## Sosio e-Kons
Pengaruh Pendapatan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah terhadap Net Imbalan dan Firm Size pada Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2018.Q1-2023.Q3
Zahro Nur Latifah 1 , Eka Wahyu Hestya Budianto 2 1,2 Universitas Islam Negeri Maulana Malik Ibrahim Malang
ARTICLE INFO

## ABSTRACT
Article History:
Received July 9 th , 2024 Revised Aug 10 th , 2024 Accepted Aug 22 th , 2024
Murabahah, Mudharabah and Musyarakah are some of the common products offered by Islamic banking. Murabahah income or profit is obtained from the sale of an asset by setting a price higher than the purchase price, while Mudharabah and Musyarakah income  or  profit  is  obtained  from  a  cooperative  relationship  between  two  or  more people as the party who owns the capital and the party who manages the capital by sharing profits and losses. Although they have different working mechanisms, the three aimis to increase revenue and the size of the company. Therefore, this study analyzed the effect of the revenues of Murabahah, Mudharabah and Musyarakah on net income (NI) with the size of the company in Indonesian Islamic banks for 2018.Q1-2023.Q3. In this study, five Islamic banks were used as samples. The data are obtained from the financial statements  of relevant banks and financial reports issued by the Financial Services Authority (OJK). The purpose-oriented sampling technique and multivariate regression  analysis  are  used  as  data  management  methods.  With  respect  to  data analysis methods, Pane ldata regression models and moderate regression analysis methods  (MRA)  are  used.  The  final  results  of  this  study  show  that  the  incomes  of Murabahah and Musyarakah affect net income and the size of the company, while the incomes of Mudharabaha ffect little net income and the size of the company.
Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah merupakan beberapa bentuk produk yang umum ditawarkan oleh perbankan syariah. Pendapatan atau keuntungan Murabahah di dapat dari penjualan atas suatu aset dengan harga di atas harga pembeliaannya, sedangkan pendapatan atau keuntungan Mudharabah dan Musyarakah di dapat dari adanya hubungan kerjasama antara dua pihak atau lebih selaku pihak yang memiliki modal dan pihak yang mengelola modal dengan berbagi keuntungan dan kerugian. Meskipun  memiliki  mekanisme  kerja  yang  berbeda,  ketiganya  sama-sama  memiliki tujuan yaitu guna meningkatkan pendapatan serta meningkatkan ukuran perusahaan. Untuk  itu  dilakukan  penelitian  ini  guna  menganalisis  Pengaruh  Pendapatan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah terhadap Net Imbalan (NI) dan Firm Size pada Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2018.Q1-2023.Q3. Berikut adalah hasil dari penelitian ini. Sampel memuat lima bank syariah yang datanya diambil dari laporan keuangan yang dikeluarkan oleh bank syariah tersebut dan laporan keuangan yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Keuangan atau OJK, metode pengambilan sampel yang beorientasi  pada  tujuan,  dan  analisis  regresi  multivariat  digunakan  sebagai  metode pengelolaan  data.  Hasil  akhir  analisis  ini  menunjukkan  bahwa  pendapatan  dari pembiayaan  murabahah  dan  musyarakah  mempengaruhi  laba  bersih  dan  ukuran perusahaan,  tetapi  pendapatan  dari  pembiayaan  mudharabah  tidak  mempengaruhi laba bersih dan ukuran perusahaan. Keywords:
Murabahah Income; Mudharabah Income; Musyarakah Income; Net Return (NI);
Firm Size.
© 2024 The Author(s). Published by Universitas Indraprasta PGRI, Jakarta, Indonesia. This is an open access article under the CC BY license ( https://creativecommons.org/licenses/by/4.0/ ) Corresponding Author: Zahro Nur Latifah, Email: azizaflora45@gmail.com
How to Cite: Latifah, Z.N., & Budianto, E.W.H. (2024). Pengaruh Pendapatan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah terhadap Net Imbalan dan Firm Size pada Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2018.Q1-2023.Q3. Sosio e-Kons, 16 (2), 200-215

## PENDAHULUAN
Di Indonesia, industri Perbankan Syariah terus mengalami pertumbuhan atau peningkatan. Telebih lagi, setelah disahkannya undang-undang yang berisi tentang Perbankan Syariah yang diterbitkan pada tanggal  16  Juli  2008  yakni  UU  No.21  tahun  2008.  Dengan  adanya  penerbitan  undang-undang  ini, pertumbuhan perbankan syariah di Indonesia dapat lebih cepat berkembang (Susyanti, 2016). Dalam perkembangannya,  bank  syariah  juga  telah  mencatatkan  pertumbuhan  yang  cukup  pesat  dalam beberapa tahun terakhir. Seperti yang terjadi dalam rentan tahun 2016-2021, Perbankan Syariah telah mencatatkan perkembangan yang cukup mengesankan, dengan pertumbuhan aset rata-rata lebih dari 65% per tahun (Tuzzuhro et al., 2023). Sedangkan dalam laporan statistik perbankan syariah terbaru yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK), perbankan syariah mencatatkan sekitar Rp. 861,5 Triliun yang terdiri atas Bak Umum Syariah (BUS) & Unit Usaha Syariah (UUS). (Otoritas Jasa Keuangan (OJK), 2024). Hal tersebut tentu menjadi suatu kemajuan bagi perbankan syariah. Kenaikan suku bunga yang  ditetapkan  oleh  Bank  Indonesia  (BI)  juga  turut  menjadi  peluang  bagi  perbankan  syariah  untuk bersaing  dengan perbankan konvensiaonal. Dilansir dari CNBC  Indonesia, Bank Indonesia  (BI) telah menaikkan tingkat suku bunga acuan atau BI rate menjadi 6,25% pada bulan April 2024 lalu. Hal tersebut tentu berdampak pada setor pembiayaan atau kredit yang diberikan oleh perbankan konvensional kepada masyarakat atau nasabah (Aprilia, 2024). Sedangkan pada perbankan syariah, hal tersebut tidak terlalu berdampak  bagi  perusahaan,  karena  pada  dasarnya  perbankan  syariah  tidak  bergantung  atau  tidak menerapkan bunga dalam sistemnya. Karena itulah, perbankan syariah memiliki peluang untuk terus berkembang dan bersaing dengan dengan perbankan konvensional kedepannya.
Meskipun  perbankan  syariah  memiliki  peluang  yang  cukup  besar  dalam  persaingan  pasar  di Indonesia, mereka juga harus tetap menjaga stabilitas kinerja keuangannya, mengingat adanya ketidak stabilan perekonomian global yang tengah terjadi saat ini. Karena itulah perbankan syariah harus benar- benar  menjaga  kinerja  keuangannya  agar  tetap  stabil  serta  melakukan  antisispasi  untuk  mengurangi dampak resiko kerugian yang dapat terjadi sewaktu-waktu. Salah satu cara yang dapat dilakukan oleh perbankan syariah adalah meningkatkan nilai rasio Net Imbalan (NI) dan ukuran perusahaan (Firm Size). Rasio Net Imbalan (NI) merupakan  suatu rasio  yang  penting  bagi perbankan  syariah, rasio  ini dapat menunjukkan seberapa  besar  efektifitas dan  kemampuan perbankan dalam memperoleh pendapatan melalui  penempatan  aktiva  produktifnya  dalam  bentuk  pembiayaan  (Khumairoh,  2018).  Sedangkan ukuran  perusahaan  atau  firm  size  merupakan  suatu  skala  yang  mengukur  besar  kecilnya  suatu perusahaan. Secara umum, perusahaan yang memiliki ukuran lebih besar memiliki jaminan yang lebih besar  dibandingkan  perusahaan  yang  berukuran  lebih  kecil  sehingga  dapat  mengurangi  tingkat ketidakpastian akan potensi perusahaan di masa depan (Susanti et al., 2023).
Dari  penjelasan  diatas,  dapat  diketahui  bahwa  rasio  Net  Imbalan  (NI)  dan  Firm  Size  dapat dipengaruhi oleh besarnya pendapatan yang diterima oleh perbankan syariah. Tidak seperti perbankan konvensional  yang  pendapatannya  didapat  melalui  bunga,  dalam  perbankan  syariah  pendapatannya didapat melalui prinsip bagi hasil. Bagi hasil merupakan kegiatan dimana bank dan nasabah membagi keuntungan  dan  resiko,  dengan  adanya  kesepakatan  pembagian  keuntungan  dan  kerugian  yang dilakukan diawal transaksi atau kerjasama yang dijalin. Bagi hasil tersebut telah memberikan manfaat bagi perbankan dan nasabah atau masyarakat, karena dengan adanya prinsip tersebut pihak bank dan nasabah atau masyarakat mendapatkan keuntungan secara adil. Hal ini menunjukkan adanya penekanan pada  nilai-nilai  Islam  seperti  keadilan  dalam  bertransaksi,  etika  dalam  investasi,  tumbuhnya  nilai persaudaraan dan kebersamaan dalam kegiatan bisnisnya, serta menghindari adanya kegiatan spekulatif atau mengira-ngira dalam melakukan transaksi finansial (Priyadi & Sutardi, 2018). Beberapa produk atau akad yang berbasis bagi hasil yakni seperti akad Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah.
Akad-akad tersebut, juga telah menjadikan perbankan syariah lebih berkembang menjadi salah satu pilihan sistem perbankan yang dianggap lebih kredibel dan dapat diakses serta mudah untuk diakses bagi  seluruh  masyarakat  Indonesia  (Susyanti,  2016).  Pendapatan  yang  dihasilkan  dari  akad-akad tersebut juga mendorong Perbankan Syariah untuk tumbuh dan mengembangkan usahanya. Adanya
pertumbuhan dan perkembangan tersebut, diharapkan bahwa Perbankan Syariah dapat bersaing dengan Perbankan Konvensional, yang pada umumnya telah dikenal dan banyak digunakan oleh masyarakat Indonesia (Zaenudin, 2015).
Pada  SAK  ETAP  (Standar  Akutansi  Keuangan  Entitas  Tanpa  Akuntabilitas  Publik),  disebutkan bahwa definisi mengenai pendapatan merupakan suatu keuntungan yang dihasilkan dari kegiatan atau aktivitas bisnis perusahaan, seperti penjualan, dividen, imbalan, royalti, bunga, dan sewa (Ikatan Akuntan Indonesia, 2019). Sedangkan Harnanto (2019) menjelaskan definisi pendapatan adalah:
“ kenaikan atau bertambahnya aset dan penurunan atau berkurangnya liabilitas perusahaan yang  merupakan  akibat  dari  aktivitas  operasi  atau  pengadaan  barang  dan  jasa  kepada masyarakat atau konsumen pada khususnya ”.
Jadi,  kesimpulannya  pendapatan  adalah  nilai  atau  hasil yang  diperoleh  atas  penjualan  suatu barang atau jasa kepada konsumen atau nasabah yang diperoleh dalam suatu kegiatan bisnis, dengan tujuan untuk meningkatkan nilai aktiva dan memenuhi kewajiban dengan memberikan barang atau jasa kepada masyarakat atau konsumen.
Jadi pendapatan dalam perbankan syariah merupakan hasil dari akad-akad yang ditawarkan oleh perbankan. Akad-akad tersebut memiliki kegiatan yang berbeda-beda, seperti Pendapatan Murabahah berasal dari penjualan barang atau jasa dengan biaya yang ditambahkan (markup) yang akan diterima dalam bentuk laba. Sedangkan Pendapatan Mudharabah dan Musyarakah berasal dari investasi bank dalam usaha lainnya, seperti investasi di pasar modal, investasi di pasar komoditas, atau investasi di pasar emas Sedangkan dari segi akad-akadnya, masing-masing memiliki definisi atau artian dan fungsi yang berbeda-beda (Susyanti, 2016).
Dari pembahasan sebelumnya dapat diketahui, bahwa setiap akad memiliki fungsi dan kegiatan yang  berbeda.  Selain  itu  ketiganya  juga  mengalami  pertumbuhan  yang  berbeda  pula.  Untuk  lebih jelasnya,  berikut  data  pertumbuhan  pendapatan  Murabahah,  Mudharabah,  dan  Musyarakah  pada Perbankan Syariah di Indonesia pada tahun 2018 hingga tahun 2023.

## Tabel 1
Data pertumbuhan pendapatan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah Perbankan Syariah di Indonesia pada tahun 2018 hingga tahun 2023 (dalam bentuk miliar) Akad 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Murabahah 104.847 111.114 109.150 118.204 126.735 144.128 Mudharabah 4.841 3.883 3.442 2.810 2.300 2.314 Musyarakah 34.453 40.962 46.136 46.763 50.969 65.839

## Sumber: SPS tahunan OJK (Data dikelola oleh penulis)
Data diatas didapat melalui situs resmi Otoritas Jasa Keuangan (OJK) yang memaparkan terkait dengan  Pendapatan  Murabahah,  Mudharabah,  dan  Musyarakah  dan  banyak  pendapatan  dari  akad perbankan lainnya. Namun pada penelitian ini hanya dibutuhkan data seperti diatas. Dari tabel diatas, Pendapatan Murabahah terus mengalami peningkatan pendapatan dari tahun 2018 hingga tahun 2019 lalu sempat mengalami penurunan di tahun 2020 dengan jumlah pendapatan menjadi Rp. 109.150 M, yang  mana  pada  tahun  sebelumnya  (tahun  2019)  pendapatan  yang  dihasilkan  tercatat  sebesar  Rp. 111.114 M. Namun meski sempat mengalami penurunan, jumlah pendapatan Murabahah pada tahun 2021 kembali mengalami kenaikan menjadi Rp. 118.204 M. Sedangkan pada Pendapatan Mudharabah telah tercatat mengalami penurunan pendapatan dari tahun 2018 hingga 2022, dan pada tahun 2023 baru mengalami kenaikan pendapatan, dengan mencatatkan pendapatan sebesar Rp. 2.314 M, yang mana pada tahun 2022 hanya mencatatkan pendapatan sebesar Rp. 2.300 M. Sedangkan pada Pendapatan Musyarakah terus mengalami peningkatan pendapatan dari tahun 2018-2023.
Data tersebut selanjutnya akan dikalkulasikan dan dijumlahkan kedalam beberapa perhitungan yang lebih rinci, salah satunya untuk  mengukur kinerja suatu bank (rasio Net Imbalan) dan seberapa besar skala yang dimiliki suatu bank tersebut (Firm Size). Net Imbalan (NI) dan firm size sama-sama dipengaruhi  oleh  pendapatan  yang  dihasilkan  oleh  suatu  Perbankan.  Untuk  mengetahui  lebih  dalam mengenai pengaruh pendapatan terhadap Net Imbalan (NI) dan firm size, maka perlu dilakukan peneliitan
mengenai hal ini. Dari beberapa latar belakang diatas, timbul rasa ketertarikan pada diri penulis untuk melakukan penelitian mengenai pengaruh tersebut. Tujuan utama dari dilakukannya penelitian ini adalah untuk ” Menganalisis Pengaruh Pendapatan Murabahah, Mudharabah, Musyarakah terhadap Net Imbalan (NI) dengan Firm Size pada Perbankan Syariah di Indonesia Periode 2018.Q1-2023.Q3 . ”

## Pendapatan Murabahah
Murabahah  menjadi  salah  satu  produk  yang  ditawarkan  oleh  Perbankan  Syariah  berupa pembiayaan. Dalam akad murabahah, penjual dan pembeli menyepakati harga asli barang atau jasa, serta  biaya  tambahan  yang  disebut  margin  (Setyaji  &  Musaroh,  2018).  Biaya  tambahan  ini  bukan termasuk bunga, karena biaya tambahan tersebut telah diketahui dan disetujui pada awal kesepakatan oleh masing-masing pihak (penjual dan pembeli). Sehingga akad Murabahah tidak melanggar ketentuan Syariah  Islam.  Pendapatan  murabahah  dapat  diakui  ketika  penyerahan  barang  dilaksanakan  secara langsung (tunai) atau secara bertahap (angsur) dalam jangka waktu tidak lebih dari satu tahun atau bisa juga disesuaikan dengan jangka waktu akad yang telah disepakati (Istikoma, 2014).
Sejak UU No. 10 tahun 1998, skema Murabahah telah digunakan. UU tersebut diterbitkan unutk menggantikan  UU  sebelumnya  yakni  UU  No.  7  tahun  1992  dan  merupakan  pembuka  jalan  bagi kemunculan  perbankan  syariah  di  Indonesia.  Pendapatan  murabahah  ini  bahkan  menjadi  salah  satu sumber pendapatan utama bagi perbankan syariah, karena tergolong pembiayaan jangka pendek dan mudah untuk dilaksanakan. Pendapatan murabahah dapat dihasilkan melalui berbagai jenis transaksi, seperti pembiayaan pembelian barang atau jasa, pembiayaan pembelian tanah, pembiayaan pembelian kendaraan, dan pembiayaan pembelian mesin dan peralatan. Dalam transaksi pembiayaan pembelian barang atau jasa, bank syariah akan menjual barang atau jasa sebesar harga asal ditambah dengan markup  yang  akan  diterima  dalam  bentuk  keuntungan.  Pendapatan  murabahah  dapat  meningkatkan kinerja bank syariah. (Susyanti, 2016)

## Pendapatan Mudharabah
Mudharabah adalah perjanjian kontrak yang melibatkan pihak yang menyediakan modal (shahibul mal) dan pihak yang lain sebagai pengelola (mudharib) yang menyediakan keahlian atau tenaganya untuk menghasilkan keuntungan. Dari keuntungan tersebut, pihak penyedia modal (shahibul mal) menerima tingkat pengembalian yang telah ditetapkan, yang dikenal dengan nisbah bagi hasil, dan pihak lainnya (pengelola  modal/  mudharib)  menerima  sisa  keuntungan.  Selama  kerugian  tidak  disebabkan  oleh kelalaian pengelola modal, pemilik modal bertanggung jawab atas kerugian tersebut. Kesepakatan ini umum digunakan dalam keuangan Islam, karena sejalan dengan prinsip-prinsip bagi hasil ( profit sharing ) dan pembagian risiko ( risk sharing ) yang merupakan inti dari teori ekonomi Islam. (Susyanti, 2016). Akad Mudharabah terbagi menjadi dua jenis, yang pertama adalah Mudharabah Muthlaqah yakni akad  di  mana  shahibul  mal  memberikan  kepada  mudharib  kebebasan  penuh  untuk  mengatur  dana investasinya.  Yang  kedua  adalah  Mudharabah  Muqayyadah  yakni  akad  di  mana  shahibul  mal memberikan batasan kepada mudharib untuk mengatur dana investasinya, termasuk batasan mengenai lokasi, metode, objek investasi, dll. (Priyadi & Sutardi, 2018). Jadi perbedaan antara keduanya terletak pada pengelolaan dananya.

## Pendapatan Musyarakah
Musyarakah adalah bentuk kerjasama yang melibatkan beberapa orang baik dua atau lebih yang sama-sama menyetorkan barang atau jasa sebagai modal untuk menjalankan suatu bisnis atau usaha. Dari usaha tersebut, keuntungan ( profit ) serta kerugian ( loss ) yang didapatkan akan dibagi secara adil sesuai dengan porsi modal yang dimilki oleh kedua belah pihak (Susyanti, 2016). Musyarakah dibagi menjadi  3,  yaitu  Musyarakah  Muthlaqah,  Musyarakah  Mutanaqisah,  dan  Musyarakah  Mufawadah. Musyarakah Muthlaqah adalah jenis kontrak musyarakah di mana semua pihak memiliki hak yang sama untuk mengelola bisnis. Tidak ada pembagian tugas khusus, dan setiap kepututuan dijamin. Sedangkan musyarakah  mutanaqisah  adalah  jenis  kontrak  musyarakah  yang  fleksibel  yang  biasanya  digunakan
dalam  pembiayaan  perumahan  di  mana  salah  satu  pihak,  biasanya  pemilik  modal,  dapat  menjual sebagian  atau  seluruh  kepemilikannya  kepada  pihak  lain  secara  bertahap.  Sedangkan  Musyarakah Mufawadhah, setiap pihak harus memberikan kontribusi modal yang sama serta seluruh keuntungan dan kerugian ditanggung bersama. Ini merupakan bentuk kontrak musyarakah yang paling sederhana dan adil (Priyadi & Sutardi, 2018).
Pendapatan musyarakah ditentukan berdasarkan porsi pembagian sesuai kesepakatan kedua belah  pihak  yang  melakukan  akad,  biasanya  berupa  pembagian  keuntungan  yang  diperoleh  atau dihasilkan dari usaha yang dikelola bersama tersebut (Istikoma, 2014). Maksudnya, Keuntungan dari akad ini akan didistribusikan menurut bagian modal yang dikeluarkan atau disetorkan oleh masing-masing pihak.

## Net Imbalan (NI)
Dalam perbankan syariah, Net Income (NI) merupakan rasio yang digunakan dalam menilai atau melihat kinerja manajemen perbankan dalam mengatur serta mengelola seluruh aktiva produktif yang dimilikinya dengan tujuan untuk memperoleh laba bersih. Dengan kata lain, nilai NI yang semakin tinggi mengindikasikan kinerja bank semakin baik dalam menghasilkan laba. Karena itulah, rasio ini dianggap merupakan suatu indikator yang amat penting bagi pemerintah, nasabah, dan investor. (Tiyas, 2020).
Rasio Net Imbalan didapat dari pengurangan antara pendapatan penyaluran dana setelah bagi hasil dengan imbalan dan bonus lalu dibagi dengan rata-rata total aktiva produktif .
Pendapatan  Penyaluran  Dana  Setelah  Bagi  Hasil  adalah  pendapatan  penyaluran  dana  yang disetahunkan yang telah dikurangi dengan beban bagi hasil. Pendapatan ini berasal dari produk-produk penyaluran dana yang ada di perbankan syariah termasuk Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah. Lalu pendapatan tersebut masih akan dikurangi lagi dengan imbalan dan bonus. Sedangkan Rata-rata Total  Aktiva  Produktif  adalah  perhitungan  total  asset  produktif  yang  menggunakan  rata-rata  asset produktif sepanjang tahun.
Dalam  perbankan  konvensional,  rasio  ini  juga  dikenal  sebagai  Net  Interest  Margin  (NIM). Perbedaan  antara  Net  Imbalan  (NI)  dan  Net  Interest  Margin  (NIM)  terletak  pada  penggunaan  bunga dalam perhitungan rasio Net Interest Margin (NIM). Interest Margin adalah selisih antara biaya bunga dari seluruh dana yang digunakan dan pendapatan bunga dari seluruh aset bank. Hal tersebut tentu sangat bertentangan dengan syariah islam yang melarang adanya bunga. Sehingga Net Imbalan (NI) dan Net Interest Margin (NIM) memiliki perhitungan yang berbeda (Banking Smart System, 2023). Bank Indonesia (BI) juga menetapkan standar yang berlaku di Indonesia bagi rasio NIM/NI yakni sebesar 6% (Khumairoh, 2018). Semakin tinggi nilai NIM/NI maka kinerja perbankan dinilai lebih efektif dan lebih baik, sedangkan jika nilai NIM/NI <6% maka perbankan dinilai kurang efektif dalam menghasilkan laba atas pengelolaan aktiva produktifnya.

## Firm Size (ukuran Perusahaan)
Menurut Brigham & J.F. Houston (2010), Firm Size atau ukuran perusahaan adalah skala yang mengukur besarnya suatu perusahaan dan dapat diklasifikasikan berdasarkan total pendapatan, total aset, dan total ekuitas. Metode ini digunakan untuk menentukan ukuran perusahaan. Sedangkan menurut Hartono  (2008),  Firm  Size  atau  ukuran  perusahaan  dapat  diukur  berdasarkan  total  aktiva  atau  aset perusahaan dengan menggunakan perhitungan nilai logaritma total aset untuk menentukan seberapa besar atau kecilnya suatu perusahaan. Jadi kesimpulannya, Firm Size berfungsi untuk menilai kinerja ekonomi  perusahaan,  mengidentifikasi  faktor-faktor  yang  mengarah  ke  struktur  yang  menyebabkan pertumbuhan, dan mengidentifikasi pengaruh ukuran perusahaan terhadap kinerja ekonomi Perusahaan. Selain itu menurut Batari Ayunda Praja & Hartono (2018) besarnya keuntungan yang diperoleh oleh suatu
𝑁𝐼 = 𝑃𝑒𝑛𝑑𝑎𝑝𝑎𝑡𝑎𝑛 𝑃𝑒𝑛𝑦𝑎𝑙𝑢𝑟𝑎𝑛 𝐷𝑎𝑛𝑎 𝑠𝑒𝑡𝑒𝑙𝑎ℎ 𝐵𝑎𝑔𝑖 𝐻𝑎𝑠𝑖𝑙 − (𝐼𝑚𝑏𝑎𝑙𝑎𝑛 − 𝐵𝑜𝑛𝑢𝑠) 𝑅𝑎𝑡𝑎 − 𝑟𝑎𝑡𝑎 𝐴𝑘𝑡𝑖𝑣𝑎 𝑃𝑟𝑜𝑑𝑢𝑘𝑡𝑖𝑓
Perusahaan  berpengaruh  terhadap  ukuran  Perusahaan  (firm  size).  Maksudnya,  apabila  Perusahaan mendapatkan laba atau keuntungan yang besar sehingga asset yang dimiliki Perusahaan tersebut juga besar, maka ukuran Perusahaan (firm size) tersebut juga menjadi lebih besar.

## Pengaruh Pendapatan Murabahah terhadap Net Imbalan (NI) (H1)
Untuk  mengetahui  seberapa  baik  aktiva  produktif  perbankan  dapat  menghasilkan  laba  maka diperlukan  perhitungan  rasio  Net  Imbalan.  Rasio  net  imbalan  (NI)  dihitung  dengan  mengurangi pendapatan penyaluran dana setelah bagi hasil dengan imbalan dan bonus, lalu dibagi dengan rata-rata aktiva  produktif.  Secara  lebih  spesifik,  pendapatan  yang  diperoleh  bank  dari  penyaluran  dana  yang disetahunkan yang telah dikurangi dengan beban bagi hasil, imbalan, dan bonus.
Pendapatan  penyaluran  dana  ini  salah  satunya  berasal  dari  produk  penyaluran  dana  bentuk Murabahah. Sehingga dapat disimpulkan bahwa pendapatan Murabahah yang diperoleh bank syariah memiliki pengaruh terhadap Net Imbalan (NI). Selain itu, jumlah pendapatan yang diperoleh bank syariah juga berpengaruh terhadap pertumbuhan laba, dimana Semakin tinggi nilai rasio Net Imbalan (NI), laba yang akan diterima oleh bank akan semakin besar atau tinggi.
Pernyataan diatas sejalan dengan studi sebelumnya oleh Jati (2018), Tiyas (2020), dan Awintasari &  Nurhidayati  (2021)  yang  menyatakan  bahwa  Pendapatan  yang  diperoleh  bank  syariah  dapat berpengaruh terhadap Net Imbalan. Dari beberapa penelitian terdahulu tersebut diketahui bahwa terdapat pengaruh  antara  pendapatan  yang  dihasilkan  oleh  Perbankan  Syariah  dengan  Net  Imbalan.  Namun, pendapatan  yang  dimaksud  disini  merupakan  pendapatan  Perbankan  Syariah  secara  keseluruhan. Sehingga  belum  diketahui secara  spesifik mengenai pengaruh Pendapatan  Murabahah  terhadap Net Imbalan.

## Pengaruh Pendapatan Mudharabah terhadap Net Imbalan (NI) (H2)
Pendapatan penyaluran dana juga bisa berasal dari produk penyaluran dana bentuk Mudharabah. Sehingga dapat disimpulkan bahwa pendapatan Mudharabah yang diperoleh bank syariah juga memiliki pengaruh terhadap Net Imbalan (NI).
Pernyataan tersebut juga sejalan dengan studi yang pernah dilakukan sebelumnya Jati (2018), Tiyas (2020), dan Awintasari & Nurhidayati (2021) yang menyatakan bahwa Pendapatan yang diperoleh bank  syariah  dapat  berpengaruh  terhadap  Net  Imbalan.  Dari  beberapa  penelitian  terdahulu  tersebut diketahui bahwa terdapat pengaruh antara pendapatan yang dihasilkan oleh Perbankan Syariah dengan Net  Imbalan.  Namun,  pendapatan  yang  dimaksud  disini  merupakan  pendapatan  Perbankan  Syariah secara  keseluruhan.  Sehingga  belum  diketahui  secara  spesifik  mengenai  pengaruh  Pendapatan Mudharabah terhadap Net Imbalan.

## Pengaruh Pendapatan Musyarakah terhadap Net Imbalan (NI) (H3)
Selain itu, pendapatan penyaluran dana juga bisa berasal dari produk penyaluran dana bentuk Musyarakah. Sehingga dapat disimpulkan bahwa pendapatan Musyarakah yang diperoleh bank syariah juga memiliki pengaruh terhadap Net Imbalan (NI).
Pernyataan diatas juga sejalan dengan studi yang pernah dilakukan sebelumnya Jati (2018), Tiyas (2020), dan Awintasari & Nurhidayati (2021) yang menyatakan bahwa Pendapatan yang diperoleh bank syariah dapat berpengaruh terhadap Net Imbalan. Dari beberapa penelitian terdahulu tersebut diketahui bahwa  terdapat  pengaruh  antara  pendapatan  yang  dihasilkan  oleh  Perbankan  Syariah  dengan  Net Imbalan. Namun, pendapatan yang dimaksud disini merupakan pendapatan Perbankan Syariah secara keseluruhan. Sehingga belum diketahui secara spesifik mengenai pengaruh Pendapatan Musyarakah terhadap Net Imbalan.

## Pengaruh Pendapatan Murabahah terhadap Firm Size (H4)
Seperti yang sudah dijelaskan diatas, bahwa Firm Size dapat dipengaruhi oleh besarnya laba atau keuntungan yang diperoleh oleh suatu Perusahaan. Sedangkan keuntungan bank syariah sendiri bisa
didapat  melalui  pendapatan  yang  dihasilkan  dari  suatu  aktivitas  atau  kegiatan  yang  dijalankan  oleh perbankan  syariah. Salah  satunya  yakni  kegiatan berbentuk Murabahah. Sehingga pendapatan yang dihasilkan dari kegiatan Murabahah tersebut (Pendapatan Murabahah) berpengaruh terhadap Firm Size. Hal ini juga sejalan dengan studi sebelumnya oleh Cahyani et al. (2024) dan Wulandari (2020), yang memaparkan  bahwa  keduanya  memiliki  hubungan  yang  positif.  Namun  belum  ditemukan  adanya penjelasan yang lebih spesifik mengenai pengaruh Pendapatan Murabahah terhadap Firm Size.

## Pengaruh Pendapatan Mudharabah terhadap Firm Size (H5)
Selain itu, keuntungan bank syariah juga bisa didapat melalui kegiatan berbentuk Mudharabah. Sehingga pendapatan Mudharabah juga berpengaruh terhadap Firm Size. Hal ini juga sejalan dengan studi  sebelumnya  Cahyani  et  al.  (2024)  dan  Wulandari  (2020),  yang  memaparkan  bahwa  keduanya memiliki hubungan. Namun belum ditemukan adanya penjelasan yang lebih spesifik mengenai pengaruh Pendapatan Mudharabah terhadap Firm Size.

## Pengaruh Pendapatan Musyarakah terhadap Firm Size (H6)
Keuntungan  bank  syariah  lainnya  juga  bisa  didapat  melalui  kegiatan  berbentuk  Musyarakah. Sehingga pendapatan Musyarakah juga berpengaruh terhadap Firm Size. Hal ini juga sejalan dengan studi yang pernah dilakukan sebelumnya Cahyani et al. (2024) dan Wulandari (2020), yang menyatakan bahwa keduanya memiliki hubungan. Namun belum ditemukan adanya penjelasan yang lebih spesifik mengenai pengaruh Pendapatan Musyarakah terhadap Firm Size.
Pengaruh Pendapatan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah terhadap Net Imbalan (NI) (H7) Dari Hipotesis pertama (H1) hingga Hipotesis ketiga (H3), dapat ditarik pernyataan bahwa terdapat pengaruh antara total Pendapatan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah terhadap Net Imbalan. Dan  hal  ini  juga  sejalan  dengan  studi  sebelumnya  oleh  Jati  (2018),  Tiyas  (2020),  dan  Awintasari  & Nurhidayati (2021) yang menyatakan bahwa Pendapatan yang diperoleh bank syariah dapat berpengaruh terhadap Net Imbalan.
Untuk lebih memahami tentang hubungan antar variabel yang akan menjadi pembahasan dalam jurnal ini, maka akan disertakan gambaran atau skema mengenai bagaimana hubungan antara variable independen dengan variabel dependennya. Berikut penggambarannya:
Sumber: Data dikelola oleh penulis Gambar 1. Kerangka Konseptual
Firm Size Pendapatan Murabahah Pendapatan Musyarakah Pendapatan Mudharabah Net Imbalan (NI) H1 H2 H3 H4  H5  H6

## METODE
Studi ini dilakukan menggunakan analisis deskriptif kuantitatif dengan mendeskripsikan data real (asli)  berupa  angka  atau  variabel  numerik  (kuantitatif)  yang  telah  dikumpulkan  (Sugiyono,  2014)  dari beberapa sumber yang valid (jelas dan benar) serta menggunakan data sekunder dari lima perusahaan perbankan syariah yang ada di Indonesia sebagai data sampel. Kelima perusahaan perbankan syariah tersebut meliputi Bank Muamalat, Bank Syariah Indonesia (BSI), Bank Bukopin Syariah, BCA Syariah, dan  Bank  Aceh  Syariah.  Dari  kelima  perbankan  syariah  tersebut  diambil  data  berupa  pendapatan murabahah,  pendapatan  mudharabah,  pendapatan  musyarakah,  net  imbalan,  dan  firm  size.  Data tersebut  didapat  melalui  laporan  keuangan  tahun  2018  kuartal  I  hingga  tahun  2023  kuartal  III  yang dikeluarkan oleh kelima perusahaan perbankan syariah tersebut. Dari hasil pengumpulan kelima data tersebut, didapat sekitar 115 data sampel yang akan diuji pada penelitian ini.
Selain itu, pengujian pada studi ini juga menggunakan analisis regresi data panel dan moderation regression  analysis  (MRA)  sebagai  metode  analisis  data.  Uji  interaksi  atau  MRA  merupakan  metode analisis untuk menjaga integritas sampel dan memberikan dasar untuk mengevaluasi pengaruh variabel moderat yang dikenal dengan (Ghozali, 2018).
Analisis regresi data panel memiliki rumus: Y = α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + ei Dimana: Y = Net Imbalan (NI) α = Konstanta β = Koefisien Regresi X 1 = Pendapatan Murabahah X 2 = Pendapatan Mudharabah X 3 = Pendapatan Musyarakah ei = Error
Sedangkan pada Moderating Regression Analysis (MRA) memiliki rumus: Y = α + βıXı + β ₂ X ₂ + β ₃ X ₃ + β ₄ Z + β ₅ X ₁ *Z + β ₆ X ₂ *Z + β ₇ X ₃ *Z + ei Dimana: Y = Net Imbalan (NI) α = Konstanta β = Koefisien Regresi X 1 = Pendapatan Murabahah X 2 = Pendapatan Mudharabah X 3 = Pendapatan Musyarakah Z = Firm Size ei = Error

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Hasil
Analisis Deskriptif
Tabel 2 Statistik Deskriptif X 1 X 2 X 3 Y Z Mean 1074393. 28360.33 524801.7 4.289478 1700.652 Median 363988.0 15402.00 202520.0 4.580000 1708.000 Maximum 11354171 221513.0 4722223. 7.790000 1958.000
Minimum 13891.00 0.000000 23919.00 0.440000 1545.000 Std. Dev. 2067375. 37135.26 875018.6 2.200687 115.0835 Probability 0.000000 0.000000 0.000000 0.019131 0.042586 Observations 115 115 115 115 115

## Sumber: Eviews (Data dikelola oleh penulis)
Pada tabel diatas menunjukkan, jumlah sampel penelitian untuk sektor perbankan syariah yang digunakan  adalah  115  sampel  pada  Perbankan  Syariah  di  Indonesia  Periode  2018.Q1-2023.Q3. Berdasarkan hasil statistik deskriptif di atas, variabel Pendapatan Murabah (X1) memiliki nilai sebagai berikut: rata-rata 1074393, median 363988.0, maksimum 11354171, minimum 13891.00, dan standar deviasi 2067375.
Sedangkan pada variabel Pendapatan Mudharabah (X2),  memiliki rincian nilai sebagai berikut: rata-rata adalah 28360.33, median adalah 15402.00, nilai maksimum adalah 221513.0, nilai minimum adalah 0.000000, dan standar deviasi adalah 37135.26.
Sedangkan  pada  variabel  Pendapatan  Musyarakah  (X3)  memiliki  rincian  nilai  sebagai  berikut: mean atau rata-rata 524801.7, median 202520.0, maksimum 4722223., minimum 23919.00, dan standar deviasi 875018.6.
Sedangkan pada variabel Net Imbalan (NI) (Y) memiliki rincian nilai sebagai berikut: mean atau rata-rata 4.289478, median 4.580000, maksimum  7.790000, minimum 0.440000, dan standar deviasi 2.200687.
Sedangkan pada variabel Firm Size (Z) memiliki rincian nilai sebagai berikut: mean atau rata-rata 1700.652, median 1708.000, maksimum 1958.000, minimum 1545.000, dan standar deviasi 115.0835.

## Pemilihan Model Regresi Data Panel
1. Uji Chow Uji Chow dilakukan untuk menentukan model yang paling optimal, antara Common Effect Model (CEM) atau Fixed Effect Model (FEM).
Tabel 3 Uji Chow Effects Test Statistic d.f. Prob. Cross-section F 67.693093 (4,107) 0.0000 Cross-section Chi-square 145.068244 4 0.0000
Sumber: Eviews (Data dikelola oleh penulis)
Dari  pengujian  yang  telah  dilakukan,  menghasilkan  probabilitas  cross-section  chi-square sebesar  0.0000.  Nilai  tersebut  lebih  kecil  daripada  0.05.  Dengan  demikian,  model  yang  akan digunakan karena dirasa paling baik untuk digunakan adalah model Fixed Effect Model (FEM).

## 2. Uji Hausman
Uji Hausman bertujuan untuk mengetahui model mana yang paling sesuai digunakan, antara Fixed Effect Model (FEM) dan Random Effect Model (REM).
Tabel 4 Uji Hausman
Sumber: Eviews (Data dikelola oleh penulis)
Test Summary Chi-Sq. Statistic Chi-Sq. d.f. Prob. Cross-section random 10.096317 3 0.0178
Dari pengujian yang telah dilakukan, terlihat menghasilkan probabilitas sebesar 0.0178. Nilai tersebut lebih kecil daripada 0.05. Dengan demikian, model yang akan digunakan karena dirasa paling baik untuk digunakan adalah model Fixed Effect Model (FEM).

## Uji Asumsi Klasik
1. Uji Normalitas

## Tabel 5
Uji Normalitas
Sumber: Eviews (Data dikelola oleh penulis)
Berdasarkan grafik diatas, terlihat menghasilkan probabilitas sebesar 0,101291. Nilai tersebut lebih besar daripada 0,05. Dengan demikian dapat dikatakan bahwa pada penelitian ini data yang digunakan terdistribusi secara normal.

## 2. Uji Multikolinieritas
Tabel 6 Uji Multikolineritas X1 X2 X3 X1 1 0.71142970238855 0.9573507352249144 X2 0.71142970238855 1 0.787687481414479 X3 0.9573507352249144 0.787687481414479 1
Sumber: Eviews (Data dikelola oleh penulis)
Dari pengujian yang telah dilakukan, terlihat menghasilkan korelasi antar variable kurang dari 0,85, kecuali pada variabel X1 ketika bertemu dengan X3 yang nilainya lebih besar daripada 0,85. Hal ini menunjukkan adanya multikolinearitas antara variable independen dalam data penelitian tersebut.

## 3. Uji Heterokedastisitas
Tabel 7 Uji Heterokedastisitas F-statistic 1.317322 Prob. F(9,105) 0.2368 Obs*R-squared 11.66761 Prob. Chi-Square(9) 0.2327 Scaled explained SS 6.214306 Prob. Chi-Square(9) 0.7183

## Sumber: Eviews (Data dikelola oleh penulis)
Dari pengujian yang telah dilakukan, terlihat menghasilkan Probabilitas Chi-Square (Obs*R- squared) adalah 0,2327, yang lebih besar dari 0,05. Dengan demikian, dapat dikatakan bahwa tidak terindikasi atau tidak menunjukkan adanya heteroskedastisitas pada model regresi yang digunakan dalam penelitian ini.

## Analisis Regresi Data Panel
Seperti pemaparan diatas bahwa model terbaik yang digunakan adalah Fixed Effect Model (FEM). Sehingga,  hasil  analisis  regresi  data  panel  menggunakan  Fixed  Effect  Model  (FEM)  adalah  sebagai berikut:
Tabel 8 Analisis Regresi Data Panel Fixed Effect Model (FEM) Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1 7.63E-07 1.91E-07 3.995761 0.0001 X2 -3.49E-06 3.73E-06 -0.936549 0.3511 X3 -1.39E-06 4.73E-07 -2.946080 0.0039 C 4.300212 0.111287 38.64068 0.0000
Sumber: Eviews (Data dikelola oleh penulis)

## Analisis Regresi Moderasi (Moderated Regression Analysis – MRA)
MRA  adalah  variabel  yang  dapat  menunjukkan  seberapa  kuat  hubungan  antara  variabel independen dan variabel dependen. Ini adalah hasil dari analisis regresi moderasi (Moderated Regression Analysis - MRA):

## Tabel 9
Analisis Regresi Moderasi
Sumber: Eviews (Data dikelola oleh penulis)

## Uji Statistik
1. Uji T
Dilakukan  untuk  menguji  perbedaan  antar  variabel  dependen  dengan  variabel  independen secara  signifikan.  Uji  ini  juga  berguna  untuk  mengukur  seberapa  besar  pengaruh  antara  masing- masing variabel, apakah nilai yang dihasilkan berada dibawah signifikansi 0,05 atau justru lebih dari 0,05, selain itu dapat juga digunakan untuk menguji serta mengetahui kebenaran atas hipotesis yang telah diusulkan. Untuk mengetahui hal tersebu berikut hasil pengujiannya:

## Tabel 10

## Uji T
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1 1.35E-05 4.09E-06 3.311410 0.0013 X2 -3.08E-05 6.32E-05 -0.487544 0.6269 X3 -1.83E-05 1.07E-05 -1.702974 0.0916 X1Z -7.12E-07 2.35E-07 -3.026527 0.0031 X2Z 1.56E-06 3.44E-06 0.452195 0.6521 X3Z 9.96E-07 6.07E-07 1.641252 0.1038 C 4.006845 0.159988 25.04461 0.0000 Root MSE 0.732329 R-squared 0.888291 Mean dependent var 4.289478 Adjusted R-squared 0.877550 S.D. dependent var 2.200687 S.E. of regression 0.770085 Akaike info criterion 2.406131 Sum squared resid 61.67517 Schwarz criterion 2.668689 Log likelihood -127.3525 Hannan-Quinn criter. 2.512702 F-statistic Durbin-Watson stat 0.880229 Prob(F-statistic) 0.000000
Variable
Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. X1 1.35E-05 4.09E-06 3.311410 0.0013 X2 -3.08E-05 6.32E-05 -0.487544 0.6269
Sumber: Eviews (Data dikelola oleh penulis)
Berdasarkan  hasil  pengujian  diatas,  diketahui  bahwa  hasil  yang  diperoleh  dapat  dijabarkan sebagai berikut:
1. Hipothesis  1  (H1):  Pendapatan  Murabahah  berpengaruh  terhadap  Net  Imbalan  (NI)  dengan koefisien 1.35E-05 dan probabilitas 0.0013, yang lebih kecil dari nilai signifikansi 0.5 atau 5%. Hal ini  menunjukkan  bahwa  Pendapatan  Murabahah  memengaruhi  Net  Imbalan  (NI)  pada  sektor Perbankan Syariah periode 2018Q1-2023Q3.
2. Hipothesis 2 (H2): Pendapatan Mudharabah tidak memiliki pengaruh terhadap Net Imbalan (NI) dengan koefisien -3.08E-05 dan probabilitas 0.6269 yang lebih besar dari nilai signifikansi 0,5 atau 5%. Hal ini menunjukkan bahwa Pendapatan Mudharabah tidak mempengaruhi Net Imblan (NI) pada sektor Perbankan Syariah periode 2018Q1-2023Q3.
3. Hipotesis 3 (H3): Pendapatan Musyarakah memiliki pengaruh terhadap Net Imbalan (NI) dengan koefisien -1.83E-05 dan probabilitas 0.0916 yang lebih kecil dari nilai signifikansi 0,5 atau 5%. Hal ini  menunjukkan  bahwa  Pendapatan  Musyarakah  memengaruhi  Net  Imblan  (NI)  pada  sektor Perbankan Syariah periode 2018Q1-2023Q3.
4. Hipotesis  4  (H4): Pendapatan  Murabahah  berpengaruh  terhadap  Firm  Size  dengan  koefisien  - 7.12E-07  dan  probabilitas  0.0031  yang  lebih  kecil  dari  nilai  signifikansi  0,5  atau  5%.  Hal  ini menunjukkan  bahwa  Pendapatan  Murabahah  memengaruhi  Firm  Size  pada  sektor  Perbankan Syariah periode 2018Q1-2023Q3.
5. Hipotesis 5 (H5): Pendapatan Mudharabah tidak memiliki pengaruh terhadap Firm Size dengan koefisien 1.56E-06 dan probabilitas 0.6521 yang lebih besar dari nilai signifikansi 0,5 atau 5%. Hal ini  menunjukkan  bahwa  Pendapatan  Mudharabah  tidak  mempengaruhi  Firm  Size  pada  sektor Perbankan Syariah periode 2018Q1-2023Q3.
6. Hipotesis 6 (H6): Pendapatan Musyarakah memiliki pengaruh terhadap Firm Size dengan koefisien 9.96E-07  dan  probabilitas  0.1038  yang  lebih  kecil  dari  nilai  signifikansi  0,5  atau  5%.  Hal  ini menunjukkan bahwa Pendapatan Musyarakah mempengaruhi Firm Size pada sektor Perbankan Syariah periode 2018Q1-2023Q3.

## 2. Uji F
Dilakukan  guna  mengidentifikasi  adanya  pengaruh  signifikan  variable  independen  (secara simultan) terhadap variabel dependen. Menggunakan nilai signifikansi 0,05 atau 5%, dengan syarat apabila  signifikansi  F  kurang  dari  0,05,  maka  koefisien  regresi  dapat  dianggap  layak  digunakan. Berikut adalah hasil pengujiannya:
Tabel 11 Uji F Root MSE 0.732329 R-squared 0.888291 Mean dependent var 4.289478 Adjusted R-squared 0.877550 S.D. dependent var 2.200687 S.E. of regression 0.770085 Akaike info criterion 2.406131 Sum squared resid 61.67517 Schwarz criterion 2.668689 Log likelihood -127.3525 Hannan-Quinn criter. 2.512702 F-statistic 82.69885 Durbin-Watson stat 0.880229 Prob(F-statistic) 0.000000 Sumber: Eviews (Data dikelola oleh penulis) X3 -1.83E-05 1.07E-05 -1.702974 0.0916 X1Z -7.12E-07 2.35E-07 -3.026527 0.0031 X2Z 1.56E-06 3.44E-06 0.452195 0.6521 X3Z 9.96E-07 6.07E-07 1.641252 0.1038 C 4.006845 0.159988 25.04461 0.0000
Dari pengujian tersebut, nilai F sebesar 0.000000, lebih kecil dari nilai signifikansi 0.05 atau 5%. Dapat disimpulkan bahwa Pendapatan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah secara simultan berpengaruh terhadap Net Imbalan (NI).

## 3. Uji Koefisien Determinasi
Digunakan  untuk  memproyeksikan  besaran  atau  signifikansi  kontribusi  atas  pengaruh  yang diberikan oleh variabel independen kepada variabel dependen.

## Tabel 12
Uji Koefisien determinasi

## Sumber: Eviews (Data dikelola oleh penulis)
Berdasarkan  tabel  di  atas,  menunjukkan  nilai  Adjusted  R-squared  sebesar  0,877550.  Ini menunjukkan  bahwa  Pendapatan  Murabahah,  Mudharabah,  dan  Musyarakah  menyumbang kontribusi sebesar 87,55% dari variabel Net Imbalan (NI), dan siasanya berada pada variabel lain di luar model regresi.

## Pembahasan

## Pengaruh Pendapatan Murabahah terhadap Net Imbalan
Hasil uji T diatas menghasilkan simpulan bahwa Pendapatan Murabahah berpengaruh terhadap Net Imbalan (NI). Dengan nilai koefisien sebesar 1.35E-05 dan probabilitas sebesar 0.0013. Nilai tersebut berada dibawah nilai signifikansi 0,5 atau 5%. Sehingga, nilai tersebut menunjukkan bahwa Pendapatan Murabahah memiliki pengaruh terhadap Net Imbalan dalam sektor Perbankan Syariah periode 2018Q1- 2023Q3.  Maka  hipotesis  pertama  (H1)  yang  telah  dicantumkan  diatas  yakni  Pendapatan  Murabahah berpengaruh terhadap Net Imbalan (NI) dapat diterima.

## Pengaruh Pendapatan Mudharabah terhadap Net Imbalan
Hasil  Uji  T  diatas  menghasilkan  simpulan  bahwa  Pendapatan  Mudharabah  tidak  berpengaruh secara signifikan terhadap Net Imbalan (NI). Dengan nilai koefisien sebesar -3.08E-05 dan probabilitas sebesar 0.6269. Nilai tersebut berada diatas nilai signifikansi 0,5 atau 5%. Nilai tersebut menunjukkan bahwa  Pendapatan  Mudharabah  tidak  dapat  memperkuat  pengaruhnya  terhadap  Net  Imbalan  (NI). Sehingga  kesimpulannya  adalah  Pendapatan  Mudharabah  tidak  mempengaruhi  secara  signifikan terhadap Net Imbalan dalam sektor Perbankan Syariah periode 2018Q1-2023Q3. Maka hipotesis kedua (H2) yang telah dicantumkan diatas yakni Pendapatan Mudharabah berpengaruh terhadap Net Imbalan (NI) ditolak.

## Pengaruh Pendapatan Musyarakah tehadap Net Imbalan
Dari hasil Uji T menghasilkan simpulan bahwa Pendapatan Musyarakah berpengaruh terhadap Net Imbalan (NI). Dengan nilai koefisien sebesar -1.83E-05 dan probabilitas sebesar 0.0916. Nilai tersebut berada  dibawah  nilai  signifikansi  0,5  atau  5%.  Nilai  tersebut  menunjukkan  bahwa  Pendapatan Musyarakah  berpengaruh  terhadap  Net  Imbalan  dalam  sektor  Perbankan  Syariah  periode  2018Q1-
Root MSE 0.732329      R-squared 0.888291 Mean dependent var 4.289478      Adjusted R-squared 0.877550 S.D. dependent var 2.200687      S.E. of regression 0.770085 Akaike info criterion 2.406131      Sum squared resid 61.67517 Schwarz criterion 2.668689      Log likelihood -127.3525 Hannan-Quinn criter. 2.512702      F-statistic 82.69885 Durbin-Watson stat 0.880229      Prob(F-statistic) 0.000000
2023Q3.  Maka  hipotesis  ketiga  (H3)  yang  telah  dicantumkan  diatas  yakni  Pendapatan  Musyarakah berpengaruh terhadap Net Imbalan (NI) dapat diterima.

## Pengaruh Pendapatan Murabahah terhadap Firm Size
Dari hasil Uji T menghasilkan simpulan bahwa Pendapatan Murabahah berpengaruh terhadap Firm Size. Dengan nilai koefisien sebesar -7.12E-07 dan probabilitas sebesar 0.0031. Nilai tersebut berada dibawah  nilai  signifikansi  0,5  atau  5%.  Nilai  tersebut  menunjukkan  bahwa  Pendapatan  Murabahah memiliki pengaruh terhadap Firm Size dalam sektor Perbankan Syariah periode 2018Q1-2023Q3. Maka hipotesis keempat (H4) yang telah dicantumkan diatas yakni Pendapatan Murabahah memiliki pengaruh terhadap Firm Size dapat diterima.

## Pengaruh Pendapatan Mudharabah terhadap Firm Size
Dari  hasil  Uji  T  diatas  menunjukkan  bahwa  Pendapatan  Mudharabah  tidak  memiliki  pengaruh terhadap  Firm  Size.  Dengan  mencatatkan  nilai  koefisien  sebesar  1.56E-06  dan  probabilitas  sebesar 0.6521. Nilai tersebut berada diatas nilai signifikansi 0,5 atau 5%. Nilai tersebut menunjukkan bahwa Pendapatan Mudharabah tidak dapat memperkuat pengaruhnya terhadap Firm Size. Sehingga dapat di ambil kesimpulan bahwa Pendapatan Mudharabah tidak memiliki pengaruh terhadap Firm Size dalam sektor Perbankan Syariah periode 2018Q1-2023Q3. Maka hipotesis kelima (H5) yang telah dicantumkan diatas yakni Pendapatan Mudharabah memiliki pengaruh terhadap Firm Size ditolak.

## Pengaruh Pendapatan Musyarakah terhadap Firm Size
Dari hasil Uji T menghasilkan simpulan bahwa Pendapatan Musyarakah dapat mempengaruhi Firm Size.  Dengan  mencatatkan  nilai  koefisien  sebesar  9.96E-07  dan  nprobabilitas  sebesar    0.1038.  Nilai tersebut berada dibawah nilai signifikansi 0,5 atau 5%. Nilai terseut menunjukkan bahwa Pendapatan Musyarakah memiliki pengaruh terhadap Firm Size dalam sektor Perbankan Syariah periode 2018Q1- 2023Q3. Maka hipotesis keenam (H6) yang telah dicantumkan diatas yakni Pendapatan Musyarakah memiliki pengaruh terhadap Firm Size diterima.

## Pengaruh Pendapatan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah terhadap Net Imbalan
Uji F di atas menggunakan nilai signifikansi 0,05 atau 5% dengan ketentuan apabila nilai hasil signifikansi F dibawah atau kurang dari 0,05 berarti koefisien regresi tersebut layak digunakan. Dan dari hasil uji F di atas didapat nilai signifikansi F sebesar 0.000000, nilai ini berada dibawah nilai signifikansi 0.05. Sehingga, kesimpulannya adalah adanya pengaruh secara simultan oleh Pendapatan Murabahah, Mudharabah,  dan  Musyarakah  terhadap  Net  Imbalan  (NI)  pada  sektor  Perbankan  Syariah  periode 2018Q1-2023Q3.  Maka  hipotesis  ketujuh  (H7)  yang  telah  dicantumkan  diatas  yakni  Pendapatan Murabahah, Pendapatan Mudharabah, dan Pendapatan Musyarakah mempengaruhi Net Imbalan (NI) dapat diterima.

## SIMPULAN DAN SARAN

## Simpulan
Kesimpulan  dibawah  ini  berisi  tentang  hasil  penelitian  mengenai  pengaruh  Pendapatan Murabahah, Pendapatan Mudharabah, dan Pendapatan Musyarakah terhadap Net Imbalan dan  Firm Size yang telah dibahas sebelumnya, berikut poin-poin penting yang dapat dipetik dari hasil penelitian ini adalah:
1. Pendapatan Murabahah memiliki pengaruh terhadap Net Imbalan, dengan mencatatkan probabilitas 0.0013. Pernyataan ini memproyeksikan bahwasanya angka tersebut berada dibawah nilai signifikansi 0,5 atau 5%.
2. Pendapatan  Mudharabah  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  Net  Imbalan,  dengan  mencatatkan probabilitas 0.6269. Pernyataan ini memproyeksikan bahwasanya angka tersebut berada diatas nilai signifikansi 0,5 atau 5%.
3. Pendapatan Musyarakah memiliki pengaruh terhadap Net Imbalan, dengan mencatatkan probabilitas 0.0916. Pernyataan ini memproyeksikan bahwasanya angka tersebut berada dibawah nilai signifikansi 0,5 atau 5%.
4. Pendapatan  Murabahah  memiliki  pengaruh  terhadap  Firm  Size,  dengan  mencatatkan  probabilitas 0.0031. Pernyataan ini memproyeksikan bahwasanya angka tersebut berada dibawah nilai signifikansi 0,5 atau 5%.
5. Pendapatan  Mudharabah  tidak  memiliki  pengaruh  terhadap  Firm  Size,  dengan  mencatatkan probabilitas 0.6521. Pernyataan ini memproyeksikan bahwasanya angka tersebut berada diatas nilai signifikansi 0,5 atau 5%.
6. Pendapatan Musyarakah memiliki pengaruh terhadap Firm Size, dengan mencatatkan probabilitas 0.1038. Pernyataan ini memproyeksikan bahwasanya angka tersebut berada dibawah nilai signifikansi 0,5 atau 5%.
7. Pendapatan Murabahah, Pendapatan Mudharabah, dan Pendapatan Musyarakah, ketiganya secara bersamaan memiliki pengaruh terhadap Net Imbalan, dengan mencatatkan signifikansi F 0.000000. Pernyataan ini memproyeksikan bahwasanya angka tersebut berada dibawah nilai signifikansi 0.05 atau 5%.

## Saran
Kepada peneliti selanjutnya, penulis sangat menyarankan untuk menambah jumlah sampel pada penelitian berikutnya atau jika terdapat penelitian lanjutan. Karena penambahan sampel tersebut akan lebih memperluas cakupan penelitian, sehingga hasil yang didapat juga akan berbeda dari penelitian pada jurnal ini. Dengan menggunakan lebih banyak data, hasil penelitian juga berpotensi dapat lebih akurat dibandingkan dengan hasil penelitian dalam jurnal ini.

## UCAPAN TERIMA KASIH
Peneliti  bersyukur  kepada  Allah  SWT,  karena  berkat  taufik  dan  hidayah-Nya  peneliti berkesempatan  untuk menyelesaikan  penelitian  berjudul "Analisis Pengaruh  Pendapatan Murabahah, Mudharabah, dan Musyarakah terhadap Net Imbalan dan Firm Size pada Perbankan Syariah" ini dengan baik dan tepat waktu. Selain itu, peneliti menyampaikan salam kepada Nabi Muhammad SAW, yang telah membawa dan mengajarkan kebajikan kepada umatnya, sehingga dapat menjadi teladan yang baik bagi semua  orang.  Terakhir,  peneliti  berterima  kasih  kepada  semua  orang  yang  ikut  berpartisipasi  dalam proses penelitian dan telah memberikan bantuan dalam menyelesaikan jurnal ini.

## REFERENCES/DAFTAR PUSTAKA
Aprilia,  Z.  (2024,  April  24).  BI  Rate  Naik  Jadi  6,25%,  Bankir  Teriak  Soal  Kredit  &  Likuiditas.  CNBC Indonesia.
Awintasari, L., & Nurhidayati, M. (2021). Pengaruh Non Performing Financing, Capital Adequacy Ratio, Beban Operasional Pendapatan Operasional dan Net Imbalan terhadap Return on Assets (Studi Pada Bank Maybank Syariah Periode 2012-2019). Niqosiya: Journal of Economics and Business Research, Vol. 1 No. 1.
Banking Smart System. (2023). Net Imbalan (NI).
Batari Ayunda Praja, N., & Hartono, U. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Capital Adequacy Ratio (Car), Loan To Deposit Ratio (Ldr), Non Performing Loan (Npl)Terhadap Profitabilitas Pada Bank Umum  Swasta  Nasional  Devisa  Yang  Terdaftar  Di  Indonesia  Periode  2012-2016.  Jurnal  Ilmu Manajemen (JIM), 7(1).
Brigham, E. F., & J.F. Houston. (2010). Dasar-Dasar Manajemen Keuangan (11th ed.). Cahyani, I., Mardi, & Ketut Agung Ulupui, I. G. (2024). Pengaruh Kepemilikan Institusional dan Struktur Modal  Terhadap  Nilai  Perusahaan  Dengan  Profitabilitas  Sebagai  Variabel  Moderasi.  EKOMA: Jurnal Ekonomi, Manajemen, Akuntansi, Vol.3, No.2.
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS. 25. Harnanto. (2019). Dasar Dasar Akuntansi (2nd ed.). Hartono, J. (2008). Teori Portofolio dan Analisis InvestasiI. Ikatan Akuntan Indonesia. (2019). Standar Akuntansi Keuangan Entitas Tanpa Akuntabilitas Publik (SAK ETAP).
Istikoma, N. (2014). Penerapan Metode Pengakuan Keuntungan Pembiayaan Murabahah (At Tamwil Bi Al Murabahah) Pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2013. Jurnal Akuntansi AKUNESA, 3(1).
Jati, I. R. S. (2018). Pengaruh NPF, FDR, NI, BOPO & CAR terhadap Pertumbuhan Laba Bank Umum Syariah di Indonesia. Journal of Controlled Release, 11(2).
Khumairoh,  S.  (2018).  Pengaruh  Profitabilitas,  Kinerja  Operasional,  dan  Net  Imbalan  (NI)  terhadap Kecukupan Modal. Universitas Islam Negeri Syarif Hidayatullah. Otoritas Jasa Keuangan (OJK). (2024). Statistik Perbankan Syariah. Priyadi, U., & Sutardi. (2018). Teori dan Aplikasi Lembaga Keuangan Mikro Syariah. UII Press. Setyaji, A. K., & Musaroh. (2018). Analisis Faktor Penjelas Pendapatan Margin Murabahah Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Fakultas Ekonomi Tahun, 7(6).
Sugiyono. (2014). Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta.
Susanti, S., Widyawati, D., & Iswara, U. S. (2023). The Effect of Profitability and Firm Size on Capital Structure. Jurnal Ilmiah Akuntansi
Dan Keuangan (JIAKu), 2(2). https://doi.org/10.24034/jiaku.v2i2.5883 Susyanti, J. (2016). Pengelolaan Lembaga Keuangan Syariah.
Tiyas, D. A. (2020). Pengaruh Dana Pihak Ketiga, Biaya Operasional Pendapatan Operasional, Modal dan Net Imbalan terhadap Pertumbuhan Laba pada Bank Negara Indonesia Syariah.
Tuzzuhro, F., Rozaini, N., & Yusuf, M. (2023). Perkembangan Perbankan Syariah di Indonesia. PeKA: Jurnal Pendidikan Ekonomi Akuntansi, Vol 11 No 2.
Wulandari, S. F. (2020). Pengaruh CAR, FDR, NI Dan Bank Size Terhadap Efisiensi Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2012-2018.
Zaenudin,  Z.  (2015).  Pengaruh  Pendapatan  Bagi  Hasil  Mudharabah,  Musyarakah  dan  Murabahah Terhadap Bagi Hasil Tabungan (Studi Pada KSU BMT Taman Surga Jakarta). Etikonomi, 13(1). https://doi.org/10.15408/etk.v13i1.1879