## ANALISIS PERBEDAAN RASIO LIKUIDITAS DAN RASIO PROFITABILITAS
SEBAGAI ALAT UKUR KINERJA KEUANGAN ANTARA BANK KONVENSIONAL

## DAN BANK SYARIAH
Ferry Puspitaningrum Iwan Triyuwono Fakultas Ekonomi Universitas Brawijaya

## Abstract
R esearch  aims  at  exam ining  the  liquidity  and  p rofita b ility   o f conventional  and  syariah  banks.  Research  also  observes  the significant  difference  in  the  liquidity  and  profitability  between conventional and syariah banks.
Research subsumes into descriptive quantitative type. Data source  results fro m   bank's  2004-2006 financial statements.  The data  remain  as  secondary  data  collected fro m   Indonesian  Bank Library covering Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri, Bank NISP,  and Bank Panin.  Data analysis concerns with financial ratio  o f   each  bank  and  com p a res  this  ra tio  w ith  fin a n c ia l perform ance.  The  next step  will  be  hypotheses  testing  with non­ p a r« metric statistic tool,  Mann-Whitney test.
Results indicate  that  the significant difference emerges in the  liquidity  ratio between  conventional and  syariah  banks.  This difference involves quick ratio and  loan deposit ratio.  Profitability ratio o f both banks doesn't differ significantly. Research also shows that much liquid loan in syariah bank don't mean that it increases the income o f  syariah bank.
Keyw ords: liquidity ratio, profitability ratio,  Mann-W hitney test

## Pendahuluan
Industri perbankan merupakan katalisator pertumbuhan ekonomi suatu negara, sebagaimana kita ketahui “bank berfungsi sebagai lembaga intermediasi (financial intermediary)  antara pihak yang kelebihan  dana (surplus unit)  dengan pihak yang memerlukan dana (devisit unit) serta sebagai lembaga yang berfungsi memperlancar likuiditas pembayaran” (PSAK No 31, 2004). Prinsip kehati-hatian dan nilai-nilai dalam Islam, yang menjadi dasar sistem ekonomi Islam, terbukti mampu membuat bank syariah bertahan disaat bank konvensional banyak yang collapse.  Dalam UU  No.  13 Tahun  1968 yang diubah menjadi UU No.  23 Tahun 1999  tentang Bank  Indonesia  dinyatakan  bahwa dalam  rangka mencapai  dan memelihara kestabilan nilai Rupiah, Bank Indonesia mempunyai tiga pilar tugas pokok salah satunya mengawasi dan mengatur bank termasuk bank umum dan bank  syariah.  Di  sisi  lain,  pihak bank  konvensional menanggapi  serius  terkait perkembangan  bank  syariah  dengan  menerapkan  dual  economic  system yang mengacu  pada pasal  6  UU  No.  10 Tahun  1998 yaitu  setiap  bank konvensional
Puspitaninsrum  dan  Triyuwono,  Análisis  Perbedaan  Rasio membuka  unit  usaha  syariah  yang  dikelola  tersendiri  dengan  sistem  syariah, sebagian bahkan ada yang mengkonversi diri sepenuhnya menjadi bank syariah (Antonio,  1999:279).
Sistem  ekonomi  Islam  mengutamakan  kemaslahatan  bersama  dengan distribusi  pendapatan  yang  adil  serta  pengendalian  aliran-aliran  kekayaan. Dampaknya  pada  bank syariah dengan  sistem yang berlaku  di dalamnya akan memberikan  iniunsa yang  berbeda  dalam  memperlancar aliran  dana maupun investasi. Berbeda dengan sistem bunga yang diyakini bahwa tingkat suku bunga berdampak pada aliran investasi, yang artinya semakin tinggi tingkat suku bunga semakin  tinggi  pula  terbendungnya  tingkat  aliran  investasi  dari  masyarakat (Bank  Indonesia,  2003:6).  Tingkat  efisiensi  ini  dapat  diukur  dari  kineija bank yang  dapat  dilihat  dari  laporan  keuangan  bank  yang  sudah  dipublikasikan. Berawal dari laporan keuangan tersebut maka dianalisis dengan beberapa metode analisis laporan keuangan,  salah  satunya dengan menggunakan analisis rasio. Adapun  rasio yang digunakan untuk penelitian  ini adalah  rasio  likuiditas dan rasio profitabilitas.  Hal ini disebabkan pentingnya arti dana (uang)  dalam bank dalam  kaitannya sebagai perusahaan jasa dan pentingnya profit usaha karena bagaimanapun ju ga bank adalah perusahaan yang berorientasi pada laba atau profit.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk  m engetahui  kondisi  liku iditas  dan profitabilitas bank  konvensional  dan  bank  syariah dan untuk mengetahui  ada tidakn ya  perbedaan   signifikan  antara  lik u id ita s  dan  p ro fita b ilita s  bank konvensional dan  bank  syariah.

## Tinjauan Literatur dan Pengembangan Hipotesis

## Overview Teori Perbankan
Berdasarkan  UU  No  10  Tahun  1998  bank  adalah  badan  usaha  yang m e n g h im p u n   d a n a   d a ri  m a s y a ra k a t  d a la m   b e n tu k   sim p a n a n   dan menyalurkannya ke masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Menurut Stuart, seperti dikutip Simorangkir (1982:17) bank adalah badan yang bertujuan untuk memuaskan  kebutuhan  kredit,  baik  dengan  alat-alat  pembayarannya  sendiri atau  uang yang diperolehnya dari orang lain, maupun dengan  memperedarkan alat-alat penukar baru berupa uang giral.

## Teori Perbankan Syariah
Accounting and Auditing Standard fo r  Islamic Financial Institution (AAS-IFI) menyebutkan bank syariah sebagai suatu lembaga yang didirikan dengan konsep bagi hasil atas keuntungan atau kerugian  sesuai dengan konsep Islam dimana “profit diperuntukkan bagi mereka yang siap menanggung risiko”.  Menurut UU No. 7 Tahun  1992 tentang Perbankan sebagaimana telah diubah dengan UU No. 10  Tahun  1998,  m aka  bank  syariah  adalah  bank  umum  yang  m elakukan kegiatan  usaha  berdasarkan  dengan  prinsip  syariah,  term asuk  unit  usaha syariah.

## Konsep Terkait Pelarangan Riba
Menurut Antonio (1999:62) sebagaimana dikemukakan Syamsi(2005:10), riba dikelompokkan menjadi dua, yaitu (1) riba hutang piutang yang terdiri dari riba qardh dan riba jahiliyah\ dan (2) riba jual beli yang terdiri dari riba fa d h l dan riba nasi’ah. Qardawi (2002; dalam Ascarya, 2005) mengungkapkan, hikmah
ek sp lisit  yang  tam pak  je la s   di  balik  pelarangan  riba  adalah  perw ujudan persamaan yang adil di antara pemilik harta (modal) dengan pelaku usaha, serta pemikulan risiko dan akibatnya secara berani dan  penuh rasa tanggungjawab. Lebih  ja u h   lagi,  kon sep  pelan ggaran   riba  dalam   Islam   dapat  dijelaskan keunggulannya  secara  ekon om is  dibandingkan  dengan  konsep  ekonom is konvensional.  Riba  secara  ekonom is  lebih  merupakan  sebuah  upaya  untuk mengoptimalkan  aliran  investasi  dengan  cara  memaksimalkan  kemungkinan investasi melalui  pelarangan  adanya pemastian  (bunga).

## Laporan Keuangan
Tujuan  laporan  keuangan  perbankan  syariah  menurut  AAS-IFI dalam Statement Financial o f  Accounting (SFA) No.  1  Chapter 6 adalah bahwa laporan harus mengandung  informasi  tentang  kepatuhan  bank  terhadap  syariah  dan  oleh karenanya  harus  ada  informasi  tentang  pos-pos  non  halal,  informasi  sumber daya  kewajiban,  termasuk  akibat  transaksi  atau  kejadian  ekonomi  terhadap sumber entitas, maupun kewajibannya, informasi yang dapat membantu pihak- pihak tertentu dalam menghitung zakat, informasi yang dapat membantu pihak terkait  memprediksi  aturan  kas dan  seterusnya  (AAO,  1998).  Kerangka  dasar akuntansi  keuangan  menurut  AAS-IFI  No.  2  terdiri  dari  9  bab.  Tidak  seperti halnya  akuntansi  keuangan  konvensional,  akuntansi  bank  syariah  menuntut lebih  banyak  laporan  sebagaimana  dalam  Financial Accounting  Standart  No.  1 dalam AAS-IFI (AAO,  1998) yang meliputi  statement offinancial position, statement o f  income,  statement o f cash flow, statement o f retained earning, note to the financial statement,  statement o f  changes in restricted investment,  statement o f sources and used offunds in zakah and charity funds, statement o f sources and used offunds in gard fund, dan any report and other data which assist in providing information required by users offinancial statement as specific in the statement o f objective.
Berkaitan  dengan  analisis  kinerja  keuangan  pada  bank  ada  beberapa tujuan  (Abdullah, 2005:121), yaitu  untuk mengetahui keberhasilan perlakuan akuntansi  bank  terutama  kondisi  likuiditas,  kecukupan  modal,  dan  kondisi profitabilitas yang  dicapai  dalam  tnhun  beijalan  atau  sebelumnya  dan  untuk m engetahui  kem am puan  bank  dalam  m endayagunakan  semua  aset  yang dimiliki  dalam  menghasilkan  profit  secara  efisien.  Ada  dua  cara  yang  dapat dilakukan  dalam  membandingkan  rasio  finansial  perusahaan  yaitu  “Cross Sectional Approach” dan  "Time Series Analisys".

## Analisis Rasio
Analisis rasio  keuangan  bank bertujuan  untuk menyajikan  suatu  cara guna mengungkapkan kondisi keuangan, kesehatan, dan  prestasi usaha bank sehingga  diharapkan  membantu  dalam  mengadakan  analisis  kondisi  intern bank  pada  umumnya  dan  kondisi  keuangan  bank  pada  khususnya.  Terdapat kaitan  erat  antara  rasio  likuiditas  dan  rasio  profitabilitas  bank,  dalam  hal ini bank diharapkan memiliki rasio likuiditas cukup tinggi sehingga memiliki dana cukup  untuk  membayar  kewajiban jangka  pendeknya.  Namun  dana  likuid  di b a n k   ini  ju g a   h a ru s  d igu n a k a n   sem a k sim a l  m u n gk in   seh in gga   dapat menghasilkan profit yang besar dan meningkatkan nilai rasio profitabilitasnya.
Rasio  likuiditas  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  bank  dalam memenuhi  kewajiban jangka pendeknya  (Abdullah,  2004:124).  Rasio ini terdiri atas:

## Puspitaningnim  dan  Triyuwono,  Análisis  Perbedaan  Rasio
1.  Quick  Ratio,  digunakan  untuk  mengetahui  kemampuan  bank  membayar kembali kewajiban  kepada para deposan dengan sejumlah cash assets yang dimiliki Abdullah  (2005:125).  Nilai  quick  ratio yang tinggi mengindikasikan bahwasiuiya perusahaan memiliki cash assets yang berlebih untuk membayar utangnya di  masa datang.
2.  Loan Deposits Ratio (LDR), memberikan indikasi mengenai jumlah dana pihak ketiga yang disalurkan  dalam  bentuk  kredit  (Siamat,  2004:160).  Nilai  LDR yang tinggi menginsikasikan bahwa bank mampu membayar penarikan oleh n a s a b a h n y a   h a n ya  d en ga n   m e n g a n d a lk a n   k r e d it  s e b a g a i  su m b er pembayarannya.
3.
Antar Hnnk Pasiva (APB), adalah untuk mengatasi kekurangan likuiditas atau  mengurangi  kebutuhan  likuiditasnya  suatu  bank  dengan  melakukan penempatan  (placement)  kelebihan  dananya melalui  instrumen  pasar uang ke bank lain dalam rangka mendapatkan idle fund  serta mendapatkan bunga (Muljono,  1996:166)..
Muljono  (1996:432)  menyatakan  bahwa  rentabilitas  atau  profitabilitas adalah  rasio  untuk  mengetahui  kemampuan  bank  menghasilkan  keuntungan baik dari kegiatan operasional bank yang bersangkutan maupun dari hasil-hasil non operasiunalnya.
1.  Net Profit  Margin  (NPM),  adalah  rasio  untuk mengetahui  kemampuan  bank dalam menghasilkan laba bersih melalui pendapatan operasi bank (Abdullah, 2004:  127).  Nilai  NPM  yang  m eningkat  m engindikasikan  bahwa  bank menghasilkan profit lebih rendah dibandingkan dengan para kompetitornya dalam  tahun yang sama.
2.  Return  total  assets  (ROA),  ialah  rasio  untuk  mengukur  kemampuan  bank dalam  menghasilkan  pendapatan  berdasarkan  aktiva  yang  dikuasainya (Arifin, 2005: 45).
3.  Net  Interest  Margin  (NIM),  adalah  menunjukkan  pendapatan  bersih  bunga terhadap earning assets yang dikelola (Bastían dan Suhardjono, 2006). Angka prosentase  NIM  yang  semakin  tinggi  menunjukkan  penempatan  earning assets semakin produktif.
4.  Return  o f  Equity  (ROE),  m erupakan  rasio  yang  m engukur  kem am puan manajemen  bank  dalam  hal  ini  mengukur laba  setelah  pajak berdasarkan modal  yang dimilikinya.  Menurut  Hanafi  (2004:  64),  Nilai  ROE yang  tinggi menunjukkan  kemampuan  modal  yang  efektif  dalam  menghasilkan  laba yang dihitung setelah  dikurangi  pajak.
5.  BOPO,  m erupakan  rasio  yan g  m engukur  perbandingan  antara  beban operasional  dan  pendapatan  operasional  perusahaan  (bank).  Menurut Muhammad  (2005:  259),  rasio  ini  menunjukkan  tingkat  efisiensi  kinerja operasional bank.

## Kerangka Hipótesis
Dalam penelitian ini, hipótesis yang diajukan berhubungan dengan rasio likuiditas dan  rasio profitabilitas bank syariah dan  bank konvensional adalah: Ha,:  terdapat  perbedaan  signifikan  rasio  likuiditas  bank  syariah  dan  bank konvensional
Ha2:terdapat  perbedaan  signifikan  rasio  profitabilitas  bank  syariah  dan  bank konvensional

## Metode  Penelitian

## Jenis dan Konsep Penelitian
Penelitian  bertujuan  untuk  pengujian  hipótesis  {hypothesis  testing). Sekaran  (1992:9)  mendefinisikan  hypothesis  testing  sebagai  suatu  studi  yang memiliki tujuan untuk menjelaskan  sifat dari beberapa hubungan (relationship) tertentu, atau menguji perbedaan diantar a beberapa kelompok atau grup,  atau independensi  dua  faktor  atau  lebih  dalam  situasi  tertentu.  Adapun  konsep penelitian  ini  secara umum  terlihat dalam  Gambar  1.
B A N
K
S Y A R I
A II RASIO  LIK U ID ITA S
Q uick  Ratio  <QR) Loan  D eposits  Ratio  (LDR)
Antar Bank  Pasiva (A B P )

## RASIO PK O KITAB ILITAS
Net Profit M argin  (NPM) Return  O f  Assets  (ROA) Net Interest  M argin  (NIM) Return  O f  Equity (ROE) HOI’O  Ratio
Keterangan:
4 ^ kinerja keuangan
- * -----► analisis perbedaan  kinerja bank
O a m b a r  1. Konsep Penelitian

## Tujuan dan Lokasi Penelitian
P e n e litia n   in i  te rm a s u k   p e n e litia n   k o m p a r a tif  u n tu k   m em b u at kesimpulan  yang  akhim ya  akan  terlihat  bahwa  relevansinya  terhadap  kajian teori  yang  sudah  ada  dan  atau  sebagai  pembuktian  terhadap  teori.  Dalam melakukan  penelitian  ini,  peneliti  mengambil  lokasi  di  Perpustakaan  Bank Indonesia, Jl.  Kawi  No.  17 Malang.

## Populasi dan Sampel
Pengambilan sampel pada penelitian ini didasarkan pada beberapa kriteria, yaitu:
1.  Tin gkat  k a p ita lisa si  aset  dan  la b a   p eriod e  b erjalan   baik  p ad a  bank konvensional maupun bank syariah dengan penyesuaian pada kondisi bank syariah
2.  Kondisi  keadaan keuangan  selama beberapa periode relatif stabil
3.  Telah  menerapkan  fu ll  banking  system,  baik  bank  syariah  maupun  bank konvensional
4.  Kecukupan data yang diperoleh oleh peneliti

## Puspitaningnim  dan  Triyuwono,  Análisis  Perbedaan  Rasio
Tabel  1.

## Perhitungan Sampel Penelitian
No Kriteria Sampel Penelitian 1. Bank umum  swasta nasional devisa (2003) 2. Bank umum  swasta nasional devisa (2006)
3. Menerapkan full banteng system
4. Merupakan bank syariah
5. Kondisi keuangan relatif stabil pada tahun 2003­
2006
6. Tingkat kapitalisasi aset dan laba periode beijalan meningkat
7. Kelengkapan data yang diperoleh

## Jumlah

## Sumber dan Teknik Pengumpulan Data
Penelitian  menggunakan  data  sekunder  dari  Bank  Indonesia  wilayah kerja Malang. Menggunakan  studi kepustakaan  berupa Laporan keuangan yang  ada  di  Bank  Indonesia  yaitu  Bank  Muamalat  Indonesia,  Bank  Syariah Mandiri,  Bank  NISP,  dan Bank Panin.

## Variabel Penelitian dan Pengukurannya
1. Rasio  Likuiditas a.  Quick Ratio
^   •  i • cu rren t cash Q uick ratio = ---------------------- *100% cu rren t liability
b.  Loan Deposit Ratio
L D R = ------------------------- xl 00% d an a pihak  ketiga
c.  Antar Bank  Pasiva
, _ ,  „   .
a n tar bank p asiv a  ,
A n tar B ank P asiva = ---------------- -------- jrl0 0 %
total dana
2.  R asio  P ro fitab ilitas a.  Net Profit Margin
v, ^ ■ N et  Incom e , N el  P rolit  M argin = -------------------------- .vl00%
O p eratin g  Incom e
b.  Net ¡ncome Margin
„ , P en d ap atan  b u n g a bersih N I M = ---------- ------------- £ ----------- - R ata - rata aktiva p ro d u k tif x l2 / N xlO O %
c. Return o f  Asset „ ^   , L aba sebelum  pajak
ROA = ---------------------— —
R ata - rata assets x\ 2 / AM 00%
d.  Return o f Equity
L ab a setelah pajak R O L = --------------------------- R ata - rata m odal x\2! Nx\ 00%
e.  RasioBOPO
B O P O  = total  beban operasional total  p en d ap atan  operasional

## Teknik Análisis Data
Dimulai dengan mereview data, menghitung, membandingkan rasio dan kinerja  masing-masing  bank,  dan  melakukan  interpelasi.  Pengujian  hipótesis menggunakan  uji beda  dua sampel  independen yang membandingkan  kinerja dua  sampel  yang  berbeda  selama  3  tahun  berupa  uji  Mann-Whitney,  yang merupakan  uji  statistik  non  parametrik  (Ghozali,  2002:  106).  Penggunaan  uji statistik  ini  dimaksudkan  agar  data  yang  diteliti  memiliki  tingkat  reliabilitas yang lebih  tinggi  dibandingkan dengan jika penelitian  ini  hanya menggunakan analisis  rasio.  Langkah  pengujian  hipótesis:
1.  Menyusun  hipótesis:
Ha,:  terdapat  perbedaan  rasio  likuiditas  antara  bank  syariah  dan  bank konvensional
Ha2:terdapat  perbedaan  rasio  profitabilitas  antara  bank  syariah  dan  bank konvensional
2.  Menghitung  nilai  deviasi  standar  dan  mean U n Di mana:
a ^ X f  = ju m la h   nilai  kinerja  bank syariah atau  bank  konvensional /-i n = banyak bank syariah dan bank konvensional
__________________ Puspitaninsnim  dan  Triyitwono,  Análisis  Perbedaan  R a s io ......... 3.  Menentukan  level o f  significance (0 ) yaitu  5 %  dengan derajat kebebasan (df) *  n-1
4.  Mencari z hitung dengan rumus:
^
7~ -  [l / ANIN + l)j ■
Vl/24(A^XAr + lX2AA + l)
Keterangan  : T :  selisih  terkecil  rata-rata  variabel N  : jum lah  sampel
5.  Membandingkan hasil z hitung dengan z tabel.  Jika z hitung > z tabel maka H0 ditolak dan jika z hitung <  z tabel maka H0 diterima
Hasil Penelitian dan Pembahasan Análisis Rasio Likuiditas Bank Syariah dan Bank Konvensional Quiek Ratio
Tabel 2. Perbandingan Quick Ratio (dalam persen) Bank Tahun Rata-rata 2004 2005 2006 Bank Syariah BMI 176.09 122.50 203.69 167.43 BSM 113.04 151.05 101.76 121.95 Rata-rata 144.57 136.78 152.73 144.69 Bank Konvensional Bank N1SP 34.50 28.20 28.10 30.27 Bank Panin 22.91 25.79 23.68 24.13 Rata-rata 28.71 27.00 25.89 27.20 Sumber: data diolah
Bank Muamalat selama  tahun  2004-2006 memiliki nilai rata-rata quick ratio  tertin ggi,  yaitu   167,43% ,  hal  ini  berarti  B ank  M uam alat  m em iliki kemampuan memenuhi kewajiban jangka pendeknya sebesar 167,43% dari total aktiva  lancur  yang  dimilikinya.  Di  pihak  lain  Bank  Panin  ialah  bank  dengan nilai  rata-ruta  quick  ratio  terkecil,  yaitu  24,13%.  Dapat  disimpulkan  bahwa kelompok bank  syariah selama tahun  2004-2006 memiliki rata-rata quick ratio lebih tinggi dibandingkan dengan bank konvensional. Hal ini nampak dari angka 144,69% yang merupakan rata-rata quick ratio bank syariah dan menunjukkan bahwa  bank  syariah  m em iliki  kem am puan  tinggi  untuk  dapat  m em enuhi
k ew ajib a n   ja n g k a   p en d ek n ya  dengan  m enggu nakan  aktiva  lan car  yan g dim ilikinya.
Loan deposit ratio (LDR)
Tabel 3. Perbandingan LDR (dalam persen) Bank Tahun Rata-rata 2004 2005 2006 Bank Syariah BMI 96.58 102.39 99.53 99.50 BSM 92.50 82.28 89.60 88.13 Rata-rata 94.54 92.34 94.57 93.81 Bank Konvensional Bank NISP 77.34 77.62 82.78 79.25 Bank Panin 72.93 55.17 80.94 69.68 Rata-rata 75.14 66.40 81.86 74.46 Sumber: data diolah
Bank Muamalat Indonesia adalah bank yang memberikan kredit terbesar dibanding bank-bank lain, yaitu 99,50% dari total dana pihak ketiga. Bank Panin memiliki rasio terkecil dalam pemberian kredit kepada masyarakat yaitu hanya sebesar 69,68%. Nilai LDR sebesar 93,81 %  pada hasil perhitungan rata-rata LDR ban k   syariah   m en yira tk a n   b ah w a  ban k  syariah   m em ilik i  kem am p u an memberikan kredit sebesar 93,81% dari total dana pihak ketiga yang dimilikinya. Namun  secara  keseluruhan  keempat  bank  dalam  penelitian  ini  masih  berada dalam taraf normal dalam pemberian kredit karena nilai LDR di atas 50%, sesuai dengan ketentuan  Bank Indonesia yaitu  sebesar 50% hingga  100%.

## Antar bank pasiva (ABP)
Selama tahun 2004-2006,  Bank NISP memiliki rata-rata nilai rasio ABP terkecil, yaitu  1,27%.  Secara umuin  bank  syariah  memiliki rata-rata rasio ABP sebesar  2,16%  lebih  rendah  dibanding rata-rata rasio ABP bank konvensional yaitu 4,42%. Hal ini berarti bank syariah hanya memiliki tingkat ketergantungan dana likuid sebesar 2,16% terhadap pihak (bank) lain. Nilai ini juga menunjukkan b ah w a sa n ya   ban k  syariah   m em ilik i  tin gk at  lik u id ita s   y a n g   leb ih   baik dibandingkan dengan bank konvensional.

## Puspitaningrum  dan  Tríyuwono,  Análisis  Perbedaan  Rasio
Suraber:  data diolah
Dilihat dari rata-rata nilai ROA masing-masing bank selama tahun 2004 hingga 2006, maka Bank Panin memiliki nilai ROA  tertinggi yaitu 3,54%. Bank NISP  memiliki  nilai  ROA  terendah  sebesar  1,84%.  Secara  keseluruhan juga dapat dilakukan interpretasi bahwasanya hampir pada semua bank mengalami peningkatan  nilai  ROA  tahun  2005,  kecu ali  Bank  Syariah  M andiri  yang mengalami penurunan hingga 1,03%. Pada tahun 2006 keadaan berbalik, hampir semua  bank  mengalami  penurunan  nilai  ROA  kecuali  pada Bank  Panin yang mengalami  peningkatan  sebesar  0,46%.
Return o f equity (ROE)
Tabel 8. Perbandingan Return o f Equity (dalam persen) B an k T ah u n R ata-rata 2004 2 0 0 5 2006 B an k  Syariah BM1 15.49 18.10 13.98 15.86 B3M 22.28 14.56 9 .85 15.56 R ata-rata 18.89 16.33 11.92 15.71 B a n k  K o n ven sio n al B ank  N ISP 26.87 14.79 10.67 17.44 B ank  Panin 28.16 14.14 11.86 18.05 R ata-rata 27.52 14.47 11.27 17.75 Sumber:  data diolah
Bank  Panin  m em iliki  rata-rata  nilai  R O E  tertin ggi,  yaitu   18,05% sedangkan  Bank  Syariah  Mandiri  memiliki  rata-rata  nilai  ROE terendah  yaitu 15,56%. Pada 2005 hampir semua bank mengalami penurunan ROE dan tahun
2004  kecuali  Bank  Muamalat  yang  mengalami  peningkatan  hingga  2,61%. Kesimpulan  berdasarkan  beberapa  analisis  m engenai  RO E  di  sebagaimana tersebut  di  atas  adalah  bahwa  kelom pok  bank  konvensional,  yang  dalam penelitian  ini  diwakili oleh  Bank NISP dan  Bank Panin memiliki  nilai rata-rata ROE sebesar 17,75% atau lebih tinggi dibandingkan nilai rata-rata ROE kelompok bank  syariah  sebesar  15,71%.  Nilai  ini  menunjukkan  bahwa  bank  syariah memiliki  efisiensi  lebih  rendah  daripada  bank  konvensional  dalam  mengelola ekuitas untuk  memperoleh  laba.

## TEMA,  Volume  9,  Nomor  I,  Mare!  200H
BOPO
Tabel 9.

## Perbandingan Rasio BOPO
(dalam persen) Bank Tahun Rata-rata 2004 2005 2006 Bank Syariah BMI 86.70 81.59 34.75 67.68 BSM 79.51 85.70 48.47 71.23 Rata-rata 83.11 83.65 41.61 69.45 Bank Konvensional Bank  NISP 76.49 86.52 70.40 77.80 Bank  Panin 55.58 77.65 54.23 62.49 Rata-rata 66.04 82.09 62.32 70.15 Sumber: data diolah
Masing-masing  bank  mengtilami  peningkatan  BOPO  pada  tahun  2005 kecuali pada Bank Muamalatyang mengalami penurunan sebesar 5,11%. Tahun 2006 keempat bank mengalami penurunan BOPO secara besar-besaran, namun penurunan terbesar terjadi pada Bank Muamalat yaitu 46,84% dari nilai semula sebesar 81,59% menjadi 34,75%. Dapat disimpulkan bahwa selama  tahun 2004­ 2006  rata-rata  nilai  rasio  BOPO  kelompok  bank syariah  sebesar  69,45%  atau leb ih   rendah  dib an d in gk an   rata-rata  n ilai  rasio  BO PO   k elom p ok   bank konvensional  sebesar  70,15% .  Hal  ini  berarti  bank  konvensional  m em iliki efisien sisi  lebih  baik  daripada  bank  syariah  dalam   m en gelola  kegiatan operasionalnya.
Analisis Kinerja Keuangan Berdasarkan Uji Statistika Tabel  10.
Hasil Uji M a n n -W h itn ey Variabel Jarak Rata-rata (M ean R a n k) M ann -W h itn ey Syariah Konvension al Z hitung Sig. QR 9.50 3.50 -2.882 0.002 LDR 9.33 3.67 -2.722 0.004 ABP 6.00 7.00 -0.480 0.699 NPM 3.50 9.50 -2.882 0.002 N IM 8.33 4.67 -1.761 0.093 ROA 6.00 7.00 -0.480 0.699
ROE 6.33 6.67 -0.160 0.937 BOPO 7.00 6.00 -0.480 0.699
Sumber: Data Primer Diolah
Nilai  Z tabel 5 %  -   1.961
1.  Quick Ratio (QR):  Hasil ini menunjukkan bahwa Ha diterima, yaitu terdapat perbedaan yang signifikan variabel  QR antara  syariah  dan  konvensional. 2.  Loan Deposit Ratio  (LDR):  Hasil  ini  menunjukkan bahwa Ha diterima, yaitu terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  variabel  LDR  antara  syariah  dan konvensional. 3.  Antar  Bank  Pasiva  (ABP):  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  Ha ditolak,  yaitu tidak terdapat perbedaan  signifikan pada variabel ABP bank  syariah dan  bank konvensional.
4.  Net  Profit  Margin  (NPMj:  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  Ha  diterima  yaitu terdapat perbedaan yang signifikan variabel NPM  antara bank syariah dan bank konvensional.
5.  Net Income Margin  (NIM ):  Hasil  ini  menunjukkan  bahwa  Ha  ditolak  yaitu tidak terdapat perbedaan signifikan variabel NIM antara bank syariah dan bank konvensional.
6.  Return o f  Assets (ROA):  Hasil ini menunjukkan bahwa Ha ditolak, yaitu tidak terdapat perbedaan signifikan pada variabel ROA antara bank syariah dan bank konvensional.
7.  Return o f  Equity (ROE): Hasil ini menunjukkan bahwa Ha ditolak, yaitu tidak terdapat  perbedaan  signifikan  variabel  ROE  antara  bank  syariah  dan  bank konvensional
8.  BOPO:  Hasil  ini  m enunjukkan  bahwa  Ha  ditolak,  yaitu  tidak  terdapat perbedaan  signifikan  pada  variabel  BOPO  ¡m tara  bank  syariah  dan  bank konvensional.
'  Z   tabel  diperoleh  den gan   ta ra f signifikansi ( a -   5  % ).  C ara   m encari  nilai  Z   tabel p ad a   level  5  %  yaitu  den gan   p ro ba bilita s  0,95  lihat  a n g k a   p ad a  tabel  0  4750  (0  95  / 2 =0 ,4 7 5° ) .   A n gka  ini  terdapat  p ad a   perpotongan  Z   =  1,9  p ad a  ja ja r  (ba’ris)  dan   0,06 p ad a   kolom  seh ingga  nilai  Z   =  1,96.  Lihat  G u jarati  (1997).

## TEMA,  Volume  9,  Nomor  /.  Maret  200X
Perbandingan Kinerja Bank Syariah dan Bank Konvensional
Tabel  11. Perhitungan Rasio Keuangan Tahun 2004 -  2006 (dalam persen)
QR LDR ABP NPM MM ROA ROE BOPO
BANK SYARIAH BMI 2004 176.09 96.58 0.65 13.71 8.41 1.80 15.49 86.70 2005 122.50 102.39 5.83 18.41 6.29 2.53 18.10 81.59 2006 203.69 99.53 0.33 15.31 6.89 2.04 13.98 34.75 rata-rata BMI 167.43 99.50 2.27 15.81 7.20 2.12 15.86 67.68 BSM 2004 113.04 92.50 3.74 14.71 6.91 2.86 22.28 79.51 2005 151.05 82.28 1.93 9.43 6.83 1.83 14.56 85.70 2006 101.76 89.60 0.47 14.30 3.06 1.07 9.85 48.47 rata-rata BSM 121.95 88.13 2.05 12.81 5.60 1.92 15.56 71.23 Rata-Rata Bank Syariah 144.69 93.81 2.16 14.31 6.40 2.02 15.71 69.45 BANK KONVENSIONAL BNISP 2004 34.50 77.34 0.31 48.44 4.66 2.50 26.87 76.49 2005 28.20 77.62 0.53 29.73 4.15 1.52 14.79 86.52 2006 28.10 82.78 2.96 29.60 4.34 1.50 10.67 70.40 rata-rata Bank N1SP 30.27 79.25 1.27 35.92 4.38 1.84 17.44 77.80 BPANIN 2004 22.91 72.93 3.65 66.10 6.38 5.61 28.16 55.58 2005 25.79 55.17 5.06 50.26 4.11 2.27 14.14 77.65 2006 23.68 80.94 13.99 45.77 4.63 2.73 11.86 54.23 rata-rata Bank PANIN 24.13 69.68 7.57 54.04 5.04 3.54 18.05 62.49 Rata-Rata Bank Konvensional 27.20 74.46 4.42 44.98 4.71 2.69 17.75 70.15
Berdasarkan data pada Tabel  16, terlihat bahwa kelompok bank syariah memiliki  keunggulan  dalam  rasio  likuiditasnya.  Bank  syariah  memiliki  nilai quick  ratio  yang  jau h   lebih  tinggi  dibanding  bank  konvensional,  dan  telah memenuhi ketentuan umum BI  untuk nilai  quick ratio yaitu  di atas nilai  100%. Kinerja  antara  bank  syariah  dan  bank  konvensional  apabila dilakukan  secara statistika ju ga  menunjukkan  bahwa  bank  syariah  masih  lebih  unggul  dalam rasio likuiditas jika dibandingkan  dengan  bank konvensional.  Hasil uji  Mann­ Whitney juga menegaskan bahwa terdapat perbedaan yang signiflkan pada rasio likuiditas  kedua  kelompok  bank,  kecuali  pada  rasio  ABP.  Keunggulan  bank
Puspilaninsnim  dan  Triyuwono,  Análisis  Perbedaan  Rasio syariah dalam rasio likuiditas menunjukkan bahwa kineija bank syariah dalam memenuhi kewajiban jangka pendek dan pengelolaan dana pihak ketiga cukup baik.  Bank  syariah ju ga memiliki  ketergantungan  dana rendah.
Perbandingan  kinerja  kedua  kelompok  bank  apabila  dilihat  dari  rasio p ro fita b ilita s   adalah   bahw a  ban k  syariah   leb ih   lem ah   d ib a n d in g  bank konvensional.  Pada  pengukuran  rasio  profitabilitas  ini  bank  syariah  memiliki nilai  untuk  m asing-m asing  rasio  profitabilitas  lebih  rendah  daripada  bank konvensional  meskipun  perbedaan  tersebut  tidak  terlalu  besar.  Perbedaan terbesar antara rasio bank syariah  dan bank konvensional terdapat pada rasio NPM, dimana bank syariah hanya memiliki nilai N P M sebesar  14,31% jauh lebih kecil jika dibandingkan dengan nilai NPM bank konvensinal yaitu sebesar 44,98%. Pada  tahun  2005 rasio  NPM  semua  bank  mengalami  penurunan kecuali  Bank Muamalat  yang  mengalami  peningkatan  sebesar  4,7%  menjadi  18,41%.  Hal yang mungkin terjadi adalah bahwa pada tahun-tahun tersebut manajemen agak kesulitan  meminimalisasi  biaya-biaya  operasional  bank  sehingga  pendapatan operasional bersih bank menurun.  Keadaan ini terus berlangsung hingga tahun 2006,  dimana  haik  bank  syariah  maupun  bank  konvensional tetap mengalami pen u ru n an   ra sio   N PM   k ec u a li  B ank  S yariah   M a n d iri  y a n g   m en galam i peningkatan sebesar 4,87% menjadi  14,30%.
H al  in i  m e n g in d ik a s ik a n   b a h w a   B a n k   S y a ria h   M a n d iri  m u la i menemukan  cara  meminimalisasi  biaya  operasionalnya  sehingga  pendapatan operasional bersihnya meningkat.  Komponen rasio profitabilitas lainnya, sepeti rasio NIM,  ROA,  ROE,  dan BOPO  menunjukkan hasil bahwa bank  syariah lebih lemah dibandingkan bank konvensional kecuali dalam rasio NIM,  dimana bank syariah  lebih  unggul  daripada  bank  konvensional  sebesar  1,69%.  Hal  ini m en gin d ik a sik a n   b ah w a  b an k   syariah   leb ih   m am pu  m e n g e lo la   ak tiva produktifnya. Pada rasio ROA, ROE, dan BOPO meskipun bank syariah memiliki nilai rasio yang lebih  kecil  namun  perbedaan tersebut tidak terlalu  besar.  Hal ini  ju ga   menunjukkan  bahwa  sebenarnya  bank  syariah  mampu  lebih  kuat daripada  bank  konvensional namun  masih  diperlukan  pengalaman yang lebih lama untuk berkecimpung di dunia perbankan nasional tentunya tetap dengan prinsip-prinsip  syariah yang telah  dijunjungnya  selama  ini.
Dari hasil uji statistik berupa uji beda Mnan-Whitney diperoleh hasil bahwa tidak  terdapat  perbedaan  signifikan  berdasarkan  rasio  profitabilitasnya.  Hasil uji  ini  menunjukkan  bahwa  satu-satunya  komponen  rasio  profitabilitas  yang menunjukkan  perbedaan  yang  signifikan  adalah  rasio  NPM.  Hal  ini  dapat dimaklumi karena adanya perbedaan yang cukup besar dalam sisi pendapatan dan beban operasional  antara bank syariah  dan  bank konvensional.  Selain itu ju ga   dikarenakan  bank  syariah  belum  m em iliki  produk  yang  benar-benar menjadi  ciri  khas  bank  syariah  karena  hampir  semua  produk  bank  syariah m erupakan  turunan  d ari  p rod u k   bank  k o n ven sio n a l,  ten tu n ya  dengan p e n g elo la a n   b erd a sa rk a n   p rin sip   sya ria h   seh in gga   m a sya ra k a t  belu m sepenuhnya  memiliki  motivasi  untuk  beralih  menjadi  nasabah  bank  syariah. Kedua bank ju ga memiliki kemampuan yang hampir  sama dalam pengelolaan kegiatan operasional dan non-operasional bank. Hal ini dapat dikarenakan bank syariah  masih  merupakan  instrum en  keuangan  yang  rela tif  baru  di  dunia finansial  nasional.
B ank  syariah   m esk ip u n   m em ilik i  n ilai  QR  dan  L D R   leb ih   tin ggi dibandingkan  bank  konvensional  namun  nilai  NPM  jauh  di  bawah  NPM  bank konvensional,  dengan  selisih  30,67%.  Hal  ini  dikarenakan  dana  likuid  yang
TEMA,  Volume  9,  Nomor  I,  Maret  200/i tersedia  di  bank  syariah  cukup  besar  namun  belum  dimaksimalkan  untuk disalurkan kepada masyarakat sehingga bank belum menerima pendapatan dari dana likuid  tersebut. Sebagaimana diketahui bahwa kegiatan utama bank, baik bank  konvensional  maupun  bank  syariah,  selain  menghimpun  dana  adalah menyalurkan dana kepada masyarakat.  Dalam hal ini kegiatan penyaluran dana berupa kredit  (pembiayaan)  merupakan  sumber pendapatan  operasional bank sehingga apabila dana di bank belum tersalurkan dengan maksimal maka bank ju g a   tidak  m em peroleh  pendapatan  operasionalnya.  Dalam  penelitian  ini terkesan  bank  syariah  lebih  sulit  menyalurkan  dananya  kepada  masyarakat karena  selain  masyarakat  belum  memahami  perbedaan  an tar a  bank  syariah dan bank  konvensional  sehingga  sulit  untuk  memaksa masyarakat berpindah menjadi  nasabah  bank  syariah,  namun ju ga  disebabkan  sikap  bank  syariah yang  sangat  berhati-hati  dalam  memberikan  kredit  (pembiayaan).  Selama  ini pemberian kredit pada bank konvensional seringkali terbentur akan risiko-risiko likuiditas bank, yang meliputi  mismatch sumber dana bank dan penyalurannya dan  m on itorin g  terhadap  kom itm en,  tagihan,  kew ajiban,  dan  kew ajiban kontijensi.  Dalam  bank  syariah  resiko  ini  masih  ditambah  dengan  monitoring terhadap  nasabah  yang  mengajukan  kredit  (pembiayaan).  Hal  ini  dilakukan karena beberapa produk kredit (pembiayaan) bank syariah seperti mudharabah, dimana  dananya  100%  berasal  dari  bank,  memiliki  resiko  yang  sangat  besar karena  hanya  bertumpu  pada  kepercayaan  bank  terhadap  kejujuran  dan integritas  nasabah.  Hal  inilah  yang  mendasari  bank  syariah  untuk  bersikap lebih berhati-hati dalam memilih nasabah yang mengajukan kredit (pembiayaan) sehingga prosedur pengajuannya pun lebih rumit dan membutuhkan waktu lebih lam a  dibandingkan  dengan  jik a   m asyarakat  m engajukan  kredit  di  bank konvensional.
Berkaitan  dengan  dana  likuid  maka  bank  akan  memiliki  risiko  yang berhubungan dengan earnings assets (aktiva produktif). Semakin besar dana likuid yang tersedia maka semakin kecil alokasi dana yang digunakan dalam earnings assets  sehingga  tingkat  pendapatan  akan  semakin  kecil  pula.  Hal  ini  karena pada hakikatnya dana yang mengendap di bank berupa dana likuid itu sebagian berupa kas dari penghimpunan  dana, yang di dalamnya terdapat unsur bunga (bagi hasil dalam bank syariah).  Dalam kasus yang digunakan dalam penelitian ini,  meskipun  bank  syariah  memiliki  quick  ratio yang  tinggi  (144,69%)  namun nilai  NPM rendah  (14,31%)  demikian juga  dengan  nilai  NIM bank  syariah yang tinggi  (6,40%).  Rendahnya  ketergantungan  bank  syariah  akan  dana  likuid terhadap pihak lain, yang ditegaskan dengan rendahnya nilai ABP bank syariah (2,16%) juga  berkaitan  dengan  banyaknya jum lah  dana  likuid yang tersedia di bank syariah diman  nilai quick ratio- nya sebesar  144,69%.  Dengan banyaknya dana likuid yang tersedia di  bank syariah  tentunya tidak ada alasan bagi bank syariah  untuk  melakukan  pinjaman  terhadap  institusi  keuangan  lain  karena hal  ini  akan  menambah jum lah  dana  likuid  di  bank  sehingga  pada  akhirnya akan  mengurangi  pendapatan  bank  apabila  dana  likuid  tersebut  tidak  dapat disalurkan  dengan  baik  dan  maksimal.
Di  sisi  lain,  kemampuan  bank  konvensional  yang  cukup  tinggi  dalam mengelola aktiva dan  ekuitas yang dimilikinya,  terbukti dengan tingginya nilai ROA (2,69% ) dan nilai  ROE (17,75%)  secara tidak langsung akan menimbulkan efisien si  dalam   kegiatan  o p erasion aln ya  dan  m en gh asilkan   pen dapatan operasional yang tinggi. Dalam perhitungan rasio-rasio keuangan nampak bahwa nilai  BOPO  bank  konvensional  lebih  tinggi  dibandingkan  bank  syariah,  yaitu
seb esar  70,15% .  Tin gkat  efisien si  ya n g  tin ggi  in i  d ila ta rb ela k a n g i  oleh pengalam an  bank  konvensional  dalam   dunia  perban kan   sehingga  dapat dimengerti  jik a   bank  syariah  masih  m emiliki  tingkat  efisiensi  lebih  rendah karena merupakan  instrument  keuangan  baru  di  pasar finansial  Indonesia.

## Kesimpulan dan Saran
Berdasarkan hasil penelitian pada Bnak Muamalat, Bank Syariah Mandiri, Bank  NISP,  dan  Bank  Panin  selama  tiga  tahun  terakhir  (2004-2006)  dapat disimpulkan bahwa kelompok bank syariah, yang diwakili oleh Bank Muamalat dan Bank Syariah Mandiri dan kelompok bank konvensional, yang diwakili oleh Bank  NISP  dan  Bank  Panin  terdapat  perbedaan  yang  signifikan  pada  rasio likuiditas bank.  Perbedaan tersebut ada pada quick ratio dan  loan deposit ratio. Perbedaan ini mungkin lebih disebabkan adanya kebijakan yang berbeda antara m an ajem en   ban k  syariah  dan  ban k  k on ven sio n a l  m en gen a i  k ew ajib an membayar kewajiban jangka pendeknya dan kebijakan pengalokasian d ana pihak k etiga  selain  untuk  pem berian  kredit.  Di  sisi  lain,  pada  kom ponen  rasio likuiditas  ini  khususnya  rasio  ABP  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan antara kedua kelompok bank. Hal ini menunjukkan baik bank syariah maupun bank  konvensional  masih  m em iliki  ketergantungan  dan  pada  pihak  lain, meskipun besarnya nilai ketergantungan d ana ini berbeda antara bank syariah dan bank konvensional.
Kesimpulan  berdasarkan  hasil  perhitungan  rasio  keuangan  dan  hasil uji  Mann-Whitney untuk rasio profitabilitas masing-masing kelompok bank adalah bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan antara bank syariah dan bank konvensional. Namun meskipun demikian untuk rasio  NPM  terdapat perbedaan yang  signifikan  antara  kedua  bank,  selain  rasio  NPM   ini  keempat  rasio  yang lain  menunjukkan  bahwa  tidak  terdapat  perbedaan  yang  signifikan.  Hasil penelitian yang menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan antara kinerja  kedua  kelom pok  bank  apabila  dilihat  dari  rasio  p rofitab ilitas  ini mengindikasikan  bahwasanya  baik  bank  syariah  maupun  bank konvensional memiliki kemampuan yang hampir sama dalam mengelola kegiatan operasional maupun  kegiatan  non-operasionalnya  untuk  m enghasilkan  laba.  Hal  ini m ungkin  terjadi  karen a  prod u k -p rod u k   an tara  ban k  syariah  dan  bank k o n v e n s io n a l  r e la t if  sam a  dan  m a sy a ra k a t  m asih   b elu m   m e n g e ta h u i keunggulan  lebih  tentang  bank  syariah  jik a   dibandingkan  dengan  bank konvensional  kecuali  bahwa  bank  syariah  tidak  menggunakan  bunga  dalam kegiatan  operasionalnya.  Banyaknya dana likuid yang tersedia di bank syariah bu kan   b era rti  akan  m en in gk a tk a n   p e n d a p a ta n   b a n k   sya ria h .  H al  in i dikarenakan dana likuid tersebut hanya akan menjadi dana mengganggur apabila tidak  segera  disalurkan  kepada  masyarakat,  berupa  pembiayaan.  Selama  ini masyarakat cenderung lebih suka mengajukan kredit (pembiayaan) kepada bank konvensional  karena  selain  masyarakat  belum  memahami  perbedaan  antara ban k  syariah  dan  bank  k on ven sion al  ju g a   k a ren a   p rosed u r  pen gaju an pembiayaan pada bank syariah yang lebih rumit dan membutuhkan waktu lama.
Penting bagi bank syariah untuk melakukan sosialisasi agar masyarakat mengetahui bahwa bank syariah berbeda dengan bank konvensional, tidak hanya karena  bank  syariah  menggunakan  sistem  bagi  hasil  namun ju ga  perbedaan non-teknis  lainnya.  Bagi  bank  konvensional  diharapkan  terus  meningkatkan pelayanan dan lebih memperhatikan resiko likuiditas yang akan dihadapi akibat terlalu  mudah  m enyetujui  pengajuan  k red it  nasabah.  Sehingga  m asalah
__________________ Puspitaningrum  dan  Triyuwono,  Análisis  Perbedaan  R a s io .........
TEMA.  Volume  9,  Nomor  1,  Maret  200N
kebangkrutan  bank-bank  konvensional  dapat  diminimalisasi.  Penelitian  ini tentunya masih jauh  dari  kesempurnaan,  untuk itu  perlu  diadakan  penelitian leb ih   lan ju t  m en gen ai  kin erja  keuangan  antara  bank  syariah  dan  bank konvensional di Indonesia. Saran untuk penelitian selanjutnya adalah penelitian selanjutnya  diharapkan  dapat  m enam bah  variabel  yang  digunakan  misal menambahkan rasio yang diteliti dan memperpanjang periode penelitian. Selain itu  penelitian  selanjutnya  mungkin  dapat menggunakan  uji  statistik  selain uji beda Mann-Whitney sehingga dapat menganalisis kineija kedua kelompok bank dari sisi berbeda.

## DAFTAR PUSTAKA
Anonymous.  Direktori Perbankan Indonesia 2003-2005. Jakarta: Bank Indonesia Anonymous. Annual Report PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk 2006. http: / /
www.bankmuamalat.com. Akses pada Juli 2007
Anonymous. Annua!Report PT. Bank Syariah Mandiri Indonesia Tbk 2006. http:/ / www.bsm.com. Akses pada Juli 2007
Anonymous.  Annual Report Bank NISP 2006.  http: / /www.banknisp.com.  Akses Juli 2007
Anonymous. Annual Report PT. Pan Indonesia 2006. http://www.paninbank.com. Akses Juli  2007
Abdullah,  M.  Faisyal.  2004.  Manajemen  Perbankan:  Teknik  Analisis  Kinerja Keuangan Bank. Malang: UMM Press
Antonio, Muhammad Syafi’i.  2001.  Bank Syariah: dari Teori ke Praktek. Cetakan Pertam a.  Jakarta:  G em a  Insani  Press  b ekerja  sam a  dengan  Tazkia Cendekia
Arifin, Zainal.  2005. Dasar-Dasar Manajemen Bank Syariah. Jakarta: Alfabet
Ascarya, dkk.  2005. Bank Syariah: Gambaran Umum. Jakarta: Pusat Pendidikan dan Studi Kebanksentralan (PPSK) Bank Indonesia
Atmaja, Lukas S. 2003. Manajemen Keuangan. Edisi Revisi (Edisi 3). Yogyakarta: Andi
Bank Indonesia. Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998 Tentang Perbankan.  Jakarta:  Direktorat Hukum  Bank Indonesia
______ .  Surat Edaran Bank Indonesia No.  6/23/DPNPtanggal 31  Mei 2004 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum. Jakarta: Direktorat Hukum Bank Indonesia.
.  Peraturan  Bank  Indonesia  No.  9/7/PBI/2007  tentang  Perubahan  atas Peraturan Bank Indonesia No. 8/3/PBI/2006 tentang Perubahan Kegiatan Usaha Bank Umum Konvensional menjadi Bank Umum yang Melaksanakan Kegiatan Usaha  Berdasarkan  Prinsip  Syariah  dan  Pembukaan  Kantor  Bank  yang Melaksanakan Kegiatan Usaha Berdasarkan Prinsip Syariah oleh Bank Umum Konvensional. Jakarta:  Direktorat  Hukum Bank Indonesia
Baridwan, Zaki.  1997.  Sistem Akuntansi: Penyusunan Prosedur dan Metodenya. Jakarta: Salemba Empat
Efendi, Darul. 2003. Análisis Rasio Keuangan Sebagai Alat Untuk Menilai Tingkat Kesehatan  dan  Kinerja  Perbankan  Syariah  (Studi  Kasus  pada  Bank Muamalat  Indonesia).  Skripsi.  Malang:  Universitas Brawijaya
Faud,  Moh  Ramly  dan  M.  Rustan  DM.  2005.  Akuntansi  Perbankan.  Edisi  1.
Yogyakarta:  Penerbit  Graha  Ilmu
Ghozali,  Imam  dan  John Castellan Jr.  2002.  Statistik Non Parametrik:  Teori dan Aplikasi dengan Program SPSS. Semarang: Badan Penerbit UNDIP
Gujarat, Damodar.  1997. Ekonometrika Dasar. (Sumamo Zain). Jakarta: Erlangga
Hampton, David R.  1986. Management. New York: Mc Graw Hill Hanail, Mamduh M.  Des 2004. Manajemen Keuangan. Edisi 2004/ 2005 Cetakan Pertama. Ypgyakarta: BPFE
Ikatan  Akuntansi  Indonesia.  2004.  Standar  Akuntansi  Keuangan.  Jakarta: Salemba Empat
Indriantoro, Nur dan Bambang Supomo.  1999. Metodologi Penelitian Bisnis untuk Akuntansi dan Manajemen. Edisi  1. Yogyakarta: BPFE
______ , 2002.  Metode Penelitian Bisnis. Yogyakarta: BPFE
Lapoliwa,  N  dan  Daniel  S  Kuswandi.  1988.  Akuntansi  Perbankan:  Akuntansi Transaksi Bank dalam Valuta Rupiah. Edisi 4 Jilid  1. Jakarta: Institut Bankir Indonesia
Muljono, Teguh Pudjo.  1996. Análisis Laporan Keuangan Perbankan. Cetakan ke Enam.  Jakarta:  Penerbit Djambatan
Mushofa,  Zainul.  2000.  Evaluasi  Terhadap Tingkat  Kesehatan  Keuangan Bank dengan Menggunakan Rasio Likuiditas, Rentabilitas, dan Solvabilitas (Studi Kasus pada BTN Cabang Palembang). Skripsi. Malang: Universitas Brawijaya Nurhayati, Eny. 2007. Análisis Kinerja Keuangan Perbankan Syariah yang Telah
Menerapkan  Full  Banking  System  di  Indonesia:  Studi  Kasus pada  Bank
Syariah Mandiri dan Bank Muamalat Indonesia.  Skripsi. Malang: Universitas Brawijaya
Nazir, Muhammad.  1998.  Metodologi Penelitian. Jakarta:  Ghalia Indonesia
Siamat, Dahlan.  1999. Manajemen Lembaga Keuangan. Edisi 2. Jakarta: BPFE FE UI
__________________ Puspitaninerum  dan  Triyuwono,  Análisis  Perbedaan  R a s io .........

## TEMA,  Volume  9,  Nomor  I,  Maret  2008
Simorangkir, OP.  1982. Dasar-Dasar dan Mekanisme Perbankan. Jakarta: Yagrat Sumitro, Warkum.  1997, Asas-Asas Perbankan Islam dan Lembaga-Lembaga Terkait (BAMUI dan  Takaful)  di Indonesia.  Cetakan  II.  Jakarta:  PT.  Raja Graiindo Persada
Triyuwono, Iwan. 2001. Akuntansi Syariah. Edisi Pertama. Jakarta: Salemba Empat
Wulandari, Dwi.  2002. Analisis Rasio Keuangan Perbankan Sebagai Alat Untuk Menilai Kinerja dan Perkembangan Bank Selama Tahun  1996-1999 (Studi Kasus pada BNI. BRI,  BTN).  Skripsi. Malang:  Universitas Brawijaya