## Volume 05 Nomor 01 Tahun 2024
(Online) 2723-813X | (Print) 2723-8121
https://journal.cattleyadf.org/index.php/Jasmien/index

## Analisis Kinerja Keuangan Perusahaan Pembeli Karbon Perdana Pada IDX Carbon
Muhammad Milzam 1 , Mohammad Sigit Taruna 2 , Muhammad Shofiyuddin 3
M. Nuskan Abdi 4 , Arya Ajhie S. 5 , Najwa Tiara Junaedi P. 6
Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Pekalongan 1,2,3,4,5,6
A R T I C L E  I N F O ABSTRACT Article history: Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  dan  menganalisis pengaruh nilai perusahaan dan laba per lembar saham (EPS) terhadap  profitabilitas  perbankan  yang  menjadi  pembeli karbon  perdana  pada  IDX  for  Carbon.  Sampel  dalam penelitian  ini  menggunakan  purpossive  sampling  dengan kriteria  perbankan  pembeli  karbon  perdana  yang  terdaftar pada bursa efek Indonesia yaitu Bank Mandiri, Bank BCA dan  Bank  Cimb  Niaga.  Periode  pengamatan  dalam penelitian  ini  dilakukan  paska  pembelian  perdana  karbon yaitu  bulan  September  2023  sampai  bulan  Juni  2024. Pengujian dilakukan pada data penelitian ini menggunakan regresi linier  berganda dengan menggunakan alat analisis SPSS  26.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa  Nilai perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap
Profitabilitas  perusahaan.  Sedangkan  EPS  berpengaruh positif  signifikan  terhadap  profitabilitas  perusahaan. Berdasarkan hasil penelitian tersebut menunjukkan bahwa profitabilitas perusahaan pembeli karbon perdana
mengalami penurunan seiring dengan penurunan EPS paska pembelian karbon perdana. Hal ini disinyalir karena pajak karbon yang tinggi.
Keywords:
Keywords: (10 pt) Profitabilitas, Nilai Perusahaan, EPS, Pembeli Karbon Perdana.
This  work  is  licensed  under  a Creative  Commons
Attribution 4.0 International License . Corresponding Author:
Muhammad Milzam Universitas Pekalongan Email: MuhammadMilzam@gmail.com

## 1. Pendahuluan
Pada  bulan  September  2023,  beberapa  perusahaan  yang  mayoritas  adalah  perbankan  di Indonesia yang terdaftar di bursa efek Indonesia melakukan pembelian perdana karbon pada IDX  for  Carbon  (Puspadini,  2023).  Hal  ini  berdampak  kepada  dinamika  kinerja  keuangan termasuk  dalam  hal  profitabilitas  (Warsiati  dkk.,  2023).  Sebagian  investor  perbankan  yang sadar akan pentingnya keberlangsungan lingkungan akan merespon positif langkah perbankan yang  melakukan  pembelian  karbon  ini  sehingga  investor  akan  melihat  indikator-indikator
doi.org/10.54209/jasmien. v5i01.629
Hal. 398-406
penting  dalam  menilai  kinerja  keuangan  perbankan  setelah  melakukan  pembelian  carbon perdana  ini  (Kelvin  dkk.,  2019).  Tercatat  3  bank  yang  melakukan  pembelian  karbon  yang terdaftar pada Bursa Efek Indonesia, yaitu Bank Mandiri, Bank BCA, dan Bank CIMB Niaga (Mayasari, 2023). Pada  pengamatan data profitabilitas yang dilihat dari indikator Return on Aset (ROA), ketiga bank tersebut terjadi penurunan rata-rata sekitar 1% setelah 10 bulan paska pembelian  karbon  perdana.  Fenomena  ini  menjadi  hal  yang  menarik  bagi  investor  untuk menilai  kinerja  keuangan  perbankan  tersebut.  Namun  demikian,  meskipun  mengalami penurunan nilai ROA, bank tetap dinyatakan sehat karena nilai ROA rata-rata masih diangka 1,25%-2% dalam kurun waktu 10 bulan tersebut (Sarah & Noianti, 2019) . Investor biasanya akan mempertimbangkan  variabel  yang  terkait  dengan  nilai  saham  untuk  menilai  kinerja profitabilitasnya. Hal ini dikarenakan jika profitabilitas naik, maka dividen yang diterima akan naik juga (Parmitasari & Sutrisna, 2016) . Hal ini dapat dilihat dari ketiga Bank ini membagikan dividen  kepada  para  investornya.  Variabel  yang  terkait  dengan  saham  diantaranya  Nilai perusahaan dan laba per lembar saham (EPS) (Herninta, 2019). Kedua variabel ini merupakan dua indikator penting yang sering digunakan untuk mengukur kinerja keuangan dan daya tarik investasi  suatu  perusahaan.  Karena  kedua  indikator  ini  juga  dinilai  dinamis  terhadap perubahan-perubahan kebijakan perusahaan dan sentimen pasar sehingga kedua indikator ini memiliki pengaruh signifikan terhadap profitabilitas.
Nilai perusahaan mencerminkan persepsi pasar terhadap kinerja dan prospek masa depan perusahaan  (Devi  dkk.,  2017).  Nilai  ini  dipengaruhi  oleh  berbagai  faktor,  termasuk  kinerja keuangan,  manajemen,  dan  kondisi  pasar. Perusahaan  dengan  nilai  yang  tinggi  cenderung memiliki akses yang lebih baik ke modal dan dapat menarik lebih banyak investor, yang pada gilirannya  dapat  meningkatkan  profitabilitas  (Kurniawan  dkk.,  2022).  Nilai  Perusahaan tersebut  akan  dapat  dikonfirmasi  dengan  EPSnya.  Kepercayaan  investor  akan  menguat  jika peningkatan nilai Perusahaan diikuti dengan EPS yang naik (Nugroho, 2011).
Laba Per Lembar Saham (EPS) adalah ukuran yang menunjukkan seberapa banyak laba yang dihasilkan oleh perusahaan untuk setiap lembar saham yang beredar (Akbar dkk., 2020). EPS yang tinggi biasanya menunjukkan kinerja keuangan yang baik dan dapat meningkatkan kepercayaan  investor  (Balqis,  2021). Dalam  sektor  perbankan,  EPS  yang  tinggi  dapat mencerminkan efisiensi operasional dan kemampuan bank untuk menghasilkan laba dari aset yang dimilikinya (Kurniawan dkk., 2022).
Profitabilitas  adalah ukuran kemampuan bank untuk  menghasilkan laba dari operasinya (Hendrawan  &  Lestari,  2016) .  Bank  yang  memiliki  nilai  perusahaan  dan  EPS  yang  tinggi cenderung lebih mampu mempertahankan dan meningkatkan profitabilitasnya. Hal ini penting untuk memenuhi kewajiban kepada pemegang saham, menarik investasi baru, dan memastikan keberlanjutan operasional (Adlani & Ismawati, 2022) .
Dengan menjadi pembeli perdana karbon pada IDX for Carbon, perbankan di Indonesia menunjukkan  komitmen  mereka  terhadap  keberlanjutan  dan  tanggung  jawab  lingkungan (Aprilia, 2023). Langkah ini tidak hanya berdampak positif pada citra perusahaan tetapi juga dapat  membuka  peluang  baru  untuk  profitabilitas  melalui  investasi  hijau  dan  inisiatif keberlanjutan lainnya.
Berdasarkan fenomena yang dijelaskan tersebut maka peneliti bertujuan untuk mengetahui pengaruh nilai perusahaan dan laba per lembar saham terhadap profitabilitas perbankan yang melakukan  pembelian  carbon  perdana  pada  bulan  September  2023  saat  launcing  IDX  for Carbon.
doi.org/10.54209/jasmien. v5i01.629

## 2. Metode
Penelitian ini menggunakan metode penelitian kuantitatif yang bertujuan untuk  menguji hipotesis  melalui  pengumpulan  dan  analisis  data  numerik  (Nurhayati,  2019).  Metode  ini memungkinkan  peneliti  untuk  mengukur  variabel-variabel  yang  relevan  dan  menganalisis hubungan  antar  variabel  tersebut  secara  statistik.  Dalam  konteks  penelitian  ini,  metode kuantitatif  digunakan  untuk  mengevaluasi  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  keputusan perusahaan dalam membeli karbon perdana.
Populasi  penelitian ini  adalah  perusahaan-perusahaan  yang  telah  melakukan  pembelian karbon  perdana,  termasuk  PT  Bank  Central  Asia  Tbk  (BBCA),  PT  Bank  CIMB  Niaga  Tbk (BNGA),  PT  Bank  DBS  Indonesia,  PT  Bank  Mandiri  (Persero)  Tbk  (BMRI),  PT  BNI Sekuritas,  PT  BRI  Danareksa  Sekuritas,  PT  CarbonX  Bumi  Harmoni,  PT  MMS  Group Indonesia,  PT  Multi  Optimal  Riset  dan  Edukasi,  PT  Pamapersada  Nusantara,  PT  Pelita  Air Service, PT Pertamina Hulu Energi, dan PT Pertamina Patra Niaga. Dari populasi ini, sampel penelitian dipilih menggunakan purposive sampling, yaitu Bank Mandiri (BMRI), Bank BCA (BBCA), dan Bank CIMB Niaga (BNGA), yang merupakan perbankan yang terdaftar di IDX dan pembeli karbon perdana.
Analisis  data dalam  penelitian  ini  menggunakan  regresi  linier  berganda  untuk  menguji hubungan  antara  variabel  independen  dan  dependen.  Uji  kecocokan  model,  uji  t,  dan  R determinan  digunakan  untuk  mengevaluasi  kekuatan  dan  signifikansi  hubungan  tersebut. Selain itu, uji asumsi klasik dilakukan untuk memastikan bahwa data memenuhi asumsi-asumsi dasar regresi linier, seperti normalitas, homoskedastisitas, dan tidak adanya multikolinearitas. Dengan  pendekatan  ini,  penelitian  diharapkan  dapat  memberikan  wawasan  yang  mendalam tentang  faktor-faktor  yang  mempengaruhi  keputusan  pembelian  karbon  oleh  perusahaan perbankan.

## 3. Hasil dan Pembahasan
Berdasarkan  rekapitulasi  dan  perhitungan  data    yang  dilakukan  diperoleh  hasil  sebagai berikut:
Tabel 1. Rata-rata EPS, PBV, dan ROA Bank Pembeli karbon perdana Bulan (2024) EPS PBV ROA September Rp     292,41 2,69 2,13% Oktober Rp     322,08 2,66 2,38% November Rp     354,98 2,67 2,58% Desember Rp     400,54 2,76 2,79% Januari Rp       31,14 2,83 0,23% Februari Rp       60,62 2,91 0,44% Maret Rp       96,88 3,23 0,70% April Rp     129,35 3,14 0,94% Mei Rp     164,96 2,80 1,18%

## Sumber: BEI
Berdasarkan tabel yang diberikan, berikut adalah analisis dari data EPS, PBV, dan ROA:
doi.org/10.54209/jasmien. v5i01.629
1. Earnings Per Share (EPS) : EPS menunjukkan tren peningkatan dari September hingga Desember,  mencapai  puncaknya  di  Rp400,54.  Namun,  terjadi  penurunan  drastis  pada Januari  menjadi  Rp31,14,  diikuti  oleh  peningkatan  bertahap  hingga  Mei  di  Rp164,96. Penurunan  tajam  pada  Januari  mungkin  disebabkan  oleh  faktor  musiman  atau  kejadian khusus yang mempengaruhi laba perusahaan.
2. Price to Book Value (PBV) : PBV relatif stabil dari September hingga Desember, dengan sedikit fluktuasi. Nilai PBV meningkat dari 2,69 di September menjadi 2,76 di Desember. Setelah  itu,  PBV  terus  meningkat  hingga  mencapai  3,23  di  Maret,  sebelum  sedikit menurun menjadi 2,80 di Mei. Ini menunjukkan bahwa nilai pasar perusahaan relatif stabil dengan sedikit peningkatan selama periode tersebut.
3. Return on Assets (ROA) : ROA menunjukkan peningkatan yang konsisten dari September hingga Desember, mencapai puncaknya di 2,79%. Namun, seperti EPS, ROA mengalami penurunan tajam pada Januari menjadi 0,23%, diikuti oleh peningkatan bertahap hingga Mei  di  1,18%.  Penurunan  tajam  pada  Januari  mungkin  terkait  dengan  penurunan  EPS, menunjukkan  bahwa  laba  perusahaan  relatif  rendah  dibandingkan  dengan  asetnya  pada bulan tersebut.
Secara  keseluruhan,  meskipun  terdapat  fluktuasi  signifikan  pada  Januari,  data menunjukkan tren peningkatan yang stabil dalam EPS dan ROA setelah penurunan tersebut, sementara PBV tetap relatif stabil dengan sedikit peningkatan.

## Uji Asumsi Regresi
Pengujian  Asumsi  regresi  dalam  penelitian  ini  terdiri  dari  Uji  Normalitas,  Uji Multikolineritas, Uji Heteroskedastisitas dan Uji Autokorelasi.

## Uji Normalitas
Pengujian terhadap normalitas data dilakukan dengan uji One Sample Kolmogorov Smirnov. Berikut hasil uji tersebut :

## Tabel 2. Hasil Uji Normalitas

## One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test
Unstandardized Residual N 27 Normal Parameters a,b Mean .0000000 Std. Deviation .00428048 Asymp. Sig. (2-tailed) .175 c
a. Test distribution is Normal.
b. Calculated from data.
c. Lilliefors Significance Correction.
Hasil uji normalitas menunjukkan bahwa data penelitian ini berdistribusi normal. Hal ini dapat  dilihat  dari  nilai Asymp.  Sig.  (2-tailed) yang  sebesar 0,175.  Nilai  ini  lebih  besar dari 0,05,  yang  merupakan  ambang  batas  umum  untuk  menentukan  signifikansi  dalam penelitian statistik. Jika nilai p kurang dari 0,05, maka kita biasanya akan menolak hipotesis nol dan menyimpulkan bahwa data tidak berdistribusi normal. Namun, dalam kasus ini, karena nilai p lebih besar dari 0,05, kita tidak menolak hipotesis nol dan menyimpulkan bahwa data berdistribusi  normal.  Oleh  karena  itu,  metode  analisis  lanjutan  yang  mengasumsikan normalitas data dapat digunakan dengan aman dalam penelitian ini.
Muhammad Milzam, et al.
doi.org/10.54209/jasmien. v5i01.629

## Uji Multikolineritas
Pengujian  terhadap  ada  tidaknya  korelasi  tinggi  antar  variabel  dilakukan  dengan melakukan Uji Multikolinieritas berikut ini:

## Tabel 3. Hasil Uji Multikolineritas
Coefficients a Model Collinearity Statistics Tolerance VIF 1 (Constant) PBV .980 1.020 Ln_EPS .980 1.020

## a. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan hasil uji kolinieritas, dapat disimpulkan bahwa tidak terdapat keterkaitan atau korelasi  yang  tinggi  antara  variabel Nilai  Perusahaan  (PBV) dan Laba  Per  Lembar  Saham (EPS). Hal ini ditunjukkan oleh nilai Tolerance sebesar 0.980, yang lebih besar dari ambang batas 0.1. Nilai Tolerance yang tinggi menunjukkan bahwa variabel-variabel tersebut memiliki tingkat  ketergantungan yang rendah satu  sama lain. Selain itu, nilai VIF (Variance  Inflation Factor) sebesar 1.02, yang kurang dari ambang batas 10, juga menunjukkan bahwa tidak ada masalah multikolinearitas antara variabel PBV dan EPS. Oleh karena itu, kedua variabel ini dapat  digunakan  dalam  model  regresi  tanpa  menyebabkan  distorsi  atau  bias  dalam  estimasi koefisien.

## Uji Heteroskedastisitas
Pengujian  model  regresi  ini  dilakukan  untuk  mengetahui  apakah  dalam  model  regresi terjadi  ketidaksamaan  varian  dari  residual  satu  pengamatan  ke  pengamatan  yang  lain menggunakan Uji Heteroskedastisitas. Berikut ini hasil dari uji tersebut :

## Tabel 4. Hasil Uji Heteroskedastisitas
Coefficients a Model t Sig. 1 (Constant) -7.721 .000 PBV 1.535 .138 Ln_EPS 10.373 .000

## a. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan  hasil  uji  heteroskedastisitas,  variabel  Laba  Per  Lembar  Saham (EPS) menunjukkan adanya heteroskedastisitas, yaitu ketidaksamaan varian dari residual. Hal ini ditunjukkan oleh nilai signifikansi (sig) yang kurang dari 0,05. Ini berarti bahwa variabilitas dari  kesalahan  prediksi  (residual)  untuk  EPS  tidak  konstan  sepanjang  garis  regresi, menunjukkan adanya pola dalam residual.
doi.org/10.54209/jasmien. v5i01.629
Sementara  itu,  pada  variabel Nilai  Perusahaan  (PBV),  terjadi homoskedastisitas,  yaitu kesamaan varian dari residual. Hal ini ditunjukkan oleh nilai signifikansi (sig) sebesar 0,138, yang  lebih  besar  dari 0,05.  Ini  berarti  bahwa  variabilitas  dari  kesalahan  prediksi  (residual) untuk PBV konstan sepanjang garis regresi.
Meskipun  terdapat  heteroskedastisitas  pada  variabel  EPS,  data  tetap  dapat  digunakan untuk penelitian lanjutan. Heteroskedastisitas tidak mengurangi kekuatan atau validitas model secara keseluruhan, tetapi  dapat  menunjukkan  adanya peluang untuk  model  yang lebih  baik atau penyesuaian yang diperlukan pada model saat ini.

## Uji Autokorelasi
Pengujian derajat keeratan hubungan antara nilai-nilai yang berurutan pada variabel yang sama atau pada variabel itu sendiri dilakukan dengan Uji Autokorelasi. Berikut ini hasilnya :
Tabel 5. Hasil Uji Autokorelasi
Model Summary b Model Durbin-Watson 1 .642 a. Predictors: (Constant), Ln_EPS, PBV

## b. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan hasil uji autokorelasi, terdapat gejala autokorelasi dalam data penelitian ini. Hal  ini  ditunjukkan  oleh  nilai Durbin  Watson sebesar 0,642,  yang  lebih  kecil  dari nilai dU pada n=27 dan k=2 yaitu  sebesar 1,240.  Nilai  Durbin  Watson  yang  lebih  kecil  dari nilai  dU  menunjukkan  adanya  autokorelasi  positif,  yang  berarti  ada  ketergantungan  antara nilai-nilai dalam seri waktu.
Namun,  meskipun  terdapat  gejala  autokorelasi,  penelitian  ini  tetap  bisa  dilanjutkan. Alasannya adalah periode pelaporan keuangan antar variabel penelitian yang digunakan adalah per bulan. Dengan kata lain, setiap observasi dalam data penelitian ini mewakili periode waktu yang  berbeda  dan  secara  teoritis  tidak  harus  independen  satu  sama  lain.  Oleh  karena  itu, meskipun ada autokorelasi, hal ini tidak menghalangi analisis lebih lanjut.

## Uji Kecocokan Model
Pengujian kecocokan model dilakukan dengan menggunakan hasil pada tabel anova pada uji F. berikut ini hasilnya :
Tabel 6. Hasil Uji Kecocokan Model
ANOVA a Model Sum of Squares df Mean Square F Sig. 1 Regression .002 2 .001 58.397 .000 b Residual .000 24 .000 Total .003 26 a. Dependent Variable: ROA
b. Predictors: (Constant), Ln_EPS, PBV
doi.org/10.54209/jasmien. v5i01.629
Hasil  uji  kecocokan  model  menunjukkan  bahwa  model  regresi  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  layak  dan  cocok  dengan  data.  Hal  ini  ditunjukkan  oleh  nilai  signifikansi  (sig) pada  tabel  ANOVA  yang  kurang  dari 0,05.  Nilai  signifikansi  yang  kurang  dari  0,05 menunjukkan  bahwa  model  secara  signifikan  mampu  menjelaskan  variabilitas  dalam  data. Dengan  kata  lain,  variabel-variabel  independen  dalam  model  memiliki  hubungan  yang signifikan dengan variabel dependen.
Ini  berarti  bahwa  model  regresi  yang  dihipotesiskan,  yang  mencakup  variabel-variabel tertentu sebagai prediktor, memang cocok untuk menganalisis data. Oleh karena itu, kita dapat yakin bahwa temuan dan kesimpulan yang dihasilkan dari analisis regresi ini valid dan dapat diandalkan.

## Uji T dan Formula Regresi
Pengujian pengaruh masing-masing variabel independen dilakukan dengan menggunakan Uji t. Berikut hasil dari uji tersebut :
Tabel 7. Hasil Uji T dan Formula Regresi
Coefficients a Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) -.038 .005 -7.721 .000 PBV .001 .001 .131 1.535 .138 Ln_EPS .010 .001 .883 10.373 .000

## a. Dependent Variable: ROA
Berdasarkan  tabel  koefisien,  dapat  dilihat  bahwa  variabel Nilai  Perusahaan (PBV) memiliki nilai signifikansi (sig) sebesar 0,138, yang lebih besar dari ambang batas 0,05. Hal ini menunjukkan bahwa PBV tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap Return on Assets (ROA). Dengan kata lain, perubahan dalam PBV tidak secara signifikan mempengaruhi perubahan dalam ROA.
Sementara  itu,  variabel Laba  Per  Lembar  Saham  (EPS) memiliki  nilai  signifikansi  (sig) yang lebih kecil dari 0,05. Ini berarti bahwa EPS memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA. Dengan kata lain, perubahan dalam EPS akan berdampak signifikan terhadap perubahan dalam ROA.

## Hasil Formula Regresi Linier Berganda
Berdasarkan  hasil  uji  regresi  linear  berganda  yang  dilakukan  untuk  mendapatkan gambaran bagaimana variabel independen yang meliputi PBV dan EPS mempengaruhi variabel dependen yaitu ROA dengan tingkat  signifikansi  sebesar 0,05  (Ghozali, 2018). Berdasarkan tabel koefisien didapatkan formula sebagai berikut :
Y = α + β1X1 + β2X2 +  e Y= -0,038 + 0,001PBV + 0,01EPS
1. Nilai konstanta (α) nilai negatif pada konstanta sebesar -0,038. negatif berarti menjelaskan pengaruh yang bertolak belakang antara variabel independen dan variabel dependen. Hal
doi.org/10.54209/jasmien. v5i01.629
ini menunjukkan bahwa jika semua variabel independen yang meliputi PBV (X1) dan EPS (X2) bernilai 0 persen atau tidak mengalami perubahan, maka nilai ROA adalah -0,038.
2. Pada variabel PBV memiliki koefisien regresi senilai 0,001. artinya ada pengaruh positif antara  variabel  PBV  dan  ROA.  Hal  tersebut  bermakna  jika  PBV  mengalami  kenaikan sebesar  1%,  maka  variabel  ROA  akan  mengalami  peningkatan  sebesar  0,001.  Dengan asumsi bahwa variabel lainnya tetap konstan.
3. Pada variabel PBV memiliki koefisien regresi senilai 0,001. artinya ada pengaruh positif antara  variabel  PBV  dan  ROA.  Hal  tersebut  bermakna  jika  PBV  mengalami  kenaikan sebesar  1%,  maka  variabel  ROA  akan  mengalami  peningkatan  sebesar  0,001.  Dengan asumsi bahwa variabel lainnya tetap konstan.

## 4. Kesimpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian,  dapat  disimpulkan  bahwa  Nilai  Perusahaan  (PBV)  tidak memiliki pengaruh signifikan terhadap profitabilitas (ROA) perbankan yang menjadi pembeli karbon  perdana  di  IDX  for  Carbon,  sementara  Laba  Per  Lembar  Saham  (EPS)  memiliki pengaruh  positif  yang  signifikan  terhadap  profitabilitas  tersebut.  Penurunan  EPS  setelah pembelian  karbon  perdana  berdampak  negatif  terhadap  profitabilitas,  meskipun  secara keseluruhan,  ketiga  bank  yang  diteliti  tetap  menunjukkan  tingkat  kesehatan  keuangan  yang baik.  Hal  ini  mengindikasikan  bahwa  meskipun  pembelian  karbon  perdana  dapat mempengaruhi  laba  jangka  pendek,  bank-bank  tersebut  masih  mampu  mempertahankan profitabilitas dalam batas yang sehat.

## Daftar Pustaka
[1] Adlani,  M.  R.  F.,  &  Ismawati,  L.  (2022).  Pengaruh  Laba  Per  Lembar  Saham,  Rasio Harga Pendapatan, dan Nilai  Perusahaan Terhadap Harga Saham Perusahaan Keuangan Subsektor   Perbankan  di  Bursa  Efek  Indonesia  Periode  2016  –  2020. Journal  Of Economics, Management, Business, And Accounting , 2 (1), 1–23.
[2] Akbar, Maryam, S., & Karyadi. (2020). PENGARUH EARNING PER SHARE (EPS) TERHADAP PRICE TO BOOK VALUE (PBV) (Studi pada PT. Tri Banyan Tirta, Tbk). Journal Institut Manajemen Koperasi Indonesia , 3 (2), 494–507.
[3] Aprilia, Z. (2023). Ini Alasan Bank Kompak Jadi Pembeli Perdana di Bursa Karbon . CNBC Indonesia.
[4] Balqis, B. (2021). DETERMINASI EARNING PER SHARE DAN RETURN SAHAM : ANALISIS  RETURN  ON  ASSET,  DEBT  TO  EQUITY  RATIO,  DAN  CURRENT RATIO. Jurnal Ilmu Manajemen Terapan , 2 (5), 665–674.
[5] Devi,  S.,  Budiasih,  I.  G.  N.,  &  Badera,  I.  D.  N.  (2017).  PENGARUH PENGUNGKAPAN ENTERPRISE RISK MANAGEMENT DAN PENGUNGKAPAN INTELLECTUAL CAPITAL TERHADAP NILAI PERUSAHAAN. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia , 14 (1), 20–45. https://doi.org/10.21002/jaki.2017.02
[6] Hendrawan, Y. P., & Lestari, H. S. (2016). Faktor - Faktor Penentu Profitabilitas Bank Umum  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  (Bei). Jurnal  Manajemen  dan Pemasaran Jasa , 9 (1), 99–118.
[7] Herninta, T. (2019). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Nilai Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen Bisnis , 22 (3), 325–336.
[8] Kelvin,  C.,  Pasoloran,  O.,  &  Randa,  F.  (2019).  MEKANISME  PENGUNGKAPAN EMISI  KARBON  DAN  REAKSI  INVESTOR. Jurnal  Ilmiah  Akuntansi  dan  Bisnis , 14 (2), 155–168. https://doi.org/10.24843/JIAB.2019.v14.i02.p02
[9] Kurniawan, D., Latif, I. N., & Haryadi, R. M. (2022). Pengaruh Profitabilitas terhadap Harga Saham Perbankan di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2020. Ekonomia , 11 (1),
270–281.
[10] Mayasari,  S.  (2023). Kata  Ekonom  Terkait  Alasan  Bank  Ramai-Ramai  Jadi  Pembeli Unit Karbon di Bursa Karbon . Kontan.co.id.
[11] Nugroho,  A.  A.  (2011). PENGARUH  RASIO  EARNING  PER  SHARE  (EPS),  PRICE EARNING RATIO (PER), RETURN ON ASSETS (ROA) TERHADAP HARGA SAHAM (Studi  Kasus  Pada  Perusahaan  Sektor  Perbankan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2007-2009) [Skripsi]. Universitas Negeri Semarang.
[12] Nurhayati, S. (2019). Metodologi Penelitian Praktis Edisi Kedua . Pekalongan: UNIKAL Press.
[13] Parmitasari,  R.  D.  A.,  &  Sutrisna.  (2016).  PENGARUH  PROFITABILITAS TERHADAP  KEBIJAKAN  DIVIDEN  TUNAI  DENGAN  LIKUIDITAS  SEBAGAI VARIABEL MODERASI (Studi terhadap Perusahaan Consumer Goods yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2014). Jurnal Manajemen Ide dan Inspirasi , 3 (2), 59–75.
[14] Puspadini,  M.  (2023). Daftar  Lengkap  Pembeli  Perdana  Kredit  Karbon  di  Bursa  RI . CNBC Indonesia.
[15] Sarah,  A.  S.,  &  Noianti,  W.  (2019). Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Negara lndonesia  dengan  Mengukur   Earning  dan  Likuiditas [Thesis].  Universitas  Komputer Indonesia.
[16] Warsiati, W., Pramanik, N. D., & Fatihah, D. C. (2023). Analisis Pengaruh Profitabilitas dan  Leverage  terhadap  Carbon  Emission  Discloure  (Studi  Kasus  Perusahaan  yang Terdaftar pada Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2020). Journal on Education , 06 (01),
10155–10165.