JBEE : Journal Business Economics and Entrepreneurship http://jurnal.shantibhuana.ac.id/jurnal/index.php/bee
JBEE Volume  6, No 1, 2024

## DETERMINAN RETURN ON ASSET PADA PERBANKAN KONVENSIONAL YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA
Anisa Umania Aryesta 1 , Susy Muchtar 2 1,2 Fakultas Ekonomi dan Bisnis/Universitas Trisakti, Jakarta E-mail: anisa022002006011@std.trisakti.ac.id 1 , susy_muchtar@trisakti.ac.id 2

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mendalami  faktor-faktor  yang  mempengaruhi Return  on Asset  (ROA) pada  bank-bank  konvensional  di  Indonesia  yang  terdaftar  di  Bursa  Efek Indonesia. Kajian ini secara khusus memfokuskan pada lima variabel utama: Equity Ratio, Deposit Ratio, Loan Ratio, Liquidity Ratio, dan Non Interest Income Ratio . Metode regresi data  panel  digunakan,  dengan  sampel  yang  mencakup  37  bank  konvensional  selama periode  2018-2022.  Dari  hasil  analisis,  ditemukan  bahwa  Loan  Ratio  dan  Non  Interest Income Ratio memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Sebaliknya, Equity Ratio,  Deposit  Ratio,  dan Liquidity  Ratio tidak menunjukkan  pengaruh yang  signifikan. Temuan  ini  menunjukkan  pentingnya  manajemen  Loan  Ratio  yang  efisien  dan  strategi diversifikasi  pendapatan  non-bunga  dalam  meningkatkan  profitabilitas  bank.  Hal  ini menjadi  panduan  berharga  bagi  manajemen  bank  dalam  merumuskan  strategi  untuk meningkatkan  kinerja  keuangan.  Penelitian  ini  memberikan  kontribusi  penting  dalam pemahaman mengenai faktor-faktor yang mempengaruhi profitabilitas bank konvensional di Indonesia. Analisis komprehensif mengenai pengaruh berbagai rasio keuangan terhadap ROA  memberikan  wawasan  penting  bagi  praktisi  perbankan,  investor,  dan  pemangku kepentingan lain dalam mengevaluasi kesehatan keuangan dan potensi pertumbuhan bank. Studi  ini  diharapkan  membuka  peluang  penelitian  lebih  lanjut  dalam  bidang  perbankan konvensional, khususnya di konteks pasar keuangan Indonesia, dan berpotensi memberikan dampak  positif  pada  kebijakan  dan  praktik  perbankan  di  masa  depan.  Dengan mengeksplorasi lebih jauh faktor-faktor ini, penelitian berupaya memberikan pandangan yang lebih luas dan mendalam tentang dinamika yang memengaruhi profitabilitas bank di Indonesia,  memberikan  sumbangsih  yang  berarti  bagi  literatur  di  bidang  keuangan  dan perbankan.
Kata kunci: Return on Asset (ROA), Bank Konvensional, Rasio Keuangan, Regresi Data Panel, Profitabilitas Bank.

## Abstract
This  research  aims  to  delve  into  the  factors  influencing  the  Return  on  Asset  (ROA)  in conventional  banks  in  Indonesia  listed  on  the  Indonesia  Stock  Exchange.  It  specifically focuses on five main variables: Equity Ratio, Deposit Ratio, Loan Ratio, Liquidity Ratio, and  Non-Interest  Income  Ratio.  The  study  employs  a  panel  data  regression  method, sampling 37 conventional banks over the period 2018-2022. The analysis revealed that the Loan  Ratio  and  Non-Interest  Income  Ratio  have  a  significant  positive  impact  on  ROA, whereas  the  Equity  Ratio,  Deposit  Ratio,  and  Liquidity  Ratio  do  not  show  significant influence. These findings highlight the importance of efficient Loan Ratio management and non-interest  income  diversification  strategies  in  enhancing  bank  profitability.  This  is  a valuable  guide  for  bank  management  in  formulating  strategies  to  improve  financial performance. The study contributes significantly to understanding the factors affecting the
Received: 30 Januari 2024; Accepted: 25 Februari 2024; Published: 15 Maret 2024
profitability  of  conventional  banks  in  Indonesia.  A  comprehensive  analysis  of  various financial ratios' impact on ROA offers critical insights for banking practitioners, investors, and other stakeholders in assessing financial health and growth potential of banks. This research  is  expected  to  open  further  research  opportunities  in  conventional  banking, particularly in the context of the Indonesian financial market, and potentially impact future banking  policies and  practices.  By  exploring these factors  further, the  research aims  to provide a broader and deeper perspective on the dynamics influencing bank profitability in Indonesia, contributing significantly to the literature in finance and banking.
Keyword: Return  on  Asset  (ROA),  Conventional  Banks,  Financial  Ratios,  Panel  Data Regression, Bank Profitability.

## 1. PENDAHULUAN
Dalam  era  globalisasi  saat  ini, menjadi  sangat  penting  bagi  sebuah perusahaan  untuk  memiliki  kemampuan bersaing yang kuat dengan para pesaingnya  agar  dapat  terus  eksis  dan berkembang  (Agus  2019).  Peningkatan ekonomi  sering  dianggap  sebagai  salah satu  ukuran  penting  untuk  menilai kemajuan ekonomi suatu negara (Kristianto,  Dedy,  dan  Fentura  2020). Sektor perbankan memiliki peran signifikan dalam menggerakkan ekonomi dengan  fungsinya  sebagai  penerima  dan pendistribusi dana. Menurut Otoritas Jasa Keuangan (OJK), tujuan utama perbankan di Indonesia adalah mempromosikan pembangunan dan pertumbuhan  ekonomi  yang  merata. Namun,  keberadaan  banyak  bank  di Indonesia menimbulkan tantangan kompetitif di tingkat regional (Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian Republik Indonesia, 2016).
Penelitian  Ledhem  dan  Mekidiche
(2020) mengatakan bahwa kinerja sektor perbankan  menentukan  pertumbuhan ekonomi  karena  berpengaruh  signifikan terhadap  peningkatan  investasi  dan modal saham. Untuk mencapai tujuannya,  sektor  perbankan  diharapkan menghasilkan keuntungan atau
profitabilitas  yang  maksimal  (Tesfaye 2022)  Menurut  Karadayi  (2023)  bank dan  perusaahan  bereaksi  cepat  terhadap perubahaan  rasio  yang  mempengaruhi profitabilitas, maka dari itu faktor-faktor
yang  mempengaruhi  profitabilitas  bank dapat diperhatikan.
Memaksimumkan kinerja
perusahaan  merupakan  tujuan  dari  tiap perusahaan.  Penelitian  Nguyen  dan Nguyen  (2021)  mengatakan  bahwa indikator  utama  dalam  menentukan kualitas kinerja bank dalam memperoleh keuntungan  merupakan  profitabilitas, maka perlu dilakukan identifikasi mengenai faktor-faktor dari profitabilitas guna  memperoleh  keuntungan  yang maksimal.  Menurut Karadayi (2023) saat ini rasio  return  on  asset (ROA)  paling banyak  digunakan  untuk  menentukan profitabilitas bank, karena pada dasarnya ROA  merupakan  indikator  efektivitas manajerial  yang  menunjukan  seberapa efisien  bank  menggunakan  asset  untuk mencapai  profitabilitas  yang  maksimal. Semakin  tinggi  ROA  bank  maka menunjukan kinerja dan sistem keuangan bank  yang  baik  (Singh,  Basuki,  dan Setiawan 2021).
Dari  pernyataan  tersebut  maka disimpulkan  bahwa  ROA  bank  yang tinggi juga dapat menunjukan profitabilitas  bank  yang  baik  dan  ROA yang  rendah  menunjukan  sistem  dan kinerja  bank  yang  buruk  sehingga menghasilkan  profitabilitas  yang  kurang maksimal.  Menurut  penelitian  Bin  Syed dkk.  (2016)  tingkat  pengembalian  yang diperlukan perusahaan untuk mempertahankan kinerja perusahaan saat ini  dan  menetapkan  tingkat  risiko  untuk semua  investasi  baru  dapat  dilihat  dari persentasi ROA dari perusahaan.
Equity ratio menunjukan
kepemilikan  pemegang  saham  di  dalam perusahaan.  Guna  meningkatkan  modal, perusahaan  menjual  saham  yang  akan dibeli oleh pemegang saham. Equity ratio dapat  memperhitungkan  berapa  jumlah yang  dibayarkan  pemegang  saham kepada    perusahaan  dan  laba  yang ditahan  perusahaan  selama  bertahun- tahun  juga  termasuk  kedalam equity (Karadayi  2023).  Menurut  penelitian Arhinful  dan  Radmehr  (2023) Pecking order  theory menyatakan  bahwa equity dapat  diterbitkan  setelah debt jika perusahaan  perlu  mengumpulkan  dana dari  luar,  dan equity juga  harus diperimbangkan ketika kemampuan perusahaan untuk meningkatkan pendanaan  utang  telah  habis.  Menurut penelitian Mabrouk dan Boubaker (2020) teori  market  timing  menyatakan  bahwa equity cenderung dikeluarkan perusahaan saat  nilai  pasar  atau  harga  sahamnya tinggi dan akan membeli kembali equity saat harga sahamnya rendah, yang berarti bahwa lebih memilih utang ketika biaya equity tinggi.
Deposit  ratio yang  tinggi  pada bank menunjukan bank lebih sensitive  terhadap  perubahan  suku bunga.  Ketika  suku  bunga  rendah maka bank mengalami pengembalian lebih  (Ampudia  dan Van  den  Heuvel 2018).  Bank  memiliki  tujuan  untuk memaksimalkan  penggunaan  daya dengan  memperpanjang  jatuh  tempo simpanan  yang  digunakan  untuk pendanaan (Karadayi 2023). Penelitian  Hirindu  Kawshala  (2017) mengatakan  bahwa  lebih  banyak deposits yang  dimiliki  bank,  maka bank  juga  memiliki  lebih  banyak peluang  pinjaman  kepada  nasabah yang  akan  menciptakan  keuntungan di masa depan. Maka dapat disimpulkan  bahwa  lebih  banyak deposits maka bank
dapat menghasilkan profit yang lebih besar
dan jika tingkat deposits lebih rendah maka berdampak buruk juga terhadap profitabilitas  bank.  Tetapi  penelitian Majumder  dan  Li  (2018)  juga menyatakan bahwa deposit ratio yang tinggi  dapat  menunjukan  risiko  bank yang lebih berbahaya.
Loan  ratio merupakan  aset  yang menguntungkan  bank. Loan  ratio digunakan  bank  untuk  mengukur seberapa  efisien  pengelolaan  bank terhadap portofolio asset nya. (Kassem  dan  Sakr  2018). Loan  ratio yang  tinggi  menyebabkan penurunan kulitas  asset  bank,  karena  bank memperikakan kerugian setelah gagal bayar  pada  portofolio  kreditnya (Jadah  dkk.  2020).  Tetapi  penelitian Afroj (2022) mengatakan bahwa loan ratio dapat meningkatkan
profitabilitas  dengan  meningkatkan pendapatan  bunganya,  namun  jika bank  memberikan  jumlah  pinjaman yang lebih besar maka bank beresiko lebih  tinggi  dan  juga  berdampak negative  terhadap  kinerja  bank. Terdapat  beberapa  tipe  loans  yang dikeluarkan  bank  menurut  Karadayi (2023)  yaitu personal  loans yang dibutuhkan  nasabah  seperti  kartu kredit,  kredit  pembelian  rumah, automobile, entrepreneurial  loans untuk pendanaan pertumbuhan bisnis nasabah  dan  juga commercial  loans yang  berjangka  panjang  untuk  kredit perdagangan.
Liquidity ratio termasuk kedalam  risiko  bank,  ketika  bank tidak  memadai  untuk  memenuhi permintaan penarikan nasabah dalam jangka pendek dan kewajiban lainnya. Boateng  (2018)  berkaitan  dengan pernyataa pada penelitian Kajola dkk. (2019)  yang  mengatakan  bahwa ketersediaan  likuiditas  bank  yang memadai memungkinkan bank untuk
mendapat penarikan yang lebih besar dan dapat menjadi sebuah keunggulan dan ketertarikan dari nasabah, hal ini dapat  meningkatkan  pendapatan  dan berdampak positif terhadap profitabilitas  bank  sendiri  yang  juga didukung  oleh  penelitian  Majumder dan  Li  (2018)  yang  berpendapat bahwa  rasio  likuiditas  lebih  tinggi dalam  suatu  bank  menghasilkan keuntungan  yang  tinggi  juga,  tetapi menurunkan kinerja bank ketika tidak memiliki  sistem  manajemen  risiko yang baik karena volume kredit yang semakin tinggi memperkirakan terdapat  dampak  positif  atau  pun negatif  likuiditas  terhadap  kinerja bank. Parvin dkk. (2019) menyatakan bahwa likuiditas juga membantu bank untuk  meminimalisir  kegagalan  nya untuk  membayar depositors dalam transaksi regular.
Non-interest  income mecnerminkan diversifikasi  bank  dalam  mendapatkan pendanaan yang bersumber dari berbagai komisi  jasa  non-keuangan  seperti  biaya kartu  kredit,  biaya  administrasi,  biaya transfer  antar  bank,  menerbitkan  wesel dan  lain-lain.  Menurut  penelitian  Nisar dkk.  (2018)  berbagai  jenis  pendapatan non interest income mempunyai dampak yang berbeda terhadap profitabilitas dan stabilitas bank, semakin besar net interest income rasio  yang  dimiliki  bank  maka semakin besar pula risiko dan profitabilitas  bank  tersebut.  Menurut penelitian  Kohlscheen,  Murcia  Pabón, dan  Contreras  (2018)  faktor-faktor penentu  non-interest  income  sebagai tolak ukur profitabilitas bank menjunkukan  bahwa  kenaikan  suku bunga jangka panjang berdampak sebaliknya  terhadap  NII.  Perluasan aktivitas  non-interest  income  bank memungkinkan bank untuk dapat mengakses  informasi  mengenai  nasabah potensial  dan  kelayakan  kredit  nasabah sehingga meningkatkan pemberian
pinjaman (Murungi, Alhassan, dan Zeka 2023).
Berdasarkan  latar  belakang  diatas dan mengacu pada penelitian sebelumnya yang  dilakukan  oleh  Karadayi  (2023) terhadap  bank  swasta  di  Turkiye  yang meneliti faktor-faktor yang mempengaruhi return  on  asset dengan variabel independent equity ratio, deposit ratio,  loan  ratio,  liquidity  raio dan non interest  income  ratio dan  variable dependen  menggunakan return  on  asset sebagai profitabilitas bank. Penelitian ini bermaksud  untuk  melakukan  penelitian kembali  di  Indonesia  dengan  judul
“Determinan Return on Asset Terhadap  Perbankan  Konvensional yang Terdaftar di Bursa Efek
Indonesia ”

## Return on Asset
Setiap  perusahaan  mempunyai tujuan untuk memaksimalkan kinerja perusahaan, untuk mencapai tujuannya, sektor perbankan diharapkan menghasilkan keuntungan atau  profitabilitas  yang  maksimal (Tesfaye  2022).  Penelitian  Nguyen dan  Nguyen  (2021)  mengatakan bahwa  profitabilitas  juga  merupakan indikator  utama  dalam  menentukan kualitas kinerja bank dalam memperoleh keuntungan, maka perlu dilakukan identifikasi mengenai determinan  dari  profitabilitas  guna memperoleh keuntungan yang maksimal. Menurut Karadayi (2023) kinerja  perusahaan  dapat  diukur  dari laporan tahunan dengan menggunakan perhitungan rasio Return  On  Asset  (ROA). ROA ditunjukan dengan net income to total assets.  Menurut  penelitian  Bin  Syed dkk. (2016) persentase ROA mengidentifikasi tingkat pengembalian yang diperlukan perusahaan  untuk  mempertahankan
kinerja perusahaan saat ini dan dapat digunakan  untuk  menetapkan  tingkat risiko  untuk  semua  investasi  baru. Return On Asset juga dapat mengukur seberapa  efektif  perusahaan  dalam memanfaatkan  asset  yang  dimiliki perusahaan untuk mendapatkan profitabilitas yang maksimal (Hafeez dkk.  2018).  Semakin  tinggi  ROA bank  maka  menunjukan  kinerja  dan sistem  keuangan  bank  yang  baik (Singh  dkk.  2021),  maka  dari pernyataan tersebut dapat disimpulkan  bahwa  semakin  tinggi nilai ROA maka perusahaan membentuk profitabilitas yang maksimal  dan  sebaliknya,  semakin rendah  nilai  ROA  maka  semakin sedikit  pula  laba  bersih  yang dihasilkan perusahaan yang mencerminkan profitabilitas perusahaan yang buruk.

## Equity Ratio
Ekuitas bank merupakan faktor penting  yang  menentukan  biaya pendanaan  bank  dan  pertumbuhan pinjamannya  (Gambacorta  dan  Shin 2016).  Dalam  penelitian  ini  Equity ratio  merupakan  rasio  solvabilitas yang menunjukan perhitungan jumlah hak  pemilik  saham  (equity)  terhadap jumlah  asset  (total  assets)  yang dimiliki.
Equity ratio juga menunjukan  kepemilikan  pemegang saham di dalam perusahaan. Menurut Karadayi (2023) untuk meningkatkan modal,  perusahaan  menjual  saham yang  akan  dibeli  oleh  pemegang saham.
Equity ratio dapat memperhitungkan berapa jumlah yang  dibayarkan  pemegang  saham kepada    perusahaan  dan  laba  yang ditahan perusahaan  selama bertahun- tahun juga termasuk kedalam equity,
equity  ratio  yang  tinggi  juga  dapat meningkatkan  profitabilitas  bank. Menurut  penelitian  Sahyouni  dan Wang  (2019)  bank  dengan  equity ratio  terhadap  aset  yang  lebih  tinggi umumnya  mempunyai  kebutuhan pendanaan  eksternal  yang  lebih rendah  dan  memberikan  pengaruh positif  terhadap  profitabilitasnya, yang  artinya  equity  ratio  yang  tinggi mempengaruhi  profitabilitas  bank menjadi  lebih  baik  dan  sebaliknya. Menurut  hasil  penelitian  terdahulu (Karadayi, 2023) menunjukan bahwa equity  ratio  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  ROA  bank  di Turkiye sama dengan hasil penelitian (Boateng 2018).
Menurut  penelitian  Arhinful dan  Radmehr  (2023) Pecking  order theory menyatakan  bahwa  equity dapat  diterbitkan  setelah  debt  jika perusahaan  perlu  mengumpulkan dana dari luar, dan  equity juga harus diperimbangkan  ketika  kemampuan perusahaan untuk meningkatkan pendanaan utang telah habis. Menurut penelitian  Mabrouk  dan  Boubaker (2020) teori market timing menyatakan bahwa equity cenderung dikeluarkan  perusahaan  saat  nilai pasar atau harga sahamnya tinggi dan akan  membeli  bembali  equity  saat harga sahamnya rendah,  yang berarti bahwa  lebih  memilih  utang  ketika biaya equity tinggi.

## Deposit Ratio
Deposits merupakan kesepakatan  antara  bank  dengan nasabah dengan kesepakatan
pemberian  suku  bunga  sebagai  balas jasanya  dan  yang  juga  merupakan sumber pendanaan bagi  bank  Farooq dkk. (2021) deposit ratio dapat diukur dengan  total  deposits  to  total  assets.
Deposit  ratio  yang  tinggi  pada  bank menunjukan  bank  lebih  sensitif terhadap  perubahan  suku  bunga, ketika suku bunga rendah maka bank mengalami pengembalian lebih (Ampudia dan Van den Heuvel 2018). Bank memiliki tujuan untuk memaksimalkan  penggunaan  daya dengan  memperpanjang  jatuh  tempo simpanan  yang  digunakan  untuk pendanaan  (Karadayi,  2023).  hasil penelitian terdahulu (Karadayi, 2023) menunjukan  bahwa  deposit  ratio berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap profitabilitas bank di Turkiye, sama dengan hasil penelitian Hirindukawshala, (2017) yang menunjukan deposit ratio berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap profitabilitas. Penelitian Hirindukawshala, (2017)  mengatakan  bahwa  lebih banyak  deposits  yang  dimiliki  bank, maka  bank  juga  memiliki  lebih banyak  peluang  pinjaman  kepada nasabah  yang  akan  menciptakan keuntungan  di  masa  depan.  Maka dapat  disimpulkan  bahwa  lebih banyak  deposits  maka  bank  dapat menghasilkan profit yang lebih besar dan jika tingkat deposits lebih rendah maka berdampak buruk juga terhadap profitabilitas  bank.  Tetapi  penelitian Majumder  dan  Li  (2018)  juga menyatakan bahwa deposit ratio yang tinggi  dapat  menunjukan  risiko  bank yang lebih berbahaya.

## Loan Ratio
Loan ratio merupakan aset yang menguntungkan  bank.  Perhitungan loan  ratio  dapat  ditunjukan  dengan total  loan  to  total  assets  pada  bank. Loan  ratio  digunakan  bank  untuk mengukur seberapa efisien pengelolaan bank terhadap portofolio
asset  nya  (Kassem  dan  Sakr  2018). Loan  ratio  yang  tinggi menyebabkan penurunan kulaitas asset bank, karena bank memperikakan kerugian setelah gagal bayar pada portofolio kreditnya (Jadah  dkk.  2020).  Tetapi  penelitian (Afroj, 2022) mengatakan bahwa loan ratio dapat meningkatkan
profitabilitas  dengan  meningkatkan pendapatan  bunganya,  namun  jika bank  memberikan  jumlah  pinjaman yang lebih besar maka bank beresiko lebih  tinggi  dan  juga  berdampak negative terhadap kinerja bank pernyataan  ini  mendukung  hasil penelitian  Parvin  dkk.  (2019)  yang mempunyai  hasil  positif  terhadap loan  ratio  dan  profitabilitas  bank  di Bangladesh.  Terdapat  beberapa  tipe loans yang dikeluarkan bank menurut (Karadayi, 2023); personal loans yang dibutuhkan  nasabah  seperti  kartu kredit,  kredit  pembelian  rumah, automobile;  entrepreneurial  loans untuk pendanaan pertumbuhan bisnis nasabah  dan  juga  commercial  loans yang  berjangka  panjang  untuk  kredit perdagangan.

## Liquidity ratio
Likuiditas mengacu pada kemampuan  bank  dalam  memenuhi permintaan  penarikan  dana  dan pembayaran oleh nasabah pada setiap waktu,  (Jigeer  dan  Koroleva  2023). Rasio likuiditas, yang diukur melalui perbandingan  aset  lancar  terhadap liabilitas  jangka  pendek,  merupakan indikator penting dalam risiko perbankan. Menurut Boateng (2018), ketidakcukupan rasio likuiditas dapat menimbulkan  risiko  bagi  bank, terutama dalam memenuhi penarikan dana  jangka  pendek  dan  kewajiban lainnya. Penelitian Kajola dkk. (2019) menambahkan bahwa likuiditas yang
memadai  dalam  bank  tidak  hanya memungkinkan bank untuk menangani  penarikan  dana  dalam jumlah besar, tapi juga dapat menarik lebih  banyak  nasabah,  yang  pada gilirannya dapat meningkatkan pendapatan dan profitabilitas bank.
Pendapat  ini  diperkuat  oleh Majumder  dan  Li  (2018)  yang menyatakan bahwa bank dengan rasio likuiditas yang lebih tinggi cenderung menghasilkan keuntungan yang lebih besar. Namun, hal ini dapat berdampak negatif pada kinerja bank jika  tidak  diimbangi  dengan  sistem manajemen risiko yang baik, terutama karena  peningkatan  volume  kredit dapat  memberikan  dampak  baik positif  maupun  negatif  terhadap kinerja bank. Hasil penelitian Egbunike  dan  Okerekeoti  (2018), Kajola  dkk.  (2019)  dan  Karadayi
(2023)  menunjukkan  bahwa  rasio likuiditas  memiliki  pengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  profitabilitas bank.  Selain  itu,  Parvin  dkk.  (2019) menekankan  bahwa  likuiditas  juga berperan  penting  dalam  membantu bank meminimalisir risiko kegagalan dalam  membayar  deposan  dalam transaksi reguler.

## Non Interest Income Ratio
Non interest income , merupakan strategi diversifikasi yang digunakan oleh bank untuk menghasilkan  dana  dari  berbagai sumber komisi layanan non- keuangan,  termasuk  biaya  kartu kredit,  biaya  administrasi,  biaya transfer  antar  bank,  serta  penerbitan wesel,  dan  lain-lain.  penelitian  yang dilakukan  oleh  Nisar  dkk.  (2018) menunjukkan  bahwa  berbagai  jenis
Non-interest
income memiliki dampak  yang  berbeda  terhadap
profitabilitas  dan  stabilitas  bank. Temuan  ini  menunjukkan  bahwa semakin  besar  rasio Net  Interest Income yang  dimiliki  bank,  maka akan  meningkat  pula  risiko  dan profitabilitas bank tersebut.
Hal  ini  didukung  oleh  hasil penelitian  Nisar  dkk.  (2018)  dan Mehzabin dkk. (2023), yang mengindikasikan  bahwa  rasio Non- interest  income berpengaruh  positif dan  signifikan  terhadap  profitabilitas bank.  Lebih  lanjut,  bank  yang memiliki  banyak  aktivitas  Non- interest  income  cenderung  memiliki risiko kredit yang lebih rendah, tetapi hal  ini  juga  dapat  meningkatkan tingkat  ketidakstabilan  bank  (Dang 2021).
Penelitian  oleh  Kohlscheen dkk.  (2018)  menunjukkan  bahwa faktor-faktor  penentu Non-interest income berperan  penting  sebagai ukuran  profitabilitas  bank,  dengan peningkatan  suku  bunga  jangka panjang  yang  memiliki  dampak berlawanan  terhadap  NII.  Ekspansi dalam  aktivitas Non-interest  income memberi  peluang  bagi  bank  untuk mengakses informasi tentang nasabah potensial dan kelayakan kredit mereka, yang pada gilirannya meningkatkan  pemberian  pinjaman, (Murungi dkk. 2023).

## Kerangka Konseptual
Penelitian  dari  Ledhem  dan Mekidiche (2020) menyatakan bahwa kinerja  sektor  perbankan  memiliki peran  kunci  dalam  pertumbuhan ekonomi, terutama karena
kontribusinya  yang  signifikan  pada peningkatan investasi dan stok modal.
Oleh karena itu, meningkatkan kinerja  perusahaan  menjadi  tujuan esensial untuk mencapai profitabilitas
maksimal.  Nguyen  dan  Nguyen
(2021) menekankan bahwa profitabilitas  merupakan  indikator kunci  dalam  mengukur  kualitas kinerja bank.
Hal  ini  menunjukkan  perlunya identifikasi faktor-faktor yang mempengaruhi  profitabilitas  untuk mengoptimalkan keuntungan. Hafeez dkk.  (2018)  dan  Karadayi  (2023) meneliti  pengaruh  faktor  seperti equity ratio, deposit ratio, loan ratio, liquidity  ratio, dan non  interest income  ratio terhadap  profitabilitas perbankan, yang diukur dengan ROA. Berdasarkan  ulasan  ini,  kerangka konseptual untuk menentukan faktor- faktor  yang  mempengaruhi  ROA pada bank konvensional yang terdaftar di BEI sebagai berikut:

## Gambar 1. 1 Kerangka Konsep

## 2. METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  melibatkan  analisis pengaruh  faktor-faktor  seperti Equity Ratio,  Deposit  Ratio,  Loan  Ratio, Liquidity Ratio, dan Non-Interest Income Ratio terhadap Return on Asset (ROA) di bank-bank konvensional Indonesia. Penelitian  menggunakan  regresi  data panel  dengan  data  dari  37  bank  selama periode  2018-2022.  Data  diperoleh  dari website  Bursa  Efek  Indonesia  dan website  bank-bank  tersebut.  Penelitian ini mengadopsi teknik purposive sampling dan menerapkan uji Chow dan Hausman untuk  menentukan  model
regresi  yang  tepat.  Analisis  lebih  lanjut melibatkan uji F-test dan uji Goodness of Fit untuk menilai  kesesuaian model dan pengaruh  variabel  independen  terhadap ROA.  Metode  analisis  data  meliputi regresi  data  panel  dan  uji  T-test  untuk mengevaluasi  pengaruh  individu  dari masing-masing variabel independen.. 3. HASIL DAN PEMBAHASAN

## Analisis Statistik Deskriptif
Statistik deskriptif dalam penelitian ini  menyajikan  gambaran  ringkas  data melalui karakteristik seperti nilai minimum,  maksimum,  rata-rata,  dan standar  deviasi.  Nilai  minimum  dan maksimum menunjukkan rentang ekstrem data variabel, mean menggambarkan  nilai  rata-ratanya,  dan standar  deviasi  menilai  seberapa  luas variasi  atau  sebaran  data,  indikatif  dari homogenitas atau heterogenitasnya. Berikut hasil analisis deskriptif: Tabel 1. 1 Hasil Analisis Statistik Deskriptif Variabel N Min Max Mean S DV ROA 185 -0.180600 0.248700 0.006865 0.028808 Equity Ratio 185 0.014800 0.925100 0.193451 0.117799 Deposit Ratio 185 0.000200 1.128900 0.609933 0.253095 Loan Ratio 185 0.000600 0.869500 0.535861 0.181573 Liquidity Ratio 185 0.000300 0.760900 0.325392 0.138384 Non Interest Income Ratio 185 -0.180600 0.139200 0.023932 0.035066
Berdasarkan  analisis  deskriptif, Return  on  Asset  (ROA)  menunjukkan variasi yang signifikan  dari nilai  negatif hingga  positif  tinggi  antar  bank  dan tahun. Equity Ratio, Deposit Ratio, Loan Ratio,  Liquidity  Ratio, dan Non-Interest Income  Ratio juga  mengalami  fluktuasi yang  besar,  menunjukkan  perbedaan yang  mencolok  dalam  karakteristik keuangan  bank-bank  tersebut.  Rata-rata dan  standar  deviasi  masing-masing variabel  menggambarkan  sebaran  dan konsentrasi data, memberikan gambaran
tentang  stabilitas  dan  risiko  di  sektor perbankan. Nilai ekstrem baik minimum maupun  maksimum  dari  masing-masing variabel  menyoroti  kondisi  khusus  bank tertentu dalam periode tertentu.

## Analisis Regresi Data Panel
Dalam  penelitian  ini,  analisis regresi  data  panel  digunakan  untuk mengevaluasi pengaruh berbagai variabel independen seperti Equity Ratio,
Deposit  Ratio,  Loan  Ratio,  Liquidity Ratio, dan Non-Interest  Income  Ratio terhadap profitabilitas bank, yang diukur dengan Return  on  Asset  (ROA). Hasil regresi  menunjukkan  pengaruh  spesifik dari masing-masing variabel ini terhadap ROA,  dengan koefisien yang ditentukan untuk  setiap  variabel,  memberikan wawasan  tentang  faktor-faktor  yang paling mempengaruhi profitabilitas bank dalam penelitian ini.

## Uji T
Variabel Independen Variabel Dependen Return on Asset Koefisien Probabilitas Kesimpulan Konstanta - 0.017547 - - Equity Ratio 0.018975 0.4835 Tidak signifikan Deposit Ratio - 0.007871 0.5203 Tidak signifikan Loan Ratio 0.024953 0.0259 Positif signifikan Liquidity Ratio 0.006774 0.8117 Tidak signifikan Non Interest Income Ratio 0.612346 0.0000 Positif signifikan
Hasil  uji  T  yang  telah  dilakukan mengungkapkan  bahwa Equity  Ratio memiliki  nilai  probabilitas 0,4835, yang lebih besar dari nilai alpha 0,05. Hal ini menunjukkan  bahwa  Equity  Ratio  tidak memberikan  pengaruh  yang  signifikan terhadap Return on Asset . Sementara itu, Deposit  Ratio dengan  nilai  probabilitas
0,5203,  yang  juga  melebihi  alpha  0,05, menunjukkan bahwa Deposit Ratio tidak memiliki  pengaruh  yang  signifikan terhadap Return  on  Asset .  Berbeda dengan  dua  rasio  tersebut, Loan  Ratio menunjukkan  nilai  probabilitas  0,0259, lebih kecil dari alpha 0,05 dan memiliki koefisien 0,024953, yang mengindikasikan  bahwa Loan  Ratio memberikan pengaruh positif dan
signifikan terhadap Return on Asset . Liquidity  Ratio ,  dengan  nilai probabilitas  0,8117,  lebih  besar  dari alpha 0,05, menunjukkan bahwa Liquidity Ratio tidak berpengaruh secara signifikan  terhadap Return  on  Asset . Selanjutnya, Non  Interest  Income  Ratio memiliki  nilai  probabilitas  0,0000,  jauh lebih kecil dari alpha 0,05, dan koefisien sebesar  0,612346,  yang  menunjukkan bahwa Net  Non  Interest  Income  Ratio memiliki  pengaruh  yang  positif  dan signifikan terhadap Return on Asset .

## Pembahasan
Pengaruh  Equity  Ratio  terhadap profitabilitas bank
Hasil  uji  regresi  dalam  penelitian ini menyatakan bahwa equity ratio tidak berpengaruh terhadap retun on asset pada bank  konvensional  di  Indonesia,  hasil penelitian ini tidak relavan dengan hasil penelitian  utama  Karadayi  (2023)  dan Mehzabin dkk. (2023) yang menemukan hubungan  positif  dan  signifikan  antara equity ratio terhadap return on asset bank. Namun hasil penelitian ini didukung oleh hasil  penelitian  Hakuduwal  (2021)  yang mengatakan bahwa tidak terdapat pengaruh  antara  equity  ratio  terhadap return  on  asset  pada  bank  komersial  di Nepal.  Hasil  penelitian  ini  menunjukan bahwa  sejauh  mana  pun  bank  dapat membiayai  operasinya  dengan  modal sendiri  (investor)  tidak  mempengaruhi profitabilitas  bank  menjadi  lebih  baik,
melainkan  bank  harus  mengelola  asset dan  menyalurkan  pendanaan  dengan efisien  yang  akan  berdampak  pada kenaikan return on asset atau profitabilitas bank.
Pengaruh  Deposit  Ratio  terhadap profitabilitas bank
Hasil  uji  regresi  dalam  penelitian ini menyatakan bahwa deposit ratio tidak berpengaruh  terhadap  return  on  asset pada perbankan konvensional di Indonesia,  yang  bertentangan  dengan hasil penelitian Hirindu Kawshala (2017) yang menunjukan deposit ratio berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  profitabilitas  dan  juga  hasil penelitian Parvin dkk. (2019) mengatakan bahwa deposit ratio berpengaruh negatif terhadap profitabilitas  dengan  indikator  ROA sedangkan  hasil  penelitian  ini  didukung oleh Broni dkk. (2019) yang mendapatkan  hasil  bahwa  deposit  ratio tidak  berpengaruh  terhadap  return  on asset.  ROA  dipengaruhi  oleh  seberapa efisien bank menggunkan asset nya untuk mendapatkan laba, jika perbankan
konvensional di Indonesia tidak memanfaatkan depositnya dengan efisien maka tidak akan meningkatkan return on asset nya secara signifikan. Pengaruh Loan Ratio terhadap profitabilitas bank
Hasil  uji  regresi  dalam  penelitian ini  menyatakan  bahwa  loan  ratio berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap return on asset pada perbankan konvensional  di  Indonesia.  Artinya bahwa  semakin  tinggi  loan  ratio  bank membuat  return  on  asset  nya  semakin tinggi  yang  mencerminkan  profitabilitas bank semakin baik. Hasil penelitian ini di dukung  oleh  hasil  penelitian  Karadayi, (2023) dan Parvin dkk. (2019) yang juga mendapatkan  hasil  yang  sama  pada
penelitiannya. Namun, bertentangan dengan hasil penelitian Kassem dan Sakr (2018)  yang  mengatakan  bahwa  loan ratio berhubungan negatif terhadap retun on  asset  dan  berpendapat  bahwa  loan yang  tinggi  mempunyai  risiko  gagal bayar yang besar. Loan ratio yang tinggi menunjukan  bahwa  bank  menyalurkan pinjaman yang cukup besar dan mendapatkan keuntungan dari bunga nya yang  juga  meningkatkan  profitabilitas bank.

## Pengaruh  Liquidity  Ratio  terhadap profitabilitas bank
Hasil  uji  regresi  dalam  penelitian ini  menyatakan  bahwa  liquidity  ratio tidak  berpengaruh  terhadap  return  on asset  pada  perbankan  konvensional  di Indonesia,  yang  didukung  oleh  hasil penelitian  Wuave  dkk.  (2020)  yang mempunyai hasil sama.
Tetapi bertentangan  dengan  hasil  penelitian utama  Karadayi,  (2023),  Egbunike  dan Okerekeoti,  (2018)  dan  Kajola  dkk. (2019)  yang  menunjukan  liquidity  ratio berpengaruh  positif  dan  signifikan terhadap  profitabilitas  bank.  Dalam penelitian ini liquidity ratio menunjukan seberapa likuid asset yang dimiliki bank dari  total  assetnya,  sedangkan  return  on asset  berkaitan  dengan  seberapa  efisien bank  menghasilkan  laba  dari  assetnya. Maka  tinggi  dan  rendah  nya  rasio likuditas  bank  tidak  mempengaruhi pengembalian asset bank.

## Pengaruh  Non  Interest  Income  Ratio terhadap profitabilitas bank
Hasil  uji  regresi  dalam  penelitian ini  menyatakan  bahwa  net  non  interest income  ratio  berpengaruh  positif  dan signifikan terhadap return on asset. Hasil penelitian  ini  didukung  oleh  penelitian utama  Karadayi  (2023),  Mehzabin  dkk. (2023)  dan  Nisar  dkk.  (2018)  yang juga menemukan hasil penelitian rasio net non
interest  income  berpengaruh  positif signifikan terhadap profitabilitas. Artinya bahwa  semakin  tinggi  pendanaan  bank yang bersumber dari berbagai komisi jasa non-keuangan  membuat  return  on  asset bank  semakin  tinggi  yang  menandakan profitabilitas bank semakin baik.
Menurut  penelitian  Dang  (2021)  bank yang  memiliki  aktivitas non-interest income yang  lebih  banyak  mempunyai risiko kredit yang lebih kecil. Tingginya rasio net non interest income
mencerminkan bahwa bank cukup pandai memperoleh profitnya dari aktifitas non- keuangan  nya  terhadap  total  asset  yang dimiliki bank.

## 4. KESIMPULAN
Studi ini menyimpulkan bahwa di bank-bank konvensional Indonesia, Loan Ratio dan Non-Interest  Income  Ratio memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap Return  on  Asset  (ROA), sementara Equity  Ratio,  Deposit  Ratio , dan Liquidity  Ratio tidak  memberikan pengaruh signifikan. Temuan ini menyarankan  bahwa  bank  harus  fokus pada  manajemen  pinjaman  yang  efisien dan  diversifikasi  sumber  pendapatan non-bunga untuk meningkatkan profitabilitas.  Bagi  investor,  penting untuk  mempertimbangkan  faktor-faktor ini,  khususnya  loan  ratio,  karena mencerminkan  profitabilitas  bank  dan kelayakan  investasi.  Penelitian  di  masa depan  dapat  memperluas  variabel  yang diperiksa  dan  mencakup  rentang  bank yang lebih luas dalam periode yang lebih panjang.

## 5. REFERENSI
Afroj, Farhana. 2022. “Financial strength of banking sector in Bangladesh:
a CAMEL framework analysis.”
Asian Journal of Economics and Banking 6(3):353–72.
Agus,  A.  S.  2019.  “Analisis  Rasio Profitabilitas  Pada  PT  Bank
Permata,  Tbk.” JBEE :  Journal Business Economics and Entrepreneurship 1(2):1–8. Ampudia, Miguel, dan Skander Van den Heuvel. 2018. “Monetary policy and bank equity values in a time of low interest rates.” Arhinful, Richard, dan Mehrshad Radmehr.  2023.  “The  effect  of financial  leverage  on  financial performance: evidence from non-financial  institutions  listed on  the  Tokyo  stock  market.” Journal  of  Capital  Markets Studies .
Bin  Syed,  SJAN,  Nurul  Nadia  Suraidi
Mohamad, Nabihah Amirah Abdul  Rahman,  dan  RDSR Suhaimi.  2016.  “A  study  on relationship  between  inventory management and company performance:  A  case  study  of textile  chain  store.” Journal  of
Advanced  Management  Science 4(4).
Boateng, Kwadwo. 2018. “Determinants of bank profitability: A comparative study of Indian and Ghanaian banks.” Kwadwo Boateng (2018). Determinants of Bank Profitability: A Comparative Study of Indian and Ghanaian  Banks.  Journal  of Emerging Technology and Innovative Research 5(5). Broni,  Mohammed  Yaw,  Mosharrof Hosen, Hardi Nyagsi Mohammed, dan Ganiyatu Tiamiyu.  2019.  “Should  banks be averse to elections? A GMM analysis  of  recent  elections  in Ghana.” Journal  of  Economics,
Finance and Administrative Science 24(47):47–65. doi: 10.1108/JEFAS-03-2018-0029.
Dang,  Van  Dan.  2021.  “Non-interest income,  credit  risk  and  bank stability: Evidence from Vietnam.” Institutions and Economies 97–125. Egbunike, Chinedu Francis, dan Chinedu Uchenna Okerekeoti. 2018. “Macroeconomic  factors,  firm characteristics and financial performance.” Asian  Journal  of Accounting  Research 3(2):142– 68. doi: 10.1108/AJAR-09- 2018-0029. Farooq, Mohammad, Mohammad .Shiraz,  Atif  Atique  Siddiqui, Muhammad Khan, dan Muhammad Khan. 2021. “Determinants  Of  Profitability: A Case Of Commercial Banks In
Pakistan.” Humanities  &  Social Sciences  Reviews 9:01–13.  doi:
10.18510/hssr.2021.921.
Gambacorta,  L.,  dan  H.  S.  Shin.  2016. “Why  bank  capital  matters  for monetary policy.”
Hafeez,  M.  M.,  S.  Shahbaz,  I.  Iftikhar, dan H. A. Butt. 2018. “Impact of dividend policy on firm performance. International.” Journal  of  Advanced  Study  and Research Work 1(4):1–5. Hakuduwal,  Kishor.  2021.  “Impact  of Bank Specific Factors on Profitability of Nepalese Commercial  Banks.” Tribhuvan University  Journal 36(01):122– 33. doi: 10.3126/tuj.v36i01.43587. Hirindu Kawshala, K. 2017. “The factors effecting  on  bank  profitability.” International Journal of Scientific and Research Publications 7(2):212–16. Jadah, Hamid Mohsin, Manar Hayder Ali Alghanimi, Noor Sabah Hameed Al-Dahaan,  dan  Noor  Hashim Mohammed  Al-Husainy.  2020. “Internal and external determinants  of  Iraqi  bank profitability.” Banks  and  Bank Systems 15(2):79–93. Jigeer, Shawuya, dan Ekaterina Koroleva. 2023. “The Determinants  of  Profitability  in the  City  Commercial  Banks: Case of China.” Risks 11(3). doi:
10.3390/risks11030053. Kajola, SO, WA Sanyaolu, A. Alao, dan
OJ Ojunrongbe. 2019. “Liquidity and profitability dynamics: evidence  from  the  Nigerian banking sector.” Accounting and
Taxation Review 3(2):1–12.
Karadayi,  Nilgun.  2023.  “Determinants of Return on  Assets.” European Journal of Business and Management  Research 8(3):37–
44. Kassem, Nouran Mohamed, dan Ahmed Sakr. 2018. “The impact of bank- specific  characteristics  on  the profitability of commercial banks  in  Egypt.” Journal  of
Finance  and  Bank  Management
6(2):76–90.
Kohlscheen, E., A. Murcia Pabón, dan J. Contreras.  2018.  “Determinants of bank profitability in emerging markets.” Kristianto,  Aloysius,  Dedy,  dan  Bona Fentura.  2020.  “Underground Economy Dalam Sebuah PerspektiF.” Business, Economics and Entrepreneurship 2:1–8.  doi: 10.46229/b.e.e..v2i2.171.
Ledhem, Mohammed Ayoub, dan
Mohammed  Mekidiche.  2020. “Economic growth and financial performance of Islamic banks: a CAMELS  approach.” Islamic Economic Studies 28(1):47–62. Mabrouk,  Lamia,  dan  Adel  Boubaker. 2020.  “Investigation  of  the association between entrepreneurship life cycle, ownership  structure  and  market timing theory: Empirical evidence  from  Tunisian  and
French  context.” Asia  Pacific
Journal  of  Innovation  and Entrepreneurship 14(1):107–22.
Majumder,  Md  Tofael  Hossain,  dan
Xiaojing  Li.  2018.  “Bank  risk and performance in an emerging market  setting:  the  case  of Bangladesh.” Journal of Economics, Finance and Administrative Science 23(46):199–229. Mehzabin,  Saima,  Ahanaf  Shahriar, Muhammad  Nazmul  Hoque,
Peter  Wanke,  dan  Md  Abul Kalam  Azad.  2023.  “The  effect of  capital  structure,  operating efficiency and non-interest income  on  bank  profitability: new evidence from Asia.” Asian
Journal  of  Economics  and Banking 7(1):25–44.
Murungi,  K.,  A.  L.  Alhassan,  dan  B. Zeka.  2023.  “Regulation  and agriculture financing in Kenya.” Agricultural  Finance  Review 83(4/5):783–99.
Nguyen,  Chi  Thi  Dieu,  dan  Trang  Thi Thuy  Nguyen.  2021.  “Analysis of  Internal  Factors  Affecting Bank Probability: Evidence from Listed  Banks  on  Vietnam  Stock Market.” International  Journal
of  Informatics  and  Information Systems 4(2):138–48.
Nisar, Shoaib, Ke Peng, Susheng Wang, dan Badar Nadeem Ashraf. 2018. “The impact of revenue diversification on bank profitability and stability: Empirical  evidence  from  South
Asian  countries.” International journal  of  financial  studies 6(2):40.
Parvin, Shahnaz, ANM Minhajul Haque
Chowdhury,  Ayesha  Siddiqua,
dan  Jannatul  Ferdous.  2019.
“Effect of liquidity and bank size on the profitability of commercial banks in Bangladesh.” Sahyouni, Ahmad, dan Man Wang. 2019. “Liquidity  creation  and  bank performance: evidence from
MENA.” ISRA  International
Journal  of  Islamic  Finance
11(1):27–45.
Singh, Sanju Kumar, Basuki Basuki, dan Rahmat  Setiawan.  2021.  “The effect of non-performing loan on profitability: Empirical evidence from Nepalese commercial banks.” The  Journal  of  Asian Finance, Economics and Business 8(4):709–16. Tesfaye, Mikias. 2022. “Determinants of Commercial Banks Profitability:
The  Case  of  Commercial Banks in Ethiopia.” 13(11). doi: 10.7176/RJFA/13-11-04. Wuave,  Henry  Yua,  Paul  Yua,  dan Mkuma. 2020. “Effect Of Liquidity  Management  On  The Financial Performance Of Banks
In Nigeria.” 8:30–44.