## ANALISIS PENGARUH DPK, NPF, SWBI DAN SURAT BERHARGA PASAR UANG SYARIAH TERHADAP PENYALURAN PEMBIAYAAN PERBANKAN SYARIAH DI INDONESIA (Periode 2010-2014)

## Agustinar
Dosen pada Institut Agama Islam Negeri Zawiyah Cot Kala Langsa Pada Fakultas Syariah Jurusan Hukum Ekonomi Syariah agus.tinar2508@gmail.com

## Abstract
This research aims to test empirically, (1) How the influence of Depositor Funds, NPF, Wadiah Islamic Certificate of Bank Indonesia and Islamic Financial Markets Securities towards financing distribution at Islamic Banking in Indonesia, (2) What is the most powerful factor influencing toward financing distribution at Islamic  Banking  in  Indonesia?  This  research  took  time  series  data  during  2010- 2014.  To  analyze  the  data  was  used  OLS  (Ordinary  Least  Square)  method  with multiple linear regression estimation model based on results of data processing by using  Eviews  program.  The  research‟s  results  showed  that  R 2 amount  is  0.9979 with  means  that  independent  variables  can  explain  the  dependent  variable  about 99.79%  and  0.21%  described  by  other  variables  outside  of  the  model.  While  F- count more than F-table (F-count 51.53 > F-table 2.54), it indicates that all of the independent  variables  that  were  used  in  this  analysis,  Depositor  Funds  (DPK), Non Performing Financing (NPF), Wadiah Islamic Certificate of Bank Indonesia (SWBI) and Securities of Islamic Money Markets were simultaneous significantly influential  towards  financing  distribution  at  Islamic  banking  in  Indonesia. Depositor  Funds  variable  had  positive  and  significant  influence  towards  Islamic banking‟s  financing  distribution  and  it  was  most  powerful  factor  influencing towards financing distribution at Islamic banking in Indonesia.
Keywords: Financing,  DPK,  NPF,  SWBI  and  Securities  of  Islamic  Money Markets.

## Abstrak
Penelitian  ini  bertujuan  untuk  menguji  secara  empiris,  (1)  Bagaimana pengaruh  DPK,  NPF,  SWBI  dan  Surat  Berharga  Pasar  Uang  Syariah  terhadap penyaluran  pembiayaan    pada  perbankan  syari‟ah  di  Indonesia?  (2)  Faktor manakah  yang  paling  kuat  pengaruhnya  terhadap  penyaluran  pembiayaan pada perbankan  syari‟ah  di  Indonesia?  Penelitian  ini  menggunakan  data  time  series tahun  2010-2014,  untuk  analisa  data  digunakan  metode  OLS  ( Ordinary  Least Square) dengan model estimasi regresi linier berganda yang didasarkan atas hasil pengolahan data dengan menggunakan program eviews. Hasil penelitian diperoleh R 2 sebesar 0,9979 berarti perubahan variabel bebas telah menjelaskan perubahan variabel  terikat  sebesar  99,79%  dan  0,21%  dijelaskan  variabel  diluar  model. Sedangkan  F-hitung  lebih  besar  dari  F-tabel  (F-hitung  51,53  >  F-tabel  2,54)  ini berarti  bahwa  semua  variabel  bebas    (independent  variabel)  yang  digunakan dalam  estimasi  model  analisis  ini,  yaitu  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK), Non
Performing  Financing (NPF),  Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia  (SWBI)  dan Surat Berharga Pasar Keuangan Syariah secara bersama-sama berpengaruh secara signifikan  (berarti)  terhadap  Penyaluran  Pembiayaan  pada  Perbankan  Syariah  di Indonesia.  Variabel  Dana  Pihak  Ketiga  memepunyai  pengaruh  positif  dan signifikan terhadap penyaluran pembiayaan perbankan syariah dan variabel DPK merupakan faktor yang paling kuat pengaruhnya terhadap penyaluran pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
Kata  Kunci: Pembiayaan,  DPK,  NPF,  SWBI  dan    Surat  Berharga  Pasar  Uang Syariah

## Pendahuluan
Salah  satu  kegiatan  usaha  yang  paling  dominan  dan  sangat  dibutuhkan keberadaannya  di  dunia  ekonomi  dewasa  ini  adalah  kegiatan  usaha  lembaga keuangan  perbankan,  karena  fungsinya  sebagai  pengumpul  dana  yang  sangat berperan demi menunjang lembaga pertumbuhan ekonomi suatu bangsa. Sebagai alat  penghimpun  dana,  lembaga  keuangan  ini  mampu  melancarkan  gerak pembangunan  dengan  menyalurkan  dananya  ke  berbagai  proyek  penting  di berbagai sektor usaha yang dikelola oleh pemerintah.
Dalam penjelasan Undang-undang No. 21 Tahun 2008 tentang perbankan syariah, Bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk  Simpanan  dan  menyalurkannya  kepada  masyarakat  dalam  bentuk  kredit dan/atau bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat 1 .
Seiring  dengan  meningkatnya  pertumbuhan  ekonomi,  penyaluran pembiayaan perbankan syariah juga mengalami peningkatan yang tajam. Kualitas pembiayaan syariah juga menunjukkan kinerja yang membaik dengan ditunjukkan membesarnya  porsi  pembiayaan.  Hingga  akhir  tahun  2014,  pembiayaan  syariah mencapai  Rp.  199.330  Milyar.  Pembiayaan  tersebut  berasal  dari  bank  umum syariah  dan  unit  usaha  syariah  yang  terdaftar  pada  Bank  Indonesia.  Berikut  ini adalah data penyaluran pembiayaan syariah yang dikeluarkan oleh BI:
Tabel. 1
Penyaluran Pembiayaan Perbankan Syariah (Milyaran Rupiah) Tahun 2010-2014 Akad 2010 2011 2012 2013 2014 Akad Muḍārabah 8.631 10.229 12.023 13.625 14.354 Akad Musyarakah 14.624 18.960 27.667 39.874 49.387 Akad Murābahah 37.508 56.365 88.004 110.565 117.371
Akad Salam 0 0 0 0 0 Akad Istiṣna‟ 347 326 376 582 633 Akad Ijārah 2.341 3.839 7.345 10.481 11.620 Akad Qarḍ 4.731 12.937 12.090 8.995 5.965 Total 68.181 102.655 147.505 184.122 199.330
Sumber: OJK, Statistik Perbankan Syariah, Desember 2014
Produk  pembiayaan  dengan  sistem  bagi    hasil  seolah-olah  tidak  berdaya untuk  menjadi  sistem  utama  operasional  bank  syariah,  sehingga  pembiayaan dengan sistem jual beli menjadi pengganti sebagai produk inti dari beroperasinya bank syariah, seperti murābahah, salam dan istiṣna‟ . Tercatat dalam data Statistik Perbankan  Syariah  bulan  Desember  tahun  2014,  pembiayaan murābahah masih tetap  menjadi  unggulan  perbankan  syariah,  setiap  bulannya  mengalami peningkatan 2 dibandingkan dengan jenis pembiayaan lainnya. Hal ini dapat dilihat dari tabel di atas.
Sebagian  besar  lembaga  pembiayaan  masih  mengandalkan  sumber pendapatan  utamanya  dari  operasi  pembiayaan  sehingga  untuk  mendapatkan margin yang baik diperlukan pengelolaan pembiayaan secara efektif dan efisien. 3
Pembiayaan  juga  merupakan  indikator  utama  untuk  mengukur perkembangan/pertumbuhan pangsa pasar perbankan syariah nasional. Perusahaan yang membutuhkan dana mempunyai pilihan-pilihan jenis pembiayaan yang dapat disesuaikan dengan kondisi arus kas perusahaannya atau jangka waktu kebutuhan dan  jumlah  pinjamannya,  sehingga  perlu  dikaji  faktor-faktor  apa  saja  yang  bisa mempengaruhi besarnya jumlah pembiayaan yang disalurkan ke masyarakat oleh sebuah lembaga keuangan (perbankan syariah). 4
Dalam  penentuan  kesehatan  suatu  bank,  hal-hal  yang  perlu  diperhatikan adalah  dana  yang  terhimpun  dari  masyarakat  (DPK), Non  Performing  Financing (NPF), Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI), dan Surat Berharga Pasar Uang Syariah  merupakan  faktor-faktor  yang  membawa  pengaruh  terhadap  penyaluran pembiayaan pada perbankan syariah.
Berdasarkan  pendapat  para  peneliti  terdahulu  yang  dilakukan  oleh Nurhayati  Siregar  (2004)  terdapat  beberapa  faktor  yang  mempengaruhi penyaluran  dana  perbankan  syariah  yaitu  DPK,  NPF,  dan  SWBI.  Dana  pihak ketiga  merupakan  sumber  dana  bank  yang  diperoleh  dari  masyarakat  yang
berbentuk  giro,  tabungan,  dan  deposito,  sedangkan  bonus  SWBI  adalah  sumber dana  bank  yang  diperoleh  dari  Bank  Indonesia  atas  penitipan  dana wadī'ah atas kelebihan  likuiditas  bank  yang  bersangkutan.  Pembiayaan  bermasalah  atau non performing  financing merupakan  rasio  perbandingan  pembiayaan  yang bermasalah dengan total penyaluran dana yang disalurkan kepada masyarakat. 5
Menurut  penulis  perlu  membahas  lebih  lanjut  masalah-masalah pembiayaan.  Setelah  melihat  beberapa  penelitian  sebelumnya  penulis  akan meneliti  tentang  faktor  apa  sajakah  yang  mempengaruhi  penyaluran  pembiayaan dengan  mengabungkan  beberapa  variabel  yang  ada  pada  beberapa  penelitian tersebut  dengan  menambahkan  variabel  baru  yang  menurut  penulis  mempunyai pengaruh terhadap penyaluran pembiayaan dan variabel  ini belum pernah diteliti sebelumnya seperti variabel surat berharga pasar uang syariah pada periode yang berbeda dan metode yang berbeda pula.
Berdasarkan latar belakang di atas, bahwa Dana Pihak Ketiga (DPK), Non Performing Finance (NPF), Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI), dan Surat Berharga  Pasar  Uang  Syariah  memiliki  pengaruh  terhadap  penyaluran pembiayaan.  Oleh  karenanya  penulis  bermaksud  meneliti  tentang: “ Analisis Pengaruh  DPK, NPF, SWBI, dan Surat Berharga  Pasar Uang Syariah terhadap Penyaluran Pembiayaan Perbankan Syariah Di Indonesia (Periode 2010-2014) ”.

## Bank Syariah
Menurut  Salman  Syed  Ali  and  Ausaf  Ahmad  dalam  karyanya  yang berjudul  “ Islamic  Banking  and  Finance:  Fundamentals  and  Contemporary Issue” (2007:13), menyatakan bahwa bank syariah adalah:
“Islamic  banking  is  a  banking  system  that  is  based  on  the  principles  of Islamic law (also known Shariah) and guided by Islamic economics. Two basic principles behind Islamic banking are the sharing of profit and loss and,  significantly,  the  prohibition  of  the  collection  and  payment  of interest. Collecting interest is not permitted under Islamic law”. 6
Bank  syariah  adalah  sistem  perbankan  yang  didasarkan  pada  prinsip- prinsip  hukum  Islam  (juga  dikenal  Syariah)  dan  dibangun  oleh  ekonomi  Islam. Terdapat dua prinsip dasar dalam bank Islam yaitu adanya pembagian keuntungan dan kerugian. Secara signifikan dalam bank Islam terdapat larangan pengumpulan
dan  pembayaran  bunga.  Karena  mengumpulkan  bunga  tidak  diizinkan  dalam hukum Islam.
Menurut  Abdul  Rahman  Yusri  yang  dikutip  oleh  Mahmud  Abdul Karim, bank syariah adalah:
مج  يف  مزتلت  ةيفزصم  ةسسءىم  ىه  يملاسلإا  فزصملا اهطاشن  و  اهتلاماعم  عي
فادهأب  كلذك  و  ,اهدصاقم  و  ءازغلا  ةعيزشلاب  اهلامعأ  عيمجل  اهترادإو  ,يرامثتسلاا ايجراخ و ايلخاد يملاسلإا عمتجملا 7 .
“ Bank syariah adalah suatu institusi penyaluran keuangan yang segala aktifitas investasi, transaksi dan manajemennya berpegang pada syariat Islam dan  maqashidnya  juga berpegang  pada  misi  sosial  baik  dalam  ruang  lingkup Islam maupun ruang lingkup lainnya ”.
Dalam  Pasal  1  ayat  7  Undang-undang  No.  21  tahun  2008  tentang  bank syariah, mendefinisikan bahwa bank syariah adalah aturan perjanjian berdasarkan hukum  Islam  antara  bank  dan  pihak  lain  untuk  penyimpanan  dana  atau pembiayaan kegiatan usaha, atau kegiatan lainnya yang dinyatakan sesuai dengan syariah. 8
Berdasarkan pendapat di atas, maka dapat dijelaskan bahwa pengertian Bank  Syariah  adalah  sebuah  lembaga  keuangan  yang  berfungsi  sebagai intermediasi  yang  melaksanakan  segala  peratuaran  keuangan  tanpa  bunga dengan menggunakan prinsip syariah yang berlandasan Al-Qur‟an dan hadist.
Sementara  menurut  Abdullah  Bin  Muhammad  at-Thayyār,  Karakteristik bank  syariah,  yaitu  (1)  Menjauhi  aktifitas  riba,  (2)  menggunakan  sektor  riil,  (3) tidak  memisahkan  antara  pengembangan  ekonomi  dengan  aktifitas  sosial (balance), (4) mengfungsikan uang kepada sektor riil, (5) mengembangkan zakat, (6) Menghidupkan Baitul Mal, (7) bertindak secara adil, (8) memudahkan aktifitas ekonomi dan bekerjasama antar bank 9 .
Dari  pembahasan  di  atas  dapat  diambil  suatu  kesimpulan  bahwa, karakteristik  Bank  Syariah  yang  paling  mendasar  adalah  pelarangan  riba  dalam berbagai bentuknya, beroperasi atas dasar bagi hasil, tidak menggunakan “bunga” sebagai  alat untuk  memperoleh pendapatan dan azas utama:  kemitraan, keadilan, transparansi dan universal serta adanya Dewan Pengawas Syariah.
Menurut  Mahmoud  A.  El-Gamal  dalam  bukunya  “ Islamic  Finance”,
Bahwa peran dari bank syariah itu adalah:
“Islamic Banking,  play two indispensable roles in  financial systems. The first  role  is  providing  support  for  various  financial  markets.  The  second role  that  islamic  banking  perform  is  providing  financial  solutions  where market  failures  exist  despite  the  existence  of  market-supporting institutions 10 .”
Bank  Islam,  memiliki  dua  peran  yang  sangat  diperlukan  dalam  sistem keuangan. Pertama, menyediakan  dukungan  untuk  berbagai  pasar  keuangan.
Kedua, bank islam menyediakan solusi keuangan jika terjadi kegagalan pasar.
Dengan  demikian  maka  jelaslah  bahwa  fungsi  dari  bank  Syariah  adalah sebagai Manajer investasi yang terhimpun dalam sebuah kontrak perwakilan atau penyewaan  yang  menawarkan  jasa  keuangan  bagi  masyarakat  sesuai  dengan syariah Islam.

## Penyaluran Pembiayaan
Istilah  pembiayaan  pada  intinya  berarti I  Believe,  I  Trust, “saya percaya” atau  “saya  menaruh  kepercayaan”.  Perkataan  pembiayaan  yang  artinya kepercayaan  ( Trust), berarti  lembaga  pembiayaan  selaku shahibul  mal menaruh kepercayaan  kepada  seseorang  untuk  melaksakan  amanah  yang  diberikan.  Dana tersebut harus digunakan dengan benar, adil, dan harus disertai dengan ikatan dan syarat-syarat  yang  jelas,  dan  saling  menguntungkan  bagi  kedua  belah  pihak, sebagaimana  firman  Allah  dalam  surat  An-Nisa‟  ayat  29  dan  Surat  Al-Maidah ayat 1, yaitu:
                                                                                                                                                                        
Artinya:  “Hai  orang-orang  yang  beriman,  janganlah  kamu  saling memakan  harta  sesamamu  dengan  jalan  yang  batil,  kecuali  dengan  jalan perniagaan  yang  Berlaku  dengan  suka  sama-suka  di  antara  kamu.  dan janganlah  kamu  membunuh  dirimu.  Sesungguhnya  Allah  adalah  Maha Penyayang kepadamu.” (QS. An-Nisa‟:29) 11
Disamping  itu  Veithzal  Rivai  (2008)  juga  menyatakan  bahwa  fungsi  dari pembiayaan,  yaitu:  (1)  meningkatkan Utility (daya  guna)  dari  modal/uang,  (2) meningkatkan Utility (daya  guna) suatu barang,  (3) meningkatkan peredaran dan
lalu  lintas  uang,  (4)  menimbulkan  gairah  usaha  masyarakat,  (5)  sebagai  alat stabilitas ekonomi, (6) sebagai jembatan untuk peningkatan pendapatan nasional, (7) sebagai alat hubung ekonomi Internasional.

## Dana  Pihak Ketiga  (DPK)
Volume  pertumbuhan  usaha  perbankan  syariah  dalam  kurun  waktu  tahun terakhir  khusunya  Bank  Umum  Syariah  (BUS)  mengalami  peningkatan  yang cukup  pesat.  Pertumbuhan  ini  meliputi  jumlah  cabang  yang  dibuka,  Total  Aset, Dana  Pihak  Ketiga  dan  Dana  yang  disalurkan  kepada  masyarakat.  Hal  ini  juga diikuti  dengan  peningkatan  risiko  yang  dihadapi  seiring  dengan  peningkatan volume  pertumbuhan  nilai  aset,  dana  pihak  ketiga  (DPK)  dan  dana  yang disalurkan kepada masyarakat 12 .
Dana  yang  bersumber  dari  masyarakat  disebut  Dana  Pihak  Ketiga.  DPK merupakan kewajiban Bank kepada penduduk dan bukan penduduk dalam Rupiah dan  valuta  asing 13 .  Menurut  Undang-undang  No.  21  Tahun  2008  tentang perbankan Pasal 1 disebutkan bahwa, "Simpanan adalah dana yang  dipercayakan oleh  masyarakat  kepada  Bank  berdasarkan  perjanjian    penyimpanan  dana  dalam dalam bentuk giro, deposito, tabungan dan/atau yang dipersamakan dengan itu. 14
Berdasarkan  Undang-undang  No.  21  Tahun    2008    tentang  perbankan syariah, bank menawarkan tiga jenis  fasilitas  penyimpanan  uang antara lain:
1. Simpanan Tabungan
Simpanan berdasarkan akad wadiah atau investasi dana  berdasarkan akad muḍārabah  atau  akad  lain  yang  tidak  bertentangan  dengan  prinsip  syariah  yang penarikannya  dapat  dilakukan  menurut    syarat  dan  ketentuan  tertentu  yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik  dengan cek, bilyet giro, dan/atau alat lainnya yang dipersamakan dengan itu.
2. Simpanan Deposito
Deposito  adalah  investasi  dana  berdasarkam  akad  muḍārabah    atau  akad lain  yang  tidak  bertentangan  dengan  prinsip  syariah  yang  penarikannya  hanya dapat dilakukan pada waktu tertentu berdasarkan akad antara nasabah penyimpan dan bank syariah.

## 3. Simpanan  Giro
Giro adalah simpanan berdasarkan akad wadiah atau akad lain yang tidak bertentangan  dengan  prinsip  syariah  yang  penarikannya  dapat  dilakukan  setiap saat  dengan  menggunakan  cek,  bilyet  giro,  sarana  perintah  lainnya,  atau  dengan perintah pemindah bukuan.

## Non Performing  Financing (NPF)
Salah    satu    resiko    yang    dihadapi    oleh    bank    adalah    resiko    tidak terbayarnya    pembiayaan    yang    telah    diberikan    atau    sering    disebut    resiko pembiayaan.  Resiko  pembiayaan  umumnya  timbul  dari  berbagai pembiayaan yang    masuk  dalam    kategori    bermasalah  atau Non  Performing  Financing (NPF).  Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  14/22/PBI/2012  tentang Pemberian Kredit atau Pembiayaan oleh Bank Umum dan Bantuan Teknis dalam rangka  Pengembangan  Usaha  Mikro,  Kecil,  dan  Menengah,  bahwa  NPF  adalah penjumlahan  Kredit  atau  Pembiayaan  dengan  kualitas  kurang  lancar,  diragukan, dan macet yang disalurkan Bank Umum. Perhitungan rasio NPL/NPF total Kredit atau Pembiayaan dilakukan dengan membandingkan total NPL/NPF terhadap total Kredit atau Pembiayaan Bank Umum 15 .
Untuk  mengetahui  besarnya  Non  Performing  Financing  (NPF)  suatu bank,  maka    diperlukan    suatu    ukuran.    Bank    Indonesia    mengintruksikan perhitungan Non  Performing  Financing (bermasalah)  dalam  laporan keuangan perbankan  nasional  sesuai  dengan  Surat  Edaran  No.6/23/DPNP  tanggal  31 Mei  2004,  tentang  perhitungan  rasio  keuangan bank yang dirumuskan sebagai beriku: 16
x 100%

## Sertifikat Wadi’ah Bank Indonesia (SWBI)
Peraturan  Bank  Indonesia  No.  2/9/PBI/2000  mengatur  tentang  SWBI (Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia).  SWBI  (Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia) adalah  sertifikat  yang  diterbitkan  Bank  Indonesia  sebagai  bukti  penitipan  dana berjangka  pendek  dengan  prinsip  wadiah. 17 Yang  merupakan  piranti  dalam pelaksanaan  pengendalian  moneter  semacam  Sertifikat  Bank  Indonesia  (SBI) dalam praktek perbankan konvensional.
Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia  (SWBI)  merupakan  salah  satu  alat untuk penyerapan kelebihan likuiditas yang dialami oleh  perbankan Islam. Bank Indonesia  melakukan  operasi  pasar  untuk  mengendalikan  jumlah  uang  beredar. Agar  pelaksanaan  operasi  pasar  terbuka  berdasarkan  prinsip  syariah  dapat berjalan,  maka  diperlukan  alat  khusus  untuk  pelaksanaan  tersebut.  Alat  yang sesuai dengan prinsip syariah itu adalah SWBI. 18
Sedangkan  karakteristik  SWBI  sebagaimana  diterangkan  dalam  pasal  6 Peraturan  BI  Tahun  2004  tersebut  adalah,    Pertama,  SWBI  diterbitkan  dan ditatausahakan  tanpa  warkat (scripless) dan  kedua,  SWBI  tidak  dapat diperjualbelikan (non negotiable) . Benefit yang diberikan dari SWBI bukan bunga didasarkan atas sistem diskonto, akan tetapi apa yang dinamakan dengan bonus. 19

## Surat Berharga Pasar Keuangan Syariah
Menurut  Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor:  13/13  /PBI/2011  Tentang Penilaian kualitas aktiva Bagi bank umum syariah dan unit usaha syariah, Pasal 1 ayat  13,  “Surat  Berharga  Pasar  Uang  Syariah  adalah  surat  bukti  berinvestasi berdasarkan  prinsip  syariah  yang  lazim  diperdagangkan  di  pasar  uang  dan/atau pasar  modal  antara  lain  wesel,  obligasi  syariah,  sertifikat  dana  syariah  dan  surat berharga lainnya berdasarkan prinsip syariah” 20 .
Penempatan  adalah  penanaman  dana  syariah  pada  bank  syariah  lainnya, dan/atau  Bank  Perkreditan  Syariah  antara  lain  dalam  bentuk  giro  dan/atau tabungan wadī'ah , deposito berjangka dan/atau tabungan muḍārabah , pembiayaan yang  diberikan,  Sertifikat  Investasi Muḍārabah Antar  Bank  (Sertifikat  IMA) dan/atau bentuk-bentuk penempatan lainnya berdasarkan prinsip syariah.

## Kerangka Pemikiran
Gambar Kerangka Berpikir Penelitian
Pengaruh DPK, NPF, SWBI  dan Surat  Berharga Pasar Uang Syariah  Penyaluran Pembiayaan Pada Perbankan Syariah Di Indonesia

## Hipotesis Penelitian
Hipotesis  Penelitian  adalah  suatu  penjelasan  sementara  tentang  prilaku, fenomena,  atau  keadaan  tertentu  yang  telah  terjadi  atau  akan  terjadi. 21
Berdasarkan  rumusan  masalah,  tujuan,  teori,  penelitian  terdahulu,  dan  kerangka pemikiran maka hipotesis dalam penelitian ini adalah:
H o1 :  Tidak  terdapat  pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  terhadap  Penyaluran Pembiayaan Perbankan syariah.
H a1 :  Ada  pengaruh  DPK  (Dana  Pihak  Ketiga)  terhadap  Penyaluran Pembiayaan Perbankan syariah.
H o2 :  Tidak  terdapat  pengaruh  NPF  ( Non  Performing  Financing )  terhadap Penyaluran Pembiayaan Perbankan syariah.
H a2 : Ada pengaruh NPF ( Non Performing Financing ) dan signifikan terhadap Penyaluran Pembiayaan Perbankan syariah.
H o3 :  Tidak  terdapat  pengaruh  SWBI  (Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia) berpengaruh  negatif  terhadap    penyaluran  Pembiayaan  Perbankan syariah.
H a3 :  Ada  pengaruh  SWBI  (Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia)  terhadap penyaluran Pembiayaan Perbankan syariah.
H 04 :  Tidak  terdapat  pengaruh  Surat  Berharga  Pasar  Uang  Syariah  terhadap Penyaluran Pembiayaan Perbankan Syariah.
H a4 : Ada pengaruh Surat Berharga Pasar Uang Syariah terhadap Penyaluran Pembiayaan Perbankan Syariah.
INDEPENDENT VARIABLE PENYALURAN PEMBIAYAAN
Y
Surat Berharga Pasar Uang Syariah
X 4 Non Performing Financing (NPF) X 2 Dana Pihak Ketiga (DPK) X 1
Sertifikat Wadiah Bank Indonesia (SWBI)
X 3

## Metodologi Penelitian
Penelitian  ini  merupakan  jenis  penetilitan  Kuantitatif  dengan  pendekatan penelitian  kausalitas,  yaitu  menganalisis  kausalitas  antara  variabel  penelitian sesuai dengan hipotesis yang disusun. Rancangan penelitian disusun berdasarkan laporan  keuangan  Bank  syariah  di  Indonesia.  Variabel  yang  digunakan  dalam penelitian  terdiri  dari  penyaluran  pembiayaan,  DPK,  NPF,  SWBI  dan  Surat Berharga Pasar Uang Syariah pada perbankan syariah di Indonesia.

## Ruang Lingkup Penelitian
Ruang    Lingkup    dalam    penelitian    ini    yaitu    menganalisis    pengaruh DPK, NPF, SWBI dan Surat  Berharga Pasar Uang Syariah terhadap  Penyaluran Pembiayaan    Perbankan    Syariah    di    Indonesia    (Periode  2010-  2014).  Data operasional yang digunakan pada penelitian ini  menggunakan  data  runtun waktu (time  series). Data  yang  digunakan  adalah data bulanan yang dikeluarkan  oleh Statistik  Perbankan    Syariah  Bank    Indonesia,  data  dari  Otoritas  Jasa  Keuangan (OJK) dan data lain yang mendukung.

## Metode Penentuan Sampel
Pengambilan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode purposive sampling. Teknik  sampling  adalah  proses  pemilihan  sejumlah  elemen  dari populasi,  sehingga  dengan  mempelajari  sampel  dan  sifatnya  kita  dapat memperkirakan  karakteristik  dari  populasi. 22 Adapun  yang  menjadi  sampling penelitian  ini  adalah  pengambilan  sampel  tanpa  peluang  ( nonprobability sampling) berupa purposive  sampling.  Purposive  sampling adalah  sampel  yang diambil berdasarkan tujuan khusus sebagaimana penentuan sampel di atas.

## Definisi Operasional Variabel Penelitian
Definisi operasional variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian ini sebagai berikut:
1. Variabel  dependen  (Y),  yaitu  variabel  terikat  atau  identik  dengan  variabel yang  dijelaskan.  Variabel  terikat  dalam  penelitian  ini  adalah  penyaluran pembiayaan yang ada pada perbankan syariah di Indonesia.
Variabel  Penyaluran  Pembiayaan  adalah  penyaluran  uang  atau  tagihan  yang dipersamakan  dengan  itu  berdasarkan  persetujuan  atau  kesepakatan  antara bank  dengan    pihak  lain  yang  mewajibkan  pihak  yang  dibiayai  untuk mengembalikan  uang  atau  tagihan  tersebut  setelah  jangka  waktu  tertentu dengan imbalan atau bagi hasil.
Pembiayaan  =  Piutang  Murabahah  +  Piutang  Salam  +  Piutang  Istishna  + Piutang Qardh + Pembiayaan + Ijarah.
Adapun  data  untuk  penyaluran  pembiayaan  didapat  dari  situs  Bank indonesia ( www.bi.go.id ) statistik perbankan syariah Indonesia dalam bentuk miliyaran  rupiah.  Data  yang  akan  digunakan  adalah  data  bulanan  dari  bulan Januari tahun 2010 sampai dengan bulan Desember tahun 2014.
2. Variabel  independen  (X),  yaitu  variabel    bebas  atau  identik  dengan  variabel penjelas. Variabel bebas dalam penelitian ini adalah Dana Pihak Ketiga (DPK) (X 1 ), Non  Performing  Financing (NPF)  (X 2 ),  Sertifikat  Wadiah  Bank Indonesia (SWBI) (X 3 ) dan Surat Berharga Pasar Uang Syariah (X 4 ).
a. Variabel  DPK merupakan kewajiban Bank kepada penduduk dan bukan penduduk dalam Rupiah dan valuta asing 23 . Bisa juga di artikan sebagai dana  yang  dipercayakan  oleh  masyarakat  kepada  bank  berdasarkan perjanjian penyimpanan dana dalam bentuk giro, deposito, tabungan dan atau bentuk lainnya yang dipersamakan dengan itu.
DPK = Giro + Deposito + Tabungan
Adapun sumber data Dana Pihak Ketiga diperoleh dari situs Bank indonesia  (www.bi.go.id)  statistik  perbankan  syariah  Indonesia  dalam bentuk  miliyaran  rupiah,  data  ini  tidak  termasuk  data  valas.  Data  yang akan  digunakan  adalah  data  bulanan  dari  bulan  Januari  tahun  2010 sampai dengan bulan Desember tahun 2014.
b. Variabel  NPF  adalah  penjumlahan  Kredit  atau  Pembiayaan  dengan kualitas  kurang  lancar,  diragukan,  dan  macet  yang  disalurkan  Bank Umum.  Perhitungan  rasio  NPL/NPF  total  Kredit  atau  Pembiayaan dilakukan  dengan  membandingkan  total  NPL/NPF  terhadap  total  Kredit atau Pembiayaan Bank Umum 24 .
x 100%
Adapun  sumber  data  NPF  diperoleh  dari  situs  Bank  Indonesia (www.bi.go.id)  statistik  perbankan  syariah  Indonesia  dalam  bentuk persentase  (%).  Data  yang  akan  digunakan  adalah  data  bulanan  dari bulan Januari tahun 2010 sampai dengan bulan Desember tahun 2014.
c. Variabel  Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia(SWBI)  adalah  sertifikat yang diterbitkan Bank Indonesia sebagai bukti penitipan dana berjangka pendek  dengan  prinsip  wadiah. 25 Adapun  sumber  data  SWBI  diperoleh dari  situs  Bank  Indonesia  (www.bi.go.id)  statistik  perbankan  syariah Indonesia  dalam  bentuk  milyaran  rupiah.  Data  yang  akan  digunakan adalah data bulanan dari bulan Januari tahun 2010 sampai dengan bulan Desember tahun 2014.
d. Variabel  Surat  Berharga  Pasar  Uang  Syariah  adalah  surat  bukti berinvestasi  berdasarkan  prinsip  syariah  yang  lazim  diperdagangkan  di pasar  uang  dan/atau  pasar  modal  antara  lain  wesel,  obligasi  syariah, sertifikat  dana  syariah  dan  surat  berharga  lainnya  berdasarkan  prinsip syariah. 26
Adapun sumber data Surat Berharga Pasar Uang Syariah diperoleh dari  situs  Bank  Indonesia  (www.bi.go.id)  statistik  perbankan  syariah Indonesia  dalam  bentuk  Milyaran  rupiah.  Data  yang  akan  digunakan adalah data bulanan dari bulan Januari tahun 2010 sampai dengan bulan Desember tahun 2014.

## Jenis Data
Jenis  data  yang  dikumpulkan  adalah  data  kuantitatif.  Berdasarkan sumbernya, data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder.  Data yang  digunakan dalam  penelitian  ini  adalah  data  yang  diperoleh  berdasarkan runtun  waktu (time series) dengan periode penelitian tahun 2010 sampai dengan tahun  2014. Data  tersebut  yang  diperoleh  dari  statistik  Perbankan  Syariah Indonesia  yang  telah  dipublikasikan  oleh  Bank  Indonesia  dan  Otoritas  Jasa Keuangan  (OJK).  Data  tersebut  terdiri  dari  laporan  persentase  penyaluran pembiayaan, DPK, NPF, SWBI dan Surat Berharga Pasar Uang Syariah.

## Teknik Pengumpulan Data
Penelitian  ini  dilakukan  pada  perbankan  syariah  di  Indonesia  dengan menggunakan  metode electronic  research  library  research guna  mendapatkan tambahan  informasi  lainnya  melalui  akses  internet  ke website Bank  Indonesia (BI),  dan link lainnya  yang  relevan.  Dokumentasi  digunakan  untuk mengumpulkan  data  dari  dokumen-dokumen,  seperti  laporan  keuangan,  buku- buku  ilmiah, arsip, majalah, peraturan-peraturan dan catatan harian atau solicited. Penelitian ini mengambil  data dari data Statistik  Perbankan Syariah di  Indonesia periode 2010-2014.

## Model Analisis Data
Penelitian  ini  menggunakan  metode  regresi  linear  berganda  dengan  data time  series  untuk  menguji  kekuatan  faktor  yang  mempengaruhi  variabel independen  penyaluran  pembiayaan.  Variabel  tersebut  ditransformasikan  ke dalam bentuk fungsi dan selanjutnya dibuat dalam bentuk persamaan regresi.
Y= f(X 1, X 2 , X 3 , X 4 .......................................................................(1)
Kemudian fungsi tersebut ditransformasikan ke dalam model ekonometrika dengan persamaan regresi linear sebagai berikut:
Y= α + β 1 X 1 + β 2 X 2 + β 3 X 3 + β 4 X 4 µ+............................................(2)
Dimana:
Y = Variabel Penyaluran Pembiayaan α = Intercept (konstanta) β 1 ,β 2, β 3 ,β 4 = Koefisien regresi
X 1 = Variabel DPK X 2 = Varibel NPF X 3 = Varibel SWBI X 4 = Varibel Surat Berharga Pasar Uang Syariah µ = Error term
Pengujian  hipotesis  menggunakan  uji  statistik  yang  dilakukan  dengan komputer software  eviews, hal  ini  dilakukan  untuk  menjaga  akurasi  dari  hasil perhitungan  tersebut.  Dari  hasil  perhitungan  komputer  tersebut  akan  dianalisis melalui beberapa tahapan berikut ini:

## Uji Hipotesis
Dalam  penelitian  ini,  uji  hipotesis  yang  digunakan  adalah  uji  signifikan parameter  secara  individu  (Uji  –t),  Uji  Simultan  dengan  F-test  dan  uji  koefisien determinasi (Uji R 2 ).

## Uji Parsial dengan T-test
Uji  Parsial  dengan  T-test  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  antar varibel  bebas  secara  sendiri-sendiri  (terpisah)  terhadap  variabel  terikat,  sehingga dapat  dilihat  kelayakan  model  yang  digunakan.  Kesimpulan  atas  penerimaan hipotesis pada uji simultan berdasarkan nilai F hitung adalah sebagai berikut;
1) Jika  T hitung <  T tabel, maka  H 0 diterima  dan  H a ditolak,  artinya  tidak  ada pengaruh yang signifikan dari variabel bebas terhadap variabel terikat.
2) Jika T hitung > T tabel, maka H 0 ditolak dan H a diterima, artinya ada pengaruh yang signifikan dari variabel bebas terhadap variabel terikat.
Sedangkan kesimpulan Uji simultan atas penerimaan hipotesis berdasarkan nilai probabilitas adalah sebagai berikut:
a) Jika ρ value > level of significant (0,10), maka H 0 diterima dan H a ditolak b) Jika ρ value < level of significant (0,10), maka H 0 ditolak dan H a diterima

## Uji Simultan dengan F-test
Uji  Simultan  dengan  F-test  bertujuan  untuk  mengetahui  pengaruh  varibel bebas  secara  bersama-sama  terhadap  variabel  terikat,  sehingga  dapat  dilihat kelayakan model yang digunakan. Kesimpulan atas penerimaan hipotesis pada uji simultan berdasarkan nilai F hitung adalah sebagai berikut;
1) Jika F hitung < F tabel, maka H 0 diterima dan H a ditolak 2) Jika F hitung > F tabel, maka H 0 ditolak dan H a diterima
Uji Koefisien Determinasi ( R 2 )
Koefisien  determinasi  digunakan  (R 2 )  untuk  mengukur  seberapa  jauh kemampuan  model  dalam  menerangkan  variasi  variabel  dependen.  Apakah kemampuan  variabel-variabel  independen  dalam  menjelaskan  variabel  dependen sangat  terbatas  atau  variabel  independen  memberikan  hampir  semua  informasi yang dibutuhkan untuk memperediksi variasi variabel dependen.

## Asumsi Klasik
Uji asumsi klasik secara rinci dijelaskan sebagai berikut:

## Uji Normalitas Data
Uji  Normalitas  data  dilakukan  untuk  mengetahui  apakah  variabel dependen,  independen,  atau  keduanya  berdistribusi  normal,  mendekati  normal atau  tidak.  Untuk  pengujian  normalitas  data  dapat  juga  dilakukan  dengan menggunakan rumus chi-Kuadrat, yaitu: 27
Xh 2 = Harga Chi-Kuadrat hitung f h = Frekuensi yang diharapkan
f o = Frekuensi awal
Jika X h 2 ≤ X t 2 (harga chi-kuadrat hitung lebih kecil atau sama dengan harga chi- kuadrat tabel), maka distribusi data dinyatakan normal.

## Uji Multikolineritas
Pengujian ini bertujuan untuk mengetahui apakah masing-masing variable independen  saling  berhubungan  secara  linier.  Pengertian  dari  uji  multikoliniertas adalah  situasi  adanya  korelasi  antara  variabel  bebas  satu  dengan  variabel  bebas lainnya. 28

## Uji  Autokorelasi
Autokorelasi  adalah  korelasi  (hubungan)  antara  anggota  serangkaian observasi yang diurutkan menurut waktu atau ruang.

## Uji Linearitas
Uji  linearitas  digunakan  untuk  melihat  apakah  spesifikasi  model  yang digunakan  dalam  penelitian  sudah  benar  atau  tidak.  Dengan  uji  linieritas  akan diperoleh  informasi  apakah  model  empiris  sebaiknya  linier,  kuadrat,  atau  kubik. Ada  beberapa  uji  yang  dapat  digunakan,  salah  satunya  uji  Lagrange  Multiplier. Uji  ini  bertujuan  mendapatkan  C 2 hitung  atau  (n  x  R 2 ).  Untuk  itu  perlu  dihitung terlebih  dahulu  nilai  residualnya  kemudian  diregresikan  dengan  nilai  kuadrat variable independent sehungga R 2 untuk menghitung  C 2 hitung. Jika C 2 hitung > C 2 tabel, maka hipotesis yang menyatakan model linier ditolak.
Uji Kriteria “a priori” Ekonomi
Uji kriteria “a priori” dilakukan dengan cara membandingkan kesesuaian tanda  antara  koefisien  parameter  regresi  dengan  teori  yang  bersangkutan.  Jika tanda  koefisien  parameter  regresi  sesuai  dengan  prinsip-prinsip  teori,  maka parameter tersebut telah lolos dari pengujian.

## Pembahasan dan Hasil Penelitian
Berdasarkan hasil pengolahan data dengan menggunakan bantuan software Eviews 7 maka dapat diperoleh hasil estimasinya sebagai berikut:
Tabel. 2 Hasil Estimasi Persamaan Penyaluran Pembiayaan Bank Syariah Variable Coefficient  Std. Error t-Statistic Prob. C 21190.78 2368.385 8.947356 0.0000 DPK 1.016545 0.009898 102.7055 0.0000 NPF -218956.3 44825.97 -4.884586 0.0000 SWBI -2.102074 0.231552 -9.078191 0.0000 SBERHARGA -8.956385 0.910026 -9.841899 0.0000 R-squared 0.997893 Mean dependent var 124740.3 Adjusted R-squared 0.997740 S.D. dependent var 51831.09 S.E. of regression 2463.867 Akaike info criterion 18.53651 Sum squared resid 3.34E+08 Schwarz criterion 18.71104 Log likelihood -551.0952 Hannan-Quinn criter. 18.60477 F-statistic 6513.618 Durbin-Watson stat 1.403292 Prob(F-statistic) 0.000000 PEMBIAYAAN = 21190.7825676 + 1.01654547085*DPK - 218956.32259*NPF - 2.1020741447*SWBI - 8.95638464944*SBERHARGA
Untuk  membuktikan  hipotesis  maka  dilakukan  pengujian  analisis  sebagai berikut:
a. Uji Statistik
Uji  statistik  dilakukan  berdasarkan  prinsip-prinsip  statistik,  yang  meliputi pengujian  koefisien  regresi  parsial,  pengujian  koefisien  regresi  simultan,  dan pengujian ketepatan letak taksiran garis regresi.

## Uji T-Statistik (Uji Regresi Secara Parsial)
Dengan menggunakan uji t ( t-test) dengan tingkat signifikan 5 persen (α = 5%), serta derajat kebebasan (δf) adalah n-k = 60 – 5 – 1 = 1, maka diperoleh nilai
kritis  t-tabel  sebesar  2,000,  dengan  menggunakan  ρ-value  5%  atau  0,05. Selanjutnya  jika  nilai  t-hitung  >  t-tabel  berarti  Ho  ditolak  atau  variabel independen  berpengaruh  signifikan  terhadap  variabel  dependen,  tetapi  jika  t- hitung  <  t-tabel  maka  Ho  tidak  ditolak  atau  variabel  independen  tidak berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen.

## Pengaruh Dana Pihak Ketiga Terhadap Penyaluran Pembiayaan
Variabel  Dana  Pihak  Ketiga  berpengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap penyaluran pembiayaan perbankan syariah di  Indonesia karena memiliki t-hitung sebesar 102.7055 lebih besar dari t-tabel sebesar 2,000 atau prob. 0,000 lebih kecil dari  0,05.  Dengan  demikian  Dana  Pihak  Ketiga  berpengaruh  sifnifikan  terhadap penyaluran  pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
Pengaruh Non Performing Financing Terhadap Penyaluran Pembiayaan Variabel Non  Performing  Financing (NPF)  berpengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  penyaluran  pembiayaan  perbankan  syariah  di  Indonesia karena memiliki t-hitung sebesar 4.885 lebih besar dari t-tabel sebesar 2,000 atau prob.  0.000  lebih  kecil  dari  0,05.  Dengan  demikian Non  Performing  Financing (NPF) berpengaruh sifnifikan terhadap penyaluran pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
Pengaruh  Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia  Terhadap  Penyaluran Pembiayaan
Variabel  Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia  (SWBI)  berpengaruh  negatif dan  signifikan  terhadap  penyaluran  pembiayaan  perbankan  syariah  di  Indonesia karena memiliki t-hitung sebesar 9.078 lebih besar dari t-tabel sebesar 2,000 atau prob.  0,000  lebih  kecil  dari  0,05.  Dengan  demikian  Variabel  Sertifikat  Wadiah Bank  Indonesia (SWBI)  berpengaruh sifnifikan terhadap penyaluran pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
Pengaruh  Surat  Berharga  Pasar  Uang  Syariah  Terhadap  Penyaluran Pembiayaan
Variabel  surat  berharga  pasar  uang  syariah  berpengaruh  signifikan terhadap penyaluran pembiayaan perbankan syariah di Indonesia karena memiliki t-hitung sebesar 9.842 lebih besar dari t-tabel sebesar 2,000 atau prob. 0,000 lebih kecil  dari  0,05.  Dengan  demikian  Variabel  surat  berharga  pasar  uang  syariah berpengaruh  signifikan  terhadap  penyaluran  pembiayaan  perbankan  syariah  di Indonesia.
Uji  F-Statistik (Uji Koefisien Regresi Secara Simultan)
Dengan  menggunakan  tingkat  signifikan  5  persen  (α=5%)  serta  deraajat kebebasan  (δf)  N=  n-k-1  =  60  –  5  –  1  =  54,  maka  diperoleh  nilai  kritis  F-tabel sebesar 2,54 sedangkan F-hitung lebih besar dari F-tabel (F-hitung = 6513.618 > F-tabel  =  2,54),  ini  berarti  bahwa  semua  variabel  bebas (Independent  variable) yang  digunakan  dalam  estimasi  model  analisis  ini,  yaitu  DPK,  NPF,  SWBI  dan Surat  Berharga  pasar  uang  syariah  berpengaruh  secara  signifikan  (berarti) terhadap penyaluran pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.
Koefisien Determinasi (Uji Letak Taksiran Garis Regresi/ Goodness of Fit)
Dari  hasil  estimasi  model  diperoleh  nilai  R 2 sebesar  0.9979,  ini  berarti bahwa  sebesar  99,79  persen  (99,79%)  variasi  variabel-variabel  bebas  yang digunakan  mampu  menjelaskan  variasi  variabel  terikat  dalam  model  tersebut, sedangkan  sisanya  yang  hanya  sebesar  0,21  persen  (0,21%)  dijelaskan  oleh variabel  lain  yang  tidak  digunakan  dalam  penelitian  ini.  Nilai  R 2 yang  relatif tinggi  ini  memperlihatkan  estimasi  model  yang  dihasilkan  dari  penelitian  ini memperlihatkan keadaan yang sebenarnya (goodness of fit) .

## b. Uji Asumsi Klasik
Uji  kriteria  ekonometrika  yang  dilakukan  terhadap  hasil  estimasi  model dalam  penelitian  ini  adalah  uji  gejala  multikolinieritas,  autokorelasi,  normalitas, dan linieritas sebagai berikut:
1) Uji Gejala Multikolinieritas
Dalam penelitian ini diperoleh nilai VIF seperti tabel dibawah ini:
Tabel. 3Hasil Uji Multikolinieritas
Coefficient  Uncentered  Centered Variable Variance VIF VIF C 5609247. 55.43974 NA DPK 9.80E-05 17.94958 2.391536 NPF 2.01E+09   24.36234 1.038275 SWBI 0.053616 13.91836 1.600467 SBERHARGA 0.828147 7.669072 1.665243
Hasil  uji  multikolinieritas,  dapat  dilihat  pada  tabel  kolom  Centered  VIF. Nilai VIF untuk variabel DPK adalah (2.392), NPF sebesar (1.038), SWBI (1.600) dan  SURAT  BERHARGA  (1.665).  Karena  nilai  VIF  dari  kelima  variabel  tidak ada  yang  lebih  besar  dari  10  atau  5  (banyak  buku  yang  menyaratkan  tidak  lebih dari 10, tapi ada juga yang menyaratkan tidak lebih dari 5) maka dapat dikatakan tidak terjadi multikolinieritas pada kedua variabel bebas tersebut.
2) Uji Gejala Autokorelasi
Tabel. 4 Hasil Uji Autokorelasi Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test: F-statistic 2.358849      Prob. F(2,53) 0.1044 Obs*R-squared 4.904247      Prob. Chi-Square(2)  0.0861
Dari  tabel  di  atas  dapat  diketahui  bahwa  nilai  probability Chi  Square adalah 0.086 suatu nilai yang lebih besar dari α=5%, karena nilai probability Chi Square= 0,086  >  α=0,05  berarti  model  tidak  mengandung  masalah  autokorelasi. Dan  bisa  dibuktikan  juga  dengan  cara  yang  lain  bahwa,  Nilai  Prob.  F(2,53) sebesar 0.104 dapat juga disebut sebagai nilai probabilitas F hitung. Nilai Prob. F hitung  lebih  besar  dari  tingkat  alpha  0,05  (5%)  sehingga,  berdasarkan  uji hipotesis, H o diterima yang artinya tidak terjadi autokorelasi. Sebaliknya, apabila nilai  Prob.  F  hitung  lebih  kecil  dari  0,05  maka  dapat  disimpulkan  tidak  terjadi autokorelasi.

## 3) Uji Gejala Normalitas
Hasil  pengujian  untuk  membuktikan  distribusi  normal  pada  seluruh variable dapat dicermati pada grafik distribusi berikut:
Gambar Hasil Uji Normalitas
0 2 4 6 8 10 -8000 -4000 0 4000 8000 Series: Residuals Sample 2010M01 2014M12 Observations 60 Mean
-3.36e-10 Median 589.8258 Maximum 10158.52 Minimum -8713.236 Std. Dev. 4549.257 Skewness 0.082955 Kurtosis 2.401265 Jarque-Bera 0.965025 Probability 0.617231
Keputusan terdistribusi normal tidaknya residual secara sederhana dengan membandingkan  nilai  Probabilitas  JB  (Jarque-Bera)  hitung  dengan  tingkat  alpha 0,05 (5%). Apabila Prob. JB hitung lebih besar dari 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa  residual  terdistribusi  normal  dan  sebaliknya,  apabila  nilainya  lebih  kecil maka  tidak  cukup  bukti  untuk  menyatakan  bahwa  residual  terdistribusi  normal. Nilai  Prob.  JB  hitung  sebesar  0,617    >  0,05  sehingga  dapat  disimpulkan  bahwa residual terdistribusi normal yang artinya asumsi klasik tentang kenormalan telah dipenuhi.

## 4) Uji Gejala Linieritas
Untuk  regresi  linier  berganda,  pengujian  terhadap  linieritas  dapat menggunakan Ramsey Reset Test . Sebagai mana terdapat pada tabel berikut ini:

## Tabel 5 Hasil Uji Gejala Linieritas
Ramsey RESET Test:
F-statistic 3.482479      Prob. F(1,54) 0.0675 Log likelihood ratio  3.749769  Prob. Chi-Square(1) 0.0528
Apabila nilai Prob. F hitung lebih besar dari tingkat alpha 0,05 (5%) maka model  regresi  memenuhi  asumsi  linieritas  dan  sebaliknya,  apabila  nilai  Prob.  F hitung lebih kecil dari 0,05 maka dapat  model tidak memenuhi  asumsi  linieritas. Nilai  Prob.  F  hitung  dapat  dilihat  pada  baris  F-statistic  kolom  Probability.  Pada kasus  ini  nilai  Prob.  F  hitung  0.067  lebih  besar  dari  0,05  sehingga  dapat disimpulkan bahwa model regresi telah memenuhi asumsi linieritas.

## Dana  Pihak  Ketiga  Mempunyai  Pengaruh  Dominan Terhadap Penyaluran Pembiayaan
Dari  variabel  dana  pihak  ketiga,  NPF, SWBI,  dan Surat Berharga Pasar uang syariah yang berpengaruh  dominan  terhadap  Penyaluran pembiayaan  yaitu variabel dana  pihak  ketiga  dengan  melihat  nilai t-hitung sebesar 102.7055 yaitu koefisien  regresi  sebesar  1.016545  yang  mempunyai  nilai  paling  besar  diantara variabel terikat lainnya.
Berdasarkan  hasil  analisis  diatas  dapat   dijelaskan  bahwa  pendugaan dana  pihak  ketiga  sebagai  variabel  paling  dominan  mempengaruhi Penyaluran
Pembiayaan    adalah    benar    adanya,    dengan    asumsi    bahwa    dari  keempat variabel   independen  (dana pihak ketiga, NPF,  SWBI dan Surat  Berharga)  yang ada  dalam  model  regresi,  variabel  dana  pihak  ketiga  merupakan  variabel    paling berkaitan  dengan penyaluran pembiayaan yaitu menjual kembali dana yang yang diperoleh dari penghimpunan dana (dana pihak ketiga), Menurut teori pihak bank syariah memerlukan dana dan salah satu sumber dananya adalah dari pihak ketiga.

## Penutup
Berdasarkan  dari  hasil  analisis  yang  dilakukan  dengan  menggunakan model  analisis  regresi  linier  berganda  dengan  menggunakan software  Eviews.7 mengenai pengaruh variabel independen yang terdiri dari Dana Pihak Ketiga, Non Performing  Financing (NPF),    Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia  (SWBI)  dan Surat  berharga  pasar  keuangan  syariah  terhadap    variabel    dependen  yaitu penyaluran  pembiayaan  pada  bank  syariah  di  Indonesia.  Maka  dari  hasil penelitian ini dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
1. Adapun  pengaruh  DPK,  NPF,  SWBI  dan  Surat  Berharga  Bank  Syariah terhadap  penyaluran  pembiayaan    pada  perbankan  syari‟ah  di  Indonesia, yaitu:
a. Dana  Pihak  Ketiga  memiliki  pengaruh  positif  dan  signifikan  terhadap penyaluran  pembiayaan  pada  perbankan  syariah  di  Indonesia  bahwa setiap  peningkatan  Dana  Pihak  Ketiga  maka  akan  menyebabkan kenaikan  penyaluran  pembiayaan.  Dengan  Koefisien  regresi  variabel Dana  Pihak  Ketiga  (DPK)  sebesar  1.0165  artinya  jika  variabel independen  lain  nilainya  tetap  dan  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK) mengalami  kenaikan  1%,  maka  penyaluran  pembiayaan  akan mengalami peningkatan sebesar Rp. 1.0165 Milyar.
b. Non  Performing  Financing (NPF)  memiliki  pengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  penyaluran  pembiayaan  syariah  di  Indonesia  maka setiap  peningkatan  NPF  akan  menyebabkan  penurunan  penyaluran pembiayaan  bank  syariah.  Dengan  Koefisien  regresi  variabel Non Performing  Financing (NPF)  sebesar  -2.18956:  artinya  jika  variabel lain  nilainya  tetap  dan Non  Performing  Financing (NPF)  mengalami kenaikan 1%, maka penyaluran pembiayaan akan mengalami penurunan sebesar Rp. 2.18956 Milyar.
c. Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia  (SWBI)  memiliki  pengaruh  negatif dan  signifikan  terhadap  penyaluran  pembiayaan  syariah  di  Indonesia maka  setiap  peningkatan  SWBI  akan  menyebabkan  penurunan  pada penyaluran  pembiayaan  bank  syariah.  Dengan  Koefisien  regresi variabel  Sertifikat  Wadiah  Bank  Indonesia (SWBI) sebesar  -2.102074: artinya  jika  variabel  lain  nilainya  tetap  dan  Sertifika  Wadiah  Bank Indonesia  (SWBI)  mengalami  kenaikan  1%,  maka  penyaluran pembiayaan akan mengalami penurunan sebesar Rp. 2.102074 Milyar.
d. Surat  berharga  pasar  uang  syariah  memiliki  pengaruh  negatif  dan signifikan  terhadap  penyaluran  pembiayaan  syariah  di  Indonesia  maka setiap  peningkatan  nilai  Surat  berharga  pasar  uang  syariah  akan menyebabkan  penurunan  pada  penyaluran  pembiayaan  bank  syariah.
Dengan  Koefisien  regresi  variabel  Surat  berharga  pasar  uang  syariah sebesar  -8.956385:  artinya  jika  variabel  lain  nilainya  tetap  dan  Surat berharga pasar uang syariah mengalami kenaikan 1%, maka penyaluran pembiayaan akan mengalami penurunan sebesar Rp. 8.956385 Milyar.
2. Dari beberapa variabel yang sudah diuji yaitu Dana  Pihak  Ketiga,  NPF,
SWBI  dan Surat Berharga Pasar uang syariah yang berpengaruh  dominan terhadap    Penyaluran  pembiayaan    yaitu    variabel  dana    pihak    ketiga dengan    melihat    nilai  t  hitung  sebesar  102.7055  yaitu    atau  koefisien regresi  sebesar  1.016545  yang  mempunyai  nilai  paling  besar  diantara variabel  terikat  lainnya.    Maka  dapat  dibuktikan  bahwa  variabel  Dana Pihak Ketigalah yang mempunyai pengaruh positif dan signifikan terhadap penyaluran  pembiayaan  perbankan  syariah  dan  variabel  DPK  merupakan faktor  yang  paling  kuat  pengaruhnya  terhadap  penyaluran  pembiayaan perbankan syariah di Indonesia.

## Catatan
1 Undang-undang Republik Indonesia, No. 21 tahun 2008 Tentang Perbankan Syariah, Pasal 1 Ayat (2).
2 www.bi.go.id, Statistik Perbankan Syariah Bulan Januari 2015.
3 Veithzal  Rivai  dan  Andria  Permata  Veithzal, Islamic  Financing  Management:  Teori, Konsep,  dan  Aplikasi:  Panduan  Praktis  Untuk  Lembaga  Keuangan,  Nasabah,  Praktisi  Dan Mahasiswa , (Jakarta: Raja Grafindo Persada, 2008), h. 2
4 Wuri Ariyanti Novi, “ Analisis Pengaruh Dana Pihak Ketiga (DPK), capital Adequacy Ratio (CAR), Non Performing Financing (NPF) dan Return On Asset (ROA) terhadap Pembiayaan pada Perbankan  Syariah  (Studi  Kasus  Pada  Bank  Muamalat  Indonesia  Periode  2001-2011), (Semarang: Universitas Diponogoro Semarang, 2011), h.9
5 Dahlan Slamet, Manajemen Lembaga Keuangan, (Jakarta: Intermedia, 1995), h . 66
6 Salman  Syed  Ali  and  Ausaf  Ahmad, Islamic  Banking  and  Finance:  Fundamentals  and Contemporary Issue, (IDB: Islamic Research & Training Institute, 2007), h. 13.
7 Mahmūd  „Abdul  Karīm, Assyāmil  fil  Mu‟amalati  wa  „amaliyat  al-Maṣārif  al-  Islamiy, (Oman: Daarun Nafais, Cet. 2, 2007), h. 14.
8 Undang-undang Republik Indonesia No. 21 tahun 2008..., Pasal 7.
9 Abdullah  Ibn  Muhammad  at-Thayyār, Al-  Bunūk  Islmiyyah  Baina  Nadhariyyah  wa tathbiyyah, (Riyadh: Daarul Wathniy, 1994), h. 92-93.
10 Mahmoud  A.  El-Gamal, Islamic  Finance:  Law,  Economics,  and  Practise, (Houston: Cambridge University Press, 2006), h. 135.
11 Departemen Agama RI, Al-Quran dan Terjemahnya ...,h. 65
12 Cahaya  Ekaputri, “Tata  Kelola,  Kinerja  Rentabilitas  dan  Risiko  Pembiayaan  Perbankan Syariah”, (Journal Of Business and Banking, Vol. 4, No. 1, 2014), h. 92
13 Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  15/16/PBI/2013  Tentang  Giro  Wajib  Minimum  Dalam Rupiah dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.
14 Undang-undang Republik Indonesia No. 21 tahun 2008... ...,Pasal 1 ayat 20
15 Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  14/22/PBI/2012  tentang  Pemberian  Kredit  atau Pembiayaan  oleh  Bank  Umum  dan  Bantuan  Teknis  dalam  rangka  Pengembangan  Usaha  Mikro, Kecil, dan Menengah.
16 Surat    Edaran    No.6/23/DPNP    tanggal    31    Mei    2004,    tentang    perhitungan    rasio keuangan bank.
17 Peraturan  Bank  Indonesia  No.  2/9/PBI/2000  mengatur  tentang  SWBI  (Sertifikat  Wadiah Bank Indonesia).
18 M. Hasyim Asy‟ari, Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Pembiayaan Murabahah Perbankan Syariah , (Jakarta: UI Press, 2004), h. 32.
19 Gemala  Dewi, Aspek-aspek  Hukum  dalam  Perbankan  dan  Perasuransian  Syariah  di Indonesia, (Jakarta: Kencana, 2007), h. 113.
20 Peraturan Bank Indonesia Nomor: 13/13 /PBI/2011 Tentang Penilaian kualitas aktiva Bagi bank umum syariah dan unit usaha syariah, Pasal 1 ayat 13.
21 Mudrajad Kuncoro, Metode Riset  untuk Bisnis  dan  Ekonomi:Bagaimana Menelitia dan Menulis Tesis? , (Jakarta:  Erlangga,  2003), h. 48.
22 Dermawan.  Wibisono, Riset  Bisnis:  Panduan  Bagi  Praktisi  dan  Akademis (Jakarta: Gramedia Pustaka Utama, 2003), h .42.
23 Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  15/16/PBI/2013  Tentang  Giro  Wajib  Minimum  Dalam Rupiah dan Valuta Asing Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.
24 Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor  14/22/PBI/2012  tentang  Pemberian  Kredit  atau Pembiayaan  oleh  Bank  Umum  dan  Bantuan  Teknis  dalam  rangka  Pengembangan  Usaha  Mikro, Kecil, dan Menengah.
25 Peraturan  Bank  Indonesia  No.  2/9/PBI/2000  mengatur  tentang  SWBI  (Sertifikat  Wadiah Bank Indonesia)
26 Peraturan Bank Indonesia Nomor: 13/13 /PBI/2011 Tentang Penilaian kualitas aktiva Bagi bank umum syariah dan unit usaha syariah, Pasal 1 ayat 13.
27 Sugiono, Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R & D, (Bandung: Alfabeta, 2008) ,h. 172.
28 Imam Ghazali, Aplikasi Multivariate Dengan Program SPSS , (Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro, 2001), h . 91

## Daftar Pustaka
Abdullah  Ibn  Muhammad  at-Thayyar. Al-  Bunūk  Islamiyyah  Baina  Nadhariyyah wa tathbiyyah. Riyadh: Daarul Wathniy. 1994.
Asy‟ari,  M.  Hasyim. Analisis  Faktor-Faktor  Yang  Mempengaruhi  Pembiayaan Perbankan Syariah. Jakarta: UI Press. 2004.
Departemen Agama RI. Al-Quran dan Terjemahnya . Jakarta: Intermassa.1993.
Dewi, Gemala. Aspek-aspek Hukum dalam Perbankan dan Perasuransian Syariah di Indonesia. Jakarta: Kencana. 2007.
Ekaputri,  Cahaya. “Tata  Kelola,  Kinerja  Rentabilitas  dan  Risiko  Pembiayaan Perbankan Syariah”. Journal  Of  Business  and  Banking.  Vol.  4,  No.  1. 2014.
El-Gamal,  Mahmoud  A.. Islamic  Finance:  Law,  Economics,  and  Practise. Houston: Cambridge University Press. 2006.
Ghazali,  Imam. Aplikasi Multivariate Dengan Program SPSS . Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro. 2001.
Karīm,  Mahmūd  „Abdul. Assyāmil  fil  Mu‟amalati  wa  „amaliyat  al-Maṣārif  al- Islamiy. Oman: Daarun Nafais, Cet. 2. 2007.
Kuncoro,  Mudrajad. Metode  Riset    untuk  Bisnis    dan    Ekonomi:Bagaimana Meneliti dan Menulis Tesis? . Jakarta:  Erlangga.  2003.
Novi,  Wuri  Ariyanti.  “ Analisis  Pengaruh  Dana  Pihak  Ketiga  (DPK),  capital Adequacy  Ratio  (CAR),  Non  Performing  Financing  (NPF)  dan  Return On  Asset  (ROA)  terhadap  Pembiayaan  pada  Perbankan  Syariah  (Studi Kasus  Pada  Bank  Muamalat  Indonesia  Periode  2001-2011”) .  Jurnal Ilmiah Universitas Diponogoro. Vol. 3. 2011.
Peraturan  Bank  Indonesia  No.  2/9/PBI/2000 Mengatur  Tentang  SWBI  (Sertifikat Wadiah Bank Indonesia).
Peraturan  Bank  Indonesia  No.9/19/PBI/2007 Tentang  Pelaksanaan  Prinsip Syariah  dalam  Kegiatan  Penghimpunan  Dana  dan  Penyaluran  Dana serta Pelayanan Jasa Bank Syariah .
Peraturan Bank Indonesia Nomor 14/22/PBI/2012 Tentang Pemberian Kredit atau Pembiayaan  oleh  Bank  Umum  dan  Bantuan  Teknis  dalam  rangka Pengembangan Usaha Mikro, Kecil, dan Menengah.
Peraturan Bank Indonesia Nomor 15/16/PBI/2013 Tentang Giro Wajib Minimum Dalam  Rupiah  dan  Valuta  Asing  Bagi  Bank  Umum  Syariah  dan  Unit Usaha Syariah.
Peraturan  Bank  Indonesia  Nomor:  13/13  /PBI/2011 Tentang  Penilaian  Kualitas Aktiva Bagi Bank Umum Syariah dan Unit Usaha Syariah.
Pratomo,  Wahyu  Ari  dan  Paidi  Hidayat. Pedoman  Praktis  penggunaan  Eviews dalam Ekonometrika. (Medan: USU Press. 2010.
Ramandhina, Aprilinda. Kursus Kilat Menguasai SPSS untuk UKM. Jakarta: Elex Media Komputindo. 2011.
Rivai,  Veithzal  dan  Andria  Permata  Veithzal. Credit  Management    Handbook, Teori,  Konsep,  Prosedur  dan  Aplikasi    Panduan    praktisi    Mahasiswa,
Bankir, dan Nasabah . Jakarta: Raja Grafindo Persada. 2006.
Salman,  Syed  Ali  and  Ausaf  Ahmad, Islamic  Banking  and  Finance: Fundamentals  and  Contemporary  Issue. IDB:  Islamic  Research  & Training Institute. 2007.
Siamet, Dahlan. Manajemen Lembaga Keuangan. Jakarta: Intermedia. 1995.
Siregar, Nurhayati. Analisis Faktor-faktor Yang Mempengaruhi Penyaluran Dana Perbankan  Syariah  Di  Indonesia. Tesis  Program  Ilmu  Manajemen Universitas Sumatera Utara. Tidak Dipublikasikan. 2005.
Sugiono. Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R & D. Bandung: Alfabeta. 2008.
Surat    Edaran    No.6/23/DPNP  /2004,    Tentang    Perhitungan    Rasio    Keuangan Bank.
UU RI, Undang –Undang No 21 Tahun 2008 Tentang Bank Syariah.
UU RI, Undang-Undang No. 10 Tahun 1998 Tentang Perbankan.
Wibisono,  Dermawan. Riset  Bisnis:  Panduan  Bagi  Praktisi  dan  Akademis. Jakarta: Gramedia Pustaka Utama. 2003.
Wulandari, Wahyuli Ambarwati dan Kiswanto. “Faktor-faktor  yang
Mempengaruhi  Pembiayaan  Berbasis  Bagi  Hasil  (Profit  and  Loss Sharing),” Jurnal Reviu Akuntansi dan Keuangan, Vol.3 No. 2. 2013.
www.bi.go.id, Statistik Perbankan Syariah Bulan Juni 2015.