Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25   ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 1
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1
2016

## PENGARUH AUDIT TENURE, UKURAN AUDITOR, SPESIALISASI AUDIT DAN AUDIT CAPACITY STRESS TERHADAP MANAJEMEN LABA
(Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang listed di BEI tahun 2010-2015)
Deddy Kurniawansyah 1

## ABSTRACT
The  purpose  for  this  research  is  to test  audit  tenure,  auditor    size,  audit specialization  industry,  and  audit  capacity  stress  to  earning  management manufacture  industry  listed  in  the  BEI  in  2010-2015.  In  this  research,  we  use leverage,  firms  size,  and  ROA  as  Control  variable.    This  study  population  was manufacture  industry  listed  in  the  BEI  in  2010-2015.  This  population  use  criteria population  by  703  annual  reports  manufacture  industy.  The  sampling  used  in  this study  a  sensus  method.  Source  of  data  is  secondary  data,  obtained  from  annual reports of manufacture industry in BEI. This study used multiple regretion analysis to analysis data with the help of the program Partial Last Square (PLS). The results obtained in this study is audit tenure, and audit capacity stress has a positive effect on  earning  management  manufacture  industry.  Auditor  size,  and  audit specialization  industry  has  a  negative  effect  on earning  management  manufacture industry. For control variable, the results obtained is leverage, firms size, and ROA has  a  positive  effect  on  earning  management  manufacture  industry.  The  results provide  more  informed  basis  for  investors  to  be  more  selective  in  investing  their funds.  To  reduce  earnings  management  practices  in  companies  should  principals switched  auditors periodically  or  less  than  3  years,  and  using  scale  big  four auditors, and has specialized audit industry.
Keyword : Audit tenure, auditor size, audit specialization industry, audit capa- city stress, earnins management

## 1. Pendahuluan
Salah  satu informasi  keuangan  yang  dapat  digunakan  untuk  mengukur kinerja  perusahaan  adalah  laba  yang  dihasilkan  oleh  perusahaan (Subramanyam, 1996). Laba  merupakan  informasi  penting  sebagai  dasar  pengambilan  keputusan investasi.  Informasi  laba  sering  menjadi  target  rekayasa  tindakan  oportunis manajemen  untuk  memaksimalkan  kepentingannya  sendiri, sehingga  dapat merugikan para pengguna laporan keuangan seperti investor dan kreditor.
Manajemen  melakukan  upaya-upaya  rekayasa  dengan  menggunakan teknik-teknik  tertentu  agar  tampilan laporan  keuangannya terlihat  lebih  baik, terlihat lebih tinggi labanya, atau terlihat lebih rendah labanya.Tampilan tersebut disesuaikan  dengan  tujuan  yang  diharapkan  manajemen,  yaitu  penurunan  tarif
1 Corresponding author : Dosen PDD Universitas Airlangga, Jl. Wijaya Kusuma, No. 113 Banyuwangi. Telp. (0333) 417788, 081916253748. Email : Deddyshop@yahoo.com

## ARTICLE INFO
Article History :
Received 10 August 2016 Accepted 23 October 2016
Availabe online 25 November 2016
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)

## Page | 2
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1 2016
pajak,  penghindaran  monopoli, kompensasi  dan  bonus,  tekanan  kovenan  utang, dan motivasi-motivasi lainnya (Holthausen et al, 1995 dan Schipper, 1989).
Menurut  Scott  (1997),  manajemen  laba  adalah  tindakan  manajer  untuk melaporkan laba yang dapat memaksimalkan kepentingan pribadi atau perusahaan dengan  kebijakan  metode  akuntansi.  Manajemen  laba  menjadi  alasan  yang  logis dan  disengaja  oleh  manajer  dalam  batasan  prinsip-prinsip  akuntansi  untuk memperoleh  tingkat  laba  yang  diinginkan  (Davidson,  1987  ;  Schipper,  1989  ; Darwis, 2012).
Praktik manajemen laba  berdasarkan akrual. Laba  yang  diukur  atas dasar  akrual  dianggap  sebagai  ukuran  yang  lebih  baik  atas  kinerja  perusahaan dibandingan  arus  kas  operasi  karena  akrual  mengurangi  masalah  waktu  dan mismatching yang  terdapat  dalam  penggunaan  arus  kas  dalam  jangka  pendek (Schipper,  1989 dan Dechow,  1994).  Jika  arus  kas  tidak  dapat  dimanipulasi, hanya  ada  satu  cara  untuk  memanipulasi  laba  yaitu  dengan  menaikkan  atau menurunkan akruals.
Timbulnya manajemen laba dapat dijelaskan oleh Agency theory. Masalah keagenan  (agency  problem)  timbul  akibat  dari  perbedaan  kepentingan  antara agent (manajer) dengan principal (pemegang saham). Kedua belah pihak tersebut ingin  memaksimalkan  utilitasnya  masing-masing  (Jensen  dan  Meckling, 1976). Principal menginginkan  kinerja  perusahaan  meningkat  yang  tercermin kemakmuran para pemegang saham, sedangkan agent menginginkan insentif atau bonus jika  kinerja  perusahaan  meningkat. Agency  theory menimbulkan adanya asimetri  informasi  antara agent dengan principal (Eisenhardt,  1989). Agent memiliki  informasi  lebih  mengenai  kondisi  perusahaan  dibandingkan  dengan principal,  sehingga berpotensi  terjadinya  manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh manajer.
Fenomena  manajemen  laba  yang  pernah  terjadi  di  Indonesia adalah PT. Indofarma  Tbk  pada  tahun  2004  menyajikan  laba  dengan  menaikkan overstated laba bersih senilai Rp. 28,780 milyar, sehingga dampak dari penilaian persediaan barang  dalam  proses  yang  lebih  tinggi  dari  yang  seharusnya.  Harga  pokok penjualan  tahun  tersebut understated,  sehingga target  yang  ingin  dicapai  dalam praktik  ini  adalah  menaikkan  laba. Berdasarkan  penyelidikan BAPEPAM, KAP yang  mengaudit  laporan  keuangan  PT.  Indofarma  Tbk  telah  mengikuti  standar audit yang berlaku, namun gagal mendeteksi kecurangan tersebut. Selain itu KAP tersebut tidak terbukti membantu manajemen melakukan kecurangan tersebut.
Jasa  audit merupakan alat monitoring terhadap  kemungkinan  timbulnya konflik kepentingan antara principal dan agent dengan kepemilikan yang berbeda (Jensen,  dan  Meckling,  1976  ;  Hansen et  al,  2007  ; Lughiatno,  2010  ;  Al- Thuneibat et  al,  2011). Jasa  audit  dapat  mengurangi  asimetri  informasi  antara manajer  dan  pemilik  perusahaan  dengan  memperbolehkan  pihak  luar (independen) untuk memeriksa laporan keuangan yang disajikan oleh manajer.
Profesi  Audit  merupakan  profesi  yang  membutuhkan  komitmen  dan independensi  yang  tinggi.  Independensi  auditor  yang  lemah  dikhawatirkan  akan meningkatkan  praktik  manajemen  laba (Deddy,  2012).  Praktik  manajemen  laba dapat  disebabkan  eskalasi  komitmen  dari auditor  untuk  selalu  memberikan
Page | 3
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1 2016
pendapat wajar terhadap laporan keuangan klien yang menyimpang (moore et al, 2006). Audit  tenure adalah  masa  jabatan  auditor  yang  bekerja  di  KAP  dalam memberikan jasa audit terhadap kliennya (De Angelo, 1981 dan Al-Thuneibat et al., 2011).
Semakin  lama  auditor  memberikan  jasa  auditnya kepada  klien  maka semakin besar  manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh  klien. Lamanya  hubungan antara  auditor dengan  klien memiliki  potensi  untuk  mengembangkan  ikatan ekonomi,  sehingga  auditor akan menyutujui upaya rekayasa oleh  klien dengan menggunakan  teknik-teknik akuntansi  pada laporan  keuangan (Abu  bakar et al.,2005 ; Davis et al, 2000; Yullyan ; 2006, Mcnichols., 2008 ; Chie et al.,2011). Berbeda dengan  Lin  dan  Hwang  (2010) membuktikan  bahwa  audit  tenure berpengaruh negatif terhadap discretional  accrual. Jackson et  al.  (2008)  dan Kono  (2013),  Sari  (2007)  membuktikan  bahwa  audit  tenure  tidak  berpengaruh terhadap manajemen laba.
Auditor  yang  bekerja  di  KAP big  four dipandang  memiliki  kemampuan dan  keahlian  yang  lebih  dalam  melakukan  audit  sehingga  mampu  mengurangi praktik akuntansi yang meragukan dan melaporkan setiap kesalahan material yang dilakukan  manajemen  (Zhou  dan  Elder, 2004). Ukuran  auditor  berpengaruh negatif dengan manajemen laba yang diukur dengan menggunakan discresionary accrual.  Perusahaan  yang  menggunakan  auditor big  four tindakan  manajemen laba yang ada di perusahaan akan lebih rendah dari pada perusahaan yang diaudit oleh  auditor non  big  four (Meutia,  2004  ;  Sanjaya,  2008  ;  Herusetya,  2009  ; Rusmin,  2010  ; Gerayli  et  al, 2011 ; Chen et  al, 2005). Berbeda  dengan  hasil empiris dari Pradgana dan Rudiawarni (2013), dan Rachmawati dan Fuad (2012) membuktikan bahwa ukuran auditor yang bekerja di KAP big four tidak memiliki pengaruh terhadap manajemen laba.
Auditor  yang  memiliki  pengalaman dalam  industri  tertentu  akan  mampu mendeteksi kesalahan data klien pada industri tersebut daripada auditor yang tidak terfokus pada industri tertentu. Gramling et al (2001)  menunjukkan bahwa penggunaan  spesialisasi industri  auditor  dapat  mengetahui  adanya manajemen laba, Laba perusahaan  yang diaudit oleh spesialisasi industri auditor mempunyai daya prediksi arus kas mendatang yang lebih akurat dibandingkan dengan auditor non spesialisasi industri.
Spesialisasi  industri  auditor  dapat menurunkan manajemen  laba  karena auditor memiliki pengetahuan lebih (superior knowledge) tentang industri tertentu (Becker et al.,1998 ; Maletta dan Wright, 1996 ; Zhou dan Helder, 2001 ; Balsam et  al., 2003 ;  Rusmin,  2010  ; Gerayli et al., 2011).  Hasil  empiris  yang  berbeda dibuktikan oleh Agustin dan  Ita  (2015), bahwa spesialisasi industri auditor tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
Reputasi  yang  tinggi  membuat  auditor  memiliki  jumlah  klien  yang banyak.  Jumlah  tersebut  disatu  sisi  bermanfaat  bagi  auditor,  karena  dapat meningkatkan  pendapatannya.  Disisi  lain  menjadi  masalah  bagi  auditor,  karena klien  yang  banyak  membuat  tingginya workload atau Audit  Capacity  Stress. Kondisi  tersebut  membuat  auditor  menjadi kelelahan  dan dysfunctional  audit behavior sehingga  dapat  menurunkan  kemampuan  auditor  untuk  menemukan adanya  manajemen  laba. Audit capacity  stress adalah  tekanan  yang  dihadapi
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 4
Jurnal Riset Akuntansi dan
Bisnis Airlangga Vol.1 No.1 2016
auditor sehubungan  dengan  banyaknya  klien  audit  yang  harus  ditanganinya (Hansen, et al.,2007). Semakin tinggi Audit capacity stress maka semakin tinggi manajemen laba yang dilakukan oleh klien (Fitriany, 2011 ; Liswan dan Fitriany , 2011  ;  Francis,  2004  ; Chi et  al., 2011). Berbeda  dengan  Junius  dan  Fitriany (2012)  membuktikan  bahwa Audit capacity  stress tidak  berpengaruh  terhadap manajemen laba akrual.
Manajemen  laba  merupakan  fenomena  dalam  bidang  akuntansi  yang masih sangat penting untuk diteliti pada saat ini. Inkonsistensi hasil empiris atau research gap mengenai manajemen  laba  menjadi  motivasi  peneliti  untuk melakukan  penelitian kembali,  selain  itu  juga  karena  negara Indonesia  berada dalam kluster negara-negara dengan perlindungan investor yang lemah, sehingga praktik manajemen laba diyakini masih sangat tinggi.
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengetahui  dan  membuktikan  secara empiris audit tenure, ukuran auditor, spesialisasi audit, dan audit capacity stress berpengaruh terhadap  manajemen  laba  pada  perusahaan  manufaktur  yang terdaftar  di  BEI  tahun  2010-2015. Perusahaan  manufaktur  merupakan  industri yang memiliki  kontribusi besar  pada  perekonomian di  Indonesia,  dan  sangat sensitif  jika  terjadi  krisis  ekonomi  seperti  tahun  2008, dan  tahun  2013  yang mengalami perlambatan  ekonomi  dimana  jatuhnya  harga-harga  komuditas,  serta di  tahun  2015,  dimana  kondisi  ekonomi  di  Indonesia  tidak  menentu  yang membuat  kinerja  perusahaan  manufaktur  menjadi  tidak  stabil.Kegiatan operasional  yang  kompleks,  yaitu  mulai  dari  kegiatan  mengolah  bahan  baku hingga  menjadi  barang  jadi menjadikan  potensi terjadinya praktik  manajemen laba.
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat memperkuat agency theory dan positive  accounting  theory yang  akan  dijadikan  dasar  literasi  akademisi  secara kontinyu  mengenai  manajemen  laba.  Bagi  investor,  diharapkan  menjadi  sumber informasi tambahan  mengenai  kondisi  suatu  perusahaan  sehingga  mereka  dapat berhati-hati sebelum melakukan investasi.

## 2. Tinjauan Pustaka dan Pengembangan Hipotesis 2.1 Agency Theory
Menurut  Jensen  dan  Meckling  (1976), agency  theory merupakan  konflik perbedaan  kepentingan  antara  manajer  sebagai agent dan  pemegang  saham sebagai principal.  Kedua  belah  pihak  tersebut  ingin  memaksimalkan  utilitasnya masing-masing. Manajer sebagai agent memiliki lebih banyak informasi daripada pemegang saham sebagai principal, sehingga menyebabkan asimetri informasi.
Informasi  yang  lebih  sedikit  yang  dimiliki  oleh  pemegang  saham  dapat memicu  manajer  menggunakan  posisinya  dalam  perusahaan  untuk membuat keputusan-keputusan strategik, taktikal dan operasional yang dapat menguntungkan dirinya (Zou dan Elder 2004). Agent dengan informasi lebih yang dimilikinya  dapat  berpotensi  melakukan  manajemen  laba,  sehingga  laba  yang dilaporkan kepada principal mencerminkan tidak sebenarnya.
Kondisi  asimetri informasi  di  dialam  suatu  perusahaan perlu  ada  orang ketiga  sebagai  penengah  antara agent dan principal yang  berperan  untuk mengontrol  atau  sebagai  mediator  yang  mengawasi  kinerja principal agar  sesuai
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)

## Page | 5
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1 2016
dengan harapan dan keinginan principal. Auditor merupakan pihak yang dianggap mampu menjembatani  kepentingan  pihak  prinsipal (shareholder) dan  pihak manajer (agent) dalam  mengelola keuangan perusahaan. Auditor  independen diharapkan  mampu menurunkan  praktik  manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh klien.

## 2.2 Teori Akuntansi Positif
Menurut  Watts  dan  Zimmerman  (1986),  teori  akuntansi  positif menjelaskan  tentang  kebijakan  dan  praktik  akuntansi  di  perusahaan,  serta memprediksi  kebijakan  apa  yang  akan  dipilih  manajer  dalam  kondisi  tertentu dimasa  yang  akan  datang. Kebebasan  bagi  manajer  untuk  memilih  kebijakan akuntansi  cenderung  untuk  melakukan  suatu  tindakan  oportunis.  Tindakan oportunis  adalah  suatu  tindakan  yang  dilakukan  oleh  manajer  dalam  memilih kebijakan akuntansi yang menguntungkan dirinya sendiri.
Watts dan Zimmerman (1986), membuat tiga hipotesis yang dihubungkan dengan perilaku oportunistik manajer yaitu :
a) Bonus Plan Hypothesis
Hipotesis  ini  menyatakan  bahwa  manajer  yang  menggunakan  rencana kompensasi  seperti  bonus  akan  cenderung  untuk  menggunakan  metode-metode akuntansi yang dapat meningkatkan laba yang dilaporkan pada periode berjalan.
b) Debt Covenant Hypothesis
Hipotesis  ini  berkaitan  dengan  syarat-syarat  yang  harus  dipenuhi  perusahaan  di dalam  perjanjian  hutang  (debt  covenant).  Manajer  perusahaan  akan  berusaha untuk  menghindari  terjadinya debt  covenant tersebut  dengan  memilih  metode- metode akuntansi yang dapat meningkatkan laba.
c) Political Cost Hypothesis
Hipotesis  ini  menyatakan  bahwa  semakin  besar  biaya  politik  yang  dihadapi perusahaan  akan  semakin  besar  pula  kecenderungan  perusahaan  tersebut untuk menggunakan pilihan akuntansi yang dapat mengurangi laba.

## 2.3 Manajemen Laba
Menurut  Scott  (1997),  manajemen  laba  adalah  tindakan  manajer  untuk melaporkan laba yang dapat memaksimalkan kepentingan pribadi atau perusahaan dengan memanfaatkan  kebijakan  metode  akuntansi. Healy  dan  Wahlen  (1999) mengemukakan manajemen laba merupakan upaya manajer untuk mempengaruhi informasi dalam laporan keuangan dengan tujuan untuk mengelabuhi stakeholder yang ingin mengetahui kinerja dan kondisi ekonomi perusahaan.
Manajemen laba dapat terjadi karena dalam penyusunan laporan keuangan menggunakan basis  akrual.  Akuntansi  berbasis  akrual  menggunakan prosedur akrual, deferral,  pengalokasian yang  bertujuan  untuk  menghubungkan pendapatan, biaya,  keuntungan  (gains),  dan  kerugian (losses)  untuk menggambarkan  kinerja  perusahaan selama  periode  berjalan,  meski  kas  belum diterima dan dikeluarkan (Darwis, 2012).
Manajamen laba diproksikan dengan menggunakan discretionary accruals (DAC).  Menurut Healy  dan  Wahlen  (1999), konsep  model  akrual  memiliki  dua komponen, yaitu discretionary accruals dan non  discretionary accruals.
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 6
Jurnal Riset Akuntansi dan
Bisnis Airlangga Vol.1 No.1 2016
Discretionary  accruals merupakan komponen  akrual  yang  dapat  diatur  dan direkayasa  sesuai  dengan  kebijakan (discretion) manajerial,  sementara non discretionary  accruals merupakan  komponen  akrual  yang  tidak  dapat diatur  dan direkayasa  sesuai  dengan  kebijakan manajer  perusahaan.  Manajer  akan melakukan manajemen laba dengan memanipulasi akrual tersebut untuk mencapai tingkat pendapatan yang diinginkan.

## 2.3.1 Audit Tenure dan Manajemen Laba
Audit  tenure adalah  masa  jabatan  auditor  yang  bekerja  di  KAP  dalam memberikan jasa audit terhadap kliennya (De Angelo, 1981 dan Al-Thuneibat et al., 2011) . Lamanya audit  tenure dapat  menyebabkan  auditor  mengembangkan hubungan yang lebih nyaman dan kesetiaan  yang kuat  atau hubungan emosional dengan kliennya. Audit tenure dalam jangka waktu yang lama juga menimbulkan rasa “kekeluargaan yang lebih” dan mengakibatkan kualitas dan kompetensi kerja auditor  menurun  ketika  auditor  mulai  membuat  asumsi-asumsi  yang tidak  tepat daripada evaluasi objektif dari bukti terkini.
Massa perikatan audit yang lama memiliki potensi untuk mengembangkan ikatan  ekonomi,  sehingga  auditor akan  menyutujui upaya rekayasa oleh  klien dengan  menggunakan  teknik-teknik akuntansi  pada laporan  keuangan (Nasser et al., 2006). Beberapa  hasil  empiris  yang  menunjukkan  bahwa  Audit  tenure berpengaruh positif terhadap manajemen laba (Abu bakar et al.,2005 ; Davis et al, 2000;  Yullyan  ;  2006, Maureen et al.,  2009  ;  Chie et  al.,2011). Berdasarkan  hal tersebut maka hipotesis yang diajukan penelitian adalah:
H1 : Audit tenure berpengaruh positif terhadap manajemen laba.

## 2.3.2 Ukuran Auditor dan Manajemen Laba
Ukuran  Auditor adalah  auditor  yang bekerja di KAP  yang berskala besar atau  kecil  (Becker et al.,1998).  KAP  berskala  besar  identik  dengan  kualitas laporan keuangan  yang  unggul (Al-Thuneibat et al. 2011). Auditor  yang bekerja di KAP big four dipandang memiliki kemampuan dan keahlian yang lebih dalam melakukan audit dibandingkan dengan KAP non big four sehingga informasi yang dihasilkan lebih berkualitas. KAP big four cenderung memiliki auditor yang lebih berpengalaman  dan  menjaga  reputasi  yang  tinggi  pada  akhirnya  mampu membatasi praktik manajemen laba.
Beberapa  hasil  empiris  yang  menunjukkan discretionary  accruals yang merupakan proksi manajemen laba perusahaan lebih rendah di audit oleh auditor big  four dibandingkan  auditor non  bigfour (Meutia,  2004  ;  Sanjaya,  2008  ; Herusetya,  2009  ;  Rusmin,  2010  ; Gerayli  et  al, 2011 ; Chen et  al, 2005).
Berdasarkan hal tersebut maka hipotesis yang diajukan penelitian adalah: H2 :  Ukuran auditor berpengaruh negatif terhadap manajemen laba.

## 2.3.3 Spesialisasi Audit dan Manajemen Laba
Spesialisasi  audit  adalah  keahlian  dan  pengalaman  seorang  auditor  pada bidang industry tertentu (Luhgiatno, 2008). Pengetahuan yang harus dimiliki oleh auditor  tidak  hanya  pengetahuan  mengenai  pengauditan  dan  akuntansi,  namun juga  jenis  industry  klien. Auditor  yang  memiliki  pengalaman dalam  industri

## Page | 7
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1
2016
tertentu  akan  mampu mendeteksi  kesalahan  dalam  data  klien  sehingga  dapat menurunkan praktik manajemen laba.
Beberapa  hasil  empiris  yang  menunjukkan  bahwa  spesialisasi  auditor berpengaruh negatif terhadap manajemen  laba  (Becker et  al.,1998 ;  Maletta  dan Wright,  1996  ;  Zhou  dan  Helder,  2001  ; Balsam et  al., 2003 ;  Rusmin,  2010  ; Gerayli et al., 2011). Berdasarkan  hal  tersebut  maka  hipotesis  yang diajukan penelitian adalah: H3 : Spesialisasi  industri  auditor  berpengaruh  negatif  terhadap manajemen laba.

## 2.3.4 Audit Capacity Stress dan Manejemen Laba
Audit capacity  stress adalah  tekanan  yang  dihadapi  auditor  sehubungan dengan  banyaknya  klien  audit  yang  harus  ditanganinya  (Hansen, et  al.,2005). Audit Capacity Stress dapat menyebabkan kelelahan dan munculnya dysfunctional audit  behavior sehingga  dapat  menurunkan  kemampuan  auditor  untuk menemukan  adanya  manajemen  laba. Audit  Capacity  Stress yang  tinggi  dapat memperbesar manajemen laba di perusahaan.
Hasil  empiris  yang  membuktikan  bahwa Audit  Capacity  Stress dapat meningkatkan  manajemen  laba  (Fitriany, 2011 ; Liswan dan  Fitriany  ,  2011  ; Francis,  2004  ; Chi et  al., 2011). Berdasarkan  hal  tersebut  maka  hipotesis  yang diajukan penelitian adalah:
H4 : Audit Capacity Stress berpengaruh positif terhadap manajemen laba

## 2.3.5 Firms Size dan Manajemen Laba
Firm  Size  adalah  skala  untuk  mengklasifikasikan  suatu  perusahaan  yang ditunjukkan oleh total asset, total penjualan / pendapatan, rata-rata total penjualan dan  rata-rata  total  asset  (Watts  dan  Zimmerman,  1986).  Firm  size  merupakan ukuran atau besar kecilnya asset yang dimiliki oleh perusahaan.
Watts  dan  Zimmerman  (1986)  dalam  teori  akuntansi  positif  menyatakan bahwa firm size digunakan sebagai pedoman biaya politik dan biaya politik akan meningkat  seiring  dengan  meningkatnya  size  (ukuran)  dan  risiko perusahaan. Firm size berpengaruh positif terhadap manajemen laba karena perusahaan besar cenderung menggunakan kebijakan akuntansi yang menurunkan laba untuk tujuan pajak.
Beberapa  hasil  empiris  menunjukkan  bahwa  semakin  besar  perusahaan maka  semakin  besar  perusahaan  melakukan  manajemen  laba,  karena  perusahaan akan  menghindari  fluktuasi  laba  yang  terlalu  drastis sebab  kenaikan  laba  akan menyebabkan bertambahnya pajak, sebaliknya penurunan laba akan menurunkan image perusahaan  kurang  baik  (Moses,  1997  ;  Veronica,  dan  Bachtiar,  2003  ; Corolina,  2005  ;  Budiasih,  2009). Berdasarkan  hal  tersebut  maka  hipotesis  yang diajukan penelitian adalah:
H5 : Firm Size berpengaruh positif terhadap manajemen laba

## 2.3.6 Leverage dan Manajemen Laba
Leverage adalah  seberapa  besar  asset  yang  dimiliki  perusahaan  berasal  dari kewajiban atau modal (Brigham dan houstun, 2010). Leverage diukur menggunakan
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 8
Jurnal Riset Akuntansi dan
Bisnis Airlangga
Vol.1 No.1
2016
rasio  antara  total  kewajiban  dengan  total  asset.  Rasio  ini  dapat  berfungsi  untuk mengetahui  posisi  perusahaan  dan  kewajibannya yang  bersifat  tetap  kepada  pihak lain serta nilai asset tetap dengan modal yang ada.
Semakin besar rasio leverage berarti semakin tinggi nilai hutang perusahaan, dan  semakin  besar  manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh  manajer  perusahaan. Besarnya  rasio leverage ini  memiliki  kecenderungan  untuk  melakukan  pelanggaran perjanjian  kewajiban  dengan  kreditor,  sehingga  manajemen  perusahaan  memilih kebijakan  akuntansi  untuk  meningkatkan  pendapatan  akrual  diskresional  untuk mengindari pelanggaran perjanjian kewajiba (Becker, et al.,1998).
Beberapa  hasil  empiris  membuktikan  bahwa  Rasio leverage yang  tinggi berpengaruh  meningkatkan  manajemen  laba  (Press  dan  Weintrop,  1990  ;  Defond, dan  Jiambalvo,  1994  ;  Beneish  dan  Press,  1999). Berdasarkan  hal  tersebut  maka hipotesis yang diajukan penelitian adalah:
H5 : Leverage berpengaruh positif terhadap manajemen laba

## 2.3.7 Return On Asset (ROA) dan Manajemen Laba
Return On Asset (ROA) adalah kemampuan perusahaan dalam menghasilkan laba dengan menggunakan assetnya pada periode akuntansi (Brigham, dan Houston, 2010).  Semakin  tinggi  ROA  perusahaan,  maka  semakin  efektif  perusahaan menggunakan  assetnya  dalam  menciptakan  laba  yang  tinggi.  ROA  yang  tinggi membuka  peluang  manajer  perusahaan  melakukan  manajemen  laba  dengan  cara menaikkan  laba  untuk  memperoleh  jumlah  bonus  yang  lebih  besar  (Yusman  dan Yero,  2012).  Sesuai  teori  akuntansi  positif  yang  dikemukakan  oleh  Watts,  dan Zimmerman  (1986)  manajer  akan  mengejar  bonus  dengan  memilih  kebijakan akuntansi yang akan membuat laba yang dilaporkan lebih tinggi.
Beberapa  hasil  empiris membuktikan bahwa Return On Asset (ROA) yang tinggi  berpengaruh  meningkatkan  manajemen  laba  (Beneish,  1999  ;  Yusman,  dan Yero, 2012 ; Zhang, 2012 ; Amertha, 2012). Berdasarkan hal tersebut maka hipotesis yang diajukan penelitian adalah:
H5 : Return On Asset berpengaruh positif terhadap manajemen laba

## 3. Metode Penelitian
3.1 Jenis dan Sumber Data
Jenis data penelitian ini yaitu data kuantitatif, sedangkan sumber data penelitian adalah data sekunder berupa annual reports perusahaan manufaktur antara periode 2010-2016 di Bursa Efek Indonesia (BEI) yang diperoleh dari www.idx.co.id

## 3.2 Populasi dan Sampel Penelitian
Populasi penelitian ini adalah Perusahaan manufaktur yang listed di Bursa efek Indonesia  tahun  2010-2015.  Metode  pengambilan  populasi  menggunakan  populasi jenuh  yang  berdasarkan  ktiteria  populasi. Kriteria  populasi  penelitian  ini  sebagai berikut :
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)

## Page | 9
Jurnal Riset
Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1
2016

## Tabel 1. Kriteria Populasi
No Keterangan 2010 2011 2012 2013 2014 2015 1 Perusahaan  manufaktur  yang  listed  di tahun 2010-2015 135 135 136 137 137 138 2 Perusahaan  manufaktur  yang  melakukan merger dan akuisisi di tahun 2010-2015 (12) (12) (14) (10) (9) (8) 3 Perusahaan  manufaktur  yang  menyajikan laporan  keuangan  dalam  bentuk  dollar pada di 2010-2015 (3) (3) (5) (6) (7) (7) 4 Perusahaan  manufaktur  yang  mengalami ekuitas negative di 2010-2015 (4) (6) (2) (5) (0) (2) Total 116 114 115 116 121 121 Total Populasi 703
Berdasarkan  target  populasi tabel 1,  maka  populasi  yang memenuhi sebanyak 703 annual reports. Teknik pengambilan sampel menggunakan metode sensus  dengan  cara  mengambil  seluruh  elemen  populasi  sehingga  jumlah sampelnya sama dengan jumlah populasi sebanyak 703 annual reports.

## 3.3 Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel

## 3.3.1 Manajemen Laba
Manajemen  laba  adalah  tindakan  seorang  manajer  dalam  menaikkan  atau menurunkan laba perioda berjalan dari unit usaha yang menjadi tanggung jawabnya tanpa  menimbulkan  kenaikan  atau  penurunan  profitabilitas  ekonomit  unit tersebut dalam  jangka  panjang  (Darwis,  2012).  Variabel  ini  diukur  dengan  skala  rasio. Penelitian ini mengukur manajemen laba menggunakan metode modified jones model untuk menghitung nilai discretionary accruals. Untuk menghitung nilai discretionary accruals dilakukan dengan rumus berikut ini :
Keterangan :
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 10
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1 2016
Pengukuran discretionay  accruals dilakukan  dengan  meregresikan  model untuk  data  sesuai  dengan  jenis  industry  dan  tahun.  Nilai discretionay  accruals merupakan  nilai  sisa  (residu)  dari  model  ini.  Penelitian  ini  menggunakan  nilai absolute dari discretionay accruals untuk melihat besaran manajemen laba.

## 3.3.2 Audit tenure
Audit  tenure adalah  lamanya  perusahaan  menggunakan  jasa  auditor  yang bekerja  di  KAP  selama  berturut-turut (De  Angelo,  1981 dan Al-Thuneibat et  al., 2011) . Variabel ini diukur jumlah tahun berturut-turut klien telah mempertahankan auditor  tertentu. Skala  pengukuran  menggunakan  skala  rasio. Indikator pengukuran diadopsi dari Al-Thuneibat et al., (2011) dan Inaam et al.,(2012).

## 3.3.3 Ukuran Auditor
Ukuran  Auditor adalah  auditor  yang bekerja di KAP  yang berskala besar atau kecil (Becker et al.,1998). Variabel ini diukur dengan variabel dummy. Nilai 1  jika  perusahaan  diaudit  oleh  KAP big  four atau  afiliasinya dan  nilai  0  jika diaudit oleh KAP non big four. 4 (empat) KAP besar di Indonesia yang berafiliasi dengan  KAP  Big  4,  diantaranya  :  (1),  KAP  Purwantono,  Suherman  dan  Surja – berafiliasi  dengan Ernest  &  Young, (2), KAP Osman  Bing  Satrio – berafiliasi dengan Delloite  Touche  Tohmatsu, (3) KAP  Siddharta  dan  Widjaja – berafiliasi dengan  KPMG,  dan  (4),  KAP  Tanudiredja,  Wibisana  dan  Rekan – berafiliasi dengan Price water house Coopers (PwC). Pengukuran variabel ini diadopsi dari Inaam et al (2012).

## 3.3.4 Spesialisasi Audit
Spesialisasi  Audit adalah  auditor  yang  bekerja  di  KAP  yang  menguasai spesialisasi industry tertentu. Variabel ini dukur dengan variabel dummy. Nilai 1 jika  auditor  memiliki  20%  atau  lebih  pangsa  pasar  dan  0  jika  auditor  memiliki dibawah  20%  pangsa  pasar.  Pangsa  pasar  diukur  dengan  penjualan  perusahaan  i pada  tahun  t  dibagi  dengan  total  penjualan  untuk  seluruh  perusahaan  di  dalam suatu  industri. Pengukuran  variabel  ini  diadopsi  dari Inaam et  al.,(2012), Gul et al. (2009) dan Herusetya (2012).

## 3.3.5 Audit Capacity Stress
Audit capacity  stress adalah  tekanan  yang  dihadapi  auditor  sehubungan dengan  banyaknya  klien  audit  yang  harus  ditanganinya  (Hansen, et  al.,2005). Variabel  penelitian  ini  diukur  dengan  sekala  rasio  yaitu  membandingkan  jumlah klien  auditor  di  KAP  dibagi  jumlah  auditor  di  KAP. Pengukuran  variabel  ini diadopsi dari Hansen et al.,(2005) dan Liswan dan Fitriany (2011).

## 3.4 Variabel  Kontrol
Penelitian ini menggunakan variabel kontrol untuk mengurangi nilai error regresi.  Variabel  kontrol  penelitian  ini  adalah leverage, Firm  Size dan  ROA. Diyakini ketiga variabel kontrol tersebut dapat mempengaruhi manajemen laba di suatu perusahaan.
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 11
Jurnal Riset
Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1
2016

## 3.4.1 Leverage
Leverage adalah  seberapa  besar  asset  yang  dimiliki  perusahaan  berasal dari  kewajiban  atau  modal  (Brigham  dan  houstun,  2010).  Variabel  ini  diukur dengan  membandingkan  total  kewajiban  dengan  total  asset. Skala pengukuran menggunakan  skala  rasio. Pengukuran  ini diadopsi  dari  Press  dan  Weintrop (1990), dan Defond dan Jiambalvo (1994).

## 3.4.2 Firms Size
Firm  Size  adalah besar  atau  kecilnya  asset  suatu  perusahaan  (Watts  dan Zimmerman, 1986). Variabel penelitian ini diukur dengan total asset perusahaan yang  dilogaritma.  Hal  ini  untuk  menghindari  data  tidak  normal  akibat  jumlah nominal  yang  terlalu  besar. Skala  pengukuran  menggunakan  skala  rasio. Pengukuran ini diadopsi dari Moses (1997), Budiasih (2009).

## 3.4.3 Return On Asset (ROA)
Return  On  Asset  (ROA)  adalah  kemampuan  perusahaan  dalam menghasilkan  laba  dengan  menggunakan  assetnya  pada  satu  periode  akuntansi (Brigham  dan  Houston,  2010).  Variabel  ini  diukur  dengan  membandingkan  laba bersih  sebelum  pajak  (earning  before  interest  tax)  dengan  total  asset. Skala pengukuran menggunakan skala rasio. Pengukuran ini diadopsi dari (Yusman, dan Yero, 2012 ; Zhang, 2012).

## 3.5 Teknik Analisis Data
Teknik  analisis  dalam  penelitian  ini  menggunakan Partial  Least  Square (PLS) Beberapa alasan memilih PLS. adalah PLS bisa berbasis (a) teori, (b) hasil- hasil  penelitian  empiris,  (c)  analogi,  hubungan  antar  variabel  pada  bidang  ilmu yang  lain,  (d)  hal-hal  normatif,  misalnya  peraturan  pemerintah,  undang-undang dan  sebagiannya,  (e)  hubungan  rasional  lainnya.  Sehingga  landasan  teori  pada PLS bisa bersifat kuat, lemah bahkan eksploratif.

## 4. Hasil
4.1 Statistik Deskriptif Tabel 2. Statistik Deskriptif Variabel N Minimum Maximum Mean Deviasi Standar Manajemen Laba 703 0.01 1.63 0.14 0.031 Audit Tenure 703 1.00 5.00 3.68 1.050 Ukuran Auditor 703 0.00 1.00 1.16 0.416 Spesialisasi Auditor 703 0.00 1.00 0.73 0.386 Audit Capacity Stress 703 1.00 5.00 1.94 0.823 Leverage 703 0.27 4.07 0.64 0.471 Firm Size 703 10.25 19.02 13.95 1.532 Return On Asset (ROA) 703 0.23 1.08 0.17 0.08 Valid N (Listwise) 703 Sumber : Olah Data Sekunder
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 12
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1 2016
Berdasarkan tabel 2, menunjukkan bahwa manajemen laba memiliki nilai minimal  sebesar  0,01, nilai  maksimum  sebesar  1,63,  dan nilai  rata-rata  sebesar 0,14.  Nilai  rata-rata sebesar  0,14 menunjukkan  bahwa  manajer  perusahaan manufaktur dalam periode pengamatan cenderung melakukan praktik manajemen laba yang tinggi.
Audit  tenure memiliki  nilai  minimum  sebesar  1,00  (1  tahun), nilai maksimum  sebesar  5,00 (5  tahun),  dan nilai rata-rata  sebesar  3,68  (3  tahun  6 bulan).  Nilai rata-rata  sebesar  3,68  (3  tahun  6  bulan)  menunjukkan  bahwa  rata- rata auditor mempunyai masa jabat lebih dari 3 tahun yakni 3 tahun 6 bulan yang berada  di  atas  maksimal  ketetapan  Menteri  keuangan  tahun  2008  yang menyatakan bahwa audit tenure untuk auditor maksimal 3 tahun, sehingga adanya kecenderungan auditor cukup memiliki hubungan yang baik dengan klien.
Ukuran Auditor memiliki  nilai minimum  sebesar  0,00, nilai  maksimum sebesar 1,00,  dan nilai  rata-rata  sebesar 1,16. Nilai  rata-rata  sebesar 1,16 menunjukkan bahwa rata-rata perusahaan manufaktur selama periode pengamatan diaudit  oleh  auditor  yang  bekerja  di  KAP bigfour.  Kondisi  ini  mengindikasikan bahwa kualitas auditor yang diberikan sangat baik.
Spesialisasi auditor memiliki nilai minimum sebesar 0,00, nilai maksimum sebesar 1,00,dan nilai  rata-rata  sebesar 0,73. Nilai  rata-rata  sebesar 0,73 menunjukkan bahwa rata-rata perusahaan manufaktur selama periode pengamatan diaudit  oleh  auditor  yang memiliki  spesialisasi  industri.  Kondisi  ini mengindikasikan  bahwa auditor  akan  mampu mendeteksi  kesalahan  dalam  data keuangan perusahaan manufaktur.
Audit  Capacity  Stress memiliki  nilai minimum  sebesar  1,00, nilai maksimum  sebesar 5,00,  dan nilai  rata-rata  sebesar 1,94. Nilai  rata-rata  sebesar 1,94 menunjukkan  bahwa tekanan  yang  dihadapi  auditor  sehubungan  dengan banyaknya  klien  audit  yang  harus  ditanganinya  cukup  besar.  Kondisi  ini mengindikasikan ada kecenderungan bahwa auditor akan kehilangan fokus dalam memberikan jasa audit kepada perusahaan manufaktur.
Leverage perusahaan  manufaktur  menunjukkan  nilai  minimal  sebesar 0.27, nilai maksimal sebesar 4,07, dan nilai rata-rata sebesar 0,64. Nilai rata-rata sebesar  0,64  menunjukkan  bahwa  rata-rata  asset  yang  dimiliki  oleh  oleh perusahaan  manufaktur  sebagian  besar  dibiayai  melalui  hutang.  Kondisi  ini mengindikasikan  bahwa  manajer  perusahaan  manufaktur  akan melakukan manajemen  laba.  Besarnya  hutang  cenderung  timbulnya  pelanggaran  terhadap debt  covenant (perjanjian  hutang).  Manajer  perusahaan  akan  berusaha  untuk menghindari terjadinya debt covenant dengan meningkatkan laba.
Firm  Size menunjukkan  nilai  minimal  sebesar  10,25, nilai maksimal sebesar  19,02 dan  nilai  rata-rata  sebesar  13,95.  Nilai  rata-rata  sebesar  13,95 menunjukkan bahwa perusahaan manufaktur mempunyai total asset triliunan atau lebih  dari  100  miliyar.  Kondisi  tersebut  mengindikasikan  bahwa  rata-rata perusahaan manufaktur tergolong kategori perusahaan berskala besar. Perusahaan yang  berskala  besar  cenderung  menggunakan  kebijakan  akuntansi  yang menurunkan  laba  untuk  tujuan  pajak.  Laba  yang  tinggi  dinilai  akan  mendapat perhatian luas dari kalangan konsumen dan media yang dapat menarik perhartian
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 13
Jurnal Riset
Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1
2016
pemerintah  dan  regulator,  sehingga  menyebabkan  terjadinya  biaya  politis,  dan biaya pengenaan pajak yang tinggi.
Return  On  Asset  (ROA) menunjukkan  nilai  minimal  sebesar  0,23,  nilai maksimal  sebesar 1,08,  dan  nilai  rata-rata sebesar  0,17.  Nilai  rata-rata  sebesar 0,17  menunjukkan  bahwa  rata-rata  kemampuan  perusahaan  manufaktur  dalam memperoleh  laba  dengan  menggunakan  assetnya  cukup  rendah.  Kondisi  ini memungkinkan manajer akan melakukan menajemen laba dengan menaikkan laba pada periode yang akan datang untuk memperoleh bonus.

## 4.2 Uji Outer Model (Uji Indikator)
Uji outer  model pada  prinsipnya  adalah  menguji  indikator  terhadap variabel  laten  atau  dengan  kata  lain  mengukur  seberapa  jauh  indikator  itu  dapat menjelaskan  variabel latennya.  Untuk  indikator  reflektif  seperti  yang  digunakan dalam  penelitian  ini,  pengujian  dilakukan  dengan  melihat  hasil outer  loadings (convergent validity), discriminant validity, dan composite reliability.
Tabel 3. Convergent validity
Sumber : Olah Data Sekunder

## Tabel 4. Discriminant Validity
Variabel Composite Reliability Manajemen Laba 1,000 Audit Tenure 1,000 Ukuran Auditor 1,000 Spesialisasi Audit 1,000 Audit Capacity Stress 1,000 Leverage 1,000 Firm Size 1,000 Return On Asset (ROA) 1,000 Sumber : Olah Data Sekunder Indikator Original Sample (0) Accrual Descretionary  Manajemen Laba Lama hubungan auditor dengan klien  Audit Tenure 1,000 Auditor bekerja di KAP Besar atau Kecil  Ukuran Auditor 1,000 Auditor yang menguasai spesialisasi industri  Spesialisasi Audit 1,000 Rasio Workload  Audit Capacity Stress 1,000 Rasio kewajiban dengan total asset  Leverage 1,000 Total Asset  Firm Size 1,000 Rasio ROA  Return On Asset (ROA) 1,000
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 14
Jurnal Riset Akuntansi dan
Bisnis Airlangga Vol.1 No.1
2016

## Tabel 5. Composite Relaibility
Variabel Average Variance Extracted (AVE) Manajemen Laba 1,000 Audit Tenure 1,000 Ukuran Auditor 1,000 Spesialisasi Audit 1,000 Audit Capacity Stress 1,000 Leverage 1,000 Firm Size 1,000 Return On Asset (ROA) 1,000 Sumber : Olah Data Sekunder
Berdasarkan hasil outer loadings dengan convergent validity yang ditunjukkan pada  tabel  3, menghasilkan  bahwa  semua  indikator  telah  valid  karena  memiliki  nilai loading di atas 0,5. Hasil tabel 4, Discriminant validity dapat diketahui bahwa semua variabel memiliki discriminant validity yang cukup, karena di atas 0,5. Hasil composite reliability yang ditunjukkan pada tabel, 5 menghasilkan bahwa semua construct layak untuk dilakukan uji inner model, karena berada di atas 0,5.

## 4.3 Uji Inner Model (Uji Struktural)
Uji inner model untuk menguji hipotesis antara variabel laten yang satu dengan variabel  laten  lainnya. Pengujian  dilakukan  dengan  melihat  hasil path  analysis. Stabilitas  dari  estimasi  ini  diuji  dengan  menggunakan  uji t-statistic yang  diperoleh lewat prosedur bootstraping.

## 4.4 Analisis jalur (Path analysis)
Path  analysis menunjukkan  pengaruh  dan  signifikansi  antarvariabel  laten dalam  penelitian.  Hasil path  analysis dilihat  dari  besarnya  koefisien  jalur  struktural (path coefficients) dan nilai t-values untuk signifikansi model prediksi.
Tabel 6. Hasil Path Coefficients (Uji Hipotesis)
Sumber : Olah Data Sekunder
Koefisien beta T Statistics (|0/STERR|) Significants **> 1,96 Hipotesis Audit Tenure  Manajemen Laba 0,482393 4,158191 significant Diterima Ukuran Auditor  Manajemen Laba -0,612859 7,257390 Significant Diterima Spesialisasi Auditor  Manajemen Laba -0,521244 4,985967 Significant Diterima Audit Capacity Stress  Manajemen Laba 0,597140 4,862288 Significant Diterima Leverage  Manajemen Laba 0,773693 6,899168 Significant Diterima Firm Size  Manajemen Laba 0,552388 4,922257 Significant Diterima Return On Asset  Manajemen Laba 0,898822 7,230573 Significant Diterima
Page | 15
Jurnal Riset
Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1
2016

## 4.5 Goodness Of Fit
Goodness  of  fit menunjukkan  variabilitas  dari  variabel  laten  dalam  model penelitian. Nilai goodness of fit diperoleh dari koefisien R² (R square). Hasil R square dapat dilihat pada tabel 7.
Tabel 7. Hasil R Square
VARIABEL DEPENDEN R Square MANAJEMEN LABA 0,581780 Sumber : Olah Data Sekunder
Berdasarkan  hasil  R Square yang  ditunjukkan  pada  tabel  7, diketahui  bahwa variabilitas manajemen  laba dapat  dijelaskan  oleh  variabilitas audit  tenure,  ukuran auditor, spesialisasi audit, audit capacity stress, leverage, firms size, dan ROA sebesar 58,1780  %, sisanya  sebesar  41,822% merupakan variabilitas  lain  yang  tidak  terdapat dalam  model  penelitian. Besarnya  pengaruh oleh  variabilitas audit  tenure,  ukuran auditor, spesialisasi audit, audit capacity stress, leverage, firms size, dan ROA sebesar 58,1780 % dikatakan moderat, karena berada di interval 30%-60%.

## 4.6 Diskusi

## 4.6.1 Audit Tenure dan Manajemen Laba
Berdasarkan  uji  hipotesis  menunjukkan  bahwa audit  tenure berpengaruh positif terhadap manajemen laba dengan koefisien positif sebesar 0,482. Semakin lama  hubungan  auditor  dengan  klien  maka  semakin  besar  manajemen  laba  yang dilakukan  oleh  manajer  perusahaan  manufaktur.  Bukti  ini  menunjukkan  bahwa hipotesis pertama (H1) diterima.
Massa  perikatan  yang  lama  antara  auditor  dan  kliennya diyakini dapat memperkuat  hubungan  emosional  dengan  kliennya.  Timbulnya  emosional  yang kuat  akan  mengakibatkan  kualitas  dan  kompetensi  kerja  auditor  menurun, sehingga  auditor  akan menyutujui  upaya  rekayasa  oleh  klien (manajer) dengan menggunakan  teknik-teknik  akuntansi  untuk  mengatur  laba  sesuai  keinginan manajer. Manajemen  melakukan  upaya-upaya  rekayasa  dengan  menggunakan teknik-teknik  tertentu  agar  tampilan  statemen  keuangannya  terlihat  lebih  baik, terlihat lebih tinggi labanya, atau terlihat lebih rendah labanya. Tampilan tersebut disesuaikan  dengan  tujuan  yang  diharapkan  manajemen,  yaitu  penurunan  tarif pajak,  penghindaran  monopoli.  Kompensasi  dan  bonus,  tekanan  kovenan  utang, dan motivasi-motivasi lainnya. Pencapaian tujuan manajemen, auditor dihadapkan pada perspektif ekonomi yaitu akan memperoleh fee tambahan dimasa yang akan datang  dengan  mendukung  tindakan  manajemen  dalam  melakukan  manajemen laba.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  empiris audit  tenure  berpengaruh positif  terhadap  manajemen  laba  (Davis et  al,  2000 ; Abu  bakar et  al.,2005 ; Yullyan ; 2006, Maureen et al., 2009 ; Chie et al.,2011). Auditor  yang memiliki hubungan  yang  lama  dengan  klien  menimbulkan  konsekuensi ketergantungan tinggi  antara  auditor  dengan  klien.  Semakin  tinggi  keterikatan  auditor  secara ekonomik  dengan  klien,  semakin  tinggi  pula  kemungkinan  auditor  membiarkan
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 16
Jurnal Riset Akuntansi dan
Bisnis Airlangga Vol.1 No.1 2016
klien  untuk  memilih  metode  akuntansi  untuk  mengubah  laporan  keuangan  dan menyesatkan  stakeholders  mengenai  kinerja  ekonomi  perusahaan,  atau  untuk mempengaruhi contractual outcomes yang tergantung pada angka akuntansi yang dilaporkan.
Hasil  penelitian  ini membuktikan  bahwa  auditor  yang  mengaudit  di perusahaan  manufaktur  pada  periode  pengamatan penelitian  rata-rata  memiliki masa  perikatan  3  tahun  6  bulan.  Massa perikatan berada  di  luar Keputusan Menteri  Keuangan  No.423/KMK.06/2002 bahwa  auditor  paling  lama  3  tahun untuk  klien  yang  sama,  dan  dikatakan  cukup  lama.  Kondisi  ini mengganggu independensi serta keakuratan auditor untuk menjalankan tugas auditnya. Auditor secara  berangsur  menyesuaikan  dengan  berbagai  keinginan  manajemen  yaitu melakukan  manajemen  laba.  Secara  tidak  langsung  auditor  akan  melegalkan praktik kebijakan akuntansi akrual di dalam laporan keuangan untuk kepentingan manajemen.
Situasi  seperti  ini  auditor  tidak berpedoman  pada Standar  Pedoman Akuntan  Publik  (SPAP) yang  secara  tegas  di  nyatakan  pada standar  audit  yang berisi  bahwa  auditor  harus mempertahankan  sikap  independen,  objektif  dan integrasi di dalam memberikan jasa professional. Auditor yang memegang teguh standar  audit,  diharapkan  mampu  memberikan  jasa  audit  yang  baik  dengan melaporkan  tindakan-tindakan  yang  dapat  merugikan  para  stakeholder  melalui laporan keuangan oleh manajemen.
Hasil penelitian ini tidak mendukung hasil empiris Lin dan Hwang (2010) membuktikan  bahwa  audit  tenure  berpengaruh  negatif  terhadap discretional accrual. Auditor yang berpegang teguh terhadap standar audit, audit tenure akan menjadi kesempatan bagi auditor untuk memahami bisnis klien secara mendalam, dan  memungkinkan  bagi auditor  menemukan dan  melaporkan kesalahan  dan kecurangan dalam income statement klien.
Hasil  penelitian  ini  juga  tidak  mendukung  hasil  empiris Jackson et  al. (2008)  Kono  (2013), dan Sari  (2007)  membuktikan  bahwa  audit  tenure  tidak berpengaruh  terhadap  manajemen  laba. Massa  perikatan  auditor  yang  panjang atau sedikit belum tentu dapat mendeteksi manajemen laba yang dilakukan klien, karena  manajemen  sudah  mempersiapkan  sebelumnya dengan  melakukan manajemen  laba  berbasis  real  sehingga  auditor  lebih  sulit  menemukannya,  jika dibandingkan  dengan  manajemen  laba  berbasis  akrual. Alasan  lainya,  auditor mengalami  kesulitan  mendeteksi  manajemen  transaksi  real  karena  lebih fokus pada  salah  saji  material  laporan  keuangan. Biasanya,  pola  manajemen  laba transaksi  real  adalah  manipulasi operating  activities,  investing  activities, dan financing activities.

## 4.6.2 Ukuran Auditor dan Manajemen Laba
Berdasarkan  uji  hipotesis  menunjukkan  bahwa  Ukuran auditor berpengaruh negatif terhadap manajemen laba dengan koefisien negatif sebesar - 0,612. Semakin besar ukuran auditor bekerja di KAP besar maka semakin rendah manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh  manajer  perusahaan  manufaktur.  Bukti  ini menunjukkan bahwa hipotesis diterima (H2) diterima.
Page | 17
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1
2016
Ukuran auditor  yang  bekerja  di  KAP menunjukkan  kemampuan  auditor untuk bersikap  independen  dan  melaksanakan audit  secara  profesional. Auditor yang  bekerja  di KAP big  four merupakan  auditor  yang  memiliki  keahlian  dan reputasi yang tinggi dibanding dengan auditor KAP non-big four. Auditor big four lebih bisa mengungkap salah saji material yang terdapat pada laporan keuangan, selain itu cenderung lebih berpengalaman, kompeten dan professional, sehingga ia memiliki  pengetahuan  lebih  banyak  tentang  cara  mendeteksi  manajemen  laba. Perusahaan  yang  di  audit  oleh  auditor  KAP big  four, dimungkinkan  akan mempersempit  gerak  manajer  dalam  memilih  kebijakan  akuntansi  yang  dapat menguntungkan dirinya sendiri.
Hasil  penelitian  ini  mendukung agency  theory, agency  problem muncul diakibatkan pada ketidakseimbangan informasi dan perbedaan kepentingan antara principal  dan  agensi (Jensen  dan  Meckling,  1976).  Principal  menggunakan  jasa audit  untuk  memeriksa  validitas dan  reabilitas laporan  keuangan  manajemen. Principal  menggunakan  jasa  auditor  yang  bekerja  di big-four lebih  memiliki dorongan  untuk  mengetahui  kesalahan  dalam  sisten  akuntansi  klien  (manajer), dan  cenderung  akan  membatasi  praktik  manajemen  laba  yang  dapat  merugikan pihak principal.
Hasil penelitian ini mendukung hasil empiris ukuran auditor berpengaruh negatif terhadap manajemen laba (Meutia, 2004 ; Sanjaya, 2008 ; Herusetya, 2009 ;  Rusmin,  2010  ; Gerayli  et  al, 2011 ; Chen et  al, 2005).  Independensi  dalam auditor  besar  lebih  mungkin  terjaga  karena  ketergantungan  ekonomi  auditor terhadap  klien  tidak  begitu  berarti,  dan  berpeluang  untuk  mengalami  kerugian yang  lebih  besar  (seperti  kerugian  kehilangan  reputasi)  pada  kasus  kegagalan audit,  bila  dibandingkan  dengan  auditor  kecil,  sehingga  jaminan  atas  kualitas audit  akan  lebih  ditingkatkan  dan  praktik  manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh manajer akan turun.
Hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  hasil  empiris Pradgana  dan Rudiawarni  (2013),  dan  Rachmawati  dan  Fuad  (2012)  membuktikan  bahwa ukuran auditor tidak memiliki pengaruh terhadap manajemen laba. Auditor  yang bekerja  di  KAP big-four ternyata  belum  mampu  menurunkan  manajemen  laba. Hal  ini  disebabkan  praktek  manajemen  laba  terjadi  karena  perusahaan  memiliki keinginan  agar  performa  keuangan  selalu  baik  di  mata  calon  investor,  namun mengabaikan  keberadaan  auditor  KAP big-four. Selain  itu,  dengan  adanya keberadaan  auditor  KAP big-four bukan  untuk  menurunkan  manajemen  laba, melainkan  lebih  kepada  peningkatan  kredibilitas  laporan  keuangan  dengan mengurangi  gangguan  yang  ada  didalamnya  sehingga  menghasilkan  laporan keuangan yang lebih handal.

## 4.6.3 Spesialisasi Auditor dan Manajemen Laba
Berdasarkan  uji  hipotesis  menunjukkan  bahwa  Spesialisasi  auditor berpengaruh negatif terhadap manajemen laba dengan koefisien negatif sebesar - 0,521.  Semakin baik spesialisasi  auditor  maka  semakin  rendah  manajemen  laba yang  dilakukan  oleh  manajer  perusahaan  manufaktur.  Bukti  ini  menunjukkan bahwa hipotesis ketiga diterima (H3) diterima.
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 18
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1 2016
Auditor yang  memiliki  pengalaman dalam  industri  tertentu  akan  mampu mendeteksi  kesalahan  dalam  data  klien  pada industri  tersebut  daripada  auditor yang  tidak  terfokus pada industri tertentu. Spesialisasi industry auditor memiliki kemampuan untuk mengurangi  manajemen  laba  akrual, sehingga  kredibilitas laporan  keuangan  menjadi  tinggi,  dan  tidak  menggangu  pemakai  laporan keuangan  yang  mempercayai  angka  laba  hasil  rekayasa  yang  dilakukan  oleh manajer dengan cara memilih kebijakan-kebijakaan akuntansi untuk kepentingan dirinya sendiri.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  empiris  yang  membuktikan  bahwa spesialisasi  auditor  berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba  (Becker et al.,1998 ; Maletta dan Wright, 1996 ; Zhou dan Helder, 2001 ; Balsam et al., 2003 ; Rusmin, 2010 ; Gerayli et al., 2011). Auditor  yang memiliki pemahaman yang lebih  komprehensif  tentang  suatu tren  dan  karakteristik  industri  tertentu  akan lebih efektif  dalam  melakukan  audit  daripada  auditor yang  tidak  memiliki pengetahuan tentang industry tertentu tersebut.
Spesialisasi industri auditor memiliki pemahaman yang lebih baik tentang karakteristik industri, lebih patuh terhadap standar auditing, memahami resiko dan masalah dalam  industri  yang  diaudit,  memiliki  kemampuan mendeteksi error lebih baik daripada non spesialisasi industri auditor sehingga spesialisasi industri auditor  dapat  lebih  baik  mengurangi manajemen  laba  akrual  daripada  non- spesialisasi industri  auditor. Kemampuan  spesialisasi industri auditor  untuk mendeteksi  manajemen  laba akan  mendorong  klien  untuk  tidak  melakukan manajemen  laba.  Spesialisasi  industri  auditor  juga dapat  mendeteksi  manajemen laba untuk mempertahankan reputasi mereka sebagai auditor.
Hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung  hasil  empiris Ken  Y.  Chen et  al (2005), Cahyonowati (2006), Agustin dan  Ita  (2015), bahwa spesialisasi  industri auditor  tidak  berpengaruh  terhadap  manajemen  laba  dalam  proses  IPO. Auditor yang memiliki spesialisasi industri diyakini sebagai pihak yang ahli dalam bidang industri  tertentu,  namun  hal  tersebut  tidak  bisa  dijadikan  sebagai  pengendali terjadinya  praktik  manajemen  laba  yang  dilakukan  oleh  perusahaan. Keberadaan spesialisasi industri auditor bukan untuk mengurangi terjadinya manajemen laba, tetapi lebih kepada peningkatan kredibilitas laporan keuangan dengan mengurangi gangguan  yang  ada di dalamnya. Alas an lainnya, tidak berpengaruh spesialisasi industi auditor terhadap manajemen laba dapat disebabkan oleh kondisi hukum di Indonesia yang lemah. Artinya auditor tidak mampu mengembangkan spesialisasi industri mereka.

## 4.6.4 Audit Capacity Stress dan Manajemen Laba
Berdasarkan  uji  hipotesis  menunjukkan  bahwa  Audit  Capacity  Stress berpengaruh  positif  terhadap  manajemen  laba  dengan  koefisien  positif  sebesar 0,597. Semakin tinggi audit capacity stress maka semakin tinggi manajemen laba yang  dilakukan  oleh  manajer  perusahaan  manufaktur.  Bukti  ini  menunjukkan bahwa hipotesis keempat diterima (H4) diterima.
Beban  kerja  merupakan  seberapa  besar  kapasitas  individu yang dibutuhkan  dalam  menyelesaikan sejumlah  pekerjaan  yang harus  dikerjakan dengan  batasan  waktu  tertentu. Auditor tidak  luput  dari  beban  kerja  yang  harus
Page | 19
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1
2016
dihadapi. Kondisi  jumlah  Akuntan  Publik  yang  relatif  sedikit  dengan pertumbuhan yang lamban tidak sebanding dengan jumlah permintaan kebutuhan pengguna  jasa  audit  yang    relatif  pesat  perkembangannya.  Dengan  demikian terdapat  kemungkinan  bahwa auditor  KAP akan  menangani  klien  yang  sangat banyak, sehingga akan muncul workload akibat jumlah klien yang harus ditangani oleh  auditor  tidak  seimbang  dengan  terbatasnya  waktu  yang  tersedia  dalam melaksanakan proses audit.
Awal  tahun  merupakan  masa-masa  sibuk  para  auditor  karena  banyaknya penugasan audit yang harus diselesaikan di masa tersebut sehingga menimbulkan tekanan terhadap auditor untuk menangani banyaknya klien. Bertambahnya klien baru bagi auditor dapat meningkatkan audit capacity Stress. Tingginya workload dapat  menyebabkan  kelelahan  sehingga  dapat  menurunkan  kemampuan  auditor untuk  menemukan  kesalahan  dan  melaporkan  penyimpangan.  Kondisi  tersebut berdampak  pada ketidakmampuan  auditor  untuk  mendeteksi  manajemen  laba akrual yang dilakukan oleh manajer.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  empiris  yang  membuktikan  bahwa Audit  Capacity  Stress dapat  meningkatkan  manajemen  laba  (Fitriany, 2011 ; Liswan dan  Fitriany  , 2011  ;  Francis,  2004  ; Chi et  al., 2011). Audit  Capacity Stress terjadi akibat “ busy season ” yang terjadi pada awal tahun karena umumnya perusahaan memiliki fiscal  years yang  berakhir  pada  bulan  Desember. Busy season tersebut terjadi karena perusahaan memiliki kewajiban untuk melaporkan hasil  kinerja  dan  aktivitas  keuangan  selama  setahun  ke  dalam bentuk laporan keuangan. Pada masa busy season tingkat akrual diskresioner meningkat,  karena auditor tidak mampu mendeteksi.
Hasil  penelitian  ini  tidak  mendukung hasil  empiris  Junius  dan  Fitriany (2012)  membuktikan  bahwa Audit capacity  stress tidak  berpengaruh  terhadap manajemen  laba  akrual. Banyaknya  penugasan  dimasa  sibuk  awal  tahun  tidak menjadikan  auditor  memberikan  jasa  audit  yang  tidak  optimal  sebab sudah menjadi  tanggungjawab  auditor  sebagai  pihak  yang  professional  dan menujungjung  tinggi  integritas  dan  independensi  dengan  berpegang  teguh  pada kode etik dan standar audit.

## 4.6.5 Firms Size dan Manajemen Laba
Firm size berpengaruh positif terhadap manajemen laba karena perusahaan besar cenderung menggunakan kebijakan akuntansi yang menurunkan laba untuk tujuan  pajak.  Temuan  ini  memperkuat  teori  akuntansi  positif  Watts  dan Zimmerman  (1986),  semakin  besar  perusahaan  maka  semakin  tinggi  manajemen laba. Manajer melakukan praktik manajemen laba untuk menghindari kos politik. Motivasi  ini  umumnya  dialami  oleh  manajemen  perusahaan besar  dan  stratejis karena  perusahaan  semacam  ini  mengalami  fenomena  kos  politikal  yang  lebih besar  dalam  bentuk  perhatian  publik, aturan monopoli,  atau  biaya  lobbying. Manajemen menggunakan pilihan akuntansi yang dapat mengurangi laba.
Hasil penelitian ini mendukung hasil empiris firm size berpengaruh positif terhadap  manajemen  laba  akrual  (Moses,  1997  ;  Veronica,  dan  Bachtiar,  2003  ; Corolina, 2005 ; Budiasih, 2009). Semakin besar perusahaan maka semakin besar perusahaan  melakukan  manajemen  laba,  karena  perusahaan  akan  menghindari
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 20
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1 2016
fluktuasi  laba  yang  terlalu  drastis  sebab  kenaikan  laba  akan  menyebabkan bertambahnya  pajak,  sebaliknya  penurunan  laba  akan  menurunkan image perusahaan kurang baik.

## 4.6.6 Leverage dan Manajemen Laba
leverage berpengaruh  positif  terhadap  manajemen,  karena  semakin  besar rasio leverage berarti semakin tinggi nilai hutang perusahaan, dan semakin besar manajemen laba yang dilakukan oleh manajer perusahaan.Temuan ini mendukung teori akuntansi positif (Watts and Zimmerman, 1986), motivasi manajemen dalam melakukan  manajemen  laba  adalah  perjanjian  atau  kontrak  hutang  dengan kreditor (Debt Covenant). Pelanggaran perjanjian dapat menyebabkan biaya yang besar,  maka  manajemen  akan  menghindarinya.  Mereka  akan  berusaha menghindari  pelanggaran  karena  ini  akan  membatasi  kebebasannya  dalam menjalankan  perusahaan.  Jadi,  manajemen  laba  dapat  menjadi  alat  untuk mengurangi kemungkinan pelanggaran perjanjian dalam kontrak utang.
Kontrak  pinjam  jangka  panjang  yang  secara  tipikal  mengandung perjanjian-perjanjian  untuk  melindungi  kreditur  dan  tindakan-tindakan  manajer berlawanan  dengan  kepentingan  kreditur. Manajer  melakukan  rekayasa  laba laporan dengan memilih kebijakan akuntansi yang dapat meningkatkan laba agar terhindar  dari  kovenan  utang  atau  kegagalan  secara  teknis.  Profil  laba  yang ditampilkan adalah yang sesuai dengan perjanjian hutang atau kovenannya.
Hasil penelitian ini mendukung hasil empiris leverage berpengaruh positif terhadap  manajemen  laba  akrual (Press  dan  Weintrop,  1990  ;  Defond,  dan Jiambalvo, 1994 ; Becker, et al.,1998 ; Beneish dan Press, 1999). Besarnya rasio leverage ini  memiliki  kecenderungan  untuk  melakukan  pelanggaran  perjanjian kewajiban  dengan  kreditor,  sehingga  manajemen  perusahaan  memilih  kebijakan akuntansi  untuk  meningkatkan  pendapatan  akrual  diskresional  untuk  mengindari pelanggaran perjanjian kewajiban.

## 4.6.7 Return On Asset (ROA) dan Manajemen Laba
Return  On  Asset (ROA) berpengaruh  positif  terhadap  manajemen laba, karena semakin tinggi ROA menunjukkan kinerja keuangan perusahaan semakin baik dalam menggunakan assetnya untuk menciptakan laba yang tinggi, sehingga mendapat  respon  positif  oleh  para  pelaku  pasar.  Respon  positif  dari  pasar, manajemen memperoleh rewards berupa bonus dari para pemegang saham karena telah  meningkatkan  kinerja  perusahaan.  Bonus  merupakan  salah  satu  motivasi manajemen untuk melakukan manajemen laba.
Temuan  ini  secara  konsisten  mendukung  teori  akuntansi  positif    (Watts and  Zimmerman,  1986), bahwa  manajer  yang  menggunakan  rencana  kompensasi seperti  bonus  akan  cenderung  untuk  menggunakan  metode-metode  akuntansi  yang dapat  meningkatkan  laba  yang  dilaporkan  pada  periode  berjalan.  Skema bonus berbasis  laba  sebagai  salah  satu  ukuran  penghargaan  pada  eksekutif  perusahaan. Manajer  yang  menerima  bonus  didasarkan  pada  seberapa  banyak  laba  yang diperoleh tentunya terdorong untuk melakukan manajemen laba. Manajer akan memilih  akrual  yang  menurunkan  laba  ketika  rencana  bonusnya  diatas  atau  di
Page | 21
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1 2016
bawah  level  yang  ditetapkan,  dan  memilih  akrual  yang  menaikkan  laba  ketika rencana bonusnya dibawah atau dalam batas yang ditetapkan.
Hasil  penelitian  ini  mendukung  hasil  empiris ROA berpengaruh  positif terhadap  manajemen  laba  akrual  (Beneish,  1999  ;  Yusman,  dan  Yero,  2012  ; Zhang,  2012  ;  Amertha,  2012) ROA  yang  tinggi  membuka  peluang  manajer perusahaan  melakukan  manajemen  laba  dengan  cara  menaikkan  laba  untuk memperoleh jumlah bonus yang lebih besar.

## 5. Kesimpulan, Keterbatasan, dan Implikasi 5.1 Kesimpulan
Berdasarkan  analisis  hasil  penelitian  dan  pembahasan  yang  telah  diuraikan sebelumnya, beberapa  kesimpulan yang dapat diambil adalah sebagai berikut :
1. Audit tenure berpengaruh positif terhadap manajemen laba perusahaan manufaktur.
2. Ukuran  Auditor  berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba  perusahaan manufaktur.
3. Spesialisasi  audit  berpengaruh  negatif  terhadap  manajemen  laba  perusahaan manufaktur.
4. Audit  Capacity  Stress berpengaruh  positif  terhadap  manajemen  laba  perusahaan manufaktur.
5. Firm Size berpengaruh positif terhadap manajemen laba perusahaan manufaktur.
6. Leverage berpengaruh positif terhadap manajemen laba perusahaan manufaktur.
7. Return On Asset (ROA) berpengaruh positif terhadap manajemen laba perusahaan manufaktur.

## 5.2 Keterbatasan
Beberapa keterbatasan yang terdapat dalam penelitian ini adalah:
1. Peneliti  kesulitan  memperoleh laporan  keuangan  yang  telah  diaudit  pada  tahun 2016, karena  laporan  keuangan  baru  keluar  pada  bulan  maret  2017.  Tahun  2016 mengandung  informasi perekonomian  Indonesia  tidak  menentu.  Pengaruh eksternal  seperti  The  Fed menaikkan  suku bunga  acuan,  dan  perubahan  ekonomi tiongkok  yang  berakibat  pada  penurunan  harga  komuditas  dan  mempengaruhi ekspor  Indonesia.  Diharapkan  peneliti  selanjutnya  menambah  horizon  waktu penelitian yang mencerminkan kondisi ekonomi yang terbaru.
2. Proksi manajemen laba penelitian ini menggunakan diskresi akrual yang sebagian besar  sudah  menjadi  perhatian  auditor  dan  regulator.  Diharapkan  peneliti selanjutnya untuk menggunakan proksi transaksi riil.

## 5.3 Implikasi Penelitian
Implikasi  hasil  penelitian  ini  yaitu (1)  meningkatkan  kredibilitas  laporan keuangan perusahaan manufaktur yang telah diaudit oleh auditor yang berafiliasi big- four, dan  memiliki  spesialisasi  audit  industri.  Laporan  keuangan  yang  diaudit  oleh auditor  tersebut  mampu  menyajikan  informasi  laba  yang  sebenarnya  dan  tidak menyesatkan  bagi  para  calon  investor,  sehingga akan  lebih  tenang  untuk menginvestasikan  dananya  kepada  perusahaan  manufaktur.  (2)  mendorong  KAP- KAP di Indonesia untuk memiliki spesialisasi audit industri secara massif, dan tetap menjaga kualitas auditnya, sehingga keraguan masyarakat terhadap komitmen etis
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 22
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1 2016
dan  moral  untuk menjalin  konspirasi  dengan  dunia  usaha  semakin  kecil. (3) mendorong pemerintah melalui OJK untuk menyusun kebijakan perihal perlindungan hukum  yang  ketat  bagi  investor,  guna  meningkatkan  arus  masuk  investasi  di Indonesia.

## DAFTAR PUSTAKA
Abu  Bakar,  Myers,  J.N.,  Myers,  L.A.,danOmer,  C.T.  Exploring  the  term  of  the auditor-client relationship and the quality of earnings: A case for mandatory auditor rotation. The Accounting Review. Vol. 78. No. 3. Pp.779-799.
Agustin  Yuliana,  dan  Ita  Trisnawati.  2015.  Pengaruh  Auditor  dan  Rasio  Keuangan terhadap Manajemen Laba. Jurnal Bisnis dan Akuntansi. Vol. 17. No. 1. Pp. 33-45.
Al-Thuneibat, A.A., Al Issa, R.T.I, dan Baker, R.A.A. 2011. Do Audit Tenure and Firm Size Contribute to Audit Quality.Managerial Auditing Journal. Vol. 26 No. 1. Pp. 317-334.
Beneish,  M.  D.  1999.  Detecting GAAP  Violation:  Implications  for  Assessing Earnings  Management  among  Firms  with  Extreme  Financial  Performance. Journal of Accounting and Public Policy. Vol. 16. No. 2. Pp. 271-309.
Balsam, S., Khrisnan, J., dan Yang, J. S. 2003. Auditor Industry Specialization and Earnings Quality. Auditing: A journal of Practice & Theory.Vol. 22. No.1 Pp. 71-97.
Chi, W., Lisic, L. L., and Pevzner, M. 2011. Is Enchanced Audit Quality Associated with Greater Real Earnings Management? Accounting Horizons. Vol. 25 No. 2. Pp. 315-225.
Chen, K., Lin, K., dan  Zhou, J. 2005. Audit Quality and Earnings Management for Taiwan IPO firms. Managerial Auditing Journal. Vol. 20. No. 1. Pp. 86-104.
Becker,  C.L.,  Mark,  L.  DeFond,  J.J,  dan  Subramanyam,  K.R.  1998.  The  Effect  of Audit  Quality  on  Earnings  Management. Social Science  Research  Network. Vol 13. No. 2. Pp. 1-24.
Davis,  L.R.,  Soo,  B.,  and  Trompeter,  G.  2009.  Auditor  Tenure  and  The  Ability  to Meet  or  Beat  Earnings  Forecasts. Working  paper,  available  at http://www.ssrn.com, and Contemporary Accounting Research, forthcoming.
DeAngelo,  L.  E. 1981. Auditor Size and Audit Quality. Journal of Accounting and Economics. Vol. 3. No. 2. Pp. 183-199.
Page | 23
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol.1 No.1
2016
Dechow,  Patricia  M.,  R.G.  Sloan.,  and  A.P.  Sweeney.  1994.Detecting  Earnings Management. The Accounting Review. Vol 70. No.8. Pp. 193 – 225.
Deddy Kurniawansyah. 2012. Pengaruh audit tenure, pengetahuan, jumlah klien, dan tekanan dari klien terhadap kualitas audit (studi empiris pada auditor di KAP Surabaya). Jurnal Fakultas Ekonomi Universitas Jember. Vol. 2. No. 1. Pp. 23-42.
DeFond, M. L., and J. Jiambalvo. 1994. Debt Covenant Violation and Manipulation of Accruals. Journal of Accounting & Economics. Vol. 17. Vol. 2, Pp. 145- 176.

## Eisenhardt, Kathleem.1989. Agency Theory: An Assesment and Review. Academy of
Management Review. Vol. 14. No. 2. Pp. 57-74.
Fitriany.  2011.  Analisis  Komprehensif  Pengaruh  Kompetensi  dan  Independensi Akuntan Publik  Terhadap  Kualitas  Audit. Jurnal  Riset  Akuntansi  Indonesia Vol. 15. No. 2. Pp. 965-980.
Francis, J.R. 2004. What  do we know  about  audit  quality?. The British Accounting Review. Vol. 36. No. 2. Pp. 345-368.
Flint, David. 1988. Philosophy and Principles of Auditing – An Introduction. London : Macmillan Education.
Gerayli,  M.,  Ma'atofa,  S.,  dan  Yane  Sari, A.M.  2011. Impact  of  audit  quality  on Earnings  Management: From  Iran. International Research Journal  of Finance and Economics, Issue 66, pp. 77-84
Gramling,  A.A.,  Johnson,  V.E.  &  Khurana,  I.K. 2001.  Audit  Firm  Industry Specialization and  Financial  Reporting  Quality. Working Paper,  Georgia State University and University of Missouri-Columbia.
Hansen  C.  S,  Kumar  K.R  And  Sullivan  M.W.  2007.  Auditor  Capacity  Stress  And Audit Quality: Market- Based Evidence From Andersen’s Indictment. Journal of Accounting and Economics. Vol. 25. No. 2. Pp. 10-49.
Herusetya,  A.  2009.  Efektifitas  Pelaksanaan  Corporate Governance  dan  Audit EksternalAuditor Dengan  Spesialisasi  Industri  Dalam Menghambat
Manajemen  Laba. Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia. Vol. 13 No. 2. Pp. 167-188.
Holthausen,  Robert  W,  Davif  F.  Larcker;  Richard  G.  Sloan,  1995.  Annual  Bonus Schemes  and  The  Manipulation  of  Earnings. Journal  of  Accounting  and Economic. Vol.19. No.1. Pp. 29 -74.
Jurnal Riset Akuntansi dan Bisnis Airlangga Vol. 1. No. 1 (2016) 1-25 ISSN 2548-1401 (Print)  ISSN 2548-4346 (Online)
Page | 24
Jurnal Riset Akuntansi dan
Bisnis Airlangga Vol.1 No.1 2016 Jensen, M. C and Meckling, W.H. 1976. Theory of the Firm : Managerial Behavior,
Agency  Costs  and  Ownership  Structure. Journal  of  Financial  Economics.
Vol. 3, No.4. Pp. 305-360.
Jackson,  Lisa,  and  Owen.  2008.The  Association  Between  Audit  Committee Characteristics, the Contracting Process and Fraudulent Financial Reporting.
American Journal of Business. Vol.24. No.1. Pp. 314-329.
Kono, F. D. Permatasari. 2013. Pengaruh Arus Kas Bebas, Ukuran KAP, Spesialisasi Industri  KAP,  Audit  Tenure  dan  Independensi  Auditor  Terhap  Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting. Vol. 2. No.3. Pp. 2337-3806.
Lin, Jerry W dan M.I. Hwang. 2010. Audit Quality, Corporate Governance, And Earnings Management: A Meta-Analysis. International Journal of Auditing . Vol. 14. No. 2. Pp. 57-77.
Liswan, dan  Fitriany. 2011. Pengaruh Workload dan Spesialisasi Auditor  Terhadap Kualitas  Audit  Dengan  Komite  Audit  Sebagai  Variabel  Pemoderasi. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Indonesia. Vol. 8. No. 1. Pp. 36 – 53.
Luhgiatno.  2010.  Analisis  Pengaruh  Kualitas Audit  Terhadap  Manajemen  Laba (Studi Pada  Perusahaan  Yang  Melakukan  IPO  di Indonesia). Jurnal  Fokus Ekonomi. Vol. 5. No. 2. Pp. 67-92.
Nasser,  A.T.A.,  Wahid,  E.A.,  Nazri,  S.,  dan Hudaib,  M. 2006.  Auditor-client relationship:  the  case  of  audit tenure  and  auditor  switching  in  Malaysia.
Managerial Auditing Journal. Vol. 21. No. 7. Pp. 724-737.
McNichols, Maureen F. dan Stephen R. Stubben. 2008. Does Earnings Management Affect Firms’ Investment Decisions?. The Accounting Review. Vol. 83. No. 6 Pp. 1571 – 1603.
Maletta,  M.,  and  Wright,  A.  1996.  Audit  evidence planning:  an  examination  of industry  error characteristics. Auditing:  A  Journal  of  Practice and Theory. Vol. 15. No, 2. Pp.71-86.
Meutia,  Inten.  2004.  Pengaruh  Independensi Auditor  Terhadap  Manajemen  Laba untuk KAP Big-5 dan Non Big-5. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia. Vol. 7. No. 3. Pp. 333-350.
Pradhana,  S.W.  dan  F.A.  Rudiawarni.  2013.  Pengaruh  Kualitas  Audit  terhadap Earnings  Management  pada  Perusahaan  di  Sektor  Manufaktur  yang  Go Publik  di  BEI  periode  2008-2009. Jurnal  Ilmiah  Mahasiswa  Universitas Surabaya. Vol. 2. No. 1.Pp. 1-17.
Page | 25
Jurnal Riset Akuntansi dan
Bisnis Airlangga Vol.1 No.1
2016
Press, E. G., and J. B. Weintrop. 1990. Accounting-based Constraints in Public and Private  Debt  Agreements:  Their  Association  with  Leverage  and  Impact  on Accounting Choice. Journal of Accounting & Economics. Vol.12. No.1, Pp. 65-95.
Rachmawati  dan  Fuad.  2012.  Pengaruh  Kualitas  Audit  terhadap  Manajemen  laba (Studi  Empiris  pada  Perusahaan  Non  Keuangan  yang  listed  di  BEI  tahun 2009-2011). Jurnal Akuntansi dan Audit Indonesia. Vol. 15. No. 2. Pp.401- 427.
Rusmin.  2010.  Auditor  Quality  and  Earnings Management:  Singaporean  Evidence. Managerial Auditing Journal. Vol. 25. No. 7. Pp. 618-638.
Sanjaya,  I Putu Sugiartha. 2008.  Auditor Eksternal, Komite  Audit,  dan Manajemen Laba. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia. Vol. 11, No. 1. Pp. 97-116.
Subramanyam,  K.  R.  1996. The  Pricing  of  Discretionary Accruals. Journal  of Accounting and Economics. Vol. 22, No. 2. Pp. 249-281.
Schipper,  Katherine,  1989.  Comentary  Katherine  on  Earnings  Management. Accounting Horizon. Vol.12. No.2. Pp. 91-102.
Scott, R.W. 1997. Financial Accounting Theory, Prentice Hall, New Jersey

## Yullyan. 2006. Hubungan Antara Audit Firm Tenure dan Praktek Earnings
Managemenent  Pada  Perusahaan  Publik  Yang  Tercatat  Di  Bursa  Efek Jakarta).  Tesis  tidak  diterbitkan.  Jakarta:  Program  Pascasarjana  Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Zhou, J., and Elder, R. 2004. Audit Quality and Earnings Management by Seasoned Equity Offering Firms”, Asia-Pacific Journal of Accounting and Economics. Vol.11. No. 2. Pp. 95-120.
Zhou, J., and Elder, R. 2001. Audit Firm Size, Industry Specialization and Earnings Management by Initial Public Offering Firms. SUNY at Binghamton working paper.