## ANALISIS PENERAPAN PERNYATAAN STANDAR AKUNTANSI KEUANGAN NO.  44

## AKUNTANSI AKTIVITAS  PENGEMBANGAN  REAL ESTAT
Zaki Baridwan Mutmainah
Fakultas Ekonomi Universitas Brawijaya

## Abstraksi
Berdasarkan  Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  No.44 terdapat  empat  metode  pengakuan  pendapatan  yang  dapat digunakan  untuk mengakui iransaksi penjualan  real estat  Metode tersebut adalah metodeJidl accrual, metode prosentase penyelesaian, metode deposit dan  metode lease.  Penggunaan  salah satu  metode bergantung  darijenis  real  estat  dan  kriteria-kriteria  yang  harus dipenuhi. Metode untuk mengakui penjualan real estat jenis rumah yaitu  metode Jidl  accrual  dan  metode  deposit.  Metode Juli  accrual digunakan apabila memenuhi beberapa ¡criteria dan apabila kriteria tersebut tidak terpenuhi maka digunakan metode deposit. Pengakuan beban pada real estat dilakukan dengan mengkapitalisasi dan  mengalokasi biaya proyek pengembangan  real estat ke setiap unit  real estat dengan  menggunakan  berbagai  metode antara lain; metode  identifikasi  khusus,  metode perbandingan  harga jual,  dan metode dasar luas areal. Penerapan salah satu metode diatas akan mempengaruhi matching antara pendapatan dan beban. Tujuan penelitian ini adalah: 1) Untuk mengetahui metode yang dipilih oleh  perusahaan  real  estat  dalam  pengakuan  pendapatan  dan bebannya  2)  Untuk  mengetahui  apakah  metode  pengakuan pendapatan dan bebannya telah sesuai dengan PSAK No.44 dan 3) untuk mengetahui alasan yang mendasari pemilihan metode tersebut. Penelitian  ini  mengambil  sampel pada  beberapa perusahaan  real estat. Metode pengumpulan data yang digunakan yaitu wawancara dan kuisioner. Dengan menggunakan data yang dikumpulkan peneliti menyimpulkan  bahwa  perusahan  real  estat  belum  secara  tepat menerapkan PSAK No.44 dan IAI seharusnya menyarankan metode lain untuk mengakui pengakuan pendapatan atas penjualan real estat berupa  perumahan.  Dengan  menggunakan  metode  prosentase penyelesaian maka matching  antara revenue dengan expense akan yang lebih baik Kata  kunci:  pengakuan pendapatan,  pengakuan  beban,  metode Jidl accrual,  metode prosentase penyelesaian,  metode deposit,  dan matching concept.

## I. Latar Belakang
Laporan  keuangan  yang  disusun  oleh  suatu  entity  ditujukan  untuk memberikan informasi tentang posisi keuangan, kineija dan arus kas perusahaan yang bermanfaat bagi sebagian besar kalangan pengguna laporan dalam rangka membuat  keputusan-keputusan  ekonomi  serta  menunjukkan  pertanggung jawaban  (stewarship)  manajemen  atas  penggunaan  sumber-sumber  daya  yang dipercayakan kepada mereka (IAI,  2002).
Perusahaan real estat merupakan perusahaan yang besar dan kompleks yang  meliputi  badan  hukum,  persekutuan  dan  individu  yang  memiliki  tujuan dan fungsi yang berbeda. Industri ini juga terkait dengan industri lainnya seperti broker,  perbankan,  kontraktor, biro hukum dan lainnya kurang lebih  114 jenis (Media Indonesia,2002). Dengan semakin besamya tantangan yang dihadapi, maka perusahaan real estat dalam mencatat pendapatannya harus tepat agar informasi laporan  keuangan  yang  disajikan  benar  dan  akurat.  Sudah  banyak  diketahui bahwa penjualan dalam suatu perusahaan real estat umumnya dilakukan dengan dua cara yaitu,  secara tunai dan kredit atau  cicilan.  Penjualan kredit ini dapat dilakukan  dalam jangka waktu  yang lama.  Konsumen  sudah  dapat  menanda­ tangani  kontrak jual  beli  sebelum  rumah  tersebut  dibangun.  Karena  dalam perusahaan real estat menggunakan sistem pencatatan yang berbeda , IAI(1997) mengaturnya  dalam  Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  (PSAK)  No.44 tentang Akuntansi Aktivitas  Pengembangan  Real  Estat.
Dalam PSAK No. 44 terdapat empat metode pengakuan pendapatan yang dapat digunakan dalam transaksi penjualan real estat yaitu: Full Accrual Method, Deposit Method,  Percentage-of-completion Method  dan  Lease Method.  Penerapan salah  satu  metode  tersebut  akan  sangat bergantung  pada jenis  real  estat  dan pemenuhan kriteria yang harus dipenuhi untuk masing-masing metode tersebut.
Pengakuan  beban  pada  perusahaan  real  estat  dilakukan  dengan mengkapitalisasi dan mengalokasi biaya proyek pengembangan real estat ke setiap unit  real  estat  dengan  menggunakan  berbagai  metode,  antara  lain  ;  metode identifikasi khusus, metode perbandingan harga jual relatif, alokasi dengan dasar luas  areal  atau  metode lain yang sesuai  dengan kondisi proyek pengembangan real estat.
Penerapan  salah  satu  metode  tersebut  akan  mempengaruhi  matching antara  pendapatan  dan  beban.  Tujuan  dari  proses  matching  adalah  untuk menyajikan laba yang wajar sehingga informasi yang disajikan akurat, tidak over­ stated atau  understated.
Berdasarkan latar belakang tersebut, paper ini menyajikan hasil penelitian yang bertujuan menganalisis penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No.44.

## n. Kerangka Teoritis

## Pengertian Real Estat
Larry  E  Wofford  dan  Terrence  M.  Clauretie  dalam  Real  estat  (1995) mengemukakan bahwa  “Real estat is defined as land and every ting,  natural or o f human construction, attachet to it ”
Dari pengertian diatas, jelaslah yang dimaksud real estate adalah tanah dan segala sesuatunya, bangunan ataupun properti lainnya yang melekat.
34
Sementara menurut Joseph W.  hierl  (1964)  dalam  Hidayat  (1999)  “Real estate firm  engage in selling and leasing various types ofproperties, exhange proper­ ties,  managing properties,  apprising, financing and refinancing,  home building,  re­ modeling, and modernizing and insurarise. ”
Dari pengertian diatas dapat disimpulkan bahwa perusahaan real estate adalah  perusahaan  yang  usahanya  menilai,  membiayai,  membangun  rumah yang kemudian  dijual atau  disewakan.

## Akuntansi Pada Real Estat

## a. Pengakuan Pendapatan Pada Real Estat
Akuntansi  pada  real  estat  pada  dasamya  terdiri  dari  dua  proses  yaitu pencatatan penjualan dan pengakuan laba. Metode pengakuan pendapatan yang digunakan pada PSAK No.44 adalah fiill accrual method, deposit method dan lease method.  Full  accrual  method digunakan jika  kiteria-kiteria  tertentu  terpenuhi dan  jika  kriteria-kriteria  tertentu  tidak  terpenuhi  maka  digunakan  deposit method,  dan  lease method digunakan jika penjual memiliki opsi atau kewajiban untuk  membeli  kembali  unit  yang  telah  terjual.  Menurut  Nicolas  Com mar an o (1995),  jika  kriteria-kriteria  pengakuan  pendapatan  menggunakan ju ll  accrual method tidak terpenuhi  maka dapat menggunakan  deposit method,  installement sales method, cost recovery method, financing, lease atau profit sharing, tergantung dari jenis  transaksinya.

## 1.  Metode Akrual Penuh (Full Accrual Method)
Berdasarkan PSAK No.44 penjualan bangunan rumah, ruko, dan bangunan sejenis  lainnya  beserta  kapling  tanahnya  diakui  dengan  metode  akrual  penuh apabila  kriteria  berikut  terpenuhi:
a)  Proses  penjualan  telah  selesai b)  Harga jual  akan  tertagih
c)  Tagihan penjual tidak bersifat subordinasi di masa yang akan datang terhadap pinjaman lain yang akan  diperoleh  pembeli;
d)  Penjual  telah  mengalihkan  resiko  dan  manfaat  kepemilikan  unit  bangunan kepada  pembeli  melalui  suatu  transaksi  yang  secara  substansial  adalah penjualan dan penjual tidak lagi berkewajiban atau terlibat secara signifikan dengan  unit bangunan tersebut.

## 2.  Metode  Prosentase  Penyelesaian
Menurut Nicolas Comarano (1995) metode prosentase penyelesaian dapat digunakan jika penjual masih terlibat dalam proses penyelesaian unit bangunan yang telah terjual apabila biaya-biaya pengembangan yang akan datang dan laba dapat  diestimasi.  Jika  total  biaya  dan  laba  tidak  dapat  diestimasai  maka  laba harus  ditangguhkan  sampai  kontrak  selesai  atau  sampai  total  biaya  dan  laba dapat diestimasi.
Metode  prosentase  penyelesaian  menyediakan  petunjuk yang lebih baik tentang arus kas dan menyediakan data yang lebih relevant dan lebih bermanfaat (Chasteen & Flathery,  1984). Selanjutnya Kieso & Wygant (1998) mengemukakan bahwa  profesi  mensyaratkan  bahwa  metode  presentase  penyelesaian  harus digunakan  bila  taksiran  kemajuan  penyelesaian,  pendapatan  dan  biaya-biaya layak untuk dipercaya layak untuk dipercaya, serta adanya syarat-syarat berikut: a)  Kontrak  itu  secara jelas  merinci  hak  untuk  dapat  dilaksanakan  berkenan dengan  barang-barang,  pertimbangan  untuk  pertukaran  serta  bentuk  dan jenis  penyelesaiannya.
35
b)  Pembeli  dapat  diharapkan  untuk  memenuhi  kewajibannya  sesuai  dengan kontrak.
c)  kontaktor dapat diharapkan untuk melakukan kewajiban kontraknya.
Menurut Chasteen & Flathery (1984) metode prosentase penyelesaian dapat diterapkan apabila:
1. Total  harga  kontrak  serta  kepastian  pembayaran  pembeli  dapat diketahui dan diestimasi.
2. Total biaya proyek konstruksidapat diestimasi.
3. Biaya  yang  muncul  selama  proses  produksi  antara  produsen  dan penjual atau persentase proyek selesai dapat diestimasi.
Berbagai  metode  digunakan  dalam  praktek  untuk  menentukan  tingkat kemajuan  penyelesaian  (the  extent  o f progress  toward  completion.)  Smith  dan Skousen (1984)  ; yang paling umum adalah:
a  Cost-to-cost method (metode biaya-ke-biaya) b  Effort expended method (metode usaha yang dicurahkan),serta c  Units of work performed method (metode unit-unit prestasi)

## 3.  Metode Kontrak selesai
Pendapatan,  beban,  dan  laba  kotor  diakui  hanya  ketika  kontrak  telah diselesaikan.  Ketika biaya konstruksi terjadi,  biaya tersebut diakumulasi dalam akun  persediaan  (Bangunan  dalam  Pelaksanaan).  Pada  akhir  kontak  tersebut, semua akun ditutup, dan seluruh laba kotor dari proyek konstruksi diakui.

## 4.  Metode Deposit
Dalam PSAK No.44 dikemukakan apabila suatu transaksi real estat tidak memenuhi  kriteria  pengakuan  laba  dengan  metode  akrual  penuh  sebagaimana diatur diatas, pengakuan penjualan ditangguhkan dan transaksi tersebut diakui dengan  metode  deposit  (deposit  method)  sampai  seluruh  kriteria  penggunaan metode akrual terpenuhi.

## 5.  Metode Penjualan cicilan (Installment sales method)
Commarano  (1995)  mengemukakan  bahwa  apabila  penjualan  real  estat mengindikasikan bahwa  penjualan  telah  muncul  utuk  tujuan akuntansi  tetapi kolektabilitas total harga jual tidak dapat diestimasi secara layak,  maka metode penjualan cicilan dapat digunakan.  Pada keadaan tertentu kriteria kolektabilitas piutang tidak dapat secara pasti ditentukan maka meode pemulihan biaya lebih tepat digunakan.
Dalam metode cicilan menekankan penagihan daripada penjualan. Metode ini mengakui laba pada periode penagihan dan bukan pada saat periode penjualan karena pembayaran untuk produk yang dijual itu tersebar selama periode yang panjang. Menurut metode akuntansi cicilan, pengakuan laba ditangguhkan sampai periode penagihan kas. Baik pendapatan dan biaya-biaya penjualan diakui pada periode  penjualan  tapi  laba  kotor  yang  berkaitan  ditangguhkan  sampai  pada periode penagihan kas.
Jadi bukan  penjualan yang ditangguhkan pada periode penagihan yang diantisipasi di masa datang dan kemudian biaya-biaya serta beban yang berkaitan ditangguhkan, tetapi hanya proporsi laba kotor yang ditangguhkan, yang setara
dengan penundaan penjualan dan harga pokok penjualan. Beban-beban lainnya seperti beban penjualan, beban administrasi dan lain-lain tidak ditangguhkan.

## 6.  Metode Pemulihan kembali biaya (Cost Recovery Method)
Metode Pemulihan kembali biaya digunakan apabila penjualan real estat telah  muncul  untuk  tujuan  akuntansi  tetapi tidak ada  laba yang harus  diakui sampai  seluruh  biaya  terpulihkan.  Sesudah  semua  kas  dipulihkan  kembali, setiap  tambahan  kas yang ditagih  dimasukkan  sebagai  penghasilan
Metode  ini  cocok digunakan  untuk  situasi:
• Piutang  disubordinasikan
• Tidak ada kepastian  kapan biaya  akan  terpulihkan
• Tidak ada kepastian tentang jumlah pendapatan

## 7.  Metode Financing
Transaksi  penjualan  real  estat  lebih  memenuhi  perjanjian  pembiayaan dari  pada  penjualan.  Hal  ini  terjadi  ketika  penjual  memiliki  kewajiban  untuk membeli properti pada harga yang lebih tinggi dari pada total pembayaran yang diterima  dan  harus  diterima.

## 8.  Metode  Lease
Metode  Lease  digunakan  jika  perjanjian  mengisyaratkan  penjual meminjamkan kepada pembeli,  seperti ketika cash flow tidak seimbang  /  sama dengan jumlah yang ditentukan atau negatif.  Metode ini juga digunakan ketika penjual  memiliki  opsi  atau  keharusan  untuk  membeli  properti  dengan  harga lebih rendah dari total jumlah yang diterima atau harus diterima.

## 9.  Profit Sharing (or-co-venture) method
Metode  ini  digunakan  ketika  penjualan  real  estat  dilakukan  kepada patner persekutuan atau patner lain yang perjanjiannya berupa pembagian laba.

## b. Unsur-unsur Biaya Pengembangan Proyek Real Estat
Hal-hal yang berhubungan  dengan biaya-biaya  aktivitas  pengembangan real  estat  dikemukakan  pada  PSAK  No.44.  Biaya  yang  berhubungan  langsung dengan aktivitas pengembangan real estat dan biaya proyek tidak langsung yang berhubungan dengan beberapa proyek real estat dialokasi dan dikapitalisasi ke poyek  pengembangan  real  estat.  Biaya  yang  tidak jelas  hubungannya  dengan suatu  proyek  real  estat,  seperti  biaya  umum  dan  administrasi  diakui  sebagai beban pada saat terjadinya.
Berikut ini adalah biaya aktivitas pengembangan real estat:
a)  Biaya praperolehan tanah (preacqusition cost) b)  Biaya perolehan  tanah;
c)  Biaya yang secara lansung berhubungan dengan proyek;
d)  Biaya yang dapat diatribusikan pada aktivitas pengembangan real estat; dan e)  Biaya  pinjaman
Biaya Praperolehan tanah dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat apabila kriteria berikut ini terpenuht
a)  Biaya  tersebut teridentifikasi  secara  langsung  dengan  proyek  tertentu; b)  Biaya  tersebut akan  dikapitalisasi  ke  proyek  pengembangan  real  estat apabila tanah telah telah diperoleh;  dan
37
c)  Perusahaan pengembang harus secara aktif mengusahakan perolehan tanah dan mampu membiayai atau memperoleh pendanaan yang memadai.
d)  Biaya perolehan tanah mencakup biaya sebelum perolehan tanah atau sampai perusahaan  memperoleh  izin  perolehan  tanah  dari  pemerintah.  Biaya perolehan  tanah yang dapat dikapitalisasi  adalah biaya yang berhubungan dengan aktivitas perolehan tanah.
Pada saat tanah berhasil diperoleh, biaya pra perolehan tanah dipindahkan ke biaya proyek pengembangan real estat. Apabila besar kemungkinan (probable) tanah tidak berhasil diperoleh, biaya pra perolehan tanah langsung diakui sebagai beban pada laporan laba rugi.
Biaya perolehan tanah mencakup biaya pembelian area tanah, termasuk semua biaya yang secara langsung mengakibatkan tanah tersebut siap digunakan sesuai dengan tujuan yang telah ditetapkan.
Biaya pembangunan sarana umum yang dapat dikomersialkan diperlukan sesuai dengan rencana manajemen sebagai berikut:
a)  Apabila  sarana  tersebut  akan  dijual  atau  dialihkan  sehubungan  dengan penjualan unit yang ada, maka biaya yang melebihi hasil yang diperkirakan akan diperoleh dialokasi sebagai beban proyek. Biaya itu termasuk perkiraan beban operasional masa depan yang ditanggung penjual.
b)  Apabila  sarana  tersebut  akan  dijual  tesendiri  atau  akan  dimiliki  oleh pengembang,  kelebihan  biaya  dari  taksiran  nilai  wajar  pada  saat  sarana tersebut secara substansial selesai secara fisik dialokasi sebagai beban proyek
Alokasi  sarana  umum  dilakukan  ke  unit-unit  tanah  yang  memperoleh manfaat dari sarana tersebut. Pendapatan yang diperoleh sebelum sarana secara fisik selesai secara substansial dikurangkan dari biaya sarana.

## Biaya pinjaman
Biaya pinjaman yang secara langsung dapat diatribusikan dengan aktivitas pengembangan real estat harus dikapitalisasi ke proyek pengembangan real estat sesuai  dengan  Pernyataan  Standar  Akuntansi  Keuangan  26,  Biaya  Pinjaman, (Revisi  1997).
Sesuai  dengan  siklus  usahanya  yang  panjang  karena  usaha  yang diperlukan  untuk  membebaskan  area  yang  diusahakan  dan  kegiatan pengembangan  yang  dilakukan  dalam  berbagai  tahapan  dengan  tingkat pengembangan  yang  berbeda-beda,  maka  perusahaan  pengembang  tetap m engkapitalisasi  biaya  pinjaman  yang  berhubungan  dengan  kegiatan pengembangan.  Kapitalisasi beban pinjaman tersebut dihentikan pada saat unit real  estat  tersebut  secara  substansial  siap  untuk  digunakan  sesuai  dengan tujuannya atau jika bagian yang telah selesai dapat digunakan sementara bagian lainnya  masih dalam  penyelesaian,  sesuai dengan  paragaf 33  dan  34 PSAK 26, Biaya  Pinjaman  (Revisi  1997).  Kapitalisasi  juga  dihentikan  apabila  kegiatan konstrruksi bangunan tertunda cukup lama sesuai dengan paragraf 32 PSAK 26 Biaya Pinjaman (Revisi  1997).

## Penyisihan dan Alokasi
Akumulasi biaya ke proyek pengembangan real estat tidak boleh dihentikan walaupun realisasi pendapatan masa mendatang lebih rendah dari nilai tercatat proyek.  Namun,  dilakukan penyisihan secara periodik atas perbedaan  tersebut.

## 38

## TEMA,  Volume IV, Nomor 1, Maret 2003
Jumlah  penyisihan  tersebut  akan  mengurangi  nilai  tercatat  poyek  dan dibebankan ke laba rugi tahun berjalan.

## Perlakuan Akuntansi untuk Hal-hal Khusus
Estimasi dan alokasi biaya harus dikaji kembali pada setiap akhir periode pelaporan  sampai  proyek  selesai  secara  substansial.  Apabila  telah  terjadi perubahan mendasar pada estimasi kini, biaya direvisi,  dan direalokasi.
Revisi terhadap estimasi biaya/pendapatan yang pada umumnya,  dapat diatribusikan  pada  aktivitas  pengembangan  real  estat  harus  dialokasi  kepada proyek  yang  sedang  berjalan  dan  proyek  masa  mendatang.  Penyesuaian  yang berasal dari penyesuaian periode berjalan dan periode sebelumnya harus diakui pada laporan laba rugi periode berjalan, sedangkan penyesuaian yang berkaitan dengan periode mendatang harus dialokasi selama sisa periode pengembangan.
Apabila timbul kemungkinan pembatalan pengikatan jual beli, pendapatan yang telah diakui segera disesuaikan.
Apabila suatu proyek tertentu  diperkirakan akan rugi,  penyisihan harus segera dibuat untuk jumlah kerugian tersebut (termasuk biaya yang akan terjadi pada periode timbulnya kewajiban akibat poduk cacat).
Tanda jadi untuk pembelian yang batal, biaya administasi dan pendapatan bunga dari pembeli, biaya perbaikan (yang tidak ditanggung oleh kontaktor), dan biaya  pemeliharan  sebelum  penyerahan,  harus  langsung  diakui  pada  laporan laba rugi pada saat terjadinya.

## c. Penyajian
Dalam  penyajian  neraca perusahaan yang aktivitas  utamanaya adalah pengembangan  real  estat,  aktiva  dan  kewajiban  tidak  dikelompokkan  menurut lancar dan tidak lancar (unclassified).
Dalam  penyajian  neraca  perusahaan  yang  melakuakan  aktivitas pengembangan real estat tetapi aktivitas pengembangan real estat tersebut bukan aktivitas utama perusahaan, aktiva real estat disajikan sebagai bagian dari aktiva tidak lancar.
Berikut ini adalah jenis aktiva real estat yang diungkapkan secara terpisah dalam catatan atas laporan keuangan:
a)  Tanah dan bangunan b)  Bangunan yang sedang dikonstruksi c)  Tanah yang sedang dikembangkan; dan d)  Tanah yang belum dikembangkan.
e)  Aktiva real estat yang dikembangkan disajikan terpisah dari aktiva real estat yang digunakan oleh perusahaan itu sendiri, yang dilaporkan sebagai aktiva tetap.

## d.  Pengungkapan
Disamping  pengungkapan yang diatur  dalam  standar  akuntansi  yang berlaku umum,  hal-hal berikut wajib diungkapkan:
a)  kebijakan  akuntansi  mengenai  pengakuan  pendapatan,  yaitu  mencakup:
• metode  pengakuan  pendapatan yang digunakan  termasuk alasan  dan kiteria penggunaan metode tersebut, dengan menyertakan kriteria  apa saja yang tidak  memungkinkan  pendapatan  penjualan  unit  real  estat diakui dengan metode akrual penuh (untuk penjualan bangunan rumah, ruko, dan bangunan sejenis lainnya beserta kapling tanahnya dan untuk
penjualan  kapling  tanah  tanpa  bangunan);  atau  metode  prosentase penyelesaian  (untuk  penjualan  bangunan  kondominium,  apartemen, perkantoan,  pusat perbelanjaan,  dan bangunan sejenis lainnya);
• apabila  pendapatan  diakui  dengan  metode  prosentase  penyelesaian maka  metode  penentuan  tingkat  aktivitas  pengembangan  real  estat diungkapkan dan
• saat pengakuan penjualan dan pendapatan yang berasal dari penjualan real  estat.
b)  Kebijakan akuntansi mengenai kapitalisasi dan metode alokasi biaya proyek pengembangan  real  estat;
c)  Apabila  transaksi  penjualan  real  estat  tidak  memenuhi  kiteria  pengakuan pendapatan maka pengungkapan mencakup :
• Sifat  transaksi;
• Jumlah kontrak yang tidak diakui sebagai penjualan dan piutang pembeli yang tidak diakui;
d)  Jumlah biaya perolehan aktiva real estat yang pengikatan jual belinya telah berlaku namun penjualannya belum diakui, termasuk jumlah hutang terkait yang akan dialihkan,  bila ada.

## ni. Metodologi Penelitian

## Tipe Penelitian
Berdasarkan pada tujuan penelitiannya, maka penelitian ini dikategorikan sebagai  penelitian eksplorasi  (exploration  study)  atau  studi  penjajakan.

## Metode Penentuan Populasi dan Sampel
Populasi yang menjadi target penelitian adalah perusahaan pengembang real estat yang berdomisili di kodya dan kabupaten Malang, termasuk perusahaan real estat yang terdaftar di REI (Real Estat Indonesia) Jatim yang memiliki proyek di Malang.
Pemilihan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode simple ran­ dom sampling. Berdasakan data yang terdapat pada REI Jatim komisariat  Malang 2002  tedapat  30  buah  perusahaan  real  estat  dan  sampel  yang  diambil  yaitu beijumlah 7 buah yaitu 23% dari  populasi. Metode ini digunakan karena populasi penelitian  bersifat  homogen.

## Sumber Data dan Metode Pengumpulan Data
Sumber  data  yang  diperlukan  dalam  penelitian  ini  adalah  data  primer yaitu  berupa jawaban  kuisioner.  Metode  pengumpulan  data  yang  digunakan adalah  melalui  kuisioner  atau  daftar  pertanyaan  dan  wawancara.  Daftar pertanyaan yang disusun adalah suatu set pertanyaan yang berhubungan dengan kriteria- kriteria yang harus dipenuhi dalam pengakuan pendapatan yang sesuai dengan  PSAK  No.44,  aplikasi  metode  yang  digunakan  serta  kapitalisasi  dan metode alokasi beban yang digunakan.
Kuisioner  yang  dibuat  terdiri  dari  73  butir  pertanyaan  yang  isianya merupakan kombinasi antara pertanyaan tertutup dan pertanyaan semi terbuka. Untuk  menghindari  perbedaan  intrepetasi  pertanyaan,  maka  dilakukan  pretest kepada 3 lulusan akuntansi S, dan  1  mahasiswa akuntansi S,  tingkat akhir dan 1  orang  staff akuntansi  perusahaan  real  estat,  kemudian  berdasarkan  pretest tersebut  kuisioner  ini  direvisi  kembali.  Kuisioner  diantarkan  langsung  ke 40
perusahaan  yang  akan  dijadikan  sampel  kemudian  pengisian  kuisioner  ini didampingi  peneliti  dan  dibarengi dengan wawancara,  setiap  sebuah pengisian kuisioner berikut wawancara menghabiskan waktu 20 menit sampai dengan 45 menit.

## Metode Análisis Data
Metode  analisis  data yang  digunakan  yaitu  analisis  kualitatif.  Análisis kualitatif dilakukan terhadap data-data kualitatif (non-angka) untuk menjelaskan objek yang  diteliti.  Analisis  kualitatif penerapan  PSAK no.44  pada  perusahaan real estat ini dilakukan melalui tahap-tahap sebagai berikut.
1.  Menelaah metode pengakuan pendapatan yang diterapkan pada perusahaan real estat, serta mengidentifikasi apakah metode tersebut telah sesuai dengan kriteria-kriteria yang harus dipenuhi sesuai dengan PSAK No.44.
2.  Menelaah  alasan  yang  mendasari  perusahaan  memilih  metode  pengakuan pendapatannya.
3.  Menelaah metode pengakuan beban yang diterapkan pada perusahaan real estat serta mengidentifikasi apakah metode tersebut telah sesuai dengan PSAK No.44.
4.  Menelaah alasan yang mendasari perusahaan menerapkan metode pengakuan bebannya.
5.  Dari  hasil  telah  metode  pengakuan  pendapatan  dan  beban  tersebut, selanjutnya  dilakukan  intrepetasi  dari  pembahasan  sehingga dapat ditarik suatu kesimpulan mengenai penerapan PSAK No.44.
6.  Dari  berbagai proses  pembahasan  diatas  dapat  ditarik kesimpulan  sebagai suatu usaha untuk mencapai tujuan penelitian yaitu mengetahui penerapan PSAK No.44 pada perusahaan real estat.

## IV. Analisis Data dan Hasil Penelitian

## Gambaran Umum Perusahaan Real Estat di Malang
Berdasarkan data yang terdapat pada DPD REI Jatim komisariat Malang terdapat 33 perusahaan pengembang real estat yang memiliki proyek di Malang, sedangkan jumlah perusahaan yang menjadi anggota REI Jatim yaitu berjumlah 30 buah,  21  buah terdaftar di komisariat Malang,  8 terdaftar di Surabaya dan  1 terdaftar di Jember, 2 perusahaan terdaftar di REI Dili dan  1  perusahaan belum menjadi anggota REI.
Perusahaan-perusahaan real estat ini tidak dibedakan atas karakteristik tertentu, karena aktivitas perusahaan real estat ini sama yaitu perusahaan membeli sebidang  tanah  kemudian  mengembangkan  tanah  tersebut  yaitu  membentuk perumahan yang kemudian dijual ke masyarakat dalam bentuk kapling-kapling, penjualan  tesebut  dapat berupa tanah  saja dan juga tanah beserta bangunan. Pada penelitian ini yang dibahas yaitu penjualan tanah beserta bangunan yang berupa perumahan.

## Keadaan Umum Perusahaan Sampel
Pada penelitian ini berhasil diperoleh 7 buah perusahaan real estat yaitu PT. Bukit Barisan Permai, PT. Bromonindo Permai AK, PT. Multi Graha Kencana, PT. Artawahana Pratamadinamika, PT. Lembah Permata Biru, PT. Mentari Wasesa Gumilang,  dan  PT.  Bukit Dieng Permai.

## Baridwan, Analisis Penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No.44
Pada  penelitian  yang  menjadi  responden  adalah  pembuat  laporan keuangan,  para  responden  ini  selain  memiliki  kesamaan  tugas juga  memiliki kesamaan latar belakang pendidikan yaitu strata 1 dengan 5 responden di bidang akuntansi,  1 responden di bidang manajemen,  1 responden di bidang administrasi niaga. Dari ketujuh responden ini 2 responden membuat laporan keuangan yang didasari PSAK No.44 th  1997 dan 5 responden lainnya tidak.
Laporan  keuangan  yang  dibuat  ditujukan  dan  dipergunakan  oleh manajemen  perusahaan,  pemegang  saham  dan  kantor pajak  sementara  untuk kreditur, 5 perusahaan mengatakan ya dan 2 perusahaan mengatakan tidak, hal ini dikarenakan 2 perusahaan menggunakan modal sendiri dalam pendanaannya. Jenis  laporan keuangan yang dibuat berupa neraca,  laporan laba rugi,  laporan arus kas dan catatan atas laporan keuangan.

## Alasan dalam Memilih Metode Pengakuan Pendapatan
Satu  perusahaan  yang  memilih  menggunakan  metode  akrual  penuh memberikan  alasan bahwa hal  ini  mempermudahkan  pihak manajemen  dalam memonitoring jumlah penjualan yang pengikatan jual belinya telah berlaku.
Keenam  perusahaan  yang  memilih  menggunakan  metode  deposit memberikan alasan yang berbeda-beda, yaitu terdapat 2 perusahaan memberikan alas an  untuk kekuatan yuridis formil,  1  perusahaan untuk memenuhi prinsip matching antara cost dengan revenue ,  1  perusahaan memberikan alasan karena metode  ini  lebih  realistis  ,  dan  2  perusahaan  mengatakan  untuk  kemudahan pencatatan .
Alasan pertama yaitu untuk kekuatan yuridis formil karena akte jual beli baru ditandatangani setelah rumah siap untuk diserahkan kepada pembeli, namun sebenarnya pengikatan jual beli sendiri sudah memiliki kekuatan hukum. Alasan kedua yaitu untuk memenuhi prinsip matching antara cost dan  revenue. Apabila menggunakan  metode Juli accrual maka beban  akan  langsung dilaporkan  pada saat transaksi awai terjadi sementara pembangunan rumah masih terjadi, sehingga masih memungkinkan muncul biaya-biaya yang masih berhubungan dengan unit yang telah terjual dan biaya tersebut akan dibebankan pada periode yang akan datang,  tidak bersamaan dengan periode  pendapatan  dilaporkan.  Alasan ketiga yaitu metode ini lebih realistis karena penjualan dikatakan terjadi pada saat rumah telah  siap  diserahkan.  Dan  alasan  yang  terakhir  yaitu  untuk  kemudahan pencatatan, maksudnya yaitu jika terjadi pembayaran cicilan uang muka maupun cicilan piutang maka perusahaan tidak harus membedakan apakah pembayaran tersebut merupakan pembayaran uang muka atau pembayaran piutang. Pembelian rumah yang telah jadi  sangat  sedikit  dibandingkan  rumah yang dipesan  maka perusahaan membuat kesamaan metode pencatatan, dan jika terjadi pembatalan penjualan  rumah  maka  perusahaan  tidak  perlu  menghitung  biaya-biaya  yang telah terjadi yang berhubungan dengan unit rumah tersebut, dengan metode de­ posit biaya-biaya yang telah  terjadi  hanya biaya administrasi  dan  hal  ini dapat dibebankan langsung.

## Analisis Pengakuan Pendapatan dan Beban pada Real Estat a.  Analisis penerapan PSAK No.44
Dari  pembahasan  diatas  dapat  dilihat  bahwa  penerapan  pengakuan pendapatan  belum  seluruhnyanya  sesuai  dengan  PSAK  No.44.  Dari  ketujuh perusahaan yang dijadikan  sampel,  6 perusahaan  menerapkan metode  deposit dan  hal  ini  telah  sesuai  dengan  kriteria-kriteria  yang  harus  dipenuhi  dalam
42
pemilihan  metode  pengakuan  pendapatan.  PT.  Bromonindo  yang  memilih menggunakan  metode fu ll  accrual  belum  memenuhi  satu  kriteria  sehingga sebaiknya perusahaan tersebut menggunakan metode deposit. Penerapan metode full accrual yang dilakukan PT. Bromonindo masih belum tepat yaitu perusahaan tidak mengestimasi dan membuat penyisihan piutang yang tidak akan tertagih. Penerapan metode deposit oleh keenam perusahaan lainnya telah tepat. Penerapan pengakuan beban pada perusahaan real estat yang dijadikan sampel juga masih belum sesuai dengan PSAK No.44. Ketidaksesuaian tersebut yaitu, 2 perusahaan yang  dijadikan  sampel  tidak  memasukkan  unsur biaya  sarana  umum  sebagai harga pokok penjualan, padahal seharusnya hal ini dilakukan. Biaya sarana umum ini  seharusnya  dilaporkan  sesuai  dengan  penjualan  yang  terjadi  atau  unit bangunan yang menikmati  sarana umum tersebut  {matching).  Ketidaksesuaian lainnya yaitu  biaya  pemeliharaan  atas  unit  bangunan  yang  telah  teijual  yang menjadi  tanggung jawab  perusahaan  pengembang  seharusnya  diakui  sebagai pengurang  pendapatan  tetapi  perusahaan  menganggapnya  sebagai biaya  pada saat teijadinya. Ketidaksesuaian berikutnya yaitu perusahaan yang menggunakan anggaran sebagai dasar pencatatan, seharusnya merevisi dan merealokasi biaya setiap  tahunnya,  namun  hal  ini  tidak  dilakukan  oleh  satu  perusahaan.  Biaya pinjaman yang seharusnya dikapitalisasi dan dialokasi ke setiap unit real estat yang terjual, dibebankan langsung pada saat terjadinya.
Penyajian dan  Pengungkapan yang dilakukan juga masih belum sesuai. Perusahaan menyajikan aktivanya dalam kategori lancar dan tidak lancar padahal seharusnya hal ini tidak perlu dilakukan, masih terdapat perusahaan perusahaan yang  menyajikan  aktivanya  dalam  bentuk  tanah  dan  bangunan  padahal seharusnya  dibedakan  antara  tanah  yang  sedang  dikembangkan,  tanah  yang belum  dikembangkan  dan  bangunan  yang  sedang  dikonstruksi.  Kebijakan- kebijakan yang harus diungkapkan pada laporan keuangan tidak diungkapkan oleh beberapa perusahaan real estat hal ini mengakibatkan laporan yang disajikan menjadi kurang informatif dan dapat menyebabkan kesalahan persepsi bagi para pembaca laporan keuangan.

## b.  Analisis pemilihan metode pengakuan pendapatan pada real estat serta pengaruhnya terhadap matching concept
Metode akrual penuh dan metode cicilan  sangat cocok digunakan untuk penjualan rumah yang telah jadi dan langsung siap ditempati, karena perusahaan tidak  terlibat  lagi  secara  signifikan  terhadap  unit bangunan yang  telah  teijual tersebut. Metode akrual penuh lebih tepat digunakan untuk penjualan tunai dan metode  cicilan  dapat  digunakan  untuk  penjualan  tunai  bertahap  yang penjualannya telah berlaku,  unit real estat telah diserahkan tetapi pembayaran yang dilakukan oleh pembeli kepada penjual dilakukan secara bertahap.  Metode penjualan cicilan digunakan sebagai altematif dari metode akrual penuh apabila kolektabilitas total harga jual tidak dapat diestimasi secara layak. Menurut metode penjualan cicilan, pengakuan laba ditangguhkan sampai periode penagihan kas, baik pendapatan dan beban pokok penjualan diakui pada periode penjualan tetapi laba kotor yang berkaitan ditangguhkan  sampai periode penagihan kas,  beban- beban  lainya  seperti  beban  penjualan,  beban  administrasi  dan  lain-lain  tidak ditangguhkan.  Metode penjualan cicilan dapat digunakan dengan syarat kondisi keuangan perusahaan cukup kuat. Mengingat resiko pembatalan penjualan rumah yang  mungkin  teijadi,  kesalahan  dalam  estimasi  biaya,  dan  kebutuhan  akan permodalan yang cukup besar maka hal ini sulit untuk diterapkan. Masih banyak
Baridwan, Análisis Penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No.44
perusahaan  pengembang yang memanfaatkan kredit  perbankan  sebagai  modal untuk  mengembangkan  proyek  real  estat.
Pada keadaan  tertentu ketika kolektabilitas  piutang tidak dapat secara pasti ditentukan maka metode pemulihan biaya lebih tepat digunakan.  Dengan metode  pemulihan  biaya  tidak  ada  laba  yang  diakui  sampai  seluruh  biaya terpulihan.  Metode  ini  cocok digunakan  untuk  situasi:
• Piutang  disubordinasikan
• Tidak ada kepastian kapan biaya terpulihkan dan
• Tidak ada kepastian tentang jumlah pendapatan
Penggunaan  metode  akrual  penuh  dan  penjualan  cicilan  dapat mencerminkan konsep matching antara penjualan dan beban karena penjualan dilaporkan  pada  saat terjadinya dan beban  pokok  penjualan dilaporkan  sesuai dengan penjualan yng terjadi, begitu pula dengan beban-beban administrasi dan beban penjualan lainnya.
Transaksi penjualan real estat yang umum terjadi saat ini yaitu penjualan real  estat  dengan  sistem  indent  yaitu  penjual  memesan  rumah  yang  minati kemudian  melakukan  proses  pembayaran  bersamaan  dengan  pembangunan rumah.  Rumah  baru  bisa  ditempati  ketika  pembayaran  telah  mencapai keseluruhan  harga jual.
Untuk  penjualan  rumah yang masih  dalam  proses  pembangunan  dapat menggunakan  metode  prosentase  penyelesaian  dan  metode  deposit.  Metode prosentase  penyelesaian  dilakukan  dengan  cara  membandingkan  biaya  yang terjadi hingga saat itu dengan total biaya yang akan  terjadi.  Pendapatan  diakui setiap  periodenya sesuai dengan biaya yang telah  terjadi  pada  periode  tersebut atau  prosentase penyelesaian dari total proyek  pengembangan  Metode  ini  lebih tepat jika dibandingkan  metode deposit karena metode  ini  lebih  mencerminkan keadaan  dan  kinerja  perusahaan  setiap  periodenya,  dan  metode  ini  memenuhi prinsip matching antara revenue dan expense karena pendapatan diakui pada saat terjadinya bersamaan dengan biaya yang terjadi, baik itu biaya produksi maupun biaya  operasi.  Namun  pada  prakteknya  metode  ini  sangat  sulit  diterapkan  di perusahaan  real  estat  pada  umumnya,  terutama  untuk  perusahaan  real  estat yang  pembangunannya  dilakukan  sendiri  karena  pada  perusahaan  real  estat pembiayaannya  tidak  dapat  diestimasikan  secara  keseluruhan  mengingat beberapa kendala seperti:
• Harga  tanah  yang  terus  menanjak  naik
• Harga bagunan yang fluktuatif
• Biaya tenaga kerja, dimana terdapat tingkatan-tingkatan kelas buruh bangunan.
Perusahaan real estat yang menggunakan Kontraktor sebagai  pelaksana proyek  pem bangunannya  secara  keseluruhan  masih  m em ungkinkan menerapkan  metode  ini,  apabila  sistem  kontrak  yang  dilakukan  yaitu  sistem Lumps Sum Fixed Price,  artinya  kontrak borongan  dengan  sistem  ini,  seluruh harga  kontrak dianggap  tetap,  pemberi  tugas  tidak  mengakui  adanya fluktuasi biaya konstruksi di proyek. Apabila terjadi fluktuasi biaya di proyek selama proses konstruksi  berlangsung,  sepenuhnya  menjadi  resiko  kontraktor  sehingga kontraktor  harus  bisa  bekerja  dengan  mengendalikan  biaya  dan  waktu pelaksanaan  secara  efisien  dan  efektif.  Selain  jenis  kontrak  yang  dilakukan Lump Sum Fixed Price, beberapa syarat lain juga harus dipenuhi yaitu:
44
• Kontrak  itu  secara jelas  merinci  hak  untuk  dapat  dilaksanaan berkenan dengan barang-barang,  pertimbangan  untuk pertukaran serta bentuk  dan jenis  penyelesaiannya.
• Pembeli  dapat  diharapkan  untuk  memenuhi  kewajibannya  sesuai kontrak
• Kontraktor  dapat  diharapkan  untuk  m elakukan  kewajiban kontraknya
Apabila salah satu  syarat diatas tidak terpenuhi maka akan sulit untuk menerapkan  metode  prosentase  penyelesaian.  Metode  prosentase  penyelesaian juga sulit diterapkan apabila jenis kontrak yang disepakati yaitu Unit Price. Dengan kontrak sistem unit price ini, resiko fluktuasi biaya di proyek akibat penambahan pekerjaan  menjadi  tanggungan  pemberi  tugas,  sedang  fluktuasi  biaya  akibat kenaikan harga biaya akibat kenaikan bahan,  upah kerja dan ongkos peralatan menjadi  resiko  kontraktor.
Apabila metode prosentase penyelesaian sulit dilakukan maka digunakan metode deposit, yaitu pendapatan tidak diakui sampai rumah diserahkan kepada pembeli dan pembayaran telah terlunasi sesuai dengan harga jual yang disepakati. Semua  pembayaran  yang  terjadi  sebelum  rumah  diserahkan  dianggap  sebagai uang muka dikategorikan akun liabilities yang merupakan kewajiban yang harus diberikan  kepada  pembeli.
Permasalahan pada metode deposit adalah jika proses realisasi penjualan rumah tersebut melebihi satu periode akuntansi yang cut-ojf nya adalah tanggai 31  Desember  200X.  Misalnya  terjadi  penjualan  rumah  pada  bulan  November 2002 karena proses pembangunan belum selesai maka penjualan tersebut diakui pada bulan  Maret 2003.  Dengan  demikian,  transaksi  tersebut melewati  cut-ojf periode akuntansi yang berbeda. Beban-beban penjualan dan administrasi tetap dilaporkan  pada  tahun  2002,  walaupun  hal  ini  telah  memenuhi  kriteria penandingan langsung atau period matching yaitu biaya administrasi dibebankan pada  saat  periode  terjadinya,  namun  mengingat  biaya-biaya  penjualan  yang terjadi ini cukup besar sebaiknya biaya ini dibebankan bersamaan dengan periode penjualan dilaporkan.
Keuntungan  metode  deposit  yaitu  jika  terjadi  pembatalan  penjualan perusahaan tidak perlu membuat jurnal penyesuaian untuk  menghapus piutang dan  penjualan  yang  telah  diakui,  tetapi  cukup  membalik  uang  muka  tersebut menjadi  pendapatan  sehingga dari sisi  pencatatan  metode deposit lebih  praktis untuk  diterapkan.

## V. Simpulan, Saran dan Keterbatasan Penelitian

## Simpulan
Kesim pulan-kesim pulan  yang  dapat  ditarik  dari  hasil  an alisis pembahasan yaitu:
1.  Terdapat  satu  perusahaan  real  estat  yang  memilih  menggunakan  metode akrual penuh padahal masih ada kriteria yang belum terpenuhi, perusahaan tersebut  seharusnya  memilih  menggunakan  metode  deposit.
2.  Masih  terdapat  perusahaan  yang  tidak  mengalokasi  biaya  sarana  umum sebagai  harga  pokok  penjualan  perunit,  tidak  merevisi  dan  merealokasi estimasi  biaya  proyek,  tidak  mengkapitalisasi  biaya  pinjaman,  tidak memasukkan biaya pemeliharaan  sebagai  unsur  pengurang pendapatan.
3.  Penyajian  dan  pengungkapan yang  dilakukan  masih  belum  sesuai  dengan PSAK No.44.  Perusahaan  menyajikan  aktivanya  dalam  kategori  lancar  dan tidak lancar  padahal  seharusnya  hal  ini  tidak  perlu  dilakukan  dan  masih terdapat perusahaan perusahaan yang menyajikan aktivanya dalam bentuk tanah  dan  bangunan  padahal  seharusnya  dibedakan  antara  tanah  yang sedang dikembangkan, tanah yang belum dikembangkan dan bangunan yang sedang  dikonstruksi.  Kebijakan-kebijakan  yang  harus  diungkapkan  pada laporan keuangan tidak diungkapkan oleh beberapa perusahaan real estat.
4.  Pada  dasarnya  terdapat dua metode  pengakuan  pendapatan yang terdapat pada PSAK No.44 yaitu metode Juli accrual  dan metode deposit.  Metode Juli accrual digunakan jika memenuhi  beberapa kriteria,  apabila riteria-kriteria tersebut tidak terpenuhi maka dapat menggunakan metode deposit.

## Saran
1.  Perusahaan  Real  Estat  sebaiknya  memperhatikan  kriteria-kriteria  yang harus  dipenuhi  sebelum  memilih  menggunakan  metode  pengakuan pendapatan.  Apabila  kriteria-kriteria  penggunaan  metode  akrual  penuh belum  terpenuhi  maka  sebaiknya menggunakan  metode  deposit.
2.  Perusahaan  real  estat  sebaiknya  mengalokasi  dan  mengkapitalisasi  biaya sesuai  dengan  PSAK  No44.  biaya  sarana  umum  harus  tetap  dialokasikan kepada  setiap  unit  rumah,estimasi  atas  biaya  yang  pada  periode  berjalan dan  periode  yang  akan  datang  sebaiknya  direvisi  dan  direalokasi,  apabila terdapat biaya  pinjaman  maka biaya  tersebut  sebaiknya  dikapitalisasi  dan dialokasi  kesetiap  unit  rumah  yang  terjualdan  apabila  terjadi  biaya pem eliharaan  yang  harus  ditanggung  pengembang  maka  biaya  ini diperlakukan sebagai unsur pengurang pendapatan.
3.  Perusahaan real estat sebaiknya tidak menyajikan aktivanya dalam kategori lancar  dan  tidak  lancar  dan  perusahaan  sebaiknya  yang  menyajikan aktivanya dalam akun tanah yang sedang dikembangkan, tanah yang belum dikembangkan  dan  bangunan  yang  sedang  dikonstruksi.  Kebijakan- kebijakan akuntansi sebaiknya diungkapkan dalam laporan keuangan agar informasi yang disajikan lebih informatif dan tidak terjadi kesalahan persepsi bagi pembaca laporan keuangan tersebut.
4.  Ikatan  Akuntan  Indonesia  sebagai  pembuat  Standar  Akuntansi  Keuangan sebaiknya  memasukkan  metode-metode  lain  terutama  metode  prosentase penyelesaian sebagai altematif penggunaan metode pengakuan pendapatan untuk penjualan rumah. PSAK No.44 saat ini juga belum mengatur transaksi lainya yang tidak umum terjadi seperti transaksi Asset Swap yaitu transaksi penjualan  rumah yang ditukarkan  dengan  aktiva  lainnya.

## Keterbatasan Penelitian
Pada  penelitian  ini  masih  terdapat  keterbatasan-keterbatasan  yaitu, jumlah  perusahaan  yang  dijadikan  sampel  tidak  memenuhi  target  penelitian sehingga kurang mewakili jumlah populasi.  Hal  ini terjadi dikarenakan peneliti memiliki  keterbatasan  akses  untuk  mendapatkan  informasi  dan  data  yang diperlukan,  terdapat  beberapa  perusahaan  real  estat  yang  keberatan  untuk dijadikan  sampel  dan  terdapat  pula  beberapa  perusahaan  real  estat  yang melakukan  pencatatan  akuntansinya  diluar  kota.
Arifin, Yanuar, 2001. Análisis Pengakuan Pendapatan dan Beban serta Dompaknya terhadap Laba Perusahaan Real Estat P T X,  Skripsi. Jakarta: Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Trisaksti. Chasteen, Lanny G., Flathery Richard E, and O’connor Melvin E.,  1984. Intermedi­ ate Accounting.  Random House,  Inc.
Commarano,  Nicholas & Klirk James J.,  1995.  Real Estat Accounting and report­
ing: A Guide for Developers, Investors and Lenders.New York. John Wiley & Sons,  Inc.
Hendriksen, Eldon S., 2000. TeoriAkuntansi. Terjemahan oleh Nugroho W . Jakarta: Erlangga
Hidayat,  Anwar.,  1999.  Eváluasi  atas  Perlakuan Akuntansi  untuk  Pengakuan Pendapatan serta Kapitalisasi dan Alokasi Biaya Proyek Pengembangan Real Estat dalam kaitannya dengan Matching Concept (Studi kasus pada PT. Bukit Barisan Permai Malang), Skripsi. Malang: Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Brawijaya. Ikatan Akuntan Indonesia, 2002. Standar Akuntansi Keuangan. Jakarta: Salemba Empat
Indriantoro.Nur,  dan  Bambang  S.,  1999.  Metodologi  Penelitian  Bisnis  Untuk Akuntansi dan Manajemen.  Edisi Pertama. Yogyakarta:  BPFE. Kieso, Donald E & Jerry J Weygant,  1998. Intermediate Accounting. Ninth Edition.
New York. John Wiley & Sons,  Inc Media Indonesia,  12 Juli 2002.  Bagi Bank Tidak ada Peluang untuk Pengembang. Safitri, Wenny,  2001. Análisis Penerapan Konsept Matching Revenue dan Expense serta Pengcuruhnya terhadap Kewajaran Penyajian Laporan Laba Rugi pada Perusahaan Pengembang Real Estat (Studi kasus pada Perusahaan Pengembang  Real  Estat,  PT.  Bukit  Dieng  Permai,  Malang).  Skripsi. Malang: Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Brawijaya. Skousen  &  Smith,  1984.  Intermediate Accounting  Comprehensive  Volume.  Eight Edition. South Western Publishing Co.  Dicetak oleh Binarupa Aksara 1989.
Wibisono,  Agung,  2002.  Análisis Pengakuan Pendapatan serta Dompaknya pada laba Perusahaan Real Estat PT. Mega Mustika Gemilang. Skripsi. Jakarta: Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas JayaBaya. Wofford,  Larry  E  &  Clauretie,  T.M.,  1994.  Real Estat.  Third  Edition.  New York. John & Sons,  Inc.