Pengaruh Financial Distress dan Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi Dimediasi Oleh Tax Avoidance Studi Pada Perusahaan Sektor Transportasi Yang Terdaftar di BEI Periode 2017-2019 (Rasmon, Kamaliah, Novita Indrawati) http://www.ejournal.pelitaindonesia.ac.id/ojs32/index.php/BILANCIA/index
THE EFFECT OF FINANCIAL DISTRESS AND LEVERAGE ON  ACCOUNTING CONSERVATISM MEDIATED BY TAX AVOIDANCE OF TRANSPORTATION COMPANIES LISTED ON INDONESIAN STOCK EXCHANGE 2017-2019
Rasmon 1 , Kamaliah 2 , Novita Indrawati 3 1,2, &3 Universitas Riau Email: Rasmon31@gmail.com

## ABSTRACT
This study aims to examine and analyze the effect of financial distress and leverage on accounting conservatism mediated  by  tax  avoidance.  The  population  in  this  study  are  transportation  sector  companies  listed  on  the Indonesia Stock Exchange for the 2017-2019 period. The sampling technique used purposive sampling method which  resulted  in  20  companies  as  samples.  The  data  used  is  secondary  data,  where  financial  distress  and leverage are independent variables, accounting conservatism is the dependent variable and tax avoidance is the mediating variable. The research analysis technique used is descriptive analysis and path analysis  using SPSS software. The results of this study indicate that financial distress and leverage affect tax avoidance. In addition, financial distress and tax avoidance affect accounting conservatism, while leverage has no effect on accounting conservatism in transportation sector companies on the IDX. This study shows that tax avoidance is a mediating variable between financial distress and leverage on accounting conservatism.
Keywords: Financial Distress ; Leverage ; Tax Avoidance ; Accounting Conservatism.
PENGARUH FINANCIAL DISTRESS DAN LEVERAGE TERHADAP  KONSERVATISME AKUNTANSI DIMEDIASI OLEH TAX AVOIDANCE STUDI PADA PERUSAHAAN SEKTOR TRANSPORTASI YANG TERDAFTAR DI BEI PERIODE 2017-2019

## ABSTRAK
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  dan  menganalisis  pengaruh financial  distress dan leverage terhadap konservatisme akuntansi dimediasi oleh tax avoidance . Populasi dalam penelitian  ini adalah perusahaan sektor Transportasi  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  periode  2017-2019.  Teknik  pengambilan  sampel menggunakan  metode  purposive  sampling  yang  menghasilkan  20  perusahaan  yang  dijadikan  sebagai  sampel. Data yang digunakan adalah data sekunder, dimana financial distress dan leverage sebagai variabel independen, konservatisme akuntansi sebagai variabel dependen dan tax avoidance sebagai variabel mediasi. Teknik analisis penelitian  yang  digunakan  adalah  analisis  deskriptif  dan  analisis  jalur  menggunakan  bantuan  software  SPSS. Hasil  penelitian  ini  menunjukkan  bahwa financial  distress dan leverage berpengaruh  terhadap tax  avoidance . Selain  itu, financial  distress dan tax  avoidance berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi,  sementara leverage tidak  berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi  pada  perusahaan  sektor  Transportasi  di  BEI. Penelitian  ini  menunjukkan  bahwa tax  avoidance merupakan  variabel  mediasi  antara financial  distress dan leverage terhadap konservatisme akuntansi.
Kata Kunci: Financial Distress ; Leverage ; Tax Avoidance ; Konservatisme Akuntansi.

## PENDAHULUAN
Proses  pembuatan  laporan n keuangan  harus  mengacu  pada  standar  akuntansi i keuangan  dan  prinsip akuntansi i berlaku umum di Indonesia yang telah disusun dengan baik oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Indonesia memiliki ketentuan  hukum tentang perseroan terbatas dalam  Pasal  66 Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 mewajibkan  perusahaan  dengan  bentuk  perseroan  terbatas  untuk  membuat  dan  menyusun  laporan  keuangan mengacu  pada  standar  akuntansi i keuangan.  Laporan  keuangan  dalam  kegiatan  akuntansi  akan  menghasilkan informasi.  Informasi  ini  akan  digunakan  oleh  pihak-pihak  di  dalam  dan  di  luar  perusahaan.  Informasi  yang digunakan  kepada  pemangku  kepentingan  membutuhkan  pengungkapan  yang  komprehensif,  mudah  dipahami, dan  akurat.  Akuntansi  memberikan  informasi  pelaporan  keuangan  yang  menghasilkan true  value .  Berkaitan dengan  pengungkapan true  value maka  terdapat  suatu  penerapan  dari  konsep  yang  disebut  konservatisme akuntansi.
Godfrey (2010) Menyatakan bahwa konservatisme akuntansi  mencatat beban, kerugian dan kewajiban secepat  mungkin,  namun  mencatat  pendapatan,  keuntungan  dan  aset  harus  didukung  dengan  bukti  yang  lebih substansial  sebelum  dilakukannya  pencatatan.  Menurut  Savitri  (2016)  Konservatisme  dikonsepkan  sebagai kriteria  seleksi  diantara  beberapa  prinsip  akuntansi  yang  mendorong  memperlambat  pengakuan  pendapatan, mempercepat  pengakuan  beban,  menurunkan  nilai  asset,  dan  menaikkan  penilaian  kewajiban.  Konservatisme Akuntansi dapat diartikan sebagai kehati-hatian ( prudent).
Konservatisme  Akuntansi  dapat  diukur  dengan  menggunakan  model  Givoly  &  Hayn,  (2000)  dengan metode earning/ akrual measures. Model ini berfokus pada laporan laba rugi selama beberapa tahun. Givolvy dan Hayn  berpendapat  bahwa  konservatisme  mengarah  pada  akumulasi  negatif  secara  terus-menerus.  Akrual  yang dimaksud adalah selisih antara laba bersih sebelum penyusutan/amortisasi dan arus kas operasi. Semakin tinggi akrual negatif, semakin banyak konservatif akuntansi yang diterapkan.
Terdapat  beberapa  fenomena  pada  perusahaan  sektor  transportasi  pada  bursa  efek  indonesia  yang memperlihatkan rendahnya penerapan konservatisme akuntansi tahun periode 2017 sampai 2019.

## Tabel 1. Fenomena Perusahaan Sektor Transportasi pada BEI tahun 2017 sampai 2019
No Tahun Laba Sebelum Extraordinary Penyusutan Kas Operasi Hasil 1 PT. Armada Berjaya Trans, Tbk 4.020.989.120 2.988.822.839 3.508.804.164 3.501.007.795 2 PT.  Weha  Transportasi Indonesia, Tbk 20.750.200.125 26.669.511.557 36.183.977.698 11.235.733.984 3 PT. Trimuda Nuansa Citra, Tbk 3.233.954.771 1.927.947.541 208.368.123 4.953.534.189
Sesuai  model  pengukuran  konservatisme  akuntansi  oleh  Givoly  &  Hayn  (2000)  Jika  perusahaan menerapkan konservatisme akuntansi, maka hasil perhitungan akrual akan memperlihatkan nilai negatif, hal ini dikarenakan konservatisme akuntansi mempercepat pencatatan beban, kerugian dan kewajiban secepat mungkin, walaupun  bukti  yang  dimiliki  mungkin  lemah.  Namun  mencatat  pendapatan,  keuntungan  dan  aset  harus didukung  dengan  bukti  yang  lebih  subtansial  sebelum  dapat  dilakukan  pencatatan  (Godfrey,  2010).  Pada tabel tersebut  terlihat  terdapat  beberapa  perusahaan  sektor  transportasi  pada  periode  2017  sampai  2019  yang memperlihatkan nilai positif, sehingga sesuai konsep konservatisme akuntansi, maka masih terdapat perusahaan yang rendah dalam penerapan konservatisme akuntansi pada perusahaan sektor transportasi.
Selain  fenomena  tersebut  terdapat  juga  skandal  keuangan  pada  laporan  keuangan  Garuda  Indonesia menuai  polemik.  PT.  Garuda  Indonesia  (Persero),  Tbk  memanipulasi  laporan  keuangan  garuda  mencatat  laba US$ 809,85 ribu atau setara Rp 11,33 Milyar. Namun yang seharusnya rugi US$ 244,95Juta. Karena belum ada pembayaran  yang  masuk  dari  Mahata  hingga  akhir  2018  atas  suatu  kontrak  penyediaan  hiburan  dalam penerbangan  dengan  PT.  garuda  Indonesia,  Tbk  (Persero).  Akibatnya,  terjadi  kelebihan  laba  yang  seharusnya belum  dapat  diakui  menjadi  pendapatan,  Sehingga  Otoritas  Jasa  Keuangan  memberikan  sanksi  kepada  PT Garuda  Indonesia,  Tbk  (Persero),  direksi,  dewan  komisaris,  akuntan  publik,  dan  kantor  akuntan  publik  agar menjaga kepercayaan masyarakat terhadap industri pasar modal Indonesia. ( Siaran Pers: Ojk.Go.id ) Dalam  kasus  tersebut  dapat  kita  lihat  bahwa  rendahnya  penerapan  konservatisme  akuntansi  dapat mengakibatkan dampak bagi pihak yang berkepentingan, dengan mengakui pendapatan yang seharusnya belum dapat  diakui  oleh  garuda  Indonesia  hal  tersebut  tercermin  bahwa  rendahnya  sikap  kehati-hatian  manajemen dalam menyusun laporan keuangan.
Financial Distress (tingkat kesulitan keuangan) dapat diartikan sebagai gejala awal kebangkrutan akibat penurunan  kondisi  keuangan  yang  dialami  oleh  suatu  perusahaan.  Menurut  Sulastri  &  Anna  (2018)  dalam kondisi keuangan yang bermasalah, manajer cenderung menerapkan konservatisme akuntansi guna mengurangi konflik  antara  investor  dan  kreditor.  Manajer  akan  mengelola  keuntungan  dengan  merendahkan  penerapan konsep konservatisme dalam meningkatkan kualitas kinerjanya, (Sholikhah dan Suryani, 2020).
Leverage merupakan  rasio  yang  mengukur  seberapa  jauh  perusahaan  dibiayai  oleh  kewajiban  atau
pihak  luar  dengan  kemampuan  perusahaan  terhadap  asetnya,  (Kasmir,  2015).  Perusahaan  ingin  menampilkan kinerja  yang  baik  terhadap  pemberi  pinjaman,  agar  mendapatkan  utang  jangka  panjang  dan  pemberi  pinjaman dapat  merasa  yakin  bahwa  dana  yang  diberikan  akan  aman.  Oleh  sebab  itu,  perusahaan  melakukan  pelaporan keuangan  rendahnya  sikap  konservatif  dengan  cara  menaikkan  nilai  asset  dan  laba  setinggi  mungkin,  serta menurunkan liabilitas dan beban. Tindakan ini dilakukan agar pemberi pinjaman merasa yakin dan memberikan dana pinjaman ke perusahaan, (Savitri, 2016).
Pajak  merupakan  salah  satu  hal  yang  turut  dalam  mempengaruhi  perusahaan  untuk  menerapkan konservatisme  akuntansi.  Sinambela  dan  Almilia    (2018)  menyatakan  perusahaan  melakukan  konservatisme akuntansi  bertujuan  untuk  pembayaran  pajak  yang  dimiliki  oleh  perusahaan.  Teori  agensi  mengungkapkan bahwa adanya  hubungan  yang  baik antara  manajer dengan pemerintah tercermin dari perusahaan  yang  mampu membayar pajak yang tinggi yang dapat dilihat dari melaporkan laporan keuangannya secara hati-hati.
Hasil Penelitian Rivandi dan Ariska (2019) menunjukkan bahwa financial distress berpengaruh negatif terhadap  penerapan  konservatisme  akuntansi.  Berbeda  dengan  hasil  penelitian  yang  dilakukan  oleh Abdurrahman  &  Ermawati  (2018)  menunjukkan  hasil financial  distress tidak  memiliki  pengaruh  terhadap konservatisme akuntansi.
Penelitian Sulastri & Anna (2018) menunjukkan Hasil bahwa leverage berpengaruh signifikan terhadap konservatisme akuntansi. Berbeda dengan Noviantari & Ratnadi (2015) yang menunjukkan hasil leverage tidak berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi.
Penelitian konservatisme akuntansi menjadi sangat penting untuk dibahas karena adanya gap penelitian dari  peneliti  sebelumnya,  masih  terdapat  perusahaan  yang  rendah  dalam  penerapan  konservatisme  akuntansi. Adapun  yang  menjadikan  perbedaan  dengan  peneliti  sebelumnya  yakni  adanya  penambahan  variabel Tax Avoidance sebagai  variabel  mediasi,  dengan  adanya  praktek Tax  Avoidance memberikan  pengaruh  kepada manajemen  untuk  menerapkan  konservatisme  akuntansi  berupa  penurunan  atas  jumlah  pajak  yang  dibayarkan, Sehingga  semakin  minimnya  pendapatan  yang  dihasilkan  oleh  perusahaan  maka  pajak  yang  di  tanggung  juga semakin  rendah.  Hal  ini  dikarenakan  adanya  antisipasi  kerugian  walapun  belum  terjadi,  (Adi  dan    Mildawati, 2018).  Kemudian  pada  variabel  Independen  penelitian  ini Financial  Distress diukur  dengan  menggunakan metode foster yang ditemukan oleh George Foster (1978).
Berdasarkan  uraian  tersebut  maka  peneliti  ingin  melakukan  penelitian  mengenai  “Pengaruh Financial Distress dan leverage terhadap  konservatisme  akuntansi  dimediasi  oleh tax  avoidance studi  perusahaan  sektor Transportasi yang terdaftar di BEI periode 2017-2019”.

## TINJAUAN PUSTAKA Teori Keagenan
Teori  keagenan  merupakan  teori  yang  menjelaskan  mengenai  hubungan  yang  terjadi  di  antara  pemilik ( Principal ) dan manajer ( agent ). Menurut Jensen & Meckling (1976) mengemukakan teori agensi untuk pertama kali dan dikutip melalui penelitian Wiecandy dan Khairunnisa (2018) yaitu Suatu kontrak antara satu orang atau lebih ( principal ) yang memberikan perintah kepada orang lain ( agent ) untuk melakukan jasa atau pekerjaan atas nama  prinsipal  dan  memberikan  wewenang  kepada  agen  untuk  membuat  keputusan  terbaik  untuk  prinsipal. Secara  umum  teori  keagenan  atau  agency  theory  ini  menjelaskan  mengenai  hubungan  antara  dua  pihak  dalam suatu  perusahaan  yaitu, principal dan agent .  Satu  pihak  yaitu  principal  diartikan  sebagi  pihak  yang  membuat kontrak  dan  pihak  yang  lain  atau agent merupakan  pihak  yang  menerima  wewenang  untuk  mengelola perusahaan.

## Teori Akuntansi Positif
Watts  dan  Zimmerman  (1978)  penggagas  “Teori  Akuntansi  Positif”,  menyatakan  bahwa  tujuan  dari  teori akuntansi  adalah  untuk  menjelaskan  dan  memprediksi  praktik-  praktik  akuntansi.  Teori  ini  juga  memprediksi bahwa  manajer  memiliki  kecenderungan  untuk  menaikkan  laba  dengan  menyajikan  nilai  laba  yang  tinggi ( overstated) guna  menyembunyikan  kinerja  buruknya.  Kecenderungan  manajer  untuk  menaikkan  laba  ini disebabkan karena empat masalah pengontrakan, yaitu masa kerja terbatas, kewajiban terbatas manajer, asimetri informasi, dan asimetri pembayaran.

## Konservatisme Akuntansi
Menurut  Godfrey  (2010) Konservatisme  akuntansi  mencatat  beban,  kerugian  dan  kewajiban  secepat  mungkin, namun mencatat pendapatan, keuntungan dan asset harus didukung dengan bukti yang lebih substansial sebelum dilakukannya  pencatatan.  Savitri  (2016)  Konservatisme  dikonsepkan  sebagai  kriteria  seleksi  diantara  beberapa prinsip  akuntansi  yang  mendorong  memperlambat  pengakuan  pendapatan,  mempercepat  pengakuan  beban, menurunkan  nilai  asset,  dan  menaikkan  penilaian  kewajiban.  Menurut  Purwantini  (2017)  Konservatisme akuntansi  pada  praktiknya  menghasilkan  keuntungan  dengan  kualitas  yang  lebih  tinggi  karena  mencegah perusahaan  untuk  melebih  –  lebihkan  pendapatan  dalam  menyajikan  keuntungan.  Menurut  Hanafi  dan  Halim, (2014)  konservatisme  akuntansi  menyatakan  bahwa  apabila  ada  beberapa  alternatif  akuntansi  maka  alternatif
CONACC = NIO + DEP – CFO x (-1) Total Aset
TE/OR = Transportation Expense/Operating Revenue TIE      = EBIT / Interest Expense
Debt to Total Asset Ratio = Total Debt
Total Aset
yang  seharusnya  dipilih  adalah  alternatif  yang  paling  kecil  kemungkinannya  untuk  melaporkan  aset  atau pendapatan lebih besar dari yang seharusnya ( overstate ). Konservatisme timbul karena ada kecenderungan dari pihak manajemen untuk menaikkan nilai aset dan pendapatan suatu perusahaan. Mengukur konservatisme akuntansi dengan menggunakan CONACC sebagai berikut :
Keterangan: NIO =  Operating Profit Of Current Year DEP = Depreciation Of Fixed Assets Of Current Year
CFO = Net Amount Of Cash Flow From Operating Activities of Current Year. TA                      = Book Value of closing total assets.
Savitri, (2016) Jika hasil memperlihatkan akrual negative, maka semakin konservatif perusahaan dalam menyusun  laporan  keuangan.  Hal  ini  didasarkan  adanya  anggapan  konservatisme  akuntansi  menyebabkan pengakuan pendapatan tertunda dan pembiayaan lebih cepat.
Kesulitan Keuangan ( Financial Distress ) Aghajani  &  Jouzbarkand,  (2012)  merumuskan  bahwa Financial  Distress adalah  situasi  dimana  seseorang  atau perusahaan  sedang  berada  pada  kondisi  posisi  keuangan  yang  lemah.  Menurut  Tania  dan  Edi  (2018)  Kondisi kesulitan  keuangan  terjadi  pada  tahap  penurunan  kondisi  keuangan  sebelum  terjadinya  kebangkrutan  maupun likuidasi.  Menurut  Rani  (2017) Financial  Distress merupakan  kondisi  dimana  keuangan  perusahaan  dalam keadaan  tidak  sehat  atau  sedang  krisis.  Dengan  kata  lain, Financial  Distress merupakan  suatu  kondisi  dimana perusahaan  mengalami  kesulitan  keuangan  untuk  memenuhi  kewajibannya.  Pada  penelitian  ini  pengukuran menggunakan model  foster. Hasil perhitungan persamaan diskriminan yang diperoleh adalah sebagai berikut: Z = -3,366X + 0,657Y. Rasio-rasio yang digunakan dalam penghitungan z score Foster adalah:
Cut off pointnya,  Z = 0,640. Kurang dari nilai ini perusahaan diperkirakan akan bangkrut .

## Leverage
Leverage merupakan rasio yang memproyeksikan keadaan hutang dalam keuangan perusahaan, menurut Kasmir (2015) Leverage adalah  Rasio  solvabilitas  atau Leverage  ratio merupakan  rasio  yang  digunakan  dalam mengukur  sejauh  mana  aktivitas  perusahaan  dibiayai  dengan  utang.  Houston  dan  Brigham  (2015)  menyatakan rasio Leverage merupakan  rasio  yang  mengukur  sejauh  mana  perusahaan  menggunakan  pendanaan  melalui utang  ( Financial  Leverage) sehingga  kita  mampu  melihat  kemampuan  perusahaan  dalam  mengoptimalkan hutang.  Dalam  penelitian  ini,  pengukuran leverage dari debt  to  total  asset  ratio, seperti  yang  dikutip  oleh Kasmir (2015) yaitu sebagai berikut:
Keterangan: Deb t : Total Utang Aset : Total Aset
Jika  rasio  tinggi  berarti  resiko  perusahaan  atas  hutang  juga  tinggi,  batas  rasio debt  to  total  aset  ratio dikategorikan aman jika  memiliki rasio 0,5. Total aset yang dimiliki memiliki kemampuan 2 kali terhadap total utang yang dimiliki oleh perusahaan.

## Tax Avoidance
Menurut Mardiasmo (2016) penghindaran pajak (tax avoidance) adalah tindakan yang tidak melanggar undang- undang perpajakan dengan tujuan meringankan beban pajak. Oleh karena itu, penghindaran pajak tidak dianggap salah dalam rangka untuk mengurangi, menghindari, meringankan beban pajak selama tidak melanggar undang- undang yang berlaku.
Menurut  Jacob  (2014)  mendefinisikan  penghindaran  pajak  sebagai  suatu  tindakan  pengurangan  atau meminimalkan kewajiban pajak dengan hati – hati mengatur sedemikian rupa untuk mengambil keuntungan dari celah-celah  dalam  ketentuan  hukum  pajak.  Penghindaran  pajak  dikenal  dengan  istilah tax  avoidance . Penghindaran pajak diperbolehkan karena tindakan ini tidak melanggar peraturan perpajakan. Dalam penelitian ini Tax  Avoidance diukur  dengan  melihat  pada  tindakan  penghindaran  pajak  oleh  perusahaan  dengan menggunakan rasio Effective tax rates (ETR). ETR dalam penelitian yang digunakan oleh  (Lanis & Richardson, 2012)  yaitu  beban  pajak  penghasilan  dibagi  dengan  pendapatan  sebelum  pajak  perusahaan.  Rasio  ETR  diukur
Effective Tax Ratio = Beban Pajak Penghasilan Pendapatan Sebelum Pajak
dengan perhitungan sebagai berikut:
Semakin  kecil  nilai  ETR  berarti  penghindaran  pajak  oleh  perusahaan  semakin  besar  dan  begitu  pula sebaliknya semakin besar nilai ETR maka penghindaran pajaknya semakin kecil.

## Kerangka Pemikiran

## Gambar 1. Kerangka Pemikiran

## Perumusan Hipotesis
Hipotesis  merupakan  perkiraan  sementara  yang  kebenarannya  masih  perlu  diuji.  Hipotesis  yang  diuraikan dalam    penelitian ini berdasarkan tinjaun pustaka dan penelitian terdahulu yaitu sebagai berikut: H1 : Financial Distress berpengaruh terhadap Tax Avoidance . H2 : Leverage berpengaruh terhadap Tax Avoidance . H3 : Financial Distress berpengaruh terhadap Konservatisme Akuntansi.
H4
: Leverage berpengaruh terhadap Konservatisme Akuntansi.
H5
: Tax Avoidance berpengaruh terhadap Konservatisme Akuntansi.
H6
: Financial Distress berpengaruh terhadap Konservatisme Akuntansi melalui Tax Avoidance . H7 : Leverage berpengaruh terhadap Konservatisme Akuntansi melalui Tax Avoidance .

## METODE PENELITIAN Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi  adalah  keseluruhan  objek  yang  akan  diteliti.  Populasi  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  adalah perusaaan sektor transportasi  yang  terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2017-2019  yang berjumlah 46 perusahaan. Sampel merupakan bagian dari populasi, dan secara representatif mampu mewakili populasinya. Dalam  penelitian  ini,  peneliti  menggunakan  metode purposive  sampling. Dimana  peneliti  menentukan pengambilan  sampel  dengan  kriteria  khusus  sesuai  dengan  tujuan  penelitian.  Untuk  data  dari  perusahaan transportasi  diperoleh  dan  diinput  melalui  situs  http://www.idx.co.id  dan  diperoleh  sebanyak  20  perusahaan. Periode pengamatan penelitian ini adalah dari tahun 2015-2019.

## Definisi Operasional Variabel
Tabel 2. Definisi Operasional Variabel No. Variabel Penelitian Indikator Skala 1 Konservatisme Akuntansi (Z) CONNAC = NIO + DEP-CFO x (-1) Total Aset (Metode Givolyn dan Hayn, 2000) Rasio 2 Tax Avoidance (Y)
ETR = Beban Pajak Penghasilan Pendapatan Sebelum Pajak (Lanis dan Richardson, 2012) Rasio 3 Financial Distress (X1) Z =  -3,366X + 0,657Y Metode Foster Rasio 4 Leverage (X2) DAR = Total Debt Total Aset
(Kasmir, 2015) Rasio
H 1 H 2 H 3 H 6 H 7 Financial Distress Leverage Tax Avoidance Konservatisme Akuntansi
Ꜫ 1 ρZY X 2 X 1

## Teknik Pengumpulan Data
Seluruh  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  menggunakan  metode  kuantitatif  yang  bersumber  dari data sekunder dengan mengambil data perusahaan transportasi di BEI. Pengumpulan data sekunder ini berupa data laporan  keuangan  perusahaan  dari  tahun  2017-2019.  Data  dalam  laporan  neraca  dan  laporan  laba  rugi perusahaan yang diakses langsung melalui sumber www.idx.co.id.

## Teknik Analisis Data Statistik Deskriptif
Statistik  deskriptif  berhubungan  dengan  pengumpulan  data,  peringkasan  data,  penyamplingan  dan  penyajian hasil  peringkasan  tersebut.  Pengukuran  statistik  deskriptif  digunakan  untuk  mendeskripsikan  secara  angka statistik pada variabel-variabel yang digunakan di dalam penelitian. Ukuran yang akan dipakai dalam penelitian ini adalah nilai rata-rata, nilai maksimum, nilai minimum, median dan deviasi standar.

## Analisis Jalur ( Path Analysis)
Analisis  jalur  merupakan teknik analisis statistic  yang  merupakan pengembangan dari analisa regresi  berganda. Teknik  analisis  jalur  dapat  menggunakan  diagram  jalur.  Diagram  jalur  dapat  digunakan  untuk  menghitung pengaruh  langsung  dan  tidak  langsung.  Teknik  analisis  jalur  menggambarkan  keterkaitan  regresi  berganda dengan variabel yang hendak diukur.  Model analisis jalur dalam penelitian ini adalah :
Ꜫ2

## Gambar 2. Analisis Jalur Uji Asumsi Klasik
Ghozali  (2013)  Model  regresi  berganda  harus  melakukan  uji  asumsi  klasik  dan  memenuhi  persyaratan  teoritis dalam pengujian statistik. Hal ini bertujuan guna menghindari adanya estimasi yang bias karena tidak semua data dapat  menerapkan  model  regresi  berganda.  Jika  persamaan  model  regresi  telah  memenuhi  persyaratan  teoritis statistik berarti persamaan model yang dihasilkan dapat digunakan untuk memprediksi nilai dari suatu variabel.

## Uji Normalitas
Ghozali  (2013)  Terdapat  beberapa  cara  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur  uji  normalitas,  antara  lain  uji normal  P-Plot,  uji  histogram,  uji  Chi  Square,  Skewness  dan  Kurtosis  dan  uji  Kolmogorov  Smirnov.  Dalam penelitian ini, untuk menguji data menggunakan uji Kolmogorov Smirnov, sebagai berikut:
Jika  nilai  signifikansi  <  0,05  maka  data  tidak  terdistribusi  normal.  Jika  data  menyebar  jauh  dari  garis diagonal dan tidak mengikuti arah garis diagonal, maka model regresi tidak memenuhi uji normalitas. Jika nilai signifikansi  >  0,05  maka  data  terdistribusi  normal.  Jika  data  menyebar  disekitar  garis  diagonal  dan  mengikuti arah garis diagonal, maka model regresi memenuhi uji normalitas.

## Uji Multikolinearitas
Ghozali  (2013)  Model  regresi  yang  baik  seharusnya  tidak  terjadi  korelasi  diantara    variabel  independen  atau variabel  bebas,  dengan  kata  lain  tidak  terjadi  multikolinearitas).  Multikolinearitas  diuji  dengan  menggunakan nilai Variance Inflation Factor (VIF) atau nilai tolerance pada tabel coefficients. Dasar pengambilan keputusan untuk menyatakan terjadinya multikolinearitas adalah sebagai berikut:
Jika  nilai tolerance >  0.1  dan  nilai  VIF  <  10,  maka  tidak  terjadi  multikolinearitas  terhadap  data  yang diuji. Jika nilai tolerance < 0,1 dan nilai VIF > 10, maka terjadi multikolinearitas terhadap data yang diuji.

## Uji Heteroskedastisitas
Menurut  Ghozali  (2013)  uji  heteroskedastisitas  bertujuan  untuk  menguji  model  regresi  terjadi ketidaksamaan  variansi  residual  dari  pengamatan  satu  ke  pengamatan  yang  lain.  Pengukuran  yang  digunakan dalam  uji  ini  yaitu  uji Glejser .  Jika  nilai  signifikansi  statistik  lebih  besar  daripada  0,05  (sig  >  α),  maka  hasil menunjukkan  tidak  terjadi  heteroskedastisitas.  Sebaliknya,  jika  nilai  signifikansi  statistik  lebih  kecil  daripada 0.05 (sig < α) maka hasil menunjukkan terjadi heteroskedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Ghozali (2013) Uji autokorelasi adalah uji asumsi dalam regresi linier berganda dimana variabel dependen tidak berkorelasi  dengan  variabel  itu  sendiri.  Adanya  autokorelasi  berarti  terdapat  kesalahan  penganggu  periode  t dengan kesalahan pada periode t-1 (periode sebelumnya). Untuk menguji adanya autokorelasi dalam suatu model regresi dapat menggunakan uji Durbin  Watson. Dasar pengambilan keputusan ada tidaknya autokorelasi adalah sebagai berikut:
d < dL atau d > 4-dU maka terjadi autokorelasi. dU < d < 4-dU maka tidak terjadi autokorelasi. dL < d < dU atau 4-Du < d < 4-dL maka tidak terdapat kesimpulan yang penting.

## Pengujian Hipotesis
Uji Koefisien Determinasi (R 2 ) Uji  Koefisien  Determinasi  (R 2 )  digunakan  untuk  menguji  goodness-fit  dari  model  regresi.  Menurut  Ghozali (2013)  koefisien  determinasi  digunakan  untuk  mengukur  seberapa  jauh  kemampuan  model  regresi  dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai koefisien determinasi adalah antara nol dan satu. Apabila nilai R 2 mendekati  angka  0  atau  menunjukkan  nilai  yang  kecil  menunjukkan  bahwa  kemampuan  variabel-variabel independen di dalam menjelaskan variasi variabel dependen sangat terbatas.

## Uji T
Tujuan dari uji parsial adalah untuk mengetahui seberapa jauh pengaruh dari variabel independen (X) terhadap variabel dependen (Y) secara parsial. Ghozali (2013) Pengujian hipotesis akan dilakukan dengan menggunakan tingkat signifikansi sebesar 0,05 (α =5%) atau tingkat keyakinan sebesar 0,95. Hipotesis dirumuskan sebagai berikut :
Ho : bi = 0 HA : bi ≠ 0

## Uji Mediasi (Sobel Test )
Ghozali  (2013)  suatu  variabel  disebut  variabel  mediasi  jika  variabel  tersebut  ikut  mempengaruhi  hubungan variabel predictor  ( Independen)  dan  variabel criterion (dependen).  Pengujian  hipotesis  mediasi  dapat dilakukan  dengan  prosedur  yang  dikembangkan  oleh  sobel  (1982)  dan  dikenal  dengan  Uji  Sobel.  Uji  sobel dilakukan dengan cara menguji kekuatan pengaruh tidak langsung variabel independen (X) ke variabel (Y2) melalui  variabel  mediasi (Y1). Standar error pengaruh tidak  langsung ( Indirect  effect) Sab dihitung dengan rumus :

## 𝑆ab = √𝑏²𝑆a² + 𝑎²𝑆b² + 𝑆a²𝑆b²
Signifikansi pengaruh tidak langsung, dilakukan dengan cara menghitung nilai t dari kofisiensi dengan rumus sebagai berikut :
t = ab Sab Hasil  perhitungan  signifikansi  uji  sobel  dapat  disimpulkan  terjadi  pengaruh  mediasi  jika  tabel  nilai hitung > nilai t tabel.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Analisis Deskriptif Tabel 2. Analisis Deskriptif
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation Financial Distress 60 0,00 1,00 5,0000 0, 504219 Leverage 60 0,075 0,856 0, 45346 0, 195437 Tax Avoidance 60 0,006 0,789 0,26424 0,169938 Konservatisme Akuntansi 60 -0,060 0,410 0, 22667 0, 110678 Valid N (listwise) 60
Sumber : Data Olahan melalui SPSS 25

## Tabel 3. Hasil Uji Frekuensi Financial Distress
Frequency Percent Valid Percent Cummulative Percent Tidak Financial Distress 30 50 50 50 Financial Distress 30 50 50 100 Total 60 100 100
Sumber : Data Olahan melalui SPSS 25
e-ISSN: 2685-5607
Dari  hasil  analisa  statistik  deskriptif  diatas, Financial  Distress diukur  menggunakan  variabel  dummy, diperoleh  hasil  nilai  minimum  sebesar  0  nilai  maksimum  sebesar  1  nilai  mean  (rata-rata)  sebesar  0, 50000 , dengan standar deviasi 0, 504219 dari total sampel 60 laporan keuangan. Variabel leverage diukur menggunakan rasio  total  utang  dengan  total  aset  ( Debt  to  Total  Asset  Ratio ),  diperoleh  hasil  nilai  minimum  sebesar  0,075 berarti  tergolong  resiko  rendah  untuk  pendanaan  pihak  eksternal,  nilai  maksimum  sebesar  0,856  berarti tergolong resiko tinggi untuk pendanaan pihak eksternal. Nilai mean (rata-rata) sebesar 0, 45346 berarti rata-rata perusahaan  dalam  penelitian  ini  tergolong  resiko  rendah  untuk  pendanaan  pihak  eksternal.  Standar  deviasi 0, 195437 lebih rendah dari nilai mean (rata-rata) artinya data atas variabel Leverage bersifat homogen. Variabel Tax Avoidance diukur menggunakan rasio beban pajak penghasilan dengan pendapatan sebelum pajak Effective Tax Rates (ETR), diperoleh hasil nilai minimum sebesar 0,006, nilai maksimum sebesar 0,789, nilai mean (rata- rata)  sebesar  0,  26424,  dengan  standar  deviasi  0,169938  dari  total  sampel  60  laporan  keuangan.  Hasil  nilai minimum  pada  penelitian  ini  sebesar  -0,060,  nilai  maksimum  sebesar  0,410,  nilai  mean  (rata-rata)  sebesar 0, 22667 , dengan standar deviasi 0, 110678 dari total sampel 60 laporan keuangan.

## Analisis Jalur
Gambar 3. Hasil Analisis Jalur
Berdasarkan gambar diagram di atas, dapat disimpulkan persamaan strukturalnya sebagai berikut :
Substruktur 1 :       Y1 =  0,467X1 + 0,299 X2  + 0,817 Berdasarkan  persamaan  di  atas  dapat  diartikan  apabila Financial  Distress naik  1  satuan,  maka Tax Avoidance akan  mengalami  kenaikan  sebesar  0,467  dengan  asumsi  variabel  X2  konstan.  Selanjutnya,  apabila Leverage naik 1 satuan,  maka Tax Avoidance akan  mengalami kenaikan  sebesar 0,299 dengan asumsi  variabel X1  konstan.  Kedua  variabel  independen  ( Financial  Distress dan Leverage )  dapat  menjelaskan  variabel Tax Avoidance sebesar 19,3%, sedangkan sisanya sebesar 0,817 atau 81,7% dijelaskan oleh variabel bebas lainnya.
Substruktur 2 :       Z  =  0,316X1  +  0,205X2  +  0,313Y1  + 0,770 Berdasarkan  persamaan  di  atas  dapat  diartikan  apabila Financial  Distress naik  1  satuan,  maka Konservatisme Akuntansi akan  mengalami penurunan sebesar 0,316 dengan asumsi variabel X2 dan Y konstan. Selanjutnya, apabila Leverage naik 1 satuan, maka Konservatisme Akuntansi akan mengalami kenaikan sebesar 0,205  dengan  asumsi variabel  X1  dan  Y  konstan.  Jika Tax  Avoidance naik  1  satuan,  maka  Konservatisme Akuntansi akan mengalami kenaikan sebesar 0,313 dengan asumsi variabel X1 dan X2 konstan. Ketiga variabel independen  ( Financial,  leverage  dan  tax  avoidance )  dapat  menjelaskan  variabel  konservatisme  sebesar  23%, sedangkan sisanya sebesar 0,770 atau 77 % dijelaskan oleh variabel bebas lainnya.

## Hasil Uji Asumsi Klasik
Model regresi berganda harus melakukan uji asumsi klasik dan memenuhi persyaratan  teoritis dalam pengujian statistik.  Hal  ini  bertujuan  untuk  menghindari  adanya  estimasi  yang  bias  karena  tidak  semua  data  dapat menerapkan model regresi berganda.

## Hasil Uji Asumsi Klasik Persamaan Substruktur 1
Uji Normalitas Tabel 4. Hasil Uji Normalitas Substruktur 1
Unstandardized Residual Test Statistic 0,092 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,200 Total 60
Sumber : Data Olahan melalui SPSS 25
Financial Distress  (X 1 ) Leverage (X 2 ) Tax Avoidance (Y) ∈ 1 0,817 Konservatisme Akuntansi (Z) Ꜫ 2 0,770 0,313
Hasil  uji  normalitas  menunjukkan  nilai Test  Statistic sebesar  0,092  dengan  signifikansi  sebesar  0,200 yang  lebih  besar dari signifikansi sebesar 0,05 (0,200 > 0,05) sehingga  dapat disimpulkan  bahwa data residual dalam penelitian ini terdistribusi dengan normal.
Uji Multikolinearitas Tabel 5. Hasil Uji Multikolinearitas Substruktur 1
Tolerance VIF Financial Distress 0,832 1,202 Leverage 0,832 1,202
Sumber : Data Olahan melalui SPSS 25
Hasil  pengujian  multikolinieritas  menunjukkan  keseluruhan  nilai Tolerance pada  variabel  Financial Distress  dan  Leverage  di  atas  0,10  (>  0,10).  Hasil  pengujian  multikolinieritas    nilai Variance  Inflation Factor (VIF) untuk keseluruhan variabel di bawah 10,00 (≤ 10). Dengan demikian model persamaan substruktur 1 tidak mengalami gangguan multikolinearitas.

## Uji Heteroskedastisitas
Tabel 6. Hasil Uji Heteroskedastisitas Substruktur 1
Sign. Nilai Kritis Financial Distress 0,347 0,05 Leverage 0,942 0,05

## Sumber : Data Olahan melalui SPSS 25
Hasil  uji  heteroskedastisitas  melalui  uji Glejser yang  menunjukkan  nilai  signifikansi  masing-masing variabel  independen  lebih  besar  dari  signifikansi  0,05  (>5%).  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  model persamaan substruktur 1 yang digunakan dalam penelitian ini tidak mengandung gangguan heteroskedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Tabel 7. Hasil Uji Autokorelasi Substruktur 1
Model Durbin-Watson 1 1,597

## Sumber : Data Olahan melalui SPSS 25
Nilai Durbin-Watson sebesar  1,597  sedangkan  dari tabel Durbin-Watson dengan  signifikansi  0,05, jumlah  sampel  sebanyak  60,  serta  jumlah  variabel  independen  sebanyak  2  variabel  (k=  2)  diperoleh  nilai  dl sebesar 1,514 dan du sebesar 1,652. Tidak terjadi autokorelasi jika du < dw < 4 –du, maka dalam penelitian ini dapat  dibuktikan  bahwa  nilai  dw  terletak  diantara  du  dan  4-du.  Data  du  sebesar  1,514  sehingga  4-du  adalah sebesar  1,652  maka  hasilnya  1,514 < 1,597  < 1,652. Model persamaan  substruktur 1 pada penelitian  ini tidak terjadi autokorelasi.

## Hasil Uji Asumsi Klasik Persamaan Substruktur 2
Uji Normalitas Tabel 8. Hasil Uji Normalitas Substruktur 2
Unstandardized Residual Test Statistic 0,113 Asymp. Sig. (2-tailed) 0,055 Total 60

## Sumber : Data Olahan melalui SPSS 25
Uji  normalitas  menggunakan  uji kolmogorov  smirnov yakni  dengan  memperhatikan  nilai signifikansinya,  jika  dibawah  5%,  maka  data  tidak  terdistribusi  normal,  sementara  jika  diatas  5%  maka  data terdistribusi secara normal, sehingga model regresi memenuhi uji normalitas.  hasil uji normalitas menunjukkan nilai Test Statistic sebesar 0,113 dengan Signifikansi sebesar 0,055  yang lebih besar dari signifikansi sebesar 0,05 (0,055 > 0,05) sehingga dapat disimpulkan bahwa data residual dalam penelitian ini terdistribusi dengan normal.

## Uji Multikolinearitas
Tabel 9. Hasil Uji Multikolinearitas Substruktur 2
Tolerance VIF Financial Distress 0,680 1,471 Leverage 0,762 1,313 Tax Avoidance 0,807 1,239
Sumber : Data Olahan melalui SPSS 25
Nilai Tolerance pada  variabel Financial  Distress,  Leverage dan Tax  Avoidance di  atas  0,10  (>  0,10). Hasil  pengujian  multikolinieritas  dapat  diketahui  pula  bahwa  nilai Variance  Inflation  Factor (VIF)  untuk keseluruhan  variabel  di  bawah  10,00  (<  10).  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  bahwa  model  persamaan substruktur 2 tidak mengalami gangguan multikolinearitas.

## Uji Heteroskedastisitas
Tabel 10. Hasil Uji Heteroskedastisitas Substruktur 2
Sign. Nilai Kritis Financial Distress 0,757 0,05 Leverage 0,191 0,05 Tax Avoidance 0,130 0,05

## Sumber : Data Olahan melalui SPSS 25
Hasil  uji  heteroskedastisitas  melalui  uji Glejser yang  menunjukkan  nilai  signifikansi  masing-masing variabel  independen  lebih  besar  dari  signifikansi  0,05  ( >  5%).  Dengan  demikian  dapat  disimpulkan  model persamaan substruktur 2 yang digunakan dalam penelitian ini tidak mengandung gangguan heteroskedastisitas.

## Uji Autokorelasi
Tabel 11. Hasil Uji Autokorelasi Substruktur 2
Model Durbin-Watson 1 1,607

## Sumber : Data Olahan melalui SPSS 25
Nilai Durbin-Watson sebesar  1,607  sedangkan  dari tabel Durbin-Watson dengan  signifikansi  0,05, jumlah  sampel  sebanyak 60,  serta  jumlah  variabel  independen  sebanyak  3  variabel  (k=  3)  diperoleh  nilai  dl sebesar 1,479 dan du sebesar 1,689. Tidak terjadi  autokorelasi jika du < dw < 4 –du, maka dalam penelitian ini dapat  dibuktikan  bahwa  nilai  dw  terletak  diantara  du  dan  4-du.  Data  du  sebesar  1,479  sehingga  4-du  adalah sebesar  1,689  maka  hasilnya  1,479< 1,607 < 1,689. Berdasarkan pengujian tersebut, dapat disimpulkan  bahwa model persamaan substruktur 2 pada penelitian ini tidak terjadi autokorelasi.

## Hasil Uji Hipotesis
Setelah persamaan regresi terbebas dari asumsi dasar , maka selanjutnya dilakukan pengujian hipotesis. Tabel 12. Uji Hipotesis Struktur 1
B Standar Eror Beta t Signifikan Financial Distress 0,157 0,044 0,467 3,576 0, 001 Leverage 0,260 0,113 0,299 2,293 0, 026
a. Dependent Variable: Tax Avoidance Sumber : Data Olahan melalui SPSS 25 Pada  variabel financial  distress nilai  thitung  sebesar  3,576  sedangkan  ttabel  pada  signifikansi  0,05 sebesar  1,672  sehingga  thitung>  ttabel  (3,576  >  1,672).  Selain  itu,  dapat  dilihat  nilai  probabilitas  signifikansi sebesar 0,001 atau lebih rendah dari 0,05 (0,001 < 0,05). Berdasarkan  hasil  tersebut variabel Financial Distress berpengaruh signifikan terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Transportasi yang terdaftar di BEI  tahun 2017- 2019.
Pada variabel leverage nilai t hitung sebesar 2,293 sedangkan  t tabel pada  signifikansi  0,05  sebesar  1,672 sehingga  t hitung > t tabel (2,293 > 1,672). Selain itu, nilai probabilitas signifikansi sebesar 0,026 atau lebih rendah dari 0,05 (0,026 < 0,05). Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  di  atas, Leverage berpengaruh signifikan terhadap Tax Avoidance pada Perusahaan Transportasi yang terdaftar di BEI       tahun 2017-2019.

## Tabel 13. Uji Hipotesis Struktur 2
B  Standar Eror Beta t Signifikan Financial Distress 0,069 0,030 0,316 2,283 0, 026 Leverage 0,116 0,074 0,205 1,563 0, 124 Tax Avoidance 0,204 0,083 0,313 2,459 0,017 a. Dependent Variable: Konservatisme Akuntansi
Sumber : Data Olahan melalui SPSS 25
Pada variabel financial distres nilai t hitung sebesar 2,283 sedangkan  t tabel pada signifikansi 0,05 sebesar 1,672  sehingga  t hitung <  t tabel (2,283  >  1,672).  Selain  itu,  dapat  dilihat  nilai  probabilitas  signifikansi  sebesar 0,026 atau lebih rendah dari 0,05 (0,026 ≤ 0,05). Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  di  atas,  dapat  disimpulkan bahwa variabel financial  distress berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi  pada  Perusahaan  Transportasi yang terdaftar di BEI tahun       2017 – 2019.
Pada  variabel leverage nilai  t hitung sebesar  1,563   sedangkan  t tabel pada  signifikansi  0,05  sebesar  1,672 sehingga t hitung < t tabel (1,563 < 1,672). Selain itu, dapat dilihat nilai probabilitas signifikansi sebesar 0,124 atau lebih  tinggi  dari  0,05  (0,124  >  0,05).  Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  di  atas,  dapat  disimpulkan  bahwa variabel Leverage tidak  berpengaruh  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada  Perusahaan  Transportasi  yang terdaftar di BEI tahun  2017-2019.
Pada  Variabel tax  avoidance nilai  t hitung sebesar  2,459   sedangkan  t tabel pada  signifikansi  0,05  sebesar 1,6712  sehingga  t hitung >  t tabel (2,459  >  1,672).  Selain  itu,  dapat  dilihat  nilai  probabilitas  signifikansi  sebesar 0,017 atau lebih rendah dari 0,05 (0,017 < 0,05). Berdasarkan  hasil  uji  hipotesis  di  atas,  dapat  disimpulkan bahwa variabel Tax  Avoidance berpengaruh  terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada  Perusahaan  Transportasi yang terdaftar di BEI tahun 2017-2019.

## Hasil Uji Sobel
Uji  Sobel  ini  digunakan  untuk  menguji  hipotesis  6  dan  7.  Uji  Sobel  dilakukan  dengan  cara  menguji  kekuatan pengaruh tidak langsung variabel X1, X2, terhadap Z melalui variabel Y.
Tabel 14. Hasil Uji Sobel t hitung t tabel Financial Distress 3,50 1,96 Leverage 2,23 1,96 a. Mediation Variable: Tax Avoidance
b. Dependen Variabel: Konservatisme Akuntansi Sumber : Data Olahan melalui SPSS 25
Berdasarkan  tabel  di  atas,  dapat  diketahui  nilai  t hitung sebesar  3,50  sedangkan  t tabel pada  signifikansi 0,05 sebesar  1,96   sehingga t hitung > t tabel (3,50 > 1,96). Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa variabel Tax Avoidance merupakan  variabel  Mediasi antara Financial  Distress dan  Konservatisme  Akuntansi.  Sehingga hipotesis  keenam  yang  menyatakan  “ Tax  Avoidance merupakan  variabel  mediasi antara  Financial  Distress terhadap  Konservatisme  Akuntansi  pada  perusahaan  transportasi  yang  terdaftar  di  BEI  tahun  2017-2019” diterima . Selain itu pada leverage , nilai thitung sebesar 2,23 sedangkan ttabel pada signifikansi 0,05 sebesar  1,96 sehingga  thitung  >  ttabel  (2,23  >  1,96).  Dengan  demikian,  dapat  disimpulkan  bahwa  variabel Tax  Avoidance merupakan  variabel  Mediasi antara Leverage dan  Konservatisme  Akuntansi  sehingga  hipotesis  ketujuh  yang menyatakan  “ Tax  Avoidance merupakan  variabel  mediasi antara Leverage terhadap  Konservatisme  Akuntansi pada perusahaan transportasi yang terdaftar di BEI tahun 2017-2019” diterima .

## Pembahasan Hasil
Pengaruh Financial Distress terhadap Tax Avoidance. Ketika  perusahaan  mengalami  gejala financial  distress atau  bahkan  memunculkan  nilai  rugi  pada  laporan keuangannya, maka kerugian ini dalam pajak dapat dikompensasikan. Akibatnya, manajemen perusahaan dapat memanfaatkan  kompensasi  kerugian  selama  5  tahun  pajak  untuk  tidak  membayar  pajak  selama  nilai  kerugian tersebut  dapat  di  kompensasikan.  Bagi  manajemen  perusahaan,  hal  ini  merupakan  kesempatan  untuk memperbaiki keuangan perusahaan dari financial distress dan memanfaatkan kondisi tersebut untuk menghindari pajak namun sesuai aturan undang-undang pajak. Sementara bagi pihak pemerintah, jika wajib pajak mengalami kerugian,  maka  sesuai  aturan  ketentuan  umum  perpajakan,  perusahaan  tersebut  harus  siap  dilakukannya pemeriksaan pajak. Atas pemeriksaan  ini  maka pihak pemerintah akan  mengeluarkan  biaya pemeriksaan untuk tim pemeriksa, serta  mengoptimalkan kemampuan  yang ada untuk  menyakini dari penyajian  laporan keuangan oleh pihak wajib pajak.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Swandewi  &  Noviari  (2020), Riantami  dan  Triyanto  (2018)  yang  menemukan financial  distress berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Dan Feizi  et  al.,  (2016)  menyatakan  intensifikasi financial  distress di  dalam  suatu  perusahaan  akan  menggiring perusahaan untuk melakukan tax avoidance .
Pengaruh Leverage terhadap Tax Avoidance.
Tindakan  untuk  menghindari  adanya  tekanan  dari  kebijakan  politik  seperti  regulasi  atau  aturan  perpajakan. Dalam  regulasi  pemerintah  mewajibkan  seluruh  perusahaan  yang  memiliki  laba  untuk  membayarkan  pajak kepada negara. Hal ini tentu akan mempengaruhi aliran kas perusahaan, sehingga perusahaan cenderung mencari alternatif agar pajak yang dibayarkan ke pemerintah seminimum mungkin, namun tidak melanggar aturan yang ada  salah  satunya  dengan  tindakan tax  avoidance .  Semakin  tinggi  nilai leverage maka  tindakan tax  avoidance perusahaan akan semakin tinggi. Utang yang mengakibatkan munculnya beban bunga dapat menjadi pengurang laba  kena  pajak Leverage merupakan  tingkat  utang  yang  digunakan  perusahaan  dalam  melakukan  pembiayaan. Semakin  tinggi leverage dalam  suatu  perusahaan  maka  beban  Pajak  yang  ditanggung  perusahaan  akan
e-ISSN: 2685-5607
berkurang. Sehingga utang dipilih oleh manajemen sebagai penghindaran beban Pajak.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Marfu’ah,  (2015),  Barli,  (2018)  dan Oktamawati, (2017) yang menemukan Leverage berpengaruh terhadap Tax Avoidance .
Pengaruh Financial Distress terhadap Konservatisme Akuntansi .
Kecenderungan manager untuk menaikkan keuntungan disebabkan oleh beberapa masalah baik internal maupun eksternal,  seperti  masa  kerja  terbatas,  kewajiban  manajer,  asimetri  informasi,  dan  asimetri  pembayaran. Pemegang  saham dan kreditur berupaya  menghindari  kelebihan pembayaran kepada  manajer dengan  meminta manajer menerapkan konservatisme akuntansi dalam penyusunan pelaporan keuangannya. Dengan kata lain, jika perusahaan  mengalami  tingkat  kesulitan  keuangan  dan  memiliki  prospek  yang  buruk  maka  manajer  akan menerapkan  akuntansi  yang  konservatif  rendah.  Ketika  laba  kecil,  maka  mengindikasikan financial  distress meningkat  dan  juga  ketika  laba  yang  kecil  maka  perusahaan  juga  mencerminkan  penerapan  prinsip konservatisme akuntansi yang tinggi. Ketika laba  besar, maka mengindikasikan financial distress menurun dan juga  ketika  laba  yang  besar  maka  perusahaan  juga  mencerminkan  penerapan  prinsip  konservatisme  akuntansi yang rendah.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Sholikhah  dan  Suryani  (2020), Rivandi  dan  Ariska  (2019),  Sulastri  &  Anna  (2018),  dan  Noviantari  &  Ratnadi  (2015)  yang  menemukan Financial Distress berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi.
Pengaruh Leverage terhadap Konservatisme Akuntansi .
Prinsip konservatisme yang merupakan sikap kehati-hatian dalam menghadapi lingkungan yang tidak pasti maka perusahaan  akan  selalu  menggunakan  prinsip  ini  tidak  peduli  apakah  kewajibannya  tinggi  atau  rendah.  Dapat dilihat  pada  analisis  deskriptif  nilai  maximum  sebesar  85,6  persen  aset  perusahaan  transportasi  dibiayai  dari hutang, dengan hutang yang besar tersebut maka perusahaan transportasi sudah semestinya menerapkan prinsip konservatisme akuntansi dalam pelaporan keuangannya.
Hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Noviantari  &  Ratnadi  (2015),  dan mendukung  penelitian    Abdurrahman  &  Ermawati  (2018)  membuktikan  bahwa leverage tidak  berpengaruh terhadap Konservatisme Akuntansi.
Pengaruh Tax Avoidance terhadap Konservatisme Akuntansi .
Tindakan  perusahaan  terhadap  kehati-hatiannya  dalam  penyajian  laporan  keuangan  akan  kembali  ke  keadaan semula,  yang  artinya  ketika  adanya  perubahan  dalam  ketentuan  tarif  pajak  menjadikan  perusahaan  cenderung menerapkan  konservatif  dalam  menyajikan  keuangannya,  namun  ketika  jika  tidak  ada  perubahan  dalam  tarif pajak, perusahaan hanya melakukan apa yang biasa dilakukannya guna tetap menjaga kelangsungan kinerjanya. Ketentuan dan aturan pajak yang mengandung unsur ketidakpastian secara perlahan akan mendorong perusahaan untuk  melakukan tax  avoidance untuk  meminimalisasi  pengeluaran  pajak,  dikarenakan  pajak  mempengaruhi laba perusahaan.
Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan  oleh Devi & Mulatsih (2021), serta  Sinambela dan Almilia (2018) yang membuktikan bahwa Tax Avoidance berpengaruh terhadap Konservatisme Akuntansi.
Pengaruh Financial Distress terhadap Konservatisme Akuntansi . Melalui Tax Avoidance
Teori akuntansi positif menjelaskan manajer akan cenderung melaporakan laba secara konservatif atau hati-hati untuk menghindari pengawasan  yang  lebih ketat dari pemerintah. Dan  membayar pajak  yang  minimum  namun tidak  bertentungan  dengan  regulasi  pajak  yang  berlaku.  Dalam  teori  akuntansi  positif  terdapat  hipotesis  biaya politik  yaitu  perusahaan  cenderung  menurunkan  laba  periode  berjalan  dengan  mengakui  laba  di  masa  depan. Tindakan ini dilakukan perusahaan untuk menghindari adanya tekanan politik seperti regulasi pemerintah dalam hal  ini  adalah pajak. Pajak  yang tinggi  maka perhatian pemerintah  juga akan semakin tertuju pada perusahaan dan semakin diawasi, sehingga perusahaan cenderung memilih akuntansi yang lebih konservatif.
Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan  oleh Swandewi & Noviari, (2020) dan penelitian Devi  &  Mulatsih  (2021)  yang  membuktikan financial  distress berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Dan Tax Avoidance berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi.
Pengaruh Leverage terhadap Konservatisme Akuntansi . Melalui Tax Avoidance Dalam teori agency terdapat biaya monitoring yaitu prinsipal yang bersedia mengorbankan aset yang dimilikinya kepada agen, tujuannya untuk mengurangi perbedaan pandangan dan tindakan yang menyimpang para agen dari kepentingan prinsipal. Terdapat situasi di mana prinsipal mengorbankan sumber daya berupa kompensasi kepada agen  agar  untuk  meningkatkan  kinerja  dan  efisiensinya  dalam  pembayaran  pajak  perusahaan.  Perbedaan kepentingan antara fiskus dan pelaku usaha berdasarkan teori keagenan akan menimbulkan ketidakpatuhan bagi wajib  pajak  atau  pemilik  usaha  dan  mempengaruhi  upaya tax  avoidance suatu  perusahaan.  Perusahaan  dalam keadaan  ini  tetap  melakukan  penerapan  konservatisme  akuntansi,  namun  adanya  pengakuan  manfaat  pajak tangguhan  atau  liabilitas  pajak  tangguhan  pada  periode  sebelumnya  dan  adanya  pengakuan  pendapatan  serta
beban  yang  tidak  diperkenankan  oleh  aturan  perpajakan  yang  mengakibatkan  rasio  atas effective  tax  ratio meningkat.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  penelitian  yang  dilakukan  oleh  Barli  (2018),  Oktamawati  (2017)    dan penelitian  Devi  & Mulatsih (2021)  yang  membuktikan leverage berpengaruh terhadap tax avoidance . Dan Tax Avoidance berpengaruh terhadap konservatisme akuntansi.

## PENUTUP
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan  pembahasan  yang  telah  disajikan,  maka  dapat  diambil  kesimpulan  bahwa financial  distress dan leverage berpengaruh  terhadap tax  avoidance .  Kemudian financial  distress dan tax avoidance berpengaruh  terhadap  konservatisme  akuntansi,  sementara leverage tidak  berpengaruh  terhadap konservatisme  akuntansi.  Dalam  penelitian  ini tax  avoidance mampu  memediasi  antara financial  distress terhadap  konservatisme  akuntansi  serta tax  avoidance juga  mampu  memediasi  antara leverage terhadap konservatisme akuntansi.
Penelitian  ini  dilakukan  dengan  adanya  keterbatasan  penelitian.  Keterbatasan  yang  ada  dalam  penelitian  ini adalah sampel penelitian ini hanya diperoleh 20 perusahaan dari jumlah populasi 46 perusahaan, hal ini karena diterapkannya kriteria tertentu.
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan,  dengan  mempertimbangkan  keterbatasan  yang  ada, diharapkan  untuk  penelitian  yang  akan  datang  agar  dapat  memperbaiki  dalam  penentuan  studi  penelitian  agar tidak terkena dengan kriteria-kriteria tertentu terlalu banyak.

## DAFTAR RUJUKAN
Abdurrahman,  M.  A.,  &  Ermawati,  W.  J.  (2018).  Pengaruh  Leverage,  Financial  Distress  dan  Profitabilitas terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Pertambangan di Indonesia Tahun 2013-2017. Jurnal Manajemen Dan Organisasi , 9 (3), 164–173. https://doi.org/10.29244/jmo.v9i3.28227 Aghajani, V., & Jouzbarkand, M. (2012). The Creation Of  Bankruptcy  Prediction  Model Using Springate and SAF Models . 6–10. https://doi.org/10.7763/IPEDR.
Barli, Harry. (2018). Pengaruh Leverage dan Firm Size Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmiah Universitas Pamulang. Vol 6 (2), 223–238. P-ISSN 2339-0867. E-ISSN 2599-1922. Brigham,  Eugene.  F.  dan  Houston,    Joel.  F.  (2015). Fundamentals  Of  Financial  Management (Concise  Ed). Cengage Learning.
Devi,  R.  S.,  &  Mulatsih,  E.  S.  (2021). Pengaruh  Risiko  Perusahaan  dan  Pajak  Terhadap  Konservatisme Akuntansi. Jurnal Media Wahana Ekonomika. ISSN 1693-4091
Feizi, M., Panahi, E., Keshavarz, F., Mirzaee, S., & Mosavi, S. M. (2016). The Impact of the Financial Distress on Tax Avoidance in Listed Firms: Evidence from Tehran Stock Exchange (TSE). International Journal of Advanced Biotechnology and Research , 7 (1), 976–2612. http://www.bipublication.com Ghozali,  Imam.  (2013). Aplikasi  Analisis  Multivariate  dengan  Program  IBM  SPSS  21  Update  PLS  Regresi . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Givoly, D., & Hayn, C. (2000). The Changing Time-Series Properties of Earnings, Cash Flows and Accruals. Journal of Accounting and Economics , 29 , 287–320. Godfrey, J. (2010). Accounting Theory (L. Craft Print International (ed.); 7th ed). John Wiley. Hanafi, Mamduh. M. dan Halim,  Abdul. (2014). Analisis Laporan Keuangan (Keempat). UPP STIM YKPN. J  Jacob,  F.,  &  Fca,  O.  (2014). An  Empirical  Study  of  Tax  Evasion  and  Tax  Avoidance :  A  Critical  Issue  in Nigeria  Economic  Development . Journal  of  Economics  and  Sustainable  Development.  Vol.  5(18),  22- 27. ISSN 2222-1700 (Paper).
Jensen,M.,C  dan  W.  Meckling,  (1976).  "Theory  of  the  firm:  Managerial  behavior,  agency  cost  and  ownership structure", Journal of Finance Economic 3:305-360.
Kasmir. (2015). Analisis Laporan Keuangan (Cetakan 9). PT Rajagarfindo Persada.
Lanis,  R.,  &  Richardson,  G.  (2012).  Corporate  social  responsibility  and  tax  aggressiveness:  An  empirical analysis.
Journal
of Accounting
and Public Policy , 31 (1), 86–108.
https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2011.10.006 Mardiasmo. (2016). Perpajakan Edisi Revisi Tahun 2016.Yogyakarta. Penerbit Andi. Noviantari, N., & Ratnadi, N. (2015). Pengaruh Financial Distress, Ukuran Perusahaan, Dan Leverage Pada Konservatisme Akuntansi. In E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana  (Vol. 11, Issue 3). ISSN:2302- 8556
Oktamawati,  M.  (2017).  Pengaruh  Karakter  Eksekutif,  Komite  Audit,  Ukuran  Perusahaan,  Leverage, Pertumbuhan Penjualan, Dan Profitabilitas Terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi Bisnis , 15 (1), 23– 40.ISSN : 1412-775X (media cerak) https://doi.org/10.24167/JAB.V15I1.1349
Purwantini,  H.  (2017). Research  in  Business  and  Social  Science  Minimizing  Tax  Avoidance  by  Using Conservatism  Accounting  Through  Book  Tax  Differences  (  Case  Study  in  Indonesia  ) . International
e-ISSN: 2685-5607
Journal of Research in Business and Social Science , 6 (5), 55–67. Rani,  Puspitasari.  (2017).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Financial  Distress ,  Komite  Audit,  dan  Komisaris Independen  terhadap Tax  Avoidance . Jurnal  Akuntansi  Dan  Keuangan ,  Vol. 6 (2),  221–241.  ISSN:  2252 7141.
Riantami,  Vivi  Lestasi,  dan  triyanto,  dedik  Nur  (2018).  Pengaruh  Proporsi  Komisaris  Independen, Financial Distress, Intensitas  Aset  Tetap,  dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap Tax  Avoidance (Studi  Pada Perusahaan  Manufaktur  Sub  Sektor  Makanan  dan  Minuman  yang  Terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia Periode 2013 - 2017). Jurnal Aksara Public . Volume 2 Nomor 4 Edisi Desember 2018 (23-35). Rivandi,  Muhammad  dan  Ariska  Sherly  (2019).  Pengaruh  Intensitas  Modal, Dividend  Payout  Ratio dan Financial Distress terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Benefita 4(1), 104-114.
DOI:10.22216/jbe.v4il.3850. Savitri, E. (2016). Akuntansi Konservatisme (Musfialdi (ed.); Cetakan 1). Pustaka Sahila Yogyakarta. Sinambela,  Maria  Oktavia  Elizabeth    dan  Almilia,  Luca  Spica  (2018). Faktor-faktor  yang  mempengaruhi konservatisme  akuntansi .  Jurnal  Ekonomi  dan  Bisnis.  Vol. 21 (2),  289–312.  ISSN  1979-6471  E-ISSN 2528-0147.
Sulastri, S., & Anna, Y. D. (2018). Pengaruh financial distress dan leverage terhadap konservatisme akuntansi. Jurnal Akuntansikuntansi , Volume 14 (1), 58–68. Suryani, R. M. and Sholikhah  A. W. (2020). The Influence of the Financial Distress , Conflict of Interest , and Litigation Risk on Accounting Conservatism . 2020 , 222–239. https://doi.org/10.18502/kss.v4i7.6854
Swandewi,  N.  P.,  &  Noviari,  N.  (2020).  Pengaruh  Financial  Distress  dan  Konservatisme  Akuntansi  pada  Tax Avoidance. E-Jurnal Akuntansi , 30 (7), 1670. https://doi.org/10.24843/eja.2020.v30.i07.p05 Watts, R. L. dan J. . Z. (1978). Positive Accounting Theory. Accounting Review , Prentice Hall International Inc . Wiecandy, Nicko dan  Khairunnisa. (2018). Pengaruh Kesulitan  Keuangan , Risiko Litigasi, dan  Political Cost
Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Akuntansi Dan Ekonomi . https://doi.org/10.29407/jae.v5i3.14171