## JURNAL SOSAINS JURNAL SOSIAL DAN SAINS
VOLUME 2 NOMOR 11 2022 P-ISSN 2774-7018, E-ISSN  2774-700X

## ANALISIS KEWAJARAN TRANSAKSI AFILIASI PT SEPATU BATA TBK TAHUN 2019
Ridha Dhanisa, Hasnawati Universitas Trisakti, Indonesia Email: hasnawati@trisakti.ac.id
Kata kunci: Transaksi Afiliasi, Transfer pricing, Transactional Net Margin Method, Prinsip Kewajaran, Kelaziman Usaha
Keywords: Affiliate Transactions, Transfer pricing, Transactional Net Margin Method, Fairness
Principles, Business Customs

## ABSTRAK
Latar Belakang: Fokus utama penelitian mencakup analisis terhadap penerapan prinsip kewajaran dan praktik umum (arm’s length principle) pada transaksi pembelian bahan baku dari entitas terafiliasi, pembelian barang jadi dari entitas terafiliasi, dan penjualan barang jadi kepada entitas terafiliasi selama tahun 2019.
Tujuan: Tujuan dari dilaksanakannya penelitian ini ialah melakukan evaluasi transaksi transfer pricing yang terjadi antara PT Sepatu Bata Tbk dan pihak terafiliasi.
Metode : Metode pencarian dan pengolahan data yang diaplikasikan pada penelitian ini adalah deskriptif kualitatif dengan pendekatan studi kasus. Evaluasi dilakukan dengan memeriksa penetapan harga pada transaksi terafiliasi, khususnya dalam pembelian dan penjualan barang.
Hasil : Hasil dari penelitian ini mengukur kewajaran dari transaksi antara PT Sepatu Bata Tbk dan entitas terafiliasi, menggunakan Transactional Net Margin Method (TNMM). Berdasarkan laporan keuangan Tahun Pajak 2019, PT Sepatu Bata Tbk menunjukkan TNMM  sebesar  34,91%,  yang  menempatkan  tingkat  profitabilitas  perusahaan  di  atas kuartil  inter-range.  Dari  hasil  ini,  dapat  disimpulkan  bahwa  berdasarkan  PER- 32/PJ/2011, transaksi antara PT Sepatu Bata Tbk dan entitas terafiliasi telah mematuhi prinsip kewajaran dan praktik umum (arm’s length principle).
Kesimpulan: Tingkat profitabilitas yang diperoleh menunjukkan kesesuaian transaksi berdasarkan panduan yang ditetapkan, menunjukkan bahwa transaksi antara perusahaan dan entitas terafiliasi telah sesuai dengan aturan yang berlaku.

## ABSTRACT
Background: The main focus of the research includes an analysis of the application of the arm's length principle to raw material purchase transactions from affiliated entities, purchases  of  finished  goods  from  affiliated  entities,  and  sales  of  finished  goods  to affiliated entities during 2019 .
Purpose: The purpose of this research is to evaluate transfer pricing transactions that occur between PT Sepatu Bata Tbk and affiliated parties
Method: The  method  of  searching  and  processing  data  applied  to  this  research  is qualitative  descriptive  with  a  case  study  approach.  Evaluation  is  carried  out  by
.
examining pricing on affiliated transactions, particularly in the purchase and sale of goods.
Results: The  results  of  this  study  measure  the  fairness  of  transactions  between  PT Sepatu  Bata  Tbk  and  affiliated  entities,  using  the  Transactional  Net  Margin  Method (TNMM). Based on the financial statements for Tax Year 2019, PT Sepatu Bata Tbk shows a TNMM of 34.91%, which puts the company's profitability level above the inter- range quartile. From these results, it can be concluded that based on PER-32/PJ/2011, the transaction between PT Sepatu Bata Tbk and affiliated entities has complied with the arm's length principle.
Conclusion: The level of profitability obtained indicates the conformity of transactions based on established guidelines, indicating that transactions between the company and affiliated entities are in accordance with applicable rules

## PENDAHULUAN
Perkembangan transfer pricing tidak terlepas dari globalisasi. Dengan globalisasi, kesulitan atau hambatan antara negara yang berbeda dalam pergerakan barang, jasa, modal, dan  manusia  semakin  berkurang  (Widianti,  2022).  Saat  ini  perusahaan-perusahaan  di seluruh  dunia  sedang  tumbuh  dan  berkembang  akibat  globalisasi.  Dengan  majunya globalisasi,  perdagangan  internasional  membawa  dampak  terhadap  perekonomian  suatu negara,  kawasan,  dan  perekonomian  dunia,  serta  berdampak  pula  terhadap  pengelolaan perusahaan dan masa depan para pelaku usaha (Amanda & Aslami, 2022) . Perkembangan pesat  dalam  komunikasi,  inovasi,  dan  transportasi  sering  dimanfaatkan  oleh  perusahaan multinasional  yang  mengoperasikan  kelompok  perusahaan  di  berbagai  negara  untuk melakukan  perdagangan  internasional,  karena  prosesnya  lebih  mudah  (Malik,  2017). Perusahaan  multinasional  ini  berada  di  bawah  kendali  pihak-pihak  tertentu  karena menjalankan  kegiatan  usaha  di  banyak  negara.  Perusahaan  multinasional  dapat memperoleh  manfaat  ekonomi  dari  perdagangan  internasional  ini  karena  memudahkan perluasan pasar bagi seluruh kelompok usaha (Said, 2022).
Penanaman modal asing di negara Indonesia saat ini sedang mengalami kenaikan yang cukup signifikan, menciptakan potensi untuk adanya transaksi internasional di antara perusahaan-perusahaan  yang  berada  dalam  satu  kelompok  (transaksi  intra-grup)  (Didu, 2017). Pertumbuhan perusahaan multinasional menjadi salah satu faktor yang berdampak pada penerimaan pajak Indonesia (Nurhayati, 2013). Ketika perusahaan-perusahaan dalam kelompok yang sama melakukan transaksi, hal tersebut dapat dianggap sebagai transaksi antara pihak yang memiliki keterkaitan khusus, yang dikenal sebagai transaksi perusahaan afiliasi. Perusahaan multinasional yang beroperasi di berbagai negara sering menghadapi risiko terkait pemenuhan kewajiban perpajakannya karena perbedaan peraturan dan tarif pajak  di  berbagai  lokasi  (Pohan,  2019).  Risiko  tersebut  terkait  dengan  transaksi  antar perusahaan  dalam  kelompok,  yang  bisa  melibatkan  pemindahan  keuntungan  ( profit shifting ) atau perpindahan biaya antar entitas dalam grup perusahaan di negara yang sama atau  berbeda.  Hal  ini  dilakukan  melalui  strategi  yang  memanfaatkan  peraturan  untuk mengurangi  jumlah  pajak  yang  dibayarkan.  Perusahaan  sering  menggunakan  perbedaan tarif pajak dengan melakukan transaksi antar afiliasi di negara-negara yang memiliki tarif pajak yang lebih rendah (Saraswati & Sujana, 2017).
Transfer  pricing  erat  kaitannya  dengan  penerapan  asas  paritas,  oleh  karena  itu Departemen  Umum  Pajak  diberi  kewenangan  untuk  melakukan  pemeriksaan  terhadap aktivitas  transaksi  pihak  terkait  (Sitompul  &  Departemen,  2012).  Aspek  penting  dari
Volume 2, Nomor 11, November 2023 p-ISSN 2774-7018 ; e-ISSN 2774-700X
transfer pricing adalah menemukan data pembanding yang sesuai berdasarkan apple-to- apples (Herawaty & Anne, 2019). Oleh karena itu, untuk mencari data pembanding yang sesuai  diperlukan  analisis  komparatif  dengan  memperhatikan  faktor-faktor  yang mempengaruhi  tingkat  perbandingan,  khususnya  karakteristik  produk  ( tangible dan intangible ) atau jasa, analisis fungsional (Fungsi Operasional dan Resiko), kontrak atau ketentuan kontrak, kondisi ekonomi dan strategi komersial (A. S. Maulana, 2016). Oleh karena  itu,  peneliti  ingin  menguji  penerapan  prinsip  keadilan  dan  praktik  bisnis  yang berfokus  pada  transfer  pricing  untuk  transaksi  pihak  berelasi  yang  dilaksanakan  oleh perusahaan  di  Indonesia  dan  pelaksanaan  transaksi  pihak  yang  berhubungan  di  banyak negara. Penelitian ini dilaksanakan dalam rangka melakukan analisa terkait apakah transfer pricing dalam perusahaan telah memenuhi prinsip dan praktik bisnis yang adil. Penelitian dilakukan dengan membandingkan harga wajar dari perusahaan pembanding independen. Dalam  penelitian  ini,  peneliti  menggunakan  metode  studi  kasus  yang  berfokus  pada penilaian transfer pricing atas transaksi pihak berelasi berupa pembelian dan/atau penjualan barang pada tahun 2019 yang dilakukan oleh PT Sepatu Bata Tbk.

## METODE PENELITIAN
Penelitian  ini  dilaksanakan  dengan  mengaplikasikan  metode  pengolahan  data deskriptif kualitatif dengan menggunakan pendekatan studi kasus (Utari et al., 2021). Data yang  dipakai  untuk  menyusun  penelitian  ini  didapatkan  dari  data  sekunder  yaitu  data informasi dari berbagai analisis dan penelitian yang telah ada sebelumnya. Data tersebut diperoleh dari laporan keuangan PT Sepatu Bata Tbk yang dipublikasikan pada website https://www.idx.co.id/ .
Berdasarkan Bab III OECD TP Guidelines 2017 mengenai analisis kesebandingan bahwa  terdapat  beberapa  sumber  informasi  untuk  mengidentifikasi  data  pembanding eksternal potensial seperti database komersial, foreign comparables dan Informasi yang tidak diungkapkan kepada Wajib Pajak. Dalam penelitian ini, untuk melakukan pencarian data  pembanding  eksternal,  peneliti  menggunakan database komersial  dari  Bureau  van Dijk  yaitu  Oriana  dengan  antarmuka  TPCatalyst  Release  105 -  December  2018.  Oriana merupakan  database  yang  memberikan  informasi  komprehensif  terkait  perusahaan  yang berada  pada  wilayah  Asia  Pasifik. Kemudian,  sebagai  sarana  pengolahan  data  yang diperoleh dari database, peneliti juga menggunakan Microsoft excel . Hasil penelitian ini akan  berfokus  pada  evaluasi  kewajaran  atas  harga  transfer  terhadap  kegiatan  jual/beli barang jadi kepada pihak afiliasi yang dilakukan PT Sepatu Bata Tbk.
Studi  ini  menerapkan  metode  analisis  deskriptif  untuk  menganalisis  data,  yang melibatkan  pengumpulan,  pengorganisasian,  dan  interpretasi  data.  Peneliti  melakukan analisa  terhadap  laporan  keuangan  PT  Sepatu  Bata  Tbk  serta  laporan  keuangan  dari perusahaan  pembanding.  Data  dianalisis  dengan  mempertimbangkan  karakteristik transaksi afiliasi yang melibatkan PT Sepatu Bata Tbk. Berikut merupakan tahapan yang dilakukan oleh peneliti:
1. Melakukan rekapitulasi atas transaksi afiliasi pada suatu perusahaan,
2. Mempelajari karakteristik usaha perusahaan yang diuji untuk menentukan perusahaan pembanding independen,
3. Melakukan searching strategy melalui database komersial,
4. Melakukan manual  review pada  data  perusahaan  pembanding  berdasarkan  profil perusahaan dan w ebsite perusahaan, dan
5. Membandingkan laba perusahaan yang diuji dengan laba perusahaan pembanding yang sesuai metode yang dipilih sebagai penentuan transfer pricing .

## HASIL DAN PEMBAHASAN
Sejak  didirikan  pada  15  Oktober  1931  di  Indonesia,  PT  Sepatu  Bata  Tbk  telah menjadi bagian tak terpisahkan dari Bata Shoe Organization (BSO), sebuah entitas yang berpusat  di  Lausanne,  Switzerland.  Sebagai  perusahaan  yang  terkemuka  dalam  industri sepatu  secara  global,  BSO  mengelola  operasinya  di  sejumlah  negara.  Fokus  utamanya meliputi berbagai macam sepatu, mulai dari sepatu kulit, sepatu kain, sepatu kasual, sandal, sepatu untuk kebutuhan industri, hingga aktivitas impor dan distribusi sepatu (Nurrahman et  al.,  2021).  Kesuksesan  BSO  tercermin  dari  angka  penjualan  yang  mencapai  jutaan pasang  sepatu  setiap  tahun  serta  aktivitas  ekspor  produk  sepatu.  PT  Sepatu  Bata  Tbk, sebagai bagian integral dari BSO, tidak hanya dikenal melalui merek utamanya, tetapi juga memiliki sejumlah merek terdaftar lain seperti North Star, Bubblegummers, Marie Claire, Weinbrenner, dan Bata Industrials. Merek-merek ini telah tumbuh menjadi salah satu brand sepatu  terkemuka  di  Indonesia,  dengan  jaringan  gerai  yang  tersebar  di  berbagai  lokasi, memperluas jangkauan produk mereka di berbagai segmen pasar. Seiring dengan evolusi industri sepatu, PT Sepatu Bata Tbk terus berinovasi dalam desain, material, dan teknologi produksi. Mereka tidak hanya fokus pada pengembangan sepatu yang modis dan nyaman, tetapi juga memperhatikan kebutuhan pasar yang terus berubah. Dengan penekanan pada kualitas dan keberlanjutan, perusahaan ini telah menjelma menjadi rujukan utama dalam dunia sepatu. Pentingnya kehadiran mereka di berbagai segmen pasar menandai komitmen perusahaan untuk menyediakan solusi alas kaki yang bervariasi, mulai dari sepatu gaya kasual  hingga  kebutuhan  industri  yang  mengharuskan  perlindungan  kaki  yang  kokoh. Melalui  jaringan  gerai  yang  tersebar  luas,  PT  Sepatu  Bata  Tbk  terus  memperluas dampaknya, menjadikannya sebagai salah satu pemimpin yang diakui dalam industri sepatu di Indonesia dan juga di tingkat global.

## Transaksi Afiliasi
Setiap  perusahaan  pasti  melakukan  kegiatan  operasional  dalam  usahanya  (A. Maulana,  2018).  Dalam  kegiatan  tersebut  terdapat  transaksi  yang  dilakukan  dengan berbagai pihak. Transaksi tersebut dibagi menjadi 2 (dua), yaitu transaksi independen dan transaksi  afiliasi.  Berdasarkan  laporan  keuangan  tahun  2019,  PT  Sepatu  Bata  Tbk melakukan  beberapa  jenis  transaksi  dengan  pihak  afiliasi,  salah  satunya  penjualan  dan pembelian  harta  berwujud  berupa  pembelian  bahan  baku,  pembelian  barang  jadi,  dan penjualan barang jadi. Berikut skema transaksi PT Sepatu Bata Tbk selama Tahun Pajak 2019.
Gambar 1 - Skema Transaksi Penjualan dan Pembelian PT Sepatu Bata Tbk
Volume 2, Nomor 11, November 2023 p-ISSN 2774-7018 ; e-ISSN 2774-700X
Sumber: Laporan Keuangan PT Sepatu Bata Tbk (Data Olahan, 2021)
Gambar 2 Ringkasan Transaksi Afiliasi PT Sepatu Bata Tbk Tahun 2019 Sumber: Laporan Keuangan PT Sepatu Bata Tbk 2019 (Data Olahan, 2021)

## Penentuan Metode Harga Transfer
Meneliti  data  komparatif  adalah  langkah  awal  dalam  memilih  metode  transfer pricing  yang  dapat  digunakan  untuk  menganalisis  praktik  perdagangan  adil  afiliasi. Analisis  FAR  (Fungsional  Asset  and  Risk)  digunakan  untuk  mencari  perusahaan pembanding. PT Sepatu Bata Tbk merupakan perusahaan manufaktur, sehingga perusahaan pembanding harus berada pada industri yang sama dengan PT Sepatu Bata Tbk.
Saat memilih metode transfer pricing, perlu menemukan metode yang paling sesuai untuk  setiap  kasus  transaksi  tertentu.  Kesesuaian  metode  yang  dipilih  akan mempertimbangkan  sifat  transaksi,  fungsi  analisis,  ketersediaan  informasi  yang  dapat diandalkan  dan  peningkatan  daya  banding,  termasuk  penyesuaian  perbandingan  yang mungkin  diperlukan  untuk  menghilangkan  perbedaan  signifikan  di  antara  keduanya. Penulis  memilih  metode  transaksi net  profit  margin (TNMM)  sebagai  metode  transfer pricing untuk mengevaluasi kewajaran dan praktik bisnis transaksi pembelian bahan baku dari  pihak  terafiliasi  dan  pembelian  produk  jadi  dari  pemasok  pihak  terafiliasi  serta penjualan produk jadi kepada pihak terafiliasi.
Metode Laba Bersih Transaksi (TNMM) adalah pendekatan dalam transfer pricing yang  membandingkan  persentase  laba  operasional  bersih  yang  dihasilkan  dari  biaya, pendapatan,  aset,  atau  faktor  transaksi  lainnya  antara  entitas  terafiliasi  dengan  laba
operasional bersih yang diperoleh dari transaksi serupa dengan entitas independen. TNMM menggunakan  Indikator  Tingkat  Keuntungan  (PLI)  untuk  menilai  kepatutan  transaksi. Dalam konteks fungsi dan risiko yang dimiliki PT Sepatu Bata Tbk, peneliti menentukan bahwa  rasio  NCPM  ( Net  Cost-Plus  Mark-up) adalah  PLI  yang  paling  relevan.  Sebagai pembaginya  adalah  biaya,  PLI  ini  sangat  cocok  untuk  menilai  unit-unit  yang  umumnya diukur  melalui  keuntungan,  seperti  unit  produksi.  Dalam  penerapannya,  NCPM memperlihatkan seberapa besar mark-up yang diberikan atas biaya bersih, mencerminkan keuntungan  bersih  yang  diharapkan  dari  operasi.  Ini  memungkinkan  penilaian  apakah entitas yang terafiliasi tersebut memperoleh laba yang sebanding dengan apa yang mungkin diperoleh oleh entitas independen dalam transaksi serupa. Analisis menggunakan TNMM dengan  menggunakan  NCPM  sebagai  PLI  memungkinkan  pemantauan  transaksi  antara entitas  terafiliasi  dan  independen  untuk  memastikan  kewajaran  dan  mencegah  praktik transfer pricing yang tidak adil atau merugikan salah satu pihak terkait. Rumus NCPMnya adalah sebagai berikut :

## Penerapan Analisis Kewajaran dan Kelaziman Usaha
Analisis  kesebandingan  merupakan  inti  dalam  menerapkan  prinsip  kewajaran. Analisis  kesebandingan  adalah  analisis  yang  dilaksanakan  dengan  melakukan perbandingan  keadaan  transaksi  pihak  afiliasi  dengan  keadaan  transaksi  kepada  pihak independen. Untuk melakukan analisis kesebandingan, maka sangat penting untuk mencari dan memilih pembanding. Dalam menentukan sumber data pembanding dapat diperoleh dari  pembanding  internal  ataupun  pembanding  eksternal.  Dalam  penelitian  ini,  peneliti tidak memiliki data pembanding internal yang potensial. Hal ini disebabkan terbatasnya data  pembanding  internal.  Oleh  karena  itu,  untuk  memperoleh  potensi  perbandingan pembelian bahan baku PT Sepatu Bata Tbk, pembelian produk jadi, dan pembelian produk setengah jadi, peneliti mencari data pembanding eksternal dengan menggunakan database data  komersial  Bureau  van  Dijk,  khususnya  Oriana  dengan  antarmuka  TPCatalyst. Pencarian data eksternal pada perusahaan pembanding ini menggunakan sumber data yang bukan  berasal  dari  perusahaan  yang  diuji.  Menurut  pedoman  penetapan  harga  transfer OECD, diperlukan dua langkah untuk memperoleh data komparatif ini :
1. Pencarian otomatis
Langkah  pertama  melibatkan  penelusuran  data  transaksi  terkait  dengan pendekatan  perbandingan  melalui  sistem  database  Oriana.  Proses  pencarian  ini membutuhkan  strategi  serta  kriteria  pencarian  yang  terdefinisi  dengan  baik  untuk memperoleh data perbandingan yang relevan bagi PT Sepatu Bata Tbk. Penggunaan pencarian  otomatis  bertujuan  untuk  mengidentifikasi  dan  mengumpulkan  data  yang sesuai, yang kemudian akan digunakan dalam analisis perbandingan untuk mendukung proses  evaluasi  transaksi  perusahaan  tersebut.  Tahap  ini  menekankan  pentingnya pengaturan parameter pencarian yang tepat guna mendapatkan data yang relevan dan representatif dalam kaitannya dengan kebutuhan analisis PT Sepatu Bata Tbk. Di bawah ini adalah kriteria untuk menemukan data pembanding yang potensial:
a. Klasifikasi Industri
Dalam  buku  Transfer  Pricing  (Bashir,  2013),  secara  tidak  langsung karakteristik  perusahaan  dikaitkan  dengan  faktor  pembanding  khususnya  dalam aktivitas  perdagangan  barang  dan  jasa.  Oleh  karena  itu,  hasil  perusahaan pembanding  dapat  dianggap  tidak  dapat  diandalkan  jika  memilih  perusahaan pembanding  dengan  klasifikasi  yang  berbeda  dengan  perusahaan  yang  diperiksa. Dalam hal ini, pencari melakukan pencarian dengan memasukkan kode industri atau
Volume 2, Nomor 11, November 2023 p-ISSN 2774-7018 ; e-ISSN 2774-700X
kode klasifikasi industri standar (kode SIC). Kode SIC dimasukkan untuk mencari jenis produk dan/atau fungsi yang paling setara dengan PT Sepatu Bata Tbk. :
Tabel 2 - Pencarian Kode Industi di USSIC
Sumber: SIC System Search (Data Olahan, 2021)
b. Perusahaan Aktif
Para peneliti memilih perusahaan dengan status aktif untuk mencari potensi perbandingan.  Hal  ini  dimaksudkan  untuk  mengeliminasi  perusahaan-perusahaan yang  sudah  tidak  menjalankan  kegiatan  operasional  atau  sedang  dalam  proses likuidasi. Hal ini sejalan dengan Pedoman Transfer Pricing OECD 2017 :
“Other  criteria  to  exclude  third  parties  that  are  in  particular  special situations  such  as  start-up  companies,  bankrupted  companies,  etc.  when  such peculiar situations are obviously not appropriate comparisons”.
Seperti  yang  telah  dijelaskan  di  atas,  kriteria  pengecualian  lainnya  adalah pihak  ketiga  yang  berlokasi  pada  situasi  khusus  tertentu  seperti  perusahaan  baru, perusahaan bangkrut, dan lain-lain. Menghadapi situasi seperti itu, jelas perusahaan bukanlah perbandingan yang tepat.
c. Independensi Untuk  memastikan  bahwa  kinerja  keuangan  perusahaan  yang  diidentifikasi melalui proses penyaringan otomatis tidak terpengaruh oleh transaksi dengan pihak berelasi,  maka  perlu  dilakukan  penyaringan  terhadap  kriteria  independen berdasarkan informasi yang tersedia di Oriana. Penelitian ini menggunakan indikator independensi untuk menemukan perusahaan pembanding, khususnya dimana tidak ada pemegang saham terdaftar yang memiliki lebih dari 25% secara langsung atau seluruhnya  (independensi  A+,  A,  A  -),  memungkinkan  Anda  untuk mengesampingkan perusahaan tersebut dikendalikan oleh perusahaan lain.
d. Tahun Data Tersedia Berdasarkan  Pedoman  OECD  2017,  penggunaan  data  multi-tahun  berguna dalam menyajikan data perusahaan yang terlibat dan siklus hidup produk perusahaan pembanding.  Menggunakan  data  beberapa  tahun  dapat  meningkatkan  proses pemilihan pembanding pihak ketiga. Dalam hal ini, para peneliti menggunakan data keuangan dari tahun 2015 hingga 2017 dari perusahaan-perusahaan yang berpotensi sebanding untuk menghitung margin keuntungan yang akurat.
2. Pencarian otomatis
Berdasarkan hasil pencarian perusahaan pembanding potensial melalui database komersial, data yang diperoleh peneliti terkait 22 perusahaan yang berpotensi sebagai perusahaan  pembanding.  Biasanya,  penggunaan  kriteria  pencarian  komparatif  dalam database sering kali menghasilkan beberapa potensi perbandingan yang terlalu luas dan sulit untuk dibandingkan. Oleh karena itu, perlu dipastikan sekali lagi bahwa perusahaan pembanding tersebut sebenarnya memiliki karakteristik yang sama dengan PT Sepatu Bata Tbk. Oleh karena itu, langkah selanjutnya adalah melakukan pengecekan manual menggunakan  Microsoft  Excel  untuk  mengetahui  apakah  perusahaan  pembanding diterima  atau  ditolak.  Seleksi  secara  manual  dilakukan  dengan  cara  mencocokkan informasi  database  dengan  profil  bisnis  masing-masing  perusahaan,  kemudian mengunjungi  website  perusahaan  dan  mencari  informasi  terkait  perusahaan  tersebut.
Untuk metode menghilangkan calon pembanding, terdapat beberapa poin yang perlu ditekankan, yaitu:
a) Ada informasi bahwa fungsi pada perusahaan kandidat pembanding berbeda dengan PT Sepatu Bata Tbk,
b) adanya  informasi  yang  menjelaskan  bahwa  kandidat  pembanding  bergerak  di industri yang berbeda dengan PT Sepatu Bata Tbk,
c) mendapatkan informasi lain yang menjadikan kandidat pembanding itu tidak dapat diandalkan sebagai data pembanding.
Dari  22  perusahaan  yang  dilakukan  seleksi  manual,  berdasarkan  hasil manual review terdapat 11 (sebelas) perusahaan potensial yang digunakan karena perusahaan tersebut  sebanding  dengan  PT  Sepatu  Bata  Tbk.  Berikut  adalah  tabel  perusahaan pembanding yang diterima selama periode Tahun 2015 hingga Tahun 2017 :
Tabel 3 - Hasil Penerapan TNMM, Tahun 2015-2017 No.  Perusahaan Negara NCPM % (Dalam Persentase) 1. BIG Star CO Ltd Thailand 4,99 2. Cong TY CO Phan Giay Viet Vietnam 58,31 3. Footwear Industries PTY Ltd Australia 17,53 4. Gutal Joint Stock Company Mongolia 143,14 5. Muang Thong Mahachai CO Ltd Thailand 1,95 6. Narai Bangkok Rubber CO Ltd Thailand 11,26 7. POU Chen Corporation Taiwan 3,32 8. Senso Marketing CO Ltd Thailand  16,70 9. The Nanyang Industry Limited Thailand  37,20 10.  U4ic International Private Limited India 0,77 11. Veekesy  Sandals  (India)  Private Limited India 18,71 Kuartil Tertinggi 27,95 Median 16,70 Kuartil Terendah 4,15 Perusahaan 11 Sumber: (Data Olahan, 2021)
Berdasarkan  laporan  keuangan,  berikut  informasi  keuangan  PT  Sepatu  Bata  Tbk sebagai pihak yang diuji yang disajikan dalam tabel di bawah ini:
Tabel 4-Laporan Laba Rugi PT Sepatu Bata Tbk Tahun 2019
Sumber: Laporan Keuangan PT Sepatu Bata Tbk 2019
Volume 2, Nomor 11, November 2023 p-ISSN 2774-7018 ; e-ISSN 2774-700X
Jika  dilihat  pada  tabel  3  menunjukkan  bahwa  rentang  interkuartil  NCPM  dari perusahaan pembanding adalah 4,15% sampai 27,95%, dengan median 16,70%. Pada tahun pajak 2019, berdasarkan informasi keuangan, PT Sepatu Bata Tbk memiliki NCPM sebesar 34,91%  sehingga  berada  di  atas  rentang  interkuartil.  Berdasarkan  hasil  tersebut,  dapat disimpulkan bahwa transaksi hubungan istimewa yang dilakukan oleh PT Sepatu Bata Tbk tidak memunculkan isu manipulasi harga atau laba transfer dan konsisten dengan Prinsip Kewajaran dan Kelaziman Usaha ( arm’s length principle ). Dengan demikian, atas transaksi afiliasi yang dilakukan oleh PT Sepatu Bata Tbk dengan pihak afiliasinya tidak bertujuan untuk mengurangi pendapatan perusahaan.

## KESIMPULAN
Berdasarkan hasil penelitian atas transaksi afiliasi berupa pembelian bahan mentah, pembelian barang siap jual, dan penjualan barang jadi yang terjadi selama tahun 2019 pada PT Sepatu Bata Tbk, analisa yang telah dilakukan, maka dapat disimpulkan bahwa Pengaplikasian prinsip kewajaran dan kelaziman usaha, dengan metode TNMM menghasilkan data bahwa profitabilitas PT Sepatu Bata Tbk selama tahun 2019 berada diatas rentang interkuartil laba wajar perusahaan pembanding (independen), sehingga atas transaksi afiliasi yang dilakukan oleh PT Sepatu Bata Tbk  tidak  memunculkan  isu  manipulasi  harga  atau  laba.  Berdasarkan  hasil penelitian, atas kegiatan transaksi yang dilakukan oleh PT Sepatu Bata Tbk dengan pihak  afiliasinya  bukan  merupakan  suatu  tindakan  upaya  penghindaran  pajak, sehingga tidak merugikan aspek perpajakan di Indonesia. PT Sepatu Bata Tbk telah menerapkan  Prinsip  Kewajaran  dan  Kelaziman  Usaha  dalam  kegiatan  transaksi afiliasi dengan pihak afiliasi sesuai dengan ketentuan PER-32/PJ/2011.

## DAFTAR PUSTAKA
Amanda,  N.  S.,  &  Aslami,  N.  (2022).  Analisis  Kebijakan  Perdagangan  Internasional. Journal Economy And Currency Study (JECS) , 4 (1), 14–23. Bashir, M. S. (2013). Analysis of customer satisfaction with the Islamic banking sector: case of Brunei Darussalam. Asian Journal of Business and Management Sciences , 2 (10), 38–50.
Didu,  S.  (2017).  Pengaruh  Utang  Luar  Negeri  Dan  Penanaman  Modal  asing  (PMA) Terhadap Pertumbuhan Ekonomi Di Indonesia. Jurnal Ekonomi-Qu , 7 (2).
Herawaty, V., & Anne, A. (2019). Pengaruh tarif pajak penghasilan, mekanisme bonus, dan tunneling incentives terhadap pergeseran laba dalam melakukan transfer pricing dengan  good  corporate  governance  sebagai  variabel  moderasi. Jurnal  Akuntansi Trisakti , 4 (2), 141–156. Malik, N. (2017). Ekonomi Internasional . UMMPress. Maulana, A. (2018). Analisis pendapatan dan beban operasional dalam meningkatkan laba operasional pada pt. Kharisma pemasaran bersama nusantara (pt. Kpb nusantara) . Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam.
Maulana,  A.  S.  (2016).  Pengaruh  kualitas  pelayanan  dan  harga  terhadap  kepuasan pelanggan PT. TOI. Jurnal Ekonomi Universitas Esa Unggul , 7 (2), 78663. Nurhayati,  I.  D.  (2013).  Evaluasi  atas  perlakuan  perpajakan  terhadap  transaksi  transfer pricing  pada  perusahaan  multinasional  di  Indonesia. Jurnal  Manajemen  Dan Akuntansi , 2 (1).
Nurrahman, R., Abdillah, F., Sn, S., & Ds, M. (2021). Perancangan kampanye Sosial untuk Mendukung Produk Sneakers Indonesia. Romadlon Nurrahman: 146010087. Desain Komunikasi Visual.
Pohan, C. A. (2019). Pedoman Lengkap Pajak Internasional Ed. Revisi . Gramedia Pustaka Utama.
Said, L. R. (2022). Pemasaran Internasional . Cendikia Mulia Mandiri.
Saraswati, G., & Sujana, I. K. (2017). Pengaruh pajak, mekanisme bonus, dan tunneling incentive pada indikasi melakukan transfer pricing. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana , 19 (2), 1000–1029.
Sitompul, Y. G., & Departemen, K. (2012). Kewenangan Penyidik Dalam Tindak Pidana Pencucian  Uang  Yang  Dikaitkan  Dengan  Rahasia  Bank. Skripsi  Universitas Sumatera Utara Medan .
Utari,  W.,  Iswoyo,  A.,  Chamariyah,  C.,  Waras,  W.,  Mardianah,  F.,  Rusdiyanto,  R.,  & Hidayat,  W.  (2021).  Effect  of  work  training,  competency  and  job  satisfaction  on employee  productivity:  A  case  study  Indonesia. Review  of  International Geographical Education Online (RIGEO) , 11 (4), 696–711. Widianti, F. D. (2022). Dampak Globalisasi Di Negara Indonesia. JISP (Jurnal Inovasi Sektor Publik) , 2 (1), 73–95.
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-ShareAlike 4.0 International License.