## KORESPONDING AUTHOR
Novelia H. R. Here Wila Email: noveliahelenara-wunghere wila@gmail.com

## INDEKS
Google Scholar

## SUBMIT
Maret 2023 REVISI April 2023
DITERIMA
Mei 2023
TEMA
24, 1

## PENGARUH PROFITABILITAS, CORPORATE GOVERNANCE DAN FINANCIAL DISTRESS TERHADAP TAX AVOIDANCE
Novelia H. R. Here Wila Linda Lomi Ga Sarlin P. Nawa Pau
Akuntansi, Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Nusa Cendana, Indonesia
Abstract: This study aims to examine the effect of profitability, corporate govern- ance consisting of insti-tutional ownership, independent commissioner and finan- cial distress on tax avoidance in manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the 2017-2019 period. The sample in this study is a manufac- turing companies listed on the Indonesia Stock Ex-change for the 2017-2019 period. Sample selection in this study using purposive sampling method and obtained 37 companies.  Data  analysis  wa  carried  out  using  panel  data  regression  model  and using Eviews version 12 software. The result of this study indicate that profitabil- ity had effect on tax avoidance, institutional ownership had effect on tax avoidance, independ-ent commissioner has no effect on tax avoidance, financial distress has no effect  on  tax  avoid-ance,  and  profitability,  institutional  ownership,  independent commissioner and financial dis-tress have a simultaneous effect on tax avoidance.
Keywords: Profitability (ROA), Institutional Ownership (KI), Independent Com- missioner (KOM), Financial Distress (ICR), Tax Avoidance (ETR).
Abstrak:  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  pengaruh  profitabilitas, corporate  governance  yang  terdiri  dari  kepemilikan  institusional,  komisaris independen  dan  financial  distress  terhadap  tax  avoidance  pada  perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2019. Pem- ilihan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dan diperoleh 37 perusahaan. Analisis data dilakukan dengan model regresi data panel dan menggunakan software Eviews versi 12. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa profitabilitas berpengaruh terhadap tax avoidance, ke- pemilikan institusional berpengaruh terhadap tax avoidance, komisaris inde- penden tidak berpengaruh terhadap tax avoidance, financial distress tidak ber- pengaruh terhadap tax avoidance dan profitabilitas, kepemilikan institusio- nal, komisaris independen, dan financial distress berpengaruh secara simul- tan terhadap tax avoidance.
Kata Kunci:  Profitabilitas (ROA),  Kepemilikan  Institusional  (KI),  Komisaris  Inde- penden (KOM), Financial Distresss (ICR) , Tax Avoidance (ETR).

## Cite:
Here Wila, N. H. R., Lomi Ga, L., Pau S. P. N. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Corporate Governance dan Financial Distress terhadap Tax Avoidance. Tema (Jurnal Tera Ilmu Akuntansi), Volume 24 No. 1, 43 –52.

## PENDAHULUAN
Pajak  merupakan  peranan  penting  dalam bernegara,  karena  pajak  merupakan  sumber pendapatan  negara  untuk  membiayai  seluruh pengeluaran, menurut Undang-undang Nomor 16  Tahun  2009  tentang  Ketentuan  Umum  dan Tata Cara Perpajakan pada pasal 1 ayat 1 pajak merupakan kontribusi wajib pajak kepada nega- ra yang terutang oleh orang pribadi atau badan yang bersifat memaksa berdasarkan undang-un- dang  dengan  tidak  mendapat  imbalan  secara langsung dan digunakan untuk keperluan nega- ra. Pajak merupakan sumber penerimaan negara yang menempati persentase tertinggi dalam An- ggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) dibandingkan penerimaan lainnya.

## Tabel 1. Pendapatan Negara Indonesia tahun
2017-2019 (Triliun)
Sumber Penerimaan 2017 2018 2019 Penerimaan Perpajakan 1.498,9 Triliun 1.618,1 Triliun 1.786,4 Triliun Penerimaan Bukan Pajak 250,0 Triliun 275,4 Triliun 378,3 Tri- liun Hibah 1,4 Tri- liun 1,2 Tri- liun 0,4 Tri- liun Total 1.750,3 Triliun 1.894,7 Triliun 2.165,1 Triliun
Sumber: Kementrian Keuangan, 2020
Tercantum  dalam  Anggaran  Pendapatan dan  Belanja  Negara  (APBN)  tahun  2019  dari 2.165,1  Triliun  pendapatan  Negara  sebesan 1.786,4  Triliun  berasal  dari  penerimaan  pajak dan 378,3 Triliun berasal dari dana hibah. Besar- nya penerimaan dari sektor pajak, maka peme- rintah  Indonesia  harus  meningkatkan  langkah optimalisasi  penerimaan  pajak  demi  memaksi- malkan penerimaan sektor pajak, Direktorat Jen- deral (Dirjen) pajak sebagai instansi pemerinta- han dibawah Departemen Keuangan sebagai pe- ngelola sistem perpajakan di Indonesia berupaya meningkatkan penerimaan pajak dengan mere- formasi pelaksanaan sistem perpajakan yang le- bih modern (Pris K, 2010).
Perusahaan adalah salah satu pihak yang
memberikan kontribusi terbesar dalam pelaksa- naan penerimaan sektor pajak. Bagi perusahaan pajak merupakan beban yang akan mengurangi pajak. Hal ini menyebabkan adanya perbedaan kepentingan antara pemerintah dan perusahaan yang  mana  pemerintah  menginginkan  peneri- maan pajak yang besar, sedangkan perusahaan menginginkan  pembayaran  pajak  yang  sekecil mungkin. Alasan wajib pajak tidak mau mem- bayar pajak dikarenakan sifat pajak yang tidak memberikan  dampak  langsung  kepada  wajib pajak.  Dalam  pemungutan  pajak  terdapat  dua hambatan  yaitu  hambatan  yang  bersifat  pasif dan hambatan bersifat aktif. Tax avoidance (peng- hindarna pajak) yang merupakan usaha untuk meringankan  beban  secara  legal  dengan  tidak melanggar  undang-undang  namun  dilakukan dengan memanfaatkan celah ketidaklengkapan peraturan perundang-undangan pajak serta di- anggap tidak melanggar hukum yang berlaku.
Penelitian  sebelumnya  tentang  pengaruh profitabilitas  terhadap  tax  avoidance.  Menurut Muslim & Nengzih (2020), Valensia & Khairani (2019)  dan  Syuhada,  dkk.  (2019)  menyatakan bahwa  profitabilitas  berpengaruh  terhadap  tax avoidance. Sedangkan hasil penelitian ini tidak se- pendapat  dengan  penelitian  yang  dilakukan Marlinda, dkk. (2020) yang meyimpulkan bah- wa profitabilitas tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Penelitian  sebelumnya  tentang  pengaruh kepemilikan institusional terhadap tax avoidance yang dilakukan oleh Muslim & Nengzih (2020) dan  Syuhada,  dkk.  (2019)  menemukan  bahwa kepemilikan institusional tidak berpegaruh ter- hadap tax avoidance. Berbeda dengan hasil pene- litian terdahulu yang dilakukan oleh Marlinda, dkk. (2020) dan Cita & Supadmi (2017) yang ma- na hasil penelitian tersebut menyatakan bahwa kepemilikan institusional berpengaruh terhadap tax avoidance.
Penelitian  sebelumnya  tentang  pengaruh komisaris  independen  terhadap  tax  avoidance menemukan  Marlinda,  dkk.  (2020),  Muslim  & Nengzih (2020), Valensia & Khairani (2019), dan Syuhada, dkk. (2019) yang menyatakan bahwa komisaris independen tidak berpengaruh terha- dap  tax  avoidance.  Penelitian  sebelumnya  yaitu Valensia  &  Khairani  (2019)  yang  menyatakan
bahwa financial distress tidak berpengaruh terha- dap tax avoidance. Berbeda dengan Cita & Supad- mi (2017) yang menyatakan financial distress ber- pengaruh terhadap tax avoidance.
Penelitian ini merupakan replika dari Rosa- lia (2017) sebagai acuan yang modifikasi variabel sebagai kontribusi peneliti, diantaranya menghi- langkan komite audit, kualitas audit dan dewan direksi lalu menambahkan variabel financial dis- tress. Penelitian ini lebih menekankan pada dua proksi  yang  terdapat  pada  corporate  governance yang  diklasifikasikan  pada  komisaris  indepen- den dan kepemilikan institusional. Adanya rese- arch gap atas penelitian terdahulu membuat pe- neliti tertarik untuk melakukan penelitian deng- an topik yang sama yaitu, pengaruh profitabili- tas,  kepemilikan  institusional,  komisaris  inde- pendent dan financial distress terhadap tax avoid- ance dengan menambahkan variabel financial dis- tress.
Berdasarkan uraian diatas maka penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan pengaruh prof- itabilitas,  corporate  governance,  dan  financial  dis- tress baik secara parsial maupun secara simultan terhadap tax avoidance dengan memberikan kon- tribusi mengenai financial distress yang menjadi salah  satu  faktor  terjadinya  tax  avoidance.  Ada- pun tujuan dari penelitian ini adalah untuk men- guji pengaruh profitabiliats, corporate governance dan financial distress terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2019.

## TINJAUAN TEORITIS Teori Agensi
Teori agensi (Agency theory) merupakan su- atu hubungan yang berdasarkan pada kontrak yang terjadi antara anggota-anggota dalam pe- rusahaan, yakni pemilik (principal) dan agen se- bagai  pelaku  utama  (Ujiyantho  and  Pramuka, 2007). Hubungan keagenan adalah sebuah kon- trak antara manajer dan pemegang saham (Jen- sen and Meckling, 1976). Konsep teori keagenan yaitu hubungan kontraktual antara pemilik dan agen (Supriyono, 2018). Hubungan ini dilakukan untuk suatu jasa dimana pemilik memberi kewe- nangan kepada agen mengenai pembuatan ke- putusan yang terbaik bagi pemilik dengan men- gutamakan  kepentingan  dalam  mengoptimal- kan  laba  perusahaan  sehingga  meminimalisir beban,  termasuk  beban  pajak  dengan  melaku-
kan tax avoidance. Hubungan antara tax avoidance dengan  teori  keagenan  adalah  adanya  konflik yang  terjadi  terhadap  kepentingan  laba  perus- ahaan pemungut pajak dengan membayar pajak (manajemen pajak).

## Teori Stakeholder
Stakeholder theory  merupakan teori  yang menyatakan  bahwa  perusahaan  merupakan suatu entitas yang tidak hanya beroperasi un- tuk kepentingan sendiri, tetapi harus membe- rikan manfaat kepada seluruh stakeholder, ka- rena kelangsungan hidup suatu perusahaan didukung oleh stakeholder (Ghozali dan Cha- rir, 2007).

## Tax avoidance
Tax avoidance merupakan hambatan bersi- fat aktif, yaitu semua usaha dan perbuatan seca- ra langsung ditujukan kepada fiskus dengan tu- juan  untuk  menghindari  pajak  (Mulyani,  Dar- minta dan N.P, 2012). Tax avoidance adalah upa- ya  penghindaran  pajak  dengan  mematuhi  ke- tentuan perpajakan dan menggunakan strategi dibidang  perpajakan  yang  digunakan,  seperti memanfaatkkan  pengecualian  dan  potongan yang  diperkenankan  maupun  memanfaatkan hal-hal yang belum diatur dalam peraturan per- pajakan  yang  berlaku  (loopholes)  (Zain,  2007). Praktik tax avoidance ini tidak selalu dapat di- laksanakan karena wajib pajak tidak selalu bias menghindari semua unsur dan fakta yang dike- nakan dalam perpajakan.

## Profitabilitas
Profitabilitas adalah tingkat kemampuan perusahaan untuk menghasilkan pendapatan atau laba (Kasmir, 2016). Profitabilitas meru- pakan  penentu  peghindaran  pajak,  karena perusahaan  yang  memiliki  laba  lebih  besar akan membayar pajak, sedangkan perusaha- an  yang  memiliki  laba  rendah  akan  cende- rung menghindari pajak karena merasa akan mengalami  kerugian  jika  harus  membayar pajak juga (Rosalia, 2017).

## Corporate governance
Corporate  governance  merupakan  suatu konsep yang diajukan demi peningkatan ki- nerja perusahaan melalui supervise atau mo- nitoring  kinerja  manajemen  dan  menjamin akuntabilitas manajemen terhadap stakeholder

## dengan mendasarkan pada kerangka peratu- ran.

## Kepemilikan Institusional
Kepemilikan  institusional  merupakan proporsi  kepemilikan  saham  oleh  institusi pendiri perusahaan, bukan institusi pemega- ng saham publik yang diukur dengan presen- tase jumlah saham yang dimiliki oleh inves- tor institusi intern  (Sujoko, 2018).

## Komisaris Independen
Komisaris dan direktur independen ada- lah seseorang yang ditunjuk untuk mewakili pemegang saham independen (pemegang sa- ham minoritas) dan pihak yang ditunjuk tid- ak dalam kapasitas mewakili pihak manapun
dan semata-mata ditunjuk berdasarkan latar belakang pengetahuan, pengalaman, dan ke- ahlian  professional  yang  dimilikinya  untuk sepenuhnya menjalankan tugas demi kepen- tingan perusahaan (Agoes and Arnada, 2014).

## Financial distress
Menurut  Platt  HD  dan  Platt  MB  dalam Putri (2016) menjelaskan bahwa financial dis- tress  merupakan  suatu  tahapan  penurunan kondisi  finansial  yang  terjadi  pada  perusa- haan yang sebelumnya mengalami likuiditas atau kebangkrutan. Salah satu aspek penting- nya analisis terhadap laporan keuangan dari sebuah  perusahaan  adalah  untuk  meramal- kan kontinuitas atau kelangsungan hidup pe- rusahaan.
Kerangka Pikir Penelitian

## Gambar 1. Kerangka Pikir Penelitian

## PENGEMBANGAN HIPOTESIS
Pengaruh  Profitabilitas  terhadap  Tax  avoid- ance
Profitabillitas adalah kemampuan suatu pe- rusahaan dalam menghasilkan laba selama peri- ode  tertentu  pada  tingkat  penjualan,  asset  dan modal saham. Salah satu rasio yang digunakan untuk mengukur profitabilias adalah ROA. ROA digunakan untuk mengukur kemampuan peru- sahaan dalam menghasilkan laba. Ketika peru- sahaan menghasilkan laba yang besar maka pa- jak yang dibayarkan perusahaan akan mening- kat sehingga memungkinkan perusahaan mela-
kukan tax avoidance untuk menghindari pening- katan  jumlah  beban  pajak.  Penelitian  terkait yang  dilakukan  Aulia  dan  Mahpudin  (2020), Kurniasih  dan  Sari  (2013),  dan  Maharani  dan Suardana (2014) menyatakan bahwa profitabili- tas  berpengaruh  terhadap  tax  avoidance  yang artinya bahwa semakin tinggi laba yang didapat perusahaan memungkinkan terjadinya tax avoid- ance pada perusahaan untuk mengurangi beban pajak. Berdasarkan uraian diatas, maka hipotesis penelitian ini
H 1 :  Profitabilitas  berpengaruh  terhadap  tax Avoidance
H4 H3 : Parsial Profitabilitas (X1) H1 Penghindaran Pajak (Tax avoidance) (Y) H2 Financial distress (X4) Keterangan: : Simultan Sumber: Data diolah peneliti, 2021
Corporate governance - Kepemilikan Institusional (X2) - Komisaris Independen (X3) H5

## Pengaruh  Corporate  governance  terhadap  Tax avoidance
Kepemilikan institusional merupakan pro- porsi  kepemilikan  saham oleh  institusi  pendiri perusahaan,  bukan  institusi  pemegang  saham publik  yang  diukur  dengan  persentase  jumlah saham yang dimiliki oleh investor institusi intern (Sujoko, 2018). Penelitian terkait yang dilakukan Jensen dan Meckling (1976), Prasetyo dan Pra- muka (2018) dan (Mahulae et al., 2016) menyata- kan bahwa kepemilikan institusional berpenga- ruh terhadap tax avoidance yang artinya bahwa semakin  tinggi  kepemilikan  institusional  maka semakin tinggi pula jumlah beban pajak yang ha- rus  dibayarkan  oleh  perusahaan.  Berdasarkan uraian diatas, maka hipotesis penelitian ini H 2 :  Kepemilikan  institusional  berpengaruh terhadap tax avoidance
Komisaris  independen  merupakan  orang yang  tidak  terafiliasi  dalam  segala  hal  dengan pemegang  saham  pengendali,  tidak  memiliki hubungan afiliasi dengan direksi atau dewan ko- misaris  atau  tidak  menjabat  sebagai  direktur pada  suatu  perusahaan  yang  terkait.  (Subrata, 2020).  Penelitian  terkait  yang  dilakukan  Dewi dan Jati (2014), Puspita dan Harto (2014) menya- takan bahwa komisaris independen tidak berpe- ngaruh terhadap tax avoidance yang artinya bah- wa  tidak  semua  komisaris  independen  dapat menunjukkan independensinya sehingga fungsi pengawasan tidak berjalan baik dan berdampak pada  kurangnya  pengawasan  terhadap  mana- jemen dalam melakukan tax avoidance. Berdasar- kan uraian diatas, maka hipotesis penelitian ini H 3 :  Komisaris independen berpengaruh ter- hadap tax avoidance
Pengaruh  Financial  distress  terhadap  Tax avoidance
Financial  distress  merupakan  kesulitan  ke- uangan  atau  likuiditas  yang  mungkin  sebagai awal kebangkrutan (Darsono & Ashari, 2010). Fi- nancial  distress  terjadi  ketika  perusahaan  gagal atau tidak mampu memenuhi kewajiban debitur karena  mengalami  kekurangan  dan  tidak  cu- kupnya dana untuk menjalankan atau melanjut- kan  usahanya  lagi.  Penelitian  terkait  yang  dil- akukan Feizi, dkk. (2016), Riantami dan Triyanto (2018) menyatakan bahwa financial disress ber- pengaruh terhadap tax avoidance dalam arti peru-
sahaan yang mengalami kondisi keuangan yang semakin  sulit  akan  meningkatkan  aktivitas  tax avoidance perusahaan. Berdasarkan uraian diatas, maka hipotesis penelitian ini
H 4 :  Financial  distress  berpengaruh  terhadap tax avoidance
Pengaruh Profitabilitas, Corporate governance, dan , Financial distress terhadap Tax avoidance secara simultan
Profitabillitas adalah kemampuan suatu pe- rusahaan dalam menghasilkan laba selama peri- ode  tertentu  pada  tingkat  penjualan,  asset  dan modal saham (Kasmir, 2016), kepemilikan insti- tusional merupakan lembaga yang memiliki ke- pentingan yang besar terhadap investasi perusa- haan termasuk diantaranya investasi saham (Su- joko,  2018).  Keberadaannya  dianggap  penting sebagai  alat  pengontrol  atau  pemantau  dalam perkembangan  invetasi  perusahaan,  komisaris independen merupakan orang yang tidak terafi- liasi dalam segala hal dengan pemegang saham pengendali, tidak memiliki hubungan afiliasi de- ngan  direksi  atau  dewan  komisaris  atau  tidak menjabat sebagai direktur pada suatu perusaha- an yang terkait (Subrata, 2020), financial distress terjadi ketika perusahaan gagal atau tidak mam- pu memenuhi kewajiban debitur karena menga- lami kekurangan dan tidak cukupnya dana un- tuk menjalankan atau melanjutkan usahanya la- gi (Darsono & Ashari, 2010). Belum ada peneliti- an sebelumnya yang melakukan pengujian ter- hadap profitabilitas, corporate governance dan fi- nancial distress secara simultan.
H 5 :  Profitabilitas, corporate governance, dan fi- nancial distress secara simultan berpenga- ruh terhadap tax avoidance

## METODE PENELITIAN
Metode  penelitian  yang  digunakan  dalam penelitian ini yaitu penelitian kuantitatif. Pende- katan penelitian yang dilakukan yaitu asosiatif kausal, penelitian yang bertujuan untuk menge- tahui hubungan antara dua variabel atau lebih (Sugiyono, 2019). Jenis data yang digunakan da- lam penelitian ini adalah data kuantitatif. Sum- ber data yang digunakan adalah data sekunder. Tempat penelitian dilakukan disitus resmi Bursa Efek Indonesia. Waktu penelitian dilakukan ta- hun 2022 sampai selesai. Populasi dalam peneli- tian  ini  adalah  data  perusahaan  manufaktur
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Sampel diperoleh dengan purposivsampling dilakukan dengan  mengambil  sampel  dari  populasi  ber- dasarkan kriteria tertentu.

## TABEL 2.  KRITERIA PERUSAHAAN
No. Kriteria perusahaan Jumlah 1. Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indo- nesia selama periode 2017- 2019 151 2. Perusahaan yang tidak melaporkan laporan keuangan tahunan berturut-turut selama periode 2017-2019 (34) 3. Perusahaan yang delisting selama periode 2017-2019 (2) 4. Perusahaan mengalami keru- gian periode 2017-2019 (78) Total 37 Total Observasi Penelitian (37 x 3 Tahun) 111

## Sumber: Data diolah Peneliti, 2022
Pengumpulan data dalam penelitian ini di- lakukan dengan beberapa cara. Teknik dokume- ntasi  dilakukan  dengan  mengumpulkan  infor- masi tambahan dan data yang diperlukan untuk penelitian. Metode kepustakaan digunakan un- tuk mengumpulkan data dengan cara meneliti berbagai jurnal dengan berbagai informasi dan data yang terkait dalam penelitian.
Penelitian ini menggunkan Eviews versi 12. Eviews digunakan untuk mengolah data statis- tik dan data ekonometri jenis runtun waktu atau time series. Selain itu juga menggunakan SPSS versi 25 untuk melakukan outlier (penghapusan) data yang memiliki sebaran nilai yang terlalu ja- uh dari data lainnya. Analisis data yang akan di- uji menggunakan Eviews yaitu statistik deskrip- tif,  uji  asumsi  klasik,  uji  regresi  data  panel,  uji chow, uji hausman, uji lagrange multiplier, uji t, uji F dan uji R2.
Regresi data panel bertujuan untuk menen- tukan model yang tepat antara common effect, fix- ed effct dan random effect. Dalam regresi data panel untuk menentukan model yang tepat dapat me-
nggunakan tiga teknik regresi data panel yaitu uji  chow,  uji  hausman,  uji lagrange  multiplier.  Uji chow digunakan untuk menentukan model ter- baik antara common effect atau fixed effect, uji haus- man  digunakan  untuk  menentukan  model  ter- baik antara random effect atau fixed effect, sedang- kan uji lagrange multiplier digunakan untuk me- nentukan model terbaik antara common effext atau random effect.
Uji t bertujuan untuk menguji seberapa jauh pengaruh  profitabilitas,  kepemilikan  institusio- nal, komisaris independen dan  financial distress sebagai  variabel  independen  yang  digunakan dalam menerangkan tax avoidance secara parsial. Uji F bertujuan untuk mengetahui pengaruh pro- fitabilitas,  kepemilikan  institusional,  komisaris independen  dan  financial  distress  terhadap  tax avoidance secara simultan. Uji koefisien determin- sasi (R 2 ) bertujuan untuk menjelaskan seberapa besar variasi dari variabel tax avoidance dapat di- jelaskan  oleh  variabel  independen  yang  terdiri dari profitabilitas, kepemilikan institusional, ko- misaris independen dan financial distress.

## ANALISIS DAN PEMBAHASAN Gambaran Umum dan Objek Penelitian
Bursa Efek Indonesia adalah salah satu bur- sa saham yang dapat memberikan peluang in- vestasi  dan  sumber  pembiayaan  dalam  upaya mendukung  pembangunan  ekonomi  nasional. Objek  penelitian  ini  adalah  perusahaan  manu- faktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia pe- riode 2017-2019. Perusahaan manufaktur meru- pakan  perusahaan  yang yang  memproses  bar- ang dasar hingga berubah menjadi barang yang siap dipasarkan. Karakteristik perusahaan man- ufaktur adalah mengolah sumber daya menjadi barang jadi melalui proses pabrikan. Perusahaan manufaktur  terdiri  dari  beberapa  sektor  yaitu, sektor industri dasar dan kimia, sektor industri aneka serta sektor industri barang konsumsi.

## Hasil Analisis Data
Dalam  pengujian  ke  111  sampel  terdapat data yang tidak lulus uji asumsi klasik, sehingga perlu dilakukan penghapusan data (outlier). Pe- nghapusan  data  menggunakan  SPSS  versi  25. Terdapat 13 data yang memiliki sebaran nilai ya- ng jauh dari data lainnya sehingga di outlier, ban- yaknya sampel yang diuji adalah 98 sampel.

## Analisis Deskriptif

## Sumber: Data diolah (2022)

## Gambar 2. Hasil Uji Statistik Deskriptif
Memuat hasil dan pembahasan tentang pe- nelitian yang dilakukan. Tax avoidance memiliki nilai rata-rata sebesar 0,3847, artinya rata-rata pe- rusahaan manufaktur membayar pajak melalui kas lebih dari 38,47% dari nilai laba sebelum pa- jak. Profitabilitas memiliki nilai rata-rata sebesar 0,3989  astinya  dari  98  sampel  pada  37  perusa- haan memiliki keuntungan perusahaan sebesar 39,89% dari total aset yang dimiliki perusahaan. Kepemilikan institusional memiliki rata-rata se- besar 70,567, artinya perusahaan manufaktur di bawah kepemilikan institusional sebesar 70,567 persen dari keseluruhan, sedangkan kepemilik- an saham lainnya dimiliki oleh manajer dan pub- lik. Komisaris independen memiliki rata-rata se- besar  0,3992,  artinya  perusahaan  manufaktur memiliki  dewan  komisaris  independen  39,92% dari seluruh dewan komisaris yang ada. Finan- cial distress memiliki nilai rata-rata sebesar 3,324 yang berarti perusahaan mampu menghasilkan laba  operasional  3,32  kali  dibandingkan  beban bunga yang harus dibayarkan sebagai beban ke- uangan perusahaan.

## Uji Chow
Sumber: Data diolah (2022)
Gambar 3. Hasil Uji Chow
Berdasarkan gambar 3, diketahui bahwa ni- lai probabilitas Chi-Square hasil persamaan mo- del regresi dengan fixed effect 0,0000 yang mana niai  tersebut  lebih  kecil  dari  tingkat  signifikan 0,05, maka H 0 ditolak yang mana artinya lebih baik  menggunakan  fixed  effect  model  daripada common effect model sehingga dapat dilanjutkan ke uji hausman.

## Uji Hausman
Sumber: Data diolah (2022)

## Gambar 4. Hasil Uji Hausman
Berdasarkan gambar 4, dapat diketahui nilai probabillitias Chi-Square hasil uji hausman pada hasil  diatas  dengan  fixed  effect  adalah  0,2333 yang mana nilai tersebut lebih besar dari tingkat signifikan  0,05,  maka  H0  ditolak  yang  artinya lebih  baik  menggunakan  random  effect  model daripada fixed effect model.

## Uji Lagrange Miltiplier
Sumber: Data diolah (2022)

## Gambar 5. Hasil Uji Lagrange Multiplie
Berdasarkan gambar 5, diketahui nilai prob- abilitas Breusch Pagan adalah 0,0045 yang mana nilai tersebut lebih kecil dari tingkat signifikan 0,05,  maka  H 0 ditolak  yang  artinya  lebih  baik
Date: 07/18/22   Time: 00:45
Sample: 1 98 ETR ROA KI KOM
ICR Mean 0.384695 0.398991 70.56735 0.399252 3.324179 Median 0.308794 0.419376 75.51000 0.400000 2.551053 Maximum 1.120000 0.971474 94.93000 0.670000 9.931061 Minimum 0.000902 0.001207 29.40000 0.200000 0.246195 Std. Dev. 0.274440 0.269355 18.10145 0.092768 2.482717 Skewness 0.666012 0.068742 -0.591169 0.502417 0.814137 Kurtosis 2.501817 1.886399 2.455129 3.137138 2.680446 Jarque-Bera 8.258442 5.140950 6.920472 4.199695 11.24300 Probability 0.016095 0.076499 0.031422 0.122475 0.003619 Sum 37.70008 39.10111 6915.600 39.12667 325.7695 Sum Sq. Dev. 7.305776 7.037531 31783.27 0.834767 597.8967 Observations 98 98 98 98 98
Redundant Fixed Effects Tests Equation: Untitled
Test cross-section fixed effects
Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 2.467948 (32,61) 0.0012 Cross-section Chi-square 81.397359 32 0.0000
Correlated Random Effects - Hausman Test Equation: Untitled Test cross-section random effects Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 5.574440 4 0.2333
Lagrange Multiplier Tests for Random Effects Null hypotheses: No effects
Alternative hypotheses: Two-sided (Breusch-Pagan) and one-sided (all others) alternatives
Test Hypothesis Cross-section Time Both Breusch-Pagan 8.090237 0.989616 9.079852 (0.0045) (0.3198) (0.0026) Honda 2.844334 -0.994794 1.307822 (0.0022) (0.8401) (0.0955) King-Wu 2.844334 -0.994794 -0.275240 (0.0022) (0.8401) (0.6084) Standardized Honda 3.220577 -0.727613 -3.000191 (0.0006) (0.7666) (0.9987) Standardized King-Wu 3.220577 -0.727613 -2.700376 (0.0006) (0.7666) (0.9965) Gourieroux, et al. -- -- 8.090237 (0.0066)
menggunakan random effect model daripada com- mon effect model.

## Analisis Persamaan Regresi
Sumber: Data diolah (2022)

## Gambar 6. Hasil Persamaan Regresi
Berdasarkan  gambar  6  dapat  diketahui persamaan regresi data panel, yaitu:
Y = 0,5749 + 0,4668x 1 – 0.8314x 2 – 0,0002x 3 – 0,0073x 4
Konstanta sebesar 0,5794 menyatakan bah- wa  jika  variabel  dianggap  konstan,  maka  rata- rata  nilai  ETR  sebesar  0,574.  Konstanta  regresi ROA (X 1 ) sebesar 0,4668 menyatakan bahwa se- tiap penambahan 1% rasio ROA meningkatkan besaran  nilai  ETR  sebesar  46,6%.  Koefisien  re- gresi  kepemilikan  institusional  (X 2 )  sebesar  - 0,8314 menyatakan bahwa setiap penambaha 1% rasio kepemilikan institusional menurunkan be- saran ETR sebesar 83,1%. Koefisien komisaris in- dependen (X 3 ) sebesar-0,0002 menyatakan bah- wa setiap penambahan 1 orang komisaris inde- penden menurunkan besaran ETR sebesar 0,2%. Koefisien regresi ICR (X 4 ) sebesar -0,0073 menya- takan bahwa setiap penambahan 1% rasio ICR menurunkan besaran nilai ETR sebesar 0,73%
Uji t
Sumber: Data diolah (2022)
Gambar 7. Hasil Uji T
Berdasarkan hasil uji t pada penelitian ini, maka hasil analisis uji t sebagai berikut, Pengaruh profitabilitas terhadap tax avoidance, gambar  diatas  menunjukan  nilai  probabilitas profitabilitas  (ROA)  sebesar  0,0000  lebih  kecil dari nilai signifikan 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa  profitabilitas  berpengaruh  terhadap  tax avoidance,  dengan  demikian  hipotesis  H1 diterima.  Pengaruh  kepemilikan  institusional terhadap tax avoidance, gambar diatas menun- jukkan  nilai  probabilitas  kepemilikan  insti- tusional (KI) sebesar 0,0052 lebih kecil dari nilai signifikan  0,05.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa kepemilikan institusional berpengaruh terhadap tax avoidance. Pengaruh komisaris independen tarhadap tax avoidance, gambar diatas menun- jukkan nilai probabilitas komisaris independen (KOM) sebesar 0,8847 lebih besar dari nilai signifikan 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa komisaris  independen  tidak  berpengaruh terhadap  tax  avoidance,  dengan  demikian hipotesis  H 3 ditolak. Pengaruh  financial  dis- tress  terhadap  tax  avoidance,  gambar  diatas menunjukkan nilai probabilitas financial distress sebesar  0,4792  lebih  besar  dari  nilai  signifikan 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa financial dis- tress tidak berpengaruh terhadap tax avoidance, dengan demikian hipotesis H4 ditolak.

## Uji F
Sumber: Data diolah (2022)

## Gambar 8. Hasil Uji F
Gambar diatas menunjukkan nilai F-statistic 6,9158  dan  probabilitas  sebesar  0,0000  <  0,05 yang berarti bahwa variabel independen profita- bilitas, corporate governance, dan financial distress berpengaruh secara simultan terhadap variabel dependen tax avoidance.
Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Hasil koefisien determinasi dalam gambar 9 menunjukkan nilai Adjust R Square sebesar 0,196
atau 19,6% artinya variabel dependen tax avoid- ance dapat dijelaskan oleh variabel profitabillitas, corporate  governance,  dan  financial  distress  se- dangkan 80,4% dijelaskan oleh variabel lainnya yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini.

## Sumber: Data diolah (2022)
Gambar 9. Hasil Uji R 2

## PEMBAHASAN HASIL PENELITIAN
Berdasarkan hasil penelitian yang diperoleh profitabilitas  memberikan  pengaruh  terhadap tax avoidance. Hal ini ditunjukkan oleh besar ke- cilnya aset yang dimiliki perusahaan serta keun- tungan yang didapatkan perusahaan memberi- kan pengaruh terhadap tax avoidance. Tingginya keuntungan yang di dapat perusahaan membe- rikan dampak terhadap beban pajak penghasilan yang membuat perusahaan akan melakukan tin- dakan penghindaran pajak untuk memaksimal- kan laba yang akan didapat perusahaan. Hasil penelitian ini mendukung hasil penelitian yang dilakukan oleh Muslim & Nengzih (2020), Valen- sia & Khairani (2019), dan Syuhada, dkk. (2019) menemukan  bahwa  profitabilitas  berpengaruh signifikan terhadap tax avoidance. Sedangkan ha- sil penelitian ini tidak sependapat dengan peneli- tian yang dilakukan (Marlinda, dkk., 2020) yang meyimpulkan bahwa profitabilitas tidak berpe- ngaruh terhadap tax avoidance.
Berdasarkan hasil penelitian yang diperoleh kepemilikan  institusional  memberikan  penga- ruh terhadap tax avoidance. Hal ini ditunjukkan oleh keberadakaan kepemilikan institusional ya- ng dianggap penting sebagai alat kontrol untuk pemantauan dalam perkembangan investasi pe- rusahaan,  serta  kepemilikan  institusional  yang memainkan peran penting dalam pengambilan keputusan bagi perusahaan dan pemegang sa- ham  yang  akan  mempengaruhi  pihak  manaje- men untuk melakukan tax avoidance dalam men- goptimalkan laporan keuangan perusahaan. Ha- sil penelitian ini bertentangan dengan penelitian sebelumnya  yang  dilakukan  oleh  Muslim  &
Nengzih (2020) dan Syuhada, dkk. (2019) yang menemukan bahwa kepemilikan institusional ti- dak berpegaruh terhadap tax avoidance. Berbeda dengan hasil penelitian terdahulu yang dilaku- kan oleh Marlinda, dkk. (2020) dan Cita & Su- padmi (2017) yang mana hasil penelitian tersebut menyatakan  bahwa  kepemilikan  institusional berpengaruh terhadap tax avoidance.
Berdasarkan hasil penelitian yang diperoleh komisaris  independen  tidak  berpengaruh  ter- hadap tax avoidance. Hal ini ditunjukkan oleh po- sisi komisaris independen yang merupakan ang- gota dewan yang berasal dari luar manajemen perusahaan dan bukan merupakan pegawai pe- rusahaan yang berurusan langsung dengan or- ganisasi perusahaan. Komisaris independen ju- ga tidak terafiliasi dengan segala hal dengan pe- megang saham pengendali dan direksi perusa- haan.  Kenaikan  persentase  komisaris  indepen- den terhadap jumlah dewan komisaris dalam su- atu perusahaan secara keseluruhan tidak mem- pengaruhi tax avoidance. Hasil penelitian ini tidak sependapat  dengan  penelitian  yang  dilakukan oleh  peneliti  terdahulu  yakni  Marlinda,  dkk. (2020),  Muslim  &  Nengzih  (2020),  Valensia  & Khairani (2019), dan Syuhada, dkk. (2019) yang menyatakan bahwa komisaris independen tidak berpengaruh terhadap tax avoidance.
Berdasarkan hasil penelitian yang diperoleh financial distress tidak memberikan pengaruh ter- hadap tax avoidance. Hal ini ditunjukkan oleh ke- sulitan keuangan yang dialami perusahaan me- nyebabkan perusahaan tidak mengambil kepu- tusan untuk melakukan tax avoidance. Hasil pe- nelitian  tidak  sesuai  dengan  hipotesis  pertama yang menyatakan financial distress berpengaruh terhadap tax avoidance. Hasil penelitian ini men- dukung penelitian yang dilakukan oleh Valensia & Khairani (2019) yang menyatakan bahwa fina- ncial distress tidak berpengaruh terhadap tax avo- idance. Berbeda dengan Cita & Supadmi (2017) yang menyatakan financial distress berpengaruh terhadap tax avoidance.

## SIMPULAN DAN SARAN Simpulan
Profitabilitas berpengaruh terhadap tax avo- idance pada perusahaan manfaktur yang terdaf- tar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2017-2019, hal ini dikarenakan pengaruh kecil besarnya aset yang dimiliki perusahaan dan keuntungan ber-
sih  yang  diperoleh  dapat  mempengaruhi  ter- jadinya tax avoidance. Kepemilikan institusional berpengaruh terhadap tax avoidance pada perus- ahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017-2019, hal ini dikarenakan semakin besarnya kepemilikan institusional ma- ka semakin besar nilai perusahaan. Komisaris in- dependen tidak berpengaruh terhadap tax avoid- ance pada perusahaan manufaktur yang terdaf- tar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2017-2019, hal ini dikarenakan keberadaan komisaris inde- penden dari luar perusahaan serta dewan komi- saris independen dalam suatu perusahaan seca- ra keseluruhan tidak mempengaruhi tax avoidan- ce tax avoidance yang dilakukan suatu perusaha- an. Financial distress tidak berpengaruh terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2017- 2019, hal ini dikarenakan perusahaan yang men- galami  financial  distress  akan  selalu  mengalami kerugian sehingga tidak mengambil keputusan untuk melakukan tax avoidance. Profitabilitas, cor- porate governance, dan financial distress secara sim- ultan berpengaruh terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indoensia periode 20170-2019, hal ini men- gidentifikasikan  bahwa  profitabilutas,  corporate governance dan financial distress berperan penting dalam pengambilan keputusan manajemen pe- rusahaan.

## Saran
Bagi Objek Penelitian, Perusahaan denga ta- ta kelola perusahaan yang baik tidak perlu mela- kukan  tax  avoidance  untuk  mengurangi  biaya- biaya salah satunya beban pajak, selain perusa- haan yang besar diharapkan dapat mengguna- kan sumber daya yang dimiliki untuk membuat suatu perencanaan pajak yang baik dan perusa- haan dapat mengelola asetnya dengan baik serta kepemilikan institusional memiliki motivasi ya- ng kuat dalam melaksanakan pengawasan lebih ketat  atas  aktivitas  yang  terjadi  dalam  perus- ahaan sehingga dapat mencegah keinginan ma- najemen untuk melakukan tax avoidance. Bagi pe- neliti selanjutnya dapat memperpanjang periode pengamatan penelitian serta menambah variabel yang diduga dapat mempengaruhi tax avoidance.

## DAFTAR PUSTAKA
Agoes, S. and Arnada, E. C. (2014). Etika Bisnis
dan Profesi Tantangan Membangun Ma- nusia  Seutuhnya  Edisi  Revisi.  Jakarta: Salemba Empat.
Ghozali, I. and Charir, A. (2007). Teori Akun- tansi. Semarang: Badan Penerbit Uni- versitas Diponegoro.
Jensen, C. and Meckling, H. (1976). Theory Of The Firm: Managerial Behavior , Agency Costs And Ownership Structure. 3, pp. 305–360.
Kasmir. (2016). Analisis Laporan Keuangan. Ja- karta: Raja Grafindo Persada.
Mulyani,  S.,  Darminta  and  N.P,  M.  .  W.  E. (2012).  Pengaruh  Karakteristik  Perusa- haan, Koneksi Politik Dan Reformasi Per- pajakan  Terhadap  Penghindaran  Pajak (Studi pada Perusahaan Manufaktur ya- ng Terdaftar di Bursa Efak Tahun 2008- 2012).
Pris K, A. (2010). Dampak Dimensi Keadilan Pa- jak  terhadap  Tingkat  Kepatuhan  Wajib Pajak Badan. Universitas Diponegoro.
Putri, D. S. & E. N. (2016). Pengaruh Rasio Ke- uangan Dan Ukuran Perusahaan Ter- hadap  Financial  distress.  Jurnal  Eks- plorasi Akuntansi, 33(2), pp. 2083–2098. http://jea.ppj.unp.ac.id/index.php/j ea/issue/view/17.
Rosalia, Y. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Liku- iditas dan Corporate governance terhadap Penghindaran Pajak. 6(2014).
Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif, kombinasi dan R&D. 2nd ed. Bandung: Alfabeta.
Sujoko, S. (2018). Pengaruh Struktur Kepemi- likan, Strategi Diversifikasi, Leverage, Faktor Intern Dan Faktor Ekstern Ter- hadap Nilai Perusahaan (Studi Empi- rik Pada Perusahaan Manufaktur Dan Non Manufaktur Di Bursa Efek Jakar- ta). EKUITAS (Jurnal Ekonomi dan Keu- angan), 11(2), pp. 236–254. doi: 10.2403 4/j25485024.y2007.v11.i2.317.
Supriyono, R. A. (2018). Akuntansi Keprilakuan.
2018: Gadja Mada University Press.
Ujiyantho, M. A. and Pramuka. (2007). Meka- nisme  Corporate  governance,  Manaje- men Laba dan Kinerja Keuangan. Sim- posium Nasional Akuntansi X. Makassar.
Zain,  M.  (2007).  Manajemen  Perpajakan.  Ja- karta: Salemba Empat.