INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research Volume 4 Nomor 4 Tahun 2024 Page 12022-12031 E-ISSN 2807-4238 and P-ISSN 2807-4246
Website: https://j-innovative.org/index.php/Innovative
Pengaruh Struktur Aset, Profitabilitas dan Pertumbuhan Aset Terhadap Struktur Modal Pada Bank Syariah yang Terdaftar di BEI
Devi Permatasari 1 ✉ , Emma Lilianti 2 , Totok Sudiyanto 3
Universitas PGRI Palembang
Email: pdevi5371@gmail.com 1 ✉

## Abstrak
Struktur  modal  merupakan  isu  penting  dalam  bank  karena  dapat  menentukan  keberhasilan  atau kegagalan sebuah bank. Tujuan dari penelitian ini untuk melihat pengaruh struktur aset, profitabilitas dan pertumbuhan aset terhadap struktur modal pada bank syariah  yang terdaftar di BEI selama lima tahun dari 2019-2023. Melalui analisis data keuangan dari 4 bank syariah yang terdaftar di BEI dengan sampel yang dikumpulkan sebanyak 80 data dari laporan keuangan triwulan. Ditemukan bahwa struktur aset  memiliki  hubungan  yang  signifikan  dengan  struktur  modal.  Meskipun  profitabilitas  dan pertumbuhan  aset  tiada  memiliki  pengaruh  langsung,  ketiga  faktor  tersebut  secara  bersama-sama berperan dalam membentuk struktur modal bank syariah yang terdaftar di BEI.
Kata Kunci: Pertumbuhan Aset, Profitabilitas, Struktur Aset, Struktur Modal

## Abstract
Capital structure is an important issue in banks because it can determine the success or failure of a bank. The purpose of this study is to see the effect of asset structure, profitability and asset growth on capital structure  in  Islamic  banks  listed  on  the  IDX  for  five  years  from  2019-2023.  Through  the  analysis  of financial data from 4 Islamic banks listed on the IDX with a sample of 80 data collected from quarterly financial reports. It was found that asset structure has a significant relationship with capital structure. Although profitability and asset growth have no direct influence, the three factors together play a role in shaping the capital structure of Islamic banks listed on the IDX.
Keywords: Asset Growth, Profitability, Asset Structure, Capital Structure

## PENDAHULUAN
Institusi keuangan seperti perbankan menyandang peran yang begitu strategis dalam menyatukan  eskalasi  ekonomi  dan  kemajuan  nasional.  Perbankan  berfungsi  sebagai perantara  keuangan,  menghimpun  dan  menyalurkan  dana  serta  menyediakan  layanan untuk  meningkatkan  tingkat  hayati  dan  perekonomian  masyarakat.  Perbankan  syariah beroperasi berdasarkan prinsip-pronsip islam dan berfungsi sebagai lembaga intermediasi antara surplus dan defisit pengeluaran unit yang sudah dinyatakan dalam Undang-undang No. 21 tahun 2008 berkenaan perbankan syariah.
Struktur  modal  ialah  problem  fundamental  dalam  bank  karena  keberhasilan  atau kegagalan struktur modal akan berpengaruh pada kondisi keuangan bank itu sendiri. Karena penetapan  struktur  modal  yang  salah  akan  berakibat  terhadap  keberlangsungan  hidup bank, terlebih ketika utang yang dimiliki amat besar yang menyebabkan biaya modalnya semakin  tinggi  (Rofi’atun  &  Nabila,  2021).  Penentuan  struktur  modal  yang  baik  harus meninjau apa saja faktor yang dapat berpengaruh pada struktur modal. Aspek yang dapat berakibat pada struktur modal yaitu struktur aset. Struktur aset entitas sangat penting dalam pembiayaan karena  berhubungan langsung dengan upaya perusahaan untuk menaikkan laba dan menghasilkan keuntungan di masa depan. Semakin tingginya struktur aset maka makin  tinggi  pula  kesanggupan  guna  memperoleh  agunan  hutang  jangka  panjang (Agustina, 2020).
Profitabilitas  ialah  salah  satu  aspek  yang  memengaruhi  struktur  modal  yaitu  untuk mengukur  kesanggupan  perusahaan  dalam  mendapatkan  untung.  Bank  dengan  profit tinggi  umumnya  memakai  utang  yang  lebih  sedikit  dikarenakan  lebih  memilih  memakai modal internal untuk memenuhi kebutuhan perusahaannya. Hal ini sepadan dengan teori struktur modal Pecking Order Theory, makin besar tingkat profitabilitas perusahaan maka condong  tidak  memakai  hutang  dalam  mendanai  investasinya,  namun  memakai  dana internal dari profit depresiasi atau ditahan (Dodi, 2023).
Pertumbuhan aset juga menjadi aspek yang mampu mempengaruhi struktur modal. Pertumbuhan aset  pada perbankan  syariah  ditahun 2019 mengalami penurunan sebesar 9,93% dari tahun sebelumnya yaitu 12,57%. Namun terjadi kenaikan kembali pada tahun 2020-2021  sebesar  13,11%  dan  13,94%.  Dan  ditahun  2022  terjadi  kenaikan  yang  cukup signifikan sebesar 15,63%. Hal ini dapat disebabkan oleh tinggi rendahnya tingkat pangsa pasar, jumlah DPK serta faktor internal dan ekternal pada bank itu sendiri.
Menurut Laily et al., (2022) dan Oktarina et al., (2023) struktur aset dan profitabilitas mempunyai  pengaruh  atas  struktur  modal.  Namun,  Putri  dan  Meiriska  (2023)  dalam penelitiannya merumuskan  bahwasanya profitabilitas  berpengaruh negatif sementara itu
struktur  aset  tiada  pengaruh  atas  struktur  modal.  Dan  menurut  Baharuddin  (2021) profitabilitas  tidak  ada  pengaruh  atas  struktur  modal.  Berdasarkan  pemaparan  latar belakang, rumusan masalah penelitian yaitu adakah pengaruh struktur aset, profitabilitas dan pertumbuhan aset terhadap struktur modal pada bank syariah yang terdaftar di BEI.

## METODE PENELITIAN
Penelitian mempergunakan metode kuantitatif bersama alat bantu SPPS untuk melihat pengaruh struktur aset, profitabilitas dan pertumbuhan aset terhadap struktur modal pada bank syariah. Populasi penelitian ini 4 bank syariah yang terdaftar di BEI, dengan sampel data laporan keuangan triwulan dalam tahun pengamatan 2019-2023. Berikut bank yang dipergunakan pada penelitian:
1. PT. Bank Panin Dubai Syariah,Tbk
2. PT. Bank BTPN Syariah,Tbk
3. PT. Bank Syariah Indonesia,Tbk
4. PT. Bank Aladin Syariah,Tbk
Sumber data sekunder yang dipakai dengan mekanisme  penghimpunan data studi pustaka dan dokumentasi. sistem analisis mempergunakan pengujian asumsi klasik dengan pengujian normalitas, multikoliniearitas, heterokedastisitas, autokorelasi serta regresi linear berganda dan uji hipotesis.

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Variabel yang diuji terdiri  dari variabel struktur aset,  profitabilitas yang  diproksikan melalui ROA dan pertumbuhan aset yang diproksikan melalui Growth serta variabel struktur modal yang diproksikan melalui DER.

## Uji Statistik Deskriptif
Tabel 1. Hasil Uji Descriptiv Statistics N Minimum  Maximum  Mean  Std. Deviation Struktur Aset 80 .01 .04 .0151 .00606 ROA 80 -.06 .49 .0312 .07273 Growth 80 -.40 3.06 .1102 .39185 DER 80 00 3.21 .8636 1.0288
Valid N (listwise)  80
Sumber: data diolah spss,2024
Perolehan uji statistik deskriptif menerangkan variabel struktur aset dengan rata-rata 0,0151, maximum 0,04 dan minimum 0,01. variabel profitabilitas dengan rata-rata 0,0312, maksimum 0,49 dan minimun -0,06. Variabel pertumbuhan aset dengan rata-rata 0,1102, maksimum  3,06  dan  minimum  -0,40.  Variabel  struktur  modal  dengan  rata-rata  0,8636, maksimum 3,21 dan minimum 0,00.

## Uji Normalitas
Tabel 2. Uji Normalitas Unstandarized Residual N 80 Normal Parameter a,b Mean .0000000 Std. Deviation 1.64693117 Most Extreme Differences Absolute .135 Positive .091 Negative -.135 Kolmogrov-Smirnove Z 1.206 Asymp. Sig. (2-tailed) .109 a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
Didapati hasil Asymp.sig (2-thailed) pada uji test of normality kolmogorov smornov yaitu 0,109 > 0,05, maknanya data residual terdistribusi normal.
Uji Multikoliniearitas
Tabel 3. Hasil Uji Multikolinearitas Coefficients a Model Collinearity Statistic Tolerance VIF 1 Struktur Aset .926 1.080 ROA .907 1.102 Growth .976 1.024

## a. Dependent Variable: DER
Nilai yang dihasilkan dari variabel independen rendah dari 0,10 dan nilai perhitungan VIF menyatakan perihal yang serupa, yakni tidak terdapat nilai variabel independen yang melebihi 10, maka bisa ditarik simpulkan tidak terindikasi multikoliniearitas.

## Uji Heterokedastisitas

## Tabel 4. Hasil Uji Heterokedastisitas
Sebaran  data tidak menunjukkan pola tertentu. Data menebar dibawah dan diatas angka 0 pada sumbu Y, dan kesimpulannya tidak terindikasi heteroskedastisitas.
Uji Autokorelasi
Tabel 5. Hasil Uji Autokorelasi
Model R R-Square Adjusted R- Square Std. Eror of the Estimate Durbin-Watson dimension0  1 .362 a .131 .097 .97790 1.949
a. Predictors: ( Constant), Growth, Struktur Aset, ROA

## b. Dependent Variable: DER
Dilihat  dari  nilai Durrbin-Watson  (DW)  sebanyak  1,949  nilai  dU  pada  tabel  sebesar 1.7153.  Hal  ini  menjelaskan  bahwasanya  DW  >  dU,  maka  diperoleh  kesimpulan  tidak terindikasi autokorelasi.
Uji Koefisien Determinasi
Tabel 6. Uji Koefisien Determinasi (R 2 )
Model R R-Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate dimension0  1  .362 a .131 .097 .97790
a. Predictors: ( Constant), Growth, Struktur Aset, ROA

## b. Dependent Variable: DER
Dihasilkan nilai R-Square sebanyak 0,131, dikatakan variabel independen mempunyai pengaruh  terhadap  variabel  dependen  sebanyak  13,1%,  dan  sisanya  sebanyak  86,9% dihasilkan oleh variabel maupun aspek lain yang tiada diuji pada penelitian.
Uji t
Tabel 7. Hasil Uji Statistik t Model Unstandardized Coefficients Standardized Coefficients t Sig. B Std. Error Beta 1 (Constant) 1.685 .301 5.606 .000 Struktur Aset -52.895 18.679 -.312 -2.832 .006 ROA -1.361 1.569 -.096 -.867 .388 Growth .179 .285 .068 .628 .532

## a. Dependent Variable: DER
Menguji  hipotesis  dilaksanakan  dengan  cara  mengamati  nilai  signifikan  dan  uji  t sebagai berikut:
1. Variabel struktur aset (X1) memperoleh nilai sig. 0,006 < tingkat signifikan 0,05 atas hasil t-hitung  -2.832 dan t-tabel 1.99167 jadi  -2.832 > 1.99167, sehingga  dihasilkan kesimpulan  bahwasanya  struktur  aset  mendapat  pengaruh  signifikan  atas  struktur modal.
2. Variabel  profitabilitas  (ROA)  sebagai  (X2)  mempunyai  nilai  sig.  0,388  >  tingkat signifikan  0,05  atas  hasil  t-hitung  -0.867  dan  t-tabel  1.99167  jadi  -0.867  <  1.99167, sehingga dihasilkan kesimpulan bahwasanya profitabilitas tiada mendapat pengaruh signifikan atas struktur modal.
3. Variabel pertumbuhan aset (Growth) sebagai (X3) mempunyai nilai sig. 0,532 > tingkat signifikan  0,05  atas  hasil  t-hitung    0.628  dan  t-tabel  1.99167  jadi  0.628  <  1.99167, sehingga  dihasilkan  kesimpulan  bahwasanya  pertumbuhan  aset  tiada  mendapat pengaruh signifikan atas struktur modal.
Tabel 8. Hasil Uji Statistik F Model Sum of Squares Df Mean Square F Sig. 1 Regression 10.939 3 3.646 3.813 .013 a Residual 72.677 76 .956 Total 83.616 79
a. Predictors: (Constant), Growth, Struktur Aset, ROA

## b. Dependent Variable: DER
Dihasilkan  nilai  uji  F-hitung  sebanyak  3.813  dengan  hasil  F-tabel  2.72  disimpulkan dengan  3.813 > 2.72 dan nilai sig. sebanyak 0,013 < 0,05.  Dengan begitu, dapat diambil kesimpulan  berarti  variabel  struktur  aset,  profitabilitas  dan  pertumbuhan  aset  secara simultan mendapat pengaruh atas struktur modal.

## Pembahasan
Pengaruh Struktur Aset Terhadap Struktur Modal
Nilai signifikan sebanyak 0,006 < tingkat signifikan 0,05 atas hasil t-hitung -2.832 dan t-tabel  1.99167  jadi  -2.832  >1.99167,  artinya  Ho  ditolak  Ha  diterima,  sehingga  diperoleh kesimpulan berarti struktur aset mendapat pengaruh signifikan atas struktur modal. Dimana hipotesis pertama tidak ditolak.
Hasil  penelitian  yang  digarap  menggambarkan  berarti  struktur  aset  berdampak terhadap struktur modal. Struktur aset dapat mendukung terjadinya struktur modal yang optimal untuk entitas serta memegang peran hakiki bagi kesinambungan entitas terutama dalam menetapkan pendanaan yang akan dihasilkan bank. Hal tersebut dikarenakan bahwa struktur aset yaitu harta yang dikuasai oleh perusahaan, baik pada waktu tertentu ataupun tempo tertentu (Kasmir, 2019:39).
Hasil  ini  searah  dengan  penelitian  Baharuddin  (2021),  yang  menjelaskan  berarti struktur aset mendapat pengaruh atas struktur modal. Hanya saja, penelitian ini berlawan arah dengan penelitian Putri dan Meiriska (2023) yang menjelaskan bahwasanya struktur aset tidak mendapat pengaruh atas struktur modal.

## Pengaruh Profitabilitas Terhadap Struktur Modal
Perolehan signifikan sebesar 0,388 > tingkat signifikan 0,05 atas hasil t-hitung -0.867 dan t-tabel 1.99167 jadi -0.867 < 1.99167, artinya Ho diterima Ha ditolak, sehingga ditarik kesimpulan berarti profitabilitas tidak mendapat pengaruh signifikan atas struktur modal.
Profitabilitas  yaitu  rasio  yang  mengevaluasi  kesanggupan  entitas  didalam  mencari laba, baik berupa keuntungan perusahaan begitupun dengan nilai ekonomi pendapatan dan, aset pendapatan bersih dan ekuitas (Kasmir, 2021:198). Tingkat profit yang diperoleh pada penelitian tidak mempengaruhi struktur modal dikarenakan bank syariah cenderung memilih menggunakan pembiayaan dengan modal sendiri daripada menggunakan hutang, pematuhan prinsip  syariah yang melarang riba dan transaksi yang  beresiko  tinggi, serta karakteristik  pendanaan  dan  penggunaan  dana  yang  diperoleh  secara  syariah.  Dengan demikian, profitabilitas tetap penting bagi bank syariah hanya saja pengaruhnya terhadap struktur modal lebih  terkait dengan prinsip syariah yang dianut  dan sumber pendanaan yang digunakan.
Hasil ini searah dengan penelitian Baharuddin (2021) yang menjelaskan bahwasanya profitabilitas  tidak  mempunyai  pengaruh  atas  struktur  modal.  Dan    hasil  penelitian  ini berlawan arah atas penelitian yang digarap oleh Laily, Husnan Dan Hidayati (2022) yang menyampaikan bahwasanya profitabilitas mendapat pengaruh atas struktur modal.
Pengaruh Pertumbuhan Aset Terhadap Struktur Modal
Nilai signifikan sebesar 0,532 > tingkat signifikan 0,05 atas hasil t-hitung  0.628 dan t- tabel  1.99167  jadi  0.628<  1.99167,  artinya  Ho  tidak  ditolak  Ha  tidak  diterima,  dan  dapat dinyatakan  pertumbuhan  aset  tidak  tidak  mendapat  pengaruh  signifikan  atas  struktur modal. Pertumbuhan aset adalah harapan besar yang sangat diinginkan oleh setiap entitas karena  menguji  seberapa  besar  kesanggupan  entitas  dalam  mengukuhkan  posisinya didalam industri dan didalam perkembangan ekonomi secara umum (Fahmi, 2016:82). Hasil penelitian  yang  dikerjakan  menggambarkan  bahwasanya  pertumbuhan  aset  tidak mendapat pengaruh atas struktur modal dikarenakan pada sistem perbankan syariah, aset serta  hutang  diatur  berdasarkan  prinsip  syariah  yang  melarang  bunga  dan  menetapkan pembagian  keuntungan,  sehingga  pertumbuhan  aset  tidak  secara  langsung  berdampak pada struktur modal. Meskipun pertumbuhan aset bank syariah penting guna mengukur ekspansi bisnisnya, akan tetapi pengaruhnya terhadap struktur modal tidak sebesar pada bank konvensional yang lebih bergantung pada pinjaman dan bunga.
Perolehan dari penelitian ini searah dengan penelitian oktarina, valianti dan sudiyanto (2023) yang menerangkan bila pertumbuhan aset tidak mendapat pengaruh atas struktur modal. Namun perolehan dari penelitian ini tidak searah dengan penelitian yang digarap oleh Mamahit et al., (2021) dan Lilianti (2017) yang menjelaskan bahwasanya pertumbuhan aset mempunyai pengaruh atas struktur modal.
Pengaruh Struktur Aset, Profitabilitas Dan Pertumbuhan Aset Terhadap Struktur Modal Berdasarkan dari perhitungan dihasilkan uji F-hitung sebanyak 3.813 atas hasil F-tabel 2.72 disimpulkan dengan  3.813 > 2.72 dan nilai signifikan sebanyak 0,013 < 0,05. Dengan begitu,  diperoleh  kesimpulan  variabel  struktur  aset,  profitabilitas  dan  pertumbuhan  aset secara simultan mempunyai pengaruh atas struktur modal. Sehingga hipotesis ke empat tidak ditolak.
Perolehan penelitian ini disuport oleh penelitian Baharuddin (2021) yang menerangkan secara simultan struktur aset, profitabilitas dan pertumbuhan aset mendapt pengaruh atas struktur modal.
Dari  hasil    ini,  pengelolaan  struktur  aset  yang  efektif  dapat  mempengaruhi penggunaan modal bank keseluruhan sehingga tinggi harta yang dikuasai oleh perusahaan mampu menambah pendanaan, makin tinggi rasio profitabilitas maka akan semakin bagus dalam  mendeskripsikan  kemampuan  besarnya  tingkat  profit  entitas  dan  makin  besar pertumbuhan  aset  jelas  struktur  modal  pada  suatu  perusahaan  juga  akan  makin  tinggi sehingga  pertumbuhan  aset  dikatakan  baik.  Dengan  menyelaraskan  strategi  dalam mengelola  struktur  aset,  profitabilitas  dan  pertumbuhan  aset,  bank  syariah  dapat menggapai struktur modal yang ideal.

## SIMPULAN
Penelitian ini digarap guna melihat adakah pengaruh struktur aset, profitabilitas dan pertumbuhan  aset  terhadap  struktur  modal  pada  bank  syariah  yang  terdaftar  di  BEI dengan  tahun  pengamatan  2019-2023.  Perolehan  penelitian  menyatakan  struktur  aset mendapat  pengaruh  atas  struktur  modal,  namun  demikian  profitabilitas  dan pertumbuhan aset tiada mempunyai pengaruh atas struktur modal. Dan secara simultan struktur  aset,  profitabilitas  dan  pertumbuhan  aset  mendapat  pengaruh  atas  struktur modal pada bank syariah yang terdaftar di BEI.

## DAFTAR PUSTAKA
Agustina,  S.  Y.  (2020). Pengaruh  Profitabilitas,  Struktur  Aset,  Dan  Growth  Opportunity Terhadap Struktur Modal (Studi Pada Perusahaan Property And Real Estate Yang Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun  2014-2018).  Skripsi.  Universitas  Negeri Semarang.
Baharuddin, B. (2021). Pengaruh Struktur  Aktiva, Pertumbuhan Asset, Dan Profitabilitas Terhadap  Struktur  Modal  Pada  PT.  Bank  Danamon  Indonesia. Jurnal  Ekonomi,
Manajemen dan Perbankan (Journal of Economics, Management and Banking), 7(3),
121-130.
Dodi,  D.  (2023).  Struktur  Modal  Bank  Syariah  di  Indonesia:  Faktor-Faktor  yang Mempengaruhinya. Jurnal Mutiara Ilmu Akuntansi, 1(2), 204-218.
Fahmi. (2016). Pengantar Manajemen Keuangan, Teori Dan Soal Jawab. Cetakan Keempat. Bandung: Alfabeta.
Kasmir. (2019). Analisis Laporan Keuangan. Jakarta: PT Raja Grafindo Persada
Kasmir. (2021). Analisis Laporan Keuangan. Depok: Rajawali Pers.
Laily, S. T., Husnan, L. H., & Hidayati, S. A. (2022). Pengaruh Struktur Aset dan Profitabilitas terhadap Struktur Modal pada Perusahaan Perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2020. Target: Jurnal Manajemen Bisnis, 4(1), 105-116.
Laporan Perkembangan Keuangan Syariah Indonesia. (2022).
Lilianti, E. (2017). Analisis Ukuran Perusahaan Dan Pertumbuhan Aset Terhadap Struktur Modal  Perbankan  Umum  Pemerintah  Di  Bursa  Efek  Indonesia. Jemasi: Jurnal Ekonomi Manajemen dan Akuntansi, 13(2), 182-196.
Mamahit, G. G., Kawulur, A., & Suot, H. L. (2021). Pengaruh Tingkat Pertumbuhan Aset, Struktur  Aktiva  Dan  Profitabilitas  Terhadap  Struktur  Modal  Pada  Perusahaan Manufaktur  Sektor  Pertambangan  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia. Manajemen dan Kewirausahaan, 2(2), 110-123.
Nabila,  R.  (2021).  Faktor-faktor  yang  mempengaruhi  struktur  modal  pada  bank  umum syariah. Journal of Accounting and Digital Finance, 1(2), 59-71.
Oktarina,  A.,  Valianti,  R.  M.,  &  Sudiyanto,  T.  (2023).  Analisis  Faktor-Faktor  Yang Mempengaruhi Struktur Modal Di Masa Pandemi Covid-19 Pada Perusahaan Industri Barang Konsumsi Pada Subsektor Farmasi Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia.
Putri,  Y.  N.,  &  Meirisa,  F.  (2023,  March).  Analisis  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Profitabilitas, Dan Struktur Aktiva Terhadap Struktur Modal Perusahaan (Studi Pada Perusahaan  Sektor  Dasar  Dan  Kimia  Yang  Terdaftar  Di  BEI  Tahun  2017-2021). In Forbiswira Forum Bisnis Dan Kewirausahaan-Sinta 4 (Vol. 12, No. 2, pp. 393-402).