ISSN : 2086 -2563

## PENGARUH BIAYA  OVERHEAD,  BAGI HASIL DANA PIIIAK KETIGA,

## D Nl PROFIT TARGET TERHADAP  MARGIN  PEMBIAYAAN MARABAHAII
( Studi  Kasus  Pada PT. Bank Muamalat Tbk Cabang Jambi  )
Oleh: Enggar  Diah  Puspa Arum (Dosen Fakultas  Ekonomi Universitas Jombi)

## Abstrak
Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh biaya overhead, prsibagtr hasil dana pihak ketiga dan profit torget  terhadap morgin pembiayaan murabahoh pada PT. Bank Muamalat  Indonesia Tbk Cabang Jambi. Sistem  perbankan yang mengharamkan bentuk riba dalam  segala aktivitasnya membuat bank syariah  menerapkan sistem  yang berbeda dalam semua  produknya"  termasuk  pembiayaan  murabahah. Penelitian dilakukan terhadap pembiayaan murabohah selama bulan April 2009 sampai dengan Maret 2010 dengan menggunakan  model regresi linier berganda untuk melihat pengaruh  masing-masing  variabel bebas terhadap  variabel terikat. Hasil penelitian  ini menunjukkan bahwa biaya overhead  berpengaruh signifikan terhadap margin pembiayaan  murabahah, sedangkan porsi bagi hasil dana pihak ketiga dan profit target tidak berpengaruh signifikan terhadap margin pembiayaan murabahah.
Kata Kunci: Margin pembiayaan murabahah, biaya overhead,  porsi  bagi hasil dana pihak ketiga, profit target.
Latar Belakang Sistem ekonomi Syariah, atau adakalanya  disebut "ekonomi Islam", semakin populer  bukan hanya di negara-negara Islam tapi bahkanjuga di negara-negara  barat. Hal ini ditandai  dengan makin banyaknya  beroperasi  bank-bank yang  menerapkan konsep syari'ah (Anonim, 2005). Krisis global di Amerika Serikat,  yang berdampak  luas pada terpuruknya  perekonomian dunia  tahun  2008, menjadi penyebab  utama beralihnya konsep ekonomi kapitalis ke konsep ekonomi  syariah,  dengan  produk-produk perbankannya, yang mengutamakan filosofi kemitaan dan kebersamaan.
Perbankan syariah  sendiri  menunjukkan ketangguhannya  pada medio  awal krisis moneter yang menimpa  Indonesiapada 1997 hingga 1998 yang merupakan  masa terteraf bagi seluruh sistem perekonomian Indonesia termasuk lembaga  keuangan  dan  perbankan. Tinggrnya tingkat suku bunga telah mengakibatkan  tingginya  biaya modal  bagi  sehor usaha yang pada akhirnya  mengakibatkan merosotnya  kemampuan  sektor  usaha produksi- Pada  masa krisis tersebut jajaran prbankan konvensional berusaha untuk terus menarik dana-dana masyarakat  dengan memberikan  imbalan yang tinggi kepada para deposan mereka sesuai  dengan tingkat  suku bunga pasar. Akan  tetapi, hal ini menimbulkan dampak negatif kepada  sektor riil dan industri  karena perbankan konvensional menghindari untuk memberikan  kredit dengan bunga rendah kepada sektor tersebut. Ini mengakibatkan  industri dan sektor produksi  mengalami penurunan kinerja mereka secara signifikan  dan mengakibatkan rendahnya  kemampuan daya saing usaha  pada  sektor produksi.  Dalam masa tersebut justru perbankan syariah dapat menunjukkan kinerja yang relatif baik di bandingkan dengan  lembaga  perbankan konvensional. Hal ini dapat dilihat dari relatif lebih rendahnya  penyaluran  pembiayaan yang bermasalah  (non  performing finoncing)  pada bank syariah dan tidak terjadinya negdive  spread dalam kegiatan operasionalnya.  Hal  tersebut dapat dipahami  mengingat  tingkat pengembalian pada bank syariah tidak mengacu pada tingkat suku bunga  tabungan dan deposito yang telah
ditetapkan  oleh Bank lndonssia  karena perbankan  syariah tidak menganut sistem- bunga dan pada akhirnya  dapat menyediakan dana investasi dengan biaya  yang relatif lebih rendah  kepada masyarakat (Heykal: 2005)-
Perbankan  syariah  menawarkan  produk-produk  perbankan yang sesuai -{engan skim fiqih Islam. Saiah  satu produknya adalah murabahah yang merupakan  pembiayaan dengan mengambil  bentuk transaksi jual beli antara pihak  bank dengan  nasabah  d3nean cara pembay**  ,rg-r,r.*. Dalam  perjanjian **ibohoh, bank membiayai pembelian barang  atau asset yang dibututrkan-olih ,"*Uutt yu dengan  membeli  barang itu dari prrraiok ba.ang - da; kemudian menjualnya  kepada nasabah tersebut dengan menambahkan  suatu margin keuntungan- Dari data statislik perkembangan  perbankan  syariah, terlihat  bahwa bentuk pembiayaan  murabahah  memegang  p"ranan  penting yang memberikan porsi terbesar dalam penyaluran dana- Hal i"] Auput karena  m.rtabahat adalah pembiayaan investasi jangka p.ra"k, dan dibandingkan d"rg* sistem profit  and loss sharing (PLS)  cukup memudahkan.  Kemudian mork  up yang ada di dalam pembiayaan  murabahah dapat ditetapkan sedemikian rupa sehingga-dapat  memastikan  bahwa bank syariah  memperoleh keuntungan yang sebanding dengan bank  yang  berbasis bunga yang menjadi pesaing dari bank-bank ,ydut. tuturinanat .luga menjauhkan  ketidakpastian yang ada pada pendapatan dari berbagai  bisnis y*g Al;ut*tun dengan sistem PLS. Terakhir murabahah iiduk ,"*,rrrgkinkan l*t-t*t ty*iuh untuk mencampuri  manajemen bisnis, karena pihak  bank uutan merupakan mitra nasabah, akan tetapi hubungan yang terj-1ai a$tatt irubungan  antara kreditur dan debitur.  Posisi ini jelas lebih disukai oleh pihak banh karena pihak  bank menjadi  pihak yang cukup menentukan- Inilah yang membuat murabahah mengalahkan p"*Uiuyu* yang berbasis profit loss shcning (PLS) *linggu keuntungan bankyang  terbesarjuga berasal dari keuntungan  murabahah (Heykal: 2005)' penelitian tentang pembiayaan murabahah  lr;lah beberapa kali dilakuka& diantaranya  penelitian yang dilakukan  oleh Moh. Heykal  dan Budi Asmita- Penelitian Moh.  HJykut (ZOOS) berjudul Analisa Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Penetapan Margin  Murabahah  Untuk Produk Pembiayaan Pemilikan  Rumah, Studi Kasus PT  Bank Syariatr Mandiri. Penelitian tersebut menginvestigasi faltor-faktor apa saja yang berpengaruh dan faktor manakah yang  paling  dominan  dalam penetapan  margin pembiiyaan murabahah  khususnya untuk pembiayaan pemilikan rumah di PT. Bank Syariatr Mandiri. Hasil dari penelitian ini adalah faktor yang berpengaruh terhadap margln pembiayaan  murabahah  adalah biayaoverhead,porsi bagi hasil dana pihak ketiga" profit i*grt, i.r, tirgkut suku bunga  pinjaman bank konvensional. Sedangkan faktor yang paling  dominan adalah tingkat bunga pinjaman bank konvensional.
Penelitian  y:rng  sama ailut t.n juga oleh Budi Asmita (20M) dengan judul Analisis  Faktor  yang Mempengaruhi  Margin Pembiayaan Murabahah , Studi Kasus  Pada BPRS PNM Mentari.  Hasii penelitiannya  menunjukkan  bahwa  biaya overhecd  dan bagi hasil dana pihak  ketiga berpengaruh positif secara signifrkan terhadap  besarnya margin pembiayaan  murabahoh, sedangkan profit torget tidak berpengaruh  secara  signifikan terhadap penentuan margin pembiayaan  murabahah meskipun korelasi hubungannya adalah positif.
Rnmusan Masalah Berdasarkan uraian sebelumnya maka masalah dalam  penelitian ini dapat dirumuskan sebagai berikut:
1. Apakah  biaya overhead, bagi hasil dana pihak ketiga dan profit target secara  parsial berpengaruh  terhadap margin pmbiayaan  murabaluh yang  ditetapkan oleh PT-
Bank Muamalat  Tbk Cabang Jambi?
Enggar Diah Puspa Arum
ISSN : 2086 -2563
2. Apakah biaya  overhead, bagi hasil dana pihak ketiga dan profit target  secara simultan berpengaruh  terhadap morgin pembiayaan murabahoh yang  ditetapkan oleh PT Bank Muamalat  Tbk Cabang Jambi?
Kerangka Pemikiran Akuntansi  syariah dapat diartikan sebagai proses  akuntansi atas transaksi- transaksi yang sesuai dengan  aturan yang telah ditetapkan oleh Allah SWT. Sehingga di dalam mempelajari  akuntansi  syariah  dibutuhkan  pemahaman yang baik mengenai akuntansi  sekaligus juga tentang  syariah  islam (Nurhayati: 2008). Dasar hukum  dalam Akuntansi Syariah  bersumber dari Al Quran, Sunnah Nabawiyyah, Ijma  ftesepakatan  para ulama), Qiyas (persamaan  suatu peristiwa  tertentu, dan 'Uruf (adat kebiasaan)  yang tidak bertentangan  dengan Syariah Islam. Kaidah-kaidah Akuntansi Syariah, memiliki karakteristik  khusus yang membedakan dari kaidah Akuntansi  Konvensional.  Kaidah-kaidah  Akuntansi Syariah sesuai dengan norna-nonna masyarakat islami, dan termasuk disiplin ilmu sosial yang  berfungsi sebagai pelayan masyarakat  pada  tempat  penerapan Akuntansi tersebut. Dari sisi ilmu pengetahuan, Akuntansi  adalah ilmu informasi yang mencoba mengkonversi bukti dan  data menjadi  informasi dengan  cara melakukan pengukuran atas berbagai  transaksi  dan akibatnya yang dikelompokkan dalam  account, perkiraan atau  pos keuangan  seperti aktiva utang, modal,  hasil, biay4 dan Iaba (Gamal :2AA\. Dalam Al Quran disampaikan  bahwa kita harus mengukur seczlra adil, jangan dilebihkan  dan jangan dikurangi. Kita dilarang untuk menuntut keadilan  ukuran dan timbangan bagi kita sedangkan bagi orang  lain kita menguranginya. Dalam hal ini, Al Quran  menyatakan dalam  berbagai  ayat, antara lain dalam surah Asy-Syu'ara ayat 181- 184 yang berbunyi:"sempurnakanlah  takaran dan janganlah  kamu termasuk orang-orang yang merugikan dan  timbanglah  dengan  timbangan yang lurus.  Dan  janganlah kamu merugikan  manusia pada  hak-haknya dan  janganlah kamu merajalela di muka bumi dengan  membuat  kerusakan  dan bertakwalah kepada Allah yang telah menciptakan kamu dan umat-umat yang dahulu".
Dalam praktiknya"  akuntansi syariah lebih banyak berkembang di sektor perbankan.  Perkembangan  lembaga  keuangan syariah di Indonesia cukup pesat terutama perkembangan prbankan syariah dari periode tahun 1998-2000. Hal ini dipengaruhi dengan dikeluarkannya UU No. l0 tahun 1998 yang  memberikan landasan hukum lebih kuat untuk perbankan syariah. Selanjutnya dikeluarkan UU No.23 tahun 1999, pemerintah  memberikan  kewenangan kepada Bank  Indonesia  untuk  dapat menjalankan tugasnya berdasarkan prinsip syariah. Sehingga  perkembangan  perbankan syariah meningkat tajam terutama dilihat dari peningkatan jumlah banklkantor yang menggunakan prinsip syariah dan  peningkatan jumlah aset yang dikelola. (Nurhayati, 2008)
Bank syariah adalah bank yang beroperasi  dengan tidak mengandalkan pada bunga. Dengan kata lain, bank Islam (Bank Syariah) adalah  lembaga  keuangan  yang usaha pokoknya memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lain dalam lalu  lintas pembayaran serta peredaran uang yang pengoperasiannya di sesuaikan  dengan prinsip syariat  Islam (Muharunad,20A4).
Perbankan syariah memiliki beberapa skim  dan salah satu skimnya adalah pembiayaan  murabahah.  Menurut PSAK 59 paragmf 52, mtrabahah adalah akad jual beli barang dengan menyatakan harga perolehan dan keuntungan (morgin) yang disepakati oleh penjual dan pembeli.
Ketentuan umum murabahah  dalam  bank syariah (Nurhayati,2008): 1. Bank dan  nasabah  harus melakukan akad murabahah  yang  bebas riba.
2. Barang yang diperjualbelikan  tidak  diharamkan oleh syariah Islam.
Jurnal Akuntansi  Riset, Prodi Akuntansi  UPI, Vol. 2.No.2
Enggar Diah Puspa Arum
3. Bank membiayai  sebagian atau seluruh harga disepakati  kual ifikasinYa.
4. Bani< membeli  barang  yang  diperlukan nasabah
pembelian ini harus sah dan  bebas riba'
5. b*k  hat* menyampaikan semtu hal yang
ISSN : 2A86'2563
pembelian  barang Yang  telah
atas nama  bank  sendiri, dan
berkaitan dengan Pembelian, misalnya jika pembelian dilakukan secara hutang' 7 \ r -- -^- L^- 6. Bank kemudian menjual barang tersebut  kepada nasabah  (pemesan) dgngT ltalea jual senilai n*g" Lti plus-keuntungannya. Dalam  kaitan ini Bank harus memberitahu r""7* j"j*'harga pokok barang kepada nasabah berikut biaya yang diperlukan.
7. Nasabah  membayar  harga  barang  yang telah disepakati  tersebut pada jangka walitu  tertentu yang  telah disepaki'
8. Untuk -"n""gif, i!4adinya penyalahgunaan  atau kerusakan  akad tersebut pihak bank dapat *inguAut " perjanjian khusus dengan  nasabah'
9. Jika bank trenaai mewakillian kepada nasabah untuk  membeli barang dari pihak ketiga, akad jual beli murabahah harus dilakukan setelah barang s€cara prinsip menjadi milik bank-
Berdasarkan uraian diatas, maka  hipotesis yang dikembangkan oleh penulis
adalah:
Hl:
Biaya overhead  berpengaruh terhadap morgin pembiayaan murabahah  yang ditetapkan oleh  PT Bant t tuamalat Tbk Cabang Jambi' \12: Porsi bagi hasil dana pihak ketiga  yang  dibayarkan oleh bank berpengaruh terhadap margin p".biuyuu, i*iOoiot, yang ditetapkan oleh PT Bank
Muamalat  Tbk Cabang Jambi. H3: Tingkat keuntungan ]ang diinginkaf. (profit tmget) berpengaruh terhadap marginpembiayalm **ibohohyang ditetapkan oleh PT Bank  Muamalat Tbk
Cabang Jambi. H4: Biaya overhead, dana pihak ketiga dan profit target secara- simultan berpengaruh terhadap penetapan margin pembiayaan mwabahah yang dietapkan oleh  PT Bank Muamalat  Tbk Cabang Jambi'
Metode Penelitian Objek penelitian ini terdiri  dari  tiga variabel independen/bebas (X) dan satu variabel dependen/terikat (Y). Variabel independen  pada penelitian ini adalah  biaya overhead,  porsi bagi hasil'.dana  pihak  ketiga  yang  dibayarkan oleh banlq dan tingkat keuntnngan yang a;tngtr*an (profit target), sedangkan variabel dependen d"!* margin pembiay-aan'mioboirt p"*itit* rumah. Sekaran (2003) menyatakan bahwa: '7 variabi is arything  that cqn  take on differing or varying values.  The values  can dffir ot varlous  times'for lh, ,o*" object  or persan, or qt the  same  time for dffirent obie-cts or persons,,. Senada dengan Sekaran, Mudrajad Kuncoro  (2003)  yang meny{ukun .blh*u u*iuU*t adatah ot*ti yang  dapat membedakan nilai atau mengubah nilai. Nilai dapat berbeda pada waktu y*g b".b"d" untuk objek  atau orang  yang sama, atau nilai-dapat berbeda aau* waktu  yang sama untuk  objek atau orang yang sama Konsep dapat diubah menjadi  variabel dengan cara memusatkan  pada  aspek tertentu dari variabel  itu sendiri-
Aga. peneliiian ini dapat dilaksanakan  sesuai  dengan yang diharapkan perlu dipaf,uri  konr"p operasional  dan indikator  variabel  penelitiannya sebagai berikut:
1. niaya overhead  uOAun biaya-biaya yang dikeluarkan bank  dalam kegiatan penghimpunandaaadari berbagai sumberyang  menjadi beban rugi laba
2. 1...i b"gl hasil dana pihak kitiga adalah nilai distribusi  bagi  hasil bagi  pemilik dana pihak ketiga maupun yang berasal dari pinjaman serta ekuitas.
412
Jurnal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi  UPI, Vol.2.No.2
3. Tingkat keuntungan yang diinginkn  (profit target) adalah tingkat keuntungan  dari seluruh  pembiayaan  murabahah  yang  telah  ditargetkan  bank.
4. Tingkat margin pembiayaan murabahah adalah selisih antara  harga jual dan harga beli yang  telah disepakati bersama antara bank dengan debitur pada pembiayaan murabohah.
Jenis data yang digunakan dalam penelitian  ini adalah data  sekunder yang berasal dari  aktivitas murabalnh pembiayaan. Sedangkan sumber data diperoleh dari data-data yang dihasilkan  PT. Bank Muamalat Indonesia Tbk Cab. Jambi. Prosedur pengumpulan ,lata adalah suatu usaha sadar untuk  mengumpulkan data yang  dilakukan secara  sistematis  dengan  prosedur yang telah ditetapkan (Suharsimi Arikunto,  20A4. Pengumpulan  data dalam  penelitian ini dilakukan dengan melalmkan observasi  dan  wawancara  terhadap  subjek penelitian.
Penelitian ini merupakan jenis penelitian desbiptd-korelasioral (kausal) yang akan menjelaskan  adakah hubungan  dan seberapa  besar  pengaruh tiaptiap variabel bebas terhadap variabel  terikatnya. Dari penelitian ini diharapkan  akan  menghasilkan suatu gambaran deskriptif mengenai  pengaruh  biaya overhead, porsi bagi hasil dana  pihak ketig4 dan profit torget terhadap penetapan  harga jual murabahah  dengan spsifikasi model sebagai berikut:
Y: 9o + prXr + ftzXz + fuX3+ € dimana Y X1
X2 x3 ft F, h 9:
a Morgin pembiayaan murobahah Biaya  overhead
Porsi bagi hasil dana pihak ketiga Profit target
KonsAnta
Koefisien regresi variabel Xr
Koefisien regresi variabel X2 Koefisien regresi variabel X3 Error term Model regresi linier berganda  dapat disebut sebagai model  yang baik jika model tersebut  memenuhi  asumsi  normalitas data dan terbebas dari asumsi-asumsi klasik statistrlc baik itu multikolinieritas, autokorelasi,  dan hetenoskedastisitas. Proses pengujian  asumsi klasik  statistik  dilakukan bersama-sama  dengan  proses uji regresi  sehingga  langkah-langkah yang dilakukan  dalam  pengujian  asumsi klasik statistik menggunakan  media kotak kerja yang sama dengan uji regresi  SPSS ver.17.
I{*tiI Penelitien Uji t-Statistik
Uji t-statistik  pada dasarnya bertujuan untuk melihat  signifikansi secara parsial dari tiap-tiap variabel independen dalam menerangkan variasi dependen.  Hasil perhitungan  nilai  t-hitung untuk masing-masing variabel bebas dalam model regresi yang dit€liti dan hasil keputusan uji parsial diberikan pada  tabel berikut :
Jurnal Akuntansi Riseg Prodi  Akuntansi  UPI, Vol.2-No.2 413
Tabel  lCoefficients"
Vodel
Unstandardized Coeffi  cients
Stardardized Coefficients
t sig. B Std. Error Beta t (Constant) Biaya  Overhead Bagi  Hasil  DPK Profit  Targst 3066882.875 8.886 .461 .00( 1.1348"1 .774 .126 .148 .977 .026 .003 2't0 ll .486 .535 .039 .794 .00c .601
.91( i- Dependent Variable:  Margin Pembiayaan Mwabohah
Hasil uji parsial untuk melihat kebermaknaan  masing-masing  variabel independen  dalam model regresi  dapat diuraikan  sebapi berikut: a. Pengaruh  biaya  overhead terhadap margin pembiayaan  murabahah Dari hasil  perhitungan  diperoleh nilai t-statistik  untuk variabel  biaya overhead (Xr) sebesar 11;486 dengan plvalue sebesar 0,000.  Oleh karena p-value lebih kecil dari nilai o yang telah  Jit"tupkun  (0,05),  maka dapat  disimpulkan bahwa secara parsial biaya overhead  berpengaruh signifikan terhadap margin pembiayaan  murabahah yang dititapt<an PT. Bank Muamalat  Tbk Cabang Jambi  pada tingkat kepetcayaNr9lo/o- b. Pengaruh bagi hasil dana pihak ketiga  terhadap margin pembiayaan  murabahah
Oari  trasit pohitorrgun, diperoleh nilai t-statistik unhrk variabel  bagi hasil dana pihak ketiga (Xzj sebesar 0,53t dengan p-value sebesar 0,607.  Oleh karena p-value lebih besar dari nilai o yang telah ditetapkan  (0,05), maka  dapat disimpulkan  bahwa secara parsial bagi hasil dana pihak ketiga tidak berpengaruh  signifikan  terhadap  margin pembiayaair murabahah  yang ditetapkan PT. Bank Muamalat  Tbk Cabang  Jambi  pada tin gkat keper cay aan 9 5%6. c. Pengaruh profit target  terhadap margin pembiayaan  murabahah Oari trasif perhitungan,  dipeioleh nilai t-statistik untuk variabel profit target.(X2) sebesar g,Oie dengan yuolrc sebesar  0,970. Oleh karena p-value lebih besar dari nilai o yang telah ditetaptan 1O,OS;, maka  dapat disimpulkan bahwa seczra parsial proltt toigi tiduk  berpengaruh signifikan terhadap  margin  pembiayaan  murabahah yang ditetaptan PT. B;nkMuamalat Tbk Cabang Jambi  pada tingkat kepercayaan 95%'
uji r Uji Statistik F digunakan  untuk mengetahui apakah  semua variabel bebas yang terdapat dalam p"t**u* regfesi secara bersama-sama  memp€ngaruhi  variabel dependen. llasit perhitungan nilai F6a,1g untuk model regresi  yang diteliti dapat dilihat pada tabel  berikut , ,"*, ,
A,NOVAb
VIodel Sum ofSquares df Mean Square F Sie I Regression Residual Total
t.59rEI
t.937El l.6l0El
3 8 1l 5.302816 2.421814 2l.E-942 .000 ,- pr"Oicto.t,  (Constant),  Profit  Targe!  Bagi Hasil DPI! Biaya Overhead
b. Dependent Variable:  Margin Pembiayaan  Murab  ahah
414
Jurnal Akuntansi Riseq Prodi Akuntansi  UPI,  Vol-  2.,No. 2
Enggar Diah Puspa Arum ISSN : 2086 -2563 Dari tab€l  tersebut terlihat  bahwa nilai  F6,r*, sebesar 218.942 dengan p-value rebesar 0,000. Oleh karena nilai p-value lebih kecil  dari nilai o yang ditetapkan (0,05), maka dapat disimpulkan bahwa biaya overhead, bagi hasil dana pihak ketiga dan profit target secara simultan  berpengaruh signifikan  terhadap margin pembiayaan murabalwh yang  ditetapkan oleh PT.  Bank  Muamalat Tbk Cabang Jambi dalam laporannya pada tingkat kepercay aan 9 5o/o.
Uji Ileterminasi (R2) Menurut Ghozali (2005), Koefrien determinasi $3) pada intinya mengukur seberapa jauh kemampuan model dalam  menerangkan variabel dependen. Nilai koefisien determinasi adalah  antara nol dan  satu. Nilai R'y*g kecil  berarti kemampuan variabel- variabel dependen sangat terbabs. Hasil perhitungan  secara parsial melalui uji t-statistik  dan pengujian  sec{ra simultan melalui uji f-statistik menunjukkan  adanya pengaruh yang  signifikan dari variabel independen  terhadap variabel dependen. Adapun besarnya  pengaruh  biaya overhead,  bagi hasil dana pihak ketiga  dan profit target  terhadap margin pembiayaan murabahah  ditunjukkan  oleh nilai koefisien determinasi  model  regresi yang  diperoleh. Hasil perhitungan koefisien determinasi diberikan pada tabel berikut :
Tabel 3 Model  Summaryb
vl0del R R Square Adjusted R Square Std. Error of the Estimate I .994 .988 .983
l-5561lE1
a- Predictors:  (Constant),  Profit Targeq  Bagi  Hasil  DPK, Biaya Overhead
b. Dependent Variable:  Mar gin Pembiayaan Murabahah
Pada tabel di atas terlihat nilai koefisien  determinasi Adjusted  R Squoe sebesar 0-983, hal ini berarti 98,3 o/o margin pembiayaan  dapat dijelaskan oleh tiga variabel independen yaitu biaya overhead, bagi hasil dana pihak ketiga dan profit tqrget. Sedangkan  1,7 o/olarnnya dipengaruhi faktor lain yang tidak diteliti dalam penelitian  ini.
Tabel 4 Coelficients'
Model Correlations Zero-order Partial Part I Biaya Overhead Bagi Hasil  DPK Profit  Target
.994 .573 .852 .971
.186 .014
.44: .021 .002
a. Dependent Variable:  Margin Pembiayaan Murabahah
Adapun besar pengaruh masing-masing variabel independen dalam model regresi dapat dilihat dari korelasi  parsial. Hasil perhitungan koefisien  korelasi  parsial  untuk masing-masing  variabel  yang terlihat pada tabel 8 diatas menunjukkan  bahwa  biaya overhead memiliki pengaruh  terbesar  terhadap morgin pembiayaan mwabahah ltlanaingkan dengan bagi hasil dana pihak  ketiga dan profit target  yang ditetapkan  oleh PT- Bank Muamalat  Tbk Cabang Jambi.
Jurnal Akuntansi Risel Prodi Akuntansi  UPI, Vol. 2.No. 2
Enggar Diah Puspa Arum
ISSN : 2086 -2563
Pengaruh  biaya overhead  terhadap margin pembiayaan murabahah  pada PT' Bank Muamalat Tbk Cabang  Jambi. Hasil penelitian menunjukkan  biaya overhead berpengaruh signifikan terhadap margin pembiayaan mttrabahah  yang  ditetapkan  oleh PT. Bank Muamalat Tbk Cabang famfi. Hal ini terlihat pada tabel 5 ouput SPSS yang mana variabel biaya overhead  (X1) sebesar 11,486 dengarr'p-va/ze  sebesar 0,000. Oleh karena p-value  lebih kecil dari nilai  a yang telah ditetapkan^ (0,05), dan dapat disimpulkan biaya overhead berpengaruh signifikan terhadap margin pembiayaan  mwab ahoh - Hasil p"""titi* i"i selaras  dengan penelitian  Heykal  (2005) dan Asmita (]OO+; yang menunjukkan bahwa  seluruh biaya yang dikeluarkan  dan  dibebankan kedalam tu*.kri, digunakan  unfuk kegiatan operasional baik langsung maupun tidak langsung digolongkan sebagai  biay a overhead.
Pengaruh bagi hasil dana pihak ketiga terhadap  margin pembiayaan  murabahah pada PT. Bank Muamalat Tbk Cabang  Jambi. Hasil penelitian  menunjukkan  bagi  hasil  dana pihak  ketiga tidak berpcngaruh signifikan terhadap margin pembiayaan  murabahah yang ditetapkan oleh  PT. Bank Muamalat Tbk Cibang iambi.  Dari hasil  perhitungan,  diperoleh nilai t-statistik  untuk variabel bagi  hasil dana pihak ketiga  (X2) sebesar 0,535 dengan p-value sebesar A,607  ' Oleh karena yvalue lebih besar dari nilai o yang  telah ditetapkan (0,05), dengan demikian bagi hasil dana pihak ketiga tidak belpengaruh terhadap margin pembiayaan yang ditetapkan oleh  PT. Bank Muamalat Tbk Cabang Jambi.
Hasil penelitian ini berbeda dari penelitian sebelumnya yang  mana pada penelitian  terdahulu bagi hasil dana pihak ketiga  mempunyai pengaruh  pada margin pembiayaan murabahai. Hal ini mungkin diakibatkan  periode  penelitian ini yang lebih pendek  daripada penelitian-penelitian sebelumnya.
Pengaruh prolit target terhadap  margin pembiayaan murabahah pada PT. Bank muamalat Tbk Cabang  Jambi. Hasil  penelitian-menunjukkan profit target  tidak berpengaruh signifikan te$adap mrgin pembiayaan mwabahoh yang  ditetapkan  oleh PT. Bank Muamalat Tbk Cabang famUi.  Haal ini digrnjukkan dari hasil perhitungan uji t-statistik  untuk  variabel profit target (Xz) sebesar 0,039 dengan p-value sebesar 0,970. Oleh karena p-value  lebih besar auJ "iLi-" yang telah ditetafkan  (0,05),  maka dapat disimpulkan bahwa secara parsial profit targAtidakberpengaruh  signifikan terhadap margin pembiayaan murabahah  yang ditetapkan PT. Bank Muamalat Tbk Cabang Jambi. Hasil penelitian ini senada dengan  penelitian  Mohamad Heykal (2005)  yang menuqiukkan  pengaruh profit target tidak signifikan terhadap margm pembiayaan murabahah  pada Bank Syariah.

## Simpulan
1. Secara parsial pengaruh  biaya overhead,bagi  hasil dana pihak ketiga dan profit torget terhadap margin  pembiayaan murabahah  yang ditetapkan  oleh PT.  Bank  Muamalat Tbk Cabang Jambi menunjukkan hal-hal sebagai berikut :
a. Biaya overhead  berpengaruh signifrkan  terhadap margin  pembiayaan murabahah yang ditetapkan oleh  PT. Bank Muamalat Tbk Cabang Jambi
b. Bugr hasil dana pihak ketiga tidak berpengaruh signifikan terhadap  margin p"*biuy*, muraiahah yang  ditetapkan  oleh PT. Bank  Muamalat Tbk Cabang Jambi c. Profit target tidak berpengaruh signifikan terhadap mwgin pembiayaan murabalnh yang ditaapkan oleh  PT- Bank Muamalat  Tbk Cabang Jambi
416
Jurnal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi  UPI,  Vol-  2-No. 2
Enggar Diah Puspa Arum
2. Secara simultsn biaya overhead, bagi hasil dana pihak ketiga dao profit target secara simultan  berpengaruh terhadap margin pembiayaan murabahab yang  ditetapkan  oleh PT. Bank Muamalat  Tbk Cabang Jambi.
3. Dari  hasil penelitian  diketahui  variabel independen yang paling  dominan berpengaruh terhadep margin pembiayaan murabahah adalah biaya ov erhe ad.

## Saran
l. Sebaiknya peneliti selanjutnya melakukan penelitian dengan periode waktu  yang lebih panjang,  sehingga  data4atz yang digunakan lebih akurat dan relevan untuk menentukan margin pembiayaan  murqb  ahah.
2. Sebaiknya peneliti selanjutnya menambahkan faktor-faktor lain diluar  variabel  yang diteliti, seperti volume pembiayaan murabahah dan tingkat suku bunga bank konvensional-
Keterbatasan  Penelitian 1. Penelitian ini hanya  terbatas  satu tahun,  mengingat keterbatasan  data yang  diperoleh dari PT. Bank Muamalat Tbk Cabang Jambi, yang pada penelitian sebeiumnya dilakukan pada PT. Bank Muamalat Indonesia.
2. Faktor-faktor  eksternal  diluar  variabel yang diteliti tidak dapat diidentifikasi karena singkatnya waktu penelitian.

## Dafitar Pustaka
Akhmadi, Slamet (2A0q, Evaluasi l{redit Kepemilikan Rumah Dalam Bank Syariah, Makalahpada Simposium Nasional Sistem Ekonomi Islqmi II , Malang. Alkaat, Abdullah Zaki (2002),  Ekonomi dalam perspebf Islam, Bandung : cetakan pertama  pustaka  setia Arifin Badri,  Muhammad (2008), Tinjauan Kritis  Perbankon  Syariah, Jakart4 Pustaka Ibn Umar Ascarya"  (2007), Akad dan Produk Bank syariah, Jakartq pr Raja Grafindo Arifin zainul (2005), Dasqr-dasar Manajemen  Bank syariah, Jakarta:  alvabet Asmita, Budi, SE, Msi,2@4, Analisis Fafuor Yang Mempengaruhi Margin pembiayoan Murabahah , Studi Kasus  Pada  BPRS PNM Mentari, Universitas  Indonesiq Jakarta DSN MUI, Himprmon  Fatwo Dewan syariah Nasional,Edisi III, Jakart4 2006 Ghozali,  Imam.2005. Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS.  Semarang. Badan  Penerbit Universitas  Diponegoro Gujarati, Damodar. 2003- Basic  Econometrics  4h Internationol Edition  Mc. Graw Hill. USA Hadi Muttaqin Hasyim  (2009), http : /baordpress. com/ahmtans i-islam-symiah Hakim, Abdul  (2002), statistik Induki rmuk Ekonomi dan  Bisnis,Ekonisiq Yoguakarta
Heri sudarsono. (2003), Bankdon Lembaga  Keuongan syariah,ull press Ifham,  Ahmad. 20A6. Strategi Bank Slnriah  Merebut Hati Nasabah. Ikatan  Akuntan lndonesia 0AI).2004. PSAK no 3l: Akuntansi Perbankan (Revisi 2000). Jakarta: Penerbit Salemba Empat.
.2A04. PSAK no 59: Akuntansi Perbankan  Syariah. Jakarta: Penerbit Salemba Empat.
Kamayanti & Parwita Setya W. 20A8. Persepsi Nasabah  dalam Memilih Bo* Syoriah dan  Bartk Kowensional  di Sidoarjo-  Melalui  hnp:llaku.ntansisyariah.multiply.com Karim, Adiwarman (2003). Bonk  Islam Analisis Fiqih dan Keuongan. Maghfirah, Ester Dwi (2005), Prospek Perbankon Syuiah Pasca Fawa MUI, diarnbil2} April 2005, dari http//:www.solusihukum.com
Jurnal Akuntansi Rise!  Prodi  Akuntansi  UPI, Vol.2.,No. Z 417
Merz4 Gamal  (2007), ISSN : 2A86 -2563
yong memryngaruhi  margin
pada PT Bank Muamalat
akuntqnsi-wariaW
Mohamad Heykal, SE, Msi, 2O05, Analisa faHor-fabor murabahsh pembiaymn murabahoh' studi kasus lndonesia Tblq Universitas Indonesiq Jakarta
Yogyakarta.
Muf,ammad Syaf i Antonio  (2001).  Bonk $tariah  dari teori ke prabek, Jakarta : Gema Insani Kamayanti, Ari & Parwita Setya Melalui  http://akuntansisy-ariah.multiplv'com
Saleh, Rachmaf. 2004.  Studi impiris  Ketup;bn Waktu Pelaporon Keuangan  Perusahaon Manufalour di Bursa htat ntirn simposium  Nasional Akuntansi vlII,
Denapasar Sekaran, Uma 2003.  Research Methods For Business: A Skill-Buitding  Approach-3'd
Edition.  New York : John Wiley & Sons Inc'
slamet wiyono, (2005), Akuntansi Perbankan syoriah,Jakarta : PT.  Grasindo
Sri Nurhayati,  (2008), 'Akuntansi Syoriah di Indonesia. Salemba Empat Jakarta
Syahyuti. 2005. Review dari Seputuh  Penelitian  tentang  Perbankan Syoiah' Melalui http:www. so lusihukum'com usman Rachmadi, sH. 2002.  Aspek-aspek lrukum  Perbanlan Islam, PT Citra Adiyta
Bakti, Bandung Winwin Yadiati & Ilham Wahyudi.  2\06-Pengonmr  Akuntonsi,lakarta: Kencana'
Y. Sri Susilo, dkk  (2000). Bank & Lemboga  Keuangon Lain, salemba  Empat,
Jakarta.
Zulfikar Nazara,  (2OO7), Perkembangon  Bank Syariah  Makatah  dalam Seminq Nasional don LotmchingJurnal  LEBI 2007,Yoryakart4 17 Desembet  2007
Zulkifli, Sunarto, 2aai, Pandum Prafuis Transaksi  Perbankon syariah,zikrul Hakim,
Jakarta
Muhammad  Akram Khan (2004),  Manaiemen Dana Bank Syoriah' Ekonisia
Jurnal Akuntansi Riset, Prodi Akuntansi IIPI, Vol' 2''lt{o' 2 418