Jambura Accounting Review
Journal homepage: http//:jar.fe.ung.ac.id/index.php/jar E-ISSN 2721-3617
Pengaruh  Kinerja  Perusahaan  Dan  Pertumbuhan  Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak: Peran Moderasi Direksi Wanita
Nathania Fanetha a , Eva Oktavini b* a,b Universitas Kristen Krida Wacana, Jl. Tanjung Duren Raya No.4, RT.12/RW.2, Tj. Duren Utara, Kec. Grogol petamburan, Kota Jakarta Barat, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 11470.
Email : nathaniafanethaa@gmail.com a , eva.oktavini@ukrida.ac.id b

## INFO ARTIKEL
Riwayat Artikel : Received 06-03-2024
Revised 10-05-2024 Accepted 05-08-2024 Kata Kunci : Kinerja Perusahaan, Pertumbuhan
Penjualan, Penghindaran Pajak, Direksi Wanita

## Keywords :
Firm Performance, Sales Growth, Tax Avoidance, Female Board of Directors
A B S T R A K
Tujuan  dilakukannya penelitian  ini adalah  untuk mengetahui peran  moderasi direksi  wanita  pada  penghindaran  pajak  yang  dipengaruhi  oleh  kinerja perusahaan  dan  pertumbuhan  penjualan.  Pemilihan  sampel  dengan  metode purposive  sampling .  Pada  penelitian  ini  digunakan  model  regresi  linier berganda  dengan  menggunakan  Stata  17.  Sampel  penelitian  adalah  234  data perusahaan  sektor consumer  non-cyclicals yang  tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia  periode  2020  –  2022.  Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa kinerja  perusahaan  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  penghindaran pajak  yang  berarti  semakin  baik  kinerja  perusahaan  maka  tindakan penghindaran  pajak  juga  menurun  sedangkan  pertumbuhan  penjualan berpengaruh  positif  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak  yang  berarti semakin tinggi tingkat pertumbuhan penjualan maka semakin tinggi tindakan penghindaran pajak. Direksi wanita tidak dapat memoderasi hubungan kinerja perusahaan  dan  pertumbuhan  penjualan  terhadap  penghindaran  pajak  hal  ini dikarenakan proporsi direksi wanita yang masih minim dan kedudukan direksi wanita belum mendominasi.
A B S T R A C T
This research aims to determine the moderation role of the female board of directors on tax avoidance, which is influenced by  firm performance and sales growth. Financial reports are secondary data used in this research. Sample selection using a purposive sampling method. This study used a multiple linear regression model  with Stata 17. The research sample was 234 data from non-cyclical consumer sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange for the period 2020 - 2022. The results of this study indicate that company performance has a significant negative effect on tax avoidance which means that the better the firm's performance, tax avoidance actions also decrease. sales have a significant positive effect on tax avoidance which means that the higher the level  of  sales  growth,  the  higher  the  tax  avoidance  actions.  Female  directors  cannot moderate  the  relationship  between  company  performance  and  sales  growth  on  tax avoidance, this is because the proportion of female directors is still minimal and the position of female directors does not yet dominate.
@2024 Nathania Fanetha, Eva Oktavini
Under The License CC BY-SA 4.0

## PENDAHULUAN
Menurut  Wanda  &  Halimatusadiah  (2021),  penerimaan  dari  pajak  kira-kira dari  jumlah  total  penerimaan  negara  menyumbang  sebanyak  70%.  Dengan  adanya penerimaan pajak, maka kegiatan pembangunan nasional dikatakan terlaksana secara baik.  Patuh  membayar  pajak  merupakan  salah  satu  dari  berbagai  bentuk  partisipasi rakyat  kepada  negara  dalam  pembangunan  nasional.  Kepatuhan  wajib  pajak artinya wajib  pajak  menghitung,  menyampaikan,  dan  membayar  sendiri  kewajiban perpajakannya  tanpa  adanya  unsur  paksaan.  Pembayaran  pajak  diartikan  sebagai perwujudan kewajiban warga negara yang merupakan wajib pajak dengan tujuan untuk berpartisipasi terhadap pembangunan nasional dan pembiayaan negara.
Dalam kenyataannya atau di praktik kehidupan sehari-hari baik orang pribadi maupun  badan  memandang  pembayaran  pajak  seperti  sesuatu  yang  merugikan  atau mengurangi  keuntungan  yang  didapat  sehingga  cenderung  mencari  akal  untuk mengurangi  pajak  yang  seharusnya  terutang  dengan  berbagai  cara  termasuk  dengan menggunakan atau mencari kelemahan peraturan perpajakan. Usaha untuk menunda dan mengurangi pembayaran pajak terutang misalnya melakukan penghindaran pajak . Adapun  komponen  yang  diperkirakan  dapat  mempengaruhinya  ialah  kinerja perusahaan dan pertumbuhan penjualan.
Penulis meneliti kembali komponen tersebut karena terdapat hasil yang kurang konsisten pada penelitian yang pernah ada sebelumnya sebagai berikut yaitu variabel kesatu  adalah  kinerja  perusahaan  (ROA),  pada  penelitian  Tanjaya  &  Nazir  (2021) menunjukkan bahwa profitabilitas dan penghindaran pajak mempunyai pengaruh yang positif  berbeda  dengan  penelitian  Wanda  &  Halimatusadiah  (2021)  menunjukkan bahwa profitabilitas dan penghindaran pajak tidak saling mempengaruhi dan variabel kedua  adalah  pertumbuhan  penjualan  (SG),  pada  penelitian  Irawati  et  al  (2020) menunjukkan  bahwa  pertumbuhan  penjualan  dan  penghindaran  pajak  memiliki pengaruh  berbeda  dengan  penelitian  Yustrianthe  &  Fatniasih  (2021)  menunjukkan bahwa penghindaran pajak dan pertumbuhan penjualan tidak saling mempengaruhi.
Direksi  wanita  menjadi  variabel  moderasi  di  penelitian  ini.  Direksi  wanita menjadi variabel yang selanjutnya dapat memperlemah maupun memperkuat interaksi kinerja  perusahaan  dengan  penghindaran  pajak  dan  pertumbuhan  penjualan  dengan penghindaran pajak. Hudha & Utomo (2021) menyebutkan bahwa keberadaan direksi wanita di perusahaan dapat mengurangi perilaku oportunistik atau konflik keagenan yaitu  penghindaran  pajak  karena  wanita  lebih  berperilaku  rasional  dan  melakukan pengawasan yang lebih baik dibandingkan dengan pria. Ketidaksamaan karakter pria dengan  wanita  berdampak  ke  tindakan  dan  keputusan  yang  akan  diambil.  Secara umum,  wanita  dipandang  sebagai risk-averse atau  cenderung  menghindari  risiko dibandingkan pria. Kemudian keberadaan wanita dalam corporate board diharapkan dapat memberikan dampak atau perubahan positif ke perusahaan.

## KAJIAN PUSTAKA DAN PERUMUSAN HIPOTESIS

## Teori Legitimasi
Teori  legitimasi  diartikan  usaha  suatu  organisasi  atau  perusahaan  untuk menciptakan  keselarasan aktivitas  organisasinya  dengan  prinsip  dan  nilai-nilai  pada lingkungan  sosial  tempat  organisasi  beroperasi.  Organisasi  dituntut  mampu menjalankan kegiatan operasionalnya sesuai prinsip keadilan dan standar atau batasan- batasan  yang  telah  ditetapkan.  Sesuai  dengan  asumsi going  concern atau keberlangsungan  usaha,  suatu  perusahaan  mendambakan  bisnisnya  dapat  beroperasi dalam  jangka  waktu  yang  lama  atau  tidak  terbatas.  Sesuai  asumsi  keberlangsungan usaha,  perusahaan  harus  memastikan  bahwa  kegiatan  dan  operasional  kinerjanya diterima  oleh  kelompok  masyarakat  dan  pemerintah.  Perusahaan  membutuhkan pengakuan dari para pemangku kepentingan seperti pemerintah, dan konsumen atau masyarakat  untuk  mempertahankan  keberlangsungan  usahanya  (Dowling  &  Pfeffer, 1975).

## Teori Keagenan
Teori  keagenan  diartikan  sebagai  suatu  hubungan  dimana  melibatkan perjanjian sekelompok manusia selaku owner melibatkan dan menyerahkan perintah kepada  pihak  lain  sebagai  agen  mengerjakan  beberapa  layanan  atau  jasa  mewakili prinsipal  dan  memercayakan  wewenang  kepada  agen  untuk  mengambil  keputusan. Pada  dasarnya  prinsipal  dan  agen  mempunyai  ketidaksamaan  keinginan  atau ketertarikan  yang  akhirnya  menyebabkan  konflik  atau  perselisihan  keagenan. Perselisihan atau konflik keagenan adalah konflik yang muncul karena pihak prinsipal dan pihak agen berusaha memaksimalkan kepentingannya sendiri-sendiri dimana ada kecenderungan  mengutamakan  tujuan  individu  diatas  tujuan  perusahaan  (Jensen  & Meckling, 1976).

## Penghindaran Pajak
Penghindaran  pajak  diartikan  sebagai  perbuatan  atau  usaha  yang  dilakukan perusahaan  memperkecil  atau  mengurangi  kewajiban  pajaknya.  Penghindaran  pajak diukur  memakai Cash Effective  Tax  Rate /  CETR  dirumuskan menjadi  pembayaran pajak kini / laba sebelum pajak. Indikator yang dipakai adalah  tingkat penghindaran pajak diartikan rendah jika nilai yang CETR yang dihasilakn semakin tinggi (Noveliza et al., 2021).

## Kinerja Perusahaan
Kinerja  perusahaan  pada  penelitian  ini  dilihat  dari  tingkat  profitabilitas perusahaan. Profitabilitas digunakan untuk mengukur dan menunjukan ketepatan serta kemahiran  perusahaan  mendapatkan  keuntungan.  Rasio  atau  pengukuran  yang digunakan  ialah Return  on  Assets (ROA).  Pengukuran  tersebut  digunakan  untuk mengetahui  bagaimana  cara  mendapatkan  keuntungan  dengan  memanfaatkan  aset. Besarnya ROA dapat mempengaruhi nilai CETR artinya jika nilai ROA meningkat, maka nilai CETR akan menurun dan sebaliknya. Nilai CETR yang menurun artinya tindakan  penghindaran  pajak  semakin  sering  dilakukan  (Noveliza  et  al.,  2021).
Noveliza et al (2021) dan Tanjaya & Nazir (2021) dalam penelitiannya menemukan profitabilitas  pada  penghindaran  pajak  memiliki  pengaruh  yang  positif  artinya besarnya  nilai  profitabilitas  mengartikan  aktivitas  penghindaran  pajak  sering dilakukan. Dari dugaan diatas hipotesis pada penelitian ini ialah :

## H1 : Profitabilitas berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak

## Pertumbuhan Penjualan
Pertumbuhan  penjualan  dipakai  menjadi  alat  pengukuran  untuk  mengetahui perkembangan  suatu  perusahaan.  Ukuran  ini  menjadi  salah  satu  aspek  atau  penentu yang  berarti  untuk  suatu  perusahaan  karena  tujuan  utama  setiap  pebisnis  yaitu menghasilkan atau mencari laba yang sebanyak-banyaknya. Salah satu metode untuk menggapai  target  tersebut  yaitu  dengan  membuat  tingkat  penjualan  mengalami peningkatan  yang  tidak  berubah-ubah  atau  konsisten  dari  tahun  ke  tahun.  Seberapa besar  penjualan  dapat  meningkat  secara  keseluruhan  untuk  kemudian  dilakukan perbandingan  total  penjualan  tahun  sebelumnya  ke  tahun  sekarang  ditunjukkan  dari pertumbuhan penjualan (Noveliza et al., 2021). Tanjaya & Nazir (2021) membuktikan bahwa  adanya  pengaruh  pertumbuhan  penjualan  pada  penghindaran  pajak  artinya tingginya  tingkat  penjualan  mendorong  perusahaan  lebih  sering  mempraktikkan aktivitas penghindaran pajak. Dari dugaan diatas hipotesis pada penelitian ini ialah :

## H2 : Pertumbuhan penjualan berpengaruh positif terhadap penghindaran pajak

## Direksi Wanita
Menurut  Manuela  &  Sandra  (2022)  direksi  wanita  cenderung  lebih memperhatikan  kesejahteraan  karyawannya  dan  lebih  hati-hati  serta  detail  saat meninjau atau mempertimbangkan risiko. Sifat wanita yang cenderung menghindari risiko  dan  taat  pada  peraturan  dinilai  mampu  mengurangi  aktivitas  penghindaran pajak.  Keputusan  yang  akan  diambil  dipengaruhi  dan  dimotivasi  oleh  ukuran  atau tingkat  kepatuhan  yang  tinggi.  Pemimpin  terutama  direksi  wanita  juga  cenderung memberikan yang terbaik untuk perusahaan. Tujuannya untuk memperlihatkan bentuk pertanggungjawaban terhadap para pemangku kepentingan dan masyarakat. Menurut Tanujaya  &  Anggreany  (2021)  kehadiran  direksi  wanita  di  suatu  perusahaan  dapat membawa  perspektif  atau  pandangan  yang  berbeda  dalam  proses  pengambilan keputusan. Kehadiran direksi wanita dapat memunculkan keputusan yang berkualitas karena wanita di posisi kepemimpinan lebih cenderung berfokus pada isu-isu etika dan kepatuhan.  Kehadiran  direksi  wanita  dapat  mengurangi  kemungkinan  terjadinya aktivitas penghindaran pajak. Dari dugaan diatas hipotesis pada penelitian ini ialah :
H3 :  Direksi wanita memperlemah pengaruh positif dari kinerja perusahaan terhadap penghindaran pajak
H4 :  Direksi  wanita  memperlemah  pengaruh  positif  dari  pertumbuhan  penjualan terhadap penghindaran pajak

## METODE PENELITIAN
Penelitian ini memakai data sekunder yaitu perusahaan bidang consumer non- cyclicals yang tercatat di BEI rentang waktu 2020 – 2022 dan didapatkan dari  situs (www.idx.co.id). Data sekunder yang dipakai merupakan laporan tahunan keuangan perusahaan-perusahaan  bidang consumer  non-cyclicals yang  tercatat  di  BEI  tahun 2020  sampai  2022.  Jumlah  perusahaan  yang  terdapat  dalam  pengambilan  sampel adalah  sebanyak  124  perusahaan,  kemudian  diperoleh  372  observasi,  dan  yang memenuhi  kriteria  sebanyak  234  observasi.  Penelitian  ini  memiliki  karakteristik unbalanced data  panel.  Teknik purposive  sampling digunakan  untuk  melakukan pemilihan  atau  penentuan  sampel  dengan  beberapa  kriteria-kriteria  atau  kualifikasi pengambilan sampel. Pada pengujian awal terdapat data yang memiliki extreme value sehingga  dilakukan  reduksi  data  dan  terdapat  10  outlier  yang  dikeluarkan.  Peneliti memilih  sampel  yang  digunakan  dengan  beberapa  kriteria  yang  dipertimbangkan seperti  perusahaan  mempublikasikan  laporan  tahunan  selama  periode  dan  tidak mengalami kerugian.
Tabel 1. Total Sampel Jumlah perusahaan yang terdaftar di BEI tahun 2022 124 Tahun Sampel Jumlah perusahaan yang tidak memiliki kelengkapan data Jumlah perusahaan yang mengalami kerugiaan Observasi 2020 124 (21) (33) 70 2021 124 (19) (21) 84 2022 124 (8) (26) 90 Jumlah observasi 244 Data outlier (10) Sampel penelitian yang digunakan 234 Tabel 2. Operasional Variabel Variabel Pengukuran Penghindaran Pajak Beban Pajak Kini Laba Sebelum Pajak Kinerja Perusahaan (Profitabilitas) Laba Bersih Sebelum Pajak Total Aset Pertumbuhan Penjualan Penjualan Saat Ini − Penjualan Sebelumnya Penjualan Sebelumnya Ukuran Perusahaan Ln (Total Aset) Leverage Total Liabilitas Total Aset Komisaris Wanita Jumlah Komisaris Wanita Total Komisaris Direksi Wanita (Dummy) 0 = Tidak Ada Wanita 1 = Ada Wanita

## ANALISIS DAN PEMBAHASAN

## Uji F
Berdasarkan kriteria untuk uji F, jika nilai signifikan ( p-value ) < α (0.05) maka diartikan model regresi sudah layak, diketahui bahwa nilai F 0.0277 < 0.05.

## Uji Koefisien Determinasi
Nilai hasil koefisien determinasi berada pada skala nol dan satu. Pada Tabel 5 nilai r-squared yang  didapat  diketahui  0.2364  atau  23.64%  yang  artinya  variabel independen (ROA dan SG),  variabel moderasi (ROADW dan SGDW), dan variabel kontrol  (SIZE  dan leverage )  dapat  menjelaskan  variabel  dependen  (CETR)  23.64% sedangkan  sisanya  0.7636  atau  76.36%  di  luar  model  penelitian  terpengaruh  oleh variabel lain.
Tabel 3. Statistik Deskriptif Variabel Obs Mean Std. Dev. Min Max CETR 234 0.2204076 0.1252447 0.00011 0.90232 ROA 234 0.0982771 0.081877 0.00492 0.44836 SG 234 0.2873001 0.765949 -0.61294 6.59456 DW 234 0.4700855 0.5001742 0 1 KW 234 0.162978 0.2530788 0 1 SIZE 234 28.61137 1.938413 23.64734 32.82638 DER 234 0.4368547 0.251015 0.01288 2.31194
Sumber: Hasil Pengolahan Data, 2024
Pada  variabel  dependen  penghindaran  pajak  (CETR)  memiliki  nilai  terkecil 0.00011,  nilai  terbesar  0.90232,  nilai  standar  deviasi  0.1252447  serta  nilai  rata-rata 0.2204076.  Pada  variabel  independen  pertama  kinerja  perusahaan  (ROA)  memiliki nilai terkecil 0.00492, nilai terbesar 0.44836, nilai standar deviasi 0.081877, serta nilai rata-rata  0.0982771.  Pada  variabel  independen  kedua  pertumbuhan  penjualan  (SG) memiliki nilai terkecil -0.61294, nilai terbesar 6.59456, nilai standar deviasi 0.765949, serta nilai rata-rata 0.2873001. Pada variabel moderasi direksi wanita (DW). Direksi Wanita diukur dengan pengukuran variabel dummy menggunakan angka nol dan satu. DW memiliki nilai terkecil 0, nilai terbesar 1, nilai standar deviasi 0.5001742, serta nilai rata-rata 0.4700855.
Pada variabel kontrol pertama komisaris wanita (KW) memiliki nilai terkecil 0, nilai terbesar 1, nilai standar deviasi 0.2530788, serta nilai rata-rata 0.162978. Pada variabel  kontrol  kedua  ukuran  perusahaan  (SIZE)  memiliki  nilai  terkecil  23.64734, nilai terbesar 32.82638, nilai standar deviasi 1.938413, serta nilai rata-rata 28.61137. Pada  variabel  kontrol  ketiga leverage yang  diukur  dengan  menggunakan  DER memiliki nilai terkecil 0.01288, nilai terbesar 2.31194, nilai standar deviasi 0.251015,
serta nilai rata-rata 0.4368547.
Tabel 4. Uji Data Panel Jenis Pengujian P-Value Hasil Chow Test ( Pooled Least Square atau Fixed Effect )
0.0000 FE H0 = PLS H1 = FE Kriteria : H0 ditolak : p-value < 0.05
Hausman Test ( Random Effect atau Fixed Effect )
0.0001 FE H0 = RE H1 = FE Kriteria : H0 ditolak : p-value < 0.05
Keterangan : PLS = Pooled Least Square RE = Random Effect FE = Fixed Effect Sumber: Hasil Pengolahan Data, 2024
Berdasarkan  hasil  pengujian  model  data  panel  menggunakan  Stata  17 dilakukan dua pengujian model data panel yaitu Hausman Test dan Chow Test. Dari hasil pengujian di atas peneliti menemukan dan menarik kesimpulan model  terbaik, tepat, dan layak untuk dipakai pada penelitian ini ialah Fixed Effect .
Tabel 5. Uji Regresi
CETR Coef. Robust Std. Err. t P>|t| ROA -0.3597642 0.2231044 -1.61 *0.055 SG 0.0337042 0.0149904 2.25 **0.014 DW -0.043319 0.0353091 -1.23 0.112 ROADW 0.138334 0.2900478 0.48 0.317 SGDW 0.0421494 0.0505521 0.83 0.203 KW 0.0541069 0.0656107 0.82 0.206 CENTEREDSIZE 0.0774509 0.0410526 1.89 **0.031 DER 0.2436194 0.1018747 2.39 **0.010 _CONS -0.3006425 0.0525517 -5.72 0.000 F (8.98) = 2.28 Prob > F = 0.0277 R-squared = 0.2364 (23.64%)
***signifikan 1%; **signifikan 5%; *signifikan 10%
ROA Kinerja Perusahaan SG Pertumbuhan Penjualan DW Direksi Wanita ROADW Kinerja Perusahaan x Direksi Wanita SGDW Pertumbuhan Penjualan x Direksi Wanita
KW Komisaris Wanita CENTEREDSIZE Ukuran Perusahaan DER Leverage
Sumber: Hasil Pengolahan Data, 2024

## Pembahasan

## Hipotesis 1
Kinerja  perusahaan  yang  diproksikan  dengan  ROA  menunjukkan  koefisien negatif -0.3597642 dengan p-value sebesar 0.055. Nilai level of significance (0.1) > p- value (0.055).  Berdasarkan  nilai  tersebut  menunjukkan  hipotesis  satu  ditolak  dan dinyatakan profitabilitas memberi pengaruh negatif signifikan terhadap penghindaran pajak. Hasil penelitian ini serupa dengan penelitian terdahulu oleh Khomsiyah et al., (2021) dan Tebiono et al., (2019) yang menunjukkan bahwa profitabilitas berpengaruh negatif  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak  artinya  jika  semakin  tinggi  tingkat profitabilitas  maka  semakin  rendah  atau  jarang  dilakukan  aktivitas  penghindaran pajak. Hal ini terjadi karena perusahan dengan tingkat profitabilitas tinggi cenderung menggunakan perencanaan pajak untuk memperoleh pajak yang optimal dibandingkan dengan perusahaan yang tingkat profitabilitasnya rendah.

## Hipotesis 2
Pertumbuhan  penjualan  menunjukkan  koefisien  positif  0.0337042  dengan p- value sebesar 0.014. Nilai level of significance (0.05) > p-value (0.014). Berdasarkan nilai  tersebut  menunjukkan  hipotesis  kedua  diterima  dan  dinyatakan  pertumbuhan penjualan  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Hasil penelitian ini serupa dengan penelitian  terdahulu oleh Khomsiyah et al., (2021) dan Juliana et al., (2020) hal ini berarti pertumbuhan penjualan yang bertambah tinggi akan mempengaruhi keputusan untuk melakukan aktivitas penghindaran pajak. Perusahaan dengan  pertumbuhan  penjualan  yang  tinggi  menunjukkan  laba  yang  diperoleh  juga semakin tinggi sehingga ini akan berdampak pada tingkat laba yang dibebankan oleh perusahaan.

## Hipotesis 3
Direksi  wanita  dengan  kinerja  perusahaan  dan  penghindaran  pajak menunjukkan koefisien positif 0.138334 dengan p-value sebesar 0.317. Nilai level of significance (0.05) < p-value (0.317). Berdasarkan nilai tersebut menunjukkan bahwa hipotesis  ketiga  ditolak  dan  dinyatakan  direksi  wanita  tidak  memoderasi  pengaruh kinerja  perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak.  Hal  ini  berarti  ada  dan  tidaknya kehadiran  wanita  dalam  jajaran  direksi  di  suatu  perusahaan  yang  dipandang  lebih berhati-hati dan dapat membawa pandangan serta pendapat yang berbeda dalam proses pengambilan  keputusan  tidak  mempengaruhi  kemungkinan  semakin  berkurangnya aktivitas penghindaran pajak serta tidak mampu memoderasi. Kehadiran dewan direksi wanita  dalam  perusahaan  dapat  dipertimbangkan  lebih  lanjut  oleh  pemangku kepentingan.  Hasil  penelitian  ini  serupa  dengan  penelitian  terdahulu  oleh  Mala  & Ardiyanto, (2021).

## Hipotesis 4
Direksi  wanita  dengan  pertumbuhan  penjualan  dan  penghindaran  pajak menunjukkan koefisien positif 0.0421494 dengan p-value sebesar 0.203. Nilai level of significance (0.05) < p-value (0.203). Berdasarkan nilai tersebut menunjukkan bahwa hipotesis keempat ditolak dan dinyatakan direksi wanita tidak memoderasi pengaruh pertumbuhan  penjualan  terhadap  penghindaran  pajak.  Hal  ini  berarti  kemungkinan berkurangnya  terjadinya  aktivitas  penghindaran  pajak  karena  besarnya  peningkatan penjualan  tidak  terpengaruh  dengan  hadirnya  wanita  dalam  jajaran  direksi  di  suatu perusahaan  yang  dipandang  menghindari  risiko  dan  patuh  pada  peraturan  hasil penelitian ini serupa dengan penelitian terdahulu oleh Tanujaya & Rendy, (2021).

## SIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN
Dilakukan  Simpulan  hasil  penelitian  ini  yaitu  kinerja  perusahaan  memiliki pengaruh  negatif  signifikan  dengan  penghindaran  pajak,  pertumbuhan  penjualan memiliki pengaruh positif signifikan dengan penghindaran pajak, kinerja perusahaan dengan  penghindaran  pajak  tidak  dimoderasi  peran  direksi  wanita,  pertumbuhan penjualan  dengan  penghindaran  pajak  tidak  dimoderasi  peran  direksi  wanita. Keterbatasan pada penelitian ini seperti waktu penelitian yang relatif singkat dari 2020 – 2022 dan peneliti hanya memakai dua variabel independen.
Berikut  merupakan  beberapa  rekomendasi  dari  peneliti  yang  kiranya  dapat membantu  dan  dapat  digunakan  bagi  penelitian  selanjutnya  berdasarkan  beberapa keterbatasan  di  atas  yaitu  dengan  memperpanjang  waktu  penelitian  agar  hasil  lebih akurat, menambah sektor perusahaan yang akan diteliti, menambah beberapa variabel yang diteliti.

## DAFTAR PUSTAKA
Dowling,  J.,  &  Pfeffer,  J.  (1975).  Organizational  Legitimacy:  Social  Values  and Organization Behavior. The Pacific Sociological Review , 122–136.
Hudha,  B.,  &  Utomo,  D.  C.  (2021).  PENGARUH  UKURAN  DEWAN  DIREKSI, KOMISARIS INDEPENDEN, KEBERAGAMAN
GENDER, DAN
KOMPENSASI  EKSEKUTIF  TERHADAP  PENGHINDARAN  PAJAK PERUSAHAAN (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia 2017 - 2019). Diponegoro Journal of Accounting , 10 , 1–10.
Irawati,  W.,  Akbar,  Z.,  Wulandari,  R.,  &  Barli,  H.  (2020).  Analisis  Profitabilitas, Leverage,  Pertumbuhan  Penjualan  Dan  Kepemilikan  Keluarga  Terhadap Penghindaran  Pajak. Jurnal Akuntansi  Kajian  Ilmiah  Akuntansi  (JAK) , 7 (2), 190–199. https://doi.org/10.30656/jak.v7i2.2307
Jensen,  M.,  &  Meckling,  W.  (1976).  Theory  of  The  Firm:  Managerial  Behavior, Agency Costs, And Ownership Structure. Journal of Financial Economics , 3 . Juliana,  D.,  Arieftiara,  D.,  &  Nugraheni,  R.  (2020).  PENGARUH  INTENSITAS MODAL,  PERTUMBUHAN  PENJUALAN,  DAN  CSR  TERHADAP PENGHINDARAN  PAJAK. Prosiding  Biema  Business  Management, Economic, and Accounting National Seminar , 1 , 1257–1271.
Khomsiyah,  N.,  Muttaqiin,  N.,  &  Katias,  P.  (2021).  Pengaruh  Profitabilitas,  Tata Kelola  Perusahaan,  Leverage,  Ukuran  Perusahaan,  Dan  Pertumbuhan Penjualan Terhadap Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Pertambangan Yang Terdaftar Di Bei Periode 2014-2018. Jurnal Ecopreneur 12 , 4 .
Mala,  N.  N.,  &  Ardiyanto,  M.  D.  (2021).  PENGARUH  DIVERSITAS  GENDER DEWAN  DIREKSI  DAN  UKURAN  DEWAN  DIREKSI  TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK (Studi Empiris Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di BEI Tahun 2014 - 2018). Diponegoro Journal of Accounting , 10 , 1–11.
Manuela, A., & Sandra, A. (2022). PENGARUH DIVERSITAS GENDER DALAM
DEWAN  DIREKSI,  DEWAN  KOMISARIS,  DAN  KOMITE  AUDIT, SERTA KEPEMILIKAN

## MANAJERIAL DAN
KEPEMILIKAN
INSTITUSIONAL TERHADAP AGRESIVITAS PAJAK. Journal of Applied Managerial Accounting , 6 , 187–203.
Noveliza, D., Crismonica, S., Program Akuntansi, S., & Ekonomi, F. (2021). FAKTOR YANG  MENDORONG  MELAKUKAN  TAX  AVOIDANCE . 27 (2),  182–193. www.idx.co.id.The
Tanjaya,  C.,  &  Nazir,  N.  (2021).  PENGARUH  PROFITABILITAS,  LEVERAGE, PERTUMBUHAN  PENJUALAN,  DAN  UKURAN  PERUSAHAAN
TERHADAP PENGHINDARAN PAJAK
PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR  SEKTOR  BARANG  KONSUMSI  YANG  TERDAFTAR DI  BEI  TAHUN  2015-2019. Jurnal  Akuntansi  Trisakti , 8 (2),  189–208. https://doi.org/10.25105/jat.v8i2.9260
Tanujaya,  K.,  &  Anggreany,  E.  (2021).  Hubungan  Dewan  Direksi,  Keberagaman Gender dan Kinerja Berkelanjutan terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan , 4 .
Tanujaya,  K.,  &  Rendy.  (2021).  PERAN  DIREKSI  TERHADAP  TINGKAT PENGHINDARAN  PAJAK  DI  INDONESIA. Jurnal  Ilmiah  Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi , 5 (3).
Tebiono,  J.  N.,  Bagus,  I.,  &  Sukadana,  N.  (2019). FAKTOR-FAKTOR  YANG MEMPENGARUHI TAX AVOIDANCE PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI
BEI (Vol. 21).
http://jurnaltsm.id/index.php/JBA
Wanda, A. P., & Halimatusadiah, E. (2021). Pengaruh Solvabilitas dan Profitabilitas
terhadap  Penghindaran  Pajak. Jurnal  Riset  Akuntansi , 1 (1),  59–65. https://doi.org/10.29313/jra.v1i1.194
Yustrianthe,  R.  H.,  &  Fatniasih,  I.  Y.  (2021).  PENGARUH  PERTUMBUHAN PENJUALAN,  LEVERAGE,  DAN  PROFITABILITAS  TERHADAP  TAX AVOIDANCE  (Pada  perusahaan  manufaktur  yang  terdaftar  di  BEI  periode 2015  -  2019). Jurnal  Ilmiah  Manajemen,  Ekonomi,  Dan  Akuntansi , 5 ,  364– 382.