Pengaruh Leverage,
Kepemilikan Institusional,  dan  Ukuran  Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak Pada
Perusahaan Manufaktur Sektor Property dan Real  Estate Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek Indonesia Periode 2018-2022
Sapta Setia Darma Universitas Pamulang saptasdarma@gmail.com
Kintania Rizki Putri Universitas Pamulang kintaniarizki20@gmail.com

## Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh dari leverage, kepemilikan institusional dan ukuran perusahaan terhadap penghindaran  pajak. Penelitian ini  menggunakan  pendekatan  kuantitatif  dengan  data  yang  digunakan  yaitu data  sekunder  yang  bersumber  dari  laporan  keuangan.  Populasi  dalam penelitian ini adalah Perusahaan Sektor Property dan Real   Estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2018-2022 yang berjumlah 84 perusahaan. Pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling yaitu pengambilan sampel  dengan  menggunakan  beberapa pertimbangan  tertentu  sesuai  dengan kriteria yang ditetapkan untuk dapat menentukan jumlah sampel menggunakan statistik  deskriptif,  sedangkan  uji  hipotesis  menggunakan  analisis  regresi berganda dengan menggunakan bantuan software aplikasi Eviews versi 12. Hasil penelitian  ini  menunjukkan  bahwa Leverage, Kepemilikan  Institusional,  dan Ukuran  Perusahaan  berpengaruh  secara  simultan  berpengaruh    terhadap Penghindaran    Pajak.  Secara  parsial Leverage tidak  berpengaruh  terhadap Penghindaran Pajak, Kepemilikan Institusional berpengaruh signifikan terhadap Penghindaran Pajak sedangkan Ukuran Perusahaan tidak berpengaruh terhadap Penghindaran Pajak.
Kata  Kunci  : Leverage, Kepemilikan  Institusional,  Ukuran  Perusahaan, Penghindaran Pajak

## Abstract
This  research  aims  to  determine  the  effect  of  leverage,  institutional  ownership  and company size on tax avoidance. This research uses a quantitative approach with the data used,  namely  secondary  data  sourced  from  financial  reports.  The  population  in  this research  is  Property  and  Real  Estate  Sector  Companies  listed  on  the  Indonesia  Stock Exchange  (BEI)  for  the  2018-2022  period,  totaling  84  companies.  Sampling  used  a purposive  sampling  technique,  namely  sampling  using  certain  considerations  in accordance with established criteria to be able to determine the number of samples using descriptive statistics, while hypothesis testing used multiple regression analysis using the Eviews version 12 application software. The results of this research show that Leverage , Institutional Ownership, and Company Size simultaneously influence Tax Avoidance. Partially  Leverage  has  no  effect  on  Tax  Avoidance,  Institutional  Ownership  has  a significant effect on Tax Avoidance while Company Size has no effect on Tax Avoidance.
Keywords: Leverage, Institutional Ownership, Firm Size, Tax avoidance

## Pendahuluan
Berdasarkan  Undang-Undang  Nomor  16  Tahun  2009  yang  merupakan perubahan keempat Undang-Undang Nomor 6 tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan Pasal 1 Ayat 1 menjelaskan bahwa pajak adalah kontribusi wajib  kepada  Negara  yang  terutang  berdasarkan  Undang-Undang,  dengan  tidak mendapatkan imbalan secara langsung dan  digunakan untuk keperluan Negara bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat. Undang-undang tersebut adalah pengganti dari Undang-Undang Nomor 28 Tahun 2007 tentang Perubahan ketiga atas Undang-Undang Nomor 6 Tahun 1983 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan yang diubah menjadi  Undang-Undang  Nomor  7  Tahun  2021  tentang  Harmonisasi  Peraturan Perpajakan.
Pajak merupakan salah satu sumber terbesar dalam pendapatan negara hingga saat  ini.  Dalam  konferensi  pers  Realisasi  APBN  2022  yang  diselenggarakan  oleh kementerian  keuangan  mengatakan  bahwa  pendapatan  negara  APBN  tahun  2022 terealisasi  Rp.2.626,4  triliun  atau  115,9%  dari  target  berdasarkan  Peraturan  Presiden Nomor  98  Tahun  2022  sebesar  Rp.2.266,2  triliun.  Realisasi  ini  tumbuh  30%  sejalan dengan  pemulihan  ekonomi  yang  semakin  kuat  dan  terjaga  serta  dorongan  harga komoditas yang relatif masih tinggi.
Data  lain  juga  dapat  dilihat  dari  Anggaran  dan  Realisasi  Penerimaan  Pajak Negara  Tahun  2017-2022  yaitu  realisasi  penerimaan  pajak  pada  tahun  2017  tercatat sebesar Rp. 1,343 Triliun atau 91% dari anggaran yang telah ditetapkan yakni Rp. 1,473 triliun rupiah. Pada tahun 2018 realisasi penerimaan pajak tercatat sebesar Rp. 1,518 atau 94% dari anggaran yang telah ditetapkan yakni Rp. 1,618 Triliun rupiah. Pada tahun 2019 realisasi penerimaan pajak tercatat sebesar Rp. 1,546 Triliun atau 87% dari anggaran yang telah ditetapkan yakni Rp. 1,786 Triliun rupiah. Pada tahun 2020 besarnya realisasi penerimaan pajak tercatat sebesar Rp. 1,285 Triliun atau 91% dari anggaran yang telah
ditetapkan  yakni  Rp.  1,405  Triliun  rupiah.  Pada  tahun  2021  besarnya  realisasi penerimaan pajak tercatat sebesar Rp. 1,547 Triliun atau 107% dari anggaran yang telah ditetapkan  yakni  Rp.  1,445  Triliun  rupiah.  Dan  pada  tahun  2022  besarnya  realisasi penerimaan pajak tercatat sebesar Rp. 2,035 Triliun atau 114% dari anggaran yang telah ditetapkan yaitu Rp. 1,784 Triliun rupiah. Kenaikan dan penurunan penerimaan pajak ini  bisa  disebabkan  oleh  wajib  pajaknya  sendiri.  Hal  ini  sejalan  dengan  yang disampaikan  oleh  Direktorat  Jenderal  Pajak  yang  mengatakan  bahwa  salah  satu penyebab terjadinya penurunan penerimaan pajak yaitu akibat wajib pajak baru yang melakukan pembayaran pajak. Dalam penelitian ini wajib pajaknya yaitu perusahaan. Dimana,  perusahaan  termasuk  dalam  wajib  pajak  badan.  Setiap  perusahaan menginginkan laba atau sering disebut juga dengan keuntungan atau (profit) . Karena laba  diperlukan  perusahaan  untuk  dapat  terus  bertahan  dalam  perekonomian  dan melangsungkan  kehidupan  perusahaan  tersebut  (Setianingsih,  2019:454).  Dan  bagi perusahaan  pajak  merupakan  beban  yang  dapat  mengurangi  laba  perusahaan, kemudian  perusahaan  akan  melakukan  suatu perencanaan  pajak salah satunya  yaitu penghindaran pajak untuk mengurangi beban pajaknya.
Terjadinya  penghindaran  pajak  dapat  dipengaruhi  oleh  beberapa  faktor. Menurut  (Dewi  dan  Oktaviani,  2021:180) leverage merupakan  salah  satu  indikasi perusahaan  melakukan  tindakan tax  avoidance .  Menurut  (Septanta,  2023:96)  indikasi pertama  perusahaan  melakukan  tindakan  penghindaran  pajak  dapat  dilihat  dari kepemilikan institusional karena, besar kecilnya kepemilikan institusional maka akan mempengaruhi  kebijakan  tindakan  meminimalkan  beban  pajak  oleh  perusahaan. Menurut (Wardani dan Puspitasari, 2022:90) dalam penelitiannya menyebutkan bahwa salah satu faktor yang mempengaruhi penghindaran pajak adalah ukuran perusahaan.
Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui seberapa besar pengaruh leverage terhadap penghindaran pajak, untuk mengetahui seberapa besar pengaruh kepemilikan institusional terhadap penghindaran pajak, untuk mengetahui seberapa besar pengaruh ukuran  perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak  dan  untuk  mengetahui  seberapa besar  pengaruh leverage, kepemilikan  institusional  dan  ukuran  perusahaan  terhadap penghindaran pajak.
Adapun perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya yang diperoleh oleh  (Barli,  2018)  adalah  penelitian  sebelumnya  telah  banyak  membahas  mengenai leverage dan  ukuran  perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak,  namun  hasil  yang ditemukan  masih  konsisten.  Dan  dari  beberapa  penelitian  terdahulu  yang  mengkaji tentang penghindaran pajak masih ditemukan adanya research gap . Adanya research gap ini  memberikan  kesempatan  bagi  peneliti  untuk  mengajukan  variabel  baru  yaitu kepemilikan institusional.

## Metode
Penelitian  ini    merupakan  penelitian  kuantitatif.  Menurut  Amruddin,  et  al (2022:9) penelitian kuantitatif merupakan suatu metode yang berlandaskan pada filsafat positivisme yang  digunakan  untuk  meneliti  pada  populasi  dan  sampel  tertentu,
pengumpulan data dapat diperoleh melalui instrumen penelitian, analisis data bersifat kuantitatif atau statistik yang bertujuan untuk menguji hipotesis yang telah ditetapkan.
Adapun  sampel  yang  digunakan  dalam  penelitian  ini  dipilih  dengan menggunakan non-probability sampling yaitu dengan teknik purposive  sampling dengan menetapkan  pertimbangan-pertimbangan  atau  kriteria-kriteria  tertentu  yang  harus dipenuhi oleh sampel-sampel yang digunakan dalam penelitian ini. Berikut merupakan kriteria sampel yang ditentukan:
No Keterangan Pelanggaran Kriteria jumlah 1 Perusahaan manufaktur bidang Property dan Real Estate 84 2 Perusahaan manufaktur bidang Property
dan Real Estate yang konsisten menerbitkan laporan keuangan setiap tahun 2018-2022 23 61 3 Perusahaan manufaktur bidang Property dan Real Estate yang tidak mengalami kerugian 42 19 4 Perusahaan manufaktur bidang Property dan Real Estate yang memiliki data-data mengenai variabel yang diteliti dan tersedia lengkap 5 14 Jumlah perusahaan yang dijadikan sampel penelitian 14 Jumlah tahun periode laporan keuangan yang digunakan 5 Total data yang diobservasi 70 Sumber : Data yang Diolah Peneliti (2023) Hasil dan Pembahasan
Hasil Analisis Statistik Deskriptif Date: 12/26/23 Time: 13:01 Sample: 2018 2022
Penghindaran Pajak Leverage Kepemilikan Institusional Ukuran Perusahaan Mean 0.051828 0.606690 0.645437 29.73008 Median 0.013817 0.504292 0.742048 29.85804 Maximum 1.075020 1.743054 0.966184 31.80540 Minimum 0.000492 0.043337 0.003397 27.25242 Std. Dev. 0.135589 0.381750 0.257550 1.288854 Skewness 6.354570 1.068143 -1.083359 -0.418911 Kurtosis 47.79430 3.593439 3.527826 2.244426 Jarque-Bera 6323.483 14.33800 14.50537 3.712448 Probability 0.000000 0.000770 0.000708 0.156262 Sum 3.627992 42.46833 45.18058 2081.106 Sum Sq. Dev. 1.268528 10.05559 4.576922 114.6189 Observations 70 70 70 70 Tabel 4.3 Hasil Uji Statistik Deskriptif ( Sumber: E-Views Versi 12)
Variabel  penghindaran  pajak  pada  perusahaan property dan real  estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2018-2022 nilai minimum sebesar 0.000492 pada PT Metropolitan Land Tbk (MTLA) pada tahun 2020, nilai maksimum sebesar 1.075020 pada PT Bumi Citra Permai Tbk (BCIP) pada tahun 2021, nilai rata-rata sebesar  0.051828  nilai  ini  lebih  kecil  jika  dibandingkan  dengan  nilai  standar  deviasi sebesar 0.135589 hal ini menunjukkan bahwa terjadi penyimpangan data pada variabel penghindaran  pajak  yang  tinggi  hal  ini  disebabkan  karena  adanya  penyebaran  data yang  tidak  merata sehingga  menyebabkan  data variabel  penghindaran pajak  bersifat heterogen.
Variabel leverage pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2018-2022  nilai minimum sebesar  0.043337  pada  PT Puradelta Lestari Tbk (DMAS) pada tahun 2018, nilai maksimum sebesar 1.743054 pada PT Summarecon Agung Tbk (SMRA) pada tahun 2020, nilai rata-rata sebesar 0.606690 nilai ini lebih besar jika dibandingkan dengan nilai standar deviasi sebesar 0.381750 hal ini menunjukkan bahwa tidak terjadi penyimpangan data pada variabel leverage yang artinya penyebaran data variabel leverage sudah merata dan datanya bersifat homogen. Variabel kepemilikan institusional pada perusahaan property dan real estate yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2018-2022  nilai  minimum sebesar   0.003397  pada  PT  Kawasan  Industri  Jababeka  Tbk  pada  tahun  2018,  nilai maksimum sebesar  0.966184  pada PT Suryamas Dutamakmur Tbk pada tahun 2018-
2022, nilai rata-rata sebesar 0.645437 nilai ini lebih besar jika dibandingkan dengan nilai standar  deviasi  sebesar   0.257550  hal  ini  menunjukkan  bahwa  tidak  terjadi penyimpangan data pada variabel kepemilikan institusional yang artinya penyebaran data variabel kepemilikan institusional sudah merata dan datanya bersifat homogen.
Variabel  ukuran  perusahaan  pada  perusahaan property dan real  estate yang terdaftar  di  Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada  tahun  2018-2022  nilai  minimum sebesar  27.25242 pada PT Makmur Berkah Amanda Tbk (AMAN) pada tahun 2018, nilai maksimum sebesar  31.80540 pada  PT Bumi Serpong Damai Tbk (BSDE) pada tahun 2022, nilai rata-rata sebesar 29.73008 nilai ini lebih besar jika dibandingkan dengan nilai standar  deviasi  sebesar 1.288854  hal  ini  menunjukkan  bahwa  tidak  terjadi penyimpangan data pada variabel ukuran  perusahaan yang artinya penyebaran data variabel ukuran perusahaan sudah merata dan datanya bersifat homogen.

## Uji Asumsi Klasik
Hasil Uji Normalitas
Berdasarkan hasil uji normalitas pada gambar 2 dibawah menunjukkan bahwa nilai probabilitas 0.564504 yang mana nilai ini lebih besar dari signifikansi 0,05. Sehingga dapat disimpulkan bahwa data dalam penelitian ini telah berdistribusi normal.
Gambar 2 Hasil Uji Normalitas
( Sumber: E-Views Versi 12)

## Hasil Uji Multikolinearitas
Berdasarkan pengujian terhadap nilai koefisien korelasi pada tabel 4.11 untuk setiap  variabel  independen Leverage (X1)  dengan  Kepemilikan  Institusional  (X2)  dan sebaliknya  sebesar  -0.737123  dan  dengan  Ukuran  Perusahaan  (X3)  senilai  0.229336. Sementara nilai Kepemilikan Institusional (X2) terhadap Ukuran Perusahaan (X3) dan sebaliknya  sebesar  -0.151850.  Hal  ini  menunjukkan  bahwa  masing-masing  variabel independen  tidak  terdapat  nilai  korelasi  yang  lebih  dari  >  0.80  sehingga  uji  ini menemukan tidak terjadinya multikolinearitas antara variabel independen.
Leverage Kepemilikan Institusional Ukuran Perusahaan
Leverage 1.000000 -0.737123 0.229336 Kepemilikan Institusional -0.737123 1.000000 -0.151850 Ukuran Perusahaan 0.229336 -0.151850 1.000000 Tabel 4.11 Hasil Uji Multikolinearitas ( Sumber: E-Views Versi 12)

## Hasil Uji Heteroskedastisitas
Berdasarkan tabel 4.12 diatas dilihat bahwa nilai Probabilitas dari Obs*R-Square sebesar  0.2168  lebih  besar  dari  α  =  0,05.  Nilai  tersebut  telah  melebihi  nilai  tingkat signifikan α = 0,05 sehingga dapat disimpulkan bahwa data penelitian ini tidak terjadi heteroskedastisitas.
Heteroskedasticity Test: White Null hypothesis: Homoscedasticity F-statistic 1.370806      Prob. F(9,60) 0.2216 Obs*R-squared 11.93863      Prob. Chi-Square(9) 0.2168 Scaled explained SS 13.93087      Prob. Chi-Square(9) 0.1248 Tabel 4.12 Hasil Uji Multikolinearitas ( Sumber: E-Views Versi 12)

## Hasil Uji Autokorelasi
Berdasarkan tabel 4.13 diatas dilihat bahwa nilai Durbin Watson sebesar 0.917406 berada  diantara  -2  sampai  +2  (-2  <  0.917406  <  +2)  maka  dapat  dikatakan  model persamaan regresi tidak terjadi autokorelasi.
Root MSE 1.149436      R-squared 0.366868 Mean dependent var -4.134301      Adjusted R-squared 0.338089 S.D. dependent var 1.454998      S.E. of regression 1.183756 Akaike info criterion 3.230706      Sum squared resid 92.48430 Schwarz criterion 3.359192      Log likelihood -109.0747 Hannan-Quinn criter. 3.281742      F-statistic 12.74790 Durbin-Watson stat 0.917406      Prob(F-statistic) 0.000001 Tabel 4.13 Hasil Uji Autokorelasi ( Sumber: E-Views Versi 12)

## Hasil Analisis Regresi Data Panel
Berdasarkan  hasil  regresi  data  panel  pada  tabel  4.14  dapat  diketahui  pada penelitian ini menggunakan Common Effect Model (CEM) maka persamaan regresinya adalah sebagai berikut :
Y = 3.469763 – 0.528534Leverage – 3.963853Kepemilikan Institusional –
0.158930Ukuran Perusahaan + e
Nilai  konstanta  memiliki  nilai  coefficient  regresi  positif  sebesar  3.469763 menunjukkan bahwa apabila semua variabel independen bernilai 0, maka nilai variabel penghindaran pajak bernilai 3.469763.
Variabel Leverage memiliki nilai coefficient regresi negatif sebesar -0.528534 ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan 1% variabel leverage maka variabel terikat yaitu penghindaran pajak akan mengalami penurunan -0.528534.
Variabel  Kepemilikan  Institusional  memiliki  nilai  coefficient  negatif  sebesar  - 3.963853  ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan 1% variabel kepemilikan institusional maka variabel terikat yaitu penghindaran pajak akan mengalami penurunan -3.963853.
Variabel Ukuran Perusahaan memiliki nilai coefficient negatif sebesar -0.158930 ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan 1% variabel ukuran perusahaan maka variabel terikat yaitu penghindaran pajak akan mengalami penurunan -0.158930.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. Penghindaran Pajak 3.469763 3.404998 1.019020 0.3119 Leverage -0.528534 0.561153 -0.941871 0.3497 Kepemilikan Institusional -3.963853 0.819090 -4.839335 0.0000 Ukuran Perusahaan -0.158930 0.113636 -1.398590 0.1666
Tabel 4.14 Hasil Uji Analisis Regresi Data Panel
( Sumber: E-Views Versi 12)

## Hasil Uji Koefisien Determinasi
Berdasarkan  hasil  uji  koefisien  determinasi Adjusted  R-Square pada  tabel  4.15 maka dapat diketahui bahwa hasil dari Adjusted R-Square adalah 0.338089 maka hasil tersebut menunjukkan bahwa variabel independen leverage, kepemilikan institusional, dan  ukuran  perusahaan  dapat  menjelaskan  variabel  dependen  penghindaran  pajak sebesar 33,8% dan sisanya sebesar 66,2% dapat dijelaskan oleh variabel lain yang tidak dimasukkan dalam model penelitian.
Root MSE 1.149436      R-squared 0.366868 Mean dependent var -4.134301      Adjusted R-squared 0.338089 S.D. dependent var 1.454998      S.E. of regression 1.183756 Akaike info criterion 3.230706      Sum squared resid 92.48430 Schwarz criterion 3.359192      Log likelihood -109.0747 Hannan-Quinn criter. 3.281742      F-statistic 12.74790 Durbin-Watson stat 0.917406      Prob(F-statistic) 0.000001 Tabel 4.15 Hasil Uji Koefisien Determinasi ( Sumber: E-Views Versi 12)

## Hasil Uji Simultan (Uji F)
Berdasarkan  hasil  uji  F  pada  tabel  4.16  dapat  dilihat  bahwa  Fhitung  sebesar 12.74790 dan prob F- statistic sebesar 0.000001, sedangkan untuk mencari Ftabel dengan jumlah sampel (n) = 70 dan jumlah variabel (k) = 3. Ftabel dapat dihitung dengan rumus Ftabel yaitu df1 = k – 1 = 4 -1 = 3. Sementara df2 = n – k = 70 – 4 = 66. Dan taraf signifikansi = 0,05 maka diperoleh Ftabel pada penelitian ini sebesar = 2.74. Berdasarkan nilai Ftabel yang diperoleh maka dapat disimpulkan bahwa H0 ditolak bahwa leverage, kepemilikan institusional  dan  ukuran  perusahaan  secara  simultan  berpengaruh  terhadap penghindaran  pajak  dengan  hasil  pengujian  Fhitung  >  Ftabel  (12.74790  >  2.74)  dan probabilitas < 0,05 (0.000001 < 0,05).
Root MSE 1.149436      R-squared 0.366868 Mean dependent var -4.134301      Adjusted R-squared 0.338089 S.D. dependent var 1.454998      S.E. of regression 1.183756 Akaike info criterion 3.230706      Sum squared resid 92.48430 Schwarz criterion 3.359192      Log likelihood -109.0747 Hannan-Quinn criter. 3.281742      F-statistic 12.74790 Durbin-Watson stat 0.917406      Prob(F-statistic) 0.000001 Tabel 4.16 Hasil Uji Simultan (Uji F) ( Sumber: E-Views Versi 12)

## Hasil Uji Parsial (Uji t)
Berdasarkan  hasil  uji  t  pada  tabel  4.17  yang  dilakukan  secara  parsial  untuk menguji apakah ada pengaruh dari masing-masing variabel independen. Untuk mencari ttabel yaitu dengan melihat banyaknya data sampel sebanyak 70, uji t dilakukan dengan membandingkan thitung dengan ttabel dengan signifikansi yaitu 5% atau 0,05 pada df
= n-k-1 atau 70-3-1 = 66  (k jumlah variabel independen), dengan uji 2 sisi maka diperoleh ttabel = 1.99656.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob. Penghindaran Pajak 3.469763 3.404998 1.019020 0.3119 Leverage -0.528534 0.561153 -0.941871 0.3497 Kepemilikan Institusional -3.963853 0.819090 -4.839335 0.0000 Ukuran Perusahaan -0.158930 0.113636 -1.398590 0.1666 Tabel 4.17 Hasil Uji Parsial (Uji t) ( Sumber: E-Views Versi 12)
Pembahasan Pengaruh Leverage, Kepemilikan  Institusional,  dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Penghindaran pajak
Hipotesis pertama yang diajukan adalah leverage, kepemilikan institusional, dan ukuran  perusahaan  berpengaruh  simultan  terhadap  penghindaran  pajak.  Hasil pengujian pada penelitian ini menunjukkan bahwa pada uji F (simultan) untuk seluruh model menunjukkan nilai 0.001157, berarti nilai probabilitas lebih kecil dari signifikansi 0,05. Oleh karena itu, secara simultan variabel leverage, kepemilikan institusional, dan ukuran  perusahaan  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak  pada  perusahaan manufaktur  sektor property dan real  estate periode  2018-2022.  Hal  ini  menunjukkan hipotesis keempat dalam penelitian ini ditolak.
Leverage adalah  rasio  yang  digunakan  untuk  mengukur  sejauh  mana  aktiva yang dimiliki oleh perusahaan dibiayai oleh utang. Sedangkan kepemilikan institusional adalah kepemilikan saham yang dimiliki perusahaan tetapi mayoritas saham yang lebih besar  dimiliki  oleh  lembaga  keuangan  seperti  reksadana  dan  lain-lain.  Dan  ukuran perusahaan  adalah  suatu  ukuran  yang  menyatakan  besar  atau  kecilnya  suatu perusahaan yang dapat dilihat dari berbagai cara. Hasil ini membuktikan bahwa jika perusahaan  tersebut  memiliki  utang  yang  lebih  tinggi  maka  tindakan  untuk memanipulasi  pajak  juga  semakin  tinggi,  hal  ini  karena  adanya  biaya  bunga  yang berasal  dari  utang  dapat  dikurangkan  dalam  memperhitungkan  beban  pajak  yang ditanggung suatu perusahaan.
Kepemilikan  institusional  membuktikan  bahwa  semakin  besar  kepemilikan institusional  maka  akan  semakin  besar  pula  kendali  yang  dilakukan  pihak  eksternal terhadap suatu perusahaan yang memungkinkan terjadinya penghindaran pajak. Dan pemilik  institusional  juga  memiliki  tujuan  untuk  mendorong  penggunaan  praktik
penghindaran pajak yaitu dengan memodifikasi alokasi sumber daya perusahaan dalam area penghindaran pajak untuk mengurangi kewajiban pajak. Dan ukuran perusahaan juga  membuktikan  bahwa  perusahaan-perusahaan  besar  akan  menggunakan  beban utang mereka sebagai salah satu  cara untuk meminimalisasi beban pajak.

## Pengaruh Leverage Terhadap Penghindaran Pajak
Hipotesis  kedua  yang  diajukan  dalam  penelitian  ini  adalah Leverage tidak berpengaruh  terhadap  Penghindaran  Pajak.  Hasil  pengujian  yang  dilakukan menunjukkan bahwa nilai probabilitas Leverage sebesar 0,3497, berarti nilai probabilitas lebih  besar  dari  0,05.  Oleh  karena  itu,  variabel Leverage tidak  berpengaruh  terhadap Penghindaran Pajak pada perusahaan manufaktur sektor property dan real estate periode 2018-2022. Hal ini menunjukkan hipotesis pertama diterima.
Hasil  penelitian  menjelaskan  bahwa leverage tidak  berpengaruh  terhadap Penghindaran pajak, artinya perusahaan yang memiliki tingkat leverage yang tinggi atau rendah  itu  tidak  akan  mempengaruhi  aktivitas  penghindaran  pajak  pada  suatu perusahaan yang dilatarbelakangi oleh tingkat utang perusahaan yang tinggi.
Hal  ini  sejalan  dengan  penelitian  yang  telah  diteliti  oleh  (Dewi  &  Oktaviani, 2021:190) bahwa leverage tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak, karena tinggi rendahnya tingkat utang tidak akan berpengaruh terhadap penghindaran pajak yang dilakukan oleh suatu perusahaan. dan semakin tinggi tingkat utang perusahaan maka manajemen akan berhati-hati dan akan menjauhi risiko yang dapat membahayakan dan merugikan perusahaan dengan tindakan penghindaran pajak. Sedangkan penelitian ini bertolak belakang dengan penelitian yang dilakukan oleh (Isnaini & Wahyuningtyas, 2022:5) leverage berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Penghindaran pajak
Hipotesis  ketiga  yang  diajukan  dalam  penelitian  ini  adalah  kepemilikan institusional  berpengaruh  negatif  signifikan  terhadap  penghindaran  pajak.  Hasil pengujian  yang  dilakukan  menunjukkan  bahwa  nilai  probabilitas  kepemilikan institusional  sebesar  0.0000,  berarti  nilai  probabilitas  kepemilikan  institusional  lebih kecil dari 0,05. Oleh karena itu kepemilikan institusional berpengaruh negatif signifikan terhadap  penghindaran  pajak  pada  perusahaan  manufaktur  sektor property dan real estate periode 2018-2022. Hal ini menunjukkan hipotesis kedua ditolak.
Hasil  penelitian  menjelaskan  bahwa  kepemilikan  institusional  berpengaruh negatif terhadap penghindaran pajak. Karena, tingkat proporsi kepemilikan atas saham institusi yang semakin meningkat akan mempengaruhi tingkat pengawasan terhadap perilaku manajer yang oportunistik.
Hal ini sejalan dengan penelitian yang sebelumnya telah diteliti oleh (Lastantyo &  Setiawan,  2022:80) semakin  kecil  persentase  kepemilikan  institusional pada  entitas maka  setiap  investor  akan  mengurangi  keterkaitan  dalam  penghindaran  pajak  yang dilakukan.  Dan  semakin  besar  kepemilikan  institusional  maka  akan  semakin  kuat kendali  yang  dapat  dilakukan  oleh  pihak  eksternal  terhadap  perusahaan,  sehingga memungkinkan  terjadinya  praktik  penghindaran  pajak.  Sedangkan  penelitian  ini
bertolak  belakang  dengan  penelitian  yang  diteliti  oleh  (Feranika,  et  al,  2017:19) (Ratnasari & Nuswantara, 2020:7) bahwa kepemilikan institusional tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak
Hipotesis  keempat  yang  diajukan  dalam  penelitian  ini  adalah  ukuran perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  penghindaran  pajak.  Hasil  pengujian  yang dilakukan  menunjukkan  bahwa  nilai  probabilitas  kepemilikan  institusional  sebesar 0.1666,  berarti  nilai  probabilitas  kepemilikan  institusional  lebih  besar  dari  0,05.  Oleh karena itu ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap penghindaran pajak pada perusahaan  manufaktur  sektor property dan real  estate periode  2018-2022.  Hal  ini menunjukkan hipotesis kedua diterima.
Hasil  penelitian  menjelaskan  bahwa  ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh terhadap  penghindaran  pajak.  Karena,  berapa  persen  pun  ukuran  perusahaan  suatu perusahaan tidak akan mempengaruhi penghindaran pajak secara signifikan, dengan alasan size pada perusahaan property dan real estate ini memiliki total aset yang rendah. Hal ini sejalan dengan penelitian yang sebelumnya telah diteliti oleh (Sidauruk & Fadilah, 2020:99) yang menyatakan bahwa besar kecilnya ukuran perusahaan tidak akan mempengaruhi pihak manajemen untuk melakukan tindakan penghindaran pajak dengan  alasan setiap perusahaan mempunyai kewajiban  yang sama  yaitu membayar pajak kepada negara terlepas dari besar atau kecilnya ukuran perusahaan. Sedangkan penelitian  ini  bertolak  belakang  dengan  penelitian  yang  diteliti  oleh  (Anarky  dkk, 2021:757) bahwa ukuran perusahaan berpengaruh terhadap penghindaran pajak.

## Kesimpulan
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  mengukur  pengaruh leverage, kepemilikan institusional  dan  ukuran  perusahaan  terhadap  penghindaran  pajak  yang  dilakukan pada  perusahaan  manufaktur  sektor property dan real  estate pada  tahun  2018-2022. Berdasarkan  hasil  penelitian  yang  diperoleh  serta  pembahasan  yang  telah  dijelaskan sebelumnya, maka dapat disimpulkan hal-hal sebagai berikut :
1. Leverage, Kepemilikan  Institusional  dan  Ukuran  Perusahaan  secara  simultan berpengaruh signifikan terhadap Penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur sektor Property dan Real  Estate yang  terdaftar  di Bursa  Efek  Indonesia  (BEI)  pada tahun 2018-2022.
2. Leverage tidak  berpengaruh  terhadap  Penghindaran  pajak  pada  perusahaan manufaktur sektor Property dan Real Estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2018-2022.
3. Kepemilikan  Institusional  berpengaruh  signifikan  terhadap  Penghindaran  pajak pada perusahaan manufaktur sektor Property dan Real Estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2018-2022.
4. Ukuran  perusahaan  tidak  berpengaruh  terhadap  Penghindaran  pajak  pada perusahaan manufaktur sektor Property dan Real Estate yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) pada tahun 2018-2022.

## Daftar Pustaka
Alya, & Yuniarwati. (2021). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak. Multiparadigma Akuntansi, 3 No 1 , 10- 19.
Amruddin, Priyanda, R., Agustina, T. S., Ariantini, N. S., Rusmayani, N. G., Astrarani, D.,  .  .  .  Wicaksono,  D.  (2022). Metode  Penelitian  Kuantitatif. Sukoharjo:  Penerbit Pradina Pustaka.
Anarky,  I.  R.,  Haryati,  R.,  &  Bustari,  A.  (2021).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Kompensasi Rugi Fiskal, Dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Tax Avoidance. Pareso Jurnal, 3 No 4 , 757-774.
Aulia, N., & Purwasih, D. (2023). Pengaruh Kepemilikan Institusional Dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Sektor Property Dan Real Estate Yang Terdaftar Di Bei Tahun 2016-2020) . 3 (2). Https://Doi.Org/10.46306/Rev.V3i2 Agustina,  I.,  Eprianto,  I.,  &  Pramukty,  R.  (2023).  Pengaruh  Leverage  Dan  Ukuran Perusahaan Terhadap Tax Avoidance Pada Perusahaan Property Dan Real Estate Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2017-2021. Economina, 2 No 2 , 465- 475.
Barli, H. (2018). Pengaruh Leverage Dan Firm Size Terhadap Penghindaran Pajak (Studi Empiris Pada Perusahaan Sektor Property, Real Estate Dan Building Construction Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2013-2017). Jurnal Ilmiah Akuntansi Universitas Pamulang , 6 (2).
Basuki,  A.  T.,  &  Yuliadi,  I.  (2015). Electronic  Data  Processing  (Spss  15  Dan  Eviews  7). Sleman: Danisa Media.
Darma,  S.  S.,  &  Sijabat,  R.  (2022). Akuntoteknologi :  Jurnal  Ilmia  Akuntansi  Pengaruh Penghindaran  Pajak,  Kepemilikan  Institusional  Dan  Kepemilikan  Keluarga  Terhadap Biaya Utang (Vol. 14, Issue 2). Https://Jurnal.Ubd.Ac.Id/Index.Php/Akunto Darma, S. S. (2021). Pengaruh Good Corporate Governance, Karakteristik Perusahaan Dan  Pertumbuhan  Penjualan  Terhadap  Tax  Avoidance. Akuntoteknologi:  Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Teknologi, 13 No 2 , 1-11.
Dewi, S. L., & Oktaviani, R. M. (N.D.). Pengaruh Leverage, Capital Intensity, Komisaris Independen  Dan  Kepemilikan  Institusional  Terhadap  Tax  Avoidance.  In Jurnal Studi Akuntansi Dan Keuangan (Vol. 4, Issue 2).
Erlin,  L.  O.,  Sutarjo,  A.,  &  Silvera,  D.  L.  (2023).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan, Kepemilikan Institusional Dan Beban Pajak Tangguhan Terhadap Tax Avoidance. Ekasakti Pareso Jurnal Akuntansi, 1 No 2 , 112-121.
Feranika,  A.,  Mukhzarudfa,  H.,  &  Macfuddin,  A.  (2018).  Pengaruh  Kepemilikan Institusional,  Dewan  Komisaris  Independen,  Kualitas  Audit,Komite  Audit, Karakter  Eksekutif,  Dan  Leverage,  Terhadap  Tax  Avoidance. Akuntansi  & Keuangan Unja, 2 No 2 , 12-21.
Ghozali,  Imam  Dan  Ratmono,  Dwi.  2017.  Analisis  Multivariat  Dan  Ekonometrika Dengan Eviews 10. Badan Penerbit Universitas Diponegoro: Semarang.
Ghozali,  Imam.  2018.  Aplikasi  Analisis  Multivariate  Dengan  Program  Ibm  Spss  25.

## Badan Penerbit Universitas Diponegoro: Semarang
Gunawan,  A.  (2022).  Peranan  Good  Corporate  Governance  Dalam  Meminimalisir Praktik Penghindaran Pajak  Pada  Perusahaan  Go  Publik. Owner:  Riset  &  Jurnal Akuntansi, 6 No 1 , 379-385.
Harjono,  Dhaniswara  K. (2016) Hukum  Properti. Pusat  Pengembangan  Hukum  Dan Bisnis Indonesia, Jakarta.
Hardani, Andriani, H., Ustiawaty, J., Utami, E. F., Istiqomah, R. R., Fardani, R. A., . . . Auliya,  N.  H.  (2020). Metode  Penelitian  Kualitatif  &  Kuantitatif. Kalangan, Yogyakarta: Cv Pustaka Ilmu Group Yogyakarta.
Honggo, K., & Marlinah, A. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Dewan  Komisaris  Independen,  Komite  Audit,  Sales  Growth,  Dan  Leverage Terhadap Penghindaran Pajak. Bisnis Dan Akuntansi, 21 No 1a-1 , 9-26. Halim, A. (2020). Pengaruh Pertumbuhan Usaha Mikro, Kecil Dan Menengah Terhadap Pertumbuhan  Ekonomi  Kabupaten  Mamuju. Growth  Jurnal  Ilmiah  Ekonomi Pembangunan, 1 No 2 , 157-172.
Habu,  M.  S.,  & Darma,  S.  S.  (2022).  Pengaruh Ukuran Perusahaan,  Nilai  Perusahaan Sales  Growth  Terhadap  Penghindaran  Pajak  Dengan  Transparansi  Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Mizania: Jurnal Ekonomi Dan Akuntansi, 2 No 2 , 214-229.
Isnaini,  A.  M.,  &  Wahyuningtyas,  E.  T.  (2022).  Identifikasi  Leverage,  Sales  Growth,
Profitabilitas, Capital Intensity, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak. Akunesa: Jurnal Akuntansi Unesa, 10 No 3 , 1-9.
Jati, A. W., Ulum, I., & Utomo, C. (2019). Tax Avoidance, Corporate Governance Dan Kinerja Keuangan Perusahaan Yang Terdaftar Dalam Jakarta Islamic Index. Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan , 9 (2), 214 – 225.
Https://Doi.Org/10.22219/Jrak.V9i2.57
Jensen,  M.  C.,  &  Meckling,  W.  H.  (1976).  Theory  Of  The  Firm:  Managerial Behavior,Agency Costs And Ownership Structure. Journal Of Financial Economics 3 , 305-360.
Krisna, A. M. (2019). Pengaruh Kepemilikan Institusional Dan Kepemilikan Manajerial Pada  Tax  Avoidance  Dengan  Kualitas  Audit  Sebagai  Variabel  Pemoderasi. Wacana  Ekonomi  (Jurnal  Ekonomi. Bisnis  Dan  Akuntansi) , 18 (2),  82 – 91. Https://Doi.Org/10.22225/We.18.2.1162.82-91
Lastyanto, W. D., & Setiawan, D. (2022). Pengaruh Kepemilikan Institusional Terhadap Penghindaran  Pajak  Perusahaan  Manufaktur  Di  Indonesia  (2017-2019). Jurnal Akuntansi Trisakti , 9 (1), 27 – 40. Https://Doi.Org/10.25105/Jat.V9i1.12717 Mardiasmo. 2018. Perpajakan Edisi Terbaru 2018. Cv. Andi Offset. Yogyakarta Mardiasmo. 2019. Perpajakan Edisi Terbaru. Yogyakarta : Cv Andi Offset. Malik,  A.,  Pratiwi,  A.,  &  Umdiana,  N.  (2022).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan,
Pertumbuhan Penjualan Dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance. Lawsuit Jurnal Perpajakan, 1 No 2 , 92-108.
Madia,  E.,  Khaddafi,  M.,  Yunina,  &  Arliansyah.  (2023).  Pengaruh  Konservatisme Akuntansi,  Corporate  Governance  (Kepemilikan  Institusional  Dan  Komisaris Independen)  dan  Capital  Intensity  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax
Avoidance) Pada Perusahaan Jasa Non Keuangan Yang Terdaftar di BEI Tahun 2017-2021. Jurnal Akuntansi Malikussaleh, Vol 2 No 1 , 29-49.
Mulyati,  Y.,  Subing,  H.  J.  T.,  Fathonah,  A.  N.,  &  Prameela,  A.  (2019).  Effect  Of Profitability, Leverage And Company Size On Tax Avoidance. International Journal Of Innovation, Creativity And Change , 6 (8), 26 – 35.
Mundiroh, S. (2019). Pengaruh Pertumbuhan Ekonomi Daerah, Pendapatan Asli Daerah (Pad), Dana Alokasi Umum (Dau) Dan Dana Bagi Hasil (Dbh) Terhadap Alokasi Belanja  Modal  Daerah. Jurnal  Akuntansi  Berkelanjutan  Indonesia , 2 (1),  104. Https://Doi.Org/10.32493/Jabi.V2i1.Y2019.P104-122
Nailufaroh, L., Suprihatin, N. S., & Mahardini, N. Y. (2022). The Impact Of Leverage, Managerial  Ownership,  And  Capital  Intensity  On  Tax  Avoidance  (Pengaruh Leverage,  Kepemilikan  Manajemen,  Dan  Intensitas  Modal  Terhadap Penghindaran Pajak). Jurnal Keuangan Dan Perbankan (Keban) , 1 (2), 35 – 46. Ngadiman, N., & Puspitasari, C. (2017). Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional, Dan  Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance)  Pada Perusahaan Sektor Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia 2010-2012.
Jurnal Akuntansi , 18 (3). Https://Doi.Org/10.24912/Ja.V18i3.273
Nurhayati, Indrawati, N., & A, A. A. (2018). Pengaruh Leverage, Capital Intensity Ratio Dan  Manajemen  Laba  Terhadap  Agresivitas  Pajak  Perusahaan  (Studi  Empiris Pada  Perusahaan  Manufaktur  Yang  Terdaftar  Di  Bursa  Efek  Indonesia  Tahun 2014-2016). Jurnal Ekonomi , 26 (3), 128 – 146. Oktavia  Erlin,  L.,  Sutarjo, A.,  Lady  Silvera, D.,  &  Author, C.  (2023). Pengaruh  Ukuran Perusahaan,  Kepemilikan  Institusional  Dan  Beban  Pajak  Tangguhan  Terhadap  Tax Avoidance . 1 (2). Https://Doi.Org/10.31933/Epja.V1i2
Oktavian,  R.  E.,  &  Sandari,  T.  E.  (2018).  Analisis  Kebangkrutan  Perusahaan  Dengan Metode Z-Score Altman Pada 10 (Sepuluh) Perusahaan Property Dan Real Estate Yang  Terdaftar  Di  Bei. Jea17:  Jurnal  Ekonomi  Akuntansi , 3 (01),  39 – 46.
Https://Doi.Org/10.30996/Jea17.V3i01.3173
Peraturan- Pemerintah Nomor 50 Tahun 2022 Tentang Tata Cara Pelaksanaan Hak Dan Pemenuhan Kewajiban Perpajakan
Prasetyo, A., & Wulandari, S. (2021). Capital Intensity, Leverage, Return On Asset, Dan Ukuran  Perusahaan  Terhadap  Agresivitas  Pajak. Jurnal  Akuntansi , 13 ,  134 – 147. Https://Doi.Org/10.28932/Jam.V13i1.3519
Pratiwi,  A.  P.  (2018).  Pengaruh  Kepemilikan  Institusional  Dan  Kinerja  Keuangan Terhadap  Penghindaran  Pajak  Dengan  Corporate  Social  Responsibility  Sebagai Pemediasi.  In Jurnal  Ilmu  Manajemen  &  Bisnis (Vol.  9,  Issue  2). Www.Globalreporting.Org
Putri,  S.  D.  N.,  &  Titik Aryati.  (2023).  Pengaruh Kepemilikan Institusional, Intensitas Modal  Dan  Karakter  Eksekutif  Terhadap  Penghindaran  Pajak  Dengan  Koneksi Politik  Sebagai  Moderasi  Pada  Perusahaan Manufaktur. Jurnal  Ekonomi  Trisakti ,
3 (1), 1573 – 1582. Https://Doi.Org/10.25105/Jet.V3i1.16171
Resmi, Soemitro. (2017). Perpajakan Teori Dan Kasus. Ed Ke-10 Buku 1. Jakarta (Id) : Salemba Empat
Ratnasari, D., Anita Nuswantara Jurusan Akuntansi, D., Ekonomi, F., Negeri Surabaya, U., & Jurusan Akuntansi, I. (2020). Pengaruh Kepemilikan Institusional Dan Leverage Terhadap  Penghindaran  Pajak  (Tax  Avoidance) (Vol.  09,  Issue  01). Https://Journal.Unesa.Ac.Id/Index.Php/Akunesa
Ratnawati,  D.,  &  Suwaidi,  R.  A.  (2021).  Pengaruh  Likuiditas,  Leverage,  Profitabilitas Terhadap  Harga  Saham  Properti  Real  Estate  Di  Bei. Revitalisasi:  Jurnal  Ilmu Manajemen, 10 No 2 , 233-242.
Savitri, C., Faddila, S. P., Irmawartini, Iswari, H. R., Anam, C., Syah, S., Mulyani, S. R., Sihombing,  P.  R.,  Kismawadi,  E.  R.,  Pujianto,  A.,  Mulyati,  A.,  Astuti,  Y., Adinugroho, W. C., Imanuddin, R., Kristia, Nuraini, A., & Siregar, M. T. (2021). Statistik Multivariat Dalam Riset . Widina Bhakti Persada Bandung.
Setianingsih. (2019). Analisis Kebijakan Deviden Pada Perusahaan Properti Dan Real Estate Di Indonesia. SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION: Economic,
Accounting, Management And Business, Vol 2 N0 4 , 451-460. Setyawan, D. A. (2021). Hipotesis Dan Variabel Penelitian. Klaten, Jawa Tengah: Cv Tahta Media Group.
Setyoningrum,  D.,  &  Zulaikha.  (2019).  Pengaruh  Corporate  Social  Responsibility, Ukuran Perusahaan, Leverage, Dan Struktur Kepemilikan Terhadap Agresivitas Pajak. Diponegoro Journal Of Accounting, 8 No 3 , 1-15.
Sugiyono.  (2019).  Metodologi  Penelitian  Kuantitatif  Dan  Kualitatif  Dan  R&D. Bandung:Alfabeta.
Sidauruk, T. D., & Fadilah, S. N. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas, Leverage,  Dan  Kualitas  Audit,  Terhadap Penghindaran  Pajak  Pada  Perusahaan Manufaktur Periode 2016-2018. Ilmiah Akuntansi Dan Ekonomi, 5 No 2 , 86-102.
Septanta, R. (2023). Pengaruh Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Manajerial, Dan Kompensasi  Rugi  Fiskal  Terhadap  Penghindaran  Pajak. Scientific  Journal  Of Reflection: Economic, Accounting, Management And Business, 6 No 1 , 95-104.
Syahputra,  T.  (2023).  Pengaruh  Ukuran  Perusahaan  Dan  Leverage  Terhadap  Tax Avoidance. Akuntansi Berkelanjutan Indonesia, 6 No 2 , 207-216. Undang-Undang  Republik  Indonesia  Nomor  7  Tahun  2021  Tentang  Harmonisasi Peraturan Perpajakan
Undang-Undang  Republik  Indonesia  Nomor  20  Tahun  2008  Tentang  Usaha  Mikro, Kecil, Dan  Menengah
Walidayni,  S.  H.  (2022).  Pengaruh  Leverage,  Profitabilitas,  Ukuran  Perusahaan,  Dan Proporsi Kepemilikan Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 11 No 11 , 1-21.
Wardani,  D.  K.,  &  Puspitasari,  D.  M.  (2022).  Ukuran  Perusahaan  Terhadap Penghindaran  Pajak  Dengan  Umur  Perusahaan  Sebagai  Variabel  Moderasi. Kinerja , 19 (1), 89 – 94. Https://Doi.Org/10.30872/Jkin.V19i1.10814 Wijayanti,  Y.  C.,  &  Merkusiwati,  N.  K.  L.  A.  (2017).  Pengaruh  Proporsi  Komisaris Independen, Kepemilikan Institusional, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Pada
Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 20 (1), 699 – 728.