## ANALISIS RISIKO PROFILE TERHADAP TINGKAT KESEHATAN BANK SYARI’AH DI INDONESIA  (STUDI KASUS BANK MUAMALAT INDONESIA)

## Hayanuddin Safri
Dosen Tetap Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi  Labuhan Batu, Sumatera Utara Email: hayanuddinhrp@gmail.com

## Abstrak
Penilaian tingkat kesehatan  didasarkan pada  Risiko-Risiko  Bank dan dampak yang ditimbulkan pada kinerja Bank  secara keseluruhan.  Hal ini  dilakukan  dengan  cara  mengidentifikasi  faktor internal    maupun  eksternal    yang    dapat    meningkatkan    Risiko    atau    mempengaruhi  kinerja keuangan    Bank  pada  saat  ini  dan  di  masa  yang  akan  datang.  Dengan    demikian,    Bank diharapkan  mampu  mendeteksi secara lebih dini  akar  permasalahan  Bank  serta  mengambil langkah-langkah  pencegahan  dan  perbaikan  secara  efektif  dan  efisien.  Penelitian  ini  bertujuan untuk  menguji  dan  menganalisis  Penilaian  tingkat  kesehatan  Bank  Syari'ah,  berdasarkan Peraturan OJK No.8/ POJK.03 Tahun 2014 terhadap Bank Muaamalat Indonesia. Variabel Bebas dalam artikel ini meliputi; Risiko Kredit (X 1 ), Risiko Pasar (X 2 ), Risiko Operasional (X 3 ), Risiko Likuiditas  (X 4 ),  Risiko  Hukum  (X 5 ),  Risiko  Stratejik  (X 6 ),  Risiko  Kepatuhan  (X 7 ),  Risiko Reputasi  (X 8 ),  Risiko  Imbal  Hasil  (X 9 )  dan  Risiko  Investasi  (X 10 )  dan  Variabel  Terikat  yaitu Tingkat kesehatan bank (Y) Bank Muamalat Indonesia.
Key words: Risiko Profile, Tingkat Kesehatan Bank Syari’ah (BMI)

## A. Pendahuluan.
Bisnis bank adalah bisnis yang sarat dengan risiko sistemik dan massif.  Ketika  salah satu bank mengalami  kebangkrutan,  hal  ini  dapat  mempengaruhi  bank  lain.  Krisis  perbankan  pada pertengahan  1997,  misalnya  memunculkan  berbagai  masalah  yang  begitu  kompleks  sehingga dengan  cepat  berubah  menjadi  krisis  ekonomi,  krisis  sosial,  budaya,  krisis  politik,  dan  krisis multidimensi.  Lembaga  perbankan  Indonesia  pernah  merasakan  hilangnya  kepercayaan  publik terhadap  bank.  Orang  merasa  ragu  untuk  menyimpan  uang  mereka  di  bank  dan  menarik  uang mereka  yang  disimpan  di  bank.  Oleh  sebab  itu  kepercayaan  publik  dapat  dibangun  dengan bentuk transparansi lembaga perbankan dalam hal laporan keuangan dan kondisi kesehatan bank yang dipublikasikan.

## B. Penelitian Terdahulu.
According to Titin Ruliana, Rina Masyitoh Hariyadi, Siti Winarsih, University of  August 17th,  1945  Samarinda,  East  Kalimantan,  Indonesia,  Management,  Economic  Engineering  in Agriculture  and  Rural  Development  Vol.  16,  Issue  1,  2011,  in  Article  “Health  Level  Of  Bank Using  Risk  Based  Bank  Rating  Conclusions:  Based  on  the  results  of  research  and  analysis  has been done, the researchers can conclude the following: 1) Health assessment of bank using non- performing loans shows there is bank with a ratio value of the category  of "unhealthy" in 2013 and one bank with a ratio value of the category of "unhealthy" in 2014. 2) Health assessment of bank using loan to deposit ratio shows that there are two banks with a ratio value of less healthy in 2012 and the first commercial bank  to value ratio is not healthy in 2013 and 2014. 3) Health assessment  of  bank  using  Good  Corporate  Governance  (GCG)  shows  there  is  one  bank  with  a
ratio value of the category of "not good" that one bank in 2012, one bank in 2013 and one bank in  2014.  4)  Health  assessment  of  bank  using  Return  on  Assets  shows  that  there  are  two  banks with less healthy category and one commercial banks with unhealthy category in 2012. In 2013 there  is  one  category  of  banks  with  less  healthy  and  one  commercial  bank  in  the  unhealthy category.  In  2014  there  were  four  banks  with  less  healthy  category  and  one  commercial  banks with unhealthy category. 5) Health assessment of bank using Net Interest Margin indicates that there are one commercial banks with unhealthy category in 2014,6) Health assessment of bank using Capital Adequacy Ratio shows that no bank in the "less healthy" or "unhealthy".
Risk  Profile  Indicators  and  Spanish  Banks  ’Probability  of  Default  from  a  Regulatory Approach  Pilar  Gómez-Fernández-Aguado,  Purificación  Parrado-Martínez  and  Antonio  Partal- Ureña  epartment  of  Financial  Economics  and  Accounting,  University  of  Jaén,  23071  Jaén, Spain;pigomez@ujaen.es, Published: 19 April 2018. Conclusions: Given the importance of stress exercises as an element of analysis and a policy tool, the EU started to use a new model, called SYMBOL, to measure the quantitative impact of different European Commission proposals. The model can also be used to determine the probability of bank default under the Basel regulatory approach.  Our  work  extends  the  previous  research  on  the  determinants  of  bank  risk,  analysing the  relationships  between  the  risk  indicators  proposed  by  the  EBA  and  the  individual  default probabilities  of  Spanish  credit  institutions  during  the  period  of  2008–2016,  based  on  a  new measure  supported  by  banking  regulation.Our  results  for  Spanish  banking  credit  institutions reveal that capital adequacy, liquidity and asset quality are the main determinants of the banks’ probability  of  default  from  a  regulatory  approach.The  macroeconomic  scenario  appears  to  be significant as well.

## C. Rumusan Masalah.
1.  Apakah  Risiko  Kredit  (X 1 ),  Risiko  Pasar  (X 2 ),  Risiko  Operasional  (X 3 ),  Risiko  Liquiditas (X 4 ), Risiko Hukum (X 5 ), Risiko Stratejik (X 6 ), Risiko Kepatuhan (X 7 ), Risiko Reputasi (X 8 ), Risiko Imbal Hasil (X 9 ) dan Risiko Investasi (X 10 ) secara Parsial  mempunyai hubungan yang positif dan signifikan terhadap Tingkat kesehatan bank (Y) Bank Muamalat Indonesia. 2.  Apakah  Risiko  Kredit  (X 1 ),  Risiko  Pasar  (X 2 ),  Risiko  Operasional  (X 3 ),  Risiko  Liquiditas (X 4 ), Risiko Hukum (X 5 ), Risiko Stratejik (X 6 ), Risiko Kepatuhan (X 7 ), Risiko Reputasi (X 8 ), Risiko  Imbal  Hasil  (X 9 )  dan  Risiko  Investasi  (X 10 )  secara  Simultan  mempunyai  hubungan yang positif dan signifikan terhadap Tingkat kesehatan bank (Y) Bank Muamalat Indonesia.

## D. Hipotesis.
1.  Adanya  Hubungan  yang  positif  dan  Signifikan  secara  Parsial  antara  variabel  Risiko  Kredit (X 1 ), Risiko Pasar (X 2 ), Risiko Operasional (X 3 ), Risiko Liquiditas (X 4 ), Risiko Hukum (X 5 ), Risiko Stratejik (X 6 ), Risiko Kepatuhan (X 7 ),  Risiko Reputasi (X 8 ), Risiko Imbal Hasil  (X 9 ) dan  Risiko  Investasi  (X 10 )  secara  Parsial    mempunyai  hubungan  yang  positif  dan  signifikan terhadap Tingkat kesehatan bank (Y) Bank Muamalat Indonesia.
2.  Adanya  Hubungan  yang  positif  dan  Signifikan  secara  Simultan  variabel  Risiko  Kredit  (X 1 ), Risiko  Pasar  (X 2 ),  Risiko  Operasional  (X 3 ),  Risiko  Liquiditas  (X 4 ),  Risiko  Hukum  (X 5 ), Risiko Stratejik (X 6 ), Risiko Kepatuhan (X 7 ),  Risiko Reputasi (X 8 ), Risiko Imbal Hasil  (X 9 ) dan Risiko Investasi (X 10 ) secara Simultan mempunyai hubungan yang positif dan signifikan terhadap Tingkat kesehatan bank (Y) Bank Muamalat Indonesia.

## E. Landasan Teori.

## 1) Credit Risk.
Risiko  Kredit  adalah  Risiko  akibat  kegagalan  debitur  dan/atau  pihak  lain  dalam    memenuhi kewajiban kepada Bank. Risiko kredit pada umumnya terdapat pada seluruh aktivitas  Bank yang kinerjanya  bergantung  pada  kinerja  pihak  lawan  (counterparty),  penerbit  (issuer),  atau  kinerja peminjam  ana  (borrower).  Risiko  Kredit  juga  dapat  diakibatkan  oleh  terkonsentrasinya penyediaan  dana  pada  debitur,  wilayah  geografis,  produk,  jenis  pembiayaan,  atau  lapangan usaha tertentu. Risiko ini lazim disebut risiko konsentrasi kredit  dan wajib diperhitungkan pula dalam penilaian risiko inheren.

## a) NPL (Non Performing Loan).
NPL is  the ratio  between non-performing loans to total  loans. Predicate Health of Bank  under the NPL (Bank Indonesia Circular Letter No. 6/23 /DPNP), namely:
(1)  NPL  <2%;  Very  Healthy;  (2)  2%  <NPL  ≤  5%;  Healthy;  (3)  5%  <NPL  ≤  8%,      Healthy enough; (4) 8% <NPL ≤ 12%, Less Healthy; (5) NPL ˃ 12%; Unhealthy.

## b) LDR (Loan to Deposit Ratio).
LDR is the financial ratio of the banking company's that relate to aspects liquidity by  comparing the entire amount of credit given to third-party funds. Predicate Health of Bank based LDR Bank (Bank Indonesia Circular Letter No.13/30/DPNP/2011), namely:
(1)  LDR  ≤  75%;  Very  Healthy;  (2)  75%  <LDR  ≤  85%;  Healthy;  (3)  85%  <LDR  ≤  100%; Healthy enough; (4) 100% <LDR ≤ 120%, Less Healthy; (5) LDR ˃ 120%; Unhealthy.

## 2)  Market Risk.
Risiko  Pasar  adalah  Risiko  pada  posisi  neraca  dan  rekening  administratif  termasuk  transaksi derivatif, akibat perubahan dari kondisi pasar, termasuk  risiko perubahan harga  option.   risiko pasar    meliputi    antara    lain    risiko  suku  bunga,  risiko  nilai  tukar,  risiko  ekuitas,  dan  risiko komoditas.  risiko  suku  bunga  dapat  berasal  baik  dari posisi  trading  book  maupun  posisi banking    book.  Penerapan  manajemen    risiko    untuk    risiko    ekuitas    dan  komoditas    wajib diterapkan  oleh bank yang melakukan konsolidasi  dengan  anak perusahaan.

## 3)  Liquidity Risk.
Risiko Likuiditas adalah Risiko akibat ketidakmampuan Bank untuk memenuhi  kewajiban yang jatuh  tempo  dari  sumber  pendanaan  arus  kas,  dan/atau  dari  aset  likuid  berkualitas  tinggi  yang dapat  diagunkan,  tanpa  mengganggu  aktivitas  dan  kondisi  keuangan    Bank.  Risiko  ini  disebut juga  Risiko  likuiditas  pendanaan  (funding  liquidity  risk).  Risiko    Likuiditas  juga  dapat disebabkan  oleh  ketidakmampuan  Bank  melikuidasi  aset  tanpa  terkena  diskon  yang  material karena tidak adanya pasar aktif atau adanya gangguan pasar (market  disruption) yang  parah.

## 4)  Operational Risk.
Risiko  Operasional  adalah  Risiko  akibat  ketidakcukupan  dan/atau  tidak  berfungsinya    proses internal,  kesalahan  manusia,  kegagalan  sistem,  dan/atau  adanya  kejadian  eksternal  yang
mempengaruhi operasional Bank. Sumber Risiko Operasional dapat disebabkan antara lain oleh sumber daya manusia, proses, sistem, dan kejadian eksternal.

## 5)  Legal  Risk.
Risiko  Hukum  adalah  Risiko  yang  timbul  akibat  tuntutan  hukum  dan/atau  kelemahan  aspek yuridis. Risiko ini juga dapat timbul antara lain karena keiadaan peraturan perundang-undangan yang mendasari atau kelemahan perikatan, seperti tidak dipenuhinya syarat sahnya kontrak atau agunan yang tidak memadai.

## 6)  Strategic  Risk.
Risiko Stratejik adalah Risiko akibat ketidaktepatan Bank dalam mengambil keputusan  dan/atau pelaksanaan  suatu  keputusan  stratejik  serta  kegagalan  dalam  mengantisipasi  perubahan lingkungan bisnis. Sumber Risiko Stratejik antara lain ditimbulkan dari kelemahan dalam  proses formulasi  strategi  dan  ketidaktepatan  dalam  perumusan  strategi,  ketidaktepatan  dalam implementasi strategi, dan kegagalan mengantisipasi perubahan lingkungan bisnis.

## 7)  Compliance Risk.
Risiko  Kepatuhan  adalah  Risiko  yang  timbul  akibat  Bank  tidak  mematuhi    dan/atau    tidak melaksanakan  peraturan  perundang-undangan  dan  ketentuan  yang  berlaku.  Sumber  Risiko Kepatuhan antara  lain  timbul  karena  kurangnya pemahaman  atau  kesadaran  hukum  terhadap ketentuan maupun standar bisnis yang berlaku umum.

## 8)  Reputational Risk.
Risiko  Reputasi  adalah  Risiko  akibat  menurunnya  tingkat  kepercayaan    stakeholder    yang bersumber  dari  persepsi  negatif  terhadap  Bank.  Salah  satu  pendekatan  yang  digunakan  dalam mengkategorikan  sumber  Risiko  Reputasi  bersifat  tidak  langsung  (below  the  line)  dan  bersifat langsung (above the line).

## 9) Risiko Imbal Hasil
Risiko  imbal  hasil  timbul  karena  antara  lain  karena  adanya  perubahan  perilaku  nasabah  dana pihak ketiga bank yang disebabkan oleh perubahan ekspektasi tingkat imbal hasil yang diterima dari  bank.  Perubahan  ekspektasi  bisa  disebabkan  oleh  faktor  internal  seperti  menurunnya  nilai aset bank atau faktor eksternal seperti naiknya return imbal hasil yang ditawarkan bank lain.
10)  Risiko  Investasi. Risiko  Investasi  timbul  akibat  bank  menanggung  kerugian  yang  dialami nasabah  yang  melakukan  pembiayaan  pada  bankbersangkutan.  Sehingga  hal  tersebut  akan mempengaruhi perilaku nasabah bank yang menempatkan dananya.

## F. Pengertian Tingkat Kesehatan Bank.
Berdasarkan  PBI  No.13/I/PBI/2011,  pada  pasal  1  ayat  (4):  Tingkat    Kesehatan    Bank adalah  hasil  penilaian  kondisi  Bank  yang  dilakukan  terhadap  risiko  dan  kinerja  Bank. Selanjutnya pada Pasal 2 ayat (1)  Bank  wajib  memelihara  dan/atau  meningkatkan  Tingkat Kesehatan    Bank  dengan    menerapkan    prinsip    kehati-hatian    dan    manajemen    risiko    dalam melaksanakan  kegiatan  usaha.  (2)  Dalam  rangka  melaksanakan  tanggung  jawab  atas
kelangsungan   usahaBank,  Direksi  dan  Dewan  Komisaris  bertanggung  jawabuntuk  memelihara dan  memantau  Tingkat  Kesehatan  Bank  serta  mengambillangkah-langkah  yang    diperlukan untuk    memelihara    dan/atau    meningkatkan    Tingkat  Kesehatan  Bank  sebagaimana  dimaksud pada  ayat  (1).  Dan  ayat  3)  Bank  wajib  melakukan  penilaian  tingkat  kesehatan  dengan menggunakan pendekatan risiko (Risk-based Bank Rating) baik secara individual maupun secara konsolidasi.

## G. Kerangka Konseptual.
Sumber: Peraturan Bank  Indonesia  No.  13/23/PBI/2011.
Keterangan : VH=Very Healthy H=Healthy
HE=Healthy Enough
LH=Less Healthy UH=UnHealthy

## H. Metode Penelitian.
Populasi penelitian ini adalah Bank Umum Syariah yang ada di  Indonesia. Pengambilan sample menggunakan metode  Simple Random Sampling.  Sampel yang dipilih untuk diteliti  adalah PT Bank  Muamalat,  Tbk.    Sumber  data  dalam  penelitian    ini    berupa    laporan    tahunan    yang dipublikasikan  oleh  Bank Muamalat,Tbk   periode  tahun  2014  sampai  2016.

## I. Analisa Risiko Profile.
Risk  Profile  untuk  bank  syariah  Pasal  7,  Peraturan  Otoritas  Jasa  Keuangan  Nomor 8/POJK.03/2014  Tentang  Penilaian  Tingkat  Kesehatan  Bank  Uumum  Syariah  Dan  Unit  Usaha Syariah  menyatakan:  (1)    Penilaian    terhadap    faktor    profil    risiko    sebagaimana    dimaksud dalam Pasal  6  ayat  (1)  huruf  a  dan  Pasal  6  ayat  (2)  merupakan  penilaian terhadap  risiko inheren  dan  kualitas  penerapan  manajemen  risiko dalam  operasional  Bank  yang  dilakukan terhadap  10  (sepuluh) risiko yaitu:
1) Credit risk,
Credit Risk (X 1 )
Market Risk (X 2 )
Liquidity  Risk (X 3 ). Operational Risk. (X 4 ) Legal  Risk (X 5 ) Strategic  Risk (X 6 ) Compliance Risk (X 7 ) Reputational Risk (X 8 ) The Healthy Level  of Bank (Y) VH H HE LH UH Risiko Imbal Hasil (X 9 ) Investment Risk (X 10 )
2) Market risk,
3) Liquidity risk,
4) Operational risk,
5) Legal risk, 6) Strategic risk, 7) Complian risk, 8) Reputation risk.
9) Risiko imbal hasil; dan,
10) Risiko investasi.
Berikut  ini  adalah  beberapa  parameter/indikator  minimum  yang  wajib  dijadikan  acuan oleh Bank dalam  menilai Risiko inheren.  Bank dapat menambah  parameter/indikator lain  yang relevan  dengan  karakteristik  dan  kompleksitas  usaha  Bank  dengan  memperhatikan  prinsip proporsionalitas.

## TABEL III.  DEFINISI OPERASIONAL VARIABEL RISK PROFI BAGI BANK  SYARIAH
No Variabel Penelitian Definisi Operasional Indikator 1. Credit Risk (X 1 ) Risiko akibat kegagalan debitur/dan/atau pihak lain dalam memenuhi kewajiban kepada bank -Komposisi portofolio Aset -Tingkat konsentrasi -Kualitas penyediaan dana -Kecukupan pendanaan -Strategi penyediaan dana -Sumber penyediaan dana -Faktor Eksternal 2. Market Risk (X 2 ) Risiko pada posisi neraca dan rekening administratif termasuk transaksi derivatif, akibat perubahan dan kondisi pasar, termasuk risiko perubahan harga option -Volume dan komposisi portofolio -Kerugian potensial -Strategi dan kebijakan bisnis 3. Liquidity Risk (X 3 ) Risiko akibat ketidakmampuan bank untuk memenuhi kewajiban yang jatuh tempo dari sumber pendanaan arus kas dan/atau dari aset likuid berkualitas tinggi yang dapat diagunkan, tanpa mengganggu  aktivitas dan kondisi keuangan bank -Komposisi dari aset -Transaksi rekening administratif -Konsentrasi aset dan kewajiban -Kerentanan pendanaan -Akses sumber pendanaan 4. Operasional Risk (X 4 ) Risiko akibat ketidakcukupan dan/atau tidak berfungsinya proses internal , kesalahan manusia, kegagalan sistem dan/ atau adanya kejadian eksternal yang mempengaruhi operasional bank. -Karakteristik dan kompleksitas bisnis -SDM -Teknologi informasi dan infrastruktur -Fraud internal dan eksternal -Kejadian eksternal 5. Legal Risk (X 5 ) Risiko yang timbul akibat tuntutan hukum dan/atau kelemahan aspek yuridis, atau kejadian peraturan -Faktor legitasi\ -Faktor kelemahan perikatan
perundang-undangan yang mendasari atau kelemahan perikatan -Faktor ketiadaan/perubaahan per UU-ngan 6. Strategic Risk (X 6 ) Risiko akibat ketidaktepatan bank dalam mengambil keputusan dan/atau pelaksanaan suatu keputusan strategic serta kegagalan dalam mengantisipasi perubahan lingkungan  bisnis -Kesesuaian startegi -Risiko startegi -Posisi bisnis bank -Pencapaian rencana bisnis 7. Compliance Risk (X 7 ) Risiko yang timbul akibat bank tidak mematuhi dan/atau tidak melaksanakan peraturan per UU dan ketentuan yang berlaku -Jenis pelanggaran -Track record ketidakpatuhan -Pelanggaran standar bisnis 8. Reputational Risk (X 8 ) Risiko akibat menurunnya tingkat kepercayaan stakeholder  yang bersumber dari  persepsi negative terhadap bank -Pengaruh reputasi negative -Pelanggaran  etika bisnis -Kompleksitas produk bank -Materialitas -Keluhan nasabah 9. Risiko Imbal Hasil (X 9 ) Resiko    akibat    perubahan    tingkat imbal    hasil    yang    dibayarkan  kepada nasabah  karena  terjadi  perubahan tingkat imbal hasil yang diterima  bank dari    penyaluran    dana,    yang    dapat memengaruhi  perilaku  nasabah  dana pihak ketiga bank - perubahan tingkat  imbal hasil - perilaku nasabah  dana pihak  ketiga - faktor  internal - faktor eksternal 10. Investnent Risk (X 10 ) Resiko akibat bank ikut menanggung  kerugian  usaha  nasabah yang  dibiayai  dalam  pembiayaan berbasis bagi hasil. - menanggung kerugian usaha nasabah - perjanjian pembagian keuntungan dan  kerugian - Sifat  investasi 11. Bank Health Level (Y) Hasil penilaian kondisi Bank yang dilakukan berdasarkan risiko termasuk risiko terkait penerapan prinsip syariah dan kinerja bank ( Risk-based Bank Rating) -Sangat Sehat -Sehat -Cukup Sehat -Kurang Sehat
-Tidak Sehat
Sumber: Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 8/POJK.03/2014 Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Uumum Syariah Dan Unit Usaha Syariah

## Pembahasan.
Tingkat Kesehatan Bank Diti njau dari Aspek Risk Profile 1. Net Performing Financing (NPF).
Nilai  Net  Performing  Financing  Bank  Muamalat  Indonesia  pada  tahun  2014-2016  ternyata mengalami  penurunan  yaitu  tahun  2014  sebesar  6,55%  (Cukup  Sehat);    tahun  2015  sebesar 7,11% (Cukup Sehat); dan tahun 2016 sebesar 3,83% ( Sehat). Hal ini menunjukkan bahwa NPF dalam  keadaan  semakin  sehat  artinya  Bank  Muamalat  mampu  mengurangi  kredit  bermasalah yang membuat bank mengalami keuntungan dari kredit tersebut.
2. Financing to Debt Ratio (FDR).
Nilai  Financing  to  Debt  Ratio  Bank  Muamalat  Indonesia  mengalami  peningkatan  pada  tahun 2014-2016, yang dapat diketahui nilai FDRnya tahun 2014 sebesar 83,71% (Sehat);  tahun 2015 sebesar  90,30%  (Cukup  Sehat);    dan  tahun  2016  sebesar  95,44%  (Cukup  Sehat).  Namun demikian , walaupun nilai yang dihasilkan meningkat artinya dapat dikatakan cukup sehat, akan tetapi  hal  ini  menunjukkan  penurunan  kemampuan  bank  Muamalat  Indonesia  memenuhi kewajiban yang dihasilkan dari dna pihak ketiga.

## Daftar Pustaka:
Analisis Penerapan Peraturan Bank Indonesia No. 13/1/PBI/2011 Terhadap Nilai Perusahaan Bank  Indonesia.  2004.  Surat  Edaran  Bank  Indonesia,  No.6/23/DPNP:Tentang  Sistem  Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.
Bank  Indonesia.  2011.  Peraturan  Bank  Indonesia.No.13/1/PBI/2011:Tentang  Penilaian  Tingkat Kesehatan Bank Umum.
Baridwan,  Zaki.  2008.  Intermediate  Accounting. Edisi 8. Yogyakarta: BPFE.
Bank Indonesia. 2013.  Kodifikasi Peraturan Bank Indonesia  Kelembagaan  Penilaian  Tingkat Kesehatan  Bank.
Bank  Indonesia,  2008,  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  9/12/DPNP  Tanggal  30  Mei  2008 Tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum.
Bank  Indonesia,  2012,  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  14/18/PBI/2012  Tentang  Kewajiban Penyediaan Modal Minimum Bank Umum.
Bank  Indonesia,  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor  15/15/DPNP  tahun  2013,  Tentang Pelaksanaan Good Corporate Governance bagi Bank Umum. Bruno, VG and Claessens, S 2004,  ‘Corporate  Go-vernance  and  Regulation:  Can  There  Be  Too  Much  th  of  a  Good Thing, The 6 Annual Darden Conference on Emerging Markets. Chitan, Gheorghe, 2012, ‘Corporate  Governance  and  Bank  Performance  in  the  Romanian  Bank-ing  Sector’, Procedia Economics and Finance.
Economics, University of Gajah Mada. Circular  Bank  Indonesia  (BI)  No. 13/24 / DPNP Date October  25,  2011  on  the  Assessment  of Commercial Banks [5]Kasmir,   2008,  Banks and  Other  Financial Institutions. Revised Edition. Jakarta, PT. Raja Grafindo Persada. Hasibuan, H.Malayu S.P. 2009. Dasar-dasar Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara. Hasibuan, H.Malayu S.P. 2009. Dasar-dasar Perbankan. Jakarta: Bumi Aksara.
Husnaini, Wahidatul, Susi Retna Cahyaningtyas and Rahmi Sri Ramadhani, 2014, ‘Analisis Pro fil Risiko Bank dengan Pendekatan Inheren Risk’,  Jurnal Aksioma, Vol. 13 No. 1, June pp. 20-33.
Juwenda, I Kt Galih Mitra, Susi Retna Cahyaning tyas and Wahidatul Husnaini, 2014, ‘
Kasmir.  2013.  Dasar-dasar  Perbankan.  Jakarta: Rajawali Press.Bank  Indonesia.  2015. Kasmir, 2012, Analysis of  Financial  Statements. Jakarta, PT Persada Raja Grafindo. Indonesian Institute of Accountants (2009: 1), Law No. 10/1998. Jakarta on Banking Regulation of Bank Indonesia, 2011. Jakarta.
Latumaerissa, Julius R. 2014. Manajemen Bank Umum. Jakarta: Mitra Wacana Media. Munawaroh. 2012. Panduan Memahami Metodologi Penelitian. Malang: Intimedia
Nursatyani, Anisa, 2011, Analisis Pengaruh Efi-siensi Operasi, Risiko Kredit, Risiko Pasar, dan Modal  Terhadap  Kinerja  Keuangan  Perban-kan’,Undergraduate  Thesis,  Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro.
Peni,  Emilia  &  Sami  Vahamaa,  2011,  Did  Good  Corporate  Governance  Improve  Bank Performance During the Financial Crisis,  Journal of  Financial Services Research, pp. 1- 30.  Permatasari,  Ika  and  Retno  Novitasary,  2014,  ‘Pengaruh  Implementasi  Good Corporate  Gover-nance  terhadap  Permodalan  dan  Kinerja  Per-bankan  di  Indonesia: Manajemen Risiko Seba-gai Variabel Intervening’, Jurnal Ekonomi Kuan-titatif Terapan, Vol 7 No. 1 February, pp. 52-59.
Perbankan’, Simposium Nasional Akuntansi XVII Lombok.
Ratih, Ni Made Dwi Kumala, 2011, ‘Pengaruh Risiko Kredit terhadap Nilai Perusahaan  dengan Good  Corporate  Governance  sebagai  Variabel  Pemoderasi’,Fakultas  Ekonomi Universitas Udayana.
Regulation  of  Financial  Accounting  Standards, 2012, Jakarta.
Simamora,  Henry.  2003.  Akuntansi:  Basis  Pengembalian  Keputusan  Bisnis.  Jakarta:  Salemba Empat.
SE  BI  Bank  Indonesia.  2011.  Surat  Edaran  Bank  Indonesia  Nomor:13/24/DPNP  Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum.
Saidi,  N  2007,  Linking  Governance  and  Competi-tiveness,  Oman  Economic  Association Conference Muscat, Oman March 24-25, 2007.
Suhartati, Titi, Sabar Warsini and Nedsal Sixpria, 2011, ‘Pengaruh Pengungkapan Tanggung Ja wab  Sosial  dan  Praktek  Tata  Kelola  Perusahaan  dengan  Nilai  Perusahaan’,Jurnal Ekonomi dan Bisnis,Vol.10 No. 2 Desember 2011, pp. 95-105.
Tobin’s,  James,1969,‘A  General  Equilibrium  Ap-proach  to  Monetary  Theory’,Journal  of Money,
Tri  Hendro,  Conny  Tjandra  Rahardja,  2014,  Banks  and    Non-Bank  Financial  Institutions  in Indonesia, Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Tjondro,  David  &  R  Wilopo,  2011,‘Pengaruh  Good  Corporate  Governance  terhadap Profitabilitas  dan  Kinerja  Saham  Perusahaan  Perbankan  yang  Tercatat  di  Bursa  Efek Indonesia’, Journal of Business and Banking, Volume I, No. 1, pp. 1–14.
Undang-Undang  Nomor  10  Tahun  1998  Tentang  Perbankan.
Widyaningrum Hening Asih,  Topowijono Suhadak, 2014,  Analysis Health level  of Bank  Using Risk-Based Bank Rating (RBBR) Method, (Studies in Bank Listed in  Indonesia  Stock Exchange Composite Index Sub Banking Sector  in  2012),  Faculty  of  Administration, University  of  Brawijaya, Malang, Journal  of  Business Administration  (JAB) Vol. 9 No. 2 April  2014.