137 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i2.35127 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK

## FRAMING BIAS DAN SELF-CONTROL BIAS DALAM KEPUTUSAN TABUNGAN HARI TUA (STUDI PADA TENAGA KEPENDIDIKAN DI LINGKUNGAN UNIVERSITAS PENDIDIKAN INDONESIA)
Muhamad Fikri 1 , Imas Purnamasari 2
1 Sekolah Bisnis dan Manajemen, Institut Teknologi Bandung
2 Prodi Pendidikan Akuntansi FPEB UPI muhamad_fikri@sbm-itb.ac.id
Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui bagaimana framing bias memengaruhi keputusan tabungan hari tua  dan  bagaimana  pengaruh  self-control  bias  terhadap  keputusan  tabungan  hari  tua  pada  tenaga kependidikan di lingkungan Universitas Pendidikan Indonesia (UPI). Metode penelitian pada penelitian ini adalah  kausal dengan pendekatan kuantitatif. Penelitian  ini menggunakan data primer berupa kuesioner. Berdasarkan teknik sampling kemudahan, diperoleh sampel sebanyak 296 responden dari 34 unit kerja di lingkungan UPI. Pengujian hipotesis pada penelitian ini menggunakan uji McNemar dan analisis regresi logistik. Simpulan dari penelitian ini menyatakan bahwa framing bias memengaruhi keputusan tabungan hari tua dan self-control bias berpengaruh negatif terhadap keputusan tabungan hari tua.
Kata Kunci: frame, self-control bias, keputusan tabungan hari tua

## Abstract
The aim of this research is to prove how framing bias affects retirement savings decision and how self- control bias affects retirement savings decision in educational staff at the Indonesia University of Education. The research method used in this research is causal with a quantitative approach. This research used a questionnaire to collect primary data. Based on convenience sampling technique, respondents in this research are 296 employees from 34 units in the Indonesia University of Education. Statistical tools used in this research are McNemar’s test and logistic regression analysis. The conclusion of this research is framing bias affect retirement savings decision and self-control bias affect retirement savings decision negatively.
Keywords: frame, self-control bias, retirement savings decision
Corresponding author: muhamad_fikri@sbm-itb.ac.id
How  to  cite  this  article:  Fikri,  M.  Purnamasari,  I.    (2021).  Framing  Bias  Dan  Self-Control  Bias  Dalam Keputusan Tabungan Hari Tua (Studi Pada Tenaga Kependidikan di Lingkungan Universitas Pendidikan Indonesia).  Jurnal  Pendidikan  Akuntansi  &  Keuangan.  Vol  9  No  2.  Retrieved  from https://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK/article/view/35127
History of article. Received: Juni 2021, Revision: Juni 2021, Published: Juli 2021
138 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i2.35127 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK

## PENDAHULUAN
Life Cycle
Hypothesis (LCH) menyatakan  bahwa  pendapatan  memiliki pola  tertentu  sesuai  tingkatan  siklus  hidup individu. Pendapatan dimulai dengan jumlah yang  kecil  di  masa-masa  awal  bekerja, kemudian meningkat serta mencapai optimal sampai  menjelang  pensiun,  setelah  itu kembali mengalami penurunan di masa-masa pensiun. Untuk mengatasi penurunan utilitas di  hari  tua,  pekerja  akan  menyisihkan sebagian pendapatannya ketika masih bekerja untuk dinikmati di hari tua.
Di lingkungan Universitas Pendidikan  Indonesia  (UPI),  terdapat  tiga status  kepegawaian,  yakni  Pegawai  Negeri Sipil  (PNS),  Pegawai  Tetap  Non-PNS  (PT Non-PNS), dan Pegawai Tidak Tetap (PTT). Pegawai  yang  tergolong  ke  dalam  PNS mendapatkan tabungan pensiun sesuai dengan  hak  PNS  yang  tercantum  dalam Undang-Undang  Nomor  5  Tahun  2014 Tentang Aparatur Sipil Negara. Oleh karena itu,  PNS  secara  otomatis  terdaftar  sebagai peserta program dana pensiun yang dikelola oleh PT Taspen.
Dalam  wawancara  bersama  Agus Nugraha,  Kepala  Sub  Bagian  Evaluasi, Mutasi,  dan  Pensiun  Tenaga  Kependidikan UPI,  beliau  menyampaikan  bahwa  PT  Non- PNS di lingkungan UPI memperoleh jaminan pensiun. Jaminan pensiun tersebut merupakan  hasil  kerja  sama  antara  UPI dengan  Bank  BNI,  sehingga  PT  Non-PNS secara  otomatis  terdaftar  sebagai  peserta program tabungan pensiun di UPI.
Tabel 1 Hasil Prapenelitian Keterangan Frekuensi Memiliki tabungan hari tua 10 Tidak memiliki tabungan hari tua 32 Total 42 Sumber : Data diolah Tabel 1 menunjukkan hasil prapenelitian pada Tendik di UPI.
Berdasarkan  tabel  1,  disimpulkan  bahwa mayoritas  PTT  tidak  memiliki  tabungan untuk hari tua. Jika individu tidak mengalokasikan  asetnya  untuk  hari  tua, berlawanan  dengan  LCH,  individu  bisa  jadi mengalami  hari  tua  yang  disertai  dengan penurunan  utilitas.  Hal  ini  terjadi  karena individu  tidak  memiliki  aset  yang  cukup untuk  memenuhi  kebutuhannya.  Padahal, kebutuhan  tidak  berkurang  sejalan  dengan penurunan pendapatan.
Dalam keperilakuan keuangan, terdapat  istilah  bias  perilaku.  Bias  perilaku dapat  disebabkan  oleh  kesalahan  penalaran secara  kognitif  sehingga  disebut  bias kognitif. Bias kognitif adalah penyimpangan perilaku rasional dalam penilaian pada situasi tertentu  (Abreu,  2014).  Selain  itu,  variabel emosional  (seperti  bias  emosional)  dan variabel psikologis memengaruhi pengambilan  keputusan  dalam  ambiguitas (Brighetti, Lucarelli, & Marinelli, 2014) Pengendalian diri ( self-control ) menjadi  salah  satu  penyebab  kurangnya persiapan hari tua (Mitchell & Utkus, 2004). Kurangnya pengendalian diri dapat menghambat  keputusan  tabungan  hari  tua seseorang. Framing bias dapat memengaruhi keputusan  alokasi  aset  individu  dalam berinvestasi  (Pompian,  2012).  Pengaruh framing  bias muncul  ketika  pertanyaan ditanyakan  dengan  cara  yang  berbeda. Sehingga ada pengaruh framing effect dalam keputusan  alokasi  aset  dalam  rangka menyisihkan  tabungan  hari  tua  (Madrian  & Shea, 2001).
Keperilakuan keuangan adalah kajian yang  berkembang  dan  relatif  masih  baru. Definisi  yang  tepat  dari  keperilakuan keuangan  masih  didebatkan,  salah  satunya karena  disiplin  ini  masih  berkembang. Keperilakuan  keuangan  merupakan  kajian mengenai perilaku manusia, terutama irasionalitas keputusan yang dibuat individu dalam hal keuangan. Keperilakuan keuangan mengkaji  mengenai  pengaruh  aspek-aspek

## JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan
139 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i2.35127 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
psikologis  dalam  pengambilan  keputusan keuangan.  Oleh  karena  itu,  keperilakuan keuangan  juga  disebut  sebagai  penerapan konsep  psikologi  dalam  bidang  keuangan (Baker,  Filbeck,  &  Nofsinger,  2019,  hal.  3; Pompian,  2016).  Keperilakuan  keuangan menggabungkan  dinamika  kognitif  dan emosional  dalam  pengambilan  keputusan oleh investor (Sulphey, 2014, hal. 91).
Framing  bias adalah  kecenderungan keputusan  dipengaruhi  oleh  bagaimana potensi outcome diungkapkan (Nevid, 2013). Framing dipengaruhi  bagaimana  informasi disajikan,  apakah  dalam frame pilihan  hasil yang  baik  (positif)  atau  hasil  yang  buruk (negatif)  (Baker  et  al.,  2019;  Supramono, Nastiti,  &  Damayanti,  2018,  hal.  55). Terdapat pola konsisten pada framing effect , pembuat keputusan cenderung menjadi risk- seeking ketika  diberikan  pilihan  dalam bingkai loss .  Namun,  ketika  pilihan  yang sama persis diberikan dengan gains , pembuat keputusan  cenderung  menjadi risk-averse (Matlin, 2014, hal. 440; Reisberg, 2007, hal. 463).
Self-control adalah kemampuan individu untuk mengendalikan hasrat melakukan konsumsi. Sedangkan self- control  bias adalah  masalah  pengendalian diri, di mana individu tidak dapat mengendalikan diri mereka untuk melakukan konsumsi. Self-control bias adalah kecenderungan    yang    membuat  individu melakukan    konsumsi    hari    ini    dan mengurangi    tabungan    di    masa    depan (Pompian, 2006, hal. 150). Dengan demikian s elf-control bias dapat menghambat keputusan menabung seseorang. Berdasarkan teori ekonomi
tradisional,  keputusan  tabungan  optimal adalah  keputusan  yang  memaksimalkan life time  utility .  Di  mana  hal  ini  mengharuskan individu  untuk  menjadi  bijak,  rasional,  dan mengetahui  informasi  tentang  peluang konsumsi  dan  menabung  yang  tersedia. Untuk  mengambil  keputusan  tabungan  hari
tua, individu harus memperkirakan kebutuhan selama hari tua untuk menentukan berapa  banyak  mereka  harus  menabung selama  bekerja  (Honekamp,  2014,  hal.  21). Dalam life-cycle  model keputusan  tabungan hari tua dimaknai dengan bagaimana individu menentukan  konsumsi  dan  berapa  besar mereka menyisihkan untuk tabungan hari tua (Dobrescu et al., 2018).
Dapat  disimpulkan  bahwa  keputusan tabungan  hari  tua  adalah  keputusan  yang berkaitan  dengan  investasi  dengan  tujuan untuk  mendapat  kesejahteraan  di  hari  tua. Instrumen  investasi  tabungan  hari  tua  tidak hanya dana pensiun, tetapi bisa melalui aset lain  seperti  sekuritas  ekuitas,  deposito,  atau bahkan aset tetap seperti tanah dan gedung.
Berdasarkan preferensi individu dalam  mengambil  risiko,  individu  dibagi menjadi  tiga  kelompok,  yakni risk-averse , risk-neutral ,  dan risk  seeker . Risk-averse adalah  kategori  individu  yang  tidak  suka risiko  dan  cenderung  menghindari  risiko. Risk-neutral adalah  kategori  individu  yang mengambil  keputusan  sesuai  dengan  risiko, sedangkan risk  seeker adalah  kategori individu  yang  menyukai  risiko  (Ackert  & Deaves, 2010, hal. 8).
Hubungan  antara  variabel  pada penelitian  ini  ditunjukkan  pada  gambar berikut:

## Gambar 1 Hubungan Antara Variabel
Hipotesis pada penelitian ini adalah: Hipotesis  1:  Terdapat  perbedaan  keputusan pada frame positif dan frame negatif.
Hipotesis  2: Self-control  bias berpengaruh negatif terhadap keputusan tabungan hari tua.

## METODE
Penelitian  ini  menggunakan  metode kausal,  yakni  metode  yang  mempelajari hubungan  antara  variabel  dependen  dengan
140 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i2.35127 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
variabel  independen,  bagaimana  variabel independen memengaruhi variabel dependen (Cozby  &  Bates,  2015,  hal.  82). Desain penelitian  yang  digunakan  dalam  penelitian ini  adalah  survei.  Desain  penelitian  survei adalah  desain  yang  meliputi  persilangan  di mana  data  biasanya  dikumpulkan  dengan kuesioner  pada  banyak  kasus  (Bryman, 2012).
Variabel  independen  pada  penelitian ini adalah framing bias dan self-control bias . Framing  bias dalam  penelitian  ini  adalah variabel  berskala  nominal,  di  mana  terdapat dua frame ,  yakni frame positif  dan frame negatif. Self-control  bias diketahui  dengan mengukur tingkat pengendalian diri responden,  semakin  rendah  kemampuan pengendalian dirinya, maka self-control bias akan  semakin  tinggi. Variabel  dependen dalam  penelitian  ini  adalah  keputusan tabungan  hari  tua.  Keputusan  tabungan  hari tua  diukur  dari  kepemilikan  aset  sebagai penyisihan untuk hari tua. Pada penelitian ini, keputusan tabungan hari tua  adalah variabel dummy .  Responden  yang  memiliki  aset investasi  diberi  tanda  satu  (1)  sedangkan responden yang tidak memiliki aset investasi diberi tanda nol (0).
Populasi  penelitian  ini  adalah  tenaga kependidikan  di  lingkungan  UPI.  Jumlah tenaga  kependidikan  di  lingkungan  UPI adalah  1050  pegawai.  Jumlah  ini  terbagi  ke dalam 34 unit kerja.
Penelitian  ini  menggunakan  teknik pengambilan sampel nonprobability . Teknik pengambilan  sampel  yang  digunakan  dalam penelitian  ini  adalah convenience  sampling . Convenience  sampling adalah  pemilihan sampel  di  mana  sampel  dipilih  dengan  cara yang  mudah,  yakni  tergantung  kesediaan sampel  (Cozby  &  Bates,  2015,  hal.  155; Crano,  Brewer,  &  Lac,  2015,  hal.  234; Neuman, 2014, hal. 278).
Teknik Pengumpulan Data
Pada penelitian ini, peneliti menggunakan kuesioner untuk
mengumpulkan  data  variabel framing  bias , self-control  bias ,  dan  keputusan  mengikuti tabungan  hari  tua.  Peneliti  menggunakan kuesioner  yang  pernah  digunakan  oleh Tangney,  dkk.  untuk  mengukur self-control (Tangney,  Baumeister,  &  Boone,  2004). Untuk  mengukur framing  bias ,  peneliti menggunakan  instrumen  yang  digunakan oleh  Financial  Conduct  Authority  (FCA) (Financial Conduct Authority, 2014).

## Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  data  yang  digunakan untuk  mengetahui  pengaruh framing  bias pada keputusan tabungan hari tua adalah uji McNemar  ( McNemar’s  Test ),  sedangkan analisis data untuk mengetahui pengaruh self- control  bias pada  keputusan  tabungan  hari tua adalah analisis regresi logistik.
Uji  McNemar  digunakan  karena kedua  variabel  pada  model  tersebut  adalah data  berskala  nominal.  Untuk  menguji perbedaan  keputusan  responden  pada  kedua frame , digunakan alat statistik uji McNemar. Regresi  logistik  digunakan  untuk  menguji model  pengaruh self-control  bias pada keputusan tabungan hari tua karena keputusan tabungan hari tua dalam model ini adalah variabel dummy .
Dengan menyusun tabel kontingensi, rumus  uji  McNemar  adalah  sebagai  berikut (Kvam & Vidakovic, 2007, hal. 166):
χ 2 = (| b-c | -1 ) 2 b+c Untuk  model  kedua,  model  regresi logistik  hasil  transformasi  adalah  sebagai berikut  (Hosmer,  Lemeshow,  &  Sturdivant, 2013, hal. 7):
g ( x ) =β 0 +β 1 x
Untuk  menguji  koefisien  regresi logistik  dilakukan  pengujian  keberartian koefisien regresi logistik.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil Penelitian
Vol. 9, No. 2, [Juli-Desember], 2021 : 137-147
141 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i2.35127 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
1. Deskripsi Variabel
a. Deskripsi Framing Bias
Framing bias diketahui dari pemberian  “ frame ”  pada  pernyataan  di kuesioner. Dalam penelitian ini, frame yang diberikan adalah positive frame dan negative frame . Positive frame  ditunjukkan  dari  apa yang diperoleh responden, sedangkan negative frame ditunjukkan  dari  apa  yang berkurang  dari  responden.  Dalam  penelitian ini, positive frame ditunjukkan  dengan  kata “penerimaan”,  sedangkan negative frame ditunjukkan  dengan  kata  “kehilangan  sisa penerimaan”.
Dari  dua  alternatif  jawaban  (A  dan B),  pilihan  A  merupakan  pilihan  berisiko karena  memiliki  ketidakpastian  sampai  usia berapa  responden  akan  hidup.  Pilihan  B cenderung  lebih  pasti  karena  penerimaan dibatasi  sampai  batas  waktu  tertentu  dan tidak  akan  mengalami  kehilangan  sama sekali.
Dari  total  296  responden,  16,89% memilih  pilihan  berisiko  pada  setiap frame , 15,88% memilih pilihan aman pada positive frame kemudian  memilih  pilihan  berisiko pada negative frame , 8,78% memilih pilihan berisiko  pada positive  frame kemudian pilihan  aman  pada negative  frame ,  dan 58,45%  memilih  pilihan  aman  pada  kedua frame . Secara umum sebagian besar responden  memilih  pilihan  yang  aman  dan cenderung  bersikap risk  averse .  Hasil  ini sesuai  dengan  hasil  penelitian  Ganzach  dan Karsahi  yang  menunjukkan  bahwa  individu cenderung mengambil keputusan risk averse (Ganzach & Karsahi, 1995).
Jumlah responden berusia 21 sampai 50 tahun yang memilih pilihan berisiko pada negative  frame cenderung  lebih  besar dibandingkan dengan responden yang memilih pilihan berisiko pada positive frame . Tetapi, jumlah responden yang berusia lebih dari  50  tahun  dan  memilih  pilihan  berisiko sama jumlahnya pada setiap frame. Negative frame dapat  memicu  responden  untuk
memilih  pilihan  berisiko  pada  responden yang  berusia  21  sampai  51  tahun.  Secara umum responden yang lebih tua dari 50 tahun tetap memilih pilihan aman karena responden yang  lebih  tua  cenderung  bersikap risk averse ,  sementara  responden  yang  berusia lebih muda cenderung lebih berani mengambil risiko meskipun sama-sama risk- averse .  Temuan  ini  sesuai  dengan  pendapat yang telah dikemukakan oleh Subramanyam dan Sulphey (Subramanyam, 2013; Sulphey, 2014, hal. 93).
b. Deskripsi Self-Control Bias
Pada  penelitian  ini,  11,15%  pegawai memiliki self-control bias yang  rendah.  Hal ini berarti 33 orang responden sangat mampu mengendalikan  diri  dalam  menabung.  Dari keseluruhan responden, 4,05% memiliki self- control bias yang  tinggi,  yang  artinya  12 orang responden memiliki masalah pengendalian  diri  dalam  menahan  impuls. Mayoritas responden, yakni 84,8% memiliki self-control bias pada  tingkat  sedang,  yang berarti  251  orang  responden  masih  dapat mengendalikan  diri,  tapi  terkadang  masih mengikuti impuls.
Self-control  bias yang  rendah  berarti responden dapat mengendalikan  diri dengan baik, sedangkan self-control bias yang tinggi menunjukkan  kurangnya  pengendalian  diri. Semakin  tinggi self-control  bias maka responden semakin kesulitan mengendalikan dirinya. Self-control  bias berkaitan  dengan emosi  individu,  sehingga  tidak  bisa  dengan mudah  dimodifikasi.  Dalam  penelitian  ini, pengendalian  diri  yang  dimaksud  adalah pengendalian  diri  dalam  hal  penggunaan uang. Bagaimana seorang individu menahan impulsnya  untuk  melakukan  konsumsi  dan menundanya hingga hari tua.
c. Deskripsi Keputusan Tabungan Hari Tua Pada penelitian ini, mayoritas responden  memiliki  tabungan  hari  tua. Responden yang memiliki tabungan hari tua memiliki  beragam  aset  tabungan  hari  tua. Dari 202 responden yang memiliki tabungan
142 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i2.35127 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
hari  tua,  52  di  antaranya  menabung  pada lebih dari satu jenis aset.
Dari  seluruh  responden,  baru  202 orang  yang  sudah  memiliki  aset  sebagai tabungan  untuk  hari  tua.  Hal  ini  berarti 68,34%  responden  memiliki  aset  sebagai tabungan untuk hari tua. Mayoritas responden  memiliki  hari  tua  yang  terencana dengan  mengalokasikan uang  pada  aset-aset tertentu. Dari tabel 4.10, mayoritas responden menabung  memilih  aset  berupa  rekening tabungan di bank. Rekening tabungan di bank merupakan  aset  yang  paling  mudah  diakses sehingga  banyak  responden  yang  memilih rekening  tabungan.  Empat  puluh  delapan responden  lainnya  mengalokasikan  uangnya pada  tanah.  Tanah  adalah  aset  tetap  yang menjanjikan karena harganya terus meningkat  dan  tidak  terdepresiasi.  Empat puluh  satu  responden  memilih  untuk mengalokasikan uangnya pada emas, di mana emas  memang  menguntungkan  dan  sudah lazim  di  kalangan  masyarakat  (Ulya,  2019). Aset  lainnya  yang  dipilih  responden  antara lain kontrakan, mobil, dan properti.
2. Analisis dan Pengujian Hipotesis

## a. Uji McNemar
Penelitian  ini  menggunakan  uji McNemar  untuk  menguji  pengaruh framing bias terhadap  keputusan  tabungan  hari  tua yang  dipilih  responden.  Uji  McNemar digunakan karena variabel penelitian merupakan  data  berskala  nominal.  Tabel kontingensi untuk uji McNemar ditunjukkan dalam tabel berikut:
Tabel 2 Tabel Kontingensi Uji McNemar
Positive Frame Berisik o Ama n Negativ e Frame Berisik o 50 47 Aman 26 173 Sumber : Data diolah
Hipotesis nol  dan hipotesis  alternatif untuk uji McNemar adalah sebagai berikut: H 0 :  Perubahan frame tidak  menyebabkan perubahan keputusan tabungan hari tua. H 1 : Perubahan frame menyebabkan perubahan keputusan tabungan hari tua.
Kriteria uji pada uji McNemar adalah menerima H 0 jika χ 2 hitung ≤ χ 2 tabel atau p-value ≤  α.  Hasil  uji  McNemar  ditunjukkan  pada gambar di bawah ini:

## Gambar 2 Hasil Uji McNemar
Dari hasil uji McNemar, diperoleh χ 2 sebesar  5,4795.  Berdasarkan  tabel  distribusi chi  kuadrat  pada  taraf  signifikansi  0,05  dan derajat  kebebasan  1,  χ 2 tabel adalah  3,841. Karena  χ 2 hitung >  χ 2 tabel ,  maka  H 0 ditolak. Dapat  disimpulkan  bahwa  perubahan frame menyebabkan  perubahan  keputusan  yang dipilih oleh responden.
b. Analisis Regresi Logistik
Dalam  penelitian  ini,  keputusan tabungan  hari  tua  adalah  variabel  dikotomi. Regresi  logistik  adalah  alat  statistik  yang digunakan  untuk  mengetahui  pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen  dikotomi.  Oleh karena itu, regresi logistik digunakan untuk mengetahui pengaruh self-control bias terhadap keputusan tabungan hari tua.
Hasil analisis regresi logistik ditunjukkan dalam gambar berikut:
Gambar 3 Hasil Analisis Regresi Logistik Kemudian model tersebut
ditransformasi.  Hasil  transformasi logit adalah sebagai berikut:

## JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan
143 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i2.35127 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
Gambar 4 Hasil Transformasi Logit Transformasi logit menghasilkan estimasi model sebagai berikut: g ( x ) =28,90-0,93× Self-Control Bias Dapat  disimpulkan  bahwa  jika self- control  bias meningkat,  maka  probabilitas pegawai  untuk  memiliki  tabungan  pensiun akan berkurang sebesar 0,93 kali.
Untuk mengetahui pengaruh variabel independen  terhadap  variabel  dependen dalam  regresi  logistik,  dilakukan  pengujian keberartian koefisien regresi logistik. Hipotesis  nol  dan  hipotesis  alternatif  adalah sebagai berikut:
H 0 :  β 1 =  0, self-control  bias tidak berpengaruh  terhadap  keputusan  tabungan hari tua.
H 1 :  β 1 <  0, self-control  bias berpengaruh negatif terhadap keputusan tabungan hari tua.
Kriteria  uji  pada  uji  keberartian koefisien regresi logistik adalah menerima H 0 jika z hitung > z tabel . Dari gambar 4.2, diperoleh z hitung sebesar -3,288. Dengan menggunakan tabel distribusi normal standar pada taraf signifikansi satu arah sebesar 0,05, diperoleh z tabel sebesar -1,64. Karena z hitung ≤ z tabel ,  maka  H 0 ditolak.  Dapat  disimpulkan bahwa self-control  bias berpengaruh negatif terhadap keputusan tabungan hari tua.

## Pembahasan
Hasil  uji  McNemar  memunculkan keputusan bahwa H 0 ditolak. Sehingga dapat diputuskan bahwa framing bias memengaruhi  keputusan  tabungan  hari  tua. Hal  ini  sesuai  dengan  kajian  psikologi kognitif bahwa hal yang disampaikan dengan cara  berbeda  dapat  memberikan  hasil keputusan  yang  berbeda  juga. Frame dalam penelitian ini adalah frame positif dan frame negatif. Perbedaan frame dapat memengaruhi preferensi  responden  terhadap  risiko  pada responden  berusia  21  sampai  dengan  50
tahun. Frame negatif  dapat  lebih  memicu responden  untuk  memilih  pilihan  berisiko dibandingkan frame positif.
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan hasil  penelitian  yang  dilaksanakan  pada 1.200  warga  Australia  berusia  18  sampai dengan  65  tahun.  Hasil  penelitian  tersebut menunjukkan  bahwa framing  bias dapat memengaruhi keputusan responden mengenai tabungan hari tua (Bateman et al., 2015). Hasil penelitian ini juga sesuai dengan penelitian  yang  dilaksanakan  pada  3.029 rumah  tangga  di  Amerika  Serikat.  Hasil penelitian  tersebut  menunjukkan  bahwa perubahan frame dapat memengaruhi keputusan tabungan rumah tangga (Fredrickson,  2013).  Begitu  juga  dengan penelitian yang dilakukan pada 109 mahasiswa  doktoral  di  universitas  negeri  di Amerika  Serikat  yang  menunjukkan  bahwa perbedaan frame akan membedakan keputusan  yang  dipilih  (Fagley,  Miller,  & Jones,  1999).  Penelitian  yang  dilakukan  di Amerika Serikat terhadap 258 pegawai yang mendaftar  pada 401(k)  Plan dalam  kurun waktu  2003-2005  menunjukkan  bahwa framing pilihan dapat memengaruhi keputusan  tabungan  hari  tua  pegawai (Mitchell,  Mottola,  Utkus,  &  Yamaguchi, 2009).  Penelitian  yang  dilaksanakan  pada tahun 2001 terhadap 116 responden (58 orang usia 19 s.d. 30; dan 58 orang usia 60 s.d. 79) di  Canada  dan  California  menunjukkan bahwa framing dapat memengaruhi keputusan  yang  dipilih  oleh  responden (Mayhorn, Fisk, & Whittle, 2002). Penelitian yang  dilaksanakan  di  Williamsburg  dan Virginia  terhadap  845  responden  usia  19 sampai 89 tahun pada tahun 2008 menunjukkan  hasil  bahwa frame pilihan memengaruhi  pilihan  yang  dibuat  individu (Agnew,  Anderson,  Gerlach,  &  Szykman, 2008).
Dari penelitian-penelitian pada tahun 1999 sampai dengan 2015 di Amerika Serikat dan Australia, framing bias tetap
144 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i2.35127 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
memengaruhi  keputusan  yang  dipilih  oleh individu.  Hal  ini terjadi karena  keterbatasan kemampuan kognisi manusia dalam melakukan  pengukuran  dan  evaluasi.  Oleh karena  itu,  keputusan  yang  dipilih  individu tidak  rasional  dan  dapat  dipengaruhi  oleh frame dari suatu hal. Hal ini adalah hal yang wajar  mengingat  bahwa  manusia  tidak sepenuhnya  rasional  dan  memiliki  sisi irasional.
Hasil analisis regresi logistik menunjukkan  bahwa  hubungan  antara self- control bias dengan keputusan tabungan hari tua bersifat negatif. Hasil pengujian keberartian koefisien regresi logistik memberikan  keputusan  bahwa  H 0 ditolak sehingga  dapat  diputuskan  bahwa self- control bias memengaruhi keputusan tabungan  hari  tua  secara  negatif.  Hal  ini berarti  ketika self-control  bias meningkat, maka probabilitas responden untuk memiliki tabungan hari tua akan menurun.
Hal  ini  dapat  terjadi  karena self- control bias merupakan masalah pengendalian diri di mana terjadi ketidakmampuan  seorang  individu  untuk mengendalikan  diri  dalam  menahan  impuls untuk  melakukan  konsumsi  dan  menunda untuk  masa  yang  akan  datang.  Dalam penelitian  ini,  semakin  tinggi self-control bias maka  semakin  rendah  kemampuan pengendalian diri seseorang. Padahal, pengendalian diri dibutuhkan dalam menabung,  di  mana  seseorang  harus mengendalikan  diri  dan  menahan  impuls untuk  melakukan  konsumsi  sehingga  dapat menabung.  Dengan  pengendalian  diri  yang rendah,  individu  dapat  dengan  mudah menggunakan uang untuk dikonsumsi sekarang sehingga individu menjadi overconsume dan undersave di  masa sekarang.  Temuan  penelitian  ini  sesuai dengan  penelitian  terdahulu  bahwa self- control  bias memberikan  pengaruh  negatif terhadap  keputusan  tabungan  hari  tua (Laibson  et  al.,  1998;  Mastrobuoni  &
Weinberg,  2009;  Secci,  2017;  Thaler  & Shefrin, 1981).
Hasil  penelitian  ini  sesuai  dengan penelitian  terhadap  745  sampel  di  Amerika Serikat  yang  menunjukkan  bahwa self- control memengaruhi  keputusan  menabung secara  positif  (Mastrobuoni  &  Weinberg, 2009).  Begitu  juga  dengan  penelitian  yang dilakukan  di  Amerika  Serikat  mengenai masalah pengendalian diri yang menunjukkan  bahwa  masalah  pengendalian diri  memiliki  pengaruh  negatif  terhadap keputusan  menabung  (Tanaka  &  Murooka, 2012).  Hasil  pada  penelitian  ini  juga  sesuai dengan  penelitian  yang  dilakukan  pada  459 pegawai di Amerika Serikat yang menghasilkan  bahwa  semakin  besar self- control yang dimiliki pegawai, maka semakin besar  juga  kemungkinan  pegawai  untuk mengikuti tabungan hari tua (Lusardi, Keller, &  Keller,  2009).  Penelitian  terhadap karyawan lajang di Kecamatan Gondangrejo, Kabupaten Karanganyar terhadap 100
responden  menunjukkan bahwa self-control memengaruhi perencanaan investasi (Pritazahara  &  Sriwidodo,  2015).  Pada penelitian  yang  dilaksanakan  pada  tahun 2013  di  Amerika  Serikat  terhadap  6.015 rumah tangga, menunjukkan bahwa terdapat pengaruh  positif  dari self-control terhadap keputusan  untuk  menabung  (G.  J.  Kim  & Hanna, 2017).
Penelitian-penelitian pada tahun 2009 sampai dengan 2017 di Amerika Serikat dan Indonesia, menunjukkan hasil yang cenderung sama, yakni self-control memiliki pengaruh positif terhadap keputusan tabungan.  Pada  penelitian  ini, self-control bias adalah  masalah  pengendalian  diri. Sehingga menimbulkan arah yang berlawanan  dengan  penelitian  terdahulu. Self-control bias berpengaruh negatif terhadap keputusan tabungan hari tua karena seorang individu harus dapat mengendalikan impuls dalam dirinya agar dapat menabung.

## JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan
Vol. 9, No. 2, [Juli-Desember], 2021 : 137-147
145 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i2.35127 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK

## SIMPULAN Simpulan
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan pembahasan, simpulan penelitian antara lain: 1. Framing  bias pada  penelitian  ini menggunakan frame positif  dan frame negatif.  Meskipun  mayoritas  responden mengambil  keputusan  yang  aman  ( risk averse ), frame negatif  lebih  memicu responden pada usia 21 sampai 51 tahun untuk memilih pilihan berisiko dibandingkan dengan frame positif,
2. Mayoritas  responden  (84,8%)  memiliki self-control  bias pada  kategori  sedang. Hal  ini  berarti  mayoritas  responden cukup mampu mengendalikan diri dalam menahan impuls untuk melakukan konsumsi  di  masa  sekarang.  Tetapi self- control  bias sebaiknya  ditekan  sampai pada  kategori  rendah  agar  responden dapat mengendalikan diri dengan baik.
3. Sebagian  besar  responden  (68,24%) memutuskan  untuk  memiliki  tabungan hari tua.
Mayoritas
responden memutuskan  untuk  menabung  pada  aset riil, seperti emas dan tanah. Baru 29,73% responden  yang  memutuskan  untuk menabung  pada  aset  finansial  berupa asuransi, saham, dan deposito.
4. Framing  bias memengaruhi  keputusan responden mengenai tabungan hari tua.
5. Self-control  bias berpengaruh  negatif terhadap keputusan tabungan hari tua.

## Saran
Berdasarkan  hasil  penelitian  dan pembahasan, dikemukakan saran-saran, antara lain:
1. Pegawai  sebaiknya  mengendalikan  diri lebih baik lagi dengan cara meningkatkan komitmen  dalam  menahan  keinginan untuk  melakukan  konsumsi  di  masa sekarang  dan  lebih  disiplin  dalam menabung  supaya  dapat  menabung  dan tidak  menghabiskan  aset  yang  dimiliki untuk  dikonsumsi  sekarang.  Dengan
demikian,  pegawai  dapat  menjalani  hari tua dengan aset yang sudah ditabung. 2. Bagi  pemberi  kerja,  sebaiknya  pegawai diberikan sosialisasi mengenai kehidupan di  hari  tua  dengan  cara  menekankan penyampaian risiko yang dihadapi di hari tua.  Dengan  demikian,  pegawai  dapat menyadari  risiko  yang  akan  dihadapi  di hari tua.
3. Bagi  pemberi  kerja,  sebaiknya  pegawai diberikan sosialisasi mengenai kehidupan di  hari  tua  dengan  cara  menekankan penyampaian risiko yang dihadapi di hari tua.  Dengan  demikian,  pegawai  dapat menyadari  risiko  yang  akan  dihadapi  di hari tua.

## DAFTAR PUSTAKA
Abreu,  M.  (2014). Individual  Investors’ Behavioral Biases . Lisbon. Ackert,  L.  F.,  &  Deaves,  R.  (2010).
Behavioral  Finance:  Psychology, Decision-Making, and Markets . Mason: South-Western Cengage Learning.
Baker, H. K., Filbeck, G., & Nofsinger, J. R.
(2019). Behavioral  Finance:  What Everyone  Needs  to  Know® .  Oxford: Oxford University Press.
Bateman, H., Stevens, R., & Lai, A. (2015).
Risk  Information  and  Retirement
Investment  Choice  Mistakes  Under Prospect Theory. Journal of Behavioral Finance , 16 (4), 279–296.
Brighetti,  G.,  Lucarelli,  C.,  &  Marinelli,  N. (2014). Do emotions affect insurance demand? Review  of  Behavioral Finance , 6 (2), 136–154.
Bryman, A. (2012). Social Research Methods (Forth  Edit).  New  York:  Oxford University Press Inc.
Cozby, P. C., & Bates, S. C. (2015). Methods in Behavioral Research (Twelfth Ed). New York: McGraw-Hill Education.
Crano,  W.  D.,  Brewer,  M.  B.,  &  Lac,  A. (2015). Principles  and  Methods  of
Vol. 9, No. 2, [Juli-Desember], 2021 : 137-147
146 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i2.35127 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
Social  Research (Third  Edit).  New York: Routledge.
Dobrescu,  L.  I.,  Fan,  X.,  Bateman,  H., Newell, B. R., Ortmann, A., & Thorp, S.  (2018).  Retirement  Savings:  A Tale  of  Decisions  and  Defaults. Economic  Journal , 128 (610),  1047– 1094.
Fagley, N. S., Miller, P. M., & Jones, R. N.
(1999).  The  effect  of  positive  or negative  frame  on  the  choices  of students  in  school  psychology  and educational  administration. School Psychology  Quarterly , 14 (2),  148– 162.
Financial  Conduct  Authority.  (2014).  Does the  framing  of  retirement  income options matter? A behavioural experiment. London: Financial
Conduct Authority.
Fredrickson, J. E. (2013). Prospect theory and saving  behaviors  during  the  Great Recession:  2009  SCF  Panel  Survey results. Journal of Behavioral Studies in Business , 6 (Oktober 2013), 1–17.
Ganzach, Y., & Karsahi, N. (1995). Message framing and buying behavior: A field experiment. Journal  of  Business Research , 32 (1), 11–17.
Honekamp, I. (2014). Survey-Based Study on
Partial Aspects of Retirement
Decisions  of  Private  Persons  in Germany .  Bamberg:  University  of Bamberd Press.
Hosmer, D. W., Lemeshow, S., & Sturdivant,
R.  X.  (2013). Applied  Logistic
Regression (Third Edition).
Hoboken: John Wiley & Sons, Inc. Kvam,  P.,  &  Vidakovic,  B.  (2007). Nonparametric Statistics
with
Applications in Science and
Engineering . New York: John Wiley & Sons, Inc.
Laibson,  D.  I.,  Repetto,  A.,  Tobacman,  J.,
Hall, R. E., Gale, W. G., & Akerlof,
G. A. (1998). Self-Control and Saving
for Retirement. Brookings Papers on Economic Activity , 1998 (1), 91–196. Lusardi,  A.,  Keller,  P.  A.,  &  Keller,  A.  M.
(2009).  New  Ways  to  Make  People Save: A Social Marketing Approach. National Bureau of Economic
Research Working Paper Series , No. 14715 .
Madrian,  B.  C.,  &  Shea,  D.  F.  (2001).  The
Power  of  Suggestion:  Inertia  in 401(k)  Participation  and  Savings Behavior. Quaterly Journal of Economics , 116 (4), 1149–1187.
Mastrobuoni,  G.,  &  Weinberg,  M.  (2009).
Heterogeneity in Intra-monthly Consumption  Patterns,  Self-Control, and Savings at Retirement. American Economic Journal: Economic Policy ,
1 (2), 163–189. Matlin, M. W. (2014). Cognitive Psychology
(8th  ed.).  Hoboken:  John  Wiley  & Sons, Inc.
Mitchell,  O.  S.,  &  Utkus,  S.  P.  (2004).
Lessons from Behavioral Finance for Retirement  Plan  Design.  In Pension Design  and  Structure  New  Lessons from Behavioral Finance (hal. 1–42). New York: Oxford University Press. Neuman,  W.  L.  (2014). Social  Research: Qualitative and
Quantitative
Approaches. (Seventh  Ed).  Essex: Pearson Education Limited. Nevid,  J.  S.  (2013). An  Introduction  to Psychology (4th  ed).  Singapura:
Wadsworth, Cengage Learning.
Pompian, M. M. (2006). Behavioral Finance and  Wealth  Management .  Hoboken: John Wiley & Sons, Inc. Pompian, M. M. (2012). Behavioral Finance and  Wealth  Management (2  ed.). Hoboken: John Wiley & Sons, Inc. Pompian,  M.  M.  (2016). Risk  Profiling through  a  Behavioral  Finance  Lens .
New  York  City:  CFA  Institute Research Foundation.
Reisberg,  D.  (2007). Cognition:  Exploring

## JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan
Vol. 9, No. 2, [Juli-Desember], 2021 : 137-147
147 | JPAK : Jurnal Pendidikan Akuntansi dan Keuangan DOI: https://doi.org/10.17509/jpak.v9i2.35127 | http://ejournal.upi.edu/index.php/JPAK
The Science of The Mind (3rd media edition). New York: W. W. Norton & Company, Inc. Secci,  M.  (2017). Linking  self-control  to saving  differences:  An  analysis across countries . Radboud
Universitiet Nijmegen.
Subramanyam,  P.  V.  (2013). Retire  Rich Invest:  Rs.  40  a  Day .  Mumbai:
NETWORK  18  PUBLICATIONS LTD.
Sulphey,  M.  M.  (2014). Behavioural Finance . New Delhi: PHI Learning.
Supramono, Nastiti, P. K. Y., & Damayanti,
T.  W.  (2018). Keuangan  Berbasis Perilaku (1 ed.). Yogyakarta: Penerbit ANDI.
Tanaka,  T.,  &  Murooka,  T.  (2012).  Self- Control Problems  and  Consumption- Saving Decisions: Theory and
Empirical  Evidence. The  Japanese Economic Review , 63 (1), 23–37.
Tangney, J. P., Baumeister, R. F., & Boone, A.  L.  (2004).  High  Self-Control Predicts  Good  Adjustment,  Less
Pathology, Better Grades, and Interpersonal  Success. Journal  of Personality , 72 (2), 271–324.
Thaler,  R.  H.,  &  Shefrin,  H.  M.  (1981).  An Economic  Theory  of  Self-Control. Journal of Political Economy , 89 (2),
392–406.
Ulya, F. N. (2019, Agustus 2). Investasi Emas Lebih  Untung  Dibanding  Investasi Lain,  Ini  Alasannya. Kompas.com .
Diambil dari
https://money.kompas.com/read/201
9/08/02/075700826/investasi-emas- lebih-untung-dibanding-investasi- lain-ini-alasannya?page=all