnya di bank pada awal periode sebanyak (n-1)y/2n dan bila tingkat bunga sebesar i, maka pendapatan (R) dari bunga adalah sebesar:

## 2. Teori Penawaran Uang
Keseimbangan  pasar  uang  terjadi  pada  saat  permintaan  uang  sama  dengan penawaran  uang.  Esensi  tentang  permintaan  uang  sudah  dijelaskan  pada  bagian sebelumnya,  untuk  penawaran  uang  dalam  pendekatan  ekonomi  konvensional merupakan  sesuatu  yang  menjadi  kewenangan  dari  bank  sentral  suatu  negara. Sehingga  dalam  pengkajiannya  dianggap  sebagai  sesuatu  yang given (tertentu nilainya). Secara grafik dapat dijelaskan dengan menggunakan gambar 3.
18 Nurul Huda. 2008. Ekonomi Makro Islam ..., hal. 86.
R = (n-1)iY/2n
= iY/2n 2
i M s M 0 /P 0 i M 1 /P 1 M 0 /P 0 M 2 /P 2 M s2 M s0 M s1
Berdasarkan  gambar  3  terlihat  bahwa  kurva  penawaran  uang  (MS)  merupakan hubungan antara jumlah uang riil ( money real (M/P)) dengan tingkat suku bunga. Jika bank  sentral  menambah  jumlah  uang  beredar,  maka  kurva  MS  bergeser  dari  MS 0 ke MS 1 . Demikian sebaliknya, jika jumlah uang beredar dikurangi maka kurva MS akan bergeser  dari  MS 0 ke  MS 2 .  Instrumen  yang  biasanya  dapat  digunakan  bank  sentral untuk  mengatur  jumlah  uang  beredar,  yaitu:  operasi  pasar  terbuka  ( open  market operation ),  cadangan  minimum  ( reserve  requirement ), discount  rate, dan moral situation. 19

## Gambar 2

## Kurva Penawaran Uang dan Pergeserannya

## Teori Permintaan dan Penawaran Uang dalam Ekonomi Islam
Teori permintaan uang dan penawaran uang dalam ekonomi Islam, dapat dijelaskan sebagai berikut: 20

## 1. Permintaan Uang menurut Mazhab Iqtishoduna
Menurut  mazhab  ini,  permintaan  uang  hanya  ditujukan  untuk  dua  tujuan  pokok, yaitu:  transaksi  dan  berjaga-jaga  atau  untuk  investasi.  Secara  matematis  formula permintaan uang dapat dituliskan sebagai berikut: 21
𝑀𝑑 = 𝑀𝑑 𝑡𝑟𝑎𝑛𝑠 + 𝑀𝑑 𝑃𝑟𝑒𝑐
19 Ibid, hal. 89
20 Eko Suprayitno, Ekonomi Islam , (Jakarta: Graha Ilmu, 2005), h. 206.
21 Ibid.
Permintaan uang untuk transaksi merupakan fungsi dari tingkat pendapatan yang dimiliki oleh seseorang. Di mana semakin tinggi tingkat pendapatan seseorang, maka permintaan uang untuk memfasilitasi transaksi barang dan jasa akan meningkat.

## 2. Permintaan Uang menurut Mazhab Mainstream
Permintaan uang dalam Islam menurut Metwally juga hanya dikategorikan dalam dua  hal,  yaitu  permintaan  uang  untuk  transaksi  dan  berjaga-jaga.  Perbedaan  baru terlihat  di  antara  mazhab  ini  dengan  melihat  bagaimana  perilaku  permintaan  uang untuk  motif  berjaga-jaga  dalam  Islam  dan  variable  apa  yang  mempengaruhi  motif berjaga-jaga  ini.  Landasan  filosofis  dari  teori  dasar  permintaan  ini  adalah,  bahwa Islam  mengarahkan  sumber-sumber  daya  yang  ada  untuk  alokasi  secara  maksimum dan  efisien.  Pelarangan hoarding  money atau  penimbunan  kekayaan  merupakan “kejahatan” penggunaan uang  yang harus diperangi.  Pengenaan pajak terhadap  asset produktif  yang  menganggur  merupakan  strategi  utama  yang  digunakan  oleh  mazhab ini.  Ini  dilakukan  untuk  mengalokasikan  setiap  sumber  daya  yang  ada  pada  kegiatan usaha produktif. 22
Jumlah  uang  yang  diperlukan  dalam  ekonomi  Islam  hanya  memenuhi  dua motivasi (yaitu transaksi dan berjaga-jaga) merupakan fungsi dari tingkat pendapatan, pada  tingkat  tertentu  di  atas  yang  telah  ditentukan  zakat  atas  aset  yang  kurang produktif.  Meningkatnya  pendapatan  akan  meningkatakan  permintaan  atas  uang  oleh masyarakat,  untuk  tingkat  pendapatan  tertentu  yang  terkena  zakat.  Secara  matematik dirumuskan sebagai berikut: 23
𝑀𝑑 = 𝑀𝑑 𝑡𝑟𝑎𝑛𝑠 + 𝑀𝑑 𝑃𝑟𝑒𝑐
𝑀 𝐷 = 𝑓 𝑌 𝜇 𝛿𝑀 𝐷 𝛿𝑌 𝑑𝜇 =0 > 0
Keterangan:
𝑀 𝐷 = Permintaan uang dalam masyarakat Islam
𝑌 = pendapatan
𝑚 = tingkat biaya karena menyimpan uang dalam bentuk kas
22 Ibid.
23 Eko Suprayitno, Ekonomi Islam , (Jakarta: Graha Ilmu, 2005), h. 206.
Penawaran  uang  dalam  ekonomi  Islam  dikontrol  oleh  negara  sebagai  pemegang monopoli atas penerbitan mata uang sebagai alat tukar yang sah ( legal tender ). Islam membuat  suatu  ketentuan  yang  jelas  tentang  suatu  “Badan  Keuangan  Nasional” ( Central  National  Finance  House )  dengan  cabang-cabang  yang  tersebar  diseluruh negeri.  Badan  ini,  yang  pada  masa  awal  Islam  disebut  “ Baitul  Mal” ,  merupakan prototype  dari  semua  bank  sentral  modern  milik  negara,  yang  melaksanakan  seluruh fungsi  seperti  yang  dilakukan  oleh  bank  sentral,  dengan  mengecualikan  penerbitan mata  uang  ( issue  of  currency )  dan  fungsi  lain  yang  telah  dipercayakan  Islam  kepada Bendahara  Negara.  Negara  melakukan  sendiri  kontrol  terhadap  penerbitan  uang  dan kepemilikan atas semua bentuk uang baik uang logam, uang kertas atau kredit. Negara melalui  Badan  Keuangan  Nasional  berserta  perwakilan  cabang-cabangnya  berkuasa penuh untuk mengontrol uang logam, pencetakan uang kertas, dan pengadaaan bahan- bahan uang dengan proporsi yang layak antara perunggu, nikel, perak, dan emas serta kertas,  sesuai  dipandang  paling  praktis.  Benda-benda  ini  akan  mempunyai  status penuh sebagai uang sesuai dengan denominasinya dan pasti diterima sebagai alat tukar yang sah dalam bentuk transaksi, tanpa terpengaruh oleh keadaan apakah ia diberikan secara terpisah atau bersama-sama.

## 3. Permintaan Uang menurut Mazhab Alternatif
Permintaan  uang  dalam  mazhab  ini  sangat  erat  kaitannya  dengan  konsep edogenous uang  dalam  islam.  Teori edogenous dalam  Islam  secara  sederhana  dapat diartikan sebagai berikut: “Keberadaan uang pada hakekatnya adalah representasi dari volume  transaksi  yang  ada  dalam  sektor  riil”.  Teori  inilah  yang  kemudian menjembatani dan tidak mendikotomikan antara pertumbuhan uang di sektor moneter dan pertumbuhan nilai tambah uang di sektor riil.
Islam  menganggap  bahwa  perubahan  nilai  tambah  ekonomi  tidak    dapat  di dasarkan  semata-mata  pada  perubahan  waktu.  Nilai  tambah  uang  terjadi  jika  dan hanya  jika  ada  pemanfaatan  secara  ekonomis  selama  uang  tersebut  dipergunakan. Dengan  demikian,  tidak  selalu  nilai  uang  harus  bertambah  walau  waktu  terus bertambah,  akan  tetapi  nilai  tambahnya  akan  bergantung  dari  hasil  yang  diisahakan dari  uang  itu.  Secara  makroekonomi,  nilai  tambah  uang  dan  jumlahnya  hanyalah representasi  dari  perubahan  dan  pertambahan  di  sektor  riil.  Konsep  inilah  yang kemudian  mejadikan  landasan  sistem  moneter  Islam  selalu  berpijak  pada  sektor mikroekonomi.
Menurut  Choudhury  yang  dikutip  oleh  Eko  Suprayitno,  permintaan  uang  adalah representasi  dari  keseluruhan  kebutuhan  transaksi  dalam  sektor  riil.  Semakin  tinggi kapasitas  dan  volume  sektor  riil  meningkat,  maka  permintaan  uang  akan  meningkat. Valriabel  sosio  ekonomi  (î),  kebijakan  pemerintah  dalam  regulasi  ekonomi  (ø)  dan informasi  objektif  masyarakat  akan  kondisi  riil  perekonomian.  Permintaan  uang  dan penawaran  uang  dipengaruhi  oleh  besar profit-sharing atau expected  rate  of  profit . Tinggi  rendahnya expected  rate  of  profit ini  merupakan  reprensentasi  dari  prospek pertumbuhan actual ekonomi. 24
Expected rate of profit merupakan harapan keuntungan yang bisa didapatkan dari menginvestasikan uang di sektor riil. Ketika permintaan uang untuk kegiatan investasi meningkat, maka akan berdampak pada penurunan nilai expected rate of profit . Begitu juga sebaliknya, apabila permintaan uang menurun, maka nilai expected rate of profit akan turun.
Permintaan  uang  sebagai  manifestasi  dari  aktual  kapasitas  transaksi  sektor  riil adalah penjumlahan dari total permintaan uang oleh individu atau lembaga keuangan: ð mewakili tingkat keuntungan, 𝑦 adalah pendapatan riil, 𝑝 adalah tingkat harga atau inflasi, 𝑟𝑏 menunjukkan ratio bagi hasil antara shahibul mal dan mudharib dalam bank (b) atau lembaga keuangan (b). 𝑆 adalah total  pengeluaran nasional. 𝑅 adalah reerve requirement yang dikeluarkan oleh bank sentral kepada bank-bank umum.

## Komparasi atau Perbedaan antara Konsep Uang dalam Ekonomi Konvensional dan Ekonomi Islam
Dari  beberapa  sub  bab  yang  telah  dibahas  di  atas,  maka  dapat  kita  ketahui  bahwa komparasi atau perbedaan antara konsep uang dalam ekonomi konvensional dan ekonomi Islam dilihat dari beberapa aspek antara lain adalah sebagai berikut: 25
24 Eko Suprayitno, Ekonomi Islam , (Jakarta: Graha Ilmu, 2005), h. 209.
25 Sumber: Data diolah oleh Penulis.
Aspek Konvensional Islam Fungsi  Uang sebagai komoditas, uang  dapat  diperjualbelikan dengan kelebihan ataupun uang  juga  dapat  disewakan
( leasing ).
 Uang sebagai alat tukar,
uang  bukan  komoditas  yang bisa  diperjualbelikan  dengan kelebihan  dan  uang  juga  tidak dapat disewakan, uang digunakan untuk membeli barang  yang  lain  sehingga kebutuhan manusia dapat
terpenuhi.
Subtansi  Uang  sering  kali  diidentikkan dengan modal ( capital ), sering kali istilah uang diartikan  secara  bolak-balik
( interchangeability ) yaitu uang sebagai uang dan uang sebagai capital.
 Uang  berbeda  dengan  modal
( capital ), modal  bisa  disewakan  ( ijarah ) dan  akan  mendapatkan return on  capital dalam  bentuk  upah ( ujroh ),  sedangkan  uang  tidak bisa  disewakan  karena  uang bukan  komoditas,  hanya  bisa dipinjamkan ( qardh ) tetapi tidak diperbolehkan pengembaliannya melebihi pokoknya.  Kelebihan  demikian masuk dalam kategori riba.
 Uang  (modal)  adalah  barang pribadi ( private goods ), uang dapat dimonopoli, artinya menjadi kepemilikan perorangan, uang diinvestasikan pada proses produksi  atau  tidak  mereka tetap  harus  mendapat  lebih banyak uang.
 Uang  adalah  barang  khalayak
(public goods ),
uang untuk masyarakat banyak. Bukan  monopoli  perorangan, sehingga masyarakat dapat menggunakannya  tanpa  ada hambatan dari orang lain. Oleh karena  itu,  menumpuk  uang sangat dilarang, karena kegiatan menumpuk uang  akan mengganggu orang lain menggunakannya.  Modal  adalah  barang  pribadi ( private goods ), modal  ( capital )  adalah  barang yang  dihasilkan  oleh  alam  atau buatan manusia,  yang diperlukan bukan untuk memenuhi kebutuhan manusia secara langsung  sehingga  diperlukan proses  produksi  terlebih  dahulu dan akan menghasilkan keuntungan. Sehingga dalam Islam,  modal  sebagai    barang pribadi  ( private  goods )  harus diinvestasikan dalam proses produksi,  dengan  demikian  kita baru  akan  mendapatkan  lebih banyak uang.  Uang  (modal)  adalah flow concept menurut  Fisher,  uang
(modal)  adalah stock  concept
menurut Cambridge,
Cambridge mengatakan bahwa uang  adalah  salah  satu  cara untuk  menyimpan  kekayaan
 Uang adalah flow concept , uang harus diputar terus sehingga  dapat  mendatangkan keuntungan  yang  lebih  besar, untuk itu uang perlu  digunakan untuk  investasi  di  sektor  riil. Uang  berputar  untuk  produksi
( store of wealth ). Teori permintaan uang menurut Cambridge didasarkan  kepada  pendekatan kebutuhan masyarakat memegang  uang  tunai  ( cash balance approach ). akan dapat menimbulkan kemakmuran  dan  kesehatan ekonomi masyarakat. Sementara,  jika  uang  ditahan maka dapat menyebabkan macetnya roda perekonomian. Penyimpanan  uang  yang  telah mencapai  haulnya,  menurut ajaran  islam  akan  dikenakan zakat.  Modal adalah stock concept , Variabel  yang  mengukur  suatu kuantitas pada waktu tertentu. Nilai Waktu  Nilai  waktu  uang  ( time  value of money ),
Jumlah  nilai  uang  dimasa depan  akan  berubah  (hal  ini merupakan  kekeliruan  besar dalam  ekonomi  Islam,  karena uang  bukan  makhluk  hidup yang bisa beranak atau berkembang biak)  Nilai ekonomi waktu ( economic value of time ), waktu mempunyai nilai ekonomi  jika  digunakan  untuk berproduksi/bisnis sehingga
akan menghasilkan return.

## Penutup
Uang  adalah  alat  tukar  yang  digunakan  sebagai  pengukur  satuan  berupa  kegiatan pembayaran  dalam  perekonomian.  Uang  berkembang  dan  berevolusi  mengikuti  perjalanan sejarah. Dari perkembangan inilah, uang kemudian bisa dikategorikan dalam tiga jenis, yaitu: uang  barang,  uang  kertas,  dan  uang  giral  atau  uang  kredit.  Dalam  sejarah  Islam,  uang merupakan  sesuatu  yang  diadopsi  dari  peradaban  Romawi  dan  Persia.  Ini  dimungkinkan karena  penggunaan  dan  konsep  uang  yang  diterapkan  oleh  Romawi  dan  Persia  tidak bertentangan  dengan  ajaran  Islam.  Sehingga  dapat  diterima  oleh  masyarakat  Islam  secara khusus. Dan diterima oleh masyarakat dunia secara umum.
Fungsi utama uang adalah sebagai alat tukar (medium of exchange) . Dari fungsi utama ini,  diturunkan  fungsi-fungsi  yang  lain,  seperti  uang  sebagai standard  of  value (pembakuan nilai), store  of  value (penyimpan  kekayaan), unit  of  account (satuan  perhitungan),  dan standard of defferred payment (pembakuan pembayaran tangguh).
Teori  permintaan  uang  pada  ekonomi  konvensional  terdiri  atas  beberapa  teori.  Di antaranya adalah menurut teori klasik seperti Irving Fisher dan Cambridge, teori Keynes, dan teori setelah Keynes seperti Baumol, Tobin, dan Friedman. Sedangkan teori permintaan uang dalam  ekonomi  Islam  terdiri  dari  pemahaman  beberapa  ahli,  antara  lain  menurut  Mazhab Iqtishoduna , Mazhab Mainstream , Mazhab Alternatif, dan lain sebagainya.
Dalam  ekonomi  konvensional,  uang  dijadikan  sebagai  suatu  komoditas,  artinya  uang dapat  diperjualbelikan  dengan  kelebihan  ataupun  dapat  disewakan  ( leasing). Sedangkan dalam ekonomi Islam, uang sebagai alat tukar maksudnya adalah uang bukan suatu komoditas yang  dapat  diperjualbelikan  dengan  kelebihan  dan  dapat  disewakan,  melainkan  digunakan untuk membeli suatu barang barang sehingga kebutuhan manusia dapat terpenuhi.

## Daftar Rujukan
Chaudhry,  Muhammad  Sharif.  2012. Sistem  Ekonomi  Islam  Prinsip  Dasar .  Jakarta:  Prenada  Media Group
Huda, Nurul. 2008. Ekonomi Makro Islam: Pendekatan Teoretis . Jakarta: Prenada Media Group Karim, Adiwarman A. 2007. Ekonomi Makro Islami . Jakarta: PT Raja Grafindo Persada Nasution,  Mustafa  Edwin.  2007. Pengenalan  Eksklusif  Ekonomi  Islam. Jakarta:  Kencana  Prenada Media Group
Nawawi, Ismail. 2013. Ekonomi Moneter Perspektif Islam. Jakarta: VIV Press Suprayitno, Eko. 2005. Ekonomi Islam . Jakarta: Graha Ilmu
Syekh,  Sayid.  2013. Sekilas  Pengantar  Ilmu  Ekonomi  dan  Pengantar  Ekonomi  Islam. Jakarta:  GP Press Group