## FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI KONTRIBUSI PESERTA PADA PERUSAHAAN ASURANSI JIWA SYARIAH DI INDONESIA
1]
Risma Kartika Mulya Wardhani
Mahasiswa Program Studi Ekonomi Islam-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: risma.kartika-12@feb.unair.ac.id
Dina Fitrisia Septiarini
Departemen Ekonomi Syariah-Fakultas Ekonomi dan Bisnis-Universitas Airlangga Email: dina.fitrisia@feb.unair.ac.id

## ABSTRACT :
The aims of this study is to determine the effect of operating costs, investment and claims partially and simultaneously against the contribution to the shariah life insurance companies in Indonesia during 2013-2015. This study uses quantitative approach. The sampling technique is purposive sampling and there were 19 shariah life insurance company as subjects. The technique used is regression analysis using fixed effect model (FEM) panel data. The results study indicate that the operating expenses, investment returns and claims partially and simultaneously are significant and have positive impact on the contribution to the KP equation =67051.80+0,578102BO+2,605768HI+1,427397KLM . The results illustrate that the number of contributions have important influence in the operations of the companies. The amount of contributions received is expected to cover the costs incurred for the company's operations, they can be invested so as to achieve the company's expected return, and to pay claims.
Keywords: Sharia Life Insurance, Contribution, Operational Cost, Investment Result and Claim
I. Pendahuluan
Latar Belakang
Asuransi syariah ( Ta’min, Takaful, Tadhamun )
adalah usaha saling melindungi dan tolong-menolong di antara sejumlah orang atau pihak melalui investasi dalam bentuk aset dan atau Tabarru’ yang memberikan pola pengembalian untuk menghadapi risiko tertentu melalui akad atau perikatan yang sesuai dengan syariah (Sula, 2004:28). Menurut Fatwa DSN MUI No. 21/DSN- MUI/X/2001 tentang Pedoman Umum Asuransi Syariah, akad yang digunakan harus sesuai dengan syariah, maksudnya adalah yang tidak mengandung gharar (penipuan), maysir (perjudian), riba, zhulm (penganiayaan), risywah (suap), barang
haram dan maksiat. Akad yang dilakukan terdiri atas akad tijarah dengan mudharabah . dan akad tabarru’ dengan hibah. Amrin (2006:2) mengemukakan bahwa kegiatan utama asuransi syariah adalah pemberi jasa perlindungan kepada masyarakat. Selain itu, misi yang harus diemban oleh asuransi syariah adalah misi akidah, ibadah ( ta’awun), ekonomi (iqtisald) , dan pemberdayaan umat (sosial).
Terdapat
pemisahan
pada
pengelolaan dana asuransi jiwa syariah, yaitu dana tijarah (tabungan peserta) dan dana tabarru’ (tolong-menolong) sehingga tidak mengenal dana hangus. Dana tijarah adalah dana yang terkumpul
dari peserta yang kemudian diinvestasikan berdasarkan syariah dengan sistem bagi hasil (akad mudharabah) . Dana yang terkumpul tersebut diperlakukan tetap sebagai dana peserta dan perusahaan hanya sebagai pemegang amanah pengelolaan, sedangkan pada dana tabarru’ adalah dana dari seluruh peserta yang diikhlaskan untuk keperluan tolong- menolong bila ada peserta lain yang terkena musibah dengan menggunakan akad hibah (Puspitasari, 2015:89).
Asuransi syariah berbeda dengan asuransi konvensional. Pada asuransi syariah setiap peserta sejak awal bermaksud saling menolong dan melindungi satu sama lain dengan menyisihkan dananya sebagai dana kebajikan yang disebut Tabarru’ . Jadi sistem ini tidak menggunakan pengalihan risiko (risk transfer) di mana tertanggung harus membayar kontribusi peserta, tetapi lebih merupakan pembagian risiko (risk sharing) di mana para peserta saling menanggung (Soemitra, 2010:245-246).
Pertumbuhan klaim lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan kontribusi peserta yang dikumpulkan dialami oleh industri asuransi
syariah, Kondisi
perekonomian
yang lambat
dan cenderung
macet mengakibatkan
banyak sektor yang merosot (OJK, 2015). Pertumbuhan klaim lebih tinggi dibandingkan pertumbuhan kontribusi peserta juga dialami perusahaan asuransi jiwa syariah. Seperti yang ada pada Tabel 1 berikut ini :
Tabel 1 Pertumbuhan Kontribusi peserta Bruto dan Klaim Bruto Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah Periode Januari-Desember 2014 dan Januari-Desember 2015
(Dalam Miliar Rupiah)
Sumber: Data dan Statistik IKNB Syariah (www.ojk.go.id) data diolah
Perusahaan asuransi jiwa syariah membutuhkan biaya untuk kegiatan
operasionalnya.
Sholihin (2010:171) mengemukakan, biaya operasional
adalah biaya yang berupa pengeluaran uang untuk melaksanakan kegiatan pokok perusahaan. Setiap perusahaan mempunyai unsur-unsur biaya operasional yang berbeda, hal ini sesuai dengan kebutuhan operasi masing-masing perusahaan. Perusahaan asuransi jiwa syariah mengambil biaya operasional dari kontribusi peserta peserta yang dikenal dengan ujroh. Namun semakin kecil biaya operasional perusahaan maka semakin baik performa perusahaan tersebut. Hal itu dikarenakan perusahaan mampu mengelola biaya operasional secara efektif dan efisien sehingga dapat mengalokasikan biayanya pada sektor lain yang lebih produktif, misalnya pada sektor investasi, yang nantinya akan meningkatkan keuntungan perusahaan.
Biaya operasional
terdapat dalam laporan laba rugi dana perusahaan.
Dana investasi diambil dari kontribusi peserta yang sebelumnya sudah dibagi ke tiga rekening dana tijarah, dana tabarru’, dan ujroh . Ketiga dana tersebut dinvestasikan kepada instrumen investasi yang berdasarkan syariah dan belum dibagihasilkan. Hasil investasi dari dana tabarru’ menjadi hak kolektif peserta, sedangkan hasil investasi dari dana tijarah akan dibagihasilkan berdasarkan akad mudharabah (Sholihin,
2010:118),
sedangkan hasil investasi dana ujroh menjadi milik perusahaan sepenuhnya. Bila menetapkan target hasil investasi yang tinggi untuk tahun mendatang, maka perusahaan juga menetapkan kontribusi peserta yang sesuai, sehingga perusahaan mampu mencapai expected return yang diinginkan. Hasil investasi terdapat dalam laporan laba rugi dana perusahaan untuk pendapatan investasi dana perusahaan dan laporan surplus (defisit) underwriting dana tabarru’ untuk pendapatan investasi dana tabarru’.
Klaim adalah hak peserta asuransi yang wajib diberikan oleh perusahaan asuransi sesuai kesepakatan dalam akad (Sholihin, 2010:411). Dalam pembayaran klaim, peserta dalam asuransi jiwa syariah digolongkan kepada tiga kategori, yakni peserta yang tertimpa musibah, peserta yang habis masa kontraknya, dan peserta yang mengundurkan diri. Sumber pembayaran klaim berasal dari dana yang terkumpul oleh peserta (Janwari,
2005:77). Dana tersebut adalah dana tabungan peserta (dana tijarah ) yang berasal dari kontribusi peserta sendiri. Bila dana tabungan peserta tidak mampu menutupi permintaan klaimnya, maka akan di- cover dengan dana tabarru’, yaitu dana tolong-menolong yang merupakan hak kolektif peserta, yang juga diambil dari dana kontribusi peserta lain . Klaim terdapat dalam laporan surplus (defisit) underwriting dana tabarru’.
Kontribusi peserta adalah istilah premi dalam asuransi syariah yaitu sejumlah uang yang wajib dibayar oleh setiap peserta secara teratur kepada perusahaan. Menurut Sula (2004:210-211) dasar perhitungan tarif asuransi syariah adalah tabel mortalita, asumsi bagi hasil, dan biaya-biaya asuransi yang adil dan tidak mendzolimi peserta asuransi syariah, sedangkan menurut Archer, Rifaat, dan Volker (2009:11) menjelaskan komponen kontribusi peserta asuransi jiwa syariah adalah risiko, tabungan, dan investasi. Perusahaan telah menetapkan jumlah minimum kontribusi peserta yang harus dibayarkan, namun setelah itu melihat dari tabel mortalita, komponennya adalah usia dan riwayat kesehatan. Bila semakin tua usia dan atau semakin banyak risiko kesehatan maka semakin tinggi risiko kerugiannya, jadi kemungkinan perusahaan membayar klaim pada peserta juga tinggi, maka peserta diharuskan membayar kontribusi yang sesuai. Setiap kontribusi peserta yang dibayarkan peserta akan dipisah dalam
dua rekening yang berbeda, yaitu rekening tabungan peserta dan rekening tabarru’ (Sula, 2004:177). Kontribusi peserta terdapat dalam laporan surplus (defisit) underwriting dana tabarru’.
Fatwa DSN-MUI No.21/DSN- MUI/X/2001 mengenai Pedoman Umum Asuransi Syariah,
menyatakan besar kontribusi peserta ditentukan oleh perusahaan asuransi jiwa syariah dengan menggunakan rujukan yaitu tabel
mortalita
dengan
syarat tidak memasukkan riba dalam perhitungannya. Puspitasari (2015:129) juga menjelaskan, tarif kontribusi peserta yang ideal adalah tarif yang harus bisa menutupi klaim serta berbagai biaya asuransi dan keuntungan perusahaan, sedangkan Saksono (2006) menjelaskan bahwa penentuan tarif kontribusi peserta sangat memegang peranan penting bagi kelangsungan hidup perusahaan, dimana diharapkan terdapat penawaran dengan tarif kontribusi peserta yang sama akan tetapi dengan penutupan kerugian yang lebih tinggi, atau dengan penutupan kerugian yang sama tetapi dengan tarif kontribusi peserta yang lebih rendah. Perusahaan asuransi dituntut untuk mempunyai kemampuan
yang
cukup memadai dalam masalah penentuan tarif kontribusi peserta agar perusahaan mampu bersaing dengan perusahaan asuransi jiwa yang lain.
Berdasarkan latar belakang yang dikemukakan, penulis tertarik melakukan penelitian yang berjudul “Faktor-Faktor
yang Mempengaruhi Kontribusi peserta Pada Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah di Indonesia”. Tujuan penelitian ini adalah untuk menganalisis biaya operasional, hasil investasi, dan klaim terhadap kontribusi peserta, baik secara parsial maupun simultan.

## I. LANDASAN PUSTAKA
Tabel 2 Tabel Perbedaan Asuransi Konvensional dengan Asuransi Syariah
No . Prinsip Asuransi Syariah Asuransi Konvensional 1. Konsep Sekumpulan orang yang saling tolong- menolong, menjamin, dan bekerjasama antara dengan cara masing- masing mengeluarka n dana tabarru’. Perjanjian antara dua pihak atau lebih, di mana pihak penanggung mengikatkan diri kepada tertanggung. Dengan menerima premi, untuk memberi pergantian. 2. MAGHRIB ( Maysir, Gharar, dan Riba) Bersih dari adanya praktek Gharar, Maysir, dan Riba. Terdapat Maysir, Gharar, dan Riba; hal yang diharamkan muamalah. 3. DPS Ada, Tidak ada, 4. Akad Akad tabarru’ & akad tijarah ( mudharabah , wakalah) Akad jual beli (akad mu’awadah, idz’aan, gharar, dan mulzim ). 5. Jaminan/ Risiko Sharing of Risk Transfer of Risk 6. Pengelola- an Dana Pada produk saving (life) terjadi pemisahan dana, yaitu dana tabarru’ (derma) dan dana peserta. Tidak ada pemisahan dana 7. Investasi Sesuai dengan prinsip syariah Islam. Bebas menggunakan dan menginves -tasikan kemana saja. 8. Unsur Kontribusi Peserta Terdiri dari unsur tabarru’ dan tabungan (yang tidak Unsur kontribusi peserta terdiri dari : tabel mortalita
( mortality
No . Prinsip Asuransi Syariah Asuransi Konvensional mengandung unsur riba). Tabarru’ juga dihitung dari tabel mortalita, tetapi tanpa perhitungan bunga teknik.
tables ), bunga ( interest ),
biaya-biaya asuransi ( cost of insurance ). 9. Sumber Pembayar- an Klaim Diperoleh dari rekening tabarru’ , dimana peserta saling menanggung satu sama lainnya. Jika salah satu peserta mendapat musibah, maka peserta lainnya ikut menanggung risiko bersama. Diperoleh dari rekening perusahaan, sebagai konsekuensi penanggung terhadap tertanggung. Murni bisnis dan tidak ada nuansa spiritual.
Sumber: Sula. Asuransi Syariah ( Life and General ), 2004:326-328 Asuransi Jiwa Syariah
adalah bentuk asuransi syariah yang utamanya memberikan layanan, perlindungan, dan bantuan menyangkut asuransi jiwa dan keluarga, untuk kesejahteraan masyarakat dengan berdasarkan landasan syariah (Hasan, 2014:135). Perusahaan asuransi jiwa syariah diberi amanah oleh para peserta untuk mengelola kontribusi peserta dan mengembangkan dengan jalan yang halal. Pengelolaan dana dalam asuransi jiwa syariah dilakukan dengan akad mudharabah agar tehindar dari unsur gharar dan maysir, di mana kumpulan dana peserta akan diinvestasikan sesuai dengan syariat Islam dan tiap keuntungan hasil investasi, setelah dikurangi dengan beban asuransi (klaim dan kontribusi peserta reasuransi) akan dibagi sesuai porsi nisbah bagi hasil
yang telah disepakati di awal perjanjian kerjasama (Sula, 2004:177).
Soemitro (2009:280), menjelaskan terdapat 2 bentuk pengelolaan dana peserta (kontribusi peserta), yaitu : 1. Sistem yang mengandung unsur
tabungan
Setiap peserta wajib membayar sejumlah uang yang biasa disebut kontribusi peserta atau kontribusi peserta secara teratur kepada perusahaan. Besar kontribusi peserta yang akan dibayarkan tergantung kepada kemampuan peserta, akan tetapi perusahaan menetapkan jumlah minimum kontribusi peserta yang dapat dibayarkan. Setiap peserta dapat membayar kontribusi peserta tersebut, melalui rekening koran, giro atau membayar langsung. Peserta dapat memilih cara pembayaran, baik tiap bulan, kuartal, semester maupun tahunan.
Sumber: Soemitro. Bank & Lembaga Keuangan Syariah, (2009:280) Gambar 1 Mekanisme yang Mengandung Unsur Tabungan

## 2. Sistem yang tidak mengandung unsur tabungan
Setiap kontribusi peserta yang dibayarkan oleh peserta akan dimasukkan dalam Rekening Tabarru’ , yaitu kumpulan dana yang diniatkan oleh peserta sebagai iuran kebajikan untuk tujuan
saling tolong-menolong dan saling membantu, dan dibayarkan bila peserta meninggal dunia, dan perjanjian telah berakhir (jika ada surplus dana).
Sumber: Soemitro. Bank & Lembaga Keuangan Syariah, (2009:280) Gambar 2 Mekanisme yang Tanpa Mengandung Unsur Tabungan
Sholihin(2010:171) mengemukakan, biaya operasional adalah biaya yang berupa pengeluaran uang untuk
melaksanakan kegiatan pokok perusahaan. Setiap perusahaan mempunyai unsur-unsur biaya operasional yang berbeda, hal ini sesuai dengan kebutuhan operasi masing-masing perusahaan. Perusahaan asuransi syariah harus terhindar dari unsur ketidakadilan bagi peserta yang tidak mengetahui penggunaan dananya oleh perusahaan, maka perusahaan tidak membebankan biaya operasional perusahaan kepada peserta (Amrin, 2006:69).
Tidak semua perusahaan asuransi syariah memiliki modal besar, oleh karena itu DPS membolehkan
beberapa perusahaan menggunakan biaya (loading). Biaya yang dikenakan ini hanya untuk kontribusi peserta tahun pertama, sedangkan tahun-tahun berikutnya biaya tersebut sudah tidak dibebankan lagi. Biaya yang dikenakan kepada peserta sejak awal sudah dijelaskan oleh para
agen dengan demikian peserta yang ikut memang benar-benar ikhlas terhadap pemotongan dananya tersebut (Anwar, 2007:35). Biaya ini disebut dengan ujrah (fee) , di mana akad yang digunakan adalah akad wakalah bil ujrah.
Mengacu pada Fatwa DSN-MUI No.52/DSN-MUI/III/2006 mengenai Akad Wakalah bil Ujrah Asuransi Syariah dan Reasuransi Syariah adalah pemberian kuasa dari peserta kepada perusahaan asuransi untuk mengelola dana peserta dengan pemberian ujrah (fee). Akad wakalah bersifat amanah ( yad amanah ) dan bukan tanggungan ( yad dhaman ) sehingga wakil tidak menanggung risiko terhadap kerugian investasi dengan mengurangi fee yang telah diterimanya, kecuali karena kecerobohan atau wanprestasi .
Mengacu pada Fatwa Dewan Syariah Nasional No. 21/DSN-MUI/X/2001 tentang pedoman Umum Asuransi Syariah, bahwa perusahaan selaku pemegang kekuasaan wajib melakukan investasi dari dana yang terkumpul dan investasi wajib dilakukan sesuai syariah dengan sistem bagi hasil. Namun hasil investasi dari dana tabarru’ tetap menjadi hak kolektif peserta dan dibukukan dalam akun tabarru’ dan pembukuan dana tabarru’ harus terpisah dari dana lainnya.
Sula (2004:218) juga menjelaskan terdapat dua akad yang digunakan dalam investasi produk-produk asuransi jiwa syariah yaitu yang mengandung unsur tabungan, yaitu akad mudharabah untuk transaksi
investasi modal
perusahaan, dana peserta, dan dana tabarru’ yang diinvestasikan secara langsung ke bank-bank syariah, obligasi, dan pasar modal. Sedangkan pada investasi menggunakan Fund Manager menggunakan akad wakalah bil ujrah untuk pengelola.
Setiap tahun perusahaan asuransi jiwa syariah pasti menentukan ulang semua targetnya. Mulai dari tingkat risiko yang akan dicapai, jumlah peserta yang akan dicapai, hingga penetapan kontribusi peserta peserta baru. Dalam hal penetapan kontribusi peserta, perusahaan dihadapkan dengan kondisi real tahun berjalan yang meliputi tingkat risiko, tingkat reasuransi, dan besaran total kontribusi peserta peserta. Untuk target hasil investasi merupakan kebijakan perusahaan. Pada saat menetapkan target investasi tahun depan, perusahaan yang hanya mendapatkan masukan dana dari kontribusi peserta peserta pun menaikkan tingkat kontribusi peserta pesertanya. Hal ini sangat wajar karena perusahaan harus menjaga solvabilitas dana tabarru’ , dana investasi peserta, dan dana pemegang saham (dana internal perusahaan). Bila menetapkan target hasil investasi yang tinggi untuk tahun mendatang, maka perusahaan juga menetapkan kontribusi peserta yang sesuai, sehingga perusahaan mampu mencapai expected return yang diinginkan.
Besarnya bagi hasil dari hasil investasi tergantung kondisi perusahaan, semakin sehat dan besar profit yang
diperoleh perusahaan asuransi, semakin besar pula porsi bagi hasil yang diberikan kepada peserta (Sula, 2004:319). Ini berarti semakin besar kontribusi peserta yang diterima perusahaan asuransi, semakin besar pula dana yang dapat diinvestasikan sehingga diperoleh hasil investasi yang besar (Astria, 2009:82).
Definisi klaim dalam Fatwa DSN- MUI No. 21/DSN-MUI/X/2001 adalah hak peserta yang wajib diberikan oleh perusahaan asuransi sesuai kesepakatan dalam akad. Klaim dapat berbeda dalam jumlah, sesuai dengan kontribusi peserta yang diberikan. Klaim atas akad tijarah sepenuhnya merupakan hak peserta dan merupakan kewajiban perusahaan untuk memenuhinya, sedangkan atas akad tabarru' , merupakan hak peserta dan merupakan kewajiban
perusahaan,
namun sebatas yang disepakati dalam akad. Untuk menentukan besarnya kontribusi peserta perusahaan dapat menggunakan rujukan, misalnya tabel mortalita untuk asuransi jiwa dan tabel morbidita untuk asuransi kesehatan, dengan syarat tidak memasukkan unsur riba dalam penghitungannya. Kontribusi peserta yang berasal dari jenis akad tabarru' juga dapat diinvestasikan dan hasil investasinya akan kembali kepada pool of tabarru’ .
Sula (20024:315) mengemukakan sumber pembayaran klaim diperoleh dari rekening tabarru’ , yaitu rekening dana tolong-menolong dari seluruh peserta yang sejak awal sudah diakadkan
dengan ikhlas oleh
peserta untuk keperluan saudara-saudaranya apabila ada yang ditakdirkan
Allah SWT
meninggal dunia atau
mendapat musibah kerugian materi, kecelakaan, dan sebagainya.
Kartika (2009) besarnya kontribusi
peserta
disesuaikan dengan kesanggupan, kemampuan dan kebutuhan peserta dan dapat dibayarkan dengan sistem pembayaran triwulan, setengah tahunan, tahunan ataupun sekaligus untuk masa asuransi, sistem pembayaran ini disesuaikan dengan kehendak peserta dan disepakati dalam perjanjian.
Underwriting merupakan proses penyelesaian dan pengelompokkan risiko yang akan ditanggung. Tugas itu merupakan sebuah elemen yang esensial dalam operasi perusahaan asuransi.
Sebab, maksud underwriting adalah memaksimalkan laba melalui penerimaan distribusi risiko yang diperkirakan akan mendatangkan laba. Tanpa underwriting yang efisien, perusahaan asuransi tidak akan mampu bersaing (Darmawi, 2000:31- 32).
Konsep dasar Underwriting asuransi
syariah adalah memberikan skema pembagian risiko yang proporsional dan adil di antara para peserta yang secara relatif homogen. Dengan dasar pemikiran ini, melalui asuransi syariah diharapkan para peserta tolong-menolong satu sama lain disertai dengan adanya perlindungan yang sifatnya mutual, maka semua peserta akan merasa aman dan
menikmati perlindungan yang mereka butuhkan (Iqbal, 2005:34).
Sula (2004:256-257), menjelaskan istilah underwriter digunakan untuk mengartikan proses seleksi yang dengan itu underwriter menentukan penawaran risiko mana yang harus diterima, dan jika diaksep, atas rate, syarat, dan kondisi apa. Tugas utama underwriter adalah mengatur dana selektif mungkin dan menguntungkan.
Hipotesis
Hipotesis 1 : BO secara parsial berpengaruh signifikan terhadap KP. Hipotesis 2 : HI secara parsial berpengaruh signifikan terhadap KP. Hipotesis 3 : KLM secara parsial berpengaruh signifikan terhadap KP. Hipotesis 4 : BO, HI, dan KLM secara simultan
berpengaruh signifikan terhadap KP.
Model Analisis
Gambar 3 Pengujian Parsial
Gambar 4 Pengujian Simultan
Didapatkan persamaan regresi : Y = a + b 1 X 1 + b 2 X 2 + b 3 X 3 …………..…..(1)

## II. METODOLOGI PENELITIAN
Pendekatan Penelitian
Penelitian ini dilakukan
dengan menggunakan pendekatan kuantitatif. Identifikasi Variabel 1. Variabel Eksogen
Variabel Eksogen adalah variabel biaya operasional, hasil investasi, dan klaim.

## 2. Variabel Endogen
Variabel
Endogen
adalah variabel variabel kontribusi peserta.
Definisi Operasional Variabel
Tabel 4
Definisi Operasional Variabel
Variab-el Peneliti-an Jenis Vari- abel Definisi Operasional Biaya Operasio- nal EK Biaya Operasional adalah biaya yang berupa pengeluaran uang untuk melaksanakan kegiatan pokok perusahaan. BO = Jumlah Beban atau Biaya yang dikeluarkan Perusahaan Hasil Investasi EK Hasil investasi adalah hasil dari kumpulan dana peserta yang diinvestasikan kepada investasi yang berdasarkan syariah HI = Pendapatan Investasi Dana Tabarru’ + Pendapatan Investasi Perusahaan Klaim EK Klaim adalah hak peserta asuransi yang wajib diberikan oleh perusahaan asuransi sesuai kesepakatan dalam akad. KLM = Jumlah Beban Asuransi atau Beban Klaim Netto Kontribusi Peserta EN Kontribusi peserta adalah kewajiban peserta asuransi untuk memberikan sejumlah dana kepada perusahaan asuransi sesuai kesepakatan dalam
akad Kontribusi Peserta = Jumlah Kontribusi
peserta Bruto

## Sumber : diolah berbagai sumber
Keterangan :
EN = Endogen
EK = Eksogen

## Jenis dan Sumber Data
Jenis data dalam penelitian ini adalah Data Sekunder. Sumber data berasal dari Laporan Keuangan masing- masing Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah di Indonesia. Menggunakan populasi industri Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah dan sampel Purposive Sampling , sehingga terdapat 19 perusahaan yang akan dianalisis selama tiga tahun, sehingga total data dalam penelitian ini adalah 57 data.

## Teknik Analisis
Teknik analisis yang digunakan pada penelitian ini adalah analisis regresi data panel. Data panel ( pooled data ) merupakan gabungan dua data yaitu time series dan cross section yang mampu menyediakan data yang lebih banyak sehingga akan lebih menghasilkan derajat kebebasan ( degree of freedom) yang lebih besar (Widarjono, 2009).
Menurut Ajija, dkk (2011:51) ada tiga pendekatan
metode yang
digunakan untuk mengestimasi model regresi dengan data panel, yaitu Common Effect (CEM), Fixed Effect Model (FEM), dan Random Effect Model (REM). Terdapat dua pendekatan yang digunakan untuk menentukan model terbaik dalam penelitian ini yaitu Uji Chow dan Uji Hausman.

## Uji Hipotesis
1. Uji Signifikansi Simultan (F test)
Jika signifikansi F hitung < 0,05 maka H 0 ditolak, artinya terdapat hubungan antara variabel X dan variabel Y dan jika signifikansi F hitung > 0,05 maka H 0
diterima, artinya tidak terdapat hubungan antara variabel X dan variabel Y.
2. Uji Signifikansi Parsial (t test)
Jika signifikansi t hitung < 0,05 artinya ada pengaruh antara variabel X terhadap variabel Y dan H 0 diterima; jika signifikansi t hitung > 0,05 artinya tidak ada pengaruh antara variabel X terhadap variabel Y.
III. Hasil dan Pembahasan Subyek Penelitian

## Sumber: Berbagai sumber, diolah
Gambar 4 Daftar Nama Perusahaan Asuransi Jiwa Syariah dalam Penelitian
Pemilihan Model Estimasi Data Panel Tabel 5 Hasil Uji F-Statistik atau Uji Chow
Sumber: Hasil Regresi Eviews 8 Hasil Uji Chow menunjukkan
probabilitas signifikan pada tingkat signifikansi 5 persen (5%). Berdasarkan hal tersebut FEM lebih tepat untuk digunakan
dalam penelitian ini dibandingkan CEM/PLS.
Tabel 6
Hasil Uji Hausman
Sumber: Hasil Regresi Eviews 8
Hasil Uji Hausman menunjukkan probabilitas signifikan di tingkat signifikansi lima persen (5%). Berdasarkan hal tersebut FEM lebih tepat untuk digunakan dalam penelitian ini dibandingkan REM.
Tabel 7 Hasil Estimasi Fixed Effect Model (FEM)
Included observations: 3 Cross-sections included: 19 Total pool (balanced) observations: 57
Variable Coefficie nt Std. Error t-Statistic Prob. C 67051.80 19413.28 3.453913 0.0015 BO? 0.578102 0.191133 3.024598 0.0046 HI? 2.605768 0.295646 8.813814 0.0000 KLM? 1.427397 0.275073 5.189150 0.0000 Effects Specification Cross-section fixed (dummy variables) R-squared 0.998753 Mean dependent var 221329.1 Adjusted R-squared 0.998004 S.D. dependent var 467469.3 S.E. of regression 20883.48 Akaike info criterion 23.01553 Sum squared resid 1.53E+10 Schwarz criterion 23.80408 Log likelihood - 633.9426 Hannan-Quinn criter. 23.32199 F-statistic 1334.527 Durbin-Watson stat 2.689246 Prob(F-statistic) 0.000000 Sumber: Hasil Regresi Eviews 8
Berdasarkan hasil estimasi pada tabel 7 dapat ditulis bentuk persamaan liniernya sebagai berikut:
KP = 67051,80 + 0,578102BO + 2,605768HI + 1,427397KLM ………..(1)
Maka hubungan antar variabel
independen dan dependen dapat ditunjukkan sebagai berikut :
1. Apabila seluruh variabel independen tidak mengalami perubahan atau konstan, maka KP sebesar 67051,80 satuan.
2. Apabila variabel BO mengalami peningkatan sebesar satu satuan sedangkan variabel independen
lainnya dianggap konstan, maka KP
akan mengalami peningkatan sebesar 0,578102 satuan.
3. Apabila variabel HI mengalami peningkatan sebesar satu satuan sedangkan variabel independen
lainnya dianggap konstan, maka KP akan mengalami peningkatan sebesar 2,605768 satuan.
4. Apabila variabel KLM mengalami peningkatan sebesar satu satuan sedangkan variabel independen
lainnya dianggap konstan, maka KP akan mengalami peningkatan sebesar
1,427397 satuan.
Pembuktian hipotesis dapat disimpulkan sebagai berikut :
1. Hipotesis pertama yang menyatakan bahwa variabel BO berpengaruh
secara parsial terhadap KP dapat diterima. Berdasarkan
tingkat probabilitas t-statistik sebesar 0,0046 yang  lebih  kecil  dari  α  (0,05%)  maka H o1 ditolak. Kesimpulan yang dapat diperoleh adalah BO berpengaruh signifikan positif terhadap KP.
2. Hipotesis kedua yang menyatakan bahwa variabel HI berpengaruh
secara parsial terhadap KPdapat
diterima.
Berdasarkan tingkat
probabilitas t-statistik sebesar 0,0000 yang  lebih  kecil  dari  α  (0,05%)  maka H o1 ditolak. Kesimpulan yang dapat diperoleh adalah HI berpengaruh signifikan positif terhadap KP.
3. Hipotesis pertama yang menyatakan bahwa variabel KLM berpengaruh secara parsial terhadap KP dapat diterima. Berdasarkan tingkat probabilitas t-statistik sebesar 0,0000 yang  lebih  kecil  dari  α  (0,05%)  maka H o1 ditolak. Kesimpulan yang dapat diperoleh adalah BO berpengaruh signifikan positif terhadap KP.
4. Hipotesis keempat yang menyatakan bahwa variabel BO, HI, dan KLM berpengaruh
secara simultan
terhadap
KP dapat diterima.
Berdasarkan uji koefisien simultan (Uji F- statistik), probabilitas F-statistik sebesar 0,0000 lebih kecil dari tingkat signifikansi lima persen (5%) yang digunakan dalam penelitian ini.
Kesimpulan yang dapat diperoleh adalah BO, HI, dan KLM berpengaruh signifikan positif terhadap KP.

## Pembahasan
Pengaruh
Biaya Operasional secara parsial terhadap Kontribusi peserta
BO memiliki pengaruh signifikan
dan positif terhadap KP. Kesimpulan ini didapatkan dari hasil pengolahan data yang menunjukkan tingkat probabilitas (t- statistic )  lebih  kecil  dari  α  (0,05%)  yaitu
0,0046. Pengaruh signifikan dan positif BO terhadap KP dapat diartikan bahwa
setiap peningkatan satu persen BO akan meningkatkan KP sebesar 1334.527 satuan. Hasil penelitian ini mendukung penelitian yang dilakukan oleh Fitriati (2009) yang menyebutkan bahwa BO berpengaruh signifikan terhadap KP dengan adanya penetapan asumsi biaya sebesar 30% menunjukkan setiap kontribusi peserta yang dihimpun perusahaan mempunyai alokasi biaya yang digunakan untuk operasional sebesar 30%. Penelitian tersebut menyebutkan BO mempunyai pengaruh signifikan terhadap KP. Dengan demikian maka bila BO naik maka dana kontribusi peserta juga naik, karena perusahaan harus bisa menutupi biaya- biaya yang dikeluarkan untuk operasional perusahaan. Perusahaan didorong untuk terus meningkatkan efisiensinya. Efisiensi itu sendiri sangat berguna untuk perusahaan. Semakin kecil biaya yang dikeluarkan untuk operasional, maka semakin baik performa perusahaan sehingga perusahaan
dapat memberikan konsentrasi lebih terhadap sektor-sektor
lain yang lebih produktif seperti menciptakan produk baru atau memperbarui produk yang lama, yang nantinya akan meningkatkan keuntungan perusahaan. Sumber biaya operasional diambil dari bagi hasil surplus underwriting , bagi hasil investasi, dana pemegang saham, dan kontribusi peserta biaya (Sula, 2004:181). Sumber biaya tersebut didapatkan dari kontribusi peserta yang disetorkan peserta asuransi selain dana pemegang saham.
Pengaruh Hasil Investasi secara parsial terhadap Kontribusi peserta
HI memiliki pengaruh signifikan dan positif terhadap KP. Kesimpulan ini didapatkan dari hasil pengolahan data yang menunjukkan tingkat probabilitas (t- statistic )  lebih  kecil  dari  α  (0,05%)  yaitu 0,0000. Pengaruh signifikan dan positif HI terhadap KP dapat diartikan bahwa setiap peningkatan satu persen HI akan meningkatkan KP sebesar 2,605768 satuan. Pengaruh positif HI terhadap KP ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Saksono
(2006) yang menyebutkan
bahwa
kontribusi peserta akan dipengaruhi komponen hasil investasi apabila perusahaan menginginkan
sejumlah hasil investasi tertentu dari kontribusi peserta yang dibayarkan peserta. Pada 19 perusahaan yang diteliti terdapat 14 perusahaan yang bila nilai hasil investasinya naik, nilai kontribusi pesertapun juga ikut naik. Dengan demikian maka bila target HI perusahaan asuransi jiwa syariah tahun mendatang naik maka dana KP juga naik, maksudnya adalah bila perusahaan menginginkan expected return yang tinggi maka dana yang diinvestasikan juga harus banyak. Untuk target hasil investasi merupakan kebijakan perusahaan.

## Pengaruh Klaim secara parsial terhadap Kontribusi peserta
KLM memiliki pengaruh signifikan dan positif terhadap KP. Kesimpulan ini didapatkan dari hasil pengolahan data yang menunjukkan tingkat probabilitas (t- statistic )  lebih  kecil  dari  α  (0,05%)  yaitu
0,0000. Pengaruh sigifikan dan positif KLM terhadap KP dapat diartikan bahwa setiap peningkatan satu persen KLM akan meningkatkan KP sebesar 1,427397 satuan. Pengaruh positif KLM terhadap KNTBS ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Saksono (2006) yang menyebutkan bahwa salah satu prinsip dari asuransi syariah adalah berbagi risiko di antara peserta asuransi ( sharing of risk ) dan memberi perlindungan kepada peserta. Dengan demikian maka bila klaim perusahaan asuransi jiwa syariah naik maka dana kontribusi peserta juga naik, karena perusahaan harus bisa membayar kewajibannya kepada peserta, yaitu klaim. Ditambah lagi bila kontribusi peserta naik, semakin banyak pula peserta yang tolong-menolong ( ta’awun ) dengan dana tabarru’ yang diambil dari masing-masing kontribusi peserta peserta secara ikhlas unutk membantu peserta lain yang mendapatkan musibah.
Pengaruh Biaya Operasional, Hasil Investasi, dan Klaim terhadap Kontribusi peserta
BO, HI, dan KLM memiliki pengaruh signifikan dan positif terhadap KP.
Kesimpulan ini didapatkan dari hasil pengolahan data yang menunjukkan tingkat probabilitas (F- statistic ) lebih kecil dari  α  (0,05%)  yaitu  0,0000.  Pengaruh sigifikan dan positif BO, HI, dan KLM terhadap KP dapat diartikan bahwa setiap peningkatan satu persen BO, HI, dan KLM akan meningkatkan KP sebesar 1334.527 satuan. Pengaruh positif BO, HI, dan KLM terhadap KNTBS ini sesuai
dengan penelitian yang dilakukan oleh Saksono (2006) yang menyebutkan
bahwa kontribusi peserta yang sesuai harus ditetapkan perushaan agar dapat membayar
klaim, menutupi biaya operasional, dan
mendapatkan keuntungan.
Penelitian ini juga didukung oleh Fitriati (2009) yang menyebutkan bahwa pencapaian portofolio kontribusi peserta dapat mencapai titik impas sangat tergantung pada jenis produk yang dipasarkan, biaya operasional, hasil investasi, dan tingkat risiko calon peserta. Berdasarkan penelitian tersebut, maka biaya operasional, hasil investasi, dan klaim mempunyai pengaruh yang positif terhadap kontribusi peserta. Dengan demikian bila perusahaan asuransi jiwa syariah membutuhkan biaya-biaya yang dikeluarkan untuk operasional perusahaan, menetapkan target hasil investasi yang dapat mencapai expected return , dan dapat membayar klaim kepada peserta yang mengalami kerugian maka diharapkan perusahaan asuransi jiwa syariah mendapatkan jumlah kontribusi peserta juga mampu
menanggung semuanya. IV.SIMPULAN 1. Biaya Operasional secara parsial berpengaruh signifikan positif terhadap Kontribusi peserta dengan nilai signifikan
0,0046, sehingga apabila variabel biaya operasional mengalami peningkatan sebesar satu satuan sedangkan variabel independen lainnya dianggap
konstan, maka kontribusi peserta akan mengalami peningkatan sebesar 0,578102 satuan. 2. Hasil Investasi secara parsial berpengaruh signifikan positif terhadap Kontribusi peserta dengan nilai signifikan 0,0000,
sehingga apabila
variabel hasil investasi mengalami peningkatan sebesar satu satuan sedangkan variabel independen lainnya dianggap konstan, maka kontribusi peserta akan mengalami peningkatan sebesar
2,605768 satuan.
3. Klaim secara parsial berpengaruh signifikan positif terhadap Kontribusi peserta dengan nilai signifikan 0,0000, sehingga apabila variabel klaim mengalami peningkatan sebesar satu satuan sedangkan variabel independen lainnya dianggap konstan, maka kontribusi peserta akan mengalami peningkatan
sebesar
1,427397 satuan.
4. Biaya Operasional, Hasil Investasi, dan Klaim secara simultan berpengaruh signifikan positif terhadap Kontribusi peserta 0,0000, sehingga apabila
variabel biaya operasional, hasil investasi, dan klaim mengalami peningkatan sebesar satu satuan
sedangkan variabel independen
lainnya dianggap konstan, maka kontribusi peserta akan mengalami peningkatan sebesar 1334.527 satuan.

## DAFTAR PUSTAKA
Ajija, Sochrul D, Dyah W.Sari, Rahmat H.Setianto, dan Martha R.Primanti. 2011.
Cara Cerdas Menguasai Eviews.
Jakarta: Salemba Empat.
Amrin, Abdullah. 2009. Bisnis, Ekonomi, Asuransi, dan Keuangan Syariah.
Jakarta: PT. Grasindo.
Anwar, Khoiril. 2007. Asuransi Syariah Halal dan Maslahat. Solo: Tiga Serangkai.
Archer, Rifaat dan Volker. 2009. Takaful Islamic Insurance Concepts and
Regulatory Issues. John Wiley and Sons (Asia): Singapore.
Astria, Dian. 2009. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Laba PT Asuransi Takaful Keluarga . Skripsi. Bogor: Institut Pertanian Bogor.
Darmawi, Herman. 2000. Manajemen Asuransi. Jakarta: Bumi Aksara.
Fitriati, Rachma dan Sugeng Soedibjo. 2009. Penetapan Target Premi Asuransi Jiwa Syariah untuk Mencapai Titik
Impas dengan Pendekatan Profit Testing. Jurnal Ilmu Administrati dan
Organisasi. 16 (2), 59-67.
Fatwa DSN-MUI No. 21/ DSN-MUI/III/2006
Tentang Pedoman Umum Asuransi Syariah
_______________ No. 52/DSN-MUI/III/2006 Tentang Akad Wakalah Bil Ujrah pada Asuransi dan Reasuransi Syariah
Hasan, Nurul Ichasan. 2014.
Pengantar
Asuransi Syariah . Referensi (Gaung
Persada Press Group)
Iqbal, Muhaimin. 2005. Asuransi Umum Syariah dalam Praktik . Jakarta: Gema
Insani Press.
Janwari, Yadi. 2005. Asuransi Syari’ah ,
Bandung: Pustaka Bani Quraisy.
Kartika, Shanti Dwi. 2009. Akad/Perjanjian dengan Prinsip Syariah pada Lembaga Asuransi, (Online),
(https://shantidk.wordpress.com/2009/0 7/15/akadperjanjian-dengan-prinsip- syariah-pada-lembaga-asuransi/, diakses pada 1 September 2016)
Otoritas Jasa Keuangan. 2015. Jumlah Perusahaan dan Unit Asuransi Syariah, (Online), (http://www.ojk.go.id. diakses pada 12 Juni 2016).
Puspitasari, Novi. 2015. Manajemen
Asuransi Syariah. Yogyakarta: UII
Saksono, Fitri. 2006. Telaah Penetapan Dan Perhitungan Loading (Biaya Asuransi) Untuk Menentukan Rate Premi Pada Produk Asuransi Pendidikan Syariah Dan Produk Asuransi Pendidikan Konvensional. Skripsi. Surabaya: Universitas
Airlangga.
Sholihin, Ahmad Ifham. 2010. Buku Pintar
Ekonomi
Islam.
Jakarta: PT
Gramedia Pustaka Utama.
Soemitra, Andri. 2009. Bank & Lembaga Keuangan Syariah . Kencana
Sula, Muhammad Syakir. 2004. Asuransi Syariah (Life and General). Jakarta: Gema Insani.
Widarjono, Agus. 2009. Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya. Edisi Ketiga.
EKONISIA: Yogyakarta.