ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI

## MARKET SHARE BANK SYARIAH
Aulia Rahman Dosen pada Sekolah Tinggi Agama Islam Jam’iyah Mahmudiyah Tanjung Pura - Langkat Program Studi Perbankan Syariah Ayurahman253@gmail.com

## Abstract
This  study  aims  to  determine  the  factors  that  affect  the  market  share  of Islamic  banks.  The  sample  used  is  data  NPF,  ROA,  CAR,  SBIS  of  the  market share of Islamic banks from January 2010 to December 2015. The approach used in this study is a quantitative research approach with VAR analysis.
From  the  research,  the  authors  conclude  that  NPF  variables,  ROA,  CAR and  SBIS  affect  the  market  share  of  Islamic  banks.  In  the  short  term  or  the beginning  of  the  observation  period  BOPO  has  the  most  dominant  influence. While  in  the  long  term  or  the  end  of  the  observation  period  NPF  has  the  most dominant  influence  on  the  Market  Share  of  Islamic  Banks  compared  to  other variable  that  is  29.02%.  SBI  variables  have  an  influence  on  the  market  share  of Islamic  banks  amounted  to  15.68%  and  CAR  have  an  influence  on  the  market share  of  Islamic  banks  amounted  to  2.97%  at  the  end  of  the  observation  period. Thus,  it  can  be  seen  that  the  variables  that  most  influence  in  the  long  term  is  a variable NPF.
Keywords: NPF, ROA, CAR, SBIS, Market Share of Islamic Banks.

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui faktor-faktor yang mempengaruhi market  share bank  syariah.  Sampel  yang  digunakan  adalah  data NPF, BOPO, CAR,  SBIS  terhadap market  share bank  syariah dari bulan Januari 2010  sampai  Desember  2015.  Pendekatan  penelitian  yang  digunakan  adalah pendekatan penelitian kuantitatif dengan analisis VAR.
Dari hasil penelitian, penulis menyimpulkan bahwa variabel NPF, BOPO,
CAR  dan  SBIS  berpengaruh  terhadap market  share bank  syariah.  Dalam  jangka pendek  atau  periode  awal  pengamatan  BOPO  memiliki  pengaruh  yang  paling dominan.  Sedangkan  dalam  jangka  panjang  atau  periode  akhir  pengamatan  NPF memiliki  pengaruh  yang  paling  dominan  terhadap Market  Share Bank  Syariah dibandingkan dengan variabel lain yakni sebesar 29,02%. Variabel SBI memiliki pengaruh terhadap Market Share bank Syariah sebesar 15,68% dan CAR memiliki pengaruh  terhadap Market  share bank  syariah  sebesar  2,97%  di  akhir  periode pengamatan.  Dengan  demikian,  dapat  diketahui  bahwa  variabel  yang  paling mempengaruhi dalam jangka panjang adalah variabel NPF.
Kata Kunci: NPF, BOPO, CAR, SBIS, Market Share Bank Syariah.

## Pendahuluan
Bank  merupakan  salah  satu  lembaga  keuangan  yang  mempunyai  peranan penting  di  dalam    perekonomian  suatu  negara.  Hal  ini  sejalan  dengan  apa  yang dinyatakan  oleh  pengamat  ekonomi  Sumatera  Utara,  Benjamin  Gunawan. lembaga keuangan khususnya perbankan di Indonesia merupakan salah satu yang telah  menjadi  tulang  punggung  perekonomian  Negara. 1 Menurut  Gubernur  BI menyebutkan  bahwa  di  Indonesia  80  persen  asset  yang  dimiliki  oleh  industri keuangan  masih  dimiliki  industri  perbankan.  Dengan  demikian  perbankan mempunyai  pangsa  pasar  sebesar  80  persen  dari  keseluruhan  sistem  keuangan yang ada. Besarnya jumlah ini menunjukkan bahwa sektor perbankan di Indonesia memiliki perkembangan yang sangat pesat. 2
Langkah  strategis  pengembangan  perbankan  syariah  yang  telah diupayakan  adalah  pemberian  izin  kepada  bank  umum  konvensional  untuk membuka  kantor  cabang  unit  usaha  syariah  atau  mengkonversi  sebuah  bank konvensional menjadi bank syariah.  Langkah strategis ini merupakan respon dan inisiatif  dari  perubahan  Undang-undang  perbankan  No.10  Tahun  1998  dari  UU No.7  tahun  1992  yang  mengatur  dengan  jelas  landasan  hukum  dan  jenis-jenis usaha yang dapat dioperasikan dan diimplementasikan oleh bank syariah. 3
Pertumbuhan  lembaga  perbankan  syariah  di  Indonesia  berdasarkan  data statistik yang diterbitkan perbankan syariah  Indonesia menunjukkan telah ada 12 BUS, 22 UUS, dan 161 BPRS sebagaimana disajikan pada tabel di bawah ini.
Indikator 2009 2010 2011 2012 2013  2014 2015 Bank Umum Syariah Jumlah Bank 6 11 11 11 11 12 12 Jumlah Kantor 711 1.215  1.401 1.745  1.998  2.151  2.121 Uni Usaha Syariah Jumlah BUK yang Memiliki UUS 25 23 24 24 23 22 22 Jumlah Kantor 287 262 336 517 590 320 327 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah Jumlah Bank 138 150 155 158 163 163 161 Jumlah Kantor 225 286 364 401 402 439 433
Sumber : Statistik Perbankan Syariah
Jika diamati, pertumbuhan perbankan syariah di Indonesia memang cukup mengesankan  dibandingkan  sejak  awal  berdirinya  bank  syariah  pertama  di Indonesia. Hal  ini dapat  dilihat dari beberapa indikator  yaitu  Laba, NPF,  BOPO, CAR  dan  SBIS  berdasarkan  data  Bank  Indonesia  pada  periode  Januari  2010 sampai dengan Desember 2015 perkembangan instrumen laba perbankan syariah mengalami peningkatan setiap tahunnya dan dapat dilihat pada tabel dibawah.
Perkembangan Laba, Non Performing Financing (NPF), Biaya OperasionalTerhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Capital Adequacy Ratio (CAR) dan Sertifikat Bank Indonesia Syariah (SBIS) Periode Januari 2010–Desember 2015 Tahun Laba  (Miliar Rp) NPF (%) BOPO (%)  CAR (%) SBIS  (Milyar Rp) 2010 791 4,01 84,39 10,77 3.076 2011 1051 3,02 80.54 16,25 5.408 2012 1475 2,52 78,41 16,63 9.244 2013 2645 2.22 74,75 14,13 4.993 2014 3230 3,08 78,21 14,20 6.699 2015 3293 4,33 97,01 15,02 8.858
Sumber : Data Bank Indonesia yang sudah diolah
Dapat  dilihat  dari  tabel  diatas  perkembangan  laba  bank  syariah  di Indonesia  terus  mengalami  peningkatan  setiap  tahunnya  walaupun  masih  tidak signifikan.  Hal  ini  menunjukkan  indikasi  positif  yang  ditinjau  dari  kemajuan pencapaian visi pengembangan yang ditetapkan Bank Indonesia.
Sehingga  percepatan  peningkatan  laba  bank  syariah  akan  lebih  mudah untuk  tercapai.  Kemudian  perkembangan  laba  yang  cukup  stabil  dengan  pola kenaikan  yang  konsisten  menunjukkan  perkembangan  laba  bank  syariah merupakan keunggulan bagi performa bank syariah di Indonesia.
Jika dilihat, pada tahun 2009 merupakan tahun yang penuh tantangan bagi perbankan  syariah  akibat  dampak  dari  kenaikan  harga  minyak  dunia  serta  krisis keuangan  yang  bermula  dari  permasalahan subrime  mortgage telah  mengganggu
Total Bank 169 184 190 193 197 197 195 Total Kantor 1.223 1.763  2.101 2.663  2.990  2.910  2.881
stabilitas keuangan, baik di Negara-negaramaju maupun negara berkembang yang terjadi di tahun 2008.
Walaupun  telah  memberikan  imbas  terhadap  ketahanan  sistem  keuangan dan pertumbuhan ekonomi, Indonesia juga mempengaruhi industri perkembangan syariah. Disamping itu, industri perkembangan syariah dapat menghadapi tekanan yang  cukup  berarti  dengan  daya  tahan  sangat  baik  hingga  dapat  meningkatkan fungsi  intermediasi  perbankan  syariah  yang  terus  berjalan  efektif.  Terbukti  dari kenaikan laba perbankan syariah  yang terus meningkat dari tahun ke tahun. Dari akhir  tahun  2010  dimana  laba  perbankan  syariah  dari  791  milyar  rupiah  hingga mencapai 1.475 milyar rupiah pada tahun 2012. Pada tahun 2015, laba perbankan syariah  meningkat  menjadi  3.293  milyar  rupiah.Hal  ini  disebabkan  oleh  kinerja sektor  riil  yang  membaik  dan  aktivitas  industri  perbankan  syariah  yang  semakin meningkat.  Selain  itu  dengan  mulai  ekspansinya  bank  umum  syariah  baru  yang berdiri ditahun sebelumnya.
Bagi  umat Islām khususnya  maupun  bangsa  Indonesia  umumnya  usaha mewujudkan  perbankan  syariah  ini  harus  disyukuri  dan  menjadi  kebanggaan bersama.  Keberhasilan  perbankan  syariah  dapat  menjadi  salah  satu  contoh keberhasilan  penerapan  syariah  dalam  bermuamalah.  Akan  tetapi  prospek perbankan  syariah  akan  dihadapkan  pada  berbagai  macam  rintangan.  Walaupun dari  segi  pasar  berpeluang  besar  namun  masih  ada  kekurangan-kekurangan  yang harus diperbaiki bank syariah. Fenomena yang tengah dihadapi perbankan syariah, yaitu  sulitnya  memperluas  pangsa  pasar.  Oleh  karena  itu,  Bank  Indonesia menargetkan market  share 5%  dari  total  asset  perbankan  nasional  yang merupakan  implementasi  visi  cetak  biru  visi  pengembangan  perbankan  syariah Indonesia. Namun  berdasarkan data statistik perbankan syariah  Indonesia  hingga Desember  2015, market  share bank  syariah  belum  mampu  mencapai  angka  5% dari total keseluruhan aset perbankan nasional.
Kekhawatiran  target  pangsa  pasar  5%  tidak  tercapai  memang  menjadi pemikiran  kalangan  pemerintah,  praktisi,  pemerhati,  peneliti  maupun  akademisi perbankan syariah  yang menyatakan bahwa keberhasilan tidak diimbangi  dengan market share industri perbankan syariah.
Hal  tersebut  pasti  memiliki  masalah  krusial  dalam  pengembangan perbankan  syariah.  Yusuf  Kalla  juga  mengatakan  bahwa  pangsa  pasar  untuk pertumbuhan  bank  syariah  di  Indonesia  cukup  besar  namun  pertumbuhannya
masih  sangat  kecil.  Padahal,  menurutnya  investasi  di  sektor  perbankan  syariah dapat menjadi alternatif pendorong pertumbuhan ekonomi nasional. Berikut tabel perbandingan pangsa pasar perbankan syariah terhadap total bank.
Perbandingan Pangsa Pasar Perbankan Syariah Terhadap Total Bank (Tahun 2013 - 2015)
Islamic  Bank (Des 2013) Total Bank Islamic  Bank (Des 2014) Total Bank Islamic  Bank (Des 2015) Total Bank Nomina l Share Nomina l
Share Nomina l Share Total Asset 66.090 2,61% 2.534.10 6 97.519 3,24% 3.008.85 3 132.46 2 3,63% 3.652.83 2 Deposit Fund 52.271 2,68% 1.950.71 2 76.036 3,25% 2.338.82 4 115.41 5 4,14% 2.784.91 2 Credit Financial Extended 46.886 3,26% 1.437.93 0 68.181 3,86% 1.765.84 5 102.65 5 3,01% 3.412.46 3 FDR/LDR 89,70% - 72,88%  89,67% - 75,48%  91,41% - 78,77%
Sumber : Bank Indonesia, Statistik Perbankan Indonesia
Fenomena di atas menunjukkan adanya gejala stagnasi pertumbuhan pada perbankan syariah di Indonesia saat ini. Melihat fenomena di atas, penulis sangat tertarik  untuk  melakukan  penelitian  yang  berjudul  “Analisis  Faktor-faktor  yang Mempengaruhi Market Share Bank Syariah”.

## Definisi Perbankan
Menurut  Undang-undang  nomor  7  pasal  1  ayat  (1)  Tahun  1992  yang dimaksud  dengan  perbankan  adalah  badan  usaha  yang  menghimpun  dana  dari masyarakat  dalam  bentuk  simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.
Secara sederhana bank diartikan sebagai lembaga keuangan yang kegiatan usahanya adalah menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya kembali dana tersebut ke masyarakat serta memberikan jasa-jasa bank lainnya. Sedangkan pengertian  lembaga  keuangan  adalah  setiap  perusahaan  yang  bergerak  di  bidang keuangan  dimana  kegiatannya  apakah  hanya  menghimpun  dana  atau  hanya menyalurkan dana atau kedua-duanya. 4
Dalam kegiatan operasional bank, prinsip syariah adalah aturan perjanjian berdasarkan  hukum Islām antara  bank  dan  pihak  lain  untuk  penyimpanan  dana dan  atau  pembiayaan  kegiatan  usaha,  atau  kegiatan  lainnya  yang  sesuai  dengan syariah,  antara  lain  pembiayaan  berdasarkan  prinsip  bagi  hasil  ( muḍārabah ), pembiayaan  berdasarkan  prinsip  penyerta  modal  (m usyārakah ),  prinsip  jual  beli barang  dengan  memperoleh  keuntungan  (m urābaḥah ),  atau  pembiayaan  barang modal berdasarkan  prinsip sewa murni tanpa pilihan ( ijārah ), atau dengan adanya pilihan  pemindahan  kepemilikan  atas  barang    yang  disewakan  dari  pihak  bank oleh pihak lain.
Perbankan  syariah  menurut  UU  RI  No.  21  tahun  2008  pasal  1  ayat  1 adalah  segala  sesuatu  yang  menyangkut  tentang  Bank  Syariah  atau  Unit  Usaha Syariah,  mencakup  kelembagaan,  kegiatan  usaha,  serta  cara  dan  proses  dalam melaksanakan kegiatan usahanya. 5

## Perusahaan dan Pasar
Perusahaan  dapat  didefinisikan  sebagai  suatu  organisasi  produksi  yang menggunakan  dan  mengkoordinasi  sumber-sumber  ekonomi  untuk  memuaskan kebutuhan  dengan  cara  yang  menguntungkan. 6 Menurut  Carlton  dan  Perloff, perusahaan  adalah  organisasi  yang  mengubah  input  (sumber  daya  yang  dibeli) menjadi output (produk bernilai yang dijual). 7
Perusahaan  dalam  meningkatkan  keuntungannya  memiliki  beberapa tanggung jawab pada kehidupan dan kesejahteraan manusia. Saat ini, masyarakat menuntut kepada perusahaan-perusahaan untuk mengemban tanggung jawab yang jauh  lebih  besar  dari  sebelumnya.  Istilah  tanggung  jawab  sosial  menunjukkan pertimbangan  manajemen  tentang  pengaruh-pengaruh  sosial  disamping  juga pengaruh  ekonomi  dari  keputusan-keputusannya.  Dalam  ekonomi  pengaruh- pengaruh sosial ini disebut dengan lingkungan perusahaan, yaitu keseluruhan dari faktor-faktor  eksternal  yang  mempengaruhi  perusahaan  baik  organisasi  maupun kegiatannya. 8
Pasar didefinisikan sebagai orang-orang yang mempunyai keinginan untuk puas,  uang  untuk  berbelanja,  dan  kemauan  untuk  membelanjakannya. 9 Pasar ditetapkan  oleh  kondisi  permintaan  yang  mewujudkan  daerah  pilihan  konsumen atas barang. Pasar terbagi  menjadi  dua dimensi,  jenis  produk dan area  geografis.
Dalam  kasus  nyata  produk  yang  berbeda  dijual  di  daerah  yang  terpisah  secara geografis.

## Non Performing Financing (NPF)
Pembiayaan  bermasalah  berarti  pembiayaan  yang  dalam  pelaksaannya belum  mencapai  atau  memenuhi  target  yang  diinginkan  pihak  bank  seperti: pengembalian pokok atau bagi hasil yang bermasalah, pembiayaan yang memiliki kemungkinan  timbulnya  resiko  di  kemudian  hari  bagi  bank,  pembiayaan  yang termasuk  golongan perhatian khusus,  diragukan  dan macet  serta  golongan lancar yang berpotensi terjadi penunggakan dalam pengembalian. 10
Menurut Sudarsono pembiayaan non lancar atau yang juga dikenal dengan istilah NPF dalam perbankan syariah adalah jumlah kredit  yang tergolong lancar yaitu dengan kualitas kurang lancar, diragukan dan macet  berdasarkan ketentuan Bank Indonesia tentang kualitas aktiva produktif.
NPF = Pembiayaan Non Lancar x 100%
Total Pembiayaan
Capital Adequacy Ratio (CAR)
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  kecukupan  modal  yang menunjukkan  kemampuan  bank  dalam  mempertahankan  modal  yang  mencakupi dan  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengidentifikasi,  mengukur, mengawasi,  dan  mengontrol  risiko-risiko  yang  timbul  yang  dapat  berpengaruh terhadap besarnya modal bank. 11 Rasio  kinerja bank untuk  mengukur kecukupan modal  yang  dimiliki  bank  untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau menghasilkan  risiko. 12 CAR  diukur  dengan  membagi  modal  dengan  aktiva tertimbang menurut resiko (ATMR).
Modal merupakan salah  satu  faktor penting dalam  rangka pengembangan usaha bisnis dan menampung resiko kerugian, semakin tinggi CAR maka semakin kuat kemampuan bank tersebut untuk menanggung resiko dari setiap kredit/aktiva produktif  yang  beresiko.  Jika  nilai  CAR  tinggi  (sesuai  ketentuan  BI  8%)  berarti bank  tersebut  mampu  membiayai  operasi  bank,  keadaan  yang  menguntungkan bank tersebut akan memberikan kontribusi yang cukup besar bagi profitabilitas. 13

## Sertifikat Bank Indonesia Syariah
SBIS  adalah  surat  berharga  berdasarkan  prinsip  syariah  berjangka  waktu pendek  dalam  mata  uang  rupiah  yang  diterbitkan  oleh  Bank  Indonesia.  SBIS diterbitkan  oleh  Bank  Indonesia  sebagai  salah  satu  instrumen  operasi  pasar terbuka  dalam  rangka  pengendalian  moneter  yang  dilakukan  berdasarkan  prinsip syariah. 14 Sebagai instrumen pengendalian moneter SBIS boleh diterbitkan untuk memenuhi  kebutuhan  operasi  pasar  terbuka  (OPT).  Bank  Indonesia  memberikan imbalan  kepada  pemegang  SBIS  sesuai  dengan  akad  yang  dipergunakan.  Bank Indonesia wajib mengembalikan dana SBIS kepada pemegangnya pada saat jatuh tempo. Bank syariah boleh memanfaatkan dananya yang belum digunakan kepada sektor riil.
Akad  yang  dapat  digunakan  untuk  penerbitan  instrumen  SBIS  adalah adalah akad muḍārabah, musyārakah, ju‘ālah , wadī‘ah, qarḍ, wakālah . Saat  ini SBIS  diterbitkan  oleh  Bank  Indonesia  menggunakan  akad ju’alah .  SBIS diterbitkan  melalui  mekanisme  lelang.  Pihak  yang  dapat  mengikuti  lelang  SBIS adalah  Bank  Umum  Syariah,  Unit  Usaha  Syariah,  pialang  yang  bertindak  untuk dan  atas  nama  BUS  dan  UUS.  BUS  dan  UUS  dapat  memiliki  SBIS  melalui pengajuan pembelian SBIS secara langsung dan / atau melalui perusahaan pialang pasar uang rupiah dan valuta asing. 15
SBIS  memiliki  beberapa  karakteristik  yaitu  SBIS  merupakan  satuan  unit sebesar Rp 1 juta yang berjangka waktu minimal 1 bulan dan maksimal 12 bulan, yang diterbitkan tanpa warkat dan dapat diagunkan kepada Bank Indonesia, yang tidak  dapat  diperdagangkan  di  pasar  sekunder.  Bank  Indonesia  memberikan imbalan atas SBIS yang diterbitkan pada saat jatuh waktu SBIS.
Adapun  imbal  hasil  yang  diperoleh  pada  SBIS  ini  berasal  dari  dana  laba pengendalian  moneter  dan  APBN,  hal  ini  terjadi  karena  dana  sertifikat  Bank Indonesia  Syariah  dimasukkan  ke  dalam  rekening wadī‘ah amānah khusus  tidak digunakan  Bank  Indonesia  pada  sektor  riil.  Sejalan  dengan  ide  dasar  penerbitan SBIS  sebagai  salah  satu  piranti  operasi  pasar  terbuka,  penjualan  SBIS diprioritaskan  kepada  lembaga  perbankan.  Meskipun  demikian  tidak  menutup kemungkinan, bagi  masyarakat  baik  perorangan  maupun perusahaan untuk dapat memiliki  SBIS.  Pembelian  SBIS  tidak  dapat  dilakukan  oleh  masyarakat  secara langsung  ke  Bank  Indonesia  melainkan  harus  melalui  bank  umum  serta  pialang pasar uang atau pialang pasar modal yang ditunjuk oleh Bank Indonesia. 16

## Analisis Agunan Bank Syariah
Dalam  analisis  pembiayaan,  selain  secara  kualitatif  terhadap  aspek character, capacity , dan condition of economic , serta analisis kuantitatif terhadap aspek  keuangan,  bank  juga  melakukan  analisis  terhadap  agunan.  Analisis dilakukan  terhadap  agunan  pembiayaan  dan  sumber  keuangan  lain  yang  dapat digunakan  sebagai  alternatif  sumber  pengembalian  pembiayaan.  Analisis dilakukan untuk mengetahui kecukupan nilai agunan pemberian pembiayaan.
Analisis  agunan  untuk  menilai  kecukupan  nilai  agunan  didasarkan  pada beberapa pertimbangan: 17
1. Keyakinan  bank  bahwa  nasabah  pembiayaan  dapat  menyelesaikan kewajibannya  berdasarkan  kelayakan  dan  kemampuan  keuangan  nasabah pembiayaan.
2. Agunan  yang  disyaratkan  agar  memperhatikan,  antara  lain  struktur pembiayaan, kompetisi, jenis agunan, dan riwayat pembayaran.
3. Agunan yang diserahkan oleh nasabah pembiayaan dipertimbangkan dapat mencukupi pelunasan kewajiban nasabah pembiayaan sebagai second way out , dalam hal nasabah pembiayaan tidak mampu memenuhi kewajiban.
Bentuk agunan dapat berupa objek yang dibiayai pembiayaan, atau agunan tambahan selain dari objek yang dibiayai dengan krikteria berikut:
1. Mempunyai  nilai  ekonomis,  dalam  artian  dapat  dinilai  dengan  uang  dan dapat dijadikan uang.
2. Kepemilikan  dapat  dipindahtangankan  dari  pemilik  semula  kepada  pihak lain ( marketable ).
3. Mempunyai  nilai  yuridis,  dalam  artian  dapat  diikat  secara  sempurna berdasarkan  ketentuan  dan  perundang-undangan  yang  berlaku  sehingga bank  memiliki  hak  yang  didahulukan  terhadap  hasil  likuidasi  barang tersebut.
Hubungan  Antara  NPF,  BOPO,  CAR,  SBIS,  Terhadap Market  Share Bank Syariah
Pembiayaan  bermasalah  berarti  pembiayaan  yang  dalam  pelaksaannya belum  mencapai  atau  memenuhi  target  yang  diinginkan  pihak  bank  seperti: pengembalian pokok atau bagi hasil yang bermasalah, pembiayaan yang memiliki kemungkinan  timbulnya  resiko  di  kemudian  hari  bagi  bank,  pembiayaan  yang
termasuk  golongan perhatian khusus,  diragukan  dan macet  serta  golongan lancar yang  berpotensi  terjadi  penunggakan  dalam  pengembalian. 18 Hal  tersebut,  tentu saja  akan  mempengaruhi  market  share  bank  syariah,  sebab  semakin  banyak pembiayaan  yang bermasalah, maka semakin banyak pula uang  yang tidak dapat diputarkan. Untuk itu, perlunya penyelesaian NPF pada nasabah bermasalah, agar market share bank syariah mampu mengalami peningkatan.
BOPO  termasuk  rasio  ( earnings ).  Keberhasilan  bank  didasarkan  pada penilaian kuantitatif terhadap rentabilitas bank dapat diukur dengan menggunakan rasio biaya operasional terhadap pendapatan operasional. 19 Menurut Dendawijaya, 20 rasio  biaya  operasional  digunakan  untuk  mengukur  tingkat efisiensi  dan  kemampuan  bank  dalam  melakukan  kegiatan  operasinya.  Rasio biaya  operasional  terhadap  pendapatan  pendapatan  operasional  (BOPO)  sering disebut  rasio  efisiensi  digunakan  untuk  mengukur  kemampuan  manajemen  bank dalam  mengendalikan  biaya  operasional  terhadap  pendapatan  operasional. Pengendalian  biaya  operasional  juga  akan  mengakibatkan  pertumbuhan market share bank  syariah.  Bila  dikaji,  sebuah  pengendalian  akan  berimbas  kepada kepeningkatan  usaha.  Untuk  itu,  apabila  pengendalian  penggunaan  biaya operasional  dapat  dikendalikan  oleh  bank  syariah,  maka market  share bank syariah diprediksi akan meningkat. Sebab, di dalam pengendalian  akan mengatur tentang apa saja yang berhubungan dengan peningkatan perusahaan.
Capital  Adequacy  Ratio (CAR)  adalah  kecukupan  modal  yang menunjukkan  kemampuan  bank  dalam  mempertahankan  modal  yang  mencukupi dan  kemampuan  manajemen  bank  dalam  mengidentifikasi,  mengukur, mengawasi,  dan  mengontrol  risiko-risiko  yang  timbul  yang  dapat  berpengaruh terhadap besarnya modal bank. 21 Rasio  kinerja bank untuk  mengukur kecukupan modal  yang  dimiliki  bank  untuk  menunjang  aktiva  yang  mengandung  atau menghasilkan risiko. 22 CAR juga akan berpengaruh terhadap pertumbuhan market share bank  syariah.  Sebab,  di  dalam  CAR  digunakan  mampu  untuk mengidentifikasi  kejadian-kejadian  yang  terjadi  sekarang.  Jadi,  apabila perusahaan sudah mengetahui kejadian yang akan  terjadi, maka seharusnya bank akan  membuat  suatu  antisipasi  pada  kejadian  tersebut.  Apabila  kejadian  tersebut telah  dapat  ditanggulangi,  maka market  share bank  syariah  diprediksi  akan mengalami peningkatan.
Sebelumnya  SBIS  dikenal  dengan  Sertifikat  Wadi’ah  Bank  Indonesia Syariah  (SWBI)  yang  merupakan  instrumen  kebijakan  moneter  yang  bertujuan untuk mengatasi kesulitan kelebihan likuiditas pada bank yang beroperasi dengan prinsip syariah. 23 Untuk itu, SBIS digunakan untuk mengatasi kesulitan kelebihan likuidas,  sebab  semakin  tingginya  angka  likuiditas  yang  terjadi  di  bank  syariah, maka akan semakin menurunkan tingkat market share bank syariah.

## Kerangka Pemikiran

## Hipotesis Penelitian
1. H0  :  Tidak  terdapat  hubungan Non  Perfoming  Finance (NPF),  Biaya Operasional  Terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO), Capital Adequacy  Ratio (CAR)  dan  Sertifikat  Bank  Indonesia  Syariah  (SBIS) terhadap Market  Share Perbankan  Syariah  di  Indonesia  Periode  Januari 2010 – Desember 2015 secara simultan.
2. H1  :  Terdapat  hubungan Non  Perfoming  Finance (NPF),  Biaya Operasional  Terhadap  Pendapatan  Operasional  (BOPO), Capital Adequacy  Ratio (CAR)  dan  Sertifikat  Bank  Indonesia  Syariah  (SBIS) terhadap Market  Share Perbankan  Syariah  di  Indonesia  Periode  Januari 2010 – Desember 2015 secara simultan.

## Metode Penelitian
Penelitian ini merupakan jenis penelitian asosiatif dengan hubungan kausal dimana  terdapat  variabel  bebas  dan  terikat.Dilihat  dari  data  yang  diperoleh,
NPF (X 1 ) BOPO (X 2 )
MARKET SHARE BANK
SYARIAH (Y)
CAR
(X 3 )
SBIS (X 4 )
penelitian ini merupakan jenis penelitian kuantitatif karena di dalamnya mengacu pada  perhitungan  data  penelitian  yang  berupa  angka-angka.  Penelitian  ini merupakan  suatu  penelitian  yang  mencari  hubungan  antara  satu  variabel  dengan variabel yang lain.
Pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini diperoleh melalui studi  dokumentasi,  yaitu  merupakan  teknik  pengumpulan  data  yang  tidak langsung ditujukan kepada subjek penelitian. Dokumen dapat dibedakan menjadi dokumen  primer  (dokumen  yang  ditullis  oleh  orang  yang  langsung  mengalami suatu peristiwa), dan dokumen sekunder (jika peristiwa dilaporkan kepada orang lain  yang  selanjutnya  ditulis  oleh  orang  lain).  Ketika  menggunakan  metode  ini sebagai  metode  pengumpulan  data,  maka  peneliti  menggunakan  data  yang  ada dengan hanya membuat salinan atau menggandakannya.
Metode  analisis  data  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  analisa kuantitatif  dengan  menggunakan  model  VAR. Vector  Autoregression (VAR) adalah pengembangan model  ADL. Metodologi  VAR pertama kali dikemukakan oleh  Sims  (1980).Dimana  VAR  memungkinkan  asumsi  variabel  yang  bersifat eksogen  untuk  melakukan  estimasi  terhadap  serangkaian  variabel  yang  diduga mengalami endogenitas. 24
Berikut  model  persamaan  yang  dapat  diolah  yakni  satu  model  untuk masing-masing variabel yang akan diteliti :
Analisis  bertahap  yang  dilakukan  dalam  VAR/VECM  adalah  uji stasioneritas,  penentuan  lag optimal,  analisis model VAR, uji kausalitas  granger, uji IRF, dan uji Variance Decomposition.

## Analisis Deskriptif Non Performing Finance

## NPF
Mean 3.544545
Median 3.515000 Maximum 5.100000 Minimum 2.220000 Std. Dev. 0.809074 Skewness 0.268730 Kurtosis 1.759022 Jarque-Bera   5.029445 Probability 0.080885 Sum 233.9400 Sum Sq. Dev.   42.54904
Observations   66
Sumber : Hasil Olahan Penulis
Dari tabel penyajian statistik deskriptif di atas yang dapat kita lihat, bahwa Non Ferforming Finance terbesar adalah 5.10 pada periode pengamatan Februari 2015,  dan  NPF  yang  terendah  adalah  2.22  pada  periode  Desember  2012. Selanjutnya  nilai  rata-rata  NPF  sebesar  3.544545  persen  dengan  standart  deviasi sebesar  0.809074  persen.  Adapun  fluktuasi  dari  NPF  tersebut  dapat  kita  lihat dalam bentuk grafik seperti di bawah ini :
Fluktuasi NPF
Sumber : Hasil Olahan Penulis
Dari  grafik  di  atas,  dapat  kita  lihat  bahwa  penurunan  NPF  terjadi  pada akhir  tahun  2012  dan  awal  tahun  2013.Dalam  artian,  kinerja  bank  syariah  untuk
2.0 2.4 2.8 3.2 3.6 4.0 4.4 4.8 5.2 2010 2011 2012 2013 2014 2015 NPF
mengatasi  kridet  macet  dapat  dikatakan  berhasil,  sebab  semakin  menurunkan kredit  macet,  maka  semakin  lancar  pula  pemberian  pembiayaan  atau  perputaran uang  yang  terjadi.  Tapi  setelah  itu,  NPF  kembali  lagi  meningkat  sampai  akhir pengamatan,  yaitu  4,73%  yang  semulanya  pada  akhir  tahun  2012  hanya  sebesar 2,22%.

## Analisis Deskriptif BOPO
BOPO Mean 80.06242 Median 78.17000 Maximum 94.22000 Minimum 70.43000 Std. Dev. 6.015290 Skewness 1.213566 Kurtosis 3.574146 Jarque-Bera 17.10670 Probability 0.000193 Sum 5284.120 Sum Sq. Dev. 2351.941 Observations 66
Sumber : Hasil Olahan Penulis
Dari  penyajian  tabel  diatas,  atau  tabel  analisis  deskriptif  BOPO  di  atas, dapat  kita  lihat  bahwa  nilai  tertinggi  sebesar  96.75  persen,  pada  pengamatan periode  Desember  2015.  Sedangkan  nilai  terendah  sebesar  70.430  persen,  pada periode  Januari  2013.Untuk  nilai  rata-rata  Bopo  sebesar  80.06242  persen, sedangkan  standart  deviasinya  sebesar  6.015290  persen.  Adapun  fluktuasi  dari BOPO dapat dilihhat dari bentuk grafik di bawah ini:
BOPO Bank Syariah (%)
Sumber : Hasil Olahan Penulis
Dari grafik yang ada di atas, dapat kita lihat bahwa biaya operasional dan pendapatan operasional cukup meningkat selama pengamatan terjadi, meski pada akhir  tahun  2012  dan  2014  mengalami  penurunan  yang  sangat  signifikan,  tetapi hal  tersebut  tidak  terjadi  begitu  lama,  sampai  pada  akhirnya  pengamatan  pada tahun 2015 biaya operasional dan pendapatan operasional kembali lagi meningkat.

## Analisis Deskriptif CAR
CAR Mean 15.08939 Median 14.97500 Maximum 20.23000 Minimum 11.07000 Std. Dev. 1.702333 Skewness 0.346259 Kurtosis 4.802336 Jarque-Bera   10.25199 Probability 0.005940 Sum 995.9000 Sum Sq. Dev.   188.3660

## Observations   66
Sumber : Hasil Olahan Penulis
Dari  penyajian  tabel  diatas,  atau  tabel  analisis  deskriptif  CAR  di  atas, dapat  kita  lihat  bahwa  nilai  tertinggi  sebesar  20.23  persen,  pada  pengamatan
70 75 80 85 90 95 2010 2011 2012 2013 2014 2015 BOPO
periode januari 2011. Sedangkan nilai terendah sebesar 11.07 persen, pada periode Maret  2010.  Untuk  nilai  rata-rata  CAR  sebesar  15.08939  persen,  sedangkan standart deviasinya sebesar 1.702333persen. Adapun grafikdari CAR dapat dilihat di bawah ini.
Grafik CAR Bank Syariah
Sumber : Hasil Olahan Penulis
Dari grafik CAR bank syariah di atas, kita dapat melihat bahwa kenaikan atau peningkatan CAR bank Syariah terjadi pada tahun 2011, peningkatan tersebut merupakan  peningkatan  yang  paling  tinggi  selama  periode  pengamatan  penulis, adapun  besaran  nilai  dari  peningkatan  yang  terjadi  patahun  2011  adalah  20.23 persen. Tetapi, kenaikan tersebut hanya terjadi hanya beberapa bulan saja ditahun 2011, selanjutnya mengalami penurunan hingga pada akhir tahun pengamatan.

## Analisis Deskriptif SBIS
SBIS Mean 4189.803 Median 3655.500 Maximum 9130.000 Minimum 555.0000 Std. Dev. 2136.476 Skewness 0.704831 Kurtosis 2.895440 Jarque-Bera 5.494720 Probability 0.064097
10 12 14 16 18 20 22 2010 2011 2012 2013 2014 2015 CAR
Sum 276527.0 Sum Sq. Dev.   2.97E+08 Observations 66
Sumber : Hasil Olahan Penulis
Dari penyajian tabel  diatas, atau tabel  analisis deskriptif SBIS di  atas, dapat kita lihat bahwa nilai tertinggi sebesar 9130 persen, pada pengamatan periode April tahun  2015.  Sedangkan  nilai  terendah  sebesar  555  persen,  pada  periode  Juli  tahun 2010. Untuk nilai rata-rata SBIS sebesar 4189 persen, sedangkan standart deviasinya sebesar 2136 persen. Adapun grafik dari SBIS dapat dilihat di bawah ini.
Grafik Sertifikat Bank Indonesia Syariah
Sumber : Hasil Olahan Penulis
Dari  grafik  SBIS  yang  ada  dilihat,  bahwa  perkembangan  grafik  terus meningkat, dimulai awal pengamatan hingga akhir pengamatan, meski pada akhir dan  awal  tahun  2010  dan  2011  telah  mengalami  penurunan.  Tetapi  hal  tersebut tidak  terjadi  cukup  lama,  hanya  dua  tahun  itu  saja,  selebihnya  mengalami peningkatan hingga akhir tahun 2015.
Analisis Deskriptif Market Share
MSR Mean 0.355606 Median 0.390000 Maximum 0.420000 Minimum 0.260000 Std. Dev. 0.058181
0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 2010 2011 2012 2013 2014 2015 SBIS
Skewness -0.596749 Kurtosis 1.574869 Jarque-Bera   9.502446 Probability 0.008641 Sum 23.47000 Sum Sq. Dev.   0.220026
Observations   66
Sumber : Hasil Olahan Penulis
Dari  penyajian  tabel  statistik  deskriptif    yang  ada  di  atas,  dapat  dilihat bahwa Market  Share tertinggi  adalah  0.420  persen,  pada  periode  Januari,  Mei, Juni tahun 2015, dan Market Share yang terendah sebesar 0.26 persen yang terjadi pada  selama  tahun  2010.  Selanjutnya,  nilai  rata-rata Market  Share Bank  Syariah sebesar 0.355 persen, dengan standart deviasi sebesar 0.058 persen. Untuk melihat pada  grafik,  disini  penulis  akan  memunculkan  grafik market  share bank  syariah sebagai berikut :
Grafik Market Share Bank Syariah (%)
Sumber : Hasil Olahan Penulis
Dapat  dilihat  dari  grafik  yang  ada  di  atas,  bahwa market  share bank syariah  dari  tahun  ke  tahun  semakin  mengalami  peningkatan,  meski  tidak meningkat begitu pesat seperti perkembangan market share bank syariah yanga da di Malaysia. Selama periode pengamatan, market share bank syariah yang ada di
.24 .28 .32 .36 .40 .44 2010 2011 2012 2013 2014 2015 MSR
Indonesia  cukup  menggembirakan,  pasalanya market  share tersebut  terus meningkat meski hanya beberapa persen saja.
Dari  hasil  penelitian  menunjukkan  bahwa  hipotesis  yang  diajukan  dalam penelitian  adalah  terdapat  pengaruh  NPF,  BOPO,  CAR,  dan  SBIS  terhadap Market  Share Bank  Syariah  (MSR).  Bedasarkan  hasil  pengujian  Variance Decomposition  dengan  program  EView  6  menunjukkan  bahwa  semua  variabel independent  yakni  NPF,  BOPO,  CAR  dan  SBIS  memiliki  variance  dalam mempengaruhi  variabel  Market  Share  Bank  Syariah  (MSR).  Dengan  demikian dapat disimpulkan, bahwa hipotesis yang diajukan dalam penelitian ini diterima.

## Kemampuan NPF mempengaruhi MSR
Berdasarkan  pengujian  yang  dilakukan  oleh  penulis  dalam  penelitian  ini, dengan  menggunakan  alat  uji  variance  decomposition  membuktikan  bahwa  NPF memiliki  kemampuan  dalam  mempengaruhi  Market  Share  bank  Syariah  (MSR) dari  awal  hingga  akhir  pengamatan.  Variabel  NPF  cenderung  meningkat  dalam mempengaruhi market share bank Syariah, hal tersebut dapat kita lihat dari awal pengamatan  yang  mempengaruhi  variabel market  share bank  syariah  sebesar 1.39%  yang  kemudian  pada  akhir  pengamatan  meningkat  menjadi  29.02%,  itu berarti  variabel  NPF  mempengaruhi market  share bank  syariah  lebih  dominan dalam  jangka  waktu  yang  panjang.  Hal  tersebut  sejalan  dengan  uji  kasaulitas granger,  dimana  NPF  memiliki  hubungan  kasaulitas  dengan market  share bank Syariah.Sedangkan  dari  hasil  uji  impulse  response  function  terlihat  bahwa  MSR merespon positif gunacangan NPF, sedangkan NPF merespon negative guncangan MSR.

## Kemampuan BOPO mempengaruhi MSR
Berdasarkan hasil penelitian yang dilakukan penulis dengan menggunakan alat  uji  variance  decomposition,  membuktikan  bahwa  BOPO  memiliki kemampuan  mempengaruhi Market  Share Bank  Syariah  (MSR),  dari  awal pengamatan  hingga  akhir  pengamatan.  Hal  tersebut  dapat  dilihat  dari  tabel  4.19, dimana  pada  periode  pertama  BOPO  lebih  cenderung  mempengaruhi  MSR  di banding  dengan  variabel  lainnya,  adapaun  variance  BOPO  yang  mempengaruhi MSR  pada  periode  pertama  sebesar  7.18%,  sedangkan  pada  variabel  akhir mencapai 21.30%.

## Kemampuan CAR mempengaruhi MSR
Berdasarkan  pengujian  yang  dilakukan  dengan  alat  uji  variance decomposition  membuktikan  bahwa  CAR  memiliki  kemampuan  dalam mempengaruhi Market  Share Bank  Syariah  dari  awal  hingga  akhir  pengamatan, meskipun CAR tergolong sangat rendah di banding dengan variabel lainnya. Hal tersebut  dapat  kita  lihat  dari  awal  pengamatan  yang  hanya  mempengaruhi  MSR sebesar 0.01%, hingga akhir periode mencapai 2.97%
Meskipun  dapat  dikatakan  sangat  kecil  dalam  mempengaruhi  variabel MRS,  tetapi  CAR  terus  memperlihatkan  eksistensinya  dalam  mempengaruhi MRS,  yang  dapat  kita  lihat  pada  tabel  dua  puluh  dua,  dimana  CAR  terus meningkat  meski  sangat  kecil  dibanding  dengan  variabel  lainnya.  Hal  tersebut juga  dapat  kita  lihat  dari  uji  impulse  response,  dimana  CAR  merespon  positif guncangan  MSR  hingga  mendekati  titik  keseimbangan.  Sedangkan  MSR menerima  respon  negative  guncangan  CAR,  akan  tetapi  mendekati  titik keseimbangan.

## Kemampuan SBIS mempengaruhi MSR
Berdasarkan  pengujian  yang  dilakukan  dengan  alat  uji variance decomposition membuktikan  bahwa  SBIS  memiliki  kemampuan  dalam mempengaruhi market  share bank  syariah  dari  awal  hingga  akhir  pengamatan.
Dalam  pengamatan  yang  dilakukan  penulis,  variabel  SBIS  cenderung  meningkat hingga akhir pengatan berakhir yaitu dimulai dari 4.41% hingga akhir pengamatan menjadi 15.68%.
Peningkatan  SBIS  dalam  mempengaruhi market  share bank  Syariah, cukup dominan dan meningkat, hal tersebut dapat dilihat dari tabel dua puluh dua, yang memperlihatkan peningkatan variabel SBIS dalam mempengaruhi MSR. Hal tersebut  juga  dapa  dilihat  dari  uji  impulse  response  function,  dimana  SBIS merespon positif guncangan MSR, dan begitu juga sebaliknya dengan MSR yang menerima respon positif guncangan SBIS.

## Penutup
Di  awal  pengamatan,  variabel  BOPO  memiliki  pengaruh  yang  sangat dominan  sekali  dibanding  dengan  variabel  lainnya  dibanding  dengan  variabel lainnya  yakni  sebesar  7.18%.  Sedangkan  pada  akhir  pengamatan,  variabel  NPF
memiliki variance yang sangat dominan dalam mempengaruhi market share bank syariah  yaitu  sebesar  29.02%.  Jadi  dapat  kita  simpulkan  bahwa,  variabel  BOPO dominan dalam mempengaruhi market share bank syariah dalam jangka panjang, sedangkan  CAR  dalam  mempengaruhi Market  Share bank  syariah  dalam  jangka waktu pendek.

## Saran
Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  telah  dilakukan  oleh  penulis,  dan dikarenakan adanya keterbatasan dalam penelitian ini, maka peneliti mengajukan beberapa saran yaitu :
1. Untuk  penelitian  selanjutnya  agar  memperpanjang  waktu  penelitian,  dan menggunakan  variabel-variabel  lainnya  guna  untuk  mengetahui  pengaruh market share bank syariah.
2. Disarankan  kepada  peneliti  selanjutnya  untuk  menggunakan  objek  yang lebih spesifikasi lagi, agar dapat melihat market share bank syariah secara individu.
3. Bagi bank syariah, agar mampu untuk mempublikasikan laporan keuangan dengan  terperinci,  guna  untuk  mengetahu  peneliti  agar  nantinya  dapat memberikan masukan untuk mengembangkan bank syariah ke depannya.

## Catatan
1 Wawancara dengan Pengamat Ekonomi SUMUT, di Lautandhana, Pada Tanggal 12 Januari 2016.
2 Diakses melalui http//www.bi.go.id.Pada Tanggal 12 Oktober 2015.
3 Undang-Undang Perbankan Syariah.
4 Kasmir, Dasar-dasar Perbankan , (Jakarta :Garfindo, 2012), hal. 3.
5 UU RI No. 21.
6 Basu  Swastha  DH,  Ibnu  Sukotjo, Pengantar  Bisnis  Modern, Ed.3  (Yogyakarta:  Liberty, 1998), hal.23.
7 Porter, Strategi  Bersaing:  Teknis  Menganalisis  Industri  dan  Pesaing ,  terj.  Agus  Maulana, (Jakarta: Erlangga,1995), hal.36.
8 Basu Swastha DH, Ibnu Sukotjo, Pengantar Bisnis..., hal.25.
9 Ibid., hal. 33.
10 Veithzal,  Rivai. Bank  dan  Financial  Institution  Management  (Conventional  and  Sharia System , (Jakarta: GrafindoPersada, 2007), hal.34.
11 Suhardjono, Mudrajad Kuncoro, Manajemen Perbankan Teori ..., hal. 40.
12 Dendrawijaya, Lukman. Manajemen Perbankan ..., hal.30.
13 Ibid., hal. 73.
14 Ahmad Ifham, Ini Lho Bank Syariah, (Jakarta: Gramedia Pustaka Utama, 2015), hal. 298.
15 Andri  Soemitra, Bank  dan  Lembaga  Keuangan  Syariah, (Jakarta:  Kencana,  2010 ), hal. 217.
16 Marliyah,  “Pengaruh  Inflasi  dan  Penempatan  Dana  Sertifikat  Bank  Indonesia  Syariah (SBIS)  terhadap  Transaksi  Pasar  Uang  antar  Bank  Syariah”,dalam  Taqaddum  Jurnal  Ekonomi, Keuangan dan Perbankan Islam, Vol. II, hal. 58.
17 Ikatan  Bankir  Indonesia, Mengelola  Bisnis  Pembiayaan  Bank  Syariah ,  (Jakarta: Gramedia,2014), hal.119.
18 Veithzal, Rivai. Bank dan Financial Institution ..., hal.34.
19 Suhardjono, Mudrajad Kuncoro. Manajemen Perbankan Teori ..., hal.64.
20 Dendrawijaya, Lukman. Manajemen Perbankan ..., hal.120.
21 Suhardjono, Mudrajad Kuncoro. Manajemen Perbankan Teori ..., hal. 40.
22 Dendrawijaya, Lukman. Manajemen Perbankan ..., hal.30.
23 Sutan Remy Sjahdeini, Perbankan Syariah (Jakarta : Kencana, 2014), hal. 353.
24 Moch  Doddy  Ariefianto, Ekonometrika  :  Esensi  dan  Aplikasi  Menggunakan  EViews (Jakarta : Erlangga, 2012), hal. 112.

## Daftar Pustaka
Abdullah,  Thamri,  dkk, Bank  dan  Lembaga  Keuangan ,  Jakarta  :  Rajawali  Pers, 2013.
Adi  Stiawan,  “Analisis  Pengaruh  Faktor  Makro  Ekonomi,  Pangsa  Pasar  dan Karakteristik  Bank  Terhadap  Profitabilitas  Bank  Syariah,”  Tesis, Universitas Diponegoro, 2009.
Algifari .Analisis Regresi, Teori, Kasus & Solusi . Yogyakarta: BPFE UGM, 2000.
Antonio, Muhammad Syafi’i, Bank Syariah dari Teori Ke Praktik, Jakarta : Gema Insani, 2001.
Ariefianto,  Doddy  Moch, Ekonometrika  :  Esensi  dan  Aplikasi  Menggunakan EViews Jakarta : Erlangga, 2012.
Arikunto,  S. Prosedur  Penelitian:  Suatu  Pendekatan  Praktek, Jakarta:  Rineka Cipta, 1996.
Basu  Swastha  DH,  Ibnu  Sukotjo, Pengantar  Bisnis  Modern, Ed.3,  Yogyakarta:
Liberty, 1998.
Booklet Perbankan Indonesia 2014, Jakarta, Edisi 1 Maret 2014.
Burhanuddin, Hukum Bisnis Syari’ah, Yogyakarta: UII Press, 2011.
Dendrawijaya, Lukman. Manajemen Perbankan , Jakarta: Ghalia Indonesia, 2003.
Departemen Agama Repubilk Indonesia, Al-Quran dan Terjemahan.
Fauzia  Yunia  Ika,  dan  Abdul  Kadir  Riyadi, Prinsip  Dasar  Ekonomi  Islam , Jakarta: Kencana, 2015.
Ghozali, Imam, Aplikasi
Analisis Multivariate dengan SPSS , Semarang:Universitas Diponegoro, 2006.
Gujarati,  Damodar, Basic  Econometrics ,  3nd  Edition,  Singapore:  McGraw-Hill, Inc, 1999.
Hermansyah, Hukum Perbankan Nasional Indonesia, Jakarta : Kencana, 2008.
http//www.bi.go.id, diakses pada tanggal 12 januari 2015.
Ifham, Ahman, Inilho Bank Syariah!, Jakarta : Gramedia, 2015.
Ikatan  Banker  Indonesia, Mengelola  Bisnis  Pembiayaan  Bank  Syariah ,  Jakarta  : Gramedia, 2014.
Juanda  Bambang  dan  Junaidi, Ekonometrika  Deret  Waktu, Bogor:  IPB  Press,
2012.
Karim, Adiwarman, Bank Islam, Jakarta : Grafindo Persada, 2010.
Kasmir, Dasar-dasar Perbankan , Jakarta : Grafindo, 2012.
Kuncoro  Mudrajad  Suhardjono. Manajemen  Perbankan  Teori  dan  Aplikasi , Yogyakarta: BPFE, 2002.
Mardani, Hukum Perikatan Syari’ah di Indonesia, Jakarta : Sinar Grafika, 2013.
Marliyah,  “Pengaruh  Inflasi  dan  Penempatan  Dana  Sertifikat  Bank  Indonesia Syariah  (SBIS)  terhadap  Transaksi  Pasar  Uang  antar  Bank Syariah,”dalam  Taqaddum  Jurnal  Ekonomi,  Keuangan  dan  Perbankan Islam, Vol. II, No.1 Jan-Des 2014.
Muhammad. Manajemen  Pembiayaan  Bank  Syariah ,Yogyakarta:  UPP  AMP YKPN, 2005.
Paulan laurentia & Lindrawati, “Pengaruh Capital Adequacy Ratio Dan Financing To  Deposit  Ratio  Terhadap  Laba  Bank  Umum  Syariah,”  Jurnal Akuntansi Kontemporer, Vol 2, No 1, Tahun 2010.
Ponttie  Prasnanugraha  P,  “Analisis  Pengaruh  Rasio-Rasio  Keuangan  Terhadap Kinerja  Bank  Umum  di  Indonesia,”Tesis,  Magister  Sains  Akuntansi, Universitas Diponegoro Semarang, 2007.
Porter, Strategi  Bersaing:  Teknis  Menganalisis  Industri  dan  Pesaing .  Terj.  Agus Maulana, Jakarta: Erlangga,1995.
Rafika  Rahmawati,  “Strategi  Peningkatan  Efesiensi  Biaya  Pada  Bank  Umum Syariah  Bebasis  Stockhastic  Fronttier  Approach  dan  Data  Envelopmen Analisis,”dalam Jurnal Ekonomi Moneter dan Perbankan, Vol 17, No 14,
April 2014.
Rivai  Veithzal. Bank  dan  Financial  Institution  Management ( Conventional  and Sharia System ), Jakarta: Grafindo Persada, 2007.
Rosadi  Dedi, Analisis  Ekonometrika  dan  Runtun  Waktu  Terapan  dengan  R, Yogyakarta : Penerbit Andi, 2011.
Soemitra, Andri, Bank dan Lembaga Keuangan Syariah , Jakarta : Kencana, 2010.
Sudjana. Statistika untuk Ekonomi dan Bisnis , Bandung: Tarsito, 2006.
Suhardjono,  Mudrajad  Kuncoro. Manajemen  Perbankan  Teori  dan  Aplikasi , Yogyakarta: BPFE, 2002.
Sutan Remy Sjahdeini, Perbankan Syariah Jakarta : Kencana, 2014.
Suwiknyo, Dwi, Analisis Laporan Keuangan Perbankan Syariah , Yogyakarta:Pustaka Pelajar, 2010.
Undang-undang nomor 7 pasal 1 ayat (1) Tahun 1992Undang-undang Perbankan Syariah.
UU RI No. 21 tahun 2008 tentang perbankan syariah.
Veithzal  Rivai  dkk, Financial  Institution  Management, Jakarta:  Rajawali  Pers, 2013.
W.KJaya, Ekonomi Industri , Yogyakarta : BPFE, 2001.
Zainul  arifin. Dasar-dasar  Manajemen  Bank  Syariah ,  Cet.  7,Tangerang:  Azkia Publisher, 2009.