## DETERMINAN TINGKAT EFISIENSI BANK PEMBANGUNAN DAERAH (BPD) SYARIAH DI INDONESIA: TWO-STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS 1]
Hilda Sukma Puspita
Mahasiswa Program Studi S1 Ekonomi Islam-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email :hilda.sukma-13@feb.unair.ac.id
Atina Shofawati
Departemen Ekonomi Syariah-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email :atina-o@feb.unair.ac.id

## ABSTRACT:
This study aims to analyze the efficiency level of Sharia Regional Development Bank on the first stage and to analyze the influence of Bank Size, ROA, NPF, FDR and Inflation for the  efficiency  level  of  Sharia  Regional  Development  Bank  on  the  second  stage.  The population  in  this  study  is  the  Sharia  Regional  Development  Bank  in  Indonesia.  The  sample used in this research is 14 Shariah Regional Development Bank that fulfill the criteria of taking the  sample  that  is  having  Sharia  Business  Unit,  presenting  the  financial  statements  and  has been  published,  and  no  change  of  business  entity.  The  observation  period  of  the  study  is from 2012 to 2016. This researchanalysis technique used DEAP 2.1. on the one stage and Tobit on  the  twostage.  The  result  of  this  study  indicates  that  the  Bank  Size,  ROA  and  FDR  positif significant influence to efficiency level, while the NPF and Inflation  don’t have influence to efficiency level.
Keyword:  Efficiency,  Regional  Development  Bank  (BPD)  Sharia,  Data  Envelopment  Analysis (DEA), Tobit Regression.

## I.    PENDAHULUAN

## Latar Belakang
Definisi  bank  menurut  Undang- Undang  Perbankan  No.  10  tahun  1998 menyatakan  bahwa  bank  adalah  badan usaha  yang  menghimpun  dana  dari masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam  bentuk  kredit  dalam  rangka meningkatkan  taraf  hidup  rakyat  banyak. PSAK  No.  31  menjelaskan  bank  adalah lembaga yang berperan sebagai perantara keuangan ( financial intermediary )  antara  pihak  yang  memiliki dana dan pihak yang memerlukan dana, serta  sebagai  lembaga  yang  berfungsi memperlancar lalu lintas pembayaran.
Sejak  di  ubahnya  Undang-Undang No.  7  tahun  1992  menjadi    Undang-
Undang  No.10  tahun  1998  tentang perbankan, industri perbankan di Indonesia  mengalami  kemajuan  pesat. Pemerintah  pun  mengeluarkan  regulasi yang  mengatur  secara  khusus  mengenai perbankan  syariah  melalui  Undang- Undang No. 21 tahun 2008. Adanya kedua undang-undang  tersebut,  pemerintah melakukan  langkah  strategis  dalam pengembangan  perbankan  syariah  ini yaitu pemberian izin Bank Umum
Konvensional  untuk  membuka  kantor cabang  Unit  Usaha  Syariah  (UUS)  atau dengan  konvensi  dari  sebuah  bank konvensional menjadi bank syariah (Pratikno  dan  Iis,  2011).  Hal  ini  membuat sistem  perbankan  di  Indonesia  menganut dual banking system.
787
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
Pengertian  Bank  Pembangunan Daerah  menurut  Undang-Undang  No.  13 tahun 1962 adalah bank yang didirikan di
Daerah Swatantra Tingkat I yang dimaksudkan untuk menyediakan pembiayaan  bagi  pelaksanaan  usaha- usaha  pembangunan  daerah  dalam rangka  Pembangunan  Nasional  Semesta Berencana.Bank  Pembangunan  Daerah (BPD)  merupakan  bagian  dari  industri perbankan nasional juga harus menunjukkan  kinerja  efisiensi  yang  baik untuk mendukung pembangunan daerah (Abidin, 2009).
Bank  Pembangunan  Daerah  (BPD) Syariah  merupakan  Unit  Usaha  Syariah (UUS) dari BPD (Fadhlullah, 2015). Terdapat 16  Unit  Usaha  Syariah  yang  dibentuk  oleh BPD  di  seluruh  Indonesia  yang  terdaftar pada Bank Indonesia. Perkembangan Unit Usaha  Syariah  BPD  menunjukkan  arah peningkatan dari tahun 2012-2016.
Peningkatan  tersebut  dapat  dilihat  dari aset, pembiayaan dan dana pihak ketiga.
Tabel 1 Perkembangan BPD Syariah Tahun 2012- 2016 (dalam milyar rupiah) 2012 2013 2014 2015 2016 Aset 11.453 14.104 17.036 19.779 22.706 Pembiayaan 8.297 10.801 13.072 14.753 14.503 Dana Pihak Ketiga (DPK) 5.957 7.547 10.781 13.179 15.772

## Sumber: BPD Syariah, data diolah
Berdasarkan data di atas, diperlukan evaluasi yang berkaitan dengan pencapaian  efisiensi.    Hal  ini  dikarenakan dengan  mengetahui  tingkat  efisiensi  UUS, maka diketahui seberapa besar kemampuan
UUS
BPD dalam
mengoptimalkan  seluruh  sumber  daya yang  dimilikinya.  Pengukuran  efisiensi dapat  menjadi  salah  satu  indikator penting dalam melihat kemampuan bank untuk bertahan (Firdaus dan Hosen, 2013).
Efisiensi dalam perbankan merupakan  salah  satu  parameter  kinerja secara  teoritis  yang  mendasari  seluruh kinerja sebuah organisasi.
Efisiensi merupakan kemampuan dalam
menghasilkan output yang  maksimal dengan input yang ada . Analisis mengenai efisiensi menjadi begitu penting karena  penghimpunan  dan  penyaluran pembiayaan yang ekspansif tanpa memperhatikan  faktor  efisiensi  akan berpengaruh  pada  profitabilitas  bank yang bersangkutan (Muharam dan Purvitasari, 2007).
Efisiensi  perbankan  dapat  ditinjau dari  dua  sudut  pandang,  yaitu  mikro  dan makro  (Berger  dan  Mester,  1997).Pada sudut  pandang  mikro  efisiensi  perbankan dapat  dilihat  dari  kegiatan  operasional bank,  yang  dapat  terlihat  dari  kinerja keuangan  seperti  rasio  ROA,  NPF  dann FDR.  Pada  sudut  pandang  makro  efisiensi dapat dilihat dari tingkat inflasi dan GDP.
Ismail dkk.(2012)
menyatakan bahwa  salah  satu  indikator  efisiensi perbankan adalah Non Performing Financing .  Pengukuran  efisiensi  bank sebagai  lembaga  intermediasi  dapat menggunakan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR), yaitu perbandingan antara pembiayaan  yang  diberikan  oleh  bank terhadap dana pihak ketiga yang berhasil
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
dihimpun  bank.  Perhitungan  dengan menggunakan rasio Rturn on Asset (ROA), bertujuan  untuk  mengukur  kemampuan manajemen  bank  dalam  memperoleh keuntungan  (laba).Ukuran  bank  atau yang  umumnya  disebut  dengan  ukuran perusahaan suatu gambaran yang menunjukkan skala yang
mengelompokkan besar kecilnya perusahaan berdasarkan total aset.
Menurut  sudut  pandang  ekonomi islam,  konsep  efisiensi  sejalan  dengan prinsip  syariah  yang  bertujuan  untuk mencapai dan menjaga salah satu aspek maqashid syariah  yaitu  terpeliharanya al- maal (Kamaruddin, et.al 2008), sebagaimana  yang  terkandung  dalam QS. Al-Isra’ (17) ayat 26-27:
Artinya: Dan berikanlah kepada keluarga- keluarga  yang  dekat  akan  haknya, kepada  orang  miskin  dan  orang  yang dalam  perjalanan  dan  janganlah  kamu menghambur-hamburkan (hartamu) secara  boros.  Sesungguhnya  pemboros- pemboros  itu  adalah  saudara-saudara syaitan  dan  syaitan  itu  adalah  sangat ingkar kepada Tuhannya.
Metode  yang  tepat  digunakan untuk  menganalisis  efisiensi  perbankan adalah menggunakan metode parametrik  dan  non  parametrik  (Hadad, 2003). Penggunaan metode non parametrik Data  Envelopment  Analysis menjadi  salah  satu  metode  yang  paling sering digunakan.
DEA  merupakan  metode  optimasi matematika  yang  mengukur  tingkat efisiensi data Unit Kegiatan Ekonomi (UKE) dan  membandingkannya  secara  relatif terhadap  UKE  yang  lainnya.Pendekatan
DEA  memiliki  dua  model  yang  sering digunakan, yakni model Constan Return to Scale (CRS) dan Variabel Return to Scale . Hasil  perhitungan  dengan  model  CRS disebut  juga  sebagai  efisiensi  keseluruhan ( overall  efficiency ),  sedangkan  hasil perhitungan  dengan  model  VRS  disebut juga efisiensi teknik ( technical efficincy ).
Penelitian  mengenai  tingkat  efisiensi lembaga  keuangan  terus  mengalami perkembangan  cukup  pesat  dan  banyak dikaji oleh peneliti, namun sebagian besar hanya  fokus  pada  studi  pengukuran efisiensi  saja,  sehingga  tercetuslah  suatu prosedur penelitian yang dinamakan Two- Stage
Data Envelopment Analysis .
Prosedur ini dilakukan dua tahap penelitian,  tahap  pertama    dilakukan pengukuran tingkat efisiensi menggunakan metode Data
Envelopment  Analysis (DEA),selanjutnya pada second  stage dilakukan  analisis untuk  mengetahui  faktor-faktor  yang mempengaruhi tingkat efisiensi suatu bank menggunakan model Tobit.
Pada  penelitian  ini  akan  dilakukan dua  tahap  penelitian,  yang  pertama dilakukan  pengukuran  tingkat  efisiensi menggunakan Data Envelopment Analysis dngan  asumsi  CSR.  Variabel  yang digunakan dalam proses DEA berdasarkan  pendekatan  intermediasi, dengan  variabel input yaitu  dana  pihak ketiga (DPK), total aset dan biaya tenaga kerja  dan  untuk  variabel output yaitu pembiayaan dan
pendapatan
operasional.
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
Tahap selanjutnya adalah menganalisis  faktor-faktor  apa  saja  yang mempengaruhi  tingkat  efisiensi  Bank Pembangunan  Daerah  (BPD)  Syariah  di Indonesia  dengan  menggunakan  model regresi  Tobit.  Tahap  kedua  penggunaan model  Tobit,  digunakan  variabel  seperti Ukuran  Bank, Retrun  On  Asset (ROA), Non Performing  Financing (NPF), Financing  to Deposit  Ratio (FDR)  dan  Inflasi  sebagai faktor-faktor  yang  dapat  mempengaruhi efisiensi bank.
Metode Tobit
mengasumsikan  bahwa  variabel-variabel bebas  tidak  terbatas  nilainya  ( non- censured ),  semua  variabel  (baik  bebas maupun  tidak  bebas)  diukur  dengan benar,  tidak  ada autocorrelation ,  tidak ada multikolinearitas yang sempurna, dan model matematis yang digunakan menjadi tepat.
Berdasarkan  uraian  diatas,  maka rumusan  masalah  pada  penelitian  ini adalah:
1. Apakah tingkat efisiensi
Bank
Pembangunan Daerah (BPD) Syariah di
Indonesia  periode  2012-2016  telah mencapai kategori efisien?
2. Apakah  variabel  Ukuran  Bank,  ROA, NPF,  FDR  dan  Inflasi  mempengaruhi tingkat  efisiensi  Bank  Pembangunan Daerah  (BPD)  Syariah  di  Indonesia Periode 2012-2016?
Tujuan  yang  ingin  dicapai  adalah  untuk mengetahui tingkat efisiensi BPD Syariah di
Indonesia
periode
2012-2016
telah mencapai kategori efisien, serta mengetahui  variabel  Ukuran  Bank,  ROA,
NPF,  FDR  dan  Inflasi  mempengaruhi tingkat  efisiensi  Bank  Pembangunan Daerah (BPD) Syariah di Indonesia periode 2012-2016.

## II.   LANDASAN TEORI
Bank  Pembangunan  Daerah  (BPD) adalah  bank  yang  didirikan  di  Daerah Swatantra  Tingkat  I  yang  dimaksudkan untuk  menyediakan  pembiayaan  bagi pelaksanaan usaha-usaha pembangunan daerah  dalam  rangka  Pembangunan Nasional  Semesta  Berencana  (UU  No.  13 tahun 1962).Tujuan awal didirikannya Bank Pembangunan  Daerah  adalah  untuk mengemban misi publik, dengan demikian  orientasi  profit  tidak  menjadi fokus Bank Pembangunan Daerah.
Berlakunya  Undang-Undang  No.  10 tahun  1998  tentang  Perbankan  dan Undang-Undang  No.  23    tahun  1999 tentang
Bank
Indonesia yang menegaskan  bahwa  Bank  Indonesia mempersiapkan    perangkat  aturan  dan fasilitas  penunjang  yang  mendukung operasional Bank Syariah.Berlakunya undang-undang  tersebut  membuat  Bank Pembangunan  Daerah  yang  bertujuan sebagai agent of development mendirikan unit layanan berbasis syariah.
Bank  Pembangunan  Daerah  (BPD)
Syariah merupakan Unit Usaha Syariah dari Bank  Pembangunan  Daerah  (Fadhlullah, 2015:2).Menurut  data  dari  Bank  Indonesia dari  26  jumlah  Bank  Pembangunan Daerah,  hanya  terdapat  16  Unit  Usaha Syariah (UUS) yang dibentuk dari BPD yang tersebar di seluruh wilayah Indonesia.
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
Lahirnya  Unit  Usaha  Syariah  (UUS)
pada Bank Pembangunan
Daerah sebagai  salah  satu  solusi  alternatif terhadap persoalan pertentangan antara bunga  bank  dengan  riba,  sama  seperti halnya  lahirnya  Bank  Umum  Syariah. Adanya  UUS  pada  Bank  Pembangunan Daerah ini diharapkan
mampu
memberikan sumbangan terhadap pertumbuhan ekonomi masyarakat melalui  pembiayaan-pembiayaan  yang aman.
Efisiensi  merupakan  aspek  yang sangat penting diperhatikan untuk mewujudkan suatu kinerja keuangan yang sehat  dan  berkelanjutan  ( sustainable ).
Wheelock dan Wilson (1999) berpendapat bahwa efisien adalah ukuran penting dari kondisi  operasional  bank  dan  merupakan salah  satu  kunci  indikator  pencapaian kinerja individual bank, setelah membandingkan  dengan  kinerja  seluruh industri perbankan.
Efisiensi
juga didefinisikan sebagai
perbandingan antara
keluaran ( output ) dengan masukan  ( input ),  atau  jumlah  yang dihasilkan dari satu input yang digunakan (Permono dan Darmawan, 2000:2).
Efisiensi perbankan merupakan suatu  tolak  ukur  dalam  mengukur  kinerja bank, dimana efisiensi sebagai alat dalam menghitung  ukuran-ukuran  kinerja  seperti tingkat alokasi, teknis, maupun total efisien (Hadad.  dkk,  2003:6).Efisiensi  perbankan pada dasarnya memiliki kesamaan dengan  efisiensi  perusahaan  lainnya, khususnya  perusahaan  yang  melakukan
proses produksi (Begum, 2015:38).
Perusahaan  yang  melakukan  produksi pastinya  akan  sangat  memperhatikan masalah efisiensi, karena semakin perusahaan  tersebut  efisien  dalam  proses produksi  maka  akan  semakin  besar keuntungan  yang  akan  didapat,  dan begitu pula pada perbankan.
Efisiensi  merupakaan  hal  yang sangat penting dan perlu untuk mendapatkan  perhatian  agar  perbankan syariah
dapat
berdaya saing, berkembang  dan  mampu  berperan secara  lebih  optimal  bagi  pembangunan nasional.Konsep  efisiensi  pada  dasarnya adalah  menghindari  segala  bentuk pemborosan  sebagaimana  terkandung dalam QS.Al-Israa’ ayat 26-27.
Konsep  efisiensi  dalam  pandangan Islam  adalah  kemampuan  suatu  entitas bisnis  (bank)  untuk  memperolah output semaksimal  mungkin  dari  sejumlah input tertentu dengan menggunakan cara-cara yang  halal  dan toyyib (baik).  sesuai dengan  firman  Allah  SWT  dalam  surat  Al- Baqarah (2) ayat 168:
Artinya:  Hai  sekalian  manusia,  makanlah yang  halal  lagi  baik  dari  apa  yang terdapat  di  bumi,  dan  janganlah  kamu mengikuti langkah-langkah syaitan; karena  Sesungguhnya  syaitan  itu  adalah musuh  yang  nyata  bagimu.  (QS.  Al- Baqarah (2) ayat 168).
Ukuran  bank  ( size )  adalah  suatu skala  yang  mengelompokkan  besar kecilnya perusahaan berdasarkan berbagai  cara  yaitu  dengan  total  aset, total penjualan atau total modal (Basyaib, 2007:122).  Semakin  besar  suatu  bank
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
maka  semakin  besar  total  aset  yang dimiliki,  hal  ini  menunjukkan  bank  dapat menjalankan  kegiatan  operasionalnya menjadi  lebih  leluasa.  Menurut  Ismail  dkk. (2012)  dan  Fathony  (2012),  ukuran  suatu bank  mempunyai  pengaruh  yang  positif dan  signifikan  terhadap  efisiensi.Bank yang  memiliki  aset  yang  besar  juga  akan lebih mudah mengadopsi perkembangan teknologi baru yang dapat meningkatkan keuntungan dan meminimalkan biaya.
Mishkin (2010:451) mengatakan bahwa  bank  harus  mengetahui  apakah banktersebut  telah  berjalan  dengan  baik atau tidak, dengan melihat rasio profitabilitas  bank  yangtergambar  dari ROA. Return  On  Asset merupakan indikator penting karena para pemegang saham dan calon investor akan mengukur sejauh  mana  kemampuan  bank  dalam memperoleh  laba  bersih  yang  akan dikaitkan  dengan  pembayaran  deviden. ROA  yang  mewakili  tingkat  profitabilitas menunjukkan besarnya keuntungan bersih yang didapat bank dibandingkan dengan nilai  aset  yang  dikuasai.Semakin  tinggi ROAyang  dimiliki  menunjukkan  bahwa bank  dapat  menghasilkan  keuntungan yang  lebih  besar,  dan  mengindikasikan bahwa  bank  lebih  efisiensi.  Firdaus  dan Hosen  (2013)menyatakan  bahwa  ROA memiliki  hubungan  yang  positif  dan signifikan terhadap tingkat efisiensi.
Non Performing
Financing merupakan  salah  satu  rasio  yang mengukur  risiko  yang  ditanggung  oleh bank  karena  nasabah  tidak  sanggup
untuk  membayar  pembiayaan  yang diberikan. Bank dengan jumlah pembiayaan  macet  yang  tinggi  tidak akan  beroperasi  secara  efisien.  Semakin tinggi  rasio  NPF  akan  menggangu kegiatan  operasional  bank,  terutama pada  sisi  likuiditas  bank. NPF  yang  tinggi akan  memperburuk  kualitas  pembiayaan dan akan menambah jumlah pembiayaan  bermasalah  semakin  besar, hal tersebut berdampak pada penurunan laba  bank. Firdaus  dan  Hosen  (2013) menyatakan NPF memiliki pengaruh yang negatif  dan  signifikan  terhadap  efisiensi bank,  namun  hasil  berbeda  ditunjukkan oleh  Ramly  (2015)  yang  memperlihatkan adanya  pengaruh  positif  dan  signifikan antara NPF terhadap tingkat efisiensi.
Financing to Deposit Ratio mencerminkan besarnya alokasi
pembiayaan  dari  dana  yang  dihimpun dari  masyrakat  (Pambuko,  2016). Sufian dan Noor (2009) mengungkapkan semakin besar  pembiayaan  yang  disalurkan,  akan membuat bank lebih efisien. Kenaikan FDR akan  meningkatkan retrun sehingga kinerja keuangan bank akan semakin baik dan bank menjadi lebih efisien.
Inflasi  dapat  diartikan  sebagai
peningkatan tingkat harga secarakeseluruhan dalam suatu
perekonomian  (Mankiw,  2004:425).  Laju inflasi  yang  tinggi  dan  tidak  terkendali dapat  menggangguupaya  perbankan dalam  pengerahan  daya  masyarakat untuk  menabung  karena  tingkat  inflasi yang tinggi. Sufian dan Habibullah (2010),
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
serta Noor dan Ahmad
(2011) mengungkapkan  bahwa  inflasi  tidak memberikan pengaruh yang nyata terhadap tingkat efisiensi bank.
Pendekatan  DEA  pertama  kali dikemukakan oleh Charnes, Chooper dan Rhodes  pada  tahun  1978.  Tujuan  dari metode  DEA  adalahmengukur  tingkat efisiensi  dari Decision  Making  Unit (DMU) relatif  terhadap  bank  yang  sejenis.  Teknik DEA menciptakan batasan yang ditetapkan  oleh  bank-bank  yang  efisien dan  membandingkannya  dengan  bank- bank yang tidak efisien untuk menghasilkan  nilai  efisiensi  (Yudistira, 2004:4).
Terdapat dua model yang digunakan dalam pendekatan DEA, yaitu model  CRS  dan  VRS.Model Constant Return  to  Scale mengasumsikan  bahwa dalam  model  ini  setiap  DMU  beroperasi pada  skala  optimal,  sehingga  perubahan proporsional pada
input
akan
menghasilkan perubahan yang proporsional  yang  sama  pada  tingkat
output .
Model VRS merupakan pengembangan dari model CRS. Variabel Return  to  Scale mengasumsikan  bahwa DMU belum berada pada keadaan yang optimal,  sehingga  setiap  penambahan input tidak  sama  dengan  penambahan output .
Model  yang  digunakan  dalam penelitian ini mengacu pada model yang disusun oleh Faza dan Hosen (2013) untuk mengukur  tingkat  efisiensi  digunakan metode Data Envelopment Analysis (DEA)
dengan  menggunakan  asumsi Constant
Return  to  Scale (CRS)  berkenaan  dengan peranan bank sebagai lembaga intermediasi. Variabel input yang digunakan  dalam  penelitian  ini  meliputi dana pihak ketiga atau DPK (I 1 ), total aset (I 2 ),  dan  biaya  tenaga  kerja  (I 3 ).  Untuk variabel output yang  digunakan  adalah pembiayaan  (O 1 )  dan  pendapatan operasional (O 2 ).
Model  ini  pertama  kali  ditemukan oleh  James  Tobin  pada  tahun  1958. Metode  Tobit  mengasumsikan  bahwa variabel-variabel  bebas  tidak  terbatas nilainya  ( non-censured ),  hanya  variabel tidak  bebas  yang censured .  Tobit  juga mengasumsikan  bahwa  semua  variabel (baik  bebas  dan  tidak  bebas)  diukur dengan benar, tidak terdapat autokorelasi ,  tidak  ada heteroscedascity , tidak ada multikolinearitas yang sempurna dan  model  matematis  yang  digunakan tepat.
Model  analisis  tahap  kedua  yang digunakan  untuk  menguji  pengaruh Ukuran  Bank, Return  On  Asset (ROA), Non Performing  Financing (NPF), Financing  to Deposit  Ratio (FDR)  dan  Inflasi  terhadap efisiensi Bank Pembangunan Daerah (BPD) Syariah adalah regresi Tobit.
Penggunaan  metode  Tobit  pada penelitian  ini  dikarenakan  data  yang digunakan dalam
penelitian
ini merupakan  data  yang censored ,  yaitu nilai  dari  variabel  tidak  bebas  dalam  hal ini  tingkat  efisiensi  Bank  Pembangunan Daerah  (BPD)  Syariah  yang  dibatasi  dan
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
hanya  boleh  berkisar  antara  nol  sampai satu.
Berdasarkan latar belakang, rumusan  masalah,  tujuan  penelitian  dan landasan  toeri  maka  hipotesis  dalam penelitian ini adalah:
H 1 :  Ukuran  Bank  berpengaruh  signifikan
terhadap efisiensi Bank
Pembangunan  Daerah  (BPD)  Syariah di Indonesia.
H 2 : ROA berpengaruh signifikan terhadap efisiensi  Bank  Pembangunan  Daerah (BPD) Syariah di Indonesia.
H 3 :  NPF  berpengaruh  signifikan  terhadap efisiensi Bank  Pembangunan  Daerah
(BPD) Syariah di Indonesia.
H 4 : FDR  berpengaruh  signifikan  terhadap efisiensi  Bank  Pembangunan  Daerah (BPD) Syariah di Indonesia.
H 5 :  Inflasi  tidak  berpengaruh  signifikan terhadap
efisiensi Bank
Pembangunan  Daerah  (BPD)  Syariah di Indonesia.

## III.  METODE PENELITIAN
Penelitian ini menggunakan
pendekatan
kuantitatif. Sugiyono
(2003:14) menjelaskan pendekatan kuantitatif  adalah  pendekatan  yang memiliki  fokus  utama  dalam  pengujian hipotesis,  data  yang  dianalisis  sifatnya terukur  akan  menghasilkan  kesimpulan yang dapat digeneralisasikan.
Untuk  menjawab  rumusan  masalah dan  menguji  hipotesis,  maka  variabel dependen  yang  digunakan  adalah  nilai efisiensi dari hasil pengukuran DEA.Variabel input untuk  mengukur
tingkat  efisiensi  menggunakan  metode DEA  pada first  stage pendekatan intermediasi adalahDana Pihak Ketiga (I 1 ), Total Aset (I 2 ) dan Biaya Tenaga Kerja (I 3 ), sedangkanvariabel output nya  adalah Pembiayaan  (O 1 )  dan  Pendapatan Operasional (O 2 ).
Variabel
independen
yang digunakan  adalah  Ukuran  Bank  (X 1 ), Return  On  Asset (X 2 ), Non  Performing Financing (X 3 ), Financing  to  Deposit  Ratio (X 4 )  dan  Inflasi  (X 5 )  untuk  menganalisis faktor-faktor  yang  mempengaruhi  efisiensi Bank Pembangunan Daerah (BPD) Syariah dengan menggunakan regresi Tobit.
Definisi  operasional yang digunakan dalam penelitian ini meliputi:
1. Dana  Pihak  Ketiga  (I 1 )  dapat  disebut juga  dana  masyarakat,  karena  dana diperoleh  dari  masyarakat  sebagai individu,  perusahaan,  pemerintah, rumah tangga, sekolah,  yayasan, dan lain  sebagainya  dalam  bentuk  rupiah atau  mata  uang  asing.  Perhitungan dana pihak ketiga dalam penelitian ini didapat dari penjumlahan banyaknya dana  simpanan wadiah atau  giro wadiah ,  tabungan  dan  deposito mudharabah yang  dihimpun  bank, yang  dilihat  pada  laporan  neraca dalam  laporan  keuangan  tahunan BPD  Syariah  bersangkutan  selama periode  pengamatan,  yakni  tahun 2012-2016.
2. Total  Aset  (I 2 )  adalah  kekayaan  atau sumber  daya  yang  dimiliki  oleh  suatu perusahaan.  Total  aset  penelitian  ini
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
didapat  dari  penjumlahan  dari  aset lancar  dan  tidak  lancar  yang  dilihat pada  laporan  neraca  dalam  laporan keuangan  tahunan  BPD  Syariah  yang bersangkutan  selama  periode  2012- 2016.
3. Biaya  tenaga  kerja  (I 3 )  merupakan biaya yang dikeluarkan untuk membayar  para  pegawai  yang bekerja pada suatu perusahaan. Biaya tenaga  kerja  diperoleh  dari  laporan laba/rugi  dalam  laporan  keuangan tahunan
BPD Syariah yang bersangkutan  selama  periode  2012-
2016.
4. Pembiayaan  (O 1 )  adalah  penyediaan uang
atau tagihan yang dipersamakan dengan itu berdasarkan
persetujuan atau kesepakatan  antara  bank  dengan pihak  ketiga  yang  mewajibkan  pihak ketiga  yang  dibiayai  tersebut  untuk mengembalikan  uang  atau  tagihan tersebut  dalam  jangka  waktu  tertentu dengan  imbalan  atau  bagi  hasil (Siamat,  2001:183).  Pada  penelitian  ini digunakan  pembiayaan  berdasarkan prinsip murabahah, mudharabah, musyarakah dan ijarah yang diperoleh dari  laporan  neraca  dalam  laporan keuangan tahunan BPD Syariah.
5. Pendapatan operasional adalah semua  pendapatan  yang  diperoleh
dari kegiatan utama
bank.
Pendapatan operasional pada penelitian ini adalah pendapatan dari penyaluran dana yang diperbolehkan
syariah yaitu pendapatan atas penyaluran  dana  dengan  prinsip  jual beli  ( murabahah ),  pendapatan  dari penyaluran  bagi  hasil  ( mudharabah dan musyarakah )  dan  pendapatan dari ujroh (bonus),  serta  pendapatan atas  penyaluran  dana  lainnya  sesuai prinsip Islam yang dapat diperoleh dari laporan  laba/rugi  dalam  laporan keuangan tahunan BPD Syariah
6. Ukuran  bank  (X 1 )  mencerminkan  total aset  yang  dimiliki  suatu  bank.  Pada penelitian  ini  rumus  yang  digunakan untuk  mengukur  ukuran  bank  adalah logaritma natural dari total aset.
7. Retrun On Asset (X 2 ) adalah salah satu rasio  profitabilitas  yang  mengukur kemampuan bank dalam menghasilkan laba dengan
menggunakan total aktiva.ROA diperoleh  dengan  membagi  laba bersih  sebelum  pajak  dengan  jumlah aktiva  yang  dimiliki  bank,  yang didapat  dari  laporan  keuangan  BPD Syariah.
8. Non Performing Financing
(X 3 )
digunakan  untuk  mengukur  tingkat pembiayaan bermasalah yang dihadapi oleh bank.Pada penelitian ini rasio NPF didapat dari NPF gross pada rasio  keuangan  yang  terdapat  pada laporan  keuangan  per Desember  BPD
Syariah.
9. Financing to Deposit Ratio (X 4 ) merupakan perbandingan antara pembiayaan  yang  diberikan  oleh bank  dengan  dana  pihak  ketiga.
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
Pada  penelitian  ini  untuk financing digunakan  pembiayaan  berdasarkan prinsip murabahah, mudharabah, musyarakah dan ijarah ,  sedangkan untuk deposit digunakan  giro wadiah , tabungan dan deposito mudharabah .
10. Weston  dan  Copeland  (1998:250) mendefinisikan  Inflasi  (X 5 )  sebagai suatu keadaan ekonomi yang mengalami  kenaikan  tingkat  harga tertinggi  dan  tidak  dapat  dicegah atau  dikendalikan  lagi.  Data  inflasi yang  digunakan  dalam  penelitian  ini menggunakan  inflasi  tahunan  yang diambil  dari  Badan  Pusat  Statistik www.bps.go.id periode 2012-2016.
Jenis  data  yang  digunakan  dalam penelitian ini adalah data  sekunder,  yaitu data yang diperoleh peneliti tidak secara langsung  dari  obyek  penelitianmelainkan melalui laporan keuangan Bank Pembangunan Daerah (BPD) Syariah yang telah  dipublikasikan  oleh  Bank  Indonesia periode  2012-2016.Langkah  selanjutnya dilakukan  pengumpulan  pustaka  dengan mengkaji  buku-buku  literatur,  jurnal, makalah  dan  internet  untuk  memperoleh landasan teori serta bagaimana perkembangan
Bank
Pembangunan Daerah  (BPD)  Syariah  untuk  mendukung penelitian.
Populasi dalam penelitian ini adalah Bank Pembangunan Daerah Syariah yang terdaftar  dalam  Bank  Indonesia  pada tahun 2012 hingga akhir tahun 2016.Teknik pengambilan  sampel  dalam  penelitian  ini menggunakan  teknik purposive  sampling ,
dimana  dalam  penelitianini  sampel  yang digunakanadalah  Bank  Pembangunan Daerah  yang  memiliki  Unit  Usaha  Syariah (UUS) yang terdaftar pada Bank Indonesia periode 2012-2016, selama periode penelitian bank menyajikan secara lengkap  laporan  keuangan  dari  tahun 2012-2016  dan  telah  dipublikasikanserta tidak  mengalami  perubahan  bentuk badan usaha. Berdasarkan kriteria tersebut,  didapat  14  Unit  Usaha  Syariah (UUS)  dari  Bank  Pembangunan  Daerah (BPD) yang menjadi sampel penelitian.
Teknik  analisis  data  pada  penelitian ini  menggunakan Data  Envelopment Analysis (DEA)  dengan  pendekatan intermediasi  serta  analisis  regersi  model Tobit.  Pada  tahap  pertama  ( first  stage ) digunakan  uji  statistik  non-parametrik  DEA dengan  asumsi Constant  Return  to  Scale (CRS)  berorintasi input .  Orientasi input dipilih  dikarenakan  fokus  utama  Bank Pembangunan  Daerah  (BPD)  sendiri adalah  untuk  pembangunan  daerah bukan pada memperoleh banyak keuntungan,  hal  ini  sesuai  dengan  tujuan didirikannya  BPD.    Tahapan  pengukuran DEA yaitu melakukan pengumpulan data- data  yaitu  pemilihan  DMU,  setelah  itu dilakukan  identifikasi  variabel input dan output kemudian  mengolahnya  dengan bantuan software DEAP  ver.  2.1.  untuk memperoleh  tingkat  efisiensi  masing- masing  DMU.  DMU  dengan  nilai  efisiensi  1 dikatakan efisien, apabila nilai kurang dari 1 DMU dikatakan inefisien.
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
Tahap selanjutnya untuk menganalisis faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat efisiensi Unit Usaha Syariah pada Bank
Pembangunan Daerah, digunakan regresi Tobit. Tahapan ini  adalah  meregresi  nilai  efisiensi  UUS BPDhasil  proses  DEA  dengan  variabel independen yang telah dijelaskan sebelumnya.  Perhitungan  model  Tobit menggunakan software Eviews 8.1.
Persamaan  regresi  Tobit  dalam penelitian ini adalah sebagai berikut:
Y=  β  +  β 1 (Size)  +  β 2 (ROA)+  β 3 (NPF)  +  β 4 (FDR) + β 5 (Inflasi) + ε i Y  merupakan  variabel terikat  (dependen) yang  merupakan tingkat  efisiensi  Bank
Pembangunan Daerah Syariah di Indonesia hasil dari pengukuran DEA. Mengetahui apakah variabel
independen berpengaruh secara signifikan  terhadap  variabel  dependen dalam  model  tobit,  maka  akan  dilakukan uji  hipotesis  pada  level  signifikan  5%  (α  = 0,05), sebagai berikut:
H 0 = β 1 , β 2 , β 3 , β 4 , β 5 = 0 H 1 = β 1 , β 2 , β 3 , β 4 , β 5 ≠ 0 H 0 menjelaskan bahwa variabel independen  tidak  memiliki  pengaruh terhadap efisiensi Unit Usaha Syariah pada BPD,  sedangkan  H 1 menjelaskan  bahwa variabel  independen  memiliki  pengaruh terhadap efisiensi Unit Usaha Syariah pada BPD. Terdapat cara lain dalam menentukan adanya penerimaan ataupun penolakan hipotesis, yaitu dengan  menggunakan p-value (Gujarati, 2003:137). P-value merupakan level
signifikasi  terendah  pada  masing-masing variabel independen.
IV.  HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
Hasil dari perhitungan tingkat efisienai  dalam  metode  DEA  memiliki  skor nol  hingga  satu.  Unit  Usaha  Syariah  BPD yang memiliki skor satu dinyatakan efisien, yang  berarti  UUS  memiliki  kemampuan dalam  mengoptimalkan  seluruh  sumber daya yang dimilikinya, sebaliknya apabila UUS  memiliki  skor  nol  hingga  kurang  dari satu,  UUS  dinyatakan  inefisien  dalam mengoptimalkan  sumber  daya  yang dimilikinya dan belum mampu menjalankan perannya sebagai lembaga intermediasi  secara  optimal.  Pengukuran nilai efisiensi pada Unit Usaha Syariah (UUS) yang  dimiliki  oleh  Bank  Pembangunan Daerah  (BPD)  di  Indonesia  ini  melibatkan 14 DMU sampel.
Pada  Tabel  2terlihat  pencapaian tingkat efisiensi masing-masing UUS dalam rentang waktu 2012-2016.  Terdapat enam dari empat belas DMU Unit Usaha Syariah yang  dimiliki  BPD  di  Indonesia  yang sedikitnya  sekali  dinyatakan  efisien  atau dapat  berarti  42,86%  UUS  BPD  secara relatif  dinyatakan  efisien  atau  mencapai Overall Technical Efficiency .
Tabel  2.  menunjukkan  terdapat  Unit Usaha Syariah yang relatif stabil mengalami  efisiensi  dari  tahun  2012-2016 yang  meliputi  UUS  Bank  DKI,  UUS  Bank Jambi,  UUS  Bank  Kalimantan  Barat,  UUS Bank  Sumatera  Barat  dan  UUS  Bank Sulawesi  Selatan  Sulawesi  Barat.  Kelima UUS  tersebut  dapat  dijadikan  acuan  bagi
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
UUS lainnya yang belum mencapai tingkat efisiensi.
Tabel 2 Hasil Efisiensi Unit Usaha Syariah pada BPD Tahun 2012-2016 DMU Tingkat Efisiensi 2012 2013 2014  2015  2016 UUS  Bank DKI 1 1 1 1 1 UUS Bank DIY 0,708 0,734  0,834  0,714  0,852 UUS Bank Jatim 0,793 0,806  0,490  0,544  0,482 UUS Bank Jateng 0,456 0,521  0,803  0,705  0,504 UUS Bank Jambi 1 1 1 1 1 UUS Bank Riau 0,720 0,880  0,840 1  0,992 UUS Bank Kaltim 0,459 0,755  0,757  0,660  0,588 UUS Bank Kalbar 1 1 1 1 1 UUS Bank Kalsel 0,683 0,739  0,756  0,801  0,816 UUS Bank Sumbar 1 1 1 1 1 UUS Bank Sumsel dan Babel 0,729 0,626  0,699  0,557  0,646 UUS Bank Sumut 0,867 0,995  0,906  0,933  0,869 UUS Bank Sulsel Sulbar 1 1 1 1 1 UUS Bank NTB 0,996 0,695  0,654  0,690  0,781 Rata-rata 0,815 0,839  0,839  0,829  0,824 Tertinggi 1 1 1 1 1 Terendah 0,456 0,521  0,490  0,544  0,482 Sumber: data diolah dari software DEAP 2.1 Pada
Tabel tersebut dapat dijelaskan  bahwa  efisiensi  Unit  Usaha Syariah  (UUS)  pada  Bank  Pembangunan Daerah  (BPD)  di  Indonesia  periode  2012- 2016 masih dalam kategori inefisien. Hal ini terlihat  bahwa  selama  periode  penelitian skor  rata-rata  efisiensi  UUS  yang  tertinggi dicapai  pada  tahun  2013-2014  dengan skor  sebesar  0,839  atau  setara  83,9%  dan skor  terendah  pada  tahun  2012  dengan capaian  skor  sebesar  0,815  atau  81,5%. Hasil  dari  pengukuran  tingkat  efisiensi tersebut  menandakan  bahwa  Unit  Usaha Syariah  (UUS)  BPD  belum  mampu  untuk mengelola  sumber  daya  yang  dimilikinya secara  optimal.  Hal  ini  sejalan  dengan hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Rabbani  (2014),  Fadhlullah  (2015)  dan
Ramly  (2015)  yang  menyatakan  bahwa
Unit Usaha Syariah (UUS) Bank
Pembangunan  Daerah  belum  mampu beroperasi secara optimal.
Tahap  selanjutnya  penelitian  ini adalah  menganalisis  faktor-faktor  yang mempengaruhi tingkat efisiensi Unit Usaha Syaria  (UUS)  pada  Bank  Pembangunan Daerah  (BPD)  di  Indonesia  periode  2012- 2016  dengan  menggunakan  model  Tobit. Hasil  analisis  Tobit  dengan  menggunakan software Eviews 8.1 ini dapat dilihat pada Tabel  3  yang  menunjukkan  terdapat beberapa variabel seperti variabel Ukuran Bank, Return  On  Asset (ROA)  dan Financing  to  Deposit  Ratio (FDR)  bersifat positif dan memiliki nilai p-value lebih kecil dari  nilai  α  ( p-value  < 0,05)  sehingga membuat variabel-variabel tersebut berpengaruh  secara  signifikan  terhadap tingkat  efisiensi  UUS.  Variabel Non Performing  Financing memiliki  hubungan positif  terhadap  tingkat  efisiensi  UUS, sedangkan  pada  variabel  Inflasi  memiliki pengaruh  yang  negatif,  namun  kedua variabel  tersebut  memiliki  nilai p-value yang  lebih  besar  dari  nilai α yang digunakan  peneliti,  sehingga  kedua variabel  tersebut  tidak  memiliki  pengaruh terhadap  tingkat  efisiensi  UUS  dalam penelitian ini.
Berdasarkan  hasil  model  Tobit  pada Tabel 3, dapat dijelaskan bahwa variabel Ukuran  Bank  memiliki  koefisien  regresi sebesar  0,054204  yang  artinya  apabila variabel  ukuran  bank  meningkat  sebesar satu persen (1%)
makan akan
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
meningkatkan  efisiensi  UUS  BPD  sebesar 0,054204 persen.

## Tabel 3 Hasil Analisis Regresi Tobit
Variable  Coefficient  Std. Error  z-Statistic  Prob. Ukuran Bank 0.054204  0.025162  2.154206  0.0312 ROA 0.052937  0.010142  5.219405  0.0000 NPF 0.008345  0.004796  1.739951  0.0819 FDR 0.000702  0.000168  4.169093  0.0000 Inflasi -0.005094  0.006790  -0.750264  0.4531 C -0.166413  0.356583  -0.466688  0.6407
Sumber: Hasil olah data Eviews 8.
Variabel Return  On  Asset memiliki nilai  koefisien  regresi  sebesar  0,052937  hal tersebut  menandakan  bahwa  apabila variabel  ROA  meningkat  sebesar  satu persen  (1%)  maka  akan  meningkatkan efisiensi  sebesar  0,052937  persen.  Pada variabel Non  Performing  Financing (NPF) memiliki  koefisien  regresi  sebesar  0,008345 hal  ini  menandakan  bahwa  apabila variabel  NPF  meningkat  sebesar  satu persen  (1%)  maka  akan  meningkatkan efisiensi  UUS  BPD  sebesar  0,008345  persen. Variabel Financing  to  Deposit  Ratio memiliki  koefisien  regresi  sebesar  0,000702 hal  ini  menandakan  bahwa  apabila variabel  FDR  meningkat  sebesar  satu persen  (1%)  maka  akan  meningkatkan efisiensi UUS BPD sebesar 0,000702 persen.
Hasil  penelitian  melalui  model  Tobit diperoleh  nilai p-value variabel  Ukuran Bank  sebesar  0,0312  (0,0312  <  0,05), sehingga  hipotesis  pertama  (H 1 )  diterima.
Variabel  ukuran  bank  memiliki  pengaruh positif  dan  signifikan,  sehingga  dapat dijelaskan  bahwa  varuabel  ukuran  bank memiliki  pengaruh  yang  nyata  terhadap
tingkat  efisiensi  Unit  Usaha  Syariah  pada Bank  Pembangunan  Daerah  (BPD)  di Indonesai  periode  2012-2016.  Bank  yang memiliki  jumlah  aset  yang  besar  akan membuat  bank  tersebut  menjadi  lebih efisien  dikarenakan  dengan  banyaknya total  aset  yang  dimiliki  akan  membantu kelancaran kegiatan operasional bank.Semakin  banyak  jumlah  aset  yang dimiliki  juga  akan  memperluas  pangsa pasar dari UUS BPD. Hasil dari penelitian ini sesuai  dengan  penelitian  terdahulu  yang dilakukan oleh Firdaus dan Hosen (2013).
Hasil penelitian pada variabel Retrun On  Asset diperoleh  nilai p-value sebesar
0,0000  (0,0000  <  0,05),  sehingga  hipotesis kedua  (H 2 )  diterima.  Pada  variabel  ROA memiliki  tanda  yang  positif,  hal  ini menjelaskan bahwa variabel ROA memiliki pengaruh  yang  nyata  terhadap  tingkat efisiensi  Unit  Usaha  Syariah  pada  Bank Pembangunan Daerah (BPD) di Indonesai periode  2012-2016. Return  On  Asset merupakan kemampuan dari modal yang diinvestasikan dalam seluruh aset perusahaan guna menghasilkan keuntungan  (Pambuko,  2016).Semakin tinggi  rasio  ROA  maka  UUS  BPD  mampu menghasilkan  tingkat  keuntungan  yang besar,  sehingga  UUS  akan  dikategorikan sebagai  UUS  yang  efisien.  Hasil  penelitian ini  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan oleh Yudistira (2004), dan Firdaus dan Hosen (2013).
Berdasarkan  hasil  pengujian  analisis model  Tobit  menunjukkan  variabel Non Performing  Financing memiliki  hubungan
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
positif  dengan p-value lebih  besar  dari 0,05.(0,0819>  0,05),  sehingga  hipotesis ketiga  (H 3 )  ditolak.  Hasil  dari  penelitian  ini tidak  mendukung  hasil  penelitian  dari Firdaus dan Hosen
(2013)
yang mengunkapkan  bahwa  NPF  berpengaruh negatif signifikan terhadap tingkat efisiensi,  dikarenakan  semakin  besar  rasio pembiayaan  macet  akan  mengganggu operasional  bank.  Hasil  yang  berbeda dikemukakan  oleh  Pambuko  (2016)  yang mengungkapkan  NPF  berpengaruh  positif dan  signifikan  (<  0,05)  terhadap  efisiensi perbankan syariah. Penelitian yang dilakukan  oleh  Ramly (2015)  juga
mengatakan  hal  yang  sama  dengan mengungkapkan bahwa NPF
berpengaruh positif signifikan, dan menyatakan  kenaikan  rasio  NPF  akan menaikkan tingkat efisiensi BPD konvensional  dan  UUS  BPD.  Hubungan positif  ini  dapat  dijelaskan  dengan  teori yang dikemukakan Berger dan Humphrey (1997) dalam Fathony (2012) yang disebut skimping  hypothesis,  dengan  asumsi bank menerapkan kebijakan pembatasan pengeluran  untuk  melakukan  analisis terhadap aplikasi pembiayaan.
Hasil  penelitian  pada  variabel  FDR diperoleh  nilai p-value sebesar  0,0000 (0,0000  <  0,05),  sehingga  hipotesis keempat  (H 4 )  diterima.  Nilai  koefisien pada  variabel  FDR  juga  memiliki  tanda positif  dan  dapat  dijelaskan  bahwa variabel  FDR  memiliki  pengaruh  yang nyata terhadap tingkat efisiensi Unit Usaha Syariah pada Bank Pembangunan Daerah
(BPD)  di  Indonesai  periode  2012-2016.  Hal tersebut  dikarenakan  semakin  banyak porsi  dana  pihak  ketiga  yang  disalurkan Unit  Usaha  Syariah  untuk  pembiayaan akan  menjadikan  UUS  semakin  efisien dalam  mengelola  sumber  dayanya.Hasil penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian terdahulu yang dilakukan oleh  Sufian dan Noor (2009) dan Pambuko (2016).
Hasil  penelitian  pada  variabel  inflasi diperoleh  nilai p-value sebesar  0,4531
(0,4531  >  0,05),  sehingga  hipotesis  kelima (H 5 )  ditolak.  Nilai  koefisien  pada  variabel FDR  juga  memiliki  tanda  negatif,  dan dapat  dijelaskan  bahwa  variabel  inflasi tidak  memiliki  pengaruh  yang  nyata terhadap  tingkat  efisiensi  Unit  Usaha Syariah pada Bank Pembangunan Daerah (BPD) di Indonesai periode 2012-2016. Hasil ini  sesuai  dengan  penelitian  yang dilakukan  oleh  Sufian  dan  Habibullah (2010),dan Pambuko (2016).

## V.  SIMPULAN
Berdasarkan  hasil  pengukuran  DEA menunjukkan bahwa efisiensi Bank Pembangunan  Daerah  (BPD)  Syariah dengan  asumsi  pendekatan  intermediasi selama  jangka  waktu  penelitian  masih dikategorikan inefisien, hal ini dikarenakan rata-rata nilai efisiensi BPD Syariah berkisar pada  angka  80  persen.Variabel  Ukuran Bank, Return  On  Asset (ROA)  dan Financing to Deposit Ratio (FDR) berpengaruh  signifikan  dan  memiliki hubungan positif terhadap tingkat efisiensi Bank Pembangunan Daerah (BPD) Syariah selama periode 2012-2016.
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
Variabel Non  Performing  Financing (NPF)  tidak  berpengaruh  pada  level signifikan 5% dan memiliki hubungan positif terhadap tingkat efisiensi Bank Pembangunan  Daerah  (BPD)  Syariah selama  periode  2012-2016.Variabel  Inflasi tidak mempengaruhi tingkat efisiensi Bank Pembangunan  Daerah  (BPD)  Syariah selama periode 2012-2016.

## DAFTAR PUSTAKA
Abidin,  Zaenal  dan  Endri.  2009.  Kinerja Efisiensi  Teknis  Bank  Pembangunan
Daerah: Pendekatan Data Envelopment  Analysis  (DEA). Jurnal Akuntansi  dan  Keuangan ,  Vol.  11,
No.1, pp.21-29.
Al-Quran dan Terjemahan.2014. Kementrian Agama RI dengan Transliterasi Arab-Latin. Basyaib, Fachmi. 2007. Keuangan Perusahaan .  Edisis  Pertama.  Jakarta: Kencana Prenada Media Group.
Begum,  Nur  Sabrina.2015. Analisis  Tingkat Efisiensi Perbankan Syariah Di Indonesia  Tahun  2010-2014  Dengan Menggunakan Metode Data Envelopment Analysis. Skripsi tidak diterbitkan. Universitas Airlangga.
Berger,  A.N  dan  Mester,  L,  J.  1997.  Inside The Black Box: What Explains Differences  In  The  Efficiency  of Financial Institusions. Journal of Banking and Finance , 21, 895-947. Fadhlullah,  Ahmad  H.  2015.  Efisiensi  Bank Pembangunan  Daerah:  Pendekatan Stochastic  Frontier. Signifikan ,  Vol.  4, No.1, April 2015.
Fathony, Moch. 2012. Estimasi  Dan Faktor- Faktor  Yang  Mempengaruhi  Efisiensi
Bank Domestik Dan Asing Di
Indonesia. Jurnal  Keuangan  dan Perbankan ,  Vol.16,  No.2,  Mei  2012, hlm.223-237 .
Firdaus,  Muhammad  F.  dan  Muhamad Nadratuzzaman  H.  2013.Efisiensi  Bank
Umum Syariah Menggunakan Pendekatan Two-Stage Data Envelopment  Analysis. Buletin  Ekonomi dan  Perbankan ,  Vol.  16,  No.  2,
Oktober 2013.
Gujarati, Damodar. 2003. Basic Econometrics .  Fourth  Edition.  Boston: McGraw-Hill.
Hadad,  M.  Santoso,  W.  Dhaniel,  I. Mardhanugraha,  E.  2003.  Analisis Efisiensi  Industri  Perbankan  Indonesia: Penggunaan  Metode  Non-Parametrik Data  Envelopment  Analysis  (DEA).
Research  Paper  Bank  Indonesia,
No.7/5.
Ismail, Farhana, Rossazana Ab. Rahim, dan M. Shabri Abd. Majid. 2012. Determinant  of  Efficiency  in  Malaysia Banking Sector. International Procedings of Economics Development  and  Research, Vol.  43, pp.238.
Kamaruddin, dkk.2008. Asseing Production Efficiency  of  Islamic  Banks  and Conventional Bank Islamic Windows in Malaysia. International
Journal
of Business  and  Management  Science, Vol 1(1), hlm.31-48.
Mankiw,  N.  Gregory.  2004. Pengantar Ekonomi  Makro .  Edisi  Ketiga.  Jakarta: Salemba Empat.
Mishkin,  Frederic  S.  2010. Ekonomi  Uang, Perbankan dan Pasar-Pasar
Keuangan . Jakarta: Salemba Empat.
Muharam,  Harjum  dan  Rizki  Pusvitasari. 2007.  Analisa  Perbandingan  Efisiensi Bank  Syariah  di  Indonesia  dengan Metode  Data  Envelopment  Analysis Periode  Tahun  2005. Jurnal  Fakultas
Ekonomi Universitas
Diponegoro , Vol.11, No. 03, Desember 2007.
Noor,  M.A.N.M  dan  Hayati,  N.A.  2011.  The Determinants of Islamic Bank’s
Efficiency and the Impact of the 1998 and  2008  Financial  Crises. Review  of Islamic  Economics ,  Vol.  15,  No.  1, pp.37-69.
Puspita,  et  al/  Jurnal  Ekonomi  Syariah  Teori  dan  Terapan  Vol.5  No.10  Oktober  2018:  800-815; DETERMINAN  TINGKAT  EFISIENSI  BANK  PEMBANGUNAN  DAERAH  (BPD)  SYARIAH  DI  INDONESIA: TWO- STAGE DATA ENVELOPMENT ANALYSIS
Pambuko, Zulfikar Bagus. 2016. Determinan
Tingkat  Efisiensi  Perbankan  Syariah  Di Indonesia: Two Stages Data Envelopment  Analysis.  CAKRAWALA, Vol. XI, No. 2, Desember 2016. Permono, Iswardono S. dan Darmawan.2000. Analisis
Efisiensi Industri  Perbankan  Di Indonesia  (Studi
Kasus  Bank-Bank  Devisa  Di  Indonesia Tahun  1991-1996). Jurnal  Ekonomi  Dan Bisnis Indonesia , XV(1).
Pratikno, Heri dan Iis Sugianto. 2011. Kinerja Efisiensi  Bank  Syariah  Sebelum  dan Sesudah  Krisis  Global  Berdasarkan Data  Envelopment  Analysis .  Jurnal
Ekonomi Bisnis , Vol.16(2), pp.108-117. Rabbani, Farhan. 2014. Analisis Perbandingan Efisiensi Bank Pembangunan  Daerah  dan  Unit
Usaha  Syariah  BPD  Sebelum  dan Sesudah  Penerapan  BPD  Regional Champion  (BRC)  dengan  Metode Data  Envelopment  Analysis  (DEA) . Skripsi  tidak  diterbitkan.  Universitas Syarif Hidayatullah.
Ramly,  Ar  Royyan.  2015. Tingkat  Efisiensi Bank  Pembangunan  Daerah  (BPD)  Di Indonesia  Periode  2012-2014 .  Disertasi tidak  diterbitkan.  Universitas  Serambi Mekkah.
Siamat, Dahlan. 2001. Manajemen Lembaga  Keuangan .  Edisi  Ketiga.
Jakarta:  Badan  Penerbit  Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Sufian,  Fadzlan  dan  Noor  M.A.N.M.  2009. The  Determinants  of  Islamic  Bank’s
Efficiency Changes Empirical
Evidence  from  the  MENA  and  Asian Banking  Sectors. International  Journal
of Islamic and Middle Eastren Finance and Management , Vol. 23, No. 3.
Sufian,  Fadzlan  dan  Muzafar  Shah Habibullah. 2010. Development in the Efficiency  of  the  Thailand  Banking Sector: a DEA Approach. International Journal of Development Issues , Vol. 9, No. 3, pp 226-245.
Sugiyono.  2003. Metode  Penelitian  Bisnis.
Bandung:  Pusat  Bahasa  Departemen Pendidikan Nasional.
Undang-Undang Republik Indonesia. 1962.
Undang-Undang  Republik  Indonesia Nomor  13  Tahun  1962  Tentang Ketentuan-Ketentuan  Pokok  Bank Pembangunan Daerah.
Weston, J. Fred dan Thomas E. Copeland.
1998. Manajemen  Keuangan .  Edisi  8. Jakarta: Bina Rupa Aksara.
Wheelock,  D.C  dan  P.  Wilson.  1999. Technical  Progress  Inefficiency  and Productivity  Change  in  US  Banking. Journal of Money , Credit and Banking , Vol. 31, pp 212-234.
Yudistira,  D.  2004.  Efficiency  in  Islamic Banking:  An  Empirical  Analysis  of Eighteen  Banks. Islamic  Economic Studies , 12(1).