## JBB
5, 1 113
Received 1 June 2015 Revised 31 July 2015 Accepted 27 August 2015
JEL Classification: G21, G32
DOI: 10.14414/jbb.v5i1.383

## Journal of Business and Banking
ISSN 2088-7841
Volume 5 Number 1 May – October 2015
pp. 113 – 130
© STIE Perbanas Press 2015

## Pengaruh likuiditas, kualitas aktiva, sensitivitas pasar, efisiensi, dan profitabilitas terhadap CAR
pada bank devisa yang go public
Hadi Susilo Dwi Cahyono 1 , Anggraeni 2
1, 2 STIE Perbanas Surabaya, Jalan Nginden Semolo 34-36 Surabaya 60118, Jawa Timur, Indonesia

## A B S T R A C T
CAR is one indicator used to measure the bank capital adequacy. Capital for bank is used to absorb loss emerged from banking activities, and as the basis of some policies releasead by Indonesia Bank. This research tries to investigate whether the independent variables of LDR, IPR, APB, NPL, IRR, PDN, BOPO, FBIR, ROA, and ROE both simultaneous- ly  and  partially  have  significant  effect  on  CAR  and  which  variable  has  the  dominant effect on CAR. This research uses secondary data taken from financial statements from period I Quarterly of 2010 until II Quartely in 2014 of the go-public national private banks. The sample consists of PT. Internasional Indonesia Bank, Tbk, PT. Permata Bank, Tbk, and PT. Pan Indonesia Bank, Tbk. The data were processed by using  SPSS 11.5 input results and F-test to see the effect simultaneously as well as t-test to see the effect partially.  It  shows  that  LDR,  IPR,  APB,  NPL,  IRR,  PDN,  BOPO,  FBIR,  ROA,  and ROE simultaneously have significant effect on CAR. Yet, partially, only IPR, APB, and PDN have significant effect on CAR. The most dominant is APB that is 23.45 percent.

## A B S T R A K
CAR  merupakan  salah  satu  indikator  yang  digunakan  untuk  mengukur  kecukupan modal  bank.  Modal  bagi  bank  digunakan  untuk  menyerap  kerugian  yang  berasal  dari aktivitas  perbankan,  dan  sebagai  dasar  dari  beberapa  kebijakan  yang  dikeluarkan  oleh Bank  Indonesia.  Penelitian  bertujuan  untuk  mengetahui  apakah  variabel  independen LDR, IPR, APB, NPL, IRR, PDN, BOPO, FBIR, ROA, dan ROE baik secara simultan maupun parsial berpengaruh signifikan terhadap CAR dan variabel mana yang paling dominan berpengaruh pada CAR. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang di- ambil  dari  laporan  keuangan  dari  periode  I  Triwulanan  dari  2010  sampai  Kuartal  II tahun  2014  dari  bank-bank  swasta  nasional  yang  go-public.  Sampel  terdiri  dari  PT. Internasional  Indonesia  Bank,  Tbk,  PT.  Permata  Bank,  Tbk,  dan  PT.  Pan  Indonesia Bank,  Tbk.  Data  diolah  menggunakan  SPSS  11.5  dan  F-test  untuk  melihat  pengaruh secara simultan serta t-test untuk melihat pengaruh secara parsial. Hasilnya menunjuk- kan bahwa LDR, IPR, APB, NPL, IRR, PDN, BOPO, FBIR, ROA, dan ROE secara simultan  berpengaruh  signifikan  terhadap  CAR.  Namun,  secara  parsial  hanya  IPR, APB, dan PDN memiliki pengaruh yang signifikan terhadap CAR. Yang paling domi- nan adalah APB yang 23,45 persen.

## Keywords:
Liquidity, Assets Quality, Sensitivity, Eficiency, Profitability, and Solvability.

## 1. PENDAHULUAN
Bank  merupakan  perusahaan  yang  menyediakan  jasa  keuangan  bagi seluruh lapisan masyarakat. Fungsi bank yaitu sebagai perantara dian-

## Pengaruh likuiditas
114
tara masyarakat yang kelebihan dana dengan masyarakat yang mem- butuhkan  dana,  disamping  menyediakan  jasa-jasa  bank  lainnya.  Den- gan  demikian,  faktor  kepercayaan  dari  masyarakat  merupakan  hal yang  utama  dalam  menjalankan  bisnis  perbankan.  Selain  itu  fingsi bank  lainnya  yaitu  meningkatkan  perekonomian  masyarakat  disuatu negara. oleh karena itu, sangat dibutuhkan bank yang benar-benar bisa menjalankan  fungsinya  dengan  baik  yaitu  bank  yang  sehat,  sehingga bisa beroperasi secara optimal.
Bank  perlu  meningkatkan  kemampuan  dalam  menyerap  risiko yang disebabkan oleh kondisi krisis maupun pertumbuhan kredit yang berlebihan.  Oleh  karena  itu,  diperlukan  peningkatan  kualitas  dan kuantitas  permodalan  bank  sesuai  dengan  ketentuan  dan  standar  in- ternasional;  karena  permodalan  bank  merupakan  aspek  penting  yang menjadi  fokus  utama  pengaturan  industri  perbankan  oleh  pengawas bank yaitu Bank Indonesia.
Sesuai  ketentuan  Bank  Indonesia,  bank  wajib  memenuhi  Kewaji- ban Penyediaan Modal Minimum (CAR) minimal 8% dari ATMR. Oleh karena  itu,  bank  yang  beroperasi  di  Indonesia  diwajibkan  untuk  me- menuhi ketentuan tersebut.
CAR Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public di Indonesia pada  periode  triwulan  I  tahun  2010  sampai dengan  triwulan  II  tahun 2014  cenderung  mengalami  peningkatan.  Namun,  jika  dilihat  secara rata-rata trend pada  masing-masing  bank  masih  terdapat  bank  yang mengalami penurunan CAR.
Bank  yang  sehat  adalah  bank  yang  mempunyai  posisi  CAR  yang selalu  mengalami  peningkatan  dari  periode  ke  periode.  Oleh  karena itu,  penelitian  ini  dilakukan  untuk  mengetahui  faktor-faktor  yang mempengaruhi  penurunan  CAR  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional Devisa Go Public yang dilihat berdasarkan kinerja keuangan bank dari aspek  likuiditas,  kualitas  aktiva,  sensitivitas  terhadap  pasar,  efisiensi, dan profitabilitas.
Tujuan dilakukannya penelitian ini adalah untuk mengetahui sig- nifikansi  pengaruh  variabel  LDR,  IPR,  APB,  NPL,  IRR,  PDN,  BOPO, FBIR,  ROA,  dan  ROE,  baik  secara  simultan  maupun  parsial  terhadap CAR, serta mengetahui variabel mana yang memberi kontribusi domi- nan terhadap CAR pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Pub- lic periode  triwulan  I  tahun  2010  sampai  dengan  triwulan  II  tahun 2014.

## 2. RERANGKA TEORITIS DAN HIPOTESIS Solvabilitas Bank
Solvabilitas  atau  permodalan  bank  merupakan  ukuran  kemampuan bank mencari sumber dana untuk membiayai kegiatannya dan seba- gai alat ukur untuk melihat kekayaan bank serta melihat efisiensi bagi pihak  manajemen  bank  (Kasmir  2012:  322).  Modal  bank  terdiri  dari modal  inti  dan  modal  pelengkap.  Komponen  modal  inti  terdiri  dari modal  disetor,  agio saham,  modal  sumbangan,  cadangan umum,  ca- dangan tujuan, laba ditahan, laba tahun lalu, laba tahun berjalan, dan rugi tahun berjalan. Sedangkan komponen dari modal pelengkap an- tara  lain  cadangan  revaluasi  aktiva  tetap,  penyisihan  penghapusan
5, 1 115
aktiva produktif (PPAP), modal pinjaman, pinjaman subordinasi, dan peningkatan  nilai  penyertaan  pada  portofolio  yang  tersedia  untuk dijual.

## Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR)
ATMR  yang  digunakan  dalam  perhitungan  modal  minimum  (CAR) bank terdiri atas ATMR untuk risiko kredit, ATMR untuk Risiko Ope- rasional, dan ATMR untuk Risiko Pasar (PBI No.15/12/PBI/2013 ten- tang KPMM).
CAR merupakan kemampuan bank dalam mempertahankan mod- al  yang  mencukupi  dan  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengi- dentifikasi, mengukur, mengawasi, dan mengontrol risiko-risiko yang timbul  sehingga  dapat  berpengaruh  terhadap  besarnya  modal  bank (Mudjarat Kuncoro Suhardjono 2011 : 519).
𝐶𝐴𝑅 = 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 𝐴𝑇𝑀𝑅 × 100% . (1)

## Kinerja Keuangan Bank
Analisis kinerja keuangan bank dapat dilihat berdasarkan laporan keu- angan  yang  disajikan  secara  periodik  karena  menggambarkan  kinerja bank dalam suatu periode (Kasmir 2012 : 310). Kinerja keuangan dapat diukur dengan menggunakan rasio Likuiditas, Kualitas Aktiva, Sensi- tivitas Terhadap Pasar, Efisiensi, dan Profitabilitas.

## Likuiditas
Menurut  Kasmir  (2012:  315-319),  likuiditas  merupakan  rasio  yang  di- gunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam memenuhi kewa- jiban  jangka  pendeknya  pada  saat  ditagih.  Rasio  yang  digunakan  da- lam mengukur likuiditas pada penelitian ini yaitu Loan to Deposit Ratio (LDR), dan Investing Policy Ratio (IPR).

## LDR
LDR digunakan untuk mengukur kemampuan bank dalam membayar kembali  penarikan  dana  oleh  deposan  dengan  mengandalkan  kredit yang  diberikan  sebagai  sumber  likuiditasnya.  Rumus  yangdigunakan dalam perhitungan LDR yaitu:
𝐿𝐷𝑅 = 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡  𝑦𝑎𝑛𝑔  𝑑𝑖𝑏𝑒𝑟𝑖𝑘𝑎𝑛 𝐷𝑎𝑛𝑎  𝑝𝑖𝑕𝑎𝑘  𝑘𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 × 100% . (2)
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pramudita  Indiapsari  (2012)  me- nemukan hubungan LDR terhadap CAR yang negatif. Sedangkan pe- nelitian  yang  dilakukan  Muhammad  Najib  Rizki  (2012),  Uzi  Ramad- hani  (2013),  Winda  Desty  Pratiwi  (2013),  dan  Carla  Magno  Araujo Amaral  (2014),  menemukan  hubungan  antara  LDR  dan  CAR  yang positif.

## IPR
IPR merupakan  kemampuan  bank  dalam  melunasi  kewajibannya  ke- pada  para  deposannya  dengan  cara  melikuidasi  surat-surat  berharga yang  dimiliki.  Rasio  ini dapat  diukur  menggunakan  rumus  sebagai berikut:
𝐼𝑃𝑅 = 𝑆𝑢𝑟𝑎𝑡 −𝑠𝑢𝑟𝑎𝑡  𝑏𝑒𝑟 𝑕𝑎𝑟𝑔𝑎 𝐷𝑎𝑛𝑎  𝑃𝑖𝑕𝑎𝑘  𝐾𝑒𝑡𝑖𝑔𝑎 × 100% . (3)

## Pengaruh likuiditas
116
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pramudita  Indiapsari  (2012),  Mu- hammad  Najib  Rizki  (2012),  Uzi  Ramadhani  (2013)  dan  Winda  Desty Pratiwi  (2013)  menemukan  hubungan  positif  antara  IPR  dan  CAR  se- dangkan penelitian yang dilakukan oleh penelitian Carla Magno Arau- jo Amaral (2014) menemukan hubungan yang negatif.

## Kualitas Aktiva
Menurut  Mudrajad  Kuncoro  Suhardjono  (2011  :  519),  kualitas  aktiva menunjukkan  kualitas  asset  sehubungan  dengan  risiko  kredit  yang dihadapi bank sebagai akibat dari pemberian kredit dan investasi dana bank pada porftolio yang berbeda. Rasio yang digunakan untuk men- gukur  kualitas  kualitas  aktiva  yaitu  Aktiva  Produktif  Bermasalah (APB), dan Non Performing Loan (NPL).

## APB
APB merupakan rasio yang mengukur seberapa besar aktiva produktif bermasalah dengan kualitas kurang lancar, diragukan, dan macet.
𝐴𝑃𝐵 = 𝐴𝑃𝐵 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎  𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓 × 100% . (4)
Penelitian yang dilakukan Pramudita Indiapsari (2012), dan Mu- hammad Najib Rizki (2012) menemukan hubungan yang positif anta- ra APB dengan CAR. Namun berbeda dengan penelitian Uzi Ramad- hani  (2013),  Winda  Desty  Pratiwi  (2013)  dan  Carla  Magno  Araujo Amaral  (2014)  yang  menemukan  hubungan  positif  antara  APB  den- gan CAR.

## NPL
NPL  menunjukkan  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola kredit  bermasalah  dari  keseluruhan  total  kredit  yang  diberikan  oleh bank.
𝑁𝑃𝐿 = 𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡  𝑏𝑒𝑟𝑚𝑎𝑠𝑎𝑙𝑎 𝑕 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐾𝑟𝑒𝑑𝑖𝑡 × 100% . (5) Penelitian  yang  dilakukan  Pramudita  Indiapsari  (2012)  menemu- kan hubungan yang negatif antara NPL dengan CAR sedangkan  Mu- hammad Najib Rizki (2012), Uzi Ramadhani (2013), Winda Desty Pra- tiwi  (2013)  dan  Carla  Magno  Araujo  Amaral  (2014)  menemukan  hu- bungan yang positif antara NPL dengan CAR.

## Sensitivitas Terhadap Pasar
Sensitivitas terhadap pasar merupakan kemampuan modal bank untuk meng- cover potensi  kerugian  sebagai  akibat  fluktuasi (adverse  move- ment) suku  bunga  dan  nilai  tukar  serta  kecukupan  penerapan  sistem manajemen  risiko  pasar  (SEBI  No.  6/23/DPNP/31  Mei  2004).  Dalam penelitian  ini  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  sensitivitas  ter- hadap  pasar  yaitu Interest  Rate  Risk (IRR),  dan  Posisi  Devisa  Netto (PDN).

## IRR
IRR  merupakan  risiko  yang  timbul  karena  adanya  perubahan  tingkat suku bunga (Mudrajad Kuncoro Suhardjono 2011: 273).
𝐼𝑅𝑅 = 𝐼𝑅𝑆𝐴 𝐼𝑅𝑆𝐿 × 100% . (6)

## JBB
5, 1
117
Penelitian yang dilakukan oleh Uzi Ramadhani (2013) menemukan hubungan yang negatif antara IRR dengan CAR. Sedangkan penelitian yang  dilakukan  oleh  Pramudita  Indiapsari  (2012),  Muhammad  Najib Rizki  (2012),  Winda  Desty  Pratiwi  (2013)  dan  Carla  Magno  Araujo Amaral (2014) menemukan hubungan yang positif antara IRR dengan CAR.

## PDN
PDN merupakan selisih bersih antara aktiva dan passiva valas setelah memperhitungkan  rekening-rekening  administratifnya  dimana  besar- nya PDN secara keseluruhan maksimum dua puluh persen dari modal bank yang bersangkutan.
𝑃𝐷𝑁 = 𝐴𝑉−𝑃𝑉 + 𝑠𝑒𝑙𝑖𝑠𝑖 𝑕 𝑜𝑓  𝑏𝑎𝑙𝑎𝑛𝑐𝑒  𝑠𝑕𝑒𝑒𝑡 𝑀𝑜𝑑𝑎𝑙 ×  100% . (7)
Penelitian  yang  dilakukan  oleh  Pramudita  Indiapsari  (2012),  Mu- hammad Najib Rizki (2012), dan Winda Desty Pratiwi (2013) menemu- kan hubungan yang positif antara PDN dengan CAR. Sedangkan pene- litian  yang  dilakukan  oleh  Uzi  Ramadhani  (2013)  dan  Carla  Magno Araujo Amaral (2014) menemukan hubungan sebaliknya.

## Efisiensi
Efisiensi merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur efektivitas bank dalam mencapai tujuannya (Kasmir 2012: 311). Rasio yang digu- nakan  untuk  mengukur  efisiensi  bank  yaitu  Biaya  Operasional  terha- dap  Pendapatan  Operasional  (BOPO),  dan Fee  Based  Income  Ratio (FBIR).

## BOPO
BOPO  digunakan  untuk  mengukur  biaya  operasional  dan  biaya  non operasional yang dikeluarkan untuk memperoleh pendapatan.
𝐵𝑂𝑃𝑂 = 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐵.𝑂𝑝𝑠 𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝑃𝑑𝑝𝑡  𝑂𝑝𝑠 × 100% . (8)
Penelitian yang dilakukan oleh Carla Magno Araujo Amaral (2014) menemukan  hubungan  yang  positif  antara  BOPO  dengan  CAR.  Na- mun, penelitian yang dilakukan oleh Pramudita Indiapsari (2012), Mu- hammad  Najib  Rizki  (2012),  Uzi  Ramadhani  (2013)  dan  Winda  Desty Pratiwi (2013) menemukan hubungan yang negatif antara BOPO den- gan CAR.

## FBIR
FBIR merupakan rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan bank  dalam  memperoleh  pendapatan  dari  jasa-jasa  yang  diberikan bank kepada nasabahnya selain dari bunga dan provisi pinjaman.
𝐹𝐵𝐼𝑅 = 𝑃𝑑𝑝𝑡  𝑂𝑝𝑠  𝑑𝑖𝑙𝑢𝑎𝑟  𝑝𝑑𝑝𝑡  𝑏𝑢𝑛𝑔𝑎 𝑃𝑑𝑝𝑡  𝑂𝑝𝑠 ×  100% . (9)
Penelitian  yang  dilakukan  oeh  Winda  Desty  Pratiwi  (2013)  mene- mukan  hubungan  positif  antara  FBIR  dengan  CAR,  namun  demikian penelitian  yang  dilakukan  oleh  Uzi  Ramadhani  (2013),  Pramudita  In- diapsari  (2012),  Muhammad  Najib  Rizki  (2012),  dan  Carla  Magno Araujo Amaral (2014) menemukan hubungan negatif.

## Pengaruh likuiditas
118

## Profitabilitas
Profitabilitas  merupakan  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  ke- mampuan  bank  dalam  mencari  keuntungan  dalam  suatu  periode  ter- tentu (Kasmir 2012: 345). Rasio yang digunakan untuk mengukur prof- itabilitas  bank  yaitu Return  On  Assets (ROA),  dan Return  On  Equity (ROE).

## ROA
ROA merupakan  kemampuan  manajemen  bank  dalam  menghasilkan income dari pengelolaan aset yang dimiliki.
𝑅𝑂𝐴 = 𝐿𝑎𝑏𝑎  𝑆𝑒𝑏𝑒𝑙𝑢𝑚  𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑎 −𝑟𝑎𝑡𝑎  𝑇𝑜𝑡𝑎𝑙  𝐴𝑠𝑠𝑒𝑡 × 100% . (10)
P enelitian  yang  dilakukan  oleh  Pramudita  Indiapsari  (2012),  Uzi Ramadhani  (2013),  dan  Winda  Desty  Pratiwi  (2013)  menemukan  hu- bungan positif antara ROA dengan CAR. Namun penelitian yang dila- kukan  oleh  Muhammad  Najib  Rizki  (2012)  dan  Carla  Magno  Araujo Amaral  (2014)  menemukan  hubungan  negatif  antara  ROA  dengan CAR.

## ROE
ROE merupakan  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengelola modal yang tersedia untuk mendapatkan net income .
𝑅𝑂𝐸 = 𝐿𝑎𝑏𝑎  𝑆𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎 𝑕 𝑃𝑎𝑗𝑎𝑘 𝑅𝑎𝑡𝑎 −𝑟𝑎𝑡𝑎  𝐸𝑘𝑢𝑖𝑡𝑎𝑠 × 100% . (11) P enelitian  yang  dilakukan  Uzi  Ramadhani  (2013),  dan  Winda Desty  Pratiwi  (2013)  menemukan  hubungan  negatif  antara  ROE dengan  CAR.  Namun  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Carla  Magno Araujo Amaral (2014), Pramudita Indiapsari (2012), dan Muhammad Najib Rizki (2012) menemukan hubungan positif antara ROE dengan CAR.
Berdasarkan pengaruh rasio LDR, IPR, APB, NPL, IRR, PDN, BO- PO, FBIR, ROA, dan ROE terhadap CAR maka dapat digambarkan alur rerangka pemikiran seperti tampak pada Gambar 1.
Gambar 1
Rerangka Pemikiran
Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public
Kinerja Keuangan Bank Likuiditas  Kualitas Aktiva  Sensivitas Pasar Efisiensi Profitabilitas LDR IPR APB NPL
IRR PDN  BOPO  FBIR ROA ROE CAR (+) (+) (-) (-) (+/-) (-) (+) (+) (+)

## JBB
5, 1 119

## 3. METODE PENELITIAN
Klasifikasi Sampel Populasi  dalam  penelitian  ini  adalah  Bank  Umum  Swasta  Nasional Devisa Go Public yang tercatat pada Bank Indonesia . Sampel peneli- tian ini dipilih berdasarkan kriteria tertentu ( purposive sampling ), dan kriteria yang digunakan yaitu Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public dengan total modal antara 13 triliun sampai dengan 21 tri- liun  rupiah  per  Juni  2014,  dan  rata-rata trend CAR  nya  mengalami penurunan atau bernilai negatif. Berdasarkan kriteria tersebut, maka bank  yang  terpilih  sebagai  sampel  yaitu  PT.  Bank  Internasional  In- donesia,  Tbk,  PT.  Bank  Permata,  Tbk,  dan  PT.  Pan  Indonesia  Bank, Tbk.

## Data Penelitian
Penelitian  ini  mengambil  sampel  pada  Bank  Umum  Swasta  Nasional Devisa Go Public yang terdaftar pada Bank Indonesia yang sudah dika- tegorikan dengan kriteria yang telah tercantum sebelumnya. Data yang digunakan  dalam  penelitian  ini  merupakan  data  kuantitatif.  Teknik pengumpulan  data  yang  digunakan  adalah  dokumentasi  yaitu  men- gumpulkan  semua  data  sekunder  baik  yang  diperoleh  website  Bank Indonesia, website bank sampel maupun majalah koran. Data-data ter- sebut  dikumpulkan  mulai  Triwulan  I  tahun  2010  sampai  dengan  Tri- wulan II tahun 2014.

## Variabel Penelitian
Variabel  penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  meliputi  va- riabel bebas (X) terdiri dari LDR (X 1 ), IPR (X 2 ), APB (X 3 ), NPL (X 4 ), IRR (X 5 ), PDN (X 6 ), BOPO (X 7 ), FBIR (X 8 ), ROA (X 9 ), ROE (X 10 ), dan variabel terikat yaitu CAR (Y).

## Alat Analisis
Untuk menguji hubungan antara variabel bebas (X) terhadap satu va- riabel terikat (Y) maka digunakan model analisis regresi linier bergan- da.  Untuk  mengetahui  hubungan  tersebut,  maka  berikut  adalah  per- samaan regresinya:
Y =  +  1X1 +  2X2 +  3X3 +  4X4 +  5X5 +  6X6 +  7X7 +  8X8 +  9X9 +  10X10 + ei. (12) Keterangan: Y = CAR  = Konstanta e i = Variabel pengganggu diluar variabel bebas
 1 -  10 = Koefisien Regresi X 1 = LDR
X 2 = IPR X 3 = APB
X 4
= NPL
X 5 = IRR
X 6 = PDN X 7 = BOPO X 8 = FBIR

## Pengaruh likuiditas
120 X 9 = ROA X 10 = ROE.

## 4. ANALISIS DATA DAN PEMBAHASAN Uji Deskriptif
Analisis deskriptif digunakan untuk mendeskripsikan hasil penelitian dan  memberikan  gambaran  mengenai  variabel-variabel  dalam  peneli- tian ini, yaitu variabel tergantung (CAR), dan variabel bebas antara lain LDR, IPR, APB, NPL, IRR, PDN, BOPO, FBIR, ROA, dan ROE. Tabel 1 adalah hasil uji deskriptif.
Nilai  CAR  terendah  sebesar  11,93  persen  dan  nilai  CAR  tertinggi sebesar 21,35 persen. Secara keseluruhan, rata-rata CAR mulai triwulan I tahun 2010 sampai dengan triwulan II tahun 2014 yaitu sebesar 14,71 persen.
Nilai  LDR  terendah  sebesar  76,11  persen  dan  nilai  LDR  tertinggi sebesar 97,00 persen. Secara keseluruhan, rata-rata LDR mulai triwulan I tahun 2010 sampai dengan triwulan II tahun 2014 yaitu sebesar 87,16 persen.
Nilai IPR terendah sebesar 9,29 persen dan nilai IPR tertinggi sebe- sar  35,15  persen.  Secara  keseluruhan,  rata-rata  IPR  mulai  triwulan  I tahun  2010  sampai dengan  triwulan  II  tahun  2014  yaitu sebesar  17,84 persen.
Nilai APB terendah sebesar 0,58 persen dan nilai APB tertinggi se- besar 3,20 persen. Secara keseluruhan, rata-rata APB mulai triwulan I tahun  2010  sampai  dengan  triwulan  II  tahun  2014  yaitu  sebesar  1,85 persen.
Nilai NPL terendah sebesar 0,96 persen dan nilai NPL tertinggi se- besar 4,22 persen. Secara keseluruhan, rata-rata NPL mulai triwulan I tahun  2010  sampai  dengan  triwulan  II  tahun  2014  yaitu  sebesar  2,33 persen.
Nilai IRR terendah sebesar 97,47 persen dan nilai IRR tertinggi se- besar 116,25 persen. Secara keseluruhan, rata-rata IRR mulai triwulan I tahun 2010 sampai dengan triwulan II tahun 2014 yaitu sebesar 101,13
Tabel 1 Hasil Analisis Deskriptif N  Minimum  Maximum Mean Std. Deviation CAR 54 11,93 21,35 14,7100 2,01726 LDR 54 76,11 97,00 87,1643 4,57570 IPR 54 9,29 35,15 17,8485 6,80371 APB 54 0,58 3,20 1,8532 0,64776 NPL 54 0,96 4,22 2,3311 0,88274 IRR 54 91,47 116,25  101,1310 6,11824 PDN 54 -23,61 -0,58  -11,9412 6,07943 BOPO 54 77,12 94,81 84,5988 4,78876 FBIR 54 10,48 26,08 16,1991 4,31016 ROA 54 0,47 2,81 1,6588 0,47164 ROE 54 2,55 39,82 16,9102 9,06283 Valid N (listwise)  54
Sumber: Data diolah.
JBB 5, 1 121
persen.Nilai PDN terendah sebesar negatif 23,61 persen dan nilai CAR tertinggi sebesar negatif 0,58 persen. Secara keseluruhan, rata-rata PDN mulai triwulan I tahun 2010 sampai dengan triwulan II tahun 2014 yai- tu sebesar negatif 11,94 persen.
Nilai BOPO terendah sebesar 77,12 persen dan nilai BOPO terting- gi sebesar 94,81 persen. Secara keseluruhan, rata-rata BOPO mulai tri- wulan I tahun 2010 sampai dengan triwulan II tahun 2014 yaitu sebesar 84,59 persen.
Nilai  FBIR  terendah  sebesar  10,48  persen  dan  nilai  FBIR  tertinggi sebesar 26,08 persen. Secara keseluruhan, rata-rata FBIR mulai triwulan I tahun 2010 sampai dengan triwulan II tahun 2014 yaitu sebesar 16,19 persen.
Nilai  ROA  terendah  sebesar  0,47  persen  dan  nilai  ROA  tertinggi sebesar 2,81 persen. Secara keseluruhan, rata-rata ROA mulai triwulan I tahun 2010 sampai dengan triwulan II tahun 2014 yaitu sebesar 16,9 persen.
Nilai ROE terendah sebesar 2,55 persen dan nilai ROE tertinggi se- besar 39,82 persen. Secara keseluruhan, rata-rata ROE mulai triwulan I tahun  2010  sampai dengan  triwulan  II  tahun  2014  yaitu sebesar  16,91 persen.

## Analisis Uji Simultan (Uji F)
Berdasarkan  Tabel  2,  diketahui  bahwa  nilai  F hitung =  20,099  dan  nilai F tabel = 2,06 (0,05;10;43). Maka F hitung > F tabel (20,099 > 2,06), sehingga H 0 ditolak dan H 1 diterima, artinya variabel bebas (X 1 , X 2 , X 3 , X 4 , X 5 , X 6, X 7 , X 8 , X 9 , dan X 10 ) secara simultan mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap  variabel  Y.  Dilihat  berdasarkan  nilai  koefisien  korelasi  (R) sebesar 0,908 artinya hubungan antara variabel bebas (X) terhadap va- riabel  tergantung  (Y)  kuat.  Sedangkan,  besarnya  nilai  R  square  yaitu 0,824 yang artinya secara simultan perubahan yang terjadi pada varia- bel Y yaitu sebesar 82,4 persen disebabkan oleh variabel bebas (X), dan
Tabel 2 Hasil Analisis Regresi Linear Berganda Model  t Hitung t Tabel Sig. r2 (Constant) 14,797 1,421 0,162 LDR (X1) -0,056 -0,928 1,68107 0,359 0,1288 IPR (X2) 0,103 1,958 1,68107 0,057 0,0032 APB (X3) -3,442 -3,629 -1,68110 0,001 0,0000 NPL (X4) 1,893 2,687 -1,68110 0,010 0,0001 IRR (X5) -0,022 -0,464 +/-2,01669 0,645 0,4161 PDN (X6) 0,115 2,352 +/-2,01669 0,023 0,0005 BOPO (X7) 0,065 0,797 -1,68110 0,430 0,1849 FBIR (X8) 0,080 1,492 1,68107 0,143 0,0204 ROA (X9) 1,117 1,641 1,68107 0,108 0,0117 ROE (X10) -0,010 -0,538 1,68107 0,593 0,3522 R = 0,908 F Hitung = 20,099 R Square = 0,824 F Tabel = 2,06
Sig. F = 0,000 Sumber: Data diolah.

## Pengaruh likuiditas
122
sisanya 17,6 persen disebabkan oleh variabel lain di luar variabel pene- litian.
Pengaruh Variabel LDR (X 1 ) terhadap Variabel CAR (Y)
Berdasarkan  Tabel  2,  diketahui  bahwa  variabel  LDR  memiliki  nilai t hitung lebih  rendah  dibanding  nilai t tabelnya  (-0,928  <  1,68107),  se- hingga H 0 diterima dan H 1 ditolak, artinya secara parsial variabel LDR mempunyai  pengaruh  yang  tidak  signifikan  terhadap  variabel  CAR. Hal  ini  menunjukkan  apabila  LDR meningkat  maka  CAR  menurun. Berdasarkan nilai koefisien determinasi parsial (r 2 ) yaitu sebesar 0,0196 yang artinya besarnya pengaruh variabel LDR secara parsial terhadap variabel CAR adalah 1,96 persen.
Pengaruh Variabel IPR (X 2 ) terhadap Variabel CAR (Y) Berdasarkan Tabel 2 diketahui bahwa variabel IPR memiliki nilai t hi- tung lebih tinggi dibanding nilai t tabelnya (1,958 > 1,68107), sehingga H 0 ditolak dan H 1 diterima, artinya secara parsial variabel X 2 mempu- nyai pengaruh yang signifikan terhadap variabel CAR. Hal ini menun- jukkan  apabila  X 2 menurun  maka  CAR  menurun.  Berdasarkan  nilai koefisien determinasi parsial (r 2 ) yaitu sebesar 0,0818 yang artinya be- sarnya pengaruh variabel IPR secara parsial terhadap variabel Y adalah 8,18 persen.
Pengaruh Variabel APB (X 3 ) terhadap Variabel CAR (Y)
Berdasarkan  Tabel,  2  diketahui  bahwa  variabel  APB  memiliki  nilai t hitung lebih rendah dibanding nilai  - t tabelnya (-3,629 < -1,68107), se- hingga H 0 ditolak dan H 1 diterima, artinya secara parsial variabel APB mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap variabel CAR. Hal ini menunjukkan apabila APB meningkat maka CAR menurun. Berdasar- kan  nilai  koefisien  determinasi  parsial  (r 2 )  yaitu  sebesar  0,2345  yang artinya besarnya pengaruh variabel APB secara parsial terhadap varia- bel CAR adalah 23,45 persen.
Pengaruh Variabel NPL (X 4 ) terhadap Variabel CAR (Y)
Berdasarkan  Tabel  2,  diketahui  bahwa  variabel  NPL  memiliki  nilai t hitung lebih  tinggi  dibanding  nilai  - t tabelnya  (2,687  >  -1,68107),  se- hingga H 0 diterima dan H 1 ditolak, artinya secara parsial variabel NPL mempunyai  pengaruh  yang  tidak  signifikan  terhadap  variabel  CAR. Hal  ini  menunjukkan  apabila  NPL meningkat  maka  CAR  meningkat. Berdasarkan nilai koefisien determinasi parsial (r 2 ) yaitu sebesar 0,1438 yang artinya besarnya pengaruh variabel NPL secara parsial terhadap variabel CAR adalah 14,38 persen.
Pengaruh Variabel IRR (X 5 ) terhadap Variabel CAR (Y) Berdasarkan Tabel 2 diketahui bahwa variabel IRR memiliki nilai t hi- tung lebih tinggi dibanding nilai - t tabelnya (-0,464 > -2,01669) atau ni- lai t hitung lebih rendah dibanding nilai t tabelnya (-0,464 < 2,01669), sehingga H 0 diterima dan H 1 ditolak, artinya secara parsial variabel IRR mempunyai  pengaruh  yang  tidak  signifikan  terhadap  variabel  CAR. Hal  ini  menunjukkan  apabila  IRR meningkat  maka  CAR  menu-
5, 1 123
run.Berdasarkan  nilai  koefisien  determinasi  parsial  (r 2 )  yaitu  sebesar 0,0050 yang artinya besarnya pengaruh variabel IRR secara parsial ter- hadap CAR adalah 0,50 persen.
Pengaruh Variabel PDN (X 6 ) terhadap Variabel CAR (Y)
Berdasarkan  Tabel  2,  diketahui  bahwa  variabel  PDN  memiliki  nilai t hitung lebih  tinggi  dibanding  nilai  - t tabelnya  (2,352  >  -1,68107)  atau nilai t hitung lebih tinggi dibanding nilai t tabelnya (2,352 > 1,68107), sehingga  H 0 ditolak  dan  H 1 diterima,  artinya  secara  parsial  variabel PDN  mempunyai  pengaruh  yang  signifikan  terhadap  variabel  CAR. Hal  ini  menunjukkan  apabila  PDN menurun  maka  CAR  menurun. Berdasarkan nilai koefisien determinasi parsial (r 2 ) yaitu sebesar 0,1140 yang artinya besarnya pengaruh variabel PDN secara parsial terhadap variabel CAR adalah 11,40 persen.
Pengaruh Variabel BOPO (X 7 ) terhadap Variabel CAR (Y) Berdasarkan Tabel 2, diketahui bahwa variabel BOPO memiliki nilai t hitung lebih  tinggi  dibanding  nilai  - t tabelnya  (0,797  >  -1,68107),  se- hingga H 0 diterima dan H 1 ditolak, artinya secara parsial variabel BO- PO  mempunyai  pengaruh  yang  tidak  signifikan  terhadap  variabel CAR.  Hal  ini  menunjukkan  apabila  BOPO meningkat  maka  CAR  me- ningkat. Berdasarkan nilai koefisien determinasi parsial (r 2 ) yaitu sebe- sar 0,0145 yang artinya besarnya pengaruh variabel BOPO secara par- sial terhadap variabel CAR adalah 1,45 persen.

## Pengaruh Variabel FBIR (X
8 ) terhadap Variabel CAR (Y) Berdasarkan  Tabel  2  diketahui  bahwa  variabel  FBIR  memiliki  nilai t hitung lebih  rendah  dibanding  nilai t tabelnya  (1,492  <  1,68107),  se- hingga  dapat  disimpulkan  bahwa  H 0 diterima  dan  H 1 ditolak,  artinya secara  parsial  variabel  FBIR  mempunyai pengaruh  yang  tidak  signifi- kan  terhadap  variabel  CAR.  Hal  ini  menunjukkan  apabila  FBIR me- ningkat maka CAR meningkat. Berdasarkan nilai koefisien determinasi parsial (r 2 ) yaitu sebesar 0,0492 yang berarti bahwa besarnya pengaruh variabel FBIR secara parsial terhadap variabel CAR adalah 4,92 persen.
Pengaruh Variabel ROA (X 9 ) terhadap Variabel CAR (Y)
Berdasarkan  Tabel  2,  diketahui  bahwa  variabel  ROA  memiliki  nilai t hitung lebih  rendah  dibanding  nilai t tabelnya  (1,641  <  1,68107),  se- hingga H 0 diterima dan H 1 ditolak, artinya secara parsial variabel ROA mempunyai  pengaruh  yang  tidak  signifikan  terhadap  variabel  CAR. Hal  ini  menunjukkan  apabila  ROA meningkat  maka  CAR  meningkat. Berdasarkan nilai koefisien determinasi parsial (r 2 ) yaitu sebesar 0,0590 yang artinya besarnya pengaruh variabel ROA secara parsial terhadap variabel CAR adalah 5,90 persen.
Pengaruh Variabel ROE (X 10 ) terhadap Variabel CAR (Y)
Berdasarkan  Tabel  2,  diketahui  bahwa  variabel  ROE  memiliki  nilai t hitung  lebih  rendah  dibanding  niali t tabelnya  (-0,538  <  1,68107),  se- hingga H 0 diterima dan H 1 ditolak, artinya secara parsial variabel ROE mempunyai  pengaruh  yang  tidak  signifikan  terhadap  variabel  CAR.

## Pengaruh likuiditas

## 124
Hal  ini  menunjukkan  apabila  ROE  menurun  maka  CAR  meningkat.
Berdasarkan nilai koefisien determinasi parsial (r 2 ) yaitu sebesar 0,0067 yang artinya besarnya pengaruh variabel ROE secara parsial terhadap variabel CAR adalah 0,67 persen.

## Pembahasan Pengaruh LDR terhadap CAR
Berdasarkan  teori,  pengaruh  LDR  terhadap  CAR  adalah  positif.  Na- mun, berdasarkan hasil analisis regresi menemukan bahwa LDR memi- liki  koefisien  regresi  negatif  0,056.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  LDR mempunyai  pengaruh  negatif  terhadap  CAR.  Dengan  demikian  hasil penelitian ini tidak sesuai dengan teori.
Ketidaksesuaian teori dengan hasil penelitian ini disebabkan kare- na  secara  teoritis  apabila  LDR  meningkat,  berarti  terjadi  peningkatan total  kredit  yang  diberikan  dengan  persentase  yang  lebih  tinggi  di- banding  persentase  peningkatan  total  dana  pihak  ketiga.  Akibatnya terjadi  peningkatan  pada  aktiva  tertimbang  menurut  risiko  (ATMR), sehingga menyebabkan CAR menurun.
Dengan  demikian,  periode  penelitian  CAR  Bank  Umum  Swasta Nasional  Devisa Go  Public mengalami  penurunan  yang  dibuktikan dengan rata-rata trend sebesar negatif 0,15 persen. Hasil penelitian ini sesuai  dengan  penelitian  Pramudita  Indiapsari  (2012),  namun  tidak sesuai  dengan  penelitian  Muhammad  Najib  Rizki  (2012),  Uzi  Ramad- hani  (2013),  Winda  Desty  Pratiwi  (2013),  dan  Carla  Magno  Araujo Amaral (2014).

## Pengaruh IPR terhadap CAR
Berdasarkan  teori,  pengaruh  IPR  terhadap  CAR  adalah  positif.  Dan berdasarkan  hasil  analisis  regresi  pada  penelitian  ini  menemukan bahwa IPR memiliki koefisien regresi positif yaitu sebesar 0,103. Hal ini menunjukkan  IPR  mempunyai  pengaruh  positif  terhadap  CAR.  Den- gan demikian hasil penelitian ini sesuai dengan teori.
Kesesuaian teori dengan hasil penelitian ini disebabkan karena se- cara teoritis apabila IPR menurun, berarti terjadi peningkatan total su- rat berharga yang dimiliki bank dengan persentase yang lebih rendah dibanding persentase peningkatan total dana pihak ketiga. Akibatnya peningkatan  pendapatan  bank  lebih  rendah  dibanding  peningkatan biaya bunga. Sehingga laba bank menurun, modal bank menurun, dan CAR bank juga menurun. Selama periode penelitian CAR Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public mengalami penurunan yang dibuk- tikan  dengan  rata-rata trend sebesar  negatif  0,15  persen.  Hasil  peneli- tian  ini  sesuai  dengan  penelitian  Pramudita  Indiapsari  (2012),  Mu- hammad Najib Rizki (2012),  Uzi Ramadhani (2013), dan Winda Desty Pratiwi  (2013).  Namun,  tidak  sesuai  dengan  penelitian  Carla  Magno Araujo Amaral (2014).

## Pegaruh APB terhadap CAR
Berdasarkan  teori,  pengaruh  APB  terhadap  CAR  adalah  negatif.  Dan berdasarkan  hasil  analisis  regresi  pada  penelitian  ini  menemukan bahwa APB memiliki koefisien regresi negatif 3,442. Hal ini menunjuk-
5, 1
125
kan bahwa APB mempunyai pengaruh negatif terhadap CAR. Dengan demikian hasil penelitian ini sesuai dengan teori.
Kesesuaian  teori  dengan  hasil  penelitian  ini  disebabkan  karena secara  teoritis  apabila  APB  meningkat,  berarti  terjadi  peningkatan total aktiva produktif bermasalah bank dengan persentase yang lebih tinggi dibanding persentase peningkatan total aktiva produktif. Aki- batnya  peningkatan  biaya  yang  harus  dicadangkan  oleh  bank  lebih tinggi  dibanding  peningkatan  pendapatan  yang  diperoleh  bank,  se- hingga laba bank menurun, modal bank menurun dan CAR bank juga menurun.  Selama  periode  penelitian  CAR  Bank  Umum  Swasta  Na- sional Devisa Go Public mengalami penurunan yang dibuktikan den- gan  rata-rata trend sebesar  negatif  0,15  persen.  Hasil  penelitian  ini sesuai  dengan  penelitian  Pramudita  Indiapsari  (2012),  dan  Muham- mad  Najib  Rizki  (2012).  Namun,  tidak  sesuai  dengan  penelitian  Uzi Ramadhani  (2013),  Winda  Desty  Pratiwi  (2013)  dan  Carla  Magno Araujo Amaral (2014).

## Pengaruh NPL terhadap CAR
Berdasarkan  teori,  pengaruh  NPL  terhadap  CAR  adalah  negatif.  Na- mun, berdasarkan hasil analisis regresi pada penelitian ini menemukan bahwa NPL memiliki koefisien regresi positif yaitu 1,893. Hal ini me- nunjukkan  bahwa  NPL  mempunyai  pengaruh  positif  terhadap  CAR. Dengan demikian hasil penelitian ini tidak sesuai dengan teori.
Ketidaksesuaian teori dengan hasil penelitian ini disebabkan kare- na  secara  teoritis  apabila  NPL  menurun,  berarti  terjadi  peningkatan total  kredit  bermasalah  pada  bank  dengan  persentase  yang  lebih  ren- dah dibanding persentase peningkatan total kredit. Akibatnya pening- katan biaya yang harus dicadangkan oleh bank lebih rendah dibanding peningkatan pendapatan bunga, sehingga laba bank meningkat, modal bank meningkat dan CAR bank juga meningkat. Namun, selama peri- ode  penelitian  CAR  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa Go  Public mengalami penurunan yang dibuktikan dengan rata-rata trend sebesar negatif 0,15 persen. Hasil penelitian ini tidak sesuai dengan penelitian Pramudita  Indiapsari  (2012),  Muhammad  Najib  Rizki  (2012),  Uzi  Ra- madhani (2013), Winda Desty Pratiwi (2013) dan Carla Magno Araujo Amaral (2014).

## Pengaruh IRR terhadap CAR
Berdasarkan  teori,  pengaruh  IRR  terhadap  CAR  adalah  bisa  positif ataupun  negatif.  Dan  berdasarkan  hasil  analisis  regresi  pada  peneli- tian  ini  menemukan  bahwa  IRR  memiliki  koefisien  regresi  negatif 0,022. Hal ini menunjukkan bahwa IRR mempunyai pengaruh negatif terhadap  CAR.  Dengan  demikian  hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan teori.
Kesesuaian teori dengan hasil penelitian ini disebabkan karena se- cara teoritis apabila IRR menurun, berarti terjadi peningkatan total IR- SA  dengan  persentase  yang  lebih  rendah  dibanding  persentase  pe- ningkatan  total  IRSL.  Pada  saat  tingkat  suku  bunga  cenderung  me- ningkat,  akibatnya  peningkatan  pendapatan  bunga  lebih  rendah  di- banding peningkatan biaya bunga, sehingga laba bank menurun, mod-

## Pengaruh likuiditas
126
al bank menurun, dan CAR bank juga menurun. Selama periode CAR Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public mengalami penurunan yang dibuktikan dengan rata-rata trend sebesar negatif 0,15 persen. Ha- sil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  Uzi  Ramadhani  (2013),  Na- mun, tidak sesuai dengan penelitian Pramudita Indiapsari (2012), Mu- hammad  Najib  Rizki  (2012),  Winda  Desty  Pratiwi  (2013)  dan  Carla Magno Araujo Amaral (2014).

## Pengaruh PDN terhadap CAR
Berdasarkan  teori,  pengaruh  PDN  terhadap  CAR  adalah  bisa  positif ataupun negatif. Dan berdasarkan hasil analisis regresi pada penelitian ini  menemukan  bahwa  PDN  memiliki  koefisien  regresi  positif  yaitu 0,115. Hal ini menunjukkan bahwa PDN mempunyai pengaruh positif terhadap CAR. Dengan demkian hasil penelitian ini sesuai dengan teo- ri.
Kesesuaian  teori  dengan  hasil  penelitian  ini  disebabkan  karena secara teoritis apabila PDN menurun, berarti terjadi peningkatan total aktiva valas dengan persentase yang lebih rendah dibanding persen- tase peningkatan total pasiva valas. Pada saat nilai tukar valas cende- rung  mengalami  peningkatan,  akibatnya  peningkatan  pendapatan valas lebih rendah dibanding peningkatan biaya valas, sehingga laba bank menurun, modal bank menurun, dan CAR bank juga menurun.
Selama periode penelitian CAR Bank Umum Swasta Nasional De- visa Go Public mengalami penurunan yang dibuktikan dengan rata-rata trend sebesar  negatif  0,15  persen.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian Pramudita Indiapsari (2012), Muhammad Najib Rizki (2012), dan  Winda  Desty  Pratiwi  (2013).  Namun,  tidak  dapat  dibandingkan dengan  penelitian  Uzi  Ramadhani  (2013)  dan  Carla  Magno  Araujo Amaral (2014).

## Pengaruh BOPO terhadap CAR
Berdasarkan teori, pengaruh BOPO terhadap CAR adalah negatif. Na- mun, berdasarkan hasil analisis regresi pada penelitian ini menemukan bahwa BOPO memiliki koefisien regresi positif yaitu 0,065. Hal ini me- nunjukkan bahwa BOPO mempunyai pengaruh positif terhadap CAR. Dengan demikian hasil penelitian ini tidak sesuai dengan teori.
Ketidaksesuaian teori dengan hasil penelitian ini disebabkan kare- na  secara  teoritis  apabila  BOPO  menurun,  berarti  terjadi  peningkatan total biaya operasional dengan persentase yang lebih rendah dibanding persentase  peningkatan  total  pendapatan  operasional.  Akibatnya,  pe- ningkatan  biaya  yang  harus  dikeluarkan  oleh  bank  untuk  kegiatan operasional lebih rendah dibanding peningkatan pendapatan, sehingga laba bank meningkat, modal bank meningkat, dan CAR bank juga me- ningkat. Namun, selama periode penelitian CAR Bank Umum Swasta Nasional  Devisa Go  Public mengalami  penurunan  yang  dibuktikan dengan rata-rata trend sebesar negatif 0,15 persen. Hasil penelitian ini sesuai dengan penelitian Carla Magno Araujo Amaral (2014). Namun, tidak  sesuai  dengan  penelitian  Pramudita  Indiapsari  (2012),  Muham- mad Najib Rizki (2012), Uzi Ramadhani (2013) dan Winda Desty Prati- wi (2013).

## JBB
5, 1
127

## Pengaruh FBIR terhadap CAR
Berdasarkan  teori  pengaruh  FBIR  terhadap  CAR  adalah  positif.  Dan berdasarkan  hasil  analisis  regresi  menemukan  bahwa  FBIR  memiliki koefisien regresi positif yaitu 0,080. Hal ini menunjukkan bahwa FBIR mempunyai  pengaruh  positif  terhadap  CAR.  Dengan  demikian  hasil penelitian ini sesuai dengan teori.
Kesesuaian teori dengan hasil penelitian ini disebabkan karena se- cara  teoritis  apabila  FBIR  menurun,  berarti  terjadi  peningkatan  total pendapatan  operasional  selain  pendapatan  bunga  dengan  persentase yang lebih rendah dibanding persentase peningkatan total pendapatan operasional. Akibatnya laba bank menurun, modal bank menurun, dan CAR bank juga menurun. Selama periode penelitian, CAR Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public mengalami penurunan yang dibuk- tikan  dengan  rata-rata trend sebesar  negatif  0,15  persen.  Hasil  peneli- tian  ini  sesuai  dengan  penelitian  Winda  Desty  Pratiwi  (2013),  namun tidak  sesuai  dengan  penelitian  Uzi  Ramadhani  (2013),  Pramudita  In- diapsari  (2012),  Muhammad  Najib  Rizki  (2012),  dan  Carla  Magno Araujo Amaral (2014).

## Pengaruh ROA terhadap CAR
Berdasarkan  teori,  pengaruh  ROA  terhadap  CAR  adalah  positif.  Dan berdasarkan  hasil  analisis  regresi  pada  penelitian  ini  menemukan bahwa  ROA  mempunyai  koefisien  regresi  positif  yaitu  1,117.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  ROA  mempunyai  pengaruh  positif  terhadap CAR. Dengan demikian hasil penelitian ini sesuai dengan teori.
Kesesuaian teori dengan hasil penelitian ini disebabkan karena se- cara  teoritis  apabila  ROA  menurun,  berarti  terjadi  peningkatan  laba sebelum pajak dengan persentase yang lebih rendah dibanding persen- tase peningkatan total aseet. Sehingga laba bank menurun, modal bank menurun,  dan  CAR  bank  juga  menurun.  Selama  periode  CAR  Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public mengalami penurunan yang dibuktikan  dengan  rata-rata trend sebesar  negatif  0,15  persen.  Hasil penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  Pramudita  Indiapsari  (2012), Uzi Ramadhani (2013), dan Winda Desty Pratiwi (2013). Namun, tidak sesuai  dengan  penelitian  Muhammad  Najib  Rizki  (2012)  dan  Carla Magno Araujo Amaral (2014).

## Pengaruh ROE terhadap CAR
Berdasarkan  teori,  pengaruh  ROE  terhadap  CAR  adalah  positif.  Na- mun, berdasarkan hasil analisis regresi pada penelitian ini menunjuk- kan  bahwa  ROE  memiliki  koefisien  regresi  negatif  0,010.  Hal  ini  me- nunjukkan  bahwa  ROE  mempunyai  pengaruh  negatif  terhadap  CAR. Dengan demikian hasil penelitian ini tidak sesuai dengan teori.
Ketidaksesuaian teori dengan hasil penelitian ini disebabkan kare- na  secara  teoritis  apabila  ROE  meningkat,  berarti  terjadi  peningkatan laba setelah pajak dengan persentase yang lebih tinggi dibanding per- sentase peningkatan modal inti. Sehingga laba bank meningkat, modal bank meningkat, dan CAR bank juga meningkat. Namun, selama peri- ode  penelitian  CAR  Bank  Umum  Swasta  Nasional  Devisa Go  Public mengalami penurunan yang dibuktikan dengan rata-rata trend sebesar

## Pengaruh likuiditas
128
negatif  0,15  persen.  Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  Uzi Ramadhani (2013), dan Winda Desty Pratiwi (2013). Namun, tidak se- suai dengan penelitian Carla Magno Araujo Amaral (2014), Pramudita Indiapsari (2012), dan Muhammad Najib Rizki (2012).

## 5. SIMPULAN, IMPLIKASI, SARAN DAN KETERBATASAN
Hasil pengujian hipotesis pertama (H1) pada penelitian ini menunjuk- kan  bahwa  variabel  bebas  LDR,  IPR,  APB,  NPL,  IRR,  PDN,  BOPO, FBIR, ROA, dan ROE secara simultan mempunyai pengaruh yang sig- nifikan terhadap variabel terikat yaitu CAR pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public periode triwulan I tahun 2010 sampai den- gan triwulan II tahun 2014 . Besarnya pengaruh variabel bebas tersebut secara  simultan  terhadap  CAR  yaitu  82,4  persen,  sedangkan  sisanya 17,6 persen dipengaruhi oleh variabel lain diluar variabel penelitian.
Hasil pengujian hipotesis pada penelitian ini menunjukkan bahwa secara parsial variabel IPR, APB, dan PDN mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap CAR. Sedangkan, variabel LDR, NPL, IRR, BOPO, FBIR, ROA, dan ROE mempunyai pengaruh yang tidak signifikan ter- hadap CAR.
Variabel yang mempunyai pengaruh dominan terhadap CAR ada- lah APB yaitu sebesar 23,45 persen.
Penelitian ini mempunyai keterbatasan (1) Jumlah Populasi peneli- tian hanya dua puluh tiga bank, yaitu hanya pada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public serta sampel yang terpilih sebagai objek pe- nelitian hanya tiga bank. (2) Periode penelitian yang digunakan hanya selama tiga setengah tahun yaitu mulai triwulan I tahun 2010 sampai dengan  triwulan  II  tahun  2014.  (3)  Jumlah  variabel  yang  diteliti  juga terbatas, hanya meliputi pengukuran likuiditas (LDR dan IPR), kualitas Aktiva  (APB  dan  NPL),  sensitivitas  terhadap  pasar  (IRR  dan  PDN), efisiensi (BOPO dan FBIR), serta profitabilitas (ROA dan ROE). (3) Ha- sil penelitian menemukan bahwa variabel bebas LDR, NPL, BOPO, dan ROE memiliki pengaruh yang tidak sesuai dengan teori. (4) Hasil pene- litian menemukan bahwa variabel bebas LDR, NPL, IRR, BOPO, FBIR, ROA dan ROE memiliki pengaruh yang tidak sesuai dengan hipotesis.
Berdasarkan  pada  hasil  dan  keterbatasan  penelitian,  maka  saran yang dapat diberikan kepada Bank Umum Swasta Nasional Devisa Go Public yaitu, (1) Meningkatkan prinsip kehati-hatian. (2) Meningkatkan surat-surat  berharga  yang  dimiliki  bersamaan  dengan  peningkatan dana pihak ketiga. Dengan demikian dapat meningkatan pendapatan, sehingga laba bank meningkat, modal bank meningkat, dan CAR bank juga  meningkat.  (3)  Menurunkan  Aktiva  Produktif  Bermasalah  (APB) dan meningkatkan Aktiva produktif. Dengan demikian dapat menye- babkan penurunan biaya pencadangan untuk aktiva produktif berma- salah dan peningkatan pendapatan dari aktiva produktif yang dimiliki, sehingga laba bank meningkat, modal bank meningkat, dan CAR bank juga meningkat. (4) Meningkatkan aktiva valas bersamaan dengan pe- ningkatan pasiva valas. Dengan demikian akan menyebabkan pening- katan  pendapatan  valas,  sehingga  laba  bank  meningkat,  modal  bank meningkat, dan CAR bank juga meningkat. Selain itu, jika prediksi ke depannya nilai tukar cenderung meningkat sebaiknya bank pada posisi
5, 1 129
PDN  positif  (aktiva  valas  >  pasiva  valas),  karena  pendapatan  valas akan lebih tinggi dibanding biaya valas dan apabila nilai tukar menu- run sebaiknya memilih PDN negatif (aktiva valas < pasiva valas), ka- rena bank akan tetap untung dan selain itu biaya valas yang harus di- keluarkan bank akan menurun. (5) Mempertahankan modal yang dimi- liki.  Sehingga,  dengan  mempertahankan  modal,  kegiatan  operasional bank akan berjalan lancar serta kewajiban bank dalam jangka panjang akan selalu terpenuhi.
Untuk  penelitian  selanjutnya,  sebaiknya  peneliti  menambah  peri- ode penelitian menjadi lebih panjang dan menambah sampel penelitian dengan  harapan  dapat  memperoleh  hasil  penelitian  yang  lebih  baik. Jika  dilihat  hasil  penelitian  ini,  maka  masih  terdapat  variabel  yang mempunyai pengaruh yang tidak sesuai dengan teori. Selain itu, juga disarankan  untuk  menambah  variabel  bebas  lebih  banyak  dibanding penelitian ini, misalnya menambah variabel Loan to Asset Ratio (LAR), dan Net Interest Margin (NIM).

## DAFTAR RUJUKAN
Bank Indonesia, Laporan Keuangan dan Publikasi Bank ,
<http:www.bi.go.id>, diakses pada 17 September 2014. Carla Magno Araujo, 2014, ‘Pengaruh Likuiditas, Kualitas Aktiva, Sen- sitivitas Terhadap Pasar, Efisiensi dan Profitabilitas terhadap Capi- tal  Adequacy  Ratio  (CAR)  pada  Bank  Pembangunan  Daerah’,
Skripsi, Surabaya: STIE Perbanas Surabaya.
Kasmir, 2012, Manajemen Perbankan , Edisi Revisi, Jakarta : Penerbit PT Raja Grafindo Persada. Mudrajad  Kuncoro  Suhardjono,  2011, Manajemen  Perbankan  Teori  dan Aplikasi , Yogyakarta: BPFE.
Muhammad  Najib  Rizki,  2012,  ‘Pengaruh  Likuiditas,  Kualitas  Aktiva,
Sensitivitas  Terhadap  Pasar,  Efisiensi  dan  Profitabilitas  terhadap Capital Adequacy Ratio (CAR) Pada Bank Umum Swasta Nasion- al’, Skripsi, STIE Perbanas Surabaya.
Pramudita  Indiapsari,  2012,  ‘Pengaruh  Likuiditas,  Kualitas  Aktiva,
Sensitivitas  Terhadap  Pasar,  Efisiensi  dan  Profitabilitas  terhadap Capital  Adequacy  Ratio  (CAR)  Pada  Bank  Umum  Nasional  Go Public’, Skripsi, STIE Perbanas Surabaya.
PBI  No.  15/12/PBI/2013  Tentang  KPMM,  Jakarta:  <www.bi.go.id>, diakses pada 4 Oktober 2014.
SEBI  No.  6/23/DPNP  Tanggal  31  Mei  2004,  Perihal  Sistim  Penilaian Kesehatan  Bank  Umum,  Jakarta:  <www.bi.go.id>,  diakses  pada  4 Oktober 2014.
SEBI  No.  13/30/DPNP  Tanggal  16  Desember  2011,  Perihal  Laporan
Keuangan Publikasi Triwulan dan Bulanan Bank Umum serta La- poran Tertentu yang Disampaikan kepada Bank Indonesia, Jakarta: <www.bi.go.id>, diakses 4 Oktober 2014.
Uzi Ramadhani, 2013, ‘Pengaruh Likuiditas, Kualitas Aktiva, Sensitivi- tas  Terhadap  Pasar,  Efisiensi  dan  Profitabilitas  terhadap  Capital Adequacy  Ratio  (CAR)  Terhadap  Bank  Pembangunan  Daerah’, Skripsi, STIE Perbanas Surabaya.
UU  No.  10  Tahun  1998  Tentang  Perbankan,  Jakarta:  <www.bi.go.id>,
Pengaruh likuiditas
130
diakses pada 4 Oktober 2014. Winda Desty Pratiwi, 2013, ‘Pengaruh Likuiditas, Kualitas Aktiva, Sen- sitivitas Terhadap Pasar, Efisiensi dan Profitabilitas terhadap CAR pada Bank Pemerintah’, Skripsi, STIE Perbanas Surabaya. www.bii.go.id, diakses pada 15 November 2014. www.paninbank.go.id, diakses pada 15 November 2014. www.bankpermata.go.id, diakses pada 15 November 2011.

## Koresponden Penulis
Hadi Susilo Dwi Cahyono dapat dikontak pada e-mail: hadisusilo26@gmail.com.
Anggraeni dapat dikontak pada e-mail: anggi@perbanas.ac.id.