1] Jurnal ini merupakan bagian dari skripsi dari Hifi Saniatusilma, NIM: 041114150, yang diuji pada tanggal 22 Juni 2015

## MANAJEMEN RISIKO DANA TABARRU’ PT. ASURANSI JIWA SYARIAH AL AMIN 1]
Hifi Saniatusilma
Program Studi S1 Ekonomi Islam-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email : hifisania@gmail.com
Noven Suprayogi
Departemen Ekonomi Syariah-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email : noven.suprayogi@feb.unair.ac.id

## ABSTRACT:
The purpose of this study is to find out the risk management of tabarru' funds. As an institution that works to manage risk, islamic insurance has a duty to manage the tabarru’ funds. There is the possibility of a risk at tabarru’ fund. So, islamic insurance institution have a duty for risk management process of tabarru’ funds. This study uses a qualitative approach. Data research obtained by interview and documentation with the head and the deputy of Al Amin Surabaya branch. The results of this study, PT. Asuransi Jiwa Syariah Al Amin was execute the risk management process implemented by the four stages. Risk identification through underwriting limit process; rank the risk based on impact and complexity of risk; control risks by self retention; and response to the risk through change of insurance rates, products diversification and sharing of risk with reinsurance.
Keywords : Insurance, Risk Management, Tabarru’ Fund, Asuransi Jiwa Syariah Al Amin.

## I. PENDAHULUAN

## Latar Belakang
Dalam sebuah ayat dalam Al- Quran diperintahkan kepada manusia untuk saling tolong menolong dalam kebaikan. Seperti yang tertera dalam ayat berikut :
                                                                                                                              
Wata’āwanū’alal-birri  wat-taqwā  wa  lā ta’āwanū’alal-i ṡ mi wal-‘udwāni wattaqullāha syadidul’iqāb.
“ Dan tolong-menolonglah kamu dalam perbuatan baik dan taqwa dan
janganlah kamu tolong-menolong dalam berbuat dosa dan pelanggaran. Dan
bertakwalah kamu kepada Allah, sesunguhnya Allah amat berat siksanya. ” (QS. Al Maidah:2) Tolong-menolong dapat dilakukan dengan berbagai cara termasuk dengan kegiatan berasuransi. Terlebih lagi, manusia didunia tidak akan bisa mengetahui tentang apa yang akan terjadi di masa yang akan datang. Sehingga perlu adanya antisispasi untuk kejadian yang merugikan di kemudian hari. Seperti tertera dalam sebuah ayat Al- Quran
                                                                                                                                                                                Innallāhā‘indahū‘ilmussā’ati  wa  yunazzilul- ghaai ṡ a  wa  ya’lamu  mā  fil  –arhaāmi  wa mā  tadrī  nafsum  māżā  taksibu  gadā  wa mā  tadrī  nafsun  bi-ayyi  ar ḍ in  tamūtu innallāha ‘alimun khabīr.
“Sesungguhnya Allah, hanya pada sisi- Nya sajalah pengetahuan tentang hari Kiamat; dan Dia-lah yang menurunkan hujan, dan mengetahui apa yang ada dalam rahim. dan tiada seorangpun yang dapat mengetahui (dengan pasti) apa yang akan diusahakannya besok, dan tiada seorangpun yang dapat mengetahui di bumi mana Dia akan mati. Sesungguhnya Allah Maha mengetahui lagi Maha Mengenal.”( QS.Al Luqman:34) Lembaga keuangan non-bank, yang salah satunya adalah asuransi syariah memiliki peran dalam mengelola risiko dengan memenuhi ketentuan syariah. Menurut data dari OJK sampai tahun 2012, setidaknya ada 45 usaha perasuransian di Indonesia. Asuransi jiwa syariah sendiri mencatat pertumbuhan asset yang terus meningkat selama tahun 2009 sampai 2012. Sampai akhir tahun 2012 jumlah assetnya sebesar 9,83 Triliun Rupiah yang meningkat 2,58 Triliun Rupiah dari tahun sebelumnya.
Tabel 1.
Pertumbuhan Perusahaan Asuransi dan Reasuransi dengan Prinsip Syariah 2009 - 2012 Keterangan ‘09 ‘10 ‘11 ‘12 Asuransi Jiwa dengan Prinsip Syariah 2 3 3 3 Asuransi Umum dengan Prinsip Syariah 1 2 2 2 Asuransi Jiwa yang memiliki Unit Syariah 17 17 17 17 Asuransi Umum yang memiliki Unit Syariah 19 20 18 20 Reasuransi yang memiliki Unit Syariah 3 3 3 3 Jumlah 42 45 43 45 Sumber : Statistik Perasuransian Indonesia
2012 oleh Otoritas Jasa Keuangan.
Perusahaan Asuransi bertindak sebagai pengelola yang diberi
kepercayaan (amanah) oleh peserta asuransi, sehingga perusahaan memiliki kewajiban untuk pengelolaan dana tabarru’ dengan baik . Dana tabarru’ adalah dana hibah yang dikumpulkan oleh peserta sebagai dana tolong- menolong
(dana kebajikan) untuk membantu
peserta yang sedang mendapatkan musibah (Puspitasari:2012). Kumpulan dana tabarru’ dikelola dan ditempatkan secara terpisah dari dana lain karena sifatnya yang merupakan murni milik peserta, sehingga perusahaan asuransi tidak berhak atas dana ini. Oleh sebab itu, perusahaan asuransi syariah memiliki kewajiban untuk mengelola dana tersebut sebaik-baiknya dengan memenuhi prinsip keadilan (‘adl), dapat dipercaya (amanah), keseimbangan (tawazun), kemasalahatan (maslahah),
dan
keuniversalan
(syumul) s erta mengelolanya dengan cara yang halal.
Dana yang dikelola perusahaan tersebut dimungkinkan bisa memimbulkan beberapa risiko. Menurut Peraturan Ketua
BAPEPAM LK Nomor:PER-07/BL/2011 tentang Pedoman Perhitungan Jumlah Dana Yang Diperlukan Untuk Mengantisipasi Risiko Kerugian terdapat beberapa
risiko antara lain risiko kegagalan pengelolaan kekayaan, risiko ketidakseimbangan antara proyeksi arus kas dan
kewajiban, risiko ketidakseimbangan antara nilai kekayaan dan kewajiban dalam setiap jenis mata
uang asing, risiko perbedaan antara
beban klaim yang terjadi dan beban klaim yang
diperkirakan, risiko
ketidakcukupan kontribusi akibat perbedaan hasil investasi yang serta risiko kketidakmampuan reasuradur.
Sehingga penting
adanya
kegiatan manajemen risiko yang dilakukan perusahaan untuk
mengantisipasi terjadinya kerugian di kemudian hari terutama manajemen risiko pada dana tabarru’ yang menyangkut kepentingan seluruh peserta asuransi.
Manajemen risiko dalam pengelolaan dana tabarru’ PT. Asuransi Jiwa Syariah Al Amin dianggap penting karena hal itu merupakan salah satu bentuk tanggung jawab perusahaan kepada peserta asuransi yang pada awal akad telah menyerahkan pengelolaan dana kepada perusahaan. Tentu hal tersebut berkaitan erat dengan dana yang dipakai untuk membayar klaim yakni dana tabarru’.
Maka, manajemen risiko dana tabarru’ yang diterapkan di PT. Asuransi Jiwa Syariah Al Amin menjadi sangat menarik untuk dibahas lebih lnajut dalam penelitian ini.

## Perumusan Masalah
Bagaimanakah manajemen risiko dana tabarru’ pada PT. Asuransi Jiwa Syariah Al
Amin ?

## Tujuan Penelitian
Mengetahui bagaimana manajemen risiko dana tabarru’ pada PT. Asuransi Jiwa Syariah Al Amin.
II. LANDASAN TEORI

## Asuransi Syariah
Di
Indonesia asuransi yang berdasarkan
prinsip syariah dikenal sebagai takaful. Berasal dari takafala- yatakafalu yang diartikan jamin atau saling menanggung. Muhammad Syakir
Sula dalam Widyaningsih (2007:178) mengartikan takaful dalam pengertian muamalah adalah saling memikul risiko di antara sesama orang sehingga anatara satu dengan yang lainnya menjadi penanggung atas risiko yang lainnya. Dalam PMK No.18/PMK.010/2010 Tentang Prinsip Dasar Penyelenggaraan Usaha Asuransi dan Usaha Reasuransi Dengan Prinsip Syariah dalam pasal 1(1) bahwa asuransi berdasarkan prinsip syariah adalah usaha saling tolong-menolong (ta’awuni) dan melindungi (takafuli) diantara para peserta
melalui pembentukan kumpulan dana (dana tabarru ’) yang dikelola sesuai prinsip syariah untuk menghadapi risiko tertentu.
Landasan hukum asuransi syariah dalam Al-Quran QS. Yusuf:47-49
                                                                                                                                                                                                                                                              
Qāla  tazra’ūna  sab’a  sinīna  da'aban famā ḥ a ṣ hattum fa żarūhu fi sumbulihī illā qalīlam mimmā ta’kulūn. ṡ umma ya’ti mim ba’di żālika sab’un syidāduy  ya’kulna mā qaddamtum  lahunna  illā  qalīlam  mimmā
tuhshinūn. ṡ umma ya’tī min ba’di żālika‘ā mun fihi yughā ṡ un-nāsu wa fihi ya’ ṣ irūn.
“Yusuf berkata: "Supaya kamu bertanam tujuh tahun (lamanya) sebagaimana biasa; Maka apa yang kamu tuai hendaklah kamu biarkan dibulirnya kecuali sedikit untuk kamu makan.
Kemudian sesudah itu akan datang tujuh tahun
yang
Amat
sulit, yang
menghabiskan apa yang kamu simpan untuk menghadapinya (tahun sulit), kecuali sedikit dari (bibit gandum) yang kamu simpan. Kemudian setelah itu akan datang tahun yang padanya manusia diberi hujan (dengan cukup) dan dimasa itu mereka memeras anggur." (QS. Yusuf:47-49).
Prinsip mendasar yang diterapkan dalam operasional asuransi syariah berbeda dengan asuransi konvensional. Asuransi syariah dibangun di atas pondasi dan prinsip kuat yang meliputi tauhid ( unity ), keadilan
( justice ),
tolong-
menolong ( ta’awun ),
kerja sama ( cooperation ), amanah ( trustworthly/al- amanah ), kerelaan ( al-ridha ), larangan riba, larangan maisir (judi), larangan gharar (ketidakpastian)(Ali,2004:125-134).
Dalam PMK No. 18 Tahun 2010 Tentang Prinsip Usaha Asuransi Syariah, bahwa perusahaan asuransi menerima dana dari peserta dengan dua akad, yakni akad tabarru’ dan akad wakalah bil ujrah . Akad tabarru’ adalah akad hibah dalam bentuk pemberian dana dari satu peserta kepada dana tabarru’ untuk tujuan tolong menolong di antara para
peserta yang tidak bersifat dan bukan untuk tujuan komersial. Sedangkan akad wakalah bil ujrah adalah akad tijarah yang memberikan kuasa kepada perusahaan sebagai wakil peserta untuk mengelola dana tabarru’ dan/atau dana investasi peserta sesuai kuasa atau wewenang yang diberikan, dengan imbalan berupa ujrah ( fee ). Berikut merupakan gambaran megenai akad yang digunakan antara sesama peserta asuransi serta akad antara peserta dan perusahaan asuransi sebagai operator.
Sumber : Aziz. 2011. Islamic Financial System Principles & Operation . ISRA Gambar 1. Contract Among Takaful Participant
Sumber : Aziz. 2011. Islamic Financial System Principles & Operation . ISRA
Gambar 2. Contract Between Participant and Takaful Operators Menurut Puspitasari:2012, dana tabarru’ adalah dana hibah yang dikumpulkan oleh peserta sebagai dana tolong menolong (dana kebajikan) untuk membantu peserta yang sedang
mendapatkan musibah. Dana tabarru’ ini akan dikumpulkan dalam akun khusus yang disebut dengan kumpulan dana peserta tabarru’ dan secara otomatis dana tabarru’ menjadi aset kelompok dana peserta tabarru’ (DPT). Karena sifat dana tabarru’ adalah amanah yang diberikan oleh peserta kepada perusahaan, sehingga harus dikelola oleh perusahaan dengan berpegang pada prinsip Islami.
Dalam Surat Keputusan Direktur Jenderal Lembaga Keuangan (DJLK) No. Kep 4499/LK/2000 Tentang Jenis Penilaian dan Pembatasan Investasi Perusahaan Asuransi dan Perusahaan
Reasuransi Dengan Sistem Syariah terdiri dari Deposito dan sertifikat deposito syariah , SWBI ,
Saham syariah , Obligasi syariah , Surat berharga syariah , Unit
penyertaan reksadana syariah , Penyertaan langsung syariah , Bangunan atau tanah dengan bangunan untuk investasi, Pembiayaan kepemiikan tanah atau bangunan, kendaraan bermotor, dan barang modal dengan skema murabahah (jual beli dengan pembayaran ditanggukan) ,
Pembiayaan modal kerja dengan skema mudharabah (bagi hasil) , serta Pinjaman polis.

## Manajemen Risiko
Fahmi (2013:2) menjelaskan bahwa risiko diartikan sebagai bentuk keadaan ketidakpastian tentang suatu keadaan yang akan terjadi nantinya (future) dengan keputusan yang diambil berdasarkan berbagai pertimbangan
pada saat ini. Salim (1998:4) menuliskan bahwa risiko adalah ketidakpastian atau uncertainly yang mungkin melahirkan kerugian. Sedangkan manajemen risiko adalah suatu bidang ilmu yang membahas tentang bagaimana suatu organisasi menerapkan ukuran dalam memetakan takaran berbagai permasalahan yang ada dengan menempatkan berbagai pendekatan manajemen secara komperhensif dan sistematis (Fahmi,2013:2-3). Diterapkannya manajemen risiko pada suatu perusahaan atau organisasi
memungkinkan perusahaan untuk menerima risiko yang lebih kecil dari yang seharusnya. Manajemen risiko umumnya dilakukan melalui beberapa tahapan. Menurut
Hopkin dalam Iqbal (2006:20) berikut disiplin manajemen risiko yang telah sejalan dengan ajaran Islam :
1. Identifikasi Risiko
Kegiatan identifikasi risiko sangat penting, pada tahap awal, pihak manajemen perusahaan
melakukan tindakan
berupa identifikasi atau pengenalan setiap bentuk risiko yang dialami perusahaan. Identifikasi dapat dilakukan dengan cara melihat potensi- potensi risiko yang sudah terlihat dan yang akan terlihat atau dengan menelusuri sumber risiko sampai terjadinya peristiwa yang tidak di inginkan. Selama proses pengenalan risiko terdapat beberapa pertanyaan penting yang perlu dijawab, yakni apa yang bisa salah (dikenal sebagai hazard risk ), apa yang perlu
dikendalikan atau
dilakukan untuk mencegah kesalahan (dikenal sebagai control risk ) dan apa yang seharusnya berjalan dengan baik ? ( dikenal sebagai opportunity risk ).
2. Rangking Risiko
Rangking atau evaluasi risiko yang diidentifikasi perlu dilakukan sebab dengan cara ini perusahaan dapat
mengetahui risiko yang dominan atau
yang paling tinggi dan risiko mana yang paling rendah. Tujuan evaluasi risko
adalah untuk mempelajari karakteristik risiko tersebut. Semakin baik pemahaman risiko, maka risiko akan lebih mudah untuk dikendalikan. Rangking risiko dapat diurutkan berdasarkan besarnya ( serverity ) atau dampak yang terjadi bila risiko tersebut terjadi atau Kemungkinan untuk terjadi ( frequency ) dari risiko potensial.
3. Pengendalian Risiko
Pengendalian risiko dilakukan untuk mengetahui apakah tiap-tiap risiko yang telah diidentifikasi tersebut berada dalam kendali. Tiap risiko yang memiliki nilai menunjukkan frekuensi dan besarnya dampak yang terjadi bila tidak
dikendalikan. Perusahaan harus mempunyai pengendalian yang memadai untuk memperkecil bahaya yang dihadapi hingga tigkat yang dapat diterima dalam batas kesanggupan.
4. Respon Terhadap Risiko Yang Signifikan Langkah selanjutnya adalah
pengelolaan risiko. Organisasi yang gagal dalam mengelola risiko maka akan
memberikan konsekuensi yang cukup serius seperti kerugian besar. Respon terhadap risiko tersebut dapat berupa : a. Menerima atau menahan risiko bila tingkat risiko tersebut berada pada tingkat yang bisa
diterima.
Konsekuensi dari menerima risiko adalah dengan mengalokasikan sumber daya yang tepat agar risiko dapar diterima dengan baik.
b. Menghindari atau mengeliminir risiko dapat diartikan perusahaan tidak melanjutkan kegiatan
yang mengandung risiko.
c. Menetralisasi atau mengimbangi risiko, tindakan dimana suatu risiko dapat diimbangi dengan risiko lain yang memiliki pengaruh berlawanan bila kedua risiko tersebut terjadi.
d. Mengendalikan atau mengurangi,
tindakan perusahaan
dalam memperbaiki risiko untuk mencapai standard dan tingkat yang dapat diterima.
e. Membagi risiko dengan pihak lain. Jika risiko berada di luar kemampuan perusahaan maka risiko dapat dibagi dengan pihak lain yang memiliki sifat risiko mirip satu sama lain .
Manejemen Risiko Dana Tabarru’
Salah satu cara dalam melakukan antisipasi risiko terhadap dana tabarru’
adalah dengan
melakukan
pencadangan sesuai dengan cara yang telah diatur dalam Peraturan Ketua BAPEPAM LK No : PER-07/BL/2011 tentang Pedoman Perhitungan Jumlah Dana Yang
Diperlukan Untuk Mengantisipasi Risiko
Kerugian Dana Tabarru ’ dan Perhitungan
Jumlah Dana Yang Harus Disediakan
Perusahaan Untuk Mengantisipasi Risiko Kerugian Yang Mungkin Timbul Dalam Penyelenggaraan Usaha Asuransi dan
Usaha Reasuransi Dengan Prinsip Syariah.
Dalam peraturan ini telah ditetapkan perhitungan
pencadangan dana berdasarkan faktor risiko yang telah ditentukan.
III. METODE PENELITIAN

## Pendekatan Penelitian
Pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan kualitatif. Pendekatan
kualitatif
didefinisikan sebagai suatu pendekatan atau penelusuran untuk mengeksplorasi dan memahami suatu gejala sentral.
(Creswell dalam Raco,2008:7). Penulis ingin memperoleh data yang mendalam guna megungkapkan faktayang terjadi pada objek penelitian yakni manajemen risiko yang diterapkan pada dana tabarru’ .

## Sumber Data
Sumber data dalam penelitian ini adalah : 1. Informan
Dalam peneliti ini menggunakan
purposive
sampling,
karena diharapkan dengan memilih orang yang paling tahu maka peneliti akan mendapatkan hasil penelitian yang maksimal. Sehinggan informan utama yang dijadikan sumber data dalam penelitian ini adalah pimpinan
cabang dan wakil pimpinan cabang
PT. Asuransi Jiwa Syariah Al Amin Surabaya yang diharapkan memahami secara menyeluruh informasi yang dibutuhkan. 2. Data Penunjang Data
penunjang berupa data sekunder yang berasal dari catatan, laporan, informasi umum perusahaan atau SOP perusahaan yang bisa digunakan sebagai sumber informasi dalam penelitian.

## Teknik Pengumpulan Data
Prosedur pengumpulan data pada penelitian ini denganpenelitian lapangan. Penelitian lapangan bertujuan untuk memperoleh data secara akurat sebagai dasar dalam proses analisis selajutnya. Teknik yang digunakan dalam penelitian lapangan :
1. Wawancara
Dengan melakukan
wawancara mendalam, peneliti berusaha untuk mendapatkan data yang dibutuhkan yang berupa informasi tentang pengelolaan risiko dana tabarru’ pada perusahaan.
2. Teknik Dokumentasi Dalam penelitian ini teknik dokumentasi dilakukan
untuk memperoleh data berupa gambar, laporan, catatan yang mendukung penelitian.

## Teknik Validitas Data
Penelitian ini
menggunaan metode triangulasi sumber. Triangulasi sumber dilakukan dengan
cara
mengecek data yang telah diperoleh
melalui beberapa sumber. Peneliti tidak hanya menggunakan wawancara saja, namun dari hasil wawancara tersebut peneliti bisa membandingkan dengan
dokumen terlulis sehingga data yang diperoleh adalah informasi yang akurat dan bisa di pertanggungjawabkan.
Teknik Analisis Data
Teknik
analisis data dalam penelitian ini adalah deskriptif analisis. Metode diskriptif dapat diartikan sebagai prosedur pemecahan masalah yang diselidiki dengan menggambarkan /melukiskan keadaan subjek/objek penelitian (seseorang,
lembaga, masyarakat dan lain-lain) pada saat sekarang berdasarkan fakta-fakta yang tampak atau sebagaimana adanya (Nawawi,1991:63). Tahapan analisis data yang dilakukan dalam penelitian kualitatif menurut Spradley yaitu :
1. Analisis Domain
Analisis domain (domain analysis) digunakan untuk memperoleh gambaran yang
umum dan
menyeluruh tentang situasi sosial yang diteliti atau objek penelitian. Dalam penelitian ini ditetapkan domain yakni manajemen risiko dana tabarru’ yang dilakukan perusahaan yang terdiri dari bebrapa tahapan seperti identifikasi risiko, rangking risiko, pengelolaan risiko dana reaksi terhadap risiko.
2. Analisis Taksonomi
Analisis taksonomi (taxonomic
analysis) adalah analisis terhadap keseluruhan data yang terkumpul
berdasarkan domain yang telah ditetapkan. Dengan demikian domain yang telah ditetapkan menjadi cover term oleh peneliti dapat diurai secara lebih rinci dan mendalam.

## IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN Hasil Penelitian
Manajemen risiko dana tabarru’ salah satunya dapat tercermin dari cara perusahaan dalam mengelola kontribusi, dimana dalam kontribusi tersebut terdapat unsur dana tabarru’ . Dana tabarru’ PT. Asuransi JIwa Syariah AL Amin dapat dimanfaatkan untuk empat hal kebutuhan yakni pembayarkan klaim, refund kontribusi, pembayaran premi reasuransi dan keperluan investasi. Manajemen risiko dana tabarru’ pada Asuransi Jiwa Syariah Al Amin dapat dijabarkan sebagai berikut :
Identifikasi Risiko
Dari fungsi dana tabarru’ tersebut dimungkinkan terjadi beberapa risiko yakni risiko klaim, risiko investasi, risiko pengembalian dana dan risiko kegagalan reasuradur. Risiko rasio klaim tinggi adalah risiko yang paling besar yang sangat mungkin dialami oleh perusahaan. Risiko beban klaim yang tinggi akan memberikan dampak yang kurang baik pada kondisi dana tabarru’ . Rasio klaim yang tinggi dapat menyebabkan defisit dana tabarru’ atau akumulasi dana
tabarru’ jumlahnya jauh lebih sedikit dibanding dengan klaim yang terjadi.
Dampak yang timbul dari risiko rasio klaim yang tinggi tersebut disikapi perusahaan dengan menerapkan ketentuan seleksi risiko. Salah satu bentuk seleksi risiko yang diterapkan oleh asuransi Jiwa Syariah Al Amin adalah uderwriting limit untuk mengelola asuransi jiwa pembiayaan. Underwriting limit yang dimaksudkan adalah bahwa adanya batas usia dan jumlah pembiayaan yang diajukan calon peserta yang nantinya akan diseleksi oleh perusahaan dan akhirnya akan menentukan pengajuan asuransi tersebut diakseptasi atau tidak. Dari proses ini diharapkan perushaan akan mengetahui seberapa besar risiko yang akan dikelola.
Tabel 2. Underwriting Limit Asuransi Jiwa Pembiayaan Sumber : Simulasi perhitungan premi Seleksi risiko ini berjalan seiring pendaftaran peserta yakni dengan pengisian formulir SPAPP (Surat Permohonan Asuransi dan Pernyataan
Peserta) oleh calon peserta asuransi.
SPAPP tersebut pada intinya berisi pertanyaan-pertanyaan tertentu yang mengarah kepada kesehatan calon peserta asuransi.
Kebutuhan investasi juga dapat menimbulkan risiko tersendiri. Pos investasi
perusahaan berada pada beberapa bank dalam bentuk deposito. Bank tersebut adalah mitra kerja Asuransi Jiwa Syariah Al Amin dalam asuransi jiwa pembiayaan yang berjumlah 14 bank. Pemilihan pos investasi berupa deposito dinilai perusahaan memiliki tingkat keamanan yang cukup baik.
Risiko pegembalian kontribusi diperuntukkan bagi peserta asuransi jiwa pembiayaan yang ditengah masa kontrak telah melunasi pinjamannya terlebih
dahulu. Perusahaan wajib mengembalikan sisa dana tabarru’ yang belum terpakai dengan perhitungan tertentu. Risiko ini menuntut perusahaan memiliki persediaan dana segar jika setiap saat dibutuhkan.
Terakhir adalah risiko yang berkaitan dengan reasuransi. Pembayaran premi reasuransi diambilkan porsi dari dana tabarru’ karena memang bertujuan untuk membagi risiko dari peserta dengan reasuransi, sedangkan dana tabarru’ adalah kumpulan dana dari peserta itu sendiri. Dari fungsi ini tetap ada kecenderungan terjadinya risiko dari pihak reasuransi. Dikhawatirkan akan adanya kegagalan atau pembayaran klaim yang kurang lancar.

## Rangking Risiko
Rangking risiko dimaksudkan agar perusahaan dapat mengetahui risiko yang dominan atau yang paling tinggi dan risiko mana yang paling rendah. Dari kedua informan diperoleh informasi bahwa risiko yang paling besar yang bisa
dialami oleh perusahaan
berkaitan dengan dana tabarru’ adalah risiko rasio klaim. Dalam hal ini, pengelolaan risiko klaim dianggap paling utama dikarenakan dampak dari kegagalan pengelolaan juga akan sangat besar. Dampak dari risiko klaim bisa memepengaruhi beberapa aspek lain, diantaranya target produksi, perluasan pasar dan share produk. Tingkat kerumitan dalam pengelolaan risiko klaim juga danggap perusahaan lebih tinggi dibandingkan dengan risiko yang lain. Pengendalian Risiko
Tahap ini menunjukkan bahwa perusahaan harus mempunyai pengendalian yang memadai untuk memperkecil bahaya yang dihadapi hingga tigkat yang dapat diterima dalam batas kesanggupan. Asuransi Jiwa Syariah Al Amin pada dasarnya
telah menetapkan batasan risiko yang dapat dikendalikan (retensi sendiri). Penetapan retensi
sendiri didasarakan pada peraturan kementrian keuangan yakni sejumlah 20%. Retensi sendiri merupakan besaran risiko yang mampu dikelola secara mandiri oleh perusahaan. Retensi yang sanggup dikelola oleh perusahaan adalah 20% dari total uang perlindungan. Perhitungan jumlah retensi dapat diilustrasikan sebagai berikut : Total retensi sendiri = (Uang perlindungan asuransi x 20%) x jumlah peserta. Respon Terhadap Risiko Yang Signifikan
Respon atau tindakan perusahaan dapat dikelompokkan sebagai berikut :
1. Membagi Risiko Dengan Pihak Lain
Dari hasil penelitian, diketahui bahwa perusahaan melakukan kerjasama dengan tiga perusahaan reasuransi yakni Reasuransi Nasional Indonesia, Reasuransi Internasional Indonesia, dan Maskapai Reasuransi Indonesia yang bertujuan untuk mengurangi beban risiko yang ditanggung oleh perusahaan. Sebagian dari risiko-risiko tersebut dilimpahkan kepada perusahaan reasuransi. Untuk besaran risiko yang dibagikan kepada perusahaan reasuransi adalah sebesar 80% dari total risiko yang ada dan dibagi dengan tiga perusahaan reasuransi rekanan.
2. Diversifikasi (Produk dan Investasi)
Perusahaan menerapkan metode lain yakni dengan memasarkan produk lain yang dinilai akan meningkatkan akumuliasi dana tabarru’ . Seperti contohnya adalah pemasaran produk Personal Accident yang termasuk dalam produk asuransi jiwa non-pembiayaan,
sehingga ada diversivikasi (keanekaragaman) produk yang ditawarkan. Disebutkan bahwa
penambahan jumlah peserta secara terus-menerus pada akhirnya akan menjadikan akumulasi dana tabarru’
semakin
besar. Untuk investasi, perusahaan memang cenderung menggunakan deposito sebagai
instrumennya. Namun diversifikasi disini dapat dilihat dari lokasi penempatan deposito tersebut. Dana investasi tersebut diletakkan di berbagai Bank Umum
Syariah maupun BPRS yang berjumlah 14 bank.
3. Mengendalikan Atau Mengurangi Risiko Mengendalikan risiko
adalah
tindakan perusahaan dalam memperbaiki risiko untuk mencapai standar dan tingkat yang dapat diterima. Perihal rasio klaim tinggi, perusahaan memiliki kebijakan
untuk melakukan pengusulan peningkatkan kontribusi asuransi. Hal
tersebut dilakukan dengan cara merubah rate (tariff) asuransi. Keputusan atau tindakan yang diambil oleh perusahaan dengan meningkatkan tariff kontribusi tersebut dimaksudkan pada akhirnya akan memberikan dampak kepada dana tabarru’ yang semakin meningkat dan rasio klaim yang tinggi diharapkan akan semakin menurun. Jika dalam evaluasi didapati bahwa akumulasi dana tabarru’ lebih kecil dibandingan dengan klaim yang ada, perusahaan
dapat menjalankan tindakan berupa
penyesuaian tariff asuransi.
4. Pendanaan Risiko Pendanaan risiko adalah bagaimana mendanai kerugian jika suatu
risiko muncul. Salah satunya adalah regulasi yang berkaitan
dengan
pencadagan dana oleh BAPEPAM LK No :
PER-07/BL/2011 tentang Pedoman Perhitungan Jumlah Dana Yang Diperlukan Untuk Mengantisipasi
Risiko Kerugian Dana Tabarru ’ dan Perhitungan Jumlah Dana Untuk Mengantisipasi Risiko Kerugian Dalam Penyelenggaraan Usaha
Asuransi dan Usaha Reasuransi Dengan
Prinsip Syariah. Perusahaan telah menjalankan apa yang telah ditetapkan oleh regulator dalam hal pencadangan dana . Dalam
peraturan tersebut pencadangan mencakup risiko yang berkaitan dengan klaim, risiko reasuransi, beberapa risiko lain. Sehingga risiko-risiko tersebut dibiayai melalui cadangan dana dengan besaran yang telah ditentukan.

## Pembahasan
Pembahasan ini akan menjelaskan fenomena yang muncul dalam penelitian manajemen risiko dana tabarru’ Asuransi Jiwa Syariah Al Amin yang antara lain :
1. Underwriting limit sebagai cara untuk mengidentifikasi risiko
Perusahaan mengidentifiksi risiko dengan kebijakan yang dapat melihat potensi-potensi risiko yang akan timbul. Proses tersebut disebut sebagai seleksi risiko yang antara lain terdiri dari proses underwriting limit . Menurut Ali (2004:89), underwriting disebut juga seleksi risiko, adalah proses
penaksiran dan penggolongan tingkat risiko yang
terdapat
pada seorang
calon tertanggung. Underwriting limit bertujuan untuk mengetahui potensi risko calon peserta yang didasarkan pada dua faktor yakni usia calon peserta dan plafond pembiayaan yang diambil. Underwriting limit yang telah ditentukan perusahaan dilaksanakan oleh bank rekanan namun dengan dikontrol oleh kantor cabang. Kantor cabang memiliki kewenangan untuk melakukan akseptasi kepesertaan
asuransi dari pertimbangan underwriting limit tersebut.
Proses underwriting limit bertujuan untuk mengelompokkan calon peserta kedalam kategori Medical Check . Berikut kategorisasi cek medis tersebut:
Tabel 3. Kategorisasi Underwriting Limit Contoh pada Underwriting Limit BPRS
Sumber : Simulasi perhitungan kontribusi Asuransi Jiwa Syariah Al Amin Dari tabel tersebut dapat dilihat terdapat enam
kategori dalam underwriting limit yakni, tipe tanpa pemeriksaan kesehatan, cek medis A, B, C, D, dan E. Setiap kategori memiliki ketentuan tersendiri yang mendiskripsikan beberapa jenis tes kesehatan yang harus dijalakan oleh calon peserta kecuali pada tipe yang tidak mensyaratkan tes kesehatan. Cek medis A sampai dengan E mununjukkan urutan akan semakin banyak dan rumit jenis tes kesehatan yang akan dilakukan. Kategorisasi tersebut membantu perusahaan untuk mencegah peserta yang memiliki risiko tinggi.
Tindakan perusahaan ini sejalan dengan maksud underwriting yang dituliskan oleh Brown&Falk (2002:22) bahwa underwriting adalah proses penggolongan tingkat risiko yang dimiliki oleh seorang calon tertanggung atau sekumpulan calon tertanggung, atau pengambilan keputusan untuk menerima atau menolak risiko tersebut. Tahapan tersebut adalah
bagian dari alat untuk mengidentifikasi risiko, sebab perusahaan telah mencoba mengetahui hazard risk kesehatan dari calon peserta asuransi dan berusaha mengendalikannya melalui
skema underwriting limit .
Asuransi Jiwa Syariah Al Amin juga menaruh perhatian bagi para calon peserta yang telah mimiliki usia lanjut. Hal itu sejalan dengan adanya produk asuransi jiwa pembiayaan khusus untuk peserta pension. Saat ini produk tersebut berjalan pada salah satu pemegang polis yakni BSM. Seleksi risiko untuk produk ini sedikit lebih longgar untuk kategori usia yang mencapai pada usia 74. Selain itu, hasil cek medis juga menjadi bahan pertimbangan tertentu oleh perusahaan. Cek medis adalah alat yang dipakai sebagai dasar dalam menentukan ekstra premi. Sehingga perserta dengan risiko yang besarpun tetap dapat diambil pengelolaan risikonya tentunya dengan tambahan premi dalam jumlah tertentu. Dengan kebijakan tersebut, perusahaan berusaha menjalankan prinsip tolong- menolong sesuai dengan QS. Al Maidah:2 yang diaplikasikan pada produk dan kebijakan yang diluar ketentuan pada umumnya.
2. Tingkat kompleksitas sebagai cara merangking risiko
Risiko klaim dapat menyebabkan aspek lain menjadi terganggu seperti target produksi, perluasan pasar dan share produk. Perusahaan menganggap risiko klaim adalah risiko yang memiliki
kompleksitas tertinggi. Menurut Ar-Rivai dalam Huda & Nasution (2009:349),
pembayaran
klaim pada asuransi merupakan salah satu risiko perusahaan asuransi yang harus dikelola dengan baik. Perusahaan asuransi harus menyelesaikan proses klaim secara cepat, tepat dan efisien sesuai dengan amanah yang diterimanya. Oleh karena klaim adalah risiko dengan kompleksitas tinggi, perusahaan mencoba mengelola risiko klaim tersebut dengan melaksanakan
beberapa
treatmen diataranya perubahan tariff dan underwriting limit
agar tidak akan memengaruhi aspek yakni target produksi, perluasan pasar dan share produk menjadi terganggu.
Perusahaan memprioritaskan risiko ini sebab risiko ini akan menimbulkan dampak negatif yang menyeluruh apabila tidak dikontrol dengan baik.
Keadaan
tersebut positif dengan pernyataan Iqbal (2006:20) bahwa tiap risiko harus diurutkan dalam dua bidang utama yakni besarnya ( servity ) dampak yang terjadi bila risiko tersebut terjadi dan kemungkina untuk terjadi ( frequency ) dari risiko potensial. Sehingga Asuransi Jiwa Syariah Al Amin telah memprioritaskan risiko tersebut berdasarkan dampak yang mungkin terjadi bila tidak dikelola dengan baik.
3. Pengendalian risiko dengan retensi sendiri
Pengendalian risiko dimaksudkan agar perusahaan mampu memperkecil bahaya yang dihadapi hingga tingkat
yang dapat diterima dalam batas kesanggupan. Batasan ini dikenal dengan sebutan retensi sendiri. Retensi risiko berhubungan dengan risiko yang telah diidentifikasi dengan baik, dianalisis dan yang oleh pemilik risiko telah dipertimbangkan bahwa sumber dayanya sudah cukup aman untuk menghadapi risiko-risiko tersebut apabila terjadi (Iqbal, 2006:158). Perusahaan menetapkan batas retensi sendiri sebesar 20%. Retensi sendiri sebesar 20% adalah sejumlah risiko yang dianggap aman oleh perusahaan untuk dikelola sendiri.
Total retensi sendiri = (Uang perlindungan asuransi x 20%) x jumlah peserta
Penetapan besaran retensi sendiri telah tertuang dalam Peraturan Ketua Bapepam dan LK Nomor: PER-11/BL/2012 Tanggal: 27 Desember 2012 tentang Dukungan Reasuransi, Batas Retensi Sendiri, Serta Bentuk Dan Susunan Laporan
Program Reasuransi. Dalam peraturan tersebut tidak disebutkan secara pasti batas retensi yang harus ditetapkan perusahaan asuransi, namun terdapat rentang retensi. Penentuan batas maksimum retensi sendiri asuransi jiwa adalah 10% dari modal sendiri untuk
setiap risiko, sedangkan batas minimumnya wajib mempertimbangkan persentase tertentu dari modal sendiri untuk setiap risiko dan besaran premi bruto yang harus ditahan untuk setiap lini usaha. Retensi 20% sudah dirasa tidak melebihi ketentuan maksimum yang telah dipersyaratkan oleh regulator.
d. Diversivikasi produk dan investasi; perubahan tariff ; skema reasuransi;
dan pendanaan risiko sebagai cara untuk merespon risiko
Respon
pertama, perusahaan berusaha mengimbangi
pemasaran produk asuransi jiwa pembiayaan dengan produk lain seperti produk Personal Accident . Pemasaran produk lain dinilai mampu meningkatkan akumulasi dana tabarru’. Peningkatan dana tabarru’ tersebut diayakini perusahaan akan memberikan dampak positif terhadap rasio klaim yang ada, maksudnya bahwa rasio klaim akan semakin menurun dengan adanya tambahan kontribusi.
Menurut Hanafi (2012:11) diversifikasi
berarti menyebarkan eksposur yang kita miliki sehingga tidak terkonsentrasi pada satu atau dua eksposur saja. Pernyataan tersebut dapat diartikan sebagai
pemasaran beberapa produk berbeda seperti yang dilakukan Asuransi Jiwa Syariah Al Amin. Sehingga apabila salah satu jenis produk mengalami produksi yang rendah, maka produk lain dapat diandalkan untuk menutupi kekurangan produksi tersebut. Diversifikasi juga dapat dikaitkan dengan kegiatan investasi perusahaan yang tidak hanya terkonsentrasi pada satu jenis investasi saja. Instrumen investasi yang dominan dipakai adalah bentuk deposito dan
sisanya berupa saham dalam jumlah yang sangat kecil.
Deposito
dianggap perusahaan memiliki risiko yang minim sebab telah ada jaminan dari LPS hingga
2 miliar rupiah. Dana tabarru’ yang didepositokan ini pun juga disebarkan pada sekitar 14 Bank Umum Syariah dan BPRS Syariah dengan besar deposito yang beragam. Sesuai dengan yang dituliskan Hanafi (2012:11) tentang diversifikasi bahwa jika terjadi kerugian pada suatu asset, kerugian tersebut diharapkan bisa dikompensasi oleh keuntungan dari asset lainnya.
Respon kedua adalah kebijakan perubahan tariff asuransi. Perubahan tariff asuransi dilakukan ketika terjadi beban klaim yang tinggi. Kategori ini bertujuan untuk memperbaiki risiko untuk mencapai standar dan tingkat yang dapat diterima (Iqbal,2006:21). Perubahan tariff asuransi dijalankan setelah proses evaluasi dari kantor pusat, yang mendapati hasil bahwa klaim yang terjadi telah melebihi dari dana tabarru’ (defisit tabarru’) . Defisit tabarru’ jika dikaitkan dengan peraturan BAPEPAM LK No:PER-07/BL/2011 dikenal sebagai risiko perbedaan antara beban klaim yang terjadi dan beban klaim yang diperkirakan ( schedule D). Perubahan tariff sebelumnya telah diperjanjikan dalam polis yang diterbitkan perusahaan, sehingga pihak tertanggung telah menyetujui jika ada. Perubahan tariff bertujuan untuk meningkatkan jumlah kontribusi yang masuk untuk mengimbangi klaim yang ada agar diperoleh rasio yang diharpkan perusahaan. Atau perubahan tariff memicu kenaikan kontribusi, dan kenaikan kontribusi memicu turunnya rasio klaim yang ada. Bilamana rasio klaim
yang diharapkan telah terpenuhi, tariff asuransi kepada posisi semula.
Respon selanjutnya adalah membagi risiko dengan pihak reasuransi. Menurut Iqbal (2006:37) melalui mekanisme reasuransi, fluktuasi risiko yang muncul dari satu operator dibagi bersama dengan para operator lain agar tercipta kelompok peserta yang lebih besar sehingga biaya keseluruhan dalam mengelola risiko dapat lebih terprediksi. Sebagai perusahaan asuransi yang tergolong muda, Asuransi Jiwa Syariah Al Amin tentu memiliki kecenderungan besar untuk membagi risikonya dengan
perusahaan reasuransi. Jumlah peserta yang belum terakumulasi banyak bisa menjadi salah satu faktornya. Hubungan diantara ketiga pelaku ini dapat diibartkan sebagai bentuk kerjasama ( cooperation ) sesuai dengan prinsip dasar asuransi syariah menurut Ali (2004:126). Asuransi Jiwa Syariah Al Amin memiliki tiga rekanan perusahaan reasuransi, prusahaan reasuransi tersebut adalah Reasuransi Nasional Indonesia, Reasuransi Internasional Indonesia, dan Maskapai
Reasuransi Indonesia. Besar risiko yang disesikan ke perusahaan reasuransi adalah sebesar 80% yang merupakan kelebihan dari risiko yang telah diretensi sendiri sebesar 20%. Keputusan membagi risko dengan reasuransi ini sesuai dengan yang dituliskan Iqbal(2006:21) yang intinya bahwa suatu organisasi dapat membagi risiko dengan orang atau organisasi lain yang memiliki sifat risiko yang mirip satu
sama. Alasan tersebut mengacu berdasarkan prinsip hukum bilangan besar atau Law of Large Numbers , semakin besar jumlah peserta akan mempertingi tingkat konvergensi risiko yang dihadapi, dengan demikian akan meningkat pula kemudahan pengelolaan (manageability) dari keseluruhan risiko peserta (Iqbal,2006:37). Respon terakhir adalah pendanaan risiko. Pendanaan risiko adalah bagaimana mendanai kerugian yang terjadi jika suatu risiko muncul (Hanafi, 2012:12). Perusahaan juga telah mengalokasikan dana dengan besaran tertentu berdasarkan rasio yang telah ditetapkan oleh regulator untuk mengantisipasi risiko yang antara lain adalah risiko beban klaim dan kegagalan reasuradur. Pencadangan tersebut diharapkan akan menganggulangi risiko dimasa mendatang. Sehingga apabila terjadi salah satu diantara beberapa risiko tersebut, setidaknnya perusahaan telah memiliki simpanan dana untuk menutup kerugian tersebut. Pendanaan risiko dengan metode pencadangkan telah dianggap sesuai dengan tujuan
pengendalian
risiko yakni
untuk memperkecil bahaya yang dihadapi hingga tingkat yang dapat diterima atau dalam
batas kesanggupan (Iqbal,2006:21).

## V. SIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian yang diperoleh, berikut tahap manajemen risiko PT. Asuransi Jiwa Syariah Al Amin :
a. Meninjau dari fungsi
dan pemanfaatan dana tabarru’ , terdapat empat potensi risiko yakni risiko beban klaim, risiko investasi, risiko likuiditas serta risiko kegagalan reasuradur.
Cara dalam mengidentifikasi risiko dengan menggunakan
metode
underwriting limit SPAPP.
b. Rangking risiko didasarkan pada kompleksitas dan dampak yang ditimbulkan.
c. Menetapkan retensi sendiri sebesar 20% sesuai peraturan BAPEPAM LK No : PER-07/BL/2011.
d. Respon terhadap risiko berupa diversifikasi (untuk pemasaran produk dan investasi), perubahan tariff
asuransi,
membagi risiko dengan pihak reasuransi serta pendanaan risiko melalui pencadangan dana.

## DAFTAR PUSTAKA
Al-Quran Dan Terjemahnya. 1983. Hak Penterjemah Pada DEPAG RI Jakarta. Ali, Hasan. 2004. Asuransi Perspektif Hukum Islam . Jakarta: Prenada Media.
Ali, Zainudin. 2008. Hukum Asuransi Syariah .
Jakarta: Sinar Grafika.
Arikunto, Suharsimi. 2002. Metodologi
Penelitian . PT. Rineka Cipta: Jakarta.
Aziz, Akhtarzaite Abdul, et al . 2011. Islamic Financial System Principles & Operation .
Kuala Lumpur: International Shari’ah Research Academy For Islamic Finance (ISRA).
Brown, Jane Lightcap dan L Falk. 2002. Administrasi Asuransi, Penerjemah Nurmansyah Taufik. Loma. Bungin, Burhan. 2012. Analisis Data
Penelitian Kualitatif . Jakarta : Rajawali Pers.
Daft, Richard L. 2010. Era Baru Manajemen Jilid 1 . Jakarta: Salemba Empat.
Darmawi, Herman. 1999. Manjemen Risiko .
Jakarta: Bumi Aksara.
Djojosoedarso, Soeisno. 1999. Prinsip-Prinsip Manajemen Risiko dan Asuransi .
Jakarta: Salemba Empat.
Fahmi, Irham. 2013. Manajemen Risiko
Teori, Kasus dan Solusi . Bandung: Alfabeta.
Hanafi, M Mamduh. 2012. Manajemen Risiko . Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Iqbal, Muhaimin. 2006. Asuransi Umum Syariah dalam Praktik . Jakarta: Gema
Insani. Nasution S. 2006. Metode Research (penelitian Ilmiah). Jakarta: Bumi Aksara. Nawawi, Hadari. 1991. Metode Penelitian Bidang Sosial . Yogyakarta: Gajah
Mada University Press. Huda, Nurul dan Nasution, Mustafa Edwin. 2009. Current Issues
Lembaga Keuangan Syriah. Jakarta : Kencana Prenada Media Grup.
Puspitasari, Novi. 2012. Model Proporsi Tabarru’ Dan Ujrah Pada Bisnis Asuransi Umum Syariah Di Indonesia . Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia. Vol 9 No. 1.
Raco, J.R. 2010. Metode Penelitian Kualitatif: Jenis, Karakteristik, dan Keunggulannya . Jakarta: PT. Gramedia Widiasarana Indonesia
Salim,
Abbas.
1998.
Asuransi
dan
Manajemen Risko. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.
Sartika,
Mila. 2013. Konsep Dan Implementasi Pengelolaan Dana Premi
Unit Link Syari’ah . Jurnal Asuransi Dan
Manajemen Risiko. Vol. 1 No 2. Sholihin, Ahmad Ifham. 2010. Buku Pintar Ekonomi Syariah . Jakarta: Gramedia
Pustaka Utama.
Sugiyono. 2009. Metode Penelitian Bisnis .
Bandung: Alfabeta. Sula, Muhammad Syakir. 2004. Asuransi Syariah (life & general) Konsep dan
Sistem Operasional . Jakarta: Gema
Insani Presss.
Widyaningsih dkk. 2007. Bank Dan Asuransi Islam Di Indonesia . Jakarta: Kencana
Perdana Media. www.aasi.or.id www.bapepam.go.id www.dsnmui.or.id www.kabar24.bisnis.com