## CONCEPTUAL PAPER

## PENGARUH FINANCIAL KNOWLEDGE DAN FINANCIAL ATTITUDE TERHADAP FINANCIAL BEHAVIOR PADA YOUTH ENTREPRENEUR KOTA MALANG
Kemal Sandi 1 , Saparila Worokinasih 2 , Ari Darmawan 3
Fakultas Ilmu Administrasi, Universitas Brawijaya, Kota Malang, Indonesia Email: kemalsandi27@gmail.com 1 , saparila75@gmail.com2 , aridarmawan.fia.ub@gmail.com 3

## A B S T R A C T
The  ability  to  manage  finances  is  able  to  have  an  affect  the  financial  condition  of  individuals  and business organizations in the future. The study aims to determine the impact of financial knowledge on financial behavior and the role of financial attitude on financial behavior and also its role as a mediator between the relationship of financial knowledge and financial behavior. This study was conducted by collecting  and  analyzing  journals  related  to  the  research  objectives.  Based  on  the  literature  study conducted,  financial  knowledge  has  an  effect  on  financial  attitude  and  financial  behavior.  Financial attitude has a positive impact on financial behavior and positively moderates the relationship between financial knowledge and financial behavior.
Keywords: Financial Knowledge, Attitude, Financial Behavior

## A B S T R A K
Kemampuan  dalam  mengelola  keuangan  dapat  berpengaruh  terhadap  kondisi  finansial  individu maupun  organisasi  bisnis  di  masa  mendatang.  Studi  bertujuan  untuk  mengetahui  dampak  dari financial  knowledge terhadap financial  behavior dan  peran financial attitude terhadap financial behavior dan  juga  perannya  sebagai  mediasi  antara  hubungan financial  knowledge dan financial behavior .  Studi  ini  dilakukan  dengan  mengumpulkan  dan  menganalisis  jurnal  yang  berhubungan dengan  tujuan  penelitian.  Berdasarkan  studi  literatur  yang  dilakukan, financial  knowledge berpengaruh terhadap financial attitude dan financial behavior . Financial attitude memiliki dampak positif  terhadap financial behavior dan  secara  positif  memoderasi  hubungan  antara financial knowledge dan financial behavior.
Kata Kunci: Pengetahuan Keuangan, Sikap, Perilaku Keuangan

## PENDAHULUAN
Hidup  di  era  modern  dimana  dunia yang lebih digerakkan secara finansial daripada digerakkan oleh perdagangan sebagai karakteristiknya, mengarah
pada ketergantungan  kualitas  hidup  pada  kapasitas individu  untuk  mengelola  urusan  keuangan. Olehnya tingkat pengetahuan seseorang khususnya  generasi  milenial  (anak  muda) terkait  dengan  urusan  keuangan  pasti  akan membuat  hidup  lebih  mudah  ketika  membuat keputusan  keuangan  sehari-hari.  Dalam  proses ini,  literasi  keuangan (financial literacy) dapat memainkan  peran  utama.  Literasi  Keuangan dapat didefinisikan sebagai kemampuan seseorang untuk membuat penilaian
berdasarkan  informasi  dan  untuk  mengambil keputusan  yang  efektif  mengenai  penggunaan dan pengelolaan uang (Nicolini, 2019). Literasi keuangan (financial  literacy) juga  dapat dipahami sebagai kemampuan untuk memahami  dan  mengelola  sumber  daya keuangan  secara  efektif  untuk  kesejahteraan finansial  (Santini,  Ladeira,  Mette,  &  Ponchio, 2019).  Dari  defenisi  diatas  dapat  dipahami bahwa financial  literacy memiliki  hubungan terhadap financial behavior . Kendati demikan, terlebih  dahulu  perlu  diketahui financial literacy dalam persfektif yang multidimensi.
Literasi keuangan (financial literacy) menjadi  penting  untuk  dimiliki  oleh  generasi milenial  mengingat  mereka  tumbuh  di  tengah- tengah  budaya  hutang  yang  diwadahi  dengan gaya  hidup  yang  mahal  dankemudahan memperoleh  kredit.    Para  milenial  seringkali memasuki  dunia  usaha  sebagai  wirausahawan muda (youth  entrepreneur) tanpa  memiliki tanggung jawab terhadap sumber dan pengelolaan  keuangan  mereka  dengan  cermat. Diketahui  juga  bahwa  generasi  muda  jarang mempraktekan  kemampuan  dasar  tentang keuangan,  seperti  budgeting,  perencanaan tabungan  harian  atau  perencanaan  untuk kebutuhan jangka panjang dan lain sebagainya (Amanah, Iradianty, & Rahardian, 2016).
Pentingnya litersai keuangan (financial  literacy) telah  mendapatkan  ruang dalam  agenda  manajer  publik,  lembaga pemerintah  dan  organisasi  lainnya  (Lusardi  & Mitchell,
2008).
Beberapa studi mengkonseptualisasikan  dan  mengoperasikan literasi  keuangan  sebagai  sinonim  dengan pengetahuan  keuangan  aktual,  sementara  yang lain  merangkul  pandangan  multidimensi  yang
biasanya  melibatkan  pengetahuan  keuangan, sikap dan perilaku. Studi yang mengoperasionalkan  literasi  keuangan  sebagai pengetahuan  keuangan (financial  knowledge) lebih banyak memberikan definisi restriksi yang menekankan  pemahaman  konsep-konsep  dasar keuangan  tanpa  membahas  apakah  dan bagaimana pemahaman ini digunakan. Namun, financial literacy harus mencerminkan kemampuan orang untuk memahami informasi keuangan dan menggunakannya dengan terampil  dan  percaya  diri  dan  harus  dipahami dengan baik sebagai kombinasi antara knowledge,  attitude dan behavior (OECD, 2016) yang cenderung menggunakan lebih baik daripada  menggunakan  diagram  komunikasi bersama.
Financial  knowledge menurut  Keller
(Arifin, Kevin, & Siswanto, 2017) menyebutkan  bahwa  pengetahuan  keuangan dapat  diperoleh  dari  pendidikan,  termasuk pendidikan  formal  seperti  sekolah,  seminar, pelatihan,  dan  pendidikan  non-formal  seperti dari  orang  tua,  teman,  pengalaman  kerja  dan pengalaman  pribadi.  Menurut  Halim  &  Astuti (2015) Financial knowledge adalah kemampuan  untuk  memahami,  menganalisis, mengelola keuangan untuk membuat keputusan keuangan  yang  tepat  dan  untuk  menghindari masalah  keuangan.  Dengan  asumsi  bahwa pendidikan  yang  baik  dapat  meningkatkan pengetahuan  keuangan  yang  akan  berdampak pada  pengambilan  keputusan  keuangan  yang lebih  efektif. Financial  knowledge menurut Halim  &  Astuti  (2015)  ialah  semakin  baik pengetahuan keuangan, semakin banyak keterampilan  keuangan  dalam  manajemen keuangan.  Dengan  kata  lain  pengetahuan keuangan  berpengaruh  positif  pada  perilaku keuangan ( financial behavior ).
Selain financial  knowledge yang memiliki pengaruh terhadap financial behavior , diketahuai financial  attitude juga  memiliki pengaruh terhdap financial behavior. Financial attitude sendiri  didefenisikan  sebagai  keadaan pikiran,  pendapat  dan  penilaian  seseorang terhadap keuangan pribadinya yang diaplikasikan ke dalam sikap. Financial attitude merupakan  kecenderungan  psikologis  yang diekspresikan  ketika  mengevaluasi  praktik manajemen keuangan yang  direkomendasikan dengan  beberapa  tingkatan  kesepakatan  dan ketidaksepakatan  (Amanah  et  al.,  2016). Financial  attitude  memiliki  perang  penting terhadap  fianancial  behavior  pengusaha  muda.
Menurut  (Listiani,  2017),  Hal  ini  disebabkan karena Financial  Attitude dapat  membentuk cara  orang  untuk  menghabiskan,  menyimpan, menimbun,  dan  membuang  uang.  Praktek manajemen keuangan dan sikap keuangan yang salah  dapat  memicu  terjadinya  masalah keuangan dan fianacial behavior seseorang.
Perilaku keuangan ( fianacial behavior )  mulai  dikenal  dan  berkembang didunia  bisnis  dan  akademis  pada  tahun  1990. Perkembangnya dipelopori oleh adanya perilaku  seseorang  dalam  proses  pengambilan keputusan. Olehnya fianacial behavior haruslah mengarah  pada  perilaku  keuangan  yang bertanggungjawab  sehingga  seluruh  keuangan baik  individu  maupun  perusahaan  dapat dikelola  dengan  baik  (Herdjiono,  Damanik,  & Musamus,  2016).  Cara  seseorang  berperilaku akan secara signifikan mempengaruhi kesejahteraan  keuangannya  (OECD,  2016). Oleh  karena  itu,  sangat  penting  untuk menangkap  bukti  dimensi  perilaku  dalam ukuran financial  knowledge .  Individu  dengan fianacial  behavior tinggi  lebih  mungkin  untuk berpartisipasi  dalam  pasar  saham  dan  pasar keuangan formal, aktif menyimpan, melakukan pembayaran  tagihan  tepat  waktu,  cermat mengevaluasi  produk  keuangan,  lebih  suka tabungan  daripada  pinjaman  pada  saat  krisis, menilai sendiri keterjangkauan produk,
melakukan
perencanaan pension, mengakumulasi  dan  mengelola  aset  dengan baik,  lebih  suka  pinjaman  biaya  rendah  dan lainnya  yang  berhubungan  dengan fianacial behavior (Garg & Singh, 2018) .
Penelitian  dengan  topik financial behavior telah  banyak  dilakukan  dan  terus mengalami  perkembangan  sejalan  dengan berkembangnya  ilmu  pengetahuan.  Banyak peneliti  terutama  di  Indonesia  yang  telah menguji financial behavior dengan kemampuan kognitif  seperti financial  knowledge sebagai variable  independen,  tanpa  memperhatikan financial attitude sebagai variable mediatinnya. financial  attitude yang  juga  turut  berpengaruh terhadap financial  behavior baik  secara langsung  maupun  secara  tidak  langsung . Peneliti dengan melakukan studi literatur ingin melakukan  penelitian  dengan  lingkup  yang lebih kompleks dengan menggambarkan hubungan  antara fianancial  knowledge dengan financial  attitude serta  kaitannya  dengan fenomena  yang mulai menarik perhatian yakni financial behavior yang rendah oleh para youth entrepreneur .
Berdasarkan uraian yang telah dijelaskan,  peneliti  ingin  melakukan  studi literatur  mengenai financial  knowledge dan kaitannya  dengan financial  attitude dan financial  behavior .  Studi  literatur  dilakukan dengan  menelaah  10  jurnal  terkait financial knowledge , financial  attitude dan financial behavior .  Hasil  analisis  dari  berbagai  literatur digunakan untuk mengetahui pengaruh financial knowledge terhadap financial attitude dan  mengetahui pengaruh financial knowledge dan Financial  behavior dengan financial attitude sebagai mediating variabel.

## KAJIAN PUSTAKA
Para youth  preneurs dengan financial behavior yang  lemah  pada  umumnya  ditandai dengan    kecenderungan  untuk  menghabiskan uang  di  luar  kebutuhan  pribadi  dan  organisasi bisnisnya (Santini et al., 2019). Salah satu faktor utama  yang sering dikaitkan dengan fenomena ini  adalah  minimnya  wawasan  keuangan  para pelaku  bisnis.  Hak  lain  ialah  budaya  yang membuat  individu  memiliki  keinginan  untuk mengkosumsi barang atau jasa yang memberikan  status  dan  kekuasaan  yang kemudian  menampilkannya  ke  publik  sebagai salah satu cara untuk memenuhi kebutuhan diri berupa kesenangan.
Dari beberapa jurnal yang telah dikumpulkan, mengidentifikasi hubungan positif  yang  signifikan  antara financial knowledge dan financial behavior yang nampak dari  perencanaan  pensiun  di  antara  rumah tangga  di  Belanda  dan  menemukan  bahwa kecanggihan finansial mendorong perencanaan pension  (Lusardi  &  Mitchell,  2008).  Hal  lain diketahui  perkembangan  seseorang  secara positif  mempengaruhi  pengetahuan  keuangan responden  dan  mereka  juga  mendukung proposisi  bahwa  meningkatkan  kemampuan keuangan memerlukan kebijakan yang mendukung  dan  meningkatkan  pengetahuan keuangan keduanya. Nkundabanyanga, Kasozi, Nalukenge,  &  Tauringana  (2014)  memberikan bukti empiris dalam sebuah studi tentang UKM di  Uganda  yang  memiliki  akses  positif  literasi keuangan  melek  huruf  ke  kredit  formal  dan menyarankan bahwa Pemerintah harus bertujuan  mempromosikan  literasi  keuangan untuk meningkatkan akses mereka ke keuangan.  Yuan  &  Yang  (2014)  menjalin hubungan positif yang kuat antara pengetahuan keuangan  dan  sikap  terhadap  perencanaan
pensiun  dan  ini,  yang  lebih  canggih  secara finansial.  Hubungan  positif  antara financial knowledge dan financial behavior menjelaskan bahwa  semakin  tinggi  tingkat financial knowledge individu maka kecenderungan untuk melakukan hidup boros semakin rendah, sejalan dengan orang dengan tingkat financial knowledge yang  tinggi  dilaporkan  memiliki lebih sedikit masalah keuangan.
Selaras  dengan  penelitian  dari  (Yuan  & Yang,  2014)  (Garg  &  Singh,  2018)  juga menunjukkan financial  knowledge memiliki pengaruh  terhadap financial  behavior. Dengan mengidentifikasi  hubungan  signifikan  antara financial knowledge dengan penggunaan asuransi yang sangat besar di India dan rekening bank  di  Indonesia  dan  melaporkan  literasi keuangan sebagai prediktor signifikan financial behavior di  negara-negara  berkembang  dan mengisyaratkan  buta  huruf  keuangan  sebagai penghalang signifikan terhadap inklusi keuangan.  hubungan  positif  yang  signifikan antara financial  knowledge dan financial behavior tetapi  menemukan  hubungan  negatif antara financial behavior dan financial attitude dan  tidak  menemukan  hubungan  antara financial  knowledge dan financial  attitude (Garg  &  Singh,  2018).  Selain financial knowledge memiliki hubungan dengan financial  behavior , financial  attitude juga memiliki hubungan dengan financial behavior . Banyak  literatur  yang  menunjukkan  bahwa peningkatan financial knowledge dapat menjadi strategi  yang  efektif  dalam  meningkatkan kualitas  hidup  individu  karena  lebih  banyak pengetahuan  tentang  uang  mengarah  ke financial attitude yang positif terhadap kualitas hidup  yang  pada  akhirnya  mengarah  pada pengambilan  keputusan  yang  lebih  baik  yang dihasilkan  dengan  pemanfaatan  sumber  daya yang efektif untuk meningkatkan kualitas hidup mereka (Nicolini, 2019).
Penelitian  ini  menggunakan Theory  of Planned  Behavior (TPB)  yang  dipopulerkan oleh  Azjen  pada  tahun1985  -1991  yang merupakan  kelanjutan  dari Theory  Reason Action (TRA). Teory  planed  behavior diperlukan  karena  ketidakmampuan  model TRA  untuk  menangani  perilaku  yang  dimiliki individu.  TPB  memberikan  dasar  teoritis  yang kuat  untuk  menguji  premis financial  literacy multidimention dengan  kerangka  kerja  untuk menguji  apakah  financial  knowledge  memang terkait  dengan  financial  attitude  untuk  terlibat
dalam perilaku tertentu,  yang lebih spesifik ke financial  behavior (Sentosa,  2012).  Sikap diinformasikan oleh keyakinan yang diperlukan untuk  terlibat  dalam  perilaku  Hal  ini didefinisikan  sebagai  perasaan  positif  atau negatif individu yang terkait dengan melakukan perilaku  tertentu.  Seorang  individu  akan memiliki  sikap  yang  baik  terhadap  perilaku yang  diberikan  jika  dia  percaya  bahwa  kinerja perilaku tersebut akan mengarah ke hasil yang paling positif. Beberapa penelitian sebelumnya telah  menemukan  hubungan  langsung  yang signifikan antara financial attitude dan financial behavior (Ajzen, 2011) . Olehnya literatur diatas menggunakan  teory  planed  behavior  sebagai grand  theory yang  mendasari  setiap  hipotesis, baik hipotesis langsung dari financial knowledge terhadap financial behavior maupun hipotesis  tidak  langsung  dimana financial attitude sebagai medieting variable.
Menurut  Ramalho  & Forte (2019) sikap mencakup tiga komponen yakni kognitif ( trust or  ideas ),  afektif  (perasaan)  dan  konatif (perilaku).  Oleh  sebab  itu,  sikap  berhubungan dengan  preferensi  yang  dapat  memengaruhi perilaku.  Bahkan  dalam  kasus  orang  dengan pengetahuan  dan  keterampilan  yang  memadai untuk  berperilaku  dengan  cara  tertentu,  sikap mereka  akan  memengaruhi  keputusan  untuk memulai  tindakan  tertentu.  Dengan  demikian, financial  attitude dianggap  sebagai  elemen penting  dari  literasi  keuangan,  mengingat bahwa  preferensi  individu  adalah  penentu financial behavior (OECD, 2016) . Berdasarkan penelitian  Ramalho  &  Forte  (2019)  dengan sampel  1.487  warga  negara  brasil  yang heterogen  dalam  hal financial  knowledge mereka  yang  dipahami.  Metodologi  yang digunakan  dalam  penelitian  tersebut  yakni eksplanatori dengan pendekatan kuantitatif dan partial  least  squares modeling  PLS-PM  untuk memperkirakan  model  struktural.  Hasilnya menunjukkan  bahwa financial  knowledge dengan financial  attitude sebagai mediating variable -nya    berpengaruh  positif  pada financial  behavior ,  secara  langsung  dan  tidak langsung.  Temuan  ini sejalan  dengan  ditulisan (Lusardi & Mitchell, 2008), (OECD, 2016), dan (Yuan  &  Yang,  2014)    menekankan  bahwa semakin tinggi financial knowledge seseorang, maka semakin baik financial behavior nya.
Kendati  demikian,  Ramalho  &  Forte (2019)  menyampaikan  kontribusi  teoretisnya ialah  sebagai    relevansi  aspek  perilaku  yang terkait dengan kepercayaan diri untuk perilaku
orang.  Kontribusi  praktisnya  adalah  untuk menyarankan pengembangan program-program pendidikan finansial
yang juga mempertimbangkan  keberadaan  potensial  dari perilaku-perilaku, yang dapat mencegah alokasi semua  (sedikit)  dana  publik  dan  sektor  swasta untuk  mencari  tahu  tentang  apakah  akan berfokus  pada  pengembangan  pengetahuan keuangan  penduduk  secara  aktual.  Berikutnya menyarankan bahwa penelitiannya dapat dilanjutkan dengan mereplikasi model konseptual  yang  diusulkan  dalam  studi  baru menggunakan  skala  lain  dengan  indikator tambahan,  seperti  yang  ditentukan  dalam literatur, untuk variabel keuangan dan variabel perilaku, sehingga mereka dapat dioperasionalkan  sebagai  konstruk  (variabel laten)  dalam  model  untuk  memungkinkan evaluasi yang lebih baik dari model pengukuran laba-laba, meningkatkan analisis keuangan dari ukuran keuangan termasuk variabel kontrol diri sebagai mediator antara financial attitude pada financial  behavior. Disarankan  bias  perilaku ditambahkan  sebagai  variabel  prediktif  atau untuk  melayani  sebagai  referensi  analisis kelompok-baru,  dan  melakukan  studi  panel menggunakan  model financial  literacy yang diusulkan.
Hal  yang  relative  sama  dikemukakan oleh  Gerrans  et  al.  (2014)  bahwa Financial knowledge memiliki hubungan terhadap fiancial    attitude dengan  menggunakan beberapa  ukuran  dari  ukuran  keuangan  dan pendapatan.  Ukuran  yang  dimaksud  dengan hanya  menggunakan  dua  indikator  sebagai prediktor  yang  baik  dari  ukuran  keuangan: pentingnya  menjaga  informasi  terkini  dengan keuangan (uptodate); dan pentingnya superannuation (superimportance ). Sedangkan Lima  ukuran Financial  knowledge diperoleh dari  sejumlah  pertanyaan:  pengetahuan  umum keuangan  (lima  pertanyaan),  pengetahuan produk keuangan (enam pertanyaan), pengetahuan  umum  superannuation  (lima pertanyaan),  pengetahuan  matematika  (lima pertanyaan) dan pengetahuan keuangan subyektif  (satu  pertanyaan).  Nilai  ditentukan untuk  masing-masing  prediktor  ini  dengan menghitung  rata-rata  jumlah  jawaban  yang benar,  kecuali  untuk  pengetahuan  keuangan subyektif dimana nilai yang ditunjukkan dalam satu pertanyaan yang relevan digunakan.
Jumlah sampel dalam penelitian Gerrans et  al.,  (2014)  sebanyak  505  peserta  yang diperoleh diperoleh melalui telepon dari Sampel
dibagi secara merata berdasarkan jenis kelamin (50  %)  perempuan  di  negara  bagian  Australia Barat.  Adapun  jenis  penelitiannya  berupa eksplanatori  dengan  pendekatan    kuantitatif. Gerrans  et  al.,  (2014)  melakukan  survey berdasarkan The S tructural Equation Modeling Analysis dan  diolah partial  least  squares modeling  PLS. Hasil  yang  ditemukan  dari hipotesis Financial knowledge terhadap fiancial attitude terbukti  berpengaruh  positi  dan signifikan.  Demikian  halnya  dengan  hipotesis Financial knowledge terhadap financial behavior.
Secara keseluruhan, hasilnya mendukung konsep  Woodyard  &  Robb,  (2012)  tentang kesejahteraan finansial sebagai konsep multidimensi. the sequential model berdasarkan konsep kesejahteraan finansial Joo atau dikenal dengan  sebutan Joo’s  concept  of  ﬁnancial wellness .  Konsep  ini  dikembangkan  untuk membangun  hubungan  kausal  antara  sub komponen  yang diusulkan oleh Joo. kemudian membuka  jalan  bagi  penelitian  di  masa  depan untuk  menguji  model  dalam  populasi  yang berbeda,  dengan  kontrol  eksplisit  terhadap karakteristik demografi lainnya. Hasil menarik lainnya  muncul  dari  penelitian  Gerrans  et  al., (2014) ialah memberikan bukti yang menguntungkan tentang peran Financial knowledge dalam financial  behavior .  Mereka juga menunjukkan bahwa Financial knowledge (lebih  dari  status  keuangan)  memberikan kepuasan finansial untuk pria, sementara status finansial memberikan kepuasan finansial untuk wanita.  Hasil  ini  memiliki  potensi  untuk menginspirasi  sejumlah  pertanyaan  penelitian yang menarik.
Demikian  halnya  Santini  et  al.,  (2019) yang  meneliti  pengaruh ﬁnancial  knowledge terhadap ﬁnancial  behavior dan juga menemukan  bahwa ﬁnancial  knowledge berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap ﬁnancial  behavior. Tak  jauh  berbeda  dengan penelitian yang dilakukan (Saurabh & Nandan,
2018)  juga  menguji Financial  knowledge terhadap fiancial    attitude dan financial knowledge terhadap fiancial    Behaviour.
Penelitiannya dilakukan dengan jumlah sampel terdiri  tanggapan  286  orang  dari  kota Allahabad,  Uttar  Pradesh,  India.    Datanya dianalisis menggunakan analisis faktor eksplorasi dan analisis regresi mediasi. Temuan semua  sub-skala  yang  digunakan  untuk mengukur konstruksi memiliki reliabilitas yang memuaskan dan konsistensi internal.
Ditemukan bahwa fiancial attitude berpengaruh positif  dan  signifikan  terhadap fiancial behaviour. Bahkan ketika fiancial attitude dan fiancial behaviour memediasi hubungan antara sosialisasi  keuangan  dan  kepuasan  finansial serta antara Financial knowledge dan kepuasan finansial.  Demikian  halnya  ketika  Saurabh  & Nandan,  (2018)  menguji  hipotesis financial knowledge terhadap fiancial  Behaviour juga ditemukan hasil yang signifikan. Temuan studi ini  sejalan  dengan  penelitian  sebelumnya Falahati, Sabri, & Paim (2012) tentang fiancial attitude dan fiancial  Behaviour bahkan, telah menetapkan  bahwa  kesadaran  finansial  dan pengasuhan  individu  mempengaruhi  persepsi individu tentang kesejahteraan finansial mereka.
Selanjutnya  Saurabh  &  Nandan  (2018) menyatakan  dengan  menguji fiancial    attitude dan fiancial    Behaviour sebagai  variabel perantara.  Maka  perlunya  variabel  lain  seperti stresor keuangan dan solvabilitas keuangan juga dapat  diuji  sebagai  mediator.  Lebih  lanjut, dampak  dari  berbagai  variabel  sosial-ekonomi dan  demografis  juga  dapat  diuji.  Selain  itu, Saurabh  &  Nandan  (2018)  juga  tertarik  untuk mempelajari  pengaruh  kepuasan  terhadap kepuasan  finansial  individu,  pernikahan  yang tulus  seperti  pernikahan,  rawat  inap  atau pemutusan dari layanan juga berpengaruh pada kepuasan  finansial.  Dampak  dari  peristiwa- peristiwa kehidupan ini kemungkinan memiliki dampak  yang  tidak  besar  terhadap  kepuasan keuangan  individu.  Jika  investasi  dilakukan dengan  cepat  melalui  berbagai  peristiwa kehidupan, ia akan merasakan kepuasan secara berbeda dari orang lain yang belum mengalami peristiwa serupa.
Sejalan  dengan  (Saurabh  &  Nandan, 2018),  (Santini  et  al.,  2019),  (Gerrans  et  al.,
2014), (Ramalho & Forte, 2019), dan (Lusardi
&  Mitchell,  2008),    (Nicolini,  2019)  juga melakukan penelitian dengan hipotesis financial  knowledge berpengaruh  terhadap financial behavior. Dalam literaturnya Nicolini, (2019)  menegaskan  bahwa financial  literacy sesunguhnya  disinonimkan  dengan financial knowledge, dimana financial  literacy ataupun financial knowledge ialah ukuran sejauh mana seseorang memahami konsep-konsep keuangan utama dan memiliki kemampuan dan kepercayaan  diri  untuk  mengelola  keuangan pribadi melalui pengambilan keputusan jangka pendek yang tepat dan pengambilan keputusan yang  sehat,  perencanaan  keuangan  jangka
panjang,  sambil  memperhatikan  peristiwa kehidupan  dan  kondisi  ekonomi  yang  terus berubah.
Lebih  lanjut,  penelitian  Nicolini,  (2019) menggunakan  metode  penelitian  kuantitatif. Studinya  pun  mengikuti  pendekatan  penelitian deduktif  berdasarkan  data  primer yang dikumpulkan melalui kuesioner survei. Adapun populasi  penelitiannya  ialah  semua  sarjana  di Sri  Lanka  mengikuti  jenjang  strata  satu  di Bidang Manajemen. Dari 15 universitas negeri di  Sri  Lanka,  12  universitas  menawarkan program  master  Manajemen.  Disebabkan ditemukannya beberapa kesulitan operasionalisasi  hanya  223  siswa  yang  dipilih dengan mudah dari tiga universitas, Universitas Sabaragamuwa Sri Lanka, Universitas Peradeniya  dan  Universitas  Rajarata.  Hasil daripada penelitian
Nicolini, (2019) menunjukkan  bahwa financial  knowledge berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap financial behavior.
Menurut Amanah et al. (2016) financial knowledge dapat  didefinisikan  sebagai  suatu kompetensi untuk melakukan tindakan rasional, penilaian yang berhubungan dengan pengelolaan  keuangan.  Secara  garis  besar, kurangnya financial  knowledge seseorang diakibatkan  oleh  pendidikan.  Olehnya  dapat diasumsikan bahwa pendidikan dapat meningkatkan financial  knowledge yang  akan menghasilkan pengambilan keputusan keuangan  yang  lebih  efektif.  Lebih  lanjut, Amanah et al. (2016) juga menjabarkan bahwa financial  attitude diartikan  sebagai  keadaan pikiran,  pendapat  dan  penilaian  seseorang terhadap  keuangan  pribadi  atau  organisasinya yang  diaplikasikan  ke  dalam  sikap.  Olehnya, menjadi  suatu  hal  yang  fundamental  untuk mengetahui pengaruh financial attitude terhadap financial  behavior dan  pengaruh financial knowledge terhadap financial behavior.
Adapun populasi dalam penelitian Amanah  et  al.  (2016)  adalah  mahasiswa  S1 Universitas  Telkom  berjumlah  20.237  orang yang kemudian diperoleh sampel sebanyak 200 orang melalui teknik sampling yang digunakan ialah  quota  sampling.  Hasil  pengujiannya menunjukkan  bahwa financial  attitude secara parsial berpengaruh terhadap personal financial behavior .  Dengan  seuatu  pengibaratan  dalam struktur  silogisme  bahwa  jika  seseorang memiliki  pikiran  atau  pendapat  tentang menabung  itu  tidak  penting,  maka  orang
tersebut tidak akan mau menabung. Jika pikiran atau  pendapat (financial attitude )  ini  terus berlanjut  maka  akan  melahirkan financial behavior yang  akan  sangat  sulit  untuk  diubah. Begitupun financial  knowledge dinyatakan pengaruh  terhadap financial  behavior. Dengan kata lain, seseorang  yang  memiliki pendidikan yang lebih tinggi akan lebih  waspada mengenai masa  depannya,  sehingga  akan  lebih  banyak mencari  tahu  mengenai  cara-cara  untuk menyimpan  asetnya.  Hal  ini  terjadi  karena semakin banyak seseorang menerima pendidikan  maka financial  knowledge orang tersebut  juga  akan  bertambah,  sehingga semakin bijak dalam praktek financial behavior atau membuat seseorang tersebut akan memilih berbagai tools keuangan ( credit card, debit, pay check, obligasi, saham, dll) yang memudahkannya  untuk  melakukan  transaksi atau investasi.
Kalimat yang serupa dituliskan Herdjiono  et  al.  (2016)  bahwa Financial knowledge tidak  hanya  mampu  menjadikan seseorang  menggunakan  uang  dengan  bijak, tetapi  juga  dapat  memberi  manfaat  pada ekonomi.  Seseorang  yang  memiliki financial knowledge lebih  tinggi  mampu  membuat keputusan yang baik bagi diri dan organisasinya dan dengan demikian berada dalam posisi untuk meningkatkan keamanan ekonomi dan kesejahteraannya. Selain daripada itu, seseorang yang berpengetahuan keuangan yang membuat  pilihan  informasi  sangat  penting untuk  sebuah  pasar  yang  efektif  dan  efisien. Seseorang  dengan financial  knowledge yang baik  akan  lebih  memahami  masalah  keuangan serta  lebih  baik  dalam  hal financial  behavior - nya.
Indikator  dari financial attitude dalam penelitian  Herdjiono  et  al.  (2016)  yaitu obsession, power, retention, security, inadequancy,dan  effort. Sedangkan financial knowledge sendiri memilki indikator
pengukuran ialah pengetahuan umum, keuangan  pribadi,  tabungan  dan  pinjaman, Asuransi, dan Investasi. Indikator – indicator ini pula  yang  digunakan  (Amanah  et  al.,  2016), (Saurabh  &  Nandan,  2018),  (Nicolini,  2019), (Gerrans et al., 2014) dan yang lainnya sebagai indicator  pengukuran  variable  -  variable tersebut.  (Herdjiono  et  al.,  2016)  memberikan bukti yang sama terkait pengujian hipotesisnya, yakni financial attitude berpengaruh financial behavior kendati  tidak  ditemukan  signifikansi dari hasil tersebut.
Serupa dengan (Amanah et al., 2016) dan (Nicolini, 2019), (Fünfgeld & Wang, 2009) juga mengungkapkan bahwa ada lima dimensi yang mendasari  sikap  dan  perilaku  keuangan:  yakni kecemasan, minat pada masalah keuangan, gaya keputusan, kebutuhan akan tabungan pencegahan,  dan  kecenderungan  pengeluaran. Analisis  Cluster  yang  digunakan  untuk mensegmentasi responden menjadi lima subkelompok  berdasarkan  dimensi  ini  dengan urutan  kebutuhan  spesifik  yang  meningkat untuk  produk  keuangan.  Gender,  usia,  dan pendidikan  ditemukan  memiliki  dampak  yang signifikan.  Sikap  dan  perilaku  dalam  urusan keuangan  harian  diperiksa  untuk  mengungkap kompetensi  keuangan  individu  dan  kebutuhan produk  konsekuensial.  Sampel  heterogen mencakup  berbagai  kelompok  demografis yakni  sebanyak  1.282  warga  swis  yang berbahasa jerman.
Hubungan  langsung  antara  sikap  dan perilaku  sering  ditemukan  lemah,  tetapi kesulitan  dalam  menemukan  hubungan  yang kuat  mungkin  berasal  dari  perbedaan  definisi dan  pengukuran  (Fünfgeld  &  Wang,  2009). Semakin  spesifik  sikap,  semakin  baik  peluang untuk  menemukan  korelasi  substansial  dengan perilaku jika perilaku juga didefinisikan sebagai tindakan  spesifik  (Ajzen,  2011).  Oleh  karena itu,  pertnyataan  atau  sikap  yang  didefinisikan dapat  memiliki  kekuatan  prediksi  dan  korelasi yang lebih tinggi dari perilaku terhadap perilaku telah dikonfirmasi dalam penelitian.Pertanyaan yang  muncul  adalah  bagaimnan  manfaat pengetahuan  tentang  perilaku  jikalau    perilaku berubah  dari  waktu  ke  waktu,  ada  pernyataan populer  bahwa  "perilaku  masa  lalu  adalah prediktor  terbaik  dari  perilaku  masa  depan" (Ajzen,  2011)  dan  (Buess,  2012).  Ini  relative sama  dengan  refleksi  dari  ide-ide  yang mengarah  pada  sikap  dan  perilaku  yang dieksplorasi  dalam  tulisan  (Fünfgeld  &  Wang, 2009).
Indikator financial  behaviour dalam penelitian  (Lianto  &  Elizabeth,  2017)  yakni Cash  Flow  Management, Saving, dan other financial  experience.  Fianacial  knowledge sendiri  indikatornya  adalah Credit,  Saving,
Investment,  Mortages dan financial  attitude indikatornya adalah power, retention, distrust & anxiety, quality. Dengan hipotesis yang serupa dengan  penelitian  Amanah  et  al.(2016) menunjukkan hasil yang serupa yakni berpengaruh  signifikan.  Hasil  yang  berbeda ditunjukkan oleh Laili Rizkiawati &
AsandimitraHaryono,  (2018)  bahwa financial knowledge tidak  mempengaruhi financial behavior ,  yang  berarti  tidak  sesuai  antara hipotesis penelitian dan juga theory of planned behavior . Hal ini disebabkan karena responden pada  penelitian  tersebut  berasal  dari  latar belakang  yang  berbeda-beda  sehingga  tidak semuanya  memiliki  pengetahuan  keuangan yang baik. Selain daripada itu, jika dilihat dari rata-rata  jawaban  beberapa  responden  dengan pengetahuan  keuangan  baik  dan  beberapa responden  dengan  pengetahuan  keuangan rendah, tidak terdapat perbedaan perilaku yang cukup  mendasar  terkait  pengelolaan  keuangan mereka.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian dari (Lianto & Elizabeth, 2017)(Kholilah  &  Iramani,  2013)  yang menujukkan  bahwa financial  knowledge tidak berpengaruh terhadap financial behavior . Lebih  lanjut  Laili  Rizkiawati  & AsandimitraHaryono, (2018) menjelaskan bahwa financial  attitude tidak  mempengaruhi financial  behavior ,  yang  juga  berarti  tidak sesuai  dengan  hipotesis  penelitian  dan  juga theory  of  planned  behavior .  Hal  ini  juga disebabkan  karena  setiap  responden  memiliki pandangan (mindset) yang berbeda-beda terhadap  keuangan  termasuk  dalam  menyikapi keadaan  keuangan  yang  ada.  Selain  itu  jika dilihat dari rata-rata jawaban responden  antara responden  yang  memiliki financial  attitude yang  baik  dengan  responden  yang  memiliki financial  attitude kurang  baik,  tidak  terdapat perbedaan terkait perilaku pengelolaan keuangan  mereka.  Hasil  penelitian  yang menujukkan  bahwa financial  attitude tidak berpengaruh  terhadap financial  behavior juga didukung  oleh  penelitian  (Lianto  &  Elizabeth, 2017).
Sedangkan  menurut  Listiani,  (2017) financial behavior adalah kemampuan seseorang yang secara mendasar dapat mengatur  dana  keuangan  sehari-hari  secara efektif
berdasarkan perencanaan, penganggaran, pemeriksaan, pengelolaan, pengendalian, pencarian, dan penyimpanan. Hal ini  pula  yang  menjadi  indicator  pengukuran fianancial  behaviour oleh  (Lim  et  al.,  2018), (Arifin  et  al.,  2017),  (Ameliawati  &  Setiyani, 2018),  (Dwiastanti,  2015)  dan  lainnya.  Pada intinya  semua  literature  yang  ada  diatas menuunjukkan bahwa financial knowledge dan financial  attitude serta financial  behaviour saling  memiliki  keterkaitan.  Demikian  hanya dengan
Laili Rizkiawati &
AsandimitraHaryono,
(2018)
Financial behavior adalah  kemampuan  individu  dalam merencanakan,  menganggarkan,  mengelolaan, mengendalikan, mencari serta menyimpan dana keuangan  sehari-hari  yang  dimiliki. Financial behavior berkaitan  dengan  tanggung  jawab keuangan  individu  terkait  cara  mengelola keuangan. Tanggung jawab dalam hal keuangan ini merupakan proses mengelola keuangan dan proses  menguasai  penggunaan  aset  keuangan maupun  aset-aset  yang  lain  dengan  produktif. Menurut Dew & Xiao (2011) financial behavior individu dapat dilihat dari 4 hal yakni konsumsi ,manajemen  arus  kas,  tabungan  dan  Investasi (Saving and investment ), dan manajemen kredit.
Bahkan hasil dari setiap hipotesis yang diuji rata – rata berpengaruh signifikan, kendati terdapat beberapa  hasil  penelitian  yang  menunjukkan hasil  berpengaruh  namun  tidak  signifikan.  Hal demikian  menjadi  bahsan  menarik  ketika  diuji menggunakan subject yang berbeda yakni para pelaku  startup  yang  notabandnya  menjadi organisasi  bisnis  yang  subur  bertumbuh  di  era industry 4.0.

## METODELOGI PENELITIAN
Paper  ini  merupakan literature  review yang akan mengangkat judul pengaruh financial knowledge dan financial  behavior dengan financial  attitude sebagai mediating  variable. Olehnya  penulis  memilih  tiga  kata  kunci  ( key word ) untuk mencari literature yang telah ada di beberapa portal jurnal. Tiga kata kunci tersebut yakni financial  knowledge,  financial  attitude, dan financial  behaviour. Adapun  beberapa journal  yang  dimaksud  ialah emerald  insight journal , science direct atau Elsevier journal dan google  schooler atau  lebih  dikenal  dengan sebutan google cendekia.
Berikut pencarian journal yang relevan dengan  judul  tersebut  ketika  memasukkan key word  “financial  knowledge” kedalam  portal Emerald  Insight  Journal maka  ditemukan sebanyak  29.337  artikel  dalam  durasi  waktu  7 tahun  terakhir  yakni  sejak  tahun  2014  sampai 2019. Demikian hanya ketika memasukkan key word “financial  knowledge” kedalam  portal science  direct  journal maka  ditemukan sejumlah  46.988  artikel.  Tak  jauh  berbeda ketika key  word yang  sama  yakni “financial knowledge” dimasukkan  ke  portal google schooler maka  ditemukan  sebanyak  17.800 artikel. Bukan hanya financial knowledge yang akan  memiliki  jumlah  artikel  yang  banyak
ketika  dijadikan keyword ke  dalam  tiga  portal journal  tersebut  tetapi  juga financial  attitude . Ditemukan sebanyak  10.970 artikel  yang  yang berada  di  portal science  direct  journal ,  dan ditemukan  sebanyak  16.718  artikel  di  portal emerald insight journal , serta sebanyak 330.000 artikel dalam portal google schooler.
Jumlah  yang  relative  sama  ketika financial  behaviour dijadikan keyword ke dalam  portal emerald  insight  journal yakni sebanyak  28.452  artikel  dan  sebanyak  30.211 dalam  portal  science  direct,  serta  sejumlah 880.000  artikel  dalam  portal google  schholer journal .  Demikian  halnya  ketika financial knowledge dan financial  attitude secara bersama dijakikan keyword diperoleh sebanyak 280  artikel  dalam  portal emerald  insight journal, dan  sebanyak  195  artikel  yangberada dalam  portal science  direct  journal, serta sejumlah  83  artikel  yang  berada  dalam  portal google  schooler atau  lebih  umum  dikenal dengan  sebutan google cendekia.Akan  tetapi, ketika  dihungkan  antara financial  knowledge dan financial  attitude serta financial  behavior sebagai keyword pada  ketiga  portal  journal yang ada  maka jumlahnya sebanyak 42 artikel yang  membahas  ketiga keyword tersebut sebagai variable, selebihnya menjadikan fianacial  attitude dan fianacial  knowledge sebagai  indicator  dalam financial  literacy .  Itu disebabkan karena beberapa scholers menyebutkan fianacial literacy multidimention mencakup knowledge, attitude, dan behaviour . Selain  daripada  itu,  dari  42  artikel  yang ditemukan  dalam  3  portal  jurnal  tersebut, beberapa diantaranya tidak menjabarkan dengan  jelas  indikator  yang  mereak  jadikan sebagai pengukuran variabel dan adapula artikel yang  menggunakan  metodolgi  yang  berbeda dari  yang  diharapkan  penulis.  Oleh  sebab  itu, setelah dibaca dan ditelaah lebih jauh beberapa artikel  tersebut,  maka  hanya  10  artikel  yang dianggap layak untuk dijadikan referensi dasar untuk membangun struktur model dan hipotesis dalam paper ini.

## KESIMPULAN DAN SARAN

## Kesimpulan
Hasil  studi  literatur  menunjukkan bahwa financial  knowledge berpengaruh terhadap Financial attitude yang  dapat berimplikasi  terhadap financial  behaviour
seseorang. Selain financial behaviour dapat dipengaruhi langsung oleh financial knowledge, juga  dapat  dipengaruhi  secara tidak  langsung  oleh financial  knowledge yankni  dengan  melalui financial  attitude. Hal  ini  dapa  terjadi  karena financial behaviour merupakan  turunan  konsep konsep besar yang dikenal sebagai financial literacy  multidimention. Ketiga  variable diatas yakni financial knowledge, Financial attitude , financial behaviour ketika ditelaah, akan sampai pada suatu kesimpulan  bahwa  beberapa  penelitian sebelumnya (dalam kurung waktu 10 tahun lampau) menjadikan ketiga variable tersebut  sebagai  indicator  dari financial literacy .  Belakangan  ini,  para schoolers menjadikan financial  behaviour sebagai dependent variable karena terbukti menjadi hal yang krusial untuk diketahui oleh setiap orang dengan menjadikan financial attitude dan financial knowledge sebagai independent variable.
Hasil  temuan  dari  beberapa  jurnal yang  telah  dianalisis  tersebut  dimana financial  knowledge sebagai independent variable memberikan  kontribusi  yang signifikan  terhadap  pemahaman financial behaviour sebagai dependent  variable . Semua jurnal  yang  telah dianalisis  sepakat bahwa financial  knowledge berpengaruh signifikan  terhadap financial  attitude dan financial behaviour .  Dari  hasil  tersebut, hendaknya kita dapat meningkatkan pengetahuan kita terhusus financial knowledge, sehingga  kita  dapat  dengan lebih bijak mengatur keuangan pribadi dan organisasi.

## Saran
Hasil dan pembahasan dalam penelitian  ini  dapat  membantu  pembaca untuk mengetahui faktor-faktor yang dapat berpengaruh  terhadap financial behavior . Jika individu telah mengetahui faktor mana yang berpengaruh terhadap financial behavior dan  sampai  sejauh  mana  faktor tersebut  mempengaruhi  perilaku  seseorang terhadap  perilaku  tidak  hemat  dan  lemah dalam  mengelola  keuangan  baik  milik
pribadi  maupun  organisasi  bisnisnya. Diharapkan  individu  dapat  menilai  dan memperbaiki diri dengan cara memperkaya fianancial knowledge agar  dapat  mencapai tujuan yang telah ditetapkan.
Mengingat jumlah generasi milelnial yang  meningkat  setiap  tahunnya  dan kemudian berlomba memasuki dunia usaha startup, akan tetapi  tidak dibarengi dengan fianancial  knowledge yang  cukup,  maka secara  unirsal  akan  banyak  generasi milelnial  yang  berisiko  atas  konsekuensi financial  behaviour yang  lemah  baik  dan berdampak  langsung  terhadap  manajemen keuangan yang kurang baik. Baik pembuat kebijakan  maupun  praktisi  disarankan untuk  dilakukan  praktik  keuangannya  atau financial practices karena melihat banyaknya  manfaat  yang  diperoleh  dari financial behavior yang  efektif.  Praktik keuangan  yang  baik  merupakan  salah  satu cara yang dapat ditempuh untuk
mengurangi bahkan
menghentikan
pengeluaran yang berlebihan baik menggunakan dana pribadi terlebih menggunakan dana organisasi bisnis (perusahaan).

## DAFTAR PUSTAKA
Ajzen,  I.  (2011).  The  theory  of  planned behaviour:  Reactions  and  reflections. Psychology  and  Health , 26 (9),  1113– 1127.
https://doi.org/10.1080/08870446.2011.6
13995
Amanah,  E.,  Iradianty,  A.,  &  Rahardian,  D. (2016).  Pengaruh  Financial  Knowledge  , Financial Attitude Dan External Locus of Control  Terhadap  Personal  Financial Management  Behavior  Pada  Mahasiswa S1  Universitas  Telkom  the  Influence  of Financial Knowledge , Financial Attitude and  External  Locus  of  Control  on. e- Proceeding  of  Management , 3 (2),  1228– 1235.
Ameliawati,  M.,  &  Setiyani,  R.  (2018).  The Influence of Financial Attitude, Financial Socialization, and Financial Experience to Financial  Management  Behavior  with Financial  Literacy  as  the  Mediation Variable. KnE Social Sciences , 3 (10), 811.
https://doi.org/10.18502/kss.v3i10.3174
Arifin, A. Z., Kevin, & Siswanto, H. P. (2017). the  Influence  of  Financial  Knowledge, Financial  Confidence,  and  Income  on Financial Behavior Among Employees in Jakarta. Jurnal Ilmiah: MIX , VII (01), 37–
47. Diambil dari http://publikasi.mercubuana.ac.id/index.p hp/Jurnal_Mix/article/view/1476 Buess, M. (2012). Metastasiertes nierenzellkarzinom: Heutige
therapeutische optionen. Tagliche Praxis ,
53 (1), 51–58.
Dew,  J.,  &  Xiao,  J.  J.  (2011).  The  financial management behavior scale: Development  and  validation. Journal  of Financial  Counseling  and  Planning ,
22 (1), 43–59.
Dwiastanti, A. (2015). Financial Literacy as the Foundation  for  Individual  Financial Behavior. Journal  of  Education  and Practice , 6 (33),  99–105.  Diambil  dari http://www.eric.ed.gov/contentdelivery/s ervlet/ERICServlet?accno=EJ1083664
Falahati,  L.,  Sabri,  M.  F.,  &  Paim,  L.  H.  J.
(2012).  Assessment  a  model  of  financial satisfaction  predictors:  Examining  the mediate effect of financial behaviour and financial  strain. World  Applied  Sciences Journal , 20 (2), 190–197. https://doi.org/10.5829/idosi.wasj.2012.2
0.02.1832
Fünfgeld, B., & Wang, M. (2009). Attitudes and behaviour  in  everyday  finance:  Evidence from  Switzerland. International  Journal of  Bank  Marketing , 27 (2),  108–128. https://doi.org/10.1108/02652320910935 607
Garg, N., & Singh, S. (2018). Financial literacy among  youth. International  Journal  of Social Economics , 45 (1), 173–186.
https://doi.org/10.1108/IJSE-11-2016-
0303
Gerrans,  P.,  Speelman,  C.,  &  Campitelli,  G. (2014). The Relationship Between Personal Financial Wellness and Financial Wellbeing: A Structural Equation Modelling  Approach. Journal  of  Family and  Economic  Issues , 35 (2),  145–160. https://doi.org/10.1007/s10834-013- 9358-z
Halim, Y. K. E., & Astuti, D. (2015). Financial Stressors, Financial Behavior, Risk Tolerance,  Financial  Solvency,  Financial Knowledge,  dan  Kepuasan  Finansial. Jurnal Finesta , 3 (1), 19–23. https://doi.org/10.1109/EDOC.2009.26
Herdjiono, I., Damanik, L. A., & Musamus, U. (2016).  Pengaruh  financial  attitude, financial attitude, parental income terhadap  financial  management  behavior. Manajemen  Teori  dan  Terapan , 1 (3), 226–241.
Kholilah,  N.  Al,  &  Iramani,  R.  (2013).  Studi Financial  Management  Behavior  Pada Masyarakat Surabaya. Journal of Business and Banking , 3 (1), 69. https://doi.org/10.14414/jbb.v3i1.255
Laili  Rizkiawati,  N.,  &  AsandimitraHaryono,
N. (2018). Pengaruh Demografi, Financial Knowledge,  Financial  Attitude,  Locus  of Control  Dan  Financial  Self-Efficacy Terhadap Financial Management Behavior  Masyarakat  Surabaya. Jurnal Ilmu Manajemen (JIM) , 6 (3).
Lianto,  R.,  &  Elizabeth,  S.  M.  (2017). Rizky Lianto, Sri Megawati Elizabeth . 1–12.
Lim, T. S., Mail, R., Abd Karim, M. R., Ahmad Baharul Ulum, Z. K., Jaidi, J., & Noordin, R.  (2018).  A  serial  mediation  model  of financial  knowledge  on  the  intention  to invest: The central role of risk perception and  attitude. Journal  of  Behavioral  and Experimental Finance , 20 , 74–79. https://doi.org/10.1016/j.jbef.2018.08.001
Listiani,  K.  (2017).  Pengaruh  Financial Knowledge,  Locus  of  Control  dan Financial  Attitude  Terhadap  Financial Management  Behavior  Pada  Mahasiswa.
Artikel Stie Perbanas Surabaya .
Lusardi,  A.,  &  Mitchell,  O.  S.  (2008). NBER WORKING  PAPER  SERIES  PLANNING AND FINANCIAL LITERACY: HOW DO
WOMEN FARE? Planning and Financial Literacy:  How  Do  Women  Fare? 413– 417. Diambil dari http://www.nber.org/papers/w13750
Nicolini,  G.  (2019).  Financial  literacy  and
financial  behavior. Financial  Literacy  in
Europe ,
(July), 85–140. https://doi.org/10.4324/9780429431968-3 Nkundabanyanga, S. K., Kasozi, D., Nalukenge,  I.,  &  Tauringana,  V.  (2014). Lending  terms,  financial  literacy  and formal  credit  accessibility. International Journal of Social Economics , 41 (5), 342–
361. https://doi.org/10.1108/IJSE-03- 2013-0075
OECD.  (2016). Adult  Financial  Literacy Competencies  CORE  COMPETENCIES FRAMEWORK ON .
Ramalho,  T.  B.,  &  Forte,  D.  (2019).  Financial literacy in Brazil – do knowledge and self- confidence  relate  with  behavior? RAUSP Management  Journal , 54 (1),  77–95. https://doi.org/10.1108/RAUSP-04-2018- 0008
Santini, F. D. O., Ladeira, W. J., Mette, F. M. B.,  &  Ponchio,  M.  C.  (2019).  The antecedents and consequences of financial literacy:  a  meta-analysis. International Journal of Bank Marketing . https://doi.org/10.1108/IJBM-10-2018-
0281
Saurabh,  K.,  &  Nandan,  T.  (2018).  Role  of financial  risk  attitude  and  financial behavior  as  mediators  in  financial satisfaction:  Empirical  evidence  from India. South  Asian  Journal  of  Business Studies , 7 (2), 207–224. https://doi.org/10.1108/SAJBS-07-2017-
0088
Sentosa,  I.  (2012). Examining  a  Theory  of Planned Behavior ( Tpb ) and Technology Acceptance Model ( Tam ) in Internetpurchasing Using Structural
Equation Modeling . 2 (2), 62–77.
Woodyard,  A.,  &  Robb,  C.  (2012).  Financial Knowledge and the Gender Gap. Journal of Financial Therapy , 3 (1). https://doi.org/10.4148/jft.v3i1.1453
Yuan,  H.,  &  Yang,  S.  (2014).  The  Survey  of
Financial Literacy in Shanghai.
Internation Journal of Managerial Studies and Research , 2 (10), 46–54.