## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik

## AL-AFKAR: Journal for Islamic Studies
Journal website: https://al-afkar.com
P-ISSN : 2614-4883;  E-ISSN : 2614-4905 Vol. 7  No. 3  (2024) https://doi.org/10.31943/afkarjournal.v7i3.1015            pp. 1253-1266

## Research Article

## Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa

## Sejahtera Gresik
Isnaini Maulidatu Nisa 1 , Mustofa 2
1. UIN Sunan Ampel Surabaya; maulidatunisa19@gmail.com
2. UIN Sunan Ampel Surabaya; mustofa@uinsby.ac.id
Copyright © 2024 by Authors, Published by AL-AFKAR: Journal For Islamic Studies. This is an open access article under the CC BY License (https://creativecommons.org/licenses/by/4.0). Received :  December 05, 2023 Revised :  May 12, 2024 Accepted :  June 07, 2024 Available online    :  August 14, 2024
How to Cite: Isnaini Maulidatu Nisa and Mustofa (2024) “Mitigation of Murabahah Financing Risks in the  Nusa  Bangsa  Sejahtera  Gresik  Savings  and  Loans  and  Financing  Cooperative  (KSPPS)”, al-Afkar, Journal For Islamic Studies , 7(3), pp. 1253 – 1266. doi: 10.31943/afkarjournal.v7i3.1015.
Mitigation  of Murabahah Financing Risks in the  Nusa Bangsa Sejahtera Gresik Savings and Loans and Financing Cooperative (KSPPS)
Abstract. Economic growth in Indonesia is now more advanced, various bank and non-bank financial institutions are competing in their operations. Risk is something that cannot be avoided by financial institutions,  especially  Islamic  financial  institutions.  It  is  important  to  know that  Islamic  financing, which  refers  to  the  provision  of funding  to the  public  in  accordance  with  sharia  principles, has  the potential to contribute to the progress and prosperity of the business world, both in terms of material and  non-material  success.  Cooperatives  are  one  of  the  destinations  for  MSMEs  in  meeting  their

## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik
business capital needs. In this case, of course, the Cooperative has risks related to the distribution of financing funds to MSMEs. This study aims to determine the implementation of risk management in non-bank financial institutions. This research uses a qualitative method, the data obtained is through interviews,  as  well  as  observation.  Koperasi  (KSPPS)  Nusa  Bangsa  Sejahtera  (Nusantara)  Gresik provides murabahah financing for MSMEs that require additional business capital, the amount issued by  the Cooperative  is  not  more than 10  million  rupiah.  Related to  murabahah  financing,  Nusantara Cooperative conducts risk identification management and several obstacles arise, limited amount of capital, members receive money directly, bad credit, mudharib lacks understanding of muamalah, and marketing constraints. As a mitigation that has been carried out by the Cooperative is the application of the 5C principle, conducting socialization related to Cooperative financing products, diverting bad installment  payments  to  savings  funds,  helping  the  promotion  of  MSME  businesses  through  social media,  and  evaluating  Cooperative  staff  on  the  terms  of financing  application  requirements.  In  the future, it is expected to be more thorough in the process of applying for financing, and comply with all regulations set by the cooperative.
Keyword : Implementation, Risk Mitigation, Murabahah Financing.
Abstrak. Pertumbuhan ekonomi di Indonesia sekaarang semakin maju, berbagai lembaga keuangan bank  maupun  non  bank  berlomba-lomba dalam operasionalnya.  Resiko adalah  hal yang  tidak dapat dihindari oleh lembaga keuangan terlebih lembaga keuangan syariah. Penting untuk diketahui bahwa pembiayaan  syariah,  yang  mengacu  pada  penyediaan  pendanaan  kepada  masyarakat  sesuai  dengan prinsip syariah, memiliki potensi untuk berkontribusi pada kemajuan dan kemakmuran dunia usaha, baik dari segi  keberhasilan  material  maupun  non  material.  Koperasi  merupakan salah satu rujuakan bagi UMKM dalam memenuhi kebutuhan modal usahanya. Dalam hal ini tentunya Koperasi memiliki resiko  terkait  penyaluran  dana  pembiayaan  terhadap  UMKM.  Penelitian  ini  bertujuan  untuk mengetahui  implementasi  manajemen  resiko  pada  lembaga  keuangan  non  bank.  Penelitian  ini menggunakan  metode  kualitatif,  data  yang  diperoleh  adalah  melalui  wawancara  ,  juga  observasi. Koperasi  (KSPPS)  Nusa  Bangsa  Sejahtera  (Nusantara)  Gresik  menyediakan  pembiayaan  murabahah untuk  UMKM yang  memerlukan  penambahan  modal  usaha,  jumlah yang dikeluarkan oleh  Koperasi tidak  lebih  dari  10  juta  rupiah.  Terkait  pembiayaan  murabahah  Koperasi  Nusantara  melakukan manajemen  identifikasi  resiko  dan  muncul  beberapa  kendala,  terbatasnya  jumlah  modal,  anggota menerima  uang  langsung,  kredit  macet,  mudharib  kurang  memahami  muamalah,  dan  kendala pemasaran.  Sebagai  mitigasi yang telah dilakukan  Koperasi adalah penerapan prinsip  5C,  melakukan sosialisasi terkait produk pembiayaan Koperasi, mengalihkan pembayaran angsuran macet kepada dana tabungan, membantu promosi usaha UMKM melalui media sosial, dan evaluasi staf Koperasi terhadap ketentuan  syarat  pengajuan  pembiayaan.  Untuk  kedepannya  diharapkan  lebih  teliti  dalam  proses pengajuan pembiayaan, dan mematuhi segala peraturan yang telah ditetapkan oleh koperasi.
Kata Kunci : Implementasi, Mitigasi Resiko, Pembiayaan Murabahah.

## PENDAHULUAN
Di  Indonesia,  ekspansi  dan  kemajuan  perbankan  syariah  mengalami pertumbuhan  yang  pesat  (Rahmani  &  Yulianti,  2009).  Lembaga  keuangan  yang menerapkan  prinsip-prinsip  syariah  Islam  dalam  prosedur  operasionalnya, berkembangan  dan  berkembanga  (Faisal,  2011).  Menurut  undang-undang  No.  21 Tahun  2008  tetang  perbankan  syariah  mencakup  peraturan  perjanjian-perjanjian yang  ditetapkan  berdasarkan  hukum  syariah  antara  bank  dan  entitas  lain  untuk tujuan  penyetoran  dana  dan/  atau  pembiayaan  usaha  atau  kegiatan  lainnya  sesuai dengan syariah (Riyadi, 2006)

## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik
Pertumbuhan ekonomi yang cepat pasti akan  memiliki pengaruah langsung pada  ranah  keuangan,  khususnya  sektor  perbankan.  Dampak  kemajuannya  bank syariah  atau  Lembaga  keuangan  syariah  di  Indonesia.  Perkembangan  bank syariah membuat mereka lebih kompetitif dibandingkan dengan bank komersil. Salah satu ciri khasnya adalah penerapan syariah Islam yang berasal dari Al- Qur’an (Paramarta & Meiranto, 2022).
Bisnis adalah kegiatan yang terus-menerus terlibat dengan interaksi resiko dan pengembalian, dinamika yan berlaku di berbagai sektor. Bank-bank syariah, Sebagai bagian  yang  berbesa  dari  ranah  bisnis,  juga  menemukan  diri  mereka  dihadapkan dengan risiko manajemen bank. Bank syariah, sebagai lembaga yang beroperasi dekat dengan  risiko,  harus  menavigasi  lengkap  manajemen  risiko  yang  rumit  karena keterlibatannya  dnegn  produk  bank  yang  secara  inheren  membawa  banyak  risiko, terutama  dalam  ranah  produk  mudharabah.  Selain  itu,  risiko  yang  berasal  dari potensi ketidakjujuran atau tindakan penipuan pelanggan selama transaksi semakin menambah  lengkap  risiko.  Akibatnya,  menjadi  penting  bagi  penjabat  bank  Islam untuk  memiliki  kemampuan  untuk  melakukan  control  komprehensif  atas  risiko untuk  mencapai  tingkat  profitabilitas  tertinggi,  seperti  yang  dijelaskan  oleh (Muhammad, 2002).
Risiko yang dihadapi oleh Lembaga perbankan di era sekarang berbeda dengan yang dihadapi bank di masa lalu. Di masa lalu, bank terutama mengarahkan perhatian mereka pada risiko kredit, aspek tunggal dari manajemen risiko(Jonathan Golin dan Philippe  Dekhaise,  2013).  Selain  itu,  produk  perbankan  sendiri  jauh  lebih  rumit dibandingkan dengan rekan-rekan kontemporer mereka. Akibatnya, konseptualisasi dan  implementasi  praktik  manajemen  risiko,  yang  penting  di  masa  lalu,  tidak menempati posisi yang sangat penting dalam lanskap perbankan,
Tantangan utama yang dihadapi dalam bidang praktik perbankan berkaitan dengan implementasi manajemen risiko yang teapat dan akurat untuk mencegah dan mengurangi  kerugian  tidak  terduga  yang  mungkin  timbul,  membuat  bank  lengah. Penting  untuk  mmencatat  bahwa  perbankan  syariah,  seperti  halnya  mitra konvensionalnya,  tidak  dibebaskan  dari  menghadapi  berbagai  risiko  selama operasionalnya.  Salah  satu  langkah  kuci  yang  dapat  digunakan  untuk  mnegatasi masalah ini adalah penerapan strategi manajemen risiko (Ikmalia, 2010).
Sangat  penting  untuk  menekankan  bahwa  efektivitas  manajemen  risiko terutama  terletak  pada  kecukupan  prosedur  dan  metodologi  yang  digunakan, memastikan bahwa kegiatan bisnis bank tetap dalam batas-batas yang dapat dikelola dan menghasilkan hasil yang mengutamakan bagi bank (Riyadi, 2006).
Namun, penting untuk diketahui bahwa kondisi pasar, serta struktur, ukuran, dan kompleksitas operasi perbankan, dapat berbeda secara signifikan, mengharuskan setiap bank untuk membangun sistem manajemen risiko yang disesuaikan dengan fungsi dan struktur organisasinya yang spesifik (Rahmani & Yulianti, 2009).
Secara  umum,  risiko  yang  melekat  dalam  kegiatan  fungsional  lembaga keuangan Islam dapat dikategorikan ke dalam tiga jenis risiko yang berbeda, yaitu risiko pembiayaan, risiko pasar, dan risiko operasional. Risiko pembiayaan berkaitan dengan potensi bahaya yang mungkin timbul dalam proses penyediaan dana melalui prinsip-prinsip  Islam.  Risiko  pasar,  di  sisi  lain,  mencakup  berbagai  subkategori

## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik
seperti risiko forex, risiko bunga, risiko likuiditas, dan risiko harga, yang semuanya berpotensi berdampak pada stabilitas keuangan lembaga keuangan syariah. Terakhir, risiko operasional mencakup berbagai risiko potensial termasuk risiko transaksional, risiko yang diatur, risiko strategis, risiko reputasi, dan risiko hukum, yang masing- masing memiliki kapasitas untuk menimbulkan tantangan dan ancaman signifikan terhadap fungsi lembaga keuangan syariah (Adiwarman, 2004).
Penting  untuk  diketahui  bahwa  pembiayaan  syariah,  yang  mengacu  pada penyediaan pendanaan kepada masyarakat sesuai dengan prinsip syariah, memiliki potensi untuk berkontribusi pada kemajuan dan kemakmuran dunia usaha, baik dari segi keberhasilan material maupun non material. Dengan berpegang pada prinsip- prinsip  pembiayaan  syariah,  diantisipasi  bahwa  perkembangan  dunia  usaha  dapat dipupuk dengan cara yang konsisten dengan nilai-nilai dan prinsip Islam (Agasva, B. A., dan Budiantoro, 2020).
Murabahah adalah akad mekanisme keuangan yang banyak digunakan oleh lembaga keuangan Syariah, telah mendapatkan popularitas yang signifikan. Menurut Statistik Perbankan Syariah (SPS) yang diterbitkan pada April 2022, dana usaha bank umum syariah dan unit usaha syariah mencapai jumlah yang mengesankan sebesar 202.183 miliar (Suparyanto dan Rosad (2015, 2020).
Nasabah pembiayaan murabahah pada KSPPS Nusa Bangsa Sejahtera memiliki anggota sebanyak 600 dengan presentase melakukan pembiayaan murabahah kurang lebih  85%,  pembiayaan  rahn  10%,  dan  pembiayaan  qordh  hasan  5%.  Dengan maksimam jumlah pengajuan dana pembiayaan murabahah sebesar 10.000.000/nasabah dengan bunga per bulan 1,5% dan pertahun 18%.
Alasan  di  balik  lonjakan  permintaan  murabahah  terletak  pada  kenyataan bahwa  pelanggan  dibebaskan  dari  kewajiban  memberikan  laporan  berkala tentang pemanfaatan pembiayaan. Selain itu, pelanggan memiliki kebebasan untuk membeli barang berdasarkan preferensi dan kemampuan finansial mereka. Selain itu, proses pembiayaan  berlangsung  secara  bertahap  (dengan  cara  angsuran),  sehingga mengurangi potensi beban keuangan pada pelanggan. Lebih lanjut, rasa transparansi dipupuk antara koperasi (lembaga) dan pelanggan (Puspitasari et al., 2020).
Sangat penting untuk bentuk transaksi jual beli untuk memberikan pembeli dengan  informasi  yang  komprehensif  mengenai  biaya  yang  dikeluarkan  untuk pembelian barang (komoditas), di samping harga jual yang diinginkan. Khususnya, keuntungan yang dihasilkan dari transaksi ini adalah inti dari murabahah (Sakum, 2021).  Akibatnya, menjadi kewajiban koperasi untuk menjelaskan  harga pembelian dan  keuntungan  tambahan  kepada  pelanggan.  Intinya,  koperasi  pengadaan komoditas untuk pesanan pelanggan dengan harga yang disepakati oleh kedua belah pihak,  memanfaatkan  dana  koperasi  alih-alih  memberikan  pinjaman  kepada pelanggan.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  mengunakan  metodologi  penelitian  kualitatif  yang  berusaha untuk  menetapkan  proposisi  dan  menjelaskan  signigikasi  dibalik  aktualitas  sosial yang terjadi. Penyelidikan dilakukan di Koperasi Simpan Pinjam (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera (Nusantara) Gresik.

## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik
Sumber  utama  data  adalah  informasi  yang  diperoleh  secara  langsung  dari praktisi  koperasi,  nasabah yang  berisikan  informasi  terkait  pembiayaan  macet  dan manajemen resiko yang dilakukan koperasi simpan pimjam dan pembiayaan syariah dalam industri syariah non bank berupa data-data yang relevan (Sugiyono, 2011).
Teknik pengumpulan data dengan cara wawancara, observasi. Data yang telah diperoleh  akan  dianalisis  melalui  reduksi  data,  penyajian  data,  dan  penarikan kesimpulan.  Teknik  keabsahan  data  dengan  melihat  trinagulasi  sumber  dan  waktu (Suharsaputra, 2012).

## HASIL DAN PEMBAHASAN

## Pegertian Resiko
Resiko,  dalam  manifestasi  dan  asal-usulnya  yang  beragam,  merupakan konstituen yang melekat dari setiap usaha. Hal ini disebabkan oleh sifat sulit dalam meramalkan  masa depan.  Masa depan tetap  menjadi ranah  ketidakpastian, dimana bahkan  sepersekian  detik  saja  lolos  dari  pemahaman  definitif.  Selalu,  elemen ketidakpuasan memberikan bahaya (Pratama, 2018).
Menurut kamus ekonomi, resiko menunjukan prospek menimbulkan kerugian atau  kemunduran  sebagai  konsekuensi  dari  tindakan  atau  kejadian  tertentu. Sebaliknya Herman Darmawan berpendapat bahwa resiko adalah kehadiran yang tak terhindarkan karena potensi dampak yang tidak menguntungkan atau hasil bencana, seperti kerugian, cedera, kredit macet, dan sebagainya.
Dari sudut pandang lembaga keuangan, resiko secara akurat dicirikan sebagai eksposur terhadap perubahan pencapaian laba. Philip Best menyatakan bahawa resiko mencakup  penurunan  uang,  baik  secara  langsung  maupun  tidak  langsung.  Resiko yang  dihadapi  oleh  bank  dengan  demikian  merupakan  simbol  kerentanannya terhadap  perubahan  kerugian  ( exposure  to  the  change  of  loss ).  Dalam  konteks perbankan risiko  merupakan potensi terjadinya suatu peristiwa  ( events ) yang dapat menimbulkan kerugian bank (Pratama, 2018).

## Pembiayaan Murabahah
Pembiayaan murabahah memerlukan perjanjian kerja sama antara dua pihak, dimana pihak pertama, yang dikenal sebagai shohibul mal, memukul tanggung jawab menyediakan  seluruh  modal,  sementara  pihak  kedua  mengambil  peran  sebagai mudharib.  Keuntungan  yang  diperoleh  dari  peraturan  pembiayaan  ini  kemudian didistribusikan  sesuai  dengan  ketentuan  kontrak.  Pembiayaan  murabahah  adalah bentuk  pembiayaan yang  mengunakan  perjanjian  jal  beli  barang  melalui  lembaga, dengan margin yang ditentukan oleh lembaga dan disetujui ooleh nasabah (Hidayat, 2019).
Kontrak murabahah berfungsi sebagai sarana bagi amil atau pengusaha untuk terlibat dalam perdagangan dengan melakukan sejumlah uang tertentu. Keuntungan yang dihasilkan kemudian dibagi antara kedua belah pihak berdasarkan kondisi yang telah ditentukan. Ada tiga jenis murabahah, sebagai berikut: (Hidayat, 2019).
a. Murabahah Modal Kerja (MMK)
Murabahah yang diperuntukkan  untuk  pembelian  barang yang akan digunakan untuk  modal  kerja.  Pada  dasarnya,  berkaiatan  dengan  bentuk  pendanaan  yang

## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik
dibutuhkan perusahaan untuk kegiatan sehari-hari.
b. Murabahah Investasi (MI)
Yaitu  jenis  murabahah  dengan  jangka  waktu  menengah  atau  Panjang  yang bertujuan untuk asset modal dalam pemulihan, amplifikasi, atau memulai usaha baru.
c. Murabahah Konsumsi (MK)
Yaitu  murabahah  perorangan  dengan  tujuan  nonbisnis,  misalnya  pembiayaan untuk kepemilikan mobil, rumah.
Resiko yang berkaitan dengan pembiayaan murabahah berkaitan juga dengan resiko  industri  yang  timbul  dari  berbagai  masalah  dan  kinerja  keuangan  masing- masing  bisnis  yang  terlibat.  Hal  ini  juga  mencakup  kondisi  internal  perusahaan pelanggan, termasuk aspek-aspek seperti manajemen, organisasi, pemasaran, Teknik produksi,  dan  keuangan.  Adapun  faktor  merugikan  lainnya,  seperti  force  majeure, komplikasi  hukum,  dan  Riwayat  pembayaran  nasabah  dengan  bank  lain  dapat berdampak pada perusahaan pelanggan (Susilo & Hakim, 2012).
Faktor lain dalam bisnis yang menjadikan munculya resiko adalah penurunan omzet  karena  kenaikan  harga  produk  (Sakum,  2021).  Selain  itu  dalam  pembiayaan murabahah membawa resiko yang melekat pada sifat kontraktualnya. Resiko karakter ini  timbul  dari  kelalaian  mudharib,  pelanggaran  peraturan  yang  disepakati,  dan manajemen  internal  perusahaan  yang  gagal  memenuhi  standar  professional sebagaimana  ditetapkan  oleh  lembaga  koperasi  dan  mudharib,  yang  akhirnya menyebabkan kerugian (Nur Suyuthi, 2022).

## Implementasi Manajemen Resiko Koperasi Syariah
Dalam perjalanan kegiatannya, suatu lembaga pasti akan menghadapi berbagai dan  beragam  resiko.  Resiko  yang  dihadapi  oleh  lembaga  dapat  bervariasi  sifat  dan besarnya.  Manajemen resiko yang efektif dan tepat sangat penting untuk  membuat keputusan berdasarkan informasi dalam menangani resiko. Proses manajemen resiko terdiri  dari  beberapa  tahapan,  yaitu  identifikasi  resiko,  pengukuran  resiko, pemantauan  resiko,  dan  pengelolaan  eksposur  resiko.  Namun,  keberhasilan implementasi manajemen resiko sangat bergantung pada proses dan sistem yang jelas dan  terdefinisi  dengan  baik.  Sangat  penting  bagi  manajemen  resiko  secara keseluruhan  untuk  didukung  oleh  semua  departemen  dan  divisi  dalam  institusi, menumbuhkan budaya manajemen resiko yang menembus seluruh organisasi (Hajar & Wirnan, 2023).

## a. Identifikasi Resiko
Identifikasi resiko adalah kegiatan untuk mencari tahu atau menemukan resiko- resiko  yang  timbul  dalam  proses  bisnis  atau  lembaga  keuangan  dengan  cara menganalisis resiko yang dapat terjadi. Identifikasi resiko ini sendiri bersifat proaktif yang mencakup seluruh aktivitas bisnis yang dilakukan oleh bank dan identifikasi ini dilakukan  dalam  rangka  untuk  menganalisis  sumber  dan  kemungkinan  timbulnya suatu resiko dan bagaimana dampak dari resiko tersebut.

## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik
b.  Pengukuran resiko
Salah  satu  tahap  kunci  dalam  menajemen  resiko  adalah  pengukuran  resiko. Yang melibatkan kuantifikasi tingkat resiko yang dihadapi oleh bank. Pengukuran ini berfungsi  sebagai  tolak  ukur  untuk  menerapkan  langkah-langkah  pengendalian, sangat  penting  bagi  lembaga  keuangan  untuk  secara  teratur  melakukan  latihan pengukuran resiko sehubungan dengan kegiatan mereka. Untuk mencapai hal ini, ada berbagai  metode  yang  tersedia  untuk  lembaga  keuangan,  memungkinkan  mereka untuk  mengukur  resiko  baik  secara  kualitatif  maupun  kuantitatif  (Rahmani  & Yulianti, 2009).
c.  Memonitoring
Proses  monitoring  juga  dilakukan  dalam  manajemen  resiko,  dengan memerlukan keterlibatan Dewan Pengawas Syariah, khususnya di lembaga keuangan dimana  isu-isu  kompleks  memerlukan  pemahaman yang  lebih  dalam.  Resiko yang dihadapi oleh lembaga keuangan sangat banyak dan beragam, menekankan perlunya solusi inovatif dalam manajemen resiko untuk memastikan stabilitas operasi lembaga- lembaga ini (Pratama, 2018).
d.  Pengendalian resiko
Pengendalian resiko merupakan komponen integral dari manajemen resiko di lembaga keuangan, yang mengacu pada kebijakan dan prosedur yang diterapkan oleh lembaga tersebut untuk mengurangi resiko. Proses pengendalian resiko harus selaras dengan  langkah-langkah resiko yang diidentifikasi dan  mempertimbangkan tingkat toleransi  resiko.  Lembaga  keuangan  dapat  menggunakan  berbagai  metode  untuk pengendalian resiko, termasuk  mitigasi resiko dan pengisian  modal, dengan tujuan meminimalkan potensi kerugian (Ahmad Suhaimi, M.A, 2021).
Adapun resiko-resiko yang kemungkinan akan terjadi pada lembaga keuangan sebagai berikut: (Labombang, 2011).
a. Resiko kredit/pembiayaan
Salah satu jenis risiko spesifik yang dihadapi lembaga keuangan adalah risiko kredit  atau  pembiayaan,  yang  timbul  dari  kegagalan  pelanggan  untuk  memenuhi kewajiban mereka kepada lembaga. Risiko kredit/pembiayaan di lembaga keuangan mencakup risiko produk dan risiko yang terkait dengan pembiayaan koperasi. Risiko ini  muncul  karena  kemudahan  lembaga  keuangan  menyediakan  dana  kepada pelanggan mereka. Selain itu, risiko kredit juga dapat muncul dari kelemahan yang mengikat, seperti ketidakpatuhan terhadap klausul kontrak atau jaminan yang tidak sempurna. Hal ini dapat terjadi karena terlalu besar tuntutan untuk memanfaatkan kelebihan likuiditas, sehingga dalam penilaian dalam kredit kurang cermat.

## b. Resiko pasar
Resiko pasar adalah resiko yang muncul karena adanya perubahan instrumen lembaga keuangan yang meliputi sensitivitas suku bunga sekuritas hutang, ekuitas, nilai tukar valas, serta harga komoditas (Purnomo, 2017).

## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik
c. Resiko likuiditas
Resiko likuiditas adalah resiko yang timbul karena akibat dari alat- alat likuid pada lembaga keuangan, sehingga lembaga keuangan tidak mampu untuk memenuhi kewajiban-kewajibannya pada saat jatuh tempo. Resiko ini akan menjadi resiko yang besar apabila bank tidak mampu untuk memperbaiki kualitas kredit yang di salurkan (Hajar & Wirnan, 2023).

## d. Resiko operasional
Resiko  operasional  adalah  resiko  yang  diakibatkan  oleh  kerugian  atau ketidakcukupan dan kegagalan dari proses internal, manusia, dan sistem yang gagal atau  dari  peristiwa  internal  lainnya.  Faktor  utama  yang  menyebabkan  resiko  ini adalah infrastruktur, proses dan sumber daya.

## e. Resiko kepatuhan
Resiko  kepatuhan  dapat  didefinisikan  sebagai  resiko  yang  timbul  atas konsekuensi  dari  kegagalan  lembaga  keuangan  untuk  mematuhi  hukum  dan peraturan yang diterapkan, serta pelanggaran prinsip-prinsip syariah. Hal ini berasal dari kegiatan Lembaga keuangan yang menyimpang dari ketentuan atau hukum yang ada, atau prinsip-prinsip syariah (Hasyim M, 2022).

## f. Resiko hukum
Resiko hukum adalah resiko yang berasal dari kekurangan dalam aspek hukum atau  yuridis.  Biasanya,  kekurangan  ini  timbul  dari  tidak  adanya  undang-undang pendukung atau adanya kelemahan yang mengikat, seperti tidak terpenuhinya klausul kontrak atau pengikatan jaminan yang tidak sempurna  (Yahya & Siregar, 2021).

## g. Resiko strategis
Risiko strategis adalah kategori lain yang muncul dari ketidakakuratan dalam pengambilan keputusan ketika dihadapkan dengan ketidakpastian dalam lingkungan bisnis. Sumber risiko strategis termasuk kelemahan dalam proses perumusan strategi, ketidakakuratan dalam perumusan strategi itu sendiri, sistem informasi manajemen yang  tidak  memadai,  analisis  faktor  lingkungan  eksternal  dan  internal  yang  tidak memadai,  penetapan  tujuan  strategi  yang  terlalu  ambisius,  implementasi  strategi yang  kurang  optimal,  dan  kegagalan  untuk  mengantisipasi  perubahan  dalam lingkungan bisnis (Hajar & Wirnan, 2023).

## h. Resiko reputasi
Resiko reputasi dapat timbul dari persepsi negatif terkait kegiatan operasional Lembaga keuangan atau persepsi negatif bank oleh nasabahnya. Faktor-faktor yang dapat  memicu  munculnya  resiko  reputasi  antara  lain  salah  urus,  pelanggaran peraturan, pelanggaran fatwa DSN MUI, skandal keuangan, kurangnya sumber daya yang kompeten, integrasi yang diragukan, dan kinerja Lembaga keuangan yang buruk (Hidayat, 2019).
i. Resiko imbal hasil

## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik
Resiko  imbal  hasil  memicu  risiko  tambahan  yang  timbul  dari  perubahan tingkat pengembalian yang diterima oleh lembaga keuangan dari penyedia dana, yang selanjutnya  berdampak  pada  perilaku  klien  yang  terlibat  dalam  transaksi.  Risiko- risiko ini saling berhubungan dan dapat memiliki efek bertingkat pada kinerja dan stabilitas  lembaga  keuangan  secara  keseluruhan.  Resiko  ini  mucul dari  perubahan tingkat pengembalian yang dibayarkan oleh nasabah, yang pada akhirnya berdampak pada tindakan mereka (Dewi et al., 2022).

## j. Resiko investasi
Resiko  yang  dapat  ditimbulkan  ketika  lembaga  keuangan  menanggung kerugian  bisnis  nasabah  yang  telah  didanai  melalui  perjanjian  bagi  hasil.  Dalam situasi  dimana  lembaga  keuangan  memberikan  pembiayaan  kepada  nasabah berdasarkan pengaturan  bagi  hasil,  kerugian yang diderita oleh  nasabah  juga akan ditanggung bank (Pratama, 2018).

## HASIL

## Implementasi  Manajemen  Resiko  Pembiayaan  Murabahah  Pada  Koperasi KSPPS Nusa Bangsa Sejahtera Nausantara Gresik
Pelaksanaan  manajemen  resiko  dapat  meninggkatkan  nilai  bagi  pemegang saham, menawarkan lembaga keuangan gambaran tentang potensi kerugian di masa depan,  meningkatkan  metodologi  dan  pengambilan  keputusan  sistematis berdasarkan  informasi,  yang  mencakup  informasi  akurat  tentang  kinerja  masing- masing  lembaga,  dan  membangun  kerangka  manajemen  resiko  yang  kuat  untuk meningkatkan daya saing lembaga keuangan.
Pelaksanaan manajemen resiko di Koperasi perlu disesuaikan dengan tujuan, kebijakan  bisnis,  ukuran,  dan  kompleksitas  usaha  ,serta  kemampuan  koperasi. Kompleksitas  bisnis  mengacu  pada  beragam  aktivitas  dalam  jenis  transaksi produk/jasa dalam  jaringan  bisnis, sementara  kemampuan  kelembagaan  mencakup kemampuan  keuangan,  infrastruktur  pendukung,  dan  kemampuan  sumber  daya manusia.
Implementasi manajemen resiko lembaga keuangan dapat dilakukan dengan cara  indentifikasi  resiko,  penilaian  resiko,  antisipasi  resiko,  dan  monitoring  resiko. Dalam Koperasi KSPPS Nusantara Gresik dijelaskan sebagi berikut:

## 1. Identifikasi Resiko
Identifikasi resiko di Koperasi KSPPS Nusantara Gresik tidak hanya mencakup berbagai resiko yang ada di lembaga keuangan secara umum tetapi juga resiko spesifik yang unik  bagi  lembaga yang  beroperasi  berdasarkan prinsip syariah.  Ini  termasuk kekhasan  proses  transaksi  pembiayaan,  proses  manajemen,  sumber  daya  manusia, teknologi, visi eksternal, dan kerusakan.
Koperasi KSPPS Nusantara Gresik mengidentifikasi beberapa masalah yang ada dalam lembaga keuangan:
a. Terbatasnya jumlah modal.
b. Nasabah menerima secara langsung uang yang diajukan.
c. Kredit macet saat pembayaran angsuran.

## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik
d. Nasabah kurang memahami muamalah (transaksi pembiayaan syariah).
e. Kendala pemasaran nasabah dibantu oleh Koperasi.

## 2. Pengukuran Resiko
Tahap  ini  yang  dilakukan  Koperasi  KSPPS  Nusantara  Gresik  adalah  terkait resiko-resiko yang terdapat pada lembaga keuangan. Adapun beberapa resiko dalam operasional Koperasi KSPPS Nusantara Gresik yaitu, resiko kredit/pembiayaan, resiko likuiditas, resiko operasional, resiko kepatuhan, resiko hukum, dan resiko bagi hasil.

## 3. Monitoring Resiko
Monitoring resiko dilakukan oleh Koperasi KSPPS Nusantara Gresik dilakukan secara  rutin  untuk  memastikan  bahwa  langkah-langkah  mitigasi  resiko  yang  telah ditetapkan  berjalan  efektif.  Dalam  proses  ini  Koperasi  KSPPS  Nusantara  Gresik melibatkan Dewan Pengawas Syariah, dapat digambarkan sebagai berikut:
Tabel 1. Pengawasan Syariah Pengawas Frekuensi Materi DPS 6 Bulanan Laporan Hasil Pengawasan Syariah (Narrative summary) Board  Level  &  Risk Management Committee Tahunan Summary  (Risk  map  narrative summary) Middle Management Triwulan Summary  +  Detail  (Kuadran operational  risk  management plan) Day to Day Operation Bulanan Detail (frekuensi)

## 4. Pengendalian Resiko
Setiap lembaga keuangan harus memiliki langkah dalam pengendalian resiko.  Pengendalian  resiko  yang  dilakukan  oleh  Koperasi  KSPPS  Nusantara Gresik  dengan beberapa metode dalam mitigasi resiko telah dilakukan survei nasabah  menggunakan  prinsip  5C  (Character,  Capacity,  Capital,  Conditions, and Collateral).

## Resiko dan Mitigasi Resiko dalam Pembiayaan Murabahah
Resiko  pembiayaan  murabahah  pada  Koperasi  KSPPS  Nusantara  Gresik mengalami kemacetan dalam penyaluran dana kepada nasabah. Hal ini menimbulkan beberapa resiko-resiko terhadap lembaga keuangan yang cukup kompleks. Koperasi KSPPS  Nusantara  Gresik  memiliki  beberapa  kendala  Terbatasnya  jumlah  modal, Nasabah  menerima  secara  langsung  uang  yang  diajukan,  Kredit  macet  saat pembayaran angsuran, Nasabah kurang memahami muamalah (transaksi pembiayaan syariah),  Kendala  pemasaran  nasabah  dibantu  oleh  Koperasi.  Selanjutanya  adalah penanganan atau mitigasi dari Koperasi KSPPS Nusantara Gresik terhadap beberapa resiko  yaitu:  resiko  kredit/pembiayaan,  resiko  likuiditas,  resiko  operasional,  resiko

## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik
kepatuhan, resiko hukum, resiko bagi hasil, dan resiko investasi.

## 1. Resiko Kredit/Pembiayaan
Pembiayaan murabahah memiliki kemungkinan gagal bayar oleh mudharib. Kegagalan tersebut dapat dikarenakan mudharib mengalami kerugian dalam usaha, wanprestasi yang disengaja, atau kendalan force manjour.
Berdasarkan informasi bahwa mudharib yang berasal dari Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) tidak melakukan pelaporan catatan keuangan, padalah laporan tersebut adalah informasi untuk shohibul mall (koperasi) untuk melakukan mitigasi resiko dan mengukur tingkat resiko mudharib. Dengan hasil dalam Koperasi KSPPS Nusantara Gresik mengalami kredit macet dikarenakan mudharib tidak membayar angsuran sesuai jadwal yang telah ditetapkan. Selanjutnya
Langkah atau mitigasi yang dilakukan oleh Koperasi KSPPS Nusantara Gresik adalah  menerapkan  prinsip  5C  (Character,  Capacity,  Capital,  Conditions,  and Collateral).  Character,  dengan  mengetahui  karakter  atau  sifat  mudharib  sebelum dilakukannya persetujuan akan jual beli. Capacity, mengukur kemampuan mudharib dalam  menjalankan  usaha  untuk  mengembalikan  pembiayaan  murabahah  beserta bagi  hasil  yang  telah  disepakati.  Capital,  Koperasi  KSPPS  Nusantara  Gresik  telah menetapkan  jumlah pembiayaan  tidak  melebihi  10  juta,  jika pembiayaan  melebihi jumlah yang ditetapkan maka mudharib harus melibatkan notaris dan tanda tangan diatas  materai.  Conditions,  melihat  kondisi  usaha  dan  prospek  kedepannya. Collateral, jaminan yang diberikan mudharib kepada Koperasi baik barang bergerak atau tidak bergerak, melihat kondisi, lokasi jaminan.

## 2. Resiko Likuiditas
Resiko likuiditas Koperasi KSPPS Nusantara Gresik adalah kurang pemahaman mudharib  terhadap  muamalah  (transaksi  pembiayaan  syariah),  sehingga  mudah untuk mudharib tidak mematuhi segala peraturan yang telah ditetapkan awal akad pembiayaan murabahah.
Mitigasi yang telah dilakukan oleh Koperasi KSPPS Nusantara Gresik adalah dengan  melakukan sosialisasi pembiayaan  Usaha  Mikro  Kecil  Menengah  (UMKM) disekitar wilayah Koperasi KSPPS Nusantara Gresik, sosialisasi ini dilakukan untuk memberikan pemahaman lebih lanjut kepada para UMKM sehingga ketika pengajuan pembiayaan tidak terjadi resiko kredit macet.

## 3. Resiko Operasional
Resiko operasional yang terjadi dalam proses pembiayaan murabahah adalah kredit  macet  dimana  mudharib  tidak  mampu  membayar  biaya  angsuran  sesuai dengan  waktu  yang  disepakati.  Dengan  keadaan  tersebut  bisa  terjadi  mungkin kendala usaha mudharib yang mengalami penurunan, sehingga mudharib sulit untuk membayar angsuran.
Mitigasi yang dilakukan oleh Koperasi KSPPS Nusantara Gresik adalah dengan membantu pemasaran produk UMKM melalui media sosial.

## 4. Resiko Kepatuhan

## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik
Resiko kepatuhan yang terjadi pada Koperasi KSPPS Nusantara Gresik adalah dimana mudharib tidak memanfaatkan dana pembiayaan sebagaimana semestinya, karena  Koperasi  KSPPS  Nusantara  Gresik  memberikan  pembiayaan  tidak  dengan barang  keperluan  mudharib  melainkan  jumlah  berupa  uang.  Sehingga  menjadi potensi besar mudharib untuk tidak membelanjakan dana tersebut sesuai kebutuhan. Hal ini dikarenakan staf-staf Koperasi tidak melakukan Analisa telebih dahulu kepada calon mudharib
Adapun langkah-langkah mitigasi yang dapat dilakukan oleh koperasi KSPPS Nusantara  Gresik  dengan  proses  penyaringan  untuk  menilai  potensi  mudharib. Proses  penyariangan  ini  melibatkan  penentuan  tujuan  pemanfaatan  dana,  sumber rencana pengembalian,  melakukan survei  lingkungan  lokasi dimana usaha  berada, dan melakukan analisis karakter calon mudharib.

## 5. Resiko Hukum
Dalam  rangka  mengatasi  resiko  hukum,  koperasi  KSPPS  Nusantara  Gresik dengan rajin mengkaji legalitas usaha mudharib, seperti akta pendirian usaha, surat izin usaha komersial (SIUP), tanda pendaftaran perusahaan, dan izin lainnya. Hal lain terkait memverifikasi validitas jaminan, jika perlu, di hadapan notaris, dan memeriksa sifat fisik aset tetap ketika mereka berfungsi sebagai jaminan.
Oleh karena itu, Koperasi harus lebih berhati-hati dan teliti mengenai legalitas dan  kelengkapan  dokumen  yang  disediakan.  Departemen  Legal  Officer  secara konsisten  memverifikasi  kelengkapan  dokumen  yang  berkaitan  dengan  aspek legalitasnya  dan  melakukan  pemeriksaan  melalui  BI  Checking  untuk  memvalidasi informasi terkait perusahaan yang akan dibiayai.

## 6. Resiko Bagi Hasil
Bagi  hasil  dalam  Koperasi  KSPPS  Nusantara  Gresik  telah  ditetapkan  yaitu sebesar  1,5%  untuk  setiap  bulannya,  dan  18%  setiap  tahunnya.  Bagi  hasil  ini  telah disepakati  oleh  shohibul  mall  dan  mudharib  ketika  melakukan  akan  jual  beli pembiayaan murabahah. Mitigasi yang dilakukan Koperasi KSPPS Nusantara Gresik dalam  pembayaran  angsuran  macet  yaitu  melakukan  pengambilan  dana  melalui tabungan rutin yang minimal Rp. 10.000,- perharinya.

## KESIMPULAN
Koperasi  (KSPPS)  Nusa  Bangsa  Sejahtera  (Nusantara)  Gresik  melakukan identifikasi manajemen resiko terhadap pembiayaan murabahah. Identifikasi resiko yang didapatkan yaitu, terbatasnya jumlah modal, mudharib menerima pembiayaan langsung berupa uang bukan barang yang diperlukan dalam usahanya, kredit macet saat pembayaran angsuran, mudharib kurang memahami terkait muamalah, kedala pemasaran usaha mudharib. Terdapat enam resiko yang muncul, dan telah dilakukan monitoring resiko oleh DPS.
Resiko  yang  muncul  dalam  Koperasi  (KSPPS)  Nusa  Bangsa  Sejahtera (Nusantara) Gresik adalah kredit macet dengan mitigasi prinsip 5C, resiko likuiditas, dimana  mudharib  kurang  memahami  terkait  pembiayaan  murabahah  dan  sebagai solusinya yaitu dilakukan sosialisasi UMKM terkait produk-produk pembiayaan yang

## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik
ada pada Koperasi. Resiko operasional yang mana mudharib telat dalam melakukan pembayaran angsuran, sebagai solusi yaitu diambilkan dari dana tabungan yang tiap harinya  minimal  Rp.  10.000,-.  Resiko  kepatuhan,  mudharib  yang  menerima pembiayaan  berupa  uang  tidak  membelanjakan  semestinya yang  diperlukan  dalam usaha, sebagai  mitigasi  Koperasi  harus  lebih teliti dalam  kebijakan.  Resiko  hukum, dari berbagai permasalahn yang ada, staf Koperasi harus lebih teliti dalam data yang diajukan oleh mudharib. Resiko bagi hasil yang telah disepakati dengan 1,5% perbulan dan 18% pertahun.

## DAFTAR PUSTAKA
Adiwarman, K. (2004). Bank Islam . PT Raja Grafindo Persada.
Agasva, B. A., dan Budiantoro, H. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance dan Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Kinerja  Perusahaan  (Studi  Pad  Perusahaan Manufaktur  yang  Terdaftar  Di  Bei  Tahun  2014-2017). JEBA  (Journal  of Economics and Business Aseanomics ) , 5 (1) .
Ahmad Suhaimi, M.A. (2021). Studi Manajeman Risiko Pada Bank Syariah Indonesia (Bsi). Jurnal Manajemen Risiko , 2 (I), 73 – 78.
https://doi.org/10.33541/mr.v2ii.3438
Dewi, S., Deviana, A., Laili, A. N., & Asytuti, R. (2022). Analisis Penerapan Manajemen Risiko Pada Perusahaan Pembiayaan Syariah. Al-Qashdu : Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Syariah , 2 (2), 73. https://doi.org/10.46339/al-qashdu.v2i2.661 Faisal.  (2011).  RESTRUKTURISASI  PEMBIAYAAN  MURABAHAH  DALAM
MENDUKUNG MANAJEMEN RISIKO

## SEBAGAI
IMPLEMENTASI PRUDENTIAL  PRINCIPLE  PADA  BANK  SYARIAH  DI  INDONESIA. Jurnal Dinamika Hukum , 11 (3).
Hajar,  S.,  &  Wirnan.  (2023).  Implementasi  Manajemen  Risiko  Dalam  Dunia Perbankan Syariah. Jurnal Ilmiah Wahana Pendidikan , 9 (5), 500 – 513. Hasyim M, H. M. (2022). Manajemen Risiko Dalam Lembaga Berbasis Syariah. Jurnal Adz-Dzahab: Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Islam , 7 (2), 188 – 198. https://doi.org/10.47435/adz-dzahab.v7i2.1123 Hidayat,  W.  (2019).  Implementasi  Manajemen  Resiko  Syariah  Dalam  Koperasi Syariah. Jurnal Asy-Syukriyyah , 20 (2), 30 – 50. https://doi.org/10.36769/asy.v20i2.80
Ikmalia, A. dan A. A. M. (2010). Analisis Komparasi Pembentukan  Gap Sensitivitas sebagai Instrumen Manajemen Risiko (Studi Pada Bank Umum Konvensional dan Bank Umum Syri’ah). Jurnal TAZKIA Islamic Bussiness and Finance Review . Jonathan Golin dan Philippe Dekhaise. (2013). The Bank Analysis Handbook: A Guide for Analyst, Banker and Investors (Jonathan Golin dan Philippe Dekhaise, Ed.). John Wiley & Sons.
Labombang, M. (2011). Manajemen Risiko Dalam Proyek Konstruksi. Jurnal SMARTek , 9 , 39 – 46. Muhammad. (2002). Manajemen Bank Syariah (Muhammad, Ed.). AMK YKPN.

## Isnaini Maulidatu Nisa, Mustofa
Mitigasi Resiko Pembiayaan Murabahah Pada Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan (KSPPS) Nusa Bangsa Sejahtera Gresik
Nur  Suyuthi,  L.  (2022). Implementasi  skema  pembiayaan  murabahah  bagi  nasabah usaha mikro di koperasi simpan pinjam dan pembiayaan syariah (kspps) nusa bangsa sejahtera (nusantara) gresik .
Paramarta,  T.  P.,  &  Meiranto,  W.  (2022).  PENGARUH  RISIKO  DALAM  PRAKTIK PENERAPAN  MANAJEMEN  RISIKO  PADA  PERBANKAN  SYARIAH BERDASARKAN  PRINSIP  ISLAMIC  FINANCIAL  SERVICES  BOARD  (IFSB) Studi Kasus Pada Salah Satu Bank Syariah Peraih Global Islamic Finance Award 2021  Di  Indonesia. DiponegoroJournal  Of  Accounting , 11 (1),  1 – 13. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/accounting
Pratama,  R.  (2018).  PENERAPAN  MANAJEMEN  RISIKO  PADA  PERBANKAN
SYARIAH (Studi Kasus Pada Bank Muamalat & Bank Syariah Mandiri Cabang Kota Ternate). Jurnal Mitra Manajemen , 2 (6), 597 – 609.
https://doi.org/10.52160/ejmm.v2i6.162
Purnomo, J. H. (2017). Manajemen Resiko Pembiayaan Mudharabah Pada Perbankan Syariah (Studi Kasus Bank Muamalat Cabang Surabaya). HIKMAH Jurnal Studi Keislaman , 7 (2). http://www.bi.go.id/web/id/Perbankan/Perbankan+Syariah/, Puspitasari,  N.,  Hidayat,  S.  E.,  Kusmawati,  F.,  -,  -,  &  -,  -.  (2020).  Murabaha  as  an Islamic  Financial  Instrument  for  Agriculture. Journal  of  Islamic  Financial Studies , 05 (01), 43 – 53. https://doi.org/10.12785/jifs/050104 Rahmani,  O. :,  &  Yulianti,  T.  (2009).  Manajemen  Risiko  Perbankan  Syari ’ ah. Jurnal Ekonomi Islam , III (2). www.bi.go.id Riyadi, S. (2006). Banking Assets and  Liability Management (S. Riyadi, Ed.;  ketiga).
Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Sakum,  S.  (2021).  Implementasi  Akad  Murabahah  Pada  Produk  Pembiayaan Murabahah Di Koperasi Simpan Pinjam Dan Pembiayaan Syariah Baitul Maal Wat Tamwil Fajar Cabang Bekasi. Jurnal Ekonomi Syariah Pelita Bangsa , 6 (01),
20 – 29. https://doi.org/10.37366/jespb.v6i01.173
Sugiyono. (2011). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif dan RnD . Alfabeta.
Suharsaputra,  U.  (2012). Metode  Penelitian  Kualitatif,  Kuantitatif,  Dan  Tindakan. Refika Aditama.
Suparyanto  dan  Rosad  (2015.  (2020).  STATISTIK  PERBANKAN  SYARIAH  -  APRIL 2022.pdf. Suparyanto Dan Rosad (2015 , 5 (3), 248 – 253.
Susilo,  E.,  &  Hakim,  A.  (2012).  MANAJEMEN  RESIKO  PEMBIAYAAN  DI  BAITUL MAAL WA TAMWIL DAN BANK PEMBIAYAAN RAKYAT SYARIAH: SEBUAH STUDI PERBANDINGAN. Jurnal Ekonomi & Keuangan Islam , 2 (1), 13 – 26. Yahya, M., & Siregar, S. (2021). Menakar Manajemen Resiko Pada Perbankan Syariah.
Jurnal Ilmu Hukum & Ekonomi Syariah , 2 (2), 60 – 72.