1) Jurnal ini merupakan bagian dari skripsi yang ditulis oleh (Febby Karina Anastasia:041114128) yang diuji pada 3 Agustus 2015

## PENGARUH EQUITY TO TOTAL ASSETS RATIO, NON PERFORMING RATIO DAN FINANCING TO DEPOSIT RATIO TERHADAP KINERJA KEUANGAN KOPERASI BMT NURUL JANNAH GRESIK TAHUN 2012-2014 1)
Febby Karina Anastasia
Mahasiswa Program Studi Ekonomi Islam-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: febby53@gmail.com
Dina Fitrisia Septiarini
Departemen Ekonomi Syariah-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: dina.fitrisia@gmail.com

## ABSTRACT:
This research aimed to know the influence of Equity to Total Assets Ratio, Non Performing Ratio and Financing to Deposit Ratio to Return on Assets Ratio in BMT Nurul Jannah Gresik. This research used the quantitative approach method. The analysis technique used multiple linear regression.
Based on the result of t-test, Equity to Total Assets Ratio and Financing to Deposit Ratio partially did not influence significantly to Return on Assets Ratio, but Non Performing Financing influenced significantly to Return on Assets Ratio. The result of simultaneous test showed that Equity to Total Assets Ratio, Non Performing Ratio and Financing to Deposit Ratio had significant effect to Return on Assets Ratio with siginificant value 0,001. The ability of Equity to Total Assets Ratio, Non Performing Ratio and Financing to Deposit Ratio in explaining Return on Assets Ratio of 38,3% and the remaining 61,7% was explained by other variables outside the model.
Keywords: Equity to Assets Ratio, Non Performing Financing, Financing to Deposit Ratio, Return on Assets

## I. PENDAHULUAN

## Latar Belakang
Director International Islamic Law and Finance Centre Singapore Management
University yang bernama Andrew White
menilai Indonesia adalah pemimpin dalam pengaplikasian
Lembaga Keuangan Mikro Syariah (LKMS) atau yang dikenal dengan Baitul Maal Wattamwil (BMT) (Hapsari, 2013). Menurut Sholihin (2010:174), “ Baitul Maal Wattamwil adalah lembaga keuangan mikro yang dioperasikan dengan prinsip bagi hasil, menumbuhkembangkan bisnis usaha mikro dalam rangka mengangkat derajat dan martabat
serta
membela kepentingan kaum
fakir
miskin,
ditumbuhkan atas prakarsa dan modal awal dari tokoh-tokoh masyarakat setempat dengan berlandaskan pada sistem ekonomi
yang
salaam :
keselamatan (berintikan keadilan),
kedamaian dan kesejahteraan.”
Salah satu Baitul Maal Wattamwil (BMT) di Gresik yaitu Koperasi BMT Nurul Jannah. Lembaga tersebut mendapatkan akta pendirian dari Departemen Koperasi Pengusaha Kecil dan Menengah Kabupaten Gresik dengan No. 489/BH/KWK.13/VII/98 dengan nama Koperasi Baitul Maal Wattamwil Nurul Jannah . Selain itu dengan dikeluarkannya Undang-undang Pengelolaan Zakat No.
38
tahun
1999 dan peraturan
pelaksanaannya dengan Keputusan Menteri Agama Republik Indonesia No.
581 tahun 1999, maka Koperasi BMT Nurul
Jannah telah mendapatkan Surat Keputusan dari Bupati Gresik No. 450/3436/HK/403.14/2002 tentang pengukuhan Koperasi BMT Nurul Jannah sebagai Lembaga Amil Zakat (LAZ). Sudarsono (2003:8)
menyatakan bahwa “ Baitul Maal Wattamwil didirikan dengan maksud untuk memfasilitasi masyarakat bawah yang tidak terjangkau oleh pelayanan bank syariah atau BPR syariah”. Selain itu, BMT tidak hanya memberikan pembiayaan kepada para
UMKM, namun BMT memberikan pula pembinaan, seperti yang dilakukan oleh Koperasi BMT
Nurul Jannah
yang memberikan pembinaan baik berupa mental spiritual Islam maupun pembinaan manajemen usaha.
Baitul Maal Wattamwil
sebagai lembaga penghubung antara pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang kekurangan dana harus bisa menyalurkan pembiayaannya dengan baik dan tepat. Oleh karena itu BMT harus mempunyai kinerja keuangan yang baik. Kinerja keuangan dapat diukur dengan analisis rasio. Perhitungan rasio untuk menilai posisi kinerja suatu bank, akan memberikan gambaran yang jelas tentang baik atau tidaknya operasional suatu bank, yang dilihat dari posisi keuangannya dalam neraca dan laba-rugi (Faisol, 2007). Pengukuran kinerja keuangan perlu dilakukan pada tiap akhir periode
tertentu, hal ini merupakan salah satu tindakan penting yang harus dilakukan oleh Koperasi guna mengetahui prestasi dan keuntungan yang dicapainya (Afandi, 2014:2). Rasio yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan yaitu Return on Assets (ROA).
Return On Assets merupakan rasio profitabilitas. Rasio ini juga sering disebut Return On Investment (ROI) (Gill dan Chaton, 2005:52). Return on Investment pada koperasi menggambarkan kemampuan koperasi menghasilkan Sisa
Hasil Usaha (SHU) melalui aset yang dimiliki koperasi. Return on Investment yang maksimal akan memberikan dampak positif bagi keberlangsungan koperasi, sehingga kesejahteraan anggota koperasi dapat tercapai (Candraeni, 2013:3).
Equity to Total Assets Ratio (EAR) menunjukkan prosentase investasi dalam total aktiva yang telah dibelanjai dengan dana yang berasal dari modal sendiri (Jumingan, 2009:135). Tinggi rendahnya rasio ini akan mencerminkan pengelolaan modal sendiri perusahaan. Semakin tinggi Equity to Total Assets Ratio maka akan semakin rendah kebutuhan pendanaan eksternal yang diperlukan, begitu pula tingkat beban bunga akan rendah yang pada akhirnya berdampak pada peningkatan laba (Candraeni, 2013:5).
Non Performing Financing pada bank dan perusahaan konvensional disebut Non Performing Loan (NPL). Rasio ini membandingkan antara total kredit yang bermasalah dengan total kredit yang
diberikan kepada debitur. Non Performing Financing merupakan rasio pembiayaan bermasalah dalam perbankan syariah (Wibowo, 2013). Semakin tinggi rasio NPF
akan menyebabkan hilangnya kesempatan dalam
memperoleh
pendapatan dari pembiayaan yang diberikan.
Hal tersebut akan
mempengaruhi perolehan laba, sehingga akan berpengaruh buruk pada ROA (Wibowo, 2013).
Sholihin (2010:277) mengatakan bahwa “Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah perbandingan pembiayaan yang diberikan oleh bank dengan dana pihak ketiga yang berhasil dikerahkan oleh bank”. Semakin
tinggi
rasio LDR menunjukkan tingginya dana yang telah disalurkan dibandingkan dengan dana pihak ketiga yang berada di bank. Jadi semakin besar rasio LDR, mengakibatkan semakin besar pendapatan kredit yang diterima bank. Hal ini akan berdampak terhadap semakin tingginya rasio ROA (Manikam, 2013:3).
28,8 0,04 92,3 0,98 27,1 0,05 72,4 0,94 0 20 40 60 80 100 EAR NPF FDR ROA
November Desember Sumber : Koperasi BMT Nurul Jannah
Grafik 1 Perkembangan EAR, NPF, FDR dan ROA
pada Koperasi BMT Nurul Jannah Gresik Bulan November dan Desember 2012 (dalam persen)
Grafik 1.1 menunjukkan perbandingan antara EAR, NPF, FDR dan ROA pada
Koperasi BMT Nurul Jannah Bulan November dan Desember 2012. Equity to Total Assets ratio Koperasi BMT Nurul Jannah pada Bulan November 2012 sebesar 28,8% dan pada Bulan Desember 2012 menjadi 27,1%. Sehingga EAR pada Bulan Desember 2012 menurun apabila dibandingkan dengan Bulan November 2012. Non Performing Financing pada Bulan November 2012 sebesar 0,04% dan pada Bulan Desember 2012 mengalami kenaikan sebesar 0,01% sehingga menjadi 0,05%. Keadaan NPF yang mengalami kenaikan tersebut berbanding terbalik dengan FDR yang mengalami penurunan drastis pada Bulan
Desember 2012. Financing to Deposit Ratio pada Bulan November 2012 sebesar 92,3% dan pada Bulan Desember 2012 menurun sebesar 19,9% sehingga menjadi 72,4%. Return on Assets Koperasi BMT Nurul Jannah
mengalami penurunan, yang awalnya 0,98% menjadi 0,94%.
Berdasarkan latar belakang masalah diatas, ternyata aspek EAR, NPF dan FDR mempunyai peran dalam ROA. Oleh
karena
itu peneliti tertarik untuk melakukan penelitian yang berjudul “ Pengaruh Equity to Total Assets Ratio , Non Performing Financing dan Financing to Deposit Ratio terhadap Kinerja Keuangan pada Koperasi BMT Nurul Jannah Tahun 2012-2014.”

## Rumusan Masalah
Berdasarkan uraian latar belakang di atas, maka rumusan masalah yang dapat diajukan pada penelitian ini adalah:
1. Apakah Equity to Total Assets Ratio ,
Non Performing Financing dan Financing to Deposit Ratio secara simultan berpengaruh
terhadap
Return on Assets pada Koperasi BMT
Nurul Jannah?
2. Apakah Equity to Total Assets Ratio berpengaruh terhadap Return on
Assets pada Koperasi BMT Nurul Jannah?
3. Apakah Non Performing Financing berpengaruh terhadap Return on Assets pada Koperasi BMT Nurul Jannah?
4. Apakah Financing to Deposit ratio berpengaruh terhadap Return on Assets
pada Koperasi BMT Nurul Jannah?

## Tujuan Penelitian
Berdasarkan uraian latar belakang dan rumusan masalah diatas, maka tujuan penelitian ini adalah:
1. Mengetahui pengaruh Equity to Total Assets Ratio , Non Performing
Financing dan Financing to Deposit
Ratio secara simultan terhadap Return on Assets pada Koperasi BMT Nurul Jannah.
2. Mengetahui pengaruh dari Equity to Total Assets Ratio terhadap Return on Assets pada Koperasi BMT Nurul
Jannah.
3. Mengetahui pengaruh dari Non Performing Financing terhadap Return on Assets pada Koperasi BMT Nurul Jannah.
4. Mengetahui pengaruh dari Financing to Deposit ratio terhadap Return on
Assets pada Koperasi BMT Nurul
Jannah.

## II. LANDASAN PUSTAKA
Kinerja keuangan dari BMT yaitu BMT mampu
melakukan penggalangan,
pengaturan,
penyaluran
dan
penempatan dana dengan baik, teliti, hati-hati, cerdik dan benar sehingga arus pendanaan dalam pengelolaan kegiatan usaha BMT akan menjadi lancar.
Kelancaran tersebut akan mempunyai
dampak yang berkelanjutan bagi peningkatan keuntungan BMT (Sholihin, 2010:176).
Analisis rasio kinerja keuangan bank digunakan untuk mengetahui kinerja suatu bank (Leon dan Ericson, 2007:118). Kinerja keuangan koperasi juga seperti bank yaitu diadopsi dari rasio-rasio keuangan yang disesuaikan dengan kondisi Koperasi. Pengukuran kinerja keuangan perlu dilakukan pada tiap akhir periode tertentu, dan pengukuran ini merupakan salah satu tindakan penting yang harus dilakukan oleh Koperasi guna mengetahui prestasi dan keuntungan yang dicapainya (Afandi, 2014:2).
Equity to Total Assets Ratio adalah rasio yang membandingkan antara modal sendiri dengan seluruh aset yang dimiliki dikalikan dengan 100%. Menurut Kurnia
(2012), “EAR merupakan indikator finansial yang
digunakan untuk mengukur keterikatan atau motivasi dari pemilik atas kelangsungan usaha dari bank. Rasio ini menunjukkan besarnya modal sendiri yang digunakan untuk mendanai seluruh aktiva perusahaan”. Rasio EAR digunakan untuk mengukur kemampuan keuangan atau solvency jangka panjang (Jumingan, 2009:136).
Tinggi rendahnya rasio EAR akan mencerminkan pengelolaan modal sendiri perusahaan. Semakin tinggi equity to total assets ratio maka akan semakin rendah kebutuhan pendanaan eksternal yang diperlukan, begitu pula tingkat beban bunga akan rendah yang pada akhirnya berdampak pada peningkatan laba
(Candraeni, 2013:5). Hendrayanti (2013) mengatakan bahwa EAR berpengaruh signifikan terhadap ROA. Non Performing Financing membandingkan antara total pembiayaan yang bermasalah dengan
seluruh jumlah pembiayaan yang diberikan kepada debitur (Rafelia dan Ardiyanto, 2013). Semakin tinggi rasio NPF menunjukkan kualitas pembiayaan bank syariah semakin buruk. Bertambahnya NPF akan mengakibatkan
hilangnya kesempatan untuk
memperoleh
pendapatan dari pembiayaan yang diberikan sehingga mempengaruhi perolehan laba dan berpengaruh buruk bagi ROA (Wibowo, 2013).
Tingginya rasio NPF menandakan bank tidak bisa mengelola pembiayaannya
dengan baik karena semakin besar pula kegagalan pengembalian oleh debitur. Hal ini akan mengakibatkan kerugian karena profitabilitas yang diperoleh bank akan menurun. Apabila profitabilitas menurun, maka ROA juga ikut menurun.
Sehingga Rasio Non Performing Loan (NPL) memiliki pengaruh signifikan negatif terhadap ROA (Manikam, 2013:3).
Sholihin (2010:277) mengatakan bahwa “Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah perbandingan pembiayaan yang diberikan oleh bank dengan dana pihak ketiga yang berhasil dikerahkan oleh bank”.
Ketentuan Bank Indonesia untuk FDR adalah 80% hingga 110%. Apabila rasio FDR kurang dari 80% menunjukkan bahwa bank masih belum bisa menjalankan fungsi intermediasinya antara pihak yang kelebihan dan kekurangan dana dengan baik. Jika rasio FDR lebih dari 110% berarti total pembiayaan yang diberikan melebihi dana yang dihimpunnya. Oleh karena uang yang dihimpun bank sedikit, maka bank masih belum bisa menjalankan fungsinya dengan baik pula. (Suryani, 2011:13).
“Imbal hasil atas aset atau Return on Assets (ROA) merupakan rasio laba sebelum dipotong pajak dibandingkan dengan total aset dikalikan 100 (Leon dan Ericson,
2007:109). Pada
koperasi, keuntungan yang diperoleh disebut sebagai Sisa Hasil Usaha (SHU) (Sitio dan Tamba, 2001:28). Laba sebelum pajak didefinisikan oleh UU No. :
35.3/Per/M.KUKM/X/2007 sebagai Sisa Hasil Usaha (SHU) sebelum nisbah, zakat dan
pajak. Financing to Deposit Ratio membandingkan antara total pembiayaan dengan total dana pihak ketiga. Semakin tinggi FDR menandakan bahwa semakin tinggi pula dana atau pembiayaan yang disalurkan kepada
masyarakat dibanding dengan dana
pihak ketiga yang berada di bank (Suryani, 2011:13). Tingkat penghasilan dari pembiayaan yang disalurkan merupakan tingkat penghasilan tertinggi bagi bank.
Sehingga
apabila
semakin banyak pembiayaan yang disalurkan maka semakin banyak pula penghasilan yang akan didapat oleh bank (Muhammad, 2002:238).
Hipotesis penelitian ini yaitu EAR, NPF dan FDR secara simultan berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Koperasi BMT Nurul Jannah, EAR berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Koperasi BMT Nurul Jannah, NPF berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Koperasi BMT Nurul Jannah dan FDR berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Koperasi BMT Nurul Jannah.
Model analisis yang digunakan terdiri dari dua, model analisis hubungan
simultan dan paersial. Model analisisnya dapat di formulasikan sebagai berikut:
Sumber : Penulis Gambar 1.
Model Analisis Hubungan Simultan
Sumber : Penulis
Gambar 2.
Model Analisis Hubungan Parsial
Persamaan yang digunakan dalam penelitian ini adalah :
Y=    + 1 X 1 + 2 X 2 + 3 X 3 + e i ............(1) Y = Return on Assets (ROA) X 1 = Equity to Asset Ratio (EAR) X 2 = Non Performing Financing (NPF) X 3 = Financing to Deposit Ratio (FDR)
1 2 3 = Koefisien regresi
= intercept e i = Variabel pengganggu

## III. METODE PENELITIAN

## Pendekatan Penelitian
Pendekatan penelitian yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan kuantitatif. Menurut Hermawan (2005:18) “Penelitian kuantitatif adalah suatu pendekatan penelitian yang bersifat obyektif, mencakup pengumpulan dan analisis data kuantitatif serta menggunakan metode
pengujian statistik”. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif karena memerlukan perhitungan yang sistematis. Penghitungan sistematis
tersebut digunakan untuk mengukur hubungan
antar variabel. Pengukuran tersebut
EAR NPF
FDR
ROA
EAR
NPF
FDR ROA
menggunakan alat statistik sehingga
menghasilkan kesimpulan yang dapat digeneralisasikan. Identifikasi Variabel Variabel
yang digunakan dalam
penelitian ini dibedakan menjadi 2 jenis, yaitu:
1. Variabel Independen
“Variabel independen merupakan variabel stimulus atau variabel yang mempengaruhi variabel lain” (Soegoto, 2008:55). Dalam penelitian ini variabel independen yang digunakan yaitu Equity to Total Assets Ratio (EAR), Non Performing Financing (NPF) dan Financing to Deposit Ratio (FDR).
2.Variabel Dependen
“Variabel dependen adalah variabel yang memberikan reaksi/respons jika
dihubungkan dengan variabel independen” (Soegoto, 2008:55). Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini yaitu Return on Assets (ROA).

## Definisi Operasional Variabel
Definisi operasional variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini adalah:
1. Equity to Total Assets Ratio (EAR)
Equity to Total Asset Ratio adalah rasio yang membandingkan antara modal sendiri atau ekuitas dengan seluruh aset yang dimiliki dikalikan dengan 100%. Data EAR yang
berasal dari laporan keuangan
bulanan Koperasi BMT Nurul Jannah tahun 2012-2014 ini merupakan data rasio.
EAR = Modal Sendiri x 100%..............(1)
Total Aktiva
2. Non Performing Financing (NPF) Non Performing Financing adalah rasio yang membandingkan antara pembiayaan bermasalah dengan total pembiayaan. Data NPF yang berasal dari laporan keuangan bulanan Koperasi BMT Nurul Jannah tahun 2012-2014 ini merupakan data rasio.
NPF = Pembiayaan Bermasalahx 100% ....(2) Jumlah Pembiayaan
3. Financing to Deposit Ratio (FDR) Financing to Deposit Ratio adalah rasio yang membandingkan
antara pembiayaan yang diberikan dengan dana pihak ketiga yang diterima. Data FDR yang berasal dari laporan bulanan Koperasi BMT Nurul Jannah tahun 2012- 2014 ini merupakan data rasio.
FDR = Pembiayaan x 100% .................(3)
DPK
4. Return on Assets Ratio (ROA)
Return on Assets adalah rasio yang membandingkan antara laba sebelum dikurang pajak dengan total aset yang dimiliki dikalikan dengan 100 persen. Data ROA yang berasal dari laporan keuangan bulanan Koperasi BMT Nurul Jannah tahun 2012-2014 ini merupakan data rasio. Pada KJKS dan UJKS Koperasi, laba sebelum pajak analog dengan Sisa Hasil Usaha (SHU) sebelum nisbah, pajak dan zakat.
ROA = SHU sebelum nisbah,zakat,pajak x 100% ...(4) Total aset
Jenis dan Sumber Data
Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data sekunder dari penelitian ini berupa rasio keuangan EAR, NPF, FDR serta ROA. Rasio tersebut di dapat dari laporan keuangan bulanan Koperasi Baitul Maal Wattamwil Nurul Jannah pada tahun 2012 - 2014.
Jenis data pada penelitian ini yaitu time series . Time series atau data berkala adalah data yang dikumpulkan dari waktu ke waktu (Supranto, 2000:10).
Penelitian ini mengamati satu subyek yaitu Koperasi BMT Nurul Jannah yang diamati dari waktu ke waktu mulai tahun 2012 - 2014.

## Populasi dan Sampel
“Populasi adalah keseluruhan obyek atau individu yang akan diteliti; memiliki karakteristik tertentu, jelas dan lengkap” (Arifin, 2008:69). Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh laporan keuangan Koperasi Baitul Maal Wattamwil Nurul Jannah sejak berdirinya yaitu tahun 1997 hingga 2014.
“Sampel adalah bagian dari populasi yang dipilih melalui cara tertentu yang mewakili karakteristik tertentu, jelas dan lengkap yang dianggap mewakili populasi” (Arifin, 2008:69). Sampel yang digunakan dalam penelitian ini yaitu laporan keuangan bulanan tahun 2012 – 2014.

## Metode Pengambilan Sampel
Penelitian ini menggunakan Purposive Sampling. Purposive sampling adalah metode pengambilan sampling dengan pertimbangan tertentu.
Kriteria
yang digunakan dalam pengambilan sampel pada penelitian yaitu :
1. Laporan keuangan bulanan. Hal ini agar memenuhi persyaratan minimal kebutuhan pengelolaan
data.
Penelitian ini meneliti tahun 2012-2014, hal ini dikarenakan pada tahun tersebut pertumbuhan ekonomi sedang menurun (Sipendik Team, 2014).
2. Ketersediaan dan kecukupan data. Hal ini agar memenuhi persyaratan minimal kebutuhan pengelolaan
data.

## Teknik Analisis
Teknik analisis yang digunakan pada penelitian ini adalah regresi linier berganda. Metode yang digunakan yaitu Ordinary Least Square (OLS). Terdapat beberapa asumsi pada metode OLS yang harus dipenuhi agar hasilnya menjadi BLUE (Best Linier Unbiased Estimator).

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Uji Normalitas
Tujuan dari uji normalitas adalah untuk mengetahui apakah distribusi sebuah data mengikuti atau mendekati distribusi normal, yakni distribusi data dengan bentuk lonceng ( bell shaped )(Santoso,
2010:43).
Cara untuk mendeteksi uji normalitas ini adalah dengan grafik dan melihat besaran Komogorov-Smimov. Dasar pengambilan
keputusan uji apabila signifikansi dari masing-masing variabel
lebih dari 0,05 maka data berdistribusi normal (Sujarweni, 2014:55).
Tabel 1. Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Variable Asymp. Sig. (2- tailed) EAR ,115 NPF ,799 FDR ,779 ROA ,790
Sumber: Hasil Uji SPSS 20
Tabel 1 menunjukkan hasil uji normalitas menggunakan One sample Kolmogorov- smirnov. Nilai Asymp. Sig.(2-tailed) masing- masing variabel sebesar 0,115, 0,799, 0,779 dan 0,790. Nilai signifikan keempat
variabel tersebut lebih besar dari 0,05, maka
dapat disimpulkan bahwa terdistribusi normal.

## Uji Multikolinearitas
Tujuan dilakukannya uji multikolinearitas yaitu untuk melihat apakah variabel- variabel bebas berkorelasi atau tidak. Apabila variabel bebas
tersebut berkorelasi satu sama lain maka dikatakan terjadi
multikolinearitas (Supranto, 2001:277).
Multikolinearitas dapat dilihat melalui nilai VIF dan Tolerance. Dasar acuan atau kriteria pengambilan keputusan dapat disimpulkan jika nilai tolerance > 0,10 dan nilai VIF antara 1-10, maka dapat disimpulkan bahwa tidak ada multikolinearitas antar variabel independen dalam model
regresi
(Sujarweni, 2014:185). Tabel 2. Uji Multikolinearitas Variabel Indepen- den Nilai VIF Nilai Toleranc e Interpretasi Hasil Keteran- gan
EAR 1,279 0,782 Nilai tolerance > 0,10 Nilai VIF 1- 10 Tidak terjadi multikoli- nearitas NPF 1,608 0,622 Nilai tolerance > 0,10 Nilai VIF 1- 10 Tidak terjadi multikoli- nearitas FDR 1,821 0,549 Nilai tolerance > 0,10 Nilai VIF 1- 10 Tidak terjadi multikol- inearitas Sumber : Hasil uji SPSS 20
Berdasarkan Tabel 2 uji multikoinearitas, nilai tolerance dari masing-masing variabel nilainya lebih dari 0,10 dan VIF berada diantara 1-10 sehingga variabel independen penelitian ini terbebas dari masalah multikolinearitas.

## Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas pada penelitian ini menggunakan Uji Spearman. Uji Spearman merupakan ukuran asosiasi yang menuntut kedua variabel diukur sekurang-kurangnya dalam skala ordinal sehingga obyek-obyek atau individu- individu yang dipelajari dapat dalam dua rangkaian berurut (Siegel, 1986:250).
Tabel 3 merupakan hasil dari uji heteroskedastisitas. Pada Unstandardized Residual, nilai Sig. (2-tailed) variabel EAR sebesar 0,592, nilai Sig. (2-tailed) variabel NPF sebesar 0,545, nilai Sig. (2-tailed) variabel FDR sebesar 0,707. Nilai Sig. (2- tailed) ketiga variabel tersebut diatas 0,05 sehingga tidak terjadi heteroskedastisitas.
Tabel 3.
Uji Heteroskedastisitas Variable Unstandardized Residual Sig. (2-tailed) EAR 0,592 NPF 0,545
FDR 0,707 Sumber : Hasil uji SPSS 20 Uji Autokorelasi Tujuan autokolinearitas untuk mengetahui ada tidaknya korelasi antara variabel pengganggu pada periode tertentu dengan periode sebelumnya. Cara mendeteksi adanya masalah autokolinearitas pada data yaitu melalui nilai Durbin Watson (DW). Bila nilai DW terletak diantara batas atas atau upper bound (du) dan (4–du) maka koefisien autokorelasi = 0, hal ini menandakan tidak ada autokorelasi pada variabel pengganggu periode tertentu dan periode sebelumnya (Sujarweni, 2014:186).
Tabel 4. Uji Autokorelasi Durbin Watson Nilai Durbin- Watson Nilai DU dan Nilai DL Interpretasi Hasil Keterangan 2,282 dL= 1,2953 dU= 1,6539 du < DW < 4-du Tidak terjadi Autokorelasi
Sumber: Hasil uji SPSS 20
Tabel 4 menunjukkan hasil dari uji autokolinearitas. Berdasarkan tabel DW, nilai upper bound (dU) sebesar 1,6539 sedangkan lower bound (dL) sebesar 1,2953. Nilai DW tersebut harus berada diantara du dan 4-du. Nilai dU yaitu 1,6539 sedangkan nilai 4-dU yaitu 2,3461. Jadi nilai DW sebesar 2,282 berada diantar 1,6539 dan 2,3461.
Sehingga tidak terdapat masalah autokolinearitas.
Analisis Regresi Linier Berganda
Hasil pengolahan data dalam analisis regresi linier berganda dilakukan dengan
menggunakan SPSS Statistics version 20. Model yang terbentuk dari regresi linier berganda adalah :
ROA = 1,5 – 0,008 EAR – 7,38 NPF - 0,00035 FDR...(5)
Interpretasi dari persamaan 5 sebagai berikut :
a. Nilai konstanta sebesar 1,5. Apabila variabel EAR, NPF dan FDR dianggap konstan, maka nilai Y atau ROA sebesar 1,5.
b. Nilai koefisien regresi EAR yaitu -0,008. Apabila variabel NPF dan FDR konstan, maka kenaikan sebesar satu- satuan EAR akan menyebabkan penurunan terhadap ROA sebesar - 0,008 satuan.
c. Nilai koefisien regresi NPF yaitu -7,38. Apabila variabel EAR dan FDR konstan, maka kenaikan sebesar satu- satuan NPF akan menyebabkan penurunan terhadap ROA sebesar - 7,38 satuan.
d. Nilai koefisien regresi FDR yaitu - 0,00035. Apabila variabel EAR dan NPF konstan, maka kenaikan sebesar satu-satuan FDR akan menyebabkan ROA turun sebesar -0,00035 satuan.

## Pengujian Hipotesis
Pengujian hipotesis dilakukan agar dapat menginterpretasikan hasil regresi dengan benar.
Pengujian hipotesis
dilakukan secara simultan dengan menggunakan uji F, serta secara parsial dengan menggunakan uji t.
Uji F
Uji F ini bertujuan untuk melihat pengaruh secara menyeluruh dari
variabel-variabel bebas atau independen terhadap variabel dependen (Atmaja, 2009:113). Hipotesis dari uji F ini adalah : H 0 = 1 = 2 = 3 = 0, artinya tidak ada pengaruh secara signifikan dari variabel bebas secara bersama-sama. H 1 = 1 ≠ 2 ≠ 3 ≠ 0, artinya ada pengaruh secara signifikan dari variabel bebas secara bersama-sama.
Kriteria pengambilan keputusan yaitu apabila signifikansi < 5% maka H 0 ditolak dan bila signifikansi > 5% maka H 0 diterima. Kesimpulan yang didapat H 0 ditolak, maka perlu dilakukan uji t, namun bila H 0 diterima maka tidak perlu dilakukan uji t.
Tabel 5. Uji F Tingkat Signifikansi Α Pengujian Hipotesis Interpretasi 0,001 0,05 0,001 < 0,05 H 0 ditolak
Sumber : Hasil SPSS 20
Hasil uji F pada Tabel 5 maka dapat dinyatakan bahwa H 0 ditolak karena nilai signifikansinya < 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa EAR, NPF dan FDR secara simultan berpengaruh signifikan terhadap ROA pada Koperasi BMT Nurul Jannah Gresik.
Uji t
Uji t ini digunakan untuk menguji
variabel-variabel independen secara individual untuk menentukan koefisien regresi yang bernilai 0 (Atmaja, 2009:115). Hipotesis dari uji t sebagai berikut : H 0 =    =  0,  artinya  tidak  terdapat pengaruh signifikan antara variabel dependen dan independen.
H 1 =    ≠  0,  terdapat  pengaruh  signifikan
antara variabel
dependen dan independen.
Kriteria penerimaan dan penolakan H 0 maupun H 1 yaitu dengan melihat nilai signifikansi. Jika signifikansi < 5% maka H 0 ditolak dan H 1 diterima. Apabila signifikansi > 5% maka H 0 diterima dan H 1 ditolak.
Tabel 6 Uji T Vari- abel Inde- pen- den Signifi- kansi α Peng- ujian Hipot- esis Kete- rangan EAR 0,481 0,05 0,481 > 0,05 Tidak signifikan NPF 0,001 0,05 0,001 < 0,05 Signifikan FDR 0,673 0,05 0,673 > 0,05 Tidak signifikan Sumber: Hasil SPSS 20 Tabel 6 menunjukan variabel EAR dan FDR
berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA. Variabel NPF berpengaruh signifikan.
Koefisien Determinasi (R 2 )
Tujuan dari perhitungan koefisien determinasi adalah untuk mengetahui seberapa besar variabel independen dapat menjelaskan variabel dependen atau dengan kata lain untuk mengetahui keakuratan hubungan variabel dependen dengan independen.
Pada Tabel 7 koefisien determinasi sebesar 0,383 atau 38,3%. Angka tersebut menunjukkan bahwa variabel ROA dapat dijelaskan oleh variabel EAR, NPF dan FDR sebesar 38,3%. Besar kontribusi pengaruh EAR, NPF dan FDR terhadap ROA pada Koperasi BMT Nurul Jannah tahun 2012- 2014 yaitu 38,3%, sedangkan sisanya yaitu
61,7% dipengaruhi oleh faktor-faktor lain yang tidak dimasukkan dalam penelitian ini.
Tabel 7. Hasil Koefisien Determinasi Model Summary b Model R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate Durbin- Watson 1 ,619 a ,383 ,326 ,136359 2,282
a. Predictors: (Constant), X3, X1, X2
b. Dependent Variable: Y Sumber : Hasil SPSS 20
Pembahasan
Pengaruh EAR, NPF dan FDR secara Simultan terhadap ROA Koperasi BMT Nurul Jannah
Rasio EAR, NPF dan FDR merupakan rasio keuangan bank yang didapat dari laporan keuangan. Rasio
keuangan
adalah angka yang diperoleh dari hasil perbandingan dari satu pos laporan keuangan dengan pos lainnya yang mempunyai hubungan yang relevan dan signifikan (berarti). Rasio keuangan yang digunakan oleh bank dengan perusahaan nonbank sedikit berbeda. Perbedaannya terletak pada jenis rasio yang digunakan oleh bank lebih banyak karena komponen neraca dan laba rugi bank berbeda dengan perusahaan nonbank (Kasmir, 2013:216).
Fungsi dari rasio keuangan yaitu
digunakan untuk mengevaluasi kondisi
keuangan dan kinerja perusahaan dari tahun ke tahun. Sehingga akan terlihat perkembangan kondisi keuangan perusahaan yang bersangkutan (Kasmir, 2013:104).
Salah satu indikator ukuran kinerja keuangan yaitu ROA. Semakin tinggi ROA menunjukkan semakin baik kinerja BMT karena tingkat pengembalian atau return semakin besar.
Hasil dari rasio keuangan akan tercermin kelemahan dan kekuatan yang dimiliki perusahaan, sehingga kelemahan- kelemahan tersebut akan diperbaiki dan kekuatan perusahaan akan terus ditingkatkan. Sehingga hal ini akan
mencerminkan
kondisi serta kinerja
(Kasmir, 2013:104).
Apabila rasio keuangan suatu bank baik maka hal ini juga mencerminkan kinerja yang baik pula pada bank tersebut. Kinerja yang baik ditandai dengan tingginya ROA.
Pengaruh EAR terhadap ROA Koperasi BMT

## Nurul Jannah
Equity to Total
Assets Ratio menunjukkan besarnya modal sendiri yang digunakan untuk mendanai seluruh aktiva perusahaan (Kurnia, 2012). Variabel EAR berpengaruh tidak signifikan terhadap ROA Koperasi BMT Nurul Jannah
Gresik. Hal ini dikarenakan porsi modal sendiri yang digunakan untuk
pembiayaan hanya sedikit apabila dibandingkan dengan porsi dana pihak ketiga yang digunakan
untuk
pembiayaan. Modal sendiri Koperasi BMT Nurul Jannah Gresik terdiri dari simpanan pokok, simpanan wajib, hibah serta cadangan. Simpanan pokok dan wajib yang berasal dari anggota akan dikembalikan lagi
apabila anggota keluar dari keanggotaan koperasi (Tohar, 2000:19).
Maka koperasi harus bertanggung jawab akan harta yang diinvestasikan oleh anggota. Hal ini dijelaskan pada Surat Al- Isra’ ayat 26.
Pengaruh NPF terhadap ROA Koperasi BMT Nurul Jannah
“ Non Performing
Financing adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola kredit bermasalah” (Manikam, 2013:10). Hasil penelitian menunjukkan
bahwa
NPF mempunyai pengaruh signifikan terhadap ROA. Semakin rendah NPF maka BMT semakin bisa mengelola pembiayaan dengan baik, sehingga hal ini akan berdampak pada profitabilitas yang akan meningkat. Sebaliknya, apabila semakin tinggi NPF, akan menyebabkan profitabilitas menurun. Hal ini dikarenakan penyaluran pembiayaan tidak didukung oleh kualitas pembiayaan yang baik. Sehingga semakin tinggi pembiayaan yang disalurkan oleh Koperasi BMT Nurul Jannah, semakin tinggi pula pembiayaan bermasalah BMT ini.
Hasil penelitian ini mendukung penelitian
Manikam (2013:8) yang mengatakan bahwa Rasio Non Performing Loan (NPL) memiliki pengaruh signifikan terhadap
ROA.
Variabel NPF menunjukkan prinsip kehati-hatian yang dilakukan oleh BMT. Hukum Islam banyak menjelaskan tentang prinsip kehati-hatian atau prinsip berusaha yang berdasarkan etika Islam yang
diterapkan oleh perbankan syariah. Ketentuan tersebut diatur dalam Surat Al- Maidah ayat 49 (Darwini, 2005:5).
Pengaruh FDR terhadap ROA Koperasi BMT

## Nurul Jannah
Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel FDR memiliki pengaruh tidak signifikan terhadap ROA. Hal ini dapat disebabkan oleh berbagai hal.
Semakin meningkatnya FDR Koperasi BMT Nurul Jannah, seharusnya diikuti pula kenaikan pada ROA, namun pada penelitian ini ditemukan fakta lain yaitu kenaikan FDR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Hal ini dikarenakan terdapat variabel pengganggu. Variabel pengganggu tersebut yaitu NPF.
Hasil penelitian ini didukung oleh Suryani
(2011:26) yang mengatakan bahwa tidak adanya pengaruh yang signifikan pada FDR terhadap ROA.
Dana pihak ketiga yang didapat dari masyarakat, harus di olah sebaik mungkin, karena dana pihak ketiga tersebut berarti amanah yang diberikan oleh masyarakat kepada bank, BMT maupun lembaga lainnya. Hal ini sesuai dengan yang tercantum dalam Al-Qur’an Surat Al-Anfal ayat 27.

## V. SIMPULAN

## Simpulan
Berdasarkan hasil penelitian mengenai pengaruh Equity to Total Assets Ratio , Non Performing Financing dan Financing to Deposit Ratio terhadap Return on Assets Ratio pada Koperasi BMT Nurul Jannah
tahun 2012-2014, dapat ditarik kesimpulan sebagai berikut :
1. Berdasarkan hasil uji F statistik (secara simultan) dengan tingkat error ( )
sebesar 0,05, menunjukkan bahwa secara statistik dapat disimpulkan bahwa EAR, NPF dan FDR secara bersama-sama berpengaruh
signifikan terhadap ROA Koperasi BMT Nurul Jannah tahun 2012-2014.
2. Berdasarkan hasil uji t statistik (secara parsial) menunjukkan bahwa Equity to Total Asets Ratio (EAR) berpengaruh tidak signifikan terhadap Return on Assets (ROA).
3. Berdasarkan hasil uji t statistik (secara parsial) menunjukkan bahwa Non Performing Financing (NPF) berpengaruh signifikan
terhadap
Return on Assets (ROA).
4. Berdasarkan hasil uji t statistik (secara parsial) menunjukkan bahwa Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh tidak signifikan
terhadap Return on Assets (ROA).
Berdasarkan simpulan diatas, maka saran yang diberikan adalah agar BMT lebih memperhatikan faktor-faktor yang dapat mempengaruhi profitabilitas BMT, seperti rasio NPF yang menunjukkan
pembiayaan bermasalah. Baitul Maal Wattamwil diharapkan lebih memperhatikan pembiayaan bermasalah
yang tergolong dalam pembiayaan kurang lancar, diragukan dan macet, agar profitabilitas BMT tidak menurun. Koperasi bisa meningkatkan kualitas
pembiayaan dengan cara melakukan analisis kredit 5C, melakukan pengawasan terhadap nasabah pembiayaan .

## DAFTAR PUSTAKA
Afandi, Pandi. 2014. Analisis Kinerja Keuangan untuk Mengukur Kesehatan Keuangan Koperasi KSU BMT Arafah Kecamatan Bancak Kabupaten Semarang , (Online), Vol.7 No.13,
(http://jurnal.stieama.ac.id/index., diakses pada 2 Februari 2015).
Arifin, Johar. 2008. Statistik Bisnis Terapan dengan Microsoft Excel 2007 . Jakarta :
PT Elex Media Komputindo.
Atmaja, Lukas Setia. 2009. Statistika untuk Bisnis dan Ekonomi . Yogyakarta : CV.
Andi Offset.
Candraeni, I Gusti Ayu Mas. 2013.
Pengaruh Receivable Turnover, Debt to
Equity Ratio, Equity to Total Assets Ratio pada Return on Investment, (Online), Volume 5 No. 1, (http://ojs.unud.ac.id/index., diakses pada 13 Desember 2014).
Darwini, T. 2005. Urgensi Pengaturan Prinsip Kehati-hatian (Prudent Banking Principle) dalam Pengelolaan Bank , (Online), Volume 10 No. 2, http://download.portalgaruda.org/arti cle.php, diakses pada 17 April 2015).
Faisol, Ahmad. 2007. Analisis Kinerja
Keuangan Bank pada Bank Muamalat Indonesia Tbk, (Online), Volume 3 No. 2, http://www.academia.edu/, diakses pada 2 Februaru 2015).
Gill, James O dan Chaton. 2005. Memahami Laporan Keuangan : Memanfaatkan Informasi Keuangan untuk Mengendalikan Bisnis Anda .
Jakarta : PPM. Hapsari, Endah. 26 Oktober, 2013. RI Terbaik di Dunia dalam Keuangan Mikro Syariah. Republika Online.
Hermawan, Asep. 2005. Penelitian Bisnis Paradigma Kuantitatif . Jakarta : Grasindo. Jumingan. 2009. Analisis Laporan Keuangan . Jakarta : Bumi Aksara. Kurnia, Indra. 2012. Analisis Pengaruh
Bopo, Equity To Total Assets Ratio, Loan To Assets Ratio dan Firm Size Terhadap Kinerja Keuangan (Studi Kasus Pada Bank Umum Konvensional Go Public yang Listed di BEI tahun 2008 sampai dengan tahun 2011) , (Online), Volume
1 No. 2, (http://eprints.undip.ac.id, diakses 11 September 2014).
Leon, Boy dan Sony
Ericson. 2005. Manajemen Aktiva Pasiva Bank Nondevisa . Jakarta : Grasindo
Manikam, Johar. 2013. Analisis Pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), Net Interest Margin (NIM), Loan To Deposit Ratio (LDR), Non Performing Loan (NPL) dan BOPO terhadap Profitabilitas Bank Persero di Indonesia Periode 2005-2012 , (Online), Volume 2 No. 4, ( http://ejournal-s1.undip.ac.id, diakses 11 Desember 2014).
Muhammad. 2002. Manajemen Bank
Syariah. Yogyakarta : UPP AMP YPKN.
Rafelia, Thyas dan Moh. Didik Ardiyanto.
2013. Pengaruh CAR, FDR, NPF, dan
BOPO terhadap ROE Bank Syariah Mandiri Periode Desember 2008 Agustus 2012 , (Online), Volume 1, Nomor 1, (http://ejournal- s1.undip.ac.id , diakses
pada 4
September 2014).
Sholihin, Ahmad Ifham. 2010. Buku Pintar
Ekonomi Syariah . Jakarta : Gramedia Pustaka Utama. Siegel, Sidney. 1986. Statistik
Nonparametrik untuk Ilmu-ilmu Sosial .
Jakarta : Gramedia.
Sitio, Arifin dan Halomoan Tamba. 2001.
Koperasi Teori dan Praktik . Jakarta :
Erlanggan.
Sujarweni, V. Wiratma. 2014. SPSS untuk Penelitian . Yogyakarta : Pustaka Baru Press.
Sudarsono, Heri. 2003. Bank dan Lembaga Keuangan Syariah . Yogyakarta : Ekonisia.
Soegoto, Eddy Soeryanto. 2008. Marketing
Research The Smart Way to Solve a Problem . Jakarta : Elex Media Komputindo.
Supranto. 2000. Statistik : Teori dan Aplikasi . Jakarta : Erlangga.
Suryani. 2011. Analisis Pengaruh Financing to Deposit Ratio (FDR) terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di
Indonesia, (Online), Volume 19 No. 1, (http://jurnal.walisongo.ac.id, diakses pada 10 September 2014).
Tohar. 2000. Permodalan dan Perkreditan
Koperasi . Yogykarta : Kanisius.
Wibowo, Edhi Satriyo. 2013. Analisis Pengaruh Suku Bunga, Inflasi, CAR, BOPO, NPF terhadap Profitabilitas Bank
Syariah , (Online), (http://ejournal1- s1.undip.ac.id,diakses pada 19 Maret 2015).