## PENGARUH PROFITABILITAS DAN LEVERAGE PADA PENGHINDARAN PAJAK DENGAN KONEKSI POLITIK SEBAGAI VARIABEL PEMODERASI
Kadek Angelita Armeitya Dwi Anggraini 1* , Naniek Noviari 2
1,2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Udayana, Indonesia E-mail: 1) angelarmeitya@gmail.com

## Abstrak
Penelitian  bertujuan  untuk  mendapatkan  bukti  empiris  pengaruh  profitabilitas  dan leverage pada penghindaran pajak dengan koneksi politik sebagai variabel pemoderasi. Populasi penelitian adalah perusahaan  sektor  pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  tahun  2018‒2022. Teknik analisis  data yakni purposive sampling serta sampel yang terpilih sebanyak 22 perusahaan dengan 110 amatan. Moderate Regression Analysis digunakan untuk meregresi data dengan bantuan Eviews  10.  Penelitian  memperoleh  hasil  profitabilitas  dan leverage berpengaruh  positif  pada penghindaran  pajak.  Koneksi  politik  memperkuat  pengaruh  profitabilitas  dan leverage pada penghindaran  pajak. Penelitian  mampu  mengonfirmasi  teori  keagenan  serta  teori  akuntansi  positif berdasarkan  pengujian  yang  telah  dilakukan.  Implikasi  praktis  penelitian  dapat  digunakan  sebagai bahan  referensi  bagi  pemerintah  untuk  meningkatkan  kapasitas  regulasi  dan  pengawasan  serta referensi bagi peneliti untuk studi lanjutan di masa depan..
Kata Kunci: Profitabilitas, Leverage, Penghindaran Pajak, Koneksi Politik

## Abstract
The study attempts to gather empirical evidence of the influence of profitability and leverage on tax avoidance with the political connections serving as moderating variables. A mining sector business listed on the Indonesian Stock Exchange (IDX) for the 2018–2022 timeframe makes up the research population.  Data  analysis  techniques  are  purposive  sampling  as  well  as  samples  selected  of  22 companies with 110 observations. Moderate Regression Analysis is utilized to regress data with the help  of  Eviews  10.  The  research  gains  profitability  and  leverage  has  a  positive  effect  on  tax avoidance. Based on the experiments that have been conducted, the research can validate both the positive accounting theory and the agency theory. The practical implications of research can be used as a reference material for governments to enhance regulatory and supervisory capabilities as well as references for researchers for future advanced studies.
Keywords: Profitability, Leverage, Tax avoidance, Political Connection

## 1. PENDAHULUAN
Pajak ialah kontribusi terbesar bagi pendapatan negara dan termasuk aspek yang sangat penting  bagi  pemerintah,  sehingga  pemerintah  tiapnya  tahunnya  selalu  berusaha meningkatkan penerimaan pajak (Muslim & Fuadi, 2023). Pajak digunakan untuk mendanai seluruh  layanan  publik  dan  mendorong  perkembangan  serta  pertumbuhan  jangka  panjang suatu  negara  (Capasso et  al .,  2021).  Penerapan self  assessment  system yang  berlaku memerlukan kejujuran dari wajib pajak (Mardiasmo, 2019:11). Self assessment system yang
berlaku  difungsikan  oleh  beberapa  perusahaan  untuk  mengurangi  kewajiban  membayar pajak  secara  legal  dengan  melakukan  strategi  penghindaran  pajak  (Erawati  &  Pawestri, 2022). Tax  ratio Indonesia  yang  merupakan  rasio  penerimaan  pajak  terhadap  Produk Domestik  Bruto  sampai  saat  ini  masih  tergolong  sangat  rendah  dan  hanya  berada  pada peringkat  ketujuh  dari  sepuluh  negara  di  ASEAN  pada  tahun  2022.  Data  persentase pencapaian tax ratio Indonesia dengan negara ASEAN dipaparkan pada gambar 1.
Gambar 1. Pencapaian Tax ratio Negara ASEAN Tahun 2022 Sumber: www.finance.detik.com (Data Penelitian), 2024
Rendahnya tax  ratio di  Indonesia  telah  dikonfirmasi  oleh  badan Organization  for Economic  Cooperation  and  Development (OECD)  pada  laporan  yang  berjudul Revenue Statistic  in  Asia  and  the  Pacific 2023.  Berdasarkan World  Bank,  treshold  tax  ratio suatu negara standarnya berada pada angka 15 persen. Namun, realisasi tax ratio Indonesia jauh dibawah  angka  ideal  sebab  besaran  penerimaan  pajak  tidak  dapat  mengimbangi pertumbuhan  ekonomi. Tax  ratio Indonesia  yang  rendah  dapat  diakibatkan  oleh  berbagai faktor yang salah satunya adalah tindakan wajib pajak untuk menghindari pajak (Falbo & Firmansyah, 2019). Pelaku usaha akan termotivasi untuk meminimalkan pajak penghasilan badan  melalui  penghindaran  pajak  karena  tindakannya  yang  tergolong  tidak  melanggar hukum (Dang & Tran, 2021)
Fenomena terkait dengan penghindaran pajak telah banyak terjadi pada perusahaan di Indonesia.  PT  Bank  PAN  Indonesia  Tbk  (PNBN)  telah  melakukan  praktik  penghindaran pajak dengan modus berupa penyuapan pajak. Kasus penghindaran pajak bermula dari tim pemeriksa pajak  melakukan analisa pada risiko wajib pajak  bank Panin pada tahun 2021. Bank Panin memiliki catatan pajak kurang bayar sebesar Rp1,3 triliun. Bank Panin berupaya untuk  menurunkan  kewajiban  membayar  pajaknya  dengan  melakukan  negosiasi  atau perundingan.  Veronika  selaku  komisaris  meminta  agar  bank  Panin  dapat  membayar kewajiban  pajak  perusahaannya  dengan  hanya  sebesar  Rp300  miliar  dan  memberikan kompensasi biaya komitmen sebesar Rp25 miliar dalam perundingan tersebut (CNN, 2021) International Consortium of Investigative Journalists (ICIJ) menginformasikan indikasi penghindaran  pajak  yang  disebut  sebagai Pandora  Papers pada  tahun  2021.  Informasi keuangan rahasia telah didapatkan oleh ICIJ yang mengungkapkan terdapat  14 agen  yang mengelola  perusahaan  cangkang.  Berbagai  perusahaan  tersebut  tersebar  di  negara-negara yang  menjadi  surga  pajak,  seperti  Kepulauan  Virgin  Britania  dan  Republik  Panama.
17,18% 16,21%
12,96% 12,04% 11,75% 10,43% 10,39% 9,46%
5,78% 1,30% 0.00% 5.00% 10.00% 15.00% 20.00% Tax ratio Negara ASEAN Tahun 2022 Tax Ratio
Terdapat  11,9  juta  rekam  data  yang  diungkap Pandora  Papers .  Data-data tersebut terdiri dari  kesepakatan  bisnis  serta  kepemilikan  perusahaan  cangkang  di  negara  bebas  pajak dengan  tujuan  untuk  menghindari  pajak  pada  masing-masing  negaranya.  Berbagai perusahaan  tersebut  dimiliki  oleh  nama-nama  yang  pernah  menjabat  sebagai  presiden, politikus,  dan  pengusaha  besar  yang  berasal  dari  berbagai  negara.  Nama-nama  top  di Indonesia  yang  merupakan pejabat publik, politik, dan pebisnis turut terseret dalam kasus Pandora  Papers ini.  Nama-nama  tersebut  terdiri  dari  Airlangga  Hartarto,  Luhut  Binsar Pandjaitan, pebisnis Edward Seky Soeryadjaya, dan keluarga Ciputra (anti korupsi, 2021).
Fenomena mengenai dorongan praktik penghindaran pajak efektif yang dilakukan oleh suatu perusahaan dapat dijelaskan melalui teori keagenan. Teori keagenan mengasumsikan bahwa  kewenangan  manajemen  dalam  pengambilan  keputusan  memengaruhi  interaksi antara  prinsipal  dan  agen  yang  bisa  menimbulkan  konflik  kepentingan.  Manajemen terdorong  mengembangkan  strategi  penghindaran  pajak  untuk  mengimbangi  kepentingan kedua  belah  pihak  dan  mengurangi  pembayaran  pajak  (Puspitasari  &  Tjhai,  2022). Manajemen  dapat  memanfaatkan  kekuasaan  mereka  untuk  meningkatkan  keuntungan perusahaan  guna  mendapatkan  insentif  dan  bonus.  Dengan  meningkatnya  profitabilitas, kewajiban pajak perusahaan juga meningkat. Manajemen juga dapat menggunakan insentif berupa leverage tinggi untuk mengurangi beban pajak perusahaan.
Perusahaan  memiliki  dorongan  untuk  selalu  berupaya  mencapai  profitabilitas  yang tinggi  agar  manajemen  dapat  memenuhi  kepentingan  pemilik,  karyawan,  meningkatkan kualitas produk, dan melakukan investasi baru (Sakdiyah et al ., 2020). Rasio profitabilitas yang  tinggi  berbanding  lurus  dengan  tingkat  keuntungan  suatu  perusahaan  yang  semakin besar.  Ayunanta et  al .  (2020)  dan  Ningsih  &  Noviari  (2022)  menyimpulkan  bahwa profitabilitas  memiliki  pengaruh  positif  terhadap  penghindaran  pajak.  Sebaliknya, Anggriantari  &  Purwantini  (2020)  dan  Fadhila  &  Andayani  (2022)  menemukan  bahwa leverage berpengaruh negatif pada penghindaran pajak. Sementara itu,  Sawitri et al . (2022) menyatakan bahwa profitabilitas tidak memengaruhi penghindaran pajak.
Tidak semua sumber dana perusahaan berasal dari keuntungan operasional, tetapi bisa bersumber  dari  pinjaman  atau  utang  (Marpaung  &  Sudjiman,  2020).  Kebijakan leverage yang  digunakan  pada  perusahaan  dapat  mengindikasi  bahwa  perusahaan  menerapkan penghindaran pajak  (Dewi  & Noviari, 2016). Menurut Prasetyo & Arif (2022), Sulaeman (2021), dan Wijayanti & Merkusiwati (2017), leverage memiliki pengaruh positif terhadap penghindaran  pajak.  Sebaliknya,  hasil  penelitian    Agustina et  al .  (2023)  dan  Dalam  & Novriyanti  (2020)  menunjukkan  bahwa leverage memiliki  pengaruh  negatif  terhadap penghindaran pajak. Sementara itu, penelitian  Arianandini  & Ramantha (2018), Wuriti  & Noviari  (2023),  serta  Thoha  &  Wati  (2021)mengungkapkan  bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.
Inkonsistensi hasil pada penelitian terdahulu dapat disebabkan oleh adanya faktor lain yang diduga berperan dalam pengaruh profitabilitas dan leverage pada penghindaran pajak (Prasetya  &  Muid,  2022),  sehingga  pada  penelitian  ini  ditambahkan  variabel  moderasi berupa koneksi politik. Teori keagenan dapat digunakan sebagai acuan untuk menjelaskan penghindaran pajak yang berkaitan dengan koneksi politik. Teori keagenan memiliki salah satu  elemen  yang  menjelaskan  bahwa  prinsipal  dan  agen  memiliki  preferensi  dan  tujuan yang  berbeda-beda.  Pemilik  perusahaan  memberikan  kewenangan  sehingga  manajemen mampu  menciptakan  celah  untuk  melakukan  penghindaran  pajak  yang  bertujuan
mendapatkan  laba  dalam  jangka  pendek,  bukan  jangka  panjang  yang  diharapkan  pemilik (Tanujaya & Herryanto, 2021).
Teori  akuntansi  positif  juga  digunakan  sebagai  acuan  pada  penelitian  ini  untuk membantu  menjelaskan  keterkaitan  koneksi  politik  dengan  penghindaran  pajak.  Teori akuntansi  positif  memberikan  kerangka  kerja  untuk  menganalisis  bagaimana  perusahaan menggunakan  berbagai  strategi  akuntansi  untuk  meminimalkan  beban  pajak  (Watts  & Zimmerman, 1986). Salah satu faktor yang diduga memiliki pengaruh dalam hal ini adalah adanya keterkaitan politik pada perusahaan. Koneksi politik merujuk pada hubungan antara perusahaan  dengan  pejabat  pemerintah  atau  politisi.  Pajak  dianggap  sebagai  suatu  biaya politik  yang  perlu  diminimalkan.  Perusahaan  dengan  koneksi  politik  cenderung  memiliki pengaruh yang lebih besar dalam proses pembuatan kebijakan, yang memungkinkan mereka untuk  memanfaatkan  peluang  untuk  mengurangi  beban  pajak.  Kehadiran  koneksi  politik pada  manajemen  dapat  memudahkan  perusahaan  menghindari  pengawasan  regulasi  dan mendapatkan  perlindungan  dari  pemerintah  dalam  mengoptimalkan  penghindaran  pajak (Butje & Tjondro, 2014). Utari & Supadmi (2017), Wicaksono (2017), dan Istiqfarosita & Abdani  (2022)mengidentifikasikan  koneksi  politik  memberikan  pengaruh  positif  pada penghindaran  pajak.  Berbeda  dengan  Wang  &  You  (2022)  yang  mengidentifikasi  bahwa koneksi politik memberikan pengaruh negatif pada penghindaran pajak.
Pemerintah  melihat  rawannya  sektor  pertambangan  terhadap  praktik  penghindaran pajak  yang  dapat  berdampak  pada  hilangnya  potensi  pendapatan  negara  (DDTC  News, 2019).  Dikutip  dari  Bisnis.com  (2021)  tercatat  hanya  30  persen  dari  40  perusahaan pertambangan  besar  yang  telah  transparan  pada  pelaporan  pajaknya  pada  tahun  2020. Sementara sisanya masih belum transparan terhadap pelaporan pajak. Data dari Badan Pusat Statistik (BPS) pada tahun 2022 menunjukkan bahwa sektor pertambangan dan penggalian menyumbangkan  12,22  persen  terhadap  pertumbuhan  ekonomi  nasional.  Meskipun demikian,  besaran  nilai  ekonomi  dari  industri  pertambangan  tidak  sejalan  dengan penerimaan  pajak yang masih  rendah, yakni hanya mencapai  8,3  persen (mediakeuangan.kemenkeu.go.id, 2023). Hal ini menjadikan alasan penelitian penghindaran pajak  fokus  dilakukan  pada  perusahaan  pertambangan  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia tahun 2018‒2022.

## 2. TINJAUAN PUSTAKA
Teori  keagenan  memperhatikan  bagaimana  konflik  keagenan  muncul  dari  perbedaan kepentingan antara individu atau sekelompok orang (prinsipal) sebagai pemilik sumber daya ekonomi yang mendelegasikan wewenangnya kepada manajemen perusahaan (agen) (Jensen & Meckling, 1976). Penghindaran pajak ( tax avoidance ) ialah usaha entitas guna menghemat membayar  pajak  yang  dilakukan  dengan  mencoba  memanfaatkan  kelemahan  hukum perpajakan  di  Indonesia  (Fitriani  &  Sulistyawati,  2020).  Berdasarkan  teori  keagenan, pemilik perusahaan menginginkan perusahaannya selalu untung (Setyaningsih et al ., 2023). Agar  perusahaan  tetap  memperoleh  keuntungan  yang  tinggi,  maka  manajemen  berusaha menurunkan  beban  pajak  (Kovermann  &  Velte,  2019).  Penghindaran  pajak  melalui pemanfaatan  celah  dalam  peraturan  perpajakan  memungkinkan  perusahaan  untuk meminimalkan  kewajiban  pajaknya,  sebab  tindakannya  yang  tergolong  tidak  melanggar hukum  (Dang  &  Tran,  2021).  Hal  ini  didukung  oleh  penelitian  Tanjaya  &  Nazir,  (2021),
Wuriti & Noviari (2023), Sidauruk & Putri (2022), dan Dwiyanti & Jati (2019). Berdasarkan kajian teoretis dan empiris dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut.
H1 : Profitabilitas berpengaruh positif pada penghindaran pajak
Mengacu pada teori keagenan, sistem pendanaan pada perusahaan dapat menciptakan pertentangan  kepentingan  antara  pemilik  perusahaan  (prinsipal)  dan  manajemen  (agen). Untuk  meningkatkan  kinerja  perusahaan,  manajemen  disediakan  insentif,  termasuk mengurangi beban pajak agar mendapatkan keuntungan pribadi. Penggunaan leverage yang tinggi dapat memberikan fleksibilitas kepada manajemen dalam mengelola struktur modal perusahaan untuk tujuan penghindaran pajak, sebab bunga yang dibayarkan atas utang sering kali dapat dikurangkan dari pendapatan (Kurniawan, 2018). Hal ini didukung oleh penelitian Khan & Nuryanah (2023), Riskatari & Jati (2020), Rochmah & Oktaviani (2021), dan Antari & Merkusiwati (2022). Berdasarkan kajian teoretis dan empiris dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut.
H2 : Leverage berpengaruh positif pada penghindaran pajak.
Teori keagenan mengasumsikan bahwa utility maximizers terdiri dari prinsipal dan agen, sehingga  agen  mampu  berkehendak  sesuai  dengan  kepentingannya  dan  memperkaya  diri sendiri  (Oktarina,  2023).  Politisi  dalam  komposisi  atau  struktur  manajemen  perusahaan dapat  mengarah  pada  pengambilan  keputusan  yang  cenderung  menimbulkan  (Ling et  al ., 2016).  Sudut  pandang  teori  akuntansi  positif  hipotesis  biaya  politik  menjelaskan  suatu perusahaan  cenderung  memilih  kebijakan  akuntansi  untuk  meminimalkan  beban  pajak penghasilan. Pajak penghasilan dianggap sebagai biaya politik yang dapat mengurangi laba, sehingga perusahaan cenderung melakukan tindakan oportunistik dalam memilih kebijakan akuntansi.  Koneksi  politik  dapat  menjadikan  manajemen  mengambil  keputusan  akuntansi dan keuangan perusahaan  yang  berkaitan dengan  tindakan  mengurangi pembayaran pajak Hanif et al . (2023). Kehadiran koneksi politik dalam struktur manajemen perusahaan sering kali  dikaitkan  dengan  perilaku  penghindaran  pajak,  dengan  motivasi  untuk  mengurangi risiko  deteksi  dari  praktik  tersebut  karena  perlindungan  yang  ditawarkan  melalui penghindaran  pajak  yang  mendukung  perusahaan  terkait  (Wicaksono,  2017).  Hal  ini didukung  oleh  penelitian  Wicaksono  (2017)  dan  Firmansyah et  al .  (2022).  Berdasarkan kajian teoretis dan empiris dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut.
H3 : Koneksi politik memperkuat pengaruh profitabilitas pada penghindaran pajak.
Teori keagenan memberikan acuan bahwa koneksi politik dapat dianggap sebagai salah satu  mekanisme  di  luar  kontrol  langsung  pemilik  perusahaan  (prinsipal)  yang  dapat memengaruhi  perilaku  manajemen  (agen)  dalam  mengelola  kewajiban  pajak  perusahaan (Rahmadani et al ., 2020). Koneksi politik dapat menyebabkan konflik keagenan jika agen menggunakan  pengaruh  politiknya  untuk  kepentingan  pribadi  atau  kelompok.  Koneksi politik dalam perusahaan dapat mendorong manajemen (agen) untuk mengimplementasikan strategi penghindaran pajak dengan memanfaatkan leverage , sebab dapat mengurangi pajak yang  harus  dibayar  oleh  perusahaan.  Teori  akuntansi  positif  juga  mengasumsikan  bahwa bagaimana  perusahaan  melalui  manajemen  dan  kebijakan  internal  merespon  terhadap insentif  eksternal,  termasuk  kebijakan  pajak  dan  peluang  melakukan  penghindaran  pajak dengan mengoptimalkan struktur modal mereka melalui leverage (Firmansyah et al ., 2022).
Perusahaan dengan koneksi politik yang kuat dapat menggunakan keuntungan posisi mereka untuk  memengaruhi  kebijakan  pajak  dan  memanfaatkann  setiap  kesempatan  untuk mengurangi kewajiban biaya politiknya melalui kebijakan akuntansi yang dirancang untuk memaksimalkan keuntungan tersebut, termasuk dalam penggunaan leverage sebagai modal bisnis  perusahaan.  Hal  ini  didukung  oleh  penelitian  oleh  Shafarani et  al .  (2023)  dan Istiqfarosita & Abdani (2022). Berdasarkan teoretis dan empiris dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut.
H4 : Koneksi politik memperkuat pengaruh leverage pada penghindaran pajak

## 3. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif  dan  kualitatif  untuk  mengevaluasi pengaruh profitabilitas dan leverage pada penghindaran pajak, dengan variabel pemoderasi berupa  koneksi  politik.  Hubungan  antara  masing-masing  variabel  dapat  dijelaskan  pada Gambar 2.
Gambar 2. Hubungan Antara Variabel Independen, Dependen, dan Moderasi
Sumber: Data Penelitian (2024)
Data  sekunder  adalah  bentuk  dari  data  penelitian  ini.  Populasi  penelitian  yakni  62 perusahaan sektor tambang yang terdaftar di BEI tahun 2018 hingga 2022. Sampel penelitian yakni  22  perusahaan  dengan  110  amatan  yang  dipilih  menggunakan  metode purposive sampling . Penelitian ini menggunakan proksi CETR, ROA, DER, dan variabel dummy untuk menghitung data penelitian yang tersaji pada tabel definisi operasional variabel pada Tabel 2.
Profitabilitas (X1)
Leverage (X2) Koneksi Politik (Z) Penghindaran Pajak (Y)
Tabel 2. Definisi Operasional Variabel Variabel Pengukuran Sumber Penghindaran Pajak CETR = 𝐶𝑎𝑠ℎ 𝑇𝑎𝑥 𝑃𝑎𝑖𝑑 𝑃𝑟𝑒𝑡𝑎𝑥 𝐼𝑛𝑐𝑜𝑚𝑒 Laporan Keuangan Profitabilitas ROA    = 𝐿𝑎𝑏𝑎 𝑏𝑒𝑟𝑠𝑖ℎ 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝑝𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑡𝑜𝑡𝑎𝑙 𝑎𝑠𝑒𝑡 Laporan Keuangan Leverage DER     = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐿𝑖𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑡𝑎𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙 𝐸𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠 Laporan Keuangan Koneksi Politik Dummy, 0 jika tidak terdapat koneksi politik, 1 jika terdapat koneksi politik Laporan Keuangan dan website masing-masing perusahaan
Sumber: Data Penelitian (2024)
Data penelitian diolah menggunakan bantuan dari program Eviews 10. Metode analisis mencakup analisis statistik deskriptif, estimasi  model regresi data panel, pemilihan  model regresi  data  panel,  pengujian  asumsi  klasik,  analisis  regresi  dengan Moderate  Regression Analysis (MRA), dan pengujian hipotesis. Uji Moderate Regression Analysis (MRA) dapat dihitung dengan model persamaan sebagai berikut:
Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + Z + β 3 X 1 Z + β 4 X 2 Z +  e

## 4. HASIL DAN PEMBAHASAN

## 4.1. Hasil Penelitian
Sampel  penelitian  berjumlah  110  observasi.  Sampel  ini  selanjutnya  dianalisis  dan dirumuskan  melalui  statistik  deskriptif.  Statistik  tersebut  berfungsi  untuk  membantu menganalisis  data  dengan  memberikan  deskripsi  dan  gambaran  terkait  objek  penelitian melalui  data  sampel  dengan  keadaan  yang  sebenarnya  (Sugiyono,  2022:102).  Hal  ini mencakup jumlah data, nilai minimum, nilai maksimum, nilai rata-rata, dan standar deviasi. Deskripsi data penelitian dengan statistik deskriptif dicakup pada Tabel 3.
Tabel 3. Hasil Uji Statistik Deskriptif Y_CETR X1_ROA X2_DER Z_KP Mean 0,306069 0,129821 0,802197 0,509091 Median 0,220890 0,077480 0,709615 1,000000 Maximum 2,543200 0,616350 2,484960 1,000000 Minimum 0,000060 0,000110 0,001580 0,000000 Std. Dev. 0,036969 0,123255 0,535040 0,402205 Observations 110 110 110 110 Sumber: Data Penelitian (2024)
Nilai standar deviasi keseluruhan variabel lebih kecil dari rata-rata dan mendekati nol, sehingga penyebaran data dianggap  normal dan tidak bias, seperti  yang ditunjukkan pada Tabel  3,  yang  mengandung  data  dari  uji  statistik  deskriptif.  Tahap  selanjutnya  yakni
pemilihan metode estimasi model regresi. Pemilihan metode estimasi model regresi terlebih dahulu  dilakukan  sebelum  meregresikan  data  penelitian.  Terdapat  tiga  jenis  model pendekatan yang dapat digunakan, yakni Common Effect Model (CEM), Fixed Effect Model (FEM), dan Random Effect Model (REM). Uji chow dilakukan untuk membandingkan model yang  terbaik  antara  CEM  dengan  FEM,  uji  hausman  untuk  membandingkan  model  yang terbaik antara FEM dengan REM, serta uji lagrange multiplier untuk membandingkan model yang  terbaik  antara  CEM  dengan  REM.  Hal  ini  dilakukan  untuk  mengetahui  model  yang paling  cocok  dan  baik  digunakan.  Pada  perolehan  uji  chow,  model  terbaik  yang  terpilih adalah FEM dengan probabilitas 0,0000 lebih kecil dari 0,05. Pada perolehan uji hausman, model terbaik  yang terpilih adalah  FEM dengan probabilitas 0,0003  lebih kecil dari 0,05. Dengan hal tersebut, dapat ditarik kesimpulan bahwa model yang cocok dan terbaik untuk digunakan adalah regresi model FEM.
Uji  asumsi  klasik  dilakukan  setelah  model  regresi  terbaik  telah  ditentukan.  FEM digunakan  sebagai  model  regresi  pada  penelitian,  sehingga  pendekatan  yang  digunakan adalah dengan menggunakan Ordinary Least Square (OLS). Jika menggunakan pendekatan OLS,  maka  uji  asumsi  klasik  yang  harus  dilakukan  dalam  penelitian  ini  mencakup  uji multikolinearitas  dan  uji  heteroskedastisitas.  Nilai Centered VIF  untuk  semua  variabel penelitian  adalah  kurang  dari  10,00,  menunjukkan  tidak  adanya  gejala  multikolienaritas. Selain  itu,  nilai  probabilitas  untuk  semua  variabel  dalam  penelitian  ini  lebih  besar  dari tingkat  signifikansi  bernilai  0,05,  yang  mengartikan  bahwa  pada  model  regresi  tidak mengandung gejala heteroskedastisitas.
Pengujian Moderate  Regression  Analysis (MRA)  dilakukan  setelah  semua  variabel dalam  model  regresi  telah  memenuhi  syarat  dalam  uji  asumsi  klasik.  Pengujian  MRA  ini bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  profitabilitas  (X1)  dan leverage (X2)  pada penghindaran  pajak  (Y),  serta  mengevaluasi  kemampuan  variabel  moderasi  yaitu  koneksi politik (Z) dalam memprediksi pengaruh variabel independen pada variabel dependen. Hasil data uji MRA dalam penelitian ini dapat dilihat pada Tabel 4.
Tabel 4. Hasil Uji Moderate Regression Analysis (MRA) Variable Coefficient  Std. Error  t-Statistic Prob. C -3,260542 0,721450 -4,519429 0,0000 X1_ROA -0,645853 0,264816 -2,438871 0,0169 X2_DER -1,149117 0,229717 -5,002309 0,0000 Z_KP 0,012862 0,891078 0,014434 0,9885 X1Z_ROA*KP -0,197293 0,303346 -2,650389 0,0172 X2Z_DER*KP -0,893070 0,344047 -2,595780 0,0112 Adjusted R-squared 0,643418 F-statistic 8,564615 Prob(F-statistic) 0,000000 Sumber: Data Penelitian (2024)
Berdasarkan  hasil  Tabel  4,  nilai Adjusted  R-Squared menunjukkan  nilai  0,643418. Seluruh  variabel  independen  dan  variabel  interaksi  dapat  digunakan  untuk  menjelaskan variabel dependen sebesar 64 persen, sedangkan sisanya dijelaskan oleh variabel lain yang tidak termasuk dalam penelitian ini yakni sebesar 36 persen. Berdasarkan Tabel 4 diperoleh
Fh itung sebesar  8,564615.  F hitung lebih  besar  dibandingkan  dengan  F tabel yaitu  2,690303 (8,564615  >  2,690303),  dapat  ditarik  kesimpulkan  bahwa  model  regresi  layak  digunakan dan  bersama-sama  memengaruhi  variabel  dependen  secara  signifikan.  Persamaan  regresi pada penelitian ini adalah sebagai berikut.
Y = -3,260542–0,645853X1–1,149117X2+0,012862Z–0,012862X1Z–0,893070X2Z

## 4.2. Pembahasan

## 4.2.1. Pengaruh Profitabilitas Pada Penghindaran Pajak
Perolehan  pengujian  t  pada Tabel  4  menunjukkan  bahwa  ROA  memiliki  probabilitas bernilai  0,0169  lebih  kecil  dari  tingkat  signifikansi  bernilai  0,05  (0,0116  <  0,05)  dan berkoefisien  regresi  negatif  sebesar  0,645853.  Penghindaran  pajak  dan  CETR  memiliki hubungan  yang  berbanding  terbalik.  Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis,  tingkat  profitabilitas perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2018- 2022  berpengaruh  positif  terhadap  penghindaran  pajak.  Apabila  semakin  meningkatnya profitabilitas perusahaan, maka nilai CETR perusahaan cenderung menurun, menunjukkan praktik  penghindaran  pajak  perusahaan  yang  lebih  tinggi.  Dengan  demikian,  hipotesis pertama (H1) dapat diterima.
Temuan dari penelitian ini memberikan dukungan pada teori keagenan. Prinsipal kerap kali  menginginkan  agen  untuk  senantiasa  mengelola  perusahaan  dengan  sebaik  mungkin agar dapat menyejahterakan pihak prinsipal melalui perolehan dividen dan harga saham yang tinggi.  Sedangkan  agen  menginginkan  adanya  kompensasi  atau  bonus  dari  tingginya  laba perusahaan.  Perbedaan  kepentingan  ini  dapat  menyebabkan  timbulnya  konflik  keagenan. Aagen atau pihak manajemen perusahaan yang telah berhasil mengoptimalisasi profitabilitas perusahaan  akan  merencanakan  penghindaran  pajak  untuk  mempertahankan  keuntungan yang  telah  diperoleh  perusahaan  dan  dalam  upayanya  untuk  mewujudkan  keinginan prinsipal dan mengurangi konflik keagenan. Penelitian ini sesuai dengan dari hasil penelitian Tanjaya & Nazir, (2021), Wuriti & Noviari (2023), Sidauruk & Putri (2022), Putriningsih et al . (2018), dan Dwiyanti & Jati (2019) yang mengidentifikasi bahwa profitabilitas memiliki pengaruh positif terhadap penghindaran pajak

## 4.2.2. Pengaruh Leverage Pada Penghindaran Pajak
Perolehan  pengujian  t  pada  Tabel  4  menunjukkan  bahwa  DER  memiliki  probabilitas bernilai  0,0000  lebih  kecil  dari  tingkat  signifikansi  bernilai  0,05  (0,0000  <  0,05)  dan berkoefisien  regresi  -1,149117.  Penghindaran  pajak  dan  CETR  memiliki  hubungan  yang berbanding  terbalik.  Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis,  maka  tingkat leverage perusahaan pertambangan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) tahun 2018-2022 berpengaruh positif pada penghindaran pajak. Tingginya leverage perusahaan menyebabkan nilai CETR perusahaan  makin  rendah  yang  menandakan  praktik  penghindaran  pajak  perusahaan semakin tinggi. Hal ini menunjukkan bahwa hipotesis kedua (H2) diterima.
Temuan dari penelitian ini memberikan dukungan pada teori keagenan yang berasumsi bahwa antara pinsipal dan agen memiliki kepentingan khusus dalam hal kinerja perusahaan. Penggunaan leverage dapat  memicu  terjadinya  konflik  kepentingan  antara  prinsipal  dan agen.  Manajemen  sebagai  perwakilan  dapat  mengambil  keputusan  menggunakan  utang dalam struktur modal untuk biaya operasional perusahaan. Manajemen yang menggunakan utang memiliki  insentif  untuk menerapkan praktik penghindaran pajak secara agresif. Hal
ini  bertujuan  untuk  meningkatkan  kinerja  keuangan  perusahaan  dan  memperoleh keuntungan  pribadi  seperti  bonus  atau  insentif  lainnya  yang  tidak  selalu  sejalan  dengan kepentingan  terbaik  prinsipal.  Penggunaan leverage akan  menyebabkan  tingginya  beban bunga. Utang dan bunga dapat membuat laba terlihat lebih rendah pada laporan keuangan. Hasil  penelitian  ini  selaras  dengan  penelitian  Manurung et  al .  (2021),  Khan  &  Nuryanah (2023), Riskatari & Jati (2020), Rochmah & Oktaviani (2021), dan Antari & Merkusiwati (2022) bahwa leverage berpengaruh positif pada penghindaran pajak.

## 4.2.3. Pengaruh Profitabilitas Pada Penghindaran Pajak dengan Koneksi Politik sebagai Variabel Pemoderasi
Megacu pada uji t yang ditunjukkan pada Tabel 5, terlihat bahwa probabilitas hubungan antara Return  On  Assets (ROA)  dan  koneksi  politik  lebih  rendah  dari  taraf  tingkat signifikansi  0,05  (0,0172  <  0,05),  dengan  koefisien  regresi  -0,197293. Pengujian  tersebut menghasilkan simpulan bahwa pengaruh profitabilitas pada penghindaran pajak diperkuat oleh  hubungan  politik  perusahaan  tambang  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI) dari  tahun  2018  hingga  2022.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  tingginya  profitabilitas  yang dimoderasi  oleh  koneksi  politik  menyebabkan  nilai  CETR  perusahaan  menurun,  yang memiliki  arti  bahwa  tingkat  penghindaran  pajak  yang  tinggi  pada  perusahaan,  sehingga hipotesis ketiga (H3) dapat diterima.
Temuan dari penelitian ini memberikan dukungan pada teori keagenan. Teori keagenan mengidentifikasi sulit untuk memercayai bahwa agen akan selalu bertindak kooperatif sesuai keinginan prinsipal. Manajemen sebagai agen dapat bertindak sesuai kepentingannya sendiri dengan  memanfaatkan  koneksi  politik  untuk  mengoptimalkan  laba.  Hal  ini  dapat memperkuat  posisi  agen,  sebab  agen  dapat  menggunakan  koneksi  politik  untuk memfasilitasi penghindaran pajak yang lebih agresif tanpa menghadapi risiko hukum yang signifikan.  Manajemen  perusahaan  yang  menghindari  pajak  secara  efektif  dapat menunjukkan peningkatan profitabilitas dalam jangka pendek, yang bisa dianggap sebagai suatu keberhasilan oleh prinsipal.
Temuan dari penelitian ini juga mengonfirmasi teori akuntansi positif biaya politik yang memberi  acuan  bahwa  pajak  penghasilan  dianggap  sebagai  biaya  politik  yang  dapat mengurangi  laba, sehingga perusahaan cenderung melakukan tindakan oportunistik dalam memilih  kebijakan  akuntansi.  Hasil  penelitian  ini  sejalan  dengan  temuan  dari  penelitian Ubaidillah  (2022),  Fitiasari  &  Suwandi  (2020),  dan  (Rahmadani et  al .,  2020)  yang menegaskan  bahwa  koneksi  politik  memiliki  peran  dalam  memperkuat  pengaruh profitabilitas terhadap praktik penghindaran pajak.

## 4.2.4. Pengaruh Leverage Pada Penghindaran Pajak dengan Koneksi Politik sebagai Variabel Pemoderasi
Megacu pada uji t yang ditunjukkan pada Tabel 5, terlihat bahwa hubungan probabilitas antara Debt  to  Equity  Ratio (DER)  dan  koneksi  politik  lebih  rendah  dari  taraf  tingkat signifikansi  sebesar  0,0112  (0,0112  <  0,05),  dengan  koefisien  regresi  adalah  sebesar  - 0,893070.  Pengujian  tersebut  menghasilkan  simpulan  bahwa  pengaruh leverage pada penghindaran pajak diperkuat oleh hubungan politik perusahaan tambang yang terdaftar di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  dari  tahun  2018  hingga  2022.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa tingginya leverage yang  dimoderasi  oleh  koneksi  politik  menyebabkan  nilai  CETR
perusahaan menurun, yang memiliki arti bahwa tingkat penghindaran pajak yang tinggi pada perusahaan, sehingga hipotesis keempat (H4) dapat diterima.
Temuan dari penelitian ini memberikan dukungan pada teori keagenan. Isu utama dalam teori keagenan adalah konflik kepentingan yang muncul ketika agen tidak selalu berperilaku dengan  mengutamakan  kepentingan  terbaik  prinsipal.  Koneksi  politik  dapat  bertindak sebagai pengurang risiko yang dihadapi oleh perusahaan. Manajemen yang memiliki koneksi politik  yang  kuat  memperoleh  kesempatan  yang  lebih  besar  untuk  mendapatkan  akses  ke pembuat kebijakan dan dapat mengurangi risiko terdeteksi melakukan penghindaran pajak. Dengan demikian, koneksi politik dalam struktur manajemen dapat memengaruhi keputusan menggunakan leverage yang tinggi sebagai upaya menghindari pajak yang tinggi, sehingga hal tersebut tidak terlalu mengurangi laba perusahaan.
Hasil penelitian ini juga mendukung teori akuntansi positif pada asumsi hipotesis biaya politik.  Teori  akuntansi  positif  mempertimbangkan  bagaimana  perusahaan  merespons insentif eksternal melalui kebijakan internal, seperti kebijakan operasional dan perpajakan serta peluang menghindari pembayaran pajak yang tinggi dengan mengoptimalkan struktur modalnya melalui leverage . Temuan penelitian ini sejalan dengan hasil dari Shafarani et al . (2023) yang menegaskan bahwa peran koneksi politik dapat memperkuat pengaruh leverage terhadap praktik penghindaran pajak.

## 5. KESIMPULAN
Profitabilitas dengan proksi menggunakan Return on Asset (ROA) memiliki pengaruh positif pada praktik penghindaran pajak. Tingginya tingkat profitabilitas, maka persentase perusahaan  melakukan  penghindaran  pajak  juga  tinggi. Leverage dengan  pengukuran menggunakan Debt  to  Equity  Ratio (DER)  memiliki  pengaruh  positif  pada  praktik penghindaran pajak. Tingginya persentase leverage , maka persentase perusahaan melakukan penghindaran  pajak  juga  tinggi.  Koneksi  politik  memperkuat  pengaruh leverage pada penghindaran  pajak  dengan  proksi  variabel dummy ,  yang  berarti  bahwa  dengan  adanya koneksi politik pada manajemen perusahaan, semakin besar profitabilitas perusahaan, yang pada  akhirnya  meningkatkan  kemampuan  perusahaan  untuk  menghindari  pajak.  Koneksi politik  memperkuat  pengaruh  profitabilitas  pada  penghindaran  pajak  dengan  pengukuran menggunakan  variabel dummy ,  yang  berarti  bahwa  dengan  adanya  koneksi  politik  pada manajemen  perusahaan,  semakin  besar  profitabilitas  perusahaan,  yang  pada  akhirnya meningkatkan kemampuan perusahaan untuk menghindari pajak.
Bagi  pemerintah  dan  otoritas  pajak  sebaiknya  memberikan  pengawasan  khusus  pada perusahaan-perusahaan  dengan  profitabilitas  dan leverage tinggi  serta  yang  terkoneksi dengan  politik,  sebab  dari  hasil  penelitian  menunjukkan  perusahaan  dengan  tingkat profitabilitas dan leverage tinggi serta terafiliasi politik cenderung melakukan penghindaran pajak.  Bagi  peneliti  selanjutnya  dapat  memasukkan  variabel  lain  yang  dapat  menjelaskan perbedaan  hasil  dalam  penghindaran  pajak,  seperti  tarif  pajak, thin  capitalization ,  serta ukuran perusahaan, di luar batasan masalah yang ada saat ini agar dapat menjelaskan variasi lain pada praktik penghindaran pajak dengan lebih optimal dan mendalam, sebab persentase R-Squared hanya 64 persen.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustina,  I.,  Eprianto,  I.,  &  Pramukty,  R.  (2023).  Pengaruh  Leverage  dan  Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Property dan Real Estate Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Periode 2017-2021. JURNAL ECONOMINA , 2 (2), 464–475. https://doi.org/10.55681/economina.v2i2.322
Anggriantari, C. D., & Purwantini, A. H. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Capital Intensity, Inventory Intensity, dan Leverage Pada Penghindaran Pajak. UMMagelang Conference Series , 137–153.
Antari, N. K. D. P., & Merkusiwati, N. K. L. A. (2022). Ukuran Perusahaan, Leverage, Sales Growth dan Agresivitas Pajak. E-Jurnal Akuntansi , 32 (8), 2004.
Arianandini,  P.  W.,  &  Ramantha,  I.  W.  (2018).  Pengaruh  profitabilitas,  leverage,  dan kepemilikan  institusional  pada  tax  avoidance. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana , 22 (3), 2088–2116.
Ayunanta,  L.  Y.,  Mawardi,  M.  C.,  &  Malikah,  A.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas, Kepemilikan  Keluarga,  Corporate  Governance,  dan  Kepemilikan  Institusional Terhadap Penghindaran Pajak di Indonesia (Studi Empiris Pada Perusahaan food and beverage yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015-2018). E_Jurnal Ilmiah Riset Akuntansi , 9 (12).
Bisnis.com.  (2021). Mayoritas  Perusahaan  Tambang  Belum  Transparan  Soal  Pajak . Https://Ekonomi.Bisnis.Com/Read/20210802/259/1424816/Mayoritas-Perusahaan- Tambang-Belum-Transparan-Soal-Pajak.
Butje, S., & Tjondro, E. (2014). Pengaruh karakter eksekutif dan koneksi politik terhadap tax avoidance. Tax & Accounting Review , 4 (2).
Capasso, S.,  Cicatiello,  L.,  De  Simone,  E.,  Gaeta,  G.  L.,  &  Mourão,  P.  R.  (2021).  Fiscal transparency  and  tax  ethics:  does  better  information  lead  to  greater  compliance?
Journal of Policy Modeling , 43 (5), 1031–1050. https://doi.org/10.1016/j.jpolmod.2020.06.003
Dalam, W. W., & Novriyanti, I. (2020). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Penghindaran Pajak. Journal of Applied Accounting and Taxation , 5 (1), 24–35. https://doi.org/10.30871/jaat.v5i1.1862
Dang, V. C., & Tran, X. H. (2021). The impact of financial distress on tax avoidance: An empirical  analysis  of  the  Vietnamese  listed  companies. Cogent  Business  & Management , 8 (1). https://doi.org/10.1080/23311975.2021.1953678 DDTC  News.  (2019). KPK:  Awasi  Pelanggaran  Pajak  Sektor  Sumber  Daya  Alam . Https://News.Ddtc.Co.Id/Kpk-Awasi-Pelanggaran-Pajak-Sektor-Sumber-Daya-Alam- 16570.
Dewi, N., & Noviari, N. (2016). Pengaruh ukuran perusahaan, leverage, profitabilitas dan corporate social responsibility terhadap penghindaran pajak (tax avoidance). E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 1 (166), 20.
Dwiyanti,  I.  A.  I.,  &  Jati,  I.  K.  (2019).  Pengaruh  Profitabilitas,  Capital  Intensity,  dan Inventory  Intensity  pada  Penghindaran  Pajak. E-Jurnal  Akuntansi ,  2293. https://doi.org/10.24843/EJA.2019.v27.i03.p24
Erawati,  T.,  &  Pawestri,  R.  D.  (2022).  Pengaruh  Self  Assessment  System  Terhadap  Tax Evaison. Jurnal Simki Economic , 5 (2), 119–123. https://doi.org/10.29407/jse.v5i2.131
Fadhila,  N.,  &  Andayani,  S.  (2022).  Pengaruh  Financial  Distress,  Profitabilitas,  dan
Leverage terhadap
Tax
Avoidance.
Owner , 6 (4), 3489–3500. https://doi.org/10.33395/owner.v6i4.1211
Falbo, T. D., & Firmansyah, A. (2019). Thin Capitalization, Transfer Pricing Aggresiveness, Penghindaran  Pajak. Indonesian  Journal  of  Accounting and Governance , 2 (1), 1–28. https://doi.org/10.36766/ijag.v2i1.11
Firmansyah, A., Arham, A., Qadri, R. A., Wibowo, P., Irawan, F., Kustiani, N. A., Wijaya, S.,  Andriani,  A.  F.,  Arfiansyah,  Z.,  Kurniawati,  L.,  Mabrur,  A.,  Dinarjito,  A., Kusumawati,  R.,  &  Mahrus,  Moh.  L.  (2022).  Political  connections,  investment opportunity  sets,  tax  avoidance:  does  corporate  social  responsibility  disclosure  in Indonesia have a role? Heliyon , 8 (8), e10155. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2022.e10155
Fitriani, A., & Sulistyawati, A. I. (2020). Faktor – Faktor Yang Mempengaruhi Terjadinya Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Solusi , 18 (2). https://doi.org/10.26623/slsi.v18i2.2296
Istiqfarosita, M., & Abdani, F. (2022). Political Connections and Thin Capitalization on Tax Avoidance During The Covid-19 Pandemic. E-Jurnal Akuntansi , 32 (5), 1238–1248.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics , 3 (4), 305–360. Khan,  M.  A.,  &  Nuryanah,  S.  (2023).  Combating  tax  aggressiveness:  Evidence  from Indonesia’s  tax  amnesty  program. Cogent  Economics  &  Finance , 11 (2). https://doi.org/10.1080/23322039.2023.2229177
Kovermann, J., & Velte, P. (2019). The impact of  corporate governance on corporate tax avoidance—A  literature  review. Journal  of  International  Accounting,  Auditing  and Taxation , 36 , 100270. https://doi.org/10.1016/j.intaccaudtax.2019.100270
Kurniawan,  A.  M.  (2018).  Pengaturan  pembebanan  bunga  untuk  mencegah  penghindaran pajak. Simposium Nasional Keuangan Negara , 1 (1), 285–303.
Ling,  L.,  Zhou,  X.,  Liang,  Q.,  Song,  P.,  &  Zeng,  H.  (2016).  Political  connections, overinvestments and firm performance: Evidence from Chinese listed real estate firms. Finance Research Letters , 18 , 328–333. https://doi.org/10.1016/j.frl.2016.05.00 Manurung,  C.  B.  A.,  Evida,  E.,  &  Anggraini,  D.  (2021).  Pengaruh  Leverage  dan Profitabilitas  Terhadap  Tax  Avoidance  Pada  Perusahaan  Jasa  Sub  Sektor  Konstruksi dan Bangunan Yang Terdaftar Di BEI. Conference on Innovation and Application of Science and Technology (CIASTECH) , 1–10.
Mardiasmo. (2019). Perpajakan . ANDI.
Marpaung, N., & Sudjiman, P. E. (2020).  Pengaruh Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Penghindaran  Pajak  Perusahaan  Sub-Sektor  Kimia  Yang  Terdaftar  Pada  Bursa  Efek Indonesia Periode 2017-2019. Jurnal Ekonomis , 13 (4b).
Muslim, A. B., & Fuadi, A. (2023). Analisis Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Property Dan Real Estate. Jesya , 6 (1), 824–840. https://doi.org/10.36778/jesya.v6i1.1012 Ningsih, I. A. M. W., & Noviari, N. (2022). Financial Distress, Sales Growth, Profitabilitas dan  Penghindaran  Pajak. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas  Udayana , 32 (1),  3542. https://doi.org/10.24843/EJA.2022.v32.i01.p17
Oktarina,  Y.  (2023).  Pengaruh  Tata  Kelola,  Kesulitan  Keuangan,  Pengungkapan  CSR Terhadap  Penghindaran  Pajak  Dengan  Diversitas  Gender  Sebagai  Pemoderasi. Educoretax , 3 (2), 72–88. https://doi.org/10.54957/educoretax.v3i2.384
Prasetya,  G.,  &  Muid,  D.  (2022).  Pengaruh  profitabilitas  dan  leverage  terhadap  tax avoidance. Diponegoro Journal of Accounting , 11 (1).
Prasetyo, W. F., & Arif, A. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Corporate Social Responsibility, Leverage,  Dan  Capital  Intensity  Terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal  Ekonomi Trisakti , 2 (2), 375–390.
Puspitasari, T., & Tjhai, F. N. (2022). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Tax Avoidance Pada Perusahaan Manufaktur di Indonesia. E-Jurnal Akuntansi TSM , 2 (1), 51–66.
Putriningsih, D., Suyono, E., & Herwiyanti, E. (2018). Profitabilitas,  leverage, komposisi dewan  komisaris,  komite  audit,  dan  kompensasi  rugi  fiskal  terhadap  penghindaran pajak pada perusahaan perbankan. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi , 20 (2), 77–92. Rahmadani,  F.  N.  U.,  Muda,  I.,  &  Abubakar,  E.  (2020).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Profitabilitas,  Leverage,  dan  Manajemen  Laba  terhadap  Penghindaran  Pajak Dimoderasi  oleh  Political  Connection. Jurnal  Riset  Akuntansi  Dan  Keuangan , 8 (2), 375–392.
Rheny  Afriana  Hanif,  Sem  Paulus  Silalahi,  &  Fajar  Odiatma.  (2023).  Strategi  Bisnis, Koneksi  Politik,  dan  Penghindaran  Pajak. Jurnal  Akuntansi  Keuangan  Dan  Bisnis , 16 (1), 1–10. https://doi.org/10.35143/jakb.v16i1.5795
Riskatari,  N.  K.  R.,  &  Jati,  I.  K.  (2020).  Pengaruh  Profitabilitas,  Leverage  dan  Ukuran Perusahaan pada Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi , 30 (4), 886.
Rochmah  &  Oktaviani.  (2021).  Pengaruh  Leverage,  Intensitas  Aset  Tetap,  dan  Ukuran Perusahaan  Terhadap  Agresivitas  Pajak. Kompak :Jurnal  Ilmiah  Komputerisasi Akuntansi , 14 (2), 417–427. https://doi.org/10.51903/kompak.v14i2.573
Sakdiyah,  H.,  Salim,  M.  A.,  &  Rahman,  F.  (2020).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,  Umur Perusahaan,  Profitabilitas  Dan  Leverage  Terhadap  Manajemen  Laba  (Studi  Pada Perusahaan  Pertambangan  Yang  Terdaftar  Di  BEI  Periode  2016-2019). E-JRM: Elektronik Jurnal Riset Manajemen , 9 (09).
Sawitri, A. P., Ariska, F. A., & Alam, W. Y. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Pertumbuhan Penjualan,  Ukuran  Perusahaan  Dan  Koneksi  Politik  Terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal Riset Akuntansi Mercu Buana , 8 (1).
Setyaningsih, F., Nuryati, T., Rossa, E., & Machdar, N. M. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Leverage,  dan  Capital  Intensity  terhadap  Tax  Avoidance. SINOMIKA  Journal: Publikasi Ilmiah Bidang Ekonomi Dan Akuntansi , 2 (1), 35–44.
Shafarani, D. A., Kushermanto, A., & Duwinaeni, I. (2023). Pengaruh Financial Distress, Leverage, dan Intensitas Aset Tetap Terhadap Tax Avoidance Dengan Koneksi Politik Sebagai Variabel Moderasi. Unikal National Conference , 348–638. Sugiyono. (2022). Metode penelitian pendidikan pendekatan kuantitatif, kualitatif dan R&D. In Bandung: CV Alfabeta . Alfabeta.
Sulaeman, R. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Syntax Idea , 3 (2), 354–367. https://doi.org/10.46799/syntax-idea.v3i2.1050
Tanujaya,  K.,  &  Herryanto,  H.  (2021).  Pengaruh  Tata  Kelola  Perusahaan,  Keahlian Keuangan  dan  Koneksi  Politik  terhadap  Penghindaraan  Pajak  pada  Perusahaan  yang
Terdaftar  di  BEI. CoMBInES-Conference  on  Management,  Business,  Innovation, Education and Social Sciences , 1 (1), 1619–1628.
Thoha, M. N. F., & Wati, Y. E. (2021). Pengaruh Leverage, Likuiditas, Ukuran Perusahaan, dan  Profitabilitas  Terhadap  Tax  Avoidance  (Studi  Empiris  Pada  Perusahaan  Industri Penghasil Bahan Baku Sektor Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2015-2019). Jurnal Ekonomika Dan Manajemen , 10 (2), 138–149.
Ubaidillah,  M.  (2022).  Peran  Koneksi  Politik  dalam  Melakukan  Tax  Avoidance. Owner , 6 (1), 781–791. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.667
Utari, N. K. Y., & Supadmi, N. L. (2017). Pengaruh corporate governance, profitabilitas dan koneksi politik pada tax avoidance. E-Jurnal  Akuntansi  Universitas Udayana , 18 (3), 2202–2230.
Wang, L., & You, K. (2022). The impact of political connections on corporate tax burden: Evidence  from  the  Chinese  market. Finance  Research  Letters , 47 ,  102944. https://doi.org/10.1016/j.frl.2022.102944
Watts, R. L., & Zimmerman, J. L. (1986). Positive accounting theory .
Wicaksono, A. P. N. (2017). Koneksi politik dan aggresivitas pajak: Fenomena di indonesia. Akuntabilitas , 10 (1), 167–180.
Wijayanti,  Y.  C.,  &  Merkusiwati,  N.  (2017).  Pengaruh  proporsi  komisaris  independen, kepemilikan institusional, leverage, dan ukuran perusahaan pada  penghindaran pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 20 (1), 699–728.
Wuriti, N., & Noviari, N. (2023). Profitabilitas, Leverage dan Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 30 (7).
https://doi.org/10.24843/EJA.2023.v33.i08.p08

## Copyrights
Copyright for this article is retained by the author(s), with first publication rights granted to the journal.
This  is  an  open-access  article  distributed  under  the  terms  and  conditions  of  the  Creative Commons Attribution license (http://creativecommons.org/licenses/by/4.0/).