## PENGARUH VARIABEL MAKROEKONOMI DAN VARIABEL SPESIFIK BANK TERHADAP NON PERFORMING FINANCING
PADA BANK UMUM SYARIAH DAN UNIT USAHA SYARIAH
DI INDONESIA PERIODE 2003-2014 1)
Daisy Firmansari
Mahasiswa Program Studi S1 Ekonomi Islam-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email : daisyfirmansari@gmail.com
Noven Suprayogi
Departemen Ekonomi Syariah-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email : noven.suprayogi@feb.unair.ac.id

## ABSTRACT:
This research attempt to analyze the effect of variable gross domestic product (GDP), inflation and financing to deposit ratio (FDR) to non performing financing (NPF) of Islamic Commercial Bank and Islamic Business Unit in Indonesia. This research using quantitative methods. The study is based on quarterly data for the period 2003-2014. Typed of data used are the secondary data from official website Indonesian Bank and Bureau Statistic Center. The analytical methods used in this study is the method of multiple linear regression with a significance level of 0,05.
The result of this research indicate that gross domestic product and inflation partially provide a significant influence to non performing financing. Only financing to deposit ratio have an insignificant influence to non performing financing. However, gross domestic product, inflation and financing to deposit ratio simultaneously provide a signification effect to non performing financing.
Keywords: Non Performing Financing, Gross Domestic Product, Inflation and Financing to Deposit Ratio.

## I. PENDAHULUAN
Perbedaan yang mendasar antara
perbankan syariah dengan perbankan
konvensional adalah sistem yang
digunakan, dengan tidak menggunakan sistem bunga terbukti pada saat terjadinya krisis ekonomi pada tahun 1997, perbankan syariah tetap kokoh dan tidak terpengaruh oleh krisis dan terbukti juga betapa besar efek negatif yang ditimbulkan oleh sistem bunga bank
konvensional hingga
memorak-
porandakan hampir semua aspek sendi kehidupan ekonomi dan sosial politik negara akibat penerapannya terhadap inflasi, investasi, produksi, pengangguran, dan kemiskinan (Machmud dan Rukmana,
2010:6). Oleh karena itu, bank syariah di Indonesia melakukan pertumbuhan yang luar biasa.
Sama dengan bank konvensional,
menjalankan peranannya selaku perantara keuangan artinya menjalankan dua fungsi utama bank yaitu menghimpun dana masyarakat dan memberikan
kredit/pembiayaan
(Muhammad, 2004:42).
Portofolio pembiayaan ( Financing ) merupakan bagian terbesar dari aktiva bank, karena pembiayaan merupakan aktifitas utama dari usaha perbankan syariah. Dengan demikian maka pendapatan bagi hasil atau keuntungan jual beli yang merupakan instrumen
pembiayaan
perbankan
syariah
merupakan sumber pendapatan yang dominan (Arifin, 2009:243). Tidak ada istilah bebas risiko dalam ekonomi islam maka bank syariah dalam melakukan aktifitas utamanya juga akan menghadapi risiko yaitu risiko pembiayaan atau risiko kredit. Seperti yang dijelaskan pada ayat berikut:
                                                                  
                                                     
                                                       Innallāha  ‘indahū  ‘ilmus sā‘ah(ti),  wa yunazzilul gai ṡ (a),  wa  ya’lamu  mā fil ar ḥ ām(i), wa mā tadrī nafsum māżā taksibu gadā(n), wa mā tadrī nafsum  biayyi  ar ḍ in  tamūt(u), innallāha ‘alīmun khabīr(un).
Artinya: ”...Dan tiada seorangpun yang dapat mengetahui (dengan pasti) apa yang akan diusahakannya besok. dan tiada seorangpun
yang dapat mengetahui di bumi mana Dia akan mati. Sesungguhnya Allah Maha mengetahui lagi Maha Mengenal” (QS Luqman:34) (DEPAG RI, 2001:916) .
Berdasarkan Surat Edaran OJK, risiko kredit adalah risiko akibat kegagalan nasabah atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank sesuai dengan perjanjian yang disepakati. Risiko kredit atau pembiayaan ini dicerminkan oleh rasio Non-Performing Financing (NPF) pada bank syariah dan Non-Performing Loans (NPL) pada bank konvensional.
Sumber: Statistik Perbankan Syariah, data diolah.
Gambar 1.
Perkembangan NPF Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah Tahun 2009–2013
Rasio NPF pernah berada diatas 5%. Menurut Bank Indonesia apabila rasio NPF berada diatas 5% maka akan dapat mengganggu kesehatan bank. Beberapa penelitian sebelumnya yang dikutip oleh Makri et al (2013) melakukan pengujian terhadap
penentu terjadinya Non Performing Loans (NPL) dan kredit bermasalah,
membuktikan
dan mengkonfirmasi bahwa kedua variabel yaitu variabel spesifik bank dan variabel makroekonomi memberikan pengaruh yang kuat terhadap kredit bermasalah.
Kemampuan dan kelancaran dalam mengembalikan pinjaman
dipengaruhi oleh tingkat pendapatan masyarakat. Semakin tinggi tingkat pendapatan total masyarakat yang dicerminkan oleh GDP (Mankiw et al .,
2013:18), maka kemungkinan terjadinya pembiayaan bermasalah akan kecil
karena masyarakat mampu untuk
melunasinya (Faiz, 2010:4). Sehingga GDP diikutkan dalam penelitian ini.
0,00% 1,00% 2,00% 3,00% 4,00% 5,00% 6,00% 7,00%

## Non Performing Financing
Sumber: Badan Pusat Statistik, data diolah. Gambar 2.
Perkembangan Inflasi di Indonesia Tahun 2009-2013
Inflasi dan perekonomian sangat saling berkaitan. Apabila tingkat inflasi tinggi sudah pasti akan mempengaruhi pertumbuhan ekonomi, dimana akan
memperlambat laju pertumbuhan ekonomi. NPF yang berfluktuatif seperti mengikuti pergerakan inflasi yang berfluktuatif juga. Karena itu, variabel inflasi juga akan diikutsertakan.
Variabel spesifik bank yang akan diikutkan untuk melihat rasio NPF adalah Financing to Deposit Ratio (FDR). FDR menunjukkan pertumbuhan pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah dengan mempertimbangkan dana pihak ketiga yang dihimpun, dengan adanya penyaluran pembiayaan maka akan menimbulkan pembiayaan bermasalah apabila tidak dilakukan dengan tepat.
Menurut Machmud dan Rukmana
(2010:106), analisis faktor-faktor utama yang menyebabkan terjadinya non performing financing atas aset-aset penanaman dana pada perbankan syariah merupakan sesuatu yang sangat penting dan krusial.
Maka peneliti tertarik
untuk
melakukan penelitian dengan judul
“Pengaruh Gross Domestic Product , Inflasi dan Financing to Deposit Ratio Terhadap
Non Performing Financing Pada Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah di
Indonesia Periode 2003–2014” . Adapun tujuan penelitian ini
mengkaji pengaruh variabel Gross
Domestic Product, Inflasi dan Financing to Deposit Ratio secara parsial dan simultan terhadap Non Performing Financing Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah di Indonesia.

## II. LANDASAN TEORI
Risiko kredit atau pembiayaan adalah risiko yang timbul sebagai akibat kegagalan
counterparty
memenuhi
kewajibannya (Arifin, 2009:61). Risiko kredit/pembiayaan dicerminkan oleh rasio non performing financing.
Telah banyak literatur akademik memberikan bukti yang menunjukkan hubungan yang kuat antara masalah kredit dengan
banyak
variabel makroekonomi. Diantara faktor-faktor yang dikutip oleh literatur sebagai penentu yang signifikan, yaitu tingkat bunga riil, pertumbuhan PDB tahunan, tingkat inflasi tahunan, pertumbuhan kredit, nilai tukar
riil, tingkat
pengangguran, dan pasokan uang (M2) (Messai dan Jouini, 2013:2).
Gross Domestic Product atau Produk Domestik Bruto mengukur
0,00% 2,00% 4,00% 6,00% 8,00% 10,00% ja n '0 9 ju n '0 9
n o v '0 9 a p r' 1 0 se p '1 0 fe b '1 1 ju l' 1 1 d es '1 1 m ei '1 2 o k t' 1 2 m a r' 1 3 a g t' 1 3 Inflasi
pendapatan total dalam perekonomian ataupun pengeluaran total barang dan jasa dalam perekonomian (Mankiw et al. , 2013:18). Š karica (2013:7), menyatakan bahwa pertumbuhan GDP riil akan dikaitkan secara negatif dengan NPL. Sebuah pertumbuhan ekonomi yang ditunjukkan oleh GDP riil yang meningkat akan
meningkatkan pendapatan peminjam dan kemampuan membayar hutang peminjam sehingga umumnya meningkatkan stabilitas keuangan secara keseluruhan.
Sedangkan variabel makroekonomi
lainnya yang paling berpengaruh menurut literatur sebelumnya
adalah inflasi.
Menurut Boediono (1985:155), inflasi adalah kecenderungan dari harga-harga untuk meningkat secara umum dan terus menerus. Menurut Bank Indonesia, inflasi
yang
tinggi akan
menyebabkan
pendapatan riil masyarakat berpendapatan tetap akan
terus menurun sehingga standar hidup dari masyarakat
turun dan akhirnya menjadikan semua orang, terutama orang miskin bertambah miskin. Karena pada umumnya kenaikan upah tidaklah secepat kenaikan harga–harga (Sukirno, 2006:339). Sehingga dapat menyebabkan pembiayaan bermasalah.
L oan to Deposit Ratio (LDR) atau dalam istilah bank syariah yaitu Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah rasio antara seluruh jumlah kredit yang diberikan bank dengan dana yang diterima oleh bank (Dendawijaya, 2001:118). Meningkatnya
Dana Pihak
Ketiga atau kelebihan likuiditas dan pola pendekatan FDR membuat perbankan syariah melakukan ekspansi pembiayaan. Sehingga total pembiayaan yang tercermin oleh rasio FDR akan meningkat. Menurut Antonio (2001:179) penyebab utama timbulnya non performing financing adalah terlalu mudahnya bank memberikan pinjaman atau melakukan investasi karena terlalu dituntut untuk memanfaatkan kelebihan likuiditas.

## III. METODE PENELITIAN

## Definisi Operasional Variabel
1. Non Performing Financing (NPF) adalah presentase rata-rata dari perbandingan antara pembiayaan kolektibilitas (kurang
lancar,
diragukan, macet) terhadap total pembiayaan. Rasio NPF = ୔ୣ ୷ ୣ ( , ୈ , ) ୘ ୔ୣ ୷
× 100% 2. Gross Domestic Product (GDP) didefinisikan sebagai nilai pasar dari seluruh barang dan jasa jadi yang diproduksi di suatu negara pada periode tertentu.
Y = C + I + G + NX
3. Inflasi didefinisikan sebagai kecenderungan terjadinya peningkatan harga produk-produk secara keseluruhan. Inflasi = ି ௄ × 100%
4. Financing to Deposit Ratio (FDR) adalah presentase rata-rata dari perbandingan
antara
total
pembiayaan terhadap total dana pihak ketiga. FDR = ୘ ୔ୣ ୷ ୘ ୈ ୔ ୣ × 100% Semua data yang digunakan adalah data triwulanan selama periode
Triwulan I 2003–Triwulan III 2014 dan diperoleh dari website resmi Bank Indonesia dan Badan Pusat Statistik.

## Teknik Analisis
Penelitian ini menggunakan analisis
regresi linier berganda (Multiple Linier Regression Analysis ). Persamaan regresi yang digunakan adalah:
Y i =   + 1 X 1 + 2 X 2 + 3 X 3 + e dimana : Yi = Non Performing Financing = Konstanta dari persamaan regresi
1 = Koefisien regresi dari variabel Gross Domestic Product X 1 = Variabel Gross Domestic Product 2 = Koefisien regresi dari variabel Inflasi X 2 = Variabel Inflasi
3 = Koefisien regresi dari variabel Financing to Deposit Ratio X 3 = Variabel Financing to Deposit Ratio e = Residual atau kesalahan prediksi

## IV. HASIL DAN PEMBAHASAN
Penelitian ini
menggunakan
metode first difference untuk
menyembuhkan
gejala
autokorelasi
sehingga
data yang digunakan merupakan tabulasi data baru yaitu menjadi data pertumbuhan untuk setiap variabelnya. Penggunaan metode first difference yaitu dengan cara membuat delta untuk setiap periode variabel yang artinya mengurangkan antara variabel periode t dengan periode sebelumnya (t-
1) (Ghozali, 2013:122). Hasil koefisien
determinasi (R 2 ) dalam penelitian ini
sebesar 0,487 atau sebesar 48,7%, artinya bahwa variabel Gross Domestic Product, Inflasi dan Financing to Deposit Ratio dapat
menjelaskan variabel Non Performing Financing sebesar 48,7%. Sedangkan sisanya sebesar 51,3%
dijelaskan oleh variabel lain diluar variabel bebas yang digunakan dalam penelitian. Pengaruh Gross Domestic Product terhadap Non Performing Financing Nilai signifikansi untuk variabel
Gross Domestic Product (GDP) dibawah
0,05 yaitu sebesar 0,001. Nilai uji t variabel GDP adalah sebesar 3.657 sehingga
dalam penelitian ini berpengaruh
signifikan dan bernilai positif. Ketika GDP meningkat maka NPF juga akan meningkat begitu juga sebaliknya. Hal tersebut berbeda dengan pernyataan Skarica (2013) serta Messai dan Jouini (2013) yang mengatakan bahwa apabila GDP meningkat maka NPF menurun.
Hubungan yang
positif ini mendukung pernyataan Kittikulsingh (1999) dalam Faiz (2010:4) yang mengatakan bahwa bila kondisi GDP
cukup bagus (dan cenderung naik) tetapi tingkat NPL tinggi maka dapat disimpulkan terjadi missmanagement pihak perbankan dalam menyalurkan kredit. Missmanagement pihak perbankan juga merupakan penyebab terjadinya pembiayaan bermasalah sesuai dengan teori yang dikemukakan oleh Siamat (2004:175) salah satunya
yaitu penyimpangan dalam
pelaksanaan
prosedur perkreditan, dapat dijelaskan
bahwa pejabat bank sering tidak mengikuti dan kurang disiplin dalam
menerapkan prosedur perkreditan sesuai dengan pedoman dan tata cara pemberian kredit karena dalam kondisi ini terlalu mengharapkan return yang besar ketika perekonomian dalam keadaan yang baik seperti terlihat dari peningkatan GDP. Sehingga meningkatkan penyaluran pembiayaan tanpa dilakukan penilaian yang mendalam yang berakibat pada peningkatan rasio
NPF. Hasil
ini mendukung penelitian Poetry
dan Sanrego (2011).
Dari penjelasan tersebut, pihak perbankan menyalurkan pembiayaan yang tidak berkualitas hanya untuk mendapatkan return yang besar. Padahal dalam konsep Islam, Allah mewajibkan agar berbuat ihsan (perbuatan terbaik dan berkualitas) terhadap segala sesuatu. Sehingga, termasuk dalam penyaluran pembiayaan diharuskan agar diberikan dengan cara yang ihsan:
                                                                                                                                                      
Innallaha ya’muru bil ‘adli wal i ḥ sāni  wa ītā’i  żil  qurbā  wa  yanhā  ‘anil  fa ḥ syā’i  wal munkari wal bagyi ya’i ẓ ukum la’allakum tażakkarūn(a).
Artinya: Sesungguhnya Allah menyuruh (kamu) Berlaku adil dan berbuat kebajikan, memberi kepada kaum kerabat, dan Allah melarang dari perbuatan keji, kemungkaran dan
permusuhan. Dia memberi pengajaran kepadamu agar kamu dapat mengambil pelajaran (An Nahl:90) (DEPAG RI, 2001:592) .
Pengaruh Inflasi terhadap Non Performing Financing
Nilai signifikansi inflasi dibawah 0,05 yaitu sebesar 0,025. Nilai uji t variabel inflasi adalah sebesar -2.330 sehingga dalam penelitian ini berpengaruh signifikan dan bernilai negatif. Ketika inflasi meningkat maka NPF akan menurun begitu juga sebaliknya.
Pembiayaan yang paling banyak disalurkan oleh Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah adalah pembiayaan akad
murabahah (sumber: Statistik Perbankan Syariah periode 2003-2014) .
Antonio (2001:106) menjelaskan bahwa aplikasi murabahah dalam dunia perbankan pada umumnya diterapkan pada produk pembiayaan untuk pembelian barang-barang investasi, baik domestik maupun luar negeri, seperti melalui letter of credit (L/C). Pembiayaan investasi, yaitu pembiayaan untuk memenuhi kebutuhan barang–barang
modal ( capital goods ) serta fasilitas– fasilitas yang erat kaitannya dengan itu (Antonio, 2001:160).
Pembiayaan akad murabahah yaitu peminjam akan mengembalikan sebesar pokok pembiayaan ditambah margin murabahah yang telah ditetapkan nominalnya dan telah disetujui oleh kedua belah pihak dari awal persetujuan akad. Pada saat terjadinya inflasi, akan ada pihak yang diuntungkan dan dirugikan. Bank termasuk pihak yang dirugikan karena pengembalian nasabah tidak meningkat, sebab margin murabahah nilainya tetap walaupun dalam keadaan
apapun. Pebisnis atau penjual yang nilai kekayaannya tidak merosot akan merasa diuntungkan
sehingga akan terus membayar pembiayaan pada bank yang pada akhirnya dapat menurunkan rasio non performing financing.
Didukung oleh pernyataan Sukirno (2006:339) bahwa inflasi akan memperburuk pembagian
kekayaan
yang
ditunjukkan oleh penerima pendapatan tetap akan menghadapi kemerosotan dalam pendapatan riilnya dan pemilik kekayaan bersifat keuangan juga mengalami penurunan dalam nilai riil kekayaannya, akan tetapi pemilik harta tetap akan dapat mempertahankan atau menambah nilai riil kekayaannya dan juga sebagian penjual/pedagang dapat
mempertahankan nilai riil
pendapatannya.
Hasil ini mendukung penelitian Mutamimah dan Chasanah (2012) serta Poetry dan Sanrego (2011).
Pengaruh Financing to Deposit Ratio
terhadap Non Performing Financing
Nilai signifikansi Financing to Deposit Ratio (FDR) diatas 0,05 yaitu sebesar 0,124.
Nilai uji t variabel FDR adalah sebesar 1.568 sehingga dalam penelitian ini berpengaruh tidak signifikan dan bernilai positif. Tidak signifikan variabel FDR karena bukan berasal dari total pembiayaan yang disalurkan yang akan menimbulkan pembiayaan bermasalah (rasio NPF) tetapi lebih mengarah terhadap pihak
pembiayaan
BUS
dan UUS yang menyalurkan pembiayaan yang akan
menyebabkan pembiayaan bermasalah karena tidak bertanggung jawab serta terlalu memanfaatkan optimisme BUS dan UUS ketika perekonomian membaik seperti yang terlihat dari peningkatan GDP.
Pengaruh Secara Simultan terhadap Non Performing Financing
Nilai signifikansi secara simultan
dibawah 0,05 yaitu sebesar 0,000
sehingga dalam penelitian ini variabel independen secara simultan memiliki pengaruh. Sesuai dengan pernyataan dan hasil penelitian yang dilakukan oleh Makri, et al (2013) bahwa kredit bermasalah dipengaruhi oleh faktor makroekonomi dan faktor spesifik bank.

## V. SIMPULAN
Berdasarkan hasil analisis dan pembahasan pada bab sebelumnya, maka dapat disimpulkan sebagai berikut:
1. Gross Domestic Product dan inflasi secara parsial memiliki pengaruh yang signifikan. Namun, Financing to Deposit Ratio memiliki pengaruh yang tidak signifikan terhadap Non Performing Financing BUS dan UUS.
2. Secara simultan memiliki pengaruh terhadap Non Performing Financing
BUS dan UUS dengan persamaan regresi berganda:
Ynpf = -0,264 + 3.582E-5 (GDP) – 0,097 (INF) + 0,033 (FDR)

## DAFTAR PUSTAKA
Al-Quran dan Terjemahannya.
Antonio, Muhammad Syafi’i. 2001. Bank
Syariah Dari Teori ke Praktik. Jakarta:
Gema Insani Press.
Arifin, Zainul, Drs., MBA. 2009. Dasar– Dasar Manajemen Bank Syariah.
Jakarta : Azkia Publisher.
Badan Pusat Statistik. Boediono Dr., 1985. Ekonomi Makro. Seri
Sinopsis Pengantar Ilmu Ekonomi No.
2 Edisi
4. Yogyakarta: BPFE- YOGYAKARTA. Dendawijaya, Ir. Drs. Lukman, M.M.
2001. Manajemen
Perbankan.
Jakarta: Ghalia Indonesia.
Faiz, Ihda A. 2010. Ketahanan Kredit
Perbankan Syariah Terhadap Krisis Keuangan Global. Volume IV, No. 2,
Desember 2010. Jurnal Ekonomi Islam: La_Riba.
Ghozali, Imam. 2013. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 21 Update PLS Regresi. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. Hartono. 2007. Pengaruh Dana Pihak Ketiga dan Suku Bunga Sertifikat Bank Indonesia Terhadap Non Performing Financing Pada Bank Muamalat Indonesia. Jakarta: Tesis S-2 Ekonomi dan Keuangan Syariah Program Studi Timur Tengah dan Islam Program Pascasarjana Universitas Indonesia. Machmud, Dr. Amir & H Rukmana, S.E.,
dan M.Si. 2010. Bank Syariah, Teori, Kebijakan, Dan Studi Empiris di Indonesia. Jakarta: Penerbit
Erlangga.
Makri, Vasiliki, et al . 2013. Determinants of Non-Performing Loans: The Case of Eurozone. PANOECONOMICUS,
2014, 2, pp. 193-206. Original Scientific Paper.
Mankiw, N. Gregory, et al . 2013.
Pengantar Ekonomi Makro, Principles
Of Economics An Asian Edition- Volume 2. Jakarta: Penerbit Salemba Empat. Messai, Ahlem Selma & Fathi Jouini. 2013. Micro and Macro Determinants of Non-performing Loans . International Journal of Economics and Financial Issues Vol.
3, No. 4, 2013, pp.852-860. Muhammad. 2004. Manajemen Dana Bank Syari’ah. Edisi Pertama. Yogyakarta: Ekonisia. Kampus Fakultas Ekonomi UII. Mutamimah & Siti Nur Zaidah Chasanah. 2012. Analisis Eksternal Dan Internal Dalam Menentukan Non Performing Financing
Bank
Umum Syariah Di Indonesia . Maret 2012, Hal. 49–64 Vol. 19, No. 1 ISSN:
1412-3126. Semarang: Jurnal Bisnis dan Ekonomi (JBE).
Poetry, Zakiyah Dwi & Yulizar D Sanrego. 2011. Pengaruh Variabel Makro Dan
Mikro Terhadap NPL Perbankan Konvensional Dan NPF Perbankan Syariah Vol. 6 No.2 Agustus- Desember 2011. TAZKIA Islamic Finance & Business Review. Republik Indonesia. Undang–Undang Nomor 21 Tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah.
Siamat, Dahlan. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan . Jakarta:
Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia.
Š karica, Bruna. 2013. Determinants of
Non-Performing Loans in Central and Eastern European Countries. Paper No. 13-07. FEB-Working Paper Series.
Faculty of Economics and Business University of Zagreb, Croatia. Statistik Perbankan Syariah, Bank
Indonesia.
Sukirno, Sadono. 2006. Makroekonomi Teori Pengantar.
Edisi
Ketiga.
Jakarta: Rajawali Pers.
Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 10/SEOJK.03/2014.