Jurnal Akuntansi Riset" Prodi Akuntansi  UPI
PENGARUH  BIAYA  BI]NGA TEREADAP PEIqDAPATAN BUNGA

## DAI{ IMPLIKASIhTYA  TEREADAP LIKI]IDITAS
PADA PT. BANK  JAWA  BARAT  DAN BANTEN
Oleh:

## Toni llerYana
(Dosen program Studi Ahuntansi Fakultas Pendidikan Ekanomi & Bisnis UPI)

## Abstrak
There are four  objectives on this research: (l) find out the interest  exp€nse development and  composition at PT.  Bank Jawa Barat dan Banten, (2) frnd out the interest earning development  and composition  on PT. Bank Jawa Barat  dan Banten, (3) to explain the impacf  interest expensi change to interest earning, and ( ) to explain  the impact interest expense and  interest earninglo  liquidity. ln order to achieve that purpose, the method used in this research is descriptive  verification with sarnpel analysis  interest expense, interest earning  and liquidity drtu prr month  on year 2008 at PT. Bank Jawa Barat dan Banten. The statistic  iectrniq..e  used to obtain the explanation of four objectives is descriptives  statistics and  path analysis, in which MS. Excel2003 and Amos  version  5'0 is utilized  in the procerr. Th. result of this research indicate,  (1) interest  expense at PT'
Bank Jawa  Barat  dan Banten on four years tend to increase, especially  deposito-  (2) interest  earning provided that credit on PT. Bank Jawa Barat  dan  Bantsn  on for years tend to increase, especially consumtive credit  produc!  (3) change of interest  expense influence interest "r*i"g thai mean  change of interest cost must be followed by interest earning (4) interest coii and interest  earning in accordance with simultaneous  are influence  to liquidity.
Keyword: interest  expense, interest earning bank liquidity'
Latar Belakang Bank sebagai lembaga keuangan mempunyai  kegiatan  utama yaitu membiayai permodalan  suatu  bidang  usaha disamping usaha lain seperti  menampung  uang yang sementara waktu belum digunat<an oleh pemiliknya. Jadi fungsi utama bank merupakan perantara di antara masyarakat yang membutuhkan  dana  dengan masyarakat  yang kelebihan  dana. Oleh karena fungsi utama bank sebagai perantara antara masyarakat kelebihan  dana  dengan masyarakat  kekurangan danq maka  usaha pokok yang dilaksanakan  bank  adalah kegiatan-kegiatan  pada seklor  perkreditan, atau penyaluran dana.  Sehingga  secara otomaiis  pendapatan bank  yang  terbesar  diperoleh dari sektor perlcreditannya. Semakin tinggi volume perkreditannya  maka semakin besar pula temungkinan suatu bank  untuk memperoleh laba/profit.  Oleh karena tujuan utama didirikannya suatu bank adalah untuk pencapaian profitabilitas  yang  maksimal, maka perlu dilakukan pengelolaan  perbankan  secara profesional terutama dalam sektor perkreditannya.  Dengan  dilakukannya  pengelolaan kredit secara profesional diharapkan
dapat menirgku*urt  likuiditas  dan  profitabilitas  banlq karena tingkat likuiditas dan pront*itit " yang tinggi  menunjukkan kinerja perbankan  yang tinggi pula
Dari pen"titian  penA*ruluan dan  p€ngamatan  pada PT.Bank Jawa Barat Banten, pada Desemlrer 2O07 posisi dana yang  b€rhasil  dihimpun  Bank Jawa Barat sebesar 16'2 iitirn dengan  komposisi: Korporasi-40 o/o, Pemda 21,05o/o, obligasi dan dana  retail 3g,g5yo. 1.On ff B"rk Ju** grut d* Banten  pada akhir  tahun  2007 sebesar  79,02yo menunjukkan  bahwa dana yang dihimpun berhasil  disalurkan kepada settor  kredit, akan tetapi -bagaimana pengaruh t"cu." langsung  maupun tidak langsung  sumber dana
J. 4. Toni Heryana
ISSN:2086-2563
terhadap profitabilitas serta bagaimana  pengelolaan Asset Liability Management (ALMA) di PT Bank Jawa Barat Banten maka perlu dilakukan  penelitian.
Rumusan Masalah Berdasarkan  uraian latar belakang masalah di atas, maka dapat  dirumuskan permasalahan yang ingin dikemukakan dan dijawab dalam penelitian adalah:
1. Bagaimana perkembangan dan komposisi biaya  bunga di PT Bank Jawa Barat dan Banten.
2- Bagaimana  perkembangan dan komposisi pendapatan  bunga di PT  Bank Jawa Barat dan Banten.
Bagaimana  pengaruh  perubahan biaya  bunga terhadap pendapatan bunga. Balaimana pengaruh  perubahan biaya bunga  dan pendapatan bunga terhadap tingkat likuiditas.

## Kerangka Pemikiran
Aspek  utama yang menjadi landasan kebijakan dalam penerapan ALM adalah struktur neraca yang menggambarkan komposisi aktiva dan  pasiva  serta struktur pendapatan dan biaya dalam  income  ststement bank. (Masyhud Ali, 2A04:247). Sedangkan komponen-komponen yang dipergunakan  dalam  men)iusun kebijakan ALM adalah (Masyhud lJi, 2004:247):
1. Fix monagement $rang mencakup pula mengenai  transaksi spot dan forward, transaksi  swap, jenis-jenis kurs yaluta dan lainJain) 2. Net open position 3- Gapmanagement
4. Risk ontysls dalam gap  mrmagement, *rta
5. Pengendalian  cost offimds
Penetapan kebijakan ALM dimaksudkan untuk dijadikan sebagai  pedoman bagi mereka yang  terkait dengan perumusan dan pelaksanaan strategi  yang  harus  dijalankan untuk menjamin dicapainya  tujuan  dan misi bank.  Adapun  komponen-komponen  yang dicakup dalam kebijakan ALM (Masyhud Ali, ?004:248),adalah sebagai berikut:
l) Interest rate risk policykebljakan menghadapi risiko terjadinya perubahan atas tingkat suku bunga terhadap kinerja  bank
2) Investment policylkebijakan investasi
3) Capital  policykebijakan permodalan 4) L iquidity pol icylkebijakm likuiditas
Berdasarkan  penjelasan di atas dapat diambil kesimpulan bahwa kebijakan asset- liability monogemenr  senantiasa disesuaikan  dengan risiko-risiko  yang muncul dalam aktivitas bank yang telah dibahas  pada  sub bab  sebelumnya. Adapun aspek utama dalam penerapan  kebijakan osset-liability manogemenl adalah struktur neraca dan struktur pendapatan  dan  biaya.
Bagi perusahaan profit oriented termasuk banh masalah profitabilitas merupakan hal yang  penting disamping laba. Nominal laba yang  besar  belumtah menjadi  ukuran bahwa perusahaan telah bekerja secara efisien. Menurut  Komaruddin Sashadipoera (20A4:274),  *Profitabilitas  bisnis perbankan  adalah  kesanggupan bisnis  p€rbankan untuk memperoleh laba berdasarkan  investasi yang dilakukannya". Kemudian  menurut S. Munawir (2004:33), 'proflrtabilitas  menunjukkan  kemampuan perusahaan  untuk menghasilkan  laba selama periode tertentu". Sedangkan Malayu Ffusibuan  (2002:100) menyatakan  bahwa "profitabilitas  bank adalah kemampuan  suatu bank untuk  memperoleh laba yang  dinyatakan  dalam  persentase".
Jurnal Akuntansi  Rise!  Prodi Akuntansi  UPI , Vol., 2.JrIo.,2 M7
Dalam  melakukan  analisis  tingkat  profitabilitas, teknik yang digunakan adalah teknik analisis rasio. Menurut Lukman Dendawijaya (2005:118) "Analisis rasio profrtabilitas bank adalah alat untuk menganalisis  atau mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang  dicapai  oleh  bank yang  bersangkutan.
Dalam  Peter  S. Rose & Sylvia  C.Hudgins  (2005:150)  terdapat beberapa  rasio yang  digunakan untuk mengukur profitabilitas bank seperti:
1) Return on equity capitol  (ROE) 2) Return on assets (ROA) 3) Net interest margin
4) Net noninterest margin 5) Net operating  morgin
6) Earning per share  of stoc,t (EPS)
Penggunaan rasio-rasio  profitabilitas di atas memiliki tujuan  dan memberikan gambaran atau indikator  yang berbeda-beda dari keberhasilan bank dalam menciptakan laba. Pengguniumya bergantung kepada kebutuhan analis  seperti yang dinyatakan  oleh Peter  S. Rose & Sylvia  C.Hudgins (2005:151):
1. Return on asset (ROA) is primarily an indicator of managerial fficiency, it indicates how capably the management of bank has been converting  the institution's asset into net eanting.
2. Return on equity (ROE), on the other hond, is a measure of the rate of renrnflowing to the bank shoreholders. It approximates the net benefit that the stockholders hove received from iroesting  their  capital in the finoncial firm.
3. Ihe net interest margin measures how large a spread between interest revenues qnd costs monagement  has been able to ochieve  by close control  over eoning assets and the pwsuit of the  cheapest  source offimding. 4- The net noninterest, in contrast,  mecaures the amotmt of noninterest revenues stemmingfrom  deposit semice chonges ond  other service fees the financial rtrm h^ been able to collect (called fee income) relotive to the amount of noninterest cost incttrred  (including  salories and wages, repair and maintenance costs of facilities, and loqn-loss expenses).
Sesuai  dengan  pemyataan  Peter S. Rose & Sylvia C.Hudgins di atas, pada penelitian ini, rasio profitabilitas yang digunakan adalah net interest margin  NIIVI) karena NIM menggambarkan  kemampuan bank menciptakan interest income dalam menjalankan fungsinya sebagai  lembaga  intermediasi yang memiliki  spread antara pendapatan bunga dengan  biaya  dana  dan kemampuan dalam me+rumage aktiva dan pasivanya.  Guna melakukan  perhitungan NIM dipergunakan formula sebagai berikut:
NIM: (Interest Income- Interest Expense/Total Loans
(Sumber:  Teguh Pudjo Muljono,  2003:142)
Konsep likuiditas  yang dianut seorang manajer bank mempunyai pengaruh yang besar  terhadap  cara  pandangnya mengenai apa yang  menjadi  kebijakan  dan strateginya. Dalam Komaruddin  (200a:248)  konsep  likuiditas  dalam bisnis perbankan dapat dibedakan  ke dalam  dua  konsep,  seperti:
l) Konsep likuiditas statis  (static liquidity concept). Konsep likuiditas ini seringkali disebut dengan *konsep  persediaan" (stock concept), adalah konsep likuiditas  yang menganggap likuiditas sebagai  kesanggupan untuk menyediakan alat-alat lancar sebagai  persediaan yang senantiasa  harus ada  sekarang ini. Konsep likuiditas ini tidak berkaitan dengan waktu yang  akan datang sehingga  dengan  demikian juga tidak berkaian dengan  perencanaan  manajemen  keuangan  suatu bisnis perUant<an'
Jurnal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi UPI, Vol.,2.No.2 448
Toni Heryana
2) Konsep likuiditas  dinamis (dyamic  liquidity concept). Konsep  likuiditas  ini seringkali  disebut dengan *konsep likuiditas aru{' (low liquidity concept), adalah konsep tikuiditas  yang mengantisipasi kewajiban finansial yang akan tiba dan memproyeksikan  alat-alat  lancar yang  akan masuk, baik yang berasal dari kegiatan operasional  maupun  yang  berasal  dari kredit.
Pada saat ini telah muncul konsep likuiditas baru  yang disebut "konsep  likuiditas kontingensial"  (contingential liquidity concept) atau "konsep likuiditas situasional" (situational  liquidity concept) yang menyarankan  agar  perbankan  dapat memadukan konsep  statis dan  dinamis  dalam format baru sehingga likuiditas bank itu dapat menyesuaikan diri pada perubahan-perubalnn.
Berdasarkan  konsep likuiditas statis dan konsep likuiditas dinamis  yang telah dibahas sebelumnya, para ahli manajemen permodalan bisnis perbankan membagi Iikuiditas bisnis perbankan  ke dalam duajenis (Komaruddin,2A04:250), seperti:
l) Likuiditas simpanan  (deposit liquidity)
Likuiditas simpanan  merupakan likuiditas  bisnis perbankan untuk menghadapi penarikan titipan  hari ini. Likuiditas simpanan umumnya  lebih peka  terhadap tingkat kepercayaan  masyarakat. Kepekaan ini disebabkan  kenyataan  bahwa ketidaklikuidan sebuah bank dapat  menyebabkan penarikan besar-besaran (bank run). Padahal unsur kepercayaan  merupakan  unsur yang sangat strategis  bagi visi bisnis  perbankan.
2) Likuiditas  port€pel (portfolio  liquidity)
Likuiditas portepel  merupakan likuiditas  bisnis perbankan  yang  memproyeksikan pemberian  pinjaman  yang  akan dilakukan sebuah bank di waktu yang  akan datang.
Likuiditas  portepel umumnya kurang peka terhadap  kepercayaan  masyarakat.
Preferensi p€nggunaan jenis likuiditas  oleh manajemen  bank  akan tergantung pada kondisi perekonomian. Umumnya, jika perekonomian menjadi lebih baik, para bankir  lebih  tertarik pada likuiditas portepel.  Sebaliknya, jika perekonomian  menjadi lebih buruk, mereka menjadi  lebih  terdorong  untuk mempertahankan likuiditas simpanan. Sama halnya dengan masalah  konsep likuiditas  bisnis perbankan  pada sub bahasan sebelumnya,  para ahli manajemen bisnis perbankan  pun  menyarankan likuiditas  lain yang disebut likuiditas  kontingensial atau likuiditas  situasional  yang  dapat menyesuaikan diri pada kemungkioan  terjadinya perubahan-perubahan  khususnya ekonomi makro. Dalam Lukman Dendawijaya  (2005:l 14)  terdapat  beberapa rasio  likuiditas  yang sering  dipergunakan  dalam menilai kinerja suatu bank, yaitu:
l) Cash ratio 2) Reserve requirement
3) Loan to deposit ratio 4) Loan to asset ratio
5) Rasio kewajiban bersih call money
Ad.1 Cash Ratio Cash ratio adalah alat likuid terhadap  dana pihak ketiga yang dihimpun bank yang harus segera dibayar. Rasio ini digunakan untuk  mengukur kemampuan bank dalam membayar kembali  simpanan nasabah (deposan)  pada  saat ditarik dengan  menggunakan alat likuid yang dimilikinya. Menurut  ketentuan  Bank Indonesia,  alat likuid terdiri atas uang  kas ditambah  dengan  rekening giro bank yang disimpan  pada Bank lndonesia Semakin tinggi  rasio ini semakin tinggi pula kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan,  narnun dalam praktik akan  dapat mempengaruhi  profitabilitasnya. Cash ratio dapat dirumuskan sebagai berikut:
Jurnal Akuntansi Riset Prodi Akuntansi  UPI , Vol.,2.,Ir{o.,2 M9
CR=
Sumber : Lukman  Dendawijaya  (2005:115)
A.d 2 Reserve Requirement
Reserve requiremenl atau dikenat juga dengan likuiditas  wajib  minimumadalah suatu simpanan minimum  yang wajib dipelihara  dalam  bentuk giro di Bank Indonesia bagi semua bank. Berdasari<an  Surat  Edamn Bank  lndonesia No. 23117/l3PP tanggal 28 Fe[ruari 1992, besarnya RR adalah 2%. Terhitung sejak Februari 1996, besamya reselTe requiremenr  adalah iN a*, sejak tahun 1997 hingga sekarang  menjadi  57o.  Untuk mengetahui  besarnya reserye requirement dapat menggunakan  perbandingan berikut:
RR=
0O!,1
Sumber: Lukman  Dendawijaya (2005: 1 I 6)
Ad.3 Loon to Deposit Rarro (LDR) LDR adalah rasio  antar seluruh jumlah  kredit yang  diberikan  bank dengan  dana yang diterima oleh  bank. Rasio ini menunjukkan salah satu penilaian  likuiditas  bank dan dapat dirumuskan sebagai berikut:
, np = Irorilr'h kltdit=aag; dih-liEs, , rlOG*6 Iod* des pih.* k*i:a+ff.8l+rdsdI iili
Sumber: Lukman  Dendawijaya  (2005:I 16)
LDR  mengindikasikan seberapa jauh kemampuan  bank  dalam  membayar kembali penarikan dana  yang  dilakukan  deposan dengan  mengandalkan kredit yang  diberikan iebagai sumber iik riait^nyu. Dengan  kata lain, seberapa jauh pemberian kredit dapat *"ngi*b*gi kewajiban bank untuk segera memenuhi  permintaan deposan yang ingin menarik kembali uangnya yang telah digunakan unurk memberikan kredit' Semakin tinggl rasio  tersebut memberikan  indikasi semakin  rendahnya  kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan.
Ad.4 Loan to Asset Ratio Loan to Asset Rstio adalah rasio yang digunakan untuk mengukur  tingkat likuiditas  bank yang  menunjukkan kemampuan bank  untuk  memenuhi  permintaan kredit dengan total u5.i  y*g dimiliki bank.  Dengan kata lain, rasio ini merupakan p".b*diog seberapa besar kredit yang  diberikan bank  dibandingkan dengan  besarnya iotal asseiyang dimiliki bank. Semakin tingg rasio ini, tingkat likuiditasnya semakin kecil karenu ju*trt asset yang  diperlukan  untuk  membiayai  kreditnya menjadi semakin besar. Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut:
Ad. 5 Rasio Kewajiban bersih Call  Money
Persentase dari rasio ini menunjukkan besarnya kewajiban  bersih call money terhadap aktiva  lancar  atau aktiva  yang  paling likuid dari bank.  Jika rasio ini semakin kecil nilainya, likuiditas bank dikatakan cukup baik karena  dapat  segera menutup kewajiban  dalam  kegiatan pasar uang antar  bank dengan alat likuid yang dimilikinya. Aktiva lancar  adalah berupa kas, giro pada Bank lndonesia,  Seritifikat  Bank Indonesiq dan  surat  berharga  pasar uang (SBPLI) yang telah di-endorse oleh bank lain (kesemuanya dalam rupiah). Rasio ini dapat dirumuskan sebagai berikut:
* Erriibro  L*rif,  sll  ryr -  Iil*  :l{X}a}f r.ksIffi
Sumber: Lukman Dendawijay a QAO 5 : I 17 )
Rasio likuiditas yang digunakan dalam penelitian ini adalah Loan to Assets Ratio yang menggambarkan  kemampuan bank dalam  memenuhi kewajiban  penarikan dana nasabah dengan mengandalkan  assets sebagai sumber likuiditasnya. Sesuai dengan ketentuan Basel I tentang  pengukuran credit risk terdapat transaksi off balonce sheet items  yang disetarakan  dengan pinjaman (oan equivalent)  dan risiko kredit dan jika terjadi wanprestasi atas transaksi off balance sheet akan berubah menjadi aktiva (Ferrf, N.Idroes dan Sugiarto,  2006:30-3 I ). Dari  lima  rasio keuangan tersebut, dalam penelitian ini hanya digunakan  loan to deposit ratio sebagai alat untuk mengukur  likuiditas bank.

## Metode  Penelitian
Sesuai dengan tujnen dalam penelitian ini yaitu  ingin memperoleh gambaran  atas variabel-variabel yang diteliti dan mengkaji hubungan kausalitas dari variabel yang diteliti, maka  metode  penelitian yang  digunakan  dalam penelitian ini yaitu deskriptif- verifikatif yaitu suatu  metode penelitian  yang terfuju pada  pemecahan  masalah yang ada pada masa sekarang  dengan tujuan  untuk dapat  menggambarkan,  menjelaskan serta menganalisis keadaan yang terjadi berkaitan dengan biaya bung4 pendapatan  bunga,  dan likuiditas PT. Bank Jawa Barat  dan Banten. Dalam  penelitian ini terdapat tiga variabel  yang  akan dikaji yaitu  variabel  biaya bunga (X), pendapatan bunga (Y), dan likuiditas (Z). Berikut ini diuraikan operas ionalisasi dari keti ga variabel tersebut:
Tabel l. Veriabel Variabel Indikator Skala Pensukuran Biaya Bunga (Xl) Hasil perhitungan biaya bunga giro, tabunsan.  dan  deoosito Rasio Pendapatan Bunga (x2) Hasil perhitungan  pendapdan  bunga kredit
modal kerja, bunga kredit investasi, dan
bunsa kredit konsumsi Rasio Likuiditas (Y)
Rasio
Jurnal Akuntansi  Riset, Prodi Akuntansi UPI, VoI.,2.,I.{o.,2
Toni Heryana
Yang menjadi unit analisis dalam penelitian ini adalah biaya bungq pendapatan b*gq dan likuiditas  PT- Bank Jabar dan Banten tahun 2005 sampai  dengan tahun 2008 yaog aititorg dan dianalisis per bulan. Dengan demikian, jumlah data keseluruhan iebanyak 48 bulan.  Adapun jenis data yang  diperoteh beserta sumbernya diatur sebagai berikut:
Tabel 2.
Sumber  Data  Penelitian
Sesuai  dengan tujuan  yang ditetapkan  dalam  penelitian ini, teknis  analisis data dilakukan dengan  menggunakan  pendekatan statistik seperti yang diuraikan dalam tabel
Penelitian  den Tekrik Analisis  Data
Analisa statistik  deskriptif  dilakukan dengan menggunakan  tendensi sentral berupa  rata-rata hitung (mean) dari variabel  biaya bunga,  pendapatan bungg dan likuiditas  yang disajikan dalam bentuk  tabel dan grafrk.  Dalam  pelaksanaannyq  analisis statistik  deskriptif  menggunakan program MS. Excel  2007 sedangkan untuk mengolah data analisis jalur @ath onalysis) menggunakan komputasi Analysis of Moment Strucute (AMOS)  versi 5.0.
Berdasarkan  kerangka  pemikiran  dan hipotesis penelitian yang telah diajukan sebelumnya, maka hubungan  kausal  antar variabel  penelitian  dapat digambarkan secara lengkap  dalam struktur model itian sebagaimana ditunjukkan pada Gambar 1- "?-r._ PXzXr \ ,,"*' ) *' [- o"' Gambar l.
Struktur Model  Penelitian
Jurnal Akuntensi Riseg Prodi Akuntansi LIPI , Vol., 2-J'Io-,2
Keterengan Sumber I 2 J Data  tentang Biaya Bunga Bank Jabar  Banten Data tentang  Pendapatan Bunga Bank Jabar  Banten
Data  tentang Likuiditas Bank  Jabar  Banten Annual Report Bank Jabar  Banten
Annual Report Bank Jabar  Banten Annual Report Bank Jabar  Banten
Tabel 3.
n
Tuiuen Penelitisn Teknik Analisis  Data
Mengetahui  perkembangan  dan  komposisi  biaya  bunga di PT. Bank lawa Barat dan Banten. Anatisis  statistik  deskriPtif
Mengetahui perkernbangan dan  komposisi pendapatan bunga di PI- Bank Jawa Baral dan Banten. Analisis statistik  deskriPtif
Menjelaskan  pengaruh  peningkatan biaya bunga terhadap pendapatan hrrnga Analisis Jalur
Menjelaskan pengaruh  pendapatan  bunga  dan biaya bunga  terhadap tingkat lil-uiditas. Analisis Jalur
Keterangan: Xl : Biaya  Bunga X2 : pendapatan  Bunga Y = Likuiditas
pX2Xl = Koefisien jalur biaya  bunga terhadap pendapatan  bunga
pYXl : Koefisien jalur biaya  bunga terhadap iimruit , pYX2 = Koefisien jalur pendapatan bunga  teihadap likuiditas pi,: I & pll2:Koefisien Jalur Variabel Residu
- Sesuai dengan Gambar I dan hipotesis yang  diajukan maka dapat dibuat  model !_alam bentuk persnmaan dan diagram jalur sebagai  Ue.it  ut: X2: pxr + nl Y: pX,  + pX2 + n2
Dimana: Xl : Biaya Bunga X2 : Pendapatan Bunga Y  : Likuiditas
Hasil Penelitian Perkembangan den Komposisi  Biaya B,nga pr. BankJabar Banten Pada Gambar 4.1. telah disajikan perkembangan biaya bunga  ketiga jenis  produk PT. Bank Jabar Banten mulai tahun  2005  sampai den[an tahun 200g] Q J ---'-  r- -'
Gambar 2. Perkembangan  Rata - Rata Biaya Bunga pr. Bank  Jabar  Banten Tahun 2005  - 20OB
a E = 1.>O  OO foo.oo ao  oo 60-oo 40  00 ?o@ at.oQ _20.oo B,.ryJ  Burir:.r G,.o d agB :coa2 :ooa t7.6t \r.47 .f- ffi. 2 00s
Sumber: hasil pengolahan dat4 tahun  2009
Berdasarkan  Gambar  2 nampak  bahwa perkembangan  rata - ratabiaya bunga dari ketiga sumber  dana  dalam  empat tahun terakhiiuerfluttuai, dirnunu di antara ketigi  jenis produk PT. Bank Jabar Banten nampak bahwa di tahun  2006 pembayaran biaya bunga deposito merupakan  pembayaran biaya bunga yang paling tinggi  yang diikuti oleh biaya lTgu atas giro dan tabung;an. Namun p"d" p..k;b*"g*-t"hun berikutnya nampak bahwa pembayaran biaya bunga deposito, Lb.rog*, i* grro justru Lengalami penuruna.n' Terjadinya  penurunan pada  ketiga jenis  biaya bunga tersebu! secara e[pirik mengindikasikan dua hal yaitu m"orr*nnju jumlah .i*p*L nasabah dalam  bentuk d9qo1to, tabungan dan giro atau  terjadi penurunan tingkat  suku bunga yang ditetapkan oleh  Bank  Indonesia  sebagai bank ienhar sehingga beloampak  puta"paoa |eny"ruui* bunga yang ditetapkan pT. Bank Jabar Banten.
- Selain prkembangan tiaya bunga dari ketiga jenis simpanan  dana pihak ketiga, dapatdilihat  pula komposisi biaya  bunga dari masin[ jmasing sumber  dana.  seperti yang diuraikan  berikut ini:
E  Ii,.ry.r  R'rrrr:.' T.rlj!,irr..-,, A'.ryn  Ao'\9-r D(.rB\1rr,
3  j 3f
ro1.3o 1 ro
Jurnal Akuntansi  Rise!  prodi Akuntansi tIpI, VoI.,2.,No.,2
Gambar  3.
Kompoaisi Rata - Rata Biaya Bunga  PT- Bank  Jabar  Banten Tahun 2005 - 2008 (dalam %)
la|fii :iirl.l rart.i f: rrl:, [L.rr1':r i,.ti:, ]1.;',1 :i:ri.r rait.:  [';:r.r.. E,i.J]j'.] ti.SJ T.t:r'.il',.j' :.,1..  , rl I t '... tr ,r ti. t, L,r1
Sumber:  hasil  pengolahan  data,  tahun  2009
Dilihat  dari komposisi biaya bunga,  Gambar 3. menunjukkan biaya bunga deposito memiliki komposisi tertinggi dalam  empat tahun terakhir. Tingginya biaya bu-nga deposito selama empat tahun terakhir di PT.  Bank Jabar Banten mengindikasikan sumber  dana  terbesar yarrg  berhasil dihimpun  berasal dari deposito,  dan disusul oleh sumber  dana dari giro dan tabungan.  Selain itu menunjukkan dari tiga sumber dana, deposito merupakan salah  satu produk perbankan yang cukup mahal dalam hal pembiayaan  bunganya. W-alau demikian  bagi PT. Bank  Jabar Banten  produk deposito memhrikan kontribusi yang besar  dalam upaya memperoleh sumber dana dari masyarakat.
Terkait dengan  manajemen sumber dana banh dari nilai biaya dana dan komposisi biaya bunga dapat dihitung nilai cosr of fimd (COF) (data lengkap untuk perhitungan  COF dapat dilihat pada lampiran  2). Seperti yang dikemukakan oleh Siamat
ItSOS:tl4)  yang menyatakan  bahwa biaya dana  merupakan  biaya  yang  harus dikeluarkan oleh bank unhrk setiap rupiah yang dihimpunnya  dari berbagai  sumber  sebelum dikurangi dengan likuiditas *ajib lretr*" requiremenl), dengan demikian  COF  ditentukan  melalui rumus sebagai berikut:
COF = X Biaya  Dana xl00Yo X Komposisi Dana
Berdasarkan rumus tersebu! hasil perhitungan untuk  COF masing - masing sumber  dana disajikan pada Gambar  4.3 berikut ini:
n ts ;lr r:o , 6 i,c.i-,c a \l).irr, 1 ia).oi, o:e;,r a E lli.{ril o * lc.fia) ' ii ('Ji .t .a .l l(rlH. j()t: ! I :r1' t,''.'
.l ?.1 l._r:,
7:7'-, 71.i.Ci
Jurnal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi  UPI , Vol., 2.No.,2
t g o Gambar 4.
Rete - Reta COF PT. Bank Jabar  Benten Tahun 2005 - 2ffi8 (dalam  "/")
i oo30 i.(fj3\ i ara,ar0 i 06t l.lo{)a $.4'{fi, ) l'j'j
aiJt.)  Rili aOF a,L' j  rt|,j HilJ Fi.ri.r (rlt  I.r!!:!: ,-1il I t.t-ra R.,r.r. i.,l.,  a0t  O,1),\..tl.J I  .i5,ll ){tol
larrls i  l:i11.) l-1:1!,:', I  llGi Iiol:-l i  !14't r  tisl
Sumber:  hasil  pengolahan  data,  tahun  2009
Berdasarkan  Gambar 4 di atas  nampak bahwa nilai coF yang paling tinggi lerasal dari biaya  bunga deposito yang  disusul  oleh tabungan dan giro. tingginya  nilai CoF pada deposito menunjukkan bahwa deposito merupakan p.oart y*g u"ruiuyu mahal dibandingkan dengan tabungan dan giro. Akan  tetapi disatu sisi tingginya suku bunga deposito selalu menjadi daya tarik utama bagi nasabah untuk  menyimpan u*gnyu dalam bentuk deposito. Oleh karenanya disini perlu pengelolaan yang -baik aitam memanfaatkan danamasyaralat yang  bersumber dari deposito ini.
Perkembangan dan Komposisi Pendtpatan Bunga  pr. Bank rabar Banten
Perkembangan  pendapatan  bunga dari ketiga jenis  kredit PT. Bank Jabar Banten yaitu kredit  modal kerja, kredit investasi,  dan kredit  konsumstif  disajikan sebagai berikut
Gambar 5. Perkembangan  Rata - Rata Pendapatan  Bunga pr. Bank  Jabar  Banten Tahun 2005 - 2008 E -- 3r-t.14, l ai.OC) tr0 arcl 5f_r ala_' J Cr iJO :,o  (N) ) {!  .JA 1 O arrl o.oo toaro lO alo Ii, .l ! :,1 i !i t :; :l 1 -1 .A r : oars ,, )t:, :Oar3 lc c,l j.ro6 1307 .l7.rl t-..ii 7.ls .ii.lc ?.:6
I .i.3 i
Sumber: hasil pengolahan  data,  tahtrn  2009
Jurnal Akuntansi Riseq Prodi Akuntansi UPI, VoI.,2.,No.,2
Toni Heryana
Berdasarkan informasi pada Gambar 5 terlihat bahwa  perkembangan  pendapatan bunga dari kredit modal  kerja  dan kredit investasi  menunjukkan perkembangan  yang cukup bailq hal ini menunjukkan bahwa  kedua jenis  kredit tersebut masih menjadi daya tarik bagi nasabah dalam upaya pemanfaatan dana pinjaman untuk mendukung  bisnis yang mereka jalani. Akan tetapi bila dilihat dari  jumlah pendapatan  bunga yang diperoleh, pendapatan  bunga kredit konsumtif merupakan  pendapatan yang palinq bgsar'
Tingginya pendapatan  bunga dari kredit  konsumtif adalah wajar, sebab PT. Bank Jabar BanGn merupakan  bank pembangunan  daerah yang  memberikan  fasilitas kredit mudatt dan murah biaya  bunganyakepada para  nasabahnya yang sebagian besar  pegawai  negeri sipil.
Setelah perkembangan dan  komposisi dari  biaya bunga dan pendapatan  bunga atas kegiatan pinyaluran kredit di PT. Bank Jabar - Banten  diketahui  maka dapat ditentukan nllai net interest morgn (MM) yang  merupakan tolok ukur  untuk mengetahui optimalisasi pemanfaatan aktiva produktif dalam  menghasilkan  keuntungan  berupa bunga dari  penghimpunan DPK dan  pendapatan yang  diperoleh  dari penyaluran kredit dengan menggunakan  sumber  dana dari DPK yang  ditentukan melalui perbandingan antara pendapatan bunga dikurangi dengan biaya bunga yang  dibagi dengan rata - rata aktiva produktif yang digunakan  (Riyadi,  2006:158)  yang juga dapat menjadi  penilaian bagi bank dalam  hal pengelolaan asset. Berikut ini nilai NIM PT. Bank Jabar  Banten di tahun 2005 sampai dengan  tahun 2008:
Gambar 6.
Perkembangan Net Intercst Margin PT. BankJabar Banten Tahun 2005 - 2N8 (dalam " )
i,: a:i .lti iij :ti1 :,:.: ::11 i::, -10,2r01 ..: ,:,,1 + t'l ,.ii :,t;r, !::! ::!! ''i,1 :r::l rlti ;:,;) c '6i) a : o 0, C o z 11.0000 10.0i100 s.0000 ii.tr0OO -l.00Cr0 I 0000 fi 0000 3.l'_r;t-) r, l',.,i :i" rtii 1..: :: 'a,1:a :0lli-- T;rhun
Sumber:  hasil  pengolahan  data,  tahun  2009
Gambar 6 memperlihatkan  bahwa NIM yang  dihasilkan oleh PT. Bank Jabar Banten mulai tahun  2005 sampai  dengan tahun 2007 mengalami  penurunan, dimana hal ini mengindikasikan bahwa optimalisasi penggunaan altiva produktif  oleh bank ini belum begitu  baik.
P*kembangan Li*iliditw PT Bank Jabar  Banten
Berikut ini telah disajikan  hasil  perhitungan LDR untuk PT.  Bank Jabar dalam lima tahun terakhir:
Jurnal Akuntansi RiseL Prodi Akuntansi  UPI , Vol., 2'J'{o.,2 456
Gambar 7.
Perkembangan Rata - Rata LDR PT. Bank Jabar  Banten Tahun 2005 - 2fi)8 (dalam  Y")
'):,  lilr'. 3i|  atif , ,t:t.txi, i:.t.7i! . d \:)'lx' ' 6 : l r.1 xl:. lat a,f,r'. l:i  1l{r. aI ah_/,. i,l), ,;  rrt:-l
Sumber: hasil pengol"nm Or* Ohun 2009
Berdasarkan  Gambar 7 nampak bahwa LDR  PT. Bank  Jabar  setiap tahunnya hampir mendekati  angka l00yo,  hal ini menurut Riyadi  (2006:166)  menunjukkan  fungsi intermediasi  bank tersebut  sudah berjalan dengan baik, dan bila dikaitkan d"ngu, tingkat kesehatan perbankan  menurut  aturan Bank lndonesia, PT. Bank Jabar Banien masuk dalam kategori  "sehat" karena LDR setiap tahunnya  berada di bawah angka93,5oA- Masih berdasarkan Gambar 7, bila dilihat dari perkembangan LDR nampak perkembangan LDR semenjak  tahun  2005  mengalami  penurunan  dan  sampai dengan tahun 2008 mengalami kenaikan kembali. IIal ini menunjukkan besaran kredit yang disalurkan pada tahun 2006 mengalami  penurunan yang mungkin saja disebabkan oleh sejumlah faktor,  bisa faktor internal seperti kualitas pelayanan Uunt y*g kurang mendapat tempat di masyarakat;  atau faktor ekstemal seperti tingkat suku  bunga BI yang kembali melonjak akibat krisis moneter  sehingga  mengakibatkan  meningkatnya iuku bunga plnjanan.
Pengujian  Hipotesis Seperti yang dikemukakan  pada Bab III, untuk  melakukan  pengujian hipotesis pada penelitian ini digunakan teknik analisis jalur @ath analysis) iehingga trasl aari pengujian  hipotesis dapat dilihat  pengaruh dari setiap variabel terhadap variabel  lainnya. Berdasarkan hasil prhitungan dengan program Amos versi 5.0 diperoleh nilai-nilai berikut:
Tabel 4. Uii Kesesuaian Model Ukuran Goodness of Fit Tat Kriteria Uji Hasil Perhitunsan Kesimpulan p-value > 0.05 ?n Perfectfit model RMSEA < 0,08 ??? CFI > 0,90 1,000 Sumber: hasil pengolahan  data,  tahun  2009
Berdasarkan hasil uji kesesuaian model,  diperoleh  hasil bahwa model fit dengan data, walaupun nilu p-value rlan nilai RMSEA tidak dapat dikeluarkan  oleh  program Amol dikarenakan jumlah variabel yang diobservasi dan jumlah parametir yang diestimasi diperoleh  derajat kebebasan  sama dengan nol dan nitui rhi-tquare  (X2) satrra Jurnal Akuntansi Rise! Prodi Akuntansi  UPI , Vol., 2.,Ir{o.,2 457
dengan nol. Karena  kedua nilai tersebut sama-sama nol, maka p-value tidak dapat dihitung. Dengan demikian dapat disimpulkan bahwa model  yang diuji adalah sdurded atau perfect fit model, artinya model tersebut  mampu  menggeneralisasi  fenomena variabel eksogen terhadap variabel endogen.
Setelah dinyatakan model tersebut fit dengan da.e.- selanjutnya dapat digambarkan nilai jalur dari struktur model penelitian yang diajukan seperti yang terlihat pada garnbar 8.
Gambar 8
Nilai Jalur Strulrtur Model Penelitian
0,040
Selain uji kesesuaian model, setiap variabel  dalam  model  akan diuji secara individu dengan maksud untuk memperoleh  informasi  keberrnaknaan masing-masing nilai jalur variabel eksogen terhadap variabel endogen. Tabel 5 menyajikan  hasil perhitungan Amos untuk melakukan uji hipotesis  secara individu.
Tabel 5. rameter
Estimate S.E. C.R. P
K2<--Xl
F <--Xl Y <---X2
.943.015 60.985 *** .s85 .196 2.981 .003 -.629 .207 -3.M4 .A02 Estimasi Pa Sumber: Hasil pengolahan  data,  tahun  2009
Tabel 5 menurjukkan secara individu, hipotesis nol setiap variabel ditolak- Dengan demikian hipocsis  alternatif yang disajikan pada  bab III dapat diterima yaitu:
1. Perubahan biaya  bunga  berpengaruh  terhadap  pendapatan bunga.
2. Perubahan biaya  bunga berpengaruh  terhadap tingkat likuiditas.
3. Perubahan pendapatan bunga  berpengaruh  terhadap tingkat likuiditas.
Berdasarkan hasil uji hipotesis dan Gambar 8., pengaruh  langsung dan tidak langsung dari  variabel eksogen terhadap variabel endogen dijelaskan sebagai berikut:
l. Penganrh variabel perubahan biaya bunga  secara  langsung  terhadap pendapatan bunga  sebesar 0,943.
2. Pengaruh variabel  perubahan  biaya  bunga secara tidak langsung terhadap  tingkat likuiditas melalui pendapatan bunga sebesar  - 0,594. 3. Pengaruh variabel  pendapatan  bunga  secara  langsung ter{radap tingkat likuiditas sebesar 0,585 Selanjutnya,  persamaan  struktural  atas model pada Gambar 8 dapat disusun
h Variabel Xl dan X2 terhadap Y
sebagai berikut:
X2 = 0,943X2 + 0,020Ir ; R2>axr: 0,988 Y = 0,943X1 * 0,585X2 + 0,040!z ; R2yxzxr = 0,409
Jurnal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi UPI, Vol-,2.,I.{o.,2
Berdasarkan hasil prhitungan dan pengujian  hipotesis dengan menggunakan analisis jalur diperoleh informasi bahwa  biaya  bunga berpengaruh terhadap pendapatan bunga, dimana kontribusinya sebesar 98,80yo. Hal ini menunjukkan  bahwa perubahan pada pendapatan  bunga  sebesar  98,80yo  disebabkan  oleh  perubahan pada  biaya  bunga.
Secara teoritis perubahan dari biaya bunga dapat krpengaruh terhadap pendapatan bunga adalah sangat memungkinkan.  Dimana dalam  konsep asset liability management, hal ini dikenal dengan  sebutan alokasi dana bank. Mengenai  alokasi dana banh Dendawijaya (2005:54)  mengemukakan bahwa  cara penempatan dana oleh suatu bank dengan mempertimbangkan  sumber dana yang diperolehnya  yaitu terdiri dari dua pendekatan yaiu pool  offzmd  approach dan assets allocation approach. Pool of fimds approach adalah penempatan dana bank dengan tidak memperhatikan hal - hal yang berkaitan dengan  sumber  dana, seperti sifat jangka  waktu, dan tingkat harga perolehanny4  hal ini seperti digambarkan sebagai berikut:
Gambar 9. The Pool of Funds Approach Sourc* of Fundt -t i Demand Deposit i (Giro) i r --__--,-.-.: ] Saving Oepcit i [fabungan) ] L- ' I '--.. .\ ' Tinre Deposil , i pool of Funds t, I (oeposito) i .,-,.,--- i i tuoo"rt i ll [ '--. Ll . I PuiF]rxm l. I tt-oan) i L___-_ I (Sumber: Riyadi, 20A6:26) Application of Funda r---__ l i, Pnr''€ry Re.serve I ;;;;; ll f-.*" --l ti ''.i-_;";J-l t____i
Sedangkan assets allocation approach adalah  penempatan dana ke dalam berbagai aktiva dengan  mencocokkan masing - masing  sumber dana terhadap  jenis alokasi dana yang sesuai dengan sifat,jangka  waktu, dan tingkat harga perolehan sumber dana tersebu! secara diagramatis  dapat dilihat sebagai berikut:
Gembar 10.
Sourca  ot Fundt
Appllartls ol FUE&
l Fixed Assets i i (Sumber: Riyadi, 2006:27)
Terkait dengan penelitian ini, maka  yang dilakukan  oleh PT. Bank Jabar dan Banten  selama ini dalam hal mengalokasikan dana adalah dengan menggunakan Diagram Assets Allocation  Approach Capital  Funds (Modal) Pinjaren _t-9 Jurnal Akuntansi Riset  Prodi Akuntansi  {.IPI, Vol., 2.},1o.,2 459
pendekatan alokasi assets, dimana  dana pihak ketiga yang diperoleh  dari produk bank L"*pu giro, tabungan,  dan deposito  diantaranya  dialokasikan  dalam bentuk pinjaman atau'kreiit yang  disalurkan kepada  masyarakat dalam bentuk  kredit  modal  kerja, kredit investasi,  dan lredit konsumsi.
Atas sumber  dana  yang  diperoleh, pihak  bank  mengeluarkan  sejumlah bunga sebagai  bentuk  kompensasi  terhadap nasabah yang  melakukan  penyimpanan dananya dalam bentuk giro,  tabungan, dan atau deposito. Sementara dari atas pemanfaatan  dana tersebut bank memperoleh pendapatan bunga sebagai imbal jasa  dari kreditur yang melakukan pinjaman dalam bentuk kredit modal kerjq kredit investasi, dao kredit konsumsi.
Adanya hubungan yang kuat antara biaya bunga  dengan  pendapatan lrrgu, dalam  konsep ALM juga ditunjukkan  pada posisi gap antara tingkat bunga dengan pendapatan irtga  ai**a menurut Riyadi (2006:138)  trend tingkat bunga dan dampaknya  terhadap  pendapatan  bunga dapat dilukiskan sebagai berikut:
Trend Tabel 6. dan Dam aD rendaDatan Posisi Trend Tinekat Bunqa Pendaoatan Bunca Znro gap Naik Tetap Turun Tetao Positive gap Naik Naik Turun Turun Negative gap Naik Turun Turun Naik
terhad Pend Bunga
Secara konseptual, likuiditas  menunjukkan ketersediaan  dana yang dimiliki bank untuk membayar kembali
dana yang dilakukan oleh nasabah dengan mengandalkan kredit sebagai sumber likuiditasnya.  Likuiditas dalam penelitian inidiukur dengan menggunakan perbandingan antara jumlah kredit  yang  diberikan dengan jumlah p"n".i-*n dana pihal ketiga yaitu  yang  bersumber dari giro, tabungan, dan deposito. bari jumlah kredit  yang diberikan  kepada masyaraka! bank memperoleh pendapatan bu"gi yang meruput*-  selisih dari besaran  bunga yang dikenakan  kepada  kreditur dengan-biaya  yang  harus dikeluarkan kepada  nasabah yang  menyimpan  uangnya dalam bentuk giro,  tabungan,  dan deposito. Sementara ihr,  dari jumlah penerimaan  bank- yang bersumber dari dana pihak ketiga  bank harus  memberikan kompensasi  berupa  bunga kepada para nasabahnya.
- Berdasarkan pola hubungan ini, maka dapat dijelaskan  bahwa  setiap perubahan dalam pendapatan bunga sebagai hasil dari penyaluran kredit dan  biaya bunga sebagai imbal  jasa  terhadap nasabah yang menyimpan  uangnya di banlq pada gilirannya akan mempengaruhi tingkat  likuiditas.  Hasil perhitungan dan pengujian  hipotesis dengan mengg.rnat an analisis jaltr diperoleh informasi bahwa biaya bunga dan pendapatan bunga  berpengaruh  terhadap likuiditas, dimana kontribusinya sebesar  40,90oh  dan sisanya dipengaruhi oleh faktor lainnya di luar penelitian ini, seperti kredit likuiditas Bank lndonesia, dan pinjaman bukan dari bank yang  berjangka waktu  lebih  dari 3 bulan.
Dalam upaya  mempertahankan tingkat likuiditas suatu bank dalam prakteknya di bawah tanggungjawab  divisi treasury.  Dibentuknya divisi ini dalam suatu perbankan berhtjuan agar diperoleh kineda  yang optimal  dalam memperoleh dana serta memaksimalkan  alokasi dana  kepada aktiva produktif (Riyadi, 2006:193:' Dendawijay4 2OA5:25).1€bih  lanjut Dendawljaya  (2005:26)  menjelaskan kegiatan  dari divisi keasury adalah  sebagai berikut:
1. IV1encari, memilih, dan  menetapkan  sumber danayang semurah mungkin.
Jurnal Akuntansi Rise! Irrodi Akuntansi UPI, Vol.,2.No-,2 464
Toni Heryana
2- Mencari,  memilih, dan menetapkan  alokasi  dana yang paling menguntungkan.
3. Menetapkan tingkat  suku bunga bagi berbagai jinis ro*b"r-d..ra seperti  giro, tabungan, deposito berjangkq sertifikat  deposito, surat berharga  pasar uang dan lain - lain. 4. Mempertahankan tingkat bunga sertifikat  Bank Indonesia yang ditetapkan oleh Bank lndonesia sebagai actun bagi penetapan tingkat suku  bunga  simpanan masyarakat yang ditawarkan  oleh bank. 5. Menetapkan tingkat suku bunga berbagai jenis kredit.
6- Membentuk lembaga ALCO (Assets and Liability Committee) yang berrugas menetapkan  berbagai kebijakan dalam  pengelolaan  dana.
7 - B.ersama dengan divisi kredit, menetapkan jenis dan account  mana yang perlu dihapus (write - ofi sebagai akibat dari kegagalan kredig  seperti kredit 111u"-*t, d* Iain - Iain. Dalam  menjalankan  tugasnya, divisi treasury  dibantu oleh unit kerja lainnya dalam memperoleh berbagai  data dan inforrnasi  yang diperlukan.  Adapun  divisi atau unit kerja  lainnya yang berkaitan dengan divisi treasury  adalah: l - Unit kerjaldivisi kredit memberikan  data rencana persetujuan dan  pencarian kredit serta besarnya  angsuran kredit yang  akan diterima. 2- Unit kery'a/divisi  sarana  dan logistik  memberikan data mengenai  rencana pembayaran atau pembelian perlengkapan kantor yang  akan dilakukan.
3.  unit kerja/divisi  sumber  daya manusia memberikan data mengenai pembelian/pembayaran  sofiw are/hardw  are.
4- Unit kerja/divisi sumber  daya  manusia memberikan data  mengenai  pembayaran gaji, Tunjangan  Hari Raya OfR), bonus, tunjangan cuti dan pembayaran insentif  lainnya kepada karyawan. 5' Unitke4a/ofrce corporote secretcn'y memberikan data mengenai biaya entertainment direksi,  biaya promosi, pemasangan iklan, dan biaya pengembangan perusatraan lainnya.
(Sumber: Riyadi, 2006:193 - 194).

## Simpulan
Berdasarkan hasil penelitian dan  pembahasan seperti yang tertuang dalam  bab IV, maka  dapat disimpulkan beberapa hal sebagai berikut: 1. Biaya bunga di PT. Barrk Jabar dan  Banten  dalam  empat tahun terakhir selalu mengalami  peningkatan. Hal ini menunjukkan bahwa jumlah aana pihak  ketiga yang diperoleh dari giro, tabungan,  dan deposito  mengalami kenaikan- sebagai inaiU"i kepercayaan  nasabah terhadap PT. Bank Jabar dan Banten  semakin  membaik.  Oari tiga produk tersebuf  dilihat dari komposisinya produk deposito  setiap tahunnya selalu memiliki komposisi  terbesar  alokasi biaya- bunganya.  FIal ini aialah wajar sebab  produk  deposito merupakan  produk  perbankan y*g *"*iliki biaya relatif mahal.
2. Pendapatan  bunga yang berasal dari penyaluran kredit di PT. Bank Jabar  dan Banten e!* empat tahun terakhir selalu mengalami peningkatan. Hal ini menunjukkan bahwa perkembangan produk kredit  PT. Bank Jabar aan Banten  semakin  membaik, dimana hal ini menjadi indikasi kepercayaan kreditur unhrk meminjam kredit semakin membaik.  Dilihat  dari komposisinya  kredit konsumsi menrpakan jenis kredit yang memiliki  tingkat pendapatan yang paling tinggi.  Hal ini adalah wajar sebab kreditur  terbanyak PT. B&nk  Jabar dan  Banten  adalah para pegawai negeri ripit y*g hampir kebanyakan memanfaatkan fasilitas *redit *t  k *epertin[ap k""su*si semata
Jumal  Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi UpI, Vol.,2.'}.1o.,2 461
3. Perubahan pada biaya bunga dapat mempengaruhi  pendapatan bunga, dimana perubahan yang terjadi  bersifat searah, artinya naik turunnya biaya bunga akan diikuti
oleh pendapatan bunga.
4. Secara  bersama - tuttu biaya  bunga dan pendapatan bunga  dapat mempengaruhi likuiditas.

## Saran
Berdasarkan kesimpulan tersebut,  maka dapat direkomendasikan  beberapa  hal sebagai berikut: 1. Mengingat adanya  pengaruh antara biaya bunga dan pendapatan bung4 maka sebaiknya pihak PT. Bank Jabar tetap  melakukan pengendalian terhadap keduanya dalam up"yu memperoleh  keuntungan yang wajar tanpa mengganggu  tingkat
likuiditas.
2. Mengingat adanya  pengaruh  secara  bersama - sama antara biaya bunga dan pendapatan bunga  terhadap likuiditas  dan masih  baiknya tingkat  likuiditas yang berkisar antara 7A - 80yo, maka kiranya manajemen  PT. Bank Jabar  dan Banten  tetap melakukan pengendalian  atas  dana yang diterima dengan kredit yang  disalurkan dengan pola penetapan suku bunga yang tidak akan mengganggu tingkat likuiditas namnn  dengan tidak mengabaikan  net interest marginyang harus diperoleh.
3. Bagi  peneliti  selanjutnya yang  akan melakukan kajian serupq  peneliti menyarankan unhrk menambah  subjek  dan objek penelitian  dan variabel likuiditas yang dapat dipergunakan tidak hanya LDR akan  tetapi loan to assets ratio dan rasio kewajiban bersih call money.

## DaftarPustaka
Arikunto, Suharsimi. (1998). Prosedur Penelitian  Pendidikan. CV Rineka CiptA Jakarta- Abdullah, Faisal. (2003). Mutajemen Perbankor  Tebtik Analisk  Kineria Keuangur
Bank. UMM Press, Malang. Dendawijaya,,  Lukman.  (2005). Monajemen Perbankan. Ghalia Indonesia,  Jakarta. Gup,  BJnion E. Fraser, Donald R & Kolari, James W. (1998).  Comercial Bank
Managemena John Wiley & Son
Hadiwijayya, H & Wirasasmit4 Rivai, RA. (2008). Manaiemen  Dona  Bonk, Cetakarr pertna, Bandung: Pioner  Jaya
Hasibuan, Malayu.  (2002). Dasar - Dasat  Perbanknt. Bumi Aksarq Jakarta.
Haslem, John A. (1984). Bank Funds Management : Text ond Reading.  Reston, Virginia :
Reston Publishing Company. Inc., A Prentice-Hall Company Ikatan Akuntan Indonesia. QAOT. Standar Akuntoui Keuangan.  Salemba Empat Jakarta Johnson  P. Franh and Johnson D. fuchard.  (1994). Comercial Bmking Manogement- The Dryden Press. Kasmir. (2002). Dasar - Dasar Perbankan-  Raja Grafindo Persadq  Jakarta.
Kusnendi.  (20M).  Analisis Jalur: Konsep  dan Aplikasi dengan Program SPS^S & LISREL 8. Badan Penerbit Jurusan Pendidikan  Ekonomi  Universitas  Pendidikan Indonesia,
Bandung.
Mahsyud Ali. (20M). Asset Liability Managemenl. PT. Elex Media Komputindo, Jakarta- Muljono, Teguh  Pudjo. (2003)-  Analisa  Laporan  Keuangan  tmtuk Perbankon. Det:Jrr^t keenam, Jakarta: Djambatan
Markovich, Ph.D,  Denise. (1998).  Effective/Liability Management for the Commtmity
Bmk- Illinois: Bank Administration Institute
Jurnal Akuntansi  Riset, Prodi Akuntansi UPI, Vol-,2.'Ir{o-,2 462
Toni Heryana
Peter  S. Rose, and Sylvia C. Hudgins.  (2005). Bank Management  ond Financial Services (* edition).  Mc. Graw Hill International,  New  York.
Riyadi, Slamet. (2006).  Banking Assets utd Liability Management (edisi ketiga). Lembaga Penerbit FE UI, Jakarta. Taswan. (2006). Manajemen Perbankon. UPP STTM YKPN,  Yograkarta. Sastradipoera, Komaruddin. (2004)- Strategi  Monajemen Bisnis  Perbankon.  Kappa Sig*A Bandung.
Siamat Dahlan. (2004). Manajemen  Lembaga  Keuangan. FE LII,  Jakarta. Sitepu- (1994)- Analisis Jalur (Path Anolysis).  Bandung:  Jurusan Statistika FMIPA Universitas Padj adj aran.
Sugiono, 1997, Metode Penelitian Administrasi, Alfabe! Bandung Riyadi, Slamet. (2006).  Banking Assets and Liability Managemenr (edisi ketiga). Lembaga  Penerbit FE [rI, Jakarta. van Horo, James c. (1992\- Finoncial Management  and Polrcl.  Ninth Edition,  New Jersey: Prentice-Hall  International  Edition.
Jurnal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi  UPI , Vol., 2.J.{o.,2 463