INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research Volume 4 Nomor 4 Tahun 2024 Page 12032-12041 E-ISSN 2807-4238 and P-ISSN 2807-4246
Website: https://j-innovative.org/index.php/Innovative
Pengaruhl Likuiditas, Profitabilitas, dan Solvabilitas Terhadap Opini Audit Going Concern Pada Perusahaan Sektor Semen yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
Putri Andini 1 ✉ , Hendry Saladin 2 , Nurmala 3
Universitas PGRI Palembang Email: putrianndini05@gmail.com 1 ✉

## Abstrak
Permasalahan going.concern ialah hal yang kompleks serta terus ada, karenanya dibutuhkan faktor- faktorr.sebagai tolak.ukur yang pasti guna menetapkan status going concern di perusahaan. Maka dari itu,  tujuan.dari  penelitian  ini  adalah  guna  melihat  pengaruh  likuiditas,.profitabilitas,  dan  solvabilitas secara  parsial  pada  pemberian  Opini  Audit.Going  Concern  di  Perusahaan  Semen  yang  sudah didaftarkan pada Bursa Efek Indonesia. Adapun metode penelitian ini menggunakan metode kuantitatif. Hasil penelitian menunjukkan bahwasanya likuiditas memberikan pengaruh positif signifikan pada opini audit going concern, profitabilitas tidak memberikan pengaruh negatif signifikan pada opini audit going .concern,  dan  solvabilitas  memberikan  pengaruh  positif  signifikan  di  opini  audit.  going.  concern  di perusahaan semen yang sudah didaftarkan di Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2022.
Kata Kunci: Likuiditas, Opini Audit .Going Concern, Profitabilitas, Solvabilitas

## Abstract
Going .concern .problems are .complex and continue to exist, therefore factors are needed as definite benchmarks to determine going concern status in the company. Therefore, the aim of this research is to see the partial influence of liquidity, profitability and solvency on the provision of Going Concern Audit Opinions in Cement Companies that have been registered on the indonesian Stock .Exchange. This  research.method.uses  quantitative.methods.  The  research  results  show  that  liquidity  has  a significant positive influence on going concern.audit opinions, profitability does not have a significant negative influence on going concern audit opinions, and solvency has a significant positive influence on going concern audit opinions in cement companies.that have.been registered on the Indonesia Stock Exchange in 2017 -2022.
Keywords: Going Concern Audit Opinion., Liquidity, .Profitability, Solvency

## PENDAHULUAN
Kelangsungan  hidup  sebuah  perusahaan  menjadi  fokus  penting  untuk  pihak-pihak berkepentingan  (stakeholder),  baik  pihak  internal  ataupun  pihak  eksternal  perusahaan sebagai  informasi  untuk  investor  melaksanakan  investasi  guna  membiayai  oprasional perusahaan, dan mempertahankan usahanya ditengah persaingan yang semakin kompetitif. Oleh  karena itu investor terlebih dahulu memperhatikan keadaan  keuangan  perusahaan yang  berkaitan  dengan  going  concern  (kelangsungan  hidup)  perusahaan  itu,  keadaan keuangan perusahaan ada di laporan keuangan perusahaan.
Dugaan  kelangsungan  usaha  sebagai  satu  diantara  asumsi  yang  dipakai  guna melakukan  pelaporan  entitas  keuangan  serta  operasional  bahwasanya  perusahaan mempunyai  kemampuan  guna  menguatkan  profitabilitas  selama  satu  tahun  semenjak tanggal laporan keuangan. Kajian terhadap opini going concern bisa diukur dari internal perusahaan yakni profitabilitas, solvabilitas serta likuiditas.
Likuiditas perusahaan kerap diperlihatkan dengan membandingkan kewajiban lancar dan  aktiva  lancar.  Makin  tinggi  rasio.lancar  makin  baik  perusahaan  dapat  memenuhi .kewajiban  jangkaipendeknya.  iKemampuan  perusahaan  guna  memperoleh  profit  dari penjual  jumlah  aset  serta  modal  disebut  profitabilitas.  Makin  besar  rasio  makin  baik profitabilitas perusahaan, karenanya auditor tidak  bisa memberikan keragu-raguan pada kemampuan  kelangsungan  usaha  guna  bertahan  serta  meminimalisir  kemungkinan- kemungkinan pendapat kelangsungan. usaha.
Kelangsungan  hidupisebuah  perusahaan.  sangat  bergantung  di  kemampuan manajemen. perusahaan saat melakukan pengelolaan perusahaannya supaya bisa bertahan pada bersaing usaha yang makin kompetitif. Karenanya di penelitian ini ialah bagaimana likuiditas, profitabilitas dan solvablitas memberikan pengaruh di opini going concern pada perusahaan sektor .semen yang telah didaftarkan di bursa. efek Indonesia di tahun 2017- 2022.  perusahaan  sektor  semen  terpilih  sebagai  sampel  penelitian  ini  sebab  kinerja perusahaan yang .buruk selama .beberapa tahun terakhir,akibat terdapanya permasalahan kelebihan  pasokan  atau  over  supply.  “Dustin  menjabarkan  kondisi  kelebihan  pasokan diakibatkan  banyaknya  ijin  pabrik  baru  yang  diberikan  beberapa  tahun  lalu.  Meskipun penjualan dalam negeri serta ekspor membaik di tahun ini, namun tingkat utilitas pabrik semen masih hanya  61% di semester 1-2021 yang berpedoman pada data asosiasi semen indonesia. Berarti berkisar 40% dari jumlah kapasitas produksi 116 juta ton per tahun yang tidak dik enakan”. Kepada CNBC indonesia, selasa (14/9/2021).
Dikutip  dari  data  asosiasi  semen.  indonesia  total  kapasitas  .produksi  semen  .di indonesia telah sampai 116.301.480ton pertahun, sedangkan jumlah penjualan ekspor serta dalam  negeri  sekitar  di  angka  70  juta  ton  di  tahun  2020.  Sementara  di  semester1-2021 jumlah penjualan telah mencapai 35,72 ton, perkiraan asi, penjualan semen ekspor serta dalam negeri hingga akhir tahun mencapai 78 juta ton dengan tingkat utilisasi naik tipis 67,1%. (www.CNBCindonesia.com) Maka dari itu peranan auditor sangat diperlukan dalam menghadapi  situasi  ini  beberapa  perusahaan  bangkrut  diakibatkan  keadaan  perusahaan yang kurang baik yang mengakibatkan auditor harus dibarikan opini going concern.
Melihat  bagaimana  auditor  memberikan  opini  audit  going  concern  di  perusahaan yang  sedang  mengalami  kondisi  kurang  baik,  bila  perusahaan  diyakini  tidak  bisa menguatkan  kelangsungan  usahanya  maka  auditor  akan  memberikan  opini  audit  todak going concern. Saat auditor memberikan opini audit going concern maka agen wajib bisa memberikan pertanggungjawaban kinerjanya pada principal. Permasalahan going concern ialah hal yang kompleks serta terus ada, karenanya dibutuhkan faktor-faktor sebagai tolak ukur  yang  pasti  guna  menetapkan  status  going  concern  di  perusahaan.  Untuk  melihat kondisi perusahaan dan apakah ada pengaruh dengan kelangsungan usaha di perusahaan semen yang sudah didaftarkan dibursa efek indonesia.
Banyak  penelitian  sebelumnya  yang  sudah  dilakukan  seperti  dari  Endrian.  Zalogo, Yunus Putra Duho, Arie Pratania Putri (2022), Diah Lestari Raadhani (2018), Nurul Faiseh, Ghina Ariesta Susilo (2022), dan Yoga Adi Haryanto (2019). Namun semua penelitian ini bukan  membahasa  .terkait.  pengaruh  .likuiditas,  profitabilitas,  dan,  solvabilitas  terhadap opini  audit  going  concern.  pada  .perusahaan  sektor  semen  yang  terdaftar  di Bursa.Efek.Iindonesia yang menjadi  kebaharuan dalam penelitian ini yang belum pernah dilteliti  sebelumnya.  Oleh  karena  itu,  tujuan  umum  dalam  .penelitian  ini  adalah  .untuk melihat  kondisi  perusahaan  dan  apakah  ada  pengaruh  dengan  kelangsungan  usaha  di perusahaan semen yang sudah didaftarkan dibursa efek indonesia.

## METODE PENELITIAN
Metode penelitian yang dipakai penulis yakni metode kuantitatif. Metode kuantitatif menghimpun  data  numerik  yang  bisa  dikategorikan,  diukur  ataupun  diurutkan  dengan analisis statistik, ini memberikan bantuan dengan mengungkap hubungan ataupun pola, serta guna membentuk generalisasi. Jenis penelitian ini bermanfaat guna mengtahui berapa banyak, seberapa sering, ataupun sejauh mana. Jonathan Sarwono (2022:17). Populasi yang dipakai  di  penelitian  ini  6  perusahaan  semen  yang  sudah  didaftarkan  di  Bursa.Efek .Indonesia. Sampel yang dipakai di penelitian ini yakni 6 perusahaan semen  yang sudah
didaftarkan di Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2022, jadi total sampel dari penelitian ini yakni  sejumlah  6  sampel.  Adapun  teknik  .pengumpulan.  data  dalam  penelitian.  ini menggunakan. dokumentasii dan studi .pustaka. Teknik analisisi data dalami penelitian ini .menggunakan Statistiki Deskriptif , Analisis Regresi Logistik, Pengujian Keseluruhan iModel (Overalli  Model  Fitt),  Uji  Kelayakan  Model.  Regresi,  Uji  Koefisieni  determinasi,  Pengujian secara Pasial (Uji Wald) dan Pengujian secara Simultan (Uji Omnibus).

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil
1. Statistik Deskriptif

## Tabel 1. Hasil Uji Statistik Deskriptif

## Descriptive Statistics
N Minimum  Maximum Mean Std. Deviation Likuiditas 36 .27 3.70 1.6708 .91933 Profitabilitas 36 -.45 1.07 .0930 .30320 Solvabilitas 36 .15 1.89 .6267 .41201 Opini going concern 36 .00 1.00 .7222 .45426 Valid N (listwise) 36
Dapat dilihat dari tabel 1. diatas bisa dijelaskan total data (N) yang diuji sebanyak 36 data. Selama periode tahun 2017 sampai dengan 2022 diketahui jumlah minimum likuiditas sebesar  0,27.  Jumlah  maksimum  likuiditas  sebesar  3,70.  Nilai  rerata  (mean)  likuiditas sejumlah  1,6708  dengan  standar  deviasi  sejumlah  0,91933.  Selanjutnya  jumlah  minimum profitabilitas sejumlah -0,45. Jumlah maximum profitabilitas sebesar 1,07. Jumlah nilai rerata profitabilitas sejumlah 0,0930 dengan standar deviasi sejumlah 0,30320. Kemudian jumlah minimum solvabilitas sebesar 0,15. Jumlah maximum profitabilitas sebesar 1,89. Jumlah nilai rerata  profitabilitas  sejumlah  0,6267  dengan  standar  deviasi  sejumlah  0,41201.  Jumah minimum opini audit going concern sejumlah 0. Jumlah maximum profitabilitas sejumlah 1. Jumlah nilai rerata profitabilitas sejumlah 0,7222 dengan standar deviasi sejumlah 0,45426.

## 2. Analisisi Regresi Logistik
Tabel 2. Hasil Uji Analisis Regresi Logistik
Variables in the Equation B S.E. Wald. Df. Sig. Exp(B) Step 1 a Likuiditas 2.055 .968 4.508 1 .034 7.807 Profitabilitas -1.892 1.913 .979 1 .323 .151 Solvabilitas 3.681 2.129 2.989 1 .084 39.684 Constant -4.101 2.231 3.377 1 .066 .017

## 3. Pengujian Keseluruhan Modell (Overall Modell Fitt)
Tabel 3. Hasil Uji Keseluruhan Model (Overall Model Fitt) 1
Iteration History a,b,c Iteration -2 Log likelihood Coefficients Constant Step 0 1 42.573 .889 2 42.541 .955 3 42.541 .956
Tabel 4. Hasil Ujii Keseluruhani Model.((Overall Model Fitt) 2
Iteration History a,b,c,d Iteration. -2 Log likelihood. Coefficients Constant  Likuiditas  Profitabilitas  Solvabilitas Step 1 1 35.886 -1.806 1.006 -.715 1.723 2 34.153 -3.187 1.639 -1.403 2.885 3  33.907 -3.934 1.979 -1.809 3.536 4  33.899 -4.095 2.052 -1.890 3.676 5  33.899 -4.101 2.055 -1.892 3.681 6  33.899 -4.101 2.055 -1.892 3.681
Bisa  terlihat  dari  Tabel  3  serta  4  memperlihatkan  pembanding  antar  nilai  -2log likelihood blok  pertama serta  dengan nilai  -2log likelihood blok kedua. Bisa  terlihat  dari tabel 3 bahwasanya -2 log likelihoodi awal di block 0number = 0 memperlihatkan nilai -2 Log .likelihood  42,541 serta di tabel 4 bahwasanya -2 log likelihood iakhir di block number. = 1 memperlihatkan nilai -2 Log. likelihood  33,899. Dengan hasil itu bisa ditarik simpulan bahwasanya model regresi yang kedua lebih baik, sebab adanya penurunan nilai dari blok pertama ke blok kedua. Dengan adannya penururnan nilai tersebut memperlihatkan model
regresi logistik yang dipakai adalah  baik ataupun model yang dihipotesiskan fit dengan data.

## 4. Uji Kelayakani Model Regresii
Tabel 5. Hasil Ujii Kelayakani Model Regresii
Hosmer and Lemeshow Test Step Chi-square Df Sig. 1 4.434 7 .729
Dari hasil pengujian di tabel 5 tersebut dihasilkan Chi-square sejumlah 4,434  dengan nilai signifikansi sejumlah 0,729 serta df 7. Sehingga hipotesis nol tidak bisa ditolak beserta mempunyai  arti  model  ibisa  memperkirakani  nilai  observasinyai  ataupun  bisa  dikatakani model bisa diterima sebab selaras dengan data iobservasinya .

## 5. Uji Koefisien determinasi
Tabel 6. Hasil Uji Koefisien Determinasiii
Model Summary Step -2 Log likelihood  Cox & Snell R Square  Nagelkerke R Square 1 33.899 a .213 .308
Sumber: data diolah SPSS 26, 2024
Didasarkan Tabel 6. bisa terlihat bahwasanya nilai istatistik Nagelkerke. R Square .0,308 ataupun  30,8%  yang  berarti  nilai  itu  idiinterpretasikan  sebagai  kemampuani  variabel solvabilitas, profitabilitas serta likuiditas saat memberikan pengaruh pada opini audit going concern  sejumlah  30,8%  sisanya  69,2%  dijabarkan  dari  variabel-variabel  ataupun  faktor- faktor lain yang tidak ,diteliti pada penelitiani ini.

## 6. Pengujian secara Pasial (Uji Wald)
Tabel 7. Hasil Uji Parsial (Wald) Variables in the Equation B S.E. Wald Df Sig. Exp(B) Step 1 a Likuiditas 2.055 .968 4.508 1 .034 7.807 Profitabilitas -1.892 1.913 .979 1 .323 .151 Solvabilitas 3.681 2.129 2.989 1 .084 39.684 Constant -4.101 2.231 3.377 1 .066 .017

## 7. Pengujian secara Simultan (Uji Omnibus)

## Tabel 8. Hasil Uji Simultan S (Uji Omnibus)
Omnibus Tests of Model Coefficients Chi-squarei df Sig. Step 1 Step 8.642 3 .034 Block 8.642 3 .034 Model 8.642 3 .034
Bisa  terlihat  dari  tabel  8  iOmnibus  Tests  .of  Model  Coefficientsi  didapat  hasil  Chi- squarei 8,642 dengan nilaii signifikan sejumlah 0,034 < 0,05 maka H4 diterima. Karenanya bisa ditarik simpulan bahwasanya secara simultan likuiditas, profitabilitas beserta solvabilitas memberikan pengaruh signifikan pada opini auditi going. concern.

## Pembahasan
Pengaruhi Likuiditasi Secara Parsial Pada Opini Auditi Goingi Concern
Dari  hasil  pengujian  di  variabel  likuiditas,  bisa  dirumuskan  hipotesis  pertama  H1  = variabell  likuiditas  (X1)  secara  iparsial  memberikan  pengaruh  di  opini  going  concern  di Perusahaan semen yang sudah didaftarkan pada BEI. Hasil uji wald (parsial) menghasalkan nilai signifikasi sejumlah 0,034 < 0,05 yang berarti H1 diterima. Hasil itu memperlihatkan bahwasanya likuiditas (X1) memberikani pengaruh padai opini auditi going concern. Nilai koefisien (B) sejumlah 2.055 memperlihatkan bahwasanya likuiditas memberikani pengaruhi positif  pada  opini  audit  going  concern.    Karenanya  bisa  ditarik  simpulan  bahwasanya likuiditas  memberikani pengaruh positifi signifikani di opini audit goingi concern di semen yang isudah didaftarkan di Bursa iEfek Indonesiai (BEI) tahun 2017-2022.
Hasil dari penelitian ini menjabarkan likuiditas mengacu pada kemampuan perusahaan guna pemenuhan kewajiban jangka  pendek, perusahaan dengani tingkat likuiditas yang tinggii  cenderung  imempunyai  itingkat  hutang  yangi  rendah  melakukan  indikasi bahwasanya  perusahaan  itu  bisa  menggerakkan  usahanya  dengan  baik  sampai  bisa mempertahankan  kelangsungan  hidupnya,  memakai  kalimat  lain  makin  tinggi  likuiditas maka makin rendah kemungkinan memberikan opini going concern dari auditor.
Pengaruh Profitabilitas Secara Parsial Pada Opini Audit Going Concern
Dari hasil pengujian pada variabel profitabilitas, dapat dirumuskan hipotesis pertama H2= variabel profitabilitas (X2) secara parsial memberikan pengaruh di opini going concern pada Perusahaan semen yang sudah didaftarkan pada BEI. Hasil uji wald profitabilitas (X2) menghasilkan nilai signifikasi sejumlah 0,151 > 0,05 yang berarti H2 ditolak. Hasil tersebut
memperlihatkan bahwasanya profitabilitas (X2) tidak memberikan   .pengaruh pada opini audit  going  concern.  Nilai  koefisien  (B)  sejumlah  -1,892  memperlihatkan  bahwasanya profitabilitas tidak memberikan pengaruh negatif di opini audit going concern.  Karenanya bisa  ditarik  simpulan  bahwasanya  profitabilitas  tidak  memberikan  pengaruh  negatif signifikan pada opini. audit  going. concern di semen yang sudah didaftarkan di Bursa Efek Indonesia (BEIi) tahun 2017-2022.
Hasil  penelitian  ini  memperlihatkan  bahwasanya  kenaikan  profit  yang  dihasilkan perusahaan tidak seimbang dengan menurunnya kewajiban. yang perusahaan. miliki. Lain daripada itu, auditor tidak hanya didasarkan di profitabilitas untuk mengeluarkan opini audit going concern, tetapi auditor juga akan mengetahui serta melakukan analisis semua rasio keuangan perusahaan guna menerbitkan opinii audit going concern.
Pengaruh. Solvabilitas Secara Parsial Pada Opini Audit Going Concern
Dari hasil pengujian pada variabel solvabilitas, dapat dirumuskan hipotesis pertama H2=  variabel  solvabilitas  (X3)  secara  parsial  memberikan  pengaruh.  pada  opini  .going iconcern  di  Perusahaan  semen  yang  sudah  didaftarkan  pada  BEI.  Hasil  uji  wald  parsial menunjukkan bahwa solvabilitas (X3) menghasilkan nilai signifikasi sejumlah 0,084 < 0,05 yang mempunyai arti H3 diterima. Hasil tersebut memperlihatkan bahwasanya solvabilitas (X3) memberikan pengaruh pada opini audit. going iconcern. Nilai koefisien (B) sejumlah 3,681 memperlihatkan bahwasanya solvabilitas memberikan pengaruh positif di opini audit going  concern.    Karenanya  bisa  ditarik  simpulan  bahwasanya  solvabilitas  memberikan pengaruh positif signifikan di opini audit .going .concern di perusahaan semen yang sudah didaftarkan pada BEI tahun 2017-2022.
Dari hasil penelitian bahwasanya makin besar solvabilitas yang perusahaan miliki maka auditor  condong  akan  memberikan  opini  audit  going  concern.  Solvabilitas  yang  tinggi memberikan  arti  bahwasanya  makin  banyak  aset  perusahaan  yang  diberikan  dana  dari pinjaman.  Hal  itu  dijadikan  perhatian  untuk  auditor  sebab  manajemen  berupaya  guna menaikkan  aset  perusahaan  supaya  bisa  menarik  kreditor  serta  investor  sampai kemungkinan perusahaan guna melunasi aset-asetnya akan menjadi makin sulit. Karenanya auditor  akan  condong  guna  mengeluarkan  opini  audit  going  concern  untuk  solvabilitas yang naik.
Pengaruh Likuiditas, Profitabilitas daan Solvabilitas  Secara Simultan Pada Opini Audit Going Concern
Dari hasil pengujian di variabel likuiditas, dapat dirumuskan hipotesis pertama H4= variabel likuiditas, profitabilitas serta solvabilitas (X4) secara parsial memberikan pengaruh secra simultan di opini going concern di Perusahaan semen yang sudah didaftarkan pada BEI. Hasil uji simultan Omnibusi Tests of. Model Coefficientsi didapat hasil Chi-square 8,642 dengan nilai signifikan  sejumlah 0,034 < 0,05. maka H4 diterima. Karenanya bisa ditarik simpulan bahwasanya secara simultan solvabilitas, profitabilitas serta likuiditas memberikan pengaruh signifikan di opini .audit going. concer. Dari uji koefisien determinasi dihasilkan nilai Nagelkerke .R Square 00,308 ataupun 30,8% yang. berarti nilai itu diinterpretasikani sebagai kemampuan. Variabel. solvabilitas, profitabilitas serta likuiditas dalam memberikan pengaruh  pada  opini  audit  going  concern  sejumlah  30,8%  sisanya  69,2%  dijabarkan variabel-variabel ataupun faktor lain/ yang .tidak diteliti di penelitian ’ ini.

## SIMPULAN
Didasarkan  hasil  penelitian ; serta  pembahasan  penelitian  maka  bisa  ditarik kesimpulan l bahwasanya likuiditas l memberikan l pengaruh positif l signifikan pada opini l audit l going concern di semen yang sudah didaftarkan di Bursa Efek l Indonesia l tahun 2017-2022, profitabilitas tidak memberikan pengaruh negatif signifikan l pada al opini audit going concern l di semen  yang telah  didaftarkan  di Bursa  Efek l Indonesia tahun l 2017- 2022, solvabilitas memberikan pengaruh positif signifikan di opini audit going concern di perusahaan semen yang sudah didaftarkan di Bursa Efek Indonesia tahun 2017-2022, dan secara simultan likuiditas, profitabilitas serta solvabilitas memberikan l pengaruh signifikan l di opini audit l going concern.

## DAFTAR PUSTAKA
Diah  Lestari  Ramadhani.  (n.d.).  Pengaruh  Likuiditas,  Profitabilitas,  Solvabilitas,  Ukuran Perusahaan, dan Kualitas audit Terhadap Opini Audit Going Concern (studi Empiris pada Perusahaan sektor energi yang terdaftar diBursa Efek Indonesia Periode 2017- 2021. Ekonomi, Manajemen dan Bisnis, 127-139.
Endrian  Zalogo  ,  Yunus  putra  duho,  Arie  Pratania  .  (2022,  januari).  Analisis  Pengaruh Kualitas Auditor, Likuiditas,Profitabilitas dan Solvabilitas terhadap Opini Audit Going Concern pada perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2018-2020. Riset dan jurnal Akuntansi, 6(1), 1101-1115.
Jonathan  Sarwono.  (2022).  Metodologi  Enelitian  Kuantitatif  Menggunakan  SPPS.
Yogyakarta: GAVA MEDIA.
Nurul  Faiseh,  Ghina  Fitri  Ariesta  Susilo.  (2022,  jun).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Profitabilitas Dan Likuiditas Terhadap Penerimaan Opini Audit Going Concern. 1(no 2), 047-054.
Yoga Adi Haryanto. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Solvabilitas, Likuiditas Dan Rasio Pasar Terhadap  Oini  Audit  Going  Concern  Pada  Perusahaan  Manufaktur  Di  Bursa  Efek Indonesia. Diponegoro journal of accounting , 08(no 04), 1-13.